KC코트렐 — [기재정정]투자설명서 (20230803)
제출인: KC코트렐

투자설명서
2.1
케이씨코트렐(주)

정 정 신 고 (보고)

2023년 08월 03일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 06월 30일

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 06월 30일
투자설명서(지분증권)
최초 제출

2023년 08월 03일
[발행조건확정]투자설명서(지분증권)

최종 발행가액 확정
(파란색)

3. 정정사유 : 최종 발행가액 확정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[발행조건확정]투자설명서(지분증권)'는 최종 발행가액 확정에 따른 정정사항으로써, 정정된 사항은
'굵은 파란색'을 사용하여 기재하였으니 참고하시기 바랍니다.

공통사항
주당 모집가액 또는 매출가액 : 1,955원모집총액 : 28,543,000,000원

주당 모집가액 또는 매출가액 :
1,676원모집총액 :
24,469,600,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

III. 투자위험요소 3. 기타위험나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주식 희석화에 따른 주가 하락의 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)3. 기업실사 일정 및 주요 내용
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
14,600,000
500
1,955
28,543,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
보통주
14,600,000
28,543,000,000
인수수수료: 모집총액의 1.2%실권수수료: 잔액인수금액의 10.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 08월 07일 ~ 2023년 08월 08일
2023년 08월 16일
2023년 08월 09일
2023년 08월 16일
2023년 07월 04일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2023년 06월 02일
2023년 08월 02일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
25,040,000,000

채무상환자금
3,503,000,000

발행제비용

442,193,740

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[기재정정]주요사항보고서(유상증자결정)

【기 타】
1) 금번 케이씨코트렐(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 삼성증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사 삼성증권(주)은 투자매매ㆍ중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 1차 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 개시일로부터 제3거래일 전에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2023년 08월 10일과 2023년 08월 11일(2영업일) 입니다. 일반공모청약공고는 2023년 08월 09일에 발행회사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 삼성증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS, MTS에서 가능합니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4 제1항에 의거, 2023년 06월 02일부터 2023년 08월 02일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
14,600,000
500
1,676
24,469,600,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
보통주
14,600,000

24,469,600,000

인수수수료: 모집총액의 1.2%실권수수료: 잔액인수금액의 10.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 08월 07일 ~ 2023년 08월 08일
2023년 08월 16일
2023년 08월 09일
2023년 08월 16일
2023년 07월 04일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2023년 06월 02일
2023년 08월 02일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

24,469,600,000

발행제비용

441,139,720

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[기재정정]주요사항보고서(유상증자결정)

【기 타】

1) 금번 케이씨코트렐(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 삼성증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사 삼성증권(주)은 투자매매ㆍ중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 개시일로부터 제3거래일 전에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2023년 08월 10일과 2023년 08월 11일(2영업일) 입니다. 일반공모청약공고는 2023년 08월 09일에 발행회사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 삼성증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS, MTS에서 가능합니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4 제1항에 의거, 2023년 06월 02일부터 2023년 08월 02일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거, 삼성증권(주)와 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 보통주 14,600,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
14,600,000
500
1,955
28,543,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2023년 06월 01일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■ 1차 발행가액의 산출근거본 증권신고서의 1차 발행가액은 신주배정기준일(2023년 07월 04일)전 제3거래일(2023년 06월 29일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가 단위 미만은 절상합니다.

기준주가(2,640원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 모집예정가액 (1,955원)
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】

[모집예정가액 산정표 (2023.05.30 ~ 2023.06.29)]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023/06/29
2,654.16
294,976
782,912,410

2
2023/06/28
2,717.73
765,265
2,079,782,530

3
2023/06/27
2,624.61
388,455
1,019,542,140

4
2023/06/26
2,673.64
407,681
1,089,993,260

5
2023/06/23
2,801.69
2,175,005
6,093,690,775

6
2023/06/22
2,766.68
542,673
1,501,400,705

7
2023/06/21
2,646.60
357,770
946,872,765

8
2023/06/20
2,605.16
316,851
825,447,770

9
2023/06/19
2,667.06
592,586
1,580,463,665

10
2023/06/16
2,598.65
252,326
655,706,365

11
2023/06/15
2,579.13
509,323
1,313,608,180

12
2023/06/14
2,676.40
582,156
1,558,083,825

13
2023/06/13
2,719.54
424,059
1,153,243,835

14
2023/06/12
2,732.60
743,213
2,030,905,105

15
2023/06/09
2,722.86
488,670
1,330,579,500

16
2023/06/08
2,699.90
787,212
2,125,392,350

17
2023/06/07
2,805.39
625,399
1,754,489,595

18
2023/06/05
2,812.72
938,669
2,640,210,045

19
2023/06/02
2,851.97
4,340,969
12,380,321,360

20
2023/06/01
3,288.93
706,284
2,322,916,820

21
2023/05/31
3,260.46
1,133,965
3,697,248,370

22
2023/05/30
3,414.72
2,448,604
8,361,289,450

1개월 가중산술평균(A)
2,887.89원

1주일 가중산술평균(B)
2,744.94원

기산일 종가(C)
2,640.00원

A,B,C의 산술평균(D)
2,757.61원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
2,640.00원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20.00%

증자비율
40.18%

1차 발행가액
1,955
기준주가 X (1- 할인율) 1차 발행가액 = ─────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거, 삼성증권(주)와 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 보통주 14,600,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
14,600,000
500
1,676

24,469,600,000

주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2023년 06월 01일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■ 1차 발행가액의 산출근거본 증권신고서의 1차 발행가액은 신주배정기준일(2023년 07월 04일)전 제3거래일(2023년 06월 29일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가 단위 미만은 절상합니다.

기준주가(2,640원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 모집예정가액 (1,955원)
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】

[모집예정가액 산정표 (2023.05.30 ~ 2023.06.29)]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023/06/29
2,654.16
294,976
782,912,410

2
2023/06/28
2,717.73
765,265
2,079,782,530

3
2023/06/27
2,624.61
388,455
1,019,542,140

4
2023/06/26
2,673.64
407,681
1,089,993,260

5
2023/06/23
2,801.69
2,175,005
6,093,690,775

6
2023/06/22
2,766.68
542,673
1,501,400,705

7
2023/06/21
2,646.60
357,770
946,872,765

8
2023/06/20
2,605.16
316,851
825,447,770

9
2023/06/19
2,667.06
592,586
1,580,463,665

10
2023/06/16
2,598.65
252,326
655,706,365

11
2023/06/15
2,579.13
509,323
1,313,608,180

12
2023/06/14
2,676.40
582,156
1,558,083,825

13
2023/06/13
2,719.54
424,059
1,153,243,835

14
2023/06/12
2,732.60
743,213
2,030,905,105

15
2023/06/09
2,722.86
488,670
1,330,579,500

16
2023/06/08
2,699.90
787,212
2,125,392,350

17
2023/06/07
2,805.39
625,399
1,754,489,595

18
2023/06/05
2,812.72
938,669
2,640,210,045

19
2023/06/02
2,851.97
4,340,969
12,380,321,360

20
2023/06/01
3,288.93
706,284
2,322,916,820

21
2023/05/31
3,260.46
1,133,965
3,697,248,370

22
2023/05/30
3,414.72
2,448,604
8,361,289,450

1개월 가중산술평균(A)
2,887.89원

1주일 가중산술평균(B)
2,744.94원

기산일 종가(C)
2,640.00원

A,B,C의 산술평균(D)
2,757.61원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
2,640.00원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20.00%

증자비율
40.18%

1차 발행가액
1,955
기준주가 X (1- 할인율) 1차 발행가액 = ─────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 2차 발행가액의 산출근거구주주 청약일 초일(2023년 08월 07일) 전 제3거래일(2023년 08월 02일)을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.※ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

[2차 발행가액 산정표(2023.07.27 ~ 2023.08.02)]

(단위: 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023.08.02
2,095
876,224
1,899,380,900

2
2023.08.01
2,205
929,970
2,035,176,685

3
2023.07.31
2,085
717,349
1,495,101,085

4
2023.07.28
2,015
201,304
409,146,780

5
2023.07.27
1,997
315,179
626,790,620

1주일 가중산술평균주가(A)
2,126.82
3,040,026
6,465,596,070

기산일 종가(B)
2,095.00
2023년 08월 02일

(A+B)/2 = (C)
2,110.91
-
-

기 준 주 가 [MIN(B, C)]
2,095.00
2차 발행가 =기준주가 * (1 - 할인율)

할인율
20.00%

증자비율
40.18%

2차 발행가액(호가단위 미만 절상)
1,676

■ 확정발행가액 산출 근거확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(기산일: 2023년 08월 02일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2023.08.02
2,095
876,224
1,899,380,900

2
2023.08.01
2,205
929,970
2,035,176,685

3
2023.07.31
2,085
717,349
1,495,101,085

3거래일 가중산술평균(A)
2,146.77원

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
1,289원
(단, 호가단위 미만은 절상)

※ 확정 발행가액 = Max[Min{1차 발행가액, 2차 발행가액}, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정 발행가액산정표]

(기산일: 2023년 08월 02일)
(단위 : 원)

구분
발행가액

1차 발행가액
1,955원

2차 발행가액
1,676원

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
1,289원

확정발행가액 = Max[Min{1차 발행가액, 2차 발행가액}, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]
1,676원

→ 이에 따라 확정발행가액은 1,676원으로 결정되었습니다.

(주3) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
14,600,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,955

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
28,543,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.(2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수임.(3) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 이상

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과
10,000,000주 이하
1,000,000주 단위

10,000,000주 초과 시
5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2023년 08월 07일

종료일
2023년 08월 07일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2023년 08월 07일

종료일
2023년 08월 08일

일반모집 또는 매출
개시일
2023년 08월 10일

종료일
2023년 08월 11일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2023년 08월 16일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
14,600,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
1,676

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
24,469,600,000

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.(2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수임.(3) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 이상

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과
10,000,000주 이하
1,000,000주 단위

10,000,000주 초과 시
5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2023년 08월 07일

종료일
2023년 08월 07일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2023년 08월 07일

종료일
2023년 08월 08일

일반모집 또는 매출
개시일
2023년 08월 10일

종료일
2023년 08월 11일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2023년 08월 16일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 전

당사의 금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 36,335,430주의 약 40.18%에 해당하는 14,600,000주의 신주가 발행됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 예정 발행가액]

구분
내용
비 고

모집예정주식수
14,600,000주
-

증자 전 발행주식총수
36,335,430주
-

1차 발행가액
1,955원
증자비율 및 할인율 고려

신주배정기준일 전 3거래일 종가
2,640원
-

주) 상기 1차 발행가액은 신주배정기준일(2023년 07월 04일)전 제3거래일(2023년 06월 29일)을 기산일로 산출된 1차 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 개시일 전 제3영업일을 기산일로 하여 산출될 예정입니다.

(주4) 정정 후

당사의 금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 36,335,430주의 약 40.18%에 해당하는 14,600,000주의 신주가 발행됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 예정 발행가액]

구분
내용
비 고

모집예정주식수
14,600,000주
-

증자 전 발행주식총수
36,335,430주
-

확정 발행가액
1,676원
증자비율 및 할인율 고려

구주주 청약일 초일 전 3거래일 종가
2,095원
-

주)
상기 확정 발행가액은 구주주 청약일 초일(2023년 08월 07일)전 제3거래일(2023년 08월 02일)을 기산일로 산출된 확정 발행가액입니다.

(주5) 정정 전

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2023년 05월 16일
KC코트렐(주)
KC코트렐(주)- 김기욱- 김정민

삼성증권- 김동환- 오장성- 이교현

가) 초도방문나) 주요 사항 및 일정 체크다) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 현지실사 참여자 : 대표주관회사, 발행회사* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토* 재무회계 담당자와 인터뷰라) 추가 실사자료 요청마) 기업실사 세부사항 질의/응답바) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토

2023년 05월 17일 ~2023년 05월 19일
삼성증권
가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의다) 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2023년 05월 22일
KC코트렐(주)
가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인나) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 현지실사 참여자 : 대표주관회사* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토* 재무 담당자와 인터뷰다) 영업망 검토 및 향후 사업 계획 질의 응답라) 증자 전후의 최대주주 관련 변경사항 점검

2023년 05월 23일~2023년 05월 31일
삼성증권
가) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인나) 추가 확인 사항 확인다) 이사회의사록 검토라) 증권신고서 검토 및 질의

2023년 06월 01일
KC코트렐(주)삼성증권(주)
가) 실사보고서 작성나) 인수계약서 체결다) 증권신고서 기재사항 검토라) 증권신고서 첨부서류 등 검토

2023년 06월 02일~2023년 06월 15일
KC코트렐(주)삼성증권(주)
- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2023년 06월 16일~2023년 06월 30일
KC코트렐(주)삼성증권(주)
- 1차 발행가액 확정에 따른 증권신고서 및 투자설명서 작성 가이드 및 추가자료 작성

(주5) 정정 후

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2023년 05월 16일
KC코트렐(주)
KC코트렐(주)- 김기욱- 김성겸

삼성증권- 김동환- 오장성- 이교현

가) 초도방문나) 주요 사항 및 일정 체크다) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 현지실사 참여자 : 대표주관회사, 발행회사* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토* 재무회계 담당자와 인터뷰라) 추가 실사자료 요청마) 기업실사 세부사항 질의/응답바) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토

2023년 05월 17일 ~2023년 05월 19일
삼성증권
가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의다) 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2023년 05월 22일
KC코트렐(주)
가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인나) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 현지실사 참여자 : 대표주관회사* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토* 재무 담당자와 인터뷰다) 영업망 검토 및 향후 사업 계획 질의 응답라) 증자 전후의 최대주주 관련 변경사항 점검

2023년 05월 23일~2023년 05월 31일
삼성증권
가) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인나) 추가 확인 사항 확인다) 이사회의사록 검토라) 증권신고서 검토 및 질의

2023년 06월 01일
KC코트렐(주)삼성증권(주)
가) 실사보고서 작성나) 인수계약서 체결다) 증권신고서 기재사항 검토라) 증권신고서 첨부서류 등 검토

2023년 06월 02일~2023년 06월 15일
KC코트렐(주)삼성증권(주)
- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2023년 06월 16일~2023년 06월 30일
KC코트렐(주)삼성증권(주)
- 1차 발행가액 확정에 따른 증권신고서 및 투자설명서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2023년 07월 03일~2023년 08월 03일

KC코트렐(주)삼성증권(주)

- 확정 발행가액 확정에 따른 증권신고서 및 투자설명서 작성 가이드 및 추가자료 작성

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
28,543,000,000

발행제비용(2)
442,193,740

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
28,100,806,260

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
5,137,740
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

추가상장수수료
8,490,000
유가증권시장 상장규정 시행세칙 [별표 10](507만원+200억원 초과금액의 10억원당 18만원)* 상장신청일 직전일의 종가 기준

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표)

인수수수료
342,516,000
모집총액의 1.20%

신주인수권증서표준코드부여수수료
10,000
정액

등록면허세
29,200,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
5,840,000
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
50,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
442,193,740
-

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.주4) 금번 유상증자 결과 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적 당사는 금번 유상증자를 통해 공모한 자금 총 28,543백만원 중 25,040백만원은 운영자금으로 사용될 예정이며, 3,503백만원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

(기준일 :
2023년 06월 29일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
25,040
3,503
-
-
28,543

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주3) 부족자금은 당사의 내부자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다. 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 또한 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
사용용도
사용 우선순위
금액
2023년
비고

운영자금
원재료 매입
1
25,040
25,040
구체적인 내용은 '나. 자금의 세부내역 (1)' 참조

채무상환자금
차입금 상환
2
3,503
3,503
구체적인 내용은 '나. 자금의 세부내역 (2)' 참조

합 계
-
-
28,543
28,543
-

주) 자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 증권신고서 제출일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사용시 사용시기는 변동될 수 있습니다.자료 : 당사 제시

(1) 운영자금 사용 예상 스케쥴당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금중 25,040백만원은 운영자금으로 사용할 예정이며, 이는 당사의 수주 프로젝트 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사의 진행 호기별 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다. 현재 해당 프로젝트는 전체 5~10호기 중 7~8호기의 납품 및 설치공사가 완료되어 시운전중에 있으며, 금번 유상증사 대금 중 일부는 다음 진행 될 5~6호기분의 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다. 2022년 12월 유상증자를 통해 조달한 자금은 7~8호기의 원재료 납입 대금으로 사용되었습니다.

[금번 유상증자 시 운영자금 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
사용목적
지급처
2023년 3분기
2023년 4분기
계
비고

운영자금
원재료 매입대금
A사
5,400
-
5,400
원자재(Catalyst, Shop test, Sonic Horn Ash Sweeper 등)

B사
-
12,300
12,300
원자재(MGGH Bundle 등)

기타
7,340
-
7,340
원자재(FGD & ESP Area Duct , Piping & Valve 등)

합계
-
-
12,740
12,300
25,040
-

주1) 원재료 매입대금 지급처의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다.자료: 당사 제시

<참고>

[2022년 12월 유상증자 시 운영자금 세부 내역]

(단위: 백만원)

구분
사용목적
지급처
2022년 4분기
2023년 1분기
2023년 2분기
계
비고

운영자금
원재료 매입대금
A사
3,000
-
1,000
4,000
원자재(Casing,Rappers등)

B사
-
3,500
1,500
5,000
원자재(Collecting Electrode, Discharge Electrode등)

C사
-
1,560
3,500
5,060
원자재(GGH 등)

기타
-
1,500
1,810
3,310
원자재 및 외주비(Hoppers,등)

합계

3,000
6,560
7,810
17,370

주1) 원재료 매입대금 지급처의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다자료: 금융감독원 전자공시시스템

(2) 채무상환자금 상환 예정 스케쥴

당사는 금번 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 중 3,503백만원은 하나은행으로부터 차입한 단기차입금 중 187.5억원 중 35.03억원을 상환하는데 사용할 예정입니다.

[금번 유상증자 시 채무상환자금 세부내역]

(단위: 백만원)

차입금종류
차입처
총 차입금액
금액
이자율(%)
만기일
상환예정일

단기차입금
하나은행
18,750
3,503
5.23-7.75
2024-01-24
2023-08-17

합 계
-
18,750
3,503
-
-
-

자료: 당사 제시

<참고>

[2022년 12월 유상증자 시 채무상환자금 세부 내역]

(단위: 백만원)

차입금종류
차입처
금액
이자율(%)
만기일

단기차입금
하나은행
10,000
3.7-7.35
2023.01.24

합 계

10,000
-

자료: 당사 제시

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
24,469,600,000

발행제비용(2)
441,139,720

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
24,028,460,280

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
4,404,520
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

추가상장수수료
7,050,000
유가증권시장 상장규정 시행세칙 [별표 10](507만원+200억원 초과금액의 10억원당 18만원)* 상장신청일 직전일의 종가 기준

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표)

인수수수료
293,635,200
모집총액의 1.20%

신주인수권증서표준코드부여수수료
10,000
정액

등록면허세
29,200,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
5,840,000
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용

100,000,000

투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계

441,139,720

-

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.주4) 금번 유상증자 결과 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적 당사는 금번 유상증자를 통해 공모한 자금
총 24,469,600,000원은 운영자금으로 사용될 예정입니다. 당초 금번 유상증자를 통해 공모한 자금을 운영자금 및 채무상환자금으로 사용하고자 하였으나 발행금액이 감소하여 운영자금으로만 해당 자금을 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 08월 03일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-

24,469,600,000

-
-
-

24,469,600,000

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주3) 부족자금은 당사의 내부자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다. 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 또한 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
사용용도
사용 우선순위
금액
2023년
비고

운영자금
원재료 매입
1

24,469.6

24,469.6

구체적인 내용은 '나. 자금의 세부내역 (1)' 참조

합 계
-
-

24,469.6

24,469.6

-

주) 자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 증권신고서 제출일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사용시 사용시기는 변동될 수 있습니다.자료 : 당사 제시

(1) 운영자금 사용 예상 스케쥴당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금
총 24,469,600,000원은 운영자금으로 전액 사용할 예정이며, 이는 당사의 수주 프로젝트 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사의 진행 호기별 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다. 현재 해당 프로젝트는 전체 5~10호기 중 7~8호기의 납품 및 설치공사가 완료되어 시운전중에 있으며, 금번 유상증사 대금 중 일부는 다음 진행 될 5~6호기분의 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다. 2022년 12월 유상증자를 통해 조달한 자금은 7~8호기의 원재료 납입 대금으로 사용되었습니다.

[금번 유상증자 시 운영자금 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
사용목적
지급처
2023년 3분기
2023년 4분기
계
비고

운영자금
원재료 매입대금
A사
5,400
-
5,400
원자재(Catalyst, Shop test, Sonic Horn Ash Sweeper 등)

B사
-
12,300
12,300
원자재(MGGH Bundle 등)

기타
6,769.6
-
6,769.6
원자재(FGD & ESP Area Duct , Piping & Valve 등)

합계
-
-
12,169.6
12,300
24,469.6
-

주1) 원재료 매입대금 지급처의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다.자료: 당사 제시

<참고>

[2022년 12월 유상증자 시 운영자금 세부 내역]

(단위: 백만원)

구분
사용목적
지급처
2022년 4분기
2023년 1분기
2023년 2분기
계
비고

운영자금
원재료 매입대금
A사
3,000
-
1,000
4,000
원자재(Casing,Rappers등)

B사
-
3,500
1,500
5,000
원자재(Collecting Electrode, Discharge Electrode등)

C사
-
1,560
3,500
5,060
원자재(GGH 등)

기타
-
1,500
1,810
3,310
원자재 및 외주비(Hoppers,등)

합계

3,000
6,560
7,810
17,370

주1) 원재료 매입대금 지급처의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다자료: 금융감독원 전자공시시스템

<삭제>

투 자 설 명 서

2023년 06월 30일

케이씨코트렐 주식회사

케이씨코트렐(주) 기명식 보통주 14,600,000주

24,469,600,000원 (확정)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 06월 30일

2. 모집가액 :
1,676원 (확정)

3. 청약기간 :
구주주 청약: 2023년 08월 07일 ~ 2023년 08월 08일일반공모 청약: 2023년 08월 10일 ~ 2023년 08월 11일

4. 납입기일 :
2023년 08월 16일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 케이씨코트렐(주) →서울특별시 마포구 상암산로 34, 12층 삼성증권(주) → 서울특별시 서초구 서초대로74길 11

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

삼성증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서명_kc코트렐_1차 발행가액_투자설명서.jpg
대표이사 등의 확인서명_kc코트렐_1차 발행가액_투자설명서

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 글로벌 경기변동에 따른 위험]당사는 국내·외에서 환경 엔지니어링 및 에너지 사업 등을 영위하고 있으며, 특히 전방시장인 발전소, 제철소 등은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 코로나19 이후의 유가 변동성, 인플레이션 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 인한 국제정세의 긴장감 고조 등으로 인해 경제성장에 대한 불확실성은 높은 것으로 전망됩니다.
IMF는 2023년 4월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook)자료에서 2023년 세계경제성장률이 2.8%를 기록할 것으로 예상하였습니다. 직전 발표인 2023년 1월 예상경제성장률은 2.9%로, 세계경제성장률 예상치는 0.1%p 감소하였습니다. 다만, 인플레이션과 금리인상에 대한 국가 간 영향에 차이가 발생함에 따라 선진국 경제성장률은 0.1%p 성장, 신흥국은 0.1%p 감소하며 소폭 조정되었습니다.
국내 경기의 경우 최근 국내외 여건변화 등을 감안할때 한국은행은 5월 경제전망보고서경제 자료에서 국내 경제 성장률은 2023년 1.4%, 2024년 2.3% 수준을 나타낼 것이라고 전망하였습니다. 한국은행에 따르면 국내경제는 소비가 서비스를 중심으로 완만한 회복세를 보이지만, 수출과 투자 부진이 이어지며 성장세 둔화가 지속될 것으로 예상됩니다. 향후 국내 경제는 당분간 부진한 성장 흐름을 이어가겠지만, 하반기부터 IT경기부진 완화, 중국 경제 회복의 영향 파급 등으로 점차 회복될 것으로 전망됩니다. 그러나, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 주요국의 통화정책 긴축 움직임 등이 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
이처럼, 국내 경기 또한 소비 및 금융 시장 심리 악화, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 원자재 가격의 급격한 상승, 높은 인플레이션으로 인한 고강도 통화정책 실시 등 부정적인 요인들로 향후에도 경기 회복세가 둔화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 2022년 02월 24일 러시아가 우크라이나를 침공함으로써 러시아-우크라이나 전쟁이 발발한 이후 전쟁이 장기화되고 있습니다. 러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물 수출국임과 동시에 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 유발시켰습니다.
이에 따라 당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업의 원자재 가격이 빠르게 상승한 바 있으며 당사의 수익성에도 악영향이 미칠 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다. [나. 환경규제에 따른 위험]환경산업은 국내외 환경규제가 강화될수록 성장하는 특성이 있으며, 각종 규제 등에 직접적 영향을 받을 수 있습니다. 국내외 환경규제가 강화되어 오염물질 배출허용치가 낮아지는 점은 당사에게 긍정적인 요인이나, 신재생에너지 육성에 따른 화력발전 감소 및 신재생에너지 증가와 관련된 규제는 당사 사업에 부정적 요인입니다.
신재생에너지 증가는 당사 주 제품인 분진처리 설비 및 GAS 처리 설비를 필요로 하는 화력발전소 건설을 감소시켜 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.[다. 탈석탄 정책에 따른 전방시장 악화 위험]당사의 환경플랜트 사업부문 주 발주처는 발전사업을 영위하는 회사입니다. 석탄화력 감축 및 재생에너지 확대를 골자로 하는 친환경 에너지믹스로의 전환 및 환경과 국민안전을 고려하는 정부 정책 및 전기사업법 개정에 따라 신재생에너지 관련 설비증설 및 성능개선에 대한 수요가 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라
국내 발전자회사들도 신재생에너지의 발전비중 및 설비용량을 확대할 것으로 예상됩니다. 향후 화력발전산업에 대한 규제 혹은 발주처의 신규 발주의 위축이 지속될 경우, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.[라. 연구개발 관련 비용에 따른 사업위험]환경산업은 종합과학 기술산업으로 연구개발 인력 및 비용의 투자가 필요합니다. 당사의 2023년 1분기말 연결기준 경상연구개발비는 약 2.2억원이며 이는 2023년 1분기말 연결기준 매출액 약 1,127억원의 약 0.2% 수준으로 당사의 재무상황 등에 직접적인 부담으로 작용할만한 수준은 아니라고 판단됩니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바, 핵심기술 및 인력이동이 발생할 경우 신기술 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이로 인해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. [마. 환율 변동에 따른 사업위험]당사의 국가별 영업현황을 살펴보면 2023년 1분기말 연결기준 순매출액의 약 31.8%가 국내에서 발생하고, 해외 각국에서 약 68.2%가 발생하며 주요 국가는 대만, 인도, 인도네시아 등 입니다. 당사는 향후 해외 시장을 적극적으로 공략할 계획이며 매출처 다변화를 모색하고 있어 외환 리스크에 노출될 수 있습니다. 향후 환율의 변동은 현재 시점에서 신뢰성 있게 추정할 수 없으며,
예상치를 초과하는 환율의 변동성 확대로 인하여 외환 관련 손실이 발생할 경우, 당사와 같이 해외에서 사업을 영위하는 업체들의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.[바. 제품 특성에 따른 수익성 악화 위험]환경산업의 특성 중 하나는 "수요자 요구에 의한 주문생산 방식"입니다. 오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야 합니다.
당사의 주요 제품인 분진처리설비 및 GAS 처리설비 등은 맞춤설계를 통해 제작되므로 대량생산을 통한 수익성 향상이 어렵습니다. 따라서 제품 가격의 변동성보다는 주로 원재료 가격 변동성에 따라 수익성이 악화될 위험이 있습니다. [사. 원재료 가격 변동성에 따른 사업 위험]당사가 영위하는 설비 제작업체의 경우 원재료 가격의 변동성 위험에 노출되어 있습니다. 원재료 가격의 상승은 매출원가의 상승으로 이어져 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칩니다. 당사와 같은 설비 제작업체의 경우 발주처와 원자재 조달업체의 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성을 가지고 있기 때문에, 향후 당사의 주요 원자재 조달업체가 특정 업체에 집중됨에 따라 가격 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있습니다. 하지만 당사는 원재료 매입처 선정에 있어 품목에 따라 입찰 등을 통해 최적의 매입처를 선정하고 있기 때문에 매입처는 변경될 수 있으며, 당사의 구매부서는 매입처 확대를 통해 매입처 의존도를 합리적으로 관리하고 있습니다.
당사 제품 제작에 소요되는 주요 원재료에는 2023년 1분기말 기준 매입액의 약 82.9% 비중을 차지하는 Alloy(Nickel)과 PLATE, H BEAM, 냉연코일 등의 철강 종류가 있습니다. 주요 원재료 중 니켈의 비중(연결기준 2023년 1분기말 82.9%, 2022년말 57.7%)이 가장 높아 니켈 가격 변동에 따라 당사의 수익성이 영향을 받게 됩니다. 니켈 가격은 2022년 러시아-우크라이나의 전쟁으로 니켈 공급 부족이 발생함에 따라 급등하였으나 주요국 금리 인상 기조에 따라 내림세를 보였으며 중국의 니켈 생산량 상승으로 인해 가격 변동성을 크지 않을 것으로 예상됩니다.
향후 원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 이는 저가 수주의 원인이 될 수 있어, 수익성이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

[가. 사업포트폴리오 관련 위험]당사는 환경엔지니어링 사업부문을 영위하고 있습니다. 환경엔지니어링 사업부문은 각종 대기오염물질을 저감하는 분진처리설비 및 가스처리설비의 공급과 동 설비의 운영관리 및 기술컨설팅 서비스 사업을 포함하며, 주요 고객은 석탄화력발전소, 제철소, 시멘트, 석유화학 업종 등 대규모 대기오염물질 배출사업장입니다.
대부분의 매출이 환경엔지니어링에서 발생하는 당사의 사업 포트폴리오는 정부의 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높으며, 이에 당사는 CCS(이산화탄소 포집)연구사업, RHDS(중질유 탈황촉매 재제조) 연구사업, 터널 집진기 연구 등을 수행하고 연구과제 사업화도 꾸준히 진행하며 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 투자자께서는 이러한 사업 포트폴리오 편중으로 인해 향후 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
[나. 매출 및 수익성 관련 위험]당사는 대기환경 엔지니어링 전문업체로 대기환경설비 공급 및 운영관리등 사업을 영위하고 있습니다.
당사의 2023년도 1분기 연결기준 매출액은 1,127억원을 기록하며 전년 동기 1,052억원 대비 7.1% 증가하였습니다. 매출액 성장의 주된 요인은 2017년 이후 국내외 환경플랜트 주문제작 분야에서 업계 수위의 수주 점유율을 확보하였기 때문입니다. 수주 후 매출은 각 프로젝트별 설치 Site의 공사 일정에 따라 다르나, 보통 수주 진행 과정에서 매출 인식이 진행되므로 수주 실적 향상은 매출 실적 향상과 밀접한 연관성이 존재합니다.
당사의 2022년 연결기준 매출액은 4,216억원으로 창사 이래 최대 규모의 환경설비 프로젝트인 '대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사' 및 '당진화력 제1~4호기 환경설비 설치공사' 등 국내외 다수의 대형 환경설비 프로젝트들을 성공적으로 수행하면서 전년 대비 18.7% 증가하였습니다. 반면에, 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인한 원재료 상승으로 매출원가가 전년 대비 20.0% 상승하면서 영업이익은 36억원 수준으로 전년 대비 21.9% 감소하였습니다. 또한, 통화선도계약 등에 따른 파생상품거래손실 56억원 및 파생상품평가손실 86억원이 발생하여 221억원의 당기순손실이 발생하였습니다. 2023년 1분기의 경우 기존에 수주한 프로젝트가 진행됨에 따라 매출로 인식되면서 1,127억원의 매출을 기록하였으며 전년 대비 매출원가가 매출액에서 차지하는 비중이 감소하면서 전년 동기 대비 약 4.3배 증가한 27억원의 영업이익이 발생하였습니다. 다만, 외환시장의 불안정성이 2023년에도 지속되면서 파생상풍거래손실 6억원, 파생상품평가손실이 58억원 발생하면서 1.8억원의 분기순손실이 발생하였습니다.
당사의 사업 특성 상 매출액은 수주잔고와 공사 진행률에 영향을 받고 영업이익은 원재료 가격 및 외주가공비/외주비에 영향을 받으며 순이익은 통화선도계약 등 파생상품 변동성에 영향을 받습니다. 당사의 매출원가 및 판관비의 경우 매출액 추이와 밀접하게 연동되어 있습니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 큽니다. 또한 브랜드사용수수료와 같은 영업이익과 무관한 매출액과 연동되어 발생하는 비용 등이 과도할 경우, 당사의 수익성 악화에 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[다. 재무안정성 관련 위험]당사의 2023년 1분기말 연결기준 부채비율은 2022년말 대비 단기차입금 244억원 및 장기차입금이 298억원이 증가함에 전년 대비 상승한 574.1%를 기록하였습니다. 2022년에는 당기순손실 221억원이 발생하였으나 2022년 4분기 274억원의 유상증자를 통해 자본이 전년 대비 68억원 증가함에 따라 부채비율은 전년 대비 하락한 470.0%를 기록하였습니다. 당사의 연결기준 부채는 2019년 2,558억원, 2020년 2,696억원, 2021년에는 3,351억원을 기록하는 등 매년 증가하는 모습을 보였습니다. 특히, 2021년에는 전년 대비 부채가 656억원 증가하였는데 2021년 부채 증가의 주된 원인은 당사가 대만 Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit 프로젝트에서 대만전력공사로부터 계약금 일부(약 810억원)을 선수취하여 초과청구매출채권이 2020년 598억원에서 2021년 1,176억원으로 크게 증가했기 때문입니다.
2022년에는 전년 대비 총차입금이 증가했음에도 불구하고 매입채무, 미지급금 등 유동부채가 354억원 감소하면서 당사의 2022년말 연결기준 부채총계는 2,667억원으로 감소하였습니다. 2023년 1분기에는 전환사채 90억원을 조기상환하였으나 시설자금 목적으로 장기차입금이 298억원 증가하고 운영자금 목적으로 단기차입금이 343억원 증가함에 따라 2023년 1분기말 연결기준 당사의 부채는 2022년말 대비 518억원 증가한 3,185억원, 총차입금은 2022년말 대비 440억원 증가한 1,238억원을 기록하였습니다.2023년 1분기말 연결기준 영업활동현금흐름은 매출채권 56억원 및 미청구채권 254억원이 증가하면서 314억원의 순유출을 보였으며 투자활동현금흐름은 19억원 순유입이 있었고 재무활동현금흐름은 단기차입금과 장기차입금이 증가하면서 430억원의 순유입이 있었습니다.
당사의 2023년 1분기말 연결기준 현금 및 현금성자산은 2022년말 대비 135억원 증가한 286억원입니다. 당사는 공사진행에 따른 공사대금 수취를 통해 향후 영업활동 현금흐름이 개선될 것으로 예상하고 있으며, 금번 유상증자 및 자산매각 등을 통해 단기차입금을 상환하여 유동비율 등을 개선할 계획입니다. 다만, 당사가 영위하는 환경엔지니어링 사업 특성 상 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[라. 매출채권 관련 위험]당사는 2023년 1분기말 연결기준 약 1,892억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 2022년말 약 1,651억원 대비 241억원이 증가하였습니다. 이는 당사의 2023년 1분기말 연결기준 전체 자산총액 3,743억원의 약 50.5% 해당하는 수치입니다. 당사의 매출채권은 미청구매출채권은 1,030억원, 매출채권은 670억원, 장기매출채권은 177억원, 유동성장기매출채권은 15억원으로 구성되어 있습니다.
미청구매출채권의 경우 2023년 1분기말 당사의 미청구 매출채권 1,030억원 중 346억원(33.6%)은 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사에서 256억원(24.9%)는 베트남 Long Phu 지역의 화력발전소 탈황 및 집진설비 프로젝트에서 발생하였습니다. 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사는 2021년 6월에 계약하여 2021년말 1.91%. 2022년말 26.49%, 2023년 1분기말 34.42%의 진행률을 보이고 있습니다. 베트남 Long Phu 지역의 화력발전소 탈황 및 집진설비 프로젝트는 2018년 1월말 경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 당초 기한이 지난 상태이며 2023년 1분기말 집진설비는 71.98%, 탈황설비는 약 55.8%의 진행률을 보이고 있습니다.
향후 공사 진행결과 및 해당 프로젝트에서 발생된 미청구채권에 대한 대손설정여부를 예측할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사의 연결기준 대손위험에 대한 최대 노출 정도는 2023년 1분기말 2,354억원으로 매출채권 670억원, 미청구매출채권 1,030억원, 유동성장기채권 15억원, 장기매출채권 177억원, 기타유동채권 463억원으로 구성되어 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 2020년 1,676억원, 2021년 1,958억원, 2022년 2,041억원, 2023년 1분기말 2,354억원으로 매년 증가하고 있습니다. 이는
당사의 매출액이 증가함에 따라 당사가 영위하는 사업 특성상 매출채권이 증가하면서 대손위험에 대한 최대 노출 정도 또한 같이 증가하고 있기 때문입니다.다만, 당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적이라고 판단됩니다.
하지만, 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[마. 우발채무 등 발생 위험]증권신고서 제출 전일 기준 당사가 피고로 계류중에 있는 소송은 손해배상청구 및 부당계약 무효청구 등 4건(소송가액: 6,428백만원)이고, 원고로 계류중에 있는 소송은 공사대금, 구상금 및 선급금 등 청구 관련 건으로 총 5건(소송가액: 13,630백만원)입니다. 현재 상기 계류중인 소송 건들은 진행 중으로 증권신고서 제출일 현재 시점에서 승패소를 예측할 수 없습니다.또한, 당사는 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 지급보증 및 담보를 제공하고 있습니다. 특수관계자와의 거래 등과 관련된 사항은 동 증권신고서 [회사위험 바. 종속기업 및 관계기업 관련 위험]를 참고하시기 바랍니다. 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[바. 종속기업 및 관계기업 관련 위험]증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대 주주는 지주회사인 KC그린홀딩스 주식회사(지분율: 29.72%)로서 KC에어필터텍(주) 등 총 8개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주된 관계기업으로 3개의 회사에 출자하고 있습니다. 당사는 종속회사를 통해 해외 사업에 진출하고 있으며,
2022년과 2023년 1분기말 연결기준 해외사업 관련 매출액은 각각 2,387억원, 807억원이며 전체 매출액에서 차지하는 비중은 각각 51.9%, 71.6%입니다. 2023년 1분기말 기준 당사의 종속회사 중 놀텍코리아(주), KC Cottrell Taiwan Co., Ltd, KC Cottrell India Pvt Ltd, KCA Power Service (Pty) Ltd, KC Africa (Pty) Ltd는 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식 상태입니다. 해당 회사들은 2023년 1분기 당기순손실이 발생하면서 2022년 대비 자본잠식 정도가 악화되었습니다.
2023년 1분기말 별도기준 당사가 특수관계자에 대해 보유하고 있는 채권은 354억원(매출채권 42억원, 대여금 185억원, 기타채권 127억원)이며 채무는 430억원(매입채무 116억원, 차입금 70억원, 기타채무 244억원)입니다. 특수관계자와의 자금거래 내역에서 2023년 1분기말 기준 종속기업 중 완전 자본잠식이 발생한 KC Cottrell Taiwan Co Ltd, 놀텍코리아(주), KC Cottrell India (Pvt) Ltd, KCA Power Service Proprietary Limited, KC Africa (Pty) Ltd에 대해 당사가 보유하고 있는 채권은 243억원, 채무는 86억원입니다. 243억원의 채권(매출채권 4억원, 대여금 137억원, 기타채무 101억원) 중 81억원에 대해 대손충당금이 설정되어있습니다.
향후 대내외적인 환경변화에 따라 당사와 당사의 특수관계자간 거래가 급격하게 증가할 경우 특수관계자의 실적 부진 및 유동성 경색 등이 당사에게 전이될 수 있습니다. 또한, 당사 종속회사의 재무 상황 악화는 당사의 연결 재무 안정성을 악화시키기 때문에, 투자자분들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.
[사. 파생상품 관련 위험]당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 외화 수입, 지출이 발생하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다.이에 따라 당사는 외화채권·채무의 환위험을 회피할 목적으로 2023년 1분기말 기준 통화선도계약을 금융기관과 체결하고 있습니다. 또한, 당사는 기발행된 전환사채에 부여된 옵션 및 전환권대가에 대해 당기손익-공정가치 측정 금융자산/금융부채로 인식하고 있습니다. 당사가 2023년 1분기말 기준 체결하고 있는 통화선도계약은 외화 계약 공사에 대해 환율을 고정하여 변동위험을 회피하기 위한 목적이므로, 위험회피대상의 손익 변동을 상쇄하고 있습니다. 다만,
외화 공사매출의 경우 공사 진행률에 따라 인식이 되는 특성이 있는 반면, 통화선도계약으로 인한 파생상품평가손실의 경우 환율 변동에 따라 인식이 되는 특성이 있습니다. 이로 인해 원화 대비 환율이 급격하게 상승하는 경우, 환율 상승에 따른 외화 매출 상승분보다 통화선도계약에 따른 파생상품 관련 손실분이 더 커질 수 있으며, 일시적으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[아. 경영진의 잦은 변동에 따른 위험]당사는 최근 3년간 2020년 12월, 2022년 3월 대표이사가 2번에 걸쳐 변경되었으며, 2022년 정기주총에서 총 5명의 등기임원 중 3명(대표이사 김현수, 사외이사 정예모, 감사 남기홍)이 변경되었습니다.또한, 2023년 정기주총에서 상근감사 1명이 변경되었습니다. 당사의 경우 대표이사의 선임을 이사회에서 정하고 있으며, 2022년 3월 28일자 이사회에서 김현수 대표이사를 신규 선임하였습니다. 김현수 대표이사는 20년 이상의 해외 제조업 경영분야 경력 및 KC 관계사 근무 당시 경영 정상화 및 경영실적 개선 등 경영 리스크 관리 역량을 입증하여, 이러한 전문성을 토대로 주주와 회사 모두의 발전에 기여할 것으로 기대됨에 따라 선임이 되었습니다.
그럼에도 불구하고 당사의 경영진이 빈번하게 변경되는 경우 당사의 경영 안정성과 일관성을 저해할 우려가 있으므로, 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다.
[자. 잦은 자금조달 이력 관련 위험]당사는 최근 3년간 자본시장을 통해 총 5회(금번 공모 제외)에 걸쳐 유상증자와 전환사채 발행을 통해 자금을 조달하였습니다. 자본시장을 통한 자금조달이 잦다는 것은 당사가 영업활동으로부터 현금창출능력이 부족하다는 것을 의미하며 금번 공모 후에도 수익성이 회복되지 않을 경우 당사의 유동성이 악화될 수 있습니다. 실제로 당사는 최근 3년간 수주 증가로 매출액이 증가했음에도 불구하고 2020년 영업손실과 2021년 당기순손실로 현금흐름이 악화된 바 있습니다.
주식연계사채 및 유상증자를 통한 자금조달은 지분가치 희석 및 대규모 물량출현으로 인한 주가하락 등의 위험이 존재합니다.
당사가 발행한 주식연계사채의 전환권이 행사될 경우 주식가치가 희석되거나 대규모 물량출현으로 인한 주가하락 등의 위험이 존재하며 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주 물량 출회 및 지분가치 희석에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 향후 당사가 주식연계채권 및 유상증자를 통한 자본조달을 추가적으로 진행할 경우 당사의 지분가치의 하락 가능성에 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 환금성 제약 위험]금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지는 배정된 신주가 장내에서 거래되지 않음에 따라 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 있습니다.
[나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주식 희석화에 따른 주가 하락의 위험]당사의
금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 36,335,430주(보통주 36,335,430주)의 약 40.18%에 해당하는 14,600,000주의 신주가 발행됩니다. 동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되고, 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주 물량 출회 및 주가 희석에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약 주식수가 발행예정 주식수를 하회할 경우 대표주관회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수하며, 이 경우
대표주관회사가 인수한 실권주 매도 물량 출회로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
더불어, 증권신고서 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 10억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 전환사채 74억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 4,528,152주 입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락될 위험이 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 전환가능한 잠재물량이 존재한다는 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.
[다. 최대주주의 지분율 하락 가능성]
증권신고서 제출일 전일 기준 당사가 발행한 기명식 보통주의 발행주식총수는 36,335,430주이며 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 10,800,000주(지분율 29.72%)를 보유하고 있습니다. KC그린홀딩스(주)는 증권신고서 제출 전일 현재 보유주식 10,800,000주에 대하여 유상증자 신주 4,209,379주를 배정받을 것으로 예상되며, 배정받은 신주 전량에 대하여 청약에 참여할 예정입니다. 다만, 상기 최대주주인 KC그린홀딩스(주)의 유상증자 청약 참여 여부 및 규모는 최종 발행가액 및 소요자금 등으로 인하여 변경될 가능성이 있으며 초과청약 여부는 증권신고서 제출일 현재 확정된 바 없습니다. 당사의 최대주주가 금번 유상증자에 참여하지 않을 경우, 최대주주의 지분율은 21.20%까지 하락할 가능성이 있으나, 배정받은 신주에 대하여 청약에 참여할 예정임을 고려 시 경영권 안정화를 위협하는 수준의 지분율 하락은 제한적일 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 상기 또는 다른 기타 사유 등으로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.
금번 유상증자에 따른 모집예정주식 14,600,000주는 증권신고서 제출 전일 현재 당사 기 발행주식수 36,335,430주의 약 40.18%에 달하는 물량으로 금번 유상증자에 우선 배정된 우리사주조합 청약분(3.0%)을 제외한 물량(14,162,000주)은 보호예수되지 않는 관계로 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다.
또한, 증권신고서 제출일 전일 기준 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 10억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 공모 전환사채 74억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 4,528,152주입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 또한 제1회 사모 전환사채, 제2회 사모전환사채 및 제3회 공모전환사채는 유상증자로 인해 전환가액이 하향 조정될 수 있으며, 제2회 사모 전환사채 및 제3회 공모 전환사채의 경우 시가 하락에 따른 리픽싱이 최초 전환가격의 80%까지 가능합니다.
이로 인해 전환권 행사 가능 주식수는 상기 사유로 인한 전환가격 조정으로 인해 4,528,152주를 상회할 수 있습니다.금번 유상증자를 통해 발행 예정인 신주와 더불어 미상환 전환사채의 전환권 행사로 인해 당사의 최대주주의 지분율은 더욱 희석 될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 사항을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다.
[라. 상장기업 관리감독기준 강화]최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
[마. 일정 변경 위험]본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상에 기재된 공모 일정에 불가피한 변경을 초래할 수 있습니다. 또한, 신주 발행과 관련한 유관기관과의 협의 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
[바. 집단소송 관련 위험]당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.
[사. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단의 필요성]투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있습니다. 본건 유상증자를 위해 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 하는 것은 권장되지 않습니다.
본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에 다양한 사항을 종합적으로 고려하시고, 최종 투자의사결정은 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함에 유의하시기 바랍니다.또한 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 공시심사 과정 및 유관기관과의 협의에 따라 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.
[아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련]금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[자. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험]주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
14,600,000
500
1,676
24,469,600,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
보통주
14,600,000

24,469,600,000

인수수수료: 모집총액의 1.2%실권수수료: 잔액인수금액의 10.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 08월 07일 ~ 2023년 08월 08일
2023년 08월 16일
2023년 08월 09일
2023년 08월 16일
2023년 07월 04일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2023년 06월 02일
2023년 08월 02일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

24,469,600,000

발행제비용
441,139,720

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[기재정정]주요사항보고서(유상증자결정)

【기 타】

1) 금번 케이씨코트렐(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 삼성증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사 삼성증권(주)은 투자매매ㆍ중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의 인수업무를 수행합니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 개시일로부터 제3거래일 전에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2023년 08월 10일과 2023년 08월 11일(2영업일) 입니다. 일반공모청약공고는 2023년 08월 09일에 발행회사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 삼성증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS, MTS에서 가능합니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4 제1항에 의거, 2023년 06월 02일부터 2023년 08월 02일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거, 삼성증권(주)와 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 보통주 14,600,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
14,600,000
500
1,676

24,469,600,000

주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2023년 06월 01일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액
을 기준으로 산정한 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■ 1차 발행가액의 산출근거본 증권신고서의 1차 발행가액은 신주배정기준일(2023년 07월 04일)전 제3거래일(2023년 06월 29일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가 단위 미만은 절상합니다.

기준주가(2,640원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 모집예정가액 (1,955원)
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】

[모집예정가액 산정표 (2023.05.30 ~ 2023.06.29)]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023/06/29
2,654.16
294,976
782,912,410

2
2023/06/28
2,717.73
765,265
2,079,782,530

3
2023/06/27
2,624.61
388,455
1,019,542,140

4
2023/06/26
2,673.64
407,681
1,089,993,260

5
2023/06/23
2,801.69
2,175,005
6,093,690,775

6
2023/06/22
2,766.68
542,673
1,501,400,705

7
2023/06/21
2,646.60
357,770
946,872,765

8
2023/06/20
2,605.16
316,851
825,447,770

9
2023/06/19
2,667.06
592,586
1,580,463,665

10
2023/06/16
2,598.65
252,326
655,706,365

11
2023/06/15
2,579.13
509,323
1,313,608,180

12
2023/06/14
2,676.40
582,156
1,558,083,825

13
2023/06/13
2,719.54
424,059
1,153,243,835

14
2023/06/12
2,732.60
743,213
2,030,905,105

15
2023/06/09
2,722.86
488,670
1,330,579,500

16
2023/06/08
2,699.90
787,212
2,125,392,350

17
2023/06/07
2,805.39
625,399
1,754,489,595

18
2023/06/05
2,812.72
938,669
2,640,210,045

19
2023/06/02
2,851.97
4,340,969
12,380,321,360

20
2023/06/01
3,288.93
706,284
2,322,916,820

21
2023/05/31
3,260.46
1,133,965
3,697,248,370

22
2023/05/30
3,414.72
2,448,604
8,361,289,450

1개월 가중산술평균(A)
2,887.89원

1주일 가중산술평균(B)
2,744.94원

기산일 종가(C)
2,640.00원

A,B,C의 산술평균(D)
2,757.61원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
2,640.00원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20.00%

증자비율
40.18%

1차 발행가액
1,955
기준주가 X (1- 할인율) 1차 발행가액 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 2차 발행가액의 산출근거구주주 청약일 초일(2023년 08월 07일) 전 제3거래일(2023년 08월 02일)을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.※ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

[2차 발행가액 산정표(2023.07.27 ~ 2023.08.02)]

(단위: 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023.08.02
2,095
876,224
1,899,380,900

2
2023.08.01
2,205
929,970
2,035,176,685

3
2023.07.31
2,085
717,349
1,495,101,085

4
2023.07.28
2,015
201,304
409,146,780

5
2023.07.27
1,997
315,179
626,790,620

1주일 가중산술평균주가(A)
2,126.82
3,040,026
6,465,596,070

기산일 종가(B)
2,095.00
2023년 08월 02일

(A+B)/2 = (C)
2,110.91
-
-

기 준 주 가 [MIN(B, C)]
2,095.00
2차 발행가 =기준주가 * (1 - 할인율)

할인율
20.00%

증자비율
40.18%

2차 발행가액(호가단위 미만 절상)
1,676

■ 확정발행가액 산출 근거확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(기산일: 2023년 08월 02일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2023.08.02
2,095
876,224
1,899,380,900

2
2023.08.01
2,205
929,970
2,035,176,685

3
2023.07.31
2,085
717,349
1,495,101,085

3거래일 가중산술평균(A)
2,146.77원

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
1,289원
(단, 호가단위 미만은 절상)

※ 확정 발행가액 = Max[Min{1차 발행가액, 2차 발행가액}, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정 발행가액산정표]

(기산일: 2023년 08월 02일)
(단위 : 원)

구분
발행가액

1차 발행가액
1,955원

2차 발행가액
1,676원

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
1,289원

확정발행가액 = Max[Min{1차 발행가액, 2차 발행가액}, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]
1,676원

→ 이에 따라 확정발행가액은 1,676원으로 결정되었습니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요 일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2023년 06월 01일
이사회 결의
-

2023년 06월 01일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2023년 06월 02일
신주발행공고 및 기준일 공고
회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)

2023년 06월 29일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2023년 07월 03일
권리락
-

2023년 07월 04일
신주배정기준일(주주확정)
-

2023년 07월 14일
신주배정 통지
-

2023년 07월 21일
신주인수권증서 상장 및 거래시작
5거래일 이상 동안 거래(07.21 ~ 07.27)

2023년 07월 28일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일전에상장폐지되어 있어야함

2023년 08월 02일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2023년 08월 03일
확정 발행가액 공고
회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)

2023년 08월 07일 ~2023년 08월 08일
우리사주조합 및 구주주 청약
-

2023년 08월 09일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)삼성투자증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)

2023년 08월 10일 ~2023년 08월 11일
일반공모청약
-

2023년 08월 16일
주금납입/환불/배정공고
-

2023년 08월 30일
신주상장 및 유통개시일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
438,000주(3.0%)
- 「근로복지기본법」제38조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)에 따라 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 금번 주식 모집은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 2호에 해당되어, 모집 주식수 14,600,000주의 약 3.0% 해당하는 438,000주를 우리사주조합에 우선배정- 우리사주조합 청약일 : 2023년 08월 07일(1일간)

구주주 청약(신주인수권증서 보유자)
14,162,000주(97.0%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.3897573250주- 신주배정 기준일 : 2023년 07월 04일- 구주주 청약일 : 2023년 08월 07일 ~ 08일 (2일간)
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁청약 포함)
-
- 우리사주 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 실권주 일반공모 청약일 : 2023년 08월 10일 ~ 11일 (2일간)

합 계
14,600,000주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 「근로복지기본법」제38조 제1항에 의거 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 금번 주식 모집은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 2호에 해당되어, 모집 주식수 14,600,000주의 3.0%에 해당하는 438,000주를 우리사주조합에 우선 배정합니다.

주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.3897573250주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 자기주식의 변동, 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.

주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5) 우리사주조합, 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁”에 일반공모 배정분의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(i) 1단계 : 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주7) 단, "대표주관회사"는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

※ "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) ① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010. 6. 8., 2013. 4. 5., 2013. 5. 28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013. 5. 28.>

[본조신설 2009. 2. 3.] [제목개정 2013. 4. 5.]

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)

제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) ① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 “대통령령으로 정하는 주권상장법인”이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 “유가증권시장”이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 “대통령령으로 정하는 증권시장”이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 “대통령령으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27., 2021. 6. 18.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 다음 각 목의 요건을 모두 충족하는 경우

가. 주식의 모집ㆍ매출 규모 및 우리사주조합원의 주금납입능력, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 사유에 비추어 주식총수의 100분의 20까지 우리사주조합원이 청약하기 어려운 경우일 것

나. 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합이 우리사주조합원총회의 의결에 따라 가목의 비율 미만으로 모집하거나 매출하는 주식을 배정받기를 원한다는 의사를 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인에게 서면으로 표시할 것

다. 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인이 이 호 나목에 따라 표시된 배정비율에 따라 주식을 배정하는 데 서면으로 동의할 것

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관(이하 이 항에서 “수탁기관”이라 한다)을 통해서 전자등록(「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제2호에 따른 전자등록을 말한다. 이하 같다)된 주식의 경우에는 같은 법 제22조제2항에 따른 고객계좌부에 따라 산정하고, 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27., 2019. 6. 25.>

[본조신설 2009. 2. 3.][제목개정 2013. 7. 5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
36,335,430주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)
36,335,430주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
36,335,430주

F. 유상증자 주식수
14,600,000주

G. 증자비율 (F/C)
40.18%

H. 우리사주조합 배정주식수 (F×3.0%)
438,000주

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
14,162,000주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.3897573250

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제 57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

① 예정발행가액 : 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2023년 05월 31일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

② 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

③ 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제 3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.※ 최종 발행가액은 구주주 청약 개시일(2023년 08월 07일)전 3거래일(2023년 08월 02일)에 확정되어 2023년 08월 03일에 금융감독원 전자공시시스템 및 당사의 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)에 공시될 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
14,600,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
1,676

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
24,469,600,000

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.(2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수임.(3) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 이상

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과
10,000,000주 이하
1,000,000주 단위

10,000,000주 초과 시
5,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2023년 08월 07일

종료일
2023년 08월 07일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2023년 08월 07일

종료일
2023년 08월 08일

일반모집 또는 매출
개시일
2023년 08월 10일

종료일
2023년 08월 11일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2023년 08월 16일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2023년 06월 02일
회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)

모집가액 확정의 공고
2023년 08월 03일
회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)

실권주 일반공모 청약공고
2023년 08월 09일
회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)

실권주 일반공모 배정공고
2023년 08월 16일
회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 "대표주관회사"인 삼성증권의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.② 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 ‘실질주주’)는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 “대표주관회사” 의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 ‘명부주주’)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 “대표주관회사”의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되어, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄 전환되었습니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되었으며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다."특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다."특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관 내 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

<주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률>제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는 질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

④ 일반청약자는 “금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률”의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표, 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 ‘증권의 인수업무 등에 관한규정’ 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출해야 합니다.

⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑦ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 또한, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지명의에 의해 청약해야 합니다.d. 자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 06월 02일부터 2023년 08월 02일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*) 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

⑧ 청약한도a. 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.a. "구주주"(신주인수권증서 보유자)의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사합니다).b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
삼성증권(주) 본·지점
2023년 08월 07일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 "명부주주")
삼성증권(주) 본ㆍ지점
2023년 08월 07일 ~2023년 08월 08일

일반주주(기존 "실질주주")
1) 주주확정일 현재 케이씨코트렐(주)의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) 삼성증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
삼성증권(주) 본ㆍ지점
2023년 08월 10일 ~2023년 08월 11일

(4) 청약결과 배정방법① 우리사주조합: 총 발행주식의 3.0%에 해당하는 438,000주를 우리사주조합에 우선 배정합니다.② 구주주: 신주배정기준일(2023년 07월 04일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 “구주주”라 한다)에게 본 주식을 1주당 신주배정비율인 0.3897573250주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하여, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

③ 초과청약에 대한 배정: 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주 배정)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약: 상기 우리사주조합 청약, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 다음과 같이 대표주관회사가 일반에게 공모하되,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 어느 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(i) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정 결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 자기의 계산으로 인수합니다.

⑤ 단, "대표주관회사"는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 케이씨코트렐(주) 및 "대표주관회사"가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 ("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주조합청약자
"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주청약자

아래 1),2),3)을 병행

1) 우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

3) "대표주관회사”의 홈페이지나 HTS/MTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주 청약 초일인 2023년 08월 07일 전 수취가능

2) “대표주관회사”의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2023년 08월 20일)까지

3) “대표주관회사” 의 홈페이지나 HTS/MTS 교부 : 청약종료일(2023년 08월 20일)까지

일반 청약자(고위험고수익투자신탁청약 포함)

아래 1),2)를 병행

1) "대표주관회사" 의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사" 의 홈페이지나 HTS/MTS에서 교부

1) “대표주관회사" 본ㆍ지점 : 청약종료일(2023년 08월 11일)까지

2) “대표주관회사”의 홈페이지나 HTS/MTS 교부 : 청약종료일(2023년 08월 11일)까지

주) 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS/MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지 또는 HTS/MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 투자설명서 교부를 받지 못하신 주주께서는 "대표주관회사"의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 "대표주관회사"의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 "대표주관회사"의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약 시 "대표주관회사" 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집ㆍ매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021.1.5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항주권유통개시일(예정)일: 2023년 08월 30일(2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 계좌로 상장일에 주식이 전자등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통됩니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 초과청약 배정 후 발생하는 미배정 주식에 대한 환불금과 일반공모 배정 후 발생하는 미배정 주식에 대한 환불금에 대해서도 무이자로 하며, 미배정주식에 대한 환불금은 2023년 08월 16일 환불될 예정입니다.(8) 주금납입장소 : KEB하나은행 홍대역지점
다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2023년 07월 04일
삼성증권(주)
00104856

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165의6조 제3항 및 "증권의발행및공시등에관한규정" 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도가 시행됨에 따라 별도의 실물 증서를 발행하지 않습니다. 개별 주주의 계좌에 입고되어 있는 주식(기존의 "실질주주"가 보유한 주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존의 "명부주주"가 보유한 주식)에 대해 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 "대표주관회사"인 삼성증권(주)로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 "대표주관회사"의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.(6) 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우, 상장기간은 2023년 07월 21일부터 2023년 07월 27일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2023년 07월 28일에 상장폐지될 예정입니다. ("유가증권시장상장규정" 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함.)(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주(기존 "실질주주")의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래 방식
계좌대체거래 방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2023년 07월 21일부터 2023년 07월 27일까지(5거래일간) 거래
신주배정통지일(2023년 07월 14일(예정)부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2023년 07월 31일)까지 거래

주1)
상장거래 : 2023년 07월 21일부터 07월 27일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2023년 07월 14일(예정)부터 2023년 07월 31일까지 거래 가능합니다.-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2023년 07월 31일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 보유자(기존 "명부주주")의 신주인수권증서 거래 : 특별계좌 보유자(기존 "명부주주")의 경우 명의개서대리인의 ‘특별계좌’에서 ‘일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)’로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 청약 참여 또는 신주인수권증서를 매매할 수 있습니다. 신주인수권증서의 ‘일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)’로 이전 없이 “대표주관회사” 의 본ㆍ지점에서 직접 청약가능하나, 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 ‘특별계좌’에서 ‘일반 전자등록계좌(증권회사 계좌’)로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 가능합니다.라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서에 기재된 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서에 기재된 사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서 상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
삼성증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수 : 최종 실권주 X 100%
인수수수료 : 모집총액의 1.2%실권수수료 : 잔액인수금액의 10.0%

주1) 최종 실권주 : 우리사주조합, 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 확정발행가액 X 총 발행주식수주3) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

※ 증권의 주요 권리내용과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 당사 정관에 정함을 기재하였습니다.

1. 액면금액

제6조(일주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 의결권에 관한 사항

제23조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제24조(상호주에 대한 의결권 제한)당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조(의결권의 불통일 행사)1. 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제26조(의결권의 대리행사)1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2. 제 1 항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제27조(주주총회의 결의방법)주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

3. 주식의 발행 및 배정

제 10 조 (주식의 발행 및 배정)

1. 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3. 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

4. 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5. 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

6. 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7. 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

4. 주식에 관한 사항

제5조(발행 예정 주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 일억주로 한다.

제8조(주식의 종류)1. 당 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

2. 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의 2(종류주식의 수와 종류)1. 당 회사가 발행할 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 이조에서 “종류주식”이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 수는 일천이백오십만주로 한다.

2. 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 5%이상 10% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 이익을 우선 배당한다.

3. 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

4. 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우 그 부족분은 다음 년도의 배당시에 전보하지 아니한다.

5. 당 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

6. 종류주식의 존속기간은 종류주식 발행시 이사회결의로 정할 수 있으며, 이 기간 종료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 종료할 때까지 그 기간을 연장한다.

제 9 조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)당 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제 10 조의 3(주식매수선택권)

1. 당 회사는 임·직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임·직원을 포함한다. 이하이조에서와 같다)에게 발행주식 총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 발행 주식 총수의100분의3의 범위 내에서는 이사회 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수 선택권은 경영성과목표 또는 시장지수등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.

2. 주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다.

3. 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

4. 주식매수선택권의 부여 대상이 되는 임·직원의 수는 재직하는 임·직원의 100분의 90을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매입선택권은 발행주식 총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

5. 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가격 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1) 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2) 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

6. 주식매수선택권은 제1항의 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년이내에 행사할 수 있다.

7. 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여 받은 자가 제1항의 결의일로부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

8. 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1) 당해 임·직원이 주식매수선택권을 부여 받은 후 임의로 퇴임하거나 퇴직한 경우

2) 당해 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우

3) 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4) 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

제 11 조 (명의개서 대리인)1. 당 회사는 주식의 명의개서 대리인을 둔다.

2. 명의개서 대리인 및 그 사무취급 장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정하고 이를 공고한다.

3. 당 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서 대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

4. 제 3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서 대리인이 정한 관련 업무 규정에 따른다.

제 13 조 (기준일)

1. 당 회사는 매 결산기 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주로 하여금 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사하게 한다.

2. 당 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

5. 배당에 관한 사항

제 44 조 (이익배당)1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

2. 당 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

제 45 조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

2. 제 1 항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기변동에 따른 위험
당사는 국내·외에서 환경 엔지니어링 및 에너지 사업 등을 영위하고 있으며, 특히 전방시장인 발전소, 제철소 등은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 코로나19 이후의 유가 변동성, 인플레이션 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 인한 국제정세의 긴장감 고조 등으로 인해 경제성장에 대한 불확실성은 높은 것으로 전망됩니다.
IMF는 2023년 4월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook)자료에서 2023년 세계경제성장률이 2.8%를 기록할 것으로 예상하였습니다. 직전 발표인 2023년 1월 예상경제성장률은 2.9%로, 세계경제성장률 예상치는 0.1%p 감소하였습니다. 다만, 인플레이션과 금리인상에 대한 국가 간 영향에 차이가 발생함에 따라 선진국 경제성장률은 0.1%p 성장, 신흥국은 0.1%p 감소하며 소폭 조정되었습니다.
국내 경기의 경우 최근 국내외 여건변화 등을 감안할때 한국은행은 5월 경제전망보고서경제 자료에서 국내 경제 성장률은 2023년 1.4%, 2024년 2.3% 수준을 나타낼 것이라고 전망하였습니다. 한국은행에 따르면 국내경제는 소비가 서비스를 중심으로 완만한 회복세를 보이지만, 수출과 투자 부진이 이어지며 성장세 둔화가 지속될 것으로 예상됩니다. 향후 국내 경제는 당분간 부진한 성장 흐름을 이어가겠지만, 하반기부터 IT경기부진 완화, 중국 경제 회복의 영향 파급 등으로 점차 회복될 것으로 전망됩니다. 그러나, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 주요국의 통화정책 긴축 움직임 등이 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
이처럼, 국내 경기 또한 소비 및 금융 시장 심리 악화, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 원자재 가격의 급격한 상승, 높은 인플레이션으로 인한 고강도 통화정책 실시 등 부정적인 요인들로 향후에도 경기 회복세가 둔화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 2022년 02월 24일 러시아가 우크라이나를 침공함으로써 러시아-우크라이나 전쟁이 발발한 이후 전쟁이 장기화되고 있습니다. 러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물 수출국임과 동시에 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 유발시켰습니다.
이에 따라 당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업의 원자재 가격이 빠르게 상승한 바 있으며 당사의 수익성에도 악영향이 미칠 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.

당사는 국내외에서 환경 엔지니어링 및 에너지 사업 등의 사업을 영위하고 있고, 동 산업은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업은 발전소와 제철소 같은 국내 산업단지에 대기오염 방지 시설(APCE: Air Pollution Control Equipment)을 설치하는 사업입니다. 전방시장인 발전소, 제철소 등에서 설비를 발주하고 당사는 수요에 맞는 설비(분진처리설비, 가스처리설비, 회처리설비 등)를 공급하고 있습니다. 발전소, 제철소 등의 신규 건설 및 보수는 공사 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요되는 산업적 특성으로 인해 경기 의존도가 높은 후행적 성격을 지니고 있습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위 : %)

구 분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

세계
3.6
2.8
-3.2
6.0
3.4
2.8
3.0

선진국
2.2
1.7
-4.6
5.6
2.7
1.3
1.4

신흥국
4.5
3.7
-2.1
6.3
4.0
3.9
4.2

미국
2.9
2.2
-3.5
7.0
2.1
1.6
1.1

유로지역
1.9
1.3
-6.5
4.6
1.8
0.8
1.4

일본
0.3
0.7
-4.7
2.8
1.1
1.3
1.0

중국
6.7
6.1
2.3
8.1
3.0
5.2
4.5

(출처 : IMF, World Economic Outlook, 2023.04)

2023년 4월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook)자료에서 2023년 세계경제성장률이 2.8%를 기록할 것으로 예상하였습니다. 직전 발표인 2023년 1월 예상경제성장률은 2.9%로, 세계경제성장률 예상치는 0.1%p 감소하였습니다. 다만, 인플레이션과 금리인상에 대한 국가 간 영향에 차이가 발생함에 따라 선진국 경제성장률은 0.1%p 성장, 신흥국은 0.1%p 감소하며 소폭 조정되었습니다. 이러한 경제 전망치는 높은 인플레이션율과 미국을 위시한 주요국 중앙은행의 고금리 기조를 반영한 것으로, IMF는 정부의 통화정책 수행 능력과 이를 뒷받침할 금융시장이 보다 발전한 선진국이 경제위기의 영향에서 보다 자유로울 것으로 예상함과 동시에, 선진국들이 비교적 신속히 코로나19의 충격에서 벗어난 것으로 내다보았습니다. 향후 세계 경제성장률과 국가별 경기 회복의 속도는 주요국 인플레이션 통제와 기준금리 조정 시기에 맞물려 결정될 것으로 예상됩니다. 특히 미국 연방준비위원회의 경기 전망과 기준금리가 주요 요인으로 지목됩니다. 다만, 현재로서 기준금리 조정 시기를 단언하기는 어려우며, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크 또한 아직 해소되지 않아 글로벌 경기의 성장 경로는 다소 불확실한 상태입니다.

[ 국내 주요 거시경제지표 전망 ]

(단위 : 전년동기대비, %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.6
0.8
1.8
1.4
2.4
2.3
2.3

민간소비
4.3
3.3
1.4
2.3
2.2
2.6
2.4

설비투자
-0.5
5.3
-11.1
-3.2
-1.8
9.8
3.7

지식재산생산물투자
4.7
3.1
3.4
3.3
4.9
2.6
3.7

건설투자
-3.5
0.7
-1.4
-0.4
-1.7
1.9
0.2

상품수출
3.4
-2.3
3.0
0.4
4.1
2.7
3.3

상품수입
4.7
2.2
-2.5
-0.2
1.3
5.0
3.1

(출처 : 한국은행, 한국은행 경제전망보고서, 2023.05)

한국은행은 2023년 5월 경제전망보고서에서 국내 경제성장률을 2023년 1.4%, 2024년 2.3%로 예상하였습니다. 2023년 국내 경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기 중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 전망하였습니다. 2023년 하반기 이후에는 중국 및 IT산업 경기 회복 등으로 경제가 점차 나아질 것으로 예상되지만, 경기 불확실성은 다소 높은 상황으로 민간소비는 실질구매력 둔화, 대출 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 전망하였습니다. 설비투자는 IT 경기 부진 심화에 따른 반도체기업 투자 축소 등으로 2023년 1분기 중 4.0% 감소했습니다. 향후 글로벌 경기 불확실성이 여전히 큰 가운데 높은 자본조달비용도 당분간 이어질 것으로 보이며 2023년 중 설비투자는 3.2% 감소할 것으로 예상했습니다. 다만, 2024년에는 대내외 불확실성 완화, IT경기 회복 등으로 기업의 투자심리가 점차 살아나면서 설비투자가 3.7% 증가할 것으로 전망했습니다. 또한 상품수출은 글로벌 경기부진으로 당분간 둔화흐름이 이어지다가 하반기 이후 중국 리오프닝 파급효과와 IT산업 경기 회복 등에 힘입어 점차 개선될 것으로 전망하였습니다. 2023년 중 상품 수출은 0.4% 소폭 증가에 그치겠으나 2024년에는 글로벌 경기가 회복되면서 증가세가 3.3%로 확대될 것으로 예상했습니다.한국은행은 2020년 3월 긴급 금융통화위원회(이하 '금통위')에서 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 대폭 하향 조정한 이후 2020년 5월 코로나19로 인한 국내경제의 성장세 부진, 수요측면에서의 낮은 물가상승압력 전망에 경기 회복 지원을 위해 기준금리를 0.75%에서 0.50%로 인하하였습니다. 2021년 8월까지 연 0.50%의 기준금리를 유지하였으나, 2021년 8월, 11월, 2022년 1월 금통위는 기준금리를 0.75%, 1.00%, 1.25%로 각 0.25%p.씩 인상하였으며, 2022년 2월에는 기준금리 1.25%로 동결, 2022년 4월에는 1.50%로 0.25%p., 5월 1.75%로 0.25%p.,7월 2.25%로 0.50%p., 8월 2.50%로 0.25%p., 10월 3.00%로 0.50%p., 11월 3.25%로 0.25%p, 2023년 1월 3.50%로 0.25%p. 인상하였습니다. 2023년 2월에는 기준금리를 동결하였으며, 2023년 4월 및 5월까지 세 차례 기준금리를 동결하여 현재 한국의 기준금리는 3.50%p.입니다.

최근, 코로나19로 인한 경기 둔화를 최소화하기 위해 유동성 공급 정책을 취했던 각국 정부의 금융 정책은 유동성을 회수하는 방향으로 빠르게 변화하고 있으며, 최근 미국, 영국 등의 중앙은행은 수차례에 걸쳐 기준금리를 인상하고 있습니다. 또한, 코로나19 펜데믹 회복 과정에서 나타난 공급망 교란으로 인한 수급불균형으로 초래된 인플레이션으로 고물가 지속과 더불어 2022년 2월 러시아의 우크라이나 전면 침공으로 인해 발생한 지정학적인 불안요소와 서방세계의 러시아 제재로 러시아산 원자재공급이 축소되며 국제유가를 비롯한 원자재가격의 변동성이 확대되고 있습니다. 또한, OPEC+의 감산, 중국의 수요 호조 등으로 하반기 공급 부족에 대한 우려가 상존하고 있으며. 성수기 진입도 앞두고 있어 국제 유가는 하방 경직성이 유지되는 가운데 상승 시도를 이어갈 전망입니다. 비철금속의 경우 중국 등 주요국 경제지표의 개선이 가시화되기 전까지는 방향성 탐색 국면이 유지될 것으로 예상되며, 서구 은행권 불안이 완화되지 않을 경우 큰 폭의 가격 변동성이 지속될 여지가 있습니다. 이러한 경우 당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업의 주된 원자재 가격이 빠르게 상승할 것으로 예상되며 당사의 수익성에도 악영향이 미칠 것으로 판단됩니다. 따라서 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다.

나. 환경규제에 따른 위험
환경산업은 국내외 환경규제가 강화될수록 성장하는 특성이 있으며, 각종 규제 등에 직접적 영향을 받을 수 있습니다. 국내외 환경규제가 강화되어 오염물질 배출허용치가 낮아지는 점은 당사에게 긍정적인 요인이나, 신재생에너지 육성에 따른 화력발전 감소 및 신재생에너지 증가와 관련된 규제는 당사 사업에 부정적 요인입니다.
신재생에너지 증가는 당사 주 제품인 분진처리 설비 및 GAS 처리 설비를 필요로 하는 화력발전소 건설을 감소시켜 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

환경산업은 시장창출이 인위적 요인에 의하여 영향을 받는 산업으로 국내외 환경규제가 강화될수록 성장하는 측면이 있습니다. 당사 제품인 집진 및 분진처리설비, GAS처리설비 등도 오염물질에 대한 배출허용치를 정부가 정하면, 기업체는 비용부담으로 인해 최소한의 기준치를 지키려고 할 것이며, 자발적으로 고도의 오염방지 처리를 하여 오염물질 배출을 극소화 하려고는 하지 않을 것입니다.우리나라의 경우 온실가스 감축을 위해 2015년부터 온실가스 배출권거래제를 시행하고 있스며 배출권거래제 대상업체로 지정될 경우 해당 제도에 따라 배출권을 할당 받고 매년 온실가스 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출해야합니다. 또한, 미세먼지 저감정책의 일환으로 2020년부터 대기관리권역법에 따라 대기오염물질 배출총량제가 시행되었습니다. 대기오염물질은 대기 중에 존재하는 물질 중 대기환경보전법 제7조에 따른 심사·평가 결과 대기오염의 원인으로 인정된 가스·입자상물질을 말하며 일산화탄소, 황산화물, 암모니아 등이 이에 해당합니다.

대기환경보전법 제7조(대기오염물질에 대한 심사ㆍ평가) ① 환경부장관은 대기 중에 존재하는 물질의 위해성을 다음 각 호의 기준에 따라 심사ㆍ평가할 수 있다.1. 독성2. 생태계에 미치는 영향3. 배출량4. 「환경정책기본법」 제12조에 따른 환경기준에 대비한 오염도② 제1항에 따른 심사ㆍ평가의 구체적인 방법과 절차는 환경부령으로 정한다.대기환경보전법 시행규칙 제12조의2(대기오염물질 심사ㆍ평가의 방법과 절차) 환경부장관은 법 제7조제2항에 따라 매년 기존에 지정된 대기오염물질 중 일부와 신규로 지정하려는 물질의 위해성을 제12조의3에 따른 대기오염물질 심사ㆍ평가위원회(이하 “심사ㆍ평가위원회”라 한다)의 심의를 거쳐 심사ㆍ평가한다.

대기관리권역은 ① 대기오염이 심각하다고 인정되는 지역, ② 해당 지역에서 배출되는 대기오염물질이 ① 지역의 대기오염에 크게 영향을 미친다고 인정되는 지역입니다. 대기관리권역에서 총량관리대상 오염물질을 기준 배출량을 초과하여 배출하는 사업장을 설치하거나 이에 해당하는 사업장으로 변경하려는 자는 환경부장관으로부터 사업장설치의 허가를 받아야 합니다.

[대기관리권역법에 따른 대기관리권역]

권역
지역 구분
지역범위

수도권
서울특별시
전 지역

인천광역시
옹진군(옹진군 영흥면은 제외)을 제외한 전 지역

경기도
수원시, 고양시, 성남시, 용인시, 부천시, 안산시, 남양주시, 안양시, 화성시, 평택시, 의정부시, 시흥시, 파주시, 김포시, 광명시, 광주시, 군포시, 오산시, 이천시, 양주시, 안성시, 구리시, 포천시, 의왕시, 하남시, 여주시, 동두천시, 과천시

중부권
대전광역시
전 지역

세종특별자치시
전 지역

충청북도
청주시, 충주시, 제천시, 진천군, 음성군, 단양군

충청남도
천안시, 공주시, 보령시, 아산시, 서산시, 논산시, 계룡시, 당진시, 부여군, 서천군, 청양군, 홍성군, 예산군, 태안군

전라북도
전주시, 군산시, 익산시

남부권
광주광역시
전 지역

전라남도
목포시, 여수시, 순천시, 나주시, 광양시, 영암군

동남권
부산광역시
전 지역

대구광역시
전 지역

울산광역시
전 지역

경상북도
포항시, 경주시, 구미시, 영천시, 경산시, 칠곡군

경상남도
창원시, 진주시, 김해시, 양산시, 고성군, 하동군

자료 : 환경부

또한, 환경부장관은 대기관리권역에서 사업장설치의 허가 또는 변경허가를 받은 자와 사업장 설치허가를 받은 것으로 보는 자에게 배출허용총량의 할당기준에 따라 5년마다 연도별로 구분하여 총량관리대상 오염물질의 배출허용총량을 할당합니다. 연도별 배출허용총량의 산정 및 할당방법은 다음과 같습니다.

※ 연도별 배출허용총량- 연도별 배출허용총량 = 총량관리대상 오염물질별 총량할당계수 × 할당계수 단위량 - 총량관리대상 오염물질별 총량할당계수 = 최근 연도 단위배출량 × (초기 연도 최적방지시설 기준농도 / 최근 연도 평균배출농도)- 할당계수 단위량 = 총량관리사업자의 최근 5년간의 연도별 연료 사용량, 원료 사용량 또는 제품 생산량의 평균

환경부장관 또는 특별시장·광역시장·특별자치시장·도지사 또는 특별자치도지사(이하 "시·도지사"라 함)는 사업자에게 대기오염물질 총량관리사업장 설치허가증을 발급할 때에 위의 방법에 따라 산정한 연도별 배출허용총량을 할당합니다. 오염물질 배출허용치가 낮아지는 환경규제 강화는 당사에게 긍정적 요인이나, 신재생에너지 장려에 따른 규제는 당사 사업에 부정적 요인입니다. 신재생에너지로의 패러다임 변화는 당사의 주 제품인 분진처리설비 및 GAS처리설비를 필요로 하는 화력발전소 건설을 감소시켜 당사 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 또한, 최근에는 환경 친화적인 신재생에너지를 활용한 발전 방식에 대한 각 국 정부의 지원 정책이 활성화되고 있어, 이는 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단됩니다.

분진처리설비 및 GAS처리 제품에서 발생하는 당사의 2023년 1분기 연결기준 매출액 비중은 전체의 약 73.43%로 2022년에는 약 86.46%, 2021년에는 약 77.57%를 기록한 바 있습니다. 본 사업위험에 대비하여 에너지 부문과 더불어 선박탈황장치, 터널/지하공간용 대기환경설비, VOC 저감설비 등 대기환경과 관련된 다양한 분야에 진입하며 사업포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 하지만, 환경플랜트 사업부문의 매출액은 여전히 비중은 여전히 높은 상황이기 때문에 투자자 여러분께서는 이점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 부문별 매출실적은 아래와 같습니다.

[당사 연결기준 부문별 매출실적]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

분진처리설비(환경플랜트사업부문)
22,275
19.77%
105,114
24.93%
94,834
26.71%

GAS처리설비(환경플랜트사업부문)
60,474
53.66%
259,407
61.53%
180,550
50.85%

기타
29,941
26.57%
57,062
13.54%
79,651
22.43%

합계
112,690
100.00%
421,583
100.00%
355,035
100.00%

자료: 당사 2023년 1분기보고서

신재생에너지를 사용하는 발전방식은 화석연료에 비해 발전효율이 여전히 낮고 초기 투자비용이 높아 정부의 지원이 절대적으로 중요합니다. 따라서 신재생에너지 관련 플랜트 산업은 물량할당, 보조금 지급, 조세 등 정부의 정책수단이 중요한 영향을 미치고 있습니다.

[주요국 신재생에너지 관련 정책 및 규제]

국가
정책 및 규제

미국
- 인플레이션 감축법(IRA)를 통해 에너지 보안 강화와 에너지 비용 감소를 위해 3,700억 달러 투입할 계획- Production Tax Credit: 풍력발전, 바이오매스발전, 지열발전과 2024년 12월 31일까지 건설을 시작할 예정인 특정 수소 발전 프로젝트를 대상으로 적격 에너지 공급원에 대해 메가와트 시간(MWh)당 세금 공제액 30달러를 전액 공제. 2025년부터 순배출 제로인 전력 공급원에 대해 기술 중립적으로 바뀌며 2032년에 단계적 폐지가 시작되거나 배출량이 2022년 수준에서 75% 감소할 때까지 30달러/MWh의 공제 비율로 그대로 유지될 예정.- Investment Tax Credit: 태양광 발전, 연료 전지시설, 폐기물 에너지화 시설 등에 대해 PTC와 같은 조건으로 2032년까지 30% 세액 공제. 신재생에너지 개발자들이 조건을 갖춘 자국 내 생산자가 만든 원료를 사용하면 추가 공제를 받게 되어 50%이상의 세액 공제.

프랑스

프랑스 중장기 에너지 발전 프로그램,'PPE 2019-2028(Programmation Pluriannuelle de l’Energie)'- 유럽연합차원에서 합의된 "2050년까지 탄소배출량 제로” 목표를 이루기 위한 정책으로, 2019년 1월 프랑스 환경부가 발표,10년간의 프랑스 에너지 정책이 담김

- 2025년까지 원자력 발전 비중 50%까지 축소(2017년 71.6%)계획 및 신재생 에너지 개발 계획을 구체적으로 제시

- 2023년까지 에너지 소비 7% 감축(2012년 대비), 2028년까지 14% 감축 목표

- 재생에너지 소비량 2023년까지 27% 인상, 2028년까지 32% 증량 목표

- 2035년까지 원자력발전소 14 곳 폐쇄 목표

- 수소에너지의 경우, 산업용수소, 자동차용 수소, 저장용 수소로 나누고 2023년, 2028년까지의 소비량 증진 목표 각각 설정

독일

독일의 재생에너지원법(Renewable Energy Sources Act, EEG)

- 신재생에너지가 독일의 주요 에너지 공급원이 되도록 신재생에너지원 공급계획을 마련, 시장경쟁체계의 단계적인 통합을 시도하였으며, 발전차액지원제도(FIT, Fit-in Tariff)를 통해 정부에서 확정한 보상가격을 적용함으로써 발전사업자를 지원함.

- 2022년 6월 개정을 통해 2030년 재생에너지 발전비중 65%를 약 15% 증가된 80%로 설정- 2030년까지 태양광 발전 설비의 경우 매년 22GW 규모 확대 및 총 215GW규모 태영광 발전 구축 목표, 육상풍력발전은 매년 10GW규모 설비 확보 및 총 115GW 육상풍력발전설비 확보 목표, 해상풍력발전은 해상풍력에너지법을 통해 별도 규정하고 있으며, 2030년까지 총 30GW 발전설비 확대 및 2045년 총 70GW 해상풍력발전설비 달성 목표.

자료 : KOTRA 해외시장뉴스, 보도자료* 미국 인플레이션 감축법('22.11.04)* 2021년 프랑스 신재생에너지 산업 정보('21.09.23)* 독일 재생에너지법('22.04.20)

현재 전세계적으로 이산화탄소 배출 억제, 온실가스 감축 등 환경오염 방지를 위한 각종 규제가 강화되는 추세에 있으며, 화석연료 발전 방식에 비해 상대적으로 환경친화적인 풍력을 비롯한 신재생에너지의 수요와 공급 확대를 위한 정책을 시행하고 있습니다.국내에서도 풍력을 포함한 신재생에너지의 보급과 산업화 기반을 다지기 위해 정부 주도의 정책 지원이 이루어지고 있으며, 대표적으로 RPS제도(신재생에너지 의무할당제)가 실행되고 있습니다.

[RPS제도 개요]

rps제도

자료: 한국에너지공단 신재생에너지센터

RPS(Renewable Portfolio Standard)제도는 「신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급촉진법」에 따라 일정규모(500MW) 이상의 발전설비(신재생에너지 설비는 제외)를 보유한 발전사업자에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도입니다. 현재 국내 6개 발전자회사(한국수력원자력, 남동발전, 중부발전, 서부발전, 남부발전, 동서발전) , 지역난방공사와 수자원공사 등 2개 공공기관, SK E&S(주), (주)GS EPS, GS 파워(주), 포스코에너지(주) 및 씨지앤율촌전력(주) 등 16개의 민간발전회사가 공급의무자로 지정되어 있습니다.

정부는 2009년부터 3년간 RPS사업을 시범 실시한 바 있으며 2012년부터 본격적으로 RPS제도를 시행하였습니다. RPS제도에 따르면 발전사업자는 전년도 총 발전량(신재생에너지 발전량 제외)에서 아래의 연도별 의무비율만큼을 신재생에너지 발전량으로 공급하여야 합니다.

신재생에너지 의무 공급량 = 공급의무자의 총발전량(신재생에너지발전량 제외) X 당해년도 RPS 의무비율

[발전사업자의 RPS 의무비율]

연도
'16년
'17년
'18년
'19년
'20년
'21년
'22년
'23년 이후
'24년 이후
'25년 이후
'26년 이후

의무비율(%)
3.5
4.0
5.0
6.0
7.0
9.0
12.5
14.5
17.0
20.5
25.0

자료: 한국에너지공단 신재생에너지센터

2021년 10월 21일 시행되는 '신재생 에너지 개발·이용·보급 촉진법'('신재생에너지법') 일부 개정법률안에 따라 현재 10%로 규정된 RPS 의무공급 상한선이 25%로 상향 조정되었습니다. 이후 이에 대한 후속조치로 2021년 12월 28일 산업통상자원부는 2022년 RPS비율을 당초 10%에서 12.5% 상향하고, 2026년까지 법정상한인 25%에 이르도록 단계적으로 설정했습니다. RPS 의무공급비율 상한 조정은 현재 추진 중인 한국전력의 재생에너지 발전 참여 추진과 더불어 정부의 재생에너지 확대계획에 따른 조치로 RPS 의무비율이 상향됨에 따라 RPS 의무이행 비용도 증가하게 됩니다.만약 발전사업자가 RPS 의무비율을 채우지 못할 경우, 시장에서 거래되는 REC(신재생에너지 공급인증서, Renewable Energy Certificates) 구매를 통해 의무량을 채워야 합니다. 신재생에너지 공급인증서(REC)는 공급인증서 발급대상 설비에서 공급되는 전력량에 가중치를 곱하여 MWh 단위를 기준으로 발급하며 발전사업자가 신재생에너지 설비를 이용하여 전기를 생산·공급하였음을 증명하는 인증서입니다. 공급의무자는 공급의무량에 대해 신재생에너지 공급인증서를 구매하여 충당할 수 있습니다. 그마저도 하지 못할경우 공급인증서 평균거래가격의 150% 이내에서 불이행사유, 불이행 횟수 등을 고려하여 과징금이 부과됩니다.2019년 12월 정부는 향후 10년간의 에너지기술의 비전과 목표, R&D 투자전략을 담은 '제4차 에너지기술개발 계획'을 발표하였습니다. 에너지 기본계획의 중점과제 추진을 위한 16대 에너지 중점기술 분야를 제시하고, 분야별 기술로드맵에 따라 50개 추진과제를 도출하였습니다. 또한 2020년 12월 '제5차 신재생에너지 기본계획(2020~2034)'를 발표하며 에너지부문 최상위 계획인 에너지기본계획 등과 연계하여 신재생에너지 분야의 중장기 목표 및 이행방안을 제시하였습니다. 기존계획 대비 '제5차 신재생에너지 기본계획'의 주요 특징은 아래와 같습니다.

[기존계획 대비 '제5차 신재생에너지 기본계획'의 주요 특징]

기존 계획(1~4차)
제5차 계획('21~'34)

신재생에너지 양적 확대에 중점,계통 안정성 등 감안 부족
계통 수용성 증대를 위한 시스템 구축

공급·의무화 측면에 중점(RPS, FIT 등)
수요·자발적 확산 보완(RE100, 자가용 촉진 등)

신에너지(수소분야)에 대한 고려 미흡
수소산업 생태계 육성 포함

자료: 산업통상자원부

이렇듯 신재생에너지 육성을 위하여 전세계 각 국에서 추진중인 제도와 국내의 정책이 향후에도 지속적으로 이어지게 된다면 기존의 화력발전 방식의 플랜트 설비 투자의 대체 효과가 발생하여, 이는 당사의 수주 환경을 악화시킬 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 탈석탄 정책에 따른 전방시장 악화 위험
당사의 환경플랜트 사업부문 주 발주처는 발전사업을 영위하는 회사입니다. 석탄화력 감축 및 재생에너지 확대를 골자로 하는 친환경 에너지믹스로의 전환 및 환경과 국민안전을 고려하는 정부 정책 및 전기사업법 개정에 따라 신재생에너지 관련 설비증설 및 성능개선에 대한 수요가 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라
국내 발전자회사들도 신재생에너지의 발전비중 및 설비용량을 확대할 것으로 예상됩니다. 향후 화력발전산업에 대한 규제 혹은 발주처의 신규 발주의 위축이 지속될 경우, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

2023년 01월 산업통상자원부(이하 "산업부")는 2022년부터 2036년까지 향후 15년간의 전력 수급전망 및 전력설비 계획 등을 담은 제10차 전력수급기본계획(이하 "10차 수급 계획")을 확정하였습니다. 탈원전 및 탈석탄, 신재생 중심의 에너지전환에 초점을 둔 8차, 9차 수급계획과는 달리, 10차 수급 계획은 에너지안보를 위해 안정적인 전력수급을 최우선 과제로 추진하되, 경제성(비용효율성), 환경성(온실가스 감축), 안전성 등을 함께 고려하고, 전력망 보강, 전력시장 개편 등 전력수급 기반 강화하는데 초점을 두고 있습니다. 따라서 탈원전 및 탈석탄 기본의 8~9차 전력수급기본계획에서 실현가능하고 균형잡힌 전원믹스를 구성하기 위하여 석탄발전은 줄이되, 원전 및 재생에너지 발전은 확대하겠다고 밝혔습니다.10차 수급 계획에서는 2036년 최대 전력 수요를 118.0GW로 보고, 2036년 설비예비율 22%을 달성하기 위한 설비를 목표설비로 보아 발전설비 계획을 구상하였습니다. 이에 목표 설비율은 2036년 기준 143.9GW이며, 이에 따라 2036년까지 1.7GW의 신규 건설이 필요할 것으로 보고 있습니다.

[연도별 정격용량 기준 전원구성 전망(10차 수급 계획)]

(단위 : GW)

연도
구분
원자력
석탄
LNG
신재생
양수
기타
계

2023
용량
26.1
40.2
43.5
32.8
4.7
1.1
148.4

비중
17.50%
27.10%
29.30%
22.10%
3.20%
0.80%
100%

2026
용량
28.9
37.6
52.4
44.8
4.7
0.7
169.1

비중
17.10%
22.20%
31.00%
26.50%
2.80%
0.40%
100%

2030
용량
28.9
31.7
58.6
72.7
5.2
0.9
198

비중
14.60%
16.00%
29.60%
36.70%
2.60%
0.50%
100%

2033
용량
31.7
29.7
62
91.5
5.8
0.9
221.6

비중
14.30%
13.40%
28.00%
41.30%
2.60%
0.40%
100%

2036
용량
31.7
27.1
64.6
108.3
6.5
0.8
239

비중
13.20%
11.30%
27.00%
45.30%
2.70%
0.50%
100%

(출처 : 산업통상자원부, 제10차 전력수급기본계획, 2023.01)

제10차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2036년도 목표 전력원구성비에서는 원자력이 31.7%, 석탄화력이 27.1%로 높은 비율을 차지하고 있으나, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업의 국내 시장 성장성에는 제한적일 수 있다고 판단됩니다.

당사는 2021년 3월 한국동서발전의 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약의 낙찰자로 선정되는 등 어려운 환경에서도 국내 발전자회사 사업 수주에 성공한 바 있습니다. 당사는 석탄화력 감축 및 재생에너지 확대에 따른 집진 및 가스처리설비 수요 감소에 대응하여, 당사의 기술력과 경쟁력을 기반으로 기존 운용중인 집진 및 가스처리 설비들의 성능개선 및 유지보수 시장을 선점하고 점유율을 확대하는 전략으로 대응하고 있습니다. 또한 터널/지하공간용 대기환경설비 사업, CCS(탄소포집저장), VOC(악취)저감장치 사업 등 신규사업 확대를 통해 전방산업 위험에 대응하고 있습니다. 또한 대기규제 강화 및 고효율 대기방지 시설에 대한 수요 증가로 대기환경설비 시장 확대 또한 예상되며, 비산배출저감제도 도입('15.1), 특정 대기오염물질 종류 확대('17), 대기관리권역법('20), 통합환경허가제('21) 등 신규 대기오염 방지규제 도입 등으로 관련 수요 증가 역시 예상됩니다. 하지만 향후 당사의 주된 매출원인 화력발전산업에 대한 규제 혹은 발주처의 신규 발주의 위축이 지속될 경우, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

라. 연구개발 관련 비용에 따른 사업위험
환경산업은 종합과학 기술산업으로 연구개발 인력 및 비용의 투자가 필요합니다. 당사의 2023년 1분기말 연결기준 경상연구개발비는 약 2.2억원이며 이는 2023년 1분기말 연결기준 매출액 약 1,127억원의 약 0.2% 수준으로 당사의 재무상황 등에 직접적인 부담으로 작용할만한 수준은 아니라고 판단됩니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바, 핵심기술 및 인력이동이 발생할 경우 신기술 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이로 인해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

환경산업은 물리학, 화학, 수학, 미생물학 등의 기초과학을 기반으로 화공, 토목, 전기, 전자 등 응용과학이 동원되는 종합과학적 특성을 갖고 있습니다. 이는 환경오염 유발요인이 매우 복잡 다양하여 오염물질 처리에 대한 종합적인 기술이 필요하기 때문입니다.당사의 2023년 1분기 연결기준 경상연구개발비는 약 2.20억원으로 이는 연결기준 매출액 약 1,127억원의 약 0.2% 수준으로 당사의 재무상황 등에 직접적인 부담으로 작용할만한 수준은 아니라고 판단됩니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바, 당사는 신규기술의 개발 및 연구를 위하여 관련 분야의 전문인력을 확충하고 매출액 대비 적정한 수준의 연구개발 자금을 유지하고자 노력하고 있습니다. 당사의 연구개발비용 및 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[연구개발비용 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

경상연구개발비
220
176
975
901
1,094

매출액
112,690
105,180
421,583
355,035
327,909

경상연구개발비 비중 (%)
0.2
0.2
0.2
0.3
0.3

정부보조금(주1)
28
67
178
599
1,994

※ K-IFRS 연결기준주1) 상기의 정부보조금은 정부로부터 수령한 금액으로, 비용 지출 시에 관련 비용과 상계처리 하거나, 자산취득시 관련 계정에서 차감할 예정입니다. 자료: 당사 감사(검토)보고서

당사의 경상연구개발에 대한 정부의 보조금은 2023년 1분기말 연결기준 0.28억원으로 전년 동기 0.67억원 대비 감소하였습니다. 당사의 경상연구개발에 대한 정부보조금은 2020년 20억원에서 매년 감소하고 있습니다. 이는 당사가 진행하고 있는 연구프로젝트 건이 감소하고 있고 현재 진행 중인 연구 프로젝트 단계가 과제비 정산 중이거나 그 이전이기 때문입니다. 당사가 진행하고 있는 연구프로젝트는 아래와 같으며 연구과제는 과제기간 동안에 여러차수의 과제로 구분되고 한개의 차수마다 과제협약서 승인, 과제결과보고 및 평가, 과제비정산, 과제종료 절차를 완료 후 다음 차수를 진행할 수 있습니다.

[당사 연구개발활동(2023년 1분기 기준)]

순번
진행 중인 연구프로젝트
기간
비고

1
10MW급 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화 및 50톤/일 압축·액화 기술 개발(*)
2018.10 ~ 2026.09
연구 진행중

2
지하철 미세먼지 저감 기술개발사업
2019.04 ~ 2023.12
연구 진행중

3
터널환기용 에너지저감형 저오존 전기집진기 개발
2021.11 ~ 2024.10
연구 진행중

(*)연구과제 정산 진행중 입니다.자료: 당사 감사(검토)보고서

당사는 현재 아래 3개의 연구프로젝트 중 1번 항목에 대해서는 과제비정산 진행 중에 있으며, 정산이 완료된 후에는 과제종료 될 예정입니다. 또한, 2번 항목에 대해서는 총 1차~5차수의 과제를 수행하게 되어있으며, 1차~3차는 과제종료되었고, 현재 4차수는 과제비 정산중이고 5차수는 과제협약서 승인단계로써 23년 6월부터 연구과제비를 수령할 것으로 예상하고 있습니다.그리고 3번 항목에 대해서는 총 1차~3차수의 과제를 수행하게 되어있으며 1차~2차는 과제종료되었고, 현재 3차수는 과제협약서 작성단계로써 23년 7월부터 연구과제비를 수령할 것으로 예상하고 있습니다.당사는 고객이 요구하는 환경설비 성능의 성공적 달성과 기술경쟁력 확보를 위해 연구개발을 지속하고 있으며 2023년 1분기말 연결기준 특허권 56건을 보유하고 있습니다. 해당 특허권 모두 당사가 영위하는 환경엔지니어링과 관련된 사항으로 배기가스 처리 장치, 집진기용 필터백 조립체, 유해가스 처리 장치 등이 있습니다. 연결기준 당사의 특허권 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 1분기말 연결기준 당사 특허권 개요]

구 분
특허권자
현 황
비 고

특허권

KC코트렐㈜

배기가스 처리장치 등 국내특허 51건

-

KC에어필터텍㈜

집진기용 필터백 조립체 등 국내특허 3건

-

KC브이씨에스㈜
유해가스 처리 장치 등 국내특허 2건
-

합 계
연결실체 보유 국내특허 총 56건
-

자료: 당사 감사(검토)보고서

[2023년 1분기말 연결기준 당사 특허권 세부 현황]

순번
특허번호
발명명칭
등록일
비고

1
10-2385936-0000
올인원 전자동 조리실 후드용 배출가스 정화장치
2022-04-07
KC코트렐㈜

2
10-2287037-0000
응축기형 백연 및 미세먼지 저감용 전기집진기
2021-08-02
KC코트렐㈜

3
10-2253116-0000
지하철 미세먼지 저감을 위한 에너지절약형 오존프리 전기 집진 및 환기시스템
2021-05-11
KC코트렐㈜

4
10-2238253-0000
고효율 에너지 절감형 NOx 및 VOC 제거설비
2021-04-05
KC코트렐㈜

5
10-2168656-0000
텐터 장치
2020-10-15
KC코트렐㈜

6
10-2131500-0000
SCR 촉매의 열화 감지 및 방재 시스템
2020-07-01
KC코트렐㈜

7
10-2129951-0000
선박용 이동식 배가스 처리시스템
2020-06-29
KC코트렐㈜

8
10-2021551-0000
백필터 펄싱 제어 시스템
2019-09-06
KC코트렐㈜

9
10-2001655-0000
고효율 습식 스크러버
2019-07-12
KC코트렐㈜

10
10-1917714-0000
축열 연소산화장치
2018-11-06
KC코트렐㈜

11
10-1901572-0000
선박용 배가스 처리 시스템
2018-09-18
KC코트렐㈜

12
10-1898224-0000
컨테이너형 석탄회 이송장치
2018-09-06
KC코트렐㈜

13
10-1876413-0000
배기가스의 질소산화물과 황산화물 동시 제거장치
2018-07-30
KC코트렐㈜

14
10-1801949-0000
전기집진기의 수막형성용 세정수의 재순환시스템
2017-11-21
KC코트렐㈜

15
10-1800630-0000
터널 내부의 유해가스 처리 시스템
2017-11-17
KC코트렐㈜

16
10-1690550-0000
분진부하 저감장치를 포함하는 집진설비
2016-12-22
KC코트렐㈜

17
10-1646058-0000
pH 분리형 습식 탈황장치
2016-08-01
KC코트렐㈜

18
10-1644522-0000
AC마이크로그리드 3상부하에서의 전력공급 시스템
2016-07-26
KC코트렐㈜

19
10-1623335-0000
백필터 집진 제어시스템
2016-05-17
KC코트렐㈜

20
10-1579422-0000
RHDS 및 VRDS 탈황 폐촉매의 바나듐 추출장치
2015-12-16
KC코트렐㈜

21
10-1555832-0000
RHDS 및 VRDS 공정에서의 폐촉매 통합 세정 장치 및 그 통합 세정 방법
2015-09-21
KC코트렐㈜

22
10-1548503-0000
RHDS 및 VRDS 공정에서의 탈황 폐촉매의 유분 세정장치
2015-08-25
KC코트렐㈜

23
10-1524760-0000
전기 집진기용 타격장치
2015-05-26
KC코트렐㈜

24
10-1521282-0000
열교환기 배관 지지 구조체
2015-05-12
KC코트렐㈜

25
10-1516802-0000
독립형 마이크로그리드용 배전반
2015-04-24
KC코트렐㈜

26
10-1490658-0000
축열 연소산화장치
2015-01-30
KC코트렐㈜

27
10-1434437-0000
RHDS 및 VRHDS 탈황 폐촉매의 재생 시스템 및 재생 방법
2014-08-20
KC코트렐㈜

28
10-1434454-0000
RHDS 및 VRHDS 탈황 폐촉매의 고온 연속식 스파이럴 엘리베이터 배소 시스템
2014-08-20
KC코트렐㈜

29
10-1349959-0000
다중 반응조를 갖는 습식 흡수탑
2014-01-03
KC코트렐㈜

30
10-1329733-0000
순산소 연소용 전기 집진기
2013-11-08
KC코트렐㈜

31
10-1270469-0000
부유입자의 유동 안정화를 위한 고유속용 전기집진장치
2013-05-28
KC코트렐㈜

32
10-1185805-0000
다중 흡수챔버를 갖는 습식 흡수탑
2012-09-07
KC코트렐㈜

33
10-0987197-0000
집진기의 일체형 덮개 구조 및 이를 구비한 집진기
2010-10-05
KC코트렐㈜

34
10-1830477-0000
소결 배기가스 내에 포함된 질소 산화물 제거 장치 및 질소 산화물 제거 방법
2018-02-12
KC코트렐㈜,포스코건설

35
10-0660234-0000
소결 배기가스의 건식 청정 시스템 및 건식 청정 방법
2006-12-14
KC코트렐㈜,포스코

36
10-1626532-0000
석회석을 이용한 해수의 처리장치 및 처리방법
2016-05-26
KC코트렐㈜,포스코건설

37
10-1626530-0000
발전소 부산물을 이용한 해수의 처리장치 및 처리 방법
2016-05-26
KC코트렐㈜,포스코건설

38
10-2278798-0000
우드펠릿 분진 입자화 시스템
2021-07-13
KC코트렐㈜,해표산업(주)

39
10-1926780-0000
이산화탄소의 간헐적 전기화학적 환원 시스템
2018-12-03
KC코트렐㈜,서강대 산학협력단, 한국남부발전

40
10-1714601-0000
이산화탄소의 전기화학적 환원 방법 및 장치
2017-03-03
KC코트렐㈜,서강대 산학협력단, 한국남부발전

41
10-1372532-0000
황산칼륨을 포함하는 용액을 이용한 이산화탄소의 전기화학적 환원 방법
2014-03-10
KC코트렐㈜,서강대 산학협력단, 한국남부발전

42
10-1324742-0000
아말감 전극, 이의 제조 방법 및 이를 이용한 이산화탄소의 전기화학적 환원 방법
2013-10-28
KC코트렐㈜,서강대 산학협력단, 한국남부발전

43
10-1543243-0000
유가금속인 몰리브덴과 바나듐을 포함하는 수첨 탈황 폐촉매의 재제조용액으로부터 유가금속의 분리 및 회수방법
2015-08-04
KC코트렐㈜,성일하이텍㈜

44
10-1570833-0000
모듈형 복합 분산전원 시스템의 운전 방법
2015-11-16
KC코트렐㈜,전북대 산학협력단, 삼성에스디아이

45
10-1303918-0000
배기가스 처리장치
2013-08-29
KC코트렐㈜,포스코건설

46
10-0960104-0000
천정 부착형 집진 시스템 및 이를 이용한 관리 방법
2010-05-19
KC코트렐㈜,한국건설기술연구원

47
10-0871601-0000
단일 고전압 인가 방식의 고유속용 전기집진장치 및 이의전기 집진방법
2008-12-26
KC코트렐㈜,한국건설기술연구원

48
10-1282918-0000
황산화물 제거 기능이 장착된 연소가스 응축장치
2013-07-01
KC코트렐㈜,한국기계연구원

49
10-1277569-0000
다단 스프레이구조를 갖는 습식 흡수탑
2013-06-17
KC코트렐㈜,한국남부발전

50
10-2232586-0000
지하철 미세먼지 저감을 위한 에너지절약형 오존프리 전기집진기
2021-03-22
KC코트렐㈜

51
10-2217626-0000
애자 오염 방지형 고유속용 전기집진기
2021-02-15
KC코트렐㈜

52
10-2357359-0000
유해가스 처리 장치
2022-01-25
KC브이씨에스㈜

53
10-2333573-0000
아스콘 제조 장치
2021-11-26
KC브이씨에스㈜

54
10-2020201-0000
집진기용 필터 백 여과포 클리닝 장치
2019-09-04
KC에어필터텍㈜

55
10-1975909-0000
건식 탈황공정의 탈황율 개선방법
2019-04-30
KC에어필터텍㈜

56
10-1951465-0000
집진기용 필터백 조립체
2019-02-18
KC에어필터텍㈜

자료: 당사 감사(검토)보고서

또한, 당사는 제품 생산 및 프로젝트 진행 등을 위해 한국에너지기술평가원, 한국기계연구원 및 전기연구원 등 국내기관과 FLS(덴마크), GEA Process Engineering A/S(덴마크) 등 해외기관과 기술도입계약을 체결한 바 있습니다. 2023년 1분기말 연결기준 당사의 기술도입계약 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 1분기말 기준 당사 기술도입계약 내역]

사업부문
계약명
계약상대방
비고

환경엔지니어링
- GSA기술도입계약
FLS (덴마크)
-

- 반건식 탈황설비 "Rotary Atomizer용 SDA System"의 기술협약
GEA Process Engineering A/S(덴마크)
-

- 모듈형 복합 분산전원 시스템 개발 및 실증
한국에너지기술평가원
에너지기술개발사업

- 사용후 중질유 탈황촉매 및 탈질 SCR촉매의 재제조 기술개발
한국에너지기술평가원

- 10MW급 연소후 건식 CO₂포집플랜트 운영을 통한 CO₂포집기술 상용패키지 개발
한국에너지기술평가원

- 포집된 CO₂를 활용한 고부가 화학제품 기존 생산공정 혁신기술 개발
한국에너지기술평가원

- 발전회 정제 및 복합무기폐기물의 중금속 안정화를 통한 CO₂고용화 기술 상용화기술개발
한국에너지기술평가원

- 탈황 흡수탑 후단 습식 전기 집진기 작용을 통한 초미세먼지 제어 및 후단설비 안정화 방안 구축
한국에너지기술평가원

- 건식 세정 방식의 전기집진방식 공기정화장치 기술
한국기계연구원

- 탄소섬유 하전 및 전도성 코팅 집진 방식의 전기집진방식 공기정화장치 기술
한국기계연구원

- 독립형 마이크로 그리드
전기연구원
-

자료: 당사 감사(검토)보고서

이처럼 당사는 연구개발, 특허권 및 기술도입계약을 통해 환경엔지니어링 부문에서 경쟁력을 갖추기 위해 노력하고 있으나 당사는 경쟁사로의 핵심인력 이동 및 제3국에 대한 기술유출 등의 발생가능한 위험이 존재하고 있습니다. 또한, 향후 환경관련 산업의 기술변화 속도가 빨라지거나 신규기술에 대한 니즈 증가로 인해 당사의 연구개발 인력 및 비용이 급증할 위험이 상존하고 있으며, 이러한 경우에는 당사의 사업에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

마. 환율 변동에 따른 사업위험
당사의 국가별 영업현황을 살펴보면 2023년 1분기말 연결기준 순매출액의 약 31.8%가 국내에서 발생하고, 해외 각국에서 약 68.2%가 발생하며 주요 국가는 대만, 인도, 인도네시아 등 입니다. 당사는 향후 해외 시장을 적극적으로 공략할 계획이며 매출처 다변화를 모색하고 있어 외환 리스크에 노출될 수 있습니다. 향후 환율의 변동은 현재 시점에서 신뢰성 있게 추정할 수 없으며,
예상치를 초과하는 환율의 변동성 확대로 인하여 외환 관련 손실이 발생할 경우, 당사와 같이 해외에서 사업을 영위하는 업체들의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[주요 국가별 영업현황]

(단위: 천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

대만
52,643,689
(10,248,192)
42,395,497

인도
10,808,762
(5,249,557)
5,559,205

인도네시아
27,248,967
-
27,248,967

한국
38,150,427
(2,369,340)
35,781,087

기타
1,704,896
-
1,704,896

계
130,556,741
(17,867,089)
112,689,652

주1) K-IFRS 연결기준주2) 지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 하였습니다.자료: 당사 감사(검토)보고서

당사의 국가별 영업현황을 살펴보면 2023년 1분기말 연결기준 순매출액의 약 31.8%가 국내에서 발생하고, 해외 각국에서 약 68.2%가 발생하며 주요 국가는 대만, 인도, 인도네시아 등 입니다. 당사는 향후 해외 시장을 적극적으로 공략할 계획이며 매출처 다변화를 모색하고 있어 외환 리스크에 노출될 수 있습니다.

당사는 외화예금 등과 관련하여 주로 TWD 및 INR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2023년 1분기말 및 2022년말 연결기준 기능통화 이외에 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

[외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액]

(단위: 천원, USD 등)

구분
2023년 1분기
2022년

외화
외화금액
원화환산액
외화
외화금액
원화환산액

현금 및현금성자산
CNY
-
-
CNY
0.64
0.12

IDR
805,526
70
IDR
805,526
65

INR
194,786,615
3,093,211
INR
139,783,683
2,140,088

JPY
175,044,870
1,717,960
JPY
13,423,336
127,949

PHP
1,002,043
24,009
PHP
568,933
12,914

TWD
39,384,607
1,684,480
TWD
49,731,006
2,052,399

USD
3,066,739
3,998,414
USD
4,905,115
6,216,251

ZAR
2,212,904
161,852
ZAR
2,010,131
150,418

매출채권
CNY
-
-
CNY
23,000,000
4,173,120

GBP
615,384
993,814
GBP
615,384
940,103

INR
1,467,579,938
23,305,169
INR
733,973,520
11,237,135

TWD
38,484,111
76,844
TWD
95,747,116
3,951,483

JPY
7,829,698
1,645,965
JPY
-
-

USD
15,620,435
20,365,923
USD
18,315,003
23,210,603

ZAR
8,173,806
597,832
ZAR
9,399,877
703,393

기타자산
CNY
5,013,762
948,253
CNY
5,013,762
909,697

EUR
72,976
103,738
EUR
72,976
98,605

GBP
745
1,202
GBP
745
1,137

INR
16,735,985
265,767
INR
16,705,739
255,765

PHP
44,900
1,076
PHP
94,900
2,154

TWD
646,518
27,652
TWD
798,669
32,961

USD
2,825,489
3,683,873
USD
2,881,410
3,651,611

ZAR
258,658,525
18,918,285
ZAR
249,583,455
18,676,330

자산 계

81,615,389

78,544,182

자료: 당사 감사(검토)보고서

당사의 경우, 높은 해외 매출 비중으로 인해 환율의 변동성이 커질 경우, 외환 관련 손익의 폭이 증가할 가능성이 존재합니다. 2023년 1분기말 연결기준, 원화기준 10% 상승 시 당기 손익은 120억원 가량 감소하며, 원화기준 10% 하락 시 당기 손익은 120억원 가량 증가합니다.

[환율 변동이 손익에 미치는 영향]

(단위: 천원, USD 등)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년

원화기준 10%절상시
원화기준 10%절하시
원화기준 10%절상시
원화기준 10%절하시
원화기준 10%절상시
원화기준 10%절하시

외화금융자산
7,158,800
(7,158,800)
7,854,418
(7,854,418)
14,194,804
(14,194,804)

외화금융부채
(5,060,402)
5,060,402
(4,926,315)
4,926,315
(5,213,631)
5,213,631

파생상품
(14,135,442)
14,135,442
(15,867,072)
15,867,072
(12,754,039)
12,754,039

순효과
(12,037,044)
12,037,044
(12,938,969)
12,938,969
(3,772,866)
3,772,866

자료: 당사 감사(검토)보고서

당사의 환율 관련 손익지표는 다음과 같으며 당사가 체결한 통화선도계약에 따른 파생상품 평가손익 및 거래손익과 관련된 자세한 사항은 동 증권신고서 [회사위험 사. 파생상품 관련 위험]을 참고하시기 바랍니다.

[당사 외환차손익 및 외화환산손익]

(단위: 천원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

금융수익
외환차익
1,923,586
673,021
6,072,249
1,046,459
6,792,801

외화환산이익
7,053,420
6,674,757
28,091,933
12,041,995
2,255,957

금융비용
외환차손
2,054,494
441,590
4,983,159
2,557,926
10,786,201

외화환산손실
2,372,075
2,614,986
23,762,484
4,392,837
2,751,742

총합계
외화차익(손)
(130,908)
231,431
1,089,090
(1,511,467)
(3,993,400)

외화환산이익(손실)
4,681,345
4,059,771
4,329,449
7,649,158
(495,785)

자료: 당사 감사(검토)보고서

[당사 통화선도계약에 따른 파생상품 평가손익 및 거래손익]

(단위: 천원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

금융수익
통화선도계약에 따른파생상품 평가이익
190,005
766,165
5,100,303
846,993
729,258

통화선도계약에 따른파생상품 거래이익
119,561
928
1,290,224
854,575
228,852

금융비용
통화선도계약에 따른파생상품 평가손실
5,774,004
1,682,264
8,064,114
3,374,071
0

통화선도계약에 따른파생상품 거래손실
631,128
69,463
5,570,851
771,296
2,252,930

총합계
통화선도계약에 따른파생상품 평가이익(손)
(5,583,999)
(916,099)
(2,963,811)
(2,527,079)
729,258

통화선도계약에 따른파생상품 거래이익(손실)
(511,567)
(68,535)
(4,280,627)
83,280
(2,024,078)

자료: 당사 감사(검토)보고서주1) 당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 외화 수입, 지출이 발생하고 있어 환율변동위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 금융기관과 체결하고 있습니다.

당사가 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, INR, CNY, TWD 등이 있으며, 당사는 환위험 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있으며, 환율변동위험 회피 목적의 통화선도계약 역시 체결하고 있습니다. 그러나 예상치 못한 외환 변동성으로 인한 위험을 완전히 통제할 수는 없습니다.

[최근 3개년 주요국 통화의 대원화 환율 추이]

주요국통화 대원화환율(달러, 엔, 유로, 파운드).jpg
주요국통화 대원화환율(달러, 엔, 유로, 파운드)

주요국통화 대원화환율(위안).jpg
주요국통화 대원화환율(위안)

주요국통화 대원화환율(대만달러).jpg
주요국통화 대원화환율(대만달러)

자료: 한국은행 경제통계시스템

최근 국내외 인플레이션이 큰 폭으로 상승함에 따라 주요국 통화정책 긴축 기조가 강하게 나타났으며, 이에 달러 강세가 강하게 나타나다 다시금 안정세를 찾아가고 있습니다. 이와 같은 환율의 변동은 당사의 외환관련 손익에 영향을 미침으로써 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라, 생산 ·수출하고 있는 제품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미쳐 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다원/달러 환율 추이를 살펴보면 2019년 3월 이후 원화 약세가 지속되며 원/달러 환율은 1,120원에서 1,200원에 근접하는 수준까지 상승하였습니다. 2019년 상반기 이후 미-중 무역분쟁 완화 기대감 상승 및 위험자산 선호가 강화됨에 따라 원/달러 환율은2019년 11월 초 1,156원까지 하락하였고, 이후 12월 일본이 한국을 화이트리스트에서 제외하는 등 수출규제 조치 실행으로 원/달러 환율은 1,194원까지 급등하였습니다.2020년초 미-중 무역분쟁 1차 합의 등 원화강세 요소와, 코로나19 감염 확산 등에 따른 원화 약세 요소가 혼재하며 원/달러 환율은 1,160원에서 1,280원까지 상승하며 변동성이 확대되었습니다. 2020년 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 환율은 하향 안정세를 되찾았으며 이후 1,200원대 초반에 머물다가 미국 정부의 잇따른 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 인하여 환율은 지속해서 하락하여 2020년 12월 원/달러 환율은 1,100원 아래로 하락하였습니다.2021년 초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원/달러 환율은 1,130~1,140원 수준으로 상승하였습니다. 6월에는 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 인한 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 원/달러 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 원/달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다.하지만 2022년 10월부터 미국의 금리 인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 원/달러 환율은 안정을 찾기 시작했고 동시에 최근 국내 주식시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 나아지고 있는 상황입니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하고 있으며 증권신고서 제출일 현재 원/달러 환율은 1,300원~1,350원 수준에서 등락하고 있습니다.달러 강세가 정점을 찍은 만큼 당분간 환율은 안정세를 보일 것으로 예상되며 아직까지 미국 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아 일부 동원령으로 촉발되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 확산 등으로 향후 원/달러 환율의 상승세가 나타날 수 있습니다. 이처럼 환율은 각국의 경제상황뿐만 아니라 정책의 영향을 받기 때문에, 향후 환율의 변동은 현재 시점에서 신뢰성 있게 추정할 수 없습니다. 예상치를 초과하는 환율의 변동성 확대로 인하여 외환 관련 손실이 발생할 경우, 당사와 같이 설비를 수출하는 업체들의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 제품 특성에 따른 수익성 악화 위험
환경산업의 특성 중 하나는 "수요자 요구에 의한 주문생산 방식"입니다. 오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야 합니다.
당사의 주요 제품인 분진처리설비 및 GAS 처리설비 등은 맞춤설계를 통해 제작되므로 대량생산을 통한 수익성 향상이 어렵습니다. 따라서 제품 가격의 변동성보다는 주로 원재료 가격 변동성에 따라 수익성이 악화될 위험이 있습니다.

환경산업의 특성 중 하나는 "수요자 요구에 의한 주문생산 방식"입니다. 오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야 합니다."사업위험-나."에서 언급했듯, 당사의 분진처리설비 및 가스처리설비 부문은 2023년 1분기말 연결기준 매출액 비중은 전체의 약 73.43%로 2022년 약 86.46%, 2021년 약 77.57%를 기록하는 등 당사 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 분진처리설비(전기집진기, 여과집진기 등) 및 가스처리설비(배연탈황설비, 선박탈황선비 등)는 모두 수요자 사양서에 따라 맞춤 설계되는 제품입니다.따라서 당사의 제품은 계약금액과 제작에 필요한 용량(size)이 일정하게 비례하지 않고 고객의 주문에 따라 크기와 용량이 다양하므로, 일반적인 제조업의 특성인 대량생산을 통한 수익성 향상은 어려울 수 있습니다. 투자자께서는 당사 제품의 특성에 따라 대량생산이 힘들어 수익성 향상에 제한이 있음을 인지하시고, 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 원재료 가격 변동성에 따른 사업 위험
당사가 영위하는 설비 제작업체의 경우 원재료 가격의 변동성 위험에 노출되어 있습니다. 원재료 가격의 상승은 매출원가의 상승으로 이어져 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칩니다.당사와 같은 설비 제작업체의 경우 발주처와 원자재 조달업체의 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성을 가지고 있기 때문에, 향후 당사의 주요 원자재 조달업체가 특정 업체에 집중됨에 따라 가격 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있습니다. 하지만 당사는 원재료 매입처 선정에 있어 품목에 따라 입찰 등을 통해 최적의 매입처를 선정하고 있기 때문에 매입처는 변경될 수 있으며, 당사의 구매부서는 매입처 확대를 통해 매입처 의존도를 합리적으로 관리하고 있습니다.
당사 제품 제작에 소요되는 주요 원재료에는 2023년 1분기말 기준 매입액의 약 82.9% 비중을 차지하는 Alloy(Nickel)과 PLATE, H BEAM, 냉연코일 등의 철강 종류가 있습니다. 주요 원재료 중 니켈의 비중(연결기준 2023년 1분기말 82.9%, 2022년말 57.7%)이 가장 높아 니켈 가격 변동에 따라 당사의 수익성이 영향을 받게 됩니다. 니켈 가격은 2022년 러시아-우크라이나의 전쟁으로 니켈 공급 부족이 발생함에 따라 급등하였으나 주요국 금리 인상 기조에 따라 내림세를 보였으며 중국의 니켈 생산량 상승으로 인해 가격 변동성을 크지 않을 것으로 예상됩니다.
향후 원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 이는 저가 수주의 원인이 될 수 있어, 수익성이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 설비 제작업체의 경우 원재료 가격의 변동성 위험에 노출되어 있습니다. 원재료 가격의 상승은 매출원가의 상승으로 이어져 당사의 영업이익에 부정적인 영향을 미치며 프로젝트 수주 이후 원재료 가격이 상승할 경우 이는 저가 수주의 원인이 됩니다. 또한, 발주처와 원재료 조달 업체의 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성을 가지고 있어 고시되는 원재료 가격과 실구매가(유통시장 가격)의 괴리 및 원재료 확보 문제가 발생할 수 있습니다. 이를 방지하기 위해 당사는 원재료 매입처 선정에 있어 품목에 따라 입찰 등을 통해 최적의 매입처를 선정하고 있으며 매입처 확대를 통해 매입처 의존도를 관리하고 있어 2022년말 및 2023년 1분기말 기준 특정 업체에 대한 의존도는 낮은 것으로 판단됩니다. 당사의 2022년말 및 2023년 1분기말 기준 주요 원재료 매입 현황은 다음과 같습니다.

[2023년 1분기말 연결기준 당사 주요 원재료 등 매입 현황]

(단위 : 백만원,%)

구 분

매입유형

품 목

구체적용도

매입액

비율

주요매입처

매입액
특수관계여부

환경엔지니어링
원재료

Alloy(Nickel)

제작용

7,496

82.9

국내 A 유통사
7,496
-

Plate(HR)

제작용

27

0.3

국내 A 유통사
19
-

국내 B 유통사
8
-

냉연코일(CR)

제작용

1,267

14

국내 A 유통사
194
-

국내 B 유통사
811
-

국내 C 유통사
262
-

형강류(H-beam 외)

제작용

251

2.8

국내 A 유통사
180
-

국내 B 유통사
67
-

국내 C 유통사
4
-

합 계
9,041
100
-
9,041
-

주1) 적용기간 : 2023.01.01 ~ 2023.03.31주2) 원재료 매입처의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다.

자료 : 당사 감사(검토)보고서

[2022년말 연결기준 당사 주요 원재료 등 매입 현황]

(단위 : 백만원,%)

구 분

매입유형

품 목

구체적용도

매입액

비율

주요매입처

매입액
특수관계여부

환경엔지니어링
원재료

Alloy(Nickel)

제작용

29,765

57.7

국내 A 유통사
20,367
-

국내 B 유통사
70
-

해외 C 유통사
9,328
-

Plate(HR)

제작용

13,804

26.8

국내 A 유통사
957
-

국내 B 유통사
1,734
-

국내 C 유통사
344
-

해외 D 유통사
10,432
-

기타
337
-

냉연코일(CR)

제작용

6,428

12.5

국내 A 유통사
2,116
-

국내 B 유통사
2,109
-

국내 C 유통사
2,203
-

형강류(H-beam 외)

제작용

1,549

3.0

국내 A 유통사
1520
-

국내 B 유통사
25
-

기타
4
-

합 계

51,546

100

-
51,546
-

주1) 적용기간 : 2022.01.01 ~ 2022.12.31주2) 원재료 매입처의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다.

자료 : 당사 감사(검토)보고서

당사 제품 제작에 소요되는 주요 원재료에는 2023년 1분기말 기준 매입액의 약 82.9% 비중을 차지하는 Alloy(Nickel)과 PLATE, H BEAM, 냉연코일 등의 철강 종류가 있습니다.당사 주요 원재료 및 최근 3년간 가격변동추이는 다음과 같습니다.

[당사 주요 원재료 등 현황 및 가격변동추이]

(단위 : Kg/원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년

Alloy (Nickel)

25,953
28,823
20,059

Plate (HR)

1,050
1,050

1,172

냉연코일(CR)

1,120
1,070

1,248

형강류(H-beam외)

1,263
1,260

1,252

주1) 실제 당사에서 적용 중인 주요 원재료의 가격은 Buying Power 및 물량 등에 따라 결정되므로 시중 유통 가격과는 다를 수 있습니다.주2) 산출기준

ㆍAlloy : 한국지사(대리점)價, LME Nickel 월간 가격

ㆍPlate : 포스코 열연 유통 價, SS275 월간 가격

ㆍ냉연코일 : 포스코 냉연 유통 價,(SPCC) 월간 가격

ㆍ형강류 : 현대제철 Channel 유통價, SS275 월간 가격 (이상 스틸데일리 공시)

주3) 주요 가격 변동 원인ㆍAlloy : Nickel 단가 및 환율 안정화

ㆍPlate, 냉연코일,형강류 : 물가상승 여파로 인한 국제 원재료(철강석, 스크랩) 가격 상승 및 매입처 침수피해로 인한 수급불안정 등

자료: 당사 감사(검토)보고서

니켈 가격 추이를 보면, 2019년 들어 전세계 니켈의 27%를 공급하는 인도네시아의 니켈 원광 수출금지에 따른 니켈 공급 차질 이슈가 니켈 가격 상승요인으로 작용하였습니다. 또한, 다음 최대 니켈원광 수출국인 필리핀은 환경규제로 니켈 광산 생산을 제한하고 있습니다. 이러한 공급차질 이슈로 전세계 니켈 재고는 최고점 대비 70% 감소하였으며 니켈 가격 상승요인으로 작용하였습니다. 그러나 미중 무역분쟁 지속과 2019년 12월 발생한 코로나19의 확산이 지속되며 글로벌 경기 둔화 우려 및 니켈 수요 감소로 가격이 하락하는 양상을 보였습니다. 이후 이차전지용 니켈 수요 증가와 더불어 인도네시아 등 니켈 주요 생산국에서 생산 차질이 발생하면서 니켈가격은 2021년 2월까지 반등하여 톤당 $19,689까지 증가하였습니다.한편 2022년 러시아-우크라이나의 전쟁으로 니켈 공급 부족이 발생함에 따라 니켈 가격은 2022년 3월 4~7일 사이 63% 급등하여, 2022년 3월 7일 기준 니켈 가격은 톤당 $42,995를 기록하기도 하였습니다. 러시아 광산업체 노릴스크 니켈은 2020년 전기차 배터리에도 쓰이는 1등급(순도 99.8%) 니켈 시장에서 시장 점유율 22%로 세계 1위를 차지하고 있어, 러시아-우크라이나 전쟁은 니켈 가격에 유의적인 영향을 미치고 있습니다. 러시아의 우크라이나 침공으로 인해 미국을 비롯한 서방 국가의 무역제재로 러시아 기업의 니켈 수출이 막힐 가능성이 높아지면서 이에 대한 우려로 니켈 값은 급등하였습니다. 하지만 중국의 코로나19 재확산에 따른 경기둔화 우려와 주요국 금리 인상 기조에 따라 가격은 내림세를 보였으며 향후 니켈가격은 중국의 니켈 생산량 상승으로 인해 가격 변동성을 크지 않을 것으로 예상됩니다.

[최근 3개년 니켈 가격 추이]

최근 3개년 니켈 가격 추이.jpg
최근 3개년 니켈 가격 추이

자료: 한국자원정보서비스

철광석은 과거 최대소비국인 중국의 경기 둔화로 철강재 등에 대한 공급과잉 상황이 지속되면서 전반적인 원재료 가격이 지속적으로 하락하여 원재료 측면에서는 당사에 우호적인 환경이 조성되었었습니다. 그러나 중국당국이 2005년 발표한 철강산업 구조조정 정책이 2015년부터 본격적으로 시작됨에 따라 따라 공급과잉이 일부 해소되어 2016년부터 중국을 중심으로 철강재 가격이 상승하기 시작하였고, 2018년 전세계 최대 광산업체 발레(Vale)의 브라질 광산댐 붕괴 및 호주 철광석 공급 감소 또한 철강재 가격 상승에 기여하였습니다. 2018년 하반기부터 미-중 무역분쟁에 따른 불확실성 증대로 인한 철강재 수요 둔화 우려 및 브라질 ·호주로부터의 공급차질 회복세로 인해 철광재 가격은 하락하는 양상을 나타냈으나, 2020년들어 철광석 가격은 중국당국의 경기부양 기대에 따른 중국 내 철강사들의 조강 생산량 증대 및 코로나19 확산으로 인한 브라질 철광석 생산 및 수출 차질로 인해 철강재 가격은 재차 상승하였습니다. 2021년에서 2022년의 철광석 가격은 중국의 코로나19 유행세에 따라 큰 등락을 겪었습니다. 2021년 안정세를 찾아가는 것 같았던 중국의 코로나19 유행세가 2021년 7월 재확산을 겪었고, 그 결과 철광석 수요 감소로 가격이 급락했습니다. 이후 다시금 상승세를 이어가다가, 오미크론 변이 유행으로 2022년 2분기 중 재차 가격 하락이 이어졌습니다. 2022년 12월 중국 정부가 지난 3년여간 유지하던 '제로코로나' 정책을 사실상 철회, 본격적인 리오프닝(코로나19로 위축되었던 경제활동의 재개)을 예고하며 철광석 가격이 다시 상승하기 시작했습니다. 2023년 1분기 중국 산업계의 수요와 더불어 높은 인플레이션율, 주요국 고금리 기조 및 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 원자재 수급 이슈로 인해 철광석 가격은 다시 상승세를 겪었으나, 경기침체 및 중국경기둔화 우려 등으로 다시 하락세를 보이고 있습니다.

[최근 3개년 철광석 가격 추이]

최근 3개년 철광석 가격 추이.jpg
최근 3개년 철광석 가격 추이

자료: 한국자원정보서비스

전세계 철강 가격은 중국의 고도성장에 따른 철강 수요 급증에 힘입어 높은 속도로 성장하였으며 이에 따라 신규 생산설비 투자 및 철강생산량도 함께 증가하였습니다. 중국의 적극적인 정부 보조금과 투자 지원정책에 의해 2015년 이후 세계 조강 생산량이 꾸준히 상승세를 유지하고 있습니다. 뿐만 아니라 미중 무역분쟁 심화 이후 환경 보호보다는 경기회복을 우선하는 정책이 재현됨에 따라 2019년 들어 철강 생산량 증가세는 오히려 가속화되고 있습니다. 하지만, 2020년 코로나 바이러스의 확산으로 글로벌 조강 생산량은 전년 동기 대비 감소하였으나, 2021년 글로벌 조강 생산량은 리오프닝에 따라 다시 증가하였습니다. 2022년 글로벌 조강생산량은 2021년 대비 4%이상 감소한 18억 3,000만톤을 기록했습니다. 2021년 사상 최대치를 경신한 데 따른 역기저효과와 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 공급망 이슈 등의 영향입니다. 한국의 경우 포스코 등 주요 철강사들이 태풍 피해를 입으면서 감소폭이 확대되어 2022년 조강 생산량은 6,600만톤을 기록했습니다.

[세계 조강 생산량 추이]

(단위: Mt)

구 분
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

세 계
1,435
1,540
1,562
1,652
1,674
1,625
1,633
1,736
1,825
1,875
1,864
1,953
1,830

한 국
59
69
69
66
72
70
69
71
72
71
67
70
66

자료: 세계철강협회(WSA) 및 한국철강협회(KOSA)

철강재 가격 변동 및 니켈 가격 변동 등에 따라 당사의 주요 원재료들 역시 가격이 변동할 수 있습니다. 당사와 같은 설비 제작업체의 경우 교섭력이 상대적으로 약하기 때문에 주요 원재료 조달업체가 특정 업체에 집중됨에 따라 가격 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있습니다. 하지만 당사는 원재료 매입처 선정에 있어 품목에 따라 입찰 등을 통해 최적의 매입처를 선정하고 있기 때문에 매입처는 변경될 수 있으며, 당사의 구매부서는 매입처 확대를 통해 매입처 의존도를 합리적으로 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 이는 저가 수주의 원인이 될 수 있어, 수익성이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 사업포트폴리오 관련 위험당사는 환경엔지니어링 사업부문을 영위하고 있습니다. 환경엔지니어링 사업부문은 각종 대기오염물질을 저감하는 분진처리설비 및 가스처리설비의 공급과 동 설비의 운영관리 및 기술컨설팅 서비스 사업을 포함하며, 주요 고객은 석탄화력발전소, 제철소, 시멘트, 석유화학 업종 등 대규모 대기오염물질 배출사업장입니다.
대부분의 매출이 환경엔지니어링에서 발생하는 당사의 사업 포트폴리오는 정부의 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높으며, 이에 당사는 CCS(이산화탄소 포집)연구사업, RHDS(중질유 탈황촉매 재제조) 연구사업, 터널 집진기 연구 등을 수행하고 연구과제 사업화도 꾸준히 진행하며 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 투자자께서는 이러한 사업 포트폴리오 편중으로 인해 향후 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 환경엔지니어링 사업부문을 영위하고 있습니다. 환경엔지니어링 사업부문은 각종 대기오염물질을 저감하는 분진처리설비 및 가스처리설비의 공급과 동 설비의 운영관리 및 기술컨설팅 서비스 사업을 포함하며, 주요 고객은 석탄화력발전소, 제철소, 시멘트, 석유화학 업종 등 대규모 대기오염물질 배출사업장입니다. 당사의 주요 제품 등의 현황은 다음과 같습니다.

[사업부문의 주요 제품 등의 현황]

(단위 : 백만원,%)

사업부문
매출유형
대상회사
주요품목
구체적 용도
제14기 1분기(2023년)
제13기(2022년)
제12기(2021년)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

환경엔지니어링사업부문
제품용역기타매출 등
KC코트렐㈜
가스처리설비, 분진처리설비 등
대기오염물질저감설비
112,690
100
421,583
100
355,035
100

KC Cottrell India Pvt.Ltd.

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

놀텍코리아㈜
분체이송설비

KC에어필터텍㈜
여과집진기의 필터백류 가공/판매

KC브이씨에스㈜
VOC 저감설비

KC CottrellEngineering service Pvt.,Ltd
엔지니어링 및 글로벌 소싱

KC Africa (Pty) Ltd.
바이오매스 발전사업

KCA Power Service (Pty) Ltd
바이오매스 발전시설운전 및 유지보수

자료: 당사 감사(검토)보고서

세계적 환경컨설팅 연구소인 EBI(Environmental Business International Inc.)에서 발표한 자료에 따르면, 세계 환경시장 규모는 2011년 9,679억 달러에서 2022년 1조 3,421억 달러 규모로 성장하며, 연평균 2%대의 성장세를 지속적으로 유지하고 있습니다. 현재 세계 환경시장은 성숙단계에 접어든 북미, 서유럽, 일본 등 선진국의 비중이 높지만 감소하는 추세에 있습니다. 일본을 제외한 아시아 지역, 아프리카, 중남미 등 신흥국가를 중심으로 한 환경시장은 상대적 규모는 작지만 연 8~12% 정도의 높은 성장추세를 보이고 있으며 향후 10년간 고성장이 지속될 것으로 예측되고 있습니다.

최근 신환경규제 및 정책 도입으로 화관법, 화평법 등 화학물질 관리제도 도입에 따른 화학 안전산업 및 시험분석시장이 확대 될 것으로 전망하고 있으며, 통합법 시행에 따른 환경 컨설팅 시장이 성장 할 것으로 예상하고 있습니다. 대외적으로는 개발도상국의 환경산업이 급성장(6~10%) 하는 등 해외시장이 지속적으로 성장 할 것이라고 전망됩니다.

[환경산업시장 특성]

구 분
내 용

종합과학 기술산업
공해를 발생시키는 요소들이 다양하고 복합적이기 때문에 이러한 공해요인들을 해소하기 위해서 환경산업은 플랜트엔지니어링 등을 포함한 종합과학기술을 필요로 하는 복합산업의 특성을 지니고 있습니다. 물리학, 화학, 수학, 미생물학등의 기초과학을 기반으로 화공, 토목, 전기, 전자등 응용과학이 동원되는 종합과학적 특성을 갖고 있습니다.

공공재적 특성
환경산업은 공동복지(common welfare)를 위한 사회간접자본의 성격이 강해 공공재적 특성을 지니고 있으며, 환경상품 및 서비스에 대한 수요는 정부의 환경정책 또는 NGO활동 등 시장 외적인 요소에 의해 주로 발생하기 때문에 환경산업의 시장은 인위적으로 창출되는 경향이 높다고 할 수 있습니다.

법적·제도적 영향
민간기업에 의한 오염방지시설 설치 동기는 법적·제도적 영향을 받습니다. 즉 어떠한 오염물질에 대한 배출허용 기준치를 정부가 정했을 경우, 기업체는 비용부담으로 인해 최소한의 기준치만 지키려고 할 것이며, 자발적으로 고도의 오염방지 처리를 하여 오염 물질 배출을 극소화 하려고는 하지 않을 것입니다.

수요자 요구에 의한주문생산 방식
오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야합니다.

기술 중시형 복합 산업
환경오염 유발요인이 다양하고 복합적이므로 종합적 접근이 필요하며 단위제품으로 인해 환경오염이 발생하는 것보다 공정상 환경오염이 발생하는 경우가 많으므로 공정기술 개선이 중요합니다.

Turn-key Base 시공
환경산업은 시공비가 전체 공사비의 35-40% 정도로 높은 비중을 차지하므로 수요자는 성능을 보장받기 위하여 전체공정을 일괄 발주하는 것을 선호하고 있으며 수요자가 요구하는 성능을 만족시키기 위해서는 충분한 경험과 기술을 보유하고 있는 전문업체만이 시장을 확보할 수 있습니다.

선진국형 산업
소득수준의 향상에 따라 삶의 질 개선에 대한 욕구가 증가하여 환경산업 발전 요인으로 작용하며 1인당 국민소득이 1만불 이상인 국가에서 본격적으로 성장하는 산업입니다.

자료: 당사 감사(검토)보고서

당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 제작은 1973년부터 48년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 레퍼런스를 획득하고자 노력하였습니다. 세계 환경시장에서 대기 분야는 전체 환경시장의 약 6%를 차지하고 있으며, 연평균 증가율 1.4%('04-'13)로 성장률이 크지는 않지만 꾸준히 성장하고 있습니다. 국내 대기 환경시장은 국내 환경시장의 약 7%를 차지하고 있으며 그 중 제조업 비중(75%)이 가장 크게 나타납니다.그러나 환경플랜트 사업 특성상, 전방 산업(원전, 석탄화력발전소 등) 업황에 큰 영향을 받습니다. 정부는 제10차 전력수급계획에 따라, 원전, 석탄화력발전소는 단계적으로 줄여나가고, 신재생에너지를 중심으로 친환경 에너지를 대폭 확대하겠다고 공언하였으며, 노후석탄발전소 10기를 2022년까지 폐지하고, 당진에코파워 등 석탄 6기는 LNG로 연료 전환하는 석탄화력 감축 계획도 마련하였습니다. 이에 따라 대기환경시장 수요가 감소될 것이라는 예측도 나오고 있습니다. 이에 당사는 탄소중립, 친환경 신재생에너지로의 전환 기조 및 정부의 그린 뉴딜 정책에 발맞춰, 당사는 신규 사업을 추진하고 있으며 사업 전반에 걸친 사업 역량을 확보하고자 하는 목표를 갖고 있습니다. 다만, 향후 시장규모 축소, 수익성 하락, 신규 경쟁업체의 유입, 기술 확보 능력 등의 가능성에 따라 불확실성이 존재합니다. 당사의 신규사업과 관련된 내용과 전망은 다음과 같습니다.

- 에너지절약전문기업 (ESCO: Energy Service Company) 사업

에너지절약전문기업(ESCO)은 에너지이용합리화법 제25조 및 동법 시행령 제30조 규정에 의거 장비, 자산 및 기술 인력을 갖추어 산업통상자원부장관(에너지관리공단 이사장)에게 등록한 업체를 말합니다. 해당 자격을 얻은 기업은 에너지사용시설의 에너지절약을 위한 관리용역 사업, 에너지절약형 시설투자에 관한 사업, 에너지절약형 시설 및 기자재의 연구개발 사업을 수행할 수 있습니다.

본 사업의 주요내용은 에너지사용자가 에너지절약을 위하여 기존의 노후화되거나 저효율로 운전 중인 에너지사용 시설을 고효율에너지사용시설로 대체 또는 보완하고자 하나, 기술적 또는 경제적 부담으로 사업을 시행하지 못하고 있을 때 ESCO가 에너지절약시설의 설치에 따른 투자비용을 조달하고(사용자파이낸싱 성과보증계약의 경우 에너지사용자가 자금조달), 사업 수행 및 에너지절감 효과를 보증하고 절감량(절감액)을 배분하며, 에너지사용자는 추후에 발생하는 절감액으로 투자자금을 상환하는 사업으로, 에너지사용자가 기술적 또는 경제적 부담 없이 에너지절약형시설로 대체할 수 있도록 설치, 시공, 관리, 용역을 제공합니다. 당사는 에너지절약전문기업(ESCO)로서 2018년 창원에너텍 잉여스팀 발전설비 구축사업에 참여하여 41억원의 매출을 창출하였으며, 향후 에너지절약전문기업(ESCO)으로 등록을 유지하고 관련 사업에 지속 투자할 예정입니다.

- 터널/지하공간용 대기환경설비 사업

터널 및 지하공간의 대기오염물질 제거를 위해 연구, 개발된 이 설비는 2008년 특허와 신기술인증서를 획득하였으며, 2009년부터 2014년까지 서울메트로와 함께 도시철도 터널 및 차량의 공기질 개선 기술개발 연구과제를 진행하였습니다. 해당 과제는 터널 내부의 PM10농도 기존대비 30% 이상 저감을 목표로 하였으며, 안성공장 연구동에 터널/지하공간용 전기집진기 DEMO 시스템을 설치하는 등의 노력을 통해, 해당 연구과제는 최종 평가 결과 성공 과제로 마무리 되었습니다. 그 결과 서울-제물포 지하터널 유해가스제거설비 수주 등을 통해 성능을 인정받으며, 최적화된 효율 구현을 위해 힘쓰고 있습니다. 지속적으로 터널 내 대기환경 규제와 제도, 터널 내 높은 분진농도로 인한 문제점들이 사회적 이슈로 대두되고 정부의 대응이 마련되고 있어 향후 국가 차원의 시장수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 더불어 인천교통공사 본선환기실 전기집진설비 수주 등을 통해 도시철도용(지하철) 집진기도 개발을 완료하고 시장 진입을 시작하고 있습니다. 서울제물포터널(신월IC~여의도) 도로터널용 유해가스제거설비의 경우 약 20억원 규모로 2020년 7월에 수주하여 최종성능시험을 통과하고 납품 완료하였으며, 인천교통공사에서 발주한 지하철 본선 환기실 지하공간용 전기집진설비 납품 및 설치 공사의 경우, 약 6억원 규모로 2020년 6월 계약 후 납품 완료하여 현재 정상 운전 중에 있습니다. 그 외에도 20억 규모의 강남순환도시고속도로 7-1공구 도로터널용 전기집진시스템과 24억 규모의 7-2공구 도로터널용 전기집진스시템 및 10억원 규모의 부산천마산터널 도로터널용 전기집진시스템과 16억원 규모의 서부간선지하도로의 도로터널용 유해가스제거설비의 납품 및 설치를 완료하였으며, 당사는 향후 터널 / 지하공간의 전기집진시스템 및 유해가스제거설비에 대한 수주를 지속하기위하여 노력할 예정입니다.- CCUS (Carbon Capture Utilization and Storage)

화석연료의 연소과정에서 발생하는 이산화탄소가 대기로 배출되기 전에 포집, 분리한 뒤 압축, 수송하여 안전하게 저장 또는 일부 활용 하는 기술 입니다. 석탄/가스/바이오매스 발전설비뿐만 아니라 비료, 정유, 철강, 시멘트 산업에 적용 가능합니다. 온실가스 감축 3대 저 탄소기술 중 하나인 CCUS는 미래에 화석연료의 지속적 사용을 가능하게 하는 핵심적인 기술입니다.

당사는 한국남부발전(주)과 하동화력에 10MW 파일롯 플랜트를 설치해 관련 기술개발 및 실증화 연구를 진행한 바 있으며, 한국전력기술(주)와 'CCUS 사업개발 업무협약'을 체결하여 당사가 수행중인 '대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사'에 도입 예정인 CCUS 파일롯 플랜트 사업개발에 대하여 상호 협력하고 있습니다. 또한, 당사는 대만 向 CCUS(이산화탄소 포집·활용)관련 프로젝트를 수주하고자 2023년 3분기 중에 해당 프로젝트 입찰에 참여할 예정입니다. 예상매출규모는 소규모 탄소포집설비의 경우 약 400~500억원 규모이며, 현재 고객사 측에서 소규모 탄소 포집 설비에서 대규모 탄소포집설비로의 전환을 검토 중에 있어, 대규모 탄소포집설비로 확정이 될 경우 입찰이 당분간 홀딩될 가능성도 존재하나, 입찰이 재개될 경우 규모와 상관없이 당사는 입찰에 참여하여 수주를 위해 노력을 할 예정입니다. CCUS 분야는 이산화탄소 제어에 대한 국제적인 관심 속에 향후 거대한 시장으로 성장할 것으로 예상하고 있으며, 당사는 해당 CCUS 기술 및 설비의 산업계로의 적용 문제에 대하여 모범적인 성공 사례를 달성하기 위하여 기술적, 사업적 역량을 집중하고 있습니다. 당사 기술연구소에서는 CCUS 기술 중 습식 흡착 방식을 이용한 CO2포집에 대해 연구중에 있습니다. 먼저 KEPCO E&C와 협업하여, 습식아민을 이용한 CO2 포집설비 사업 추진 구도를 마련 중에 있으며, 카본코리아와 HPC 기술을 이용하여 습식 CO2 흡착 기술을 확보하기 위하여 데모플랜트 제작 업무를 진행하는 등 기술적, 사업적 역량 강화에 집중하고있습니다.

- VOC저감장치

RTO는 VOCs 및 유기성 악취가스를 고온에서 소각 처리하는 설비이며, 소각 후 발생하는 폐열을 Ceramic 축열제를 이용하여 회수하고, 이를 공정 배가스를 예열하는데 사용함으로써 에너지 절감 효과가 큰 고효율 에너지절약형 축열식 소각로입니다. 당사는 해당사업을 2018년에 시작하여 SK이노베이션 및 KG케미칼 PF공장에 각각 4억원대의 VOCs 저감장치를 설치하는 등 다수의 실적을 보유하고 있습니다. 특히 당사가 보유하고있는 Valve Type RTO의 경우 우수한 VOCs 제거효율을 지속적으로 유지할 수 있으며(효율 99%이상), 압력손실이 낮기때문에 전력 비용을 절감할수 있다는 특장점을 가지고 있습니다.

RCO 촉매는 기존 금속촉매의 문제점인 피독성을 해결하여 RTO대체시장의 수요가 기대됩니다. 데모기를 통해 악취방지시설 시정명령업체에 영업을 진행하고 있습니다. 또한, 베라리아 촉매는 물리, 화학적 흡착방식을 통해 악취(VOC)를 제거하는 규산 마그네슘 촉매로, 일반 카본블랙 대비 50배의 흡착능력을 가지고 있습니다. 이 베라리아 촉매는 접착제, 고무, 타이어, 특히 알데히드류에 대해서는 발군의 흡착능력이 있으며, 아세트 알데히드로의 시험에서는 일반 활성탄에 비해 약 10~50배의 흡착용량을 보입니다. 포름알데히드에 있어서는 상온에서도 80%이상의 분해 효율을 발휘하는 촉매로 뛰어한 성능을 가지고 있습니다.

매출의 대부분이 환경플랜트에서 발생하는 당사의 사업 포트폴리오는 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높습니다. 이에 당사는 CCUS(이산화탄소 포집)연구사업, RHDS(중질유 탈황촉매 재제조) 연구사업, 터널 집진기 연구 등을 수행하며 연구과제 사업화도 꾸준히 수행하며 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 투자자께서는 당사의 사업 포트폴리오 편중으로 인해 향후 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 매출 및 수익성 관련 위험당사는 대기환경 엔지니어링 전문업체로 대기환경설비 공급 및 운영관리등 사업을 영위하고 있습니다.
당사의 2023년도 1분기 연결기준 매출액은 1,127억원을 기록하며 전년 동기 1,052억원 대비 7.1% 증가하였습니다. 매출액 성장의 주된 요인은 2017년 이후 국내외 환경플랜트 주문제작 분야에서 업계 수위의 수주 점유율을 확보하였기 때문입니다. 수주 후 매출은 각 프로젝트별 설치 Site의 공사 일정에 따라 다르나, 보통 수주 진행 과정에서 매출 인식이 진행되므로 수주 실적 향상은 매출 실적 향상과 밀접한 연관성이 존재합니다.
당사의 2022년 연결기준 매출액은 4,216억원으로 창사 이래 최대 규모의 환경설비 프로젝트인 '대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사' 및 '당진화력 제1~4호기 환경설비 설치공사' 등 국내외 다수의 대형 환경설비 프로젝트들을 성공적으로 수행하면서 전년 대비 18.7% 증가하였습니다. 반면에, 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인한 원재료 상승으로 매출원가가 전년 대비 20.0% 상승하면서 영업이익은 36억원 수준으로 전년 대비 21.9% 감소하였습니다. 또한, 통화선도계약 등에 따른 파생상품거래손실 56억원 및 파생상품평가손실 86억원이 발생하여 221억원의 당기순손실이 발생하였습니다. 2023년 1분기의 경우 기존에 수주한 프로젝트가 진행됨에 따라 매출로 인식되면서 1,127억원의 매출을 기록하였으며 전년 대비 매출원가가 매출액에서 차지하는 비중이 감소하면서 전년 동기 대비 약 4.3배 증가한 27억원의 영업이익이 발생하였습니다. 다만, 외환시장의 불안정성이 2023년에도 지속되면서 파생상풍거래손실 6억원, 파생상품평가손실이 58억원 발생하면서 1.8억원의 분기순손실이 발생하였습니다.
당사의 사업 특성 상 매출액은 수주잔고와 공사 진행률에 영향을 받고 영업이익은 원재료 가격 및 외주가공비/외주비에 영향을 받으며 순이익은 통화선도계약 등 파생상품 변동성에 영향을 받습니다. 당사의 매출원가 및 판관비의 경우 매출액 추이와 밀접하게 연동되어 있습니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 큽니다. 또한 브랜드사용수수료와 같은 영업이익과 무관한 매출액과 연동되어 발생하는 비용 등이 과도할 경우, 당사의 수익성 악화에 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 대기환경 엔지니어링 전문업체로 대기환경설비 공급 및 운영관리등 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 2023년도 1분기 연결기준 매출액은 1,127억원을 기록하며 전년 동기 1,052억원 대비 7.1% 증가하였습니다. 매출액 성장의 주된 요인은 2017년 이후 국내외 환경플랜트 주문제작 분야에서 업계 수위의 수주 점유율을 확보하였기 때문입니다. 설비별·업체별 공사실적 통계 또는 국내·외 환경설비 시장점유율과 관련하여 최근 발표된 자료는 없으나, 당사 영업부에서는 국내 한정 당사의 시장점유율을 전기집진기 70~80%, 배연탈황설비 30~35%, 배연탈질설비 25~30%로 추정하고 있습니다. 시장점유율의 경우 국내 1,000MW급 발전소 환경설비 총 9개 중 (삼척화력, 신서천, 영흥, 강릉안인, 고성하이 등) 에서 당사가 수주한 환경설비의 건수로 추정하였으며, 전기집진기의 경우 6건, 배연탈황설비 3건, 배연 탈질설비 1건을 수주하였다는 점을 참고로 하였습니다. 해당 시장점유율은 민간기업과 규모가 작은 발전소를 포함하면 차이가 생길수 있습니다.수주 후 매출은 각 프로젝트별 설치 Site의 공사 일정에 따라 다르나, 보통 수주 진행 과정에서 매출 인식이 진행되므로 수주 실적 향상은 매출 실적 향상과 밀접한 연관성이 존재합니다.

[연결기준 영업수익성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
112,690
105,180
421,584
355,035
327,909
300,552

매출원가
102,765
98,034
391,523
326,217
342,830
265,506

매출총이익
9,924
7,146
30,060
28,818
(14,922)
35,046

판매비와관리비
7,199
6,519
26,431
24,170
29,772
26,541

영업이익
2,726
627
3,630
4,648
(44,694)
8,505

영업이익률
2.42%
0.60%
0.86%
1.31%
-13.63%
2.83%

당기순이익
-176
946
(22,130)
11,965
(63,911)
674

당기순이익률
-0.16%
0.90%
-5.25%
3.37%
-19.49%
0.22%

자료 : 당사 감사(검토)보고서

당사의 2020년 연결기준 영업이익 및 당기순이익은 각각 -447억원, -639억원으로 전년 대비 모두 적자 전환하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 실행예산이 급증하였기 때문입니다. 실행예산이 급증한 것은 하도급업체의 부도, 침수 피해 등으로 인한 손실분과 함께 향후 예상 손실도 공사손실충당 등으로 반영했기 때문입니다. 또한, 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리를 받게 되어 당사가 상대방분 공사를 인수하여 원가율이 증가하였고, 공사시간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체 보상금이 기타손실에 반영됐기 때문입니다.상기 손실을 공사별로 구분을 하면 고성하이 프로젝트의 계약금액은 약 1,018억, 총손실 약 200억원, 공사진척도 99%이며, 강릉FGD 프로젝트의 계약금액은 약 1,028억원, 총손실 약240억원, 공사진척도 98%이며, 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant의 계약금액은 약 769억원, 총손실(지체상금 138억 포함) 약 253억원, 공사 진척도는 91% 입니다. 해당 프로젝트들의 공사 진척도가 90% 이상을 보이는 바 추가적인 손실 발생가능성은 낮은 상태 입니다.당사의 2021년도 연결기준 매출액은 3,550억원을 기록하였으며 영업이익과 순이익은 각각 46억원, 120억원으로 전년 대비 흑자전환하였습니다. 당사의 주요 원재료인 철광석 가격의 상승으로 인해 상승하여 원가 부담이 가중되었지만, 비용으로 기인식한 약 173억원의 공사손실충당부채의 환입으로 인해 영업이익과 순이익에서 흑자전환하였습니다. 당사의 2022년 연결기준 매출액은 4,216억원으로 창사 이래 최대 규모의 환경설비 프로젝트인 '대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사' 및 '당진화력 제1~4호기 환경설비 설치공사' 등 국내외 다수의 대형 환경설비 프로젝트들을 성공적으로 수행하면서 전년 대비 18.7% 증가하였습니다. 반면에, 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 인해 원재료 상승으로 매출원가가 전년 대비 20.0% 상승하면서 영업이익은 36억원 수준으로 전년 대비 21.9% 감소하였습니다. 또한, 통화선도계약 등에 따른 파생상품거래손실 56억원 및 파생상품평가손실 86억원이 발생하여 221억원의 당기순손실이 발생하였습니다. 2023년 1분기의 경우 기존에 수주한 프로젝트가 진행됨에 따라 매출로 인식되면서 1,127억원의 매출을 기록하였으며 전년 대비 매출원가가 매출액에서 차지하는 비중이 감소하면서 전년 동기 대비 약 4.3배 증가한 27억원의 영업이익이 발생하였습니다. 다만, 외환시장의 불안정성이 2023년에도 지속되면서 파생상풍거래손실 6억원, 파생상품평가손실이 58억원 발생하면서 1.8억원의 순손실이 발생하였습니다. 당사의 사업 특성 상 매출액은 수주잔고와 공사 진행률에 영향을 받고 영업이익은 원재료 가격 및 외주가공비/외주비에 영향을 받으며 순이익은 통화선도계약 등 파생상품 변동성에 영향을 받습니다. 통화선도계약 등 파생상품과 관련된 손익은 동 증권신고서의 [회사위험 사. 파생상품 관련 위험]을 참고하시기 바랍니다.당사의 장래 매출을 나타내는 지표인 수주잔고를 살펴보면 2023년 1분기말 연결 기준 수주 잔고 합계는 6,249억원으로 품목별로 살펴보면 분진처리 설비 761억원, GAS처리설비는 5,182억원, 기타 306억원의 수주잔고를 보이고 있습니다. 2022년말 및 2023년 1분기말 기준 계약별 수주총액 및 수주잔고는 다음과 같으며 분진처리설비 및 GAS처리설비 항목에서 다양한 프로젝트를 진행하고 있습니다. 프로젝트의 진행상황에 따라 매출을 인식하는 당사의 특성상 매출액이 특정 매출처에 편중된 상황은 아닌 것으로 확인 됩니다.

[2023년 1분기말 계약별 수주총액 및 수주잔고]

(단위: %, 천원)

품목
계약명
계약일
기한
2023년 1분기말
2022년말

진행율
수주총액
기납품액
수주잔고
진행율
수주총액
기납품액
수주잔고

분진처리설비
ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
98.94
42,361,280
41,945,038
416,242
99.15
42,347,529
42,025,573
321,956

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
71.98
30,425,291
21,077,507
9,347,784
71.93
30,163,494
21,061,189
9,102,305

신서천화력 전기집진기 구매
2018-04-04
2020-06-30
-
-
-
-
100.00
21,111,363
21,111,363
-

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
99.77
77,436,495
77,245,812
190,683
99.17
77,436,944
76,758,535
678,409

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
99.74
42,474,175
42,363,742
110,433
99.37
42,474,175
42,206,588
267,587

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
99.47
39,424,000
39,215,053
208,947
99.23
39,424,000
39,120,435
303,565

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-05
2023-12-28
42.81
28,003,405
12,012,830
15,990,575
33.53
27,397,231
9,479,032
17,918,199

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
90.74
27,451,785
24,909,750
2,542,035
73.15
28,399,000
20,773,869
7,625,131

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
2021-03-16
2022-12-17
45.21
20,816,151
9,471,989
11,344,162
34.83
20,382,287
7,373,298
13,008,989

Van Phong 1 TPP (2x660MW) ESP & AHS
2019-11-21
2021-12-23
92.51
17,637,449
16,297,628
1,339,821
93.13
17,600,634
16,406,123
1,194,511

Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station
2017-03-22
2020-02-21
48.6
19,714,023
9,771,426
9,942,597
53.03
20,004,567
10,609,326
9,395,241

그외
-
-
-
105,866,460
81,188,733
24,677,727
-
187,944,630
134,073,199
53,871,431

소계
-
451,610,514
375,499,508
76,111,006
-
554,685,854
440,998,530
113,687,324

GAS처리설비
대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
98.01
24,075,000
23,595,908
479,092
98.01
24,075,000
23,595,907
479,093

FGD for Seytomer Project
2015-09-18
2019-09-01
-
-
-
-
100.00
30,918,341
30,918,341
-

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
55.88
55,466,893
29,130,262
26,336,631
55.24
54,727,209
28,756,534
25,970,675

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
99.77
100,352,084
100,121,274
230,810
99.66
100,352,084
100,010,887
341,197

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
98.98
102,832,743
101,783,849
1,048,894
97.79
102,832,743
100,560,139
2,272,604

당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매
2021-05-13
2023-06-30
82.21
131,953,184
108,478,713
23,474,471
73.85
131,953,184
97,447,426
34,505,758

Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit
2021-06-22
2025-05-31
34.42
516,118,223
176,370,045
339,748,178
26.49
505,355,551
136,148,926
369,206,625

Masinloc Unit #4 IPP Project-SWFGD
2022-08-01
2023-12-30
2.81
24,344,815
674,206
23,670,609
1.57
23,680,267
378,772
23,301,495

Masinloc Unit #5 IPP Project-SWFGD
2022-08-01
2023-12-30
1.75
24,348,778
420,006
23,928,772
1.02
23,677,779
246,081
23,431,698

당진 3코크스 탈황탈질설비 신설공사
2022-11-04
2024-09-30
10.89
41,000,000
4,464,900
36535100
8.42
41,000,000
3,452,200
37,547,800

그외
-
-
-
100,281,506
57,566,393
42,715,113
-
141,729,932
95,722,973
46,006,959

소계
-
1,120,773,226
602,605,556
518,167,670
-
1,180,302,090
617,238,186
563,063,904

기타
Chung Tai Industrial Waste Incinerator Project
2019-03-01
2021-06-30
-
-
-
-
100
15,989,973
15,989,973
-

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
87.92
49,672,940
43,152,350
6,520,590
86.51
49,477,212
42,407,544
7,069,668

KCES 창원 사업부 소각시설 교체 공사
2020-09-28
2022-06-30
-
-
-
-
100
14,489,700
14,489,700
-

JAWA #9&10 PJT Bottom Ash Handling System
2021-10-18
2023-02-28
43
15,200,000
6,536,000
8,664,000
9.64
15,200,000
1,465,280
13,734,720

JAWA #9&10 PJT Fly Ash Handling System
2021-10-18
2023-02-28
53.9
25,100,000
13,528,900
11,571,100
11.88
25,100,000
2,981,880
22,118,120

그외
-
-
-
31,629,624
27,764,629
3,864,995
-
80,621,969
64,339,918
16,282,051

소계
-
121,602,564
90,981,879
30,620,685
-
200,878,854
141,674,295
59,204,559

총 합계
-
1,693,986,304
1,069,086,943
624,899,361
-
1,935,866,798
1,199,911,011
735,955,787

출처: 당사 제시자료

[2023년 1분기말 연결 기준 당사 수주잔고 현황 추이]

(원화단위: 천원,외화단위 : USD등)

구분(*)
기초계약잔액
당분기 신규/변동
당분기 공사수익
기말 계약잔액

KRW
170,715,985.00
5,220,652.00
51,616,495.00
124,320,142.00

USD
290,297,476.70
166,840.00
25,840,891.32
264,623,425.38

INR
3,963,523,623.12
18,643,584.23
294,672,362.07
3,687,494,845.28

JPY
2,667,946.45
600,000.00
2,914,517.32
353,429.13

ZAR
2,557,082.74
-
1,848,493.54
708,589.20

TWD
3,220,459,646.75
132,479,762.00
347,758,331.71
3,005,181,077.04

CNY
21,843,100.00
-
21,843,100.00
-

* 계약통화 기준임자료: 당사 감사(검토)보고서

당사의 환경설비 생산능력은 2022년말 기준 연간 약 9,535 Ton이며 2023년 1분기말 기준 1,864 Ton입니다. 생산능력의 산출기준은 시간당 생산능력*일일조업시간(8시간)*연조업일수(300일)로 산출 후 연간 Work Load 목표를 반영하여 조정한 수치입니다. 당사의 2023년 1분기말 기준 생산능력은 생산공장 축소이전 계획에 따른 생산품목 감축으로 전기 대비 감소하였습니다. 당사의 생산공장은 2024년 7월 이전이 완료될 예정이며, 향후 CE, DE 등 당사 주력 제품의 핵심 부품만 생산할수 있는 라인만을 임대하여 생산 효율성과 이익을 높일 계획입니다.

2023년 1분기말 연결 기준 당사 생산실적 및 가동율

(단위 : Ton, %)

사업부문
구 분
2023년 1분기
2022년
2021년

환경엔지니어링
생산실적
1,864
9,535

15,997

가동률
33.8
22.2
37.2

주) 가동률 산출근거 : 당분기 생산량 / 연간 조정 생산능력자료: 당사 감사(검토)보고서

당사의 생산시설 가동률의 경우 보유설비 최대생산능력을 기준으로 평균 약 30%대를 유지하고 있지만, 연간 목표 생산량 기준으로 할 경우 연간 90%이상의 가동률을 보이고 있습니다. 당사의 생산시설 가동률은 당사의 수익성과 연관이 되어있으며, 향후 생산시설의 가동률이 하락할 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

당사의 연결기준 매출원가의 경우 2019년 2,655억원에서 2022년 3,915억원으로 증가하였으며 2023년 1분기말 당사의 연결기준 매출원가는 1,028억원으로 전년 동기 980억원 대비 증가하였습니다. 이는 대형 공사에서 토목/설치 부분의 실행예산이 큰 폭으로 증가함에 따라 원재료 및 외주가공비/외주비 또한 크게 증가하였기 때문입니다.

[연결기준 매출원가 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

원재료의변동 등
42,986
49,198
197,870
148,607
154,764
134,569

외주가공비/외주비
53,051
41,377
157,821
150,700
128,678
90,460

급여/상여/임금
3,658
4,720
16,978
21,343
21,749
18,120

퇴직급여
294
335
1,547
1,523
1,924
1,529

경상연구개발비
-
-
9
6
83
-

복리후생비
264
255
1,737
2,206
2,227
1,846

여비교통비
734
816
3,109
3,254
2,616
2,623

세금과공과
71
84
519
1,014
732
627

소모품비
725
570
1,222
1,069
1,600
1,285

운반비
664
333
2,877
1,609
2,157
2,582

지급수수료
-1,697
636
5,631
1,982
915
650

지급임차료
322
223
950
917
2,359
1,092

수도광열비
81
92
261
288
286
207

접대비
7
5
17
18
19
28

감가상각비
55
62
252
560
769
912

무형자산상각비
5
-
19
-
3
18

보험료
791
753
3,300
2,474
1,008
852

기타비용(주)
756
-1,424
-2,598
-11,352
20,944
8,106

계
102,765
98,034
391,523
326,217
342,830
265,506

주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.자료 : 당사 감사(검토)보고서

당사의 연결기준 외주가공비/외주비는 2022년말 1,578억원, 2023년 1분기말 530억원으로 전체 매출원가에서 각각 40.3%, 51.6%를 차지하고 있습니다. 당사의 외주가공비/외주비는 현장 제작 설치 인건비, 보온·배관공사에 대한 외주비가 대부분을 차지하고 있습니다. 당사 품질관리팀에서 사전검사 및 고객입회검사를 통해 외주 품질관리를 철저히 하고 있으며, 공사 현장의 경우 현장관리자 현지 파견을 통해 품질을 관리하고 있으며, 이에 따라 당사의 하자보수충당부채 사용액이 매출액의 1% 미만 수준(2023년 1분기말 연결기준 하자보수충당부채 사용액 1.7억원)으로 유지되고 있습니다. 또한, 당사는 외주 가공업체 선정에 있어 품목에 따라 입찰 등을 통해 최적의 매입처 선정을 하고 있기에 외주 가공업체는 다변화될 수 있습니다.

[2023년 1분기말 연결기준 당사 주요 원재료 등 매입 현황]

(단위 : 백만원,%)

구 분

매입유형

품 목

구체적용도

매입액

비율

주요매입처

매입액
특수관계여부

환경엔지니어링
원재료

Alloy(Nickel)

제작용

7,496

82.9

국내 A 유통사
7,496
-

Plate(HR)

제작용

27

0.3

국내 A 유통사
19
-

국내 B 유통사
8
-

냉연코일(CR)

제작용

1,267

14

국내 A 유통사
194
-

국내 B 유통사
811
-

국내 C 유통사
262
-

형강류(H-beam 외)

제작용

251

2.8

국내 A 유통사
180
-

국내 B 유통사
67
-

국내 C 유통사
4
-

합 계
9,041
100
-
9,041
-

주1) 적용기간 : 2023.01.01 ~ 2023.03.31주2) 원재료 매입처의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다.

자료 : 당사 감사(검토)보고서

[2022년말 연결기준 당사 주요 원재료 등 매입 현황]

(단위 : 백만원,%)

구 분

매입유형

품 목

구체적용도

매입액

비율

주요매입처

매입액
특수관계여부

환경엔지니어링
원재료

Alloy(Nickel)

제작용

29,765

57.7

국내 A 유통사
20,367
-

국내 B 유통사
70
-

해외 C 유통사
9,328
-

Plate(HR)

제작용

13,804

26.8

국내 A 유통사
957
-

국내 B 유통사
1,734
-

국내 C 유통사
344
-

해외 D 유통사
10,432
-

기타
337
-

냉연코일(CR)

제작용

6,428

12.5

국내 A 유통사
2,116
-

국내 B 유통사
2,109
-

국내 C 유통사
2,203
-

형강류(H-beam 외)

제작용

1,549

3.0

국내 A 유통사
1520
-

국내 B 유통사
25
-

기타
4
-

합 계

51,546

100

-
51,546
-

주) 적용기간 : 2022.01.01 ~ 2022.12.31주2) 원재료 매입처의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다.

자료 : 당사 감사(검토)보고서

2022년 러시아-우크라이나 전쟁 등 대외변수로 인해 원재료 가격이 상승함에 따라 매출원가에서 원재료가 차지하는 비중이 높아졌습니다. 당사가 사업을 영위하는 과정에서 매입하는 원재료는 니켈, 냉연코일, 형강류 등이 있으며 원재료 매입액에서 니켈 매입액이 차지하는 비중은 2022년 57.7%, 2023년 1분기 82.9%입니다. 당사의 매출원가 중 원재료 항목은 니켈의 가격에 영향을 받고 있습니다. 당사는 원재료 매입처 선정에 있어 품목에 따라 입찰 등을 통해 최적의 매입처를 선정하고 있으며 매입처 확대를 통해 매입처 의존도를 관리하고 있어 2022년말 및 2023년 1분기말 기준 특정 업체에 대한 의존도는 낮은 것으로 판단됩니다.

[주요 원재료 등의 가격 변동 추이]

(단위 : Kg/원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

Alloy (Nickel)

25,953
28,823
20,059
16,807

Plate (HR)

1,050
1,050

1,172

776

냉연코일(CR)

1,120
1,070

1,248

753

형강류(H-beam외)

1,263
1,260

1,252

773

주1) 실제 당사에서 적용 중인 주요 원재료의 가격은 Buying Power 및 물량 등에 따라 결정되므로 시중 유통 가격과는 다를 수 있습니다.주2) 산출 기준ㆍAlloy : 한국지사(대리점)價, LME Nickel 월간 가격

ㆍPlate : 포스코 열연 유통 價, SS275 월간 가격

ㆍ냉연코일 : 포스코 냉연 유통 價,(SPCC) 월간 가격

ㆍ형강류 : 현대제철 Channel 유통價, SS275 월간 가격 (이상 스틸데일리 공시)

한국지사(대리점)價, LME Nickel 월간 가격 기준으로 2021년 1kg당 20,059원에서 단가 상승 및 환율상승으로 2022년 28,823원으로 43.7% 상승하면서 2022년말 연결기준 원재료의 변동 등에 의한 매출원가는 2021년 1,486억원에서 1,979억원으로 33.1% 상승하였으며 매출원가에서 원재료가 차지하는 비중도 2021년 45.6%에서 50.5%로 상승하였습니다. 2023년 1분기 니켈가격이 1kg당 25,953원으로 2022년 대비 하락함에 따라 원재료가 매출원가에서 차지하는 비중도 2023년 1분기말 연결기준 41.8%로 하락하였습니다. 니켈 등 주요 원재료와 관련된 사항은 동 증권신고서 [사업위험 사. 원재료 가격 변동성에 따른 사업 위험]를 참고하시기 바랍니다.

[연결기준 판관비 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

원재료의변동 등
-
-
-
-
-
-

외주가공비/외주비
150
92
506
938
994
1,514

급여/상여/임금
1,791
1,956
7,351
7,588
9,069
7,933

퇴직급여
142
212
868
867
911
975

경상연구개발비
220
178
965
895
1,011
1,107

복리후생비
290
182
1,088
925
1,195
1,366

여비교통비
125
93
622
444
440
1,057

세금과공과
68
71
277
406
341
368

소모품비
10
13
100
134
161
277

운반비
3
2
7
18
15
16

지급수수료
3,936
2,727
8,191
7,965
10,754
7,210

지급임차료
91
115
544
380
372
315

수도광열비
14
12
43
36
38
26

접대비
87
66
361
311
473
606

감가상각비
412
413
1,580
1,629
1,620
1,506

무형자산상각비
192
201
793
784
784
763

보험료
12
18
75
64
108
83

기타비용(*)
-345
169
3,060
787
1,486
1,419

계
7,199
6,519
26,431
24,170
29,772
26,541

당사 감사(검토)보고서* 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

당사 연결기준 판관비의 경우, 2019년 265억원을 기록한 이후 2020년 297억원을 기록하며 소폭 증가하였습니다. 하지만 2021년에는 242억원을 보이며 전년 대비 35억원 감소하였습니다. 이는 판관비에서 가장 큰 비중을 차지하는 지급 수수료 및 임직원 급여가 전년 대비 감소했기 때문입니다. 2022년에는 264억원으로 지급수수료 등이 증가하면서 전년 대비 판관비가 23억원 증가하였습니다. 2023년 1분기말 연결기준 당사의 판관비는 72억원으로 전년 동기 65억원 대비 소폭 상승하였으며 이는 지급수수료의 증가에 기인합니다.

당사의 연결기준 판관비에서 가장 큰 비중을 차지하는 항목은 지급수수료로 2019년 72억원, 2020년 108억원, 2021년 80억원, 2022년 82억원 및 2023년 1분기 39억원을 기록하고 있습니다. 이는 당사가 모회사인 KC그린홀딩스에게 제공하는 브랜드사용수수료 및 프로젝트 영업단계에서 영업 대리인과의 계약에 따른 Agent Fee로 구성되어있습니다. 브랜드지급 수수료의 경우 매출액과 연동되어 당사 매출액이 증가하면 지급수수료 또한 증가하는 구조이며, Agent Fee의 경우 수주 프로젝트의 진행률에 따라 계약상 요율로 지급하는 구조입니다. 당사의 매출액이 2019년 이후 증가하고 있어 브랜드지급 수수료도 같이 증가하고 있습니다. 2021년의 경우 매출액 증가에도 불구하고, 지급 수수료가 전년 대비 감소한 이유는 Agent 계약이 수반된 수주 프로젝트의 진행률이 전년 대비 감소함에 따라 Agent Fee가 감소했기 때문입니다. 당사의 지급수수료 상세내역은 다음과 같습니다.

[판관비 중 지급수수료 상세내역]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

브랜드사용료
890
871
1,930
2,869
2,852
2,506

Agent Fee
526
858
2,255
2,289
5,688
2,213

기타
2,520
998
4,006
2,807
2,214
2,491

지급수수료 합계
3,936
2,727
8,191
7,965
10,754
7,210

자료 : 당사 제시자료

Agent Fee의 경우 주로 해외 프로젝트 중 신규 진입하는 시장에서 해외 현지 영업대리인(Agent)과의 계약을 통해 발생이 되며 프로젝트의 기간 및 규모 등을 고려하여 Agent사와 상호 협의 후 통상 계약금액의 3~6% 내로 책정하고 있습니다. 그 외 특별한 사항이 있을 경우 고객의 요구 사항이 적용되어 10% 이상의 Agent fee가 책정되는 경우도 있습니다. 브랜드사용수수료의 경우, 2010년 지주회사 체제 전환을 위한 인적분할 당시 법률/세무적 검토를 거쳐 모든 계열회사에 일괄적으로 적용하는 사항입니다. KC그린홀딩스는 지주회사로서 동 수수료를 운영자금으로 하여 계열회사에 보증지원 및 투자지원 등의 사업을 수행합니다. 이에 당사 영업손익이 적자를 기록하여도 KC그린홀딩스는 계열회사 중 당사만 별도의 기준(순이익 기준 등)으로 수수료를 책정할 수 없습니다. 브랜드 사용 금액은 각 관계사 순매출액의 1%로 정해져있으며, 순매출액은 브랜드 사용료 지급 대상 기간 중 해당 관계사의 총매출액에서 KC그린홀딩스의 다른 관계사를 대상으로 발생한 해당 관계사 매출액을 차감하여 산정합니다. 브랜드 사용 금액은 분기별로 KC그린홀딩스에서 각 관계사에 청구하며, 기타 계약 세부 사항은 사항은 KC그린홀딩스와 개별 관계사 간 별도 계약에 따릅니다.

상기에서 언급한 바와 같이, 당사의 매출원가 및 판관비의 경우 매출액 추이와 밀접하게 연동되어 있습니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 큽니다. 또한 브랜드사용수수료와 같은 영업이익과 무관한 매출액과 연동되어 발생하는 비용 등이 과도할 경우, 당사의 수익성 악화에 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험
당사의 2023년 1분기말 연결기준 부채비율은 2022년말 대비 단기차입금 244억원 및 장기차입금이 298억원이 증가함에 전년 대비 상승한 574.1%를 기록하였습니다. 2022년에는 당기순손실 221억원이 발생하였으나 2022년 4분기 274억원의 유상증자를 통해 자본이 전년 대비 68억원 증가함에 따라 부채비율은 전년 대비 하락한 470.0%를 기록하였습니다. 당사의 연결기준 부채는 2019년 2,558억원, 2020년 2,696억원, 2021년에는 3,351억원을 기록하는 등 매년 증가하는 모습을 보였습니다. 특히, 2021년에는 전년 대비 부채가 656억원 증가하였는데 2021년 부채 증가의 주된 원인은 당사가 대만 Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit 프로젝트에서 대만전력공사로부터 계약금 일부(약 810억원)을 선수취하여 초과청구매출채권이 2020년 598억원에서 2021년 1,176억원으로 크게 증가했기 때문입니다.
2022년에는 전년 대비 총차입금이 증가했음에도 불구하고 매입채무, 미지급금 등 유동부채가 354억원 감소하면서 당사의 2022년말 연결기준 부채총계는 2,667억원으로 감소하였습니다. 2023년 1분기에는 전환사채 90억원을 조기상환하였으나 시설자금 목적으로 장기차입금이 298억원 증가하고 운영자금 목적으로 단기차입금이 343억원 증가함에 따라 2023년 1분기말 연결기준 당사의 부채는 2022년말 대비 518억원 증가한 3,185억원, 총차입금은 2022년말 대비 440억원 증가한 1,238억원을 기록하였습니다.2023년 1분기말 연결기준 영업활동현금흐름은 매출채권 56억원 및 미청구채권 254억원이 증가하면서 314억원의 순유출을 보였으며 투자활동현금흐름은 19억원 순유입이 있었고 재무활동현금흐름은 단기차입금과 장기차입금이 증가하면서 430억원의 순유입이 있었습니다.
당사의 2023년 1분기말 연결기준 현금 및 현금성자산은 2022년말 대비 135억원 증가한 286억원입니다. 당사는 공사진행에 따른 공사대금 수취를 통해 향후 영업활동 현금흐름이 개선될 것으로 예상하고 있으며, 금번 유상증자 및 자산매각 등을 통해 단기차입금을 상환하여 유동비율 등을 개선할 계획입니다. 다만, 당사가 영위하는 환경엔지니어링 사업 특성 상 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 부채비율은 2019년 335.6%를 기록하였으며 2020년에는 당사의 대규모의 수주 프로젝트에서의 예상 손실을 공사손실충당금 및 하자보수충당부채 등 충당부채 설정(약 410억원)을 통해 비용에 선반영함에 따라 2,183.57%로 급격히 증가하였으나 2021년에는 이익잉여금 개선 및 약 265억원 규모의 유상증자를 통해 자본을 확충하여 670.9%로 감소하였습니다. 2022년에는 당기순손실 221억원이 발생하였으나 2022년 4분기 274억원의 유상증자를 통해 자본이 전년 대비 68억원 증가함에 따라 부채비율은 전년 대비 하락한 470.0%를 기록하였습니다. 2023년 1분기말 연결기준 부채비율은 2022년말 대비 단기차입금 244억원 및 장기차입금이 298억원이 증가함에 전년 대비 상승한 574.1%를 기록하였습니다. 당사는 부채비율 개선을 위해 금번 유상증자를 통해 자본을 확충할 예정이며 자산매각 등을 통해 유동성을 확보할 예정입니다.

[연결기준 재무건전성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
374,252
323,474
385,077
281,918
332,020

유동자산
316,794
265,003
291,775
189,056
240,910

현금및현금성자산
28,626
14,654
89,282
13,299
49,517

재고자산
35,414
25,991
19,465
22,446
30,656

미청구 매출채권
103,006
87,241
76,762
49,829
45,747

매출채권
66,972
60,708
40,438
40,803
56,302

비유동자산
57,458
58,471
93,302
92,862
91,109

유형자산
4,025
4,177
6,137
39,874
41,502

장기매출채권
17,656
15,671
18,905
17,055
17,834

부채총계
318,509
266,719
335,126
269,571
255,791

유동부채
250,715
229,917
265,342
185,029
215,464

단기차입금
63,091
38,652
34,325
58,438
10,327

유동성장기차입금
4,396
5,646
5,646
608
285

비유동부채
67,794
36,802
69,784
84,542
40,327

장기차입금
32,384
2,545
8,191
3,956
4,565

사채
9,995
9,994
9,987
9,980
-

전환사채
13,885
22,939
10,362
-
-

자본총계
55,743
56,755
49,951
12,346
76,229

부채비율
571.4%
470.0%
670.9%
2183.5%
335.6%

유동비율
126.4%
115.3%
110.0%
102.2%
111.8%

총차입금
123,751
79,776
68,511
72,982
15,177

순차입금
95,125
65,121
-20,771
59,683
-34,340

차입금의존도
33.1%
24.7%
17.8%
25.9%
4.6%

자료 : 당사 감사(검토)보고서주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 장기차입금 + 사채 + 전환사채주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계

당사의 연결기준 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다. 하지만 2021년 265억원의 유상증자 등을 통해 당사의 자본총계는 499.5억원으로 증가하였으며 2022년 4분기 274억원의 유상증자를 통해 2022년말 연결기준 당사의 자본총계는 568억원으로 증가하였습니다. 2023년 1분기의 경우 당기순손실 1.7억원 등이 발생하여 2022년말 대비 소폭 하락한 557억원을 기록하였습니다. 한편, 당사의 연결기준 부채는 2019년 2,558억원, 2020년 2,696억원, 2021년에는 3,351억원을 기록하는 등 매년 증가하는 모습을 보였습니다. 특히, 2021년에는 전년 대비 부채가 656억원 증가하였는데 2021년 부채 증가의 주된 원인은 당사가 대만 Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit 프로젝트에서 대만전력공사로부터 계약금 일부(약 810억원)을 선수취하여 초과청구매출채권이 2020년 598억원에서 2021년 1,176억원으로 크게 증가했기 때문입니다. 2022년에는 전년 대비 총차입금이 증가했음에도 불구하고 매입채무, 미지급금 등 유동부채가 354억원 감소하면서 당사의 2022년말 연결기준 부채총계는 2,667억원으로 감소하였습니다. 당사의 2022년말 연결기준 총차입금 규모는 798억원으로, 2021년 685억원 대비 증가하였으며 이는 2022년 3분기 125억원의 전환사채 발행한 것에 기인합니다. 2023년 1분기에는 전환사채 90억원을 조기상환하였으나 시설자금 목적으로 장기차입금이 298억원 증가하고 운영자금 목적으로 단기차입금이 343억원 증가함에 따라 2023년 1분기말 연결기준 당사의 부채는 2022년말 대비 518억원 증가한 3,185억원, 총차입금은 2022년말 대비 440억원 증가한 1,238억원을 기록하였습니다. 2023년 1분기말 연결기준 당사의 부채비율은 571.4%로 여전히 업종 평균(2021년 한국은행 기업경영분석 자료 중 일반 목적용 기계) 비율인 95.76%를 크게 상회하는 수치입니다. 당사의 부채비율은 매년 높은 변동성을 보이며 등락을 거듭하는 바 부채비율 변동 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 당사의 2023년 1분기말 연결기준 차입금 의존도는 33.1%로 업종 평균(2021년 한국은행 기업경영분석 자료 중 일반 목적용 기계) 비율인 27.01%를 소폭 상회하고 있습니다. 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이며, 1배 미만일 경우는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용 지불이 불가능하다는 것을 의미합니다. 당사의 이자보상비율 추이는 다음과 같습니다.

[이자보상비율 추이]

(단위: 백만원)

항목
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

영업이익
2,726
626
3,630
4,648
-44,694
8,505

이자비용
1,638
732
4,668
2,599
1,838
725

이자보상비율
1.66
0.86
0.78
1.79
- 24.32
11.73

자료: 당사 감사(검토)보고서

당사의 연결기준 이자보상비율 추이를 살펴보면, 2016년 이후 2019년까지 꾸준히 (+)의 이자보상비율을 기록하였으나, 2020년 상기에서 언급하였듯 영업적자를 기록함에 따라 2020년 이자보상비율은 -24.32를 기록하였습니다. 이를 극복하기 위해 당사는 기존 수주한 프로젝트 및 금년도에 신규 수주한 프로젝트를 진행함에 있어서 당사가 보유한 환경설비 관련 기술력과 사업 Know-how를 기반으로 원가관리 및 공정관리 노력을 통해 2021년 이자보상비율은 1.79를 기록하였습니다. 2022년말 연결기준 이자보상비율은 0.78로 2022년 하반기부터 시장금리가 상승함에 따라 이자비용이 증가와 원재료 가격 상승에 따른 영업이익 감소에 기인합니다. 2023년 1분기말 연결기준 이자보상비율은 1.66으로 전년 동기 이자보상비율 0.86 대비 증가하였으며 1배를 넘는 수치를 기록하였습니다. 이는 전년 동기 대비 영업이익이 큰 폭으로 증가한 것에 기인합니다. 한편, 2023년 1분기말 연결기준 당사의 장단기 차입금, 사채의 상세내역은 다음과 같습니다. 당사의 연결기준 단기차입금은 2021년말 343억원을 기록한 이후 매년 증가하고 있습니다. 당사의 2023년 1분기말 연결기준 단기차입금은 631억원으로 2022년말 386억원 대비 244억원 증가하였습니다. 당사의 연결기준 장기차입금은 2021년말 138억원을 기록한 이후 2022년 중 일부 상환하여 2022년말 82억원으로 감소하였으나 2023년 1분기 중 시설자금 목적으로 300억원을 추가 차입함에 따라 2023년 1분기말 연결기준 장기차입금은 368억원으로 증가하였습니다. 당사의 차입금이 증가하는 이유는 단기차입금의 경우 운영자금 목적으로, 장기차입금의 경우 시설자금 및 일반자금 목적으로 추가 차입하였기 때문입니다.

[연결기준 차입금 내역]

(단위: 천원, %)

차입금종류
내역
차입처
차입회사
이자율(%)
차입일
만기일
2023년 1분기말
2022년말
2021년말

단기차입금
일반자금
하나은행
KC코트렐
5.23
2023-01-24
2024-01-24
18,750,000
1,950,000
-

KC Cottrell India Pvt. Ltd.
7.6
2022-12-23
2023-12-23
1,588,000
1,531,000
1,194,750

KC Cottrell India Pvt. Ltd.
7.75
2022-12-30
2023-12-23
952,800
918,600
955,800

KC Cottrell India Pvt. Ltd.
7.3
2022-09-28
2023-07-31
730,480
704,260
-

KC Cottrell India Pvt. Ltd.
7.5
2022-12-06
2023-11-20
952,800
918,600
1,593,000

KC Cottrell India Pvt. Ltd.
7.6
2022-12-23
2023-12-23
952,800
918,600
1,593,000

KCVCS (주1)
5.79
2023-03-27
2023-12-31
1,000,000
718,330
4,788,860

산업은행
KC코트렐
5.92
2022-04-14
2023-04-14
15,000,000
15,000,000
15,000,000

KC에어필터텍
-
-
-
-
-
166,559

우리은행
KC코트렐
6.31
2022-07-02
2023-07-04
3,000,000
3,000,000
3,000,000

KC에어필터텍
6.81
2022-06-30
2023-06-29
1,000,000
1,000,000
1,000,000

KC Cottrell India Pvt. Ltd.
8.2
2022-12-31
2023-12-30
1,985,000
1,913,750
1,991,250

수출입은행
KC코트렐
3.8
2022-10-27
2023-10-27
5,000,000
5,000,000
-

그 외
놀텍코리아
2.9
2021-07-01
2023-06-30
1,900,000
1,900,000
1,900,000

놀텍코리아
3.69
2021-12-06
2023-12-05
500,000
500,000
500,000

KC Cottrell India Pvt. Ltd.
7.9
2022-06-04
2023-06-04
2,779,000
2,679,250
-

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
-
-
-
-
-
641,868

KC코트렐
7.2
2023-02-28
2024-02-27
3,000,000
-
-

KC코트렐
5.8
2023-02-28
2023-04-27
2,000,000
-
-

KC코트렐
5.8
2023-02-28
2023-11-30
2,000,000
-
-

단기차입금 계
63,090,880
38,652,390
34,325,087

장기차입금
시설자금
하나은행
KC코트렐
2.25
2017-07-27
2025-06-15
54,000
60,000
84,000

KC코트렐
2.25
2018-01-25
2025-06-15
216,000
240,000
336,000

산업은행
KC코트렐
2.75
2018-07-05
2028-06-15
2,759,400
2,890,800
3,416,400

농협
KC코트렐
6.4
2023-03-30
2026-03-30
30,000,000
-
-

일반자금
우리은행
KC코트렐
5.17
2021-10-26
2023-10-16
3,750,000
5,000,000
10,000,000

장기차입금 소계
36,779,400
8,190,800
13,836,400

차감:유동성대체
(4,395,600)
(5,645,600)
(5,645,600)

장기차입금 계
32,383,800
2,545,200
8,190,800

자료 : 당사 제시주1) 본 단기차입금은 어음할인으로 인해 발생한 단기차입금이며, 차입일과 만기일은 어음발행일과 어음만기일입니다.

당사의 2023년 1분기말 연결기준 사채 잔액은 239억원으로 2022년말 329억원에서 약 90억원 감소하였습니다. 이는 당사가 2021년 11월에 발행한 제1회 무보증 사모 전환사채를 2023년 1월 27일 100억원 재매입 상환하였기 때문입니다. 2023년 1분기말 연결기준 당사가 발행한 사채 중 전환사채 잔액은 약 210억원이며 2022년 09월 04일 이후 당사 제3회차 무기명 이권부 무보증 공모 전환사채에 대한 '전환권 행사'가 개시되어 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 전환사채 잔액은 159억원(전환가능주식 수 4,528,152주)입니다. 향후 전환권이 행사될 경우 전환권이 행사된 전환사채 금액은 부채에서 차감되고 자본으로 계상됩니다.

[2023년 1분기말 연결기준 사채 내역]

(단위: 천원, %)

구분
이자율
2023년 1분기말
2022년말

사모사채(주1)
3.639%
10,000,000
10,000,000

제 1회차 사모전환사채(주1)
1.000%
1,000,000
11,000,000

제 2회차 사모전환사채
1.000%
7,500,000
7,500,000

제 3회차 공모전환사채
1.000%
12,498,000
12,498,000

사채 소계
30,998,000
40,998,000

가산:상환할증금
647,536
955,916

차감:전환권조정
(7,760,695)
(9,015,095)

차감:사채할인발행차금
(4,599)
(6,303)

차감 계
23,880,242
32,932,518

(주1) 상기 사채와 관련하여 KC그린홀딩스㈜가 연대보증을 제공하고 있습니다.

자료: 당사 감사(검토)보고서

[사채 세부 발행내역]

(단위: 천원)

구분
액면금액
발행비용
이자율
이자지급방법
발행일
만기일

제1회 무보증 사모사채
10,000,000
20,120
3.639%
매 3개월 후급
2020-11-26
2023-11-26

제1회 무보증 사모 전환사채(주2)
11,000,000
112,596
1.000%
매 3개월 후급
2021-11-26
2024-11-26

제2회 무보증 사모 전환사채
7,500,000
76,831
1.000%
매 3개월 후급
2022-03-25
2025-03-25

제3회 무보증 공모 전환사채(주1)
12,500,000
220,236
1.000%
매 3개월 후급
2022-08-04
2025-08-04

(주1) 2022년 9월 5일 2,000천원 전환청구(주2) 2023년 1월 27일 10,000백만원 재매입 상환(주3) 발행시점 기준

자료: 당사 감사(검토)보고서

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 전환사채 세부내역은 하기와 같습니다.

1. 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액 (주2)
11,000,000

발행가액
11,000,000

인수권자
산은캐피탈 주식회사 외 6

발행일
2021년 11월 26일

만기일
2024년 11월 26일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가액 조정후 전환가격
5,727원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2024년 11월 24일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2021년 11월 26일 ~ 2024년 10월 26일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는 날인 2023년 11월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 11월 26일부터 2023년 11월 26일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.

주1) 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 전환권은 금융감독원 질의회신"회제이-00094"에 의거하여 전환권을 자본으로 인식하였습니다.주2) 2023년 1분기 중 10,000백만원은 재매입 상환 하였습니다.자료: 당사 감사(검토)보고서

2. 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
7,500,000

발행가액
7,500,000

인수권자
KB증권 주식회사 외 6

발행일
2022년 03월 25일

만기일
2025년 03월 25일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가액 조정후 전환가격
4,101원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2025년 03월 25일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2023년 03월 25일 ~ 2025년 02월 25일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 03월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2023년 03월 25일부터 2024년 03월 25일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
-본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다.

자료: 당사 감사(검토)보고서

3. 제3회 무보증 공모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제3회 무보증 공모 전환사채

권면금액 (주1)
12,500,000

발행가액
12,500,000

발행일
2022년 08월 04일

만기일
2025년 08월 04일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률
연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가액 조정후 전환가격
2,934원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2025년 08월 04일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
사채발행일 이후 1개월이 되는날(2022년 09월 04일) ~ 만기 1개월 전(2025년 07월 04일)

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 08월 04일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
-

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
-본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "전환가액"조정을 하기로 한다. "본 사채"발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 "전환가액"을 조정하되, 해당 '전환가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가",1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 "전환가액"보다 낮은 경우, 그 낮은가격으로 "전환가액"을 조정한다. 다만, 전환가액의 최저 조정한도는 발행 시 "전환가액"의 80%에 해당하는 가액으로 합니다.

주1) 2023년 05월 31일까지 5,092,472천원 전환청구자료: 당사 감사(검토)보고서

2023년 1분기말 연결기준 당사의 차입금과 관련하여 당사가 제공한 담보 및 보증과 제 3자로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다

[2023년 1분기말 차입금 관련 담보 제공 내역(연결기준)]

(단위: 천원)

제공처
관련차입금
제공자
제공한 담보/보증 내용
설정액

하나은행
24,196,880
연결실체KC그린홀딩스(주)
부동산(안성토지)연대보증(주1), (주2)
30,000,000

우리은행
1,985,000
15,600,000

ICIC Bank
2,779,000

우리은행
3,000,000
연결실체
특허
3,600,000

3,750,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
12,000,000

산업은행
15,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
18,000,000

2,759,400
(주)창원에너텍
부동산,기계장치(주3)
4,420,000

KC그린홀딩스(주)
연대보증
4,416,000

한국수출입은행
5,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
6,000,000

농협
30,000,000
KC그린홀딩스(주)
부동산
36,000,000

계
88,470,280

130,036,000

주1) 부동산(안성토지)는 매각예정자산으로 분류되어 있으며, 일부는 담보로 제공되고 있습니다.주2) 부동산(안정토지)는 경기 안성시 서운면 신기리 253 소재한 KC코트렐㈜ 공장부지입니다.주3) 담보 제공 중인 부동산 및 기계장치는 경남 창원시 의창구 대원동 남면로 113번길 27 소재한 (주)창원에너텍 공장부지 및 생산설비 일체입니다. 자료: 당사 감사(검토)보고서

[2022년말 차입금 관련 담보 제공 내역(연결기준)]

(단위: 천원)

제공처
관련차입금
제공자
제공한 담보/보증 내용
설정액

하나은행
7,241,060
연결실체KC그린홀딩스(주)
부동산(안성토지)연대보증(주1)
30,000,000

우리은행
1,913,750
15,600,000

ICIC Bank
2,679,250

우리은행
3,000,000
연결실체
특허
3,600,000

5,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
12,000,000

산업은행
15,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
18,000,000

2,890,800
(주)창원에너텍
부동산,기계장치(주2)
4,420,000

KC그린홀딩스(주)
연대보증
4,416,000

한국수출입은행
5,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
6,000,000

그 외
2,400,000

KC그린홀딩스(주)

연대보증
2,400,000

계
45,124,860

96,436,000

주1) 부동산(안성토지)는 경기 안성시 서운면 신기리 253 소재한 KC코트렐㈜ 공장부지입니다.주2) 담보 제공 중인 부동산 및 기계장치는 경남 창원시 의창구 대원동 남면로 113번길 27 소재한 (주)창원에너텍 공장부지 및 생산설비 일체입니다. 자료: 당사 감사(검토)보고서

2023년 1분기말 연결기준 당사는 총 885억원의 은행 차입금에 대해 1,300억원의 담보를 제공하고 있습니다. 당사의 담보 관련 차입금의 경우 2022년말 연결기준 451억원에서 증가하였으며, 이는 기 설정한 담보 설정액에서 차입 실행 금액이 증가한 것에 기인합니다.한편, 당사는 단기차입금 및 장기차입금에 대한 상환계획은 하기 표와 같으며, 장기차입금의 경우 2023년 42억원을 상환할 예정이며 장기차입금의 상당부분(305억원)을 2026년에 상환할 예정입니다.

[단기차입금 상환 계획]

(단위 : 천원)

차입금종류

내역

차입처

이자율(%)

2023년 3월 31일 기준

유상증자 상환예정

당사자금 상환예정

잔액

비고

단기차입금

일반자금

하나은행
5.23-7.75
24,926,880
10,000,000
-
14,926,880
포괄무역어음대출 한도대 만기연장(24-1-24)

산업은행
5.92
15,000,000
-
-
15,000,000
산업운영자금 만기연장(23-4-14)

우리은행
6.31-8.2
5,985,000
-
2,985,000
3,000,000
기업운전자금대출 만기연장(23-7-04)

수출입은행
3.8
5,000,000
-
-
5,000,000
수출성장자금대출 만기연장(23-10-27)

그 외
2.9-7.9
12,179,000
-
-
12,179,000
모회사 차입금 등 만기연장

단기차입금계

63,090,880
10,000,000
2,985,000
50,105,880

자료 : 당사 제시주) 당사의 2023년 1분기말 단기차입금은 631억원으로 2022년말 대비 약 244억원이 증가하였으며, 이는 하나은행에서 약 170억원, 관계사에서 70억원(KC그린홀딩스 30억, 클레스트라하우저만 20억, KC솔라앤에너지 20억)을 차입했기 때문입니다.

[장기차입금 상환계획]

(단위: 천원)

연도
상환금액

2023년
4,234,200

2024년
645,600

2025년
585,600

2026년
30,525,600

2027년 이후
788,400

계
36,779,400

자료 : 당사 감사(검토)보고서주) 당사의 2023년 1분기말 장기차입금은 약 368억원으로 2022년말 대비 약 286억원 증가하였으며 이는 농협은행에서 300억원을 차입했기 때문입니다.

당사는 건설형 공사계약과 관련하여 향후 손실의 발생이 예상되는 경우에는 예상손실을 즉시 공사손실충당부채로 인식하여 당기의 매출원가 또는 공사원가에 포함하고있습니다. 또한, 당사는 공사완성 후 하자보수가 있는 경우에 예상되는 하자보수비를 건설형 공사계약과 관련된 진행기준에 따라 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.충당부채의 경우 2021년 약 141억원을 기록하며 2020년 429억원 대비 288억원 감소하였습니다. 이는 충당부채로 설정한 남아프리카의 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상금을 실제 지급함에 따라 충당부채가 감소하였기 때문입니다. 2022년말 연결기준 당사의 공사손실 충당부채는 18억원으로 2022년 중 74억원이 환입되었는데 이는 2020년말 주요 대규모 프로젝트에 대해 설정한 공사손실충당부채에 대해 해당 공사 진척에 따라 환입한 금액입니다. 2023년 1분기말 연결기준 충당부채는 96억원으로 2022년말 대비 큰 변동은 없으며 하자보수 충당부채가 73억원이며 공사손실충당부채는 23억원입니다.

[2023년 1분기 연결기준 충당부채 변동내역]

(단위: 천원)

구분
공사손실충당부채(*)
하자보수충당부채

기초
1,792,871
7,262,133

전입
916,964
495,052

사용
-
(171,488)

환입
(428,467)
(256,229)

기타변동
31,913
-

기말
2,313,281
7,329,468

자료 : 당사 감사(검토)보고서(*) 유동성충당부채 포함

[2022년말 연결기준 충당부채 변동내역]

(단위: 천원)

구분
공사손실충당부채(*)
하자보수충당부채

기초
7,676,471
6,392,041

전입
1,514,021
1,703,257

사용
-
(259,838)

환입
(7,377,170)
(573,327)

기타변동
(20,451)
-

기말
1,792,871
7,262,133

자료 : 당사 감사(검토)보고서(*) 유동성충당부채 포함

당사의 현금흐름을 살펴보면 2020년에는 대규모 영업적자에 따른 수익성 악화로 인해 850억원의 영업활동현금유출을 보였으나 2021년에는 575억원의 영업활동현금순유입을 기록하였습니다. 2022년에는 매출채권 267억원 및 미청구채권 93억원 증가 및 대규모 물류 병목현상으로 인한 미착품 증가에 따라 66억원의 재고자산의 증가 등으로 인해 연결기준 1,217억원의 영업활동현금 유출을 기록하였습니다. 투자활동현금흐름은 47억원의 순유출, 재무활동현금흐름은 전환사채 발행 및 유상증자 등으로 인해 488억원의 순유입을 기록하였습니다. 2023년 1분기말 연결기준 영업활동현금흐름은 매출채권 56억원 및 미청구채권 254억원이 증가하면서 314억원의 순유출을 보였으며 투자활동현금흐름은 19억원 순유입이 있었고 재무활동현금흐름은 단기차입금과 장기차입금이 증가하면서 430억원의 순유입이 있었습니다. 당사의 2023년 1분기말 연결기준 현금 및 현금성자산은 2022년말 대비 135억원 증가한 286억원입니다. 당사는 공사진행에 따른 공사대금 수취를 통해 향후 영업활동 현금흐름이 개선될 것으로 예상하고 있으며, 금번 유상증자 및 자산매각 등을 통해 단기차입금을 상환하여 유동비율 등을 개선할 계획입니다.

[현금흐름 현황(연결기준)]

(단위:백만원)

2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

기초현금및현금성자산
14,654
89,282
89,282
74,773
49,517

영업활동현금흐름
-31,403
-47,464
-121,705
57,524
-84,947

투자활동현금흐름
1,864
2,198
-4,698
1,819
-7,443

재무활동현금흐름
43,044
17,685
48,763
15,430
56,457

현금및현금성자산의순증가(감소)
13,505
-27,581
-77,640
74,773
-35,933

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동
466
893
3,012
13,299
-285

기말현금및현금성자산
28,626
62,594
14,654
1,210
13,299

자료 : 당사 감사(검토)보고서

2021년 8월 30일 이사회는 안성공장의 토지, 건물 등 매각을 결정하였으며, 여러 매수자와의 협상을 통해 매각계약을 체결하였습니다. 동 자산의 매각 목적은 현금 유동성 확보입니다. 12개월 ~ 24개월 이내에 매각 될 것으로 예상되는 동 자산은 매각예정자산 집단으로 분류되었으며 재무상태표상 별도로 표시되고 있습니다. 당사의 매각예정자산은 다음과 같습니다.

[당사의 매각예정자산]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기말
2022년말

매각예정_유동으로 분류된 자산소계
27,083,969
27,083,969

토지
21,936,479
21,936,479

건물
3,475,869
3,475,869

구축물
720,160
720,160

건설중인자산
951,461
951,461

계
27,083,969
27,083,969

자료 : 당사 감사(검토)보고서

2023년 5월 2일 당사는 정정공시를 통해 안성공장의 토지, 건물 등 매각 관련 사항을 공시하였습니다. 처분금액은 228억원으로 거래상대방은 디앤엘코퍼레이션입니다. 처분예정일은 2024년 07월 31일이며 처분예정일은 변경매매계약 상 잔금 수령 예정일을 의미합니다. 당사는 해당 자산 매각을 통해 유동성 자금을 확보하고자 합니다. 해당 유형자산 처분과 관련된 공시내용은 다음과 같습니다.

[정정신고][유형자산 처분결정] - 2023.05.02

1. 처분물건 구분
토지 및 건물

- 처분물건명
KC코트렐㈜ 안성공장 부지 일부(경기도 안성시 서운면 신기리 253 외)

2. 처분내역
처분금액(원)
22,796,960,000

자산총액(원)
281,917,548,946

자산총액대비(%)
8.09

대규모법인여부
미해당

3. 거래상대
디앤엘코퍼레이션㈜

4. 처분목적
자산매각을 통한 유동성자금 확보

5. 처분예정일자
2024-07-31

6. 이사회결의일(결정일)
2023-05-02

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '2. 처분내역 > 처분금액'은 제세공과금, 수수료 등의 부대비용을 제외한 매매계약서상의 계약금액입니다.- 매매대금 지급일정은 다음과 같습니다.* 계약체결일:2021-08-31* 계약금:1,160,295,000 원(계약체결 당일 지급)* 잔금:21,636,665,000 원(2024-07-31 자로 지급) - 상기 '2. 처분내역 > 자산총액'은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 당사의 2020년말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '5. 처분예정일자' 는 변경매매계약 상 잔금 수령 예정일입니다.- 상기 '6. 이사회결의일(결정일)'은 본 건 계약변경에 대한 당사의 이사회결의일입니다.- 상기 부동산의 매각일정 및 대금지급에 관한 사항 등은 거래상대방과의 협의 과정에서 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
2021-08-30 유형자산 처분결정

자료 : 전자공시 시스템

당사가 영위하는 환경엔지니어링 사업 특성 상 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 관련 위험
당사는 2023년 1분기말 연결기준 약 1,892억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 2022년말 약 1,651억원 대비 241억원이 증가하였습니다. 이는 당사의 2023년 1분기말 연결기준 전체 자산총액 3,743억원의 약 50.5% 해당하는 수치입니다. 당사의 매출채권은 미청구매출채권은 1,030억원, 매출채권은 670억원, 장기매출채권은 177억원, 유동성장기매출채권은 15억원으로 구성되어 있습니다.
미청구매출채권의 경우 2023년 1분기말 당사의 미청구 매출채권 1,030억원 중 346억원(33.6%)은 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사에서 256억원(24.9%)는 베트남 Long Phu 지역의 화력발전소 탈황 및 집진설비 프로젝트에서 발생하였습니다. 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사는 2021년 6월에 계약하여 2021년말 1.91%. 2022년말 26.49%, 2023년 1분기말 34.42%의 진행률을 보이고 있습니다. 베트남 Long Phu 지역의 화력발전소 탈황 및 집진설비 프로젝트는 2018년 1월말 경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 당초 기한이 지난 상태이며 2023년 1분기말 집진설비는 71.98%, 탈황설비는 약 55.8%의 진행률을 보이고 있습니다.
향후 공사 진행결과 및 해당 프로젝트에서 발생된 미청구채권에 대한 대손설정여부를 예측할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사의 연결기준 대손위험에 대한 최대 노출 정도는 2023년 1분기말 2,354억원으로 매출채권 670억원, 미청구매출채권 1,030억원, 유동성장기채권 15억원, 장기매출채권 177억원, 기타유동채권 463억원으로 구성되어 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 2020년 1,676억원, 2021년 1,958억원, 2022년 2,041억원, 2023년 1분기말 2,354억원으로 매년 증가하고 있습니다. 이는
당사의 매출액이 증가함에 따라 당사가 영위하는 사업 특성상 매출채권이 증가하면서 대손위험에 대한 최대 노출 정도 또한 같이 증가하고 있기 때문입니다.다만, 당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적이라고 판단됩니다.
하지만, 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 1분기말 연결기준 약 1,892억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 2022년말 약 1,651억원 대비 241억원이 증가하였습니다. 이는 당사의 2023년 1분기말 연결기준 전체 자산총액 3,743억원의 약 50.5% 해당하는 수치입니다. 당사의 매출채권은 미청구매출채권은 1,030억원, 매출채권은 670억원, 장기매출채권은 177억원, 유동성장기매출채권은 15억원으로 구성되어 있습니다. 매출채권 중 미청구 매출채권이 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.

[연결기준 매출채권 증가율 및 매출채권 회전율]

(단위: 억원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
1,127
4,216
3,550
3,279
3,006

매출채권 합계
1,892
1,651
1,378
1,091
1,210

미청구매출채권
1,030
872
768
498
457

매출채권
670
607
404
408
563

장기매출채권
177
157
189
171
178

유동성장기매출채권
15
15
17
14
12

매출채권 회전율
2.54
2.78
2.88
2.85
2.61

매출채권 회수기간
143
131
127
128
140

주1) 매출채권 합계 = 미청구매출채권 + 매출채권 + 장기매출채권 + 유동성장기매출채권

주2) 매출채권회전율 = 매출액 / {(기말 매출채권 등 + 기초 매출채권 등)/2}

주3) 2023년 1분기 매출채권회전율은 2023년 1분기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

주4) 당사의 재무수치는 K-IFRS 기준입니다.

주5) 매출채권회수기간 = 365 / 매출채권회전율

출처: 당사 감사(검토)보고서

미청구매출채권의 경우 2023년 1분기말 당사의 미청구 매출채권 1,030억원 중 346억원(33.6%)은 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사에서 256억원(24.9%)는 베트남 Long Phu 지역의 화력발전소 탈황 및 집진설비 프로젝트에서 발생하였습니다. 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사는 2021년 6월에 계약하여 2021년말 1.91%. 2022년말 26.49%, 2023년 1분기말 34.42%의 진행률을 보이고 있습니다. 베트남 Long Phu 지역의 화력발전소 탈황 및 집진설비 프로젝트는 2018년 1월말 경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 2023년 1분기말 기준 동 공사는 정지중에 있습니다. 2023년 1분기 중 중요한 공사진행은 없으며 2023년 1분기말 기준 동 공사의 공정율은 집진설비 약 71.98%, 탈황설비 약 55.88%에 달하고 있습니다. 2023년 1분기말 원청사인 PVN는 PM과의 계약해제후 당사와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품대기중에 있는 점을 고려할 때 2023년 4분기 또는 2024년 1분기에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과를 예측할 수 없습니다. 이에 따라 원가 투입에도 불구하고 대금 청구를 하지 못하여 미청구 채권의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 향후 공사 진행결과 및 해당 프로젝트에서 발생된 미청구채권에 대한 대손설정여부를 예측할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[계약수익 금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보의 공시]

(단위 : 천원)

계약명
계약일
기한(주1)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금(주2)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
98.94
1,071,247
-
2,432,393
160,616

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
71.98
2,001,198
-
2,038,361
144,560

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
98.01
-
-
-
-

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
55.88
23,624,752
-
244,466
17,337

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
99.77
-
-
208,051
2,383

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
99.77
12,534,292
-
1,113,188
12,845

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
98.98
6,018,047
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
99.74
85,424
-
-
-

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
87.92
1,878,364
-
-
-

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
99.47
157,321
-
-
-

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-05
2023-12-28
42.81
-
-
3,793,752
138,577

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
90.74
-
-
105,917
127

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
2021-03-16
2022-12-17
45.21
-
-
2,607,488
65,010

당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매
2021-05-13
2023-06-30
82.21
5,043,362
-
5,742,410
77,924

Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit
2021-06-22
2025-05-31
34.42
34,619,823
-
3,728,320
256,312

JAWA #9&10 PJT Fly Ash Handling System
2021-10-18
2023-02-28
53.90
-
-
13,643,240
16,372

Masinloc Unit #4 IPP Project-SWFGD
2022-08-01
2023-12-30
2.81
-
-
-
-

Masinloc Unit #5 IPP Project-SWFGD
2022-08-01
2023-12-30
1.75
-
-
-
-

당진 3코크스 탈황탈질설비 신설공사
2022-11-04
2024-09-30
10.89
-
-
-
-

Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station
2017-03-22
2020-02-21
48.60
-
-
2,793
-

계

87,033,830
-
35,660,379
892,063

주1) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.주2) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다.출처: 당사 감사(검토)보고서

당사의 미청구매출채권 중 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 다만, 향후 고객사의 급작스러운 사업 환경 변동이 발생하여 대손충당금이 급격히 증가한다면 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 회전율은 2023년 1분기말 연결기준 2.54회, 2022년말 연결기준 2.78회로 2021년 2.88회 대비 소폭 감소하였습니다. 이는 상기에서 언급한 대형 공사의 진행이 당초 예상과 달리 지연되면서 매출채권 회수가 활발히 진행되지 못한 것에 기인합니다. 당사의 매출채권회전율은 업종 평균(2021년 한국은행 기업경영분석 자료 중 일반 목적용 기계) 비율인 5.22회를 하회하고 있습니다. 당사는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조 및 설치 등을 주요사업으로 영위하고 있고, 당사가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분 관리하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부 금액은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수할 수 있기에 당사의 매출채권회전율은 동종 업종 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다.

[대손충당금 설정내역]

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익

기초
2,762,948
1,703,410
16,463,151
518,858
2,634,911
1,604,468
1,725,063
413,604
2,394,329
1,554,216
2,208,428
318,063
2,317,236
1,640,329
2,097,594
223,448

대손상각비
(634,398)
81,070
(138,791)
25,530
128,037
98,942
14,738,088
105,254
240,582
50,252
-
95,541
322,745
-
228,460
102,290

대손충당금환입
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(483,365)
-
(245,652)
(86,113)
(117,626)
(7,675)

기말
2,128,550
1,784,480
16,324,360
544,388
2,762,948
1,703,410
16,463,151
518,858
2,634,911
1,604,468
1,725,063
413,604
2,394,329
1,554,216
2,208,428
318,063

주) 유동성 장기채권 대손충당금을 포함하였습니다.자료 : 당사 감사(검토)보고서

또한, 당사는 내부 규정에 따라 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 채무자가 회사정리절차개시, 화의절차개시 및 거래당사자간의 합의 등으로 인하여 채권의 원금 등이 불리하게 재조정된 경우 미래현금흐름의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. 2023년 1분기말 및 2022년말 연결기준 매출채권, 장기성매출채권, 기타유동채권 및 유동성장기채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

[2023년 1분기말 연결기준 비파생금융자산 연령분석 잔액 현황]

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
52,762,211
7,628,116
8,710,346
-
69,100,673
(2,128,550)
66,972,123

유동성장기매출채권
-
2,266,503
-
-
2,266,503
(742,660)
1,523,843

장기매출채권
-
-
12,417,449
7,049,034
19,466,483
(1,809,989)
17,656,494

기타유동채권
19,066,032
12,867,733
17,825,621
13,789,597
63,548,983
(17,268,748)
46,280,235

계
71,828,243
22,762,352
38,953,416
20,838,631
154,382,642
(21,949,947)
132,432,695

자료 : 당사 감사(검토)보고서

[2022년말 연결기준 비파생금융자산 연령분석 잔액 현황]

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
47,821,689
7,039,164
7,910,676
-
62,771,529
(2,063,449)
60,708,080

유동성장기매출채권
-
2,266,502
-
-
2,266,502
(747,605)
1,518,897

장기매출채권
-
-
10,272,481
7,135,767
17,408,248
(1,737,726)
15,670,522

기타유동채권
16,145,726
9,017,657
23,827,118
7,353,744
56,344,245
(17,382,009)
38,962,236

계
63,967,415
18,323,323
42,010,275
14,489,511
138,790,524
(21,930,789)
116,859,735

자료 : 당사 감사(검토)보고서

2023년 1분기말 연결기준 비파생금융자산 중 3년을 초과한 금액은 208억원으로 장기매출채권 70억원 및 기타유동채권 138억원으로 구성되어 있습니다. 장기매출채권은 인도(Meja,Farakka,Harduagani)프로젝트에서 약 50억원, 베트남(Long Phu EP)프로젝트에서 약 20억원이 발생하였습니다. 인도 프로젝트는 현재 당사의 제품에 대하여 시운전 및 성능시험 대기 중으로 고객사의 전처리 공정이 완료후에 당사 제품에 대한 시운전 및 성능시험이 이루어질 수 있으나 계속적인 고객사의 전처리 공정이 지연됨에 따른 기한 경과 가 발생하고 있습니다. 당사는 고객사와의 원만한 협의를 거쳐 23년 7월 ~ 10월 중에는 당사의 계약상 역무를 이행하고 대금을 회수 할 것으로 계획 및 진행중에 있습니다. 해당 프로젝트의 종결처리가 늦어지는 이유가 당사의 원인이 아닌, 전공정 문제이기 때문에 별도의 충당금을 설정하지는 않고 일부 약 3.4억원의 대손충당금을 설정하였습니다.베트남 프로젝트는 현재 2018년 1월말경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 고객사인 PM(러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES)이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따른 기한경과로 인한 발생입니다. 당사는 PVN(원청사인 베트남국영회사)과의 직계약을 통해 당사의 계약상 역무를 이행하고 대금을 회수 할것으로 계획 및 진행중에 있습니다. 당사는 아무리 늦어도 24년 1분기에는 공사가 재개되리라 판단하고 있습니다. 해당 프로젝트와 관련하여 약 1.6억원의 대손충당금을 설정하였습니다.3년초과 기타유동채권(약 137억원)은 영흥화력 5~6호기 탈황설비 공사의 준공 후 주요설비에 발생한 하자 관련하여 한국남동발전에 손해배상액 122억원을 지급하였고, 당시 공동수급체인 (주)대우건설측에 지분율(50%:50%)에 따라 약 64억원의 구상금을 청구(미수금처리)건과, 베트남(Long Phu FGD)프로젝트와 관련한 Agent Fee 계약 및 구매계약관련 선급금 24억원, 그리고 기타 진행중인 프로젝트의 계약에 따른 선급금 등이 약 50억원이 발생하였고, 해당 기타유동채권과 관련하여 약 70억원의 대손충당금을 설정하였습니다.당사의 연결기준 대손위험에 대한 최대 노출 정도는 2023년 1분기말 2,354억원으로 매출채권 670억원, 미청구매출채권 1,030억원, 유동성장기채권 15억원, 장기매출채권 177억원, 기타유동채권 463억원으로 구성되어 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 2020년 1,676억원, 2021년 1,958억원, 2022년 2,041억원, 2023년 1분기말 2,354억원으로 매년 증가하고 있습니다. 이는 당사의 매출액이 증가함에 따라 당사가 영위하는 사업 특성상 매출채권이 증가하면서 대손위험에 대한 최대 노출 정도 또한 같이 증가하고 있기 때문입니다.

[연결기준 대손위험에 대한 최대 노출 정도]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출채권
66,972,123
60,708,080
40,438,111
40,803,348

미청구매출채권
103,005,734
87,240,665
76,761,787
49,829,128

유동성장기채권
1,523,843
1,518,897
1,703,997
1,457,347

장기매출채권
17,656,494
15,670,522
18,904,792
17,054,869

기타유동채권
46,280,235
38,962,236
57,963,956
58,491,624

계
235,438,429
204,100,400
195,772,643
167,636,316

자료 : 당사 감사(검토)보고서

다만, 당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적이라고 판단됩니다. 하지만, 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 우발채무 등 발생 위험
증권신고서 제출 전일 기준 당사가 피고로 계류중에 있는 소송은 손해배상청구 및 부당계약 무효청구 등 4건(소송가액: 6,428백만원)이고, 원고로 계류중에 있는 소송은 공사대금, 구상금 및 선급금 등 청구 관련 건으로 총 5건(소송가액: 13,630백만원)입니다. 현재 상기 계류중인 소송 건들은 진행 중으로 증권신고서 제출일 현재 시점에서 승패소를 예측할 수 없습니다.또한, 당사는 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 지급보증 및 담보를 제공하고 있습니다. 특수관계자와의 거래 등과 관련된 사항은 동 증권신고서 [회사위험 바. 종속기업 및 관계기업 관련 위험]를 참고하시기 바랍니다. 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전일 기준 당사가 피고로 계류중에 있는 소송은 손해배상청구 및 부당계약 무효청구 등 4건(소송가액: 6,428백만원)이고, 원고로 계류중에 있는 소송은 공사대금, 구상금 및 선급금 등 청구 관련 건으로 총 5건(소송가액: 13,630백만원)입니다. 당사의 소송 내역 및 해당 소송의 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

[당사 소송 내역]

(기준일 : 2023년 05월 31일)

(단위 : 백만원)

관할

원고

피고

사건내용

소제기일

(1심 기준)

소송가액

진행사항

향후 일정 및 대응방안

대법원

KC코트렐㈜

㈜대우건설

구상금

'20.06.26

6,282

3심 종결

상고심 심리불속행 기각 종결

소송비용 정산 중

서울중앙지방법원
KC코트렐㈜
㈜기현이에스서울보증보험(주)
선급금반환 등 청구
'22.09.28
137

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

북경사중급

인민법원

KC코트렐㈜

KC EnergyTechnology Co Ltd.주주

이사회 무효소송
'21.08.26
-
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

수원지방법원
KC코트렐㈜외 8명
경기주택도시공사외 2명
손실보상금
'23.02.02.
9
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

창원지방법원진주지원

한국남동발전㈜

KC코트렐㈜㈜대우건설

손해배상

'21.01.07

210

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울서부지방법원

㈜동강플랜텍

KC코트렐㈜

손해배상

'21.09.03

200

1심 조정성립
상대방과의 조정 성립으로 종결

서울서부

지방법원

㈜기현이에스

KC코트렐㈜

부당계약 무효청구

'22.06.29

214

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울중앙지방법원
㈜세화엔스텍
KC코트렐㈜㈜에이치제이중공업
공사대금
'23.03.20
1,000
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

남아공하우텡주고등법원
KC코트렐㈜
Ngodwana Energy(RF) (Pty) Ltd.
보증채권지급정지가처분
'23.01.06
12,006
진행 중
법률대리인 선임 및 절차 진행 중

자료: 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시 자료

가. 당사의 연결기준 중요한 소송사건

(1) 구상금(대법원 2023다200963)

구 분
내 용

소제기일(1심 기준)
- 2020.06.26

소송 당사자
- 원고 : 케이씨코트렐㈜- 피고 : ㈜대우건설

소송의 내용
- 2011년 당사와 피고가 공동수급으로 한국남동발전㈜으로부터 수주한 '영흥화력 5~6호기 탈황설비 공사'의 준공 후 주요설비에 발생한 하자 관련하여 당사와 소 외 한국남동발전이 2018년 진행한 대한상사중재원 중재 관련 사건- 2020년 상기 중재 판정에 따라 당사는 소 외 한국남동발전에 손해배상액 122억원을 지급하였고, 당사는 손해배상 지급 후, 당시 공동수급체인 피고 측에게 지분율(50%:50%)에 따라 부대비용을 포함한 약 64억원의 구상금을 청구하는 사건- 본 소송 1심 당사 패소, 쌍방 항소로 2심 당사 측 일부승소, 3심 심리불속행기각 종결

소송가액
- 6,452 백만원

진행상황
- 2022.04.22 자 1심 당사 측 전부패소(기각)- 2022.05.17 자 당사 항소장 제출- 2022.11.24 자 2심(항소심) 당사 측 일부승소(승소금액 170 백만원)- 2022.01.03 자 당사 상고장 제출- 2023.04.13 자 심리불속행기각 종결

향후 소송일정 및 대응방안
- 소송비용 정산 예정

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
- 소가 상당의 충당부채 기 설정에 따라 향후 재무적 영향 없음

(2) 선급금반환 등 청구(서울중앙지방법원 2022가단5294483)

구 분
내 용

소제기일(1심 기준)
- 2022.09.28

소송 당사자
- 원고 : 케이씨코트렐㈜- 피고 : ㈜기현이에스, 서울보증보험㈜

소송의 내용
- 당사가 공동피고 측에게 영업 에이전트 계약에 따른 선급금 반환 및 이행보증보험증권에 따른 보험금 지급을 청구하는 사건

소송가액
- 137 백만원

진행상황
- 2022.11.23 자 석명준비명령(도과기간확인)

향후 소송일정 및 대응방안
- 지정된 기일 없음- 계약 및 정산합의서 상 선급금 반환채권 및 보험금청구권이 존재함을 적극적으로 주장

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
- 승·패소 여부에 따른 재무적 영향 없음

(3) 이사회결의 무효확인(중국 북경 중급인민법원)

구 분
내 용

소제기일(1심 기준)
- 2021.08.26

소송 당사자
- 원고 : 케이씨코트렐㈜- 피고 : KC Energy Technology Co., Ltd.

소송의 내용
- 당사의 관계기업인 KC Energy Technology의 이사회결의의 무효 확인을 청구하는 사건

소송가액
- 소가 없음

진행상황
- 현재 현지 법원 계류 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 지정된 기일 없음- 해당 이사회결의가 적법하게 결의된 것이 아님을 적극적으로 주장

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
- 승·패소 여부에 따른 재무적 영향 없음

(4) 손실보상금(수원지방법원 2023구합61463)

구 분
내 용

소제기일(1심 기준)
- 2023.02.02

소송 당사자
- 원고 : 케이씨코트렐㈜ 외 8명- 피고 : 경기주택도시공사 외 2명

소송의 내용
- 당사 보유 토지의 수용 관련 손실보상금 행정소송

소송가액
- 9백만원

진행상황
- 2023.02.02 자 소장접수- 2023.05.31 자 변론기일 속행

향후 소송일정 및 대응방안
- 2023.07.05 자 변론기일 예정- 수용대상 토지의 보상금 증액을 적극적으로 주장

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
- 승·패소 여부에 따른 재무적 영향 없음

(5) 손해배상(창원지방법원 진주지원 2020가합14225)

구 분
내 용

소제기일(1심 기준)
- 2021.01.07

소송 당사자
- 원고 : 한국남동발전㈜- 피고 : 케이씨코트렐㈜, ㈜대우건설

소송의 내용
- 원고 측이 당사 등에게 공사계약 상 2차 성능시험 미이행을 이유로 계약 상 손해배상을 청구하는 사건

소송가액
- 210 백만원

진행상황
- 2021.11.23 자 변론기일 영상재판 속행- 2022.01.11 자 변론기일 속행

향후 소송일정 및 대응방안
- 2022.01.11 자 추정기일(추정사유: 감정신청 채택여부 검토를 위하여)- 관련 하자에 대하여 이미 대한상사중재원 중재판정을 통해 분쟁이 해소된 점과 성능시험 대상 설비가 이미 장기간 상업운전 및 보수교체가 이루어진 점 등 당사 등은 성능시험 이행의무가 없음을 적극적으로 주장

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
- 승·패소 여부에 따라 해당 금액 만큼의 손실 발생 가능성

(6) 손해배상(서울서부지방법원 2021가합38928)

구 분
내 용

소제기일(1심 기준)
- 2021.09.03

소송 당사자
- 원고 : ㈜동강플랜텍- 피고 : 케이씨코트렐㈜

소송의 내용
- 원고 측이 당사에게 하도급공사 추가 공사비 손해배상 및 정산을 청구하는 사건

소송가액
- 200 백만원

진행상황
- 2022.01.14 자 변론기일 속행- 2022.05.26 자 변론기일 속행- 2022.09.15 자 변론기일 속행- 2022.12.08 자 조정회부 결정- 2023.02.02 자 조정 성립(조정가액 300 백만원)

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 조정 확정(2023.02.06 자)- 원고와 조정 대금 정산 완료

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
- 승·패소 여부에 따른 재무적 영향 없음

(7) 부당계약 무효청구(서울서부지방법원 2022가합33111)

구 분
내 용

소제기일(1심 기준)
- 2022.06.29

소송 당사자
- 원고 : ㈜기현이에스- 피고 : 케이씨코트렐㈜

소송의 내용
- 원고 측이 당사와 체결한 영업 에이전트 계약의 무효 및 미지급금 지급을 청구하는 사건

소송가액
- 214 백만원

진행상황
- 2022.12.08 자 변론기일 속행- 2023.02.02 자 변론기일 속행- 2023.04.06 자 변론기일 변론종결

향후 소송일정 및 대응방안
- 2023.06.08 자 판결선고기일 예정- 본 건 계약이 불공정계약이 아닌 점 및 미지급금이 부존재함 등을 적극적으로 주장

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
- 승·패소 여부에 따른 재무적 영향 없음

(8) 공사대금(서울중앙지방법원 2023가합47969)

구 분
내 용

소제기일(1심 기준)
- 2023.03.20

소송 당사자
- 원고 : ㈜세화엔스텍- 피고 : 케이씨코트렐㈜, ㈜HJ중공업

소송의 내용
- 원고 측이 당사 등과 체결한 공사계약의 추가공사대금을 청구하는 사건

소송가액
- 1,000 백만원

진행상황
- 2023.03.20 자 소장 접수

향후 소송일정 및 대응방안
- 지정된 기일 없음- 계약상 추가공사대금 등의 채무가 부존재함 등을 적극적으로 주장

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
- 승·패소 여부에 따라 해당 금액 만큼의 손실 발생 가능성

(9) 지급정지가처분(남아공 하우텡주 고등법원)

구 분
내 용

가처분제기일
- 2023.01.06

가처분 당사자
- 원고 : 케이씨코트렐㈜- 피고 : Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.

가처분 내용
- 피고가 당사로 제기한 보증채권지급청구에 대한 긴급 중지 가처분 신청

가처분가액
- 12,006 백만원

진행상황
- 2023.01.06 자 가처분 접수

향후 일정 및 대응방안
- 피고의 청구에 대한 지급의무가 부존재함을 적극적으로 주장

향후 결과에 따라회사에 미치는 영향
- 승·패소 여부에 따라 해당 금액 만큼의 손실 발생 가능성

당사는 2018년 4월에 남아공 내 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 와 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant EPC 계약을 체결하였습니다. 해당 프로젝트는 코로나19 및 기타 사유에 따라 공사지연이 발생하였고, 2021년 12월 21일 공사지연에 따른 지체상금 ZAR 164,163,815.10 을 당사의 기성잔금과 상계하기로 서면 합의하였습니다. 그러나 상호합의에도 불구하고 2023년 1월 6일 Facility Agent (PF 대주단 대표)인 Neb bank 측은 지체상금 납부 미이행을 사유로 보증기관인 SANTAM에 계약불이행에 따른 보증채권 청구를 행사하였습니다.

이에 당사는 남아공 하우텡주 고등법원에 보증채권 지급 정지와 관련된 소송을 진행 중이며, 보증발행기관인 SANTAM 에서는 보증채권 지급을 중지하고 있습니다. 이후 재판의 진행 경과에 따라 중재, 항소 등을 통해 위 사항에 대응할 계획이며, 향후의 판결 결과에 대해서는 불확실성이 존재합니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 - 해당사항 없음.
다. 당사의 연결기준 채무보증 현황

(1) 타인으로부터 제공받은 지급보증

증권신고서 제출일 전일 기준 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자로부터 제공 받은 담보 및 보증 제외)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

하나은행
INR
73,700,000
INR
73,700,000
정기예금

하나은행
INR
323,500,000
INR
323,500,000
정기예금

우리은행
USD
2,200,000
USD
1,931,726
-

신한은행
INR
57,403,470
INR
57,403,470
정기예금

신한은행
USD
49,000
USD
49,000
정기예금

서울보증보험
KRW
-
KRW
118,183,531
신용

서울보증보험
KRW
-
KRW
86,453
신용

서울보증보험
KRW
-
KRW
3,201,843
신용

자본재공제조합
KRW
132,107,958
KRW
64,877,904
출자금

자본재공제조합
KRW
4,005,952
KRW
2,136,642
출자금

기계설비건설공제조합
KRW
1,422,218
KRW
-
출자금

건설공제조합
KRW
18,072,000
KRW
-
출자금

자료: 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시 자료

(2) 금융거래약정

증권신고서 제출일 전일 기준 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 아니하고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

우리은행
운영자금
KRW
4,000,000

외담대할인한도
KRW
4,000,000

하나은행
운전자금
KRW
1,000,000

기업시설에너지이용합리화자금
KRW
600,000

산업은행
운영자금
KRW
500,000

자료: 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시 자료

(3) 증권신고서 제출일 전일 기준 연결실체는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

가스사고배상책임보험
특정설비 제조
대인:80,000 / 대물:300,000
AIG손해보험

단체보험
주계약
30,000
교보생명

재해장해보장특약
90,000

재해치료비특약[2형]
10,000

산업재해사망특약
50,000

재해입원특약 Ⅱ
10,000

자동차보험
차량운반구
9,934,460
KB손해보험

713,040
DB손해보험

47,230
현대해상

64,100
삼성화재

화재보험
건물
대인.대물:10,000
메리츠화재

건물
500,000
KB손해보험

건물
대인:100,000 / 대물:500,000

기계장치 등
200,000

동산
700,000

시설·집기
50,000

자료: 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시 자료

라. 연결실체의 그 밖의 우발채무 등 - 해당사항없음.

마. 특수관계자와의 채무보증 현황 (1) 증권신고서 제출일 전일 연결기준 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD 등)

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

관계기업
KC Cottrell Vietnam Co., Ltd
USD
948,000
하나은행
2025-12-20
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
USD
50,000
하나은행
2024-03-02
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
INR
4,428,421
하나은행
2024-03-02
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
INR
1,699,350
하나은행
2024-03-02
외화지급보증

관계기업
(주)이천뉴파워
KRW
6,000,000
하나은행
2028-02-27
원화 지급보증

자료: 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시 자료

또한, 증권신고서 제출일 전일 별도기준 당사가 특수관계자의 영업 및 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. 당사는 종속기업인 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 등과 관계기업인 Nol-Tec Systems Inc.에게 외화지급보증을 제공하고 있으며 종속기업인 KC에어필터텍(주) 등과 관계기업인 (주)이천뉴파워 등에게 원화지급보증을 제공하고 있습니다. 당사의 특수관계자와의 거래와 관련된 사항은 동 증권신고서 [회사위험 바. 종속기업 및 관계기업 관련 위험]을 참고하시기 바랍니다.

(단위:천원, USD 등)

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
5,316,176
하나은행
2023-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
2,256,708
하나은행
2024-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
60,000,000
하나은행
2023-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,000,000
하나은행
2024-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,637,395
하나은행
2023-10-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
60,000,000
하나은행
2023-11-29
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
60,000,000
하나은행
2023-12-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
41,920,452
하나은행
2023-12-29
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
75,000,000
하나은행
2023-12-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
26,921,665
하나은행
2025-03-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
83,840,903
하나은행
2024-01-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
100,000,000
하나은행
2023-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,099,400
하나은행
2024-04-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
1,549,700
하나은행
2025-03-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
8,856,842
하나은행
2024-03-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,398,699
하나은행
2024-03-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
8,846,968
하나은행
2024-05-07
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
100,000,000
하나은행
2023-12-19
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
30,000,000
하나은행
2023-10-06
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
13,460,832
하나은행
2025-03-12
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
USD
645,000
국민은행
2023-09-03
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
USD
34,800
하나은행
2024-02-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-16
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
USD
28,000
하나은행
2023-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
1,550,000
하나은행
2025-08-29
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
630,000
하나은행
2025-08-29
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
5,820,000
하나은행
2025-08-19
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
3,690,000
하나은행
2024-06-21
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
1,845,000
하나은행
2025-03-21
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
4,780,000
하나은행
2024-10-12
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
2,390,000
하나은행
2025-03-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
USD
56,650
하나은행
2024-07-14
외화지급보증

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
ZAR
8,093,750
하나은행
2023-09-04
외화지급보증

종속기업
KC에어필터텍(주)
KRW
600,000
KDB산업은행
2023-03-23
원화 지급보증

종속기업
KC에어필터텍(주)
KRW
1,200,000
우리은행
2023-06-30
원화 지급보증

관계기업
KC Cottrell Vietnam Co., Ltd
USD
948,000
하나은행
2025-12-20
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
USD
50,000
하나은행
2024-03-02
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
INR
4,428,421
하나은행
2024-03-02
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
INR
1,699,350
하나은행
2024-03-02
외화지급보증

관계기업
(주)이천뉴파워
KRW
6,000,000
하나은행
2028-02-27
원화 지급보증

자료: 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시 자료

(2) 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증- 연결실체는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.

- 연결실체는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다.

(단위 : USD 등)

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

자료: 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시 자료

(3) 연결실체는 금융거래 한도약정 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용

하나은행
무역어음대출
KRW
23,900,000

KC코트렐(주) 부동산.

KC그린홀딩스(주) 연대보증

외상매출채권담보
KRW
8,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
6,500,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

우리은행
무역어음대출
KRW
2,500,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

산업은행
산업운영자금
KRW
13,500,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
2,759,400
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
5,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한국수출입은행
수출성장자금
KRW
5,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

농협
공사 운영자금
KRW
30,000,000
KC그린홀딩스(주) 부동산

자료: 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시 자료

(4) 증권신고서 제출일 전일 기준 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공

하나은행
USD
81,740,648
USD
75,937,581
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

신한은행
USD
59,000
USD
59,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

INR
143,870,732
INR
143,870,732

국민은행
USD
2,800,000
USD
2,652,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한국수출입은행
USD
80,938,203
USD
80,938,203
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증서울보증보험 보증서 KC코트렐(주) 재고자산KC그린홀딩스(주)의 KC글라스(주) 주식

USD
13,560,316
USD
13,560,316
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

신용보증기금
KRW
10,000,000
KRW
10,000,000
사채지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한양증권
KRW
11,000,000
KRW
1,000,000
사채지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

무역보험공사
USD
6,780,158
USD
6,780,158
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

서울보증보험
USD
6,961,250
USD
6,961,250
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

자본재공제조합
KRW
132,107,958
KRW
60,837,205
공사보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

자료: 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시 자료

상기 특수관계인의 지급보증 등 우발채무에 관하여, 당사는 관계기업인 KC Cottrell Vietnam Co., Ltd , Nol-Tec Systems Inc., (주)이천뉴파워 및 부산신호태양광발전(주)에 영업 및 자금조달 등의 목적으로 외화 및 원화지급 보증을 제공하고 있습니다. 향후 예상치 못한 상황 등의 발생으로 지급보증 기업의 실적이 악화되어 당사가 지급의무를 부담하게 될 경우, 당사의 재무지표가 악화될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 상기 우발채무가 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 종속기업 및 관계기업 관련 위험
증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대 주주는 지주회사인 KC그린홀딩스 주식회사(지분율: 29.72%)로서 KC에어필터텍(주) 등 총 8개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주된 관계기업으로 3개의 회사에 출자하고 있습니다. 당사는 종속회사를 통해 해외 사업에 진출하고 있으며,
2022년과 2023년 1분기말 연결기준 해외사업 관련 매출액은 각각 2,387억원, 807억원이며 전체 매출액에서 차지하는 비중은 각각 51.9%, 71.6%입니다. 2023년 1분기말 기준 당사의 종속회사 중 놀텍코리아(주), KC Cottrell Taiwan Co., Ltd, KC Cottrell India Pvt Ltd, KCA Power Service (Pty) Ltd, KC Africa (Pty) Ltd는 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식 상태입니다. 해당 회사들은 2023년 1분기 당기순손실이 발생하면서 2022년 대비 자본잠식 정도가 악화되었습니다.
2023년 1분기말 별도기준 당사가 특수관계자에 대해 보유하고 있는 채권은 354억원(매출채권 42억원, 대여금 185억원, 기타채권 127억원)이며 채무는 430억원(매입채무 116억원, 차입금 70억원, 기타채무 244억원)입니다. 특수관계자와의 자금거래 내역에서 2023년 1분기말 기준 종속기업 중 완전 자본잠식이 발생한 KC Cottrell Taiwan Co Ltd, 놀텍코리아(주), KC Cottrell India (Pvt) Ltd, KCA Power Service Proprietary Limited, KC Africa (Pty) Ltd에 대해 당사가 보유하고 있는 채권은 243억원, 채무는 86억원입니다. 243억원의 채권(매출채권 4억원, 대여금 137억원, 기타채무 101억원) 중 81억원에 대해 대손충당금이 설정되어있습니다.
향후 대내외적인 환경변화에 따라 당사와 당사의 특수관계자간 거래가 급격하게 증가할 경우 특수관계자의 실적 부진 및 유동성 경색 등이 당사에게 전이될 수 있습니다. 또한, 당사 종속회사의 재무 상황 악화는 당사의 연결 재무 안정성을 악화시키기 때문에, 투자자분들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 최대 주주는 지주회사인 KC그린홀딩스 주식회사(지분율: 29.72%)로서 2023년 1분기말 연결기준 KC에어필터텍(주) 등 총 8개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 2023년 1분기말 기준 당사의 종속기업의 현황 및 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

[2023년 1분기말 당사 종속회사 현황]

기업명
소유지분율(%)
소재지
사용재무제표일
업종

당 분기말
전기말

KC에어필터텍(주)
100
100
한국
2023.3.31
환경설비업

놀텍코리아(주)
100
100
한국
2023.3.31
환경설비업

KC Africa (Pty) Ltd
100
100
남아프리카공화국
2023.3.31
에너지 개발사업

KCA Power Service (Pty) Ltd
80
80
남아프리카공화국
2023.3.31
설비진단 및 유지보수업

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
100
100
대만
2023.3.31
환경설비업

KC브이씨에스㈜
70
70
한국
2023.3.31
악취/VOC저감설비 등

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
100
100
인도
2023.3.31
환경설비업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
100
100
인도
2023.3.31
환경설비업

자료 : 당사 감사(검토)보고서

[2023년 1분기말 당사 종속회사의 요약 재무정보]

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)
총포괄이익

KC에어필터텍(주)
4,444,687
2,199,376
2,245,311
1,274,587
57,240
56,183

놀텍코리아(주)
306,171
4,041,886
(3,735,715)
-
(32,867)
(32,867)

KC Africa (Pty) Ltd
13,154,473
13,649,008
(494,535)
-
(137,792)
(156,381)

KCA Power Service (Pty) Ltd
63,326
551,983
(488,657)
-
(11,158)
(1,292)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
10,908,838
11,777,842
(869,004)
11,531,927
(36,076)
(54,480)

KC브이씨에스㈜
9,169,758
7,302,988
1,866,770
5,493,704
(344,413)
(344,824)

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
1,885,959
943,516
942,443
920,859
(54,086)
(19,560)

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
15,128,746
25,899,471
(10,770,725)
4,154,854
(1,559,577)
(1,926,086)

자료 : 당사 감사(검토)보고서

[2022년 당사 종속회사의 요약 재무정보]

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)
총포괄이익

KC에어필터텍(주)
4,546,970
2,357,842
2,189,128
7,504,032
311,171
303,569

놀텍코리아(주)
339,188
4,042,036
(3,702,848)
-
(168,483)
(164,857)

KC Africa (Pty) Ltd
13,084,589
13,422,743
(338,154)
-
(536,944)
(546,050)

KCA Power Service (Pty) Ltd
67,112
554,477
(487,365)
(202,688)
(1,324,875)
(1,259,951)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
6,049,480
6,864,004
(814,524)
18,470,987
554,167
571,435

KC브이씨에스㈜
10,614,694
8,303,099
2,311,594
24,103,942
513,969
538,682

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
2,009,825
1,047,822
962,003
4,717,562
238,746
192,664

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
16,799,232
25,643,872
(8,844,640)
12,419,682
(3,589,355)
(3,124,066)

자료 : 당사 감사(검토)보고서

당사는 놀텍코리아(주), KC에어필터텍(주), KC브이씨에스(주) 등의 종속회사를 통해 환경설비업 뿐만 아니라 필터백류 제조업, 악취 및 VOC저감설비등의 사업을 폭넓게 영위하고 있으며, KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Africa (ty) Ltd, KC Cottrell India Pvt Ltd 등의 해외 법인을 통해 인도, 대만, 남아공 등의 국가에서 프로젝트를 수주하여 해외 시장에 진출하고 있습니다. 해외 시장의 경우 2021년 및 2022년말 연결 기준 해외사업 관련 매출액은 각각 746억원 및 2,187억원으로 전체 연결기준 매출액의 21.0% 및 51.9%를 기록하며 지속적으로 상승하고 있습니다. 2023년 1분기말 연결 기준 해외사업 관련 매출액 비중은 807억원으로 전체 연결기준 매출액의 71.6%를 차지하고 있습니다.

[당사 사업부문별 매출실적]

(단위: 백만원)

품목
판매구분
2023년 1분기
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

분진처리설비
내수
5,531
24.8%
41,191
39.2%
58,017
61.2%

수출
16,744
75.2%
63,923
60.8%
36,817
38.8%

계
22,275
100.0%
105,114
100.0%
94,834
100.0%

GAS처리설비
내수
17,276
28.6%
117,319
45.2%
159,409
88.3%

수출
43,198
71.4%
142,088
54.8%
21,141
11.7%

계
60,474
100.0%
259,407
100.0%
180,550
100.0%

기타
내수
9,190
44.3%
44,401
77.8%
63,056
79.2%

수출
20,751
69.3%
12,661
22.2%
16,595
20.8%

계
29,941
100.0%
57,062
100.0%
79,651
100.0%

합계
내수
31,997
28.4%
202,911
48.1%
280,482
79.0%

수출
80,693
71.6%
218,672
51.9%
74,553
21.0%

계
112,690
100.0%
421,583
100.0%
355,035
100.0%

자료 : 당사 감사(검토)보고서

하지만 2023년 1분기말 연결 기준 당사의 종속회사 중 놀텍코리아(주), KC Africa (Pty) Ltd, KCA Power Service (Pty) Ltd, KC Cottrell Taiwan Co., Ltd, KC Cottrell India Pvt Ltd 는 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식 상태입니다. 해당 회사들은 2023년 1분기 당기순손실이 발생하면서 2022년 대비 자본잠식 정도가 악화되었습니다. 당사 종속회사의 재무 상황 악화는 당사의 연결 재무 안정성을 악화시키기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

또한, 당사는 2023년 1분기말 연결기준 주된 관계기업으로 4개의 회사에 출자하였으나 2023년 04월 10일 부산신호태양광발전(주)를 매각함에 따라 증권신고서 제출일 전일 기준 3개의 회사에 출자 중입니다. 당사 관계기업 현황 및 매각 관련 공시 사항은 다음과 같습니다.

[2023년 1분기말 당사 관계기업 현황]

기업명
소유지분율(%)
주된사업장
사용재무제표일
관계기업활동의 성격
사용재무제표

2023년 1분기말
2022년말

부산신호태양광발전㈜ (*1)
25
25
한국
2023.03.31
에너지발전사업
감사받지 않은 재무제표

KC Energy Technology Co., Ltd(*2)
50
50
중국
2021.12.31
환경설비업
감사받지 않은 재무제표

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
30
30
남아프리카공화국
2023.03.31
바이오매스발전설비업
감사받지 않은 재무제표

(주)이천뉴파워
50
50
한국
2023.03.31
발전사업관련 관리업
감사받지 않은 재무제표

(*1) 2023년 4월10일 매각완료(*2) 회사 정리 절차 진행 예정자료 : 당사 감사(검토)보고서

[2023년 1분기말 당사 주된 관계기업의 요약 재무정보]

(단위: 천원)

기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출
당기순이익
기타포괄손익
총포괄손익
관계기업에서수령한 배당금

부산신호태양광발전㈜ (*1)
4,058,947
28,159,999
5,625,506
3,213,000
2,428,347
1,178,101
-
1,178,101
(1,168,750)

KC Energy Technology Co Ltd (*2).
14,720,141
46,315
13,964,275
-
-
-
-
-
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
18,357,601
135,909,449
34,149,879
125,109,967
18,631,004
(14,732,554)
(1,254,253)
(15,986,807)
-

(주)이천뉴파워
1,002,727
4,180,559
3,545,734
-
1,840,232
126,285
-
126,285
-

(*1) 2023년 4월10일 매각완료(*2) 회사 정리 절차 진행 예정자료 : 당사 감사(검토)보고서

[2023년 1분기말 당사 관계기업에 대한 장부금액]

(단위 : 천원)

기업명
2023년 1분기말순자산(a)
연결실체지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
영업권
기타증감
장부금액

부산신호태양광발전㈜ (*1)
23,380,441
25%
5,845,110
10,088
-
5,855,198

KC Energy Technology Co Ltd (*2)
802,182
50%
401,091
252,009
(653,100)
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
(4,992,796)
30%
(1,497,838)
-
1,497,838
-

(주)이천뉴파워
1,637,552
50%
818,776
-
(818,776)
-

계
20,827,379
-
5,567,139
262,097
25,962
5,855,198

(*1) 2023년 4월10일 매각완료(*2) 회사 정리 절차 진행 예정자료 : 당사 감사(검토)보고서

[2023년 1분기말 당사 관계기업에 대한 지분법 평가내역]

(단위 : 천원)

관계기업명
2022년말
취득/처분
현금배당금
지분법손익
지분법자본변동
2023년 1분기말

부산신호태양광발전㈜
6,729,423
-
(1,168,750)
294,525
-
5,855,198

KC Energy Technology Co Ltd
-
-
-
-
-
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
-
-
-
-
-
-

(주)이천뉴파워
-
-
-
-
-
-

계
6,729,423
-
(1,168,750)
294,525
-
5,855,198

당사의 관계회사인 부산신호태양광발전(주)는 2023년 1분기 현금배당금 12억 차감 및 지분법 손익 3억원을 인식함에 따라 2023년 1분기말 장부금액은 2022년말 67억원에서 59억원으로 감소하였습니다. 그외 관계기업의 경우 청산 절차 진행 중이거나 순자산이 없어 지분법 평가 내역은 없습니다. 당사는 2023년 04월 10월 관계기업인 부산신호태양광발전 주식회사 지분을 당사의 계열회사인 KC솔라앤에너지(주)에게 양도하였습니다. 양도금액은 44억원(처분주식수 : 420,000주)으로 유동성 확보 및 그룹 포트폴리오 사업개편을 위해 처분하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
부산신호태양광발전주식회사

국적
대한민국
대표자
김진교

자본금(원)
8,400,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
1,680,000
주요사업
태양광발전사업

2. 처분내역
처분주식수(주)
420,000

처분금액(원)
4,366,000,000

자기자본(원)
56,754,683,717

자기자본대비(%)
7.7

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 처분목적
유동성 확보 및 그룹 포트폴리오 사업재편

5. 처분예정일자
2023-04-10

6. 이사회결의일(결정일)
2023-04-07

-사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 거래는 당사가 보유중인 부산신호태양광발전㈜ 지분을 당사의 계열회사인 KC솔라앤에너지㈜에게 양도하는 거래입니다.- 상기 '2. 처분내역' 의 '자기자본'은 당사의 2022년말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '5. 처분예정일자'는 주식매매계약 상 주식매매대금 수령일입니다.- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 2022년, 2021년, 2020년말 기준입니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

2023년 1분기말 별도기준 당사의 특수관계자는 다음와 같으며 특수관계자와의 매출 ·매입 등 거래 내역 및 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[당사 특수관계자 내역]

구분
당분기
전기말

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
KC그린홀딩스(주)

종속기업
KC에어필터텍(주)
KC에어필터텍(주)

놀텍코리아(주)
놀텍코리아(주)

KC Africa (Pty) Ltd
KC Africa (Pty) Ltd

KCA Power Service (Pty) Ltd
KCA Power Service (Pty) Ltd

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

KC브이씨에스(주)
KC브이씨에스(주)

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
KC Cottrell India (Pvt) Ltd.

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.

관계기업
부산신호태양광발전(주)
부산신호태양광발전(주)

KC Energy Technology Co., Ltd.
KC Energy Technology Co., Ltd.

(주)이천뉴파워
(주)이천뉴파워

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.

Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.

Lodge Cottrell Ltd.
Lodge Cottrell Ltd.

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.

Nol-Tec Systems,Inc
Nol-Tec Systems,Inc

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.
Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.

KC안전기술(주)
KC안전기술(주)

KC검사기술(주)
KC검사기술(주)

디앤엘코퍼레이션㈜
디앤엘코퍼레이션㈜

KC환경서비스(주)
KC환경서비스(주)

KC환경개발(주)
KC환경개발(주)

KC Green Enviro Services Joint Stock Company
KC Green Enviro Services Joint Stock Company

KC에코사이클(주)
KC에코사이클(주)

KC바이오자원(주)
KC바이오자원(주)

KC환경분석(주)
KC환경분석(주)

태경이엔지(주)
태경이엔지(주)

농업회사법인 주식회사 대영
농업회사법인 주식회사 대영

(주)투핸즈
(주)투핸즈

Lilama electric mechanic and environmental corporation
Lilama electric mechanic and environmental corporation

KC글라스(주)
KC글라스(주)

KC유리자원(주)
KC유리자원(주)

KC그린소재(주)
KC그린소재(주)

Clestra Hauserman Ltd. HongKong
Clestra Hauserman Ltd. HongKong

Clestra K.K (일본)
Clestra K.K (일본)

Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD
Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD

KC솔라&에너지(주)
KC솔라&에너지(주)

(주)화성솔팜1호
(주)화성솔팜1호

에코빛길솔라㈜
에코빛길솔라㈜

KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED
KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED

솔팜2호 주식회사
솔팜2호 주식회사

엔더블유엘퍼시픽(주)
엔더블유엘퍼시픽(주)

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.
KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.

KC써멀(주)
KC써멀(주)

태성플랜트검정(주)
태성플랜트검정(주)

아레테 자원환경 주식회사
아레테 자원환경 주식회사

삼척에코건자재(주)
삼척에코건자재(주)

이든환경(주)
이든환경(주)

(주)산연
(주)산연

(주)상효원
(주)상효원

PT. KC Cottrell Indonesia
PT. KC Cottrell Indonesia

(주)클레스트라하우저만
(주)클레스트라하우저만

TTG QUANG NGAI JOINT STOCK COMPANY
-

주요경영진
주요경영진

자료 : 당사 감사(검토)보고서

[2023년 1분기 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 내역]

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
매출 등 수익
매입 등 비용
대손상각비
배당금 수령

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
1,458,489
-
-

종속기업
KC에어필터텍(주)
2,992
293,522
-
-

종속기업
놀텍코리아(주)
27,076
-
-
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
130,637
10,257,564
10,981
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
114,247
56
113,355
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
8,227
-
8,227
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
1,857,112
-
-

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
905
614,359
-
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
42,277
4,801,458
-
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
25,985
-
25,529
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
1,168,750

관계기업
(주)이천뉴파워
21,866
-
-
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
-
(1,205)
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd.
-
(139)
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd.
5,187
27,712
-
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd.
24,447
273,691
-
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
13,318
-
-

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
-
1,943,448
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
10,170
-
-

계
403,846
21,549,555
158,092
1,168,750

자료 : 당사 감사(검토)보고서

당사의 2023년 1분기말 별도기준 특수관계자를 통해 발생되는 매출 등의 수익은 4억원, 매입 등의 비용은 215억원으로, 당사의 별도기준 매출 및 비용에서 차지하는 비중은 각각 0.4%, 21.0% 입니다. 상기 특수관계자와의 거래에서 발생되는 매출의 경우 일반적으로 특수관계자로부터 받은 수주를 매출로 인식함에 따라 발생되며, 비용의 경우 일반적으로 당사가 특수관계자인 해외 현지법인에 발주를 하면서 발생이 됩니다.

[2023년 1분기 특수관계자와의 자금 등 주요 거래 내역]

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
단기차입금
-
3,000,000
-
3,000,000

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
단기대여금
-
365,700
-
365,700

장기대여금
10,897,413
-
265,589
10,631,824

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
838,531
15,033
121,263
732,301

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
단기대여금
493,878
-
11,154
482,724

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
장기대여금
3,705,872
38,450
-
3,744,322

단기대여금
1,013,840
29,200
-
1,043,040

기타특수관계자
KC솔라&에너지(주)
단기차입금
-
2,000,000
-
2,000,000

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
단기차입금
-
2,000,000
-
2,000,000

계
18,449,534
7,448,383
398,006
25,499,911

자료 : 당사 감사(검토)보고서

당사의 2023년 1분기 별도기준 특수관계자와의 자금 등 주요 거래내역을 살펴보면 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 30억원의 단기차입금이 발생하였으며 기타특수관계자인 KC솔라&에너지(주) 및 (주)클레스트라하우저만으로부터 각각 20억의 단기차입금이 발생하였습니다.종속기업의 경우 KC Africa (Pty) Ltd의 단기대여금은 3.7억이 증가하였고 장기대여금은 2.7억원 감소하면서 2023년 1분기말 단기대여금 잔고는 3.7억원, 장기대여금 잔고는 106억원을 기록하고 있습니다. KC Cottrell Taiwan Co Ltd의 경우 장기대여금은 1.1억원 감소하면서 2023년 1분기말 7.3억원의 잔고를 기록하고 있습니다. KCA Power Service Proprietary Limited의 경우 단기대여금이 0.1억원 감소하면서 2023년 1분기말 4.8억원의 잔고를 기록하고 있습니다. 관계기업의 경우 KC Energy Technology Co Ltd의 장기대여금 0.4억원, 단기대여금 0.3억원 증가하면서 2023년 1분기말 장기대여금 및 단기대여금 잔고는 각각 37억원 10억원입니다.

[2023년 1분기 특수관계자에 대한 채권 및 채무내역 내역]

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대손충당금
대여금
대손충당금
기타채권
대손충당금
매입채무
차입금
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
-
-
-
-
-
-
3,000,000
9,178,509

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
-
-
44,018
-
375,758
-
-

종속기업
놀텍코리아(주)
-
-
1,500,000
1,500,000
13,389
-
71,200
-
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
247,534
8,185
732,301
732,301
382,920
382,920
-
-
923,597

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
178,804
1,875
10,997,524
2,126,365
2,126,704
2,118,635
-
-
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
-
-
482,724
482,724
69,260
69,260
-
-
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
-
-
-
537,130
-
1,457,041
-
-

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
-
-
218,820
-
189,403
-
25,319

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
-
-
-
-
7,546,306
706,360
7,627,101
-
11,082

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
35,203
35,203
4,787,362
4,787,362
544,388
544,388
83,514
-
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
-
-
-
8,017
-
-
-
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
1,113,189
14,050
-
-
-
-
-
-
13,006,913

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
963,992
10,899
-
-
1,203
-
-
-
928

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
-
-
-
34,933
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
76,684
76,684
-
-
399,183
399,183
10,691
-
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
-
-
571,684
571,684
85,581
-
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
177,317
1,981
-
-
12,813
6,837
578,901
-
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
14,650

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
-
-
-
-
113,494
-
1,071,476
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,398,998
798,832
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)산연
-
-
-
-
85,000
-
-
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
1,160,295

기타특수관계자
KC솔라&에너지(주)
-
-
-
-
-
-
-
2,000,000
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
-
-
-
-
-
-
2,000,000
10,170

계
4,191,721
947,709
18,499,911
9,628,752
12,674,329
4,799,267
11,585,599
7,000,000
24,418,626

자료 : 당사 감사(검토)보고서

2023년 1분기말 별도기준 당사가 특수관계자에 대해 보유하고 있는 채권은 354억원(매출채권 42억원, 대여금 185억원, 기타채권 127억원)이며 채무는 430억원(매입채무 116억원, 차입금 70억원, 기타채무 244억원)입니다. 상기 특수관계자와의 자금거래 내역에서 2023년 1분기말 기준 종속기업 중 완전 자본잠식이 발생한 KC Cottrell Taiwan Co Ltd, 놀텍코리아(주), KC Cottrell India (Pvt) Ltd, KCA Power Service Proprietary Limited, KC Africa (Pty) Ltd에 대해 당사가 보유하고 있는 채권은 243억원, 채무는 86억원입니다.243억원의 채권(매출채권 4억원, 대여금 137억원, 기타채무 101억원) 중 81억원에 대해 대손충당금이 설정되어있습니다. 이 중 놀텍코리아(주)에 대한 단기대여금 15억원은 전액 대손충당금을 설정하였으며, KCA Power Service Proprietary Limited에 대한 단기대여금은 남아공 바이오매스발전소 프로젝트의 유지보수 용역수익으로 2022년 10억원을 회수하였으나 2023년 1분기말 기준 잔고 5억원에 대해서는 전액 대손충당금을 설정하였습니다. 또한, KC Cottrell India (Pvt) Ltd에 대한 선급금 및 미수금 총 75억원은 신규수주 프로젝트의 이익률 개선으로 회수할 예정입니다. KC Cottrell Taiwan Co Ltd에 대한 장기대여금의 경우 2022년 2.4억원, 2023년 1분기 중 1.1억원 회수하여 2023년 1분기말 기준 KC Cottrell Taiwan Co Ltd에 대한 장기대여금은 7.3억원으로 향후 프로젝트 이익률 개선을 통해 회수할 계획입니다. KC Cottrell India (Pvt) Ltd 에 대한 선급금은 공사진행에 따라 상계될 예정이며, 미수금의 경우 인도법인에서 현재 진행하고 있는 150억원 규모의 DSI System for Koradi Thermal Power Station 프로젝트와 250억원 규모의 Renovation & Retrofit of ESPs 2x500 MW AnparaB TPS ESP R&M 프로젝트 등의 이익률 개선을 통해 회수할 계획 입니다. KC Africa (Pty) Ltd에 대한 장기대여금은 2023년 1분기 중 약 3억원을 회수하였으며 향후 남아공 바이오매스발전소 프로젝트의 발전수익 및 배당수익으로 회수될 예정입니다. 남아공 바이오매스발전소 프로젝트는 당사가 현재 진행하고있는 응도와나 바이오매스 프로젝트이며, 당초 자금 대여시 상환계획에 의거, 10년동안의 발전수익 및 배당수익을 통해 회수 예정입니다. 2023년 준공 이후 10년간 발전수익은 10년간 59M Zar, 배당수익은 약 105MZar로 예상되며, 자금 회수는 대여금의 1/10씩 10년간 회수 예정입니다. 상기 완전 자본잠식이 발생한 종속회사에 대한 추가적인 자금 지원 계획은 발생 시 검토될 예정이며, 확정된 사항은 없습니다. 또한, 상기 특수관계자와의 자금거래 내역에서 상법 제542조의 9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 위반되는 사항은 없습니다.또한, 2023년 1분기말 별도기준 당사는 관계기업인 KC Energy Technology Co Ltd에 48억원의 대여금을 인식하고 있으며 해당 금액에 대하여 전액 대손충당금을 설정하였습니다. 해당 대여금의 경우 당사가 관계기업인 KC Energy Technology Co Ltd에 대해 Vanphong 프로젝트 발주 과정에서 기지급한 공사 선급금을 해당 프로젝트 중단에 따라 2022년 중에 장기대여금으로 계정대체함으로서 설정이 된 금액입니다. 2023년 1분기말 기준 KC Energy Technology Co Ltd은 회사 정리 절차 진행 예정이며, 당사는 소유 중인 KC Energy Technology Co Ltd의 지분 50% 전체에 대해 2018년 중 전액손상차손을 반영하였으며 2023년 1분기말 현재 장부금액은 없습니다.향후 대내외적인 환경변화에 따라 당사와 당사의 특수관계자간 거래가 급격하게 증가할 경우 특수관계자의 실적 부진 및 유동성 경색 등이 당사에게 전이될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 파생상품 관련 위험
당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 외화 수입, 지출이 발생하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다.이에 따라 당사는 외화채권·채무의 환위험을 회피할 목적으로 2023년 1분기말 기준 통화선도계약을 금융기관과 체결하고 있습니다. 또한, 당사는 기발행된 전환사채에 부여된 옵션 및 전환권대가에 대해 당기손익-공정가치 측정 금융자산/금융부채로 인식하고 있습니다. 당사가 2023년 1분기말 기준 체결하고 있는 통화선도계약은 외화 계약 공사에 대해 환율을 고정하여 변동위험을 회피하기 위한 목적이므로, 위험회피대상의 손익 변동을 상쇄하고 있습니다. 다만,
외화 공사매출의 경우 공사 진행률에 따라 인식이 되는 특성이 있는 반면, 통화선도계약으로 인한 파생상품평가손실의 경우 환율 변동에 따라 인식이 되는 특성이 있습니다. 이로 인해 원화 대비 환율이 급격하게 상승하는 경우, 환율 상승에 따른 외화 매출 상승분보다 통화선도계약에 따른 파생상품 관련 손실분이 더 커질 수 있으며, 일시적으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 외화 수입, 지출이 발생하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, GBP, CNY, TWD 등이 있습니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 이에 따라 당사는 외화채권·채무의 환위험을 회피할 목적으로 2023년 1분기말 기준 통화선도계약을 금융기관과 체결하고 있습니다.

[2023년 1분기말 연결기준 당사 통화선도계약 현황]

(단위 : 원, USD, EUR)

포지션
계약통화
계약잔액
거래상대방
평가손익(원)
최초계약일
최종만기일
계약환율

매입
EUR
1,447,720
하나은행
78,962,193
2021-12-20
2023-04-27
1,366.70

매도
USD
450,000
하나은행
(31,148,814)
2022-03-16
2023-04-27
1,232.60

매도
USD
5,344,000
하나은행
(413,157,857)
2022-03-08
2023-05-04
1,223.90

매도
USD
811,000
하나은행
(55,823,596)
2022-03-16
2023-05-04
1,232.40

매도
USD
11,675,020
하나은행
(1,724,136,747)
2021-07-14
2023-06-29
1,148.50

매도
USD
4,279,548
하나은행
(598,812,029)
2021-07-14
2023-10-05
1,147.40

매입
USD
86,363
하나은행
14,015,510
2021-06-10
2023-12-28
1,118.35

매도
USD
14,291,043
하나은행
(1,912,549,439)
2021-07-14
2023-12-29
1,147.30

매도
USD
966,765
우리은행
(78,932,754)
2022-03-24
2024-01-25
1,198.50

매도
USD
4,308,731
하나은행
(508,057,861)
2021-08-02
2024-03-28
1,157.00

매도
USD
966,765
우리은행
(76,796,309)
2022-03-24
2024-03-28
1,196.40

매도
USD
16,385,440
하나은행
(1,865,786,141)
2021-08-02
2024-06-27
1,156.30

매도
USD
6,913,941
우리은행
(773,168,783)
2021-08-02
2024-09-26
1,155.29

매도
USD
966,765
우리은행
(72,423,312)
2022-03-24
2024-11-21
1,192.10

매도
USD
668,000
하나은행
(37,831,392)
2022-03-08
2024-12-05
1,210.20

매도
USD
8,552,601
우리은행
(939,747,533)
2021-08-02
2024-12-19
1,154.69

매도
USD
13,627,168
우리은행
(1,267,886,903)
2021-08-17
2025-03-27
1,169.63

매도
USD
966,765
우리은행
(71,571,125)
2022-03-24
2025-03-27
1,189.70

매도
USD
4,279,548
우리은행
(395,020,762)
2021-08-17
2025-06-26
1,168.20

매도
USD
569,567
우리은행
(41,965,934)
2022-03-24
2025-06-26
1,188.00

매도
USD
23,298,019
우리은행
(2,133,307,773)
2021-08-17
2025-09-25
1,166.86

매도
USD
3,944,415
우리은행
(360,979,542)
2021-08-17
2025-12-18
1,165.74

자료 : 당사 감사(검토)보고서주1) 상기 통화선도계약은 프로젝트 수금지출 환리스크 방지를 위해 체결되었습니다.

2023년 1분기말 현재 연결 실체는 환율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 통화선도계약 등을 금융기관과 체결하고 있으며, 2023년 1분기말 현재 당사 및 종속회사의 파생상품 약정내역은 다음과 같으며 당사의 통화선도계약 중인 환종은 USD, EUR입니다.당사는 상기 통화선도계약과 관련하여 당사는 파생상품 평가손익 및 파생상품 거래손익을 인식하고 있으며, 파생상품의 공정가치 변동과 관련하여 파생상품자산과 파생상품부채를 인식하고 있습니다.

[2023년 1분기말 연결 기준 당사 파생상품자산/부채 현황]

(단위 : 천원)

구 분
연결재무상태표
연결손익계산서

파생상품
파생상품

자 산
부 채
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도계약
92,977
13,359,104
82,229
4,382,680
119,561
631,128

전환사채콜옵션
130,443
-
64,489
-
-
-

전환사채풋옵션
-
2,035,297
43,286
-
-
-

전환사채전환권대가
-
3,842,161
-
1,391,324
-
-

계
223,420
19,236,562
190,004
5,774,004
119,561
631,128

주) K-IFRS 연결기준자료 : 당사 감사(검토)보고서

[2022년말 연결 기준 당사 파생상품자산/부채 현황]

(단위 : 천원)

구 분
연결재무상태표
연결손익계산서

파생상품
파생상품

자 산
부 채
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도계약
114,009
9,957,156
58,772
7,063,651
1,290,224
5,570,851

전환사채콜옵션
104,633
-
6,457
1,147,646
-
-

전환사채풋옵션
-
2,429,213
193,315
410,875
-
-

전환사채전환권대가
-
2,450,837
4,841,759
(18,059)
-
-

합 계
218,642
14,837,206
5,100,303
8,604,113
1,290,224
5,570,851

주) K-IFRS 연결기준자료 : 당사 감사(검토)보고서

통화선도 계약과 관련하여 2023년 1분기 연결기준 파생상품거래이익은 1.2억원이며 파생상품거래손실은 6.3억원입니다. 파생상품평가이익은 0.8억원, 파생상품평가손실은 44억원입니다. 통화선도 계약과 관련하여 2022년 연결기준 파생상품거래이익은 12.9억원이며, 파생상품거래손실은 55.7억원 입니다. 파생상품평가이익은 0.6억원, 파생상품평가손실은 70.6억원입니다.

2023년 1분기말 기준 원화기준 10% 절상 및 절하 시 환율 변동으로 인한 파생상품의 순효과는 하기와 같습니다.

[환율 변동에 따른 당사 손익 시뮬레이션]

(단위 : 천원)

구분
2023년 1분기말
2022년말
2021년말

원화기준 10%절상시
원화기준 10%절하시
원화기준 10%절상시
원화기준 10%절하시
원화기준 10%절상시
원화기준 10%절하시

외화금융자산
7,158,800
(7,158,800)
7,854,418
(7,854,418)
14,194,804
(14,194,804)

외화금융부채
(5,060,402)
5,060,402
(4,926,315)
4,926,315
(5,213,631)
5,213,631

파생상품
(14,135,442)
14,135,442
(15,867,072)
15,867,072
(12,754,039)
12,754,039

순효과
(12,037,044)
12,037,044
(12,938,969)
12,938,969
(3,772,866)
3,772,866

자료 : 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시자료주1) 연결기준

2023년 1분기말 원화 기준 10% 절상 시 외화금융자산에서 72억원에 이익이 발생하지만 외화금융부채에서 51억원 및 파생상품에서 141억원의 손실이 발생하면서 120억원의 순손실이 발생합니다. 반면에 원화 기준 10% 절하 시 외화금융자산에서 72억원의 손실이 발생하지만 외화금융부채 및 파생상품에서 각각 51억원 및 141억원의 이익이 발생하여 120억원의 순이익이 발생합니다.

당사가 2023년 1분기말 기준 체결하고 있는 통화선도계약은 외화 계약 공사에 대해 환율을 고정하여 변동위험을 회피하기 위한 목적이므로, 위험회피대상의 손익 변동을 상쇄하고 있습니다. 다만, 외화 공사매출의 경우 공사 진행률에 따라 인식이 되는 특성이 있는 반면, 통화선도계약으로 인한 파생상품평가손실의 경우 환율 변동에 따라 인식이 되는 특성이 있습니다. 이로 인해 원화 대비 환율이 급격하게 상승하는 경우, 환율 상승에 따른 외화 매출 상승분보다 통화선도계약에 따른 파생상품 관련 손실분이 더 커질 수 있으며, 일시적으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 하기 표를 참고하시어 환율 변동이 당사의 손익에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

아. 경영진의 잦은 변동에 따른 위험
당사는 최근 3년간 2020년 12월, 2022년 3월 대표이사가 2번에 걸쳐 변경되었으며, 2022년 정기주총에서 총 5명의 등기임원 중 3명(대표이사 김현수, 사외이사 정예모, 감사 남기홍)이 변경되었습니다.또한, 2023년 정기주총에서 상근감사 1명이 변경되었습니다. 당사의 경우 대표이사의 선임을 이사회에서 정하고 있으며, 2022년 3월 28일자 이사회에서 김현수 대표이사를 신규 선임하였습니다. 김현수 대표이사는 20년 이상의 해외 제조업 경영분야 경력 및 KC 관계사 근무 당시 경영 정상화 및 경영실적 개선 등 경영 리스크 관리 역량을 입증하여, 이러한 전문성을 토대로 주주와 회사 모두의 발전에 기여할 것으로 기대됨에 따라 선임이 되었습니다.
그럼에도 불구하고 당사의 경영진이 빈번하게 변경되는 경우 당사의 경영 안정성과 일관성을 저해할 우려가 있으므로, 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

당사는 최근 3년간 2020년 12월, 2022년 3월 대표이사가 2번에 걸쳐 변경되었으며, 최근 1년간 총 5명의 등기임원 중 3명(대표이사 김현수, 사외이사 정예모, 감사 남기홍)이 변경되었습니다. 또한, 2023년 정기주총에서 상근감사 1명이 변경되었습니다. 당사의 경영진의 변동 연혁은 하기와 같습니다.

[경영진의 중요한 변동]

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019년 03월 29일
정기주총
사내이사 김종규상근감사 송덕호
사내이사 이기환사외이사 김효근
상근감사 전풍림(임기만료)사내이사 박승원(임기만료)

2020년 03월 27일
정기주총
사내이사 김태우
-
사내이사 김종규(사임)

2020년 12월 28일
-
대표이사 김태우
-
대표이사 서동영(대표이사 및 사내이사 사임)

2021년 03월 29일
정기주총
사내이사 김종규사내이사 나건현
-
사내이사 이기환(사임)

2022년 03월 28일
정기주총
사내이사 김현수사외이사 정예모상근감사 남기홍
-
사내이사 나건현(사임)사외이사 김효근(임기만료)상근감사 송덕호(임기만료)

2022년 03월 28일
-
대표이사 김현수
-
대표이사 김태우(대표이사 사임)

2023년 03월 29일
정기주총
상근감사 김경
-
사내이사 김태우(임기만료)상근감사 남기홍(사임)

주) 당사는 대표이사의 선임을 이사회에서 정하고 있으며, 2022년 03월 28일자 이사회에서 김현수 대표이사를 신규 선임하였습니다.자료 : 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시자료

당사의 증권신고서 제출일 전일 기준 등기임원 현황은 하기와 같습니다.

[당사 등기임원 현황]

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김현수
남
1963.04
사장
사내이사
상근
대표이사CEO

현 KC코트렐㈜ 사장현 KC코트렐㈜ 대표이사

전 엔더블류엘퍼시픽㈜ 대표이사

전 PT. HTM Indonesia 대표이사

수원대학교 공공정책대학원 ESG경영정책 석사

중앙대학교 기계공학학과 학사

12,900
-
계열회사 임원(당사)
1년 2개월
2025.03.28

김종규
남
1965.02
사내이사
사내이사
상근
경영위원
현 KC그린홀딩스㈜ 사장전 신한 Private Equity 대표이사서울대학교 경영학 학사
-
-
임원
2년 2개월
2024.03.29

정예모
남
1960.01
사외이사
사외이사
비상근
경영자문

현 KC코트렐㈜ 사외이사현 ㈜에코파이 이사수원대학교 공공정책대학원 객원교수

(사)한국자연재난협회 이사

성균관대학교 대학원 무역학과 무역경영학 박사

성균관대학교 무역대학원 국제경영학과 경영학 석사

서울대학교 외교학과 정치학 학사

-
-
계열회사 임원(당사)
1년 2개월
2025.03.28

김경
남
1962.11
감사
감사
상근
감사

현 KC코트렐㈜ 상근감사

전 참회계법인 대표회계사전 선진회계법인 회계사

전 열린회계법인 회계사

전 대한한공 그룹경영조정실 팀장

전 안권회계법인 회계사

공인회계사

MIT 경영대학원 MBA

서울대학교 경영학과(학사)

-
-
계열회사 임원(당사)
2개월
2026.03.29

주) 상기 등기임원의 재직기간은 등기일 기준임자료 : 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시자료

당사의 경우 대표이사의 선임을 이사회에서 정하고 있으며, 2022년 3월 28일자 이사회에서 김현수 대표이사를 신규 선임하였습니다. 김현수 대표이사는 20년 이상의 해외 제조업 경영분야 경력 및 KC 관계사 근무 당시 경영 정상화 및 경영실적 개선 등 경영 리스크 관리 역량을 입증하여, 이러한 전문성을 토대로 주주와 회사 모두의 발전에 기여할 것으로 기대됨에 따라 선임이 되었습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 경영진이 빈번하게 변경되는 경우 당사의 경영 안정성과 일관성을 저해할 우려가 있으므로, 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

자. 잦은 자금조달 이력 관련 위험
당사는 최근 3년간 자본시장을 통해 총 5회(금번 공모 제외)에 걸쳐 유상증자와 전환사채 발행을 통해 자금을 조달하였습니다. 자본시장을 통한 자금조달이 잦다는 것은 당사가 영업활동으로부터 현금창출능력이 부족하다는 것을 의미하며 금번 공모 후에도 수익성이 회복되지 않을 경우 당사의 유동성이 악화될 수 있습니다. 실제로 당사는 최근 3년간 수주 증가로 매출액이 증가했음에도 불구하고 2020년 영업손실과 2021년 당기순손실로 현금흐름이 악화된 바 있습니다. 주식연계사채 및 유상증자를 통한 자금조달은 지분가치 희석 및 대규모 물량출현으로 인한 주가하락 등의 위험이 존재합니다.
당사가 발행한 주식연계사채의 전환권이 행사될 경우 주식가치가 희석되거나 대규모 물량출현으로 인한 주가하락 등의 위험이 존재하며 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주 물량 출회 및 지분가치 희석에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 향후 당사가 주식연계채권 및 유상증자를 통한 자본조달을 추가적으로 진행할 경우 당사의 지분가치의 하락 가능성에 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 3년간 수주 증가로 연결기준 매출액이 2020년 3,279억원, 2021년 3,550억원, 2022년 4,216억원으로 매년 증가하고 있으며 2023년 1분기 연결기준 매출액은 1,127억원입니다. 매출액 증가에도 불구하고 2020년에는 대규모 프로젝트 실행예산 급증으로 447억원 영업손실 및 남아공프로젝트 관련 지체보상금으로 639억원의 당기순손실이 발생하였으며 2022년에는 통화선도계약 등에 따른 거래손실 및 평가손실로 221억원의 당기순손실이 발생하였습니다. 당사의 수익성과 관련된 구체적인 내용은 동 증권신고서 [회사위험 나. 매출 및 수익성 관련 위험]을 참고하시기 바랍니다.

[최근 3년간 당사 증권발행을 통한 자금조달 내역]

(단위 : 억원)

납입일
구분
회차
공모여부
조달금액
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
비고

2021.07.16
유상증자
-
공모(주주배정 후 실권주 일반공모)
264.5
운영자금 및 채무상환자금
운영자금 및 채무상환자금
유상증자비율(35.38%)

2021.11.26
전환사채
제1회
사모
110
운영자금 및 채무상환자금
운영자금 및 채무상환자금
-

2022.03.25
전환사채
제2회
사모
75
운영자금
운영자금 및 채무상환자금
-

2022.08.04
전환사채
제3회
공모(일반공모)
125
운영자금
운영자금 및 채무상환자금
-

2022.12.27
유상증자
-
공모(주주배정 후 실권주 일반공모)
273.7
운영자금 및 채무상환자금
운영자금 및 채무상환자금
유상증자비율(96.59%)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

영업손실 및 당기순손실이 발생함에 따라 당사의 현금흐름이 악화되었고 이에 당사는 자금시장을 통해 자금을 조달하였습니다. 연도별로 살펴보면 2021년의 경우 운영자금 및 채무상환자금 목적으로 7월에 유상증자를 통해 265억원, 11월에 전환사채(사모)를 통해 110억원을 조달하였습니다. 2022년의 경우 3월에 운영자금을 목적으로 전환사채(사모) 75억원을 발행하였으며 8월에는 운영자금 목적으로 전환사채(공모) 125억원을 발행하였습니다. 또한, 2022년 12월에 운영자금 및 채무상환자금목적으로 유상증자를 통해 274억원을 조달하였습니다.

[2022년 12월 유상증자 청약 및 배정 현황]

(단위 : 원, 주, %)

구 분
최초 배정
청약 현황
최종 배정 현황

수량
비율
건수
수량
금액
비율
건수
수량
금액
비율

우리사주조합
510,000
3
1
480,253
773,207,330
1.32
1
480,253
773,207,330
2.83

신주인수권 증서청약
16,490,000
97
9,771
14,013,868
22,562,327,480
38.44
9,771
14,013,868
22,562,327,480
82.43

초과청약
-
-
7,949
1,357,405
2,185,422,050
3.72
7,949
1,357,405
2,185,422,050
7.98

실권주 일반공모
-
-
484
20,607,446
33,177,988,060
56.52
484
1,148,474
1,849,043,140
6.76

계
17,000,000
100
18,205
36,458,972
58,698,944,920
100
18,205
17,000,000
27,370,000,000
100

주1) 유상증자비율 96.59%주2) 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약률 : 93.24%주3) 실권이 발생하여 실권주 일반공모를 진행하였으며 일반공모 청약 경쟁률은 17.94 : 1자료 : 금융감독원 전자공시시스템

당사는 최근 3년간 자본시장을 통해 총 5회(금번 공모 제외)에 걸쳐 유상증자와 전환사채 발행을 통해 자금을 조달하였습니다. 자본시장을 통한 자금조달이 잦다는 것은 당사가 영업활동으로부터 현금창출능력이 부족하다는 것을 의미하며 금번 공모 후에도 수익성이 회복되지 않을 경우 당사의 유동성이 악화될 수 있습니다.

[당사 미상환 전환사채 내역]

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부무보증 사모 전환사채(주1)
제1회
2021.11.26
2024.11.26
11,000,000,000
기명식 보통주식
2022.11.26 ~2024.10.26
100
5,727
1,000,000,000
174,611
최초 전환가액: 6,826원최근 조정일자: 2022-12-28조정사유: 유상증자조정 후 전환가액: 5,727원

무기명식 이권부무보증 사모 전환사채
제2회
2022.03.25
2025.03.25
7,500,000,000
기명식 보통주식
2023.03.25~2025.02.25
100
4,101
7,500,000,000
1,828,822
최초 전환가액: 6,108원최근 조정일자: 2022-12-28조정사유: 유상증자조정 후 전환가액: 4,101원

무기명식 이권부무보증 공모 전환사채(주2)
제3회
2022.08.04
2025.08.04
12,500,000,000
기명식 보통주식
2022.09.04 ~2025.07.04
100
2,934
7,407,528,000
2,524,719
최초 전환가액: 4,372원최근 조정일자: 2022-12-28조정사유: 유상증자조정 후 전환가액: 2,934원

합 계
-
-
-
31,000,000,000
-
-
-
-
15,907,528,000
4,528,152
-

주1) 2023년 01월 27일 100억원 조기상환주2) 2023년 05월 31일까지 5,092,472천원 전환청구자료 : 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시자료

주식연계사채 및 유상증자를 통한 자금조달은 지분가치 희석 및 대규모 물량출현으로 인한 주가하락 등의 위험이 존재합니다. 당사가 발행한 주식연계사채의 전환권이 행사될 경우 주식가치가 희석되거나 대규모 물량출현으로 인한 주가하락 등의 위험이 존재하며 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주 물량 출회 및 지분가치 희석에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 향후 당사가 주식연계채권 및 유상증자를 통한 자본조달을 추가적으로 진행할 경우 당사의 지분가치의 하락 가능성에 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험
금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지는 배정된 신주가 장내에서 거래되지 않음에 따라 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준 이상으로 유지되지 않을 가능성이 상존하며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주식 희석화에 따른 주가 하락의 위험당사의
금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 36,335,430주(보통주 36,335,430주)의 약 40.18%에 해당하는 14,600,000주의 신주가 발행됩니다. 동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되고, 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주 물량 출회 및 주가 희석에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약 주식수가 발행예정 주식수를 하회할 경우 대표주관회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수하며, 이 경우
대표주관회사가 인수한 실권주 매도 물량 출회로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
더불어, 증권신고서 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 10억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 전환사채 74억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 4,528,152주 입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락될 위험이 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 전환가능한 잠재물량이 존재한다는 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 36,335,430주의 약 40.18%에 해당하는 14,600,000주의 신주가 발행됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 예정 발행가액]

구분
내용
비 고

모집예정주식수
14,600,000주
-

증자 전 발행주식총수
36,335,430주
-

확정 발행가액
1,676원
증자비율 및 할인율 고려

구주주 청약일 초일 전 3거래일 종가
2,095원
-

주)
상기 확정 발행가액은 구주주 청약일 초일(2023년 08월 07일)전 제3거래일(2023년 08월 02일)을 기산일로 산출된 확정 발행가액입니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 이에 따른 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식 물량에 대한 일시적 매물 출회 가능성이 존재하며, 이에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 추가상장일은 2023년 08월 30일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 14,600,000주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약 주식수가 발행 예정 주식수를 하회할 경우 대표주관회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수합니다. 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사는 당사로부터 실권수수료(실권인수금액의 10%)를 추가로 수취하기 때문에 그 실권주의 실질적인 매입단가가 주주 및 일반청약자들에 대한 발행가액보다 낮아지는 셈이므로, 대표주관회사가 추후 발행인의 실권주를 매도할 때에는 그 매도단가가 발행가액보다 낮게 될 가능성이 있습니다.이로 인해 당사의 최종 실권주 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 가능성이 있으며, 실질적으로 유상증자 청약에 참여하여 배정을 받은 주주와 최종 실권주가 발생할 경우 이를 인수하는 대표주관회사는 신주상장 전 제2거래일부터 상장예정 유상증자 신주를 매도할 수 있습니다. 한편, 최종 실권주가 발생할 경우 대표주관회사가 인수한 주식을 일정기간 보유한다고 하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

더불어, 증권신고서 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 10억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 공모 전환사채 74억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 4,528,152주입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 4,528,152주(기발행 주식수 36,335,430주 대비 약 12.5%)가 신주로 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 또한 제1회 사모 전환사채, 제2회 사모전환사채 및 제3회 공모전환사채는 유상증자로 인해 전환가액이 하향 조정될 수 있으며, 제2회 사모 전환사채 및 제3회 공모 전환사채의 경우 시가 하락에 따른 리픽싱이 최초 전환가격의 80%까지 가능합니다. 이로 인해 전환권 행사 가능 주식수는 상기 사유들로 인한 전환가격 조정으로 4,528,152주를 상회할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 전환가능한 잠재물량이 존재한다는 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

<당사 미상환 전환사채 발행현황>

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주1)
제1회
2021.11.26
2024.11.26
11,000,000,000
기명식 보통주식
2022.11.26 ~ 2024.10.26
100
5,727
1,000,000,000
174,611
최초 전환가액: 6,826원최근 조정일자: 2022-12-28조정사유: 유상증자조정 후 전환가액: 5,727원

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
제2회
2022.03.25
2025.03.25
7,500,000,000
기명식 보통주식
2023.03.25~2025.02.25
100
4,101
7,500,000,000
1,828,822
최초 전환가액: 6,108원최근 조정일자: 2022-12-28조정사유: 유상증자조정 후 전환가액: 4,101원

무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채(주2)
제3회
2022.08.04
2025.08.04
12,500,000,000
기명식 보통주식
2022.09.04 ~2025.07.04
100
2,934
7,407,528,000
2,524,719
최초 전환가액: 4,372원최근 조정일자: 2022-12-28조정사유: 유상증자조정 후 전환가액: 2,934원

합 계
-
-
-
31,000,000,000
-
-
-
-
15,907,528,000
4,528,152
-

주1) 2023년 01월 27일 100억원 조기상환주2) 2023년 05월 31일까지 5,092,472천원 전환청구자료: 당사 제시

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 전환사채 세부내역은 하기와 같습니다.

1. 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액 (주2)
11,000,000

발행가액
11,000,000

인수권자
산은캐피탈 주식회사 외 6

발행일
2021년 11월 26일

만기일
2024년 11월 26일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가액 조정후 전환가격
5,727원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2024년 11월 24일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2021년 11월 26일 ~ 2024년 10월 26일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는 날인 2023년 11월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 11월 26일부터 2023년 11월 26일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.

주1) 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 전환권은 금융감독원 질의회신"회제이-00094"에 의거하여 전환권을 자본으로 인식하였습니다.주2) 2023년 1분기 중 10,000백만원은 재매입 상환 하였습니다.자료: 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시

2. 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
7,500,000

발행가액
7,500,000

인수권자
KB증권 주식회사 외 6

발행일
2022년 03월 25일

만기일
2025년 03월 25일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가액 조정후 전환가격
4,101원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2025년 03월 25일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2023년 03월 25일 ~ 2025년 02월 25일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 03월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2023년 03월 25일부터 2024년 03월 25일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
-본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다.

자료: 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시

3. 제3회 무보증 공모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제3회 무보증 공모 전환사채

권면금액 (주1)
12,500,000

발행가액
12,500,000

발행일
2022년 08월 04일

만기일
2025년 08월 04일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률
연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가액 조정후 전환가격
2,934원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2025년 08월 04일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
사채발행일 이후 1개월이 되는날(2022년 09월 04일) ~ 만기 1개월 전(2025년 07월 04일)

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 08월 04일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
-

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
-본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "전환가액"조정을 하기로 한다. "본 사채"발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 "전환가액"을 조정하되, 해당 '전환가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가",1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 "전환가액"보다 낮은 경우, 그 낮은가격으로 "전환가액"을 조정한다. 다만, 전환가액의 최저 조정한도는 발행 시 "전환가액"의 80%에 해당하는 가액으로 합니다.

주1) 2023년 05월 31일까지 5,092,472천원 전환청구자료: 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시

다. 최대주주의 지분율 하락 가능성
증권신고서 제출일 전일 기준 당사가 발행한 기명식 보통주의 발행주식총수는 36,335,430주이며 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 10,800,000주(지분율 29.72%)를 보유하고 있습니다. KC그린홀딩스(주)는 증권신고서 제출 전일 현재 보유주식 10,800,000주에 대하여 유상증자 신주 4,209,379주를 배정받을 것으로 예상되며, 배정받은 신주 전량에 대하여 청약에 참여할 예정입니다. 다만, 상기 최대주주인 KC그린홀딩스(주)의 유상증자 청약 참여 여부 및 규모는 최종 발행가액 및 소요자금 등으로 인하여 변경될 가능성이 있으며 초과청약 여부는 증권신고서 제출일 현재 확정된 바 없습니다. 당사의 최대주주가 금번 유상증자에 참여하지 않을 경우, 최대주주의 지분율은 21.20%까지 하락할 가능성이 있으나, 배정받은 신주에 대하여 청약에 참여할 예정임을 고려 시 경영권 안정화를 위협하는 수준의 지분율 하락은 제한적일 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 상기 또는 다른 기타 사유 등으로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.
금번 유상증자에 따른 모집예정주식 14,600,000주는 증권신고서 제출 전일 현재 당사 기 발행주식수 36,335,430주의 약 40.18%에 달하는 물량으로 금번 유상증자에 우선 배정된 우리사주조합 청약분(3.0%)을 제외한 물량(14,162,000주)은 보호예수되지 않는 관계로 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다.
또한, 증권신고서 제출일 전일 기준 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 10억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 공모 전환사채 74억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 4,528,152주입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 또한 제1회 사모 전환사채, 제2회 사모전환사채 및 제3회 공모전환사채는 유상증자로 인해 전환가액이 하향 조정될 수 있으며, 제2회 사모 전환사채 및 제3회 공모 전환사채의 경우 시가 하락에 따른 리픽싱이 최초 전환가격의 80%까지 가능합니다.
이로 인해 전환권 행사 가능 주식수는 상기 사유로 인한 전환가격 조정으로 인해 4,528,152주를 상회할 수 있습니다.금번 유상증자를 통해 발행 예정인 신주와 더불어 미상환 전환사채의 전환권 행사로 인해 당사의 최대주주의 지분율은 더욱 희석 될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 사항을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 당사가 발행한 기명식 보통주의 발행주식총수는 36,335,430주이며 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 10,800,000주(지분율 29.72%)를 보유하고 있습니다. KC그린홀딩스(주)는 증권신고서 제출 전일 현재 보유주식 10,800,000주에 대하여 유상증자 신주 4,209,379주를 배정받을 것으로 예상되며, 배정받은 신주 전량에 대하여 청약에 참여할 예정입니다.

[당사 최대주주 및 특수관계자 소유주식수 및 지분율 현황]

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2023년 1분기말
2023년 05월 31일

주식수
지분율
주식수
지분율

KC그린홀딩스㈜
최대주주
보통주
10,800,000
31.21
10,800,000
29.72
주1), 주3)

박기서
계열사임원
보통주
7,201
0.02
7,201
0.02
-

정순호
계열사임원
보통주
4,927
0.01
4,927
0.01
-

김현수
계열사임원
보통주
0
0.00
12,900
0.04
주2)

계
보통주
10,812,128
31.24
10,825,028
29.79
-

우선주
-
-
-
-
-

주1) 전환사채 전환권 행사에 따른 발행주식총수 증가로 인한 지분율 변동주2) 특수관계인의 장내 매수 [관련공시: 2023.01.11. 주식등의대량보유상황보고서(일반), 12,900 주 장내매수]주3) 2023년 1분기말 기준 최대주주인 KC그린홀딩스는 보유주식 수 10,800,000주 중 5,750,000주를 담보로 제공하고 있습니다.자료: 당사 제시

최대주주인 KC그린홀딩스는 당사의 보통주 10,800,000주를 보유(지분율 29.72%)하고 있으며 그 중 5,750,000주를 운영자금차입 목적으로 국내 금융기관에 담보로 제공하고 있습니다. 관련 내용은 다음과 같습니다.

[최대주주 KC그린홀딩스의 당사 주식 담보 제공 내역]

제공처
관련차입금
제공자
제공한 담보/보증 내용
설정액
담보목적

신한은행
2,500,000
KC그린홀딩스㈜
KC코트렐 주식(주1)
3,000,000
운영자금차입

신한은행
1,000,000
KC그린홀딩스㈜
KC코트렐 주식(주2)
1,200,000
운영자금차입

신한투자증권
3,000,000
KC그린홀딩스㈜
KC코트렐 주식(주3)
3,600,000
운영자금차입

(주1) KC코트렐㈜ 주식 650,000주를 담보로 제공하였습니다.(주2) KC코트렐㈜ 주식 800,000주를 담보로 제공하였습니다.(주3) KC코트렐㈜ 주식 4,300,000주를 담보로 제공하였습니다.(주4) 2023년 1분기말 기준

금번 유상증자에 있어 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 배정받은 유상증자 신주 전량에 대하여 청약할 예정이며, 이를 제외한 최대주주의 특수관계인의 청약 참여계획은 확정된 바 없습니다. 다만, 상기 최대주주인 KC그린홀딩스(주)의 유상증자 청약 참여 여부 및 규모는 최종 발행가액 및 소요자금 등으로 인하여 변경될 가능성이 있으며 초과청약 여부는 증권신고서 제출일 기준 확정된 바 없습니다. 이에 따라 최대주주의 실제 청약 참여 규모에 따라 유상증자 이후 최대주주의 지분율은 하락할 수 있고, 최대주주가 전량 청약에 참여하지 않을 경우, 최대주주의 지분율은 21.20%까지 하락할 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다.

[최대주주 청약 가정 시 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
배정주식수
배정주식수/신주발행주식수(%)
청약주식수
유상증자 후

2023년 05월 31일
보유주식수
지분율(%)

주식수
지분율

KC그린홀딩스㈜
본인
보통주
10,800,000
29.72
4,209,379
28.83
4,209,379
15,009,379
29.47

박기서
계열사임원
보통주
7,201
0.02
2,806
0.02
0
2,806
0.01

정순호
계열사임원
보통주
4,927
0.01
1,920
0.01
0
1,920
0.00

김현수
계열사임원
보통주
12,900
0.04
5,027
0.03
0
5,027
0.01

계
보통주
10,825,028
29.79
4,219,132
28.90
4,209,379
15,019,132
29.49

우선주
-
-
-
-
-
-

-

주) 상기 표는 최대주주인 KC그린홀딩스(주)가 배정받은 유상증자 신주 전량에 대하여 청약하고 그 외 특수관계인은 전량 미청약함을 가정하여 작성되었습니다. 자료: 당사 제시

[최대주주 및 특수관계인 청약 전량 미참여 가정 시 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
배정주식수
배정주식수/신주발행주식수(%)
청약주식수
유상증자 후

2023년 05월 31일
보유주식수
지분율(%)

주식수
지분율

KC그린홀딩스㈜
본인
보통주
10,800,000
29.72
4,209,379
28.83
-
10,800,000
21.20

박기서
계열사임원
보통주
7,201
0.02
2,806
0.02
-
2,806
0.01

정순호
계열사임원
보통주
4,927
0.01
1,920
0.01
-
1,920
0.00

김현수
계열사임원
보통주
12,900
0.04
5,027
0.03
-
5,027
0.01

계
보통주
10,825,028
29.79
4,219,132
28.90
-
10,809,753
21.22

우선주
-
-
-
-
-
-
-

주) 상기 표는 최대주주 및 특수관계인의 전량 미참여를 가정하여 작성되었습니다.자료: 당사 제시

더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 10억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 공모 전환사채 74억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 4,528,152주입니다. 이에 따라 당사 주식의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 또한 제1회 사모 전환사채, 제2회 사모전환사채 및 제3회 공모전환사채는 유상증자로 인해 전환가액이 하향 조정될 수 있으며, 제2회 사모 전환사채 및 제3회 공모 전환사채의 경우 시가 하락에 따른 리픽싱이 최초 전환가격의 80%까지 가능합니다. 이로 인해 전환권 행사 가능 주식의 경우 상기 사유들로 인한 전환가격 조정으로 인해 4,528,152주를 상회하는 주식이 발행될 할 수 있습니다. 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 신주와 더불어 미상환 전환사채의 전환권 행사로 인해 당사의 최대주주의 지분율은 더욱 희석 될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 사항을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다.

<당사 미상환 전환사채 발행현황>

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주1)
제1회
2021.11.26
2024.11.26
11,000,000,000
기명식 보통주식
2022.11.26 ~ 2024.10.26
100
5,727
1,000,000,000
174,611
최초 전환가액: 6,826원최근 조정일자: 2022-12-28조정사유: 유상증자조정 후 전환가액: 5,727원

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
제2회
2022.03.25
2025.03.25
7,500,000,000
기명식 보통주식
2023.03.25~2025.02.25
100
4,101
7,500,000,000
1,828,822
최초 전환가액: 6,108원최근 조정일자: 2022-12-28조정사유: 유상증자조정 후 전환가액: 4,101원

무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채(주2)
제3회
2022.08.04
2025.08.04
12,500,000,000
기명식 보통주식
2022.09.04 ~2025.07.04
100
2,934
7,407,528,000
2,524,719
최초 전환가액: 4,372원최근 조정일자: 2022-12-28조정사유: 유상증자조정 후 전환가액: 2,934원

합 계
-
-
-
31,000,000,000
-
-
-
-
15,907,528,000
4,528,152
-

주1) 2023년 01월 27일 100억원 조기상환주2) 2023년 05월 31일까지 5,092,472천원 전환청구자료: 당사 제시

라. 상장기업 관리감독기준 강화
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

마. 일정 변경 위험
본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상에 기재된 공모 일정에 불가피한 변경을 초래할 수 있습니다. 또한, 신주 발행과 관련한 유관기관과의 협의 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상에 기재된 공모일정에 불가피한 변경을 초래할 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 집단소송 관련 위험
당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상을 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에 기재된 내용 중 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용 및 기타 비금전적 손실이 발생할 수 있습니다.

사. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단의 필요성투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있습니다. 본건 유상증자를 위해 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 하는 것은 권장되지 않습니다.
본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에 다양한 사항을 종합적으로 고려하시고, 최종 투자의사결정은 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함에 유의하시기 바랍니다.또한 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 공시심사 과정 및 유관기관과의 협의에 따라 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(1) 투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 간과하지 않으시기 바랍니다.(2) 이 증권신고서의 효력 발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.(3) 본건 공모주식 청약에 참여하고자 하는 투자자는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서상에 기재된 투자위험요소 및 그 외의 다른 기재내용 뿐만 아니라 다양한 사항에 대하여 주의 깊게 검토한 후 독자적으로 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(4) 만일 상기 투자위험요소상에 기재된 부정적 가능성이 현실화되는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련
금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(자본시장법 제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (시행령 제208조의4제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(시행령 제208조의4제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

자. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험
주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사인 삼성증권㈜ 이 자기 계산으로 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
삼성증권(주)
00104856

2. 분석의 개요

대표주관회사인 삼성증권(주)은『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 지분증권은 대표주관회사인 삼성증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2023년 05월 16일
KC코트렐(주)
KC코트렐(주)- 김기욱- 김성겸

삼성증권- 김동환- 오장성- 이교현

가) 초도방문나) 주요 사항 및 일정 체크다) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 현지실사 참여자 : 대표주관회사, 발행회사* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토* 재무회계 담당자와 인터뷰라) 추가 실사자료 요청마) 기업실사 세부사항 질의/응답바) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토

2023년 05월 17일 ~2023년 05월 19일
삼성증권
가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의다) 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2023년 05월 22일
KC코트렐(주)
가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인나) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 현지실사 참여자 : 대표주관회사* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토* 재무 담당자와 인터뷰다) 영업망 검토 및 향후 사업 계획 질의 응답라) 증자 전후의 최대주주 관련 변경사항 점검

2023년 05월 23일~2023년 05월 31일
삼성증권
가) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인나) 추가 확인 사항 확인다) 이사회의사록 검토라) 증권신고서 검토 및 질의

2023년 06월 01일
KC코트렐(주)삼성증권(주)
가) 실사보고서 작성나) 인수계약서 체결다) 증권신고서 기재사항 검토라) 증권신고서 첨부서류 등 검토

2023년 06월 02일~2023년 06월 15일
KC코트렐(주)삼성증권(주)
- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2023년 06월 16일~2023년 06월 30일
KC코트렐(주)삼성증권(주)
- 1차 발행가액 확정에 따른 증권신고서 및 투자설명서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2023년 07월 03일~2023년 08월 03일

KC코트렐(주)삼성증권(주)

- 확정 발행가액 확정에 따른 증권신고서 및 투자설명서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

삼성증권(주)
Advisory1팀
김동환
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 24년

삼성증권(주)
Advisory1팀
오장성
차장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 9년

삼성증권(주)
Advisory1팀
이교현
대리
기업실사 책임
기업금융업무 2년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

KC코트렐(주)
경영기획팀
김기욱
상무
발행업무 총괄

KC코트렐(주)
경영기획팀
김성겸
사원
발행업무 실무

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 삼성증권(주)는 케이씨코트렐 주식회사가 2023년 06월 01일 이사회를 통해 결의한 기명식 보통주식 14,600,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재 하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

▶ 현재 전세계적으로 이산화탄소 배출 억제, 온실가스 감축 등 환경오염 방지를 위한 각종 규제가 강화되는 추세에 있으며, 화석연료 발전 방식에 비해 상대적으로 환경친화적인 풍력을 비롯한 신재생에너지의 수요와 공급 확대를 위한 정책을 시행하고 있습니다. 하지만 제10차 전력수급기본계획에 따르면 2036년도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 27.1%로 여전히 높은 비율을 차지하고 있으며, 동사는 산업내에서 오래된 업력을 바탕으로 기존 발전소의 환경설비 보수 및 성능개선 시장 등 동사의 강점에 집중할 예정입니다.▶ 세계 환경시장 규모는 2011년 9,679억 달러에서 2022년 1조 3,421억 달러 규모로 성장하며, 연평균 2%대의 성장세를 지속적으로 유지하고 있습니다. 현재 세계 환경시장은 성숙단계에 접어든 북미, 서유럽, 일본 등 선진국의 비중이 높지만 감소하는 추세에 있습니다. 일본을 제외한 아시아 지역, 아프리카, 중남미 등 신흥국가를 중심으로 한 환경시장은 상대적 규모는 작지만 연 8~12% 정도의 높은 성장추세를 보이고 있으며 향후 10년간 고성장이 지속될 것으로 예측되고 있습니다.▶ 동사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 제작은 1973년부터 49년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 레퍼런스를 획득하고자 노력하였습니다. 이를 고려할 때, 향후 수주의 감소 및 경쟁사의 등장으로 동사의 사업 포트폴리오가 급격히 변동할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. ▶ 동사는 확대된 수주잔고를 바탕으로 매출 성장이 기대됩니다. 동사의 2023년 1분기말 연결기준 수주잔고는 6,249억원으로, 2020년말 연결기준 3,654억원 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 이는 2021년 신규 수주한 타이중 사업(2021년 계약금액 5,017억원)의 영향으로, 타이중사업에 대한 매출은 2025년까지 발생할 예정입니다. 향후 확대된 수주잔고를 기반으로 매출 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.▶ 대부분의 매출이 환경엔지니어링에서 발생하는 동사의 사업 포트폴리오는 정부의 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높으며, 이에 당사는 CCS(이산화탄소 포집)연구사업, RHDS(중질유 탈황촉매 재제조) 연구사업, 터널 집진기 연구 등을 수행하며 연구과제 사업화도 꾸준히 수행하며 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 동사는 대만 向 이산화탄소 포집 관련 프로젝트를 수주하기 위해 2023년 3분기 중 입찰에 참여할 예정입니다.

부정적 요인

▶ 동사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업은 발전소와 제철소 같은 국내 산업단지에 대기오염 방지 시설(APCE: Air Pollution Control Equipment)을 설치하는 사업입니다. 전방시장인 발전소, 제철소 등에서 설비를 발주하고 동사는 수요에 맞는 설비(분진처리설비, 가스처리설비, 회처리설비 등)를 공급하고 있습니다. 발전소, 제철소 등의 신규 건설 및 보수는 공사 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요되는 산업적 특성으로 인해 경기 의존도가 높은 후행적 성격을 지니고 있습니다. 국내 경기는 인플레이션 및 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 글로벌 공급망 불안 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다. 이처럼 경기 회복에 대한 불확실성이 높은 경우에는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 용이하지 않으므로, 환경플랜트 분야 발주가 감소할 수 있습니다. 이는 동사와 같이 환경플랜트 사업을 영위하는 후방산업군 업체들의 수주 감소로 이어질 수 있습니다.▶ 제10차 전력수급기본계획에 따르면 2036년도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 27.1%로 높은 비율을 차지하고 있으나, 동사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업의 국내 시장 성장성에는 제한적일 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 신재생에너지 육성을 위하여 전세계 각 국에서 추진중인 제도와 국내의 정책이 향후에도 지속적으로 이어지게 된다면 기존의 화력발전 방식의 플랜트 설비 투자의 대체 효과가 발생하여, 이는 동사의 수주 환경을 악화시킬 가능성이 존재합니다.▶ 동사 매출의 대부분이 환경플랜트 부문에서 발생하여, 포트폴리오가 사실상 단일화되어 있습니다. 동사 매출액의 경우 2017년 140억원, 2019년 0.7억원이 에너지사업부문에서 발생한 것을 제외하면 모두 환경플랜트 사업부문에서 발생하고 있습니다. 대부분의 매출이 환경플랜트에서 발생하는 동사의 포트폴리오는 정책 변화 및 전방 산업 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높습니다.
▶ 동사는 높은 수준의 부채비율을 보이고 있습니다. 2023년 1분기말 연결기준 부채비율은 2022년말 대비 단기차입금 244억원 및 장기차입금이 298억원이 증가함에 전년 대비 상승한 574.1%를 기록하였습니다. 동사는 2020년 기록한 대규모의 당기순손실(639억원)의 영향으로 자본규모가 급감한 이력이 있습니다. 이에 동사는 2021년과 2022년에 유상증자를 통해 각각 265억원, 274억원의 자본을 조달하였으나 2022년 파생상품 관련 손실로 인해 221억원의 당기순손실이 발생하여 여전히 미흡한 자본규모가 지속되고 있으며 2023년 1분기말 연결기준 결손금은 314억원 수준입니다.
▶ 최근 원자재 가격 상승으로 동사의 영업수익성 저하 가능성이 존재합니다. 동사는 2020년 대규모 충당부채를 인식하였으나 이후 환입을 통해 흑자전환하였습니다. 우크라이나-러시아 사태가 초래한 글로벌 공급망 불안과 수급 불안정으로 인해 건설 기자재 단가가 크게 상승하였습니다. 예정원가율 대비 원가가 크게 상승할 예정으로, 주요 사업에 대한 증액이 반영되지 않을시, 손익구조가 저하될 가능성이 존재합니다.

자금조달의필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금 및 채무상환자금으로 사용할 예정이며, 운영자금의 경우 당사의 수주 프로젝트(대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사)의 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 동사는 "Ⅴ. 자금의 사용목적"에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2023. 08. 03

대표주관회사 :
삼성증권 주식회사

대 표 이 사 :
장 석 훈

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
24,469,600,000

발행제비용(2)
441,139,720

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
24,028,460,280

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
4,404,520
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

추가상장수수료
7,050,000
유가증권시장 상장규정 시행세칙 [별표 10](507만원+200억원 초과금액의 10억원당 18만원)* 상장신청일 직전일의 종가 기준

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표)

인수수수료
293,635,200
모집총액의 1.20%

신주인수권증서표준코드부여수수료
10,000
정액

등록면허세
29,200,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
5,840,000
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용

100,000,000

투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
441,139,720
-

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.주4) 금번 유상증자 결과 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우 당사는 실권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적 당사는 금번 유상증자를 통해 공모한 자금
총 24,469,600,000원은 운영자금으로 사용될 예정입니다. 당초 금번 유상증자를 통해 공모한 자금을 운영자금 및 채무상환자금으로 사용하고자 하였으나 발행금액이 감소하여 운영자금으로만 해당 자금을 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 08월 03일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-

24,469,600,000

-
-
-

24,469,600,000

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주3) 부족자금은 당사의 내부자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다. 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 또한 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
사용용도
사용 우선순위
금액
2023년
비고

운영자금
원재료 매입
1

24,469.6

24,469.6

구체적인 내용은 '나. 자금의 세부내역 (1)' 참조

합 계
-
-

24,469.6

24,469.6

-

주) 자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 증권신고서 제출일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사용시 사용시기는 변동될 수 있습니다.자료 : 당사 제시

(1) 운영자금 사용 예상 스케쥴당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금
총 24,469,600,000원은 운영자금으로 전액 사용할 예정이며, 이는 당사의 수주 프로젝트 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사의 진행 호기별 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다. 현재 해당 프로젝트는 전체 5~10호기 중 7~8호기의 납품 및 설치공사가 완료되어 시운전중에 있으며, 금번 유상증사 대금 중 일부는 다음 진행 될 5~6호기분의 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다. 2022년 12월 유상증자를 통해 조달한 자금은 7~8호기의 원재료 납입 대금으로 사용되었습니다.

[금번 유상증자 시 운영자금 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
사용목적
지급처
2023년 3분기
2023년 4분기
계
비고

운영자금
원재료 매입대금
A사
5,400
-
5,400
원자재(Catalyst, Shop test, Sonic Horn Ash Sweeper 등)

B사
-
12,300
12,300
원자재(MGGH Bundle 등)

기타
6,769.6
-
6,769.6
원자재(FGD & ESP Area Duct , Piping & Valve 등)

합계
-
-
12,169.6
12,300
24,469.6
-

주1) 원재료 매입대금 지급처의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다.자료: 당사 제시

<참고>

[2022년 12월 유상증자 시 운영자금 세부 내역]

(단위: 백만원)

구분
사용목적
지급처
2022년 4분기
2023년 1분기
2023년 2분기
계
비고

운영자금
원재료 매입대금
A사
3,000
-
1,000
4,000
원자재(Casing,Rappers등)

B사
-
3,500
1,500
5,000
원자재(Collecting Electrode, Discharge Electrode등)

C사
-
1,560
3,500
5,060
원자재(GGH 등)

기타
-
1,500
1,810
3,310
원자재 및 외주비(Hoppers,등)

합계

3,000
6,560
7,810
17,370

주1) 원재료 매입대금 지급처의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다자료: 금융감독원 전자공시시스템

(2) 기타사항

최근 3년간 당사가 증권발행을 통하여 조달한 공모자금의 사용내역은 다음과 같습니다. 당사는 조달한 자금을 통하여 운영자금 및 채무상환자금으로 전액 사용하였습니다. 그러나 운영자금사용 계획금액 중 지출기한이 연기됨에 따른 일부 차이 자금은 차입금상환으로 사용함으로써 계획과의 차이가 발생 하였습니다.

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2021.07.16
운영자금
16,450,000,000
운영자금
7,200,000,000
있음

채무상환자금
10,000,000,000
채무상환자금

19,250,000,000

있음

유상증자
-
2022.12.27
운영자금
17,370,000,000
운영자금
5,020,000,000
있음

채무상환자금
10,000,000,000
채무상환자금
22,350,000,000
있음

전환사채
제3회
2022.08.04
운영자금
12,500,000,000
운영자금
200,000,000
있음

채무상환자금
12,300,000,000
있음

(자료 : 당사 제시)

최근 3년간 당사가 증권발행을 통하여 조달한 사모자금의 사용내역은 다음과 같습니다. 당사는 조달한 자금을 통하여 운영자금 및 채무상환자금으로 전액 사용하였습니다. 그러나 운영자금사용 계획금액 중 지출기한이 연기됨에 따른 일부 차이 자금은 차입금상환으로 사용함으로써 계획과의 차이가 발생 하였습니다.

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
제1회
2021.11.26
운영자금
11,000,000,000
운영자금
3,300,000,000
있음

채무상환자금

7,700,000,000

있음

전환사채
제2회
2022.03.25
운영자금
7,500,000,000
운영자금
2,000,000,000
있음

채무상환자금
5,500,000,000
있음

(자료 : 당사 제시)

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
8
-
-
8
-

합계
8
-
-
8
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 법적, 상업적 명칭은 케이씨코트렐주식회사이며, 영문으로는 KC Cottrell Co.,Ltd.로 표기합니다. 국.영문 혼용으로는 KC코트렐주식회사라 표기합니다.
라. 설립일자 및 존속기간당사는 2010년 1월 1일 케이씨그린홀딩스주식회사로부터 인적분할을 통하여 신설되었습니다. 회사설립등기는 2010년 1월 6일자로 완료되었으며, 2010년 1월 29일 한국거래소 유가증권시장에 분할된 주식이 재상장되었습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

구 분
내 용

주 소
서울시 마포구 상암산로 34, 12층(상암동, 디엠씨 디지털큐브)

전화번호
02-320-6114

홈페이지
http://www.kc-cottrell.com

※ 2014년 11월 14일 본사이전

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

사. 주요사업의 내용당사는 국내외 석탄화력발전소 및 제철소 등 대기오염물질 배출시설을 주요 고객으로 분진처리설비 및 가스처리설비 등 대기오염물질 저감설비를 공급하는 환경엔지니어링 사업을 영위하고 있습니다. 당분기 기준으로 제품별 매출 비중은 분진처리설비 19.8%, GAS처리설비 53.7%, 기타 매출 26.5% 이며, 지역별 매출 비중은 한국 31.8%, 대만 37.6%, 인도네시아 24.2%, 기타 지역 6.4% 입니다. 또한 당사는 터널 . 지하공간용 대기환경설비, VOC 저감설비, CCUS 설비 등 대기환경과 관련된 다양한 분야에 진입하며 사업포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 주요 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가

최근 당사 신용평가에 관한 사항은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상 유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2020.09.17
제1회 무보증사채(P-CBO)
-
한국신용평가 (AAA~D)
본평가

2020.12.23
제1회 무보증사채(P-CBO)
-
한국신용평가 (AAA~D)
수시평가

2021.07.08
제1회 무보증사채(P-CBO)
-
한국신용평가 (AAA~D)
정기평가

2022.06.30
제1회 무보증사채(P-CBO)
-
한국신용평가 (AAA~D)
정기평가

2022.06.29
제3회 무보증 공모 전환사채
B+
한국기업평가 (AAA~D)
본평가

2022.06.30
제3회 무보증 공모 전환사채
BB-
한국신용평가 (AAA~D)
본평가

※ 제1회 무보증사채(P-CBO)의 경우 신용등급은 평가계약상 미공시조건에 따라 기재하지 않음.

[참고] 회사채 신용등급별 정의(한국신용평가)

등급
신용등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

주) AA부터 B까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄.[참고] 회사채 신용등급별 정의(한국기업평가)

등급
신용등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

주) AA부터 B까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
2010년 01월 29일
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

가. 본사 소재지 및 그 변경- 2010.01. ~ 2014.11. : 서울시 마포구 양화로 151(동교동)- 2014.11. ~ 현 재 : 서울시 마포구 상암산로 34, 12층 (상암동, 디엠씨 디지털큐브)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019년 03월 29일
정기주총
사내이사 김종규상근감사 송덕호
사내이사 이기환사외이사 김효근
상근감사 전풍림(임기만료)사내이사 박승원(임기만료)

2020년 03월 27일
정기주총
사내이사 김태우
-
사내이사 김종규(사임)

2020년 12월 28일
-
대표이사 김태우
-
대표이사 서동영(대표이사 및 사내이사 사임)

2021년 03월 29일
정기주총
사내이사 김종규사내이사 나건현
-
사내이사 이기환(사임)

2022년 03월 28일
정기주총
사내이사 김현수사외이사 정예모상근감사 남기홍
-
사내이사 나건현(사임)사외이사 김효근(임기만료)상근감사 송덕호(임기만료)

2022년 03월 28일
-
대표이사 김현수
-
대표이사 김태우(대표이사 사임)

2023년 03월 29일
정기주총
상근감사 김경
-
사내이사 김태우(임기만료)상근감사 남기홍(사임)

※ 당사는 대표이사의 선임을 이사회에서 정하고 있으며, 2022년 03월 28일자 이사회 에서 김현수 대표이사를 신규 선임하였습니다.

다. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생- 연결실체의 경영활동과 관련한 회사의 연혁(설립이후 최근 5년간의 변동상황)

년도
월
내용

2019
04월
대한민국환경대상 환경부장관상 수상 (대기환경부문)

04월

놀텍코리아㈜ 지분 50% -> 100% 변경

04월
KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd 설립 및 출자 (100%)

08월
KC코트렐㈜ 김태우 부회장 신규 취임

2020
12월
대표이사 변경(서동영 -> 김태우)

2021
04월
KC안전기술(주)(구 유양기술(주))보유지분 전체(84.8%) KC그린홀딩스㈜에 매각

07월
유상증자(발행주식수 : 4,600,000주)

2022
03월
대표이사 변경(김태우 -> 김현수)

12월
유상증자(발행주식수 : 17,000,000주)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
14기(2023년 5월 31일)
13기(2022년말)
12기(2021년말)
11기(2020년말)
10기(2019년말)

보통주
발행주식총수
36,335,430
34,600,456
17,600,000
13,000,000
13,000,000

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
18,167,715,000
17,300,228,000
8,800,000,000
6,500,000,000
6,500,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
18,167,715,000
17,300,228,000
8,800,000,000
6,500,000,000
6,500,000,000

※ 당사는 2021년도(제12기)중 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자로 4,600,000 주를 추가 발행하여 23억원의 자본금이 증가 하였습니다.※ 당사는 2022년도(제13기)중 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자로 17,000,000 주를 추가 발행하여 85억원의 자본금이 증가 하였습니다.※ 당사는 2021년도(제12기) 부터 2022년도(제13기)까지 총 3회의 사모·공모 전환 사채를 발행하였으며, 2022년 9월부터 일부 전환청구권 행사에 따라 발행주식 총수 및 자본금이 소폭 변동되었습니다. 향후 전환청구권 행사로 발행주식총수 및 자본금이 추가로 변동될 수 있습니다. 자세한 사항은 공시되는 추가발행 시장조치 안내 및 증권발행실적보고서 등을 참고하여 주시기 바랍니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
100,000,000
보통주, 우선주 구분없음

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
36,335,430
-
36,335,430
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
36,335,430
-
36,335,430
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
36,335,430
-
36,335,430
-

※ 당사는 2023년 3월 29일 개최한 제13기 정기주주총회에서 '정관 일부 변경의 건' 안건을 가결하여 정관상 발행할 주식의 총수를 50,000,000주에서 100,000,000주로 변경하였습니다.
※ 2022.09.04 이후 당사 제3회차 무기명 이권부 무보증 공모 전환사채(125억원)에 대한 ' 전환권행사'가 개시되어 일별로 신주가 발행되고 있으며 이에 따라 발행주식의 총수가 증가하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 29일
제13기 정기주주총회
- 발행할 주식의 총수 변경- 배당기준일 및 배당 관련 규정 정비
▷ 발행할 주식의 총수를 기존 5천만주에서 1억주로 변경▷ 주주의 배당 예측가능성 제고

2021년 03월 29일
제11기 정기주주총회
- 신주의 배당기산일 관련 규정 정비- 주주명부 작성·비치 규정 신설- 주주명부폐쇄 및 기준일 관련 규정 정비- 사채의 전자등록 제외 근거 신설- 감사 선임 시 결의요건 완화 규정 반영- 이사의 임기 내용 일부변경
▷ 배당기산일 관련 상법 규정 삭제 등 개정 상법 정관 반영▷ 전자증권법 관련 규정 정관 반영▷ 전자증권법 시행에 따른 불필요한 정관 내용 정리▷ 전자등록이 의무화되지 않은 사채의 전자등록 제외 근거 추가▷ 전자투표 채택 시 감사선임 결의요건을 완화하는 개정 상법 정관 반영▷ 그룹사 임원인사규정 변경 정관 반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

KC코트렐㈜는 1973년 대기환경 엔지니어링 전문업체로 설립되어, 2010년 지주회사 체제 전환에 따라 KC그린홀딩스㈜와 인적 분할되어 사업회사로서 환경엔지니어링 사업을 영위하고 있습니다. 현재 5개국에 독립 법인과 영업사무소를 운영하며, 세계 각국의 600여명의 엔지니어들이 6,000여개의 프로젝트를 수행하였고, 현재에도 국내·외에서 다수의 환경설비 프로젝트를 수행하고 있습니다. KC코트렐㈜의 주요 제품 및 서비스로는 대기환경설비 공급 및 운영관리(환경엔지니어링 사업부문)가 있습니다. 환경엔지니어링 사업부문은 각종 대기오염물질을 저감하는 분진처리설비 및 가스처리설비의 공급과 동 설비의 유지보수, 운영관리 및 기술컨설팅 서비스 사업을 포함하며, 주요 고객은 석탄화력발전소, 제철소, 시멘트, 석유화학 업종 등 대규모 대기오염물질 배출사업장입니다. 또한, KC코트렐㈜는 CCUS(이산화탄소 포집·활용) 연구사업, RHDS(중질유 탈황촉매 재제조) 연구사업, 터널 및 지하철 집진기 연구사업 등을 수행하며 연구과제 사업화도 꾸준히 수행하고 있습니다. KC코트렐㈜이 영위하는 환경엔지니어링 사업부분의 제14기(당) 1분기 연결기준 매출액은 112,690백만원이며 제13기(전) 1분기 매출액인 105,180백만원 대비 7.14% 상승하였습니다. 이는 주요 제품 중 회처리설비, VOCs 저감설비 등 기타 품목의 판매량 증가에 기인합니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문
매출유형
대상회사
주요품목
구체적 용도
제14기 1분기(2023년)
제13기(2022년)
제12기(2021년)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

환경엔지니어링사업부문
제품용역기타매출 등
KC코트렐㈜
가스처리설비, 분진처리설비 등

대기오염물질저감설비

112,690
100
421,583
100
355,035
100

KC Cottrell India Pvt.Ltd.

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

놀텍코리아㈜
분체이송설비

KC에어필터텍㈜
여과집진기의 필터백류 가공/판매

KC브이씨에스㈜
VOC 저감설비

KC Cottrell Engineering service Pvt.,Ltd
엔지니어링 및 글로벌 소싱

KC Africa (Pty) Ltd.
바이오매스 발전사업

KCA Power Service (Pty) Ltd
바이오매스 발전시설운전 및 유지보수

나. 주요제품 등에 대한 가격변동 당사의 제품은 계약금액과 제작에 필요한 용량(Size)이 일정하게 비례하지 않고 고객의 주문에 따라 크기와 용량이 다양하므로 가격변동추이의 기재가 불가능하며 의미가 없습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

구 분

매입유형

품 목

구체적용도

매입액

비율

주요매입처

특수관계여부

환경엔지니어링
원재료

Alloy(Nickel)

제작용

7,496

82.9

국내외 유통업체
-

Plate(HR)

제작용

27

0.3

국내외 유통업체

-

냉연코일(CR)

제작용

1,267

14

국내외 유통업체

-

형강류(H-beam 외)

제작용

251

2.8

국내외 유통업체

-

합 계
9,041
100
-
-

※ 적용기간 : 2023.01.01 ~ 2023.03.31
나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : Kg/원)

구분
제14기 1분기
제13기
제12기

Alloy (Nickel)

25,953
28,823
20,059

Plate (HR)

1,050
1,050

1,172

냉연코일(CR)

1,120
1,070

1,248

형강류(H-beam외)

1,263
1,260

1,252

※ 실제 당사에서 적용 중인 주요 원재료의 가격은 Buying Power 및 물량 등에 따라 결정되므로 시중 유통 가격과는 다를 수 있습니다.

(산출기준)

ㆍAlloy : 한국지사(대리점)價, LME Nickel 월간 가격

ㆍPlate : 포스코 열연 유통 價, SS275 월간 가격

ㆍ냉연코일 : 포스코 냉연 유통 價,(SPCC) 월간 가격

ㆍ형강류 : 현대제철 Channel 유통價, SS275 월간 가격 (이상 스틸데일리 공시)

(주요 가격변동원인)

ㆍ
Alloy : Nickel 단가 및 환율 안정화

ㆍPlate, 냉연코일,형강류 : 물가상승 여파로 인한 국제 원재료(철강석, 스크랩) 가격 상승 및 매입처 침수피해로 인한 수급불안정 등

다. 생산능력, 생산실적 및 가동률(1) 생산능력

당사의 환경설비 생산능력은 연간 약 5,507 Ton 입니다. 생산능력의 산출기준은 시간당 생산능력*일일조업시간(8시간)*연조업일수(300일)로 산출 후 연간 생산 Work Load 목표를 반영하여 조정한 수치입니다. 당사의 당분기 기준 연간 생산능력은 생산공장 축소이전 계획에 따른 생산품목 감축으로 전기 대비 감소하였습니다.
(2) 생산실적 및 가동율

(단위 : Ton, %)

사업부문
구 분
제14기 1분기
제13기
제12기

환경엔지니어링
생산실적
1,864
9,535

15,997

가동률
33.8
22.2
37.2

※ 가동률 산출근거: 당분기 생산량 / 연간 조정 생산능력
라. 생산 및 설비에 관한 사항

(1) 제14기 1분기(단위 : 천원)

과 목
취득가액
상각및손상 누계액
정부보조금
장부가액

건물
198,422
(105,448)
-
92,974

기계장치(*)
9,102,535
(8,498,110)
(52,501)
551,924

차량운반구
1,251,428
(963,327)
-
288,101

공구와기구
1,264,589
(1,103,052)
-
161,537

비품
1,605,116
(1,464,085)
(1,250)
139,781

입목
6,782
-
-
6,782

건설중인자산(**)
733,000
-
-
733,000

사용권자산(***)
6,232,720
(4,181,545)
-
2,051,175

계
20,394,592
(16,315,567)
(53,751)
4,025,274

(*) 크레인 외 생산공장 생산설비 등 (소재지: 경기 안성시 서운면 신기리 253 외)(**) 모델링 해석 프로그램 개발 자산 등(***) 본사 사무실 임대차 리스료 및 현장용 차량 등 (소재지: 서울 마포구 상암산로 34외)

(2) 제13기(단위 : 천원)

과 목
취득가액
상각및손상 누계액
정부보조금
장부가액

건물
192,234
(98,319)
-
93,915

기계장치(*)
9,122,711
(8,474,459)
(56,482)
591,770

차량운반구
1,220,297
(890,171)
-
330,126

공구와기구
1,252,589
(1,090,454)
-
162,135

비품
1,577,988
(1,398,054)
(1,375)
178,559

입목
6,782
-
-
6,782

건설중인자산(**)
776,225
-
-
776,225

사용권자산(***)
5,881,878
(3,844,325)
-
2,037,553

계
20,030,704
(15,795,782)
(57,857)
4,177,065

(*) 크레인 외 생산공장 생산설비 등 (소재지: 경기 안성시 서운면 신기리 253 외)(**) 모델링 해석 프로그램 개발 자산 등(***) 본사 사무실 임대차 리스료 및 현장용 차량 등 (소재지: 서울 마포구 상암산로 34외)

(3) 제12기(단위 : 천원)

과 목
취득가액
상각및손상 누계액
정부보조금
장부가액

건물
183,225
(92,261)
-
90,964

기계장치(*)
9,076,959
(8,249,384)
(35,004)
792,571

차량운반구
1,510,226
(1,082,341)
-
427,885

공구와기구
1,195,899
(1,048,480)
-
147,419

비품
1,589,353
(1,330,075)
(1,875)
257,403

입목
6,782
-
-
6,782

건설중인자산(**)
731,500
-
-
731,500

사용권자산(***)
6,562,037
(2,879,702)
-
3,682,335

계
20,855,981
(14,682,243)
(36,879)
6,136,859

(*) 크레인 외 생산공장 생산설비 등 (소재지: 경기 안성시 서운면 신기리 253 외)(**) 모델링 해석 프로그램 개발 자산 등(***) 본사 사무실 임대차 리스료 및 현장용 차량 등 (소재지: 서울 마포구 상암산로 34외)

4. 매출 및 수주상황

가. 사업부문별 매출실적(단위:백만원)

품목
판매구분
제14기 1분기
제13기
제12기

분진처리설비
내수
5,531
41,191
58,017

수출
16,744
63,923
36,817

계
22,275
105,114
94,834

GAS처리설비
내수
17,276
117,319
159,409

수출
43,198
142,088
21,141

계
60,474
259,407
180,550

기타
내수
9,190
44,401
63,056

수출
20,751
12,661
16,595

계
29,941
57,062
79,651

합계
내수
31,997
202,911
280,482

수출
80,693
218,672
74,553

계
112,690
421,583
355,035

나.주요 국가별 매출현황

(1) 제14기 1분기(단위:천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

대만
52,643,689
(10,248,192)
42,395,497

인도
10,808,762
(5,249,557)
5,559,205

인도네시아
27,248,967
-
27,248,967

한국
38,150,427
(2,369,340)
35,781,087

기타
1,704,896
-
1,704,896

계
130,556,741
(17,867,089)
112,689,652

(*)지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 함.

(2) 제13기(단위:천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

대만
149,623,518
(11,396,045)
138,227,473

베트남
14,301,929
-
14,301,929

인도
37,622,074
(15,026,730)
22,595,344

인도네시아
29,452,134
-
29,452,134

한국
213,171,898
(10,245,507)
202,926,391

기타
14,080,476
-
14,080,476

계
458,252,029
(36,668,282)
421,583,747

(*)지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 함.

(3) 제12기(단위:천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

남아프리카공화국
24,702,489
(237,266)
24,465,223

대만
28,511,370
(5,102,019)
23,409,351

베트남
2,484,906
-
2,484,906

인도
17,661,937
(5,904,444)
11,757,493

인도네시아
2,139,800
-
2,139,800

태국
2,489,900
-
2,489,900

필리핀
5,542,903
-
5,542,903

한국
301,030,241
(20,543,305)
280,486,936

기타
2,258,258
-
2,258,258

계
386,821,804
(31,787,034)
355,034,770

(*)지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 함.

다. 판매경로(1) 판매조직 당사 환경엔지니어링 사업부문의 수주, 판매 관리는 국내 시장의 경우 국내사업부 영업팀이, 해외 시장의 경우 해외사업부 영업팀과 해외 관계사 및 협력회사(Agent)가 관장하고 있습니다.(2) 판매흐름도

단계
주요내용
비고

정보수집 단계
- 신규 프로젝트 정보 입수- 사전마케팅
-

프로포잘 전단계
- 사업성 검토- 컨설턴트 선정- 사전자격심사(PQ) 공고 및 서류제출- 적격응찰자 선정- 입찰공고
-

프로포잘 단계
- 입찰서 검토- 현장조사- 공사범위 확정- 금액 및 공사기간 산정- 파이낸싱 프로포잘(요구시)- 입찰보증서(Bid Bond) 발급- 입찰서 작성 및 제출
-

네고 및 계약단계
- 기술적 평가(TBE : Technical Bid Evaluation)- 상업적 평가(CEB : Commercial Bid Evaluation)- 네고- Letter of Intent(L/I) 접수- 계약서 협의 및 계약- 이행보증서(P-Bond) 발급- 선수금 보증서(AP-Bond)발급
-

실행단계
- 금융(제작/연불) 신청(필요시 : 수출입 은행 등)- 기본설계- 상세설계- 구매/검사- 국내기자재 반출확인, 무환반출(입) 확인(필요시)- 육상/해상 운송- 건설 하청 계약(토목, 건축, 기계, 배관, 전기, 계장)- 기계적 준공
-

시운전 및 인도단계
- 커미셔닝(Commissioning)- 시운전(Start-up)- 성능시험- 인도- 하자보증서(W-Bond)발급- 준공/완공 증명서
-

※ 출처 : 산업연구원 (www.kiet_re.kr)의 Kiet산업별 기초분석 자료(플랜트산업)※ 위의 절차는 일반적인 절차이며, 지역/상황/고객에 따라 절차가 약간 변동될 수 있음
라. 판매방법 및 조건 당사의 제품 및 서비스의 판매방법 및 조건은 고객사와의 계약내용을 통해 개별적으로 결정됩니다. 당사의 일반적인 판매방법은 아래와 같습니다.

구 분
판매방법 및 조건

내 수
현금 및 외상판매 - 현금 (90%) / 어음 (10%)

수 출
제품 납품후 30일 이내 송금결제 / Nego

마. 판매전략 및 주요매출처 (1) 판매전략 당사는 세계 각국에서 성공적으로 수행한 6,000 여개의 환경설비 공급 실적과 환경산업을 리딩하는 기술경쟁력을 바탕으로 실력중심의 영업 활동을 통하여 국내·외에서 시장지배력을 강화하고 있습니다. 또한 글로벌 시장 악화와 경쟁 심화를 대비하여 기존 영위 중인 환경엔지니어링 사업의 수익성 향상을 위해 사업관리 측면에 전사적인 역량을 집중하고 있습니다.(2) 주요 매출처 당사 환경엔지니어링 사업부문은 석탄화력발전, 철강, 시멘트, 석유화학 제조업 등 국내외 산업계 전반에 걸쳐 대기환경규제를 적용받는 사업장을 주 고객으로 영업하고 있습니다.

바. 수주상황 당분기 현재 연결실체의 수주총액이 직전사업연도 연결재무제표상 매출액의 5%이상인 계약에 대한 내역 (단위:천원)

회사명
품목
발주처
계약일
기한(*)
수주총액
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금(**)

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 외
MEJA URJA NIGAM PVT.LTD
2012-05-02
2019-03-31
42,361,280
98.94
1,071,247
-
2,432,393
160,616

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 외
OJSC Power machines
2016-05-09
2019-02-28
30,425,291
71.98
2,001,198
-
2,038,361
144,560

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
대구염색산업단지관리공단
2014-05-23
2017-12-31
24,075,000
98.01
-
-
-
-

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
OJSC Power machines
2016-07-29
2019-07-10
55,466,893
55.88
23,624,752
-
244,466
17,337

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 외
에스케이에코플랜트㈜
2017-06-20
2021-04-30
100,352,084
99.77
-
-
208,051
2,383

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
Ngodwana Energy
2018-04-24
2020-10-24
77,436,495
99.77
12,534,292
-
1,113,188
12,845

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
삼성물산(주)
2018-09-14
2023-09-15
102,832,743
98.98
6,018,047
-
-
-

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 외
삼성물산(주)
2018-12-01
2023-09-15
42,474,175
99.74
85,424
-
-
-

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
Nanya Plastic Corporation
2019-06-03
2022-06-02
49,672,940
87.92
1,878,364
-
-
-

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 외
(주)포스코
2019-11-20
2022-09-30
39,424,000
99.47
157,321
-
-
-

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 외
L&T-MHPS Boilers Private Limited
2020-08-05
2023-12-28
28,003,405
42.81
-
-
3,793,752
138,577

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 외
두산에너빌리티(주)
2020-11-26
2023-06-30
27,451,785
90.74
-
-
105,917
127

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 외
UP Rajya Vidyut Utpadan Nigam Ltd.,
2021-03-16
2022-12-17
20,816,151
45.21
-
-
2,607,488
65,010

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
한국동서발전(주) 당진화력발전본부
2021-05-13
2023-06-30
131,953,184
82.21
5,043,362
-
5,742,410
77,924

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
Taiwan Power Company
2021-06-22
2025-05-31
516,118,223
34.42
34,619,823
-
3,728,320
256,312

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 외
두산에너빌리티(주)
2021-10-18
2023-02-28
25,100,000
53.90
-
-
13,643,240
16,372

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
Formosa Heavy Industries Corp.
2022-08-01
2023-12-30
24,344,815
2.81
-
-
-
-

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
Formosa Heavy Industries Corp.
2022-08-01
2023-12-30
24,348,778
1.75
-
-
-
-

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
현대제철(주)
2022-11-04
2024-09-30
41,000,000
10.89
-
-
-
-

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

분진처리설비 외
WBPDCL, Kolaghat TPS, West Bengal
2017-03-22
2020-02-21
19,714,023
48.60
-
-
2,793
-

계
87,033,830
-
35,660,379
892,063

(*) 납기일은 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.(**) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다.
사. 주요 환종별 수주상황 (원화단위: 천원, USD 등)

구분(*)
기초계약잔액
당분기 신규/변동
당분기 공사수익
기말 계약잔액

KRW
170,715,985.00
5,220,652.00
51,616,495.00
124,320,142.00

USD
290,297,476.70
166,840.00
25,840,891.32
264,623,425.38

INR
3,963,523,623.12
18,643,584.23
294,672,362.07
3,687,494,845.28

JPY
2,667,946.45
600,000.00
2,914,517.32
353,429.13

ZAR
2,557,082.74
-
1,848,493.54
708,589.20

TWD
3,220,459,646.75
132,479,762.00
347,758,331.71
3,005,181,077.04

CNY
21,843,100.00
-
21,843,100.00
-

(*) 계약통화 기준임

5. 위험관리 및 파생거래

연결실체의 주요 금융부채는 파생상품, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 장.단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. (1) 이자율위험

이자율위험은 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 예금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립및 운용하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체의 다른 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 예금 및 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자비용이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
제14기 1분기
제13기
제12기

100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시

이자비용
1,237,505
(1,237,505)
797,757
(797,757)
685,101
(685,101)

이자수익
(286,255)
286,255
(146,543)
146,543
(892,820)
892,820

(2) 가격위험 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다.(3) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, GBP, CNY, TWD 등이 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결실체의 외화금융자산 및 외화금융부채, 파생상품에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 절상(하)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
제14기 1분기
제13기말
제12기말

원화기준 10% 절상시
원화기준 10% 절하시
원화기준 10% 절상시
원화기준 10% 절하시
원화기준 10% 절상시
원화기준 10% 절하시

외화금융자산
7,158,800
(7,158,800)
7,854,418
(7,854,418)
14,194,804
(14,194,804)

외화금융부채
(5,060,402)
5,060,402
(4,926,315)
4,926,315
(5,213,631)
5,213,631

파생상품
(14,135,442)
14,135,442
(15,867,072)
15,867,072
(12,754,039)
12,754,039

순효과
(12,037,044)
12,037,044
(12,938,969)
12,938,969
(3,772,866)
3,772,866

나. 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 회사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.(1) 당분기말 현재 연결실체의 비파생금융자산 연령분석(단위:천원)

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
52,762,211
7,628,116
8,710,346
-
69,100,673
(2,128,550)
66,972,123

유동성장기채권
-
2,266,503
-
-
2,266,503
(742,660)
1,523,843

장기매출채권(주1)
-
-
12,417,449
7,049,034
19,466,483
(1,809,989)
17,656,494

기타유동채권
19,066,032
12,867,733
17,825,621
13,789,597
63,548,983
(17,268,748)
46,280,235

계
71,828,243
22,762,352
38,953,416
20,838,631
154,382,642
(21,949,947)
132,432,695

(주1) 연결실체는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 연결실체가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부 금액(유보금액)은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수할 수 있습니다. 연결실체의 장기매출채권의 대부분은 이러한 유보금액으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체의 파생금융자산 연령분석은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
2,057,707
110,878
-
2,168,585

유출현금흐름
1,978,598
96,584
-
2,075,182

(3) 연결실체의 매출채권 및 기타유동채권

연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
제14기 1분기말
제13기말
제12기말

매출채권
66,972,123
60,708,080
40,438,111

미청구매출채권
103,005,734
87,240,665
76,761,787

유동성장기매출채권
1,523,843
1,518,897
1,703,997

장기매출채권
17,656,494
15,670,522
18,904,792

기타유동채권
46,280,235
38,962,236
57,963,956

계
235,438,429
204,100,400
195,772,643

(4) 기타금융자산단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(1) 당분기말 현재 연결실체의 비파생금융부채별 만기분석(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매입채무
56,665,104
-
-
56,665,104

장기매입채무
-
-
16,258,807
16,258,807

기타유동부채
39,112,337
9,515,891
-
48,628,228

단기차입금
2,654,806
62,723,168
-
65,377,974

기타비유동금융부채
-
-
895,654
895,654

장기차입금(*)
541,438
6,002,190
36,565,245
43,108,873

무보증사채
89,729
10,182,448
-
10,272,177

전환사채
51,776
158,204
21,268,011
21,477,991

금융보증계약
-
-
45,000,000
45,000,000

계
99,115,190
88,581,901
119,987,717
307,684,808

- 차입금 및 사채는 미래 지급될 이자금액을 포함하고 있어, 재무상태표의 금액과 차이가 발생합니다.(*) 장기차입금의 만기분석에는 유동성 장기차입금의 이자를 포함하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체의 파생금융부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
21,503,428
28,606,974
93,319,195
143,429,598

유출현금흐름
23,740,245
31,845,873
101,704,683
157,290,802

라. 자본관리 자본관리의 주목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.(단위:천원, %)

구 분
제14기 1분기
제13기말
제12기말

부채(A)
318,508,790
266,719,037
335,125,785

자본(B)
55,743,098
56,754,684
49,951,175

부채비율(A/B)
571.39
469.95
670.91

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 관한 사항연결실체는 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, GBP, CNY, TWD 등이 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.2023년 1분기말 현재 연결 실체는 환율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 통화선도계약 등을 금융기관과 체결하고 있으며, 2023년 1분기말 현재 당사 및 종속회사의 파생상품 약정내역은 다음과 같습니다.

(1) 통화선도

[2023년 1분기말 기준 당사 통화선도계약 현황]
(단위 : 원, USD, EUR)

포지션
계약통화
계약잔액
거래상대방
평가손익(원)
최초계약일
최종만기일
계약환율

매입
EUR
1,447,720
하나은행
78,962,193
2021-12-20
2023-04-27
1,366.70

매도
USD
450,000
하나은행
(31,148,814)
2022-03-16
2023-04-27
1,232.60

매도
USD
5,344,000
하나은행
(413,157,857)
2022-03-08
2023-05-04
1,223.90

매도
USD
811,000
하나은행
(55,823,596)
2022-03-16
2023-05-04
1,232.40

매도
USD
11,675,020
하나은행
(1,724,136,747)
2021-07-14
2023-06-29
1,148.50

매도
USD
4,279,548
하나은행
(598,812,029)
2021-07-14
2023-10-05
1,147.40

매입
USD
86,363
하나은행
14,015,510
2021-06-10
2023-12-28
1,118.35

매도
USD
14,291,043
하나은행
(1,912,549,439)
2021-07-14
2023-12-29
1,147.30

매도
USD
966,765
우리은행
(78,932,754)
2022-03-24
2024-01-25
1,198.50

매도
USD
4,308,731
하나은행
(508,057,861)
2021-08-02
2024-03-28
1,157.00

매도
USD
966,765
우리은행
(76,796,309)
2022-03-24
2024-03-28
1,196.40

매도
USD
16,385,440
하나은행
(1,865,786,141)
2021-08-02
2024-06-27
1,156.30

매도
USD
6,913,941
우리은행
(773,168,783)
2021-08-02
2024-09-26
1,155.29

매도
USD
966,765
우리은행
(72,423,312)
2022-03-24
2024-11-21
1,192.10

매도
USD
668,000
하나은행
(37,831,392)
2022-03-08
2024-12-05
1,210.20

매도
USD
8,552,601
우리은행
(939,747,533)
2021-08-02
2024-12-19
1,154.69

매도
USD
13,627,168
우리은행
(1,267,886,903)
2021-08-17
2025-03-27
1,169.63

매도
USD
966,765
우리은행
(71,571,125)
2022-03-24
2025-03-27
1,189.70

매도
USD
4,279,548
우리은행
(395,020,762)
2021-08-17
2025-06-26
1,168.20

매도
USD
569,567
우리은행
(41,965,934)
2022-03-24
2025-06-26
1,188.00

매도
USD
23,298,019
우리은행
(2,133,307,773)
2021-08-17
2025-09-25
1,166.86

매도
USD
3,944,415
우리은행
(360,979,542)
2021-08-17
2025-12-18
1,165.74

※ 상기 통화선도계약은 프로젝트 수금지출 환리스크 방지를 위해 체결되었습니다. (2) 공시대상기간 중 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실은 다음과 같습니다.

[2023년 1분기말 기준 당사 파생상품자산/부채 현황]
(단위 : 천원)

구 분
연결재무상태표
연결손익계산서

파생상품
파생상품

자 산
부 채
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도계약
92,977
13,359,104
82,229
4,382,680
119,561
631,128

전환사채콜옵션
130,443
-
64,489
-
-
-

전환사채풋옵션
-
2,035,297
43,286
-
-
-

전환사채전환권대가
-
3,842,161
-
1,391,324
-
-

계
223,420
19,236,562
190,004
5,774,004
119,561
631,128

※ K-IFRS 연결기준

향후, 원화 대비 환율이 현재 수준보다 상승할 경우, 당사의 파생상품평가이익 및 거래이익이 감소하며, 반대로 원화 대비 환율이 현재 수준보다 하락할 경우, 파생상품 관련 평가 손실 또는 거래 손실이 발생할 수 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약(기술도입계약)

사업부문
계약명
계약상대방
비고

환경엔지니어링
- GSA기술도입계약
FLS (덴마크)
-

- 반건식 탈황설비 "Rotary Atomizer용 SDA System"의 기술협약
GEA Process Engineering A/S(덴마크)
-

- 모듈형 복합 분산전원 시스템 개발 및 실증
한국에너지기술평가원
에너지기술개발사업

- 사용후 중질유 탈황촉매 및 탈질 SCR촉매의 재제조 기술개발
한국에너지기술평가원

- 10MW급 연소후 건식 CO₂포집플랜트 운영을 통한 CO₂포집기술 상용패키지 개발
한국에너지기술평가원

- 포집된 CO₂를 활용한 고부가 화학제품 기존 생산공정 혁신기술 개발
한국에너지기술평가원

- 발전회 정제 및 복합무기폐기물의 중금속 안정화를 통한 CO₂고용화 기술 상용화기술개발
한국에너지기술평가원

- 탈황 흡수탑 후단 습식 전기 집진기 작용을 통한 초미세먼지 제어 및 후단설비 안정화 방안 구축
한국에너지기술평가원

- 건식 세정 방식의 전기집진방식 공기정화장치 기술
한국기계연구원

- 탄소섬유 하전 및 전도성 코팅 집진 방식의 전기집진방식 공기정화장치 기술
한국기계연구원

- 독립형 마이크로 그리드
전기연구원
-

나. 연구개발활동

순번
진행 중인 연구프로젝트
기간
비고

1
10MW급 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화 및 50톤/일 압축·액화 기술 개발(*)
2018.10 ~ 2026.09
연구 진행중

2
지하철 미세먼지 저감 기술개발사업
2019.04 ~ 2023.12
연구 진행중

3
터널환기용 에너지저감형 저오존 전기집진기 개발
2021.11 ~ 2024.10
연구 진행중

(*)연구과제 정산 진행중 입니다.

다. 연구개발비용 추이

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년

경상연구개발비
220
975
901

매출액
112,690
421,583
355,035

경상연구개발비 비중 (%)
0.2
0.2
0.3

정부보조금(주1)
28
178
599

※ K-IFRS 연결기준주1) 상기의 정부보조금은 정부로부터 수령한 금액으로, 비용 지출 시에 관련 비용과 상계처리 하거나, 자산취득시 관련 계정에서 차감할 예정입니다.

7. 기타 참고사항

가. 특허권 현황

구 분
특허권자
현 황
비 고

특허권

KC코트렐㈜

배기가스 처리장치 등 국내특허 51건

-

KC에어필터텍㈜

집진기용 필터백 조립체 등 국내특허 3건

-

KC브이씨에스㈜
유해가스 처리 장치 등 국내특허 2건
-

합 계
연결실체 보유 국내특허 총 56건
-

※상세 현황은 '상세표-4. 연결실체의 특허현황(상세)' 참조

나. 법률, 규정 등에 의한 규제사항 당사는 환경엔지니어링 사업부문에서 산업환경설비 및 기계설비 공사업을 영위하면서 「건설산업기본법」, 「국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률」, 「하도급거래 공정화에 관한 법률」, 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 등 사업수행 관련 제반 법규로부터 영향을 받고 있습니다. 당사는 고객이 요구하는 환경설비 성능의 성공적 달성과 기술경쟁력 확보를 위해 「대기환경보전법」, 「대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법」 , 「물환경보전법」 등 환경보전 관련 제반 법규의 영향을 받고 있습니다. 또한 당사는 환경설비의 생산 활동에 있어 「산업안전보건법」, 「위험물안전관리법」, 「소음·진동관리법」,「폐기물관리법」,「잔류성유기오염물질 관리법」등 제반 법규의 영향을 받고 있습니다. 당사는 이와 같은 관련 규제 미준수 시 제품의 성능보증 실패 또는 입찰 제한 등 영업 손실이 발생할 수 있음을 파악하고 있으며 법률 및 규제 준수를 위해 노력하고 있습니다.
다. 환경보호와 관련된 사항 당사는 지구환경 보전을 목표로 환경경영시스템 인증(ISO 14001)을 취득, 국제 수준의 환경경영체제를 구축하여 지속적인 녹색경영을 실천하고 있습니다. 당사는 제품 제작·시공 과정에서 발생될 수 있는 유해물질을 최소화하고 외부 환경으로 배출되는 오염물질을 적법한 절차와 방식으로 처리 하고 있습니다. 당사는 경영활동에 있어서 환경을 우선 고려하고 엄격한 사업관리를 통해 폐기물의 감량화 및 자원 재활용, 에너지ㆍ온실가스 저감을 위한 다양한 개선활동으로 지구환경 보전에 최선의 노력을 다하고 있습니다.
라. 업계의 현황(1) 국내외 환경산업 현황- 세계 환경시장 세계적 환경컨설팅 연구소인 EBI(Environmental Business International Inc.)에서 발표한 자료에 따르면, 세계 환경시장 규모는 2011년 9679억 달러에서 2022년 1조 3421억 달러 규모로 성장하며, 연평균 2%대의 성장세를 지속적으로 유지하고 있습니다. 현재 세계 환경시장은 성숙단계에 접어든 북미, 서유럽, 일본 등 선진국의 비중이 높지만 감소하는 추세에 있습니다. 일본을 제외한 아시아 지역, 아프리카, 중남미 등 신흥국가를 중심으로 한 환경시장은 상대적 규모는 작지만 연 8~12% 정도의 높은 성장추세를 보이고 있으며 향후 10년간 고성장이 지속될 것으로 예측되고 있습니다.

- 중국 환경시장

개혁개방 이후 40년 동안 급속한 경제성장과 공업화, 도시화 등으로 인하여 심각한 환경오염 문제에 직면한 중국은, 역대 최강 수준으로 환경보호법을 개정하고 대기, 수질, 토양 등 환경분야별로 각종 환경 관련 법.제도를 정비하면서 집행력을 강화하고 있습니다. 정부의 규제를 통하여 발전하는 환경산업의 태생적 특징을 고려하면, 보다 엄격해지고 있는 중국의 환경오염 규제 조치와 강력한 집행력은 중국 환경 산업이 빠르게 성장하는데 중요한 동력이 될 것으로 전망됩니다.

- 국내 환경시장

환경산업 통계조사 결과에 따르면, 국내 환경산업 매출액은 2004년 약 21조원에서 2020년 약 102조 원으로 급속하게 성장하였습니다. 이에 따라 GDP 대비 환경산업 매출 비율도 2004년 2.36%에서 2020년 5.23%로 높아졌습니다. 환경산업의 매출액 증가율을 연평균으로 환산하면 10.2%를 넘는데, 이는 같은 기간 동안의 명목 GDP 증가율(4.86%)의 2배가 넘는 수치입니다. 하지만, 환경산업 통계조사의 경우 조사범위가 계속 확대되어 왔다는 점을 감안하면, 실제 환경산업의 성장률은 이보다 낮다고 보는 것이 타당합니다.

최근 신환경규제 및 정책 도입으로 화관법, 화평법 등 화학물질 관리제도 도입에 따른 화학 안전산업 및 시험분석시장이 확대 될 것으로 전망하고 있으며, 통합법 시행에 따른 환경 컨설팅 시장이 성장 할 것으로 예상하고 있습니다. 대외적으로는 개발도상국의 환경산업이 급성장(6~10%) 하는 등 해외시장이 지속적으로 성장 할 것이라고 전망됩니다.

(2) 환경엔지니어링(대기오염방지시설) 사업부문 현황

세계 환경시장에서 대기 분야는 전체 환경시장의 약 6%를 차지하고 있으며, 연평균 증가율 1.4%('04-'13)로 성장률이 크지는 않지만 꾸준히 성장하고 있습니다. 국내 대기 환경시장은 국내 환경시장의 약 7%를 차지하고 있으며 그 중 제조업 비중(75%)이 가장 크게 나타납니다.

최근 정부는 제 9차 전력수급계획에 따라, 원전, 석탄화력발전소는 단계적으로 줄여나가고, 신재생에너지를 중심으로 친환경 에너지를 대폭 확대하겠다고 공언하였으며, 노후석탄발전소 24기를 2030년까지 폐지하고, 당진에코파워 등 석탄 9기는 LNG로 연료 전환하는 석탄화력 감축 계획도 마련하였습니다. 이에 따라 대기환경시장 수요가 감소될 것이라는 예측도 나오고 있습니다.

반면, 대기규제 강화 및 고효율 대기방지 시설에 대한 수요 증가로 인해 제조/설계/시공 등에 대한 시장 확대가 예상되며, 비산배출저감제도 도입('15.1), 특정 대기오염물질 종류 확대('17년부터 추가) 등 신규 대기 오염 방지 규제 도입으로 대기 환경 산업 수요 증가가 예상됩니다.

(3) 환경산업 시장의 특성

구 분
내 용

종합과학 기술산업
공해를 발생시키는 요소들이 다양하고 복합적이기 때문에 이러한 복잡하고 다양한 공해요인들을 해소하기 위해서 환경산업은 플랜트엔지니어링 등을 포함하는 종합과학기술을 필요로 하는 복합산업의 특성을 지니고 있습니다. 물리학, 화학, 수학, 미생물학등의 기초과학을 기반으로 화공, 토목, 전기, 전자등 응용과학이 동원되는 종합과학적 특성을 갖고 있습니다.

공공재적 특성
환경산업은 공동복지(common welfare)를 위한 사회간접자본의 성격이 강해 공공재적 특성을 지니고 있으며, 환경상품 및 서비스에 대한 수요는 정부의 환경정책 또는 NGO활동 등 시장 외적인 요소에 의해 주로 발생하기 때문에 환경산업의 시장은 인위적으로 창출되는 경향이 높다고 할 수 있습니다.

법적·제도적 영향
민간기업에 의한 오염방지시설 설치 동기는 법적·제도적 영향을 받습니다. 즉 어떠한 오염물질에 대한 배출허용 기준치를 정부가 정했을 경우, 기업체는 비용부담으로 인해 최소한의 기준치만 지키려고 할 것이며, 자발적으로 고도의 오염방지 처리를 하여 오염 물질 배출을 극소화 하려고는 하지 않을 것입니다.

수요자 요구에 의한주문생산 방식
오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야합니다.

기술 중시형 복합 산업
환경오염 유발요인이 다양하고 복합적이므로 종합적 접근이 필요하며 단위제품으로 인해 환경오염이 발생하는 것보다 공정상 환경오염이 발생하는 경우가 많으므로 공정기술 개선이 중요합니다.

Turn-key Base 시공
환경산업은 시공비가 전체 공사비의 35-40% 정도로 높은 비중을 차지하므로 수요자는 성능을 보장받기 위하여 전체공정을 일괄 발주하는 것을 선호하고 있으며 수요자가 요구하는 성능을 만족시키기 위해서는 충분한 경험과 기술을 보유하고 있는 전문업체만이 시장을 확보할 수 있습니다.

선진국형 산업
소득수준의 향상에 따라 삶의 질 개선에 대한 욕구가 증가하여 환경산업 발전 요인으로 작용하며 1인당 국민소득이 1만불 이상인 국가에서 본격적으로 성장하는 산업입니다.

마. 사업부문별 현황(1) 일반정보당사의 영업부문은 환경엔지니어링 사업부문으로 구성되어 있으며, 기업회계기준서 제1108호에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 재무제표에 공시하고 있습니다. 당사의 경영진은 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 금융손익 및 손상차손과 같이 영업과 직접적으로 관련없는 손익을 제외하고 있습니다.

(2) 사업부분별 사업의 내용

구분
No
회사명
소재지
주요업종
주주명
지분율

환경엔지니어링사업부문
1
케이씨코트렐㈜
한국
환경설비업
KC그린홀딩스㈜
31.21%

2
놀텍코리아㈜
한국
환경설비업
KC코트렐㈜
100.00%

3
KC에어필터텍㈜
한국
필터백류 제조업
KC코트렐㈜
100.00%

4
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
대만
가스처리설비, 집진설비 등
KC코트렐㈜
100.00%

5
KC브이씨에스㈜
한국
악취/VOC저감설비 등
KC코트렐㈜
70.00%

6
KC Africa (Pty) Ltd
남아프리카공화국
에너지 개발사업
KC코트렐㈜
100.00%

7
KCA Power Service (Pty) Ltd.
남아프리카공화국
설비진단 및 유지보수업
KC코트렐㈜
80.00%

8
KC Cottrell Engineering Services Pvt Ltd
인도
환경설비업
KC코트렐㈜
100.00%

9
KC Cottrell India Pvt Ltd
인도
환경설비업
KC코트렐㈜
100.00%

(3) 종속회사별 사업의 내용

- 놀텍코리아㈜

구분
내용

회사의 명칭
놀텍코리아㈜

설립일자
2004년 1월 13일 [2013년 6월 5일 지분인수]

소재지
서울특별시 마포구 상암산로 34 (디지털큐브) 12층

웹사이트
http://www.noltec-korea.com

주요사업의 내용

- Ash Handling System for Power Plant

- Pneumatic Conveying

- Ash Handling Flow Diagram(TYP.)

- Dense Conveying System

- Dilute Conveying System

- Vacuum Conveying System

- Pilot Plant for Dense Conveying System

- Fly Ash Refinery System

- Air Leak & Durability Test for Air Lock Feeder

주요연혁

- 1998년 05월: 혜성플랜트산업 발족- 2004년 01월: ㈜ 혜 성 설립 (상호변경,법인전환)- 2013년 06월: KC코트렐㈜가 지분 100% 인수 및 놀텍코리아㈜로 사명변경- 2015년 02월: Mong Duong 2 PJT, BAHS 개선공사 수주- 2018년 12월: ISO9001:2000 인증 갱신- 2019년 01월: 서동영 대표이사 취임- 2021년 01월: 김종규 대표이사 취임

영업현황

놀텍코리아㈜는 Bottom & Fly Ash를 포함한 Bulk Material Handling System 전문업체로서, 신규설비의 엔지니어링, 제작, 설치, 운전뿐만 아니라, 기존 서리의 문제점을 진단하고, 그 해결책으로 설비개조를 통한 성능개선까지 책임지는 Total Solution을 제공하고 있습니다.

국내 대형 발전소의 회처리 설비는 물론 사우디아라비아, 베트남 등 해외 프로젝트도 성공적으로 수행하였습니다.

발전소, 제철소, 정유공장, 주물공장, 화학공장 등의 산업 시설에 많은 Bulk Material Handling 설비를 공급함은 물론 신뢰성 있게 운전함으로써, 지속적으로 고객 만족을 구현해오고 있습니다.

- KC에어필터텍㈜

구분
내용

회사의 명칭
KC에어필터텍㈜

설립일자
2013년 5월 22일

소재지
경기도 부천시 오정구 오정로183 (내동212-31)

웹사이트
http://www.kcairfiltertech.com

주요사업의 내용

- Bag Filter : 저온용, 고온용 제작 설치

- Bag Cage

- Ventury

- Diaphragm Valve

주요연혁

- 2013년 05월: KC에어필터텍㈜ 설립
- 2021년 01월: 정순호 대표이사 취임

영업현황

영업의 방향은 백필터 시장 확대에 따라 경쟁력 확보, 향후 정비사업 진출을 위한 제조기반 확보, 중소형 규모 집진기분야 진출이 목표입니다.

초기비용이 높은 전기집진기 시장에서 초기투자비용이 낮은 백필터 시장으로 전환되는 시점이며 시장규모는 800-1,000억원으로 추산됩니다.

백필터 시장은 초기투자비용이 낮고 특별한 기술력이 없어도 쉽게 진입할수 있고, 시장규모가 작아 경쟁이 치열하며, 수익구조가 낮은 업종입니다. 그럼에도 불구하고 신소재 원단 개발, 원단 국산화, 필터백 크리닝 사업 등 전략적 영업을 통해 수익을 창출하고 있습니다.

경쟁업체는 마이크로원, 조일기업, BWF Korea, 삼중교역, AFT 등 중소 제작업체와 다수의 dealer 존재 하고 있습니다.

- KC Cottrell Taiwan Co Ltd

구분
내용

회사의 명칭
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

설립일자
2012년 1월 5일

소재지
14F-5, No.77, Sec1, Xintai 5th Rd, Xinzhi Dist, New Taipei City 221, Taiwan

웹사이트
http://www.kctw.com.tw

주요사업의 내용
- Dust Collection System (Electrostatic Precipitators, Bag Filters)- De-SOx System (FGD, GSA system)- De-NOx system- Ash Handling System (Bottom/Pyrites/Fly Ash Handling System, etc.)- Spare parts for Environment Industry

주요연혁
- 1990년 10월: KC Cottrell 대만 지사 설립- 1992년 03월: Talin and Shun-au 발전소 ESP & 회처리설비, Hsinta 발전소 ESP 설비개선공사 수주- 2002년 02월: Taichung 발전소 9~10호기 ESP 신규설비 공사 수주- 2008년 12월: TPC-Hsinta발전소 ESP & FGD 설비 공급 공사 수주- 2012년 01월: KC그린홀딩스㈜가 100% 출자하여 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 설립- 2012년 01월: 대만 현지 고객 대상 기술 서비스 제공- 2016년 06월: KC코트렐㈜가 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 주식 100%양수.

영업현황

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.은 설계부터 시운전 및 테스트에 이르는 턴키 방식의 대기오염방지 솔루션을 제공함으로서 저비용, 고효율과 함께 유지보수비용을 절감을 할 수 있는 최신식의 환경설비를 공급하며 대기환경 문제에 대한 전체적인 해결책을 가지고 있는 환경설비 전문기업입니다. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.은 향후 배출가스 수준에 대한 규제강화에 대비하여 풍부한 경험과 환경 산업에 대한 노하우를 갖춘 강력한 글로벌 네트워크 전문지식을 활용해 가장 효과적인 대기오염방지설비를 생산합니다. 최근 대만 내 소각로 시장이 확대됨에 따라 소각로 수주 및 후단설비 설치에 대한 영업에 집중하고 있습니다. KC그린홀딩스 그룹의 수년간의 경험과 글로벌 네트워크를 통해 환경 오염 방지 및 다음 세대를 위한 더 나은 환경을 유지하길 원하는 고객의 관점에서 토탈 솔루션을 제공합니다.

- KC브이씨에스㈜

구분
내용

회사의 명칭

KC브이씨에스㈜

설립일자

2018년 12월 14일

소재지

서울특시 마포구 상암산로 34 (디지털큐브) 11층

웹사이트

http://kcvcs.com/ko

주요사업의 내용

- 악취 & VOCs 저감설비 (RTO, RCO)

주요연혁

- 2018년 12월: 케이씨브이씨에스㈜ 설립- 2021년 01월: 이기환 대표이사 취임- 2023년 01월: 나건현 대표이사 취임

영업현황

현재 국내에 설치된 활성탄방식은 형식적인 설비이며 법적 기준을 지키지 못하고 있으며 최근 미세먼지 문제 등으로 국민들의 환경에 대한 관심이 높아지고 있습니다.

이런 상황에서 활성탄방식의 문제점이 화두가 될 경우, RTO시장은 현재의 10배 이상으로 성장할 가능성이 있습니다. 또한, 현재 국내에서 가동중인 RTO도 성능 미달 등으로 법적 기준치를 지키지 못하고 있는 설비가 대다수이므로 밸브형 RTO 개조 또는 교체 시장은 전체 1000억원 이상으로 예상됩니다.

그 외 해외시장에서도 각국의 규제치가 높아짐에 따라 수요가 많을 것으로 예상 됩니다.

-
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd

구분
내용

회사의 명칭

KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd

설립일자

2019년 4월 5일

소재지
Thiru Vi Ka Industrial Estate, SIDCO Industrial Estate, Guindy, Chennai, Tamil Nadu 600032, India

웹사이트
-

주요사업의 내용
- Proposal Preparation Support (Starting with ESP, Bag Filter)- Basic & Detailed Engineering (Mechanical, Structure, Electrical, I&C)- Cost Optimization Engineering (ASTM, KS, GB, IS comparison)- Site Supervision- Start-up Support- Commissioning Support- QA/QC- Global Sourcing from Worldwide

주요연혁

- 2019년 04월:
KC Cottrell Engineering Services Pvt Ltd
설립

영업현황

KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd는 인도 현지의 관련업종 숙련 엔지니어 인력을 통해 국내 대비 약 30%의 비용 수준으로 품질과 비용 측면에서 우수하고 효율적인 환경설비 엔지니어링 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 인도 현지의 환경설비 운용에 대한 현장 관리 감독과 시운전 지원, 설비 품질 관리 등을 제공하며, 글로벌 소싱을 통한 전략적 파트너쉽 및 신규고객 발굴 등 KC코트렐㈜의 환경엔지니어링 사업부문 중 해외 사업부문의 거점으로 운용되고 있습니다.

-
KC Cottrell India (Pvt) Ltd

구분
내용

회사의 명칭
KC Cottrell India (Pvt) Ltd

설립일자
2008년 11월 19일

소재지
506~508, Tower-B, Spazedge Building, Sohna Road, Gurugram, Haryana-122002, India

웹사이트
-

주요사업의 내용
- Dust collection system (Electrostatic Precipitators, Bag Filters)- Gas handling system (FGD, DSI, De-nox system, etc.)- Ash handling system (Bottom/Pyrites/Fly Ash Handling System, etc.)- Engineering, Manufacturing, Procurement and Construction of environmental solution

주요연혁

- 2008년 11월: 회사설립 (인도 하리아나주뉴델리구루그람)- 2011년 06월: NTPC (인도화력발전공사) 집진설비 신규공급 및 개보수공사 수주 (Badarpur, Meja, Farakka Plant / 주계약자KCKR)- 2014년 12월: 대표이사변경 (이태준->Mr. Pradip Mukherjee)- 2015년 02월: 회사명변경 (Lodge Cottrell India Pvt. Ltd. -> KC Cottrell India Pvt. Ltd.)- 2017년 03월: WBPDCL (서벵골주전력청) 집진설비 개보수공사 수주- 2017년 07월: 대표이사변경 (Mr. Pradip Mukherjee -> 한덕영)- 2018년 10월: NTPC Tanda Plant DSI (Dry Sorbent Injection System) 공급사업 수주- 2019년 10월: 최대주주변경 (KC그린홀딩스
㈜ ->
KC코트렐㈜)- 2021년 03월: 대표이사변경 (한덕영 -> Mr.Rengaiyan Singaravelu)

영업현황
인도는 화력발전소가 주전력공급원으로서 NTPC(인도화력발전공사)를 중심으로 주 정부 전력청 및 합작회사로 구성된 공공부문과 Tata, Reliance, Adani Group 등 민간부문에서 전국 28개 주, 9개 직할시에 2017년 말 기준 약 330 GW 용량의 화력발전소를 운영하고 있습니다. KC Cottrell India Pvt., Ltd는 NTPC 최초의 개보수공사인 Badarpur 프로젝트를 성공적으로 완수하여 인도 시장 내 입지를 확고히 함에 따라 타 기업 EPC를 거치지 않고 대부분의 사업을 고객사로부터 직접 수주하고 있습니다. 2017년부터 인도 정부의 환경규제가 강화됨에 따라 노후발전소의 개보수공사 및 탈황, 탈질설비에 대한 수요가 증가하여 집진설비 개보수 약 34 GW, 탈황설비 약 96GW 공사가 2023년까지 계획되어 있습니다. 발전분야 외 SAIL(인도국영제철) 및 Tata Steel 에 집진설비와 타르제거 원형집진기를 공급하고 있으며, 시멘트, 제지, 석유화학 등의 산업에도 집진설비를 공급하고 있습니다.

바. 영업개황

당사의 주력사업인 환경엔지니어링 사업부문은 1973년부터 50년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 전세계가 인정하는 역량과 경쟁력을 확보했습니다. 그 결과, 2022년 어려운 여건 속에서도 창사 이래 최대 규모의 환경설비 프로젝트인 '대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사' 및 '당진화력 제1~4호기 환경설비 설치공사' 등 국내·외 다수의 대형 환경설비 프로젝트들을 성공적으로 수행하며 동 사업부문에서의 역량을 한층 더 키워나갔습니다.

2021년 정부가 발표한 제9차 전력수급기본계획에 따르면, 안전하고 깨끗한 전원믹스로의 에너지정책 전환과 저탄소 경제·사회로의 이행을 위해 신재생에너지 투자를 가속화해야 함을 기본방향으로 정하고 있습니다. 이에 따라 현재 65%를 담당하고 있는 원자력 ·석탄발전소의 발전량을 2030년까지 55%로 낮출 계획에 있습니다. 이러한 정부의 높은 규제 수준을 만족하기 위하여 더욱 높은 기술수준의 대기오염 방지시설 시장은 더욱 활성화 될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는, 강화된 국내 환경기준에 부합하는 고효율 발전과 오염물질 저감시설을 내세우는 등, 환경엔지니어링 기술을 더욱 발전시켜 국내뿐 아니라 글로벌 시장에도 꾸준히 적극 진출할 계획을 가지고 있습니다. 또한, 최근 중국과 한국의 미세먼지 문제가 심각하게 대두되면서, 2015년부터 실시되고있는 '한 중 미세먼지 저감 환경기술 실증 협력사업’ 에 당사는 2015년 이후 매년 꾸준히 참여기업으로 선정되어, 99.9% 이상의 집진 효율을 가지는 동시에 전력 효율을 향상시켜 기존 대비 40%이하로 에너지 절감이 가능한 기술인 '고효율 건식 전기집진 기술’로 해당 사업에 참여 하고 있습니다.

당사의 해외 관계회사 중 Lodge Cottrell (영국)은 우수한 수주 레퍼런스를 통해 뛰어난 영업능력을 보이고 있으며, 장춘케이씨환보유환책임공사 (중국)의 원가 경쟁력과 Nol-Tec Systems(미국)이 보유한 원천기술로 관계사간의 네트워크를 통해 효과적으로 시장을 선점하여 관리하고 있습니다.

사. 시장점유율

설비별·업체별 공사실적 통계 또는 국내·외 환경설비 시장점유율과 관련하여 최근 발표된 자료는 없으나, 당사 영업부에서는 국내 한정 당사의 시장점유율을 전기집진기 70~80%, 배연탈황설비 30~35%, 배연탈질설비 25-30% 로 추정하고 있습니다. 다만 당사 제품 및 산업의 특성 상, 전체 유효시장규모를 파악하기 어려워 당사 제품의 시장 점유율은 합리적 근거에 의해 산출된 수치라 보기 어려운 점 양지 부탁 드립니다.

아. 신규사업 등의 내용 및 전망

- 에너지절약전문기업 (ESCO: Energy Service Company) 사업

에너지절약전문기업(ESCO)은 에너지이용합리화법 제25조 및 동법 시행령 제30조 규정에 의거 장비, 자산 및 기술 인력을 갖추어 산업통상자원부장관(에너지관리공단 이사장)에게 등록한 업체를 말합니다. 해당 자격을 얻은 기업은 에너지사용시설의 에너지절약을 위한 관리용역 사업, 에너지절약형 시설투자에 관한 사업, 에너지절약형 시설 및 기자재의 연구개발 사업을 수행할 수 있습니다.

본 사업의 주요내용은 에너지사용자가 에너지절약을 위하여 기존의 노후화되거나 저효율로 운전 중인 에너지사용 시설을 고효율에너지사용시설로 대체 또는 보완하고자 하나, 기술적 또는 경제적 부담으로 사업을 시행하지 못하고 있을 때 ESCO가 에너지절약시설의 설치에 따른 투자비용을 조달하고(사용자파이낸싱 성과보증계약의 경우 에너지사용자가 자금조달), 사업 수행 및 에너지절감 효과를 보증하고 절감량(절감액)을 배분하며, 에너지사용자는 추후에 발생하는 절감액으로 투자자금을 상환하는 사업으로, 에너지사용자가 기술적 또는 경제적 부담 없이 에너지절약형시설로 대체할 수 있도록 설치, 시공, 관리, 용역을 제공합니다.

- 터널/지하공간용 대기환경설비 사업

터널 및 지하공간의 대기오염물질 제거를 위해 연구, 개발된 이 설비는 2008년 특허와 신기술인증서를 획득하였으며, 서울 메트로와 함께 연구과제를 진행하였고, 안성공장 연구동에 터널/지하공간용 전기집진기 DEMO 시스템을 설치하여 더 높은 효율을 구현하기 위하여 노력하고 있습니다. 그 결과 서울-제물포 지하터널 유해가스제거설비 수주 등을 통해 성능을 인정받으며, 최적화된 효율 구현을 위해 힘쓰고 있습니다. 지속적으로 터널 내 대기환경 규제와 제도, 터널 내 높은 분진농도로 인한 문제점들이 사회적 이슈로 대두되고 정부의 대응이 마련되고 있어 향후 국가 차원의 시장수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 더불어 인천교통공사 본선환기실 전기집진설비 수주 등을 통해 도시철도용(지하철) 집진기도 개발을 완료하고 시장 진입을 시작하고 있습니다.

- CCUS (Carbon Capture Utilization and Storage)

화석연료의 연소과정에서 발생하는 이산화탄소가 대기로 배출되기 전에 포집, 분리한 뒤 압축, 수송하여 안전하게 저장 또는 일부 활용 하는 기술 입니다. 석탄/가스/바이오매스 발전설비뿐만 아니라 비료, 정유, 철강, 시멘트 산업에 적용 가능합니다. 온실가스 감축 3대 저 탄소기술 중 하나인 CCUS는 미래에 화석연료의 지속적 사용을 가능하게 하는 핵심적인 기술입니다.

당사는 한국남부발전(주)과 하동화력에 10MW 파일롯 플랜트를 설치해 관련 기술개발 및 실증화 연구를 진행한 바 있으며, 한국전력기술(주)와 'CCUS 사업개발 업무협약'을 체결하여 당사가 수행중인 '대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사'에 도입 예정인 CCUS 파일롯 플랜트 사업개발에 대하여 상호 협력하고 있습니다.CCUS 분야는 이산화탄소 제어에 대한 국제적인 관심 속에 향후 거대한 시장으로 성장할 것으로 예상하고 있으며, 당사는 해당 CCUS 기술 및 설비의 산업계로의 적용 문제에 대하여 모범적인 성공 사례를 달성하기 위하여 기술적, 사업적 역량을 집중하고 있습니다.

- VOC저감장치

RCO 촉매는 기존 금속촉매의 문제점인 피독성을 해결하여 RTO대체시장의 수요가 기대됩니다. 데모기를 통해 악취방지시설 시정명령업체에 영업을 진행하고 있습니다. 또한, 베라리아 촉매는 물리, 화학적 흡착방식을 통해 악취(VOC)를 제거하는 규산 마그네슘 촉매로, 일반 카본블랙 대비 50배의 흡착능력을 가지고 있습니다. 3년 전 도입하여, 현재 효성중공업 주조라인에 설치되어 있으며, 기존 AC TOWER 투자대비 효율이 매우 좋아 견학코스로 영업에 활용하고 있습니다. 또한, 삼성 디스플레이 라인에 VOC처리장치로서 신성ENG과 설치한 실적이 있으며, 접착제, 고무, 타이어, 특히 알데히드 계통의 냄새에 탁월한 효과가 있어 일본에서도 브리지스톤 등 다수의 실적을 보유하고 있습니다.

자. 조직도

조직도(2023-03-31)

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결요약재무정보

(단위 : 백만원)

과목
제 14기 1분기
제 13기
제 12기

(2023년 3월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

[유동자산]
316,794
265,003
291,775

ㆍ당좌자산
281,380
239,012
272,310

ㆍ재고자산
35,414
25,991
19,465

[비유동자산]
57,457
58,471
93,302

ㆍ투자자산
31,810
34,667
37,386

ㆍ유형자산
4,025
4,177
6,137

ㆍ무형자산
2,250
2,431
3,769

ㆍ기타비유동자산
19,372
17,196
46,010

자산총계
374,251
323,474
385,077

[유동부채]
250,715
229,917
265,342

[비유동부채]
67,793
36,802
69,784

부채총계
318,508
266,719
335,126

[자본금]
17,300
17,300
8,800

[연결자본잉여금]
68,951
69,368
50,435

[연결기타포괄손익누계액]
385
747
320

[연결이익잉여금]
(31,355)
(31,256)
(10,500)

[비지배지분]
462
596
896

자본총계
55,743
56,755
49,951

(2023.1.1~2023.3.31)
(2022.1.1~2022.12.31)
(2021.1.1~2021.12.31)

매출액
112,690
421,583
355,035

영업이익(영업손실)
2,726
3,630
4,648

법인세비용차감전계속영업이익(손실)
221
(19,244)
13,120

당기순이익(손실)
(176)
(22,130)
11,965

ㆍ지배주주지분순이익(손실)
(70)
(22,019)
11,488

ㆍ비지배주주지분순이익(손실)
(106)
(111)
477

총포괄이익(손실)
(564)
(20,316)
11,889

ㆍ지배주주지분순이익(손실)
(460)
(20,226)
11,414

ㆍ비지배주주지분순이익(손실)
(104)
(90)
475

연결주당순이익(손실) (원)
(2)
(1,238)
761

연결에 포함된 회사수
9
9
9

※ 상기 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성하였습니다.※ 제12기, 제13(전)기 재무정보는 외부감사인의 감사를 받았으며, 제14기 1분기 재무정보는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않았습니다.
나. 별도요약재무정보

(단위 : 백만원)

과목
제14기 1분기
제13기
제12기

(2023년 3월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

[유동자산]
294,765
244,032

270,859

ㆍ당좌자산
261,541
220,029

253,161

ㆍ재고자산
33,224
24,003
17,698

[비유동자산]
50,701
51,460
84,708

ㆍ투자자산
17,090
19,040
17,984

ㆍ유형자산
3,344
3,749
5,662

ㆍ무형자산
1,442
1,631
2,262

ㆍ기타비유동자산
28,825
27,040
58,800

자산총계
345,466
295,492
355,567

[유동부채]
222,656
205,513
244,376

[비유동부채]
65,884
35,289
67,749

부채총계
288,540
240,802
312,125

[자본금]
17,300
17,300
8,800

[자본잉여금]
71,943
72,360

53,427

[기타포괄손익누계액]
-
-

239

[이익잉여금]
(32,317)
(34,970)

(19,024)

자본총계
56,926
54,690

43,442

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2023.1.1~2023.3.31)
(2022.1.1~2022.12.31)
(2021.1.1~2021.12.31)

매출액
107,181
391,239
330,156

영업이익(영업손실)
4,605
5,585
2,213

법인세비용차감전계속영업이익(손실)
3,343
(13,685)
7,055

당기순이익(손실)
2,682
(17,198)
7,537

주당순이익(손실) (원)
77
(967)
499

※ 상기 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성하였습니다.※ 제12기, 제13(전)기 재무정보는 외부감사인의 감사를 받았으며, 제14기 1분기 재무정보는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않았습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 14 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 13 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 14 기 1분기말

제 13 기말

자산

비유동자산

57,457,933,059

58,471,206,560

유형자산

4,025,273,611

4,177,065,441

영업권

642,000,000

642,000,000

영업권 이외의 무형자산

1,607,845,844

1,789,475,609

이연법인세자산

66,022,828

0

관계기업주식

5,855,198,919

6,729,423,662

장기매출채권

17,656,494,586

15,670,521,904

기타비유동채권

1,295,188,595

1,288,493,079

기타비유동금융자산

26,241,834,135

28,095,779,118

기타비유동비금융자산

68,074,541

78,447,747

유동자산

316,793,954,990

265,002,514,123

재고자산

35,414,187,602

25,990,809,793

매출채권

66,972,123,309

60,708,080,406

미청구매출채권

103,005,733,679

87,240,665,767

기타유동채권

46,280,235,673

38,962,235,808

유동성장기채권

1,523,842,832

1,518,897,057

기타유동금융자산

7,276,242,687

8,368,341,234

파생상품자산

223,420,203

218,642,897

당기법인세자산

388,657,140

256,486,963

현금및현금성자산

28,625,542,662

14,654,384,995

유동매각예정자산

27,083,969,203

27,083,969,203

자산총계

374,251,888,049

323,473,720,683

자본

지배지분

55,280,798,389

56,158,678,553

자본금

17,300,228,000

17,300,228,000

자본잉여금

68,950,855,718

69,368,043,278

기타포괄손익누계액

385,489,774

746,573,997

이익잉여금(결손금)

(31,355,775,103)

(31,256,166,722)

비지배지분

462,299,604

596,005,164

자본총계

55,743,097,993

56,754,683,717

부채

비유동부채

67,793,555,035

36,802,111,307

기타비유동충당부채

8,290,160,039

8,197,847,844

기타비유동금융부채

895,654,426

943,133,623

장기매입채무 및 기타비유동채무

16,258,807,272

17,410,430,393

장기매입채무

16,258,807,272

17,410,430,393

장기차입금

32,383,800,000

2,545,200,000

파생상품부채

9,965,133,298

7,702,900,170

이연법인세부채

0

2,599,277

유동부채

250,715,235,021

229,916,925,659

매입채무

56,665,104,242

48,384,060,725

기타유동부채

48,628,228,285

46,394,100,518

유동성장기차입금

4,395,600,000

5,645,600,000

초과청구매출채권

43,131,240,462

49,726,331,380

파생상품부채

9,271,429,216

7,134,306,517

단기차입금

63,090,880,000

38,652,390,674

사채

9,995,400,906

9,993,696,608

전환사채

13,884,840,964

22,938,821,803

기타유동충당부채

1,359,735,723

857,157,908

당기법인세부채

292,775,223

190,459,526

부채총계

318,508,790,056

266,719,036,966

자본과부채총계

374,251,888,049

323,473,720,683

연결 포괄손익계산서

제 14 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 13 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 14 기 1분기

제 13 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

112,689,652,342

112,689,652,342

105,180,415,129

105,180,415,129

매출원가

102,765,479,029

102,765,479,029

98,034,470,433

98,034,470,433

매출총이익

9,924,173,313

9,924,173,313

7,145,944,696

7,145,944,696

판매비와관리비

7,198,636,882

7,198,636,882

6,519,123,207

6,519,123,207

영업이익(손실)

2,725,536,431

2,725,536,431

626,821,489

626,821,489

기타이익

402,167,001

402,167,001

402,801,775

402,801,775

기타손실

531,757,347

531,757,347

2,364,769,746

2,364,769,746

지분법이익

294,525,257

294,525,257

1,004,854,639

1,004,854,639

지분법손실

0

0

881,929,630

881,929,630

금융수익

9,800,364,593

9,800,364,593

8,491,302,346

8,491,302,346

금융원가

12,470,024,398

12,470,024,398

5,471,517,961

5,471,517,961

법인세비용차감전순이익(손실)

220,811,537

220,811,537

1,807,562,912

1,807,562,912

법인세비용

396,439,154

396,439,154

861,841,304

861,841,304

당기순이익(손실)

(175,627,617)

(175,627,617)

945,721,608

945,721,608

기타포괄손익

(388,770,547)

(388,770,547)

381,456,044

381,456,044

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

(29,659,536)

(29,659,536)

(281,945,733)

(281,945,733)

확정급여제도의 재측정요소(세후기타포괄손익)

(29,659,536)

(29,659,536)

(43,516,023)

(43,516,023)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

(238,429,710)

(238,429,710)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(359,111,011)

(359,111,011)

663,401,777

663,401,777

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(359,111,011)

(359,111,011)

348,709,740

348,709,740

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

0

0

314,692,037

314,692,037

총포괄손익 합계

(564,398,164)

(564,398,164)

1,327,177,652

1,327,177,652

연결당기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주 지분

(70,072,237)

(70,072,237)

1,094,880,965

1,094,880,965

비지배지분

(105,555,380)

(105,555,380)

(149,159,357)

(149,159,357)

총 포괄손익의 귀속

지배기업소유주 지분

(460,692,604)

(460,692,604)

1,463,271,240

1,463,271,240

비지배지분

(103,705,560)

(103,705,560)

(136,093,588)

(136,093,588)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(2)

(2)

62

62

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(2)

(2)

34

34

연결 자본변동표

제 14 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 13 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

8,800,000,000

50,434,510,656

9,118,716,109

(19,298,442,990)

49,054,783,775

896,390,823

49,951,174,598

기초자본(수정후)

8,800,000,000

50,434,510,656

9,118,716,109

(19,298,442,990)

49,054,783,775

896,390,823

49,951,174,598

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

1,094,880,965

1,094,880,965

(149,159,357)

945,721,608

기타포괄손익

해외사업환산손익

0

0

335,509,080

0

335,509,080

13,200,660

348,709,740

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(43,381,132)

(43,381,132)

(134,891)

(43,516,023)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

(238,429,710)

0

(238,429,710)

0

(238,429,710)

지분법자본변동

0

0

314,692,037

0

314,692,037

0

314,692,037

기타포괄손익합계

0

0

411,771,407

(43,381,132)

368,390,275

13,065,769

381,456,044

총포괄손익합계

0

0

411,771,407

1,051,499,833

1,463,271,240

(136,093,588)

1,327,177,652

자본에 직접 인식된 거래

전환권대가

0

1,065,699,800

0

0

1,065,699,800

0

1,065,699,800

전환사채의 상환

0

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

0

0

(210,000,000)

(210,000,000)

연결대상범위의 변동

0

0

0

(690,556)

(690,556)

0

(690,556)

자본에 직접 인식된 거래 합계

0

1,065,699,800

0

(690,556)

1,065,009,244

(210,000,000)

855,009,244

2022.03.31 (기말자본)

8,800,000,000

51,500,210,456

9,530,487,516

(18,247,633,713)

51,583,064,259

550,297,235

52,133,361,494

2023.01.01 (기초자본)

17,300,228,000

69,368,043,278

746,573,997

(31,256,166,722)

56,158,678,553

596,005,164

56,754,683,717

기초자본(수정후)

17,300,228,000

69,368,043,278

746,573,997

(31,256,166,722)

56,158,678,553

596,005,164

56,754,683,717

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

(70,072,237)

(70,072,237)

(105,555,380)

(175,627,617)

기타포괄손익

해외사업환산손익

0

0

(361,084,223)

0

(361,084,223)

1,973,212

(359,111,011)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

(29,536,144)

(29,536,144)

(123,392)

(29,659,536)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

0

0

0

0

지분법자본변동

0

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익합계

0

0

(361,084,223)

(29,536,144)

(390,620,367)

1,849,820

(388,770,547)

총포괄손익합계

0

0

(361,084,223)

(99,608,381)

(460,692,604)

(103,705,560)

(564,398,164)

자본에 직접 인식된 거래

전환권대가

0

0

0

0

0

0

0

전환사채의 상환

0

(417,187,560)

0

0

(417,187,560)

0

(417,187,560)

연차배당

0

0

0

0

0

(30,000,000)

(30,000,000)

연결대상범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

자본에 직접 인식된 거래 합계

0

(417,187,560)

0

0

(417,187,560)

(30,000,000)

(447,187,560)

2023.03.31 (기말자본)

17,300,228,000

68,950,855,718

385,489,774

(31,355,775,103)

55,280,798,389

462,299,604

55,743,097,993

연결 현금흐름표

제 14 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 13 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 14 기 1분기

제 13 기 1분기

영업활동현금흐름

(31,403,020,616)

(47,464,015,229)

영업활동에서 창출된 현금흐름

(29,928,971,093)

(46,863,634,627)

당기순이익(손실)

(175,627,617)

945,721,608

조정

3,505,878,254

(1,487,126,228)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(33,259,221,730)

(46,322,230,007)

이자수취

110,677,949

54,968,637

이자지급

(1,315,298,113)

(689,695,938)

배당금수취

600,000

477,500,000

법인세납부(환급)

(270,029,359)

(443,153,301)

투자활동현금흐름

1,863,806,103

2,197,848,908

단기금융상품의 감소

1,267,300,000

0

장기금융상품의 감소

49,251,899

1,674,337,500

장기금융상품의 증가

(2,406,340)

(2,377,301)

단기대여금의 감소

8,949,035

21,505,251

단기대여금의 증가

(140,900,000)

(2,495,983)

장기대여금의 증가

(451,030,000)

0

장기미수금의 감소

0

217,210,483

장기미수금의 증가

(1,563,100)

(131,480,538)

관계기업 투자주식의 감소

1,168,750,000

0

유형자산의 처분

0

484,050,000

유형자산의 취득

(34,228,609)

(146,409,774)

무형자산의 취득

(13,897,582)

(1,166,986)

보증금의 감소

118,978,500

128,417,710

보증금의 증가

(105,397,700)

(43,741,454)

재무활동현금흐름

43,044,025,822

17,684,717,432

단기차입금의 증가

56,450,000,000

57,751,311,921

단기차입금의 상환

(31,650,000,000)

(45,739,472,858)

장차입금의 증가

30,000,000,000

0

장기차입금의 상환

(1,411,400,000)

(1,411,400,000)

사채의　상환

(10,000,000,000)

0

사채의 증가

0

7,500,000,000

사채발행비 지급

0

(76,831,240)

리스부채의 상환

(344,574,178)

(338,890,391)

현금및현금성자산의순증가(감소)

13,504,811,309

(27,581,448,889)

기초현금및현금성자산

14,654,384,995

89,282,089,353

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동

466,346,358

893,115,448

기말현금및현금성자산

28,625,542,662

62,593,755,912

3. 연결재무제표 주석

1. 일반적인 사항

가. 지배기업의 개요 케이씨코트렐주식회사(이하 "지배회사")는 2010년 1월 1일을 분할기준일로 하여 케이씨그린홀딩스(주)로부터 분할 신설된 법인으로서 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 지배기업의 분할설립시 자본금은 1,275,000천원이었으나, 이후 유무상증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 17,300,228천원입니다. 지배기업의 최대주주는 케이씨그린홀딩스주식회사(지분율: 31.21%)입니다.

나. 연결대상 종속기업 및 투자현황(1) 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율(%)
소재지
사용재무제표일
업종

당 분기말
전기말

KC에어필터텍(주)
100
100
한국
2023.3.31
환경설비업

놀텍코리아(주)
100
100
한국
2023.3.31
환경설비업

KC Africa (Pty) Ltd
100
100
남아프리카공화국
2023.3.31
에너지 개발사업

KCA Power Service (Pty) Ltd
80
80
남아프리카공화국
2023.3.31
설비진단 및 유지보수업

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
100
100
대만
2023.3.31
환경설비업

KC브이씨에스㈜
70
70
한국
2023.3.31
악취/VOC저감설비 등

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
100
100
인도
2023.3.31
환경설비업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
100
100
인도
2023.3.31
환경설비업

(2) 당분기말 현재 중요한 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)
총포괄이익

KC에어필터텍(주)
4,444,687
2,199,376
2,245,311
1,274,587
57,240
56,183

놀텍코리아(주)
306,171
4,041,886
(3,735,715)
-
(32,867)
(32,867)

KC Africa (Pty) Ltd
13,154,473
13,649,008
(494,535)
-
(137,792)
(156,381)

KCA Power Service (Pty) Ltd
63,326
551,983
(488,657)
-
(11,158)
(1,292)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
10,908,838
11,777,842
(869,004)
11,531,927
(36,076)
(54,480)

KC브이씨에스㈜
9,169,758
7,302,988
1,866,770
5,493,704
(344,413)
(344,824)

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
1,885,959
943,516
942,443
920,859
(54,086)
(19,560)

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
15,128,746
25,899,471
(10,770,725)
4,154,854
(1,559,577)
(1,926,086)

다. 당분기 연결대상 종속기업의 변동은 없습니다.

라. 당분기 중 종속기업에 대한 비지배지분이 보고기업에 중요한 경우 해당 종속기업에 대한 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

기업명

비지배지분에

배분된당기순손익

연결범위변동

당기누적

비지배지분

비지배지분지급할 배당금

KCA Power Service (Pty) Ltd
(2,232)
-
(97,731)
-

KC브이씨에스㈜
(103,324)
-
560,031
(30,000)

계
(105,556)
-
462,300
(30,000)

2. 중요한 회계처리방침

2.1 연결재무제표의 작성기준 케이씨코트렐주식회사와 그 종속기업 (이하 "연결실체")의 2023년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2023년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

가. 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나. 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

(1) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
2.2 중요한 회계정책요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

가. 금융상품

(1) 금융자산의 분류 및 측정

연결실체는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로, 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 또한 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

(2) 금융부채의 분류 및 측정당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.(3) 손상 : 금융자산과 계약자산상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

구 분(주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결실체는 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다.

나. 수익인식연결실체는 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

(1) 공사손실충당부채의 표시기업회계기준서 제1115호의 도입에 따라 공사손실충당부채는 더 이상 기업회계기준서 제1011호 '건설계약'을 적용받지 않고 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'을 적용받습니다. 이에 따라 연결실체는 미청구공사 및 초과청구공사의 조정으로 표시하던 공사손실충당부채를 기업회계기준서 제1037호에 따라 충당부채로 계상하였습니다.

(2) 수행의무의 식별 연결실체는 집진기, 탈황/탈질 설비, 회처리 설비, 중소형 바이오매스 플랜트와 태양광 발전설비 등을 주요사업으로 영위하고 있으며, 기업회계기준서 제1115호에 따라 연결실체는 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별하고, 식별된 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지를 결정합니다. 연결실체는 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역의 효익을 얻을 수 있고 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 한 약속을 계약내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있는 경우 구별되는 수행의무로 식별합니다. 또한 구별되는 수행의무에 대해서는 개별판매가격에 따라 거래가격을 배분하거나 개별적으로 판매가격을 직접 관측할 수 없는 경우에는 배분 목적에 맞게 개별 판매가격을 추정하여 거래가격을 배분합니다(3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무연결실체의 발전 및 산업부문은 고객이 설계요소를 지정하여 주문한 발전기자재 등을 제작하여 판매하는 영업을 영위하고 있습니다. 연결실체는 i) 기업의 이행 의무 중 기업이 이행함으로써 자신이 대체 사용할 수 있는 자산을 발생시키지 않으며 ii) 현재까지 완료된 이행에 대해 강제할 수 있는 지급청구권을 보유한 경우에 한하여 해당 재화나 용역의 통제가 기간에 걸쳐 이전되는 것으로 보고 진행률에 따라 수익을 인식합니다.(4) 투입법을 이용한 진행률 측정연결실체의 발전부문은 집진기, 탈황/탈질 설비 및 회처리 설비를 포함한 대기오염방지설비 공사계약 및 태양광 발전설비 설치계약을 체결하고 일반적으로 장기간에 걸쳐 공사를 진행하게 됩니다. 연결실체는 해당 공사/용역계약이 i) 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하거나 ii) 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 가치를 높인다는 조건을 만족 시 수행의무를 기간에 걸쳐 이행하는 것으로 판단하고 투입법에 따른 진행기준에 따라 수익을 인식하고 있습니다.한편, 연결실체는 수행정도를 수익에 충실하게 나타내기 위하여 i) 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, ii) 고객이 재화와 관련된 용역을 제공받기 전에 그 재화를 유의적으로 통제할 것으로 예상되며, iii) 이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, iv) 기업이 제삼자에게서재화를 조달 받고, v) 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다는 모든 조건을 만족 시 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식합니다.

(5) 변동대가연결실체는 고객으로부터 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.(6) 거래가격의 배분연결실체는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 연결실체는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

(7) 보증의무연결실체는 일반적으로 고객과의 계약을 수행하는 현지 법률 및 관습에 따라 보증을 제공합니다. 이런 보증은 대부분 확신 유형의 보증에 해당하며 연결실체는 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 보증으로 인한 충당부채를 합리적으로 추정하여 충당부채로 회계처리합니다. 하지만 연결실체가 비표준화된계약에 의해서 확신 유형의 보증이 아닌 확장된 보증을 제공하는 경우 용역 유형의 보증으로 회계처리되며, 거래가격의 배분이 요구되는 별도의 수행의무로 회계처리 됩니다. 수익은 후속적으로 시간이 경과함에 따라 인식됩니다.

다. 리스연결실체는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.(1) 리스이용자 회계처리

연결실체는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과측정 접근법을 적용합니다. 연결실체는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

1) 사용권자산

연결실체는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

리스기간 종료시점에 연결실체에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결실체가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.3.13 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.2) 리스부채리스 개시일에, 연결실체는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 또한, 연결실체는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 리스를 종료하기 위해 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다.지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.연결실체는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다. 연결실체의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다.3) 단기리스와 소액 기초자산 리스연결실체는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

(2) 리스제공자 회계처리연결실체는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

라. 재고자산

연결실체는 미착계정을 제외한 재고자산은 이동평균법으로 산정된 금액을 취득원가로 평가하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 다만, 재고자산의시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 보고기간 종료일가액으로 하고 있습니다.

마. 유형자산(1) 인식과 측정

연결실체는 토지에 대해서는 공정가치로 평가하고 있으며, 토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

(2) 후속원가

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 감가상각

유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 감가상각방법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구분
추정내용연수
감가상각방법
구분
추정내용연수
감가상각방법

건물
10~40년
정액법
구축물
20년
정액법

기계장치
10년~15년
정액법
차량운반구
5년
정액법

공기구
5년
정액법
비품
5년
정액법

매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

바. 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

사. 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용년수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니합니다.

구 분
상각방법
추정내용연수

회원권
상각대상 아님
비한정

기타무형자산
미래경제적효익이 발생할 것으로 예상되는기간동안 정액법으로 상각
5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도말에 재검토하고,내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

아. 자산손상

(1) 금융자산과 계약자산

상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

구 분(주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다.

(2) 비금융자산의 손상

건설계약에서 발생한 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 연결실체의 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다.

현금창출단위란 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별 가능한 최소자산집단을 의미합니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 이러한 장부금액의 감소는 손상차손으로 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다. 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다.

손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

자. 차입금차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 인식하고 있습니다. 또한, 보고기간종료일 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리가 있는 경우 비유동부채로 분류하며, 그렇지 않는 경우 유동부채로 분류하고 있습니다.

차. 종업원급여(1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 종업원이 근무용역을 제공한 때에 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는급여의 할인되지 않은 금액을 비용 또는 다른 자산의 원가로 인식합니다.

(2) 퇴직급여

연결실체는 퇴직급여제도로 확정급여제도를 채택하고 있습니다. 재무상태표상 퇴직급여채무는 보고기간 말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다.

보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간의 포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

카. 충당부채(1) 공사손실충당부채연결실체는 건설형 공사계약과 관련하여 향후 손실의 발생이 예상되는 경우에는 예상손실을 즉시 공사손실충당부채로 인식하여 당기의 매출원가 또는 공사원가에 포함하고있습니다.(2) 하자보수충당부채연결실체는 공사완성 후 하자보수가 있는 경우에 예상되는 하자보수비를 건설형 공사계약과 관련된 진행기준에 따라 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.

(3) 기타충당부채연결실체는 과거사건의 결과로 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있으며, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높은 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우, 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

타. 외화거래 및 화폐성외화자산ㆍ부채의 환산

연결실체는 모든 외화거래를 거래 당시의 환율에 의하여 원화로 환산ㆍ기록하고 있는 바,이들 거래의 결과로 발생하는 외환차익(차손)은 영업외수익(비용)으로 인식하고 있습니다. 또한, 연결실체는 화폐성 외화자산 및 외화부채를 보고기간 종료일 현재 서울외국환중개주식회사가 고시하는 기준환율로 평가하고 있으며, 이로 인한 외화환산이익(손실) 영업외수익(비용)에 반영하고 있습니다.

파. 해외지점 등의 외화표시 재무제표의 환산영업ㆍ재무활동이 본점과 독립적으로 운영되는 연결실체의 해외지점 및 해외사업소의 외화표시 자산ㆍ부채의 경우에는 당해 자산ㆍ부채는 보고기간 종료일 현재의 환율을, 자본은 발생당시의 환율을 적용하며, 손익항목은 당해 회계연도의 평균환율을 적용하여 일괄 환산하고 있습니다. 이로 인하여 발생하는 환산손익은 이를 상계하여 그 차액을 해외사업환산이익(손실)의 과목으로 하여 자본항목으로 처리하고 있습니다. 이에 따른 해외사업환산이익(손실)은 차기 이후에 발생하는 해외사업환산이익(손실)과 상계하여 표시하고 관련지점 및 사업소가 청산, 폐쇄 또는 매각되는 회계연도의 손익으로 처리하고 있습니다.

하. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 손익계산서상의 이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 과세소득과 손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의당기법인세와 관련된 미지급법인세는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

(2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 인식합니다. 그러나, 일시적 차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나, 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한해택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

갸. 중요한 회계추정 및 가정연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 범주별 금융상품
가. 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)(1) 당분기말

과 목
내 역
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
계

장기매출채권
장기매출채권
-
17,656,495
17,656,495

기타비유동채권
장기미수금
-
1,295,189
1,295,189

기타비유동금융자산
장기금융상품 등
4,826,254
21,415,580
26,241,834

비유동금융자산 계
4,826,254
40,367,264
45,193,518

파생상품자산
통화선도
92,977
-
92,977

전환사채 콜옵션
130,443
-
130,443

매출채권
매출채권
-
66,972,123
66,972,123

기타유동채권
미수금 등
-
6,222,879
6,222,879

유동성장기채권
유동성장기채권
-
1,523,843
1,523,843

기타유동금융자산
단기금융자산 등
-
7,276,243
7,276,243

현금및현금성자산
보통예금 등
-
28,625,542
28,625,542

유동금융자산 계
223,420
110,620,630
110,844,050

금융자산 계
5,049,674
150,987,894
156,037,568

(2) 전기말

과 목
내 역
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
계

장기매출채권
장기매출채권
-
15,670,521
15,670,521

기타비유동채권
장기미수금
-
1,288,493
1,288,493

기타비유동금융자산
장기금융상품 등
4,800,115
19,051,670
23,851,785

비유동금융자산 계
4,800,115
36,010,684
40,810,799

파생상품자산
통화선도
114,009
-
114,009

전환사채 콜옵션
104,633
-
104,633

매출채권
매출채권
-
60,708,080
60,708,080

기타유동채권
미수금 등
-
4,810,223
4,810,223

유동성장기채권
유동성장기채권
-
1,518,897
1,518,897

기타유동금융자산
단기금융자산 등
-
8,368,341
8,368,341

현금및현금성자산
보통예금 등
-
14,654,384
14,654,384

유동금융자산 계
218,642
90,059,925
90,278,567

금융자산 계
5,018,757
126,070,609
131,089,366

나. 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)(1) 당분기말

과 목
내 역
당기손익인식금융부채
상각후원가 측정 금융부채
계

파생상품부채
통화선도
7,959,689
-
7,959,689

전환사채 풋옵션
2,005,444
-
2,005,444

장기차입금
장기차입금
-
32,383,800
32,383,800

장기매입채무
장기매입채무
-
16,258,807
16,258,807

기타비유동금융부채
사용리스부채(비유동)
-
895,654
895,654

비유동금융부채 계
9,965,133
49,538,261
59,503,394

파생상품부채
통화선도
5,399,415
-
5,399,415

전환사채 풋옵션
29,853
-
29,853

전환사채 전환권대가
3,842,161
-
3,842,161

매입채무
매입채무
-
56,665,104
56,665,104

기타유동부채
미지급금 등
-
48,628,228
48,628,228

유동성장기차입금
유동성장기차입금
-
4,395,600
4,395,600

단기차입금
단기차입금
-
63,090,880
63,090,880

사채
전환사채
-
13,884,841
13,884,841

사채
-
9,995,401
9,995,401

유동금융부채 계
9,271,429
196,660,054
205,931,483

금융부채 계
19,236,562
246,198,315
265,434,877

(2) 전기말

과 목
내 역
당기손익인식금융부채
상각후원가 측정 금융부채
계

파생상품부채
통화선도
5,659,380
-
5,659,380

전환사채 풋옵션
2,043,520
-
2,043,520

장기차입금
장기차입금
-
2,545,200
2,545,200

장기매입채무
장기매입채무
-
17,410,430
17,410,430

기타비유동금융부채
사용리스부채(비유동)
-
943,133
943,133

비유동금융부채 계
7,702,900
20,898,763
28,601,663

파생상품부채
통화선도
4,297,776
-
4,297,776

전환사채 풋옵션
385,693
-
385,693

전환사채 전환권대가
2,450,837
-
2,450,837

매입채무
매입채무
-
48,384,060
48,384,060

기타유동부채
미지급금 등
-
37,670,312
37,670,312

유동성장기차입금
유동성장기차입금
-
5,645,600
5,645,600

단기차입금
단기차입금
-
38,652,390
38,652,390

사채
전환사채
-
22,938,821
22,938,821

사채
-
9,993,696
9,993,696

유동금융부채 계
7,134,306
163,284,879
170,419,185

금융부채 계
14,837,206
184,183,642
199,020,848

4. 금융상품 범주별 순손익
가. 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기

거래유형

당기손익-공정가치 측정 금융상품

상각후원가 측정금융상품
상각후원가 측정금융부채
계

파생상품거래이익
119,561
-
-
119,561

파생상품거래손실
(631,128)
-
-
(631,128)

파생상품평가이익
190,004
-
-
190,004

파생상품평가손실
(5,774,004)
-
-
(5,774,004)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
26,139
-
-
26,139

매출채권처분손실
-
(5,975)
-
(5,975)

대손(상각)환입
-
531,268
-
531,268

이자수익
-
171,926
-
171,926

이자비용
-
-
1,638,323
1,638,323

외화환산손실
-
(1,007,618)
(1,364,457)
(2,372,075)

외화환산이익
-
6,631,420
422,000
7,053,420

외환차손
-
1,121,789
932,705
2,054,494

외환차익
-
1,061,908
861,678
1,923,586

배당금수익
600
-
-
600

계
(6,068,828)
8,504,718
2,490,249
4,926,139

(2) 전분기

거래유형

당기손익-공정가치 측정 금융상품

상각후원가 측정금융상품
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정금융부채
계

파생상품거래이익
928
-
-
-
928

파생상품거래손실
(69,463)
-
-
-
(69,463)

파생상품평가이익
766,165
-
-
-
766,165

파생상품평가손실
-
(1,682,264)
-
-
(1,682,264)

대손(상각)환입
-
903
-
-
903

이자수익
-
55,322
-
-
55,322

이자비용
-
-
-
(731,750)
(731,750)

외화환산손실
-
(705,168)
-
(1,909,818)
(2,614,986)

외화환산이익
-
6,285,349
-
389,408
6,674,757

외환차손
-
(294,100)
-
(147,490)
(441,590)

외환차익
-
448,235
-
224,786
673,021

배당금수익
-
-
-
-
-

계
697,630
4,108,277
-
(2,174,864)
2,631,043

5. 금융상품 종류별 공정가치 서열체계

가. 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 연결실체는 공정가치로 측정되는 자산/부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산/부채의 경우 동 자산/부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산/부채는 한국거래소에서 거래되는 주식 등이 있습니다.

수준 2
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산/부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산/부채는 파생상품평가 등이 있습니다.

수준 3
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산/부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

나. 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당 분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

장기매출채권
17,656,494
17,656,494
15,670,521
15,670,521

기타비유동채권
1,295,188
1,295,188
1,288,493
1,288,493

기타비유동금융자산
26,241,834
26,241,834
28,095,779
28,095,779

파생상품자산(유동)
223,420
223,420
218,642
218,642

매출채권
66,972,123
66,972,123
60,708,080
60,708,080

기타유동채권
46,280,235
46,280,235

39,653,532

39,653,532

유동성장기채권
1,523,842
1,523,842
1,518,897
1,518,897

기타유동금융자산
7,276,242
7,276,242
8,368,341
8,368,341

현금및현금성자산
28,625,542
28,625,542
14,654,384
14,654,384

소계
196,094,920
196,094,920
170,176,669
170,176,669

금융부채

파생상품부채(비유동)
9,965,133
9,965,133
7,702,900
7,702,900

장기차입금
32,383,800
32,383,800
2,545,200
2,545,200

장기매입채무
16,258,807
16,258,807
17,410,430
17,410,430

기타비유동금융부채
895,654
895,654
943,133
943,133

파생상품부채(유동)
9,271,429
9,271,429
7,134,306
7,134,306

매입채무
56,665,104
56,665,104
48,384,060
48,384,060

기타유동부채
48,628,228
48,628,228
46,394,100
46,394,100

유동성장기차입금
4,395,600
4,395,600
5,645,600
5,645,600

단기차입금
63,090,880
63,090,880
38,652,390
38,652,390

사채
23,880,241
23,880,241
32,932,517
32,932,517

소계
265,434,876
265,434,876
207,744,636
207,744,636

다. 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.(단위:천원)(1) 당분기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
92,977
4,956,697
5,049,674

금융부채

당기손익인식 금융부채
-
13,359,104
5,877,458
19,236,562

(2) 전기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
114,009
4,904,747
5,018,756

금융부채

당기손익인식 금융부채
-
9,957,156
4,880,051
14,837,207

라. 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산/부채 중 공정가치 서열체계 수준3로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.(단위 : 천원)(1) 당분기말

구분
내용
기초
당기손익
회계변경누적효과
매입
매도(전환청구)
기말

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
전환사채 콜옵션
104,633
64,490
-
-
(38,680)
130,443

채무상품
4,800,115
26,139
-
-
-
4,826,254

금융부채

당기손익인식 금융부채
전환사채 풋옵션
2,429,214
(43,287)
-
-
(350,630)
2,035,297

전환사채 전환권대가
2,450,837
1,391,324
-
-
-
3,842,161

(2) 전기말

구분
내용
기초
당기손익
회계변경누적효과
매입
매도(전환청구)
기말

금융자산

(당기손익-공정가치측정 금융자산)
전환사채 콜옵션
-
(1,138,973)
726,605
517,001
-
104,633

채무상품
4,779,358
20,757
-
-
-
4,800,115

금융부채

당기손익인식 금융부채
전환사채 풋옵션
280,313
217,562
-
1,931,525
(186)
2,429,214

전환사채 전환권대가
-
(4,857,601)
-
7,309,184
(746)
2,450,837

마. 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.(단위 : 천원)

구분
수준
내용
공정가치금액
가치평가기법
투입변수

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
수준 2
통화선도
92,977
스왑포인트 방식
매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진

수준 3
전환사채 콜옵션
130,443
이항모형
주가, 주가변동성, 시장이자율

수준 3
지분상품
4,826,254
순자산가치평가 등
순자산가액 등

금융부채

당기손익인식 금융부채
수준 2
통화선도
13,359,104
스왑포인트 방식
매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진

수준 3
전환사채 풋옵션
2,035,297
이항모형
주가, 주가변동성, 시장이자율

수준 3
전환사채 전환권대가
3,842,161
이항모형
주가, 주가변동성, 시장이자율

바. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다.민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품의 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분

유리한 변동

불리한 변동

전환사채 콜옵션(주1)
61,220
(91,477)

전환사채 풋옵션(주1)
164,111
(176,453)

전환사채 전환권대가(주2)
(1,262,563)
1,374,898

(주1) 투입변수인 할인율을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.(주2) 투입변수인 주가와 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.

6. 금융상품의 위험관리연결실체의 주요 금융부채는 파생상품, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서발생하는매출채권, 현금 및 장단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

가. 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.(1) 이자율위험이자율위험은 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 예금 및 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자비용이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시

이자비용
1,237,505
(1,237,505)
800,122
(800,122)

이자수익
(286,255)
286,255
(625,937)
625,937

(2) 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다.(3) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, INR, CNY, TWD 등이 있습니다.연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채, 파생상품에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 절상(하)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

원화기준 10% 절상시
원화기준 10% 절하시
원화기준 10% 절상시
원화기준 10% 절하시

외화금융자산
8,161,539
(8,161,539)
7,854,418
(7,854,418)

외화금융부채
(5,953,529)
5,953,529
(4,926,315)
4,926,315

파생상품
(14,135,442)
14,135,442
(15,867,072)
15,867,072

순효과
(11,927,431)
11,927,431
(12,938,969)
12,938,969

나. 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 연결실체가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.(1) 비파생금융자산 중 매출채권 및 기타유동채권의 연령분석은 다음과 같습니다.(단위:천원)- 당 분기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
52,762,211
7,628,116
8,710,346
-
69,100,673
(2,128,550)
66,972,123

유동성장기매출채권
-
2,266,503
-
-
2,266,503
(742,660)
1,523,843

장기매출채권
-
-
12,417,449
7,049,034
19,466,483
(1,809,989)
17,656,494

기타유동채권
19,066,032
12,867,733
17,825,621
13,789,597
63,548,983
(17,268,748)
46,280,235

계
71,828,243
22,762,352
38,953,416
20,838,631
154,382,642
(21,949,947)
132,432,695

- 전기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
47,821,689
7,039,164
7,910,676
-
62,771,529
(2,063,449)
60,708,080

유동성장기매출채권
-
2,266,502
-
-
2,266,502
(747,605)
1,518,897

장기매출채권
-
-
10,272,481
7,135,767
17,408,248
(1,737,726)
15,670,522

기타유동채권
16,145,726
9,017,657
23,827,118
7,353,744
56,344,245
(17,382,009)
38,962,236

계
63,967,415
18,323,323
42,010,275
14,489,511
138,790,524
(21,930,789)
116,859,735

(2) 당분기말 및 전기말 연결실체의 파생금융자산 연령분석은 다음과 같습니다.(단위:천원)

- 당 분기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
2,057,707
110,878
-
2,168,585

유출현금흐름
1,978,598
96,584
-
2,075,182

- 전기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
884,932
107,674
-
992,606

유출현금흐름
781,412
96,584
-
877,996

(3) 매출채권 및 기타유동채권

연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당 분기말
전기말

매출채권
66,972,123
60,708,080

미청구매출채권
103,005,734
87,240,665

유동성장기채권
1,523,843
1,518,897

장기매출채권
17,656,494
15,670,522

기타유동채권
46,280,235
38,962,236

계
235,438,429
204,100,400

(4) 기타금융자산단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.
다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(1) 비파생금융부채별 만기분석은 다음과 같습니다.(단위:천원)

- 당분기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매입채무
56,665,104
-
-
56,665,104

장기매입채무
-
-
16,258,807
16,258,807

기타유동부채
39,112,337
9,515,891
-
48,628,228

단기차입금
2,654,806
62,723,168
-
65,377,974

기타비유동금융부채
-
-
895,654
895,654

장기차입금(*)
541,438
6,002,190
36,565,245
43,108,873

무보증사채
89,729
10,182,448
-
10,272,177

전환사채
51,776
158,204
21,268,011
21,477,991

금융보증계약
-
-
45,000,000
45,000,000

계
99,115,190
88,581,901
119,987,717
307,684,808

- 차입금 및 사채는 미래 지급될 이자금액을 포함하고 있어, 재무상태표의 금액과 차이가 발생합니다.(*) 장기차입금의 만기분석에는 유동성 장기차입금을 포함하고 있습니다.- 전기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매입채무
48,384,061
-
-
48,384,061

장기매입채무
-
-
17,410,430
17,410,430

기타유동부채
38,558,350
7,835,751
-
46,394,101

단기차입금
1,950,000
36,702,391
-
38,652,391

기타비유동금융부채
-
-
943,134
943,134

장기차입금(*)
1,493,509
4,485,088
2,915,892
8,894,489

무보증사채
89,729
10,267,868
-
10,357,597

전환사채
76,433
233,547
32,376,717
32,686,697

금융보증계약
-
-
45,000,000
45,000,000

계
90,552,082
59,524,645
98,646,173
248,722,900

- 차입금 및 사채는 미래 지급될 이자금액을 포함하고 있어, 재무상태표의 금액과 차이가 발생합니다.(*) 장기차입금의 만기분석에는 유동성 장기차입금을 포함하고 있습니다.

(2) 파생금융부채의 만기분석은 다음과 같습니다. (단위:천원)

- 당분기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
21,503,428
28,606,974
93,319,195
143,429,598

유출현금흐름
23,740,245
31,845,873
101,704,683
157,290,802

- 전기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
21,039,018
44,772,756
100,619,703
166,431,477

유출현금흐름
22,026,724
48,166,880
106,649,579
176,843,183

라. 자본관리

자본관리의 주목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.보고기간종료일 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.(단위:천원, %)

구분
당분기말
전기말

부채(A)
318,508,790
266,719,037

자본(B)
55,743,098
56,754,684

부채비율(A/B)
571.39
469.95

7. 영업부문가. 일반정보당사는 기업회계기준서 제1108호에 따라 영업부문은 환경엔지니어링 사업부문으로만 하는 단일 보고 부문으로 판단하고 있습니다.

나. 영업부문의 지역정보(1) 당분기말 현재 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

비유동자산(*)

대만
52,643,689
(10,248,192)
42,395,497
23,762

인도
10,808,762
(5,249,557)
5,559,205
142,258

인도네시아
27,248,967
-
27,248,967
-

한국
38,150,427
(2,369,340)
35,781,087
12,032,373

기타
1,704,896
-
1,704,896
-

계
130,556,741
(17,867,089)
112,689,652
12,198,393

(*)매출채권,금융상품, 이연법인세자산,퇴직급여자산 제외

(2) 전분기말 현재 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

비유동자산(*)

남아프리카공화국
1,098,052
-
1,098,052
-

대만
28,312,621
(3,038,433)
25,274,188
18,622

베트남
1,323,896
-
1,323,896
-

인도
9,196,438
(2,970,959)
6,225,479
180,806

인도네시아
1,751,359
-
1,751,359
-

한국
69,336,394
(1,739,462)
67,596,932
43,247,715

기타
1,910,509
-
1,910,509
-

계
112,929,269
(7,748,854)
105,180,415
43,447,143

(*)매출채권,금융상품, 이연법인세자산,퇴직급여자산 제외

다. 주요 고객에 대한 정보당분기와 전분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분

매출액

관련 보고 부문

당 분기

전 분기

고객 1

40,221,118
21,590,587
환경엔지니어링 사업부문

고객 2

23,018,302
-
환경엔지니어링 사업부문

고객 3
-
17,939,180
환경엔지니어링 사업부문

고객 4
-
16,453,414
환경엔지니어링 사업부문

고객 5
-
12,791,257
환경엔지니어링 사업부문

8. 영업손익산출에 필요한 주요항목
가. 영업손익산출 항목은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

매출액
112,689,652
105,180,415

매출원가
102,765,479
98,034,471

매출총이익
9,924,173
7,145,944

판매비와관리비
7,198,637
6,519,123

영업이익(손실)
2,725,536
626,821

나. 당기 및 전기 중 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 인식한 매출액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

수익인식 시점

한 시점에 인식
2,910,344
6,141,610

기간에 걸쳐 인식
109,779,308
99,038,805

계
112,689,652
105,180,415

다. 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

급여
1,790,347
1,955,608

잡급
805

-

퇴직급여
142,477
211,873

복리후생비
289,865
181,763

지급임차료
91,236
115,286

접대비
87,143
66,084

감가상각비
412,082
412,858

무형자산상각비
191,655
201,429

세금과공과
67,669
71,436

광고선전비
2,265
11,714

경상연구개발비
219,951
177,571

여비교통비
124,863
92,647

통신비
23,586
26,392

보험료
11,693
18,177

외주비
148,475
92,164

지급수수료
3,935,522
2,727,059

운반비
2,964
1,956

소모품비
24,138
30,585

도서인쇄비
6,026
15,965

수도광열비
14,273
11,531

차량유지비
47,114
41,414

교육훈련비
90,688
10,147

수선비
3,186
638

대손상각비
(556,797)
903

용역비
2,017

-

건물관리비
8,992

-

잡비
16,402
43,923

계
7,198,637
6,519,123

9. 기타이익 및 손실

가. 기타이익의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

유형자산처분이익
-
240,824

수입임대료
-
739

기타의대손충당금환입
-
24,290

잡이익
402,167
136,949

계
402,167
402,802

나. 기타손실의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

기부금
-
8,010

잡손실
500,253
147,082

기타의대손상각비
25,529
2,205,263

매출채권처분손실
5,975
2,643

유형자산처분손실
-
1,772

계
531,757
2,364,770

10. 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

금융수익

이자수익
171,927
55,322

배당금수익
600
-

외환차익
1,923,586
673,021

외화환산이익
7,053,420
6,674,757

파생상품거래이익
119,561
69,463

파생상품평가이익
190,005
766,165

사채상환이익
315,128
-

당기손익- 공정가치 측정 금융자산 평가이익
26,138
252,574

계
9,800,365
8,491,302

금융원가

이자비용
1,638,323
731,750

외환차손
2,054,494
441,590

외화환산손실
2,372,075
2,614,986

파생상품거래손실
631,128
928

파생상품평가손실
5,774,004
1,682,264

계
12,470,024
5,471,518

순금융수익
(2,669,659)
3,019,784

11. 유형자산
가. 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기

과 목
기초
취득 및 자본적지출
처분
대체
감가상각비(*)
기말

건물
93,915
-
-
2,655
(3,596)
92,974

기계장치
591,770
2,729
-
1,301
(43,876)
551,924

차량운반구
330,126
-
-
(578)
(41,447)
288,101

공구와기구
162,135
12,000
-
-
(12,598)
161,537

비품
178,559
19,499
-
2,224
(60,501)
139,781

입목
6,782
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
776,225
-
-
(43,225)
-
733,000

사용권자산
2,037,553
-
-
350,841
(337,219)
2,051,175

계
4,177,065
34,228
-
313,218
(499,237)
4,025,274

(*) 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 없습니다.

(2) 전분기

과 목
기초
취득 및 자본적지출
처분
대체
감가상각비(*)
기말

건물
90,964
19,640
(1,150)
2,431
(6,717)
105,168

기계장치
792,571
-
-
(268)
(57,057)
735,246

차량운반구
427,885
43,349
(24,000)
18,223
(44,413)
421,044

공구와기구
147,419
570
-
-
(9,985)
138,004

비품
257,403
23,222
-
(156)
(30,312)
250,157

입목
6,782
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
731,500
59,627
-
-
-
791,127

사용권자산
3,682,335
-
-
42,774
(341,604)
3,383,505

계
6,136,859
146,408
(25,150)
63,004
(490,088)
5,831,033

(*) 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 금액은 10,571천원입니다.

12. 무형자산
가. 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기

구분
기초
취득
상각
대체
기말

영업권
642,000
-
-
-
642,000

회원권
699,054
-
-
-
699,054

기타의무형자산(*)
1,090,421
13,897
(196,510)
983
908,791

계
2,431,475
13,897
(196,510)
983
2,249,845

(2) 전분기

구분
기초
취득
상각
대체
기말

영업권
1,333,682
-
-
-
1,333,682

회원권
699,054
-
-
-
699,054

기타의무형자산(*)
1,736,175
1,166
(206,285)
(2,353)
1,528,703

계
3,768,911
1,166
(206,285)
(2,353)
3,561,439

다. 영업권내역당분기말 현재 현금창출단위에 배분된 영업권 추정치의 금액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

종속기업명
현금창출단위
금액

KC에어필터텍(주)
KC에어필터텍(주)
642,000

현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치에 근거하여 결정하였으며, 손상검사 결과 손상의 징후가 있는 영업권은 식별되지 아니하였습니다. 사용가치의 평가시 적용한 주요 가정은 과거의 경험치를 반영하여 산정되었으며 그 내역은 다음과 같습니다.

구분
적용가정

경영진이 승인한 재무예산
당분기말 현재 수주잔고와 EBITDA 및 향후 기대되는 신규 계약을 기반으로 한 현금흐름

대상기간
2023년 ~ 2027년

할인율
가중평균자본비용 15.70%

13. 파생상품

가. 당분기말 및 전기말 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

파생상품자산
통화선도(*1)
92,977
114,009

전환사채 콜옵션(*2)
130,443
104,633

계
223,420
218,642

파생상품부채
통화선도(*1)
13,359,104
9,957,156

전환사채 풋옵션(*2)
2,035,297
2,429,214

전환사채 전환권대가(*2)
3,842,161
2,450,837

계
19,236,562
14,837,207

(*1) 회사는 외화채권 및 채무의 환위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있으나 위험회피회계는 적용하지 않습니다.(*2) 복합금융상품의 발행으로 인한 옵션 및 전환권대가 분리금액입니다.(주석23 참조)

나. 회사가 체결한 통화선도의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원,천USD)

거래목적
종류
외화구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균만기일자
계약건수(건)

매도
매입

매매목적
통화선도
KRW
EUR
1,978,599
1,366.70
2023-04-27
1

KRW
USD
96,584
1118.35
2023-12-28
1

USD
KRW
123,265
1163.59
2024-07-07
20

다. 통화선도 계약과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 파생상품거래이익은 119,561천원이며, 파생상품거래손실은 631,128천원 입니다. 파생상품평가이익은 82,229천원, 파생상품평가손실은 4,382,680천원입니다.

14. 관계기업주식

가. 중요한 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율(%)
주된사업장
사용재무제표일
관계기업 활동의 성격
사용재무제표

당분기말
전기말

부산신호태양광발전㈜ (*1)
25
25
한국
2023.03.31
에너지발전사업
감사받지 않은 재무제표

KC Energy Technology Co., Ltd(*2)
50
50
중국
2021.12.31
환경설비업
감사받지 않은 재무제표

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
30
30
남아프리카공화국
2023.03.31
바이오매스발전설비업
감사받지 않은 재무제표

(주)이천뉴파워
50
50
한국
2023.03.31
발전사업관련 관리업
감사받지 않은 재무제표

(*1) 2023년 4월10일 매각완료 (*2) 회사 정리 절차 진행 예정
나. 중요한 관계기업의 재무정보 등은 다음과 같습니다.(단위:천원)

기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출
당기순이익
기타포괄손익
총포괄손익
관계기업에서수령한 배당금

부산신호태양광발전㈜
4,058,947
28,159,999
5,625,506
3,213,000
2,428,347
1,178,101
-
1,178,101
(1,168,750)

KC Energy Technology Co Ltd.
14,720,141
46,315
13,964,275
-
-
-
-
-
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
18,357,601
135,909,449
34,149,879
125,109,967
18,631,004
(14,732,554)
(1,254,253)
(15,986,807)
-

(주)이천뉴파워
1,002,727
4,180,559
3,545,734
-
1,840,232
126,285
-
126,285
-

다. 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)(1) 당분기말

기업명
기말순자산(a)
연결실체지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
영업권
기타증감
장부금액

부산신호태양광발전㈜ (*1)
23,380,441
25%
5,845,110
10,088
-
5,855,198

KC Energy Technology Co Ltd (*2)
802,182
50%
401,091
252,009
(653,100)
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd(*3)
(4,992,796)
30%
(1,497,838)
-
1,497,838
-

(주)이천뉴파워 (*4)
1,637,552
50%
818,776
-
(818,776)
-

계
20,827,379
-
5,567,139
262,097
25,962
5,855,198

(2) 전기말

기업명
기말순자산(a)
연결실체지분율(b)
순자산지분금액(a×b)
영업권
기타증감
장부금액

부산신호태양광발전㈜ (*1)
26,877,340
25%
6,719,335
10,088
-
6,729,423

KC Energy Technology Co Ltd (*2)
769,565
50%
384,783
252,009
(636,792)
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd(*3)
(954,205)
30%
(286,262)
-
286,262
-

(주)이천뉴파워 (*4)
1,558,562
50%
779,281
-
(779,281)
-

계
28,251,262
-
7,597,137
262,097
(1,129,811)
6,729,423

라. 중요한 관계기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기

관계기업명
기초
취득/처분
현금배당금
지분법손익
지분법자본변동
기말

부산신호태양광발전㈜
6,729,423
-
(1,168,750)
294,525
-
5,855,198

KC Energy Technology Co Ltd

-
-
-
-
-
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
-
-
-
-
-
-

(주)이천뉴파워
-
-
-
-
-
-

계
6,729,423
-
(1,168,750)
294,525
-
5,855,198

(2) 전기

관계기업명
기초
취득/처분
현금배당금
지분법손익
지분법자본변동
기말

부산신호태양광발전㈜
5,850,904
-
(477,500)
1,356,019
-
6,729,423

KC Energy Technology Co Ltd

-
-
-
-
-
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
5,326,789
-
-
(5,554,815)
228,026
-

(주)이천뉴파워
-
-
-
-
-
-

케이피지이㈜
245,156
(227,700)
(23,607)
6,151
-
-

계
11,422,849
(227,700)
(501,107)
(4,192,645)
228,026
6,729,423

15. 기타비유동채권 및 기타비유동금융자산기타비유동채권 및 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

기타비유동채권

장기미수금
1,295,188
1,288,493

계
1,295,188
1,288,493

기타비유동금융자산

장기금융상품
8,630,908
10,710,678

지분상품
4,826,253
4,800,114

장기대여금
14,947,263
14,706,221

장기대여금 대손충당금
(3,744,322)
(3,705,872)

보증금
1,581,730
1,584,638

계
26,241,834
28,095,779

16. 기타비유동비금융자산기타비유동비금융자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

선급기술도입비
68,074
78,448

17. 재고자산재고자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

제품
247,850
247,850
77,196
77,196

원재료
16,741,485
16,741,485
14,903,300
14,903,300

미착품
18,424,852
18,424,852
11,010,314
11,010,314

계
35,414,187
35,414,187
25,990,810
25,990,810

18. 매출채권, 장기매출채권 및 기타유동채권
가. 매출채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
69,100,673
62,771,529

대손충당금
(2,128,550)
(2,063,449)

유동성장기채권(*)
2,266,503
2,266,502

대손충당금
(699,499)
(699,499)

현재가치할인차금(*)
(43,160)
(48,106)

미수금
22,326,262
21,074,364

대손충당금
(16,324,360)
(16,463,151)

미수수익
765,365
717,868

대손충당금
(544,388)
(518,858)

선급금
24,921,445
22,753,069

대손충당금
(400,000)
(400,000)

선급비용
9,874,938
10,102,558

부가세대급금
5,660,973
1,696,386

계
114,776,202
91,086,655

(*) 특수관계자인 KC환경서비스(주)및 (주)창원에너텍에 대한 소각로 공사대금으로서 현재가치평가후 유동성매출채권으로 계상하고 있습니다.
나. 당분기말 및 전기말 현재 장기매출채권의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

장기매출채권(유보)(주1)
18,165,334
15,890,222

장기매출채권(기타)(주2)
1,301,149
1,518,025

대손충당금(*)
(1,784,480)
(1,703,409)

현재가치할인차금
(25,509)
(34,316)

계
17,656,494
15,670,522

(주1) 장기매출채권(유보)회사가 수행하는 장기 프로젝트공사의 경우 기성청구금액의 일부금액(5-10%)이 관련 프로젝트공사 완료후 상당기간 시운전 및 성능테스트 목적으로 유보되어 있습니다.(주2) 장기매출채권(기타)(주)창원에너텍에 대한 장기공사미수금으로 현재가치평가후 장기매출채권으로 계상하고 있습니다.

다. 대손충당금연결실체는 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전기

매출채권(*)
장기매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익

기초
2,762,948
1,703,410
16,463,151
518,858
2,634,911
1,604,468
1,725,063
413,604

대손상각비
(634,398)
81,070
(138,791)
25,530
128,037
98,942
14,738,088
105,254

대손충당금환입
-
-
-
-
-
-
-
-

기말
2,128,550
1,784,480
16,324,360
544,388
2,762,948
1,703,410
16,463,151
518,858

(*) 유동성 장기채권 대손충당금을 포함하였습니다.

라. 당분기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권과 수취채권 및 손상된 채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)(1) 당분기말

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
52,762,211
7,628,116
8,710,346
-
69,100,673
(2,128,550)
66,972,123

유동성장기채권
-
2,266,503
-
-
2,266,503
(742,660)
1,523,843

장기매출채권(주1)
-
-
12,417,449
7,049,034
19,466,483
(1,809,989)
17,656,494

기타유동채권(주2)
19,066,032
12,867,733
17,825,621
13,789,597
63,548,983
(17,268,748)
46,280,235

계
71,828,243
22,762,352
38,953,416
20,838,631
154,382,642
(21,949,947)
132,432,695

(2) 전기말

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
47,821,689
7,039,164
7,910,676
-
62,771,529
(2,063,449)
60,708,080

유동성장기채권
-
2,266,503
-
-
2,266,503
(747,606)
1,518,897

장기매출채권(주1)
-
-
10,272,481
7,135,767
17,408,248
(1,737,726)
15,670,522

기타유동채권(주2)
24,949,030
6,097,991
21,590,926
3,706,298
56,344,245
(17,382,010)
38,962,235

계
72,770,719
15,403,658
39,774,083
10,842,065
138,790,525
(21,930,789)
116,859,734

(주1) 연결실체가 수행하는 장기 프로젝트공사의 경우 기성청구금액의 일부금액(5-10%)이 관련 프로젝트공사 완료후 상당기간 시운전 및 성능테스트 목적으로 유보되어 있습니다. 장기매출채권의 대부분은 이러한 유보금액 입니다.(주2) 3년초과 기타유동채권은 장기공사에 대한 선급금 등입니다.

19. 기타유동금융자산연결실체의 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

단기금융상품
7,103,044
8,343,478

단기대여금
1,693,204
1,524,779

대손충당금
(1,549,279)
(1,520,079)

기타
29,273
20,163

계
7,276,242
8,368,341

(*) 단기대여금은 거래처 대여금 등으로 구성되어 있습니다.
20. 현금및현금성자산가.연결실체의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

보유현금
4,998
1,538

보통예금
28,620,544
14,652,846

계
28,625,542
14,654,384

(*) 당분기말 현금및현금성자산 중 7백만원은 연결실체의 연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금 및 기타협약에 따른 수령액으로서 기술개발사업용으로 사용이 제한되어 있습니다.

나. 연결실체의 금융상품 사용제한 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원,USD,INR)

구 분
은행명
통화
당분기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품
농협
KRW
15,080,057
-
프로젝트관리계좌

농협
KRW
620,000
-
프로젝트관리계좌

하나은행
KRW
5,600,000
5,600,000
보증예금담보

하나은행
USD
1,143,260
1,143,260
보증예금담보

하나은행
USD
-
1,000,000
보증예금담보

장기금융상품
하나은행
KRW
2,000
2,000
당좌거래 개설보증금

하나은행
KRW
6,370,000
6,370,000
보증예금담보

신한은행 인도뉴델리
INR
100,000
100,000
프로젝트오피스보증금

신한은행 인도뉴델리
INR
50,000
50,000
프로젝트오피스보증금

21. 자본
가. 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 1주의 액면금액은 500원이며, 당분기말 현재까지 발행한 주식은 보통주 34,600,456주(자본금 17,300,228천원)입니다.

나. 자본금 변동내역회사는 당기 이전에 주식발행초과금을 재원으로 하는 무상증자와 유상증자를 실시하였고, 유상증자/ 전환권행사에 따라 추가로 발행한 신주 내역은 다음과 같습니다.(단위: 주 / 원)

구분
주식수
자본금
주식발행초과금

전기초(2022년 기초)
17,600,000
8,800,000,000
53,137,877,346

전환권행사
456
228,000
1,341,522

유상증자
17,000,000
8,500,000,000
18,332,019,110

전기말(2022년 기말)
34,600,456
17,300,228,000
71,471,237,978

당분기말(2023년 1분기)
34,600,456
17,300,228,000
71,471,237,978

다. 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기타자본잉여금
(2,520,382)
(2,103,194)

주식발행초과금
71,471,237
71,471,237

계
68,950,855
69,368,043

라. 기타포괄손익누계액(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

해외사업장환산손익
(240,143)
120,941

공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-

지분법자본변동
625,633
625,633

계
385,490
746,574

2) 법정적립금

법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 지배회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

마. 이익잉여금이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금
1,598,800
1,598,800

임의적립금
-
-

미처분이익잉여금
(32,954,575)
(32,854,966)

계
(31,355,775)
(31,256,166)

.

22. 차입금 및 사채

가. 차입금

(1) 연결실체의 차입금 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

차입금종류
내역
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금
일반자금
하나은행
5.23-7.75
24,926,880
7,659,391

산업은행
5.92
15,000,000
15,000,000

우리은행
6.31-8.2
5,985,000
5,913,750

수출입은행
3.8
5,000,000
5,000,000

그 외
2.9-7.9
12,179,000
5,079,250

단기차입금 계
63,090,880
38,652,391

장기차입금
시설자금
하나은행
2.25
270,000
300,000

산업은행
2.75
2,759,400
2,890,800

농협
6.4
30,000,000
-

일반자금
우리은행
5.17
3,750,000
5,000,000

장기차입금 소계
36,779,400
8,190,800

차감:유동성대체
(4,395,600)
(5,645,600)

장기차입금 계
32,383,800
2,545,200

(2) 장기차입금 상환계획(단위:천원)

연도
상환금액

2023년
4,234,200

2024년
645,600

2025년
585,600

2026년
30,525,600

2027년 이후
788,400

계
36,779,400

(3) 당분기말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 연결실체가 제공한 담보 및 보증과 제 3자로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

제공처
관련차입금
제공자
제공한 담보/보증 내용
설정액

하나은행
24,196,880
연결실체KC그린홀딩스(주)
부동산(안성토지)연대보증
30,000,000

우리은행
1,985,000
15,600,000

ICIC Bank
2,779,000

우리은행
3,000,000
연결실체
특허
3,600,000

3,750,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
12,000,000

산업은행
15,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
18,000,000

2,759,400
(주)창원에너텍
부동산,기계장치
4,420,000

KC그린홀딩스(주)
연대보증
4,416,000

한국수출입은행
5,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
6,000,000

농협
30,000,000
KC그린홀딩스(주)
부동산
36,000,000

계
88,470,280

130,036,000

(주1) 한도약정은 주석 29 아 참조(주2) 부동산(안성토지)는 매각예정자산으로 분류되어 있으며, 일부는 담보로 제공되고 있습니다.

나. 사채(1) 사채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
이자율
당분기말
전기말

사모사채(주1)
3.639%
10,000,000
10,000,000

제 1회차 사모전환사채(주1)
1.000%
1,000,000
11,000,000

제 2회차 사모전환사채
1.000%
7,500,000
7,500,000

제 3회차 공모전환사채
1.000%
12,498,000
12,498,000

사채 소계
30,998,000
40,998,000

가산:상환할증금
647,536
955,916

차감:전환권조정
(7,760,695)
(9,015,095)

차감:사채할인발행차금
(4,599)
(6,303)

차감 계

23,880,242

32,932,518

(주1) 상기 사채와 관련하여 KC그린홀딩스㈜가 연대보증을 제공하고 있습니다.(2) 사채의 세부 발행내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
액면금액
발행비용
이자율
이자지급방법
발행일
만기일

제1회 무보증 사모사채
10,000,000
20,120
3.639%
매 3개월 후급
2020-11-26
2023-11-26

제1회 무보증 사모 전환사채(주2)
11,000,000
112,596
1.000%
매 3개월 후급
2021-11-26
2024-11-26

제2회 무보증 사모 전환사채
7,500,000
76,831
1.000%
매 3개월 후급
2022-03-25
2025-03-25

제3회 무보증 공모 전환사채(주1)
12,500,000
220,236
1.000%
매 3개월 후급
2022-08-04
2025-08-04

(주1) 2022년 9월 5일 2,000천원 전환청구(주2) 2023년 1월 27일 10,000백만원 재매입 상환(3) 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
기초
발행/상환액
행사/상각액
기말

전환사채
30,998,000
(10,000,000)
-
20,998,000

상환할증금
955,916
(308,380)
-
647,536

전환권조정
(9,015,095)
596,568
657,832
(7,760,695)

장부금액
22,938,821
(9,711,812)
657,832
13,884,841

(4) 연결실체가 발행한 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)1. 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
11,000,000

발행가액
11,000,000

인수권자
산은캐피탈 주식회사 외 6

발행일
2021년 11월 26일

만기일
2024년 11월 26일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가액 조정후 전환가격
5,727원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2024년 11월 24일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2021년 11월 26일 ~ 2024년 10월 26일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는 날인 2023년 11월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 11월 26일부터 2023년 11월 26일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정 (*)
본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.

(*) 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 전환권은 금융감독원 질의회신"회제이-00094"에 의거하여 전환권을 자본으로 인식하였습니다.(**) 당분기중 10,000백만원은 재매입 상환 하였습니다.

2. 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
7,500,000

발행가액
7,500,000

인수권자
KB증권 주식회사 외 6

발행일
2022년 03월 25일

만기일
2025년 03월 25일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가액 조정후 전환가격
4,101원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2025년 03월 25일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2023년 03월 25일 ~ 2025년 02월 25일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 03월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2023년 03월 25일부터 2024년 03월 25일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
-본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다.

3. 제3회 무보증 공모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제3회 무보증 공모 전환사채

권면금액 (주1)
12,500,000

발행가액
12,500,000

발행일
2022년 08월 04일

만기일
2025년 08월 04일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률
연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가액 조정후 전환가격
2,934원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2025년 08월 04일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
사채발행일 이후 1개월이 되는날(2022년 09월 04일) ~ 만기 1개월 전(2025년 07월 04일)

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 08월 04일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
-

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
-본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다. -위 와 별도로 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "전환가액"조정을 하기로 한다. "본 사채"발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 "전환가액"을 조정하되, 해당 '전환가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가",1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 "전환가액"보다 낮은 경우, 그 낮은가격으로 "전환가액"을 조정한다. 다만, 전환가액의 최저 조정한도는 발행 시 "전환가액"의 80%에 해당하는 가액으로 합니다.

(*) 2022년중 전환사채 액면금액 2,000천원이 보통주로 전환되었습니다.
23. 퇴직급여채무연결실체는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

가. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
15,345,777
14,933,093

국민연금전환금
(3,097)
(3,292)

사외적립자산의 공정가치
(17,551,701)
(19,173,795)

재무상태표에 인식된 금액(*)
(2,209,021)
(4,243,994)

(*)당분기말 현재 초과적립액 2,369백만원은 기타비유동금융자산 기타투자자산으로 대체하였습니다.
나. 확정급여채무의 증감내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

기초 확정급여채무
14,933,093
18,449,679

당기근무원가
472,987
554,900

이자비용
183,439
105,256

퇴직급여지급액
(247,036)
(1,377,586)

퇴직급여지급액(관계사전출)
-
-

퇴직금승계액(관계사전입)
-
-

확정급여채무의 재측정요소
-
-

기타변동(*)
3,294
-

기말 확정급여채무
15,345,777
17,732,249

(*)퇴직급여채무 외화환산손익
다. 사외적립자산의 증감내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

기초 사외적립자산의 공정가치
19,173,795
17,935,969

부담금납입액
21,000
21,000

사외적립자산의 예상수익
239,080
110,171

퇴직급여지급액
(1,844,630)
(1,489,205)

퇴직급여지급액(관계사전출)
-
-

사외적립자산승계(관계사전입)
-
-

사외적립자산의 재측정요소
(37,544)
(55,605)

기말 사외적립자산의 공정가치
17,551,701
16,522,330

라. 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
472,987
554,900

이자비용
183,439
105,256

사외적립자산의 예상수익
(239,080)
(110,171)

계
417,346
549,985

마. 확정기여제도당분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 53,690천원(전분기: 54,373원)입니다.
바. 확정급여제도에 사용된 주요보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전기

할인율
4.533%
2.596%

평균임금인상률
3.845%
2.703%

연결실체는 확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위한 할인율로 확정급여채무의 예상지급시기와 유사한 만기의 우량 회사채의 보고기간 말 현재 시장수익률을 적용하고 있습니다.

사. 확정급여제도와 관련하여 발생한 보험수리적손익내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기

확정급여채무의 재측정요소
-
1,947,549

사외적립자산의 재측정요소
(37,544)
(194,357)

계
(37,544)
1,753,192

아. 사외적립자산의 공정가치에 포함된 주요 유형별 공정가치는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
11,296,803
12,276,975

채무상품
1,604,402
1,645,195

수익증권
4,625,108
5,242,869

투자펀드
25,388
8,756

계
17,551,701
19,173,795

24. 매입채무, 장기매입채무 및 기타유동부채가. 매입채무 및 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

매입채무
56,665,104
48,384,061

미지급금
35,619,367
34,856,053

선수금
3,492,970
3,202,082

미지급비용
1,473,651
1,603,351

예수금
6,747,585
5,439,518

예수부가세
-
82,188

미지급배당금
30,173
173

사용리스부채
1,264,482
1,210,735

계
105,293,332
94,778,161

나. 당분기말 현재 연결실체의 장기매입채무의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

장기매입채무(유보)(*)
16,258,807
17,410,430

(*) 장기매입채무(유보)연결실체는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 연결실체가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 매입채무의 일부금액(유보금액)은 관련 프로젝트공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 지급할 수 있습니다. 이러한 유보금액에 대하여 연결실체는 장기매입채무(유보)로 구분하여 관리하고 있습니다.

다. 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

사용리스부채
895,654
943,133

25. 건설계약

가. 공사계약잔액의 변동내역(단위: 천원, USD 등)- 당분기

구분
기초계약잔액
당분기신규/변동
당분기공사수익
기말 계약잔액

KRW
170,715,985.00
5,220,652.00
51,616,495.00
124,320,142.00

USD
290,297,476.70
166,840.00
25,840,891.32
264,623,425.38

INR
3,963,523,623.12
18,643,584.23
294,672,362.07
3,687,494,845.28

JPY
2,667,946.45
600,000.00
2,914,517.32
353,429.13

ZAR
2,557,082.74
-
1,848,493.54
708,589.20

TWD
3,220,459,646.75
132,479,762.00
347,758,331.71
3,005,181,077.04

CNY
21,843,100.00
-
21,843,100.00
-

- 전분기

구분
기초계약잔액
당기 신규/변동
당기 공사수익
기말 계약잔액

KRW
262,883,514.00
13,698,789.00
64,220,497.00
212,361,806.00

USD
323,420,232.00
10,510,455.07
17,077,065.95
316,853,621.12

EUR
32,408.18
491.00
32,166.79
732.39

INR
3,779,240,716.96
3,914,761.00
203,369,980.77
3,579,785,497.19

JPY
4,050,169.75
-
1,187,784.36
2,862,385.39

ZAR
6,846,956.72
-
4,220,726.92
2,626,229.80

TWD
4,331,256,172.16
289,900,061.00
251,399,436.47
4,369,756,796.69

CNY
21,902,900.00
-
2,300.00
21,900,600.00

나. 진행중인 공사와 관련된 초과청구공사 및 미청구공사의 내역(단위:천원)- 당분기

누적발생원가
누적공사손익
초과청구채권
공사대금 매출채권

청구분
미청구채권
계
유보금(장기매출채권)

1,107,320,900
12,442,595
43,131,240
1,059,889,002
103,005,733
1,162,894,735
19,180,338

- 전분기

누적발생원가
누적공사손익
초과청구채권
공사대금 매출채권

청구분
미청구채권
계
유보금(장기매출채권)

920,759,959
5,293,717
95,537,893
948,634,474
72,957,095
1,021,591,569
17,276,997

다. 계약수익 금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보의 공시(단위:천원)

계약명
계약일
기한(*)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금(**)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
98.94
1,071,247
-
2,432,393
160,616

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
71.98
2,001,198
-
2,038,361
144,560

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
98.01
-
-
-
-

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
55.88
23,624,752
-
244,466
17,337

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
99.77
-
-
208,051
2,383

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
99.77
12,534,292
-
1,113,188
12,845

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
98.98
6,018,047
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
99.74
85,424
-
-
-

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
87.92
1,878,364
-
-
-

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
99.47
157,321
-
-
-

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-05
2023-12-28
42.81
-
-
3,793,752
138,577

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
90.74
-
-
105,917
127

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
2021-03-16
2022-12-17
45.21
-
-
2,607,488
65,010

당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매
2021-05-13
2023-06-30
82.21
5,043,362
-
5,742,410
77,924

Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit
2021-06-22
2025-05-31
34.42
34,619,823
-
3,728,320
256,312

JAWA #9&10 PJT Fly Ash Handling System
2021-10-18
2023-02-28
53.90
-
-
13,643,240
16,372

Masinloc Unit #4 IPP Project-SWFGD
2022-08-01
2023-12-30
2.81
-
-
-
-

Masinloc Unit #5 IPP Project-SWFGD
2022-08-01
2023-12-30
1.75
-
-
-
-

당진 3코크스 탈황탈질설비 신설공사
2022-11-04
2024-09-30
10.89
-
-
-
-

Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station
2017-03-22
2020-02-21
48.60
-
-
2,793
-

계

87,033,830
-
35,660,379
892,063

(*) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.(**) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다.
라. 영업부문별 공시(단위:천원)

부문명
총계약금액변동액(추정변경)
추정계약원가변동액(추정변경)
미래손익에미칠 영향
당분기 공사수익변동액

환경엔지니어링 사업부문
(969,301)
1,915,291
(1,235,297)
(1,649,295)

※ 당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

마. 충당부채의 변동내역(단위:천원)
- 당분기

구분
공사손실충당부채(*)
하자보수충당부채

기초
1,792,871
7,262,133

전입
916,964
495,052

사용
-
(171,488)

환입
(428,467)
(256,229)

기타변동
31,913
-

기말
2,313,281
7,329,468

(*) 유동성충당부채 포함

- 전기

구분
공사손실충당부채(*)
하자보수충당부채

기초
7,676,471
6,392,041

전입
1,514,021
1,703,257

사용
-
(259,838)

환입
(7,377,170)
(573,327)

기타변동
(20,451)
-

기말
1,792,871
7,262,133

(*) 유동성충당부채 포함

바. Long Phu 1 Thermal Power Plant 불확실성연결실체는 2016년 5월에 베트남 롱푸지역의 화력발전소 공사(원청사 베트남국영회사, (이하 PVN))를 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)으로부터 수주하여 이후 집진 및 탈황설비 납품 공사를 진행하고 있습니다. 2018년 1월말경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 PM이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는정지중에 있습니다. 당기 중 중요한 공사진행은 없으며 당분기말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 71.98%, 탈황설비 약 55.88%에 달하고 있습니다. 당분기말 현재 공 원청사인 PVN는 PM과의 계약해제후 당사와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품대기중에 있는 점을 고려할 때 2023년 4분기 또는 24년 1분기에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과를 예측할 수 없습니다. 당분기말 현재 동 공사(집진 및 탈황설비)의 계약금액은 USD 71,371,600 이며, 미진행 계약금액은 USD 27,369,546.32 입니다.

26. 외화자산부채
가. 연결실체의 주요 화폐성 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 외화자산(단위: 천원, USD 등)

구분
당분기말
전기말

외화
외화금액
원화환산액
외화
외화금액
원화환산액

현금 및현금성자산
CNY
-
-
CNY
0.64
0.12

IDR
805,526
70
IDR
805,526
65

INR
194,786,615
3,093,211
INR
139,783,683
2,140,088

JPY
175,044,870
1,717,960
JPY
13,423,336
127,949

PHP
1,002,043
24,009
PHP
568,933
12,914

TWD
39,384,607
1,684,480
TWD
49,731,006
2,052,399

USD
3,066,739
3,998,414
USD
4,905,115
6,216,251

ZAR
2,212,904
161,852
ZAR
2,010,131
150,418

매출채권
CNY
-
-
CNY
23,000,000
4,173,120

GBP
615,384
993,814
GBP
615,384
940,103

INR
1,467,579,938
23,305,169
INR
733,973,520
11,237,135

TWD
38,484,111
76,844
TWD
95,747,116
3,951,483

JPY
7,829,698
1,645,965
JPY
-
-

USD
15,620,435
20,365,923
USD
18,315,003
23,210,603

ZAR
8,173,806
597,832
ZAR
9,399,877
703,393

기타자산
CNY
5,013,762
948,253
CNY
5,013,762
909,697

EUR
72,976
103,738
EUR
72,976
98,605

GBP
745
1,202
GBP
745
1,137

INR
16,735,985
265,767
INR
16,705,739
255,765

PHP
44,900
1,076
PHP
94,900
2,154

TWD
646,518
27,652
TWD
798,669
32,961

USD
2,825,489
3,683,873
USD
2,881,410
3,651,611

ZAR
258,658,525
18,918,285
ZAR
249,583,455
18,676,330

자산 계

81,615,389

78,544,182

(2) 외화부채(단위: 천원, USD 등)

구분
당분기말
전기말

외화
외화금액
원화환산액
외화
외화금액
원화환산액

매입채무
AUD
17,493
15,299
AUD
17,493
15,016

CNY
4,131,302
781,353
CNY
4,131,302
749,583

EUR
2,073,111
2,946,989
EUR
539,748
729,307

GBP
2,986
4,822
GBP
55,083
84,148

INR
954,870,531
15,163,344
INR
509,230,681
7,796,322

JPY
175,528,870
1,722,711
JPY
484,000
4,613

USD
11,008,858
14,353,349
USD
13,471,319
17,072,203

ZAR
4,729,284
345,900
ZAR
4,729,284
353,892

기타부채
EUR
45,453
64,612
EUR
653
882

INR
200,815,685
3,188,953
INR
25,126,594
384,688

PHP
-
-
PHP
30,000
681

USD
6,605,766
8,612,597
USD
7,456,405
9,449,502

ZAR
168,654,084
12,335,360
ZAR
168,679,869
12,622,315

부채 계

59,535,289

49,263,152

27. 법인세

가. 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기법인세부담액
174,418
48,235

일사적차이로 인한 이연법인세비용
124,563
636,118

기타
97,458
177,488

법인세비용
396,439
861,841

나. 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
220,812
1,807,563

적용세율에 따른 부담액
41,420
375,664

비과세수익
(206,611)
(97,032)

비공제비용
584,286
275,388

세액공제효과
(126,025)
(175,981)

이연법인세효과
124,563
636,118

이월결손금공제 효과
(456,839)
(330,544)

기타
435,645
178,228

법인세비용
396,439
861,841

유효세율
179.54%
47.68%

다. 이연법인세자산(부채)의 변동은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전기

기초
당기손익반영
기타포괄손익반영
자본잉여금
기말
기초
당기손익반영
기타포괄손익반영
자본잉여금
기말

퇴직급여충당부채
3,152,673
(252,519)
-
-
2,900,154
3,253,238
(100,565)
-
-
3,152,673

사외적립자산
(3,031,335)
245,025
-
-
(2,786,310)
(3,510,364)
479,029
-
-
(3,031,335)

대손충당금
2,448,467
4,493,752
-
-
6,942,219
3,119,279
(670,812)
-
-
2,448,467

평가충당부채
1,709,601
(72,588)
-
-
1,637,013
2,959,269
(1,249,668)
-
-
1,709,601

자산평가손실
99,632
-
-
-
99,632
(6,109)
105,741
-
-
99,632

감가상각비
566
1,065
-
-
1,631
6,506
(5,940)
-
-
566

지분법손익
188,652
-
-
-
188,652
(806,344)
994,996
-
-
188,652

정부보조금
6,149
-
-
-
6,149
(3,006)
8,232
923
-
6,149

이월결손금등세효과
10,982,159
(343,414)
-
-
10,638,745
21,750
10,960,409
-
-
10,982,159

기타수익비용
(3,520)
(48,485)
-
-
(52,005)
(16,567)
13,047
-
-
(3,520)

미지급비용
194,503
-
-
-
194,503
227,562
(34,156)
1,097
-
194,503

토지재평가차익
(2,358,877)
-
-
-
(2,358,877)
(2,471,205)
112,328
-
-
(2,358,877)

매도가능증권평가이익
(51,151)
-
-
-
(51,151)
(67,435)
(51,160)
67,444
-
(51,151)

확정급여채무의 재측정요소
(106,824)
-
7,884
-
(98,940)
274,567
-
(381,391)
-
(106,824)

지분법이익잉여금변동
(424,416)
-
-
-
(424,416)
(424,416)
-
-
-
(424,416)

미지급금
81,900
-
-
-
81,900
85,800
(3,900)
-
-
81,900

전환권대가
(229,316)
-
-

(229,316)
-
-
-
(229,316)
(229,316)

전환사채
(689,590)
53,897
-
-
(635,693)
(78,755)
(610,835)
-
-
(689,590)

기타
181,131
23,788
-
-
204,919
227,282
(42,783)
(3,368)
-
181,131

소계
12,150,404
4,100,521
7,884
-
16,258,809
2,791,052
9,903,963
(315,295)
(229,316)
12,150,404

이연법인세 인식 제외 금액(주1)
(12,153,004)
(4,100,521)
(7,494)
-
(16,261,019)
-
-
-
-
(12,153,004)

계
(2,600)
-
390
-
(2,210)
-
-
-
-
(2,600)

(주1) 세무상 이월결손금 등에 대한 이연법인세자산은 관련 세무상 혜택이 미래 과세소득을 통해 실현될 가능성이 높은 경우에 인식됩니다.당사는 종속기업,관계기업을 가까운 미래에 처분할 계획이 없어 관련 주식평가 등에 따라 발생한 일시적차이의 법인세효과를 인식하지 않았으며, 이월결손금등에 대해서도 미래에 실현될 가능성이 낮다고 판단하여 법인세효과를 인식하지 않았습니다.
라. 상계전 총액기준에 의한 미지급법인세와 미수법인세환급액의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

미지급법인세
292,775
190,460

미수법인세환급액
(168,845)
(256,487)

상계후금액
123,930
(66,027)

마. 당분기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율을 적용하여 계산하였는 바, 세액공제를 고려하여 예상부담율 21%를 적용하여 산정하였습니다.

28. 주당이익

가. 기본주당이익(손실)

(1) 기본주당이익(손실)은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당분기
전분기

지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)
(70,072,237)
1,094,880,965

가중평균유통보통주식수
34,600,456
17,600,000

기본주당이익(손실)
(2)
62

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.(단위: 주)

구분
당분기
전분기

기초발행주식수
34,600,456
17,600,000

유상증자
-
-

가중평균유통보통주식수
34,600,456
17,600,000

나. 희석주당이익(손실)

(1) 희석주당이익(손실)은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
전분기

조정 전 지배기업 소유주지분 당기순이익(손실)
1,094,880,965

가산 : 전환사채 이자비용
50,963,840

조정 후 보통주 당기순이익(손실)
1,145,844,805

조정 후 가중평균유통보통주식수
33,810,357

희석주당이익(손실)
34

- 당분기는 희석화 효과가 발생하지 아니한 바, 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 일치합니다(2) 희석주당이익 계산을 위한 조정 후 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.(단위: 주)

구분
전분기

조정 전 가중평균유통보통주식수
17,600,000

조정 : 전환사채(주1)
16,210,357

조정 후 가중평균유통보통주식수
33,810,357

(주1)제 1회 전환사채 (11,000,000,000원/6.826원)*90일/90일=16,114,854주
제 2회 전환사채 ( 7,500,000,000원/6,108원)* 7일/90일= 95,503주 합 계 = 16,210,357주 - 당분기는 희석화 효과가 발생하지 아니한 바, 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 일치합니다

29. 특수관계자공시
가. 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
KC그린홀딩스(주)

관계기업
부산신호태양광발전(주)
부산신호태양광발전(주)

KC Energy Technology Co., Ltd.
KC Energy Technology Co., Ltd.

(주)이천뉴파워
(주)이천뉴파워

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.

Lodge Cottrell Ltd.
Lodge Cottrell Ltd.

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.

Nol-Tec Systems,Inc
Nol-Tec Systems,Inc

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.
Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.

KC안전기술(주)(구 유양기술(주))
KC안전기술(주)(구 유양기술(주))

KC검사기술(주)
KC검사기술(주)

디앤엘코퍼레이션(주)
디앤엘코퍼레이션(주)

KC환경서비스(주)
KC환경서비스(주)

KC환경개발(주)
KC환경개발(주)

KC Green Enviro Services Joint Stock Company
KC Green Enviro Services Joint Stock Company

KC에코사이클(주)
KC에코사이클(주)

KC바이오자원(주)
KC바이오자원(주)

KC환경분석(주)
KC환경분석(주)

태경이엔지(주)
태경이엔지(주)

농업회사법인 주식회사 대영
농업회사법인 주식회사 대영

(주)투핸즈
(주)투핸즈

Lilama electric mechanic and environmental corporation
Lilama electric mechanic and environmental corporation

KC글라스(주)
KC글라스(주)

KC유리자원(주)
KC유리자원(주)

KC그린소재(주)
KC그린소재(주)

Clestra Hauserman Ltd. HongKong
Clestra Hauserman Ltd. HongKong

Clestra K.K (일본)
Clestra K.K (일본)

Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD
Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD

KC솔라&에너지(주)
KC솔라&에너지(주)

(주)화성솔팜1호
(주)화성솔팜1호

에코빛길솔라㈜
에코빛길솔라㈜

KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED
KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED

솔팜2호 주식회사
솔팜2호 주식회사

엔더블유엘퍼시픽(주)
엔더블유엘퍼시픽(주)

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.
KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.

KC써멀(주)
KC써멀(주)

태성플랜트검정(주)
태성플랜트검정(주)

아레테 자원환경 주식회사
아레테 자원환경 주식회사

삼척에코건자재(주)
삼척에코건자재(주)

이든환경(주)
이든환경(주)

(주)산연
(주)산연

(주)상효원
(주)상효원

PT. KC Cottrell Indonesia
PT. KC Cottrell Indonesia

(주)클레스트라하우저만
(주)클레스트라하우저만

TTG QUANG NGAI JOINT STOCK COMPANY
-

주요경영진
주요경영진

나. 당기 중 신규로 특수관계자에 포함 또는 제외된 기업은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
사 유
비고

신규
TTG QUANG NGAI JOINT STOCK COMPANY
신규설립
KC그린홀딩스(주) 관계기업

제외
-
-

(*) 특수관계자 신규 편입시점부터의 거래 및 제외시점까지의 거래는 특수관계자와의 거래내역에 포함되었습니다.

다. 연결실체는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기급여
282,185
303,807

퇴직급여
21,407
43,215

계
303,592
347,022

라. 연결실체의 특수관계자와의 매출·매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당분기

특수관계구분
회사명
매출 등수익
매입 등비용
대손상각비
배당금 수령

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
1,526,175
-
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
25,985
-
25,529
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
2,444
-
1,168,750

관계기업
(주)이천뉴파워
21,866
-
-
-

관계기업
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
-
(1,205)
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
-
(139)
-
-

기타특수관계자

KC Cottrell Vietnam Co Ltd

5,187
27,712
-
-

기타특수관계자

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd

-
470
-
-

기타특수관계자

Changchun KC Envirotech Co Ltd

24,447
273,691
-
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
6,800
13,318
-
-

기타특수관계자

엔더블유엘퍼시픽(주)

-
1,943,448
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
12,000
-
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
10,170
-
-

계
96,285
3,796,084
25,529
1,168,750

(2) 전분기

특수관계구분
회사명
매출 등수익
매입 등비용
대손상각비
배당금 수령

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
1,399,738
-
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
24,757
5
63,797
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
477,500

관계기업
(주)이천뉴파워
2,044
-
-
-

관계기업

케이피지이(주)

870
-
-
-

관계기업
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
1,098,053
1,022
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
664
310
-
-

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
19,558
-
-
-

기타특수관계자

KC Cottrell Vietnam Co Ltd

1,286
43,692
7,746
-

기타특수관계자

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd

-
69,137
11,093
-

기타특수관계자

Changchun KC Envirotech Co Ltd

20,392
975,046
134
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
12,578
-
-

기타특수관계자

엔더블유엘퍼시픽(주)

-
1,539,945
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
3,074,839
18
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
350
-
-

기타특수관계자
KC검사기술(주)
-
4,750
-
-

계
4,242,463
4,046,591
82,770
477,500

마. 연결실체의 특수관계자와의 자금 등 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당분기

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
단기차입금
2,400,000
-
-
2,400,000

단기차입금
-
3,000,000
-
3,000,000

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
장기대여금
3,705,872
38,450
-
3,744,322

단기대여금
1,013,840
29,200
-
1,043,040

관계기업
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
장기대여금
11,000,349
202,592
-
11,202,941

기타특수관계자
KC솔라&에너지(주)
단기차입금
-
2,000,000
-
2,000,000

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
단기차입금
-
2,000,000
-
2,000,000

계
18,120,061
7,270,242
-
25,390,303

(2) 전분기

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
단기차입금
2,400,000
-
-
2,400,000

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
장기대여금
931,300
18,800
-
950,100

단기대여금
948,400
20,240
-
968,640

관계기업
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
장기대여금
10,641,806
1,302,174
-
11,943,980

계
14,921,506
1,341,214
-
16,262,720

바. 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당분기말

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대손충당금
대여금
대손충당금
기타채권
대손충당금
매입채무
차입금
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
-
-
-
-
-
66,841
5,400,000
9,533,735

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
291,244
288,868
4,787,362
4,787,362
544,388
544,388
83,514
-
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
-
-
-
8,017
-
-
-
-

관계기업
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
1,113,189
14,050
11,202,941
-
1,898,404
-
-
-
13,006,913

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
963,992
10,899
-
-
1,203
-
-
-
928

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
-
-
-
34,933
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
81,979
76,684
-
-
399,183
399,183
10,691
-
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun)Co Ltd.
-
-
-
-
571,684
571,684
85,581
-
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
265,354
90,018
-
-
12,813
6,837
578,901
-
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
14,650

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
-
-
-
-
113,494
-
1,071,476
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,400,538
798,832
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
KC솔라&에너지(주)
-
-
-
-
-
-
-
2,000,000
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
-
-
-
-
-
-
2,000,000
10,170

기타특수관계자
(주)산연
-
-
-
-
85,000
-
-
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
1,160,295

계
4,116,296
1,279,351
15,990,303
4,787,362
3,634,186
1,522,092
1,931,937
9,400,000
23,813,854

(2) 전기말

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대손충당금
대여금
대손충당금
기타채권
대손충당금
매입채무
차입금
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
-
-
-
-
-
64,970
2,400,000
7,980,745

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
290,258
287,882
4,719,712
4,719,712
518,858
518,858
81,176
-
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
-
-
-
8,017
-
-
-
-

관계기업
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
1,204,322
14,050
11,000,349
-
1,942,269
-
-
-
13,284,349

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
911,893
10,899
-
-
1,138
-
-
-
882

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
-
-
-
33,955
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
73,901
68,606
-
-
388,008
388,008
186,040
-
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun)Co Ltd.
-
-
-
-
555,679
555,679
82,102
-
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
260,390
90,018
-
-
21,281
6,613
835,032
-
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
15,973

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
-
-
-
-
113,494
-
463,071
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,400,538
798,832
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)산연
-
-
-
-
85,000
-
-
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
1,160,295

계
4,141,302
1,270,287
15,720,061
4,719,712
3,633,744
1,469,158
1,746,346
2,400,000
22,529,407

사. 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원, USD 등)

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

관계기업
(주)이천뉴파워
KRW
6,000,000
하나은행
2028-02-27
원화 지급보증

관계기업
부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행 / 삼성생명
2024-12-29
원화 지급보증

관계기업
KC Cottrell Vietnam Co., Ltd
USD
948,000
하나은행
2025-12-20
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
INR
13,460,832
하나은행
2024-08-26
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
USD
50,000
하나은행
2023-11-30
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
INR
4,428,421
하나은행
2023-11-30
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
INR
1,699,350
하나은행
2023-11-30
외화지급보증

- 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

아. 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증

(1) 연결실체는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 연결실체는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다.(단위: USD 등)

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

(3) 연결실체는 금융거래 한도약정 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용

하나은행
무역어음대출
KRW
23,900,000

KC코트렐(주) 부동산.

KC그린홀딩스(주) 연대보증

외상매출채권담보
KRW
8,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
6,500,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

우리은행
무역어음대출
KRW
3,750,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

산업은행
산업운영자금
KRW
15,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
2,759,400
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
5,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한국수출입은행
수출성장자금
KRW
5,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

농협
공사 운영자금
KRW
30,000,000
KC그린홀딩스(주) 부동산

(4) 당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공

하나은행
USD
81,740,648
USD
76,745,759
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

신한은행
USD
59,000
USD
59,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

INR
143,870,732
INR
143,870,732

국민은행
USD
2,800,000
USD
2,652,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한국수출입은행
USD
80,938,203
USD
80,938,203
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증서울보증보험 보증서 KC코트렐(주) 재고자산KC그린홀딩스(주)의 KC글라스(주) 주식

USD
13,560,316
USD
13,560,316
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

신용보증기금
KRW
10,000,000
KRW
10,000,000
사채지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한양증권
KRW
11,000,000
KRW
1,000,000
사채지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

무역보험공사
USD
6,780,158
USD
6,780,158
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

서울보증보험
USD
6,961,250
USD
6,961,250
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

우리은행
USD
300,000
USD
298,522
공사이행보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

자본재공제조합
KRW
132,107,958
KRW
60,837,205
공사보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

30. 사용권자산 및 부채

가. 연결실체는 건물 및 IT자산을 리스하였으며 평균리스기간은 약 5년 입니다.
나. 당분기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)- 당분기말

구 분
건물
IT자산
기타자산
합계

취득금액
3,636,489
2,133,495
462,736
6,232,720

감가상각누계액
(2,047,390)
(1,813,471)
(320,684)
(320,684)

장부금액
1,589,099
320,024
142,052
2,051,175

- 전기말

구 분
건물
IT자산
기타자산
합계

취득금액
3,313,131
2,133,495
435,252
5,881,878

감가상각누계액
(1,841,723)
(1,706,796)
(295,806)
(3,844,325)

장부금액
1,471,408
426,699
139,446
2,037,553

다. 당분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
337,219
341,604

리스부채 이자비용
24,511
36,321

소액자산리스 관련 비용
21,610
84,248

라. 연결실체가 당분기말 현재 체결하고 있는 소액리스 리스약정 금액은 89,463천원입니다.

마. 리스부채 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)- 당분기

구 분
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
1,328,576
1,264,482

1년 초과 5년 이내
916,276
895,654

- 전분기

구 분
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
1,486,757
1,374,246

1년 초과 5년 이내
2,233,949
2,154,698

바. 당분기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채
1,264,482
1,210,736

비유동부채
895,654
943,134

합 계
2,160,136
2,153,870

31. 우발채무와 약정사항

가. 타인으로부터 제공받은 지급보증당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자로부터 제공 받은 담보 및 보증 제외)은 다음과 같습니다.(단위:천원, USD)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

하나은행(*)
INR
73,700,000
INR
73,700,000
정기예금

하나은행(*)
INR
323,500,000
INR
323,500,000
정기예금

우리은행
USD
2,300,000
USD
1,931,726
-

서울보증보험(*)(주1)
KRW
-
KRW
122,681,327
신용

서울보증보험
KRW
-
KRW
65,465
신용

서울보증보험
KRW
-
KRW
4,983,923
신용

자본재공제조합(*)
KRW
132,107,958
KRW
60,837,205
출자금

자본재공제조합
KRW
4,005,952
KRW
612,172
출자금

기계설비건설공제조합
KRW
1,422,218
KRW
119,117
출자금

건설공제조합
KRW
18,072,000
KRW
-
출자금

(*) 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증에 대한 내역은 주석 29. 아 참조(주1) 서울보증보험 1,226억 중 약 89억원(USD6,961,250)은 KC그린홀딩스(주) 연대보증 주석 29. 아 참조

나. 금융거래약정당분기말 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 않는 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

우리은행
운영자금
KRW
4,000,000

외담대할인한도
KRW
4,000,000

하나은행
운전자금
KRW
1,000,000

외담대할인한도
KRW
8,000,000

기업시설에너지이용합리화자금
KRW
600,000

산업은행
운영자금
KRW
500,000

- 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있는 내역은 주석 29.아 참조

다. 당분기말 현재 연결실체는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

가스사고배상책임보험
특정설비 제조
대인:80,000 / 대물:300,000
AIG손해보험

단체보험
주계약
30,000
교보생명

재해장해보장특약
90,000

재해치료비특약[2형]
10,000

산업재해사망특약
50,000

재해입원특약 Ⅱ
10,000

자동차보험
차량운반구
9,934,460
KB손해보험

713,040
DB손해보험

47,230
현대해상

64,100
삼성화재

화재보험
건물 및 기계
6,236,185
한화손해보험

건물
500,000
KB손해보험

건물
대인:100,000 / 대물:500,000

기계장치 등
200,000

동산
700,000

시설·집기
50,000

라. 진행중인 소송현황

(기준일 : 2023년 03월 31일)

(단위 : 백만원)

관할

원고

피고

사건내용

소제기일

(1심 기준)

소송가액

진행사항

향후 일정 및 대응방안

대법원

KC코트렐㈜

㈜대우건설

구상금

'20.06.26

6,282

3심 종결

상고심 심리불속행 기각 종결

소송비용 정산 중

서울중앙지방법원
KC코트렐㈜
㈜기현이에스서울보증보험(주)
선급금반환 등 청구
'22.09.28
137

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

북경사중급

인민법원

KC코트렐㈜

KC Energy Technology Co Ltd.주주

이사회 무효소송
'21.08.26
-
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

수원지방법원
KC코트렐㈜외 8명
경기주택도시공사외 2명
손실보상금
'23.02.02.
9
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

창원지방법원 진주지원

한국남동발전㈜

KC코트렐㈜ ㈜대우건설

손해배상

'21.01.07

210

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울서부 지방법원

㈜동강플랜텍

KC코트렐㈜

손해배상

'21.09.03

200

1심 조정성립
상대방과의 조정 성립으로 종결

서울서부

지방법원

㈜기현이에스

KC코트렐㈜

부당계약 무효청구

'22.06.29

214

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울중앙지방법원
㈜세화엔스텍
KC코트렐㈜㈜에이치제이중공업
공사대금
'23.03.20
1,000
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

남아공하우텡주고등법원
KC코트렐㈜
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
보증채권지급정지가처분
'23.01.06
12,006
진행 중
법률대리인 선임 및 절차 진행 중

회사는 상기소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하다고 판단하고 있습니다.

마. 연대보증등당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 연대보증을 제공하고 있는 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

금융기관
내용
제공받은회사
한도

건설공제조합
하도급지급보험
(주)에이치제이중공업
968,832

*회사는 신보2020제21차후순위공모사채발행과 관련하여 신용보증기금에 390,000천원이 1순위 근질권으로 설정되어 있습니다.
바. Ngodwana 25MW biomass power plant EPC 계약 관련 사항

연결실체는 2018년 4월에 남아공 내 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 와 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant EPC 계약을 체결하였습니다. 해당 프로젝트는 코로나19 및 기타 사유에 따라 공사지연이 발생하였고, 2021년 12월 21일 공사지연에 따른 지체상금 ZAR 164,163,815.10 을 당사의 기성잔금과 상계하기로 서면 합의하였습니다. 그러나 상호합의에도 불구하고 2023년 1월 6일 Facility Agent (PF 대주단 대표)인 Ned bank 측은 지체상금 납부 미이행을 사유로 보증기관인 SANTAM에 계약불이행에 따른 보증채권 청구를 행사하였습니다.

이에 연결실체는 남아공 하우텡주 고등법원에 보증채권 지급 정지와 관련된 소송을 진행 중이며, 보증발행기관인 SANTAM 에서는 보증채권 지급을 중지하고 있습니다. 이후 재판의 진행 경과에 따라, 중재, 항소 등을 통해 위 사항에 대응할 계획이며, 향후의 판결 결과에 대해서는 불확실성이 존재합니다.
32. 연결현금흐름표

가. 연결현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.

나. 연결현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

차입금의 유동성 대체
161,400
1,411,400

사용권자산 인식
350,842
42,775

리스부채의 유동성 대체
230,089
353,712

확정급여제도의 재측정요소 대체
74,321
55,605

다. 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

1. 당기순이익
(175,627)
945,721

2. 조정사항
3,505,878
(1,487,126)

이자비용
1,638,323
731,750

이자수익
(171,927)
(55,322)

외화환산손실
2,372,075
2,614,986

외화환산이익
(7,053,420)
(6,674,757)

배당금수익
(600)
-

지분법이익
(294,525)
(1,004,854)

지분법손실
-
881,930

법인세비용
396,439
861,841

감가상각비
500,112
479,465

무형자산상각비
196,510
206,285

파생상품평가손실
5,774,004
1,682,264

잡손실
-
2,979

지급수수(판)
43,225
-

매출채권처분손실
5,975
2,643

대손상각비(판)
(556,797)
902

기타의대손상각비
25,529
2,205,262

대손충당금환입
-
(24,290)

경상연구개발비
10,373
32,963

퇴직급여
417,386
550,048

유형자산처분손실
-
1,772

사채상환이익
(26,139)
-

FVPL금융자산평가이익
(315,128)
(252,574)

하자보수충당부채전입
502,199
418,169

하자보수충당부채환입
(256,229)
(94,246)

공사손실충당부채전입
916,964
190,348

공사손실충당부채환입
(428,467)
(3,237,701)

파생상품평가이익
(190,004)
(766,165)

유형자산처분이익
-
(240,824)

3. 자산및부채의 증감
(33,259,222)
(46,322,230)

매출채권의감소(증가)
(5,585,488)
(3,858,382)

미청구채권의감소(증가)
(25,384,102)
(15,974,936)

미수금의감소(증가)
(1,324,101)
2,221,458

선급금의감소(증가)
(2,007,086)
473,475

선급비용의감소(증가)
230,077
243,917

파생상품자산의감소(증가)
103,261
308,486

부가세대급금의감소(증가)
(3,954,105)
(296,487)

선급법인세의감소(증가)
(104)
229

기타유동자산의감소(증가)
(8,368)
(16,822)

재고자산의감소(증가)
(9,423,378)
(18,631,512)

장기매출채권의감소(증가)
(2,402,343)
706,210

매입채무의증가(감소)
7,555,389
(4,803,400)

장기매입채무의증가(감소)
(1,151,623)
57,854

미지급금의증가(감소)
835,326
(8,675,470)

선수금의증가(감소)
95,669
2,401,892

초과청구채권의증가(감소)
7,725,440
(1,180,150)

예수금의증가(감소)
1,293,801
(3,723)

미지급비용의증가(감소)
(212,621)
(104,770)

하자보수충당부채의증가(감소)
(171,489)
(87,167)

파생상품부채의증가(감소)
(980,732)
770,265

예수부가세의증가(감소)
(69,434)
34,953

퇴직금의지급
(247,036)
(1,377,585)

퇴직보험예치금의감소(증가)
1,823,630
1,468,206

국민연금전환금의감소(증가)
195
1,229

영업활동에서 창출된 현금흐름
(29,928,971)
(46,863,635)

라. 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 :천원)-당분기

구분
기초
재무활동현금흐름에서 발생한 변동
기타변동
기말

차입금
46,843,190
53,388,600
(361,510)
99,870,280

리스부채
2,153,868
(344,574)
350,842
2,160,136

사채
32,932,518
(10,515,787)
1,463,510
23,880,241

재무활동으로부터의 총부채
81,929,576
42,528,239
1,452,842
125,910,657

-전기

구분
기초
재무활동현금흐름에서 발생한 변동
기타변동
기말

차입금
48,161,487
3,779,287
(5,097,584)
46,843,190

리스부채
3,825,060
(1,340,449)
(330,743)
2,153,868

사채
20,348,697
20,000,000
(7,416,179)
32,932,518

재무활동으로부터의 총부채
72,335,244
22,438,838
(12,844,506)
81,929,576

33. 비용의 성격별 내역연결실체 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
판매비와관리비
계
매출원가
판매비와관리비
계

원재료의변동 등
42,985,548
-
42,985,548
49,197,761
-
49,197,761

외주가공비/외주비
53,050,874
150,492
53,201,366
41,377,037
92,164
41,469,201

급여/상여/임금
3,658,355
1,791,152
5,449,507
4,719,538
1,955,608
6,675,146

퇴직급여
293,789
142,477
436,266
334,556
211,873
546,429

경상연구개발비
-
219,951
221,173
-
177,571
177,571

복리후생비
263,701
289,865
553,566
255,430
181,763
437,193

여비교통비
733,598
124,863
858,461
815,681
92,647
908,328

세금과공과
70,668
67,669
138,337
83,864
71,436
155,300

소모품비
724,796
10,295
735,091
570,183
12,617
582,800

운반비
664,029
2,964
666,993
333,450
1,956
335,406

지급수수료
(1,697,133)
3,935,522
2,238,389
636,271
2,727,059
3,363,330

지급임차료
322,316
91,236
413,552
223,247
115,286
338,533

수도광열비
80,509
14,273
94,782
91,767
11,531
103,298

접대비
7,468
87,143
94,611
4,553
66,084
70,637

감가상각비
54,641
412,082
466,723
61,720
412,858
474,578

무형자산상각비
4,855
191,655
196,510
0
201,429
201,429

보험료
791,170
11,693
802,863
753,409
18,177
771,586

기타비용(*)
756,295
(344,695)
410,378
(1,423,996)
169,064
(1,254,932)

계
102,765,479
7,198,637
109,964,116
98,034,471
6,519,123
104,553,594

(*) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

34. 정부보조금

연결실체의 정부보조금 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

연구과제명
협약기관
기술요율
당분기 보조금수령액
당분기말 예수금
전기말 예수금

10MW 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화(*)
한국에너지기술평가원
-
-
-
-

지하철 미세먼지 저감 기술개발사업
한국기계연구원
-
28,370
-
-

터널환기용 에너지저감형 저오존 전기집진기 개발
한국기계연구원
-
-
737
737

계
28,370
737
737

(*) 연구과제 정산 진행 중 입니다.

연결실체는 당분기 연구과제와 관련하여 위 기관들과 기술개발협약을 체결하고 있습니다. 동 개발사업과 관련하여 당분기 보조금 28,370천원을 수령하였고, 비용지출시에 관련비용과 상계처리 하거나 자산취득시 관련계정에서 차감할 예정입니다. 국책연구과제 중 평가결과시 성공판정을 받고 사업비정산이 완료되면 기술료 납부 의무가 발생하는 경우 정부보조금 중 기술요율에 해당하는 금액을 예수금으로 인식하고 있습니다.

35. 매각예정유동/비유동자산2021년 8월 30일 이사회는 안성공장의 토지, 건물 등 매각을 결정하였으며, 여러 매수자와의 협상을 통해 분할 매각을 진행중입니다. 동 자산의 매각 목적은 현금 유동성 확보입니다. 12개월 ~ 24개월 이내에 매각 될 것으로 예상되는 동 자산은 매각예정자산 집단으로 분류되었으며 재무상태표상 별도로 표시되고 있습니다.
가. 연결실체의 매각예정자산은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매각예정_유동으로 분류된 자산소계
27,083,969
27,083,969

토지
21,936,479
21,936,479

건물
3,475,869
3,475,869

구축물
720,160
720,160

건설중인자산
951,461
951,461

계
27,083,969
27,083,969

나. 가치평가 및 투입변수연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.(단위:천원)(1) 당분기말

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
수준3투입변수
비관측투이변수추정범위

매각예정자산
27,083,969
3
공시지가기준법
평방미터당 가격
34 ~ 235

(2) 전기말

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
수준3투입변수
비관측투이변수추정범위

매각예정자산
27,083,969
3
공시지가기준법
평방미터당 가격
34 ~ 235

연결실체의 토지와 건물의 공정가치를 결정하기 위하여 외부의 독립된 자격이 있는 감정평가전문가를 고용하고 있습니다. 수준 3의 외부평가된 매각예정자산은 공시지가기준법으로 수행됐습니다. 개별적 입지조건 및 평가시점 차이를 고려하여 가치평가는 관측가능하지 않는 투입변수를 사용하여 수행되었습니다. 외부감정평가전문가는 회사의 내부평가팀과 논의시 토지와 건물의 크기와 사용연수, 상태, 지역경제와 국가경제에서 비교가능한 가격에 근거하여 이러한 변수를 결정했습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 14 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 13 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 14 기 1분기말

제 13 기말

자산

비유동자산

50,701,296,886

51,460,594,351

유형자산

3,343,510,563

3,749,854,939

영업권 이외의 무형자산

1,441,869,401

1,631,250,281

관계기업주식

2,100,000,000

2,100,000,000

종속기업주식

1,692,922,531

1,692,922,531

장기매출채권

17,904,028,838

15,790,824,158

기타비유동채권

1,295,188,595

1,288,493,079

기타비유동금융자산

22,855,702,417

25,128,801,616

기타비유동비금융자산

68,074,541

78,447,747

유동자산

294,765,486,551

244,032,261,467

재고자산

33,223,992,499

24,003,681,987

매출채권

57,379,835,372

54,536,408,370

미청구매출채권

98,568,250,559

81,568,668,978

기타유동채권

44,833,310,072

39,653,532,011

유동성장기채권

1,523,842,832

1,518,897,057

기타유동금융자산

7,460,207,714

8,320,853,616

파생상품자산

223,420,203

218,642,897

현금및현금성자산

24,468,658,097

7,127,607,348

유동매각예정자산

27,083,969,203

27,083,969,203

자산총계

345,466,783,437

295,492,855,818

자본

자본금

17,300,228,000

17,300,228,000

자본잉여금

472,451,878

889,639,438

주식발행초과금

71,471,237,978

71,471,237,978

이익잉여금(결손금)

(32,317,181,286)

(34,970,494,582)

자본총계

56,926,736,570

54,690,610,834

부채

비유동부채

65,883,555,094

35,289,471,972

기타비유동충당부채

7,300,660,547

7,646,320,616

기타비유동금융부채

757,263,490

1,030,637,623

장기매입채무 및 기타비유동채무

15,273,914,187

16,364,413,563

장기매입채무

15,273,914,187

16,364,413,563

장기차입금

32,383,800,000

2,545,200,000

이연법인세부채

202,783,572

0

파생상품부채

9,965,133,298

7,702,900,170

유동부채

222,656,491,773

205,512,773,012

매입채무

54,099,236,218

47,318,847,859

기타유동부채

45,737,532,294

44,690,773,463

유동성장기차입금

4,395,600,000

5,645,600,000

사채

9,995,400,906

9,993,696,608

전환사채

13,884,840,964

22,938,821,803

초과청구매출채권

36,369,493,500

42,840,726,762

파생상품부채

9,271,429,216

7,134,306,517

당기법인세부채

152,958,675

0

단기차입금

48,750,000,000

24,950,000,000

부채총계

288,540,046,867

240,802,244,984

자본과부채총계

345,466,783,437

295,492,855,818

포괄손익계산서

제 14 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 13 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 14 기 1분기

제 13 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

107,180,810,107

107,180,810,107

99,629,417,791

99,629,417,791

매출원가

96,401,424,020

96,401,424,020

92,759,409,659

92,759,409,659

매출총이익

10,779,386,087

10,779,386,087

6,870,008,132

6,870,008,132

판매비와관리비

6,174,766,841

6,174,766,841

5,459,858,305

5,459,858,305

영업이익(손실)

4,604,619,246

4,604,619,246

1,410,149,827

1,410,149,827

기타이익

558,648,386

558,648,386

477,562,097

477,562,097

기타손실

663,865,438

663,865,438

2,588,790,358

2,588,790,358

금융수익

11,189,152,994

11,189,152,994

9,470,661,882

9,470,661,882

금융원가

12,345,338,153

12,345,338,153

5,249,720,484

5,249,720,484

법인세비용차감전순이익(손실)

3,343,217,035

3,343,217,035

3,519,862,964

3,519,862,964

법인세비용

661,712,281

661,712,281

717,083,382

717,083,382

당기순이익(손실)

2,681,504,754

2,681,504,754

2,802,779,582

2,802,779,582

기타포괄손익

(28,191,458)

(28,191,458)

(280,803,400)

(280,803,400)

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

(28,191,458)

(28,191,458)

(280,803,400)

(280,803,400)

확정급여제도의 재측정요소(세후기타포괄손익)

(28,191,458)

(28,191,458)

(41,683,134)

(41,683,134)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

(239,120,266)

(239,120,266)

총포괄손익 합계

2,653,313,296

2,653,313,296

2,521,976,182

2,521,976,182

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

77

77

159

159

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

77

77

84

84

자본변동표

제 14 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 13 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

주식발행초과금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

8,800,000,000

289,467,448

53,137,877,346

9,037,920,266

27,822,659,333

43,442,605,727

기초자본(수정후)

8,800,000,000

289,467,448

53,137,877,346

9,037,920,266

27,822,659,333

43,442,605,727

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

2,802,779,582

2,802,779,582

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(41,683,134)

(41,683,134)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

(239,120,266)

0

(239,120,266)

기타포괄손익 합계

0

0

0

(239,120,266)

(41,683,134)

(280,803,400)

총포괄손익 합계

0

0

0

(239,120,266)

2,761,096,448

2,521,976,182

자본에 직접 인식된 거래

전환사채의 상환

0

0

0

0

0

0

자본에 직접 인식된 거래 합계

0

1,065,699,800

0

0

0

1,065,699,800

2022.03.31 (기말자본)

8,800,000,000

1,355,167,248

53,137,877,346

8,798,800,000

(25,061,562,885)

47,030,281,709

2023.01.01 (기초자본)

17,300,228,000

889,639,438

71,471,237,978

0

(34,970,494,582)

54,690,610,834

기초자본(수정후)

17,300,228,000

889,639,438

71,471,237,978

0

(34,970,494,582)

54,690,610,834

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

2,681,504,754

2,681,504,754

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(28,191,458)

(28,191,458)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익 합계

0

0

0

0

(28,191,458)

(28,191,458)

총포괄손익 합계

0

0

0

0

2,653,313,296

2,653,313,296

자본에 직접 인식된 거래

전환사채의 상환

0

(417,187,560)

0

0

0

(417,187,560)

자본에 직접 인식된 거래 합계

0

(417,187,560)

0

0

0

(417,187,560)

2023.03.31 (기말자본)

17,300,228,000

472,451,878

71,471,237,978

0

(32,317,181,286)

56,926,736,570

현금흐름표

제 14 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 13 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 14 기 1분기

제 13 기 1분기

영업활동현금흐름

(26,476,528,306)

(47,463,188,076)

영업활동에서 창출된 현금흐름

(26,386,521,304)

(47,395,305,380)

당기순이익(손실)

2,681,504,754

2,802,779,582

조정

1,362,462,523

(2,795,610,867)

영업활동으로인한 자산부채의 변동

(30,430,488,581)

(47,402,474,095)

법인세납부(환급)

(90,007,002)

(67,882,696)

투자활동현금흐름

2,416,555,307

2,399,958,730

이자수취

115,639,783

65,945,207

배당금수취

1,169,350,000

477,500,000

단기금융상품의 감소

1,267,300,000

0

장기금융상품 감소

0

1,674,337,500

단기대여금의 감소

8,949,035

21,505,251

단기대여금의 증가

(366,600,000)

(313,140,000)

장기대여금의 감소

123,527,789

0

장기미수금의 감소

0

217,210,483

장기미수금의 증가

(1,563,100)

(131,480,538)

차량운반구의 처분

0

24,000,000

공구와기구의 취득

(12,000,000)

(570,000)

건물의 처분

0

1,150,000

건물의 취득

0

(19,640,000)

토지의 처분

0

458,900,000

보증금의 감소

118,978,500

23,916,910

보증금의 증가

(7,026,700)

(40,048,983)

건설중인자산의 취득

0

(59,627,100)

재무활동현금흐름

40,911,747,900

17,668,241,485

단기차입금의 증가

55,450,000,000

56,200,000,000

단기차입금의 상환

(31,650,000,000)

(43,750,000,000)

장기차입금의 증가

30,000,000,000

0

장기차입금의 상환

(1,411,400,000)

(1,411,400,000)

전환사채의 증가

0

7,500,000,000

전환사채의 감소

(10,000,000,000)

0

사채발행비 지급

0

(76,831,240)

임대보증금의 감소

(87,504,000)

0

리스부채의 상환

(300,761,371)

(334,610,767)

이자지급

(1,088,586,729)

(458,916,508)

현금및현금성자산의순증가(감소)

16,851,774,901

(27,394,987,861)

기초현금및현금성자산

7,127,607,348

86,063,453,975

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동

489,275,848

893,077,763

기말현금및현금성자산

24,468,658,097

59,561,543,877

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요케이씨코트렐주식회사(이하 "당사")는 2010년 1월 1일을 분할기준일로 하여 케이씨그린홀딩스(주)로부터 분할 신설된 법인으로서 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 분할설립 당시 자본금은 1,275,000천원이었으나, 이후 유무상증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 17,300,228천원입니다. 당사의 최대주주는 케이씨그린홀딩스주식회사(지분율: 31.21%)입니다.

2. 중요한 회계처리방침- 당분기는 희석화 효과가 발생하지 아니한 바, 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 일치합니다

2.1. 재무제표의 작성기준 당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.당사의 당분기 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호(별도재무제표)에 따른 재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 또한 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

가. 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나. 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

(1) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2.2. 회계정책요약분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

가. 금융상품

(1) 금융자산의 분류 및 측정

당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로, 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 또한 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

(2) 금융부채의 분류 및 측정당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.(3) 손상 : 금융자산과 계약자산상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

구 분(주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다.

나. 수익인식당사는 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

(1) 공사손실충당부채의 표시기업회계기준서 제1115호의 도입에 따라 공사손실충당부채는 더 이상 기업회계기준서 제1011호 '건설계약'을 적용받지 않고 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'을 적용받습니다. 이에 따라 당사는 미청구공사 및 초과청구공사의 조정으로 표시하던 공사손실충당부채를 기업회계기준서 제1037호에 따라 충당부채로 계상하였습니다.

(2) 수행의무의 식별 당사는 집진기, 탈황/탈질 설비, 회처리 설비, 중소형 바이오매스 플랜트와 태양광 발전설비 등을 주요사업으로 영위하고 있으며, 기업회계기준서 제1115호에 따라 당사는 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별하고, 식별된 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지를 결정합니다. 당사는 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역의 효익을 얻을 수 있고 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 한 약속을 계약내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있는 경우 구별되는 수행의무로 식별합니다. 또한 구별되는 수행의무에 대해서는 개별판매가격에 따라 거래가격을 배분하거나 개별적으로 판매가격을 직접 관측할 수 없는 경우에는 배분 목적에 맞게 개별 판매가격을 추정하여 거래가격을 배분합니다(3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무당사의 발전 및 산업부문은 고객이 설계요소를 지정하여 주문한 발전기자재 등을 제작하여 판매하는 영업을 영위하고 있습니다. 당사는 i) 기업의 이행 의무 중 기업이 이행함으로써 자신이 대체 사용할 수 있는 자산을 발생시키지 않으며 ii) 현재까지 완료된 이행에 대해 강제할 수 있는 지급청구권을 보유한 경우에 한하여 해당 재화나 용역의 통제가 기간에 걸쳐 이전되는 것으로 보고 진행률에 따라 수익을 인식합니다.(4) 투입법을 이용한 진행률 측정당사의 발전부문은 집진기, 탈황/탈질 설비 및 회처리 설비를 포함한 대기오염방지설비 공사계약 및 태양광 발전설비 설치계약을 체결하고 일반적으로 장기간에 걸쳐 공사를 진행하게 됩니다. 당사는 해당 공사/용역계약이 i) 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하거나 ii) 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 가치를 높인다는 조건을 만족 시 수행의무를 기간에 걸쳐 이행하는 것으로 판단하고 투입법에 따른 진행기준에 따라 수익을 인식하고 있습니다.한편, 당사는 당사의 수행정도를 수익에 충실하게 나타내기 위하여 i) 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, ii) 고객이 재화와 관련된 용역을 제공받기 전에 그 재화를 유의적으로 통제할 것으로 예상되며, iii) 이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, iv) 기업이 제삼자에게서재화를 조달 받고, v) 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다는 모든 조건을 만족 시 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식합니다.

(5) 변동대가당사는 고객으로부터 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.(6) 거래가격의 배분당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 당사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

(7) 보증의무당사는 일반적으로 고객과의 계약을 수행하는 현지 법률 및 관습에 따라 보증을 제공합니다. 이런 보증은 대부분 확신 유형의 보증에 해당하며 당사는 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 보증으로 인한 충당부채를 합리적으로 추정하여 충당부채로 회계처리합니다. 하지만 당사가 비표준화된 계약에 의해서 확신 유형의 보증이 아닌 확장된 보증을 제공하는 경우 용역 유형의 보증으로 회계처리되며, 거래가격의 배분이 요구되는 별도의 수행의무로 회계처리됩니다. 수익은 후속적으로 시간이 경과함에 따라 인식됩니다.

다. 리스당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.(1) 리스이용자 회계처리

당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

1) 사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.3.13 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.2) 리스부채리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 또한, 당사는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 리스를 종료하기 위해 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다.지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다. 당사의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다.3) 단기리스와 소액 기초자산 리스당사는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

(2) 리스제공자 회계처리당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

라. 재고자산

당사는 미착계정을 제외한 재고자산은 이동평균법으로 산정된 금액을 취득원가로 평가하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 다만, 재고자산의시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 보고기간 종료일가액으로 하고 있습니다.

마. 유형자산(1) 인식과 측정

당사는 토지에 대해서는 공정가치로 평가하고 있으며, 토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

(2) 후속원가

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 감가상각

유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 감가상각방법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구분
추정내용연수
감가상각방법
구분
추정내용연수
감가상각방법

건물
10~40년
정액법
구축물
20년
정액법

기계장치
10년~15년
정액법
차량운반구
5년
정액법

공기구
5년
정액법
비품
5년
정액법

매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

바. 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

사. 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용년수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니합니다.

구 분
상각방법
추정내용연수

회원권
상각대상 아님
비한정

기타무형자산
미래경제적효익이 발생할 것으로 예상되는기간동안 정액법으로 상각
5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도말에 재검토하고,내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

아. 자산손상(1) 금융자산과 계약자산

상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

구 분(주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.

(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다.

(2) 비금융자산의 손상

건설계약에서 발생한 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 연결실체의 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다.

현금창출단위란 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별 가능한 최소자산집단을 의미합니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 이러한 장부금액의 감소는 손상차손으로 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다. 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다.

손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

자. 차입금차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 인식하고 있습니다. 또한, 보고기간종료일 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리가 있는 경우 비유동부채로 분류하며, 그렇지 않는 경우 유동부채로 분류하고 있습니다.

차. 종업원급여(1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 종업원이 근무용역을 제공한 때에 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는급여의 할인되지 않은 금액을 비용 또는 다른 자산의 원가로 인식합니다.

(2) 퇴직급여

당사는 퇴직급여제도로 확정급여제도를 채택하고 있습니다. 재무상태표상 퇴직급여채무는 보고기간 말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다.

보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간의 포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

카. 충당부채(1) 공사손실충당부채당사는 건설형 공사계약과 관련하여 향후 손실의 발생이 예상되는 경우에는 예상손실을 즉시 공사손실충당부채로 인식하여 당기의 매출원가 또는 공사원가에 포함하고있습니다.(2) 하자보수충당부채당사는 공사완성 후 하자보수가 있는 경우에 예상되는 하자보수비를 건설형 공사계약과 관련된 진행기준에 따라 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.

(3) 기타충당부채당사는 과거사건의 결과로 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있으며, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높은 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우, 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

타. 외화거래 및 화폐성외화자산ㆍ부채의 환산

당사는 모든 외화거래를 거래 당시의 환율에 의하여 원화로 환산ㆍ기록하고 있는 바,이들 거래의 결과로 발생하는 외환차익(차손)은 영업외수익(비용)으로 인식하고 있습니다. 또한, 당사는 화폐성 외화자산 및 외화부채를 보고기간 종료일 현재 서울외국환중개주식회사가 고시하는 기준환율로 평가하고 있으며, 이로 인한 외화환산이익(손실) 영업외수익(비용)에 반영하고 있습니다.

파. 해외지점 등의 외화표시 재무제표의 환산영업ㆍ재무활동이 본점과 독립적으로 운영되는 당사의 해외지점 및 해외사업소의 외화표시 자산ㆍ부채의 경우에는 당해 자산ㆍ부채는 보고기간 종료일 현재의 환율을, 자본은 발생당시의 환율을 적용하며, 손익항목은 당해 회계연도의 평균환율을 적용하여 일괄 환산하고 있습니다. 이로 인하여 발생하는 환산손익은 이를 상계하여 그 차액을 해외사업환산이익(손실)의 과목으로 하여 자본항목으로 처리하고 있습니다. 이에 따른 해외사업환산이익(손실)은 차기 이후에 발생하는 해외사업환산이익(손실)과 상계하여 표시하고 관련지점 및 사업소가 청산, 폐쇄 또는 매각되는 회계연도의 손익으로 처리하고 있습니다.

하. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 손익계산서상의 이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 과세소득과 손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 당사의당기법인세와 관련된 미지급법인세는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

(2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 인식합니다. 그러나, 일시적 차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나, 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한해택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

갸. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 범주별 금융상품가. 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기말

과 목
내 역
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
계

장기매출채권
장기매출채권
-
17,904,029
17,904,029

기타비유동채권
장기미수금
-
1,295,189
1,295,189

기타비유동금융자산
장기금융상품 등
4,624,883

18,230,819

22,855,702

비유동금융자산 계
4,624,883
37,430,037
42,054,920

파생상품자산
통화선도
92,977
-
92,977

전환사채 콜옵션
130,443
-
130,443

매출채권
매출채권
-
57,379,835
57,379,835

기타유동채권
미수금 등
-
4,337,537
4,337,537

유동성장기채권
유동성장기채권
-
1,523,843
1,523,843

기타유동금융자산
단기금융자산 등
-
7,460,208
7,460,208

현금및현금성자산
보통예금 등
-
24,468,658
24,468,658

유동금융자산 계
223,420
95,170,081
95,393,501

금융자산 계
4,848,303
132,600,118
137,448,421

(2) 전기말

과 목
내 역
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
계

장기매출채권
장기매출채권
-
15,790,824
15,790,824

기타비유동채권
장기미수금
-
1,288,493
1,288,493

기타비유동금융자산
장기금융상품 등
4,599,817
16,256,300
20,856,117

비유동금융자산 계
4,599,817
33,335,617
37,935,434

파생상품자산
통화선도
114,009
-
114,009

전환사채 콜옵션
104,633
-
104,633

매출채권
매출채권
-
54,536,408
54,536,408

기타유동채권
미수금 등
-
2,852,260
2,852,260

유동성장기채권
유동성장기채권
-
1,518,897
1,518,897

기타유동금융자산
단기금융자산 등
-
8,320,854
8,320,854

현금및현금성자산
보통예금 등
-
7,127,607
7,127,607

유동금융자산 계
218,642
74,356,026
74,574,668

금융자산 계
4,818,459
107,691,643
112,510,102

나. 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기말

과 목
내 역
당기손익인식금융부채
상각후원가측정 금융부채
계

파생상품부채
통화선도
7,959,689
-
7,959,689

전환사채 풋옵션
2,005,444
-
2,005,444

장기차입금
장기차입금
-
32,383,800
32,383,800

장기매입채무
장기매입채무
-
15,273,914
15,273,914

기타비유동금융부채
사용리스부채(비유동)
-
757,263
757,263

비유동금융부채 계
9,965,133
48,414,977
58,380,110

파생상품부채
통화선도
5,399,415
-
5,399,415

전환사채 풋옵션
29,853
-
29,853

전환사채 전환권대가
3,842,161
-
3,842,161

매입채무
매입채무
-
54,099,236
54,099,236

기타유동부채
미지급금 등
-
36,019,524
36,019,524

유동성장기차입금
유동성장기차입금
-
4,395,600
4,395,600

단기차입금
단기차입금
-
48,750,000
48,750,000

사채
전환사채
-
13,884,841
13,884,841

무보증사채
-
9,995,400
9,995,400

유동금융부채 계
9,271,429
167,144,601
176,416,030

금융부채 계
19,236,562
215,559,578
234,796,140

(2) 전기말

과 목
내 역
당기손익인식금융부채
상각후원가측정 금융부채
계

파생상품부채
통화선도
5,659,380
-
5,659,380

전환사채 풋옵션
2,043,520
-
2,043,520

장기차입금
장기차입금
-
2,545,200
2,545,200

장기매입채무
장기매입채무
-
16,364,413
16,364,413

기타비유동금융부채
사용리스부채(비유동)
-
943,133
943,133

장기성기타채무
-
87,504
87,504

비유동금융부채 계
7,702,900
19,940,250
27,643,150

파생상품부채
통화선도
4,297,776
-
4,297,776

전환사채 풋옵션
385,693
-
385,693

전환사채 전환권대가
2,450,837
-
2,450,837

매입채무
매입채무
-
47,318,847
47,318,847

기타유동부채
미지급금 등
-
36,201,923
36,201,923

유동성장기차입금
유동성장기차입금
-
5,645,600
5,645,600

단기차입금
단기차입금
-
24,950,000
24,950,000

사채
전환사채
-
22,938,821
22,938,821

무보증사채
-
9,993,696
9,993,696

유동금융부채 계
7,134,306
147,048,887
154,183,193

금융부채 계
14,837,206
166,989,137
181,826,343

4. 금융상품 범주별 순손익가. 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기

거래유형

당기손익-공정가치 측정 금융상품

상각후원가 측정금융상품
상각후원가 측정금융부채
계

파생상품거래이익
119,561
-
-
119,561

파생상품거래손실
(631,128)
-
-
(631,128)

파생상품평가이익
190,005
-
-
190,005

파생상품평가손실
(5,774,004)
-
-
(5,774,004)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
25,066
-
-
25,066

대손(상각)환입
-
528,937
-
528,937

이자수익
-
302,922
-
302,922

이자비용
-
-
(1,459,819)
(1,459,819)

외화환산손실
-
(1,066,504)
(1,364,457)
(2,430,961)

외화환산이익
-
6,681,764
422,000
7,103,764

외환차손
-
(1,116,721)
(932,705)
(2,049,426)

외환차익
-
1,031,680
861,678
1,893,358

배당금수익
1,239,350
-
-
1,239,350

계
(4,831,150)
6,362,078
(2,473,303)
(942,375)

(2) 전분기

거래유형

당기손익-공정가치 측정 금융상품

상각후원가 측정금융상품
상각후원가 측정금융부채
계

파생상품거래이익
69,463
-
-
69,463

파생상품거래손실
(928)
-
-
(928)

파생상품평가이익
766,165
-
-
766,165

파생상품평가손실
(1,682,264)
-
-
(1,682,264)

대손(상각)환입
-
939
-
939

이자수익
-
208,507
-
208,507

이자비용
-
-
(545,797)
(545,797)

외화환산손실
-
(698,735)
(1,892,395)
(2,591,130)

외화환산이익
-
6,196,960
383,932
6,580,892

외환차손
-
(286,117)
(143,486)
(429,603)

외환차익
-
416,780
209,012
625,792

배당금수익
967,500
-
-
967,500

계
119,936
5,838,334
(1,988,734)
3,969,536

5. 공정가치로 측정되는 자산/부채의 공정가치 측정치
가. 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 당사는 공정가치로 측정되는 자산/부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산/부채의 경우 동 자산/부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산/부채는 한국거래소에서 거래되는 주식 등이 있습니다.

수준 2
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산/부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산/부채는 파생상품평가 등이 있습니다.

수준 3
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산/부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

나. 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

장기매출채권
17,904,028
17,904,028
15,790,824
15,790,824

기타비유동채권
1,295,188
1,295,188
1,288,493
1,288,493

기타비유동금융자산
22,855,702
22,855,702
25,128,801
25,128,801

파생상품자산(유동)
223,420
223,420
218,642
218,642

매출채권
57,379,835
57,379,835
54,536,408
54,536,408

기타유동채권
44,833,310
44,833,310
39,653,532
39,653,532

유동성장기채권
2,266,502
2,266,502
1,518,897
1,518,897

기타유동금융자산
7,460,207
7,460,207
8,320,854
8,320,854

현금및현금성자산
24,468,658
24,468,658
7,127,607
7,127,607

소계
178,686,850
178,686,850
112,510,102
112,510,102

금융부채

파생상품부채(비유동)
9,965,133
9,965,133
7,702,900
7,702,900

장기차입금
32,383,800
32,383,800
2,545,200
2,545,200

장기매입채무
15,273,914
15,273,914
16,364,413
16,364,413

기타비유동금융부채
757,263
757,263
1,030,637
1,030,637

파생상품부채(유동)
9,271,429
9,271,429
7,134,306
7,134,306

매입채무
54,099,236
54,099,236
47,318,847
47,318,847

기타유동부채
45,737,532
45,737,532
44,690,773
44,690,773

유동성장기차입금
4,395,600
4,395,600
5,645,600
5,645,600

단기차입금
48,750,000
48,750,000
24,950,000
24,950,000

사채
23,880,241
23,880,241
32,932,517
32,932,517

소계
244,514,148
244,514,148
456,409,353
456,409,353

다. 금융상품 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당분기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
92,977
4,755,326
4,848,303

금융부채

당기손익인식 금융부채
-
13,359,104
5,877,458
19,236,562

(2) 전기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
114,009
4,704,450
4,818,459

금융부채

당기손익인식 금융부채
-
9,957,156
4,880,050
14,837,206

라. 당분기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산/부채 중 공정가치 서열체계 수준3로 분류된 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)(1) 당분기말

구분
내용
기초
당기손익
회계변경누적효과
매입
매도(전환청구)
기말

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
전환사채 콜옵션
104,633
64,490
-
-
(38,680)
130,443

채무상품
4,599,817
25,066
-
-
-
4,624,883

금융부채

당기손익인식금융부채
전환사채 풋옵션
2,429,214
(43,287)
-
-
(350,630)
2,035,297

전환사채 전환권대가
2,450,837
1,391,324
-
-
-
3,842,161

(2) 전기말

구분
내용
기초
당기손익
회계변경누적효과
매입
매도(전환청구)
기말

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
전환사채 콜옵션
-
(1,138,973)
726,605
517,001
-
104,633

채무상품
4,579,358
20,459
-
-
-
4,599,817

금융부채

당기손익인식금융부채
전환사채 풋옵션
280,313
217,562
-
1,931,525
(186)
2,429,214

전환사채 전환권대가
-
(4,857,601)
-
7,309,184
(746)
2,450,837

마. 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.(단위:천원)

구분
수준
내용
공정가치금액
가치평가기법
투입변수

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
수준 2
통화선도
92,977
스왑포인트 방식
매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진

수준 3
전환사채 콜옵션
130,443
이항모형
주가, 주가변동성, 시장이자율

수준 3
지분상품
4,624,883
순자산가치평가 등
순자산가액 등

금융부채

당기손익인식금융부채
수준 2
통화선도
13,359,104
스왑포인트 방식
매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진

수준 3
전환사채 풋옵션
2,035,297
이항모형
주가, 주가변동성, 시장이자율

수준 3
전환사채 전환권대가
3,842,161
이항모형
주가, 주가변동성, 시장이자율

바. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다.민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품의 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분

유리한 변동

불리한 변동

전환사채 콜옵션(주1)
61,220
(91,477)

전환사채 풋옵션(주1)
164,111
(176,453)

전환사채 전환권대가(주2)
(1,262,563)
1,374,898

(주1) 투입변수인 할인율을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.(주2) 투입변수인 주가와 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.

6. 금융상품의 위험관리당사의 주요 금융부채는 파생상품, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한금융부채는 영업활동을 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는매출채권, 현금 및 장단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

가. 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.(1) 이자율위험이자율위험은 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 예금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립및 운용하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 예금 및 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자비용이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전분기말

100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시

이자비용
1,094,096
(1,094,096)
689,012
(689,012)

이자수익
(244,686)
244,686
(595,615)
595,615

(2) 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(3) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, INR, CNY, TWD 등이 있습니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채, 파생상품에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 절상(하)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

원화기준 10% 절상시
원화기준 10% 절하시
원화기준 10% 절상시
원화기준 10% 절하시

외화금융자산
7,158,800
(7,158,800)
7,708,185
(7,708,185)

외화금융부채
(5,060,402)
5,060,402
(4,593,056)
4,593,056

파생상품
(14,135,442)
14,135,442
(15,867,072)
15,867,072

순효과
(12,037,044)
12,037,044
(12,751,943)
12,751,943

나. 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 회사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.

(1) 당분기말 현재 비파생금융자산 중 매출채권 및 기타유동채권의 연령분석은 다음과 같습니다.(단위:천원)
- 당분기말

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
44,326,147
6,408,469
7,317,663
-
58,052,279
(672,443)
57,379,836

유동성장기매출채권
-
2,266,502
-
-
2,266,502
(742,659)
1,523,843

장기성매출채권
-
-
12,575,349
7,138,669
19,714,018
(1,809,989)
17,904,029

기타유동채권
29,723,277
10,144,285
15,575,180
9,936,490
65,379,232
(20,545,922)
44,833,310

계
74,049,424
18,819,256
35,468,192
17,075,159
145,412,031
(23,771,013)
121,641,018

- 주석 19 참조.

- 전기말

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
42,034,816
6,187,359
6,953,410
-
55,175,585
(639,177)
54,536,408

유동성장기매출채권
-
2,266,502
-
-
2,266,502
(747,605)
1,518,897

장기성매출채권
-
-
10,343,471
7,185,079
17,528,550
(1,737,726)
15,790,824

기타유동채권
27,582,606
6,972,768
21,777,333
3,795,830
60,128,537
(20,475,005)
39,653,532

계
69,617,422
15,426,629
39,074,214
10,980,909
135,099,174
(23,599,513)
111,499,661

(2) 당분기말 현재 파생금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다.(단위:천원)

- 당분기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
2,057,707
110,878
-
2,168,585

유출현금흐름
1,978,598
96,584
-
2,075,182

- 전기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
884,932
107,674
-
992,606

유출현금흐름
781,412
96,584
-
877,996

(3) 매출채권 및 기타유동채권

당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
57,379,836
54,536,408

미청구매출채권
98,568,251
81,568,669

유동성장기매출채권
1,523,843
1,518,897

장기매출채권
17,904,029
15,790,824

기타유동채권
44,833,310
39,653,532

계
220,209,269
193,068,330

(4) 기타금융자산단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

한편, 당사는 하나 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.(1) 비파생금융부채별 만기분석은 다음과 같습니다.(단위:천원)

- 당분기말

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매입채무
54,099,236
-
-
54,099,236

장기매입채무
-
-
15,273,914
15,273,914

기타유동부채
36,801,976
8,935,556
-
45,737,532

단기차입금
2,654,806
48,382,288
-
51,037,094

기타비유동금융부채
-
-
757,263
757,263

장기차입금(*)
541,438
6,002,190
36,565,245
43,108,873

무보증사채
89,729
10,182,448
-
10,272,177

전환사채
51,776
158,204
21,268,011
21,477,991

금융보증계약
1,200,000
11,038,000
46,160,677
58,398,677

계
95,438,961
84,698,686
120,025,110
300,162,757

- 차입금 및 사채는 미래 지급될 이자금액을 포함하고 있어, 재무상태표의 금액과 차이가 발생합니다.(*) 장기차입금의 만기분석에는 유동성 장기차입금을 포함하고 있습니다.

- 전기말

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매입채무
47,318,848
-
-
47,318,848

장기매입채무
-
-
16,364,413
16,364,413

기타유동부채
37,142,707
7,548,067
-
44,690,774

단기차입금
1,990,315
23,055,993
-
25,046,308

기타비유동금융부채
-
-
1,030,638
1,030,638

장기차입금(*)
1,493,509
4,485,088
2,915,892
8,894,489

무보증사채
89,729
10,267,868
-
10,357,597

전환사채
76,433
233,547
32,376,717
32,686,697

금융보증계약
600,000
11,547,883
45,000,000
57,147,883

계
88,711,541
57,138,446
97,687,660
243,537,647

- 차입금 및 사채는 미래 지급될 이자금액을 포함하고 있어, 재무상태표의 금액과 차이가 발생합니다.(*) 장기차입금의 만기분석에는 유동성 장기차입금을 포함하고 있습니다.

(2) 파생금융부채의 만기분석은 다음과 같습니다.(단위:천원)

- 당분기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
21,503,428
28,606,974
93,319,195
143,429,597

유출현금흐름
23,740,245
31,845,873
101,704,683
157,290,801

- 전기말

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도

유입현금흐름
21,039,018
44,772,756
100,619,703
166,431,477

유출현금흐름
22,026,724
48,166,880
106,649,579
176,843,183

라. 자본관리

자본관리의 주목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.(단위:천원, %)

구 분
당분기
전기말

부채(A)
288,540,047
240,802,245

자본(B)
56,926,737
54,690,611

부채비율(A/B)
506.86
440.30

7. 영업부문
가. 일반정보당사는 기업회계기준서 제1108호에 따라 영업부문은 환경엔지니어링 사업부문으로만 하는 단일 보고 부문으로 판단하고 있습니다.

나. 영업부문의 지역정보(1) 당분기말 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다.(단위:천원)

지역
매출액
비유동자산(*)

대만
41,111,763
-

인도
5,733,049
-

인도네시아
27,248,967
-

한국
31,382,135
8,646,377

기타
1,704,896
-

계
107,180,810
8,646,377

(*)매출채권,금융상품, 이연법인세자산,퇴직급여자산 제외

(2) 전분기말 현재 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다.(단위:천원).

지역
매출액
비유동자산(*)

남아프리카공화국
1,098,052
-

대만
23,925,494
-

베트남
1,323,896
-

인도
5,620,602
-

인도네시아
1,751,359
-

한국
63,999,505
34,754,301

기타
1,910,509
-

계
99,629,417
34,754,301

(*) 매출채권, 금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 제외

다. 주요 고객에 대한 정보매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분

매출액

관련 보고 부문

당분기

전분기

고객 1

40,221,118
21,590,587
환경엔지니어링 사업부문

고객 2

23,018,302
-
환경엔지니어링 사업부문

고객 3
11,031,286
17,939,180
환경엔지니어링 사업부문

고객 4
-
16,453,414
환경엔지니어링 사업부문

고객 5
-
12,791,257

8. 영업손익산출에 필요한 주요항목

가. 당분기 및 전분기 영업손익산출 항목은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

매출액
107,180,810
99,629,417

매출원가
96,401,424
92,759,409

매출총이익
10,779,386
6,870,008

판매비와관리비
6,174,767
5,459,858

영업이익(손실)
4,604,619
1,410,150

나. 당분기 및 전분기 중 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 인식한 매출액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

수익인식 시점

한 시점에 인식
2,372,095
2,472,575

기간에 걸쳐 인식
104,808,715
97,156,842

계
107,180,810
99,629,417

다. 당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

급여
1,281,881
1,484,620

퇴직급여
110,258
172,245

복리후생비
159,674
106,898

지급임차료
33,392
29,815

접대비
60,279
49,201

감가상각비
327,831
369,412

무형자산상각비
184,525
195,019

세금과공과
66,728
66,055

광고선전비
-
10,090

경상연구개발비
217,751
175,638

여비교통비
97,726
57,307

통신비
14,711
15,687

보험료
1,363
1,281

외주비
124,006
73,478

지급수수료
3,906,494
2,585,345

운반비
1,351
1,746

보증수수료
469
738

소모품비
8,055
8,734

도서인쇄비
1,985
13,822

수도광열비
4,142
3,458

차량유지비
31,067
29,017

교육훈련비
89,992
9,293

수선비
900
20

대손상각비
(549,813)
939

계
6,174,767
5,459,858

가. 기타이익

당분기 및 전분기 중 기타이익의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

유형자산처분이익
-
240,824

기타의대손충당금환입
137,214
88,790

잡이익
421,434
147,948

계
558,648
477,562

나. 기타손실

당분기 및 전분기 중 기타손실의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

유형자산처분손실
-
1,751

기타의대손상각비
158,092
2,439,958

매출채권처분손실
5,931
-

잡손실
499,842
147,082

계
663,865
2,588,791

10. 금융수익 및 금융원가당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

금융수익

이자수익
302,922
208,507

배당금수익
1,239,350
967,500

외환차익
1,893,358
625,792

외화환산이익
7,103,763
6,580,892

파생상품평가이익
190,005
766,165

파생상품거래이익
119,561
69,463

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
25,066
252,342

사채상환이익
315,128
-

계
11,189,153
9,470,661

금융원가

이자비용
1,459,819
545,796

외환차손
2,049,426
429,602

외화환산손실
2,430,961
2,591,129

파생상품평가손실
5,774,004
1,682,264

파생상품거래손실
631,128
928

계
12,345,338
5,249,719

순금융수익
(1,156,185)
4,220,942

11. 유형자산

가. 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기(단위:천원)

과 목
기초
취득 및 자본적지출
대체/기타
감가상각비(*)
기말

건물
22,593
-
-
(651)
21,942

기계장치
518,032
-
-
(35,288)
482,744

차량운반구
186,604
-
-
(29,186)
157,418

공구와기구
141,245
12,000
-
(10,423)
142,822

비품
64,935
-
-
(7,860)
57,075

입목
6,782
-
-
-
6,782

건설중인자산
776,225
-
(43,225)
-
733,000

사용권자산
2,033,438
-
-
(291,711)
1,741,727

계
3,749,854
12,000
(43,225)
(375,119)
3,343,510

(*) 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 없습니다.- 유형자산 중 일부는 담보로 제공되고 있습니다. (주석23 참조)

(2) 전분기(단위:천원)

과 목
기초
취득 및 자본적지출
처분
대체/기타
감가상각비(*)
기말

건물
8,326
19,640
(1,115)
(1,786)
(519)
24,546

기계장치
698,744
-
-
-
(48,160)
650,584

차량운반구
337,881

(24,000)
18,264
(34,510)
297,635

공구와기구
117,503
570
-
-
(7,566)
110,507

비품
99,924
-
-
-
(9,168)
90,756

입목
6,782
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
731,500
59,627
-
-
-
791,127

사용권자산
3,661,762
-
-
42,774
(337,490)
3,367,046

계
5,662,422
79,837
(25,115)
59,252
(437,413)
5,338,983

(*) 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 금액은 10,571천원입니다.- 유형자산 중 일부는 담보로 제공되고 있습니다. (주석23 참조)

12. 무형자산

가. 당분기와 전분기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)(1) 당분기

구분
기초
취득
처분
상각
기말

회원권
699,054
-
-
-
699,054

기타무형자산
932,196
-
-
(189,381)
742,815

계
1,631,250
-
-
(189,381)
1,441,869

(2) 전분기

구분
기초
취득
처분
상각
기말

회원권
699,054
-
-
-
699,054

기타무형자산
1,562,571
-
-
(199,874)
1,362,697

계
2,261,625
-
-
(199,874)
2,061,751

13. 파생상품

가. 당분기말 및 전기말 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

파생상품자산
통화선도(*1)
92,977
114,009

전환사채 콜옵션(*2)
130,443
104,633

계
223,420
218,642

파생상품부채
통화선도(*1)
13,359,104
9,957,156

전환사채 풋옵션(*2)
2,035,297
2,429,214

전환사채 전환권대가(*2)
3,842,161
2,450,837

계
19,236,562
14,837,207

(*1) 회사는 외화채권 및 채무의 환위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있으나 위험회피회계는 적용하지 않습니다.(*2) 복합금융상품의 발행으로 인한 옵션 및 전환권대가 분리금액입니다.(주석23 참조)

나. 회사가 체결한 통화선도의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원,천USD)

거래목적
종류
외화구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균만기일자
계약건수(건)

매도
매입

매매목적
통화선도
KRW
EUR
1,978,599
1,366.70
2023-04-27
1

KRW
USD
96,584
1118.35
2023-12-28
1

USD
KRW
123,265
1163.59
2024-07-07
20

다. 통화선도 계약과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 파생상품거래이익은 119,561천원이며, 파생상품거래손실은 631,128천원 입니다. 파생상품평가이익은 82,229천원, 파생상품평가손실은 4,382,680천원입니다.

14. 관계기업주식
가. 당분기말 현재 중요한 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율(%)
주된사업장
사용재무제표일
관계기업 활동의 성격

당분기말
전기말

부산신호태양광발전㈜(*1)
25
25
한국
2023.03.31
에너지발전사업

KC Energy Technology Co., Ltd.(*2)
50
50
중국
2021.12.31

환경설비업

(주)이천뉴파워
50
50
한국
2023.03.31
발전사업관련 관리업

(*1) 2023년 4월10일 매각완료 (*2) 회사 정리 절차 진행 예정

나. 관계기업주식 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기

관계기업명
기초
취득
처분
손상차손
기말

부산신호태양광발전㈜
2,100,000
-
-
-
2,100,000

KC Energy Technology Co., Ltd.
-
-
-
-
-

(주)이천뉴파워
-
-
-
-
-

계
2,100,000
-
-
-
2,100,000

- 당사는 별도재무제표 상 관계기업주식에 대하여 원가법으로 평가하고 있습니다.

(2) 전기

관계기업명
기초
취득
처분
손상차손
기말

부산신호태양광발전㈜
2,100,000
-
-
-
2,100,000

KC Energy Technology Co., Ltd.
-
-
-
-
-

(주)이천뉴파워
-
-
-
-
-

케이피지이㈜
227,700
-
(227,700)
-
-

계
2,327,700
-
(227,700)
-
2,100,000

- 당사는 별도재무제표 상 관계기업주식에 대하여 원가법으로 평가하고 있습니다.

다. 당분기말 현재 중요한 관계기업의 재무정보 등은 다음과 같습니다.(단위:천원)(1) 당분기말

기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출
당기순이익
기타포괄손익
총포괄손익
관계기업에서수령한 배당금

부산신호태양광발전㈜
4,058,947
28,159,999
5,625,506
3,213,000
2,428,347
1,178,101
-
1,178,101
(1,168,750)

KC Energy Technology Co Ltd.
14,720,141
46,315
13,964,275
-
-
-
-
-
-

(주)이천뉴파워
1,002,727
4,180,559
3,545,734
-
1,840,232
126,285
-
126,285
-

(2) 전기말

기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출
당기순이익
기타포괄손익
총포괄손익
관계기업에서수령한 배당금

부산신호태양광발전㈜
8,004,714
28,863,181
5,706,555
4,284,000
10,542,805
5,424,077
-
5,424,077
(477,500)

KC Energy Technology Co Ltd.
14,121,623
44,433
13,396,490
-
-
-
-
-
-

(주)이천뉴파워
888,150
4,340,821
3,670,408
-
7,097,847
1,023,872
-
1,023,872
-

케이피지이㈜
-
-
-
-
122,698
34,109
-
34,109
(23,608)

15. 종속기업주식
가.당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

종속기업명
소유지분율(%)
주된사업장
취득원가
당분기말
전기말

당분기말
전기말

KC에어필터텍(주)
100
100
한국
500,000
500,000
500,000

놀텍코리아(주)
100
100
한국
1,557,587
-
-

KC Africa (Pty) Ltd
100
100
남아프리카공화국
750,000
-
-

KCA Power Service (Pty) Ltd(주1)
80
80
남아프리카공화국
-
-
-

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
100
100
대만
235,000
-
-

KC브이씨에스(주)
70
70
한국
700,000
700,000
700,000

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
100
100
인도
491,922
491,922
491,922

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
100
100
인도
1,000
1,000
1,000

계
4,235,509
1,692,922
1,692,922

(주1) 남아프리카공화국법에 따라 설립된 무자본회사입니다.
나. 당분기 및 전기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)(1) 당분기

종속기업명
기초
취득
처분
손상차손
기말

KC에어필터텍(주)
500,000
-
-
-
500,000

놀텍코리아(주)
-
-
-
-
-

KC Africa (Pty) Ltd
-
-
-
-
-

KCA Power Service (Pty) Ltd
-
-
-
-
-

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

-
-
-
-
-

KC브이씨에스㈜
700,000
-
-
-
700,000

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
491,922
-
-
-
491,922

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
1,000
-
-
-
1,000

계

1,692,922
-
-
-
1,692,922

(2) 전기

종속기업명
기초
취득
처분
손상차손
기말

KC에어필터텍(주)
500,000
-
-
-
500,000

놀텍코리아(주)
-
-
-
-
-

KC Africa (Pty) Ltd
750,000
-
-
(750,000)
-

KCA Power Service (Pty) Ltd
-
-
-
-
-

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

-
-
-
-
-

KC브이씨에스㈜
700,000
-
-
-
700,000

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
491,922
-
-
-
491,922

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
1,000
-
-
-
1,000

계

2,442,922
-
-
(750,000)
1,692,922

다. 당분기말 현재 종속기업의 요약 재무정보 등은 다음과 같습니다.(단위:천원)(1) 당분기말

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)
총포괄이익

KC에어필터텍(주)
4,444,687
2,199,376
2,245,311
1,274,587
57,240
56,183

놀텍코리아(주)
306,171
4,041,886
(3,735,715)
-
(32,867)
(32,867)

KC Africa (Pty) Ltd
13,154,473
13,649,008
(494,535)
-
(137,792)
(156,381)

KCA Power Service (Pty) Ltd
63,326
551,983
(488,657)
-
(11,158)
(1,292)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
10,908,838
11,777,842
(869,004)
11,531,927
(36,076)
(54,480)

KC브이씨에스㈜
9,169,758
7,302,988
1,866,770
5,493,704
(344,413)
(344,824)

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
1,885,959
943,516
942,443
920,859
(54,086)
(19,560)

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
15,128,746
25,899,471
(10,770,725)
4,154,854
(1,559,577)
(1,926,086)

- 당사는 별도재무제표 상 종속기업주식에 대하여 원가법으로 평가하고 있습니다.(2) 전기말

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)
총포괄이익

KC에어필터텍(주)
4,546,970
2,357,842
2,189,128
7,504,032
311,171
303,569

놀텍코리아(주)
339,188
4,042,036
(3,702,848)
-
(168,483)
(164,857)

KC Africa (Pty) Ltd
13,084,589
13,422,743
(338,154)
-
(536,944)
(546,050)

KCA Power Service (Pty) Ltd
67,112
554,477
(487,365)
(202,688)
(1,324,875)
(1,259,951)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
6,049,480
6,864,004
(814,524)
18,470,987
554,167
571,435

KC브이씨에스㈜
10,614,694
8,303,099
2,311,594
24,103,942
513,969
538,682

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
2,009,825
1,047,822
962,003
4,717,562
238,746
192,664

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
16,799,232
25,643,872
(8,844,640)
12,419,682
(3,589,355)
(3,124,066)

- 당사는 별도재무제표 상 종속기업주식에 대하여 원가법으로 평가하고 있습니다.
16. 기타비유동채권 및 기타비유동금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타비유동채권 및 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기타비유동채권

장기미수금
1,295,188
1,288,493

소계
1,295,188
1,288,493

기타비유동금융자산

장기금융상품
8,672,529
10,646,981

지분상품
4,624,883
4,599,817

장기대여금
15,108,447
15,441,815

장기대여금 대손충당금
(6,602,988)
(6,723,885)

보증금
1,052,830
1,164,073

소계
22,855,701
25,128,801

17. 기타비유동비금융자산당분기말 및 전기말 현재 기타비유동비금융자산 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

선급기술도입비
68,074
78,448

18. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

원재료
14,799,140
14,799,140
13,188,916
13,188,916

미착품
18,424,852
18,424,852
10,814,766
10,814,766

계
33,223,992
33,223,992
24,003,682
24,003,682

19. 매출채권, 장기매출채권 및 기타유동채권
가. 당분기말 및 전기말 현재 매출채권, 유동성장기채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
58,052,279
55,175,585

대손충당금
(672,443)
(639,177)

유동성장기채권(*)
2,266,502
2,266,502

대손충당금
(699,499)
(699,499)

현재가치할인차금(*)
(43,160)
(48,106)

미수금
21,395,565
20,012,903

대손충당금
(17,292,395)
(17,365,884)

미수수익
3,087,893
2,914,362

대손충당금
(2,853,527)
(2,709,121)

선급금
26,026,131
26,318,858

대손충당금
(400,000)
(400,000)

선급비용
9,803,510
9,988,543

부가세대급금
5,066,133
893,871

계
103,736,989
95,708,837

(*) 특수관계자인 KC환경서비스(주)및 (주)창원에너텍에 대한 소각로 공사대금으로서 현재가치평가후 유동성매출채권으로 계상하고 있습니다.
나. 당분기말 현재 장기매출채권의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

장기매출채권(유보)(주1)
18,412,869
16,010,525

장기매출채권(기타)(주2)
1,301,149
1,518,025

대손충당금(*)
(1,784,480)
(1,703,410)

현재가치할인차금
(25,509)
(34,316)

계
17,904,029
15,790,824

(*) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임.

(주1) 장기매출채권(유보)회사가 수행하는 장기 프로젝트공사의 경우 기성청구금액의 일부금액(5-10%)이 관련 프로젝트공사 완료후 상당기간 시운전 및 성능테스트 목적으로 유보되어 있습니다.(주2) 장기매출채권(기타)(주)창원에너텍에 대한 장기공사미수금으로 현재가치평가후 장기매출채권으로 계상하고 있습니다.

다. 대손충당금당분기말 및 전기말 현재 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기

매출채권(*)
장기매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익

기초
1,338,677
1,703,410
17,365,884
2,709,122
529,827
1,604,468
2,518,256
2,025,104

대손상각비
(12,634)
81,070
(73,489)
144,405
808,850
98,942
14,904,163
684,018

대손충당금환입
(653,600)
-
-
-
-
-
(56,535)
-

제각/회수
-
-
-
-
-
-
-
-

기말
672,443
1,784,480
17,292,395
2,853,527
1,338,677
1,703,410
17,365,884
2,709,122

(*) 유동성 장기채권 대손충당금을 포함하였습니다.

라. 당분기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권과 수취채권 및 손상된 채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)(1) 당분기말

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
44,326,147
6,408,469
7,317,663
-
58,052,279
(672,443)
57,379,836

유동성장기채권
-
2,266,502
-
-
2,266,502
(742,659)
1,523,843

장기매출채권(주1)
-
-
12,575,349
7,138,669
19,714,018
(1,809,989)
17,904,029

기타유동채권(주2)
29,723,277
10,144,285
15,575,180
9,936,490
65,379,232
(20,545,922)
44,833,310

계
74,049,424
18,819,256
35,468,192
17,075,159
145,412,031
(23,771,013)
121,641,018

(2)전기말

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
42,034,816
6,187,359
6,953,410
-
55,175,585
(639,177)
54,536,408

유동성장기채권
-
2,266,502
-
-
2,266,502
(747,605)
1,518,897

장기매출채권(주1)
-
-
10,343,471
7,185,079
17,528,550
(1,737,726)
15,790,824

기타유동채권(주2)
27,582,606
6,972,768
21,777,333
3,795,830
60,128,537
(20,475,005)
39,653,532

계
69,617,422
15,426,629
39,074,214
10,980,909
135,099,174
(23,599,513)
111,499,661

(주1) 당사가 수행하는 장기 프로젝트공사의 경우 기성청구금액의 일부금액(5-10%)이 관련 프로젝트공사 완료후 상당기간 시운전 및 성능테스트 목적으로 유보되어 있습니다. 당사의 장기매출채권의 대부분은 이러한 유보금액 입니다.(주2) 3년초과 기타유동채권은 장기공사에 대한 선급금 등입니다.

20. 기타유동금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

단기금융상품
7,090,582
8,316,153

단기대여금
3,901,628
3,518,657

대손충당금
(3,532,003)
(3,513,957)

계
7,460,207
8,320,853

(*) 단기대여금은 거래처 대여금 등으로 구성되어 있습니다.

21. 현금및현금성자산

가. 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

보유현금
-
-

보통예금(*)
24,468,658
7,127,607

계
24,468,658
7,127,607

(*) 당분기말 현금및현금성자산 중 7백만원은 당사의 연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금 및 기타협약에 따른 수령액으로서 기술개발사업용으로 사용이 제한되어 있습니다.

나. 당분기말 및 전기말 현재 금융상품 사용제한 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원, USD, INR)

구 분
은행명
통화
당분기말
전기말
사용제한내용

단기금융상품
농협
KRW
15,080,057
-
프로젝트관리계좌

농협
KRW
620,000
-
프로젝트관리계좌

하나은행
KRW
5,600,000
5,600,000
보증예금담보

하나은행
USD
1,143,260
1,143,260
보증예금담보

하나은행
USD
-
1,000,000
보증예금담보

장기금융상품
하나은행
KRW
2,000
2,000
당좌거래 개설보증금

하나은행
KRW
6,370,000
6,370,000
보증예금담보

신한은행 인도뉴델리
INR
100,000
100,000
프로젝트오피스보증금

신한은행 인도뉴델리
INR
50,000
50,000
프로젝트오피스보증금

22. 자본

가. 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 1주의 액면금액은 500원이며, 당분기말 현재까지 발행한 주식은 보통주 34,600,456주(자본금 17,300,228천원)입니다.

나. 자본금 변동내역회사는 당기 이전에 주식발행초과금을 재원으로 하는 무상증자와 유상증자를 실시하였고, 유상증자/ 전환권행사에 따라 추가로 발행한 신주 내역은 다음과 같습니다.(단위: 주 / 원)

구분
주식수
자본금
주식발행초과금

전기초(2022년 기초)
17,600,000
8,800,000,000
53,137,877,346

전환권행사
456
228,000
1,341,522

유상증자
17,000,000
8,500,000,000
18,332,019,110

전기말(2022년 기말)
34,600,456
17,300,228,000
71,471,237,978

당분기말(2023년 1분기)
34,600,456
17,300,228,000
71,471,237,978

다. 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기타자본잉여금
472,452
889,639

주식발행초과금
71,471,238
71,471,238

계
71,943,690
72,360,877

라. 기타포괄손익누계액

(1) 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

공정가치 측정 금융자산 평가손익
-
-

(2) 법정적립금

법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 지배회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.
마. 이익잉여금이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금
1,598,800
1,598,800

임의적립금
-
-

미처분이익잉여금
(33,915,981)
(36,569,294)

계
(32,317,181)
(34,970,494)

.

23. 차입금 및 사채
가. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내용은 다음과 같습니다.(단위:천원)

차입금종류
차입처
내역
이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금
하나은행
포괄무역어음대출
5.23
18,750,000
1,950,000

산업은행
산업운영자금대출
5.92
15,000,000
15,000,000

우리은행
기업운전일반자금
6.31
3,000,000
3,000,000

수출입은행
수출성장자금대출
3.80
5,000,000
5,000,000

KC솔라&에너지(주)
관계사차입금
5.80
2,000,000
-

(주)클레스트라하우저만
관계사차입금
5.80
2,000,000
-

KC그린홀딩스(주)
관계사차입금
7.20
3,000,000
-

단기차입금 계
48,750,000
24,950,000

장기차입금
하나은행
에너지이용합리화기금
2.25
270,000
300,000

산업은행
에너지이용합리화기금
2.75
2,759,400
2,890,800

우리은행
수출입온랜딩대출
5.17
3,750,000
5,000,000

농협
부동산담보대출
6.4
30,000,000
-

장기차입금 소계
36,779,400
8,190,800

차감:유동성대체
(4,395,600)
(5,645,600)

장기차입금 계
32,383,800
2,545,200

(2) 장기차입금 상환계획(단위:천원)

연도
상환금액

2023년
4,234,200

2024년
645,600

2025년
585,600

2026년
30,525,600

2027년이후
788,400

계
36,779,400

(3) 당분기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 당사가 제공한 담보 및 보증과 제 3자로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

제공처
관련차입금
제공자
제공한 담보/보증 내용
설정액

하나은행
18,750,000
KC코트렐(주)
부동산(안성토지)
30,000,000

KC그린홀딩스(주)
연대보증
15,600,000

우리은행
3,000,000
KC코트렐(주)
특허
3,600,000

3,750,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
12,000,000

산업은행
15,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
18,000,000

2,759,400
(주)창원에너텍
부동산,기계장치
4,420,000

KC그린홀딩스(주)
연대보증
4,416,000

한국수출입은행
5,000,000
KC그린홀딩스(주)
연대보증
6,000,000

농협
30,000,000
KC그린홀딩스(주)
부동산
36,000,000

계
78,259,400

130,036,000

(주1) 한도약정은 주석 30 아 참조 (주2) 부동산(안성토지)는 매각예정자산으로 분류되어 있으며, 일부는 담보로 제공되고 있습니다.

나. 사채(1) 사채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원).

구분
이자율
당분기말
전기말

사모사채(주1)
3.639%
10,000,000
10,000,000

제 1회차 사모전환사채(주1)
1.000%
1,000,000
11,000,000

제 2회차 사모전환사채
1.000%
7,500,000
7,500,000

제 3회차 공모전환사채
1.000%
12,498,000
12,498,000

사채 소계
30,998,000
40,998,000

가산:상환할증금
647,536
955,916

차감:전환권조정
(7,760,695)
(9,015,095)

차감:사채할인발행차금
(4,599)
(6,303)

차감 계
23,880,242
32,932,518

(주1) 상기 사채와 관련하여 KC그린홀딩스㈜가 연대보증을 제공하고 있습니다.(2) 사채의 세부 발행내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
액면금액
발행비용
이자율
이자지급방법
발행일
만기일

제1회 무보증 사모사채
10,000,000
20,120
3.639%
매 3개월 후급
2020-11-26
2023-11-26

제1회 무보증 사모 전환사채(주1)
11,000,000
112,596
1.000%
매 3개월 후급
2021-11-26
2024-11-26

제2회 무보증 사모 전환사채
7,500,000
76,831
1.000%
매 3개월 후급
2022-03-25
2025-03-25

제3회 무보증 공모 전환사채(주2)
12,500,000
220,236
1.000%
매 3개월 후급
2022-08-04
2025-08-04

(주1) 2023년 1월 27일 100억원 재매입 상환(주2) 2022년 9월 5일 2,000천원 전환청구(3) 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
기초
발행/상환액
행사/상각액
기말

전환사채
30,998,000
(10,000,000)
-
20,998,000

상환할증금
955,916
(308,380)
-
647,536

전환권조정
(9,015,095)
596,568
657,832
(7,760,695)

장부금액
22,938,821
(9,711,812)
657,832
13,884,841

(4) 당사가 발행한 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)1. 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
11,000,000

발행가액
11,000,000

인수권자
산은캐피탈 주식회사 외 6

발행일
2021년 11월 26일

만기일
2024년 11월 26일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가액 조정후 전환가격
5,727원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2024년 11월 26일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2022년 11월 26일 ~ 2024년 10월 26일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2023년 11월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 11월 26일부터 2023년 11월 26일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정(*1)
본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.

(*) 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 전환권은 금융감독원 질의회신"회제이-00094"에 의거하여 전환권을 자본으로 인식하였습니다.(**) 당분기중 10,000백만원은 재매입 상환 하였습니다.

2. 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

권면금액
7,500,000

발행가액
7,500,000

인수권자
KB증권 주식회사 외 6

발행일
2022년 03월 25일

만기일
2025년 03월 25일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률

연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가액 조정후 전환가격
4,101원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2025년 03월 25일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
2023년 3월 25일 ~ 2025년 2월 25일

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 03월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2023년 03월 25일부터 2024년 03월 25일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다.

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
-본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다.

3. 제3회 무보증 공모 전환사채

구분
내역

사채의 명칭
제3회 무보증 공모 전환사채

권면금액 (주1)
12,500,000

발행가액
12,500,000

발행일
2022년 08월 04일

만기일
2025년 08월 04일

표면이자율
연 1%

만기보장수익률
연 2% (3개월 단위 복리계산)

이자지급조건
발행일로부터 만기일까지 매 3개월

전환가액 조정후 전환가격
2,934원/주

원금상환방법
본 사채의 만기일인 2025년 08월 04일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환권의 행사기간
사채발행일 이후 1개월이 되는날(2022년 09월 04일) ~ 만기 1개월 전(2025년 07월 04일)

발행할 주식의 종류
기명식 보통주

조기상환청구권
본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 08월 04일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다.

매도청구권
-

전환비율
권면금액의 100%

전환가액 조정
-본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다. -위 와 별도로 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "전환가액"조정을 하기로 한다. "본 사채"발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 "전환가액"을 조정하되, 해당 '전환가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가",1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 "전환가액"보다 낮은 경우, 그 낮은가격으로 "전환가액"을 조정한다. 다만, 전환가액의 최저 조정한도는 발행 시 "전환가액"의 80%에 해당하는 가액으로 합니다.

(*) 2022년중 전환사채 액면금액 2,000천원이 보통주로 전환되었습니다.
24. 퇴직급여채무당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

가. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
14,459,360
14,068,585

국민연금전환금
(3,097)
(3,292)

사외적립자산의 공정가치
(16,754,410)
(18,337,977)

재무상태표에 인식된 금액
(2,298,147)
(4,272,684)

(*) 당분기말 현재 초과적립액 2,298백만원은 기타비유동금융자산 기타투자자산으로 대체하였습니다.

나. 확정급여채무의 증감내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

기초 확정급여채무
14,068,585
17,772,740

당기근무원가
400,288
478,931

이자비용
173,965
101,406

퇴직급여지급액
(183,478)
(1,371,026)

관계사전입(전출)
-
-

확정급여제도의 재측정요소
-
-

기말 확정급여채무
14,459,360
16,982,051

다. 사외적립자산의 증감내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

기초 사외적립자산의 공정가치
18,337,977
17,362,485

부담금납입액
-
-

사외적립자산의 예상수익
228,842
106,574

퇴직급여지급액
(1,776,724)
(1,371,027)

관계사전입(전출)
-
-

사외적립자산의 재측정요소
(35,685)
(53,440)

기말 사외적립자산의 공정가치
16,754,410
16,044,592

라. 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
400,288
478,931

이자비용
173,965
101,406

사외적립자산의 예상수익
(228,842)
106,574

계
345,411
686,911

마. 확정기여제도
당분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 53,690천원(전분기: 54,373원)입니다.

바. 확정급여제도에 사용된 주요보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전기

할인율
5.141%
5.141%

평균임금인상률
3.610%
3.610%

당사는 확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위한 할인율로 확정급여채무의 예상지급시기와 유사한 만기의 우량 회사채의 보고기간 말 현재 시장수익률을 적용하고 있습니다.

사. 확정급여제도와 관련하여 발생한 보험수리적손익내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기

확정급여채무의 재측정요소
-
1,915,888

사외적립자산의 재측정요소
(35,685)
(187,270)

계
(35,685)
1,728,618

아. 사외적립자산의 공정가치에 포함된 주요 유형별 공정가치는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
10,948,255
11,948,006

채무상품
1,162,808
1,145,445

수익증권
4,625,108
5,242,869

투자펀드
18,239
1,657

계
16,754,410
18,337,977

자. 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
1%상승시
1%하락시

할인율 변동시 확정급여채무의 증가(감소)
13,304,399
14,917,576

임금인상률 변동시 확정급여채무의 증가(감소)
14,922,713
13,286,133

25. 매입채무, 장기매입채무 및 기타유동부채

가. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 매입채무 및 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

매입채무
54,099,236
47,318,848

미지급금
33,713,505
33,930,326

선수금
3,088,471
3,088,021

미지급비용
1,214,483
1,065,169

예수금
6,629,537
5,400,829

미지급배당금
173
173

사용리스부채_유동
1,091,364
1,206,255

계
99,836,769
92,009,621

나. 당분기말 현재 당사의 장기매입채무의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

장기매입채무(*)
15,273,914
16,364,413

(*) 당사는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 매입채무의 일부금액(유보금액)은 관련 프로젝트공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 지급할 수 있습니다. 이러한 유보금액에 대하여 당사는 장기매입채무(유보)로 구분하여 관리하고 있습니다.

다. 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

사용리스부채
757,263
943,133

임대보증금
-
87,504

계
757,263
1,030,637

26. 건설계약

가. 공사계약잔액의 변동내역(단위: 천원, USD 등)-당분기

구분
기초 계약잔액
신규/변경 계약액
공사수익
기말 계약잔액

KRW
164,066,952.00
3,704,652.00
47,976,114.00
119,795,490.00

USD
290,297,476.70
166,840.00
25,840,891.32
264,623,425.38

INR
2,680,375,027.12
-
322,264,608.95
2,358,110,418.17

JPY
2,667,946.45
600,000.00
2,914,517.32
353,429.13

ZAR
2,557,082.74
-
1,848,493.54
708,589.20

TWD
3,208,382,374.75
-
346,018,487.71
2,862,363,887.04

CNY
21,843,100.00
-
21,843,100.00
-

-전분기

구분
기초 계약잔액
신규/변경 계약액
공사수익
기말 계약잔액

KRW
257,647,394.00
12,412,514.00
61,713,066.00
208,346,842.00

USD
323,420,232.00
10,510,455.07
17,077,065.95
316,853,621.12

EUR
32,408.18
491.00
32,166.79
732.39

INR
3,157,461,367.60
-
186,223,046.66
2,971,238,320.94

JPY
4,050,169.75
-
1,187,784.36
2,862,385.39

ZAR
6,846,956.72
-
4,220,726.92
2,626,229.80

TWD
4,279,727,851.16
-
194,547,035.47
4,085,180,815.69

CNY
21,902,900.00
-
2,300.00
21,900,600.00

나. 당분기말 현재 공사손실충당부채 및 하자보수충당부채의 변동내역(단위:천원)-당분기

구분
공사손실충당부채
하자보수충당부채

기초
905,000
6,741,319

전입
21,209
434,589

사용
-
(117,356)

환입
(427,872)
(256,229)

기말
498,337
6,802,323

-전기

구분
공사손실충당부채
하자보수충당부채

기초
7,151,012
5,893,613

전입
1,131,158
1,459,999

사용
-
(172,542)

환입
(7,377,170)
(439,751)

기말
905,000
6,741,319

다. 진행중인 공사와 관련된 초과청구공사 및 미청구공사의 내역(단위:천원)-당분기

누적발생원가
누적공사손익
초과청구채권
공사대금 매출채권

청구분
미청구채권
계
유보금(장기매출채권)

1,058,841,938
10,194,281
36,369,493
1,006,837,462
98,568,250
1,105,405,712
19,427,872

-
전분기

누적발생원가
누적공사손익
초과청구채권
공사대금 매출채권

청구분
미청구채권
계
유보금(장기매출채권)

872,163,773
1,662,405
92,726,896
902,182,097
64,370,977
966,553,074
17,276,997

라. 계약수익 금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보의 공시(단위:천원)

계약명
계약일
기한(*)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금(**)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
98.94
1,071,247
-
2,432,393
160,616

ESP Package for Farakka STPP PJT
2013-11-14
2020-05-31
100.00
576,575
-
1,073,884
73,619

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
71.98
2,001,198
-
2,038,361
144,560

ESP for Harduaganj Themal Power Station Extn. Ⅱ(1x660MW)
2017-03-23
2020-01-07
97.13
-
-
1,707,568
106,662

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
98.01
-
-
-
-

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
55.88
23,624,752
-
244,466
17,337

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
99.77
-
-
208,051
2,383

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
99.77
12,534,292
-
1,113,188
12,845

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
98.98
6,018,047
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
99.74
85,424
-
-
-

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
87.92
1,878,364
-
-
-

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
99.47
157,321
-
-
-

Van Phong 1 TPP (2x660MW) ESP & AHS
2019-11-21
2021-12-23
92.51
-
-
845,746
59,980

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-05
2023-12-28
42.81
-
-
3,793,752
138,577

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
90.74
-
-
105,917
127

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
2021-03-16
2022-12-17
45.21
-
-
2,607,488
65,010

당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매
2021-05-13
2023-06-30
82.21
5,043,362
-
5,742,410
77,924

Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit
2021-06-22
2025-05-31
34.42
34,619,823
-
3,728,320
256,312

JAWA #9&10 PJT Bottom Ash Handling System
2021-10-18
2023-02-28
43.00
-
-
5,285,268
6,342

JAWA #9&10 PJT Fly Ash Handling System
2021-10-18
2023-02-28
53.90
-
-
13,643,240
16,372

Masinloc Unit #4 IPP Project-SWFGD
2022-08-01
2023-12-30
2.81
-
-
-
-

Masinloc Unit #5 IPP Project-SWFGD
2022-08-01
2023-12-30
1.75
-
-
-
-

당진 3코크스 탈황탈질설비 신설공사
2022-11-04
2024-09-30
10.89
-
-
-
-

계

87,610,405
-
44,570,052
1,138,666

(*) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.(**) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다.

마. 영업부문별 공시(단위:천원)

부문명
총계약금액변동액(추정변경)
추정계약원가변동액(추정변경)
미래손익에미칠 영향
당분기 공사수익변동액

환경엔지니어링 사업부문
(797,001)
1,750,002
(1,031,242)
(1,515,761)

※ 당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.
바. Long Phu 1 Thermal Power Plant 불확실성당사는 2016년 5월에 베트남 롱푸지역의 화력발전소 공사(원청사 베트남국영회사, (이하 PVN))를 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)으로부터 수주하여 이후 집진 및 탈황설비 납품 공사를 진행하고 있습니다. 2018년 1월말경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 PM이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는정지중에 있습니다. 당기 중 중요한 공사진행은 없으며 당분기말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 71.98%, 탈황설비 약 55.88%에 달하고 있습니다. 당분기말 현재 공 원청사인 PVN는 PM과의 계약해제후 당사와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품대기중에 있는 점을 고려할 때 2023년 4분기 또는 24년 1분기에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과를 예측할 수 없습니다. 당분기말 현재 동 공사(집진 및 탈황설비)의 계약금액은 USD 71,371,600 이며, 미진행 계약금액은 USD 27,369,546.32 입니다.

27. 외화자산부채

가. 당분기 및 전기 현재 주요 화폐성 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원, USD 등)(1) 외화자산

구분
당분기말
전기말

외화
외화금액
원화환산액
외화
외화금액
원화환산액

현금 및 현금성자산
CNY
-
-
CNY
0.64
0.12

IDR
805,526
70
IDR
805,526
65

INR
169,695,501
2,694,765
INR
139,783,683
2,140,088

JPY
175,044,870
1,717,960
JPY
13,423,336
127,949

PHP
1,002,043
24,009
PHP
568,933
12,914

TWD
39,384,607
1,684,480
TWD
34,633,493
1,429,324

USD
2,979,025
3,884,052
USD
4,656,536
5,901,228

ZAR
2,212,904
161,852
ZAR
2,010,131
150,418

매출채권
CNY
-
-
CNY
23,000,000
4,173,120

GBP
615,384
993,814
GBP
615,384
940,103

INR
899,111,052
14,277,883
INR
729,819,111
11,173,531

TWD
38,484,111
76,844
TWD
95,747,116
3,951,483

JPY
7,829,698
1,645,965
JPY
-
-

USD
15,246,684
19,878,627
USD
17,951,530
22,749,974

ZAR
8,173,806
597,832
ZAR
9,399,877
703,393

기타자산
CNY
5,013,762
948,253
CNY
5,013,762
909,697

EUR
72,976
103,738
EUR
72,976
98,605

GBP
745
1,202
GBP
745
1,137

INR
16,735,985
265,767
INR
16,705,739
255,765

PHP
44,900
1,076
PHP
94,900
2,154

TWD
646,518
27,652
TWD
798,669
32,961

USD
2,825,489
3,683,873
USD
2,881,410
3,651,611

ZAR
258,658,525
18,918,285
ZAR
249,583,455
18,676,332

자산 계

71,587,999

77,081,852

(2) 외화부채

구분
당분기말
전기말

외화
외화금액
원화환산액
외화
외화금액
원화환산액

매입채무
AUD
17,493
15,299
AUD
17,493
15,016

CNY
3,398,789
642,813
CNY
3,398,789
616,676

EUR
2,073,111
2,946,989
EUR
539,748
729,307

GBP
2,986
4,822
GBP
2,986
4,561

INR
509,943,350
8,097,900
INR
445,793,733
6,825,102

JPY
175,528,870
1,722,711
JPY
484,000
4,613

USD
10,923,585
14,242,170
USD
12,687,348
16,078,676

ZAR
4,729,284
345,900
ZAR
4,729,284
353,892

기타부채
EUR
45,453
64,612
EUR
653
882

INR
99,045,767
1,572,847
INR
25,126,594
384,688

PHP
-
-
PHP
30,000
681

USD
6,605,766
8,612,597
USD
6,544,738
8,294,146

ZAR
168,654,084
12,335,360
ZAR
168,679,869
12,622,317

부채 계

50,604,020

45,930,557

28. 법인세

가. 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

법인세부담액
170,390
38,382

일시적차이로 인한 이연법인세비용
210,278
660,958

기타
281,044
17,743

법인세비용
661,712
717,083

나. 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
3,343,217
3,519,863

적용세율에 따른 부담액
702,076
752,370

비과세수익
(85,357)
(97,172)

비공제비용
375,646
271,575

세액공제효과
(126,025)
(175,981)

이연법인세효과
210,278
660,958

이월결손금효과
(456,839)
(330,544)

기타효과
41,933
(364,123)

법인세비용
661,712
717,083

유효세율
19.79%
20.37%

다. 이연법인세자산(부채)의 변동은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전기

기초
당기손익반영
기타포괄손익반영
기말
기초
당기손익반영

기타포괄

손익반영

자본잉여금
기말

퇴직급여충당부채
2,992,454
(252,519)
-
2,739,935
3,166,233
(173,779)
-
-
2,992,454

사외적립자산
(2,877,941)
245,025
-
(2,632,916)
(3,426,563)
548,622
-
-
(2,877,941)

대손충당금
2,375,660
4,493,752
-
6,869,412
3,080,259
(704,599)
-
-
2,375,660

평가충당부채
1,605,727
(72,588)
-
1,533,139
2,870,891
(1,265,164)
-
-
1,605,727

자산평가손실
269,535
-
-
269,535
190,810
78,725
-
-
269,535

감가상각비
13,686
1,065
-
14,751
22,334
(8,648)
-
-
13,686

지분법손익
-
-
-
-
2,372
(2,372)
-
-
-

토지재평가차익
(2,358,878)
-
-
(2,358,878)
(2,471,205)
112,327
-
-
(2,358,878)

매도가능증권평가이익
(51,098)
(5,264)
-
(56,362)
(67,444)
(51,098)
67,444
-
(51,098)

확정급여채무의 재측정요소
(114,512)
-
7,494
(107,018)
260,330
-
(374,842)
-
(114,512)

미수수익
(2,874)
(48,485)
-
(51,359)
(15,921)
13,047
-
-
(2,874)

연차수당충당부채
178,404
30,952
-
209,356
214,572
(36,168)
-
-
178,404

만기보유금융자산(후순위채권)
81,900
-
-
81,900
85,800
(3,900)
-
-
81,900

전환사채
(689,589)
53,897
-
(635,692)
(78,755)
(610,834)
-
-
(689,589)

전환권대가
-
-
-
-
-
-
-
(229,316)
(229,316)

미수이자
(431,669)
-
-
(431,669)
-
(431,669)
-
-
(431,669)

기타
204,541
(1,900)
-
202,641
31,108
402,749
-
-
433,857

이월결손금등 세효과
10,957,658
(343,414)
-
10,614,244
-
10,957,658
-
-
10,957,658

소계
12,153,004
4,100,521
7,494
16,261,019
3,864,821
8,824,897
(307,398)
(229,316)
12,153,004

이연법인세 인식 제외 금액(주1)
(12,153,004)
(4,100,521)
(7,494)
(16,261,019)
-
-
-
-
(12,153,004)

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주1) 세무상 이월결손금 등에 대한 이연법인세자산은 관련 세무상 혜택이 미래 과세소득을 통해 실현될 가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 당사는 종속기업,관계기업을 가까운 미래에 처분할 계획이 없어 관련 주식평가 등에 따라 발생한 일시적차이의 법인세효과를 인식하지 않았으며, 이월결손금등에 대해서도 미래에 실현될 가능성이 낮다고 판단하여 법인세효과를 인식하지 않았습니다.

라. 보고기간말 현재 이연법인세자산로 인식하지 아니한 차감할 일시적 차이 및 이월결손금 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
금액
사유

차감할 일시적차이
5,646,775
미래과세소득 불확실

이월결손금
10,614,244
미래과세소득 불확실

마. 상계전 총액기준에 의한 미지급법인세와 미수법인세환급액의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

미지급법인세
152,959
-

미수법인세환급액
(19,175)
-

상계후금액
133,784
-

바. 당분기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율을 적용하여 계산하였는 바, 세액공제를 고려하여 예상부담율 21%를 적용하여 산정하였습니다.
29. 주당이익

가. 기본주당이익(손실)

(1) 기본주당이익(손실)은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
당분기
전분기

보통주 당기순이익(손실)
2,681,504,754
2,802,779,582

가중평균유통보통주식수
34,600,456
17,600,000

기본주당이익(손실)
77
159

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.(단위: 주)

구분
당분기
전분기

기초발행주식수
34,600,456
17,600,000

유상증자
-
-

가중평균유통보통주식수
34,600,456
17,600,000

나. 희석주당이익(손실)

(1) 희석주당이익(손실)은 다음과 같습니다.(단위: 원)

구분
전분기

조정 전 보통주 당기순이익(손실)
2,802,779,582

가산 : 전환사채 이자비용
50,963,840

조정 후 보통주 당기순이익(손실)
2,853,743,422

조정 후 가중평균유통보통주식수
33,810,357

희석주당이익(손실)
84

- 당분기는 희석화 효과가 발생하지 아니한 바, 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 일치합니다
(2) 희석주당이익 계산을 위한 조정 후 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.(단위: 주)

구분
전분기

조정 전 가중평균유통보통주식수
17,600,000

조정 : 전환사채(주1)
16,210,357

조정 후 가중평균유통보통주식수
33,810,357

(주1)제 1회 전환사채 (11,000,000,000원/6.826원)*90일/90일=16,114,854주
제 2회 전환사채 ( 7,500,000,000원/6,108원)* 7일/90일= 95,503주 합 계 = 16,210,357주 - 당분기는 희석화 효과가 발생하지 아니한 바, 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 일치합니다

(3) 반희석효과로 희석주당이익(손실)을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석할 수 있는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
청구기간
발행될 보통주식수

제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2022년 11월 26일 ~ 2024년 10월 26일
174,611

제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2023년 3월 25일 ~ 2025년 2월 25일
1,828,822

제3회 무보증 공모 전환사채
2022년 9월 4일 ~ 2025년 7월 4일
4,259,713

30. 특수관계자공시

가. 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당분기
전기말

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
KC그린홀딩스(주)

종속기업
KC에어필터텍(주)
KC에어필터텍(주)

놀텍코리아(주)
놀텍코리아(주)

KC Africa (Pty) Ltd
KC Africa (Pty) Ltd

KCA Power Service (Pty) Ltd
KCA Power Service (Pty) Ltd

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

KC브이씨에스(주)
KC브이씨에스(주)

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
KC Cottrell India (Pvt) Ltd.

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.

관계기업
부산신호태양광발전(주)
부산신호태양광발전(주)

KC Energy Technology Co., Ltd.
KC Energy Technology Co., Ltd.

(주)이천뉴파워
(주)이천뉴파워

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.

Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.

Lodge Cottrell Ltd.
Lodge Cottrell Ltd.

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.

Nol-Tec Systems,Inc
Nol-Tec Systems,Inc

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.
Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.

KC안전기술(주)
KC안전기술(주)

KC검사기술(주)
KC검사기술(주)

디앤엘코퍼레이션㈜
디앤엘코퍼레이션㈜

KC환경서비스(주)
KC환경서비스(주)

KC환경개발(주)
KC환경개발(주)

KC Green Enviro Services Joint Stock Company
KC Green Enviro Services Joint Stock Company

KC에코사이클(주)
KC에코사이클(주)

KC바이오자원(주)
KC바이오자원(주)

KC환경분석(주)
KC환경분석(주)

태경이엔지(주)
태경이엔지(주)

농업회사법인 주식회사 대영
농업회사법인 주식회사 대영

(주)투핸즈
(주)투핸즈

Lilama electric mechanic and environmental corporation
Lilama electric mechanic and environmental corporation

KC글라스(주)
KC글라스(주)

KC유리자원(주)
KC유리자원(주)

KC그린소재(주)
KC그린소재(주)

Clestra Hauserman Ltd. HongKong
Clestra Hauserman Ltd. HongKong

Clestra K.K (일본)
Clestra K.K (일본)

Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD
Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD

KC솔라&에너지(주)
KC솔라&에너지(주)

(주)화성솔팜1호
(주)화성솔팜1호

에코빛길솔라㈜
에코빛길솔라㈜

KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED
KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED

솔팜2호 주식회사
솔팜2호 주식회사

엔더블유엘퍼시픽(주)
엔더블유엘퍼시픽(주)

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.
KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.

KC써멀(주)
KC써멀(주)

태성플랜트검정(주)
태성플랜트검정(주)

아레테 자원환경 주식회사
아레테 자원환경 주식회사

삼척에코건자재(주)
삼척에코건자재(주)

이든환경(주)
이든환경(주)

(주)산연
(주)산연

(주)상효원
(주)상효원

PT. KC Cottrell Indonesia
PT. KC Cottrell Indonesia

(주)클레스트라하우저만
(주)클레스트라하우저만

TTG QUANG NGAI JOINT STOCK COMPANY
-

주요경영진
주요경영진

나. 당사의 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명
지분율(%)

당분기
전기

종속기업
KC에어필터텍(주)
100
100

놀텍코리아(주)
100
100

KC Africa (Pty) Ltd
100
100

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
100
100

KCA Power Service (Pty) Ltd
80
80

KC브이씨에스(주)
70
70

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
100
100

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
100
100

관계기업
부산신호태양광발전(주)
25
25

KC Energy Technology Co Ltd
50
50

(주)이천뉴파워
50
50

다. 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

급여
82,856
84,612

퇴직급여
1,984
18,284

계
84,840
102,896

라. 특수관계자와의 매출·매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당분기

특수관계구분
회사명
매출 등 수익
매입 등 비용
대손상각비
배당금 수령

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
1,458,489
-
-

종속기업
KC에어필터텍(주)
2,992
293,522
-
-

종속기업
놀텍코리아(주)
27,076
-
-
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
130,637
10,257,564
10,981
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
114,247
56
113,355
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
8,227
-
8,227
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
1,857,112
-
-

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
905
614,359
-
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
42,277
4,801,458
-
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
25,985
-
25,529
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
1,168,750

관계기업
(주)이천뉴파워
21,866
-
-
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
-
(1,205)
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd.
-
(139)
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd.
5,187
27,712
-
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd.
24,447
273,691
-
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
13,318
-
-

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
-
1,943,448
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
10,170
-
-

계
403,846
21,549,555
158,092
1,168,750

(2) 전분기

특수관계구분
회사명
매출 등 수익
매입 등 비용
대손상각비
배당금 수령

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
1,343,426
-
-

종속기업
KC에어필터텍(주)
3,581
553,189
-
-

종속기업
놀텍코리아(주)
13,389
-
-
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
43,163
3,038,434
38,706
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
129,083
36
129,083
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
8,822
-
-
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
1,149,877
-

-

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
532
183,606
-
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
24,534
2,774,886
34,657
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
24,757
5
63,797
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
477,500

관계기업
(주)이천뉴파워
2,044
-
-
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
1,098,053
1,022
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd.
664
310
-
-

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
19,558
-
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd.
1,286
43,692
7,746
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun) Co Ltd
-
68,667
11,093
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd.
20,392
975,046
134
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
12,578
-
-

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
-
1,539,945
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
3,074,839
18
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
350
-
-

기타특수관계자
케이씨검사기술(주)
-
4,750
-
-

계
4,464,697
11,689,837
285,216
477,500

마. 특수관계자와의 자금 등 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당분기말

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
단기차입금
-
3,000,000
-
3,000,000

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
단기대여금
-
365,700
-
365,700

장기대여금
10,897,413
-
265,589
10,631,824

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
838,531
15,033
121,263
732,301

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
단기대여금
493,878
-
11,154
482,724

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
장기대여금
3,705,872
38,450
-
3,744,322

단기대여금
1,013,840
29,200
-
1,043,040

기타특수관계자
KC솔라&에너지(주)
단기차입금
-
2,000,000
-
2,000,000

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
단기차입금
-
2,000,000
-
2,000,000

계
18,449,534
7,448,383
398,006
25,499,911

(2) 전기말

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
10,517,004
8,090,524
7,710,115
10,897,413

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,080,781
-
242,250
838,531

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
단기대여금
626,869
888,696
1,021,687
493,878

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
장기대여금
931,300
3,077,172
302,600
3,705,872

단기대여금
948,400
65,440
-
1,013,840

계
15,604,354
12,121,832
9,276,652
18,449,534

바. 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원) (1) 당분기말

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대손충당금
대여금
대손충당금
기타채권
대손충당금
매입채무
차입금
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
-
-
-
-
-
-
3,000,000
9,178,509

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
-
-
44,018
-
375,758
-
-

종속기업
놀텍코리아(주)
-
-
1,500,000
1,500,000
13,389
-
71,200
-
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
247,534
8,185
732,301
732,301
382,920
382,920
-
-
923,597

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
178,804
1,875
10,997,524
2,126,365
2,126,704
2,118,635
-
-
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
-
-
482,724
482,724
69,260
69,260
-
-
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
-
-
-
537,130
-
1,457,041
-
-

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
-
-
218,820
-
189,403
-
25,319

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
-
-
-
-
7,546,306
706,360
7,627,101
-
11,082

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
35,203
35,203
4,787,362
4,787,362
544,388
544,388
83,514
-
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
-
-
-
8,017
-
-
-
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
1,113,189
14,050
-
-
-
-
-
-
13,006,913

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
963,992
10,899
-
-
1,203
-
-
-
928

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
-
-
-
34,933
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
76,684
76,684
-
-
399,183
399,183
10,691
-
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
-
-
571,684
571,684
85,581
-
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
177,317
1,981
-
-
12,813
6,837
578,901
-
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
14,650

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
-
-
-
-
113,494
-
1,071,476
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,398,998
798,832
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)산연
-
-
-
-
85,000
-
-
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
1,160,295

기타특수관계자
KC솔라&에너지(주)
-
-
-
-
-
-
-
2,000,000
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
-
-
-
-
-
-
2,000,000
10,170

계
4,191,721
947,709
18,499,911
9,628,752
12,674,329
4,799,267
11,585,599
7,000,000
24,418,626

(2) 전기말

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대손충당금
대여금
대손충당금
기타채권
대손충당금
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
-
-
-
-
-
-
7,548,066

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
-
-
44,097
-
458,382
-

종속기업
놀텍코리아(주)
-
-
1,500,000
1,500,000
13,687
13,687
71,200
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
120,302
8,185
838,531
838,531
371,982
365,750
-
1,154,497

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
173,799
1,875
10,897,413
2,179,483
2,011,714
2,005,280
-
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
-
-
493,878
493,878
60,599
60,599
-
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
-
-
-
1,072,894
-
3,012,170
87,504

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
-
-
380,211
-
674,835
5,731

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
-
-
-
-
7,381,436
647,679
5,872,935
18,911

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
34,217
34,217
4,719,712
4,719,712
518,858
518,858
81,176
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
-
-
-
8,017
-
-
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
1,204,322
14,050
-
-
-
-
-
13,284,349

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
911,893
10,899
-
-
1,138
-
-
882

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
-
-
-
33,955
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
68,606
68,606
-
-
388,008
388,008
186,040
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
-
-
555,679
555,679
82,102
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
172,353
1,981
-
-
21,281
6,613
835,032
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
-
-
-
15,973

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
-
-
-
-
113,494
-
463,071
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,398,998
798,832
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)산연
-
-
-
-
85,000
-
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
-
-
-
1,160,295

계
4,084,490
938,645
18,449,534
9,731,604
13,028,095
4,562,153
11,770,898
23,363,371

사. 당사의 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 영업 및 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원, USD 등)

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
5,316,176
하나은행
2023-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
2,256,708
하나은행
2024-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
60,000,000
하나은행
2023-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,000,000
하나은행
2024-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,637,395
하나은행
2023-10-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
60,000,000
하나은행
2023-11-29
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
60,000,000
하나은행
2023-12-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
41,920,452
하나은행
2023-12-29
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
75,000,000
하나은행
2023-12-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
26,921,665
하나은행
2025-03-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
83,840,903
하나은행
2024-01-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
100,000,000
하나은행
2023-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,099,400
하나은행
2024-04-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
1,549,700
하나은행
2025-03-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
8,856,842
하나은행
2024-03-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,398,699
하나은행
2024-03-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
8,846,968
하나은행
2024-05-07
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
100,000,000
하나은행
2023-12-19
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
30,000,000
하나은행
2023-10-06
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
13,460,832
하나은행
2025-03-12
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
USD
645,000
국민은행
2023-09-03
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
USD
34,800
하나은행
2024-02-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-16
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
USD
28,000
하나은행
2023-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
1,550,000
하나은행
2025-08-29
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
630,000
하나은행
2025-08-29
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
5,820,000
하나은행
2025-08-19
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
3,690,000
하나은행
2024-06-21
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
1,845,000
하나은행
2025-03-21
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
4,780,000
하나은행
2024-10-12
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
2,390,000
하나은행
2025-03-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
USD
56,650
하나은행
2024-07-14
외화지급보증

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
ZAR
8,093,750
하나은행
2023-09-04
외화지급보증

관계기업
KC Cottrell Vietnam Co., Ltd
USD
948,000
하나은행
2025-12-20
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
USD
50,000
하나은행
2024-03-02
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
INR
4,428,421
하나은행
2024-03-02
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
INR
1,699,350
하나은행
2024-03-02
외화지급보증

종속기업
KC에어필터텍(주)
KRW
600,000
KDB산업은행
2023-03-23
원화 지급보증

종속기업
KC에어필터텍(주)
KRW
1,200,000
우리은행
2023-06-30
원화 지급보증

관계기업
(주)이천뉴파워
KRW
6,000,000
하나은행
2028-02-27
원화 지급보증

관계기업
부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행 / 삼성생명
2024-12-29
원화 지급보증

- 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

아. 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증(1) 당사는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.(2) 당사는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공받고 있습니다
(단위: USD 등).

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

(3) 당사의 금융거래 한도약정 및 이와 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용

하나은행
무역어음대출
KRW
24,145,000

KC코트렐(주) 부동산

KC그린홀딩스(주) 연대보증

외상매출채권담보
KRW
8,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
6,500,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

우리은행
무역어음대출
KRW
3,750,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

산업은행
산업운영자금
KRW
15,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
2,759,400
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
5,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한국수출입은행
수출성장자금
KRW
5,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

농협
공사 운영자금
KRW
30,000,000
KC그린홀딩스(주) 부동산

(4) 당분기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원, USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공

하나은행
USD
81,740,648
USD
76,745,759
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

신한은행
USD
59,000
USD
59,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

INR
143,870,732
INR
143,870,732

국민은행
USD
2,800,000
USD
2,652,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한국수출입은행
USD
80,938,203
USD
80,938,203
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증서울보증보험 보증서 KC코트렐(주) 재고자산KC그린홀딩스(주)의 KC글라스(주) 주식

USD
13,560,316
USD
13,560,316
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

신용보증기금
KRW
10,000,000
KRW
10,000,000
사채지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한양증권
KRW
11,000,000
KRW
1,000,000
사채지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

무역보험공사
USD
6,780,158
USD
6,780,158
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

서울보증보험
USD
6,961,250
USD
6,961,250
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

자본재공제조합
KRW
132,107,958
KRW
60,837,205
공사보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

31. 사용권자산 및 리스부채

가. 당사는 건물 및 IT자산 등을 임차하여 사용하고 있으며, 평균리스기간은 약 5년 입니다.

나. 당분기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

- 당분기말

구 분
건물
IT자산
기타
합계

취득금액
3,297,318
2,133,495
369,038
5,799,851

감가상각누계액
(1,989,400)
(1,813,471)
(255,252)
(4,058,123)

장부금액
1,307,918
320,024
113,786
1,741,728

- 전기말

구 분
건물
IT자산
기타
합계

취득금액
3,297,318
2,133,495
369,037
5,799,850

감가상각누계액
(1,825,910)
(1,706,796)
(233,706)
(3,766,412)

장부금액
1,471,408
426,699
135,331
2,033,438

다. 당분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
291,711
337,490

리스부채 이자비용
19,870
36,086

소액리스 관련 비용
13,310
40,139

라. 당분기말 현재 체결하고 있는 소액리스 관련약정금액은 53,241천원입니다.

마. 당분기말 현재 리스부채 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)- 당분기

구 분
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
1,142,007
1,091,364

1년 초과 5년 이내
773,349
757,263

- 전분기

구 분
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
1,468,697
1,356,629

1년 초과 5년 이내
2,233,949
2,154,698

바. 당분기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채
1,091,364
1,206,255

비유동부채
757,263
943,134

합 계
1,848,627
2,149,389

32.우발채무와 약정사항

가. 타인으로부터 제공받은 지급보증당분기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자가 지급보증하는 거래 제외) 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원, USD)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

하나은행(*)
INR
73,700,000
INR
73,700,000
정기예금

하나은행(*)
INR
323,500,000
INR
323,500,000
정기예금

우리은행
USD
2,300,000
USD
1,934,526
-

서울보증보험(*)(주1)
KRW
-
KRW
122,681,327
신용

자본재공제조합(*)
KRW
132,107,958
KRW
60,837,205
출자금연대보증

기계설비건설공제조합
KRW
1,422,218
KRW
119,117
출자금

건설공제조합
KRW
18,072,000
KRW
-
출자금

(*) 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증에 대한 내역은 주석 30. 아 참조(주1) 서울보증보험 1,226억 중 약 89억원(USD6,961,250)은 KC그린홀딩스(주) 연대보증 주석30. 아 참조

나. 금융거래약정당분기말 현재 특수관계자로부터 보증을 제공받고 있지 않는 금융거래약정의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

우리은행
운영자금
KRW
3,000,000

외담대할인한도
KRW
4,000,000

하나은행
기업시설에너지이용합리화자금
KRW
600,000

- 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있는 내역은 주석 30.아 참조

다. 당분기말 현재 당사는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

가스사고배상책임보험
특정설비 제조
대인:80,000 / 대물:300,000
AIG손해보험

자동차보험
차량운반구
9,900,000
KB손해보험

700,000
DB손해보험

화재보험
건물 및 기계
6,236,185
한화손해보험

라. 진행중인 소송현황

(기준일 : 2023년 3월31일)

(단위 : 백만원)

관할

원고

피고

사건내용

소제기일

(1심 기준)

소송가액

진행사항

향후 일정 및 대응방안

대법원

KC코트렐㈜

㈜대우건설

구상금

'20.06.26

6,282

3심 종결

상고심 심리불속행 기각 종결

소송비용 정산 중

서울중앙지방법원
KC코트렐㈜
㈜기현이에스서울보증보험(주)
선급금반환 등 청구
'22.09.28
137

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

북경사중급

인민법원

KC코트렐㈜

KC Energy Technology Co Ltd.주주

이사회 무효소송
'21.08.26
-
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

수원지방법원
KC코트렐㈜외 8명
경기주택도시공사외 2명
손실보상금
'23.02.02.
9
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

창원지방법원 진주지원

한국남동발전㈜

KC코트렐㈜ ㈜대우건설

손해배상

'21.01.07

210

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울서부 지방법원

㈜동강플랜텍

KC코트렐㈜

손해배상

'21.09.03

200

1심 조정성립
상대방과의 조정 성립으로 종결

서울서부

지방법원

㈜기현이에스

KC코트렐㈜

부당계약 무효청구

'22.06.29

214

1심 진행 중

법률대리인 선임 및 재판 진행 중

서울중앙지방법원
㈜세화엔스텍
KC코트렐㈜㈜에이치제이중공업
공사대금
'23.03.20
1,000
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

남아공하우텡주고등법원
KC코트렐㈜
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
보증채권지급정지가처분
'23.01.06
12,006
진행 중
법률대리인 선임 및 절차 진행 중

마. 연대보증등당분기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 연대보증을 제공하고 있는 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

금융기관
내용
제공받은회사
한도

서울보증보험
하자보증보험
놀텍코리아(주)
753,500

건설공제조합
하도급지급보험
(주)에이치제이중공업
968,832

*회사는 신보2020제21차후순위공모사채발행과 관련하여 신용보증기금에 390,000천원이 1순위 근질권으로 설정되어 있습니다.
바. Ngodwana 25MW biomass power plant EPC 계약 관련 사항

당사는 2018년 4월에 남아공 내 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 와 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant EPC 계약을 체결하였습니다. 해당 프로젝트는 코로나19 및 기타 사유에 따라 공사지연이 발생하였고, 2021년 12월 21일 공사지연에 따른 지체상금 ZAR 164,163,815.10 을 당사의 기성잔금과 상계하기로 서면 합의하였습니다. 그러나 상호합의에도 불구하고 2023년 1월 6일 Facility Agent (PF 대주단 대표)인 Ned bank 측은 지체상금 납부 미이행을 사유로 보증기관인 SANTAM에 계약불이행에 따른 보증채권 청구를 행사하였습니다.

이에 당사는 남아공 하우텡주 고등법원에 보증채권 지급 정지와 관련된 소송을 진행 중이며, 보증발행기관인 SANTAM 에서는 보증채권 지급을 중지하고 있습니다. 이후 재판의 진행 경과에 따라, 중재, 항소 등을 통해 위 사항에 대응할 계획이며, 향후의 판결 결과에 대해서는 불확실성이 존재합니다.

33. 현금흐름표
가. 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.
나. 당사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

차입금의 유동성 대체
161,400
1,411,400

사용권자산 인식
-
42,775

리스부채의 유동성 대체
185,870
353,712

확정급여제도의 재측정요소 대체
35,685
53,440

다. 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

1. 당기순이익
2,681,505
2,802,780

2. 조정사항
1,362,462
(2,795,611)

이자비용
1,459,819
545,796

이자수익
(302,922)
(208,507)

외화환산손실
2,430,961
2,591,129

외화환산이익
(7,103,763)
(6,580,892)

배당금수익
(1,239,350)
(967,500)

법인세비용
661,712
717,083

감가상각비
375,119
426,843

경상연구개발비
10,373
32,963

무형자산상각비
189,381
199,875

지급수수료(판)
43,225
-

기타의 대손상각비(비영업)
158,092
2,439,958

대손상각비(판)
(549,815)
938

대손충당금환입(비영업)
(137,214)
(88,790)

매출채권처분손실
5,932
-

파생상품평가손실
5,774,004
1,682,264

퇴직급여
345,411
473,763

유형자산처분손실
-
1,751

하자보수충당부채전입
434,589
382,699

공사손실충당부채전입
21,209
140,006

FVPL금융자산평가이익
(25,066)
(252,342)

파생상품평가이익
(190,005)
(766,165)

유형자산처분이익
-
(240,824)

하자보수충당부채환입
(256,229)
(87,958)

공사손실충당부채환입
(427,873)
(3,237,701)

3. 자산및부채의 증감
(30,430,488)
(47,402,474)

매출채권의감소(증가)
(1,358,776)
1,404

미청구채권의감소(증가)
(26,797,089)
(16,816,072)

미수금의감소(증가)
(1,422,193)
2,128,974

선급금의감소(증가)
292,727
(1,039,499)

선급비용의감소(증가)
185,034
263,447

파생상품자산의감소(증가)
103,261
308,486

부가세대급금의감소(증가)
(4,172,262)
-

재고자산의감소(증가)
(9,220,311)
(18,435,400)

장기매출채권의감소(증가)
(2,402,343)
706,210

매입채무의증가(감소)
6,056,067
(7,104,445)

미지급금의증가(감소)
(180,259)
(8,411,447)

선수금의증가(감소)
450
1,551,437

초과청구채권의증가(감소)
7,761,762
(1,213,401)

예수금의증가(감소)
1,215,265
34,913

미지급비용의증가(감소)
103,326
(92,789)

하자보수충당부채의증가(감소)
(117,357)
(56,639)

파생상품부채의증가(감소)
(980,732)
770,265

예수부가세의증가(감소)
-
(61,293)

장기매입채무의증가(감소)
(1,090,499)
62,146

퇴직금의지급
(183,478)
(1,371,026)

퇴직보험예치금의감소(증가)
1,776,724
1,371,026

국민연금전환금의감소(증가)
195
1,229

영업활동에서 창출된 현금흐름
(26,386,521)
(47,395,305)

라. 재무활동에서 발생한 부채의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

-당분기

구분
기초
재무활동현금흐름에서 발생한 변동
기타변동
기말

차입금
33,140,800
52,388,600
-
85,529,400

리스부채
2,149,388
(300,761)
-
1,848,627

사채
32,932,518
(10,515,787)
1,463,510
23,880,241

재무활동으로부터의 총부채
68,222,706
41,572,052
1,463,510
111,258,268

-전분기

구분
기초
재무활동현금흐름에서 발생한 변동
기타변동
기말

차입금
31,836,400
11,038,600
-
42,875,000

리스부채
3,803,162
(334,611)
42,775
3,511,326

사채
20,348,697
7,434,199
(1,756,693)
26,026,203

재무활동으로부터의 총부채
55,988,259
18,138,188
(1,713,918)
72,412,529

34. 비용의 성격별 분류
가. 당사 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
판매비와관리비
계
매출원가
판매비와관리비
계

원/부재료의변동 등
38,755,788
-
38,755,788
48,744,097
-
48,744,097

외주가공비/외주비
51,324,959
124,006
51,448,965
37,159,852
73,478
37,233,330

급여/상여/임금
3,751,434
1,281,881
5,033,315
4,288,235
1,484,620
5,772,855

퇴직급여
272,907
110,258
383,165
343,574
172,245
515,819

경상연구개발비
-
217,751
217,751
-
175,638
175,638

복리후생비
260,249
159,674
419,923
239,727
106,898
346,625

여비교통비
736,037
97,726
833,763
840,437
57,307
897,744

세금과공과
81,970
66,728
148,698
90,477
66,055
156,532

소모품비
781,332
8,055
789,387
562,725
939
563,664

운반비
766,628
1,351
767,979
347,780
1,746
349,526

지급수수료
(2,055,621)
3,906,494
1,850,873
649,681
2,585,345
3,235,026

지급임차료
352,010
33,392
385,402
220,180
29,815
249,995

수도광열비
94,442
31,067
125,509
95,500
29,017
124,517

접대비
1,200
60,279
61,479
1,300
49,201
50,501

감가상각비
47,288
327,831
375,119
57,430
369,412
426,842

무형자산상각비
4,856
184,525
189,381
-
195,019
195,019

보험료
910,766
1,363
912,129
787,562
1,281
788,843

기타비용(*)
315,179
(437,614)
(122,435)
(1,669,148)
61,842
(1,607,306)

계
96,401,424
6,174,767
102,576,191
92,759,409
5,459,858
98,219,267

(*) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

35. 정부보조금

당사의 정부보조금 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

연구과제명
협약기관
기술요율
당분기 보조금수령액
당분기말 예수금
전기말 예수금

10MW 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화(*)
한국에너지기술평가원
-
-
-
-

지하철 미세먼지 저감 기술개발사업
한국기계연구원
-
28,369
-
-

터널환기용 에너지저감형 저오존 전기집진기 개발
한국기계연구원
-
-
737
737

계
28,369
737
737

(*) 연구과제 정산 진행 중 입니다.

당사는 당분기 연구과제와 관련하여 위 기관들과 기술개발협약을 체결하고 있습니다. 동 개발사업과 관련하여 당분기 보조금 28,369천원을 수령하였고 비용지출시에 관련비용과 상계처리 하거나 자산취득시 관련계정에서차감할 예정입니다. 국책연구과제 중 평가결과시 성공판정을 받고 사업비정산이 완료되면 기술료 납부 의무가 발생하는 경우 정부보조금 중 기술요율에 해당하는 금액을 예수금으로 인식하고 있습니다.

36. 매각예정유동/비유동자산2021년 8월 30일 이사회는 안성공장의 토지, 건물 등 매각을 결정하였으며, 여러 매수자와의 협상을 통해 분할 매각을 진행중입니다. 동 자산의 매각 목적은 현금 유동성 확보입니다. 12개월 ~ 24개월 이내에 매각 될 것으로 예상되는 동 자산은 매각예정자산 집단으로 분류되었으며 재무상태표상 별도로 표시되고 있습니다.

가. 당사의 매각예정자산은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매각예정_유동으로 분류된 자산 소계
27,083,969
27,083,969

토지
21,936,479
21,936,479

건물
3,475,869
3,475,869

구축물
720,160
720,160

건설중인자산
951,461
951,461

계
27,083,969
27,083,969

나. 가치평가 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.(단위:천원)(1) 당분기말

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
수준3투입변수
비관측투이변수추정범위

매각예정자산
27,083,969
3
공시지가기준법
평방미터당 가격
34 ~ 235

(2) 전기말

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
수준3투입변수
비관측투이변수추정범위

매각예정자산
27,083,969
3
공시지가기준법
평방미터당 가격
34 ~ 235

당사의 토지와 건물의 공정가치를 결정하기 위하여 외부의 독립된 자격이 있는 감정평가전문가를 고용하고 있습니다. 수준 3의 외부평가된 매각예정자산은 공시지가기준법으로 수행됐습니다. 개별적 입지조건 및 평가시점 차이를 고려하여 가치평가는 관측가능하지 않는 투입변수를 사용하여 수행되었습니다. 외부감정평가전문가는 회사의 내부평가팀과 논의시 토지와 건물의 크기와 사용연수, 상태, 지역경제와 국가경제에서 비교가능한 가격에 근거하여 이러한 변수를 결정했습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있습니다. 당사는 장기적인 주주가치 제고를 위해 안정적이고 점진적인 주당 배당금 확대라는 기본적인 배당 정책 하, 회사의 배당가능이익 범위 내에서 경영실적과 지속 성장을 위한 투자 소요 및 주주가치 제고, 최근 3년간 배당성향, 재무구조, 시장상황 등의 요소들을 고려하여 배당율을 결정하고 있습니다. 당사는 이러한 원칙에 따른 적절한 수준의 배당 지급을 통해 지속적으로 회사의 이익을 주주에게 환원하고자 노력하고 있습니다. 또한, 당사는 2023년 3월 29일 개최한 제13기 정기주주총회에서 정관을 일부 개정하여 배당액이 확정된 이후에 배당을 받을 주주가 결정될 수 있도록 배당절차를 개선하였습니다. 개선된 배당절차는 2023년도 결산 배당부터 적용될 예정이며, 해당 절차에 따라 이사회결의로 배당기준일 확정 시 그 기준일의 2주 전에 공고할 예정입니다. 한편, 당사는 현재 자사주와 관련하여 매입 및 소각 등의 구체화된 계획이 없습니다.
나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제14기 1분기
제13기
제12기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-70
-22,019
11,488

(별도)당기순이익(백만원)
2,682
-17,198
7,537

(연결)주당순이익(원)
-2
-1,238
761

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 상기 (연결)당기순이익은 연결당기순이익의 귀속 중 지배기업소유주지분 금액임※ 상기 (연결)현금배당성향은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익에 대한 현금배당총액의 비율임.

다. 배당과 관련한 회사의 정관내용

제 10조의 2 (동등배당) 당 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행 일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.
제 44조 (이익배당) 1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

2. 당 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

제 45조 (배당금 지급청구권의 소멸시효) 1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
0.46

※ 상기 평균 배당수익률은 보통주 배당수익률이며 당분기말 기준 당사는 우선주 발행내역이 없음

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021.07.19
유상증자(주주우선공모)
보통주
4,600,000
500
5,750
유상증자 비율(35.38%)

2022.09.05
전환권행사
보통주
456
500
4,372
제3회차 전환사채

2022.12.28
유상증자(주주우선공모)
보통주
17,000,000
500
1,610
유상증자 비율(96.59%)

2023.05.31
전환권행사
보통주
1,734,974
500
2,934
제3회차 전환사채(2023.04.25 ~ 2023.05.31 전환청구분 합계)

※ 2022.09.04 이후 당사 제3회차 무기명 이권부 무보증 공모 전환사채(125억원)에 대한 '전환권행사'가 개시되어 일별로 신주가 발행되고 있고, 이로 인한 증자내역은 일부 합산하여 표시하였습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주1)
제1회
2021.11.26
2024.11.26
11,000,000,000
기명식 보통주식
2022.11.26 ~ 2024.10.26
100
5,727
1,000,000,000
174,611
최초 전환가액: 6,826원최근 조정일자: 2022-12-28조정사유: 유상증자조정 후 전환가액: 5,727원

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
제2회
2022.03.25
2025.03.25
7,500,000,000
기명식 보통주식
2023.03.25~2025.02.25
100
4,101
7,500,000,000
1,828,822
최초 전환가액: 6,108원최근 조정일자: 2022-12-28조정사유: 유상증자조정 후 전환가액: 4,101원

무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채(주2)
제3회
2022.08.04
2025.08.04
12,500,000,000
기명식 보통주식
2022.09.04 ~2025.07.04
100
2,934
7,407,528,000
2,524,719
최초 전환가액: 4,372원최근 조정일자: 2022-12-28조정사유: 유상증자조정 후 전환가액: 2,934원

합 계
-
-
-
31,000,000,000
-
-
-
-
15,907,528,000
4,528,152
-

(주1) 2023년 01월 27일 100억원 조기상환(주2) 2023년 05월 31일까지 5,092,472천원 전환청구

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

다. 채무증권 발생실적

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

KC코트렐(주)
회사채
사모
2020.11.26
10,000,000,000
3.639%

BB-

(한국신용평가)

2023년 11월 26일
미상환
유진투자증권(주)

합 계
-
-
-
10,000,000,000
-
-
-
-
-

라. 기업어음증권 미상환잔액

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 단기사채 미상환잔액

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
7,407,528,000
-
-
-
-
7,407,528,000

사모
10,000,000,000
8,500,000,000
-
-
-
-
-
18,500,000,000

합계
10,000,000,000
8,500,000,000
7,407,528,000
-
-
-
-
25,907,528,000

사. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자.사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채
2022.08.04
2025.08.04
12,500,000,000
2022.07.14
아이비케이투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하(별도기준)

이행현황
이행(440.30%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이하(별도기준)

이행현황
이행(168.81%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이하(별도기준)

이행현황
이행(0.09%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경

이행현황
이행(해당사항 없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.20

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역최근 3년간 당사가 증권발행을 통하여 조달한 공모자금의 사용내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2021.07.16
운영자금
16,450,000,000
운영자금
7,200,000,000
있음(*)

채무상환자금
10,000,000,000
채무상환자금

19,250,000,000

있음(*)

유상증자
-
2022.12.27
운영자금
17,370,000,000
운영자금
5,020,000,000
있음(*)

채무상환자금
10,000,000,000
채무상환자금
22,350,000,000
있음(*)

전환사채
제3회
2022.08.04
운영자금
12,500,000,000
운영자금
200,000,000
있음(*)

채무상환자금
12,300,000,000
있음(*)

(*)당사는 조달한 자금을 통하여 운영자금 및 채무상환자금으로 전액 사용하였습니다. 그러나 운영자금사용 계획금액중 지출기한이 연기됨에 따른 일부 차이 자금은 차입금상환으로 사용함으로써 계획과의 차이가 발생 하였습니다.

나. 사모자금의 사용내역최근 3년간 당사가 증권발행을 통하여 조달한 사모자금의 사용내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
제1회
2021.11.26
운영자금
11,000,000,000
운영자금
3,300,000,000
있음(*)

채무상환자금

7,700,000,000

있음(*)

전환사채
제2회
2022.03.25
운영자금
7,500,000,000
운영자금
2,000,000,000
있음(*)

채무상환자금
5,500,000,000
있음(*)

(*)당사는 조달한 자금을 통하여 운영자금 및 채무상환자금으로 전액 사용하였습니다. 그러나 운영자금사용 계획금액중 지출기한이 연기됨에 따른 일부 차이 자금은 차입금상환으로 사용함으로써 계획과의 차이가 발생 하였습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성에 관한 사항 -해당사항 없음.(2) 합병,분할, 자산양수도, 영업양수도 -해당사항 없음. (3) 자산 유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무등에 관한 사항. 1) 자산 유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 -해당사항 없음.2) 우발채무등에 관한 사항- XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참조하시기 바랍니다.

(3) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 -해당사항 없음.

2. 연
결실체의 대손충당금 설정현황

가. 계정과목별 대손충당금 설정내역(단위:천원)

구분
계정과목
금액
대손충당금
현할차
대손충당금설정율

제14(당) 1분기말
매출채권
69,100,673
(2,128,550)
-
3.1%

유동성장기채권
2,266,503
(699,499)
(43,160)
30.9%

미청구매출채권
103,501,096
(495,363)
-
0.5%

장기매출채권
19,466,483
(1,784,479)
(25,510)
9.2%

단기대여금
1,693,204
(1,549,279)
-
91.5%

장기대여금
14,947,264
(3,744,322)
-
25.1%

미수금
22,326,262
(16,324,360)
-
73.1%

미수수익
765,365
(544,388)
-
71.1%

선급금
24,921,446
(400,000)
-
1.6%

제13기말
매출채권
62,771,529
(2,063,449)
-
3.3%

유동성장기채권
2,266,503
(699,499)
(48,106)
30.9%

미청구매출채권
88,389,628
(1,148,963)
-
1.3%

장기매출채권
17,408,248
(1,703,410)
(34,316)
9.8%

단기대여금
1,524,779
(1,520,079)
-
99.7%

장기대여금
14,706,221
(3,705,872)
-
25.2%

미수금
21,074,365
(16,463,151)
-
78.1%

미수수익
717,868
(518,858)
-
72.3%

선급금
22,753,069
(400,000)
-
1.8%

제12기말
매출채권
43,073,023
(2,634,911)
-
6.1%

유동성장기채권
1,710,143
-
(6,146)
0.0%

미청구매출채권
77,415,387
(653,600)
-
0.8%

장기매출채권
20,659,848
(1,604,468)
(150,588)
7.8%

단기대여금
1,768,353
(1,454,639)
-
82.3%

장기대여금
11,573,106
(931,300)
-
8.0%

미수금
24,658,741
(1,725,063)
-
7.0%

미수수익
499,297
(413,604)
-
82.8%

선급금
29,650,679
(3,198,672)
-
10.8%

나. 매출채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
제14(당) 1분기말
제13기말
제12기말

매출채권
69,100,673
62,771,529
43,073,022

대손충당금
(2,128,550)
(2,063,449)
(2,634,911)

유동성장기채권(*)
2,266,503
2,266,502
1,710,143

대손충당금
(699,499)
(699,499)
-

현재가치할인차금(*)
(43,160)
(48,106)
(6,146)

미수금
22,326,262
21,074,364
24,658,741

대손충당금
(16,324,360)
(16,463,151)
(1,725,063)

미수수익
765,365
717,868
499,297

대손충당금
(544,388)
(518,858)
(413,604)

선급금
24,921,445
22,753,069
29,650,679

대손충당금
(400,000)
(400,000)
(3,198,672)

선급비용
9,874,938
10,102,558
7,910,902

부가세대급금
5,660,973
1,696,386
581,676

계
114,776,202
101,189,213
100,106,064

(*) 특수관계자인 KC환경서비스(주)및 (주)창원에너텍에 대한 소각로 공사대금으로서 현재가치평가후 유동성매출채권으로 계상하고 있습니다.

다. 장기매출채권의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
제14(당) 1분기말
제13기말
제12기말

장기매출채권(유보)(주1)
18,165,334
15,890,222
17,406,815

장기매출채권(기타)(주2)
1,301,149
1,518,025
3,253,033

대손충당금(*)
(1,784,480)
(1,703,409)
(1,604,468)

현재가치할인차금
(25,509)
(34,316)
(150,588)

계
17,656,494
15,670,522
18,904,792

(주1) 장기매출채권(유보)회사가 수행하는 장기 프로젝트공사의 경우 기성청구금액의 일부금액(5-10%)이 관련 프로젝트공사 완료후 상당기간 시운전 및 성능테스트 목적으로 유보되어 있습니다.(주2) 장기매출채권(기타)(주)창원에너텍에 대한 장기공사미수금으로 현재가치평가후 장기매출채권으로 계상하고 있습니다.

라. 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.(단위:천원)

구 분
제14기(당) 1분기말
제13기말
제12기말

매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익

기초
2,762,948
1,703,410
16,463,151
518,858
2,634,911
1,604,468
1,725,063
413,604
2,394,329
1,554,216
2,208,428
318,063

대손상각비
(634,398)
81,070
(138,791)
25,530
128,037
98,942
14,738,088
105,254
240,582
50,252
-
95,541

대손충당금환입
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(483,365)
-

기말
2,128,550
1,784,480
16,324,360
544,388
2,762,948
1,703,410
16,463,151
518,858
2,634,911
1,604,468
1,725,063
413,604

3. 연결실체의 재고자산의 보유 및 실사내역 등가. 재고자산의 사업부문별 보유현황은 다음과 같습니다.(단위:천원)

사업부문
계정과목
제14기(당) 1분기말
제13기말
제12기말
비고

환경엔지니어링 부문
원재료
16,741,485
14,903,300
9,946,755
-

상품
115,565
6,980
26,862
-

제품
132,286
70,216
190,600
-

미착품
18,424,852
11,010,314
9,300,297
-

소계
35,414,188
25,990,810
19,464,514
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
9.46%
8.03%
5.05%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
13.4
17.2
15.6
-

나. 재고자산의 실사내역 (1) 실사일자 : 각 연결회사 내부방침에 따라 매년말 1회 또는 6월 말 및 12월 말 기준으로 매년 2회 재고자산 실사 실시 (2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 : 당분기 자체실사 시행 (3) 장기체화재고 등의 현황 : 해당사항 없음. (4) 회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 기록, 관리하고 있습니다.
4. 공정가치로 측정되는 자산/부채의 공정가치 측정치
가. 공정가치 서열체계 및 측정방법 공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 연결실체는 공정가치로 측정되는 자산/부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산/부채의 경우 동 자산/부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산/부채는 한국거래소에서 거래되는 주식 등이 있습니다.

수준 2
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산/부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산/부채는 파생상품평가 등이 있습니다.

수준 3
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산/부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

나. 활성화된 시장이 있는 경우 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

다. 활성화된 시장이 없는 경우 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예:장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

라. 연결실체의 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
계

[제14기 1분기]

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
92,977
4,956,697
5,049,674

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
13,359,104
5,877,458
19,236,562

[제13기]

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
114,009
4,904,747
5,018,756

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
9,957,156
4,880,051
14,837,207

[제12기]

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
846,993
-
846,993

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
4,779,358
4,779,358

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
3,374,071
280,313
3,654,384

5. 수주상황

가. 당분기 중 연결실체의 공사계약 잔액의 변동내역(단위: 천원, USD 등)

구 분
기초잔액
신규수주/변동
공사수익인식
기말잔액

KRW
170,715,985.00
5,220,652.00
51,616,495.00
124,320,142.00

USD
290,297,476.70
166,840.00
25,840,891.32
264,623,425.38

INR
3,963,523,623.12
18,643,584.23
294,672,362.07
3,687,494,845.28

JPY
2,667,946.45
600,000.00
2,914,517.32
353,429.13

ZAR
2,557,082.74
-
1,848,493.54
708,589.20

TWD
3,220,459,646.75
132,479,762.00
347,758,331.71
3,005,181,077.04

CNY
21,843,100.00
-
21,843,100.00
-

나. 당분기 중 연결실체의 공사계약 수주총액 및 수주잔고(단위 :천원 )

품목
수주총액
기납품액
수주잔고

분진처리설비
451,610,514
375,499,508
76,111,006

GAS처리설비
1,120,773,226
602,605,556
518,167,670

기타
121,602,564
90,981,879
30,620,685

계
1,693,986,304
1,069,086,943
624,899,361

다. 당분기말 현재 연결실체의 수주총액이 직전사업연도 연결재무제표상 매출액의 5%이상인 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
기한(*)
수주총액
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금(**)

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 외
MEJA URJA NIGAM PVT.LTD
2012-05-02
2019-03-31
42,361,280
98.94
1,071,247
-
2,432,393
160,616

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 외
OJSC Power machines
2016-05-09
2019-02-28
30,425,291
71.98
2,001,198
-
2,038,361
144,560

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
대구염색산업단지관리공단
2014-05-23
2017-12-31
24,075,000
98.01
-
-
-
-

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
OJSC Power machines
2016-07-29
2019-07-10
55,466,893
55.88
23,624,752
-
244,466
17,337

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 외
에스케이에코플랜트㈜
2017-06-20
2021-04-30
100,352,084
99.77
-
-
208,051
2,383

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
Ngodwana Energy
2018-04-24
2020-10-24
77,436,495
99.77
12,534,292
-
1,113,188
12,845

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
삼성물산(주)
2018-09-14
2023-09-15
102,832,743
98.98
6,018,047
-
-
-

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 외
삼성물산(주)
2018-12-01
2023-09-15
42,474,175
99.74
85,424
-
-
-

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
Nanya Plastic Corporation
2019-06-03
2022-06-02
49,672,940
87.92
1,878,364
-
-
-

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 외
(주)포스코
2019-11-20
2022-09-30
39,424,000
99.47
157,321
-
-
-

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 외
L&T-MHPS Boilers Private Limited
2020-08-05
2023-12-28
28,003,405
42.81
-
-
3,793,752
138,577

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 외
두산에너빌리티(주)
2020-11-26
2023-06-30
27,451,785
90.74
-
-
105,917
127

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 외
UP Rajya Vidyut Utpadan Nigam Ltd.,
2021-03-16
2022-12-17
20,816,151
45.21
-
-
2,607,488
65,010

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
한국동서발전(주) 당진화력발전본부
2021-05-13
2023-06-30
131,953,184
82.21
5,043,362
-
5,742,410
77,924

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
Taiwan Power Company
2021-06-22
2025-05-31
516,118,223
34.42
34,619,823
-
3,728,320
256,312

케이씨코트렐(주)
분진처리설비 외
두산에너빌리티(주)
2021-10-18
2023-02-28
25,100,000
53.90
-
-
13,643,240
16,372

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
Formosa Heavy Industries Corp.
2022-08-01
2023-12-30
24,344,815
2.81
-
-
-
-

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
Formosa Heavy Industries Corp.
2022-08-01
2023-12-30
24,348,778
1.75
-
-
-
-

케이씨코트렐(주)
GAS처리설비 외
현대제철(주)
2022-11-04
2024-09-30
41,000,000
10.89
-
-
-
-

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

분진처리설비 외
WBPDCL, Kolaghat TPS, West Bengal
2017-03-22
2020-02-21
19,714,023
48.60
-
-
2,793
-

계
87,033,830

-

35,660,379
892,063

(*) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.(**) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제14기 1분기
삼화회계법인
-
-
-

제13기
삼화회계법인
적정
Long Phu 1 Thermal Power Plant의 불확실성
투입법에 따른 수익인식미청구공사의 회수가능성

제12기
예교지성회계법인
적정
Long Phu 1 Thermal Power Plant의 불확실성
투입법에 따른 수익인식

- 강조사항당사는 2016년 5월에 베트남 롱푸지역의 화력발전소 공사(원청사 베트남국영회사, (이하 PVN))를 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)으로부터 수주하여 이후 집진 및 탈황설비 납품 공사를 진행하고 있습니다. 2018년 1월말경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 PM이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는 정지중에 있습니다. 당기 중 중요한 공사진행은 없으며 당분기말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 71.98%, 탈황설비 약 55.88%에 달하고 있습니다. 당분기말 현재 공 원청사인 PVN는 PM과의 계약해제후 당사와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품대기중에 있는 점을 고려할 때 2023년 4분기 또는 24년 1분기에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과를 예측할 수 없습니다. 당분기말 현재 동 공사(집진 및 탈황설비)의 계약금액은 USD 71,371,600 이며, 미진행 계약금액은 USD 27,369,546.32 입니다.

- 투입법에 따른 수익인식재무제표에 대한 주석 2(중요한 회계정책)에서 언급한 바와 같이, 당사는 건설형 공사계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 계약수익과 계약원가를 보고기간 종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다.당사의 총계약원가 추정의 불확실성과 미청구공사금액 회수가능성이 재무제표 감사에서 유의적인 사항으로 주의를 기울여야 한다고 판단되어 당사의 총계약원가 추정의 불확실성 및 미청구공사금액의 회수가능성을 수주산업 핵심감사항목으로 선정되었습니다.

(2) 감사용역 체결현황(단위: 원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제14기 1분기
삼화회계법인
K-IFRS 1. 재무제표2. 중간재무제표 (반기)3. 연결재무제표4. 내부회계관리제도
210,000,000
1,620
-
-

제13기
삼화회계법인
K-IFRS 1. 재무제표2. 중간재무제표 (반기)3. 연결재무제표4. 내부회계관리제도
255,000,000
1,700
255,000,000
2,025

제12기
예교지성회계법인
K-IFRS 1. 재무제표2. 중간재무제표 (반기)3. 연결재무제표
135,000,000
868
135,000,000
1,027

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제14기 1분기
-
-
-
-
-

제13기
-
-
-
-
-

제12기
-
-
-
-
-

나. 회계감사인의 변경 당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제11조 제2항 주기적지정제에 따라 제13기 사업연도와 연속하는 2개 사업연도에 대한 외부감사인으로 '삼화회계법인'을 선임하였습니다.

다. 종속회사의 감사인에 관한 사항

종속기업명
지분율
소재지
결산월
회계감사인
비고

KC에어필터텍㈜
100%
대한민국
12월
참회계법인
-

놀텍코리아㈜
100%
대한민국
12월
-
-

KC Africa (Pty) Ltd
100%
남아프리카공화국
12월
Blacus Account (Pty) Ltd
-

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
100%
대만
12월
T.K.TSAI & CO.,CPAS
-

KCA Power Service (Pty) Ltd
80%
남아프리카공화국
12월
Blacus Account (Pty) Ltd
-

KC브이씨에스㈜
70%
대한민국
12월
삼화회계법인
-

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd
100%
인도
3월
ANAND&PONNAPPANChartered Accountants
-

KC Cottrell India Pvt., Ltd.
100%
인도
3월
N. CHAUDHURI & CO.
-

라. 내부감사기구와 회계감사인의 논의 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 07월 30일
담당이사내부감사 등
서면 보고
감사계획, 반기검토 보고

2
2022년 02월 11일
담당이사내부감사 등
서면 보고
외부감사 결과 보고

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보 -해당사항 없음.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성에 대한 감사 결과 -해당사항 없음.
나. 내부회계관리제도

[회계감사인의 내부회계관리제도 감사/검토의견]

사업연도
감사인
감사/검토의견
지적사항

제14기 1분기(당기)
삼화회계법인
-
-

제13기 (전기)
삼화회계법인
회계감사인은 회사의 내부회계관리제도에 대하여 2022년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 감사의견을 표명하였습니다.
해당사항없음

제12기 (전전기)
예교지성회계법인
회계감사인은 내부회계관리제도 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 검토 의견을 표명하였습니다.
해당사항없음

다. 내부통제구조의 평가 -해당사항 없음.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성에 관한 사항 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사(김현수, 김종규)와 1명의 사외이사(정예모) 등 총 3명의 이사로 구성되어 있습니다. 당사 정관 제21조와 이사회운영규정 제5조에 의하여 이사회의 의장은 대표이사가 겸직하고 있습니다. 각 이사에 대한 주요약력 등은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

- 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
-

※ 2022년 3월 28일 개최된 제12기 정기주주총회에서 정예모 사외이사가 신규 선임 되었습니다.※ 2022년 3월 29일 김효근 사외이사가 임기만료로 퇴임하였습니다.

나. 이사회의 주요활동 내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김현수(출석률:100%)
김종규(출석률:100%)
김태우(출석률:100%)
정예모(출석률:100%)

찬반여부

2023-01
2023.02.23
내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
보고
보고
보고
보고

내부회계관리제도 운영실태 평가보고
보고
보고
보고
보고
보고

제 13 기 결산 재무제표 승인 [이익잉여금처분계산서(안)포함] 및연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제 13 기 정기주주총회 소집 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제 13 기 정기주주총회 보고사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

제 13 기 정기주주총회 의결사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-02
2023.03.23
KC에어필터텍㈜ 운영자금대출 연대입보 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2023-03
2023.03.28
부동산 담보대출 금융계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

서서울농협 준조합원 가입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 김태우 사내이사는 2023년 3월 29일 임기만료 퇴임하였습니다.
다. 결산일(2023.03.31)이후 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김현수(출석률: 100%)
김종규(출석률: 100%)
정예모(출석률: 100%)

찬반여부

2023-04
2023.04.07
부산신호태양광발전㈜ 주식 양도의 건
가결
찬성
찬성
찬성

한국산업은행 금융 약정 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023-05
2023.05.02
유형자산(안성공장부지) 매각 변경계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성

업무협력합의서 체결 등의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023-06
2023.06.01
유상증자 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성당사는 주주총회에서 이사를 선임하고, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 추천하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 사외이사를 포함한 이사 선임에 대해 내부적으로 별도 운영중인 독립성 기준은 없으나, 상법 및 관계법상 자격 기준과 이사직무수행에 필요한 전문성 등에 기반하여 이사회에서 후보를 추천합니다. 또한, 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

- 이사의 독립성 세부내역

직명
성 명

임기

(연임여부/횟수)

선 임 배 경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
김현수

2025년 3월

(초임/-)

- 20년 이상의 해외 제조업 경영분야 경력 및 KC 관계사 근무 당시 경영 정상화 및 경영실적 개선 등 경영 리스크 관리 역량을 입증하여, 이러한 전문성을 토대로 주주와 회사 모두의 발전에 기여할 수 있는 의사결정과 경영역량을 발휘할 수 있을 것으로 기대

이사회

경영총괄

-
계열회사 임원(당사)

사내이사
김종규

2024년 3월

(초임/-)

- 동종업계를 비롯한 다양한 산업에서의 풍부한 경험과 전문적인 역량을 바탕으로 향후 회사의 전략적 성장과 발전에 중심적 역할을 할 수 있을 것으로 기대

이사회

경영위원

-
임원

사외이사
정예모

2025년 3월

(초임/-)

- 현 수원대학교 공공정책대학원 교수로 재임하고 있는 경영전문가로서, 환경경영 및 ESG 경영에 기여할 수 있을 것으로 기대

이사회
경영분야 전문가
-
계열회사 임원(당사)

마. 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위
근속평균
주요 활동내역

경영지원팀
8
팀장 1명선임·과장 3명대리·사원 4명
10년
- 이사회 부의/보고 안건 검토 및 상정- 이사회 일정통보, 의사록의 작성 및 보관 등 이사회 사무전반 - 기타 사외이사의 역할과 책임을 위해 필요한 업무지원

바. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
경영, 회계 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 사외이사 대상 교육을 실시하거나, 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하지 않았습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 당사는 보고서 작성기준일 현재 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 미만인 회사이므로 상법 제542조의11 에 따른 감사위원회 설치 대상이 아니며, 감사위원회를 별도로 두고 있지 않습니다. 당사는 상법 제542조의10 에 따라 주주총회의 결의에 의해 선임된 상근 감사 1인이 감사 업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김경
-

2006 ~ 2022 前 참회계법인 대표회계사2003 ~ 2005 前 선진회계법인 회계사1999 ~ 2003 前 열린회계법인 회계사1989 ~ 1998 前 대한한공 그룹경영조정실장1984 ~ 1989 前 안권회계법인 회계사공인회계사MIT 경영대학원 MBA서울대학교 경영학과(학사)

예
회계사(1호 유형)
공인회계사 (1984 ~ 현재)

※ 전문가 유형은 기업공시서식 작성기준 및「상법 시행령」제37조 제2항에 따른 회계ㆍ재무전문가 유형입니다.

다. 감사의 독립성 당사는 주주총회에서 감사를 선임하고, 주주총회에서 선임할 감사 후보자는 이사회가 추천하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 감사 선임에 대해 내부적으로 별도 운영중인 독립성 기준은 없으나, 상법 및 관계법상 자격 기준과 감사직무수행에 필요한 전문성 등에 기반하여 이사회에서 후보를 추천합니다. 또한, 감사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 당사의 감사는 상법 제412조와 동법 제412조의4, 제412조의5 및 당사 정관 제40조의5 에 의하여 회사의 회계와 업무를 감사하고, 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있고, 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있는 등 감사의 효율적인 업무수행을 위해 필요한 내부자료를 조사할 수 있습니다.

- 감사의 독립성 세부내역

직명
성 명

임기

(연임여부/횟수)

선 임 배 경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

상근감사
김경

2026년 3월

(초임/-)

- 공인회계사로서 회계법인 등 회계감사분야에 오랜 기간 종사한 회계 및 감사 부문 전문가이자, 회사의 최대주주와 특수관계인의 위치에 있지 않고, 회사와의 이해 관계 및 거래 사실 또한 없음을 확인했으며, 이를 바탕으로 회사의 감사로서 투명하고 독립적인 감사 직무를 수행하는데 적임자라고 판단

이사회

회계분야 전문가
-
계열회사 임원(당사)

라. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
상근 감사

남기홍(출석률: 33.3%)

참석여부

2023-01
2023.02.23
내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
참석

내부회계관리제도 운영실태 평가보고
보고
참석

제 13 기 결산 재무제표 승인 [이익잉여금처분계산서(안)포함] 및연결재무제표 승인의 건
가결
참석

제 13 기 정기주주총회 소집 승인의 건
가결
참석

제 13 기 정기주주총회 보고사항 승인의 건
가결
참석

제 13 기 정기주주총회 의결사항 승인의 건
가결
참석

2023-02
2023.03.23
KC에어필터텍㈜ 운영자금대출 연대입보 연장의 건
가결
불참

2023-03
2023.03.28
부동산 담보대출 금융계약 체결의 건
가결
불참

서서울농협 준조합원 가입의 건
가결
불참

※ 남기홍 감사는 2023년 3월 29일 사임하였습니다.※ 김경 감사는 2023년 3월 29일 제13기 정기주주총회에서 신규 선임되었습니다.

마. 결산일(2023.03.31) 이후 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
상근 감사

김경(출석률: 100%)

참석여부

2023-04
2023.04.07
부산신호태양광발전㈜ 주식 양도의 건
가결
참석

한국산업은행 금융 약정 연장의 건
가결
참석

2023-05
2023.05.02
유형자산(안성공장부지) 매각 변경계약의 건
가결
참석

업무협력합의서 체결 등의 건
가결
참석

2023-06
2023.06.01
유상증자 결정의 건
가결
참석

바. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

-
-
-
경영, 회계 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 감사 대상 교육을 실시하거나, 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 실시하지 않았습니다.
-

사. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
8
팀장 1명선임·과장 3명대리·사원 4명(평균 10년)
- 재무제표, 이사회, 경영전반에 관한 감사직무 수행 지원

아. 준법지원인 현황 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 상법 제542조의13 에 따른 준법지원인 선임 대상이 아닙니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제12기(2022년도)정기주주총회

※ 당사는 의결권대리행사권유제도를 실시하고 있으며, 각 주주는 전자위임장 또는 서면위임장을 통하여 의결권을 위임할 수 있습니다. 서면위임의 경우, 위임장 용지는 직접 또는 우편이나 모사전송, 인터넷 홈페이지 등 게시, 전자우편, 주주총회 소집통지와 함께 송부(발행인에 한함)하는 방식으로 교부 되며, 피권유자는 직접 또는 우편으로 접수할 수 있습니다.※ 행사 요건 등에 관한 구체적인 사항은 당사의 '주주총회소집공고' 및 '의결권대리행사권유참고서류' 공시를 참고하시기 바랍니다.

나. 소수주주권 당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.
다. 경영권 경쟁 당사는 공시대상기간 중 회사의 경영권 경쟁과 관련한 사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
36,335,430
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
36,335,430
-

우선주
-
-

※ 2022.09.04 이후 당사 제3회차 무기명 이권부 무보증 공모 전환사채(125억원)에 대한 ' 전환권행사'가 개시되어 일별로 신주가 발행되고 있으며 이에 따라 발행주식의 총수가 증가하였습니다.

마. 주식사무

정관에 기재된신주인수권의내용

제 10 조 (주식의 발행 및 배정)

1. 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성 하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수 의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다) 에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정 하여야 한다.

1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3. 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

4. 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5. 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

6. 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7. 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄기준일
매 결산기 최종일

주권의 종류
주1)

명의개서대리인
주식회사 하나은행 증권대행부(T: 02-368-5800, 주소: 서울특별시 영등포구 국제금융로72(여의도동) 3층)

주주의 특전
없음
공고방법
홈페이지 공고(http://www.kc-cottrell.com)또는 서울신문

주1)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시 되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 를 기재하지 않음.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제13기정기주주총회(2023년 3월 29일)
제 1호 의안: 제 13 기(2022.01.01 ~ 2022.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산 서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안: 정관 일부 변경의 건제 3호 의안: 상근감사 김경 선임의 건제 4호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건제 5호 의안: 감사 보수 한도액 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
-

제12기정기주주총회(2022년 3월 28일)
제 1호 의안: 제 12 기(2021.01.01 ~ 2021.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산 서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안: 이사 선임의 건 제 2-1호 의안: 사내이사 김현수 선임의 건 제 2-2호 의안: 사외이사 정예모 선임의 건제 3호 의안: 상근감사 남기홍 선임의 건제 4호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건제 5호 의안: 감사 보수 한도액 승인의 건

원안대로 승인
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

-

제11기정기주주총회(2021년 3월 29일)
제 1호 의안: 제 11 기(2020.01.01 ~ 2020.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산 서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안: 정관 변경의 건제 3호 의안: 이사 선임의 건 제 3-1호 의안: 사내이사 김종규 선임의 건 제 3-2호 의안: 사내이사 나건현 선임의 건제 4호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건제 5호 의안: 감사 보수 한도액 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2023년 1분기말
2023년 05월 31일

주식수
지분율
주식수
지분율

KC그린홀딩스㈜
최대주주
보통주
10,800,000
31.21
10,800,000
29.72

주1),
주3)

박기서
계열사임원
보통주
7,201
0.02
7,201
0.02
-

정순호
계열사임원
보통주
4,927
0.01
4,927
0.01
-

김현수
계열사임원
보통주
0
0.00
12,900
0.04
주2)

계
보통주
10,812,128
31.24
10,825,028
29.79
-

우선주
-
-
-
-
-

주1) 전환사채 전환권 행사에 따른 발행주식총수 증가로 인한 지분율 변동주2) 특수관계인의 장내 매수 [관련공시: 2023.01.11. 주식등의대량보유상황보고서(일반), 12,900 주 장내매수]주3) 2023년 1분기말 기준 최대주주인 KC그린홀딩스는 보유주식 수 10,800,000주 중 5,750,000주를 담보로 제공하고 있습니다.

최대주주인 KC그린홀딩스는 당사의 보통주 10,800,000주를 보유(지분율 29.72%)하고 있으며 그 중 5,750,000주를 운영자금차입 목적으로 국내 금융기관에 담보로 제공하고 있습니다. 관련 내용은 다음과 같습니다.

[최대주주 KC그린홀딩스의 당사 주식 담보 제공 내역]

제공처
관련차입금
제공자
제공한 담보/보증 내용
설정액
담보목적

신한은행
2,500,000
KC그린홀딩스㈜
KC코트렐 주식(주1)
3,000,000
운영자금차입

신한은행
1,000,000
KC그린홀딩스㈜
KC코트렐 주식(주2)
1,200,000
운영자금차입

신한투자증권
3,000,000
KC그린홀딩스㈜
KC코트렐 주식(주3)
3,600,000
운영자금차입

(주1) KC코트렐㈜ 주식 650,000주를 담보로 제공하였습니다.(주2) KC코트렐㈜ 주식 800,000주를 담보로 제공하였습니다.(주3) KC코트렐㈜ 주식 4,300,000주를 담보로 제공하였습니다.(주4) 2023년 1분기말 기준

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

KC그린홀딩스㈜
13,822
이태영
31.95
-
-
이태영
31.95

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (2023년 3월 31일 연결재무정보 기준)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
KC그린홀딩스(주)

자산총계
855,284

부채총계
604,057

자본총계
251,227

매출액
194,458

영업이익
470

당기순이익
-3,383

다. KC그린홀딩스㈜의 개요 (1) 개요

KC그린홀딩스㈜는 1973년 설립되어 1994년 유가증권시장 상장 후, 2010년 기업분할을 통해 제조사업부문과 투자사업부문을 분리하여 지주회사로 전환하였습니다.

KC그린홀딩스㈜는 환경엔지니어링, 환경서비스, 자원순환, 오피스환경, 에너지사업 등을 영위하는 글로벌 환경 기업으로, 회사에 속해 있는 기업 집단으로는 KC코트렐㈜, KC환경서비스㈜, KC글라스㈜, ㈜클레스트라하우저만, KC솔라&에너지㈜ 등 국내 29개사, 해외 18개사를 보유하고 있습니다
.

(2) KC그린홀딩스(주)의 주소 및 홈페이지

구분
내용

주소
서울시 마포구 상암산로 34 (상암동, 디지털큐브11층)

홈페이지
http://www.kcgreenholdings.com

(3) KC그린홀딩스(주)의 연혁(최근 5년간 주요변동상황)

년도
일시
내용

1973
11월
한국코트렐공업주식회사 설립

2019
04월
KC환경서비스㈜가 ㈜창원에너텍 지분 매각

04월
KC코트렐㈜가 소유한 놀텍코리아㈜ 지분 50% -> 100% 변경

04월
KC코트렐㈜가 KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd 설립 및 출자 (100%)

10월
KC글라스㈜가 KC유리자원㈜를 신규설립(80% 소유)

11월
KC코트렐㈜ 가 케이피지이㈜에 23%를 출자함

12월

KC환경서비스㈜(39.06 %), KC Cottrell Vietnam co., Ltd(39.06%) 및 KC 그린홀딩스㈜(21.89%) 가 공동출자하여

KC GREEN ENVIRO SERVICES JSC를 설립함.

2020
1월
KC환경서비스㈜가 Lilama electric mechanic and environmental corporation 지분취득(70%)

3월
Clestra Hauserman SAS로 회사형태 변경

2021
4월
KC그린홀딩스㈜가 KC코트렐㈜가 보유한 유양기술㈜ 지분인수

6월
KC에코물류㈜ 지분 매각

7월
KC코트렐㈜ 유상증자 참여로 인한 지분율 변동(35.04%->34.67%)

8월
KC그린홀딩스㈜가 디앤엘코퍼레이션㈜를 신규 설립(100%)

8월
KC환경서비스㈜가 KC환경분석㈜ 지분취득(100%)

2022
2월
KC환경서비스㈜가 KC그린에너지㈜, 음성바이오칩스㈜, 성주바이오칩스㈜를 흡수합병

3월
KC그린홀딩스㈜가 KC환경서비스㈜가 보유한 KC환경개발㈜ 지분인수

5월
KC그린홀딩스㈜가 KC안전기술㈜(구, 유양기술㈜) 지분 추가 인수

7월
KC그린홀딩스㈜가 ㈜수고피플에 지분투자(1.1%)

9월
KC그린홀딩스㈜가 Clestrar Hauserman SAS 지분 매각으로 인한 지분율 변동(67%->17%)

11월
KC그린홀딩스㈜가 ㈜클레스트라하우저만 지분 추가 인수 (50% -> 80%)

12월
KC코트렐㈜ 유상증자 참여 등으로 인한 지분율 변동(34.67% -> 31.21%)

(4) KC그린홀딩스㈜의 등기임원(기준일:2023.03.31)

성명
출생년월
직위
등기임원 여부
상근여부
담당업무
주요경력

이태영
1959.03
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
현 KC그린홀딩스(주) 대표이사현 대한상공회의소 환경,안전위원회 위원현 한국 환경산업협회 부회장Simon Fraser University MBA서울대학교 경영학과 (학사)

김종규
1965.02
사장
등기임원
상근
COO

현 KC그린홀딩스㈜ COO

전 KC솔라&에너지㈜ 대표이사

서울대학교 경영학과(학사)

권행민
1959.02
감사
등기임원
상근
감사

전 KT파워텔 대표이사전 KTT 대표이사전 KT 그룹전략CFT장, 재무관리실장, 한국과학기술원 경영학과(석사)서울대학교 경영학과(학사)

이한경
1974.04
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

현 에코앤파트너스 대표이사

전 이에프컨설팅 상무이사

전 에코프론티어 상무이사

서강대학교 경영전문대학원 (석사)건국대학교 공업화학과 (학사)

(5) KC그린홀딩스(주)의 주요주주(기준일:2023.03.31) (단위 : 주,%)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이태영 등 특수관계인
10,367,014
46.21
자기주식 제외

(6) 사업현황KC그린홀딩스(주)와 그 종속기업은 한개의 기업실체가 별도의 제품군으로 영업을 수행하고 있으며, 경영진의 주요의사결정 또한 제품군별로 이루어지고 있습니다. KC그린홀딩스(주)는 영업부문별 보고를 (1) 환경엔지니어링 사업부문, (2) 환경서비스 사업부문, (3) 자원순환 사업부문, (4) 오피스환경 사업부문, 그리고 (5) 에너지 사업부문으로 사업을 영위하고 있습니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
KC그린홀딩스㈜
10,800,000
29.72
주1)

-
-
-
-

우리사주조합
475,483
1.31
주2)

주1)
전환사채 전환권 행사에 따른 발행주식총수 증가로 인한 지분율 변동주2)
유상증자 우선배정에 따른 우리사주 의무예탁분 증가 등으로 인한 변동

나. 소액주주현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
30,046
30,052
99.98
23,293,149
34,600,456
67.32
-

※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주임※ 최대주주등 특수관계인에 포함된 주주는 소액주주에서 제외

4. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 (국내증권시장)

종 류
2023년 3월
2023년 2월
2023년 1월
2022년 12월
2022년 11월
2022년 10월

보통주
주가
최 고
2,260
1,979
1,987
2,585
3,035
2,589

최 저
1,798
1,772
1,490
1,820
1,737
1,765

평 균
2,059
1,883
1,797
2,147
2,390
2,042

거래량
최고(일)
6,880,156
790,314
19,892,062
376,928
7,121,469
910,913

최저(일)
147,805
180,226
88,351
89,115
44,292
21,951

월 간
1,671,986
402,230
2,385,626
197,979
1,274,647
122,248

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 등기임원 현황(1) 등기임원 현황

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김현수
남
1963.04
사장
사내이사
상근
대표이사CEO

현 KC코트렐㈜ 사장현 KC코트렐㈜ 대표이사

전 엔더블류엘퍼시픽㈜ 대표이사

전 PT. HTM Indonesia 대표이사

수원대학교 공공정책대학원 ESG경영정책 석사

중앙대학교 기계공학학과 학사

12,900
-
계열회사 임원(당사)
1년 2개월
2025.03.28

김종규
남
1965.02
사내이사
사내이사
상근
경영위원
현 KC그린홀딩스㈜ 사장전 신한 Private Equity 대표이사서울대학교 경영학 학사
-
-
임원
2년 2개월
2024.03.29

정예모
남
1960.01
사외이사
사외이사
비상근
경영자문

현 KC코트렐㈜ 사외이사현 ㈜에코파이 이사수원대학교 공공정책대학원 객원교수

(사)한국자연재난협회 이사

성균관대학교 대학원 무역학과 무역경영학 박사

성균관대학교 무역대학원 국제경영학과 경영학 석사

서울대학교 외교학과 정치학 학사

-
-
계열회사 임원(당사)
1년 2개월
2025.03.28

김경
남
1962.11
감사
감사
상근
감사

현 KC코트렐㈜ 상근감사

전 참회계법인 대표회계사전 선진회계법인 회계사

전 열린회계법인 회계사

전 대한한공 그룹경영조정실 팀장

전 안권회계법인 회계사

공인회계사

MIT 경영대학원 MBA

서울대학교 경영학과(학사)

-
-
계열회사 임원(당사)
2개월
2026.03.29

※ 상기 등기임원의 재직기간은 등기일 기준임

(2) 등기임원의 타회사 겸직 현황

겸 직 자
겸 직 회 사

구 분
성 명
직 위
회사명
직 위
재임 기간
소유주식수
주된 사업목적

등기임원
정예모
사외이사
㈜에코파이
이사
2021.01 ~ 현재
-
환경오염방지시설업

김경
감사
참회계법인
이사
2006.03 ~ 현재
-
회계감사

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황 - 해당사항 없음.
다. 미등기임원 현황

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이태영
남
1959.03
회장
미등기
상근
경영위원
현 KC코트렐㈜ 회장현 KC그린홀딩스㈜ 대표이사Simon Fraser University MBA서울대학교 경영학 학사
-
-
임원
-
-

이달우
남
1930.02
고문
미등기
상근
경영고문
현 KC코트렐㈜ 고문전 한국코트렐㈜ 대표이사갑류전기기술자/전기발송배전기술사서울대학교 전기공학 석사서울대학교 전기공학 학사
-
-
-
-
-

정순호
남
1963.07
전무
미등기
상근
국내사업부장
현 KC코트렐㈜ 국내사업부장현 KC에어필터텍㈜ 대표이사전 KC코트렐㈜ APC영업본부장성균관대학교 기계공학 학사
4,927
-
계열회사 임원
-
-

정부식
남
1963.03
전무
미등기
상근
법무담당
현 KC코트렐㈜ 법무담당 전무현 법무법인 남산 외국변호사전 SK네트웍스㈜ 법무지원실장미국 변호사(워싱턴 DC)Georgetown University Law Center LL.M(Int'l legal studies)부산대학교 법학 학사
-
-
-
3개월
-

박주철
남
1960.06
부사장
미등기
상근
경영관리
현 KC코트렐㈜ 부사장전 KC코트렐㈜ 솔루션사업부장전 ㈜포스코ICT Smart EIC사업실장전 포스코㈜ 포항제철소 안전설비부소장
-
-
-
3년 2개월
-

오강환
남
1961.06
상무
미등기
상근
Taichung프로젝트현장소장
현 KC코트렐㈜ Taichung 프로젝트 현장소장전 KC코트렐㈜ 공장장인천전문대학 기계공학 학사
1,184
-
-
-
-

허순범
남
1968.09
상무
미등기
상근
당진프로젝트담당
현 KC코트렐㈜ 당진TFT팀장전 KC코트렐㈜ APC엔지니어링팀장전 KC코트렐㈜ 환경에너지솔루션 사업부장서울과학기술대학교 에너지환경공학 석사고려사이버대학교 전기전자공학 학사
17,415
-
-
4년 11개월
-

서정세
남
1964.04
상무
미등기
상근
안전보건담당
현 KC코트렐㈜ 안전보건팀장전 KC코트렐㈜ MH 비즈 TFT 팀장전 KC코트렐㈜ APC사업관리팀장충주공업전문대학교 기계공학 학사
10,960
-
-
-
-

안세홍
남
1963.04
상무
미등기
상근
Taichung프로젝트PM
현 KC코트렐㈜ Taichung 프로젝트 PM전 KC코트렐㈜ 플랜트사업부 엔지니어링팀장연세대학교 기계공학 석사서울산업대학교 기계설계학 학사
20,000
-
-
-
-

정재선
남
1963.02
상무
미등기
상근
공장장
현 KC코트렐㈜ 공장장천안공업대학 기계공학 학사
11,682
-
-
4년 11개월
-

김기욱
남
1966.02
상무
미등기
상근
재무관리&전략경영담당
현 KC코트렐㈜ 재무관리팀장현 KC코트렐㈜ 전략경영팀장(겸임)전 KC그린홀딩스㈜ 재무관리팀장홍익대학교 경영학 학사
-
-
계열회사 임원
3년 5개월
-

김현교
남
1968.12
상무
미등기
상근
ES기술담당
현KC코트렐㈜ ES기술팀장전 KC코트렐㈜ 제철영업팀장홍익대학교 무기재료학 학사
10,944
-
-
2년 2개월
-

홍정희
여
1971.02
상무
미등기
상근
기술연구담당
현 KC코트렐㈜ 기술연구소 팀장전 KC코트렐㈜ 신사업팀장서울대학교 환경대학원 도시계획학 석사
12,001
-
-
2년 2개월
-

마준
남
1964.01
상무
미등기
상근
해외사업관리담당
현 KC코트렐㈜ 해외사업관리팀장전 KC코트렐㈜ 에너지엔지니어링팀장서울산업대학교 기계설계 학사
-
-
-
2년 2개월
-

한덕영
남
1968.07
상무
미등기
상근
전략구매담당
현 KC코트렐㈜ 전략구매팀장전 KC Cottrell India Pvt., Ltd 법인장한국폴리텍대학(인천) 전산응용설계 학사
10,943
-
-
1년 11개월
-

김재현
남
1971.09
상무
미등기
상근
국내사업관리담당

현 KC코트렐㈜ 국내사업관리팀장전 KC코트렐㈜ APC사업관리2팀장전 KC코트렐㈜ 제철사업부 엔지니어링팀장홍익대학교 금속재료학 학사

-
-
-
5개월
-

이정희
남
1965.12
상무
미등기
상근
해외영업&사업기획담당
현 KC코트렐㈜ 해외영업&사업기획팀장아주대학교 산업공학 학사
3,099
-
-
5개월
-

※ 상기 미등기임원의 재직기간은 임원 선임일 기준임※ 미등기임원으로서 5년 이상 재직한 경우 재직기간 기재를 생략함※ 한국증권금융에 예탁되어 있는 우리사주 보유분은 소유주식수에서 제외

라. 공시서류작성기준일 이후 발생한 미등기임원 변동사항

- 해당사항 없음.

마. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

일반직

남
197
-
31
-
228
13
4,166
19
-
-
-
-

일반직

여
24
-
6
-
30
10
376
13
-

합 계
221
-
37
-
258
12
4,542
18
-

바. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
17
482
30

1인당 평균보수액계산 시 무보수 제외

※ 상기 연간급여 총액은 2023년 1월 1일부터 3월 31일까지 재직한 모든 미등기임원에게 지급한 보수총액임

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
3
2,500
-

감사
1
500
-

※ 상기 인원수는 2023년 3월 31일 기준 등기된 이사 및 감사의 수임

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
113
28

1인당 평균보수액계산 시 무보수 제외

※ 상기 인원수는 2023년 3월 31일 기준 등기된 이사ㆍ감사 외에 당분기 중 퇴임한 이사ㆍ감사를 포함한 수임

※ 상기 보수총액은 상기 인원수에 포함된 모든 인원의 보수총액이며, 당분기 중 퇴임한 이사ㆍ감사 및 신규 선임한 이사ㆍ감사의 보수의 경우 등기임원 재임 기간동안의 보수를 일할 계산하여 반영함

※ 상기 보수총액은 당분기 중 퇴임한 이사ㆍ감사에게 지급된 퇴직금을 포함함

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
89
44
- 1인당 평균보수액 계산 시 무보수 제외- 당분기 중 퇴임자 퇴직금 포함

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
11
11
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
2
13
6
- 당분기 중 퇴임자 퇴직금 포함

※ 상기 인원수는 2023년 3월 31일 기준 등기된 이사ㆍ감사 외에 당분기 중 퇴임한 이사ㆍ감사를 포함한 수임

※ 상기 보수총액은 상기 인원수에 포함된 모든 인원의 보수총액이며, 당분기 중 퇴임한 이사ㆍ감사 및 신규 선임한 이사ㆍ감사의 보수의 경우 등기임원 재임 기간동안의 보수를 일할 계산하여 반영함

※ 상기 보수총액은 당분기 중 퇴임한 이사ㆍ감사에게 지급된 퇴직금을 포함함

다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준상법 제388조, 제415조 및 당사 정관 제39조에 의거하여 당사 사내이사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 보수총액 한도내에서 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여 지급하고 있습니다. 당사 사외이사 및 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 보수총액 한도내에서 담당업무, 전문성, 회사의 경영환경 등을 종합적으로 고려한 기본급을 보수로 지급하고 있습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

KC그린홀딩스 그룹
2
45
47

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황(기준일: 2023년 05월 31일)

겸직자
계열회사 겸직현황

성명
직위
회사명
직위
상근여부

김종규
사내이사
KC그린홀딩스㈜
등기이사
상근

㈜클레스트라하우저만
등기이사
비상근

KC솔라&에너지㈜
등기이사
비상근

KC그린소재㈜
등기이사
비상근

KC환경개발㈜
등기이사
비상근

KC써멀㈜
등기이사
비상근

놀텍코리아㈜
등기이사
비상근

Lodge Cottrell Ltd.
등기이사
비상근

Nol-Tec Systems Inc.
등기이사
비상근

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
7
7
4,599,817
-
25,066
4,624,883

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
7
7
4,599,817
-
25,066
4,624,883

※ 상기 타법인 출자현황은 별도재무제표 기준임※ 상기 법인명에서는 계열회사를 제외함

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 당사의 대주주 등 특수관계자 공시가. 당사의 특수관계자 공시와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전기

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
KC그린홀딩스(주)

종속기업
KC에어필터텍(주)
KC에어필터텍(주)

놀텍코리아(주)
놀텍코리아(주)

KC Africa (Pty) Ltd
KC Africa (Pty) Ltd

KCA Power Service (Pty) Ltd
KCA Power Service (Pty) Ltd

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

KC브이씨에스(주)
KC브이씨에스(주)

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
KC Cottrell India (Pvt) Ltd.

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.

관계기업
부산신호태양광발전(주)
부산신호태양광발전(주)

KC Energy Technology Co., Ltd.
KC Energy Technology Co., Ltd.

(주)이천뉴파워
(주)이천뉴파워

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.

Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.

Lodge Cottrell Ltd.
Lodge Cottrell Ltd.

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.

Nol-Tec Systems,Inc
Nol-Tec Systems,Inc

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.
Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.

KC안전기술(주)(구 유양기술(주))
KC안전기술(주)(구 유양기술(주))

KC검사기술(주)
KC검사기술(주)

디앤엘코퍼레이션㈜
디앤엘코퍼레이션㈜

KC환경서비스(주)
KC환경서비스(주)

KC환경개발(주)
KC환경개발(주)

KC Green Enviro Services Joint Stock Company
KC Green Enviro Services Joint Stock Company

KC에코사이클(주)
KC에코사이클(주)

KC바이오자원(주)
KC바이오자원(주)

KC환경분석(주)
KC환경분석(주)

태경이엔지(주)
태경이엔지(주)

농업회사법인 주식회사 대영
농업회사법인 주식회사 대영

㈜투핸즈
㈜투핸즈

Lilama electric mechanic and environmental corporation
Lilama electric mechanic and environmental corporation

KC글라스(주)
KC글라스(주)

KC유리자원(주)
KC유리자원(주)

KC그린소재(주)
KC그린소재(주)

Clestra Hauserman Ltd. HongKong
Clestra Hauserman Ltd. HongKong

Clestra K.K (일본)
Clestra K.K (일본)

Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD
Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD

KC솔라&에너지(주)
KC솔라&에너지(주)

(주)화성솔팜1호
(주)화성솔팜1호

에코빛길솔라㈜
에코빛길솔라㈜

KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED
KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED

솔팜2호 주식회사
솔팜2호 주식회사

엔더블유엘퍼시픽(주)
엔더블유엘퍼시픽(주)

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.
KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.

KC써멀(주)
KC써멀(주)

태성플랜트검정(주)
태성플랜트검정(주)

아레테 자원환경 주식회사
아레테 자원환경 주식회사

삼척에코건자재(주)
삼척에코건자재(주)

이든환경(주)
이든환경(주)

(주)산연
(주)산연

(주)상효원
(주)상효원

PT. KC Cottrell Indonesia
PT. KC Cottrell Indonesia

(주)클레스트라하우저만
(주)클레스트라하우저만

TTG QUANG NGAI JOINT STOCK COMPANY
-

주요경영진
주요경영진

나. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명
지분율(%)

당분기
전기

종속기업
KC에어필터텍(주)
100
100

놀텍코리아(주)
100
100

KC Africa (Pty) Ltd
100
100

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
100
100

KCA Power Service (Pty) Ltd
80
80

KC브이씨에스(주)
70
70

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
100
100

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
100
100

관계기업
부산신호태양광발전(주)(*1)
25
25

KC Energy Technology Co., Ltd.(*2)
50
50

㈜이천뉴파워
50
50

(*1) 2023년 4월10일 매각완료 (*2) 회사 정리 절차 진행 예정

2. 당사의 대주주 등에 대한 신용공여
가. 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원, USD 등)

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
5,316,176
하나은행
2023-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
2,256,708
하나은행
2024-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
60,000,000
하나은행
2023-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,000,000
하나은행
2024-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,637,395
하나은행
2023-10-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
60,000,000
하나은행
2023-11-29
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
60,000,000
하나은행
2023-12-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
41,920,452
하나은행
2023-12-29
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
75,000,000
하나은행
2023-12-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
26,921,665
하나은행
2025-03-28
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
83,840,903
하나은행
2024-01-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
100,000,000
하나은행
2023-12-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,099,400
하나은행
2024-04-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
1,549,700
하나은행
2025-03-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
8,856,842
하나은행
2024-03-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
3,398,699
하나은행
2024-03-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
8,846,968
하나은행
2024-05-07
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
100,000,000
하나은행
2023-12-19
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
30,000,000
하나은행
2023-10-06
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
INR
13,460,832
하나은행
2025-03-12
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
USD
645,000
국민은행
2023-09-03
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
USD
34,800
하나은행
2024-02-14
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-16
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
USD
28,000
하나은행
2023-07-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
1,550,000
하나은행
2025-08-29
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
630,000
하나은행
2025-08-29
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
5,820,000
하나은행
2025-08-19
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
3,690,000
하나은행
2024-06-21
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
1,845,000
하나은행
2025-03-21
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
4,780,000
하나은행
2024-10-12
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
INR
2,390,000
하나은행
2025-03-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
USD
56,650
하나은행
2024-07-14
외화지급보증

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
ZAR
8,093,750
하나은행
2023-09-04
외화지급보증

관계기업
KC Cottrell Vietnam Co., Ltd
USD
948,000
하나은행
2025-12-20
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
USD
50,000
하나은행
2024-03-02
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
INR
4,428,421
하나은행
2024-03-02
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
INR
1,699,350
하나은행
2024-03-02
외화지급보증

종속기업
KC에어필터텍(주)
KRW
600,000
KDB산업은행
2023-03-23
원화 지급보증

종속기업
KC에어필터텍(주)
KRW
1,200,000
우리은행
2023-06-30
원화 지급보증

관계기업
(주)이천뉴파워
KRW
6,000,000
하나은행
2028-02-27
원화 지급보증

관계기업
부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행 / 삼성생명
2024-12-29
원화 지급보증

- 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

나. 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증(1) 당사는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당사는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다(단위: USD 등).

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

(3) 당사의 금융거래 한도약정 및 이와 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용

하나은행
무역어음대출
KRW
24,145,000

당사의 부동산.

KC그린홀딩스(주) 연대보증

외상매출채권담보
KRW
8,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
6,500,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

우리은행
무역어음대출
KRW
3,750,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

산업은행
산업운영자금
KRW
15,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
2,759,400
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
5,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한국수출입은행
수출성장자금
KRW
5,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

농협
공사 운영자금
KRW
30,000,000
KC그린홀딩스(주) 부동산

(4) 당분기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공

하나은행
USD
81,740,648
USD
79,573,128
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

신한은행
USD
72,417
USD
72,417
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

INR
143,870,732
INR
143,870,732

국민은행
USD
2,800,000
USD
2,652,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한국수출입은행
USD
80,938,203
USD
80,938,203
외화지급보증

KC그린홀딩스(주) 연대보증,서울보증보험 보증서KC코트렐(주) 재고자산KC그린홀딩스(주)의
KC글라스(주) 주식

USD
13,560,316
USD
13,560,316
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

신용보증기금
KRW
10,000,000
KRW
10,000,000
사채지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한양증권
KRW
11,000,000
KRW
1,000,000
사채지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

무역보험공사
USD
6,780,158
USD
6,780,158
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

서울보증보험
USD
6,961,250
USD
6,961,250
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

자본재공제조합
KRW
132,107,958
KRW
60,837,205
공사보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

3. 당사의 특수관계자와의 주요거래내역(단위: 천원) (1) 제14기 1분기

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
단기차입금
-
3,000,000
-
3,000,000

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
단기대여금
-
365,700
-
365,700

장기대여금
10,897,413
-
265,589
10,631,824

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
838,531
15,033
121,263
732,301

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
단기대여금
493,878
-
11,154
482,724

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
장기대여금
3,705,872
38,450
-
3,744,322

단기대여금
1,013,840
29,200
-
1,043,040

기타특수관계자
KC솔라앤에너지(주)
단기차입금
-
2,000,000
-
2,000,000

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
단기차입금
-
2,000,000
-
2,000,000

계
18,449,534
7,448,383
398,006
25,499,911

(2) 제13기

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
10,517,004
8,090,524
7,710,115
10,897,413

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,080,781
-
242,250
838,531

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
단기대여금
626,869
888,696
1,021,687
493,878

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
장기대여금
931,300
3,077,172
302,600
3,705,872

단기대여금
948,400
65,440
-
1,013,840

계
15,604,354
12,121,832
9,276,652
18,449,534

(3) 제12기

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
10,512,766
4,238
-
10,517,004

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,275,084
823,378
1,017,681
1,080,781

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
단기대여금
-
626,869
-
626,869

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
장기대여금
834,800
648,900
552,400
931,300

단기대여금
870,400
560,960
482,960
948,400

계
14,993,050
2,664,345
2,053,041
15,604,354

4. 당사의 특수관계자에 대한 채권채무(단위: 천원)

(1) 제14기 1분기

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대손충당금
대여금
대손충당금
기타채권
대손충당금
매입채무
차입금
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
-
-
-
-
-
-
3,000,000
9,178,509

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
-
-
44,018
-
375,758
-
-

종속기업
놀텍코리아(주)
-
-
1,500,000
1,500,000
13,389
-
71,200
-
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
247,534
8,185
732,301
732,301
382,920
382,920
-
-
923,597

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
178,804
1,875
10,997,524
2,126,365
2,126,704
2,118,635
-
-
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
-
-
482,724
482,724
69,260
69,260
-
-
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
-
-
-
537,130
-
1,457,041
-
-

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
-
-
218,820
-
189,403
-
25,319

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
-
-
-
-
7,546,306
706,360
7,627,101
-
11,082

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
35,203
35,203
4,787,362
4,787,362
544,388
544,388
83,514
-
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
-
-
-
8,017
-
-
-
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
1,113,189
14,050
-
-
-
-
-
-
13,006,913

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
963,992
10,899
-
-
1,203
-
-
-
928

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
-
-
-
34,933
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
76,684
76,684
-
-
399,183
399,183
10,691
-
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
-
-
571,684
571,684
85,581
-
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
177,317
1,981
-
-
12,813
6,837
578,901
-
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
14,650

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
-
-
-
-
113,494
-
1,071,476
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,398,998
798,832
-
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)산연
-
-
-
-
85,000
-
-
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
1,160,295

기타특수관계자
KC솔라앤에너지(주)
-
-
-
-
-
-
-
2,000,000
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
-
-
-
-
-
-
2,000,000
10,170

4,191,721
947,709
18,499,911
9,628,752
12,674,329
4,799,267
11,585,599
7,000,000
24,418,626

(2) 제13기말

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대손충당금
대여금
대손충당금
기타채권
대손충당금
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
-
-
-
-
-
-
7,548,066

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
-
-
44,097
-
458,382
-

종속기업
놀텍코리아(주)
-
-
1,500,000
1,500,000
13,687
13,687
71,200
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
120,302
8,185
838,531
838,531
371,982
365,750
-
1,154,497

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
173,799
1,875
10,897,413
2,179,483
2,011,714
2,005,280
-
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
-
-
493,878
493,878
60,599
60,599
-
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
-
-
-
1,072,894
-
3,012,170
87,504

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
-
-
380,211
-
674,835
5,731

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
-
-
-
-
7,381,436
647,679
5,872,935
18,911

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
34,217
34,217
4,719,712
4,719,712
518,858
518,858
81,176
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
-
-
-
8,017
-
-
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
1,204,322
14,050
-
-
-
-
-
13,284,349

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
911,893
10,899
-
-
1,138
-
-
882

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
-
-
-
33,955
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
68,606
68,606
-
-
388,008
388,008
186,040
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
-
-
555,679
555,679
82,102
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
172,353
1,981
-
-
21,281
6,613
835,032
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
-
-
-
15,973

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
-
-
-
-
113,494
-
463,071
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,398,998
798,832
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)산연
-
-
-
-
85,000
-
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
-
-
-
1,160,295

계
4,084,490
938,645
18,449,534
9,731,604
13,028,095
4,562,153
11,770,898
23,363,371

(3) 제12기말

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
3,932
-
5,329,660

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
7,238
197,294
-

종속기업
놀텍코리아(주)
-
1,500,000
13,687
71,200
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
-
1,080,781
356,487
-
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
162,580
10,517,004
1,507,876
-
-

종속기업
KCA Power Service Proprietary Limited
-
626,869
16,907
-
-

종속기업

KC브이씨에스㈜

-
-
2,785,211
5,986,053
87,504

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
140,917
13,049
19,142

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

-
-
5,041,043
4,058,133
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
32,008
1,879,700
3,212,276
75,936
87,163

관계기업
(주)이천뉴파워
-
259,000
7,688
-
-

관계기업
케이피지이㈜
-
-
-
103,330
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
543,075
-
-
-
13,225,802

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
1,017,457
-
1,192
-
876

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
-
95,952
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
64,178
-
362,963
9,721
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
519,812
84,283
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
40,307
-
2,222,279
502,049
-

기타특수관계자
KC안전기술(주)(구 유양기술(주))
-
-
-
-
1,485

기타특수관계자
KC글라스(주)
-
-
-
-
13,892

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽주식회사
-
-
355,498
1,435,049
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
2,528,100
-
3,932
-
2,061,052

기타특수관계자
(주)산연
-
-
85,000
-
-

기타특수관계자
디앤엘코퍼레이션㈜
-
-
-
-
1,160,295

계
4,387,705
15,863,354
16,643,938
12,632,049
21,986,871

5. 당사의 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 (대상 : 5%이상 주주) - 해당사항 없음.
6. 당사의 주요경영진에 대한 보상금액(단위 : 천원)(기준일: 2023년 3월 31일)

구분
제14기 1분기
제13기
제12기

급여
82,856
280,449
425,740

퇴직급여
1,984
63,301
100,354

계
84,840
343,750
526,094

※ 주요경영진은 등기이사, 감사, 사외이사를 대상으로 함.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 연결실체의 중요한 소송사건

(1) 구상금(대법원 2023다200963)

구 분
내 용

소제기일(1심 기준)
- 2020.06.26

소송 당사자
- 원고 : 케이씨코트렐㈜- 피고 : ㈜대우건설

소송의 내용
- 2011년 당사와 피고가 공동수급으로 한국남동발전㈜으로부터 수주한 '영흥화력 5~6호기 탈황설비 공사'의 준공 후 주요설비에 발생한 하자 관련하여 당사와 소 외 한국남동발전이 2018년 진행한 대한상사중재원 중재 관련 사건- 2020년 상기 중재 판정에 따라 당사는 소 외 한국남동발전에 손해배상액 122억원을 지급하였고, 당사는 손해배상 지급 후, 당시 공동수급체인 피고 측에게 지분율(50%:50%)에 따라 부대비용을 포함한 약 64억원의 구상금을 청구하는 사건- 본 소송 1심 당사 패소, 쌍방 항소로 2심 당사 측 일부승소, 3심 심리불속행기각 종결

소송가액
- 6,452 백만원

진행상황
- 2022.04.22 자 1심 당사 측 전부패소(기각)- 2022.05.17 자 당사 항소장 제출- 2022.11.24 자 2심(항소심) 당사 측 일부승소(승소금액 170 백만원)- 2022.01.03 자 당사 상고장 제출- 2023.04.13 자 심리불속행기각 종결

향후 소송일정 및 대응방안
- 소송비용 정산 예정

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
- 소가 상당의 충당부채 기 설정에 따라 향후 재무적 영향 없음

(2) 선급금반환 등 청구(서울중앙지방법원 2022가단5294483)

구 분
내 용

소제기일(1심 기준)
- 2022.09.28

소송 당사자
- 원고 : 케이씨코트렐㈜- 피고 : ㈜기현이에스, 서울보증보험㈜

소송의 내용
- 당사가 공동피고 측에게 영업 에이전트 계약에 따른 선급금 반환 및 이행보증보험증권에 따른 보험금 지급을 청구하는 사건

소송가액
- 137 백만원

진행상황
- 2022.11.23 자 석명준비명령(도과기간확인)

향후 소송일정 및 대응방안
- 지정된 기일 없음- 계약 및 정산합의서 상 선급금 반환채권 및 보험금청구권이 존재함을 적극적으로 주장

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
- 승·패소 여부에 따른 재무적 영향 없음

(3) 이사회결의 무효확인(중국 북경 중급인민법원)

구 분
내 용

소제기일(1심 기준)
- 2021.08.26

소송 당사자
- 원고 : 케이씨코트렐㈜- 피고 : KC Energy Technology Co., Ltd.

소송의 내용
- 당사의 관계기업인 KC Energy Technology의 이사회결의의 무효 확인을 청구하는 사건

소송가액
- 소가 없음

진행상황
- 현재 현지 법원 계류 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 지정된 기일 없음- 해당 이사회결의가 적법하게 결의된 것이 아님을 적극적으로 주장

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
- 승·패소 여부에 따른 재무적 영향 없음

(4) 손실보상금(수원지방법원 2023구합61463)

구 분
내 용

소제기일(1심 기준)
- 2023.02.02

소송 당사자
- 원고 : 케이씨코트렐㈜ 외 8명- 피고 : 경기주택도시공사 외 2명

소송의 내용
- 당사 보유 토지의 수용 관련 손실보상금 행정소송

소송가액
- 9백만원

진행상황
- 2023.02.02 자 소장접수- 2023.05.31 자 변론기일 속행

향후 소송일정 및 대응방안
- 2023.07.05 자 변론기일 예정- 수용대상 토지의 보상금 증액을 적극적으로 주장

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
- 승·패소 여부에 따른 재무적 영향 없음

(5) 손해배상(창원지방법원 진주지원 2020가합14225)

구 분
내 용

소제기일(1심 기준)
- 2021.01.07

소송 당사자
- 원고 : 한국남동발전㈜- 피고 : 케이씨코트렐㈜, ㈜대우건설

소송의 내용
- 원고 측이 당사 등에게 공사계약 상 2차 성능시험 미이행을 이유로 계약 상 손해배상을 청구하는 사건

소송가액
- 210 백만원

진행상황
- 2021.11.23 자 변론기일 영상재판 속행- 2022.01.11 자 변론기일 속행

향후 소송일정 및 대응방안
- 2022.01.11 자 추정기일(추정사유: 감정신청 채택여부 검토를 위하여)- 관련 하자에 대하여 이미 대한상사중재원 중재판정을 통해 분쟁이 해소된 점과 성능시험 대상 설비가 이미 장기간 상업운전 및 보수교체가 이루어진 점 등 당사 등은 성능시험 이행의무가 없음을 적극적으로 주장

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
- 승·패소 여부에 따라 해당 금액 만큼의 손실 발생 가능성

(6) 손해배상(서울서부지방법원 2021가합38928)

구 분
내 용

소제기일(1심 기준)
- 2021.09.03

소송 당사자
- 원고 : ㈜동강플랜텍- 피고 : 케이씨코트렐㈜

소송의 내용
- 원고 측이 당사에게 하도급공사 추가 공사비 손해배상 및 정산을 청구하는 사건

소송가액
- 200 백만원

진행상황
- 2022.01.14 자 변론기일 속행- 2022.05.26 자 변론기일 속행- 2022.09.15 자 변론기일 속행- 2022.12.08 자 조정회부 결정- 2023.02.02 자 조정 성립(조정가액 300 백만원)

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 조정 확정(2023.02.06 자)- 원고와 조정 대금 정산 완료

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
- 승·패소 여부에 따른 재무적 영향 없음

(7) 부당계약 무효청구(서울서부지방법원 2022가합33111)

구 분
내 용

소제기일(1심 기준)
- 2022.06.29

소송 당사자
- 원고 : ㈜기현이에스- 피고 : 케이씨코트렐㈜

소송의 내용
- 원고 측이 당사와 체결한 영업 에이전트 계약의 무효 및 미지급금 지급을 청구하는 사건

소송가액
- 214 백만원

진행상황
- 2022.12.08 자 변론기일 속행- 2023.02.02 자 변론기일 속행- 2023.04.06 자 변론기일 변론종결

향후 소송일정 및 대응방안
- 2023.06.08 자 판결선고기일 예정- 본 건 계약이 불공정계약이 아닌 점 및 미지급금이 부존재함 등을 적극적으로 주장

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
- 승·패소 여부에 따른 재무적 영향 없음

(8) 공사대금(서울중앙지방법원 2023가합47969)

구 분
내 용

소제기일(1심 기준)
- 2023.03.20

소송 당사자
- 원고 : ㈜세화엔스텍- 피고 : 케이씨코트렐㈜, ㈜HJ중공업

소송의 내용
- 원고 측이 당사 등과 체결한 공사계약의 추가공사대금을 청구하는 사건

소송가액
- 1,000 백만원

진행상황
- 2023.03.20 자 소장 접수

향후 소송일정 및 대응방안
- 지정된 기일 없음- 계약상 추가공사대금 등의 채무가 부존재함 등을 적극적으로 주장

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
- 승·패소 여부에 따라 해당 금액 만큼의 손실 발생 가능성

(9) 지급정지가처분(남아공 하우텡주 고등법원)

구 분
내 용

가처분제기일
- 2023.01.06

가처분 당사자
- 원고 : 케이씨코트렐㈜- 피고 : Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.

가처분 내용
- 피고가 당사로 제기한 보증채권지급청구에 대한 긴급 중지 가처분 신청

가처분가액
- 12,006 백만원

진행상황
- 2023.01.06 자 가처분 접수

향후 일정 및 대응방안
- 피고의 청구에 대한 지급의무가 부존재함을 적극적으로 주장

향후 결과에 따라회사에 미치는 영향
- 승·패소 여부에 따라 해당 금액 만큼의 손실 발생 가능성

당사는 2018년 4월에 남아공 내 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 와 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant EPC 계약을 체결하였습니다. 해당 프로젝트는 코로나19 및 기타 사유에 따라 공사지연이 발생하였고, 2021년 12월 21일 공사지연에 따른 지체상금 ZAR 164,163,815.10 을 당사의 기성잔금과 상계하기로 서면 합의하였습니다. 그러나 상호합의에도 불구하고 2023년 1월 6일 Facility Agent (PF 대주단 대표)인 Neb bank 측은 지체상금 납부 미이행을 사유로 보증기관인 SANTAM에 계약불이행에 따른 보증채권 청구를 행사하였습니다.

이에 당사는 남아공 하우텡주 고등법원에 보증채권 지급 정지와 관련된 소송을 진행 중이며, 보증발행기관인 SANTAM 에서는 보증채권 지급을 중지하고 있습니다. 이후 재판의 진행 경과에 따라 중재, 항소 등을 통해 위 사항에 대응할 계획이며, 향후의 판결 결과에 대해서는 불확실성이 존재합니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 - 해당사항 없음.
다. 연결실체의 채무보증 현황(1) 타인으로부터 제공받은 지급보증

증권신고서 제출일 전일 기준 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자로부터 제공 받은 담보 및 보증 제외)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

하나은행
INR
73,700,000
INR
73,700,000
정기예금

하나은행
INR
323,500,000
INR
323,500,000
정기예금

우리은행
USD
2,200,000
USD
1,931,726
-

신한은행
INR
57,403,470
INR
57,403,470
정기예금

신한은행
USD
49,000
USD
49,000
정기예금

서울보증보험
KRW
-
KRW
118,183,531
신용

서울보증보험
KRW
-
KRW
86,453
신용

서울보증보험
KRW
-
KRW
3,201,843
신용

자본재공제조합
KRW
132,107,958
KRW
64,877,904
출자금

자본재공제조합
KRW
4,005,952
KRW
2,136,642
출자금

기계설비건설공제조합
KRW
1,422,218
KRW
-
출자금

건설공제조합
KRW
18,072,000
KRW
-
출자금

(2) 금융거래약정

증권신고서 제출일 전일 기준 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 아니하고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

우리은행
운영자금
KRW
4,000,000

외담대할인한도
KRW
4,000,000

하나은행
운전자금
KRW
1,000,000

기업시설에너지이용합리화자금
KRW
600,000

산업은행
운영자금
KRW
500,000

(3) 증권신고서 제출일 전일 기준 연결실체는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

가스사고배상책임보험
특정설비 제조
대인:80,000 / 대물:300,000
AIG손해보험

단체보험
주계약
30,000
교보생명

재해장해보장특약
90,000

재해치료비특약[2형]
10,000

산업재해사망특약
50,000

재해입원특약 Ⅱ
10,000

자동차보험
차량운반구
9,934,460
KB손해보험

713,040
DB손해보험

47,230
현대해상

64,100
삼성화재

화재보험
건물
대인.대물:10,000
메리츠화재

건물
500,000
KB손해보험

건물
대인:100,000 / 대물:500,000

기계장치 등
200,000

동산
700,000

시설·집기
50,000

라. 연결실체의 그 밖의 우발채무 등 - 해당사항없음.

마. 특수관계자와의 채무보증 현황 (1) 증권신고서 제출일 전일 기준 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD 등)

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

관계기업
KC Cottrell Vietnam Co., Ltd
USD
948,000
하나은행
2025-12-20
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
USD
50,000
하나은행
2024-03-02
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
INR
4,428,421
하나은행
2024-03-02
외화지급보증

관계기업
Nol-Tec Systems Inc.
INR
1,699,350
하나은행
2024-03-02
외화지급보증

관계기업
(주)이천뉴파워
KRW
6,000,000
하나은행
2028-02-27
원화 지급보증

(2) 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증- 연결실체는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.

- 연결실체는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다.

(단위 : USD 등)

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

(3) 연결실체는 금융거래 한도약정 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용

하나은행
무역어음대출
KRW
23,900,000

KC코트렐(주) 부동산.

KC그린홀딩스(주) 연대보증

외상매출채권담보
KRW
8,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
6,500,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

우리은행
무역어음대출
KRW
2,500,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

산업은행
산업운영자금
KRW
13,500,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
2,759,400
KC그린홀딩스(주) 연대보증

수입신용장발행
USD
5,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한국수출입은행
수출성장자금
KRW
5,000,000
KC그린홀딩스(주) 연대보증

농협
공사 운영자금
KRW
30,000,000
KC그린홀딩스(주) 부동산

(4) 증권신고서 제출일 전일 기준 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공

하나은행
USD
81,740,648
USD
75,937,581
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

신한은행
USD
59,000
USD
59,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

INR
143,870,732
INR
143,870,732

국민은행
USD
2,800,000
USD
2,652,000
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한국수출입은행
USD
80,938,203
USD
80,938,203
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증서울보증보험 보증서 KC코트렐(주) 재고자산KC그린홀딩스(주)의 KC글라스(주) 주식

USD
13,560,316
USD
13,560,316
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

신용보증기금
KRW
10,000,000
KRW
10,000,000
사채지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

한양증권
KRW
11,000,000
KRW
1,000,000
사채지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

무역보험공사
USD
6,780,158
USD
6,780,158
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

서울보증보험
USD
6,961,250
USD
6,961,250
외화지급보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

자본재공제조합
KRW
132,107,958
KRW
60,837,205
공사보증
KC그린홀딩스(주) 연대보증

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없음.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 해당사항 없음.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

놀텍코리아(주)
2004-01-13
서울시 마포구 상암산로 34 ,11층(상암동, 디엠씨디지털큐브)
환경 설비업
339,188
의결권의 과반수 소유
-

KC에어필터텍(주)
2013-05-22
경기도 부천시 오정구 오정로 183(내동)
필터백류 제조업
4,546,970
의결권의 과반수 소유
-

KC Cottrell Taiwan Co Ltd.
2012-01-19
14F-5, No 77, Sec1, Xintai 5th Rd, Xizhi Dist., New Taipei City 221, Taiwan
대기오염방지설비 제조ㆍ설치
6,049,480
의결권의 과반수 소유
-

KC Africa (Pty) Ltd

2014-03-07
29 Crescent Drive, Melrose Arch, Melrose North, Johannesburg, Gauteng, 2079
에너지 개발사업
13,084,589
의결권의 과반수 소유
-

KCA Power Service (Pty) Ltd

2015-07-16
29 Crescent Drive, Melrose Arch, Johannesburg, Gauteng, 2196
설비진단 및 유지보수업
67,112
의결권의 과반수 소유
-

KC브이씨에스(주)
2018-12-14

서울시 마포구 상암산로 34 ,11층(상암동, 디엠씨디지털큐브)

환경 설비업
10,614,694
의결권의 과반수 소유
-

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd
2019-04-06
8th Floor, RP Tower Ⅳ,, T.V.K. Industrial Estate, Guindy, CHENNAI, Tamil Nadu, India, 600032
환경 설비업
2,009,825
의결권의 과반수 소유
-

KC Cottrell India Pvt Ltd
2008-11-19
PeconTowers, Action Area 1D, DH 6/38, New Town, Kolkata-700156, India

대기오염방지설비 제조ㆍ설치

16,799,232

의결권의 과반수 소유

-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
KC그린홀딩스㈜
110111-0155683

KC코트렐㈜
110111-4255463

비상장
45
놀텍코리아㈜
120111-0335746

KC에어필터텍㈜
121111-0251834

KC안전기술㈜
131311-0024227

KC검사기술㈜
204611-0064906

태성플랜트검정㈜
230111-0114634

KC써멀㈜
110111-2917099

엔더블유엘퍼시픽㈜
134611-0010631

㈜이천뉴파워
110111-6844701

디앤엘코퍼레이션㈜
110111-7995107

KC브이씨에스㈜
110111-6957140

KC환경서비스㈜
206211-0018123

KC환경개발㈜
134811-0081927

KC바이오자원㈜
214911-0026966

KC환경분석㈜
194211-0218661

㈜대영
151211-0007049

㈜투핸즈
160111-0435225

태경이엔지㈜
194311-0042290

KC글라스㈜
110111-0116388

KC유리자원㈜
134811-0519853

KC그린소재㈜
164211-0017134

KC에코싸이클㈜
110111-3821471

이든환경㈜
144611-0024573

㈜클레스트라하우저만
110111-0395883

KC솔라&에너지㈜
134811-0113837

에코빛길솔라㈜
110111-6303244

㈜화성솔팜1호
110111-6730538

솔팜2호㈜
110111-5852127

Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
-

Lodge Cottrell Ltd.
-

KC Cottrell India Pvt.Ltd.
-

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
-

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
-

Nol-Tec Systems Inc.
-

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.
-

KC Energy Technology Co., Ltd.
-

KC Africa (Pty) Ltd.
-

KCA Power Service (Pty) Ltd.
-

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd.
-

KC Envirotech E&C(FuShun) Co., Ltd.
-

KC GREEN ENVIRO SERVICES JOINT STOCK COMPANY
-

Lilama electric mechanic and environmental corporation
-

Clestra Hauserman Ltd. HongKong
-

Clestra K.K (일본)
-

Clestra Hauserman (Taicang) Architectural Product Co., Ltd.
-

KC - SOLAR VN COMPANY LIMITED
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 05월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

전기공사공제조합
비상장
-
협회가입
46,930
200
-
70,554
-
-
220
200
-
70,774
2,255,041,166
19,033,835

건설공제조합
비상장
-
협회가입
242,027
200
-
306,760
-
-
-1,360
200
-
305,400
7,599,322,146
163,827,289

자본재공제조합
비상장
-
협회가입
1,060,203
19,000
-
4,128,373
-
-
22,112
19,000
-
4,150,485
389,607,875
3,102,579

엔지니어링공제조합
비상장
-
협회가입
18,876
40
-
31,087
-
-
1,381
40
-
32,468
1,819,246,861
88,204,557

한국전기기술인협회
비상장
-
업종추가,설계업등록
6,045
39
-
8,865
-
-
265
39
-
9,130
53,150,354
1,511,675

기계설비건설공제조합
비상장
-
협회가입
50,163
53
-
53,678
-
-
2,448
53
-
56,126
1,112,730,333
28,273,279

한국조선해양기자재공업협동조합
비상장
-
협회가입
500
5
-
500
-
-
-
5
-
500
1,479,909
82,042

합 계
-
-
4,599,817
-
-
25,066
-
-
4,624,883
-
-

※ 상기 타법인 출자현황은 별도재무제표 기준임※ 상기 법인명에서는 계열회사를 제외함

4. 연결실체의 특허현황(상세)

순번
특허번호
발명명칭
등록일
비고

1
10-2385936-0000
올인원 전자동 조리실 후드용 배출가스 정화장치
2022-04-07
KC코트렐㈜

2
10-2287037-0000
응축기형 백연 및 미세먼지 저감용 전기집진기
2021-08-02
KC코트렐㈜

3
10-2253116-0000
지하철 미세먼지 저감을 위한 에너지절약형 오존프리 전기 집진 및 환기시스템
2021-05-11
KC코트렐㈜

4
10-2238253-0000
고효율 에너지 절감형 NOx 및 VOC 제거설비
2021-04-05
KC코트렐㈜

5
10-2168656-0000
텐터 장치
2020-10-15
KC코트렐㈜

6
10-2131500-0000
SCR 촉매의 열화 감지 및 방재 시스템
2020-07-01
KC코트렐㈜

7
10-2129951-0000
선박용 이동식 배가스 처리시스템
2020-06-29
KC코트렐㈜

8
10-2021551-0000
백필터 펄싱 제어 시스템
2019-09-06
KC코트렐㈜

9
10-2001655-0000
고효율 습식 스크러버
2019-07-12
KC코트렐㈜

10
10-1917714-0000
축열 연소산화장치
2018-11-06
KC코트렐㈜

11
10-1901572-0000
선박용 배가스 처리 시스템
2018-09-18
KC코트렐㈜

12
10-1898224-0000
컨테이너형 석탄회 이송장치
2018-09-06
KC코트렐㈜

13
10-1876413-0000
배기가스의 질소산화물과 황산화물 동시 제거장치
2018-07-30
KC코트렐㈜

14
10-1801949-0000
전기집진기의 수막형성용 세정수의 재순환시스템
2017-11-21
KC코트렐㈜

15
10-1800630-0000
터널 내부의 유해가스 처리 시스템
2017-11-17
KC코트렐㈜

16
10-1690550-0000
분진부하 저감장치를 포함하는 집진설비
2016-12-22
KC코트렐㈜

17
10-1646058-0000
pH 분리형 습식 탈황장치
2016-08-01
KC코트렐㈜

18
10-1644522-0000
AC마이크로그리드 3상부하에서의 전력공급 시스템
2016-07-26
KC코트렐㈜

19
10-1623335-0000
백필터 집진 제어시스템
2016-05-17
KC코트렐㈜

20
10-1579422-0000
RHDS 및 VRDS 탈황 폐촉매의 바나듐 추출장치
2015-12-16
KC코트렐㈜

21
10-1555832-0000
RHDS 및 VRDS 공정에서의 폐촉매 통합 세정 장치 및 그 통합 세정 방법
2015-09-21
KC코트렐㈜

22
10-1548503-0000
RHDS 및 VRDS 공정에서의 탈황 폐촉매의 유분 세정장치
2015-08-25
KC코트렐㈜

23
10-1524760-0000
전기 집진기용 타격장치
2015-05-26
KC코트렐㈜

24
10-1521282-0000
열교환기 배관 지지 구조체
2015-05-12
KC코트렐㈜

25
10-1516802-0000
독립형 마이크로그리드용 배전반
2015-04-24
KC코트렐㈜

26
10-1490658-0000
축열 연소산화장치
2015-01-30
KC코트렐㈜

27
10-1434437-0000
RHDS 및 VRHDS 탈황 폐촉매의 재생 시스템 및 재생 방법
2014-08-20
KC코트렐㈜

28
10-1434454-0000
RHDS 및 VRHDS 탈황 폐촉매의 고온 연속식 스파이럴 엘리베이터 배소 시스템
2014-08-20
KC코트렐㈜

29
10-1349959-0000
다중 반응조를 갖는 습식 흡수탑
2014-01-03
KC코트렐㈜

30
10-1329733-0000
순산소 연소용 전기 집진기
2013-11-08
KC코트렐㈜

31
10-1270469-0000
부유입자의 유동 안정화를 위한 고유속용 전기집진장치
2013-05-28
KC코트렐㈜

32
10-1185805-0000
다중 흡수챔버를 갖는 습식 흡수탑
2012-09-07
KC코트렐㈜

33
10-0987197-0000
집진기의 일체형 덮개 구조 및 이를 구비한 집진기
2010-10-05
KC코트렐㈜

34
10-1830477-0000
소결 배기가스 내에 포함된 질소 산화물 제거 장치 및 질소 산화물 제거 방법
2018-02-12
KC코트렐㈜,포스코건설

35
10-0660234-0000
소결 배기가스의 건식 청정 시스템 및 건식 청정 방법
2006-12-14
KC코트렐㈜,포스코

36
10-1626532-0000
석회석을 이용한 해수의 처리장치 및 처리방법
2016-05-26
KC코트렐㈜,포스코건설

37
10-1626530-0000
발전소 부산물을 이용한 해수의 처리장치 및 처리 방법
2016-05-26
KC코트렐㈜,포스코건설

38
10-2278798-0000
우드펠릿 분진 입자화 시스템
2021-07-13
KC코트렐㈜,해표산업(주)

39
10-1926780-0000
이산화탄소의 간헐적 전기화학적 환원 시스템
2018-12-03
KC코트렐㈜,서강대 산학협력단, 한국남부발전

40
10-1714601-0000
이산화탄소의 전기화학적 환원 방법 및 장치
2017-03-03
KC코트렐㈜,서강대 산학협력단, 한국남부발전

41
10-1372532-0000
황산칼륨을 포함하는 용액을 이용한 이산화탄소의 전기화학적 환원 방법
2014-03-10
KC코트렐㈜,서강대 산학협력단, 한국남부발전

42
10-1324742-0000
아말감 전극, 이의 제조 방법 및 이를 이용한 이산화탄소의 전기화학적 환원 방법
2013-10-28
KC코트렐㈜,서강대 산학협력단, 한국남부발전

43
10-1543243-0000
유가금속인 몰리브덴과 바나듐을 포함하는 수첨 탈황 폐촉매의 재제조용액으로부터 유가금속의 분리 및 회수방법
2015-08-04
KC코트렐㈜,성일하이텍㈜

44
10-1570833-0000
모듈형 복합 분산전원 시스템의 운전 방법
2015-11-16
KC코트렐㈜,전북대 산학협력단, 삼성에스디아이

45
10-1303918-0000
배기가스 처리장치
2013-08-29
KC코트렐㈜,포스코건설

46
10-0960104-0000
천정 부착형 집진 시스템 및 이를 이용한 관리 방법
2010-05-19
KC코트렐㈜,한국건설기술연구원

47
10-0871601-0000
단일 고전압 인가 방식의 고유속용 전기집진장치 및 이의전기 집진방법
2008-12-26
KC코트렐㈜,한국건설기술연구원

48
10-1282918-0000
황산화물 제거 기능이 장착된 연소가스 응축장치
2013-07-01
KC코트렐㈜,한국기계연구원

49
10-1277569-0000
다단 스프레이구조를 갖는 습식 흡수탑
2013-06-17
KC코트렐㈜,한국남부발전

50
10-2232586-0000
지하철 미세먼지 저감을 위한 에너지절약형 오존프리 전기집진기
2021-03-22
KC코트렐㈜

51
10-2217626-0000
애자 오염 방지형 고유속용 전기집진기
2021-02-15
KC코트렐㈜

52
10-2357359-0000
유해가스 처리 장치
2022-01-25
KC브이씨에스㈜

53
10-2333573-0000
아스콘 제조 장치
2021-11-26
KC브이씨에스㈜

54
10-2020201-0000
집진기용 필터 백 여과포 클리닝 장치
2019-09-04
KC에어필터텍㈜

55
10-1975909-0000
건식 탈황공정의 탈황율 개선방법
2019-04-30
KC에어필터텍㈜

56
10-1951465-0000
집진기용 필터백 조립체
2019-02-18
KC에어필터텍㈜

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1. 전문가의 확인

- 해당 사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당 사항 없음