엠아이큐브솔루션 — [기재정정]투자설명서 (20230725)
제출인: 엠아이큐브솔루션

투자설명서
2.1
엠아이큐브솔루션 주식회사

정 정 신 고 (보고)

2023년 07월 25일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 07월 20일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 적색
'으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항

모집(매출)가액(예정): 8,500원~ 10,000원모집(매출)총액(예정): 10,285,000,000 원 ~ 12,100,000,000원일반투자자 배정주식수: 302,500주 ~363,000주

기관투자자 배정주식수: 726,000 주 ~786,500주

일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%기관투자자 배정비율: 60.0% ~ 65.0%

모집(매출)가액(예정): 12,000원모집(매출)총액(예정): 14,520,000,000원

일반투자자 배정주식수: 302,500주

기관투자자 배정주식수: 786,500주

일반투자자 배정비율: 25.0%기관투자자 배정비율: 65.0%

요약정보
요약정보 내 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문의 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법 - 가. 공모주식의 배정내역
(주2)
(주2)

2. 공모방법 - 나. 모집의 방법 등
(주3)
(주3)

2. 공모방법 - 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
(주4)
(주4)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
(주5)
(주5)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
(주6)
(주6)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항
(주7)
(주7)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항
(주8)
(주8)

5. 인수 등에 관한 사항 - 가. 인수방법에 관한 사항
(주9)
(주9)

5. 인수 등에 관한 사항 - 나. 인수대가에 관한 사항
(주10)
(주10)

5. 인수 등에 관한 사항 - 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
(주11)
(주11)

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 자. 핵심인력 이탈 위험
(주12)
(주12)

2. 회사위험 - 카. 경영환경 변화 위험
(주13)
(주13)

3. 기타위험 - 바. 주식매수선택권 행사에 다른 주가 희석화 위험
(주14)
(주14)

3. 기타위험 - 더. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
(주15)
(주15)

3. 기타위험 - 커. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주16)
(주16)

IV. 인수인의 의견

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주17)
(주17)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법
(주18)
(주18)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 - 가. 자금조달금액
(주19)
(주19)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 - 나. 발행제비용의 내역
(주20)
(주20)

2. 자금의 사용목적 - 가. 자금의 사용계획
(주21)
(주21)

2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획
(주22)
(주22)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
1,210,000
100
8,500
10,285,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
보통주
1,210,000
10,285,000,000
370,774,250
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.07.26 ~ 2023.07.27
2023.07.31
2023.07.26
2023.07.31
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜이 협의하여 제시하는 희망공모가액인 8,500원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사 및 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2023년 07월 26일(1일간)② 기관투자자 청약일 : 2023년 07월 26일 ~ 07월 27일(2일간)③ 일반투자자 청약일 : 2023년 07월 26일 ~ 07월 27일(2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 07월 26일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 07월 26일부터 27일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 03월 30일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 06월 08일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
보통주
36,300주
308,550,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜이 협의하여 제시한 희망공모가액 8,500원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)
총 인수대가는 희망공모가액 8,500원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,500원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 3.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주10)

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
1,210,000
100
12,000
14,520,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
보통주
1,210,000

14,520,000,000

523,446,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.07.26 ~ 2023.07.27
2023.07.31
2023.07.26
2023.07.31
-

주1)

모집(매출)
확정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜이 협의하여 제시하는
확정공모가액인 12,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사 및 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜이 재협의한 후 1주당
확정공모가액을 12,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2023년 07월 26일(1일간)② 기관투자자 청약일 : 2023년 07월 26일 ~ 07월 27일(2일간)③ 일반투자자 청약일 : 2023년 07월 26일 ~ 07월 27일(2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 07월 26일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 07월 26일부터 27일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 03월 30일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 06월 08일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
보통주
36,300주

435,600,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액 12,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주9)

총 인수대가는
확정공모가액인 12,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 3.5%에 해당합니다. 다만, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주10)

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전(중략)

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
121,000주
10.0%
8,500원
1,028,500,000원
우선배정주2)

일반청약자

302,500주

~ 363,000주

25.0%~ 30.0%

2,571,250,000원

~ 3,085,500,000원

주3), 주4)

기관투자자

726,000주

~ 786,500주

60.0%~ 65.0%

6,171,000,000원

~ 6,685,250,000원

고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합 계

1,210,000주
100.0%
10,285,000,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액 8,500원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,500원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 121,000주(10.0%)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주2) 정정 후(중략)

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
121,000주
10.0%
12,000원

1,452,000,000원

우선배정주2)

일반청약자

302,500주

25.0%

3,630,000,000원

주3), 주4)

기관투자자

786,500주

65.0%

9,438,000,000원

고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합 계

1,210,000주
100.0%
14,520,000,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 12,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 121,000주(10.0%)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주3) 정정 전

나. 모집의 방법 등(중략)

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
121,000주
10.0%
8,500원
1,028,500,000원
우선배정주1)

일반청약자

302,500주

~ 363,000주

25.0%~ 30.0%

2,571,250,000원

~ 3,085,500,000원

-

기관투자자

726,000주

~ 786,500주

60.0%~ 65.0%

6,171,000,000원

~ 6,685,250,000원

주2)

합 계

1,210,000주
100.0%
10,285,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 121,000주(10.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜이 제시한 희망공모가액 8,500원 ~ 10,000원 중 최저가액으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 엠아이큐브솔루션㈜이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 8,500원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(주3) 정정 후
나. 모집의 방법 등(중략)

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
121,000주
10.0%
12,000원

1,452,000,000원

우선배정주1)

일반청약자

302,500주

25.0%

3,630,000,000원

-

기관투자자

786,500주

65.0%

9,438,000,000원

주2)

합 계

1,210,000주
100.0%
14,520,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 121,000주(10.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜이 제시한
희망공모가액으로 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 엠아이큐브솔루션㈜이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 12,000원을 근거로 하여 계산한
금액입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(주4) 정정 전

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

36,300주
8,500원
308,550,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 8,500원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

(주4) 정정 후

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

36,300주
12,000원
435,600,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한
확정공모가액 12,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

(주5) 정정 전
나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 엠아이큐브솔루션㈜의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,500원 ~ 10,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 엠아이큐브솔루션㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 엠아이큐브솔루션㈜과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.
(주5) 정정 후
나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 엠아이큐브솔루션㈜의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,500원 ~ 10,000원

확정공모가액
12,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
결정

상기 도표에서
기재한 확정공모가액은 엠아이큐브솔루션㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 엠아이큐브솔루션㈜과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여
최종 확정하였습니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.
(주6) 정정 전(중략)
(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
726,000주~ 786,500주
60.0%~ 65.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,210,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 302,500주 ~ 363,000주(25.0% ~ 30.0%) 및 우리사주조합 배정분 121,000주(10.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(후략)
(주6) 정정 후(중략)
(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
786,500주
65.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,210,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
302,500주(25.0%) 및 우리사주조합 배정분 121,000주(10.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타0
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
777
45
266
649
80
165
1,982

수량
589,678,000
35,370,000
202,667,000
505,893,000
32,769,000
119,248,000
1,485,625,000

경쟁률
749.75
44.97
257.68
643.22
41.66
151.62
1,888.91

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
19
14,232,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
19
14,232,000

밴드상단초과
755
573,590,000
44
34,584,000
264
201,095,000
646
505,006,000
80
32,769,000
165
119,248,000
1,954
1,466,292,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
3
1,856,000
1
786,000
2
1,572,000
2
886,000
-
-
-
-
8
5,100,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
1
1,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
777
589,678,000
45
35,370,000
266
202,667,000
649
505,893,000
80
32,769,000
165
119,248,000
1,982
1,485,625,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위 : 건, 주, %)

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
19
1.0%
14,232,000
1.0%

13,000원 이상
1,750
88.3%
1,335,435,000
89.9%

12,000원 초과 ~ 13,000원 미만
17
0.9%
10,105,000
0.7%

12,000원
184
9.3%
118,394,000
8.0%

11,000원 초과 ~ 12,000원 미만
-
0.0%
-
0.0%

11,000원
3
0.2%
2,358,000
0.2%

10,000원 초과 ~ 11,000원 미만
-
0.0%
-
0.0%

10,000원
8
0.4%
5,100,000
0.3%

10,000원 미만
1
0.1%
1,000
0.0%

합계
1,982
100.0%
1,485,625,000
100.0%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
98
77,022,000
2
1,572,000
11
8,646,000
61
47,946,000
-
-
17
12,218,000
189
147,404,000

3개월 확약
157
122,492,000
2
1,572,000
23
17,315,000
46
35,470,000
1
786,000
18
10,144,000
247
187,779,000

1개월 확약
53
41,111,000
2
1,572,000
21
16,506,000
25
19,650,000
1
786,000
2
1,286,000
104
80,911,000

15일 확약
16
12,270,000
-
-
3
2,358,000
13
9,643,000
-
-
1
786,000
33
25,057,000

미확약
453
336,783,000
39
30,654,000
208
157,842,000
504
393,184,000
78
31,197,000
127
94,814,000
1,409
1,044,474,000

합 계
777
589,678,000
45
35,370,000
266
202,667,000
649
505,893,000
80
32,769,000
165
119,248,000
1,982
1,485,625,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 12,000원 이상 가격 제시자

(주7) 정정 전

나. 청약에 관한 사항(중략)

(6) 청약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자배정물량
준우대 등급최고청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
302,500주 ~ 363,000주
10,000주 ~ 12,000주
50%

주)
한국투자증권㈜의 준우대 고객 최고청약한도는 10,000주 ~ 12,000주(100%)이며, 우대고객의 경우 20,000주 ~ 24,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 30,000주 ~ 36,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우 5,000주 ~ 6,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 786,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사인 한국투자증권㈜의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자는 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 준우대 청약한도의 50%인 5,000주 ~ 6,000주, 준우대 고객의 경우 청약한도의 100%인 10,000주 ~ 12,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 20,000주 ~ 24,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 30,000주 ~ 36,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(후략)

(주7) 정정 후

(6) 청약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자배정물량
준우대 등급최고청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
302,500주
10,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 준우대 고객 최고청약한도는
10,000주(100%)이며, 우대고객의 경우
20,000주(200%), 최고우대 고객의 경우
30,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우
5,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 786,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사인 한국투자증권㈜의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자는 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 준우대 청약한도의 50%인
5,000주, 준우대 고객의 경우 청약한도의 100%인
10,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
20,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
30,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(후략)
(주8) 정정 전다. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 공모주식의 10.0% (121,000주)를 배정합니다.② 기관투자자 : 공모주식의 60.0% ~ 65.0% (726,000주 ~ 786,500주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 공모주식의 25.0% ~ 30.0% (302,500주 ~ 363,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥ 증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 또한, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 엠아이큐브솔루션㈜이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 151,250주 ~ 181,500주 이상입니다.(후략)

(주8) 정정 후
다. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 공모주식의 10.0% (121,000주)를 배정합니다.② 기관투자자 : 공모주식의
65.0%(786,500주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 공모주식의
25.0%(302,500주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥ 증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 또한, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 엠아이큐브솔루션㈜이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
151,250주 이상입니다.(후략)

(주9) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수조건

구분
명칭
고유번호
주 소

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
보통주1,210,000주
10,285,000,000원
주2)

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(8,500원 ~ 10,000원)의 최저가액인 8,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모주식의 100.0%(1,210,000주)를 인수합니다.

(주9) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수조건

구분
명칭
고유번호
주 소

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
보통주1,210,000주

14,520,000,000원

주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 12,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모주식의 100.0%(1,210,000주)를 인수합니다.

(주10) 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
370,774,250원
주)

주)
인수수수료는 공모희망가액인 8,500원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,500원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 3.5%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 부여하지 않아 해당사항 없습니다.
(주10) 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사

523,446,000원

주)

주)

인수수수료는
확정공모가액인12,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 3.5%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 부여하지 않아 해당사항 없습니다.
(주11) 정정 전

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 엠아이큐브솔루션㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
보통주
36,300주
308,550,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜이 협의하여 제시한 희망공모가액 8,500원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,500원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수 수량 및 금액이 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

(주11) 정정 후

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 엠아이큐브솔루션㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
보통주
36,300주
435,600,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액 12,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

(주12) 정정 전

자. 핵심인력 이탈 위험
당사가 영위하고 있는 스마트팩토리 솔루션 사업은 다수의 경쟁사들을 보유하고 있으며 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 전문성을 보유하고 있는 엔지니어, 연구원 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 당사의 주요 연구인력은 경험이 풍부하여 연구실적 및 제품화에 기여한 바가 크지만 향후 핵심인력이 이탈하거나 신규 연구인력의 양성이 지체될 경우 당사의 기술 경쟁력을 약화시킬 가능성이 있습니다. 당사는 핵심 인력 이탈 방지를 위해 임직원에 대해 합리적인 보상을 제공하는 한편, 개개인의 역량 성장을 위해 지속적인 교육을 제공하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예상치 못한 핵심 인력의 이탈이 발생할 경우 영업 및 기획 활동에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 실적이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다.

(중략)다만, 임직원 주식매수선택권 부여 주식수는 207,669주(공모주식 대비 17.16%)이며 행사가격이 5,680원으로 공모가액 밴드(8,500원~10,000원) 대비 낮습니다. 상장 이후 차익 실현을 위해 주식매수선택권이 행사될 경우 물량 출회로 인한 주식가치가 하락할 가능성이 있으나 주식매수선택권 중 당사 등기 및 미등기 임원이 부여받은 70,000주는 상장 후 6개월 동안 의무보유 예정이어서 주식매수선택권 행사가능일인 2023년 08월 09일에는 137,669주(공모주식대비 11.38%)가 실제 행사가능한 주식 수 입니다. 당사는 위와 같이 핵심 인력 이탈 방지를 위해 임직원에 대해 합리적인 보상을 제공하는 한편, 개개인의 역량 성장을 위해 지속적인 교육을 제공하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예상치 못한 핵심 인력들의 이탈이 발생할 경우 영업 및 기획 활동에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 실적이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다.
(주12) 정정 후

자. 핵심인력 이탈 위험
당사가 영위하고 있는 스마트팩토리 솔루션 사업은 다수의 경쟁사들을 보유하고 있으며 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 전문성을 보유하고 있는 엔지니어, 연구원 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 당사의 주요 연구인력은 경험이 풍부하여 연구실적 및 제품화에 기여한 바가 크지만 향후 핵심인력이 이탈하거나 신규 연구인력의 양성이 지체될 경우 당사의 기술 경쟁력을 약화시킬 가능성이 있습니다. 당사는 핵심 인력 이탈 방지를 위해 임직원에 대해 합리적인 보상을 제공하는 한편, 개개인의 역량 성장을 위해 지속적인 교육을 제공하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예상치 못한 핵심 인력의 이탈이 발생할 경우 영업 및 기획 활동에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 실적이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다.

(중략)다만, 임직원 주식매수선택권 부여 주식수는 207,669주(공모주식 대비 17.16%)이며 행사가격이 5,680원으로
확정공모가액인 12,000원 대비 낮습니다. 상장 이후 차익 실현을 위해 주식매수선택권이 행사될 경우 물량 출회로 인한 주식가치가 하락할 가능성이 있으나 주식매수선택권 중 당사 등기 및 미등기 임원이 부여받은 70,000주는 상장 후 6개월 동안 의무보유 예정이어서 주식매수선택권 행사가능일인 2023년 08월 09일에는 137,669주(공모주식대비 11.38%)가 실제 행사가능한 주식 수 입니다. 당사는 위와 같이 핵심 인력 이탈 방지를 위해 임직원에 대해 합리적인 보상을 제공하는 한편, 개개인의 역량 성장을 위해 지속적인 교육을 제공하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예상치 못한 핵심 인력들의 이탈이 발생할 경우 영업 및 기획 활동에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 실적이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다.
(주13) 정정 전

카. 경영환경 변화 위험
당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 학력, 경력 등을 비추어 볼 때 전문성과 더불어 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 과거 법률 위반 사실 등 또한 없어 당사 주요 경영진으로서 적격성을 갖추었다고 판단됩니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 ㈜에스피시스템스는 발행주식총수의 64.10%(공모 후 지분율 47.56%)를 보유하고 있으며, 최대주주를 포함한 최대주주 등의 보유 지분은 100.0%(공모 후 기준 74.20%)로 당사의 주주구성 및 지분 현황 등을 감안하였을 때, 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 투명경영을 하고 있으며, 대표이사를 포함하여 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단되나, 향후 예측할 수 없는 이유로 인한 최대주주의 변경 또는 대표이사 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등으로 당사 주요 임원 및 핵심 인력이 교체되거나 경영 안정성을 위협 받는 경우, 당사의 경영 환경에 큰 변화가 발생할 위험이 있습니다. 또한, 향후 당사 핵심인력에게 부여된 주식매수선택권의 행사, 추가 증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기관투자자 보유주식이 특정 주주에게 집중적으로 양도되거나, 보호예수 기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인이 주식을 매각할 경우 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

(중략)그럼에도 불구하고 상기 주식매수선택권의 행사 가격은 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜과 대표주관회사인 한국투자증권㈜이 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 중 최저가액인 8,500원 보다 낮은 수준으로 상장 후 행사 가능 기간 도래 시 행사될 가능성이 존재합니다. 또한, 향후 동 주식매수선택권의 행사기간 및 의무보유기간이 도래하여 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며, 주식수의 증가로 인해 주식가치, 최대주주등의 지분율 및 경영권에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.증권신고서 제출일 현재 당사는 투명경영을 하고 있으며, 대표이사를 포함하여 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단되나, 향후 예측할 수 없는 이유로 인한 최대주주의 변경 또는 대표이사 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등으로 당사 주요 임원 및 핵심 인력이 교체되거나 경영 안정성을 위협 받는 경우, 당사의 경영 환경에 큰 변화가 발생할 위험이 있습니다. 또한, 상장 후 1년 내 행사 가능한 주식매수선택권이 전량 행사 가정 시에도 최대주주의 보유 지분은 45.60%로 높은 수준을 유지할 것으로 보이나, 그럼에도 불구하고 향후 당사 핵심인력에게 기 부여된 또는 향후 추가적으로 부여 예정인 주식매수선택권의 행사, 추가 증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기관투자자 보유주식이 특정 주주에게 집중적으로 양도되거나, 보호예수 기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인이 주식을 매각할 경우 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

(주13) 정정 후

카. 경영환경 변화 위험
당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 학력, 경력 등을 비추어 볼 때 전문성과 더불어 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 과거 법률 위반 사실 등 또한 없어 당사 주요 경영진으로서 적격성을 갖추었다고 판단됩니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 ㈜에스피시스템스는 발행주식총수의 64.10%(공모 후 지분율 47.56%)를 보유하고 있으며, 최대주주를 포함한 최대주주 등의 보유 지분은 100.0%(공모 후 기준 74.20%)로 당사의 주주구성 및 지분 현황 등을 감안하였을 때, 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 투명경영을 하고 있으며, 대표이사를 포함하여 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단되나, 향후 예측할 수 없는 이유로 인한 최대주주의 변경 또는 대표이사 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등으로 당사 주요 임원 및 핵심 인력이 교체되거나 경영 안정성을 위협 받는 경우, 당사의 경영 환경에 큰 변화가 발생할 위험이 있습니다. 또한, 향후 당사 핵심인력에게 부여된 주식매수선택권의 행사, 추가 증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기관투자자 보유주식이 특정 주주에게 집중적으로 양도되거나, 보호예수 기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인이 주식을 매각할 경우 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

(중략)그럼에도 불구하고 상기 주식매수선택권의 행사 가격은 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜과 대표주관회사인 한국투자증권㈜이
협의하여 결정한 확정공모가액인 12,000원 보다 낮은 수준으로 상장 후 행사 가능 기간 도래 시 행사될 가능성이 존재합니다. 또한, 향후 동 주식매수선택권의 행사기간 및 의무보유기간이 도래하여 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며, 주식수의 증가로 인해 주식가치, 최대주주등의 지분율 및 경영권에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.증권신고서 제출일 현재 당사는 투명경영을 하고 있으며, 대표이사를 포함하여 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단되나, 향후 예측할 수 없는 이유로 인한 최대주주의 변경 또는 대표이사 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등으로 당사 주요 임원 및 핵심 인력이 교체되거나 경영 안정성을 위협 받는 경우, 당사의 경영 환경에 큰 변화가 발생할 위험이 있습니다. 또한, 상장 후 1년 내 행사 가능한 주식매수선택권이 전량 행사 가정 시에도 최대주주의 보유 지분은 45.60%로 높은 수준을 유지할 것으로 보이나, 그럼에도 불구하고 향후 당사 핵심인력에게 기 부여된 또는 향후 추가적으로 부여 예정인 주식매수선택권의 행사, 추가 증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기관투자자 보유주식이 특정 주주에게 집중적으로 양도되거나, 보호예수 기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인이 주식을 매각할 경우 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
(주14) 정정 전

바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험
증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 207,669주로 공모후 발행주식총수 4,831,300주 대비 4.30% 입니다. 증권신고서 제출일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권은 총
207,669주로 행사기간이 전량 도래하지 아니하였습니다.
다만, 향후 행사가능 기간이 도래하여 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며, 이에 따라 시장 내 유통가능한 주식 수 증가 등으로 주가에 다소 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)그럼에도 불구하고 상기 주식매수선택권의 행사 가격은 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜과 대표주관회사인 한국투자증권㈜이 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 중 최저가액인 8,500원 보다 낮은 수준으로 상장 후 행사 가능 기간 도래 시 행사될 가능성이 존재합니다. 또한, 향후 동 주식매수선택권의 행사기간 및 의무보유기간이 도래하여 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며, 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주14) 정정 후

바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험
증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 207,669주로 공모후 발행주식총수 4,831,300주 대비 4.30% 입니다. 증권신고서 제출일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권은 총
207,669주로 행사기간이 전량 도래하지 아니하였습니다.
다만, 향후 행사가능 기간이 도래하여 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며, 이에 따라 시장 내 유통가능한 주식 수 증가 등으로 주가에 다소 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(중략)그럼에도 불구하고 상기 주식매수선택권의 행사 가격은 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜과 대표주관회사인 한국투자증권㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액 12,000원 보다 낮은 수준으로 상장 후 행사 가능 기간 도래 시 행사될 가능성이 존재합니다. 또한, 향후 동 주식매수선택권의 행사기간 및 의무보유기간이 도래하여 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며, 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주15) 정정 전

더. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,210,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반투자자(청약자) 302,500주 ~ 363,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 726,000주 ~ 786,500주(공모주식의 60.0% ~ 65.0%), 우리사주조합 121,000주(공모주식수의 10.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 726,000주 ~ 786,500주를 대상으로 2023년 07월 20일(목) ~ 21일(금) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반투자자(청약자) 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반투자자(청약자)에게 배정할 수 있습니다. 한편, 2023년 07월 26일(수) ~ 27일(목)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 청약자유형군의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주15) 정정 후

더. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,210,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반투자자(청약자)
302,500주(공모주식의 25.0%), 기관투자자
786,500주(공모주식의 65.0%), 우리사주조합 121,000주(공모주식수의 10.0%)입니다. 기관투자자 배정주식
786,500주를 대상으로 2023년 07월 20일(목) ~ 21일(금) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반투자자(청약자) 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반투자자(청약자)에게 배정할 수 있습니다. 한편, 2023년 07월 26일(수) ~ 27일(목)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 청약자유형군의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주16) 정정 전

커. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 약 10,167백만원(제시 희망공모가액인 8,500원~ 10,000원 중 최저가액인 8,500원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준) 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 운영자금, 채무상환자금, 연구개발 및 인력채용자금으로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주16) 정정 후

커. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 약
14,376백만원(
확정공모가액인 12,000원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준) 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 운영자금, 채무상환자금, 연구개발 및 인력채용자금으로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주17) 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 엠아이큐브솔루션㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,500원 ~ 10,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 엠아이큐브솔루션㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 엠아이큐브솔루션㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(후략)
(주17) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 엠아이큐브솔루션㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,500원 ~ 10,000원

확정공모가액
12,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정

상기 표에서
결정한 확정공모가액은 엠아이큐브솔루션㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 엠아이큐브솔루션㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사가 협의하여 최종 1주당 12,000원으로 결정하였습니다.

(후략)

(주18) 정정 전
나. 희망공모가액의 산출방법(중략)

(나) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 엠아이큐브솔루션㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
13,242원

평가액 대비 할인율
35.81% ~ 24.48%

희망공모가액 밴드
8,500원 ~ 10,000원

확정공모가액 주)
-

주)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 엠아이큐브솔루션㈜의 희망공모가액을 산출함에있어 주당 평가가액을 기초로 코스닥시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 참고하되, 스마트팩토리 솔루션 산업, 재무 성장성 및 안정성, 시장 상황 등을 종합적으로 고려한 35.81% ~ 24.48%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드를 8,500원 ~ 10,000원으로 제시하였습니다.

(후략)
(주18) 정정 후
나. 희망공모가액의 산출방법(중략)

(나) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 엠아이큐브솔루션㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
13,242원

평가액 대비 할인율
35.81% ~ 24.48%

희망공모가액 밴드
8,500원 ~ 10,000원

확정공모가액 주)
12,000원

주)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 엠아이큐브솔루션㈜의 희망공모가액을 산출함에있어 주당 평가가액을 기초로 코스닥시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 참고하되, 스마트팩토리 솔루션 산업, 재무 성장성 및 안정성, 시장 상황 등을 종합적으로 고려하여
확정공모가액을 12,000원으로 제시하였습니다.

(후략)

(주19) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
10,285,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
308,550

발행제비용 (3)
426,550

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
10,167,000

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 8,500원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,500원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하는 부분입니다. 단, 모집 또는 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

(주19) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
14,520,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
435,600

발행제비용 (3)
579,222

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
14,376,378

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 12,000원기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하는 부분입니다. 단, 모집 또는 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

(주20) 정정 전
나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
370,774
총 조달금액(신주발행금액 및 상장주선인 의무인수금액)의 3.5%

등록세
499
증자자본금의 4/1000

교육세
100
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000
5백만원(자기자본 1천억원 이하)

상장수수료
1,000
500억 이하 100만원

기타비용
49,177
IR 비용, 법무사 수수료, 인쇄비 등

합계
426,550
-

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 8,500원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,500원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주20) 정정 후
나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

523,446

총 조달금액(신주발행금액 및 상장주선인 의무인수금액)의 3.5%

등록세
499
증자자본금의 4/1000

교육세
100
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000
5백만원(자기자본 1천억원 이하)

상장수수료
5,560
500억만원+500억원 초과금액의 10억원당 7만원

기타비용
44,618
IR 비용, 법무사 수수료, 인쇄비 등

합계

579,222

-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 12,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주21) 정정 전
2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사는 금번 공모자금을 당사 및 특수관계에 해당하는 법인, 기관, 개인 등에게 공여하지 않을 것이며, 당사의 자체적인 사업 추진 목적으로만 사용할 것입니다.

(기준일 :
2023년 06월 28일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
1,197
1,000
-
7,970
10,167

주)

금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다.

공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 이에, 당사는 2024년 이전 유휴 자금에 대하여 하기와 같은 구체적인 자금운용방안을 계획중에 있으며 실제 투자집행 시기 전까지 공모자금을 효율적으로 집행할 예정입니다.

[ 2024년 이전 자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

일정
운용 내역
금액
비고

'23년 8월~12월
한국투자증권 RP(크레딧수시)
3,000
수시입출금 (연 3.2%)

'23년 8월~12월
기업은행 정기예금
3,000
연 3.81%

'23년 8월~12월
한국투자증권 KB법인용MMF I-1호 C
2,714
수시입출금 (연 3.7%)

합계
8,714
-

(주21) 정정 후
2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사는 금번 공모자금을 당사 및 특수관계에 해당하는 법인, 기관, 개인 등에게 공여하지 않을 것이며, 당사의 자체적인 사업 추진 목적으로만 사용할 것입니다.

(기준일 :
2023년 06월 28일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
1,561
1,000
-
11,815
14,376

주)

금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다.

공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 이에, 당사는 2024년 이전 유휴 자금에 대하여 하기와 같은 구체적인 자금운용방안을 계획중에 있으며 실제 투자집행 시기 전까지 공모자금을 효율적으로 집행할 예정입니다.

[ 2024년 이전 자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

일정
운용 내역
금액
비고

'23년 8월~12월
한국투자증권 RP(크레딧수시)
5,000
수시입출금 (연 3.2%)

'23년 8월~12월
기업은행 정기예금
5,000
연 3.81%

'23년 8월~12월
한국투자증권 KB법인용MMF I-1호 C
2,923
수시입출금 (연 3.7%)

합계
12,923
-

(주22) 정정 전

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 빠르게 성장하고 있는 Smart Factory 솔루션 사업과 Digital Transformation 플랫폼 사업에서 지속적으로 성장하고 안정적인 수익 확보를 위해 유입된 자금에 대하여 아래의 세부 계획에 따라 사용할 예정이며, 유입된 자금에 대하여는 실제 사용 전까지 안정적인 금융상품 위주로 예치하여 운용할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 당사는 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다. 당사의 모든 자금의 집행 프로세스는 "내부규정"에 의거하여 해당 담당자가 품의서를 작성하고 부서장 또는 대표이사의 승인을 득하게 됩니다. 이후 재무그룹 자금담당자는 승인을 득한 품의서를 확인후 지출결의서를 작성하고 재무그룹장 및 CFO승인을 득합니다. 최종적으로 재무그룹 자금담당자가 승인을 득한 건에 대해 인터넷뱅킹으로 이체 등록을 진행하고 OTP 보안번호을 입력하여 출금을 실행하게 되는데, OTP는 3개가 있으며 3개의 보안번호를 모두 입력해야 출금이 실행됩니다. OTP는 자금 담당자, 재무그룹장 및 CFO 3인이 관리하고 있으며, 추가적으로 자금 이체 시 SMS를 각 담당자와 대표이사에게 발송하도록 하여 1인의 자금 유용 리스크를 방지하고 있습니다.또한, 금번 공모자금은 인력 채용에 따른 급여지급, 차입금 상환, 기타 운영자금 집행으로 구분되며 각 부문별 내부통제 절차 및 규정에 따라 자금을 집행할 예정입니다. 우선 급여지급과 관련한 집행 프로세스는 당사 "연봉제 규정" 및 "임원보수 지급규정", "자금관리규정"에 의거하여 HR팀 담당자가 품의서를 작성하고 대표이사 승인을 득하게 됩니다. 이후 재무그룹 자금담당자는 승인을 득한 품의서를 확인후 지출결의서를 작성하고 재무그룹장 및 CFO승인을 득합니다. 최종적으로 재무그룹 자금담당자가 승인을 득한 건에 대해 인터넷뱅킹으로 이체 등록을 진행하고 OTP 보안번호을 입력하여 출금을 실행하게 됩니다. 차입금 상환과 관련한 집행 프로세스는 당사 "자금관리규정"에 의거하여 재무그룹 자금 담당자가 품의서를 작성하고 대표이사 승인을 득하게 됩니다. 이후 재무그룹 자금담당자는 승인을 득한 품의서를 확인후 지출결의서를 작성하고 재무그룹장 및 CFO승인을 득합니다. 최종적으로 재무그룹 자금담당자가 승인을 득한 건에 대해 인터넷뱅킹으로 이체 등록을 진행하고 OTP 보안번호을 입력하여 출금을 실행하게 됩니다. 기타 운영자금과 관련한 집행 프로세스는 당사 "자금관리규정"에 의거하여 구매팀 등 현업 담당자가 품의서를 작성하고 부서장 승인을 득하게 됩니다. 이후 재무그룹 자금담당자는 승인을 득한 품의서를 취합하여 지출결의서를 작성하고 재무그룹장 및 CFO의 승인을 득합니다. 최종적으로 재무그룹 자금담당자가 승인을 득한 건에 대해 인터넷뱅킹으로 이체 등록을 진행하고 OTP 보안번호을 입력하여 출금을 실행하게 됩니다. 당사는 상기와 같은 절차에 따라 공모자금을 집행할 계획이며 다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업환경의 변화 및 예상치 못한 자금수요 등에 따라 변동될 수 있습니다.

당사의 희망공모가액인 8,500원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,500원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 10,167백만원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사는 공모 자금 조달 이외의 추가 자금조달 계획은 존재하지 않습니다. 다만. 확정공모가액이 희망공모가액 하단(8,500원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 아래 세부 사용계획 순서대로 기타(연구개발 및 인력 채용 자금), 차입금상환자금, 운영자금을 우선순위로 설정하여 유입자금을 사용할 계획입니다.
또한, 국내 제 1금융권 및 안정성이 높은 금융기관으로부터 차입을 통하여 자금을 조달할 예정입니다.

당사의 2023년부터 2025년까지의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

[ 자금의 세부 사용계획 ]

(단위: 백만원)

구 분

내 역

우선순위

2023년

2024년

2025년

합 계

연구개발 및 인력채용자금
연구활동비 및 인력 채용
1
271
2,982
4,717
7,970

차입금상환자금
차입금 상환
2
1,000
-
-
1,000

기타운영자금
사무공간 확장 등
3
182
475
540
1,197

합 계
1,453
3,457
5,257
10,167

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 8,500원 ~ 10,000원 중 최저가액인 8,500원을 기준으로 산정하였으며, 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 연구개발 및 인력 채용 자금

[ 연구개발 및 인력 채용 자금 사용계획 ]

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

합계

박사급 연구 인력 채용

10

252

265

527

석사급 연구 인력 채용

16

403

423

842

재료비 등 연구활동비

5

60

60

125

연구개발 자금 소계

31

715

748

1,494

Smart Factory 솔루션

96

1,058

1,905

3,059

Digital Transformation 플랫폼

96

1,058

1,905

3,059

IR 및 기획

48

151

159

358

수행인력채용 자금 소계

240

2,267

3,969

6,476

연구개발 및 인력 채용 자금 합계

271
2,982
4,717
7,970

당사는 Smart Factory 솔루션 사업과 Digital Transformation 플랫폼 사업의 성장을 위하여 지속적인 솔루션 연구개발을 수행할 예정입니다. 이를 위하여 대기업 및 해외 우수 연구진을 확보하면서 연구 활동을 위한 각종 재료 구입 및 학회 참석, 정보수집활동 등을 수행할 계획입니다. 또한 당사는 Digital Transformation 플랫폼 사업의 도약 및 성장을 위한 신규인력채용과 Smart Factory 솔루션 사업의 원가절감을 위해 23년 하반기부터 우수인력채용을 진행할 예정이며, 이로 인해 신규 수주 및 매출 확대 그리고 영업이익 증가를 예상하고 있습니다. 또한 코스닥시장에 상장 후 IR 활동 강화를 위해 필요인력을 충원할 예정입니다. 이 밖에도, Digital Twin(APS, Advanced Planning and Scheduling) 솔루션 개발, 공장 이상 상황 대처용 What-if Simulator, AI기반 재구성 가능 제조시스템 생산플래닝 기술 개발 등 주요 연구 과제를 추진할 계획으로 해당 연구에 필요한 석/박사급 인력을 채용할 계획입니다. 당사는 금번 공모자금을 통하여 기존 사업 및 신규 연구 개발에 필요한 인력을 충원할 예정으로 계획한 자금 조달시기가 지연되거나 조달 자금이 부족할 경우 자체 보유 현금을 통하여 해당 연구를 집행할 계획입니다.

(가) 연구 인력 채용 및 연구활동비

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

합계

박사급 연구 인력 채용

10

252

265

527

석사급 연구 인력 채용

16

403

423

842

재료비 등 연구활동비

5

60

60

125

합계

31

715

748

1,494

연구과제 수행에 필요한 연구 인력 충원의 경우 2023년 12월 박사급 1명, 석사급 2명을 채용, 2024년 1월 박사급 1명, 석사급 2명을 추가로 채용할 계획입니다. 또한, 박사급 연구 인력은 월 10 백만원, 석사급 월 8백만원의 임금을 산정하였으며 매년 인건비상승률 5% 인상을 가정하였습니다. 또한, 연구과제에 필요한 재료비 등 연구활동비의 경우 월 5백만원을 산정하였습니다. 이에, 연구 인력 채용 및 연구활동비는 2023년 31백만원, 2024년 715백만원, 2025년 748만원으로 추산되며, 추진 연구과제 및 인력 채용에 대한 자세한 사항은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

과제명

수행기간

구분

신규 채용인원

인건비

비고

23년

24년

25년

합계

23년

24년

25년

합계

Digital Twin(APS), Advanced Planning and Scheduling 솔루션개발

22.01~ 25.12

박사

1

-

-

1

10

126

132

268

디지털 트윈 솔루션(APS) 개발 리딩

석사

-

1

2

3

-

101

318

419

APS 솔루션 - Front-end / Back-end 설계 및 개발

공장 이상 상황 대처용 What-if Simulator

22.04~ 25.12

박사

-

1

-

1

-

126

132

258

What-if 시뮬레이션을 위한 디지털트윈 기술 연구개발

/ 스케줄링 모듈 담당 연구원

석사

-

1

-

1

-

101

106

207

AI기반 재구성 가능 제조시스템 생산플래닝 기술 개발

22.04~ 24.12

박사

-

-

-

-

-

-

-

-

-

석사

2

-

(2)

-

16

201

-

217

시뮬레이션 모듈 담당 연구원

박사계

1

1

-

2

10

252

264

526

-

석사계

2

2

-

4

16

403

424

843

-

합계

3

3

-

6

26

655

688

1,369

-

당사는 글로벌 스마트팩토리 솔루션 개발 기업으로 경쟁력을 확보하기 위하여 위와 같은 Digital Twin(APS), Advanced Planning and Scheduling 솔루션 개발, 공장 이상 상황 대처용 What-if Simulator, AI기반 재구성 가능 제조시스템 생산플래닝 기술 개발등과 같은 연구과제를 추진 중에 있으며 해당 연구 과제는 '22년 본격 연구 개발 이후 상용화 단계에 진입 중입니다. '24~'25년 이후 본격 매출을 발생할 예정으로 향후 당사의 실적 증가에 기여할 것으로 판단됩니다.

(나) 이 외 인력채용자금

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

합계

Smart Factory 솔루션

96

1,058

1,905

3,059

Digital Transformation 플랫폼

96

1,058

1,905

3,059

IR 및 기획

48

151

159

358

합계

240

2,267

3,969

6,476

이 외, 당사는 기존 Smart Factory 솔루션 및 Digital Transformation 플랫폼, IR 및 기획에 필요한 인력을 충원할 계획이며 '23년 Smart Factory 솔루션 4명, Digital Transformation 플랫폼 4명, IR 및 기획 2명 '24년과 '25년에 Smart Factory 솔루션 10명, Digital Transformation 플랫폼 10명을 각각 채용할 예정입니다. 해당 인력에 대한 임금은 인당 월 6백만원으로 산정하였으며, 매년 인건비상승률 5% 인상을 가정하였습니다. 해당 인력 채용 및 연구활동비는 2023년 240백만원, 2024년 2,267백만원, 2025년 3,969만원으로 추산됩니다.
(2) 차입금상환자금증권신고서 제출일 현재 당사의 차입금 내역 현황은 하기와 같습니다.

[ 차입급 내역 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 백만원)

차입금 내역
차입처
차입일
만기일
이자율
차입금액
현재 잔액
상환예정액

삼성SDS동반성장
기업은행
2020-08-31
2023-08-31
3.331%(3개월 변동)
700
700
700

삼성SDS동반성장
기업은행
2020-08-31
2023-08-31
3.391%(3개월 변동)
300
300
300

중소벤처기업진흥공단
중소벤처기업진흥공단
2019-08-17
2024-08-26
3.45%(변동금리)
300
117
117

합계
1,300
1,117
1,117

당사는 중장기적인 측면에서 고정비용의 감소와 재무안정성 강화를 위해 당사의 차입금 중 1,000백만원을 공모자금을 활용하여 2023년 중 상환할 계획입니다. 당사는 기업은행에서 삼성SDS동반성장 관련 운영자금으로 차입한 대출금(이자율 연 2.47% 및 2.39%)을 상환하고자 계획하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

소계

단기차입금 상환

1,000
-

-

1,000

이 외, 당사는 중소벤처기업진흥공단으로부터 운영자금 조달을 목적으로 차입한 단기차입금이 존재하며 증권신고서 제출일 현재 117백만원의 잔액을 보유 중에 있습니다. 이에 당사는 2023년 07월부터 2024년 08월까지 당사 보유 현금 및 영업활동으로 인해 창출된 현금을 통하여 매월 8.33백만원 가량을 상환할 예정입니다.

(3) 기타운영자금

당사의 경우 사업의 성장에 따라 우수인재를 확보하고 코스닥시장에 상장 후 IR 활동 강화 및 업무효율성 증대를 위하여 부족한 사무공간 확보 및 인력 채용에 따른 필수 비품 등을 구비할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

합계

임차보증금 및 인테리어

150
250
250
650

임차료

-
168
240
408

집기비품

32
57
50
139

합계

182
475
540
1,197

이에, 사무공간 확보를 위한 임차보증금 400백만원 인테리어 250백만원을 산정하였습니다. 또한 임차료가 24년에 매월 14백만원이, 25년에 매월 20백만원이 소요될 예정입니다.노트북 등 채용인력(연구포함 23년 13명, 24년 23명, 25년 20명)에 대한 집기비품은 1인당 250만원으로 산정하였습니다. 이에, 기타운영자금은 2023년 182백만원, 2024년 475백만원, 2025년 540만원으로 추산됩니다.당사는 위와 같이 공모자금 및 기존 보유 자금을 통해 기존 사업에서 원가경쟁력을 높여 안정적인 수익 확보와 빠르게 변화하는 시장환경에 능동적으로 대처하고 미래 기술에 선제적으로 투자하여 경쟁우위를 점하게 될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 운영의 효율성 제고와 경영환경 개선을 통하여 지속 경영이 가능한 기업으로서 가치 증대에 기여할 것으로 기대됩니다.

(주22) 정정 후

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 빠르게 성장하고 있는 Smart Factory 솔루션 사업과 Digital Transformation 플랫폼 사업에서 지속적으로 성장하고 안정적인 수익 확보를 위해 유입된 자금에 대하여 아래의 세부 계획에 따라 사용할 예정이며, 유입된 자금에 대하여는 실제 사용 전까지 안정적인 금융상품 위주로 예치하여 운용할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 당사는 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다. 당사의 모든 자금의 집행 프로세스는 "내부규정"에 의거하여 해당 담당자가 품의서를 작성하고 부서장 또는 대표이사의 승인을 득하게 됩니다. 이후 재무그룹 자금담당자는 승인을 득한 품의서를 확인후 지출결의서를 작성하고 재무그룹장 및 CFO승인을 득합니다. 최종적으로 재무그룹 자금담당자가 승인을 득한 건에 대해 인터넷뱅킹으로 이체 등록을 진행하고 OTP 보안번호을 입력하여 출금을 실행하게 되는데, OTP는 3개가 있으며 3개의 보안번호를 모두 입력해야 출금이 실행됩니다. OTP는 자금 담당자, 재무그룹장 및 CFO 3인이 관리하고 있으며, 추가적으로 자금 이체 시 SMS를 각 담당자와 대표이사에게 발송하도록 하여 1인의 자금 유용 리스크를 방지하고 있습니다.또한, 금번 공모자금은 인력 채용에 따른 급여지급, 차입금 상환, 기타 운영자금 집행으로 구분되며 각 부문별 내부통제 절차 및 규정에 따라 자금을 집행할 예정입니다. 우선 급여지급과 관련한 집행 프로세스는 당사 "연봉제 규정" 및 "임원보수 지급규정", "자금관리규정"에 의거하여 HR팀 담당자가 품의서를 작성하고 대표이사 승인을 득하게 됩니다. 이후 재무그룹 자금담당자는 승인을 득한 품의서를 확인후 지출결의서를 작성하고 재무그룹장 및 CFO승인을 득합니다. 최종적으로 재무그룹 자금담당자가 승인을 득한 건에 대해 인터넷뱅킹으로 이체 등록을 진행하고 OTP 보안번호을 입력하여 출금을 실행하게 됩니다. 차입금 상환과 관련한 집행 프로세스는 당사 "자금관리규정"에 의거하여 재무그룹 자금 담당자가 품의서를 작성하고 대표이사 승인을 득하게 됩니다. 이후 재무그룹 자금담당자는 승인을 득한 품의서를 확인후 지출결의서를 작성하고 재무그룹장 및 CFO승인을 득합니다. 최종적으로 재무그룹 자금담당자가 승인을 득한 건에 대해 인터넷뱅킹으로 이체 등록을 진행하고 OTP 보안번호을 입력하여 출금을 실행하게 됩니다. 기타 운영자금과 관련한 집행 프로세스는 당사 "자금관리규정"에 의거하여 구매팀 등 현업 담당자가 품의서를 작성하고 부서장 승인을 득하게 됩니다. 이후 재무그룹 자금담당자는 승인을 득한 품의서를 취합하여 지출결의서를 작성하고 재무그룹장 및 CFO의 승인을 득합니다. 최종적으로 재무그룹 자금담당자가 승인을 득한 건에 대해 인터넷뱅킹으로 이체 등록을 진행하고 OTP 보안번호을 입력하여 출금을 실행하게 됩니다. 당사는 상기와 같은 절차에 따라 공모자금을 집행할 계획이며 다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업환경의 변화 및 예상치 못한 자금수요 등에 따라 변동될 수 있습니다.

당사의 공모가액인 12,000원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 14,376백만원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사는 공모 자금 조달 이외의 추가 자금조달 계획은 존재하지 않습니다. 당사의 2023년부터 2025년까지의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

[ 자금의 세부 사용계획 ]

(단위: 백만원)

구 분

내 역

우선순위

2023년

2024년

2025년

합 계

연구개발 및 인력채용자금
연구활동비 및 인력 채용
1
271
3,890
7,654
11,815

차입금상환자금
차입금 상환
2
1,000
-
-
1,000

기타운영자금
사무공간 확장 등
3
182
556
823
1,561

합 계
1,453
4,446
8,477
14,376

주1)
상기 금액은 공모가액인 12,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 연구개발 및 인력 채용 자금

[ 연구개발 및 인력 채용 자금 사용계획 ]

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

합계

박사급 연구 인력 채용

10

252

265

527

석사급 연구 인력 채용

16

403

423

842

재료비 등 연구활동비

5

60

60

125

연구개발 자금 소계

31

715

748

1,494

Smart Factory 솔루션

96

1,512
3,175
4,783

Digital Transformation 플랫폼

96

1,512
3,572
5,180

IR 및 기획

48

151
159
358

수행인력채용 자금 소계

240

3,175
6,906
10,321

연구개발 및 인력 채용 자금 합계

271
3,890
7,654
11,815

당사는 Smart Factory 솔루션 사업과 Digital Transformation 플랫폼 사업의 성장을 위하여 지속적인 솔루션 연구개발을 수행할 예정입니다. 이를 위하여 대기업 및 해외 우수 연구진을 확보하면서 연구 활동을 위한 각종 재료 구입 및 학회 참석, 정보수집활동 등을 수행할 계획입니다. 또한 당사는 Digital Transformation 플랫폼 사업의 도약 및 성장을 위한 신규인력채용과 Smart Factory 솔루션 사업의 원가절감을 위해 23년 하반기부터 우수인력채용을 진행할 예정이며, 이로 인해 신규 수주 및 매출 확대 그리고 영업이익 증가를 예상하고 있습니다. 또한 코스닥시장에 상장 후 IR 활동 강화를 위해 필요인력을 충원할 예정입니다. 이 밖에도, Digital Twin(APS, Advanced Planning and Scheduling) 솔루션 개발, 공장 이상 상황 대처용 What-if Simulator, AI기반 재구성 가능 제조시스템 생산플래닝 기술 개발 등 주요 연구 과제를 추진할 계획으로 해당 연구에 필요한 석/박사급 인력을 채용할 계획입니다. 당사는 금번 공모자금을 통하여 기존 사업 및 신규 연구 개발에 필요한 인력을 충원할 예정으로 계획한 자금 조달시기가 지연되거나 조달 자금이 부족할 경우 자체 보유 현금을 통하여 해당 연구를 집행할 계획입니다.

(가) 연구 인력 채용 및 연구활동비

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

합계

박사급 연구 인력 채용

10

252

265

527

석사급 연구 인력 채용

16

403

423

842

재료비 등 연구활동비

5

60

60

125

합계

31

715

748

1,494

연구과제 수행에 필요한 연구 인력 충원의 경우 2023년 12월 박사급 1명, 석사급 2명을 채용, 2024년 1월 박사급 1명, 석사급 2명을 추가로 채용할 계획입니다. 또한, 박사급 연구 인력은 월 10 백만원, 석사급 월 8백만원의 임금을 산정하였으며 매년 인건비상승률 5% 인상을 가정하였습니다. 또한, 연구과제에 필요한 재료비 등 연구활동비의 경우 월 5백만원을 산정하였습니다. 이에, 연구 인력 채용 및 연구활동비는 2023년 31백만원, 2024년 715백만원, 2025년 748백만원으로 추산되며, 추진 연구과제 및 인력 채용에 대한 자세한 사항은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

과제명

수행기간

구분

신규 채용인원

인건비

비고

23년

24년

25년

합계

23년

24년

25년

합계

Digital Twin(APS), Advanced Planning and Scheduling 솔루션개발

22.01~ 25.12

박사

1

-

-

1

10

126

132

268

디지털 트윈 솔루션(APS) 개발 리딩

석사

-

1

2

3

-

101

318

419

APS 솔루션 - Front-end / Back-end 설계 및 개발

공장 이상 상황 대처용 What-if Simulator

22.04~ 25.12

박사

-

1

-

1

-

126

132

258

What-if 시뮬레이션을 위한 디지털트윈 기술 연구개발

/ 스케줄링 모듈 담당 연구원

석사

-

1

-

1

-

101

106

207

AI기반 재구성 가능 제조시스템 생산플래닝 기술 개발

22.04~ 24.12

박사

-

-

-

-

-

-

-

-

-

석사

2

-

(2)

-

16

201

-

217

시뮬레이션 모듈 담당 연구원

박사계

1

1

-

2

10

252

264

526

-

석사계

2

2

-

4

16

403

424

843

-

합계

3

3

-

6

26

655

688

1,369

-

당사는 글로벌 스마트팩토리 솔루션 개발 기업으로 경쟁력을 확보하기 위하여 위와 같은 Digital Twin(APS), Advanced Planning and Scheduling 솔루션 개발, 공장 이상 상황 대처용 What-if Simulator, AI기반 재구성 가능 제조시스템 생산플래닝 기술 개발등과 같은 연구과제를 추진 중에 있으며 해당 연구 과제는 '22년 본격 연구 개발 이후 상용화 단계에 진입 중입니다. '24~'25년 이후 본격 매출을 발생할 예정으로 향후 당사의 실적 증가에 기여할 것으로 판단됩니다.

(나) 이 외 인력채용자금

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

합계

Smart Factory 솔루션

96

1,512
3,175
4,783

Digital Transformation 플랫폼

96

1,512
3,572
5,180

IR 및 기획

48

151
159
358

합계

240

3,175
6,906
10,321

이 외, 당사는 기존 Smart Factory 솔루션 및 Digital Transformation 플랫폼, IR 및 기획에 필요한 인력을 충원할 계획이며 '23년 Smart Factory 솔루션 4명, Digital Transformation 플랫폼 4명, IR 및 기획 2명 '24년과 '25년에 Smart Factory 솔루션
16명, 20명 Digital Transformation 플랫폼
16명, 25명을 각각 채용할 예정입니다. 해당 인력에 대한 임금은 인당 월 6백만원으로 산정하였으며, 매년 인건비상승률 5% 인상을 가정하였습니다. 해당 인력 채용 및 연구활동비는 2023년 240백만원, 2024년
3,175백만원, 2025년
6,906백만원으로 추산됩니다.
(2) 차입금상환자금증권신고서 제출일 현재 당사의 차입금 내역 현황은 하기와 같습니다.

[ 차입급 내역 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 백만원)

차입금 내역
차입처
차입일
만기일
이자율
차입금액
현재 잔액
상환예정액

삼성SDS동반성장
기업은행
2020-08-31
2023-08-31
3.331%(3개월 변동)
700
700
700

삼성SDS동반성장
기업은행
2020-08-31
2023-08-31
3.391%(3개월 변동)
300
300
300

중소벤처기업진흥공단
중소벤처기업진흥공단
2019-08-17
2024-08-26
3.45%(변동금리)
300
117
117

합계
1,300
1,117
1,117

당사는 중장기적인 측면에서 고정비용의 감소와 재무안정성 강화를 위해 당사의 차입금 중 1,000백만원을 공모자금을 활용하여 2023년 중 상환할 계획입니다. 당사는 기업은행에서 삼성SDS동반성장 관련 운영자금으로 차입한 대출금(이자율 연 2.47% 및 2.39%)을 상환하고자 계획하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

소계

단기차입금 상환

1,000
-

-

1,000

이 외, 당사는 중소벤처기업진흥공단으로부터 운영자금 조달을 목적으로 차입한 단기차입금이 존재하며 증권신고서 제출일 현재 117백만원의 잔액을 보유 중에 있습니다. 이에 당사는 2023년 07월부터 2024년 08월까지 당사 보유 현금 및 영업활동으로 인해 창출된 현금을 통하여 매월 8.33백만원 가량을 상환할 예정입니다.

(3) 기타운영자금

당사의 경우 사업의 성장에 따라 우수인재를 확보하고 코스닥시장에 상장 후 IR 활동 강화 및 업무효율성 증대를 위하여 부족한 사무공간 확보 및 인력 채용에 따른 필수 비품 등을 구비할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

합계

임차보증금 및 인테리어

150
300
375
825

임차료

-
168
336
504

집기비품

32
88
112
232

합계

182
556
823
1,561

이에, 사무공간 확보를 위한 임차보증금
550백만원, 인테리어
275백만원을 산정하였습니다. 또한 임차료가 24년에 매월 14백만원이, 25년에 매월
28백만원이 소요될 예정입니다. 노트북 등 채용인력(연구포함 23년 13명, 24년
35명, 25년
45명)에 대한 집기비품은 1인당 250만원으로 산정하였습니다. 이에, 기타운영자금은 2023년 182백만원, 2024년
556백만원, 2025년
823백만원으로 추산됩니다.당사는 위와 같이 공모자금 및 기존 보유 자금을 통해 기존 사업에서 원가경쟁력을 높여 안정적인 수익 확보와 빠르게 변화하는 시장환경에 능동적으로 대처하고 미래 기술에 선제적으로 투자하여 경쟁우위를 점하게 될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 운영의 효율성 제고와 경영환경 개선을 통하여 지속 경영이 가능한 기업으로서 가치 증대에 기여할 것으로 기대됩니다.

투 자 설 명 서

2023년 07월 20일

( 발 행 회 사 명 )엠아이큐브솔루션 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )보통주 1,210,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
14,520,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 07월 20일

2. 모집가액 :
12,000원

3. 청약기간 :
2023년 07월 26일 ~ 2023년 07월 27일

4. 납입기일 :
2023년 07월 31일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로76 2) 엠아이큐브솔루션㈜ → 서울특별시 서초구 효령로55길 23 3) 한국투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법"이라 한다) 상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

자본시장법에 의하면 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지사항 ♣

"당사", "동사", "회사", "엠아이큐브솔루션 주식회사", "엠아이큐브솔루션㈜", "엠아이큐브솔루션", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 엠아이큐브솔루션 주식회사를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "한국투자증권", "한국투자증권㈜"는 한국투자증권 주식회사를 말합니다."코스닥" 또는 "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

1544-5000 (전국 단일)

홈 페 이 지
https://securities.koreainvestment.com

영업점명
주소
전화번호

강남금융센터*
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩)
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서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강릉
강원도 강릉시 경강로 2109, 1층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

강북센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관)
02.6226.6700

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩)
02.952.1212

대구PB센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

대전
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042.825.3911

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둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
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부천
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삼성동PB센터
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02.501.3911

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
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광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥)
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서대구*
대구광역시 달서구 달구벌대로 1551, 5층
053.710.1252

서면PB센터
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙PB센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
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송도
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032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
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요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동 및 불확실성 관련 위험한국은행에서는 2023년 05월 발표한 경제전망보고서를 통해 2023년 국내 경제성장률이 2022년 2.6% 대비 낮은 1.4%의 성장률을 보일 것으로 예측하였습니다. 또한, IMF(국제통화기금)에서는 2023년 04월 발표한 세계경제전망 자료를 통해 2023년 세계경제성장률을 직전 전망치(2023년 01월) 2.9% 대비 0.1% 낮은 2.8%로 전망하였습니다. 지난해 발발한 러시아-우크라이나 전쟁이 여전히 지속되고 있으며, 경제분절화 심화, 인플레이션 등 불안요인이 세계경제성장률 전망치 하락의 주요 원인으로 작용하였습니다. 한편, 실리콘밸리은행 및 크레딧스위스 사태 등의 금융시장 불안요인이 완전히 해소되지 않고 있으며, 이 외에도 지나치게 높은 공공ㆍ민간부채 수준, 신흥국 및 개도국 그룹 중심으로 나타나는 신용 스프레드 상승 등이 세계경제성장의 잠재적인 위험요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 요인입니다.
당사가 영위하는 스마트팩토리 솔루션 사업은 전기ㆍ전자, 2차전지 산업 등 전방산업의 설비투자 규모와 시기에 따라 영향을 받을수 있습니다. 전방산업은 국내외 경기변동과 밀접한 상관관계가 있어 전방산업이 경기 변동의 영향으로 영업환경 침체 및 설비투자 규모 감축에 직면하게 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사의 영업환경 및 수익성은 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 나. 전방산업 업황 변동 위험당사의 스마트팩토리 솔루션 사업은 전방산업의 업황 및 그에 따른 설비투자의 규모와 시기에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 전방산업의 경기가 호황이면 설비투자 규모의 증가 등으로 동 분야에 대한 스마트팩토리 솔루션 수주 금액 또한 증가하고 수익성이 좋아집니다. 반대로, 전반산업의 경기가 불황이면 설비투자 규모 감소, 투자 시기 지연 등으로 해당 산업에 대한 당사의 매출이 감소할 수 있습니다.당사의 전방산업 중 전기ㆍ전자 산업은 경기침체기에 업황이 단기적으로 부정적이더라도 미래먹거리 발굴을 위해 설비투자를 지속한다는 특징을 가지고 있으며 2차 전지 산업은 전세계에서 가장 빠르게 성장하는 시장으로 향후 5년간 공격적인 설비투자가 예정되어 있습니다. 또한, 식품회사들은 신규 공장 증설을 통해 CAPA를 늘리는 것보단 기존의 공장의 효율화를 통한 비용 절감, 품질관리, 작업자 안전사고 감소를 추구하고 있어 수요가 지속될 것으로 판단하고 있습니다.
당사는 상기 기술한 산업 이외에도 제철ㆍ내화, 기계, 반도체, 자동차, 바이오 등 다양한 업종으로 고객사를 확보중에 있어 특정 전방산업에 의존하여 실적이 변동하는 것을 최소화 하려고 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 전방사업의 장기전망이 부정적으로 바뀌어 업황이 부진하고 설비투자여력이 감소하거나 설비투자를 하더라도 스마트공장 분야에 투자를 하지 않는다면 당사의 매출이 감소할 수 있습니다. 다. 스마트팩토리 산업 성장 지체 위험글로벌 경제의 침체 우려와 동시에 제조업 현장에서의 생산 효율성 증대 및 비용 절감에 대한 필요성이 부각되면서 스마트팩토리에 대한 수요는 지속적으로 증가하였습니다. 주요국의 정부 및 기업들은 4차 산업혁명 대응 및 국가 경쟁력 강화를 위해 제조업 혁신 정책을 펼치고 있으며 특히 한국의 경우 국내 GDP 대비 제조업 비중이 30%를 상회하는 등 국내 경제에서 스마트팩토리가 차지하는 중요도는 상당히 높습니다. 한국 정부는 2014년 이후 제조업과 ICT의 융합을 통해 제조업 전반의 혁신을 가져오기 위한 '스마트제조 2.0’전략을 수립하여 관련 정책을 추진해 오고 있습니다.
다만, 정부의 지원 및 기업의 수요에도 불구하고 아직 10만개 이상의 제조 기업이 스마트공장 구축을 필요로 하고 있지만 실제로 높은 수준의 스마트팩토리 시스템을 구축하고 있는 업체는 국내의 경우 일부 우량한 대기업 및 중견기업인 경우가 많으며 이를 제외한 대부분의 중소기업들의 경우 속해있는 산업의 특성, 회사의 규모, 투자여력, 사용자의 숙련도 부족 등으로 인하여 스마트팩토리의 본격적인 도입 시기를 예측하기 어려운 것이 현실입니다. 따라서, 제조현장으로 솔루션 보급이 예상보다 더디게 진행될 경우 스마트팩토리 산업의 성장이 지체되어 당사의 매출 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.라. 기술변화 및 경쟁심화에 따른 위험스마트 팩토리 솔루션은 점차 고도화 단계로 나아가고 있으며 빅데이터, AI 등 최종적으로는 높은 수준의 IT기술력을 요구하고 있습니다. 따라서, 당사와 같은 스마트 팩토리 솔루션 공급 기업들은 요소 기술의 변화에 대한 인지 및 신속한 기술적 대응이 필수적이며, 고객의 필요에 맞는 솔루션을 구성할 수 있어야 합니다. 또한, 스마트팩토리 솔루션 시장에는 100여개 이상의 기업들이 경쟁하고 있으며 AI 기술이 고도화 되며 IT 스타트업의 시장 진입이 활발하게 이루어지며 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사가 향후 기술의 급격한 변화로 인해 고객의 요구에 빠르게 대응하지 못하거나 충분한 기술 수준을 확보하지 못하는 경우 고객사 이탈로 인해 당사 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.마. 인건비 상승에 따른 수익성 저하 위험당사가 영위하고 있는 스마트팩토리 솔루션 사업은 전문적인 지식과 경험을 보유한 전문 인력이 다수 요구되는 산업이며 인건비의 비중이 높다는 특징을 갖고 있습니다. 당사의 수주건들에는 자사 내부인력이 주로 업무를 수행하고 일부 프로젝트에 한하여 외부 프리랜서 및 외주업체가 투입되고 있습니다. 외부 프리랜서 및 외주업체의 외주비 가격 산정은 한국소프트웨어산업협회에서 매년 공표하는 소프트웨어 기술자 평균 임금단가를 기반으로 산정하고 있지만 기술자 평균 임금단가는 지속적으로 상승하고 있는 추세입니다.
당사는 필수 인력 내재화 등을 통한 외주비 감축을 통하여 적정 수익성을 유지하고자 노력하고 있으며 최근, 확대되는 수주상황에 대응하여 현재자체 개발인력 채용확대를 계획중에 있습니다. 하지만, 수주산업의 특성상 수주 확대와 매출증대가 이루어진다면 성공적일 수 있으나, 수주가 지연되거나 매출이 역성장하게 된다면 고정비 부담 증가로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 이에 따라, 당사는 시장환경 및 전망을 고려하여 수주규모 예측 등을 통해 효율적인 인력 운영을 진행 할 예정입니다.
그럼에도 불구하고, 산업 전반적으로 전문인력의 급격한 평균임금 상승이 지속되어 외주비가 상승하거나 인력 확대채용 후 업황 부진으로 인해 고정비 부담이 늘어날 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.바. 산업 특성에 따른 교섭력 열위 위험당사의 최종 매출처는 각 산업의 대기업 및 중견기업으로, 산업의 특성상 해당 업체들이 교섭력을 주도하고 있습니다. 이에 따라 당사는 솔루션 공급자로서 최종 매출처에 종속적인 사업 구조를 보이고 있으며 상대적으로 열위한 협상력을 가지고 있는 것이 일반적입니다. 이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.사. 정부 지원사업 규모 축소 위험정부는 '2022년까지 기초 단계 이상 스마트공장 3만 개 구축'이라는 1차 목표를 수립, '스마트공장 보급ㆍ확산사업' 등 지원사업을 적극 전개한 결과, 스마트 제조 혁신을 위한 발판을 마련하는 성과를 거두었습니다. 단순히 스마트공장의 보급과 확산에 그치지 않고 'K-스마트등대공장'이나 '대중소 상생형 스마트공장 지원사업', '탄소중립형 스마트공장 지원사업' 등 미래형 스마트공장 선도 모델의 보급 계획이 정부 지원사업 로드맵에 나타나 있으며, 기존 지원사업의 성과 분석을 통해 효과적, 실질적 지원으로 정책 방향을 재편하고자 함을 산업통상자원부, 중소벤처기업부 등 유관 부처에서 밝힌 바 있습니다.
매년 정부에서 진행하는 스마트팩토리 구축 지원사업 분야인 단기지원사업(기초 및 고도화) 영역과 장기지원 사업(K-스마트등대 지원사업, 클러스트 지원사업 등) 영역으로의 수주 확대로 인하여 관련 당사 매출이 증가하고 있으며, 지속적인 사업 확장이 예상되고 있습니다. 또한 정부보조금을 통해 비용을 충당할 수 있는 여건을 마련하며 성장을 지속하고 있습니다. 그러나 정부의 스마트팩토리에 대한 지원 정책에 차질이 발생하거나 그 규모가 축소되어 현재와 같은 지원 기조가 중단될 경우, 당사의 영업활동 및 지속적인 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.아. 환율 변동 위험당사는 대기업 고객사들의 글로벌 거점 투자 확대에 의존하는 데에 그치지 않고 공장 자동화 솔루션 해외 시장 공급을 통해 적극적인 해외 수출을 이어나가고 있습니다. 이 뿐 아니라, 제조업 비중이 높은 일본, 베트남, 인도네시아, 말레이시아 시장에 현지법인 및 지사 설립, 현지 IT기업과의 합작법인 설립 및 전략적 제휴, 영업 에이전트와의 파트너십 체결 등 다양한 해외진출 방안을 통해 수출 비중을 증대시킬 계획을 가지고 있습니다.
당사 및 주요 고객사의 해외법인 향 매출 증가에 따라 환율 변동에 대한 익스포져가 높아진 상황이며, 이러한 해외 진출 추세가 지속됨에 따라 해당 위험은 증가할 것으로 전망됩니다. 특히, 당사의 고객사가 헝가리에 신공장을 신축하며 당사의 MES, EES 솔루션이 공급되고 중국 및 싱가폴 향 등 매출이 지속 발생함에 따라 주요 결제 통화인 USD와 EUR에 대한 환 위험이 증가할 가능성이 존재합니다. 환율 변동은 해당국가의 국제수지, 물가수준 변화, 생산성 변화 등에 영향을 받고 있어 지속적인 모니터링이 필요하며 위와 같이,
환율 변동시 당사가 보유한 외화 표시 자산 및 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있어 결과적으로 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.자. 지적재산권 위험당사는 애플리케이션 기술과 플랫폼 기술을 비롯한 디지털솔루션 기술을 바탕으로 자체 개발한 제조 지능화 솔루션 분야 국내 최고 수준의 솔루션 포트폴리오를 확보하였습니다. 또한, 당사는 특허권 및 상표권에 대한 출원, 등록을 통해 지적재산권을 확보하고자 노력하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 핵심 지적재산권 관련하여 진행중인 소송 및 기타 분쟁은 없습니다. 그러나 지적재산을 보호하고자 하는 당사의 노력에도 불구하고
소프트웨어 기술은 그 특성상 지적재산권으로 보호받는 범위의 경계가 모호한 경향이 존재함에 따라 분쟁이 발생할 가능성이 일부 존재할 수 있습니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 제3자가 소송 또는 기타 분쟁을 제기하여 부정적인 결과가 나타날 경우 당사의 영업활동 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출액 성장성 둔화 및 수익성 악화 위험당사의 매출은 2020년 약 167억, 2021년 약 170억, 2022년 약 223억, 2023년 1분기 57억원의 매출을 시현하며 지속적으로 상승하고 있고 수익성 지표 또한 상승 추세를 보이고 있습니다. 당사는 향후 다양한 전방산업군의 사업 포트폴리오 구성, 기존 구축 시스템의 확대, 정부지원 사업 수주 확대, 신규사업 분야의 수주를 통해 매출성장이 지속될 것으로 예상되어 영업활동의 급격한 악화로 인한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 하지만 전방시장의 장기적인 영업환경 악화 등의 요인으로 인한 설비투자금액 감소, 경쟁업체와의 경쟁 심화, 교섭력 열위에 따른 매출 둔화, 연구개발비와 인건비 증가로 인해 수익성이 부진한다면 당사의 매출액 하락 및 수익성 악화에 영향을 미칠 수 있습니다. 나. 재무안정성 관련 위험당사의 최근 3개년 재무안정성 지표는 전반적으로 개선되는 양상을 보이고 있으며 2021년말 기준 유동비율, 부채비율, 당좌비율은 업종대비 열위한 수치를 보였으나 2022년말 기준 매출 및 손익 개선으로 지표들이 큰 폭으로 개선되었습니다. 다만, 아직 부채비율은 업종평균대비 열위한 상태이나 향후 공모자금 유입 및 차입금 상환을 통해 개선될 예정입니다. 또한, 매출 및 당기순이익이 지속적으로 증가하고 있어 당사의 재무안정성 지표는 지속적으로 개선될 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 대내외적 불확실성 발생에 따라 실적의 성장성 및 수익성이 낮아지게되면 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 다. 수주 변동성 위험스마트팩토리 솔루션 산업은 고객사들의 제조현장을 지능화하는 수주산업으로 현장의 특성에 맞추어 용역을 제공하고 있습니다.
당사의 수주금액은 빠르게 증가하고 있지만 전방산업의 업황 변화로 인하여 설비투자계획이 지연, 축소, 취소될 위험이 있으며 경쟁에 따른 신규수주를 수령하지 못할 위험이 있습니다. 당사는 수주 변동성을 줄이기 위하며 전기ㆍ전자, 반도체, 식품, 제철, 2차 전지, 항공ㆍ우주 등 폭넓은 제조 산업군의 고객을 확보하고 있으며 기술력 및 기존 고객과 구축된 신뢰성을 바탕으로 일회성 사업이 아닌 후속 및 고도화 사업을 연계함으로써 고객과의 지속적인 관계유지 및 수주 확대로 이어가 예상 수주의 변동성을 줄이기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 신규수주를 확보하지 못하거나 기존 수주의 부정적인 변경 또는 취소되는 경우에 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.라. 매출처 편중 위험
당사의 스마트팩토리 및 제조 지능화 솔루션, 시스템 통합과 유지보수, 스마트팩토리 구축 전략 컨설팅 등 제반 서비스는 제조현장의 전산화, 자동화, 무인화 관련 기술에 대한 수요 및 요구사항이 지속됨에 따라 산업을 막론하고 제조업 전 분야에 적용이 가능합니다. 다만 당사의 주 매출처는 삼성전기, 삼성SDI, 삼성SDS로 현재까지는 전자부품 및 2차전지 산업에 대한 집중도가 다소 높은 상황입니다.
당사는 다양한 정부지원사업 및 국책연구개발과제에 참여하여 산ㆍ학ㆍ연ㆍ관 협업체계를 구축하고 이러한 네트워킹 활동을 통해 대외적인 인지도와 신뢰도를 높이고, 다양한 산업군에서의 레퍼런스를 지속 확보함에 따라 특정 고객사들에 대한 의존도를 점진적으로 낮추고자 노력 중에 있습니다. 이에 따라 당사의 전체 매출액 대비 상위 3개사에 대한 매출비중은 2020년 69.0%, 2021년 61.0%, 2022년 63.0%, 2023년 1분기 60.2%로 감소세를 보이며 매출처 편중이 완화되고 있습니다. 당사의 매출처 확장에 대한 지속적인 노력에도 불구하고 매출처 확장이 원활히 이루어지지 못할 시 경영 환경 변화에 대해 유연하게 대처할 수 없으며, 당사의 매출처에 대한 교섭력을 약화시켜 가격 협상 시 불리하게 작용될 수 있습니다. 이처럼 특정 매출처들에 대한 과도한 편중은 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 납기 준수와 고객 요구사항 충족을 하지 못할 위험
당사가 영위하는 스마트팩토리 사업은 기업 또는 정부 등 특정 집단을 대상으로 프로젝트를 수주하는 대표적인 B2B 수주 산업으로, 당사는 수요기업이 원하는 사양 등에 맞추어 용역을 진행하고 타 사업 대비 중ㆍ장기적인 프로세스에 따라 업무를 수행합니다. 주요 제품 제공에 있어 납기 준수 및 고객 요구사항 충족여부 관련 소비자 불만사항에 대하여 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없으며, 고객 문의에 신속하게 대응하고 고객에게 보다 나은 서비스를 제공하기 위하여 비상 시, 유지보수 등 서비스 통합 Help Desk 시스템을 운영하고 전담인력을 배치해서 대응하고 있습니다.납기 지연 시 생산라인 운영에 차질이 발생 할 수 있으므로 계약 전 고객과의 충분한 협의 후 과업내용과 수행기간을 정하고, 프로젝트 진행 단계별로 단위테스트를 진행하고 프로젝트 개발 단계에서는 통합테스트를 진행하여 생산라인 운영에 차질이 발생하지 않도록 고객과의 사전 협의를 진행하기 때문에 납기 지연은 발생하지 않고 있습니다. 솔루션 사업은 다양한 기술혁신을 필요로 하는 분야로 고객의 다양한 요구사항과 납품된 SW솔루션의 후속조치를 위해 비상상황에 대한 메뉴얼 및 유지보수 체계를 구축하고 있습니다. 또한 프로젝트별로 담당자를 지정하여 고객의 불만사항 및 요구사항에 대해 신속하게 파악하여 문제점을 해결하고 있습니다.당사의 평균 프로젝트 수행 기간은 10개월 이내이며, 창사 이래로 지체보상금이 발생한 건은 없습니다. 다만, 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 고객 요구사항 관련하여 적절한 대응이 이루어지지 못하거나 납기 등에 이슈가 발생할 경우 당사의 업계 내 평판이 하락할 수 있으며 그 결과 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.바. 관계회사 간의 거래에 따른 위험
당사의 업종 특성 상 자체 공장 및 설비 등이 존재하지 아니하여 당사의 모회사인 ㈜에스피시스템스가 당사에 제품을 공급하는 경우는 존재하지 아니하나, ㈜에스피시스템스의 스마트 공장 구축 시 당사의 솔루션이 공급될 수 있으며, 이에 따른 내부거래가 발생할 가능성이 존재합니다.양사의 사업은 ㈜에스피시스템스가 영위하는 하드웨어 자동화 설비 및 부품 비즈니스와 당사가 영위하는 소프트웨어 솔루션 비즈니스로 명확히 구분되며, 적절한 내부통제 절차를 거쳐 거래가 이루어지고 있습니다. 그러나 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해 상충의 여지가 존재할 수 있으며, 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성 방지를 보장 할 수는 없다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.사. 수익인식 시점에 대한 위험
당사는 응용 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하고 있으며, 시스템 구축 및 서비스 용역을 제공하는 기업들은 기업회계기준서 제 1115호 '고객과의 관계에서 생기는 수익' 적용시 (1) IT 서비스매출, (2) 시스템 운영 및 유지보수 등과 같이 기술지원으로 구별되는 수행 의무를 식별합니다. 각각의 수행 의무를 한 시점에서 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 당사의 수익 인식 시점이 변경될 수 있습니다. 당사는 MES 등 솔루션 용역과 관련된 도급계약에 대해서는 진행기준에 의하여 수익을 인식하고 있으며, 유지보수 및 운영과 관련된 용역은 실제 용역이 수행된 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 이에 당사가 추후 스마트팩토리 프로젝트 관련 대규모 수주계약을 공시한다고 하더라도, 회계적 수익인식 시점에는 차이가 존재할 수 있다는 점을 투자자분들께서는 양지하시기를 바랍니다.아. 개발비 증가에 따른 위험당사는 높은 수준의 기술력을 요구하는 스마트팩토리 솔루션 산업의 특성 상 매출액 대비 높은 비중의 연구개발비를 지출하고 있습니다.
2022년 기준 당사의 연구개발비는 1,019,369천원으로 매출액 대비 4.57% 수준이며 모든 연구개발비용은 판매비와 관리비로 인식하고 있습니다. 당사는 시장내 경쟁력을 유지하기 위해 연구개발을 지속하고 있으나 프로젝트가 장기화 되거나 제품화가 되지 않는다면 이에 따른 추가적인 비용이 투입되어 연구개발비가 증가할 수 있어 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재합니다.자. 핵심인력 이탈 위험
당사가 영위하고 있는 스마트팩토리 솔루션 사업은 다수의 경쟁사들을 보유하고 있으며 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 전문성을 보유하고 있는 엔지니어, 연구원 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 당사의 주요 연구인력은 경험이 풍부하여 연구실적 및 제품화에 기여한 바가 크지만 향후 핵심인력이 이탈하거나 신규 연구인력의 양성이 지체될 경우 당사의 기술 경쟁력을 약화시킬 가능성이 있습니다. 당사는 핵심 인력 이탈 방지를 위해 임직원에 대해 합리적인 보상을 제공하는 한편, 개개인의 역량 성장을 위해 지속적인 교육을 제공하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예상치 못한 핵심 인력의 이탈이 발생할 경우 영업 및 기획 활동에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 실적이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다.차. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험
당사의 매출채권은 전량 3개월 미만으로 구성되어 있고 대부분이 3개월 이내 정상적으로 회수되고 있으며, 최근 3개년 매출채권 회전율 및 매출채권 회수기일은 업종 평균 대비 양호한 수치를 보이고 있습니다. 당사의 주요 매출처는 재무 건전성이 우수한 국내 우량 대기업으로 매출채권의 미회수 및 부실 가능성은 낮으며 매출채권 대부분 연령분석 결과 3개월 내로 회수기간이 짧으며, 실제 대부분의 거래처들의 경우 대손 없이 지속적으로 채권회수를 진행하고 있습니다. 이처럼 거래처 특성, 과거 대손 실적, 연령 분석 결과 등을 미루어 볼 때, 향후에도 대손발생가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업경기 불황 및 매출처의 다양화에 따른 변수 증가 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이점에 유의하여 투자하시기 바랍니다.카. 경영환경 변화 위험
당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 학력, 경력 등을 비추어 볼 때 전문성과 더불어 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 과거 법률 위반 사실 등 또한 없어 당사 주요 경영진으로서 적격성을 갖추었다고 판단됩니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 ㈜에스피시스템스는 발행주식총수의 64.10%(공모 후 지분율 47.56%)를 보유하고 있으며, 최대주주를 포함한 최대주주 등의 보유 지분은 100.0%(공모 후 기준 74.20%)로 당사의 주주구성 및 지분 현황 등을 감안하였을 때, 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 투명경영을 하고 있으며, 대표이사를 포함하여 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단되나, 향후 예측할 수 없는 이유로 인한 최대주주의 변경 또는 대표이사 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등으로 당사 주요 임원 및 핵심 인력이 교체되거나 경영 안정성을 위협 받는 경우, 당사의 경영 환경에 큰 변화가 발생할 위험이 있습니다. 또한, 향후 당사 핵심인력에게 부여된 주식매수선택권의 행사, 추가 증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기관투자자 보유주식이 특정 주주에게 집중적으로 양도되거나, 보호예수 기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인이 주식을 매각할 경우 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.나. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.다. 투자설명서 교부2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반청약자는 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다.
또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.마. 상장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험
금번 공모 시 당사 상장예정주식 총수의 22.54%에 해당하는 1,089,000주가 유통가능 물량입니다. 상장 후 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분인 36,300주, 상장 후 6개월 후에는 발행주식총수의 7.31%에 해당하는 일부 최대주주 등 보유 물량인 353,000주, 상장일로부터 1년 후에는 2.50%에 해당하는 우리사주조합 보유 물량인 121,000주, 그리고 상장 후 2년 6개월 후에는 최대주주인 ㈜에스피시스템스을 포함한 최대주주 등 2인의 보유 물량인 3,232,000주(발행주식총수의 66.90%)가 의무보유기간 만료에 따라 추가적인 매도 가능물량에 해당합니다.
이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험
증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 207,669주로 공모후 발행주식총수 4,831,300주 대비 4.30% 입니다. 증권신고서 제출일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권은 총
207,669주로 행사기간이 전량 도래하지 아니하였습니다.
다만, 향후 행사가능 기간이 도래하여 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며, 이에 따라 시장 내 유통가능한 주식 수 증가 등으로 주가에 다소 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.사. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항상장 시 공모 주식 1,210,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 36,300주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.아. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 공모를 위한 주당 가치를 평가함에 있어 기 상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법(PER)을 이용하였으며, 당사의 2023년 1분기 말 기준 최근 4개 분기(2022년 04월 01일 ~ 2023년 03월 31일) 누적 당기순이익에 유사회사의 PER 멀티플을 적용하여 기업가치 및 공모희망가액을 산출했습니다.
이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 자. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정하고자 당사는 기준을 충족하는 총 2개사(엠투아이코퍼레이션, 링크제니시스)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나, 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업이라고 판단할 수는 없으며, 그 외에도 사업 구조, 시장 내 경쟁력 및 경쟁구도, 핵심 개발 역량, 재무안정성, 최고경영자를 포함한 주요 경영진의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
차. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.카. 공모주식수 변경 가능성
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 타. 환매청구권 미부여, 초과배정옵션 미부여금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의 3(환매청구권)에 따른 일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않아 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다. 파. 미래예측진술의 포함본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.하. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
거. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.너. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은 2023년 07월 20일(목) ~ 21일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 07월 26일(수) ~ 27일(목)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 더. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 러. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
머. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
버. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2023년 1분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.서. 집단소송으로 인한 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.어. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.저. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

처. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 ㈜에스피시스템스는 보통주 2,298,000주(상장예정주식수의 47.56%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

커. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

터. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 COVID-19의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

퍼. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

허. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.고. 공모일정 변동 가능성 및 상장예비심사 효력의 종료에 관한 위험본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2023년 06월 08일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하기 아니할 수 있습니다.

노. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 10.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

도. 경영 독립성 보장 확약서 제출 사실 및 준수 불이행 위험

당사의 최대주주인 ㈜에스피시스템스는 이사회의 경영 독립성 보장을 위해 아래의 내용을 이행하기로 확약하였으며, 관련 내용이 기재된 확약서를 한국거래소에 제출하였습니다. 주요 내용은 이사회 경영 독립성 보장, 박문원 공동대표이사의 임기 연장, 최대주주 특수관계인의 이사회 참여 제한에 해당합니다. 상기 사항을 위반할 경우 한국거래소의 확인 요청에 성실히 응할 것이며, 당사의 상장예비심사 결과의 효력 불인정, 상장적격성 실질심사 등 한국거래소의 어떠한 조치에도 이의를 제기하지 않을 것을 확약하였으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,210,000
100
12,000
14,520,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
1,210,000

14,520,000,000

523,446,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.07.26 ~ 2023.07.27
2023.07.31
2023.07.26
2023.07.31
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
1,560,500,000

채무상환자금
1,000,000,000

연구개발 및 인력채용자금
11,815,300,000

발행제비용
579,222,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
1,210,000
100
12,000
14,520,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
보통주
1,210,000

14,520,000,000

523,446,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.07.26 ~ 2023.07.27
2023.07.31
2023.07.26
2023.07.31
-

주1)

모집(매출)
확정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜이 협의하여 제시하는
확정공모가액인 12,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사 및 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜이 재협의한 후 1주당
확정공모가액을 12,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 우리사주조합 청약일 : 2023년 07월 26일(1일간)② 기관투자자 청약일 : 2023년 07월 26일 ~ 07월 27일(2일간)③ 일반투자자 청약일 : 2023년 07월 26일 ~ 07월 27일(2일간)우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 07월 26일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 07월 26일부터 27일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자 및 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 03월 30일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 06월 08일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
보통주
36,300주

435,600,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액 12,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주9)

총 인수대가는
확정공모가액인 12,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 3.5%에 해당합니다. 다만, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주10)

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 엠아이큐브솔루션 주식회사 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,210,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

우리사주조합
121,000주(10.0%)
우선배정

일 반 공 모

1,089,000주(90.0%)

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,210,000주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 121,000주(10.0%)를 우선배정하였습니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
121,000주
10.0%
12,000원

1,452,000,000원

우선배정주2)

일반청약자

302,500주

25.0%

3,630,000,000원

주3), 주4)

기관투자자

786,500주

65.0%

9,438,000,000원

고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합 계

1,210,000주
100.0%
14,520,000,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 12,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 121,000주(10.0%)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

우리사주조합
121,000주(10.0%)
우선배정

일 반 공 모

1,089,000주(90.0%)

고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

1,210,000주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
121,000주
10.0%
12,000원

1,452,000,000원

우선배정주1)

일반청약자

302,500주

25.0%

3,630,000,000원

-

기관투자자

786,500주

65.0%

9,438,000,000원

주2)

합 계

1,210,000주
100.0%
14,520,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 121,000주(10.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜이 제시한
희망공모가액으로 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 엠아이큐브솔루션㈜이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 12,000원을 근거로 하여 계산한
금액입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 엠아이큐브솔루션㈜의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

36,300주
12,000원
435,600,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한
확정공모가액 12,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 엠아이큐브솔루션㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격 미제시 수요예측참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 엠아이큐브솔루션㈜의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,500원 ~ 10,000원

확정공모가액
12,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
결정

상기 도표에서
기재한 확정공모가액은 엠아이큐브솔루션㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 엠아이큐브솔루션㈜과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여
최종 확정하였습니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2023년 07월 20일(목)
주1)

기업 IR
2023년 07월 20일(목)
주2)

수요예측 일시
2023년 07월 20일(목) ~ 07월 21일(금)
주3)

공모가액 확정공고
2023년 07월 25일(화)
-

문의처
한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-5218, 6917)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 07월 20일(목)에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련된 기업 IR은 2023년 07월 20일(목)에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 공지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 07월 21일(금) 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁등이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)① 법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
(나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제5항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑦ 금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.(중략)2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우(후략)

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반주1)

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)
12개월 × 환매비

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율([해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수)] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함)이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
786,500주
65.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,210,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
302,500주(25.0%) 및 우리사주조합 배정분 121,000주(10.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 786,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상 수량 786,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대표주관회사의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받을 수 있습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속 : 「https://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」

② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁등은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁등임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁등 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓗ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓘ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓙ 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법- 접수기간
: 2023년 07월 20일(목) ~ 21일(금)- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00- 접수방법 : 인터넷 접수- 문의처 : 한국투자증권 (☎ 02-3276-5218, 02-3276-6917)
(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁등임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁등 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.
(10) 물량 배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 본다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) ⇒ 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 ⇒ [기관청약] ⇒ [수요예측] ⇒ [수요예측/기관청약/납입 결과조회]에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타0
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
777
45
266
649
80
165
1,982

수량
589,678,000
35,370,000
202,667,000
505,893,000
32,769,000
119,248,000
1,485,625,000

경쟁률
749.75
44.97
257.68
643.22
41.66
151.62
1,888.91

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
19
14,232,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
19
14,232,000

밴드상단초과
755
573,590,000
44
34,584,000
264
201,095,000
646
505,006,000
80
32,769,000
165
119,248,000
1,954
1,466,292,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
3
1,856,000
1
786,000
2
1,572,000
2
886,000
-
-
-
-
8
5,100,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
1
1,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
777
589,678,000
45
35,370,000
266
202,667,000
649
505,893,000
80
32,769,000
165
119,248,000
1,982
1,485,625,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위 : 건, 주, %)

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
19
1.0%
14,232,000
1.0%

13,000원 이상
1,750
88.3%
1,335,435,000
89.9%

12,000원 초과 ~ 13,000원 미만
17
0.9%
10,105,000
0.7%

12,000원
184
9.3%
118,394,000
8.0%

11,000원 초과 ~ 12,000원 미만
-
0.0%
-
0.0%

11,000원
3
0.2%
2,358,000
0.2%

10,000원 초과 ~ 11,000원 미만
-
0.0%
-
0.0%

10,000원
8
0.4%
5,100,000
0.3%

10,000원 미만
1
0.1%
1,000
0.0%

합계
1,982
100.0%
1,485,625,000
100.0%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
98
77,022,000
2
1,572,000
11
8,646,000
61
47,946,000
-
-
17
12,218,000
189
147,404,000

3개월 확약
157
122,492,000
2
1,572,000
23
17,315,000
46
35,470,000
1
786,000
18
10,144,000
247
187,779,000

1개월 확약
53
41,111,000
2
1,572,000
21
16,506,000
25
19,650,000
1
786,000
2
1,286,000
104
80,911,000

15일 확약
16
12,270,000
-
-
3
2,358,000
13
9,643,000
-
-
1
786,000
33
25,057,000

미확약
453
336,783,000
39
30,654,000
208
157,842,000
504
393,184,000
78
31,197,000
127
94,814,000
1,409
1,044,474,000

합 계
777
589,678,000
45
35,370,000
266
202,667,000
649
505,893,000
80
32,769,000
165
119,248,000
1,982
1,485,625,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 12,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 12,000원 이상 가격 제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 주요 공모 일정 등 공모 관련 개요

◈ 엠아이큐브솔루션㈜ 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2023.07.20(목) ~ 2023.07.21(금)
-

청약기일
개시일
2023.07.26(수)
주1)

종료일
2023.07.27(목)

배정 및 환불
2023.07.31(월)
-

납입기일
2023.07.31(월)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2023.07.20(목)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023.07.25(화)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2023.07.26(수)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2023.07.31(월)
인터넷 공고 주5)

주1)
우리사주조합 청약일 : 2023년 07월 26일(1일간)기관투자자 청약일 : 2023년 07월 26일 ~ 07월 27일(2일간)일반청약자 청약일 : 2023년 07월 26일 ~ 07월 27일(2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2023년 07월 20일(목) 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2023년 07월 25일(화) 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2023년 07월 26일(수) 엠아이큐브솔루션㈜의 홈페이지(https://www.micube.co.kr/), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2023년 07월 31일(월) 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 07월 31일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 추가 납입 관련 내용은 아래와 같습니다.균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항
(1) 일반 사항모든 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약(청약증거금률 100%)은 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 기관투자자의 청약수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한(이하 "우선배정 청약"이라함)은 청약일은 2023년 07월 26일(수), 07월 27일(목) 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 07월 31일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주)

청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 우리사주조합 및 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 07월 31일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 07월 31일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 07월 31일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 07월 31일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자배정물량
준우대 등급최고청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
302,500주
10,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 준우대 고객 최고청약한도는
10,000주(100%)이며, 우대고객의 경우
20,000주(200%), 최고우대 고객의 경우
30,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우
5,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 786,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사인 한국투자증권㈜의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자는 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 준우대 청약한도의 50%인
5,000주, 준우대 고객의 경우 청약한도의 100%인
10,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
20,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
30,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무 취급처① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점

다. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 공모주식의 10.0% (121,000주)를 배정합니다.② 기관투자자 : 공모주식의
65.0%(786,500주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 공모주식의
25.0%(302,500주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥ 증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 또한, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 엠아이큐브솔루션㈜이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
151,250주 이상입니다.
라. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가회사 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, fax, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 한국투자증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.
(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법 】

구 분
투자설명서 교부방법

업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)의 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 - [청약] 내 [투자설명서 교부]로 접속② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, Fax, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜ 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것(이하 생략)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)

① (생략)② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. 이 경우 법 제123조제1항에 따른 투자설명서와 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야한다(이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항우리사주조합 및 일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2023년 07월 31일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 07월 31일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 07월 31일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 07월 31일)에 주금납입금으로 대체됩니다.
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 중소기업은행 테헤란로지점에 납입하여야 합니다.

바. 기타의 사항(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2023년 01월 01일입니다.
(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(5) 신주인수권에 관한 사항당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

(6) 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(7) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(8) 청약이 제한되는 자아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【 청약이 제한되는 자 】

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 한국거래소 상장예비심사 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 03월 30일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 06월 08일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(10) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(11) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수조건

구분
명칭
고유번호
주 소

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
보통주1,210,000주

14,520,000,000원

주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 12,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모주식의 100.0%(1,210,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사

523,446,000원

주)

주)

인수수수료는
확정공모가액인12,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 3.5%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 부여하지 않아 해당사항 없습니다.
다. 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 엠아이큐브솔루션㈜의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
보통주
36,300주
435,600,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액 12,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[ 코스닥시장 상장규정 ]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조 제1항 제3호 마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구[후략]

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(6) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역이 존재하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 100원의 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권의 주요 권리 내용은 아래와 같습니다.
1. 액면금액

제 6 조 (1주의 금액)

주식1주의 금액은 100원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조 (회사가 발행할 주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는100,000,000주로 한다.

제 7 조 (회사의 설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사는 설립시에 발행하는 주식의 총수는 보통주식10,000주(설립시1주의 금액5,000원)로 한다.

제 9 조 (주식의 종류)

1. 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

2. 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

3. 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 5,000주권, 10,000주권, 50,000주권, 100,000주권, 500,000주권, 1,000,000주권 13종으로 한다. 다만, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 삭제한다.

3. 의결권에 관한 사항

제 29 조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은1주마다1개로 한다.

제 30 조 (상호주에 대한 의결권의 제한)

회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의10 분의1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당회사의 주식은 의결권이 없다.

제 31 조 (의결권 불통일행사)

1. 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2. 회사는 주주의 의결권의 불통일 행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제 32 조 (의결권의 대리 행사)

1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2. 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제 10 조 (신주인수권)

1. 주주는 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

2. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

① 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제165조의6에 따라 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

② 『상법』 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

④ 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

⑤ 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조 개선, 연구개발, 생산.판매.자본제휴, 경영자문을 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

⑥ 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 재무구조 개선, 신규사업 추진 및 긴급한 자금조달 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외 금융기관, 기관투자자 등 이사회에서 정한 자에게 신주를 발행하는 경우

⑦ 주권을 유가증권시장이나 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하는 경우

⑧ 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의2 (신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 신주인수권을 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 한다.

5. 배당에 관한 사항

제 57 조 (이익배당)

1. 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

3. 제1항의 배당은 제17조 제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제 58 조 (분기배당)

1. 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일의 주주에게 분기배당을 할 수 있다.

2. 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

① 직전결산기의 자본의 액

② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

③ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

④ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

⑤ 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 의 합계액

3. 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제 11 조 (주식매수선택권)

1. 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 「상법」 제 542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

2. 주식매수선택권 부여에 관한 주주총회의 특별결의에 있어서는 다음 각호의 사항을 정하여야 한다. 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

① 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명 또는 명칭

② 주식매수선택권의 부여 방법

③ 주식매수선택권의 행사가격 및 행사기간

④ 주식매수선택권을 부여받을 자 각각에 대하여 주식매수선택권 행사로 교부할 주식의 종류 및 수

3. 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

① 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

② 주식매수선택권의 행사가격으로 보통 주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

③ 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기 주식으로 교부하는 방법

4. 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사, 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

5. 제4항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여 할 수 없다. 다만, 회사 또는 제4항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사,감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

6. 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행 주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

7. 주식매수선택권을 부여받은 임직원은 제1 항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있으며, 행사할 수 있는 날로부터 [7]년 이내 행사하여야 한다. 단, 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

8. 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 단, 이사회가 없는 경우 주주총회 결의로 한다.

① 본 조 제1 항 에 의한 주식매수선택권을 부여받은 자가 주식매수선택권을 부여받은 후 본인의 의사에 따라 사임 또는 퇴직한 경우

② 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우

③ 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

④ 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소 사유가 발생한 경우

9.주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조(신주의 동등배당)의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 경기 변동 및 불확실성 관련 위험
한국은행에서는 2023년 05월 발표한 경제전망보고서를 통해 2023년 국내 경제성장률이 2022년 2.6% 대비 낮은 1.4%의 성장률을 보일 것으로 예측하였습니다. 또한, IMF(국제통화기금)에서는 2023년 04월 발표한 세계경제전망 자료를 통해 2023년 세계경제성장률을 직전 전망치(2023년 01월) 2.9% 대비 0.1% 낮은 2.8%로 전망하였습니다. 지난해 발발한 러시아-우크라이나 전쟁이 여전히 지속되고 있으며, 경제분절화 심화, 인플레이션 등 불안요인이 세계경제성장률 전망치 하락의 주요 원인으로 작용하였습니다. 한편, 실리콘밸리은행 및 크레딧스위스 사태 등의 금융시장 불안요인이 완전히 해소되지 않고 있으며, 이 외에도 지나치게 높은 공공ㆍ민간부채 수준, 신흥국 및 개도국 그룹 중심으로 나타나는 신용 스프레드 상승 등이 세계경제성장의 잠재적인 위험요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 요인입니다. 당사가 영위하는 스마트팩토리 솔루션 사업은 전기ㆍ전자, 2차전지 산업 등 전방산업의 설비투자 규모와 시기에 따라 영향을 받을수 있습니다. 전방산업은 국내외 경기변동과 밀접한 상관관계가 있어 전방산업이 경기 변동의 영향으로 영업환경 침체 및 설비투자 규모 감축에 직면하게 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사의 영업환경 및 수익성은 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

① 국내 경기 동향

한국은행에서는 2023년 05월 발표한 경제전망보고서를 통해 2023년 국내 경제성장률이 2022년 2.6% 대비 낮은 1.4%의 성장률을 보일 것으로 예측하였습니다. 국내경기는 IT경기 위축 심화, 중국 리오프닝 효과 지연 등으로 당분간 부진을 이어가는 추세이며 하반기 이후 점차 나아질 예정이나 회복 속도는 완만할 전망입니다. 민간소비는 2023년 1분기 들어 방역조치 추가 해제에 따른 펜트업 수요 등에 힘입어 회복세가 재개되는 모습을 보이고 있습니다. 설비투자는 지난해 하반기 중 공급차질 완화와 대규모 반도체 관련 투자를 바탕으로 호조를 보였으나 2023년 들어 IT경기 부진 심화에 따른 반도체기업 투자 축소 등으로 감소하고 있습니다. 당분간 글로벌 경기 불확실성과 높은 자본조달비용이 지속될 것으로 예상되어 금년 설비투자 규모는 감소하겠지만 내년에는 대내외 불확실성 완화, IT경기 회복 등으로 기업들의 투자심리가 점차 살아나면서 설비투자가 회복될 전망입니다. 건설투자는 주택수요 둔화와 정부 SOC예산 감소로 부진한 흐름을 이어갈 전망입니다. 재화수출은 반도체 등 IT품목이 부진하였으나 자동차 관련 공급차질 완화로 호조를 보이면서 반등하고 있으며 내년 글로벌 경기가 회복되면서 증가세가 가팔라질 예정입니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2022
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.6
0.8
1.8
1.4
2.4
2.3
2.3

민간소비
4.3
3.3
1.4
2.3
2.2
2.6
2.4

설비투자
-0.5
5.3
-11.1
-3.2
-1.8
9.8
3.7

지식재산생산물투자
4.7
3.1
3.4
3.3
4.9
2.6
3.7

건설투자
-3.5
0.7
-1.4
-0.4
-1.7
1.9
0.2

재화수출
3.4
-2.3
3.0
0.4
4.1
2.7
3.3

재화수입
4.7
2.2
-2.5
-0.2
1.3
5.0
3.1

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2023.5)

② 글로벌 경기 동향

IMF(국제통화기금)에서는 2023년 04월 발표한 세계경제전망 자료를 통해 2023년 세계경제성장률을 직전 전망치(2023년 01월) 2.9% 대비 0.1% 낮은 2.8%로 전망하였습니다. 지난해 발발한 러시아-우크라이나 전쟁이 여전히 지속되고 있으며, 경제분절화 심화, 인플레이션 등 불안요인이 세계경제성장률 전망치 하락의 주요 원인으로 작용하였습니다.한국의 경우 2023년 경제성장률 전망치는 1.5%로 직전 전망치(2023년 1월) 1.7% 대비 0.2%p 하향 조정되었으며, 2024년에는 2.4% 경제성장률을 달성할 것으로 전망되었습니다. 대외수요 감소, 무역수지 악화, 내수 위축, 주택시장 둔화 등을 하향조정의 배경으로 설명하였습니다. 추가로 러시아-우크라이나 전쟁을 필두로 국가간 외교 마찰 및 무역 갈등이 잦아지고 있으며 그 과정에서 농산물, 에너지 자원을 중심으로 글로벌 공급망 위기가 발생하고 있습니다. 전쟁 및 서방 국가간 외교 갈등 장기화 시 경제성장률 전망 역시 추가 하향될 가능성이 존재하는 상황입니다.

[국제통화기금(IMF) 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

2023년 1월
2023년 4월
조정폭
2023년 1월
2023년 4월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.4
2.9
2.8
-0.1
3.2
3.1
-0.1

선진국
2.7

1.2

1.3

0.1

1.4

1.4

-

미국
2.1

1.4

1.6

0.2

1.0

1.1

0.1

유로존
3.5

0.7

0.8

0.1

1.6

1.4

-0.2

일본

1.1

1.8

1.3

-0.5

0.9

1.0

0.1

영국

4.0

-0.6

-0.3

0.3

0.9

1.0

0.1

캐나다

3.4

1.5

1.5

-

1.5

1.5

-

신흥국
4.0

4.0

3.9

-0.1

4.2

4.2

-

러시아
-2.1

0.3

0.7

0.4

2.1

1.3

-0.8

중국
3.0

5.2

-

4.5

4.5

-

-

인도
6.8

5.9

-0.2

6.8

6.3

-0.5

-

한국
2.6

1.7

1.5

-0.2

2.6

2.4

-0.2

출처 : World Economic Outlook(2023.4)

또한, 2023년 3월 17일 경제협력기구(OECD)는 OECD 중간 경제전망(OECD Interim Economic Outlook)을 통해 러시아-우크라이나 전쟁, COVID-19 재확산, 주요국 통화긴축 영향 등으로 세계 경제의 회복세 둔화 및 물가상승 압력이 지속될 것으로 전망하였습니다. 2022년 세계 경제 성장률은 3.2%였으며, 2023년 세계 경제성장률은 지난 전망치(2022년 11월) 대비 0.4%p 상향 조정된 2.6%로 전망하였습니다.인플레이션은 세계경제 성장 둔화, 에너지 및 식품 가격 안정, 주요국 통화긴축 효과 등으로 점차 둔화되겠으나 대부분 G20 국가의 경우 내년에도 연간으로는 여전히 목표치를 크게 상회할 것으로 전망하였습니다. 향후 성장 및 인플레이션 전망 경로상 상하방 리스크가 이전보다 균형을 이루고 있으나 아직은 하방리스크가 다소 우세한 것으로 평가하였습니다.

[경제협력기구(OECD) 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

구 분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

2022년 11월
2023년 03월
조정폭
2022년 11월
2023년 03월
조정폭

전세계
3.2
2.2
2.6
0.4
2.7
2.9
0.2

유로존
3.5
0.5
0.8
0.3
1.4
1.5
0.1

G20
3.1
2.2
2.6
0.4
2.7
2.9
0.2

- 호주
3.6
1.9
1.8
-0.1
1.6
1.5
-0.1

- 캐나다
3.4
1.0
1.1
0.1
1.3
1.4
0.1

- 독일
1.9
-0.3
0.3
0.6
1.5
1.7
0.2

- 프랑스
2.6
0.6
0.7
0.1
1.2
1.3
0.1

- 이탈리아
3.8
0.2
0.6
0.4
1.0
1.0
0.0

- 스페인
5.5
1.3
1.7
0.4
1.7
1.7
0.0

- 일본
1.0
1.8
1.4
-0.4
0.9
1.1
0.2

- 한국
2.6
1.8
1.6
-0.2
1.9
2.3
0.4

- 멕시코
3.0
1.6
1.8
0.2
2.1
2.1
0.0

- 터키
5.6
3.0
2.8
-0.2
3.4
3.8
0.4

- 영국
4.0
-0.4
-0.2
0.2
0.2
0.9
0.7

- 미국
2.1
0.5
1.5
1.0
1.0
0.9
-0.1

- 아르헨티나
5.6
0.5
0.1
-0.4
1.8
1.8
0.0

- 브라질
3.0
1.2
1.0
-0.2
1.4
1.1
-0.3

- 중국
3.0
4.6
5.3
0.7
4.1
4.9
0.8

- 인도
6.9
5.7
5.9
0.2
6.9
7.1
0.2

- 인도네시아
5.3
4.7
4.7
0.0
5.1
5.1
0.0

- 러시아
-2.1
-5.6
-2.5
3.1
-0.2
-0.5
-0.3

- 사우디
8.7
5.0
2.6
-2.4
3.5
3.7
0.2

- 남아공
2.0
1.1
0.6
-0.5
1.6
0.9
-0.7

출처 : OECD Interim Economic Outlook(2023.3)

한편, 실리콘밸리은행 및 크레딧스위스 사태 등의 금융시장 불안요인이 완전히 해소되지 않고 있으며, 이 외에도 높은 공공ㆍ민간부채 수준, 신흥국 및 개발도상국 그룹 중심으로 나타나는 신용 스프레드 상승 등이 세계경제성장의 잠재적인 위험요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 거시경제 불확실성은 국내외 경기 전반에 걸쳐 영향을 미칠 수 있는 요인입니다. 당사가 영위하는 스마트팩토리 솔루션 사업은 전기ㆍ전자, 2차전지 산업 등 전방산업의 설비투자 규모와 시기에 따라 영향을 받을수 있습니다. 전방산업은 국내외 경기변동과 밀접한 상관관계가 있어 전방산업이 경기 변동의 영향으로 영업환경 침체 및 설비투자 규모 감축에 직면하게 될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사의 영업환경 및 수익성은 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업 업황 변동 위험당사의 스마트팩토리 솔루션 사업은 전방산업의 업황 및 그에 따른 설비투자의 규모와 시기에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 전방산업의 경기가 호황이면 설비투자 규모의 증가 등으로 동 분야에 대한 스마트팩토리 솔루션 수주 금액 또한 증가하고 수익성이 좋아집니다.
반대로, 전반산업의 경기가 불황이면 설비투자 규모 감소, 투자 시기 지연 등으로 해당 산업에 대한 당사의 매출이 감소할 수 있습니다.당사의 전방산업 중 전기ㆍ전자 산업은 경기침체기에 업황이 단기적으로 부정적이더라도 미래먹거리 발굴을 위해 설비투자를 지속한다는 특징을 가지고 있으며 2차 전지 산업은 전세계에서 가장 빠르게 성장하는 시장으로 향후 5년간 공격적인 설비투자가 예정되어 있습니다. 또한, 식품회사들은 신규 공장 증설을 통해 CAPA를 늘리는 것보단 기존의 공장의 효율화를 통한 비용 절감, 품질관리, 작업자 안전사고 감소를 추구하고 있어 수요가 지속될 것으로 판단하고 있습니다. 당사는 상기 기술한 산업 이외에도 제철ㆍ내화, 기계, 반도체, 자동차, 바이오 등 다양한 업종으로 고객사를 확보중에 있어 특정 전방산업에 의존하여 실적이 변동하는 것을 최소화 하려고 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 전방사업의 장기전망이 부정적으로 바뀌어 업황이 부진하고 설비투자여력이 감소하거나 설비투자를 하더라도 스마트공장 분야에 투자를 하지 않는다면 당사의 매출이 감소할 수 있습니다.

당사의 스마트팩토리 솔루션 사업은 전방산업의 업황 및 그에 따른 설비투자의 규모와 시기에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 전방산업의 경기가 호황이면 설비투자 규모의 증가 등으로 동 분야에 대한 스마트팩토리 솔루션 수주 금액 또한 증가하고 수익성이 좋아집니다. 반대로, 전반산업의 경기가 불황이면 설비투자 규모 감소, 투자 시기 지연 등으로 해당 산업에 대한 당사의 매출이 감소할 수 있습니다. 당사가 제공하는 솔루션은 제조 산업 전반에 적용될 수 있어 다양한 전방산업별 고객을 보유하고 있으며 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 전방사업군은 다음과 같습니다.

[당사 주요 전방산업별 매출 비중]

(단위 : 천원)

구 분

매출액
비중

2022년
2023년 1Q
2022년
2023년 1Q

전기ㆍ전자
11,349,086
2,831,013
50.9%
50.1%

2차전지
3,882,107
640,688
17.4%
11.3%

식품
2,540,144
807,039
11.4%
14.3%

기타(제철, 기계, 바이오 등)
4,523,836
1,372,650
20.3%
24.3%

합계
22,295,174
5,651,391
100.0%
100.0%

출처 : 당사 제시

전기ㆍ전자 산업의 경우에는 최근 경기침체로 인하여 스마트폰, PC 등 IT기기 판매량이 급감하면서 관련 부품 수요가 위축되어 재무건전성 유지를 위해 설비투자 규모 축소를 발표하였습니다. 하지만 가전제품의 전년대비 역성장폭은 완연하게 둔화되는 모습이며 메모리 반도체 업황의 조기 안정화 가능성이 높아지면 시장의 회복에 대한 기대감이 상승중입니다. 특히, IT 전방산업은 스마트폰, TV, PC 중심의 고유 영역에서 AI, 빅데이터, 전기차(자율주행)를 활용한 IT기기로 패러다임이 변화되고 있습니다. 주요회사들은 새로운 성장구간으로 진입하기 위해 꾸준한 설비투자를 집행하고 있습니다. 당사의 주요 고객사인 삼성전기 또한 차세대 반도체 기판인 플립칩-볼그리드어레이(FC-BGA)에 지속적으로 투자하고 있으며 올해 1분기에만 1,675억원의 설비투자를 집행하였습니다. 또한, 자율주행이 고도화되며 고부가제품인 전장용 MLCC(적층세라믹캐파시터)의 수요가 늘어날 것에 대비하여 투자를 지속하고 있습니다. 이에 따라, 전기ㆍ전자 산업은 경기침체기에 업황이 단기적으로 부정적이더라도 미래먹거리 발굴을 위해 설비투자를 지속한다는 특징을 가지고 있습니다.2차 전지 산업의 경우에는 탄소중립 실현을 위한 핵심 품목으로 부상하면서 관련 산업이 빠르게 성장하고 있습니다. 주요 회사들은 시장점유율 확대와 기술경쟁력을 유지하기 위해 지속적인 설비투자를 이어가고 있습니다. 다음은 2022년~2026년 세계 주요 기업 2차전지 설비 증설 계획입니다.

[2022년~2026년 주요 2차전지 기업 설비 CAGR 추이]

(단위 : %)

구 분

삼성 SDI
LG에너지솔루션
SK온
CATL

설비 CAGR
30%
32%
29%
26%

출처 : 한국투자증권 리서치센터

상기의 표와 같이 2차 전지 산업은 전세계에서 가장 빠르게 성장하는 시장으로 향후 5년간 공격적인 설비투자가 예정되어 있습니다. 또한, KDB미래전략연구소에 따르면 2022년 순수전기차 판매량은 777만대로 전년대비 약 70% 성장하였으며 2차전지 시장 규모은 2021년 550억 달러에서 2030년 3,547억 달러로 10년간 급성장이 기대되고 있다고 전망하였습니다. 이에 따라, 2차전지의 4대 소재 시장의 규모도 2021년 281억 달러에서 2030년 1,255억 달러로 연평균 18% 이상 성장할 것으로 전망하였습니다. 이와 같이, 2차 전지 시장은 차세대 유망시장으로 업황전망이 부정적으로 바뀔 확률은 적을것으로 판단됩니다.식품산업의 경우에는 경기침체, 고물가, 고금리 등으로 최근 업황이 좋지 않았습니다. 이에, 식품회사들은 신규 공장 증설을 통해 CAPA를 늘리는 것보단 기존의 공장의 효율화를 통한 비용 절감, 품질관리, 작업자 안전사고 감소를 추구하고 있어 최근 많은 기업들이 스마트공장을 도입하고 있습니다. 농림식품기술기획평가원에 따르면 산업별 자동화 기술 도입 수준은 식음료 분야가 18%로 가장 낮은 수준이고 이마저도 대부분 낮은 수준의 자동화 기술이어서 아직 높은 시장 수요를 보유하고 있습니다. 또한, 농림식품기술기획평가원의 자체 설문에 의하면 식음료 산업의 리더 170명을 대상으로 조사를 실시한 결과, 운영 우월성을 이루기 위해 가장 필요한 것은 비용 절감, 정부 규제 준수, 소비자 만족도 보장, 생산성 극대화, 공정 운영 변동성 최소화로 조사 되었으며 스마트 제조 기술을 도입해 경쟁력과 지속 가능성을 높이려는 기업들의 니즈가 늘어가고 있음을 확인하여 현재, 중소벤처기업부와 식품의약품안전처가 협력하여 기업들을 지원하고 있습니다. 상기의 내용을 종합해 보았을때 식품산업 같은 경우에는 업황이 부진하더라도 생산 효율화 수요는 꾸준할 것으로 전망됩니다. 당사는 상기 기술한 산업 이외에도 제철ㆍ내화, 기계, 반도체, 자동차, 바이오 등 다양한 업종으로 고객사를 확보중에 있어 특정 전방산업에 의존하여 실적이 변동하는 것을 최소화 하려고 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 전방사업의 장기전망이 부정적으로 바뀌어 업황이 부진하고 설비투자여력이 감소하거나 설비투자를 하더라도 스마트공장 분야에 투자를 하지 않는다면 당사의 매출이 감소할 수 있습니다.

다. 스마트팩토리 산업 성장 지체 위험글로벌 경제의 침체 우려와 동시에 제조업 현장에서의 생산 효율성 증대 및 비용 절감에 대한 필요성이 부각되면서 스마트팩토리에 대한 수요는 지속적으로 증가하였습니다. 주요국의 정부 및 기업들은 4차 산업혁명 대응 및 국가 경쟁력 강화를 위해 제조업 혁신 정책을 펼치고 있으며 특히 한국의 경우 국내 GDP 대비 제조업 비중이 30%를 상회하는 등 국내 경제에서 스마트팩토리가 차지하는 중요도는 상당히 높습니다.
한국 정부는 2014년 이후 제조업과 ICT의 융합을 통해 제조업 전반의 혁신을 가져오기 위한 '스마트제조 2.0’전략을 수립하여 관련 정책을 추진해 오고 있습니다. 다만, 정부의 지원 및 기업의 수요에도 불구하고 아직 10만개 이상의 제조 기업이 스마트공장 구축을 필요로 하고 있지만 실제로 높은 수준의 스마트팩토리 시스템을 구축하고 있는 업체는 국내의 경우 일부 우량한 대기업 및 중견기업인 경우가 많으며 이를 제외한 대부분의 중소기업들의 경우 속해있는 산업의 특성, 회사의 규모, 투자여력, 사용자의 숙련도 부족 등으로 인하여 스마트팩토리의 본격적인 도입 시기를 예측하기 어려운 것이 현실입니다. 따라서, 제조현장으로 솔루션 보급이 예상보다 더디게 진행될 경우 스마트팩토리 산업의 성장이 지체되어 당사의 매출 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

스마트팩토리 산업은 1970년대 이후 지금까지 지속적으로 발전해오고 있으며 1990년대 이후에는 국내의 제조 현장에도 관련 하드웨어 및 소프트웨어 제품이 도입되기 시작하였습니다. 2010년 이후 독일 정부의 주도로 Industry 4.0이 정립 되었으며 각국의 정부는 이와 관련 지원 정책을 수립하고 스마트 제조 기술의 연구개발을 가속화 하였습니다. 최근, 글로벌 경제의 침체 우려와 동시에 제조업 현장에서의 생산 효율성 증대 및 비용 절감에 대한 필요성이 부각되면서 스마트팩토리에 대한 수요는 지속적으로 증가하는 추세입니다.

스마트 기술을 통해 자동화, 모니터링, 공급망 분석 등 제조 현장에서 혁명적 변화를 일으키는 Industry 4.0은 산업용 사물인터넷(IIoT) 기술을 통해 제조 현장의 모든 설비와 환경으로부터 데이터를 수집하는 것으로부터 출발합니다. 이를 통해 IT 기반의 제조 현장을 구축하고 생산 활동에 사용되는 모든 설비나 로봇, 물류 장비 등 실제 사물을 모니터링하고 제어합니다. 이와 같이 모든 것이 연결되어 자동화된 제조 현장은 MES, ERP 등 전산 시스템과 연계하여 생산 활동의 가시성과 투명성을 확보하여 경영진의 민첩한 의사 결정을 지원하고 있습니다.

[스마트공장 적용 범위]

스마트공장 적용범위

출처 : 스마트제조혁신추진단 홈페이지

주요국의 정부 및 기업들은 4차 산업혁명 대응 및 국가 경쟁력 강화를 위해 제조업 혁신 정책을 펼치고 있으며 특히 한국의 경우 국내 GDP 대비 제조업 비중이 30%를 상회하는 등 국내 경제에서 스마트팩토리가 차지하는 중요도는 상당히 높습니다. 국내 스마트팩토리 보급 및 확장 사업은 제조산업과 공급산업을 발전시킴으로써, 제조 기술 고도화를 통한 제조 경쟁력 강화, 해외 진출 제조 기업의 회귀, 고급 일자리 창출과 제조기업/공급기업 간의 균형 발전을 도모하고 있습니다. 국내 경제에서 당사의 솔루션은 제조 산업 전반에 적용될 수 있고, 그 범위는 점차 확대되고 있어 제조업의 패러다임의 변화와 함께 성장되어 왔습니다.

[주요 해외 제조강국 제조혁신 정책]

주요 해외 제조강국 제조혁신 정책

출처 : 스마트제조혁신추진단(2022)

시장조사기관에서는 공통적으로 향후 스마트팩토리 관련 시장이 확대될 것으로 전망하고 있으며, Markets and Markets는 글로벌 스마트팩토리 시장에 대해 2021 기준 824억 달러에서 2026년 1,925억 달러로 연평균 18.5%의 성장률을 예상하고 있습니다. 또한, 국내 스마트팩토리 시장을 2021년 14조 2,740억 원에서 2026년 24조 6,511억 원으로 연평균 11.40% 성장할 것으로 예측하였습니다. 제조 공정에서의 자동화에 대한 관심 증가, 산업 자동화 지원에 대한 정부의 참여 확대, 규제 준수에 대한 강조, 공급망의 복잡성, 시간과 비용을 줄이는 소프트웨어 시스템에 대한 수요가 늘어날 것으로 전망하였습니다.

[글로벌 스마트팩토리 시장전망]

(단위 : 십억달러)

글로벌 스마트팩토리 시장규모 추이

출처 : Markets and Markets, 중소기업기술로드맵(2023~2025)

[국내 스마트팩토리 시장전망]

(단위 : 억원)

국내 스마트팩토리 시장전망

출처 : Markets and Markets, 중소기업기술로드맵(2023~2025)

한국 정부는 2014년 이후 제조업과 ICT의 융합을 통해 제조업 전반의 혁신을 가져오기 위한 스마트제조 2.0 전략을 수립하여 관련 정책을 추진해 오고 있습니다. 산업통상자원부, 중소벤처기업부 등 유관 부처에서는 '2022년까지 기초 단계 이상 스마트공장 3만 개 구축' 이라는 1차 목표를 수립, 스마트공장 보급ㆍ확산사업 등 지원사업을 적극 전개한 결과, 목표를 초과 달성하여 스마트 제조 혁신을 위한 발판을 마련하는 성과를 거두었습니다. 정부는 2030년까지 스마트 산업단지 20개 조성을 목표로 하고 있고 2023년의 경우 중소기업 스마트제조혁신 지원사업으로 스마트 공장 구축을 중심으로 약 1,460억원 수준의 예산을 편성하였습니다. 특히, 당사의 주요 솔루션인 MES는 스마트공장에서 가장 중추적인 역할로 국내 정부 지원사업 관점의 스마트공장 기초 이상 모든 단계에서 반드시 도입해야 하는 시스템으로 정부 지원 사업 확대에 따라 지속적인 수혜가 기대되고 있습니다.

[스마트공장 지원사업 목록]

사업명

지원 목적

스마트공장 기초 및 고도화 지원

국내 현실에 적합한 다양한 형태의 스마트공장 도입 및 고도화 지원을 통한 중소ㆍ중견기업의 제조혁신 지원

대중소 상생형 스마트공장 지원

민간이 협업하면 정부가 후원하는 상생형 스마트공장 구축을 추진하여 대ㆍ중소기업 동반성장 및 민간의 자발적 확산체계 마련

업종별 특화 스마트공장 구축지원 사업

유사 제조공정ㆍ업종 등을 가진 중소ㆍ중견기업들이 스마트공장 공통 솔루션을 구축하여 기업간 연계성을 강화

데이터 분석 기반 스마트공장 구축지원 사업

표준 기반의 양질의 데이터 수집 장치와 데이터 분석 솔루션 도입을 통해 DNA(Data, Network, AI) 기반의 제조혁신 촉진

스마트공장 수준확인제도

스마트공장 확인제도 시행을 통해 중소ㆍ중견기업의 스마트화 수준을 확인ㆍ검증하여 스마트공장 자발적 보급ㆍ확산 기반 조성

스마트화 역량강화

전문 컨설팅기관의 기업진단 및 자문을 통해 스마트공장 구축 생산성 향상 등 스마트공장 구축기업의 성과 제고

클라우드 기반 솔루션 개발

중소기업의 경영ㆍ생산현장에 클라우드 기반으로 저비용ㆍ고효율 정보 시스템 구축을 지원하여 중소기업 정보화 경영 저변 확산

출처 : 스마트제조혁신추진단 스마트공장 사업관리시스템

스마트팩토리 도입은 모든 제조 현장에서 필수적으로 받아들여지고 있어 국내 13만 개 이상으로 추정되는 제조 기업 대상 수요는 아직도 충분히 확보되어 있습니다. 2022년까지 스마트공장 3만개를 구축하고자 했던 정부의 목표는 달성되었으나 아직도 잔여 10만 개 이상의 제조 기업이 스마트공장 구축을 필요로 하기 때문입니다. 정부의 지원 방침이 스마트공장 고도화 등 질적 성장 중점으로 전환되었으나 스마트팩토리 시스템 도입 필요성은 이미 시장 내 확고하므로 중장기적 수요의 안정성은 매우 높다고 할 수 있습니다. 하지만, 스마트팩토리 솔루션의 수요는 상승하고 있지만 실제로 높은 수준의 스마트팩토리 시스템을 구축하고 있는 업체는 국내의 경우 일부 우량한 대기업 및 중견기업인 경우가 많습니다. 이를 제외한 대부분의 중소기업들의 경우 속해있는 산업의 특성, 회사의 규모, 투자여력, 사용자의 숙련도 부족 등으로 인하여 스마트팩토리의 본격적인 도입 시기를 예측하기 어려운 것이 현실입니다. 하지만, 현재는 각종 정부지원 사업의 경제적 유인을 통해 일부 기업들도 스마트 팩토리 솔루션을 도입하고 있으며 당사 또한 선제적으로 스마트공장 기초 단계의 고객사들에게 정부지원사업을 소개하여 솔루션 도입 및 고도화를 지원하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 상기와 같은 이유로 인하여 제조현장으로 솔루션 보급이 예상보다 더디게 진행될 경우 스마트팩토리 산업의 성장이 지체되어 당사의 매출 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 기술변화 및 경쟁심화에 따른 위험스마트 팩토리 솔루션은 점차 고도화 단계로 나아가고 있으며 빅데이터, AI 등 최종적으로는 높은 수준의 IT기술력을 요구하고 있습니다. 따라서, 당사와 같은 스마트 팩토리 솔루션 공급 기업들은 요소 기술의 변화에 대한 인지 및 신속한 기술적 대응이 필수적이며, 고객의 필요에 맞는 솔루션을 구성할 수 있어야 합니다. 또한, 스마트팩토리 솔루션 시장에는 100여개 이상의 기업들이 경쟁하고 있으며 AI 기술이 고도화 되며 IT 스타트업의 시장 진입이 활발하게 이루어지며 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사가 향후 기술의 급격한 변화로 인해 고객의 요구에 빠르게 대응하지 못하거나 충분한 기술 수준을 확보하지 못하는 경우 고객사 이탈로 인해 당사 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

스마트제조 통합 모델은 제조 현장의 생산 공정으로부터 기업 경영을 위한 최상위 의사 결정 단계까지 Level 0 부터 4까지 수직적 계층(Control Hierarchy)으로 구분하여 정의하고 있으며, 각 단계에 대한 설명은 다음과 같습니다.

[스마트제조 통합 모델]

구 분

내 용

Level 0
설비와 장비의 운영으로 공정이 진행되는 최하위 계층 (실제 제조 현장)

Level 1
센서나 기기의 구동으로 공정을 직접적으로 감지하거나 조정하는 계층

Level 2
Level 1에서 정의한 구동 제어를 감독하고 관리하는 Supervisory Control 계층

Level 3
수집된 제조 데이터 기반으로 공장을 운영하고 관리하는 응용 시스템 계층

Level 4
제조 기업의 경영 지표 및 목표 관리를 지원하는 Enterprise 계층

출처 : 당사 제시

[스마트제조 통합 모델]

스마트제조 통합 모델

출처 : 당사 제시

스마트 제조 통합 모델 중 당사의 주요 사업 영역에 해당하는 기술 및 솔루션, 제품 분야는 다음 표와 같습니다.

[당사 주요 사업 영역]

사업영역

보유 기술 및 제품

계층 (Level)

정의 및 용도

MES

MES

(SmartFactory)

Level 3

생산 공정 전반을 관리하기 위한 생산관리시스템 또는 제조실행시스템 구축 시 공급하며, 설치형(On-Premise) 및 클라우드형 SaaS 솔루션 모두 공급 가능

EES

EES

(SmartEES)

Level 3

설비종합효율(OEE) 극대화를 위한 설비 운영 관리, 모니터링 시스템 구축 시 공급하며, 설치형(On-Premise) 및 클라우드형 SaaS 솔루션 모두 공급 가능

TC

TC

(SmartEquipment)

Level 0~2

제조 현장 디바이스, 설비 제어를 위한 설비 온라인 통합 솔루션의 형태로 공급하며, 각 장치와의 개별 인터페이스를 위한 드라이버 제품도 보유

AI

AI

(SmartAI)

스마트 제조 활용 분야

설비 예지보전, 공정 최적조건 도출, 품질검사 지능화 등 다양한 제조 지능화 서비스 및 애플리케이션 개발과 운영을 지원하는 MLOps(Machine Learning Operations) 플랫폼 및 제반 서비스 제공

기타

디지털 트윈 플랫폼 기반 APS 솔루션

(Smart Digital Twin)

Level 4

빅데이터 기반 공정 시뮬레이션을 통해 최적화된 생산계획 수립을 지원하는 솔루션으로, 디지털 트윈 플랫폼과 연계하여 제공 가능

BI

(SmartUX)

스마트 제조 활용 분야

제조 현장에서 필요로 하는 모든 정보를 시각화하고 맞춤형 화면을 개발하기 위한 UX/UI 디자인 프레임워크로, 당사 주요 솔루션 공급 시 화면 개발용 도구로 함께 제공되거나 독립형으로 공급

산업용 IoT

(ESL Solution)

Level 0~2

RFID, 전자라벨(ESL) 솔루션 등 산업용 IoT 상품과 함께 당사의 제조운영관리 솔루션에 연계하기 위한 인터페이스 애플리케이션을 자체 개발하여 공급

출처 : 당사 제시

당사는 시장에서 검증된 솔루션인 MES(Manufacturing Execution System), EES(Equipment Engineering System), TC(Tool Control)를 개발 완료하였고 지속 고도화 중에 있습니다. 또한 디지털 전환 기술을 융합하는 AI 솔루션 또한 개발완료함과 동시에 매출이 발생하고 있습니다. 당사의 주요 사업영역별 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

[당사 제품별 매출비중 추이]

(단위: 천원)

제품
2020년
비중
2021년
비중
2022년
비중
2023년 1분기
비중

MES

9,395,704

56.4%
8,095,296
47.5%
10,087,095
45.2%
2,756,112
48.8%

EES
3,343,634
20.1%
4,298,141
25.2%
5,470,980
24.5%
991,480
17.5%

TC
2,853,622
17.1%
3,048,455
17.9%
4,585,407
20.6%
1,655,724
29.3%

AI
788,284
4.7%
1,409,192
8.3%
1,852,899
8.3%
248,075
4.4%

컨설팅
114,984
0.7%
132,200
0.8%
256,800
1.2%
-
-

기타
177,545
1.1%
56,385
0.3%
41,993
0.2%
-
-

소계
16,673,773
100.0%
17,039,669
100.0%
22,295,174
100.0%
5,651,391
100.0%

출처 : 당사 제시

하지만, 스마트팩토리 솔루션은 점차 고도화 단계로 나아가고 있으며 현재 사용되고 있는 솔루션에서 발전하여 실세계의 사람, 운영환경, 생산 설비 및 장비 등과 같은 물리 시스템을 가상 사이버 시스템으로 구현하는 기술을 연구 중에 있습니다. 또한, IoT, 스마트센서, 정보통신, 스마트 제조 어플리케이션 솔루션 등과 연계한 인공지능과 시뮬레이션 기능을 활용하여 초기 공장 구축부터, 제품 개발 및 제조, 운영 및 유지보수 단계까지 이어지는 전체 제조 공정의 라이프사이클을 관리할 수 있는 기술까지 스마트팩토리 미래 확장 분야는 지속적으로 높아지는 기술력을 요하고 있어 기술변화에 굉장히 민감한 산업입니다. 이에 따라 당사를 포함한 주요 회사들은 기술경쟁력 확보를 위한 연구개발을 지속하고 있습니다.

당사가 진출해 있는 스마트공장 솔루션 공급 산업에는 굴지의 글로벌 업체들이 다수 진출해 있습니다. 독일의 SAP와 Siemens, 일본의 Mitsubishi등은 산업 내 가장 영향력 있는 업체들이며, 현재 국내 고도화된 스마트공장 구축 솔루션은 여전히 외국 소프트웨어 및 플랫폼에 대한 의존도가 높은 편입니다. 그러나, 글로벌 업체들의 스마트팩토리 솔루션은 한국 현지의 제조업 상황에 대한 적합성이 부족하거나, 지나치게 높은 가격, 부족한 호환성 등이 문제로 지적되고 있습니다. 이 때문에, 국내 대기업들의 경우 SI 자회사를 통해서 자체 스마트팩토리 솔루션 개발에 많은 투자를 하고 있는 실정입니다. 국내 스마트팩토리 시장에 관련해서 공식적인 점유율을 분석한 자료는 없으나 2022년 당사 매출의 45.2%를 차지하고 있는 MES 솔루션(2023년 1분기 기준 48.8%) 시장 관련 당사가 분석한 시장점유율 추이는 다음과 같습니다. 대기업 계열사의 압도적인 시장점유율을 주축으로 MES 시장에서 경쟁력을 발휘하는 당사를 비롯한 에임시스템, 티라유텍, 위즈코어 정도가 시장에서 영향력을 끼치고 있습니다.

[국내 MES 솔루션 시장 점유율 추정]

구분

2020년
2021년
2022년

회사명
시장점유율
회사명
시장점유율
회사명
시장점유율

스마트 팩토리 솔루션

(MES)

삼성SDS

17.96%

삼성SDS

20.96%

삼성SDS

23.16%

LG CNS

13.73%

LG CNS

18.48%

LG CNS

17.10%

포스코ICT

9.79%

포스코ICT

10.25%

포스코ICT

9.54%

에임시스템

1.08%

에임시스템

1.13%

에임시스템

0.38%

티라유텍

0.71%

티라유텍

0.65%

티라유텍

0.45%

엠아이큐브솔루션

0.46%

엠아이큐브솔루션

0.49%

엠아이큐브솔루션

0.49%

위즈코어

0.43%

위즈코어

0.29%

위즈코어

0.29%

기타

55.84%

기타

47.75%

기타

48.60%

합계
-
100.00%
-
100.00%
-
100.00%

주1) 경쟁사 중 미라콤아이앤씨는 삼성SDS의 자회사로 분류됨에 따라 사업 실적 합산

주2) 각 경쟁사의 'MES' 관련 사업 영역 매출이 전체 MES 시장 규모에서 차지하는 비중을 시장점유율로 제시하며, 그 산출 근거는 다음과 같음

① 삼성SDS는 'SI' 및 'ITO 서비스' 매출의 합 중 제조 분야 비중을 약 20% 수준으로 추정하여 산정

② LG CNS는 'IT관련용역' 매출 중 제조 분야 비중을 약 15% 수준으로 추정하여 산정

③ 포스코ICT는 매출유형 중 '용역' 매출 금액을 기반으로 추정함

④ 티라유텍은 감사보고서에 동사가 명시한 사업영역별 매출 비중을 반영함

⑤ 각 경쟁사의 전체 사업 영역 중 제조 분야 비중은 시장동향 정보를 참고, 감사보고서의 매출액 정보를 근거로 산출

출처 : Dart, 당사 가공

국내 대기업 그룹사들은 자체적인 SI(System Integration) 자회사를 보유하고 있는 상황이며, 해당 대기업들도 SI 자회사를 통해서 스마트팩토리 사업을 강화하고 나섰습니다. 하지만 대기업 SI 업체들은 스마트 제조 관련 소프트웨어 전문 기업과 직접 경쟁 대상으로 삼기에는 수주 대상 프로젝트의 규모와 목표 시장이 상이합니다.

때문에 스마트팩토리 시장 내 당사의 실질적인 경쟁 대상은 당사와 유사한 전략을 가지고 국내 대기업 SI 자회사와 협력하고 있는 기업들입니다. 다음은 국내 스마트팩토리 및 제조 지능화 솔루션 시장 내 주요 기업 현황입니다.

[국내 스마트팩토리 및 제조 지능화 솔루션 시장 내 주요 기업 현황]

구분

적용 분야

주요 기업

스마트팩토리 솔루션

생산 설비 및 데이터 전송

엠아이큐브솔루션, 에임시스템, 오토닉스, 자이솜, 싸이몬, 울랄라랩, 비젠트로

공장 관리

엠아이큐브솔루션, 미라콤아이앤씨, 티라유텍, 에임시스템, 위즈코어, 엑센솔루션, 큐빅테크

기업 운영 관리

엠아이큐브솔루션, 미라콤아이앤씨, 티라유텍, 더존비즈온, 영림원소프트랩, 이카운트, 가비아, 비젠트로

제조 지능화 솔루션

AI

엠아이큐브솔루션, 비스텔리젼스, 원프레딕트, 마키나락스, 몬드리안에이아이, 알티엠, 인이지

가상화

엠아이큐브솔루션, 버넥트, 맥스트, 삼우이머션, 이지스

주) 목표 시장이 제조업인 소프트웨어 전문 기업에 한함(대기업 및 해외 기업 국내 법인 제외)

출처 : 당사 제시

한편, 당사의 주요 사업 영역 중 하나인 스마트팩토리 솔루션 시장에서는 특히 100여 개 이상의 MES, ERP 솔루션 공급 기업이 사업을 영위하고 있습니다. ERP 솔루션은 당사의 주요 사업 영역에 해당되지 않으나 MES 솔루션의 경우 '스마트공장 보급ㆍ확산사업' 등 정부 지원사업 중심으로 중소 제조 기업 대상 스마트공장 구축에 주력하는 매출액 50억 이하의 소규모 기업들이 각 거점이 위치하는 지역별로 치열하게 경쟁 중입니다. 따라서, 이러한 소규모 기업에서 공급하는 솔루션은 정부 지원사업 의존성이 높은 중소기업 고객사를 대상으로 하여 최소한의 업무와 기능을 지원하는 소형 시스템 구축에만 적용되므로 당사의 경쟁 대상으로 간주하지 않으며 상기 현황에서 제외하였습니다.

설비 종합 효율 관리, 품질 관리, 공급망 관리, 생산계획 관리 등 조금 더 난이도 높은 업무를 지원하는 솔루션의 경우 각 영역별로 10개 이내의 기업이 사업을 영위하고 있으며 고객사의 요구사항과 시스템 구축 난이도에 따라 경쟁과 협업을 병행합니다. 스마트팩토리 시스템 구축 시 요구되는 기술의 커버리지는 폭이 굉장히 넓기 때문에 대기업 및 일부 중견 이상 규모 고객사의 경우 스마트팩토리 솔루션 공급사 한 곳에 의존하여 전체 시스템을 구축하고 운영하기는 어려워 컨소시엄을 구축하거나 고객사 계열 IT 회사의 주도 하에 협업 체계를 마련하는 경우가 일반적입니다.

제조 지능화 솔루션 시장에서는 AI, 빅데이터, 클라우드, 디지털 트윈 등 첨단 IT 기술의 사업화에 성공한 기업이 아직 많지 않으나 AI 기술의 고도화에 따라 우후죽순처럼 등장하기 시작한 IT 스타트업의 시장 진입이 최근 활발하게 이루어지고 있습니다. IT 스타트업은 제조업을 목표 시장으로 삼기 보다는 AI 기술의 사업화 과정에서 제조업 고객사의 요구사항을 접하고 사업에 참여하는 경우도 많고 금융, 공공 등 B2B 분야 외 일반 소비재나 유통 관련 산업의 고객사도 함께 대응하고 있기 때문에 제조 현장에서 전문성을 갖춘 기업은 많지 않습니다.

상기에 서술한것과 같이 스마트팩토리 솔루션 시장내에서 활동하는 소프트웨어 전문 기업은 외형과 세부 사업영역에서 다양하게 존재하고 있습니다. 외국계 대기업, 국내 대기업 계열사, 대기업 SI 협력관계사, IT 스타트업까지 다양한 영역에서 잠재적 경쟁자들이 위치하고 있어 각 고객사별 맞춤형 전략과 이에 맞는 높은 수준의 솔루션을 제공하지 못한다면 경쟁에서 뒤쳐질 수 있습니다. 또한, 고객사들은 시스템 구축 사업을 추진할때 대규모 투자비용을 감수해야함으로 최근 경기침체로 인해 기업들의 설비투자 규모가 축소되고 있어 시장내 경쟁은 더욱 심화될 예정입니다. 하지만 높아지는 기술의 수준과 다량의 정보를 바탕으로한 데이터 분석은 기존에 축적된 노하우와 구축 사례가 있는 기업들이 갖는 진입장벽으로 당사를 비롯한 하기의 주요 경쟁사들은 지속적인 연구개발 및 구축사례를 통해 스마트팩토리 시장 각 분야에서 경쟁력을 입증하였습니다. 당사의 주요 경쟁사 제품 및 사업영역은 다음과 같습니다.

[주요 경쟁사 제품 및 사업영역]

구분

주요 제품

사업 영역
비고

엠아이큐브솔루션

MES솔루션 'SmartFactory’

EES 솔루션 'SmartEES’

AI솔루션 'SmartAI’

전기/전자, 반도체, 디스플레이, 2차전지, 기계,세라믹,F&B,제철,자동차

MES, TC/EES, AI

미라콤아이앤씨

MES 솔루션 'Nexplant MESplus'

통합 품질관리 솔루션 'Nexplant MESplus QMS'

전기/전자, 반도체, 디스플레이, 자동차, 기계, 금속, 식품, 바이오

MES

티라유텍

생산관리시스템 'THiRA MES’

중소/중견형 제조운영 솔루션 'THiRA MOM’

창고관리시스템 'THiRA WMS’

반도체, 디스플레이, 에너지, 2차전지, 태양광,바이오

MES, WMS

에임시스템

MES 솔루션 'aimFactory’

TC/EES 솔루션 'aimEES’

반도체, 디스플레이,

MES,TC/EES

위즈코어

스마트팩토리 통합 관리 플랫폼 'NEXPOM’

자동차, 기계, 의료기기, 화학

MES

엑센솔루션

MES 솔루션 'visual FACTORY’

전기/전자, 자동차, 사출/가공, 건축

MES

큐빅테크

통합 생산관리 솔루션 'C-Live’

자동차, 반도체, 필름, 조선, 가공

MES

비젠트로

MES 솔루션 'UNIMES’

전기/전자, 자동차, 기계, 금속, 화학, 유통

MES

출처 : 각사 홈페이지

당사는 스마트팩토리 분야에서 2000년대 초반 이후 지속적으로 사업을 영위하고 설립 이래 지속적으로 축적한 스마트공장 시스템 구축, 통합과 데이터 분석 관련 경험 및 지식 자산을 토대로 스마트 팩토리 솔루션 및 제조 지능화 시장에서도 앞서 나가고 있습니다. 당사는 MES(Manufacturing Execution System), EES(Equipment Engineering System), APS(Advanced Planning and Scheduling), Digital Twin 등 주요 제조운영관리 솔루션의 제품화에 성공하였고 약 20년에 이르는 사업 이력을 바탕으로 스마트공장의 '기초'부터 '고도화'까지 다양한 규모의 프로젝트 수행 경험을 통해 제조 지능화 시스템 구축 사업을 주도할 수 있는 역량을 갖추었습니다. 다음은 당사의 주요 기술 요약표입니다.

[당사 주요 기술 요약]

주요 기술

주요 모듈

개발정도

애플리케이션 기술

생산관리

SmartFactory3.0 완료 (On-Premise, Cloud)

디지털트윈 기반생산계획 및 APS

Smart DigitalTwin 2.0 완료

설비효율관리

SmartEES 1.0(On-Premise) 완료 SmartEES 2.0(Cloud) 완료

설비데이터수집

SmartDriver 2.0 완료 SmartEquipment 4.0 완료

AI & MLOps

Smart MLOps 1.0 완료

플랫폼 기술

UX

SmartUX 3.2 완료

CI/CD

Smart CI/CD 1.0 완료

Cloud

SmartFactory 3.0, SmartEES 2.0

클라우드 기술 반영

출처 : 당사 제시

당사의 주요 고객사는 삼성전기, 삼성에스디에스, 삼성에스디아이로 견고한 파트너쉽을 통해 매년 꾸준한 구축실적을 보유하고 있습니다. 최근에는 경기 침체로 인해 고객사의 자체 투자가 위축됨에 따라 정부 지원사업의 수요가 늘고 있고 'K-스마트등대공장', '디지털 클러스터' 등 다년도 사업 수주로 정부 지원사업을 통한 매출이 증가하고 있습니다. 당사의 제품은 제조업 전반에 적용될 수 있으며 다양한 전방산업군별 레퍼런스를 보유하고 있습니다. 다음은 당사의 최근 전방산업별 주요 수주 실적입니다.

[당사 전방산업별 주요 수주실적]

(단위 : 백만원)

전방산업
시기
프로젝트명
거래처
수주금액

전기/전자
2022년
베트남 FCB MES 구축
A사
1,766

2022년
부산/필리핀 원료공정 MES 구축
A사
1,327

2023년
MES 통합 구축
C사
1,291

제철/화학
2023년
지능형 뿌리공정시스템 구축
G사
413

2022년
K 스마트 등대공장 구축사업 2차년도
H사
813

자동차
2022년
K스마트등대공장 1차년도 구축사업
E사
880

2023년
디지털생산정보시스템 구축을 위한 사전 MES 컨설팅
F사
600

2차전지
2023년
2023년 ITO 운영
B사
1,830

2023년
천안사업장 EGIS AI 구축
B사
890

F&B
2022년
관계사 일지전산화 통합구축
D사
1,340

2022년
두부공장 1차 스마트공장 구축 및 고도화
I사
395

항공/기계
2022년
KAPS 운영 MA계약
J사
408

2023년
23년 지능형 뿌리공정시스템 구축
S사
100

출처 : 당사 제시

당사는 모기업인 에스피시스템스와 하드웨어와 소프트웨어를 융합한 대형 프로젝트 수주를 위한 노력을 함께 경주해 나가고 있습니다. 2022년 중 당사의 매출과 개발과제 수주 성과가 증가하는 상황에서 IT 인력의 공급난으로 인해 기수주 프로젝트의 안정적 공급에 주력함에 따라 공동 수주 성과가 지연되었으나, 최근 에스피시스템스와의 협력 사업으로 스마트 창고 시장 진출을 준비 중에 있습니다. 자동화 설비 전문기업인 에스피시스템스가 기존에 보유한 자동화 창고 관련 레퍼런스와 하드웨어 자동화 기술 역량을 기반으로 제조 솔루션 전문기업인 당사의 기존 솔루션과 소프트웨어 개발 기술 역량을 결합하여, 컨설팅부터 스마트 창고 설계 및 설비 제작, 운영시스템 구축, 유지보수 및 운영까지 End-to-End 서비스를 제공함으로써 당사와 모회사의 시너지를 창출하기 위한 영업 활동을 지속 전개하고 있습니다.상기와 같이 당사는 주요 사업영역에 사용되는 기술을 지속적으로 발전시켜 경쟁력을 보유하고 있지만 향후 기술의 급격한 변화로 인해 고객의 요구에 빠르게 대응하지 못하거나 충분한 기술 수준을 확보하지 못하는 경우 고객사 이탈로 인해 당사 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 인건비 상승에 따른 수익성 저하 위험당사가 영위하고 있는 스마트팩토리 솔루션 사업은 전문적인 지식과 경험을 보유한 전문 인력이 다수 요구되는 산업이며 인건비의 비중이 높다는 특징을 갖고 있습니다. 당사의 수주건들에는 자사 내부인력이 주로 업무를 수행하고 일부 프로젝트에 한하여 외부 프리랜서 및 외주업체가 투입되고 있습니다.
외부 프리랜서 및 외주업체의 외주비 가격 산정은 한국소프트웨어산업협회에서 매년 공표하는 소프트웨어 기술자 평균 임금단가를 기반으로 산정하고 있지만 기술자 평균 임금단가는 지속적으로 상승하고 있는 추세입니다. 당사는 필수 인력 내재화 등을 통한 외주비 감축을 통하여 적정 수익성을 유지하고자 노력하고 있으며 최근, 확대되는 수주상황에 대응하여 현재자체 개발인력 채용확대를 계획중에 있습니다. 하지만, 수주산업의 특성상 수주 확대와 매출증대가 이루어진다면 성공적일 수 있으나, 수주가 지연되거나 매출이 역성장하게된다면 고정비 부담 증가로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.
이에 따라, 당사는 시장환경 및 전망을 고려하여 수주규모 예측 등을 통해 효율적인 인력 운영을 진행 할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 산업 전반적으로 전문인력의 급격한 평균임금 상승이 지속되어 외주비가 상승하거나 인력 확대채용 후 업황 부진으로 인해 고정비 부담이 늘어날 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 스마트팩토리 솔루션 사업은 고객과의 교류를 통해 해당 산업의 특성 및 비즈니스 프로세스를 이해하여야 하며, 고객의 요구사항과 기대를 반영한 시스템을 개발, 구축 및 운영, 유지보수까지 진행해야 하므로 전문적인 지식과 경험을 보유한 전문 인력이 다수 요구되는 사업입니다. 때문에 당사를 비롯한 스마트팩토리 사업은 상대적으로 기술과 경험을 보유한 우수한 인력 확보가 매우 중요합니다.당사의 수주건들에 대해서는 내부인력이 주로 업무를 수행하지만 일부 프로젝트에 한하여 외부 프리랜서 및 외주업체의 개발인력을 투입합니다. 상기 인력에 지급되는 인건비는 한국소프트웨어산업협회에서 매년 공표하는 소프트웨어 기술자 평균임금 단가를 기반으로 산정하고 있으며 연도별 적용 평균 임금단가는 다음과 같습니다.

[소프트웨어 기술자 일 평균 임금단가]

(단위 : 원)

구분

2022

2023

포함직무

IT기획자

360,307

419,656

-

IT컨설턴트

415,928

476,007

정보보호컨설턴트

업무분석가

548,550

544,972

-

데이터분석가

323,184

347,476

-

IT PM

406,823

463,265

-

IT 아키텍트

473,174

518,084

SW아키텍트, 데이터아키텍트,

Infrastructure 아키텍트

UI/UX기획/개발자

274,465

291,414

UI/UX 기획자,

인공지능개발자

UI/UX 디자이너

228,717

217,843

-

응용 SW 개발자

306,034

311,962

빅데이터개발자,

인공지능개발자

시스템 SW 개발자

250,039

247,590

임베디드SW개발자

정보시스템운용자

292,146

326,653

데이터베이스운용자,

NW엔지니어,

IT시스템운용자

IT지원기술자

191,065

190,219

-

IT마케터

357,659

378,726

SW제품기획자,

IT서비스기획자,

IT기술영업

IT품질관리자

424,780

402,626

-

IT테스터

200,136

208,959

-

IT감리

424,481

456,540

-

정보보안전문가

343,798

362,961

정보보호관리자,

침해사고대응전문가

출처 : 한국소프트웨어산업협회, 당사 재가공

주1) 2023년 기준 직무로 작성되었으며 전년대비 29개 직무에서 17개 직무로 개편되어 기존 직무들은 포함직무에서 확인할 수 있습니다.(IT감사, IT교육강사, IT PMO는 표본 수집에 어려움이 있어 조사에서 제외되었습니다.)

주2) 2022년 수치는 포함직무들의 평균으로 산출하였습니다.

상기와 같이 한국소프트웨어 산업협회에 따르면 2023년에 적용되는 소프트웨어 기술자 평균임금은 전년대비 6.9% 증가하였으며 매년 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 이에 당사는 필수 인력 내재화 및 인력 육성 등을 통해 외주용역비를 감축하여 수익성을 유지하고자 노력하고 있습니다. 다음은 당사의 인건비 및 외주비 추이입니다.

[당사 3개년 인건비 및 외주비 추이]

(단위 : 원)

구분

2020

2021

2022

2023 1분기

IT서비스 매출원가(A)

13,623,313,471

13,593,573,536

15,708,488,561

4,092,288,013

자사 인건비(B)

6,402,173,948

7,511,577,897

7,304,930,416

1,859,376,063

외주비(C)

5,114,567,440

3,431,414,235

4,797,326,176

930,882,000

자사 인건비 비율(B/A)

46.99%

55.26%

46.50%

45.44%

외주비 비율(C/A)

37.54%

25.24%

30.54%

22.75%

출처 : 당사 제시

당사의 외주비는 인력대비 매출이 급격하게 성장함에 따라 2021년 약 34억원에서 2022년 약 48억원으로 상승하였으며 현재로서는 증가하는 수주상황에 대응하여 자체 개발인력 채용확대를 계획중에 있습니다. 하지만, 스마트팩토리 산업의 특성상 수주 확대와 매출증대가 이루어진다면 개발인력 추가 채용은 성공적일 수 있으나, 수주가 지연되거나 매출이 역성장하게된다면 고정비의 부담이 커지게 됩니다. 이에 따라, 당사는 시장환경 및 전망을 고려하여 수주규모 예측 등을 통해 효율적인 인력 운영을 진행 할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 산업 전반적으로 전문인력의 급격한 평균임금 상승이 지속되어 외주비가 상승하거나 인력 확대채용 후 업황 부진으로 인해 고정비 부담이 늘어날 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 산업 특성에 따른 교섭력 열위 위험당사의 최종 매출처는 각 산업의 대기업 및 중견기업으로, 산업의 특성상 해당 업체들이 교섭력을 주도하고 있습니다. 이에 따라 당사는 솔루션 공급자로서 최종 매출처에 종속적인 사업 구조를 보이고 있으며 상대적으로 열위한 협상력을 가지고 있는 것이 일반적입니다. 이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 스마트팩토리 솔루션 시장은 일부 우량한 대기업 및 중견기업을 제외한 대부분의 중소 제조업체들의 경우 속해있는 산업의 특성, 회사의 규모, 투자여력, 사용자의 숙련도 부족 등으로 인하여 높은 수준의 스마트팩토리 시스템을 도입하기 쉽지 않은 것이 현실입니다. 이에 따라, 국내 스마트팩토리 솔루션 시장의 최종소비자는 대기업 및 중견 제조업체로 한정되고 있으며, 이러한 특성으로 인해서 해당 업체들이 교섭력을 주도하고 있습니다. 당사의 주요 고객사 또한 국내 대기업 및 중견기업이 주를 이루고 있습니다.

대기업 및 중견기업 제조업체의 특성상 기술력이 검증된 업체들과 지속적으로 협력 관계를 유지하는 특성이 있으며, 특히 스마트팩토리 솔루션의 경우, 효율적 운영을 위하여 이미 설치된 시스템과 동일한 공급사의 시스템으로 구축, 확장하는 것이 선호되어 당사와 같이 거래 실적이 존재하며 기술력을 인정받은 협력사들은 우호적인 관계를 통해 안정적인 매출처를 확보하고 이를 바탕으로 솔루션 도입범위를 확장할 수 있습니다. 그러나 한편으로는 이러한 특성으로 매출처에 종속적인 사업구조를 보이게 됩니다.

이와 같이 당사는 납품처, 최종 수요처와의 사업구조상 교섭력이 열세에 있기 때문에 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 절하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 비즈니스 환경 변화에 따른 요구사항 변경, 새로운 사업 진출 시 당사가 겪게 될 시행착오 등으로 인해 투입원가가 증가하거나 비경상적인 비용이 발생할 여지가 있으며, 일련의 원가 또는 비용 증가분은 당사가 부담하게 될 가능성이 있습니다. 이처럼 산업 내 벨류체인을 고려할 때, 고객사와의 가격 교섭력이 열위에 있어 당사의 수익성이 저하될 우려가 존재합니다.

사. 정부 지원사업 규모 축소 위험정부는 '2022년까지 기초 단계 이상 스마트공장 3만 개 구축'이라는 1차 목표를 수립, '스마트공장 보급ㆍ확산사업' 등 지원사업을 적극 전개한 결과, 스마트 제조 혁신을 위한 발판을 마련하는 성과를 거두었습니다. 단순히 스마트공장의 보급과 확산에 그치지 않고 'K-스마트등대공장'이나 '대중소 상생형 스마트공장 지원사업', '탄소중립형 스마트공장 지원사업' 등 미래형 스마트공장 선도 모델의 보급 계획이 정부 지원사업 로드맵에 나타나 있으며, 기존 지원사업의 성과 분석을 통해 효과적, 실질적 지원으로 정책 방향을 재편하고자 함을 산업통상자원부, 중소벤처기업부 등 유관 부처에서 밝힌 바 있습니다.
매년 정부에서 진행하는 스마트팩토리 구축 지원사업 분야인 단기지원사업(기초 및 고도화) 영역과 장기지원 사업(K-스마트등대 지원사업, 클러스트 지원사업 등) 영역으로의 수주 확대로 인하여 관련 당사 매출이 증가하고 있으며, 지속적인 사업 확장이 예상되고 있습니다. 또한 정부보조금을 통해 비용을 충당할 수 있는 여건을 마련하며 성장을 지속하고 있습니다. 그러나 정부의 스마트팩토리에 대한 지원 정책에 차질이 발생하거나 그 규모가 축소되어 현재와 같은 지원 기조가 중단될 경우, 당사의 영업활동 및 지속적인 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

우리 정부는 2014년 이후 제조업과 ICT의 융합을 통해 제조업 전반의 혁신을 가져오기 위한 '스마트제조 2.0' 전략을 수립하여 관련 정책을 추진해 오고 있습니다. 산업통상자원부, 중소벤처기업부 등 유관 부처에서는 '2022년까지 기초 단계 이상 스마트공장 3만 개 구축'이라는 1차 목표를 수립, '스마트공장 보급ㆍ확산사업' 등 지원사업을 적극 전개한 결과, 스마트 제조 혁신을 위한 발판을 마련하는 성과를 거두었습니다. 또한, 과학기술정보통신부가 주도하는 ICT 융합 기반 제조 혁신 지원사업도 스마트공장 고도화를 위한 'AI 바우처 지원사업', '데이터 바우처 지원사업' 등으로 구체화되며 제조업 전반으로 확산 중에 있습니다.

스마트공장 보급ㆍ확산사업 등 관련 지원사업의 정책 기조 역시 '스마트공장 3만 개 시대'를 맞아 기존의 양적 팽창 중심에서 고도화 중심의 질적 성장으로 전환하고자 하는 정부의 의지가 드러나고 있습니다.

[스마트공장 지원사업 목록]

사업명

지원 목적

스마트공장 기초 및 고도화 지원

국내 현실에 적합한 다양한 형태의 스마트공장 도입 및 고도화 지원을 통한 중소ㆍ중견기업의 제조혁신 지원

대중소 상생형 스마트공장 지원

민간이 협업하면 정부가 후원하는 상생형 스마트공장 구축을 추진하여 대ㆍ중소기업 동반성장 및 민간의 자발적 확산체계 마련

업종별 특화 스마트공장 구축지원 사업

유사 제조공정ㆍ업종 등을 가진 중소ㆍ중견기업들이 스마트공장 공통 솔루션을 구축하여 기업간 연계성을 강화

데이터 분석 기반 스마트공장 구축지원 사업

표준 기반의 양질의 데이터 수집 장치와 데이터 분석 솔루션 도입을 통해 DNA(Data, Network, AI) 기반의 제조혁신 촉진

스마트공장 수준확인제도

스마트공장 확인제도 시행을 통해 중소ㆍ중견기업의 스마트화 수준을 확인ㆍ검증하여 스마트공장 자발적 보급ㆍ확산 기반 조성

스마트화 역량강화

전문 컨설팅기관의 기업진단 및 자문을 통해 스마트공장 구축 생산성 향상 등 스마트공장 구축기업의 성과 제고

클라우드 기반 솔루션 개발

중소기업의 경영ㆍ생산현장에 클라우드 기반으로 저비용ㆍ고효율 정보 시스템 구축을 지원하여 중소기업 정보화 경영 저변 확산

출처 : 스마트제조혁신추진단 스마트공장 사업관리시스템

단순히 스마트공장의 보급과 확산에 그치지 않고 'K-스마트등대공장'이나 '대중소 상생형 스마트공장 지원사업', '탄소중립형 스마트공장 지원사업' 등 미래형 스마트공장 선도 모델의 보급 계획이 정부 지원사업 로드맵에 나타나 있으며, 기존 지원사업의 성과 분석을 통해 효과적, 실질적 지원으로 정책 방향을 재편하고자 함을 산업통상자원부, 중소벤처기업부 등 유관 부처에서 밝힌 바 있습니다.

매년 정부에서 진행하는 스마트팩토리 구축 지원사업 분야인 단기지원사업(기초 및 고도화) 영역과 장기지원 사업(K-스마트등대 지원사업, 클러스트 지원사업 등) 영역으로의 수주 확대로 인하여 관련 당사 매출이 증가하고 있으며, 지속적인 사업 확장이 예상되고 있습니다.이러한 정부의 스마트팩토리 지원 사업은 당사의 매출 발생으로 이어지는 프로젝트 수주와 비용 절감으로 이어지는 국가보조금 지원으로 이어지며 당사의 영업활동에 긍정적인 영향을 미친 바 있습니다.

당사는 스마트팩토리 관련 기술의 보급에 힘써온 공로를 인정받아 산업통상자원부로부터 '제조혁신3.0 스마트공장 솔루션 공급사', '산업안전ㆍICT 융합 지식클러스터 주관 사업자' 등으로 선정되었으며, 중소벤처기업부로부터 '중소기업 정보화 지원사업 생산현장 디지털화 지원기관'으로 지정되었습니다. 이러한 성과를 기반으로 당사는 '스마트공장 보급ㆍ확산사업' 등 제조 현장의 자동화 및 디지털화를 지원하는 정부 지원사업에서 신규 수주를 하며 주도적인 역할을 수행할 수 있었습니다. 또한, 과학기술정보통신부에서 지원하는 AI 바우처 지원사업을 통해 중소 규모 제조 기업에서도 당사가 개발 및 출시한 제조 특화 AI Dev/Ops 플랫폼 'SmartAI'를 활용 가능하게 되었습니다.

이와 같이 당사는 정부의 적극적인 스마트팩토리 보급 및 확산 정책에 따라 중견 및 중소기업을 대상으로 신규 프로젝트를 수주하며 매출을 발생시키고 정부보조금을 통해 비용을 충당할 수 있는 여건을 마련하며 성장을 지속하고 있습니다. 그러나 정부의 스마트팩토리에 대한 지원 정책에 차질이 발생하거나 그 규모가 축소되어 현재와 같은 지원 기조가 중단될 경우, 당사의 영업활동 및 지속적인 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 환율 변동 위험당사는 대기업 고객사들의 글로벌 거점 투자 확대에 의존하는 데에 그치지 않고 공장 자동화 솔루션 해외 시장 공급을 통해 적극적인 해외 수출을 이어나가고 있습니다. 이 뿐 아니라, 제조업 비중이 높은 일본, 베트남, 인도네시아, 말레이시아 시장에 현지법인 및 지사 설립, 현지 IT기업과의 합작법인 설립 및 전략적 제휴, 영업 에이전트와의 파트너십 체결 등 다양한 해외진출 방안을 통해 수출 비중을 증대시킬 계획을 가지고 있습니다.
당사 및 주요 고객사의 해외법인 향 매출 증가에 따라 환율 변동에 대한 익스포져가 높아진 상황이며, 이러한 해외 진출 추세가 지속됨에 따라 해당 위험은 증가할 것으로 전망됩니다. 특히, 당사의 고객사가 헝가리에 신공장을 신축하며 당사의 MES, EES 솔루션이 공급되고 중국 및 싱가폴 향 등 매출이 지속 발생함에 따라 주요 결제 통화인 USD와 EUR에 대한 환 위험이 증가할 가능성이 존재합니다. 환율 변동은 해당국가의 국제수지, 물가수준 변화, 생산성 변화 등에 영향을 받고 있어 지속적인 모니터링이 필요하며 위와 같이,
환율 변동시 당사가 보유한 외화 표시 자산 및 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있어 결과적으로 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 주요 고객사가 글로벌 시장 경쟁력 향상과 공급망 안정을 위해 설립한 미국, 중국, 브라질, 베트남, 헝가리 등 현지법인 공장의 스마트 제조시스템 구축에 프리미어 파트너로서 참여하며 당사 솔루션의 현지화와 현지 시장에 대한 깊은 이해, 다양한 경험 레퍼런스를 축적해왔습니다. 독일, 미국, 일본, 중국, 한국 등 제조 선진국을 중심으로 활발하게 펼쳐지고 있는 제조업 활성화를 위한 4차 산업혁명 대응책이 범세계적 시대 요구로 자리잡고, 글로벌 기업들의 생산 공장인 개발도상국이 자국 제조업의 자생력 확보를 위한 방안으로 스마트 제조와 스마트팩토리 도입을 적극적으로 시행하고 있는 상황으로 당사는 적극적인 해외시장 진출이 가능한 시점이 도래하였다고 판단하고 있습니다.독일은 인더스트리 4.0, 미국은 첨단 제조 기술사업(AMP), 일본은 전략적 이노베이션 창조사업(SIP)으로 정부 주도 아래 전략을 추진해나가고 있습니다.독일 정부는 2006년부터 '하이테크전략 2020' 전략을 추진하기 시작했고 제품 판매와 기술 서비스의 융합을 확대하면서 서비스 수출과 세계화에 집중해 왔으며, 독일은 제조업에 IoT, 사이버물리시스템(CPS), 센서 등의 ICT를 접목해 모든 생산공정, 조달 및 물류, 서비스를 통합적으로 관리하는 시스템을 만들고 또 사물인터넷, 클라우드 컴퓨팅, 임베디드 시스템 등의 기술을 접목해 노동생산성 향상에 기여하고 인터넷 등의 네트워크를 통해 공장 내외의 사물·서비스와 연계해 효율성을 높인다는 계획을 가지고 있습니다. 독일이 지향하는 인더스트리 4.0은 2011년 하노버 산업박람회에서 처음 용어가 사용됐으며 독일 전기·통신·기계 공업회(BITKOM, VDMA, ZVEI)가 운영하는 '인더스트리 4.0 플랫폼' 사무국에서 산학연관 워킹그룹이 공동으로 추진하고 있습니다. 인더스트리 4.0 워킹그룹에는 독일을 대표하는 기업과 연구기관, 대학들이 참여하고 있습니다. 대표적으로 ABB, BASF, BMW, 보쉬(Bosch), 다임러(Daimler), 인피니언(Infineon Technologies), SAP, 지멘스(Siemens), 티센크루프(ThyssenKrupp), 트럼프(TRUMPF) 등 민간기업 주도로 인터스트리 4.0 프로젝트를 진행해 오고 있습니다. 독일의 성공적인 인더스트리 4.0 도입 사례로는 지멘스의 암베르그(Amberg) 공장, 지멘스와 SAP의 장비 및 솔루션을 적용한 BMW 공장 등이 있습니다.독일이 민간주도에서 뒤늦게 정부주도로 바뀌었다면 미국은 초기부터 정부 주도 하에 스마트팩토리 도입을 권장해오고 있으며, 2017년 7월부터 미국은 '미국 제조업 재생 계획'을 발표하고 신흥국으로 이전한 공장들을 세제 혜택과 규제 완화를 통해 미국으로 회귀시키는 리쇼어링 강화 정책을 펼쳐오고 있습니다. 법인세를 35%에서 28%로 인하하고 해외진출 기업 중 국내 이전 기업에 인센티브 확대, 제조업 혁신 허브 증설, 첨단 제조 기술 전략(AMT), 제조업 혁신연구소 45곳 건립 등을 추진하며 첨단 제조(Advanced Manufacturing), 스마트 제조(Smart Manufacturing)를 위한 R&D 예산을 확충하고 있으며, 연방정부 주도로 발족된 연구개발 컨소시엄인 SMLC(Smart Manufacturing Leadership Coalition)를 통해 지능형 시스템을 공장에 적용하려는 프로그램 개발에 집중하고 있습니다. 또한, 독일의 인더스트리 4.0 워킹그룹과 마찬가지로 민간 기업들이 참여하는 컨소시엄인 IIC(Industrial Internet Consortium)이 2014년에 설립돼 GE, IBM, 인텔(Intel), 시스코(Cisco), AT&T, SAP 등 200여 개의 기업이 제조업 강화 프로그램에 실질적인 중추 역할을 하고 있습니다.일본도 미국과 마찬가지로 세제 혜택 강화, 제조 R&D 강화 및 제조업 효율화를 위한 정책으로 제조업의 기술 개발에 투자하고 있으며, 아베 정부는 2013년 6월 제조업 경쟁력을 강화하기 위해 6대 전략, 37개 과제로 구성된 산업재흥플랜을 제시했고 향후 5년간을 긴급 구조 개혁 기간으로 지정했습니다. 이 프로젝트는 전략적 이노베이션 창조사업(SIP, Cross-ministerial Strategic Innovation Promotion Program)을 통해 에너지 및 차세대 인프라 기술 투자를 강화한다는 계획이며 2014년에만 510억엔을 지원했습니다. 정부 외에도 일본은 기계학회를 중심으로 IVI(Industrial Value-chain Initiative)를 발족했고 공장마다 서로 다른 규격으로 운영되고 있는 설비 간에 데이터 전송이 가능하도록 통신규격과 보안기술의 표준화를 추진하고 있습니다.일본의 스마트팩토리 시장은 2019년부터 2024년까지 연평균 약 10.18%의 성장률을 보이며, 2024년 약 263.4억 달러 규모에 이를 것으로 예상되며, 정부의 보조금 확대로 중소기업 중심의 스마트팩토리 시장이 커지고 있어 해외진출의 매력적인 목표 시장으로 부상하고 있습니다. 또한, 일본 경제에서 제조업 비중은 GDP 대비 21.8%이며, 총수출에서 제조업이 차지하는 비중은 약 90.4%로 제조업이 일본 경제의 근간을 이루고 있다 할 수 있습니다. 이러한 제조산업의 중요도로 인해 일본은 세계 두 번째로 많은 신규 산업용 자동화설비 및 로봇 설치국이자, 스마트팩토리 하드웨어 분야에서 세계에서 세 번째로 높은 로봇 밀도를 지니고 있습니다.반면에 스마트팩토리 소프트웨어 분야 및 제조 현장의 데이터를 분석·활용하는 분야는 타 제조선진국 대비 취약하다는 평가를 받고 있고 지리적으로 근거리에 위치하고 있기 때문에 당사는 일본시장 진출을 계획하고 있으며, 당사가 고려하는 일본시장 진출 방안은 현지 법인 또는 지사 설립, 전략적 제휴, 클라우드 기반 SaaS형 솔루션 등이 있습니다.현재 일본에는 66만여 개의 제조기업이 있어 다양한 영업채널 확보가 필요하고, 신뢰와 안정성을 중시하는 문화적 특성을 고려하여 현지에 법인/지사를 설립하고 일정 규모의 영업인력과 기술인력을 파견할 예정입니다. 일본 정부의 중소기업 대상 스마트팩토리 지원 정책 확장 기조에 맞춰 상대적으로 진입장벽이 낮은 중소기업을 대상으로 최초 사업을 전개하여 현지 레퍼런스를 확보하고, 이를 토대로 중견, 대기업으로 영역을 확장하고자 합니다.또한, 최근 일본 현지에서 활발한 사업을 전개하고 있는 국내 ERP 공급기업과의 전략적 제휴를 검토/타진 중에 있습니다. 제조현장 단의 솔루션 기능이 부족한 ERP 솔루션의 특성을 고려, 현지 제조기업 대상 ERP + MES 원패키지 상품을 개발, 공급함으로써 양사의 시너지를 확보할 계획입니다.나아가 국내 중소기업 대상 스마트팩토리 보급사업을 다수 수행한 경험을 정면교사 삼아, 제조운영분야의 국제 표준인 ISA-95 및 MESA의 요구사항을 기본설계부터 기능구성까지 반영하여 표준화하고 필요한 기능만을 선택하여 활용함으로써 투자 비용을 최소화한 클라우드 SaaS 솔루션을 현지 언어로 패치하고 일본 시장에 출시할 예정입니다. 이후, 현지 산업에 특성을 반영한 패키지형 제품을 개발, 공급할 계획을 가지고 있습니다.세계 최대 제조업 국가임에도 불구하고 핵심기술 부족과 품질 문제를 지속적으로 지적받아온 중국은 정부 차원에서 중장기적 전략 수립 및 대규모 투자를 통해 빠른 속도로 스마트 제조 산업을 집중적으로 육성하고 있습니다. '제조업 대국'에서 '제조업 강국'으로 발전하고 중장기 성장 동력을 확보하기 위해 2015년 발표한 '중국제조 2025'는 세계 제조 산업을 선도하기 위한 혁신 정책으로, 해당 발표 이래로 성장 잠재력이 높은 10대 산업을 전략적으로 선정하고 집중적인 투자를 계속하고 있습니다. 그 중 주요 제조공정의 스마트화, 중점 산업 분야의 스마트팩토리 및 디지털 작업현장구축이 중점 프로젝트로 꼽히고 있습니다.

베트남의 제조업 시장에서의 스마트팩토리는 2014년부터 도입되었고 기업 성숙도를 평가하는 VIPA(Vietnam Innovation Productivity Assessment)는 하나의 평가 도구로 활용되고 있으며, 아직까지는 초기 단계에 머무르고 있습니다. COVID-19의 영향으로 위축된 베트남 제조산업의 한계를 극복하는 하나의 수단으로 관심은 증가하고 있으나, 낮은 인건비와 자동화 설비 투자 부족으로 활성화되지는 않고 있습니다. 하지만, 최근 대기업과 외국계기업을 중심으로 스마트팩토리와 디지털혁신 트렌드를 따라잡기 위한 투자와 노력이 증가하고 있는 상황으로 거시적인 성장이 기대되는 바, 당사는 기존 거래 관계가 있는 우리나라 고객사의 해외 현지법인을 통한 진출 기회를 검토하고 있습니다.당사는 공산주의 국가인 베트남의 외자 유치 정책을 감안하여 IT 컨설팅(소프트웨어 개발 포함) 및 IT 서비스(수리 문제해결)가 가능한 진출안을 검토하고 있습니다. 이를 통해 당사 메이저 고객사의 현지 공장 시스템 구축을 지원하며, 현지 제조기업 대상 영업활동을 전개하고자 합니다. 최초에는 베트남 내 주요 산업이자 스마트팩토리 최초에는 베트남 내 주요 산업이자 스마트팩토리 도입 시도가 가장 많은 섬유·의류산업을 대상으로 영업활동을 진행하고, 이후 업종을 수평 확장할 예정입니다. 또한, 진출 후 안정화 시기 이후에는 글로벌 생산 공장 국가로 최근 부상 중인 말레이시아, 인도네시아 시장 진출의 교두보로 활용할 계획을 가지고 있습니다.베트남 스마트팩토리 시장 진출에 있어서 가장 큰 장애물은 영세한 베트남 제조기업들의 투자 여력이 부족한 것입니다. 베트남 제조기업들의 신규기술에 대한 최근 2년간 투자금과 향후 5년간의 예상 투자액이 약 10억VND (5만 달러)에 불과하다는 조사 결과는 베트남 제조기업의 투자 여력의 부족함을 잘 나타내고 있습니다. 이에, 당사는 당사의 클라우드 SaaS 표준화 솔루션의 장점인 원가우위 전략을 활용하여 신속한 시장을 개척해 나갈 예정입니다. 스마트팩토리의 특성상 표준화된 솔루션으로 수요기업의 요구사항을 100% 충족하는 것은 불가능하기 때문에 기업 특성을 감안한 최소한의 커스텀 개발(Customization)이 필수적으로 발생합니다. 베트남은 IT 아웃소싱 시장이 성숙기에 접어들은 대표적인 국가이며, CMC 글로벌, FPT 소프트웨어, LARION 등 다수의 전문기업들이 관련 사업을 활발하게 전개하고 있기 때문에 당사는 해당 IT 아웃소싱 기업들과의 파트너십과 협업을 통해 커스텀 개발의 비용 부담을 극복하고자 합니다. 이의 일환으로 베트남 IT 아웃소싱 1위 기업인 CMC 글로벌과 2022년말부터 관련 협의를 시작하였습니다.인도네시아와 말레이시아 모두 급부상 중인 글로벌 제조메카로 스마트팩토리의 잠재 시장성을 보유하고는 있지만, 관련 기술에 대한 이해도와 정부 중심의 정책 수립 모두 현재까지는 미흡한 상황입니다. 하지만, 4차 산업혁명 대응책으로서 스마트팩토리에 대한 제조기업들의 관심이 최근 많이 증가하고 있어 IT 사업을 영위하는 현지기업과의 전략적 제휴를 통한 시장 진출이 가능할 것으로 예상됩니다. 당사는 한국무역협회, 정보통신산업진흥원 등 국내 정부출연기관에서 진행하는 현지 IT 기업과의 매핑 프로그램 등을 활용하여 지속적으로 파트너사를 모집할 계획입니다.

당사는 반도체/전자 부품 산업 및 2차전지 산업의 주요 고객사가 필리핀, 중국, 베트남, 헝가리 등지에 주요 글로벌 거점 신규 공장 설립 및 라인 증설을 진행함에 따라 공장 자동화 및 스마트팩토리 시스템 공급 기업으로서 연이은 MES, EES 시스템 구축 프로젝트 수주를 따내고 있습니다. 구체적으로 삼성전기는 FCB(Printed Circuit Board), BGA(Ball Grid Array), MLCC(Multilayer Ceramic Capacitors) 등 주요 제품 제조 라인에 2011년부터 당사의 MES, EES와 TC 솔루션을 채택하여 수원, 부산, 세종 등 국내의 전사 사업장은 물론 중국, 필리핀, 베트남 등 해외 법인의 현장에까지 적용하고 있습니다. 삼성SDI는 과거 멕시코 공장의 MES 구축에 요구되는 TC 솔루션을 당사로부터 공급받는데에 이어 헝가리 공장 내 MES, EES 시스템 구축을 당사를 통해 시현하고 있습니다. 이어 F&B, 바이오 고객사들의 중국, 브라질, 미국 등지의 공장 MES 구축 등 프로젝트를 수주하고 있는 상황입니다. 당사는 2018년 CJ제일제당의 중국 청도 공장에 클라우드 기반 MES 솔루션 'MICUBE Cloud MES'를 납품하는 쾌거를 거두었고 이후 중국 요성 바이오 공장 MES 구축, 브라질 셀렉타 바이오 공장 MES 구축, 미국 아이오와 주 포트닷지 바이오 공장 MES 구축 등 후속 사업을 2020년까지 연속 수주하여 성공적으로 프로젝트를 완수하기도 하였습니다.

또한 당사는 대기업 고객사들의 글로벌 거점 투자 확대에 의존하는 데에 그치지 않고, 공장 자동화를 위한 CIM(컴퓨터 통합 생산, Computer-Integrated Manufacturing) 솔루션 'SmartCIM'의 개발 및 제품화를 완료하고 반도체 생산 설비 및 디바이스 제조 사업을 영위하는 싱가폴 소재 고객사에 2013년부터 현재까지 매년 평균 약 30만 달러 규모로 동제품을 공급하는 등 새로운 판매 경로를 모색해온 바 있습니다. 해당 고객사는 APAC 지역 거점인 싱가폴 지사로 'SmartCIM' 제품을 고객의 추가 발주에 맞추어 공급하고 있으며, 동 고객사 제품 납품시 당사의 'SmartCIM'이 함께 판매되는 구조로 수출 실적이 발생하고 있습니다. 상기 기술된 바와 같이 당사는 대기업 고객사의 글로벌 거점 투자 확대 뿐 아닌 공장 자동화 솔루션 해외 시장 공급을 통해 적극적인 해외 수출을 이어나가고 있습니다. 이 뿐 아니라, 제조업 비중이 높은 일본, 베트남, 인도네시아, 말레이시아 시장에 현지법인 및 지사 설립, 현지 IT기업과의 합작법인 설립 및 전략적 제휴, 영업 에이전트와의 파트너십 체결 등 다양한 해외진출 방안을 통해 수출 비중을 증대시킬 계획을 가지고 있습니다. 최근 분기 및 3개년 당사의 세부 수출 현황은 다음과 같습니다.

[당사 수출 현황]

(단위 : USD, EUR)

매출품목
수출국
통화
2020연도 (제16기)
2021연도 (제17기)
2022연도(제18기)
2023연도 1분기(제19기 1분기)

수출액
수출액
수출액
수출액
수출액
수출액
수출액
수출액

(원화)
(외화)
(원화)
(외화)
(원화)
(외화)
(원화)
(외화)

EES
헝가리
EUR
59,874
45,800.00
-
-
363,310
269,510.40
-
-

중국
USD
41,685
32,275.00
32,198
27,816.85
475,762
358,181.00
-
-

말레이시아
USD
-
-
-
-
90,594
70,000.00
-
-

베트남
USD
36,987
31,125.00
-
-
-
-
-
-

TC
싱가폴
USD
515,540
442,550.00
686,330
598,728.00
463,620
352,000.00
198,191
152,400.00

중국
USD
7,119
6,602.21
-
-
-
-
-
-

상품
헝가리
EUR
3,778
2,775.60
-
-
-
-
-
-

필리핀
USD
903
775
-
-
-
-
-
-

합계
EUR
63,652
48,575.60
-
-
363,310
269,510.40
-
-

USD
602,233
513,327.21
718,528
626,544.85
1,029,976
780,181.00
198,191
152,400.00

출처 : 당사 제시

당사 및 주요 고객사의 해외법인 향 매출 증가에 따라 환율 변동에 대한 익스포져가 높아진 상황이며, 이러한 해외 진출 추세가 지속됨에 따라 해당 위험은 증가할 것으로 전망됩니다. 특히, 당사의 고객사가 헝가리에 신공장을 신축하며 당사의 MES, EES 솔루션이 공급되고 중국 및 싱가폴 향 등 매출이 지속 발생함에 따라 주요 결제 통화인 USD와 EUR에 대한 환 위험이 증가할 가능성이 존재합니다. 당사는 영업활동 등과 관련하여 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.2023연도 1분기말, 2022연도말 및 2021연도말 기준 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
2023연도 1분기말(제19기 1분기말)
2022연도말(제18기말)
2021연도말(제17기말)

외화단위
외화금액
원화환산액
외화단위
외화금액
원화환산액
외화단위
외화금액
원화환산액

금융자산

매출채권
EUR
62,408
88,714,844
EUR
175,433
237,045,070
EUR
-
-

USD
262,935
342,814,653
USD
126,000
159,679,800
USD
75,000
88,912,500

2023연도 1분기 및 2022연도 4분기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
2023연도 1분기(제19기 1분기)
2022연도 4분기(제18기 4분기)

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

EUR
8,871,484
(8,871,484)
-
-

USD
34,281,465
(34,281,465)
847,560
(847,560)

최근 3년간 유로화 및 달러화 환율 변동 추이는 다음과 같습니다.

[유로화 환율]

유로화 환율.jpg
유로화 환율

출처 : 서울외국환중개

[달러화 환율]

달러화 환율.jpg
달러화 환율

출처 : 서울외국환중개

당사는 환율 변동에 따른 리스크에 대응하기 위해 2021년 9월 외환리스크 관리 규정을 제정하여 관련 부서에서 외환리스크 관리 현황을 상시 이사회에 보고하는 등 환율차이로 인한 손실을 최소화 시키려 노력하고 있습니다. 당사는 위와 같은 내부적 환위험 관리 외에도 매출이 발생하는 주요 국가들의 경제 상황 변화를 지속적으로 확인하며 관리를 수행할 것입니다. 현재로서는 환위험에 노출된 규모가 크지 아니하여, 환헤지와 관련한 구체적인 계획이 없으나, 향후 수출 확대에 따라 환위험이 확대될 경우 선물환 거래 방식의 도입을 검토하고 있으며, 보유 외화에 대한 환율 변동 추이에 따라 거래 금액을 결정하여 당사 이익에 대한 환율 영향을 최소화 하고자 합니다.다만 당사의 위와 같은 노력에도 불구하고 환율 변동은 해당국가의 국제수지, 물가수준 변화, 생산성 변화 등에 영향을 받고 있어 지속적인 모니터링이 필요하며 위와 같이, 환율 변동시 당사가 보유한 외화 표시 자산 및 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있어 결과적으로 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 지적재산권 위험당사는 애플리케이션 기술과 플랫폼 기술을 비롯한 디지털솔루션 기술을 바탕으로 자체 개발한 제조 지능화 솔루션 분야 국내 최고 수준의 솔루션 포트폴리오를 확보하였습니다. 또한, 당사는 특허권 및 상표권에 대한 출원, 등록을 통해 지적재산권을 확보하고자 노력하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 핵심 지적재산권 관련하여 진행중인 소송 및 기타 분쟁은 없습니다. 그러나 지적재산을 보호하고자 하는 당사의 노력에도 불구하고
소프트웨어 기술은 그 특성상 지적재산권으로 보호받는 범위의 경계가 모호한 경향이 존재함에 따라 분쟁이 발생할 가능성이 일부 존재할 수 있습니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 제3자가 소송 또는 기타 분쟁을 제기하여 부정적인 결과가 나타날 경우 당사의 영업활동 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 제조 산업에서 디지털 기술을 활용하여 생산성과 효율성을 높이기 위한 제조 디지털솔루션 기술을 보유하고 있습니다. 디지털솔루션 기술은 애플리케이션 기술과 플랫폼 기술로 나눌 수 있습니다.애플리케이션 기술은 제조 공정에서 필요한 기능들을 제공하는 소프트웨어 기술로, 생산관리, 디지털 트윈 기반 생산계획 및 APS, 설비효율관리, 설비데이터수집, AI & MLOps 등 다양한 분야에서 사용됩니다. 일례로, 생산관리 애플리케이션은 생산 공정을 모니터링하고 생산계획을 수립하는데 도움을 주며, AI & MLOps 애플리케이션은 머신 러닝 기술을 활용하여 생산 프로세스를 최적화합니다. 애플리케이션 기술은 SmartFactory, SmartDigitalTwin, SmartEES, SmartDriver, SmartEquipment, SmartMLOps 등 분야 제품에 개발ㆍ적용되어 상용화되었습니다.플랫폼 기술은 애플리케이션을 서비스로 제공하기 위한 기술로, 서비스 빌더, 컴포턴트 플러그인, 코어 플러그인, UX, CI/CD, Cloud 기술 등을 제공하며, 이를 활용하여 제조 애플리케이션을 개발하고 배포하는 인프라와 플랫폼을 제공합니다. 서비스 빌더는 제조 애플리케이션을 개발하기 위한 도구를 제공하고, 컴포넌트 플러그인은 다양한 기능을 제공하는 소프트웨어 모듈입니다. 플랫폼 기술은 SmartFactory, SmartEES, SmartAI, SmartMLOps, SmartDigitalTwin 등 솔루션 분야 제품에 개발ㆍ적용되어 상품화 되었습니다.당사는 이러한 기술을 바탕으로 자체 개발한 제조 지능화 솔루션 분야에서 국내 최고 수준의 솔루션 포트폴리오를 확보하였습니다. 또한, 당사는 특허권에 대한 출원, 등록을 통해 지적재산권을 확보하고자 노력하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

[지적재산권 보유 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

등록번호
출원번호

출원국

1

특허권

SMD 기반 불량예측장치 및그 동작 방법

엠아이큐브솔루션

2022.04.05

-

SmartAI

-
제10-2022-0042259호

한국

2

특허권

인공신경망 모델을 이용한공정 최적화 시스템 및 방법

엠아이큐브솔루션

2021.10.29

-

SmartAI

-
제10-2021-0147136호

한국

3

특허권

소음의 종류를 분류하는소음 분류 딥러닝 모델 학습 방법

엠아이큐브솔루션

2020.06.03

2021.04.06

SmartAI

제10-2238855호
제10-2020-0067228호

한국

4

특허권

딥 러닝을 활용한생활소음의 관리방법

엠아이큐브솔루션

2020.06.03

2021.01.26

SmartAI

제10-2210164호
제10-2020-0067227호

한국

5

상표권

SmartFactory (스마트팩토리)

엠아이큐브솔루션

2011.05.31

2014.02.20

SmartFactory

제C-2014-004106호
-

한국

6

상표권

SmartPLC (스마트피엘씨)

엠아이큐브솔루션

2014.01.31

2014.02.20

SmartPLC

제C-2014-004107호
-

한국

7

상표권

SmartSEM (스마트에스이엠)

엠아이큐브솔루션

2013.08.30

2014.02.20

SmartSEM

제C-2014-004108호
-

한국

8

상표권

SmartUX (스마트유엑스)

엠아이큐브솔루션

2013.07.05

2014.02.20

SmartUX

제C-2014-004109호
-

한국

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 핵심 지적재산권 관련하여 진행중인 소송 및 기타 분쟁은 없습니다. 그러나 지적재산을 보호하고자 하는 당사의 노력에도 불구하고 소프트웨어 기술은 그 특성상 지적재산권으로 보호받는 범위의 경계가 모호한 경향이 존재함에 따라 분쟁이 발생할 가능성이 일부 존재할 수 있습니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권에 대해 제3자가 소송 또는 기타 분쟁을 제기하여 부정적인 결과가 나타날 경우 당사의 영업활동 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출액 성장성 둔화 및 수익성 악화 위험당사의 매출은 2020년 약 167억, 2021년 약 170억, 2022년 약 223억, 2023년 1분기 57억원의 매출을 시현하며 지속적으로 상승하고 있고 수익성 지표 또한 상승 추세를 보이고 있습니다. 당사는 향후 다양한 전방산업군의 사업 포트폴리오 구성, 기존 구축 시스템의 확대, 정부지원 사업 수주 확대, 신규사업 분야의 수주를 통해 매출성장이 지속될 것으로 예상되어 영업활동의 급격한 악화로 인한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 하지만 전방시장의 장기적인 영업환경 악화 등의 요인으로 인한 설비투자금액 감소, 경쟁업체와의 경쟁 심화, 교섭력 열위에 따른 매출 둔화, 연구개발비와 인건비 증가로 인해 수익성이 부진한다면 당사의 매출액 하락 및 수익성 악화에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출은 2020년 약 167억, 2021년 약 170억, 2022년 약 223억, 2023년 1분기 57억원의 매출을 시현하였습니다. 이는 당사의 주요 고객사의 지속적인 설비투자, 식품 및 제철ㆍ내화 등 신규사업 매출확대, 미래확장사업인 AI 솔루션 매출 증가, 지속적인 정부지원사업 수임실적에 기인합니다. 2021년 흑자전환 후 매출액 상승으로 인한 고정비 손익분기점 이상의 수익 발생으로 당사의 영업이익율, 당기순이익율 등 수익성 지표 또한 개선되었습니다. 또한, 당사 사업 특성상 대형 고객사의 투자집행이 연초에 결정되어 수주가 주로 상반기에 발생하고 하반기에 매출이 늘어나는 구조이기에 수익성 지표는 하반기로 갈수록 좋아질 것으로 기대하고 있으며, 2023년 1분기 영업이익은 전년도 1분기 대비 102.42% 성장하였습니다. 당사가 영위하고 있는 사업영역의 투자는 제조기업의 생산라인에 적용되는 대규모의 투자를 요하기 때문에 주로 상반기에 고객사의 내부 투자 검토를 거친 후 수주가 진행되고, 본격적인 매출이 발생하는 시기는 하반기부터 발생하는 경향이 있습니다. 그리고 중견.중소기업 고객사의 경우는 대기업 고객사의 경우 보다 투자 의사결정이 더 길어지는 경향이 있어 하반기에 매출이 주로 발생하지만 고객사의 사정에 따라 다음연도로 넘어가는 경우도 존재합니다. 다음은 당사 및 유사기업의 분기별 매출액 및 영업이익 비중입니다.

[당사 분기별 매출액, 영업이익 비중 추이]

(단위: 백만원)

구분

1분기
2분기
3분기
4분기
합계

매출액
영업이익
매출액
영업이익
매출액
영업이익
매출액
영업이익
매출액
영업이익

2018년
금액

4,617

537

3,870

-155

3,788

90

4,289

-159

16,565

313

비중

28%

172%

23%

-50%

23%

29%

26%

-51%

2019년
금액

3,837

-79

3,418

-240

4,058

83

4,740

295

16,053

59

비중

24%

-134%

21%

-407%

25%

141%

30%

500%

2020년
금액

4,052

-428

4,103

40

3,673

-159

4,845

-722

16,673

-1,269

비중

24%

-

25%

-

22%

-

29%

-

2021년
금액

3,700

-378

3,782

-171

3,832

17

5,725

911

17,039
379

비중

22%

-100%

22%

-45%

22%

4%

34%

240%

2022년
금액

5,254

152

5,291

729

5,635

1,135

6,115

810

22,295

2,826

비중

24%

5%

24%

26%

25%

40%

27%

29%

2023년
금액

5,651

309

-

5,651

309

비중

100%

100%

출처 : 당사 제시

[유사기업의 분기별 매출액 비중 추이]

(단위: 억)

구 분

2020년

2021년

2022년

1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q

엠투아이코퍼레이션

78
89
79
86
97
101
98
97
106
112
110
89

23%
27%
24%
26%
25%
26%
25%
25%
25%
27%
26%
21%

링크제니시스
21
26
36
46
36
34
32
50
26
37
30
52

16%
20%
28%
36%
24%
22%
21%
33%
18%
26%
21%
36%

이삭엔지니어링
133
104
112
95
92
101
85
150
155
131
99
190

30%
23%
25%
21%
21%
24%
20%
35%
27%
23%
17%
33%

티라유텍
56
72
107
111
101
88
103
101
73
89
92
99

16%
21%
31%
32%
26%
22%
26%
26%
21%
25%
26%
28%

출처 : Dart

당사의 최근 5개년 매출 및 영업이익 분포를 보면 2018년을 제외하고 상반기보다 하반기에 매출 및 영업이익이 많이 발생하였습니다. 유사기업 또한 엠투아이코퍼레이션을 제외한 나머지 회사들은 주로 하반기에 더 많은 매출실적을 보여주고 있습니다.다음은 당사 성장성, 수익성 지표 및 손익 추이입니다.

[성장성 지표 및 손익 추이]

(단위: 백만원)

구 분

2020년

2021년

2022년

2023년 1분기

매출액

16,674

17,040

22,295

5,651

매출액 성장율

4.11%

2.19%

30.84%

7.57%

매출총이익

2,987

3,420

6,546

4,092

매출총이익 성장율

0.53%

14.50%

91.37%

47.09%

영업이익

(1,269)

380

2,827

309

영업이익 성장율

적자전환

흑자전환

644.42%

102.42%

당기순이익

(1,326)

499

2,790

404

당기순이익 성장율

적자지속

흑자전환

459.12%

182.41%

주) 2023년 1분기 성장율 수치는 2022년 1분기 대비 수치로 기재하였습니다.

출처 : 당사 감사보고서, 당사 제시

[당사 및 유사기업 수익성 지표]

기업명

구 분

2020년

2021년

2022년

2023년1분기

기업
업종 평균

엠아이큐브솔루션

매출액 순이익율

-7.95%

2.93%

11.74%

12.51%

7.15%

총자산 순이익율

-14.74%

6.17%

7.96%

28.96%

14.28%

자기자본 순이익율

-40.73%

24.01%

14.09%

74.09%

30.01%

매출액 총이익율

17.92%

20.07%

66.24%

29.36%

27.59%

엠투아이코퍼레이션

매출액 순이익율

29.97%
25.53%

11.74%

25.16%
17.21%

총자산 순이익율

18.21%
14.30%

7.96%

13.69%
6.90%

자기자본 순이익율

20.58%
16.00%

14.09%

15.11%
7.70%

매출액 총이익율

57.52%
52.72%

66.24%

51.38%
48.96%

링크제니시스

매출액 순이익율

4.51%
27.00%

11.74%

12.86%
14.7%

총자산 순이익율

1.48%
9.41%

7.96%

4.11%
3.74%

자기자본 순이익율

1.73%
11.39%

14.09%

4.61%
4.05%

매출액 총이익율

35.40%
38.89%

66.24%

37.71%
13.77%

이삭엔지니어링

매출액 순이익율

9.43%
-8.35%

11.74%

2.71%
-1.93%

총자산 순이익율

12.81%
-8.30%

7.96%

2.56%
-2.10%

자기자본 순이익율

28.95%
-11.64%

14.09%

3.39%
-2.97%

매출액 총이익율

21.22%
11.32%

66.24%

13.12%
7.59%

주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 2021년 기업경영분석(J582, 소프트웨어 개발 및 공급업) 기준입니다.

주2) 2023년 1분기 총자산순이익율, 자기자본순이익율은 연환산하여 산출하였습니다.

출처 : Dart, KISLINE

당사는 2021년까지 코로나 펜데믹의 영향으로 대기업 고객사의 투자 집행이 연기됨에 따라 매출 발생이 지연되었고 이로 인해 외주가공비, 인건비 등을 충분히 커버하지 못함에 따라 상대적으로 업종 평균 대비 낮은 매출액 순이익율, 총자산 순이익율 지표를 보이고 있습니다. 또한 AI 솔루션 및 기존 스마트팩토리(MES) 솔루션의 클라우드 기반 솔루션 확보를 위해 R&D 투자를 지속하였고, 기존의 대형 고객사 외의 정부지원 사업(스마트팩토리 구축)을 고객군으로 하는 중견/중소기업 대상 영업 조직을 신설하여 인력 투자가 진행됨으로 인하여 전반적인 수치가 열위한 모습을 보였습니다.

다만, 2021년 이후 코로나 펜데믹으로 인해 연기되었던 대기업 고객사의 설비 투자가 본격화되었고 이로 인해 수주 금액이 증가하고 전기 대비 매출액이 크게 증가하였습니다. 또한 정부지원사업에 대한 신규 수주 증가와 업종 다각화로 인해 상대적으로 마진율이 좋은 중소, 중견기업으로의 거래처가 확대되었고, 당사의 솔루션 완성도가 높아짐에 따라 솔루션의 자체 커버리지가 상향되고 업종 레퍼런스가 확보됨에 따라 투입되는 인건비가 감소하였습니다. 이러한 요인으로 인해 전반적인 순이익율이 증가하면서 수익성 지표는 전기 대비 크게 개선되었고, 업종 평균과 비교하여도 우위에 있는 모습을 보이고 있습니다. 하기의 수주잔고 추이를 보았을때 당사는 매출 성장을 보일 것으로 판단되어 수익성 지표 또한 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 2022년, 2023년 1분기 기준 유사기업들의 수익성 지표를 보았을때 당사는 총자산, 자기자본 순이익율 부분에서 우위에 있으며 매출액 순이익율, 매출액 총이익율 부분의 경우에도 엠투아이코퍼레이션을 제외하면 유사기업과 비슷하거나 우위에 있습니다. 총자산, 자기자본순이익율이 높은 이유는 당사가 유사기업 대비 외부 자금 조달이 적극적으로 이루어지지 아니하여 상대적으로 적은 자산 및 자본규모를 보유하고 있기 때문이며, 매출액 순이익율, 총이익율의 차이는 주로 솔루션의 완성도 및 고객사가 속한 전방산업의 환경 등에 의해 영향을 받는 것으로 확인됩니다. 또한, 당사의 수익성지표는 지속적으로 개선되고 있으며, 이는 늘어나는 수주 및 매출실적에 기인합니다. 국내/외 스마트팩토리 시장의 성장을 바탕으로 MLCC(삼성전기), 2차전지(삼성SDI) 등 성장산업군의 고객사의 투자는 당사의 실적과 직접적으로 연결되었으며 F&B, 자동차, 바이오, 기계 등 새로운 산업군에서의 신규 거래처 대상 수주도 증가 중에 있습니다. 당사는 수주금액을 지속적으로 매출로 연결시키고 있으며 각 제품별 수주, 매출인식 실적은 다음과 같습니다.

[당사 제품별 수주, 매출인식 현황]

(단위: 백만원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년
2022년
2023년 1분기

수주
매출
비율
수주
매출
비율
수주
매출
비율
수주
매출
비율
수주
매출
비율
수주
매출
비율

MES
13,137
11,140
84.80%
9,094
11,178
122.92%
8,843
9,396
106.25%
10,218
8,095
79.22%
11,021
10,087
91.53%
3,606
2,756
76.43%

EES
1,719
1,866
108.55%
2,610
2,184
83.68%
3,495
3,344
95.68%
4,097
4,298
104.91%
5,882
5,471
93.01%
2,707
1,656
61.17%

TC
2,120
2,724
128.49%
1,626
2,027
124.66%
2,941
2,854
97.04%
3,036
3,048
100.40%
6,117
4,585
74.96%
3,469
991
28.57%

AI
164
164
100.00%
69
60
86.96%
1,338
788
58.89%
1,633
1,409
86.28%
1,235
1,853
150.04%
980
248
25.31%

기타
426
671
157.51%
711
605
85.09%
194
293
151.03%
155
189
121.94%
299
299
100.00%
0
0
-

합계
17,566
16,565
94.30%
14,109
16,053
113.78%
16,811
16,674
99.19%
19,140
17,040
89.03%
24,554
22,295
90.80%
10,762
5,651
52.51%

주) 비율은 당해년도 매출/수주 수치임

출처 : 당사 제시

당사는 기술력을 바탕으로 검증된 솔루션인 MES(Manufacturing Execution System), EES(Equipment Engineering System), TC(Tool Control)를 개발 완료하였고 지속 고도화 중에 있습니다. 또한 디지털 전환 기술을 융합하는 AI 솔루션 또한 개발완료함과 동시에 매출 또한 지속 성장중에 있어 각 제품별로 균형적인 매출 성장을 달성하였습니다. 다만, 2023년 1분기 AI 솔루션 매출비중이 감소하였지만 당사 제품의 매출은 분기별로 변동성이 있고 하기의 수주 잔고를 참고하였을때 하반기로 갈수록 매출이 상승할 것으로 판단됩니다.

[당사 AI 솔루션 수주잔고 현황]

(기준일 : 2023년 05월 31일)
(단위:천원)

품목
구분
수주일자
납기(예정)
수주총액
수주잔고

스마트공장 구축 및 고도화(고도화2)AI솔루션개발
AI
2022-09
2023-10
150,000
19,335

AI기법을 이용한 국산막 적용 DP BPED 데이터분석 및 실시간 공정 시뮬레이터 개발
AI
2023-03
2023-07
89,900
71,417

천안사업장 AI 구축
AI
2023-03
2023-12
890,000
714,946

AI바우처 지원사업
AI
2023-04
2023-10
277,500
264,208

23년 지능형 뿌리공정시스템 구축
AI
2023-05
2023-12
413,402
413,402

합 계
1,820,802
1,483,308

주1) 수주는 2023년 5월말 기준이며, 수주잔고는 2023년 4월 매출까지 인식하고 남은 잔고입니다.

출처 : 당사 제시

당사는 2차 전지, 반도체 등 성장산업 영역의 고객사와 식품, 제철 등 전통적 산업영역의 고객사를 모두 타겟으로 한 안정적인 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 또한 2차전지 산업의 지속적인 성장과 투자에 따라서 기존 고객사의 국내 공장 및 해외 공장을 대상으로 하는 수주 및 매출이 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 주요 고객사인 삼성전기 MLCC(적층세라믹콘덴츠) 분야의 사업 영역 확대(기존의 스마트폰 사업 영역에서 전기차 전장사업 분야로 확대)로 인해 관련 매출이 증가할 것으로 예상됩니다. 이와 더불어 식품사업 분야는 고객사의 기존 구축 시스템의 국내 자회사 공장 확대 적용 및 해외 자회사 공장의 확대 구축이 계획되어 있어서 관련 수주 및 매출이 지속적으로 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 다음은 당사 2018년부터 2023년 1분기까지 주요 고객사 매출 및 매출비중 내역입니다.

[주요 매출처별 매출비중 추이]

(단위 : 천원)

매출처명
2018연도
매출처명
2019연도
매출처명
2020연도
매출처명
2021연도
매출처명
2022연도
매출처명
2023연도 1분기

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

삼성전기
9,867,657
59.57%
삼성전기
5,533,218
34.47%
삼성전기
6,946,268
41.66%
삼성전기
6,469,140
37.97%
삼성전기
8,308,361
37.27%
삼성전기
1,788,964
31.66%

삼성SDS
1,757,307
10.61%
삼성SDS
2,780,772
17.32%
삼성SDS
3,003,286
18.01%
삼성SDI
2,167,479
12.72%
삼성SDS
3,396,924
15.24%
삼성SDS
1,002,117
17.73%

SK
1,139,813
6.88%
삼성SDI
724,609
4.51%
삼성SDI
1,457,696
8.74%
삼성SDS
1,751,427
10.28%
삼성SDI
2,333,689
10.47%
삼성SDI
609,438
10.78%

삼성SDI
602,290
3.64%
SK
2,519,575
15.69%
CJ올리브네트웍스
1,562,792
9.37%
조선내화
1,023,830
6.01%
피피이씨춘천
1,227,400
5.51%
조선내화
600,590
10.63%

기타
3,197,561
19.30%
기타
4,495,202
28.00%
기타
3,703,731
22.21%
기타
5,627,793
33.03%
기타
7,028,800
31.53%
기타
1,650,282
29.20%

합계
16,564,628
100.00%
합계
16,053,376
100.00%
합계
16,673,773
100.00%
합계
17,039,669
100.00%
합계
22,295,174
100.00%
합계
5,651,391
100.00%

주) 주요 매출처별 매출액은 해외법인 매출금액을 포함한 금액

출처 : 당사 제시

당사의 주요 고객인 삼성전기, 삼성SDS, 삼성SDI는 당사와의 신뢰를 통한 꾸준한 매출실적을 보유하고 있으며 신규고객사가 주로 포진하고 있는 기타부분 실적도 꾸준히 우상향하고 있어 이에 따른 추가수주, 유지보수 및 운영 계약을 통한 점진적인 매출상승을 기대하고 있습니다.또한 매년 정부에서 진행하는 스마트팩토리 구축 지원사업 분야의 경우 단기지원사업(기초 및 고도화) 영역과 장기지원 사업(K-스마트등대 지원사업, 클러스트 지원사업) 영역으로의 수주 확대로 인하여 관련 매출이 증가하고 있으며, 지속적인 사업 확장이 예상되고 있습니다.이와 더불어, AI(인공지능) 및 Digital Twin(공장 내 가상세계 구현 기술) 분야는 당사의 기업부설연구소를 통하여 활발하게 R&D가 진행되고 있으며 기존 고객사와의 축적된 신뢰를 기반으로 당사의 AI 및 Digital Twin 솔루션을 고객사에 POC(Proof of Concept 개발 솔루션을 현장에 적용하여 검증 받는 작업) 진행 및 부분 개발 프로젝트로 진행하고 있으며, 2023년 하반기부터는 기존 고객사와 수주 계약을 통하여 새로운 사업 영역의 매출이 발생할 것으로 예상되고 있습니다.당사는 향후 다양한 전방산업군의 사업 포트폴리오 구성, 기존 구축 시스템의 확대, 정부지원 사업 수주 확대, 신규사업 분야의 수주를 통해 매출성장이 지속될 것으로 예상되어 영업활동의 급격한 악화로 인한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 하지만 전방시장의 장기적인 영업환경 악화 등의 요인으로 인한 설비투자금액 감소, 경쟁업체와의 경쟁 심화, 교섭력 열위에 따른 매출 둔화, 연구개발비와 인건비 증가로 인해 수익성이 부진한다면 당사의 매출액 하락 및 수익성 악화에 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 재무안정성 관련 위험당사의 최근 3개년 재무안정성 지표는 전반적으로 개선되는 양상을 보이고 있으며 2021년말 기준 유동비율, 부채비율, 당좌비율은 업종대비 열위한 수치를 보였으나 2022년말 기준 매출 및 손익 개선으로 지표들이 큰 폭으로 개선되었습니다. 다만, 아직 부채비율은 업종평균대비 열위한 상태이나 향후 공모자금 유입 및 차입금 상환을 통해 개선될 예정입니다. 또한, 매출 및 당기순이익이 지속적으로 증가하고 있어 당사의 재무안정성 지표는 지속적으로 개선될 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 대내외적 불확실성 발생에 따라 실적의 성장성 및 수익성이 낮아지게되면 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 재무안정성 지표는 전반적으로 개선되는 양상을 보이고 있으며 2021년말 기준 유동비율, 부채비율, 당좌비율은 업종대비 열위한 수치를 보였으나 2022년말 기준 매출 및 손익 개선으로 지표들이 큰 폭으로 개선되었습니다.

[당사 및 유사기업 재무안정성 지표]

기업명

구 분

2020년

2021년

2022년

2023년 1분기

기업
업종 평균

엠아이큐브솔루션

유동비율

130.47%

152.78%

167.85%

187.04%

202.66%

부채비율

358.14%

236.40%

80.10%

119.22%

101.71%

차입금의존도

37.32%

19.80%

20.46%

14.12%

13.15%

이자보상비율(배)

-27.93

6.71

5.11

45.82

24.17

당좌비율

129.51%

152.03%

163.67%

187.04%

202.66%

엠투아이코퍼레이션

유동비율

788.98%
828.18%

167.85%

1,037.81%
598.76%

부채비율

11.40%
12.32%

80.10%

8.57%
14.64%

차입금의존도

-
0.13%

20.46%

0.30%
0.31%

이자보상비율(배)

385.61
900.69

5.11

229.92
188.49

당좌비율

683.40%
702.59%

163.67%

856.19%
491.05%

링크제니시스

유동비율

454.62%
632.67%

167.85%

1,384.22%
1,416.41%

부채비율

25.16%
17.78%

80.10%

8.58%
8.08%

차입금의존도

9.85%
6.08%

20.46%

1.74%
1.68%

이자보상비율(배)

50.93
52.24

5.11

57.85
-59.13

당좌비율

454.25%
631.19%

163.67%

1,370,10
1,399.98%

이삭엔지니어링

유동비율

274.29%
336.77%

167.85%

235.28%
266.94%

부채비율

83.23%
24.33%

80.10%

46.09%
36.32%

차입금의존도

20.75%
3.86%

20.46%

9.06%
7.67%

이자보상비율(배)

12.37
-1.02

5.11

14.66
-6.59

당좌비율

256.35%
306.48%

163.67%

140.94%
131.62%

주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 2021년 기업경영분석(J582, 소프트웨어 개발 및 공급업) 기준입니다.

출처 : Dart, 당사 제시

당사는 2022년 높은 영업이익, 당기순이익 달성을 통해 자산이 늘어나며 전반적으로 수치가 개선되었지만 유사기업들과 비교 하였을때 당사의 재무안전성 지표는 이자보상비율을 제외하고는 상대적으로 열위합니다. 이는 유사기업들과의 자산의 규모와 차입금 규모의 차이에서 비롯되며 당사 또한 업종평균보다 열위에 있는 부분들은 공모자금 유입 이후 전반적으로 지표가 개선될것으로 예상됩니다.

당사의 유동비율 및 당좌비율은 2021년 기준 각각 152.78%, 152.03%로 업종평균대비 열위의 수치를 보이고 있으나 2022년 매출 및 손익 개선으로 유동비율은 187.04%, 당좌비율도 187.04%로 기 연도 대비 큰 폭으로 개선되었습니다. 당사의 이자보상비율은 2022년 기준 45.82배로 업종평균을 상회하며 이는 지속적으로 높아지는 영업이익 대비 낮은 금융비용에서 기인됩니다. 이와 더불어, 차입금의존도는 2022년 기준 14.12%로 2021년 업종평균 수준보다 우위에 있으며 2021년과 2022년 만기도래하는 차입금을 각각 상환하며 차입금의존도를 지속적으로 낮추고 있습니다. 당사의 부채비율은 점차 개선되어 2022년 부채비율은 2021년 대비 크게 감소한 119.22%입니다. 당사는 2020년 약 13억원의 당기순손실 발생에 따라 자본이 크게 감소하였고 중소기업은행으로부터 운전자금 목적으로 8억원을 추가 차입하며 높은 부채비율을 기록하였습니다. 하지만, 2021년 12억원 가량의 단기차입금을 상환하여 부채비율을 개선하였고 이후 2022년 높은 당기순이익을 기록하며 자본이 크게 증가하여 높았던 부채비율을 정상화 하고 있습니다.

[당사 부채비율 관련 지표]

(단위 : 원)

구 분

2020년

2021년

2022년

2023년 1분기

총 부채
6,459,086,230
5,560,639,590
6,175,003,153
5,696,145,893

총 자본

1,803,496,603
2,352,200,304
5,179,303,749
5,600,206,058

부채비율

358.14%
236.40%
119.22%
101.71%

출처 : 당사 제시

또한, 2023년 1분기 수치를 보면 양호한 매출과 영업이익을 바탕으로 유동비율과 당좌비율을 지속개선하고 있으며 장기차입금 일부상환을 통해 차입금의존도를 개선하였습니다. 부채비율은 미지급금 청산을 통해 낮추었지만 아직 2021년 업종평균대비 열위합니다. 하지만, 이는 향후 공모자금 유입 및 차입금 상환을 통해 개선될 예정입니다. 마지막으로, 당사의 이자보상비율은 급격히 낮아졌으나 사업 특성상 대형 고객사의 투자집행이 연초에 결정되어 수주가 주로 상반기에 발생하고 하반기에 매출이 늘어나 영업이익이 높아지기 때문에 이자보상비율 또한 하반기로 갈수록 자연스럽게 상승할 것으로 예측하고 있습니다. 2022년 기준 당사의 이자보상비율은 45.82배로 업종평균을 크게 상회하고 있으며 2021년 흑자 전환이후 업종평균을 지속적으로 상회하고 있습니다. 이로 보았을때 당사의 이자지급능력은 양호하다고 판단됩니다. 또한 당사의 채무상환능력(총차입금/EBITDA)은 2022년 기준 약 0.33배로 2021년 1.85배 보다 큰폭으로 개선되어 지속적으로 안정적인 실적이 발생한다면 당사의 채무상환능력 또한 양호할 것으로 판단됩니다.

당사는 과거 금융기관을 통해 직접차입한 이력이 있으며 향후 유동성 등이 부족할시 금융기관으로부터 추가차입을 통해 해소할 계획입니다. 차입금의 이자비용은 2023년 1분기 기준 9,648천원으로 1분기 영업이익 308,789천원 대비 준수한 수준이며 2023년 8월 31일 만기 10억원의 대출은 공모자금으로 상환할 예정입니다. 다음은 당사가 2023년 1분기말 기준 금융기관으로부터 차입한 내역입니다.

[당사 차입현황]

(단위 : 원)

대출일자
대출명
차입처
대출잔액
대출금리
만기일
연대보증
상환방식
이자비용(1분기)

보증처
보증금액

200831
기업_삼성SDS동반성장
중소기업은행
700,000,000
3.140%
변동
230831
에스피시스템스
840,000,000
만기일시상환
5,860,224

200831
기업_삼성SDS동반성장
중소기업은행
300,000,000
3.671%
변동
230831
에스피시스템스
360,000,000
만기일시상환
2,570,776

190827
중진공 신성장기반 정책자금
중소기업진흥공단
141,610,000
3.450%
변동
240826
-
-
3년 거치/원리금균등상환
1,217,285

합 계
1,141,610,000

1,200,000,000
-
9,648,285

주) 상기 수치는 2023년 1분기말 기준 수치입니다.

출처 : 당사 제시

당사는 과거 운영자금조달 및 차입금 상환을 위해 유상증자를 실시하였으며 2020년 이후에는 유상증자를 통해 자금을 조달한 내역이 없습니다. 다음은 당사의 과거 유상증자 실시 내역입니다.

[당사 유상증자 현황]

(단위 : 원, 주)

일자
발행내역
자금사용목적
실제자금사용

형태
주식종류
주식수
발행총액

2010-07-15
유상증자
보통주
20,000
100,000,000
운영자금
운영자금

2013-11-29
유상증자
보통주
30,000
150,000,000
운영자금
운영자금

2019-06-28
유상증자
전환우선주
117,000
3,510,000,000
운영자금
차입금상환 및 운영자금

주1) 상기 현황은 액면분할 반영 전 실제 발행하였을 당시 기준으로 작성하였습니다.

주2) 전환우선주는 2022년 보통주로 전환되었습니다.

출처 : 당사 제시

당사의 재무지표 및 재무비율 검토 결과 안정성 지표는 차입금 상환과 매출, 영업이익 및 당기순이익 증가로 지속적으로 개선되는 추세를 보이고 있으며 이와 같은 상황을 종합적으로 고려할 때 향후 당사의 재무상황과 관련해서 기업의 계속성, 재무 안정성 등이 위협받을 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 대내외적 불확실성 발생에 따라 실적의 성장성 및 수익성이 낮아지게되면 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 수주 변동성 위험스마트팩토리 솔루션 산업은 고객사들의 제조현장을 지능화하는 수주산업으로 현장의 특성에 맞추어 용역을 제공하고 있습니다.
당사의 수주금액은 빠르게 증가하고 있지만 전방산업의 업황 변화로 인하여 설비투자계획이 지연, 축소, 취소될 위험이 있으며 경쟁에 따른 신규수주를 수령하지 못할 위험이 있습니다. 당사는 수주 변동성을 줄이기 위하며 전기ㆍ전자, 반도체, 식품, 제철, 2차 전지, 항공ㆍ우주 등 폭넓은 제조 산업군의 고객을 확보하고 있으며 기술력 및 기존 고객과 구축된 신뢰성을 바탕으로 일회성 사업이 아닌 후속 및 고도화 사업을 연계함으로써 고객과의 지속적인 관계유지 및 수주 확대로 이어가 예상 수주의 변동성을 줄이기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 신규수주를 확보하지 못하거나 기존 수주의 부정적인 변경 또는 취소되는 경우에 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

스마트팩토리 솔루션 산업은 고객사들의 제조현장을 지능화하는 수주산업으로 현장의 특성에 맞추어 용역을 제공하고 있습니다. 당사의 수주금액은 최근 몇년간 빠르게 증가하였으며 이는 매출 성장으로 이어졌습니다. 다음은 당사 수주 및 매출 현황입니다.

[당사 수주 및 매출현황]

(단위 : 원)

구분

2020

2021

2022

2023 1분기

수주액
16,811,146,684
19,139,616,306
24,553,558,156
10,761,581,903

매출액

16,673,772,724
17,039,669,291
22,295,174,113
5,651,390,648

수주잔고

3,272,597,845
5,372,544,860
7,630,928,903
12,741,120,158

출처 : 당사 제시

당사는 2020년 약 16,811 백만원의 수주액이 2022년 약 24,554 백만원으로 연 평균 20.85% 성장하였으며 2023년 1분기 약 10,762 백만원으로 작년 수주액 대비 달성율 43.83%를 기록하였습니다.당사의 수주금액은 2018년 17,566 백만원, 2019년 14,109백만원, 2020년 16,811백만원, 2021년 19,140백만원 2022년 24,554백만원으로 2020년부터 급격하게 상승하였습니다. 세계 각국에서 차세대 디지털 기술과 제조기술이 융합된 스마트팩토리가 제조업의 생산성 및 효율성을 획기적으로 향상시킬 수 있는 수단으로 주목하였습니다. 우리나라 또한 혁신을 통한 제조업 부활을 국가적 과제로 경쟁적으로 추진하고 있어 당사의 입장에서는 제조업 경쟁력 강화를 위한 정부주도의 투자 환경이 우호적인 요인으로 작용하였습니다. 2020년 이후, 기업들이 제조업 패러다임의 변화에 대응하려는 수요가 높아져 수주실적이 지속 상승하고 있습니다.성장산업군에 속하는 MLCC, 2차전지 고객사들은 공장 증설에 따른 신규 투자가 증가하였으며 기존고객사의 만족도를 바탕으로 삼성SDI, CJ올리브네트웍스 등 신규 고객사 수주가 증가하면서 수주실적이 확대되었습니다. 또한 정부 주도의 지원사업이 확대되면서 중견 및 중소기업들의 매출이 발생하기 시작해 수익원이 다변화 되었습니다. 마지막으로, 기존 고객사들의 구축시스템을 대상으로 유지보수 및 운영계약이 지속적으로 증가하고 있어 당사의 구축실적이 증가하게되면서 향후 유지보수 및 운영계약관련 매출이 점진적으로 확장될 예정입니다.

[당사 제품별 수주, 매출인식 현황]

(단위: 백만원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년
2022년
2023년 1분기

수주
매출
비율
수주
매출
비율
수주
매출
비율
수주
매출
비율
수주
매출
비율
수주
매출
비율

MES
13,137
11,140
84.80%
9,094
11,178
122.92%
8,843
9,396
106.25%
10,218
8,095
79.22%
11,021
10,087
91.53%
3,606
2,756
76.43%

EES
1,719
1,866
108.55%
2,610
2,184
83.68%
3,495
3,344
95.68%
4,097
4,298
104.91%
5,882
5,471
93.01%
2,707
1,656
61.17%

TC
2,120
2,724
128.49%
1,626
2,027
124.66%
2,941
2,854
97.04%
3,036
3,048
100.40%
6,117
4,585
74.96%
3,469
991
28.57%

AI
164
164
100.00%
69
60
86.96%
1,338
788
58.89%
1,633
1,409
86.28%
1,235
1,853
150.04%
980
248
25.31%

기타
426
671
157.51%
711
605
85.09%
194
293
151.03%
155
189
121.94%
299
299
100.00%
0
0
-

합계
17,566
16,565
94.30%
14,109
16,053
113.78%
16,811
16,674
99.19%
19,140
17,040
89.03%
24,554
22,295
90.80%
10,762
5,651
52.51%

주) 비율은 당해년도 매출/수주 수치임

출처 : 당사 제시

다만, 스마트팩토리 솔루션 사업은 전방산업의 업황 및 그에 따른 설비투자의 규모와 시기에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 전방산업의 업황 변화로 인하여 설비투자계획이 지연, 축소, 취소될 위험이 있으며 경쟁에 따른 신규수주를 수령하지 못할 위험도 있습니다. 하지만 당사의 주요 고객사들은 경기 불황에도 불구하고 신규 사업 투자, 해외거점 강화, 디지털 전환 기술 도입 등의 목적으로 장기적 관점에서 투자를 지속하고 있습니다. 당사의 전방산업 중 전기ㆍ전자 산업은 경기침체기에 업황이 단기적으로 부정적이더라도 미래먹거리 발굴을 위해 설비투자를 지속한다는 특징을 가지고 있으며 2차 전지 산업은 전세계에서 가장 빠르게 성장하는 시장으로 향후 5년간 공격적인 설비투자가 예정되어 있습니다. 또한, 식품회사들은 신규 공장 증설을 통해 CAPA를 늘리는 것보단 기존의 공장의 효율화를 통한 비용 절감, 품질관리, 작업자 안전사고 감소를 추구하고 있어 수요가 지속될 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 전기ㆍ전자, 반도체, 식품, 제철, 2차 전지, 항공ㆍ우주 등 폭넓은 제조 산업군의 고객을 확보하여 특정 전방산업에 의존하여 수주가 변동하기보다는 다른 전방산업으로 상쇄될 수 있도록 노력하였습니다. 이와 더불어, 스마트팩토리 산업은 효율적 운영을 위하여 이미 설치된 시스템과 동일한 공급사의 시스템으로 구축, 확장하는 것이 선호되어 당사와 구축된 신뢰성을 바탕으로 일회성 사업이 아닌 후속 및 고도화 사업을 연계함으로써 고객과의 지속적인 관계유지 및 수주 확대로 이어가 예상 수주의 변동성을 줄이기 위해 노력하고 있습니다.그럼에도 불구하고, 당사가 영위하는 스마트팩토리 산업은 수주사업을 특성을 갖고 있어, 신규수주를 확보하지 못하거나 기존 수주의 부정적인 변경 또는 취소되는 경우에 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 매출처 편중 위험당사의 스마트팩토리 및 제조 지능화 솔루션, 시스템 통합과 유지보수, 스마트팩토리 구축 전략 컨설팅 등 제반 서비스는 제조현장의 전산화, 자동화, 무인화 관련 기술에 대한 수요 및 요구사항이 지속됨에 따라 산업을 막론하고 제조업 전 분야에 적용이 가능합니다. 다만
당사의 주 매출처는 삼성전기, 삼성SDI, 삼성SDS로 현재까지는 전자부품 및 2차전지 산업에 대한 집중도가 다소 높은 상황입니다. 당사는 다양한 정부지원사업 및 국책연구개발과제에 참여하여 산ㆍ학ㆍ연ㆍ관 협업체계를 구축하고 이러한 네트워킹 활동을 통해 대외적인 인지도와 신뢰도를 높이고, 다양한 산업군에서의 레퍼런스를 지속 확보함에 따라 특정 고객사들에 대한 의존도를 점진적으로 낮추고자 노력 중에 있습니다. 이에 따라 당사의 전체 매출액 대비 상위 3개사에 대한 매출비중은 2020년
69.0%, 2021년 61.0%, 2022년 63.0%, 2023년 1분기 60.2%로 감소세를 보이며 매출처 편중이 꾸준히 완화되고 있습니다.
당사의 매출처 확장에 대한 지속적인 노력에도 불구하고 매출처 확장이 원활히 이루어지지 못할 시 경영 환경 변화에 대해 유연하게 대처할 수 없으며, 당사의 매출처에 대한 교섭력을 약화시켜 가격 협상 시 불리하게 작용될 수 있습니다. 이처럼 특정 매출처들에 대한 과도한 편중은 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 제공하는 주요 제품 및 제품별 특징은 다음과 같습니다.

[당사 주요 제품 및 제품별 특징]

주요 품목
제품(솔루션)명
하위 제품
제품 설명

MES
SmartFactory
SmartUX
생산 활동 전반에 대한 실시간 정보 공유 및 의사결정 지원을 위한 MES 솔루션으로, 공정 최적화를 위한 시스템 통합 운영과 관리, 강화된 Lot-Tracking 등의 기능을 제공하며 설치형/클라우드형 지원 및 제조 특화 Business Intelligence 구축을 위한 UX/UI 디자인 프레임워크로, 다이나믹하고 개인화된 Reporting 화면 개발을 위한 쉽고 유연한 웹 표준(HTML 5) 개발 환경을 제공

EES

SmartEES
SmartIoT
설비종합효율을 극대화하기 위한 EES 솔루션으로, RMS/EPT/FDC 등 주요 모듈을 탑재, 높은 유연성과 확장성을 보장- RMS : 설비 운영 레시피 표준화, 중앙관리- EPT : 설비 상태 모니터링 및 분석- FDC : 실시간 설비 모니터링 및 이상 감지

TC
SmartEquipment
Smart
설비와 스마트팩토리 시스템(MES, EES 등) 간의 인터페이스를 통해 설비 제어 및 운영을 담당하는 설비 온라인 서버 구축을 위한 통합 솔루션으로, 17종의 설비 제어 장치 드라이버를 종합 제공

AI
SmartAI
MLOps플랫폼
제조 특화 AI 서비스와 애플리케이션의 개발, 운영을 지원하는 MLOps 플랫폼으로, 데이터 전처리 및 분석, AI 모델링을 위한 다양한 도구와 데모, 샘플 소스코드를 내장

기타
컨설팅 서비스
-
스마트팩토리 구축 및 제조 지능화 전략 수립, 스마트공장 정부 지원사업 추진을 위한 제반 컨설팅 서비스 제공

Smart Digital Twin
APS
가상의 제조 현장을 구축하여 실제 현장과 동기화된 데이터 기반 What-If 시뮬레이션을 통해 지능형 생산계획 수립과 작업 스케줄링 최적화를 지원하는 디지털 트윈 기반 APS 솔루션

당사의 스마트팩토리 및 제조 지능화 솔루션, 시스템 통합과 유지보수, 스마트팩토리 구축 전략 컨설팅 등 제반 서비스는 2010년대 이후 제조현장의 전산화, 자동화, 무인화 관련 기술에 대한 수요 및 요구사항이 지속되고 있어 산업을 막론하고 전자부품, 2차전지, 철강, F&B, 의료기기, 자동차부품, 바이오 등 전방위에 걸친 제조업 분야에 적용이 가능합니다. 다만, 당사의 주 매출처는 삼성전기, 삼성SDI, 삼성SDS로 현재까지는 전자부품 및 2차전지 산업에 대한 집중도가 다소 높은 상황입니다.

[주요 매출처별 매출비중 추이]

(단위 : 천원)

매출처명
2020연도
매출처명
2021연도
매출처명
2022연도
매출처명
2023연도 1분기

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

삼성전기
6,946,268
41.66%
삼성전기
6,469,140
37.97%
삼성전기
8,308,361
37.27%
삼성전기
1,788,964
31.66%

삼성SDS
3,003,286
18.01%
삼성SDI
2,167,479
12.72%
삼성SDS
3,396,924
15.24%
삼성SDS
1,002,117
17.73%

CJ올리브네트웍스
1,562,792
9.37%
삼성SDS
1,751,427
10.28%
삼성SDI
2,333,689
10.47%
삼성SDI
609,438
10.78%

기타
5,161,427
30.96%
기타
6,651,623
39.04%
기타
8,256,200
37.03%
기타
2,250,872
39.83%

합계
16,673,773
100.00%
합계
17,039,669
100.00%
합계
22,295,174
100.00%
합계
5,651,391
100.00%

출처 : 당사 제시

주) 주요 매출처별 매출액은 해외법인 매출금액을 포함한 금액임

[매출품목 및 매출처별 매출액]

(단위 : 천원)

매출품목
구분
매출처
2023년 1분기(제19기 1분기)

2022년

(제18기)

2021년

(제17기)

2020년

(제16기)

MES
국내
삼성전기㈜
400,062
2,403,893
2,266,478
3,281,064

삼성에스디에스㈜
460,532
2,041,684
1,558,300
2,234,474

삼성에스디아이㈜
-
-
-
153,614

㈜피피이씨춘천
43,177
1,227,400
407,151
-

알디에스㈜
361,556
986,994
-
-

기타
1,490,785
3,427,124
3,863,367
3,726,552

소계
2,756,112
10,087,095
8,095,296
9,395,704

EES
국내
삼성전기㈜
411,410
3,020,236
2,010,022
1,915,169

삼성에스디아이㈜
487,521
1,363,323
2,165,922
1,211,877

삼성에스디에스㈜
65,744
57,800
-
78,044

기타
26,805
99,955
89,999
-

수출
삼성전기㈜
-
-
30,641
75,740

삼성에스디아이㈜
-
929,666
1,557
62,805

소계
991,480
5,470,980
4,298,141
3,343,635

TC
국내
삼성전기㈜
977,492
2,807,047
2,149,084
1,632,049

삼성에스디에스㈜
475,841
1,297,441
149,941
686,514

기타
4,200
17,299
63,100
12,400

수출
삼성전기㈜
-
-
-
7,119

기타
198,191
463,620
686,330
515,540

소계
1,655,724
4,585,407
3,048,455
2,853,622

AI
국내
삼성에스디아이㈜
121,917
40,700
-
-

기타
126,158
1,812,199
1,409,192
788,284

소계
248,075
1,852,899
1,409,192
788,284

컨설팅
국내
삼성전기㈜
-
76,000
-
-

기타
-
180,800
132,200
114,984

소계
-
256,800
132,200
114,984

기타
국내
삼성전기㈜
-
1,185
12,916
34,225

삼성에스디에스㈜
-
-
43,186
4,254

삼성에스디아이㈜
-
-
-
29,400

기타
-
40,808
283
104,985

수출
삼성전기㈜
-
-
-
903

기타
-
-
-
3,777

소계
-
41,993
56,385
177,544

합계
5,651,391
22,295,174
17,039,669
16,673,773

당사가 제공하는 스마트팩토리 솔루션은 기업의 프로세스 노하우를 파악하고 있어야 하는 특성상 높은 종속(Lock-in)효과를 가지게 됩니다. 이에 따라 최초 솔루션 구축 이후 매출이 지속적으로 이어지는 장점이 있는 반면 다른 신규 고객을 새롭게 확보하는 것이 다소 어려운 경향을 보이고 있습니다. 이에 당사는 다양한 정부지원사업 및 국책연구개발과제에 참여하여 산ㆍ학ㆍ연ㆍ관 협업체계를 구축하고 이러한 네트워킹 활동을 통해 대외적인 인지도와 신뢰도를 높이고, 다양한 산업군에서의 레퍼런스를 지속 확보함에 따라 특정 고객사들에 대한 의존도를 점진적으로 낮추고자 노력 중에 있습니다. 이에 따라 당사의 전체 매출액 대비 상위 3개사에 대한 매출비중은
2020년 69.0%, 2021년 61.0%, 2022년 63.0%, 2023년 1분기 60.2%로 감소세를 보이며 매출처 편중이 꾸준히 완화되고 있습니다.

당사는 영업환경 변화에 적극적으로 대응하기 위하여 동종 경쟁사 대비 당사의 장점을 내재화 시키고, 특정 고객사에 매출이 편중되는 현상을 해소하기 위하여 다양한 신규 사업 준비와 함께 기존 고객사와의 상생협력 관계를 긴밀히 유지하여 기존 고객사내의 사업 영역을 확장하는 노력을 기울이고 있습니다.

당사의 제조운영관리 솔루션은 물론 AI와 디지털 트윈 등 디지털 전환 기술을 융합하여 자체 개발한 제조 지능화 솔루션에 이르기까지 국내 최고 수준의 솔루션 포트폴리오를 확보하였습니다. 기업부설연구소 내 전문 연구 및 개발 인력을 중심으로 TC, MES, EES 등 제조운영관리 솔루션의 고도화는 물론 클라우드 기반 AutoML 플랫폼, 디지털 트윈 Federation 플랫폼 등 초자동화(Hyper Automation) 기술을 개발하고 있습니다. 2017년부터 전기·전자 등 기존 전략 업종을 시작으로 제조 현장에 AI 기술을 적용하기 시작하여 지금까지 20여 개 이상의 고객사를 대상으로 AI 솔루션을 제공하여 국내에서 가장 풍부한 제조 특화 AI 적용 사례를 확보하고 있습니다. 그리고 중소벤처기업부의 'KAMP(Korea AI Manufacturing Platform)' 분석 서비스 포털 구축을 주도하였으며 서울대학교, KAIST, KT, NHN 등 주요 산학기관과의 협력을 위한 '한국인공지능제조이니셔티브'에서 임원사로 활동하는 등 제조 AI 분야의 선두기업으로 입지를 다지고 있습니다. 당사의 솔루션 제품군은 대부분 업종별 특성을 고려하여 템플릿화 되어 있으며, 고객사 맞춤형 기능과 화면 개발을 위한 자체 개발 디자인 프레임워크도 보유하고 있어 현장 프로젝트 수행 시 리스크를 최소화하고 수행 기간을 단축시킬 수 있으며, 프로젝트 완수 이후에도 고객사에 의한 시스템 직접 운영이 가능할 정도로 신뢰성 또한 높습니다.

2017년부터 제조 특화 AI 서비스 및 애플리케이션 개발과 운영을 지원하는 Dev/Ops 플랫폼인 'SmartAI'를 출시한 당사는 지금까지 지속하여 제조 현장에 AI 기술을 도입하는 데 앞장서 왔습니다. AI 솔루션 도입 시 현장에서 확보한 데이터 분석은 물론 모델링 방법론이나 서비스 개발에 필요한 오픈 소스 적용 방안 등 고객사 입장에서 익혀야 할 지식과 기술이 매우 많은 것이 현실입니다. 당사는 AI 사업 전개 초기부터 AI 컨설팅 전담 팀을 구성하고 원천 기술을 연구하는 대학이나 연구기관과 협업하여 고객 만족을 위한 활동을 지속적으로 진행하고 있으며, MLOps 플랫폼으로 고도화된 당사의 'SmartAI'는 과학기술정보통신부에서 지원하는 'AI 바우처 지원사업'의 솔루션 공급기업으로 지정되었으며 조선내화, 삼성SDI 등 주요 고객사와 제조 현장을 지능화하기 위한 후속 사업을 지속하여 논의 중에 있습니다. 수 년 간 구축해 온 당사의 제조 지능화 전담 인력 Pool을 토대로 수행해 온 다양한 사업 경험은 국내에서 가장 앞선 수준으로, 특정 업종에 한정적으로 구축사례를 보유한 경쟁사 대비 전기·전자, 2차전지, 제철, 세라믹, 광학, 케이블, 기계, 식품, 포장, 금속(도금) 등 폭넓은 업종에서의 제조 특화 AI 솔루션 공급 사례와 노하우는 관련 시장에서 인지도를 높이고 있습니다. 또한 당사는 한국인공지능협회, 한국산업지능화협회 등 제조업 분야 인공지능 관련 협단체 활동과 관련 정책 연구에도 적극 참여하여 산·학·연·관 협력을 통한 미래지향적 제조 현장을 실현할 스마트 제조 생태계 내 선두주자의 역할을 수행하기 위하여 다양한 활동을 진행하고 있습니다.

당사의 주요 고객사인 삼성전기 및 삼성SDI는 당사의 핵심 솔루션을 기반으로 장기간의 거래 관계를 통하여 상호간 신뢰를 구축하고 있으며, 두 고객사의 핵심 생산라인(MLCC, 2차전지)에 당사의 주요 제품군인 MES, EES, TC 솔루션을 납품(개발 및 운영) 하고 있습니다. 삼성전기의 MLCC 및 삼성SDI의 2차전지 생산라인은 두 고객사의 대표적인 제품으로 매년 대규모의 설비 투자가 진행되고 있으며, 당사는 핵심 협력업체로 고객사의 투자 집행 시 그 수혜를 직접적으로 받는 구조로 사업이 진행되고 있습니다. 향후 당사의 신규 사업 분야인 APS, AI 제품군으로 고객사와의 거래 관계를 확대하기 위하여 다양한 영업적인 활동을 진행하고 있습니다.

당사는 매출처 다각화를 위하여 2018년부터 F&B 업계에 대한 신규 수주 활동을 진행하였으며, 2019년 부터는 CJ제일제당, 풀무원, 오뚜기 등 국내의 주요 F&B 회사들과 신규 거래를 시작하였으며, 2023년 현재 당사의 기존 주요 고객사인 삼성전기, 삼성SDI에 이어서 풀무원, 오뚜기 등의 고객사를 당사의 주요 고객사로 확보하게 되었습니다. 당사는 F&B 업종에서의 성공을 기반으로 하여 F&B 업종의 생산 라인과 유사점이 많은 바이오, 뷰티 분야의 업종으로 매출처 다변화의 준비 중에 있습니다.다만, 상기와 같은 당사의 매출처 확장에 대한 지속적인 노력에도 불구하고 매출처 확장이 원활히 이루어지지 못할 시 경영 환경 변화에 대해 유연하게 대처할 수 없으며, 당사의 매출처에 대한 교섭력을 약화시켜 가격 협상 시 불리하게 작용될 수 있습니다. 이처럼 특정 매출처들에 대한 과도한 편중은 당사의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 납기 준수와 고객 요구사항 충족을 하지 못할 위험당사가 영위하는 스마트팩토리 사업은 기업 또는 정부 등 특정 집단을 대상으로 프로젝트를 수주하는 대표적인 B2B 수주 산업으로, 당사는 수요기업이 원하는 사양 등에 맞추어 용역을 진행하고 타 사업 대비 중ㆍ장기적인 프로세스에 따라 업무를 수행합니다.주요 제품 제공에 있어 납기 준수 및 고객 요구사항 충족여부 관련 소비자 불만사항에 대하여 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없으며, 고객 문의에 신속하게 대응하고 고객에게 보다 나은 서비스를 제공하기 위하여 비상 시, 유지보수 등 서비스 통합 Help Desk 시스템을 운영하고 전담인력을 배치해서 대응하고 있습니다. 납기 지연 시 생산라인 운영에 차질이 발생 할 수 있으므로 계약 전 고객과의 충분한 협의 후 과업내용과 수행기간을 정하고, 프로젝트 진행 단계별로 단위테스트를 진행하고 프로젝트 개발 단계에서는 통합테스트를 진행하여 생산라인 운영에 차질이 발생하지 않도록 고객과의 사전 협의를 진행하기 때문에 납기 지연은 발생하지 않고 있습니다. 솔루션 사업은 다양한 기술혁신을 필요로 하는 분야로 고객의 다양한 요구사항과 납품된 SW솔루션의 후속조치를 위해 비상상황에 대한 메뉴얼 및 유지보수 체계를 구축하고 있습니다. 또한 프로젝트별로 담당자를 지정하여 고객의 불만사항 및 요구사항에 대해 신속하게 파악하여 문제점을 해결하고 있습니다.
당사의 평균 프로젝트 수행 기간은 10개월 이내이며, 창사 이래로 지체보상금이 발생한 건은 없습니다. 다만,
이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 고객 요구사항 관련하여 적절한 대응이 이루어지지 못하거나 납기 등에 이슈가 발생할 경우 당사의 업계 내 평판이 하락할 수 있으며 그 결과 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 스마트팩토리 사업은 기업 또는 정부 등 특정 집단을 대상으로 프로젝트를 수주하는 대표적인 B2B 수주 산업입니다. 고객이 영위하는 사업이 다양한 만큼 고객사가 필요로 하는 솔루션의 종류도 상이하며, 요구사항도 표준화되어있지 않은 경우가 다수 존재합니다. 이에 따라 당사는 수요기업이 원하는 사양 등에 맞추어 용역을 진행하고 타 사업 대비 중ㆍ장기적인 프로세스에 따라 업무를 수행합니다.당사는 SDLC(소프트웨어 개발 및 구축 절차, Software Development Life Cycle)에 기반한 8단계의 프로세스에 따라 사업을 수행하고 있습니다.

[소프트웨어 개발 및 구축 절차(SDLC)]

단계
프로세스 내용

1) 사업의 개시
당사 영업조직의 다양한 활동을 통해 확보한 영업리드와 입찰 RFP(Request for Proposal) 접수 등의 과정을 거쳐 영업기회를 발굴하고, 컨설팅조직의 사전 컨설팅 단계를 통해 수요기업에서 요구하는 프로젝트의 범위와 예산안을 결정하게 됩니다. 이후, 제안서 등의 산출물을 통해 수요기업에 적합한 솔루션을 정의하고 승인 시 프로젝트 수행 계약을 체결하고 있습니다.

2) 계획수립 및 요구분석

컨설팅조직의 컨설턴트와 수행조직의 프로젝트 매니저가 투입되어 제안 과정에서 도출한 고객사의 초기 요구사항을 면밀하게 분석하고, 분석 결과에 기초한 최종 프로젝트 수행 범위와 일정을 확정하고 있습니다.

3) 요구사항 정의

계획 단계에서 검토된 요구사항과 프로젝트 수행 범위를 토대로 수행조직의 프로젝트 매니저와 프로젝트 리더는 구축 시스템의 세부적인 범위와 작업내용, 프로세스 등을 규정하고, 고객사의 승인 과정을 거쳐 작업명세(SOW)를 수립하고 있습니다.

4) 시스템 설계

작업명세에 정의된 세부 내용을 토대로 구축 솔루션의 메뉴와 기능 구성을 분류, 정의하고, 시스템 아키텍처를 포함한 데이터 구조, 화면, 이기종 시스템과의 인터페이스 등 시스템 개발에 필요한 전반 사항을 정의하고 있습니다.

5) 개발 수행

시스템 설계 과정에서 산출된 결과물을 기반으로 표준 솔루션에서 수정과 신규 개발이 필요한 부분을 분류, 정리하여 Back-end 및 Front-end 개발과 어플리케이션 서비스 및 시스템간 통합을 수행하고 있습니다.

6) 테스트

개발되는 솔루션의 완성도와 안정성을 확보하기 위해 개발 시스템에 대한 테스트 과정을 수행하고 있습니다. 개발된 메뉴, 기능 등 단위 산출물에 대한 단위 테스트와 모듈 및 시스템 전반에 대한 통합 테스트로 구분하며, 실제 운영 상황을 감안하여 개발 시스템에 대한 검사를 시행하고 있습니다.

7) 배포, 설치
개발 환경에서 구축된 솔루션은 고객사에서 요구하는 실제 운영 환경(on-Premise, Cloud 등)으로 최종적으로 이전 설치, 배포됩니다. 실제 운영 환경에서 고객사의 사용자가 원활한 사용이 가능하도록 사용자 교육과 최종 테스트 및 디버깅 작업이 이루어지며, 솔루션 매뉴얼을 포함한 프로젝트 산출물과 함께 인계됩니다.

8) 유지관리

소프트웨어 공급 계약에 따라 고객사로 인계된 구축 솔루션에 대한 안정화 과정과 수정, 보완, 추가 기능 개발 등의 사후관리가 이루어지며, 고객사에서 희망할 경우에는 유지보수 및 운영 계약을 유상으로 체결하고 당사 O&M(Operation & Maintenance)조직에서 지속 관리하고 있습니다.

당사가 제공하는 솔루션 모듈은 다양한 방식으로 결합하여 구성되고, 구축 및 운용될 수 있어 기업의 규모와 공정의 복잡도에 따라 도입이 필요한 솔루션 구성으로 맞춤형으로 제공될 수 있습니다.

주요 제품 제공에 있어 납기 준수 및 고객 요구사항 충족여부 관련 소비자 불만사항에 대하여 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없으며, 고객 문의에 신속하게 대응하고 고객에게 보다 나은 서비스를 제공하기 위하여 비상 시, 유지보수 등 서비스 통합 Help Desk 시스템을 운영하고 전담인력을 배치해서 대응하고 있습니다.

당사는 MES 등 주요 SW 제품은 프로젝트에 포함되어 주문제작 형식으로 제공되고 있습니다. 납기 지연 시 생산라인 운영에 차질이 발생 할 수 있으므로 계약 전 고객과의 충분한 협의 후 과업내용과 수행기간을 정하고, 프로젝트 진행 단계별로 단위테스트를 진행하고 프로젝트 개발 단계에서는 통합테스트를 진행하여 생산라인 운영에 차질이 발생하지 않도록 고객과의 사전 협의를 진행하기 때문에 납기 지연은 발생하지 않고 있습니다. 솔루션 사업은 다양한 기술혁신을 필요로 하는 분야로 고객의 다양한 요구사항과 납품된 SW솔루션의 후속조치를 위해 비상상황에 대한 메뉴얼 및 유지보수 체계를 구축하고 있습니다. 또한 프로젝트별로 담당자를 지정하여 고객의 불만사항 및 요구사항에 대해 신속하게 파악하여 문제점을 해결하고 있습니다. 당사의 평균 프로젝트 수행 기간은 10개월 이내이며, 창사 이래로 지체보상금이 발생한 건은 없습니다. 다만, 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 고객 요구사항 관련하여 적절한 대응이 이루어지지 못하거나 납기 등에 이슈가 발생할 경우 당사의 업계 내 평판이 하락할 수 있으며 그 결과 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 관계회사 간의 거래에 따른 위험당사의 업종 특성 상 자체 공장 및 설비 등이 존재하지 아니하여 당사의 모회사인 ㈜에스피시스템스가 당사에 제품을 공급하는 경우는 존재하지 아니하나, ㈜에스피시스템스의 스마트 공장 구축 시 당사의 솔루션이 공급될 수 있으며, 이에 따른 내부거래가 발생할 가능성이 존재합니다.
양사의 사업은 ㈜에스피시스템스가 영위하는 하드웨어 자동화 설비 및 부품 비즈니스와 당사가 영위하는 소프트웨어 솔루션 비즈니스로 명확히 구분되며, 적절한 내부통제 절차를 거쳐 거래가 이루어지고 있습니다. 그러나 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해 상충의 여지가 존재할 수 있으며, 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성 방지를 보장 할 수는 없다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 계열회사에는 상장사인 ㈜에스피시스템스와 비상장사인 ㈜에스피디앤알, S.P USA Corp, SP(Qingdao) Systems Co.,Ltd, 부산로봇사업협동조합이 있습니다. 지배회사 ㈜에스피시스템스 및 산하의 종속회사 및 관계회사에 대한 자세한 출자 현황은 하기 계열회사간 계통도 참조 바랍니다.

[계열회사 간 계통도]

계열회사 계통도.jpg
계열회사 계통도

당사의 업종 특성 상 자체 공장 및 설비 등이 존재하지 아니하여 당사의 모회사인 ㈜에스피시스템스가 당사에 제품을 공급하는 경우는 존재하지 아니하나, ㈜에스피시스템스의 스마트 공장 구축 시 당사의 솔루션이 공급될 수 있으며, 이에 따른 내부거래가 발생할 가능성이 존재합니다. 이 외 양사가 외부 고객사로부터 프로젝트를 수주 시 해당 기업이 담당하지 않는 하드웨어 또는 소프트웨어 부문을 상호간 하도급하는 형태의 매출ㆍ매입이 발생 가능합니다.당사의 이해관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

[당사 이해관계자 거래 내역]

거래상대방

거래유형

계약금액

시기

관련 이사회 개최 일자

㈜에스피시스템스

창원공장 MES 고도화 개발 등 용역 및 HW 거래

399,712천원

2021년

2021년 10월 05일

㈜에스피시스템스

프레스 설비추가공사 및 이설공사, HW 거래

3,660천원

2022년

2022년 03월 21일

㈜에스피시스템스

Smart EES 라이선스, SW 거래

5,000천원

2022년

2022년 11월 30일

당사는 이사 또는 주요주주와 그의 특수관계자를 비롯한 이해관계자가 자기 또는 제3자의 계산으로 회사와 거래를 할 때 이사회에서 해당 거래를 승인 받는 등 내부통제절차를 갖추고 있습니다. 또한 상장회사에 요구되는 이해관계자와의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 하기 위하여 2021년 09월 01일에 개최된 이사회에서 "이사회운영 규정", "이해관계자와의 거래 관련 규정"을 제정하여 시행하고 있습니다. 해당운영 규정에 따라, 당사는 이해관계자와의 거래를 하고자 하는 경우 이사회의 승인을 얻어야 하며, 결의는 이사회 구성원의 3분의 2 이상으로 하되 이사회의 구성원 중 해당 거래의 당사자인 이해관계자는 의결권을 행사하지 못 하도록 하였습니다. 또한, 이해관계자 거래에 대해서는 이사회 승인 결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에서 당해 거래와 관련하여 거래의 목적, 거래 상대방, 거래 내용, 일자, 기간 및 조건 등에 대해 상세히 보고하도록 규정하고 있습니다. 당사의 이사회운영 규정 및 이해관계자와의 거래 관련 규정에 대한 주요 내용은 아래와 같습니다.

[이사회 운영 규정]

구 분
내 용

제11조

(결의방법)

1. 이사회의 결의는 재적이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수의 찬성으로 결의한다.

2. 이사의 의결권은 각 1개의 의결권을 가지며, 의결권은 대리하지 못한다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

[당사 이해관계자와의 거래 관련 규정]

구 분
내 용

제4조

(이해관계자와의 거래 일반원칙)

회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각목의 1에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.

1. 금전, 유가증권, 실물자산, 무체재산권 등 경제적 가치가 있는 재산을 대여하거나 가지급금을 제공하는 행위

2. 부동산, 동산, 유가증권 그 밖의 재산을 담보로 제공하는 행위

3. 채무의 이행을 보증하는 행위

4. 자금 지원적 성격의 증권 매입을 하는 행위

제5조

(일반원칙의

예외)

회사는 제4조의 조항에도 불구하고 다음 각목의 1에 해당하는 경우에는 이해관계자와 거래를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사 또는 감사에 대한 금전대여 등으로 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 의거하여 1억원의 범위 내에서 금전을 대여하는 행위

2. 다른 금융관련법령에서 허용한 신용공여

3. 그 밖의 금전대여 등 회사가 법인인 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다)및 관계회사와 정상적인 경영활동을 수행하는 과정에서 필요한 행위

4. 임원 및 감사(감사위원회 위원)의 경상적인 기업활동에서 발생하는 보수 / 비용

제6조

(거래의 제한

및 절차)

1. 회사는 최대주주 및 특수관계인과 다음 각호의 1에 해당하는 거래(제4조의 규정에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다.

1) 단일의 거래규모가 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1이상인 거래

2) 당해 사업연도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 도는 매출총액의 100분의 1이상인 거래

2. 회사는 제1항에 따른 이사회의 승인 결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 다음 각호의 1의 사항을 보고하여야 한다.

1) 거래의 목적

2) 거래의 상대방

3) 거래의 내용, 일자 기간 및 조건

4) 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액

3. 제1항의 결의는 이사회 구성원 3분의2 이상으로 한다. 단, 제1항의 결의에 관하여 이사회의 구성원 중 해당 거래의 당사자인 이해관계자는 의결권을 행사하지 못한다. 의결권을 행사하지 못한 이사의 수는 이사회구성원의 수에 산입하지 아니한다.

제7조

(제한의 예외)

제6조의 조항에도 불구하고 이사회에서 거래총액을 승인하고 그 승인된 금액의 범위 내에서 이행하는 거래는 이사회의 승인을 얻지 아니하고 이를 할 수 있으며, 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

당사는 최근 3개년 이해관계자와의 가지급금ㆍ대여금(증권 대여 포함) 및 가수금 내역, 담보제공 내역, 증권 등 매수 또는 매도 내역, 부동산 매매 및 임대차 내역, 차입금 내역이 존재하지 아니하며 금전 대여 관련 이자 비용이 발생한 사실은 존재하지 않습니다. 최근 3개년 이해관계자와의 매출ㆍ매입 거래 세부 내역은 다음과 같습니다.

[매출ㆍ매입 거래 세부 내역]

(단위 : 천원)

성 명

(법인명)

관계

구 분

2021년

2022년

2023년

주요

내역

금액

내용

금액

내용

금액

내용

㈜에스피시스템스

지배회사

매출거래

284,709

용역 및 HW

115,003

용역 및 HW

-

-

주1)

-

-

3,660

HW

-

-

주2)

-

-

5,000

SW

-

-

주3)

계약부채

잔액

6,638

용역 및 HW

-

-

-

-

-

주1) ㈜에스피시스템스 창원공장 MES 고도화 개발 건으로 용역 및 HW 매출에 해당합니다.

주2) ㈜에스피시스템스 프레스 설비 납품에 대한 HW 매출에 해당합니다.

주3) ㈜에스피시스템스 SmartEES 라이선스 납품에 대한 SW 매출에 해당합니다.

당사는 2021년 10월 스마트제조혁신추진단과 정부과제 '스마트공장 구축 및 고도화'에 대한 협약계약을 체결하였으며 2021년 10월 07일부터 지배회사인 ㈜에스피시스템스를 대상으로 스마트 공장 구축 정부지원 사업을 수행하였습니다. 협약계약에 대한 자세한 내용은 다음과 같습니다.

사업명

과제명

협약자

협약기간

스마트 공장

구축 및 고도화

㈜에스피시스템스_1차 스마트 공장 구축 및 고도화 선정 기업 본사업 신청

전담기관: 스마트제조혁신추진단 제조혁신센터: (재)경남테크노파크 도입기업: ㈜에스피시스템스 공급기업: 엠아이큐브솔루션㈜

2021-10-07 ~ 2022-09-06

당사는 상기 계약상 내용과 같이 2022년 09월 06일까지 ㈜에스피시스템스 향으로 스마트공장 구축 및 AS 관련 용역을 수행 완료하였으며 관련 HW 또한 납품을 완료하였습니다. 이에, ㈜에스피시스템스의 창원공장 스마트팩토리 솔루션 구축 관련하여 2021년 2억 8,471만원, 2022년 1억 1,500만원의 용역 및 HW 상품 매출이 발생하였으며, 금액 절반을 정부지원금으로 수령함에 따라 ㈜에스피시스템스가 지급한 금액은 1억 9,986만원에 해당됩니다. 해당 사업은 전담기관인 스마트제조혁신추진단 및 제조혁신센터인 (재)경남테크노파크가 진행하는 정부 지원 사업으로, 매출가액은 (사)정보화가치연구원의 원가검증 결과가 반영되어 확정되었습니다. 위 사업은 정부기관의 주도하 정부보조금 지원을 득한 거래로 거래단가의 당위성을 확보하였으며 자세한 산정 내역은 하기 참조바랍니다.

[스마트 공장 구축 및 고도화 사업 금액 산정 세부 내역]

(단위 : 천원)

구분
세부구분
금액

용역 SW 개발
기능점수(FP)에 근거하여 산정된 비용
129,346

이윤15%
19,411

Factory License
10,000

Window Server 2019
1,180

소계
159,928

HW
SmartScan 3D 측정기
134,000

경도계
19,500

기타
48,372

소계
201,872

NW
무선통신설비
3,960

설치비외
6,200

소계
10,160

기타
PLC프로그래밍
11,500

설치비외
16,252

소계
27,752

합계
399,712

이 밖에도, 해당 스마트팩토리 솔루션 구축 사업 전개 시 추가적으로 필요한 프레스 설비에 대한 납품 거래가 발생함에 따라 366만원의 추가적인 매출이 발생하였습니다. 또한, ㈜에스피시스템스 향으로 설비효율 극대화를 위한 설비 엔지니어링 솔루션 smart EES 을 납품함에 따라 솔루션 라이선스 매출 5백만원이 발생하였으며 이는 영업활동에 따라 이루어지는 경상적인 거래에 해당되며 제 3자와 거래와 비교 시 합리적인 수준으로 판단됩니다.

한편, 당사의 이해관계자 거래 내역은 모회사인 ㈜에스피시스템스 감사보고서 상의 주석 금액과 차이가 나는 바, 이에 대한 차이 내역 및 사유는 아래와 같습니다.

[이해관계자 거래 내역 차이내역]

(단위 : 천원)

발생연도

구분

엠아이큐브솔루션

에스피시스템스

차이내역

소명내역

2021년

MES 고도화

매출

284,709

건설중인자산

145,673

139,036

주1)

계약부채

6,638

-

-

6,638

2022년

MES 고도화

매출

115,003

무형자산

54,183

60,820

라이선스 납품 등

매출

8,660

기타비용

8,660

-

-

배당금

-

-

배당금수익

143,250

(143,250)

주2)

주1) 해당 용역 건은 도입기업인 에스피시스템스가 50%를 부담하고, 엠아이큐브솔루션이 정부로부터 50% 지원금을 받아 진행하는 정부지원사업에 해당합니다. 이에 따라 에스피시스템스는 자체 부담금(전체 계약금액 중 50%에 상당하는 금액)에 대해서만 시스템 구축에 따른 무형자산(건설중인자산)으로 계상하였고 당사는 정부지원금이 포함된 계약금액 전체에 대해 매출액을 인식하였습니다. 즉, 에스피시스템스는 순액 방식에 따른 회계처리를 적용하였고, 당사는 총액 방식의 회계처리를 적용함에 따른 차이에 해당합니다.

주2) 2021년 귀속 2022년 지급한 우선주 배당금으로서, 에스피시스템스 입장의 배당금수익은 회계적으로 이익으로인식하나, 당사 입장에서의 지급액은 자본변동으로 표시되므로 별도 특수관계자 거래로 기재하지 아니하였습니다.

또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 최대주주(㈜에스피시스템스)로부터 차입금에 대한 지급 보증 1건을 제공받고 있으며 이외 당사와 특수관계자간 금전 대여, 자금보충약정, CP 매입 등의 신용 공여 내역은 존재하지 않습니다.

[㈜에스피시스템스의 신용보증 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위:천원)

구분
내용

신용제공자의 이름
㈜에스피시스템스

회사와의 관계
최대주주

신용공여 종류
연대보증

보증제공처
중소기업은행

행한 일자 - 주1)
2021.06.14

목적
관계회사에 대한금융담보제공

금액
1,200,000

최근의 잔액
1,200,000

대주주가 제공한 담보의 내용
해당없음

조건
연대보증 입보한도 :지급보증금액의 120%

보증적 성격을 가지는 경우에는주채무의 주요내용
운용자금

내부통제절차
이사회승인(2021.06.14)

채무 부담 여부
해당없음

주1) 행한 일자는 최초 발생일 기준으로 작성함.

또한, 계열회사간 자금지원 사항은 하기와 같이 지배회사 ㈜에스피시스템스가 종속회사 ㈜에스피디앤알 향으로 자금을 대여한 건 1건이 존재하며, 이 외 자금지원은 사항은 존재하지 않습니다. 해당 건은 ㈜에스피디앤알의 운영자금 조달을 목적으로 ㈜에스피시스템스가 자금을 대여한 건에 해당하며, 2022년 08월 30일 ㈜에스피시스템스의 이사회 결의를 거쳐 적법한 절차를 통해 진행되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 지배회사인 ㈜에스피시스템스 및 계열회사간 자금지원 계획은 존재하지 않으며, 향후 계열사 재무 실적 악화시에도 당사는 독립적인 의사결정 및 재무 건전성에 기반하여 향후 우량한 재무구조를 유지할 것으로 판단됩니다.

[㈜에스피시스템스의 자금 대여 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위:천원)

구분

대여자

차용자

대여일자

만기일자

대여금

증권신고서 제출일 현재 잔액

연 이자율

보증 내역

대여금

에스피시스템스

에스피디앤알

2022.08.31

2023.08.30

490,000

490,000

2.85%

신용

당사는 모회사인 ㈜에스피시스템스와의 공동프로젝트 및 영업망 공유를 통한 시너지 등의 목적으로 향후 모회사향 매출 거래가 발생할 가능성이 존재하지만, 양사의 사업은 ㈜에스피시스템스가 영위하는 하드웨어 자동화 설비 및 부품 비즈니스와 당사가 영위하는 소프트웨어 솔루션 비즈니스로 명확히 구분되며, 기존 거래내역의 경우 영업활동에 따라 이루어지는 경상적인 거래에 해당합니다.또한 당사는 모회사와의 내부거래를 포함한 모든 수주에 대하여 프로젝트 분석, 투입 공수 및 정책에 따른 라이선스 가격을 책정하고 있으며, ERP를 통해 산정된 실행예산과 한계이익 시뮬레이션, 내부적으로 정하고 있는 적정마진에 대한 검토를 포함한 영업 담당자의 수주품의를 예외 없이 상신하고 있습니다. 본 품의는 재무그룹 팀장, 그룹장, CFO 및 수행PM, 수행본부장의 합의를 거쳐 최종 대표이사의 승인을 득하여여만 계약이 완료되는 내부통제를 구축하고 있으며, 예산 변경시에도 PM이 개별 품의를 상신하여 동일하게 업무분장, 승인 및 문서화 프로세스를 거치고 있어, 양사간 거래 시 향후에도 이익 전가 발생 가능성은 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

또한, 당사는 "이사회운영 규정" 및 "이해관계자와의 거래 관련 규정" 에 의거하여, 관계회사와의 내부거래는 금액에 상관없이 반드시 건 별로 이사회 의결을 거치고 있으며, 내부거래를 포함한 모든 프로젝트 종료 시 예산 대비 실적을 집계하고 손익증감 상세원인, 이슈 및 대응현황, 성과 및 시사점을 분석하는 프로젝트 완료보고서를 PM이 작성하고 재무팀장, 수행그룹장, 영업그룹장, 재무그룹장, 수행본부장, CFO 합의 후 최종 대표이사가 결재하여 공유하는 프로세스를 갖추고 있습니다. 즉, 당사는 위와 같이 충분히 구비된 내부통제 제도를 통해 내부거래로 이해상충이 발생될 수 있는 가능성을 사전에 차단하고 있습니다.

그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해 상충의 여지가 존재할 수 있으며, 상기에서 기재한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성 방지를 보장 할 수는 없다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 수익인식 시점에 대한 위험당사는 응용 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하고 있으며, 시스템 구축 및 서비스 용역을 제공하는 기업들은 기업회계기준서 제 1115호 '고객과의 관계에서 생기는 수익' 적용시 (1) IT 서비스매출, (2) 시스템 운영 및 유지보수 등과 같이 기술지원으로 구별되는 수행 의무를 식별합니다. 각각의 수행 의무를 한 시점에서 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 당사의 수익 인식 시점이 변경될 수 있습니다.
당사는 MES 등 솔루션 용역과 관련된 도급계약에 대해서는 진행기준에 의하여 수익을 인식하고 있으며, 유지보수 및 운영과 관련된 용역은 실제 용역이 수행된 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 이에 당사가 추후 스마트팩토리 프로젝트 관련 대규모 수주계약을 공시한다고 하더라도, 회계적 수익인식 시점에는 차이가 존재할 수 있다는 점을 투자자분들께서는 양지하시기를 바랍니다.

당사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하는 회사로서, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 수익을 인식하고 있으며 수주 기반 사업을 영위함에 따라 계약자산 및 계약부채를 재무상태표에 인식하고 있습니다. 시스템 구축 및 서비스 용역을 제공하는 기업들은 기업회계기준서 제 1115호 '고객과의 관계에서 생기는 수익' 적용시 (1) IT 서비스매출, (2) 시스템 운영 및 유지보수 등과 같이 기술지원으로 구별되는 수행 의무를 식별합니다. 각각의 수행 의무를 한 시점에서 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 당사의 수익 인식 시점이 변경될 수 있습니다.

[수행의무 이행 시점에 대한 판별 기준]

1. 한 시점에 이행하는 수행의무의 판별 기준① 회사는 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다.② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다.③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다.④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다.⑤ 고객이 자산을 인수하였다.2. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무① 고객은 회사가 수행하는 대로 회사의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다.② 회사가 수행하여 만들어지거나 가치가 높아진 대로 고객이 통제하는 자산을 회사가 만들거나 그 자산 가치를 높인다.③ 회사가 수행하여 만든 자산이 회사 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대하여 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다.

당사는 MES 등 솔루션 용역과 관련된 도급계약에 대해서는 진행기준에 의하여 수익을 인식하고 있으며, 유지보수 및 운영과 관련된 용역은 실제 용역이 수행된 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 한편, 진행률은 예정원가 대비 기 투입된 비용의 비율 산정을 통해 계산되고 있으며, 원가 구성은 재료비, 노무비, 경비(외주비 및 기타경비)로 이루어집니다. 또한 수행의무를 기간에 걸쳐 이행하여야 하는 고객으로부터 선수취한 금액을 계약부채로 인식하며, 이는 당사가 수행의무를 이행하는 시기에 수익으로 인식됩니다.

당사의 지난 5개년간 및 2023년 1분기 수주금액과 인식된 매출액의 추이는 다음과 같습니다.

[최근 5개년 및 2023년 1Q 수주금액 및 매출액 추이 ]

(단위 : 천원)

구분
전기이월
수주금액
매출
잔고

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기

2018년
4,078,094
17,566,254
16,564,628
4,448,554
607,567
-
-
-
23,600

2019년
5,079,720
14,108,880
-
16,053,376
3,090,473
21,151
-
-
23,600

2020년
3,135,224
16,811,147
-
-
16,673,773
3,229,997
19,001
-

23,600

2021년
3,272,598
19,139,616
-
-
-
17,039,669
5,109,158
239,370
24,017

2022년
5,372,545
24,553,558
-
-
-
-
22,295,174
3,437,450
4,193,479

2023년 1Q
7,630,929
10,761,582
-
-
-
-
-
5,651,391
12,741,120

이에 당사가 추후 스마트팩토리 프로젝트 관련 대규모 수주계약을 공시한다고 하더라도, 회계적 수익인식 시점에는 차이가 존재할 수 있다는 점을 투자자분들께서는 양지하시기를 바랍니다.

아. 개발비 증가에 따른 위험당사는 높은 수준의 기술력을 요구하는 스마트팩토리 솔루션 산업의 특성 상 매출액 대비 높은 비중의 연구개발비를 지출하고 있습니다.
2022년 기준 당사의 연구개발비는 1,019,369천원으로 매출액 대비 4.57% 수준이며 모든 연구개발비용은 판매비와 관리비로 인식하고 있습니다. 당사는 시장내 경쟁력을 유지하기 위해 연구개발을 지속하고 있으나 프로젝트가 장기화 되거나 제품화가 되지 않는다면 이에 따른 추가적인 비용이 투입되어 연구개발비가 증가할 수 있어 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재합니다.

당사는 높은 수준의 기술력을 요구하는 스마트팩토리 솔루션 산업의 특성상 높은 연구개발비를 지출하고 있습니다. 당사는 현재 연구개발비를 전액 판매비와 관리비로 인식하고 있으며 2022년말 기준 당사의 연구개발비 인식 금액은 1,019,369천원(매출액 대비 4.57%) 입니다. 최근 3개년 연구개발비 추이는 다음과 같습니다.

[당사 3개년 연구개발비 추이]

(단위 : 천원)

구분

2020

2021

2022

2023 1분기

매출액(A)

16,673,773

17,039,669

22,295,174

5,651,391

경상연구개발비(B)

844,136

915,346

1,019,369

359,077

경상연구개발비율(B/A)

5.06%

5.37%

4.57%

6.35%

업종평균

3.49%

3.63%

-

-

주) 업종평균은 한국은행이 발간한 2020년, 2021년 기업경영분석(J582, 소프트웨어 개발 및 공급업) 경상연구개발비율 기준입니다.

출처 : 당사 감사보고서

당사는 업종평균대비 경상연구개발비율이 높으나 산업의 특성상 연구개발을 통해 제품 및 솔루션 출시를 하고 있고 상기 수치 또한 매출액 대비 과도하다고 판단되지 않습니다. 다음은 당사 주요 제품별 연구개발비 투입 추이입니다.

[당사 제품별 연구개발비 투입 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기

총 수주금액
MES
13,137
9,094
8,843
10,218
11,021
3,606

EES
1,719
2,610
3,495
4,097
5,882
2,706

TC
2,120
1,626
2,941
3,036
6,117
3,469

AI
164
69
1,338
1,633
1,235
980

컨설팅
0
306
25
132
257
-

기타
426
405
169
23
42
-

계
17,566
14,109
16,811
19,140
24,554
10,762

연구개발비
MES
138
140
199
214
225
79

EES
121
140
199
214
226
80

TC
81
84
211
232
264
93

AI
121
168
236
256
304
107

계
461
531
844
915
1,019
359

총 수주금액 대비 연구개발비 비율
2.63%
3.76%
5.02%
4.78%
4.15%
3.34%

출처 : 당사 제시

당사의 연구개발비 지출은 빠르게 변화하는 기술수준에 뒤쳐지지 않기 위해 MES, EES등 기존 솔루션의 고도화 작업과 AI 및 Digital Twin 등 차세대 먹거리 발굴을 위해 사용하고 있습니다. 투입된 연구개발비를 바탕으로 성공적으로제품을 상품화하여 당사는 지속적으로 수주금액을 늘려가고 있습니다. 또한, 연구개발비용은 총 수주금액 대비 비중이 높지않아 당사 수익성 측면에서 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 향후 프로젝트가 장기화되거나 중단되지 않고 신규 솔루션 개발이 정상적으로 이루어지게되면 장기적으로 회사 손익에 긍정적일 것으로 예상됩니다. 당사는 고도화되는 스마트 팩토리 솔루션 사업 경쟁력 선점을 위해 지속적으로 연구개발 프로젝트를 진행하고 있으며 현재 진행중인 연구과제 계획은 하기와 같습니다.

[당사 연구과제 계획 및 진행경과]

연구과제

연구계획

진행경과

Edge Computing

- 하이브리드 클라우드 및 엣지 컴퓨팅 기반의 데이터 처리 시스템 개발

- 엣지 기반의 데이터 수집 및 전처리 기능 개발 완료- 다양한 엣지 소스(로그 파일, PLC, 센서 등)의 인터페이스 표준화(메시지) 진행

- 엣지 기반 딥러닝 알고리즘 개발 및 최적화
- 다양한 엣지 데이터를 적재하기 위한 데이터 모델(Database 화) 완료- 적재된 데이터를 활용하여 딥러닝 모델 훈련 진행

- 엣지 기반 디바이스에서의 보안문제 해결 방안 개발
- 데이터 암호화를 위한 연구 진행- 엣지 디바이스이 소프트웨어 업데이트 기능을 탑재하여 보안 관련 이슈 시 업데이트 가능하도록 설계 진행

AI MLOps

- AI 모델 학습 및 배포 자동화를 위한 파이프라인 구축

- Smart MLOps 플랫폼 상용화 개발 완료('22.09) 후 기업 적용 프로젝트를 진행 중에 있으며 (동국실업 등) 이를 통해 솔루션 패키징 완성도를 높이고, 버전 업그레이드를 기획하는 단계임 (개발 완료 후 상용화/사업화 단계)- AI 모델 학습 및 배포 자동화 파이프라인 구축은 현재 코드 기반으로 개발 완료되어 있으며, 노코드 기반 워크플로우 실행 기능을 개발/적용 중에 있음 (개발 진행 단계)

- 알고리즘 최적화 및 하이퍼파라미터 튜닝 자동화
- AI MLOps 솔루션 개발은 삼성SDI 적용 프로젝트를 통해 솔루션 패키징 완성도 제고 및 버전 업그레이드를 위한 요소기술 개발도 동시 진행 중에 있음('23~'25 예정) (개발 완료 후 상용화/사업화 단계)- 알고리즘 최적화 및 하이퍼파라미터 튜닝 자동화 기술은, 고도화 요소 기술 중하나로 SDI 개발 프로젝트 포함되어 개발 진행 중 (기획/분석/설계 단계)

- 인공지능 모델의 실패 예측 및 대응 방안 개발
- 인공지능 모델의 실패 예측 및 대응 기술은 현재 요소기술로 룰 기반 예외 처리 대응으로 개발 되어 있으나, 자동화 대응 및 재실행/재학습 기능은 고도화 요소 기술 중하나로 SDI 개발 프로젝트 포함되어 개발 진행 중 (기획/분석/설계 단계)

- 연속적인 모델 개발 및 배포를 위한 지속적 통합/지속적 배포(CI/CD) 시스템 구축
- 지속적 통합/지속적 배포(CI/CD) 시스템 기술은 개발되어 적용된 기술로, 사용자가 적용한 룰에 의해 기간/조건에 의한 재학습 기능 개발 완료되었고, AI 기반의 지능적 재학습 실행과 재배포 자동화 기능의 경우 개발 예정(기획/분석/설계 단계)

AI 기반 FDC

- 데이터 수집 방법 개선 및 데이터 전처리 기술 개발

- 사용자의 Formula를 통한 모델링 및 Formula를 통한 데이터 전처리 엔진 개발 완료

- 딥러닝 기반 모델 개발 및 최적화
- 딥러닝 알고리즘 Denoising AutoEncoder 기반 모델을 FDC에 탑재 예정(2024년초)

- 실시간으로 대량의 데이터를 처리하기 위한 분산 처리 기술 개발
- Kafka를 활용한 대량 데이터를 분산/처리하도록 서비스 개발 완료

- FDC 시스템의 안정성과 확장성을 고려한 아키텍처 개발
- MSA(Micro Service Architecture) 기반으로 설계 및 개발 완료(작은 기능 단위로 분리 및 조합이 가능하도록 개발)- 확정성을 위해 필요한 서비스나 3rd Party는 플러그인 형태로 추가/삭제하도록 Plug-In Manager가 관리하도록 개발 완료

디지털트윈 기반 실시간 모니터링

- 디지털트윈 구축을 위한 센서 데이터 수집 및 처리 기술 개발

- TC/Smart Equipment 기술 등 기 보유기술의 범위를 센서 레벨로 확장하기 위한 사전 연구 진행 중 (사전 연구 단계)- 모니터링 기술 및 통합 플랫폼 기술은 하반기('23.11)에 파일럿 시스템 개발을 통해 적용성 검증 진행 예정 (기획/분석 단계, 파일럿 시스템)

- 디지털트윈을 이용한 시스템 동작 상태 모니터링 및 예측 기술 개발
- 시스템 모니터링은 수집 및 처리 기술과 실시간 메시지 디스패칭 기술 적용 예정 (준비 단계, KAFKA 연계 기능은 기 보유 기술로, 이종 메시지통신 서버와의 연계성 검토 계획) - AI 기반 예측 기술은 파일럿 시스템 개발 시에는 적용하지 않고, 오픈소스 및 상용 패키지/라이브러리 연계 검토 후 사업화/상용화 단계 추가 검토 예정 (준비 단계 - BMT 후 적용)

- 디지털트윈과 인공지능 기술을 결합한 시스템 최적화 기술 개발
- 디지털 트윈 국제 표준 모델을 기반으로 개발을 준비 중으로 현재 퍼블리싱된 표준모델이 없어, ETRI에서 진행 중인 국제 표준 모델 개발에 지속적협의를 통해 연계 준비 (준비 단계, 개발 중 표준의 트래킹) - 디지털 트윈 표준은 AI 기술과 직접 연계되는 기술이 아닌, 기반 기술로 실제 연계를 위한 사전 연구 수행 계획 수립 필요(준비단계)

AI 기반 스케쥴링 최적화

- 디지털트윈을 기반으로 한 생산 라인의 상태 모니터링 및 데이터 수집 기술 개발

- 국책 R&D 과제('22~'24) 수행 AI기반 재구성 가능 제조시스템 생산플래닝 기술 개발 과제를 수행 중에 있음 (연구참여기관: 고려대학교 산학협력담, VMS 솔루션, 성결대학교, 현대모비스 등) (연구 수행단계)- 디지털 트윈 기반의 생산 라인 상태 모니터링 및 데이터 수집 기술은 기반 기술인 TC/SmartEquipment 기술 기반으로 디지털 트윈 모델 연계까지 기술범위 확장이 필요 (준비단계)

- AI 알고리즘을 이용한 데이터 분석 및 스케쥴링 최적화 기술 개발
- AI 알고리즘 통한 데이터 분석과 스케쥴링 최적화 기술은 은 '23년 말, '24년 초까지 개발 진행 예정이며, '24년 상반기에 수요기업에 실증을 진행할 예정임 (연구 수행단계)- 기술 상용화는 '24년 과제 종료 후 2년 이내 내재화 및 솔루션 패키징을 통해 진행 예정(준비 단계)

- 디지털트윈과 AI 기술을 결합한 생산 라인의 실시간 최적화 기술 개발
- 디지털트윈과 AI 기술을 결합한 생산 라인의 실시간 최적화 기술은 은 '23년 말, '24년 초까지 개발 진행 예정이며, '24년 상반기에 수요기업에 실증을 진행할 예정임 (연구 수행단계)- 기술 상용화는 '24년 과제 종료 후 2년 이내 내재화 및 솔루션 패키징을 통해 진행 예정(준비 단계)

분산환경 연합 디지털 트윈 기반 플랫폼 기술

- 분산 환경에서 다수의 디지털 트윈을 연동하는 기술 개발

- 국책 R&D 과제('22~'24) 수행 제조 디지털 트윈 프레임워크 개발 과제를 수행 중에 있음 (연구참여기관: 한국전자통신연구원, 한국전자기술연구원, 성균관대, 이즈파크 등)(연구 수행단계)- 분산 환경 프레임워크 기술은 '23년 말, '24년 초 국제 표준기반으로 릴리즈 예정이며, 이를 '24년 상반기 자사 솔루션 Smart Digital Twin 솔루션에 반영 예정임 (연구 수행단계)

- 이종의 다수 디지털 트윈 간의 데이터 통합 및 관리 기술 개발
- 국책 R&D 과제('22~'24) 수행 제조 디지털 트윈 프레임워크 개발 과제 2세부 주관연구 기관으로 연구 수행 중에 있음 (연구참여기관: 한국전자통신연구원, 한국전자기술연구원, 경남TP, 삼천산업, LG전자 등) (연구 수행단계)- 데이터 통합 및 관리기술의 연구 진행 중에 있으며, 국책과제 결과물인 제조 디지털 트윈 표준 프레임워크 상에 '24년 통합 및 실증 진행 예정 (연구 수행단계)- 기술 상용화는 '24년 과제 종료 후 2년 이내 내재화 및 솔루션 패키징을 통해 진행 예정(준비 단계)

- 연합된 디지털 트윈을 이용한 시스템 간 상호작용 및 최적화 기술 개발
- 연합 디지털 트윈 기술은 컨테이너 기반의 가상화 마이크로 아키텍처 운용 기반으로 구축 개발 예정인 기술로, 컨테이너간 통신 및 연계 기술 개발은 '24년 까지 연구개발 예정 (연구 수행단계)- 기술 상용화는 '24년 과제 종료 후 2년 이내 내재화 및 솔루션 패키징을 통해 진행 예정(준비 단계)

자율형 트윈 운용기술 개발(AI, 디지털 트윈 융합 기술)

- 딥러닝, 강화학습 등 인공지능 기술을 활용한 자율 의사결정 및 피드백 기술 개발

- 자율형 디지털 트윈 기술은 현재 연구의 대부분이 요소기술 개발 단계로, 개별 기술의 성숙화가 필요한 분야임- 딥러닝, 강화학습 기반의 인공지능의 모델개발/운영 플랫폼 AI MLOps 와 국제 표준 기반의 분사환경 연합 디지털 트윈 플랫폼 기술의 융합기술로 요소기술 개발 및 검증을 통해 이후 연구방향을 결정해야함 (사전 연구준비 단계)

- 디지털 트윈 기반 자율 의사결정을 위한 다중 센서 데이터 연동 및 분석 기술 개발
- TC/Smart Equipment 기술 등 기 보유기술의 범위를 센서 레벨로 확장하기 위한 사전 연구 진행 (사전 연구준비 단계)- 다중의 센서 데이터를 융합하고, 이를 연동하여 분석하는 모델과의 연계 인터페이스 방법론 등 연구 개발 예정 (사전 연구준비 단계)

- 인공지능 기술과 디지털트윈 기술의 융합을 위한 프레임워크 및 플랫폼 기술 개발
- AI MLOps 와 분산환경 디지털 트윈 플랫폼 기술은 모두 자사의 Smart Platform / Smart UX 기반으로 개발 중/개발 예정으로 프레임워크/플랫폼 기반은 기 보유 기술임- 실질적 상용화를 위해서는 사용자/시장의 요구를 반영하는 유스케이스 시나리오와, 유저 경험 설계가 필요하며, '25년 이후 연구개발 계획 수립 예정 (사전 연구준비 단계)

출처 : 당사 제시

당사는 보수적인 무형자산 인식기준을 적용함에 따라 발생되는 개발비를 자산화할 수 없는 개발비로 보고 모두 당기에 비용으로 처리하고 있습니다. 상기의 연구과제에 들어가는 금액 또한 비용으로 처리될 예정이며 현재 진행중인 연구개발 과제에 투입된 비용의 세부내역는 다음과 같습니다.

[당사 연구과제비용 성격별 분류 및 회계처리내역]

(단위 : 백만원)

구분
연구과제
계정
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기

MES
- Platform 솔루션 고도화 - UX 솔루션 고도화 - MES 솔루션 고도화
급여
95
88
132
147
123
56

퇴직급여
8
9
13
14
12
5

상여
5
1
2
4
6
0

복리후생비
6
6
9
10
9
3

감가상각비
9
14
19
19
19
6

무형자산상각비
0
0
1
1
1
0

소모품비
0
0
0
0
0
0

세금과공과
4
4
5
6
5
3

보험료
1
1
1
2
1
0

여비교통비
1
2
4
3
4
1

통신비
0
1
1
1
1
0

교육훈련비
0
0
1
0
1
0

도서인쇄비
0
0
0
0
0
0

지급수수료
8
12
10
7
42
4

회의비
0
0
0
0
0
0

건물관리비
0
0
0
0
1
0

소계
138
140
199
214
225
79

EES
- EES 솔루션 고도화
급여
83
88
132
147
124
57

퇴직급여
7
9
13
14
12
5

상여
5
1
2
4
6
0

복리후생비
5
6
9
10
9
3

감가상각비
8
14
19
19
19
6

무형자산상각비
0
0
1
1
1
0

소모품비
0
0
0
0
0
0

세금과공과
3
4
5
6
5
3

보험료
1
1
1
2
1
0

여비교통비
1
2
4
3
4
1

통신비
0
1
1
1
1
0

교육훈련비
0
0
1
0
1
0

도서인쇄비
0
0
0
0
0
0

지급수수료
7
12
10
7
43
4

회의비
0
0
0
0
0
0

건물관리비
0
0
0
0
1
0

소계
121
140
199
214
226
80

TC
- 설비 통신드라이버- 설비 온라인 솔루션고도화
급여
56
53
140
159
145
66

퇴직급여
5
5
14
16
14
6

상여
3
1
2
4
7
0

복리후생비
3
4
9
10
11
4

감가상각비
5
8
21
20
23
7

무형자산상각비
0
0
1
1
1
0

소모품비
0
0
0
0
0
0

세금과공과
2
2
6
7
6
3

보험료
0
1
1
2
2
0

여비교통비
1
1
4
3
4
1

통신비
0
0
1
1
1
0

교육훈련비
0
0
1
0
1
0

도서인쇄비
0
0
0
0
0
0

지급수수료
5
7
11
8
50
5

회의비
0
0
0
0
0
0

건물관리비
0
0
0
0
1
0

소계
81
84
211
232
264
93

AI
- MLOps 솔루션 - Digital Twin(APS)솔루션
급여
83
106
157
176
166
76

퇴직급여
7
11
16
17
16
7

상여
5
1
2
4
8
0

복리후생비
5
7
10
12
12
5

감가상각비
8
17
23
22
26
8

무형자산상각비
0
1
1
1
1
0

소모품비
0
0
0
0
1
0

세금과공과
3
5
6
8
7
3

보험료
1
1
2
2
2
0

여비교통비
1
3
4
3
5
1

통신비
0
1
1
1
1
0

교육훈련비
0
0
1
0
1
0

도서인쇄비
0
0
0
0
0
0

지급수수료
7
15
12
9
57
5

회의비
0
0
0
0
0
0

건물관리비
0
0
0
0
1
0

소계
121
168
236
256
304
107

합계
461
531
844
915
1,019
359

출처 : 당사 제시

다음은 당사가 보유중인 특허권 목록이며 당사의 특허권 또한 개발비 자산화를 하지 않았습니다.

[당사 보유 특허권의 개발비 자산화/상각 여부]

구분
내용
출원일
등록일
적용제품
자산화/상각여부
비고

특허권
SMD 기반 불량예측장치 및 그 동작 방법
2022-04-05
-
Smart AI
부
당기비용

특허권
인공신경망 모델을 이용한 공정 최적화 시스템 및 방법
2021-10-29
-
Smart AI
부
당기비용

특허권
소음의 종류를 분류하는 소음 분류 딥러닝 모델 학습 방법
2020-06-03
2021-04-06
Smart AI
부
당기비용

특허권
딥 러닝을 활용한 생활소음의 관리방법
2020-06-03
2021-01-26
Smart AI
부
당기비용

출처 : 당사 제시

당사는 상기와 같이 시장내 경쟁력을 유지하기 위해 연구개발을 지속하고 있습니다. 연구개발 프로젝트는 주로 장기간 소요되기에 연구성과가 나오지 않는다면 프로젝트가 중단되거나 솔루션 출지가 장기간 지연될 수 있습니다. 하지만 당사는 업력에 따른 축적된 노하우 및 데이터를 바탕으로 시행착오를 줄이고 있으며 30여명의 우수한 기업부설연구소 인력이 다수의 연구개발실적을 제품화하여 2020년 이후 매출이 급격하게 성장하였습니다. 이와 더불어 정부과제도 지속 참여하여 스마트제조혁신협회, 지능형제조융합연구조합 등 협ㆍ단체, 한국인공지능제조이니셔티브 등 정부 부처 주도의 협업 생태계 구축 움직임과 산학협력 활동을 통해 다양한 경험을 쌓고있어 연구과제 개발실패의 위험은 크지 않다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 프로젝트의 개발 장기화 및 제품화 등에 실패할 경우 이에 따른 추가적인 비용이 투입돼 연구개발비가 증가할 수 있어 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재합니다.

자. 핵심인력 이탈 위험
당사가 영위하고 있는 스마트팩토리 솔루션 사업은 다수의 경쟁사들을 보유하고 있으며 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 전문성을 보유하고 있는 엔지니어, 연구원 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 당사의 주요 연구인력은 경험이 풍부하여 연구실적 및 제품화에 기여한 바가 크지만 향후 핵심인력이 이탈하거나 신규 연구인력의 양성이 지체될 경우 당사의 기술 경쟁력을 약화시킬 가능성이 있습니다. 당사는 핵심 인력 이탈 방지를 위해 임직원에 대해 합리적인 보상을 제공하는 한편, 개개인의 역량 성장을 위해 지속적인 교육을 제공하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예상치 못한 핵심 인력의 이탈이 발생할 경우 영업 및 기획 활동에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 실적이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다.

당사가 속해있는 스마트팩토리 솔루션 산업은 삼성 SDS, LG CNS, 포스코 ICT 등 대기업을 포함해 다수의 경쟁사를 보유하고 있습니다. 스마트 팩토리 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 전문성을 보유하고 있는 엔지니어, 연구원 등의 우수 인력을 확보하여 기술경쟁력을 높여야합니다. 이에 당사는 연구 개발 조직인 기업부설연구소를 설립하여 기술경쟁력을 강화하고 있으며 이를 바탕으로 우수인력 영입 및 신규인력을 양성하고 있습니다.당사의 연구 개발 조직은 크게 제조 지능화를 위한 선행기술을 연구 개발하는 선행기술 연구소과 디지털 전환 혁신을 위한 제조 정보화 기술의 고도화를 연구 개발하는 디지털솔루션 연구소로 구성되어 있으며, 제조 정보화 기술의 탄탄한 기술력을 기반으로 제조 현장의 디지털 전환과 혁신을 지원하고 있습니다. 다음은 기업부설연구소의 주요 업무입니다.

[기업부설연구소 주요 업무]

구분
팀
주요 업무

선행기술연구소

AI팀

① 제조 분야에서 AI를 활용하여 데이터를 수집하고 분석② MLOps 플랫폼 개발 및 서비스 제공

Digital Twin팀

① 제조 분야에서 맞춤형 디지털 트윈 기술을 개발② 탄력적이고 강건한 최적 생산계획 솔루션을 개발하고 제공

디자인팀

① 솔루션의 디자인과 최종 사용자의 경험 개선을 담당② 사용자의 잠재적 요구사항까지 고려한 최적의 사용자 경험 제공

기획관리팀

① 정부연구과제 발굴 및 기획을 지원② 사업관리를 통해 연구개발 진행을 원활하게 지원

디지털솔루션 연구소

Platform팀

① 솔루션 플랫폼의 유지 관리와 안정적인 업데이트를 위한 기술 개발 및 고도화② 요구사항에 대응할 수 있는 확장 가능한 기반기술 및 런처 제공

Factory팀

① Smart Factory 솔루션 연구/개발/공급/고도화② 설비 온라인 및 EES 솔루션 연구/개발/공급/고도화

출처 : 당사 제시

당사의 실적이 성장하면서 R&D조직 또한 확장중에 있으며 2023년 증권신고서 제출일 현재 32명의 연구개발인력(연구소장 제외)을 보유하고 있습니다. 2022년과 2023년에 우수인력을 채용한 결과 수석보 직급이상 직원은 2020년 6명에서 2023년 현재 14명으로 두배 이상 늘어 당사의 연구개발역량 향상에 기여하였습니다.

[당사 연구개발인력 증감표]

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2020년

상무

1

-

1

-

수석부장

1

-

-

1

수석

2

-

-

2

수석보

4

-

1

3

책임

5

-

2

3

선임

5

-

2

3

사원

2

-

-

2

계

20

-

6

14

2021년

수석부장

1

-

1

-

수석

2

1

-

3

수석보

3

1

2

2

책임

3

-

1

2

선임

3

1

-

4

사원

2

1

-

3

계

14

4

4

14

2022년

상무

-

1

-

1

수석

3

2

-

5

수석보

2

4

-

6

책임

2

2

1

3

선임

4

1

-

5

사원

3

5

-

8

계

14

15

1

28

2023년 현재

상무

1

-

-

1

수석부장

-

2

-

2

수석

5

-

-

5

수석보

6

1

1

6

책임

3

2

1

4

선임

5

3

2

6

사원

8

1

1

8

계

28

9

5

32

주) 연구소장(대표이사 제외)

출처 : 당사 제시

당사는 증권신고서 제출일 현재 32명의 연구개발인력(연구소장 제외)이 있으며 박사 2명, 석사 8명, 학사 20명, 기타 20명으로 구성되어 있습니다. 당사 핵심 연구개발인력은 대표이사를 포함한 7명이며 이들의 평균 근속연수는 7.6년입니다.

[당사 연구개발인력 학위현황]

학위

박사

석사

학사

기타

합계

인원

2

8

20

2

32

주) 연구소장(대표이사 제외)

출처 : 당사 제시

당사의 주요 연구인력은 경험이 풍부하여 주요 연구실적 및 제품화에 기여한 바가 크지만, 향후 핵심 인력이 이탈하거나 신규 연구인력의 양성이 지체될 경우 당사의 기술 경쟁력을 약화시킬 가능성이 있습니다. 다음은 당사의 주요 연구개발인력 현황입니다.

[당사 주요 연구개발인력]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

대표이사

박문원

연구기획

연구소 관리

연구업무 수행

■ 1992.03 ~ 1998.02 KAIST 산업공학과 박사

■ 1998.08 ~ 2004.12

전북대학교 산업공학과

전임강사/부교수

■ 2021.04 ~ 현재 現 이노비즈협회 이사

■ 2019.07 ~ 현재

엠아이큐브솔루션 대표이사

- 특허

시뮬레이션을 이용한 선제적 일정계획 방법 및 이를 이용한 시스템

- 논문

① 반도체 Fab의 생산 선형성 향상을 위한 진도관리 기반 일간생산계획 방법론

② 딥러닝 기술을 활용한 스마트 팩토리 구축방안

③ 반도체 Fab의 생산선형성 향상을 위한 일간생산계획 방법론- 연구

① 빅데이터 기반 제조라인 물류운영 시뮬레이션 및 최적화 기술 개발, 한국산업기술평가관리원

②제조데이터 공유 플랫폼 연구개발, 중소기업기술정보진흥원

③ AI기반 재구성 가능 제조시스템 생산 플래닝 기술개발, 과학기술정보통신부

선행기술

연구소장

박양호

제조 지능화 선행기술연구개발 및 솔루션화,정부 국책과제 수행

■ 2010.09~2014.08성균관대학교 산업공학과 박사

■ 2014.09~2018.10삼성전자 글로벌기술센터 책임연구원

■ 2018.11~2021.06IGI Korea 기업부설연구소, CTO

■ 2021.08 ~ 현재

엠아이큐브솔루션㈜ 기업부설연구소

- 제조실무자를 위한 제조설계 자주검증시스템 개발(mySim)

① AI기반 재구성 가능 제조시스템 생산 플래닝 기술 개발, 과학기술정보통신부

② 대규모 CPPS 최적 운용을 위한 국제표준 기반 제조 디지털 트윈 관리 기술 개발, 과학기술정보통신부

③ 공장 이상 상황 대처용 What-if Simulator, 중소벤처기업부

④ 스마트 제조 시스템 고도화, 전남테크노파크

⑤ 조선내화 K-스마트등대공장사업, 중소벤처기업부 ⑥ 클라우드 기반 디지털 트윈 솔루션 핵심 기술 개발

AI팀장

장규진

AI 솔루션 연구개발

■ 2009.03

성균관대학교 컴퓨터공학과 석사

■ 2013.03

성균관대학교 컴퓨터공학과 박사수료■ 2013.04 ~ 2018.02

성균관대학교 인공지능연구실 연구원

■ 2018.03 ~ 2018.05

한국철도기술연구원 주임 연구원

■ 2018.06 ~ 2018.11

동양대학교 산학협력단 연구원

■ 2019.11 ~ 2022.05

(재)차세대융합기술연구원 선임 연구원

■ 2022.06 ~ 현재

엠아이큐브솔루션㈜ 기업부설연구소

① 동국제강 전기로 디지털화 과제 최적제어 AI모델 개발

② 내부 MLOps프로젝트 AI모델 재학습 로직설계

③ 삼성 SDI_PoC 2차전지 공정 이상검출 모델개발

DigitalTwin

팀장

이정윤

디지털 트윈 기반

APS 솔루션 연구개발 및 국책 R&D 과제 수행

■ 2019.02인천대학교 산업경영공학 석사(졸업)

■ 2019.02 ~ 2022.04

㈜대주기계 기술연구소 주임 연구원

■ 2020.05 ~ 현재

엠아이큐브솔루션㈜ 기업부설연구소

① 조선내화 K-스마트등대공장사업, 중소벤처기업부

② 대규모 CPPS 최적 운용을 위한 국제표준 기반 제조 디지털 트윈 관리 기술 개발, 과학기술정보통신부

③ 공장 이상 상황 대처용 What-if Simulator, 중소벤처기업부

디지털솔루션 연구소장

박민수

제조솔루션 연구개발

■ 2000.02청주대학교 석사 졸업 (컴퓨터공학과)

■ 2000.05 ~ 2010.06에임시스템㈜

■ 2010.07 ~ 현재

엠아이큐브솔루션㈜ 기업부설연구소

① SmartEquipment 솔루션 연구개발

② SmartDriver 솔루션 연구개발

③ SmartEES 솔루션 연구개발

④ 동국제강 전기로 디지털화 과제 최적제어 AI모델 개발

⑤ 제조데이터 공유 플랫폼 연구개발

⑥ 클라우드 EES 솔루션 연구개발

Platform

팀장

함정욱

SmartPlatform 연구개발 (Framework, UX, CI/CD, MLOps)

■ 2019.03경희사이버대학교 학사 졸업 (컴퓨터공학과)

■ 2006.12 ~ 2009.12

Easymon 기업부설연구소■ 2010.01 ~ 2011.08

인터페이스정보기술 PharmMate 사업부

■ 2011.08 ~ 현재

엠아이큐브솔루션㈜ 기업부설연구소

① SmartUX Web UI 프레임워크 연구개발(제작도구)

② Plugin 기반 Platform 및 Launcher 연구개발

③ SmartMLOps 솔루션 연구개발

④ NIPA PAM 기반 협업제조플랫폼 (MSA IT 부문, PAM 기반 협업제조플랫폼)

⑤ NIPA 현대 제철 제조경보시스템 개발

⑥ ETRI 세부 1과제 Kubernetes 기반 Kubeflow 구축

⑦ Flink 기반 DataLake 개발 (Datasource 부문)

⑧ Platform 기반 CI/CD 연구개발

⑨ SmartFactory 제품 연구개발

⑩ FDC 솔루션 SaaS 전환 개발(클라우드 부문)

Factory 팀장

윤근협

SmartFactory 연구개발

■ 2010.02중앙대학교 학사 졸업 (정보시스템학과)

■ 2010.04 ~ 2010.12

㈜AIM Korea

■ 2011.06 ~ 현재

엠아이큐브솔루션㈜ 기업부설연구소

① SmartFactory 2.0 연구개발

② SmartMCS 1.0 연구개발

③ SmartEES 1.0 연구개발

④ 클라우드 SmartFactory 3.0 연구개발

⑤ (NIPA) 클라우드 기반 FDC솔루션 SaaS 연구개발

출처 : 당사 제시

당사는 상기의 인력과 같이 우수한 확보의 중요성을 인지하여 임직원에 대한 합리적인 보상을 제공하고 있으나 그럼에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없습니다. 특히, 당사는 벤처기업으로 대기업 등에 비하여 우수인력 유치에 있어서 상대적으로 불리할 수 있습니다. 당사는 핵심인력 확보/유지를 위해 근무조건 및 내부 프로세스를 혁신중이며 온라인 홍보를 통해 대외 브랜딩 활동을 진행하고 있습니다. 또한 시장 인건비 격차해소를 위해 노력중에 있어 성과에 대해 보상을 연계화 하여 동기부여하고 있습니다. 이에, 우수인력의 이탈을 방지 및 근로의욕 고취 등의 목적으로 2021년 08월 09일 임시주주총회를 통해 임직원 64명에게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권을 부여 받은 인력들은 회사의 경영에 기여하였거나 기여할 가능성이 있는 임직원들에게 차등 부여되었습니다. 주식매수선택권의 세부내역은 다음과 같습니다.

[당사 주식매수선택권 부여 현황]

부여 대상

부여

주식종류

부여

주식수

행사가격

행사기간

부여일

조영택 등 64인

보통주

207,669주

5,680원

2023.08.09 ~ 2026.08.08

2021.08.09

출처 : 당사 제시

다만, 임직원 주식매수선택권 부여 주식수는 207,669주(공모주식 대비 17.16%)이며 행사가격이 5,680원으로
확정공모가액인 12,000원 대비 낮습니다. 상장 이후 차익 실현을 위해 주식매수선택권이 행사될 경우 물량 출회로 인한 주식가치가 하락할 가능성이 있으나 주식매수선택권 중 당사 등기 및 미등기 임원이 부여받은 70,000주는 상장 후 6개월 동안 의무보유 예정이어서 주식매수선택권 행사가능일인 2023년 08월 09일에는 137,669주(공모주식대비 11.38%)가 실제 행사가능한 주식 수 입니다.당사는 위와 같이 핵심 인력 이탈 방지를 위해 임직원에 대해 합리적인 보상을 제공하는 한편, 개개인의 역량 성장을 위해 지속적인 교육을 제공하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 예상치 못한 핵심 인력들의 이탈이 발생할 경우 영업 및 기획 활동에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 실적이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다.

차. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험당사의 매출채권은 전량 3개월 미만으로 구성되어 있고 대부분이 3개월 이내 정상적으로 회수되고 있으며, 최근 3개년 매출채권 회전율 및 매출채권 회수기일은 업종 평균 대비 양호한 수치를 보이고 있습니다. 당사의 주요 매출처는 재무 건전성이 우수한 국내 우량 대기업으로 매출채권의 미회수 및 부실 가능성은 낮으며 매출채권 대부분 연령분석 결과 3개월 내로 회수기간이 짧으며, 실제 대부분의 거래처들의 경우 대손 없이 지속적으로 채권회수를 진행하고 있습니다. 이처럼 거래처 특성, 과거 대손 실적, 연령 분석 결과 등을 미루어 볼 때, 향후에도 대손발생가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 전방산업경기 불황 및 매출처의 다양화에 따른 변수 증가 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이점에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

【최근 3개년 매출채권 연령분석】

(단위: 천원)

구분
2023년 1분기

2022년

2021년

2020년

3개월 이하
3,388,525
2,388,704
1,889,435
1,191,693

3개월 초과 6개월 이하
-
-
-
-

6개월 초과 1년 이하
-
-
-
-

1년 초과
-
-
-
-

소 계
3,388,525
2,388,704
1,889,435
1,191,693

(차감: 대손충당금)
-
-
-
-

차감계
3,388,525
2,388,704
1,889,435
1,191,693

매출액 대비 비율
15.0%
10.7%
11.1%
7.1%

주1)
당사의 2020년~2023년 1분기 재무수치는 K-IFRS 개별기준이며, 2020년의 경우 K-GAAP기준으로 감사 받았으나 비교 가능성을 위해 K-IFRS기준 감사받지 않은 재무수치를 기재하였습니다.

주2)
2023년 1분기 매출액 대비 비율은 1분기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

당사는 2023년 1분기 기준으로 3,389백만원, 2022년 2,389백만원의 매출채권을 인식하고 있으며, 최근 3개년 매출채권은 매출액에 연동되는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 매출채권은 매출처에 세금계산서 및 인보이스 발행 이후 90% 이상이 30일 이내에 회수되고 있으며, 이에 최근 3개년 매출채권은 전량 3개월 이내에 회수되고 있습니다. 또한, 매출액 대비 매출채권 비중은 2023년 1분기 15.0%, 2022년 10.7%로 높지 않은 수준으로 향후 매출채권 회수 지연에 따른 재무실적 악화 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 당사는 매출채권 대손설정 정책과 관련하여 우선적으로 개별채권평가를 수행하고 있으며, 집합평가의 경우 기대손실모형에 따른 연령분석법을 사용하고 있습니다. 우선 최근 3개년 월말 채권 평균 잔액이 다음 월로 연체되는 연체전이율을 계산하게 되며, 이후 해당 연령이 12개월 초과로 전이될 확률인 부도율을 계산하고 집합평가대상 채권잔액에 부도율을 적용하여 집합평가 충당금을 산정하게 됩니다. 당사는 22년 말과 23년 1분기 말 기준 부도율이 0%로 집합평가에 의한 대손충당금을 설정하지 아니하였으며, 개별채권평가 수행 결과에서도 부도 발생 등 대손 설정에 해당하는 대상이 존재하지 아니하여 매출채권에 대한 대손충당금을 설정하지 아니하였습니다.

【최근 3개년 계약자산 현황】

(단위: 천원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

계약자산
2,721,426
2,101,634
1,311,201
1,934,727

손실충당금
(714,151)
(714,151)
(722,843)
(722,843)

차감계
2,007,275
1,387,483
588,358
1,211,884

주)
당사의 2020년~2023년 1분기 재무수치는 K-IFRS 개별기준이며, 2020년의 경우 K-GAAP기준으로 감사 받았으나 비교 가능성을 위해 K-IFRS기준 감사받지 않은 재무수치를 기재하였습니다.

다만, 당사는 20년 말 특정 미청구공사 건에 대해 대손충당금을 인식한 바 있습니다. 미청구공사 의 경우 진행 기준에 따라 수익으로 인식되었을 뿐, 매출처에 대한 계산서 발급이 이루어지지 아니하여 수취 의무가 확정된 채권에 해당하지 아니합니다. 다만, 손상이 발생한 당사의 특정 거래처 채권의 경우 진행 기준에 따른 수익 인식 후 해당 매출처와의 분쟁이 발생하여 매출처에서 계산서 발급을 거부하였고, 이로 인해 불가피하게 매출채권으로 인식하지 못하고 미청구공사로 계상한 건에 해당합니다. 한편, 해당 채권의 경우 현재 소송이 진행 중임에 따라 승소 여부에 따라 회수가능가액이 결정될 것으로 판단되며, 당사는 분쟁 발생 당시 보수적인 관점에서 동 채권에 대해 100% 대손충당금을 설정하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 계약자산에 대한 손실충담금 전량은 해당 소송 계류 중인 채권 잔액에 해당하며, 이 외 당사의 매출채권 및 계약자산 전반은 단기간인 3개월 내에 정상적으로 회수중에 있습니다.

[최근 3개년 매출채권 회전율 및 회수기간]

(단위 : 천원, 회, 일)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

당사
업종평균

매출액
5,651,391
22,295,174
17,039,669
-
16,673,773

매출채권 총액
3,388,525
2,388,704
1,889,435
-
1,191,693

대손충당금
-
-
-
-
-

대손충당금 설정률
-
-
-
-
-

매출채권 순액
3,388,525
2,388,704
1,889,435
-
1,191,693

매출채권 회전율
7.8
10.4
11.1
8.0
10.4

매출채권 회수기간
46.6
35.0
33.0
45.6
35.1

주1)
업종 평균은 한국은행에서 2022년 10월 발간한 "2021년 기업경영분석"의 '소프트웨어 개발 및 공급업(J582.)' 기준 업종 평균 입니다.

주2)
당사의 2020년~2023년 1분기 재무수치는 K-IFRS 개별기준이며, 2020년의 경우 K-GAAP기준으로 감사 받았으나 비교 가능성을 위해 K-IFRS기준 감사받지 않은 재무수치를 기재하였습니다.

주3)
2023년 1분기 재무수치는 1분기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

주4)
매출채권회전율 = 매출액 / {(기말 매출채권 + 기초 매출채권)/2}

주5)
매출채권회수기간 = 365 / 매출채권회전율

매출채권 회전율이란 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 비율로 높을 수록 매출채권의 현금화 속도가 빠르다는 것을 의미합니다. 당사는 매출채권의 높은 우량도 및 빠른 회수기간에 기반하여 최근 3개년 매출채권 회전율은 2020년 10.4회, 2021년 11.1회, 2022년 10.4회, 2023년 1분기 7.8회를 기록하였으며,업종 평균인 8.0회 대비 양호한 수치를 보이고 있습니다. 또한, 매출 발생 후 회수까지 걸리는 기간을 나타내는 매출채권회수기일은 365일에서 매출채권 회전율을 나누어 산출하며 회수기일이 짧을 수록 매출채권의 현금화 속도가 빠르다는 것을 의미합니다. 당사의 매출채권 회수기일 또한 2020년 35.0일, 2021년 33.0일, 2022년 35.0일, 2023년 1분기 46.6일로 업종 평균 45.6일 대비 양호한 수치를 기록하였습니다.

당사의 채권 회수 프로세스와 관련하여 자금 담당자는 실제 수금액과 매출채권과의 일치 여부를 검토하고 전결권자 승인을 득하여 관리하고 있으며, 자금담당자는 회수된 매출대금을 영업팀으로부터 수령한 매출 증빙 및 매출채권 금액과 일치 여부를 확인 후 전결권자 승인을 득하여 반제 처리를 합니다. 당사의 주요 매출처는 재무 건전성이 우수한 국내 우량 대기업으로 매출채권의 미회수 및 부실 가능성은 낮으며 매출채권 대부분 연령분석 결과 3개월 내로 회수기간이 짧으며, 실제 대부분의 거래처들의 경우 대손 없이 지속적으로 채권회수를 진행하고 있습니다. 이처럼 거래처 특성, 과거 대손 실적, 연령 분석 결과 등을 미루어 볼 때, 향후에도 대손발생가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업경기 불황 및 매출처의 다양화에 따른 변수 증가 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이점에 유의하여 투자하시기 바랍니다.

카. 경영환경 변화 위험
당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 학력, 경력 등을 비추어 볼 때 전문성과 더불어 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 과거 법률 위반 사실 등 또한 없어 당사 주요 경영진으로서 적격성을 갖추었다고 판단됩니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 ㈜에스피시스템스는 발행주식총수의 64.10%(공모 후 지분율 47.56%)를 보유하고 있으며, 최대주주를 포함한 최대주주 등의 보유 지분은 100.0%(공모 후 기준 74.20%)로 당사의 주주구성 및 지분 현황 등을 감안하였을 때, 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 투명경영을 하고 있으며, 대표이사를 포함하여 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단되나, 향후 예측할 수 없는 이유로 인한 최대주주의 변경 또는 대표이사 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등으로 당사 주요 임원 및 핵심 인력이 교체되거나 경영 안정성을 위협 받는 경우, 당사의 경영 환경에 큰 변화가 발생할 위험이 있습니다. 또한, 향후 당사 핵심인력에게 부여된 주식매수선택권의 행사, 추가 증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기관투자자 보유주식이 특정 주주에게 집중적으로 양도되거나, 보호예수 기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인이 주식을 매각할 경우 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 학력, 경력 등을 비추어 볼 때 전문성과 더불어 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 과거 법률 위반 사실 등 또한 없어 당사 주요 경영진으로서 적격성을 갖추었다고 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은 「제2부 발행인에 관한 사항」-「Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항」-「1. 임원 및 직원 등의 현황」-「가. 임원의 현황」 부분을 참조하시기 바랍니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 ㈜에스피시스템스는 발행주식총수의 64.10%(공모 후 지분율 47.56%)를 보유하고 있으며, 최대주주를 포함한 최대주주 등의 보유 지분은 100.0%(공모 후 기준 74.20%)로 당사의 주주구성 및 지분 현황 등을 감안하였을 때 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 공모 전/후 주주 현황 및 그 세부 내역은 아래와 같습니다.

[ 상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황 ]

(단위: 주)

구 분
주 주 명
관계
공모 전
공모후
매각제한물량
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
기간

최대주주등
㈜에스피시스템스
최대주주 본인
2,298,000
64.10%
2,298,000
47.56%
2,298,000
47.56%
상장일로부터 2년 6개월
주1),주6)

박문원
공동대표이사
934,000
26.05%
934,000
19.33%
934,000
19.33%

김진일
등기임원
113,000
3.15%
113,000
2.34%
113,000
2.34%
상장일로부터 6개월
주2),주6)

박민수
미등기임원
90,000
2.51%
90,000
1.86%
90,000
1.86%

황현화
임원의 배우자
90,000
2.51%
90,000
1.86%
90,000
1.86%

이도영
미등기임원
30,000
0.84%
30,000
0.62%
30,000
0.62%

이충헌
미등기임원
30,000
0.84%
30,000
0.62%
30,000
0.62%

소계
3,585,000
100.00%
3,585,000
74.20%
3,585,000
74.20%
-
-

공모주주
신주모집(일반 및 기관투자자)
-
-
1,089,000
22.54%
-
-
-
-

우리사주조합
-
-
121,000
2.50%
121,000
2.50%
예탁일로부터 1년
주3)

상장주선인 의무인수
-
-
36,300
0.75%
36,300
0.75%
상장일로부터 3개월
주4)

합 계
3,585,000
100.00%
4,831,300
100.00%
3,742,300
77.46%
-
-

주1)

당사의 최대주주인 ㈜에스피시스템스 외 최대주주등 1인의 보유주식 3,232,000주는 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 2년간 연장하여 상장일로부터 2년 6개월 간 의무보유할 예정입니다.

주2)

주1)에서 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라 보유주식 전량에 대해 상장일로부터 2년 6개월 간 의무보유 예정인 최대주주등 2인을 제외한 나머지 당사의 최대주주등의 보유주식 353,000주는「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 따라 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다.

주3)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 121,000주는 상장일로부터 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주4)
상장주선인 한국투자증권㈜는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주5)
최종 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주6)

당사의 최대주주인 ㈜에스피시스템스는 Smart Factory 솔루션(MES, EES, O&M, Cloud MES)과 Digital Transformation 플랫폼 (AI, CPS, Data Lake) 분야에서 협업을 통한 시너지 창출과 사업 다각화를 목적으로 '21년 05월 당사에 대한 전략적 투자를 결정, 기존 주주로부터 지분 양수를 진행함에 따라 최대주주로서 경영권을 취득하였습니다. 당사의 박문원 공동대표이사 및 박민수 미등기임원의 경우 당사 핵심 임원으로서 책임경영 차원에서 '10년 07월 및 '13년 11월 운영자금 확보 목적으로 당사가 실시한 제3자배정 유상증자에 참여한 바 있습니다(이후 박문원 공동대표이사의 경우 '15년 05월, 박민수 미등기임원의 경우 '16년 12월 각각 기존 주주로부터 주식을 양수한 바 있음). 당사의 황현화 주주의 경우 단순 투자 목적으로 '10년 07월 및 '13년 11월 당사가 실시한 제3자배정 유상증자에 참여한 바 있으며, 추가적으로 '16년 12월 기존 주주로부터 주식을 양수한 한 바 있습니다. 이 외 김진일(등기임원), 이도영(미등기임원) 및 이충헌(미등기임원) 3인의 경우 당사의 경영관리, 연구개발, 영업 등을 총괄하는 핵심 인력으로서 책임경영 차원에서 기존 주주로부터 '15년 11월 및 '16년 12월 각각 주식을 양수한 바 있습니다.

【 엠아이큐브솔루션㈜ 주주 및 지분율 변동 현황】

(단위: 주, %)

구분
주주
관계
취득 시기 및 방법
사유 및 경위
주식수
지분율

최대주주 등
㈜에스피시스템스
최대주주 본인
주식양수('21년 05월)
경영권 확보 등
2,298,000
64.10%

박문원
공동대표이사
제3자배정 유상증자('10년 07월, '13년 11월)주식양수('15년 05월)
책임 경영 등
934,000
26.05%

김진일
등기임원
주식양수('15년 11월)
책임 경영 등
113,000
3.15%

박민수
미등기임원
제3자배정 유상증자('10년 07월, '13년 11월)주식양수('16년 12월)
책임 경영 등
90,000
2.51%

황현화
임원의 배우자
제3자배정 유상증자('10년 07월, '13년 11월)주식양수('16년 12월)
단순 투자 등
90,000
2.51%

이도영
미등기임원
주식양수('16년 12월)
책임 경영 등
30,000
0.84%

이충헌
미등기임원
주식양수('16년 12월)
책임 경영 등
30,000
0.84%

소계
3,585,000
100.00%

주)

상기 주식수 및 지분율은 증권신고서 제출일 현재(공모 전 기준) 각 주주의 보유 주식수 및 지분 현황입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주 등의 경우 당사 지분 100.0%를 보유하고 있음에 따라 상장 직후 매도가능물량은 우리사주조합 배정분 및 상장주선인 의무인수분을 제외한 나머지 공모주주(공모 후 기준 22.54%)로 높지 않은 것으로 판단되나, 상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후 회사의 경영 관리, 연구개발, 영업 등에 기여한 임직원의 사기진작을 위하여 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

【주식매수선택권 부여 현황】

(단위: 주)

부여 대상자
관계
부여주식종류
부여주식수
행사 가격
기행사주식수
취소주식수
잔여주식수
부여일
행사기간

조영택
임원
보통주
30,000
5,680원
-
-
30,000
'21.08.09
'23.08.09 ~ '26.08.08

김병기
10,000
-
-
10,000

김형일
30,000
-
-
30,000

직원 61인
195,000
-
57,331
137,669

합계
265,000
-
57,331
207,669
-
-

주1)

2021년 08월 09월 당사 임직원을 대상으로 총 265,000주의 주식매수선택권을 부여한 바 있으나, 기 부여 대상자 중 일부 임직원의 경우 증권신고서 제출일 현재 퇴사함에 따라 해당 주식매수선택권은 취소되었으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 207,669주 입니다.

주2)
상기 표에 기재된 주식매수선택권의 부여 방법은 신주발행형입니다.

주3)
상기 부여된 주식매수선택권을 행사하기 위한 재직 기간은 결의일부터 2년 이상 재임입니다.

주4)
증권신고서 제출일 현재 당사 임원 3인이 보유한 주식매수선택권 70,000주의 경우 상장후 6개월 간 의무보유될 예정입니다.

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 207,669주(총 공모주식수의 17.2%, 공모 후 발행주식총수의 4.30%)이며, 행사가능 기간 이후 동 주식매수선택권 행사에 따라 신주가 발행되어 장내에 출회될 경우 당사의 주가에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이로 인한 주가의 변동을 방지하기 위해 당사 임원 3인의 경우 상장 후 6개월 간 주식매수선택권을 행사하지 않을 계획이며, 상장 후 6개월 간 의무보유하겠다는 확약서를 제출한 바 있습니다.그럼에도 불구하고 상기 주식매수선택권의 행사 가격은 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜과 대표주관회사인 한국투자증권㈜이
협의하여 결정한 확정공모가액인 12,000원 보다 낮은 수준으로 상장 후 행사 가능 기간 도래 시 행사될 가능성이 존재합니다. 또한, 향후 동 주식매수선택권의 행사기간 및 의무보유기간이 도래하여 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며, 주식수의 증가로 인해 주식가치, 최대주주등의 지분율 및 경영권에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 투명경영을 하고 있으며, 대표이사를 포함하여 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단되나, 향후 예측할 수 없는 이유로 인한 최대주주의 변경 또는 대표이사 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등으로 당사 주요 임원 및 핵심 인력이 교체되거나 경영 안정성을 위협 받는 경우, 당사의 경영 환경에 큰 변화가 발생할 위험이 있습니다. 또한, 상장 후 1년 내 행사 가능한 주식매수선택권이 전량 행사 가정 시에도 최대주주의 보유 지분은 45.60%로 높은 수준을 유지할 것으로 보이나, 그럼에도 불구하고 향후 당사 핵심인력에게 기 부여된 또는 향후 추가적으로 부여 예정인 주식매수선택권의 행사, 추가 증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기관투자자 보유주식이 특정 주주에게 집중적으로 양도되거나, 보호예수 기간 종료 후 최대주주 및 특수관계인이 주식을 매각할 경우 당사의 경영안정성이 저하될 위험이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의하여야 합니다.

나. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데에 참고하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하여 투자자 개인의 독자적 판단을 바랍니다.이에 따라서, 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 투자설명서 교부2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반청약자는 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다.
또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 상장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험
금번 공모 시 당사 상장예정주식 총수의 22.54%에 해당하는 1,089,000주가 유통가능 물량입니다. 상장 후 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분인 36,300주, 상장 후 6개월 후에는 발행주식총수의 7.31%에 해당하는 일부 최대주주 등 보유 물량인 353,000주, 상장일로부터 1년 후에는 2.50%에 해당하는 우리사주조합 보유 물량인 121,000주, 그리고 상장 후 2년 6개월 후에는 최대주주인 ㈜에스피시스템스을 포함한 최대주주 등 2인의 보유 물량인 3,232,000주(발행주식총수의 66.90%)가 의무보유기간 만료에 따라 추가적인 매도 가능물량에 해당합니다.
이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 4,831,300주 중 당사의 최대주주인 ㈜에스피시스템스가 보유한 2,298,000주(상장예정주식수의 47.56%) 외 최대주주 등 1인이 보유한 3,232,000주는 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 2년간 연장하여 상장일로부터 2년 6개월 간 의무보유할 예정입니다. 이 외 해당 최대주주 등 2인을 제외한 나머지 당사의 최대주주등의 보유주식 353,000주는「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 따라 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다. 이와 별개로 우리사주조합 배정분인 121,000주(상장예정주식수의 2.50%)는 상장 후 1년간 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있으며, 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.한편, 상장주선인 한국투자증권㈜은 금번 공모 시 동 규정 제13조제5항제1호나목에 의거 공모주식의 3% 혹은 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량인 36,300주(상장예정주식수의 0.75%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분인 0.75%(상장예정주식수 기준)에 해당하는 36,300주에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우, 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.상기 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[ 상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황 ]

(단위: 주)

구 분
주 주 명
관계
공모 전
공모후
매각제한물량
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
기간

최대주주등
㈜에스피시스템스
최대주주 본인
2,298,000
64.10%
2,298,000
47.56%
2,298,000
47.56%
상장일로부터 2년 6개월
주1), 주6)

박문원
공동대표이사
934,000
26.05%
934,000
19.33%
934,000
19.33%

김진일
등기임원
113,000
3.15%
113,000
2.34%
113,000
2.34%
상장일로부터 6개월
주2), 주6)

박민수
미등기임원
90,000
2.51%
90,000
1.86%
90,000
1.86%

황현화
임원의 배우자
90,000
2.51%
90,000
1.86%
90,000
1.86%

이도영
미등기임원
30,000
0.84%
30,000
0.62%
30,000
0.62%

이충헌
미등기임원
30,000
0.84%
30,000
0.62%
30,000
0.62%

소계
3,585,000
100.00%
3,585,000
74.20%
3,585,000
74.20%
-
-

공모주주
신주모집(일반 및 기관투자자)
-
-
1,089,000
22.54%
-
-
-
-

우리사주조합
-
-
121,000
2.50%
121,000
2.50%
예탁일로부터 1년
주3)

상장주선인 의무인수
-
-
36,300
0.75%
36,300
0.75%
상장일로부터 3개월
주4)

합 계
3,585,000
100.00%
4,831,300
100.00%
3,742,300
77.46%
-
-

주1)

당사의 최대주주인 ㈜에스피시스템스 외 최대주주등 1인의 보유주식 3,232,000주는 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 2년간 연장하여 상장일로부터 2년 6개월 간 의무보유할 예정입니다.

주2)

주1)에서 「코스닥시장 상장규정」 제26조제1항의 단서조항에 따라 보유주식 전량에 대해 상장일로부터 2년 6개월 간 의무보유 예정인 최대주주등 2인을 제외한 나머지 당사의 최대주주등의 보유주식 353,000주는「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 따라 상장일로부터 6개월간 의무보유할 예정입니다.

주3)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 121,000주는 상장일로부터 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주4)
상장주선인 한국투자증권㈜는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주5)
최종 유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주6)

당사의 최대주주인 ㈜에스피시스템스는 Smart Factory 솔루션(MES, EES, O&M, Cloud MES)과 Digital Transformation 플랫폼 (AI, CPS, Data Lake) 분야에서 협업을 통한 시너지 창출과 사업 다각화를 목적으로 '21년 05월 당사에 대한 전략적 투자를 결정, 기존 주주로부터 지분 양수를 진행함에 따라 최대주주로서 경영권을 취득하였습니다. 당사의 박문원 공동대표이사 및 박민수 미등기임원의 경우 당사 핵심 임원으로서 책임경영 차원에서 '10년 07월 및 '13년 11월 운영자금 확보 목적으로 당사가 실시한 제3자배정 유상증자에 참여한 바 있습니다(이후 박문원 공동대표이사의 경우 '15년 05월, 박민수 미등기임원의 경우 '16년 12월 각각 기존 주주로부터 주식을 양수한 바 있음). 당사의 황현화 주주의 경우 단순 투자 목적으로 '10년 07월 및 '13년 11월 당사가 실시한 제3자배정 유상증자에 참여한 바 있으며, 추가적으로 '16년 12월 기존 주주로부터 주식을 양수한 한 바 있습니다. 이 외 김진일(등기임원), 이도영(미등기임원) 및 이충헌(미등기임원) 3인의 경우 당사의 경영관리, 연구개발, 영업 등을 총괄하는 핵심 인력으로서 책임경영 차원에서 기존 주주로부터 '15년 11월 및 '16년 12월 각각 주식을 양수한 바 있습니다.

【 엠아이큐브솔루션㈜ 주주 및 지분율 변동 현황】

(단위: 주, %)

구분
주주
관계
취득 시기 및 방법
사유 및 경위
주식수
지분율

최대주주 등
㈜에스피시스템스
최대주주 본인
주식양수('21년 05월)
경영권 확보 등
2,298,000
64.10%

박문원
공동대표이사
제3자배정 유상증자('10년 07월, '13년 11월)주식양수('15년 05월)
책임 경영 등
934,000
26.05%

김진일
등기임원
주식양수('15년 11월)
책임 경영 등
113,000
3.15%

박민수
미등기임원
제3자배정 유상증자('10년 07월, '13년 11월)주식양수('16년 12월)
책임 경영 등
90,000
2.51%

황현화
임원의 배우자
제3자배정 유상증자('10년 07월, '13년 11월)주식양수('16년 12월)
단순 투자 등
90,000
2.51%

이도영
미등기임원
주식양수('16년 12월)
책임 경영 등
30,000
0.84%

이충헌
미등기임원
주식양수('16년 12월)
책임 경영 등
30,000
0.84%

소계
3,585,000
100.00%

주)

상기 주식수 및 지분율은 증권신고서 제출일 현재(공모 전 기준) 각 주주의 보유 주식수 및 지분 현황입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주 등의 경우 당사 지분 100.0%를 보유하고 있음에 따라 상장 직후 매도가능물량은 우리사주조합 배정분 및 상장주선인 의무인수분을 제외한 나머지 공모주주(공모 후 기준 22.54%)로 높지 않은 것으로 판단되나, 상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험
증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 207,669주로 공모후 발행주식총수 4,831,300주 대비 4.30% 입니다. 증권신고서 제출일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권은 총
207,669주로 행사기간이 전량 도래하지 아니하였습니다.
다만, 향후 행사가능 기간이 도래하여 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며, 이에 따라 시장 내 유통가능한 주식 수 증가 등으로 주가에 다소 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 이후 회사의 경영 관리, 연구개발, 영업 등에 기여한 임직원의 사기진작을 위하여 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

【주식매수선택권 부여 현황】

(단위: 주)

부여 대상자
관계
부여주식종류
부여주식수
행사 가격
기행사주식수
취소주식수
잔여주식수
부여일
행사기간

조영택
임원
보통주
30,000
5,680원
-
-
30,000
'21.08.09
'23.08.09 ~ '26.08.08

김병기
10,000
-
-
10,000

김형일
30,000
-
-
30,000

직원 61인
195,000
-
57,331
137,669

합계
265,000
-
57,331
207,669
-
-

주1)

2021년 08월 09월 당사 임직원을 대상으로 총 265,000주의 주식매수선택권을 부여한 바 있으나, 기 부여 대상자 중 일부 임직원의 경우 증권신고서 제출일 현재 퇴사함에 따라 해당 주식매수선택권은 취소되었으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 207,669주 입니다.

주2)
상기 표에 기재된 주식매수선택권의 부여 방법은 신주발행형입니다.

주3)
상기 부여된 주식매수선택권을 행사하기 위한 재직 기간은 결의일부터 2년 이상 재임입니다.

주4)
증권신고서 제출일 현재 당사 임원 3인이 보유한 주식매수선택권 70,000주의 경우 상장후 6개월 간 의무보유될 예정입니다.

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 207,669주(총 공모주식수의 17.2%, 공모 후 발행주식총수의 4.30%)이며, 행사가능 기간 이후 동 주식매수선택권 행사에 따라 신주가 발행되어 장내에 출회될 경우 당사의 주가에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이로 인한 주가의 변동을 방지하기 위해 당사 임원 3인의 경우 상장 후 6개월 간 주식매수선택권을 행사하지 않을 계획이며, 상장 후 6개월 간 의무보유하겠다는 확약서를 제출한 바 있습니다.그럼에도 불구하고 상기 주식매수선택권의 행사 가격은 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜과 대표주관회사인 한국투자증권㈜이 협의하여
결정한 확정공모가액 12,000원 보다 낮은 수준으로 상장 후 행사 가능 기간 도래 시 행사될 가능성이 존재합니다. 또한, 향후 동 주식매수선택권의 행사기간 및 의무보유기간이 도래하여 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며, 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항상장 시 공모 주식 1,210,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 36,300주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」제13조5항제1호나목에 의거하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량 혹은 취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량인 36,300주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다.

【상장 전ㆍ후 발행주식수】

(단위: 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 보통주식수
3,585,000
100.00%
3,585,000
74.20%

공모 주식수
-
-
1,210,000
25.05%

상장주선인의 의무인수분
-
-
36,300
0.75%

합계
3,585,000
100.00%
4,831,300
100.00%

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 36,300주 보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

아. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 공모를 위한 주당 가치를 평가함에 있어 기 상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법(PER)을 이용하였으며, 당사의 2023년 1분기 말 기준 최근 4개 분기(2022년 04월 01일 ~ 2023년 03월 31일) 누적 당기순이익에 유사회사의 PER 멀티플을 적용하여 기업가치 및 공모희망가액을 산출했습니다.
이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한 금번 공모를 위한 증권신고서에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 공모가 산정은 PER를 이용한 상대가치 평가법을 사용하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, PER 방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 또한, 이러한 비교기업의 PER를 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 희망공모가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【당사 희망공모가액 산정방법의 한계】

구분
한계

PER가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

한편, 당사는 희망 공모가액 산정 시 유사회사의 2023년 1분기 말 기준 최근 4개 분기(2022년 04월 01일 ~ 2023년 03월 31일) 누적 (지배)당기순이익을 바탕으로 산출된 PER를 당사의 2023년 1분기 말 기준 최근 4개 분기(2022년 04월 01일 ~ 2023년 03월 31일) 누적 당기순이익에 적용하여 평가 시가총액을 산출하였으며, 이에 따라 주당 평가가액 산출에 활용하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 2023년 1분기 말 기준 최근 4개 분기(2022년 04월 01일 ~ 2023년 03월 31일) 누적 (지배)당기순이익 기준 PER를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.또한, 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정하고자 당사는 기준을 충족하는 총 2개사(엠투아이코퍼레이션, 링크제니시스)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나, 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업이라고 판단할 수는 없으며, 그 외에도 사업 구조, 시장 내 경쟁력 및 경쟁구도, 핵심 개발 역량, 재무안정성, 최고경영자를 포함한 주요 경영진의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 또한, 비교기업 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나, 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 당사는 기준을 충족하는 총 2개사(엠투아이코퍼레이션, 링크제니시스)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 다만, 동 회사들의 자산총계, 매출액, 이익 규모 등을 당사와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한, 상기 최종 유사기업 2개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성, 사업구조, 인력수준, 재무안정성, 기업지배구조, 경영진, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 더불어, 유사기업의 사업 구조, 시장 내 경쟁력 및 경쟁구도, 핵심 개발 역량, 재무안정성, 최고경영자를 포함한 주요 경영진의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 비교기업 선정 과정에 대한 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 나. 희망공모가액의 산출방법』에 기재되어 있으니 참고하여주시기 바랍니다.당사 및 비교기업 2개사의 2022년 온기, 2023년 1분기 말 기준 요약 재무현황 및 주요 사업내용은 아래와 같습니다.

【엠아이큐브솔루션㈜ 및 유사회사 2022년 요약 재무현황】

(단위: 천원)

구분

엠아이큐브솔루션㈜

㈜엠투아이코퍼레이션

㈜링크제니시스

유동자산

9,875,744
50,299,109
40,169,139

비유동자산

1,478,563
28,966,582
7,285,398

자산총계

11,354,307
79,265,692
47,454,537

유동부채

5,280,008
4,846,673
2,901,928

비유동부채

894,995
1,411,158
849,501

부채총계

6,175,003
6,257,831
3,751,429

자본금

358,500
1,679,820
1,146,951

자본총계

5,179,304
73,007,861
43,703,107

매출액

22,295,174
41,682,638
17,267,914

영업이익

2,826,779
11,661,086
3,640,941

당기순이익

2,789,878
10,485,806
1,928,509

주)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다.

【엠아이큐브솔루션㈜ 및 유사회사 2023년 1분기 요약 재무현황】

(단위: 천원)

구분

엠아이큐브솔루션㈜

㈜엠투아이코퍼레이션

㈜링크제니시스

유동자산

9,925,789
51,534,650
40,213,539

비유동자산

1,370,563
28,925,046
7,442,541

자산총계

11,296,352
80,459,696
47,656,080

유동부채

4,862,484
8,606,947
2,839,114

비유동부채

833,662
1,666,277
724,456

부채총계

5,696,146
10,273,224
3,563,570

자본금

358,500
1,679,820
1,146,951

자본총계

5,600,206
70,186,472
44,092,510

매출액

5,651,391
8,005,803
3,020,063

영업이익

308,789
1,287,777
(558,220)

당기순이익

404,342
1,378,162
444,372

주)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다.

【2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 이익 현황】

(단위 : 천원)

구분

엠아이큐브솔루션㈜

㈜엠투아이코퍼레이션

㈜링크제니시스

(지배지분)당기순이익
3,051,042
9,054,655
2,835,961

주)
적용 순이익은 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익 기준 실적이며, 연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

[당사 및 유사기업 주요 사업 내용 및 매출 비중 등]

구분
주요 사업 내용 및 매출 비중

엠아이큐브솔루션㈜
SmartFactory 45.2%, SmartEES 24.5%, Smart Equipment 20.6%, SmartAI 8.35, 컨설팅 1.2%, 기타 0.2%

㈜엠투아이코퍼레이션
스마트HMI 94.7%, 스마트SCADA 2.8%, 스마트팩토리솔루션 용역 0.2%, 기타 1.1%

㈜링크제니시스
SI/CIM 개발 49.8%, SECS,GEM 통신 Driver 37.6%, 계측기 렌탈 및 상품 9.0%, 기타 3.7%

주)
적용 순이익은 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익 기준 실적이며, 연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 비교기업으로 선정된 회사는 엠투아이코퍼레이션, 링크제니시스 등 총 2개 회사로 기업 규모의 차이, 영업활동의 주요 대상 및 부문별 매출 비중, 목표 등의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 또한, 그 외에도 사업 구조, 시장 내 경쟁력 및 경쟁구도, 핵심 개발 역량, 재무안정성, 최고경영자를 포함한 주요 경영진의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다.
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2023년 03월 30일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 06월 08일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

【코스닥시장 분산요건】 (다음 중 택 1)

가. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :- 청구 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우- 청구 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 청구일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상- 청구 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모라. 청구 후 25% 이상 공모(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

【상장예비심사 결과】

1. 상장예비심사결과

□ 엠아이큐브솔루션㈜이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사('23.6.8)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별ㆍ연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임ㆍ면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 공모주식수 변경 가능성
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 모집할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권의 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

【증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정】

제2-3조(효력발생시기의 특례 등)(중략)

② 신고서를 제출한 자가 다음 각 호의 어느 하나의 사유로 정정신고서를 제출하는 경우에는 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니한다.

1. 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권(지분증권과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우

2. 제2-19조에 따른 초과배정옵션계약을 추가로 체결하거나 초과배정 수량을 변경하는 경우

3. 영 제146조제4항제5호 단서에 따라 공개매수의 대가로 교부하기 위하여 신주를 발행함에 있어서 발행예정주식수가 변경되는 경우

4. 채무증권(주권 관련 사채권은 제외한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집가액 또는 매출가액의 총액을 당초에 제출한 신고서의 모집가액 또는 매출가액의 총액의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 금액으로 변경하는 경우

타. 환매청구권 미부여, 초과배정옵션 미부여금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의 3(환매청구권)에 따른 일반투자자(청약자)에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않아 이와 관련해서 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 경우 2016년 12월 13일부로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의 3 제1항 각 호에 해당하지 않기 때문에 환매 청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

위와 같이 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

파. 미래예측진술의 포함본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.- 일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

- 당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소

- 당사 제품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망

- COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

- 원자재 가격 변동

- 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

- 금리 및 환율 변동

- 당사의 차입 및 채무 상환력

- 국내외 금융시장 상황

앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

하. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발 행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

거. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

너. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은 2023년 07월 20일(목) ~ 21일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 07월 26일(수) ~ 27일(목)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2023년 07월 20일(목) ~ 21일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관 투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 07월 26일(수) ~ 27일(목)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서, 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께 서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

더. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,210,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반투자자(청약자)
302,500주(공모주식의 25.0%), 기관투자자
786,500주(공모주식의 65.0%), 우리사주조합 121,000주(공모주식수의 10.0%)입니다. 기관투자자 배정주식
786,500주를 대상으로 2023년 07월 20일(목) ~ 21일(금) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반투자자(청약자) 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반투자자(청약자)에게 배정할 수 있습니다. 한편, 2023년 07월 26일(수) ~ 27일(목)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 청약자유형군의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

러. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여 기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

【금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시】

1. 일괄청약방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.따라서, 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많거나 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하"균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하"비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

머. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

버. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2023년 1분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 1분기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

서. 집단소송으로 인한 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

2005년 1월 1일부터 시행된 「증권 관련 집단소송법」에 따르면 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단(50명 이상)을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조정 행위에 따른 손해, 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다.당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실의 원칙에 입각하여 충실히 작성하며 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단 소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

어. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 상장회사 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 상장회사의 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

저. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(±30%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

【변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)】

■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

처. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 ㈜에스피시스템스는 보통주 2,298,000주(상장예정주식수의 47.56%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 ㈜에스피시스템스는 보통주 2,298,000주(상장예정주식수의 47.56%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

커. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 약
14,376백만원(
확정공모가액인 12,000원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준) 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 운영자금, 채무상환자금, 연구개발 및 인력채용자금으로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

터. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 COVID-19의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

퍼. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에게 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다.향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

허. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서(투자설명서) 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

고. 공모일정 변동 가능성 및 상장예비심사 효력의 종료에 관한 위험본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2023년 06월 08일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하기 아니할 수 있습니다.

본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사는 2023년 03월 30일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 06월 08일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 코스닥시장상장규정 제8조제1항제5호에 의거, 코스닥시장 상장예정법인은 상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 완료하여야 합니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2023년 06월 08일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

노. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 10.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 10.0%(121,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

도. 경영 독립성 보장 확약서 제출 사실 및 준수 불이행 위험

당사의 최대주주인 주식회사 에스피시스템스는 이사회의 경영 독립성 보장을 위해 아래의 내용을 이행하기로 확약하였으며, 관련 내용이 기재된 확약서를 한국거래소에 제출하였습니다. 주요 내용은 이사회 경영 독립성 보장, 박문원 공동대표이사의 임기 연장, 최대주주 특수관계인의 이사회 참여 제한에 해당합니다. 상기 사항을 위반할 경우 한국거래소의 확인 요청에 성실히 응할 것이며, 당사의 상장예비심사 결과의 효력 불인정, 상장적격성 실질심사 등 한국거래소의 어떠한 조치에도 이의를 제기하지 않을 것을 확약하였으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

당사의 최대주주인 주식회사 에스피시스템스는 이사회의 경영 독립성 보장을 위해 아래의 내용을 이행하기로 확약하였으며, 관련 내용이 기재된 확약서를 한국거래소에 제출하였습니다. 확약 관련 세부 내용은 아래와 같습니다.

확약 구분
확약 내용

1. 이사회 경영 독립성 보장
당사(주식회사 에스피시스템스)는 엠아이큐브솔루션 주식회사의 최대주주로서 독립적이고 합리적인 의사결정이 가능하도록 경영 독립성 및 이사회의 독립성을 보장하겠습니다.

2. 박문원 공동대표이사 임기 연장
2023년 7월 내 임시주주총회에서 박문원 공동대표이사의 사내이사 선임 결의를 진행하고 임시주주총회 결의일로부터 3년이 되기까지 임기를 연장하겠습니다.

3. 최대주주 특수관계인의 이사회 참여 제한
당사(주식회사 에스피시스템스)는 상장일로부터 3년 간 당사의 최대주주 및 그 특수관계인 중 1인을 초과하여 엠아이큐브솔루션 주식회사의 이사회 구성원으로 선임하지 않겠습니다.

상기 사항을 위반할 경우 한국거래소의 확인 요청에 성실히 응할 것이며, 당사의 상장예비심사 결과의 효력 불인정, 상장적격성 실질심사 등 한국거래소의 어떠한 조치에도 이의를 제기하지 않을 것을 확약하였으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시길 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 평가의 개요
가. 개요기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 엠아이큐브솔루션㈜의 보통주 1,210,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2021년 09월 28일

기업실사
2021년 09월 28일 ~ 2023년 06월 15일

상장예비심사 신청
2023년 03월 30일

상장예비심사 승인
2023년 06월 08일

증권신고서 제출
2023년 06월 16일

다. 기업실사 이행사항대표주관회사인 한국투자증권㈜는 엠아이큐브솔루션㈜의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책(직급)
실사업무 분장
주요경력

한국투자증권㈜
최신호
IB1본부
본부장
IPO 진행 실무 책임
기업금융업무 26년

유명환
IB1본부
상 무
IPO 진행 실무 책임
기업금융업무 25년

방한철
기업금융2부
이 사
IPO 실무 총괄
기업금융업무 25년

김유동
기업금융2부
팀 장
기업실사 실무 총괄
기업금융업무 17년

신현성
기업금융2부
차 장
기업실사 실무 담당
기업금융업무 10년

노용훈
기업금융2부
과 장
기업실사 실무 담당
기업금융업무 8년

김성현
기업금융2부
대 리
기업실사 실무 담당
기업금융업무 4년

유준상
기업금융2부
주 임
기업실사 실무 담당
기업금융업무 3년

김유진
기업금융2부
주 임
기업실사 실무 담당
기업금융업무 3년

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부서

직 책(직급)

담 당 업 무

박문원

-

공동대표이사

사업총괄

조영택

-

공동대표이사

경영총괄

김진일

경영본부

전무이사

CFO

박민수

디지털솔루션연구소

상무이사

디지털솔루션연구소 총괄

박양호

선행기술연구소

수석부장

선행기술연구소 총괄

이상균

재무그룹

수석부장

재무그룹 총괄

김석

재무팀

팀장

재무팀 총괄

서양덕

HR팀

팀장

HR팀 총괄

이기현

전략마케팅팀

팀장

전략마케팅팀 총괄

정성호

전략기획팀

팀장

전략기획팀 총괄

박선영

전략사업그룹

담당

전략사업그룹 담당

김지은

PSC그룹

담당

PSC그룹 담당

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규 준수 여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권의 증권 발행(공모)가액의 적정성 검토 라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차 관련 법규준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선 순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부사. 정관상 이사회 의결 정족수강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련 근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회 의사록 원본 관리자와 관리 대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인나. 최근 1년간 자본금의 변동 내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는가? 라. 평판리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토 마. 사업의 수주현황, 수주조건변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙 자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진 계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표,활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행 위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의이면 약정이 있는지 여부 사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 타. 차,카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부 거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권 안정화 방안이 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는 지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론 보도 등)가 검증 시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일 자
기 업 실 사 내 용

'21.09.27

[대표주관회사 계약 체결 및 Kick-off 미팅]

1. 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2. 참석자:

- 대표주관회사: 배영규 전무, 최신호 본부장, 유명환 상무, 방한철 이사, 김유동 팀장, 신현성 차장

- 발행회사: 심효준 대표, 박문원 대표, 김진일 전무, 이상균 수석부장

3. 내용

1) 코스닥시장 상장을 위한 대표주관회사 계약 체결 및 Kick-off 미팅

2) 회사가 속한 산업 및 회사의 사업에 관한 사항

'22.04.06

[제1차 기업실사]

1 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2 참석자:

- 대표주관회사: 김유동 팀장, 신현성 차장

- 발행회사: 김진일 전무, 이상균 수석부장, 김석 책임

3. 내용

- 경영성과 및 재무관련 사항 - '21년 온기 실적 검토

- 수주잔고 및 사업전망 검토

'22.10.14

[제2차 기업실사]

1. 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2. 참석자:

- 대표주관회사: 김유동 팀장, 신현성 차장, 김유진 주임

- 발행회사: 심효준 대표, 박문원 대표, 김진일 전무, 이상균 수석부장

3. 내용

- 상장업무담당자 면담

- 최근 3개년도부터 현재까지의 인원현황, 매출실적의 추이, 재무상황의 변동내용, 사업 내용과 시장 규모 등에 관한 개괄적 설명 청취

- 향후 일정에 관한 사항에 관한 사항 문의

'22.10.27

[제3차 기업실사]

1 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2 참석자:

- 대표주관회사: 최신호 본부장, 유명환 상무, 방한철 이사, 김유동 팀장, 신현성 차장

- 발행회사: 박문원 대표, 심효준 대표, 김진일 전무, 이상균 수석부장, 김석 책임

3. 내용

1) 기업 예비 실사 보고

2) 대표이사 면담

- 주요 경력 및 경영 철학과 회사의 연혁 등에 관한 질의응답

- 회사의 설립 배경, 주요 제품 설명

'22.11.09

[제4차 기업실사]

1 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2 참석자:

- 대표주관회사: 신현성 차장, 김유진 주임

- 발행회사: 박문원 대표, 심효준 대표, 김진일 전무, 이상균 수석부장, 김석 책임

3. 내용

- 상장예비심사신청서 일정 검토

- 상장예비심사신청서 작성 및 첨부서류 등 안내

- 상장예비심사신청서 작성 개요 설명

- 상장예비심사신청서 작성을 위한 업무분장

- 경영성과 및 재무관련 사항 - '22년 3분기 실적 검토

'22.11.29

[제5차 기업실사]

1 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2 참석자:

- 대표주관회사: 신현성 차장, 김유진 주임

- 발행회사: 김진일 전무, 이상균 수석부장, 김석 책임

3. 내용

1) 회사가 속한 산업 및 회사의 사업에 관한 사항

- 사업의 성장성 및 수익성

- 회사가 영위하는 사업 및 계획

- 회사의 매출 구조

2) 내부통제에 관한 사항

- 정관, 주주명부 및 변동사항, 등기부등본, 사업계획서, 주요 계약서, 사규 등

- 이사회 구성 검토

- 최근 3개년 특수관계자 거래내역 검토

'22.12.06

[제6차 기업실사]

1 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2 참석자:

- 대표주관회사: 신현성 차장, 김유진 주임

- 발행회사: 심효준 대표, 김진일 전무, 이상균 수석부장, 김석 책임

3. 내용

- 내부통제 검토: 정관 개정, 겸직 해소, 신규 이사 선임 등

- 자본금 변동내역 검토

- 최대주주 등의 주식양수도 내역 검토

- 전방산업 시장 추이 및 매출 지속성에 대한 검토

'22.12.19

[제7차 기업실사]

1 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2 참석자:

- 대표주관회사: 신현성 차장, 김유진 주임

- 발행회사: 김진일 전무, 이상균 수석부장, 김석 책임

3. 내용

- 상장예비심사신청서 작성 현황 검토

- 내부통제 현황 재검토

'22.12.28

[제8차 기업실사]

1 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2 참석자:

- 대표주관회사: 신현성 차장, 김유진 주임

- 발행회사: 박문원 대표, 김진일 전무, 이상균 수석부장, 김석 책임

3. 내용

- 명의개서대행업무 진행 상황 검토

- 상장 관련 주요 이슈사항 점검

- 향후 IPO 시기 및 전략 점검

'23.01.05

[제9차 기업실사]

1 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2 참석자:

- 대표주관회사: 신현성 차장, 김성현 대리, 김유진 주임

- 발행회사: 김진일 전무, 이상균 수석부장, 김석 책임

3. 내용

- 이사회 및 주주총회 의사록 정비

- 연구현황 및 연구개발실적 질의

- 상장예비심사신청서 작성 현황 검토

'23.01.17

[제10차 기업실사]

1 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2 참석자:

- 대표주관회사: 신현성 차장, 김성현 대리, 김유진 주임

- 발행회사: 김진일 전무, 이상균 수석부장, 김석 책임

3. 내용

- 임직원 현황 및 임금 관련 자료 검토

- 내부통제 현황 재검토

'23.02.07

[제11차 기업실사]

1 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2 참석자:

- 대표주관회사: 신현성 차장, 김성현 대리, 김유진 주임

- 발행회사: 김진일 전무, 이상균 수석부장, 김석 책임

3. 내용

- 주요 제품현황 관련 질의

- 경쟁현황 관련 질의

- 상장예비심사신청서 작성 현황 검토

'23.02.14

[제12차 기업실사]

1 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2 참석자:

- 대표주관회사: 김유동 팀장, 신현성 차장, 김성현 대리, 김유진 주임

- 발행회사: 박문원 대표, 조영택 대표, 김진일 전무, 이상균 수석부장, 김석 책임

3. 내용

- 상장예비심사신청서 작성 현황 검토

- 공모구조 및 가치평가 논의

'23.02.17

[제13차 기업실사]

1 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2 참석자:

- 대표주관회사: 신현성 차장, 김성현 대리, 유준상 주임, 김유진 주임

- 발행회사: 박문원 대표, 조영택 대표, 김진일 전무, 이상균 수석부장, 김석 책임

3. 내용

- 상장예비심사신청서 작성 검토

- 상장 준비 첨부서류 안내

- Due - Diligence 체크리스트 확인

'23.02.22

[제14차 기업실사]

1 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2 참석자:

- 대표주관회사: 방한철 이사, 김유동 팀장, 신현성 차장, 김성현 대리, 유준상 주임, 김유진 주임

- 발행회사: 박문원 대표, 조영택 대표, 김진일 전무, 이상균 수석부장

3. 내용

- 공모구조 및 valuation 협의

'23.02.28

[제15차 기업실사]

1 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2 참석자:

- 대표주관회사: 방한철 이사, 김유동 팀장, 신현성 차장, 김성현 대리, 유준상 주임, 김유진 주임

- 발행회사: 박문원 대표, 조영택 대표, 김진일 전무, 이상균 수석부장

3. 내용

- IPO 공모구조 및 Valuation 최종 결정

- IPO 관련 내부통제시스템 최종 점검

- 향후 IPO 마케팅 및 IR 관련 사항 논의

'23.03.07

[제16차 기업실사]

1 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2 참석자:

- 대표주관회사: 신현성 차장, 김성현 대리, 유준상 주임, 김유진 주임

- 발행회사: 김진일 전무, 이상균 수석부장, 김석 책임

3. 내용

- 상장예비심사신청서 작성 점검

- Due-Diligence 체크리스크 재확인

- 최대주주 등 관련 주식 현황 최종 점검

'23.03.16

[제17차 기업실사]

1 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2 참석자:

- 대표주관회사: 김유동 팀장, 신현성 차장, 김성현 대리, 유준상 주임, 김유진 주임

- 발행회사: 김진일 전무, 이상균 수석부장, 김석 책임

3. 내용

- 경영성과 및 재무관련 사항 - '22년 온기 실적 검토

- 상장 준비 첨부서류 검토

- 주주명부 및 보호예수 대상주식 검토

'23.03.20

[제18차 기업실사]

1 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2 참석자:

- 대표주관회사: 신현성 차장, 김성현 대리, 유준상 주임, 김유진 주임

- 외부감사인: 삼일회계법인

3. 내용

- 외부감사인 면담 실시

'23.03.22

[인수위원회 개최]

1. 장 소: 한국투자증권㈜ IB그룹장 회의실

2. 참석자: 대표주관회사 : 배영규 그룹장, 김해광 이사, 방한철 이사, 장우석 이사, 김현서 이사, 김유동 팀장, 신현성 차장, 김성현 대리, 유준상 주임, 김유진 주임

3. 내 용

- 증권 분석 결과에 대한 타당성 검토

- 인수에 따른 리스크 검토

- 제시 공모희망가 밴드 내부 결정

'23.03.24

[제19차 기업실사]

1 장소: 엠아이큐브솔루션 회의실

2 참석자:

- 대표주관회사: 김유동 팀장, 신현성 차장, 김성현 대리, 유준상 주임, 김유진 주임

- 발행회사: 김진일 전무, 이상균 수석부장, 김석 책임

3. 내용

- 상장예비심사신청서 작성 최종 점검

- Due-Diligence 체크리스크 최종 점검

'23.03.30

한국거래소 상장예비심사신청

'23.06.08
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

'23.06.16
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

'23.06.28
[1차 정정 증권신고서 제출]

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 영업상황

(1) 시장의 규모 및 성장 잠재력

가) 국내 시장 규모 및 전망

전세계적으로 제조업 혁신을 위한 디지털 전환 양상이 급격하게 심화되고 있는 상황에서, GDP 대비 제조업 비중이 30%를 상회하는 국내 경제의 경우 스마트팩토리 보급이 차지하는 중요도는 상당하다고 볼 수 있습니다.

[국내 스마트팩토리 시장 전망 (2020~2026년)]

(단위: 억원)

국내 스마트팩토리 시장 전망 (2020~2026년).jpg
국내 스마트팩토리 시장 전망 (2020~2026년)

출처: 중소기업기술로드맵 2023~2025

이에, 국내 스마트팩토리 시장은 2021년 14조 2,740억 원에서 2026년 24조 6,511억원으로 연평균 11.40% 성장이 전망되고 있습니다. 또한, 국내시장은 현재 필드 디바이스(PLM, MES 등 스마트팩토리 플랫폼에 사용되는 시스템)보다는 기술 요소(산업용 로봇, 센서, 머신비전, 3D 프린팅 등 요소 기술)에 대한 수요가 더 높은 양상을 보이고 있으나, 향후 스마트팩토리 운영에 필요한 S/W의 중요도가 높아짐에 따라 필드 디바이스 시장 또한 빠른 속도로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[한국의 스마트팩토리 정책 타임라인]

한국의 스마트팩토리 정책 타임라인.jpg
한국의 스마트팩토리 정책 타임라인

출처: KDI

이에 따라, 한국 정부는 세계적인 제조업 패러다임 변화 추세를 반영하여 제조업 혁신을 통한 경제 성장 정책을 다양하게 추진하고 있습니다. 2014년 6월 주요국들의 제조업 혁신 흐름에 발맞춰 '제조업 혁신 3.0' 정책을 수립하였으며 제조업 내 IT 및 소프트웨어 융합으로 신산업을 창출하여 성장 패러다임을 전환하려고 노력하였습니다. 또한, 2015년 7월에는 스마트팩토리의 개발,보급 및 확산을 가속화하기 위해 민관합동 '스마트공장 추진단'을 신설하였습니다. 이후 정부는 2017년 '스마트 제조혁신 비전 2025'를 선포하여 2025년까지 스마트팩토리 3만개를 구축하는 것을 목표로 제시하였으며, 대통령 직속 4차 산업혁명위원회 출범과 함께 핵심 선도사업으로 스마트팩토리 구축과 공장 기반기술 R&D 활성화를 추진하였습니다. 2018년에는 '스마트공장 확산 및 고도화 전략'과 '중소기업 스마트 제조혁신 전략' 을 수립하여 중소기업 중심의 민간주도-정부보조 스마트팩토리 생태계 조성을 목표로 정책을 실행하고 있습니다.

[2022년 말 스마트팩토리 보급현황]

2022년 말 기준 스마트팩토리 보급현황 .jpg
2022년 말 기준 스마트팩토리 보급현황

출처: 중소벤처기업부 Smart Factory 디지털라이브러리

또한, 2019년 산업통상자원부에서 제조업 부흥을 통한 세계 4대 제조 강국 도약을 목표로 4대 추진 전략을 제시하였습니다. 제조업 르네상스 추진 전략 주요 내용에는 스마트화를 통한 산업 구조 혁신 가속화가 포함되어 있으며, 제조업 혁신 3.0 전략 후속으로 스마트 공장의 보급 및 확산과 이를 위한 스마트 제조 기술을 개발하고 지역 거점 산업 단지의 스마트화를 추진할 것으로 발표하였습니다. 정부는 제조업 르네상스 전략의 일환으로 제조업의 패러다임 변화에 빠르게 대응하고 있으며, 국내 제조업의 경쟁력을 강화하기 위해 중소, 중견기업을 대상으로 스마트팩토리 보급 및 확장 사업을 진행하고 있습니다. 정부의 스마트팩토리 보급 및 확장 사업은 2022년까지 스마트팩토리 3만개를 보급, 2030년까지 스마트 산업단지 20개를 조성하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이에 따라, 제조 기술 고도화를 통한 제조 경쟁력 강화, 해외 진출 제조 기업의 회귀, 제조기업과 공급기업 간의 균형 발전 및 신규 일자리 창출 효과를 기대중에 있으며, 현재 10만개 이상의 제조 기업이 스마트공장 구축을 필요로 하고 있음에 따라 관련 분야의 수요는 중장기적으로 견고할 전망입니다.

나) 해외 시장 규모 및 전망

2008년 글로벌 금융위기 이후 제조업의 중요성을 절감한 세계 각국은 제조업의 생산성 및 효율성을 획기적으로 향상시킬 수 있는 수단으로 스마트팩토리를 주목하였으며 혁신을 통한 제조업 부활을 국가적 과제로 추진 중에 있습니다. 이에 따라, 시장조사기관에서는 공통적으로 향후 스마트팩토리 관련 시장이 확대될 것으로 전망하고 있으며, Market and Markets는 글로벌 스마트팩토리 시장에 대해 2021년 기준 824억 달러에서 2026년 1,925억 달러로 연평균 18.5%의 성장률을 예상하고 있습니다. 제조 공정에서의 자동화에 대한 관심 증가, 산업 자동화 지원에 대한 정부의 참여 확대, 규제 준수에 대한 강조, 공급망의 복잡성, 시간과 비용을 줄이는 소프트웨어 시스템에 대한 수요가 늘어날 것으로 전망되며, 특히 IIoT(Industrial IoT)와제약 산업이 스마트제조 시장에서 높은 성장을 보이며 주도적으로 시장을 견인할 것으로 예측되고 있습니다.

[글로벌 스마트팩토리 시장 전망 (2020년~2026년)]

(단위: 십억 달러)

글로벌 스마트팩토리 시장 전망.jpg
글로벌 스마트팩토리 시장 전망

출처: 중소기업기술로드맵 2023~2025

국가별로 보면 독일, 미국, 일본, 한국 등 제조기술 선진국뿐 아니라, 중국, 베트남 등후발 주자 또한 제조업의 혁신을 위한 다양한 정책을 추진 중에 있습니다. 국가별 제조업 혁신 정책은 다양하나, 스마트팩토리로의 전환을 통한 첨단 제조기술 개발과 스마트 제조를 공통적으로 정책에 포함하고 있어, 중장기적으로도 글로벌 스마트팩토리 시장 확대 기조는 지속될 것으로 판단됩니다.

(2) 시장경쟁상황

국내 스마트팩토리 및 제조 지능화 솔루션 시장 내에서 활동하는 소프트웨어 전문기업에는 국내 시장에 기 진출한 Siemens, Applied Materials, Schneider Electric, Cognex, SAP, 미쓰비시전기, 화낙과 같은 글로벌 기업 및 삼성SDS, LG CNS, 포스코ICT 등 대기업 계열 IT 회사가 분포되어 있으며 해당 기업들의 시장 내 영향력은 높은 수준을 보이고 있습니다. 하지만, 대규모의 기업과 직접 경쟁 대상으로 비교하기에는스마트 제조 관련 소프트웨어 전문 기업의 수주 대상 프로젝트의 규모 및 목표 시장이 상이한 양상을 보이고 있습니다.

국내 스마트팩토리 솔루션 시장에서는 특히 100여 개 이상의 MES, ERP 솔루션 공급 기업이 사업을 영위하고 있습니다. ERP 솔루션은 동사의 주요 사업 영역에 해당되지 않으며, 주요 매출로 발생하는 MES 솔루션 부문의 경우 매출액 50억 이하의 소규모 기업들이 각 거점이 위치하는 지역별로 경쟁하는 양상을 보이며 정부 지원사업 중심 하의 중소 제조 기업 대상 스마트공장 구축에 주력하고 있습니다. 설비 종합 효율 관리, 품질 관리, 공급망 관리, 생산계획 관리 등 상대적으로 난이도가 높은 업무를 지원하는 솔루션의 경우 각 영역별로 10개 이내의 기업이 사업을 영위하고 있으며 고객사의 요구사항과 시스템 구축 난이도에 따라 기업 간 경쟁과 협업을 병행 중에 있습니다. 스마트팩토리 시스템 구축 시 요구되는 기술의 커버리지는 폭이 굉장히넓기 때문에 대기업 및 일부 중견 이상 규모 고객사의 경우 스마트팩토리 솔루션 공급사 한 곳에 의존하여 전체 시스템을 구축하고 운영하기에는 어려움이 있어 컨소시엄을 구축하거나 고객사 계열 IT 회사의 주도 하에 협업 체계를 마련하는 경우가 일반적입니다.

제조 지능화 솔루션 시장에서는 AI, 빅데이터, 클라우드, 디지털 트윈 등 첨단 IT 기술의 사업화에 성공한 기업이 아직 많지 않으며, AI 기술의 고도화에 따라 등장하기 시작한 소규모 IT 스타트업들이 최근 시장에 진입하는 양상을 보이고 있습니다. IT 스타트업은 제조업을 목표 시장으로 삼기 보다는 AI 기술의 사업화 과정에서 제조업 고객사의 요구사항을 접하고 사업에 참여하는 경우가 많으며 금융, 공공 등 B2B 분야 외 일반 소비재나 유통 관련 산업의 고객사도 함께 대응하고 있어 제조 현장에서 전문성을 갖춘 기업은 많지 않습니다.

다만, 스마트팩토리 분야에서 2000년대 초반 이후 지속적으로 사업을 영위하고 있는미라콤아이앤씨, 에임시스템, 티라유텍과 동사를 포함한 연 매출액 150억 이상의 규모를 갖춘 기업들이 제조 지능화 시장에서 선도적인 지위를 확보하고 있으며 설립 이래 지속적으로 축적한 스마트공장 시스템 구축, 통합과 데이터 분석 관련 경험 및 지식 자산에 기반하여 지속적인 성장을 보이고 있습니다. 상술한 기업들은 MES, EES, QMS, WMS, SCM, APS 등 주요 제조운영관리 솔루션의 제품화에 성공하였으며, 약 20년에 이르는 사업 이력 및 스마트공장의 '기초' 부터 '고도화'까지 다양한 규모의 프로젝트 수행 경험에 기반하여 제조 지능화 시스템 구축 사업을 주도할 수 있는 역량을 갖추고 있으며 상기 업체들의 경쟁은 지속될 것으로 예상됩니다. 업계에서 동사와 업력, 매출 규모 등 유사한 두 개의 경쟁업체인 티라유텍과 미라콤아이앤씨의 최근 3개년 요약 재무제표 및 비교현황은 다음과 같습니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위: 백만원, %)

구분

엠아이큐브솔루션

티라유텍

미라콤아이앤씨

2022년

(제18기)

2021년

(제17기)

2020년

(제16기)

2022년

(제17기)

2021년

(제16기)

2020년

(제15기)

2022년

(제25기)

2021년

(제24기)

2020년

(제23기)

설립일

2005.08.29

2006.08.25

1998.12.08

매출액

(매출원가율)

22,295

(70.6%)

17,039

(79.9%)

16,673

(82.1%)

35,943

(87.7%)

39,326

(103.6%)

34,623

(87.5%)

303,634

(84.8%)

309,857

(88.5%)

304,630

(87.6%)

영업이익

(이익률)

2,827

(12.7%)

379

(2.2%)

-1,269

(N/A)

-4,268

(N/A)

-7,892

(N/A)

-1,330

(N/A)

16,296(5.4%)

6,931

(2.2%)

11,008

(3.6%)

당기순이익

(이익률)

2,790

(12.5%)

498

(2.9%)

-1,325

(N/A)

-4,672

(N/A)

-8,698

(N/A)

-1,082

(N/A)

14,265

(4.7%)

5,994

(1.9%)

9,163

(3.0)

총자산

11,354

7,913

8,262

35,800

30,824

33,129

153,632

133,262

116,398

총부채

6,175

5,560

6,459

17,960

11,428

7,089

50,236

53,411

42,515

자기자본

5,179

2,352

1,803

17,840

19,395

26,040

103,397

79,851

73,883

상장여부

(상장일)

비상장

상장

(2019.10.31)

비상장

주요제품

(매출비중)

MES (45.2%)

EES (24.5%)

TC (20.6%)

MES (51.1%)

SCM (15.5%)

기타 (12.4%)

SI 및 IT서비스

스마트팩토리 솔루션

출처: Dart 전자공시시스템, KISLINE

나. 기술성

(1) 기술의 완성도

[제조 디지털솔루션 기술]

제조 디지털솔루션 기술.jpg
제조 디지털솔루션 기술

동사는 높은 수준의 제조 디지털솔루션 기술력을 보유중에 있으며, 해당 기술경쟁력에 기반하여 사업은 점진적인 성장세를 보이고 있습니다. 또한, 하기와 같이 제조 디지털솔루션 기술 개발에 지속 주력하고 있으며 개별 모듈 별 높은 수준의 상품화를 완료한 상황입니다.

[주요 기술 개발 수준]

주요 기술

주요 모듈

개발정도(상품화)

개발기간

애플리케이션

기술

■ 생산관리

SmartFactory3.0 완료 (On-Premise, Cloud)

10년(지속)

■ 디지털트윈 기반

생산계획 및 APS

Smart DigitalTwin 2.0 완료

2년(지속)

■ 설비효율관리

SmartEES 1.0(On-Premise) 완료 SmartEES 2.0(Cloud) 완료

10년(지속)

■ 설비데이터수집

SmartDriver 2.0 완료 SmartEquipment 4.0 완료

10년(지속)

■ AI & MLOps

Smart MLOps 1.0 완료

1년(지속)

플랫폼

기술

■ UX

SmartUX 3.2 완료

10년(지속)

■ CI/CD

Smart CI/CD 1.0 완료

1년(지속)

■ Cloud

SmartFactory 3.0, SmaartEES 2.0

클라우드 기술 반영

2년(지속)

디지털솔루션 기술은 제조 산업에서 디지털 기술을 활용하여 생산성과 효율성을 높이기 위한 기술을 의미하며, 해당 기술은 크게 애플리케이션 기술과 플랫폼 기술로 구성됩니다. 또한, 동사는 개별 기술 별 높은 수준의 기술 경쟁력과 제품 효과를 보유중에 있으며 지속 연구 개발을 통해 기술 완성도를 구축해 나갈 예정입니다.

(가) 애플리케이션 기술

제조 공정에서 필요한 기능들을 제공하는 소프트웨어 기술을 의미하며, 생산관리, 디지털 트윈 기반 생산계획 및 APS, 설비효율관리, 설비데이터수집, AI & MLOps 등 다양한 분야에서 사용됩니다. 예를 들어, 생산관리 애플리케이션은 생산 공정을 모니터링하고 생산 계획을 수립하는데 도움을 주며, AI & MLOps 애플리케이션은 머신 러닝 기술을 활용하여 생산 프로세스를 최적화합니다.

[생산관리 기술 개요]

모듈 구성 및 역할.jpg
모듈 구성 및 역할

동사의 생산관리 기술은 수주부터 납품까지의 생산 활동 전반에 대한 정보 제공 및 의사결정을 지원하며, 수집한 제조 데이터(정보) 분석을 통해 생산 효율을 극대화할 수 있는 MES(Manufacturing Execution System) 애플리케이션에 해당됩니다. 또한,기준정보 관리, 수주 관리, 구매 관리, 창고 관리, 생산 관리, 작업 관리, 품질 관리, 출하 관리, Report, 개인화 등 생산 활동 전반에 대한 역할을 수행하고 있습니다.

[디지털트윈 기반 생산계획 및 APS 기술 개요]

디지털트윈 기반 생산계획 및 aps 개요.jpg
디지털트윈 기반 생산계획 및 aps 개요

디지털트윈 기반 생산계획 및 APS의 경우, 기존의 스탠드얼론 방식의 APS 솔루션의 한계점인 데이터수집, 분석모델 생성, 의사결정을 위한 KPI 지표 생성의 지연 시간을 해소합니다. 이를 통해 사용자는 다양한 계획에 대한 What-if 시뮬레이션 기반진단/평가에 집중함으로써, 내/외부의 변동성에 강건하고 탄력적인 계획을 지속적으로 수립하도록 돕는 디지털 트윈 플랫폼 기반의 생산 계획 및 스케쥴링 최적화 애플리케이션입니다.

[설비효율관리 개요]

설비효율관리 개요.jpg
설비효율관리 개요

설비효율관리는 제조 현장에서 다양한 디바이스를 통하여 수집되는 데이터를 통해 설비 실시간 제어, 모니터링 등의 통합 관리를 통한 설비 종합 효율 (OEE) 향상을 목적으로 하는 EES(Equipment Engineering System) 애플리케이션에 해당됩니다. 설비 효율 분석, 설비 알람 분석, 지표 관리, 공장 모니터링, 설비 파라미터 수집, 설비 파리미터 이상 감지, 파라미터 모니터링 및 분석, 설비 Recipe 관리, Recipe Validation 등의 역할을 수행하고 있습니다. 설비데이터수집은 제조현장의 다양한 설비와 이더넷을 통해 데이터를 송수신할 수 있는 설비 통신 드라이버 기술과 설비 통신 드라이버를 기반으로 설비와 기간 시스템 간 데이터 송수신하는 애플리케이션과 설비정보를 통합 관리 애플리케이션에 해당됩니다. 또한, AI & MLOps는 제조 현장의 이슈를 해결하기 위한 다양한 AI(ML)시스템 개발과 서비스 운영의 통합관리를 지원하는 솔루션으로, 사용자가 전문적인 AI 서비스 플랫폼에 대한 지식이 없어도, AI 모델의 개발 및 학습, 모델의 배포와 성능 모니터링, 필요 시 모델의 재학습과 배포를 효율적으로 할 수 있도록 AI 서비스를 원스톱으로 제공할 수 있는 AI 서비스 운영 애플리케이션입니다.

(나) 플랫폼 기술

애플리케이션을 서비스로 제공하기 위한 기술을 의미합니다. 이 기술은 서비스 빌더,컴포넌트 플러그인, 코어 플러그인, UX, CI/CD, Cloud 기술 등을 제공하며, 이를 활용하여 제조 애플리케이션을 개발하고 배포하는 인프라와 플랫폼을 제공합니다. 서비스 빌더는 제조 애플리케이션을 개발하기 위한 도구를 제공하고, 컴포넌트 플러그인은 다양한 기능을 제공하는 소프트웨어 모듈입니다.

[SmartPlatform 개요]

smartplatfrom 개요.jpg
smartplatfrom 개요

플랫폼 기술이 적용된 동사의 SmartPlatform은 특정 Domain에 의존하지 않아 Domain에 필요한 IT 자원을 고민없이 적은 비용으로 여러 환경에 적용할 수 있으며 최소한의 투입으로 최대한의 효과를 발휘할 수 있도록 기반을 마련하고 지속적인 관리를 도모하고 있습니다. 제품 및 고객의 서비스 구축에 필요한 다양한 IT Plugin 자원을 지속적으로 제공하고 관리하며 사용자는 도메인에 집중 할 수 있는 환경을 제공하기 위해 관련 기능들을 계속 확장해 나아가고 있습니다. 기 완료된 MES, EES 등의 다양한 Plugin도 재 통합 또는 분리하여 하나의 소스로 다양한 서비스의 구축을 목표로 하고 있습니다.이를 통해 Back-end, Front-end의 IT 개발에 필요한 다양한 Plugin을 적재적소에 지원하고 적은 작업으로 최대의 결과물을 도출하며 추가 또는 변경되는 작업물에 대한 사용자 요청을 기존 결과물에 영향없이 충족할 수 있도록 지원하고 있습니다. 또한 현대의 요구 사항(Cloud 등) 및 제품군에 유연한 적용을 위해 기능들을 지속적으로 확장할 수 있는 기반을 마련하고 있습니다. 이와 같은 기술력에 기반하여 SmartPlatform 3.0, SmartUX 3.2, SmartCI/CD 1.0 등 동사 애플리케이션의 기반 기술로 상용화된 솔루션에 모두 적용 중인 상황입니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

동사는 2000년 초반부터 Data Acquisition 분야를 시작으로, 제조 현장의 디지털 전환을 위한 기반 솔루션을 개발/공급해 왔으며, 제조 데이터를 이용한 제조 정보화 시스템인 MES, EES 솔루션으로 확장하여, 기업의 제조 정보를 통합하여 데이터 기반으로 효율적인 스마트 공장을 운용할 수 있도록 지원해왔습니다. 최근 디지털 전환이각광받으면서, 많은 제조 기업들이 ICBMA(IoT, Cloud, Big Data, Mobile, AI) 기술을 도입하고, 정착시키기 위해 많은 노력을 기울이고 있는 상황입니다.

이제 디지털 전환의 범위는 제조 현장 뿐 아니라, 제조 현장을 아우르는 엔터프라이즈 레벨로 확장되고 있으며, 정보자원을 통합하고 제조 현장을 지능화 하여 제조 혁신을 이룩하는 것이 선택이 아닌 기업 생존을 위한 필수 요소로 자리매김하고 있습니다. 이러한 추세에 발맞추어 동사는 기 보유한 스마트 팩토리 정보화 솔루션(설비온라인/TC, EES, MES, MCS 등)을 고도화하고, ICBMA를 적용하여 확장하고 있습니다. 이에, 동사는 스마트 공장을 구성하는 최하단의 설비/디바이스 레벨부터 종합 정보화 시스템까지의 모든 레벨의 데이터를 손쉽고 빠르게 온프레미스/포그 컴퓨팅 환경이나, 클라우드 환경으로 연결/통합 관리할 수 있는 IoT솔루션, Big Data 처리 기술 클라우드 기반 SasS형 MES, EES로 발전시켜 나가고 있습니다. 동사는 지속적인 연구 개발을 통해 제조 지능화 솔루션인 디지털 트윈 기반 APS(Smart Digital Twin)와, AI 기술 적용을 위한 MLOps 플랫폼 개발 완료하였으며, 이를 기존 제조 정보 시스템과 연계하여 전체 솔루션 커버리지를 점차 확장해나가고 있습니다. 최종적으로는 이를 통해 스마트 공장의 최종 발전 형태인 자율형 공장(Autonomous Factory) 운영 솔루션으로의 발전을 기대하고 있습니다.

위와 같이, 동사는 제조운영관리 솔루션, AI, 디지털 트윈 등 디지털 전환 기술을 융합한 제조 지능화 솔루션을 자체 개발하였으며 높은 수준의 솔루션 포트폴리오를 확보하였습니다. 동사는 기업부설연구소 내 30여 명의 연구 및 개발 인력을 중심으로 TC, MES, EES 등 제조운영관리 솔루션의 고도화는 물론 클라우드 기반 AutoML 플랫폼, 디지털 트윈 Federation 플랫폼 등 초자동화(Hyper Automation) 기술을 개발하고 있습니다. 이에, 동사는 2017년부터 전기/전자 등 기존 전략 업종을 시작으로 제조 현장에 AI 기술을 적용하기 시작하여 지금까지 20여 개 이상의 고객사를 대상으로 AI 솔루션을 제공하여 국내에서 가장 풍부한 제조 특화 AI 적용 구축실적을 보유하고 있습니다. 이로 인해 동사의 솔루션 제품군은 대부분 업종별 특성을 고려하여템플릿화 되어 있으며, 고객사 맞춤형 기능과 화면 개발을 위한 자체 개발 디자인 프레임워크도 보유하고 있어 현장 프로젝트 수행 시 리스크를 최소화하고 수행 기간을 단축시킬 수 있으며, 프로젝트 완수 이후에도 고객사에 의한 시스템 직접 운영이 가능할 정도로 신뢰성 또한 높습니다.

다음은 동사의 지식재산권 보유 내역입니다.

[지적재산권 보유 현황]

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

SMD 기반 불량예측장치 및 그 동작 방법

엠아이큐브솔루션

2022.04.05

-

SmartAI

한국

2

특허권

인공신경망 모델을 이용한 공정 최적화 시스템 및 방법

엠아이큐브솔루션

2021.10.29

-

SmartAI

한국

3

특허권

소음의 종류를 분류하는 소음 분류 딥러닝 모델 학습 방법

엠아이큐브솔루션

2020.06.03

2021.04.06

SmartAI

한국

4

특허권

딥 러닝을 활용한 생활소음의 관리방법

엠아이큐브솔루션

2020.06.03

2021.01.26

SmartAI

한국

5

상표권

SmartFactory (스마트팩토리)

엠아이큐브솔루션

2011.05.31

2014.02.20

SmartFactory

한국

6

상표권

SmartPLC (스마트피엘씨)

엠아이큐브솔루션

2014.01.31

2014.02.20

SmartPLC

한국

7

상표권

SmartSEM (스마트에스이엠)

엠아이큐브솔루션

2013.08.30

2014.02.20

SmartSEM

한국

8

상표권

SmartUX (스마트유엑스)

엠아이큐브솔루션

2013.07.05

2014.02.20

SmartUX

한국

(3) 연구인력의 수준동사는 분야 내 전문인력을 확보하여 설비/디바이스 레벨에서부터 설비 통합관리, 제조 운영 시스템 등 제조 자원부터 공장까지 제조 현장 전반의 데이터를 디지털화하고 관리하는 솔루션을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 제조 지능화를 위한 AI, Digital Twin 기술 등 첨단 IT기술을 통합할 수 있도록 국책연구과제 수행과 선제적인 투자를 통한 기술개발을 수행하고 있습니다.

[기업 부설연구소 조직도]

연구개발조직

동사의 연구 개발 조직은 크게 제조 지능화를 위한 선행기술연구소와 제조 정보화 기술 고도화를 연구 개발하는 디지털솔루션연구소로 구성되어 있으며, 높은 수준의 기술력을 기반으로 제조 현장의 디지털 전환과 혁신을 지원하고 있습니다. 선행기술 연구소는 4개팀, 디지털 솔루션 연구소는 2개의 팀으로 구성되어 있으며 주요 담당 업무는 아래와 같습니다.

구분

팀

주요 업무

선행기술 연구소

AI팀

① 제조 분야에서 AI를 활용하여 데이터를 수집하고 분석② MLOps 플랫폼 개발 및 서비스 제공

Digital Twin팀

① 제조 분야에서 맞춤형 디지털 트윈 기술을 개발② 탄력적이고 강건한 최적 생산계획 솔루션을 개발하고 제공

디자인팀

① 솔루션의 디자인과 최종 사용자의 경험 개선을 담당② 사용자의 잠재적 요구사항까지 고려한 최적의 사용자 경험 제공

기획관리팀

① 정부연구과제 발굴 및 기획을 지원② 사업관리를 통해 연구개발 진행을 원활하게 지원

디지털솔루션 연구소

Platform팀

① 솔루션 플랫폼의 유지 관리와 안정적인 업데이트를 위한 기술 개발 및 고도화② 요구사항에 대응할 수 있는 확장 가능한 기반기술 및 런처 제공

Factory팀

① Smart Factory 솔루션 연구/개발/공급/고도화② 설비 온라인 및 EES 솔루션 연구/개발/공급/고도화

증권신고서 제출일 현재 동사의 주요 연구개발인력 현황은 다음과 같습니다.

[주요 연구개발인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

대표이사

박문원

연구기획

연구소 관리

연구업무 수행

■ 1992.03 ~ 1998.02 KAIST 산업공학과 박사

■ 1998.08 ~ 2004.12

전북대학교 산업공학과

전임강사/부교수

■ 2021.04 ~ 현재現 이노비즈협회 이사

■ 2019.07 ~ 현재

엠아이큐브솔루션 대표이사

- 특허

시뮬레이션을 이용한 선제적 일정계획 방법 및 이를 이용한 시스템

- 논문

① 반도체 Fab의 생산 선형성 향상을 위한 진도관리 기반 일간생산계획 방법론

② 딥러닝 기술을 활용한 스마트 팩토리 구축방안

③ 반도체 Fab의 생산선형성 향상을 위한 일간생산계획 방법론 - 연구

① 빅데이터 기반 제조라인 물류운영 시뮬레이션 및 최적화 기술 개발, 한국산업기술평가관리원

②제조데이터 공유 플랫폼 연구개발, 중소기업기술정보진흥원

③ AI기반 재구성 가능 제조시스템 생산 플래닝 기술 개발, 과학기술정보통신부

선행기술

연구소

박양호

제조 지능화 선행 기술 연구 개발 및 솔루션 화, 정부 국책과제 수행

■ 2010.09~2014.08성균관대학교 산업공학과 박사

■ 2014.09~2018.10삼성전자 글로벌기술센터 책임연구원

■ 2018.11~2021.06IGI Korea 기업부설연구소, CTO

■ 2021.08 ~ 현재

엠아이큐브솔루션㈜ 기업부설연구소

- 제조실무자를 위한 제조설계 자주검증시스템 개발(mySim)

① AI기반 재구성 가능 제조시스템 생산 플래닝 기술 개발, 과학기술정보통신부

② 대규모 CPPS 최적 운용을 위한 국제표준 기반 제조 디지털 트윈 관리 기술 개발, 과학기술정보통신부

③ 공장 이상 상황 대처용 What-if Simulator, 중소벤처기업부

④ 스마트 제조 시스템 고도화, 전남테크노파크

⑤ 조선내화 K-스마트등대공장사업, 중소벤처기업부 ⑥ 클라우드 기반 디지털 트윈 솔루션 핵심 기술 개발

AI팀장

장규진

AI 솔루션

연구개발

■ 2009.03

성균관대학교 컴퓨터공학과 석사

■ 2013.03

성균관대학교 컴퓨터공학과 박사수료■ 2013.04 ~ 2018.02

성균관대학교 인공지능연구실 연구원

■ 2018.03 ~ 2018.05

한국철도기술연구원 주임 연구원

■ 2018.06 ~ 2018.11

동양대학교 산학협력단 연구원

■ 2019.11 ~ 2022.05

(재)차세대융합기술연구원선임 연구원

■ 2022.06 ~ 현재

엠아이큐브솔루션㈜ 기업부설연구소

① 동국제강 전기로 디지털화 과제 최적제어 AI모델 개발

② 내부 MLOps프로젝트 AI모델 재학습 로직설계

③ 삼성 SDI_PoC 2차전지 공정 이상검출 모델개발

Digital Twin

팀장

이정윤

디지털 트윈 기반

APS 솔루션 연구개발 및 국책 R&D 과제 수행

■ 2019.02인천대학교 산업경영공학 석사(졸업)

■ 2019.02 ~ 2022.04

㈜대주기계 기술연구소 주임 연구원

■ 2020.05 ~ 현재

엠아이큐브솔루션㈜ 기업부설연구소

① 조선내화 K-스마트등대공장사업, 중소벤처기업부

② 대규모 CPPS 최적 운용을 위한 국제표준 기반 제조 디지털 트윈 관리 기술 개발, 과학기술정보통신부

③ 공장 이상 상황 대처용 What-if Simulator, 중소벤처기업부

디지털솔루션 연구소 /상무

박민수

제조솔루션

연구개발

■ 2000.02청주대학교 석사 졸업 (컴퓨터공학과)

■ 2000.05 ~ 2010.06에임시스템㈜

■ 2010.07 ~ 현재

엠아이큐브솔루션㈜ 기업부설연구소

① SmartEquipment 솔루션 연구개발

② SmartDriver 솔루션 연구개발

③ SmartEES 솔루션 연구개발

④ 동국제강 전기로 디지털화 과제 최적제어 AI모델 개발

⑤ 제조데이터 공유 플랫폼 연구개발

⑥ 클라우드 EES 솔루션 연구개발

Platform

팀장

함정욱

SmartPlatform

연구개발 (Framework, UX, CI/CD, MLOps)

■ 2019.03경희사이버대학교 학사 졸업 (컴퓨터공학과)

■ 2006.12 ~ 2009.12

Easymon 기업부설연구소 ■ 2010.01 ~ 2011.08

인터페이스정보기술 PharmMate 사업부

■ 2011.08 ~ 현재

엠아이큐브솔루션㈜ 기업부설연구소

① SmartUX Web UI 프레임워크 연구개발(제작도구)

② Plugin 기반 Platform 및 Launcher 연구개발

③ SmartMLOps 솔루션 연구개발

④ NIPA PAM 기반 협업제조플랫폼 (MSA IT 부문, PAM 기반 협업제조플랫폼)

⑤ NIPA 현대 제철 제조경보시스템 개발

⑥ ETRI 세부 1과제 Kubernetes 기반 Kubeflow 구축

⑦ Flink 기반 DataLake 개발 (Datasource 부문)

⑧ Platform 기반 CI/CD 연구개발

⑨ SmartFactory 제품 연구개발

⑩ FDC 솔루션 SaaS 전환 개발(클라우드 부문)

Factory 팀장

윤근협

SmartFactory

연구개발

■ 2010.02중앙대학교 학사 졸업 (정보시스템학과)

■ 2010.04 ~ 2010.12

㈜AIM Korea

■ 2011.06 ~ 현재

엠아이큐브솔루션㈜ 기업부설연구소

① SmartFactory 2.0 연구 개발

② SmartMCS 1.0 연구개발

③ SmartEES 1.0 연구개발

④ 클라우드 SmartFactory 3.0 연구개발

⑤ (NIPA) 클라우드 기반 FDC솔루션 SaaS 연구개발

(4) 기술의 상용화 경쟁력동사는 스마트 팩토리 및 제조 지능화 솔루션을 자체적으로 개발하여 다수의 솔루션을 상용화에 성공하였으며, 아래와 같은 솔루션을 통해 향후 높은 수준의 제품 경쟁력을 지속 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.

(가) Platform 솔루션 개발

[Platform 솔루션 개발]

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platform 솔루션 개발

출처: 동사 제시

동사는 빠르게 변화되는 다양한 환경에서 신속하고 안정적인 고객 대응을 위해 유연하고 능동적인 적용과 확대가 가능하도록 Plugin 기반의 Platform 개발을 지속 진행 중에 있으며 해당 제품은 하기와 같은 기대 효과를 보유 중에 있습니다. 또한, 해당 기술을 도입한 Smart platform 은 고객사로의 납품을 진행중에 있으며 매출 또한 발생 중에 있습니다.1) Plugin 기반으로 하나의 서버에 정해진 구성이 아닌 고객의 요구사항에 맞는 필요한 기능만 조합하여 최적의 서버 환경을 구성2) On-premise, SaaS, MSA 등 빠르게 변화되는 트렌드에 대비하여 매번 새로운 환경을 구축하지 않고 기존 환경에 관련 Plugin만 조합하여 구성할 수 있도록 다양한 Plugin 제공3) Plugin 기반의 Life Cycle을 갖춘 경량 Launcher 및 WAS Plugin 제공으로 추가 S/W 구매 비용 감소4) 표준화된 Rule 기반의 개발 방법론을 통해 Platform의 변화된 구조에 민감하지 않고 하나의 소스로 서비스, 명령 쉘등 다양한 활용이 가능5) 특정 기술이나 Open source 에 종속적이지 않는 자체 Framework를 구축하여 내부 변화에 영향도가 적음6) 주요IT 기술과 Domain 기술 요소를 분리 및 자동화하여 항상 일정 이상의 결과물 기대(나) UX 솔루션 개발

[UX 솔루션 개발]

ux 솔루션 개발.jpg
ux 솔루션 개발

출처: 동사 제시

웹 표준인 HTML5를 기반으로 Cross-browsing, Cross-platform을 지원하는 표준UI 프레임워크를 의미하며 하기와 같은 기대효과를 보유 중으로, 해당 솔루션을 도입한 제품은 현재 매출을 발생 중에 있습니다. 1) CS 기반의 도구가 아닌 웹 기반의 Screen 저작도구로 어디서든 권한만 있으면 별도의 설치 없이 쉽게 접근2) 사용자 관리, 메뉴관리, 권한 관리, 베치 관리 등 IT 개발에 필요한 시스템 관리의 기본 기능을 제공3) UX는 순수 Javascript의 자체 개발된 API와 오픈기반의 API를 사용하며 이들 기능에 대한 편집 및 Addon을 유연하게 확장4) 모바일 환경을 위한 새로운 개발 방법을 지양하고 PC 개발 환경과 동일한 환경으로 적용이 가능(다) MES 솔루션 개발

[MES 솔루션 개발]

mes 솔루션 개발.jpg
mes 솔루션 개발

출처: 동사 제시

MES(Manufacturing Execution System)) 솔루션은 수주부터 납품까지 생산 활동 전반에 대한 정보 제공 및 의사결정 지원을 위한 생산관리 솔루션을 의미하며 동사의 주력 매출군에 해당됩니다. 동사의 MES 솔루션은 하기와 같은 제품 경쟁력을 보유하고 있습니다.1) 특정 산업군에 특화되지 않은 제조업 전반에 걸친 솔루션Coverage와 다양한 레퍼런스 보유2) On-Premise와 Cloud 지원을 통한 업체의 규모 및 환경에 맞춘 솔루션 제공 가능3) 수주부터 출하까지 연계를 통한 기능 제공이 가능하며, 독립적인 기능 구성으로 필요한 기능만을 제공 가능한 구조의 솔루션4) 사용자별 구성이 가능한 대시보드 및 조회환경을 제공하는 개인화 기능이 강화된 솔루션(라) EES 솔루션 개발

[UX 솔루션 개발]

ees 솔루션 개발.jpg
ees 솔루션 개발

출처: 동사 제시

EES 솔루션은 설비의 효율(OEE: Overall Equipment Efficiency) 향상 및 관리에 특화된 시스템으로 EPT(Equipment Performance Tracking), FDC(Fault Detection & Classification), RMS(Recipe Management System) 서비스로 구성된 솔루션을 의미합니다. 동사의 SmartEES 제품은 On-Premise와 Cloud 지원을 통하여 업체의 규모 및 환경에 최적화된 솔루션을 제공 가능하며 EPT, FDC, RMS 서비스로 구성되어 있어 고객사 별로 필요한 서비스를 선택할 수 있습니다.(마) Digital Twin(APS), Advanced Planning and Scheduling 솔루션 개발

[ Digital Twin(APS)]

digital twin(aps).jpg
digital twin(aps)

출처: 동사 제시

지능형 생산계획 수립과 스케쥴링 최적화를 위한 디지털 트윈 기반의 APS(Advanced Planning and Scheduling) 플랫폼을 의미하며 제품 Smart Digital Twin을 상용화하여 매출을 발생 중에 있습니다. 동사의 제품은 제조 현장의 현재 데이터와 동기화되어 현행화된 디지털 트윈 기반의 최적 생산계획 수립 지원하고 있으며 디지털 트윈 기반으로 다양한 조건의 What-if 시뮬레이션을 결합하여, 탄력적인 의사결정을 지원할 수 있습니다. 또한, 확장성을 지원하는 아키텍처로 내/외부에서 개발된 스케쥴링 최적화 알고리즘 적용이 가능하며, 트윈 시뮬레이션 엔진도 다양한 시뮬레이션 엔진 연계가 가능한 구조에 해당됩니다. 더 나아가, 제조 도메인과 업종 별의 특성에 따라 최적의 조합으로 솔루션을 구성하여, 현장의 계획수립 엔지니어과 간편하고 빠르게 고도화된 기법을 적용하여 결과를 산출하여 현장 적용이 가능합니다.

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사는 2005년 당시 'Industry 4.0' 시대를 맞이하여 대두된 스마트팩토리 관련 기술의 발달에 따라 급증하고 있는 시장의 요구사항을 충족하기 위해 제조 현장의 정보를 통합하고, 지능화하는 솔루션 전문기업을 설립하였습니다. 설립과 동시에 삼성전기와 SK하이닉스 등 대기업 고객사를 대상으로 ITO 서비스를 제공하는 것으로 사업을시작하였으며 설립 이듬해인 2011년에는 기업부설연구소를 설립, 주요 고객사 제조 현장의 ITO 서비스 노하우를 토대로 자체 개발한 설비 인터페이스 솔루션, MES 및 EES 솔루션의 제품화에 성공하여 시장에 출시하였습니다. 이후 각 솔루션은 주요 고객사인 삼성전기 수원, 부산 공장을 시작으로 전기/전자, 반도체, 디스플레이 등 전자산업에 우선 적용되기 시작하였습니다.

삼성전기를 필두로 삼성전자, LG디스플레이, 대덕전자, 만도 등 고객사를 지속적으로 확보해 나가며 전기/전자 업종 중심으로 사업을 확장하는 한편, 한국항공우주산업(KAI), KCC, 현대종합금속, 율촌화학 등 대상 업종과 고객사를 다변화해 가며 지속적으로 양적 성장을 도모하였습니다. 그 결과 2013년에는 설립 첫 해 매출액 대비 약 6배에 달하는 54억원의 매출 실적을 거두었으며, 한국항공우주산업(KAI)의 KAPS(능동방어시스템) 프로젝트 수주를 시작으로 지금까지 꾸준히 파트너십을 유지하는등 조기에 Cash Cow를 확보하였습니다. 또한, 기술력을 인정받아 글로벌 반도체 기업 ASM에 자체 개발 CIM 솔루션을 납품하기 시작하여 2012년부터 현재까지 매년 약 50만 달러 이상의 수출 실적을 꾸준히 확보하고 있습니다. 위와 같은 ASM과의 견고한 파트너십을 통하여 앰코테크놀러지코리아, 윈텍 등 국내 주요 반도체 후공정 전문 기업을 대상으로 동사의 사업을 확대하였습니다. 주요 고객사인 삼성전기의 글로벌 전 거점으로 동사의 MES 도입이 확산되어 2016년에 매출 100억원을 최초로 돌파하였고, 2017년에는 158억원의 매출을 기록하여 설립 이후 8년 간 연평균 51%의 고속 성장을 이뤄내었습니다. 설립 이래 누적된 CIM 솔루션 수출 실적을 포함, 주요 고객사의 해외 거점에 설비 모니터링 시스템, MES, EES 등 스마트팩토리 솔루션을 공급해 온 실적을 인정받아 '100만불 수출의 탑(2015)' 을 수상하였습니다.

또한, 동사는 기존 고객사와 견고한 파트너십을 꾸준히 유지함과 동시에 태경농산, 한국교육개발원, 현대카드, 삼성디스플레이, 조선내화, LG화학, 나무가, 아스트, 윈텍 등 대상 업종 및 고객사의 저변을 더욱 확대하였습니다. 이후, 스마트팩토리 관련 기술의 보급에 힘써 온 공로를 인정받아 산업통상자원부로부터 '제조혁신3.0 스마트공장 솔루션 공급사', '산업안전/ICT 융합 지식클러스터 주관 사업자’등으로 선정되었으며, 중소벤처기업부에서 '중소기업 정보화 지원사업 생산현장 디지털화 지원기관'으로 지정하기도 하였습니다. 이와 같은 성과는 현재 '스마트공장 보급/확산사업' 등 제조 현장의 자동화, 디지털화를 지원하는 정부 지원사업에서도 동사가 주도적인 역할을 수행할 수 있도록 하였습니다.

이와 더불어 MES 솔루션을 'SmartFactory'로 브랜드화 하고, SmartFactory V1.41제품이 한국정보통신기술협회(TTA)에서 인증하는 'GS(Good Software)' 1등급 인증을 획득하는 기술적 성과를 거두었습니다. 'GS인증'은 소프트웨어진흥법 제20조, 소프트웨어진흥법 시행령 제15조 및 소프트웨어 품질인증 운영에 관한 지침(과학기술정보통신부 고시)에 의거한 국산 소프트웨어 품질 인증 제도로, ISO 국제 표준을 기준으로 소프트웨어 제품의 기능성, 신뢰성, 효율성, 사용성, 유지보수성, 이식성, 성능, 상호운용성, 연동성 및 적합성을 시험, 테스트하여 부여하는 인증으로서 '1등급'은 GS인증에서 부여하는 최고 등급의 품질 인증에 해당됩니다.

또한, 설립 이후 고도화해 왔던 MES, EES 등 솔루션 외 제조 특화 AI Dev/Ops 플랫폼인 'SmartAI' 개발을 완료하여 출시하였습니다. 제조업에 특화된 설비 예지보전, 최적 공정조건 도출 등 데이터 기반의 AI 분석 모델의 개발과 운영을 지원하는 'SmartAI' 는 바이오, 제철, 광학, 금속, 내화물 등 더욱 다양한 업종으로 동사의 사업 영역을 확장하는데 기여하였으며, 과학기술정보통신부에서 지원하는 'AI 바우처 지원사업' 을 통해 중소 규모 제조 기업에서도 활용 가능하게 되었습니다.

또한, 2018년부터 삼성SDI의 EES 솔루션 도입 사업을 계기로 현재까지 동사는 우수한 상생파트너로 역할을 수행 중에 있으며 삼성 SDI는 동사의 최대 고객사 중 하나 해당됩니다. 삼성SDI의 국내 주요 거점은 물론 헝가리신공장까지 동사의 MES, EES솔루션이 도입되고 있으며 일부 공정에서는 앞서 밝힌 'SmartAI' 기반의 AI 솔루션 적용을 도입중에 있습니다. 또한, CJ제일제당 진천, 중국 청도 등 주요 식품 공장에 동사의 기술 노하우를 집약한 클라우드 기반 MES 솔루션인 'MICUBE Cloud MES' 를 공급하였으며, 이는 CJ제일제당, 협력사 및 CJ바이오의 해외 공장인 브라질 셀렉타, 미국 포트닷지 등에도 도입되어 동사의 주요 대상 업종을 식품, 바이오까지 확대하는 성과를 얻었습니다. 하지만 코로나 19의 대유행으로 인한 전반적인 고객사 사업 투자 감소, AI와 디지털 트윈 등 제조 지능화 솔루션의 개발과 고도화로 인한 동사의 R&D 투자 확대 등으로 인해 경영 성과가 다소 정체를 이루는 모습을 보였으나 국가 주도의 인공지능 중소벤처 제조 플랫폼 'KAMP(Korea AI Manufacturing Platform)' 의 구축 사업자 참여 및 빅데이터, AI 관련 사업 영역을 발굴하는 등 미래 먹거리 창출을 위한 성장 동력을 확보하였습니다.

2021년에는 조선내화 광양 신공장의 'K-스마트등대공장' 구축 사업과 풀무원의 '식품 업종 디지털 클러스터' 구축 사업에 잇따라 참여하였으며, 각 기업은 현재 동사의 주요 고객사로 후속 사업을 협의 중에 있습니다. 또한, 지속적인 정부 지원사업 참여와 AI 관련 구축사례의 축적으로 인해 대외적인 기업 신뢰도와 이미지를 제고하였으며, 이를 계기로 2022년에는 오뚜기 및 관계사 일지 전산화(Smart HACCP) 통합 시스템 구축과 경기테크노파크 주도 하 '미래차 제조 데이터 플랫폼 구축' 지원사업 수행에 참여하는 등 주요 사업 성과를 거두었습니다.

또한, 동사는 신규 사업 창출을 위해 과학기술정보통신부, 산업통상자원부, 중소벤처기업부 등 부처에서 지원하는 연구개발 과제를 다수 수임하였습니다. 중소기업을 위한 클라우드 기반 경량화 MES 및 FDC 솔루션 개발, CPPS(Cyber Physical Production System) 최적 운용을 위한 국제 표준 기반 제조 디지털 트윈 관리 기술 개발, GVC(Global Value Chain)의 변경에 따라 자원의 재구성 및 최적 생산 계획을 수립하는 AI 기반 적응형 생산 플래닝 기술 개발, 전기로 형강 압연 공정의 빅데이터 기반 에너지 효율 향상 및 품질 개선 기술 개발 등과 같이 제조 현장의 미래를 대비할 기술과 응용 소프트웨어 연구개발 과제를 완료 또는 수행 중에 있습니다.

동사는 제조 현장의 지속 가능한 미래(Continuous Next)를 위해 꾸준한 R&D 투자를계속하고 있으며, 중장기 솔루션 개발 로드맵을 정비하여 미래에 대비하고 있습니다. 가까운 미래에 현실로 다가올 '자율 공장(Autonomous Factory)' 의 시대를 준비하기 위하여 "제조 현장의 미래에 영감을 주고(Inspire the Next in Manufacturing)", "디지털 기술로 제조의 미래를 디자인(설계)합니다"라는 동사의 새로운 비전을 토대로 제조 현장의 디지털 전환을 선도하는 기업으로 발돋움하기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다.

(2) 사업의 확장가능성

동사는 기존에 시장에서 경쟁력을 인정받은 기술력을 바탕으로 한단계 더 고도화된 솔루션을 개발하기 위한 노력중에 있습니다. 동사 사업의 확장을 위해 고도화중인 솔루션 및 신규 진출 사업분야는 다음과 같습니다.

[MICUBE Solution Map]

micube solution map.jpg
micube solution map

출처 : 동사 제시

(가) 주력 신규 제품의 경쟁력 강화

디지털 트윈 솔루션은 실시간 연결성 제공을 위한 IoT 기술, 초정밀 예측을 고도화된시뮬레이션 기술, 트윈의 상태에 대하여 효과적으로 표현할 수 있는 XR 기술 등 4차 산업혁명 시대에서 거론되는 미래 주요 기술의 총 집합체에 해당됩니다. 또한, 제조산업에서 문제점으로 지적되어 왔던 플래닝(Planning)과 스케줄링(Scheduling) 최적화 문제부터 설비 이상 감지, 예지보전, 물류 최적화, 설비 최적 세팅 등 제조 현장에서 발생 가능한 대부분의 주요 문제를 해결할 수 있는 대안으로 떠오르고 있습니다.

[디지털 트윈 구성 요소 기술]

디지털 트윈 구성 요소 기술.jpg
디지털 트윈 구성 요소 기술

출처 : 동사 제시

동사는 제조 현장의 현실 데이터를 신뢰성 있게 실시간으로 수집하고 효율적으로 분석이 가능한 다양한 기반 솔루션과 관련 기술을 보유하고 있어 디지털 트윈을 미래 전략사업의 한 축으로 추진하고 있습니다. 현재 Level 3 제조현장의 모델링과 시뮬레이션 기술을 적용한 디지털 트윈 기반 APS(Advanced Planning & Scheduling) 표준 솔루션을 개발 완료하여 다양한 제조 산업군의 레퍼런스를 확보하고 있습니다. 또한, ETRI, KETI 등 다양한 정부출연기관 및 연구소, 대학기관과의 공동 연구를 통해 Level 1, 2, 4의 기반 기술 확보와 함께 표준화 솔루션 개발을 진행하면서 해당 분야의 사업역량을 강화하고 있습니다.

스마트 제조 AI 솔루션은 단순히 생산공정의 스마트화와 지능화를 뛰어 넘어, 제품의기획, 설계, 생산, 유통, 발주 및 판매 등 모든 과정에 인공지능, 빅데이터, 로보틱스 등 최첨단 기술을 적용하여 제조 가치 사슬의 번 과정을 자동화, 지능화, 정보화하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이에 동사는 자체 개발한 AI 솔루션인 AI DevOps 플랫폼을 활용하여 다양한 제조 산업군의 생산공정을 대상으로 사업을 전개하고 있습니다. 사업을 통해 확보한 다종, 다양의 유스케이스와 ERP, PLM, QMS 등 이종시스템과의 연계 프로젝트 경험, 자체 보유 AI 솔루션 및 전문인력을 토대로 스마트 제조 분야의 AI 솔루션 사업분야를 확장해 나가고 있습니다.

(나) 신규 사업 진출

스마트 창고 솔루션 사업은 4차 산업혁명의 한 축으로 스마트 창고의 수요 확산과 발전을 통해 대두되었습니다. 스마트 창고는 산업 전반의 경계를 허무는 디지털 ICT 기술의 발전과 적용, 코로나 19로 촉발된 전자상거래로의 빠른 전환과 유통 채널의 급변, 글로벌 패권 경쟁으로 인해 글로벌 가치사슬(Value Chain)과 공급망(Supply Chain)의 중요성 인식에서 비롯되었으며 Interact Analysis(2020)의 조사에 따르면, 창고자동화를 포함한 스마트 창고의 글로벌 시장 규모는 2024년 500억 달러, 연평균 15% 이상 급성장할 것으로 예측하고 있고 스마트 창고의 수요기업은 전자상거래 기업에서 3자 풀필먼트 사업자를 거쳐 제품, 부품을 공급하는 중소 제조기업으로도 확대될 전망입니다.

동사는 모기업인 에스피시스템스와의 협력 사업으로 스마트 창고 시장 진출을 준비 중에 있습니다. 자동화 설비 전문 공급기업인 에스피시스템스가 보유한 하드웨어 자동화 기술 역량과 제조 솔루션 전문 공급기업인 동사의 소프트웨어 개발 기술 역량을 결합하여, 컨설팅부터 스마트 창고 설계 및 설비 제작, 운영시스템 구축, 유지보수 및 운영까지 End-to-End 서비스를 제공함으로써 동사와 모회사의 시너지를 도모중에 있습니다.

(다) 해외사업 진출

동사는 제조업의 비중이 높은 일본, 베트남, 인도네시아, 말레이시아를 향후 해외진출국가로 계획하고 있습니다.

일본은 경제에서 제조업 비중이 GDP 대비 21.8%이며, 총수출에서 제조업이 차지하는 비중이 약 90.4%로 제조업이 일본 경제의 근간이 되고 있습니다. 이러한 제조산업의 중요도로 인해 일본은 세계 두 번째로 많은 신규 산업용 자동화설비 및 로봇 설치국이자, 세계에서 세 번째로 높은 로봇 밀도를 지닌 스마트팩토리 하드웨어 분야에서는 최상위 국가에 위치하고 있습니다. 반면에, 스마트팩토리 소프트웨어 분야 및 제조 현장의 데이터를 분석ㆍ활용하는 분야는 타 제조선진국 대비 취약하다는 평가를 받고 있고 지리적으로 근거리에 위치하고 있기 때문에 해외시장 진출의 1순위로 검토하고 있습니다.

공산주의 국가인 베트남의 외자 유치 정책을 감안하여 IT 컨설팅(소프트웨어 개발 포함) 및 IT 서비스(수리 문제해결)가 가능한 현지법인 설립을 검토하고 있습니다. 현지법인 설립을 통해 동사 주요 고객사의 현지 공장 시스템 구축을 지원하며, 현지 제조기업 대상 영업활동을 전개하고자 합니다. 최초에는 베트남 내 주요 산업이자 스마트팩토리 도입 시도가 가장 많은 섬유/의류산업을 대상으로 영업활동을 진행하고, 이후 업종을 수평 확장할 예정입니다.

인도네시아와 말레이시아는 풍부한 노동력과 저렴한 인건비, 외자 유치를 위한 다양한 정책 지원, 탈중국 행보 확산 등의 요인으로 베트남에 이어 글로벌 제조메카로 부상하고 있습니다. 노동집약적인 섬유/의류/신발 제조산업에서 최근에는 전기/전자/2차배터리/전기차 등 하이테크 산업으로 빠르게 글로벌 기업들의 투자가 이어지고 있으며, 연관된 1차, 2차 공급기업이 폭발적으로 증가하고 있지만 관련 기술에 대한 이해도와 정부 중심의 정책 수립 모두 현재까지는 미흡하여 IT 사업을 영위하는 현지 기업과의 전략적 제휴를 통해 시장에 진출 할 예정입니다.

라. 재무상황(1) 수익성 지표

[최근 3개년 실적 및 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구 분

2020년

2021년

2022년

2023년 1분기

업종 평균

매출액

16,674

17,040

22,295

5,651
-

매출총이익

2,987

3,420

6,546

4,092
-

영업이익

(1,269)

380

2,827

309

-

당기순이익

(1,326)

499

2,790

404
-

매출액총이익률

17.92%

20.07%

29.36%

27.59%
66.24%

영업이익률
(7.60%)
2.23%
12.68%
5.46%
5.53%

당기순이익률

(7.95%)

2.93%

12.51%

7.15%
11.74%

주1)
상기 재무수치는 K-IFRS 개별 기준으로 작성되었습니다.

주2)
업종평균은 한국은행이 발간한 2021년 기업경영분석(J582, 소프트웨어 개발 및 공급업) 기준입니다.

출처:
2020~2022년 각 회계연도별 외부감사인 감사보고서

동사는 전기/전자, 반도체, 디스플레이, 2차전지, 항공, 기계, 자동차, 제철/제강, 식음료, 바이오 등 다변화된 전방 산업 포트폴리오를 보유중에 있으며 안정적인 매출을발생 중에 있습니다. 또한, 동사의 주요 고객사인 삼성전기, 삼성SDI 의 지속적인 설비투자, 푸드 및 제철/내화 등 신규사업 매출확대, 미래확장사업인 AI 솔루션 매출 증가, 지속적인 정부지원사업 수임 실적에 기인하여 매출은 점진적인 성장세를 보이고 있으며, 2020년 약 167억, 2021년 약 170억, 2022년 약 223억, 2023년 1분기 57억원의 매출을 시현하였습니다. 이에 매출액 성장률은 2021년 2.19%, 2022년 30.84%로 높은 성장세를 기록하였으며 2023년 1분기는 7.57%의 성장률을 달성하였습니다. 동사는 스마트팩토리 시장 내 다변화된 레퍼런스 구축, 높은 기술적 경쟁력을 확보하였으며 관련 정부의 정책방향 및 제조업 지능화 수요 역시 중장기적으로 증가할 가능성이 높아 매출액은 견조하게 성장할 것으로 판단됩니다. 수익성 측면에서도, 위와 같이 매출액이 증가함에 따라 영업이익 및 경상이익이 연동되어 증가하는 양상을 보였으며, 2021년 흑자전환 이후 매출액 상승으로 인한 고정비 손익분기점 이상의 수익 발생으로 인해 동사의 영업이익율, 당기순이익율 등 수익성 지표 또한 개선세를 보였습니다. 매출액총이익률은 2020년 17.92%, 2021년 20.07%, 2022년 29.36%, 2023년 1분기 27.59%, 영업이익률은 2020년 (-)7.60%, 2021년 2.23%, 2022년 12.68%, 2023년 1분기 5.46%, 당기순이익률은 2020년 (-)7.95%,2021년 2.93%, 2022년 12.51%, 2023년 1분기 7.15%를 기록하였습니다. 급여 등의 고정비 레버리지 효과와 함께 레퍼런스 축적에 따른 시행착오 감소 등으로 매출액 증가 대비 비용 집행 규모를 최소화 및 효율화 하였으며 이에 따른 1인당 부가가치 또한 대폭 개선되었습니다. 2023년 1분기의 경우 2022년 대비 소폭 낮은 이익률 수치를 기록하였으나, 이는 대형 고객사의 투자집행이 연초에 결정되어 수주가 주로 상반기에 발생하고 하반기에 매출이 늘어나는 동사의 사업 구조에서 기인한 것으로 영업 부진과는 무관한 것으로 판단됩니다.

(2) 재무안정성 지표

[재무안정성 지표]

구 분

2020년

2021년

2022년

2023년 1분기

동사
업종 평균

유동비율

130.47%

152.78%

167.85%

187.04%

202.66%

부채비율

358.14%

236.40%

80.10%

119.22%

101.71%

차입금의존도

37.32%

19.80%

20.46%

14.12%

13.15%

이자보상비율(배)

-27.93

6.71

5.11

45.82

24.17

당좌비율

129.51%

152.03%

163.67%

187.04%

202.66%

주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 2021년 기업경영분석(J582, 소프트웨어 개발 및 공급업) 기준입니다.

출처 : 2020~2022년 각 회계연도별 외부감사인 감사보고서

동사의 최근 3개년 재무 안정성 지표는 점진적으로 개선되는 양상을 보이고 있으며 재무 건전성은 양호한 수준인 것으로 판단됩니다. 동사의 유동비율 및 당좌비율은 2021년 152.78%, 152.03%를 기록하며 업종 평균인 167.85%, 163.67%로 소폭 낮은수치를 보였으나, 2022년 187.04%, 187.04%로 개선세를 보이며 업종 평균을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 2023년 1분기에는 양호한 매출 및 영업이익에 기반하여 유동비율 및 당좌비율은 각 202.66%, 202.66%를 기록하였으며 동사는 높은 수준의 단기지급능력 및 유동성을 확보한 것으로 판단됩니다. 이자보상비율 또한 2021년 6.71배, 2022년 45.82배로 크게 증가하였으며 이는 업종 평균인 5.11배를 상회하는 수치에 해당됩니다. 차입금 의존도는 2022년 기준 14.12%로 업종 평균 20.46% 대비 낮은 수준의 의존도를 보이고 있습니다. 동사는 2021년 및 2022년에 만기가 도래하는 차입금을 상환하며 차입금의존도를 지속적으로 낮추고 있습니다. 이에, 동사의 영업이익이 급격하게 증가한 것에 반해 금융비용은 낮은 수준을 유지하고 있으며 이자보상비율 또한 지속 증가세를 보일 것으로 판단됩니다. 동사의 부채비율은 2020년 358.14%, 2021년 236.40%, 2022년 119.22%, 2023년 1분기 101.71%로 지속적인 개선세를 보이고 있습니다. 동사는 2020년 약 13억원의 당기순손실이 발생함에 따라 자본이 크게 감소하였으며, 중소기업은행으로부터 운전자금 목적으로 8억원을 추가 차입하여 높은 부채비율을 기록하였습니다. 하지만, 2021년 12억원 가량의 단기차입금을 상환하여 부채비율을 개선하였으며, 이후 2022년 높은 당기순이익을 기록하여 자본 증가 및 낮은 부채비율을 기록할 수 있었습니다. 위와 같이 동사의 재무안정성은 차입금 상환과 매출, 영업이익 및 당기순이익 증가로 지속적으로 개선되는 추세를 보이고 있으며 향후 동사의 기업의 계속성, 재무 안정성 등이 훼손될 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성최근 3개 사업연도 감사인의 감사의견 등의 상황은 아래와 같습니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

2022년도

(제18기)

적정

삼일회계법인

K-IFRS

2021년도

(제17기)

적정

정진세림회계법인

K-IFRS

2020년도

(제16기)

적정

정진세림회계법인

K-GAAP

동사는 증권신고서 제출일 현재 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 외부감사인의 회계감사를 수검하고 있으며, 상장을 준비하는 과정에서 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 지정감사인으로 삼일회계법인을 지정 받아 회계 감사를 수검하였습니다. 동사는 K-GAAP 기준 2020년 정진세림회계법인, K-IFRS 기준 2021년 정진세림회계법인, 2022년 삼일회계법인이 외부감사를 수행했으며 최근 3개년 모두 적정 감사의견을 표명 받았습니다.

또한, 외부감사인은 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없으며 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 전혀 관계가 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사 신청 관련 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

동사의 박문원 공동대표이사는 1990년 고려대학교 산업공학과 학사를 졸업한 이후 KAIST에서 산업공학과 석사와 박사과정을 수료하였으며 1998년부터 2004년까지 국가 기간 산업인 제조업 분야 내 후학을 양성하고자 전북대학교 산업공학과에서 부교수직을 역임하였습니다. 이후, 2005년부터 2009년까지 에임시스템㈜에서 R&D 센터장으로 근무하며 소프트웨어 개발 경력을 시작하였습니다. 2011년 동사의 솔루션 사업부 사장으로 입사한 이래 국내 사업과 제조 소프트웨어 및 솔루션 연구 개발을 총괄해왔으며 2019년부터는 엠아이큐브솔루션㈜ 대표이사로 재직 중에 있습니다. 현재 박문원 대표는 기존 솔루션과 제조 지능화 기반 디지털 전환을 위한 핵심 기술인 ICBMA(IoT, Cloud, Big Data, Mobile, AI) 기술을 융합하고 전략 컨설팅부터 운영 서비스까지 포괄적으로 제공하는 'End-to-End Total Service Provider'로서 제조 디지털 혁신을 이끌고자 노력을 다하고 있습니다.

동사의 조영택 공동대표이사는 고려대학교에서 일어일문학과 전공 및 정치외교학과를 부전공하였으며, 일본 Keio대학 대학원 MBA 과정을 수료한바 있습니다. 이후, 숭실대학교 대학원 IT정책경영학과에서 박사학위 논문으로 "경영자의 인공지능 협업 의사결정 프레임워크 수용의도에 관한 연구" 를 진행하며 경영 의사결정과 AI를 접목시키고자 노력한 바 있습니다. 이후, 1989년부터 2016년까지 삼성SDI, 삼성그룹 비서실 경영진단팀 및 신사업팀 상무, 삼성전자/삼성SDI 상무를 역임하면서 신규사업 개발/기획, 기업 경영진단, M&A 등을 기업 경영에 대한 전반적인 역량을 구축하였습니다. 2016년부터 2018년까지 중견기업인 ㈜디티알에서 미래 성장을 위한 시스템 정비 및 Global Governance 체제 구축에 힘썼으며 2019년부터 2021년까지 ㈜와이앤컨설팅그룹을 창업하여 중소기업/벤처기업의 경쟁력 향상에 기여한 바 있습니다. 2021년부터 엠아이큐브솔루션㈜에 재직하며 제조 지능화 분야에서 엠아이큐브솔루션㈜가 독보적인 지위를 확보하고 중견기업 이상의 규모로 성장하기 위한 노력 중에 있습니다.

동사의 박문원, 조영택 대표이사는 엠아이큐브솔루션㈜ 대표이사로 취임하기까지 다양한 산업 전반에서 중역을 맡으며 기업가치를 향상시켜온 전문경영인에 해당됩니다. 박문원 대표이사는 산업에 대한 높은 이해도를 통해 제조 실행 시스템(MES), 설비 공학 시스템(EES, Equipment Engineering System), 설비 효율 극대화 솔루션, 물류 제어 솔루션 등 현재까지 6개의 제조 자동화 소프트웨어 솔루션을 자체 개발하였으며, 최적의 토털 스마트 팩토리 솔루션을 위한 연구개발을 지속하고 있어 동사의 성장을 가져올 수 있는 충분한 역량과 전문성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 조영택 대표이사는 특히 경영전략, 마케팅과 더불어 경영 전반에 뛰어난 관리 능력을 보유하고 있어 조직의 방향성을 올바르게 제시하고 있으며 조직의 효과적인 운영을 집행중에 있습니다. 또한, 삼성SDI㈜부터 엠아이큐브솔루션㈜에 이르기까지 쌓아온 다양한 업무 경험을 바탕으로 사업적 시너지 효과를 창출하며 동사의 성장을 가져올 수 있는 충분한 역량과 전문성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사의 공동대표이사 및 경영진은 스마트 팩토리 분야에서 경험을 축적해온 전문인력으로 산업에 대한 폭넓은 이해와 경험을 바탕으로 경영을 위한 핵심 역량을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 5개 본부, 1개 지사, 1개 연구소에 총 200명의 직원이 근무하고 있으며 자체적으로 영업, 컨설팅, 개발, 구축, 관리, 사무까지 수행할 수 있는 체계를 구축하고 있습니다.

동사의 조직도 및 세부 부서별 담당업무는 아래와 같습니다.

[엠아이큐브솔루션 조직도]

엠아이큐브솔루션 조직도.jpg
엠아이큐브솔루션 조직도

[부서별 담당업무]

구분
주요 업무
인원

박문원 대표이사
사업총괄
1

조영택 대표이사
경영총괄
1

S&C본부
전략사업그룹
기존 거래처 관리 및 신규 거래처 개발
6

PSC그룹
제조용 IT시스템 컨설팅 및 신규 거래처 개발
11

SS본부
PM팀
SS본부 프로젝트 PM수행
5

MOS그룹
솔루션기반 수행 및 운영(MES, TC, EMS)
28

MAS그룹
솔루션 패키징, 솔루션 기반 수행(EES, AI)
13

MSS그룹
솔루션 패키징, 솔루션 기반 수행(APS)
1

S&D본부
SI/SM (삼성전기, 삼성SDI)
82

남부지사
남부권역 솔루션기반 수행 및 신규 거래처 개발
5

기업부설연구소
선행기술연구소
솔루션 연구개발 및 고도화(AI, Digital Twin등)
20

디지털솔루션연구소
솔루션 연구개발 및 고도화(MES, EES, EMS 등)
12

전략본부
중장기 전략수립, 기업가치 고도화, 사업 확장기회 모색
4

경영본부
회계, 원가, 자금, 인사, 급여, IR
11

합계
200

주1) S&C본부 본부장은 전략사업그룹, SS본부 본부장은 PM팀으로 포함하였습니다.

동사는 핵심 인력과 회사의 동반 성장을 목표로 핵심 인력의 고용 안정 및 애사심 고취를 통한 인력 이탈 방지를 노력 중에 있으며, 이를 위해 2021년 8월 9일 임시주주총회를 통해 임직원들에게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 동사는 향후에도 우수한 인재의 영입 및 이탈 방지를 위하여 노력할 예정입니다. 또한, 동사는 검증된 기술력을 바탕으로 전기/전자, 반도체, 디스플레이, 2차전지, 항공, 기계, 자동차, 제철/제강, 식음료, 바이오 등 다양한 업종의 제조 현장에 지속적으로 주요 제품을 납품해오고 있는 점을 고려하였을 때 동사는 충분한 인력 및 조직 경쟁력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성

구분

등기여부

성명

비고

이사회

공동대표이사

등기

박문원

공동대표이사

공동대표이사

등기

조영택

공동대표이사

사내이사

등기

김진일

전무이사

사외이사

등기

김민지

호연회계법인 회계사

기타비상무이사

등기

심효준

㈜에스피시스템스 대표이사

동사의 이사회는 박문원, 조영택 대표이사, 김진일 사내이사, 심효준 기타비상무이사, 김민지 사외이사로 총 5명의 이사로 구성됨에 따라 동사의 이사회는 경영활동과 관련된 주요 경영 사항에 대하여 독립적으로 의사결정을 하고 있습니다. 동사의 상근이사인 박문원, 조영택 대표, 김진일 전무는 스마트팩토리 사업에 필요한 역량 및 전문성을 겸비하고 있으며 급여 및 복리후생 조건은 회사 내 직급, 기여도, 과거 이력 등을 종합적으로 고려했을 때 적정한 수준인 것으로 사료되는 바입니다.

또한, 동사는 증권신고서 제출일 현재 1인의 사외이사, 1인의 비상근 감사를 선임하고 있습니다. 사외이사 및 감사는 대상회사 및 최대주주등과 특수관계가 없는 타인으로 이사회 및 경영감사업무 수행 등을 위한 독립성 및 전문성을 갖추고 있다고 판단되며, 주주총회 승인을 통해 적법하게 선임되었습니다. 사외이사는 상법 제382조제3항과 상법 제542조의8제2항에 따른 결격사유는 없는 것으로 판단되며, 감사 또한 상법 제542조의10제2항 각 호에 의한 결격요건이 존재하지 않아 경영에 대한 감사 업무를 충실히 수행하고 있는 것으로 판단됩니다. .

또한, 선임된 사외이사 및 감사는 주요 경영 사항 관련 의사결정에 참여함으로써 동사의 이사회에 대한 견제 기능을 충실히 수행하며 경영 투명성을 제고하고 있습니다. 또한 이사회 운영규정 및 이해관계자 거래 규정을 개정하는 등 내부통제시스템을 강화하여 최대주주등의 독단적인 경영 가능성을 제한함과 동시에 경영 투명성을 확보해 왔습니다. 위 사항들을 미루어 봤을 때, 동사는 경영의 투명성을 확보한 것으로 판단 됩니다.

(4) 경영의 독립성
증권신고서 제출일 현재 신청회사의 최대주주등은 최대주주인 ㈜에스피시스템스 (64.10%)를 포함하여 엠아이큐브솔루션㈜의 임원 및 임원 배우자 등 7인이 총 100.00%의 지분을 보유하고 있어 최대주주 등으로 구성되어 있습니다. 한편, 경영상의 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 경영의 독립성을 확보하기 위하여 이사회 구성원 내 동사의 임직원 및 동사와 관계가 없는 사외이사를 선임하였습니다. 추가로감사를 선임하여 적절한 내부통제절차를 갖추고 있기 때문에 동사의 경영 독립성이 적절히 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.바. 기타 투자자보호

증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 한국투자증권 주식회사는 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 없다고 판단합니다

동사는 제조 현장의 정보를 통합하고, 지능화하는 솔루션 전문기업로서, 국가 경제의성장 동력 산업인 전기/전자, 반도체, 디스플레이, 2차전지, 항공, 기계, 자동차, 제철/제강, 식음료, 바이오 등 다양한 업종의 제조 현장을 전산화, 자동화하는 사업에 주력해 왔습니다. 스마트팩토리 시스템 구축에 필수적인 제조운영관리(MOM, Manufacturing Operations Management) 솔루션과 소프트웨어는 물론 산업용 사물인터넷(IIoT, Industrial Internet of Things), 클라우드, 빅데이터, AI, 디지털 트윈 등 ICT 융합 기술을 접목한 제조 지능화 솔루션 연구개발에 지속 투자하여 국내 제조업의 디지털화에 기여를 하였으며, 동사의 사업 확장은 제조업 현장의 효율화 및 유연화에 일조할 수 있을것으로 판단됩니다. 또한, 동사는 현재 각광받고 있는 스마트 팩토리 솔루션 시장 및 성장 가능성이 높은 제조 지능화 솔루션 시장을 주요 목표 시장으로 삼고있습니다. 동사는 제품 경쟁력을 바탕으로 국내 다수의 제조 현장에 솔루션을 제공하였으며 과학기술정보통신부, 산업통상자원부, 중소벤처기업부 등 부처에서 지원하는 연구개발 과제를 다수 수임하여 대외적으로 기업 신뢰도와 이미지를 높힌 이력이 존재합니다. 위와 같은 사항들을 미루어 볼 때, 동사는 코스닥 시장과 국가경제 발전에 크게 이바지할 수 있을 것으로 판단되는 바입니다.

또한, 동사는 2021년 05월 독립성과 전문성을 갖춘 이원형 감사와 2022년 12월 상법상 결격요건이 없는 김민지 사외이사를 신규 선임하였습니다. 선임된 이후 감사와 사외이사는 경영에 대한 감시 및 견제 업무를 충실히 수행하고 있습니다. 이에 따라 향후 상장 이후에도 투자자 보호를 위한 적절한 견제장치가 마련되어 있다고 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 엠아이큐브솔루션㈜의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
8,500원 ~ 10,000원

확정공모가액
12,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정

상기 표에서
결정한 확정공모가액은 엠아이큐브솔루션㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 엠아이큐브솔루션㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사가 협의하여 최종 1주당 12,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 엠아이큐브솔루션㈜의 사업 특성, 경영성과, 재무 현황, 회사가 속한 산업의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 엠아이큐브솔루션㈜의 희망공모가액 산정을 위해 엠아이큐브솔루션㈜의 사업특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하였으며, 희망공모가액 산출을 위한 평가방법으로 동사의 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 순이익 기준으로 산정한 PER를 적용하여 주당 평가가액을 산정한 후, 주당 평가가액을 할인하여 희망공모가액을 산정하였습니다.
(2) 평가방법 선정(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF, Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC, Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합))을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로, 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정 시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.(나) 평가방법 선정대표주관회사인 한국투자증권㈜는 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다.

【 엠아이큐브솔루션㈜ 비교가치 산정 시 PER 적용사유 】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정 산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 엠아이큐브솔루션㈜의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속 업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【 엠아이큐브솔루션㈜ 비교가치 산정 시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치 산정 시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교 시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다.

(3) 유사회사 선정대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사와의 업종, 사업, 재무 및 기타 일반 유사성을고려하여 총 2개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

【유사회사 선정 기준표 및 결과】

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성

한국산업표준분류 상 아래 분류 중 하나에 포함되는 유가증권시장 코스닥시장 상장회사- (J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업- (J62010) 컴퓨터 프로그래밍 서비스업- (J62021) 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업- (C27216) 산업처리공정 제어장비 제조업- (J58221)시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

- (J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 : 99개사- (J62010) 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 : 12개사- (J62021) 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업 : 21개사- (C27216) 산업처리공정 제어장비 제조업 : 4개사- (J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 : 30개사→ 총 166개사

2차
재무 유사성

① 2022년 온기 영업이익, 당기순이익 시현

② 2022년 매출액 1,000억원 이상 시현 기업 제외

③ 12월 결산법인일 것

오상자이엘㈜, ㈜핑거, 웹케시㈜, 이삭엔지니어링㈜, ㈜엠투아이코퍼레이션, ㈜링크제니시스, ㈜엑셈, ㈜케이사인, ㈜산돌, ㈜아톤 등 → 총61개사

3차
사업 유사성
설비 제어, 데이터 수집 등 스마트팩토리 자동화 솔루션 및 제조운영관리 솔루션 관련 매출 비중이 50% 이상인 회사
이삭엔지니어링㈜, ㈜엠투아이코퍼레이션, ㈜링크제니시스 → 총 3개사

4차
일반 유사성
① 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 6개월 이내에 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 기업분할, 영업양수도가 없을 것 ③ 비경상적인 PER("50"배 이상)는 유사회사에서 제외④ 최근 2년간 감사의견이 적정일 것
㈜엠투아이코퍼레이션, ㈜링크제니시스 등 → 총 2개사

주1)
분석기준일은 신고서 제출 6거래일 전인 2023년 06월 08일 기준입니다.

주2)
재무 유사성 판단 기준 상의 당기순이익은 지배주주 귀속 당기순이익 기준입니다.

(나) 유사회사 선정 세부내역
[1차 선정기준 : 업종 유사성 판단]동사는 제조 현장에서 생성, 축적되는 정보를 통합하고 지능화하여 제조업의 디지털 전환을 도모하는 스마트팩토리 시스템 운영에 필요한 솔루션을 주력으로 개발하고 있으며, MES, EES 와 같은 제조 운영 관리 솔루션을 주요 매출로 발생 중에 있습니다.따라서 기업 운영 및 관리 소프트웨어 사업과의 관련성을 고려하여 한국표준산업분류 상 (J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업, (J62010) 컴퓨터 프로그래밍 서비스업, (J62021) 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업, (C27216) 산업처리공정 제어장비 제조업, (J58221)시스템 소프트웨어 개발 및 공급업에 포함되는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사을 선정하였습니다.

【1차 비교회사 선정】

선정 기준
세부 검토 기준

응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
텔코웨어㈜, 유엔젤㈜, 현대오토에버㈜, ㈜포시에스, ㈜세토피아, ㈜엔에이치엔벅스, ㈜제이엘케이, ㈜브리지텍,㈜비트나인, 이노뎁㈜, ㈜다날, 비플라이소프트㈜, ㈜모아데이타, ㈜맥스트, ㈜이루온, ㈜알체라, ㈜엔지스테크널러지, ㈜엔텔스, ㈜핑거, ㈜엠로, ㈜트윔, 슈어소프트테크㈜, ㈜바이브컴퍼니, 엑스큐어㈜, ㈜수산아이앤티, 이지케어텍㈜, 모바일어플라이언스㈜, ㈜영림원소프트랩, ㈜비즈니스온커뮤니케이션, ㈜에이트원, ㈜세중, 알서포트㈜, ㈜현대이지웰, ㈜코난테크놀로지, ㈜핸디소프트, ㈜티사이언티픽, ㈜씨유박스, ㈜인지소프트, ㈜이노룰스, 한솔인티큐브㈜, ㈜유비케어, ㈜위세아이텍, 팅크웨어㈜, ㈜이스트소프트, ㈜쿠콘, ㈜아이퀘스트, ㈜파수, ㈜엠디에스테크, 오상자이엘㈜, ㈜루닛, 갤럭시아머니트리㈜,키네마스터㈜, ㈜폴라리스오피스, 코닉오토메이션㈜, ㈜핀텔, ㈜스카이문스테크놀로지, 웹케시㈜, ㈜지란지교시큐리티, 한국정보인증㈜, ㈜이씨에스텔레콤, SBI핀테크솔루션즈㈜, ㈜토마토시스템, ㈜한글과컴퓨터, ㈜셀바스에이아이, 라온피플㈜, ㈜토탈소프트뱅크, ㈜씨이랩, ㈜딥노이드, ㈜에프에스엔, ㈜지어소프트, 미디어젠㈜, ㈜시큐브, ㈜비트컴퓨터, ㈜모코엠시스, ㈜티라유텍, ㈜유비온, ㈜마음에이아이, ㈜비투엔, ㈜솔트룩스, ㈜링크제니시스, ㈜지니뮤직, ㈜웨이버스, ㈜커넥트웨이브, 코나아이㈜, ㈜알티캐스트, ㈜네오위즈홀딩스, 지니언스㈜, ㈜라이프시맨틱스, ㈜뷰노, 오픈엣지테크놀로지㈜, ㈜원티드랩, ㈜신테카바이오, ㈜케이지이니시스, 나무기술㈜, 오브젠㈜, ㈜디어유, ㈜플래티어, 브레인즈컴퍼니㈜, ㈜네이블커뮤니케이션즈총 99개사

컴퓨터 프로그래밍 서비스업(J62010)
삼성에스디에스㈜, 비케이탑스㈜, 롯데정보통신㈜, ㈜존비즈온, ㈜콤텍시스템, ㈜윈스, ㈜모비스, ㈜리노스, ㈜휴맥스홀딩스, 솔트웨어㈜, ㈜벨로크, ㈜시티랩스 총 12개사

컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업(J62021)
아시아나아이디티㈜, ㈜신세계아이앤씨, ㈜디비아이엔씨, ㈜미래아이앤지, ㈜상상인, ㈜율호, ㈜오파스넷, ㈜아이티센, 에스트래픽㈜, ㈜케이씨티, 대신정보통신㈜, ㈜케이씨에스, 에스넷시스템㈜, ㈜오픈베이스, ㈜오비고, ㈜큐로컴, 쌍용정보통신㈜, ㈜로지시스, ㈜링네트, 이삭엔지니어링㈜, ㈜인성정보총 21개사

산업처리공정 제어장비 제조업(C27216)
㈜케이씨, ㈜우진, ㈜넥스트아이, ㈜엠투아이코퍼레이션총 4개사

시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)
㈜샌즈랩, ㈜에스에스알, ㈜모니터랩, ㈜산돌, 소프트캠프㈜, ㈜싸이버원, ㈜디지캡, ㈜한컴위드, ㈜휴네시온, ㈜플랜티넷, ㈜와이더플래닛, ㈜네오리진, 에스지에이솔루션즈㈜, ㈜엑스게이트, 한국전자인증㈜, ㈜케이사인, ㈜투비소프트, ㈜아톤, 라온시큐어㈜, 이니텍㈜, ㈜아이티아이즈, 에스지에이㈜, ㈜엑셈, ㈜인피니트헬스케어, 아이크래프트㈜, ㈜누리플렉스, ㈜드림시큐리티, ㈜안랩, ㈜아프리카티비, 유비벨록스㈜총 30개사

출처: KISLINE

주) 상기 모집단 산업 선정 기준은 KISLINE 상 산업 분류에 의거하여 선정되었습니다.

[2차 선정기준 : 재무 유사성 판단]동사는 2022년 매출액 약 223.0억원, 영업이익 28.3억원, 당기순이익 27.9억원을 시현하였습니다. 이에 재무적 유사성을 제고하기 위하여 2차 비교회사로 선정된 회사 중 1) 2022년 온기 동안 영업이익 및 당기순이익을 시현하였고 2) 2022년 매출액 1천원 미만을 시현하였으며 3) 12월 결산법인인 기업 61개사를 아래와 같이 선정하였습니다.

[2차 비교회사 선정 - 매출액 및 결산월 기준]

(단위: 백만원)

기업명
2022년 온기 매출
결산월
선정 여부
기업명
2022년 온기 매출
결산월
선정 여부

삼성에스디에스㈜
17,234,750
12
미선정
텔코웨어㈜
42,569
12
선정

현대오토에버㈜
2,754,508
12
미선정
㈜세중
42,124
12
선정

㈜아이티센
2,621,054
12
미선정
㈜케이씨에스
41,688
12
선정

㈜케이지이니시스
1,177,625
12
미선정
㈜엠투아이코퍼레이션
41,683
12
선정

롯데정보통신㈜
1,047,705
12
미선정
㈜웨이버스
40,547
12
선정

㈜케이씨
857,974
12
미선정
지니언스㈜
38,453
12
선정

㈜상상인
764,621
12
미선정
㈜위세아이텍
37,892
12
선정

㈜콤텍시스템
709,847
12
미선정
㈜바이브컴퍼니
36,579
12
선정

㈜휴맥스홀딩스
697,381
12
미선정
㈜티라유텍
35,943
12
선정

㈜신세계아이앤씨
596,870
12
미선정
㈜비트컴퓨터
35,135
12
선정

㈜지어소프트
454,632
12
미선정
㈜핸디소프트
33,115
12
선정

㈜커넥트웨이브
452,615
12
미선정
㈜로지시스
32,821
12
선정

㈜디비아이엔씨
401,346
12
미선정
㈜넥스트아이
32,196
12
선정

에스넷시스템㈜
389,494
12
미선정
비케이탑스㈜
31,912
12
선정

팅크웨어㈜
336,709
12
미선정
㈜유비온
31,461
9
미선정

쌍용정보통신㈜
325,214
12
미선정
솔트웨어㈜
31,349
12
선정

㈜인성정보
314,506
12
미선정
㈜솔트룩스
30,314
12
선정

㈜더존비즈온
304,303
12
미선정
코닉오토메이션㈜
30,093
12
선정

㈜네오위즈홀딩스
297,977
12
미선정
유엔젤㈜
30,045
12
선정

㈜다날
294,948
12
미선정
㈜포시에스
29,614
6
미선정

㈜지니뮤직
286,106
12
미선정
㈜시티랩스
28,355
12
선정

코나아이㈜
242,183
12
미선정
㈜벨로크
27,210
12
선정

㈜한글과컴퓨터
242,008
12
미선정
㈜토마토시스템
27,090
12
선정

대신정보통신㈜
228,488
3
미선정
㈜비투엔
27,083
12
선정

㈜에프에스엔
206,120
12
미선정
라온피플㈜
26,490
12
선정

㈜링네트
204,004
12
미선정
㈜아이퀘스트
26,367
12
선정

㈜오픈베이스
193,095
12
미선정
오브젠㈜
25,933
12
선정

아시아나아이디티㈜
181,366
12
미선정
㈜수산아이앤티
25,563
12
선정

㈜오파스넷
170,585
12
미선정
㈜폴라리스오피스
24,183
12
선정

㈜엠디에스테크
153,522
12
미선정
㈜인지소프트
23,560
12
선정

㈜유비케어
133,343
12
미선정
㈜모코엠시스
23,207
12
선정

에스트래픽㈜
132,070
12
미선정
㈜모아데이타
21,714
12
선정

㈜우진
124,057
12
미선정
㈜모비스
19,665
12
선정

㈜세토피아
116,535
12
미선정
키네마스터㈜
19,590
12
선정

㈜현대이지웰
112,460
12
미선정
㈜트윔
19,562
12
선정

갤럭시아머니트리㈜
112,286
12
미선정
㈜비트나인
19,175
12
선정

㈜율호
112,024
12
미선정
㈜네이블커뮤니케이션즈
18,299
12
선정

나무기술㈜
106,219
12
미선정
브레인즈컴퍼니㈜
18,253
12
선정

㈜윈스
101,424
12
미선정
미디어젠㈜
17,356
12
선정

오상자이엘㈜
95,846
12
선정
㈜링크제니시스
17,268
12
선정

㈜이씨에스텔레콤
94,800
3
미선정
㈜씨유박스
16,807
12
선정

㈜핑거
90,102
12
선정
비플라이소프트㈜
16,259
12
선정

㈜이스트소프트
88,768
12
선정
㈜이노룰스
16,231
12
선정

웹케시㈜
87,867
12
선정
㈜코난테크놀로지
15,388
12
선정

한국정보인증㈜
87,826
12
선정
㈜에이트원
14,710
12
선정

㈜리노스
80,854
12
선정
㈜케이씨티
14,567
12
선정

이노뎁㈜
76,416
12
선정
㈜토탈소프트뱅크
13,878
12
선정

이지케어텍㈜
73,188
3
미선정
㈜루닛
13,866
12
선정

㈜엔에이치엔벅스
65,846
12
선정
㈜시큐브
13,703
12
선정

㈜지란지교시큐리티
65,383
12
선정
㈜미래아이앤지
12,828
12
선정

㈜쿠콘
64,523
12
선정
㈜오비고
12,085
12
선정

이삭엔지니어링㈜
59,678
12
선정
㈜스카이문스테크놀로지
11,406
12
선정

한솔인티큐브㈜
59,147
12
선정
㈜알체라
11,089
12
선정

㈜브리지텍
58,936
12
선정
엑스큐어㈜
10,276
12
선정

㈜엠로
58,623
12
선정
오픈엣지테크놀로지㈜
10,012
12
선정

㈜영림원소프트랩
57,529
12
선정
㈜씨이랩
9,897
12
선정

㈜이루온
56,562
12
선정
㈜큐로컴
9,781
12
선정

㈜엔텔스
53,582
12
선정
㈜핀텔
8,765
12
선정

모바일어플라이언스㈜
52,471
12
선정
㈜티사이언티픽
8,694
12
선정

SBI핀테크솔루션즈㈜
52,306
3
미선정
㈜뷰노
8,275
12
선정

㈜셀바스에이아이
50,869
12
선정
㈜마음에이아이
8,244
12
선정

㈜원티드랩
50,291
12
선정
㈜알티캐스트
7,245
12
선정

㈜플래티어
49,957
12
선정
㈜엔지스테크널러지
3,494
12
선정

㈜디어유
49,194
12
선정
㈜제이엘케이
3,415
12
선정

알서포트㈜
48,599
12
선정
㈜딥노이드
3,182
12
선정

㈜파수
44,124
12
선정
㈜맥스트
2,896
12
선정

㈜비즈니스온커뮤니케이션
43,914
12
선정
㈜라이프시맨틱스
2,819
12
선정

슈어소프트테크㈜
43,424
12
선정
㈜신테카바이오
244
12
선정

유비벨록스㈜
449,332
12
미선정
한국전자인증㈜
38,523
12
선정

㈜아프리카티비
314,977
12
미선정
㈜엑스게이트
38,299
12
선정

㈜안랩
227,975
12
미선정
에스지에이솔루션즈㈜
37,324
12
선정

㈜드림시큐리티
224,195
12
미선정
㈜네오리진
36,692
12
선정

㈜누리플렉스
124,720
12
미선정
㈜와이더플래닛
35,760
12
선정

아이크래프트㈜
112,898
12
미선정
㈜플랜티넷
31,926
12
선정

㈜인피니트헬스케어
88,286
12
선정
㈜휴네시온
30,423
12
선정

㈜엑셈
55,133
12
선정
㈜한컴위드
28,706
12
선정

에스지에이㈜
54,960
12
선정
㈜디지캡
25,793
12
선정

㈜아이티아이즈
54,572
12
선정
㈜싸이버원
22,754
12
선정

이니텍㈜
53,834
12
선정
소프트캠프㈜
19,017
12
선정

라온시큐어㈜
46,823
12
선정
㈜산돌
18,350
12
선정

㈜아톤
44,743
12
선정
㈜모니터랩
14,135
12
선정

㈜투비소프트
43,214
12
선정
㈜에스에스알
12,509
12
선정

㈜케이사인
43,187
12
선정
㈜샌즈랩
9,300
12
선정

상기 과정을 통해 선정된 2022년 온기 매출 1,000억원 미만 및 결산월이 12월인 기업 116개사에 대하여 아래와 같이 2022년도의 영업이익 및 당기순이익 실현 여부를 판단하였으며, 최종적으로 61개사를 2차 비교회사로 선정하였습니다.

[2차 비교회사 선정 - 영업이익 및 당기순이익 실현 기준]

(단위: 백만원)

기업명
2022년 영업이익
2022년 당기순이익
선정 여부
기업명
2022년 영업이익
2022년 당기순이익
선정 여부

웹케시㈜
20,598
11,534
선정
유엔젤㈜
846
2,207
선정

㈜쿠콘
20,024
3,653
선정
㈜케이씨에스
545
829
선정

㈜디어유
16,286
16,396
선정
㈜핸디소프트
465
1,054
선정

한국정보인증㈜
15,711
6,194
선정
이노뎁㈜
413
563
선정

㈜비즈니스온커뮤니케이션
12,061
11,009
선정
엑스큐어㈜
325
891
선정

㈜엠투아이코퍼레이션
11,661
10,486
선정
㈜로지시스
137
204
선정

슈어소프트테크㈜
9,668
9,448
선정
㈜엔텔스
(395)
115
미선정

㈜원티드랩
8,948
9,438
선정
솔트웨어㈜
(613)
(4,881)
미선정

㈜토마토시스템
7,457
4,576
선정
모바일어플라이언스㈜
(717)
2,110
미선정

알서포트㈜
7,247
4,199
선정
비플라이소프트㈜
(1,129)
(46)
미선정

지니언스㈜
6,920
7,146
선정
㈜솔트룩스
(1,959)
(9,462)
미선정

㈜엠로
6,485
6,420
선정
미디어젠㈜
(2,039)
(1,863)
미선정

㈜영림원소프트랩
6,413
7,137
선정
오브젠㈜
(2,045)
(1,947)
미선정

㈜비트컴퓨터
6,146
4,868
선정
㈜비투엔
(2,188)
(2,216)
미선정

㈜핑거
5,399
1,741
선정
㈜리노스
(2,360)
(2,833)
미선정

㈜시큐브
5,304
4,826
선정
㈜티사이언티픽
(2,488)
(11,110)
미선정

㈜파수
5,197
5,212
선정
㈜세중
(2,617)
3,684
미선정

㈜셀바스에이아이
4,991
6,604
선정
㈜오비고
(2,966)
(2,542)
미선정

㈜인지소프트
4,862
3,734
선정
㈜핀텔
(3,658)
(3,764)
미선정

브레인즈컴퍼니㈜
4,782
5,039
선정
한솔인티큐브㈜
(3,973)
(4,521)
미선정

㈜아이퀘스트
4,351
2,873
선정
㈜모비스
(4,015)
(5,759)
미선정

㈜브리지텍
3,920
3,381
선정
㈜코난테크놀로지
(4,041)
(3,277)
미선정

오상자이엘㈜
3,671
8,439
선정
㈜티라유텍
(4,268)
(4,488)
미선정

㈜링크제니시스
3,641
1,929
선정
㈜넥스트아이
(4,699)
(4,780)
미선정

㈜수산아이앤티
3,480
2,489
선정
㈜씨이랩
(4,926)
(4,545)
미선정

㈜네이블커뮤니케이션즈
3,362
5,278
선정
㈜엔지스테크널러지
(5,246)
(946)
미선정

코닉오토메이션㈜
3,355
(5,570)
미선정
㈜마음에이아이
(5,471)
(4,677)
미선정

㈜플래티어
3,185
3,965
선정
㈜라이프시맨틱스
(5,609)
(3,349)
미선정

㈜미래아이앤지
3,106
(3,034)
미선정
㈜이스트소프트
(5,668)
(6,102)
미선정

텔코웨어㈜
2,855
3,869
선정
㈜시티랩스
(6,073)
(19,418)
미선정

㈜토탈소프트뱅크
2,584
2,642
선정
㈜큐로컴
(6,139)
(10,439)
미선정

라온피플㈜
2,393
(450)
미선정
㈜딥노이드
(6,159)
(5,334)
미선정

이삭엔지니어링㈜
2,359
2,072
선정
㈜씨유박스
(6,338)
(8,299)
미선정

㈜엔에이치엔벅스
2,082
2,527
선정
㈜트윔
(6,462)
(5,331)
미선정

㈜지란지교시큐리티
1,864
1,453
선정
㈜에이트원
(6,795)
(16,576)
미선정

㈜웨이버스
1,784
(8,095)
미선정
㈜제이엘케이
(8,628)
(9,012)
미선정

㈜폴라리스오피스
1,657
13,106
선정
㈜알티캐스트
(8,889)
(17,817)
미선정

㈜비트나인
1,621
(440)
미선정
비케이탑스㈜
(9,627)
(14,400)
미선정

㈜벨로크
1,616
210
선정
㈜맥스트
(10,773)
(14,908)
미선정

㈜모코엠시스
1,548
(1,721)
미선정
㈜신테카바이오
(11,792)
(4,506)
미선정

㈜스카이문스테크놀로지
1,463
1,726
선정
㈜뷰노
(15,367)
(15,662)
미선정

㈜위세아이텍
1,305
3,870
선정
키네마스터㈜
(16,359)
(15,346)
미선정

㈜이노룰스
1,288
2,149
선정
㈜알체라
(16,851)
(13,934)
미선정

㈜케이씨티
1,096
675
선정
㈜바이브컴퍼니
(18,208)
(21,038)
미선정

㈜모아데이타
1,079
1,795
선정
오픈엣지테크놀로지㈜
(25,261)
(25,227)
미선정

㈜이루온
941
1,727
선정
㈜루닛
(50,651)
(39,118)
미선정

㈜엑셈
12,530
8,588
선정
㈜싸이버원
1,869
2,087
선정

㈜케이사인
9,164
5,012
선정
소프트캠프㈜
1,342
886
선정

㈜산돌
8,061
9,456
선정
㈜모니터랩
1,135
719
선정

㈜아톤
8,047
16,984
선정
㈜플랜티넷
1,006
(1,558)
미선정

㈜인피니트헬스케어
7,689
132
선정
㈜디지캡
682
957
선정

㈜엑스게이트
5,418
4,579
선정
㈜한컴위드
(689)
6,806
미선정

한국전자인증㈜
4,960
3,500
선정
에스지에이㈜
(2,211)
(7,003)
미선정

라온시큐어㈜
4,291
6,669
선정
㈜네오리진
(2,374)
(2,425)
미선정

에스지에이솔루션즈㈜
3,841
4,539
선정
이니텍㈜
(2,504)
201
미선정

㈜휴네시온
3,419
(5,196)
미선정
㈜투비소프트
(3,824)
(15,626)
미선정

㈜에스에스알
2,386
1,897
선정
㈜와이더플래닛
(6,306)
(17,523)
미선정

㈜샌즈랩
2,089
2,155
선정
㈜아이티아이즈
(11,335)
(9,960)
미선정

주1)
당기순이익은 지배주주 귀속 당기순이익 기준입니다.

[3차 선정기준 : 사업 유사성 판단]

1차 유사회사로 선정된 61개사를 대상으로 사업유사성을 고려하여 2차 유사회사를 선정하였습니다. 동사는 스마트팩토리 시스템 운영에 필요한 제조 운영 관리 솔루션개발을 주요 사업으로 영위하고 있음에 따라, 3차 유사회사 선정 기준은 설비 제어, 데이터 수집 등 스마트팩토리 자동화 솔루션 및 제조운영관리 솔루션 관련 매출 비중이 50% 이상인 회사를 비교 기업으로 선정하였으며, 3차 선정기준에 따른 비교기업의 주요제품 및 2022년 매출비중 현황은 다음과 같습니다.

【3차 비교회사 선정】

기업명
2022년 주요 매출 비중
선정여부

오상자이엘㈜
PLM solution 49.03%, 시스템 용역 33.3%, 시스템 통합 8.94%. BT (과일 포장재, 농업바이오) 8.8%
미선정

㈜핑거
금융 관련 서비스 (플랫폼 74.01%, 컨설팅 19.8%, 수수료 2.4%, 기타 4.8%)
미선정

웹케시㈜
B2B 금융 핀테크 플랫폼 81.8%, SI 11.7%, B2B 솔루션 6.5%
미선정

한국정보인증㈜
인증서 발급 (공동인증서, 서버인증서 등) 60.1%, 인증보안 OTP 및 금융솔루션 20.5%. 유지보수 7.5%. 기타 11.9%
미선정

이노뎁㈜
영상인식 S/W 80.4%, 데이터 플랫폼 12.5%. 기타 7.1%
미선정

㈜엔에이치엔벅스
디지털 음원 서비스/SNS 운영 50.2%, 음원 유통 등 49.8%
미선정

㈜지란지교시큐리티
메일보안 소프트웨어 39.5%, 문서보안 소프트웨어 22.1%, 모바일보안 22.3%, 용역 매출 5.2%, 기타 10.9%
미선정

㈜쿠콘
API 데이터 서비스 수수료 (데이터 51.0%, 페이먼트 49.0%)
미선정

이삭엔지니어링㈜
산업자동화솔루션 52.6%, 전기,전자부품도매 36.1%, 디지털팩토리 솔루션 7.8%, 기타 3.5%
선정

㈜브리지텍
콜센터 솔루션 71.7%, IP 기반 유무선 멀티미디어 서비스 9.3%, 클라우드 콜센터 서비스 2.4%, 유지보수 16.6%
미선정

㈜엠로
기업용 공급망 관리 S/W (시스템 구축/컨설팅 62%, 소프트웨어 라이선스 13%, 기술지원 17%, 클라우드 사용료 8%)
미선정

㈜영림원소프트랩
ERP package 68.4%, 유지관리서비스 30.3%, 기타 1.3%
미선정

㈜이루온
카드발급/발송 및 디지털 아카이브 시스템 66.9%, 통신 솔루션 및 서비스 33.1%
미선정

㈜셀바스에이아이
의료진단기기 27.2%, 보조공학기기 27.2%, AI Digital Transformation 20.8%, HCI 18.5%, 전자사전 6.3%
미선정

㈜원티드랩
AI 기반 채용 매칭 서비스 87.5%, 프리랜스 매칭 플랫폼 긱스 9.6%, 기타 2.9%
미선정

㈜플래티어
이커머스 플랫폼 (설계 구축/ 컨설팅 64.1%, 개발/운영 20.2%, 기타 3.5%), DT 플랫폼 (구축 및 운영 6.9%, 라이선스 5.0%)
미선정

㈜디어유
아티스트 팬 소통 플랫폼 97.1%, 기타 2.9%
미선정

알서포트㈜
원격 제어 S/W 45.7%, 원격 지원 S/W 43.6%, 기타 10.7%
미선정

㈜파수
데이터 보안 S/W 57.8%, 애플리케이션보안 15.7%, 유지관리 23.0%, 정보보호컨설팅 3.5% 등
미선정

㈜비즈니스온커뮤니케이션
기업용 재무관리 솔루션 42.1%, 빅데이터 분석 서비스 38.4%, HR 솔루션 10.8%, 온라인 기반 계약 솔루션 8.7%
미선정

슈어소프트테크㈜
코드검증 솔루션 56.3%, 시스템검증 솔루션 25.0%. 모델검증 솔루션 8.2%, 미래기술검증 솔루션 10.5%
미선정

텔코웨어㈜
S/W 자문,개발,공급 (무선데이터 83.4%, 음성핵심망 15.8%, 기타 0.8%)
미선정

㈜케이씨에스
실시간 무정지 비즈니스 솔루션 사업 (H/W 23.9%, S/W 9.8%, 유지보수 65.1%), 기타 1.2%
미선정

㈜엠투아이코퍼레이션
스마트HMI 94.7%, 스마트SCADA 2.8%, 스마트팩토리솔루션 용역 0.2%, 기타 1.1%
선정

지니언스㈜
네트워크 보안 정보보호 솔루션 81.70%, 유지관리 기술지원 용역 18.3%
미선정

㈜위세아이텍
AI 개발 플랫폼 32.7%, 빅데이터 분석 67.3%
미선정

㈜비트컴퓨터
의료정보시스템 73.7%, 디지털헬스케어 시스템 6.2%, 교육사업 14.8%. 임대사업 5.3%
미선정

㈜핸디소프트
B2B 기업 운영 관리 S/W 65.9%, 유지보수 34.0%, 기타 0.1%
미선정

㈜로지시스
전산장비 유지보수 59.3%, VAN 대행관리 36.6%, 기타 4.1%
미선정

유엔젤㈜
코어네트워크 지능망/메시징 59.1%, 스마트러닝 B2B 서비스 22.7%, ASP (Application Provider) 서비스 16.0%, 기타 2.3% 등
미선정

㈜벨로크
보안솔루션 70.5%, 보안서비스 29.4%, 기타 0.1%
미선정

㈜토마토시스템
대학, 공공기관 등 B2B 정보시스템 구축 50.9%, 용역수입 34.5%, 솔루션 제품 14.6%
미선정

㈜아이퀘스트
기업 경영 및 사업관리 B2B 소프트웨어 59.0%, IT 컨설팅 41.0%
미선정

㈜수산아이앤티
보안솔루션 51.4%, 공유단말접속관리서비스 31.7%, 알루미늄 커패시터 사업 14.7%, 기타 2.2% 등
미선정

㈜폴라리스오피스
오피스 소프트웨어 65.2%, 보안/협업 Service 27.9%, 모바일 게임 2.9%, 기타 4.0%
미선정

㈜인지소프트
디지털 창구 시스템 및 이미지 시스템, 비대면 본인확인 솔루션 및 RPA 솔루션 등 금융권 대상 SW 솔루션 사업 (프로젝트 및 유지보수) 100%
미선정

㈜모아데이타
인공지능 기반의 ICT 시스템 이상탐지 및 예측 솔루션 85.3%, 네트워크 장비 8.6%, 헬스케어 서비스 6.1% 등
미선정

㈜네이블커뮤니케이션즈
유무선 융합 통신 및 IoT 솔루션 52.5%, All-IP 통신 보안 서비스 20.9%, 기타 26.6%
미선정

브레인즈컴퍼니㈜
IT 인프라 통합관리 솔루션 64.0%, 유지보수 25.4%, 상품 10.6%
미선정

㈜링크제니시스
SI/CIM 개발 49.8%, SECS,GEM 통신 Driver 37.6%, 계측기 렌탈 및 상품 9.0%, 기타 3.7%
선정

㈜이노룰스
디지털 전환 자동화 SW솔루션 (이노룰스 25.1%, 이노프로덕트 61.5%, 이노클레임 8.8%, 이노엠유에스 0.7%, 기타 3.9%_
미선정

㈜케이씨티
공과금수납기 등 자동화기기 53.2%, 유지보수 33.8%, 임대 11.8%, 기타 1.2%
미선정

㈜토탈소프트뱅크
컨테이너 터미널 자동화 운영 시스템 80.3%, 선박 제어 및 관리 시스템 11.8%, E-learning 3.9%, 기타 4.0%
미선정

㈜시큐브
보안운영 솔루션 62.1%, 유지보수 37.9%
미선정

㈜스카이문스테크놀로지
모바일 게임 사업 61.9%, 통신장비 제품 (중계기류 26.2%, HotSpot Wi-Fi Service 1.6%, 기타 10.3%)
미선정

엑스큐어㈜
스마트 카드 제품 67.0%, IC카드 발급시스템 개발 등 용역 16.1%, 기타 16.9%
미선정

㈜인피니트헬스케어
의료용 소프트웨어 (영상의학, 심장학 등) 100.0%
미선정

㈜엑셈
DB 성능관리 솔루션 34.8%, 빅데이터 솔루션 18.3%, 미들웨어 모니터링 솔루션 15.7%, 유지보수 29.9%,기타 1.3%
미선정

라온시큐어㈜
모바일 보안 솔루션 50.9%, 통합접근관리 솔루션 13.3%, PC 보안 솔루션 15.5%, 유비쿼터스 PKI 2.8%, 기타 17.6%
미선정

㈜아톤
핀테크 보안 솔루션 39.3%, 핀테크 플랫폼 16.7%, 스마트 금융 19.5%, 티머니 솔루션 3.5%, 기타 21.1%
미선정

㈜케이사인
DB 암호 (SecureDB) 47.4%, PKI 및 통합인증 7.9%, Access 인증 8.3%, 기타 36.4%
미선정

한국전자인증㈜
공동인증서비스 68.3%, 글로벌인증서비스 18.2%, 인증솔루션 및 기타 제품 13.5%
미선정

㈜엑스게이트
통합 네트워크 보안 솔루션 71.0%, 임대/보안관제 서비스 18.2%, 유지관리 서비스 9.4%, 기타 1.4%
미선정

에스지에이솔루션즈㈜
보안 솔루션 (제품 36.4%, 용역 서비스 22.6%), 디지털 상품 유통 35.0%, 기타 6.0%
미선정

㈜디지캡
보호 솔루션 49.3%, 방송서비스 솔루션 28.3%, N-스크린 솔루션 4.9%, UHD 방송 솔루션 13.4%, 기타 4.3%
미선정

㈜싸이버원
정보보안 용역 (보안관제, 컨설팅, 유지보수 등)94.6%, 정보보안 상품 3.1%, 보안솔루션 제품 2.3%
미선정

소프트캠프㈜
정보유출 방지 솔루션 54.1%, 유지보수 35.9%, 기타 10.0%
미선정

㈜산돌
통신판매 (플랫폼 구독 서비스) 65%, 용역매출 (폰트 제작) 27%, 제품 8%
미선정

㈜모니터랩
클라우드 보안서비스 (웹 방화벽 53.3%, ssl 가시성장비 7.3%, 보안웹게이트 웨이 2.2%, 기타 0.8%), 유지보수 서비스 11.2%, 매니지드서비스 9.1%, cloud security service 15.9%, 기타 0.2%
미선정

㈜에스에스알
정보 보안 솔루션 및 용역 (취약점 진단 솔루션 56.3%, 기술 컨설팅 용역 27.5%, 관리 컨설팅 용역 11.4%, 웹해킹 방지 솔루션 4.0%, 기타 0.7%)
미선정

㈜샌즈랩
사이버 위협 인텔리전스 96.2%, SI 3.8%
미선정

출처 : 각 사 사업보고서

[4차 선정기준: 일반 유사성 판단]3차 비교회사로 선정된 회사 중 ① 상장 후 1년 이상 경과, ② 분석기준일로부터 6개월 이내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 기업분할, 영업양수도가 없을 것 ③ 최근 2년간 감사의견이 적정일 것, ④ 비경상적인 PER(2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 순이익, "50"배 이상)는 유사회사에서 제외하였습니다.

【유사회사 일반 사항 판단】

회사명
상장 후1년 경과
합병, 기업분할, 영업양수도가 없을 것

비경상적 PER 제외

( "50" 이상)

최근 2 사업연도감사의견
선정여부

이삭엔지니어링㈜
O
해당사항 없음
X
적정
X

㈜엠투아이코퍼레이션
O
해당사항 없음
O
적정
O

㈜링크제니시스
O
해당사항 없음
O
적정
O

【최종 유사회사 선정결과 요약】

최종 유사회사

㈜엠투아이코퍼레이션, ㈜링크제니시스[총 2개사]

(다) 유사회사 선정 결과대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 ㈜엠투아이코퍼레이션, ㈜링크제니시스 총 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.그러나, 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 또한, 최종 유사회사로 선정된 기업은 2개사로 개별 기업이 기업가치 산정에 미치는 영향력은 높은 수준이며, 해당 비교기업이 기업 규모의 차이, 영업활동의 주요 대상 및 부문별 매출 비중, 목표 등의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등으로 인해 비교기업의 부적합성이 존재할 시 지분증권 평가에 대한 신뢰성을 보장할 수 없으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도+ 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2023년 06월08일 (증권신고서 제출일로부터 6거래일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월간(2023년 05월 09일 ~ 2023년 06월 08일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

【유사회사 주가 추이】

(단위: 원)

구 분
㈜엠투아이코퍼레이션
㈜링크제니시스
이삭엔지니어링㈜

기준주가 (Min[(A),(B)])
9,480
6,470
9,950

분석기준일 종가 (A)
9,480
7,010
9,950

1개월 평균 종가 (B)
9,586
6,470
10,113

일자
2023-05-09
10,460
6,120
10,490

2023-05-10
10,050
6,230
10,200

2023-05-11
9,980
6,170
10,350

2023-05-12
9,610
6,170
10,270

2023-05-15
9,240
6,280
10,030

2023-05-16
9,210
6,000
9,780

2023-05-17
9,400
6,060
9,950

2023-05-18
9,370
6,180
10,190

2023-05-19
9,510
6,280
10,070

2023-05-22
9,480
6,300
10,390

2023-05-23
9,490
6,310
10,320

2023-05-24
9,470
6,190
10,300

2023-05-25
9,490
6,370
10,070

2023-05-26
9,540
6,460
9,920

2023-05-30
9,750
7,040
10,000

2023-05-31
9,680
6,900
9,980

2023-06-01
9,540
6,930
9,960

2023-06-02
9,460
6,900
10,000

2023-06-05
9,590
6,990
10,120

2023-06-07
9,510
6,980
10,030

2023-06-08
9,480
7,010
9,950

출처:
한국거래소

주1)
기준주가는 1개월 평균 주가, 분석일 주가의 최소값입니다.

(4) 희망공모가액의 산출(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 적용 비교가치 산출의 한계 】

◆ 산출방법 및 의미PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배인지를 나타내는 비율입니다. PER을 적용한 비교가치는 유사회사의 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM)당기순이익(지배지분)을 바탕으로 산출된 PER을 동사의 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익으로 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.◆ 선정이유첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.◆ 한계점첫째, PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.둘째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가아닌 이상 한계점이 존재합니다.셋째, 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.넷째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.마지막으로, 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.◆ PER를 적용한 비교가치 = 유사회사의 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익(지배지분) 기준 PER 배수에 동사의 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익으로 계산된 주당순이익을 적용※ 유사회사 PER = 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익(지배지분) 기준 PER※ 엠아이큐브솔루션㈜의 적용 주당순이익 = 엠아이큐브솔루션㈜의 적용 당기순이익 / 적용주식수※ 엠아이큐브솔루션㈜의 적용 당기순이익 = 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익※ PER 비교가치 = 엠아이큐브솔루션㈜의 적용 당기순이익 × 산출된 유사회사의 PER 배수- 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 증권신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수, 주식매수선택권, 공모주식수, 상장주선인 의무인수 주식수를 합산하여 적용주식수 및 엠아이큐브솔루션㈜의 주당순이익 현가를 산정하였습니다.◆ 유사회사의 모든 재무수치는 금융감독원에 공시된 각 사의 2022년 감사보고서 및 2023년 1분기 분기보고서를 참조하였습니다.

1) 적용 PER 배수 산출

【2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 실적을 적용한 PER 산정】

구 분
㈜엠투아이코퍼레이션
㈜링크제니시스
이삭엔지니어링㈜

적용 순이익(천원)
9,054,655
2,835,961
125,232

적용 주식수(주)
16,798,204
11,469,507
8,288,520

주당순이익(EPS)(원)
539
247
15

기준주가(원)
9,480
6,470
9,950

적용 PER(배)
17.58
26.16
658.54

적용 여부
O
O
X

평균 PER(배)
21.87

주1)
적용 순이익은 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익 기준 실적이며, 연결재무제표 작성법인의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3)
기준주가 = Min(분석기준일로부터 1개월(2023.05.09~2023.06.08)간 종가 산술평균, 분석기준일 종가)

2) 주당 평가가액 산출

【엠아이큐브솔루션㈜ PER에 의한 평가가치】

(단위: 원, 주, 배)

구 분
산 출 내 역
비 고

적용 당기순이익
3,051,041,811
A, 주1)

적용 주식수
5,038,969
B, 주2)

주당순이익
605
C = A ÷ B

적용 PER
21.87
D, 주3)

주당 평가가액
13,242
E = C × D

주1)
적용 순이익은 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익을 적용하여 계산하였습니다.

주2)
적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 3,585,000주에 주식매수선택권 207,669주 신주모집 주식수 1,210,000주, 상장주선인 의무인수 주식수 36,300주를 합산하여 산정하였습니다.

주3)
적용 PER는 유사회사의 2023년 1분기 기준 과거 12개월(LTM) 당기순이익(지배지분) 실적 기준 PER입니다.

(나) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 엠아이큐브솔루션㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
13,242원

평가액 대비 할인율
35.81% ~ 24.48%

희망공모가액 밴드
8,500원 ~ 10,000원

확정공모가액 주)
-

주)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 엠아이큐브솔루션㈜의 희망공모가액을 산출함에있어 주당 평가가액을 기초로 코스닥시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 참고하되, 스마트팩토리 솔루션 산업, 재무 성장성 및 안정성, 시장 상황 등을 종합적으로 고려한 35.81% ~ 24.48%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 밴드를 8,500원 ~ 10,000원으로 제시하였습니다.

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

.

참고로, 2022년 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

【 2022년 신규상장법인의 평가액 대비 할인율 】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

오토앤
2022-01-20
28.47%
18.26%

애드바이오텍
2022-01-24
43.90%
35.89%

케이옥션
2022-01-24
40.68%
30.22%

스코넥
2022-02-04
45.82%
27.76%

이지트로닉스
2022-02-04
43.07%
34.08%

아셈스
2022-02-07
28.29%
18.04%

나래나노텍
2022-02-08
36.13%
25.18%

인카금융서비스
2022-02-16
38.72%
28.07%

바이오에프디엔씨
2022-02-21
36.84%
20.36%

퓨런티어
2022-02-23
37.00%
24.28%

브이씨
2022-02-24
26.09%
3.92%

스톤브릿지벤처스
2022-02-25
41.48%
31.73%

풍원정밀
2022-02-28
32.92%
22.76%

노을
2022-03-03
36.16%
16.51%

비씨엔씨
2022-03-03
37.61%
20.28%

모아데이타
2022-03-10
27.90%
15.88%

유일로보틱스
2022-03-18
54.06%
44.39%

공구우먼
2022-03-23
32.59%
19.63%

세아메카닉스
2022-03-24
30.00%
20.00%

지투파워
2022-04-01
22.54%
5.90%

포바이포
2022-04-28
39.20%
22.61%

대명에너지
2022-05-16
51.44%
41.72%

가온칩스
2022-05-20
43.24%
32.92%

청담글로벌
2022-06-03
33.38%
23.86%

범한퓨얼셀
2022-06-17
41.85%
27.76%

비플라이소프트
2022-06-20
43.98%
35.49%

위니아에이드
2022-06-23
29.40%
19.40%

레이저쎌
2022-06-24
27.78%
15.48%

보로노이
2022-06-24
44.80%
36.52%

넥스트칩
2022-07-01
42.40%
32.50%

코난테크놀로지
2022-07-07
37.59%
25.70%

영창케미칼
2022-07-14
40.30%
25.97%

HPSP
2022-07-15
41.61%
36.53%

루닛
2022-07-21
44.43%
38.11%

에이프릴바이오
2022-07-28
46.45%
38.41%

성일하이텍
2022-07-28
38.15%
27.82%

아이씨에이치
2022-07-29
30.23%
9.70%

새빗켐
2022-08-04
33.87%
20.65%

에이치와이티씨
2022-08-09
35.10%
25.10%

대성하이텍
2022-08-22
30.89%
15.95%

오픈엣지테크놀로지
2022-09-26
34.05%
21.06%

알피바이오
2022-09-29
36.69%
17.69%

더블유씨피
2022-09-30
40.43%
25.54%

선바이오
2022-10-05
34.88%
25.58%

모델솔루션
2022-10-07
40.43%
32.99%

이노룰스
2022-10-07
27.30%
17.39%

오에스피
2022-10-14
36.97%
15.97%

에스비비테크
2022-10-17
45.32%
32.86%

탑머티리얼
2022-10-18
28.73%
20.81%

샤페론
2022-10-19
47.96%
35.27%

핀텔
2022-10-20
33.41%
20.98%

플라즈맵
2022-10-21
43.95%
31.49%

산돌
2022-10-27
41.14%
30.84%

저스템
2022-10-28
45.05%
33.49%

큐알티
2022-11-02
35.03%
20.49%

제이아이테크
2022-11-04
37.87%
23.53%

뉴로메카
2022-11-04
42.09%
30.10%

디티앤씨알오
2022-11-11
28.74%
19.03%

윤성에프앤씨
2022-11-14
27.11%
14.73%

티쓰리엔터테인먼트
2022-11-17
57.84%
52.22%

티에프이
2022-11-17
19.57%
6.17%

엔젯
2022-11-18
37.02%
20.23%

유비온
2022-11-18
18.70%
9.67%

인벤티지랩
2022-11-22
33.22%
8.62%

펨트론
2022-11-24
26.56%
19.22%

에스에이엠지엔터테인먼트
2022-12-06
43.71%
30.50%

평 균
36.97%
24.72%

주)
SPAC상장, SPAC합병 및 유가증권시장 상장은 제외하였습니다.

그러나, 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 한국투자증권㈜는 엠아이큐브솔루션㈜의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 ㈜엠투아이코퍼레이션, ㈜링크제니시스 총 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 유사회사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사 소개

가) 엠투아이코퍼레이션

㈜엠투아이코퍼레이션은 1994년 4월 8일 설립되어 경기도 안양시에 본사를 두고 있으며, 4차 산업혁명의 핵심 키워드 중 하나인 스마트팩토리 구축에 있어 필수적인 요소인 스마트HMI(Human Machine Interface), 스마트SCADA(Supervisory Control And Data Acquisition, 원격 감시제어 및 데이터 수집 시스템) 및 스마트팩토리솔루션(Smart Factory Solution)을 제공하는 기업입니다. 2022년 말 연결기준 매출액은 79,266 백만원을 기록하였으며, 부문별 매출 비중은 스마트 HMI 94.7%, 스마트 SCADA 2.8%, 스마트팩토리솔루션 1.4%, 이외 기타 1.1%로 구성되어 있습니다.

【엠투아이코퍼레이션 최근 3개년 요약 재무정보】

(단위: 백만원)

구분

2023년 1분기

2022년

2021년

2020년

자산총계

80,460

79,266

73,878

66,333

부채총계

10,273

6,258

8,103

6,788

자기자본

70,186

73,008

65,775

59,545

매출액

8,006

41,683

39,287

33,223

영업이익

1,288

11,661

11,510

10,825

당기순이익

1,378

10,486

10,028

9,956

출처: DART

【엠투아이코퍼레이션 연간 주가 추이】

엠투아이 연간 주가 추이.jpg
엠투아이 연간 주가 추이

주1) 주가는 2022년 06월 08일 부터 2023년 06월 08일까지의 추이에 해당됩니다.

나) 링크제니시스

㈜링크제니시스는 2003년 12월 12일 설립되어 경기도 안양시에 본사를 두고 있으며, 주목적 사업은 생산정보 자동화 사업과 시스템 검증 자동화 사업 입니다. 생산정보 자동화 사업은 반도체/디스플레이 통신 국제 표준을 지원하는 SW개발이 주력으로, 반도체 생산장비와 호스트단의 통신을 가능하게 해주는 국제 표준통신 SW를 개발 판매하는 산업입니다. 최근 국내외적으로 산업계에서는 스마트팩토리 및 IoT 도입이확산되고 있으며, 이에 따라 생산정보 자동화는 반도체/디스플레이 분야를 넘어 자동화 및 공장 내 데이터 수집 및 분석을 통해 생산성 및 품질을 향상시키고자 하는 모든 공장에 확산되고 있습니다. 시스템 검증 자동화 사업은 크게 완성제품의 기능적 동작을 테스트하는 블랙박스 테스트와 소프트웨어의 구조적 결함을 찾아내는 화이트박스 테스트와 이들 두개를 동시에 진행하는 그레이박스 테스트 분야가 있습니다. 회사의 매출액은 2022년 말 기준 44,793 백만원을 기록하였으며, 부문별 매출 비중은 개발 SI/ CIM (SW자동화 테스트) 49.81%, 계측기 렌탈 및 상품 9.09%,SECS,GEM 통신 Driver 37.6%, 자동화 HW Bench 0.7%, MAT 0.4% 이외 기타 2.4%로 구성되어 있습니다.

【링크제니시스 최근 3개년 요약 재무정보】

(단위: 백만원)

구분

2023년 1분기

2022년

2021년

2020년

자산총계

47,656
47,455
47,800
41,957

부채총계

3,564
3,751
7,217
8,434

자기자본

44,093
43,703
40,583
33,524

매출액

3,020
17,268
16,030
12,877

영업이익

(558)
3,641
3,945
2,813

당기순이익

444
1,929
4,096
722

출처: DART

주) 상기 재무수치는 K-IFRS 연결 기준으로 작성되었습니다.

【링크제니시스 연간 주가 추이】

링크제니시스 연간 주가 추이.jpg
링크제니시스 연간 주가 추이

주1) 주가는 2022년 06월 08일 부터 2023년 06월 08일까지의 추이에 해당됩니다.

(2) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【엠아이큐브솔루션㈜ 및 유사회사 2022년 요약 재무현황】

(단위: 천원)

구분

엠아이큐브솔루션㈜

㈜엠투아이코퍼레이션

㈜링크제니시스

유동자산

9,875,744
50,299,109
40,169,139

비유동자산

1,478,563
28,966,582
7,285,398

자산총계

11,354,307
79,265,692
47,454,537

유동부채

5,280,008
4,846,673
2,901,928

비유동부채

894,995
1,411,158
849,501

부채총계

6,175,003
6,257,831
3,751,429

자본금

358,500
1,679,820
1,146,951

자본총계

5,179,304
73,007,861
43,703,107

매출액

22,295,174
41,682,638
17,267,914

영업이익

2,826,779
11,661,086
3,640,941

당기순이익

2,789,878
10,485,806
1,928,509

주)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다.

【엠아이큐브솔루션㈜ 및 유사회사 2023년 1분기 요약 재무현황】

(단위: 천원)

구분

엠아이큐브솔루션㈜

㈜엠투아이코퍼레이션

㈜링크제니시스

유동자산

9,925,789
51,534,650
40,213,539

비유동자산

1,370,563
28,925,046
7,442,541

자산총계

11,296,352
80,459,696
47,656,080

유동부채

4,862,484
8,606,947
2,839,114

비유동부채

833,662
1,666,277
724,456

부채총계

5,696,146
10,273,224
3,563,570

자본금

358,500
1,679,820
1,146,951

자본총계

5,600,206
70,186,472
44,092,510

매출액

5,651,391
8,005,803
3,020,063

영업이익

308,789
1,287,777
(558,220)

당기순이익

404,342
1,378,162
444,372

주)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다.

(3) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 감사보고서, 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【엠아이큐브솔루션㈜ 및 유사회사 2022년 주요 재무비율】

구 분

비율

엠아이큐브솔루션㈜

㈜엠투아이코퍼레이션

㈜링크제니시스

성장성(%)

매출액 증가율

30.8%
6.1%
7.7%

영업이익 증가율

644.4%
1.3%
(7.7%)

당기순이익 증가율

459.1%
4.6%
(52.9%)

총자산 증가율

43.5%
7.3%
(0.7%)

활동성(회)

총자산 회전율

2.3
0.5
0.4

재고자산 회전율

448.8
2.6
42.6

매출채권 회전율

10.4
6.7
7.3

수익성(%)

매출액 영업이익율

12.7%
28.0%
21.1%

매출액 순이익율

12.5%
25.2%
11.2%

총자산 순이익율

29.0%
13.7%
4.0%

자기자본 순이익율

74.1%
15.1%
4.6%

안정성(%)

유동비율

187.0%
1037.8%
1384.2%

부채비율

119.2%
8.6%
8.6%

차입금의존도

14.1%
0.4%
1.7%

주)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다.

【엠아이큐브솔루션㈜ 및 유사회사 2023년 1분기 주요 재무비율】

구 분

비율

엠아이큐브솔루션㈜

㈜엠투아이코퍼레이션

㈜링크제니시스

성장성(%)

매출액 증가율

7.6%
(24.6%)
8.9%

영업이익 증가율

102.4%
(61.4%)
적자 지속

당기순이익 증가율

182.4%
(50.9%)
흑자 전환

총자산 증가율

(0.5%)
1.5%
0.4%

활동성(회)

총자산 회전율

2.0
0.4
0.3

재고자산 회전율

N/A
1.8
23.8

매출채권 회전율

7.8
5.5
6.5

수익성(%)

매출액 영업이익율

5.5%
16.1%
(18.5%)

매출액 순이익율

7.2%
17.2%
14.7%

총자산 순이익율

14.3%
6.9%
3.7%

자기자본 순이익율

30.0%
7.7%
4.0%

안정성(%)

유동비율

204.1%
598.8%
1416.4%

부채비율

101.7%
14.6%
8.1%

차입금의존도

13.1%
0.4%
1.7%

주1)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 당기순이익(지배주주귀속)을 적용했습니다.

주2)
매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년 동기 대비 재무비율이며, 총자산회전율, 매출채권회전율,재고자산회전율, 총자산순이익율, 자기자본순이익율은 2023년 1분기 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다.

【재무비율 산정 방법】

구 분

산 식

설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율

당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액

전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율

당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익

전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율

당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익

전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율

당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산

기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율

당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2

총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율

당기 매출원가──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2

재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율

당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2

매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율

당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액

기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율

당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액

매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율

당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2

당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율

당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2

자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율

당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채

유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율

당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본

타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도

당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자산

총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
14,520,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
435,600

발행제비용 (3)
579,222

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
14,376,378

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 12,000원기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하는 부분입니다. 단, 모집 또는 매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

523,446

총 조달금액(신주발행금액 및 상장주선인 의무인수금액)의 3.5%

등록세
499
증자자본금의 4/1000

교육세
100
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000
5백만원(자기자본 1천억원 이하)

상장수수료
5,560
500억만원+500억원 초과금액의 10억원당 7만원

기타비용
44,618
IR 비용, 법무사 수수료, 인쇄비 등

합계

579,222

-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 12,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 당사는 금번 공모자금을 당사 및 특수관계에 해당하는 법인, 기관, 개인 등에게 공여하지 않을 것이며, 당사의 자체적인 사업 추진 목적으로만 사용할 것입니다.

(기준일 :
2023년 06월 28일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
1,561
1,000
-
11,815
14,376

주)

금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다.

공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 이에, 당사는 2024년 이전 유휴 자금에 대하여 하기와 같은 구체적인 자금운용방안을 계획중에 있으며 실제 투자집행 시기 전까지 공모자금을 효율적으로 집행할 예정입니다.

[ 2024년 이전 자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

일정
운용 내역
금액
비고

'23년 8월~12월
한국투자증권 RP(크레딧수시)
5,000
수시입출금 (연 3.2%)

'23년 8월~12월
기업은행 정기예금
5,000
연 3.81%

'23년 8월~12월
한국투자증권 KB법인용MMF I-1호 C
2,923
수시입출금 (연 3.7%)

합계
12,923
-

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 빠르게 성장하고 있는 Smart Factory 솔루션 사업과 Digital Transformation 플랫폼 사업에서 지속적으로 성장하고 안정적인 수익 확보를 위해 유입된 자금에 대하여 아래의 세부 계획에 따라 사용할 예정이며, 유입된 자금에 대하여는 실제 사용 전까지 안정적인 금융상품 위주로 예치하여 운용할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 당사는 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다. 당사의 모든 자금의 집행 프로세스는 "내부규정"에 의거하여 해당 담당자가 품의서를 작성하고 부서장 또는 대표이사의 승인을 득하게 됩니다. 이후 재무그룹 자금담당자는 승인을 득한 품의서를 확인후 지출결의서를 작성하고 재무그룹장 및 CFO승인을 득합니다. 최종적으로 재무그룹 자금담당자가 승인을 득한 건에 대해 인터넷뱅킹으로 이체 등록을 진행하고 OTP 보안번호을 입력하여 출금을 실행하게 되는데, OTP는 3개가 있으며 3개의 보안번호를 모두 입력해야 출금이 실행됩니다. OTP는 자금 담당자, 재무그룹장 및 CFO 3인이 관리하고 있으며, 추가적으로 자금 이체 시 SMS를 각 담당자와 대표이사에게 발송하도록 하여 1인의 자금 유용 리스크를 방지하고 있습니다.또한, 금번 공모자금은 인력 채용에 따른 급여지급, 차입금 상환, 기타 운영자금 집행으로 구분되며 각 부문별 내부통제 절차 및 규정에 따라 자금을 집행할 예정입니다. 우선 급여지급과 관련한 집행 프로세스는 당사 "연봉제 규정" 및 "임원보수 지급규정", "자금관리규정"에 의거하여 HR팀 담당자가 품의서를 작성하고 대표이사 승인을 득하게 됩니다. 이후 재무그룹 자금담당자는 승인을 득한 품의서를 확인후 지출결의서를 작성하고 재무그룹장 및 CFO승인을 득합니다. 최종적으로 재무그룹 자금담당자가 승인을 득한 건에 대해 인터넷뱅킹으로 이체 등록을 진행하고 OTP 보안번호을 입력하여 출금을 실행하게 됩니다. 차입금 상환과 관련한 집행 프로세스는 당사 "자금관리규정"에 의거하여 재무그룹 자금 담당자가 품의서를 작성하고 대표이사 승인을 득하게 됩니다. 이후 재무그룹 자금담당자는 승인을 득한 품의서를 확인후 지출결의서를 작성하고 재무그룹장 및 CFO승인을 득합니다. 최종적으로 재무그룹 자금담당자가 승인을 득한 건에 대해 인터넷뱅킹으로 이체 등록을 진행하고 OTP 보안번호을 입력하여 출금을 실행하게 됩니다. 기타 운영자금과 관련한 집행 프로세스는 당사 "자금관리규정"에 의거하여 구매팀 등 현업 담당자가 품의서를 작성하고 부서장 승인을 득하게 됩니다. 이후 재무그룹 자금담당자는 승인을 득한 품의서를 취합하여 지출결의서를 작성하고 재무그룹장 및 CFO의 승인을 득합니다. 최종적으로 재무그룹 자금담당자가 승인을 득한 건에 대해 인터넷뱅킹으로 이체 등록을 진행하고 OTP 보안번호을 입력하여 출금을 실행하게 됩니다. 당사는 상기와 같은 절차에 따라 공모자금을 집행할 계획이며 다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업환경의 변화 및 예상치 못한 자금수요 등에 따라 변동될 수 있습니다.

당사의 공모가액인 12,000원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 14,376백만원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 증권신고서 제출일 현재, 당사는 공모 자금 조달 이외의 추가 자금조달 계획은 존재하지 않습니다. 당사의 2023년부터 2025년까지의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

[ 자금의 세부 사용계획 ]

(단위: 백만원)

구 분

내 역

우선순위

2023년

2024년

2025년

합 계

연구개발 및 인력채용자금
연구활동비 및 인력 채용
1
271
3,890
7,654
11,815

차입금상환자금
차입금 상환
2
1,000
-
-
1,000

기타운영자금
사무공간 확장 등
3
182
556
823
1,561

합 계
1,453
4,446
8,477
14,376

주1)
상기 금액은 공모가액인 12,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 연구개발 및 인력 채용 자금

[ 연구개발 및 인력 채용 자금 사용계획 ]

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

합계

박사급 연구 인력 채용

10

252

265

527

석사급 연구 인력 채용

16

403

423

842

재료비 등 연구활동비

5

60

60

125

연구개발 자금 소계

31

715

748

1,494

Smart Factory 솔루션

96

1,512
3,175
4,783

Digital Transformation 플랫폼

96

1,512
3,572
5,180

IR 및 기획

48

151
159
358

수행인력채용 자금 소계

240

3,175
6,906
10,321

연구개발 및 인력 채용 자금 합계

271
3,890
7,654
11,815

당사는 Smart Factory 솔루션 사업과 Digital Transformation 플랫폼 사업의 성장을 위하여 지속적인 솔루션 연구개발을 수행할 예정입니다. 이를 위하여 대기업 및 해외 우수 연구진을 확보하면서 연구 활동을 위한 각종 재료 구입 및 학회 참석, 정보수집활동 등을 수행할 계획입니다. 또한 당사는 Digital Transformation 플랫폼 사업의 도약 및 성장을 위한 신규인력채용과 Smart Factory 솔루션 사업의 원가절감을 위해 23년 하반기부터 우수인력채용을 진행할 예정이며, 이로 인해 신규 수주 및 매출 확대 그리고 영업이익 증가를 예상하고 있습니다. 또한 코스닥시장에 상장 후 IR 활동 강화를 위해 필요인력을 충원할 예정입니다. 이 밖에도, Digital Twin(APS, Advanced Planning and Scheduling) 솔루션 개발, 공장 이상 상황 대처용 What-if Simulator, AI기반 재구성 가능 제조시스템 생산플래닝 기술 개발 등 주요 연구 과제를 추진할 계획으로 해당 연구에 필요한 석/박사급 인력을 채용할 계획입니다. 당사는 금번 공모자금을 통하여 기존 사업 및 신규 연구 개발에 필요한 인력을 충원할 예정으로 계획한 자금 조달시기가 지연되거나 조달 자금이 부족할 경우 자체 보유 현금을 통하여 해당 연구를 집행할 계획입니다.

(가) 연구 인력 채용 및 연구활동비

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

합계

박사급 연구 인력 채용

10

252

265

527

석사급 연구 인력 채용

16

403

423

842

재료비 등 연구활동비

5

60

60

125

합계

31

715

748

1,494

연구과제 수행에 필요한 연구 인력 충원의 경우 2023년 12월 박사급 1명, 석사급 2명을 채용, 2024년 1월 박사급 1명, 석사급 2명을 추가로 채용할 계획입니다. 또한, 박사급 연구 인력은 월 10 백만원, 석사급 월 8백만원의 임금을 산정하였으며 매년 인건비상승률 5% 인상을 가정하였습니다. 또한, 연구과제에 필요한 재료비 등 연구활동비의 경우 월 5백만원을 산정하였습니다. 이에, 연구 인력 채용 및 연구활동비는 2023년 31백만원, 2024년 715백만원, 2025년 748백만원으로 추산되며, 추진 연구과제 및 인력 채용에 대한 자세한 사항은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

과제명

수행기간

구분

신규 채용인원

인건비

비고

23년

24년

25년

합계

23년

24년

25년

합계

Digital Twin(APS), Advanced Planning and Scheduling 솔루션개발

22.01~ 25.12

박사

1

-

-

1

10

126

132

268

디지털 트윈 솔루션(APS) 개발 리딩

석사

-

1

2

3

-

101

318

419

APS 솔루션 - Front-end / Back-end 설계 및 개발

공장 이상 상황 대처용 What-if Simulator

22.04~ 25.12

박사

-

1

-

1

-

126

132

258

What-if 시뮬레이션을 위한 디지털트윈 기술 연구개발

/ 스케줄링 모듈 담당 연구원

석사

-

1

-

1

-

101

106

207

AI기반 재구성 가능 제조시스템 생산플래닝 기술 개발

22.04~ 24.12

박사

-

-

-

-

-

-

-

-

-

석사

2

-

(2)

-

16

201

-

217

시뮬레이션 모듈 담당 연구원

박사계

1

1

-

2

10

252

264

526

-

석사계

2

2

-

4

16

403

424

843

-

합계

3

3

-

6

26

655

688

1,369

-

당사는 글로벌 스마트팩토리 솔루션 개발 기업으로 경쟁력을 확보하기 위하여 위와 같은 Digital Twin(APS), Advanced Planning and Scheduling 솔루션 개발, 공장 이상 상황 대처용 What-if Simulator, AI기반 재구성 가능 제조시스템 생산플래닝 기술 개발등과 같은 연구과제를 추진 중에 있으며 해당 연구 과제는 '22년 본격 연구 개발 이후 상용화 단계에 진입 중입니다. '24~'25년 이후 본격 매출을 발생할 예정으로 향후 당사의 실적 증가에 기여할 것으로 판단됩니다.

(나) 이 외 인력채용자금

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

합계

Smart Factory 솔루션

96

1,512
3,175
4,783

Digital Transformation 플랫폼

96

1,512
3,572
5,180

IR 및 기획

48

151
159
358

합계

240

3,175
6,906
10,321

이 외, 당사는 기존 Smart Factory 솔루션 및 Digital Transformation 플랫폼, IR 및 기획에 필요한 인력을 충원할 계획이며 '23년 Smart Factory 솔루션 4명, Digital Transformation 플랫폼 4명, IR 및 기획 2명 '24년과 '25년에 Smart Factory 솔루션
16명, 20명 Digital Transformation 플랫폼
16명, 25명을 각각 채용할 예정입니다. 해당 인력에 대한 임금은 인당 월 6백만원으로 산정하였으며, 매년 인건비상승률 5% 인상을 가정하였습니다. 해당 인력 채용 및 연구활동비는 2023년 240백만원, 2024년
3,175백만원, 2025년
6,906백만원으로 추산됩니다.
(2) 차입금상환자금증권신고서 제출일 현재 당사의 차입금 내역 현황은 하기와 같습니다.

[ 차입급 내역 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 백만원)

차입금 내역
차입처
차입일
만기일
이자율
차입금액
현재 잔액
상환예정액

삼성SDS동반성장
기업은행
2020-08-31
2023-08-31
3.331%(3개월 변동)
700
700
700

삼성SDS동반성장
기업은행
2020-08-31
2023-08-31
3.391%(3개월 변동)
300
300
300

중소벤처기업진흥공단
중소벤처기업진흥공단
2019-08-17
2024-08-26
3.45%(변동금리)
300
117
117

합계
1,300
1,117
1,117

당사는 중장기적인 측면에서 고정비용의 감소와 재무안정성 강화를 위해 당사의 차입금 중 1,000백만원을 공모자금을 활용하여 2023년 중 상환할 계획입니다. 당사는 기업은행에서 삼성SDS동반성장 관련 운영자금으로 차입한 대출금(이자율 연 2.47% 및 2.39%)을 상환하고자 계획하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

소계

단기차입금 상환

1,000
-

-

1,000

이 외, 당사는 중소벤처기업진흥공단으로부터 운영자금 조달을 목적으로 차입한 단기차입금이 존재하며 증권신고서 제출일 현재 117백만원의 잔액을 보유 중에 있습니다. 이에 당사는 2023년 07월부터 2024년 08월까지 당사 보유 현금 및 영업활동으로 인해 창출된 현금을 통하여 매월 8.33백만원 가량을 상환할 예정입니다.

(3) 기타운영자금

당사의 경우 사업의 성장에 따라 우수인재를 확보하고 코스닥시장에 상장 후 IR 활동 강화 및 업무효율성 증대를 위하여 부족한 사무공간 확보 및 인력 채용에 따른 필수 비품 등을 구비할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구 분

2023년

2024년

2025년

합계

임차보증금 및 인테리어

150
300
375
825

임차료

-
168
336
504

집기비품

32
88
112
232

합계

182
556
823
1,561

이에, 사무공간 확보를 위한 임차보증금
550백만원, 인테리어
275백만원을 산정하였습니다. 또한 임차료가 24년에 매월 14백만원이, 25년에 매월
28백만원이 소요될 예정입니다. 노트북 등 채용인력(연구포함 23년 13명, 24년
35명, 25년
45명)에 대한 집기비품은 1인당 250만원으로 산정하였습니다. 이에, 기타운영자금은 2023년 182백만원, 2024년
556백만원, 2025년
823백만원으로 추산됩니다.당사는 위와 같이 공모자금 및 기존 보유 자금을 통해 기존 사업에서 원가경쟁력을 높여 안정적인 수익 확보와 빠르게 변화하는 시장환경에 능동적으로 대처하고 미래 기술에 선제적으로 투자하여 경쟁우위를 점하게 될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 운영의 효율성 제고와 경영환경 개선을 통하여 지속 경영이 가능한 기업으로서 가치 증대에 기여할 것으로 기대됩니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '엠아이큐브솔루션 주식회사'라 표기하고, 영문으로는 'MICUBE SOLUTION, INC.'라고 표기합니다.
다. 설립일자당사는 소프트웨어 개발 및 판매업 영위를 목적으로 2005년 08월 23일에 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주 소 : 서울특별시 서초구 효령로55길 23 (서초동, 동산빌딩) 2~5층전화번호 : 02-553-2171홈페이지 : http://www.micube.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 주요 사업의 내용

당사는 2005년 8월 설립되어 제조현장에서 생성되는 다양한 정보를 통합하고 지능화하는 소프트웨어 전문기업으로서, Smart Factory 솔루션(MES, TC/EES, O&M, Cloud MES)과 Digital Transformation 플랫폼(AI, CPS, Data Lake)을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 제조 지능화 실현을 위한 컨설팅부터 시스템 연계/통합 구축, 운영서비스 등 IT서비스 전반에 걸친 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다.주요 사업과 관련한 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.당사가 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다.1. 소프트웨어 개발 및 판매업2. 하드웨어 개발 및 판매업3. 서비스업4. 정보통신 시스템 제조업5. 소프트웨어 및 하드웨어 도소매업6. 컴퓨터 및 주변기기 도소매업7. 부동산 임대업8. 위 각호와 관련된 부대사업 일체

사. 신용평가에 관한 사항

당사가 국내 신용평가사로부터 받은 최근 3년간 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2023-04-11
기업신용평가
BBB-

한국평가데이터㈜

(AAA~D)

정기평가

2022-04-27
기업신용평가
BB+

한국평가데이터㈜

(AAA~D)

정기평가

2021-04-15
기업신용평가
BB+

한국평가데이터㈜

(AAA~D)

정기평가

2020-04-21
기업신용평가
BB+

한국평가데이터㈜

(AAA~D)

정기평가

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 여부 및 특례상장에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 최근 5사업연도 중 본점소재지 및 그 변경 내역은 다음과 같습니다.

일자
변동내용
주소

2020.01.11

이전

서울특별시 서초구 남부순환로 2419, 2층, 3층(서초동, 아트빌딩)

2022.03.16
이전
서울특별시 서초구 효령로55길 23, 3층, 4층, 5층(서초동, 동산빌딩)

2023.05.02
변경
서울특별시 서초구 효령로55길 23, 2층-5층(서초동, 동산빌딩)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동
당사의 최근 5사업연도 중 경영진 및 감사의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.

변동일자
대표이사
사내이사
사외이사
기타비상무이사
감사
비고

2019.06.28

박문원

김태종김진일

-

-

박민수

김태종 대표이사 사임

박문원, 김진일 사내이사 사임,

박문원 대표이사 선임

김태종, 김진일 사내이사 선임

2019.06.29

박문원

김태종김진일

-

김성용채창만

박민수

김성용, 채창만 기타비상무이사 선임

2021.05.18

박문원

심효준

심상균

조영택

김진일

-

-

이원형

김태종 사내이사 사임

박민수 감사 사임,

김성용, 채창만 기타비상무이사 사임

박문원, 심효준 공동대표이사 선임

심상균, 조영택 사내이사 선임

이원형 감사 선임

2022.12.14

박문원

조영택

김진일

김민지

심효준

이원형

심효준 공동대표이사 사임

심상균, 조영택 사내이사 사임

조영택 공동대표이사 선임

김민지 사외이사 선임

심효준 기타비상무이사 선임

다. 최대주주의 변동당사의 최근 5사업연도 중 최대주주의 변동 내역은 다음과 같습니다.

변동일자
변경 전
변경 후
변경사유

2021.05.18
김태종
㈜에스피시스템스
양수도

라. 상호의 변경당사는 최근 5사업연도 중 상호의 변경이 없었습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 최근 5사업연도 중 화의, 회사정리절차 등이 발생한 사실이 없습니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 최근 5사업연도 중 합병 등이 발생한 사실이 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 최근 5사업연도 중 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 사실이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 최근 5사업연도 중 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(단위: 주, 원)

종류
구 분
2023년 1분기말(제19기 1분기말)
2022년말(제18기말)
2021년말(제17기말)
2020년말(제16기말)
2019년말(제15기말)
2018년말(제14기말)

보통주
발행주식총수
3,585,000
3,585,000
3,000,000
3,000,000
600,000
600,000

액면금액
100
100
100
100
500
500

자본금
358,500,000
358,500,000
300,000,000
300,000,000
300,000,000
300,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
585,000
585,000
117,000
-

액면금액
-
-
100
100
500
-

자본금
-
-
58,500,000
58,500,000
58,500,000
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합 계
자본금
358,500,000
358,500,000
358,500,000
358,500,000
358,500,000
300,000,000

주1) 당사는 2020년 5월 1일 액면 500원에서 100원으로 하는 액면분할을 실시하였습니다. 단순 정배수 분할로 주주가치 및 지분율 변동은 없습니다.주2) 당사는 2019년 6월 28일 전환우선주 117,000주(액면분할 후 585,000주)를 제3자 배정 유상증자 하였으며, 동 전환우선주는 2022년 12월 14일 전량 보통주로 전환되었습니다.

나. 공시서류 작성기준일 현재 사채 등 발행 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수증권신고서 제출일 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 발행주식의 총수는 3,585,000주, 유통주식총수는 3,585,000주입니다. 유통주식은 전부 보통주로 전체 의결권 행사가 가능합니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
비 고

보통주
전환우선주
합 계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000
주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
3,585,000
585,000
4,170,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
585,000
585,000
-

1. 감자
-
-

-

2. 이익소각
-
-

-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
585,000
585,000
보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
3,585,000
-
3,585,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
3,585,000
-
3,585,000
-

주1) 당사는 전체 발행주식총수의 25% 한도 내에서 종류주식 발행이 가능합니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 종류주식의 발행 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2022년 12월 14일입니다.
나. 정관 변경이력

정관변경일
해당주총명
주요 변경사항
변경 이유

2020.03.31

제16기 정기주주총회

제6조(1주의 금액)제11조의2(주식매수선택권)
액면분할주식매수선택권도입

2021.05.18
제17기 임시주주총회
제9조(주권의 종류)
고액 주권 추가

2021.08.09
제17기 임시주주총회

제11조의2(주식매수선택권)

규정 내용 변경 및 추가

2022.12.14

제18기 임시주주총회

제5조(회사가 발행할 주식의 총수)제8조(주식등의 전자등록)제9조(주식의 종류)~제58조(분기배당)

발행예정주식 수 증가전자증권발행근거 마련
상법 개정 등에 따른 정관 개정

II. 사업의 내용

[용어설명]

[스마트팩토리 솔루션 및 제조 지능화 솔루션 주요 용어 설명]

제조실행시스템 또는 생산관리시스템(MES, Manufacturing Execution System) : 수주부터 출하까지 전체 생산 활동에 대한 각종 데이터를 수집, 집계, 분석, 모니터링하고 생산 공정을 제어함으로써 생산성을 극대화하는 통합 생산관리시스템

설비 엔지니어링 시스템(EES, Equipment Engineering System) : 설비 운영 효율 극대화를 위한 실시간 제어, 모니터링 등 통합 관리 기능을 제공하는 시스템

컴퓨터 통합 생산(CIM, Computer Integrated Manufacturing) : 데이터의 입출력을 기반으로 제품의 생산 프로세스를 전산화, 자동화하여 처리할 수 있도록 하는 통합 IT 시스템

PLC(Programmable Logic Controller) : 제조 현장 설비의 유지 관리 및 자동 제어, 모니터링에 사용하기 위한 제어 장치로, 입력을 프로그램에 의해 순차적으로 논리 처리하고 그 출력 결과를 이용해 연결된 외부 장치를 제어하도록 하는 순차제어 방식의 대표적인 장치

DCS(Distributed Control System) : 분산제어시스템

SCADA(Supervisory Control and Data Acquisition) : 원격 감시제어 및 데이터 취득을 위한 시스템으로, 제조 현장의 외부에서도 설비 운영 현황을 파악할 수 있도록 하는 하드웨어 및 소프트웨어의 결합 시스템

ERP(Enterprise Resource Planning) : 재무, 제조, 소매유통, 공급망, 인사 관리, 운영 전반의 비즈니스 프로세스를 자동화하고 관리하는 시스템

MRP(Material Requirement Planning) : 생산 계획과 고객 수요를 충족하기 위해 필요한 자재 획득 계획(구매 및 제조 오더)을 계산하는 시스템

SCM(Supply Chain Management) : 원자재 조달에서 마지막 단계인 제품 배송에 이르기까지 제품 또는 서비스와 관련된 상품, 데이터 및 재정의 흐름을 관리하는 시스템

PLM(Product Lifecycle Management) : 제품 설계도부터 최종 제품 생산에 이르는 전체과정을 일관적으로 관리해 제품 부가가치를 높이고 원가를 줄이는 생산 프로세스

EAM(Enterprise Asset Management) : 자산(설비)의 구매부터 운영, 정비, 보수, 폐기까지 자산 생애주기 전반에 걸쳐 최적의 관리를 가능케하는 시스템

APS(Advanced Planning and Scheduling) : MRP/ERP를 비롯한 기존 계획과 일정 수립 시스템의 한계를 극복하려는 새로운 접근방법. 자재(반제품)의 가용성과 생산능력을 동시에 고려하여 최적화된 계획 및 일정을 실시간에 수립하고, 조정할 수 있도록 지원하는 시스템

QMS(Quality Management System) : 일관성 있는 품질결과를 위해 품질표준/도달수준 달성, 목표관리 기능을 관리할 수 있으며, 작업단위별 검사. 시험 등의 품질결과를 전/후 공정에 연계성을 부여하여 제품 이력을 추적할 수 있도록 하는 시스템

MCS(Material Control System) : 모든 운송 설비의 전반적인 제어를 위한 AMHS의 전체 제어 시스템. 인트라 베이 운송 내의 다양한 보관 및 운송 장비에 명령을 내리고 시스템 내의 자재를 추적하며 고객의 요구에 유연하게 대응하기 위한 추가 기능 보유

APC(Advanced Process Control) : 많은 공정운전 변수들 간의 동특성 관계를 동시에 고려한 수학적 모델로 구성되어, 안정적이고 경제적인 최적 운전조건을 유지하도록 제어하는 다변수 예측제어 기술

OPC(OLE for Process Control) : 다양한 PLC 프로그램과의 통신을 할 수 있게 해주는 통신 표준

SPC(Statistical Process Control) : 연속 공정 제어보다 개별 부품 제조 및 배치 공정 제어에서 훨씬 더 일반적. SPC에서 ‘프로세스’는 지속적인 공정 제어가 아닌 작업 및 품질 관리 프로세스 의미

가상물리시스템 (CPS, Cyber Physical System) : 물리적 현실에 속한 사람과 센서 및 액추에이터(입력된 신호에 대응해 작동을 수행하는 장치)를 인터넷 서비스, 인공지능 시스템, 각종 정보망이 존재하는 가상의 세계와 연결하는 매개체 역할의 시스템

RFID(Radio-Frequency Identification) : 전자기 유도 방식의 전파를 이용해 먼 거리에서 사물이나 사람을 식별하는 인식 기술

전자라벨표시기(ESL, Electronic Shelf-Label) :전자종이(e-Paper) 디스플레이를 활용하여 제품 가격, 재고 현황 등 서버와 현장의 데이터를 실시간으로 동기화하여 출력함

1. 사업의 개요

당사는 2005년 설립, 제조 현장의 정보를 통합하고, 지능화하는 솔루션 전문기업을 지향하고자 '엠아이큐브솔루션'이라는 사명을 짓고 지금까지 국가 경제의 성장 동력 산업인 전기ㆍ전자, 반도체, 디스플레이, 2차전지, 항공, 기계, 자동차, 제철ㆍ제강, 식음료, 바이오 등 다양한 업종의 제조 현장을 전산화, 자동화해 왔습니다.

'Industry 4.0'시대를 맞이하여 대두된 스마트팩토리 관련 기술의 발달에 따라 급증하고 있는 시장의 요구사항을 이해하고 데이터 기반의 제조 지능화와 혁신을 선도하는 기업으로 진화하기 위하여 당사는 2011년, 기업부설연구소를 설립하여 스마트팩토리 시스템 구축에 필수적인 제조운영관리(MOM, Manufacturing Operations Management) 솔루션과 소프트웨어는 물론 산업용 사물인터넷(IIoT, Industrial Internet of Things), 클라우드, 빅데이터, AI, 디지털 트윈 등 ICT 융합 기술을 접목한 제조 지능화 솔루션 연구개발에 지속 투자하여 굴뚝과 톱니바퀴로 상징되어 온 국내 제조업의 디지털화에 기여하고자 노력을 경주해 왔습니다.

당사의 설립 이념은 사명에서 드러나듯이 고객사의 '제조 현장(Manufacturing Site)'에서 생성, 수집되는 데이터에 의미적 형상을 부여하고 의사 결정의 불확실성을 해소하기 위한 '정보(Information)'를 '통합(Integration)'하여 사각지대를 제거하고 정보에 기반한 인사이트를 창출하는 것을 지원하는 한편, 더욱 과학적인 데이터 분석과 활용을 통해 제조 현장을 최적화하고 본연적 경쟁력을 향상하는 '지능화(Intelligence)'에 기반한 혁신의 파트너를 자임하고자 하는 것입니다.

최근 제조 현장에서는 수주부터 출하까지 전체 생산 프로세스에서 생성되는 데이터를 수집하고 분석하여 공장 내 모든 공정과 생산 현황을 실시간으로 추적하여 신속하고 투명한 정보 공유 체계를 마련하여 공장을 데이터 기반으로 제어하고 민첩한 의사결정을 하기 위하여 스마트팩토리 기술을 적용한 스마트공장의 보급이 확산되고 있습니다. 당사는 앞서 밝힌 설립 배경과 자체 개발 솔루션 및 소프트웨어 제품을 기반으로 스마트팩토리 전략 컨설팅부터 구축, 운영 및 유지보수(O&M)에 이르기까지 제반 서비스를 제공하고 있습니다.

또한, 당사는 신규 사업의 창출을 위해 과학기술정보통신부, 산업통상자원부, 중소벤처기업부 등 부처와 협업하는 연구개발 과제를 통하여 중소기업을 위한 클라우드 기반 경량화 MES 및 FDC 솔루션 개발, CPPS(Cyber Physical Production System) 최적 운용을 위한 국제 표준 기반 제조 디지털 트윈 관리 기술 개발, GVC(Global Value Chain)의 변경에 따라 자원의 재구성 및 최적 생산 계획을 수립하는 AI 기반 적응형 생산 플래닝 기술 개발, 전기로 형강 압연 공정의 빅데이터 기반 에너지 효율 향상 및 품질 개선 기술 개발 등 제조 현장의 미래를 대비할 기술과 응용 소프트웨어 연구개발 과제를 완료 또는 수행 중에 있습니다.

이와 같이 당사는 제조 현장의 지속 가능한 미래(Continuous Next)를 위해 꾸준한 R&D 투자를 계속하고 있으며, 중장기 솔루션 개발 로드맵을 정비하여 미래에 대비하고 있습니다. 가까운 미래에 현실로 다가올 '자율 공장(Autonomous Factory)'의 시대를 준비하기 위하여 "제조 현장의 미래에 영감을 주고(Inspire the Next in Manufacturing)", "디지털 기술로 제조의 미래를 디자인(설계)합니다" 라는 당사의 새로운 비전을 토대로 제조 현장의 디지털 전환을 선도하는 기업으로 발돋움하기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다.

엠아이큐브솔루션㈜ 주요 사업 영역

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위:천원)

제품

주요상표

판매

연도

매출액(비율)

제품설명

2023년 1분기(제19기 1분기)
2022년(제18기)
2021년(제17기)
2020년(제16기)

MES

SmartFactory

2011년

2,756,112(48.8%)

10,087,095(45.2%)

8,095,296(47.5%)

9,395,704(56.3%)

생산 활동 전반에 대한 실시간 정보 공유 및 의사결정 지원을 위한 MES 솔루션으로, 공정 최적화를 위한 시스템 통합 운영과 관리, 강화된 Lot-Tracking 등의 기능을 제공하며 설치형/클라우드형 모두 지원함

EES

SmartEES

2013년

991,480(17.5%)

5,470,980(24.5%)

4,298,141(25.2%)

3,343,634(20.1%)

설비종합효율을 극대화하기 위한 EES 솔루션으로, RMS/EPT/FDC 등 주요 모듈을 탑재, 높은 유연성과 확장성을 보장함 - RMS : 설비 운영 레시피 표준화, 중앙관리 - EPT : 설비 상태 모니터링 및 분석 - FDC : 실시간 설비 모니터링 및 이상 감지

TC

SmartEquipment

2011년

1,655,724(29.3%)

4,585,407(20.6%)

3,048,455(17.9%)

2,853,622(17.1%)

설비와 스마트 팩토리 시스템(MES, EES 등) 간의 인터페이스를 통해 설비 제어 및 운영을 담당하는 설비 온라인 서버 구축을 위한 통합 솔루션으로, 17종의 설비 제어 장치 드라이버를 통합 제공

AI

SmartAI

2017년

248,075(4.4%)

1,852,899(8.3%)

1,409,192(8.3%)

788,284(4.7%)

제조 특화 AI 서비스와 애플리케이션의 개발, 운영을 지원하는 MLOps 플랫폼으로, 데이터 전처리 및 분석, AI 모델링을 위한 다양한 도구와 데모, 샘플 소스코드를 내장

컨설팅

컨설팅 서비스

2010년

-
256,800(1.2%)
132,200(0.8%)
114,984(0.7%)

스마트팩토리 구축 및 제조 지능화 전략 수립, 스마트공장 정부 지원사업 추진을 위한 제반 컨설팅 서비스 제공

기타

SmartDigital Twin

2021년

-
41,993(0.2%)
56,385(0.3%)
177,545(1.1%)
가상의 제조 현장을 구축하여 실제 현장과 동기화된 데이터 기반 What-If 시뮬레이션을 통해 지능형 생산계획 수립과 작업 스케줄링 최적화를 지원하는 디지털 트윈 기반 APS 솔루션

ESL Solution

2014년
RFID, 전자라벨(ESL) 솔루션 등 산업용 IoT 상품과 함께 당사의 제조운영관리 솔루션에 연계하기 위한 인터페이스 애플리케이션을 자체 개발하여 공급함

합계
5,651,391(100.0%)
22,295,174(100.0%)
17,039,669(100.0%)
16,673,773(100.0%)

나. 주요 제품에 대한 내용

당사의 주요 사업 영역에 해당하는 기술 및 솔루션, 제품 분야는 다음 표와 같습니다.

사업영역

보유 기술 및 제품

계층 (Level)

정의 및 용도

MES

MES

(SmartFactory)

Level 3

생산 공정 전반을 관리하기 위한 생산관리시스템 또는 제조실행시스템 구축 시 공급하며, 설치형(On-Premise) 및 클라우드형 SaaS 솔루션 모두 공급 가능

EES

EES

(SmartEES)

Level 3

설비종합효율(OEE) 극대화를 위한 설비 운영 관리, 모니터링 시스템 구축 시 공급하며, 설치형(On-Premise) 및 클라우드형 SaaS 솔루션 모두 공급 가능

TC

TC

(SmartEquipment)

Level 0~2

제조 현장 디바이스, 설비 제어를 위한 설비 온라인 통합 솔루션의 형태로 공급하며, 각 장치와의 개별 인터페이스를 위한 드라이버 제품도 보유

AI

AI

(SmartAI)

스마트 제조 활용 분야

설비 예지보전, 공정 최적조건 도출, 품질검사 지능화 등 다양한 제조 지능화 서비스 및 애플리케이션 개발과 운영을 지원하는 MLOps(Machine Learning Operations) 플랫폼 및 제반 서비스 제공

기타

디지털 트윈 플랫폼 기반 APS 솔루션

(Smart Digital Twin)

Level 4

빅데이터 기반 공정 시뮬레이션을 통해 최적화된 생산계획 수립을 지원하는 솔루션으로, 디지털 트윈 플랫폼과 연계하여 제공 가능

BI

(SmartUX)

스마트 제조 활용 분야

제조 현장에서 필요로 하는 모든 정보를 시각화하고 맞춤형 화면을 개발하기 위한 UX/UI 디자인 프레임워크로, 당사 주요 솔루션 공급 시 화면 개발용 도구로 함께 제공되거나 독립형으로 공급

산업용 IoT

(ESL Solution)

Level 0~2

RFID, 전자라벨(ESL) 솔루션 등 산업용 IoT 상품과 함께 당사의 제조운영관리 솔루션에 연계하기 위한 인터페이스 애플리케이션을 자체 개발하여 공급함

(1) MES (Manufacturing Execution System)

MESA International이 정의하는 제조실행시스템, 즉 MES의 정의는 다음과 같습니다. "MES는 수주에서 완제품에 이르기까지 생산활동을 최적화할 수 있는 정보를 제공한다. MES는 최신의 정확한 데이터를 사용하여 발생하는 제조 현장의 활동을 안내, 개시, 응답 및 보고하며 변화하는 조건에 대한 신속한 대응과 부가가치 없는 활동을 줄이는데 중점을 두고 효과적인 공장 운영 및 프로세스를 주도한다. MES는 운영 자산에 대한 수익은 물론 정시 납품, 재고 회전, 매출총이익 및 현금 흐름 성과를 개선한다. MES는 양방향 통신을 통해 기업 및 공급망 전체에서 생산 활동에 대한 중요한 정보를 제공한다."

MES는 제조 데이터의 투명성, 가시성을 높여 실시간 기업경영 체제로의 전환을 위한 지원 시스템으로서의 역할을 수행합니다.

일반적인 MES의 구성 요소는 다음과 같습니다.

구분

구성요소

업무지원영역

- 자재 입고에서 제품 출하에 이르는 제조 프로세스 전체 또는 부분 기능(자재 협력사, 외주 협력사, 고객사 연동 확대)

주요관리기능

- 생산관리 : 작업지시, 모니터링, 실적관리, 생산속도, 재공관리, 생산성관리 등

- 품질관리 : 불량관리, 검사관리, SPC, 금형관리, 초중중관리, 추적관리 등

- 설비관리 : 설비대장관리, 예비부품관리, 예방점검, 보전작업관리 등

- 물류관리 : 자재물류관리, 외주물류관리, 제품물류관리 등

현장 통제및 운영

- 수작업 기록관리 (작업일보, 체크시트, 수기기록 현품표)

- 전산장비 현장 배치 입력(현장단말기, 바코드), 알람

- IoT 장비/디바이스로 데이터 자동수집 (실적, 설비상태, 품질, 생산조건), 알람

- PLC 등 통신 기반 설비 제어, 알람

주요 KPI

- 품질 향상 : 불량률, 재작업률, 클레임, 품질비용 등

- 생산성 향상 : 설비종합효율, 인당생산성, 가동률 등

- 생산속도 향상 : 리드타임, 표준시간, 납기준수율, 재공현황 등

- 고객 대응 역량 지원 : 실시간 분석, 전산화, 가시성 확보, 추적성 확보, 품질대응 향상 등

(출처 : 중소기업연수원)

상기 구성 요소에 따라 MES 구축에 기본적으로 요구되는 기능은 다음과 같으며, 해당 기능들을 통해 공정, 설비 관리를 위한 기준정보 관리부터 공정 진행을 추적하는 Lot-Tracking, 자재와 품질, 출하관리 등 생산 프로세스 상 필수 관리 항목에 대한 제조 데이터를 전사에 실시간으로 공유하는 기반을 마련하고 있습니다.

MES는 제조 현장과 기업 운영 관리 시스템 간 실시간 데이터 공유를 통해 민첩하고 신속한 의사결정 체계를 수립하도록 지원합니다. 이는 스마트공장에서 가장 중추적인 역할로, 국내 정부 지원사업 관점의 스마트공장 '기초' 이상 모든 단계에서 반드시 도입해야 하는 시스템이기도 합니다. 중소벤처기업부에서 스마트공장 보급확산사업 등 지원사업을 통해 MES를 구축한 1,861개 수요기업을 대상으로 2019년에 조사한 결과, 스마트공장 구축 전인 2016년말 대비 불량률 46% 감소, 생산성 23% 향상, 원가 16% 절감, 매출액 51% 증가 등 괄목할 만한 개선 지표를 확인할 수 있었습니다.

당사는 설립 이후 삼성전기 전사 MLCC, FCB, BGA 등 주요 제품 생산 라인을 필두로 삼성SDI, 한국항공우주산업(KAI), LG디스플레이, 한화테크윈, KCC, 현대종합금속, CJ제일제당, 농심, 풀무원 등 업종에 구분 없이 다양한 제조 현장에 자체 개발 MES 솔루션을 공급해 왔습니다. 제조 현장에서 꾸준히 확보해 온 풍부한 구축사례를 토대로 기업부설연구소에서 꾸준히 제품을 고도화한 결과, 2017년에는 MES 솔루션 'SmartFactory'의 V1.41 제품이 GS 인증을 획득, 품질과 사용성을 인정받았습니다. 현재는 클라우드 기반으로도 제품화하여 중소 제조 기업에서도 활용할 수 있는 경량화된 MES 솔루션인 'MICUBE Cloud MES'를 식품, 바이오 등 업종에 우선 공급하기 시작하였습니다.

당사의 MES 솔루션 'SmartFactory'는 생산 설비의 제어와 데이터 전송 역할을 하는 설비 온라인 통합 솔루션 'SmartEquipment'와 연계하여 기준정보, 공정, 설비, 자재, 품질관리 등 기본적으로 MES에서 요구하는 기능을 모두 제공할 뿐만 아니라 당사의 UI/UX 디자인 프레임워크 제품인 'SmartUX'를 기반으로 경영진이 활용할 수 있는 Reporting 기능을 자체 구현하여 별도의 BI(Business Intelligence) 도구를 필요로 하지 않는다는 장점을 갖습니다.

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엠아이큐브솔루션의 MES 솔루션 ‘SmartFactory’ 주요 기능

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엠아이큐브솔루션 클라우드 기반 MES 구축 개념도

(2) EES (Equipment Engineering System)

EES는 설비 운영 효율을 극대화하기 위하여 SEMI(Semiconductor Equipment and Materials International) Standards에서 제시한 e-Manufacturing을 구현하고 실행하기 위한 다양한 시스템 구현 방안 중 하나로, 설비종합효율(OEE, Overall Equipment Efficiency)을 극대화하기 위한 엔지니어의 모든 활동을 시스템화 하는 것을 목표로 합니다.

과거에는 MES 내 일부 모듈 정도로 도입, 활용되었던 기술이었으나 반도체, 전기ㆍ전자 등의 업종에서 고정밀 조립 공정을 위한 대규모 설비 운영이 불가피해지면서 설비 운영 효율의 극대화 방안이 현안으로 제시되며 점차 역할과 기능을 확장, 별도의 시스템 영역으로 분리되기 시작하였습니다.

EES를 구축하기 위하여 필수적으로 요구되는 서비스에는 다음과 같이 크게 3가지가 있습니다.

ㆍRMS(Recipe Management System) : 설비 운영 Recipe(제품 가공조건)를 시스템을 이용하여 관리, Recipe 오적용으로 발생하는 제품 불량을 예방함

ㆍEPT(Equipment Performance Tracking) : 설비 운영 데이터를 실시간으로 수집, 모니터링하여 설비 효율을 분석하고 향상시키는 기능을 제공함

ㆍFDC(Fault Detection and Classification) : 제품 투입 후 Key Parameter를 실시간으로 수집, 이상 발생 시 설비 Interlock 여부를 판단, 제품 불량을 최소화하고 생산성을 극대화함

당사는 반도체 업종 내 주요 고객사에 EPT 서비스를 적용하는 것을 시작으로 EES 솔루션 'SmartEES'를 사업 초기부터 제품화해 왔으며, 현재는 삼성전기, 삼성SDI 등 전기ㆍ전자, 2차전지, 반도체 관련 업종 내 주요 고객사에 공급되어 활용 중에 있습니다. 최근에는 AI 기술과의 융합을 통해 광학, 포장, 바이오, 세라믹 업종의 설비 예지보전 및 공정 지능화 서비스 구축 시 적용하고 있으며, 클라우드 기반의 FDC 모듈 제품 출시를 앞두고 있습니다.

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엠아이큐브솔루션 ‘SmartEES’ 주요 모듈 및 기능

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엠아이큐브솔루션 'SmartEES'와 'SmartAI' 융합 활용 방안

(3) TC (Tool Control)

실제 제조 현장에서 운영되는 설비와 MES, EES 등 운영 시스템 간의 인터페이스를 구현하여 설비의 직접 제어 및 운영을 담당하는 설비 온라인 서버 구축을 위한 소프트웨어 제품군입니다.

TCP/IP 등 네트워크 프로토콜은 물론 Socket, PLC, OPC, HSMS/SECS 등 산업별 표준 프로토콜을 지원하여 설비 운영 데이터를 실시간으로 수집하는 역할을 수행합니다. 이를 통해 실시간 설비 운영 정보를 전사에 공유, 생산의 Speed-Up과 Paperless를 실현하는 공장 자동화의 중추를 담당합니다.

당사는 TC 제품군에서 요구되는 대부분의 통신 프로토콜을 내장하고 있는 'SmartDriver', 파일 형식의 데이터를 수집, 전송하는 'SmartFIP', 반도체 후공정 고객사의 CIM 구축 시 공급하는 'SmartCIM' 등 TC 소프트웨어를 자체 개발하였습니다. 또한, TC 제품군을 모두 통합하여 실시간 설비 모니터링 및 Auto Failover 기능까지 함께 제공하는 'SmartEquipment'를 개발, 다품종 대량생산(Mass Customization)으로 변모하고 있는 제조 현장의 생산 공정을 안정적으로 운영할 수 있도록 지원하는 설비 온라인 서버 구축을 위한 통합 솔루션을 제공합니다.

당사의 TC 제품군은 삼성전기, 삼성SDI 등 주요 고객사의 전 공장에서 표준 설비 인터페이스 솔루션으로 적용되어 있으며, 상술한 'SmartCIM'은 글로벌 반도체 제조 장비 공급 기업인 ASM International에 독점적으로 제공되어 수출 실적을 기록하고 있습니다.

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엠아이큐브솔루션 'SmartEquipment' Framework

(4) AI

'Industry 4.0'이 일으킨 디지털 전환의 거대한 흐름은 AI 기술이 비약적으로 발전함에 따라 현실이 되었고 더 구체적인 미래 청사진을 준비할 수 있게 하고 있습니다. 각종 센서를 통해 수집된 데이터를 제조운영관리 솔루션을 통해 분석하여 공정 상의 불량률을 최소화하거나 설비 이상을 사전 감지해 고장을 예방하고 자동화된 통합 제조 공정을 구축하는데 활용되는 '스마트 제조' 관련 기술은 제조 혁신을 위한 동력으로, 그 중 핵심 역할을 담당하는 것이 바로 AI입니다.

제조 현장에서 AI 기술의 적용 분야는 더욱 확대되고 있으며, 스마트팩토리 시스템을 통해 수집, 축적한 데이터의 분석과 예측을 통해 제조 공정의 최적 운영 방안을 제시하여 생산성 향상은 물론 제품 기획, 설계, 엔지니어링, 생산, 조달, 사후관리 등 제조 전 영역의 지능화를 원하는 시장 수요가 증가하고 있습니다. 데이터 기반 통계 분석 기법과 머신러닝(Machine Learning) 기술은 이미 특정 공정의 불량률 감소, 품질검사 지능화 등 제조 현장의 단위 업무별로 적용되고 있어 지금도 도입 사례를 어렵지 않게 찾아볼 수 있습니다.

[제조 영역별 AI 기술]

제조 영역

AI 기술

제품 디자인 및 설계

제너레이티브 디자인(Generative Design) 기술

- 사용자가 원하는 요구사항에 맞는 제품 디자인을 자동 생성 및 추천

- 제품설계 전 주기의 지능화, 자동화를 통한 설계 비용 및 시간 절감

작업환경

스마트 작업대(Smart Workbench) 기술

- 안전한 작업 환경 제공 및 작업자 맞춤 최적 작업 계획 및 할당

- 최적 인간-로봇 협업을 통한 생산성 향상 및 노동 피로도 감소

지능형 실감 인터랙션 가이드(Real-Sense Interaction Guide) 기술

- 작업자 숙련도 향상을 위한 AR/VR/XR 기반 작업 증강 시스템

- 실감 작업 가이드를 통한 작업 숙련 시간 단축 및 제품 불량률 감소

품질관리

이상탐지(Anomaly Detection) 기술

- 평균 수율 범위에서 벗어나 제조 공정상 이상 작동 상황이 발생하거나 품질저하 요인을 탐지

- 정상 데이터 분석을 통한 이상 상황 탐지

설비운용

지능형 설비(Intelligent Manufacturing Facility) 기술

- 생산 현장에서 발생되는 다양한 동적 상황에 대한 신속한 자율 대응

- 미션 인지, 공정 자동 계획, 제조라인 자율 구성 등 분산 자율 협업 제조

제조 영역별 AI 기술에 있어서 당사는 2017년, 제조 특화 AI 애플리케이션 및 서비스 개발을 위한 데이터 분석 모델의 개발, 배포, 운영을 지원하는 Dev/Ops 플랫폼인 'SmartAI'를 출시하여 특히 품질관리와 설비운용 분야에서 다양한 구축사례를 확보하고 있습니다. 'SmartAI'는 전기ㆍ전자, 2차전지, 제철, 광통신, 광학, 세라믹, 포장, 금속 소재 등 다양한 제조 현장에서 AI 기반 상시 감독 체계를 구축하여 설비 예지보전 업무를 간소화하고 설비 가동률을 극대화하는 최적의 운영 조건을 도출하는 등 생산성 향상에도 기여해 왔습니다.

엠아이큐브솔루션 제조 특화 ai devops 플랫폼 smartai.jpg
엠아이큐브솔루션 제조 특화 AI Dev/Ops 플랫폼 : SmartAI

엠아이큐브솔루션 ‘smartai’ 도입 사례 (제철 연주 공정 설비 예지보전.jpg
엠아이큐브솔루션 'SmartAI' 도입 사례 (제철 연주 공정 설비 예지보전)

(5) 기타

가) 디지털 트윈 플랫폼 기반 APS 솔루션

당사는 ANSI/ISA-95 표준에서 제시하는 'Level 4' 계층의 영역에서 최적화된 생산계획 수립을 지원하는 APS (Advanced Planning & Scheduling) 시스템 구축을 위한 솔루션과 소프트웨어 제품을 제공하고 있습니다. APS는 MRP, ERP 등 기존의 생산계획 및 일정 수립 시스템의 한계를 극복하기 위해 등장했습니다. 자재 또는 반제품의 가용성과 생산능력을 동시에 고려하여 최적화된 계획과 일정을 수립하고 조정할 수 있도록 지원합니다. APS는 복잡한 순차적 프로세스는 지양하고 생산 능력 등 제약조건을 고려하여 휴리스틱(Heuristic) 알고리즘 등 인공지능 기법과 연산을 이용하여 최적의 계획을 도출합니다.

제조 시스템의 복잡성과 공장 운영 과정에서 발생하는 다양한 변수들, 정보 부족으로 인한 의사 결정의 민첩성 결여 등 다양한 요인이 생산계획 최적화에 방해 요소로 작용합니다. APS 방법론은 이와 같은 과제들을 해결하기 위하여 1990년대부터 수학적 알고리즘과 AI 기술, 디지털 트윈 플랫폼 등 다양한 IT 기술과의 융합을 통해 지속적으로 발전과 개선을 거듭해 왔습니다.

수학적 알고리즘을 활용하는 최적화 기법 기반 스케줄링과 함께 제조 현장의 데이터를 기반으로 시뮬레이션을 통해 생산계획을 수립하고 최적화하는 시뮬레이션 기반 스케줄링 등 기존의 APS 방법론에 더하여 최근에는 디지털 트윈 플랫폼을 활용, 실제 시스템의 특징을 모사하여 '디지털 쌍둥이(Digital Twin)'를 구현, 실제 사물과 동기화된 데이터로 What-If 시뮬레이션을 수행한 후 현실의 의사 결정에 반영하는 기술이 사업화되고 있습니다. 디지털 트윈 기반 APS 솔루션은 디지털 모델(Digital Asset, Cyber World)로 물리적 세계(Real Asset, Physical World)의 특징을 표현하여 실제 환경의 테스트를 가능하도록 하며 현실을 반영하도록 제조 데이터를 동기화하고 연동형 시스템 구축을 가능하게 합니다.

당사는 디지털 트윈 기반 APS 솔루션 'Smart Digital Twin'의 제품화를 완료하였고 고도화를 진행하고 있습니다. 'Smart Digital Twin'을 통해 디지털 스레드(Digital Thread)를 구축, 사용자에게 필요한 제조 현장의 데이터를 맞춤형으로 동기화, 가시화할 수 있습니다. 그리고 지능형 알고리즘을 통해 사용자 경험에 의한 시나리오 생성과 실행을 가능하게 하여 What-If 시뮬레이션 지능화와 자동화를 실현하여 최적의 생산계획을 수립, KPI 달성과 생산성 개선을 통한 기업 경쟁력 향상에 기여합니다.

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[엠아이큐브솔루션 'Smart Digital Twin' 구성도]

나) BI (Business Intelligence)

조직에서 사람과 기술의 힘을 사용하여 전략적, 일상적 의사 결정 프로세스에 사용될 데이터를 수집하고 분석하는 프로세스를 비즈니스 인텔리전스, BI라 합니다. 과거에는 조직 간의 정보 공유 시스템으로 BI를 정의하였으나 컴퓨팅 기술의 발달로 데이터를 인사이트로 전환하는 프로세스를 의미하기도 하였으며 현재는 조직이 데이터 기반의 의사 결정을 하도록 지원하는 비즈니스 분석, 데이터 마이닝, 데이터 시각화, 데이터 도구, 인프라, 모범 사례 등을 모두 포함하는 소프트웨어 도구를 BI로 정의합니다.

흔히 BI 도구, 솔루션을 이야기할 때 가장 많이 언급하는 영역은 데이터 시각화(Visualization)입니다. 빅데이터 분석 결과를 차트, 지도 등 시각적 요소를 사용하여 데이터의 추세, 이상값, 패턴 등을 이해할 수 있도록 하여 데이터 기반 의사 결정을 내리는 데 도움을 주는 방법입니다. 제조 현장은 설비, 각종 디바이스, 인력, 경영정보 등 다양한 소스로부터 수집되는 데이터의 보고입니다. 생성과 수집으로부터 정제, 변환, 적재 등 전처리 과정을 거쳐 통합(Integration)된 제조 데이터는 기업의 생산 프로세스가 잘 운영되고 있는지 알려주는 척도입니다. 이를 경영진에게 투명하고 가시적으로 제공하여 공정을 개선하거나 품질에 영향을 주는 문제점을 해결하고 비용 절감을 위한 해답을 얻을 수 있도록 도와주는 것이 BI의 궁극적인 목표가 될 것입니다.

결국 BI는 사람의 눈에 보여지는 데이터 분석 결과와 경향, 패턴 등을 잘 보여주기 위한 도구라고 할 수 있겠습니다. 인사이트 창출을 위한 원천인 데이터 분석 기법이 BI의 핵심이나, 사람이 보는 대시보드(Dashboard)와 같이 잘 짜여진 시각화 뷰도 중요합니다. 당사는 제조 데이터 분석 결과를 활용하는 다양한 화면을 디자인하고 유지보수하도록 지원하는 UI/UX 프레임워크인 'SmartUX'를 자체 개발, 출시하였습니다. 당사의 TC, MES, EES 솔루션을 통해 전송되는 모든 제조 데이터의 현황은 'SmartUX'를 통해 가시화되며, 설비 운영 모니터링 뷰와 같은 제조업에 특화된 디자인 기능도 포함하여 사용자별 맞춤 화면을 직접 구성할 수도 있습니다.

[당사 bi 디자인 프레임워크 ‘smartux’로 개발, 적용한 사용자 dashboard].jpg
[당사 BI 디자인 프레임워크 'SmartUX'로 개발, 적용한 사용자 Dashboard]

다) 산업용 IoT (IIoT, Industrial Internet of Things)

IIoT는 제조, 에너지, 기타 산업용 사례에서 사용되는 연결된 장치를 일컫는 산업용 사물인터넷(Industrial Internet of Things)의 약어입니다. IoT는 광범위한 분야와 사용자를 포함하지만 IIoT는 산업 환경에서 전문가들에 의해 사용된다는 차이점을 갖습니다.

IIoT 기술은 클라우드, 빅데이터, AI, CPS 등 'Industry 4.0'에서 핵심 역할을 수행하는 ICT 기술과 밀접한 관련을 갖습니다. IIoT를 활용하여 제조 현장의 인력, 제품, 설비, 산업용 디바이스 등 생산 프로세스 상의 모든 사물을 연결하고 기존과 완전히 다른 새로운 방식으로 데이터를 수집, 모니터링, 처리 및 분석하고 전사에 실시간으로 데이터 공유 환경을 구축함으로써 디지털 전환의 시발점이자 동력으로 작용합니다.

당사는 RFID 태그 수집기, 바코드 리더기, ESL 솔루션과 같은 IIoT 디바이스 상품과 함께 당사의 제조운영관리 솔루션에 연계하기 위한 드라이버 등 인터페이스 애플리케이션을 자체 개발하여 'ESL Solution'이라는 제품명으로 고객사에 함께 공급하고 있습니다.

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[엠아이큐브솔루션 'ESL Solution' 주요 적용 사례]

다. 주요 제품 등의 가격변동추이당사의 스마트팩토리 및 제조 지능화 솔루션 제품은 고객사에서 수행하는 관련 프로젝트에 포함되는 맞춤형 기능 구현, 시스템 통합 작업 소요 등 사업 규모와 범위에 따라 가격이 달라져 단위 당 가격변동추이를 비교하기 어려운 B2B 솔루션 사업의 특징을 갖고 있습니다. 당사가 수행하는 프로젝트의 전체 사업비는 제품 라이선스 가격과 용역비(인건비, 제경비, 이윤), 기타 비용의 합으로 구성되고 프로젝트 완수 이후 유지보수 서비스의 가격은 거의 대부분 용역비로만 구성된다는 점에서 용역비의 변동이 당사가 제공하는 주요 제품과 관련 서비스의 가격 변동에 크게 영향을 미친다는 것을 알 수 있습니다. 용역비는 '한국소프트웨어산업협회'에서 매년 제시하는 'SW사업 대가산정가이드'에 따라 직접 인건비, 제경비, 이윤의 합으로 산정됩니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항

(1) 주요 원재료 매입 현황

(단위:천원)

매입

유형

품목

구분

2023년 1분기(제19기 1분기)
2022년(제18기)
2021년(제17기)
2020년(제16기)

외주비

MES

국내

344,938

2,002,294

1,737,593

3,601,180

EES

국내

270,430

1,781,464

889,555

765,602

TC

국내

306,014

776,613

420,166

315,595

AI

국내

9,500

143,000

384,100

410,000

기타

국내

-

93,955

-

22,190

소계

930,882

4,797,326

3,431,414

5,114,567

원재료

서버

국내

36,069

132,464

34,550

54,100

RFID

국내

-

49,470

-

41,142

PC외

국내

116,542

280,074

576,953

37,757

설치공사

국내

367,802

187,821

37,300

9,084

기타

국내

256,190

372,924

190,823

15,053

소계

776,603

1,022,753

839,626

157,136

상품

ESL

국내

-

713

2,741

49,856

RFID

국내

-

36,023

-

14,047

기타

국내

-

-

4,692

3,416

소계

-

36,736

7,432

67,319

총 합 계

국내

1,707,485

5,856,815

4,278,472

5,339,022

(2) 원재료 가격변동추이

당사가 구입하는 원재료의 경우 고객사의 제조환경에 맞춰 필요한 원재료를 구입하고 폼목이 매우 다양하기 때문에 가격변동추이를 계산하는 것이 불가능 합니다.

나. 생산 및 생산설비에 관한 사항

(1) 생산능력 및 생산실적

당사는 스마트 팩토리 솔루션 공급을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 해당 사업은 소프트웨어 개발 등 인적자원을 활용하여 사업을 영위하고 있으므로 고정된 생산설비에서 반복적인 생산활동을 통해서 물리적인 제품을 만들어내는 생산설비가 없어 별도의 생산능력 및 생산실적을 산정할 수 없습니다.

(2) 생산설비에 관한 사항

당사는 스마트 팩토리 솔루션 공급을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 해당 사업은 소프트웨어 개발 등 인적자원을 활용하여 사업을 영위하고 있으므로 고정된 생산설비에서 반복적인 생산활동을 통해서 물리적인 제품을 만들어내는 생산설비가 없습니다.
(3) 생산설비의 투자계획

당사는 증권신고서 제출일 현재 생산과 영업에 중요한 대규모 시설, 설비, 부동산 등에 대한 구체적인 투자계획은 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위:천원)

매출

품목

구분

2023년 1분기(제19기 1분기)

2022년

(제18기)

2021년

(제17기)

2020년

(제16기)

MES

수출

-
-
-
-

내수

2,756,112
10,087,095
8,095,296
9,395,704

소계

2,756,112
10,087,095
8,095,296
9,395,704

EES

수출
-
929,666
32,198
138,545

내수

991,480
4,541,314
4,265,943
3,205,089

소계

991,480
5,470,980
4,298,141
3,343,634

TC

수출

198,191
463,620
686,330
522,659

내수

1,457,533
4,121,787
2,362,125
2,330,963

소계

1,655,724
4,585,407
3,048,455
2,853,622

AI

수출

-
-
-
-

내수

248,075
1,852,899
1,409,192
788,284

소계

248,075
1,852,899
1,409,192
788,284

컨설팅

수출

-
-
-
-

내수

-
256,800
132,200
114,984

소계

-
256,800
132,200
114,984

기타

수출
-
-
-
4,681

내수

-
41,993
56,385
172,864

소계

-
41,993
56,385
177,545

합계

수출
198,191
1,393,286
718,528
665,885

내수

5,453,200
20,901,888
16,321,141
16,007,888

합계

5,651,391
22,295,174
17,039,669
16,673,773

나. 판매조직

당사의 영업 조직은 SI 영업부서와 솔루션 영업부서를 구분하여 운영하고 있습니다. S&D(Service&Delivery) 본부 내 영업팀은 당사의 주요 고객인 삼성전기, 삼성SDI 등 대형 고객들의 SI 프로젝트의 영업을 담당하고 있습니다. S&C(Sales&Consulting) 본부는 당사의 솔루션을 기반으로 B2B 및 B2G 영업 업무를 담당하며 전략사업그룹과 PSC(Pre-sales&Consulting) 그룹으로 구성됩니다. 전략사업그룹은 신규 및 잠재고객 발굴, 영업 전략 수립, 솔루션 영업, 대외 네트워킹을 통한 과제 기획 및 발굴 등 당사의 수주 및 판매와 관련된 업무를 수행하고 있으며, PSC(Pre-sales & Consulting) 그룹에서는 사업계획서 작성 및 기술제안, 정보전략수립 등 수주를 위한 전문 컨설팅 업무를 주로 수행합니다. 최근에는 남부(영호남) 지역의 영업력 확대 및 빠른 고객 대응을 위하여 남부 지역을 전담할 수 있는 별도 영업 인력을 운영하고 있습니다

판매조직

구분

인원

담당

수행 내용

주요 고객사

S&D본부

1명

본부장

- S&D 업무 총괄

-

S&D본부

영업팀

1명

팀장

(SI 영업)

- 대기업 SI/SM 영업

- 협력업체 및 파트너 협업

삼성전기, 삼성SDI 등

S&C본부

1명

본부장

- S&C 업무 총괄

-

S&C본부전략사업그룹

1명

그룹장

- 영업 총괄

- 수주 목표 달성을 위한 전략 수립

- 수주 및 한계이익 관리

-

2명

솔루션 영업

(남부지역 외)

- 신규고객 발굴

- 협력업체 및 파트너 협업

- 정부지원사업 관리

포스코, 풀무원, 오뚜기, 네패스, 조선내화, 덴티움, 디알텍, 진합 등

1명

솔루션 영업

(남부지역)

- 신규고객 발굴

- 협력업체 및 파트너 협업

- 정부지원사업 관리

대륙금속, 덕양산업, 제일전기공업 등

1명

정부과제

- 정부과제 발굴 및 기획

- 대외 기업/기관 네트워킹을 통한 파트너십 강화

KAIST, KETI, ETRI, KTL 등

1명

영업 지원

- 영업지원 전반

- 행정서류 및 정부과제 서류 관리

-

S&C본부

PSC그룹

1명

그룹장

- 컨설팅 총괄

- 솔루션 제안 및 컨설팅

-

10명

컨설팅

- 제조 솔루션 제안 및 컨설팅

- 제조 데이터 및 AI 분석 컨설팅

- 사업계획서 작성 및 기술제안

-

다. 판매경로

(단위:천원)

매출유형

품 목

구 분

판매경로

판매경로별 매출액

판매경로별 비중

솔루션

(용역)

MES

수 출

직접판매

-

-

국 내

작접판매

10,087,095

45.2%

EES

수 출

직접판매

929,666

4.2%

국 내

직접판매

4,541,314

20.4%

TC

수 출

직접판매

463,620

2.1%

국 내

직접판매

4,121,787

18.5%

AI

수 출

직접판매

-

-

국 내

직접판매

1,852,899

8.3%

컨설팅

수 출

직접판매

-

-

국 내

직접판매

256,800

1.2%

기타

수 출

직접판매

-

-

국 내

직접판매

41,993

0.1%

합계
22,295,174
100.0%

라. 주요 매출처

(단위:천원)

매출품목
구분
매출처
2023년 1분기(제19기 1분기)

2022년

(제18기)

2021년

(제17기)

2020년

(제16기)

MES
국내
삼성전기㈜
400,062
2,403,893
2,266,478
3,281,064

삼성에스디에스㈜
460,532
2,041,684
1,558,300
2,234,474

삼성에스디아이㈜
-
-
-
153,614

㈜피피이씨춘천
43,177
1,227,400
407,151
-

알디에스㈜
361,556
986,994
-
-

기타
1,490,785
3,427,124
3,863,367
3,726,552

소계
2,756,112
10,087,095
8,095,296
9,395,704

EES
국내
삼성전기㈜
411,410
3,020,236
2,010,022
1,915,169

삼성에스디아이㈜
487,521
1,363,323
2,165,922
1,211,877

삼성에스디에스㈜
65,744
57,800
-
78,044

기타
26,805
99,955
89,999
-

수출
삼성전기㈜
-
-
30,641
75,740

삼성에스디아이㈜
-
929,666
1,557
62,805

소계
991,480
5,470,980
4,298,141
3,343,635

TC
국내
삼성전기㈜
977,492
2,807,047
2,149,084
1,632,049

삼성에스디에스㈜
475,841
1,297,441
149,941
686,514

기타
4,200
17,299
63,100
12,400

수출
삼성전기㈜
-
-
-
7,119

기타
198,191
463,620
686,330
515,540

소계
1,655,724
4,585,407
3,048,455
2,853,622

AI
국내
삼성에스디아이㈜
121,917
40,700
-
-

기타
126,158
1,812,199
1,409,192
788,284

소계
248,075
1,852,899
1,409,192
788,284

컨설팅
국내
삼성전기㈜
-
76,000
-
-

기타
-
180,800
132,200
114,984

소계
-
256,800
132,200
114,984

기타
국내
삼성전기㈜
-
1,185
12,916
34,225

삼성에스디에스㈜
-
-
43,186
4,254

삼성에스디아이㈜
-
-
-
29,400

기타
-
40,808
283
104,985

수출
삼성전기㈜
-
-
-
903

기타
-
-
-
3,777

소계
-
41,993
56,385
177,544

합계
5,651,391
22,295,174
17,039,669
16,673,773

마. 판매전략

당사는 전기/전자, 반도체, 식품, 제철, 2차 전지, 항공우주 등 폭넓은 제조 산업군에 대하여 제조 현장의 디지털화, 지능화를 목표로 전통적인 스마트공장 솔루션인 MES, EES 등의 시스템 공급 및 구축/운영 서비스를 제공하고 하고 있습니다. 최근에는 디지털 전환과 지능화를 당사의 핵심 미래사업으로 설정하고 다년간의 연구개발을 지속하여 클라우드 기반 SaaS형 솔루션, AI MLOps 플랫폼, 디지털 트윈 기반의 APS 솔루션 등의 자체 AI 솔루션 및 기반 기술을 확보하는 등 신기술 수요에도 대응하고 있습니다. 당사는 자체 보유한 기술력 및 기존 고객과 구축된 신뢰성을 바탕으로 영업활동을 진행하고 있으며, 대외 네트워크 활동을 통해 정부과제 발굴 및 기획 등을 통해 사업을 확대하고 있습니다. 또한 일회성 사업이 아닌 후속 또는 고도화 사업을 연계함으로써 고객과의 지속적인 관계 유지 및 수주 확대로 이어가고 있습니다.

(1) 사업 유형에 따른 영업 전략

당사는 보유한 솔루션을 직접 판매하는 형태로 제품을 판매하고 있으며 주로 B2B 형태의 거래가 이루어지고 있습니다. 사업 유형은 고객사의 자체 투자를 통한 일반사업과 정부 지원금을 받아 수행하는 정부 지원사업으로 구분할 수 있으며, 최근에는 경기 침체로 인해 고객사의 자체 투자가 위축됨에 따라 정부 지원사업의 수요가 늘고 있고 'K-스마트등대공장', '디지털 클러스터' 등 다년도 사업 수주로 정부 지원사업을 통한 매출이 증가하고 있습니다.

일반사업의 경우 고객과의 신뢰를 바탕으로 이루어지는 경우가 대부분으로 당사는 고객과의 신뢰 유지 및 유대관계 강화를 통해 기존 사업 확대 및 AI, 디지털 트윈 등의 고도화 사업으로 연계하여 안정적인 매출 구조를 확보하고자 노력하고 있습니다. 특히 주요 고객인 삼성전기와 삼성SDI는 당사와 오랜 기간 비즈니스를 이어온 고객으로, 당사는 지속적인 비즈니스를 위해 고객사 현황 뿐만 아니라 산업 동향, 시장 경쟁 상황 등 외부 환경까지 종합적으로 분석하여 영업전략을 수립하고 대응하고 있습니다.

예를 들어 최근 글로벌 경기 침체로 제조업 전반의 성장성과 수익성 위축이 예상되지만 2차전지 등 특정 업종의 경기 호황 내지는 회복이 예상되고 있으며, 당사의 주요 고객인 삼성SDI의 경우 자동차 전지의 EU 환경규제 강화와 유럽 내 수요 증가, 신규 라인 증설에 따라 신규 투자를 진행하였습니다. 당사는 이러한 상황에 맞춰 기존 삼성SDI 관련 사업을 해외 타 사업장으로도 확장하였으며, AI 분야의 투자 의지를 확인하고 실증과제를 성공적으로 수행하여 AI 분야의 신규 사업을 수주하였습니다. 삼성전기의 경우 MLCC 및 FC-BGA 기판의 수요 및 실적 증가에 따른 대규모 투자 계획을 확인하였으며, 추후 사업부별 투자 규모 및 동향을 고려하여 전략적인 영업활동을 진행할 계획입니다. 더불어 기존의 고객 유지 뿐만 아니라 신규 고객사 확보를 위해 본사 마케팅 부서와 협업하여 기업 및 솔루션에 대한 적극적인 홍보활동을 계획하고 있습니다.

정부 지원사업의 경우 중소벤처기업부, 산업통상자원부, 과학기술정보통신부 등 부처의 지원사업이나 연구개발사업, 기관의 용역사업을 주로 수주하고 있습니다. 기업 상황에 적합한 수준별 스마트공장 구축을 위해 전문 컨설턴트가 고객의 스마트 공장 수준과 요구사항에 따른 맞춤 컨설팅을 통해 적합한 지원사업을 선정하고, 필요에 따라 연구개발사업 발굴 및 기획에도 참여하여 산ㆍ학ㆍ연ㆍ관 협업체계를 구축하고 사업을 확보하고 있습니다. 당사는 스마트공장 보급사업, 스마트공장 고도화 사업, AI 바우처 사업 등 부처별 지원사업을 통해 바이오, 철강, 광섬유, 콘택트 렌즈 등 다양한 산업군의 신규 고객을 확보하였으며, 타 사업으로의 연계와 더불어 연구개발사업에 함께 참여하여 관계유지 및 수주확대로 이어가고 있습니다. 특히 음향기기 제조업체인 인터엠의 경우 AI 컨설팅 및 실증지원 사업, AI 바우처 지원사업, 데이터 바우처 지원사업 등을 수행하며 당사와의 유대관계를 쌓아왔고, 최근 디지털 트윈 연구개발사업에 참여하여 지속적인 비즈니스를 이어가고 있습니다. 또한 KAIST의 인공지능 중소벤처 제조 플랫폼(KAMP, Korea AI Manufacturing Platform) 구축에 참여하여 2020년 서비스 오픈 후 현재까지 고도화 및 운영 계약까지 수주하였고, 이와 관련된 사업으로 KAMP 내 데이터셋 및 데이터 분석 가이드북 구축 사업, AI 컨설팅 및 실증사업 기회를 확보할 수 있었습니다. 앞으로의 스마트공장 관련 사업은 고도화 중심의 사업, 미래형 스마트공장 선도모델 보급에 대한 지원, 탄소중립 및 ESG 지원 강화가 전망되고, 이에 따라 당사는 K-스마트 등대 사업, 디지털 클러스터 사업, 산업 디지털 전환연대 사업 등 다년도 및 고도화 사업 수주를 목표로 영업활동을 전개할 예정입니다. 또한 개방형혁신네트워크(I-CON), 디지털혁신기술위원회, 표준기술자문위원회, 산업디지털 전환연대 등의 대외 네트워킹 활동을 통하여 정부부처 및 산하 기관과의 협력 및 공동 연구 과제 기획에도 적극 참여할 계획입니다.

(2) 업종별 영업 전략

당사는 2010년 기계/항공 산업의 사업을 시작으로 전기/전자, 식품/바이오, 2차전지/화학, 철강/금속 등 산업군을 확장하며 제조 현장의 노하우를 쌓아왔습니다. 이러한 경험을 바탕으로 업종별 맞춤 솔루션 기반 영업 전략을 수립하여 수주를 확대하고 있습니다.

반도체/전자 업종의 경우 삼성전기의 사업을 시작으로 대덕전자 MES 구축 및 설비 온라인화, 영풍전자 글로벌 MES 구축 등의 사업을 수주하며 당사의 자체 솔루션을 기반으로 관련 업종의 프로젝트를 다수 진행하였습니다. 특히 데이터 수집을 위한 SmartEquipment 솔루션은 반도체/전자 산업의 자동화에 사용되는 주요 통신 프로토콜인 HSMS/SECS을 지원하여 현장의 데이터 수집이 용이하게 하고, 설비의 효율을 관리하는 SmartEES 솔루션은 장치 집약적 산업의 특성을 가진 반도체/전자 산업에서 설비의 가동률, 고장진단, 설비 상태 관리 등을 가능하게 합니다. 이와 같이 주요 경쟁사 대비 산업군에 특화된 우수한 제품력, 다양한 고객 요구사항에 대한 신속한 기술지원 및 현장 대응 능력으로 시장을 주도해가고 있습니다. 최근에는 반도체 패키징을 선도하는 네패스와의 EAP 및 EES 컨설팅을 시작으로 EES 구축, 정부 연구개발과제 공동 기획 등의 사업을 추진하고 있습니다.

식품/바이오 업종은 농심, CJ제일제당, 화요, 쎌바이오텍 등의 레퍼런스를 기반으로 신규 고객 풀무원의 사업을 수주하였고 각 개별 공장들을 연결한 스마트공장 구축 지원 사업을 성공적으로 수행하였습니다. 이를 기반으로 풀무원의 일본, 미국 등의 해외사업장까지 기존 사업을 확대하였고, 국내 공장의 경우 AI를 적용할 수 있는 부분을 고객사와 같이 고민하면서 고도화 사업을 추진해가고 있습니다. 최근에는 신규 고객인 오뚜기를 확보하여 현재 프로젝트를 진행하고 있으며, SmartHACCP, 수기문서 전산화 등의 맞춤 솔루션 영업으로 삼양사, 프레시지 등의 새로운 고객과의 사업을 추진하기 위해 노력하고 있습니다.

2차전지 산업의 경우 최근 전기차 시장과 더불어 중대형 에너지 저장용 2차전지 시장의 성장으로 규모가 확대되어 2025년에는 메모리 반도체보다 더 큰 시장으로 성장할 것으로 전망되는 유망 산업입니다. 당사는 상신이디피, 삼성SDI와의 사업을 기반으로 2차전지 분야에 대한 본격적인 영업을 추진해왔으며, 그 결과 현재까지 삼성SDI의 기존 사업 영역확대 및 AI 사업을 추진하고 있습니다. 최근에는 2차전지 소재 BPED 설비 공정의 AI 분석 과제를 통해 포스코와의 사업기회를 확보하였고 후속 사업을 위해 고객사와 논의하고 있습니다.

철강/금속 산업 분야는 현대제철 및 내화물 제조업체인 조선내화를 주요 고객으로 영업활동을 전개하고 있습니다. 조선내화와는 제조 데이터 분석기반 스마트공장 구축 사업을 시작으로 본격적인 사업을 추진하였고, 검사공정의 자동판별을 위한 AI 기반 스마트공장 사업을 성공적으로 수행하였습니다. 또한 중소제조기업의 선도형 스마트공장 구축을 지원하는 K-스마트등대공장 사업을 기획하여 선정되었고, 현재 2차년도 사업을 진행하고 있습니다. 최근에는 탄소중립 및 ESG 경영을 위한 친환경 기술 개발 트렌드에 따라 제철 부산물 업사이클링 제품을 생산하는 이앤티스소재와 AI 바우처 지원사업을 성공적으로 완료하였습니다.

더불어 당사는 경기 지역 미래차 산업의 발전을 위한 R&D 과제, 자동차 부품사 KBI 동국실업의 스마트공장 고도화 사업, 자동차 부품사 진합의 K-스마트등대공장 사업 등 자동차 관련 산업의 비즈니스를 점차 확보하고 있으며, 이에 따라 자동차 관련 업종 판매전략 수립으로 사업 확대를 기대하고 있습니다.

(3) 신기술 수요에 따른 영업전략

최근 디지털 전환 패러다임이 가속화되면서 인공지능, 디지털 트윈, 클라우드 등에 대한 기술수요가 지속적으로 높아지고 있습니다. 당사는 이러한 수요 확산에 따라 기존 보유 솔루션의 클라우드화, AI MLOps 플랫폼 개발, 디지털 트윈 기반의 APS 솔루션 개발 등 연구개발 활동을 활발하게 진행하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 MES 솔루션을 기반으로 CJ올리브네트웍스와 클라우드 기반 MES를 공동개발하여 CJ제일제당 등에 공급하면서 상품화를 시작하였고, 최근 정보통신산업진흥원의 클라우드 플래그십 과제를 통해 설비효율관리 솔루션을 SaaS 형태로 개발하여 음향 기기 제조 업체인 인터엠에 공급하고 매출을 발생시켰습니다. 또한 AI MLOps 플랫폼 및 디지털 트윈 기반의 APS의 고도화를 위한 로드맵을 수립하고 지속적인 연구개발을 진행하여, 스마트공장 고도화를 위한 후속사업 제안 등 고객의 수요에 적극적으로 대응하고 있습니다.

마. 수주현황

(기준일 : 2023년 05월 31일)
(단위:천원)

품목
구분
수주일자
납기(예정)
수주총액
수주잔고

K 스마트 등대공장 구축사업
MES
2022-08
2023-07
813,164
26,184

일지전산화 통합구축 (운영)
MES
2022-06
2024-02
49,740
37,305

스마트공장 구축 및 고도화(고도화2)AI솔루션개발
AI
2022-09
2023-10
150,000
19,335

스마트공장 구축 및 고도화(고도화1)
MES
2022-11
2023-11
434,173
28,004

K스마트등대공장 1차년도
MES
2022-11
2023-07
880,000
858,616

2차 스마트공장 구축 및 고도화
MES
2022-11
2023-06
391,499
204,597

TC 운영 (2022년)
TC
2022-08
2023-08
16,800
5,600

A350 CIM, KAPS 운영 MA계약
MES
2022-10
2023-09
438,687
182,786

천안공장 유지보수 계약
MES
2022-09
2023-08
20,000
6,667

양산공장 유지보수 계약
MES
2022-09
2023-08
9,000
3,000

A350 CIM, KAPS 운영 MA계약 (SW & HW 유지보수)
MES
2022-10
2023-09
102,500
51,250

운영지원(원격) 서비스 계약
MES
2022-11
2023-11
18,000
10,500

MES 유지보수_23년
MES
2022-12
2023-12
11,250
7,500

MES & EES 시스템 원격 운영 서비스 계약
MES
2022-12
2023-12
96,000
64,000

MES System 운영지원(원격) 서비스
MES
2022-12
2023-06
15,000
5,000

부정형 공장 MES 2차 추가 개발
MES
2023-02
2023-05
91,000
8,927

AI기법을 이용한 국산막 적용 DP BPED 데이터 분석 및 실시간 공정 시뮬레이터 개발
AI
2023-03
2023-07
89,900
71,417

디지털생산정보시스템 구축을 위한 사전 MES 컨설팅
컨설팅
2023-04
2023-10
600,000
576,360

2023년도 제조데이터 활용 1차 기초컨설팅
컨설팅
2023-04
2023-05
25,000
6,435

2023년도 제조데이터 활용 2차 기초컨설팅
컨설팅
2023-05
2023-06
5,000
5,000

천안사업장 AI 구축
AI
2023-03
2023-12
890,000
714,946

물류센터 DSF 전산화 구축
MES
2023-03
2023-05
35,000
2,149

MES 통합 구축
MES
2023-03
2024-04
1,291,000
1,235,229

AI바우처 지원사업
AI
2023-04
2023-10
277,500
264,208

23년 지능형 뿌리공정시스템 구축
AI
2023-05
2023-12
413,402
413,402

MES 시스템 운영지원(원격) 서비스
MES
2023-02
2024-02
34,000
25,500

K5 SmartCIM
TC
2023-01
2023-07
27,298
27,298

Vietnam SmartCIM
TC
2023-01
2023-06
7,431
7,431

Portugal SmartCIM
TC
2023-02
2023-06
2,439
2,439

SmartCIM Function Development
TC
2023-02
2023-06
7,316
7,316

K5 SmartCIM
TC
2023-03
2023-06
13,174
13,174

Hanamicron Vietnam SmartCIM
TC
2023-03
2023-06
15,658
15,658

K5 2D Map folder by lane Development
TC
2023-03
2023-08
7,795
7,795

Gumi SmartCIM 5 Copy
TC
2023-04
2023-05
13,180
13,180

Gumi Alarm Message Function Development
TC
2023-04
2023-08
6,590
6,590

K4 Recipe parameters upload Development step1
TC
2023-04
2023-05
3,297
3,297

K5 Supermarket 1 Copy
TC
2023-05
2023-08
1,339
1,339

부산/필리핀 원료동 TC 구축
TC
2022-01
2023-12
858,360
93,304

FCB MES 구축
MES
2022-07
2023-10
1,766,000
746,665

FCB 물류자동화 TC 개발
TC
2022-05
2024-03
1,492,387
708,586

FCB EES 구축
EES
2022-04
2023-12
1,341,400
565,534

DX 제조정보 전산화 EES/TC 개선
TC
2022-10
2023-09
356,000
111,642

FTT 개발 및 통합 Emulator 고도화
TC
2023-01
2023-12
273,000
188,042

천안 M라인 EMS 횡전개
EES
2023-01
2023-05
83,000
2,341

말레이 신공장 차세대 MES TC적용
TC
2023-04
2024-03
678,700
519,888

부산 FCB 증설라인 EES / TC 개발(TC)
TC
2023-04
2024-04
219,000
218,956

FCB 베트남 물류자동화 구축
TC
2023-05
2023-12
68,800
68,800

울산 공장 차세대 MES TC적용(자사)_2차
TC
2023-05
2023-09
163,865
163,865

2023년 전사 TC/EES 운영
TC
2023-01
2023-12
2,805,920
1,870,640

2023년 MSS UI 운영
EES
2023-01
2023-12
465,000
310,000

2023년 MLCC MES 1.0/2.0 운영
MES
2023-01
2023-12
151,000
88,800

2023년 EMS HEM 시스템 운영
EES
2023-01
2023-12
240,000
160,000

2023년 천안 인프라설비 EES 운영
EES
2023-01
2023-12
96,000
64,000

2023년 ITO 운영
EES
2023-01
2023-12
1,829,610
1,215,336

2023년 MES 3.0 시스템 ITO
MES
2023-02
2024-02
2,004,400
1,670,333

헝가리 1공장 MES 연계 TC 구축
TC
2023-01
2023-03
103,584
76,393

울산 공장 차세대 MES TC적용
TC
2023-04
2023-10
273,925
273,925

부산 FCB 증설라인 EES / TC 개발(EES)
EES
2023-04
2024-04
169,000
169,000

합 계
22,742,083
14,225,484

주1) 수주는 2023년 5월말 기준이며, 수주잔고는 2023년 4월 매출까지 인식하고 남은 잔고입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험(1) 외환위험(가) 외환 위험회사는 영업활동 등과 관련하여 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

외화단위
외화금액
원화환산액
외화단위
외화금액
원화환산액

금융자산

매출채권
EUR
62,408
88,715
EUR
175,433
237,045

USD
262,935
342,815
USD
126,000
159,680

(나) 민감도 분석당분기와 전분기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

EUR
8,871
(8,871)
-
-

USD
34,281
(34,281)
848
(848)

(2) 이자율위험
(가) 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

금액
비율
금액
비율

변동금리 차입금
1,141,610
100.0%
1,166,600
100%

고정금리 차입금
-
-
-
-

1년 미만
-
-
-
-

합계
1,141,610
100.0%
1,166,600
100%

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다.

(나) 민감도 분석

당기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 회사의 세후 이익및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:천원)

지수

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당분기

전분기

당분기

전분기

상승 시

573
735
573
735

하락 시

(573)
(735)
(573)
(735)

나. 신용위험

신용위험은 기업 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

회사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상

회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.·송장 발행 후 60일의 기한 내 매출채권의 지급·상각후원가로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름·기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름
(가) 매출채권과 계약자산

회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말과 전기말 현재 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위:천원)

당분기말
60일 이내연체 및 정상
60일 초과연체
합 계

매출채권

기대 손실률
0.00%
0.00%
0.00%

총 장부금액
3,388,525
-
3,388,525

손실충당금
-
-
-

계약자산

기대 손실률
0.00%
100.00%
26.24%

총 장부금액
2,007,275
714,151
2,721,426

손실충당금
-
(714,151)
(714,151)

전기말
60일 이내연체 및 정상
60일 초과연체
합 계

매출채권

기대 손실률
0.00%
0.00%
0.00%

총 장부금액
2,388,704
-
2,388,704

손실충당금
-
-
-

계약자산

기대 손실률
0.00%
100.00%
33.98%

총 장부금액
1,387,483
714,151
2,101,634

손실충당금
-
(714,151)
(714,151)

당기와 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

매출채권
계약자산
매출채권
계약자산

기초
-
(714,151)
-
(722,843)

환입

-
-
-
-

기말
-
(714,151)
-
(722,843)

당기와 전기 중 손상과 관련하여 '대손충당금환입(대손상각비)'로 당기손익에 인식된금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

대손충당금환입(대손상각비)

손실충당금의 변동

-
-

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 국공채와 상장 회사채 및 특수관계자 및 주요 경영진에 대한 대여금과 기타 채권을 포함합니다.상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간내에 계약상현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.당분기 및 전분기 중 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대해 인식한 손실충당금은 없습니다.

다. 유동성위험회사는 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말
1년이내
1년초과 5년이내
합 계

매입채무
1,264,450
-
1,264,450

기타금융부채(주1)
376,756
33,574
410,330

차입금
1,117,109
42,010
1,159,119

리스부채
331,870
16,542
348,412

합계
3,090,185
92,126
3,182,311

전기말
1년이내
1년초과 5년이내
합 계

매입채무
801,470
-
801,470

기타금융부채(주1)
523,059
33,574
556,633

차입금
1,128,126
67,502
1,195,628

리스부채
385,104
59,584
444,688

합계
2,837,759
160,660
2,998,419

(주1) 종업원급여 관련 부채는 제외했습니다.

당분기말과 전기말 현재 유동성 위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.
라. 자본위험 관리회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.당분기말과 전기말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

총차입금
1,141,610
1,166,600

차감: 현금및현금성자산
(3,359,448)
(5,153,620)

순부채
(2,217,838)
(3,987,020)

자본총계
5,600,206
5,179,304

자본조달비율(주1)
-
-

(주1) 현금및현금성자산이 순부채를 초과합니다.

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다.
나. 연구개발활동(1) 연구개발조직당사의 연구 개발 조직은 크게 제조 지능화를 위한 선행기술을 연구 개발하는 선행기술 연구소과 디지털 전환 혁신을 위한 제조 정보화 기술의 고도화를 연구 개발하는 디지털솔루션 연구소로 구성되어 있으며, 제조 정보화 기술의 탄탄한 기술력을 기반으로 제조 현장의 디지털 전환과 혁신을 지원하고 있습니다.

연구개발조직

구분

팀

주요 업무

선행기술연구소

AI팀

① 제조 분야에서 AI를 활용하여 데이터를 수집하고 분석② MLOps 플랫폼 개발 및 서비스 제공

Digital Twin팀

① 제조 분야에서 맞춤형 디지털 트윈 기술을 개발② 탄력적이고 강건한 최적 생산계획 솔루션을 개발하고 제공

디자인팀

① 솔루션의 디자인과 최종 사용자의 경험 개선을 담당② 사용자의 잠재적 요구사항까지 고려한 최적의 사용자 경험 제공

기획관리팀

① 정부연구과제 발굴 및 기획을 지원② 사업관리를 통해 연구개발 진행을 원활하게 지원

디지털솔루션연구소

Platform팀

① 솔루션 플랫폼의 유지 관리와 안정적인 업데이트를 위한 기술 개발 및 고도화② 요구사항에 대응할 수 있는 확장 가능한 기반기술 및 런처 제공

Factory팀

① Smart Factory 솔루션 연구/개발/공급/고도화② 설비 온라인 및 EES 솔루션 연구/개발/공급/고도화

(2) 연구개발비용

(단위:천원)

구 분

2023년 1분기(제19기 1분기)

2022년

(제18기)

2021년

(제17기)

2020년

(제16기)

비용

처리

제조원가

-
-
-

판관비

359,077
1,019,369
915,346
844,136

합 계

(매출액 대비 비율)

359,077(6.4%)
1,019,369(4.6%)
915,346(5.4%)
844,136(5.1%)

주) 당사는 연구개발비용에 대해 전액 비용으로 계상하고 있습니다.

(3) 연구개발 실적

연구과제

연구기관

연구결과 및 기대효과

상용화

Platform솔루션 개발
기업부설연구소

■ 빠르게 변화되는 다양한 환경에서 신속하고 안정적인 고객 대응을 위해 유연하고 능동적인 적용과 확대가 가능하도록Plugin 기반의 Platform 개발

1. Plugin 기반으로 하나의 서버에 정해진 구성이 아닌 고객의 요구사항에 맞는 필요한 기능만 조합하여 최적의 서버 환경을 구성2. On-premise, SaaS, MSA 등 빠르게 변화되는 트렌드에 대비하여 매번 새로운 환경을 구축하지 않고 기존 환경에 관련Plugin만 조합하여 구성할 수 있도록 다양한Plugin 제공3. Plugin 기반의Life Cycle을 갖춘 경량Launcher 및WAS Plugin 제공으로 추가S/W 구매 비용 감소4. 표준화된Rule 기반의 개발 방법론을 통해Platform의 변화된 구조에 민감하지 않고 하나의 소스로 서비스, 명령 쉘등 다양한 활용이 가능5. 특정 기술이나Open source 에 종속적이지 않는 자체Framework를 구축하여 내부 변화에 영향도가 적음6. 주요IT 기술과Domain 기술 요소를 분리 및 자동화하여 항상 일정 이상의 결과물 기대

SmartPlatform,고객사 도입(매출 발생)

UX 솔루션 개발
기업부설연구소

■ 웹 표준인 HTML5를 기반으로 Cross-browsing, Cross-platform을 지원하는 표준 UI 프레임워크

1. CS 기반의 도구가 아닌 웹 기반의Screen 저작도구로 어디서든 권한만 있으면 별도의 설치 없이 쉽게 접근2. 사용자 관리, 메뉴관리, 권한 관리, 베치 관리 등IT 개발에 필요한 시스템 관리의 기본 기능을 제공3. UX는 순수Javascript의 자체 개발된API와 오픈기반의API를 사용하며 이들 기능에 대한 편집 및Addon을 유연하게 확장4. 모바일 환경을 위한 새로운 개발 방법을 지양하고PC 개발 환경과 동일한 환경으로 적용이 가능

SmartUX,고객사 도입(매출 발생)

MES 솔루션 개발
기업부설연구소

■ 수주부터 납품까지 생산 활동 전반에 대한 정보 제공 및 의사결정 지원을 위한 생산관리 솔루션(MES: Manufacturing Execution System)

1. 특정 산업군에 특화되지 않은 제조업 전반에 걸친 솔루션Coverage와 다양한 레퍼런스 보유2. On-Premise와Cloud 지원을 통한 업체의 규모 및 환경에 맞춘 솔루션 제공 가능3. 수주부터 출하까지 연계를 통한 기능 제공이 가능하며, 독립적인 기능 구성으로 필요한 기능만을 제공 가능한 구조의 솔루션4. 사용자별 구성이 가능한 대시보드 및 조회환경을 제공하는 개인화 기능이 강화된 솔루션

SmartFactory,고객사 도입(매출 발생)

EES 솔루션 개발
기업부설연구소

■ 설비의 효율(OEE: Overall Equipment Efficiency)을 향상하기 위한 시스템으로EPT(Equipment Performance Tracking), FDC(Fault Detection & Classification), RMS(Recipe Management System) 서비스로 구성

1. 설비 효율화 및 관리에 특화된 솔루션2. On-Premise와Cloud 지원을 통한 업체의 규모 및 환경에 맞춘 솔루션 제공 가능3. EPT, FDC, RMS 서비스로 구성되어 있으며, 고객사 별로 필요한 서비스를 선택해서 제공

SmartEES,고객사 도입(매출 발생)

설비 통신드라이버, 설비 온라인 솔루션 개발
기업부설연구소

■ 제조 현장의 다양한 설비와 통신을 위한 설비 통신 드라이버(SmartDriver 군)와 기간 시스템(MES, EES 등)과 인터페이스를 위한 설비 온라인(SmartEquipment) 통합 솔루션

1. 설비 테스트부터 설비 온라인 적용을 위한 통합 솔루션 제공2. 통합 모니터링을 통한 장애 대응(Auto Failover)으로 무중단 서비스 제공3. 대기업에 다년간 표준 솔루션으로 채택되어 검증되고 안정적인 서비스 제공

SmartDriver/SmartEquipment,고객사 도입(매출 발생)

MLOps 솔루션 개발
기업부설연구소

■ 제조 현장 지능화를 위한 핵심 솔루션으로, Machine learning 모델을 안정적이고 효율적으로 배포 및 유지(CI/CD) 라이프사이클을 통합 관리하는 솔루션

1. 자사MLOps는 복잡한AI MLOps 환경 구축을 간소화하여AI 서비스 및 환경을 쉽게 구성하고, AI 모델 개발과 운영의 라이프사이클을 관리하도록 지원2. EES 등 타 시스템과 자동 연계된 형태의 모델학습/운영이 가능하여, 실시간의 데이터로부터 학습 후 결과 피드백을 통한 설비 제어 연계가능한 솔루션3. 모델의 성능평가를 운영 시점에 계속 모니터링 함으로써, 모델의 성능이 떨어질 경우 간편하게 재학습을 실행하고, 원클릭으로 배포가능

SmartMLOps,고객사 도입(매출 발생)

Digital Twin(APS), Advanced Planning and Scheduling 솔루션 개발
기업부설연구소
■ 지능형 생산계획 수립과 스케쥴링 최적화를 위한 디지털 트윈 기반의APS(Advanced Planning and Scheduling) 플랫폼1. 제조 현장의 현재 데이터와 동기화되어 신선한 데이터로 현행화된 디지털 트윈 기반의 최적 생산계획 수립 지원2. 디지털 트윈 기반으로 다양한 조건의What-if 시뮬레이션을 결합하여, 탄력적이고 강건한 의사결정을 지원3. 확장성을 지원하는 아키텍처로 내/외부에서 개발된 스케쥴링 최적화 알고리즘 적용이 가능하며, 트윈 시뮬레이션 엔진도 다양한 시뮬레이션 엔진 연계가 가능한 구조. 제조 도메인과 업종 별의 특성에 따라 최적의 조합으로 솔루션을 구성하여, 현장의 계획수립 엔지니어과 간편하고 빠르게 고도화된 기법을 적용하여 결과를 산출하여 현장 적용이 가능
Smart DigitalTwin,고객사 도입(매출 발생)

[엠아이큐브솔루션 기술 고도화 로드맵 설립 현재(2022)].jpg
[엠아이큐브솔루션 기술 고도화 로드맵 : 설립 ~ 현재(2022)]

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 사업과 관련된 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

SMD 기반 불량예측장치 및 그 동작 방법

엠아이큐브솔루션

2022.04.05

-

SmartAI

한국

2

특허권

인공신경망 모델을 이용한 공정 최적화 시스템 및 방법

엠아이큐브솔루션

2021.10.29

-

SmartAI

한국

3

특허권

소음의 종류를 분류하는 소음 분류 딥러닝 모델 학습 방법

엠아이큐브솔루션

2020.06.03

2021.04.06

SmartAI

한국

4

특허권

딥 러닝을 활용한 생활소음의 관리방법

엠아이큐브솔루션

2020.06.03

2021.01.26

SmartAI

한국

5

상표권

SmartFactory(스마트팩토리)

엠아이큐브솔루션

2011.05.31

2014.02.20

SmartFactory

한국

6

상표권

SmartPLC(스마트피엘씨)

엠아이큐브솔루션

2014.01.31

2014.02.20

SmartPLC

한국

7

상표권

SmartSEM(스마트에스이엠)

엠아이큐브솔루션

2013.08.30

2014.02.20

SmartSEM

한국

8

상표권

SmartUX(스마트유엑스)

엠아이큐브솔루션

2013.07.05

2014.02.20

SmartUX

한국

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 시장 여건 및 영업의 개황 등

(1) 시장의 특성 및 성장성

(가) 스마트팩토리 시장1) 국내 시장

세계적으로 제조업 혁신을 위한 전략이 국가적 과제로 경쟁적으로 추진하고 있는 상황에서 GDP 대비 제조업 비중이 30%를 상회하는 국내 경제에서 스마트팩토리가 차지하는 중요도는 상당하다고 볼 수 있습니다.

국내 스마트팩토리 시장은 2021년 14조 2,740억 원에서 2026년 24조 6,511억 원으로 연평균 11.40% 성장이 전망되고 있습니다. 또한 한국은 필드 디바이스(PLM, MES와 같이 스마트팩토리 플랫폼에 사용되는 시스템)보다는 기술 요소(산업용 로봇, 센서, 머신비전, 3D 프린팅 등 요소 기술)의 비중이 더 큰 시장이지만, 향후에는 필드 디바이스 시장과 기술 요소 시장 모두 높은 성장률에 힘입어 빠른 속도로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

국내에서도 세계적인 제조업 패러다임 변화 추세를 반영한, 제조업 혁신을 통한 경제 성장 정책을 다양하게 추진하고 있습니다. 2014년 6월 주요국들의 제조업 혁신 흐름에 발맞춰 '제조업 혁신 3.0' 정책을 수립하고, 제조업 내 IT와 소프트웨어 융합으로 신산업을 창출하여 성장 패러다임을 전환하고자 했으며, 2015년 7월에는 스마트팩토리의 개발, 보급 및 확산을 가속화하기 위해 민관합동 '스마트공장 추진단'을 신설하였습니다. 이후 정부는 2017년 '스마트 제조혁신 비전 2025'를 선포하고 2025년까지 스마트팩토리 3만개 구축을 목표로 제시하였으며, 대통령 직속 4차 산업혁명위원회 출범과 함께 핵심 선도사업으로 스마트팩토리 구축과 공장 기반기술 R&D 활성화를 광범위하게 추진하였습니다. 2018년에는 '스마트공장 확산 및 고도화 전략'과 '중소기업 스마트 제조혁신 전략'을 수립하여 중소기업 중심의 민간주도-정부보조 스마트팩토리 생태계 조성을 목표로 정책을 실행하고 있습니다.

2019년 산업통상자원부에서 제조업 부흥을 통한 세계 4대 제조 강국 도약을 목표로 4대 추진 전략을 제시하였습니다. 제조업 르네상스 추진 전략 주요 내용에는 스마트화를 통한 산업 구조 혁신 가속화가 포함되어 있으며, 제조업 혁신 3.0 전략 후속으로 스마트 공장의 보급 및 확산과 이를 위한 스마트 제조 기술을 개발하고 지역 거점 산업 단지의 스마트화를 추진할 것으로 발표하였습니다.또한 정부에서는 제조업 르네상스 전략의 일환으로 최근 제조업의 패러다임 변화에 빠르게 대응하고, 국내 제조업의 경쟁력을 강화하기 위해 중소, 중견기업을 대상으로 스마트팩토리 보급 및 확장 사업을 진행하고 있습니다. 2022년까지 스마트팩토리 3만개를 보급하고, 2030년까지 스마트 산업단지 20개를 조성하는 것을 목표로 하는 스마트팩토리 보급 및 확장 사업은 제조 산업과 공급 산업을 발전시킴으로써, 제조 기술 고도화를 통한 제조 경쟁력 강화, 해외 진출 제조 기업의 회귀, 고급 일자리 창출과 제조기업과 공급기업 간의 규형 발전 및 신규 일자리 창출을 목적으로 하고 있습니다.

(단위: 억원)

[국내 스마트팩토리 시장 전망 (2020~2026년)].jpg
[국내 스마트팩토리 시장 전망 (2020~2026년)]

<출처: 중소기업기술로드맵 2023~2025>
2) 해외 시장2008년 글로벌 금융위기 이후, 제조업의 중요성을 절감한 세계 각국은 차세대 디지털 기술과 제조기술이 융합된 스마트팩토리가 제조업의 생산성 및 효율성을 획기적으로 향상시킬 수 있는 수단으로 주목하고 혁신을 통한 제조업 부활을 국가적 과제로 경쟁적으로 추진하고 있습니다. 시장조사기관에서는 공통적으로 향후 스마트팩토리 관련 시장이 확대될 것으로 전망하고 있으며, Market and Markets는 글로벌 스마트팩토리 시장에 대해 2021 기준 824억 달러에서 2026년 1,925억 달러로 연평균 18.5%의 성장률을 예상하고 있습니다. 제조 공정에서의 자동화에 대한 관심 증가, 산업 자동화 지원에 대한 정부의 참여 확대, 규제 준수에 대한 강조, 공급망의 복잡성, 시간과 비용을 줄이는 소프트웨어 시스템에 대한 수요가 늘어날 것으로 전망되며, 특히 IIoT(Industrial IoT)와 제약 산업이 스마트제조 시장에서 높은 성장을 보이며 주도적으로 시장을 견인할 것으로 예측되고 있습니다.국가별로 살펴보면 독일, 미국, 일본, 한국 등 제조기술 선진국뿐 아니라, 중국, 베트남 등 후발 주자 또한 제조업의 혁신을 위한 다양한 정책을 추진 중에 있습니다. 국가별 제조업 혁신 정책은 다양하나, 스마트팩토리로의 전환을 통한 첨단 제조기술 개발과 스마트 제조를 공통적으로 정책에 포함하고 있어, 중장기적으로도 글로벌 스마트팩토리 시장 확대 기조는 지속될 것으로 판단됩니다. 특히 중국이 2020년 이후부터 스마트팩토리 최대 시장으로 성장하였으며, 아시아ㆍ태평양(APAC)지역이 2015년 이후 최대 시장으로 자리 매김하고 있으며, 2024년 이후 절반에 가까운 규모에 도달할 것으로 전망되고 있습니다.

(단위: 십억 달러)

[글로벌 스마트팩토리 시장 전망 (2020~2026년)].jpg
[글로벌 스마트팩토리 시장 전망 (2020~2026년)]

<출처: 중소기업기술로드맵 2023~2025>
[독일]독일은 자국의 선진 제조 기술력에 ICT를 결합하여 세계 스마트 제조화를 선도하고 있습니다. 세계적인 기술력에 기반한 높은 제조 경쟁력을 보유하고는 있지만, 원가 절감을 앞세운 신흥국의 추격에 따라 위기 인식이 확산되고 있는 가운데 생산인구 감소 및 인구고령화 등 인구구조 변화를 겪으면서 제조업 혁신 정책을 시작하게 되었습니다. 정부가 미래 제조업 전략을 수립하고, 학계의 지식을 산업계에서 활용하도록 지원하여 기업이 자율적으로 혁신을 추구는 민ㆍ관ㆍ학 협력모델의 정책을 중점적으로 추진하고 있습니다.
[미국]서비스업 중심의 경제 기조를 유지해오고 있던 미국 정부는 2008년 금융위기를 겪은 이후 고부가가치를 창출하는 첨단 제조업의 육성을 통한 경제 회복을 위해 다양한 혁신 전략을 추진하고 있습니다. 2011년 6월, 미국은 대통령과학기술자문위원회(President's Council of Advisors on Science and Technology, PCAST)의 권고로 제조업 육성을 위한 첨단 제조 파트너십(Advanced Manufacturing Partnership, AMP) 정책을 발표하고, 국가 안보 및 산업에 관련된 제조 역량 강화, 첨단 소재 개발 및 상용화 기간 단축, 차세대 로봇 개발, 혁신적이고 에너지 효율적인 제조 공정 개발 등을 주 내용으로 포함하는 지원 정책을 펼치고 있습니다.
[일본]일본은 4차 산업혁명 기술의 적극적 활용을 통해 저출산ㆍ고령화에 따른 노동 인구 감소 문제를 해결하고 노동생산성을 제고하는 등 장기 경제 정체 문제를 해결하려고 하고 있습니다. 일본의 초기 스마트팩토리 정책은 비교우위를 갖고 있던 로봇 등 첨단기술을 활용한 제조업 고도화를 중심으로 추진됐으며, 이후 '커넥티드 인더스트리' 및 AI 활용의 중요성을 강조하게 되었습니다. 또한, 코로나19 이후에는 첨단기술을 활용한 사회 시스템 개혁으로 그 범위가 확장하고 있는 상황입니다.
[중국]세계 최대 제조업 국가임에도 불구하고 핵심기술 부족과 품질 문제를 지속 지적 받아온 중국은 정부 차원의 중장기적 전략 수립 및 대규모 투자를 통해 빠른 속도로 스마트 제조 산업을 집중적으로 육성하고 있습니다. '제조업 대국'에서 '제조업 강국'으로 발전하고 중장기 성장 동력을 확보하기 위해 2015년 발표한 '중국제조 2025'는 세계 제조 산업을 선도하기 위한 혁신정책으로, 성장 잠재력이 높은 10대 산업을 전략적으로 선정하고 집중적인 투자를 계속하고 있습니다. 그 중 주요 제조공정의 스마트화, 중점 산업 분야의 스마트 공장 및 디지털 작업 현장구축이 중점 프로젝트로 꼽히고 있습니다.
(나) 스마트팩토리 솔루션 시장

1) 스마트(지능형) 센서

센서는 측정 대상물로부터 물리량을 검출하고 이를 전기적 신호로 변환시켜 주는 소자를 의미하며, 스마트팩토리 분야에서 센서들이 차지하는 비중과 역할이 점점 더 커짐에 따라 최근에는 내부에 포함된 마이크로프로세서(중앙처리장치)과 통신 모듈을 통해 데이터처리, 자가진단, 데이터 통신 등이 가능한 스마트 센서(Smart Sensor) 기술이 비약적으로 발전하고 있습니다.

스마트 제조를 비롯하여 스마트시티, 미래자동차, 스마트물류 등 다양한 분야에서의 활용이 기대되는 스마트센서는 2019년 308억 달러에서 2025년 873억 달러로 연평균 19% 시장이 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

[스마트 제조 내 센서산업 글로벌 시장]

(단위:십억달러)

구분

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

CAGR

글로벌

30.8

36.6

43.6

51.8

61.7

73.4

87.3

19%

<출처 : Markets and Markets, 2021>

2) 엣지컴퓨팅(Edge Computing) 솔루션

엣지컴퓨팅 솔루션은 로컬(Local) 시스템에서의 연산 처리 능력을 늘림으로써 중앙시스템의 부하를 줄이고 지연 시간을 낮추며, 범용성이 크다는 장점을 가지고 있습니다. 최근 자동화 기술의 비약적 발전으로 인해 매우 빠른 속도의 응답과 연산이 요구되는 스마트팩토리에서 가장 효율적인 대안으로 주목받고 있는 분산 처리 솔루션입니다.

설비 또는 제조 현장 내에서 강화된 연산 능력을 기반으로 데이터 처리의 지연시간을 줄이고, 즉각적인 현장 대처가 가능하게 지원하는 엣지컴퓨팅 솔루션은 2019년 46억 달러 규모에서 2025년 323억 달러 규모로 연평균 38.4% 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[엣지컴퓨팅 글로벌 시장]

(단위:십억달러)

구분

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

CAGR

글로벌

4.6

6.4

8.8

12.2

16.9

23.4

32.3

38.4%

<출처 : Grandview Research, 2021>

3) 공정제어 솔루션

공정제어 솔루션이란 특정 절차 또는 프로세스를 스스로 규제하여 정해진 매개변수에 최대한 근접하여 준수할 수 있도록 스마트공장 전체에 걸쳐 고신뢰 제어 성능 확보와 함께 자율 제어 알고리즘, 지능형 HMI, 센서ㆍ네트워크, 엣지컴퓨팅 등의 차세대 신기술이 융합된 제어 시스템 기술을 의미합니다. 이러한 공정제어 솔루션은 공정 프로세스 전 과정을 통합하여 소수의 운영자가 공정을 제어할 수 있도록 지원하며, 생산관리시스템인 MES, ERP 등과 연계하여 범용성을 넓혀 가고 있습니다.

공정제어 관련 솔루션의 글로벌 시장 규모는 2019년 457억 달러 수준에서 2025년 648억 달러 수준으로 연평균 6% 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[공정제어 솔루션 글로벌 시장]

(단위:십억달러)

구분

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

CAGR

DCS

16.0

16.8

17.6

18.5

19.4

20.4

21.4

5.0%

PLC

13.8

14.2

14.7

15.2

15.7

16.2

16.7

3.2%

SCADA

5.8

6.2

6.6

7.0

7.4

7.9

8.4

6.4%

PAM

5.7

6.3

7.0

7.8

8.7

9.6

10.7

11.5%

HMI

4.3

4.7

5.2

5.7

6.3

6.9

7.6

9.9%

Total

45.7

48.4

51.3

54.4

57.7

61.2

64.8

6.0%

<출처 : Markets and Markets, 2020>

4) 스마트 제조 어플리케이션 솔루션

스마트팩토리 솔루션의 최상위 시스템으로 MES(Manufacturing Execution System), ERP(Enterprise Resource Planning), PLM(Product Lifecycle System) 등을 포괄하며, 스마트 제조 시스템에서 두뇌 역할을 담당하는 각종 제조실행 어플리케이션을 제공하는 솔루션을 의미합니다. 스마트팩토리의 전체적인 공정설계, 제조실행분석, 품질분석, 시각화, 설비보전, 유통/조달/고객 대응 등을 실행하는 어플리케이션 서비스를 포함하는 방향으로 지속적으로 확장 발전 중에 있습니다.

제조용 지능형 애플리케이션 솔루션의 글로벌 시장 규모는 2019년 42억 달러에서 연평균 18.0%씩 성장하여 2025년까지 112억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다.

[제조 어플리케이션 솔루션 글로벌 시장]

(단위:십억달러)

구분

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

CAGR

글로벌

4.2

4.9

5.8

6.8

8.1

9.5

11.2

18.0%

<출처 : Markets and Markets, 2021>

5) 설비보전 관리 솔루션

설비보전 관리 솔루션은 공장, 생산라인 등에 설치된 생산 설비, 장비 등에 대한 내구수명 전 주기에 걸쳐 고장을 예지하여 수리, 관리하고 업그레이드 및 설비교체, 중고 유통 증 설비기능을 유지 보전하는데 필요한 체계화된 토탈 솔루션입니다. 빅데이터, 인공지능, IoT 기술 등과 융합하여 설비의 수명을 관리하고 예방 차원에서의 교체나 수리가 가능하게 하여 생산에 차질이 없도록 공장을 최적의 상태로 유지해주는 시스템으로 고도화되고 있습니다.

글로벌 설비보전 솔루션(EAM, Enterprise Asset Management) 시장 규모는 2019년 55억 달러에서 연평균 약 8.7%로 성장하여 2025년 91억 달러 규모에 이를 것으로 예상되며, 국내 시장 규모는 2019년 0.23억 달러에서 2025년 0.38억 달러로 연평균 약 8.2%로 성장이 전망됩니다.

[설비보전 관리 솔루션 글로벌 및 국내 시장]

(단위:십억달러)

구분

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

CAGR

글로벌

5.5

6.0

6.5

7.1

7.7

8.3

9.1

8.7%

국내

0.23

0.25

0.27

0.3

0.32

0.35

0.38

8.2%

<출처: Markets and Markets, 2020>

(다) 스마트팩토리 미래 확장 분야

1) 디지털 트윈 생산시스템

디지털 트윈 생산시스템은 실세계의 사람, 운영환경, 생산 설비 및 장비 등과 같은 물리 시스템을 가상 사이버 시스템으로 구현하고 네트워크로 연결하여 제어 가능하도록 하는 시스템을 의미합니다. 최근에는 IoT, 스마트센서, 정보통신, 스마트 제조 어플리케이션 솔루션 등과 연계한 인공지능, 시뮬레이션 기능을 활용하여 초기 공장 구축부터, 제품 개발 및 제조, 운영 및 유지보수 단계까지 이어지는 전체 제조 공정의 라이프사이클을 관리할 수 있도록 발전하고 있습니다.

디지털 트윈 생산시스템의 글로벌 시장 규모는 2019년 30억 달러 수준에서 2025년 350억 달러가 넘어서는 시장으로 연평균 42.7%의 고도성장이 예상되고 있습니다.

[디지털 트윈 생산시스템 글로벌 시장]

(단위:십억달러)

구분

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

CAGR

글로벌

3.0

5.1

7.5

11.0

16.2

23.8

35.0

42.7%

<출처: Grandview Research, 2021>

2) 생산 스케줄링 시스템

ERP와 MES의 중간 위치에서 두 상위 시스템 사이의 간극을 메워 매끄럽게 연결되도록 지원하는 생산 스케줄링 시스템(APS, Advanced Planning and Scheduling)은 MRP(Material Requirement Planning) 시스템의 무한능력 계획의 한계를 보완하는 대안 시스템으로 최초 등장하였습니다. 하지만, 최근에는 글로벌 밸류체인에 대한 관심 증대와 인공지능 기술 및 디지털 트윈, 고도화된 시뮬레이션 기술과의 융합을 통해 활용성과 범용성이 지속 성장하고 있습니다.

글로벌 APS 솔루션 시장은 2019년 14억 달러에서 연평균 8.8%씩 성장하여 2025년 23억 달러 규모에 이를 전망입니다.

[APS 솔루션 글로벌 시장]

(단위:십억달러)

구분

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

CAGR

글로벌

1.4

1.5

1.7

1.8

2.0

2.1

2.3

8.8%

<출처 : Businesswire, 2021>

3) SCM 시스템 (Hyper Connected SCM 플랫폼)

SCM(Supply Chain Management)는 공급자에서 고객까지의 서플라이 체인상의 물자, 정보, 자금 등 총체적인 관점에서 통합하여 제품의 생산부터 판매까지 모든 과정을 관리하는 시스템을 의미합니다. 최근 인공지능, IoT, 디지털 트윈 등 4차 산업혁명의 차세대 기반 기술들과의 융합을 통한 제조, 물류, 유통 서비스의 초지능, 초연결화가 가능해지는 플랫폼 기술로의 성장이 기대됩니다.

2020년 글로벌 SCM 소프트웨어 시장은 179억 달러이었고 연평균 7.2%의 성장을 통해 2024년에는 약 236억 달러에 이를 것으로 예상되고 있습니다.

[SCM 글로벌 시장]

(단위:십억달러)

구분

2020

2021

2022

2023

2024

CAGR

글로벌

17.9

18.8

20.3

21.9

23.6

7.2%

<출처 : 한국IDC, 2021>

(라) 클라우드 스마트팩토리 솔루션 시장

1) 클라우드 서비스의 성장

클라우드 서비스 혹은 클라우드 컴퓨팅은 언제 어디서나 필요한 만큼의 컴퓨팅 자원을 인터넷을 통해 활용할 수 있도록 해주는 것을 의미하며, 최근 4차 산업혁명의 핵심 기초 인프라로 부각되고 있습니다. 클라우드 서비스는 그 범위에 따라 IaaS(Infrastructure as a Service), PaaS(Platform as a Service), SaaS(Software as a Service)로 구분하고 있습니다.

구분

상세 내용

IaaS

(Infrastructure as a Service)

- 네트워크, 스토리지, 서버와 같은 가장 기본적인 컴퓨팅 자원을 제공하는 서비스

- 이용자는 이 서비스를 통해 데이터 센터의 추가 구축 없이 탄력적으로 시스템을 용용 가능

- 아마존 AWS(Amazon Web Service), 마이크로소프트 Azure, 구글의 GCP (Google Cloud Platform) 등이 대표적

PaaS

(Platform as a Service)

- 소프트웨어 개발을 위한 플랫폼을 제공하는 서비스

- 소프트웨어 개발자를 위한 다양한 API(Applicable Programming Interface) 제공을 통해 개발 환경을 개선

- 통상적으로 IaaS 서비스 사업자가 PaaS 서비스를 함께 제공

SaaS

(Software as a Service)

- 온라인 형태로 소프트웨어, 애플리케이션을 제공하는 서비스

- 설치 또는 업그레이드 없이 바로 이용이 가능하기 때문에 시스템 구축 비용과 시간을 단축 가능

- 최종 소비자 또는 사용자가 접하게 되는 서비스

가트너에 따르면, 글로벌 클라우드 시장은 2019년 3,040억 달러에서 2025년 9,170억 달러로 연평균 20.2% 성장할 것으로 예상하고 있으며, 2025년을 기점으로 On-Premise 등 전통적인 인프라 시장을 초과할 것으로 전망하고 있습니다.

[클라우드 글로벌 시장 전망].jpg
[클라우드 글로벌 시장 전망]

<출처 : Gartner, 2022>

IT 시장분석 및 컨설팅 기관인 IDC(International Data Corporation)에 조사 결과에 따르면, 국내 클라우드 서비스 시장은 2025년까지 연평균 14.8%의 성장률을 기록하며 3조 8,952억원 규모에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 특히 제조분야의 클라우드 서비스 시장은 연평균 약 7%이상의 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 예상하고 있습니다.

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[클라우드 국내 시장 전망]

<출처 : IDC, 2022>

2) 클라우드 서비스 환경으로의 전환

세계 경제 포럼(World Economic Forum)에 따르면 2025년에는 매일 463엑사바이트(1엑사바이트 = 1,000,000테라바이트)의 소비자 데이터가 전 세계적으로 생성될 것으로 전망되며, 제조현장에서는 여기에 22제타바이트(1제타바이트 = 1000엑사바이트)의 데이터가 추가될 것으로 예상하고 있습니다. 이렇게 폭발적으로 증가하는 데이터를 훨씬 더 강력하고 효율적으로 캡처하고 분석해야 하는 기술적 수요가 확대됨에 따라 많은 제조기업들이 기존 시스템을 클라우드 환경으로 전환하고 있습니다.

글로벌 IoT 시장 조사기관인 IOT Analytics의 설문 조사 결과에 따르면, 제조 소프트웨어의 클라우드 환경으로의 전환은 이미 상당 부분 확대되었고 가속화되고 있습니다. PLM 및 ERP 시스템의 약 50%와 MES/MOM 및 CMMS 솔루션의 약 1/3이 이미 Private 또는 Public 클라우드 환경으로 전환되었으며, 향후 2년 동안 더 많은 기업들이 기존 제조시스템을 클라우드로 이전할 계획을 가지고 있는 것으로 확인되었습니다.

[제조시스템의 클라우드 환경으로의 전환].jpg
[제조시스템의 클라우드 환경으로의 전환]

<출처 : IoT Analytics, 2020>

3) 클라우드 기반 SaaS 솔루션 전망

클라우드 서비스 시장 확장 및 클라우드 서비스 환경으로의 전환 가속화와 더불어, 최근에는 클라우드 기반의 SaaS형 제조시스템의 약진이 계속되고 있습니다. 스마트팩토리가 4차 산업혁명 시대의 최고 핵심 인프라로 자리잡게 됨에 따라 업종과 무관하게 대기업에서 중견기업, 중소기업, 소기업으로 스마트팩토리를 도입하기를 희망하는 기업들이 늘어나면서 비용 효율성과 운영 안정성을 보장하는 SaaS형 제조시스템이 시장에 등장하였고, 그 범위를 확대해 나가고 있습니다.

제조시스템의 최상위 시스템인 ERP 및 SCM 솔루션의 경우, 글로벌 선도기업인 SAP(독일)과 Oracle(미국)을 중심으로 많은 솔루션 공급기업에서 이미 클라우드 기반 SaaS형 솔루션을 개발하여 상용화에 성공하였고, 국내 ERP 솔루션 선두기업인 더존과 영림원도 클라우드 기반 SaaS형 솔루션 사업을 진행하고 있습니다. 반면, 제조현장관리 및 제조운영 솔루션은 아직까지 On-Premise의 전통적인 운영환경을 클라우드 환경으로 전환하는 수준에 대다수 공급기업이 머무르고 있으며, 최근 당사 및 미라콤아이앤씨 등 소수의 국내 제조운영 솔루션 메이저기업에서 클라우드 기반 SaaS형 MES 솔루션을 개발하여 시장에 출시하였으며, 당사는 2022년 제조현장관리 전용 EES 솔루션의 클라우드 SaaS형을 개발하여 시장 출시를 준비 중입니다.

[엠아이큐브솔루션 ees saas 솔루션].jpg
[엠아이큐브솔루션 EES SaaS 솔루션]

(2) 경기변동의 특성

당사의 주요 사업 영역인 스마트팩토리 및 제조 지능화 솔루션 공급과 시스템 통합(SI), 유지보수(O&M), 스마트공장 구축 전략 컨설팅 등 제반 서비스는 거시적 경기 변동에 따라 주요 거점 신규 공장의 건설, 라인 증설이나 설비 도입 등 고객사 투자 수요의 증감에 따라 사업 수주와 매출에 영향을 받는 편입니다. 다만, 고객사의 전략적 의사 결정에 따라 거시적 경제 전망이 어둡다 하더라도 지속 가능한 성장을 위해 투자를 결정하는 경우도 많아 반드시 경기 변동이 당사의 사업에 직접적으로 영향을 준다고 하기는 어렵습니다.

따라서 당사의 주요 사업 영역은 경기 변동의 흐름에 다소 영향을 받을 수 있으나 제조 현장의 디지털 전환 수요가 지속할 전망임에 따라 불황 속에서도 주요 제조 기업의 과감한 투자 결정이 이어지고 있어 경기 변동에 의존적이라고 할 수는 없습니다. 팬데믹 기간을 거치며 촉발된 자동화, 무인화 공장에 대한 요구사항 증가와 임금 상승, 제조업 내 노동력 부족, 고령화 사회 진입 등 사회적 요인을 감안하면 스마트팩토리 및 제조 지능화 솔루션에 대한 수요가 견고할 것으로 판단되며, 당사는 중장기적으로 꾸준히 성장세를 유지할 수 있을 것으로 기대합니다.

(3) 계절성

스마트팩토리 및 제조 지능화 솔루션 공급과 제반 서비스를 제공하는 당사 주요 사업 영역의 특성을 고려하면 2010년대 이후 제조 현장의 전산화, 자동화, 무인화 관련 기술에 대한 수요, 요구사항이 지속되고 있어 연중 균등한 수주, 매출 추이를 나타내고 있습니다.

주로 고객사의 투자 예산 편성이나 사업 계획 수립이 이루어지는 10월 이후 시점에 수주 기회를 포착하게 되는 경우도 많습니다만, 통상적인 스마트공장 구축 기간과 관련 업무 난이도 등을 고려하면 프로젝트 수행 기간이 평균 수 개월 이상 소요되므로 당사의 주요 사업은 계절적 요인에 영향을 받지 않는다고 할 수 있습니다.

(4) 국내외 시장여건(가) 수요 변동 요인

스마트팩토리 도입은 이제 모든 제조 현장에서 필수적으로 받아들여지고 있어 국내 13만 개 이상으로 추정되는 제조 기업 대상 수요는 아직도 충분히 확보되어 있습니다. 2022년까지 스마트공장 3만개를 구축하고자 했던 정부의 목표는 달성되었으나 아직도 잔여 10만 개 이상의 제조 기업이 스마트공장 구축을 필요로 하기 때문입니다. 정부의 지원 방침이 스마트공장 '고도화' 등 질적 성장 중점으로 전환되었으나 스마트팩토리 시스템 도입 필요성은 이미 시장 내 확고하므로 중장기적 수요의 안정성은 매우 높다고 할 수 있습니다. AI, 빅데이터, 클라우드 등 첨단 ICT 기술의 도입이 확산됨에 따라 디지털 전환을 원하는 중견 규모 이상의 제조 기업도 많아지고 있어 제조 지능화 솔루션에 대한 수요도 지속 증가하고 있는데, 이는 정부 지원사업의 경향이 바뀌었다 하더라도 여전히 유효한 '고도화' 단계에 해당하므로 관련 분야의 수요 역시 중장기적으로 견고할 전망입니다.

스마트팩토리와 제조 지능화 솔루션에 대한 견고한 시장 수요와 달리 공급 측면에서는 고려해야 할 사항이 많습니다. 우선 스마트팩토리 시스템 구축을 위한 업종의 특성과 제조 환경 등에 대한 폭넓은 경험을 확보한 공급기업이 많지 않고, 상당수의 공급기업이 정부 지원사업 수요기업을 대상으로만 사업을 영위하고 있어 고객의 요구사항에 유연하게 대응할 역량이 부족합니다. 개별 기업이 독자적으로 구축할 수 있는 스마트팩토리 시스템의 규모도 한정적임에 따라 대기업 계열사 외 솔루션, 기술, 상품의 분야별 파트너 생태계를 잘 구축해 놓은 우수한 공급기업을 한정된 예산 내에서 적기에 선정하기는 어렵습니다. 이러한 시장 여건에 부합하는 사업 경쟁력을 확보한 공급기업은 시장 내 10% 미만의 극소수로, 수요 대비 공급이 절대 부족한 상황이라고 할 수 있으므로 시장 수요는 당분간 공급을 초과하는 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. 당사는 시장 현황을 예측하여 특정 업종에 의존하지 않는 폭넓은 사업 포트폴리오를 구축해 왔으며, 제조 현장의 디지털 전환 수요에 민첩하게 대응할 수 있는 국내 유수의 토털 스마트팩토리 솔루션 공급기업으로 성장하였습니다.

(나) 규제 환경 등

1) 정부 지원 정책

글로벌 주요 제조국 모두 스마트팩토리 관련 시장의 양적, 질적 성장을 위하여 정부 주도하의 지원 정책을 적극적으로 펼치고 있습니다. 'Industry 4.0'을 태동하게 만든 독일을 비롯하여 미국, 일본, 중국 등 주요 국가 정부는 모두 국가 전략사업으로 제조 현장의 디지털화를 위한 스마트팩토리 기술 확보와 자국 제조업의 경쟁력 강화를 내세우고 있으며, 앞서 언급한 주요 국가의 지원 정책이 다른 나라들의 벤치마크 대상이 되고 있습니다.

우리 정부도 2014년 이후 제조업과 ICT의 융합을 통해 제조업 전반의 혁신을 가져오기 위한 '스마트제조 2.0' 전략을 수립하여 관련 정책을 추진해 오고 있습니다. 산업통상자원부, 중소벤처기업부 등 유관 부처에서는 '2022년까지 기초 단계 이상 스마트공장 3만 개 구축' 이라는 1차 목표를 수립, '스마트공장 보급ㆍ확산사업' 등 지원사업을 적극 전개한 결과, 목표를 초과 달성하여 스마트 제조 혁신을 위한 발판을 마련하는 성과를 거두었습니다. 또한, 과학기술정보통신부가 주도하는 ICT 융합 기반 제조 혁신 지원사업도 스마트공장 고도화를 위한 'AI 바우처 지원사업', '데이터 바우처 지원사업' 등으로 구체화되며 제조업 전반으로 확산 중에 있습니다.

가) 스마트공장 정부 지원사업 동향

시장에서 가장 관심을 가질 스마트공장 보급ㆍ확산사업 등 관련 지원사업의 정책 기조 역시 '스마트공장 3만 개 시대'를 맞아 기존의 양적 팽창 중심에서 고도화 중심의 질적 성장으로 전환하고자 하는 정부의 의지가 드러나고 있습니다. 지금까지 스마트공장 지원사업의 중심 축이 '기초' 단계의 구축에 집중되어 오다 보니 수요 기업의 기대에 못 미치는 수준의 스마트공장이 구축되어 활용율도 낮고 성과가 떨어진다는 자성을 토대로 디지털 전환 수준별 맞춤형 지원 등 '고도화' 중심의 지원사업이 전개될 것으로 예상할 수 있습니다.

[ 스마트공장 지원사업 목록 ]

사업명

지원 목적

스마트공장 기초 및 고도화 지원

국내 현실에 적합한 다양한 형태의 스마트공장 도입 및 고도화 지원을 통한 중소ㆍ중견기업의 제조혁신 지원

대중소 상생형 스마트공장 지원

민간이 협업하면 정부가 후원하는 상생형 스마트공장 구축을 추진하여 대ㆍ중소기업 동반성장 및 민간의 자발적 확산체계 마련

업종별 특화 스마트공장 구축지원 사업

유사 제조공정ㆍ업종 등을 가진 중소ㆍ중견기업들이 스마트공장 공통 솔루션을 구축하여 기업간 연계성을 강화

데이터 분석 기반 스마트공장 구축지원 사업

표준 기반의 양질의 데이터 수집 장치와 데이터 분석 솔루션 도입을 통해 DNA(Data, Network, AI) 기반의 제조혁신 촉진

스마트공장 수준확인제도

스마트공장 확인제도 시행을 통해 중소ㆍ중견기업의 스마트화 수준을 확인ㆍ검증하여 스마트공장 자발적 보급ㆍ확산 기반 조성

스마트화 역량강화

전문 컨설팅기관의 기업진단 및 자문을 통해 스마트공장 구축 생산성 향상 등 스마트공장 구축기업의 성과 제고

클라우드 기반 솔루션 개발

중소기업의 경영ㆍ생산현장에 클라우드 기반으로 저비용ㆍ고효율 정보 시스템 구축을 지원하여 중소기업 정보화 경영 저변 확산

<출처 : 스마트제조혁신추진단 스마트공장 사업관리시스템>

단순히 스마트공장의 보급과 확산에 그치지 않고 'K-스마트등대공장'이나 '대중소 상생형 스마트공장 지원사업', '탄소중립형 스마트공장 지원사업' 등 미래형 스마트공장 선도 모델의 보급 계획이 정부 지원사업 로드맵에 나타나 있으며, 기존 지원사업의 성과 분석을 통해 효과적, 실질적 지원으로 정책 방향을 재편하고자 함을 산업통상자원부, 중소벤처기업부 등 유관 부처에서 밝힌 바 있습니다. 다만, 중소기업이 절대 다수를 차지하고 있는 제조업의 현실을 고려하면 기존 대비 지원의 규모와 폭이 줄어들 것이라는 점은 시장에 다소 영향을 줄 수 있겠습니다.

나) 과학기술 연구개발 지원 정책 동향

2022년, 새 정부의 출범과 함께 '제5차 과학기술기본계획(2023~2027)'이 발표되었으며, 기존의 '공격적 양적 성장' 중심에서 '자율적 질적 성장' 중심으로 지원 정책의 방향성이 다소 조정될 것으로 예상되고 있습니다. 이와 같은 정책 방향성은 당사의 주 사업 영역인 스마트팩토리 관련 분야에 다음과 같은 시사점을 줍니다. 우선 제조 산업의 질적 성장을 위한 디지털 전환 기반 제조 혁신 기술 개발과 실증 지원사업의 확대가 예상되며, 제조 물류 효율화 및 안전 관리 분야에서의 디지털 트윈 구축 및 활용 또는 수준별 맞춤형 지원 정책 또한 가시화될 것으로 기대됩니다.

2) 규제 환경

당사의 주력 사업인 스마트팩토리 및 제조 지능화 솔루션과 제반 서비스의 공급과 관련한 각종 법률과 규제로는 소프트웨어산업진흥법, 정보통신산업진흥법, 정보통신망 이용 촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 등이 있으나 사업을 영위함에 있어 제약이 될 만한 특이사항은 없고 대부분의 관련 법률이 소프트웨어 전문 기업의 권익 보호와 산업 진흥을 목적으로 제정되었기 때문에 해당 산업 내에서 특기할 만한 규제 사항은 없다고 볼 수 있습니다.

(다) 경쟁 현황당사가 속한 생산 설비 및 데이터 전송, 공장 및 기업 운영 관리 분야의 스마트팩토리 솔루션 시장과 AI 및 가상화(AR/VR, Digital Twin) 분야의 제조 지능화 솔루션 시장은 당사의 고객 다변화와 국내외 적용 산업군 확장에 따라 잠재적 경쟁사의 범위가 확대되면서 직접적인 경쟁관계를 특정하기 어렵고, 국내 솔루션 시장에 대한 공신력 있는 시장 기관의 시장점유율 데이터가 부족한 관계로 구체적인 시장점유율 역시 추산하기 어렵습니다.다만, 당사의 솔루션은 고객다변화와 산업군 확대에 따라 전기ㆍ전자, 식품, 반도체, 기계, 자동차, 물류, 디스플레이, 2차전지, 화학, 에너지 등 다양한 산업분야로의 적용이 가속화 되고 있고, 제조 솔루션이 필요한 모든 산업으로의 진출이 가능하므로 아래에 기재된 업체는 현재 뿐만 아니라 회사의 성장 시 직접적인 경쟁기업이 될 것으로 판단됩니다.
(1) 경쟁 상황

국내 스마트팩토리 및 제조 지능화 솔루션 시장 내에서 활동하는 소프트웨어 전문 기업은 대단히 많습니다. 'Industry 4.0' 시대가 열린 이후 각광받고 있는 IIoT 시장이나 MES, ERP 등 제조 현장에서 필수적으로 인식되는 운영 시스템 분야는 100여 개의 기업이 치열하게 경쟁하고 있으며, 국내 시장에서 활동하는 주요 기업 현황은 아래와 같습니다.

[국내 스마트팩토리 및 제조 지능화 솔루션 시장 내 주요 기업 현황]

구분

적용 분야

주요 기업

스마트팩토리 솔루션

생산 설비 및 데이터 전송

엠아이큐브솔루션, 에임시스템, 오토닉스, 자이솜, 싸이몬, 울랄라랩, 비젠트로

공장 관리

엠아이큐브솔루션, 미라콤아이앤씨, 티라유텍, 에임시스템, 위즈코어, 엑센솔루션, 큐빅테크

기업 운영 관리

엠아이큐브솔루션, 미라콤아이앤씨, 티라유텍, 더존, 영림원소프트랩, 이카운트, 가비아, 비젠트로

제조 지능화 솔루션

AI

엠아이큐브솔루션, 비스텔리젼스, 원프레딕트, 마키나락스, 몬드리안에이아이, 알티엠, 인이지

가상화

엠아이큐브솔루션, 버넥트, 맥스트, 삼우이머션, 이지스

주1) 목표 시장이 제조업인 소프트웨어 전문 기업에 한함(대기업 및 해외 기업 국내 법인 제외)

국내 시장에 기 진출한 Siemens, Applied Materials, Schneider Electric, Cognex, SAP, 미쓰비시전기, 화낙 등 글로벌 기업이나 삼성SDS, LG CNS, 포스코ICT 등 대기업 계열 IT 회사 등 규모가 큰 기업도 시장 내 영향력이 크나 스마트 제조 관련 소프트웨어 전문 기업과 직접 경쟁 대상으로 삼기에는 수주 대상 프로젝트의 규모와 목표시장이 상이한 점 등을 고려하여 현황에 포함하지 아니하였습니다.한편, 당사의 주요 사업 영역 중 하나인 스마트팩토리 솔루션 시장에서는 특히 100여 개 이상의 MES, ERP 솔루션 공급 기업이 사업을 영위하고 있습니다. ERP 솔루션은 당사의 주요 사업 영역에 해당되지 않으나 MES 솔루션의 경우 '스마트공장 보급ㆍ확산사업' 등 정부 지원사업 중심으로 중소 제조 기업 대상 스마트공장 구축에 주력하는 매출액 50억 이하의 소규모 기업들이 각 거점이 위치하는 지역별로 치열하게 경쟁 중입니다. 따라서, 이러한 소규모 기업에서 공급하는 솔루션은 정부 지원사업 의존성이 높은 중소기업 고객사를 대상으로 하여 최소한의 업무와 기능을 지원하는 소형 시스템 구축에만 적용되므로 당사의 경쟁 대상으로 간주하지 않으며 상기 현황에서 제외하였습니다.

설비 종합 효율 관리, 품질 관리, 공급망 관리, 생산계획 관리 등 조금 더 난이도 높은 업무를 지원하는 솔루션의 경우 각 영역별로 10개 이내의 기업이 사업을 영위하고 있으며 고객사의 요구사항과 시스템 구축 난이도에 따라 경쟁과 협업을 병행합니다. 스마트팩토리 시스템 구축 시 요구되는 기술의 커버리지는 폭이 굉장히 넓기 때문에 대기업 및 일부 중견 이상 규모 고객사의 경우 스마트팩토리 솔루션 공급사 한 곳에 의존하여 전체 시스템을 구축하고 운영하기는 어려워 컨소시엄을 구축하거나 고객사 계열 IT 회사의 주도 하에 협업 체계를 마련하는 경우가 일반적입니다.

제조 지능화 솔루션 시장에서는 AI, 빅데이터, 클라우드, 디지털 트윈 등 첨단 IT 기술의 사업화에 성공한 기업이 아직 많지 않으나 AI 기술의 고도화에 따라 우후죽순처럼 등장하기 시작한 IT 스타트업의 시장 진입이 최근 활발하게 이루어지고 있습니다. IT 스타트업은 제조업을 목표 시장으로 삼기 보다는 AI 기술의 사업화 과정에서 제조업 고객사의 요구사항을 접하고 사업에 참여하는 경우도 많고 금융, 공공 등 B2B 분야 외 일반 소비재나 유통 관련 산업의 고객사도 함께 대응하고 있기 때문에 제조 현장에서 전문성을 갖춘 기업은 많지 않습니다.

다만, 스마트팩토리 분야에서 2000년대 초반 이후 지속적으로 사업을 영위하고 있는 미라콤아이앤씨, 에임시스템, 티라유텍과 당사를 포함한 연 매출액 150억 이상의 규모를 갖춘 기업들은 설립 이래 지속적으로 축적한 스마트공장 시스템 구축, 통합과 데이터 분석 관련 경험 및 지식 자산을 토대로 제조 지능화 시장에서도 앞서 나가고 있습니다. 상술한 기업들은 MES, EES, QMS, WMS, SCM, APS 등 주요 제조운영관리 솔루션의 제품화에 성공하였고 약 20년에 이르는 사업 이력을 바탕으로 스마트공장의 '기초'부터 '고도화'까지 다양한 규모의 프로젝트 수행 경험을 통해 제조 지능화 시스템 구축 사업을 주도할 수 있는 역량을 갖춘 기업으로 평가됩니다.

제조 지능화 시스템을 구축하기 위해서는 제조 현장의 자동화와 제어를 통해 획득 가능한 데이터의 수집, 전처리를 거쳐 공장 관리 계층의 제조운영관리 솔루션 및 응용 시스템과의 통합, 연계와 기업 운영 관리 계층의 경영정보 시스템에서 데이터 기반 의사 결정을 내릴 수 있도록 분석과 활용 기반을 제공해야 합니다. 이와 같은 방대한 프로젝트를 Turn-key로 수행 가능한 기업은 글로벌 기업 몇 곳 외 찾기 어려우며, 해당 기업을 통해 시스템 구축 사업을 추진하더라도 막대한 투자 비용을 감수해야 합니다.

따라서 공정, 설비, 품질, 물류 등 생산 프로세스 내 주요 업무를 지능화하고 자사 실정에 맞는 맞춤형 제조 지능화 시스템을 구축하고자 하는 고객사의 요구사항에 기민하게 대응하기 위하여 각 분야의 전문 기업 간 협업 생태계를 구축하기 위한 활발한 파트너링 활동이 요구됩니다. 2020년대 들어 제조 지능화 솔루션 시장 내 파트너링 활동과 관련하여 한국산업지능화협회, 스마트제조혁신협회, 지능형제조융합연구조합 등 협ㆍ단체, 중소벤처기업부 주도로 창설된 인공지능 중소벤처 제조 플랫폼 'KAMP(Korea AI Manufacturing Platform)'를 운영하고 있는 한국인공지능제조이니셔티브 등 정부 부처 주도의 협업 생태계 구축 움직임과 산학협력 활동이 활발하게 이루어지고 있습니다.

(2) 경쟁업체 현황

(가) 스마트팩토리 솔루션 시장

스마트팩토리 솔루션 시장 내 주요 공급 기업들은 ANSI/ISA-95 국제 표준에 의거하여 Level 0 부터 4까지 5개의 계층으로 분류된 제조운영관리 솔루션의 분야별로 관련 제ㆍ상품과 서비스를 공급하고 있습니다.

1) 생산 설비 및 데이터 전송 분야

생산 설비 및 데이터 전송 분야는 Level 0 부터 2까지의 최하위 계층인 제조 현장에서 설비 제어 자동화와 데이터 수집 등 공장 자동화(FA, Factory Automation) 솔루션과 관련된 것으로, TC 솔루션과 IIoT 솔루션 제품군으로 나누어 설명할 수 있습니다.

국내 TC 솔루션 시장은 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 업종과 고정밀 하이테크 제품을 생산하는 전기ㆍ전자, 디스플레이 업종의 삼성전기, 삼성디스플레이, LG전자, LG디스플레이 등의 주요 대기업의 생산 거점의 현장 제어를 전산화하고 자동화하기 위한 목적으로 태동하기 시작하였습니다. 시장이 형성되던 초기에는 미라콤아이앤씨, 에임시스템 등의 기업이 시장을 선도하고 있었으나 2000년대 초반 공장 자동화의 흐름을 타고 시장이 확장되며 당사와 자이솜 등의 기업이 해당 시장에서 성장하게 되었습니다.

이후 2010년대에 들어서 'Industry 4.0'의 대두와 함께 급속히 발달해 온 국내 IIoT 솔루션 시장에서는 제조 현장의 설비, 디바이스의 움직임을 감지하고 데이터를 수집하기 위한 센싱, RFID 기술 관련 하드웨어 제품이 주로 공급되어 왔습니다. 이후 소위 'ABC(AI, Big Data, Cloud)'로 요약할 수 있는 디지털 전환을 위한 첨단 기술이 제조 현장에도 적용되기 시작하며 수집된 데이터를 동기화하고 분석, 활용하기 위한 요구사항이 급증하였고, 당사를 포함한 제조운영관리 솔루션 분야의 전문 기업들과 IIoT 하드웨어 제품에 소프트웨어 기술을 접목시키기 시작한 오토닉스, 울랄라랩, 씨즐 등의 기업이 시장에 신규 진입하고 있습니다.

2) 공장 관리 솔루션 분야

스마트공장 구축의 핵심이 되는 Level 3 계층의 제조운영관리 솔루션 시장에서 가장 높은 비중을 차지하는 것은 단연 MES 솔루션입니다. 제조실행시스템, 생산관리시스템 등 다양한 명칭으로 불리고 있으며 업종에 따라 맞춤형으로 공급되는 경우가 대부분임에 따라 고객사 제조 현장과 환경, 경영정보 시스템과의 연계 목적 등에 따라 차별화된 솔루션이 시장에 다수 존재하지만 사용 목적과 용도, 주요 기능과 요구되는 기술은 MESA International 등 글로벌 단체에서 제시하는 표준에 따릅니다.

국내 공장 관리 솔루션 시장에서 사업을 영위하고 있는 기업은 100여 개 이상이 되나 대부분 정부 지원사업 중심의 한정된 지역 내 사업 중심으로 평준화된 수준의 MES 솔루션만 공급 가능한 소규모 기업이며 연간 매출액 100억 이상의 실적을 거두는 기업은 당사를 포함, 미라콤아이앤씨, 에임시스템, 티라유텍, 위즈코어 등 대여섯 곳에 불과합니다.

MES 솔루션 외 EES, QMS, WMS, EMS 등 각 응용 시스템 구축을 위한 제조운영관리 솔루션 분야는 전문화되어 있어 경쟁 관계에 있는 기업의 수는 적습니다. 당사의 주요 솔루션 제품군 중 하나인 EES 솔루션의 경우 반도체 업종의 주요 기업이었던 에임시스템이 최근 중국 등 해외 사업에 집중하고 있고 삼성, SK 등 그룹사에 다수의 솔루션 납품 실적을 보유했던 비스텔이 2021년, 미국 시놉시스(Synopsys) 사에 인수되어 제조 특화 AI 전문 기업인 비스텔리젼스로 분사 후 설립되는 등 주요 기업의 경영 전략에 변동이 있었던 점이 시장에 영향을 미쳤습니다.

국내 공장 관리 솔루션 분야에서 전반적으로 폭넓은 포트폴리오를 갖춘 기업은 MES와 EES를 중심으로 외연을 확장하고 있는 당사 외 미라콤아이앤씨와 티라유텍 등이 있습니다. 미라콤아이앤씨는 에임시스템과 함께 1990년대 말 설립하여 국내 공장 자동화 솔루션 시장에서 가장 먼저 자리 잡은 기업이며, 2011년에는 삼성SDS의 자회사로 편입되었고 현재는 대기업 계열사와 유사한 사업 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 티라유텍은 당사와 비슷한 시점인 2006년에 설립, MES 솔루션 중심으로 사업을 전개 중에 WMS, SCM 등 물류 자동화 및 공급망 관리 시스템 분야로 사업을 확대하였으며, 최근에는 티라로보틱스를 자회사로 두고 AGV, AMR 등 로봇 사업에 집중하고 있습니다. 2019년, 업계 최초로 코스닥 시장에 상장하였습니다.

3) 기업 운영 관리 솔루션 분야

기업 운영 관리 솔루션 분야의 대표적 응용 시스템인 ERP 솔루션 공급 기업 역시 100여 개 이상의 중소규모 기업이 경쟁하는 시장입니다만 제조업 시장에서 가장 많이 알려져 있는 주요 기업은 더존, 영림원소프트랩, 이카운트 등이 있습니다. MES 솔루션과 마찬가지로 3개 기업 외 거의 대부분의 공급 기업이 스마트공장 관련 정부 지원사업으로만 사업 영위가 가능한 수준이며, 제조업 분야 외 ERP 솔루션 공급 기업은 타 산업을 대상으로 사업을 영위하고 있습니다.

ERP 솔루션 외 SCM 시장은 미라콤아이앤씨와 티라유텍이 자동차, 물류 등 대형 제조 기업을 대상으로 공급하고 있으나 아직 별도의 시장으로 분류하기에는 전체 크기가 작습니다. PLM 솔루션 시장에서는 대부분 Siemens, Autodesk 등 글로벌 기업의 제품을 도입하고 있으며, APS 솔루션 시장은 당사를 포함 브이엠에스솔루션스 정도가 제품화를 완료한 수준입니다. 즉, ERP를 제외하면 기업 운영 관리 솔루션 시장은 대기업 IT 계열사와 글로벌 기업을 제외한 국내 소프트웨어 전문 기업 중에서는 아직 눈에 띄는 선도기업이 많지 않은 것이 현실입니다.

(나) 제조 지능화 솔루션 시장

제조 지능화 솔루션 시장 내 주요 공급 기업들은 제조운영관리 솔루션과 연계하여 제조 혁신을 위하여 활용되는 AI, 빅데이터, 클라우드, 디지털 트윈 등 디지털 전환 기술을 토대로 스마트 제조 솔루션을 개발, 관련 제ㆍ상품과 서비스를 공급하고 있습니다.

1) AI 솔루션

제조 혁신을 위해 필수적인 AI 관련 기술과 솔루션은 이제 사업화, 제품화되어 시장에 보급되기 시작하고 있습니다. 제조 현장에 AI 기술을 적용하기 위한 방안은 매우 전문적이고 기술적이어서 대기업 IT 계열사나 글로벌 기업이 크게 영역을 확장하지 못하고 있는 시장입니다. 스마트팩토리 및 제조 지능화 솔루션 분야에서 경험을 축적해 온 당사를 비롯한 업계 주요 기업과 신규 창업한 IT 스타트업에게는 니치 마켓과도 같은 시장이라고 할 수 있겠습니다.

스마트 제조 혁신을 위한 AI 기술의 시장 내 도입 사례를 살펴보면 주로 전문가에 의한 데이터 분석을 통해 설비 예지보전과 공정지능화, 품질지능화 등 생산성 혁신을 목적으로 하는 고객 맞춤형 애플리케이션이나 응용 서비스의 현장 개발과 적용이 최우선적으로 이루어지고 있으며, 이러한 애플리케이션과 서비스를 개발, 운영하기 위한 MLOps(Machine Learning Operations) 플랫폼 등 응용 소프트웨어를 공급하는 기업들이 점차 등장하고 있습니다.

많은 스마트 제조 분야의 전문 기업이 진입을 서두르고 있으며 그 중 주목할 만한 기업도 눈에 띄고 있습니다. 제조업에 특화한 MLOps 플랫폼과 같은 응용 소프트웨어 제품을 제공하는 것으로 알려진 기업은 당사를 포함하여 원프레딕트, 마키나락스, 몬드리안에이아이 정도가 있으며, 알티엠과 인이지 등의 기업은 특정 업종에서의 구축사례를 확보해 나가며 입지를 다지고 있습니다. 비스텔리젼스는 전신인 비스텔의 설비 종합 효율 극대화 솔루션 등의 노하우를 바탕으로 설비지능화 분야에서 지속적으로 사업을 전개하고 있습니다.

정부는 AI 관련 기업의 시장 진출을 확대하기 위하여 다양한 진흥 정책을 펴고 있습니다. 제조업 분야에서는 중소벤처기업부가 2020년 12월에 런칭한 인공지능 중소벤처 제조 플랫폼 'KAMP(Korea AI Manufacturing Platform)'을 필두로 다양한 부처와 기관의 지원사업, 진흥 방안이 제시되고 있습니다. 이에 따라 중소규모 스타트업들의 시장 진입이 더욱 가시화될 것으로 보이며, 앞으로의 경쟁이 치열할 것으로 예상됩니다.

2) 가상화 (AR/VR, Digital Twin) 솔루션

가상화 관련 기술은 최근 메타버스 개념의 대두와 함께 각광받는 분야이지만 게임, 미디어, 엔터테인먼트 등의 분야 대비 제조 현장에서의 적용 사례는 아직 많지 않습니다. 다만 현장 교육용 매뉴얼을 시청각 자료화하거나 위험한 작업을 사전에 시뮬레이션해 보는 정도의 시범적인 적용 사례가 속속 등장하고 있어 관련 기업들도 점차 시장에 진입하고 있는 추세입니다. 이 분야에서 가장 앞서 있는 기업은 버넥트와 맥스트 등이 있습니다. 버넥트는 산업용 AR/VR 기술을 전문으로 지속적으로 성장하고 있는 기업이며, 맥스트는 제조업 외 분야에서도 외연을 넓히고 있는 점이 다소 차이입니다.

AR/VR 외 디지털 트윈 분야도 메타버스의 출현과 함께 최근 주목받고 있는 기술입니다. 'Industry 4.0'의 핵심 기술 중 하나인 CPS(Cyber Physical System)의 학술적 연구 실적이 여러 기관에 의해 가시화되며 관련 기술이 업계에 적용되고 있습니다. 당사는 디지털 트윈 플랫폼 기반 APS 솔루션인 'Smart Digital Twin'을 출시하여 공정 시뮬레이션을 통한 최적 생산계획 수립을 지원하고 있습니다. 그 외 제조 현장에 즉시 적용 가능한 디지털 트윈 소프트웨어로는 Siemens, Dassault Systemes, Ansys 등 글로벌 기업의 제품이 국내 시장의 90%를 장악하고 있으며, 당사 외 해당 시장에 진입한 국산 소프트웨어 전문 기업은 이지스, 이에이트 등이 있습니다.

(5) 비교우위 사항

(가) 국내 최고 수준의 솔루션 포트폴리오

당사는 제조운영관리 솔루션은 물론 AI와 디지털 트윈 등 디지털 전환 기술을 융합하여 자체 개발한 제조 지능화 솔루션에 이르기까지 국내 최고 수준의 솔루션 포트폴리오를 확보하였습니다. 기업부설연구소 내 30여 명의 연구 및 개발 인력을 중심으로 TC, MES, EES 등 제조운영관리 솔루션의 고도화는 물론 클라우드 기반 AutoML 플랫폼, 디지털 트윈 Federation 플랫폼 등 초자동화(Hyper Automation) 기술을 개발하고 있습니다. 2017년부터 전기ㆍ전자 등 기존 전략 업종을 시작으로 제조 현장에 AI 기술을 적용하기 시작하여 지금까지 20여 개 이상의 고객사를 대상으로 AI 솔루션을 제공하여 국내에서 가장 풍부한 제조 특화 AI 적용 사례를 확보하고 있습니다. 그리고 중소벤처기업부의 'KAMP(Korea AI Manufacturing Platform)' 분석 서비스 포털 구축을 주도하였으며 서울대학교, KAIST, KT, NHN 등 주요 산학기관과의 협력을 위한 '한국인공지능제조이니셔티브'에서 임원사로 활동하는 등 제조 AI 분야의 선두기업으로 입지를 다졌습니다.

이와 같이 제조 지능화 솔루션 분야에서 경쟁력을 확보할 수 있었던 것은 상술한 기업부설연구소의 노력과 제조 데이터 수집 및 분석 업무에 대한 노하우를 축적할 수 있도록 오랫동안 경험을 쌓아 온 수행본부의 다양한 연구개발 경험을 바탕으로 합니다. 당사의 솔루션 제품군은 대부분 업종별 특성을 고려하여 템플릿화 되어 있으며, 고객사 맞춤형 기능과 화면 개발을 위한 자체 개발 디자인 프레임워크도 보유하고 있어 현장 프로젝트 수행 시 리스크를 최소화하고 수행 기간을 단축시킬 수 있으며, 프로젝트 완수 이후에도 고객사에 의한 시스템 직접 운영이 가능할 정도로 신뢰성 또한 높습니다.

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[MICUBE Solution Map]

(나) 제조 지능화 전담 인력 Pool 구축

2017년부터 제조 특화 AI 서비스 및 애플리케이션 개발과 운영을 지원하는 Dev/Ops 플랫폼인 'SmartAI'를 출시한 당사는 지금까지 지속하여 제조 현장에 AI 기술을 도입하는 데 앞장서 왔습니다. AI 솔루션 도입 시 현장에서 확보한 데이터 분석은 물론 모델링 방법론이나 서비스 개발에 필요한 오픈 소스 적용 방안 등 고객사 입장에서 익혀야 할 지식과 기술이 매우 많은 것이 현실입니다. 당사는 AI 사업 전개 초기부터 AI 컨설팅 전담 팀을 구성하고 원천 기술을 연구하는 대학이나 연구기관과 협업하여 고객 만족을 위해 최선을 다해 왔습니다.

현재 당사는 수행본부 내 AI 사업 수행 및 제반 서비스 제공(Manufacturing Analysis Service)을 위한 전담 조직을 구성, 제조업 경험이 풍부한 데이터 사이언티스트 인력을 확보하고 컨설팅본부 및 기업부설연구소와 협업함으로써 AI 프로젝트 산출물을 제품 연구개발 및 고도화에 반영하는 선순환 R&D 체계를 마련하도록 조직 간 구분을 초월하는 제조 지능화 전담 인력 Pool을 자체 구축하였습니다. 이와 같은 지식자산화 체계의 결실로, 기존의 AI Dev/Ops 플랫폼은 기계 학습을 자동으로 진행하는 AutoML 기술을 탑재한 MLOps(Machine Learning Operations) 플랫폼으로 고도화를 완료하였고, 차기 버전을 2022년 말까지 개발하였습니다.

MLOps 플랫폼으로 고도화된 당사의 'SmartAI'는 과학기술정보통신부에서 지원하는 'AI 바우처 지원사업'의 솔루션 공급기업으로 지정되었으며 조선내화, 삼성SDI 등 주요 고객사와 제조 현장을 지능화하기 위한 후속 사업을 지속하여 논의 중에 있습니다. 수 년 간 구축해 온 당사의 제조 지능화 전담 인력 Pool을 토대로 수행해 온 다양한 사업 경험은 국내에서 가장 앞선 수준으로, 특정 업종에 한정적으로 구축사례를 보유한 경쟁사 대비 전기ㆍ전자, 2차전지, 제철, 세라믹, 광학, 케이블, 기계, 식품, 포장, 금속(도금) 등 폭넓은 업종에서의 제조 특화 AI 솔루션 공급 사례와 노하우는 이미 AI EXPO나 스마트공장자동화산업전(SF+AW) 등 국내 유수의 관련 전시회를 통해 소개되어 시장 인지도를 높이고 있습니다. 또한 당사는 한국인공지능협회, 한국산업지능화협회 등 제조업 분야 인공지능 관련 협단체 활동과 관련 정책 연구에도 적극 참여하여 산학ㆍ연ㆍ관 협력을 통한 미래지향적 제조 현장을 실현할 스마트 제조 생태계 내 선두주자 역할을 자임하고 있습니다.

(다) 상시 유지보수 및 A/S 체계

당사는 스마트팩토리 및 제조 지능화 시스템 구축 이후에도 운영과 유지보수를 위하여 수행본부 내 O&M팀을 운영하여 고객의 기술지원 요청에 대응하기 위한 Help Desk를 마련해 두었습니다. 고객과의 시스템 정기 운영 계약을 통해 프로젝트 수행이 완전히 종료된 이후에도 밀착 관리 서비스를 제공합니다. 보통 스마트팩토리 시스템 공급이 끝난 후에는 인수인계 과정을 통해 고객사 현장에서 인력을 철수하고 기술지원 요청에는 개별적으로 최소한으로 대응하는 것이 업계의 관행이나 당사는 사후 서비스 지원을 위해 최선을 다하고 있습니다.

[엠아이큐브솔루션 고객지원 서비스 체계].jpg
[엠아이큐브솔루션 고객지원 서비스 체계]

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결요약재무정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 별도요약재무정보

(단위:천원)

과목
제19기 1분기말(2023년 1분기말)(K-IFRS)
제18기말(2022년 기말)(K-IFRS)
제17기말(2021년 기말)(K-IFRS)
제16기말(2020년 기말)(K-IFRS)

감사인(감사의견)
현대회계법인(검토)
삼일회계법인(적정)
정진세림회계법인(적정)
감사받지 아니한 재무제표

[유동자산]
9,925,789
9,875,744
7,089,051
7,195,143

·당좌자산
9,925,789
9,875,744
7,053,955
7,141,865

·재고자산
-
-
35,096
53,278

[비유동자산]
1,370,563
1,478,563
823,789
1,067,440

·투자자산
190,869
186,132
181,145
65,449

·유형자산
337,154
340,391
329,734
339,199

·사용권자산
353,235
451,277
-
296,327

·무형자산
105,726
117,133
165,280
217,861

·기타비유동자산
383,579
383,630
147,630
148,604

자산총계
11,296,352
11,354,307
7,912,840
8,262,583

[유동부채]
4,862,484
5,280,008
4,639,900
5,514,671

[비유동부채]
833,662
894,995
920,739
944,415

부채총계
5,696,146
6,175,003
5,560,639
6,459,086

[자본금]
358,500
358,500
358,500
358,500

[자본잉여금]
1,451,500
1,451,500
1,451,500
3,451,500

[기타자본항목]
156,971
140,411
45,672
-

[이익잉여금]
3,633,235
3,228,893
496,529
(2,006,503)

자본총계
5,600,206
5,179,304
2,352,201
1,803,497

과목
제19기 1분기(2023년 1분기)(K-IFRS)
제18기(2022년)(K-IFRS)
제17기(2021년)(K-IFRS)
제16기(2020년)(K-IFRS)

매출액
5,651,391
22,295,174
17,039,669
16,673,773

매출원가
4,092,288
15,749,555
13,619,188
13,686,481

매출총이익
1,559,103
6,545,619
3,420,481
2,987,292

판매비와관리비
1,250,313
3,718,840
3,040,750
4,256,639

영업이익(손실)
308,790
2,826,779
379,731
(1,269,347)

법인세비용차감전계속사업이익(손실)
404,342
2,886,088
498,978
(1,325,732)

당기(분기)순이익(손실)
404,342
2,789,878
498,978
(1,325,732)

기본주당이익(원)
113
898
142
(466)

희석주당이익(원)
113
778
139
(370)

연결에 포함된 회사수
-
-
-
-

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

가. 재무상태표

재 무 상 태 표

제 19 기 1분기말 2023년 03월 31일 현재

제 18 기 기말 2022년 12월 31일 현재

제 17 기 기말 2021년 12월 31일 현재

제 16 기 기말 2020년 12월 31일 현재

엠아이큐브솔루션 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제19기 1분기말(2023년 1분기말)(K-IFRS)
제18기말(2022년 기말)(K-IFRS)
제17기말(2021년 기말)(K-IFRS)
제16기말(2020년 기말)(K-IFRS)(감사받지 아니한 재무제표)

자산

Ⅰ.유동자산
9,925,788,777
9,875,743,635
7,089,051,231
7,195,142,912

현금및현금성자산
3,359,448,320
5,153,620,329
3,805,321,094
4,018,012,208

단기금융상품
-

242,999,162

매출채권
3,388,524,658
2,388,704,276
1,889,435,058
1,191,693,472

계약자산
2,007,275,070
1,387,483,481
588,358,279
1,211,884,086

기타유동금융자산
679,564,710
577,738,311
504,823,656
447,150,351

기타유동자산
486,028,059
368,197,238
261,712,360
30,125,809

재고자산
-
-
35,095,824
53,277,824

당기법인세자산
4,947,960
-
4,304,960
-

Ⅱ.비유동자산
1,370,563,174
1,478,563,267
823,788,663
1,067,439,921

당기손익-공정가치 금융자산
190,869,336
186,131,988
181,145,160
65,449,029

유형자산
337,153,625
340,391,047
329,733,727
339,198,945

무형자산
105,725,572
117,133,113
165,279,776
217,861,019

사용권자산
353,234,641
451,277,119
-
296,326,728

기타비유동금융자산
383,580,000
383,630,000
147,630,000
148,604,200

자산 총계
11,296,351,951
11,354,306,902
7,912,839,894
8,262,582,833

부채

Ⅰ.유동부채
4,862,483,639
5,280,007,846
4,639,900,061
5,514,670,675

매입채무
1,264,450,238
801,469,639
904,982,756
501,011,469

계약부채
1,079,363,796
711,494,470
1,077,980,965
995,488,904

유동리스부채
327,099,722
377,763,681
-
283,950,134

기타유동금융부채
780,526,603
1,619,118,599
1,174,382,077
1,118,511,778

기타유동부채
311,083,280
591,272,680
50,917,127
51,017,824

당기법인세부채
-
78,928,777
-
-

단기차입금
1,000,000,000
1,000,000,000
1,300,000,000
2,500,000,000

유동성장기부채
99,960,000
99,960,000
99,960,000
33,440,000

충당부채
-
-
31,677,136
31,250,566

Ⅱ.비유동부채
833,662,254
894,995,307
920,739,529
944,415,555

장기차입금
41,650,000
66,640,000
166,600,000
266,560,000

순확정급여부채
535,803,926
513,562,454
513,958,695
456,675,712

비유동리스부채
16,312,701
59,110,604
-
-

기타비유동금융부채
33,574,335
33,574,335
-
-

기타비유동부채
171,073,368
187,004,704
240,180,834
221,179,843

충당부채
35,247,924
35,103,210
-
-

부채총계
5,696,145,893
6,175,003,153
5,560,639,590
6,459,086,230

자본

Ⅰ.자본금
358,500,000
358,500,000
358,500,000
358,500,000

Ⅱ.주식발행초과금
1,451,500,000
1,451,500,000
1,451,500,000
3,451,500,000

Ⅲ.기타자본항목
156,970,976
140,410,977
45,671,521
-

Ⅳ.이익잉여금
3,633,235,082
3,228,892,772
496,528,783
(2,006,503,397)

자본 총계
5,600,206,058
5,179,303,749
2,352,200,304
1,803,496,603

부채와 자본 총계
11,296,351,951
11,354,306,902
7,912,839,894
8,262,582,833

나. 포괄손익계산서

포 괄 손 익 계 산 서

제 19 기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제 18 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

제 18 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 17 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 16 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

엠아이큐브솔루션 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제19기 1분기(2023년 1분기)(K-IFRS)
제18기 1분기(2022년 1분기)(K-IFRS)(검토받지 아니한 재무제표)
제18기(2022년)(K-IFRS)
제17기(2021년)(K-IFRS)
제16기(2020년)(K-IFRS)(감사받지 아니한 재무제표)

I. 매출액
5,651,390,648
5,253,588,112
22,295,174,113
17,039,669,291
16,673,772,724

II. 매출원가
4,092,288,013
4,193,647,397
15,749,555,244
13,619,187,829
13,686,480,816

III. 매출총이익
1,559,102,635
1,059,940,715
6,545,618,869
3,420,481,462
2,987,291,908

판매비와관리비
1,250,313,495
907,389,637
3,718,839,785
3,040,749,987
4,256,639,397

IV. 영업이익(손실)
308,789,140
152,551,078
2,826,779,084
379,731,475
(1,269,347,489)

기타수익
69,334,387
53,782,751
113,905,315
157,087,070
46,809,194

기타비용
7,341,897
64,610,561
104,376,092
2,496,539
82,482,844

금융수익
46,334,821
17,188,166
111,468,484
21,274,934
24,743,938

금융원가
12,774,141
15,733,382
61,688,901
56,618,994
45,454,773

V. 법인세비용차감전순이익(손실)
404,342,310
143,178,052
2,886,087,890
498,977,946
(1,325,731,974)

VI. 법인세비용
-
-
96,210,337
-
-

VII. 당기순이익(손실)
404,342,310
143,178,052
2,789,877,553
498,977,946
(1,325,731,974)

IX. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여의 재측정요소
-
-
85,736,425
4,054,234
30,565,403

X. 총포괄이익(손실)
404,342,310
143,178,052
2,875,613,978
503,032,180
(1,295,166,571)

XI. 주당손익

1. 기본주당이익(손실)
113
42
898
142
(466)

2. 희석주당이익(손실)
113
40
778
139
(370)

다. 자본변동표

자 본 변 동 표

제 19 기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제 18 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 17 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 16 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

엠아이큐브솔루션 주식회사
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타자본
이익잉여금
자본합계

2020.01.01.
358,500,000
3,451,500,000
-
(658,236,687)
3,151,763,313

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
(1,325,731,974)
(1,325,731,974)

기타포괄손익

순확정급여의 재측정요소
-
-
-
30,565,403
30,565,403

당기 총 포괄손익
-
-
-
(1,295,166,571)
(1,295,166,571)

소유주와의 거래:

배당
-
-
-
(53,100,139)
(53,100,139)

2020.12.31
358,500,000
3,451,500,000
-
(2,006,503,397)
1,803,496,603

2021.01.01.
358,500,000
3,451,500,000
-
(2,006,503,397)
1,803,496,603

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
498,977,946
498,977,946

기타포괄손익

순확정급여의 재측정요소
-
-
-
4,054,234
4,054,234

당기 총 포괄손익
-
-
-
503,032,180
503,032,180

소유주와의 거래:

주식매입선택권
-
-
45,671,521
-
45,671,521

결손보전
-
(2,000,000,000)
-
2,000,000,000
-

2021.12.31
358,500,000
1,451,500,000
45,671,521
496,528,783
2,352,200,304

2022.01.01
358,500,000
1,451,500,000
45,671,521
496,528,783
2,352,200,304

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
2,789,877,553
2,789,877,553

기타포괄손익

순확정급여의 재측정요소
-
-
-
85,736,425
85,736,425

당기 총 포괄손익
-
-
-
2,875,613,978
2,875,613,978

소유주와의 거래:

배당
-
-
-
(143,249,989)
(143,249,989)

주식매입선택권
-
-
94,739,456
-
94,739,456

2022.12.31.
358,500,000
1,451,500,000
140,410,977
3,228,892,772
5,179,303,749

2023.01.01
358,500,000
1,451,500,000
140,410,977
3,228,892,772
5,179,303,749

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
404,342,310
404,342,310

기타포괄손익

순확정급여의 재측정요소
-
-
-
-
-

당기 총 포괄손익
-
-
-
404,342,310
404,342,310

소유주와의 거래:

주식매입선택권
-
-
16,559,999
-
16,559,999

2023.03.31.
358,500,000
1,451,500,000
156,970,976
3,633,235,082
5,600,206,058

라. 현금흐름표

현 금 흐 름 표

제 19 기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제 18 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

제 18 기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제 17 기 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제 16 기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

엠아이큐브솔루션 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제19기 1분기(2023년 1분기)(K-IFRS)
제18기 1분기(2022년 1분기)(K-IFRS)(검토받지 아니한 재무제표)
제18기(2022년)(K-IFRS)
제17기(2021년)(K-IFRS)
제16기(2020년)(K-IFRS)(감사받지 아니한 재무제표)

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름
(1,635,913,601)
273,496,593
2,239,668,615
1,293,146,255
389,968,139

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
(1,522,303,699)
279,963,134
2,213,579,844
1,330,148,048
409,856,533

2. 이자의 수취
32,068,240
10,693,215
112,137,284
24,115,626
25,482,874

3. 이자의 지급
(61,801,405)
(15,493,086)
(73,071,913)
(56,812,459)
(44,994,118)

4. 법인세 납부
(83,876,737)
(1,666,670)
(12,976,600)
(4,304,960)
(377,150)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(39,806,546)
(57,273,738)
(85,324,929)
9,085,318
300,001,257

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
6,545,454
334,559,090
485,728,453
412,315,761
529,453,069

유형자산의 처분
545,454
1,559,090
38,708,453
2,999,997
2,999,998

정부보조금의 수령
-
-
61,050,000
23,112,402
14,753,071

보증금의 감소
6,000,000
333,000,000
385,970,000
110,204,200
511,700,000

금융자산의 처분
-
-
-
275,999,162
385,000,000

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(46,352,000)
(391,832,828)
(571,053,382)
(403,230,443)
(614,451,812)

유형자산의 취득
(24,580,000)
(141,832,828)
(262,053,382)
(129,704,973)
(209,603,787)

무형자산의 취득
(1,772,000)
-
(34,000,000)
(831,500)
(71,240,000)

보증금의 증가
(20,000,000)
(250,000,000)
(275,000,000)
(125,400,000)
(73,014,200)

금융자산의 취득
-
-
-
(147,293,970)
(260,593,825)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
(118,451,862)
954,156,800
(806,044,451)
(1,514,922,687)
429,709,954

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
-
1,000,000,000
1,034,550,892
-
1,000,000,000

차입금의 증가
-
1,000,000,000
1,000,000,000
-
1,000,000,000

정부보조금의 수령
-
-
34,550,892
-
-

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(118,451,862)
(45,843,200)
(1,840,595,343)
(1,514,922,687)
(570,290,046)

차입금의 상환
(24,990,000)
(24,990,000)
(1,399,960,000)
(1,233,440,000)
(200,000,000)

리스부채의 감소
(93,461,862)
(20,853,200)
(297,385,354)
(281,482,687)
(317,189,907)

배당금 지급
-
-
(143,249,989)
-
(53,100,139)

IV. 현금및현금성자산의 증가
(1,794,172,009)
1,170,379,655
1,348,299,235
(212,691,114)
1,119,679,350

V. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
-
-
-
-
(18,022,690)

VI. 기초의 현금및현금성자산
5,153,620,329
3,805,321,094
3,805,321,094
4,018,012,208
2,916,355,548

VII. 기말의 현금및현금성자산
3,359,448,320
4,975,700,749
5,153,620,329
3,805,321,094
4,018,012,208

5. 재무제표 주석

당분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

전분기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지(검토받지 아니한 재무제표)

엠아이큐브솔루션주식회사

1. 일반 사항

엠아이큐브솔루션 주식회사(이하 '회사')는 2005년 8월에 설립되어 공장자동화와 관련된 소프트웨어의 개발 및 판매를 주요 사업목적으로 하고 있습니다.당분기말 현재 회사의 자본금은 수차례의 증자를 거쳐 358,500천원으로, 주주구성은다음과 같습니다.

구분
보통주

주식수(주)
지분율(%)

주식회사 에스피시스템스(주1)
2,298,000
64.10

박문원
934,000
26.05

기타
353,000
9.85

합계
3,585,000
100

(주1) 전기 중 지배기업인 주식회사 에스피시스템스가 보유하였던 전환우선주 585,000주를 보통주로 전환하였습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2023년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2023년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '회계정책'의 공시중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. '단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 회계정책

요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.
3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험 관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환 위험(가) 외환 위험회사는 영업활동 등과 관련하여 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

외화단위
외화금액
원화환산액
외화단위
외화금액
원화환산액

금융자산

매출채권
EUR
62,408
88,715
EUR
175,433
237,045

USD
262,935
342,815
USD
126,000
159,680

(나) 민감도분석당분기와 전분기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

EUR
8,871
(8,871)
-
-

USD
34,281
(34,281)
848
(848)

(2) 이자율위험(가) 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.회사의 차입금과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

금액
비율
금액
비율

변동금리 차입금
1,141,610
100%
1,166,600
100%

고정금리 차입금

1년 미만
-
-
-
-

합계
1,141,610
100%
1,166,600
100%

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다.

(나) 민감도 분석

당기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 회사의 세후 이익및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:천원)

지수

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당분기

전분기

당분기

전분기

상승 시

573
735
573
735

하락 시

(573)
(735)
(573)
(735)

4.1.2 신용위험

신용위험은 기업 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

회사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상

회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.·송장 발행 후 60일의 기한 내 매출채권의 지급·상각후원가로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름·기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름(가) 매출채권과 계약자산

회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말과 전기말 현재 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위:천원)

당분기말
60일 이내연체 및 정상
60일 초과연체
합 계

매출채권

기대 손실률
0.00%
0.00%
0.00%

총 장부금액
3,388,525
-
3,388,525

손실충당금
-
-
-

계약자산

기대 손실률
0.00%
100.00%
26.24%

총 장부금액
2,007,275
714,151
2,721,426

손실충당금
-
(714,151)
(714,151)

전기말
60일 이내연체 및 정상
60일 초과연체
합 계

매출채권

기대 손실률
0.00%
0.00%
0.00%

총 장부금액
2,388,704
-
2,388,704

손실충당금
-
-
-

계약자산

기대 손실률
0.00%
100.00%
33.98%

총 장부금액
1,387,483
714,151
2,101,634

손실충당금
-
(714,151)
(714,151)

당기와 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

매출채권
계약자산
매출채권
계약자산

기초
-
(714,151)
-
(722,843)

환입

-

-
-

기말
-
(714,151)
-
(722,843)

당기와 전기 중 손상과 관련하여 '대손충당금환입(대손상각비)'로 당기손익에 인식된금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

대손충당금환입(대손상각비)

손실충당금의 변동 손실충당금의 변동

-
-

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 국공채와 상장 회사채 및 특수관계자 및 주요 경영진에 대한 대여금과 기타 채권을 포함합니다.상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간내에 계약상현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.당분기 및 전분기 중 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대해 인식한 손실충당금은 없습니다.

4.1.3 유동성위험회사는 차입금 한도(주석20 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말
1년이내
1년초과 5년이내
합 계

매입채무
1,264,450
-
1,264,450

기타금융부채(주1)
376,756
33,574
410,330

차입금
1,117,109
42,010
1,159,119

리스부채
331,870
16,542
348,412

합계
3,090,185
92,126
3,182,311

전기말
1년이내
1년초과 5년이내
합 계

매입채무
801,470
-
801,470

기타금융부채(주1)
523,059
33,574
556,633

차입금
1,128,126
67,502
1,195,628

리스부채
385,104
59,584
444,688

합계
2,837,759
160,660
2,998,419

(주1) 종업원급여 관련 부채는 제외했습니다.

당분기말과 전기말 현재 유동성 위험과 관련된 금액은 이자지급액을 포함하고 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 회사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.4.2 자본위험 관리회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.당분기말과 전기말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

총차입금
1,141,610
1,166,600

차감: 현금및현금성자산
(3,359,448)
(5,153,620)

순부채
(2,217,838)
(3,987,020)

자본총계
5,600,206
5,179,304

자본조달비율(주1)
-
-

(주1) 현금및현금성자산이 순부채를 초과합니다.

5. 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당분기의 정보를 제공합니다. 당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
3,359,448
3,359,448
5,153,620
5,153,620

매출채권
3,388,525
3,388,525
2,388,704
2,388,704

당기손익-공정가치 측정 금융자산
190,869
190,869
186,132
186,132

기타유동금융자산
679,565
679,565
577,738
577,738

기타비유동금융자산
383,580
383,580
383,630
383,630

합 계
8,001,987
8,001,987
8,689,824
8,689,824

금융부채

매입채무
1,264,450
1,264,450
801,470
801,470

기타유동금융부채(주1)
376,756
376,756
523,059
523,059

단기차입금
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

유동성장기부채
99,960
99,960
99,960
99,960

장기차입금
41,650
41,650
66,640
66,640

기타비유동금융부채(주1)
33,574
33,574
33,574
33,574

합 계
2,816,390
2,816,390
2,524,703
2,524,703

(주1) 종업원급여 관련 부채는 제외했습니다.

(2) 공정가치 서열체계회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
190,869
190,869

전기말
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
186,132
186,132

(3) 당분기말과 전기말 현재 회사가 사용한 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말
수준
가치평가기법

당기손익-공정가치 금융자산
소프트웨어공제조합
190,869
186,132
3
(주1)

(주1) 투자조합의 공정가치는 순자산가치평가기법으로 측정하였으며, 투자조합이 보유하고 있는 다양한 지분상품과 채무상품의 공정가치를 개별 측정하였습니다.

(4) 당분기와 전기 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기초
186,132
181,145

취득
-
-

평가손익
4,737
4,987

기말
190,869
186,132

6. 범주별 금융상품6.1 금융상품 범주별 장부금액당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
3,359,448
5,153,620

매출채권
3,388,525
2,388,704

기타금융자산
1,063,145
961,368

당기손익-공정가치 금융자산
190,869
186,132

합 계
8,001,987
8,689,824

상각후원가 금융부채

매입채무
1,264,450
801,470

기타금융부채(주1)
410,330
556,633

차입금
1,141,610
1,166,600

합 계
2,816,390
2,524,703

(주1) 종업원급여 관련 부채는 제외했습니다.

6.2 금융상품 범주별 손익당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치 금융자산

평가손익
4,737
4,987

상각후원가 금융자산

이자수익
46,335
17,188

외환손익
19,563
571

상각후원가 금융부채

이자비용
(12,774)
(15,733)

합 계
57,861
7,012

7. 계약자산과 계약부채당분기말과 전기말 현재 진행중인 공사와 관련된 누적공사원가 및 계약자산과 계약부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

누적발생원가
16,564,294
20,789,434

가산 : 누적이익
8,656,736
10,398,967

누적공사수익 합계
25,221,030
31,188,401

차감 : 진행청구액
23,578,968
29,798,261

계약자산(주1)
2,721,426
2,101,634

계약부채
1,079,364
711,494

(주1) 당분기말과 전기말 현재 계약자산에 대한 손실충당금은 714백만원 입니다.

8. 유형자산당분기와 전분기 중 유형자산 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기
기계장치
시설장치
비품
합계

기초 장부가액
1,059
128,321
211,011
340,391

취득
-
-
24,580
24,580

처분
-
-
(451)
(451)

감가상각
(133)
(7,662)
(19,571)
(27,366)

기말 장부가액
926
120,659
215,569
337,154

기말 취득원가
42,044
153,235
559,808
755,087

기말 감가상각누계액
(27,458)
(32,576)
(301,618)
(361,652)

기말 정부보조금
(13,660)
-
(42,621)
(56,281)

전분기
기계장치
시설장치
비품
합계

기초 장부가액
1,592
57,828
270,314
329,734

취득
-
128,855
12,978
141,833

처분
-
(53,016)
(11,369)
(64,385)

감가상각
(133)
(6,960)
(25,133)
(32,226)

기말 장부가액
1,459
126,707
246,790
374,956

기말 취득원가
42,044
128,855
553,300
724,199

기말 감가상각누계액
(19,050)
(2,148)
(285,380)
(306,578)

기말 정부보조금
(21,535)
-
(21,130)
(42,665)

9. 리스당분기와 전분기 중 사용권자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기
건물
차량운반구
합계

기초 장부가액
414,011
37,266
451,277

취득
-
-
-

감가상각
(93,742)
(4,300)
(98,042)

기말 장부가액
320,269
32,966
353,235

기말 취득원가
717,281
51,599
768,880

기말 감가상각누계액
(397,012)
(18,633)
(415,645)

전분기
건물
차량운반구
합계

기초 장부가액
-
-
-

취득
51,599
717,281
768,880

감가상각
(1,433)
(22,043)
(23,476)

기말 장부가액
50,166
695,238
745,404

기말 취득원가
51,599
717,281
768,880

기말 감가상각누계액
(1,433)
(22,043)
(23,476)

10. 무형자산당분기와 전분기 중 무형자산 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기
라이선스
소프트웨어
합계

기초 장부가액
13,163
103,970
117,133

취득
1,772
-
1,772

상각
(2,179)
(11,000)
(13,179)

기말 장부가액
12,756
92,970
105,726

전분기
라이선스
소프트웨어
합계

기초 장부가액
21,777
143,503
165,280

취득
-
-
-

상각
(2,163)
(10,800)
(12,963)

기말 장부가액
19,614
132,703
152,317

11. 차입금

당분기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
차입처
최장만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금
중소기업은행
2023-08-31
3.14
700,000
700,000

2023-08-31
3.67
300,000
300,000

소 계
1,000,000
1,000,000

장기차입금
중소기업진흥공단
2024-08-26
3.45
141,610
166,600

차감: 유동성대체분
(99,960)
(99,960)

차감계
41,650
66,640

12. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

13. 기타자본항목

(1) 당분기와 전분기 중 기타자본항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
주식매입선택권

당분기
전분기

기초
140,411
45,672

주식보상비용
16,560
27,240

분기말
156,971
72,912

(2) 회사는 전전기 중 회사의 임직원 등에게 주식선택권을 부여하였으며, 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분
1차

부여방법
신주교부, 자기주식교부형

대상자
임직원

부여일
2021-08-09

부여수량
265,000주

가득조건
행사시작일까지 용역제공

행사가능일
행사시작일(주1)로부터 3년 이내

(주1) "회사가 한국거래소 코스닥 시장에 상장한 날"과 "부여일로부터 3년을 경과한 날" 중 빠른날

14. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 회사는 당기와 전기 중 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니 다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
5,651,391
5,253,588

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분회사는 국내에 소재하고 있으며, 외부 고객으로부터의 수익금액을 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다.

(단위:천원)

당분기
공장자동화 소프트웨어
합 계

국내

싱가폴
중국
헝가리
기타

부문 수익

외부고객으로부터 수익
5,460,335
-
-
-
191,056
5,651,391

수익인식 시점

한 시점에 인식
-
-
-
-
-
-

기간에 걸쳐 인식
5,460,335
-
-
-
191,056
5,651,391

전분기
공장자동화 소프트웨어
합 계

국내

싱가폴
중국
헝가리
기타

부문 수익

외부고객으로부터 수익
5,093,170
-
-
152,022
8,396
5,253,588

수익인식 시점

한 시점에 인식
6,047
-
-
-
-
6,047

기간에 걸쳐 인식
5,087,123
-
-
152,022
8,396
5,247,541

(3) 회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산

계약자산
2,721,426
2,101,634

대손충당금
(714,151)
(714,151)

소 계
2,007,275
1,387,483

계약부채

계약부채
1,079,364
711,494

(4) 당기와 전기 중 프로젝트 현황 및 프로젝트 계약잔액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

기초 계약잔액
7,630,929
5,372,545

증 감 액 (주1)
10,761,582
24,553,558

수 익 인 식 액
5,651,391
22,295,174

기말 계약잔액
12,741,120
7,630,929

(주1) 신규계약액, 추가계약액, 계약변동 및 환율변동에 따른 변동액입니다.

15. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급여
486,851
305,900

퇴직급여
52,778
36,838

복리후생비
31,422
30,254

여비교통비
62,822
20,396

접대비
16,952
7,398

세금과공과
21,615
28,872

감가상각비
39,938
17,446

무형자산상각비
12,163
11,976

광고선전비
23,045
24,412

교육훈련비
17,579
-

경상연구개발비
359,077
304,572

지급수수료
68,977
62,105

주식보상비용
16,560
27,240

기타
40,534
29,981

판매비와 관리비의 합계
1,250,313
907,390

16. 기타수익과 기타비용당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기타수익

외환차익
15,759
1,358

외화환산이익
10,181
80

유형자산처분이익
437
517

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
4,737
4,987

복구충당부채환입
-
30,777

잡이익
38,220
16,064

합 계
69,334
53,783

기타비용

기부금
600
400

외환차손
6,377
-

외화환산손실
-
867

유형자산처분손실
343
63,344

잡손실
22
-

합 계
7,342
64,611

17. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

금융수익

이자수익
46,335
17,188

금융비용

이자비용
12,774
15,733

18. 주당순이익

기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.(1) 보통주당기순이익

(단위:천원,주)

구 분

당분기

전분기

보통주당기순이익
404,342
125,121

가중평균유통보통주식수(주1)
3,585,000
3,000,000

기본주당순이익(원)
113
42

(주1) 가중평균 유통보통주식수

구분
당분기
전분기

유통보통주식수(주)
가중치
가중평균유통보통주식수(주)
유통보통주식수(주)
가중치
가중평균유통보통주식수(주)

기초
3,585,000
90일/90일
3,585,000
3,000,000
90일/90일
3,000,000

가중평균유통보통주식수

3,585,000
-

3,000,000

(2) 희석주당순이익

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있으며, 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환우선주와 주식선택권이 있으며, 주식선택권의 경우 반희석효과가 발생함에 따라 희석주당순이익은 전환우선주만 고려하여 산출하였습니다. 보고기간 종료일 현재 희석주당이익의 계산에 사용된 이익 및 주식관련 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원,주)

구 분

당분기

전분기

보통주당기순이익
404,342
125,121

전환우선주 배당
-
18,057

보통주희석순이익
404,342
143,178

희석효과조정 가중평균유통주식수(주1)
3,585,000
3,585,000

희석주당이익(원)
113
40

(주1) 희석효과조정 가중평균유통주식수
(단위:일,주)

구분
잠재적주식수
일수
가중평균주식수

가중평균유통주식수

3,000,000

전환우선주 (2022년 1월1일~2022년 3월 31일)
585,000
90
585,000

2022년 03월 31일 희석효과조정 가중평균유통주식수
90
3,585,000

가중평균 유통보통주식수

3,585,000

2023년 03월 31일 희석효과조정 가중평균유통주식수

3,585,000

19. 영업으로부터 창출된 현금 당분기와 전분기 중 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

당기순이익
404,342
143,178

조정:

감가상각비
125,408
55,702

퇴직급여
22,241
20,672

외화환산손실
-
867

유형자산처분손실
343
63,344

급여
-
15,533

이자비용
12,774
15,733

무형자산상각비
13,179
12,963

주식보상비용
16,560
27,240

외화환산이익
(10,181)
(80)

유형자산처분이익
(437)
(517)

이자수익
(46,335)
(17,188)

복구충당부채환입
-
(30,777)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
(4,737)
(4,987)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권
(989,638)
869,474

계약자산
(619,792)
(299,117)

미수금
(73,560)
52,563

선급금
(100,754)
(90,145)

선급비용
(17,077)
(31,307)

재고자산
-
14,268

보증금
50
-

매입채무
462,981
(333,520)

계약부채
367,869
(32,902)

미지급금
(859,887)
(239,207)

예수금
(118,593)
48,135

미지급비용
70,467
52,847

부가세예수금
(94,008)
-

선수수익
(67,588)
(236)

장기종업원급여
(15,931)
(32,573)

영업으로부터 창출된 현금
(1,522,304)
279,963

20. 우발채무 및 약정사항(1) 당분기말 현재 차입한도약정내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
약정한도
차입잔액

중소기업자금대출 등
중소기업은행 등
1,141,610
1,141,610

(2) 당기말 현재 타인에게 제공받고 있는 보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증제공자
내 역
보 증 제 공 처
한 도 액
사 용 금 액

소프트웨어공제조합
계약이행보증 등
설치공사 등
11,540,183
2,771,983

㈜에스피시스템스
차입금보증
중소기업은행
1,200,000
1,200,000

서울보증보험
계약이행보증 등
설치공사 등
1,718
1,718

(3) 회사는 ㈜하나은행과 '전자방식 외상매출채권 구매업체서비스 약정'을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라, ㈜하나은행은 50백만원을 한도로 거래처에 대한 대금지급을 대행하고 있습니다.

21. 특수관계자 거래(1) 당기말과 전기말 현재 회사의 주요 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

지배기업
㈜에스피시스템스
㈜에스피시스템스

기타특수관계자
㈜에스피디앤알
㈜에스피디앤알

SP USA Corp.
SP USA Corp.

SP(Qingdao) Systems Co.,Ltd.
SP(Qingdao) Systems Co.,Ltd.

주요경영진
주요경영진

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
당분기
전분기

매출
매입
매출
매입

㈜에스피시스템스
-
-
-
-

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말
매출채권
계약자산
계약부채
미지급금

㈜에스피시스템스
-
-
-
-

전기말
매출채권
계약자산
계약부채
미지급금

㈜에스피시스템스
-
-
-
-

(4) 지급보증 및 담보제공당분기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증제공자
내 역
보 증 제 공 처
한 도 액
사 용 금 액

㈜에스피시스템스
차입금보증
중소기업은행
1,200,000
1,200,000

(6) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급여
104,559
101,372

퇴직급여
15,480
20,672

주식기준보상
3,388
3,350

합 계
123,427
125,394

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

정관규정
내 용

제 12 조(신주의 동등배당)
회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

제 56 조(이익금의 처분)

회사는 매 사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제 57 조(이익배당)
1. 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.3. 제1항의 배당은 제17조 제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제 58 조(분기배당)
1. 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터3월, 6월 및9월의 말일의 주주에게 분기배당을 할 수 있다.2. 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.① 직전결산기의 자본의 액② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액③ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액④ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금⑤ 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액3. 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

나. 주요배당지표

구 분
2023년 1분기(제19기 1분기)
2022년(제18기)
2021년(제17기)
2020년(제16기)

주당액면가액(원)
100
100
100
100

당기순이익(백만원)
404
2,790
499
(1,326)

주당순이익(원)
113
898
142
(466)

현금배당금총액(백만원)
-
-
143
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

현금배당성향(%)
-
-
28.7
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

주1) 당사는 2020년 5월 액면가액을 500원에서 100원으로 액면분할 하였으며, 상기 주당순이익은 증권신고서 제출일 현재의 액면가액100원을 기준으로 산출하였습니다.주2) 제17기 귀속 현금배당금은 당사가 2019년 발행한 참가적, 누적적 전환우선주 585,000주에 차등 배당하여 보통주 주당 배당금과 차이가 있으며, 증권신고서 제출일 현재 상기 전환우선주는 전량 보통주로 전환되었습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
1
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 및 감소 현황당사의 최근 3사업연도 중 증권의 발행을 통한 자금조달 실적은 없습니다.
나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사채 발행 관련 미상환 잔액현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

당사의 최근 3사업연도 중 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적은 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성

회사는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

회사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2020년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2021년 1월 1일 입니다.

회사의 연차재무제표는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)에 따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용하였습니다.

(가) 다른 기업회계기준서의 소급적용에 대한 의무적 예외항목의 적용

회사는 다음의 예외사항을 적용하였습니다.- 추정치에 대한 예외한국채택국제회계기준 전환일(2020년 1월 1일)의 한국채택국제회계기준에 따른 추정치는 기존의 추정에 오류가 있었다는 객관적인 증거가 없는 한 동일한 시점에 과거회계기준에 따라 추정된 추정치(회계정책의 차이조정 반영 후)와 일관성 있게 작성되었습니다.

(나) 과거회계기준으로부터 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정

1) 회사의 재무상태와 경영성과에 미치는 영향① 전환일 시점인 2020년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

자 산

부 채

자 본

과거 회계기준

9,723,500
5,016,659
4,706,842

조정액 :

확정급여채무(*1)
-
34,611
(34,611)

장기종업원급여채무(*2)
-
195,246
(195,246)

유형자산(*3)
89,681
-
89,681

무형자산
(1,374,121)
-
(1,374,121)

수익인식기준
-
(3,134)
3,134

사용권자산 및 리스부채
651,555
651,555
-

국고보조금
5,092
5,092
-

장애인고용부담금
-
43,915
(43,915)

조정액 합계
(627,793)
927,285
(1,555,078)

한국채택국제회계기준
9,095,707
5,943,944
3,151,763

② 2020년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

자 산

부 채

자 본

과거 회계기준

9,110,255
5,729,907
3,380,348

조정액 :

확정급여채무(*1)
-
22,176
(22,176)

장기종업원급여채무(*2)
-
221,180
(221,180)

유형자산(*3)
114,022
-
114,022

무형자산
(1,259,042)
-
(1,259,042)

수익인식기준
-
123,174
(123,174)

사용권자산 및 리스부채
296,327
315,201
(18,874)

국고보조금
1,021
1,021
-

장애인고용부담금
-
46,427
(46,427)

조정액 합계
(847,672)
729,179
(1,576,851)

한국채택국제회계기준
8,262,583
6,459,086
1,803,497

③ 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기순이익

총포괄손익

과거 회계기준

(1,273,394)
(1,273,394)

조정액 :

확정급여채무(*1)
(18,130)
12,435

장기종업원급여채무(*2)
(25,934)
(25,934)

유형자산(*3)
24,341
24,341

무형자산
115,079
115,079

수익인식기준
(126,308)
(126,308)

사용권자산 및 리스부채
(18,874)
(18,874)

장애인고용부담금
(2,512)
(2,512)

조정액 합계
(52,338)
(21,773)

한국채택국제회계기준
(1,325,732)
(1,295,167)

(*1,2) 확정급여채무 및 장기종업원급여에 대하여 보험수리적 방법으로 평가하고 보험수리적손익은 기타포괄손익(이익잉여금 대체)으로 반영함.(*3) 일부 정률법 적용하던 유형자산 감가상각방법을 모두 정액법 적용하고 소급 수정함.

2) 회사의 현금흐름에 미치는 영향

한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 또한 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동,투자활동 및 재무활동 현금흐름과 별도로 표시하였습니다.

(2) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

(가) 당분기말 현재 차입한도약정내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
약정한도
차입잔액

중소기업자금대출 등
중소기업은행 등
1,141,610
1,141,610

(나) 당기말 현재 타인에게 제공받고 있는 보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증제공자
내 역
보 증 제 공 처
한 도 액
사 용 금 액

소프트웨어공제조합
계약이행보증 등
설치공사 등
11,540,183
2,771,983

㈜에스피시스템스
차입금보증
중소기업은행
1,200,000
1,200,000

서울보증보험
계약이행보증 등
설치공사 등
1,718
1,718

(다) 회사는 ㈜하나은행과 '전자방식 외상매출채권 구매업체서비스 약정'을 체결하였습니다. 해당 계약에 따라, ㈜하나은행은 50백만원을 한도로 거래처에 대한 대금지급을 대행하고 있습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위:천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

제19기1분기

매출채권
3,388,525
-
-

계약자산
2,721,426
714,151
26.2%

기타유동금융자산
679,565
-
-

기타비유동금융자산
383,580
-
-

기타유동자산
486,028
-
-

합계
7,659,124
714,151
9.3%

제18기
매출채권
2,388,704
-
-

계약자산
2,101,634
714,151
34.0%

기타유동금융자산
577,738
-
-

기타비유동금융자산
383,630
-
-

기타유동자산
368,197
-
-

합계
5,819,903
714,151
12.3%

제17기
매출채권
1,889,435
-
-

계약자산
1,311,201
722,843
55.1%

기타유동금융자산
504,824
-
-

기타비유동금융자산
147,630
-
-

기타유동자산
261,712
-
-

합계
4,114,802
722,843
17.6%

제16기
매출채권
1,191,693
-
-

계약자산
1,934,727
722,843
37.4%

기타유동금융자산
447,150
-
-

기타비유동금융자산
148,604
-
-

기타유동자산
30,126
-
-

합계
3,752,300
722,843
19.3%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위:천원)

구 분

제19기 1분기
제18기
제17기
제16기

1. 기초 대손충당금 잔액합계

714,151
722,843
722,843
-

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
-
-

② 상각채권회수액

-
-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

-
(8,692)
-
722,843

4. 기말 대손충당금 잔액합계

714,151
714,151
722,843
722,843

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침당사는 채권의 연령 분석 및 과거의 대손경험률을 토대로 추산한 대손예상액을 대손충당금으로 설정하고 있으며, 채무자의 부도 및 파산 등의 사유로 개별적으로 손상된 채권을 사고채권으로 분류합니다. 사고채권은 회생채권 및 기타 사고채권으로 구분되며 회생채권은 예상 변제금액을 고려하여 손상평가를 수행하고, 기타 사고채권은 담보의 종류 및 금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다.

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위:천원)

경과기간

구분

6월 이하

6월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

금액

일반

3,388,525
-
-
-
3,388,525

특수관계자

-
-
-
-
-

계

3,388,525
-
-
-
3,388,525

구성비율

100.0%
-
-
-
-

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 보유현황

(단위:천원)

계정과목

제19기 1분기
제18기
제17기
제16기

비고

제품
-
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-
-

원재료
-
-
34,646
34,646
-

상품
-
-
450
18,632
-

합 계

-
-
35,096
53,278
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

-
-
0.44%
0.64%
-

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

-
897.5회
308.2회
446.8회
-

(2) 재고자산의 실사내용

구분
제19기 1분기
제18기
제17기
제16기

실사일자
2023.03.31
2022.12.30
2021.12.31
2021.01.04

입회 외부인
-
-
-
-

- 재무상태표일과 재고실사일 사이에 차이가 발생하는 경우 재고실사일 현재 재고자산과 재무상태표 이후 재고자산수불을 확인하여 재고자산을 확정합니다.

(3) 장기체화재고 등 현황재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 장기체화 재고가 존재하지 않습니다.
라. 수주계약 현황 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

전사 TC/EES 운영
A사
2023-01-31
2023-12-31
2,805,920
25.0%
-
-
257,202
-

23년 ITO 운영
B사
2023-01-27
2023-12-31
1,829,609
25.3%
-
-
167,108
-

MES 3.0 운영
C사
2023-02-24
2024-02-28
2,004,400
8.3%
-
-
183,737
-

주1) 상기 발주처는 당사의 영업기밀에 해당되어 간략히 기재하였습니다.

마. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품 종류별 공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당분기의 정보를 제공합니다. 당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산
3,359,448
3,359,448
5,153,620
5,153,620

매출채권
3,388,525
3,388,525
2,388,704
2,388,704

당기손익-공정가치 측정 금융자산
190,869
190,869
186,132
186,132

기타유동금융자산
679,565
679,565
577,738
577,738

기타비유동금융자산
383,580
383,580
383,630
383,630

합 계
8,001,987
8,001,987
8,689,824
8,689,824

금융부채

매입채무
1,264,450
1,264,450
801,470
801,470

기타유동금융부채(주1)
376,756
376,756
523,059
523,059

단기차입금
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

유동성장기부채
99,960
99,960
99,960
99,960

장기차입금
41,650
41,650
66,640
66,640

기타비유동금융부채(주1)
33,574
33,574
33,574
33,574

합 계
2,816,390
2,816,390
2,524,703
2,524,703

(주1) 종업원급여 관련 부채는 제외했습니다.

(2) 공정가치 서열체계회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
190,869
190,869

전기말
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치 금융자산
-
-
186,132
186,132

(3) 당분기말과 전기말 현재 회사가 사용한 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말
수준
가치평가기법

당기손익-공정가치 금융자산
소프트웨어공제조합
190,869
186,13
3
(주1)

(주1) 투자조합의 공정가치는 순자산가치평가기법으로 측정하였으며, 투자조합이 보유하고 있는 다양한 지분상품과 채무상품의 공정가치를 개별 측정하였습니다.

(4) 당분기와 전기 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기초
186,132
181,145

취득
-
-

평가손익
4,737
4,987

기말
190,869
186,132

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함)

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제19기 1분기

현대회계법인
검토
해당사항 없음
해당사항 없음

제18기
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제17기
정진세림회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

제16기
정진세림회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

나. 감사용역 체결현황

(단위:백만원,시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제19기

현대회계법인
분기 재무제표 검토재무제표에 대한 감사
50
-
(예정)
(예정)

제18기
삼일회계법인
재무제표에 대한 감사
65
550
65
549

제17기
정진세림회계법인
재무제표에 대한 감사
25
-
25
153

제16기
정진세림회계법인
재무제표에 대한 감사
12
-
12
135

(*) 상기 보수에는 실비변상적 비용은 제외함.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

[2023년 1분기]

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 6월 12일
회사측: 감사, 재무담당 이사감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 1인
서면회의
경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성, 분기 검토결과 등

[2022년]

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 12월 17일
회사측: 감사, 재무담당 이사감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인
서면회의
감사인의 독립성, 감사전략, 부정위험 등

2
2023년 03월 21일
회사측: 감사, 재무담당 이사감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인
서면회의
감사인의 독립성, 감사 결과 등

마. 전ㆍ당기 재무제표 불일치 및 조정협의회 협의내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회계감사인의 변경당사는 2021년 감사인으로 정진세림회계법인을 자율 선임하여 기말 감사를 수감하였으며, 한국거래소 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 따라 2022년 삼일회계법인을 지정감사인으로 지정받아 2022년에 대해 지정감사를 수감하였습니다. 2023년에는 현대회계법인을 자율 선임하여 2023년 1분기 검토를 받았습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 회사가 아니기 때문에 해당사항은 없으나, 코스닥 상장을 준비하며 2021년 11월 ~ 2022년 1월 삼덕회계법인의 자문을 받아 내부회계관리제도의 설계를 구축하였습니다.
나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리규정

【주요 항목별 세부내용】

항 목

세부내용

제1조

(목적)

이 규정은 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률(이하 '법'이라고 한다) 제8조 및 동법 시행령(이하 '영'이라 한다) 제9조, 외부감사 및 회계 등에 관한 규정(이하 '외감규정'이라 한다) 제6조가 정하는 바에 따라 회사의 내부회계관리제도(이하 '내부회계관리제도')를 설계ㆍ운영ㆍ평가ㆍ보고하는데 필요한 정책과 절차를 정하여 합리적이고 효과적인 내부회계관리제도를 설계ㆍ운영함으로써 재무제표 신뢰성을 제고하는데 필요한 사항을 정함을 목적으로 한다.

제3조

(용어의 정의)

1. '내부회계관리제도'라 함은 내부회계관리의 목적을 달성하기 위하여 회사의 재무제표가

2. 일반적으로 인정되는 회계처리기준에 따라 작성ㆍ공시 되었는지 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위해 설계ㆍ운영되는 내부통제제도로서 이 규정과 이를 관리 운영하는 조직을 포함한 모든 조직 구성원들에 의해 지속적으로 실행되는 과정을 말한다.

3. '내부회계관리자'라 함은 법 제8조 제3항에 따라 내부회계관리제도의 관리 및 운영을 책임지는 자로서 대표이사에 의해 지정된 자를 말한다.

4. '내부회계관리제도 평가'라 함은 일정 기간 동안 내부회계관리제도의 설계와 운영이 효과적인지를 확인하는 절차로서 대표이사의 내부회계관리제도의 효과성 점검절차를 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가절차를 포함한다.

5. '감사인'이라 함은 법 제2조 제7호 가목에 따른 회계법인을 말한다.

제9조

(대표이사)

1. 대표이사는 내부회계관리제도의 관리, 운영을 책임지고, 이에 필요한 제반 사항을 지원한다.

2. 대표이사는 제10조의2에 따라 내부회계관리자를 지정한다.

3. 대표이사는 제17조에 따라 내부회계관리제도 운영실태를 점검하고 보고한다. 단, 대표이사가 필요하다고 판단하는 경우 이사회 및 감사에 대한 보고는 내부회계관리자에게 위임할 수 있다.

4. 대표이사는 제3항 단서에 따라 내부회계관리자에게 보고를 위임하고자 하는 경우 보고 전에 그 사유를 이사회 및 감사에게 문서로 제출하여야 한다.

5. 대표이사는 제11조 제4항에 따른 감사의 요청이 있을 경우 지체 없이 따라야 한다. 다만 특별한 사유가 존재할 경우 당해 요청을 거부할 수 있으며, 이 경우 해당 사유를 감사에게 문서로 제출한다.

제10조

(내부회계

관리자)

1. 내부회계관리자는 내부회계관리제도의 설계 및 운영을 총괄하고 이에 필요한 제반 사항을 지원한다.

2. 내부회계관리자는 내부회계관리제도 설계 및 운영의 효과성을 점검한다.

3. 내부회계관리자는 제9조 제3항 단서에 따라 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도 운영실태를 보고한다.

제10조의2(내부회계관리자의 자격요건과 임면절차)

1. 내부회계관리자는 다음 각 호의 요건을 모두 갖추어야 한다.

① 회계 또는 내부통제에 관해 전문성을 갖출 것

② 상근이사일 것

2. 제1항에 불구하고 제1항 제2호의 요건을 충족하는 자가 없는 경우 제2호는 '해당 이사의 업무를 집행하는 자'로 보아 이를 적용한다.

3. 대표이사는 인사발령 등의 사유로 내부회계관리제도 관련 업무의 수행이 불가능하거나 부적합하다고 판단하는 경우 내부회계관리자를 다시 지정한다.

4. 내부회계관리자의 임면절차는 자사의 인사규정에 따라 임면한다.

제11조

(감사)

1. 감사는 제18조에 따라 내부회계관리제도 운영실태를 평가하고 보고한다.

2. 감사는 회사의 회계처리 위반사실을 감사인으로부터 통보받은 경우 외부전문가를 선입하여 위반사실 등을 조사하고, 그 결과에 따라 대표이사에게 위반내용의 시정 등을 요구한다.

3. 감사는 제1항에 따른 조사결과 및 제2항에 따른 회사의 시정조치 결과 등을 즉시 증권선물위원회와 감사인에게 제출한다.

4. 감사는 제1항 내지 제3항의 직무를 수행할 때 대표이사에게 필요한 자료, 정보 및 비용의 제공을 문서로 요청할 수 있다.

5. 감사는 이사의 직무수행에 관하여 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중대한 사실을 발견하면 감사에게 통보한다.

제14조

(내부회계관리제도 설계 및 운영의 준거기준)

회사는 내부회계관리제도 운영위원회(이하 '운영위원회'라 한다)에서 발표한 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'(이하 '개념체계'라 한다)에 따라 내부회계관리제도를 설계 및 운영한다.

제16조

(내부회계관리제도 평가 및 보고의 준거기준)

대표이사, 내부회계관리자 및 감사는 운영위원회에서 발표한 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준(이하 '모범규준'이라 한다)'에 따라 제17조에 따른 점검 및 제18조에 따른 평가를 수행한다.

(2) 내부회계관리 조직(가) 내부회계관리 담당업무 조직도

구분

성명

직위

내부회계제도 관련

담당 업무

내부회계관리제도운영책임자

김진일

CFO

내부회계관리제도가 원활히 관리, 운영되도록관련 임직원 교육 및 필요설비 지원

내부회계중간관리자

이상균

수석부장

내부회계관리제도 관리운영 반기 이사회 및감사위원회에 운용 실태 보고

내부회계담당자

김석

책임

회계정보를 적정하게 기록 유지 관리

결산기준 설정 및 결산 보고

감사

이원형

감사

내부회계관리제도 관리, 평가결과 승인, 미비점 평가

(나) 내부회계관리자의 인적사항

성명

생년월일

학력

주요경력

비고

김진일

1972.06.23.

중앙대학교

회계학

'05.10 ~ '13.03 : ㈜한화컨버전스 경영지원실장

'13.05 ~ '14.12 : ㈜위드크라우드 대표이사

'15.02 ~ 현재 : 엠아이큐브솔루션㈜ CFO

-

다. 내부통제구조의 평가당사는 직전 사업연도 말 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조의1에 의거 전기 및 당기에는 내부회계관리제도 운영 의무 대상이 아닙니다. 다만, 기업공개를 준비하고 있는 바 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 삼덕회계법인으로부터 2021년 11월부터 2022년 1월까지 내부회계관리제도 구축 자문용역 수행을 통해 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다. 해당 시스템을 구비하여 상장일 이후부터 내부회계관리제도 운영경과와 유효성 평가 수행 등의 내부회계관리제도 운영실태 보고를 진행할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 5인(사내이사 3인, 사외이사 1인, 기타비상무이사 1인)으로 구성되어 있으며, 당사의 최근 3사업연도 중 사외이사의 변동현황은 다음과 같습니다. 각 이사의 주요 경력 및 업무 분장은 "VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임(*)

해임

중도퇴임

5
1
1

-

-

(*) 2022년 12월 14일 임시 주주총회 결과에 따라 김민지 사외이사가 신규로 선임되었습니다.

나. 중요의결사항 등

회차

개최일자

의 안 내 용

사외이사참석

가결여부

20-01

2020.01.10

본점 이전의 건

-

가결

20-02
2020.02.10
재무제표 승인의 건
-
가결

20-03
2020.03.13
정기주주총회 소집의 건(제15기재무제표,이사보수한도,감사보수한도,정관일부변경,현금배당,주식액면분할),2020년도 외부회계감사인 선임의 건
-
가결

20-04
2020.06.15
차입금 연장 승인의 건
-
가결

20-05
2020.08.28
신규 차입금 승인의 건
-
가결

21-01

2021.02.12

재무제표 승인의 건

-

가결

21-02

2021.03.12

정기주주총회 소집의 건(제16기재무제표, 이사보수한도, 감사보수한도, 자본준비금 감액)

2021년도 외부회계감사인 선임의 건

-

가결

21-03

2021.05.03

임시주주총회 소집의 건 (이사 선임)

-

가결

21-04

2021.05.18

공동대표이사 선임의 건

-

가결

21-05

2021.06.14

차입금 연장 승인의 건

-

가결

21-06

2021.07.21

임시주주총회 소집의 건(정관일부변경, 주식매수선택권부여)

-

가결

21-07

2021.08.23

차입금 연장 승인의 건

-

가결

21-08

2021.09.01

내부규정 제정 및 개정 승인의 건

-

가결

21-09

2021.10.05

지배회사와의 거래 승인의 건

-

가결

22-01

2022.01.03

주식매수선택권 부여 취소의 건

-

가결

22-02

2022.01.17

지점 설치의 건

사업자단위과세 신청의 건

-

가결

22-03

2022.01.24

신규 차입금 승인의 건

-

가결

22-04

2022.02.03

재무제표 승인의 건

내부회계관리규정 제정의 건

-

가결

22-05

2022.03.10

정기주주총회 소집의 건(제17기재무제표, 현금배당, 이사보수한도, 감사보수한도)

2022년도 외부회계감사인 선임의 건

-

가결

22-06

2022.03.16

본점이전의 건

-

가결

22-07

2022.03.21

지배회사와의 거래 승인의 건

-

가결

22-08

2022.03.31

주식매수선택권 부여 취소의 건

-

가결

22-09

2022.06.10

임시주주총회 소집의 건 (이사 선임)

-

가결

22-10

2022.06.27

공동대표이사 선임의 건

-

가결

22-11

2022.06.30

주식매수선택권 부여 취소의 건

-

가결

22-12

2022.08.29

차입금 연장 승인의 건

-

가결

22-13

2022.09.30

주식매수선택권 부여 취소의 건

-

가결

22-14
2022.11.28

임시주주총회 소집의 건(정관 변경, 이사 선임)

-

가결

22-15

2022.11.30

지배회사와의 거래 승인의 건

-

가결

22-16

2022.12.14

공동대표이사 선임의 건

-

가결

22-17

2022.12.30

주식매수선택권 부여 취소의 건

참석

가결

23-01

2023.01.16

명의개서대리인 선임의 건

참석

가결

23-02

2023.01.18

2022년 경영성과에 대한 PS 지급승인의 건

참석

가결

23-03

2023.02.13

재무제표 승인의 건

2023년도 외부회계감사인 선임의 건

참석

가결

23-04

2023.03.13

정기주주총회 소집의 건(제18기재무제표, 이사보수한도, 감사보수한도)

참석

가결

23-05

2023.03.27

코스닥 상장 추진 결의의 건

참석

가결

23-06
2023.03.31
주식매수선택권 부여 취소의 건
참석
가결

23-07
2023.05.02
본점 이전의 건
불참
가결

다. 이사회 내 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 이사의 독립성(1) 이사 선임당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 현재 선임된 이사는 다음과 같습니다.

구분
박문원
조영택
김진일
김민지
심효준

직명
사내이사
사내이사
사내이사
사외이사
기타비상무이사

임기(예정)일
~2025.06.28
~2024.05.18
~2025.06.28
~2025.12.14
~2025.12.14

연임여부
4회
신임
3회
신임
신임

선임배경
창업자로서 기술력을 바탕으로 당사의 성장에 기여
삼성그룹 출진 경영진단 및 기획전문가로서 당사의 중장기 전략 설정 및 달성에 기여
조직 및 재무관리전문가로서 당사의 경쟁력 확보에 기여
재무전문가(회계사)로서 이사회 의사결정의 전문성 강화
최대주주인 에스피시스템스의 임원이자 재무전문가(회계사)로서 이사회 의사결정의 전문성 강화

담당업무
(공동)대표이사
(공동)대표이사
CFO
사외이사
기타비상무이사

회사와의거래
해당없음.
해당없음.
해당없음.
해당없음.
해당없음.

최대주주와의관계
-
-
-
-
최대주주대표이사

(2) 사외이사의 전문성당사의 사외이사는 2022년 12월에 선임된 김민지 사외이사 입니다. 김민지 사외이사는 공인회계사로서 삼정회계법인 출신으로 현재는 호연회계법인에 재직 중인 세무 및 회계 전문가입니다. 당사가 기업공개 및 규모 성장에 따라 다양한 의사결정이 필요하며, 사외이사의 전문적 소양이 큰 도움이 될 것으로 기대되어 사외이사로 추천 및 선임되었습니다.(3) 사외이사의 지원조직 및 교육실시현황

1) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023년 3월 27일
공시담당자
김민지
해당없음
이사회 활동 및 회사경영 관련 주요사항 및 2023년 추정 경영계획

2) 사외이사 지원조직 현황당사는 현재 사외이사의 업무 지원을 위한 별도 조직을 구축하고 있지는 않습니다. 다만, 이사회에 상정되는 안건에 대해 충분한 논의를 위하여 사전 의안설명서를 배포하고, 이사회시 이사회 의장과 이사회를 진행하는 임원급 간사로부터 충분한 자료 설명을 청취할 수 있도록 하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의해 선임된 비상근 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.
나. 감사에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 감사 선출에 대한 별도의 기준을 마련하고 있지 않으나, 법령 및 정관에서 정한 사항을 모두 준수하고 있으며, 결격사유가 없는 자 중 이사회의 엄격한 심사를 거친 후 추천된 자를 주주총회에서 선임하고 있습니다.(1) 감사의 인적사항

구분
내용

성명
이원형

임기(만료)일
2024.05.17

선임횟수
신임

선임배경
회계법인에서 다양한 직군의 감사업무를 수행한 재무전문가로서 당사의 회계와 업무를 감사에 필요한 지식과 역량 보유

경력
연세대학교 정보산업공학 졸업(`12.02)삼일회계법인('12.12~'16.12)세무회계공감('17.04~)엠아이큐브솔루션 감사('21.05~)

담당업무
비상근감사

회사와의거래
해당없음

최대주주와의 관계
-

(2) 감사의 독립성당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 당사 정관 제6장 제47조부터 제52조에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.주주총회에서 선임된 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있습니다. 또한 회계 등 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구하여 내용을 확인할 수 있습니다. 또한 감사는 이사와 마찬가지로 직무상 지득한 회사의 영업 비밀은 준수할 의무를 가지고 있습니다.

(3) 감사의 주요활동내역

회차

개최일자

의 안 내 용

감사참석

가결여부

20-01

2020.01.10

본점 이전의 건

참석

가결

20-02
2020.02.10
재무제표 승인의 건
참석
가결

20-03
2020.03.13
정기주주총회 소집의 건(제15기재무제표,이사보수한도,감사보수한도,정관일부변경,현금배당,주식액면분할),2020년도 외부회계감사인 선임의 건
참석
가결

20-04
2020.06.15
차입금 연장 승인의 건
참석
가결

20-05
2020.08.28
신규 차입금 승인의 건
참석
가결

21-01

2021.02.12

재무제표 승인의 건

참석

가결

21-02

2021.03.12

정기주주총회 소집의 건(제16기재무제표, 이사보수한도, 감사보수한도, 자본준비금 감액)

2021년도 외부회계감사인 선임의 건

참석

가결

21-03

2021.05.03

임시주주총회 소집의 건 (이사 선임)

참석

가결

21-04

2021.05.18

공동대표이사 선임의 건

불참

가결

21-05

2021.06.14

차입금 연장 승인의 건

참석

가결

21-06

2021.07.21

임시주주총회 소집의 건(정관일부변경, 주식매수선택권부여)

참석

가결

21-07

2021.08.23

차입금 연장 승인의 건

참석

가결

21-08

2021.09.01

내부규정 제정 및 개정 승인의 건

참석

가결

21-09

2021.10.05

지배회사와의 거래 승인의 건

참석

가결

22-01

2022.01.03

주식매수선택권 부여 취소의 건

참석

가결

22-02

2022.01.17

지점 설치의 건

사업자단위과세 신청의 건

참석

가결

22-03

2022.01.24

신규 차입금 승인의 건

참석

가결

22-04

2022.02.03

재무제표 승인의 건

내부회계관리규정 제정의 건

참석

가결

22-05

2022.03.10

정기주주총회 소집의 건(제17기재무제표, 현금배당, 이사보수한도, 감사보수한도)

2022년도 외부회계감사인 선임의 건

참석

가결

22-06

2022.03.16

본점이전의 건

불참

가결

22-07

2022.03.21

지배회사와의 거래 승인의 건

참석

가결

22-08

2022.03.31

주식매수선택권 부여 취소의 건

참석

가결

22-09

2022.06.10

임시주주총회 소집의 건 (이사 선임)

참석

가결

22-10

2022.06.27

공동대표이사 선임의 건

불참

가결

22-11

2022.06.30

주식매수선택권 부여 취소의 건

참석

가결

22-12

2022.08.29

차입금 연장 승인의 건

참석

가결

22-13

2022.09.30

주식매수선택권 부여 취소의 건

참석

가결

22-14
2022.11.28

임시주주총회 소집의 건(정관 변경, 이사 선임)

참석

가결

22-15

2022.11.30

지배회사와의 거래 승인의 건

참석

가결

22-16

2022.12.14

공동대표이사 선임의 건

불참

가결

22-17

2022.12.30

주식매수선택권 부여 취소의 건

참석

가결

23-01

2023.01.16

명의개서대리인 선임의 건

참석

가결

23-02

2023.01.18

2022년 경영성과에 대한 PS 지급승인의 건

참석

가결

23-03

2023.02.13

재무제표 승인의 건

2023년도 외부회계감사인 선임의 건

참석

가결

23-04

2023.03.13

정기주주총회 소집의 건(제18기재무제표, 이사보수한도, 감사보수한도)

참석

가결

23-05

2023.03.27

코스닥 상장 추진 결의의 건

참석

가결

23-06
2023.03.31
주식매수선택권 부여 취소의 건
참석

가결

23-07
2023.05.02
본점 이전의 건
불참
가결

(4) 감사위원회(감사) 교육실시 계획 및 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2023년 03월 27일
내부회계관리자
외감법 내 내부감사의 역할 및내부회계관리제도 모범규준 내 감사의 책임과 역할

(5) 감사 지원조직 현황당사는 현재 감사의 업무 지원을 위한 별도 조직을 구축하고 있지는 않습니다. 다만, 내부감사규정을 제정하여 감사가 직접 감사책임자가 되거나 대표이사와 협의하여 별도의 감사책임자와 감사에 필요한 인원수의 감사인을 구성하여 감사할 수 있도록 하였습니다.또한, 이사회 상정되는 안건에 대해 충분한 논의를 위하여 사전 의안설명서를 배포하고, 이사회시 이사회 의장과 이사회를 진행하는 임원급 간사로부터 충분하 자료 설명을 청취할 수 있도록 하고 있으며, 업무위임전결규정 등 사규에 따라 중요한 사항에 대해 전결권자의 결재에 앞서 내용을 검토하고 의견을 제시할 수 있는 절차를 마련하였습니다.

다. 준법지원인 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제, 서면투표제 및 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

미도입

미도입

미도입

실시여부

-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위:주)

구 분
주식의 종류
주식수
비 고

발행주식총수(A)
보통주식
3,585,000
-

종류주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주식
-
-

종류주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주식
3,585,000
-

종류주식
-
-

마. 주식사무증권신고서 제출일 현재 당사의 정관상 주식사무와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

정관 제10조(신주인수권)
1. 주주는 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.2. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.① 발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제165조의6에 따라 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우② 『상법』 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우③ 발행하는 주식총수의100분의20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우④ 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우④ 발행하는 주식총수의100분의20 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조 개선, 연구개발, 생산.판매.자본제휴, 경영자문을 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우⑤ 발행하는 주식총수의100분의20 범위 내에서 재무구조 개선, 신규사업 추진 및 긴급한 자금조달 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외 금융기관, 기관투자자 등 이사회에서 정한 자에게 신주를 발행하는 경우⑥ 주권을 유가증권시장이나 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하는 경우⑦ 「증권 인수업무등에 관한 규정」 제10조의2 (신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.4. 신주인수권을 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리 방법은 이사회의 결의로 한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부기준일
1. 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.2. 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

공고방법
본 회사의 공고는 인터넷 홈페이지(www.micube.co.kr)에 한다. 다만 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행하는 “매일경제신문”에 게재 한다.

주권의 종류

회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

주식업무대행기관
대리인의 명칭
한국예탁결제원

사무취급 장소
한국예탁결제원 증권대행부(서울특별시 영등포구 여의도동)

주주의 특전
-

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구 분
안 건
결의내용
비 고

2020.03.31
정기
제1호 의안 : 제15기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건제3호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건제4호 의안 : 정관 일부 변경의 건제5호 의안 : 현금배당 승인의 건제6호 의안 : 주식 액면분할의 건
가결
-

2021.03.31
정기
제1호 의안 : 제16기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건제3호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건제4호 의안 : 자본준비금 감액 승인의 건
가결
-

2021.05.18
임시
제1호 의안 : 이사 및 감사 선임의 건제2호 의안 : 정관 변경의 건
가결
-

2021.08.09
임시
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건제2호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
가결
-

2022.03.30
정기
제1호 의안 : 제17기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 현금배당 승인의 건제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건제4호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
가결
-

2022.06.27
임시
제1호 의안 : 이사 선임의 건
가결
-

2022.12.14
임시
제1호 의안 : 정관 변경의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건
가결
-

2023.03.30
정기
제1호 의안 : 제18기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건제3호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위:주,%)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜에스피시스템스
최대주주
보통주
2,298,000
64.10%
2,298,000
64.10%
-

박문원
공동대표이사
보통주
934,000
26.05%
934,000
26.05%
-

김진일
임원
보통주
113,000
3.15%
113,000
3.15%
-

박민수
임원
보통주
90,000
2.51%
90,000
2.51%
-

황현화
임원배우자
보통주
90,000
2.51%
90,000
2.51%
-

이충헌
임원
보통주
30,000
0.84%
30,000
0.84%
-

이도영
임원
보통주
30,000
0.84%
30,000
0.84%
-

계
보통주
3,585,000
100.00%
3,585,000
100.00%
-

주1)
기초는 2023년 1월 1일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

나. 최대주주에 관한 사항(1) 최대주주의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사
최대주주

성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜에스피시스템스
9,289
심상균
27.27
심상균
27.27

심효준
8.43

(*) 의결권 있는 주식을 기준으로 기재하였으며, 대량보유상황보고 내역을 토대로 작성하여 증권신고서 제출일 현재 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

(2) 최대주주의 최근 결산기 재무현황(2023년 03월 31일, 분기 연결재무제표 기준)

(단위:원)

구 분
내 용

법인의 명칭
㈜에스피시스템스

자산총계
80,641,459,141

부채총계
29,725,945,435

자본총계
50,915,513,706

매출액
11,464,913,090

영업이익
(37,685,608)

당기순이익
136,623,593

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 ㈜에스피시스템스는 산업용 갠트리 로봇 제조 전문 기업으로서 갠트리 로봇, 컨베이어, 자동세척기, 자동적재장치, 자주검사대 등 생산설비와 관련한 하드웨어 시스템 전반을 설계하고, 제작하여 고객에 납품하고 있습니다.

㈜에스피시스템스는 기존에 현대자동차 및 기아, 한국지엠 등 고객을 대상으로 자동차 엔진 핵심부품(실린더블록, 실린더헤드, 크랭크 샤프트, 캠 샤프트, 콘로드) 생산라인을 주력으로 공급하였으나, 전기차 시대의 도래로 내연기관 수요가 급감하면서, 최근들어 배터리용 캔 리벳 조립 라인, 전기차 모터케이스 가공라인, 조선 용접 자동화 라인, 건설용 프리캐스트 콘크리트 더블월 제조라인 등에도 적용되어 납품하는 등2차전지, 전기차, 조선, 전자, 국방, 건설 등으로 산업영역을 넓혀 안정적인 고객 다변화를 기반으로 수주 성과를 보이고 있습니다.

당사와 최대주주 양사는 각각 제조업을 기반으로 소프르웨어와 하드웨어 분야에서 오랜 기간 각자의 노력을 통해 기술력과 레퍼런스 및 신뢰를 쌓아온 바 공동프로젝트 및 영업망 공유를 통한 시너지와 이를 통해 새로운 비즈니스 모델을 창출함으로써 궁극적으로 양사의 발전과 지속가능한 미래를 위한 도약을 목표로 삼고 있습니다. 따라서 양사는 계열 편입 이후 각종 전시회를 공동으로 참석하여 각자의 분야에서 전문성과 기술력을 잠재적 고객에 어필하고 이러한 전략마케팅 활동을 실제 수주로 연결시키는 성과를 지속 창출해 나가고 있습니다. 앞으로도 양사는 상호간 시너지를 통해 새로운 시장과 고객 그리고 부가가치를 창출하기도 하고, 때로는 서로의 강점을 흡수하고, 약점을 보완하면서 유기체로서 지속적으로 성장해 나갈 것으로 기대하고 있습니다.기술력, 성장성, 기업지배구조 등 경영환경에 비추어 볼 때 당사의 경영 안정성에 영향을 미치는 특별한 사항은 없는 것으로 판단하고 있습니다.
다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 최대주주 변동 현황

당사는 2021년 5월 18일 지분양수도를 통해 최대주주가 김태종에서 ㈜에스피시스템스로 변경되었습니다.

변경일자
변경 전
변경 후
변경사유

2021.05.18
김태종
㈜에스피시스템스
양수도

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위:주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비 고

5% 이상 주주
㈜에스피시스템스
2,298,000
64.10%
최대주주

박문원
934,000
26.05%
공동대표이사

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위:주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
2
7
28.57
60,000주
3,585,000주
1.68
-

4. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인으로서 해당사항이 없습니다.
5. 기업인수목적회사의 추가기재사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위:주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

박문원
남
1968년 02월
공동대표이사
사내이사
상근
사업총괄

고려대학교 산업공학KAIST 산업공학 석사KAIST 산업공학 박사

전북대학교 산업공학과 교수에임시스템㈜ R&D센터장

934,000
-
-
13년
2025.06.28

조영택
남
1965년 02월
공동대표이사
사내이사
상근
경영총괄
고려대학교 일어일문학일본 게이오대학 경영학 석사숭실대학교 공학 박사삼성전자㈜ 상무이사㈜디티알 전무이사
-
-
-
3년
2024.05.18

김진일
남
1972년 06월
전무
사내이사
상근
CFO

중앙대학교 회계학㈜한화컨버전스 재무실장

113,000
-
-
9년
2025.06.28

김민지
남
1985년 03월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
연세대학교 경영학서울시립대 세무전문대학원 석사삼정회계법인호연회계법인
-
-
-
2년
2025.12.14

심효준
남
1982년 09월
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
성균관대학교 경영학고려대학교 기술경영학 석사삼일회계법인㈜에스피시스템스 대표이사
-
-
최대주주대표이사
3년
2025.12.14

이원형
남
1983년 04월
감사
감사
비상근
감사
연세대학교 정보산업공학삼일회계법인세무회계공감
-
-
-
3년
2024.03.31

김병기
남
1967년 10월
전무
미등기
상근
솔루션본부장
서강대학교 데이터사이언스 석사미라콤아이앤씨㈜ 컨설팅 이사
-
-
-
4년
-

이충헌
남
1970년 08월
전무
미등기
상근
영업본부장
한국전산원 정보처리㈜새롬씨앤씨 컨설턴트
30,000
-
-
12년
-

박민수
남
1974년 07월
상무
미등기
상근
솔루션개발총괄

청주대학교 컴퓨터정보공학

에임시스템㈜ 엔지니어

90,000
-
-
14년
-

이상진
남
1977년 03월
상무
미등기
상근
영업총괄
한국외국어대학교 컴퓨터공학서울반도체㈜ 개발에임시스템㈜ 개발
-
-
-
12년
-

김형일
남
1975년 08월
상무
미등기
상근
수행본부장
우석대학교 전산통계학에임시스템㈜ 기술영업㈜우진 기술영업
-
-
-
9년
-

이도영
남
1976년 10월
상무
미등기
상근
솔루션수행총괄

우석대학교 전산통계학유티모스트아이엔에스㈜ 개발

30,000
-
-
12년
-

나. 임원의 겸(임)직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)

성명
겸(임)직 회사명
회사와의 관계
직책명
담당업무
재직기간
비고

김민지
호연회계법인
-
이사
회계사
6년
-

심효준

㈜에스피시스템스
최대주주
대표이사
경영총괄
7년

-

이원형
세무회계공감
-
대표이사
경영총괄
7년
-

다. 직원 등 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위:명, 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전체
남
146
-
2
-
148
3년10개월
3,509,964
23,716
-
-
-
-

전체
여
48
-
-
-
48
2년 7개월
909,634
18,951
-

합 계
194
-
2
-
196
3년 6개월
4,419,598
22,549
-

주1)
상기 연간급여는 증권신고서 제출일인 2023년 5월까지 지급된 금액입니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위:명, 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
361,814
60,302
-

주1)
상기 연간급여는 증권신고서 제출일인 2023년 5월까지 지급된 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황(1) 주주총회 승인금액

(단위:명, 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비 고

이사
5
1,000,000
-

감사
1
100,000
-

주1)
상기 보수한도 승인금액은 제19기(2023년) 정기주주총회에서 승인한 보수한도입니다.

주2)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위:천원)

인원수

보수총액

1인당 평균 보수액

비고

6
175,848
29,308

-

주1)
상기 연간급여는 증권신고서 제출일인 2023년 5월까지 지급된 금액입니다.

(나) 유형별

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위:천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
175,848
58,616
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
-
-
-

기타비상무이사
1
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
-
-
-

주1)
상기 연간급여는 증권신고서 제출일인 2023년 5월까지 지급된 금액입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준당사는 상법 제388조에 의거하여 이사 및 감사 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 해당 직위, 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상인 이사 및 감사는 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황(1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위:천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의공정가치 총액
비 고

등기이사
1
41,220
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

미등기임원
2
54,960
-

계
3
96,180
-

상기 주식매수선택권의 공정가치 총액은 해당 평가 대상 주식매수선택권의 행사가격, 기대 존속기간, 기초자산의 주가 및 주가 변동성을 이항옵션모형에 반영하여 평가한 금액으로서 보상원가를 산정하기 위한 주요 조건과 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
주요조건

부여일
2021.08.09

발행할 주식의 총 수(주)
265,000

부여방법
신주교부, 자기주식교부형

가득조건
행사시작일까지 용역제공

행사가격
1주당 5,680원

행사가능기간
행사시작일(*2)로 부터 3년간

(*1) 주식매수선택권의 행사는 부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사가능하며, 부여일로부터 2년이 경과한 날로부터 3년 이내에 행사할 수 있음.(*2) "회사가 한국거래소 코스닥 시장에 상장한 날"과 "부여일로부터 3년을 경과한 날" 중 빠른 날.

구분
제반 가정 및 변수

공정가치
1,374원

무위험이자율
1.75%

기대행사기간
4.19년

예상주가변동성
7.37%

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위:천원)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

조영택
등기임원
2021.08.09
신주발행교부또는자기주식교부
보통주
30,000
-
-
-
-
30,000
2023.08.09 ~ 2026.08.08
5,680원
○
상장 후6개월

김병기
미등기임원
10,000
-
-
-
-
10,000

김형일
미등기임원
30,000
-
-
-
-
30,000

이상균외60명
직원
195,000
-
12,173
-
57,331
137,669
X
-

합계
265,000
-
12,173
-
57,331
207,669
-
-
-
-

주)
상기 주식매수선택권은 임직원에게 부여된 주식매수선택권 전체 현황이며, 부여후 행사기간 이전 퇴사하여 무효된 수량은 취소로 표시하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위:사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
㈜에스피시스템스
180111-0078534

비상장
4
㈜에스피디앤알
234111-0098876

SP(Qingdao) Systems Co.,Ltd.
-

SP USA Corp.
-

부산로봇사업협동조합
181151-0005920

나. 계열회사 간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

지배(투자)기업
종속(피투자)기업
지분율(%)

㈜에스피시스템스
엠아이뷰브솔루션㈜
64.10

㈜에스피디앤알
100.00

SP(Qingdao) Systems Co.,Ltd.
100.00

SP USA Corp.
100.00

부산로봇사업협동조합
26.32

다. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사- 회사명 : ㈜에스피시스템스- 내 용 : ㈜에스피시스템스는 당사의 64.1% 지분을 보유한 최대주주 (해당 지분율은 보통주식 총수 기준)
라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명

직위

겸직현황

비고

심효준
기타비상무이사(비상근)
㈜에스피시스템스 대표이사(상근)
국내 계열회사

2. 타법인 출자현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 최대주주로 부터 다음과 같은 지급보증을 제공받고 있습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위:천원)

구분
내용

신용제공자의 이름
㈜에스피시스템스

회사와의 관계
최대주주

신용공여 종류
연대보증

행한 일자 - 주1)
2021.06.14

목적
관계회사에 대한금융담보제공

금액
1,200,000

최근의 잔액
1,200,000

대주주가 제공한 담보의 내용
해당없음

조건
연대보증 입보한도 :지급보증금액의 120%

보증적 성격을 가지는 경우에는주채무의 주요내용
운용자금

내부통제절차
이사회승인(2021.06.14)

채무 부담 여부
해당없음

주1) 행한 일자는 최초 발생일 기준으로 작성함.

2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

가. 매출 및 매입 등의 거래증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도인 2023년 중 대주주(특수관계인 포함)와 행한 매출 및 매입 거래 등의 거래 내역은 없습니다.

나. 채권, 채무 현황

증권신고서 작성기준일이 속하는 사업연도인 2023년 중 대주주(특수관계인 포함)에 대한 채권 및 채무의 발생내역과 그 잔액은 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건증권신고서 제출일 현재 당사가 피소 중인 중요한 소송사건은 해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등재무제표 주석 우발부채와 약정사항에서 공시한 내용을 제외하고 증권신고서 제출일 현재까지 그 밖의 우발채무 등은 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성 기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

중소기업검토표

중소기업검토표1

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 보호예수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위:주)

주식의 종류

예수주식수

예수일

반환예정일

보호예수기간

보호예수 사유

총발행주식수

보통주

3,232,000
상장일

상장일로부터2년 6개월

상장일로부터2년 6개월

한국거래소 상장규정에따른 의무보유(최대주주등)
3,585,000

보통주
263,000
상장일

상장일로부터6개월

상장일로부터6개월

한국거래소 상장규정에따른 의무보유(최대주주등)

보통주
90,000
상장일

상장일로부터6개월

상장일로부터6개월

자발적 의무보유

합계
3,585,000
-
-
-
-

파. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 사업의 내용과 관련된 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위:사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
㈜에스피시스템스
180111-0078534

비상장
4
㈜에스피디앤알
234111-0098876

SP(Qingdao) Systems Co.,Ltd.
-

SP USA Corp.
-

부산로봇사업협동조합
181151-0005920

4. 타법인 출자현황 (상세)당사는 증권신고서 제출일 현재 타법인 출자현황이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.