버넥트 — [기재정정]투자설명서 (20230713)
제출인: 버넥트

투자설명서
2.1
주식회사버넥트

정 정 신 고 (보고)

2023년 07월 13일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 07월 10일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
'굵은 빨간색'으로표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 11,500원 ~ 13,600원- 모집(매출)총액(예정): 21,000,000,000원 ~ 24,000,000,000원- 우리사주조합 배정주식수: - 주- 일반투자자 배정주식수: 400,000주 ~ 480,000주- 기관투자자 배정주식수: 1,120,000주 ~ 1,200,000주- 우리사주조합 배정비율: - %- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정비율: 70.0% ~ 75.0%

- 모집(매출)가액(예정): 16,000원- 모집(매출)총액(예정): 30,720,000,000원- 우리사주조합 배정주식수: - 주
- 일반투자자 배정주식수: 480,000주- 기관투자자 배정주식수: 1,440,000주- 우리사주조합 배정비율: - %
- 일반투자자 배정비율: 25.0%- 기관투자자 배정비율: 75.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가
(주5)
(주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다
(주6)
(주6)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라
(주7)
(주7)

5. 인수 등에 관한 사항 - 가, 나, 다
(주8)
(주8)

III. 투자위험요소

1. 사업위험 - 바
(주9)
(주9)

2. 회사위험 - 카
(주10)
(주10)

3. 기타위험 - 바
(주11)
(주11)

3. 기타위험 - 파
(주12)
(주12)

3. 기타위험 - 하
(주13)
(주13)

3. 기타위험 - 터
(주14)
(주14)

3. 기타위험 - 퍼
(주15)
(주15)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

3. 기업실사결과 및 평가내용 - 다
(주16)
(주16)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가
(주17)
(주17)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나
(주18)
(주18)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
(주19)
(주19)

2. 자금의 사용목적
(주20)
(주20)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권 수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
1,600,000
500
11,500
18,400,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
1,600,000
18,400,000,000
758,080,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 7월 17일 ~ 2023년 7월 18일
2023년 7월 20일
2023년 7월 17일
2023년 7월 20일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 제시 공모희망가액인 11,500원 ~ 13,600원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜버넥트가 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일① 기관투자자 청약일 :
2023년 7월 17일 ~ 18일 (2일간)② 일반청약자 청약일 :
2023년 7월 17일 ~ 18일 (2일간)기관투자자 및 일반청약자의 청약은
2023년 7월 17일부터
2023년 7월 18일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 2월 15일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 5월 4일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)
인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위(11,500원 ~ 13,600원)의 최저가액인 11,500원 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 조달금액의 1.0% 범위 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 대신증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액주11)
비고

대신증권㈜
기명식 보통주
48,000 주
552,000,000 원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
48,000 주
552,000,000 원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 11,500원 ~ 13,600원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 11,500원 기준 48,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권 수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
1,920,000
500
16,000
30,720,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
1,920,000
30,720,000,000
1,582,080,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 7월 17일 ~ 2023년 7월 18일
2023년 7월 20일
2023년 7월 17일
2023년 7월 20일
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 제시
확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜버넥트가 합의하여 1주당
확정공모가액을 16,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일① 기관투자자 청약일 :
2023년 7월 17일 ~ 18일 (2일간)② 일반청약자 청약일 :
2023년 7월 17일 ~ 18일 (2일간)기관투자자 및 일반청약자의 청약은
2023년 7월 17일부터
2023년 7월 18일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 2월 15일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 5월 4일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
5.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 대신증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액주11)
비고

대신증권㈜
기명식 보통주

57,600 주

921,600,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계

57,600 주

921,600,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 16,00
0원 기준 57,600주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜버넥트 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,600,000주(공모 주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
- 주
- %
우선배정

일반공모
1,600,000 주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,600,000 주
100.0%
-

주)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
- 주
- %
11,500원
- 원

일반청약자
400,000주 ~ 480,000주
25.0% ~ 30.0%
4,600,000,000원 ~ 5,520,000,000원
-

기관투자자
1,120,000주 ~ 1,200,000주
70.0% ~ 75.0%
12,880,000,000원 ~ 13,800,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,600,000주
100.0%
18,400,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 11,500원 ~ 13,600원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다.

주2)
2020년 11월 30일 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
2020년 11월 30일 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조제2항제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주1~4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수(비율)
비고

우리사주조합
- 주 (- %)

일반공모
1,600,000주(100.0%)
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,600,000주(100.0%)
-

[모집 세부내역]

모집대상

배정주식수

배정비율

주당 모집가액

모집총액

비 고

우리사주조합
- 주
- %
11,500원
- 원

일반청약자
400,000주 ~ 480,000주
25.0% ~ 30.0%
4,600,000,000원 ~ 5,520,000,000원
-

기관투자자
1,120,000주 ~ 1,200,000주
70.0% ~ 75.0%
12,880,000,000원 ~ 13,800,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,600,000주
100.0%
18,400,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액

대표주관회사
대신증권㈜
1,600,000주
100%
11,500원
18,400,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 대신증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액

대표주관회사
대신증권㈜
400,000주 ~ 480,000주
11,500원
4,600,000,000원 ~ 5,520,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다.① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산, 신탁재산 또는 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ "④, ⑤" 에도 불구하고 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 11,500원 ~ 13,600원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜버넥트의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

대신증권㈜
48,000주
11,500원
552,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(11,500원 ~ 13,600원)의 밴드 최저가액인 11,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜버넥트 코스닥시장 상장공모는 신주모집
1,920,000주(공모 주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
- 주
- %
우선배정

일반공모
1,920,000 주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,920,000 주
100.0%
-

주)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
- 주
- %
16,000원
- 원

일반청약자
480,000주
25.0%
7,680,000,000원
-

기관투자자
1,440,000주
75.0%
23,040,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계

1,920,000주

100.0%
30,720,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주2)
2020년 11월 30일 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
2020년 11월 30일 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조제2항제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주1~4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수(비율)
비고

우리사주조합
- 주 (- %)

일반공모

1,920,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,920,000주(100.0%)

-

[모집 세부내역]

모집대상

배정주식수

배정비율

주당 모집가액

모집총액

비 고

우리사주조합
- 주
- %
16,000원
- 원

일반청약자
480,000주
25.0%
7,680,000,000원
-

기관투자자
1,440,000주
75.0%
23,040,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계

1,920,000주

100.0%
30,720,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액

대표주관회사
대신증권㈜

1,920,000주

100%
16,000원
30,720,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 대신증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액

대표주관회사
대신증권㈜

480,000주

16,000원
7,680,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다.① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산, 신탁재산 또는 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ "④, ⑤" 에도 불구하고 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜버넥트의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

대신증권㈜

57,600주

16,000원
921,600,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜버넥트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
11,500원 ~ 13,600원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜버넥트의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜버넥트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
11,500원 ~ 13,600원

확정공모가액
16,000원

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜버넥트의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
16,000원으로 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전다. 수요예측에 관한 사항
(중략)

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,120,000 주~ 1,200,000 주
70.00%~75.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,600,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 400,000주 ~ 480,000주(25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(주4) 정정 후
다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,440,000 주
75.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)

상기 비율은 총 공모주식수(
1,920,000
주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
480,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유) 주1)
거래실적(무)

건수
329
162
222
987
221
9
1930

수량
379,958,000
184,516,000
252,505,000
1,140,788,000
224,201,000
6,950,000
2,188,918,000

경쟁률
316.63
153.76
210.42
950.66
186.83
5.79
1,824.10

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 건, 주, %)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
271
314,321,000
128
147,250,000
189
216,198,000
833
966,266,000
85
82,050,000
5
2,150,000
1,511
1,728,235,000

밴드 상위 75%초과~100%이하
6
6,150,000
3
3,600,000
5
4,290,000
10
11,201,000
-
-
-
-
24
25,241,000

밴드 상위 50%초과~75%이하
2
2,400,000
3
3,600,000
1
1,200,000
3
2,439,000
-
-
-
-
9
9,639,000

밴드 상위 25%초과~50%이하
42
48,417,000
22
26,400,000
22
26,400,000
126
146,216,000
84
83,750,000
-
-
296
331,183,000

밴드 중간값 초과~ 상위 25% 이하
1
1,197,000
-
-
-
-
1
709,000
-
-
-
-
2
1,906,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
5
5,073,000
2
363,000
1
800,000
11
11,466,000
3
2,900,000
-
-
22
20,602,000

밴드 하위 25%미만 ~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50%미만 ~75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75%미만 ~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
2
2,400,000
2
1,203,000
3
2,417,000
1
1,200,000
2
1,201,000
-
-
10
8,421,000

미제시
-
-
2
2,100,000
1
1,200,000
2
1,291,000
47
54,300,000
4
4,800,000
56
63,691,000

합계
329
379,958,000
162
184,516,000
222
252,505,000
987
1,140,788,000
221
224,201,000
9
6,950,000
1,930
2,188,918,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
신청건수(건)
비율(%)
신청물량(주)
비율(%)

가격 미제시
56
2.90%
63,691,000
2.91%

17,000원 초과
230
11.92%
247,459,000
11.31%

17,000원
1,281
66.37%
1,480,776,000
67.65%

16,000원 초과 ~ 17,000원 미만
33
1.71%
34,880,000
1.59%

16,000원
296
15.34%
331,183,000
15.13%

15,000원 초과 ~ 16,000원 미만

2
0.10%
1,906,000
0.09%

15,000원
22
1.14%
20,602,000
0.94%

13,600원 초과 ~ 15,000원 미만
0
0.00%
-
0.00%

13,600원(밴드상단)
7
0.36%
6,004,000
0.27%

11,500원 초과 13,600원 미만
1
0.05%
1,200,000
0.05%

11,500원(밴드하단)
0
0.00%
-
0.00%

11,500원 미만
2
0.10%
1,217,000
0.06%

합 계
1,930
100.00%
2,188,918,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

확약기간
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적유
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월
3
3,600,000
1
1,200,000
1
1,200,000
12
14,400,000
-
0
-
-
17
20,400,000

3개월
27
32,070,000
3
3,600,000
2
2,400,000
46
54,899,000
1
1,200,000
-
-
79
94,169,000

1개월
9
10,800,000
1
1,200,000
3
3,600,000
17
20,400,000
20
19,100,000
-
-
50
55,100,000

2주
2
2,400,000
-
-
-
-
12
14,084,000
1
1,200,000
-
-
15
17,684,000

미확약
285
327,491,000
154
177,283,000
212
242,088,000
892
1,027,896,000
196
207,949,511
9
489
1,748
1,982,708,000

계
326
376,361,000
159
183,283,000
218
249,288,000
979
1,131,679,000
218
229,449,511
9
489
1,909
2,170,061,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜버넥트와 대표주관회사인 대신증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 16,000원 이상 가격 제시자

(주5) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,600,000주

주당 모집가액 또는 매출가액주1)
예정가액
11,500원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,400,000,000원

확정가액
-

청약 단위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2023년 7월 17일(월)

종료일
2023년 7월 18일(화)

일반투자자
개시일
2023년 7월 17일(월)

종료일
2023년 7월 18일(화)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납입기일
2023년 7월 20일(목)

주1)
주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜버넥트가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 ㈜버넥트가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2023년 7월 20일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 그럼에도 불구하고 미청약주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수하거나 타 청약자 유형군에 재배정합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(
2023년 7월 20일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2023년 7월 20일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 그 미달금액에 해당하는 주식(미청약주식)을 기관투자자에게 재배정할 수 있고, 그 이후에 발생되는 미달금액에 대해서는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
1,920,000주

주당 모집가액 또는 매출가액주1)
예정가액
11,500원

확정가액
16,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,400,000,000원

확정가액
30,720,000,000원

청약 단위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2023년 7월 17일(월)

종료일
2023년 7월 18일(화)

일반투자자
개시일
2023년 7월 17일(월)

종료일
2023년 7월 18일(화)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납입기일
2023년 7월 20일(목)

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜버넥트가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 ㈜버넥트가
협의하여 주당 확정공모가액을 16,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2023년 7월 20일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 그럼에도 불구하고 미청약주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수하거나 타 청약자 유형군에 재배정합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(
2023년 7월 20일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2023년 7월 20일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 그 미달금액에 해당하는 주식(미청약주식)을 기관투자자에게 재배정할 수 있고, 그 이후에 발생되는 미달금액에 대해서는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전다. 청약에 관한 사항
(중략)(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율]

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금율

대신증권㈜
400,000주 ~ 480,000주
40,000주 ~ 48,000주
50%

주1)
대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 40,000주 ~ 48,000주(200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 20,000주 ~ 24,000주(100%)

주2)
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

(주6) 정정 후다. 청약에 관한 사항
(중략)(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율]

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금율

대신증권㈜
480,000주
48,000주
50%

주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
48,000주(200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
24,000주(100%)

주2)
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

(주7) 정정 전

라. 청약결과 배정방법
(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 금번 공모는 우리사주조합에 배정하지 않습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.00% ~ 75.00% (1,120,000주 ~ 1,200,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (400,000주 ~ 480,000주)를 배정합니다.④ 상기 ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 400,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%; 80,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.⑨ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜버넥트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게 400,000주 이상 480,000주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 200,000주 이상 240,000주 이하입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 비례방식 배정 수량은, 균등방식 배정 후 잔여 청약증거금 기준으로 비례하여 안분배정하며, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 5사6입 등의 원칙에 따라 잔여주를 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 소숫점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 동 미청약주식은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 자기의 계산으로 대표주관회사가 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(주7) 정정 후

라. 청약결과 배정방법
(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 금번 공모는 우리사주조합에 배정하지 않습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.00%인 1,440,000주를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00%인 480,000주를 배정합니다.④ 상기 ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인
480,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%;
96,000
주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.⑨ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜버넥트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게
480,000주를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은
240,000주입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 비례방식 배정 수량은, 균등방식 배정 후 잔여 청약증거금 기준으로 비례하여 안분배정하며, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 5사6입 등의 원칙에 따라 잔여주를 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 소숫점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 동 미청약주식은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 자기의 계산으로 대표주관회사가 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(주8) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식 보통주1,600,000주 (100%)
18,400,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(11,500원 ~ 13,600원)의 최저가액인 11,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
대신증권㈜
758,080,000원
주1)

주1)
인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 4.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 11,500원 ~ 13,600원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
발행회사는 실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜버넥트의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주
48,000주
552,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 ㈜버넥트와 협의하여 제시한 희망공모가액 11,500원 ~ 13,600원의 최저가액인 11,500원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(48,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 금번 공모는 이에 해당하지 않습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 명시하고 있으나, 대신증권㈜은 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행사와 대표주관회사의 특수관계여부 검토서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.
(주8) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터)

기명식 보통주
1,920,000주 (100%)

30,720,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
대신증권㈜
1,582,080,000원
주1)

주1)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
5.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜버넥트의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주

57,600주

921,600,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 ㈜버넥트와 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
57,600
주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 금번 공모는 이에 해당하지 않습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 명시하고 있으나, 대신증권㈜은 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행사와 대표주관회사의 특수관계여부 검토서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.
(주9) 정정 전

바. 핵심 인력 이탈 및 인력 수급에 관한 위험XR(확장현실) 산업 및 응용 소프트웨어 개발 및 공급 산업의 특성상 시장에서 경쟁 우위를 점하는 기술력을 보유하고 선제적인 진입장벽을 구축하는 회사만이 시장 지배력을 확보할 수 있으며, 기술력 및 연구개발 능력의 축적은 인력에 집중이 되기 때문에 우수한 역량을 보유한 인력의 원활한 확충이 업계에서 가장 중요한 경쟁력이 될 수 있습니다. 당사는 우수한 연구개발 인력들을 보유하고 있으며, 핵심 인력들의 지속적인 확보를 위해 근무환경 개선, 복지 지원, 주식매수선택권 부여 등의 투자를 통해 지속적인 기술 개발이 가능한 핵심 인력 확보를 위해 노력을 하고 있습니다.
다만, 기부여된 주식매수선택권 591,760 주가 행사될 경우 주가가 추가 하락할 수 있습니다. 당사가 임직원에 대한 지원 체계를 구축함에도 불구하고 예상치 못한 핵심 인력의 사외 유출은 당사의 성장 잠재력의 훼손을 유발할 뿐만 아니라 핵심 인력이 경쟁사로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

XR(확장현실) 산업 및 응용 소프트웨어 개발 및 공급 산업은 기술 기반의 산업으로서 생산 설비를 구축하기 위한 자본 투자 규모가 크지 않은 대신 전문 기술을 갖춘 인력의 확보와 장기간의 개발이 소요되는 개발 투자가 다소 필요한 산업입니다. 따라서 전문성을 보유한 인력의 확보 및 유지는 당사가 영위하는 산업에서 핵심역량으로 작용할 수 있으며, 일반적으로 개발 인력의 인건비 비중이 영업비용 중 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 연구개발 조직은 원천기술 및 플랫폼 개발을 담당하는 김기영 CTO 산하 기업부설연구소와 솔루션 XR 콘텐츠를 개발하는 기업부설창작연구소로 구성되어 있습니다.

[연구소와 조직간 협업 구성]

연구소와 조직간 협업 구성.jpg
연구소와 조직간 협업 구성

출처:
당사 내부자료

당사의 두 연구소는 당사 내 각 조직과 유기적으로 협업하고 있습니다. 연구 인력을 통해 증강현실 관련 최긴 기술 동향 파악 및 신기술 연구 개발, 당사 제품 및 솔루션 개발을 진행하고 있으며, 그 외 제품 및 솔루션을 활용한 다양한 프로젝트를 조직 내 플랫폼센터, 솔루션센터, QA팀과 협업하고 있습니다.

[조직 업무 분장]

구분
주요 업무

기업부설연구소
- XR 플랫폼을 구성하기 위한 원천 기술을 연구 개발- 원천기술을 기반으로 상용화 XR 엔진 Track 을 연구 개발

기업부설창작연구소
- XR 콘텐츠 제작자 양성 (XR Academy)- XR 콘텐츠 기획 제작

플랫폼센터
- 플랫폼 웹 서비스 기획 디자인 개발 담당

솔루션센터
- 솔루션 기획 개발 (VIRNECT Remote, Make, View)- SI, 국책과제 등 다양한 프로젝트 운영 및 관리

QA팀
- 제품 프로젝트 결과물 품질 보증 테스트 설계 수행 인증

당사의 주요 연구개발 담당조직인원 현황 및 사업부문별 연구현황, 핵심 연구개발인력 세부현황은 아래와 같습니다.

[연구개발인력 증감표]

(단위: 명)

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2020년

임원

2

0

0

2

센터장

1

0

0

1

팀장

8

4

5

7

팀원

39

23

12

50

합계

50

27

17

60

2021년

임원

2

3

1

4

센터장

1

1

1

1

팀장

7

12

5

14

팀원

50

38

14

74

합계

60

54

21

93

2022년

임원

4

0

0

4

센터장

1

1

1

1

팀장

14

8

9

13

팀원

74

74

19

129

합계

93

83

29

147

증권 신고서

제출일 현재

임원

4

0

1

3

센터장

1

0

0

1

팀장

13

0

3

10

팀원

129

0

37

92

합계

147

0

41

106

주)
본사와 유럽법인 소속의 연구개발인력을 포함하고 있습니다.

[부문별 직책별 연구개발 인력 현황]

(단위: 명)

구 분

직책

Track

플랫폼/연구

솔루션

프로젝트 관리

합계

2020년

임원

-

1

1

-

2

센터장

1

-

-

-

1

팀장

1

-

6

-

7

팀원

1

5

44

-

50

계

3

6

51

-

60

2021년

임원

1

2

1

-

4

센터장

-

1

-

-

1

팀장

2

2

9

1

14

팀원

1

19

44

10

74

계

4

24

54

11

93

2022년

임원

1

3

-

-

4

센터장

-

-

1

-

1

팀장

2

7

4

-

13

팀원

7

61

50

11

129

계

10

71

55

11

147

증권신고서제출일 기준

임원

1

2

-

-

3

센터장

-

-

1

-

1

팀장

2

3

4

1

10

팀원

5

36

44

7

92

계

8

41

49

8

106

[부문별 학위별 연구개발 인력 현황]

(단위: 명)

구 분

직책

Track

플랫폼/연구

솔루션

프로젝트 관리

합계

2020년

박사

2

-

-

-

2

석사

1

4

5

-

10

학사

-

1

41

-

42

전문학사

-

-

5

-

5

고졸

-

1

-

-

1

계

3

6

51

-

60

2021년

박사

2

1

-

2

5

석사

1

6

2

2

11

학사

1

15

44

4

64

전문학사

-

2

7

3

12

고졸

-

-

1

-

1

계

4

24

54

11

93

2022년

박사

2

-

-

2

4

석사

5

6

5

3

19

학사

2

54

43

4

103

전문학사

-

8

3

2

13

고졸

1

3

4

-

8

계

10

71

55

11

147

증권신고서

제출일기준

박사

1

-

-

1

2

석사

5

4

3

2

14

학사

1

30

40

4

75

전문학사

-

6

3

1

10

고졸

1

1

3

-

5

계

8

41

49

8

106

[주요 연구개발인력 현황]

1) 한국법인

직위

성명

담당 분야

주요 경력사항

서울연구센터

상무/서울연구소장서울연구센터장

박노영

서울연구센터 총괄

2018.09 ~ 현재 / 버넥트 / 기업부설연구소장2012.02 ~ 2018.02 / KAIST 문화기술연구소(GSCT) / Research Assistant

2010.02 ~ 2012.01 / GIST / CT연구소 / Research Assistant

서울연구센터App팀장

이종원

Research Center CI/CDDevOps,PC/Mobile/Web PlatformDevelopment

2018.09 ~ 현재 / 버넥트 / 연구센터

2017.09 ~ 2018.09 / 텐일레븐 / SW개발

2017.03 ~ 2017.08 / 문화기술연구소 / SW개발 연구원

2014.03 ~ 2018.02 / 충남대 컴퓨터 공학과 졸업

플랫폼센터

상무플랫폼센터장

김태균

플랫폼센터 총괄

2021.07 ~ 현재 / 버넥트 / 플랫폼센터장2020.06 ~ 2021.05 / 캠프클라우드 /IT 컨설팅 / Product Manager

2019.11 ~ 2020.04 / NH 금융 연구소 디지털 파트 / Technical Advisory

2018.12 ~ 2019.06 / 메가존/데이터 플랫폼 부문장

2015.05 ~ 2017.03 / SKP & SKT T-Valley, 마케팅 본부 / PL(팀장)

2013.12 ~ 2015.05 / 티몬/데이터 기획,분석 스크럼마스터 / 3개 유닛장

2012.09 ~ 2013.11 / 요기요 / 프로덕트 & 마케팅 / 데이터애널리스트 프로그래머

1998.03 ~ 2012.07 / 한랩 외 3개 회사에서 실무 개발 및 개발 그룹 리드

플랫폼센터플랫폼서버그룹TL

김주환

Technical Leader

(Platform Server)

2021.07 ~ 현재 / 버넥트 / Platform TL

2020.09 ~ 2021.06 / 아름다운가게 / Technical Leader

2017.09 ~ 2020.04 / BetterCode / Technical Leader

2016.08 ~ 2017.05 / 후후앤컴퍼니 / Technical Leader

2015.12 ~ 2016.06 / 켐에쏀 / Technical Leader

2012.12 ~ 2015.11 / TMON / Technical Leader

2006.06 ~ 2012.11 / eBaykorea / Architect

2003.03 ~ 2004.02 / 한길아이티 / Web Developer

2000.01 ~ 2002.11 / 체크프리 / Web Developer

플랫폼센터프로덕트그룹TL

권형석

Product Leader

(Web Service,

Solution)

2022.03 ~ 현재 / 버넥트 / Product Lead

2015.12 ~ 2022.02 / SK Planet / UX/UI Design Director

2012.12 ~ 2015.11 / Daum Communication (KAKAO Games) / Product Design Director

2009.11 ~ 2012.02 / Manic Frog(US, Seoul) / Co. Founder, Senior Creative & UX Designer

2008.03 ~ 2009.11 / OUTSPARK(US) / Senior Designer

2007.01 ~ 2008.02 / OGPlanet(US) / Senior Designer

2004.03 ~ 2006.09 / NCSoft / Product Designer

2002.07 ~ 2003.11 / SM Entertainment / Product Designer

플랫폼센터UX/UI디자인팀장

김성혜

UX/UI

Design Leader

2022.05 ~ 현재 / 버넥트 / Design Team Lead

2016.02 ~ 2022.05 / SK Planet / Designer, Project Lead

2015.05 ~ 2016.02 / Coupang / Designer (UX)

2012.03 ~ 2015.04 / KG INICIS / Designer (UX)

2006.03 ~ 2012.02 / Design Agency / Designer

2) 유럽법인

직위

성명

담당 분야

주요 경력사항

CTO, 전무유럽법인장

김기영

비엔나 연구센터 총괄

2019.11 ~ 현재 / VIRNECT Europe GmbH President

2016.09 ∼ 2019.11 / DAQRI Vienna Research / Project Lead of SLAM-Mapping, Senior Staff Engineer

2012.01 ~ 2016.09 / Qualcomm Austria Research Center GmbH / CV Engineer, Senior Engineer

2002.12 ~ 2011.12 GIST Research Assistant

API팀장

BenjaminHoller

API Development,BenchmarkingSystem

2020.06 ~ 현재 / Vienna Research, VIRNECT Europe GmbH / API Team Lead

2018.08 ~ 2020.02 / Frameless GmbH / Software Engineer

2017 ~ 2017 / Bud and Terence / VR Developer

2013 ~ 2016 / Lenzing AG / Software Engineer

2018 ~ 2019 / Technical University of Vienna / Master Studies

CV팀장

ThorstenKorpitsch

ComputerGraphics Engineer

2021.06 ~ 현재 / Vienna Research, VIRNECT Europe GmbH / CV Team Lead

2018.09 ~ 2021.02 / ZKW Elektronik GmbH(Austria) / Testsystem Developer

2017.09 ~ 2018.08 / SIS Informatik GmbH(Austria) / Software Developer

2019 ~ 2021 / University of Technology Vienna / Master Studies

당사는 2020년 약 20.98억, 2021년 약 20.2억, 2022년 약 63.5억, 2023년 1분기 약 15.1억원의 경상연구개발비용을 지출하였으며, 경상연구개발비용의 상세내역은 아래표와 같습니다.

[최근 3개년 경상연구개발비 지출현황]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기

경상연구개발비
2,094
2,018
6,353
1,509

급여
987
1,442
6,578
1,487

국고보조금 급여 차감
(549)
(660)
(1,692)
(364)

퇴직급여

787
146

국고보조금 재료비 차감

(306)
0

자산화

488

기타
1,168
1,237
986
239

당사의 최근 3사업년도 정부연구과제 수행실적과 관련된 제품은 아래 표와 같습니다.
당사의 최근 5사업년도 정부연구과제 수행실적과 관련된 제품은 아래 표와 같습니다.

[최근 5개년 정부연구과제 수행실적]

(단위: 백만원)

연구과제명

주관부서

연구기간

정부

출연금

관련제품

비고

지능형 인지기술기반 제조현장의증강현실 응용 솔루션 개발

정보통신산업진흥원

'18.05~'19.03

319

View

최종보고서 제출 완료

증강현실 원격화상통신환경에서 직관적인 가이드를 위한 테이블탑 시스템 개발

정보통신기술진흥센터

'18.07~'19.12

434

Remote

최종보고서 제출 완료

LTE 360도 카메라를 활용한 실시간무선 영상 전송 및 감시 기술 개발

중소기업기술정보진흥원

'18.10.~'19.09

92

최종보고서 제출 완료

용접 공정용 증강현실 디바이스 및 지원시스템 개발

한국산업기술평가관리원

'19.04.~'21.12

646

Track, View

최종보고서 제출 완료

철도차량 주요장치 자가상태진단 및 유지보수 지원시스템 개발

국토교통과학기술진흥원

'19.04~'23.12

1,220

Remote, Make, View

진행중

5G 자동차 AR매뉴얼 서비스(확장형)

한국방송통신전파진흥원

'19.06~'19.11

70

Make, View

최종보고서 제출 완료

환경친화성 플라스틱 포장 제조의 안전 및 효율성 향상을 위한 증강현실 기반 설비 운영 가이드 시스템

중소기업기술정보진흥원

'19.06~'21.06

521

Make, View, Twin

최종보고서 제출 완료

MR과 디지털 트윈 기술을 활용한 5G 기반 발전소 안전 정비 시스템 개발

정보통신산업진흥원

19.09~'19.12

942

Remote, Make, View, Twin

최종보고서 제출 완료

방사성폐기물 객체인식 분류 고도화 및 디지털트윈 상세설계

한국연구재단

'20.01~'22.12

600

View, Twin

최종보고서 제출 완료

협동로봇 연계 공정의 작업자 생산성 향상 및 안전 보장 기술 개발

한국산업기술평가관리원

'20.04~'21.12

591

최종보고서 제출 완료

도서지역 재난사고 응급환자를 위한 증강현실 기반 원격협진 연구

한국산업기술평가관리원

'20.05~'22.12

579

Remote

최종실태조사중

증강현실(AR) 방식 항공정비사 작업 지원을 위한 5G 기반 항공정비 시스템 개발

한국산업기술평가관리원

'20.05~'22.12

761

Remote, Track

최종실태조사중

화력발전소 위치기반 작업자 안전사고 예방 및 대응 모니터링 시스템 개발

한국에너지기술평가원

'20.05~'24.04

496

Twin

진행중

AR/DT기술을 활용한 모니터링 및운영지원 통합 서비스

창업진흥원

'20.05~'21.03

200

최종보고서 제출 완료

AR/DT기술 기반 모니터링 및 운영지원 서비스

창업진흥원

'20.06-'21.05

200

최종보고서 제출 완료

산업현장 제조노하우 전수 AR플랫폼 개발지원

경기도경제과학진흥원

'20.07~'20.12

100

Remote, Make, View

최종보고서 제출 완료

언택트 솔루션 AR글래스 기술 개발

정보통신기획평가원

'20.07~'21.12

320

Remote, View

최종보고서 제출 완료

XR기반 제조설비 디지털 운영 시스템 구축

정보통신산업진흥원

'20.08~'22.12

1,850

Remote, Make, View

최종보고서 제출 완료

뿌리산업 제조현장 고령화 및 기술전수 문제해결을 위한 비대면 방식 지식전이 서비스 기술 개발

한국산업기술평가관리원

'21.04~'23.12

780

Remote, Make, View

진행중

증강현실 피난 훈련 콘텐츠 3차원 위치 매칭 기술 개발

한국철도기술연구원

'21.04~'21.10

60

최종보고서 제출 완료

2021년 XR기기 및 서비스 제작, 실증 지원사업

서울산업진흥원

'21.04~'21.12

30

최종보고서 제출 완료

XR기반 건설 설계 혁신 시스템

정보통신산업진흥원

'21.05-'23.12

1,200

Remote, Make, View, Twin

진행중

XR기반 가스 공급 설비의 안전관리 시스템 구축

정보통신산업진흥원

'21.06~'21.12

61

Remote, Make, View

최종보고서 제출 완료

디지털트윈기반의 지능형 무인화 설비 점검 솔루션 개발

한국산업기술진흥원

'21.12~'24.11

1,200

Twin

진행중

원격협업을 위한 실-가상 연동 XR 공간융합 기술 개발(1차/4차)

정보통신기획평가원

'22.04.~'25.12

1,855

Remote, Track

진행중

제조 현장 맞춤형 Industrial XR 프레임워크 개발(1차/4차)

정보통신기획평가원

'22.04~'25.12

1,520

Remote, Make, View

진행중

메타버스 기술기반 디지털 트윈 서비스 플랫폼 현지화 및 실증

정보통신산업진흥원

'23.05~'23.12

300

Twin

진행중

청소년 아바타의 복합 감각 디지털 페노타이핑 기반 마음 돌봄 멀티버스 플랫폼

한국산업기술평가관리원

'23.04~'29.12

2,565

Twin

진행중

상기 표 중 당사가 현재 수행중인 정부과제에 대한 상세 진행상황은 아래와 같습니다.

[수행중 정부과제 및 진행단계현황]

연구과제명

주관부서

연구개발기간

비고

철도차량 주요장치 자가상태진단 및 유지보수 지원시스템 개발

국토교통부

2019.04.20~

1단계~4단계 종료(2019.04.20~2022.12.31) 5단계 진행중

화력발전소 위치기반 작업자 안전사고 예방 및 대응 모니터링 시스템 개발

산업통상자원부

2020.05.01~

1단계~3단계 종료(2020.05.01~2022.12.31) 4단계 진행중

뿌리산업 제조현장 고령화 및 기술전수 문제해결을 위한 비대면 방식 지식전이 서비스 기술 개발

산업통상자원부

2021.04.01~

1단계~2단계 종료(2021.04.01~2022.12.31)

3단계 진행중

XR기반 건설 설계 혁신 시스템

과학기술정보통신부

2021.05.01~

1단계~2단계 종료(2021.05.01~2022.12.31) 3단계 진행중

디지털트윈기반의 지능형 무인화 설비 점검 솔루션 개발

산업통상자원부

2021.12.01~

1단계 종료(2021.12.01~2022.11.30) 2단계 진행중

(세부6-5) 원격협업을 위한 실-가상 연동 XR 공간융합 기술 개발(1차/4차)

과학기술정보통신부

2022.04.01~

1단계 종료(2022.04.01~2022.12.31)

2단계 진행중

(세부6-1) 제조 현장 맞춤형 Industrial XR 프레임워크 개발(1차/4차)

과학기술정보통신부

2022.04.01~

1단계 종료 (2022.04.01~2022.12.31)

2단계 진행중

메타버스 기술기반 디지털 트윈 서비스 플랫폼 현지화 및 실증

과학기술정보통신부

2023.05.01~

1단계 진행중(2023.05.01~2023.11.30)

청소년 아바타의 복합 감각 디지털 페노타이핑 기반 마음 돌봄 멀티버스 플랫폼

산업통상자원부

2023.05.01~

1단계 진행중(2023.05.01~2023.12.31)

추가적인 연구개발 항목별 진행경과 및 연구개발비용 세부현황은 아래 표와 같습니다.

연구과제

연구결과 및 기대효과

상용진행 계획

상용화 예정

Visual SLAM 확장 연구

Track XR 프레임워크의 Visual-SLAM 기능을 확장하여 IMU(Inertial Measurement Unit) 센서로부터 예측된 6자유도의 디바이스 자세와 카메라 영상으로부터 추적된 시각 관측정보(Visual Observation) 정보를 혼합하여 저사양 디바이스에서도 구동 가능한 추적 프레임워크 개발을 목표로 함

향상된 공간 추적 모듈을 기반으로 SQUARS 응용서비스 확장 예정

다양한 기존 타겟 추적 프레임워크 및 서비스에 적용하여 추적 안정성능을 향상 예정

2024년 하반기

인공지능(AI)기반XR 콘텐츠 생성 기법 연구

사용자가 생성을 원하는 콘텐츠의 텍스트를 기반으로 생성형 AI를 이용하여 XR 타겟에 적합한 외형의 타겟 및 콘텐츠를 생성하고 추천해 줄 수 있는 기술을 연구 개발 함

SQUARS Studio에 적용하여 생성형 AI기반 타겟 생성 및 콘텐츠 생성/추천 서비스 적용 예정

2025년 하반기

원격 XR 협업기능 개발

모바일 XR 드로잉 기능 개선 및 신규 기능 추가. XR 포인팅 및 드로잉의 정확도 향상. 3차원 깊이 영상(Depth Image)를 이용한 3차원 모델의 폐색(Occlusion) 렌더링 기법 개발. 협업 히스토리 기능 저장 및 관리 기능 추가. 사용자의 협업의 정확도와 직관성을 높여 VIRNECT Remote 서비스에 탑재하여 XR 사용성 개선을 목표로 함

사용자의 협업의 정확도와 직관성을 높여 VIRNECT Remote 서비스에 탑재하여 XR 사용성을 대폭 개선 예정

2023년 하반기

Server-side렌더링 기능 개발

대용량 콘텐츠를 사용자 디바이스에서 실시간 렌더링 가능하도록 현재 카메라포즈를 서버로 송신하여 Server-side Rendering 후, 렌더링 영상을 정합하는 기법을 목표로 개발함. 양질의 XR 콘텐츠를 다운로드 없이 정합하여 사용자의 편의성과 사용성을 높임. VIRNECT Make/View 솔루션 탑재를 목표로 개발중

VIRNECT Make/View 서비스에 연동하여 대용량 3차원 콘텐츠를 Server-side 렌더링을 통해 정합하여 제공하는 서비스 적용 예정

2023년 하반기

혼합형 타겟(Hybrid Target)을지원하는 클라우드XR 기술개발

Track XR 프레임워크의 이미지타겟형 클라우드 XR 기술 확장 연구. 영상특징점(Visual Feature Point)기반의 매칭을 통해 객체를 검출하는 타겟들을 대상으로 기존 이미지 타겟의 클라우드 XR 응용기술을 확장을 목표로 함. 혼합형 타겟을 지원하는 자료구조 연구개발 및 실시간 매칭 기법 연구개발

SQUARS Studio에 Cloud AR 비지니스 플랜을 적용하여 다수의 대용량 타겟을 클라우드 방식으로 실시간 검출하는 서비스 적용 예정

2024년 상반기

다자간 실시간XR 협업 기능 개발

콘텐츠 기반의 다자간 증강기능을 개발하여 동일한 XR 콘텐츠를 실시간 공유하며 협업 업무를 가능하게 구성을 목표로 함. VIRNECT Make/View 솔루션 탑재를 목표로 개발중

VIRNECT Make/View 솔루션 탑재하여 동일한 콘텐츠를 기반으로 다자간 실시간 AR 협업 서비스 적용 예정

2024년 상반기

Web기반 AR Market Place 개발
3D Asset Market Service 입점과 AR Content Market Service 입점 AR 콘텐츠 거래(Free or Paid), 파트너 입점 관리, 저작 의뢰 매칭, My 3D Asset 등록 등의 기능 제공

SQUARS Studio 서비스 내, AR 마켓을 개설하여 사용자가 창작한 AR 장면 및 3차원 콘텐츠를 등록하고 수익을 창출 할 수 있도록 하는 서비스 구성 예정

2024년 상반기

Web기반 AR Open SDK & API
Track(컴퓨터비전 SDK, 객체 학습 SDK, 객체 추적 SDK, 클라우드 SDK),개발자용 키트 APIs, SQUARS 플랫폼 APIs, 리포트 APIs, 콘텐츠 저작 APIs, 커뮤니케이션 APIs, 고객관리 등의 기능 제공

SQUARS의 Web기반 AR 추적기능에 해당하는 SDK 및 API 사용할 수 있도록 서비스 등록 예정

2024년 하반기

이와같이, 당사는 연구개발 중심 기업으로서, 2016년 창립 이후 기업부설연구소 및 기업부설창작연구소를 설립하여 현재까지도 활발한 연구개발 활동을 해오고 있습니다. 이에 따라, 약 7년의 기간 동안 56건의 특허 등록, 45건의 특허를 출원하였으며, 3년간 연평균 약 3,488백만원의 연구개발비를 투자하여 지속적인 연구개발 활동을 유지하고 있으며, 2022년에는 우수 인력 확보와 기술역량강화를 위해 투자금을 활용하는 등 연구개발에 대한 지속적인 투자를 진행하고 있습니다. 그 외에도 산학협력 체결을 통해 기술 고도화와 교육성과 향상을 위한 공동연구를 진행해오고 있습니다. 당사는 기술집약 기업으로 연구개발 인력 확보와 유지가 회사의 핵심 경쟁력인만큼 우수 연구개발인력 확보, 역량강화 및 이탈 방지를 위해 아래와 같은 사내제도를 운영하고 있으며, 계속적인 기준 마련을 통해 그 방안을 고도화하고 있습니다.

[버넥트 연구개발 인력 유치 사내제도 운영 현황]

구분
내용

연구개발 활동 지원
1)산학협력 : KAIST 등 유수의 대학과 산학협력 및 인턴십 진행2)직무발명 보상 : 신기술 확보 과정에서 취득한 지식재산권에 대해 직무발명으로 보상

연구개발 역량 강화

1)해외근무 기회 : 버넥트 유럽 법인(비엔나) 순환 근무 기회 제공 (항공권, 숙소 지원)

2)자율근무/재택근무 운영 : 개인별 업무 몰입을 고려한 유연한 근무환경 제공

3)업무장비 지급 : 본인이 희망하는 장비 지원을 통해 최적화된 맞춤형 업무환경 지원

4)목표/정보 공유 : ‘버넥트 타운홀 미팅’을 통해 업계 최신 정보를 공유하고 전사 소통을 통한 목표의식 제고5)학회/세미나 지원 : 업계 동향 파악 및 역량 강화 목적 국내외 전시/학회/세미나 참여 지원, 외부 초청 강의 운영

6)내/외부교육 지원 : 개인 및 조직 역량 강화를 위한 사내 교육 및 외부 교육 지원

7)다양한 협업툴 활용 : 개발 및 프로젝트 업무 효율 제고를 위한 협업툴 활용 (JIRA, Slack, Notion 외)

우수 연구개발 인력 확보

1)연구개발 공채 진행 : 2022년 “버넥트 TECH 1기” 발족

2)인재추천 인센티브 : 연구개발 분야 인력 추천 시 추천인과 입사자에 각 인센티브 지급3)처우 경쟁력 : 동종업계 및 연구개발 직종을 고려한 경쟁력 있는 처우 기준 설계

또한, 당사는 아래표와 같이 주요 연구인력에게 6회차에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였으며, 회차별 부여내역은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 원)

구분
부여받은자
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여주식
부여취소주식
잔여주식
행사기간
행사가격
의무보유주식
의무보유기간
2023년 내행사가능주식수

1회차
김기영 외 57명
2020.03.27
신주교부
보통주
230,100
93,600
136,500
2022.03.27 ~ 2027.03.26
3,354
106,600
상장일로부터 1년
29,900

2회차
박노영 외 71명
2021.03.31
신주교부
보통주
218,790
97,370
121,420
2023.03.31~ 2028.03.30
3,354
26,000
상장일로부터 1년
95,420

3회차
김태균 외 26명
2021.11.29
신주교부
보통주
105,040
39,520
65,520
2023.11.29~ 2028.11.28
3,354
29,900
상장일로부터 1년
35,620

4회차
박동락 외 112명
2022.03.25
신주교부
보통주
172,250
48,880
123,370
2024.03.25~ 2029.03.24
8,923
48,100
상장일로부터 1년
-

5회차
김OO 외 6명
2022.09.28
신주교부
보통주
9,100
650
8,450
2024.09.28~ 2029.09.27
8,923
-
-
-

6회차
박동락 외 105명
2023.01.31
신주교부
보통주
136,500
0
136,500
2025.01.31~ 2030.01.30
8,923
650
상장일로부터 1년
-

합계
-
-
-
-
871,780
280,020
591,760
-
-

주)
주식수, 행사가격은 2022년 10월 30일 진행된 액면분할(1/10) 및 2023년 1월 11일 진행된 무상증자(1,200%)를 반영하고 있습니다.

그러나, 증권신고서 제출일 현재 부여 취소된 주식매수선택권 280,020주를 제외하고 잔여 부여된 주식매수선택권은 591,760주로 이는 신규 공모주식수 1,600,000 주(예정)의 약 37.0% 수준이며, 전체 발행주식수 10,540,000주(예정)의 약 5.6% 수준입니다. 또한, 1회차 ~ 3회차 행사가격이 주당 3,354원, 4회차 ~ 6회차 주당 행사가격이 8,923원으로 금번 주당 공모가액(11,500원~13,600원, 예정)을 하회하므로 주식매수선택권의 행사가능성이 높습니다. 따라서 향후 부여된 주식매수선택권이 행사될 경우, 추가적인 주식 물량 출회로 인해 주식 가치가 하락할 수 있습니다. 이와 같이, 당사의 성공적인 사업수행과 지속적인 연구개발을 통한 기술경쟁력 확보를 위해서는 다양한 전문 역량을 갖춘 핵심인력의 유치가 필수적입니다. 이는 당사가 영위하고 있는 사업 분야의 모든 기업이 직면한 문제로서, 핵심인력 유치 경쟁은 점차 치열해 지고 있습니다. 이러한 핵심인력 유치 경쟁에서 당사가 우위를 차지하기 위해서는 보상체계 개선, 채용비용 지출 확대 등이 필요합니다. 이와같이 당사가 임직원에 대한 보상체계를 운영함에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 당사 핵심 인력의 이탈 시 연구개발의 지연 등 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주9) 정정 후

바. 핵심 인력 이탈 및 인력 수급에 관한 위험XR(확장현실) 산업 및 응용 소프트웨어 개발 및 공급 산업의 특성상 시장에서 경쟁 우위를 점하는 기술력을 보유하고 선제적인 진입장벽을 구축하는 회사만이 시장 지배력을 확보할 수 있으며, 기술력 및 연구개발 능력의 축적은 인력에 집중이 되기 때문에 우수한 역량을 보유한 인력의 원활한 확충이 업계에서 가장 중요한 경쟁력이 될 수 있습니다. 당사는 우수한 연구개발 인력들을 보유하고 있으며, 핵심 인력들의 지속적인 확보를 위해 근무환경 개선, 복지 지원, 주식매수선택권 부여 등의 투자를 통해 지속적인 기술 개발이 가능한 핵심 인력 확보를 위해 노력을 하고 있습니다.
다만, 기부여된 주식매수선택권 591,760 주가 행사될 경우 주가가 추가 하락할 수 있습니다. 당사가 임직원에 대한 지원 체계를 구축함에도 불구하고 예상치 못한 핵심 인력의 사외 유출은 당사의 성장 잠재력의 훼손을 유발할 뿐만 아니라 핵심 인력이 경쟁사로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

XR(확장현실) 산업 및 응용 소프트웨어 개발 및 공급 산업은 기술 기반의 산업으로서 생산 설비를 구축하기 위한 자본 투자 규모가 크지 않은 대신 전문 기술을 갖춘 인력의 확보와 장기간의 개발이 소요되는 개발 투자가 다소 필요한 산업입니다. 따라서 전문성을 보유한 인력의 확보 및 유지는 당사가 영위하는 산업에서 핵심역량으로 작용할 수 있으며, 일반적으로 개발 인력의 인건비 비중이 영업비용 중 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 연구개발 조직은 원천기술 및 플랫폼 개발을 담당하는 김기영 CTO 산하 기업부설연구소와 솔루션 XR 콘텐츠를 개발하는 기업부설창작연구소로 구성되어 있습니다.

[연구소와 조직간 협업 구성]

연구소와 조직간 협업 구성.jpg
연구소와 조직간 협업 구성

출처:
당사 내부자료

당사의 두 연구소는 당사 내 각 조직과 유기적으로 협업하고 있습니다. 연구 인력을 통해 증강현실 관련 최긴 기술 동향 파악 및 신기술 연구 개발, 당사 제품 및 솔루션 개발을 진행하고 있으며, 그 외 제품 및 솔루션을 활용한 다양한 프로젝트를 조직 내 플랫폼센터, 솔루션센터, QA팀과 협업하고 있습니다.

[조직 업무 분장]

구분
주요 업무

기업부설연구소
- XR 플랫폼을 구성하기 위한 원천 기술을 연구 개발- 원천기술을 기반으로 상용화 XR 엔진 Track 을 연구 개발

기업부설창작연구소
- XR 콘텐츠 제작자 양성 (XR Academy)- XR 콘텐츠 기획 제작

플랫폼센터
- 플랫폼 웹 서비스 기획 디자인 개발 담당

솔루션센터
- 솔루션 기획 개발 (VIRNECT Remote, Make, View)- SI, 국책과제 등 다양한 프로젝트 운영 및 관리

QA팀
- 제품 프로젝트 결과물 품질 보증 테스트 설계 수행 인증

당사의 주요 연구개발 담당조직인원 현황 및 사업부문별 연구현황, 핵심 연구개발인력 세부현황은 아래와 같습니다.

[연구개발인력 증감표]

(단위: 명)

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2020년

임원

2

0

0

2

센터장

1

0

0

1

팀장

8

4

5

7

팀원

39

23

12

50

합계

50

27

17

60

2021년

임원

2

3

1

4

센터장

1

1

1

1

팀장

7

12

5

14

팀원

50

38

14

74

합계

60

54

21

93

2022년

임원

4

0

0

4

센터장

1

1

1

1

팀장

14

8

9

13

팀원

74

74

19

129

합계

93

83

29

147

증권 신고서

제출일 현재

임원

4

0

1

3

센터장

1

0

0

1

팀장

13

0

3

10

팀원

129

0

37

92

합계

147

0

41

106

주)
본사와 유럽법인 소속의 연구개발인력을 포함하고 있습니다.

[부문별 직책별 연구개발 인력 현황]

(단위: 명)

구 분

직책

Track

플랫폼/연구

솔루션

프로젝트 관리

합계

2020년

임원

-

1

1

-

2

센터장

1

-

-

-

1

팀장

1

-

6

-

7

팀원

1

5

44

-

50

계

3

6

51

-

60

2021년

임원

1

2

1

-

4

센터장

-

1

-

-

1

팀장

2

2

9

1

14

팀원

1

19

44

10

74

계

4

24

54

11

93

2022년

임원

1

3

-

-

4

센터장

-

-

1

-

1

팀장

2

7

4

-

13

팀원

7

61

50

11

129

계

10

71

55

11

147

증권신고서제출일 기준

임원

1

2

-

-

3

센터장

-

-

1

-

1

팀장

2

3

4

1

10

팀원

5

36

44

7

92

계

8

41

49

8

106

[부문별 학위별 연구개발 인력 현황]

(단위: 명)

구 분

직책

Track

플랫폼/연구

솔루션

프로젝트 관리

합계

2020년

박사

2

-

-

-

2

석사

1

4

5

-

10

학사

-

1

41

-

42

전문학사

-

-

5

-

5

고졸

-

1

-

-

1

계

3

6

51

-

60

2021년

박사

2

1

-

2

5

석사

1

6

2

2

11

학사

1

15

44

4

64

전문학사

-

2

7

3

12

고졸

-

-

1

-

1

계

4

24

54

11

93

2022년

박사

2

-

-

2

4

석사

5

6

5

3

19

학사

2

54

43

4

103

전문학사

-

8

3

2

13

고졸

1

3

4

-

8

계

10

71

55

11

147

증권신고서

제출일기준

박사

1

-

-

1

2

석사

5

4

3

2

14

학사

1

30

40

4

75

전문학사

-

6

3

1

10

고졸

1

1

3

-

5

계

8

41

49

8

106

[주요 연구개발인력 현황]

1) 한국법인

직위

성명

담당 분야

주요 경력사항

서울연구센터

상무/서울연구소장서울연구센터장

박노영

서울연구센터 총괄

2018.09 ~ 현재 / 버넥트 / 기업부설연구소장2012.02 ~ 2018.02 / KAIST 문화기술연구소(GSCT) / Research Assistant

2010.02 ~ 2012.01 / GIST / CT연구소 / Research Assistant

서울연구센터App팀장

이종원

Research Center CI/CDDevOps,PC/Mobile/Web PlatformDevelopment

2018.09 ~ 현재 / 버넥트 / 연구센터

2017.09 ~ 2018.09 / 텐일레븐 / SW개발

2017.03 ~ 2017.08 / 문화기술연구소 / SW개발 연구원

2014.03 ~ 2018.02 / 충남대 컴퓨터 공학과 졸업

플랫폼센터

상무플랫폼센터장

김태균

플랫폼센터 총괄

2021.07 ~ 현재 / 버넥트 / 플랫폼센터장2020.06 ~ 2021.05 / 캠프클라우드 /IT 컨설팅 / Product Manager

2019.11 ~ 2020.04 / NH 금융 연구소 디지털 파트 / Technical Advisory

2018.12 ~ 2019.06 / 메가존/데이터 플랫폼 부문장

2015.05 ~ 2017.03 / SKP & SKT T-Valley, 마케팅 본부 / PL(팀장)

2013.12 ~ 2015.05 / 티몬/데이터 기획,분석 스크럼마스터 / 3개 유닛장

2012.09 ~ 2013.11 / 요기요 / 프로덕트 & 마케팅 / 데이터애널리스트 프로그래머

1998.03 ~ 2012.07 / 한랩 외 3개 회사에서 실무 개발 및 개발 그룹 리드

플랫폼센터플랫폼서버그룹TL

김주환

Technical Leader

(Platform Server)

2021.07 ~ 현재 / 버넥트 / Platform TL

2020.09 ~ 2021.06 / 아름다운가게 / Technical Leader

2017.09 ~ 2020.04 / BetterCode / Technical Leader

2016.08 ~ 2017.05 / 후후앤컴퍼니 / Technical Leader

2015.12 ~ 2016.06 / 켐에쏀 / Technical Leader

2012.12 ~ 2015.11 / TMON / Technical Leader

2006.06 ~ 2012.11 / eBaykorea / Architect

2003.03 ~ 2004.02 / 한길아이티 / Web Developer

2000.01 ~ 2002.11 / 체크프리 / Web Developer

플랫폼센터프로덕트그룹TL

권형석

Product Leader

(Web Service,

Solution)

2022.03 ~ 현재 / 버넥트 / Product Lead

2015.12 ~ 2022.02 / SK Planet / UX/UI Design Director

2012.12 ~ 2015.11 / Daum Communication (KAKAO Games) / Product Design Director

2009.11 ~ 2012.02 / Manic Frog(US, Seoul) / Co. Founder, Senior Creative & UX Designer

2008.03 ~ 2009.11 / OUTSPARK(US) / Senior Designer

2007.01 ~ 2008.02 / OGPlanet(US) / Senior Designer

2004.03 ~ 2006.09 / NCSoft / Product Designer

2002.07 ~ 2003.11 / SM Entertainment / Product Designer

플랫폼센터UX/UI디자인팀장

김성혜

UX/UI

Design Leader

2022.05 ~ 현재 / 버넥트 / Design Team Lead

2016.02 ~ 2022.05 / SK Planet / Designer, Project Lead

2015.05 ~ 2016.02 / Coupang / Designer (UX)

2012.03 ~ 2015.04 / KG INICIS / Designer (UX)

2006.03 ~ 2012.02 / Design Agency / Designer

2) 유럽법인

직위

성명

담당 분야

주요 경력사항

CTO, 전무유럽법인장

김기영

비엔나 연구센터 총괄

2019.11 ~ 현재 / VIRNECT Europe GmbH President

2016.09 ∼ 2019.11 / DAQRI Vienna Research / Project Lead of SLAM-Mapping, Senior Staff Engineer

2012.01 ~ 2016.09 / Qualcomm Austria Research Center GmbH / CV Engineer, Senior Engineer

2002.12 ~ 2011.12 GIST Research Assistant

API팀장

BenjaminHoller

API Development,BenchmarkingSystem

2020.06 ~ 현재 / Vienna Research, VIRNECT Europe GmbH / API Team Lead

2018.08 ~ 2020.02 / Frameless GmbH / Software Engineer

2017 ~ 2017 / Bud and Terence / VR Developer

2013 ~ 2016 / Lenzing AG / Software Engineer

2018 ~ 2019 / Technical University of Vienna / Master Studies

CV팀장

ThorstenKorpitsch

ComputerGraphics Engineer

2021.06 ~ 현재 / Vienna Research, VIRNECT Europe GmbH / CV Team Lead

2018.09 ~ 2021.02 / ZKW Elektronik GmbH(Austria) / Testsystem Developer

2017.09 ~ 2018.08 / SIS Informatik GmbH(Austria) / Software Developer

2019 ~ 2021 / University of Technology Vienna / Master Studies

당사는 2020년 약 20.98억, 2021년 약 20.2억, 2022년 약 63.5억, 2023년 1분기 약 15.1억원의 경상연구개발비용을 지출하였으며, 경상연구개발비용의 상세내역은 아래표와 같습니다.

[최근 3개년 경상연구개발비 지출현황]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기

경상연구개발비
2,094
2,018
6,353
1,509

급여
987
1,442
6,578
1,487

국고보조금 급여 차감
(549)
(660)
(1,692)
(364)

퇴직급여

787
146

국고보조금 재료비 차감

(306)
0

자산화

488

기타
1,168
1,237
986
239

당사의 최근 3사업년도 정부연구과제 수행실적과 관련된 제품은 아래 표와 같습니다.
당사의 최근 5사업년도 정부연구과제 수행실적과 관련된 제품은 아래 표와 같습니다.

[최근 5개년 정부연구과제 수행실적]

(단위: 백만원)

연구과제명

주관부서

연구기간

정부

출연금

관련제품

비고

지능형 인지기술기반 제조현장의증강현실 응용 솔루션 개발

정보통신산업진흥원

'18.05~'19.03

319

View

최종보고서 제출 완료

증강현실 원격화상통신환경에서 직관적인 가이드를 위한 테이블탑 시스템 개발

정보통신기술진흥센터

'18.07~'19.12

434

Remote

최종보고서 제출 완료

LTE 360도 카메라를 활용한 실시간무선 영상 전송 및 감시 기술 개발

중소기업기술정보진흥원

'18.10.~'19.09

92

최종보고서 제출 완료

용접 공정용 증강현실 디바이스 및 지원시스템 개발

한국산업기술평가관리원

'19.04.~'21.12

646

Track, View

최종보고서 제출 완료

철도차량 주요장치 자가상태진단 및 유지보수 지원시스템 개발

국토교통과학기술진흥원

'19.04~'23.12

1,220

Remote, Make, View

진행중

5G 자동차 AR매뉴얼 서비스(확장형)

한국방송통신전파진흥원

'19.06~'19.11

70

Make, View

최종보고서 제출 완료

환경친화성 플라스틱 포장 제조의 안전 및 효율성 향상을 위한 증강현실 기반 설비 운영 가이드 시스템

중소기업기술정보진흥원

'19.06~'21.06

521

Make, View, Twin

최종보고서 제출 완료

MR과 디지털 트윈 기술을 활용한 5G 기반 발전소 안전 정비 시스템 개발

정보통신산업진흥원

19.09~'19.12

942

Remote, Make, View, Twin

최종보고서 제출 완료

방사성폐기물 객체인식 분류 고도화 및 디지털트윈 상세설계

한국연구재단

'20.01~'22.12

600

View, Twin

최종보고서 제출 완료

협동로봇 연계 공정의 작업자 생산성 향상 및 안전 보장 기술 개발

한국산업기술평가관리원

'20.04~'21.12

591

최종보고서 제출 완료

도서지역 재난사고 응급환자를 위한 증강현실 기반 원격협진 연구

한국산업기술평가관리원

'20.05~'22.12

579

Remote

최종실태조사중

증강현실(AR) 방식 항공정비사 작업 지원을 위한 5G 기반 항공정비 시스템 개발

한국산업기술평가관리원

'20.05~'22.12

761

Remote, Track

최종실태조사중

화력발전소 위치기반 작업자 안전사고 예방 및 대응 모니터링 시스템 개발

한국에너지기술평가원

'20.05~'24.04

496

Twin

진행중

AR/DT기술을 활용한 모니터링 및운영지원 통합 서비스

창업진흥원

'20.05~'21.03

200

최종보고서 제출 완료

AR/DT기술 기반 모니터링 및 운영지원 서비스

창업진흥원

'20.06-'21.05

200

최종보고서 제출 완료

산업현장 제조노하우 전수 AR플랫폼 개발지원

경기도경제과학진흥원

'20.07~'20.12

100

Remote, Make, View

최종보고서 제출 완료

언택트 솔루션 AR글래스 기술 개발

정보통신기획평가원

'20.07~'21.12

320

Remote, View

최종보고서 제출 완료

XR기반 제조설비 디지털 운영 시스템 구축

정보통신산업진흥원

'20.08~'22.12

1,850

Remote, Make, View

최종보고서 제출 완료

뿌리산업 제조현장 고령화 및 기술전수 문제해결을 위한 비대면 방식 지식전이 서비스 기술 개발

한국산업기술평가관리원

'21.04~'23.12

780

Remote, Make, View

진행중

증강현실 피난 훈련 콘텐츠 3차원 위치 매칭 기술 개발

한국철도기술연구원

'21.04~'21.10

60

최종보고서 제출 완료

2021년 XR기기 및 서비스 제작, 실증 지원사업

서울산업진흥원

'21.04~'21.12

30

최종보고서 제출 완료

XR기반 건설 설계 혁신 시스템

정보통신산업진흥원

'21.05-'23.12

1,200

Remote, Make, View, Twin

진행중

XR기반 가스 공급 설비의 안전관리 시스템 구축

정보통신산업진흥원

'21.06~'21.12

61

Remote, Make, View

최종보고서 제출 완료

디지털트윈기반의 지능형 무인화 설비 점검 솔루션 개발

한국산업기술진흥원

'21.12~'24.11

1,200

Twin

진행중

원격협업을 위한 실-가상 연동 XR 공간융합 기술 개발(1차/4차)

정보통신기획평가원

'22.04.~'25.12

1,855

Remote, Track

진행중

제조 현장 맞춤형 Industrial XR 프레임워크 개발(1차/4차)

정보통신기획평가원

'22.04~'25.12

1,520

Remote, Make, View

진행중

메타버스 기술기반 디지털 트윈 서비스 플랫폼 현지화 및 실증

정보통신산업진흥원

'23.05~'23.12

300

Twin

진행중

청소년 아바타의 복합 감각 디지털 페노타이핑 기반 마음 돌봄 멀티버스 플랫폼

한국산업기술평가관리원

'23.04~'29.12

2,565

Twin

진행중

상기 표 중 당사가 현재 수행중인 정부과제에 대한 상세 진행상황은 아래와 같습니다.

[수행중 정부과제 및 진행단계현황]

연구과제명

주관부서

연구개발기간

비고

철도차량 주요장치 자가상태진단 및 유지보수 지원시스템 개발

국토교통부

2019.04.20~

1단계~4단계 종료(2019.04.20~2022.12.31) 5단계 진행중

화력발전소 위치기반 작업자 안전사고 예방 및 대응 모니터링 시스템 개발

산업통상자원부

2020.05.01~

1단계~3단계 종료(2020.05.01~2022.12.31) 4단계 진행중

뿌리산업 제조현장 고령화 및 기술전수 문제해결을 위한 비대면 방식 지식전이 서비스 기술 개발

산업통상자원부

2021.04.01~

1단계~2단계 종료(2021.04.01~2022.12.31)

3단계 진행중

XR기반 건설 설계 혁신 시스템

과학기술정보통신부

2021.05.01~

1단계~2단계 종료(2021.05.01~2022.12.31) 3단계 진행중

디지털트윈기반의 지능형 무인화 설비 점검 솔루션 개발

산업통상자원부

2021.12.01~

1단계 종료(2021.12.01~2022.11.30) 2단계 진행중

(세부6-5) 원격협업을 위한 실-가상 연동 XR 공간융합 기술 개발(1차/4차)

과학기술정보통신부

2022.04.01~

1단계 종료(2022.04.01~2022.12.31)

2단계 진행중

(세부6-1) 제조 현장 맞춤형 Industrial XR 프레임워크 개발(1차/4차)

과학기술정보통신부

2022.04.01~

1단계 종료 (2022.04.01~2022.12.31)

2단계 진행중

메타버스 기술기반 디지털 트윈 서비스 플랫폼 현지화 및 실증

과학기술정보통신부

2023.05.01~

1단계 진행중(2023.05.01~2023.11.30)

청소년 아바타의 복합 감각 디지털 페노타이핑 기반 마음 돌봄 멀티버스 플랫폼

산업통상자원부

2023.05.01~

1단계 진행중(2023.05.01~2023.12.31)

추가적인 연구개발 항목별 진행경과 및 연구개발비용 세부현황은 아래 표와 같습니다.

연구과제

연구결과 및 기대효과

상용진행 계획

상용화 예정

Visual SLAM 확장 연구

Track XR 프레임워크의 Visual-SLAM 기능을 확장하여 IMU(Inertial Measurement Unit) 센서로부터 예측된 6자유도의 디바이스 자세와 카메라 영상으로부터 추적된 시각 관측정보(Visual Observation) 정보를 혼합하여 저사양 디바이스에서도 구동 가능한 추적 프레임워크 개발을 목표로 함

향상된 공간 추적 모듈을 기반으로 SQUARS 응용서비스 확장 예정

다양한 기존 타겟 추적 프레임워크 및 서비스에 적용하여 추적 안정성능을 향상 예정

2024년 하반기

인공지능(AI)기반XR 콘텐츠 생성 기법 연구

사용자가 생성을 원하는 콘텐츠의 텍스트를 기반으로 생성형 AI를 이용하여 XR 타겟에 적합한 외형의 타겟 및 콘텐츠를 생성하고 추천해 줄 수 있는 기술을 연구 개발 함

SQUARS Studio에 적용하여 생성형 AI기반 타겟 생성 및 콘텐츠 생성/추천 서비스 적용 예정

2025년 하반기

원격 XR 협업기능 개발

모바일 XR 드로잉 기능 개선 및 신규 기능 추가. XR 포인팅 및 드로잉의 정확도 향상. 3차원 깊이 영상(Depth Image)를 이용한 3차원 모델의 폐색(Occlusion) 렌더링 기법 개발. 협업 히스토리 기능 저장 및 관리 기능 추가. 사용자의 협업의 정확도와 직관성을 높여 VIRNECT Remote 서비스에 탑재하여 XR 사용성 개선을 목표로 함

사용자의 협업의 정확도와 직관성을 높여 VIRNECT Remote 서비스에 탑재하여 XR 사용성을 대폭 개선 예정

2023년 하반기

Server-side렌더링 기능 개발

대용량 콘텐츠를 사용자 디바이스에서 실시간 렌더링 가능하도록 현재 카메라포즈를 서버로 송신하여 Server-side Rendering 후, 렌더링 영상을 정합하는 기법을 목표로 개발함. 양질의 XR 콘텐츠를 다운로드 없이 정합하여 사용자의 편의성과 사용성을 높임. VIRNECT Make/View 솔루션 탑재를 목표로 개발중

VIRNECT Make/View 서비스에 연동하여 대용량 3차원 콘텐츠를 Server-side 렌더링을 통해 정합하여 제공하는 서비스 적용 예정

2023년 하반기

혼합형 타겟(Hybrid Target)을지원하는 클라우드XR 기술개발

Track XR 프레임워크의 이미지타겟형 클라우드 XR 기술 확장 연구. 영상특징점(Visual Feature Point)기반의 매칭을 통해 객체를 검출하는 타겟들을 대상으로 기존 이미지 타겟의 클라우드 XR 응용기술을 확장을 목표로 함. 혼합형 타겟을 지원하는 자료구조 연구개발 및 실시간 매칭 기법 연구개발

SQUARS Studio에 Cloud AR 비지니스 플랜을 적용하여 다수의 대용량 타겟을 클라우드 방식으로 실시간 검출하는 서비스 적용 예정

2024년 상반기

다자간 실시간XR 협업 기능 개발

콘텐츠 기반의 다자간 증강기능을 개발하여 동일한 XR 콘텐츠를 실시간 공유하며 협업 업무를 가능하게 구성을 목표로 함. VIRNECT Make/View 솔루션 탑재를 목표로 개발중

VIRNECT Make/View 솔루션 탑재하여 동일한 콘텐츠를 기반으로 다자간 실시간 AR 협업 서비스 적용 예정

2024년 상반기

Web기반 AR Market Place 개발
3D Asset Market Service 입점과 AR Content Market Service 입점 AR 콘텐츠 거래(Free or Paid), 파트너 입점 관리, 저작 의뢰 매칭, My 3D Asset 등록 등의 기능 제공

SQUARS Studio 서비스 내, AR 마켓을 개설하여 사용자가 창작한 AR 장면 및 3차원 콘텐츠를 등록하고 수익을 창출 할 수 있도록 하는 서비스 구성 예정

2024년 상반기

Web기반 AR Open SDK & API
Track(컴퓨터비전 SDK, 객체 학습 SDK, 객체 추적 SDK, 클라우드 SDK),개발자용 키트 APIs, SQUARS 플랫폼 APIs, 리포트 APIs, 콘텐츠 저작 APIs, 커뮤니케이션 APIs, 고객관리 등의 기능 제공

SQUARS의 Web기반 AR 추적기능에 해당하는 SDK 및 API 사용할 수 있도록 서비스 등록 예정

2024년 하반기

이와같이, 당사는 연구개발 중심 기업으로서, 2016년 창립 이후 기업부설연구소 및 기업부설창작연구소를 설립하여 현재까지도 활발한 연구개발 활동을 해오고 있습니다. 이에 따라, 약 7년의 기간 동안 56건의 특허 등록, 45건의 특허를 출원하였으며, 3년간 연평균 약 3,488백만원의 연구개발비를 투자하여 지속적인 연구개발 활동을 유지하고 있으며, 2022년에는 우수 인력 확보와 기술역량강화를 위해 투자금을 활용하는 등 연구개발에 대한 지속적인 투자를 진행하고 있습니다. 그 외에도 산학협력 체결을 통해 기술 고도화와 교육성과 향상을 위한 공동연구를 진행해오고 있습니다. 당사는 기술집약 기업으로 연구개발 인력 확보와 유지가 회사의 핵심 경쟁력인만큼 우수 연구개발인력 확보, 역량강화 및 이탈 방지를 위해 아래와 같은 사내제도를 운영하고 있으며, 계속적인 기준 마련을 통해 그 방안을 고도화하고 있습니다.

[버넥트 연구개발 인력 유치 사내제도 운영 현황]

구분
내용

연구개발 활동 지원
1)산학협력 : KAIST 등 유수의 대학과 산학협력 및 인턴십 진행2)직무발명 보상 : 신기술 확보 과정에서 취득한 지식재산권에 대해 직무발명으로 보상

연구개발 역량 강화

1)해외근무 기회 : 버넥트 유럽 법인(비엔나) 순환 근무 기회 제공 (항공권, 숙소 지원)

2)자율근무/재택근무 운영 : 개인별 업무 몰입을 고려한 유연한 근무환경 제공

3)업무장비 지급 : 본인이 희망하는 장비 지원을 통해 최적화된 맞춤형 업무환경 지원

4)목표/정보 공유 : ‘버넥트 타운홀 미팅’을 통해 업계 최신 정보를 공유하고 전사 소통을 통한 목표의식 제고5)학회/세미나 지원 : 업계 동향 파악 및 역량 강화 목적 국내외 전시/학회/세미나 참여 지원, 외부 초청 강의 운영

6)내/외부교육 지원 : 개인 및 조직 역량 강화를 위한 사내 교육 및 외부 교육 지원

7)다양한 협업툴 활용 : 개발 및 프로젝트 업무 효율 제고를 위한 협업툴 활용 (JIRA, Slack, Notion 외)

우수 연구개발 인력 확보

1)연구개발 공채 진행 : 2022년 “버넥트 TECH 1기” 발족

2)인재추천 인센티브 : 연구개발 분야 인력 추천 시 추천인과 입사자에 각 인센티브 지급3)처우 경쟁력 : 동종업계 및 연구개발 직종을 고려한 경쟁력 있는 처우 기준 설계

또한, 당사는 아래표와 같이 주요 연구인력에게 6회차에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였으며, 회차별 부여내역은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 원)

구분
부여받은자
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여주식
부여취소주식
잔여주식
행사기간
행사가격
의무보유주식
의무보유기간
2023년 내행사가능주식수

1회차
김기영 외 57명
2020.03.27
신주교부
보통주
230,100
93,600
136,500
2022.03.27 ~ 2027.03.26
3,354
106,600
상장일로부터 1년
29,900

2회차
박노영 외 71명
2021.03.31
신주교부
보통주
218,790
97,370
121,420
2023.03.31~ 2028.03.30
3,354
26,000
상장일로부터 1년
95,420

3회차
김태균 외 26명
2021.11.29
신주교부
보통주
105,040
39,520
65,520
2023.11.29~ 2028.11.28
3,354
29,900
상장일로부터 1년
35,620

4회차
박동락 외 112명
2022.03.25
신주교부
보통주
172,250
48,880
123,370
2024.03.25~ 2029.03.24
8,923
48,100
상장일로부터 1년
-

5회차
김OO 외 6명
2022.09.28
신주교부
보통주
9,100
650
8,450
2024.09.28~ 2029.09.27
8,923
-
-
-

6회차
박동락 외 105명
2023.01.31
신주교부
보통주
136,500
0
136,500
2025.01.31~ 2030.01.30
8,923
650
상장일로부터 1년
-

합계
-
-
-
-
871,780
280,020
591,760
-
-

주)
주식수, 행사가격은 2022년 10월 30일 진행된 액면분할(1/10) 및 2023년 1월 11일 진행된 무상증자(1,200%)를 반영하고 있습니다.

그러나, 증권신고서 제출일 현재 부여 취소된 주식매수선택권 280,020주를 제외하고 잔여 부여된 주식매수선택권은 591,760주로 이는 신규 공모주식수
1,920,000 주의 약 30.8%
수준이며, 전체 발행주식수
10,869,600주의 약 5.4%
수준입니다. 또한, 1회차 ~ 3회차 행사가격이 주당 3,354원, 4회차 ~ 6회차 주당 행사가격이 8,923원으로 금번
주당 공모가액(16,000원)
을 하회하므로 주식매수선택권의 행사가능성이 높습니다. 따라서 향후 부여된 주식매수선택권이 행사될 경우, 추가적인 주식 물량 출회로 인해 주식 가치가 하락할 수 있습니다. 이와 같이, 당사의 성공적인 사업수행과 지속적인 연구개발을 통한 기술경쟁력 확보를 위해서는 다양한 전문 역량을 갖춘 핵심인력의 유치가 필수적입니다. 이는 당사가 영위하고 있는 사업 분야의 모든 기업이 직면한 문제로서, 핵심인력 유치 경쟁은 점차 치열해 지고 있습니다. 이러한 핵심인력 유치 경쟁에서 당사가 우위를 차지하기 위해서는 보상체계 개선, 채용비용 지출 확대 등이 필요합니다. 이와같이 당사가 임직원에 대한 보상체계를 운영함에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 당사 핵심 인력의 이탈 시 연구개발의 지연 등 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
(주10) 정정 전

카. 경영환경 변화 위험당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다.
또한 당사 최대주주 대표이사 하태진의 지분율은 공모 전 43.86%, 공모 후 37.00%이며 그 외 주주구성 및 지분율 현황을 감안하였을 때, 공모로 인한 지분 희석을 감안하더라도 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 현재는 예측할 수 없는 이유로 인한 최대주주의 변경 또는 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등이 발생하여 당사 핵심 인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체되거나 경영 안정성을 위협 받는 경우에는 당사의 경영 환경에 큰 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은 「제2부 발행인에 관한 사항」 - 「Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항」 - 「1. 임원 및 직원 등의 현황」 - 「가. 임원의 현황」 부분을 참조하시기 바랍니다.
한편, 당사의 공모 전/후 주주 현황 및 그 세부 내역은 아래와 같습니다.

[당사 공모 전/후 주주 현황]

(단위 : 주, %)

구분
관계
성명
종류
공모전
공모후
보호예수 내역
투자 시기
투자 경위

주식수
지분율
주식수
지분율
의무보호예수
자발적보호예수
보호예수소계
보호예수지분율

최대주주등
최대주주
하태진
보통주
3,900,000
43.86%
3,900,000
37.00%
3,900,000
-
3,900,000
37.00%
-
-

소계
보통주
3,900,000
43.86%
3,900,000
37.00%
3,900,000
-
3,900,000
37.00%
-
-

5% 이상
벤처금융 및전문투자자 등
주식회사 한화
보통주
896,610
10.08%
896,610
8.51%
-
896,610
896,610
8.51%
2021년 12월
전략적 투자

한국산업은행
보통주
745,940
8.39%
745,940
7.08%
268,840
143,130
411,970
3.91%
2019년 5월, 2021년 12월
재무적 투자

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합
보통주
642,070
7.22%
642,070
6.09%
279,030
108,912
387,942
3.68%
2019년 7월, 2021년 12월

KTBN 18호 벤처투자조합
보통주
627,640
7.06%
627,640
5.95%
434,006
58,090
492,096
4.67%
2021년 12월

소계
보통주
2,912,260
32.75%
2,912,260
27.63%
981,876
1,206,742
2,188,618
20.76%
-
-

1% 이상
벤처금융 및전문투자자 등
케이비 지식재산 투자조합 2호
보통주
521,950
5.87%
521,950
4.95%
31,014
147,281
178,295
1.69%
2019년 7월, 2021년 12월
재무적 투자

KTBN 13호 벤처투자조합
보통주
477,100
5.37%
477,100
4.53%
-
143,130
143,130
1.36%
2019년 7월

신용보증기금
보통주
393,900
4.43%
393,900
3.74%
-
118,170
118,170
1.12%
2018년 6월

2018 하나-마그나 스타트업펀드
보통주
238,550
2.68%
238,550
2.26%
-
71,565
71,565
0.68%
2019년 7월

스틱4차산업혁명Jump-up펀드
보통주
209,950
2.36%
209,950
1.99%
145,177
19,432
164,609
1.56%
2021년 12월

롯데-KDB오픈이노베이션펀드
보통주
89,700
1.01%
89,700
0.85%
62,026
8,302
70,328
0.67%
2021년 12월

롯데케미칼ESG펀드
보통주
89,700
1.01%
89,700
0.85%
62,026
8,302
70,328
0.67%
2021년 12월

아이비케이-스틱 파이어니어펀드
보통주
58,890
0.66%
58,890
0.56%
40,721
5,451
46,172
0.44%
2021년 12월

소계
보통주
2,079,740
23.39%
2,079,740
19.73%
340,964
521,633
862,597
8.18%
-
-

공모주주 (기관투자자 및 일반청약자)
보통주
-
-
1,600,000
15.18%
-
-
-
-
-
공모

의무인수분
보통주
-
-
48,000
0.46%
48,000
-
48,000
0.46%
-
의무인수

합계
보통주
8,892,000
100.00%
10,540,000
100.00%
5,270,840
1,728,375
6,999,215
66.41%
-
-

주) 상기 사항 중 보호예수와 관련한 세부 사항은 [제1부 III.투자위험요소 - 3. 기타위험 - 바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험]을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사 최대주주 대표이사 하태진의 지분율은 공모 전 43.86%, 공모 후 37.00%이며 그 외 주주구성 및 지분율 현황을 감안하였을 때, 공모로 인한 지분 희석을 감안하더라도 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.한편 상기 주주 중 최대주주 등을 제외한 벤처금융 및 전문투자자의 보유 지분은 투자차익 실현 목적, 기관별 투자기간 제한 등의 사유로 상장 후 시장에 출회될 가능성이 있으며 이러한 잠재적 매도 물량은 향후 주가에 부담 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 투자자보호 등을 위하여 상장 이후 단기간 물량 출회로 인한 주가 영향을 최소화하고자 상기한 바와 같이 자발적 보호예수를 설정하였으며 이에 따라 상장일 기준 6,999,215주(66.41%)의 주식은 유통이 제한되어 있습니다. 단, 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.또한 당사는 기술 혁신 등에 기여한 임직원의 사기진작을 위하여 6차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
부여 받은 자
부여일
부여방법
주식의종류
주식수
행사기간
의무보유주식수
의무보유기간

1회차
김기영 외 57명
2020.03.27
신주교부
보통주
136,500
2022.03.27~ 2027.03.26
106,600
상장일로부터 1년

2회차
박노영 외 71명
2021.03.31
신주교부
보통주
121,420
2023.03.31~ 2028.03.30
26,000
상장일로부터 1년

3회차
김태균 외 26명
2021.11.29
신주교부
보통주
65,520
2023.11.29~ 2028.11.28
29,900
상장일로부터 1년

4회차
박동락 외 112명
2022.03.25
신주교부
보통주
123,370
2024.03.25~ 2029.03.24
48,100
상장일로부터 1년

5회차
김OO 외 6명
2022.09.28
신주교부
보통주
8,450
2024.09.28~ 2029.09.27
-
-

6회차
박동락 외 105명
2023.01.31
신주교부
보통주
136,500
2025.01.31~ 2030.01.30
-
-

합계
-
-
-
-
591,760
-
210,600
-

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 591,760주(공모 후 상장 보통 주식수의 5.61%)이며 이 중 상장 후 2023년 내 행사가능한 주식매수선택권은 총 160,940주이고, 상장 후 1년 이내에 행사가능한 주식매수선택권은 총 236,210주입니다. 주식매수선택권과 관련한 세부사항은 [제1부 III.투자위험요소 - 3. 기타위험 - 파. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험]을 참고하여 주시기 바랍니다.

한편 상기 주식매수선택권의 기간에 따른 구분별 행사가능 주식수 및 지분율 현황은 아래와 같으며 이에 따른 최대주주(대표이사)의 지분율은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 및 최대주주 지분율]

(단위: 주, %)

구분
2023년 내 행사 가능한주식매수선택권
상장 후 1년 내 행사 가능한주식매수선택권
총 주식매수선택권

상장 예정 주식수 (A)
10,540,000

주식매수선택권 주식수 (B)
160,940
236,210
591,760

희석 총 주식수 (A+B)
10,700,940
10,776,210
11,131,760

주식매수선택권 지분율(B/(A+B))
1.5%
2.2%
5.3%

최대주주 주식수
3,900,000

지분율
36.4%
36.2%
35.0%

주1) 상기 주식매수선택권 주식수는 상장 예정 주식수에 해당 주식매수선택권 주식수를 더한 주식수 대비 해당 주식매수선택권 주식수의 지분율입니다.

주2) 상기 상장 예정 주식은 모두 보통주이며 공모 주식, 주관사 의무인수 주식을 포함한 수치입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 상장 예정 주식 및 주식매수선택권 이외에 상환전환우선주, 전환사채 등 희석 가능한 주식 등이 존재하지 않습니다.

당사 최대주주 대표이사 하태진은 공모 후 지분율 37.0%이며 주식매수선택권 행사에 따른 희석주식을 감안하더라도 35.0% 이상의 지분율을 확보하고 있습니다. 그 외 주주구성 및 지분율 현황을 감안하였을 때, 대표이사 하태진은 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

또한, 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 현재는 예측할 수 없는 이유로 인한 최대주주의 변경 또는 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등이 발생하여 당사 핵심 인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체되거나 경영 안정성을 위협 받는 경우에는 당사의 경영 환경에 큰 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
(주10) 정정 후

카. 경영환경 변화 위험당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다.
또한 당사 최대주주 대표이사 하태진의 지분율은 공모 전 43.86%,
공모 후 35.88%
이며 그 외 주주구성 및 지분율 현황을 감안하였을 때, 공모로 인한 지분 희석을 감안하더라도 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 현재는 예측할 수 없는 이유로 인한 최대주주의 변경 또는 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등이 발생하여 당사 핵심 인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체되거나 경영 안정성을 위협 받는 경우에는 당사의 경영 환경에 큰 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은 「제2부 발행인에 관한 사항」 - 「Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항」 - 「1. 임원 및 직원 등의 현황」 - 「가. 임원의 현황」 부분을 참조하시기 바랍니다.
한편, 당사의 공모 전/후 주주 현황 및 그 세부 내역은 아래와 같습니다.

[당사 공모 전/후 주주 현황]

(단위 : 주, %)

구분
관계
성명
종류
공모전
공모후
보호예수 내역
투자 시기
투자 경위

주식수
지분율
주식수
지분율
의무보호예수
자발적보호예수
보호예수소계
보호예수지분율

최대주주등
최대주주
하태진
보통주
3,900,000
43.86%
3,900,000
35.88%
3,900,000
-
3,900,000
35.88%
-
-

소계
보통주
3,900,000
43.86%
3,900,000
35.88%
3,900,000
-
3,900,000
35.88%
-
-

5% 이상
벤처금융 및전문투자자 등
주식회사 한화
보통주
896,610
10.08%
896,610
8.25%
-
896,610
896,610

8.25%

2021년 12월
전략적 투자

한국산업은행
보통주
745,940
8.39%
745,940
6.86%
268,840
143,130
411,970
3.79%
2019년 5월, 2021년 12월
재무적 투자

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합
보통주
642,070
7.22%
642,070
5.91%
279,030
108,912
387,942
3.57%
2019년 7월, 2021년 12월

KTBN 18호 벤처투자조합
보통주
627,640
7.06%
627,640
5.77%
434,006
58,090
492,096
4.53%
2021년 12월

소계
보통주
2,912,260
32.75%
2,912,260
26.79%
981,876
1,206,742
2,188,618
20.14%
-
-

1% 이상
벤처금융 및전문투자자 등
케이비 지식재산 투자조합 2호
보통주
521,950
5.87%
521,950
4.80%
31,014
147,281
178,295
1.64%
2019년 7월, 2021년 12월
재무적 투자

KTBN 13호 벤처투자조합
보통주
477,100
5.37%
477,100
4.39%
-
143,130
143,130
1.32%
2019년 7월

신용보증기금
보통주
393,900
4.43%
393,900
3.62%
-
118,170
118,170
1.09%
2018년 6월

2018 하나-마그나 스타트업펀드
보통주
238,550
2.68%
238,550
2.19%
-
71,565
71,565
0.66%
2019년 7월

스틱4차산업혁명Jump-up펀드
보통주
209,950
2.36%
209,950
1.93%
145,177
19,432
164,609
1.51%
2021년 12월

롯데-KDB오픈이노베이션펀드
보통주
89,700
1.01%
89,700
0.83%
62,026
8,302
70,328
0.65%
2021년 12월

롯데케미칼ESG펀드
보통주
89,700
1.01%
89,700
0.83%
62,026
8,302
70,328
0.65%
2021년 12월

아이비케이-스틱 파이어니어펀드
보통주
58,890
0.66%
58,890
0.54%
40,721
5,451
46,172
0.42%
2021년 12월

소계
보통주
2,079,740
23.39%
2,079,740
19.13%
340,964
521,633
862,597
7.94%
-
-

공모주주 (기관투자자 및 일반청약자)
보통주
-
-
1,920,000
17.66%
-
-
-
-
-
공모

의무인수분
보통주
-
-
57,600
0.53%

57,600

-

57,600

0.53%

-
의무인수

합계
보통주
8,892,000
100.00%
10,869,600
100.00%
5,280,440
1,728,375
7,008,815
64.48%
-
-

주) 상기 사항 중 보호예수와 관련한 세부 사항은 [제1부 III.투자위험요소 - 3. 기타위험 - 바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험]을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사 최대주주 대표이사 하태진의 지분율은 공모 전 43.86%, 공모 후
35.88%
이며 그 외 주주구성 및 지분율 현황을 감안하였을 때, 공모로 인한 지분 희석을 감안하더라도 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.한편 상기 주주 중 최대주주 등을 제외한 벤처금융 및 전문투자자의 보유 지분은 투자차익 실현 목적, 기관별 투자기간 제한 등의 사유로 상장 후 시장에 출회될 가능성이 있으며 이러한 잠재적 매도 물량은 향후 주가에 부담 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 투자자보호 등을 위하여 상장 이후 단기간 물량 출회로 인한 주가 영향을 최소화하고자 상기한 바와 같이 자발적 보호예수를 설정하였으며 이에 따라 상장일 기준
7,008,815주(64.48%)
의 주식은 유통이 제한되어 있습니다. 단, 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.또한 당사는 기술 혁신 등에 기여한 임직원의 사기진작을 위하여 6차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
부여 받은 자
부여일
부여방법
주식의종류
주식수
행사기간
의무보유주식수
의무보유기간

1회차
김기영 외 57명
2020.03.27
신주교부
보통주
136,500
2022.03.27~ 2027.03.26
106,600
상장일로부터 1년

2회차
박노영 외 71명
2021.03.31
신주교부
보통주
121,420
2023.03.31~ 2028.03.30
26,000
상장일로부터 1년

3회차
김태균 외 26명
2021.11.29
신주교부
보통주
65,520
2023.11.29~ 2028.11.28
29,900
상장일로부터 1년

4회차
박동락 외 112명
2022.03.25
신주교부
보통주
123,370
2024.03.25~ 2029.03.24
48,100
상장일로부터 1년

5회차
김OO 외 6명
2022.09.28
신주교부
보통주
8,450
2024.09.28~ 2029.09.27
-
-

6회차
박동락 외 105명
2023.01.31
신주교부
보통주
136,500
2025.01.31~ 2030.01.30
-
-

합계
-
-
-
-
591,760
-
210,600
-

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 591,760주(
공모 후 상장 보통 주식수의 5.44%
)이며 이 중 상장 후 2023년 내 행사가능한 주식매수선택권은 총 160,940주이고, 상장 후 1년 이내에 행사가능한 주식매수선택권은 총 236,210주입니다. 주식매수선택권과 관련한 세부사항은 [제1부 III.투자위험요소 - 3. 기타위험 - 파. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험]을 참고하여 주시기 바랍니다.

한편 상기 주식매수선택권의 기간에 따른 구분별 행사가능 주식수 및 지분율 현황은 아래와 같으며 이에 따른 최대주주(대표이사)의 지분율은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 및 최대주주 지분율]

(단위: 주, %)

구분
2023년 내 행사 가능한주식매수선택권
상장 후 1년 내 행사 가능한주식매수선택권
총 주식매수선택권

상장 예정 주식수 (A)
10,869,600

주식매수선택권 주식수 (B)
160,940
236,210
591,760

희석 총 주식수 (A+B)
11,030,540
11,105,810
11,461,360

주식매수선택권 지분율(B/(A+B))
1.5%
2.1%
5.2%

최대주주 주식수
3,900,000

지분율
35.4%
35.1%
34.0%

주1) 상기 주식매수선택권 주식수는 상장 예정 주식수에 해당 주식매수선택권 주식수를 더한 주식수 대비 해당 주식매수선택권 주식수의 지분율입니다.

주2) 상기 상장 예정 주식은 모두 보통주이며 공모 주식, 주관사 의무인수 주식을 포함한 수치입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 상장 예정 주식 및 주식매수선택권 이외에 상환전환우선주, 전환사채 등 희석 가능한 주식 등이 존재하지 않습니다.

당사 최대주주 대표이사 하태진은
공모 후 지분율 35.88%
이며 주식매수선택권 행사에 따른 희석주식을 감안하더라도
34.0%
이상의 지분율을 확보하고 있습니다. 그 외 주주구성 및 지분율 현황을 감안하였을 때, 대표이사 하태진은 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

또한, 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 현재는 예측할 수 없는 이유로 인한 최대주주의 변경 또는 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등이 발생하여 당사 핵심 인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체되거나 경영 안정성을 위협 받는 경우에는 당사의 경영 환경에 큰 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

(주11) 정정 전

바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수 10,540,000주 중 약 33.59%에 해당하는
3,540,785주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 상장주선인의 의무인수분 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 그 외 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 주식가격은 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 10,540,000주 중 최대주주인 하태진 대표이사가 보유한 주식의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따라 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

또한, 벤처금융 및 전문투자자 소유주식 중 의무보유대상 주식이 아닌 주식에 대하여, 동 규정 제26조 제1항 제7호에 의거 570,465주(공모 후 5.41%)가 투자자 보호 관점에서 상장일로부터 1개월간 자발적 의무보유 설정하였습니다. 투자기간 2년 미만 벤처금융 및 전문투자자 소유주식의 경우, 동 규정 제26조 제1항 제4호에 의거 1,054,000주(공모 후 10.0%)가 1개월간 의무보유 예정입니다.한편, 당사의 1% 이상 보유주주 1인(주식회사 한화)은 의무보유 대상자는 아니나, 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거 소유주식 896,610주(공모 후 8.51%) 전량에 대하여 자발적 의무보유를 설정하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 예정입니다.상장주선인 대신증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 48,000주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 설정합니다.상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

따라서 상기 의무보유 대상 수량(총 6,999,764주, 공모 후 지분율 66.41%)을 제외한 발행주식총수의 33.59%에 해당하는
3,540,785주에 대하여 의무보유사항이 없으며, 해당 물량의 매각이 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 의무보유 기간, 수요예측 시 참여한 투자자의 확약 기간 등 유통 제한기간이 만료되는 시점 직후에도 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[유통가능주식수 등의 현황]

(단위 : 주, %)

구분
성명
주식종류
공모 후 소유주식수
공모 후 지분율
유통가능물량
매각제한물량
비고

주식수
지분율
의무보호예수 물량
자발적보호예수 물량
총보호예수 물량
지분율
기간

최대주주등
하태진
보통주
3,900,000
37.00%
-
-
3,900,000
-
3,900,000
37.00%
12개월
주1)

소계
보통주
3,900,000
37.00%
-
-
3,900,000
-
3,900,000
37.00%
-
-

벤처금융 및 전문투자자 등
케이비 지식재산 투자조합 2호
보통주
521,950
4.95%
343,655
3.26%
31,014
147,281
178,295
1.69%
1개월
주2), 주3)

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합
보통주
642,070
6.09%
254,128
2.41%
279,030
108,912
387,942
3.68%
1개월
주2), 주3)

KTBN 13호 벤처투자조합
보통주
477,100
4.53%
333,970
3.17%
-
143,130
143,130
1.36%
1개월
주2), 주3)

KTBN 18호 벤처투자조합
보통주
627,640
5.95%
135,544
1.29%
434,006
58,090
492,096
4.67%
1개월
주2), 주3)

2018 하나-마그나 스타트업펀드
보통주
238,550
2.26%
166,985
1.58%
-
71,565
71,565
0.68%
1개월
주2), 주3)

스틱4차산업혁명Jump-up펀드
보통주
209,950
1.99%
45,341
0.43%
145,177
19,432
164,609
1.56%
1개월
주2), 주3)

아이비케이-스틱 파이어니어펀드
보통주
58,890
0.56%
12,169
0.12%
40,721
5,451
46,172
0.44%
1개월
주2), 주3)

롯데-KDB오픈이노베이션펀드
보통주
89,700
0.85%
19,372
0.18%
62,026
8,302
70,328
0.67%
1개월
주2), 주3)

롯데케미칼ESG펀드
보통주
89,700
0.85%
19,372
0.18%
62,026
8,302
70,328
0.67%
1개월
주2), 주3)

한국산업은행
보통주
745,940
7.08%
333,970
3.17%
268,840
143,130
411,970
3.91%
1개월
주2), 주3)

신용보증기금
보통주
393,900
3.74%
275,730
2.62%
-
118,170
118,170
1.12%
1개월
주2), 주3)

주식회사 한화
보통주
896,610
8.51%
-
-
-
896,610
896,610
8.51%
6개월
주4)

소계
보통주
4,992,000
47.36%
1,940,785
18.41%
1,322,840
1,728,375
3,051,215
28.95%
-
-

공모주주
기관투자자 및 일반청약자
보통주
1,600,000
15.18%
1,600,000
15.18%
-
-
-
-
-
-

소계
보통주
1,600,000
15.18%
1,600,000
15.18%
-
-
-
-
-
-

상장주선인 의무인수분
보통주
48,000
0.46%
-
-
48,000
-
48,000
0.46%
3개월
주5)

합계
보통주
10,540,000
100.00%
3,540,785
33.59%
5,270,840
1,728,375
6,999,215
66.41%
-
-

주1)
최대주주인 하태진 대표이사가 보유한 주식의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따르면 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주2)
벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 미만인 주식등은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주3)
벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 이상인 주식등은 규정상 의무보유 대상은 아니나,「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주4)
주식회사 한화(공모 후 8.51%) 주주는 규정상 의무보유 대상자는 아니나,「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주5)
상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주6)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
(주11) 정정 후

바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수
10,869,600주 중 약 35.52%에 해당하는
3,860,785
주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 상장주선인의 의무인수분 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 그 외 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 주식가격은 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수
10,869,600주 중 최대주주인 하태진 대표이사가 보유한 주식의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따라 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

또한, 벤처금융 및 전문투자자 소유주식 중 의무보유대상 주식이 아닌 주식에 대하여, 동 규정 제26조 제1항 제7호에 의거 570,465주(
공모 후 5.25%)가 투자자 보호 관점에서 상장일로부터 1개월간 자발적 의무보유 설정하였습니다. 투자기간 2년 미만 벤처금융 및 전문투자자 소유주식의 경우, 동 규정 제26조 제1항 제4호에 의거
1,086,960주(공모 후 10.0%)가 1개월간 의무보유 예정입니다.한편, 당사의 1% 이상 보유주주 1인(주식회사 한화)은 의무보유 대상자는 아니나, 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거 소유주식 896,610주(
공모 후 8.25%) 전량에 대하여 자발적 의무보유를 설정하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 예정입니다.상장주선인 대신증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는
의무인수분 57,600주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 설정합니다.상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

따라서 상기 의무보유 대상 수량(
총 7,008,815주, 공모 후 지분율 64.48%)을 제외한 발행주식총수의
35.52%에 해당하는
3,860,785
주에 대하여 의무보유사항이 없으며, 해당 물량의 매각이 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 의무보유 기간, 수요예측 시 참여한 투자자의 확약 기간 등 유통 제한기간이 만료되는 시점 직후에도 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[유통가능주식수 등의 현황]

(단위 : 주, %)

구분
성명
주식종류
공모 후 소유주식수
공모 후 지분율
유통가능물량
매각제한물량
비고

주식수
지분율
의무보호예수 물량
자발적보호예수 물량
총보호예수 물량
지분율
기간

최대주주등
하태진
보통주
3,900,000
35.88%
-
-
3,900,000
-
3,900,000

12개월
주1)

소계
보통주
3,900,000
35.88%
-
-
3,900,000
-
3,900,000

-
-

벤처금융 및 전문투자자 등
케이비 지식재산 투자조합 2호
보통주
521,950
4.80%
343,655
3.26%
31,014
147,281
178,295

1개월
주2), 주3)

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합
보통주
642,070
5.91%
254,128
2.41%
279,030
108,912
387,942

1개월
주2), 주3)

KTBN 13호 벤처투자조합
보통주
477,100
4.39%
333,970
3.17%
-
143,130
143,130

1개월
주2), 주3)

KTBN 18호 벤처투자조합
보통주
627,640
5.77%
135,544
1.29%
434,006
58,090
492,096

1개월
주2), 주3)

2018 하나-마그나 스타트업펀드
보통주
238,550
2.19%
166,985
1.58%
-
71,565
71,565

1개월
주2), 주3)

스틱4차산업혁명Jump-up펀드
보통주
209,950
1.93%
45,341
0.43%
145,177
19,432
164,609

1개월
주2), 주3)

아이비케이-스틱 파이어니어펀드
보통주
58,890
0.54%
12,169
0.12%
40,721
5,451
46,172

1개월
주2), 주3)

롯데-KDB오픈이노베이션펀드
보통주
89,700
0.83%
19,372
0.18%
62,026
8,302
70,328

1개월
주2), 주3)

롯데케미칼ESG펀드
보통주
89,700
0.83%
19,372
0.18%
62,026
8,302
70,328

1개월
주2), 주3)

한국산업은행
보통주
745,940
6.86%
333,970
3.17%
268,840
143,130
411,970

1개월
주2), 주3)

신용보증기금
보통주
393,900
3.62%
275,730
2.62%
-
118,170
118,170

1개월
주2), 주3)

주식회사 한화
보통주
896,610
8.25%
-
-
-
896,610
896,610

6개월
주4)

소계
보통주
4,992,000
45.93%
1,940,785
18.41%
1,322,840
1,728,375
3,051,215

-
-

공모주주
기관투자자 및 일반청약자
보통주
1,920,000
17.66%
1,920,000
17.66%
-
-
-
-
-
-

소계
보통주
1,920,000
17.66%
1,920,000
17.66%
-
-
-
-
-
-

상장주선인 의무인수분
보통주
57,600
0.53%
-
-
57,600
-
57,600
0.53%
3개월
주5)

합계
보통주
10,896,600
100.00%
3,860,785
35.52%
5,280,440
1,728,375
7,008,815
64.48%
-
-

주1)
최대주주인 하태진 대표이사가 보유한 주식의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따르면 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주2)
벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 미만인 주식등은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주3)
벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 이상인 주식등은 규정상 의무보유 대상은 아니나,「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주4)

주식회사 한화(
공모 후 8.25%) 주주는 규정상 의무보유 대상자는 아니나,「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주5)
상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주6)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
(주12) 정정 전

파. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험당사는 6차례에 걸쳐 주식매수선택권을 임직원(127명)에게 부여하였고, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 591,760주 입니다. 해당물량은 공모 후 주식수 10,540,000주 대비 5.61% 수준입니다. 이중 상장 후 2023년 내 행사가능한 주식매수선택권은 총 160,940주입니다. 주식매수선택권의 행사로 인하여 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 기술 혁신 등에 기여한 임직원의 사기진작을 위하여 6차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 원)

구분
부여받은자
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여주식
부여취소주식
잔여주식
행사기간
행사가격
의무보유주식
의무보유기간
2023년 내행사가능주식수

1회차
김기영 외 57명
2020.03.27
신주교부
보통주
230,100
93,600
136,500
2022.03.27 ~ 2027.03.26
3,354
106,600
상장일로부터 1년
29,900

2회차
박노영 외 71명
2021.03.31
신주교부
보통주
218,790
97,370
121,420
2023.03.31~ 2028.03.30
3,354
26,000
상장일로부터 1년
95,420

3회차
김태균 외 26명
2021.11.29
신주교부
보통주
105,040
39,520
65,520
2023.11.29~ 2028.11.28
3,354
29,900
상장일로부터 1년
35,620

4회차
박동락 외 112명
2022.03.25
신주교부
보통주
172,250
48,880
123,370
2024.03.25~ 2029.03.24
8,923
48,100
상장일로부터 1년
-

5회차
김OO 외 6명
2022.09.28
신주교부
보통주
9,100
650
8,450
2024.09.28~ 2029.09.27
8,923
-
-
-

6회차
박동락 외 105명
2023.01.31
신주교부
보통주
136,500
0
136,500
2025.01.31~ 2030.01.30
8,923
650
상장일로부터 1년
-

합계
-
-
-
-
871,780
280,020
591,760
-
-
211,250

160,940

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 591,760주(공모 후 주식수의 5.61%)입니다. 이중 상장 후 2023년 내 행사가능한 주식매수선택권은 총 160,940주입니다. 동 주식매수선택권이 일시에 행사되어 주식이 유통될 경우, 당사의 주가가 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 주식매수선택권이 행사될 경우 당사의 주가가 희석될 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.
(주12) 정정 후

파. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험당사는 6차례에 걸쳐 주식매수선택권을 임직원(127명)에게 부여하였고, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 591,760주 입니다. 해당물량은
공모 후 주식수 10,896,600주 대비 5.44% 수준입니다. 이중 상장 후 2023년 내 행사가능한 주식매수선택권은 총 160,940주입니다. 주식매수선택권의 행사로 인하여 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 기술 혁신 등에 기여한 임직원의 사기진작을 위하여 6차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 원)

구분
부여받은자
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여주식
부여취소주식
잔여주식
행사기간
행사가격
의무보유주식
의무보유기간
2023년 내행사가능주식수

1회차
김기영 외 57명
2020.03.27
신주교부
보통주
230,100
93,600
136,500
2022.03.27 ~ 2027.03.26
3,354
106,600
상장일로부터 1년
29,900

2회차
박노영 외 71명
2021.03.31
신주교부
보통주
218,790
97,370
121,420
2023.03.31~ 2028.03.30
3,354
26,000
상장일로부터 1년
95,420

3회차
김태균 외 26명
2021.11.29
신주교부
보통주
105,040
39,520
65,520
2023.11.29~ 2028.11.28
3,354
29,900
상장일로부터 1년
35,620

4회차
박동락 외 112명
2022.03.25
신주교부
보통주
172,250
48,880
123,370
2024.03.25~ 2029.03.24
8,923
48,100
상장일로부터 1년
-

5회차
김OO 외 6명
2022.09.28
신주교부
보통주
9,100
650
8,450
2024.09.28~ 2029.09.27
8,923
-
-
-

6회차
박동락 외 105명
2023.01.31
신주교부
보통주
136,500
0
136,500
2025.01.31~ 2030.01.30
8,923
650
상장일로부터 1년
-

합계
-
-
-
-
871,780
280,020
591,760
-
-
211,250

160,940

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 591,760주(
공모 후 주식수의 5.44%)입니다. 이중 상장 후 2023년 내 행사가능한 주식매수선택권은 총 160,940주입니다. 동 주식매수선택권이 일시에 행사되어 주식이 유통될 경우, 당사의 주가가 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 주식매수선택권이 행사될 경우 당사의 주가가 희석될 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.
(주13) 정정 전

하. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,600,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 400,000주 ~ 480,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 1,120,000주 ~ 1,200,000주(공모주식의 70.0% ~ 75.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,120,000주 ~ 1,200,000주를 대상으로 2023년
7월 10일, 7월 11일 2일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있으나, 당사의 경우 우리사주조합은 설립되어 있지 않습니다.한편,
2023년 7월 17일 ~ 7월 18일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
(주13) 정정 후

하. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번
총 공모주식 1,920,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
480,000주 (공모주식의 25.0%), 기관투자자 1,440,000주(공모주식의 75.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,440,000주를 대상으로 2023년
7월 10일, 7월 11일 2일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있으나, 당사의 경우 우리사주조합은 설립되어 있지 않습니다.한편,
2023년 7월 17일 ~ 7월 18일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주14) 정정 전

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자는 당사의 결정사항에 반드시 동의하지 않을 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 순수입금은 (인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금. 단, 이와는 별도로 발행사의 재량으로 추가 성과수수료를 지급하는 경우 해당 지급금 차감 이전 기준) 약 181억 원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 순수입금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 이와 같은 순수입금을 연구개발자금 11,581백만원, 신규사업 운영비(플랫폼 마케팅비 및 사업운영자금)
630백만원, 운전자금
5,879백만원으로 사용할 계획입니다. 자세한 내용은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」 부분을 참고하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 순수입금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 신뢰해야 하는 투자자께서는 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주14) 정정 후

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자는 당사의 결정사항에 반드시 동의하지 않을 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 순수입금은 (인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금. 단, 이와는 별도로 발행사의 재량으로 추가 성과수수료를 지급하는 경우 해당 지급금 차감 이전 기준)
약 300억 원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 순수입금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 이와 같은 순수입금을 연구개발자금 11,581백만원, 신규사업 운영비(플랫폼 마케팅비 및 사업운영자금)
630백만원, 운전자금
17,743백만원으로 사용할 계획입니다. 자세한 내용은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」 부분을 참고하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 순수입금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 신뢰해야 하는 투자자께서는 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주15) 정정 전

퍼. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.금번 공모시 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 48,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 이로 인해 추가 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

대신증권㈜

보통주

48,000주

11,500원

상장 후 3개월

주1)
위 취득금액은 공모희망가액인 11,500원 ~ 13,600원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다.

주2)
코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 48,000주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 이로 인해 추가 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주15) 정정 후

퍼. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.금번 공모시 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
57,600주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 이로 인해 추가 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

대신증권㈜

보통주

57,600주

921,600,000원

상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
57,600주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 이로 인해 추가 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.

(주16) 정정 전다. 성장성
(중략)

(3) 공모자금 사용계획

당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내 역
2024년
2025년
합계
비 고

연구개발
Track SDK 연구개발 자금
2,571
2,772
5,343
-

Squars 연구 개발 자금
2,466
2,317
4,783
-

Remote, Make, View 연구 개발 자금
717
738
1,455
-

신규사업 운영비
스퀘어스 마케팅비
405
225
630
-

운전(운영)자금
운영조직 인건비
1,291
1,329
2,620
-

복리후생, 출장비, 지급수수료 등
1,558
1,700
3,258
-

합 계
9,008
9,082
18,090
-

주1)
상기 공모자금 사용계획은 공모희망가액 중 최소가액을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수입금을 기준으로 산정하였습니다.

(주16) 정정 후

다. 성장성(중략)

(3) 공모자금 사용계획

당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내 역
2024년
2025년
합계
비 고

연구개발
Track SDK 연구개발 자금
2,571
2,772
5,343
-

Squars 연구 개발 자금
2,466
2,317
4,783
-

Remote, Make, View 연구 개발 자금
717
738
1,455
-

신규사업 운영비
스퀘어스 마케팅비
405
225
630
-

운전(운영)자금
운영조직 인건비
1,291
1,329
2,620
-

복리후생, 출장비, 지급수수료 등
7,491
7,633
15,124
-

합 계
14,941
15,014
29,955
-

주1)

상기 공모자금 사용계획은
확정공모가액 16,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수입금을 기준으로 산정하였습니다.

(주17) 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견가. 평가결과대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜버넥트의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
11,500원 ~ 13,600원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가액의 범위는 ㈜버넥트의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경의 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 ㈜버넥트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망 공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜버넥트가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.
(주17) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견가. 평가결과대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜버넥트의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
11,500원 ~ 13,600원

주당 확정공모가액
16,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜버넥트의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경의 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 ㈜버넥트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망 공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 1주당 16,000원으로 결정하였습니다.

(주18) 정정 전

(가) 희망공모가액 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 버넥트㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[버넥트㈜의 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

주당 평가가액

17,408 원

평가액 대비 할인율
33.94% ~ 21.88%

희망공모가액 밴드

11,500원 ~ 13,600원

확정 주당 공모가액
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2021년 이후 코스닥시장 기술평가특례 상장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단할인율(%)
상단할인율(%)

엔비티
2021.01.21
42.0
22.5

와이더플래닛
2021.02.03
30.5
13.1

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.9
31.7

피엔에이치테크
2021.02.16
48.8
37.9

씨이랩
2021.02.24
30.4
6.1

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.1
23.6

뷰노
2021.02.26
47.0
31.1

나노씨엠에스
2021.03.09
37.2
19.9

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27.0

네오이뮨텍
2021.03.16
48.1
38.4

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.1
11.2

제노코
2021.03.24
45.5
33.4

자이언트스텝
2021.03.24
36.7
22.6

해성티피씨
2021.04.21
53.3
43.4

샘씨엔에스
2021.05.20
33.7
24.5

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.8
17.7

진시스템
2021.05.26
37.1
21.4

라온테크
2021.06.17
37.4
22.8

아모센스
2021.06.25
39.6
26.0

오비고
2021.07.13
42.7
33.9

큐라클
2021.07.22
41.2
26.5

맥스트
2021.07.27
28.9
16.0

원티드랩
2021.08.11
38.7
23.3

딥노이드
2021.08.17
28.5
4.7

바이젠셀
2021.08.25
42.8
29.6

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.5
32.5

지니너스
2021.11.08
42.4
25.0

툴젠
2021.12.10
40.2
28.3

케이옥션
2022.01.24
40.7
30.2

애드바이오텍
2022.01.24
43.9
35.9

이지트로닉스
2022.02.04
43.1
34.1

스코넥
2022.02.04
45.8
27.8

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.8
20.4

퓨런티어
2022.02.23
37.0
24.3

풍원정밀
2022.02.28
32.9
22.8

노을
2022.03.03
36.2
16.5

모아데이타
2022.03.10
27.9
15.9

보로노이
2022.06.24
44.8
36.5

레이저쎌
2022.06.24
27.8
15.5

넥스트칩
2022.07.01
42.4
32.5

코난테크놀로지
2022.07.07
37.6
25.7

영창케미칼
2022.07.14
40.3
26.0

루닛
2022.07.21
44.4
38.1

에이프릴바이오
2022.07.28
46.5
38.4

아이씨에이치
2022.07.29
30.2
9.7

에스비비테크
2022.10.17
45.3
32.9

샤페론
2022.10.19
48.0
35.3

핀텔
2022.10.20
33.4
21.0

플라즈맵
2022.10.21
43.9
31.5

뉴로메카
2022.11.04
41.9
29.9

엔젯
2022.11.18
37.0
20.2

인벤티지랩
2022.11.22
33.2
8.6

오브젠
2023.01.30
41.64
22.19

샌즈랩
2023.02.15
29.3
12.7

자람테크놀로지
2023.03.07
40.91
26.14

지아이이노베이션
2023-03-30
55.19
41.18

마이크로투나노
2023-04-26
31.37
21.2

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.5
52.0

모니터랩
2023-05-19
48.86
30.57

씨유박스
2023-05-19
50.94
33.82

평균
-
44.46
29.98

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜버넥트의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어, 주당 평가가액을 기초로 하여
산업용 XR 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재, 2022년 초부터 지속된 글로벌 긴축정책에 따른 자본시장 침체 및 2023년 하반기 물가상승률 제한에 따른 자본시장 회복세 등의 시장현황을 복합적으로 고려한
33.94% ~ 21.88%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 11,500원 ~ 13,600원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
(주18) 정정 후

(가) 희망공모가액 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 버넥트㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[버넥트㈜의 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

주당 평가가액

17,408 원

평가액 대비 할인율
33.94% ~ 21.88%

희망공모가액 밴드

11,500원 ~ 13,600원

확정 주당 공모가액
16,000원

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2021년 이후 코스닥시장 기술평가특례 상장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단할인율(%)
상단할인율(%)

엔비티
2021.01.21
42.0
22.5

와이더플래닛
2021.02.03
30.5
13.1

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.9
31.7

피엔에이치테크
2021.02.16
48.8
37.9

씨이랩
2021.02.24
30.4
6.1

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.1
23.6

뷰노
2021.02.26
47.0
31.1

나노씨엠에스
2021.03.09
37.2
19.9

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27.0

네오이뮨텍
2021.03.16
48.1
38.4

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.1
11.2

제노코
2021.03.24
45.5
33.4

자이언트스텝
2021.03.24
36.7
22.6

해성티피씨
2021.04.21
53.3
43.4

샘씨엔에스
2021.05.20
33.7
24.5

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.8
17.7

진시스템
2021.05.26
37.1
21.4

라온테크
2021.06.17
37.4
22.8

아모센스
2021.06.25
39.6
26.0

오비고
2021.07.13
42.7
33.9

큐라클
2021.07.22
41.2
26.5

맥스트
2021.07.27
28.9
16.0

원티드랩
2021.08.11
38.7
23.3

딥노이드
2021.08.17
28.5
4.7

바이젠셀
2021.08.25
42.8
29.6

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.5
32.5

지니너스
2021.11.08
42.4
25.0

툴젠
2021.12.10
40.2
28.3

케이옥션
2022.01.24
40.7
30.2

애드바이오텍
2022.01.24
43.9
35.9

이지트로닉스
2022.02.04
43.1
34.1

스코넥
2022.02.04
45.8
27.8

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.8
20.4

퓨런티어
2022.02.23
37.0
24.3

풍원정밀
2022.02.28
32.9
22.8

노을
2022.03.03
36.2
16.5

모아데이타
2022.03.10
27.9
15.9

보로노이
2022.06.24
44.8
36.5

레이저쎌
2022.06.24
27.8
15.5

넥스트칩
2022.07.01
42.4
32.5

코난테크놀로지
2022.07.07
37.6
25.7

영창케미칼
2022.07.14
40.3
26.0

루닛
2022.07.21
44.4
38.1

에이프릴바이오
2022.07.28
46.5
38.4

아이씨에이치
2022.07.29
30.2
9.7

에스비비테크
2022.10.17
45.3
32.9

샤페론
2022.10.19
48.0
35.3

핀텔
2022.10.20
33.4
21.0

플라즈맵
2022.10.21
43.9
31.5

뉴로메카
2022.11.04
41.9
29.9

엔젯
2022.11.18
37.0
20.2

인벤티지랩
2022.11.22
33.2
8.6

오브젠
2023.01.30
41.64
22.19

샌즈랩
2023.02.15
29.3
12.7

자람테크놀로지
2023.03.07
40.91
26.14

지아이이노베이션
2023-03-30
55.19
41.18

마이크로투나노
2023-04-26
31.37
21.2

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.5
52.0

모니터랩
2023-05-19
48.86
30.57

씨유박스
2023-05-19
50.94
33.82

평균
-
44.46
29.98

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜버넥트의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어, 주당 평가가액을 기초로 하여
산업용 XR 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재, 2022년 초부터 지속된 글로벌 긴축정책에 따른 자본시장 침체 및 2023년 하반기 물가상승률 제한에 따른 자본시장 회복세 등의 시장현황을 복합적으로 고려한
33.94% ~ 21.88%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 11,500원 ~ 13,600원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 1주당 16,000원으로 결정하였습니다.

(주19) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달내역

(단위 : 원)

구분
금액

총 공모금액(1)
18,400,000,000

상장주선인의 의무인수금액(2)
552,000,000

발행제비용(3)
862,035,200

순수입금 [ (1) + (2) - (3) ]
18,089,964,800

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 11,500원 ~ 13,600원 중 최저 희망공모가액인 11,500원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

인수수수료

758,080,000

신주 발행금액의 4.0%

신규상장수수료

-
면제(기술성장기업)

상장예비심사수수료
-
면제(기술성장기업)

등록세

3,296,000

증자자본금의 0.4%

교육세

659,200

등록세의 20%

기타비용

100,000,000

IR 비용, 공고비, 인쇄비 등 제반 비용

합 계

862,035,200
-

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 11,500원 ~ 13,600원 중 최저 희망공모가액인 11,500원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주19) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달내역

(단위 : 원)

구분
금액

총 공모금액(1)
30,720,000,000

상장주선인의 의무인수금액(2)
921,600,000

발행제비용(3)
1,686,826,240

순수입금 [ (1) + (2) - (3) ]
29,954,773,760

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 16,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

인수수수료

1,582,080,000

신주 발행금액의
5.0%

신규상장수수료

-
면제(기술성장기업)

상장예비심사수수료
-
면제(기술성장기업)

등록세

3,955,200

증자자본금의 0.4%

교육세

791,010

등록세의 20%

기타비용

100,000,000

IR 비용, 공고비, 인쇄비 등 제반 비용

합 계

1,686,826,240
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 16,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주20) 정정 전

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용 계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.
공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
18,090
-
-
-
18,090

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 11,500원 ~ 13,600원 중 최저 희망공모가액인 11,500원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
운영자금에는 일반 운영자금 이외에 연구개발자금과 신규사업 마케팅비가 포함되어 있으며, 세부 내역은 이하 내용을 참고하시기 바랍니다.

나. 자금의 세부 사용계획 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내 역
2024년
2025년
합계
비 고

연구개발
Track SDK 연구개발 자금
2,571
2,772
5,343
-

Squars 연구 개발 자금
2,466
2,317
4,783
-

Remote, Make, View 연구 개발 자금
717
738
1,455
-

신규사업 운영비
스퀘어스 마케팅비
405
225
630
-

운전(운영)자금
운영조직 인건비
1,291
1,329
2,620
-

복리후생, 출장비, 지급수수료 등
1,558
1,701
3,259
-

합 계
9,008
9,082
18,090
-

주1)
상기 공모자금 사용계획은 공모희망가액 중 최소가액을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수입금을 기준으로 산정하였습니다.

다만, 확정공모가액이 희망공모가액 하단(11,500원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 연구개발비, 운영자금으로 우선순위를 설정하여 유입자금을 사용할 계획이며, 당사가 보유한 유형자산(건물 및 토지)을 담보로한 추가 차입이나, 신용보증기금의 Pre-Icon 선정 후, 증권신고서 제출일 현재까지 사용하고 있지 않은 보증서 금액 16억원을 통한 차입등으로 자금을 조달할 계획입니다.

(중략)

(다) 운영자금당사는 연구개발비와 마케팅비 외 영업, 경영관리, 직원 복지증진 등에 대한 운영자금으로 공모자금을 활용할 계획입니다. 또한 당사는 소프트웨어 개발 기업으로, 개발 인력 확보가 핵심 경쟁력이며, 우수한 인재를 확보하고 유지하기 위해 직원 복지 증진을 지원할 계획입니다.
운영자금은 영업마케팅과 같은 사업조직의 인건비와 복리후생비, 출장비, 지급수수료 등으로 구분됩니다.

당사의 사업조직에 대한 인건비는 2024년 약 13억, 2025년 약 14억으로 추산되며, 인원은 2024년 및 2025년 모두 23명입니다. 해당 인건비는 해당팀의 2023년 계약 인건비 약 12.6억원에 임금인상율 3%를 반영하여 추정하였습니다. 복리후생비는 3개년 인력계획에 따른 4대보험요율과 현재 시행중인 복리후생규정을 기준으로 산출하였으며, 출장비와 지급수수료는 추후 채용 인원 4명을 추가로 반영하여 산출하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분
세부항목
2024년
2025년
합계

운전(운영)자금
운영조직 인건비
1,291
1,329
2,620

복리후생비, 출장비, 지급수수료 등
1,558
1,701
3,259

합 계
2,849
3,030
5,879

(주20) 정정 후

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용 계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.
공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 07월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
29,955
-
-
-
29,955

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 16,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
운영자금에는 일반 운영자금 이외에 연구개발자금과 신규사업 마케팅비가 포함되어 있으며, 세부 내역은 이하 내용을 참고하시기 바랍니다.

나. 자금의 세부 사용계획 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내 역
2024년
2025년
합계
비 고

연구개발
Track SDK 연구개발 자금
2,571
2,772
5,343
-

Squars 연구 개발 자금
2,466
2,317
4,783
-

Remote, Make, View 연구 개발 자금
717
738
1,455
-

신규사업 운영비
스퀘어스 마케팅비
405
225
630
-

운전(운영)자금
운영조직 인건비
1,291
1,329
2,620
-

복리후생, 출장비, 지급수수료 등
1,558
1,701
3,259
-

기타 운영자금

5,695
6,170
11,865
-

합 계
14,703
15,252
29,955
-

주1)

상기 공모자금 사용계획은
확정공모가액인 16,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수입금을 기준으로 산정하였습니다.

다만, 확정공모가액이 희망공모가액 하단(11,500원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 연구개발비, 운영자금으로 우선순위를 설정하여 유입자금을 사용할 계획이며, 당사가 보유한 유형자산(건물 및 토지)을 담보로한 추가 차입이나, 신용보증기금의 Pre-Icon 선정 후, 증권신고서 제출일 현재까지 사용하고 있지 않은 보증서 금액 16억원을 통한 차입등으로 자금을 조달할 계획입니다.

(중략)

(다) 운영자금당사는 연구개발비와 마케팅비 외 영업, 경영관리, 직원 복지증진 등에 대한 운영자금으로 공모자금을 활용할 계획입니다. 또한 당사는 소프트웨어 개발 기업으로, 개발 인력 확보가 핵심 경쟁력이며, 우수한 인재를 확보하고 유지하기 위해 직원 복지 증진을 지원할 계획입니다.
운영자금은 영업마케팅과 같은 사업조직의 인건비와 복리후생비, 출장비, 지급수수료 등으로 구분됩니다.

당사의 사업조직에 대한 인건비는 2024년 약 13억, 2025년 약 14억으로 추산되며, 인원은 2024년 및 2025년 모두 23명입니다. 해당 인건비는 해당팀의 2023년 계약 인건비 약 12.6억원에 임금인상율 3%를 반영하여 추정하였습니다. 복리후생비는 3개년 인력계획에 따른 4대보험요율과 현재 시행중인 복리후생규정을 기준으로 산출하였으며, 출장비와 지급수수료는 추후 채용 인원 4명을 추가로 반영하여 산출하였습니다.
확정공모가격 결정 및 공모주식수 확대에 따른 추가 공모자금은 상품(스마트글라스 외) 판매 시 필요한 상품 구매에 발생하는 비용, 산업용 XR 솔루션 홍보 및 전시회 참가에 필요한 비용, 사무공간 임차료, 관리비 등 기타 운영자금으로 사용할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구분
세부항목
2024년
2025년
합계

운전(운영)자금
운영조직 인건비
1,291
1,329
2,620

복리후생비, 출장비, 지급수수료 등
1,558
1,701
3,259

기타 운영자금
5,695
6,170
11,865

합 계
8,544
9,200
17,744

투 자 설 명 서

2023년 07월 10일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 버넥트

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 1,600,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )18,952,000,000원 ~ 22,412,800,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 07월 08일

2. 모집가액 :
11,500원 ~ 13,600원

3. 청약기간 :
2023년 07월 17일 ~ 2023년 07월 18일

4. 납입기일 :
2023년 07월 20일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 :금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) ㈜버넥트 : 서울특별시 용산구 한강대로7길 10-153) 대신증권㈜ :본점: 서울특별시 중구 삼일대로 343지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )대신증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법"이라 한다) 상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 대신증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 버넥트", "㈜버넥트", "버넥트" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 버넥트를 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 대신증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "대신증권", "대신증권㈜"는 대신증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 대신증권㈜ 본ㆍ지점망 현황

본 사
서울특별시 중구 삼일대로 343

고객지원 센터
1588-4488

홈페이지
http://www.daishin.com

▣ 지점

지역
지점명
지점주소

서울

강남대로센터

서울 강남구 강남대로 292, 2층(도곡동, 야드엘파이낸스빌딩)

강남선릉센터

서울 강남구 테헤란로 420, 1ㆍ2층(대치동, KT웨스트빌딩)

광화문센터

서울 종로구 사직로 130, 1ㆍ2층(적선동, 적선현대빌딩)

나인원 프라이빗 라운지

서울 용산구 한남대로 91, 근린생활시설 내 B2업무시설(한남동, 나인원 한남)

도곡WM센터

서울 강남구 남부순환로 2913, 2층(대치동, 동하빌딩)

마이스터클럽잠실

서울 송파구 올림픽로35길 112, B상가 2층(신천동, 장미아파트 비상가)

명일동

서울 강동구 양재대로 1596, 2층(명일동, 대신증권빌딩)

목동WM센터

서울 양천구 오목로 299, 목동트라펠리스 이스턴에비뉴2층

위례WM센터

서울 송파구 위례순환로 387, 2관 1층(장지동, 대신위례센터)

사당

서울 동작구 동작대로 89, 3층(사당동, 골든시네마타워)

노원

서울 노원구 노해로 466, 1층(상계동, 에스케이브로드밴드빌딩)

신촌

서울 마포구 서강로 144, 5층(노고산동, 동인빌딩)

압구정WM센터

서울 강남구 압구정로 218, 2층(신사동, 영신빌딩)

여의도영업부

서울 영등포구 의사당대로 147, 알리안츠타워(여의도동)

영업부

서울 중구 삼일대로 343, (저동1가, 대신파이낸스센터)

잠실WM센터

서울 송파구 석촌호수로 61, 상가 3층(잠실동, 트라지움)

청담WM센터

서울 강남구 영동대로 707, 1층(청담동, 금융주치의청담센터)

경기

광명센터

경기 광명시 철산로 1, 3층(철산동, 광명빌딩)

부천

경기 부천시 원미구 길주로 91, 2층(상동, 비잔티움)

분당센터

경기 성남시 분당구 서현로 200, 3층(서현동, 엠디엠타워)

수원

경기 수원시 팔달구 권광로 199, 4층(인계동, 세영빌딩)

수지

경기 용인시 수지구 성복2로 52, 3층(성복동, 세호빌딩)

오산센터

경기 오산시 성호대로 129, 2층(오산동, 대신증권빌딩)

일산

경기 고양시 일산서구 중앙로 1419, 2층(주엽동, 정도빌딩)

평촌

경기 안양시 동안구 시민대로 206, 2층(호계동, 인탑스빌딩)

인천

송도

인천 연수구 컨벤시아대로 69, 송도밀레니엄빌딩(송도동)

대전

대전센터

대전 서구 대덕대로 226, 명동프라자(둔산동)

충북

청주

충북 청주시 흥덕구 대농로47, 3층(복대동, 흥복드림몰)

충남

천안센터

충남 천안시 서북구 불당22대로 92, 3층(불당동,마블러스T타워)

광주

광주센터

광주 동구 금남로 146, 1ㆍ2층(누문동, 남화토건빌딩)

상무WM센터

광주 서구 상무중앙로 64(치평동, 아주빌딩)

전북

군산

전북 군산시 수송로 188, 3층(수송동, 청담빌딩)

전주

전북 전주시 완산구 홍산로 246, 3층(효자동2가, 계성빌딩)

전남

목포

전남 목포시 옥암로 95, 3층(상동, 포르모빌딩)

순천

전남 순천시 이수로 296, 1층(연향동, 청우이엔씨빌딩)

대구

대구센터

대구 달서구 달구벌대로 1748, 3층(두류동, 벽산타워)

동대구

대구 수성구 달구벌대로 2392, 2층(범어동, 범우빌딩)

경북

포항

경북 포항시 남구 시청로 8, 1층(대잠동, 경림빌딩)

동래WM센터

부산 동래구 충렬대로 212, 2층(수안동, 대신증권빌딩)

부산센터

부산 부산진구 중앙대로 709, 3층(부전동, 금융프라자)

해운대

부산 해운대구 해운대해변로 154, 3층(우동, 마리나센터)

울산

울산

울산 남구 삼산로 262, 3층(삼산동, 한화손해보험빌딩)

경남

창원센터

경남 창원시 성산구 상남로 113, 4층(상남동, 수협빌딩)

제주

제주

제주 제주시 1100로 3339, 3층(노형동, 세기스마트빌딩)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서_20230713_1

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경제 침체 및 주식시장 변동 위험최근 미국 등 주요국가에서 경기둔화를 최소화하기 위해 COVID-19 직후 확대했던 유동성 공급을 다시 회수하기 위한 양적긴축 정책을 진행하고 있습니다. 이에 따라 미국은 수차례에 걸쳐 기준금리를 큰 폭으로 인상하였고 국내도 이에 연동하여 기준금리를 인상하는 추세입니다. 이와 같이, 주요 국가의 기준금리 인상이 장기화되고, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 불안요소가 빠른 시일내에 해소되지 않을 시, 실질구매력 저하로 인한 소비심리 위축, 생산비용 증가 등으로 인해 글로벌 경기는 둔화 또는 침체될 수 있습니다당사가 주력으로 영위하는 산업용 XR 소프트웨어 개발 및 판매 사업은 전방 산업으로 제조, 에너지 플랜트, 건설, 항공우주 등 다양한 산업을 두고 있으며, 이러한 산업은 경기 변동에 민감하고 국내외 소비 심리 및 경기 변동, 경제성장,각국 정부정책 등에 많은 영향을 받는 특징이 있으므로 향후 대내외적인 변수에 유의할 필요가 있습니다. 특히 실물경제 및 금융시장의 침체는 다방면으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 경기 둔화로 인하여 증시의 변동성이 높아질 시, 상장 이후 당사의 주가 역시 높은 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.나. 주력 시장 성장 둔화 위험당사는 산업용 XR 토탈 솔루션를 제공하는 회사로, 최종 고객의 니즈에 맞춰 XR 솔루션 및 서비스를 제공하고 있습니다. 당사의 제품은 산업용 XR 솔루션으로 비대면 협업 및 XR 시각화를 기반으로 빠르게 기술을 소통하고 산업 현장의 작업자 안전을 높이는데 활용됩니다. 한편, 글로벌 XR 시장은 2020년 코로나 펜데믹 이후 재택근무, 원격수업 등 비대면 서비스에 대한 수요가 증가하였고, 메타버스플랫폼 시장을 성장시킴에 따라 게임, 피트니스, 디지털공연, 광고, 교육 등 실감형 콘텐츠에 대한 소비가 증가하였습니다.시장조사기관에 따르면, 2020년 이후 글로벌 XR 시장 규모는 2022년 293억 달러에서 2026년 1,008억 달러로 4년간 연평균 36.2% 성장이 예상됩니다. 글로벌 XR 시장 중 AR 시장이 56.6% (2020년 기준)로 시장을 주도하고 있는 가운데, AR 시장은 애플, 삼성전자 등 주요 IT 기업들이 AR/MR 글라스 투자를 강화하고, 제조업, 교육산업, 디지털전시 등 B2B 중심의 AR 콘텐츠 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 국내 XR 시장의 경우, AR 시장은 2019년 약 7,900억원에서 연평균 성장률 49.9%로 증가하여, 2024년에는 약 5조9천억원에 이를 것으로 전망됩니다. 상기와 같이 당사가 영위하는 주력시장은 높은 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 다만, 이러한 긍정적인 성장 전망에도 불구하고 경기불황 등 당사가 통제할 수 없는 원인에 기인하여, 예기치 못한 전방시장의 성장 둔화는 동사의 경영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 산업 성장률 둔화 관련 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.다. 정부 정책의 변화에 따른 지원 축소 또는 중단 위험당사가 영위하는 XR 산업은 4차 산업혁명과 포스트 코로나 시대 디지털 전환을 주도할 핵심 산업으로, 국내 정부는 실감형 콘텐츠 개발부터 메타버스 경제 활성화를 위해 정책적 지원을 지속적으로 이어가고 있습니다. 2020년 디지털 뉴딜 정책, VR, AR분야 규제 혁신 로드맵, 가상융합경제 발전 전략부터 2021년 확장가상세계 얼라이언스 출범, 디지털 뉴딜 2.0 정책, 2022년 메타버스 신산업 선도전략까지 정부 정책은 지속적으로 XR 산업 지원하고 있습니다. 당사의 XR 솔루션 사업은 정부의 긍정적인 정책 기조로 성장성에 탄력을 받을 것으로 전망됩니다. 하지만, 정책 기조의 변경으로 향후에 관련 법률, 정책 또는 규제의 변동이 당사 사업 진행에 불리한 방향으로 변동될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 목표 시장 내 경쟁 심화 위험

당사는 XR 솔루션을 제공하는 회사로서, 최종 고객의 니즈에 맞춰 XR 솔루션 및 서비스를 제공하고 있습니다. 이처럼 고객의 요구사항에 따라 제공되기 때문에, 당사의 XR 솔루션이 제공하는 범용적인 기능을 포함하고 고객의 특수한 상황에 맞추어 추가 개발 용역이 제공됩니다. 즉, 고객의 요구사항에 맞는 커스터마이징이 필요하며 이는 당사와 같이 XR 솔루션의 기반이 되는 원천기술 SDK를 보유한 기업만이 가능한 프로세스입니다. 이에 따라, 원천기술을 보유하지 못한 기업은 XR 솔루션 사업에 있어서 적절한 고객 대응이 불가능하므로 당사의 사업은 진입장벽이 높다고 판단됩니다. 한편 글로벌 대기업은 산업별, 고객유형별 맞춤형 서비스를 제공하고 있지 않으며, 이는 글로벌 대기업은 개별 세부 시장까지 접근할 물적 · 인적 자원을 할애하고 있지 않기 때문입니다. 한편, 당사는 산업용 고객에 특화된 XR 솔루션을 상용화하였으며, 다수의 프로젝트 수행 레퍼런스를 바탕으로 제품의 기능과 서비스 범위를 확장하고 있습니다. 따라서, 기존 글로벌 대기업들과 차별화하고 신규 업체와 기술격차를 지속 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, XR 솔루션 산업은 시장 내 진입장벽에도 불구하고 향후 신규 업체의 진입 가능성을 배제할 수는 없으며, 글로벌 대기업의 진출, 기술혁신으로 인한 신규 업체 진입, 시장에 이미 진입한 경쟁사의 기술 진보 등의 요인으로 인해 경쟁이 심화될 가능성이 존재합니다. 또한, 당사의 경쟁사들 역시 신규 고객군 확장을 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있는 등 추가적인 고객확보를 위한 경쟁상황이 심화될 위험이 존재합니다. 이와 같이 향후 경쟁 환경의 변화 및 경쟁 강도의 심화로 인해 가격 경쟁 또는 점유율 하락이 발생할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의 바랍니다.

마. XR(확장현실) 기술의 대중화 지연 관련 위험증강현실(Augmented Reality, AR) 산업은 콘텐츠(Contents), 플랫폼(Platform), 네트워크(Network), 디바이스(Device)가 유기적으로 결합된 C-P-N-D 생태계를 구성하고 있으며, AR(증강현실)과 VR(가상현실) 개념을 포괄하는 XR(확장현실) 기술은 글로벌 대기업의 디스플레이 기기 및 하드웨어 디바이스를 중심으로 성장하였으나, 관련 장비 보급 이후에는 미디어, 콘텐츠, 플랫폼 등 소프트웨어 시장이 더 큰 비중을 차지하며 성장할 것으로 예상됩니다. 다만, XR 기술의 대중화에 장애물은 기술적 제약으로 인한 사용자의 경험 부족, 콘텐츠 부족, 기기 보급 부족 등이 있습니다. 또한, 하드웨어 기기의 가격이 여전히 높게 형성된 점도 XR 기술의 대중화의 장애물이 되고 있습니다. 따라서, XR 기술이 실제로 상용화된 후 대중화 되기까지는 상당한 시간이 소요될 수 있습니다. 당사는 소프트웨어 제품인 산업용 XR솔루션을 제공하는 회사로서, 솔루션에 필요한 콘텐츠, 플랫폼 또한 상용화하여 최종적인 고객의 니즈에 맞춰 서비스를 제공하고 있습니다. 당사가 XR 솔루션 개발, 플랫폼 개발, 콘텐츠 개발에 많은 인력과 비용을 투입하고 있으나, 여전히 낮은 수준의 인프라 구축, 높은 디바이스 가격, 콘텐츠의 양과 질 부족 등의 한계점에 따라 시장의 대중화 및 성장성이 정체될 수 있고, 이는 당사의 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 바. 핵심 인력 이탈 및 인력 수급에 관한 위험XR(확장현실) 산업 및 응용 소프트웨어 개발 및 공급 산업의 특성상 시장에서 경쟁 우위를 점하는 기술력을 보유하고 선제적인 진입장벽을 구축하는 회사만이 시장 지배력을 확보할 수 있으며, 기술력 및 연구개발 능력의 축적은 인력에 집중이 되기 때문에 우수한 역량을 보유한 인력의 원활한 확충이 업계에서 가장 중요한 경쟁력이 될 수 있습니다. 당사는 우수한 연구개발 인력들을 보유하고 있으며, 핵심 인력들의 지속적인 확보를 위해 근무환경 개선, 복지 지원, 주식매수선택권 부여 등의 투자를 통해 지속적인 기술 개발이 가능한 핵심 인력 확보를 위해 노력을 하고 있습니다. 다만, 기부여된 주식매수선택권 591,760 주가 행사될 경우 주가가 추가 하락할 수 있습니다. 당사가 임직원에 대한 지원 체계를 구축함에도 불구하고 예상치 못한 핵심 인력의 사외 유출은 당사의 성장 잠재력의 훼손을 유발할 뿐만 아니라 핵심 인력이 경쟁사로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.사. 신규사업 관련 위험당사는 신규사업으로 Web AR 기반의 플랫폼 사업(SQUARS, 스퀘어스)을 진행하고 있으며, 당사가 강점을 보이는 전통적인 산업군이 아닌 디지털 산업군을 신규 사업의 주요 목표시장으로 선정하여 신규사업을 진행하고 있습니다. 당사가 신규 사업으로 진행하고 있는 플랫폼 사업(SQUARS, 스퀘어스)의 전략적 목표는 당사가 보유한 다양한 객체 검출 및 추적 프레임워크인 Track SDK를 웹 기반 XR 플랫폼 서비스로 확장을 통해 국내 산업용 XR 분야로 국한되었던 당사의 서비스 분야를 AR 광고, 마케팅, e-커머스 및 AR 미디어 등의 글로벌 디지털 플랫폼 시장으로 확장 공략하기 위해 사업을 추진하는 것입니다.Web AR 플랫폼 서비스는 웹 브라우저를 지원하는 모든 기기를 대상으로 사업을 수행할 수 있고, 특히 모바일 전용 어플리케이션을 설치해서 사용하거나 특정 기기에 국한되지 않기 때문에 사업 성장성이 클 것으로 전망됩니다. 한편, 당사가 유럽을 첫 사업 지역으로 선정한데는 유럽이 AR 시장의 성숙도가 높아, 시장을 개척하기 위해 필요한 비용과 시간을 절감할 수 있기 때문입니다. 유럽은 시장 내 Web AR 기반 플랫폼 사업을 수행하는 기존 업체들이 존재하고, 이를 경험한 고객군이 있기 때문에 당사가 시장에 빠르게 진입할 수 있을 것으로 판단하였으며, 당사가 후발 주자이지만 당사의 스퀘어스 서비스가 새로운 서비스로 참여하기에 부족함이 없는 시장 규모와 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 신규사업에 투입하는 회사의 인력, 시간, 영업비용 등은 단기간 내에는 회사의 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.자. 프로젝트 원가 관련 위험당사는 산업용 XR 솔루션 사업을 영위하고 있으며, 그 중 고객사의 요구에 맞추어 솔루션을 공급하는 프로젝트는 상세 업무수행 계획을 수립하고 고객에게 제안하여 프로젝트별 대략적인 손익 예상이 가능합니다. 다만, 업무 수행 과정에서 납기 준수를 위한 추가 인력 투입, 일정 지연 등이 발생하는 경우, 수주시점에 예상한 비용 계획보다 많은 비용이 지출될 가능성이 존재합니다. 이러한 돌발 변수가 발생하는 경우 당사가 통제할 수 없는 비용 지출이 추가로 발생할 수 있으며, 이는 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.아. 판매경로 관련 위험당사의 판매경로는 고객사와 직접 계약하는 직접판매, 솔루션 유통 파트너 업체, SI사업자를 통한 간접판매로 구분됩니다. 당사의 매출이 질적, 양적 성장을 이루며 기존에 영업이 집중되어 왔던 공공 및 민간 대기업 시장을 지속적으로 관리하는 동시에, 그 동안 우선적으로 접근하기에 제약이 있었던 중견/중소기업 고객을 대상으로 영업망을 확장하여 공급처를 확대함에 따라 매출 증대를 도모하고 있습니다. 당사의 경우 2020년 간접(파트너사 판매) 매출은 없었으나, 2021년의 경우 산업군별 다양한 수요에 대응하고, 영업망을 확장하고자 2021년 하반기 총 7개의 파트너사와 비즈니스 파트너 계약을 체결하였습니다. 당사는 비즈니스 파트너를 통해 2021년 매출이 최초 발생하였으며, 총 2개 파트너사에서 6개 고객사에 대해 약 2,600만원의 매출액이 발생하였습니다. 2022년의 경우 비즈니스 파트너의 영업 활동이 본격화되며 간접판매 매출액이 증가하였으며, 총 5개 파트너사에서 총 14개 고객사로부터 약 1.3억원의 매출이 발생하였습니다. 2023년 1분기의 경우 총 1개 파트너사에서 약 5백만원의 매출이 발생하였으며, 신고서 제출일 기준 총 3개 파트너사로부터 약 5.9억원 규모의 영업기회가 발굴되어 지속적인 영업이 진행되고 있습니다. 당사는 현재 영업 파트너사 7개사와 파트너십을 체결하였으며, 대기업 고객의 경우 LG CNS, 삼성SDS 등과 같이 대기업 그룹사 인프라를 담당하고 있는 SI 업체와의 협업을 통해 매출을 강화할 수 있습니다. 다만, 파트너사를 통한 간접 매출의 경우, 소프트웨어가 공급되고 커스터마이징 용역이 사용자인 고객사에게 도달하여 수익이 인식되기 전까지 수금의 가시성이 저하될수 있으며, 파트너사와의 협력이 중단되어 당사의 영업활동에 차질이 생길 경우 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 자. 프로젝트 원가 관련 위험당사는 산업용 XR 솔루션 사업을 영위하고 있으며, 그 중 고객사의 요구에 맞추어 솔루션을 공급하는 프로젝트는 상세 업무수행 계획을 수립하고 고객에게 제안하여 프로젝트별 대략적인 손익 예상이 가능합니다. 실제, 최근 3개년 당사의 지연 프로젝트 수는 총 4건으로 전체 수행 프로젝트 49건의 약 8.1%로 확인됩니다. 또한, 지연 프로젝트 중 지체보상금을 지급한 내역은 1건으로, 해당 프로 젝트의 원가율이 약 1.7% 상승한 것으로 확인됩니다. 이와 같이, 업무 수행 과정에서 납기 준수를 위한 추가 인력 투입, 일정 지연 등이 발생하는 경우, 수주시점에 예상한 비용 계획보다 많은 비용이 지출될 가능성이 존재합니다. 이러한 돌발 변수가 발생하는 경우 당사가 통제할 수 없는 비용 지출이 추가로 발생할 수 있으며, 이는 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 카. 매출 편중에 따른 위험당사는 산업용 XR 토탈 솔루션을 제작, 공급하는 회사로 최종 고객의 니즈에 맞춰 XR솔루션 및 서비스를 제공하고 있습니다. 이에 따라 당사의 거래처는 2020년 56개사, 2021년 86개사, 2022년 76개사, 2023년 1분기 기준 27개사로 매해 다양한 고객처를 확보하고 있습니다. 다만, 당사의 상위 5개사 매출 비중은 2020년 약 58.3%, 2021년 41.6%, 2022년 47.8%, 2023년 1분기 67.9%로 상위 5개사에 매출이 집중되는 경향이 존재합니다. 이는, 당사가 영위하고 있는 산업용 XR솔루션이 초기산업으로 아직 산업이 대중화되지 않아 절대적인 고객의 수가 적고, 이에 따라 고객의 초기 도입비용이 높은 편이라는 산업적 특성에 기인합니다. 현재 당사의 경우 최근 3개년도 상위 매출처의 고객이 서로 상이하며, 기존 고객사 및 신규 고객사로부터의 지속적인 매출이 발생하고 있다는 점, 산업용 XR솔루션의 경우 높은 초기 도입 비용이 선제적으로 발생함에 따라 경쟁사 대비높은 진입 장벽을 구축했다는 점 등에서, 향후 지속적으로 안정적인 매출이 창출 가능할 것으로 예상됩니다. 또한, 당사의 신규사업인 스퀘어스(SQUARS) 부문에서 2024년부터 본격적으로 매출이 발생될 경우, 현재 당사의 높은 매출 편중은 점차 해소될 것으로 예상됩니다.그럼에도 불구하고, 산업용 XR솔루션의 경우 초기 산업이기 때문에 단 기간 많은 고객사를 확보하기 다소 어려울 수 있으며, 기존 고객사와의 영업환경 변화, 고객사의 부진 등으로 인해 매출이 감소할 수 있습니다. 이 경우, 당사의 실적이 큰 폭으로 감소할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

가. 기술성장기업(기술특례상장) 상장요건 적용 위험당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용한 기술성장기업으로, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로부터 기술평가를 받아 2개 기관(NICE평가정보, 한국기술신용평가)으로부터 각각 A, A 등급을 통보 받았습니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우 최근 3개 사업연도(2020년 ~ 2022년) 기준 당기순손실을 기록하였으나, 2024년을 기점으로 손익분기점 돌파 및 수익성 개선을 이룰 것으로 예상하고 있으며 사업 구조를 고도화 및 다변화할 수 있도록 사업 전략을 세우고 지속 실행하고 있습니다. 당사는 핵심 기술 및 솔루션이 개발 완료 및 상용화 완료 단계에 있기 때문에 향후 솔루션 등 매출 성장에 따라 손익분기점을 달성할 시 높은 수준의 이익률을 시현할 수 있을 것으로 전망하고 있으며 이 과정에서 수익성을 지속적으로 개선할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 한편,「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에서는 매출액(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용), 법인세비용차감전계속사업손실(기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용), 장기 영업손실(기술성장기업 미적용), 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다. 당사는 향후 순손실 폭을 크게 개선할 수 있을 것으로 전망하고 있으나 예상하지 못한 내외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규사업 수요 부진 등의 요인 발생 시 사업계획 달성에 실패할 가능성이 있으며 이에 따라 당사 성장성 및 수익성이 악화될 수 있습니다. 만약 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우에는 관리종목으로 지정될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다.나. 수익성 관련 위험당사는 COVID-19 펜데믹으로 인하여 영업활동이 원활하지 못했던 2020년을 제외하고 2022년까지 영업수익의 증가를 지속적으로 시현하였습니다. 당사는 산업 현장의 비대면 업무수행 수요 증가에 따른 고객사 확대, XR 솔루션의 고도화에 따른 업무 효율 증가로, 2022년 영업수익이 전년대비 41.7% 상승한 5,056백만원을 기록하였으나, 최근 3년간 당사는 원천기술 고도화와 솔루션 응용 기술 연구개발을 위한 인력을 지속 채용함에 따라 인건비가 증가하여 영업손실 및 당기순손실을 기록하였습니다. 2023년 1분기의 경우, 지속적인 영업손실과 분기순손실이 발생하였으나, 당사는 인력 일부에 대하여 2022년부터 2023년 1분기까지 인력 감축계획을 실행하였으며, 2023년부터는 인건비 감소로 인하여 영업이익 및 당기순이익 적자 폭이 크게 개선될 것으로 전망됩니다. 한편, 당사는 향후 기존사업 대비 이익률이 높을 것으로 예상되는 라이선스 매출 비중의 증가, 플랫폼 사업 등의 신규 사업 추진을 통해 이익률이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 당사가 추진하고 있는 영업 파트너사 확보를 통해, 솔루션 구축 프로젝트에 투입하는 인력, 시간 자원의 활용을 효율화할 계획입니다. 이와 같이 당사는 매출 규모 확대를 추진할 뿐 아니라 영업실적 개선을 위해 주요 사업부문별 수익률 개선방안을 수립하여 수익성을 개선하고 흑자 전환을 달성하기 위한 노력을 지속할 계획입니다. 이러한 노력은 당사의 수익성 개선에 긍정적 영향이 있을 것으로 당사는 전망하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 계획대로 매출 성장을 달성하지 못하거나 당사가 계획한만큼 수익성을 개선하지 못할 경우에는 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.다. 재무 안정성 관련 위험당사는 최근 3사업연도 내 견고한 매출 성장세 및 2023년도 기준 영업손실 및 당기순손실 폭을 대폭 개선할 수 있을 것으로 전망하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 당사의 유동비율은 업종평균 대비 우수한 수준을 기록하고 있으며, 부채비율은 점차 개선되어 업종평균 대비 우수한 수준입니다. 당사의 차입금의존도의 경우 업종평균 대비 열위한 수준을 기록하고 있습니다. 이는 2019년 이후 지속된 적자 시현으로 인한 결손금이 누적된 것에서 기인합니다. 다만, 당사는 최근 3사업연도 내 견고한 매출 성장세 및 2023년도 기준 영업손실 및 당기순손실 폭을 전년 대비 개선할 수 있을 것으로 전망하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다. 마. 지식재산권 관련 위험당사가 영위하고 있는 산업용 XR 토탈 솔루션 사업은 특화된 기술 및 솔루션 개발 능력에 의하여 제품의 경쟁력과 사업의 성패가 결정되는 기술집약적 산업으로, 이를 위한 기술 보호 전략이 필수적입니다. 당사는 핵심 기술을 비롯한 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있으며, 현재 총 56건의 등록 특허 및 45건의 출원 특허를 국내외에 보유하고 있습니다. 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련된 분쟁은 존재하지 않았으나, 향후 제3자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 예상치 못한 제3자로부터 당사가 보유하고 있는 기술 제품 특허에 대한 소송 및 분쟁 등이 발생할 경우, 당사의 사업경쟁력이 약화될 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.바. 연구개발비용 관련 위험당사가 영위하는 산업용 XR 솔루션 산업의 특성상 차별화된 제품의 출시 및 원천 기술의 고도화 등을 위해 지속적인 연구개발이 필수적입니다. 특히 당사가 영위하는 XR 솔루션 기술은 고객사의 다양한 요구에 맞추어 당사의 솔루션이 제공하는 기능과 사용편의성을 높이기 위한 기술개발이 필요하며, 개발 인력의 전문성과 역량이 중요합니다. 당사의 연구개발비용은 2022년 기준 전체 영업비용 대비 약 33.09%, 매출액 대비 약 125.65%를 차지합니다. 2021년 기준으로는 전체 영업비용 대비 약 24.52%, 매출액 대비 약 56.54%로, 2021년 대비 2022년에 연구개발비 비중은 확대 되었습니다. 2023년 1분기의 경우에도 마찬가지로, 당사의 연구개발비 지출이 지속됨에 따라 전체 영업비용 대비 약 36.40%, 매출액 대비 비중은 약 125.85%로 전년말 대비 유지되었습니다. 당사의 연구개발비 지출이 솔루션 매출 확대 및 신규 사업 확장 성공으로 이어지지 못할 경우 동사의 연구개발비용 및 마케팅 비용 증가로 연결되어 재무지표가 악화될 가능성이 있습니다.사. 관계회사 관리 위험증권신고서 제출일 현재 당사는 해외 사업 강화 및 연구개발 역량 확보를 위하여 1개의 종속회사를 두고 있습니다. 당사는 관계회사들의 설립 목적이나 지분구조 등 당사와의 관계를 고려할 때, 이익의 전가 등 이해상충 가능성이 높지 않습니다. 또한, 당사는 관계회사와의 거래에 있어 이해상충 가능성을 낮추고, 거래의 공정성을 확보하며, 통제를 강화하기 위해 2022년 1월 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 도입하여 관계회사 거래 및 대여금 지출 등에 관하여 이사회 결의를 득하는 등 객관적이고 명시적인 통제시스템을 구축하여 운영해 오고 있습니다. 그러나 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사들의 영업활동 등에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 연결 매출 및 금융자산 손상차손 설정 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 참고하시기 바랍니다.아. 해외(유럽) 시장진출에 따른 위험당사는 종속회사로 오스트리아에 영업소재지를 둔 유럽법인을 두고있으며, 금번 공모자금을 활용하여 신규사업인 Web 기반의 XR 플랫폼 서비스를 본격화하기 위한 마케팅비를 집행할 계획입니다. 유럽은 국내 시장보다 AR 시장의 성숙도가 높아, 시장을 개척하기 위해 필요한 비용과 시간을 절감할 수 있으며, 시장 내 Web 기반의 AR 서비스 사업을 영위하는 업체들이 존재하고 계속 사업 영역이 개척되고 있는 시장으로 당사가 시장에 빠르게 진입할 수 있을 것으로 판단됩니다. 유럽 내 다양한 Web 기반 AR 서비스 기업들이 시장에 참여하고 있지만 아직 확실한 선도 기업은 없다는 점에서 당사가 후발주자임에도 불구하고 당사가 시장 내 경쟁력 있는 서비스를 출시하기에 부족함이 없는 시장으로 판단하였습니다.다만 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사의 영업활동 및 개발 활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 재무상황 또는 재무 건전성에 직간접적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한, 향후 해외시장에서 Web 기반 AR 플랫폼 사업의 경쟁 심화로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 투자 계획 진행에 차질이 생길 수 있음을 의미합니다. 투자가 예정대로 집행 되더라도 예상과 달리 연구개발 성과 및 해외시장 개척의 불확실성이 존재하며, 이로 인한 당사의 투자금액 회수 지연이 발생할 수 있습니다. 당사는 향후 해외시장 개척 추이를 지켜보며 향후 환 헷지를 위한 환리스크관리 컨설팅 등을 수행할 계획이나 향후 해외 매출 비중이 확대되는 과정에서 환위험에 노출될 가능성이 증가할 수 있습니다. 당사는 당사가 보유한 원천기술 경쟁력과 시장 확대, 유럽 지역의 특성 등을 고려하였을 때 당사의 해외진출 사업전망이 긍정적인 것으로 판단하고 있습니다만, 향후 시장상황이 예상보다 악화되거나 또는 예상과 달리 연구개발 및 해외시장 개척의 성과가 늦어지는 등의 경우에는 투자금 회수 지연, 재무 안정성 악화 등이 발생할 수 있으며 이 경우 당사의 경영성과에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 카. 경영환경 변화 위험당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 또한 당사 최대주주 대표이사 하태진의 지분율은 공모 전 43.86%,
공모 후 35.88%이며 그 외 주주구성 및 지분율 현황을 감안하였을 때, 공모로 인한 지분 희석을 감안하더라도 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 현재는 예측할 수 없는 이유로 인한 최대주주의 변경 또는 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등이 발생하여 당사 핵심 인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체되거나 경영 안정성을 위협 받는 경우에는 당사의 경영 환경에 큰 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.타. 특수관계자 거래 관련 위험당사는 최대주주 및 특수관계인, 관계회사 등과의 거래가 일부 발생한 바 있습니다. 현재 이루어진 거래 내역은 거래사유와 거래조건에 있어 합리적인 수준에서 체결된 것으로 판단하고 있으나, 당사는 이해관계자 등과의 거래에 의한 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이기 위해 2021년 1월 「이해관계자 거래 규정」을 제정하였습니다. 이에 따라 필요한 경우 이사회 승인을 거쳐 이해관계자 간 거래를 진행하고 있습니다. 다만, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교기업 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있습니다.라. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정하고자 당사는 기준을 충족하는 총 4개사(플래티어, 링크제니시스, 비즈니스온, 브리지텍)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 다만 동 회사들의 자산총계, 매출액 등이 당사와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 상기 최종 유사기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성, 사업구조, 인력수준, 재무안정성, 기업지배구조, 경영진, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 덧붙여 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 선정된 유사회사들과 당사는 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수
10,869,600주 중 약 35.52%에 해당하는
3,860,785
주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 상장주선인의 의무인수분 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 그 외 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 주식가격은 하락할 수 있습니다.파. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험당사는 6차례에 걸쳐 주식매수선택권을 임직원(127명)에게 부여하였고, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 591,760주 입니다. 해당물량은
공모 후 주식수 10,896,600주 대비 5.44% 수준입니다. 이중 상장 후 2023년 내 행사가능한 주식매수선택권은 총 160,940주입니다. 주식매수선택권의 행사로 인하여 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.러. 향후 사업 전망 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.저. 미래예측 진술에 대한 위험본 증권신고서의 내용 중에는 미래 상황에 대한 당사 경영진의 현재 기대사항이 투영된 미래 예측적 서술이 포함되어 있으며, 이와 같은 내용은 실질적으로 상이한 결과를 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.퍼. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.금번 공모시 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
57,600주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 이로 인해 추가 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.허. 미래 추정 손익 미실현 위험당사는 기술성장기업으로 2025년 온기 추정 순이익에 연 할인율 20.0%를 적용하여 기업가치를 평가 하였습니다. 당사가 추정한 손익은 변동가능성이 존재하며, 예상한 손익 대비 실제 결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다.고. 공모가액 산출 관련 위험고. 공모가액 산출 관련 위험당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에서 정하는 기술성장기업으로, 희망공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사는 2025년 온기 당기순이익을 추정하고 이를 일정 할인율을 통해 분석기준일 현재의 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다. 2025년 온기 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있습니다. 또한 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사가 공모가액 산출에 사용한 추정손익 연 할인율 20.0%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.노. 공모가와 상장 이후 주가의 괴리율 발생에 따른 손실 위험최근 5개년 (2019년~증권신고서 제출일 현재) 당사와 같이 이익추정 방법을 사용하여 기업가치를 평가하여 코스닥시장에 상장한 기업들의 일부는 주가가 공모가를 하회하고 있습니다. 이에 당사 역시 상장 이후 주가가 공모가를 하회할 위험이 존재하며, 이에 따라 주가 하락으로 인한 손실 발생 가능성이 존재합니다.또한 상장 후 당사는 회사위험 가. 에 명시되어있듯 관리종목 또는 투자위험 환기 종목에 해당될 수 있어 이로 인한 추가적인 주가 하락 가능성 또한 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,920,000
500
16,000
30,720,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
보통주

1,920,000

30,720,000,000

1,582,080,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.07.17 ~ 2023.07.18
2023.07.20
2023.07.17
2023.07.20
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

연구개발비
11,581,322,975

신규사업 마케팅비
630,000,000

기타 운영자금
17,743,450,785

발행제비용
1,686,826,240

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권 수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
1,920,000
500
16,000
30,720,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
1,920,000
30,720,000,000
1,582,080,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 7월 17일 ~ 2023년 7월 18일
2023년 7월 20일
2023년 7월 17일
2023년 7월 20일
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 제시
확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜버넥트가 합의하여 1주당
확정공모가액을 16,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일① 기관투자자 청약일 : 2023년 7월 17일 ~ 18일 (2일간)② 일반청약자 청약일 : 2023년 7월 17일 ~ 18일 (2일간)기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 7월 17일부터 2023년 7월 18일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 2월 15일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 5월 4일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
5.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 대신증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액주11)
비고

대신증권㈜
기명식 보통주

57,600 주

921,600,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계

57,600 주

921,600,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 16,00
0원 기준 57,600주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜버넥트 코스닥시장 상장공모는 신주모집
1,920,000주(공모 주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
- 주
- %
우선배정

일반공모
1,920,000 주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,920,000 주
100.0%
-

주)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
- 주
- %
16,000원
- 원

일반청약자
480,000주
25.0%
7,680,000,000원
-

기관투자자
1,440,000주
75.0%
23,040,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계

1,920,000주

100.0%
30,720,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주2)
2020년 11월 30일 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
2020년 11월 30일 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조제2항제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주1~4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수(비율)
비고

우리사주조합
- 주 (- %)

일반공모

1,920,000주(100.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

1,920,000주(100.0%)

-

[모집 세부내역]

모집대상

배정주식수

배정비율

주당 모집가액

모집총액

비 고

우리사주조합
- 주
- %
16,000원
- 원

일반청약자
480,000주
25.0%
7,680,000,000원
-

기관투자자
1,440,000주
75.0%
23,040,000,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계

1,920,000주

100.0%
30,720,000,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액

대표주관회사
대신증권㈜

1,920,000주

100%
16,000원
30,720,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 대신증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상모집주식수
주당모집가액
일반청약대상모집총액

대표주관회사
대신증권㈜

480,000주

16,000원
7,680,000,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니합니다.① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ "투자일임회사"는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사, 신탁회사 또는 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산, 신탁재산 또는 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ "④, ⑤" 에도 불구하고 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집(매출)가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주7)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등
금번 ㈜버넥트의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

대신증권㈜

57,600주

16,000원
921,600,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜버넥트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜버넥트의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
11,500원 ~ 13,600원

확정공모가액
16,000원

수요예측 결과 반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜버넥트의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
16,000원으로 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구분
내용
비고

공고 일시
2023년 7월 10일(월)
주1)

기업 IR
2023년 7월 10일(월)
주2)

수요예측 일시
2023년 7월 10일(월) ~ 2023년 7월 11일(화)
주3)

공모가액 확정공고
2023년 7월 13일(목)
-

문의처
대신증권㈜(☎ 02-769-3810, 02-769-2426)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 7월 10일(월) 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 7월 11일(화) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣

기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 대신증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 “대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁”이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 “투자신탁”이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사인 대신증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 대신증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우 상기 마목, 사목 및 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사인 대신증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 대신증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.
(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑦
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

[불성실 수요예측등 참여자 지정]

※ 금번 수요예측에 참여한 후「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 :「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인한다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우※ 대표주관회사인 대신증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거 대신증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 대신증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.daishin.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상
위반금액
수요예측 참여제한기간

미청약, 미납입

미청약,미납입 주식수X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유확약위반주1)
의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)

12개월 X 환매비율

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

(주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,440,000 주
75.00%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)

상기 비율은 총 공모주식수(
1,920,000
주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
480,000주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,200,000주(기관 배정 물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,200,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 2주일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 따른 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법수요예측은 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대신증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 우편이나, E-mail의 방법에 의해 접수를 받습니다.[대신증권㈜ 인터넷 접수방법](가) 인터넷 접수방법① 홈페이지 접속 :「http://www.daishin.com ⇒ 인터넷뱅킹 ⇒ 청약 ⇒ IPO ⇒ 수요예측 참여」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 대신증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

(나) 인터넷 접수시 유의사항① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 대신증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.(자산운용사의 경우 자기분(고유재산) 계좌, 신탁분(집합투자재산)계좌, 고위험고수익투자신탁분, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각 계설해야 하며, 기타 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 자기분(고유재산), 고위험고수익투자산탁분 계좌를 각각 개설해야 합니다.)② 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.③ 집합투자회사(투자일임회사)의 경우 펀드별 참여내역을 집합투자회사 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 그렇지 않을 경우 대표주관회사인 대신증권㈜는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자회사(투자일임회사)에 대해 1건으로 통합 배정하며 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 다만, 이 경우에도 집합투자회사(투자일임회사)는 고유재산과 집합투자재산(일임재산) 명의 각각 개별 계좌를 이용하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.④ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기타 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.⑤ 또한, 집합투자회사 및 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우 대표주관회사인 대신증권㈜가 정하는 "펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량" 등을기재한 소정의 양식(Excel File : 수요예측참여 총괄 집계표)을 작성하여 수요예측 참여 홈페이지에 추가적으로 첨부해야 합니다. 다만, 대신증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 문서 첨부가 불가능할 경우에는 대표주관회사 대신증권㈜ 담당 부서의 E-mail 주소인 ma.ipo@daishin.com로 수요예측 종료일까지 송부해야 합니다.- 파일 제목 형식 : ㈜버넥트_기관투자자명_접수날짜⑥ 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.- 파일 제목 형식 : ㈜버넥트_기관투자자명_접수날짜※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 수요예측 복수가격 참여에 관한 안내금번 수요예측시 수요예측 참여자별 하나의 가격과 주식수로 하여야 하며, 복수의 가격으로 수요예측에 참여할 수 없습니다.
(7) 수요예측 접수일시 및 방법대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

구 분
내 용

접수기간
2023년 7월 10일(월) ~ 2023년 7월 11일(화)

접수시간
09:00 ~ 17:00

접수방법
인터넷 접수

접수장소
대신증권㈜ 홈페이지(www.daishin.com)

문의처
대신증권㈜ (02-769-3810, 02-769-2426)

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사 대신증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 인터넷 접수의 경우 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 대신증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는, 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.③ 수요예측 참여내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 대신증권㈜는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.⑥ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑥ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 동일한 집합투자회사가 뮤추얼펀드, 신탁형펀드의 형태로 수요예측에 참여할 경우, 수요예측 참가신청서 상에 각각 펀드의 참여수량 및 가격을 통합한 1개의 수요예측 참가신청서에 의해 동일한 가격으로 수요예측에 참여하여야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109주제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다.⑦ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑧ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑨ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑩ 또한 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 소정의 양식(대신증권 홈페이지 게시판 및 인터넷 접수시 다운로드 가능)으로 작성하여 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다. 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 해당 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하므로, 해당 펀드에 배정하여 자체적으로 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.⑪ 수요예측 인터넷 참여를 위한 '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자는 펀드 만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후 대신증권㈜에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다..⑬ 수요예측 참가시 의무보유확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 5영업일 내에 대신증권㈜ IB부문 IPO1본부 우편 또는 이메일(ma.ipo@daishin.com)로 송부하시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자에 대하여 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월간까지) 대신증권㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.⑭ 의무보유확약기간은 상장일 초일을 산입하여 계산되며 종료일 익일부터 매매가 가능합니다. 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시기 바랍니다.[기타 자세한 내용은 "(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.]
(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 대신증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜버넥트와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)
대표주관회사인 대신증권㈜ 과 발행회사인 ㈜버넥트는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사인 대신증권㈜이 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 자세한 사항은 아래와 같습니다.

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」-「4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 1,200,000주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 2주일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 고위험고수익투자신탁 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다..고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.
(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 대신증권㈜ 홈페이지(www.daishin.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 대신증권㈜홈페이지(www.daishin.com → 인터넷뱅킹 → 청약 → IPO → 배정결과 조회 및 청약)에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별통보에 갈음합니다.
(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유) 주1)
거래실적(무)

건수
329
162
222
987
221
9
1930

수량
379,958,000
184,516,000
252,505,000
1,140,788,000
224,201,000
6,950,000
2,188,918,000

경쟁률
316.63
153.76
210.42
950.66
186.83
5.79
1,824.10

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 건, 주, %)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
271
314,321,000
128
147,250,000
189
216,198,000
833
966,266,000
85
82,050,000
5
2,150,000
1,511
1,728,235,000

밴드 상위 75%초과~100%이하
6
6,150,000
3
3,600,000
5
4,290,000
10
11,201,000
-
-
-
-
24
25,241,000

밴드 상위 50%초과~75%이하
2
2,400,000
3
3,600,000
1
1,200,000
3
2,439,000
-
-
-
-
9
9,639,000

밴드 상위 25%초과~50%이하
42
48,417,000
22
26,400,000
22
26,400,000
126
146,216,000
84
83,750,000
-
-
296
331,183,000

밴드 중간값 초과~ 상위 25% 이하
1
1,197,000
-
-
-
-
1
709,000
-
-
-
-
2
1,906,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
5
5,073,000
2
363,000
1
800,000
11
11,466,000
3
2,900,000
-
-
22
20,602,000

밴드 하위 25%미만 ~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50%미만 ~75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75%미만 ~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
2
2,400,000
2
1,203,000
3
2,417,000
1
1,200,000
2
1,201,000
-
-
10
8,421,000

미제시
-
-
2
2,100,000
1
1,200,000
2
1,291,000
47
54,300,000
4
4,800,000
56
63,691,000

합계
329
379,958,000
162
184,516,000
222
252,505,000
987
1,140,788,000
221
224,201,000
9
6,950,000
1,930
2,188,918,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
신청건수(건)
비율(%)
신청물량(주)
비율(%)

가격 미제시
56
2.90%
63,691,000
2.91%

17,000원 초과
230
11.92%
247,459,000
11.31%

17,000원
1,281
66.37%
1,480,776,000
67.65%

16,000원 초과 ~ 17,000원 미만
33
1.71%
34,880,000
1.59%

16,000원
296
15.34%
331,183,000
15.13%

15,000원 초과 ~ 16,000원 미만

2
0.10%
1,906,000
0.09%

15,000원
22
1.14%
20,602,000
0.94%

13,600원 초과 ~ 15,000원 미만
0
0.00%
-
0.00%

13,600원(밴드상단)
7
0.36%
6,004,000
0.27%

11,500원 초과 13,600원 미만
1
0.05%
1,200,000
0.05%

11,500원(밴드하단)
0
0.00%
-
0.00%

11,500원 미만
2
0.10%
1,217,000
0.06%

합 계
1,930
100.00%
2,188,918,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

확약기간
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유),은행,보험
기타
거래실적유
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월
3
3,600,000
1
1,200,000
1
1,200,000
12
14,400,000
-
0
-
-
17
20,400,000

3개월
27
32,070,000
3
3,600,000
2
2,400,000
46
54,899,000
1
1,200,000
-
-
79
94,169,000

1개월
9
10,800,000
1
1,200,000
3
3,600,000
17
20,400,000
20
19,100,000
-
-
50
55,100,000

2주
2
2,400,000
-
-
-
-
12
14,084,000
1
1,200,000
-
-
15
17,684,000

미확약
285
327,491,000
154
177,283,000
212
242,088,000
892
1,027,896,000
196
207,949,511
9
489
1,748
1,982,708,000

계
326
376,361,000
159
183,283,000
218
249,288,000
979
1,131,679,000
218
229,449,511
9
489
1,909
2,170,061,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜버넥트와 대표주관회사인 대신증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 16,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 16,000원 이상 가격 제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주
1,920,000주

주당 모집가액 또는 매출가액주1)
예정가액
11,500원

확정가액
16,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
18,400,000,000원

확정가액
30,720,000,000원

청약 단위
주2)

청약기일주3)
기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2023년 7월 17일(월)

종료일
2023년 7월 18일(화)

일반투자자
개시일
2023년 7월 17일(월)

종료일
2023년 7월 18일(화)

청약증거금주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납입기일
2023년 7월 20일(목)

주1)

주당 모집 및 매출가액대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜버넥트가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 ㈜버넥트가
협의하여 주당 확정공모가액을 16,000원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 7월 20일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 그럼에도 불구하고 미청약주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수하거나 타 청약자 유형군에 재배정합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2023년 7월 20일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 7월 20일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 그 미달금액에 해당하는 주식(미청약주식)을 기관투자자에게 재배정할 수 있고, 그 이후에 발생되는 미달금액에 대해서는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공모의 일자 및 방법

구분
일자
공고방법

수요예측 안내공고
2023년 7월 10일(월)
인터넷 공고 주1)

모집가액 확정공고
2023년 7월 13일(목)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2023년 7월 17일(월)
인터넷 공고 주3)

배정공고
2023년 7월 20일(목)
인터넷 공고 주4)

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 7월 10일 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주2)
모집가액 확정공고는 2023년 7월 13일 대표주관회사 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 청약공고는 2023년 7월 17일 ㈜버넥트 홈페이지(www.virnect.com) 및 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
일반청약자에 대한 배정공고는 2023년 7월 20일 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2023년 7월 20일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 합니다. 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다.한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항(1) 청약의 개요모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 대신증권㈜ 본ㆍ지점
(3) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경되는 경우 인수인의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

구분
중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)
주민등록번호

법인 등
사업자등록번호, 고유번호

외국인
외국인등록번호

투자등록번호* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

[대신증권㈜의 일반청약자 및 우대청약자 청약자격]

구분
내용

청약자격

오프라인 청약
- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 고객 중 프라임(정기등급) 이상(프라임 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1천만원 이상* 오프라인 청약 : 영업점 내방 및 유선청약

온라인 청약

- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 모든 고객

* 온라인 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS

청약한도우대기준

청약 한도
자격 요건

우대(200%)

① 고객등급 HNW등급 이상 개인고객(HNW 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1억원 이상 개인고객)② 연금 저축(펀드) 계좌 직전 월 말잔 4백만원(CIF기준)이상(예수금 제외)③ 펀드 평가금액 직전 월 말잔 기준 5천만원(CIF기준) 이상(단, 로보펀드의 경우 1천만원 이상)④ 개인형퇴직연금(IRP) 계좌 직전월 말잔 4백만원(CIF기준)이상 (예수금 제외)

⑤ 타사대체 순입고 1천만원 이상 (직전월 포함 3개월 합산)

⑥ 국내 및 해외주식 거래 1천만원 이상 (직전월 포함 3개월 평균)⑦ 중개형 ISA계좌 순납입 1천만원 이상 고객 (순납입 = 총입금 - 총출금)

※ 우대고객 중 오프라인 청약 고객은 연금보유고객이라도 기본 청약자격(프라임등급)이상 충족 할 것

유의사항(온/오프라인 동일)
청약개시일 전일까지 계좌 개설이 되어 있는 고객에 한하여 청약 가능※ 청약개시일 계좌개설 후 청약 불가

청약수수료

구분
HNW/UHNW
FF/패밀리/프라임/클래식

오프라인(지점/고객센터)
면제
3,000원

온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
2,000원

기타사항
- 공모주 미배정 고객 청약수수료 면제

- 법인고객 청약수수료 면제

주1)

고객 정기등급 산출 방법(연4회)

- 3월, 6월, 9월, 12월 매월 말일 기준으로 평가하여 다음달 첫 영업일부터 적용

주2)

연금보유고객 (CIF 기준)

- 연금저축계좌(직전월 말잔 기준 펀드잔고 4백만원 이상)

- 연금저축펀드(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

- 연금저축계좌와 연금저축펀드 동시 보유고객은 연금저축계좌 펀드잔고와 연금저축펀드 합산 400만원 이상

주3)
펀드보유고객 (CIF 기준)- 로보펀드는 로보어드바이저 테스트베드를 통과한 펀드 중 당사가 지정한 펀드- 펀드 평가금액 산정 시 예수금 및 연금펀드 제외- 로보펀드 또는 펀드 평가금액 기준 중 하나만 충족해도 우대 적용

주4)
개인형 퇴직 연금(IRP) 보유 고객 (CIF기준)- 개인형퇴직연금(IRP) 보유 고객(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

주5)
중개형 ISA 계좌 보유고객청약일 직전월 말잔(정상계좌에 한함)

주6)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주7)
대신증권을 통하여 청약에 참여하는 일반투자자는 청약 참여 당시, 균등배정 및 비례배정으로 인한 추가납입 의사에 대한 동의를 구합니다. 추가납입 동의 시, 균등배정 물량 내에서 추가납입이 필요한 상황이 발생한 경우 추가납입 의사에 동의한 일반청약자에 한하여 별도의 안내를 하고 있습니다. 해당 안내에 따라 추가납입에 해당하는 금액을 예치하는 경우 해당 수량을 배정받을 수 있으며, 균등배정으로 인한 추가납입은 청약종료일 익영업일 17시에 순차적으로 자동출금 처리됩니다.균등배정 수량 내 추가납입을 진행함에도 불구하고 미청약주식이 발생하는 경우, 동 미청약물량은 비례배정 수량에 합산하여 재배정하며, 비례방식 배정 후에도 미청약물량이 발생하는 경우(일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우)에는 일반청약자들의 청약증거금까지 배정하고 동 미청약물량은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사 자기계산으로 인수합니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율]

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금율

대신증권㈜
480,000주
48,000주
50%

주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
48,000주(200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
24,000주(100%)

주2)
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 20,000주 이하
500주

20,000주 초과
1,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약① 대신증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 :수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2023년 7월 17일(월)~ 7월 18일(화) 08:00~16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 대신증권㈜이 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대신증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하거나, 대신증권㈜ 홈페이지(http://www.daishin.com)를 통해 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 7월 20일(목) 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준)에 대신증권㈜ 의 본ㆍ지점에 납입해야 합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(7) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
(8) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의배정)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법
(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 금번 공모는 우리사주조합에 배정하지 않습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.00%인 1,440,000주를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00%인 480,000주를 배정합니다.④ 상기 ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인
480,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%;
96,000
주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.⑨ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜버넥트가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게
480,000주를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은
240,000주입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 비례방식 배정 수량은, 균등방식 배정 후 잔여 청약증거금 기준으로 비례하여 안분배정하며, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 5사6입 등의 원칙에 따라 잔여주를 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 소숫점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 동 미청약주식은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 자기의 계산으로 대표주관회사가 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 7월 20일(목) 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법대표주관회사인 대신증권㈜는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.(가) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.(나) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.1) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[대신증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

구분
투자설명서 교부형태

기관투자자
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

우리사주조합
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

일반청약자
1), 2)와 3)을 병행1) 본 공모의 청약취급처인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대신증권㈜ 본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다.2) 대신증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부① CYBOS5 이용시 4727 청약약정 승인신청을 한 후 온라인서비스>공모주청약>4778 공모주 청약으로 청약을 진행하며 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.② 홈페이지 이용시 청약약정승인신청을 한후 인터넷뱅킹>청약>공모주청약신청의 절차로 진행하여 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.3) 대신증권㈜ 본지점에서 이메일로 교부(유선청약시)유선청약은 대신증권㈜ 본지점에 내방하여 유선청약 약정을 하신 고객에게 가능합니다. 유선으로 투자설명서 수령ㆍ거부 의사를 나타내야 하며 수령시 대신증권㈜ 이메일로 고객에게 투자설명서를 발송하여 수신확인 후 청약을 진행할 수 있으며 수령거부의 경우에는 대신증권㈜ 직원에게 수령거부의사를통해 직원이 수령거부에 표시하고 위험고지를 한 후 청약을 진행하실 수 있습니다.

2) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 주식회사 버넥트에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 대신증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2023년 7월 20일(목)에 우리은행 강서금융센터 지점에 납입하여야 합니다.
사. 기타의 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 7월 20일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(2023년 7월 20일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 7월 20일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2023년 7월 20일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 타 청약자 유형군 및 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약물량은 대표주관회사가 제2조 제3항에서 정한 인수비율에 따라 개별채무로 인수한다. 단, 대표주관회사는 자기의 계산으로 인수하기 전에 기관투자자로 하여금 위에 따른 미청약 물량을 청약하게 할 수 있습니다.1) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.4) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 2월 15일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 5월 4일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 상장요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.7) 환매청구권「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항의 어느 하나에 해당할 경우 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험」을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343(저동1가, 대신파이낸스센터)

기명식 보통주
1,920,000주 (100%)

30,720,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
대신증권㈜
1,582,080,000원
주1)

주1)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
5.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜버넥트의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주

57,600주

921,600,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 ㈜버넥트와 협의하여
결정한 확정공모가액 16,000원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
57,600
주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 금번 공모는 이에 해당하지 않습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 명시하고 있으나, 대신증권㈜은 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행사와 대표주관회사의 특수관계여부 검토서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.
라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항 (총액인수계약서 내용)당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년이 되는날까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주, 그 특수관계인 및 기타 의무보유 대상자는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 일정 기간 동안 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 「제1부 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 대신증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사)제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정 옵션금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다.
(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 「제1부 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(5) 일반청약자의 환매청구권금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권) ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.
(7) 인수인의 투자 내역증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역이 존재하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.1. 액면금액

제7조 (1주의 금액)회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 오백(500)원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)회사가 발행할 주식의 총수는 일억(100,000,000)주로 한다.제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 6,000주(1주의 금액5,000원 기준)로 한다.제8조(주식 및 주권의 종류)① 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의8종류로 한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.제8조의2(주식 등의 전자등록)회사는 「주식·사채등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.제8조의3(이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식)① 회사는 이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 25,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준 연1.0% 이상 10% 이내에서 발행시 이사회가 정한 최저배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당할 수 있다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당할 수 있다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다.

⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑨ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종율 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 3년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑪ 상환방법은 상환일로부터 1개월전에 피투자기업 및 이해관계인에게 서면으로 통지하고 피투자기업 및 이해관계인은 청구를 받은 날로부터 1개월 이내 또는 투자자가 달리 지정하는 기일 내에 상환을 완료하여야 하며 투자자의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다)그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑫ 종류주식의 주주는 발행일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑬ 제12항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑭ 제11항 또는 제12항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조를 준용한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제9조(신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 또는 법인 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

9. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제53조(이익배당)① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.제54조(중간배당)① 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액제55조(배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

5. 의결권에 관한 사항

제25조(주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.제26조(상호주에 대한 의결권 제한)회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의10분의1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.제27조(의결권의 불통일행사)① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.제28조(의결권 행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

③ 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

④ 서면의 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제10조(주식매수선택권)① 회사는 임직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임직원을 포함한다. 이하 이조에서 같다)에게 발행주식총수의 100분의 10의(단, 벤처기업육성에 관한 특별조치법에서 명시하는 벤처기업의 요건을 충족할 경우 100분의50, 상장회사가 되는 경우 100분의 15)범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3의 범위 내에서는 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립,경영,해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사.감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사.감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

③ 제2항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제2항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사,감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

④ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으 로 교부하는 방법

⑤ 주식매수선택권의 부여대상이 되는 임직원의 수는 재직하는 임직원의 100분의 80을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여 일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여 일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑦ 주식매수선택권은 제1항의 결의 일부터 2년이 경과한 날로부터 5년 내에 행사할 수 있다.

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의 일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여 받은 자가 제1항의 결의 일부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다.

⑩ 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 본인의 의사에 따라 사임하거나 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경제 침체 및 주식시장 변동 위험최근 미국 등 주요국가에서 경기둔화를 최소화하기 위해 COVID-19 직후 확대했던 유동성 공급을 다시 회수하기 위한 양적긴축 정책을 진행하고 있습니다. 이에 따라 미국은 수차례에 걸쳐 기준금리를 큰 폭으로 인상하였고 국내도 이에 연동하여 기준금리를 인상하는 추세입니다. 이와 같이, 주요 국가의 기준금리 인상이 장기화되고, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 불안요소가 빠른 시일내에 해소되지 않을 시, 실질구매력 저하로 인한 소비심리 위축, 생산비용 증가 등으로 인해 글로벌 경기는 둔화 또는 침체될 수 있습니다당사가 주력으로 영위하는 산업용 XR 소프트웨어 개발 및 판매 사업은 전방 산업으로 제조, 에너지 플랜트, 건설, 항공우주 등 다양한 산업을 두고 있으며, 이러한 산업은 경기 변동에 민감하고 국내외 소비 심리 및 경기 변동, 경제성장, 각국 정부정책 등에 많은 영향을 받는 특징이 있으므로 향후 대내외적인 변수에 유의할 필요가 있습니다. 특히 실물경제 및 금융시장의 침체는 다방면으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 경기 둔화로 인하여 증시의 변동성이 높아질 시, 상장 이후 당사의 주가 역시 높은 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

코로나바이러스감염증 COVID-19(이하 'COVID-19')의 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪으며 세계 경제성장률이 크게 위축된 바 있습니다.당시 미국은 COVID-19로 인한 경기위축을 방어하기 위하여 금리를 제로에 가까운 수준으로 인하하였으며, 국채를 지속 매입하는 등 시장에 유동성을 공급는데 집중하였습니다. 그러나 이러한 유동성 공급의 반발 작용이 2022년 2월 발발한 러시아-우크라이나 전쟁과 맞물려 원자재 가격 폭등 및 글로벌 공급망 경색을 초래하였으며, 그 결과 글로벌 인플레이션이 발생하였습니다.미국의 연방은행인 FED는 글로벌 인플레이션을 완화하기 위하여 공격적인 금리 인상을 강행하였습니다. 2022년 03월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준 금리를 0.5%p 인상(빅스텝)하였으며, 이후 수차례 빅스텝 및 자이언트스텝(0.75%p 인상)을 강행하여 현재 미국의 기준금리는 5.00%에 이르게 되었습니다. 미국의 공격적인 금리 인상은 글로벌 경제 둔화로 이어지는 동시에, 원달러 환율의 급격한 상승으로 이어지게 되었으며 그 결과 무역수지에 대한 비중이 높은 우리나라의 경우, 경기 둔화의 가능성은 더욱 높아지게 되었습니다.

2023년 01월 31일 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년 세계 경제성장률은 3.4%를 기록했으며, 2023년에는 2.9%, 2024년에는 3.1%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2023년의 전망치는 작년 10월 대비 0.2%p 상향되었는데 이는 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대와 미ㆍ유로 등 주요국의 예상외 견조한 소비ㆍ투자 등에 따른 영향입니다. 그러나 러시아-우크라이나 전쟁과 중국의 경기회복에 따른 에너지가격 상승, 노동시장의 경직성 등으로 인플레이션이 지속될 가능성이 존재하며, 중국의 낮은 백신 접종률 및 부족한 의료시설에 따른 경기회복 제약 등으로 인해 경기하방 위험은 여전하다고 언급했습니다.

[세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %)

구 분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

22년 10월
23년 01월
조정폭
22년 10월
23년 01월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(A)
(B)
(B-A)

세계전반
3.4
2.7
2.9
+0.2
3.2
3.1
-0.1

선진국
2.7
1.1
1.2
+0.1
1.6
1.4
-0.2

미국
2.0
1.0
1.4
+0.4
1.2
1.0
-0.2

유로존
3.5
0.5
0.7
+0.2
1.8
1.6
-0.2

일본
1.4
1.6
1.8
+0.2
1.3
0.9
-0.4

신흥국
3.9
3.7
4.0
+0.3
4.3
4.2
-0.1

중국
3.0
4.4
5.2
+0.8
4.5
4.5
-

한국
2.6
2.0
1.7
-0.3
2.7
2.6
-0.1

출처: IMF, World Economic Outlook(2023.01)

한편 한국은행이 2023년 02월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.6%, 2024년 국내 경제성장률은 2.4% 수준을 나타낼 것이라고 전망했습니다. 민간소비는 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 예상되며 설비투자는 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 전망입니다. 상품수출은 글로벌 경기부진으로 당분간 둔화흐름이 이어지다가 2023년 하반기 이후 점차 개선될 것으로 예상됩니다. 한국은행의 국내 경제성장 전망치는 다음과 같습니다.

[한국은행 국내 경제전망]

(단위: %)

구 분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP

2.6%

1.1%
2.0%
1.6%
2.4%

민간소비

4.4%

3.3%
1.3%
2.3%
2.4%

설비투자

-0.7%

3.2%
-8.9%
-3.1%
3.6%

지식재산생산물투자

4.8%

3.6%
3.5%
3.5%
3.5%

건설투자

-3.5%

0.1%
-1.5%
-0.7%
0.4%

상품수출

3.1%

-4.0%
5.0%
0.5%
3.4%

상품수입

4.6%

-0.4%
-0.1%
-0.2%
3.1%

출처: 한국은행 경제전망보고서(2023.02)

한편, 최근 미국 등 주요국가에서 경기둔화를 최소화하기 위해 전례없이 확대했던 유동성 공급을 다시 회수하기 위한 양적긴축 정책을 진행하고 있습니다. 이에 따라 미국은 수차례에 걸쳐 기준금리를 큰 폭으로 인상하였고 국내도 이에 연동하여 기준금리를 인상하는 추세입니다.이처럼 주요 국가의 기준금리 인상이 장기화되고, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 불안요소가 빠른 시일내에 해소되지 않을 시, 실질구매력 저하로 인한 소비심리 위축, 생산비용 증가 등으로 인해 글로벌 경기는 둔화 또는침체될 수 있습니다.

당사가 주력으로 영위하는 산업용 XR 소프트웨어 개발 및 판매 사업은 전방 산업으로 제조, 에너지 플랜트, 건설, 항공우주 등 다양한 산업을 두고 있습니다. 이러한 산업은 경기 변동으로부터 민감하게 반응하며, 국내 ·외 소비 심리 및 경기 변동과 경제성장 등의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서 산업용 XR 소프트웨어 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.특히 실물경제 및 금융시장의 침체는 다방면으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 경기 둔화로 인하여 증시의 변동성이 높아질 시, 상장 이후 당사의 주가 역시 높은 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 주력 시장 성장 둔화 위험당사는 산업용 XR 토탈 솔루션를 제공하는 회사로, 최종 고객의 니즈에 맞춰 XR 솔루션 및 서비스를 제공하고 있습니다. 당사의 제품은 산업용 XR 솔루션으로 비대면 협업 및 XR 시각화를 기반으로 빠르게 기술을 소통하고 산업 현장의 작업자 안전을 높이는데 활용됩니다. 한편, 글로벌 XR 시장은 2020년 코로나 펜데믹 이후 재택근무, 원격수업 등 비대면 서비스에 대한 수요가 증가하였고, 메타버스플랫폼 시장을 성장시킴에 따라 게임, 피트니스, 디지털공연, 광고, 교육 등 실감형 콘텐츠에 대한 소비가 증가하였습니다.시장조사기관에 따르면, 2020년 이후 글로벌 XR 시장 규모는 2022년 293억 달러에서 2026년 1,008억 달러로 4년간 연평균 36.2% 성장이 예상됩니다. 글로벌 XR 시장 중 AR 시장이 56.6% (2020년 기준)로 시장을 주도하고 있는 가운데, AR 시장은 애플, 삼성전자 등 주요 IT 기업들이 AR/MR 글라스 투자를 강화하고, 제조업, 교육산업, 디지털전시 등 B2B 중심의 AR 콘텐츠 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 국내 XR 시장의 경우, AR 시장은 2019년 약 7,900억원에서 연평균 성장률 49.9%로 증가하여, 2024년에는 약 5조9천억원에 이를 것으로 전망됩니다. 상기와 같이 당사가 영위하는 주력시장은 높은 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 다만, 이러한 긍정적인 성장 전망에도 불구하고 경기불황 등 당사가 통제할 수 없는 원인에 기인하여, 예기치 못한 전방시장의 성장 둔화는 동사의 경영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 산업 성장률 둔화 관련 투자위험에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사는 산업용 XR 토탈 솔루션를 제공하는 회사로, 최종 고객의 니즈에 맞춰 XR 솔루션 및 서비스를 제공하고 있습니다. 당사의 제품은 산업용 XR 솔루션으로 비대면 협업 및 XR 시각화를 기반으로 빠르게 기술을 소통하고 산업 현장의 작업자 안전을 높이는데 활용됩니다.2020년 이후 글로벌 XR 산업은 코로나 펜데믹 이후 재택근무, 원격수업 등 비대면 서비스에 대한 수요가 증가하였고, 메타버스 플랫폼 시장이 성장함에 따라 게임, 피트니스, 공연, 광고, 교육 등 실감형 콘텐츠에 대한 시장이 확대되었습니다.

2020년 이후 글로벌 XR 시장 규모는 2022년 293억 달러에서 2026년 1,008억 달러로 4년간 연평균 36.2% 성장이 예상됩니다. XR 시장 중 AR 시장이 56.6% (2020년 기준)로 시장을 주도하고 있는 가운데, AR 시장은 애플, 삼성전자 등 주요 IT 기업들이 AR/MR 글라스 투자를 강화하고, 제조업, 교육산업, 디지털전시 등 B2B 중심의 AR 콘텐츠 수요가 증가하여 2025년에는 2020년 대비 18%p 증가한 74.6%로 시장 영향력이 확대될 전망입니다.

[글로벌 XR 시장 규모 및 전망]

글로벌 xr시장 규모 전망.jpg
글로벌 xr시장 규모 전망

출처:
Statistica, ARtillery Intelligence(2023)

국내 XR 시장의 경우, AR 시장은 2019년 약 7,900억원에서 연평균 성장률 49.9%로 증가하여, 2024년에는 약 5조9천억원에 이를 것으로 전망하고 있고, VR 시장은 2020년 약 4,500억원에서 연평균 성장률 29.6%로 증가하여, 2025년에는 1조6천억원에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

국내 증강현실(ar)가상현실(vr) 시장규모 및 전망.jpg
국내 증강현실(AR)/가상현실(VR) 시장규모 및 전망

출처:
연구개발특구진흥재단(2021), 글로벌 시장동향보고서: 가상현실시장, 증강현실시장

한편, 당사가 주력으로 하는 XR 솔루션 시장은 산업용 증강현실 기술을 중심으로 연구개발이 진행되고 있는 시장으로, 제조/플랜트, 건설, 자동차, 항공우주 등 제조, 엔지니어링 등 다양한 산업 분야에서 XR 솔루션에 대한 수요가 존재합니다. 산업 현장에서 XR의 활용은 작업 공정의 지침과 안내 매뉴얼의 역할로써, 작업자에게 유의미한 정보를 제공하고 작업자과 관리자간 원격 협업 등이 가능하게 하여 작업의 효율성을 증대하고 있습니다.

상기와 같이 당사가 영위하는 주력시장은 높은 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 다만, 이러한 긍정적인 성장 전망에도 불구하고 경기불황 등 당사가 통제할 수 없는 원인에 기인하여, 예기치 못한 전방시장의 성장 둔화는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

다. 정부 정책의 변화에 따른 지원 축소 또는 중단 위험당사가 영위하는 XR 산업은 4차 산업혁명과 포스트 코로나 시대 디지털 전환을 주도할 핵심 산업으로, 국내 정부는 실감형 콘텐츠 개발부터 메타버스 경제 활성화를 위해 정책적 지원을 지속적으로 이어가고 있습니다. 2020년 디지털 뉴딜 정책, VR, AR분야 규제 혁신 로드맵, 가상융합경제 발전 전략부터 2021년 확장가상세계 얼라이언스 출범, 디지털 뉴딜 2.0 정책, 2022년 메타버스 신산업 선도전략까지 정부 정책은 지속적으로 XR 산업 지원하고 있습니다. 당사의 XR 솔루션 사업은 정부의 긍정적인 정책 기조로 성장성에 탄력을 받을 것으로 전망됩니다. 하지만, 정책 기조의 변경으로 향후에 관련 법률, 정책 또는 규제의 변동이 당사 사업 진행에 불리한 방향으로 변동될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 XR 산업은 4차 산업혁명과 포스트 코로나 시대 디지털 전환을 주도할 핵심 산업으로, 국내 정부는 실감형 콘텐츠 개발부터 메타버스 경제 활성화를 위해 정책적 지원을 지속적으로 이어가고 있습니다.

(가) 디지털 뉴딜 정책 (2020.07.)

실감형 콘텐츠 제작 및 융합형 서비스 개발, 신산업 기반 마련 및 안전한 국토 · 시설관리를 위해 도로 · 지하공간 · 항만 대상 디지털 트윈 구축 등 XR 활용 서비스 확산 및 활용 기반 마련 계획을 포함하였습니다.

(나) VR·AR분야 선제적 규제 혁신 로드맵 (2020.08.)

VR·AR 확산을 통한 비대면 사회 · 경제시스템 조기 구축 및 실감 콘텐츠 강국 도약을 위한 로드맵 제시를 통해 신산업 분야에 대한 적시 투자·육성이 이루어질 수 있도록 지원하고 있습니다.

(다) 가상융합경제 발전 전략 (2020.12.)

한국판 뉴딜’의 성공적 이행을 촉진하는 기폭제로서 가상융합경제의 중요성을 주목하고 민간주도의 가상융합경제 발전 기반을 조성하는 방향으로 정책을 추진하고 있습니다.

(라) 확장가상세계(메타버스) 얼라이언스 출범(2021.05.)

가상융합결제 발전전략 후속 조치로 메타버스 산업 생태계 활성화를 위해 민간이 주도하고 정부가 지원하는 민관협력체 출범을 통해 확장가상세계(메타버스) 기업의 성장 지원, 콘텐츠 제작·실증을 지원하고 있습니다.

(마) 디지털 뉴딜 2.0 (2021.07.)

메타버스 · 클라우드 · 블록체인 등 초연결 신산업 육성을 위해 개방형 메타버스 플랫폼 개발 및 데이터 구축, 다양한 메타버스 콘텐츠 제작 지원 등 ICT 융합 비즈니스를 지원하고 있습니다. 또한, 공공 부분의 민간 클라우드 전환 촉진, 대규모 블록체인 확산 프로젝트 등으로 디지털시대 핵심 기술 기반 기술 육성 정책도 함께 추진하고 있습니다

(바) 메타버스 신산업 선도전략 (2022.01.)

디지털 뉴딜 2.0의 초연결 신산업 육성을 위한 첫 종합대책으로 정부는 메타버스가 가져올 경제 · 사회 변화에 대응하고 미래를 준비하기 위해 ①10대 분야 메타버스 플랫폼 발굴, ②청년 메타버스 전문가 양성을 위한 메타버스 아카데미 및 융합전문대학원 신설, ③초광역권 메타버스 허브 및 K-메타버스 글로벌 네트워크 구축, ④메타버스 윤리원칙 수립, 자율 · 최소규제 · 선제적 규제혁신 원칙 정립, 메타버스 사회혁신센터 운영 등 공동체 가치 실현 기여를 위한 전략을 발표하였습니다.

(사) 윤석열정부 110대 국정과제에서 XR 및 메타버스 지원 공표

메타버스 경제 활성화를 위해 2027년까지 메타버스 시장점유율 5위권 내 진입을 목표(2021년 21위)로, 메타버스 특별법 제정과 일상 및 경제활동을 지원하는 메타버스 서비스 발굴 등 생태계를 활성화하여 메타버스를 산업 전반에 적용하고 확장해 나갈 계획입니다.

이처럼 당사의 XR 솔루션 사업은 정부의 긍정적인 정책 기조로 성장성에 탄력을 받을 것으로 전망됩니다. 하지만, 정책 기조의 변경으로 향후에 관련 법률, 정책 또는 규제의 변동이 당사 사업 진행에 불리한 방향으로 변동될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 목표 시장 내 경쟁 심화 위험

당사는 XR 솔루션을 제공하는 회사로서, 최종 고객의 니즈에 맞춰 XR 솔루션 및 서비스를 제공하고 있습니다. 이처럼 고객의 요구사항에 따라 제공되기 때문에, 당사의 XR 솔루션이 제공하는 범용적인 기능을 포함하고 고객의 특수한 상황에 맞추어 추가 개발 용역이 제공됩니다. 즉, 고객의 요구사항에 맞는 커스터마이징이 필요하며 이는 당사와 같이 XR 솔루션의 기반이 되는 원천기술 SDK를 보유한 기업만이 가능한 프로세스입니다. 이에 따라, 원천기술을 보유하지 못한 기업은 XR 솔루션 사업에 있어서 적절한 고객 대응이 불가능하므로 당사의 사업은 진입장벽이 높다고 판단됩니다. 한편 글로벌 대기업은 산업별, 고객유형별 맞춤형 서비스를 제공하고 있지 않으며, 이는 글로벌 대기업은 개별 세부 시장까지 접근할 물적 · 인적 자원을 할애하고 있지 않기 때문입니다. 한편, 당사는 산업용 고객에 특화된 XR 솔루션을 상용화하였으며, 다수의 프로젝트 수행 레퍼런스를 바탕으로 제품의 기능과 서비스 범위를 확장하고 있습니다. 따라서, 기존 글로벌 대기업들과 차별화하고 신규 업체와 기술격차를 지속 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, XR 솔루션 산업은 시장 내 진입장벽에도 불구하고 향후 신규 업체의 진입 가능성을 배제할 수는 없으며, 글로벌 대기업의 진출, 기술혁신으로 인한 신규 업체 진입, 시장에 이미 진입한 경쟁사의 기술 진보 등의 요인으로 인해 경쟁이 심화될 가능성이 존재합니다. 또한, 당사의 경쟁사들 역시 신규 고객군 확장을 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있는 등 추가적인 고객확보를 위한 경쟁상황이 심화될 위험이 존재합니다. 이와 같이 향후 경쟁 환경의 변화 및 경쟁 강도의 심화로 인해 가격 경쟁 또는 점유율 하락이 발생할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의 바랍니다.

당사는 XR 솔루션을 제공하는 회사로서, 최종 고객의 니즈에 맞춰 XR 솔루션 및 서비스를 제공하고 있습니다. 이처럼 고객의 요구사항에 따라 제공되기 때문에, 당사의 XR 솔루션이 제공하는 범용적인 기능을 포함하고 고객의 특수한 상황에 맞추어 추가 개발 용역이 제공됩니다. 즉, 고객의 요구사항에 맞는 커스터마이징이 필요하며 이는 당사와 같이 XR 솔루션의 기반이 되는 원천기술 SDK를 보유한 기업만이 가능한 프로세스입니다. 이에 따라, 원천기술을 보유하지 못한 기업은 XR 솔루션 사업에 있어서 적절한 고객 대응이 불가능하므로 당사의 사업은 진입장벽이 높다고 판단됩니다. 당사의 주요 사업분야인 산업XR솔루션의 시장규모는 사업화 및 상용화 초기 단계로, 유의미한 업체별 순위, 시장점유율 지표가 존재하지 않는 상황입니다. 또한, 당사의 주력 솔루션 및 서비스는 고객의 요구사항, 환경에 맞는 커스터마이징이 진행된 뒤 솔루션 및 서비스가 납품되기에 경쟁사간 영업수익을 통해 추산한 점유율 산정이 어렵습니다. 다만, 산업용 XR 솔루션 제품과 콘텐츠를 제공하는 국내 주요 업체 3개사의 영업수익을 토대로 추정한 추정 시장 점유율은 아래와 같습니다.

[국내 주요 경쟁업체 추정 시장 점유율]

품목
회사명
2022연도
2021연도
2020연도
2019연도

산업용XR 솔루션
버넥트
19%
19%
12%
13%

맥스트
15%
11%
11%
7%

PTC코리아
66%
70%
77%
80%

주1)
시장 점유율은 국내 주요 업체 중 동사 포함 3개사의 매출이 산업용XR 솔루션 시장의 100%임을 가정하여 추정하였습니다.

주2)
동사 주요제품의 매출 비중은 라이선스 매출과 라이선스 연관 매출인 솔루션 매출을 합산한 금액입니다.

주3)
맥스트는 사업보고서 품목별 매출 중 '산업용 AR 솔루션' 매출을 기준으로 작성하였습니다. PTC코리아는 인터뷰 기사(캐드앤그래픽스, 2022.02) 내용 중 'PTC코리아 총 매출 중 'AR+IoT 솔루션(Vuforia AR, Thingworx IoT)'의 매출 비중 약 30%' 참고하여 추정치로 작성하였습니다.

한편 글로벌 대기업은 산업별, 고객유형별 맞춤형 서비스를 제공하고 있지 않으며, 이는 글로벌 대기업은 개별 세부 시장까지 접근할 물적, 인적 자원을 할애하고 있지 않기 때문입니다. 당사는 산업용 고객에 특화된 XR 솔루션을 상용화하였으며, 다수의 프로젝트 수행 레퍼런스를 바탕으로 제품의 기능과 서비스 범위를 확장하고 있습니다. 따라서, 기존 글로벌 대기업들과 차별화하고 신규 업체와 기술격차를 지속 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 당사는 산업용에 특화한 XR 솔루션을 공급하는 업체로서, 게임과 같은 일반 상업용 XR 공급업체 및 XR 콘텐츠 제작 용역만을 수행하는 업체와 차이가 있습니다. 산업용 XR 솔루션과 콘텐츠, 플랫폼 사업을 주요 사업으로 영위하는 XR 전문 국내 업체는 맥스트와 PTC코리아가 당사와 경쟁하고 있습니다.

[산업용 XR 솔루션 경쟁사 현황]

회사명
버넥트
PTC코리아
MAXST

AR SDK
VIRNECT Track
Vuforia(뷰포리아)
MAXST AR SDK

산업용 XR 솔루션
- Remote(원격지원)- Make(비코딩 방식의 AR 콘텐츠 저작)- View(AR 콘텐츠 시각화)- Twin(AR 연계 3차원 디지털트윈)

- Vuforia Expert Capture(매뉴얼)

- Vuforia Studio (저작)

- Vuforia Chalk(원격지원)

- Vuforia Spatial Toolbox

- MAXWORK(AR 통합 서비스)- Remote(원격지원)- Create(콘텐츠 저작)- Direct(매뉴얼/관제)- Admin(관리자 툴)

회사 개요
- 2016년 설립- 자체개발 AR SDK 보유
- 1985년 설립- CAD/PLM 등 산업용 소프트웨어 전문회사- 퀄컴으로부터 Vuforia 인수를 통해 AR 솔루션 사업 진출
- 2010년 설립- 자체개발 AR SDK 보유

타겟 고객

- 공공부문,

- 제조업, 에너지, 플랜트, 문화, 관광, 교육 등

- 건축, 플랜트, 제조업 등
- 제조업, 스마트팩토리, AR 네비게이션 등

지원 기기
- OS : Android/iOS/Windows- Device : 스마트폰/태블릿PC/데스크탑/스마트글라스- 스마트글라스 : Realwear/Hololens/Vuzix 등
- OS : Android/iOS/Windows- Device : 스마트폰/태블릿PC/데스크탑/스마트글라스- 스마트글라스 : Realwear/Hololens 등
- OS : Android/iOS/Windows- Device : 스마트폰/태블릿PC/데스크탑/스마트글라스- 스마트글라스 : Realwear/Nreal 등

가격
- Private Server 구축 지원- 임대형/영구형 서비스 지원
- Private Server 구축 지원- 임대형 서비스 지원
- Private Server 구축 지원- 임대형 서비스 지원

출처 : 각사 홈페이지

당사의 제품별 매출 비중은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 제품별 매출액]

(단위: 백만원, %)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기

라이선스(Remote, Make, View)
684
31.4%
1,025
28.7%
502
9.9%
150
12.5%

솔루션(커스텀, 콘텐츠)
1,122
51.5%
1,818
50.9%
2,560
50.6%
349
29.1%

기타(XR 프로젝트)
-
-
95
2.7%
1,463
28.9%
522
43.6%

상품(스마트글라스 외)
372
17.1%
631
17.7%
531
10.5%
177
14.8%

매출 합계
2,178
100.0%
3,569
100.0%
5,056
100.0%
1,198
100.0%

당사가 보유중인 원천기술에 대한 설명은 다음과 같습니다. 당사 원천기술의 주요한 기술적 과제는 컴퓨터 비전(Computer Vision) 기술을 이용하여 현실세계(Real World)와 가상세계(Virtual World)를 이음매없이(Seamless) 실시간으로 연결하고, 현실공간 사용자의 육안으로는 확인할 수 없는 유의미한 정보들을 XR(eXtended Reality) 공간으로 혼합하여 실시간으로 제공하는 것에 있습니다. 이를 위해 다양한 객체 및 공간을 대상으로 실시간 카메라 추적을 지원하는 원천기술 확보와 XR 솔루션, 플랫폼 개발을 지속해 오고 있습니다. 당사 원천기술인 Track XR 프레임워크의 최우선 기술경쟁력은 객체 검출 및 추적 기술의 실시간성(Real-time), 정확성(Accuracy), 강건성(Robustness) 및 확장성(Extendibility)이며, 이를 가능하도록 하는 신규 알고리즘의 개발과 소프트웨어 최적화 작업의 노하우를 축적하여 기술 고도화와 솔루션 제품화를 지속해 오고 있습니다. 아래의 그림과 같이, 당사의 자체 기술로 개발된 컴퓨터 비전 엔진을 기반으로 실시간 3차원 객체 검출 및 추적 프레임워크를 개발하였고, 크로스 플랫폼(Cross-platform)을 지원하는 API를 통해 XR 응용 서비스 및 플랫폼 개발을 지속하고 있습니다. 당사의 이러한 객체 추적 프레임워크는XR 응용 프로세싱 사이클을 33.3ms(1초에 33번 프로세싱 사이클 수행) 이내 수행하여 실시간성을 보장하게 개발되었습니다.

[산업용 XR 프레임워크 개요]

산업용 xr 프레임워크 개요.jpg
산업용 xr 프레임워크 개요

또한, 현재 개발된 당사의 객체 검출 및 추적 기술은 이미지, 2차원 바코드, CAD 모델, 3차원 상호작용형 객체 모델, 공간 맵핑 및 추적 기술(Visual-SLAM) 등이 개발되어 있습니다. 현재 상용화된 타XR SDK와 비교 시, 당사는 높은 수준으로 다양한 형태의 객체 검출 및 추적을 포괄적으로 지원하는 원천기술을 보유하고 있다고 할 수 있습니다. 추가적으로, 당사는 객체 검출 및 추적 프레임워크를 구성하기 위한 핵심 컴퓨터비전 알고리즘 및 이미지 프로세싱 라이브러리를 직접 개발하고 있습니다. 사물의 국소 영상 특징점(Visual Feature Point)을 이용하여 카메라의 다양한 이동(Translation), 회전(Rotation), 스케일(Scale), 조도(Illumination) 변화 및 복합적인 원근 변화(Perspective Transform) 상황에서 높은 불변성과 빠르고 높은 매칭 성능을 충족하는 영상 특징점 추출 및 매칭 기술이 있으며, 이를 이용한 객체와 카메라의 상대적 6자유도(Degree of freedom, DoF) 자세를 안정적이고 빠르게 계산해 낼 수 있는 포즈 추정 알고리즘을 구성하고 있습니다.

[영상 특징점 추출 및 매칭 기술 순서도]

영상특징점 추출 및 매칭 기술 순서도.jpg
영상특징점 추출 및 매칭 기술 순서도

[매칭 결과 시각화]

매칭 결과 시각화.jpg
매칭 결과 시각화

또한, 객체의 안정적인 추적을 위해 모션추정 알고리즘(Motion-estimation) 과 ESM(Efficient Second-order Minimization) 알고리즘을 적용한 강건한 추적 기술을 개발하였으며, 상대적으로 특징점이 부족한 객체를 추적하기 위해 윤곽선(Edge) 기반 객체 추적 기술 및 파티클 필터(Particle Filter) 기반 초기 자세 정제 기술 등을 구성하고 있습니다. 당사의 객체 검출 및 추적 프레임워크는 입력 영상으로부터 학습된 객체의 6자유도 자세 정보를 정확하고 빠르게 검출하고 추적할 수 있는 기능을 제공하도록 구성되었습니다. 자체 개발된 컴퓨터비전 라이브러리를 기반으로 다양한 객체를 실시간에 검출하고 추적하도록 설계 되어 있습니다. 대표적으로 2차원 평면객체(이미지 타겟), 2차원 바코드(QR코드 타겟), 3차원 모델(CAD 타겟), 3차원 기본 모형 객체 등의 타겟에 대한 검출 및 추적을 지원하고 있으며, Visual-SLAM기반의 실시간 공간 맵핑 및 동시 카메라 추적 기술을 이용한 공간 학습/추적 기술도 구성하고 있습니다.

[다양한 객체 검출 및 추적 예시]

다양한 객체 검출 및 추적 예시.jpg
다양한 객체 검출 및 추적 예시

당사의 원천기술인 Track XR 프레임워크를 구성하는 컴퓨터 비전 라이브러리, 핵심 알고리즘 및 프레임워크는 초기 기획 단계부터 플랫폼OS에 국한되지 않는 다양한 하드웨어에 탑재가 가능하고, 빠르고 안정적인 성능을 목표로 하여 설계 되었습니다. 따라서 모든 코드는 최신의 C++코드로 구성되어 있으며 이는 Windows, Ubuntu, MacOS 등의 PC-OS 및Android와 iOS 등의 모바일OS의 탑재를 가능하게 합니다. 또한 외부에 공개된 컴퓨터 비전 라이브러리에 대한 종속성이 없이 구성하였습니다. OpenCV, Boost와 같이 공개된 라이브러리 사용이 아닌 독자 개발한 컴퓨터 비전 라이브러리를 구축 및 확장 중이며 외부 소프트웨어 라이브러리에 대한 코드 종속성을 없애고 다양한 하드웨어 가속과 탑재를 용이하게 지원하도록 구성되어 있습니다.

[Track XR 프레임워크빌드지원 플랫폼 목록]

Build Platform

Target

Apple iOS

iPhone, iPad

Apple MacOS(M1, Intel)

MacBook

Clang Android

Android(Galaxy)

Clang Linux

Ubuntu PC

GCC Linux

Ubuntu PC

MSVC Windows

Windows PC

Web Assembly

Web Platform(Chrome)

Track XR 프레임워크는 SIMD(Single Instruction Multiple Data) 기반의 CPU 가속과 다중 쓰레딩(Multiple Threading) 방식의 병렬 처리 기술을 이용한 가속을 지원하고 있습니다. 이 두가지 기술을 당사의 이미지 전처리 기술에 적용하여, 당사의 프레임워크는 1초당 30프레임 이상의 영상을 처리 가능하도록 개발되었습니다. 이를 통해, 이미지의 크기 변환, 채널 변환, 이미지 블러 처리 등 전처리 과정에 가속 기술을 적용하였고, 이 두 가지의 하드웨어 가속은 가속 전의 성능과 비교했을 때 월등하게 빠른 컴퓨팅 성능을 보장합니다. 이는 실시간 안정성을 보장하는 당사 XR 프레임워크의 핵심 기술 중 하나입니다. 당사에서 파악한 산업용 XR솔루션 업체의 경쟁사의 사업 영역은 아래와 같습니다.맥스트는 2010년 설립되어 AR SDK 및 산업용AR 솔루션(원격지원, AR콘텐츠 저작/시각화), AR 디바이스 플랫폼(스마트글라스 등의 스마트 기기에 AR 엔진을 탑재하는 것)을 통해 사업을 영위하고 있습니다. 최근에는 Metaverse 플랫폼(360° 카메라로 정밀한3D 공간지도를 만들고 수익을 창출할 수 있는AR 콘텐츠를 입히는 것: AR 네비게이션, 관광/쇼핑 정보 제공 목적으로 활용 가능)으로 사업 영역을 확장을 진행하고 있는 것으로 판단됩니다. 맥스트의 산업용 AR 솔루션 제품 중 동사와 경쟁 솔루션 제품은 원격협업 솔루션인 Remote, AR 콘텐츠 저작 도구인 Create, AR 콘텐츠 뷰어인 Direct가 해당되며, 맥스트와 동사는 전 산업부문에 경쟁하고 있으나 특히 제조업 분야에서 자주 경쟁하고 있습니다. PTC 코리아는 글로벌 기업인 PTC Inc.의 한국 자회사로서, CAD/PLM 등 산업용 소프트웨어를 주력으로 판매하며, 비대면 원격 업무 환경을 마련하기 위해 PTC의 AR 솔루션 제품인 뷰포리아(Vuforia) 솔루션 관련 사업도 확대하고 있습니다.당사에서 파악한 상기 주요 경쟁사들의 주요 거래처는 아래 표와 같습니다.

회사명
주요 고객사

PTC
삼성엔지니어링, 현대자동차, 대우조선해양, LG전자

맥스트
삼성전자, SK텔레콤, 삼성SDS, 아이티아이즈, 현대칼라팩

버넥트
LG그룹, 한화그룹, HD현대그룹(구현대중공업그룹), 한국전력공사, 한국공항공사

이와 같이, 자체개발한 AR SDK를 보유한 업체는 소수에 불과하고, AR 솔루션 산업에 구축된 진입 장벽에도 불구하고, 글로벌 대기업의 진출, 기술혁신으로 인한 신규 업체 진입, 시장에 이미 진입한 경쟁사의 기술 진보 등의 요인으로 인해 경쟁이 심화될 가능성이 존재합니다. 또한, 당사의 경쟁사들 역시 신규 고객군 확장을 위해 지속적인 연구개발을 진행하고 있는 등 추가적인 고객확보를 위한 경쟁상황이 심화될 위험이 존재합니다. 이와 같이 향후 경쟁 환경의 변화 및 경쟁 강도의 심화로 인해 가격 경쟁 또는 점유율 하락이 발생할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의 바랍니다.

마. XR(확장현실) 기술의 대중화 지연 관련 위험증강현실(Augmented Reality, AR) 산업은 콘텐츠(Contents), 플랫폼(Platform), 네트워크(Network), 디바이스(Device)가 유기적으로 결합된 C-P-N-D 생태계를 구성하고 있으며, AR(증강현실)과 VR(가상현실) 개념을 포괄하는 XR(확장현실) 기술은 글로벌 대기업의 디스플레이 기기 및 하드웨어 디바이스를 중심으로 성장하였으나, 관련 장비 보급 이후에는 미디어, 콘텐츠, 플랫폼 등 소프트웨어 시장이 더 큰 비중을 차지하며 성장할 것으로 예상됩니다. 다만, XR 기술의 대중화에 장애물은 기술적 제약으로 인한 사용자의 경험 부족, 콘텐츠 부족, 기기 보급 부족 등이 있습니다. 또한, 하드웨어 기기의 가격이 여전히 높게 형성된 점도 XR 기술의 대중화의 장애물이 되고 있습니다. 따라서, XR 기술이 실제로 상용화된 후 대중화 되기까지는 상당한 시간이 소요될 수 있습니다. 당사는 소프트웨어 제품인 산업용 XR솔루션을 제공하는 회사로서, 솔루션에 필요한 콘텐츠, 플랫폼 또한 상용화하여 최종적인 고객의 니즈에 맞춰 서비스를 제공하고 있습니다. 당사가 XR 솔루션 개발, 플랫폼 개발, 콘텐츠 개발에 많은 인력과 비용을 투입하고 있으나, 여전히 낮은 수준의 인프라 구축, 높은 디바이스 가격, 콘텐츠의 양과 질 부족 등의 한계점에 따라 시장의 대중화 및 성장성이 정체될 수 있고, 이는 당사의 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

증강현실(Augmented Reality, AR) 산업은 콘텐츠(Contents), 플랫폼(Platform), 네트워크(Network), 디바이스(Device)가 유기적으로 결합된 C-P-N-D 생태계를 구성하고 있습니다. 2020년 COVID-19 펜데믹으로 인해 오프라인 활동에 제약이 생기면서 전 산업군에 위기를 불러왔으며, 이러한 위협을 돌파하기 위해 디지털화, 비대면화가 주요 해법으로 산업계에서 부상하였고, 공간 제약을 해소할 방안으로써 증강현실 기술이 특히 주목 받았습니다. AR(증강현실)과 VR(가상현실) 개념을 포괄하는 XR(확장현실) 기술은 글로벌 대기업의 디스플레이 기기 및 하드웨어 디바이스를 중심으로 성장하였으나, 관련 장비 보급 이후에는 미디어, 콘텐츠, 플랫폼 등 소프트웨어 시장이 더 큰 비중을 차지하며 성장할 것으로 예상됩니다. 당사는 소프트웨어 제품인 산업용 XR솔루션을 제공하는 회사로서, 솔루션에 필요한 콘텐츠, 플랫폼 또한 상용화하여 최종적인 고객의 니즈에 맞춰 서비스를 제공하고 있습니다. 이는 C-P-N-D 생태계의 C, P를 자체 기술력으로 개발 및 상용화한 것이며, 당사는 이러한 상용화 이력을 바탕으로 세계 시장에서 그 기술력을 인정받고 있습니다. 다만, XR 기술의 대중화에 장애물은 기술적 제약으로 인한 사용자의 경험 부족, 콘텐츠 부족, 기기 보급 부족 등이 있습니다. 또한, 하드웨어 기기의 가격이 여전히 높게 형성된 점도 XR 기술의 대중화의 장애물이 되고 있습니다. 주요 XR 디바이스의 평균 가격은 999달러 ~ 4,950달러 수준을 보이고 있으며, 이는 기업고객의 기기 채택, 대중의 수요 창출에 충분하지 않은 상황입니다. 따라서, XR 기술이 실제로 상용화된 후 대중화 되기까지는 상당한 시간이 소요될 수 있으며, 당사는 XR 솔루션 개발, 플랫폼 개발, 콘텐츠 개발에 많은 인력과 비용을 투입하고 있으나 여전히 낮은 수준의 인프라 구축, 높은 디바이스 가격, 콘텐츠의 양과 질 부족 등의 한계점에 따라 시장의 대중화 및 성장성이 정체될 수 있습니다. 이는 당사의 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

바. 핵심 인력 이탈 및 인력 수급에 관한 위험XR(확장현실) 산업 및 응용 소프트웨어 개발 및 공급 산업의 특성상 시장에서 경쟁 우위를 점하는 기술력을 보유하고 선제적인 진입장벽을 구축하는 회사만이 시장 지배력을 확보할 수 있으며, 기술력 및 연구개발 능력의 축적은 인력에 집중이 되기 때문에 우수한 역량을 보유한 인력의 원활한 확충이 업계에서 가장 중요한 경쟁력이 될 수 있습니다. 당사는 우수한 연구개발 인력들을 보유하고 있으며, 핵심 인력들의 지속적인 확보를 위해 근무환경 개선, 복지 지원, 주식매수선택권 부여 등의 투자를 통해 지속적인 기술 개발이 가능한 핵심 인력 확보를 위해 노력을 하고 있습니다. 다만, 기부여된 주식매수선택권 591,760 주가 행사될 경우 주가가 추가 하락할 수 있습니다. 당사가 임직원에 대한 지원 체계를 구축함에도 불구하고 예상치 못한 핵심 인력의 사외 유출은 당사의 성장 잠재력의 훼손을 유발할 뿐만 아니라 핵심 인력이 경쟁사로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

XR(확장현실) 산업 및 응용 소프트웨어 개발 및 공급 산업은 기술 기반의 산업으로서 생산 설비를 구축하기 위한 자본 투자 규모가 크지 않은 대신 전문 기술을 갖춘 인력의 확보와 장기간의 개발이 소요되는 개발 투자가 다소 필요한 산업입니다. 따라서 전문성을 보유한 인력의 확보 및 유지는 당사가 영위하는 산업에서 핵심역량으로 작용할 수 있으며, 일반적으로 개발 인력의 인건비 비중이 영업비용 중 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 연구개발 조직은 원천기술 및 플랫폼 개발을 담당하는 김기영 CTO 산하 기업부설연구소와 솔루션 XR 콘텐츠를 개발하는 기업부설창작연구소로 구성되어 있습니다.

[연구소와 조직간 협업 구성]

연구소와 조직간 협업 구성.jpg
연구소와 조직간 협업 구성

출처:
당사 내부자료

당사의 두 연구소는 당사 내 각 조직과 유기적으로 협업하고 있습니다. 연구 인력을 통해 증강현실 관련 최긴 기술 동향 파악 및 신기술 연구 개발, 당사 제품 및 솔루션 개발을 진행하고 있으며, 그 외 제품 및 솔루션을 활용한 다양한 프로젝트를 조직 내 플랫폼센터, 솔루션센터, QA팀과 협업하고 있습니다.

[조직 업무 분장]

구분
주요 업무

기업부설연구소
- XR 플랫폼을 구성하기 위한 원천 기술을 연구 개발- 원천기술을 기반으로 상용화 XR 엔진 Track 을 연구 개발

기업부설창작연구소
- XR 콘텐츠 제작자 양성 (XR Academy)- XR 콘텐츠 기획 제작

플랫폼센터
- 플랫폼 웹 서비스 기획 디자인 개발 담당

솔루션센터
- 솔루션 기획 개발 (VIRNECT Remote, Make, View)- SI, 국책과제 등 다양한 프로젝트 운영 및 관리

QA팀
- 제품 프로젝트 결과물 품질 보증 테스트 설계 수행 인증

당사의 주요 연구개발 담당조직인원 현황 및 사업부문별 연구현황, 핵심 연구개발인력 세부현황은 아래와 같습니다.

[연구개발인력 증감표]

(단위: 명)

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2020년

임원

2

0

0

2

센터장

1

0

0

1

팀장

8

4

5

7

팀원

39

23

12

50

합계

50

27

17

60

2021년

임원

2

3

1

4

센터장

1

1

1

1

팀장

7

12

5

14

팀원

50

38

14

74

합계

60

54

21

93

2022년

임원

4

0

0

4

센터장

1

1

1

1

팀장

14

8

9

13

팀원

74

74

19

129

합계

93

83

29

147

증권 신고서

제출일 현재

임원

4

0

1

3

센터장

1

0

0

1

팀장

13

0

3

10

팀원

129

0

37

92

합계

147

0

41

106

주)
본사와 유럽법인 소속의 연구개발인력을 포함하고 있습니다.

[부문별 직책별 연구개발 인력 현황]

(단위: 명)

구 분

직책

Track

플랫폼/연구

솔루션

프로젝트 관리

합계

2020년

임원

-

1

1

-

2

센터장

1

-

-

-

1

팀장

1

-

6

-

7

팀원

1

5

44

-

50

계

3

6

51

-

60

2021년

임원

1

2

1

-

4

센터장

-

1

-

-

1

팀장

2

2

9

1

14

팀원

1

19

44

10

74

계

4

24

54

11

93

2022년

임원

1

3

-

-

4

센터장

-

-

1

-

1

팀장

2

7

4

-

13

팀원

7

61

50

11

129

계

10

71

55

11

147

증권신고서제출일 기준

임원

1

2

-

-

3

센터장

-

-

1

-

1

팀장

2

3

4

1

10

팀원

5

36

44

7

92

계

8

41

49

8

106

[부문별 학위별 연구개발 인력 현황]

(단위: 명)

구 분

직책

Track

플랫폼/연구

솔루션

프로젝트 관리

합계

2020년

박사

2

-

-

-

2

석사

1

4

5

-

10

학사

-

1

41

-

42

전문학사

-

-

5

-

5

고졸

-

1

-

-

1

계

3

6

51

-

60

2021년

박사

2

1

-

2

5

석사

1

6

2

2

11

학사

1

15

44

4

64

전문학사

-

2

7

3

12

고졸

-

-

1

-

1

계

4

24

54

11

93

2022년

박사

2

-

-

2

4

석사

5

6

5

3

19

학사

2

54

43

4

103

전문학사

-

8

3

2

13

고졸

1

3

4

-

8

계

10

71

55

11

147

증권신고서

제출일기준

박사

1

-

-

1

2

석사

5

4

3

2

14

학사

1

30

40

4

75

전문학사

-

6

3

1

10

고졸

1

1

3

-

5

계

8

41

49

8

106

[주요 연구개발인력 현황]

1) 한국법인

직위

성명

담당 분야

주요 경력사항

서울연구센터

상무/서울연구소장서울연구센터장

박노영

서울연구센터 총괄

2018.09 ~ 현재 / 버넥트 / 기업부설연구소장2012.02 ~ 2018.02 / KAIST 문화기술연구소(GSCT) / Research Assistant

2010.02 ~ 2012.01 / GIST / CT연구소 / Research Assistant

서울연구센터App팀장

이종원

Research Center CI/CDDevOps,PC/Mobile/Web PlatformDevelopment

2018.09 ~ 현재 / 버넥트 / 연구센터

2017.09 ~ 2018.09 / 텐일레븐 / SW개발

2017.03 ~ 2017.08 / 문화기술연구소 / SW개발 연구원

2014.03 ~ 2018.02 / 충남대 컴퓨터 공학과 졸업

플랫폼센터

상무플랫폼센터장

김태균

플랫폼센터 총괄

2021.07 ~ 현재 / 버넥트 / 플랫폼센터장2020.06 ~ 2021.05 / 캠프클라우드 /IT 컨설팅 / Product Manager

2019.11 ~ 2020.04 / NH 금융 연구소 디지털 파트 / Technical Advisory

2018.12 ~ 2019.06 / 메가존/데이터 플랫폼 부문장

2015.05 ~ 2017.03 / SKP & SKT T-Valley, 마케팅 본부 / PL(팀장)

2013.12 ~ 2015.05 / 티몬/데이터 기획,분석 스크럼마스터 / 3개 유닛장

2012.09 ~ 2013.11 / 요기요 / 프로덕트 & 마케팅 / 데이터애널리스트 프로그래머

1998.03 ~ 2012.07 / 한랩 외 3개 회사에서 실무 개발 및 개발 그룹 리드

플랫폼센터플랫폼서버그룹TL

김주환

Technical Leader

(Platform Server)

2021.07 ~ 현재 / 버넥트 / Platform TL

2020.09 ~ 2021.06 / 아름다운가게 / Technical Leader

2017.09 ~ 2020.04 / BetterCode / Technical Leader

2016.08 ~ 2017.05 / 후후앤컴퍼니 / Technical Leader

2015.12 ~ 2016.06 / 켐에쏀 / Technical Leader

2012.12 ~ 2015.11 / TMON / Technical Leader

2006.06 ~ 2012.11 / eBaykorea / Architect

2003.03 ~ 2004.02 / 한길아이티 / Web Developer

2000.01 ~ 2002.11 / 체크프리 / Web Developer

플랫폼센터프로덕트그룹TL

권형석

Product Leader

(Web Service,

Solution)

2022.03 ~ 현재 / 버넥트 / Product Lead

2015.12 ~ 2022.02 / SK Planet / UX/UI Design Director

2012.12 ~ 2015.11 / Daum Communication (KAKAO Games) / Product Design Director

2009.11 ~ 2012.02 / Manic Frog(US, Seoul) / Co. Founder, Senior Creative & UX Designer

2008.03 ~ 2009.11 / OUTSPARK(US) / Senior Designer

2007.01 ~ 2008.02 / OGPlanet(US) / Senior Designer

2004.03 ~ 2006.09 / NCSoft / Product Designer

2002.07 ~ 2003.11 / SM Entertainment / Product Designer

플랫폼센터UX/UI디자인팀장

김성혜

UX/UI

Design Leader

2022.05 ~ 현재 / 버넥트 / Design Team Lead

2016.02 ~ 2022.05 / SK Planet / Designer, Project Lead

2015.05 ~ 2016.02 / Coupang / Designer (UX)

2012.03 ~ 2015.04 / KG INICIS / Designer (UX)

2006.03 ~ 2012.02 / Design Agency / Designer

2) 유럽법인

직위

성명

담당 분야

주요 경력사항

CTO, 전무유럽법인장

김기영

비엔나 연구센터 총괄

2019.11 ~ 현재 / VIRNECT Europe GmbH President

2016.09 ∼ 2019.11 / DAQRI Vienna Research / Project Lead of SLAM-Mapping, Senior Staff Engineer

2012.01 ~ 2016.09 / Qualcomm Austria Research Center GmbH / CV Engineer, Senior Engineer

2002.12 ~ 2011.12 GIST Research Assistant

API팀장

BenjaminHoller

API Development,BenchmarkingSystem

2020.06 ~ 현재 / Vienna Research, VIRNECT Europe GmbH / API Team Lead

2018.08 ~ 2020.02 / Frameless GmbH / Software Engineer

2017 ~ 2017 / Bud and Terence / VR Developer

2013 ~ 2016 / Lenzing AG / Software Engineer

2018 ~ 2019 / Technical University of Vienna / Master Studies

CV팀장

ThorstenKorpitsch

ComputerGraphics Engineer

2021.06 ~ 현재 / Vienna Research, VIRNECT Europe GmbH / CV Team Lead

2018.09 ~ 2021.02 / ZKW Elektronik GmbH(Austria) / Testsystem Developer

2017.09 ~ 2018.08 / SIS Informatik GmbH(Austria) / Software Developer

2019 ~ 2021 / University of Technology Vienna / Master Studies

당사는 2020년 약 20.98억, 2021년 약 20.2억, 2022년 약 63.5억, 2023년 1분기 약 15.1억원의 경상연구개발비용을 지출하였으며, 경상연구개발비용의 상세내역은 아래표와 같습니다.

[최근 3개년 경상연구개발비 지출현황]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기

경상연구개발비
2,094
2,018
6,353
1,509

급여
987
1,442
6,578
1,487

국고보조금 급여 차감
(549)
(660)
(1,692)
(364)

퇴직급여

787
146

국고보조금 재료비 차감

(306)
0

자산화
488

기타
1,168
1,237
986
239

당사의 최근 3사업년도 정부연구과제 수행실적과 관련된 제품은 아래 표와 같습니다.

당사의 최근 5사업년도 정부연구과제 수행실적과 관련된 제품은 아래 표와 같습니다.

[최근 5개년 정부연구과제 수행실적]

(단위: 백만원)

연구과제명

주관부서

연구기간

정부

출연금

관련제품

비고

지능형 인지기술기반 제조현장의증강현실 응용 솔루션 개발

정보통신산업진흥원

'18.05~'19.03

319

View

최종보고서 제출 완료

증강현실 원격화상통신환경에서 직관적인 가이드를 위한 테이블탑 시스템 개발

정보통신기술진흥센터

'18.07~'19.12

434

Remote

최종보고서 제출 완료

LTE 360도 카메라를 활용한 실시간무선 영상 전송 및 감시 기술 개발

중소기업기술정보진흥원

'18.10.~'19.09

92

최종보고서 제출 완료

용접 공정용 증강현실 디바이스 및 지원시스템 개발

한국산업기술평가관리원

'19.04.~'21.12

646

Track, View

최종보고서 제출 완료

철도차량 주요장치 자가상태진단 및 유지보수 지원시스템 개발

국토교통과학기술진흥원

'19.04~'23.12

1,220

Remote, Make, View

진행중

5G 자동차 AR매뉴얼 서비스(확장형)

한국방송통신전파진흥원

'19.06~'19.11

70

Make, View

최종보고서 제출 완료

환경친화성 플라스틱 포장 제조의 안전 및 효율성 향상을 위한 증강현실 기반 설비 운영 가이드 시스템

중소기업기술정보진흥원

'19.06~'21.06

521

Make, View, Twin

최종보고서 제출 완료

MR과 디지털 트윈 기술을 활용한 5G 기반 발전소 안전 정비 시스템 개발

정보통신산업진흥원

19.09~'19.12

942

Remote, Make, View, Twin

최종보고서 제출 완료

방사성폐기물 객체인식 분류 고도화 및 디지털트윈 상세설계

한국연구재단

'20.01~'22.12

600

View, Twin

최종보고서 제출 완료

협동로봇 연계 공정의 작업자 생산성 향상 및 안전 보장 기술 개발

한국산업기술평가관리원

'20.04~'21.12

591

최종보고서 제출 완료

도서지역 재난사고 응급환자를 위한 증강현실 기반 원격협진 연구

한국산업기술평가관리원

'20.05~'22.12

579

Remote

최종실태조사중

증강현실(AR) 방식 항공정비사 작업 지원을 위한 5G 기반 항공정비 시스템 개발

한국산업기술평가관리원

'20.05~'22.12

761

Remote, Track

최종실태조사중

화력발전소 위치기반 작업자 안전사고 예방 및 대응 모니터링 시스템 개발

한국에너지기술평가원

'20.05~'24.04

496

Twin

진행중

AR/DT기술을 활용한 모니터링 및운영지원 통합 서비스

창업진흥원

'20.05~'21.03

200

최종보고서 제출 완료

AR/DT기술 기반 모니터링 및 운영지원 서비스

창업진흥원

'20.06-'21.05

200

최종보고서 제출 완료

산업현장 제조노하우 전수 AR플랫폼 개발지원

경기도경제과학진흥원

'20.07~'20.12

100

Remote, Make, View

최종보고서 제출 완료

언택트 솔루션 AR글래스 기술 개발

정보통신기획평가원

'20.07~'21.12

320

Remote, View

최종보고서 제출 완료

XR기반 제조설비 디지털 운영 시스템 구축

정보통신산업진흥원

'20.08~'22.12

1,850

Remote, Make, View

최종보고서 제출 완료

뿌리산업 제조현장 고령화 및 기술전수 문제해결을 위한 비대면 방식 지식전이 서비스 기술 개발

한국산업기술평가관리원

'21.04~'23.12

780

Remote, Make, View

진행중

증강현실 피난 훈련 콘텐츠 3차원 위치 매칭 기술 개발

한국철도기술연구원

'21.04~'21.10

60

최종보고서 제출 완료

2021년 XR기기 및 서비스 제작, 실증 지원사업

서울산업진흥원

'21.04~'21.12

30

최종보고서 제출 완료

XR기반 건설 설계 혁신 시스템

정보통신산업진흥원

'21.05-'23.12

1,200

Remote, Make, View, Twin

진행중

XR기반 가스 공급 설비의 안전관리 시스템 구축

정보통신산업진흥원

'21.06~'21.12

61

Remote, Make, View

최종보고서 제출 완료

디지털트윈기반의 지능형 무인화 설비 점검 솔루션 개발

한국산업기술진흥원

'21.12~'24.11

1,200

Twin

진행중

원격협업을 위한 실-가상 연동 XR 공간융합 기술 개발(1차/4차)

정보통신기획평가원

'22.04.~'25.12

1,855

Remote, Track

진행중

제조 현장 맞춤형 Industrial XR 프레임워크 개발(1차/4차)

정보통신기획평가원

'22.04~'25.12

1,520

Remote, Make, View

진행중

메타버스 기술기반 디지털 트윈 서비스 플랫폼 현지화 및 실증

정보통신산업진흥원

'23.05~'23.12

300

Twin

진행중

청소년 아바타의 복합 감각 디지털 페노타이핑 기반 마음 돌봄 멀티버스 플랫폼

한국산업기술평가관리원

'23.04~'29.12

2,565

Twin

진행중

상기 표 중 당사가 현재 수행중인 정부과제에 대한 상세 진행상황은 아래와 같습니다.

[수행중 정부과제 및 진행단계현황]

연구과제명

주관부서

연구개발기간

비고

철도차량 주요장치 자가상태진단 및 유지보수 지원시스템 개발

국토교통부

2019.04.20~

1단계~4단계 종료(2019.04.20~2022.12.31) 5단계 진행중

화력발전소 위치기반 작업자 안전사고 예방 및 대응 모니터링 시스템 개발

산업통상자원부

2020.05.01~

1단계~3단계 종료(2020.05.01~2022.12.31) 4단계 진행중

뿌리산업 제조현장 고령화 및 기술전수 문제해결을 위한 비대면 방식 지식전이 서비스 기술 개발

산업통상자원부

2021.04.01~

1단계~2단계 종료(2021.04.01~2022.12.31)

3단계 진행중

XR기반 건설 설계 혁신 시스템

과학기술정보통신부

2021.05.01~

1단계~2단계 종료(2021.05.01~2022.12.31) 3단계 진행중

디지털트윈기반의 지능형 무인화 설비 점검 솔루션 개발

산업통상자원부

2021.12.01~

1단계 종료(2021.12.01~2022.11.30) 2단계 진행중

(세부6-5) 원격협업을 위한 실-가상 연동 XR 공간융합 기술 개발(1차/4차)

과학기술정보통신부

2022.04.01~

1단계 종료(2022.04.01~2022.12.31)

2단계 진행중

(세부6-1) 제조 현장 맞춤형 Industrial XR 프레임워크 개발(1차/4차)

과학기술정보통신부

2022.04.01~

1단계 종료 (2022.04.01~2022.12.31)

2단계 진행중

메타버스 기술기반 디지털 트윈 서비스 플랫폼 현지화 및 실증

과학기술정보통신부

2023.05.01~

1단계 진행중(2023.05.01~2023.11.30)

청소년 아바타의 복합 감각 디지털 페노타이핑 기반 마음 돌봄 멀티버스 플랫폼

산업통상자원부

2023.05.01~

1단계 진행중(2023.05.01~2023.12.31)

추가적인 연구개발 항목별 진행경과 및 연구개발비용 세부현황은 아래 표와 같습니다.

연구과제

연구결과 및 기대효과

상용진행 계획

상용화 예정

Visual SLAM 확장 연구

Track XR 프레임워크의 Visual-SLAM 기능을 확장하여 IMU(Inertial Measurement Unit) 센서로부터 예측된 6자유도의 디바이스 자세와 카메라 영상으로부터 추적된 시각 관측정보(Visual Observation) 정보를 혼합하여 저사양 디바이스에서도 구동 가능한 추적 프레임워크 개발을 목표로 함

향상된 공간 추적 모듈을 기반으로 SQUARS 응용서비스 확장 예정

다양한 기존 타겟 추적 프레임워크 및 서비스에 적용하여 추적 안정성능을 향상 예정

2024년 하반기

인공지능(AI)기반XR 콘텐츠 생성 기법 연구

사용자가 생성을 원하는 콘텐츠의 텍스트를 기반으로 생성형 AI를 이용하여 XR 타겟에 적합한 외형의 타겟 및 콘텐츠를 생성하고 추천해 줄 수 있는 기술을 연구 개발 함

SQUARS Studio에 적용하여 생성형 AI기반 타겟 생성 및 콘텐츠 생성/추천 서비스 적용 예정

2025년 하반기

원격 XR 협업기능 개발

모바일 XR 드로잉 기능 개선 및 신규 기능 추가. XR 포인팅 및 드로잉의 정확도 향상. 3차원 깊이 영상(Depth Image)를 이용한 3차원 모델의 폐색(Occlusion) 렌더링 기법 개발. 협업 히스토리 기능 저장 및 관리 기능 추가. 사용자의 협업의 정확도와 직관성을 높여 VIRNECT Remote 서비스에 탑재하여 XR 사용성 개선을 목표로 함

사용자의 협업의 정확도와 직관성을 높여 VIRNECT Remote 서비스에 탑재하여 XR 사용성을 대폭 개선 예정

2023년 하반기

Server-side렌더링 기능 개발

대용량 콘텐츠를 사용자 디바이스에서 실시간 렌더링 가능하도록 현재 카메라포즈를 서버로 송신하여 Server-side Rendering 후, 렌더링 영상을 정합하는 기법을 목표로 개발함. 양질의 XR 콘텐츠를 다운로드 없이 정합하여 사용자의 편의성과 사용성을 높임. VIRNECT Make/View 솔루션 탑재를 목표로 개발중

VIRNECT Make/View 서비스에 연동하여 대용량 3차원 콘텐츠를 Server-side 렌더링을 통해 정합하여 제공하는 서비스 적용 예정

2023년 하반기

혼합형 타겟(Hybrid Target)을지원하는 클라우드XR 기술개발

Track XR 프레임워크의 이미지타겟형 클라우드 XR 기술 확장 연구. 영상특징점(Visual Feature Point)기반의 매칭을 통해 객체를 검출하는 타겟들을 대상으로 기존 이미지 타겟의 클라우드 XR 응용기술을 확장을 목표로 함. 혼합형 타겟을 지원하는 자료구조 연구개발 및 실시간 매칭 기법 연구개발

SQUARS Studio에 Cloud AR 비지니스 플랜을 적용하여 다수의 대용량 타겟을 클라우드 방식으로 실시간 검출하는 서비스 적용 예정

2024년 상반기

다자간 실시간XR 협업 기능 개발

콘텐츠 기반의 다자간 증강기능을 개발하여 동일한 XR 콘텐츠를 실시간 공유하며 협업 업무를 가능하게 구성을 목표로 함. VIRNECT Make/View 솔루션 탑재를 목표로 개발중

VIRNECT Make/View 솔루션 탑재하여 동일한 콘텐츠를 기반으로 다자간 실시간 AR 협업 서비스 적용 예정

2024년 상반기

Web기반 AR Market Place 개발
3D Asset Market Service 입점과 AR Content Market Service 입점 AR 콘텐츠 거래(Free or Paid), 파트너 입점 관리, 저작 의뢰 매칭, My 3D Asset 등록 등의 기능 제공

SQUARS Studio 서비스 내, AR 마켓을 개설하여 사용자가 창작한 AR 장면 및 3차원 콘텐츠를 등록하고 수익을 창출 할 수 있도록 하는 서비스 구성 예정

2024년 상반기

Web기반 AR Open SDK & API
Track(컴퓨터비전 SDK, 객체 학습 SDK, 객체 추적 SDK, 클라우드 SDK),개발자용 키트 APIs, SQUARS 플랫폼 APIs, 리포트 APIs, 콘텐츠 저작 APIs, 커뮤니케이션 APIs, 고객관리 등의 기능 제공

SQUARS의 Web기반 AR 추적기능에 해당하는 SDK 및 API 사용할 수 있도록 서비스 등록 예정

2024년 하반기

이와같이, 당사는 연구개발 중심 기업으로서, 2016년 창립 이후 기업부설연구소 및 기업부설창작연구소를 설립하여 현재까지도 활발한 연구개발 활동을 해오고 있습니다. 이에 따라, 약 7년의 기간 동안 56건의 특허 등록, 45건의 특허를 출원하였으며, 3년간 연평균 약 3,488백만원의 연구개발비를 투자하여 지속적인 연구개발 활동을 유지하고 있으며, 2022년에는 우수 인력 확보와 기술역량강화를 위해 투자금을 활용하는 등 연구개발에 대한 지속적인 투자를 진행하고 있습니다. 그 외에도 산학협력 체결을 통해 기술 고도화와 교육성과 향상을 위한 공동연구를 진행해오고 있습니다. 당사는 기술집약 기업으로 연구개발 인력 확보와 유지가 회사의 핵심 경쟁력인만큼 우수 연구개발인력 확보, 역량강화 및 이탈 방지를 위해 아래와 같은 사내제도를 운영하고 있으며, 계속적인 기준 마련을 통해 그 방안을 고도화하고 있습니다.

[버넥트 연구개발 인력 유치 사내제도 운영 현황]

구분
내용

연구개발 활동 지원
1)산학협력 : KAIST 등 유수의 대학과 산학협력 및 인턴십 진행2)직무발명 보상 : 신기술 확보 과정에서 취득한 지식재산권에 대해 직무발명으로 보상

연구개발 역량 강화

1)해외근무 기회 : 버넥트 유럽 법인(비엔나) 순환 근무 기회 제공 (항공권, 숙소 지원)

2)자율근무/재택근무 운영 : 개인별 업무 몰입을 고려한 유연한 근무환경 제공

3)업무장비 지급 : 본인이 희망하는 장비 지원을 통해 최적화된 맞춤형 업무환경 지원

4)목표/정보 공유 : ‘버넥트 타운홀 미팅’을 통해 업계 최신 정보를 공유하고 전사 소통을 통한 목표의식 제고5)학회/세미나 지원 : 업계 동향 파악 및 역량 강화 목적 국내외 전시/학회/세미나 참여 지원, 외부 초청 강의 운영

6)내/외부교육 지원 : 개인 및 조직 역량 강화를 위한 사내 교육 및 외부 교육 지원

7)다양한 협업툴 활용 : 개발 및 프로젝트 업무 효율 제고를 위한 협업툴 활용 (JIRA, Slack, Notion 외)

우수 연구개발 인력 확보

1)연구개발 공채 진행 : 2022년 “버넥트 TECH 1기” 발족

2)인재추천 인센티브 : 연구개발 분야 인력 추천 시 추천인과 입사자에 각 인센티브 지급3)처우 경쟁력 : 동종업계 및 연구개발 직종을 고려한 경쟁력 있는 처우 기준 설계

또한, 당사는 아래표와 같이 주요 연구인력에게 6회차에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였으며, 회차별 부여내역은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 원)

구분
부여받은자
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여주식
부여취소주식
잔여주식
행사기간
행사가격
의무보유주식
의무보유기간
2023년 내행사가능주식수

1회차
김기영 외 57명
2020.03.27
신주교부
보통주
230,100
93,600
136,500
2022.03.27 ~ 2027.03.26
3,354
106,600
상장일로부터 1년
29,900

2회차
박노영 외 71명
2021.03.31
신주교부
보통주
218,790
97,370
121,420
2023.03.31~ 2028.03.30
3,354
26,000
상장일로부터 1년
95,420

3회차
김태균 외 26명
2021.11.29
신주교부
보통주
105,040
39,520
65,520
2023.11.29~ 2028.11.28
3,354
29,900
상장일로부터 1년
35,620

4회차
박동락 외 112명
2022.03.25
신주교부
보통주
172,250
48,880
123,370
2024.03.25~ 2029.03.24
8,923
48,100
상장일로부터 1년
-

5회차
김OO 외 6명
2022.09.28
신주교부
보통주
9,100
650
8,450
2024.09.28~ 2029.09.27
8,923
-
-
-

6회차
박동락 외 105명
2023.01.31
신주교부
보통주
136,500
0
136,500
2025.01.31~ 2030.01.30
8,923
650
상장일로부터 1년
-

합계
-
-
-
-
871,780
280,020
591,760
-
-

주)
주식수, 행사가격은 2022년 10월 30일 진행된 액면분할(1/10) 및 2023년 1월 11일 진행된 무상증자(1,200%)를 반영하고 있습니다.

그러나, 증권신고서 제출일 현재 부여 취소된 주식매수선택권 280,020주를 제외하고 잔여 부여된 주식매수선택권은 591,760주로 이는 신규 공모주식수
1,920,000 주의 약 30.8% 수준이며, 전체 발행주식수
10,869,600주의 약 5.4% 수준입니다. 또한, 1회차 ~ 3회차 행사가격이 주당 3,354원, 4회차 ~ 6회차 주당 행사가격이 8,923원으로 금번
주당 공모가액(16,000원)을 하회하므로 주식매수선택권의 행사가능성이 높습니다. 따라서 향후 부여된 주식매수선택권이 행사될 경우, 추가적인 주식 물량 출회로 인해 주식 가치가 하락할 수 있습니다. 이와 같이, 당사의 성공적인 사업수행과 지속적인 연구개발을 통한 기술경쟁력 확보를 위해서는 다양한 전문 역량을 갖춘 핵심인력의 유치가 필수적입니다. 이는 당사가 영위하고 있는 사업 분야의 모든 기업이 직면한 문제로서, 핵심인력 유치 경쟁은 점차 치열해 지고 있습니다. 이러한 핵심인력 유치 경쟁에서 당사가 우위를 차지하기 위해서는 보상체계 개선, 채용비용 지출 확대 등이 필요합니다. 이와같이 당사가 임직원에 대한 보상체계를 운영함에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 당사 핵심 인력의 이탈 시 연구개발의 지연 등 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 신규사업 관련 위험당사는 신규사업으로 Web AR 기반의 플랫폼 사업(SQUARS, 스퀘어스)을 진행하고 있으며, 당사가 강점을 보이는 전통적인 산업군이 아닌 디지털 산업군을 신규 사업의 주요 목표시장으로 선정하여 신규사업을 진행하고 있습니다. 당사가 신규 사업으로 진행하고 있는 플랫폼 사업(SQUARS, 스퀘어스)의 전략적 목표는 당사가 보유한 다양한 객체 검출 및 추적 프레임워크인 Track SDK를 웹 기반 XR 플랫폼 서비스로 확장을 통해 국내 산업용 XR 분야로 국한되었던 당사의 서비스 분야를 AR 광고, 마케팅, e-커머스 및 AR 미디어 등의 글로벌 디지털 플랫폼 시장으로 확장 공략하기 위함입니다.Web AR 플랫폼 서비스는 웹 브라우저를 지원하는 모든 기기를 대상으로 사업을 수행할 수 있고, 특히 모바일 전용 어플리케이션을 설치해서 사용하거나 특정 기기에 국한되지 않기 때문에 사업 성장성이 클 것으로 전망됩니다. 한편, 당사가 유럽을 첫 사업 지역으로 선정한데는 유럽이 AR 시장의 성숙도가 높아, 시장을 개척하기 위해 필요한 비용과 시간을 절감할 수 있기 때문입니다. 유럽은 시장 내 Web AR 기반 플랫폼 사업을 수행하는 기존 업체들이 존재하고, 이를 경험한 고객군이 있기 때문에 당사가 시장에 빠르게 진입할 수 있을 것으로 판단하였으며, 당사가 후발 주자이지만 당사의 스퀘어스 서비스가 새로운 서비스로 참여하기에 부족함이 없는 시장 규모와 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 신규사업에 투입하는 회사의 인력, 시간, 영업비용 등은 단기간 내에는 회사의 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 신규사업으로 Web AR 기반의 플랫폼 사업(SQUARS, 스퀘어스)을 진행하고 있습니다. 당사는 XR시장이 Web AR 기반의 XR 플랫폼으로 확장될 것으로 전망하고 있으며, 당사가 강점을 보이는 전통적인 산업군(제조, 통신, 반도체, 에너지 등)이 아닌 디지털 산업군(AR Advertising, AR e-Commerce, Media & Content Creation)을 신규 사업의 주요 목표시장으로 선정하였습니다.

한편, Web AR 플랫폼 서비스는 웹 브라우저를 지원하는 모든 기기를 대상으로 사업을 수행할 수 있고, 특히 모바일 전용 어플리케이션을 설치해서 사용하거나 특정 기기에 국한되지 않기 때문에 사용에 제약이 거의 없으며, 기업과 개인 사용자 모두 손쉽게 접근이 가능하다는 장점이 있습니다. 당사의 스퀘어스 서비스는 사업 초기 단계로, 전방시장을 전체 모바일 AR 시장 중 AR Advertising, Retatil & e-Commerce Enablement, Media & Content Creation 영역에 집중할 계획이며, 해당 영역의 글로벌 시장 규모는 2023년 7,176백만 달러에서 2024년 9,843백만 달러로 성장할 것으로 예상됩니다.

[모바일 AR 시장 규모 예측]

모바일 ar 시장 규모 예측.jpg
모바일 AR 시장 규모 예측

출처:
ARtillery Intelligence

당사의 Web AR 기반 플랫폼 사업은 2022년 10월에 유럽에서 SQUARS(스퀘어스)라는 이름으로 출시되었으며, 파일럿 서비스 기간을 진행한 후 2023년 2월부터 정식 서비스를 수행하고 있습니다. 유럽을 첫 출시 지역으로 선정한 이유는 유럽이 국내 시장보다 AR 시장의 성숙도가 높아, 시장을 개척하기 위해 필요한 비용과 시간을 절감할 수 있기 때문입니다. 유럽은 시장 내 Web AR 기반 플랫폼 사업을 수행하는 기존 업체들이 존재하고, 이를 경험한 고객군이 있기 때문에 당사가 시장에 빠르게 진입할 수 있을 것으로 판단하였습니다. 현재, 스퀘어스 플랫폼은 2022년 10월 유럽에서 선제적으로 런칭하였으며, 2023년 하반기에는 미국 및 한국에서 런칭을 계획하고 있는 단계입니다.

당사가 신규 사업으로 진행하고 있는 플랫폼 사업(SQUARS, 스퀘어스)의 전략적 목표는 당사가 보유한 다양한 객체 검출 및 추적 프레임워크인 Track SDK를 웹 기반 XR 플랫폼 서비스로 확장을 통해 국내 산업용 XR 분야로 국한되었던 당사의 서비스 분야를 AR 광고, 마케팅, e-커머스 및 AR 미디어 등의 글로벌 디지털 플랫폼 시장으로 확장 공략하는 것입니다.이에 따라, 당사의 SQUARS 서비스의 경우 PC(Windows, Ubuntu 및 Mac)기반 웹브라우져 및 모바일(Android, IOS) 기반 웹 브라우져에서 이용가능하며, 크로스플랫폼을 지원하기에 추가 응용프로그램의 설치가 불필요합니다. 이처럼 당사는 스퀘어스를 통해 기존 고객들의 접근성 향상, 신규 고객 활성화를 목표로 하고 있습니다.현재 신규사업 SQUARS 플랫폼 서비스가 제공하는 주요기능은 1) Studio Composer 2) Studio Viewer 및 3) Platform으로 구성되며, 해당 서비스에 대한 설명은 아래와 같습니다.

구분

설명

도입시기

Studio Composer

웹 기반 AR 저작(Authoring) 기능을 제공하는 서비스이며, 비전문가를 위한 손쉬운AR 타겟 학습 및 등록 기능과 3차원 콘텐츠 저작 인터페이스를 제공콘텐츠 저작 인터페이스에는 3D 콘텐츠의 이동, 회전, 크기조절 등의 기본적인 배치와 애니메이션 특수효과 등의 AR 저작이 포함저작된 AR 타겟과 콘텐츠를 URL 및 이를 포함하는 QR 코드를 통해 배포하는 기능 제공 및 현재 이미지 및 QR 코드 기반의 객체 학습 및 AR 장면 구성을 지원

2022년10월

Studio Viewer

모바일 웹 기반 AR Viewer 서비스. Studio를 통해 배포된 URL에 접속 또는 QR 코드를 스캔하여 모바일 디바이스의 웹 브라우저를 통해 실행 되며,AR 타겟과 연결된 콘텐츠와 AR 추적 프레임워크를 SQUARS 플랫폼 서버로부터 실시간 다운로드하여 사용자의 웹 브라우저를 통해 AR 경험을 가능하게 하는 응용 서비스 제공

2022년 10월

Platform

Studio Composer및 Studio Viewer 서비스 제공에 필요한 모든 플랫폼 백그라운드 서비스(회원가입, 조직, 라이선스, 온라인 결제 등)를 제공또한 플랫폼 사용자의 실시간 데이터 분석 기능을 제공하여 SQUARS 플랫폼을 이용하여 마케팅 캠페인을 제공하는 사용자들에게 실시간 분석 데이터를 제공

2022년 10월

Shape Target

(신규기능)

Cylinder, Cone, Box 및 Plane 타입의 3차원 객체 학습 및 추적 지원. 전개도 입력 또는 다시점 영상 입력 방식의 학습으로 손쉽게 다양한 형태의 3차원 객체를 선택하여 학습하고 이를 기반으로 AR 콘텐츠를 연결 할 수 있도록 하능 기능을 지원 할 예정

2023년10월 (예정)

Web 기반 Cloud AR

다수의 학습된 AR 객체의 정보와 콘텐츠를 클라우드 서버에 저장 후, 사용자의 입력 영상을 클라우드 서버에서 실시간 수신하여 매칭되어 있는 AR 추적 데이터와 연동 AR 콘텐츠를 실시간 송신하여 AR 체험을 가능하게 하는 서비스. 다수의 AR 타겟에 대한 실시간 콘텐츠를 지원하도록 구성 할 예정

(미정)

SQUARS 플랫폼 서비스는 다양한 디지털 마케팅 분야에서 활용될 수 있으며, AR을 이용한 다양한 형태의 광고, 마케팅 캠페인, E-커머스, AR미디어를 이용하는 엔터테인먼트 영역 등 다양한 비즈니스에 적용 가능하다는 확장성을 보유하고 있습니다. 이와 같이 당사의 SQUARS 플랫폼 서비스는 AR 광고를 의뢰하는 광고주에게 직접 또는 마케팅 에이전시를 통해 AR 마케팅 플랫폼 비즈니스를 제공할 수 있습니다.증권신고서 제출일 현재 SQUARS의 플랫폼 수익구조는 운영서비스 제공을 통한 연간 구독료 결제, 추가 이용에 따른 수수료 결제 총 두 가지가 있습니다. 연간 구독료 및 추가 이용에 따른 수수료에 대한 세부 내용은 아래와 같습니다.

[스퀘어스(SQUARS) 플랫폼 수익구조]

Free

Standard

Professional

Enterprise

프로젝트 수

3개

10개

30개

-

배포 건수

1개

3개

5개

-

열람 제한 수

200회 / 월

10,000 회 / 월

30,000회 / 월

-

열람 제한 초과에 따른 추가 비용

-

25 유로 / 1,000번

20유로 / 1,000번

-

스퀘어스 출시 이후 ~ 증권신고서 제출일 현재까지의 스퀘어스 누적 가입자수는 총 504명으로 분기별 가입이력은 아래 표와 같습니다.

[스퀘어스(SQUARS) 가입자 수]

기간
가입자 수

2022년 4분기

210명

2023년 1분기

98명

2023년 2분기 ~ 증권신고서 제출일 기준

196명

합계

504명

증권신고서 제출일 기준 신규 사업인 스퀘어스 플랫폼의 누적 매출액은 36,300 유로로, 현재까지의 매출액은 플랫폼 서비스 연간 구독 결제 비용으로 산정되었습니다. 스퀘어스의 분기별 매출은 아래표와 같습니다.

[스퀘어스(SQUARS) 매출액 추이]

기간
누적 매출액

2023년 1분기

464.63 유로(635,851 원)

2023년 2분기 ~ 증권신고서 제출일 기준

35,835.37 유로(48,377,750 원)

합계

36,300 유로(49,013,601 원)

주)
2023년 1분기까지의 환율은 1~3월 평균 환율인 1,368.51원을 적용하였으며, 2023년 2분기 ~ 증권신고서 제출일 기준 환율은 1,350원을 적용하였습니다.

증권신고서 제출일 기준 당사의 스퀘어스 플랫폼 개발인력은 35명이며, 주요 개발인력은 총 4명에 대한 상세 프로필은 아래와 같습니다.

[스퀘어스(SQUARS) 주요 개발인력 상세 프로필]

직위

성명

담당 분야

주요 경력사항

상무플랫폼센터장

김태균

플랫폼센터 총괄

2021.07 ~ 현재 / 버넥트 / 플랫폼센터장2020.06 ~ 2021.05 / 캠프클라우드 /IT 컨설팅 / Product Manager

2019.11 ~ 2020.04 / NH 금융 연구소 디지털 파트 / Technical Advisory

2018.12 ~ 2019.06 / 메가존/데이터 플랫폼 부문장

2015.05 ~ 2017.03 / SKP & SKT T-Valley, 마케팅 본부 / PL(팀장)

2013.12 ~ 2015.05 / 티몬/데이터 기획,분석 스크럼마스터 / 3개 유닛장

2012.09 ~ 2013.11 / 요기요 / 프로덕트 & 마케팅 / 데이터애널리스트 프로그래머

1998.03 ~ 2012.07 / 한랩 외 3개 회사에서 실무 개발 및 개발 그룹 리드

플랫폼센터플랫폼서버그룹TL

김주환

Technical Leader

(Platform Server)

2021.07 ~ 현재 / 버넥트 / Platform TL

2020.09 ~ 2021.06 / 아름다운가게 / Technical Leader

2017.09 ~ 2020.04 / BetterCode / Technical Leader

2016.08 ~ 2017.05 / 후후앤컴퍼니 / Technical Leader

2015.12 ~ 2016.06 / 켐에쏀 / Technical Leader

2012.12 ~ 2015.11 / TMON / Technical Leader

2006.06 ~ 2012.11 / eBaykorea / Architect

2003.03 ~ 2004.02 / 한길아이티 / Web Developer

2000.01 ~ 2002.11 / 체크프리 / Web Developer

플랫폼센터프로덕트그룹TL

권형석

Product Leader

(Web Service,

Solution)

2022.03 ~ 현재 / 버넥트 / Product Lead

2015.12 ~ 2022.02 / SK Planet / UX/UI Design Director

2012.12 ~ 2015.11 / Daum Communication (KAKAO Games) / Product Design Director

2009.11 ~ 2012.02 / Manic Frog(US, Seoul) / Co. Founder, Senior Creative & UX Designer

2008.03 ~ 2009.11 / OUTSPARK(US) / Senior Designer

2007.01 ~ 2008.02 / OGPlanet(US) / Senior Designer

2004.03 ~ 2006.09 / NCSoft / Product Designer

2002.07 ~ 2003.11 / SM Entertainment / Product Designer

플랫폼센터UX/UI디자인팀장

김성혜

UX/UI

Design Leader

2022.05 ~ 현재 / 버넥트 / Design Team Lead

2016.02 ~ 2022.05 / SK Planet / Designer, Project Lead

2015.05 ~ 2016.02 / Coupang / Designer (UX)

2012.03 ~ 2015.04 / KG INICIS / Designer (UX)

2006.03 ~ 2012.02 / Design Agency / Designer

현재까지의 스퀘어스 기술개발 및 향후 추가 기능 도입 스케줄은 아래 표와 같습니다.

[스퀘어스(SQUARS)기술 개발 진행 상황]

기능

설명

도입시기

v1.0.0

웹기반 이미지 및 QR 코드 학습 및 저작 기능 지원하는 Studio Composer 출시

모바일 웹브라우저 기반 AR 뷰어 Studio Viewer 출시

2022년 10월

Studio Composer

- 애니메이션 기능 추가

- 멀티미디어 지원

3D 오브젝트 에니메이션 저작 기능 지원

오디오 및 비디오 파일 입출력 및 재생 지원

2022년 12월

Studio Viewer

- 객체 추적 기능 향상

이미지 및 QR 코드 객체 추적 기능 향상

2023년 1월

Studio Composer

- 협업기능 추가

동일 워크스페이스에 상대 초대, 공유 및 협업 기능 추가

2023년 2월

Studio Composer

- 다중 장면 구현

다중 장면(Multiple Scene) 구현으로 동일 타겟에 다중 AR 장면 구성 기능 추가

2023년 3월

Studio Composer

- 3D AR 콘텐츠 최적화

*.glb 표현 도입을 통한 AR 콘텐츠 표현 최적화 기능 추가

2023년 3월

Studio Composer

- 3D AR 장면 복사 기능 추가

3D AR 장면 복사 기능 추가하여 유사한 AR 콘텐츠를 빠르게 생성 가능하도록 하는 기능 추가

2023년 4월

Studio Viewer

- 렌더링 최적화

Composer 와 Viewer의 렌더링 환경 개선하여 품질 및 성능 최적화

2023년 하반기

Studio Composer & Viewer

- Shape 타겟 지원

3차원 Cylinder, Box, Cone, Plane AR 저작 및 추적을 지원

2023년 하반기

(예정)

Studio Viewer

- Cloud AR

클라우드 기반의 객체 추적 및 AR 콘텐츠 증강 기능 지원

(미정)

SQUARS SDK & API

다양한 객체 검출 및 추적 프레임워크에 대한 SDK 및 API 지원

(미정)

AR Contents Market Place

다양한 AR 콘텐츠를 구매하거나 등록을 통해 판매할 수 있는 포털 지원

(미정)

다만, Web AR 시장의 경우 산업초기이다보니 유럽 내 다양한 업체들이 Web AR 시장에 참여하여 시장을 검증하고 사업을 진행하고 있음에도 불구하고, 아직 확실한 선도 기업이 없다고 판단됩니다. 이에 따라, 당사의 신규 산업인 Web AR 산업의 경우 의미한 경쟁사의 매출액, 시장점유율, 관련 법적규제 등의 자료가 부족한 상황입니다. 현재, 당사가 내부적으로 파악하고 있는 주요 경쟁자들의 매출현황은 다음과 같습니다. SQUARS 의 첫번째 서비스인 STUDIO 와 유사한 Web AR 서비스로는 포켓몬고의 출시사인 Niantic에 인수된 8th wall과 영국 캠브리지 대학 연구실의 스핀오프인 ZappAR 등이 있으며, 연간 매출 규모로는 최소 300 만달러 ~ 600 만달러 정도로 확인되고 있습니다. 다만, 현재 Web AR 과 연계된 초기 단계의 시장이 만들어지고 있는 상태로 판단되며, 글로벌 경쟁기업 또한 Web AR 분야를 독점하였거나 과점 되었다고 판단되지 않습니다. 따라서 Web AR 분야의 시장의 확대와 시장 점유를 통해 매출 확보가 가능하다고 판단됩니다. 또한, 2023년 이후 추가기능 탑재, 기술적 진보, 산업의 발전등으로 인한 고객 증가가 예상됨에 따라 향후 스퀘어스(SQUARS) 플랫폼은 2024년부터 본격적으로 매출이 발생 가능할 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고, 당사가 신규사업에 투입하는 회사의 인력, 시간, 영업비용 등은 단기간 내에는 회사의 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 신규사업에서 고객사 확대에 따른 변동성 증가, 신규 솔루션의 고객사 수요 부진 등에 따라 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재하고 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 위험이 있습니다.

아. 판매경로 관련 위험당사의 판매경로는 고객사와 직접 계약하는 직접판매, 솔루션 유통 파트너 업체, SI사업자를 통한 간접판매로 구분됩니다. 당사의 매출이 질적, 양적 성장을 이루며 기존에 영업이 집중되어 왔던 공공 및 민간 대기업 시장을 지속적으로 관리하는 동시에, 그 동안 우선적으로 접근하기에 제약이 있었던 중견/중소기업 고객을 대상으로 영업망을 확장하여 공급처를 확대함에 따라 매출 증대를 도모하고 있습니다. 당사의 경우 2020년 간접(파트너사 판매) 매출은 없었으나, 2021년의 경우 산업군별 다양한 수요에 대응하고, 영업망을 확장하고자 2021년 하반기 총 7개의 파트너사와 비즈니스 파트너 계약을 체결하였습니다. 당사는 비즈니스 파트너를 통해 2021년 매출이 최초 발생하였으며, 총 2개 파트너사에서 6개 고객사에 대해 약 2,600만원의 매출액이 발생하였습니다. 2022년의 경우 비즈니스 파트너의 영업 활동이 본격화되며 간접판매 매출액이 증가하였으며, 총 5개 파트너사에서 총 14개 고객사로부터 약 1.3억원의 매출이 발생하였습니다. 2023년 1분기의 경우 총 1개 파트너사에서 약 5백만원의 매출이 발생하였으며, 신고서 제출일 기준 총 3개 파트너사로부터 약 5.9억원 규모의 영업기회가 발굴되어 지속적인 영업이 진행되고 있습니다. 당사는 현재 영업 파트너사 7개사와 파트너십을 체결하였으며, 대기업 고객의 경우 LG CNS, 삼성SDS 등과 같이 대기업 그룹사 인프라를 담당하고 있는 SI 업체와의 협업을 통해 매출을 강화할 수 있습니다. 다만, 파트너사를 통한 간접 매출의 경우, 소프트웨어가 공급되고 커스터마이징 용역이 사용자인 고객사에게 도달하여 수익이 인식되기 전까지 수금의 가시성이 저하될수 있으며, 파트너사와의 협력이 중단되어 당사의 영업활동에 차질이 생길 경우 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 판매경로는 고객사와 직접 계약하는 직접판매, 솔루션 유통 파트너 업체, SI사업자를 통한 간접판매로 구분됩니다. 당사의 매출이 질적, 양적 성장을 이루며 기존에 영업이 집중되어 왔던 공공 및 민간 대기업 시장을 지속적으로 관리하는 동시에, 그 동안 우선적으로 접근하기에 제약이 있었던 중견/중소기업 고객을 대상으로 영업망을 확장하여 공급처를 확대함에 따라 매출 증대를 도모하고 있습니다. 따라서, 대기업, 중견/중소기업, 공공/교육 분야로 전담 영업조직을 구분하여 영업활동을 수행하고 있으며, 고객 접점을 확대하고자 솔루션 유통 전문 파트너사를 발굴하여 협업하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 판매경로별 매출 현황은 아래 표와 같습니다.

[최근 3개년 판매경로별 매출현황]

(단위: 백만원, %)

판매경로
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기

매출액(백만원)
매출액(USD)
매출액(JPY)
비중
매출액(백만원)
매출액(USD)
매출액(JPY)
비중
매출액(백만원)
매출액(USD)
매출액(JPY)
비중
매출(백만원)
매출액(USD)
매출액(JPY)
비중

직접 판매
2,178
3,113
-
100.0%
3,543
59,500
450,000
99.3%
4,925
275,388
-
97.4%
1,194
-
-
99.6%

간접(파트너사) 판매
-
-
-
-
26
-
-
0.7%
131
-
-
2.6%
5
-
-
0.4%

합계
2,178
3,113
-
100.0%
3,569
59,500
450,000
100.0%
5,056
275,388
-
100.0%
1,198
-
-
100.0%

당사의 경우 2020년 간접(파트너사 판매) 매출은 없었으나, 2021년의 경우 산업군별 다양한 수요에 대응하고, 영업망을 확장하고자 2021년 하반기 총 7개의 파트너사와 비즈니스 파트너 계약을 체결하였습니다. 해당 비즈니스 파트너를 통해 2021년 매출이 최초 발생하였으며, 총 2개 파트너사에서 6개 고객사에 대해 약 2,600만원의 매출액이 발생하였습니다. 2022년의 경우 비즈니스 파트너의 영업 활동이 본격화되며 간접판매 매출액이 증가하였으며, 총 5개 파트너사에서 총 14개 고객사로부터 약 1.3억원의 매출이 발생하였습니다. 2023년 1분기의 경우 총 1개 파트너사에서 약 5백만원의 매출이 발생하였으며, 신고서 제출일 기준 총 3개 파트너사로부터 약 5.9억원 규모의 영업기회가 발굴되어 지속적인 영업이 진행되고 있습니다.

당사는 현재 영업 파트너사 7개사와 파트너십을 체결하였으며, 각 파트너사는 제조, 교육, 보안 등 각기 다른 분야에서 활발히 활동하여 당사가 직접 영업하지 못했던 고객사를 발굴하고 각 분야 맞춤 솔루션을 제공하여 안정적으로 매출을 강화할 수 있습니다. 또한, 대기업 고객의 경우 LG CNS, 삼성SDS 등과 같이 대기업 그룹사의 인프라를 담당하고 있는 SI 업체와의 협업을 통해 당사의 XR 솔루션을 도입하는 동시아 당사가 직접 개별 고객 영업을 진행하여 라이선스와 콘텐츠를 제공하여 매출을 극대화할 계획입니다. 당사가 End-user 고객사에게 직접 판매하고 도입 및 운영 컨설팅을 직접 진행하는 경우 고객사와의 직접적인 계약을 통해 수금의 가시성이 제고될 수 있습니다. 다만, 파트너사를 통한 간접 매출의 경우, 소프트웨어가 공급되고 커스터마이징 용역이 사용자인 고객사에게 도달하여 수익이 인식되기 전까지 수금의 가시성이 저하될 수 있으며, 파트너사와의 협력이 중단되어 당사의 영업활동에 차질이 생길 경우 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 프로젝트 원가 관련 위험당사는 산업용 XR 솔루션 사업을 영위하고 있으며, 그 중 고객사의 요구에 맞추어 솔루션을 공급하는 프로젝트는 상세 업무수행 계획을 수립하고 고객에게 제안하여 프로젝트별 대략적인 손익 예상이 가능합니다. 실제, 최근 3개년 당사의 지연 프로젝트 수는 총 4건으로 전체 수행 프로젝트 49건의 약 8.1%로 확인됩니다. 또한, 지연 프로젝트 중 지체보상금을 지급한 내역은 1건으로, 해당 프로젝트의 원가율이 약 1.7% 상승한 것으로 확인됩니다. 이와 같이, 업무 수행 과정에서 납기 준수를 위한 추가 인력 투입, 일정 지연 등이 발생하는 경우, 수주시점에 예상한 비용 계획보다 많은 비용이 지출될 가능성이 존재합니다. 이러한 돌발 변수가 발생하는 경우 당사가 통제할 수 없는 비용 지출이 추가로 발생할 수 있으며, 이는 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 산업용 XR 솔루션 사업을 영위하고 있으며, 그 중 고객사의 요구에 맞추어 솔루션을 공급하는 프로젝트는 업무 수행 과정에서 납기 준수를 위한 추가 인력 투입, 납기 연장 등의 사유로 수주시점에 예상한 비용 수준보다 높은 원가가 발생할 수 있습니다. 당사는 프로젝트 수주 시, 상세 업무수행 계획을 수립하고 고객에게 제안하여, 소요 비용과 시간을 판단하고 대략적인 손익 예상이 가능하지만, 일정 지연, 추가 인력 투입 등이 발생하는 경우 예상 대비 많은 비용이 지출될 가능성이 존재합니다. 2020년 이후 최근 3개년 당사의 평균 프로젝트 수행 건수는 49건, 수행기간은 208일로 확인됩니다. 이 중, 지연된 프로젝트 수행 건수는 총 4건으로 전체 수행건수의 약 8.1% 수준입니다. 당사의 지연된 프로젝트의 경우, 평균 지연일자는 123일로 상세 내역은 아래 표와 같습니다.

[최근 3개년 프로젝트 지연 내역]

프로젝트명
최초 수행기간
변경 수행기간

A
2021년 09월 30일 ~ 2022년 01월 05일
2021년 09월 30일 ~ 2022년 07월 25일

B
2022년 10월 24일 ~ 2023년 02월 23일
2022년 10월 24일 ~ 2023년 04월 14일

C
2022년 09월 30일 ~ 2023년 02월 28일
2022년 09월 30일 ~ 2023년 04월 30일

D
2022년 06월 22일 ~ 2022년 12월 31일
2022년 06월 22일 ~ 2023년 06월 30일

평균소요일수
141일
264일

상기 프로젝트 중, 납기 지연으로 인한 지체보상금이 지급됐던 내역은 프로젝트 A 1건이며, 나머지 3건의 경우는 고객사의 추가 개발 요구사항 존재 및 고객사의 계약조건 변경에 따른 프로젝트 지연으로 당사의 지체보상금이 발생하지 않았습니다. 프로젝트 A를 제외한 나머지 3건의 경우, 고객사의 요구 및 추가 개발 요구사항이 존재하여 추가적인 매출이 발생하였으나, 프로젝트 A의 경우 계약기간 대비 23일의 프로젝트 지연이 발생했으며, 이로 인해 지체보상금이 발생하며 프로젝트의 원가율이 약 1.7% 증가하였습니다.한편, 당사는 프로젝트 종료 시, 해당 프로젝트의 총평을 수행하고, 당사가 개선할 수 있는 요소를 파악합니다. 당사의 비용 예측 정합도를 제고하고, 자원 배분의 효율성을 높이기 위하여 노력하고 있으나, 업무 수행 과정에서 돌발 변수가 발생하는 경우 당사가 통제할 수 없는 비용 지출이 추가로 발생할 수 있으며, 이는 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 프로젝트 진행 시 고객의 요구에 대응하지 못할 위험당사는 산업용 XR 솔루션을 개발하고, 공급하는 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 고객은 당사의 솔루션 도입의 필요성을 이해하고 타당성을 검토하여 솔루션 도입을 진행하며, 당사는 고객의 요구에 맞추어 솔루션을 제공하고, 이후 안정적인 사용을 지원을 통해 고객 관계를 형성하고 사업 확장을 도모합니다. 프로젝트 관리를 위해 당사는 다수의 성공 사례를 지식화하고, 이를 적용하여 프로젝트 도입의 효율성을 확대하여 수익성을 제고합니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 당사가 고객의 요구에 적절하게 대응하지 못하거나, 프로젝트 수행 인력의 유출 등이 발생하는 경우, 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 산업용 XR 솔루션을 개발하고, 공급하는 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 라이선스 공급 뿐만 아니라 제품 도입 단계부터 구축 후 지원까지 전반적인 서비스를 제공하는 프로젝트 사업까지 서비스를 제공하고 있습니다. 도입 단계에 앞서, 당사의 솔루션 도입의 필요성을 이해하고 타당성을 검토하며, 도입 단계에서는 고객의 요구에 맞추어 라이선스 및 솔루션을 제공합니다. 이후 고객의 문제 해결 및 안정적인 사용을 지원하는 본 사업 단계가 진행되며, 구축 후 단계에서는 고객 관계 형성을 통해 버전, 기능 업데이트, 라이선스 갱신, 추가 도입 등 다양한 고객의 요구에 대응하여 사업 확장을 도모하게 됩니다. 프로젝트 관리를 위해 당사는 다수의 성공 사례를 지식화하고, 이를 적용하여 프로젝트 도입의 효율성을 확대하여 수익성을 제고합니다. 또한, 프로젝트 진행 시 주기적인 업무 수행 현황 보고를 통해 문제 발생 시 신속하게 해결합니다. 솔루션 구축 이후에는 사후 관리를 위해 시스템 점검과 교육이 이루어집니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 당사가 고객의 요구에 적절하게 대응하지 못하거나, 프로젝트 수행 인력의 유출 등이 발생하는 경우, 당사의 추가적인 비용 발생, 일정 지연 등으로 이어질 수 있습니다. 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 매출 편중에 따른 위험당사는 산업용 XR 토탈 솔루션을 제작, 공급하는 회사로 최종 고객의 니즈에 맞춰 XR솔루션 및 서비스를 제공하고 있습니다. 이에 따라 당사의 거래처는 2020년 56개사, 2021년 86개사, 2022년 76개사, 2023년 1분기 기준 27개사로 매해 다양한 고객처를 확보하고 있습니다. 다만, 아래 표와 같이 당사의 상위 5개사 매출 비중은 2020년 약 58.3%, 2021년 41.6%, 2022년 47.8%, 2023년 1분기 67.9%로 상위 5개사에 매출이 집중되는 경향이 존재합니다. 이는, 당사가 영위하고 있는 산업용 XR솔루션이 초기산업으로 아직 산업이 대중화되지 않아 절대적인 고객의 수가 적고, 이에 따라 고객의 초기 도입비용이 높은 편이라는 산업적 특성에 기인합니다. 현재 당사의 경우 최근 3개년도 상위 매출처의 고객이 서로 상이하며, 기존 고객사 및 신규 고객사로부터의 지속적인 매출이 발생하고 있다는 점, 산업용 XR솔루션의 경우 높은 초기 도입 비용이 선제적으로 발생함에 따라 경쟁사 대비 높은 진입 장벽을 구축했다는 점 등에서, 향후 지속적으로 안정적인 매출이 창출 가능할 것으로 예상됩니다. 또한, 당사의 신규사업인 스퀘어스(SQUARS) 부문에서 2024년부터 본격적으로 매출이 발생될 경우, 현재 당사의 높은 매출 편중은 점차 해소될 것으로 예상됩니다.그럼에도 불구하고, 산업용 XR솔루션의 경우 초기 산업이기 때문에 단 기간 많은 고객사를 확보하기 다소 어려울 수 있으며, 기존 고객사와의 영업환경 변화, 고객사의 부진 등으로 인해 매출이 감소할 수 있습니다. 이 경우, 당사의 실적이 큰 폭으로 감소할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 산업용 XR 토탈 솔루션을 제작, 공급하는 회사로 최종 고객의 니즈에 맞춰 XR솔루션 및 서비스를 제공하고 있습니다. 이에 따라 당사의 거래처는 2020년 56개사, 2021년 86개사, 2022년 76개사, 2023년 1분기 기준 27개사로 매해 다양한 고객처를 확보하고 있습니다. 다만, 아래 표와 같이 당사의 상위 5개사 매출 비중은 2020년 약 58.3%, 2021년 41.6%, 2022년 47.8%, 2023년 1분기 67.9%로 상위 5개사에 매출이 집중되는 경향이 존재합니다.

[최근 3개년 매출 상위 5개사 매출 비중]

(단위: 백만원, %)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기

상위1
고객 A
484
22.2%
고객 BF
358
10.0%
고객 BG
688
13.6%
고객 BH
368
30.7%

상위2
고객 B
321
14.7%
고객 A
354
9.9%
고객 BH
488
9.7%
고객 BL
165
13.7%

상위3
고객 C
241
11.1%
고객 D
312
8.7%
고객 D
433
8.6%
고객 BM
107
9.0%

상위4
고객 D
120
5.5%
고객 J
256
7.2%
고객 BI
432
8.5%
고객 BN
96
8.0%

상위5
고객 E
105
4.8%
고객 C
206
5.8%
고객 BJ
376
7.4%
고객 L
78
6.5%

그외
기타 51개사
907
41.7%
기타 81개사
2,083
58.4%
기타 71개사
2,639
52.2%
기타 22개사
384
32.1%

합계
총 56개사
2,178
10.0%
총 86개사
3,569
100.0%
총 76개사
5,056
100.0%
총 27개사
1,198
100.0%

주)
각 사업연도의 매출 상위 5개사 기준으로 작성하였습니다.

[최근 3개년 제품별 매출 상위 5개사 매출 비중]

(단위: 백만원, %)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기

고객명
매출액
비중
고객명
매출액
비중
고객명
매출액
비중
고객명
매출액
비중

라이선스
고객 C
229
10.5%
고객 D
248
6.9%
고객 M
128
2.5%
고객 L
48
4.0%

고객 D
106
4.9%
고객 C
206
5.8%
고객 BO
90
1.8%
고객 BN
44
3.7%

고객 G
75
3.4%
고객 M
73
2.0%
고객 BX
40
0.8%
고객 BP
25
2.1%

고객 K
35
1.6%
고객 Y
59
1.7%
고객 L
30
0.6%
고객 CF
14
1.2%

고객 H
33
1.5%
고객 BP
57
1.6%
고객 BV
30
0.6%
고객 CG
11
0.9%

기타 (27개사)
207
9.5%
기타 (34개사)
382
10.7%
기타 (26개사)
184
3.6%
기타 (4개사)
7
0.6%

솔루션
고객 A
484
22.2%
고객 BF
358
10.0%
고객 BG
432
8.6%
고객 BL
98
8.2%

고객 B
274
12.6%
고객 A
354
9.9%
고객 D
423
8.4%
고객 BG
54
4.5%

고객 E
104
4.8%
고객 J
256
7.2%
고객 A
233
4.6%
고객 BN
52
4.3%

고객 F
89
4.1%
고객 BQ
83
2.3%
고객 BT
213
4.2%
고객 CD
36
3.0%

고객 J
48
2.2%
고객 D
64
1.8%
고객 BU
172
3.4%
고객 CC
27
2.2%

기타 (5개사)
123
5.6%
기타 (23개사)
703
19.7%
기타 (22개사)
1,087
21.5%
기타 (6개사)
83
6.9%

기타 프로젝트
-
-
0.0%
고객 Z
45
1.3%
고객 BI
396
7.8%
고객 BH
368
30.7%

-
-
0.0%
고객 M
38
1.1%
고객 BJ
376
7.4%
고객 BL
67
5.6%

-
-
0.0%
고객 BG
11
0.3%
고객 BH
347
6.9%
고객 CB
52
4.4%

-
-
0.0%
-
-
0.0%
고객 BG
186
3.7%
고객 BG
23
1.9%

-
-
0.0%
-
-
0.0%
고객 M
92
1.8%
고객 CC
11
1.0%

기타 (0개사)
-
0.0%
기타 (0개사)
-
0.0%
기타 (3개사)
67
1.3%
기타 (0개사)
0
0.0%

상품(스마트글라스 외)
고객 M
31
1.4%
고객 BO
75
2.1%
고객 BG
70
1.4%
고객 BM
107
9.0%

고객 I
29
1.3%
고객 W
73
2.0%
고객 BW
65
1.3%
고객 BP
31
2.6%

고객 P
27
1.2%
고객 BR
52
1.5%
고객 BY
40
0.8%
고객 CE
19
1.6%

고객 H
24
1.1%
고객 BP
42
1.2%
고객 BZ
37
0.7%
고객 L
7
0.6%

고객 L
22
1.0%
고객 BS
34
0.9%
고객 CA
30
0.6%
고객 CH
5
0.4%

기타 (40개사)
240
11.0%
기타 (55개사)
356
10.0%
기타 (42개사)
290
5.7%
기타 (6개사)
7
0.6%

합계
총 56개사
2,178
100.0%
총 86개사
3,569
100.0%
총 76개사
5,056
100.0%
총 27개사
1,198
100.0%

이는, 당사가 영위하고 있는 산업용 XR솔루션이 초기산업으로 아직 산업이 대중화되지 않아 절대적인 고객의 수가 적고, 이에 따라 고객의 초기 도입비용이 높은 편이라는 산업적 특성에 기인합니다. 또한 산업 초기 단계 특성 상, 당사의 절대적인 영업수익 규모도 크지 않은 상황으로, 고객사에서 규모가 큰 솔루션을 도입하게될 경우, 당사의 매출비중이 높아질 수 밖에 없는 현실입니다. 게다가, 최근 3개년 제품별 매출 상위 5개사 매출 비중에서 확인할 수 있듯이, 당사의 제품별 매출 상위 고객사는 최근 3개년 총 매출 상위 고객사와 상이한 상황입니다.현재 당사의 경우 최근 3개년도 상위 매출처의 고객이 서로 상이하며, 기존 고객사 및 신규 고객사로부터의 지속적인 매출이 발생하고 있다는 점, 산업용 XR솔루션의 경우 높은 초기 도입 비용이 선제적으로 발생함에 따라 경쟁사 대비높은 진입 장벽을 구축했다는 점 등에서, 향후 지속적으로 안정적인 매출이 창출 가능할 것으로 예상됩니다. 실제, 2023년 1분기 가장 높은 매출 비중을 차지하고 있는 고객사의 경우, 2022년 도입했던 제품의 추가 솔루션의 제공 요청으로 2023년 1분기에 추가 매출이 발생하였으며, 2023년 1분기 상위 2번째 매출비중 고객사의 경우 초기 솔루션 도입 요청으로 인해 추가된 당사의 신규 고객사로 확인됩니다.또한, 동사의 신규사업인 스퀘어스(SQUARS) 부문에서 2024년부터 본격적으로 매출이 발생될 경우, 현재 당사의 높은 매출 편중은 점차 해소될 것으로 예상됩니다. 이와 같이 당사는 신제품 개발 및 영업활동을 통해 다양한 거래처 발굴 및 매출 확보를 하기 위해 지속적인 노력을 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 산업용 XR솔루션의 경우 초기 산업이기 때문에 단 기간 많은 고객사를 확보하기 다소 어려울 수 있으며, 기존 고객사와의 영업환경 변화, 고객사의 부진 등으로 인해 매출이 감소할 수 있습니다. 이 경우, 당사의 실적이 큰 폭으로 감소할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 기술성장기업(기술특례상장) 상장요건 적용 위험당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용한 기술성장기업으로, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로부터 기술평가를 받아 2개 기관(NICE평가정보, 한국기술신용평가)으로부터 각각 A, A 등급을 통보 받았습니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우 최근 3개 사업연도(2020년 ~ 2022년) 기준 당기순손실을 기록하였으나, 2024년을 기점으로 손익분기점 돌파 및 수익성 개선을 이룰 것으로 예상하고 있으며 사업 구조를 고도화 및 다변화할 수 있도록 사업 전략을 세우고 지속 실행하고 있습니다. 당사는 핵심 기술 및 솔루션이 개발 완료 및 상용화 완료 단계에 있기 때문에 향후 솔루션 등 매출 성장에 따라 손익분기점을 달성할 시 높은 수준의 이익률을 시현할 수 있을 것으로 전망하고 있으며 이 과정에서 수익성을 지속적으로 개선할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 한편,「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에서는 매출액(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용), 법인세비용차감전계속사업손실(기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용), 장기 영업손실(기술성장기업 미적용), 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다. 당사는 향후 순손실 폭을 크게 개선할 수 있을 것으로 전망하고 있으나 예상하지 못한 내외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규사업 수요 부진 등의 요인 발생 시 사업계획 달성에 실패할 가능성이 있으며 이에 따라 당사 성장성 및 수익성이 악화될 수 있습니다. 만약 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우에는 관리종목으로 지정될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용한 기술성장기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로 부터 당사가 자체 개발한 원천 기술인 '산업용 XR을 위한 객체 검출 및 추적 기술'과 주력 제품인 '산업용 XR 토탈 솔루션'에 대하여 평가를 받았으며, 2022년 11월 25일 NICE평가정보, 한국기술신용평가로부터 각각 A, A 등급을 통보 받았습니다.

[전문평가기관의 종합의견]

구분
평가등급
종합의견

NICE평가정보
A
(주)버넥트(이하 동사)는 2016년 10월에 설립된 6년의 업력을 지닌 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 영위업체로서, 동사의대표자는 하태진이며, 서울 용산구 한강대로7길 10-15에 본사를 두고 있음. 동사는 XR 관련 컴퓨터 비전을 기반으로 TrackSDK를 구현하였으며, 이를 바탕으로 산업용 XR 솔루션을 개발함. 산업용 XR 솔루션은 원격 기술 지원을 위한 'Remote', XR 전용솔루션 제작 도구와 뷰어인 'Make/View'로 구성되며, 동사 클라우드 서버 및 고객사 ERP/MES의 데이터와 연동이 가능함. 또한, 디지털 트윈 솔루션 'Twin'과 웹 기반 XR 콘텐츠 플랫폼 'SQUARS'는 일부 기능이 구현되어 상용화를 준비하고 있음.동사의 핵심 기술은 [산업용 XR을 위한 객체 검출 및 추적 기술]이며, 목표하는 대상에 따라 2차원 이미지, 2차원 바코드(QR코드), 3차원 모델(CAD) 기반 객체 검출 기술로 구분됨. 해당 기술은 산업 현장에서 주로 사용되는 매뉴얼, 설계도와 같은 2차원 이미지 또는 QR 코드를 인식하고 해당 객체에 대한 디지털 정보를 실시간으로 현장 작업자에게 XR 장비를 통해 제공하기 위해 사용됨. 이는 동사만의 독창적인 기술은 아니나 RANSAC, ESM, 이진화 등의 최적화 기술과 하드웨어 가속(SIMD) 기술이 적용되어 90% 이상의 검출 성공률과 실시간에 가까운 추적 속도를 보장하는 것이 특징임. 또한, 알고리즘의 강건성을 확인하기 위한 다양한 시험을 진행하여 경쟁 업체의 기술 대비 동등하거나 우수한 수준으로 파악됨. 이를 기반으로 동작하는 'Remote', 'Make/View'와 같은 동사의 솔루션은 경쟁 업체의 솔루션과 비교할 시 양호한 수준의 성능과 다양한 기능성을 갖춘 것으로 판단됨.대표이사 하태진은 문화기술 전공 박사 학위 소지자로, 2015년 개인 회사로 설립한 후 2016년 법인으로 전환하여 현재까지 동사를 안정적으로 경영하고 있으며, 기술에 대한 이해가 뛰어나고 이를 사업 영역에 적용하는 능력이 탁월한 것으로 판단됨. 동사의 CTO 김기영은 20년 이상의 컴퓨터 비전 및 AR 기술에 대한 연구 개발 경력을 보유했으며 Track SDK 구현에 있어서 중심적인 역할을 한 것으로 판단됨. 동사는 국내 연구 센터, 개발 센터, 유럽 법인의 연구 센터에서 총 132명의 기술 인력을 보유하고 있으며, 솔루션 개발 및 커스터마이징, XR 콘텐츠 제작을 위한 기술 인력의 전문성을 확보한 것으로 판단함. 다만, 소프트웨어 커스터마이징과 디지털 콘텐츠 제작 서비스에 소요되는 비용이 다소 과다한 점을 감안하여 인력 구조의 개선이 요구됨.동사의 국내 매출은 지난 5년간 연평균 56% 성장하였으며, 해외 매출은 2021년부터 발생하기 시작하여 북미 지역에서 파트너십 체결을 비롯한 XR 장비 및 솔루션 공급 확장을 위한 기반을 마련함. 동사는 임대형과 영구형으로 솔루션을 공급하는 사업 전략을 수립하고 있으며, 공공 기관과 LG 그룹, 한화 그룹 등 정부/행정, 일반 제조, 반도체, 이차전비, 에너지 산업 분야의 36개 업체에 솔루션을 납품하였음. 동사의 목표 시장인 산업용 XR 콘텐츠 제작과 전용 SW 개발 및 공급 분야는 연평균 22% 성장하여 2024년 각각 4,107억 원, 1,442억 원 규모의 시장을 형성할 것으로 전망되는 등 성장성이 우수함. 이에, 동사는 우수한 XR 솔루션을 바탕으로 고성장이 가능한 기술 기업으로 평가함.상기 내용을 모두 고려할 시, 동사는 우수한 기술력을 보유했으며, 미래 성장성이 예상되는 기업으로 판단되어 기술평가등급[A]의 의견을 제시함.

한국기술신용평가
A
동사는 서울특별시 용산구에 위치한 중소 기업으로 응용 소프트웨어 개발 및 공급업을 영위하는 기업이다. 동사의 주력 서비스는 산업용 XR 토탈 솔루션이며, 평가대상 핵심기술 역시 산업용 XR 토탈 솔루션으로 정의하였다.동사가 보유한 원천 기술은 범용 OS, 모바일 OS, 실감형 디바이스에 호환적으로 적용될 수 있는 SW 솔루션과, 이를 위한 개발자 도구인 프레임워크, 컴퓨터 비전 인식 기반의 Core 엔진(SW), 객체 추적 알고리즘 Track SDK 등이다. 동사는 응용 기술로 SW 솔루션 형태로 구현된 Remote, Make, View, Twin 서비스와, 플랫폼 기술로 분류되는 SQUARS 서비스 등을 보유하고 있다. 동사의 주력 서비스인 Remote 서비스는 증강현실 영상 내 가상의 객체 정보를 중첩적으로 출력하고, XR 콘텐츠의 실시간 스트리밍, 원격 모니터링 및 다중 접속 환경을 구현한 원격 협업을 지원하는 XR 콘텐츠 기술이며, 주력 서비스는 호환성, 객체 검출 성능, 편의 기능 지원 등에 있어 서비스 경쟁력이 있어 주력 기술의 차별성은 양호한 수준으로 판단된다. 한편, 동사는 SW 솔루션을 통해 매출을 발생시키고 있고, 초기 성장기 산업의 특성상 기술 제품의 수명은 양호하며, 기술개발 수상 및 인증실적, 지식재산 관리 수준, 연구개발 투자 현황 등을 종합적으로 고려할 때 기술의 경쟁우위도는 양호한 수준이다. 한편, 동사는 SW 기업으로 상용화된 수준의 SW 솔루션을 양산하고 있으며, 기술의 신뢰성, 자립도 확장성이 양호하다. 기술의 모방의 난이도는 우수하며, 전반적으로 기술의 완성도는 우수한 수준으로 평가된다. 동사는 총 종업원 180명 중 130명이 연구개발 인력이며, 주요 경영진의 전문성, 기술인력과의 팀워크 등을 고려할 때 기술인력의 수준은 양호한 수준이다.목표 시장은 국내 실감 콘텐츠 시장 중 동사의 사업영역에 대응하는 '전용 SW개발/공급, 산업용 콘텐츠, 콘텐츠 판매 및 서비스' 부문을 선정하였으며, 목표 시장은 2021년 3,353.5억 원 규모로 목표 시장의 규모는 보통 수준이며 실감 콘텐츠는 차세대 유망 기술로 연평균 성장률 37.6%로 성장할 것이 예상되는 바 시장 성장성이 우수하다. 한편, 주력 기술제품의 시장경쟁 상황은 보통 수준이며 주력 기술제품 시장규제는 양호한 수준이다. 동사는 B2B형 사업을 주력으로 하는 만큼 기술제품의 인지도는 보통 수준이며, 해당 시장 내 다양한 사업 영역이 있다고 판단되어 기술제품의 시장점유 정도(가능성)는 우수한 수준으로 평가하였으며, 경쟁 제품 대비 효능, 가격 우수성이 우수한 수준으로 평가된다. 전반적으로 기술제품의 시장경쟁력은 양호한 수준으로 평가된다. 기술제품의 생산 및 품질관리 역량이 우수하고, 투자 계획에 대한 적정한 운영 계획이 확보되어 있는 바 자본조달능력이 양호하다. 동사는 판매처의 다양성은 보통 수준이나, 고객 이탈률이 적고 고객사 및 응용 분야가 늘어나는 추세인 바 판매처의 안전성이 양호하다. 현 시점 기준으로 부가가치 창출가능성은 취약하나, 경쟁제품 대비 사업화 경쟁력이 양호하며, 종합적으로 고려할 때 기술제품의 상용화 수준은 양호한 수준으로 평가된다.평가 항목을 종합적으로 고려할 때 동사의 기술평가등급은 A 등급으로 평가된다.

당사가 수령한 A등급은 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의에 의하면 높은 수준의 기술력을 가진 기업(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)으로 정의됩니다. 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의는 아래와 같습니다.

[전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의]

평가등급

등급별 정의

AAA

최고의 기술력을 가진 기업

(성공 가능성이 매우 높음)

AA

매우 높은 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

A

높은 수준의 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

BBB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

BB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

B

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

CCC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

CC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

C

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

D

보통 수준 이하의 기술력

출처:
한국거래소 전문평가제도 운영지침

한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 신청하는 기업의 유형별 주요 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구분
일반기업(벤처기업 포함)
기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준

시장평가ㆍ성장성 기준

전문평가(기술/사업모델)

성장성 추천

주식 분산 (택일) 주1)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝

⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상

⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)

② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)

③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상

④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상

⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%

(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주 2))

경영성과 및 시장평가 등 (택일)

① 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원

① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원

② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억 원[벤처: 15억원]

② 시총 300억원 & 매출액 100억원 이상 [벤처: 50억원]

전문평가기관의 기술 등 에 대한 평가를 받고 평 가결과가 A등급 이상일 것
상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시총 200억원 & 매출액 100억 원[벤처: 50억원]

③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억원

④ 시총 1,000억원이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견

최근 사업연도 적정

경영투명성

(지배구조)

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다.

주2)
일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 청구하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.

[ 당사 최근 3개년 요약손익 ]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-GAAP 별도

영업수익
1,199
5,056
3,569
2,178

영업비용
4,416
19,199
8,229
3,628

영업이익
(2,947)
(14,142)
(4,660)
(1,450)

당기순이익
(2,866)
(8,481)
(8,976)
(1,533)

주1)
2020년은 감사받지 않은 재무제표입니다. 2020년의 경우 K-GAAP 기준으로 외부감사를 수감하였습니다.

주2)
당사는 2022년 중 연결대상 종속기업이 설립됨에 따라 2022년 재무제표부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)

당사는 2021년도 재무제표 외부감사를 K-GAAP으로 진행하였으며, 상장을 준비하는 과정에서 2021년도 K-IFRS에 의한 재무제표 감사를 추가로 진행하였으며 2022년 11월 1일의 K-IFRS 특정목적감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

당사 또한 기술성장기업(기술 특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았으며, 당사의 경우 최근 3개 사업연도(2020년 ~ 2022년)기준 당기순손실을 기록하였으나, 2024년을 기점으로 손익분기점 돌파 및 수익성 개선을 이룰 것 으로 예상하고 있습니다. 당사는 이를 위하여 사업 확장 및 구조 개선방안을 수립하여 이를 기반으로 흑자 전환 및 수익성 개선을 목표로 하고 있습니다. 당사는 2018년까지의 영업수익은 프로젝트와 SI 매출 위주의 수익구조였으나, 2019년부터 Product 성격의 소프트웨어 라이선스 제품 Remote, Make, View와 프로젝트 성격의 커스텀 모듈, 콘텐츠 모듈 매출로 수익구조가 고도화 되었습니다. 당사는 주력 사업인 산업용 XR 솔루션 사업을 더욱 견고히 하고 있으며 추가로 Web AR 서비스인 스퀘어스의 안정적인 사업 확장에 집중하여, 글로벌 시장 진출로 당사의 사업을 스케일업 하고자 합니다. 이와 같은 확장에 따라 당사의 수익구조는 아래와 같이 여러 형태로 다변화 될 것으로 예상됩니다.

(1) 신규 고객 확보 및 기존 라이선스 고객의 계약 갱신에 따른 라이선스 수익

(2) 프로젝트 수행 시 납품되는 라이선스 유지보수 수익

(3) 솔루션이 결합된 프로젝트 용역 수행에 대한 수익

(4) 사용자에 제공하는 메이저 업데이트 수익

(5) 라이선스와 함께 납품하며 발생하는 상품 수익

(6) WebAR 서비스인 스퀘어스 사용료와 플랫폼 수수료 등

또한 당사는 다양한 산업군의 대기업, 공공기관 등에 매출을 발생시키고 있는 바, 특정 산업군이나 민간/공공에 대한 의존도가 지나치게 높지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 산업용 XR 솔루션 시장의 성장 및 스마트글라스 등 기기 발전에 따라 이와 같은 흐름을 이어갈 수 있을 것으로 전망하고 있으며 당사는 향후에도 고른 매출처를 확보할 수 있도록 경주하고 있습니다.

[당사 고객의 산업군 및 매출 비중]

산업군 및 매출 비중

(출처: 당사 자료)

이와 같이 당사는 사업구조를 고도화 및 다변화할 수 있도록 사업 전략을 세우고 지속 실행하고 있습니다. 당사는 핵심 기술 및 솔루션이 개발완료 및 상용화 완료 단계에 있기 때문에 향후 솔루션 등 매출 성장에 따라 손익분기점을 달성할 시 업종 특성 상 높은 수준의 이익률을 시현할 수 있을 것으로 전망하고 있으며 이 과정에서 매출액이 지속 성장함에 따라 순손실 폭을 지속적으로 개선할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.당사의 2023년 이후 예상 실적은 아래와 같으며, 당사는 2022년 영업기회 및 달성 실적을 참고하였을 때, 2023년 목표 실적 달성을 위한 충분한 영업기회를 현재 보유하고 있다고 판단하고 있습니다. 실적 추정과 관련한 세부사항은 [IV. 인수인의 의견 - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출 방법 - (5) 주당 평가가액 산출 - (나) 추정 당기순이익 산정내역]을 참고하여 주시기 바랍니다.

[당사 과거 실적 및 추정 실적 요약]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

영업수익(매출액)
3,569
5,056
8,901
14,659
22,904

영업비용
8,229
19,199
12,804
12,386
12,810

영업이익
(4,660)
(14,142)
(3,903)
2,272
10,094

영업외수익
78
7,652
277
61
172

영업외비용
4,394
2,026
285
320
310

법인세차감전순이익
(8,976)
(8,517)
(3,911)
2,013
9,956

법인세비용
-
(35)
-
-
-

당기순이익
(8,976)
(8,481)
(3,911)
2,013
9,956

한편, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

[ 코스닥시장 상장규정 상 경영실적 및 재무상태 관련 관리종목 지정 사유 ]

구분

사유

매출액

- 최근 년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

법인세비용차감전계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근연도계속사업손실)- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상 (주2)- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정

주1)
상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다.

주2)
자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업(기술 특례상장) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도인 2023년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도 (2027년도까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2025년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사가 2023년에 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2028년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2026년부터 적용 받게 될 예정입니다. COVID-19와 같은 예상치 못한 대외환경 변화, 당사 제품에 대한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.위와 같이 당사는 향후 순손실 폭을 크게 개선할 수 있을 것으로 전망하고 있으나, 예상하지 못한 내외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규사업 수요 부진 등의 요인 발생 시 당사는 사업계획 달성에 실패할 가능성이 있으며 이에 따라 당사 성장성 및 수익성 악화될 수 있습니다. 이 경우 상기한 바와 같이 기술성장기업의 관리종목 지정 위험 등 또한 존재합니다. 따라서 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험당사는 COVID-19 펜데믹으로 인하여 영업활동이 원활하지 못했던 2020년을 제외하고 2022년까지 영업수익의 증가를 지속적으로 시현하였습니다. 당사는 산업 현장의 비대면 업무수행 수요 증가에 따른 고객사 확대, XR 솔루션의 고도화에 따른 업무 효율 증가로, 2022년 영업수익이 전년대비 41.7% 상승한 5,056백만원을 기록하였으나, 최근 3년간 당사는 원천기술 고도화와 솔루션 응용 기술 연구개발을 위한 인력을 지속 채용함에 따라 인건비가 증가하여 영업손실 및 당기순손실을 기록하였습니다. 2023년 1분기의 경우, 지속적인 영업손실과 분기순손실이 발생하였으나, 당사는 인력 일부에 대하여 2022년부터 2023년 1분기까지 인력 감축계획을 실행하였으며, 2023년부터는 인건비 감소로 인하여 영업이익 및 당기순이익 적자 폭이 크게 개선될 것으로 전망됩니다. 한편, 당사는 향후 기존사업 대비 이익률이 높을 것으로 예상되는 라이선스 매출 비중의 증가, 플랫폼 사업 등의 신규 사업 추진을 통해 이익률이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 당사가 추진하고 있는 영업 파트너사 확보를 통해, 솔루션 구축 프로젝트에 투입하는 인력, 시간 자원의 활용을 효율화할 계획입니다. 이와 같이 당사는 매출 규모 확대를 추진할 뿐 아니라 영업실적 개선을 위해 주요 사업부문별 수익률 개선방안을 수립하여 수익성을 개선하고 흑자 전환을 달성하기 위한 노력을 지속할 계획입니다. 이러한 노력은 당사의 수익성 개선에 긍정적 영향이 있을 것으로 당사는 전망하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 계획대로 매출 성장을 달성하지 못하거나 당사가 계획한만큼 수익성을 개선하지 못할 경우에는 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 기준 성장성 및 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 기준 성장성 및 수익성 지표 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-GAAP 별도

영업수익
1,199
5,056
3,569
2,178

영업수익성장률
10.1%
41.7%
63.8%
-19.5%

영업이익
(2,947)
(14,142)
(4,660)
(1,450)

영업이익률
-245.8%
-281.7%
-130.6%
-66.6%

당기순이익
(2,866)
(8,481)
(8,976)
(1,533)

당기순이익률

-239.1%

-169.6%
-251.5%
-70.4%

주1)
2020년은 감사받지 않은 재무제표입니다. 2020년의 경우 K-GAAP 기준으로 외부감사를 수감하였습니다.

주2)
당사는 2022년 중 연결대상 종속기업이 설립됨에 따라 2022년 재무제표부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
당사는 2021년도 재무제표 외부감사를 K-GAAP으로 진행하였으며, 상장을 준비하는 과정에서 2021년도 K-IFRS에 의한 재무제표 감사를 추가로 진행하였으며 2022년 11월 1일의 K-IFRS 특정목적감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

당사는 COVID-19 펜데믹으로 인하여 영업활동이 원활하지 못했던 2020년을 제외하고 2022년까지 영업수익의 증가를 지속적으로 시현하였습니다. 당사는 다년간의 선행 연구개발 투자 이후 보유 기술 및 제품의 성능을 공고히 하였으며, 당사가 보유한 역량을 더욱 고도화하여 이를 기반으로 매출의 증대를 시현하였습니다. 당사는 산업 현장의 비대면 업무수행 수요 증가에 따른 고객사 확대, XR 솔루션의 고도화에 따른 업무 효율 증가로, 2022년 영업수익이 전년대비 41.7% 상승한 5,056백만원을 기록하였습니다. 2023년 1분기의 경우, 영업수익 1,199백만원을 기록하였으며, 이는 전년 동기대비 10.1%한 수치입니다. 이처럼 당사는 XR 솔루션에 대한 적용 확대로 인한 매출 증대를 예상하고 있습니다. 당사의 과거 실적 및 연도별 주요 손익변동요인 분석결과는 아래와 같습니다.

[2018년 ~ 2023년 1분기 주요 손익현황]

(단위 : 백만원)

구분

2023년 1분기

2022년

2021년

2020년

2019년

2018년

회계기준

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 별도

K-GAAP 별도

K-GAAP 별도

K-GAAP 별도

영업수익

1,199

5,056

3,569

2,178

2,707

2,261

영업비용

4,146

19,199

8,229

3,628

2,380

1,578

영업이익

(2,947)

(14,142)

(4,660)

(1,450)

327

683

당기순이익

(2,866)

(8,481)

(8,976)

(1,533)

15

641

[연도별 주요 손익변동요인]

구분

내용

2018년

- 공공고객 확대로 인한 매출 상승

- 영업이익 흑자, 당기순이익 흑자 지속

2019년

- 솔루션 출시로 인한 매출 상승 - 인원 충원 및 부대비용으로 인한 영업비용 증가가 있었으나 영업흑자 지속

2020년

- COVID-19 영향으로 고객의 예산, 미팅 취소 등 영업활동 축소 및 제약

- 인원 충원으로 인한 인건비 및 채용수수료 등 영업비용 상승, 영업적자 전환

2021년

- COVID-19로 인해 이연된 사업 재개 및 수주금액 증가 및 솔루션의 메이저 업데이트에 따른 매출액 증가

- 인원 충원으로 인한 인건비 및 채용수수료 등 영업비용 상승

- IFRS 최초 도입에 의한 파생상품부채 관련 평가손실 인식, 영업적자 지속

2022년

- 솔루션의 고도화 및 기존 고객의 후속 매출 기회 증가에 따른 매출액 증가

- 개발자 구인난에 대비하여 선제적으로 개발자 충원에 따른 인건비 증가- 상장준비과정에서 발생된 지정감사, PA등 일회성 지급수수료비용 증가, 영업적자 지속

한편, 당사는 2020년 ~ 2023년 1분기 평균 약 2,994백만원 수준의 경상연구개발비용을 지출하였으며, 최근 3개년 및 당해연도 1분기 경상연구개발비용 지출현황은 아래와 같습니다.

[최근3개년 및 당해연도 1분기 경상연구개발비용 지출현황]

(단위: 백만원, %)

구분

2023년1분기

2022년

2021년

2020년

연구개발비용

1,509

6,353

2,018

2,094

매출액

1,199

5,056

3,569

2,178

매출액 대비 연구개발비 비중

125.85%

125.65%

56.54%

96.14%

전체 영업비용

4,146

19,199

8,229

3,628

영업비용 대비 연구개발비 비중

36.40%

33.09%

24.52%

57.72%

다만, 최근 3년간 당사는 영업손실 및 당기순손실을 기록하였습니다. 이는 원천기술 고도화와 솔루션 응용 기술 연구개발을 위한 인력을 지속 채용함에 따라 인건비가 증가한 것에 기인합니다. 2023년 1분기의 경우, 지속적인 영업손실과 분기순손실이 발생하였으나, 당사는 인력 일부에 대하여 2022년부터 2023년 1분기까지 인력 감축계획을 실행하였으며, 이에 따라 2023년부터는 인건비 감소로 인하여 영업이익 및 당기순이익 적자 폭이 크게 개선될 것으로 전망됩니다.

[당사 직원수 현황]

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
증권신고서 제출일 현재

직원수(명)
70
96
134
197
137

주)
직원의 수는 증권신고서 제출일 기준으로 작성하였으며 2019년 및 2020년은 등기임원 1인, 2021년 이후부터는 등기임원 3인 및 사외이사와 감사는 제외하였습니다.

한편, 당사는 아래와 같이 향후 기존사업 대비 이익률이 높을 것으로 예상되는 라이선스 매출 비중의 증가, 플랫폼 사업 등의 신규 사업 추진을 통해 이익률이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 중소/중견기업을 대상으로 영업망을 확대하기 위하여 당사가 추진하고 있는 영업 파트너사 확보를 통해, 당사가 솔루션 구축 프로젝트에 투입하는 인력, 시간 자원의 활용을 효율화할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
비고

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

라이선스
150
12.5%
502
9.9%
1,025
28.7%
684
31.4%
-

솔루션
349
29.1%
2,560
50.6%
1,818
50.9%
1,122
51.5%
-

기타
522
43.5%
1,463
28.9%
95
2.7%
-
-
-

상품
177
14.8%
531
10.5%
631
17.7%
372
17.1%
-

합계
1,199
100%
5,056
100%
3,569
100%
2,178
100%
-

주)
당사는 2022년 중 연결대상 종속기업이 설립됨에 따라 2022년 재무제표부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

또한, 당사는 영업실적 개선을 위해 아래와 같이 주요 사업부문별 수익률 개선방안을 수립하였습니다. 당사는 전술한 바와 같은 매출 규모 확대를 추진할 뿐 아니라 하기와 같은 수익성 개선 방안을 통해 향후 수익성을 개선하고 흑자 전환을 달성하기 위한 노력을 지속할 계획입니다.

사업부문

수익률 개선계획

공통

- 부대비용 절감(23년에 사무실 2곳 계약해지하여 임대료 등 절감)

- 사업부별 실적에 따른 인센티브 차등 지급

- 지속적인 연구과제 확보로 연구개발비 감소

- 한화시스템 MOU와 같은 사업 파트너사 확대로 신규 시장 진출

라이선스

- 라이선스 만료기간 전 고객 안내로 갱신유도- 반기단위로 지속적인 프로모션 행사로 신규 고객 및 기존 고객 유입 확대- 고객 리서치, 찾아가는 CS로 고객의 니즈를 개발에 반영하여 추가 기회 확대

솔루션

- 기존 도입 고객의 유지보수시 새로운 기능 안내로 후속 사업 추진

- 개발된 기능의 모듈화 지속을 통한 개발기간 단축

기타(XR프로젝트)

- SDK 업데이트에 따른 신규 기능 제안서에 포함- 제안 전략(PM까지 확대)을 통한 제안 능력 향상 및 효율성 증가

상품

- 매입처와의 협의로 매입단가 인하(이미 데모용/임대용에 대해 23년간 인하협상)

- 신규 디바이스 발굴 및 신규 파트너 발굴로 매입가 인하

이러한 전략은 당사의 수익성 개선에 긍정적 영향이 있을 것으로 당사는 전망하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 계획대로 매출 성장을 달성하지 못하거나 당사가 계획한만큼 수익성을 개선하지 못할 경우에는 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

다. 재무 안정성 관련 위험당사는 최근 3사업연도 내 견고한 매출 성장세 및 2023년도 기준 영업손실 및 당기순손실 폭을 대폭 개선할 수 있을 것으로 전망하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 당사의 유동비율은 업종평균 대비 우수한 수준을 기록하고 있으며, 부채비율은 점차 개선되어 업종평균 대비 우수한 수준입니다. 당사의 차입금의존도의 경우 업종평균 대비 열위한 수준을 기록하고 있습니다. 이는 2019년 이후 지속된 적자 시현으로 인한 결손금이 누적된 것에서 기인합니다. 다만, 당사는 최근 3사업연도 내 견고한 매출 성장세 및 2023년도 기준 영업손실 및 당기순손실 폭을 전년 대비 개선할 수 있을 것으로 전망하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년 기준 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 기준 재무안정성 지표 현황]

(단위 : %)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

버넥트
업종평균 주1)

유동비율
328.9%
166.83%
70.63%
45.14%
21.25%

부채비율
58.1%
61.88%
2,743.73%
80.10%
-1,129.94%

차입금의존도
40.38%
36.95%
13.63%
20.46%
31.25%

당좌비율
328.0%
166.31%
70.55%
163.67%
20.85%

주1)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석 - J582. 소프트웨어 개발 및 공급업 기준입니다.

주2)
당사는 2022년 중 연결대상 종속기업이 설립됨에 따라 2022년 재무제표부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

당사의 일부 재무안정성 지표가 업종평균 대비 열위한 것은 2019년 이후 지속된 적자 시현으로 인한 결손금이 누적된 것에서 기인합니다. 다만 당사의 유동비율은 2021년말 70.63%로 업종평균(45.14%) 대비 우수한 수준을 기록하고 있으며, 2022년말 166.31%로 개선되는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 차입금의존도는 2021년말 13.63%, 2022년말 36.95%로 업종평균보다 다소 열위한 수준을 기록하고 있습니다. 2023년 1분기의 경우 재무안정성 항목 중 유동비율과 부채비율, 당좌비율은 2022년 말 대비 개선되었습니다. 이는 비유동자산 중 저축형보험을 해지하면서 유동자산인 단기 금융자산으로 보유하고 있기 때문입니다.

한편, 부채비율은 2021년말 2,743.73%, 2022년말 61.88%로 업종평균(80.1%) 대비 2021년은 열위한 수준이었으나, 2022년에는 개선되었습니다. 이는 K-IFRS 회계기준 및 상환전환우선주(RCPS)의 투자금 납입 및 보통주 전환 과정에 기인합니다. 당사는 2020년 상환전환우선주에 대한 K-IFRS 적용으로 인해 자본금 및 주식발행초과금이 우선주부채 및 파생상품부채가 반영되었으며, 2021년 12월 (주)한화의 보통주(약 100억원) 투자에 따라 자본금 및 주식발행초과금이 증가하였습니다. 또한 2021년 상환전환우선주 발행(약 200억원)으로 인해 부채가 증가하였으나 2022년 12월 19일 제1종 ~ 제 6종 상황전환우선주가 전량 보통주로 전환되어 우선주부채 및 파생상품부채가 해소되었습니다.상기 기재한 과거 유상증자 내역과 관련하여 당사의 전환상환우선주 등 발행 내역, 주요 조건 등은 아래와 같습니다. 당사는 해당 투자자금을 운영자금 및 연구개발비용으로 활용하였습니다.

구분
발행조건

발행차수
제1종 상환전환우선주
제2종 상환전환우선주
제3종 상환전환우선주
제4종 상환전환우선주
제5종 상환전환우선주
제6종 상환전환우선주

발행일자
2018년 06월 29일
2019년 05월 14일
2019년 07월 31일
2021년 12월 07일
2021년 12월 30일
2021년 12월 31일

만기일자
2028년 06월 29일
2029년 05월 14일
2029년 07월 31일
2031년 12월 07일
2031년 12월 30일
2031년 12월 31일

발행주식수
3,030주
3,670주
11,010주
2,068주
4,828주
6,897주

발행단가
330,000원
545,000원
545,000원
1,450,000원
1,450,000원
1,450,000원

발행가액
999,900,000원
2,000,150,000원
6,000,450,000원
2,998,600,000원
7,000,600,000원
10,000,650,000원

우선주 배당권
참가적, 누적적, 액면가액 66%
참가적, 누적적, 액면가액1%의 배당을 우선적으로 받음

(시가기준 연 1%)의 배당을 우선적으로 받음

우선주 의결권
1주당 1개의 의결권 보유

전환으로 발행할 주식
기명식 보통주식

전환청구기한
발행일부터 존속기간 만료일(10년 경과일)까지

주당 전환가액
330,000원
545,000원
545,000원
1,450,000원
1,450,000원
1,450,000원

전환가액 조정
- 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행하는 경우 상응하는 금액으로 조정됨
- 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행하는 경우 상응하는 금액으로 조정됨

- 주식을 분할 또는 병합하는 경우 본건 주식의 전환비율은 해당 분할 또는 병합 비율에 따라 조정됨
- 주식을 분할 또는 병합하는 경우 본건 주식의 전환비율은 해당 분할 또는 병합 비율에 따라 조정됨

- IPO 공모단가가 발행일로부터 전환일까지의 기간동안 연복리 이자를 합산한 금액 이하로 떨어지는 경우 조정됨
- IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 본건 우선주식의 전환가격을 하회하는 경우에는 그 비율에 따라 조정됨
- IPO 공모단가 또는 합병시 교환비율 산정을 위한 회사 주식의 주당 평가가액의 100%에 해당하는 금액이 본건 주식의 발행가격을 하회하는 경우 조정됨

상환청구기한
발행일로부터 5년이 경과되는 날부터 존속기간 만료일까지
발행일로부터 3년이 경과되는 날부터 존속기간 만료일까지

상환조건
우선주 발행가액에 4.14%의 복리를 적용한 금액에서 지급된 배당금을 공제한 금액
우선주 발행가액에 6%의 복리를 적용한 금액에서 지급된 배당금을 공제한 금액
우선주 발행가액에 2%의 복리를 적용한 금액에서 지급된 배당금을 공제한 금액

한편 당사는 필요 시 금융기관 차입 등을 통해 자금을 운용하고 있는 바 세부 사항은 다음과 같습니다.

[차입금 운용 현황]

(단위: 백만원)

구분
거래처
시작일
만기일
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기

이자율
잔액
이자율
잔액
이자율
잔액
이자율
잔액

단기차입금
우리은행
2021/10/29
2022/10/26
-
-
2.85%
900
5.82%
900
5.73%
900

단기차입금
우리은행
2022/11/14
2023/10/24
-
-
-
-
4.42%
500
3.92%
500

장기차입금
중소기업진흥공단
2022/10/28
2027/10/27
-
-
-
-
2.20%
500
3.10%
500

유동성장기차입금
중소기업진흥공단
2018/03/29
2024/03/28
2.00%
25
2.00%
33
2.00%
33
2.00%
33

장기차입금
75
42
8
0

소계
-
100
-
75
-
42
-
33

유동성장기차입금
우리은행
2019/09/11
2022/09/13
2.42%
200
2.42%
5,150
3.11%
0
-
-

장기차입금
5,150
0
0
-

소계
-
5,350
-
5,150
-
0
-
-

유동성장기차입금
우리은행
2022/09/08
2025/09/08
-
-
-
-
5.35%
200
4.93%
200

장기차입금
-
-
4,750
4,700

소계
-
-
-
-
-
4,950
-
4,900

유동성장기차입금
우리은행
2021/10/01
2023/10/02
-
-
3.28%
250
5.47%
208
6.35%
146

장기차입금
-
208
0
0

소계
-
-
-
458
-
208
-
146

단기차입금 합계
-
0
-
900
-
1,400
-
1,400

유동성장기차입금 합계
-
225
-
5,433
-
441
-
379

장기차입금 합계
-
5,225
-
250
-
5,258
-
5,200

당사는 현재 영업손실 상황으로 영업이익에서 이자비용을 감당할 수 없어 이자보상배율 또는 영업현금흐름 대비 차입금 배율 지표 등을 산정할 수 없습니다. 그러나 당사는 이자비용 등으로 인한 채무상환능력에 어려움이 없도록 하기 위하여 투자자금의 자금 운용을 통한 이자수익으로 아래와 같이 이자비용 일부를 충당하고 있습니다.

[이자비용 빛 이자수익 현황]

(단위: 백만원)

구분
금액
구분
금액

'22년 지급 이자비용
347
'22년 수령 이자수익
256

'23년 1분기 지급 이자비용
146
'23년 1분기 수령 이자수익
212

또한, 공모 후 공모자금 유입에 따라 이자비용 충당 여력이 증가할 것으로 판단하고 있으며 만약 확정공모가액이 희망공모가액 하단(11,500원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우에도 당사가 보유한 유형자산(건물 및 토지)을 담보로한 추가 차입이나, 신용보증기금의 Pre-Icon 선정 후 증권신고서 제출일 현재까지 사용하고 있지 않은 보증서 금액 16억원을 통한 차입 등으로 자금을 조달할 계획입니다. 때문에 향후 유동성 위험의 발생 가능성은 낮을 것으로 예상하고 있으며 향후 발생하는 이자비용에 대하여서도 충분한 대응 능력을 갖추고 있다고 판단하고 있습니다.한편 당사는 최근 3사업연도 내 견고한 매출 성장세 및 수익성 개선에 따라 향후 영업손실 및 당기순손실 폭을 전년 대비 개선할 수 있을 것으로 전망하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험당사의 매출채권은 대부분 3개월 미만으로 구성되어 있고, 당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내 정상적으로 회수되고 있으며, 2022년말 기준 3개월 이상 연체된 매출채권은 53백만원으로 매출액 대비 비율은 1.05%로 높지 않은 수준입니다. 2022년 말 대비 매출채권 총액이 증가하였으나, 모두 6개월 이내 회수될 것으로 판단되는 매출채권이므로 향후 회수가 지연될 가능성은 낮다고 판단됩니다.당사의 주요 매출처는 국내의 대기업 및 계열사, 공기관 등으로 재무건전성이 우수한 고객으로, 결제조건에는 다소 차이가 있으나 대부분 세금계산서 발행 후 30일 이내에 회수가 이루어지고 있습니다. 또한, 고객사로부터 회수가 원활히 발생됨에 따라 매출채권회전율이 2021년 7.8회 대비 2022년 7.9회, 2023년 1분기 9.2회로 개선되었습니다. 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보이나, 전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 2022년말 기준 매출채권 연령분석 현황은 아래와 같으며, 2023년 1분기 말 기준 당사의 매출채권은 대부분 6개월 미만으로 구성되어 있습니다.

[2023년 1분기말 기준 채권연령분석 현황]

(단위 : 백만원)

구분
3개월 미만
3개월 이상6개월 미만
6개월 이상12개월 미만
1년 이상
매출채권잔액

2023년 1분기

144
108
-
-
252

매출액 대비 비율
12.03%
8.99%
-
-
21.02%

2022년

741

-

53

-

794

매출액 대비 비율

14.65%

-

1.05%

-

15.70%

2021년

460

20

-

-

480

매출액 대비 비율

12.89%

0.56%

-

-

13.45%

주)
당사는 2022년 중 연결대상 종속기업이 설립됨에 따라 2022년 재무제표부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내 정상적으로 회수되고 있으며, 2022년말 기준 3개월 이상 연체된 매출채권은 53백만원으로, 매출액 대비 비율은 1.05%로 높지 않은 수준입니다. 2023년 1분기의 경우, 2022년 말 대비 매출채권 총액이 증가하였으나, 모두 6개월 이내 회수될 것으로 판단되는 매출채권이므로 향후 회수가 지연될 가능성은 낮다고 판단됩니다.

[최근 3개년 매출채권 회전율 및 회수기간]

(단위 : 백만원, 회)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

버넥트
업종평균

매출액
1,199

5,056

3,569

-

2,178

매출채권 총액
252

794

480

-

424

대손충당금
-

-

-

-

-

대손충당금 설정률
-

-

-

-

-

매출채권 순액
252

794

480

-

424

매출채권 회전율
9.2
7.9

7.8

8.0

5.5

주1)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석 - J582. 소프트웨어 개발 및 공급업 기준입니다.

주2)
당사는 2022년 중 연결대상 종속기업이 설립됨에 따라 2022년 재무제표부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

당사의 매출채권 회전율은 2020년 5.5회, 2021년 7.8회, 2022년 7.9회, 2023년 1분기 9.2회를 기록하였으며, 업종평균인 8.0회 대비 우수한 수준입니다. 당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 설정하고 있으며, 과거 경험 상 12개월이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 12개월이 경과한 채권에 대하여 전액 대손충당금을 인식하고 있습니다. 또한, 과거 신용손실 경험상 다양한 고객이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않고 있습니다.당사의 주요 매출처는 국내의 대기업 및 계열사, 공기관 등으로 재무건전성이 우수한 고객으로, 결제조건에는 다소 차이가 있으나 대부분 세금계산서 발행 후 30일 이내에 회수가 이루어지고 있습니다. 또한, 고객사로부터 회수가 원활히 발생됨에 따라 매출채권회전율이 점차 개선되었습니다. 상기와 같이 검토한 바 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

마. 지식재산권 관련 위험당사가 영위하고 있는 산업용 XR 토탈 솔루션 사업은 특화된 기술 및 솔루션 개발 능력에 의하여 제품의 경쟁력과 사업의 성패가 결정되는 기술집약적 산업으로, 이를 위한 기술 보호 전략이 필수적입니다. 당사는 핵심 기술을 비롯한 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있으며, 현재 총 56건의 등록 특허 및 45건의 출원 특허를 국내외에 보유하고 있습니다. 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련된 분쟁은 존재하지 않았으나, 향후 제3자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 예상치 못한 제3자로부터 당사가 보유하고 있는 기술 제품 특허에 대한 소송 및 분쟁 등이 발생할 경우, 당사의 사업경쟁력이 약화될 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 산업용 XR 토탈 솔루션 사업은 특화된 기술 및 솔루션 개발 능력에 의하여 제품의 경쟁력과 사업의 성패가 결정되는 기술집약적 산업으로, 이를 위한 기술 보호 전략이 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯한 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 기술을 보호하기 위한 특허를 출원 및 등록하고 있습니다. 현재까지 당사의 특허에 대한 침해 또는 이와 관련된 분쟁은 존재하지 않았으나, 향후 제3자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[지적재산권 보유 현황]

특허 현황
특허 출원
특허 등록

국내
해외
소계
국내
해외
소계

19

26

45

43

13

56

상표, 디자인, 저작권 현황
상표, 디자인, 저작권 출원
상표, 디자인, 저작권 등록

국내
해외
소계
국내
해외
소계

2

8

10

70

3

73

합계

21

34
55

113

16

129

당사는 현재 상기와 같이 총 56건의 등록 특허 및 45건의 출원 특허를 국내외에 보유하고 있으며, 각종 상표, 디자인, 저작권을 보유하고 있습니다. 당사의 지적재산권은 당사가 현재 납품하고 있는 라이선스, 고객의 요구에 따라 구축하고 있는 솔루션 제품에 적용되고 있습니다. 다만, 산업용 XR 솔루션과 같은 기술집약적 산업에서는 전 세계적으로 특허 등록을 위한 경쟁이 치열하게 전개되고 있습니다. 향후 예상치 못한 제3자로부터 당사가 보유하고 있는 기술 제품 특허에 대한 소송 및 분쟁 등이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사가 특허권을 통한 견고한 기술 진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(1) 등록특허 정보(56건)

번호
적용 제품
특허등록번호
등록일자
발명의명칭
출원국가

1
SQUARS
102527390
2023-04-25
2차원 코드 정보 인식 방법
대한민국

2
Remote
102520183
2023-04-05
디지털 트윈을 이용한 증강현실 기반 현장모니터링 시스템 및 방법
대한민국

3
Track
102442637
2022-09-06
증강현실 추적 알고리즘을 위한 카메라 움직임 추정 방법 및 그 시스템
대한민국

4
Track
102433894
2022-08-12
맵 타겟을 생성 및 저장하는 방법 및 그 시스템
대한민국

5
Track
102431122
2022-08-05
맵 타겟 추적 방법 및 그 시스템
대한민국

6
Track
102467036
2022-11-09
2차원 식별코드 검출을 위한 동적 영상 임계치 설정 방법 및 그 시스템
대한민국

7
Remote
102420166
2022-07-07
맞춤형 네트워크 전송 정보 퀄리티 조정 방법 및 시스템
대한민국

8
View
102282739
2021-07-22
3차원 공간 기반 증강현실 콘텐츠 배치 조작 방법 및 시스템
대한민국

9
Remote
102264224
2021-06-07
실시간 번역 서비스 기반의 원격 커뮤니케이션 방법 및 그 시스템
대한민국

10
Remote
102428438
2022-07-28
실시간 좌표 공유 기반의 다자 간 원격 협업 방법 및 시스템
대한민국

11
Make
102361985
2022-02-08
웨어러블 디바이스 기반의 매뉴얼 제공 방법 및 그 시스템
대한민국

12
Make
102299943
2021-09-02
속성정보 적용 기반의 증강현실 콘텐츠 제작 방법 및 시스템
대한민국

13
Track
102282730
2021-07-22
객체 맞춤형 영상특징 검출 알고리즘 기반의 객체검출 및 자세추정을 수행하는 방법 및 그 시스템
대한민국

14
Track
102248858
2021-04-29
2차원 코드 인식 및 정보 표시 방법
대한민국

15
Track
102248885
2021-04-29
복수의 2차원 코드 인식 및 정보 표시 방법
대한민국

16
Remote
102467017
2022-11-09
다중 사용자 간의 증강현실 커뮤니케이션 방법
대한민국

17
Twin
102420166
2022-07-07
증강현실 기반 작업 공정 모니터링 및 작업 숙련도 평가방법
대한민국

18
Twin
102366293
2022-02-17
디지털 트윈을 이용한 증강현실 기반 현장 모니터링 시스템 및 방법
대한민국

19
Twin
102289745
2021-08-09
실시간 현장 작업 모니터링 방법 및 시스템
대한민국

20
Track
102260754
2021-05-31
증강현실용 가이드 도구의 자세 추정을 위한 캘리브레이션 기구 및 이를 이용한 캘리브레이션 방법
대한민국

21
-
102245760
2021-04-22
테이블 탑 디바이스 및 이를 포함하는 테이블 탑 시스템
대한민국

22
Track
102299936
2021-09-02
카메라로 촬영된 객체 추적을 위한 자세 추정 방법 및 시스템
대한민국

23
Remote
102262019
2021-06-02
네트워크 속도 반응형 확장현실(XR) 커뮤니케이션 방법 및 시스템
대한민국

24
Remote
102260193
2021-05-28
3차원 공간에 대한 보안기능을 제공하는 증강현실 원격 통신방법 및 시스템
대한민국

25
Remote
102221898
2021-02-24
가이드 도구 기반의 가상 객체 시각화 방법
대한민국

26
Track
102264219
2021-06-07
지하시설물 관련 혼합현실 제공방법 및 시스템
대한민국

27
View
102122300
2020-06-08
3차원 제스처 인식 시스템과 방법 및 이를 위한 컴퓨터 프로그램
대한민국

28
Remote
102051309
2019-11-27
지능형 인지기술기반 증강현실시스템
대한민국

29
Remote
101990284
2019-06-12
음성인식을 이용한 지능형 인지기술기반 증강현실시스템
대한민국

30
Track
101985712
2019-05-29
머신 비전 기반의 비접촉방식의 계측기 정보 수집방법 및 이를 이용한 원격 모니터링 시스템
대한민국

31
Make
102115199
2020-05-20
가상현실 기반의 산업현장 시뮬레이션 시스템
대한민국

32
Make
101985703
2019-05-29
증강현실 서비스형 소프트웨어 기반의 증강현실운영시스템
대한민국

33
-
102103991
2020-04-17
혼합현실 기반의 접이식 표시 시스템
대한민국

34
Remote
101977332
2019-05-03
증강현실 원격화상통신환경에서 직관적인 가이드를 위한 테이블탑 시스템
대한민국

35
Make
102012835
2019-08-14
문자의 필기를 인식하고 증강현실 객체의 조작이 가능한 증강현실 시스템
대한민국

36
Track
102012831
2019-08-14
3차원 자세정보를 이용하여 증강현실 객체의 조작이 가능한 증강현실 시스템
대한민국

37
Track
101898075
2018-09-06
공간 인식 및 사물 인식이 동시에 적용된 증강현실 시스템
대한민국

38
View
102103980
2020-04-17
사용자의 응시정보에 따른 증강영상의 동적 표현이 적용된 증강현실 시스템
대한민국

39
Track
101983256
2019-05-22
객체간의 상호 위치관계를 고려한 증강영상의 동적 표현기술이 적용된 증강현실 시스템
대한민국

40
View
101983249
2019-05-22
대상물과의 거리에 따른 증강영상의 동적 표현기술이 적용된 증강현실 시스템
대한민국

41
Track
101945294
2019-01-29
유사객체 식별할수 있는 증강현실 시스템
대한민국

42
Track
101898088
2018-09-06
객체 추적기반의 프레임영역 녹화 및 재생기술이 적용된 증강현실 시스템
대한민국

43
-
101703924
2017-02-01
관람위치 변경이 가능한 가상현실안경을 포함하는 가상현실 시스템
대한민국

44
Remote
11501090
2022-11-15
METHOD AND SYSTEM FOR REMOTE COMMUNICATION BASED ON REAL-TIME TRANSLATION SERVICE
미국

45
Make
11348327
2022-05-31
METHOD AND SYSTEM FOR ARRANGING AND MANIPULATING TO AUGMENTED REALITY CONTEMTS IN 3D SPACE
미국

46
Make
11586784
2023-02-21
METHOD AND SYSTEM FOR AUGMENTED REALITY CONTENT PRODUCTION BASED ON ATTRIBUTE INFORMATION APPLICATION
미국

47
Make
11544913
2023-01-03
METHOD AND SYSTEM FOR WEARABLE DEVICE-BASED MANUAL PROVIDING
미국

48
Track
11315283
2022-04-26
METHOD AND SYSTEM FOR OBJECT DETECTION AND POSTURE ESTIMATION BASED ON OBJECT-CUSTOMIZED IMAGE FEATURE DETECTION ALGORITHM
미국

49
Remote
11645415
2023-05-09
AUGMENTED REALITY REMOTE COMMUNICATION METHOD AND SYSTEM FOR PROVIDING SECURITY FUNCTION FOR 3D SPACE
미국

50
Remote
11151799
2021-10-19
SYSTEM AND METHOD FOR MONITORING FIELD BASED AUGMENTED REALITY USING DIGITAL TWIN
미국

51
Make
10586397
2020-03-10
AUGMENTED REALITY SERVICE SOFTWARE AS A SERVICE BASED AUGMENTED REALITY OPERATING SYSTEM
미국

52
Make
10949671
2021-03-16
AN AUGMENTED REALITY SYSTEM CAPABLE OF MANIPULATING AN AUGMENTED REALITY OBJECT
미국

53
Track
10726631
2020-07-28
AUGMENTED REALITY SYSTEM AND METHOD WITH FRAME REGION RECORDING AND REPRODUCTION TECHNOLOGY BASED ON OBJECT TRACKING
미국

54
Track
10719993
2020-07-21
AUGMENTED REALITY SYSTEM AND METHOD WITH SPACE AND OBJECT RECOGNITION
미국

55
Remote
10692390
2020-06-23
TABLETOP SYSTEM FOR INTUITIVE GUIDANCE IN AUGMENTED REALITY REMOTE VIDEO COMMUNICATION ENVIRONMENT
미국

56
View
10665036
2020-05-26
AUGMENTED REALITY SYSTEM AND METHOD WITH DYNAMIC REPRESENTATION TECHNIQUE OF AUGMENTED IMAGES
미국

(2) 출원특허 정보(45건)

번호
적용 제품
특허출원번호
출원일자
발명의명칭
출원국가

1
SQUARS
1020220177280
2022-12-16
AR 객체 트래킹 방법 및 시스템
대한민국

2
SQUARS
1020220177282
2022-12-16
딥러닝 기반의 AR 객체 트래킹 서비스 제공 방법 및 시스템
대한민국

3
SQUARS
1020220177285
2022-12-16
증강현실을 위한 객체 트래킹 방법 및 시스템
대한민국

4
SQUARS
1020220174721
2022-12-14
식별코드 기반의 AR 객체 제공 방법 및 시스템
대한민국

5
Track
1020220159736
2022-11-24
실물 객체에 대한 정밀한 추적을 위한 자동화된 캘리브레이션 시스템, 캘리브레이션 방법 및 캘리브레이션 방법을 기초로 이미지 내에서 실물 객체를 추적하고 실물 객체에 가상 모델을 증강하는 방법
대한민국

6
Track
1020220159740
2022-11-24
실물 객체에 대한 정밀한 추적을 위해 카메라 모듈의 내부 및 외부 파라미터를 계산하는 자동화된 캘리브레이션 시스템, 캘리브레이션 방법 및 캘리브레이션 방법을 기초로 이미지 내에서 실물 객체를 추적하고 실물 객체에 가상 모델을 증강하는 방법
대한민국

7
Streaming
1020220133993
2022-10-18
AR 콘텐츠를 이용한 스트리밍 영상 출력 방법 및 시스템
대한민국

8
SQUARS
1020220133999
2022-10-18
타겟 객체의 디지털 모델로부터 에지를 추출하여 타겟 객체를 학습하는 방법 및 이를 이용하여 타켓 객체의 디지털 모델에 대응되는 실물 객체에 가상 모델을 증강하는 방법
대한민국

9
Track
1020220061983
2022-05-20
3차원 스캐너를 이용한 맵타겟 데이터 생성방법 및 시스템
대한민국

10
Track
1020210194399
2021-12-31
파티클 필터기반 실시간 CAD 모델 추적 방법 및 시스템
대한민국

11
Track
1020210192571
2021-12-30
맵 타겟 생성을 위한 사용자 인터페이스 제공 방법 및 그 시스템
대한민국

12
Track
1020210191588
2021-12-29
가상 뷰포인트 카메라를 활용하여 타겟 객체를 학습하는 방법 및 이를 이용하여 타켓 객체를 구현한 실물 객체에 가상 모델을 증강하는 방법
대한민국

13
Track
1020210191596
2021-12-29
타겟 객체의 디지털 모델로부터 에지의 특성을 검출하고 샘플 포인트를 설정하여 타겟 객체를 학습하는 방법 및 이를 이용하여 타켓 객체를 구현한 실물 객체에 가상 모델을 증강하는 방법
대한민국

14
Track
1020210189152
2021-12-28
연속 프레임 간의 실시간 이미지 타겟의 모션 추정 방법 및 그 시스템
대한민국

15
Track
1020210187936
2021-12-27
모바일 환경에서 실시간 트래킹을 위한 키포인트 선택 방법
대한민국

16
Track
1020210188272
2021-12-27
동적 학습을 통한 타겟 검출 성능 향상 방법 및 그 시스템
대한민국

17
Remote
1020210074607
2021-06-09
현장 운전상황 및 설비 정보 수집 방법 및 그 시스템
대한민국

18
Remote
1020210074614
2021-06-09
원격 협업 방법 및 그 시스템
대한민국

19
Make
1020200089146
2020-07-17
증강현실 콘텐츠 기반 작업관리 시스템 및 방법
대한민국

20
Track
18147958
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR TRACKING A CAD MODEL IN REAL TIME BASED ON PARTICLE FILTERS
미국

21
Track
18147925
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR PROVIDING USER INTERFACE FOR MAP TARGET CREATION
미국

22
Track
18147991
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR CREATING AND STORING MAP TARGET
미국

23
Track
18148038
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR MAP TARGET TRACKING
미국

24
Track
18146731
2022-12-27
METHODS FOR SELECTING KEY-POINTS FOR REAL-TIME TRACKING IN A MOBILE ENVIRONMENT
미국

25
Track
18146805
2022-12-27
METHOD OF LEARNING A TARGET OBJECT BY DETECTING AN EDGE FROM A DIGITAL MODEL OF THE TARGET OBJECT AND SETTING SAMPLE POINTS, AND METHOD OF AUGMENTING A VIRTUAL MODEL ON A REAL OBJECT IMPLEMENTING THE TARGET OBJECT USING THE LEARNING METHOD
미국

26
Track
17993645
2022-11-23
METHOD AND SYSTEM FOR SETTING DYNAMIC IMAGE THRESHOLD FOR TWO-DIMENSIONAL IDENTIFICATION CODE DETECTION
미국

27
Track
17993668
2022-11-23
METHOD AND SYSTEM FOR IMPROVING TARGET DETECTION PERFORMANCE THROUGH DYNAMIC LEARNING
미국

28
Track
17992915
2022-11-22
CAMERA MOTION ESTIMATION METHOD FOR AUGMENTED REALITY TRACKING ALGORITHM AND SYSTEM THEREFOR
미국

29
Track
17992902
2022-11-22
METHOD AND SYSTEM FOR ESTIMATING MOTION OF REAL-TIME IMAGE TARGET BETWEEN SUCCESSIVE FRAMES
미국

30
Track
17991791
2022-11-21
A METHOD OF LEARNING A TARGET OBJECT USING A VIRTUAL VIEWPOINT CAMERA AND A METHOD OF AUGMENTING A VIRTUAL MODEL ON A REAL OBJECT IMPLEMENTING THE TARGET OBJECT USING THE SAME
미국

31
Remote
17835574
2022-06-08
METHOD AND SYSTEM FOR COLLECTING THAT FIELD OPERATION SITUATION AND FACILITY INFORMATION
미국

32
Remote
17835619
2022-06-08
METHOD AND SYSTEM FOR REMOTE COLLABOATION
미국

33
Track
22217354
2022-12-30
METHOD AND SYSTEM FOR TRACKING A CAD MODEL IN REAL TIME BASED ON PARTICLE FILTERS
유럽

34
Track
22217122
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR PROVIDING USER INTERFACE FOR MAP TARGET CREATION
유럽

35
Track
22217155
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR CREATING AND STORING MAP TARGETS
유럽

36
Track
22217160
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR MAP TARTET TRACKING
유럽

37
Track
22216176
2022-12-22
METHODS FOR SELECTING KEY-POINTS FOR REAL-TIME TRACKING IN A MOBILE ENVIRONMENT
유럽

38
Track
22216137
2022-12-22
METHOD OF LEARNING A TARGET OBJECT BY DETECTING AN EDGE FROM A DIGITAL MODEL OF THE TARGET OBJECT AND SETTING SAMPLE POINTS, AND METHOD OF AUGMENTING A VIRTUAL MODEL ON A REAL OBJECT IMPLEMENTING THE TARGET OBJECT USING THE LEARNING METHOD
유럽

39
Track
22209065
2022-11-23
METHOD AND SYSTEM FOR SETTING DYNAMIC IMAGE THRESHOLD FOR TWO-DIMENSIONAL IDENTIFICATION CODE DETECTION
유럽

40
Track
22209070
2022-11-23
METHOD AND SYSTEM FOR IMPROVING TARGET DETECTION PERFORMANCE THROUGH DYNAMIC LEARNING
유럽

41
Track
22208878
2022-11-22
CAMERA MOTION ESTIMATION METHOD FOR AUGMENTED REALITY TRACKING ALGORITHM AND SYSTEM THEREFOR
유럽

42
Track
22208906
2022-11-22
METHOD AND SYSTEM FOR ESTIMATING MOTION OF REAL-TIME IMAGE TARGET BETWEEN SUCCESSIVE FRAMES
유럽

43
Track
22208582
2022-11-21
A METHOD OF LEARNING A TARGET OBJECT USING A VIRTUAL VIEWPOINT CAMERA AND A METHOD OF AUGMENTING A VIRTUAL MODEL ON A REAL OBJECT THAT IMPLEMENTS THE TARGET OBJECT USING THE SAME
유럽

44
Remote
22177913
2022-06-08
METHOD AND SYSTEM FOR REMOTE COLLABOATION
유럽

45
Remote
22177903
2022-06-08
METHOD AND SYSTEM FOR COLLECTING THAT FIELD OPERATION SITUATION AND FACILITY INFORMATION
유럽

바. 연구개발비용 관련 위험당사가 영위하는 산업용 XR 솔루션 산업의 특성상 차별화된 제품의 출시 및 원천 기술의 고도화 등을 위해 지속적인 연구개발이 필수적입니다. 특히 당사가 영위하는 XR 솔루션 기술은 고객사의 다양한 요구에 맞추어 당사의 솔루션이 제공하는 기능과 사용편의성을 높이기 위한 기술개발이 필요하며, 개발 인력의 전문성과 역량이 중요합니다. 당사의 연구개발비용은 2022년 기준 전체 영업비용 대비 약 33.09%, 매출액 대비 약 125.65%를 차지합니다. 2021년 기준으로는 전체 영업비용 대비 약 24.52%, 매출액 대비 약 56.54%로, 2021년 대비 2022년에 연구개발비 비중은 확대 되었습니다. 2023년 1분기의 경우에도 마찬가지로, 당사의 연구개발비 지출이 지속됨에 따라 전체 영업비용 대비 약 36.40%, 매출액 대비 비중은 약 125.85%로 전년말 대비 유지되었습니다. 당사의 연구개발비 지출이 솔루션 매출 확대 및 신규 사업 확장 성공으로 이어지지 못할 경우 동사의 연구개발비용 및 마케팅 비용 증가로 연결되어 재무지표가 악화될 가능성이 있습니다.

당사가 영위하는 산업용 XR 솔루션 산업의 특성상 차별화된 제품의 출시 및 원천 기술의 고도화 등을 위해 지속적인 연구개발이 필수적입니다. 특히 당사가 영위하는 XR 솔루션 기술은 고객사의 다양한 요구에 맞추어 당사의 솔루션이 제공하는 기능과 사용편의성을 높이기 위한 기술개발이 필요하며, 개발 인력의 전문성과 역량이 중요합니다. 당사는 원천기술인 Tracking 기술의 고도화, 산업용 XR 솔루션 기능 개발, Web 기반 AR 플랫폼 사업 등을 위한 연구개발 활동을 진행하고 있습니다. 당사의 XR 솔루션 개발 및 Web 기반 AR 플랫폼 사업 확대 계획에 따라 연구개발 비용은 전반적으로 증가 추세에 있습니다.당사의 연구개발비용은 2022년 기준 전체 영업비용 대비 약 33.09%, 매출액 대비 약 125.65%를 차지합니다. 2021년 기준으로는 전체 영업비용 대비 약 24.52%, 매출액 대비 약 56.54%로, 2021년 대비 2022년에 연구개발비 비중은 확대 되었습니다. 2023년 1분기의 경우, 당사의 연구개발비 비중은 매출액 대비 125.85%, 영업비용 총액 대비 36.40%로, 전년말 대비 유지된 것으로 나타납니다.

[매출액 및 판관비 대비 연구개발비 비중]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

연구개발비용
1,509

6,353

2,018

2,094

매출액
1,199

5,056

3,569

2,178

매출액 대비 연구개발비 비중
125.85%

125.65%

56.54%

96.14%

전체 영업비용
4,146

19,199

8,229

3,628

영업비용 대비 연구개발비 비중
36.40%

33.09%

24.52%

57.72%

주)
당사는 2022년 중 연결대상 종속기업이 설립됨에 따라 2022년 재무제표부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

한편, 당사는 K-IFRS 제1038호에 따라 무형자산으로 계상한 개발비가 일부 존재하였습니다. 당사 연구개발비 지출 내역 및 자산으로 인식한 개발비 현황은 아래와 같습니다.

[당사 연구개발비 지출내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

자산처리
원재료비
-
-
-
-

인건비
-
-
-
456

감가상각비
-
-
-
-

기타경비
-
-
-
32

소 계
-
-
-
488

비용처리
제조원가
-
-
-
-

판관비
1,509

6,353

2,018

1,606

소 계
1,509

6,353

2,018

1,606

연구개발비용 계
1,509

6,353

2,018

2,094

주1) 당사의 K-IFRS 채택일은 2022년 1월 1일이며 전환일은 2021년 1월 1일입니다. 당사는 2022년 및 2021년의 K-IFRS 기준 재무제표에 대하여 감사인으로부터 적정 감사의견을 수령하였습니다. 2020년 재무상태표는 K-IFRS 기준이나 감사받지 아니하였습니다.

K-IFRS 기업회계기준서 제1038호에 따르면 다음 사항을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동 (또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식할 수 있습니다. 해당 항목 및 당사의 해당여부와 그 근거는 아래와 같습니다.

[기업회계기준서 제1038호 해당 여부 및 근거]

구분
해당여부
근거

⑴ 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성
해당
무형자산으로 분류한 해당 개발비는 당사의 Remote, Make, View 제품의 버전 업그레이드(v2.0) 개발에 대한 것으로, '20년 9월, 10월에 최초 판매 발생 후 현재까지 판매가 이어지고 있어 요건에 해당됨

⑵ 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도
해당
해당 제품은 기존의 버전 v1.X에서 고객의 니즈를 반영하여 기획한 메이저 버젼 업 개발로 실제 판매가 이루어지고 있음

⑶ 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력
해당
해당 제품은 기존의 버전 v1.X에서 고객의 니즈를 반영하여 기획한 메이저 버젼 업 개발로 실제 판매가 이루어지고 있음

⑷ 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법 그 중에서도 특히 무형자산의 산출물이나 무형자산 자체를 거래하는 시장이 존재함을 제시할 수 있거나, 또는 무형자산을 내부적으로 사용할 것 이라면 그 유용성을 제시할 수 있다.
해당
상기와 같이 제품을 판매하여 경제적 효익을 창출하였으며, SDK 제품이 다른 제품 개발의 엔진 역할을 하므로 유용성이 인정됨

⑸ 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성
해당
메이저 버젼 업 업데이트의 경우 기존에 제품 개발이력이 있고, 현금성 자산이 충분하여 판매가 가능함. 해당 제품은 당사의 사업센터에서 영업 및 마케팅 활동이 이뤄지고 있으며, 당사 시스템 부서를 통해 설치 및 납품되고 있음

⑹ 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력
해당
해당 제품에 대한 투입 인력의 인건비에 투입 M/M을 산출 및 적용하여 관련 발생 지출을 제품별로 구분하여 적용하였음

상기 사항에 따라 당사는 2020년 이전까지 연구개발비 일부를 자산으로 인식한 바 있으나 2021년부터 외부감사를 수검하면서 현재까지 추가적으로 무형자산으로 계상한 개발비 내역은 없으며 향후 연구개발 계획에 따라 발생하는 개발비 또한 무형자산으로 계상할 계획을 갖고 있지 않습니다.한편, 당사가 계획하고 있는 2023년 이후 연구개발비 사용 계획의 세부 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
세부항목
2024년
2025년
합계

연구개발
Visual SLAM 확장 연구
1,839
920
2,759

인공지능(AI)기반 XR 콘텐츠 생성 기법 연구
732
1,852
2,584

원격 XR 협업 기능 개발
158
133
291

Server-side 렌더링 기능 개발
215
133
348

혼합형 타겟(Hybrid Target)을 지원하는 클라우드 XR 기술개발
194
310
504

다자간 실시간 XR 협업 기능 개발
151
162
313

Web기반 AR Market Place 개발
1,499
695
2,195

Web기반 AR Open SDK & API
966
1,622
2,588

합 계
5,754
5,828
11,581

당사는 객체 검출 및 추적기술을 활용한 솔루션 제품의 경쟁력 향상을 위해 지속적인 핵심기술 개발과 제품의 완성도를 높이기 위한 고도화 개발을 지속하고 있습니다. 동사는 소프트웨어 개발 기업으로, 개발 인력 확보와 인건비가 연구개발에 핵심이며, 향후 다양한 형태의 솔루션 개발과 기능 업그레이드가 가능하도록 인력을 확보하고 솔루션의 원천기술인 Track 기술의 실시간성, 정확성, 강건성, 확장성 등을 지속적으로 고도화시킬 계획입니다. 당사는 지속적인 제품의 연구개발 및 고도화 수행을 통한 제품 경쟁력 강화와 수익 실현을 위해 공모자금 중 일부를 2024년 ~ 2025년의 연구개발 수행 인력 인건비로 사용할 계획입니다. 당사가 속한 소프트웨어 산업은 급격한 기술변화에 대응하기 위하여 우수한 연구개발 인력의 확보 및 관리가 중요하여 인건비에 대한 투자 비율이 높습니다. 특히나 당사와 같이 기술개발의 중요도가 높은 기업의 경우 연구인력에 대한 투자가 지속적으로 이루어져야 합니다.각 연구개발 세부항목에 대한 연도별 금액 산정은 해당 연구개발에 투입되는 팀의 인건비 합산을 적용하였으며, 해당팀의 2023년 계약 인건비에 임금 인상율 3%를 반영하여 추정하였습니다.Visual SLAM 확장 연구, 인공지능(AI)기반 XR 콘텐츠 생성 기법 연구의 경우 서울연구센터 및 유럽법인 SDK개발자에 대한 인건비로, 추정 비용은 2023년 인원 14명의 계약 인건비 약 25.3억에서 매년 3%씩 증가한 2024년 27.3억, 2025년 28.6억으로 추산되며, 예상 인원은 2023년, 2024년, 2025년 모두 16명으로 가정하였습니다.

원격 XR 협업 기능 개발, Server-side 렌더링 기능 개발, 혼합형 타겟(Hybrid Target)을 지원하는 클라우드 XR 기술개발, 다자간 실시간 XR 협업 기능 개발솔루션 개발팀에 대한 인건비로 2023년 인원 14명의 인건비 약 8.7억원에서 매년 3%씩 증가한 2024년 약 9.5억, 2025년 10.8억으로 추산되며, 인원은 2024년은 2023년과 동일한 14명, 2025년은 14명에서 1명 충원된, 15명으로 가정하였습니다.

Web기반 AR Market Place 개발, Web기반 AR Open SDK & API - 플랫폼센터/유럽법인 응용개발자에 대한 인건비로 2023년 인원 36명의 계약인건비 약 24.8억원에서 증가한 2024년 약 25.8억, 2025년 27.1억으로 추산되며, 인원은 2024년은 2023년과 동일한 36명, 2025년에는 1명의 개발 인력이 추가된 것을 가정하여 총 37명입니다.

연구과제

연구결과 및 기대효과

상용진행 계획

상용화 예정

Visual SLAM 확장 연구

Track XR 프레임워크의 Visual-SLAM 기능을 확장하여 IMU(Inertial Measurement Unit) 센서로 부터 예측된 6자유도의 디바이스 자세와 카메라 영상으로부터 추적 된 시각 관측정보(Visual Observation) 정보를 혼합하여 저사양 디바이스에서도 구동 가능한 추적 프레임워크 개발을 목표로 함

향상된 공간 추적 모듈을 기반으로 SQUARS 응용서비스 확장 예정

다양한 기존 타겟 추적 프레임워크 및 서비스에 적용하여 추적 안정성능을 향상 예정

2024년 하반기

인공지능(AI)기반XR 콘텐츠 생성 기법 연구

사용자가 생성을 원하는 콘텐츠의 텍스트를 기반으로 생성형 AI를 이용하여 XR 타겟에 적합한 외형의 타겟 및 콘텐츠를 생성하고 추천해 줄 수 있는 기술을 연구 개발 함

SQUARS Studio에 적용하여 생성형 AI기반 타겟 생성 및 콘텐츠 생성/추천 서비스 적용 예정

2025년 하반기

원격 XR 협업기능 개발

모바일 XR 드로잉 기능 개선 및 신규 기능 추가. XR 포인팅 및 드로잉의 정확도 향상. 3차원 깊이 영상(Depth Image)를 이용한 3차원 모델의 폐색(Occlusion) 렌더링 기법 개발. 협업 히스토리 기능 저장 및 관리 기능 추가. 사용자의 협업의 정확도와 직관성을 높여 VIRNECT Remote 서비스에 탑재하여XR 사용성 개선을 목표로 함

사용자의 협업의 정확도와 직관성을 높여 VIRNECT Remote 서비스에 탑재하여XR 사용성을 대폭 개선 예정

2023년 하반기

Server-side렌더링 기능 개발

대용량 콘텐츠를 사용자 디바이스에서 실시간 렌더링 가능하도록 현재 카메라포즈를 서버로 송신하여 Server-side Rendering 후, 렌더링 영상을 정합하는 기법을 목표로 개발함. 양질의 XR 콘텐츠를 다운로드 없이 정합하여 사용자의 편의성과 사용성을 높임. VIRNECT Make/View 솔루션 탑재를 목표로 개발중

VIRNECT Make/View 서비스에 연동하여 대용량 3차원 콘텐츠를 Server-side 렌더링을 통해 정합하여 제공하는 서비스 적용 예정

2023년 하반기

혼합형 타겟(Hybrid Target)을지원하는 클라우드XR 기술개발

Track XR 프레임워크의 이미지타겟형 클라우드 XR 기술 확장 연구. 영상특징점(Visual Feature Point)기반의 매칭을 통해 객체를 검출하는 타겟들을 대상으로 기존 이미지 타겟의 클라우드 XR 응용기술을 확장을 목표로 함. 혼합형 타겟을 지원하는 자료구조 연구개발 및 실시간 매칭 기법 연구개발

SQUARS Studio에 Cloud AR 비지니스 플랜을 적용하여 다수의 대용량 타겟을 클라우드 방식으로 실시간 검출하는 서비스 적용 예정

2024년 상반기

다자간 실시간XR 협업 기능 개발

콘텐츠 기반의 다자간 증강기능을 개발하여 동일한 XR 콘텐츠를 실시간 공유하며 협업 업무를 가능하게 구성을 목표로 함. VIRNECT Make/View 솔루션 탑재를 목표로 개발중

VIRNECT Make/View 솔루션 탑재하여 동일한 콘텐츠를 기반으로 다자간 실시간 AR 협업 서비스 적용 예정

2024년 상반기

Web기반 AR Market Place 개발
3D Asset Market Service 입점과 AR Content Market Service 입점 AR 콘텐츠 거래(Free or Paid), 파트너 입점 관리, 저작 의뢰 매칭, My 3D Asset 등록 등의 기능 제공

SQUARS Studio 서비스 내, AR 마켓을 개설하여 사용자가 창작한 AR 장면 및 3차원 콘텐츠를 등록하고 수익을 창출 할 수 있도록 하는 서비스 구성 예정

2024년 상반기

Web기반 AR Open SDK & API
Track(컴퓨터비전 SDK, 객체 학습 SDK, 객체 추적 SDK, 클라우드 SDK),개발자용 키트 APIs, SQUARS 플랫폼 APIs, 리포트 APIs, 콘텐츠 저작 APIs, 커뮤니케이션 APIs, 고객관리 등의 기능 제공

SQUARS의 Web기반 AR 추적기능에 해당하는 SDK 및 API 사용할 수 있도록 서비스 등록 예정

2024년 하반기

상기한 바와 같은 당사 연구개발비는 대부분 고정비적 성격으로 지출되므로 당사가 기술 변화에 적응하지 못하여 수익발생이 지연되거나 당사의 연구개발비 지출이 솔루션 매출 확대 및 신규 사업 확장 성공으로 이어지지 못할 경우 등의 경우에는 당사의 영업비용 증가로 연결되어 당사의 수익성 및 재무지표가 악화될 가능성이 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 관계회사 관리 위험증권신고서 제출일 현재 당사는 해외 사업 강화 및 연구개발 역량 확보를 위하여 1개의 종속회사를 두고 있습니다. 당사는 관계회사들의 설립 목적이나 지분구조 등 당사와의 관계를 고려할 때, 이익의 전가 등 이해상충 가능성이 높지 않습니다. 또한, 당사는 관계회사와의 거래에 있어 이해상충 가능성을 낮추고, 거래의 공정성을 확보하며, 통제를 강화하기 위해 2022년 1월 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 도입하여 관계회사 거래 및 대여금 지출 등에 관하여 이사회 결의를 득하는 등 객관적이고 명시적인 통제시스템을 구축하여 운영해 오고 있습니다. 그러나 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사들의 영업활동 등에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 연결 매출 및 금융자산 손상차손 설정 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 참고하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 해외 사업 강화 및 연구개발 역량 확보를 위하여 1개의 종속회사를 두고 있습니다. 당사의 종속회사는 해외 법인으로 영업소재지는 오스트리아에 위치하고 있습니다.

구분
회사명
주요사업내용
영업소재지
지분율
결산월

당기말
전기말

종속회사
VIRNECT Europe Gmbh
원천기술 연구개발법인 및 유럽 지역 내 XR 솔루션 판매
오스트리아비엔나
100%
-
12월

2023년 1분기 말 기준 종속회사의 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
재무현황

자산총액
부채총액
매출액
당기순이익
총포괄이익

VIRNECT Europe Gmbh
2,663,752
1,323,754
557,577
(170,248)
(101,798)

당사의 유럽법인은 기술 경쟁력 강화를 위해 오스트리아 비엔나에서 증강현실 분야 전문 인력들을 채용하고, 증강현실 기술을 활용한 플랫폼 사업 분야에 접근성이 우수한 유럽지역을 바탕으로 플랫폼 사업을 전개하고자 2022년 4월 설립되었습니다. 당사의 유럽법인은 원천기술 고도화를 위한 연구개발 및 유럽 내 플랫폼 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 종속회사에 연구 외주용역을 의뢰하여 진행함으로써 상호 협력을 하고 있으며, 양사가 경쟁 또는 이해관계가 상충되는 관계에 있지 않습니다. 한편 당사는 최근 3개년간 관계회사인 VIRNECT Europe Gmbh와 거래내역이 존재하며, 세부사항은 다음과 같습니다.

[관계회사 출자 내역]

사업연도

회사명

출자금

지분율

비고

2021년

-
-
-
-

2022년

VIRNECT Europe Gmbh

EUR 1,000,000

100%

설립자금

[관계회사와의 매출/매입 등 자금거래 내역]

(단위: 백만원)

구 분

2023연도 1분기

2022연도

2021연도

2020연도

매출거래

-

-

-

-

매출채권잔액

-

-

-

-

매입거래

563
1,474

-

-

미지급금잔액

194
681

-

-

당사 유럽법인은 연구 및 유럽 내 스퀘어스 서비스 판매 사업을 영위하고 있습니다. 2023년 1분기 상기 매입거래는 관계회사(유럽법인)의 매출액 563,345천원과 일치하며, 2022년 또한 일치합니다. 2023년 1분기까지 유럽법인과 신청회사와의 거래는 총 8건입니다. 개발 외주 용역 금액은 현지 통화 기준 EUR 406,969.33 이며, 환율 적용 시 563,345천원입니다. 최근 3개년간 당사와 관계회사간 매입거래는 개발 외주 용역 거래 8건이며, 이는 2022년 4월 관계회사 설립 이후에 발생한 것입니다. 해당 매입거래와 관련하여 미지급금잔액이 일부 존재하나 금액 규모가 크지 않으며 2023년내 전액 회수될 예정입니다. 상기 매출 및 매입거래 이외에 유형자산 거래가 2022년 1건 있었으며, 금액은 EUR 36,221.59(약 48,273천원) 입니다. 이는 유럽 현지 사무소가 유럽 법인으로 전환되면서 PC, 가구, 비품 등을 유럽법인으로 이전한 내역입니다.

그 외, 2023년 1분기 기준 당사와 관계회사간 거래내역 중 매입거래 외 대여금 등은 없으며, 따라서 향후 매출채권, 대여금 등의 회수지연 및 대손발생 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 관계회사에 담보제공, 지급보증 등을 제공한 내역이 없습니다.

한편, 당사의 종속회사는 그 설립 목적이나 지분구조 등 당사와의 관계를 고려할 때, 이익의 전가 등 이해상충 가능성이 높지 않습니다. 또한, 당사는 관계회사와의 거래에 있어 이해상충 가능성을 낮추고 거래의 공정성을 확보하기 위해 2022년 1월 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 도입하여 관계회사 거래 및 대여금 지출 등에 관하여 이사회 결의를 득하는 등 객관적이고 명시적인 통제시스템을 구축하여 운영해 오고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사의 영업활동 등에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 연결 매출 및 금융자산 손상차손 설정 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 해외(유럽) 시장진출에 따른 위험당사는 종속회사로 오스트리아에 영업소재지를 둔 유럽법인을 두고있으며, 금번 공모자금을 활용하여 신규사업인 Web 기반의 XR 플랫폼 서비스를 본격화하기 위한 마케팅비를 집행할 계획입니다. 유럽은 국내 시장보다 AR 시장의 성숙도가 높아, 시장을 개척하기 위해 필요한 비용과 시간을 절감할 수 있으며, 시장 내 Web 기반의 AR 서비스 사업을 영위하는 업체들이 존재하고 계속 사업 영역이 개척되고 있는 시장으로 당사가 시장에 빠르게 진입할 수 있을 것으로 판단됩니다. 유럽 내 다양한 Web 기반 AR 서비스 기업들이 시장에 참여하고 있지만 아직 확실한 선도 기업은 없다는 점에서 당사가 후발주자임에도 불구하고 당사가 시장 내 경쟁력 있는 서비스를 출시하기에 부족함이 없는 시장으로 판단하였습니다.다만 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사의 영업활동 및 개발 활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 재무상황 또는 재무 건전성에 직간접적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한, 향후 해외시장에서 Web 기반 AR 플랫폼 사업의 경쟁 심화로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 투자 계획 진행에 차질이 생길 수 있음을 의미합니다. 투자가 예정대로 집행 되더라도 예상과 달리 연구개발 성과 및 해외시장 개척의 불확실성이 존재하며, 이로 인한 당사의 투자금액 회수 지연이 발생할 수 있습니다. 당사는 향후 해외시장 개척 추이를 지켜보며 향후 환 헷지를 위한 환리스크관리 컨설팅 등을 수행할 계획이나 향후 해외 매출 비중이 확대되는 과정에서 환위험에 노출될 가능성이 증가할 수 있습니다. 당사는 당사가 보유한 원천기술 경쟁력과 시장 확대, 유럽 지역의 특성 등을 고려하였을 때 당사의 해외진출 사업전망이 긍정적인 것으로 판단하고 있습니다만, 향후 시장상황이 예상보다 악화되거나 또는 예상과 달리 연구개발 및 해외시장 개척의 성과가 늦어지는 등의 경우에는 투자금 회수 지연, 재무 안정성 악화 등이 발생할 수 있으며 이 경우 당사의 경영성과에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 유럽 지역 내 XR 기술 전문인력 확보 및 연구개발을 위하여 오스트리아 비엔나에 연구사무소를 두고 있었으며, 2022년 4월 유럽법인을 설립하였습니다. 당사는 금번 공모자금을 활용하여 신규사업인 Web 기반의 XR 플랫폼 서비스를 본격화하기 위한 마케팅비를 집행할 계획입니다. 유럽은 국내 시장보다 AR 시장의 성숙도가 높아, 시장을 개척하기 위해 필요한 비용과 시간을 절감할 수 있으며, 시장 내 Web 기반의 AR 서비스 사업을 영위하는 업체들이 존재하고 계속 사업 영역이 개척되고 있는 시장으로 당사가 시장에 빠르게 진입할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[글로벌 지역별 AR 시장 성숙도]

글로벌 기준 리전별 ar 마켓 성숙도.jpg
글로벌 기준 리전별 AR 마켓 성숙도

출처:
당사 재구성

당사는 당사의 원천기술의 적용 도메인을 확장한 Web 기반 AR 플랫폼 서비스인 스퀘어스(SQUARS) 사업을 출시하고, AR 플랫폼 사업의 확대를 본격적으로 추진할 계획입니다. 이에 따라, 당사는 금번 공모를 통해 기존 XR 솔루션 사업 고도화와 더불어 AR 플랫폼 사업 확장을 위한 연구개발, 해외시장 진출을 위한 마케팅 활동을 진행할 계획입니다.

당사는 Web 기반 AR 플랫폼이 기업과 개인 사용자 모두 전용 디바이스, 어플리케이션의 설치 없이 손쉽게 접근할 수 있기 때문에 사업의 확장가능성을 높게 평가하고 있습니다. 전체 모바일 AR 시장은 2023년 16,101백만 달러에서 2024년에는 21,017백만 달러까지 확대될 것으로 추정됩니다. 당사가 모든 영역에서 사업을 할 수는 없기 때문에 “AR Advertising, Media & Content Creation, Retail & eCommerce Enablement” 영역에 집중할 계획이며, 해당 영역의 시장 규모를 취합하면 2023년에는 7,176백만 달러로 시장 규모가 추정되고, 2024년에는 9,843백만 달러로 성장할 것으로 예측됩니다.

한편, 당사는 스퀘어스 사업의 첫 출시 지역을 유럽으로 선정하였습니다. 이는, 국내와 같이 시장 형성이 거의 안되어 있는 시장을 개척하려면 많은 비용과 시간이 필요한 반면 유럽은 Web 기반 AR 비즈니스를 영위하는 기업들이 존재하고 계속 사업영역이 개척되어 가는 시장으로, Web 기반 AR 플랫폼을 경험해본 고객이 존재하여 시장 개척을 위한 노력을 최소화하면서도 빠르게 시장에 진입할 수 있기 때문입니다.

한편 공모자금 중 유럽법인 마케팅비 집행 계획은 아래와 같으며, 공모자금 관련 세부 사용 게획 관련 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」 - 「V. 자금의 사용목적」 - 「2. 자금의 사용목적」 - 「나. 자금의 세부 사용계획」 부분을 참고하시기 바랍니다.

[유럽법인 마케팅비 사용계획]

(단위 : 백만원)

중분류
소분류
2024년
2025년
비고

신규사업 운영비

스퀘어스 웹 마케팅비

284
324
집행 예정된 마케팅비(유로/원 환율 1,350원 적용)

스퀘어스 해외전시회 참가/리플렛 등
122
81

합계
405
405
-

또한, 유럽 내 다양한 Web 기반 AR 서비스 기업들이 시장에 참여하고 있지만 아직 확실한 선도 기업은 없다는 점에서 당사가 후발주자임에도 불구하고 당사가 시장 내 경쟁력 있는 서비스를 출시하기에 부족함이 없는 시장으로 판단하였습니다. 당사는 Web 기반 AR 서비스인 스퀘어스(SQUARS)의 사업영역으로 전방시장을 AR 광고, 미디어 및 콘텐츠 시장, 유통 및 이커머스 시장에 초기에 집중할 계획이며, 해당 영역은 2023년 7,176백만 달러에서 2024년 9,843백만 달러로 고성장 할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 Web 기반 AR 서비스인 스퀘어스의 사업이 계획대로 이행될 경우, 매출이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다.

[플랫폼 사업(스퀘어스) 예상 매출액]

(단위 : 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

매출액
8,672
14,255
22,305

플랫폼(스퀘어스)
338
1,350
2,700

플랫폼 매출 비중
3.9%
9.5%
12.1%

한편, 현재까지 당사는 환위험 회피를 위한 별도의 조치를 취하지 않고 있으나 향후 해외매출 비중이 확대될 수 있으므로 환율변동에 따른 매출 및 손익 변동 위험이 증가할 수 있습니다. 당기말, 전기말 및 전기초 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, CAD, 천원)

구분
통화
2022년말
2021년말
2020년말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산
USD
305,594
387,280
-
-
-
-

EUR
35,401
47,834
35,496
47,647
-
-

CAD
-
-
1,908
1,776
-
-

부채
USD
7,285
9,232
-
-
-
-

EUR
65,326
88,268
106,701
143,228
-
-

상기 사항에 대해 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기말
전기말
전기초

USD
1,267
1,186
-

EUR
1,351
1,342
-

CAD
-
931
-

한편 대상기간 동안 당사의 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 당사 연결실체의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정하였으며 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 이 때 외화에 대한 원화 환율변동이 당사 손익(법인세 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
세전 이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당기말
전기말
당기말
전기말

USD
1% 상승시
3,780
-
3,780
-

1% 하락시
(3,780)
-
(3,780)
-

EUR
1% 상승시
(404)
(956)
(404)
(956)

1% 하락시
404
956
404
956

CAD
1% 상승시
-
18
-
18

1% 하락시
-
(18)
-
(18)

당사의 해외법인 자회사는 연구개발 및 글로벌 사업 확장을 위해 설립되었으며, 연결대상 자회사로 인식됩니다. 이에 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사의 영업활동 및 개발 활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 재무상황 또는 재무 건전성에 직간접적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한, 향후 해외시장에서 Web 기반 AR 플랫폼 사업의 경쟁 심화로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 투자 계획 진행에 차질이 생길 수 있음을 의미합니다. 투자가 예정대로 집행 되더라도 예상과 달리 연구개발 성과 및 해외시장 개척의 불확실성이 존재하며, 이로 인한 당사의 투자금액 회수 지연이 발생할 수 있습니다. 당사는 향후 해외시장 개척 추이를 지켜보며 향후 환 헷지를 위한 환리스크관리 컨설팅 등을 수행할 계획이나 향후 해외 매출 비중이 확대되는 과정에서 상기와 같은 환위험에 노출될 가능성이 증가할 수 있습니다. 당사는 당사가 보유한 원천기술 경쟁력과 시장 확대, 유럽 지역의 특성 등을 고려하였을 때 당사의 해외진출 등 신규사업 전망이 긍정적인 것으로 판단하고 있습니다만, 향후 시장상황이 예상보다 악화되거나 또는 예상과 달리 연구개발 및 해외시장 개척의 성과가 늦어지는 등의 경우에는 투자금 회수 지연, 재무 안정성 악화 등이 발생할 수 있으며 이 경우 당사의 경영성과에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 내부 정보 관리 미흡 위험코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생 시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인하여 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 내부정보관리규정을 제정하였으며, 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다.

[공시조직 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

이사

박동락

경영지원센터장

97.03~02.02 인덕대학 소프트웨어개발 전문학사

13.01~14.04 ㈜아이소텍 경영지원 팀장

14.06~15.10 ㈜삼양화학실업 경리부 과장

15.11~19.04 ㈜에스디생명공학 재무팀장/기획팀장

19.05~현재 ㈜버넥트 경영지원센터장/이사

공시책임자

팀장

김지형

재무회계팀장

00.02~02.02 안산1대학 세무회계 전문학사

10.02~12.08 한국방통대 경영학 학사

20.09~22.08 아주대 MBA(회계,재무전공) 석사

13.06~15.06 (주)더미동 경영기획본부 팀장

18.09~19.11 (주)마이크로텍 경영지원부 회계,원가

20.01~22.01 (주)프리닉스 경영지원부 회계 총괄

22.01~현재 ㈜버넥트 재무회계팀장

공시담당자(정)

팀원

함소희

재무회계팀원

11.02~15.08 단국대학교 응용수학과 학사

16.01~16.04 (주)태웅로직스 사원

17.04~18.07 (주)유엑스엔 사원

18.07~현재 ㈜버넥트 재무회계팀 팀원

공시담당자(부)

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자(정, 부) 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무 절차를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의하시기 바랍니다.

차. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사가 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 당사 임직원의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며, 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재합니다. 이점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 윤리강령 등 각종 규정 제정, 임직원 위법행위 예방 교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사가 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 당사 임직원의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며, 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 경영환경 변화 위험당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 또한 당사 최대주주 대표이사 하태진의 지분율은 공모 전 43.86%,
공모 후 35.88%이며 그 외 주주구성 및 지분율 현황을 감안하였을 때, 공모로 인한 지분 희석을 감안하더라도 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 현재는 예측할 수 없는 이유로 인한 최대주주의 변경 또는 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등이 발생하여 당사 핵심 인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체되거나 경영 안정성을 위협 받는 경우에는 당사의 경영 환경에 큰 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은 「제2부 발행인에 관한 사항」 - 「Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항」 - 「1. 임원 및 직원 등의 현황」 - 「가. 임원의 현황」 부분을 참조하시기 바랍니다. 한편, 당사의 공모 전/후 주주 현황 및 그 세부 내역은 아래와 같습니다.

[당사 공모 전/후 주주 현황]

(단위 : 주, %)

구분
관계
성명
종류
공모전
공모후
보호예수 내역
투자 시기
투자 경위

주식수
지분율
주식수
지분율
의무보호예수
자발적보호예수
보호예수소계
보호예수지분율

최대주주등
최대주주
하태진
보통주
3,900,000
43.86%
3,900,000
35.88%
3,900,000
-
3,900,000
35.88%
-
-

소계
보통주
3,900,000
43.86%
3,900,000
35.88%
3,900,000
-
3,900,000
35.88%
-
-

5% 이상
벤처금융 및전문투자자 등
주식회사 한화
보통주
896,610
10.08%
896,610
8.25%
-
896,610
896,610

8.25%

2021년 12월
전략적 투자

한국산업은행
보통주
745,940
8.39%
745,940
6.86%
268,840
143,130
411,970
3.79%
2019년 5월, 2021년 12월
재무적 투자

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합
보통주
642,070
7.22%
642,070
5.91%
279,030
108,912
387,942
3.57%
2019년 7월, 2021년 12월

KTBN 18호 벤처투자조합
보통주
627,640
7.06%
627,640
5.77%
434,006
58,090
492,096
4.53%
2021년 12월

소계
보통주
2,912,260
32.75%
2,912,260
26.79%
981,876
1,206,742
2,188,618
20.14%
-
-

1% 이상
벤처금융 및전문투자자 등
케이비 지식재산 투자조합 2호
보통주
521,950
5.87%
521,950
4.80%
31,014
147,281
178,295
1.64%
2019년 7월, 2021년 12월
재무적 투자

KTBN 13호 벤처투자조합
보통주
477,100
5.37%
477,100
4.39%
-
143,130
143,130
1.32%
2019년 7월

신용보증기금
보통주
393,900
4.43%
393,900
3.62%
-
118,170
118,170
1.09%
2018년 6월

2018 하나-마그나 스타트업펀드
보통주
238,550
2.68%
238,550
2.19%
-
71,565
71,565
0.66%
2019년 7월

스틱4차산업혁명Jump-up펀드
보통주
209,950
2.36%
209,950
1.93%
145,177
19,432
164,609
1.51%
2021년 12월

롯데-KDB오픈이노베이션펀드
보통주
89,700
1.01%
89,700
0.83%
62,026
8,302
70,328
0.65%
2021년 12월

롯데케미칼ESG펀드
보통주
89,700
1.01%
89,700
0.83%
62,026
8,302
70,328
0.65%
2021년 12월

아이비케이-스틱 파이어니어펀드
보통주
58,890
0.66%
58,890
0.54%
40,721
5,451
46,172
0.42%
2021년 12월

소계
보통주
2,079,740
23.39%
2,079,740
19.13%
340,964
521,633
862,597
7.94%
-
-

공모주주 (기관투자자 및 일반청약자)
보통주
-
-
1,920,000
17.66%
-
-
-
-
-
공모

의무인수분
보통주
-
-
57,600
0.53%

57,600

-

57,600

0.53%

-
의무인수

합계
보통주
8,892,000
100.00%
10,869,600
100.00%
5,280,440
1,728,375
7,008,815
64.48%
-
-

주) 상기 사항 중 보호예수와 관련한 세부 사항은 [제1부 III.투자위험요소 - 3. 기타위험 - 바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험]을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사 최대주주 대표이사 하태진의 지분율은 공모 전 43.86%, 공모 후
35.88%이며 그 외 주주구성 및 지분율 현황을 감안하였을 때, 공모로 인한 지분 희석을 감안하더라도 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.한편 상기 주주 중 최대주주 등을 제외한 벤처금융 및 전문투자자의 보유 지분은 투자차익 실현 목적, 기관별 투자기간 제한 등의 사유로 상장 후 시장에 출회될 가능성이 있으며 이러한 잠재적 매도 물량은 향후 주가에 부담 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 투자자보호 등을 위하여 상장 이후 단기간 물량 출회로 인한 주가 영향을 최소화하고자 상기한 바와 같이 자발적 보호예수를 설정하였으며 이에 따라 상장일 기준
7,008,815주(64.48%)의 주식은 유통이 제한되어 있습니다. 단, 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.또한 당사는 기술 혁신 등에 기여한 임직원의 사기진작을 위하여 6차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
부여 받은 자
부여일
부여방법
주식의종류
주식수
행사기간
의무보유주식수
의무보유기간

1회차
김기영 외 57명
2020.03.27
신주교부
보통주
136,500
2022.03.27 ~ 2027.03.26
106,600
상장일로부터 1년

2회차
박노영 외 71명
2021.03.31
신주교부
보통주
121,420
2023.03.31~ 2028.03.30
26,000
상장일로부터 1년

3회차
김태균 외 26명
2021.11.29
신주교부
보통주
65,520
2023.11.29~ 2028.11.28
29,900
상장일로부터 1년

4회차
박동락 외 112명
2022.03.25
신주교부
보통주
123,370
2024.03.25~ 2029.03.24
48,100
상장일로부터 1년

5회차
김OO 외 6명
2022.09.28
신주교부
보통주
8,450
2024.09.28~ 2029.09.27
-
-

6회차
박동락 외 105명
2023.01.31
신주교부
보통주
136,500
2025.01.31~ 2030.01.30
-
-

합계
-
-
-
-
591,760
-
210,600
-

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 591,760주(
공모 후 상장 보통 주식수의 5.44%)이며 이 중 상장 후 2023년 내 행사가능한 주식매수선택권은 총 160,940주이고, 상장 후 1년 이내에 행사가능한 주식매수선택권은 총 236,210주입니다. 주식매수선택권과 관련한 세부사항은 [제1부 III.투자위험요소 - 3. 기타위험 - 파. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험]을 참고하여 주시기 바랍니다.

한편 상기 주식매수선택권의 기간에 따른 구분별 행사가능 주식수 및 지분율 현황은 아래와 같으며 이에 따른 최대주주(대표이사)의 지분율은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 및 최대주주 지분율]

(단위: 주, %)

구분
2023년 내 행사 가능한주식매수선택권
상장 후 1년 내 행사 가능한주식매수선택권
총 주식매수선택권

상장 예정 주식수 (A)

10,869,600

주식매수선택권 주식수 (B)
160,940
236,210
591,760

희석 총 주식수 (A+B)
11,030,540
11,105,810
11,461,360

주식매수선택권 지분율(B/(A+B))
1.5%
2.1%
5.2%

최대주주 주식수
3,900,000

지분율
35.4%
35.1%
34.0%

주1) 상기 주식매수선택권 주식수는 상장 예정 주식수에 해당 주식매수선택권 주식수를 더한 주식수 대비 해당 주식매수선택권 주식수의 지분율입니다.

주2) 상기 상장 예정 주식은 모두 보통주이며 공모 주식, 주관사 의무인수 주식을 포함한 수치입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 상장 예정 주식 및 주식매수선택권 이외에 상환전환우선주, 전환사채 등 희석 가능한 주식 등이 존재하지 않습니다.

당사 최대주주 대표이사 하태진은
공모 후 지분율 35.88%이며 주식매수선택권 행사에 따른 희석주식을 감안하더라도
34.0% 이상의 지분율을 확보하고 있습니다. 그 외 주주구성 및 지분율 현황을 감안하였을 때, 대표이사 하태진은 경영의 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

또한, 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 현재는 예측할 수 없는 이유로 인한 최대주주의 변경 또는 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등이 발생하여 당사 핵심 인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체되거나 경영 안정성을 위협 받는 경우에는 당사의 경영 환경에 큰 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

타. 특수관계자 거래 관련 위험당사는 최대주주 및 특수관계인, 관계회사 등과의 거래가 일부 발생한 바 있습니다. 현재 이루어진 거래 내역은 거래사유와 거래조건에 있어 합리적인 수준에서 체결된 것으로 판단하고 있으나, 당사는 이해관계자 등과의 거래에 의한 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이기 위해 2021년 1월 「이해관계자 거래 규정」을 제정하였습니다. 이에 따라 필요한 경우 이사회 승인을 거쳐 이해관계자 간 거래를 진행하고 있습니다. 다만, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 최대주주 및 특수관계인, 관계회사 등과의 거래가 일부 발생한 바 있습니다. 이해관계자 등에 관한 내역은 아래와 같습니다.

[최대주주 거래 내역(지급보증)]

(증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

특수관계자명
보증처
지급보증액
보증내용

대표이사
우리은행
208
차입금 지급보증

주) 상기 내역은 당사 차입금에 대한 최대주주(대표이사)의 지급보증 건입니다.

[최대주주의 특수관계자 거래 내역]

(단위: 백만원)

성명

관계

종류

소재지

수량(면적)

2023년1분기

2022년

2021년

2020년

비 고

이민화

최대주주의

배우자

사무실

세종시 한누리대로 2003 펠리체타워3 801호

75.29㎡

-

-

-

-

-

-

-

-

전세

최대주주의 배우자와 당사 간 발생한 자금 거래내역의 경우 이민화님 소유의 건물(사무실)을 당사가 세종사무소 사용 목적으로 임차한 것입니다. 당사는 2021년 1월부터 2023년 1월까지 전세계약 보증금 220백만원을 납입한 바 있으며, 별도의 월 임차료는 지급하고 있지 않습니다. 최대주주의 배우자에게 지급한 임차보증금 220백만원은 동 건물 월세계약 상당액을 유추한 결과, 거래사유와 거래조건에 있어 합리적인 수준에서 본 계약이 체결된 것으로 판단됩니다.

[거래조건 및 시세 비교]

성명

관계

종류

소재지

수량 (면적)

임차보증금

(백만원)

시세

이민화

최대주주의 배우자

사무실

세종시 한누리대로 2003 펠리체타워3 801호

75.29㎡

220

(평당 약 20,100원)

평당 약 22,400원 ~ 약 26,800원

동 건물에서 동일한 조건의 사무실 임대물은 존재하지 않으므로, 평당 시세를 비교하였으며 동 건물에 존재하는 55.28㎡ ~ 81㎡ 면적의 사무실 임대물의 시세는 평당 약 26,800원 ~ 약 22,400원 수준으로 파악됩니다. 이에 따라, 당사와 특수관계인의 거래조건이 합리적인 수준에서 체결된 것으로 판단하였습니다. 한편, 계약기간은 2021년 1월 25일부터 2023년 1월 24일까지였으며, 임대인 및 임차인의 계약 해지 의사가 없었음에 따라, 계약기간이 연장되었습니다.

[관계회사 거래 내역]

(단위: 백만원)

성 명(법인명)

관계

구 분

2023년 1분기

2022년

2021년

2020년

VIRNECT Europe GmbH

종속회사

매출거래

-

-

-

-

매출채권잔액

-

-

-

-

매입거래

563

1,474

-

-

미지급금잔액

194

681

-

-

당사 유럽법인은 연구 및 유럽 내 스퀘어스 서비스 판매 사업을 영위하고 있습니다. 상기 관계회사 거래와 관련한 세부 사항은 [제1부 III.투자위험요소 - 2. 회사위험 - 사. 관계회사 관리 위험]을 참조하여 주시기 바랍니다.

한편, 당사는 2022년 재무제표에 대해 삼정회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다. 감사 과정에서 당사의 기관투자자 주주들이 당사에 대한 이사(기타비상무이사) 지명권을 보유한 점 등을 감안하여 모든 주주가 감사보고서 주석상 특수관계자로 기재되어 있으나, 해당 사유를 제외하면 당사는 해당 주주 모두와 별도의 특수관계를 가지고 있지는 않습니다. 이에 따라, 당사의 감사보고서 상에는 하기와 같이 모든 상환전환우선주 보유 주주가 특수관계자로 기재되어 있으며 상환전환우선주부채와 관련한 파생상품 평가손익이 특수관계자 거래내역으로 기재되어 있습니다. 당사는 이와 같은 상환전환우선주 관련 내역 이외에 해당 주주 모두와 별도의 거래관계 등을 가지고 있지는 않으며 증권신고서 제출일 현재 모든 상환전환우선주는 보통주로 전환이 완료되었습니다. 또한, 당사의 감사보고서 주석상 기타 특수관계자 이민화와의 이자수익 및 이자비용이 계상되어 있으나 이는 K-IFRS(기업회계기준서 제1116호) 기준에 맞는리스회계처리를 위한 사항으로서 실제로 당사가 기타 특수관계자 이민화에게 임차료 또는 이자를 지급한 내역은 없습니다.

① 2022년말 기준 감사보고서상 특수관계자 거래내역 (단위: 천원)

구분
특수관계자명
수익
비용

이자수익
평가이익(주1)
고장자산 처분
이자비용
기타

유의적인 영향력을 행사하는 기업
신용보증기금
-
892,411
-
83,233
-

케이비 지식재산 투자조합2호
-
1,093,512
-
201,715
-

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합
-
988,048
-
292,449
-

KTBN 13호 벤처투자조합
-
1,041,577
-
179,167
-

2018 하나-마그마 스타업펀드
-
520,789
-
89,584
-

한국산업은행
-
1,355,147
-
321,196
-

KTBN18호 벤처투자조합
-
725,931
-
315,609
-

스틱4차사업혁명 Jump-up 펀드
-
243,114
-
105,550
-

아이비케이-스틱파이어니어펀드
-
68,192
-
29,606
-

롯데-KDB오픈이노베이션펀드
-
103,869
-
45,096
-

롯데케미칼ESG펀드
-
103,869
-
45,096
-

기타특수관계자
이민화
1,948
-
-

1,930

(주1) 당기 중 상환전환우선주부채와 관련한 파생상품에서 발생한 평가이익에 해당합니다.

② 2021년말 기준 감사보고서상 특수관계자 거래내역 (단위: 천원)

구분
특수관계자명
수익
비용

이자수익
이자비용
평가손실(주1)
기타

유의적인 영향력을 행사하는 기업
신용보증기금
-
77,481
557,365
-

케이비 지식재산 투자조합2호
-
159,798
732,202
-

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합
-
79,899
366,101
-

KTBN 13호 벤처투자조합
-
159,798
732,202
-

2018 하나-마그마 스타트업펀드
-
79,899
366,101
-

한국산업은행
-
173,074
745,163
-

KTBN18호 벤처투자조합
-
842
1,664
-

기타특수관계자
이민화
1,799
-
-
1,930

(주1) 전기 중 상환전환우선주부채와 관련한 파생상품에서 발생한 평가손실에 해당합니다.

③ 2022년말 기준 감사보고서상 특수관계자 채권 및 채무 내역 (단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권
채무

임차보증금
사용권자산
우선주부채
파생상품
미지급비용

기타특수관계자
이민화
219,887
-
-
-
-

④ 2021년말 기준 감사보고서상 특수관계자 채권 및 채무 내역 (단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권
채무

임차보증금
사용권자산
우선주부채
파생상품
미지급비용

유의적인 영향력을 행사하는 기업
신용보증기금
-
-
672,732
1,831,147
29,997

케이비 지식재산 투자조합2호
-
-
1,324,180
2,666,788
367

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합
-
-
2,198,054
4,048,105
184

KTBN 13호 벤처투자조합
-
-
1,143,417
2,347,301
367

2018 하나-마그마 스트업펀드
-
-
571,709
1,173,651
184

한국산업은행
-
-
2,253,394
4,249,881
367

KTBN18호 벤처투자조합
-
-
2,528,256
4,474,850
-

스틱4차사업혁명 Jump-up 펀드
-
-
846,182
1,495,568
-

아이비케이-스틱파이어니어펀드
-
-
237,350
419,500
-

롯데-KDB오픈이노베이션펀드
-
-
361,527
638,973
-

롯데케미칼ESG펀드
-
-
361,527
638,973
-

기타특수관계자
이민화
217,940
1,930
-
-
-

상기한 내역 이외에 최대주주 및 특수관계인, 관계회사 등과 관련한 가지급금, 대여금, 가수금, 차입금 등의 자금거래 내역은 존재하지 않으며, 상기 내역 이외에 최대주주 및 특수관계인, 관계회사 등과 관련한 매출, 매입 거래 및 채권, 채무 내역 또한 존재하지 않습니다.한편, 당사는 이해관계자 등과의 거래에 의한 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이기 위해 2021년 1월 「이해관계자 거래 규정」을 제정하였으며 필요한 경우 이사회 승인을 거쳐 이해관계자 간 거래를 진행하고 있습니다.다만, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로, 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 합니다.

본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교기업 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있습니다.

대표주관회사인 대신증권㈜는 당사의 기업가치를 산출하기 위하여, 상대가치평가법 중 하나인 PER 비교법을 사용하여 기업가치를 산출하였습니다. PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 당사의 희망공모가액은 비교회사의 2023년 1분기 기준 최근 4분기(2022년 2분기 ~ 2023년 1분기) 지배주주 귀속 당기순이익을 적용한 PER을 사용하여 산출되었습니다.당사 및 당사의 대표주관회사인 대신증권㈜는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

[PER 평가방식의 한계]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업인 게임 개발 및 공급업의 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.당사의 비교기업 선정 기준은 아래와 같습니다.

[국내 비교대상회사 선정 기준표]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종유사성(한국표준산업분류)
① 표준산업분류상 유사한 사업을 영위할 것- 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)- 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)
MDS테크, 가비아, 에이트원, 알서포트, 키네마스터, 이스트소프트, 셀바스AI, 지어소프트, 영림원소프트랩, 웹케시, 드림시큐리티, 휴네시온, 비즈니스온, 맥스트, 플래티어, 엠로, 뷰노, 아이퀘스트, 핑거, 오브젠, 마음AI, 스코넥, 코난테크놀로지, 이노룰스, 핀텔, 원티드랩 등 총 137개사

2차
사업유사성
① 자체개발 소프트웨어를 라이선스 형태로 판매하며, B2B 사업을 주요 사업으로 영위하고 있을 것② 스마트팩토리, 원격 협업, 모니터링, 통합 관리, 플랫폼 서비스 관련 소프트웨어 사업을 영위할 것
슈어소프트테크, 오브젠, 유비온, 이노룰스, 코난테크놀로지, 모아데이타, 마음AI, 트윔, 아이티아이즈, 비트나인, 코닉오토메이션, 맥스트, 링크제니시스, 비즈니스온, 브리지텍, 알서포트, MDS테크 등총 28개사

3차
재무유사성
① 12월 결산법인일 것② 최근 사업연도 감사의견 적정③ 2023년 1분기 기준 최근 12개월 누적 영업이익 시현 기업④ 2023년 1분기 기준 최근 12개월 누적 (지배주주)순이익 시현 ⑤ 기업분석기준일 현재 2023년 1분기 결산실적이 공시되었을 것
엠로, 플래티어, 링크제니시스, 비즈니스온, 브리지텍, 알서포트총 6개사

4차
비재무적 기준
① 분석기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 최근 6개월 이내 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 분석기준일로부터 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 Multiple 제외(PER 10배 미만, 40배 초과)
플래티어, 링크제니시스, 비즈니스온, 브리지텍총 4개사

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자 의사 결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

라. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정하고자 당사는 기준을 충족하는 총 4개사(플래티어, 링크제니시스, 비즈니스온, 브리지텍)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 다만 동 회사들의 자산총계, 매출액 등이 당사와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 상기 최종 유사기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성, 사업구조, 인력수준, 재무안정성, 기업지배구조, 경영진, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 덧붙여 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 선정된 유사회사들과 당사는 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.그러나 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 선정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 과정에 대한 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 공모가액의 산출 방법』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.당사는 기준을 충족하는 총 4개사(플래티어, 링크제니시스, 비즈니스온, 브리지텍)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 다만 동 회사들의 자산총계, 매출액 등이 당사와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 상기 최종 유사기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성, 사업구조, 인력수준, 재무안정성, 기업지배구조, 경영진, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 덧붙여 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다. 따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다.한편 당사 및 비교기업 4개사의 2023년 1분기 기준 누적, 2022년말 기준 요약 재무현황 및 주요 사업내용은 아래와 같습니다.

[당사 및 유사회사 2023년 1분기 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
버넥트
플래티어
링크제니시스
비즈니스온
브리지텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

결산월
12월
12월
12월
12월
12월

유동자산
15,087
35,331
40,214
31,382
26,417

비유동자산
18,907
22,822
7,443
74,561
37,443

자산총계
33,995
58,153
47,656
105,942
63,860

유동부채
4,588
10,626
2,839
13,771
7,279

비유동부채
7,900
888
724
14,218
6,044

부채총계
12,487
11,514
3,564
27,989
13,323

자본금
4,446
4,155
1,147
11,278
9,953

자본총계
21,507
46,639
44,093
77,953
50,537

매출액
1,199
9,456
3,020
15,055
10,520

영업이익
(2,947)
(858)
(558)
5,039
489

당기순이익
(2,866)
(492)
389
4,049
525

주1)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다.

출처 : 각사 사업보고서, Dataguide

[2023년 1분기 최근 12개월 실적 기준 비교대상회사 이익 현황]

(단위 : 백만원)

구분
플래티어
링크제니시스
비즈니스온
브리지텍

(지배지분)당기순이익
2,798
2,836
13,257
2,933

주1) 상기 적용 당기순이익은 최근 12개월(2022년 4월~2023년 3월) 지배지분 당기순이익을 합산하여 산출하였습니다. 출처 : 각사 사업보고서, DART 공시시스템

[당사 및 유사회사 2022년 요약 재무 현황]

(단위 : 백만원)

구 분

당사
플래티어
링크제니시스
비즈니스온
브리지텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

[유동자산]
11,583
35,559
40,169
21,908
32,464

[비유동자산]
27,642
20,952
7,285
74,145
37,459

자산총계
39,225
56,511
47,455
96,053
69,923

[유동부채]
6,943
8,462
2,902
11,628
12,060

[비유동부채]
8,051
931
850
14,561
6,113

부채총계
14,994
9,393
3,751
26,189
18,173

[자본금]
342
4,135
1,147
11,278
9,953

자본총계
24,231
47,118
43,703
69,864
51,750

매출액
5,056
49,957
17,268
43,914
58,936

영업이익
(14,142)
3,185
3,641
12,061
3,920

당기순이익
(8,481)
3,965
1,905
11,782
3,381

출처 : 각사 사업보고서, Dataguide

[당사 및 유사기업 주요 사업 내용 및 표준산업분류]

구분
주요 사업 내용 및 매출 비중
표준산업분류

당사
라이선스 9.9%, 솔루션 50.6%, 기타 28.9%, 상품 10.5%
응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)

플래티어
이커머스 솔루션 87.9%, 통합디지털전환 12.1%
응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)

링크제니시스
SW자동화 테스트 49.81%, 계측기 렌탈 및 상품 9.09%, 통신 Driver 37.60%, HW제품 0.70%, MAT SW자동화 솔루션 0.41%, 기타 2.40%
응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)

비즈니스온
재무사업부문 42.1%, HR사업부문 10.8%, e싸인사업부문 8.7%, 데이터사업부문 38.4%
응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)

브리지텍
콜센터솔루션 제품 81.06%, 클라우드 콜센터 등 서비스 18.94%
시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)

주1) 2022년말 사업보고서 기준

당사는 자체개발한 산업용 XR 솔루션 사업을 영위하면서, 기업고객에게 라이선스를 판매하고, 고객의 요구사항에 맞도록 커스터마이징 용역, 콘텐츠 저작 용역을 제공하는 등 솔루션을 제공하고, 라이선스 사용 교육이나 XR 기술을 적용한 기타 개발 용역을 통해 매출을 일으키고 있습니다. 또한, 당사는 주로 기업고객에 라이선스 또는 솔루션을 제공하는 B2B 모델을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 다만 상장 유사회사 중 당사와 사업 구조, 시장 지위, 핵심 기술 역량, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등이 완전히 일치하는 유사회사는 존재하기 어려우므로 상기와 같이 설정한 기준에 따라 비교가능한 유사회사를 선정하였습니다. 다만, 선정된 유사회사들과 당사는 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.

마. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등)제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등)제2항제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험당사의 상장예정주식수
10,869,600주 중 약 35.52%에 해당하는
3,860,785
주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 상장주선인의 의무인수분 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 그 외 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 주식가격은 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수
10,869,600주 중 최대주주인 하태진 대표이사가 보유한 주식의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따라 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

또한, 벤처금융 및 전문투자자 소유주식 중 의무보유대상 주식이 아닌 주식에 대하여, 동 규정 제26조 제1항 제7호에 의거 570,465주(
공모 후 5.25%)가 투자자 보호 관점에서 상장일로부터 1개월간 자발적 의무보유 설정하였습니다. 투자기간 2년 미만 벤처금융 및 전문투자자 소유주식의 경우, 동 규정 제26조 제1항 제4호에 의거
1,086,960주(공모 후 10.0%)가 1개월간 의무보유 예정입니다.한편, 당사의 1% 이상 보유주주 1인(주식회사 한화)은 의무보유 대상자는 아니나, 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거 소유주식 896,610주(
공모 후 8.25%) 전량에 대하여 자발적 의무보유를 설정하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 예정입니다.상장주선인 대신증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는
의무인수분 57,600주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 설정합니다.상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

따라서 상기 의무보유 대상 수량(
총 7,008,815주, 공모 후 지분율 64.48%)을 제외한 발행주식총수의
35.52%에 해당하는
3,860,785
주에 대하여 의무보유사항이 없으며, 해당 물량의 매각이 주가의 하락 요인으로 작용할 수 있습니다. 또한 의무보유 기간, 수요예측 시 참여한 투자자의 확약 기간 등 유통 제한기간이 만료되는 시점 직후에도 추가적인 물량 출회로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[유통가능주식수 등의 현황]

(단위 : 주, %)

구분
성명
주식종류
공모 후 소유주식수
공모 후 지분율
유통가능물량
매각제한물량
비고

주식수
지분율
의무보호예수 물량
자발적보호예수 물량
총보호예수 물량
지분율
기간

최대주주등
하태진
보통주
3,900,000
35.88%
-
-
3,900,000
-
3,900,000
35.88%
12개월
주1)

소계
보통주
3,900,000
35.88%
-
-
3,900,000
-
3,900,000
35.88%
-
-

벤처금융 및 전문투자자 등
케이비 지식재산 투자조합 2호
보통주
521,950
4.80%
343,655
3.16%
31,014
147,281
178,295
1.64%
1개월
주2), 주3)

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합
보통주
642,070
5.91%
254,128
2.34%
279,030
108,912
387,942
3.57%
1개월
주2), 주3)

KTBN 13호 벤처투자조합
보통주
477,100
4.39%
333,970
3.07%
-
143,130
143,130
1.32%
1개월
주2), 주3)

KTBN 18호 벤처투자조합
보통주
627,640
5.77%
135,544
1.25%
434,006
58,090
492,096
4.53%
1개월
주2), 주3)

2018 하나-마그나 스타트업펀드
보통주
238,550
2.19%
166,985
1.54%
-
71,565
71,565
0.66%
1개월
주2), 주3)

스틱4차산업혁명Jump-up펀드
보통주
209,950
1.93%
45,341
0.42%
145,177
19,432
164,609
1.51%
1개월
주2), 주3)

아이비케이-스틱 파이어니어펀드
보통주
58,890
0.54%
12,169
0.11%
40,721
5,451
46,172
0.42%
1개월
주2), 주3)

롯데-KDB오픈이노베이션펀드
보통주
89,700
0.83%
19,372
0.18%
62,026
8,302
70,328
0.65%
1개월
주2), 주3)

롯데케미칼ESG펀드
보통주
89,700
0.83%
19,372
0.18%
62,026
8,302
70,328
0.65%
1개월
주2), 주3)

한국산업은행
보통주
745,940
6.86%
333,970
3.07%
268,840
143,130
411,970
3.79%
1개월
주2), 주3)

신용보증기금
보통주
393,900
3.62%
275,730
2.54%
-
118,170
118,170
1.09%
1개월
주2), 주3)

주식회사 한화
보통주
896,610
8.25%
-
-
-
896,610
896,610
8.25%
6개월
주4)

소계
보통주
4,992,000
45.93%
1,940,785
17.86%
1,322,840
1,728,375
3,051,215
28.07%
-
-

공모주주
기관투자자 및 일반청약자
보통주
1,920,000
17.66%
1,920,000
17.66%
-
-
-
-
-
-

소계
보통주
1,920,000
17.66%
1,920,000
17.66%
-
-
-
-
-
-

상장주선인 의무인수분
보통주
57,600
0.53%
-
-
57,600
-
57,600
0.53%
3개월
주5)

합계
보통주
10,896,600
100.00%
3,860,785
35.52%
5,280,440
1,728,375
7,008,815
64.48%
-
-

주1)
최대주주인 하태진 대표이사가 보유한 주식의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따르면 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주2)
벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 미만인 주식등은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주3)
벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 이상인 주식등은 규정상 의무보유 대상은 아니나,「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주4)

주식회사 한화(
공모 후 8.25%) 주주는 규정상 의무보유 대상자는 아니나,「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주5)
상장주선인 대신증권㈜는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주6)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

사. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

아. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라, 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

차. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

카. 집단 소송으로 인한 소송 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권관련 집단소송에서 인정되는 소(訴)의 원인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 허위 정보, 사업보고서 허위 제출, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 손해를 입은 경우, 그리고 회계부정으로 유발된 피해에 대해 감사인을 대상으로 배상청구 소송을 제기하는 경우 등이 있습니다. 당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만, 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 추후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

타. 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

파. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험당사는 6차례에 걸쳐 주식매수선택권을 임직원(127명)에게 부여하였고, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 591,760주 입니다. 해당물량은
공모 후 주식수 10,896,600주 대비 5.44% 수준입니다. 이중 상장 후 2023년 내 행사가능한 주식매수선택권은 총 160,940주입니다. 주식매수선택권의 행사로 인하여 상장 이후 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 기술 혁신 등에 기여한 임직원의 사기진작을 위하여 6차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 원)

구분
부여받은자
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여주식
부여취소주식
잔여주식
행사기간
행사가격
의무보유주식
의무보유기간
2023년 내행사가능주식수

1회차
김기영 외 57명
2020.03.27
신주교부
보통주
230,100
93,600
136,500
2022.03.27 ~ 2027.03.26
3,354
106,600
상장일로부터 1년
29,900

2회차
박노영 외 71명
2021.03.31
신주교부
보통주
218,790
97,370
121,420
2023.03.31~ 2028.03.30
3,354
26,000
상장일로부터 1년
95,420

3회차
김태균 외 26명
2021.11.29
신주교부
보통주
105,040
39,520
65,520
2023.11.29~ 2028.11.28
3,354
29,900
상장일로부터 1년
35,620

4회차
박동락 외 112명
2022.03.25
신주교부
보통주
172,250
48,880
123,370
2024.03.25~ 2029.03.24
8,923
48,100
상장일로부터 1년
-

5회차
김OO 외 6명
2022.09.28
신주교부
보통주
9,100
650
8,450
2024.09.28~ 2029.09.27
8,923
-
-
-

6회차
박동락 외 105명
2023.01.31
신주교부
보통주
136,500
0
136,500
2025.01.31~ 2030.01.30
8,923
650
상장일로부터 1년
-

합계
-
-
-
-
871,780
280,020
591,760
-
-
211,250

160,940

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 591,760주(
공모 후 주식수의 5.44%)입니다. 이중 상장 후 2023년 내 행사가능한 주식매수선택권은 총 160,940주입니다. 동 주식매수선택권이 일시에 행사되어 주식이 유통될 경우, 당사의 주가가 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 주식매수선택권이 행사될 경우 당사의 주가가 희석될 위험이 있음을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

하. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번
총 공모주식 1,920,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
480,000주 (공모주식의 25.0%), 기관투자자 1,440,000주(공모주식의 75.0%) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,440,000주를 대상으로 2023년 7월 10일, 7월 11일 2일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있으나, 당사의 경우 우리사주조합은 설립되어 있지 않습니다.한편, 2023년 7월 17일 ~ 7월 18일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

거. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다.⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

더. 중복청약 방지 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조제5항제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2023년 5월 24일에 최초로 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 3월 11일과 같은 해 5월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령안이 입법예고 및 재입법예고된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 6월 18일 공포되어 2021년 6월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6. 18.) 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.당사는 본 증권신고서를 2023년 5월 24일에 최초 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인 시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제68조]

제68조(불건전 영업행위의 금지)

⑤ 법 제71조제7호에서 “대통령령으로 정하는 행위”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.4의2. 주권을 상장하지 않은 증권시장에 주권을 상장하기 위한 모집ㆍ매출과 관련하여 이루어지는 다음 각 목의 행위가. 증권금융회사를 통해 청약자의 중복청약(투자매매업자 또는 투자중개업자에게 청약한 이후에 다른 투자매매업자 또는 투자중개업자에게 추가로 청약하는 행위를 말하며, 법 제165조의6제4항제4호에 따른 청약은 제외한다. 이하 같다) 여부를 확인하지 않는 행위나. 청약자의 중복청약 사실을 확인했음에도 불구하고 해당 청약자에게 주식을 배정(최초로 청약을 받은 투자매매업자 또는 투자중개업자가 배정하는 경우는 제외한다)하는 행위

러. 향후 사업 전망 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

머. 신규상장 요건 미충족 위험금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사 보통주의 상장이 지연되거나 무산되는 경우, 당사 보통주의 유동성 및 시장가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 2월 15일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 5월 4일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면 공모 후에 심사가 가능한 주식분산 요건 및 기준시가총액 요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 다음과 같은 사유에 해당되어 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사를 다시 신청하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

[한국거래소의 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□ (주)버넥트가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('23.5.4)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의, 의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의, 의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 이는 당사 상장의 지연 또는 무산으로 이어질 수 있습니다. 이로 인해 당사 주식의 유동성 및 시장가격에 부정적인 영향을 미치고 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

버. 증권신고서 정정 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서(투자설명서) 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

서. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2023년 1분기 재무제표 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2023년 1분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2023년 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.하기 표는 외부감사인의 검토를 받은 당사의 2023년 1분기 재무수치입니다.

[2023년 1분기 연결 요약재무제표]

(단위 : 백만원)

구분
제8기 (당)분기

[유동자산]
15,087

[비유동자산]
18,907

자산총계
33,995

[유동부채]
4,588

[비유동부채]
7,900

부채총계
12,487

[자본금]
4,446

[자본잉여금]
36,763

[자본조정]
899

[기타포괄손익누계액]
2,511

[이익잉여금]
(23,111)

자본총계
21,507

구분
제8기 (당)분기

[매출액]
1,199

[영업이익(손실)]
(2,947)

[당기순이익(손실)]
(2,866)

[기타포괄손익(손실)]
47

[총포괄손익(손실)]
(2,818)

주당순이익(손실) (원)
(322)

어. 주가의 일일 가격제한폭 변경2015년 06월 15일부터 유가증권시장과 코스닥시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 유가증권시장과 코스닥시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

저. 미래예측 진술에 대한 위험본 증권신고서의 내용 중에는 미래 상황에 대한 당사 경영진의 현재 기대사항이 투영된 미래 예측적 서술이 포함되어 있으며, 이와 같은 내용은 실질적으로 상이한 결과를 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에서 담고 있는 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있으며, 금번 공모자금의 사용계획 등에 관한 미래 예측적 서술 역시 이에 해당됩니다. 한편, 이와 같은 차이는 당사 사업과 관련하여 앞서 논의한 위험요소를 비롯한 여타 요인들에 의해 유발됩니다. 이에는 아래에서 설명하는 요인 등이 있으나 이에 국한되지 않습니다.

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일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

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COVID-19의 장기화 또는 기타 광범위하게 전파될 수 있는 유형의 감염병

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계약 조건 및 사양에 따른 제3자의 업무수행 역량

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금리 및 환율의 변동

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국내외 금융시장의 상황

본질적으로 앞서 언급한 그리고 그 밖의 리스크와 관련한 일부 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 이 중에서 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것뿐만 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 구체적으로는, 매출이 감소할 수 있고, 비용이 증가할 수 있으며, 자본비용이 증가할 수 있고, 자본 투자가 지연될 수 있으며 예상되었던 성과 개선이 완전히 실현되지 않을 수 있으나 이에 국한되지는 않습니다.투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래 예측적 서술에 지나치게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 당사는 법에서 요구하는 경우를 제외하고 새로운 정보, 미래의 사건 또는 다른 사유의 결과에 따라 미래 예측적 서술을 갱신하거나 수정할 의무가 없으며 이에 대한 어떠한 책임도 지지 않음을 고지합니다. 당사 또는 당사를 대행하는 개인에게 귀속되는 차후의 모든 미래 예측적 서술 전체는 본 섹션에서 기재하거나 참조하고 있는 주의사항에 의해 명시적으로 한정됨을 참고하시기 바랍니다.

처. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 급격한 인플레이션 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 추가 상승 가능성 또한 존재하여 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 최근 급격한 인플레이션 조절을 위한 기준금리 상승으로 인해 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

커. 투자원금손실 발생 가능성당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단과의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사는 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주 상장을 신청하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다. 당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 주관사단 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주가 거래될 가격은 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

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당사의 재무실적

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당사가 영위하는 산업의 과거 연혁 및 향후 전망

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당사의 경영진, 과거 및 현재의 영업활동에 대한 평가 및 당사의 미래 매출, 현재와 미래의 비용구조에 대한 예상 시점 및 전망

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신규 시장에서 성공적으로 사업을 확장할 수 있는 역량

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당사와 유사한 사업활동을 영위하는 국내 상장회사들에 대한 가치평가

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향후 당사 또는 기존 주주에 의한 당사 보통주 매도

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시장금리의 변동

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국내외 증권시장의 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 말미암아 주식의 시장가격에 영향을 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 때때로 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자는 당사의 결정사항에 반드시 동의하지 않을 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 순수입금은 (인수수수료, 기타 발행비용을 제외한 순수입금. 단, 이와는 별도로 발행사의 재량으로 추가 성과수수료를 지급하는 경우 해당 지급금 차감 이전 기준)
약 300억 원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 순수입금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 이와 같은 순수입금을 연구개발자금 11,581백만원, 신규사업 운영비(플랫폼 마케팅비 및 사업운영자금) 630백만원, 운전자금
17,743백만원으로 사용할 계획입니다. 자세한 내용은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」 부분을 참고하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 순수입금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 신뢰해야 하는 투자자께서는 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

퍼. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.금번 공모시 상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
57,600주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 이로 인해 추가 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

대신증권㈜

보통주

57,600주

16,000원

상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 16,000원 기준입니다.

주2)
코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유하여야 합니다.

상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
57,600주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 이로 인해 추가 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.

허. 미래 추정 손익 미실현 위험당사는 기술성장기업으로 2025년 온기 추정 순이익에 연 할인율 20.0%를 적용하여 기업가치를 평가 하였습니다. 당사가 추정한 손익은 변동가능성이 존재하며, 예상한 손익 대비 실제 결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다.

당사는 기술성장기업으로 미래 손익을 추정한 금액에 일정 할인율으로 할인하여 기업가치 산출을 진행하였습니다. 당사의 미래 추정 손익은 아래와 같습니다.

[추정 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

영업수익(매출액)
3,569
5,056
1,199
8,901
14,659
22,904

영업비용
8,229
19,199
4,146
12,804
12,386
12,810

영업이익
(4,660)
(14,142)
(2,947)
(3,903)
2,272
10,094

영업외수익
78
7,652
246
277
61
172

영업외비용
4,394
2,026
128
285
320
310

법인세차감전순이익
(8,976)
(8,517)
(2,830)
(3,911)
2,013
9,956

법인세비용
-
-
36
-
-
-

당기순이익
(8,976)
(8,481)
(2,866)
(3,911)
2,013
9,956

매출 및 이익 추정에 관한 자세한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - (나) 추정 당기순이익 산정내역」 부분을 참고해주시기 바랍니다.당사는 2025년 온기 추정 순이익인 9,956백만원을 연 할인율 20.0%를 적용하여, 추정 순이익의 2023년 상반기 말 기준 현재가치 6,312백만원을 산출하여 당사의 기업가치를 평가 하였습니다. 당사는 국내외 다수의 고객과 추진하는 산업용 XR 솔루션 도입 프로젝트에 따라 영업수익(매출액)에 영향을 받으며, 당사의 산업용 XR 솔루션과 같은 기업용 소프트웨어 도입 프로젝트는 글로벌 경제상황, 금리 상승, 정부의 정책지원 등 대내외적 환경요건에 따라 영향을 받습니다. 이에 따라, 당사가 추정한 손익은 변동가능성이 존재하며, 예상한 손익 대비 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다.

고. 공모가액 산출 관련 위험당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에서 정하는 기술성장기업으로, 희망공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사는 2025년 온기 당기순이익을 추정하고 이를 일정 할인율을 통해 분석기준일 현재의 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다. 2025년 온기 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있습니다. 또한 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사가 공모가액 산출에 사용한 추정손익 연 할인율 20.0%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에서 정하는 기술성장기업으로, 희망공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사는 2025년 온기 당기순이익을 추정하고 이를 일정 할인율을 통해 분석기준일 현재의 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다.2025년 온기 추정 당기순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있습니다. 또한 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사가 공모가액 산출에 사용한 추정손익 연 할인율 20.0%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.당사의 추정 경영성과는 별도의 외부전문기관의 평가 등 외부 공신력을 확보하지 않은 당사의 자체실적이므로, 동 추정실적 산출 시에 활용된 다양한 가정은 당사의 자의적인 기준이 개입되어 있습니다. 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - (나) 추정 당기순이익 산정내역」에 당사가 추정하는 향후 경영실적 내역을 기재하였으며, 당사의 요약 (추정)손익계산서는 아래와 같습니다.

[추정 손익계산서]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

영업수익(매출액)
3,569
5,056
1,199
8,901
14,659
22,904

영업비용
8,229
19,199
4,146
12,804
12,386
12,810

영업이익
(4,660)
(14,142)
(2,947)
(3,903)
2,272
10,094

영업외수익
78
7,652
246
277
61
172

영업외비용
4,394
2,026
128
285
320
310

법인세차감전순이익
(8,976)
(8,517)
(2,830)
(3,911)
2,013
9,956

법인세비용
-
-
36
-
-
-

당기순이익
(8,976)
(8,481)
(2,866)
(3,911)
2,013
9,956

당사의 과거 실제 경영성과와 금번 희망공모가격 산출을 위해 추정된 미래 경영성과 사이에는 상당한 차이가 있을 수 있습니다. 본 증권신고서상의 당사의 희망공모가액 범위는 당사의 사업계획을 바탕으로 자체적으로 미래 경영성과를 추정하고 비교대상기업의 현재 주가수익비율(PER)을 반영하여 산출하였습니다.특히, 당사는 연구개발 중심회사로 현재시점의 경영성과가 아닌 미래 추정 경영성과를 토대로 기업가치를 산출하므로, 미래의 추정실적의 달성가능성에 대한 불확실성의 존재한다는 점을 유의하시어 투자하시기 바랍니다.당사는 2022년 8,481백만원의 당기손실을 기록하였으나, 2025년 온기 추정 당기순이익 9,956백만원을 반영하여 공모희망가격을 산출하였습니다. 또한 최근 한국거래소의 기술특례를 통해 상장한 회사의 공모희망가격 산출 방식은 대부분 주가수익비율을 적용하고 있습니다. 그러나 현재가치에 대한 할인율 및 공모할인율에 대한 적용은 기업별로 상이하며 미래의 예상실적을 적용하는 기간 역시 기업별로 상이합니다.이에 따라, 금번 공모가격 산정을 위한 평가방식에 사용된 현재가치 할인율 및 공모할인율 등 평가시 활용되는 다양한 지표 및 적용실적에 대한 완결성은 보장할 수 없으며, 금번 당사의 공모에 참여하고자 하는 투자자께서는 본 증권신고서 내 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 필히 참고하시어, 투자하시기 바랍니다. 또한 「3. 기타위험 - 노. 공모가와 상장 이후 주가의 괴리율 발생에 따른 손실 위험」에 기재한 바와 같이 상장 이후 당사의 주식가격은 공모가격 이하로 떨어질 가능성이 있어, 투자자의 주의가 필요합니다.

노. 공모가와 상장 이후 주가의 괴리율 발생에 따른 손실 위험최근 5개년 (2019년~증권신고서 제출일 현재) 당사와 같이 이익추정 방법을 사용하여 기업가치를 평가하여 코스닥시장에 상장한 기업들의 일부는 주가가 공모가를 하회하고 있습니다. 이에 당사 역시 상장 이후 주가가 공모가를 하회할 위험이 존재하며, 이에 따라 주가 하락으로 인한 손실 발생 가능성이 존재합니다.또한 상장 후 당사는 회사위험 가. 에 명시되어있듯 관리종목 또는 투자위험 환기 종목에 해당될 수 있어 이로 인한 추가적인 주가 하락 가능성 또한 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

2019년부터 증권신고서 제출일 현재까지 대표주관회사인 대신증권㈜가 당사와 같이 기술성장트랙으로 기술평가기관의 평가를 받아 추정이익을 기업가치평가에 활용한 코스닥 신규 상장 기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
주관회사
적용이익
상장일
공모규모(백만원)
공모단가(원)
주가변화 (종가 기준, 원)

상장 당일
상장 후 2개월
상장 후 1년
상장 후 2년

괴리율
주가
괴리율
주가
괴리율
주가
괴리율
주가

뉴로메카
대신증권
2025년 추정 당기순이익 2022년 반기말기준 현가화 (연할인율 15%)
2022-11-04
25,350
16,900
24.56%
21,050
-19.82%
13,550
-
-
-
-

핀텔
대신증권
2024년 추정 당기순이익 2022년 반기말기준 현가화 (연할인율 25%)
2022-10-20
17,800
8,900
21.91%
10,850
-16.29%
7,450
-
-
-
-

넥스트칩
대신증권
2024년 추정 당기순이익 2021년말기준 현가화 (연할인율 30%)
2022-07-01
33,800
13,000
10.00%
14,300
-16.92%
10,800
-
-
-
-

풍원정밀
대신증권
2022년, 2023년 추정 당기순이익 2021년말 기준 현가화 (연할인율 30%)
2022-02-28
45,600
15,200
41.12%
21,450
-85.53%
2,200
-32.89%
10,200
-
-

애드바이오텍
대신증권
2022년, 2023년 추정 당기순이익 2021년말 기준 현가화 (연할인율 30%)
2022-01-24
9,520
7,000
-15.00%
5,950
-12.86%
6,100
-36.64%
4,435
-
-

지니너스(*)
대신증권
2024년 추정 매출액 2021년말 기준 현가화 (연할인율 20%)
2021-11-08
40,000
20,000
-32.95%
13,410
-40.71%
11,859
-40.71%
11,859
-
-

바이젠셀(*)
대신증권
2025년 추정 당기순이익 2021년 상반기말 기준 현가화 (연할인율 25%)
2021-08-25
99,417
52,700
13.14%
59,624
-28.88%
37,478
-64.86%
18,520
-
-

샘씨엔에스
대신증권
2021년, 2022년 추정 당기순이익 2020년말 기준 현가화 (2021년 연할인율 10%, 2022년 연할인율 15%)
2021-05-20
78,000
6,500
28.00%
8,320
1.54%
6,600
-3.38%
6,280
-23.54%
4,970

이노테라피
대신증권
2021년 추정 당기순이익 2018년말 기준현가화 (연할인율 30%)
2019-02-01
9,000
18,000
7.50%
19,350
-4.44%
17,200
-39.44%
10,900
-21.39%
14,150

(*) 무상증자로 인한 주가 조정을 반영하였습니다.

주가는 국내외 경제 상황 및 각 사가 속한 산업의 상황 등에 따라 영향을 받을 수 있으나 최근 5개년 (2019년~증권신고서 제출일 현재) 당사와 같이 이익추정 방법을 사용하여 기업가치를 평가하여 코스닥시장에 상장한 기업들의 일부는 주가가 공모가를 하회하고 있습니다. 이에 당사 역시 상장 이후 주가가 공모가를 하회할 위험이 존재하며, 이에 따라 주가 하락으로 인한 손실 발생 가능성이 존재합니다.또한 상장 후 당사는 회사위험 가. 에 명시되어있듯 관리종목 또는 투자위험 환기 종목에 해당될 수 있어 이로 인한 추가적인 주가 하락 가능성 또한 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

도. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(±30%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[ 변동성완화장치(VI, Volatility Interruption) ]

■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

로. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험당사의 최대주주인 하태진 대표이사는 금번 공모 후 보통주 3,900,000주(공모 후 지분율 37.00%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 하태진 대표이사는 금번 공모 후 보통주 3,900,000주(공모 후 지분율 37.00%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 대신증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "대신증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜버넥트의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 대신증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜버넥트에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜버넥트로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜버넥트에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 대신증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
대신증권㈜
00110893

2. 평가의 개요
가. 개요대표주관회사인 대신증권㈜는 기업실사(Due Diligence) 결과를 기초로 ㈜버넥트의 기명식 보통주식 1,600,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.
나. 평가일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2022년 1월 17일

기업실사
2022년 2월 20일 ~ 2023년 5월 23일

상장예비심사 신청
2023년 2월 15일

상장예비심사 승인
2023년 5월 4일

증권신고서 제출
2023년 5월 24일

다. 기업실사 이행사항대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜버넥트의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
부서
직책
성명
실사 업무 분장

대신증권㈜
IB부문
IB부문장
박성준
기업실사 전체 총괄

IPO담당
IPO담당 상무
나유석
기업실사 전체 총괄

IPO1본부
본부장
김경순
기업실사 및 실무 총괄

팀장
손종민
기업실사 및 실무 총괄

과장
이정의
기업실사 및 서류작성

과장
박경근
기업실사 및 서류작성

과장
김경훈
기업실사 및 서류작성

(2) 발행회사 실사 참여자

소속
직책
성명
담당 업무

㈜버넥트
대표이사
하태진
경영 및 영업총괄

전무
김기영
유럽법인장, 기술연구개발 총괄

상무
박노영
국내 기업부설연구소 소장

상무
김태균
플랫폼 개발 총괄

이사
박동락
경영지원 총괄

팀장
김지형
회계 팀장

매니저
조세웅
법무 지원

매니저
박수지
사업센터

(3) 기업실사 항목

항목
세부 확인 사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통한 실재성 여부

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에 관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

경과일자
장소
실사내용

2022.02.21~2022.02.24
㈜버넥트(이하 생략)본사 회의실

기업공개 계획에 대한 개괄적인 설명 및 논의

1. 회사 전반에 대한 사업부별 Presentation

2. Due-Diligence 안내 및 상견례

3. Due-Diligence를 위한 요청자료 및 체크리스트

4. 한국거래소 상장요건 검토

5. 회사 및 업종 현황 설명

6. 향후 사업계획 등 회사의 전반적인 현황 설명

7. 경영성과 및 재무관련 사항

8. 신청회사 감사보고서, 결산자료 검토

9. 최근 3개년 매출액에 대한 분석

10. 매출액 구조에 관한 사항 검토

2022.03.22~2022.03.25
본사 회의실

1. 일반적인 사항 검토

- 조직도, 정관, 주주명부, 등기부등본 등

- 임원진 현황, 직원 현황, 기타 임금관련 자료 등

- 최근 3개년 이사회의사록, 주총 의사록 등

- 기타 상장요건과 관련된 사항 검토

2. 법무 관련 사항 검토

- 현재 진행 중인 소송의 존재여부

- 주요 계약 사항3. 인사 및 노무관련 사항 검토

- 인사관련규정

- 근로조건 및 각종 복지제도

4. 내부규정관련 사항 검토

- 내부통제규정, 공시정보관리규정 등 각종 사규

2022.05.09~2022.05.11
본사 회의실

1. 재무/회계 관련 사항 검토

- 최근 3개년 재무상황의 변동내역 및 원인 질의

- 재무제표 계정과목 점검

- 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등

- 수익, 비용 등 세부 계정과목 등

- 대손충당금 및 대손상각관련 사항

- 자본적정성 및 자산건전성 관련 사항

2. 주식관련 사항 검토

- 최대주주 및 특수관계인 주식양수도 사항

- 설립이후 자본금변동 사항

2022.05.19~2022.05.20
본사 회의실
1. 기술특례상장 관련 논의- 기술평가 준비를 위한 제반 사항 검토- 향후 추정 실적 검토- 예비기술평가 관련 협의 및 세부 Process 안내- 예비기술평가 관련 첨부서류 안내2. 지적재산권 현황 검토- 지적재산권 관리 전략- 지식재산권 관련 분쟁 여부- 지식재산권 등록/출원 현황

2022.06.02~2022.06.04
본사 회의실

1. 경영성과 관련 사항 검토

- 2022년 실적 현황 및 향후 예상실적 점검

- 최근 사업년도 실적 변동원인 점검

- 주요 재무비율 및 변동원인 점검

2. 수정 및 보완 권고사항의 진행상황 확인

3. 회계감사 진행상황 확인

2022.06.17~2022.06.27
본사 회의실

1. 예비기술평가 현장실사 진행- 예비기술평가 현장실사를 위한 리허설 및 기술내용 질의 답변- 예비기술평가 1, 2차 현장실사2. 예비기술평가 추가 요청자료 대응

2022.07.13~2022.07.15
본사 회의실
1. 예비기술평가 결과 컨설팅- 예비기술평가 결과 수령- 기술사업계획서 수정 및 보완 사항2. 기술특례상장 추진 일정 논의

2022.08.17~2022.08.19
본사 회의실
1. 기술평가신청서, 기술사업계획서 작성 검토2. 당해연도 실적 현황 및 변동 원인 점검3. 기술평가 신청 일정 논의

2022.09.07~2022.09.09
본사 회의실
1. 코스닥시장 기술특례상장 세부 Process 안내- 최근 기술특례상장 기업 IPO 동향 안내- 기술평가 신청서 작성 및 첨부서류 안내2. 향후 추정실적 및 사업현황 검토

2022.10.12~2022.10.14
본사 회의실
1. 코스닥시장 기술특례상장을 위한 기술평가 신청- 평가기관 : NICE평가정보, 한국기술신용평가2. 기술평가 현장실사를 위한 리허설 및 기술내용 질의 답변3. 평가기관별 사전 요청자료 취합 제출- 지적재산권 현황- 국책과제 등 수행내역- 주요 매출처별 업무 수행내역- 인증 및 수상 내역

2022.11.15~2022.11.17
본사 회의실
1.기술평가 현장실사 및 추가 요청자료 대응- 1, 2차 현장실사 대응- 평가 대상 핵심 기술에 대한 설명- 주요 솔루션에 대한 설명- 현장 질의 응답

2022.11.25~2022.11.30
본사 회의실
1. 코스닥시장 기술특례상장을 위한 기술평가등급 수령- 기술평가 등급 확보에 따른 상장예비심사신청 일정 점검- 최근 기술성장기업 IPO 시장 동향 검토

2022.12.05~2022.12.07
본사 회의실
1. 상장예비심사신칭서 작성2. 상장예비심사신청서 첨부서류 점검3. 내부통제시스템 세부 정비내역 확인4. 기업가치 산정 및 공모구조 논의5. 주주명부 및 의무보유 대상 주식 검토

2023.01.10~2023.01.20
본사 회의실
1. 상장예비심사신청서 작성 안내 및 검토2. 시장성 의견서 작성3. 희망 공모가액 산정 및 공모구조 최종 확정4. 주주명부 및 의무보유 대상 주식 최종 확정

2023.02.15
한국거래소 상장예비심사 신청

2023.05.04
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2023.05.18
제8기(2023년 회계연도) 1분기 검토보고서 수령

2023.05.24
총액인수계약 체결

2023.05.24
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용아래 내용 중 용어에 대한 정의는 제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 중 용어 해설표를 참고해 주시기 바랍니다.
가. 영업 상황
(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력동사는 자체 개발한 컴퓨터 비전 기반의 증강현실(AR) 기술을 바탕으로 확장현실(XR) 솔루션 전문 기업으로서, 특히 산업용에 특화된 XR 솔루션을 통해 고객의 비즈니스 효율성 향상을 지원하는 XR기술 전문기업입니다. 동사가 속한 시장은 주요 사업과 관련된 시장 분야는 XR시장으로 증강현실(AR)시장과 가상현실(VR)시장을 포괄하고 있습니다.
(가) 전세계 XR 시장전세계 XR 시장은 원격 협업의 필요성 증가 등 비대면 서비스에 대한 수요가 증가하고, 가상현실 기반의 메타버스 플랫폼의 사업화 가능성을 확인함에 따라 게임, 피트니스, 광고, 교육 등 실감형 콘텐츠에 대한 수요가 증가하면서 고성장세를 나타내고 있습니다. 2020년 약 274억 달러(약 30조원)으로, 2019년 대비 73.1%의 높은 성장율을 기록하였고, 향후 2025년까지도 연평균 35.2%의 고성장세를 유지하며 약 1,238억 달러(약 130조원)의 시장 규모를 형성할 것으로 전망됩니다.

글로벌 xr 시장 규모(2016-2025).jpg
글로벌 XR 시장 규모(2016-2025)

출처:
2021 국외 디지털콘텐츠 시장조사, 소프트웨어정책연구소(2022.01)

XR 시장은 애플, 삼성전자 등 주요 IT 기업들이 AR/MR 글라스를 출시하면서 실감형 콘텐츠, 산업용 소프트웨어 등 전반적인 분야에서 높은 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. XR 시장 중 AR 시장이 74.6%(2025년 기준)로 시장을 주도할 것으로 전망되며, VR 시장이 20.7%, 홀로그램 시장이 4.7%로 구성될 것으로 전망됩니다.

글로벌 xr시장 분야 별 비중 비교(2016vs2020vs2025).jpg
글로벌 XR 시장 분야 별 비중 비교(2016 vs. 2020 vs. 2025)

출처:
2021 국외 디지털콘텐츠 시장조사, 소프트웨어정책연구소(2022.01)

1) 글로벌 AR 시장 전망전세계 AR 시장은 2025년에는 하드웨어 디바이스 시장이 26.6%를 점유할 것으로 예상되며, 문화콘텐츠 분야는 28.7%, 기업용(산업용) AR 시장은 44.7%를 각각 점유할 것으로 예상됩니다.

글로벌 ar시장 세부 분야 별 비중 비교, 2016 vs. 2020 vs. 2025.jpg
글로벌 AR 시장 세부 분야 별 비중 비교(2016 vs. 2020 vs. 2025)

출처:
2021 국외 디지털콘텐츠 시장조사, 소프트웨어정책연구소(2022.01)

[글로벌 AR 시장 규모 및 전망, 2016-2025]

(단위: 백만달러, %)

구분
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2020-25CAGR

○ AR
1,704
3,004
5,202
8,058
15,520
22,324
36,375
54,272
73,811
92,411
42.9

▷ 하드웨어
342
254
323
596
699
1,589
5,127
12,053
18,646
24,539
103.7

▷ 실감문화콘텐츠
928
1,739
3,027
4,357
6,066
9,106
14,091
18,309
22,869
26,525
34.3

▷ 산업용
435
1,011
1,851
3,105
8,755
11,629
17,157
23,910
32,295
41,347
36.4

l 교육
13
36
65
105
158
252
374
508
685
859
40.4

l 부동산
21
59
103
171
259
418
607
834
1,080
1,354
39.2

l 보건의료
60
115
203
316
460
697
1,044
1,387
1,787
2,190
36.7

l 항공우주/자동차/국방
38
102
182
298
424
682
989
1,345
1,792
2,250
39.6

l 제조업
68
161
311
531
772
1,257
2,013
2,874
3,950
5,168
46.3

l 도소매업
24
65
121
205
307
506
728
999
1,361
1,707
40.9

l 디지털전시
159
326
602
1,040
5,703
6,741
9,822
13,834
18,798
24,254
33.6

l 기타 산업특화
53
148
265
437
673
1,075
1,580
2,129
2,843
3,566
39.6

출처:
2021 국외 디지털콘텐츠 시장조사, 소프트웨어정책연구소(2022.01)

동사의 주력시장인 산업용, 실감문화콘텐츠 AR 시장은 각 36.4%, 34.3%의 높은 연평균 성장율(2020~2025년)을 보일 것으로 전망됩니다.
(나) 국내 XR 시장 국내 XR 시장의 경우, 연구개발특구진행재단(2021년)에 따르면, 국내 증강현실(AR) 시장은 2019년 약 7,900억원에서 연평균 성장률 49.9%로 증가하여, 2024년에는 약 5조9천억원의 시장 규모를 형성할 것으로 전망되고 있고, 국내 가상현실(VR) 시장은 2020년 약 4,500억원에서 연평균 성장률 29.6%로 증가하여, 2025년에 1조6천억원에 이를 것으로 전망되고 있습니다.

국내 증강현실(ar)가상현실(vr) 시장규모 및 전망.jpg
국내 증강현실(AR)/가상현실(VR) 시장규모 및 전망

출처:
연구개발특구진흥재단(2021), 글로벌 시장동향보고서, 가상현실시장, 증강현실시장

(2) 시장 경쟁 상황동사의 전방시장인 산업용 XR 솔루션 시장은 초기 성장단계에 있는 시장으로, 관련 시장을 선도하고 있는 기업들이 생겨나고 있지만 아직 그 규모가 크지 않은 상황입니다. 국내에서도 동사와 유사한 XR 솔루션 사업을 하고 있는 소규모 기업들이 존재하고 있고, 점차 XR 솔루션 산업이 발전하면서 관련 산업 내 경쟁이 과열될 것으로 예상됩니다. 또한, XR 시장은 국내외 모두 기업들 대부분이 시장 선점을 위한 대규모 연구개발 투자와 공격적인 마케팅 정책이 진행되고 있어 아직까지는 매출액 대비 큰 손실을 기록하고 있는 것이 공통적인 특징입니다. 다만, 국내외 정부 차원에서 XR 기술과 산업에 대한 관심이 높아지고 있으며, XR 기술의 필요성과 사업의 가능성을 인식하게 되면서 관련 산업과 연구를 지원하는 정책 지원이 빠르게 증가하고 있습니다.동사는 산업용 XR솔루션을 제공하는 회사로서 최종 고객의 니즈에 맞춰 XR 솔루션 및 서비스를 제공하고 있습니다. 따라서 글로벌 대기업은 동사의 직접 경쟁 상대가 아니며, 자체개발한 XR 원천기술을 바탕으로 XR 소프트웨어와 응용서비스를 제공하는 업체가 직접 경쟁 상대라고 할 수 있습니다.

(가) 글로벌 경쟁업체XR기술 기반 솔루션 중 동사가 제공하고 있는 원격 협업 솔루션 및 XR 콘텐츠를 활용한 디지털 정보의 시각화 솔루션에 대해서는 수많은 스타트업 및 중소업체들이 존재하나 주로 글로벌 시장을 선도하는 업체는 PTC(미국), Microsoft(미국), Cisco(미국), TeamViewer(독일) 등이 경쟁하고 있습니다.
(나) 국내 경쟁업체동사는 산업용에 특화된 XR 솔루션을 공급하는 업체로, 산업용 XR 솔루션 제품과 콘텐츠를 제공하는 XR 전문 업체는 주요하게는 국내 맥스트와 글로벌 업체인 PTC의 한국 지사인 PTC 코리아가 있습니다.상기 주요 국내 경쟁업체를 기준으로 산업용 XR 솔루션 추정 시장 점유율은 다음과 같습니다.

[국내 주요 경쟁업체 추정 시장 점유율

품목
회사명
2022연도
2021연도
2020연도
2019연도

산업용XR 솔루션
버넥트
19%
19%
12%
13%

맥스트
15%
11%
11%
7%

PTC코리아
66%
70%
77%
80%

주1)
시장 점유율은 국내 주요 업체 중 동사 포함 3개사의 매출이 산업용XR 솔루션 시장의 100%임을 가정하여 추정하였습니다.

주2)
동사 주요제품의 매출 비중은 라이선스 매출과 라이선스 연관 매출인 솔루션 매출을 합산한 금액입니다.

주3)
맥스트는 사업보고서 품목별 매출 중 '산업용 AR 솔루션' 매출을 기준으로 작성하였습니다. PTC코리아는 인터뷰 기사(캐드앤그래픽스, 2022.02) 내용 중 'PTC코리아 총 매출 중 'AR+IoT 솔루션(Vuforia AR, Thingworx IoT)'의 매출 비중 약 30%' 참고하여 추정치로 작성하였습니다.

맥스트는 2010년 설립되어AR SDK 및 산업용AR 솔루션(원격지원, AR콘텐츠 저작/시각화), AR 디바이스 플랫폼(스마트글라스 등의 스마트 기기에AR 엔진을 탑재하는 것)을 통해 사업을 영위하고 있습니다. 최근에는 Metaverse 플랫폼(360° 카메라로 정밀한3D 공간지도를 만들고 수익을 창출할 수 있는AR 콘텐츠를 입히는 것: AR 네비게이션, 관광/쇼핑 정보 제공 목적으로 활용 가능)으로 사업 영역을 확장을 진행하고 있는 것으로 판단됩니다. 맥스트의 산업용 AR 솔루션 제품 중 동사와 경쟁 솔루션 제품은 원격협업 솔루션인 Remote, AR 콘텐츠 저작 도구인 Create, AR 콘텐츠 뷰어인 Direct가 해당되며, 맥스트와 동사는 전 산업부문에 경쟁하고 있으나 특히 제조업 분야에서 자주 경쟁하고 있습니다. PTC 코리아는 글로벌 기업인 PTC Inc.의 한국 자회사로서, CAD/PLM 등 산업용 소프트웨어를 주력으로 판매하며, 비대면 원격 업무 환경을 마련하기 위해 PTC의AR 솔루션 제품인 뷰포리아(Vuforia) 솔루션 관련 사업도 확대하고 있습니다.

(3) 매출 현황(가) 매출의 우량도

(단위 : 천원)

구 분

2023년도 1분기(제8기 1분기)

2022년도(제7기)

2021년도(제6기)

2020년도(제5기)

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-GAAP 별도

영업수익(매출액)

1,198,701
5,056,494
3,568,897
2,178,345

수출금액 (비중)

-
390,654 (7.73%)
75,029 (2.10%)
3,677 (0.17%)

기말 매출채권

(6월이상 채권)

252,024(해당사항 없음)
793,871(52,800)
480,061(해당사항 없음)
432,143(해당사항 없음)

부도금액 (업체 수)

-

-

-

-

주1)
2020년은 감사받지 않은 재무제표입니다.

동사의 2020년 매출액은 2,178백만원으로, COVID-19로 인해 비대면 업무와 원격 협업 시스템 도입을 위한 동사의 산업용 XR 솔루션에 대한 수요가 확대되었음에도, 고객사와 논의 진행의 어려움, 이동의 제한 등의 이슈로 영업수익은 최근 3년간 가장 낮은 금액을 기록하였습니다. 2021년 COVID-19 상황이 완화되며, 전년도 대비 기저효과 및 고객사들의 솔루션 도입이 본격화되며, 2020년 대비 매출액이 63.84% 증가하였습니다. 2022년은 COVID-19 이후 다양한 산업군의 고객사들의 산업 현장에 동사의 XR 솔루션 제품에 대한 수요 증가와 맞물려 매출이 상승하였습니다.
(나) 수익성

(단위 : 천원)

구 분

2023년도 1분기(제8기 1분기)

2022년도(제7기)

2021년도(제6기)

2020년도(제5기)

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-GAAP 별도

영업수익(매출액)

1,198,701
5,056,494
3,568,897
2,178,345

영업비용
4,145,639
19,198,757
8,229,183
3,628,424

영업이익
(2,946,938)
(14,142,263)
(4,660,286)
(1,450,079)

영업이익률(%)
-245.84%
-279.69%
-130.58%

-66.57%

당기순이익
(2,865,603)
(8,481,198)
(8,976,355)
(1,532,953)

당기순이익률(%)
-239.06%
-167.73%
-251.52%
-70.37%

주1)
증감률 산출 시 2023년 1분기의 경우 전년동기대비 성장률을 기재하였습니다.

주2)
2020년은 감사받지 않은 재무제표입니다.

동사는 기술성장기업으로 증권신고서 제출일 기준 최근 3개년간 영업적자를 기록하고 있습니다. 특히 동사의 2022년 영업손실 규모는 전년대비 확대되었으며, 이는 2021년과 2022년에 산업 전반에서 진행되었던 IT 인력 채용 경쟁으로 인하여 인건비 상승과 함께 동사도 인력 채용을 확대하였기 때문입니다. 한편, 2022년부터 시작된 급격한 금리 상승세와 경기 둔화 우려에 따라 동사는 자금 운영 효율화를 위해 인력 감원을 실행하였으며, 이에 따라 2023년부터는 영업손실 규모와 영업손실율이 전년대비 개선될 것으로 예상됩니다.

나. 기술력
(1) 기술의 완성도동사는 객체를 검출하고 추적하기 어려운 산업 환경에서도 컴퓨터 비전 기반 XR 원천기술을 개발하고, 산업현장에서 XR 솔루션을 활용할 수 있도록 기술을 선도하고 있습니다. XR 기술의 핵심은 컴퓨터 비전 기술을 이용하여 현실세계와 가상세계를 이음매 없이 연결하면서 실시간성을 보장하고, 현실공간에 유의미한 정보들을 XR공간으로 혼합하여 끊김없이 제공하는 것에 있습니다. 동사는 다양한 객체 및 공간을 대상으로 실시간 카메라 추적을 지원하는 원천 기술을 확보했으며, 객체 검출 및 추적 기술의 정확성과 실시간 분석이 가능한 속도를 구현하여 현세대의 다양한 모바일 디바이스에 탑재 및 구동 가능합니다.이와 같이 동사는 연구개발 결과로 기술의 완성도는 물론 실증성에 대한 증명 또한 레퍼런스를 축적하고 있으며, 본격적인 마케팅 및 해외진출, 유럽에서 추진하고 있는 Web 기반 AR 플랫폼 사업에 대한 사업화 및 수익화에 매진하고 있습니다.
(2) 연구인력의 수준(가) 연구개발조직 개요동사의 연구개발 조직은 솔루션센터, 서울연구센터, 유럽법인 비엔나 연구센터, 플랫폼센터로 나뉘어 있습니다. 솔루션센터는 동사의 산업용 XR 솔루션인 Remote, Ma`e, View 등의 개발 및 사업화를 담당하고, 서울연구센터와 유럽법인 비엔나 연구센터는 동사의 원천기술인 Track XR 프레임워크 연구개발을 담당하고 있습니다. 플랫폼센터는 동사의 원천기술을 기반으로 웹기반 XR 플랫폼 서비스(스퀘어스)를 개발하고 플랫폼 확장을 담당하고 있습니다.

전체 연구개발 조직.jpg
전체 연구개발 조직

출처:
동사 내부자료

(나) 주요 연구개발인력 현황1) 한국법인

직위

성명

담당 분야

주요 경력사항

서울연구센터

상무/서울연구소장 서울연구센터장

박노영

서울연구센터 총괄

2018.09 ~ 현재 / 버넥트 / 기업부설연구소장 2012.02 ~ 2018.02 / KAIST 문화기술연구소(GSCT) / Research Assistant

2010.02 ~ 2012.01 / GIST / CT연구소 / Research Assistant

서울연구센터App팀장

이종원

Research Center CI/CDDevOps,PC/Mobile/Web PlatformDevelopment

2018.09 ~ 현재 / 버넥트 / 연구센터

2017.09 ~ 2018.09 / 텐일레븐 / SW개발

2017.03 ~ 2017.08 / 문화기술연구소 / SW개발 연구원

2014.03 ~ 2018.02 / 충남대 컴퓨터 공학과 졸업

플랫폼센터

상무 플랫폼센터장

김태균

플랫폼센터 총괄

2021.07 ~ 현재 / 버넥트 / 플랫폼센터장2020.06 ~ 2021.05 / 캠프클라우드 /IT 컨설팅 / Product Manager

2019.11 ~ 2020.04 / NH 금융 연구소 디지털 파트 / Technical Advisory

2018.12 ~ 2019.06 / 메가존/데이터 플랫폼 부문장

2015.05 ~ 2017.03 / SKP & SKT T-Valley, 마케팅 본부 / PL(팀장)

2013.12 ~ 2015.05 / 티몬/데이터 기획,분석 스크럼마스터 / 3개 유닛장

2012.09 ~ 2013.11 / 요기요 / 프로덕트 & 마케팅 / 데이터애널리스트 프로그래머

1998.03 ~ 2012.07 / 한랩 외 3개 회사에서 실무 개발 및 개발 그룹 리드

플랫폼센터 플랫폼서버그룹TL

김주환

Technical Leader

(Platform Server)

2021.07 ~ 현재 / 버넥트 / Platform TL

2020.09 ~ 2021.06 / 아름다운가게 / Technical Leader

2017.09 ~ 2020.04 / BetterCode / Technical Leader

2016.08 ~ 2017.05 / 후후앤컴퍼니 / Technical Leader

2015.12 ~ 2016.06 / 켐에쏀 / Technical Leader

2012.12 ~ 2015.11 / TMON / Technical Leader

2006.06 ~ 2012.11 / eBaykorea / Architect

2003.03 ~ 2004.02 / 한길아이티 / Web Developer

2000.01 ~ 2002.11 / 체크프리 / Web Developer

플랫폼센터 프로덕트그룹TL

권형석

Product Leader

(Web Service,

Solution)

2022.03 ~ 현재 / 버넥트 / Product Lead

2015.12 ~ 2022.02 / SK Planet / UX/UI Design Director

2012.12 ~ 2015.11 / Daum Communication (KAKAO Games) / Product Design Director

2009.11 ~ 2012.02 / Manic Frog(US, Seoul) / Co. Founder, Senior Creative & UX Designer

2008.03 ~ 2009.11 / OUTSPARK(US) / Senior Designer

2007.01 ~ 2008.02 / OGPlanet(US) / Senior Designer

2004.03 ~ 2006.09 / NCSoft / Product Designer

2002.07 ~ 2003.11 / SM Entertainment / Product Designer

플랫폼센터 UX/UI디자인팀장

김성혜

UX/UI

Design Leader

2022.05 ~ 현재 / 버넥트 / Design Team Lead

2016.02 ~ 2022.05 / SK Planet / Designer, Project Lead

2015.05 ~ 2016.02 / Coupang / Designer (UX)

2012.03 ~ 2015.04 / KG INICIS / Designer (UX)

2006.03 ~ 2012.02 / Design Agency / Designer

2) 유럽법인

직위

성명

담당 분야

주요 경력사항

CTO, 전무 유럽법인장

김기영

비엔나 연구센터 총괄

2019.11 ~ 현재 / VIRNECT Europe GmbH President

2016.09 ∼ 2019.11 / DAQRI Vienna Research / Project Lead of SLAM-Mapping, Senior Staff Engineer

2012.01 ~ 2016.09 / Qualcomm Austria Research Center GmbH / CV Engineer, Senior Engineer

2002.12 ~ 2011.12 GIST Research Assistant

API팀장

BenjaminHoller

API Development, BenchmarkingSystem

2020.06 ~ 현재 / Vienna Research, VIRNECT Europe GmbH / API Team Lead

2018.08 ~ 2020.02 / Frameless GmbH / Software Engineer

2017 ~ 2017 / Bud and Terence / VR Developer

2013 ~ 2016 / Lenzing AG / Software Engineer

2018 ~ 2019 / Technical University of Vienna / Master Studies

CV팀장

ThorstenKorpitsch

ComputerGraphics Engineer

2021.06 ~ 현재 / Vienna Research, VIRNECT Europe GmbH / CV Team Lead

2018.09 ~ 2021.02 / ZKW Elektronik GmbH(Austria) / Testsystem Developer

2017.09 ~ 2018.08 / SIS Informatik GmbH(Austria) / Software Developer

2019 ~ 2021 / University of Technology Vienna / Master Studies

(3) 기술의 상용화 경쟁력동사는 창업 초기부터 산업 현장에 특화된 XR 솔루션 개발에 역량을 집중하였으며, 동사가 개발하는 XR 솔루션은 고객의 다양한 산업현장의 업무 유형에 따라 효율적으로 활용이 가능하도록 서비스가 개발되었습니다. 한편 동사는 업무 현장의 요구사항을 상시 수집하고 검토하여 최적화된 솔루션을 제공하고자 노력하고 있으며, 각 고객군의 특성에 맞추면서도 범용성을 갖춘 기술 제품 개발을 통해 수요처를 지속 확대하고 있습니다.

동사는 품질 관리를 솔루션 출시 전 및 프로젝트 진행 각 단계에서 최우선의 가치로 중요시하여 일련의 사업 단계를 모두 품질관리 체계 안에서 진행하고 있습니다. 동사의 품질보증 작업은 4가지로 구분하며, 각종 요구사항 제정 및 관리에 초점을 맞춘 '평가 요구사항 수립', 개발 과정을 관리하는데 초점을 맞춘 '평가 명세', 제품 자체의 품질 관리에 초점을 맞춘 '평가 설계'와 '평가 수행' 활동이 있습니다.

[품질보증 작업 단계 및 활동]

단계

활동

가. 평가 요구사항 수립

(1) 평가 목적 수립(2) 제품 품질 요구사항 정의(3) 평가 제품 부분 식별(4) 평가 기준수립

나. 평가 명세

(1) 품질 지표 선정(2) 품질 지표 판정 기준 수립(3) 평가 판정 기준 수립

다. 평가 설계

(1) 평가 활동 계획 수립(2) 평가 유형 선정(3) 평가 기법 선정

라. 평가 수행

(1) 시험 평가 수행(2) 품질 지표 판정 기준 적용(3) 평가 판정 기준 적용

한편, 동사는 컨설팅, 견적을 담당하는 사업개발팀, 제안을 담당하는 사업기획팀, 사업을 수행하는 PM팀, 커스터마이징을 담당하는 프로젝트개발팀, 콘텐츠 용역을 수행하는 콘텐츠개발팀, 고객 응대를 위한 고객성공팀 등 사업 착수에서부터 사업 종료 이후 서비스까지 대응을 위해 체계적인 조직구조를 갖추고 있습니다. 산업 별 고객의 요구사항을 반영한 SW 제품, 영상 전송 서버, 콘텐츠 관리 서버, 보안 처리, 인증 등 다양한 개발 사항을 적시 대응하고 있으며, 해당 역량은 동사의 경쟁력입니다.

(4) 기술의 경쟁우위도
(가) 지적재산권 현황

[지적재산권 보유 현황]

(단위 : 건)

특허 현황

특허 출원

특허 등록

국내

해외

계

국내

해외

계

19

26

45

43

13

56

상표, 디자인, 저작권 현황

상표, 디자인, 저작권 출원

상표, 디자인, 저작권 등록

국내

해외

계

국내

해외

계

2

8

10

70

3

73

(i) 등록특허 현황

번호
적용 제품
특허등록번호
등록일자
발명의명칭
출원국가

1
SQUARS
102527390
2023-04-25
2차원 코드 정보 인식 방법
대한민국

2
Remote
102520183
2023-04-05
디지털 트윈을 이용한 증강현실 기반 현장모니터링 시스템 및 방법
대한민국

3
Track
102442637
2022-09-06
증강현실 추적 알고리즘을 위한 카메라 움직임 추정 방법 및 그 시스템
대한민국

4
Track
102433894
2022-08-12
맵 타겟을 생성 및 저장하는 방법 및 그 시스템
대한민국

5
Track
102431122
2022-08-05
맵 타겟 추적 방법 및 그 시스템
대한민국

6
Track
102467036
2022-11-09
2차원 식별코드 검출을 위한 동적 영상 임계치 설정 방법 및 그 시스템
대한민국

7
Remote
102420166
2022-07-07
맞춤형 네트워크 전송 정보 퀄리티 조정 방법 및 시스템
대한민국

8
View
102282739
2021-07-22
3차원 공간 기반 증강현실 콘텐츠 배치 조작 방법 및 시스템
대한민국

9
Remote
102264224
2021-06-07
실시간 번역 서비스 기반의 원격 커뮤니케이션 방법 및 그 시스템
대한민국

10
Remote
102428438
2022-07-28
실시간 좌표 공유 기반의 다자 간 원격 협업 방법 및 시스템
대한민국

11
Make
102361985
2022-02-08
웨어러블 디바이스 기반의 매뉴얼 제공 방법 및 그 시스템
대한민국

12
Make
102299943
2021-09-02
속성정보 적용 기반의 증강현실 콘텐츠 제작 방법 및 시스템
대한민국

13
Track
102282730
2021-07-22
객체 맞춤형 영상특징 검출 알고리즘 기반의 객체검출 및 자세추정을 수행하는 방법 및 그 시스템
대한민국

14
Track
102248858
2021-04-29
2차원 코드 인식 및 정보 표시 방법
대한민국

15
Track
102248885
2021-04-29
복수의 2차원 코드 인식 및 정보 표시 방법
대한민국

16
Remote
102467017
2022-11-09
다중 사용자 간의 증강현실 커뮤니케이션 방법
대한민국

17
Twin
102420166
2022-07-07
증강현실 기반 작업 공정 모니터링 및 작업 숙련도 평가방법
대한민국

18
Twin
102366293
2022-02-17
디지털 트윈을 이용한 증강현실 기반 현장 모니터링 시스템 및 방법
대한민국

19
Twin
102289745
2021-08-09
실시간 현장 작업 모니터링 방법 및 시스템
대한민국

20
Track
102260754
2021-05-31
증강현실용 가이드 도구의 자세 추정을 위한 캘리브레이션 기구 및 이를 이용한 캘리브레이션 방법
대한민국

21
-
102245760
2021-04-22
테이블 탑 디바이스 및 이를 포함하는 테이블 탑 시스템
대한민국

22
Track
102299936
2021-09-02
카메라로 촬영된 객체 추적을 위한 자세 추정 방법 및 시스템
대한민국

23
Remote
102262019
2021-06-02
네트워크 속도 반응형 확장현실(XR) 커뮤니케이션 방법 및 시스템
대한민국

24
Remote
102260193
2021-05-28
3차원 공간에 대한 보안기능을 제공하는 증강현실 원격 통신방법 및 시스템
대한민국

25
Remote
102221898
2021-02-24
가이드 도구 기반의 가상 객체 시각화 방법
대한민국

26
Track
102264219
2021-06-07
지하시설물 관련 혼합현실 제공방법 및 시스템
대한민국

27
View
102122300
2020-06-08
3차원 제스처 인식 시스템과 방법 및 이를 위한 컴퓨터 프로그램
대한민국

28
Remote
102051309
2019-11-27
지능형 인지기술기반 증강현실시스템
대한민국

29
Remote
101990284
2019-06-12
음성인식을 이용한 지능형 인지기술기반 증강현실시스템
대한민국

30
Track
101985712
2019-05-29
머신 비전 기반의 비접촉방식의 계측기 정보 수집방법 및 이를 이용한 원격 모니터링 시스템
대한민국

31
Make
102115199
2020-05-20
가상현실 기반의 산업현장 시뮬레이션 시스템
대한민국

32
Make
101985703
2019-05-29
증강현실 서비스형 소프트웨어 기반의 증강현실운영시스템
대한민국

33
-
102103991
2020-04-17
혼합현실 기반의 접이식 표시 시스템
대한민국

34
Remote
101977332
2019-05-03
증강현실 원격화상통신환경에서 직관적인 가이드를 위한 테이블탑 시스템
대한민국

35
Make
102012835
2019-08-14
문자의 필기를 인식하고 증강현실 객체의 조작이 가능한 증강현실 시스템
대한민국

36
Track
102012831
2019-08-14
3차원 자세정보를 이용하여 증강현실 객체의 조작이 가능한 증강현실 시스템
대한민국

37
Track
101898075
2018-09-06
공간 인식 및 사물 인식이 동시에 적용된 증강현실 시스템
대한민국

38
View
102103980
2020-04-17
사용자의 응시정보에 따른 증강영상의 동적 표현이 적용된 증강현실 시스템
대한민국

39
Track
101983256
2019-05-22
객체간의 상호 위치관계를 고려한 증강영상의 동적 표현기술이 적용된 증강현실 시스템
대한민국

40
View
101983249
2019-05-22
대상물과의 거리에 따른 증강영상의 동적 표현기술이 적용된 증강현실 시스템
대한민국

41
Track
101945294
2019-01-29
유사객체 식별할수 있는 증강현실 시스템
대한민국

42
Track
101898088
2018-09-06
객체 추적기반의 프레임영역 녹화 및 재생기술이 적용된 증강현실 시스템
대한민국

43
-
101703924
2017-02-01
관람위치 변경이 가능한 가상현실안경을 포함하는 가상현실 시스템
대한민국

44
Remote
11501090
2022-11-15
METHOD AND SYSTEM FOR REMOTE COMMUNICATION BASED ON REAL-TIME TRANSLATION SERVICE
미국

45
Make
11348327
2022-05-31
METHOD AND SYSTEM FOR ARRANGING AND MANIPULATING TO AUGMENTED REALITY CONTEMTS IN 3D SPACE
미국

46
Make
11586784
2023-02-21
METHOD AND SYSTEM FOR AUGMENTED REALITY CONTENT PRODUCTION BASED ON ATTRIBUTE INFORMATION APPLICATION
미국

47
Make
11544913
2023-01-03
METHOD AND SYSTEM FOR WEARABLE DEVICE-BASED MANUAL PROVIDING
미국

48
Track
11315283
2022-04-26
METHOD AND SYSTEM FOR OBJECT DETECTION AND POSTURE ESTIMATION BASED ON OBJECT-CUSTOMIZED IMAGE FEATURE DETECTION ALGORITHM
미국

49
Remote
11645415
2023-05-09
AUGMENTED REALITY REMOTE COMMUNICATION METHOD AND SYSTEM FOR PROVIDING SECURITY FUNCTION FOR 3D SPACE
미국

50
Remote
11151799
2021-10-19
SYSTEM AND METHOD FOR MONITORING FIELD BASED AUGMENTED REALITY USING DIGITAL TWIN
미국

51
Make
10586397
2020-03-10
AUGMENTED REALITY SERVICE SOFTWARE AS A SERVICE BASED AUGMENTED REALITY OPERATING SYSTEM
미국

52
Make
10949671
2021-03-16
AN AUGMENTED REALITY SYSTEM CAPABLE OF MANIPULATING AN AUGMENTED REALITY OBJECT
미국

53
Track
10726631
2020-07-28
AUGMENTED REALITY SYSTEM AND METHOD WITH FRAME REGION RECORDING AND REPRODUCTION TECHNOLOGY BASED ON OBJECT TRACKING
미국

54
Track
10719993
2020-07-21
AUGMENTED REALITY SYSTEM AND METHOD WITH SPACE AND OBJECT RECOGNITION
미국

55
Remote
10692390
2020-06-23
TABLETOP SYSTEM FOR INTUITIVE GUIDANCE IN AUGMENTED REALITY REMOTE VIDEO COMMUNICATION ENVIRONMENT
미국

56
View
10665036
2020-05-26
AUGMENTED REALITY SYSTEM AND METHOD WITH DYNAMIC REPRESENTATION TECHNIQUE OF AUGMENTED IMAGES
미국

(ii) 출원특허 현황

번호
적용 제품
특허출원번호
출원일자
발명의명칭
출원국가

1
SQUARS
1020220177280
2022-12-16
AR 객체 트래킹 방법 및 시스템
대한민국

2
SQUARS
1020220177282
2022-12-16
딥러닝 기반의 AR 객체 트래킹 서비스 제공 방법 및 시스템
대한민국

3
SQUARS
1020220177285
2022-12-16
증강현실을 위한 객체 트래킹 방법 및 시스템
대한민국

4
SQUARS
1020220174721
2022-12-14
식별코드 기반의 AR 객체 제공 방법 및 시스템
대한민국

5
Track
1020220159736
2022-11-24
실물 객체에 대한 정밀한 추적을 위한 자동화된 캘리브레이션 시스템, 캘리브레이션 방법 및 캘리브레이션 방법을 기초로 이미지 내에서 실물 객체를 추적하고 실물 객체에 가상 모델을 증강하는 방법
대한민국

6
Track
1020220159740
2022-11-24
실물 객체에 대한 정밀한 추적을 위해 카메라 모듈의 내부 및 외부 파라미터를 계산하는 자동화된 캘리브레이션 시스템, 캘리브레이션 방법 및 캘리브레이션 방법을 기초로 이미지 내에서 실물 객체를 추적하고 실물 객체에 가상 모델을 증강하는 방법
대한민국

7
Streaming
1020220133993
2022-10-18
AR 콘텐츠를 이용한 스트리밍 영상 출력 방법 및 시스템
대한민국

8
SQUARS
1020220133999
2022-10-18
타겟 객체의 디지털 모델로부터 에지를 추출하여 타겟 객체를 학습하는 방법 및 이를 이용하여 타켓 객체의 디지털 모델에 대응되는 실물 객체에 가상 모델을 증강하는 방법
대한민국

9
Track
1020220061983
2022-05-20
3차원 스캐너를 이용한 맵타겟 데이터 생성방법 및 시스템
대한민국

10
Track
1020210194399
2021-12-31
파티클 필터기반 실시간 CAD 모델 추적 방법 및 시스템
대한민국

11
Track
1020210192571
2021-12-30
맵 타겟 생성을 위한 사용자 인터페이스 제공 방법 및 그 시스템
대한민국

12
Track
1020210191588
2021-12-29
가상 뷰포인트 카메라를 활용하여 타겟 객체를 학습하는 방법 및 이를 이용하여 타켓 객체를 구현한 실물 객체에 가상 모델을 증강하는 방법
대한민국

13
Track
1020210191596
2021-12-29
타겟 객체의 디지털 모델로부터 에지의 특성을 검출하고 샘플 포인트를 설정하여 타겟 객체를 학습하는 방법 및 이를 이용하여 타켓 객체를 구현한 실물 객체에 가상 모델을 증강하는 방법
대한민국

14
Track
1020210189152
2021-12-28
연속 프레임 간의 실시간 이미지 타겟의 모션 추정 방법 및 그 시스템
대한민국

15
Track
1020210187936
2021-12-27
모바일 환경에서 실시간 트래킹을 위한 키포인트 선택 방법
대한민국

16
Track
1020210188272
2021-12-27
동적 학습을 통한 타겟 검출 성능 향상 방법 및 그 시스템
대한민국

17
Remote
1020210074607
2021-06-09
현장 운전상황 및 설비 정보 수집 방법 및 그 시스템
대한민국

18
Remote
1020210074614
2021-06-09
원격 협업 방법 및 그 시스템
대한민국

19
Make
1020200089146
2020-07-17
증강현실 콘텐츠 기반 작업관리 시스템 및 방법
대한민국

20
Track
18147958
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR TRACKING A CAD MODEL IN REAL TIME BASED ON PARTICLE FILTERS
미국

21
Track
18147925
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR PROVIDING USER INTERFACE FOR MAP TARGET CREATION
미국

22
Track
18147991
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR CREATING AND STORING MAP TARGET
미국

23
Track
18148038
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR MAP TARGET TRACKING
미국

24
Track
18146731
2022-12-27
METHODS FOR SELECTING KEY-POINTS FOR REAL-TIME TRACKING IN A MOBILE ENVIRONMENT
미국

25
Track
18146805
2022-12-27
METHOD OF LEARNING A TARGET OBJECT BY DETECTING AN EDGE FROM A DIGITAL MODEL OF THE TARGET OBJECT AND SETTING SAMPLE POINTS, AND METHOD OF AUGMENTING A VIRTUAL MODEL ON A REAL OBJECT IMPLEMENTING THE TARGET OBJECT USING THE LEARNING METHOD
미국

26
Track
17993645
2022-11-23
METHOD AND SYSTEM FOR SETTING DYNAMIC IMAGE THRESHOLD FOR TWO-DIMENSIONAL IDENTIFICATION CODE DETECTION
미국

27
Track
17993668
2022-11-23
METHOD AND SYSTEM FOR IMPROVING TARGET DETECTION PERFORMANCE THROUGH DYNAMIC LEARNING
미국

28
Track
17992915
2022-11-22
CAMERA MOTION ESTIMATION METHOD FOR AUGMENTED REALITY TRACKING ALGORITHM AND SYSTEM THEREFOR
미국

29
Track
17992902
2022-11-22
METHOD AND SYSTEM FOR ESTIMATING MOTION OF REAL-TIME IMAGE TARGET BETWEEN SUCCESSIVE FRAMES
미국

30
Track
17991791
2022-11-21
A METHOD OF LEARNING A TARGET OBJECT USING A VIRTUAL VIEWPOINT CAMERA AND A METHOD OF AUGMENTING A VIRTUAL MODEL ON A REAL OBJECT IMPLEMENTING THE TARGET OBJECT USING THE SAME
미국

31
Remote
17835574
2022-06-08
METHOD AND SYSTEM FOR COLLECTING THAT FIELD OPERATION SITUATION AND FACILITY INFORMATION
미국

32
Remote
17835619
2022-06-08
METHOD AND SYSTEM FOR REMOTE COLLABOATION
미국

33
Track
22217354
2022-12-30
METHOD AND SYSTEM FOR TRACKING A CAD MODEL IN REAL TIME BASED ON PARTICLE FILTERS
유럽

34
Track
22217122
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR PROVIDING USER INTERFACE FOR MAP TARGET CREATION
유럽

35
Track
22217155
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR CREATING AND STORING MAP TARGETS
유럽

36
Track
22217160
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR MAP TARTET TRACKING
유럽

37
Track
22216176
2022-12-22
METHODS FOR SELECTING KEY-POINTS FOR REAL-TIME TRACKING IN A MOBILE ENVIRONMENT
유럽

38
Track
22216137
2022-12-22
METHOD OF LEARNING A TARGET OBJECT BY DETECTING AN EDGE FROM A DIGITAL MODEL OF THE TARGET OBJECT AND SETTING SAMPLE POINTS, AND METHOD OF AUGMENTING A VIRTUAL MODEL ON A REAL OBJECT IMPLEMENTING THE TARGET OBJECT USING THE LEARNING METHOD
유럽

39
Track
22209065
2022-11-23
METHOD AND SYSTEM FOR SETTING DYNAMIC IMAGE THRESHOLD FOR TWO-DIMENSIONAL IDENTIFICATION CODE DETECTION
유럽

40
Track
22209070
2022-11-23
METHOD AND SYSTEM FOR IMPROVING TARGET DETECTION PERFORMANCE THROUGH DYNAMIC LEARNING
유럽

41
Track
22208878
2022-11-22
CAMERA MOTION ESTIMATION METHOD FOR AUGMENTED REALITY TRACKING ALGORITHM AND SYSTEM THEREFOR
유럽

42
Track
22208906
2022-11-22
METHOD AND SYSTEM FOR ESTIMATING MOTION OF REAL-TIME IMAGE TARGET BETWEEN SUCCESSIVE FRAMES
유럽

43
Track
22208582
2022-11-21
A METHOD OF LEARNING A TARGET OBJECT USING A VIRTUAL VIEWPOINT CAMERA AND A METHOD OF AUGMENTING A VIRTUAL MODEL ON A REAL OBJECT THAT IMPLEMENTS THE TARGET OBJECT USING THE SAME
유럽

44
Remote
22177913
2022-06-08
METHOD AND SYSTEM FOR REMOTE COLLABOATION
유럽

45
Remote
22177903
2022-06-08
METHOD AND SYSTEM FOR COLLECTING THAT FIELD OPERATION SITUATION AND FACILITY INFORMATION
유럽

(iii) 외부기관의 기술평가 내역동사는 기술성장기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로 부터 동사가 자체 개발한 원천 기술인 '산업용 XR을 위한 객체 검출 및 추적 기술'과 주력 제품인 '산업용 XR 토탈 솔루션'에 대하여 평가를 받았으며, 2022년 11월 25일 NICE평가정보, 한국기술신용평가로부터 각각 A, A 등급을 통보 받았습니다.

다. 성장성
(1) 기업의 성장전략동사는 자체 개발한 컴퓨터 비전 기반의 증강현실(AR) 기술을 바탕으로 확장현실(XR) 기술 트랜드를 선도하고 있는 테크 기업으로, 산업현장의 문제를 해결하는 XR 솔루션을 전문적으로 개발하고 있습니다. 동사의 핵심기술인 XR 엔진 VIRNECT Track의 차별성 및 우수성은 산업현장에서 흔히 볼 수 있는 특징점이 매우 적은 객체(부품, 파이프, 설비 등 단색 위주의 객체)를 검출하고 추적할 수 있다는 점에 있습니다. 이를 바탕으로 다양한 산업 내 고객과 다수의 프로젝트를 수행한 이력을 보유하고 있으며, 이를 통해 회사의 성장 기반을 마련하였습니다.아울러 비대면 시대가 일상화되며 문화, 예술, 경제, 산업, 사회, 정치 등의 오프라인 활동들이 가상공간으로 옮겨지는 속도가 빨라지고 있는 상황에서, 동사는 산업용 XR 솔루션 및 Web 기반의 AR 플랫폼 사업을 활성화하는 기업으로 인지도를 높이고 있습니다. 동사는 객체를 검출하고 추적하기 어려운 환경에서도 Track 기술을 기반으로 XR 기술 적용이 가능하도록 객체의 윤곽선과 깊이 정보를 활용하여 추적하는 방식도 보유하여 산업현장에서 XR 솔루션을 활용할 수 있도록 기술을 고도화하고 있습니다. 또한 원천기술의 Web 기반 확장을 통해 동사만의 차별화된 사업 전략을 수립하여 기술 고도화 계획과 시장 확대 계획을 수립하고 있습니다.
(2) 사업의 확장가능성
(가) Web 기반 AR 플랫폼 서비스 출시동사는 Web 기반 AR 플랫폼 서비스인 스퀘어스(SQUARS)를 2022년 10월 유럽 지역에서 먼저 출시하였습니다. 동사가 강점을 보이는 전통적인 산업군(제조, 통신, 에너지 등)이 아닌 디지털 산업군(광고, 이커머스, 미디어 등)을 타겟 산업군으로 하고, 온라인 채널을 통해 더 많은 고객과의 접점을 만들어 사업 규모를 확대하기 위해 Web 기반 AR 플랫폼 서비스를 출시하였습니다. 유럽을 첫 출시 지역으로 선정한 이유는, 유럽이 국내 시장보다 AR 시장의 성숙도가 높아, 시장을 개척하기 위해 필요한 비용과 시간을 절감할 수 있기 때문입니다. 유럽은 시장 내 Web 기반 AR 플랫폼 서비스 사업을 영위하는 회사들이 존재하고 계속 사업 영역이 개척되고 있는 시장으로, Web 기반 AR 플랫폼을 경험한 고객이 있기 때문에 동사가 시장에 빠르게 진입할 수 있을 것으로 판단됩니다. 한편, Web 기반 AR 플랫폼 서비스는 웹 브라우저(예: 크롬, 사파리)를 지원하는 모든 모바일 기기(예: 스마트폰, 태블릿)를 대상으로 사업을 수행할 수 있기 때문에 전용 어플리케이션을 설치해서 사용하거나 특정 스마트글라스 등이 필요한 AR 서비스(소프트웨어 프로그램)와는 다르게 제약이 거의 없어, 기업과 개인 사용자 모두 손쉽게 접근이 가능한 장점이 있습니다. 이에 따라, 동사는 모바일 AR 서비스 시장으로 전방 시장을 확장할 수 있을 것으로 판단됩니다.
(나) 해외(북미) 시장 사업 진출동사의 북미 시장 영업 전략은 우선 주요 사업영역인 산업용 XR 솔루션을 글로벌 기업용(B2B) 솔루션 파트너사와 함께 시장에 진출하는 것입니다. 동사는 기존 아시아태평양 지역에서 글로벌 IT 솔루션 공급업체와 파트너쉽을 체결하여 사업을 진행해오고 있으며, 북미 지역으로 사업 확대를 추진하고 있습니다. 또한 동사는 직접 현지 영업을 위해 북미 지사 설립을 완료하였으며, 이를 통해 국가에서 지원하는 다양한 소프트웨어 해외 진출 지원 프로그램도 활용할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(3) 공모자금 사용계획

당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내 역
2024년
2025년
합계
비 고

연구개발
Track SDK 연구개발 자금
2,571
2,772
5,343
-

Squars 연구 개발 자금
2,466
2,317
4,783
-

Remote, Make, View 연구 개발 자금
717
738
1,455
-

신규사업 운영비
스퀘어스 마케팅비
405
225
630
-

운전(운영)자금
운영조직 인건비
1,291
1,329
2,620
-

복리후생, 출장비, 지급수수료 등
7,491
7,633
15,124
-

합 계
14,941
15,014
29,955
-

주1)

상기 공모자금 사용계획은
확정공모가액 16,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수입금을 기준으로 산정하였습니다.

다만, 확정공모가액이 희망공모가액 하단(11,500원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 연구개발비, 운영자금으로 우선순위를 설정하여 유입자금을 사용할 계획이며, 당사가 보유한 유형자산(건물 및 토지)을 담보로한 추가 차입이나, 신용보증기금의 Pre-Icon 선정 후, 증권신고서 제출일 현재까지 사용하고 있지 않은 보증서 금액 16억원을 통한 차입등으로 자금을 조달할 계획입니다.

(가) 연구개발자금

당사는 객체 검출 및 추적기술을 활용한 솔루션 제품의 경쟁력 향상을 위해 지속적인 핵심기술 개발과 제품의 완성도를 높이기 위한 고도화 개발을 지속하고 있습니다. 동사는 소프트웨어 개발 기업으로, 개발 인력 확보와 인건비가 연구개발에 핵심이며, 향후 다양한 형태의 솔루션 개발과 기능 업그레이드가 가능하도록 인력을 확보하고 솔루션의 원천기술인 Track 기술의 실시간성, 정확성, 강건성, 확장성 등을 지속적으로 고도화시킬 계획입니다. 당사는 지속적인 제품의 연구개발 및 고도화 수행을 통한 제품 경쟁력 강화와 수익 실현을 위해 공모자금 중 일부를 2024년 ~ 2025년의 연구개발 수행 인력 인건비로 사용할 계획입니다. 당사가 속한 소프트웨어 산업은 급격한 기술변화에 대응하기 위하여 우수한 연구개발 인력의 확보 및 관리가 중요하여 인건비에 대한 투자 비율이 높습니다. 특히나 당사와 같이 기술개발의 중요도가 높은 기업의 경우 연구인력에 대한 투자가 지속적으로 이루어져야 합니다.

(단위 : 백만원)

구분
세부항목
2024년
2025년
합계

연구개발
Visual SLAM 확장 연구
1,839
920
2,759

인공지능(AI)기반 XR 콘텐츠 생성 기법 연구
732
1,852
2,584

원격 XR 협업 기능 개발
158
133
291

Server-side 렌더링 기능 개발
215
133
348

혼합형 타겟(Hybrid Target)을 지원하는 클라우드 XR 기술개발
194
310
504

다자간 실시간 XR 협업 기능 개발
151
162
313

Web기반 AR Market Place 개발
1,499
695
2,195

Web기반 AR Open SDK & API
966
1,622
2,588

합 계
5,754
5,828
11,581

각 연구개발 세부항목에 대한 연도별 금액 산정은 해당 연구개발에 투입되는 팀의 인건비 합산을 적용하였으며, 해당팀의 2023년 계약 인건비에 임금 인상율 3%를 반영하여 추정하였습니다.Visual SLAM 확장 연구, 인공지능(AI)기반 XR 콘텐츠 생성 기법 연구의 경우 서울연구센터 및 유럽법인 SDK개발자에 대한 인건비로, 추정 비용은 2023년 인원 14명의 계약 인건비 약 25.3억에서 매년 3%씩 증가한 2024년 27.3억, 2025년 28.6억으로 추산되며, 예상 인원은 2023년, 2024년, 2025년 모두 16명으로 가정하였습니다.

원격 XR 협업 기능 개발, Server-side 렌더링 기능 개발, 혼합형 타겟(Hybrid Target)을 지원하는 클라우드 XR 기술개발, 다자간 실시간 XR 협업 기능 개발솔루션 개발팀에 대한 인건비로 2023년 인원 14명의 인건비 약 8.7억원에서 매년 3%씩 증가한 2024년 약 9.5억, 2025년 10.8억으로 추산되며, 인원은 2024년은 2023년과 동일한 14명, 2025년은 14명에서 1명 충원된, 15명으로 가정하였습니다.

Web기반 AR Market Place 개발, Web기반 AR Open SDK & API - 플랫폼센터/유럽법인 응용개발자에 대한 인건비로 2023년 인원 36명의 계약인건비 약 24.8억원에서 증가한 2024년 약 25.8억, 2025년 27.1억으로 추산되며, 인원은 2024년은 2023년과 동일한 36명, 2025년에는 1명의 개발 인력이 추가된 것을 가정하여 총 37명입니다.

라. 재무상황
(1) 재무적 성장성 및 수익성

(단위 : 천원, %)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-GAAP 별도

영업수익(매출액)
1,198,701
5,056,494
3,568,897
2,178,345

영업수익성장률
10.09%
41.68%
63.84%
-19.52%

영업이익
(2,946,938)
(14,142,263)
(4,660,286)
(1,450,079)

영업이익률
-245.84%
-279.69%
-130.58%
-66.57%

당기순이익
(2,865,603)
(8,481,198)
(8,976,355)
(1,532,953)

당기순이익률
-239.06%
-167.73%
-251.52%
-70.37%

주1)
2023년 1분기 말 기준 증감률의 경우 전년동기대비 성장률을 기재하였습니다.

주2)
2020년은 감사받지 않은 재무제표이며, K-GAAP 기준으로 작성되었습니다.

(2) 재무안정성 지표

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

회사
동업종평균

유동비율(%)
328.87%
166.83%
70.63%
167.85%
21.25%

부채비율(%)
58.06%
61.88%
2743.73%
80.10%
-1129.94%

차입금의존도(%)
40.38%
36.95%
24.88%
20.46%
32.54%

당좌비율(%)
328.02%
166.31%
70.55%
163.67%
20.85%

매출채권회전율(회)
9.2
7.9
7.8
8.0
5.5

주1)
2023년 1분기 말 기준 증감률의 경우 전년동기대비 성장률을 기재하였습니다.

주2)
2020년은 감사받지 않은 재무제표이며, K-GAAP 기준으로 작성되었습니다.

주3)
당사는 2022년 중 연결대상 종속기업이 설립됨에 따라 2022년 재무제표부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

사업연도
감사인
감사의견
강조사항등
핵심 감사사항
비고

2023년(제8기)1분기
한울회계법인
검토
-
-

2022년(제7기)
삼정회계법인
적정
-
-

2022년 (제7기)3분기
삼정회계법인
적정
-
-

2021년(제6기)
성문회계법인
적정
-
-
(주1)

2020년(제5기)
성문회계법인
-
-
-
(주2)

주1)
당사는 2021년도 재무제표 외부감사를 K-GAAP으로 진행하였으며, 상장을 준비하는 과정에서 2021년도 K-IFRS에 의한 재무제표 감사를 추가로 진행하였으며 2022년 11월 1일의 K-IFRS 특정목적감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

주2)
당사는 2020년도 재무제표에 대해 임의감사를 실시하였기에 감사의견은 기재하지 않았습니다.

동사는 증권신고서 제출일 현재 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 회계감사를 수검하고 있습니다. 동사는 상장을 준비하는 과정에서 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 지정감사인으로 삼정회계법인을 지정 받아 회계감사를 수검하였습니다. 2022년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하고 있습니다. K-IFRS 전환일은 2021년 1월 1일이며, 전환 후 감사를 수검 받았으며 이에 대한 감사인의 감사의견은 적정 의견이었습니다.또한, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등에 해당하지 않고 감사 용역 외 거래관계가 존재하지 않으며 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사신청 관련 재무 자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무 자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.
마. 경영환경
(1) CEO의 자질동사의 CEO인 하태진 대표이사는 국내 1호 AR연구실인 KAIST UVR Lab에 2005년에 합류하여 10년간 가상/증강 현실 기술을 연구하였으며, 2013년 박사학위를 취득하고 2015년 4월까지 KAIST 문화기술대학원에서 연구 교수로서 재직하였습니다. 하태진 대표이사는 60여편의 국내외 논문을 발표했으며, 2007년/2010년에는 ARToolKit을 개발한 마크 빌링허스트 교수가 있는 뉴질랜드의 휴먼인터페이스테크놀로지연구소(HIT Lab.), 2013년에는 웨어러블 AR 연구의 창시자인 스티븐 파이너 교수가 있는 미국 콜롬비아 대학의 컴퓨터그래픽스&유저인터페이스연구실(CGUI Lab.)에서 국제 공동 연구를 진행하는 등 국내 AR 기술 및 사업을 선도하고 있습니다.

하태진 대표이사는 리서치 및 엔지니어로서 기술에 대한 이해가 뛰어나고, 이를 사업적 이점으로 분석하여 적용하는 능력과 고객의 니즈에 대한 이해를 바탕으로 현장과 소통하는 영업 능력을 겸비하고 있습니다. 동사의 대표이사로 100건 이상의 XR 프로젝트를 수행하며 산업현장에 대한 깊은 이해를 키웠으며, 경영 전문성 강화를 위해 재무, HR, 사업 전문가에게 자문을 받는 등 노력을 지속하고 있습니다.

하태진 대표이사는 독보적인 XR 기술 및 솔루션을 통해 고객 기업의 디지털 전환을 지원하고, 산업 현장의 업무 효율과 안정성을 향상시키는 경영철학을 실천하고 있습니다. 이를 바탕으로 기업명의 뜻인 Virtual - Connect처럼 현실과 가상, 사람과 로봇, 시간과 공간, 정보/지식/지혜를 디지털 기술로 서로 연결하고 사람들이 일하고 배우고 소통하는 방식을 혁신하는 기업으로 동사를 발전시키고 있습니다.

(2) 경영의 투명성 및 안정성경영의 투명성을 확보하고 내부통제를 강화하기 위하여 동사는 증권신고서 제출일 현재 1인의 사외이사를 선임하여 이사회를 구성하고 있으며, 사외이사 선임 전에는 동사의 투자자 소속의 기타비상무이사를 통해 이사회 의사결정의 투명성을 높였습니다. 한편, 전문성과 독립성을 갖춘 감사를 선임하여 이사회를 구성하고 있습니다. 선임된 사외이사와 감사는 최대주주인 대표이사와 특수관계가 없는 타인으로서 독립성을 갖추었다고 판단되며, 사외이사는 컴퓨터공학 분야 전문가로 동사의 경영진에 대하여 충분한 이해도를 바탕으로 견제할 수 있을 것으로 판단됩니다. 감사의 경우 회계법인 출신의 회계 전문가로서 전문지식을 토대로 회사의 감사를 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다. 이에 동사의 경영의 투명성 및 안정성을 위한 이사회가 적절히 구성되었다고 판단되며, 사외이사와 감사는 그 역할을 수행하기에 충분한 독립성과 전문성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.
(3) 경영의 독립성동사는 최대주주인 대표이사 및 일부 조직의 단독 의사결정에 영향을 받지 않고 이사회를 통한 의사결정을 바탕으로 회사를 운영할 수 있는 체계를 갖추고 있다고 판단됩니다. 이에 따라 경영의 독립성 측면에서 문제가 없다고 판단되며, 상장주관사 선정 이후 내부통제 강화를 위하여 상법 제393조 및 정관을 근거로 상장회사에 준하는 이사회 운영을 이어오고 있습니다. 또한 상장회사 표준 이사회 규정에 준하는 이사회 규정, 주주총회 규정을 제정하여 현재까지 동 규정에 따라 내부통제 장치를 적절하게 운영하고 있습니다.
바. 기타 투자자보호에 관한 사항기타 투자자 보호를 위한 제반사항 등에 대한 기업실사 점검 의견은 다음과 같습니다.
(1) 주식등 발행 관련 사항동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모예정가액과의 차이는 회사 사업의 발전 및 전방시장의 확대 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 주식매수선택권 부여 또한 부여대상, 부여절차, 행사가액의 적정성 등을 검토한 결과 특이사항 없습니다.
(2) 최대주주등 관련 사항증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 주식 보유 현황은 아래와 같습니다.동사의 최대주주는 하태진 대표이사로, 3,900,000주(43.86%)를 보유하고 있으며, 특수관계인은 없습니다. 최대주주 하태진 대표이사의 지분율은 공모(예정)주식수 1,600,000주 및 상장주선인 의무인수분 48,000주를 감안할 시 37.00%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한, 최대주주등과의 거래와 관련하여 동사는 이해관계자 거래규정을 제정하여 구비하고 있으며, 해당 규정에 의거하여 이사회 결의 등 통제 절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다.

[증권신고서 제출일 현재 주주의 분포]

(단위: 주, %)

구 분

성 명

관계

주식종류

소유주식수

지분율

최대주주 등

하태진

본인

보통주

3,900,000

43.86%

소계

-

3,900,000

43.86%

5% 이상 소유주주

한국산업은행

전문투자자

보통주

745,940
8.39%

케이비 지식재산 투자조합 2호

벤처금융
보통주
521,950
5.87%

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합

벤처금융
보통주
642,070
7.22%

KTBN 13호 벤처투자조합

벤처금융
보통주
477,100
5.37%

KTBN 18호 벤처투자조합

벤처금융
보통주
627,640
7.06%

주식회사 한화

일반투자자
보통주
896,610
10.08%

소계

-

3,911,310

43.99%

1% 이상 소유주주

신용보증기금

전문투자자

보통주

393,900

4.43%

2018 하나-마그나 스타트업펀드

벤처금융

보통주

238,550

2.68%

스틱4차산업혁명Jump-up펀드

벤처금융

보통주

209,950

2.36%

롯데-KDB오픈이노베이션펀드

벤처금융

보통주

89,700

1.01%

롯데케미칼ESG펀드

벤처금융

보통주

89,700

1.01%

소계

-

1,021,800

9.69%

소액주주

아이비케이-스틱 파이어니어펀드
벤처금융

보통주

58,890

0.66%

소계

-

58,890

0.66%

합계

13명

-

8,892,000

100.00%

(3) 이사회 및 감사 관련 사항이사 및 감사는 증권신고서 제출일 현재까지 회사의 경영에 필요한 상법상의 활동을 수행하고 있으며, 이사회 및 주주총회 의사록은 적절히 작성/관리되고 있습니다. 임원의 보수한도는 매년 정기주주총회의 승인을 득하여 결정됩니다. 동사의 최근 사업연도인 제7기(2022.01.01.~2022.12.31.)에 대한 임원 보수 한도는 2022년 03월 31일 정기주주총회에서 이사 10.0억원, 감사 0.5억원으로 승인되었으며, 보수는 승인한도 내에서 집행되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 관계회사 등 타사의 임원을 겸직하고 있는 임원 현황은 아래와 같습니다.

[동사 임원의 타사 임원 겸직 현황]

성명

동사 내 현황

겸직 현황

직책

선임일

직장명

담당업무

거래관계

고봉수

사외이사

(비상근/등기)

2022.09.28.

(주총 선임일)

구글코리아
Data Analytics

해당사항 없음

홍승기

감사

(비상근/등기)

2022.03.25.

(주총 선임일)

삼덕회계법인
회계사

해당사항 없음

신태광
기타비상무이사(비상근/등기)
2021.11.29(주총 선임일)
다올인베스트먼트㈜
벤처투자
해당사항 없음

김용현
기타비상무이사(비상근/등기)
2023.01.31(주총 선임일)
㈜한화
재무 금융
해당사항 없음

고봉수 사외이사는 증권신고서 제출일 현재 구글코리아 Specialist로 재직하고 있습니다. 겸직 기관은 동사와 경쟁관계에 있거나 동종영업을 하는 단체가 아니므로 해당 겸직으로 인한 동사와의 이해상충 가능성은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 홍승기 감사는 증권신고서 제출일 현재 삼덕회계법인에 재직하고 있는 회계사 입니다. 삼덕회계법인과 동사와의 거래관계가 존재하지 않으며, 해당 겸직으로 인한 동사와의 이해상충 가능성은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 신태광, 김용현 기타비상무이사는 증권신고서 제출일 현재 동사의 주주로 있는 다올인베스트먼트와 ㈜한화에 각각 재직중입니다. 겸직 기관과 동사는 주주관계 이외에 거래관계가 없으며, 등기임원과 동사의 거래관계도 존재하지 않습니다. 따라서, 이해상충 가능성은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다.

(4) 관계회사 관련 사항

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
2023년 1분기말자산총액
지배관계 근거
주요 종속회사 여부

VIRNECT Europe GmbH
2022.04.15
오스트리아 비엔나 야코프-린트대로 2번지 1동 5층
AR/VR 분야 개발 및 서비스
2,664
지분율 100%
해당

동사는 증권신고서 제출일 현재 1개의 관계회사를 두고 있으며, 유럽 현지 법인으로 동사의 핵심기술인 컴퓨터 비전 기반의 XR 원천기술을 개발하고 있으며, 유럽 지역 내에서 동사의 Web기반 AR 플랫폼 서비스인 스퀘어스 사업을 영위하고 있습니다.

(5) 상장주선인 지분 보유 관련 사항증권신고서 제출일 현재 동사의 상장주선인인 대신증권㈜는 동사의 지분을 보유하고 있지 않습니다. 따라서, 상장주선인의 지분보유에 따른 이해상충 위험은 없습니다.
(6) 기타 사항동사는 증권신고서 제출일 현재 정관상 초다수결의제 및 황금낙하산 제도를 도입하고 있지 않습니다.

동사가 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송(피소) 내역은 없습니다. 동사는 코스닥시장 상장을 위한 준비과정에서 상장회사로서 갖추어야 할 주요 내부통제시스템의 정비를 완료하였으며, 정비 이후 적절히 운영하여 오고 있는 바 내부통제시스템과 관련한 주요 이슈사항은 없는 것으로 판단됩니다.

동사는 다수의 기업고객을 대상으로 하는 국내 최고 XR 원천기술과 이러한 기술을 기반으로 한 산업용 XR 솔루션을 상용화하였고, 기술력을 바탕으로 다수의 특허권을 보유하고 있습니다. 이러한 동사의 우수한 기술력 및 경쟁력을 인정 받아 전문평가기관으로부터 'A', 'A'의 높은 평가 등급을 득하여 기술평가를 통과하였습니다. 이처럼 동사는 자체개발한 XR 원천기술과 이를 기반으로 한 우수한 기술력 및 상용화된 기술 제품을 확보한 기업이며, 성장성이 높은 XR 산업의 대표기업으로 발전할 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견가. 평가결과대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜버넥트의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
11,500원 ~ 13,600원

주당 확정공모가액
16,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜버넥트의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기 변동, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경의 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 ㈜버넥트의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망 공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 1주당 16,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액 산출 방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.
(나) 평가방법 선정대표주관회사인 대신증권㈜는 금번 공모와 관련하여 ㈜버넥트의 사업 특성, 경영 성과, 재무 현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였으며, ㈜버넥트의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가법인 PER 비교 방법을 이용하였습니다.

[㈜버넥트 비교가치 산정시 PER 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라, 발행회사인 ㈜버넥트의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER을 활용하였습니다.

[㈜버넥트 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유]

적용 투자지표
투자지표의 부적합성

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 비교평가모형의 한계동사의 주당 평가가액은 동사의 기존 사업인 산업용 XR 솔루션 사업이 안정적인 성장세를 보이고 신규 사업인 Web AR기반 플랫폼 서비스(스퀘어스) 사업의 성과가 나타날 것으로 예상하는 2025년 추정 주당순이익의 현재가치를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다. 또한, 동사의 2025년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업 위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다. 따라서, 금번 평가 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 대신증권㈜가 그 가치를 보증하거나, 향후 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.
(3) 비교대상회사 선정대표주관회사인 대신증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 코스닥시장에 상장된 플래티어, 링크제니시스, 비즈니스온, 브리지텍 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교대상회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다. 최종 선정된 비교대상회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업, 재무구조 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(가) 비교대상회사 선정 요약

[국내 비교대상회사 선정 기준표]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종유사성(한국표준산업분류)
① 표준산업분류상 유사한 사업을 영위할 것- 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)- 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)
MDS테크, 가비아, 에이트원, 알서포트, 키네마스터, 이스트소프트, 셀바스AI, 지어소프트, 영림원소프트랩, 웹케시, 드림시큐리티, 휴네시온, 비즈니스온, 맥스트, 플래티어, 엠로, 뷰노, 아이퀘스트, 핑거, 오브젠, 마음AI, 스코넥, 코난테크놀로지, 이노룰스, 핀텔, 원티드랩브리지텍, 링크제니시스 등 총 137개사

2차
사업유사성
① 자체개발 소프트웨어를 라이선스 형태로 판매하며, B2B 사업을 주요 사업으로 영위하고 있을 것② 스마트팩토리, 원격 협업, 모니터링, 통합 관리, 플랫폼 서비스 관련 소프트웨어 사업을 영위할 것
플래티어, 유비온, 이노룰스, 코난테크놀로지, 모아데이타, 마음AI, 트윔, 아이티아이즈, 비트나인, 코닉오토메이션, 맥스트, 알서포트, MDS테크, 브리지텍, 링크제니시스 등총 28개사

3차
재무유사성
① 12월 결산법인일 것② 최근 사업연도 감사의견 적정③ 2023년 1분기 기준 최근 12개월 누적 영업이익 시현 기업④ 2023년 1분기 기준 최근 12개월 누적 (지배주주)순이익 시현 ⑤ 기업분석기준일 현재 2023년 1분기 결산실적이 공시되었을 것
엠로, 플래티어, 링크제니시스, 비즈니스온, 브리지텍, 알서포트총 6개사

4차
비재무적 기준
① 분석기준일 현재 상장 후 6개월 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 최근 6개월 이내 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 분석기준일로부터 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 Multiple 제외(PER 10배 미만, 40배 초과)
플래티어, 링크제니시스, 비즈니스온, 브리지텍 총 4개사

(나) 비교대상회사 선정 세부내역■ 1차 비교대상회사 선정 : 업종유사성 판단동사는 자체개발한 XR 원천기술을 바탕으로 상용화한 산업용 XR 솔루션 사업을 영위하고 있습니다. 산업현장의 작업자와 관리자가 실시간으로 원격 협업할 수 있는 VIRNECT Remote, 업무상황에 필요한 콘텐츠를 XR 콘텐츠로 저작하고 다양한 디바이스에서 증강 및 시각화 할 수 있는 VIRNECT Make/View, 대규모 산업 현장, 복잡한 설비 운영 환경을 3차원으로 디지털화하고, 실시간으로 모니터링 및 시뮬레이션 할 수 있는 VIRNECT Twin을 상용화하였으며, 각 고객의 영업환경과 요구사항에 맞는 솔루션을 제공하여 여러 산업에 걸쳐 XR 기술을 접목할 수 있도록 지원하는 사업 모델을 갖추고 있습니다.동사는 표준산업분류 상 [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]에 속해있으며, 이에 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 표준산업분류 상 [시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)], [응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]에 속한 코스닥시장 상장사 총 137개사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류상세분류
개수
코스닥시장 상장 업체 중 동사와의 산업유사성 해당 업체

시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)
47개사
KG이니시스,MDS테크,가비아,갤럭시아머니트리,네오리진,누리플렉스,드래곤플라이,디지캡,모비릭스,베스파,브레인즈컴퍼니,브리지텍,비트컴퓨터,스코넥,셀바스AI,시큐브,아이티아이즈,아톤,안랩,엑셈,엔텔스,영림원소프트랩,원티드랩,위세아이텍,유비벨록스,유비케어,이니텍,이루온,이스트소프트,이씨에스,지니언스,지어소프트,카카오게임즈,커넥트웨이브,케이사인,코나아이,코난테크놀로지,토탈소프트,투비소프트,티쓰리,팅크웨어,파수,폴라리스오피스,한국전자인증,한국정보인증,할솔인티큐브,한컴위드

응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
90개사
FSN,KG모빌리언스,NHN벅스,SBI핀테크솔루션즈,SGA,SGA솔루션즈,나무기술,네오위즈홀딩스,네이블,넥슨게임즈,넵튠,다날,드림시큐리티,디어유,딥노이드,라온시큐어,라온피플,라이프시맨틱스,루닛,룽투코리아,링크제니시스,마음AI,맥스트,모바일어플라이언스,모아데이타,모코엠시스,미디어젠,바이브컴퍼니,밸로프,뷰노,비즈니스온,비투엔,비트나인,비플라이소프트,산돌,샌즈랩,세중,세토피아,소프트캠프,솔트룩스,수산아이앤티,슈어소프트테크,스카이문스테크놀로지,신테카바이오,싸이버원,썸에이지,씨이랩,아이퀘스트,아프리카TV,알서포트,알체라,알티캐스트,액션스퀘어,에스에스알,에이트원,엑스게이트,엑스큐어,엔지스테크널러지,엠로,오브젠,오상자이엘,오픈엣지테크놀로지,와이더플래닛,웨이버스,웹케시,유비온,이노뎁,이노룰스,이지케어텍,인지소프트,인피니트헬스케어,제이엘케이,지란지교시큐리티,컴투스홀딩스,코닉오토메이션,쿠콘,키네마스터,토마토시스템,트윔,티라유텍,티사이언티픽,포시에스,플래티어,플레이위드,핀텔,핑거,한글과컴퓨터,핸디소프트,현대이지웰,휴네시온

■ 2차 비교대상회사 선정 : 사업유사성 판단동사는 자체개발한 산업용 XR 솔루션 사업을 영위하면서, 기업고객에게 라이선스를 판매하고, 고객의 요구사항에 맞도록 커스터마이징 용역, 콘텐츠 저작 용역을 제공하는 등 솔루션을 제공하고, 라이선스 사용 교육이나 XR 기술을 적용한 기타 개발 용역을 통해 매출을 일으키고 있습니다. 한편, 동사는 주로 기업고객에 라이선스 또는 솔루션을 제공하는 B2B 모델을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 이에 따라, 1차 유사회사 중 동사와 유사하게 기업고객을 대상으로 자체개발한 소프트웨어 라이선스를 판매하고, 라이선스 도입을 위한 솔루션을 제공하는 B2B 사업모델을 가진 회사로 아래 28개사를 2차 유사회사로 선정하였습니다.

기업명
2022년 온기 주력 제품 및 사업의 매출 비중
선정 여부

슈어소프트테크
코드검증 솔루션 56.3%, 시스템검증솔루션 25.0%, 모델검증솔루션 8.2%, 미래기술검증솔루션 10.5%
O

토마토시스템
UI/UX 개발플랫폼 12.19%, 엔터프라이즈 포털 0.41%, 이클립스 기반의 데이터모델링 도구 1.54%, 건설형계약매출 50.90%, 용역수입 34.49%, 기타 0.48%
X

엑스게이트
통합네트워크보안솔루션 70.99%, 유지관리 9.37%, 임대/보안관제 18.23%, 상품 1.42%
X

샌즈랩
사이버 위협 인텔리전스 서비스 70.0%, Malware Network Shield 4.7%, Malware Document Shield 21.5%, SI 3.8%
X

오브젠
프로페셔널서비스 68.20%, 라이선스매출 19.05%, 제품 운영비 7.02%, 제품 기술비 5.73%
O

유비온
에듀테크SW 부문 62.37%, 교육서비스부문 37.63%
O

티쓰리
드론 판매 및 서비스 57.6%, 게임서비스부문 42.4%
X

산돌
산돌구름 플랫폼 통신판매 52%, 라이선스 제품 29%, 커스텀폰트 용역매출 19%, 기타 0%
X

핀텔
보안부문 78%, 교통부문 12%, 기타 9%, 용역매출 1%, 상품매출 0%
X

이노룰스
SW라이선스매출 30.4%, SW프로페셔널서비스 50.0%, SW기술료 19.6%
O

오픈엣지테크놀로지
라이선스 85.83%, 유지/보수 13.85%, 로열티 0.32%
X

루닛
루닛인사이트 70.89%, 루닛스코프 28.70%, 상품 0.41%
X

코난테크놀로지
Deep Text Analytics 79.81%, Deep Conversational Agent 4.98%, Deep Vision 12.85%, Deep Speech 2.37%
O

비플라이소프트
아이서퍼 프로, 아이서퍼 위고몬 82.70%, 아이서퍼 디지타이징 등 용역 매출 17.30%
X

모아데이타
페타온 포캐스터 85.34%, 네트워크장비 등 상품 8.58%, 서비스 매출 7.08%
O

스코넥
XR 교육훈련사업 49.5%, 메타버스 VR게임사업 16.5%, XR미래사업 34.0%
X

마음AI
AI SYSTEM 구축 77.67%, AI API 12.04%, 기타 10.28%
O

트윔
Alignment Vision System 67%, MOAI, T-MEGA 25%, 기타 8%
O

아이티아이즈
Finance core, AI/big data, Digital Flatform 등 용역매출 85.54%, SW/HW,솔루션 등 상품매출 9.45%, 클라우드매출 5.01%
O

디어유
디어유 버블 97.10%, 기타 2.90%
X

비트나인
Graph Database 매출 79.48%, 일반IT SI매출 20.52%
O

코닉오토메이션
스마트팩토리 42.6%, IT인프라 30.7%, 제어SW 26.7%
O

브레인즈컴퍼니
모니터링 솔루션 64.0%, 유지보수 25.4%, 상품 10.6%
O

딥노이드
라이선스 제공 55.2%, 유지보수 1.2%, 상품매출 23.6%, 용역제공 20.1%
X

엠로
기업용 공급망관리 소프트웨어, AI소프트웨어 92%, 클라우드 서비스 8%
O

플래티어
이커머스 솔루션 87.9%, 통합디지털전환 12.1%
O

원티드랩
채용 87.52%, 긱스 9.63%, 커리어 2.32%, 기타 0.53%
X

맥스트
산업용 AR솔루션 84.6%, XR메타버스 플랫폼 9.7%, AR개발 플랫폼 4.4%, 도서콘텐츠 플랫폼 1.3%
O

이노뎁
영상인식 80.43%, 데이터플랫폼 12.50%, 기타 7.07%
X

쿠콘
개인정보, 마이데이터 API, 페이먼트 100%
X

라이프시맨틱스
디지털헬스 기술플랫폼 99.99%, 디지털헬스 솔루션 0.01%
X

싸이버원
보안관제, 컨설팅, 스마트 시스템 등 94.55%, 상품 3.13%, 기타 2.32%
X

뷰노
진단솔루션, 예후예측솔루션 53.97%, 상품 9.0%, 기타 37.1%
X

씨이랩
어플라이언스, 솔루션 등 제품 매출 84.0%, AI용역, 데이터유통 등 용역 매출 16.0%
O

아이퀘스트
아이퀘스트 B2B소프트웨어 59.0%, 디포커스 IT컨설팅 41.0%
X

와이더플래닛
DSP사업 서비스매출 96.34%, 용역 및 데이터 판매 3.66%
X

핑거
핑거 금융 플랫폼 74.01%, 솔루션 0.66%, 수수료 2.41%, 기타 19.77%, 내부거래 3.16%
X

모비릭스
게임부문 99.6%, 금융투자부문 0.4%
X

알체라
안면인식 36.0%, 이상상황 감지 5.8%, DATA 52.1%, 기타 6.1%
X

바이브컴퍼니
AI Solver 61.90%, 썸트렌드 22.07%, AI Assistant 15.22%, 기타 0.81%
O

카카오게임즈
모바일게임 65.2%, PC게임 4.6%, 골프 15.5%, 무선통신기기 14.7%
X

영림원소프트랩
ERP 패키지 68.36%, 유지관리서비스 30.28%, 상품 1.36%
X

솔트룩스
AI Suite 24.38%, Bigdata Suite 54.95%, Graph DB Suite 4.09%, Cloud Service 0.59%, 기타 15.99%
O

위세아이텍
AI 32.68%, 빅데이터 67.32%
X

신테카바이오
유전체 정밀의료서비스 NGS-운용수수료 73%, 데이터분석서비스 27%
X

제이엘케이
인공지능 의료분석솔루션 62.62%, 원격인공지능헬스케어 9.84% 기타 27.55%
X

웨이버스
공간정보SI 22.53%, 공간정보SM 33.71%, 공간정보플랫폼 17.92%, 인프라 25.11%, 기타 0.73%
X

미디어젠
차량 음성 시스템 개발 42.6%, 차량용 음성솔루션 판매 18.4%, AI솔루션 판매 및 개발 16.5%, 기타 22.5%
X

모코엠시스
연계솔루션 부문 76.05%, 보안솔루션 부문 14.63%, APM솔루션 9.32%
X

티라유텍
MES, 자동화솔루션, SCM솔루션 등 IT서비스 및 SW매출 79.0%, 상품매출 19.5%, 기타매출 1.5%
O

밸로프
게임사업매출 100%
X

라온피플
AI 머신비전 솔루션 21.67%, AI 스마트비전 솔루션 68.94%, 카메라모듈 검사 솔루션 9.39%
O

아톤
티머니솔루션(3.46%), 핀테크 보안 솔루션(39.24%), 핀테크플랫폼(16.70%), 스마트금융(19.48%), 기타(21.12%)
X

이지케어텍
의료정보시스템 개발 및 판매 38.62%, 의료정보시스템 운영 및 유지보수 51.21%, 클라우드 10.16%
X

웹케시
B2B금융핀테크 플랫폼 81.85% , SI용역 11.70%, B2B 솔루션 등 기타 6.45%
X

비투엔
데이터 컨설팅 24.52%, 빅데이터 컨설팅 41.67%, IT서비스 10.87%, 솔루션 등 제품매출 11.97%, 상품매출 9.92%, 임대료수입 등 1.05%
X

베스파
모바일게임 100%
X

디지캡
보호솔루션 49.28%, 방송서비스솔루션 28.29%, N-스크린 솔루션 4.85%, UHD방송솔루션 13.36%, 기타 4.23%
X

에스에스알
취약점 진단/웹해킹 방지 솔루션 등 60.35%, 기술컨설팅 용역 등 39.17%, 기타 0.48%
X

휴네시온
망연계 솔루션 73.71%, 용역 23.07%, 상품 3.22%
X

링크제니시스
SW자동화 테스트 49.81%, 계측기 렌탈 및 상품 9.09%, 통신 Driver 37.60%, HW제품 0.70%, MAT SW자동화 솔루션 0.41%, 기타 2.40%
O

비즈니스온
재무사업부문 42.1%, HR사업부문 10.8%, e싸인사업부문 8.7%, 데이터사업부문38.4%
O

지니언스
네트워크 보안제품 100.0%, 기타 0.0%
X

소프트캠프
Document Centric Security 54.19%, Zero Trust Security 0.54%, 기타 9.35%, 유지보수매출 35.91%
X

모바일어플라이언스
영상기록장치, HUD, ADAS, 네비게이션 등 99.80%, 기타 0.2%
X

핸디소프트
SW부문 용역매출 65.9%, 유지보수 매출 34.0%, 기타매출 0.1%
X

수산아이앤티
공유단말접속관리서비스 31.7%, 보안솔루션 51.4%, 알루미늄 커패시터 사업 14.7%, 기타 2.2%
X

나무기술
솔루션 등 제품 매출 2.76%, 상품 매출 70.95%, 18.82%
X

엔지스테크널러지
솔루션, 라이선스 등 33.74%, 어플리케이션 1.41%, 전장사업 64.85%
X

에이트원
XR콘텐츠 가상훈련시스템 등 100%
O

넥슨게임즈
게임매출 100%
X

세토피아
Security 사업부 49.23%, 서비스사업부 42.86%, 기타사업 7.91%
X

넵튠
게임매출 91.35%, 광고사업 8.65%
X

FSN
종합광고대행 26.75%, 광고플랫폼운영 30.16%, D2C커머스 21.26%, 해외사업 25.72%, 연결조정 -3.88%
X

포시에스
전자문서부문 60.50%, 리포트부문 34.98%, eformsign부문 3.55%, 기타 0.96%
X

썸에이지
모바일게임 94.33%, 기타 1.1%, 기술지원서비스 4.6%
X

지란지교시큐리티
메일보안 부문 39.45%, 문서보안 22.08%, 모바일보안 22.34%, 기타 10.87%, 용역매출 5.16%, 수수료매출 0.11%
X

액션스퀘어
게임 사업 100%
X

엑셈
DB성능관리 제품 50.48%, DB보안관리 17.56%, 빅데이터플랫폼 14.08%, APM 16.60%, 클라우드 통합 모니터링 0.36%, 지능형IT성능 모니터링 0.78%, 기타 0.13%
X

드림시큐리티
장비렌탈 80.67%, 보안장비 및 솔루션 6.06%, 개인정보보호서비스 4.80%, 상표 솔루션 7.93%
X

케이사인
SecureDB 47.40%, PKI 7.88%, Access 8.30%, 기타 36.43%
X

한국정보인증
인증서 60.13% , 솔루션 7.46%, 기타 11.88%, 인증보안 20.53%
X

현대이지웰
복지사업 99.4%, 기타 0.6%
X

SGA솔루션즈
보안 솔루션 등 솔루션부문 59.04%, 유통부문 34.98%, 기타 5.99%
X

알티캐스트
미디어 40.26%, SW Quality Insight 53.59%, 기타 6.15%
X

파수
데이터보안 57.8%, 애플리케이션보안 15.7%, 정보보호컨설팅 3.5%, 유지관리 23.0%
X

SBI핀테크솔루션즈
결제대행 서비스 등 71.7%, 백오피스 지원서비스 21.6%, 국제송금 서비스 9.2%, 조정 (2.5%)
X

네이블
유무성 융합 통신 및 IoT 52.5%, All-IP 통신 보안 20.9%, 기타 26.6%
X

시큐브
솔루션사업부문(보안운영, 시스템통합계정권한, 로그분석, 모바일 인정) 62.12%, 서비스사업부문(유지보수) 37.88%
X

키네마스터
동영상 편집앱 88.24%, 모바일 동영상 플레이어 11.76%
X

커넥트웨이브
데이터커머스 34.81%, 이커머스솔루션 26.03%, 크로스보더커머스 36.27%, 기타 2.89%
X

알서포트
원격제어 45.7%, 원격지원 43.6%, 기타 10.7%
O

한국전자인증
공동인증서비스 59.47%, 글로벌인증서비스 14.52%, 인증솔루션 및 기타 제품 26.01%
X

유비벨록스
블랙박스/지도플랫폼(74.26%), 스마트카드(24.10%), 모바일(1.64%)
X

엑스큐어
스마트카드 제품 67.01%, 용역 16.07%, 상품 16.92%
X

투비소프트
기업용 UI/UX 개발 플랫폼 부문 92.69%, 기타 7.31%
O

인피니트헬스케어
PACS 소프트웨어 100.0%
X

인지소프트
SW솔루션, IT서비스 등 99.75%, 금융투자 0.25%
X

셀바스AI
HCI(Human Computer Interaction) 18.5%, AI Digital Transformation 20.8%, 전자사전 6.3%, 의료진단기기 27.2%, 보조공학기기 27.2%
X

NHN벅스
디지털음원서비스 50.20%, 음원 유통 49.80%
X

컴투스홀딩스
모바일게임 및 플랫폼 개발과 서비스 관련 사업부문 89.59%, 지주사업 및 투자부문 10.41%
X

이스트소프트
보안, 일반 SW 사업 45.8%, 인터넷포털 사업 17.5%, 자산운용업 7.8%, 커머스 사업 7.6%, 인터넷게임 사업 21.3%
X

브리지텍
콜센터솔루션 제품 81.06%, 클라우드 콜센터 등 서비스 18.94%
O

갤럭시아머니트리
전자결제서비스(휴대폰, PG 등) 71.5%, O2O 사업 24.8%, 기타 3.7%
X

엔텔스
운영지원시스템 32.94%, 비즈니스지원시스템 25.47%, 서비스 제공플랫폼 23.03%, 시스템 통합 등 기타 18.56%
O

네오리진
보안 사업부문 33.99%, 게임 사업부문 54.79%, 상품판매부문 11.22%
X

MDS테크
임베디드 SW 개발솔루션 27.3%, 임베디드 시스템 SW 39.7%, 산업자동화 솔루션 등 기타 33.0%
O

폴라리스오피스
오피스소프트웨어 65.2% 보안협업서비스 27.9%, 모바일게임 2.9%, 기타 4.0%
X

가비아
클라우드, IT서비스 52.72%, IX,IDC 29.29%, 보안 15.06% 기타 3.3%
X

KG모빌리언스
전자결제 81.4%, 기타 18.6%
X

다날
커머스사업부문 83.18%, 디지털콘텐츠부문 10.59%, 프랜차이즈부문 5.79%, 렌탈부문 0.44%
X

아프리카TV
기부경제 선물 등 플랫폼 매출 73.1%, 광고 및 콘텐츠 제작 25.8%, 멀티플랫폼 0.1%, 기타 1.0%
X

이루온
핵심망, 부가망 통신 솔루션 및 서비스 33.09%, 카드발급/발송 시스템 등 기타시스템 66.91%
X

KG이니시스
전자상거래 및 유통 75.9%, 교육사업 4.2%, 요식업 20.2%, 부동산임대업 1.1%, 내부거래제거 -1.4%
X

토탈소프트
Marine Terminal 80.36%, Port Community 0.65%, Shipping 11.20%, E러닝 3.31%, 기타 3.32%, 상품 1.15%
X

티사이언티픽
모바일커머스 45.32%, SI 용역 등 44.76%, 운세 서비스플랫폼 등 9.92%
X

지어소프트
It서비스(소프트웨어개발, 유지보수) 33.26%, 광고사업부(디지털온라인광고대행 등) 11.87% ,유통 및 이커머스 등 54.87%
X

오상자이엘
PLM 솔루션 등 IT부문 91.22%, BT부문 8.78%
X

룽투코리아
게임사업부문 100%
X

이니텍
인증 및 통합보안관리 SW/장비 13.51%, 금융 ASP, SI 등 용역 68.18%, 상품 6.81%, 용역 10.96%, 기타 0.53%
X

한컴위드
보안소프트웨어 사업 71.6%, 상품 1.6%, 임대 27.0%
X

코나아이
스마트카드 36.68%, COB 상품 22.45%, 소프트웨어 개발 수수료 38.87%
X

SGA
개발용역/유지보수 97.24%, 임대료/상품권 등 0.95%, RFID프린터등 1.81%
X

안랩
보안솔루션(SW , HW) 69.7%, 보안컨설팅 4.9%, 프로그램 복구 등 상품 3.3%, 보완관제서비스 18.9%, 기타 3.2%
X

스카이문스테크놀로지
통신장비부문 38.08%, 게임사업부문 61.92%
X

라온시큐어
통합접근관리 13.26%, PC보안 15.51%, 모바일보안 50.87%, 유비쿼터스PKI 2.76%, 기타 17.60%
X

누리플렉스
스마트미터링솔루션 80.46%, 마이크로그리드솔루션 9.67%, 자동인식 솔루션 7.87%, 기타 2.0%
X

네오위즈홀딩스
게임사업 83.11%, 기타사업 15.59%, 임대사업 1.30%, 지주사업 0.0%
X

세중
여행사업부 16.20%, BPO등 판매 44.73%, 정보기술사업부 39.07%
X

드래곤플라이
게임사업 48.61%, 기능성필름 12.91%, 자동차 흡음재 21.84%, 기타 16.64%
X

비트컴퓨터
의료정보시스템 73.70%, 디지털헬스케어 6.23%, 교육수입 14.78%, 임대수입 5.29%
X

유비케어
의료정보플랫폼 99.9%, 기타 서비스 용역 0.1%
X

한글과컴퓨터
오피스소프트웨어 등 소프트웨어 부문 59.13%, 소방개인안전장비 등 40.87%
X

플레이위드
게임사업부문 100%
X

이씨에스
SI 및 글로벌컨설팅 등 58.59%, 디지털워크플레이스 14.09%, ETaaS 사업부문 27.32%
X

팅크웨어
블랙박스 61.8%, 네비게이션 2.0%, Map SW 등 플랫폼 서비스 3.0%, 환경생활가전 33.2%
X

한솔인티큐브
AI기반 디지털 컨텍센터 100%
X

■ 3차 비교대상회사 선정 : 재무유사성 검토2차 유사회사로 선정된 28개의 기업 중 아래의 재무 유사성 기준에 따라 6개의 기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

재무유사성
① 12월 결산법인일 것② 최근 사업연도 감사의견 적정③ 2023년 1분기 기준 최근 12개월 누적 영업이익 시현 기업④ 2023년 1분기 기준 최근 12개월 누적 (지배주주)순이익 시현 ⑤ 기업분석기준일 현재 2023년 1분기 결산실적이 공시되었을 것

기업명
결산월
최근 사업연도 감사의견 적정
2023년 1분기 기준 최근 12개월 누적 영업이익
2023년 1분기 기준 최근 12개월 누적 (지배주주)순이익
2023년 1분기 결산실적 공시여부
선정 여부

슈어소프트테크
12
적정
-
-
O
X

오브젠
12
적정
(1,762)
(1,693)
O
X

유비온
9
적정
1,072
397
O
X

이노룰스
12
적정
(213)
968
O
X

코난테크놀로지
12
적정
(3,783)
(2,773)
O
X

모아데이타
12
적정
(38)
612
O
X

마음AI
12
적정
(4,249)
(3,880)
O
X

트윔
12
적정
(7,884)
(6,093)
O
X

아이티아이즈
12
적정
(16,105)
(14,059)
O
X

비트나인
12
적정
806
(1,890)
O
X

코닉오토메이션
12
적정
3,290
(5,258)
O
X

브레인즈컴퍼니
12
적정
4,636
4,618
X
X

엠로
12
적정
6,971
6,045
O
O

플래티어
12
적정
1,670
2,798
O
O

맥스트
12
적정
(13,118)
(17,022)
O
X

씨이랩
12
적정
(5,238)
(4,764)
O
X

바이브컴퍼니
12
적정
(19,007)
(21,991)
O
X

솔트룩스
12
적정
(2,803)
(9,817)
O
X

티라유텍
12
적정
(1,568)
(1,382)
O
X

라온피플
12
적정
(1,403)
(3,799)
O
X

링크제니시스
12
적정
1,929
2,836
O
O

비즈니스온
12
적정
11,009
13,257
O
O

에이트원
12
적정
(10,357)
(19,645)
O
X

알서포트
12
적정
5,866
4,243
O
O

투비소프트
12
적정
(3,530)
(13,793)
O
X

브리지텍

12
적정
3,381
2,933
O
O

엔텔스
12
적정
(1,851)
(860)
O
X

MDS테크
12
적정
8,579
(4,243)
O
X

■ 4차 비교대상회사 선정 : 비재무적 기준 검토3차 유사회사로 선정된 6개의 기업 중 아래의 비재무적 기준에 따라 4개의 기업을 최종 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

비재무적 기준
① 분석기준일 현재 상장 후 12개월 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 최근 6개월 이내 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 분석기준일로부터 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 Multiple 제외(PER 10배 미만, 40배 초과)

기업명
분석기준일 현재 상장 후 12개월 이상 경과하였을 것
분석기준일로부터 최근 6개월 이내 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
분석기준일로부터 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것
비경상적 Multiple 제외(PER 10배 미만, 40배 초과)
선정여부

엠로
충족(2021.08.13)
충족
미충족(최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결)
99.08(미충족 제외)
X

플래티어
충족(2021.08.12)
충족
충족
34.17
O

링크제니시스
충족(2018.02.05)
충족
충족
24.91
O

비즈니스온
충족(2017.11.30)
충족
충족
20.65
O

브리지텍

충족(2008.06.04)
충족
충족
36.56
O

알서포트

충족(2011.01.05)
충족
충족
49.34(미충족 제외)
X

[최종 유사기업 선정결과 요약]

최종 유사기업

플래티어, 링크제니시스, 비즈니스온, 브리지텍

(다) 비교대상회사 선정 결과대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 플래티어, 링크제니시스, 비즈니스온, 브리지텍 총 4개사를 최종 비교대상회사로 선정하였습니다. 그러나 동사와 선정된 비교대상회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장 점유율, 인력 수준, 재무 안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교대상회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기 때문에 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교대상회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교대상회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
(라) 비교대상회사 기준주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2023년 5월 19일(증권신고서 제출일로부터 3영업일 전일)을 분석기준일로 하여, 1개월 간(2023년 4월 20일 ~ 2023년 5월 19일) 종가의 산술평균, 1주일 간(2023년 5월 15일 ~ 2023년 5월 19일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

(단위 : 원)

구분
플래티어
링크제니시스
비즈니스온
브리지텍

일자
2023-04-20
12,810
6,710
10,870
9,510

2023-04-21
12,700
6,670
11,440
9,300

2023-04-24
12,090
6,340
11,480
9,180

2023-04-25
12,170
6,120
12,000
9,250

2023-04-26
12,040
6,170
11,250
9,400

2023-04-27
11,970
6,080
11,750
9,250

2023-04-28
11,750
6,020
12,230
9,040

2023-05-02
12,010
6,150
12,500
9,330

2023-05-03
11,970
6,120
12,850
9,110

2023-05-04
11,740
6,050
12,740
9,190

2023-05-08
11,870
6,130
12,530
9,240

2023-05-09
11,820
6,120
12,250
9,110

2023-05-10
11,760
6,230
12,570
9,190

2023-05-11
11,890
6,170
12,200
9,280

2023-05-12
11,820
6,170
11,760
9,140

2023-05-15
11,170
6,280
12,560
8,690

2023-05-16
11,100
6,000
12,450
8,650

2023-05-17
11,570
6,060
12,550
8,910

2023-05-18
11,720
6,180
12,340
9,180

2023-05-19
11,960
6,280
12,400
9,430

1개월 평균 종가 (A)
11,897
6,203
12,136
9,169

1주일 평균 종가 (B)
11,504
6,160
12,460
8,972

분석기준일 종가 (C)
11,960
6,280
12,400
9,430

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
11,504
6,160
12,136
8,972

출처:
한국거래소

(4) 희망공모가액의 산출(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 1분기 기준 최근 12개월(2022년 4월~2023년 3월) 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2025년 추정 순이익을 현가화 하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교대상회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 대신증권㈜는 비교가치 산정시 비교대상회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:비교대상회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수※ 비교대상회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2022년 사업보고서와 2023년 1분기 검토보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사의 2025년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 및 서비스 용역계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교대상회사가 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 비교대상회사 PER 산출상기에서 산출한 기준주가 및 비교대상회사의 2023년 1분기 (지배주주)순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER를 산출하였습니다.

[2023년 1분기 최근 12개월 실적 기준 비교대상회사 PER 산출]

(단위 : 천원, 주, 배)

구분
플래티어
링크제니시스
비즈니스온
브리지텍

적용 당기순이익(A) (천원) (주1)
2,797,984
2,835,961
13,256,676
2,933,026

발행주식총수(B) (주2)
8,310,707
11,469,507
22,556,163
11,952,500

주당순이익(C=A/B)
337
247
588
245

기준주가(D)
11,504
6,160
12,136
8,972

PER(E=D/C)
34.17
24.91
20.65
36.56

적용 PER
29.07

주1)
상기의 적용 당기순이익은 최근 12개월(2022년 4월~2023년 3월) (지배지분) 순이익을 합산하여 산출하였습니다.

주2)
발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3)
단순 참고목적으로 비교대상회사의 2022년 순이익을 기준으로 산출한 PER 현황은 아래와 같습니다.

[2022년 실적 기준 비교대상회사 PER 산출]

(단위 : 천원, 주, 배)

구분
플래티어
링크제니시스
비즈니스온
브리지텍

2022년 당기순이익(A) (천원) (주1)
3,964,859
1,928,509
11,008,835
3,380,874

발행주식총수(B) (주2)
8,269,707
11,469,507
22,556,163
11,952,500

주당순이익(C=A/B) (원)
477
168
488
283

기준주가(D)
11,504
6,160
12,136
8,972

PER(E=D/C)
24.11
36.64
24.87
31.72

평균 PER
29.33

주1)
상기의 적용 당기순이익은 2022년 온기 (지배지분) 순이익을 합산하여 산출하였습니다.

주2)
발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

(5) 주당 평가가액 산출동사의 주당 평가가액 산출에는 추정 영업수익 및 당기순이익 산출에 영향을 미치는 요인으로, 영업기회 금액, 계약달성율, 연 할인율, 비교대상회사의 사업 및 주가 현황, 공모할인율 등이 있습니다. 이 중 ①계약달성율과 ②2025년 추정 당기순이익을 2023년 상반기 말 기준 비교대상 당기순이익으로 할인하기 위한 연할인율의 경우, 2023년 05월 24일 최초 제출 증권신고서와 2023년 06월 16일 정정 증권신고서 상 내용 변동이 있습니다. 계약달성율은 동사의 2023년 추정 영업수익을 산출하는데 적용되었으며, 2023년 05월 24일 증권신고서 제출 당시 적용한 계약달성율은 35.0%입니다. 그러나, 2023년 06월 16일 정정 증권신고서 제출 시 적용한 계약달성율은 44.4%로 상향되었으며 변동 사유에 대한 자세한 내용은 [IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출 방법 - (5) 주당 평가가액 산출 - (나) 추정 당기순이익 산정 내역 - 1) 향후 3개년 추정 손익계산서 - 가) 영업수익(매출액) 추정 근거]를 참고하시기 바랍니다. 연할인율은 동사의 2025년 추정 당기순이익을 2023년 상반기 말 기준 비교대상 당기순이익으로 할인하여 현재가치를 산출하는데 적용되었으며, 2023년 05월 24일 증권신고서 제출 당시 적용한 연할인율은 15.0%입니다. 그러나, 2023년 06월 16일 정정 증권신고서 제출 시 적용한 연할인율은 20.0%로 상향되었으며 변동 사유에 대한 자세한 내용은 아래 내용을 참고하시기 바랍니다.

[PER에 의한 ㈜버넥트의 평가가치]

구분
산출내역
비고

2025년 추정 당기순이익(백만원)
9,956
A, (주1), (주2)

연 할인율(%)
20.0%
B, (주2), (주3)

2025년 추정 당기순이익의 현재가치(백만원)
6,312
C=A/[(1+B)^2.5]

적용 PER(배)
29.07
D

기업가치 평가액(백만원)
183,482
E=C*D

적용주식수(주)
10,540,000 주
F, (주4)

주당 평가가액(원)
17,408
G=E/F

주1)
2025년 추정 당기순이익의 산정내역은 하단의 '(나). 추정 당기순이익 산정내역'을 참고하여 주시기 바랍니다.

주2)

주당 평가가액 산출을 위하여 2025년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사의 주요 사업인 산업용 XR 솔루션 사업이 안정적인 성장세를 보이고 신규사업인 Web AR 기반 플랫폼 서비스의 사업 성과가 나타날 것으로 예상하는 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 동사의 기업가치를 평가하기에 가장 타당할 것으로 판단하였기 때문입니다. 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간, 연 할인율은 아래와 같습니다.

[2021년 이후 코스닥 기술평가기업 적용실적, 연할인율 및 할인기간]

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)
할인기간(년)

엔비티
2021.01.21
2022
25.0
2

와이더플래닛
2021.02.03
2022
20.0
2

레인보우로보틱스
2021.02.03
2023
20.0
3

피엔에이치테크
2021.02.16
2022
20.0
2

씨이랩
2021.02.24
2023
20.0
3

오로스테크놀로지
2021.02.24
2021
20.0
1

뷰노
2021.02.26
2022~2023
20.0
2~3

나노씨엠에스
2021.03.09
2023
20.0
3

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
2021~2022
25.0
1~2

네오이뮨텍
2021.03.16
2021~2022
35.0
1~2

라이프시맨틱스
2021.03.23
2023
23.0
3

제노코
2021.03.24
2021
20.0
1

자이언트스텝
2021.03.24
2023
30.0
3

해성티피씨
2021.04.21
2022
25.0
2

샘씨엔에스
2021.05.20
2021~2023
10.0~15.0
1~3

삼영에스앤씨
2021.05.21
2021~2023
20.0
1~3

진시스템
2021.05.26
2023
15.0
2.5

라온테크
2021.06.17
2021
25.0
0.75

아모센스
2021.06.25
2023
25.0
2.75

오비고
2021.07.13
2023
21.1
3

큐라클
2021.07.22
2024
25.0
3.5

맥스트
2021.07.27
2023
20.0
2.5

원티드랩
2021.08.11
2023
20.0
2.5

딥노이드
2021.08.17
2025
19.0
4.33

바이젠셀
2021.08.25
2025
25.0
4.5

에이비온
2021.09.08
2022
40.0
1.5

차백신연구소
2021.10.22
2023~2024
30.0
2.5~3.5

지니너스
2021.11.08
2024
20.0
3

툴젠
2021.12.10
2023
21.2
2.5

케이옥션
2022.01.24
2021
-
0

애드바이오텍
2022.01.24
2023
30.0
2.5

이지트로닉스
2022.02.04
2024
20.0
3

스코넥
2022.02.04
2022~2023
25.0
1~2

바이오에프디엔씨
2022.02.21
2023
15.0
2

퓨런티어
2022.02.23
2024
20.0
3

풍원정밀
2022.02.28
2023
30.0
1.15

노을
2022.03.03
2022~2024
15.0
1~3

모아데이타
2022.03.10
2022~2023
15.0
1~2

보로노이
2022.06.24
2024~2025
25.0
3.25~4.25

레이저쎌
2022.06.24
2024
20.0
3

넥스트칩
2022.07.01
2024
30.0
3

코난테크놀로지
2022.07.07
2022~2024
20.0
0.5~2.5

영창케미칼
2022.07.14
2024
20.0
3

루닛
2022.07.21
2024
20.0
3

에이프릴바이오
2022.07.28
2023
30.0
1.75

아이씨에이치
2022.07.29
2025
20.0
3.75

에스비비테크
2022.10.17
2024
25.0
2.5

샤페론
2022.10.19
2022
30.0
0.5

핀텔
2022.10.20
2024
25.0
2.5

플라즈맵
2022.10.21
2025
25.0
3.5

뉴로메카
2022.11.04
2024
15.0
2.5

엔젯
2022.11.18
2024~2025
25.0
2.5~3.5

인벤티지랩
2022.11.22
2025
15.0
3.5

오브젠
2023.01.30
2025
25.0
3.5

샌즈랩
2023.02.15
2023
20.0
1.25

자람테크놀로지
2023.03.07
2024
25.0
2

지아이이노베이션
2023-03-30
2024~2025
30.0
2~3

마이크로투나노
2023-04-26
2025
20.0
3

에스바이오메딕스
2023-05-04
2025
20.98
3

모니터랩
2023-05-19
2024~2025
25.0
1.75~2.75

씨유박스
2023-05-19
2025
20.0
3

평균
-
-
22.89
2.52

주3)

2025년 추정 당기순이익을 2023년 반기말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연할인율은 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였으며, 또한 할인율 결정시 아래와 같이 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 추정 실적 할인율을 감안하여 20.0%로 적용하였습니다. 동사의 적용 연 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업 연 할인율 평균값인 22.89%보다 2.89%p 할인된 수치이며, 최종 선정된 유사회사 4개사의 평균 가중평균자본비용(WACC) 16.58% 대비 약 3.42% 할증하였습니다. 동 현재가치 연 할인율은 대표주관회사인 대신증권㈜의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

[유사회사의 가중평균자본비용(WACC)]

회사명
가중평균자본비용(WACC)

플래티어
8.88%

링크제니시스
22.53%

비즈니스온
17.15%

브리지텍
17.76%

전체 평균
16.58%

출처:
Bloomberg

주4)
적용 PER는 비교대상회사의 2023년 1분기 기준 최근 12개월 당기순이익 기준 PER입니다.

주5)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수
비고

기발행보통주식수
8,892,000주
보통주식수

공모 신주발행주식수
1,600,000주
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
48,000주
-

합계
10,540,000주
-

2023년 05월 24일 최초 제출 증권신고서의 경우 2025년 추정 당기순이익을 2023년 반기 말 비교대상 당기순이익으로 할인하기 위한 연할인율 15.0%를 적용하였습니다. 그러나 2023년 06월 16일 제출 정정 증권신고서의 경우 연할인율을 15.0%가 아닌, 최초 증권 신고서보다 5.0%p를 할증한 20.0%를 적용하였습니다.기존 연할인율 15.0%는 동사의 유사회사로 제시된 4개사의 가중평균자본비용(WACC) 16.58% 및 2021년 이후 기술특례상장기업의 추정실적 할인율 평균 22.89%보다 각각 1.58%p, 7.89%p 낮으나, 자기자본할인율의 경우 타인자본할인율(채권 요구수익률)을 함께 고려한 가중평균자본비용보다 높게 산출되는 것이 타당한 점을 고려하여, 금번 정정 증권신고서에서는 동사의 추정 실적 연할인율을 5%p 할증하였습니다. 이에 따라, 최종 할인율 20.0%는 유사회사의 WACC보다 3.42% 할증된 수치이며, 2021년 기술특례상장기업 추정실적 할인율 평균보다 2.89% 할인된 수치입니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사인 대신증권㈜의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(가) 희망공모가액 결정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 버넥트㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[버넥트㈜의 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

주당 평가가액

17,408 원

평가액 대비 할인율
33.94% ~ 21.88%

희망공모가액 밴드

11,500원 ~ 13,600원

확정 주당 공모가액
16,000원

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2021년 이후 코스닥시장 기술평가특례 상장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단할인율(%)
상단할인율(%)

엔비티
2021.01.21
42.0
22.5

와이더플래닛
2021.02.03
30.5
13.1

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.9
31.7

피엔에이치테크
2021.02.16
48.8
37.9

씨이랩
2021.02.24
30.4
6.1

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.1
23.6

뷰노
2021.02.26
47.0
31.1

나노씨엠에스
2021.03.09
37.2
19.9

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27.0

네오이뮨텍
2021.03.16
48.1
38.4

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.1
11.2

제노코
2021.03.24
45.5
33.4

자이언트스텝
2021.03.24
36.7
22.6

해성티피씨
2021.04.21
53.3
43.4

샘씨엔에스
2021.05.20
33.7
24.5

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.8
17.7

진시스템
2021.05.26
37.1
21.4

라온테크
2021.06.17
37.4
22.8

아모센스
2021.06.25
39.6
26.0

오비고
2021.07.13
42.7
33.9

큐라클
2021.07.22
41.2
26.5

맥스트
2021.07.27
28.9
16.0

원티드랩
2021.08.11
38.7
23.3

딥노이드
2021.08.17
28.5
4.7

바이젠셀
2021.08.25
42.8
29.6

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.5
32.5

지니너스
2021.11.08
42.4
25.0

툴젠
2021.12.10
40.2
28.3

케이옥션
2022.01.24
40.7
30.2

애드바이오텍
2022.01.24
43.9
35.9

이지트로닉스
2022.02.04
43.1
34.1

스코넥
2022.02.04
45.8
27.8

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.8
20.4

퓨런티어
2022.02.23
37.0
24.3

풍원정밀
2022.02.28
32.9
22.8

노을
2022.03.03
36.2
16.5

모아데이타
2022.03.10
27.9
15.9

보로노이
2022.06.24
44.8
36.5

레이저쎌
2022.06.24
27.8
15.5

넥스트칩
2022.07.01
42.4
32.5

코난테크놀로지
2022.07.07
37.6
25.7

영창케미칼
2022.07.14
40.3
26.0

루닛
2022.07.21
44.4
38.1

에이프릴바이오
2022.07.28
46.5
38.4

아이씨에이치
2022.07.29
30.2
9.7

에스비비테크
2022.10.17
45.3
32.9

샤페론
2022.10.19
48.0
35.3

핀텔
2022.10.20
33.4
21.0

플라즈맵
2022.10.21
43.9
31.5

뉴로메카
2022.11.04
41.9
29.9

엔젯
2022.11.18
37.0
20.2

인벤티지랩
2022.11.22
33.2
8.6

오브젠
2023.01.30
41.64
22.19

샌즈랩
2023.02.15
29.3
12.7

자람테크놀로지
2023.03.07
40.91
26.14

지아이이노베이션
2023-03-30
55.19
41.18

마이크로투나노
2023-04-26
31.37
21.2

에스바이오메딕스
2023-05-04
57.5
52.0

모니터랩
2023-05-19
48.86
30.57

씨유박스
2023-05-19
50.94
33.82

평균
-
44.46
29.98

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜버넥트의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어, 주당 평가가액을 기초로 하여 산업용 XR 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재, 2022년 초부터 지속된 글로벌 긴축정책에 따른 자본시장 침체 및 2023년 하반기 물가상승률 제한에 따른 자본시장 회복세 등의 시장현황을 복합적으로 고려한 33.94% ~ 21.88%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 11,500원 ~ 13,600원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 1주당 16,000원으로 결정하였습니다.
(나) 추정 당기순이익 산정 내역동사의 추정 매출 및 손익은 현재 동사가 영위하고 있는 산업용 XR 솔루션 사업의 성장 전망과 동사가 해외 사업으로 추진하는 Web기반 AR 플랫폼(스퀘어스) 사업의 성공적인 매출 실현을 가정하여 산출하였습니다. 또한, 대표주관회사인 대신증권㈜는 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력), 시장성(시장규모, 시장경쟁상황), 성장성(회사의 성장 전략 및 사업 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하여 회사의 향후 예상 실적 추정에 대한 논리를 충분히 검토하였습니다. 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단되나, 동사의 사업에는 제품 개발 및 매출 확대 가능 여부, 해외 사업의 매출 실현 가능성 등의 불확실성이 여전히 존재하며, 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 않습니다. 또한, 시장 성장성에 대한 추정 및 매출 추정에 적용된 계약달성율 및 매출성장율 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다. 따라서, 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로, 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 영업수익(매출액), 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않을 수 있음을 숙지해주시기 바랍니다.

1) 향후 3개년 추정 손익계산서

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

영업수익(매출액)
3,569
5,056
1,199
8,901
14,659
22,904

영업비용
8,229
19,199
4,146
12,804
12,386
12,810

영업이익
(4,660)
(14,142)
(2,947)
(3,903)
2,272
10,094

영업외수익
78
7,652
246
277
61
172

영업외비용
4,394
2,026
128
285
320
310

법인세차감전순이익
(8,976)
(8,517)
(2,830)
(3,911)
2,013
9,956

법인세비용
-
-
36
-
-
-

당기순이익
(8,976)
(8,481)
(2,866)
(3,911)
2,013
9,956

가) 영업수익(매출액) 추정 근거동사의 매출추정을 위해 매출 형태에 따라 5가지(라이선스, 솔루션, 기타, 상품, 플랫폼) 항목으로 구분하였으며, 각 항목별 매출액 추정 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

라이선스
1,025
502
150
1,624
2,712
4,066

솔루션
1,818
2,560
349
5,417
8,253
12,574

기타
95
1,463
522
818
1,247
1,899

상품
631
531
177
704
1,097
1,664

플랫폼(SQUARS)
-
-
-
338
1,350
2,700

합계
3,569
5,056
1,199
8,901
14,659
22,904

동사는 2023년 영업수익부터 4가지 매출 형태에 따라, 동사가 보유 중인 영업기회(매출기회) 내역과 과거 3개년(2020년 ~ 2022년) 연평균 성장률 추이를 바탕으로 추정하였습니다. 동사의 사업 특성상 매출이 발생하는 과정에서 고객사의 예산 확보, 요구사항에 따른 커스터마이징, XR 콘텐츠 저작, 일정 조율, 교육 등 장기간의 프로세스가 진행됩니다. 동사의 소프트웨어 라이선스 공급 및 솔루션 제공 프로세스는 통상적으로 연 단위로 고객사의 예산이 편성 및 집행됨에 따라, 2023년 영업수익의 경우 동사가 보유 중인 영업기회 내역을 바탕으로 추정하였으며, 2024년 및 2025년 영업수익의 경우 동사의 과거 3개년 연평균 성장률 추이를 바탕으로 추정하였습니다.

[동사 3개년(2020년 ~ 2022년) 영업수익 총액 연평균 성장률]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년

라이선스
684
1,025
502

솔루션
1,122
1,818
2,560

기타
-
95
1,463

상품
372
631
531

플랫폼(SQUARS)
-
-
-

합계
2,178
3,569
5,056

영업수익 총액 연평균 성장률
52.4%

[월평균 보유 영업기회 금액 대비 최종 계약완료 금액 추정(2023년)]

(단위 : 백만원)

구분
해당연도 1월 보유 영업기회 금액
월평균 보유 영업기회 금액
최종 계약완료 금액
계약달성율(%)

2022년
8,093
10,042
4,459
44.4%

2023년(E)
18,924
23,482
10,427
44.4%

동사가 관리하고 있는 영업기회란, 향후 매출로 연결될 가능성이 있는 고객과의 사업 논의 내용으로, 동사는 영업기회를 진행단계별로 모니터링하고 관리하고 있습니다. 동사의 영업 진행단계는 크게 4가지로 구분됩니다. 1단계는 영업 검증 단계입니다. 영업검증 단계는 고객의 사용 니즈를 파악하기 위한 실무 미팅을 진행하는 단계로, 통상적으로 동사의 고객은 인바운드 문의를 통해 유입되기 때문에 동사와 고객은 몇 번의 미팅을 통해 요구사항을 파악합니다. 해당 단계에서는 인바운드 등으로 유입된 고객의 요구사항, 예산, 기간 등을 확인하며, 동사 기술과 솔루션과 고객의 요구사항에 맞는 실증성을 위해 현장실사, 데모시연 등을 병행하여 유효성을 판단 후 기록하는 단계입니다.2단계는 견적서 및 제안서 제출완료 단계입니다. 고객의 사용 니즈에 따라 사업 범위를 세부적으로 논의하는 단계로, 심층적인 논의를 통해 고객은 사업 예산과 기간을 산정하고 동사는 맞춤형으로 견적 및 제안을 진행하는 단계입니다. 고객의 POC(Proof of Concept)를 통해 계약 확정 전, 솔루션의 적용가능성과 효용을 사전 검증하는 절차를 진행합니다. 3단계는 계약 예정 단계입니다. 계약 예정 단계는 업무 범위를 확정하고, 계약서에 계약 규모 및 기간을 확정하는 단계로, 계약 체결을 하기 위한 추가적인 자료 요청에 대응하는 단계입니다. 4단계는 계약 완료 단계입니다. 최종 계약 완료 단계로, 계약 내용에 따른 납품 및 설치, 프로젝트가 수행되는 단계입니다. 동사는 1단계 미팅 이후에, 해당 기회 내역에 기회ID를 부여하고, 영업조직에서 추적/관리하고 있습니다. 필요에 따라 구체적인 니즈 파악을 위해서 2~3회 추가 미팅을 진행하며, 다음 단계로 구체적인 요구사항에 맞는 견적서와 제안서를 제출하여 계약 규모에 대한 논의를 순차적으로 진행합니다. 위와같은 진행 단계를 바탕으로 동사는 영업기회 진행단계를 관리하고 있습니다. 다만, 고객사별 영업기회 금액의 경우 동사의 주력 솔루션 및 서비스는 고객의 요구사항, 환경에 맞는 커스터마이징이 진행된 뒤 솔루션 및 서비스가 납품되기 때문에, 고객사별 영업기회 금액은 커스터마이징 수준에 따라 편차가 큰 상황입니다.

동사는 2022년 월평균 보유 영업기회 금액 약 100억원 중 44.4%인 45억원을 계약완료하였고, 연중 영업수익 인식을 통해 약 51억원의 영업수익을 기록하였습니다. 이를 바탕으로 2023년 연간 사업계획 수립 시, 2023년 1월 초 기준 보유 영업기회 금액 약 189억원을 시작으로 2023년의 추정 월평균 보유 영업기회 금액을 산출하였으며, 이는 약 235억원입니다. 2022년과 동일한 수준의 계약달성율(44.4%)을 적용할 경우 약 104억원을 계약완료 할 것으로 예상되며, 이를 바탕으로 동사의 라이선스, 솔루션, 기타 부문 영업수익을 추정하였습니다. 한편, 2023년 연간 사업계획 수립 시, 동사가 보유한 영업기회의 1~4단계별 금액은 아래와 같습니다.

[영업 진행단계별 영업기회 내역(2023년 1월)]

(단위 : 백만원, %)

영업 진행단계 구분
1월 보유 영업기회 금액(백만원)
비중(%)

영업검증
14,740
77.89%

견적서 및 제안서 제출완료
3,322
17.55%

계약예정
118
0.62%

계약완료
744
3.93%

합계
18,924
100%

주1)
상기 영업 진행단계별 영업기회 금액은 동사가 2023년 1월, 연간 사업계획 수립 당시 보유하고 있는 영업기회 기준입니다.

주2)
영업 진행단계 구분별 비중은 2023년 1월 보유 영업기회 금액 합계 대비 각 영업 진행단계 구분별 금액의 비중을 산출한 것입니다.

2023년 추정 월평균 영업기회 금액 23,482백만원 대비 2023년 5월 계약완료 금액은 1,551백만원으로 계약달성율은 6.6%입니다. 계약달성율은 2022년 월평균 보유 영업기회 금액의 2022년 1월 보유 영업기회 대비 증가율을 바탕으로 산출한 2023년 추정 월평균 영업기회 금액으로 해당월 계약완료 금액을 나누어 산출한 것입니다. 2023년 5월 계약달성율은 동사가 2023년 추정 영업수익 산출 시 적용한 계약달성율 44.4%와 차이가 존재합니다. 다만, 2022년 월별 계약달성율 추이를 감안할 때, 2023년 1~5월 계약달성율 추이와 유사하고, 동사의 추정 영업수익 산출의 기준이 되는 2023년 1월 기준 보유 영업기회 금액을 예상 계약체결시점으로 구분하였을 때, 2023년 1,2분기보다 3,4분기에 계약완료 될 것으로 예상되는 영업기회 금액이 더 큰 것으로 확인됩니다. 이에 따라, 최초 제출 증권신고서(2023년 05월 24일) 제시하였던 2023년 연말 기준 계약달성율 35.0%를 2023년 6월 16일 제출한 정정 증권신고서에서는 2022년과 동일하게 계약달성율 44.4%를 적용하는 것으로 변경하였습니다.

[2023년 1~5월 계약달성율 및 2022년 월별 계약달성율 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
연말 기준

2022년 월별 계약완료 금액
51
91
200
333
594
1,080
1,162
1,354
1,603
1,623
1,818
2,682
4,459

2022년 계약달성율
0.5%
0.9%
2.0%
3.3%
5.9%
10.8%
11.6%
13.5%
16.0%
16.2%
18.1%
26.7%
44.4%

2023년 월별 계약완료 금액
744
820
1,455
1,504
1,551
-
-
-
-
-
-
-
-

2023년 계약달성율
3.2%
3.5%
6.2%
6.4%
6.6%
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)
월별 계약달성율은 해당월 첫번째 주를 기준으로 동사가 보유한 계약완료 금액을 해당연도 월평균 보유 영업기회 금액을 바탕으로 산출하였으며, 연말기준 계약달성율은 해당연도 최종 계약완료 금액을 월평균 보유 영업기회 금액으로 나누어 산출하였습니다.

주2)
2023년 계약달성율의 경우, 2022년 월평균 보유 영업기회 금액의 2022년 1월 보유 영업기회 대비 증가율을 바탕으로 산출한 2023년 추정 월평균 영업기회 금액으로 해당월 계약완료 금액을 나누어 산출하였습니다.

2023년 1월 동사가 보유한 영업기회의 예상 계약체결 시점별 금액은 아래와 같습니다. 2023년 1,2분기 예상 계약체결 금액 대비 3,4분기 예상 계약체결 금액이 크며, 이에 따라 동사의 예상대로 4분기에 계약 체결 금액이 증가할 경우 2023년 연말 기준 계약달성율은 2022년과 동일하게 44.4%를 달성 가능할 것으로 판단됩니다.

[예상 계약체결 시점별 2023년 1월 보유 영업기회]

(단위 : %)

예상 계약체결 시점
2023년 1월 보유 영업기회 금액(백만원)
비중(%)

2023년 1분기
1,330
7.03%

2023년 2분기
5,867
31.00%

2023년 3분기
2,195
11.60%

2023년 4분기
9,532
50.37%

합계
18,924
100%

동사의 보유 영업기회 금액은 2023년 연간 사업계획 수립 시점인 2023년 1월 초 기준 18,924백만원으로, 이는 2022년 1월 초 기준 8,093백만원 대비 약 2.3배 증가한 수치입니다. 또한, 2023년 추정 월평균 보유 영업기회 금액인 23,482백만원은 2022년 월평균 보유 영업기회 금액인 10,042백만원 대비 약 2.3배 증가한 수치입니다. 이는 동사가 주력 사업으로 영위하는 산업용 XR 솔루션(라이선스 및 솔루션)에 대한 고객들의 도입 요구가 2020년부터 확산된 원격업무 협업 등 비대면 서비스에 대한 수요 확대로 인해 증가한 점에 기인합니다.실제 코로나-19 상황이 완화되면서 2022년 동사의 주요 영업채널인 전시회/세미나 활동이 증가하였으며, 전시회/세미나 활동 내에서도 동사의 잠재고객 수(부스방문 고객수)가 증가하고 있는 추세입니다. 아래 표와 같이 2022년의 경우 전시회당 동사 부스 방문객 수는 평균 152개였으나, 2023년 1월~5월까지의 평균 방문고객 수는 평균 275개로 평균 방문고객 수가 점차 증가하고 있습니다.

[평균 방문 고객 수 증가 추이]

년도
2022년 1월~5월(C)
2023년 1월~5월(D)
전년동기대비 증감률(D/C)

방문고객 수(A)
303
1,377
354.5%

전시회 수(B)
2
5
150.0%

평균 방문고객 수(A/B)
152
275
80.9%

주)
동사 제공자료

또한, 동사는 산업용 고객에 특화된 XR 솔루션을 상용화하였으며, 다수의 프로젝트 수행 이력을 바탕으로 고객의 요구사항을 반영한 제품의 기능과 서비스를 제공하고 있습니다. 이에 따라 기존 고객으로부터 라이선스 도입 확대 및 솔루션 추가 요청을 받고 있고, 이에 따라 고객사와의 영업기회가 점차 증가하고 있기에, 동사의 영업기회가 전년 대비 크게 증가하였습니다.아래 표와 같이 동사의 기존 주요 고객 57개사에 대한 2022년 매출액은 약 30.8억원, 2023년 1월~5월까지의 영업기회 규모는 약 96.5억원으로, 2023년 5월까지 기존 고객의 신규영업기회는 전년 매출 대비 약 213% 수준입니다. 이는 2021년 기존 주요 고객 매출 약 24.5억원 대비 2022년 1월~5월까지의 영업기회 규모인 약 61.3억, 증가율 151% 대비 41.1% 증가한 수치입니다.

[연간 기존 고객 매출액 및 영업기회 금액 비교 ]

(단위: 백만원, %)

구분
주요 고객 2021년 매출액
주요 고객2022년 영업기회
주요 고객 2022년 매출액
주요 고객 2023년 영업기회

금액
2,446
6,135
3,083
9,647

증가율(영업기회/매출액)
150.8%
212.9%

주)
동사 제공자료

특히, 동사의 경우 대기업 그룹사와의 영업기회가 크게 증가하고 있는 추세로 확인됩니다. 동사의 대기업 그룹사 영업기회 규모는 2022년 5월 기준 약 14억원에서, 2023년 5월 기준 70.3억원으로 약 387% 증가한 것으로 확인됩니다. 이는 1) 전체 대기업 고객수 증가, 2)그룹사에서 계열사로의 고객 확장, 3)고객사의 추가 라이선스 도입 확대 및 솔루션 추가 요청에 기인합니다.

[대기업 그룹사 영업기회 금액 증감 및 고객 수 증감 추이 ]

(단위: 백만원, %)

그룹사
영업기회 금액
영업기회 고객수(계열사 수)

2022년
2023년
증감률(YoY)
2022년
2023년
증감률(YoY)

A사
35
1,955
5,485.0%
1
2
100.0%

B사
209
1,639
684.6%
6
7
16.7%

C사
89
684
667.2%
2
5
150.0%

D사
-
550
-
-
1
-

E사
209
392
87.7%
4
6
50.0%

그 외.
13,279
16,525
24.5%
64
63
(1.6%)

합계
13,821
21,745
57.3%
77
84
9.1%

주1)
동사 제공자료

주2)
2023년 기준 영업기회 금액 상위 5개사 기준으로 기재하였습니다.

또한 2022년 및 2023년 모두 영업기회가 존재하던 7개 그룹사의 영업기회 금액은, 2022년 약 13.7억원에서 2023년 약 50.1억원으로 약 265% 증가하는 수치를 기록하는 등 기존 대기업 고객사를 통한 동사의 대기업 그룹사, 계열사에 대한 영업기회가 점차 증가하고 있는 것으로 확인됩니다.

[2022년 및 2023년 영업기회 존재한 그룹사의 영업기회금액 합계]

(단위: 백만원, %)

고객
영업기회 금액

2022년
2023년
증감률(YoY)

영업기회금액 합계
1,372
5,012
265.3%

주1)
동사 제공자료

동사는 2021년 말부터 고객관계관리(CRM) 프로그램을 도입하여 2022년부터 영업기회 내역을 기록, 관리하고 있습니다. 동사가 관리하는 영업기회는 향후 매출로 연결될 가능성이 있는 고객과의 사업 논의 내용으로, 동사가 각 영업기회 건별로 고객과 논의를 진행하고 고객의 요구사항과 예산 규모, 진행 기간, 사업 견적 산정 내역을 바탕으로 산출됩니다. 한편, 건별 영업기회 규모를 추정하기 이전의 고객 문의에 대해서는 별도의 잠재고객군 목록으로 관리하고 상기 영업기회에는 포함하고 있지 않습니다. 그럼에도 불구하고, 고객의 개념검증(Proof of Concept) 과정과 최종 사업 타당성 검증 과정에서 고객의 예산 규모가 축소되거나 사업 견적 산정 내역이 변경될 수 있으며, 사업 논의가 중단되는 경우 해당 내역은 영업기회 금액이 변경 또는 제외될 수 있습니다.

각 매출 형태별 영업수익 추정은 아래와 같습니다. (i) 라이선스

[라이선스 추정 영업수익]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

라이선스 영업수익 합계
1,025
502
1,624
2,712
4,066

임대형
241
195
434
990
1,885

영구형
784
307
1,190
1,484
1,885

임대형 : 영구형 비중
24% : 76%
39% : 61%
27% : 73%
40% : 60%
50% : 50%

유지보수비
0
0
0
238
296

주1)
임대형 및 영구형 라이선스 비중은 2023년의 경우 동사가 보유한 라이선스 영업기회 내역을 바탕으로 산출한 수치이며, 2024년과 2025년의 경우 동사가 목표로 하는 임대형과 영구형 라이선스 매출 비중입니다.

주2)
유지보수비의 경우, 영구형 라이선스 도입 1년 후부터 업데이트 및 유지관리 비용으로 계약금액의 20%가 발생할 것으로 추정한 것입니다.

라이선스 영업수익의 경우, 크게 임대형과 영구형 라이선스로 구분됩니다. 추가적으로 영구형 라이선스는 도입 후 업데이트 및 유지관리를 위한 유지보수 비용이 고객에게 부과됩니다. 2023년의 임대형 및 영구형 라이선스 영업수익은 보유한 영업기회 금액에 계약달성율 44.4%를 적용하여 산출하였습니다. 라이선스 관련 영업기회 내역은 아래와 같으며, 임대형 라이선스 영업기회 금액은 978백만원이며, 영구형 라이선스 영업기회 금액은 2,680백만원입니다.

[라이선스 관련 영업기회 내역(2023년)]

(단위 : 백만원)

구분
고객
내용
금액
예상 체결일
진행단계

임대형
A
Make 임대형 공급 및 컨설팅
1
2023년 1분기
계약완료

임대형
B
Make 임대형 공급
5
2023년 2분기
영업검증

임대형
C
스마트팩토리 솔루션 고도화 비즈니스 협업
400
2023년 4분기
영업검증

임대형
D
Remote 임대형 공급_원격 실습 도구
12
2023년 1분기
영업검증

임대형
D
시뮬레이션센터용 라이선스 공급
7
2023년 1분기
영업검증

영구형
E
Remote 영구형 공급_w/ Realwear Navigator500
84
2023년 4분기
영업검증

영구형
F
원격 협업 시스템 도입
42
2023년 4분기
영업검증

영구형
G
원격 유지보수 업무를 위한 협업 시스템 도입 및 AR업무 도구 개발
48
2023년 4분기
영업검증

영구형
H
Remote 영구형 공급_산업안전 플랫폼 개발
840
2023년 4분기
영업검증

임대형
I
Make 임대형 공급_매뉴얼 개발 3차
1
2023년 1분기
계약완료

영구형
J
Remote 영구형 공급_원격 협업 시스템 도입
48
2023년 3분기
영업검증

임대형
J
Make 임대형 공급_작업 공정 콘텐츠 제작
36
2023년 2분기
영업검증

임대형
K
Make 임대형 공급
4
2023년 2분기
영업검증

영구형
L
XR콘텐츠 제작 플랫폼 구축
60
2023년 2분기
영업검증

영구형
M
Remote 영구형 공급_내부 보안망 구축형
37
2023년 1분기
영업검증

영구형
N
원격 협업시스템 도입
72
2023년 4분기
영업검증

임대형
O
Make 임대형 공급
2
2023년 1분기
계약완료

영구형
P
공장 설비 콘텐츠 개발
42
2023년 2분기
영업검증

임대형
Q
원격 협업 시스템 도입
60
2023년 1분기
영업검증

영구형
R
원격 협업 시스템 도입
90
2023년 2분기
견적완료

영구형
S
Remote 영구형 공급_해외공장 원격 협업 시스템 도입
150
2023년 2분기
영업검증

영구형
S
Remote 영구형 공급_내부 보안망 구축형
75
2023년 2분기
영업검증

임대형
T
XR콘텐츠 제작 플랫폼 구축
7
2023년 2분기
영업검증

영구형
U
Remote 영구형_라이선스 신규 공급
60
2023년 1분기
계약예정

임대형
V
Remote 임대형_라이선스 신규 공급
84
2023년 2분기
영업검증

영구형
W
Make&View 영구형_공장 작업절차 콘텐츠 제작 프로젝트
42
2023년 2분기
영업검증

임대형
W
Remote 임대형_공장 멀티워크스페이스 구축
37
2023년 1분기
견적완료

임대형
W
Remote 임대형_공장 멀티워크스페이스 구축
14
2023년 1분기
견적완료

임대형
W
Remote 임대형_라이선스 추가 공급
36
2023년 2분기
영업검증

영구형
X
Make&View 영구형_산업 안전 체험장 구축
36
2023년 2분기
영업검증

영구형
Y
Make&View 영구형_설비 콘텐츠 본사업
42
2023년 3분기
영업검증

임대형
Z
Make&View 임대형_교육용 라이선스 공급
3
2023년 2분기
영업검증

영구형
AA
원격 협업 시스템 도입
84
2023년 4분기
영업검증

영구형
AB
Remote 영구형_라이선스 신규 공급
48
2023년 2분기
영업검증

영구형
AB
Make&View 영구형_설비 콘텐츠 저작용 라이선스 공급
33
2023년 3분기
영업검증

영구형
AC
Remote 영구형_라이선스 추가 공급
60
2023년 2분기
영업검증

임대형
AD
Remote 임대형_라이선스 신규 공급
200
2023년 1분기
견적완료

임대형
AE
Make&View 임대형_교육 컨텐츠 저작용 라이선스 공급
22
2023년 4분기
견적완료

영구형
AF
Remote 영구형_라이선스 신규 공급
60
2023년 2분기
영업검증

영구형
AG
Make-View / 메이저 업데이트
11
2023년 2분기
영업검증

영구형
AH
Make&View 영구형_전기안전 훈련 컨텐츠 저작용 라이선스 공급
36
2023년 2분기
영업검증

영구형
AI
라이선스 추가 공급
7
2023년 2분기
영업검증

영구형
AJ
Remote 영구형_라이선스 추가 공급 2차
44
2023년 1분기
계약예정

영구형
AK
원격 협업 시스템 도입
82
2023년 3분기
견적완료

영구형
AL
원격 협업 시스템 도입
63
2023년 4분기
영업검증

임대형
AM
Remote 임대형_라이선스 추가 공급
43
2023년 2분기
영업검증

임대형
AN
Make&View 임대형_교육 컨텐츠 저작용 라이선스 공급
3
2023년 2분기
영업검증

영구형
AO
Remote 영구형 공급_내부 보안망 구축형
30
2023년 2분기
영업검증

영구형
AP
Remote 영구형 공급_내부 보안망 구축형
90
2023년 2분기
견적완료

영구형
AQ
Remote 영구형 공급_원격 정비 시스템용 라이선스 공급
60
2023년 2분기
견적완료

영구형
AR
원격 협업 시스템 도입
100
2023년 2분기
제안서 제출완료

영구형
AS
원격 협업 시스템 도입
42
2023년 4분기
영업검증

영구형
AT
Remote 영구형 공급_원격 기술 지원
42
2023년 1분기
영업검증

영구형
AU
Make&View 영구형_엔진 XR 작업 매뉴얼용 라이선스
20
2023년 1분기
계약완료

임대형 라이선스 영업기회 금액
978

영구형 라이선스 영업기회 금액
2,680

합계
3,657

2023년 라이선스 영업수익의 경우, 상기 영업기회 금액에 계약달성율 44.4%를 적용하여 추정하였습니다. 임대형 라이선스 관련 영업기회 금액 978백만원과 영구형 라이선스 관련 영업기회 금액 3,657백만원에 상기 계약달성율을 적용하여, 각 434백만원과 1,190백만원의 영업수익을 추정하였습니다. 2024년과 2025년 라이선스 영업수익의 경우, 동사의 2020~2022년 연평균 매출 성장률인 52.4%를 2023년 예상 영업수익에 적용하여 추정하였습니다. 임대형과 영구형 라이선스 영업수익의 비중은 동사의 목표 비중을 적용하였으며, 영구형 라이선스에 대한 유지보수 매출은 2024년부터 직전 사업연도 영구형 라이선스 영업수익 금액에 따라 발생할 것으로 가정하였습니다. 임대형 라이선스와 달리 영구형 라이선스는 최초 도입 시 비용이 발생하며, 사용량이나 사용기간에 제한 없이 라이선스 사용이 가능하며, 도입 이후에는 라이선스 버전 메이저 업데이트 및 고객의 유지관리 요청에 따른 유지보수비용이 발생하는 구조입니다. 동사는 영구형 라이선스에 대하여 도입 최초 1년간 무상으로 유지보수 서비스를 제공하며, 이후 계약금액의 20%가 유지보수비용으로 발생할 것으로 예상하였습니다. 이에 따라 2024년과 2025년의 유지보수 매출은 각 238백만원, 296백만원 발생할 것으로 추정하였습니다. 한편, 동사는 2022년까지 라이선스 공급 내역에 대하여 매출 확대를 위해, 영업 목적으로 유지보수 서비스를 무상으로 제공하는 가격정책을 수립하였습니다. 2023년부터는 영구형으로 도입하는 라이선스에 대하여 최초 1년간은 무상으로 유지보수 서비스를 제공하고, 이후에 발생하는 고객의 요구에 따른 유지보수 서비스의 경우 유지보수비를 청구하는 방향으로 가격정책을 수정하였습니다. 이에 따라, 동사는 2024년부터 직전 연도 영구형 라이선스 계약금액의 20%가 유지보수비용으로 발생하는 것으로 추정하였습니다. 영구형 라이선스는 임대형 라이선스와 달리 라이선스의 주요 기능 업데이트가 발생했을 때, 유지보수 서비스를 통해서만 업데이트를 반영하고 있습니다. 이에 따라, 동사는 무상 유지보수 서비스 제공 기간 종료 후 주요 기능 업데이트를 요청하는 고객에 대하여 영구형 라이선스 계약금액의 20%를 유지보수비로 청구할 계획입니다. (ii) 솔루션

[솔루션 추정 영업수익]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

솔루션 영업수익 합계
1,818
2,560
5,417
8,253
12,574

커스텀 모듈
936
1,231
1,149
1,751
2,668

콘텐츠 모듈
882
1,329
4,268
6,502
9,906

솔루션 영업수익은 크게 커스텀 모듈 부문과 콘텐츠 모듈 부문으로 구분됩니다. 커스텀 모듈 부문의 경우 동사의 라이선스를 고객사 시스템에 연동하거나, 빅데이터, 시뮬레이션 기능과 연동, 각 회사의 UI/UX 디자인 커스텀 등 고객사의 요구에 따라 동사가 기존 라이선스 제품에 커스터마이징 용역을 제공하는 것입니다. 동사의 전방산업군이 확대됨에 따라 다양한 활용방식으로 커스터마이징 수요가 증가하고 있으며, 기존에 동사가 영구형 라이선스로 공급한 고객사로부터 추가 기능 모듈에 대한 수요가 지속적으로 발생하고 있어, 커스텀 모듈 부문의 영업수익은 증가할 것으로 전망됩니다. 콘텐츠 모듈 부문의 경우, 동사가 고객의 요구에 따라 XR 콘텐츠를 저작하여 제공하는 것입니다. XR 솔루션을 도입하는 고객의 수가 증가하고, XR 솔루션을 업무에 적용하기 위해 다양한 업무환경, 객체에 대한 XR 콘텐츠 저작 수요가 증가하고 있습니다. 필요한 XR 콘텐츠를 고객이 직접 저작할 수도 있으나, 콘텐츠의 복잡한 정도, 콘텐츠 수에 따라 고객사 내 전문 디자이너가 없는 경우, 동사가 콘텐츠 저작 용역을 제공하게 됩니다. 복잡하지 않은 텍스트 작성/수정, 콘텐츠의 위치 조정 등은 동사의 라이선스 제품인 VIRNECT Make를 사용하여 직접 작성/수정이 가능하나, 복잡한 공정설비나 대형 기계장치의 설계도를 바탕으로 3D 모델 콘텐츠를 저작해야하는 경우에는 동사에 콘텐츠 저작을 의뢰하고, 동사는 콘텐츠 모듈 부문의 영업수익이 발생하게 됩니다. 다수의 XR 전용기기가 지속적으로 출시됨에 따라, XR 콘텐츠에 대한 수요가 확대될 것으로 전망되며, 이에 따라 동사의 콘텐츠 모듈 부문 영업수익은 증가할 것으로 전망됩니다. 솔루션 영업수익은 2023년의 경우, 라이선스 영업수익과 마찬가지로 보유 영업기회 금액에 계약달성율 44.4%를 적용하여 추정하였습니다. 솔루션 관련 영업기회 내역은 아래와 같으며, 커스텀 모듈 영업기회 금액은 2,589백만원이며, 콘텐츠 모듈 영업기회 금액은 9,612백만원입니다.

[솔루션 관련 영업기회 내역(2023년)]

(단위 : 백만원)

구분
고객
내용
금액
예상체결일
진행단계

콘텐츠 모듈
A
스마트물류 시뮬레이션 콘텐츠 1차
100
2023년 1분기
견적완료

콘텐츠 모듈
A
스마트물류 시뮬레이션 콘텐츠 2차
100
2023년 2분기
견적완료

콘텐츠 모듈
B
MR 훈련 콘텐츠 제작
450
2023년 4분기
영업검증

커스텀 모듈
C
스마트팩토리 협업 솔루션 고도화_커스텀
500
2023년 4분기
영업검증

콘텐츠 모듈
C
스마트팩토리 협업 솔루션 고도화_콘텐츠
100
2023년 4분기
영업검증

콘텐츠 모듈
D
의료 시뮬레이션 콘텐츠
23
2023년 1분기
영업검증

커스텀 모듈
E
조선 원격정비체계 개발 커스텀 2차
57
2023년 4분기
계약완료

커스텀 모듈
E
조선 원격정비체계 개발 커스텀 3차
58
2023년 2분기
계약완료

콘텐츠 모듈
F
AR업무 시스템 도입 콘텐츠 제작
95
2023년 4분기
영업검증

콘텐츠 모듈
G
XR 매뉴얼 개발 콘텐츠 3차
6
2023년 1분기
계약완료

커스텀 모듈
H
원격 협업 시스템 도입_커스텀
145
2023년 2분기
영업검증

콘텐츠 모듈
H
작업 공정 콘텐츠 제작
164
2023년 2분기
영업검증

콘텐츠 모듈
I
화재 조사 훈련 시스템 콘텐츠
50
2023년 4분기
영업검증

커스텀 모듈
J
XR콘텐츠 제작 플랫폼 구축_커스텀
220
2023년 2분기
영업검증

콘텐츠 모듈
J
XR콘텐츠 제작 플랫폼 구축_콘텐츠
220
2023년 2분기
영업검증

콘텐츠 모듈
K
설비 콘텐츠 제작
500
2023년 2분기
영업검증

콘텐츠 모듈
L
공장 설비 콘텐츠 제작
247
2023년 2분기
영업검증

콘텐츠 모듈
M
시뮬레이션 콘텐츠 추가 제작
1,200
2023년 3분기
견적완료

콘텐츠 모듈
M
매뉴얼 교육 시뮬레이터 콘텐츠
138
2023년 1분기
계약완료

커스텀 모듈
N
물류 로봇 적용 라인 디지털트윈 구축_커스텀
400
2023년 4분기
영업검증

커스텀 모듈
O
원격 협업 시스템 도입_커스텀
127
2023년 2분기
견적완료

커스텀 모듈
P
통번역 기능 적용_커스텀
150
2023년 2분기
영업검증

커스텀 모듈
P
원격 협업 시스템 도입_내부 보안망 적용 커스텀
145
2023년 2분기
영업검증

콘텐츠 모듈
Q
XR 콘텐츠 제작 플랫폼 구축_콘텐츠
182
2023년 3분기
영업검증

커스텀 모듈
R
공장 작업절차 콘텐츠 제작 플랫폼 구축_커스텀
44
2023년 1분기
계약완료

커스텀 모듈
R
공장 멀티워크스페이스 보안망 적용
186
2023년 1분기
견적완료

커스텀 모듈
R
공장 멀티워크스페이스 구축_커스텀
8
2023년 1분기
견적완료

커스텀 모듈
R
공장 원격 협업 시스템 구축_커스텀
57
2023년 2분기
영업검증

콘텐츠 모듈
R
공장 작업 절차 콘텐츠 제작 2차
247
2023년 3분기
영업검증

콘텐츠 모듈
R
공장 작업 절차 콘텐츠 제작 1차
50
2023년 2분기
영업검증

콘텐츠 모듈
S
문화재 XR 콘텐츠 제작 프로젝트_콘텐츠
250
2023년 2분기
견적완료

콘텐츠 모듈
T
산업 안전 체험장 구축_콘텐츠
253
2023년 2분기
영업검증

콘텐츠 모듈
U
설비 콘텐츠 본사업_콘텐츠
247
2023년 3분기
영업검증

콘텐츠 모듈
V
소부장 기업 재난 안전 관리체계 구축_콘텐츠
400
2023년 4분기
영업검증

커스텀 모듈
W
원격협업 시스템 구축_커스텀
59
2023년 4분기
영업검증

커스텀 모듈
X
원격 협업 시스템 구축_커스텀
145
2023년 2분기
영업검증

콘텐츠 모듈
X
설비 콘텐츠 제작 1차
45
2023년 3분기
영업검증

콘텐츠 모듈
X
설비 콘텐츠 제작 2차
256
2023년 2분기
영업검증

커스텀 모듈
Y
원격 협업 시스템 구축_커스텀
40
2023년 2분기
영업검증

콘텐츠 모듈
Z
XR 관제 훈련 시스템_커스텀
3,989
2023년 4분기
영업검증

콘텐츠 모듈
AA
로봇 교육 컨텐츠 제작
94
2023년 4분기
견적완료

콘텐츠 모듈
AB
전기안전 훈련 컨텐츠 저작
9
2023년 2분기
영업검증

콘텐츠 모듈
AC
HMD 기기 성능 검사 콘텐츠 저작
10
2023년 2분기
영업검증

커스텀 모듈
AD
기업 그룹용 원격 협업 시스템_커스텀
71
2023년 1분기
계약완료

커스텀 모듈
AE
스마트글라스 원격협업 시스템 도입_커스텀
37
2023년 4분기
영업검증

콘텐츠 모듈
AE
원격 유지보수 시스템 구축_콘텐츠
4
2023년 1분기
계약완료

콘텐츠 모듈
AE
제조 설비 교육용 컨텐츠 개발
50
2023년 4분기
영업검증

커스텀 모듈
AF
콘텐츠 저작 플랫폼 홀로렌즈 적용_커스텀
39
2023년 4분기
계약완료

콘텐츠 모듈
AF
콘텐츠 저작 플랫폼 홀로렌즈 적용_콘텐츠
35
2023년 4분기
계약완료

커스텀 모듈
AG
원격 협업 시스템 구축_커스텀
100
2023년 2분기
견적완료

커스텀 모듈
AH
엔진 XR 작업 매뉴얼 개발_커스텀
1
2023년 1분기
계약완료

콘텐츠 모듈
AH
엔진 XR 작업 매뉴얼 개발_콘텐츠
28
2023년 1분기
계약완료

콘텐츠 모듈
AH
엔진 유지보수 컨텐츠 저작
70
2023년 4분기
영업검증

커스텀 모듈 영업기회 금액
2,589

콘텐츠 모듈 영업기회 금액
9,612

합계
12,201

2023년 솔루션 영업수익의 경우, 상기 영업기회 금액에 계약달성율 44.4%를 적용하여 추정하였습니다. 커스텀 모듈 영업기회 금액 2,589백만원과 콘텐츠 모듈 영업기회 금액 9,612백만원에 상기 계약달성율을 적용하여, 각 1,149백만원과 4,268백만원의 영업수익을 추정하였습니다. 이에 따른 2023년 솔루션 영업수익 추정액은 5,417백만원으로 산출됩니다.2024년과 2025년 솔루션 영업수익의 경우, 동사의 2020~2022년 연평균 매출 성장률인 52.4%를 2023년 예상 영업수익에 적용하여 추정하였습니다. 이에 따라 2024년과 2025년의 솔루션 영업수익은 각 8,253백만원, 12,574백만원 발생할 것으로 추정하였습니다. 한편, 2023년 1분기 솔루션 영업수익의 경우 349백만원으로, 2023년 추정 솔루션 영업수익 대비 약 6.4%입니다. 이는 동사의 사업 특성상 동사의 매출이 주로 하반기, 특히 4분기에 매출이 집중되는 계절적 요인에 기인합니다. 이는 동사의 주요 수요처가 주로 대기업 및 계열사, 공공기관이라는 점과 산업용 XR 솔루션 도입 프로젝트 진행 시, 고객사의 환경 및 요구사항에 맞는 솔루션 커스텀, 콘텐츠 개발 요구가 발생하기 때문입니다. 대기업 및 공공기관의 경우 솔루션 도입이 프로젝트 진행에 따라, 예산 확보, 요구사항 및 일정 조율, 개념검증(POC) 진행, 입찰, 교육 등 연 단위의 프로세스를 거치게 됩니다. 예산 편성, 집행, 계약 체결부터 납품, 검수 기간 등을 고려하면 상반기보다는 하반기에, 특히 4분기에 매출이 집중되는 경향이 있습니다.지난 3개년 동사의 분기별 라이선스 및 솔루션 영업수익은 다음과 같으며, 4분기에 평균적으로 41.35%의 라이선스 및 솔루션 영업수익이 집중되는 경향이 있음을 확인할 수 있습니다.

[최근 3개년 분기별 라이선스 및 솔루션 영업수익 추이]

(단위 : 백만원)

연도
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

2020년
영업수익
176
835
195
600
1,806

분기별 비중
9.76%
46.25%
10.79%
33.21%
100.0%

2021년
영업수익
474
657
474
1,237
2,842

분기별 비중
16.69%
23.10%
16.68%
43.53%
100.0%

2022년
영업수익
829
541
341
1,351
3,062

분기별 비중
27.07%
17.67%
11.13%
44.12%
100.0%

합계
영업수익
1,480
2,033
1,010
3,188
7,711

분기별 비중
19.19%
26.37%
13.10%
41.35%
100.0%

이에 따라, 동사의 2023년 1분기 영업수익 달성 금액이 2023년 연간 추정 영업수익 대비하여 그 규모가 적은 바, 연간 추정 영업수익에 대한 달성가능성이 낮다고 판단될 수 있으나, 이는 동사의 사업적 특성과 분기별 라이선스 및 솔루션 영업수익 추이를 감안했을 때, 4분기에 영업수익을 크게 인식할 것으로 예상되어 연간 추정 영업수익 달성이 가능하다고 판단됩니다.(iii) 기타

[기타 추정 영업수익]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

기타 영업수익
95
1,463
818
1,247
1,899

기타 영업수익은 동사가 라이선스 제품을 공급하면서 커스터마이징과 콘텐츠 저작까지 통합으로 제공하는 프로젝트 진행 시, 추가로 발생할 수 있는 개발 용역 매출과 라이선스 교육비 등에 해당하는 영업수익입니다. 한편, 동사의 라이선스 제품 관련 커스터마이징 개발 용역의 경우 커스텀 모듈 영업수익으로 분류되나, 기타 부문으로 분류되는 개발 용역은 XR 기술 관련 용역이지만 아직 동사의 라이선스 제품으로 출시된 VIRNECT Remote, VIRNECT Make, VIRNECT View 등의 커스터마이징과 직접 연관되지 않기 때문에 기타 부문으로 분류하고 있습니다. 추가로, 동사는 고객사의 요구에 따라 발생하는 교육비 등을 동사의 기타 영업수익으로 발생합니다. 향후 3개년 기타 영업수익의 경우, 보유 영업기회 금액에 계약달성율 44.4%를 적용하여 추정하였습니다. 기타 영업기회 금액 1,843백만원에 상기 계약달성율을 적용하여 818백만원의 기타 영업수익을 추정하였습니다. 2024년과 2025년 기타 영업수익의 경우, 동사의 2020~2022년 연평균 매출 성장률인 52.4%를 2023년 기타 영업수익에 적용하여 산출하였습니다. 이에 따라, 2024년과 2025년의 기타 영업수익은 각 1,247백만원, 1,899백만원 발생할 것으로 추정하였습니다.기타 부문 개발 용역은 향후 관련 라이선스 영업수익이나 솔루션 영업수익으로 연계될 가능성이 있으며, 동사는 해당 개발 용역을 통해 고객을 확보하여 라이선스 및 솔루션 영업기회로 확장을 도모하고 있습니다. XR 산업 규모 확대와 국책과제 수행 이후 후속적인 간접매출 발생도 가능하여 관련 영업수익 확장에 긍정적인 상황입니다. 통합형 프로젝트 진행하면서 고객의 다양한 요구사항을 파악하고 동사만의 노하우를 축적하고 있습니다. 한편, 기타 영업수익은 동사의 주력 사업부문인 라이선스와 솔루션 부문과 비교하여 매출비중은 점차 축소될 것으로 전망됩니다. 참고로, 기타 영업수익으로 분류되는 영업기회 금액은 1,843백만원이며, 영업기회 내역은 아래와 같습니다.

[기타 영업수익으로 분류되는 영업기회 내역(2023년)]

(단위 : 백만원)

구분
고객
내용
금액
예상 체결일
진행단계

기타
A
가상현실 교육 시뮬레이터_구축 용역
95
2023년 1분기
계약완료

기타
B
발전소 내부망 가상 서버 모니터링 시스템 구축
75
2023년 2분기
계약완료

기타
C
지방자치단체 가상현실 연결 프로젝트
1,100
2023년 2분기
영업검증

기타
D
변압기/차단기 연관 솔루션 VALUE ADD
200
2023년 4분기
영업검증

기타
E
디지털트윈 구축
300
2023년 4분기
견적완료

기타
F
구축형 라이선스 유지보수_교육
35
2023년 1분기
영업검증

기타
G
콘텐츠 저작 플랫폼 홀로렌즈 적용_컨설팅
33
2023년 4분기
계약완료

기타
H
사업장 내 로봇 도입_구축 용역
5
2023년 4분기
영업검증

합계
1,843

(iv) 상품

[상품 추정 영업수익]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

상품 영업수익
631
531
704
1,097
1,664

상품 영업수익은 동사가 라이선스 제품 판매 시, 고객의 요구에 따라 함께 공급하는 스마트글라스와 서버 매출입니다. 이는 고객의 요청에 따라 상품만 별도로 공급하거나 동사의 라이선스를 적용하고 설정하여 상품을 납품하면서 발생하는 영업수익으로, 라이선스 및 솔루션 매출의 10% 수준으로 추가 발생할 것으로 추정하였습니다. 이에 따라, 동사의 향후 3개년 라이선스 및 솔루션 추정 영업수익의 10%를 상품 영업수익 금액으로 추정하였습니다. 동사의 최근 3개년간 상품 영업수익의 비율은 라이선스 및 솔루션 영업수익 대비 평균 20% 수준으로 나타납니다. 그럼에도 불구하고, 향후 XR 디바이스 보급 확대, 임대형 라이선스의 수요 증가를 가정하여, 고객이 동사에 상품 납품을 같이 요구하기 보다는 직접 구매할 것으로 판단되어 상품 영업수익이 추가로 발생하는 비율은 라이선스 및 솔루션 영업수익의 10% 수준으로 가정하였습니다.

[2020년~2022년 라이선스 및 솔루션 영업수익 대비 상품 영업수익 비중 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년
2021년
2022년

영업수익 총액
2,178
3,569
5,056

라이선스
684
1,025
502

솔루션
1,122
1,818
2,560

상품
372
631
531

상품 영업수익 비중
20.59%
22.22%
17.35%

평균 비중
20.05%

한편, 동사는 스마트글라스 등 하드웨어 제품을 직접 개발하는 계획은 현재 수립하고 있지 않습니다. 산업환경과 고객의 사용 용도에 맞는 디바이스를 선택하고, 제안하여 동사의 솔루션을 적용하여 사업을 전개하는 방향으로 계획을 수립하고 있으며, 이에 따라 상품으로 판매하던 하드웨어 제품이 동사의 주요 사업으로 확장될 가능성은 없습니다. 그러므로 상품 영업수익의 매출비중을 라이선스 및 솔루션 영업수익의 10% 수준으로 유지될 것이라는 가정은 합리적이라고 판단하였습니다. (v) 플랫폼(SQUARS)

[플랫폼 추정 영업수익]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

플랫폼(SQUARS) 영업수익
-
-
338
1,350
2,700

동사가 해외사업으로 2022년 10월에 유럽 지역에 먼저 출시한 Web기반 AR 플랫폼 서비스 스퀘어스(SQUARS)는 2023년부터 매출이 시현될 것으로 예상됩니다. 2022년 10월 출시하여 파일럿 테스트 기간을 진행하였으며 2023년 2월부터 구독형 서비스에 대한 이용료 부과를 시작하였습니다. 스퀘어스의 경우, 2022년까지 기록한 영업수익이 없는 사업이므로, 추정 영업수익을 산출함에 있어서, 동사가 집행할 마케팅 비용 대비 목표 영업수익을 적용하여 추정하였습니다. 스퀘어스는 구독형 라이선스를 제공하는 것으로, 1년 사용료는 990유로로 책정되어 있으며, 이는 사용자의 계약 연장에 따라 매년 누적으로 발생됩니다. 이를 감안하여 동사는 스퀘어스 서비스의 유료화 시점인 2023년부터 3년간 마케팅 비용 집행을 통해 사용자 확보를 계획하고 있으며, 마케팅 비용 집행 1차연도인 2023년보다 2차, 3차연도인 2024년과 2025년은 마케팅 비용 집행에 따른 수익 전환 효율이 점차 증가할 것으로 전망하였습니다. 기존 라이선스 구독 사용자의 지속적인 구독 연장, 후속 마케팅비 집행에 따른 잠재고객 수 증가 등에 따라 플랫폼 부문 영업수익은 점차 증가할 것으로 가정하였습니다. 이에 따라, 동사는 플랫폼(SQUARS) 목표 영업수익으로 2023년 300,000유로(약 338백만원), 2024년 1,000,000유로(약 1,350백만원), 2025년 2,000,000유로(약 2,700백만원)으로 산정하였습니다.

[스퀘어스 마케팅 비용 집행 계획 및 플랫폼 영업수익 추정]

(단위 : 유로, 원, %)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

마케팅 비용(유로)
300,000
300,000
166,667

마케팅 비용(원)
405,000,000
405,000,000
225,000,000

누적 마케팅 비용(원)
405,000,000
810,000,000
1,035,000,000

플랫폼 영업수익 목표(유로)
250,000
1,000,000
2,000,000

플랫폼 영업수익 목표(원)
337,500,000
1,350,000,000
2,700,000,000

플랫폼 영업수익 비중(%)
3.79%
9.21%
11.79%

주1)
유로원화 환율은 1유로 당 1,350원으로 가정하였습니다.

나) 영업비용 추정 근거 영업비용은 각 항목별로 비용 변동 요인을 분석하여 추정하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

급여
2,866
5,249
1,261
1,291
1,329

퇴직급여
156
406
462
481
501

복리후생비
878
1,603
834
864
899

여비교통비
156
330
100
101
102

접대비
36
49
53
59
67

통신비
15
13
9
9
9

세금과공과
115
216
138
140
142

감가상각비
212
1,104
624
381
351

지급임차료
27
38
21
21
21

보험료
1
17
19
26
37

경상연구개발비
2,018
6,353
5,803
5,754
5,828

운반비
4
13
13
13
13

소모품비
119
64
13
13
14

지급수수료
586
1,796
488
522
561

광고선전비
77
278
655
704
581

무형자산상각비
184
191
191
170
160

상품구입비용
431
786
389
605
918

기타판매비와관리비
348
694
1,627
1,070
1,031

주)
기타판매비와관리비는 동사의 직원 4대보험료를 포함하고 있습니다.

(i) 인건비인건비 항목은 인력계획과 임금인상율을 반영하여 추정하였으며, 동사의 연도별 인력 충원 계획과 임금인상율 계획은 다음과 같습니다.

동사는 2022년에서 2023년 1분기 사이에 55명의 인력감축이 있었으며 이러한 감축은 주로 디자인 및 마케팅, 기존에 추진하던 해외 사업(미국) 관련 효율화의 일환으로 이루어졌습니다. 조정 대상 인력은 대부분 솔루션 매출 및 XR 프로젝트의 수행과 연관이 적은 인원이었으며, 동사 인력의 변동 현황은 아래와 같습니다.

[동사 인력 증감 추이 및 계획]

(단위 : 명)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년E
2024년E
2025년E

CEO

1

1

1

1

1

1

플랫폼/연구/제품디자인

6

24

71

43

43

44

솔루션 운영

-

11

11

8

8

8

솔루션 수행

51

54

55

51

51

52

사업/지원

36

41

46

29

30

30

한국법인 (A)

94

131

184

132

133

135

유럽법인 개발

3

4

10

8

8

8

유럽법인 지원/사업

-

2

6

6

6

6

유럽법인 (B)

3

6

16

14

14

14

합계 (한국 + 유럽)

97

137

200

146

147

149

상기 동사의 인력 구성 중 개발인력 투입이 필요한 사업부문(솔루션, 기타)을 담당하는 조직은 솔루션 수행 조직이며, 해당 조직의 인력은 2020년말 51명, 2021년말 54명, 2022년말 55명으로 구성되어 있습니다.한편 동사의 매출 구성(제2부 - II. 사업의 내용 - 4. 매출 및 수주상황 참조) 중, 라이선스 매출의 경우 개발이 완료된 Remote, Make, View에서 발생하는 매출이므로 개발인력의 추가적인 투입시간이 많지 않습니다. 다만, 솔루션 매출 및 기타(XR 프로젝트) 매출의 경우 각 고객사가 필요로 하는 사항에 대해 커스텀, 구축 용역, 보안 시스템 등 작업이 부가되기 때문에 해당 부문은 개발인력의 투입이 반드시 필요한 부문입니다. 해당 부문의 사업 실적 및 동사 개발인력 현황을 비교해보면 아래와 같습니다.

[동사 매출액 추이 및 추정 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

라이선스

684

1,025

502

1,624

2,712

4,066

솔루션

1,122

1,818

2,560

5,417

8,253

12,574

기타(XR 프로젝트)

-

95

1,463

818

1,247

1,899

상품

372

631

531

704

1,097

1,664

플랫폼(SQUARS)

-

-

-

338

1,350

2,700

합계

2,178

3,569

5,056

8,901

14,659

22,904

이 중, 솔루션 및 기타(XR프로젝트)의 매출 추이 및 전망은 아래와 같습니다.

[솔루션 및 기타(XR프로젝트)의 매출 추이 및 전망]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

솔루션

1,122

1,818

2,560

5,417

8,253

12,574

기타(XR 프로젝트)

-

95

1,463

818

1,247

1,899

소계

1,122

1,913

4,023

6,235

9,500

14,473

상기 개발인력 추이 및 부문별 매출액 추이에 기재된 바와 같이 동사는 2020년 개발인력 13명이 약 11.2억원 규모의 작업을 수행하였으며, 2021년의 경우 개발인력 54명이 약 19.1억원 규모의 작업을 수행하였고, 2022년에는 개발인력 55명이 약 40.2억원 규모의 작업을 수행하였습니다. 즉, 동사의 매출액은 인력 계획과 비례하지 않으며 동사 사업의 특성으로 인하여 향후에도 이러한 추이가 지속될 것으로 판단하고 있습니다. 동사의 솔루션 및 기타(XR 프로젝트) 매출액이 수행 인원과 비례하지 않는 이유는 다음과 같습니다. 동사는 원천기술 및 핵심 솔루션 개발이 이미 완료되었으며, 필요시 이를 고객의 요구사항에 맞게 최적화하는 과정이 필요하지만 기존의 수행이력을 기반으로 모듈화된 기능을 반복 재사용하여 개발이 가능하기 때문에, 작업 수행 시 투입시간은 해당 작업의 특성에 따라 달라질 뿐 해당 작업의 규모 또는 건수에 비례하지 않습니다. 커스텀 모듈의 경우, 동사의 라이선스를 고객사 시스템에 연동하거나, 빅데이터, 시뮬레이션 기능과 연동, 각 회사의 UI/UX 디자인 커스텀 등 고객사의 요구에 따라 동사가 기존 라이선스 제품에 커스터마이징 용역을 제공하는 것이기에, 고객의 업종과 환경이 비슷한 경우에는 기존의 유사 고객 납품으로 개발된 모듈을 활용하기 용이합니다. 한편, 콘텐츠 모듈은 동사가 고객의 요구에 따라 XR 콘텐츠를 저작하여 제공하는 것입니다. 복잡한 공정설비나 대형 기계장치의 설계도를 바탕으로 3D 모델 콘텐츠를 저작해야하는 경우에는 동사에 콘텐츠 저작을 의뢰하고, 동사는 콘텐츠 모듈 부문의 영업수익이 발생하게 되는데, 이 경우에도 기존의 유사 고객 납품으로 저작된 3D 모델 및 콘텐츠를 활용하는 것이 용이합니다. 또한, 동사 솔루션을 구축한 기존 고객으로부터 발생하는 추가적인 매출의 경우, 동일하거나 유사한 솔루션에 대한 납품이 이루어지게 되므로 추가 투입시간이 감소하게 됩니다.이와 같이 솔루션에 대한 주요 기능들을 아래와 같이 모듈화하여 영업 시 사전에 추가할 수 있는 기능들을 제안함으로써 고객의 요구사항 및 개발기간 산정 등에 활용하고 있습니다. 이를 통해 유사한 산업분야 및 기능 요구 시 기존에 개발된 모듈을 활용하여 기능 개발에 대한 리스크 및 작업 투입 시간을 감소할 수 있습니다.

[솔루션 모듈화(Add-on Modules)]

분류

기능요약

기 적용분야

Remote

SSO 연동 / 고객사 인사정보 연동 (Remote 외 제품에도 해당)

로그인 SSO 연동

고객사 시스템과 연동하여 사번 등으로 로그인하거나 별도의 로그인 절차 없이 인증 토큰으로 연결

에너지, 반도체/디스플레이, 공공/비영리

닉네임 자동부여(인사 데이터 연동)

로그인 시 고객사 인사 데이터와 연동하여 '[부서] 이름 직책’ 과 같이 닉네임 자동 부여

반도체/디스플레이/전자부품

메시지 외부 전송 기능

외부 초대 메시지 발송(SMS, E-mail)

오픈룸 협업 시 MMS, E-mail(사번연동) 초대 메시지 발송

에너지

협업요청 알림 메시지 발송

협업요청을 받았을 때 접속 중이지 않은 경우에도 SMS로 알림

에너지

데이터 연동/시각화를 이용한 추가 기능 개발

원격 검수 (검수 대상 데이터 연동, 검수 완료 표시)

협업룸 > 원격검수 버튼. 검수 대상 데이터를 연동하여 화면 캡쳐, 서버녹화 등으로 검수

에너지

실시간 데이터 연동 및 그래프 시각화 (ex. 장비, 의료기기 데이터 그래프)

전문의가 원격진료 시 환자에 부착한 의료장비(EKG, 산소포화도 등) 데이터를 API 로 받아 그래프로 시각화하여 표시

제약/의료

기타

실시간 공유 기능 추가

손 영상, Tool 영상을 공유 화면에 표시

모바일/태블릿 관련

태블릿 파일 다운로드 제한

태블릿 UI Icon명 캡션 처리

스마트글라스 관련

참가자 영상 썸네일 시각화

헤드트래킹 속도 조정

홀로렌즈 앱 안에서 화면 캡쳐

Make/View

개체 유형 추가

실시간 데이터 아이템(Text) - 설비 데이터 연동

Make 개체 중 연동 데이터를 넣을 수 있는 개체 추가

제조

인식 기능

텍스트 OCR인식

라벨이나 상호 등의 텍스트 정보를 OCR 로 인식하여 이미지 타겟화 하거나 검수 대상 인증에 활용

자동차/조선, 에너지

데이터 연동/시각화

실시간 데이터 연동하여 View에서 증강

외부 서버나 IOT 기기 등을 통해 측정된 실시간 데이터 값을View 화면에서 증강

에너지, 자동차/조선, 기계/설비, 기타 제조

자동화면 전환

홀로렌즈에서 PLC와 통신하여 음화면으로 자동 전환

가이드에 따라 실행하면 실행 데이터를 수신하여 다음 화면 자동 이동하고, 설비가 동작을 다하면 AR 콘텐츠 창이 자동으로 닫힘

자동차/조선, 공공/비영리

기타

AR 측정 기능

AR 화면에서 실물 크기를 측정하여 시공의 적합성을 검증

공공/비영리, 건설/건축/토목

Twin

Twin 제작

공간 3D 스캔/정합/최적화

3D Scanner 로 작업 공간 스캔한 뒤 최적화를 거쳐 3D 공간 구축

에너지, 기계/설비,전동기/일차전지/이차전지

Twin 웹 클라이언트 제작

3D 공간을 표현하고 POI(Point of Interest)를 생성하여 연동 데이터를 표시할 UI 용 웹 클라이언트 제작

에너지, 기계/설비, 전동기/일차전지/이차전지

데이터 연계하여 Twin에 표출(POI)

각 POI에 표시해야 되는 외부 데이터를 수신하여 Twin에 표출

에너지전동기/일차전지/이차전지

사용자 편의 기능

POI(Point of Interest) 관리(추가/수정/삭제) 기능

최초 구축 시 생성된 POI 외에 사용자가 추가로 POI를 생성/수정/삭제하는 기능

에너지

작업자 위치 표시 기능

UWB 수신기로 설비 내 사용자의 실제위치를 Twin에 표출

현장에 위치 측위 센서를 설치하거나 작업자가 수신기를 가지고 이동→ 센서의 신호를 기반으로 사용자의 실제 위치를 Twin 화면에 표출

에너지

상기와 같은 사유로 인하여 동사 사업은 수행 작업의 규모 및 매출 규모가 수행 인원의 수와 단순히 비례하지 않습니다. 동사는 향후 동사의 사업 레퍼런스 증가에 따른 기존 콘텐츠의 활용성 증가, 솔루션 모듈화에 따른 개발인력의 생산성 증가, 기존 고객으로부터 발생하는 매출 비중의 확대, 개발인력의 전문성 향상 등으로 인하여 향후 동사가 목표한 영업목표를 달성하는데 있어서 추가적인 인력 채용이 필수적이지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

한편, 동사는 국책과제 수행에 따라 영업비용 중 급여에 대하여 국고보조금 지원을 받고 있습니다. 이에 따라, 향후 추정 급여를 국고보조금을 통해 차감될 것으로 가정하였습니다.

(단위 : 명, %, 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

인원
146명
147명
149명

임금인상율
3%
3%
3%

급여
2,131
2,236
2,324

국고보조금 급여 차감
(870)
(945)
(995)

급여
1,261
1,291
1,329

동사는 소프트웨어 개발 및 판매업을 영위하고 있는 회사로, 퇴직급여, 복리후생비, 여비교통비, 접대비, 통신비, 세금과공과, 운반비, 소모품비는 인건비성 비용으로 분류하여 추정하였습니다. 상기 인력계획과 물가상승률(5%)을 반영하여 산출하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

퇴직급여
462
481
501

복리후생비
834
864
899

여비교통비
100
101
102

접대비
53
59
67

통신비
9
9
9

세금과공과
138
140
142

운반비
13
13
13

소모품비
13
13
14

(ii) 경상연구개발비기술성장기업이자 소프트웨어 개발 및 공급업을 주요사업으로 영위하는 동사의 특성상, 매년 경상연구개발비가 증가하여 발생할 것으로 예상되며, 경상연구개발비는 대부분 연구개발인력 인건비, 재료비 등으로 구성되어 있습니다. 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

경상연구개발비
5,803
5,754
5,828

급여
5,876
6,071
6,660

국고보조금 급여 차감
(2,610)
(2,835)
(2,985)

퇴직급여
205
211
220

유럽법인 외주용역비
2,850
3,107
3,262

국고보조금 재료비 차감
(718)
(1,000)
(1,200)

기타
200
200
200

동사 임직원 중 솔루션센터, 플랫폼센터, 연구센터 소속 인력의 인건비는 경상연구개발비 항목으로 분류합니다. 동사의 전체 인력 충원 계획 중 연구개발인력 충원 계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 명, %, 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

인원
146명
147명
149명

인력 충원 계획
6명
1명
2명

연구개발인력 충원 계획
4명
-
2명

솔루션센터
2명
-
1명

플랫폼센터
-
-
1명

연구센터
2명
-
-

사업센터
1명
1명
-

경영지원센터
1명
-
-

(iii) 감가상각비 및 무형자산상각비감가상각비와 무형자산상각비는 동사가 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 유형자산과 무형자산의 감가상각 스케쥴을 반영하여 산출하였습니다. 동사는 소프트웨어 개발 및 공급업을 주요사업으로 영위하는 회사로, 기계장치, 집기부품, 시설장치 등 유형자산 추가 매입계획은 없습니다. 이에 따라, 동사의 유무형자산 감가상각 스케쥴은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

감가상각비
900
633
548

국고보조금 차감
(276)
(253)
(197)

무형자산상각비
197
175
160

국고보조금 차감
(6)
(5)
(0)

(iv) 광고선전비동사는 주요 사업인 산업용 XR 솔루션 사업 홍보비와 2022년 10월에 유럽 지역에서 사업을 시작한 플랫폼(스퀘어스) 사업 마케팅 비용을 사용할 계획으로, 동사의 매출 성장 전망과 마케팅 비용 집행계획을 바탕으로 광고선전비를 산출하였습니다. 한편, 동사는 XR 기술제품을 개발하여 상용화한 회사로, XR 산업 관련 전시회 등에 다수 참가 이력이 있으며, XR 산업은 초기 성장기에 있는 산업이므로 향후 동사의 매출 성장과 함께 홍보비 및 전시회 참가비 등 광고선전비 사용은 증가할 것으로 가정하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

광고선전비_홍보, 전시회 등
250
299
356

광고선전비_플랫폼(스퀘어스)
405
405
225

합계
655
704
581

(v) 국고보조금 차감 내역동사는 다수의 국책과제 수행기관으로 선정되어, 이에 따른 국고보조금을 수령하고 있습니다. 국책과제 수행에 따라 영업비용 중 연구개발인력에 대한 인건비, 재료비, 유무형자산 감가상각비 등이 국고보조금을 통해 차감됩니다. 동사의 과거 국고보조금 차감 총액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년

국고보조금 차감 총액
2,527
3,567
3,911

XR 산업에 대한 정책적인 연구개발 투자 지원은 지속될 것으로 판단되며, 다수의 신규 국책과제와 기존에 진행한 국책과제의 후속 과제도 나오고 있는 상황입니다. 동사는 현재까지 국책과제 수행 이력을 바탕으로, 추가적인 국책과제 수행기관 선정과 국고보조금 지원이 가능할 것으로 가정하였습니다. 이에 따라 동사의 향후 3개년 국고보조금 수령에 따른 영업비용 차감 항목을 다음과 같이 추정하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

국고보조금 차감 총액
4,480
5,037
5,377

인건비성 비용 차감
3,480
3,780
3,980

경상연구개발 재료비 차감
718
1,000
1,200

감가상각비 차감
276
253
197

무형자산상각비 차감
6
5
0

상기 국고보조금 차감 내용 중 인건비성 비용 차감 내역은 영업비용 중 경상연구개발비로 분류되는 연구인력의 급여와 영업비용 중 급여로 분류되는 인력의 급여가 포함되어 있습니다. 이는 동사의 국책과제 참여인력의 급여에 대하여 국고보조금으로 비용을 차감한 것으로, 동사는 연구인력과 프로젝트 관리 인력이 국책과제에 참여하고 있습니다. (vi) 영업외수익 및 영업외비용

(단위 : 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

영업외수익
277
61
172

영업외비용
285
320
310

동사의 영업외수익은 이자수익 및 잡이익으로 구성되고, 영업외손실은 이자비용, 기부금, 잡손실 등으로 구성됩니다. 이자수익은 보유 현금성자산 및 향후 공모자금 유입에 따른 자금 사용계획에 따라 증감할 예치금을 기준으로 산출하였습니다. 한편, 이자비용은 현재 동사의 차입금에서 발생되고, 기타 잡이익 및 잡손실은 존재하지만,그 규모가 크지 않고 유의미한 규칙성을 보이고 있지 않는 바, 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다. (vii) 법인세법인세는 한계세율을 고려하여 추정하였으나, 동사는 2024년부터 세전이익이 발생할 것으로 전망되고, 지속적인 손실 발생으로 인한 이월결손금이 존재합니다. 이에 따라, 동사의 손익 추정치 산정연도인 2025년까지 법인세비용이 발생하지 않는 것으로 산출됩니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜버넥트의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 플래티어, 링크제니시스, 비즈니스온, 브리지텍 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(1) 유사회사의 주요 재무현황

[동사 및 유사기업 2023년 1분기 요약 재무 현황]

(단위 : 백만원)

구 분

동사
플래티어
링크제니시스
비즈니스온
브리지텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

[유동자산]
15,087
35,331
40,214
31,382
26,417

[비유동자산]
18,907
22,822
7,443
74,561
37,443

자산총계
33,995
58,153
47,656
105,942
63,860

[유동부채]
4,588
10,626
2,839
13,771
7,279

[비유동부채]
7,900
888
724
14,218
6,044

부채총계
12,487
11,514
3,564
27,989
13,323

[자본금]
4,446
4,155
1,147
11,278
9,953

자본총계
21,507
46,639
44,093
77,953
50,537

매출액
1,199
9,456
3,020
15,055
10,520

영업이익
(2,947)
(858)
(558)
5,039
489

당기순이익
(2,866)
(492)
389
4,049
525

[동사 및 유사기업 2022년 요약 재무 현황]

(단위 : 백만원)

구 분

동사
플래티어
링크제니시스
비즈니스온
브리지텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

[유동자산]
11,583
35,559
40,169
21,908
32,464

[비유동자산]
27,642
20,952
7,285
74,145
37,459

자산총계
39,225
56,511
47,455
96,053
69,923

[유동부채]
6,943
8,462
2,902
11,628
12,060

[비유동부채]
8,051
931
850
14,561
6,113

부채총계
14,994
9,393
3,751
26,189
18,173

[자본금]
342
4,135
1,147
11,278
9,953

자본총계
24,231
47,118
43,703
69,864
51,750

매출액
5,056
49,957
17,268
43,914
58,936

영업이익
(14,142)
3,185
3,641
12,061
3,920

당기순이익
(8,481)
3,965
1,905
11,782
3,381

(2) 유사회사의 주요 재무비율유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서 및 분반기보고서를 참고하여 작성하였습니다.

[동사 및 유사기업 2023년 1분기 요약 재무 현황]

(단위 : %, 배, 회)

구 분

동사
플래티어
링크제니시스
비즈니스온
브리지텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

성장성 비율
매출액증가율
10.1%
-8.2%
8.9%
43.1%
-36.3%

영업이익증가율
적지
적전
적지
70.5%
-56.2%

당기순이익증가율
적지
적전
흑전
145.5%
-46.0%

활동성 비율
총자산회전율
0.13
0.66
0.3
0.6
0.6

재고자산회전율
N/A
N/A
23.8
-
55.7

매출채권회전율
9.17
5.09
6.5
5.6
10.6

수익성 비율
매출액영업이익률
-245.8%
-9.1%
-18.5%
33.5%
4.6%

매출액순이익률
-239.1%
-5.2%
14.7%
25.2%
5.0%

총자산순이익률
-31.3%
-3.4%
3.7%
15.0%
3.1%

자기자본순이익률
-50.1%
-4.2%
4.0%
20.5%
4.1%

안정성 비율
유동비율
328.9%
332.5%
1416.4%
227.9%
362.9%

부채비율
58.1%
24.7%
8.1%
35.9%
26.4%

차입금의존도
40.4%
6.7%
1.8%
20.9%
4.5%

주1)
2023년 1분기의 주요 재무비율 중 회전율 항목은 연환산 수치를 적용하였습니다.

주2)
2023년 1분기의 주요 재무비율 중 손익계산서상 항목은 전년동기 대비 수치입니다.

주3)
당기순이익은 각 사의 지배지분 순이익을 적용하였습니다.

[동사 및 유사기업 2022년 요약 재무 현황]

(단위 : %, 배, 회)

구 분

동사
플래티어
링크제니시스
비즈니스온
브리지텍

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도

성장성 비율
매출액증가율
41.7%
19.2%
7.7%
31.0%
8.4%

영업이익증가율
적지
-23.1%
-7.7%
34.1%
25.0%

당기순이익증가율
적지
-5.0%
-55.7%
88.4%
19.9%

활동성 비율
총자산회전율
0.12
0.92
0.4
0.5
0.9

재고자산회전율
N/A
N/A
42.6
-
43.1

매출채권회전율
7.94
9.92
7.3
6.2
11.9

수익성 비율
매출액영업이익률
-279.7%
6.4%
21.1%
27.5%
6.7%

매출액순이익률
-167.7%
7.9%
11.0%
25.1%
5.7%

총자산순이익률
-19.4%
7.3%
4.0%
13.0%
5.2%

자기자본순이익률
-68.8%
8.7%
4.6%
16.5%
7.4%

안정성 비율
유동비율
166.83%
420.20%
1384.2%
188.4%
269.2%

부채비율
61.88%
19.94%
8.6%
37.5%
35.1%

차입금의존도
36.95%
1.56%
1.9%
24.0%
5.5%

주)
당기순이익은 각 사의 지배지분 순이익을 적용하였습니다.

[재무비율 산정방법]

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달내역

(단위 : 원)

구분
금액

총 공모금액(1)
30,720,000,000

상장주선인의 의무인수금액(2)
921,600,000

발행제비용(3)
1,686,826,240

순수입금 [ (1) + (2) - (3) ]
29,954,773,760

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 16,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

인수수수료

1,582,080,000

신주 발행금액의
5.0%

신규상장수수료

-
면제(기술성장기업)

상장예비심사수수료
-
면제(기술성장기업)

등록세

3,955,200

증자자본금의 0.4%

교육세

791,010

등록세의 20%

기타비용

100,000,000

IR 비용, 공고비, 인쇄비 등 제반 비용

합 계

1,686,826,240
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 16,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용 계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 07월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
29,955
-
-
-
29,955

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 16,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
운영자금에는 일반 운영자금 이외에 연구개발자금과 신규사업 마케팅비가 포함되어 있으며, 세부 내역은 이하 내용을 참고하시기 바랍니다.

나. 자금의 세부 사용계획 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
내 역
2024년
2025년
합계
비 고

연구개발
Track SDK 연구개발 자금
2,571
2,772
5,343
-

Squars 연구 개발 자금
2,466
2,317
4,783
-

Remote, Make, View 연구 개발 자금
717
738
1,455
-

신규사업 운영비
스퀘어스 마케팅비
405
225
630
-

운전(운영)자금
운영조직 인건비
1,291
1,329
2,620
-

복리후생, 출장비, 지급수수료 등
1,558
1,700
3,258
-

기타 운영자금

5,695
6,170
11,865

합 계
14,703
15,252
29,955
-

주1)

상기 공모자금 사용계획은
확정공모가액인 16,000원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수입금을 기준으로 산정하였습니다.

다만, 확정공모가액이 희망공모가액 하단(11,500원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 연구개발비, 운영자금으로 우선순위를 설정하여 유입자금을 사용할 계획이며, 당사가 보유한 유형자산(건물 및 토지)을 담보로한 추가 차입이나, 신용보증기금의 Pre-Icon 선정 후, 증권신고서 제출일 현재까지 사용하고 있지 않은 보증서 금액 16억원을 통한 차입등으로 자금을 조달할 계획입니다.

(가) 연구개발자금

당사는 객체 검출 및 추적기술을 활용한 솔루션 제품의 경쟁력 향상을 위해 지속적인 핵심기술 개발과 제품의 완성도를 높이기 위한 고도화 개발을 지속하고 있습니다. 동사는 소프트웨어 개발 기업으로, 개발 인력 확보와 인건비가 연구개발에 핵심이며, 향후 다양한 형태의 솔루션 개발과 기능 업그레이드가 가능하도록 인력을 확보하고 솔루션의 원천기술인 Track 기술의 실시간성, 정확성, 강건성, 확장성 등을 지속적으로 고도화시킬 계획입니다. 당사는 지속적인 제품의 연구개발 및 고도화 수행을 통한 제품 경쟁력 강화와 수익 실현을 위해 공모자금 중 일부를 2024년 ~ 2025년의 연구개발 수행 인력 인건비로 사용할 계획입니다. 당사가 속한 소프트웨어 산업은 급격한 기술변화에 대응하기 위하여 우수한 연구개발 인력의 확보 및 관리가 중요하여 인건비에 대한 투자 비율이 높습니다. 특히나 당사와 같이 기술개발의 중요도가 높은 기업의 경우 연구인력에 대한 투자가 지속적으로 이루어져야 합니다.

(단위 : 백만원)

구분
세부항목
2024년
2025년
합계

연구개발
Visual SLAM 확장 연구
1,839
920
2,759

인공지능(AI)기반 XR 콘텐츠 생성 기법 연구
732
1,852
2,584

원격 XR 협업 기능 개발
158
133
291

Server-side 렌더링 기능 개발
215
133
348

혼합형 타겟(Hybrid Target)을 지원하는 클라우드 XR 기술개발
194
310
504

다자간 실시간 XR 협업 기능 개발
151
162
313

Web기반 AR Market Place 개발
1,499
695
2,195

Web기반 AR Open SDK & API
966
1,622
2,588

합 계
5,754
5,828
11,581

각 연구개발 세부항목에 대한 연도별 금액 산정은 해당 연구개발에 투입되는 팀의 인건비 합산을 적용하였으며, 해당팀의 2023년 계약 인건비에 임금 인상율 3%를 반영하여 추정하였습니다.Visual SLAM 확장 연구, 인공지능(AI)기반 XR 콘텐츠 생성 기법 연구의 경우 서울연구센터 및 유럽법인 SDK개발자에 대한 인건비로, 추정 비용은 2023년 인원 14명의 계약 인건비 약 25.3억에서 매년 3%씩 증가한 2024년 27.3억, 2025년 28.6억으로 추산되며, 예상 인원은 2023년, 2024년, 2025년 모두 16명으로 가정하였습니다.

원격 XR 협업 기능 개발, Server-side 렌더링 기능 개발, 혼합형 타겟(Hybrid Target)을 지원하는 클라우드 XR 기술개발, 다자간 실시간 XR 협업 기능 개발솔루션 개발팀에 대한 인건비로 2023년 인원 14명의 인건비 약 8.7억원에서 매년 3%씩 증가한 2024년 약 9.5억, 2025년 10.8억으로 추산되며, 인원은 2024년은 2023년과 동일한 14명, 2025년은 14명에서 1명 충원된, 15명으로 가정하였습니다.

Web기반 AR Market Place 개발, Web기반 AR Open SDK & API - 플랫폼센터/유럽법인 응용개발자에 대한 인건비로 2023년 인원 36명의 계약인건비 약 24.8억원에서 증가한 2024년 약 25.8억, 2025년 27.1억으로 추산되며, 인원은 2024년은 2023년과 동일한 36명, 2025년에는 1명의 개발 인력이 추가된 것을 가정하여 총 37명입니다.

연구과제

연구결과 및 기대효과

상용진행 계획

상용화 예정

Visual SLAM 확장 연구

Track XR 프레임워크의 Visual-SLAM 기능을 확장하여 IMU(Inertial Measurement Unit) 센서로 부터 예측된 6자유도의 디바이스 자세와 카메라 영상으로부터 추적 된 시각 관측정보(Visual Observation) 정보를 혼합하여 저사양 디바이스에서도 구동 가능한 추적 프레임워크 개발을 목표로 함

향상된 공간 추적 모듈을 기반으로 SQUARS 응용서비스 확장 예정

다양한 기존 타겟 추적 프레임워크 및 서비스에 적용하여 추적 안정성능을 향상 예정

2024년 하반기

인공지능(AI)기반XR 콘텐츠 생성 기법 연구

사용자가 생성을 원하는 콘텐츠의 텍스트를 기반으로 생성형 AI를 이용하여 XR 타겟에 적합한 외형의 타겟 및 콘텐츠를 생성하고 추천해 줄 수 있는 기술을 연구 개발 함

SQUARS Studio에 적용하여 생성형 AI기반 타겟 생성 및 콘텐츠 생성/추천 서비스 적용 예정

2025년 하반기

원격 XR 협업기능 개발

모바일 XR 드로잉 기능 개선 및 신규 기능 추가. XR 포인팅 및 드로잉의 정확도 향상. 3차원 깊이 영상(Depth Image)를 이용한 3차원 모델의 폐색(Occlusion) 렌더링 기법 개발. 협업 히스토리 기능 저장 및 관리 기능 추가. 사용자의 협업의 정확도와 직관성을 높여 VIRNECT Remote 서비스에 탑재하여XR 사용성 개선을 목표로 함

사용자의 협업의 정확도와 직관성을 높여 VIRNECT Remote 서비스에 탑재하여XR 사용성을 대폭 개선 예정

2023년 하반기

Server-side렌더링 기능 개발

대용량 콘텐츠를 사용자 디바이스에서 실시간 렌더링 가능하도록 현재 카메라포즈를 서버로 송신하여 Server-side Rendering 후, 렌더링 영상을 정합하는 기법을 목표로 개발함. 양질의 XR 콘텐츠를 다운로드 없이 정합하여 사용자의 편의성과 사용성을 높임. VIRNECT Make/View 솔루션 탑재를 목표로 개발중

VIRNECT Make/View 서비스에 연동하여 대용량 3차원 콘텐츠를 Server-side 렌더링을 통해 정합하여 제공하는 서비스 적용 예정

2023년 하반기

혼합형 타겟(Hybrid Target)을지원하는 클라우드XR 기술개발

Track XR 프레임워크의 이미지타겟형 클라우드 XR 기술 확장 연구. 영상특징점(Visual Feature Point)기반의 매칭을 통해 객체를 검출하는 타겟들을 대상으로 기존 이미지 타겟의 클라우드 XR 응용기술을 확장을 목표로 함. 혼합형 타겟을 지원하는 자료구조 연구개발 및 실시간 매칭 기법 연구개발

SQUARS Studio에 Cloud AR 비지니스 플랜을 적용하여 다수의 대용량 타겟을 클라우드 방식으로 실시간 검출하는 서비스 적용 예정

2024년 상반기

다자간 실시간XR 협업 기능 개발

콘텐츠 기반의 다자간 증강기능을 개발하여 동일한 XR 콘텐츠를 실시간 공유하며 협업 업무를 가능하게 구성을 목표로 함. VIRNECT Make/View 솔루션 탑재를 목표로 개발중

VIRNECT Make/View 솔루션 탑재하여 동일한 콘텐츠를 기반으로 다자간 실시간 AR 협업 서비스 적용 예정

2024년 상반기

Web기반 AR Market Place 개발
3D Asset Market Service 입점과 AR Content Market Service 입점 AR 콘텐츠 거래(Free or Paid), 파트너 입점 관리, 저작 의뢰 매칭, My 3D Asset 등록 등의 기능 제공

SQUARS Studio 서비스 내, AR 마켓을 개설하여 사용자가 창작한 AR 장면 및 3차원 콘텐츠를 등록하고 수익을 창출 할 수 있도록 하는 서비스 구성 예정

2024년 상반기

Web기반 AR Open SDK & API
Track(컴퓨터비전 SDK, 객체 학습 SDK, 객체 추적 SDK, 클라우드 SDK),개발자용 키트 APIs, SQUARS 플랫폼 APIs, 리포트 APIs, 콘텐츠 저작 APIs, 커뮤니케이션 APIs, 고객관리 등의 기능 제공

SQUARS의 Web기반 AR 추적기능에 해당하는 SDK 및 API 사용할 수 있도록 서비스 등록 예정

2024년 하반기

(나) 신규사업 마케팅비당사의 신규사업인 Web 기반 AR 플랫폼 서비스 스퀘어스(SQUARS)는 2022년 10월 유럽에 출시 후, 파일럿 테스트 기간을 거친 후 2023년 3월부터 본격적인 사업을 진행하고 있습니다. 당사는 AWE와 같은 글로벌 해외 전시회 참가를 통해 해외시장에 적극적으로 당사의 제품을 소개할 계획입니다. 아울러 프로모션이 포함한 3D Aseet을 개발하여 웹기반 마케팅을 계획하고 있습니다. 2023년 집행 예정인 마케팅비는 300,000유로(약 4억원)이며, 2024년과 2025년에 각각 300,000유로(약 4억원), 166,667유로(약 2억원)를 집행할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구분
세부항목
2024년
2025년
합계

신규사업 운영비
스퀘어스 웹 마케팅비
284
180
464

스퀘어스 해외전시회 참가/ 리플렛 등
122
45
167

합 계
405
225
630

(다) 운영자금당사는 연구개발비와 마케팅비 외 영업, 경영관리, 직원 복지증진 등에 대한 운영자금으로 공모자금을 활용할 계획입니다. 또한 당사는 소프트웨어 개발 기업으로, 개발 인력 확보가 핵심 경쟁력이며, 우수한 인재를 확보하고 유지하기 위해 직원 복지 증진을 지원할 계획입니다. 운영자금은 영업마케팅과 같은 사업조직의 인건비와 복리후생비, 출장비, 지급수수료 등으로 구분됩니다.

당사의 사업조직에 대한 인건비는 2024년 약 13억, 2025년 약 14억으로 추산되며, 인원은 2024년 및 2025년 모두 23명입니다. 해당 인건비는 해당팀의 2023년 계약 인건비 약 12.6억원에 임금인상율 3%를 반영하여 추정하였습니다. 복리후생비는 3개년 인력계획에 따른 4대보험요율과 현재 시행중인 복리후생규정을 기준으로 산출하였으며, 출장비와 지급수수료는 추후 채용 인원 4명을 추가로 반영하여 산출하였습니다.
확정공모가격 결정 및 공모주식수 확대에 따른 추가 공모자금은 상품(스마트글라스 외) 판매 시 필요한 상품 구매에 발생하는 비용, 산업용 XR 솔루션 홍보 및 전시회 참가에 필요한 비용, 사무공간 임차료, 관리비 등 기타 운영자금으로 사용할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구분
세부항목
2024년
2025년
합계

운전(운영)자금
운영조직 인건비
1,291
1,329
2,620

복리후생비, 출장비, 지급수수료 등
1,558
1,701
3,259

기타 운영자금
5,695
6,170
11,865

합 계
8,544
9,200
17,744

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

구분

연결대상회사수

주요

종속회사수

기초

증가

감소

기말

상장

-

-

-

-

-

비상장

1
-
-
1
1

합계

1
-
-
1
1

주
상세 현황은 'XI. 상세표. 연결대상 종속회사 현황(상세)'를 참조하시기 바랍니다.

나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 "주식회사 버넥트"이며, 영문으로는 "VIRNECT CO., LTD.(약호 VIRNECT)"로 표기합니다.
다. 설립일자당사는 2016년 10월 4일에 법인 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

본사주소
서울시 용산구 한강대로7길 10-15

전화번호
070-7733-2025

홈페이지
https://virnect.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

(1) 당사는 증권신고서 제출일 현재「중소기업기본법」제2조에 의한 중소기업에 해당합니다.

유형
유효기간
발행번호
확인기관

중소기업
2023.04.01 ~ 2024.03.31
0010-2023-109219
중소벤처기업부

중소기업확인서

(2) 당사는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제25조 규정에 의거한 벤처기업에 해당됩니다.

유형
유효기간
확인기관
발행번호

벤처투자유형
2022.07.31~2025.07.30
(사)벤처기업협회
제20220817010017호

벤처기업확인서

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명당사는 자체 개발한 컴퓨터 비전(Computer Vision) 기반의 증강현실(Augmented Reality, 이하 'AR') 기술을 바탕으로 확장현실(eXtended Reality, 이하 'XR') 기술 트렌드를 선도하며, 산업현장의 문제를 해결할 수 있는 XR 솔루션을 전문적으로 개발하는 테크 기업입니다. 당사 정관 상 사업의 목적사항은 아래와 같습니다. 주요 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

목 적 사 업
비 고

1. 소프트웨어개발업2. 데이타베이스 및 온라인정보제공업3. 컴퓨터 및 주변기기 , 통신기기 제조 및 도소매업4. 컴퓨터 및 주변기기 , 통신기기 수출입업5. 컴퓨터 설비 및 유지보수업6. 전자상거래업7. 부동산 임대업8. 출판 , 영상 , 방송통신 및 정보서비스업9. 비디오물 제작업10. 영상컨텐츠 프로그램 개발 , 연구11. 인터넷 관련 컨텐츠 사업12. 영상컨텐츠 수출입업 , 관련 유통업13. 컴퓨터 및 주변기기 , 통신기기 임대업14. 종합디자인업15. 제품디자인업16. 환경디자인업17. 멀티미디어디자인업18. 광고대행업19. 각 호에 관련된 부대사업 일체
정관상 사업의 목적

아. 신용평가에 관한 사항1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일

신용평가전문기관명

신용등급

신용등급 유효기간

비고

2020.06.23

NICE평가정보
BB-

2020.06.23.~2021.06.22

-

2021.05.13

NICE평가정보
B0

2021.05.13.~2022.05.12

-

2022.04.29

NICE평가정보
BB-

2022.04.29.~2023.04.28

-

2023.04.25

NICE평가정보

B+

2023.04.25.~2024.04.24

-

2) 신용평가회사의 신용등급 정의*NICE평가 정보 신용등급 정의

신용등급

등급 정의

AAA

상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA

상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A

상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

BBB

상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 있는 기업

BB

상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B

상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화 시에는 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

CCC

상거래를 위한 신용능력이 보통 이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC

상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C

상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

D

현재 신용위험이 실제 발생하였거나, 신용위험에 준하는 상태에 처해 있는 기업

R

1년 미만의 결산재무제표를 보유하였거나, 경영상태 급변(합병, 영업양수도 등)으로 기업신용 평가등급 부여를 유보하는 기업

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록,지정) 여부
주권상장(또는 등록,지정) 일자
특례상장 등 여부
특례상장 등 적용법규

-
-
기술성장기업코스닥시장 특례상장
코스닥시장 상장규정제2조 제1항 제39호 가목

2. 회사의 연혁

가. 당해 기업의 주요 연혁

연월

주요 내용

2016.10

주식회사 버넥트 설립(전라남도 나주시 배멧2길 25, 3층 317호)

2017.03

본점 이전(전남 나주시 정보화길 26, 413호)

2017.11

기업부설연구소 설립

2018.03

K-Global 300 기업 선정(과학기술정보통신부)

2018.04

신용보증기금 스타트업 네스트(Start-up NEST) 기업 선정

2018.04

서울 ARVR Awards AR부분 수상

2018.07

신용보증기금 투자 유치(9억9천)

2018.09

2018년 대한민국 ICT이노베이션 대상 ‘특별상’ 수상

2018.09

스마트시티 비즈니스 페어 10대 우수기업 선정(과학기술정보통신부 장관상)

2019.03

기업부설창작연구소 설립

2019.04

2019 World IT Show ‘VIRNECT Make’ 과학기술정보통신부 장관상 수상

2019.05

한국산업은행 투자 유치(20억)

2019.07

KB인베스트먼트, KTB네트워크, 마그나인베스트먼트 투자 유치 60억(Series A 누적 투자 90억)

2019.10

VIRNECT Remote, KES 이노베이션 어워드 Best Content 수상

2020.04

버넥트 본점 이전(서울시 용산구 한강대로7길 10-15)

2020.05

비엔나 리서치 센터 설립

2020.08

K-유니콘 프로젝트 아기유니콘 선정

2020.09

VIRNECT AR solution 2.0 버전 출시

2020.09

신안군 응급진료 원격 협진 업무 협약 체결

2020.11

Smart Factory Award AR부문 기술 혁신 대상 수상

2020.11

2020 스마트팩토리어워드 AR부문 기술혁신 대상 수상

2021.05

제품 업데이트(Remote2.3/Track1.1/Make2.2/View2.2)

2021.12

Series B 투자 유치(300억 규모) - KB인베스트먼트, KTB네트워크, 산업은행, 스틱벤처스, 롯데벤처스, ㈜한화

2022.04

한국판 뉴딜 추진 유공 부총리 표창 수상

2022.04

VIRNECT 유럽 법인 설립

2022.05

VIRNECT 미국 지사 설립

2022.06

한국벤처투자(KVIC) 미국 진출 기업 지원 사업 선정

2022.06

VIRNECT-UNITY Master Service Agreement 체결

2022.08

국내 유일 G20 우수 인프라기술 사례 선정

2022.10

2022 'ESG 혁신 챌린지 대회' 대상 수상

2022.10

국내 최초 원천 기술 적용 WebAR 플랫폼 'SQUARS' 출시

2022.12

하태진 대표 국가정보화 유공 과학기술정보통신부장관상 수상

2023.01

미국 AR 스마트글라스 제조기업 디지렌즈(DigiLens)와 파트너십 체결

2023.03
VIRNECT Remote 2.8 업데이트

2023.03
버넥트-이노시뮬레이션 XR 가상훈련 기술 MOU 체결

2023.05
버넥트-사우디 프로젝트 관리기관 PMI-KSA와 MOU 체결

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

구분

일자

주소

법인 설립

2016.10

전라남도 나주시 배멧2길 25, 3층 317호(빛가람동, 스페이스코웍빌딩)

본점 이전

2017.03
전라남도 나주시 정보화길 26, 413호(빛가람동, 케이원지식산업센터)

본점 이전

2020.04
서울시 용산구 한강대로7길 10-15, 버넥트 익스피리언스센터

다. 경영진의 주요한 변동본 보고서 작성기준일 현재 주요 경영진의 주요한 변동사항은 아래와 같습니다.

변동일자

주총종류

선임

임기만료 또는 해임

신규

재선임

2019.10

임시주주총회

-

사내이사 하태진

사내이사 이현열

2021.11

임시주주총회

사내이사 김기영 사내이사 박노영 기타비상무이사 신태광

-

-

2022.03

정기주주총회

기타비상무이사 조준형 감사 홍승기

-

-

2022.09

임시주주총회

사외이사 고봉수

-

-

2022.10
임시주주총회
-
사내이사 하태진
-

2023.01

임시주주총회

기타비상무이사 김용현

사내이사 하태진

기타비상무이사 조준형

주)
최근 5사업연도 경영진 변동 내역 입니다.

라. 최대주주의 변동당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 상호의 변동당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(단위: 주, 원)

종류

구분

증권신고서

제출일 현재

2022년(제7기)

2021년

(제6기)

2020년

(제5기)

보통주

발행주식총수

8,892,000

684,000

36,897

30,000

액면금액

500

500

5,000

5,000

자본금

4,446,000,000

342,000,000

184,485,000

150,000,000

우선주

발행주식총수

-

-

31,503

17,710

액면금액

-

-

5,000

5,000

자본금

-

-

157,515,000

88,550,000

합계

발행주식총수

8,892,000

684,000

68,400

47,710

액면금액

500

500

5,000

5,000

자본금

4,446,000,000

342,000,000

342,000,000

238,550,000

주1)
상기 우선주는 2018년 6월 24일, 2019년 5월 4일, 2019년 7월 31일, 2021년 12월 1일, 2021년 12월 18일 및 2021년 12월 25일에 상환전환우선주로 발행되었으며, 2022년 12월 19일 전량 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 우선주는 존재하지 않습니다.

주2)
2022년 10월 30일 주당 액면금액 5,000원을 500원으로 액면분할하였습니다.

주3)
2023년 1월 11일 주식발행초과금을 재원으로 1200% 무상증자를 실시하였습니다.

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 신주인수권부사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 전환형 조건부 자본증권 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수
당사의 정관상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며 증권신고서 제출일 현재 발행된 주식의 총수는 보통주 8,892,000주 입니다.

증권신고서 제출일 기준
(단위: 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주식

우선주식

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

100,000,000

주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

8,892,000

315,030

9,207,030

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

315,030

315,030

-

1. 감자

-

-

-

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

-

4. 기타

-

315,030

315,030

주2)

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

8,892,000

-

8,892,000

-

Ⅴ. 자기주식수

-

-

-

-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

8,892,000

-

8,892,000

-

주1)
당사가 발행할 주식의 총수는 종류 주식을 포함하여 100,000,000주입니다.

주2)
우선주는 2018년 6월 24일, 2019년 5월 4일, 2019년 7월 31일, 2021년 12월 1일, 2021년 12월 18일 및 2021년 12월 25일에 상환전환우선주로 발행되었으며, 2022년 12월 19일 전량 보통주로 전환되어 증권신고서 제출일 현재 우선주는 존재하지 않습니다.

주3)
2022년 10월 30일 주당 액면금액 5,000원을 500원으로 액면분할하였습니다.

주4)
2023년 1월 11일 주식발행초과금을 재원으로 1200% 무상증자를 실시하였습니다.

나. 자기주식 취득 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 종류주식 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2023년 1월 31일이며, 임시주주총회에서 정관 변경의 건 의안이 원안대로 승인되었습니다.
나. 정관 변경 이력당사의 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2020.03.27

제 4기 정기주주총회

제3조(본점의 소재지) 개정

(전라남도 나주시→서울특별시)

제12조 제2항, 제5항 (주식매수선택권) 개정

- 본점 이전에 의한 소재지 변경

- 주식매수선택권 부여에 대한 임직원 수의 범위 삭제 및 취소 결의 주체를 이사회로 변경

2021.03.31

제 5기 정기주주총회

제2조(목적) 개정

사업다양화를 위한 목적추가

2021.11.29

임시주주총회

제5조의2 제2항(이익배당, 잔여재산 분배, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식) 삭제

제8조의 2(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 신설

제15조(주권의 재발행) 신설

제22조의 2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 신설

제32조(이사의 원수) 개정제40조의 2(이사회) 신설

제40조의 3(이사회내의 위원회) 신설

제40조의 4(이사회의 소집) 신설

제40조의 5(이사회 의결사항) 신설

제40조의 6(이사회의 결의) 신설

제40조의 7(이사회의사록) 신설

- 제2항 삭제

- 전자증권법 제정에 따른 규정 추가

- 이사회 구성에 대한 제한 삭제

- 이사회 규정 신설

2021.12.21

임시주주총회

제9조(신주인수권) 제2항, 제3항 개정

제10조의1(시가발행) 개정

제11조(일반공모증자등) 개정

제12조 제1항(주식매수선택권) 개정

제19조(사채의 발행) 개정

제20조 제2항(전환사채의 발행) 개정

제21조 제2항(신주인수권부사채의 발행) 개정

제22조 제1항, 제2항(교환사채의 발행) 개정

제33조 제1항(이사의 선임) 개정

제45조 제2항(중간배당) 개정

- 신주 배정 및 처리방법, 신주 발행가액, 일반공모증자, 사채 발행, 대표이사 선임, 중간배당 결의 주체를 이사회로 변경

- 이사회 결의 및 주주총회 보통결의를 통한 주식매수선택권 부여 방법추가

2022.03.25

제 6기 정기주주총회

제1조(상호) ~ 제55조(배당금지급청구권의 소멸시효) 개정

상장추진을 위한 상장사표준정관 준용하여 정관개정

2022.09.28

임시주주총회

제2조(목적) 개정

제5조(발행예정주식총수) 개정

(10,000,000주→100,000,000주)

제7조(1주의 금액) 개정

(5,000원→500원)

제39조의2(위원회)

- 사업다양화를 위한 목적 추가

- 발행예정주식총수 변경

- 주식 1주 금액 변경

- 위원회 설치를 구체적으로 규정하여 변경

2023.01.31

임시주주총회

제8조의3 제2항(이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식) 개정

종류주식 발행한도 변경

II. 사업의 내용

[주요 용어 정의]

용어
설명

3D 공간/객체 모델링

ㆍ실공간/객체의 영상으로부터 3D 형상, 컬러 정보를 복원하고 공간 구조를 이해하는 기술ㆍ실공간/객체 ↔ 가상 공간/객체간 Occlusion 표현, 충돌 Simulation에 활용

ㆍ또한, 실공간 조명 모델링 기술과 결합하여, 가상 객체의 고실감 Mixing에도 활용 가능

ㆍStereo depth estimation, semantic segmentation, 3D mesh 생성, mesh 분할 등이 대표적인 요소 기술임

3D 공간/객체 추적
ㆍ현실 공간에서 XR 기기의 (AR Glass 등)의 6자유도 자세 (3자유도 Position, 3자유도 Orientation)를 실시간으로 계산하는 기술ㆍXR 기기의 3D 위치를 알 수 있으면 XR 기기가 움직일 때 실공간상에 표현된 가상 객체의 위치를 반대로 움직여서, 가상 객체가 마치 고정된 실제 사물처럼 위치를 그대로 유지하게 됨ㆍMarker (QR, Image, 3D Object 등) 기반Tracking Markerless 기반Tracking (SLAM 등)이 대표적인 기술임

3D 인터랙션
ㆍ실공간상에 삽입된 가상 객체를 마치 실제 객체처럼 편안하고 자연스럽게 조작할 수 있는 기술ㆍ핸드 제스처 인식, 음성 인식, 시선 추적 기술 및 이를 조합한 멀티모달 인터랙션 등이 대표적인 요소 기술임

실사 수준 렌더링
ㆍ현실 공간에 가상 객체의"모습"과"움직임"을 실사(Photo-realistic) 수준으로 표현하는 기술ㆍ현실 공간의 실객체와 가상객체를 이질감없이 자연스럽게 혼합(Mixing)하는 수단으로 활용ㆍ실사수준3D Graphics Rendering, Real world Light environment 모델링, Computational fluid dynamics, cloud-based rendering, DNN 기반super sampling 등이 대표적인 요소 기술임

3D 휴먼 모델링
ㆍ실제 사람과 동일한 모습으로 나의 움직임을 따라할 수 있는 아바타 모델링 기술ㆍ원격지간Extremely immersive feel of presence를 필요로 하는 모든 서비스에 활용 가능

메타버스

(Metaverse)

ㆍ사람의 오감으로 느끼기에 실제 현실세계와 구분하기 힘든 수준으로 구현되는 가상의 세계

ㆍ현재 수준은 시/청각적으로 구분하기 어려운 수준까지 도달하였으나 촉각/미각/후각은 아직 초보적인 수준

XR

(Extended Reality)

ㆍ메타버스를 구현하는 핵심 기술을 일컫는 말로, VR, AR을 모두 표현하기 위한 용어

VR

(Virtual Reality)

ㆍ메타버스를 구현할 수 있는 기술로, 사용자가 가상의 세계로 들어가 몰입감을 경험할 수 있도록 하는 기술

ㆍMeta사의 VR 기술(ex. Oculus Quest2 기반 Horizon world)이 대표적인 예

AR

(Augmented Reality)

ㆍ메타버스를 구현할 수 있는 또 다른 기술로, 사용자가 현실세계에서 가상의 세계, 객체를 경험할 수 있는 기술

ㆍSnap사, Niantic사의 AR 기술(ex. Snapchat lens, Niantic Lightship)이 대표적인 예

스마트팩토리 (Smart Factory)
ㆍ설계/개발, 제조 및 유통/물류 등 생산과정에 디지털 자동화 솔루션이 결합된 공장으로, 생산성을 높이고, 불량률/사고율 등의 저감

HMD(Head Mount Display)

ㆍ컴퓨터를 탑재하거나 컴퓨터와 연결된 머리 장착형 또는 안경 형태의 디바이스

ㆍHMD는 크게 AR HMD와 VR HMD로 구분됨

ㆍAR HMD: 사용자의 눈 앞에 현실세계와 중첩되어 보이는 가상 영상을 생성하고 이를 디스플레이 하는 디바이스로 크게 아래 두 가지 종류로 나뉨 ①광학 투과형 디바이스(Optically see-through, ex. MS사의 Hololens2, Nreal사의 Nreal Light)

②비디오 투과형 디바이스(Video see-through, ex. Meta사의 Oculus Quest2, Varjo사의 XR-3 등)ㆍVR HMD: 사용자의 시야를 완전히 가리는 형태로, 가상 영상을 생성하고 이를 디스플레이 하는 디바이스(ex. Meta사의 Oculus Quest, HTC사의 Vive 등)

SDK

(Software Development Kit)

ㆍ소프트웨어 개발자가 특정 HW 및 운영체제용으로 특정 목적의 응용프로그램을 쉽게 개발할 수 있도록 제공되는 SW Source 코드, Resource 및Tool 모음

디지털 트윈 (Digital Twin)
ㆍ컴퓨터에 현실 공간/객체의 디지털 방식으로 복제(쌍둥이)를 만들고, 현실에서 발생할 수 있는 상황을 컴퓨터로 시뮬레이션함으로써 결과를 미리 예측하는 기술

컴퓨터 비전

(Computer Vision)

ㆍ인간의 시각 기관 (눈)이 할 수 있는 기능을 컴퓨터로 수행할 수 있게 하는 기술

ㆍ물체 인식, 물체 검출/추적 등이 대표적인 기술임

크로스 플랫폼 소프트웨어

(Cross-platform software)

ㆍ여러 종류의 컴퓨터 플랫폼(마이크로소프트 윈도우, 리눅스, OS X 등)에서 동작할 수 있는 소프트웨어, 멀티플랫폼 소프트웨어라고도 함

CAD(Computer-Aided Design)
ㆍ설계, 생산 가공 분야에서 기본 개념 단계에서부터 최종 마무리 단계인 해석까지 전 과정에 걸쳐 컴퓨터를 활용하여 효율성, 생산성을 높이는 방식

딥러닝(Deep Learning)
ㆍ사람에게는 자연스러운 일, 즉 예시를 통해 학습하는 것을 컴퓨터가 수행할 수 있도록 가르치는 머신 러닝 기법의 일종

하드웨어 가속 기술
ㆍ일반적으로CPU를 통해 구동되는 소프트웨어의 기능 중에서 하드웨어를 통해 더 빠르게 수행할 수 있는 기능의 경우, 이를 하드웨어로 수행하는 기술

SIMD

(Single Instruction Multiple Data)

ㆍCPU와 같은 하드웨어에서 하나의 명령어로 여러 개의 데이터를 한 번에 처리하여 처리 속도를 향상하는 기법

ㆍ예를 들어, 동일한 수학 연산을 반복적으로 계속 사용하는 기능을 구현할 때 유리함

WebRTC

(Real-Time Communication)

ㆍ드라이버나 플러그인 설치 없이 웹 브라우저 간 P2P 연결을 통해 데이터 교환을 가능하게 하는 기술ㆍ웹 애플리케이션과 사이트가 중간자 없이 브라우저 간에 오디오나 영상 미디어를 포착하고 마음대로 스트림 할 뿐 아니라, 임의의 데이터도 교환

미디어 스트리밍

(Media Streaming)

ㆍ파일 다운로드 및 오프라인 재생이 아닌 즉각적인 재생을 위해 컴퓨터 네트워크를 통해 순차적으로 미디어 데이터를 전송하는 기술

IoT 센서(Internet of Things)
ㆍ전구와 같은 일반 가전 제품부터 의료 기기, 웨어러블 기기, 스마트 기기는 물론 스마트 시티까지 실제 오브젝트를 인터넷에 연결하는 센서

도커

(Docker)

ㆍ애플리케이션을 신속하게 구축, 테스트 및 배포할 수 있는 소프트웨어 플랫폼

컨테이너

(Container)

ㆍ소프트웨어 서비스 실행하는 데 필요한 특정 버전의 프로그래밍 언어 런타임 및 라이브러리와 같은 종속 항목과 애플리케이션 코드를 함께 포함하는 경량 패키지

1. 사업의 개요

당사는 자체 개발한 컴퓨터 비전(Computer Vision) 기반의 증강현실(Augmented Reality, 이하 'AR') 기술을 바탕으로 확장현실(eXtended Reality, 이하 'XR') 기술 트렌드를 선도하며산업현장의 문제를 해결할 수 있는 XR 솔루션을 전문적으로 개발하는 테크 기업입니다. 당사는 '가상으로 연결된 지식(Virtually connected knowledge)'을 기반으로 산업 현장의 업무 효율성 및 안전성 향상을 위한 최고의 '산업용 XR 솔루션' 을 개발하고 있습니다.

버넥트 산업용 xr 솔루션 개요.jpg
버넥트 산업용 XR 솔루션 개요

출처:
당사 내부자료

당사는 세계적인 수준의 컴퓨터 비전기술을 이용하여 현실세계와 가상세계를 실시간으로 연결하여 XR을 구현합니다. 당사의 원천 기술로 XR 기술의 핵심인 XR 엔진(VIRNECT Track)의 차별성/우수성은 산업현장에서 흔히 볼 수 있는 특징점이 매우 적은 객체(부품, 파이프, 설비 등 단색 위주의 객체)도 검출/추적할 수 있다는 것입니다. 기존의 XR 기술들을 적용하기 어려운 환경(산업 현장 등)에서도 XR 적용이 가능하도록 객체의 윤곽선과 깊이 정보를 활용하여 추적하는 방식도 보유하고 있으며, 이를 계속 고도화하고 있습니다.

핵심 기술 및 기술 제품 구성 개요.jpg
핵심 기술 및 기술 제품 구성 개요

주)
왼쪽 위: 이미지 추적, 오른쪽 위: QR코드 타겟 추적, 왼쪽 아래: 맵 타겟 추적, 오른쪽 아래: CAD 타겟 추적 예시

출처:
당사 내부자료

당사는 자체 개발한 독보적인 XR 엔진(VIRNECT Track)에 응용기술을 추가하여, 산업현장의 문제를 해결하는 솔루션(VIRNECT Remote/Make/View/Twin)을 개발 및 상용화하였습니다. 당사의 솔루션은 산업현장의 작업자와 관리자가 실시간으로 원격 협업할 수 있는 솔루션(VIRNECT Remote), 업무상황에 필요한 콘텐츠를 XR 콘텐츠로 저작하고 다양한 디바이스에서 증강 및 시각화 할 수 있는 솔루션(VIRNECT Make/View), 대규모 산업 현장, 복잡한 설비 운영 환경을 3차원으로 디지털화하고, 실시간으로 모니터링 및 시뮬레이션 할 수 있는 솔루션(VIRNECT Twin)입니다. 해당 솔루션들은 특허 101건 및 GS인증 1등급 6건을 획득하였습니다.

버넥트 XR 기술기반 솔루션 구성

출처:
당사 내부자료

당사는 이러한 XR 솔루션으로 사람들이 조금 더 나은 방식으로 배우고 일하며 소통하도록하며, 고객의 비즈니스 효율성 향상을 지원하는 사업을 하고 있습니다. 당사의 XR 솔루션 중 VIRNECT Remote 는 산업 현장을 실시간 원격지원 해 줄 수 있는 솔루션으로, 특히 제조 및 플랜트 분야에 주로 사용되고 있습니다. 또한, VIRNECT Make/ VIRNECT View 는 AR 저작 및 증강 솔루션으로써, 기존 종이 또는 전자문서를 AR 로 직관적으로 표출해주고 산업 설비의 데이터도 연동할 수 있으며, 교육ㆍ훈련ㆍ마케팅 등에도 활용할 수 있어 제조ㆍ문화ㆍ교육 등 다양한 분야에서 활용하고 있습니다. VIRNECT Twin 의 경우, 플랜트, 공장 등 현장의 모습과 설비를 동일하게3D 로 구현하여 언제 어디서든 현장의 상황을 한눈에 파악할 수 있으며, 설비 등의 원격제어를 가능하게 하여 제조ㆍ플랜트 분야에 활용되고 있습니다.

당사는 2016년 10월 법인설립 이후로, 신생 테크 기업으로는 드물게 창업 연도부터 매출을 발생시키며, 2022년까지 연평균 61.4%의 성장을 해왔습니다. 또한 100건이 넘는 지식재산권, 50건 이상의 인증/수상, 200개 이상의 고객을 확보하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 설명당사의 제품은 산업용 XR 솔루션으로 외부 기술을 사용하지 않고 자체 개발한 Track Framework에서 기인하는 확장성, 자체 콘텐츠 파일 포맷의 독립성, 멀티 플랫폼(Web, AOS & iOS, Window, HoloLens, Oculus, Realware)을 지원하는 사용성, 멀티 Infrastructure 지원(Public Cloud, Private Cloud, On-premise)에 기반하는 운영성을 가진 것이 특징입니다. 또한모든 데이터는 VIRNECT XR Cloud를 통해서 전달/관리됩니다.

xr산업용 솔루션 구성.jpg
VIRNECT 산업용 XR 솔루션 구성

출처:
당사 내부자료

당사의 주요 제품인 산업용 XR 솔루션은 아래와 같이 구성되어 있습니다.

[VIRNECT 산업용 XR 솔루션]

제품명
설명

VIRNECT Remote
원격 현장관리XR 솔루션입니다. 실시간 무선 영상과AR로 원격에서 효율적으로 지원, 감독, 기록할 수 있습니다.

VIRNECT Make
디지털 정보 제작XR 솔루션입니다. 프로그래밍 없이 누구나 쉽게 원하는 정보를XR 콘텐츠로 제작할 수 있습니다.

VIRNECT View
디지털 정보 시각화XR 솔루션입니다. Make로 제작한XR 콘텐츠를 모바일 및 스마트글라스 등 다양한 디바이스에서 증강하여 시각화하고 이를 활용하여 업무 속도와 정확도를 향상시킬 수 있습니다.

VIRNECT Twin
3차원 디지털트윈 솔루션입니다. 산업 현장을3차원으로 디지털화하여 실시간 모니터링과 시뮬레이션 할 수 있습니다.

(1) VIRNECT Remote

원격 현장관리 xr 솔루션 (virnect remote).jpg
원격 현장관리 XR 솔루션(VIRNECT Remote)

출처:
당사 내부자료

(가) 제품 개요원격 현장관리 XR 솔루션인 VIRNECT Remote는 당사가 자체개발한 Track이 제공하는 컴퓨터비전 엔진을 기반으로 Remote에 연결된 디바이스의 카메라에서 수집되는 정보를 실시간 인식하고, 사용자의 제어에 따라 상호 공유 및 AR 오브젝트를 증강할 수 있습니다. N:N 실시간 커뮤니케이션을 보장하는 통신 표준인 webRTC와 미디어 스트리밍 기술을 적용하여 멀티 디바이스(Web, 모바일, 태블릿, 스마트글라스)로 산업 현장을 원격에서 실시간 연결하여 관리할 수 있는 솔루션입니다.

virnect remote 사용 예.jpg
VIRNECT Remote 사용 예

출처:
당사 내부자료

(나) 주요기능 및 특장점

VIRNECT Remote의 주요 기능으로는 “3D Object 실시간 공유, 인터랙션, Pointing, 화면 미러링, 동시 통번역, 관리 내용 녹화, 업무용 문서 공유” 등을 제공합니다. VIRNECT Remote는 다양한 디바이스를 지원하며, 다양한 관리 환경 설정 및 부가 기능을 제공하여 사용자 편의성을 극대화하였습니다. 또한 기존의 원격 관리 솔루션은 실내 환경에서 사용하는 것을 기반하여 설계된 반면 VIRNECT Remote는 외부환경에서 사용하는 것을 산정하여 설계되었기 때문에, 실시간 통번역 기능, GPS 위치 공유 등 외부환경 이용에 적합한 다양한 기능을 지원합니다.

또한 VIRNECT Remote는 Microsoft사의 Hololens2, RealWear사의 HMT-1, Navigator500 등 다양한 스마트글라스와 360° 카메라, 드론, 로봇 등 최다의 하드웨어 기기들과 호환하고 있으며, 원격 통신에 가장 중요한요소인 통신 보안 요소에 있어서도 상용망이 아닌 사설망에서도 운영이 가능하여 국가정보원 규정 지침에 맞게 통신 보안 규정을 준수할 수 있어 서비스 구축에 대한 강점을 보유하고 있습니다.

[VIRNECT Remote 주요기능 및 특장점]

주요기능
특장점

① 3D Object 실시간 공유

② 인터랙션

③ 화면 미러링

④ 동시 통번역

⑤ 관리 내용 녹화⑥ 업무용 문서 공유

① 다양한 업무 환경을 위한 이기종 디바이스 지원

② 접속시간 단축과 편리성의 증대를 위한 단 한 번의 동작으로 협업까지의 연결

③ 업무 목적에 맞춘 영상 환경 [화질/속도 우선] 설정

④ 효율적이고 안정적인 녹화 및 저장소 설정

⑤ 신속하고 정확한 의사결정을 위한 협업보드

⑥ 다국적 기업과의 원활한 협업

⑦ 보안 강화를 위한 리더(관리자)의 권한 관리⑧ 고객사에 따른 커스텀 모듈 적용

(다) 제품인증당사는 VIRNECT Remote의 판매를 위하여 2017년 "공간 인식 및 사물 인식이 동시에 적용된 증강현실 시스템" 특허출원을 시작으로, 공공 분야에 판매를 하고자 공공기관 계약 판로 구축에 착수하였습니다. 2018년 12월 GS인증 취득을 시작으로, 저작권 등록, 혁신제품 선정까지 기술의 우수성을 토대로 공공판매에 유리한 조건을 모두 취득하였습니다.

검출 및 추적 성능의 지속적인 개선을 통해 TTA V&V 공인 시험성적서를 발급받아 제품 성능 및 품질의 안정성을 검증하였고, 이에 2020년 FAST TRACK 2 조달청 혁신제품으로 선정되어 입지를 다졌습니다. 조달청 혁신제품으로 선정되면, 경쟁입찰이 아닌 수의계약으로 계약 진행이 가능하다는 이점이 있습니다.

VIRNECT Remote 제품은 다목적 AR 원격 협업 솔루션으로 기획되어 여러 용도로 활용이 가능하며, 공공기관의 시설 운영 및 유지 보수 뿐만 아니라 민간기업의 제조공정 분야에서도 활용이 가능하도록 개발되었습니다.

(2) VIRNECT Make/View

[디지털 정보 제작 xr 솔루션 (virnect make)][디지털 정보 시각화 xr 솔루션 (virnect view)].jpg
디지털 정보 제작 XR 솔루션(VIRNECT Make), 디지털 정보 시각화 XR 솔루션(VIRNECT View)

출처:
당사 내부자료

(가) 제품 개요VIRNECT Make/View는 Track에서 제공하는 객체 검출과 추적 기능과 객체 학습 기능을 기반으로 다양한 파일 포맷 호환과 실시간 미디어 데이터 송수신을 보장하는 WebRTC가 결합된솔루션입니다. 다양한 유형의 3D 데이터 입력, 콘텐츠 저작, 콘텐츠 인터랙션 설정 기능을 모바일 디바이스(Android, iOS)와 홀로렌즈 글라스에서 활용할 수 있는 XR 콘텐츠 저작 툴과 전용 뷰어입니다.

virnect make&view 사용 예.jpg
VIRNECT Make(좌), VIRNECT View(우) 사용 예

출처:
당사 내부자료

(나) 주요기능 및 특장점

VIRNECT Make는 Drag & Drop하는 간단한 방식으로 코딩이 없이도 손쉬운 XR 콘텐츠를 제작할 수 있습니다. PDF, PPT 등 다른 포맷의 파일을 불러와 콘텐츠로 구성할 수 있으며, 다양한 애니메이션 효과를 지원합니다. 제품에 콘텐츠 제작 관리 기능이 포함되어 있어 작업자의 작업이슈, 일정 진척률을 실시간으로 확인할 수 있는 관리자 기능을 기본으로 제공합니다.

[VIRNECT Make 주요기능 및 특장점]

주요기능
특장점

① Non-coding 저작 방식

② PDF, PPT 등 다른 포맷의 파일 사용

③ 다양한 애니메이션 효과 지원

④ 기타 관리자 기능 모듈화

① 코딩이 필요 없는 손쉬운 XR 콘텐츠 제작

② 몰입형 체험을 위한 VR 콘텐츠 제작

③ 제작비와 시간절감을 위한 콘텐츠 호환성 강화

④ 손쉬운 보고용 콘텐츠 제작 기능

⑤ 효율성 향상을 위한 PPT 변환 기능

⑥ 추가비용 없는 관리자 기능

VIRNECT View는 경쟁 솔루션 대비 다양한 하드웨어 기기에서 뷰어를 가동하여, PC, 스마트폰, 태블릿 PC, 스마트글라스 등 자유롭게 XR 콘텐츠를 증강 및 활용할 수 있으며, QR코드 등 고정 타겟뿐만 아니라 바닥 면 인식, 위치 정보 등을 활용한 논 타겟으로 XR 콘텐츠 증강이 가능합니다.

[VIRNECT View 주요기능 및 특장점]

주요기능
특장점

① QR코드, 이미지 등 고정 타겟 인식

② 위치정보 기반 논 타겟 인식③ XR 콘텐츠 증강 및 시각화

① XR 기반의 작업 가이드 확인 및 보고 기능

② 다양한 타겟 인식과 접속 단계 간소화로 편리하고 빠르게 XR 콘텐츠 증강

③ 몰입형 체험을 위한 VR 디바이스 지원

④ 오프라인 환경을 위한 다운로드 XR콘텐츠 활용 기능

(다) 제품인증

VIRNECT Make 제품은 당사의 독자적인 콘텐츠 제작 기술 및 타겟 학습, 검출 기술이 적용된 디지털 정보 제작 XR 솔루션입니다. 2019년 "증강현실 서비스형 소프트웨어 기반의 증강현실운영시스템"의 원천 특허를 등록하였습니다. VIRNECT Make 제품은 전력설비 가상증강현실 콘텐츠 개발 분야에 먼저 도입되었으며, 2019년 버전 1.0 GS인증, 2021년에는 버전 2.0에서도 GS인증을 보유하고 있습니다.

VIRNECT View 제품은 AR 시각화 기술을 활용하여 다양한 모바일 및 스마트글라스에서 VIRNECT Make 제품으로 제작한 AR 콘텐츠를 증강하는 디지털 정보 시각화 XR 솔루션입니다. 2019년도에는 VIRNECT Make에 포함하여 GS인증 진행하였지만, 2021년 버전 2.0에서는 독립적인 프로그램으로 GS인증 1등급을 획득하였습니다. 2019년 "대상물과의 거리에 따른 증강영상의 동적 표현기술이 적용된 증강현실 시스템"을 시작으로 다양한 원천 특허를 등록하였습니다. 2020년 10월에는 조달청에서 혁신제품으로 인정받았습니다.

임대형으로 소프트웨어 라이선스를 공급하는 것뿐만 아니라 XR 콘텐츠 교육 용역과 전력 운용 시스템 용역 개발 등 다양한 분야에 XR 솔루션이 적용되고 있습니다. 당사는 원격 현장관리 XR 솔루션인 VIRNECT Remote 제품에서 증강현실 콘텐츠를 직접 제작하는 방식으로 적용범위를 확대한 VIRNECT Make/VIRNECT View 제품으로 고도화를 성공하였고, 현재 제조업 및 전력산업 그리고 교육 시장 등까지 세분화 및 전문화된 시스템으로 발전해 가고 있습니다.

(3) VIRNECT Twin

실시간 증강 솔루션 (virnect twin).jpg
실시간 증강 솔루션(VIRNECT Twin)

출처:
당사 내부자료

(가) 제품 개요VIRNECT Twin은 3D 랜더링과 IoT 센서 데이터 수집 및 처리 기술이 결합되어 산업 현장의 현실 객체를 실시간 인식한 뒤 가상 공간에 AR 정보로 증강하는 기능을 제공합니다. 시뮬레이션 기능과 연동되어 현실 객체에서 이벤트(또는 인터랙션)가 발생하면 AR Object에 실시간 반영되어 산업 현장의 모니터링과 위험 알림, 그리고 실시간 분석 레포트로 업무 편의성을 증진시키는 솔루션입니다.VIRNECT Twin은 산업현장 또는 프로세스를 가상으로 재현한 것으로, 산업현장의 실시간 운영 상태와 정보를 모니터링하고, 예측하는데 사용됩니다. VIRNECT Twin을 구축하여 실제 설비 구축 및 운영 프로세스 진행과정 전에 전반에 걸쳐 설비 및 현장 프로세스를 시뮬레이션, 예측, 최적화할 수 있습니다.

virnect twin 사용 예.jpg
VIRNECT Twin 사용 예

출처:
당사 내부자료

(나) 주요기능 및 특장점 현장과 동일한 3차원 디지털 트윈에 POI(Point of Interest)를 생성하고 실시간 모니터링 데이터 값을 연동하여 원하는 설비나 환경정보를 확인할 수 있습니다. 모니터링 데이터 값의 조건을 설정하여 위험 알림 기능을 구현하면 현장에서 이상 발생 시, 위험 알림을 표시하여 문제 상황을 즉시 파악할 수 있습니다. 시뮬레이션을 위해 디지털 트윈을 구성하면 현장과 동일한 시스템에서 작업계획을 수립하고 시나리오를 시뮬레이션 할 수 있습니다.

넓은 공간의 디지털 트윈을 구축할 경우 3D모델링 기법으로는 오랜 제작시간이 필요하기 때문에 3D스캐닝과 보정 작업을 거쳐 생성하는 포인트 클라우드 형태로 제작하면 빠르게 디지털 트윈을 구현할 수 있습니다. WebGL 기반의 Potree를 사용하여 Chrome, Edge 등 웹 브라우저에 최적화할 수 있습니다.

[VIRNECT Twin 주요기능 및 특장점]

주요기능
특장점

① 3차원 디지털 트윈에 POI 생성 및 실시간 모니터링 데이터 연동② 위험 상황 알림 기능

③ 시나리오 시뮬레이션

④ 웹 브라우저에 최적화

① 직관적 모니터링을 위한 3차원 디지털 트윈

② 산업 현장 모니터링을 위한 설비 데이터 AR 증강

③ 즉시 활용하기 위한 기존 모니터링 시스템과의 연동

④ 시뮬레이션을 위한 정밀한 3차원 모델링

⑤ 제작시간 단축을 위한 포인트 클라우드

(다) 제품인증

기존 2D HMI 화면인식 기술을 적용한 3D HMI 기능을 적용한 VIRNECT Twin 제품은 2019년 "ICT 융합핵심 기술개발 지원사업"을 시작으로 2019년 12월 "디지털 트윈 기반 현장 정비 지원 시스템 (v1.0)" 성능을 검증한 바 있습니다.

나. 주요 제품 등의 매출 현황

당사 매출은 라이선스, 솔루션, 기타, 상품으로 크게 4가지로 구분되며, 구분별 영업수익(매출액) 추이는 다음과 같습니다.
(1) 매출 구성
(가) 라이선스당사의 원천기술인 Track을 기반으로 개발된 XR 솔루션(VIRNECT Remote/Make/View) 사용에 대한 라이선스 비용입니다. 라이선스 판매유형은 임대형 라이선스와 영구형 라이선스 나뉘어집니다. 임대형 라이선스는 월 또는 연간 과금 형태로 당사가 구축한 Public Cloud Server 또는 고객사가 구축한 Private Server에 적용되어 사용할 수 있습니다. 영구형 라이선스는 Private Server 전용 과금 유형으로 라이선스 클라이언트에 대해 최초 1회 구매비용 지불 후 영구적으로 사용 가능한 서비스입니다. 영구형 라이선스는 당사가 라이선스의 버전을 메이저 업데이트하거나 고객사의 요청에 따라 유지관리 서비스를 제공할 때 유지보수비용이 추가로 부과되는 형태입니다.

(나) 솔루션라이선스 매출과 연관되는 솔루션 매출은 크게 커스텀 모듈과 콘텐츠 모듈로 구성됩니다. 커스텀 모듈은 라이선스 구축형 도입 시 고객사 시스템 연동부터 빅데이터, 시뮬레이션, 다양한 디바이스에 맞는 솔루션 커스텀에 이르는 개발 용역 수요에 따라 발생됩니다. 콘텐츠 모듈의 경우 실감형 콘텐츠 수요 확산 및 디바이스 시장 확대로 인하여 활용 가능한 콘텐츠 수요가 지속적으로 발생하고 있습니다.
(다) 기타시스템 구축(SI) 등 통합 프로젝트와 기타 교육, 컨설팅, 제안비 등으로 발생하는 기타 용역으로 발생하는 매출입니다. 메타버스, 디지털 트랜스포메이션, AR/VR 관련 통합 프로젝트는 솔루션 관련 매출에 향후 연계성을 가지고 수행하고자 하는 부분입니다. 통합 프로젝트를 통하여 매출을 증진시키고 고객을 확보하여 솔루션 매출로의 확장을 도모하고 있습니다.

(라) 상품라이선스 및 솔루션 판매 시, 고객의 요구에 따라 함께 납품되는 하드웨어 매출로 스마트글라스, 서버 등이 포함됩니다.

(2) 매출 현황

(단위 : 천원)

매출유형
품목
2023연도 1분기(제8기 1분기)
2022연도(제7기)
2021연도(제6기)
2020연도(제5기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품
라이선스
149,984
12.51%
501,990
9.93%
1,024,808
28.71%
684,199
31.41%

솔루션
349,389
29.15%
2,559,831
50.62%
1,817,645
50.93%
1,122,153
51.51%

기타
522,111
43.56%
1,463,401
28.94%
94,986
2.66%
-
0.00%

상품
상품
177,218
14.78%
531,273
10.51%
631,457
17.69%
371,993
17.08%

합계
1,198,702
100.00%
5,056,494
100.00%
3,568,897
100.00%
2,178,345
100.00%

다. 주요 제품 등의 가격변동 추이 및 가격변동 원인

당사는 산업용 XR 솔루션의 개발 및 공급을 주된 사업으로 영위하는 회사로, 당사의 사업은 사업 범위에 따라 변화합니다. 고객사의 사용자 수, 업무 규모, 솔루션 기능의 범위, 추가 개발 여부 등에 따라 고객과 견적을 통해 가격을 산정하고 있어, 가격변동 추이를 산출하기 어렵습니다. 고객사의 요구사항에 따라, 투입되는 인력의 전문성, 업무 기간, 사업 범위가 결정되기 때문에 프로젝트 별로 매출 규모가 상이하고, 라이선스의 이용료도 수량에 따라 상이하고 임대형, 영구형 여부에 따라 가격이 상이하게 책정 됩니다. 이에, 단순히 주요 제품 또는 프로젝트의 가격변동 추이는 산출하기 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항당사의 주요 제품인 XR솔루션(VIRNECT Remote, Make, View, Twin)은 인적자원을 바탕으로 개발되어 제품에 직접 대응되는 원재료 등은 해당사항이 없습니다.
나. 생산 및 생산설비에 관한 사항
(1) 생산능력 및 생산실적당사의 주요 제품인 XR솔루션(VIRNECT Remote, Make, View, Twin)은 소프트웨어 제품으로, 인적자원을 기반으로 개발하고 있으며, 연구소 외 별도의 생산시설을 보유하고 있지 않아 생산능력 및 생산실적을 산정할 수 없습니다.
(2) 생산설비에 관한 사항당사는 소프트웨어 제품을 개발하고 판매하는 회사로, 별도의 생산 시설에 생산 활동을 진행하지 않기에 생산설비를 가지고 있지 않습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위 : 천원)

매출유형
품 목
2023연도 1분기(제8기 1분기)
2022연도(제7기)
2021연도(제6기)
2020연도(제5기)

제품
라이선스
수출

4,813(USD3,600)
17,778(USD10,500)
3,677(USD3,113)

내수
149,984
497,177
1,007,030
680,521

소계
149,984
501,990
1,024,808
684,199

솔루션
수출

36,220(USD35,000)

내수
349,389
2,559,831
1,781,426
1,122,153

소계
349,389
2,559,831
1,817,645
1,122,153

기타
수출

376,051(USD271,788)

내수
522,111
1,087,349
94,986

소계
522,111
1,463,401
94,986

상품
상품
수출
636(EUR 465)
9,790(USD7,600)
21,031(USD14,000+JPY450,000)

내수
176,582
521,483
610,426
371,993

소계
177,218
531,273
631,457
371,993

합계
수출
636(EUR 465)
390,654(USD282,988)
75,029(USD14,000+JPY450,000)
3,677(USD3,113)

내수
1,198,065
4,665,840
3,493,868
2,174,667

소계
1,198,702
5,056,494
3,568,897
2,178,345

나. 판매경로
(1) 판매조직

당사는 판매관련 조직으로 사업센터를 두고 있습니다. 사업센터는 사업기획 및 전략수립, 상품 및 프로젝트 기획을 담당하는 사업기획팀, 브랜드 인지도 및 사업 확대를 위한 온오프라인 마케팅 활동을 담당하는 마케팅팀, 국내 시장 고객 발굴 및 사업을 수주하는 사업개발팀과 해외 시장 진출을 본격적으로 진행하기 위해 사업개발팀에서 분리한 해외사업팀이 별도로 구성되었습니다. 또한 SW제품의 품질을 관리하는 QA팀과, 제품을 사용하는 고객사에 SW사용 교육을 지원하고, VoC 수집반영 지원, 제품의 지식재산권(IP)을 관리하는 고객가치팀이 있습니다. 당사 솔루션 제품이 협업 효율 달성 이외에 산업 안전에 기여한다는 관점에서 ESG기획팀도 판매관련 조직으로 포함되어 있습니다.

판매조직

출처:
당사 내부자료

(2) 판매경로

증권신고서 제출일 현재 당사의 주요제품별 판매경로는 아래와 같습니다.

매출유형
품목
구분
판매경로

제품
라이선스, 솔루션, 기타
직접 판매
당사 사업센터의 영업담당자가 고객사의 구매담당 부서와 IT 프로그램, 소프트웨어 사업을 논의하여 고객사와 직접 계약

간접 판매
잠재 수요시장에 특화된 파트너사를 통해 라이선스를 판매하거나, 영업기회를 발굴하여 통합형 프로젝트를 수주하여 솔루션을 추가 제안

상품
상품
직접 판매
고객사가 당사 XR 솔루션 제품과 함께 상품 적용/납품까지 의뢰할 경우 당사가 상품을 매입하여 고객사 요구사항 반영 후 상품 판매까지 계약 범위에 포함

간접 판매
파트너사를 통해 고객사가 상품 구매를 의뢰하고, 당사는 상품에 XR 솔루션을 적용하여 납품

(3) 판매 전략
(가) 고객군별 영업 다각화당사는 기존에 영업이 집중되어 왔던 공공 및 민간 대기업 시장을 지속적으로 관리하는 동시에 그동안 우선적으로 접근하기에 제약이 있었던 중견/중소기업 고객을 대상으로 영업망을 확장하여 매출 증대를 도모하고 있습니다. 따라서 2022년부터는 대기업, 중견/중소기업 및 공공/교육 분야로 구분하여 전담 영업조직을 꾸려 활발한 영업활동을 수행 중에 있으며, 고객 접점을 확대하고자 당사 솔루션의 영업을 수행할 전문 파트너사를 발굴하여 양성하고 있습니다.① 대기업 계열사로의 확대대기업 고객은 LG CNS, 삼성SDS 등과 같이 대기업 그룹사의 인프라를 담당하고 있는 SI업체와의 협업을 통해 XR 솔루션을 일괄 도입시키고자 함과 동시에 당사가 직접적으로 개별 고객 영업을 진행하여 라이선스와 솔루션을 제공하고 있습니다. 2017년 KT, SK 2개 그룹사 2개 계열사에서 2022년 한화, LG, LS, 삼성, 현대중공업 그룹사 등 총 10개 그룹의 19개사와 거래로 확대하였습니다. 2023년에도 LG, LS, 삼성, 현대중공업, SK 등 12개 그룹사의 약 30개 계열사와 사업을 논의하고 있으며, 계속해서 다양한 그룹사를 통해 매출을 확대해 나갈 예정입니다.② 중견/중소기업 고객 발굴 강화중견/중소기업 고객 대상으로는 라이선스 공급과 XR 콘텐츠 모듈 공급에 집중할 계획입니다. 각각의 고객별로 영업을 하기에는 투입되어야 하는 자원이 한정적이기에 채널(파트너)을 통한 영업활동을 확장하여 고객 영업망을 확장해 나갈 예정입니다. 특히 산업별 표준화된 XR 콘텐츠를 제작 및 제공하여 생산성과 수익을 극대화 해 나갈 예정입니다. 교육, 안전, 의료 실습, 정비/운영 매뉴얼 등 산업별 주요 요구사항들을 취합 및 기획을 통해 패키징하여 만든 표준 콘텐츠를 제공함으로써 관련 예산이 충분하지 않은 고객들이 XR 솔루션을 손쉽게 접근 가능하게 하고, 시장을 확대하는데 목표가 있습니다.

③ 공공/교육 시장의 선도적 활동

공공기관 대상 영업은 당사가 사업을 시작한 초기부터 지금까지도 지속적으로 확대할 계획을 가지고 있으며, 민간 분야에서 하기 힘든 관광, 국가 홍보, 메타버스 관련 지원 사업, 스마트 인더스트리 등 국가적인 사업에 대해 XR 기술을 응용하여 국가적 위상을 높이고 기타 산업과의 융복합을 통한 산업 발전에 기여할 계획입니다.

교육기관은 초ㆍ중ㆍ고등학교 와 대학기관으로 크게 두 가지 형태의 고객이 존재하고, 이런 고객들에게 당사의 라이선스 제품인 VIRNECT Make와 교육 커리큘럼을 함께 보급하는 활동을 이어 나가고 있습니다. 이를 토대로 인재 양성과 시장확장을 동시에 모색하고 있습니다.

(나) 판매 채널 확장

당사는 지금까지 자체 영업 조직을 통해 고객을 확장해 왔었습니다. 하지만 XR 기술에 대한 산업군별 다양한 수요에 대응하고 영업망을 확장하고자, 2021년 11월 비즈니스 파트너7개사와 파트너쉽을 체결하였습니다. 각 파트너사는 제조, 교육, 보안 등 각기 다른 B2B 분야에서 활발히 활동하며, 영업 실적을 보유하고 있습니다. 파트너사를 통해 당사가 직접 영업하지 못했던 고객사를 발굴하고, 각 분야의 맞춤 솔루션을 제공하여 안정적으로 매출을 강화할 계획입니다.

(다) 신규 시장 발굴 및 서비스형 솔루션 모델 보급

최근 방위 산업 쪽에서도 XR기술을 활용하여 군사 훈련 및 군사 전략을 고도화하려는 시도를 하고 있습니다. 이에 AR 콘텐츠 및 스마트 글라스 장비를 통해 군사훈련을 할 수 있는 방안을 모색하고 있습니다. 또한 현재 운용 중인 군수물품에 대한 유지보수에 있어 XR기술을 적용하여 사용 방법 등을 가이드 하고, 노후화되어 단종된 부품을 타 부품으로 호환이 가능한지 확인할 때 XR기술을 통해 사전에 시뮬레이션 해 볼 수 있는 방안을 검토하고 있습니다. 기존 국방부에 납품하는 국내 방산업체들은 국방부 보안 및 군수물품에 대해서는 전문성을 보유하고 있으나 XR기술에 대해서는 전문성을 보유하고 있지 않아, 당사는 국방사업을 전문으로 사는 기업과 협력하여 방위 산업에 XR 솔루션을 공급할 계획입니다.

의료부분에서 의료기관과 함께 응급진료가 어려운 도서 지역에 VIRNECT Remote를 활용한 원격협진 서비스를 제공하는 과제를 성공적으로 마무리한 사례가 있습니다. 이를 기반으로 비대면 의료 서비스로서의 확장도 모색하고 있습니다. 이와 더불어 의료 현장을 AR환경으로 구현하여 의사의 진단 및 수술을 용이하게 하고 환자에게는 수술 후의 결과를 시뮬레이션하여 AR기술을 통해 직관적으로 보여주는 것에 대한 수요가 늘고 있으며, 헬스케어 서비스를 기획하는 기업과 XR기술을 활용한 홍보 및 환자 안내 방법을 기획하고 있습니다.

마지막으로 VIRNECT Remote를 "대 고객 서비스형 솔루션"으로 특화 판매하여 라이선스 매출을 증대시킬 것입니다. 기업 내부 또는 기업과 기업간의 유지보수, 점검, 운영관리 측면 뿐만 아니라 일반 소비자가 요청하는 A/S 처리시에도 비대면 현장 관리 솔루션을 적용시킴으로써 기업의 대 고객 서비스의 질을 향상시킬 수 있고 불필요한 현장 출동으로 인한 리소스 낭비를 줄일 수 있습니다.

다. 주요 매출처 현황

당사의 주요 매출처는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

고객사
2023연도 1분기(제8기 1분기)
2022연도(제7기)
2021연도(제6기)
2020연도(제5기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

A사
368
30.7%
488
9.7%
34
0.9%
-
-

B사
165
13.7%
85
1.7%
-
-
-
-

C사
107
9.0%
35
0.7%
78
2.2%
-
-

D사
96
8.0%
84
1.7%
6
0.2%
-
-

E사
78
6.5%
688
13.6%
56
1.6%
-
-

F사
77
6.4%
9
0.2%
99
2.8%
-
-

G사
74
6.2%
44
0.9%
5
0.2%
39
1.8%

H사
52
4.4%
31
0.6%
-
-
-
-

I사
38
3.2%
21
0.4%
-
-
-
-

J사
36
3.0%
4
0.1%
5
0.2%
-
-

기타
106
8.9%
3,568
70.6%
3,285
92.0%
2,140
98.2%

합계
1,198
100.0%
5,056
100.0%
3,569
100.0%
2,178
100.0%

라. 수주현황

(단위 : 백만원)

발주처
품목
수주일자
납기
수주총액
수주잔고

수량
금액
수량
금액

A
라이선스
2021.11.23
2023.12.31
16
18
0
0

솔루션
2021.11.23
2023.12.31
4
767
0
254

기타
2021.11.23
2023.12.31
1
330
0
109

상품
2021.11.23
2023.12.31
4
70
0
0

B
솔루션
2022.08.31
2026.05.31
1
370
0
356

C
솔루션
2022.10.18
2023.04.14
1
231
0
83

기타
2022.10.18
2023.04.14
1
158
0
57

D
라이선스
2022.09.30
2023.02.28
22
28
0
28

솔루션
2022.09.30
2023.02.28
2
42
0
2

상품
2022.09.30
2023.02.28
1
5
0
5

E
솔루션
2022.12.29
2023.04.19
1
63
0
34

F
상품
2022.12.20
2023.02.28
43
114
0
6

G
라이선스
2023.03.14
2023.04.20
2
1
0
1

상품
2023.03.14
2023.04.20
1
0
0
0

H
상품
2023.04.03
2023.04.04
1
1
1
1

I
상품
2023.04.17
2023.11.30
1
4
1
4

J
상품
2023.04.19
2023.05.15
1
6
1
6

K
솔루션
2023.04.19
2023.12.11
1
214
1
214

상품
2023.04.19
2023.12.11
4
13
4
13

L
솔루션
2023.04.24
2023.04.30
1
9
1
9

상품
2023.04.24
2023.04.30
4
6
4
6

M
라이선스
2023.04.25
2024.04.25
6
22
6
22

상품
2023.04.25
2024.04.25
1
5
1
5

N
상품
2023.05.10
2023.05.11
2
1
2
1

합계
122
2,478
22
1,216

주1)
수주총액은 증권신고서 제출일 기준 금액입니다.

주2)
수주잔고는 증권신고서 제출일 기준 수주총액 중 3월말 기준의 매출액을 제외한 금액입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

금융상품과 관련하여 당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가. 신용 위험신용위험은 게약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약 상대방의 의무불이행으로 인해 회사가 부담하게 될 재무적 손실의 최대 노출액은 재무제표상 각 금융자산의 장부금액에 해당합니다.회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회사구 지연되는 금융자산에 대하여 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
4,536,591
3,742,633

기타금융자산
7,902,277
5,775,587

매출채권
252,024
793,871

기타유동채권
1,637,298
712,020

기타비유동금융자산
-
8,088,023

기타비유동채권
309,898
751,490

계약자산
286,620
47,308

합계
14,924,708
19,910,932

나. 환율 변동 위험환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, 천원)

구분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산
USD
225,976
294,627
305,594
387,280

EUR
99,396
141,295
35,401
47,834

부채
USD
7,000
9,127
7,285
9,232

EUR
72,468
103,015
65,326
88,268

다. 유동성위험당사는 주기적으로 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 관리하고 있습니다. 또한, 신중한 유동성 위험관리는 충분한 현금성 자산 및 금융상품의 유지, 적절히 약정된 신용한도 금액으로부터 자금 여력 등을 포함하고 있습니다.당분기 및 전기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
1년 미만
1~2년
2년 초과

매입채무
3,666
3,666
3,666
-
-

기타채무
1,418,997
1,418,997
1,418,469
-
528

차입부채
6,979,111
6,364,187
547,782
501,183
5,315,222

리스부채
1,705,330
1,777,617
853,511
176,383
747,723

합계
10,107,104
9,564,467
2,823,428
677,566
6,063,473

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
1년 미만
1~2년
2년 초과

매입채무
138,221
138,221
138,221
-
-

기타채무
2,588,082
2,588,082
2,587,554
-
528

차입부채
7,099,900
7,906,320
2,192,643
496,541
5,217,136

리스부채
1,852,869
1,929,733
919,558
285,483
724,692

합계
11,679,072
12,562,356
5,837,976
782,024
5,942,356

라. 자본위험 관리자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사의 자본구조는 부채총계에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

부채총계
12,487,440
14,994,441

차감 : 현금및현금성자산
(4,536,591)
(3,742,633)

순부채
7,950,849
11,251,808

자본총계
21,507,228
24,230,563

자기자본순차입비율
36.97%
46.44%

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.

나. 연구개발 활동

(1) 연구개발 조직

당사의 연구개발 조직은 크게 두 부분으로 구성되어 있습니다. 첫 번째 조직은 당사의 산업용 XR 솔루션인 Remote, Make, View 등의 개발 및 사업화를 담당하는 솔루션센터입니다. 두 번째 조직은 당사의 원천기술인 Track XR 프레임워크를 연구개발 중인 서울 연구센터(본사) 비엔나 연구센터(유럽법인)가 있고 이를 기반으로 웹기반 XR 플랫폼 서비스로 확장하고 있는 플랫폼센터로 구성되어 있습니다.

전체 연구개발 조직.jpg
전체 연구개발 조직

유럽 법인.jpg
유럽 법인

출처:
당사 내부자료

구분

세부팀명

주요업무

솔루션센터

PM팀

프로젝트 관리, 산출물 관리, 외주 업체 관리

기획팀

기획서 제작, 매뉴얼 제작

콘텐츠디자인팀

디자인 프로세스 진행 및 결과물 관리 : 3D, BX, UX/UI, 영상, 콘텐츠 제작

개발팀

제품 및 프로젝트 : 백엔드,프론트엔드,유니티, AOS, 로봇

시스템팀

고객사구축환경운영, 장비납품관리, 개발환경파이프라인운영

사업센터

QA팀

제품/프로젝트 결과물 품질 보증:테스트 설계/수행,인증

플랫폼센터

DevOps팀

플랫폼 서비스 산출물의 배포 책임

플랫폼 서비스 안정된 운영 책임

스프린트(Agile의 프랙티스) 유지에 대한 책임

플랫폼 서버 그룹

플랫폼 설계, 도메인별 구조 정의,

내부 관리자와 파트너용 어드민 시스템 구현

다양한 결제 정책과 결제 플랫폼 연결과 유지 관리

SQUARS에 포함된 서비스의 서버 어플리케이션 구현

: Service, Workspace, STUDIO, Cloud Recognition, Admin

플랫폼 어플리케이션그룹

Web, Mobile 개발, 사용자에게 제공하는 화면을 구현

SQUARS Service page, SQUARS Workspace , SQUARS Viewer

SQUARS Studio, SQUARS Native Application

프로덕트 그룹:PO팀

프로덕트 Goal 및 Key Metrics 정의,

데이터 분석 및 인사이트 도출

가설 수립 및 인사이트에 따른 기능개발 우선순위 협의

프로덕트 개발 프로세스, 로드맵 관리, 가설 검증 및 성공 지표 관리

프로덕트 그룹:UX/UI디자인팀

사용자 & 경쟁사 리서치

UX 컨셉 및 사용자 시나리오, Journey Map, UI Scheme 작성 브랜드 전략 및 BX 컨셉, BI 가이드 제작

GUI 화면 디자인 및 인터랙션 프로토타이핑(Hi-Fi)

디자인 시스템 및 UI개발 협의 (화면 가이드)

프로덕트 그룹:기획팀

마켓 & 경쟁사 리서치, 서비스 전략 시나리오, 플로우 등의 상위 기획

PRD에 해당하는 기능, 요건 정의서 작성 및 서비스 정책 수립

서비스 구조화 및 Key Task Flow 정의

화면 설계 (IA, SD/UID 작성) 및 프로토타이핑(Lo-Fi), Wire Flow

서울연구센터

App Team

Track SDK 출시 및 관리

연구소 산출물 기반 응용 서비스 개발 및 출시

CV Spatial Team

컴퓨터 비전/ML 알고리즘 연구 및 개발

유럽

법인

ResearchCenter

API

Track API and Benchmarking 개발

CV Object

object (Image/QR/CAD etc) tracking 개발

TPM

SQUARS 제품관련 개발 관리, 개발자 지원

(2) 연구개발 인력 구성 (가) 연구개발인력 증감표

(단위: 명)

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

'20년도

임원

2

0

0

2

센터장

1

0

0

1

팀장

8

4

5

7

팀원

39

23

12

50

합계

50

27

17

60

'21년도

임원

2

3

1

4

센터장

1

1

1

1

팀장

7

12

5

14

팀원

50

38

14

74

합계

60

54

21

93

'22년도

임원

4

0

0

4

센터장

1

1

1

1

팀장

14

8

9

13

팀원

74

74

19

129

합계

93

83

29

147

증권 신고서

제출일 현재

임원

4

0

1

3

센터장

1

0

0

1

팀장

13

0

3

10

팀원

129

0

37

92

합계

147

0

41

106

주)
본사와 유럽법인 소속의 연구개발인력을 포함하고 있습니다.

(나) 연구개발인력 구성

(단위: 명)

구분

박사

석사

학사

기타

소계

인원수

2

14

75

15

106

주)
본사와 유럽법인 소속의 연구개발인력을 포함하고 있습니다.

(3) 주요 연구개발 인력 현황(가) 한국법인

직위

성명

담당 분야

주요 경력사항

서울연구센터

상무/서울연구소장 서울연구센터장

박노영

서울연구센터 총괄

2018.09 ~ 현재 / 버넥트 / 기업부설연구소장 2012.02 ~ 2018.02 / KAIST 문화기술연구소(GSCT) / Research Assistant

2010.02 ~ 2012.01 / GIST / CT연구소 / Research Assistant

서울연구센터App팀장

이종원

Research Center CI/CDDevOps,PC/Mobile/Web PlatformDevelopment

2018.09 ~ 현재 / 버넥트 / 연구센터

2017.09 ~ 2018.09 / 텐일레븐 / SW개발

2017.03 ~ 2017.08 / 문화기술연구소 / SW개발 연구원

2014.03 ~ 2018.02 / 충남대 컴퓨터 공학과 졸업

플랫폼센터

상무 플랫폼센터장

김태균

플랫폼센터 총괄

2021.07 ~ 현재 / 버넥트 / 플랫폼센터장2020.06 ~ 2021.05 / 캠프클라우드 /IT 컨설팅 / Product Manager

2019.11 ~ 2020.04 / NH 금융 연구소 디지털 파트 / Technical Advisory

2018.12 ~ 2019.06 / 메가존/데이터 플랫폼 부문장

2015.05 ~ 2017.03 / SKP & SKT T-Valley, 마케팅 본부 / PL(팀장)

2013.12 ~ 2015.05 / 티몬/데이터 기획,분석 스크럼마스터 / 3개 유닛장

2012.09 ~ 2013.11 / 요기요 / 프로덕트 & 마케팅 / 데이터애널리스트 프로그래머

1998.03 ~ 2012.07 / 한랩 외 3개 회사에서 실무 개발 및 개발 그룹 리드

플랫폼센터 플랫폼서버룹TL

김주환

Technical Leader

(Platform Server)

2021.07 ~ 현재 / 버넥트 / Platform TL

2020.09 ~ 2021.06 / 아름다운가게 / Technical Leader

2017.09 ~ 2020.04 / BetterCode / Technical Leader

2016.08 ~ 2017.05 / 후후앤컴퍼니 / Technical Leader

2015.12 ~ 2016.06 / 켐에쏀 / Technical Leader

2012.12 ~ 2015.11 / TMON / Technical Leader

2006.06 ~ 2012.11 / eBaykorea / Architect

2003.03 ~ 2004.02 / 한길아이티 / Web Developer

2000.01 ~ 2002.11 / 체크프리 / Web Developer

플랫폼센터 프로덕트그룹TL

권형석

Product Leader

(Web Service,

Solution)

2022.03 ~ 현재 / 버넥트 / Product Lead

2015.12 ~ 2022.02 / SK Planet / UX/UI Design Director

2012.12 ~ 2015.11 / Daum Communication (KAKAO Games) / Product Design Director

2009.11 ~ 2012.02 / Manic Frog(US, Seoul) / Co. Founder, Senior Creative & UX Designer

2008.03 ~ 2009.11 / OUTSPARK(US) / Senior Designer

2007.01 ~ 2008.02 / OGPlanet(US) / Senior Designer

2004.03 ~ 2006.09 / NCSoft / Product Designer

2002.07 ~ 2003.11 / SM Entertainment / Product Designer

플랫폼센터 UX/UI디자인팀장

김성혜

UX/UI

Design Leader

2022.05 ~ 현재 / 버넥트 / Design Team Lead

2016.02 ~ 2022.05 / SK Planet / Designer, Project Lead

2015.05 ~ 2016.02 / Coupang / Designer (UX)

2012.03 ~ 2015.04 / KG INICIS / Designer (UX)

2006.03 ~ 2012.02 / Design Agency / Designer

(나) 유럽법인

직위

성명

담당 분야

주요 경력사항

CTO, 전무 유럽법인장

김기영

비엔나 연구센터 총괄

2019.11 ~ 현재 / VIRNECT Europe GmbH President

2016.09 ∼ 2019.11 / DAQRI Vienna Research / Project Lead of SLAM-Mapping, Senior Staff Engineer

2012.01 ~ 2016.09 / Qualcomm Austria Research Center GmbH / CV Engineer, Senior Engineer

2002.12 ~ 2011.12 GIST Research Assistant

API팀장

BenjaminHoller

API Development, BenchmarkingSystem

2020.06 ~ 현재 / Vienna Research, VIRNECT Europe GmbH / API Team Lead

2018.08 ~ 2020.02 / Frameless GmbH / Software Engineer

2017 ~ 2017 / Bud and Terence / VR Developer

2013 ~ 2016 / Lenzing AG / Software Engineer

2018 ~ 2019 / Technical University of Vienna / Master Studies

CV팀장

ThorstenKorpitsch

ComputerGraphics Engineer

2021.06 ~ 현재 / Vienna Research, VIRNECT Europe GmbH / CV Team Lead

2018.09 ~ 2021.02 / ZKW Elektronik GmbH(Austria) / Testsystem Developer

2017.09 ~ 2018.08 / SIS Informatik GmbH(Austria) / Software Developer

2019 ~ 2021 / University of Technology Vienna / Master Studies

다. 연구개발비용

(단위: 백만원, %)

구분
2023연도 1분기(제8기 1분기)
2022연도(제 7기)
2021연도(제 6기)
2020연도(제 5기)

매출액
1,199
5,056
3,569
2,178

연구개발비용 계
1,873
8,351
2,678
2,643

(국고지원금)
(364)
(1,998)
(660)
(549)

회계처리
개발비 자산화(무형자산)
-

488

경상연구개발비(비용)
1,509
6,353
2,018
1,606

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계 ÷당기매출액×100]
125.85%
125.65%
56.54%
96.14%

라. 연구개발실적

(1) 개발완료 실적

연구과제

상용화

연구결과 및 기대효과

VIRNECT Remote

2018. 02.~ 현재

WebRTC를 이용한 다자간 실시간 영상음성 송수신 기술과 XR 기반의 실시간 3D 콘텐츠 시각화 기술을 접목한 원격협업 솔루션 개발. 설치형(On-Premises)과 클라우드(Saas)형 서비스를 구성하여 고객사의 도입 형태에 선택적용 가능하게 개발함. 다양한 모바일기기 및 XR 글라스를 지원하도록 개발됨

VIRNECT Make/View

2018.04 ~ 현재

XR 콘텐츠 저작 솔루션 및 XR 콘텐츠 전용 뷰어 개발. 그래픽스 엔진 기반 비코딩을 방식의 XR 콘텐츠 저작 도구를 개발함. 구성하는 XR 콘텐츠 장면(Scene)의 구성, 표현, 저장, 입/출력 방식을 개발하였으며 이를 적용한 전용 XR 뷰어의 개발도 동시 진행됨

VIRNECT Twin

2019.01 ~ 현재

3D Scanning 시스템을 이용한 실제 산업 현장(Real-world)과 동일한 가상 공간(Virtual-world)을 연결하는 트윈공간(Twin-space)을 구성하여 현실 공간의 실시간 데이터 연계 기술을 통해 데이터를 시각화 할 수 있는 시스템을 개발함. 웹기반 3차원 점군(Point-cloud) 실시간 렌더링 기술 및 IoT 실시간 데이터 연결 기술을 기반으로 개발됨

VIRNECT Track

2020.01 ~ 현재

컴퓨터비전(Computer Vision) 기술을 기반으로 객체/공간 검출 및 추적 프레임워크 개발을 목표로 진행됨. 당사 연구센터의 원천기술로써 내부 XR 솔루션에 적용을 위해 개발되었음. 3차원 카메라 자세 검출 및 추적에 필요한 다양한 이미지 프로세싱, 컴퓨터 비전 알고리즘을 자체 연구개발하였으며 크로스플랫폼(Cross-platform) 디자인과 CPU 가속기술(SIMD, Multi-threading) 등의 SW 기술이 연구개발됨

SQUARS

2022.06 ~ 현재

VIRNECT Track XR 프레임워크를 기반으로 개발된 WebXR 플랫폼 서비스이며, 웹기반 XR 콘텐츠 저작 기술과 웹기반 실시간 XR 콘텐츠 시각화 기술을 제공하는 글로벌 마켓을 목표로 하는 플랫폼형 서비스로 제작됨. 이를 구성하기 위한 WebGL 기반의 3D XR 콘텐츠 저작도구 개발이 이루어지고 있으며, Chrome 및 Safari 등의 웹브라우저에서 구동 가능한 웹어셈블리(Web Assembly) 타입의 Track XR 프레임워크 적용 및 가속 기술이 연구됨

(2) 현재 개발중인 연구과제 현황

연구과제

연구결과 및 기대효과

상용화 예정

Visual SLAM 확장 연구

Track XR 프레임워크의 Visual-SLAM 기능을 확장하여 IMU(Inertial Measurement Unit) 센서로 부터 예측된 6자유도의 디바이스 자세와 카메라 영상으로부터 추적 된 시각 관측정보(Visual Observation) 정보를 혼합하여 저사양 디바이스에서도 구동 가능한 추적 프레임워크 개발을 목표로 함

2024년 하반기

인공지능(AI)기반XR 콘텐츠 생성 기법 연구

사용자가 생성을 원하는 콘텐츠의 텍스트를 기반으로 생성형 AI를 이용하여 XR 타겟에 적합한 외형의 타겟 및 콘텐츠를 생성하고 추천해 줄 수 있는 기술을 연구 개발 함

2025년 하반기

원격 XR 협업기능 개발

모바일 XR 드로잉 기능 개선 및 신규 기능 추가. XR 포인팅 및 드로잉의 정확도 향상. 3차원 깊이 영상(Depth Image)를 이용한 3차원 모델의 폐색(Occlusion) 렌더링 기법 개발. 협업 히스토리 기능 저장 및 관리 기능 추가. 사용자의 협업의 정확도와 직관성을 높여 VIRNECT Remote 서비스에 탑재하여XR 사용성 개선을 목표로 함

2023년 하반기

Server-side렌더링 기능 개발

대용량 콘텐츠를 사용자 디바이스에서 실시간 렌더링 가능하도록 현재 카메라포즈를 서버로 송신하여 Server-side Rendering 후, 렌더링 영상을 정합하는 기법을 목표로 개발함. 양질의 XR 콘텐츠를 다운로드 없이 정합하여 사용자의 편의성과 사용성을 높임. VIRNECT Make/View 솔루션 탑재를 목표로 개발중

2023년 하반기

혼합형 타겟(Hybrid Target)을지원하는 클라우드XR 기술개발

Track XR 프레임워크의 이미지타겟형 클라우드 XR 기술 확장 연구. 영상특징점(Visual Feature Point)기반의 매칭을 통해 객체를 검출하는 타겟들을 대상으로 기존 이미지 타겟의 클라우드 XR 응용기술을 확장을 목표로 함. 혼합형 타겟을 지원하는 자료구조 연구개발 및 실시간 매칭 기법 연구개발

2024년 상반기

다자간 실시간XR 협업 기능 개발

콘텐츠 기반의 다자간 증강기능을 개발하여 동일한 XR 콘텐츠를 실시간 공유하며 협업 업무를 가능하게 구성을 목표로 함. VIRNECT Make/View 솔루션 탑재를 목표로 개발중

2024년 상반기

Web기반 AR Market Place 개발
3D Asset Market Service 입점과 AR Content Market Service 입점 AR 콘텐츠 거래(Free or Paid), 파트너 입점 관리, 저작 의뢰 매칭, My 3D Asset 등록 등의 기능 제공
2024년 상반기

Web기반 AR Open SDK & API
Track(컴퓨터비전 SDK, 객체 학습 SDK, 객체 추적 SDK, 클라우드 SDK),개발자용 키트 APIs, SQUARS 플랫폼 APIs, 리포트 APIs, 콘텐츠 저작 APIs, 커뮤니케이션 APIs, 고객관리 등의 기능 제공
2024년 하반기

(3) 정부출연 연구과제 현황

[최근 5개년 국가 R&D 사업 수행 현황]

(단위 : 백만원)

과제명
주관부서
총사업비
정부출연금
실시기간
진행여부

청소년 아바타의 복합 감각 디지털 페노타이핑 기반 마음 돌봄 멀티버스 플랫폼
한국산업기술평가관리원
752
565
23.04 ~ 29.12
진행중

메타버스 기술기반 디지털 트윈 서비스 플랫폼 현지화 및 실증
정보통신산업진흥원
375
300
23.05 ~ 23.12
진행중

제조 현장 맞춤형 Industrial XR 프레임워크 개발
정보통신기획평가원
1,991
1,520
22.04 ~ 25.12
진행중

원격협업을 위한 실-가상 연동 XR 공간융합 기술 개발
정보통신기획평가원
2,426
1,855
22.04 ~ 25.12
진행중

디지털트윈기반의 지능형 무인화 설비 점검 솔루션 개발
한국산업기술진흥원
1,568
1,200
21.12 ~ 24.11
진행중

XR기반 건설 설계 혁신 시스템
정보통신산업진흥원
1,450
1,160
21.05 ~ 23.12
진행중

뿌리산업 제조현장 고령화 및 기술전수 문제해결을 위한 비대면 방식 지식전이 서비스 기술 개발
한국산업기술평가관리원
1,001
780
21.04 ~ 23.12
진행중

화력발전소 위치기반 작업자 안전사고 예방 및 대응 모니터링 시스템 개발
한국에너지기술평가원
701
495
20.05 ~ 24.04
진행중

XR기반 가스 공급 설비의 안전관리 시스템 구축
정보통신산업진흥원
76
60
21.06 ~ 21.12
완료

2021년 XR기기 및 서비스 제작,실증 지원사업
서울산업진흥원
33
30
21.04 ~ 21.12
완료

증강현실 피난 훈련 콘텐츠 3차원 위치 매칭 기술 개발
한국철도기술연구원
60
60
21.04 ~ 21.10
완료

XR기반 제조설비 디지털 운영
정보통신산업진흥원
2,312
1,850
20.08 ~ 22.12
완료

산업현장 제조노하우 전수 AR플랫폼 개발지원
경기도경제과학진흥원
100
100
20.07 ~ 20.12
완료

언택트 솔류션 AR글래스 기술 개발
정보통신기획평가원
400
320
20.07 ~ 21.12
완료

AR/DT기술 기반 모니터링 및 운영지원 서비스
창업진흥원
400
200
20.06 ~ 21.05
완료

AR/DT기술을 활용한 모니터링 및 운영지원 통합 서비스
창업진흥원
286
200
20.05 ~ 21.03
완료

증강현실(AR) 방식 항공정비사 작업 지원을 위한 5G 기반 항공정비 시스템 개발
한국산업기술평가관리원
951
761
20.05 ~ 22.12
완료

도서지역 재난사고 응급환자를 위한 증강현실 기반 원격협진 연구
한국산업기술평가관리원
617
578
20.05 ~ 22.12
완료

협동로봇 연계 공정의 작업자 생산성 향상 및 안전 보장 기술 개발
한국산업기술평가관리원
740
591
20.04 ~ 21.12
완료

방사성폐기물 객체인식 분류 고도화 및 디지털트윈 상세설계
한국연구재단
600
600
20.01 ~ 22.12
완료

MR과 디지털 트윈 기술을 활용한 5G 기반 발전소 안전 정비 시스템 개발
정보통신산업진흥원
1,275
942
19.09 ~ 19.12
완료

환경친화성 플라스틱 포장 제조의 안전 및 효율성 향상을 위한 증강현실 기반 설비 운영 가이드 시스템
중소기업기술정보진흥원
757
520
19.06 ~ 21.06
완료

5G 자동차 AR매뉴얼 서비스(확장형)
한국방송통신전파진흥원
84
70
19.06 ~ 19.11
완료

철도차량 주요장치 자가상태진단 및 유지보수 지원시스템 개발
국토교통과학기술진흥원
2,244
1,220
19.04 ~ 23.12
완료

용접 공정용 증강현실 디바이스 및 지원시스템 개발
한국산업기술평가관리원
844
646
19.04 ~ 21.12
완료

LTE 360도 카메라를 활용한 실시간 무선 영상 전송 및 감시 기술 개발
중소기업기술정보진흥원
141
92
18.10 ~ 19.09
완료

증강현실 원격화상통신환경에서 직관적인 가이드를 위한 테이블탑 시스템 개발
정보통신기술진흥센터
578
433
18.07 ~ 19.12
완료

지능형 인지기술기반 제조현장의 증강현실 응용 솔루션 개발
정보통신산업진흥원
425
319
18.05 ~ 19.03
완료

AR 글래스 기반 도슨트 운용을 위한 지능형 UI/UX 기술 개발
한국콘텐츠진흥원
730
490
17.04 ~ 19.12
완료

합 계
23,917
17,957
-
-

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

구분
보유건수

특허권(국내등록)
43

특허권(해외등록)
13

특허권(국내출원)
19

특허권(해외출원)
26

합계
101

(1) 등록특허 정보(56건)

번호
적용 제품
특허등록번호
등록일자
발명의명칭
출원국가

1
SQUARS
102527390
2023-04-25
2차원 코드 정보 인식 방법
대한민국

2
Remote
102520183
2023-04-05
디지털 트윈을 이용한 증강현실 기반 현장모니터링 시스템 및 방법
대한민국

3
Track
102442637
2022-09-06
증강현실 추적 알고리즘을 위한 카메라 움직임 추정 방법 및 그 시스템
대한민국

4
Track
102433894
2022-08-12
맵 타겟을 생성 및 저장하는 방법 및 그 시스템
대한민국

5
Track
102431122
2022-08-05
맵 타겟 추적 방법 및 그 시스템
대한민국

6
Track
102467036
2022-11-09
2차원 식별코드 검출을 위한 동적 영상 임계치 설정 방법 및 그 시스템
대한민국

7
Remote
102420166
2022-07-07
맞춤형 네트워크 전송 정보 퀄리티 조정 방법 및 시스템
대한민국

8
View
102282739
2021-07-22
3차원 공간 기반 증강현실 콘텐츠 배치 조작 방법 및 시스템
대한민국

9
Remote
102264224
2021-06-07
실시간 번역 서비스 기반의 원격 커뮤니케이션 방법 및 그 시스템
대한민국

10
Remote
102428438
2022-07-28
실시간 좌표 공유 기반의 다자 간 원격 협업 방법 및 시스템
대한민국

11
Make
102361985
2022-02-08
웨어러블 디바이스 기반의 매뉴얼 제공 방법 및 그 시스템
대한민국

12
Make
102299943
2021-09-02
속성정보 적용 기반의 증강현실 콘텐츠 제작 방법 및 시스템
대한민국

13
Track
102282730
2021-07-22
객체 맞춤형 영상특징 검출 알고리즘 기반의 객체검출 및 자세추정을 수행하는 방법 및 그 시스템
대한민국

14
Track
102248858
2021-04-29
2차원 코드 인식 및 정보 표시 방법
대한민국

15
Track
102248885
2021-04-29
복수의 2차원 코드 인식 및 정보 표시 방법
대한민국

16
Remote
102467017
2022-11-09
다중 사용자 간의 증강현실 커뮤니케이션 방법
대한민국

17
Twin
102420166
2022-07-07
증강현실 기반 작업 공정 모니터링 및 작업 숙련도 평가방법
대한민국

18
Twin
102366293
2022-02-17
디지털 트윈을 이용한 증강현실 기반 현장 모니터링 시스템 및 방법
대한민국

19
Twin
102289745
2021-08-09
실시간 현장 작업 모니터링 방법 및 시스템
대한민국

20
Track
102260754
2021-05-31
증강현실용 가이드 도구의 자세 추정을 위한 캘리브레이션 기구 및 이를 이용한 캘리브레이션 방법
대한민국

21
-
102245760
2021-04-22
테이블 탑 디바이스 및 이를 포함하는 테이블 탑 시스템
대한민국

22
Track
102299936
2021-09-02
카메라로 촬영된 객체 추적을 위한 자세 추정 방법 및 시스템
대한민국

23
Remote
102262019
2021-06-02
네트워크 속도 반응형 확장현실(XR) 커뮤니케이션 방법 및 시스템
대한민국

24
Remote
102260193
2021-05-28
3차원 공간에 대한 보안기능을 제공하는 증강현실 원격 통신방법 및 시스템
대한민국

25
Remote
102221898
2021-02-24
가이드 도구 기반의 가상 객체 시각화 방법
대한민국

26
Track
102264219
2021-06-07
지하시설물 관련 혼합현실 제공방법 및 시스템
대한민국

27
View
102122300
2020-06-08
3차원 제스처 인식 시스템과 방법 및 이를 위한 컴퓨터 프로그램
대한민국

28
Remote
102051309
2019-11-27
지능형 인지기술기반 증강현실시스템
대한민국

29
Remote
101990284
2019-06-12
음성인식을 이용한 지능형 인지기술기반 증강현실시스템
대한민국

30
Track
101985712
2019-05-29
머신 비전 기반의 비접촉방식의 계측기 정보 수집방법 및 이를 이용한 원격 모니터링 시스템
대한민국

31
Make
102115199
2020-05-20
가상현실 기반의 산업현장 시뮬레이션 시스템
대한민국

32
Make
101985703
2019-05-29
증강현실 서비스형 소프트웨어 기반의 증강현실운영시스템
대한민국

33
-
102103991
2020-04-17
혼합현실 기반의 접이식 표시 시스템
대한민국

34
Remote
101977332
2019-05-03
증강현실 원격화상통신환경에서 직관적인 가이드를 위한 테이블탑 시스템
대한민국

35
Make
102012835
2019-08-14
문자의 필기를 인식하고 증강현실 객체의 조작이 가능한 증강현실 시스템
대한민국

36
Track
102012831
2019-08-14
3차원 자세정보를 이용하여 증강현실 객체의 조작이 가능한 증강현실 시스템
대한민국

37
Track
101898075
2018-09-06
공간 인식 및 사물 인식이 동시에 적용된 증강현실 시스템
대한민국

38
View
102103980
2020-04-17
사용자의 응시정보에 따른 증강영상의 동적 표현이 적용된 증강현실 시스템
대한민국

39
Track
101983256
2019-05-22
객체간의 상호 위치관계를 고려한 증강영상의 동적 표현기술이 적용된 증강현실 시스템
대한민국

40
View
101983249
2019-05-22
대상물과의 거리에 따른 증강영상의 동적 표현기술이 적용된 증강현실 시스템
대한민국

41
Track
101945294
2019-01-29
유사객체 식별할수 있는 증강현실 시스템
대한민국

42
Track
101898088
2018-09-06
객체 추적기반의 프레임영역 녹화 및 재생기술이 적용된 증강현실 시스템
대한민국

43
-
101703924
2017-02-01
관람위치 변경이 가능한 가상현실안경을 포함하는 가상현실 시스템
대한민국

44
Remote
11501090
2022-11-15
METHOD AND SYSTEM FOR REMOTE COMMUNICATION BASED ON REAL-TIME TRANSLATION SERVICE
미국

45
Make
11348327
2022-05-31
METHOD AND SYSTEM FOR ARRANGING AND MANIPULATING TO AUGMENTED REALITY CONTEMTS IN 3D SPACE
미국

46
Make
11586784
2023-02-21
METHOD AND SYSTEM FOR AUGMENTED REALITY CONTENT PRODUCTION BASED ON ATTRIBUTE INFORMATION APPLICATION
미국

47
Make
11544913
2023-01-03
METHOD AND SYSTEM FOR WEARABLE DEVICE-BASED MANUAL PROVIDING
미국

48
Track
11315283
2022-04-26
METHOD AND SYSTEM FOR OBJECT DETECTION AND POSTURE ESTIMATION BASED ON OBJECT-CUSTOMIZED IMAGE FEATURE DETECTION ALGORITHM
미국

49
Remote
11645415
2023-05-09
AUGMENTED REALITY REMOTE COMMUNICATION METHOD AND SYSTEM FOR PROVIDING SECURITY FUNCTION FOR 3D SPACE
미국

50
Remote
11151799
2021-10-19
SYSTEM AND METHOD FOR MONITORING FIELD BASED AUGMENTED REALITY USING DIGITAL TWIN
미국

51
Make
10586397
2020-03-10
AUGMENTED REALITY SERVICE SOFTWARE AS A SERVICE BASED AUGMENTED REALITY OPERATING SYSTEM
미국

52
Make
10949671
2021-03-16
AN AUGMENTED REALITY SYSTEM CAPABLE OF MANIPULATING AN AUGMENTED REALITY OBJECT
미국

53
Track
10726631
2020-07-28
AUGMENTED REALITY SYSTEM AND METHOD WITH FRAME REGION RECORDING AND REPRODUCTION TECHNOLOGY BASED ON OBJECT TRACKING
미국

54
Track
10719993
2020-07-21
AUGMENTED REALITY SYSTEM AND METHOD WITH SPACE AND OBJECT RECOGNITION
미국

55
Remote
10692390
2020-06-23
TABLETOP SYSTEM FOR INTUITIVE GUIDANCE IN AUGMENTED REALITY REMOTE VIDEO COMMUNICATION ENVIRONMENT
미국

56
View
10665036
2020-05-26
AUGMENTED REALITY SYSTEM AND METHOD WITH DYNAMIC REPRESENTATION TECHNIQUE OF AUGMENTED IMAGES
미국

(2) 출원특허 정보(45건)

번호
적용 제품
특허출원번호
출원일자
발명의명칭
출원국가

1
SQUARS
1020220177280
2022-12-16
AR 객체 트래킹 방법 및 시스템
대한민국

2
SQUARS
1020220177282
2022-12-16
딥러닝 기반의 AR 객체 트래킹 서비스 제공 방법 및 시스템
대한민국

3
SQUARS
1020220177285
2022-12-16
증강현실을 위한 객체 트래킹 방법 및 시스템
대한민국

4
SQUARS
1020220174721
2022-12-14
식별코드 기반의 AR 객체 제공 방법 및 시스템
대한민국

5
Track
1020220159736
2022-11-24
실물 객체에 대한 정밀한 추적을 위한 자동화된 캘리브레이션 시스템, 캘리브레이션 방법 및 캘리브레이션 방법을 기초로 이미지 내에서 실물 객체를 추적하고 실물 객체에 가상 모델을 증강하는 방법
대한민국

6
Track
1020220159740
2022-11-24
실물 객체에 대한 정밀한 추적을 위해 카메라 모듈의 내부 및 외부 파라미터를 계산하는 자동화된 캘리브레이션 시스템, 캘리브레이션 방법 및 캘리브레이션 방법을 기초로 이미지 내에서 실물 객체를 추적하고 실물 객체에 가상 모델을 증강하는 방법
대한민국

7
Streaming
1020220133993
2022-10-18
AR 콘텐츠를 이용한 스트리밍 영상 출력 방법 및 시스템
대한민국

8
SQUARS
1020220133999
2022-10-18
타겟 객체의 디지털 모델로부터 에지를 추출하여 타겟 객체를 학습하는 방법 및 이를 이용하여 타켓 객체의 디지털 모델에 대응되는 실물 객체에 가상 모델을 증강하는 방법
대한민국

9
Track
1020220061983
2022-05-20
3차원 스캐너를 이용한 맵타겟 데이터 생성방법 및 시스템
대한민국

10
Track
1020210194399
2021-12-31
파티클 필터기반 실시간 CAD 모델 추적 방법 및 시스템
대한민국

11
Track
1020210192571
2021-12-30
맵 타겟 생성을 위한 사용자 인터페이스 제공 방법 및 그 시스템
대한민국

12
Track
1020210191588
2021-12-29
가상 뷰포인트 카메라를 활용하여 타겟 객체를 학습하는 방법 및 이를 이용하여 타켓 객체를 구현한 실물 객체에 가상 모델을 증강하는 방법
대한민국

13
Track
1020210191596
2021-12-29
타겟 객체의 디지털 모델로부터 에지의 특성을 검출하고 샘플 포인트를 설정하여 타겟 객체를 학습하는 방법 및 이를 이용하여 타켓 객체를 구현한 실물 객체에 가상 모델을 증강하는 방법
대한민국

14
Track
1020210189152
2021-12-28
연속 프레임 간의 실시간 이미지 타겟의 모션 추정 방법 및 그 시스템
대한민국

15
Track
1020210187936
2021-12-27
모바일 환경에서 실시간 트래킹을 위한 키포인트 선택 방법
대한민국

16
Track
1020210188272
2021-12-27
동적 학습을 통한 타겟 검출 성능 향상 방법 및 그 시스템
대한민국

17
Remote
1020210074607
2021-06-09
현장 운전상황 및 설비 정보 수집 방법 및 그 시스템
대한민국

18
Remote
1020210074614
2021-06-09
원격 협업 방법 및 그 시스템
대한민국

19
Make
1020200089146
2020-07-17
증강현실 콘텐츠 기반 작업관리 시스템 및 방법
대한민국

20
Track
18147958
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR TRACKING A CAD MODEL IN REAL TIME BASED ON PARTICLE FILTERS
미국

21
Track
18147925
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR PROVIDING USER INTERFACE FOR MAP TARGET CREATION
미국

22
Track
18147991
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR CREATING AND STORING MAP TARGET
미국

23
Track
18148038
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR MAP TARGET TRACKING
미국

24
Track
18146731
2022-12-27
METHODS FOR SELECTING KEY-POINTS FOR REAL-TIME TRACKING IN A MOBILE ENVIRONMENT
미국

25
Track
18146805
2022-12-27
METHOD OF LEARNING A TARGET OBJECT BY DETECTING AN EDGE FROM A DIGITAL MODEL OF THE TARGET OBJECT AND SETTING SAMPLE POINTS, AND METHOD OF AUGMENTING A VIRTUAL MODEL ON A REAL OBJECT IMPLEMENTING THE TARGET OBJECT USING THE LEARNING METHOD
미국

26
Track
17993645
2022-11-23
METHOD AND SYSTEM FOR SETTING DYNAMIC IMAGE THRESHOLD FOR TWO-DIMENSIONAL IDENTIFICATION CODE DETECTION
미국

27
Track
17993668
2022-11-23
METHOD AND SYSTEM FOR IMPROVING TARGET DETECTION PERFORMANCE THROUGH DYNAMIC LEARNING
미국

28
Track
17992915
2022-11-22
CAMERA MOTION ESTIMATION METHOD FOR AUGMENTED REALITY TRACKING ALGORITHM AND SYSTEM THEREFOR
미국

29
Track
17992902
2022-11-22
METHOD AND SYSTEM FOR ESTIMATING MOTION OF REAL-TIME IMAGE TARGET BETWEEN SUCCESSIVE FRAMES
미국

30
Track
17991791
2022-11-21
A METHOD OF LEARNING A TARGET OBJECT USING A VIRTUAL VIEWPOINT CAMERA AND A METHOD OF AUGMENTING A VIRTUAL MODEL ON A REAL OBJECT IMPLEMENTING THE TARGET OBJECT USING THE SAME
미국

31
Remote
17835574
2022-06-08
METHOD AND SYSTEM FOR COLLECTING THAT FIELD OPERATION SITUATION AND FACILITY INFORMATION
미국

32
Remote
17835619
2022-06-08
METHOD AND SYSTEM FOR REMOTE COLLABOATION
미국

33
Track
22217354
2022-12-30
METHOD AND SYSTEM FOR TRACKING A CAD MODEL IN REAL TIME BASED ON PARTICLE FILTERS
유럽

34
Track
22217122
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR PROVIDING USER INTERFACE FOR MAP TARGET CREATION
유럽

35
Track
22217155
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR CREATING AND STORING MAP TARGETS
유럽

36
Track
22217160
2022-12-29
METHOD AND SYSTEM FOR MAP TARTET TRACKING
유럽

37
Track
22216176
2022-12-22
METHODS FOR SELECTING KEY-POINTS FOR REAL-TIME TRACKING IN A MOBILE ENVIRONMENT
유럽

38
Track
22216137
2022-12-22
METHOD OF LEARNING A TARGET OBJECT BY DETECTING AN EDGE FROM A DIGITAL MODEL OF THE TARGET OBJECT AND SETTING SAMPLE POINTS, AND METHOD OF AUGMENTING A VIRTUAL MODEL ON A REAL OBJECT IMPLEMENTING THE TARGET OBJECT USING THE LEARNING METHOD
유럽

39
Track
22209065
2022-11-23
METHOD AND SYSTEM FOR SETTING DYNAMIC IMAGE THRESHOLD FOR TWO-DIMENSIONAL IDENTIFICATION CODE DETECTION
유럽

40
Track
22209070
2022-11-23
METHOD AND SYSTEM FOR IMPROVING TARGET DETECTION PERFORMANCE THROUGH DYNAMIC LEARNING
유럽

41
Track
22208878
2022-11-22
CAMERA MOTION ESTIMATION METHOD FOR AUGMENTED REALITY TRACKING ALGORITHM AND SYSTEM THEREFOR
유럽

42
Track
22208906
2022-11-22
METHOD AND SYSTEM FOR ESTIMATING MOTION OF REAL-TIME IMAGE TARGET BETWEEN SUCCESSIVE FRAMES
유럽

43
Track
22208582
2022-11-21
A METHOD OF LEARNING A TARGET OBJECT USING A VIRTUAL VIEWPOINT CAMERA AND A METHOD OF AUGMENTING A VIRTUAL MODEL ON A REAL OBJECT THAT IMPLEMENTS THE TARGET OBJECT USING THE SAME
유럽

44
Remote
22177913
2022-06-08
METHOD AND SYSTEM FOR REMOTE COLLABOATION
유럽

45
Remote
22177903
2022-06-08
METHOD AND SYSTEM FOR COLLECTING THAT FIELD OPERATION SITUATION AND FACILITY INFORMATION
유럽

(3) 기술인증

구분
인증번호
날짜(최초)
날짜(갱신)

벤처기업인증
20220817010017
2020-07-31
2022-07-31

연구개발서비스업
20202825
2020-06-18
-

기업부설연구소
2017115071
2017-11-07
2022-04-15

기업부설창작연구소
문화체육관광부 제73호
2019-03-01
2022-06-01

VIRNECT Remote v2.7 GS인증 1등급
23-0015
2023-01-09
-

모바일 유지보수 효율화 지원시스템 GS인증 1등급
22-0286
2022-06-13
-

VIRNECT Remote 혁신제품 지정 인증서
2020-181
2020-10-29
2023-10-28

VIRNECT Make 혁신제품 지정 인증서
2020-101
2020-10-29
2023-10-28

VIRNECT Track v1.0 GS인증 1등급
21-0544
2021-11-02
-

VIRNECT Remote v2.0 GS인증 1등급
21-0090
2021-02-18
-

VIRNECT Make v2.0 GS인증 1등급
21-0161
2021-03-29
-

VIRNECT View v2.0 GS인증 1등급
21-0193
2021-04-15
-

VIRNECT Make v1.0 GS인증 1등급
19-0513
2019-11-25
-

Remote AR v1.0 GS인증 1등급
18-0611
2018-12-17
-

나. 원천기술(1) 원천기술 개요당사 원천기술의 주요한 기술적 과제는 컴퓨터 비전(Computer Vision) 기술을 이용하여 현실세계(Real World)와 가상세계(Virtual World)를 이음매없이(Seamless) 실시간으로 연결하고, 현실공간 사용자의 육안으로는 확인할 수 없는 유의미한 정보들을 XR(eXtended Reality) 공간으로 혼합하여 실시간으로 제공하는 것에 있습니다. 이를 위해 다양한 객체 및 공간을 대상으로 실시간 카메라 추적을 지원하는 원천기술 확보와 XR 솔루션, 플랫폼 개발을 지속해 오고 있습니다. 당사 원천기술인 Track XR 프레임워크의 최우선 기술경쟁력은 객체 검출 및 추적 기술의 실시간성(Real-time), 정확성(Accuracy), 강건성(Robustness) 및 확장성(Extendibility)이며, 이를 가능하도록 하는 신규 알고리즘의 개발과 소프트웨어 최적화 작업의 노하우를 축적하여 기술 고도화와 솔루션 제품화를 지속해 오고 있습니다. 아래의 그림과 같이, 당사의 자체 기술로 개발된 컴퓨터 비전 엔진을 기반으로 실시간 3차원 객체 검출 및 추적 프레임워크를 개발하였고, 크로스 플랫폼(Cross-platform)을 지원하는 API를 통해 XR 응용 서비스 및 플랫폼 개발을 지속하고 있습니다. 당사의 이러한 객체 추적 프레임워크는 XR 응용 프로세싱 사이클을 33.3ms(1초에 33번 프로세싱 사이클 수행) 이내 수행하여 실시간성을 보장하게 개발되었습니다. 또한, 현재 개발된 당사의 객체 검출 및 추적 기술은 이미지, 2차원 바코드, CAD 모델, 3차원 상호작용형 객체 모델, 공간 맵핑 및 추적 기술(Visual-SLAM) 등이 개발되어 있습니다. 현재 상용화 된 타 XR SDK와 비교 시, 당사는 높은 수준으로 다양한 형태의 객체 검출 및 추적을 포괄적으로 지원하는 원천기술을 보유하고 있다고 할 수 있습니다.

산업용 xr 프레임워크 개요.jpg
산업용 XR 프레임워크 개요

출처:
당사 내부자료

(2) 컴퓨터 비전 엔진 구성당사는 객체 검출 및 추적 프레임워크를 구성하기 위한 핵심 컴퓨터비전 알고리즘 및 이미지 프로세싱 라이브러리를 직접 개발하고 있습니다. 첫번째로, 사물의 국소 영상 특징점(Visual Feature Point)을 이용하여 카메라의 다양한 이동(Translation), 회전(Rotation), 스케일(Scale), 조도(Illumination) 변화 및 복합적인 원근 변화(Perspective Transform) 상황에서 높은 불변성과 빠르고 높은 매칭 성능을 충족하는 영상 특징점 추출 및 매칭 기술이 있으며, 이를 이용한 객체와 카메라의 상대적 6자유도(Degree of freedom, DoF) 자세를 안정적이고 빠르게 계산해 낼 수 있는 포즈 추정 알고리즘을 구성하고 있습니다.

영상특징점 추출 및 매칭 기술 순서도.jpg
영상특징점 추출 및 매칭 기술 순서도

출처:
당사 내부자료

매칭 결과 시각화.jpg
매칭 결과 시각화

출처:
당사 내부자료

객체의 안정적인 추적을 위해 모션추정 알고리즘(Motion-estimation) 과 ESM(Efficient Second-order Minimization) 알고리즘을 적용한 강건한 추적 기술을 개발하였으며, 상대적으로 특징점이 부족한 객체를 추적하기 위해 윤곽선(Edge) 기반 객체 추적 기술 및 파티클 필터(Particle Filter) 기반 초기 자세 정제 기술 등을 구성하고 있습니다.

파티클 필터기반 초기 자세 검출 시술 시각화.jpg
파티클 필터기반 초기 자세 검출 시술 시각화

출처:
당사 내부자료

(3) 객체 검출 및 추적 프레임워크 당사의 객체 검출 및 추적 프레임워크는 입력 영상으로부터 학습된 객체의 6자유도 자세 정보를 정확하고 빠르게 검출하고 추적할 수 있는 기능을 제공하도록 구성되었습니다. 자체 개발된 컴퓨터비전 라이브러리를 기반으로 다양한 객체를 실시간에 검출하고 추적하도록 설계 되어 있습니다. 대표적으로 2차원 평면객체(이미지 타겟), 2차원 바코드(QR코드 타겟), 3차원 모델(CAD 타겟), 3차원 기본 모형 객체 등의 타겟에 대한 검출 및 추적을 지원하고 있으며, Visual-SLAM기반의 실시간 공간 맵핑 및 동시 카메라 추적 기술을 이용한 공간 학습/추적 기술도 구성하고 있습니다.

cad 타겟 추적 예시.jpg
다양한 객체 검출 및 추적 예시(1)

주)
왼쪽 위: 이미지 추적
오른쪽 위: QR코드 타겟 추적

왼쪽 아래: 맵 타겟 추적
오른쪽 아래: CAD 타겟 추적

출처:
당사 내부자료

다양한 객체 검출 및 추적 예시(2)

주)
위: 3차원 객체 추적 기술

아래: Visual-SLAM 기반 공간 추적 기술

출처:
당사 내부자료

(4) 소프트웨어 최적화당사의 원천기술인 Track XR 프레임워크를 구성하는 컴퓨터 비전 라이브러리, 핵심 알고리즘 및 프레임워크는 초기 기획 단계부터 플랫폼OS에 국한되지 않는 다양한 하드웨어에 탑재가 가능하고, 빠르고 안정적인 성능을 목표로 하여 설계 되었습니다. 따라서 모든 코드는 최신의 C++코드로 구성되어 있으며 이는 Windows, Ubuntu, MacOS 등의 PC-OS 및Android와 iOS 등의 모바일OS의 탑재를 가능하게 합니다. 또한 외부에 공개된 컴퓨터 비전 라이브러리에 대한 종속성이 없이 구성하였습니다. OpenCV, Boost와 같이 공개된 라이브러리 사용이 아닌 독자 개발한 컴퓨터 비전 라이브러리를 구축 및 확장 중이며 외부 소프트웨어 라이브러리에 대한 코드 종속성을 없애고 다양한 하드웨어 가속과 탑재를 용이하게 지원하도록 구성되어 있습니다.

[Track XR 프레임워크빌드지원플랫폼목록]

Build Platform

Target

Apple iOS

iPhone, iPad

Apple MacOS(M1, Intel)

MacBook

Clang Android

Android(Galaxy)

Clang Linux

Ubuntu PC

GCC Linux

Ubuntu PC

MSVC Windows

Windows PC

Web Assembly

Web Platform(Chrome)

Track XR 프레임워크은 SIMD(Single Instruction Multiple Data) 기반의 CPU 가속과 다중 쓰레딩(Multiple Threading) 방식의 병렬 처리 기술을 이용한 가속을 지원하고 있습니다. 이 두가지 기술을 당사의 이미지 전처리 기술에 적용하여, 당사의 프레임워크는 1초당 30프레임 이상의 영상을 처리 가능하도록 개발되었습니다. 이를 통해, 이미지의 크기 변환, 채널 변환, 이미지 블러 처리 등 전처리 과정에 가속 기술을 적용하였고, 이 두 가지의 하드웨어 가속은 가속 전의 성능과 비교했을 때 월등하게 빠른 컴퓨팅 성능을 보장합니다. 이는 실시간 안정성을 보장하는 당사 XR 프레임워크의 핵심 기술 중 하나입니다.
다. 시장 현황 및 영업의 개황
(1) 산업의 특성(가) 산업의 개요

AR 및 VR 분야는 2016년 7월 '포켓몬 고'를 시작으로 게임 콘텐츠를 통해 세계적으로 관심이 확산되었으나, 몰입감 낮은 기기, 킬러 콘텐츠 부재로 인해 시장 활성화가 이루어지지 않았습니다. 여기에 2020년 코로나 펜데믹 확산으로 인한 오프라인 활동 제약이 전 산업군에 위기를 불러오면서 글로벌 경제성장이 더욱 둔화되는 현상이 나타났습니다. 한편, 이러한 위협을 돌파하기위해 비대면 온라인 서비스를 통한 디지털화가 주요 해법으로 산업계에서 급부상하였습니다.

특히, 세계 각국에서 이동 제한으로 인해 재택근무가 확대되면서 전세계적으로 Webex, Zoom, Teams 등 소통 도구 활용이 폭발적으로 급증하였고, 산업 현장부터 교육, 근무, 소비 일상 전반에 걸쳐 비대면 온라인 서비스가 급속 확산되며, 공간 제약을 해소할 기술 수요가 확대되었습니다. XR 기술을 비대면 온라인 서비스에 적용하여 원격협업은 실감협업으로 진화되었고, Microsoft사의 홀로렌즈2 및 Facebook사의 Oculus Quest 2 출시로 XR 시장에 대한 수요가 확대되었으며, 다양한 분야로 XR 기술 도입이 가속화되고 있습니다.
(나) 산업의 연혁XR 산업은 소프트웨어(SW)의 고도화는 물론, 통신망과 하드웨어(HW)의 발전이 뒷받침되어야, 사용자가 불편함 없이 사용할 수 있으며, 이런 환경이 도래한 기간은 오래되지 않았습니다. 아직은 수면위로 노출되어 있는 시장과 기회보다 훨씬 더 많은 잠재력을 지니고 있는 분야로, 현재는 글로벌 빅테크 기업을 중심으로 많은 투자가 이루어지고 있는 상황입니다. 이는 전세계적으로 XR 산업을 공급자가 시장의 트렌드와 전환을 주도하는 초기 성장기 단계라는 것을 의미합니다. 이러한 공급자가 시장을 형성하고 규모를 키워 나가는 형태의 방식은 앞으로도 수년간 유지될 것으로 예측되나, 정책적ㆍ사회적ㆍ기술적으로 긍정적인 환경 요인들이 XR 시장에서 공급자가 성장할 수 있게 뒷받침해주는 기반이 되고 있습니다. 시장을 형성하기 위한 투자와 개발 그리고 수요 기회를 모색하는 활동을 동시에 진행하고 있는 것이 현 상황이기에 기업들의 가시적인 매출 성과는 두드러지지 않고 있습니다.

[2021 가상증강현실 실태조사] 소프트웨어정책연구소_국내 xr 관련 기업 676개사 대상 인터뷰 자료.jpg
국내 XR 사업 성장 단계

출처:
[2021 가상증강현실 실태조사] 소프트웨어정책연구소

(2) 산업의 규모 및 성장성
(가) 글로벌 XR 시장 규모 및 전망

글로벌 XR시장은 2020년 시작된 코로나 펜데믹 이후 재택근무, 원격수업 등 비대면 서비스에 대한 수요 증가와 게임, 피트니스, 디지털 공연, 광고, 교육 등 실감형 콘텐츠를 중심으로 한 메타버스 플랫폼 시장이 성장함에 따라 규모가 확대되고 있습니다.

2020년 글로벌 XR시장은 전년대비 73.1% 고성장한 약 274억 달러(약 30조원)를 기록하였고, 향후 2025년까지 연평균 35.2% 고성장세를 유지하며 약 1,238억 달러(약 130조원)의 시장 규모를 형성할 것으로 예상됩니다.

글로벌 xr 시장 규모(2016-2025).jpg
글로벌 XR 시장 규모(2016-2025)

출처:
2021 국외 디지털콘텐츠 시장조사, 소프트웨어정책연구소(2022.01)

XR 시장 중 AR 시장이 56.6%(2020년 기준)로 시장을 주도하고 있는 가운데, VR 시장이 33.5%, 홀로그램 시장이 9.9%로 그 뒤를 잇고 있습니다. AR 시장은 애플, 삼성전자 등 주요 IT 기업들이 AR/MR 글라스 투자를 강화하고, 제조업, 교육산업, 디지털전시 등 B2B 중심의 AR 콘텐츠 수요가 증가하여 2025년에는 2020년 대비 18%p 증가한 74.6%로 시장 영향력이 확대될 전망입니다.

글로벌 xr시장 분야 별 비중 비교(2016vs2020vs2025).jpg
글로벌 XR 시장 분야 별 비중 비교(2016 vs. 2020 vs. 2025)

출처:
2021 국외 디지털콘텐츠 시장조사, 소프트웨어정책연구소(2022.01)

1) 글로벌 AR 시장 전망전세계 AR 시장은 향후 애플, 삼성 등 주요 IT 기업들의 스마트글라스 출시가 가시화됨에 따라 2025년에는 AR 하드웨어 시장이 26.6%를 점유할 것으로 예상되며, AR 문화콘텐츠 시장은 28.7%, 산업용 AR 시장은 44.7%를 각각 점유할 것으로 예상됩니다.

글로벌 ar시장 세부 분야 별 비중 비교, 2016 vs. 2020 vs. 2025.jpg
글로벌 AR 시장 세부 분야 별 비중 비교(2016 vs. 2020 vs. 2025)

출처:
2021 국외 디지털콘텐츠 시장조사, 소프트웨어정책연구소(2022.01)

[글로벌 AR 시장 규모 및 전망, 2016-2025]

(단위: 백만달러, %)

구분
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2020-25CAGR

○ AR
1,704
3,004
5,202
8,058
15,520
22,324
36,375
54,272
73,811
92,411
42.9

▷ 하드웨어
342
254
323
596
699
1,589
5,127
12,053
18,646
24,539
103.7

▷ 실감문화콘텐츠
928
1,739
3,027
4,357
6,066
9,106
14,091
18,309
22,869
26,525
34.3

▷ 산업용
435
1,011
1,851
3,105
8,755
11,629
17,157
23,910
32,295
41,347
36.4

l 교육
13
36
65
105
158
252
374
508
685
859
40.4

l 부동산
21
59
103
171
259
418
607
834
1,080
1,354
39.2

l 보건의료
60
115
203
316
460
697
1,044
1,387
1,787
2,190
36.7

l 항공우주/자동차/국방
38
102
182
298
424
682
989
1,345
1,792
2,250
39.6

l 제조업
68
161
311
531
772
1,257
2,013
2,874
3,950
5,168
46.3

l 도소매업
24
65
121
205
307
506
728
999
1,361
1,707
40.9

l 디지털전시
159
326
602
1,040
5,703
6,741
9,822
13,834
18,798
24,254
33.6

l 기타 산업특화
53
148
265
437
673
1,075
1,580
2,129
2,843
3,566
39.6

출처:
2021 국외 디지털콘텐츠 시장조사, 소프트웨어정책연구소(2022.01)

그 중 2020년 산업용 AR 시장은 코로나 펜데믹 이후 락다운과 이동제한에 따른 마케팅 활동 제약으로 디지털전시가 65.1%로 시장을 주도하는 가운데 그 뒤를 이어 제조업(8.8%), 보건의료(5.2%), 항공우주/자동차/국방 산업(4.8%) 순으로 나타났습니다.

향후 코로나 펜데믹에 대한 적절한 대처를 통해 현장 전시회가 다시 개최됨에 따라 디지털전시회 비중은 다소 축소될 전망이며, 디자인 및 제품수리 분야에서 AR 콘텐츠 활용이 증가하여 2025년 제조업이 차지하는 비중은 12.5%가 될 것으로 예상됩니다. 또한 보건의료 산업에서는 교육 및 수술 지원 분야에서 AR 기술 활용이 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

글로벌 ar 시장 산업 응용분야별 비중 비교, 2016 vs. 2020 vs. 2025.jpg
글로벌 AR 시장 산업 응용분야별 비중 비교(2016 vs. 2020 vs. 2025)

출처:
2021 국외 디지털콘텐츠 시장조사, 소프트웨어정책연구소(2022.01)

2) 글로벌 VR 시장 전망VR 시장은 재택근무 확대, 메타버스에 대한 수요 증가, 비대면 전시회 증가로 기업용 VR시장이 50.3%로 시장을 주도하고 있으며 문화콘텐츠(28.3%)와 하드웨어(20.8%)가 그 뒤를 잇고 있습니다. 향후 기업용 VR 시장은 항공우주/자동차/국방, 보건의료 산업을 중심으로 VR콘텐츠 소비가 증가하겠으나, 코로나 펜데믹 영향으로부터 점차 일상을 회복함에 따라 현장 전시회가 다시 활성화되어 2025년에는 42.1%로 비중이 줄어들 전망이고, 삼성, 애플 등 IT기업들의 VR 디바이스 출시로 하드웨어 비중은 24.6%로 증가할 것으로 예측됩니다. 한편 문화콘텐츠 시장은 VR디바이스의 보급확대, 클라우드 기반 구독 서비스 확대로 인해 콘텐츠 소비가 증가하여 33.3%에 이를 것으로 예상됩니다.

글로벌 vr시장 세부 분야 별 비중 비교, 2016 vs. 2020 vs. 2025.jpg
글로벌 VR 시장 세부 분야 별 비중 비교(2016 vs. 2020 vs. 2025)

출처:
2021 국외 디지털콘텐츠 시장조사, 소프트웨어정책연구소(2022.01)

[글로벌 VR 및 홀로그램 시장 규모 및 전망, 2016-2025]

(단위: 백만달러, %)

구분
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2020-25CAGR

○ VR
3,706
4,888
4,536
5,590
9,187
14,600
18,441
21,214
22,818
25,691
22.8

▷ 하드웨어
2,440
2,310
1,745
1,753
1,906
3,558
5,122
6,107
6,029
6,315
27.1

▷ 실감문화콘텐츠
633
1,330
1,588
2,040
2,657
4,539
5,786
6,679
7,562
8,560
26.4

▷ 산업용
632
1,247
1,202
1,796
4,617
6,494
7,521
8,414
9,212
10,798
18.5

l 교육
20
34
40
69
66
115
143
171
197
236
29.1

l 부동산
32
56
63
113
108
190
233
281
311
372
28

l 보건의료
47
68
75
133
173
278
343
405
472
547
25.8

l 항공우주/자동차/국방
18
251
199
283
355
571
695
817
915
1,084
25

l 제조업
58
107
73
73
88
160
183
210
232
267
24.8

l 도소매업
36
62
75
135
129
230
279
336
392
470
29.6

l 디지털전시
359
552
544
749
3,463
4,536
5,139
5,599
6,028
7,016
15.2

l 기타 산업특화
62
116
134
240
234
414
507
595
664
806
28.1

○ 홀로그램
1,040
1,352
1,730
2,180
2,703
3,236
3,942
4,723
5,373
5,764
16.4

출처:
2021 국외 디지털콘텐츠 시장조사, 소프트웨어정책연구소(2022.01)

그 중 산업용 VR 시장은 2020년 기준 디지털전시 분야가 75.0%로 시장을 주도하였지만, 포스트 코로나 펜데믹 이후 오프라인 행사가 증가하면서 2025년에는 65.0%로 감소할 것으로 예상되며, 반면 항공우주/자동차/국방, 보건의료를 중심으로 VR 콘텐츠 소비가 증가하여 2025년에는 각각 10.2%, 5.1%로 영향력이 증가할 것으로 전망됩니다.

글로벌 vr시장 산업 응용분야 별 비중 비교, 2016 vs. 2020 vs. 2025.jpg
글로벌 VR 시장 산업 응용분야 별 비중 비교(2016 vs. 2020 vs. 2025)

출처:
2021 국외 디지털콘텐츠 시장조사, 소프트웨어정책연구소(2022.01)

(나) 국내 XR 시장 규모 및 전망
국내의 경우 조사기관에 따라 시장규모가 다소 상이하지만, 국내 XR 시장은 전반적으로 연평균 30% 이상의 높은 성장률을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 먼저 한국IR협의회(2019년)의 자료에 의하면 국내 AR/VR 콘텐츠 시장은 2019년 기준 약 4조원에서 2025년 약 29조4천억원으로 연평균 약 39.9%의 성장을 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 AR/VR 콘텐츠 시장 규모 및 전망]

(단위: 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
CAGR(%)

하드웨어
37,848
54,497
76,622
107,732
140,800
203,065
285,509
40.6

콘텐츠
2,180
2,774
3,531
4,495
5,723
7,290
9,280
27.3

합계
40,028
50,271
80,154
112,227
146,523
210,355
294,287
39.9

출처:
산업테마 보고서 디지털콘텐츠한국 ㈜나이스디앤비 재가공, 한국 IR협의회 인용, 2019

또한, 연구개발특구진흥재단(2021년)의 자료에서는 증강현실(AR) 시장은 2019년 약 7,900억원에서 연평균 성장률 49.9%로 증가하여, 2024년에는 약 5조9천억원에 이를 것으로 전망하고 있고, 가상현실(VR) 시장은 2020년 약 4,500억원에서 연평균 성장률 29.6%로 증가하여, 2025년에는 1조6천억원에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

국내 증강현실(ar)가상현실(vr) 시장규모 및 전망.jpg
국내 증강현실(AR)/가상현실(VR) 시장규모 및 전망

출처:
연구개발특구진흥재단(2021), 글로벌 시장동향보고서: 가상현실시장, 증강현실시장

(3) 경기변동의 특성 및 계절적 요인 등
(가) 경기변동의 특성당사의 제품은 산업용 XR솔루션으로 비대면 협업 및 XR 시각화를 기반으로 빠르게 기술을 소통하고 산업 현장의 작업자 안전을 높이는 데에 활용할 수 있습니다. 산업 전반의 시장 상황에 일부 영향을 받지만 지속 성장하고 있는 기술 분야인 만큼 정부의 정책과 지원에도 영향을 받습니다. 전 세계적으로 성장하고 있는 XR 시장과 국내 기술 지원사업 및 정부의 산업 안전(재해 방지) 대책 등 사회적 환경변화의 영향이 클 것으로 예상됩니다.
(나) 계절적 요인 산업현장 전반에 적용되는 기술로 특별한 계절적 변동이 발생하지 않습니다. 주요 적용 산업군이 인프라, 건설, 플랜트, 문화, 제조, 의료 등 다양한 산업군에 분포되어 있는 만큼 뚜렷한 계절적 요인이 없습니다. 다만, 다음과 같은 요인에 따라 하반기에 매출이 집중적으로 발생합니다. 현재 당사 솔루션 수요처는 주로 대기업 및 계열사, 공공기관이라는 점과 라이선스 도입 시 고객사 환경 및 요구사항에 맞는 솔루션 커스텀 등의 프로젝트 매출로 이루어지는 경우가 많습니다. 대기업 및 공공기관의 경우 솔루션 도입이 확정되면 예산 확보, 요구사항 및 일정 조율 및 PoC, 입찰 진행, 교육 등 장기간의 프로세스를 거치게 됩니다. 특히 공공기관은 연단위로 예산이 편성 및 집행되며, 계약 체결부터 납품, 검수 기간 등을 고려하면 상반기보다는 하반기에, 1,3분기보다는 2,4분기에 매출이 발생하게 되는 구조입니다.
(4) 경쟁 현황
(가) 경쟁 형태

당사는 산업용 XR솔루션을 제공하는 회사로서 최종 고객의 니즈에 맞춰 XR 솔루션 및 서비스를 제공하고 있습니다. 따라서 글로벌 대기업은 당사의 직접 경쟁 상대가 아니며, 오히려 글로벌 대기업이 투자를 강화하여 XR 인프라를 강화할수록 당사는 그 범용적인 플랫폼을 활용하여 XR솔루션 사업을 강화할 수 있습니다. 이 중 당사가 주력하고 있는 산업용 XR 솔루션 시장은 이제 막 초기성장단계에 있는 시장으로, 크게 3가지 솔루션으로 다양한 산업군의 고객에게 제공되고 있습니다.

(나) 진입 장벽

당사는 산업용에 특화된 XR 솔루션 개발에 집중하고 있습니다. 글로벌 기업들과 사업의 목표가 다르다고 볼 수 있습니다. 그리고 보안, 통신망, 내부망 구축 등 글로벌 기업들이 직접 대응하기 어려운 부분들이 많습니다. 당사는 산업용 XR 솔루션에 집중하고 있기 때문에 글로벌 기업들과 차별화와 기술격차를 계속 유지할 수 있습니다. 또한 당사는 초기 설립 이후로 계속하여 XR 프로젝트를 200건 이상 수행하였으며, 이를 토대로 산업현장에서 필요로 하는 기술에 초점을 맞춰서 개발을 진행했습니다. 산업 현장에 대한 이해도가 휠씬 더 높다고 판단됩니다.

virnect remote의 경쟁 positon.jpg
VIRNECT Remote의 경쟁 Positon

출처:
당사 내부자료

(5) 경쟁업체 현황
(가) 글로벌 경쟁업체XR기술 기반 솔루션 중 당사가 제공하고 있는 원격 협업 솔루션 및 XR 콘텐츠를 활용한 디지털 정보의 시각화 솔루션에 대해서는 수많은 스타트업 및 중소업체들이 존재하나 주로 글로벌 시장을 선도하는 업체는 PTC(미국), Microsoft(미국), Cisco(미국), TeamViewer(독일) 등이 경쟁하고 있습니다.
(나) 국내 경쟁업체한국전자정보통신산업진흥회 2021년도 XR(ARㆍVR) 기업 및 제품 편람에 따르면 XR 소프트웨어 및 응용서비스를 제공하는 업체는 약 107개로 조사되었으나, 당사는 산업용에 특화한 XR 솔루션을 공급하는 업체로서 게임과 같은 일반 상업용 XR 공급업체 및 단순 XR 콘텐츠 제작 용역만을 수행하는 업체를 제외한다면, 산업용 XR 솔루션과 콘텐츠를 같이 및 솔루션 제공하는 XR 전문 업체는 주요하게는 국내 맥스트와 글로벌 업체인 PTC의 한국 지사인 PTC 코리아가 있습니다.상기 주요 국내 경쟁업체를 기준으로 산업용 XR 솔루션 추정 시장 점유율은 다음과 같습니다.

[국내 주요 경쟁업체 추정 시장 점유율]

품목
회사명
2022연도
2021연도
2020연도
2019연도

산업용XR 솔루션
버넥트
19%
19%
12%
13%

맥스트
15%
11%
11%
7%

PTC코리아
66%
70%
77%
80%

주1)
시장 점유율은 국내 주요 업체 중 동사 포함 3개사의 매출이 산업용XR 솔루션 시장의 100%임을 가정하여 추정하였습니다.

주2)
동사 주요제품의 매출 비중은 라이선스 매출과 라이선스 연관 매출인 솔루션 매출을 합산한 금액입니다.

주3)
맥스트는 사업보고서 품목별 매출 중 '산업용 AR 솔루션' 매출을 기준으로 작성하였습니다. PTC코리아는 인터뷰 기사(캐드앤그래픽스, 2022.02) 내용 중 'PTC코리아 총 매출 중 'AR+IoT 솔루션(Vuforia AR, Thingworx IoT)'의 매출 비중 약 30%' 참고하여 추정치로 작성하였습니다.

맥스트는2010년 설립되어AR SDK 및 산업용AR 솔루션(원격지원, AR콘텐츠 저작/시각화), AR 디바이스 플랫폼(스마트글라스 등의 스마트 기기에AR 엔진을 탑재하는 것)을 통해 사업을 영위하고 있습니다. 최근에는 Metaverse 플랫폼(360° 카메라로 정밀한3D 공간지도를 만들고 수익을 창출할 수 있는AR 콘텐츠를 입히는 것: AR 네비게이션, 관광/쇼핑 정보 제공 목적으로 활용 가능)으로 사업 영역을 확장을 진행하고 있는 것으로 판단됩니다. 맥스트의 산업용 AR 솔루션 제품 중 동사와 경쟁 솔루션 제품은 원격협업 솔루션인 Remote, AR 콘텐츠 저작 도구인 Create, AR 콘텐츠 뷰어인 Direct가 해당되며, 맥스트와 동사는 전 산업부문에 경쟁하고 있으나 특히 제조업 분야에서 자주 경쟁하고 있습니다. PTC 코리아는 글로벌 기업인 PTC Inc.의 한국 자회사로서, CAD/PLM 등 산업용 소프트웨어를 주력으로 판매하며, 비대면 원격 업무 환경을 마련하기 위해 PTC의AR 솔루션 제품인 뷰포리아(Vuforia) 솔루션 관련 사업도 확대하고 있습니다.

(6) 비교우위 사항

(가) 제품 개발 역량

국내 진출한 글로벌 기업의 경우 고객 별 맞춤 개발 없이 판매 위주로 영업을 진행하고 있으며 주로 파트너십을 통해 계약한 총판 기업이 커스터마이징 용역을 일부 지원하는 방식으로 사업을 영위 중입니다. 당사는 XR 솔루션 관련 원천기술을 보유하고 있어 소스코드 레벨 수정 및 다양한 HW 적용(스마트 글라스, 드론, 로봇, 360 넥밴드, 360 카메라)에 대한 확장성이 높아 고객이 원하는 기능 및 니즈에 맞춰 맞춤 개발 후 공급하고 있습니다.

(나) 서비스 역량

당사는 컨설팅, 견적을 담당하는 사업개발팀, 제안을 담당하는 사업기획팀, 사업을 수행하는 PM팀, 커스터마이징을 담당하는 프로젝트개발팀, 콘텐츠 용역을 수행하는 콘텐츠개발팀, 고객 응대를 위한 고객성공팀 등 사업 착수에서부터 사업 종료 이후 서비스까지 대응을 위해 체계적인 조직구조를 갖추고 있습니다. 산업 별 고객의 요구사항을 반영한 SW 제품, 영상 전송 서버, 콘텐츠 관리 서버, 보안 처리, 인증 등 다양한 개발 사항을 적시 대응하고 있으며, 해당 역량은 당사의 경쟁력입니다.

(다) 브랜드 인지도

당사는 창업 초기부터 산업 현장에 특화된 XR 솔루션 개발에 역량을 집중하였으며 온오프라인 마케팅 활동을 통해 '산업용 XR 솔루션 선도기업'이라는 브랜드 인지도를 성실히 쌓아왔으며, 성공적으로 도입된 사업의 수가 늘어남에 따라 XR솔루션 선도기업이라는 이미지가 확고해지고 있습니다.

버넥트 수상내역.jpg
버넥트 수상 내역

출처:
당사 내부자료

(라) 기술제품의 인지도비대면 시대가 일상화되는 요즘 문화, 예술, 경제, 산업, 사회, 정치 등의 오프라인 활동들이 가상공간으로 옮겨지는 속도가 빨라지고 있습니다. 또 여러 가지 대안이 마련되고 있는데, 그 중에서 가장 큰 대안으로 떠오르고 있는 것이 XR 기술입니다. 지금 펼쳐지고 있는 XR 기술들은 가상과 현실의 융합을 통해 현실을 가상으로 확장하여 표현합니다. 그러면서 인간의 오감을 자극하면서 현실보다 더 가까운 현실을 이끌어 내면서 주목을 끌며, 차세대 기술로 평가받고 있습니다.

라. 신규 사업
(1) 신규 플랫폼 사업 스퀘어스(SQUARS) 개요

산업 현장을 비롯해 다양한 분야에서 XR의 수요는 꾸준히 증가하고 있습니다. 특히, 교육, 광고, 디자인, 엔터테인먼트 등에서는 꾸준히 XR 기술을 활용한 새로운 형태의 아이디어를 현실화하고 있고, 그에 따른 소비자 시장이 전세계적으로 열리고 있는 상황입니다. 당사는 기존 산업 현장의 여러 문제를 해결하면서 축적한 기술을 바탕으로 다른 경쟁사보다 더 신속하게 이러한 변화에 대응하고 있습니다. 당사가 개발하는 신규 XR 플랫폼 SQUARS는 여러 혁신 분야에서 요구하는 다양한 XR 콘텐츠의 거래와 개발 진입 장벽을 낮춰, 궁극적으로 XR 저변 확대와 많은 킬러 응용들을 발굴할 수 있는 기회를 제공할 예정입니다.

[신규 플랫폼 사업 스퀘어스(SQUARS) 개요]

구분
설명

플랫폼 명
SQUARS(스퀘어스)

출시일
2022년 10월 20일(유럽)

사용환경

SQUARS Studio Composer: PC(Windows, Ubuntu 및 Mac) 기반 웹 브라우저

SQUARS Studio Viewer: 모바일(Android, iOS) 기반 웹 브라우저

크로스플랫폼을 지원하며 추가 응용프로그램 설치 불필요

서비스 내용

1) SQUARS Studio Composer: 웹 기반 AR 저작 서비스. 비전문가를 위한 손쉬운AR 타겟 학습 및 등록 기능과 3차원 콘텐츠 저작 인터페이스 제공. 저작된 AR 타겟과 콘텐츠를 URL 및 이를 포함하는 QR 코드를 통해 배포하는 기능 제공

2) SQUARS Studio Viewer: 모바일 웹 기반 AR Viewer 서비스. Studio를 통해 배포된 URL에 접속 또는 QR 코드를 스캔하여 모바일 디바이스의 웹 브라우저를 통해 실행 됨. AR 타겟과 연결된 콘텐츠와 AR 추적 프레임워크를 SQUARS 플랫폼 서버로부터 실시간 다운로드하여 사용자의 웹 브라우저를 통해 AR 경험을 가능하게 하는 응용 서비스 제공

3) SQUARS Platform: Studio 및 Viewer 서비스 제공에 필요한 모든 플랫폼 백그라운드 서비스(회원가입, 조직, 라이선스, 온라인 결제 등)를 제공

주요 특징

비전문가도 손쉽게 AR 장면(Scene)을 구성 가능하게 하고 이를 체험하는 사용자의 사용성 높은 AR 체험을 가능하게 하는 플랫폼 서비스 제공을 목표로 개발

수익구조
온라인 구독 방식의 정기 결제 서비스. 지원 가능 그룹의 수, 제공가능 프로젝트의 수, 온라인 저장소의 용량, 배포가능 프로젝트의 수, AR 콘텐츠 뷰어의 트래픽 한계 등에 따라 총 4개의 서로 다른 가격 정책을 지원

개발진행현황
1)SQUARS v1.0.0 유럽 출시(2022년 10월)2)Shape Target 프로토타입 출시(2023년 5월)3)Cloud AR 서비스 프로토타입 개발완료(2023년 5월)

(2) 스퀘어스(SQUARS) 사업 배경당사는 보유한 다양한 객체 검출 및 추적 프레임워크인 Track SDK를 웹 기반 XR 플랫폼 서비스로 확장을 통해 국내 산업용 XR 분야로 국한되었던 당사의 서비스 분야를 AR 광고, 마케팅, e-커머스 및 AR 미디어 등의 글로벌 디지털 플랫폼 시장으로 확장 공략하기 위해 신규 사업(SQUARS) 플랫폼 사업을 추진하였습니다.이에 따라, 당사의 SQUARS 서비스의 경우 PC(Windows, Ubuntu 및 Mac)기반 웹브라우져 및 모바일(Android, IOS) 기반 웹 브라우져에서 이용가능하며, 크로스플랫폼을 지원하기에 추가 응용프로그램의 설치가 불필요합니다. 이에, 기존 고객들의 접근성을 향상, 신규 고객 활성화를 목표로 하고 있습니다.현재, 스퀘어스 플랫폼은 2022년 10월 유럽에서 런칭하였으며, 2023년 하반기에는 미국 및 한국에서 런칭을 계획하고 있는 단계입니다.

SQUARS의 플랫폼은 첫 단계로 Web AR 지원을 목표로 합니다. Web AR 시장은 최근에 높은 잠재력을 보이고 있습니다. Web 기반AR 서비스 시장의 성장을 예측할 수 있는 근거는 WebAR에 적합한 디바이스는 두번째로 높지만, WebAR을 경험하는 액티브 사용자는 3% 정도로 아직 개척할 시장이 크다는 부분입니다.

ar device reach vs ar active users, webar의 이용자가 상대적으로 많이 늘어날 큰 잠재력을 가짐.jpg
AR device reach V.S. AR active users : Web AR의 이용자가 상대적으로 많이 늘어날 큰 잠재력을 가짐

출처:
AR Intelligence, Mobile AR Global Penetration

2022년 3월부터 SQUARS (https://squars.io/)는 웹상에서 당사의 원천기술 Track SDK를 이용해 AR 생태계를 구축하는 다양한 서비스들을 출시하는 중입니다. 현재 대부분의 회사들은 모바일 앱스토어로부터 다운받아 설치된 앱을 통해 AR 경험을 제공합니다. 앱 개발 회사는 사용자가 동의한 정보를 얻고, 사용자에게 최적화된 성능을 제공할 수 있습니다. 다만, 사용자 입장에서는 서비스별로 앱을 설치해야 하는 단점이 있습니다. 실제 이로 인해, 대부분의 AR 서비스들의 진입 장벽과 제품 수명이 짧습니다. 당사는 이러한 단점들을 극복하기 위해, 범용 웹 브라우저에서 어플리케이션 설치 없이 AR 기능을 서비스할 수 있는 Web 기반 AR 플랫폼 서비스 스퀘어스를 출시했습니다.

(3) 스퀘어스(SQUARS) 서비스 내용 및 특성

스퀘어스 서비스의 기능 중 Studio는 웹 브라우저에서 동작하는 AR 콘텐츠 제작 툴입니다. Track SDK에서 제공하는 QR 코드 또는 이미지 타겟들을 등록하고, 증강할 3차원 콘텐츠를 저작하여, 마지막으로 저작된 콘텐츠를 배포합니다. 모든 과정을 웹상에서 수행 가능하고, 저작된 콘텐츠는 URL 주소 혹은 QR 코드로 공유가 가능하여, 동일하게 웹상에서 콘텐츠를 경험할 수 있습니다. 플랫폼의 장점으로, 저작 시 실시간 다중 협업, 풍부한 자원(Asset) 차용, 프로젝트 관리, 서비스 분석, 프리뷰 기능을 통해 일반 사용자부터 전문가까지 수 분 만에 AR 서비스를 만들고 배포할 수 있는 장점을 가지고 있습니다.

웹상에서의 squars studio composer, 플랫폼에서 프로젝트 관리 화면, 워크스페이스 (그룹) 관리와 공유 등.jpg
스퀘어스 플랫폼에서 프로젝트 관리 화면, 워크스페이스 관리와 공유 등

출처:
당사 스퀘어스 홈페이지(https://squars.io/)

웹상에서 squars studio composer2.jpg
콘텐츠 저작 화면(왼쪽) 과 AR콘텐츠 배포 후 저작된 콘텐츠의 증강된 모습(오른쪽)

출처:
당사 스퀘어스 홈페이지(https://squars.io/)

SQUARS플랫폼에서 제공하는 서비스 및 제공예정인 서비스의 상세 내용은 아래표와 같습니다.

구분

설명

도입시기

Studio Composer

웹 기반 AR 저작(Authoring) 기능을 제공하는 서비스이며, 비전문가를 위한 손쉬운AR 타겟 학습 및 등록 기능과 3차원 콘텐츠 저작 인터페이스를 제공. 콘텐츠 저작 인터페이스에는 3D 콘텐츠의 이동, 회전, 크기조절 등의 기본적인 배치와 애니메이션 특수효과 등의 AR 저작이 포함. 저작된 AR 타겟과 콘텐츠를 URL 및 이를 포함하는 QR 코드를 통해 배포하는 기능 제공. 현재 이미지 및 QR 코드 기반의 객체 학습 및 AR 장면 구성을 지원

studio composer.jpg
studio composer

2022년10월

Studio Viewer

모바일 웹 기반 AR Viewer 서비스. Studio를 통해 배포된 URL에 접속 또는 QR 코드를 스캔하여 모바일 디바이스의 웹 브라우저를 통해 실행 되며, AR 타겟과 연결된 콘텐츠와 AR 추적 프레임워크를 SQUARS 플랫폼 서버로부터 실시간 다운로드하여 사용자의 웹 브라우저를 통해 AR 경험을 가능하게 하는 응용 서비스 제공

studio viewer.jpg
studio viewer

2022년 10월

Platform

Studio Composer및 Studio Viewer 서비스 제공에 필요한 모든 플랫폼 백그라운드 서비스(회원가입, 조직, 라이선스, 온라인 결제 등)를 제공함. 또한 플랫폼 사용자의 실시간 데이터 분석 기능을 제공하여 SQUARS 플랫폼을 이용하여 마케팅 캠페인을 제공하는 사용자들에게 실시간 분석 데이터를 제공함

platform 데이터 분석 기능.jpg
platform 데이터 분석 기능

2022년 10월

Shape Target

(신규기능)

Cylinder, Cone, Box 및 Plane 타입의 3차원 객체 학습 및 추적 지원. 전개도 입력 또는 다시점 영상 입력 방식의 학습으로 손쉽게 다양한 형태의 3차원 객체를 선택하여 학습하고 이를 기반으로 AR 콘텐츠를 연결 할 수 있도록 하는 기능을 지원 할 예정

shape target.jpg
shape target

2023년 하반기

Web 기반 Cloud AR

다수의 학습된 AR 객체의 정보와 콘텐츠를 클라우드 서버에 저장 후, 사용자의 입력 영상을 클라우드 서버에서 실시간 수신하여 매칭되어 있는 AR 추적 데이터와 연동 AR 콘텐츠를 실시간 송신하여 AR 체험을 가능하게 하는 서비스. 다수의 AR 타겟에 대한 실시간 콘텐츠를 지원하도록 구성 할 예정

web 기반 cloud ar.jpg
web 기반 cloud ar

(미정)

SQUARS 플랫폼 서비스는 다양한 디지털 마케팅 분야에서 활용될 수 있으며, AR을 이용한 다양한 형태의 광고, 마케팅 캠페인, E-커머스, AR미디어를 이용하는 엔터테인먼트 영역 등 다양한 비즈니스에 적용 가능하다는 확장성을 보유하고 있습니다. 이와 같이 당사의 SQUARS 플랫폼 서비스는 AR 광고를 의뢰하는 광고주에게 직접 또는 마케팅 에이전시를 통해 AR 마케팅 플랫폼 비즈니스를 제공할 수 있습니다.

(4) SQUARS 로드맵 및 사업 분야

시장의 특성에 따라 다양한 회사들이 Web AR 시장에 참여하여 시장을 검증하고 사업을 하고 있지만, 아직 확실한 선도 기업이 없다는 부분이 당사가 3~5년 정도 뒤늦게 참여한 후발 주자임에도 불구하고 당사의 스퀘어스(SQUARS)가 새로운 경쟁 서비스로 참여하기에 부족함이 없는 시장으로 판단할 수 있습니다.

“스퀘어스(squars)”와 선행 플레이어 비교.jpg
스퀘어스(SQUARS)와 선행 Web AR 서비스 비교

출처:
당사 내부자료

당사는 타 경쟁 업체들에서 제공하고 있는 기능뿐 아니라, 사용자의 다양한 요구를 신속하게 반영하고 있습니다. 향후 플랫폼에 직접적으로 접목할 수 있는 다양한 서비스를 고려하고 있습니다. 사용자가 생성한 프로젝트를 거래할 수 있는 마켓플레이스 뿐 아니라, 고성능의 네이티브 성능을 원하는 개발자를 위한 SDK/API를 출시할 예정입니다. 저작 측면에서는 AI를 활용해 창의적 콘텐츠를 손쉽게 생성할 수 있는 기술을 시범 적용 중입니다. 기술적으로는 XR SDK의 고도화된 기술, 예를 들어 공간 추적 기술과 텍스처 없는 객체의 추적 기술 등을 탑재해서, 경쟁사와 차별화를 만들어내는 데 집중할 것입니다. 이러한 차별화된 기술들이 사용자들의 차별화된 XR 서비스 개발에 도움을 줄 것입니다.

스퀘어스(SQUARS)의 첫번째 출시 시장은 유럽입니다. 우선, 당사의 유럽 법인에서 콘텐츠 창작자, 광고 에이전시 마켓, 디지털 출판 유럽 시장 등을 전방시장으로 집중하고 있습니다. 유럽을 첫 출시 지역으로 선정한 사유는 국내와 같이 시장을 개척해야 하는 환경에서는 많은 노력(비용, 시간)이 필요합니다. 하지만 유럽과 같이 Web AR 비즈니스를 수행하는 회사들이 존재하고, 계속 사업영역이 개척되어 가는 시장에는 Web AR을 경험한 고객이 있기 때문에 시장을 개척해야 하는 노력을 최소화할 수 있고 빠르게 시장에 진입할 수 있는 장점이 있기 때문입니다.

글로벌 기준 리전별 ar 마켓 성숙도.jpg
글로벌 기준 지역별 AR 마켓 성숙도

출처:
Verified market research

이후 AWE-USA 행사(2023년06월)를 기점으로 2023년 후반기에 미국 시장에 출시하고 동반하여 한국 시장 진입이 전체 사업 계획입니다.

(5) 수익 구조 및 영업 현황현재 SQUARS의 경우 유럽 지역에서만 출시 되었으며, 별도의 영업조직을 보유하고 있지 않습니다. 이에 따라 SQUARS의 현재 고객 및 매출 발생은 인바운드 영업활동을 통해 발생되고 있습니다. SQUARS의 플랫폼 수익구조는 운영서비스 제공을 통한 연간 구독료 결제, 추가 이용에 따른 수수료 결제 총 두 가지가 있습니다. 연간 구독료 및 추가 이용에 따른 수수료에 대한 세부 내용은 아래와 같습니다.

[스퀘어스(SQUARS) 플랫폼 수익구조]

Free

Standard

Professional

Enterprise

프로젝트 수

3개

10개

30개

-

배포 건수

1개

3개

5개

-

열람 제한 수

200회 / 월

10,000회 / 월

30,000회 / 월

-

열람 제한 초과에 따른 추가 비용

-

25 유로 / 1,000번

20유로 / 1,000번

-

스퀘어스 출시 이후 ~ 증권신고서 제출일 현재까지의 스퀘어스 누적 가입자수는 총 504명으로 분기별 가입이력은 아래 표와 같습니다.

[스퀘어스(SQUARS) 가입자 수]

기간
가입자 수

2022년 4분기

210명

2023년 1분기

98명

2023년 2분기 ~ 증권신고서 제출일 기준

196명

합계

504명

증권신고서 제출일 기준 신규 사업인 스퀘어스 플랫폼의 누적 매출액은 36,300 유로로, 현재까지의 매출액은 플랫폼 서비스 연간 구독 결제 비용으로 산정되었습니다. 스퀘어스의 분기별 매출은 아래표와 같습니다.

[스퀘어스(SQUARS) 매출액 추이]

기간
누적 매출액

2023년 1분기

464.63 유로(635,851 원)

2023년 2분기 ~ 증권신고서 제출일 기준

35,835.37 유로(48,377,750 원)

합계

36,300 유로(49,013,601 원)

주)
2023년 1분기까지의 환율은 1~3월 평균 환율인 1,368.51원을 적용하였으며, 2023년 2분기 ~ 증권신고서 제출일 기준 환율은 1,350원을 적용하였습니다.

(6) 연구개발 진행상황

당사의 스퀘어스 플랫폼 개발인력은 35명이며, 주요 개발인력은 총 4명에 대한 상세 프로필은 아래와 같습니다.

[스퀘어스(SQUARS) 주요 개발인력 상세 프로필]

직위

성명

담당 분야

주요 경력사항

상무플랫폼센터장

김태균

플랫폼센터 총괄

2021.07 ~ 현재 / 버넥트 / 플랫폼센터장2020.06 ~ 2021.05 / 캠프클라우드 /IT 컨설팅 / Product Manager

2019.11 ~ 2020.04 / NH 금융 연구소 디지털 파트 / Technical Advisory

2018.12 ~ 2019.06 / 메가존/데이터 플랫폼 부문장

2015.05 ~ 2017.03 / SKP & SKT T-Valley, 마케팅 본부 / PL(팀장)

2013.12 ~ 2015.05 / 티몬/데이터 기획,분석 스크럼마스터 / 3개 유닛장

2012.09 ~ 2013.11 / 요기요 / 프로덕트 & 마케팅 / 데이터애널리스트 프로그래머

1998.03 ~ 2012.07 / 한랩 외 3개 회사에서 실무 개발 및 개발 그룹 리드

플랫폼센터플랫폼서버그룹TL

김주환

Technical Leader

(Platform Server)

2021.07 ~ 현재 / 버넥트 / Platform TL

2020.09 ~ 2021.06 / 아름다운가게 / Technical Leader

2017.09 ~ 2020.04 / BetterCode / Technical Leader

2016.08 ~ 2017.05 / 후후앤컴퍼니 / Technical Leader

2015.12 ~ 2016.06 / 켐에쏀 / Technical Leader

2012.12 ~ 2015.11 / TMON / Technical Leader

2006.06 ~ 2012.11 / eBaykorea / Architect

2003.03 ~ 2004.02 / 한길아이티 / Web Developer

2000.01 ~ 2002.11 / 체크프리 / Web Developer

플랫폼센터프로덕트그룹TL

권형석

Product Leader

(Web Service,

Solution)

2022.03 ~ 현재 / 버넥트 / Product Lead

2015.12 ~ 2022.02 / SK Planet / UX/UI Design Director

2012.12 ~ 2015.11 / Daum Communication (KAKAO Games) / Product Design Director

2009.11 ~ 2012.02 / Manic Frog(US, Seoul) / Co. Founder, Senior Creative & UX Designer

2008.03 ~ 2009.11 / OUTSPARK(US) / Senior Designer

2007.01 ~ 2008.02 / OGPlanet(US) / Senior Designer

2004.03 ~ 2006.09 / NCSoft / Product Designer

2002.07 ~ 2003.11 / SM Entertainment / Product Designer

플랫폼센터UX/UI디자인팀장

김성혜

UX/UI

Design Leader

2022.05 ~ 현재 / 버넥트 / Design Team Lead

2016.02 ~ 2022.05 / SK Planet / Designer, Project Lead

2015.05 ~ 2016.02 / Coupang / Designer (UX)

2012.03 ~ 2015.04 / KG INICIS / Designer (UX)

2006.03 ~ 2012.02 / Design Agency / Designer

현재까지의 스퀘어스 기술개발 및 향후 추가 기능 도입 스케줄은 아래 표와 같습니다.

[스퀘어스(SQUARS)기술 개발 진행 상황]

기능

설명

도입시기

v1.0.0

웹기반 이미지 및 QR 코드 학습 및 저작 기능 지원하는 Studio Composer 출시

모바일 웹브라우저 기반 AR 뷰어 Studio Viewer 출시

2022년 10월

Studio Composer

-애니메이션 기능 추가

-멀티미디어 지원

3D 오브젝트 에니메이션 저작 기능 지원.

오디오 및 비디오 파일 입출력 및 재생 지원

2022년 12월

Studio Viewer

- 객체 추적 기능 향상

이미지 및 QR 코드 객체 추적 기능 향상

2023년 1월

Studio Composer

- 협업기능 추가

동일 워크스페이스에 상대 초대, 공유 및 협업 기능 추가

2023년 2월

Studio Composer

- 다중 장면 구현

다중 장면(Multiple Scene) 구현으로 동일 타겟에 다중 AR 장면 구성 기능 추가

2023년 3월

Studio Composer

- 3D AR 콘텐츠 최적화

*.glb 표현 도입을 통한 AR 콘텐츠 표현 최적화 기능 추가

2023년 3월

Studio Composer

- 3D AR 장면 복사 기능 추가

3D AR 장면 복사 기능 추가하여 유사한 AR 콘텐츠를 빠르게 생성 가능하도록 하는 기능 추가

2023년 4월

Studio Viewer

- 렌더링 최적화

Composer 와 Viewer의 렌더링 환경 개선하여 품질 및 성능 최적화

2023년 하반기

Studio Composer & Viewer

- Shape 타겟 지원

3차원 Cylinder, Box, Cone, Plane AR 저작 및 추적을 지원

2023년 하반기

(예정)

Studio Viewer

- Cloud AR

클라우드 기반의 객체 추적 및 AR 콘텐츠 증강 기능 지원

(미정)

SQUARS SDK & API

다양한 객체 검출 및 추적 프레임워크에 대한 SDK 및 API 지원

(미정)

AR Contents Market Place

다양한 AR 콘텐츠를 구매하거나 등록을 통해 판매할 수 있는 포털 지원

(미정)

다만, 당사 신규 사업인 SQUARS의 개발 계획 및 방향과 우선순위는 글로벌 AR 시장의 변화, 경쟁사의 기술 및 사업 변동에 따라 변경될 가능성이 있으니 투자에 참고 하시기 바랍니다.

(7) 타사와의 업무 협력내용

본 서비스를 위한 플랫폼 개발은 당사 독자적으로 진행 중이며, 타사와의 업무 협력 내용은 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무제표

(단위 : 백만원)

구분

제 8기

(2023년 1분기)

제 7기

(2022년)

제 6기

(2021년)

제 5기

(2020년)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS/K-GAAP

유동자산
15,088
11,583
32,401
2,897

당좌자산
15,049
11,547
32,363
2,843

재고자산
39
36
38
54

비유동자산
18,907
27,642
15,896
14,545

투자자산
-
8,088
-
1,486

유형자산
17,873
18,072
14,845
12,205

무형자산
582
631
714
854

기타비유동자산
452
851
337
-

자산총계
33,995
39,225
48,297
17,442

유동부채
4,588
6,943
45,874
13,636

비유동부채
7,900
8,051
725
5,500

부채총계
12,488
14,994
46,599
19,136

자본금
4,446
342
184
150

자본잉여금
36,764
40,890
9,961
-

기타자본구성요소
899
780
392
155

기타포괄손익누계액
2,509
2,464
2,136
-

결손금
(23,111)
(20,245)
(10,975)
(1,999)

자본총계
21,507
24,231
1,698
(1,694)

기간
(2023.01.01 ~ 2023.03.31)
(2022.01.01 ~2022.12.31)
(2021.01.01 ~ 2021.12.31)
(2020.01.01 ~ 2020.12.31)

영업수익
1,199
5,056
3,569
2,178

영업이익(손실)
(2,947)
(14,142)
(4,660)
(1,450)

당기순이익(손실)
(2,866)
(8,481)
(8,976)
(1,533)

총포괄이익(손실)
(2,818)
(7,683)
(6,840)
(1,533)

주당순이익(손실)
(322)원
(1,716)원
(297,901)원
(51,456)원

연결 종속회사의 수
1
1
-
-

주1)
2020년 재무상태표는 한국채택국제회계기준으로 손익계산서는 일반회계기준으로 작성하였습니다.

주2)
당사는 2022년 중 연결대상 종속기업이 설립됨에 따라 2022년 재무제표부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
당사는 2021년도 재무제표 외부감사를 K-GAAP으로 진행하였으며, 상장을 준비하는 과정에서 2021년도 K-IFRS에 의한 재무제표 감사를 추가로 진행하였으며 2022년 11월 1일의 K-IFRS 특정목적감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

나. 요약 재무제표

(단위 : 백만원)

구분

제 8기

(2023년 1분기)

제 7기

(2022년)

제 6기

(2021년)

제 5기

(2020년)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS/K-GAAP

유동자산
14,007
11,058
32,401
2,897

당좌자산
13,969
11,023
32,363
2,843

재고자산
38
35
38
54

비유동자산
18,854
27,633
15,896
14,545

투자자산
1,333
9,421
-
1,486

유형자산
16,592
16,833
14,845
12,205

무형자산
582
631
714
854

기타비유동자산
347
748
337
-

자산총계
32,861
38,691
48,297
17,442

유동부채
4,335
7,359
45,874
13,636

비유동부채
7,025
7,214
725
5,500

부채총계
11,360
14,573
46,599
19,136

자본금
4,446
342
184
150

자본잉여금
36,764
40,890
9,961
-

기타자본구성요소
899
780
392
155

기타포괄손익누계액
2,425
2,447
2,136
-

결손금
(23,033)
(20,341)
(10,975)
(1,999)

자본총계
21,501
24,118
1,698
(1,694)

기간
(2023.01.01 ~ 2023.03.31)
(2022.01.01 ~2022.12.31)
(2021.01.01 ~ 2021.12.31)
(2020.01.01 ~ 2020.12.31)

영업수익
1,198
5,056
3,569
2,178

영업이익(손실)
(2,728)
(14,245)
(4,660)
(1,450)

당기순이익(손실)
(2,692)
(8,577)
(8,976)
(1,533)

총포괄이익(손실)
(2,713)
(7,796)
(6,840)
(1,533)

주당순이익(손실)
(303)원
(1,735)원
(297,901)원
(51,456)원

주1)
2020년 재무상태표는 한국채택국제회계기준으로 손익계산서는 일반회계기준으로 작성하였습니다.

주2)
당사는 2021년도 재무제표 외부감사를 K-GAAP으로 진행하였으며, 상장을 준비하는 과정에서 2021년도 K-IFRS에 의한 재무제표 감사를 추가로 진행하였으며 2022년 11월 1일의 K-IFRS 특정목적감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

2. 연결재무제표

가. 연결재무상태표

분 기 연 결 재 무 상 태 표

제 8(당) 기 1분기말 2023년 03월 31일 현재

제 7(전) 기 　 기말 2022년 12월 31일 현재

주식회사 버넥트와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
2023년 1분기(제8기 1분기)
2022년말(제7기)
2021년말(제6기)
2020년말(제5기)

자 산

Ⅰ. 유동자산

15,087,297,680
11,582,949,409
32,400,812,739
2,897,216,807

현금및현금성자산
4,29,32,33
4,536,591,221
3,742,632,946
30,907,474,343
1,668,835,182

기타금융자산
6,32,33
7,902,277,484
5,775,587,000
-
-

매출채권
5,23,32,33
252,024,105
793,870,611
480,060,800
432,143,100

기타채권
5,33,34
1,637,297,669
712,020,069
392,550,703
363,989,099

기타자산
8
361,258,442
436,466,123
526,388,938
162,774,709

계약자산
9,23,32
286,620,368
47,307,640
50,852,372
208,765,743

당기법인세자산
27
72,649,991
39,471,820
5,458,660
7,045,640

재고자산
7
38,578,400
35,593,200
38,026,923
53,663,334

Ⅱ. 비유동자산

18,907,370,653
27,642,054,666
15,896,377,835
14,545,000,710

기타금융자산
6,32,33
-
8,088,023,223
-
1,486,363,988

기타채권
5,32,33
309,898,420
751,489,787
336,768,788
-

기타자산
8
141,839,187
99,871,484
-
-

유형자산
10
16,127,433,364
16,184,999,487
14,497,323,641
12,179,571,351

사용권자산
12,26,33
1,746,162,826
1,886,909,703
348,427,506
24,604,480

무형자산
11
582,036,856
630,760,982
713,857,900
854,460,891

자 산 총 계

33,994,668,333
39,225,004,075
48,297,190,574
17,442,217,517

부 채

Ⅰ.유동부채

4,587,686,027
6,943,072,596
45,873,833,041
13,636,154,762

매입채무
13,32,33
3,665,800
138,220,500
4,785,000
-

기타채무
13,32,33
1,418,469,382
2,587,553,989
1,489,106,367
636,187,073

유동성차입부채
16,32,33
1,778,991,000
1,841,490,000
6,333,176,000
225,130,000

우선주부채
15
-
-
12,498,326,811
4,546,720,189

파생금융부채
15
-
-
23,986,817,933
7,715,638,395

리스부채
12,32,33
827,044,787
888,805,764
150,306,450
5,244,965

계약부채
9,23,32
284,478,374
1,083,147,982
1,297,149,101
423,745,900

기타부채
14,32,33
136,736,684
375,854,361
114,165,379
83,488,240

복구충당부채
18,31
138,300,000
28,000,000
-
-

Ⅱ.비유동부채

7,899,754,390
8,051,368,361
724,983,187
5,499,579,453

기타채무
13
528,000
528,000
-
-

장기차입부채
16,31,32,33
5,200,120,000
5,258,410,000
249,880,000
5,224,730,000

파생금융부채

-
-
-
63,056,814

리스부채
12,32,33
878,284,934
964,062,902
187,232,444
16,115,195

장기종업원부채
17
359,557,537
314,049,536
259,870,743
195,677,444

복구충당부채
18,31
-
110,300,000
28,000,000
-

이연법인세부채
27
1,461,263,919
1,404,017,923
-
-

부 채 총 계

12,487,440,417
14,994,440,957
46,598,816,228
19,135,734,215

자 본

Ⅰ. 자본금
19
4,446,000,000
342,000,000
184,485,000
150,000,000

Ⅱ. 주식발행초과금
19
36,763,638,005
40,889,913,205
9,961,053,480
-

Ⅲ. 기타자본구성요소
20
899,830,367
780,366,128
391,825,825
155,118,443

IV. 기타포괄손익누계액
21
2,509,042,663
2,463,964,070
2,136,000,000
-

Ⅴ. 결손금
22
(23,111,283,119)
(20,245,680,285)
(10,974,989,959)
(1,998,635,141)

자 본 총 계

21,507,227,916
24,230,563,118
1,698,374,346
(1,693,516,698)

부채와자본총계

33,994,668,333
39,225,004,075
48,297,190,574
17,442,217,517

주1)
2020년 재무상태표는 한국채택국제회계기준으로 손익계산서는 일반회계기준으로 작성하였습니다.

주2)
당사는 2022년 중 연결대상 종속기업이 설립됨에 따라 2022년 재무제표부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
당사는 2021년도 재무제표 외부감사를 K-GAAP으로 진행하였으며, 상장을 준비하는 과정에서 2021년도 K-IFRS에 의한 재무제표 감사를 추가로 진행하였으며 2022년 11월 1일의 K-IFRS 특정목적감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

나. 연결포괄손익계산서

분 기 연 결 손 익 계 산 서

제 8(당) 기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제 7(전) 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

주식회사 버넥트와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
2023년 1분기(제8기 1분기)
2022년말(제7기)

2021년말(제6기)

2020년말(제5기)

I. 영업수익
23
1,198,701,277
5,056,493,961
3,568,897,165
2,178,344,819

II. 영업비용
24
4,145,638,949
19,198,757,226
8,229,182,774
3,628,424,246

III. 영업손실

(2,946,937,672)
(14,142,263,265)
(4,660,285,609)
(1,450,079,427)

금융수익
26,32,33
151,682,892
7,572,654,222
75,667,200
56,888,639

금융비용
26,32,33,34
101,870,152
1,976,669,920
4,384,552,017
147,530,255

기타수익
25
94,161,445
79,033,238
2,077,869
14,513,465

기타비용
25
26,621,427
49,318,178
9,262,261
6,744,929

IV. 법인세차감전순이익(손실)

(2,829,584,914)
(8,516,563,903)
(8,976,354,818)
(1,532,952,507)

법인세비용
27
36,017,920
(35,365,496)
-
-

V. 당기순이익(손실)

(2,865,602,834)
(8,481,198,407)
(8,976,354,818)
(1,532,952,507)

VI. 기타포괄손익

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(21,360,000)
780,708,000
2,136,000,000

재평가잉여금

-
961,200,000
2,136,000,000

법인세 효과
27
(21,360,000)
(180,492,000)

후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 항목

68,828,559
17,176,070
-

해외환산손익

68,828,559
17,176,070
-

법인세 효과

-
-
-

VII. 총포괄이익(손실)

(2,818,134,275)
(7,683,314,337)
(6,840,354,818)
(1,532,952,507)

VIII. 주당손익
28

기본주당손익

(322)
(1,716)
(297,901)
(51,456)

희석주당손익

(322)
(1,716)
(297,901)
(51,456)

주1)
2020년 재무상태표는 한국채택국제회계기준으로 손익계산서는 일반회계기준으로 작성하였습니다.

주2)
당사는 2022년 중 연결대상 종속기업이 설립됨에 따라 2022년 재무제표부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주3)
당사는 2021년도 재무제표 외부감사를 K-GAAP으로 진행하였으며, 상장을 준비하는 과정에서 2021년도 K-IFRS에 의한 재무제표 감사를 추가로 진행하였으며 2022년 11월 1일의 K-IFRS 특정목적감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

다. 연결자본변동표

분 기 연 결 자 본 변 동 표

제 8(당) 기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제 7(전) 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

주식회사 버넥트와 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분
자본금
자본잉여금
자본조정

기타포괄

손익누계액

이익잉여금
합 계

2021년 01월 01일(전전기초)(감사받지 않은 재무제표)
150,000,000
-
155,118,443
-
(1,998,635,141)
(1,693,516,698)

총 포괄손익

당기순손실
-
-
-
-
(8,976,354,818)
(8,976,354,818)

재평가차익
-
-
-
2,136,000,000
-
2,136,000,000

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래 :

주식기준보상
-
-
236,707,382
-
-
236,707,382

유상증자
34,485,000
9,961,053,480
-
-
-
9,995,538,480

2021년 12월 31일(전전기말)(감사받지 않은 재무제표)
184,485,000
9,961,053,480
391,825,825
2,136,000,000
(10,974,989,959)
1,698,374,346

2022년 01월 01일(전기초)
184,485,000
9,961,053,480
391,825,825
1,666,080,000
(11,764,481,878)
438,962,427

총 포괄손익

당기순손실
-
-
-
-
(8,481,198,407)
(8,481,198,407)

재평가차익
-
-
-
780,708,000
-
780,708,000

해외사업환산이익
-
-
-
17,176,070
-
17,176,070

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래 :

주식기준보상
-
-
388,540,303
-
-
388,540,303

상환전환우선주의 보통주전환
157,515,000
30,928,859,725
-
-
-
31,086,374,725

2022년 12월 31일(전기말)
342,000,000
40,889,913,205
780,366,128
2,463,964,070
(20,245,680,285)
24,230,563,118

2023년 01월 01일(당기초)
342,000,000
40,889,913,205
780,366,128
2,463,964,070
(20,245,680,285)
24,230,563,118

총 포괄손익

분기순손실
-
-
-
-
(2,865,602,834)
(2,865,602,834)

재평가차익
-
-
-
(21,360,000)
-
(21,360,000)

해외사업환산이익
-
-
-
68,828,559
-
68,828,559

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래 :

주식기준보상
-
-
119,464,239
-
-
119,464,239

무상증자
4,104,000,000
(4,104,000,000)
-
-
-
-

주식발행비용
-
(22,275,200)
-
-
-
(22,275,200)

2023년 03월 31일(당분기말)
4,446,000,000
36,763,638,005
899,830,367
2,511,432,629
(23,111,283,119)
21,509,617,882

주1)
당사는 2022년 중 연결대상 종속기업이 설립됨에 따라 2022년 재무제표부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주2)
당사는 2021년도 재무제표 외부감사를 K-GAAP으로 진행하였으며, 상장을 준비하는 과정에서 2021년도 K-IFRS에 의한 재무제표 감사를 추가로 진행하였으며 2022년 11월 1일의 K-IFRS 특정목적감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

라. 연결현금흐름표

분 기 연 결 현 금 흐 름 표

제 8(당) 기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제 7(전) 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

주식회사 버넥트와 그 종속기업
(단위 : 원)

2023년 1분기(제8기 1분기)
2022년말(제7기)

2021년말(제6기)

2020년말(제5기)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

(4,836,622,756)
(11,248,425,879)
(2,567,044,022)
(1,169,981,381)

영업으로부터 창출된 현금흐름
29
(4,800,920,913)
(11,254,822,106)
(2,494,816,016)
(1,169,981,381)

이자의 수취

89,231,307
256,653,966
35,474,634
-

이자의 지급

(91,643,521)
(215,724,079)
(109,289,620)
-

법인세의 환급(납부)

(33,289,629)
(34,533,660)
1,586,980
-

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

5,963,194,547
(15,703,727,617)
375,203,867
855,251,321

(1) 투자활동으로 인한 현금유입액

10,818,114,346
35,682,681,512
1,494,266,941
4,641,086,885

기타금융자산의 처분

2,690,400,000
35,300,000,000
-
4,266,193,321

보증금의 감소

127,370
14,702,848
7,902,953
365,257,200

기타비유동금융자산의 처분

8,123,562,430
-
-
-

유형자산의 처분

4,024,546
3,009,545
-
9,636,364

정부보조금의 수령

-
364,969,119
-
-

당기손익인식금융자산의 처분

-
-
1,486,363,988
-

(2) 투자활동으로 인한 현금유출액

(4,854,919,799)
(51,386,409,129)
(1,119,063,074)
(3,785,835,564)

기타금융자산의 취득

4,773,935,345
41,063,000,000
-
1,486,363,988

기타비유동금융자산의 취득

-
8,000,000,000
-
-

보증금의 증가

-
775,500,492
361,872,067
221,607,981

유형자산의 취득

35,986,060
1,380,955,951
713,713,018
875,888,479

무형자산의 취득

44,998,394
166,952,686
43,477,989
1,201,975,116

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

(388,613,934)
(203,633,126)
31,430,755,277
(649,920,000)

(1) 재무활동으로 인한 현금유입액

-
6,206,409,047
31,795,609,976
-

차입금의 증가

-
6,200,309,890
1,400,000,000
-

유상증가

-
-
9,995,538,480
-

전환상환우선주의 발행

-
-
19,999,850,000
-

파생상품정산

-
6,099,157
-
-

정부보조금의 수령

-
-
400,221,496
-

(2) 재무활동으로 인한 현금유출액

(388,613,934)
(6,410,042,173)
(364,854,699)
(649,920,000)

차입금의 감소

-
200,309,890
-
450,000,000

리스부채의 상환

245,549,734
687,246,463
58,177,410
-

유동성장기부채의 감소

120,789,000
5,483,156,000
266,804,000
199,920000

파생상품 정산

-
3,165,820
39,873,289
-

선급리스료의 지급

-
36,164,000
-
-

무상증자(신주발행비용)

22,275,200
-
-
-

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

737,957,857
(27,155,786,622)
29,238,915,122
(964,650,060)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산

3,742,632,946
30,907,474,343
1,668,835,182
1,658,322,400

현금및현금성자산의 환율변동효과

56,000,418
(9,054,775)
(275,961)
-

Ⅵ.기말의 현금및현금성자산

4,536,591,221
3,742,632,856
30,907,474,343
693,672,340

주1)
당사는 2022년 중 연결대상 종속기업이 설립됨에 따라 2022년 재무제표부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주2)
당사는 2021년도 재무제표 외부감사를 K-GAAP으로 진행하였으며, 상장을 준비하는 과정에서 2021년도 K-IFRS에 의한 재무제표 감사를 추가로 진행하였으며 2022년 11월 1일의 K-IFRS 특정목적감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

3. 연결재무제표 주석

제 8(당) 기 1분기말 2023년 03월 31일 현재

제 7(전) 기 　 기말 2022년 12월 31일 현재

주식회사 버넥트와 그 종속기업

1. 회사의 개요
주식회사 버넥트와 그 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 회사와 종속기업을 합하여 '연결실체')에 대한 일반적인 사항은 다음과 같습니다. (1) 지배기업의 개요

주식회사 버넥트(이하 "지배회사")는 소프트웨어의 개발 및 데이터베이스 및 온라인 정보 제공 등을 목적으로 2016년 10월 4일에 설립되었으며, 서울특별시 용산구 한강대로 7길 10-15에 본점을 두고 있습니다. 지배회사는 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 자본금은 4,446,000천원입니다. 지배회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(액면가 500원)이며, 당기말 현재 발행한 주식의 수는 보통주 8,892,000주입니다.지배회사의 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명
당분기말

보통주
지분율

하태진
3,900,000
43.86%

신용보증기금
393,900
4.43%

한국산업은행
745,940
8.39%

케이비 지식재산 투자조합2호
521,950
5.87%

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합
642,070
7.22%

KTBN 13호 벤처투자조합
477,100
5.37%

2018 하나-마그나 스타트업펀드
238,550
2.68%

KTBN 18호 벤처투자조합
627,640
7.06%

스틱4차 산업혁명 Jump-up 펀드
209,950
2.36%

아이비케이-스틱 파이어니어펀드
58,890
0.66%

롯데-KDB오픈이노베이션펀드
89,700
1.01%

롯데케이칼ESG펀드
89,700
1.01%

㈜한화
896,610
10.08%

합 계
8,892,000
100.00%

(2) 종속기업 개요1) 당분기말 현재 종속기업투자의 내용은 다음과 같습니다.

회사명
투자현황

출좌금
지분율

VIRNECT Europe Gmbh
EUR 1,000,000.00
100%

2) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

회사명
재무현황

자산총액
부채총액
매출액
당기순손실
총포괄손실

VIRNECT Europe Gmbh
2,663,752
1,323,754
557,577
(170,248)
(101,798)

<전기말>

(단위 : 천원)

회사명
재무현황

자산총액
부채총액
매출액
당기순이익
총포괄이익

VIRNECT Europe Gmbh
2,543,359
1,101,562
1,450,177
91,221
108,776

2. 연결재무제표 작성기준

연결실체의 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성된 중간재무제표로서 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 분기연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체가 당기에 신규로 적용하는 제정 및 개정 기업회계기준서는 다음과 같습니다.

(1) 연결실체가 신규 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 연결실체의 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 중요한 회계정책 공시

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 리픽싱 조건 금융부채 공시

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류'(개정): 회계추정치 정의

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건 추가

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정): 기준서 제1104호 '보험계약' 대체

(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 유동부채와 비유동부채의 분류

개정사항은 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않으며 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됨을 명확히 하고 있습니다.

또한, 기업이 약정사항을 준수해야 부채의 결제를 연기할 수 있는 경우, 보고일 또는 그 이전에 준수되도록 요구되는 약정사항만이 부채를 유동 또는 비유동으로 분류하는 데 영향을 미치며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수했는지 여부에 좌우되는 비유동부채의 경우, 해당 약정사항에 대한 정보 및 기업이 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황 등을 공시하도록 추가 개정되었습니다.

개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산
당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

현금
2,693
-

보통예금
1,381,919
778,642

정기예금
3,000,000
1,000,000

특정금전신탁
151,979
1,963,991

합계
4,536,591
3,742,633

5. 매출채권 및 기타채권
(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
252,024
793,871

미수금
621,889
95,259

미수수익
22,505
56,070

임차보증금(주1)
992,904
560,690

합계
1,889,322
1,505,890

(주1) 리스계약과 관련된 임차보증금을 기타채권으로 계상하였습니다.(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타비유동채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

보증금(주1)
309,898
751,490

(주1) 리스계약과 관련된 임차보증금을 기타채권으로 계상하였습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 회수기간 경과에 따른 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상채권
합계

3개월 미만
6개월 미만
12개월 미만
1년 이상

유동

매출채권
144,248
-
107,776
-
-
-
252,024

미수금
621,889
-
-
-
-
-
621,889

미수수익
22,505
-
-
-
-
-
22,505

임차보증금
992,904
-
-
-
-
-
992,904

소계
1,781,546
-
107,776
-
-
-
1,889,322

비유동

보증금
309,898
-
-
-
-
-
309,898

합계
2,091,444

107,776
-
-
-
2,199,220

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상채권
합계

3개월 미만
6개월 미만
12개월 미만
1년 이상

유동

매출채권
624,178
116,893
-
52,800
-
-
793,871

미수금
95,259
-
-
-
-
-
95,259

미수수익
56,070
-
-
-
-
-
56,070

임차보증금
560,690
-
-
-
-
-
560,690

소계
1,336,197
116,893
-
52,800
-
-
1,505,890

비유동

보증금
751,490
-
-
-
-
-
751,490

합계
2,087,687
116,893
-
52,800
-
-
2,257,380

6. 기타금융자산
(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

정기예금
2,072,600
4,763,000

당기손익인식금융자산(특정금전신탁)
5,829,677
1,012,587

합계
7,902,277
5,775,587

(2) 당분기말 현재 기타유동금융자산 중 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
비고

정기예금
72,600
계약관련 질권설정

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

당기손익인식금융자산(저축보험)
-
8,088,023

7. 재고자산
당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

상품
38,578
35,593

8. 기타자산
(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

선급금
145,861
64,201

선급비용
203,257
293,458

부가세대급금
12,140
78,807

합계
361,258
436,466

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

선급금
141,839
99,871

9. 계약자산 및 계약부채
당분기말 및 전기말 현재 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

계약자산
286,620
47,308

계약부채
284,478
1,083,148

10. 유형자산
(1) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
토지
건물
시설장치
기계장치
차량운반구
비품
합계

취득금액 :

기초금액
14,240,000
736,510
438,144
444,694
16,297
2,494,639
18,370,284

취득액
-
-
-
-
-
35,986
35,986

처분액
-
-
-
-
-
(15,771)
(15,771)

대체
-
-
16,241
-
-
(16,241)
-

환율차이
-
-
6,188
-
-
5,209
11,397

분기말금액
14,240,000
736,510
460,573
444,694
16,297
2,503,822
18,401,896

감가상각누계액 :

기초금액
-
(49,784)
(89,565)
(303,478)
(16,297)
(719,276)
(1,178,400)

처분액
-
-
-
-
-
8,144
8,144

감가상각비
-
(4,603)
(22,025)
(22,150)
-
(128,235)
(177,013)

환율차이
-
-
(445)
-
-
(578)
(1,023)

분기말금액
-
(54,387)
(112,035)
(325,628)
(16,297)
(839,945)
(1,348,292)

정부보조금 :

기초금액
-
-
-
(135,201)
-
(871,683)
(1,006,884)

감가상각비
-
-
-
20,027
-
60,687
80,714

분기말금액
-
-
-
(115,174)
-
(810,996)
(926,170)

순장부금액 :

기초금액
14,240,000
686,726
348,578
6,015
-
903,680
16,184,999

분기말금액
14,240,000
682,123
348,537
3,892
-
852,881
16,127,433

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
토지
건물
시설장치
기계장치
차량운반구
비품
건설중인자산
합계

취득금액 :

기초금액
13,278,800
736,510
103,770
444,694
23,001
1,442,190
-
16,028,965

취득액
-
-
154,451
-
-
318,724
46,200
519,375

분기말금액
13,278,800
736,510
258,221
444,694
23,001
1,760,914
46,200
16,548,340

감가상각누계액 :

기초금액
-
(31,371)
(29,837)
(214,539)
(16,632)
(320,405)
-
(612,784)

감가상각비
-
(4,603)
(8,737)
(22,235)
(1,150)
(81,577)
-
(118,302)

분기말금액
-
(35,974)
(38,574)
(236,774)
(17,782)
(401,982)
-
(731,086)

정부보조금 :

기초금액
-
-
-
(215,307)
-
(703,550)
-
(918,857)

감가상각비
-
-
-
20,027
-
42,439
-
62,466

분기말금액
-
-
-
(195,280)
-
(661,111)
-
(856,391)

순장부금액 :

기초금액
13,278,800
705,139
73,933
14,848
6,369
418,235
-
14,497,324

분기말금액
13,278,800
700,536
219,647
12,640
5,219
697,821
46,200
14,960,863

(2) 토지의 재평가모형연결실체의 토지는 재평가금액으로 인식되고 있습니다. 재평가금액은 재평가일의 공정가치에서 손상차손누계액을 차감한 금액입니다. 연결실체가 보유하고 있는 토지의공정가치는 연결실체와 관계가 없는 독립적인 평가법인이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다.① 당분기말 및 전기말 현재 토지의 공정가치의 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3

당분기말

토지
-
-
14,240,000

전기말

토지
-
-
14,240,000

② 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수 등에 대한 내용은 다음과 같습니다. 토지의 공정가치는 공시지가 기준법으로 평가하였으며, 공시지가 기준법에 의한 평가액과 거래사례 비교법에 의한 평가액을 각각 산출하고 비교함으로써 토지 평가액의 합리성 여부를 검토하였습니다.

가치평가기법
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수
관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

공시지가기준법
시점수정(지가변동률)
지가변동률 상승(하락)
공정가치 증가(감소)

개별요인(획지 조건 등)
획지 조건 등의 보정치 증가(감소)

그 밖의 요인(지가수준 등)
지가수준 등의 보정치 증가(감소)

당분기말 현재 재평가모형을 적용한 토지에 대해 역사적 원가로 인식하는 경우 그 금액은 7,554,200천원 입니다.(3) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 담보로 제공된 유형자산을 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련계정과목
관련금액
담보권자

토지
14,240,000
6,720,000
차입금
4,900,040
우리은행

건물
682,123

<전기말>

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련계정과목
관련금액
담보권자

토지
14,240,000
6,720,000
차입금
4,950,020
우리은행

건물
686,726

(4) 당분기말 현재 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
부보금액
부보처

건물
682,123
4,000,000
DB손해보험(주)

비품
726,648

시설장치
230,018

11. 무형자산
당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
특허권
상표권
의장권
개발비
소프트웨어
합계

취득금액 :

기초금액
144,325
34,038
851
828,135
97,609
1,104,958

취득액
3,027
-
-
-
-
3,027

분기말금액
147,352
34,038
851
828,135
97,609
1,107,985

감가상각누계액 :

기초금액
(48,207)
(4,051)
(185)
(380,735)
(29,949)
(463,127)

감가상각비
(5,263)
(1,674)
(43)
(41,407)
(4,880)
(53,267)

분기말금액
(53,470)
(5,725)
(228)
(422,142)
(34,829)
(516,394)

정부보조금 :

기초금액
-
-
-
-
(11,070)
(11,070)

감가상각비
-
-
-
-
1,515
1,515

분기말금액
-
-
-
-
(9,555)
(9,555)

순장부금액 :

기초금액
96,118
29,987
666
447,400
56,590
630,761

분기말금액
93,882
28,313
623
405,993
53,225
582,036

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
특허권
상표권
의장권
개발비
소프트웨어
합계

취득금액 :

기초금액
118,332
3,015
851
828,135
46,251
996,584

취득액
4,044
1,219
-
-
1,158
6,421

분기말금액
122,376
4,234
851
828,135
47,409
1,003,005

감가상각누계액 :

기초금액
(29,550)
(2,140)
(14)
(215,108)
(18,785)
(265,597)

감가상각비
(4,274)
(212)
(43)
(41,407)
(2,363)
(48,299)

분기말금액
(33,824)
(2,352)
(57)
(256,515)
(21,148)
(313,896)

정부보조금 :

기초금액
-
-
-
-
(17,129)
(17,129)

감가상각비
-
-
-
-
1,515
1,515

분기말금액
-
-
-
-
(15,614)
(15,614)

순장부금액 :

기초금액
88,782
875
837
613,027
10,337
713,858

분기말금액
88,552
1,882
794
571,620
10,647
673,495

12. 리스
연결실체는 영업에 사용되는 건물 및 차량운반구에 대하여 리스계약을 체결하고 있습니다.(1) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
건물
차량운반구
합계

취득금액 :

기초금액
2,719,279
21,360
2,740,639

신규리스계약
16,732
-
16,732

기타증감액(주1)
37,204
-
37,204

환율차이
56,075
-
56,075

분기말금액
2,829,290
21,360
2,850,650

감가상각누계액 :

기초금액
(842,822)
(10,908)
(853,730)

감가상각비
(248,454)
(1,363)
(249,817)

기타증감액(주1)
3,859
-
3,859

환율차이
(4,800)
-
(4,800)

분기말금액
(1,092,217)
(12,271)
(1,104,488)

순장부금액 :

기초금액
1,876,457
10,452
1,886,909

분기말금액
1,737,073
9,089
1,746,162

(주1) 당분기 중 발생한 리스계약 만료 및 기간 연장으로 인한 증감액 입니다.<전분기>

(단위 : 천원)

구분
건물
차량운반구
합계

취득금액 :

기초금액
406,927
21,360
428,287

신규리스계약
1,430,932
-
1,430,932

기타증감액(주1)
1,235
-
1,235

분기말금액
1,839,094
21,360
1,860,454

감가상각누계액 :

기초금액
(74,406)
(5,454)
(79,860)

감가상각비
(106,581)
(1,363)
(107,944)

분기말금액
(180,987)
(6,817)
(187,804)

순장부금액 :

기초금액
332,521
15,906
348,427

분기말금액
1,658,107
14,543
1,672,650

(주1) 전분기 중 발생한 리스변경으로 인한 증감액 입니다.(2) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
827,045
878,285
888,806
964,063

(3) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
1,852,869
337,539

증가
37,034
1,262,829

이자비용
10,080
3,838

지급
(245,550)
(37,678)

외화환산효과
50,897
-

분기말
1,705,330
1,566,528

(4) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 인식한 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

1년 이내
827,045
888,806

1년 초과 3년 이내
321,402
416,535

3년 초과
556,883
547,528

합계
1,705,330
1,852,869

(5) 당분기와 전분기 중 리스이용과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

리스부채에 대한 이자비용
10,080
3,838

소액자산리스 관련 비용(단기리스 제외)
3,940
4,359

단기리스 관련 비용
920
-

합계
14,940
8,197

(6) 당분기 중 리스의 총 현금유출액은 250,410천원(전분기 78,201천원) 입니다.

13. 매입채무 및 기타채무
당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

유동

매입채무
3,666
138,221

미지급금
745,269
1,724,113

미지급비용
673,200
863,441

소계
1,422,135
2,725,775

비유동

장기미지급금
528
528

합계
1,422,663
2,726,303

14. 기타유동부채
(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

선수금 (주1)
13,814
8,600

예수금
122,922
367,254

합계
136,736
375,854

(주1) 연결실체는 정부과제와 관련하여 정부보조금 수령 후 사용되지 않은 정부보조금을 선수금으로 계상하고 있으며, 사용한 정부보조금을 비용의 상계 및 자산의 차감으로 처리하였습니다. 한편, 연결실체는 정부과제와 관련하여 상환 의무가 있는 기술료는 없습니다. (2) 당분기와 전분기 중 정부보조금 수령 및 사용내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
8,198
8,330

수령액
-
3,910,805

정산반환 (주1)
(8,198)
-

비용상계
-
(3,545,968)

자산취득
-
(364,969)

분기말금액
-
8,198

(주1) 전기 미사용 정부보조금에 대하여 반환을 완료 하였습니다. 정부지원금은 당분기말에 협약 완료 후 2분기부터 수령할 예정 입니다.
15. 우선주부채
(1) 당분기말 및 전기말 현재 우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

연결실체가 발행한 상환전환우선주 중 부채요소에 해당하는 부분을 공정가치로 측정하여 우선주부채로 계상하고, 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.한편, 상환전환우선주의 전환권 및 조기상환청구권을 파생금융부채로 계상하였습니다. 우선주부채는 투자자의 전환권을 고려하여 유동항목으로 분류하였으나 전기말 연결실체의 상환전환우선주는 모두 보통주로 전환되어 당분기말 현재 연결실체가 우선주부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다.(2) 상환전환우선주의 발행 조건은 다음과 같습니다.

구분
발행조건

발행차수
제1종 상환전환우선주
제2종 상환전환우선주
제3종 상환전환우선주

발행일자
2018년 6월 29일
2019년 5월 14일
2019년 7월 31일

만기일자
2028년 6월 29일
2029년 5월 14일
2029년 7월 31일

발행주식수
3,030주
3,670주
11,010주

발행단가
330,000원
545,000원
545,000원

발행가액
999,900,000원
2,000,150,000원
6,000,450,000원

우선주 배당권
참가적, 누적적, 액면가액 66%(시가기준 연 1%)의 배당을 우선적으로 받음
참가적, 누적적, 액면가액1%의 배당을 우선적으로 받음

우선주 의결권
1주당 1개의 의결권 보유

전환으로 발행할 주식
기명식 보통주식

전환청구기한
발행일부터 존속기간 만료일(10년 경과일)까지

주당 전환가액
330,000원
545,000원
545,000원

전환가액 조정
- 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행하는 경우 상응하는 금액으로 조정됨

- 주식을 분할 또는 병합하는 경우 본건 주식의 전환비율은 해당 분할 또는 병합 비율에 따라 조정됨

- IPO 공모단가가 발행일로부터 전환일까지의 기간동안 연복리 이자를 합산한 금액 이하로 떨어지는 경우 조정됨
- IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 본건 우선주식의 전환가격을 하회하는 경우에는 그 비율에 따라 조정됨
- IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 본건 우선주식의 전환가격을 하회하는 경우에는 그 비율에 따라 조정됨

상환청구기한
발행일로부터 5년이 경과되는 날부터 존속기간 만료일까지
발행일로부터 3년이 경과되는 날부터 존속기간 만료일까지
발행일로부터 3년이 경과되는 날부터 존속기간 만료일까지

상환조건
우선주 발행가액에 4.14%의 복리를 적용한 금액에서 지급된 배당금을 공제한 금액
우선주 발행가액에 6%의 복리를 적용한 금액에서 지급된 배당금을 공제한 금액
우선주 발행가액에 6%의 복리를 적용한 금액에서 지급된 배당금을 공제한 금액

구분
발행조건

발행차수
제4종 상환전환우선주
제5종 상환전환우선주
제6종 상환전환우선주

발행일자
2021년 12월 7일
2021년 12월 30일
2021년 12월 31일

만기일자
2031년 12월 7일
2031년 12월 30일
2031년 12월 31일

발행주식수
2,068주
4,828주
6,897주

발행단가
1,450,000원
1,450,000원
1,450,000원

발행가액
2,998,600,000원
7,000,600,000원
10,000,650,000원

우선주 배당권
참가적, 누적적, 액면가액1%의 배당을 우선적으로 받음.

우선주 의결권
1주당 1개의 의결권 보유

전환으로 발행할 주식
기명식 보통주식

전환청구기한
발행일부터 존속기간 만료일(10년 경과일)까지

주당 전환가액
1,450,000원
1,450,000원
1,450,000원

전환가액 조정
- 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행하는 경우 상응하는 금액으로 조정됨

- 주식을 분할 또는 병합하는 경우 본건 주식의 전환비율은 해당 분할 또는 병합 비율에 따라 조정됨

- IPO 공모단가 또는 합병시 교환비율 산정을 위한 회사 주식의 주당 평가가액의 100%에 해당하는 금액이 본건 주식의 발행가격을 하회하는 경우 조정됨

상환청구기한
발행일로부터 3년이 경과되는 날부터 존속기간 만료일까지

상환조건
우선주 발행가액에 2%의 복리를 적용한 금액에서 지급된 배당금을 공제한 금액

(3) 당분기와 전분기 중 현재 우선주부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
-
12,498,327

상각
-
403,567

분기말
-
12,901,894

16. 차입부채
(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

단기차입금
1,400,000
1,400,000

유동성장기차입금
378,991
441,490

소계
1,778,991
1,841,490

장기차입금
5,200,120
5,258,410

합 계
6,979,111
7,099,900

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
구분
연이자율(%)
당분기말
전기말

우리은행
일반운전자금대출(주1)
5.37%
900,000
900,000

일반운전자금대출(주1)
3.92%
500,000
500,000

합 계
1,400,000
1,400,000

(주1) 동 차입금과 관련하여 신용보증기금의 지급보증을 제공받고 있습니다.(주석 30,31 참조)(3) 당분기말 및 전기말 현재 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
구분
연이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

우리은행
일반운전자금대출(주1)
4.93%
2025/09/08
4,900,040
4,950,020

일반운전자금대출(주2)
6.35%
2023/10/02
145,831
208,330

중소벤처기업진흥공단
일반운전자금대출
2.00%
2024/03/28
33,240
41,550

일반운전자금대출
3.10%
2027/10/27
500,000
500,000

소계

5,579,111
5,699,900

유동성대체

(378,991)
(441,490)

합계

5,200,120
5,258,410

(주1) 동 차입금과 관련하여 연결실체의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).(주2) 동 차입금과 관련하여 대표이사의 보증을 제공받고 있습니다(주석 30,31 참조).(4) 당분기말 현재 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
장부금액
1년이내
1~2년이내
2~3년이내
3년 초과

단기차입금
1,400,000
1,400,000
-
-
-

장기차입금(유동성장기차입금 포함)
5,579,111
378,991
199,920
4,528,280
471,920

합 계
6,979,111
1,778,991
199,920
4,528,280
471,920

17. 종업원급여
(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

급여
840,664
925,744

퇴직급여
113,829
168,501

경상연구개발비
1,227,983
1,300,693

장기종업원급여
22,279
17,772

주식보상비용
119,464
120,131

합계
2,324,219
2,532,841

(2) 당분기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

기타장기종업원부채
359,558
314,050

확정기여형급여부채 (주1)
315,219
512,442

상여관련부채(주1)
1,083
-

연차수당 관련 부채(주1)
352,612
396,743

합계
1,028,472
1,223,235

(주1) 관련된 부채는 미지급비용과 미지급금으로 계상되어 있습니다.(3) 당분기와 전분기 중 기타장기종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
314,050
259,871

당기손익으로 인식:

당기근무원가
45,508
46,767

이자비용
-
-

급여지급액
-
-

재측정요소
-
-

소계
45,508
46,767

분기말금액
359,558
306,638

18. 충당부채
연결실체는 복구의무가 있는 리스계약에 대하여 복구충당부채를 설정하고 있으며, 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
138,300
28,000

추가설정
-
110,300

기말금액
138,300
138,300

유동
138,300
28,000

비유동
-
110,300

19. 자본금 및 주식발행초과금
(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금 및 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

수권수식수(주1)
100,000,000주
100,000,000주

발행주식수(주1)
8,892,000주
684,000주

주당액면금액(주1)
500원
500원

보통주자본금
4,446,000
342,000

주식발행초과금
36,763,638
40,889,913

(주1) 당분기 중 무상증자로 인해 발행주식수가 증가하였습니다.(2) 당분기와 전분기 중 발행주식수와 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

발행주식수
자본금
주식발행초과금
발행주식수
자본금
주식발행초과금

기초
684,000주
342,000
40,889,913
36,897주
184,485
9,961,053

무상증자
8,208,000주
4,104,000
(4,126,275)
-
-
-

분기말
8,892,000주
4,446,000
36,763,638
36,897주
184,485
9,961,053

20. 기타자본구성요소
(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

주식매수선택권
899,830
780,366

(2) 당분기와 전분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
780,366
391,826

주식보상비용
119,464
120,131

분기말금액
899,830
511,957

(3) 주식기준보상1) 연결실체는 주주총회 결의에 따라 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 주요사항은 다음과 같습니다.

구분
부여일
행사가격(주1)
행사기간
가득조건

1차
2020-03-27
3,354원
2022.03.27~2027.03.26
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

2차
2021-03-31
3,354원
2023.03.31~2028.03.30
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

3차
2021-11-29
3,354원
2023.11.29~2028.11.28
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

4차
2022-03-25
8,923원
2024.03.25~2029.03.24
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

5차
2022-09-28
8,923원
2024.09.28~2029.09.27
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

6차
2023-01-31
8,923원
2025.01.31~2030.01.30
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

(주1) 부여일 이후 액면분할 및 무상증자 효과를 고려한 가격입니다.2) 당분기와 전분기 중 주식선택권 수량의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
1회차
2회차
3회차
4회차
5회차
6회차
합 계

최초 부여주식수
230,100
218,790
105,040
172,250
9,100
136,500
871,780

기초 잔여주식수
139,620
121,550
73,190
126,360
9,100

469,820

부여
-
-
-
-
-
136,500
136,500

소멸
-
(130)
(1,170)
(390)
(650)
(520)
(2,860)

분기말 잔여주식수
139,620
121,420
72,020
125,970
8,450
135,980
603,460

분기말 행사가능한 주식수
139,620
121,420
-
-
-
-
-

(주1) 부여일 이후 액면분할 및 무상증자 효과를 고려한 수량입니다.<전분기>

(단위 : 천원)

구분
1회차
2회차
3회차
4회차
합 계

최초 부여주식수
230,100
218,790
105,040
172,250
726,180

기초 잔여주식수
140,920
171,470
105,040
-
417,430

부여
-
-
-
172,250
172,250

소멸
(1,300)
(9,490)
(7,150)
-
(17,940)

분기말 잔여주식수
139,620
161,980
97,890
172,250
571,740

분기말 행사가능한 주식수
139,620
-
-
-
-

(주1) 부여일 이후 액면분할 및 무상증자 효과를 고려한 수량입니다.3) 당분기말 현재 남아있는 주식선택권의 평균 잔여만기는 5.8년(전기말 5.7년)이며,부여일 이후 액면분할 및 무상증자 효과를 고려한 행사가격은 3,354원 ~ 8,923원 (전기말 8,923원)입니다.4) 연결실체는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 주요 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내부산출주가(주1,2)
무위험수익률
주가변동성(주1)
부여일의 공정가치(주2)

1회차
3,145
1.42%
3.77%
23,474

2회차
4,025
1.82%
3.40%
31,059

3회차
5,445
2.20%
3.95%
49,962

4회차
5,445
2.84%
3.39%
31,929

5회차
3,405
4.34%
3.30%
15,321

6회차
3,276
3.35%
3.63%
15,920

(주1) 주가변동성은 유사회사의 지난 180일간의 일별 주가분석에 기초한 일별 수익률 변동성을 적용하였습니다.(주2) 부여일 이후 액면분할 및 무상증자 효과를 고려한 가치입니다.(5) 당분기 및 전분기 중 인식한 주식보상비용은 각각 119,464천원 및 120,131천원입니다.
21. 기타포괄손익누계액
(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

자산재평가차익
2,425,428
2,446,788

해외사업환산이익
86,005
17,176

합계
2,511,433
2,463,964

상기 기타포괄손익누계액은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
2,463,964
1,666,080

자산재평가차익
(21,360)
-

해외사업환산이익
68,829
-

분기말금액
2,511,433
1,666,080

22. 결손금
(1) 당분기말 및 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

이익준비금
3,800
3,800

미처리결손금
(23,115,083)
(20,249,480)

합계
(23,111,283)
(20,245,680)

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익
(1) 당분기와 전분기 중 영업수익으로 인식한 금액은 모두 고객과의 계약에서 생기는 수익이며 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

프로젝트 매출

개발용역 매출
871,500
813,210

소프트웨어 매출
25,200
90,000

상품매출
32,060
29,040

비프로젝트매출

소프트웨어매출
124,784
50,500

상품매출
142,413
106,074

기타
2,745
-

합계
1,198,702
1,088,824

(2) 당분기와 전분기 중 재화나 용역의 이전 시기별 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

한 시점에서 이행하는 수행의무
306,015
156.574

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
892,687
932.250

합계
1,198,702
1,088.82

(3) 당분기와 전분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상인 단일 고객 에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

고객 A
-
226,531

고객 B
368,307
141,023

합계
368,307
367,554

(4) 당분기말 및 전기말 현재 계약잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
252,024
793,871

계약자산(미청구공사)
286,620
47,308

계약부채(초과청구공사)
284,478
1,083,148

24. 영업비용
당분기와 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

급여
862,942
925,744

퇴직급여
113,829
168,501

복리후생비
381,028
273,149

주식보상비
119,464
120,131

여비교통비
52,146
69,909

세금과공과
18,750
12,805

감가상각비(사용권자산 상각비 포함)
346,116
163,780

무형자산상각비
51,751
46,784

임차료
15,033
4,359

소모품비
13,303
21,278

지급수수료
268,710
309,092

광고선전비
71,152
17,851

상품구입비용
144,035
108,487

경상연구개발비
1,508,644
1,854,776

기타
178,736
76,256

합계
4,145,639
4,172,902

25. 기타수익과 기타비용
(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

외환차익
7,517
8

외화환산이익
2,464
-

잡이익
84,181
1,336

합계
94,162
1,344

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

외환차손
13,134
370

외화환산손실
4,924
1,787

기부금
370
3,724

유형자산처분손실
3,603
-

잡손실
4590
107

합계
26,621
5,988

26. 금융수익과 금융비용
(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

이자수익
61,211
70,751

외화환산이익
11,778
66

파생상품평가이익
-
3,511,715

공정가치금융자산평가이익
78,694
-

합계
151,683
3,582,532

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

이자비용
101,870
464,219

외환차손
0
-

합계
101,870
464,219

27. 법인세비용
당분기와 전분기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

법인세부담액
132
-

일시적차이 등의 발생 및 소멸로 인한 금액
57,246
-

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
(21,360)
-

법인세비용
36,018
-

28. 주당손익
(1) 기본주당손익당분기와 전분기 중 주당손익의 산출내역은 다음과 같습니다.① 기본주당손익

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

분기순손익
(2,865,602,834)
29,589,014

가중평균유통보통주식수
8,892,000
4,796,610

기본주당손익
(322)
6

② 가중평균유통보통주식수

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

기초 발행주식수
8,892,000
4,796,610

가중평균유통보통주식수
8,892,000
4,796,610

29. 현금흐름표
(1) 당분기와 전분기 중 영업에서 창출된 현금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

분기순이익(손실)
(2,865,603)
29,589

조정
551,130
(2,750,484)

이자수익
(61,933)
(70,751)

이자비용
101,870
452,797

법인세비용
36,018
-

감가상각비
93,044
55,836

사용권자산감가상각비
249,818
107,944

무형자산상각비
51,751
46,784

장기종업원급여
45,508
46,767

외화환산손실(기타)
4,924
1,787

유형자산처분손실
3,603
-

주식보상비용
119,464
120,131

당기손익인식금융자산평가이익
(78,694)
-

외화환산이익(금융)
(11,778)
(65)

외화환산이익(기타)
(2,464)
-

파생상품평가이익
-
(3,511,714)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(2,486,450)
(702,216)

매출채권의 감소(증가)
1,239,735
378,289

기타채권의 감소(증가)
(521,510)
(410,351)

기타자산의 감소(증가)
(121,787)
(355,975)

재고자산의 감소(증가)
-
(7,421)

매입채무의 증가(감소)
(134,555)
9,701

기타채무의 증가(감소)
(2,709,020)
320,598

기타부채의 증가(감소)
(239,313)
(637,057)

영업으로부터 창출된 현금
(4,800,921)
(3,423,111)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

장기차입금 유동성 대체
58,290
70,809

리스부채의 유동성 대체
139,540
277,094

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동으로 인한 금융부채의 변동은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
재무활동 현금흐름
비현금 거래
분기말

유동성대체
리스부채인식
이자비용
평가손익 등

단기차입금
1,400,000
-
-
-
-
-
1,400,000

유동성장기차입금
441,490
(120,789)
58,290
-
-
-
378,991

장기차입금
5,258,410
-
(58,290)
-
-
-
5,200,120

리스부채
1,852,869
(245,550)
-
37,034
10,080
50,897
1,705,330

합계
8,952,769
(324,810)
-
-
5,379
-
8,684,441

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
재무활동 현금흐름
비현금 거래
분기말

유동성대체
리스부채인식
이자비용
평가손익 등

단기차입금
900,000
-
-
-
-
-
900,000

유동성장기차입금
5,433,176
(120,789)
70,809
-
-
-
5,383,196

장기차입금
249,880
-
(70,809)
-
-
-
179,071

리스부채
337,539
(74,556)
-
1,299,707
3,838
-
1,566,528

우선주부채
12,498,327
(11,423)
-
-
414,990
-
12,901,894

파생금융부채
23,984,739
(7,023,429)
-
-
-
3,511,715
20,473,025

파생금융부채(스왑)
2,079
-
-
-
-
-
2,079

합계
43,405,740
(7,230,197)
-
1,299,707
418,828
3,511,715
41,405,793

30. 특수관계자와의 거래
(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자명

기타의특수관계자
이민화

(주)한화

신용보증기금

케이비 지식재산 투자조합2호

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합

KTBN 13호 벤처투자조합

2018 하나-마그나 스타트업펀드

한국산업은행

KTBN18호 벤처투자조합

스틱4차산업혁명 Jump-up 펀드

아이비케이-스틱파이어니어펀드

롯데-KDB오픈이노베이션펀드

롯데케미칼ESG펀드

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요거래 내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자명
수익
비용

이자수익
기타

기타특수관계자
이민화
1,511
2,008

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자명
수익
비용

이자수익
평가이익(주1)
이자비용
기타

기타특수관계자
이민화
1,948
-
-
1,930

유의적 영향력을 행사하는 기업
신용보증기금
-
892,411
83,233
-

케이비 지식재산 투자조합2호
-
1,093,512
201,715
-

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합
-
988,048
292,449
-

KTBN 13호 벤처투자조합
-
1,041,577
179,167
-

2018 하나-마그나 스타트업펀드
-
520,789
89,584
-

한국산업은행
-
1,355,147
321,196
-

KTBN18호 벤처투자조합
-
725,931
315,609
-

스틱4차산업혁명 Jump-up 펀드
-
243,114
105,550
-

아이비케이-스틱파이어니어펀드
-
68,192
29,606
-

롯데-KDB오픈이노베이션펀드
-
103,869
45,096
-

롯데케미칼ESG펀드
-
103,869
45,096
-

(주1) 전분기 중 상환전환우선주부채와 관련한 파생상품에서 발행한 평가이익에 해당합니다.(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권 및 채무의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자명
채권

임차보증금
사용권자산

기타특수관계자
이민화
204,666
16,732

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자명
채권

임차보증금

기타특수관계자
이민화
219,887

(4) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자명
보증처
지급보증액
보증내역

대표이사
우리은행
145,831
차입금 지급보증

신용보증기금
우리은행
2,955,000
차입금 지급보증

(5) 주요경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사, 이사회의 구성원, 재무책임자 및 감사를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

급여
62,556
179,055

퇴직급여
20,823
54,395

기타장기종업원급여
3,722
3,101

주식기준보상
38,738
29,662

합계
125,839
266,213

31. 우발부채 및 약정사항
(1) 당분기말 현재 연결실체는 금융회사 등과 다음의 약정을 체결하고 있습니다.

(단위 : 천원)

금융회사명
약정종류
약정액
실행액

우리은행
일반시설자금대출
5,000,000
4,900,040

일반운전자금대출(주1)
900,000
900,000

일반운전자금대출(주2)
500,000
145,831

일반운전자금대출(주1)
500,000
500,000

일반운전자금대출(주1)
1,600,000
-

B2B대출
30,000
-

상생파트너론
71,880
-

중소기업진흥공단
중소기업대출
100,000
33,240

중소기업대출
500,000
500,000

합계
9,201,880
6,979,111

(주1) 당분기말 현재 상기 차입약정과 관련하여 신용보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(주석 16,30 참조)(주2) 당분기말 현재 상기 차입약정과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(주석 16,30 참조)(2) 당분기말 현재 연결실체는 서울보증보험으로부터 이행보증 등과 관련하여 다음과 같은 지급보증을 제공받고 있습니다.

(단위 : 천원)

금융회사명
약정종류
당분기
전기말

서울보증보험(주1)
이행보증 등
2,434,776
2,279,990

(주1) 상기 이행보증약정 한도와 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.(3) 당분기말 현재 차입금 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련계정과목
관련금액
담보권자

토지
14,240,000
6,720,000
차입금
4,900,040
우리은행

건물
682,123

32. 위험관리
금융상품과 관련하여 연결실체는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 본주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 금융위험 관리1) 위험관리 체계연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하며, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.2) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인한여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익을 극대화 하는 반면 수용가능한 범위 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.① 이자율 위험이자율 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다.가) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

고정이자율

현금및현금성자산
3,000,000
1,000,000

기타유동금융자산
7,902,277
4,763,000

장기차입금
(33,240)
(41,550)

변동이자율

현금및현금성자산
151,979
-

장단기차입금
(6,945,871)
(7,058,350)

나) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 변동이자율 금융상품에 대한 이자율이 상승하였더라면, 연결실체의 자본과 손익은 증가 또는 감소 하였을 것입니다. 당분기말 및 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1% 포인트 변동하는 경우 손익(법인세 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

현금및현금성자산
1,520
(1,520)
-
-

장단기차입금
(69,459)
69,459
(70,584)
70,584

② 환위험연결실체는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 영업수익 및 영업비용에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 EUR 입니다.가) 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, 천원)

구분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산
USD
225,976
294,627
305,594
387,280

EUR
99,396
141,295
35,401
47,834

부채
USD
7,000
9,127
7,285
9,232

EUR
72,468
103,015
65,326
88,268

당분기말 및 전기말 현재 화폐성자산 및 부채에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

USD
1,304
1,267

EUR
1,422
1,351

나) 민감도 분석당분기말 및 전기말 연결실체의 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 연결실체의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한 민감도 분석시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 손익(법인세 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
세전이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당분기말
전기말
당분기말
전기말

USD
1% 상승시
2,855
3,780
2,855
3,780

1% 하락시
(2,855)
(3,780)
(2,855)
(3,780)

EUR
1% 상승시
383
(404)
383
(404)

1% 하락시
(383)
404
(383)
404

3) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성 자산, 계약자산 및 기타유동금융자산으로부터 발생하고 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여 연결실체는 신용도가 높은 거래처 및 금융기관들에 대해서 거래를 하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
4,536,591
3,742,633

기타금융자산
7,902,277
5,775,587

매출채권
252,024
793,871

기타유동채권
1,637,298
712,020

기타비유동금융자산
-
8,088,023

기타비유동채권
309,898
751,490

계약자산
286,620
47,308

합계
14,924,708
19,910,932

4) 유동성위험연결실체는 주기적으로 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 관리하고 있습니다. 또한, 신중한 유동성 위험관리는 충분한 현금성 자산 및 금융상품의 유지, 적절히 약정된 신용한도금액으로부터 자금 여력 등을 포함하고 있습니다.당분기 및 전기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
1년 미만
1~2년
2년 초과

매입채무
3,666
3,666
3,666
-
-

기타채무
1,418,997
1,418,997
1,418,469
-
528

차입부채
6,979,111
6,364,187
547,782
501,183
5,315,222

리스부채
1,705,330
1,777,617
853,511
176,383
747,723

합계
10,107,104
9,564,467
2,823,428
677,566
6,063,473

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
1년 미만
1~2년
2년 초과

매입채무
138,221
138,221
138,221
-
-

기타채무
2,588,082
2,588,082
2,587,554
-
528

차입부채
7,099,900
7,906,320
2,192,643
496,541
5,217,136

리스부채
1,852,869
1,929,733
919,558
285,483
724,692

합계
11,679,072
12,562,356
5,837,976
782,024
5,942,356

(2) 자본위험 관리자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결실체의 자본구조는 부채총계에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

부채총계
12,487,440
14,994,441

차감 : 현금및현금성자산
(4,536,591)
(3,742,633)

순부채
7,950,849
11,251,808

자본총계
21,507,228
24,230,563

자기자본순차입비율
36,97%
46.44%

33. 금융상품
(1) 당기말 및 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융상품 범주
계정명
당기말
전기말

장부금액
공정가치(주1)
장부금액
공정가치(주1)

공정가치로 측정되는 금융자산

기타유동금융자산
5,829,677
5,829,677
1,012,587
1,012,587

기타비유동금융자산
-
-
8,088,023
8,088,023

소계
5,829,677
5,829,677
9,100,610
9,100,610

공정가치로 측정되는 않는 금융자산

상각후원가로측정하는 금융자산
현금및현금성자산
4,536,591
-
3,742,633
-

매출채권
252,024
-
793,871
-

기타유동채권
1,637,298
-
712,020
-

기타비유동채권
309,898
-
751,490
-

기타유동금융자산
2,072,600
-
4,763,000
-

소계
8,808,411
-
10,763,014
-

합계
14,638,088
5,829,677
19,863,624
9,100,610

공정가치로 측정되는 금융부채

파생금융부채
-
-
-
-

공정가치로 측정되는 않는 금융부채

상각후원가로측정하는 금융부채
매입채무
3,666
-
138,221
-

기타채무
1,418,469
-
2,587,554
-

유동성차입부채
1,778,991
-
1,841,490
-

유동리스부채
827,045
-
888,806
-

장기차입부채
5,200,120
-
5,258,410
-

비유동기타채무
528
-
528
-

복구충당부채
138,300
-
138,300
-

비유동리스부채
878,285
-
964,063
-

소계
10,245,404
-
11,817,372

합계
10,245,404
-
11,817,372
-

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하는 공정가치로 측정되지 않은 금융자산 및 상각후원가로 측정하는 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고있지 않습니다.(2) 연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

(3) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

기타금융자산
-
5,829,677
-
5,829,677

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

기타금융자산
-
9,100,610
-
9,100,610

(4) 반복적인 측정치 수준 2의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
9,100,610
2,079

취득
8,757,952
7,997,921

처분
(12,107,579)
-

당기손익인식액
78,694
-

당기말
5,829,677
8,000,000

(5) 당분기말 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채 중 공정가치 서열체계에서 수준2로 분류된 자산의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
공정가치
평가기법
종류
투입변수

기타금융자산
5,829,677
취득금액에 기간경과분 이자가산
채무증권
이자율

(6) 당분기와 전분기 중 현재 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내용
당분기
전분기

상각후원가금융자산
이자수익
61,211
70,751

외환환산이익
11,778
66

외환차손
(0)
-

당기손익-공정가치측정 금융자산
공정가치금융자산평가이익
78,694
-

금융자산에서 발생한 손익 합계
151,683
70,817

상각후원가금융부채
이자비용
(101,870)
(464,219)

외화환산손실
(4,924)
(1,787)

외화환산이익
2,464
-

외환차손
(13,134)
(370)

외환차익
7,517
8

당기손익-공정가치측정 금융부채
파생상품평가이익
-
3,511,715

금융부채에서 발생한 손익 합계
(109,948)
3,045,347

4. 재무제표

가. 재무상태표

분 기 재 무 상 태 표

제 8(당) 기 1분기말 2023년 03월 31일 현재

제 7(전) 기 　 기말 2022년 12월 31일 현재

주식회사 버넥트
(단위 : 원)

과 목
주 석
2023년 1분기(제8기 1분기)
2022년말(제7기)
2021년말(제6기)
2020년말(제5기)

자 산

Ⅰ. 유동자산

14,007,269,658
11,058,246,235
32,400,812,739
2,897,216,807

현금및현금성자산
4,30,33,34
3,583,883,507
3,318,444,136
30,907,474,343
1,668,835,182

기타금융자산
6,33,,34
7,902,277,484
5,775,587,000
-
-

매출채권
5,24,33,34
249,042,161
793,870,611
480,060,800
432,143,100

기타채권
5,33,34
1,545,610,812
712,013,717
392,550,703
363,989,099

기타자산
8
329,155,646
335,958,111
526,388,938
162,774,709

계약자산
9,24,33
286,620,368
47,307,640
50,852,372
208,765,743

당기법인세자산
28
72,101,280
39,471,820
5,458,660
7,045,640

재고자산
7
38,578,400
35,593,200
38,026,923
53,663,334

Ⅱ. 비유동자산

18,853,762,251
27,633,438,296
15,896,377,835
14,545,000,710

기타금융자산
6,33,34
-
8,088,023,223
-
1,486,363,988

기타채권
6,33,34
204,766,112
648,267,147
336,768,788
-

기타자산
8
141,839,187
99,871,484
-
-

종속기업투자
10
1,333,021,500
1,333,021,500
-
-

유형자산
11,26,30
15,882,681,893
15,930,636,909
14,497,323,641
12,179,571,351

사용권자산
13,30,31
709,416,703
902,857,051
348,427,506
24,604,480

무형자산
12
582,036,856
630,760,982
713,857,900
854,460,891

자 산 총 계

32,861,031,909
38,691,684,531
48,297,190,574
17,442,217,517

부 채

Ⅰ.유동부채

4,334,220,981
7,359,466,819
45,873,833,041
13,636,154,762

매입채무
14,33,34
3,665,800
138,220,500
4,785,000
-

기타채무
14,33,34
1,397,801,032
3,216,692,505
1,489,106,367
636,187,073

유동성차입부채
18,32,33,34
1,778,991,000
1,841,490,000
6,333,176,000
225,130,000

우선주부채

-
-
12,498,326,811
4,546,720,189

파생금융부채

-
-
23,986,817,933
7,715,638,395

유동리스부채
13,33,34
672,750,045
748,092,066
150,306,450
5,244,965

계약부채
9,24
284,478,374
1,083,147,982
1,297,149,101
423,745,900

당기법인세부채

10,073,736
-
-
-

기타유동부채
15
58,234,730
303,823,766
114,165,379
83,488,240

복구충당부채
20,34
138,300,000
28,000,000
-
-

Ⅱ.비유동부채

7,025,263,307
7,214,398,734
724,983,187
5,499,579,453

기타비유동채무
14
528,000
528,000
-
-

장기차입부채
18,32,33,34
5,200,120,000
5,258,410,000
249,880,000
5,224,730,000

파생금융부채

-
63,056,814

비유동리스부채
13,33,34
3,793,851
127,093,275
187,232,444
16,115,195

장기종업원부채
19
359,557,537
314,049,536
259,870,743
195,677,444

비유동복구충당부채
20,34
-
110,300,000
28,000,000
-

이연법인세부채
28
1,461,263,919
1,404,017,923
-
-

부 채 총 계

11,359,484,288
14,573,865,553
46,598,816,228
19,135,734,215

자 본

Ⅰ. 자본금
1,20
4,446,000,000
342,000,000
184,485,000
150,000,000

Ⅱ. 주식발행초과금
20
36,763,638,005
40,889,913,205
9,961,053,480
-

Ⅲ. 기타자본구성요소
21
899,830,367
780,366,128
391,825,825
155,118,443

IV. 기타포괄손익누계액
22
2,425,428,000
2,446,788,000
2,136,000,000
-

Ⅴ. 결손금
23
(23,033,348,751)
(20,341,248,355)
(10,974,989,959)
(2,002,435,141)

자 본 총 계

21,501,547,621
24,117,818,978
1,698,374,346
(1,693,516,698)

부채와자본총계

32,861,031,909
38,691,684,531
48,297,190,574
17,442,217,517

주)
당사는 2021년도 재무제표 외부감사를 K-GAAP으로 진행하였으며, 상장을 준비하는 과정에서 2021년도 K-IFRS에 의한 재무제표 감사를 추가로 진행하였으며 2022년 11월 1일의 K-IFRS 특정목적감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

나. 포괄손익계산서

분 기 손 익 계 산 서

제 8(당) 기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제 7(전) 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

주식회사 버넥트
(단위 : 원)

과 목
주 석
2023년 1분기(제8기 1분기)
2022년말(제7기)

2021년말(제6기)

2020년말(제5기)

I. 영업수익
24
1,198,065,426
5,056,493,961
3,568,897,165
2,178,344,819

II. 영업비용
25
3,980,548,399
19,301,866,181
8,229,182,774
3,628,424,246

III. 영업손실

(2,782,482,973)
(14,245,372,220)
(4,660,285,609)
(1,450,079,427)

금융수익
27,33,34
150,937,861
7,571,571,686
75,667,200
56,888,639

금융비용
27,32,33,34
97,169,320
1,968,578,754
4,384,552,017
147,530,255

기타수익
26
94,161,445
79,033,238
2,077,869
14,513,465

기타비용
26
21,661,413
49,306,423
9,262,261
6,744,929

IV. 법인세차감전순이익(손실)

(2,656,214,400)
(8,612,652,473)
(8,976,354,818)
(1,532,952,507)

법인세비용
28
35,885,996
(35,885,996)
-
-

V. 분기순이익(손실)

(2,692,100,396)
(8,576,766,477)
(8,976,354,818)
(1,532,952,507)

VI. 기타포괄이익(손실)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(21,360,000)
780,708,000
2,136,000,000

재평가잉여금

-
961,200,000
2,136,000,000

법인세 효과
28
(21,360,000)
(180,492,000)

VII. 분기총포괄이익(손실)

(2,713,460,396)
(7,796,058,477)
(6,840,354,818)
(1,532,952,507)

VIII. 주당손익
29

기본주당손익

(303)
(1,735)
(297,901)
(51,456)

희석주당손익

(303)
(1,735)
(297,901)
(51,456)

주)
당사는 2021년도 재무제표 외부감사를 K-GAAP으로 진행하였으며, 상장을 준비하는 과정에서 2021년도 K-IFRS에 의한 재무제표 감사를 추가로 진행하였으며 2022년 11월 1일의 K-IFRS 특정목적감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

다. 자본변동표

분 기 자 본 변 동 표

제 8(당) 기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제 7(전) 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

주식회사 버넥트
(단위 : 원)

구 분
자본금
자본잉여금
자본조정

기타포괄

손익누계액

이익잉여금
합 계

2021년 01월 01일(전전기초)(감사받지 않은 재무제표)
150,000,000
-
155,118,443
-
(1,998,635,141)
(1,693,516,698)

총 포괄손익

당기순손실
-
-
-
-
(8,976,354,818)
(8,976,354,818)

재평가차익
-
-
-
2,136,000,000
-
2,136,000,000

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래 :

주식기준보상
-
-
236,707,382
-
-
236,707,382

유상증자
34,485,000
9,961,053,480
-
-
-
9,995,538,480

2021년 12월 31일(전전기말)(감사받지 않은 재무제표)
184,485,000
9,961,053,480
391,825,825
2,136,000,000
(10,974,989,959)
1,698,374,346

2022년 01월 01일(전기초)
184,485,000
9,961,053,480
391,825,825
1,666,080,000
(11,764,481,878)
438,962,427

총 포괄손익

당기순손실
-
-
-
-
(8,576,766,477)
(8,576,766,477)

재평가차익
-
-
-
780,708,000
-
780,708,000

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래 :

주식기준보상
-
-
388,540,303
-
-
388,540,303

상환전환우선주의 보통주전환
157,515,000
30,928,859,725
-
-
-
31,086,374,725

2022년 12월 31일(전기말)
342,000,000
40,889,913,205
780,366,128
2,446,788,000
(20,341,248,355)
24,117,818,978

2023년 01월 01일(당기초)
342,000,000
40,889,913,205
780,366,128
2,446,788,000
(20,341,248,355)
24,117,818,978

총 포괄손익

분기순손실
-
-
-
-
(2,692,100,396)
(2,692,100,396)

재평가차익
-
-
-
(21,360,000)
-
(21,360,000)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래 :

주식기준보상
-
-
119,464,239
-
-
119,464,239

무상증자
4,104,000,000
(4,104,000,000)
-
-
-
-

주식발행비용
-
(22,275,200)
-
-
-
(22,275,200)

2023년 03월 31일(당분기말)
4,446,000,000
36,763,638,005
899,830,367
2,425,428,000
(23,033,348,751)
21,501,547,621

주)
당사는 2021년도 재무제표 외부감사를 K-GAAP으로 진행하였으며, 상장을 준비하는 과정에서 2021년도 K-IFRS에 의한 재무제표 감사를 추가로 진행하였으며 2022년 11월 1일의 K-IFRS 특정목적감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

라. 현금흐름표

분 기 현 금 흐 름 표

제 8(당) 기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제 7(전) 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

주식회사 버넥트
(단위 : 원)

과 목
주 석
2023년 1분기(제8기 1분기)
2022년말(제7기)

2021년말(제6기)

2020년말(제5기)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

(5,362,420,689)
(10,792,809,190)
(2,567,044,022)
(1,169,981,381)

영업으로부터 창출된 현금흐름
30
(5,326,633,984)
(10,799,669,742)
(2,494,816,016)
(1,169,981,381)

이자의 수취

88,486,276
256,597,791
35,474,634
-

이자의 지급

(91,643,521)
(215,724,079)
(109,289,620)
-

법인세의 환급(납부)

(32,629,460)
(34,013,160)
1,586,980
-

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

5,963,167,177
(16,652,787,283)
375,203,867
855,251,321

(1) 투자활동으로 인한 현금유입액

10,818,086,976
35,730,955,510
1,494,266,941
4,641,086,885

기타금융자산의 처분

2,690,400,000
35,300,000,000
-
4,266,193,321

보증금의 감소

100,000
14,702,848
7,902,953
365,257,200

기타비유동금융자산의 처분

8,123,562,430
-
-
-

유형자산의 처분

4,024,546
51,283,543
-
9,636,364

정부보조금의 수령

364,969,119

당기손익인식금융자산의 처분

-
1,486,363,988
-

(2) 투자활동으로 인한 현금유출액

(4,854,919,799)
(52,383,742,793)
(1,119,063,074)
(3,785,835,564)

기타금융자산의 취득

4,773,935,345
41,063,000,000
-
1,486,363,988

기타비유동금융자산의 취득

-
8,000,000,000
-
-

보증금의 증가

-
661,290,000
361,872,067
221,607,981

유형자산의 취득

35,986,060
1,159,478,607
713,713,018
875,888,479

무형자산의 취득

44,998,394
166,952,686
43,477,989
1,201,975,116

종속기업투자주식의 취득

-
1,333,021,500
-
-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

(347,085,020)
(137,298,547)
31,430,755,277
(649,920,000)

(1) 재무활동으로 인한 현금유입액

-
6,206,409,047
31,795,609,976
-

차입금의 증가

6,200,309,890
1,400,000,000
-

유상증가

-
9,995,538,480
-

전환상환우선주의 발행

-
19,999,850,000
-

파생상품정산

6,099,157
-
-

정부보조금의 수령

-
400,221,496
-

(2) 재무활동으로 인한 현금유출액

(347,085,020)
(6,343,707,594)
(364,854,699)
(649,920,000)

차입금의 감소

200,309,890
-
450,000,000

리스부채의 상환

204,020,820
620,911,884
58,177,410
-

유동성장기부채의 상환

120,789,000
5,483,156,000
266,804,000
199,920000

파생상품 정산

3,165,820
39,873,289
-

선급리스료의 지급

36,164,000
-
-

무상증자(신주발행비용)

22,275,200
-
-
-

Ⅳ.현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

253,661,468
(27,582,895,020)
29,238,915,122
(964,650,060)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산

3,318,444,136
30,907,474,343
1,668,835,182
1,658,322,400

현금및현금성자산의 환율변동효과

11,777,903
(6,135,187)
(275,961)
-

Ⅵ.기말의 현금및현금성자산

3,583,883,507
3,318,444,136
30,907,474,343
693,672,340

주)
당사는 2021년도 재무제표 외부감사를 K-GAAP으로 진행하였으며, 상장을 준비하는 과정에서 2021년도 K-IFRS에 의한 재무제표 감사를 추가로 진행하였으며 2022년 11월 1일의 K-IFRS 특정목적감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

5. 재무제표 주석

제 8(당) 기 1분기말 2023년 03월 31일 현재

제 7(전) 기 　 기말 2022년 12월 31일 현재

주식회사 버넥트

1. 회사의 개요

주식회사 버넥트(이하 "당사")는 소프트웨어의 개발 및 데이터베이스 및 온라인 정보 제공등을 목적으로 2016년 10월 4일에 설립되었으며, 서울특별시 용산구 한강대로 7길 10-15에 본점을 두고 있습니다. 당사는 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 자본금은 4,446,000천원입니다. 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주 (액면가 500원)이며, 당기말 현재 발행한 주식의 수는 보통주 8,892,000주 입니다.당사의 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명
당분기말

보통주
지분율

하태진
3,900,000
43.86%

신용보증기금
393,900
4.43%

한국산업은행
745,940
8.39%

케이비 지식재산 투자조합2호
521,950
5.87%

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합
642,070
7.22%

KTBN 13호 벤처투자조합
477,100
5.37%

2018 하나-마그나 스타트업펀드
238,550
2.68%

KTBN 18호 벤처투자조합
627,640
7.06%

스틱4차 산업혁명 Jump-up 펀드
209,950
2.36%

아이비케이-스틱 파이어니어펀드
58,890
0.66%

롯데-KDB오픈이노베이션펀드
89,700
1.01%

롯데케이칼ESG펀드
89,700
1.01%

㈜한화
896,610
10.08%

합 계
8,892,000
100.00%

2. 재무제표 작성기준

당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표이며, 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성된 중간재무제표로서 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 분기재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사가 당기에 신규로 적용하는 제정 및 개정 기업회계기준서는 다음과 같습니다.

(1) 당사가 신규 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 중요한 회계정책 공시

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 리픽싱 조건 금융부채 공시

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류'(개정): 회계추정치 정의

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건 추가

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정): 기준서 제1104호 '보험계약' 대체

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 유동부채와 비유동부채의 분류

개정사항은 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않으며 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됨을 명확히 하고 있습니다.

또한, 기업이 약정사항을 준수해야 부채의 결제를 연기할 수 있는 경우, 보고일 또는 그 이전에 준수되도록 요구되는 약정사항만이 부채를 유동 또는 비유동으로 분류하는 데 영향을 미치며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수했는지 여부에 좌우되는 비유동부채의 경우, 해당 약정사항에 대한 정보 및 기업이 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황 등을 공시하도록 추가 개정되었습니다.

개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가 되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세 비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금 및 현금성자산당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

보통예금
431,904
354,453

정기예금
3,000,000
1,000,000

특정금전신탁
151,979
1,963,991

합계
3,583,883
3,318,444

5. 매출채권 및 기타채권
(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
249,042
793,871

미수금
530,202
95,253

미수수익
22,505
56,070

임차보증금(주1)
992,904
560,690

합계
1,794,653
1,505,884

(주1) 리스계약과 관련된 임차보증금을 기타채권으로 계상하였습니다.(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타비유동채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

보증금(주1)
204,766
648,267

(주1) 리스계약과 관련된 임차보증금을 기타채권으로 계상하였습니다.(3) 당분기말 및 전기말 현재 회수기간 경과에 따른 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상채권
합계

3개월 미만
6개월 미만
12개월 미만
1년 이상

유동

매출채권
141,266
-
107,776
-
-
-
249,042

미수금
530,202
-
-
-
-
-
530,202

미수수익
22,505
-
-
-
-
-
22,505

임차보증금
992,904
-
-
-
-
-
992,904

소계
1,686,877
-
107,776
-
-
-
1,794,653

비유동

보증금
204,766
-
-
-
-
-
204,766

합계
1,891,643
-
107,776
-
-
-
1,999,419

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상채권
합계

3개월 미만
6개월 미만
12개월 미만
1년 이상

유동

매출채권
624,178
116,893
-
52,800
-
-
793,871

미수금
95,253
-
-
-
-
-
95,253

미수수익
56,070
-
-
-
-
-
56,070

임차보증금
560,690
-
-
-
-
-
560,690

소계
1,336,191
116,893
-
52,800
-
-
1,505,884

비유동

보증금
648,267
-
-
-
-
-
648,267

합계
1,984,458
116,893
-
52,800
-
-
2,154,151

6. 기타금융자산
(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

정기예금
2,072,600
4,763,000

당기손익인식금융자산(특정금전신탁)
5,829,677
1,012,587

합계
7,902,277
5,775,587

(2) 당분기말 현재 기타유동금융자산 중 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
비고

정기예금
72,600
계약관련 질권설정

(3) 당분기말 및 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

당기손익인식금융자산(저축보험)
-
8,088,023

7. 재고자산
당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

상품
38,578
35,593

8. 기타자산
(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타 유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

선급금
125,899
61,033

선급비용
203,257
274,925

합계
329,156
335,958

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

선급금
141,839
99,871

9. 계약자산 및 계약부채
당분기말 및 전기말 현재 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

계약자산
286,620
47,308

계약부채
284,478
1,083,148

10. 종속기업투자
(1) 당분기말 현재 종속기업투자의 내용은 다음과 같습니다.

회사명
투자현황

출좌금
지분율
장부금액

VIRNECT Europe Gmbh
EUR 1,000,000.00
100%
1,333,022

(2) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

회사명
재무현황

자산총액
부채총액
매출액
당기순손실
총포괄손실

VIRNECT Europe Gmbh
2,663,752
1,323,754
557,577
(170,248)
(101,798)

<전기말>

(단위 : 천원)

회사명
재무현황

자산총액
부채총액
매출액
당기순이익
총포괄이익

VIRNECT Europe Gmbh
2,543,359
1,101,562
1,450,177
91,221
108,776

11. 유형자산
(1) 당분기와 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
토지
건물
시설장치
기계장치
차량운반구
비품
합계

취득금액 :

기초금액
14,240,000
736,510
331,341
444,694
16,297
2,321,458
18,090,300

취득액
-
-
-
-
-
35,986
35,986

처분액
-
-
-
-
-
(15,771)
(15,771)

분기말금액
14,240,000
736,510
331,341
444,694
16,297
2,341,673
18,110,515

감가상각누계액 :

기초금액
-
(49,784)
(86,005)
(303,478)
(16,297)
(697,215)
(1,152,779)

처분액
-
-
-
-
-
8,144
8,144

감가상각비
-
(4,603)
(15,317)
(22,150)
-
(114,958)
(157,028)

분기말금액
-
(54,387)
(101,322)
(325,628)
(16,297)
(804,029)
(1,301,663)

정부보조금 :

기초금액
-
-
-
(135,201)
-
(871,683)
(1,006,884)

감가상각비
-
-
-
20,027
-
60,687
80,714

분기말금액
-
-
-
(115,174)
-
(810,996)
(926,170)

순장부금액 :

기초금액
14,240,000
686,726
245,336
6,015
-
752,560
15,930,637

분기말금액
14,240,000
682,123
230,019
3,892
-
726,648
15,882,682

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
토지
건물
시설장치
기계장치
차량운반구
비품
건설중인자산
합계

취득금액 :

기초금액
13,278,800
736,510
103,770
444,694
23,001
1,442,190
-
16,028,965

취득액
-
-
154,451
-
-
318,724
46,200
519,375

분기말금액
13,278,800
736,510
258,221
444,694
23,001
1,760,914
46,200
16,548,340

감가상각누계액 :

기초금액
-
(31,371)
(29,837)
(214,539)
(16,632)
(320,405)
-
(612,784)

감가상각비
-
(4,603)
(8,737)
(22,235)
(1,150)
(81,577)
-
(118,302)

분기말금액
-
(35,974)
(38,574)
(236,774)
(17,782)
(401,982)
-
(731,086)

정부보조금 :

기초금액
-
-
-
(215,307)
-
(703,550)
-
(918,857)

감가상각비
-
-
-
20,027
-
42,439
-
62,466

분기말금액
-
-
-
(195,280)
-
(661,111)
-
(856,391)

순장부금액 :

기초금액
13,278,800
705,139
73,933
14,848
6,369
418,235
-
14,497,324

분기말금액
13,278,800
700,536
219,647
12,640
5,219
697,821
46,200
14,960,863

(2) 토지의 재평가모형당사의 토지는 재평가금액으로 인식되고 있습니다. 재평가금액은 재평가일의 공정가치에서 손상차손누계액을 차감한 금액입니다. 당사가 보유하고 있는 토지의 공정가치는 당사와 관계가 없는 독립적인 평가법인이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다.① 당분기말 및 전기말 현재 토지의 공정가치의 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3

당분기말

토지
-
-
14,240,000

전기말

토지
-
-
14,240,000

② 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수 등에 대한 내용은 다음과 같습니다. 토지의 공정가치는 공시지가 기준법으로 평가하였으며, 공시지가 기준법에 의한 평가액과 거래사례 비교법에 의한 평가액을 각각 산출하고 비교함으로써 토지 평가액의 합리성 여부를 검토하였습니다.

가치평가기법
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수
관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

공시지가기준법
시점수정(지가변동률)
지가변동률 상승(하락)
공정가치 증가(감소)

개별요인(획지 조건 등)
획지 조건 등의 보정치 증가(감소)

그 밖의 요인(지가수준 등)
지가수준 등의 보정치 증가(감소)

당기말 및 전기말 현재 재평가모형을 적용한 토지에 대해 역사적 원가로 인식하는 경우 그 금액은 7,554,200천원 입니다.(3) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 담보로 제공된 유형자산을 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련계정과목
관련금액
담보권자

토지
14,240,000
6,720,000
차입금
4,900,040
우리은행

건물
682,123

<전기말>

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련계정과목
관련금액
담보권자

토지
14,240,000
6,720,000
차입금
4,950,020
우리은행

건물
686,726

(4) 당분기말 현재 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
부보금액
부보처

건물
682,123
4,000,000
DB손해보험(주)

비품
726,648

시설장치
230,018

12. 무형자산
당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
특허권
상표권
의장권
개발비
소프트웨어
합계

취득금액 :

기초금액
144,325
34,038
851
828,135
97,609
1,104,958

취득액
3,027
-
-
-
-
3,027

분기말금액
147,352
34,038
851
828,135
97,609
1,107,985

감가상각누계액 :

기초금액
(48,207)
(4,051)
(185)
(380,735)
(29,949)
(463,127)

감가상각비
(5,263)
(1,674)
(43)
(41,407)
(4,880)
(53,267)

분기말금액
(53,470)
(5,725)
(228)
(422,142)
(34,829)
(516,394)

정부보조금 :

기초금액
-
-
-
-
(11,070)
(11,070)

감가상각비
-
-
-
-
1,515
1,515

분기말금액
-
-
-
-
(9,555)
(9,555)

순장부금액 :

기초금액
96,118
29,987
666
447,400
56,590
630,761

분기말금액
93,882
28,313
623
405,993
53,225
582,036

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
특허권
상표권
의장권
개발비
소프트웨어
합계

취득금액 :

기초금액
118,332
3,015
851
828,135
46,251
996,584

취득액
4,044
1,219
-
-
1,158
6,421

분기말금액
122,376
4,234
851
828,135
47,409
1,003,005

감가상각누계액 :

기초금액
(29,550)
(2,140)
(14)
(215,108)
(18,785)
(265,597)

감가상각비
(4,274)
(212)
(43)
(41,407)
(2,363)
(48,299)

분기말금액
(33,824)
(2,352)
(57)
(256,515)
(21,148)
(313,896)

정부보조금 :

기초금액
-
-
-
-
(17,129)
(17,129)

감가상각비
-
-
-
-
1,515
1,515

분기말금액
-
-
-
-
(15,614)
(15,614)

순장부금액 :

기초금액
88,782
875
837
613,027
10,337
713,858

분기말금액
88,552
1,882
794
571,620
10,647
673,495

13. 리스
당사는 영업에 사용되는 건물 및 차량운반구에 대하여 리스계약을 체결하고 있습니다.(1) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
건물
차량운반구
합계

취득금액 :

기초금액
1,672,523
21,360
1,693,883

신규리스계약
16,732
-
16,732

기타증감액(주1)
(3,859)
-
(3,859)

분기말금액
1,685,396
21,360
1,706,756

감가상각누계액 :

기초금액
(780,118)
(10,908)
(791,027)

감가상각비
(208,809)
(1,363)
(210,172)

기타증감액(주1)
3,859
-
3,859

분기말금액
(985,068)
(12,271)
(997,340)

순장부금액 :

기초금액
892,405
10,452
902,857

분기말금액
700,328
9,089
709,417

(주1) 당분기 중 발생한 리스계약 만료 및 기간 연장으로 인한 증감액 입니다.<전분기>

(단위 : 천원)

구분
건물
차량운반구
합계

취득금액 :

기초금액
406,927
21,360
428,287

신규리스계약
1,430,932
-
1,430,932

기타증감액(주1)
1,235
-
1,235

분기말금액
1,839,094
21,360
1,860,454

감가상각누계액 :

기초금액
(74,406)
(5,454)
(79,860)

감가상각비
(106,581)
(1,363)
(107,944)

분기말금액
(180,987)
(6,817)
(187,804)

순장부금액 :

기초금액
332,521
15,906
348,427

분기말금액
1,658,107
14,543
1,672,650

(주1) 전분기 중 발생한 리스변경으로 인한 증감액 입니다.(2) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

리스부채
672,750
3,794
748,092
127,093

(3) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
875,185
337,539

증가
-
1,262,829

이자비용
5,379
3,838

지급
(204,020)
(37,678)

분기말
676,544
1,566,528

(4) 당분기말 및 전기말 현재 당사가 인식한 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

1년 이내
672,750
748,092

1년 초과 3년 이내
3,794
127,093

3년 초과
-
-

합계
676,544
875,185

(5) 당분기와 전분기 중 리스이용과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

리스부채에 대한 이자비용
5,379
3,838

소액자산리스 관련 비용(단기리스 제외)
3,940
4,359

단기리스 관련 비용
920
-

합계
10,239
8,197

(6) 당분기 중 리스의 총 현금유출액은 208,880천원(전분기 78,201천원) 입니다.
14. 매입채무 및 기타채무
당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

유동

매입채무
3,666
138,221

미지급금
756,405
2,353,251

미지급비용
641,396
863,441

소계
1,401,467
3,354,913

비유동

장기미지급금
528
528

합계
1,401,995
3,355,441

15. 기타유동부채
(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

선수금 (주1)
2,021
10,219

예수금
56,214
293,605

합계
58,235
303,824

(주1) 당사는 정부과제와 관련하여 정부보조금 수령 후 사용되지 않은 정부보조금을 선수금으로 계상하고 있으며, 사용한 정부보조금을 비용의 상계 및 자산의 차감으로 처리하였습니다. 한편, 당사는 정부과제와 관련하여 상환 의무가 있는 기술료는 없습니다. (2) 당분기와 전분기 중 정부보조금 수령 및 사용내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
8,198
8,330

수령액
-
198,852

정산반환 (주1)
(8,198)
-

비용상계
-
(207,182)

분기말금액
-
-

(주1) 전기 미사용 정부보조금에 대하여 반환을 완료 하였습니다. 정부지원금은 당분기말에 협약 완료 후 2분기부터 수령할 예정 입니다.
16. 우선주부채
(1) 당분기말 및 전기말 현재 우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

당사가 발행한 상환전환우선주 중 부채요소에 해당하는 부분을 공정가치로 측정하여우선주부채로 계상하고, 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.한편, 상환전환우선주의 전환권 및 조기상환청구권을 파생금융부채로 계상하였습니다. 우선주부채는 투자자의 전환권을 고려하여 유동항목으로 분류하였으나 전기말 당사의 상환전환우선주는 모두 보통주로 전환되어 당분기말 현재 당사가 우선주부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다.(2) 상환전환우선주의 발행 조건은 다음과 같습니다.

구분
발행조건

발행차수
제1종 상환전환우선주
제2종 상환전환우선주
제3종 상환전환우선주

발행일자
2018년 6월 29일
2019년 5월 14일
2019년 7월 31일

만기일자
2028년 6월 29일
2029년 5월 14일
2029년 7월 31일

발행주식수
3,030주
3,670주
11,010주

발행단가
330,000원
545,000원
545,000원

발행가액
999,900,000원
2,000,150,000원
6,000,450,000원

우선주 배당권
참가적, 누적적, 액면가액 66%(시가기준 연 1%)의 배당을 우선적으로 받음
참가적, 누적적, 액면가액1%의 배당을 우선적으로 받음

우선주 의결권
1주당 1개의 의결권 보유

전환으로 발행할 주식
기명식 보통주식

전환청구기한
발행일부터 존속기간 만료일(10년 경과일)까지

주당 전환가액
330,000원
545,000원
545,000원

전환가액 조정
- 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행하는 경우 상응하는 금액으로 조정됨

- 주식을 분할 또는 병합하는 경우 본건 주식의 전환비율은 해당 분할 또는 병합 비율에 따라 조정됨

- IPO 공모단가가 발행일로부터 전환일까지의 기간동안 연복리 이자를 합산한 금액 이하로 떨어지는 경우 조정됨
- IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 본건 우선주식의 전환가격을 하회하는 경우에는 그 비율에 따라 조정됨
- IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 본건 우선주식의 전환가격을 하회하는 경우에는 그 비율에 따라 조정됨

상환청구기한
발행일로부터 5년이 경과되는 날부터 존속기간 만료일까지
발행일로부터 3년이 경과되는 날부터 존속기간 만료일까지
발행일로부터 3년이 경과되는 날부터 존속기간 만료일까지

상환조건
우선주 발행가액에 4.14%의 복리를 적용한 금액에서 지급된 배당금을 공제한 금액
우선주 발행가액에 6%의 복리를 적용한 금액에서 지급된 배당금을 공제한 금액
우선주 발행가액에 6%의 복리를 적용한 금액에서 지급된 배당금을 공제한 금액

구분
발행조건

발행차수
제4종 상환전환우선주
제5종 상환전환우선주
제6종 상환전환우선주

발행일자
2021년 12월 7일
2021년 12월 30일
2021년 12월 31일

만기일자
2031년 12월 7일
2031년 12월 30일
2031년 12월 31일

발행주식수
2,068주
4,828주
6,897주

발행단가
1,450,000원
1,450,000원
1,450,000원

발행가액
2,998,600,000원
7,000,600,000원
10,000,650,000원

우선주 배당권
참가적, 누적적, 액면가액1%의 배당을 우선적으로 받음.

우선주 의결권
1주당 1개의 의결권 보유

전환으로 발행할 주식
기명식 보통주식

전환청구기한
발행일부터 존속기간 만료일(10년 경과일)까지

주당 전환가액
1,450,000원
1,450,000원
1,450,000원

전환가액 조정
- 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행하는 경우 상응하는 금액으로 조정됨

- 주식을 분할 또는 병합하는 경우 본건 주식의 전환비율은 해당 분할 또는 병합 비율에 따라 조정됨

- IPO 공모단가 또는 합병시 교환비율 산정을 위한 회사 주식의 주당 평가가액의 100%에 해당하는 금액이 본건 주식의 발행가격을 하회하는 경우 조정됨

상환청구기한
발행일로부터 3년이 경과되는 날부터 존속기간 만료일까지

상환조건
우선주 발행가액에 2%의 복리를 적용한 금액에서 지급된 배당금을 공제한 금액

(3) 당분기와 전분기 중 현재 우선주부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
-
12,498,327

상각
-
403,567

분기말
-
12,901,894

17. 차입부채
(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

단기차입금
1,400,000
1,400,000

유동성장기차입금
378,991
441,490

소계
1,778,991
1,841,490

장기차입금
5,200,120
5,258,410

합 계
6,979,111
7,099,900

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
구분
연이자율(%)
당분기말
전기말

우리은행
일반운전자금대출(주1)
5.37%
900,000
900,000

일반운전자금대출(주1)
3.92%
500,000
500,000

합 계
1,400,000
1,400,000

(주1) 동 차입금과 관련하여 신용보증기금의 지급보증을 제공받고 있습니다.(주석 31,32 참조)(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
구분
연이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

우리은행
일반운전자금대출(주1)
4.93%
2025/09/08
4,900,040
4,950,020

일반운전자금대출(주2)
6.35%
2023/10/02
145,831
208,330

중소벤처기업진흥공단
일반운전자금대출
2.00%
2024/03/28
33,240
41,550

일반운전자금대출
3.10%
2027/10/27
500,000
500,000

소계

5,579,111
5,699,900

유동성대체

(378,991)
(441,490)

합계

5,200,120
5,258,410

(주1) 동 차입금과 관련하여 당사의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석 11 참조).(주2) 동 차입금과 관련하여 대표이사의 보증을 제공받고 있습니다(주석 31,32 참조).(4) 당분기말 현재 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
장부금액
1년이내
1~2년이내
2~3년이내
3년 초과

단기차입금
1,400,000
1,400,000
-
-
-

장기차입금(유동성장기차입금 포함)
5,579,111
378,991
199,920
4,528,280
471,920

합 계
6,979,111
1,778,991
199,920
4,528,280
471,920

18. 종업원 급여
(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

급여
528,751
925,744

퇴직급여
83,622
168,501

경상연구개발비
1,269,383
1,300,693

장기종업원급여
22,279
17,772

주식보상비용
119,464
120,131

합계
2,023,499
2,532,841

(2) 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

기타장기종업원부채
359,558
314,050

확정기여형급여부채 (주1)
315,219
512,442

상여관련부채(주1)
1,083
-

연차수당 관련 부채(주1)
320,808
396,743

합계
996,668
1,223,235

(주1) 관련된 부채는 미지급비용과 미지급금으로 계상되어 있습니다.(3) 당분기와 전분기 중 기타장기종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
314,050
259,871

당기손익으로 인식:

당기근무원가
45,508
46,767

이자비용
-
-

급여지급액
-
-

재측정요소
-
-

소계
45,508
46,767

분기말금액
359,558
306,638

19. 충당부채
당사는 복구의무가 있는 리스계약에 대하여 복구충당부채를 설정하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
138,300
28,000

추가설정
-
110,300

기말금액
138,300
138,300

유동
138,300
28,000

비유동
-
110,300

20. 자본금 및 주식발행초과금
(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금 및 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

수권수식수(주1)
100,000,000주
100,000,000주

발행주식수(주1)
8,892,000주
684,000주

주당액면금액(주1)
500원
500원

보통주자본금
4,446,000
342,000

주식발행초과금
36,763,638
40,889,913

(주1) 당분기 중 무상증자로 인해 발행주식수가 증가하였습니다.(2) 당분기와 전분기 중 발행주식수와 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

발행주식수
자본금
주식발행초과금
발행주식수
자본금
주식발행초과금

기초
684,000주
342,000
40,889,913
36,897주
184,485
9,961,053

무상증자
8,208,000주
4,104,000
(4,126,275)
-
-
-

분기말
8,892,000주
4,446,000
36,763,638
36,897주
184,485
9,961,053

21. 기타자본구성요소
(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

주식매수선택권
899,830
780,366

(2) 당분기와 전분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
780,366
391,826

주식보상비용
119,464
120,131

분기말금액
899,830
511,957

(3) 주식기준보상1) 당사는 주주총회 결의에 따라 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 주요사항은 다음과 같습니다.

구분
부여일
행사가격(주1)
행사기간
가득조건

1차
2020-03-27
3,354원
2022.03.27~2027.03.26
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

2차
2021-03-31
3,354원
2023.03.31~2028.03.30
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

3차
2021-11-29
3,354원
2023.11.29~2028.11.28
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

4차
2022-03-25
8,923원
2024.03.25~2029.03.24
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

5차
2022-09-28
8,923원
2024.09.28~2029.09.27
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

6차
2023-01-31
8,923원
2025.01.31~2030.01.30
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

(주1) 부여일 이후 액면분할 및 무상증자 효과를 고려한 가격입니다.2) 당분기와 전분기 중 주식선택권 수량의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
1회차
2회차
3회차
4회차
5회차
6회차
합 계

최초 부여주식수
230,100
218,790
105,040
172,250
9,100
136,500
871,780

기초 잔여주식수
139,620
121,550
73,190
126,360
9,100

469,820

부여
-
-
-
-
-
136,500
136,500

소멸
-
(130)
(1,170)
(390)
(650)
(520)
(2,860)

분기말 잔여주식수
139,620
121,420
72,020
125,970
8,450
135,980
603,460

분기말 행사가능한 주식수
139,620
121,420
-
-
-
-
-

(주1) 부여일 이후 액면분할 및 무상증자 효과를 고려한 수량입니다.<전분기>

(단위 : 천원)

구분
1회차
2회차
3회차
4회차
합 계

최초 부여주식수
230,100
218,790
105,040
172,250
726,180

기초 잔여주식수
140,920
171,470
105,040
-
417,430

부여
-
-
-
172,250
172,250

소멸
(1,300)
(9,490)
(7,150)
-
(17,940)

분기말 잔여주식수
139,620
161,980
97,890
172,250
571,740

분기말 행사가능한 주식수
139,620
-
-
-
-

(주1) 부여일 이후 액면분할 및 무상증자 효과를 고려한 수량입니다.3) 당분기말 현재 남아있는 주식선택권의 평균 잔여만기는 5.8년(전기말 5.7년)이며,부여일 이후 액면분할 및 무상증자 효과를 고려한 행사가격은 3,354원 ~ 8,923원 (전기말 8,923원)입니다.4) 당사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 주요 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내부산출주가(주1,2)
무위험수익률
주가변동성(주1)
부여일의 공정가치(주2)

1회차
3,145
1.42%
3.77%
23,474

2회차
4,025
1.82%
3.40%
31,059

3회차
5,445
2.20%
3.95%
49,962

4회차
5,445
2.84%
3.39%
31,929

5회차
3,405
4.34%
3.30%
15,321

6회차
3,276
3.35%
3.63%
15,920

(주1) 주가변동성은 유사회사의 지난 180일간 일별 주가분석에 기초한 일별 수익률 변동성을 적용하였습니다.(주2) 부여일 이후 액면분할 및 무상증자 효과를 고려한 가치입니다.(5) 당분기 및 전분기 중 인식한 주식보상비용은 각각 119,464천원 및 120,131천원입니다.
22. 기타포괄손익누계액
(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

자산재평가차익
2,446,788
2,446,788

상기 기타포괄손익누계액은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
2,446,788
1,666,080

자산재평가차익
(21,360)
-

분기말금액
2,425,428
1,666,080

23. 결손금
(1) 당분기말 및 전기말 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

이익준비금
3,800
3,800

미처리결손금
(23,037,149)
(20,345,048)

합계
(23,033,349)
(20,341,248)

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익
(1) 당분기와 전분기 중 영업수익으로 인식한 금액은 모두 고객과의 계약에서 생기는 수익이며 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

프로젝트 매출

개발용역 매출
871,500
813,210

소프트웨어 매출
25,200
90,000

상품매출
32,060
29,040

비프로젝트매출

소프트웨어매출
124,784
50,500

상품매출
142,413
106,074

기타
2,109
-

합계
1,198,066
1,088,824

(2) 당분기와 전분기 중 재화나 용역의 이전 시기별 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

한 시점에서 이행하는 수행의무
305,379
156,574

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
892,687
932,250

합계
1,198,066
1,088,824

(3) 당분기와 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상인 단일 고객에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

고객 A
-
226,531

고객 B
368,307
141,023

합계
368,307
367,554

(4) 당분기말 및 전기말 현재 계약잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
249,042
793,871

계약자산(미청구공사)
286,620
47,308

계약부채(초과청구공사)
284,478
1,083,148

25. 영업비용
당분기와 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

급여
551,030
925,744

퇴직급여
83,622
168,501

복리후생비
207,664
273,149

주식보상비
119,464
120,131

여비교통비
27,704
69,909

세금과공과
10,868
12,805

감가상각비(사용권자산 상각비 포함)
286,486
163,780

무형자산상각비
51,751
46,784

임차료
4,888
4,359

소모품비
2,752
21,278

지급수수료
256,893
309,092

광고선전비
35,480
17,851

상품구입비용
144,035
108,487

경상연구개발비
2,065,586
1,854,776

기타
132,325
76,256

합계
3,980,548
4,172,902

26. 기타수익과 기타비용
(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

외환차익
7,517
8

외화환산이익
2,464
-

잡이익
84,181
1,336

합계
94,162
1,344

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

외환차손
13,134
370

외화환산손실
4,924
1,787

기부금
-
3,724

유형자산처분손실
3,603
-

잡손실
-
107

합계
21,661
5,988

27. 금융수익과 금융비용
(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

이자수익
60,466
70,751

외화환산이익
11,778
66

파생상품평가이익
-
3,511,715

공정가치금융자산평가이익
78,694
-

합계
150,938
3,582,532

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

이자비용
97,169
464,219

28. 법인세비용
당분기와 전분기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

법인세부담액
-
-

일시적차이 등의 발생 및 소멸로 인한 금액
57,246
-

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
(21,360)
-

법인세비용
35,886
-

29. 주당손익
(1) 기본주당손익당분기와 전분기 중 주당손익의 산출내역은 다음과 같습니다.① 기본주당손익

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

분기순손익
(2,692,100,396)
29,589,014

가중평균유통보통주식수
8,892,000
4,796,610

기본주당손익
(303)
6

② 가중평균유통보통주식수

(단위 : 원)

구분
당분기
전분기

기초 발행주식수
8,892,000
4,796,610

가중평균유통보통주식수
8,892,000
4,796,610

30. 현금흐름표
(1) 당분기와 전분기 중 영업에서 창출된 현금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

분기순이익(손실)
(2,692,100)
29,589

조정
491,390
(2,750,484)

이자수익
(60,466)
(70,751)

이자비용
97,169
452,797

법인세비용
35,886
-

감가상각비
76,314
55,836

사용권자산감가상각비
210,173
107,944

무형자산상각비
51,751
46,784

장기종업원급여
45,508
46,767

외화환산손실(기타)
4,924
1,787

유형자산처분손실
3,603
-

주식보상비용
119,464
120,131

당기손익인식금융자산평가이익
(78,694)
-

외화환산이익(금융)
(11,778)
(65)

외화환산이익(기타)
(2,464)
-

파생상품평가이익
-
(3,511,714)

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(3,125,924)
(702,216)

매출채권의 감소(증가)
547,292
378,289

기타채권의 감소(증가)
(434,949)
(410,351)

기타자산의 감소(증가)
(223,294)
(355,975)

재고자산의 감소(증가)
-
(7,421)

매입채무의 증가(감소)
(134,555)
9,701

기타채무의 증가(감소)
(2,641,105)
320,598

기타부채의 증가(감소)
(239,313)
(637,057)

영업으로부터 창출된 현금
(5,326,634)
(3,423,111)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

장기차입금 유동성 대체
58,290
70,809

리스부채의 유동성 대체
123,299
277,094

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동으로 인한 금융부채의 변동은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
재무활동 현금흐름
비현금 거래
분기말

유동성대체
리스부채인식
이자비용
평가손익 등

단기차입금
1,400,000
-
-
-
-
-
1,400,000

유동성장기차입금
441,490
(120,789)
58,290
-
-
-
378,991

장기차입금
5,258,410
-
(58,290)
-
-
-
5,200,120

리스부채
875,185
(204,021)
-
-
5,379
-
676,543

합계
7,975,085
(324,810)
-
-
5,379
-
7,655,654

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
재무활동 현금흐름
비현금 거래
분기말

유동성대체
리스부채인식
이자비용
평가손익 등

단기차입금
900,000
-
-
-
-
-
900,000

유동성장기차입금
5,433,176
(120,789)
70,809
-
-
-
5,383,196

장기차입금
249,880
-
(70,809)
-
-
-
179,071

리스부채
337,539
(74,556)
-
1,299,707
3,838
-
1,566,528

우선주부채
12,498,327
(11,423)
-
-
414,990
-
12,901,894

파생금융부채
23,984,739
(7,023,429)
-
-
-
3,511,715
20,473,025

파생금융부채(스왑)
2,079
-
-
-
-
-
2,079

합계
43,405,740
(7,230,197)
-
1,299,707
418,828
3,511,715
41,405,793

31. 특수관계자와의 거래
(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자명

종속기업
VIRNECT Europe Gmbh

기타의특수관계자
이민화

(주)한화

신용보증기금

케이비 지식재산 투자조합2호

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합

KTBN 13호 벤처투자조합

2018 하나-마그나 스타트업펀드

한국산업은행

KTBN18호 벤처투자조합

스틱4차산업혁명 Jump-up 펀드

아이비케이-스틱파이어니어펀드

롯데-KDB오픈이노베이션펀드

롯데케미칼ESG펀드

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요거래 내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자명
수익
비용

이자수익
기타

종속기업
VIRNECT Europe Gmbh
-
563,345

기타특수관계자
이민화
1,511
2,008

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자명
수익
비용

이자수익
평가이익(주1)
고정자산 처분
이자비용
기타

종속기업
VIRNECT Europe Gmbh
-
-
48,274
-
1,474,343

기타특수관계자
이민화
1,948
-
-
-
1,930

유의적 영향력을 행사하는 기업
신용보증기금
-
892,411
-
83,233
-

케이비 지식재산 투자조합2호
-
1,093,512
-
201,715
-

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합
-
988,048
-
292,449
-

KTBN 13호 벤처투자조합
-
1,041,577
-
179,167
-

2018 하나-마그나 스타트업펀드
-
520,789
-
89,584
-

한국산업은행
-
1,355,147
-
321,196
-

KTBN18호 벤처투자조합
-
725,931
-
315,609
-

스틱4차산업혁명 Jump-up 펀드
-
243,114
-
105,550
-

아이비케이-스틱파이어니어펀드
-
68,192
-
29,606
-

롯데-KDB오픈이노베이션펀드
-
103,869
-
45,096
-

롯데케미칼ESG펀드
-
103,869
-
45,096
-

(주1) 전분기 중 상환전환우선주부채와 관련한 파생상품에서 발행한 평가이익 입니다.(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 주요 채권 및 채무의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자명
채권
채무

임차보증금
사용권자산
미지급금

종속기업
VIRNECT Europe Gmbh
-
-
194,178

기타특수관계자
이민화
204,666
16,732
-

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자명
채권
채무

임차보증금
미지급금

종속기업
VIRNECT Europe Gmbh
-
680,897

기타특수관계자
이민화
219,887
-

(4) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자명
보증처
지급보증액
보증내역

대표이사
우리은행
145,831
차입금 지급보증

신용보증기금
우리은행
2,955,000
차입금 지급보증

(5) 주요경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사, 이사회의 구성원, 재무책임자 및 감사를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

급여
62,556
179,055

퇴직급여
20,823
54,395

기타장기종업원급여
3,722
3,101

주식기준보상
38,738
29,662

합계
125,839
266,213

32. 우발부채 및 약정사항
(1) 당분기말 현재 당사는 금융회사 등과 다음의 약정을 체결하고 있습니다.

(단위 : 천원)

금융회사명
약정종류
약정액
실행액

우리은행
일반시설자금대출
5,000,000
4,900,040

일반운전자금대출(주1)
900,000
900,000

일반운전자금대출(주2)
500,000
145,831

일반운전자금대출(주1)
500,000
500,000

일반운전자금대출(주1)
1,600,000
-

B2B대출
30,000
-

상생파트너론
71,880
-

중소기업진흥공단
중소기업대출
100,000
33,240

중소기업대출
500,000
500,000

합계
9,201,880
6,979,111

(주1) 당분기말 현재 상기 차입약정과 관련하여 신용보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(주석 17,31 참조)(주2) 당분기말 현재 상기 차입약정과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.(주석 17,31 참조)(2) 당분기말 현재 당사는 서울보증보험으로부터 이행보증 등과 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다.

(단위 : 천원)

금융회사명
약정종류
당분기
전기말

서울보증보험(주1)
이행보증 등
2,434,776
2,279,990

(주1) 상기 이행보증약정 한도와 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.(3) 당분기말 현재 차입금 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련계정과목
관련금액
담보권자

토지
14,240,000
6,720,000
차입금
4,900,040
우리은행

건물
682,123

33. 위험관리
금융상품과 관련하여 당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 본주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.(1) 금융위험 관리1) 위험관리 체계당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하며, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.2) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인한여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익을 극대화 하는 반면 수용가능한 범위 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.① 이자율 위험이자율 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다.가) 당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

고정이자율

현금및현금성자산
3,000,000
1,000,000

기타유동금융자산
7,902,277
4,763,000

장기차입금
(33,240)
(41,550)

변동이자율

현금및현금성자산
151,979
-

장단기차입금
(6,945,871)
(7,058,350)

나) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당분기말 및 전기말 현재 당사 변동이자율 금융상품에 대한 이자율이 상승하였더라면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소 하였을 것입니다. 당분기말 및 전기말 현재다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%포인트 변동하는 경우 손익(법인세 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

현금및현금성자산
1,520
(1,520)
-
-

장단기차입금
(69,459)
69,459
(70,584)
70,584

② 환위험당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 영업수익 및 영업비용에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 EUR 입니다.가) 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, 천원)

구분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

자산
USD
225,976
294,627
305,594
387,280

EUR
99,396
141,295
35,401
47,834

부채
USD
7,000
9,127
7,285
9,232

EUR
208,194
295,953
568,114
767,636

당분기말 및 전기말 현재 화폐성자산 및 부채에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당분기말
전기말

USD
1,304
1,267

EUR
1,422
1,351

나) 민감도 분석당분기말 및 전기말 현재 당사 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의환율이 상승하였더라면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와같은 분석은 당사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한 민감도 분석시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 손익(법인세 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
세전이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당분기말
전기말
당분기말
전기말

USD
1% 상승시
2,855
3,780
2,855
3,780

1% 하락시
(2,855)
(3,780)
(2,855)
(3,780)

EUR
1% 상승시
(1,547)
(7,198)
(1,547)
(7,198)

1% 하락시
1,547
7,198
1,547
7,198

3) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성 자산, 계약자산 및 기타유동금융자산으로부터 발생하고 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여 당사는 신용도가 높은 거래처 및 금융기관들과 거래 하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
3,583,884
3,318,444

기타금융자산
7,902,277
5,775,587

매출채권
249,042
793,871

기타유동채권
1,545,611
712,014

기타비유동금융자산
-
8,088,023

기타비유동채권
204,766
648,267

계약자산
286,620
47,308

합계
13,772,200
19,383,514

4) 유동성위험당사는 주기적으로 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 관리하고 있습니다. 또한, 신중한 유동성 위험관리는 충분한 현금성 자산 및 금융상품의 유지, 적절히 약정된 신용한도금액으로부터 자금 여력 등을 포함하고 있습니다.당분기 및 전기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
1년 미만
1~2년
2년 초과

매입채무
3,666
3,666
3,666
-
-

기타채무
1,398,329
1,398,329
1,397,801
-
528

차입부채
6,979,111
6,364,187
547,782
501,183
5,315,222

리스부채
676,544
684,791
680,959
3,832
-

합계
9,057,650
8,450,973
2,630,208
505,015
5,315,750

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
1년 미만
1~2년
2년 초과

매입채무
138,221
138,221
-
-
-

기타채무
3,217,221
3,217,221
3,216,693
-
528

차입부채
7,099,900
7,906,320
2,192,643
496,541
5,217,136

리스부채
875,185
888,811
761,443
127,368
-

합계
11,330,527
12,150,573
6,170,779
623,909
5,217,664

(2) 자본위험 관리자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사의 자본구조는 부채총계에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 전반적인자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다.당분기말 및 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

부채총계
11,359,484
14,573,866

차감 : 현금및현금성자산
(3,583,884)
(3,318,444)

순부채
7,775,600
11,255,422

자본총계
21,501,548
24,117,819

자기자본순차입비율
36,16%
46.67%

34. 금융상품
(1) 당기말 및 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융상품 범주
계정명
당기말
전기말

장부금액
공정가치(주1)
장부금액
공정가치(주1)

공정가치로 측정되는 금융자산

기타유동금융자산
5,829,677
5,829,677
1,012,587
1,012,587

기타비유동금융자산
-
-
8,088,023
8,088,023

소계
5,829,677
5,829,677
9,100,610
9,100,610

공정가치로 측정되는 않는 금융자산

상각후원가로측정하는 금융자산
현금및현금성자산
3,583,884
-
3,318,444
-

매출채권
249,042
-
793,871
-

기타유동채권
1,545,611
-
712,014
-

기타비유동채권
204,766
-
648,267
-

기타유동금융자산
2,072,600
-
4,763,000
-

소계
7,655,903
-
10,235,596
-

합계
13,485,580
5,829,677
19,336,206
9,100,610

공정가치로 측정되는 않는 금융부채

상각후원가로측정하는 금융부채
매입채무
3,666
-
138,221
-

기타채무
1,397,801
-
3,216,693
-

유동성차입부채
1,778,991
-
1,841,490
-

유동리스부채
672,750
-
748,092
-

장기차입부채
5,200,120
-
5,258,410
-

비유동기타채무
528
-
528
-

복구충당부채
138,300
-
138,300
-

비유동리스부채
3,794
-
127,093
-

소계
9,195,950
-
11,468,827
-

합계
9,195,950
-
11,468,827
-

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하는 공정가치로 측정되지 않은 금융자산 및 상각후원가로 측정하는 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고있지 않습니다.(2) 당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

(3) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

기타금융자산
-
5,829,677
-
5,829,677

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

기타금융자산
-
9,100,610
-
9,100,610

(4) 반복적인 측정치 수준 2의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
9,100,610
2,079

취득
8,757,952
7,997,921

처분
(12,107,579)
-

당기손익인식액
78,694
-

당기말
5,829,677
8,000,000

(5) 당분기말 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채 중 공정가치 서열체계에서 수준2로 분류된 자산의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
공정가치
평가기법
종류
투입변수

기타금융자산
5,829,677
취득금액에 기간경과분 이자가산
채무증권
이자율

(6) 당분기와 전분기 중 현재 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내용
당분기
전분기

상각후원가금융자산
이자수익
60,466
70,751

외환환산이익
11,778
66

외환차손
(0)
-

당기손익-공정가치측정 금융자산
공정가치금융자산평가이익
78,694
-

금융자산에서 발생한 손익 합계
150,938
70,817

상각후원가금융부채
이자비용
(97,169)
(464,219)

외화환산손실
(4,924)
(1,787)

외화환산이익
2,464
-

외환차손
(13,134)
(370)

외환차익
7,517
8

당기손익-공정가치측정 금융부채
파생상품평가이익
-
3,511,715

금융부채에서 발생한 손익 합계
(105,246)
3,045,347

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사는 정관 제11조(신주의 동등배당), 제52조(이익금의 처분), 제53조(이익배당), 제54조(중간배당), 제55조(배당금지급청구권의 소멸시효)에서 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등을 규정하고 있습니다.

제11조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제52조(이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제53조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제54조(중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

제55조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 주요 배당지표당사는 최근 3사업연도 중 배당을 결의한 바가 없으며, 주요배당지표는 아래와 같습니다.

구 분
2023년도 1분기(제8기 1분기)
2022년도(제7기)
2021년도(제6기)
2020년도(제5기)

주당액면가액(원)
500

500

5,000
5,000

당기순이익(백만원)
(2,866)
(8,482)
(8,976)
(1,532)

주당순이익(원)
(322)
(1,716)
(297,901)
(51,456)

현금배당금총액(원)
-
-
-
-

주식배당금총액(원)
-
-
-
-

현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주1)
당사는 2022년 중 연결대상 종속기업이 설립됨에 따라 2022년 재무제표부터 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

주2)
당사는 2021년도 재무제표 외부감사를 K-GAAP으로 진행하였으며, 상장을 준비하는 과정에서 2021년도 K-IFRS에 의한 재무제표 감사를 추가로 진행하였으며 2022년 11월 1일의 K-IFRS 특정목적감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

주)
당사는 비상장회사이므로 배당수익률 기재를 생략합니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행을 통한 자금조달 실적

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

주식발행 (감소)일자

발행(감소) 형태

발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류

수량

주당 액면가액

주당 발행가액

비고

2016.10.04

법인설립

자본금

보통주

6,000

5,000

5,000

설립

2018.05.29

유상증자

보통주

24,000

5,000

5,000

주주배정

2018.06.24

유상증자

우선주

3,030

5,000

330,000

제3자배정

2019.05.04

유상증자

우선주

3,670

5,000

545,000

제3자배정

2019.07.31

유상증자

우선주

11,010

5,000

545,000

제3자배정

2021.12.01

유상증자

우선주

2,068

5,000

1,450,000

제3자배정

2021.12.18

유상증자

우선주

4,828

5,000

1,450,000

제3자배정

2021.12.25

유상증자

우선주

2,068

5,000

1,450,000

제3자배정

2021.12.25

유상증자

우선주

3,449

5,000

1,450,000

제3자배정

2021.12.25

유상증자

우선주

1,380

5,000

1,450,000

제3자배정

2021.12.25

유상증자

보통주

6,897

5,000

1,450,000

제3자배정

2022.10.30

액면분할

보통주

332,073

500

-

5,000원

→ 500원

우선주

283,527

500

-

2022.12.19

RCPS의보통주 전환

우선주

(315,030)

500

-

우선주→ 보통주

보통주

315,030

500

-

2023.01.11

무상증자

보통주

8,208,000

500

-

1200% 무상증자

합계

보통주

8,892,000

500

-

-

나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 채무증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 회사채, 기업어음증권, 단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 신종자본증권, 조건부자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구분

회차

납입일

주요사항보고서의 자금사용 계획

실제 자금사용 내역

차이발생 사유 등

사용용도

조달금액

내용

금액

상환전환우선주

4

2021.11.30

운영자금

2,999

운영자금 등

2,530
-

상환전환우선주

5

2021.12.17

운영자금

7,001

운영자금 등

4,999
-

상환전환우선주

6

2021.12.24

운영자금

10,001

운영자금 등

8,816
-

보통주

-

2021.12.24

운영자금

10,001

운영자금 등

8,152

-

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예적금
정기예금
2,000
23.02.09 ~ 23.08.09
6개월

예적금
정기예금
1,000
23.03.13 ~ 23.06.13
3개월

예적금
정기예금
1,000
23.03.08 ~ 23.06.08
3개월

예적금
일반예금
1,505
-
-

계
5,505
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향당사의 과거기간 재무제표는 일반기업회계기준에 따라 작성되었으나, 2022년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)에 따른 일반기업회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2021년 1월 1일이며, 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 자본, 총포괄손익 및 주요한 현금흐름의 조정사항은 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 참고하시기 바랍니다.한국채택국제회계기준 재무상태표의 작성과 관련하여 회사가 적용한 회계정책과 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환이 재무상태, 경영성과와 현금흐름에 미친 영향은 다음과 같습니다.
(2) 과거회계기준으로부터 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정전환일 시점인 2021년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입 및 과거회계기준의 조정으로 인하여 당사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

자산

부채

자본

과거회계기준

14,408,643

5,826,434

8,582,209

과거회계기준 수정사항:

종업원급여의 계상

72,498

127,378

(54,880)

수정사항 합계

72,498

127,378

(54,880)

한국채택국제회계기준으로의 조정사항:

① 종업원급여

-

214,671

(214,671)

② 리스

21,360

21,360

-

③ 감가상각방법

(864,388)

-

(864,388)

④ 토지재평가

3,588,600

-

3,588,600

⑤ 주식보상비용

-

-

-

⑥ 상환전환우선주의 계정 재분류

-

12,458,835

(12,458,835)

⑦ 기대신용

4,321

-

4,321

⑧ 수익인식

210,930

423,746

(212,816)

⑨ 법인세

-

-

-

⑩ 기타

253

63,310

(63,057)

조정사항 합계

2,961,076

13,181,922

(10,220,846)

한국채택국제회계기준

17,442,217

19,135,734

(1,693,517)

2021년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입 및 과거회계기준의 조정으로 인하여 당사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

자산

부채

자본

과거회계기준

42,219,909

7,552,712

34,667,197

과거회계기준 수정사항:

종업원급여의 계상

-

106,532

(106,532)

수정사항 합계

-

106,532

(106,532)

한국채택국제회계기준으로의 조정사항:

① 종업원급여

46,410

404,584

(358,174)

② 리스

496,252

365,539

130,713

③ 감가상각방법

(608,817)

-

(608,817)

④ 토지재평가

5,724,600

-

5,724,600

⑤ 주식보상비용

-

-

-

⑥ 상환전환우선주의 계정 재분류

-

36,861,891

(36,861,891)

⑦ 기대신용

63,980

-

63,980

⑧ 수익인식

346,528

1,297,149

(950,621)

⑨ 법인세

-

-

-

⑩ 기타

8,330

10,409

(2,079)

조정사항 합계

6,077,283

38,939,572

(32,862,289)

한국채택국제회계기준

48,297,192

46,598,816

1,698,376

한국채택국제회계기준의 도입 및 과거회계기준의 조정으로 인하여 2021년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기손익

총포괄손익

과거회계기준

(4,090,707)

(4,090,707)

과거회계기준 수정사항:

종업원급여의 계상

(51,652)

(51,652)

수정사항 합계

(51,652)

(51,652)

한국채택국제회계기준으로의 조정사항:

① 종업원급여

(79,901)

(79,901)

② 리스

(22,632)

(22,632)

③ 감가상각방법

255,570

255,570

④ 토지재평가

-

2,136,000

⑤ 주식보상비용

(45,018)

(45,018)

⑥ 상환전환우선주의 계정 재분류

(4,242,973)

(4,242,973)

⑦ 기대신용

479

479

⑧ 수익인식

(760,500)

(760,500)

⑨ 법인세

-

-

⑩ 기타

60,978

60,978

조정사항 합계

(4,833,997)

(2,697,997)

한국채택국제회계기준

(8,976,356)

(6,840,356)

(3) 현금흐름표의 중요한 조정에 대한 설명

한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정했습니다.

(4) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(5) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(6) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
설정률

2023년 1분기

(제8기 1분기)

매출채권
252
-
0.00%

합계
252
-
0.00%

2022년(제7기)
매출채권
794
-
0.00%

합계
794
-
0.00%

2021년(제6기)
매출채권
480
-
0.00%

합계
480
-
0.00%

2020년(제5기)
매출채권
432
-
0.00%

합계
432
-
0.00%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분

2023년 1분기

(제8기 1분기)

2022년(제7기)
2021년(제6기)
2020년(제5기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
-
-
-
-

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액(*)
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
-
-
-
-

(3) 대손충당금 설정방침당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실금액을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 36개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였으며, 당분기 및 전기말 인식한 금액은 없습니다.(4) 당분기 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분
3개월 미만
6개월 미만
12개월 미만
1년 이상
매출채권 잔액

일반
144
108
-
-
252

구성비율
57.2%
42.8%

100.00%

다. 재고자산 현황당사는 소프트웨어 공급업을 영위하고 있으므로 영위 사업 특성 상 재고자산이 존재하지 않습니다.

라. 수주계약 현황동 증권신고서 II. 사업의 내용 4. 매출 및 수주 상황을 참고하시기 바랍니다.
마. 공정가치평가 내역 등당사는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

자세한 공정가치평가 내역은 "제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-5.재무제표 주석- 33.위험관리, 34. 금융상품'에 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다.
바. 채무증권 발행실적 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항등
핵심 감사사항
비고

2023년(제8기)1분기
한울회계법인
검토
-
-

2022년(제7기)
삼정회계법인
적정
-
-

2022년 (제7기)3분기
삼정회계법인
적정
-
-

2021년(제6기)
성문회계법인
적정
-
-
(주1)

2020년(제5기)
성문회계법인
-
-
-
(주2)

주1)
당사는 2021년도 재무제표 외부감사를 K-GAAP으로 진행하였으며, 상장을 준비하는 과정에서 2021년도 K-IFRS에 의한 재무제표 감사를 추가로 진행하였으며 2022년 11월 1일의 K-IFRS 특정목적감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

주2)
당사는 2020년도 재무제표에 대해 임의감사를 실시하였기에 감사의견은 기재하지 않았습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2023년(제8기)1분기
한울회계법인
2023년 1분기 재무제표 검토
25
-
25
-

2022년(제7기)
삼정회계법인
2022년 연간 재무제표 감사(3분기 감사 포함)
350
1,425
350
1,425

2021년(제6기)
성문회계법인
2021년 연간 재무제표 감사
12
176
12
176

2020년(제5기)
성문회계법인
2020년 연간 재무제표 감사
7
166
7
166

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2023년 1분기(제8기)
2023-04-27
증권신고서에 대한 감사인 확인서
2023-05-19~2023-05-23
5,000
한울회계법인

2022년(제7기)
2022-03-04
이전가격위험진단 및 정책수립
2022-03-04~2022-05-20
40,000
삼정회계법인

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.01.31
삼정회계법인 3인 및 감사
서면회의
감사계획

2
2023.03.07
삼정회계법인 3인 및 감사
서면회의
감사결과, 외부감사인의 독립성 등

마. 종속회사 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 경우당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 조정협의내용 및 재무제표 불일치 정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 위하여 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항에 의해 금융감독원으로부터 2022년 회계연도 온기에 대한 지정감사인으로 삼정회계법인을 지정받아 2022년 5월 31일 제7기 사업연도에 대한 지정감사인 계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 감사당사는 2022년 05월 신한회계법인과 자문용역 계약을 체결하여, 2022년 10월에 내부관리제도 구축을 위한 자문을 완료하였습니다. 이와 같이 당사는 내부회계관리 시스템을 구축 및 시행을 앞두고 있는 바, 이와 관련한 사항들은 향후 관련 규정에 따라 운영, 보고 및 공시 예정입니다.향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진수준의 내부통제 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써사업보고서 등의 중요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다. 또한 주식회사등의 외부감사에 관한 법률에 의거, 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 표명하도록 할 예정입니다.
나. 내부회계 관리제도
(1) 내부회계관리규정 개요규정명 : 내부회계관리규정 (2022년 10월 19일 제정)
(2) 내부회계관리조직

직무

성명

직책

근무연수(년)

내부회계 책임자

하태진
대표이사
6.6

내부회계 관리자

박동락
이사
4

내부회계 실무자
김지형
팀장
1.3

내부회계 실무자
함소희
팀원
4.8

(3) 내부회계관리자의 인적사항

직무

성 명

생년월일

내부회계관리자

박동락
1978.12.17

경력

및

학력

사항

기간

주요경력

비고

2002. 02
인덕대학 소프트웨어개발 전문학사

내부회계관리자

2013.01 ~ 2014.04
㈜아이소텍 경영지원 팀장

2014.06 ~ 2015.10
㈜삼양화학실업 경리부 과장

2015.11 ~ 2019.05
㈜에스디생명공학 재무팀장/기획팀장

2019.05 ~ 현재
㈜버넥트 경영지원센터장/이사

다. 내부통제구조의 평가

당사는 직전 사업 연도 말 자산총액 1천억원미만의 주권비상장법인으로서 「주식회사등의외부감사에관한법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아닙니다.다만, 코스닥상장 이후 내부통제강화 및 경영투명성을 위하여 내부회계관리제도 구축을 위한 용역계약을 체결하였고, 시스템 구축을 완료한 상태입니다.

또한, 당사는 상장 이후 내부회계관리제도 검토 또는 감사시 감사인으로부터 적정의견을 득할수 있도록 기구축한 내부회계관리제도를 관련법령에 맞게 충실히 운영할 계획입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성개요

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 1인, 기타비상무이사 2인으로 구성되어 있으며, 감사 1인이 감사 업무를 수행하고 있습니다.

당사의 이사회는 주주총회에서 선임된 등기이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침, 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며, 사업과 관련된 중요 계약 및 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다.

대표이사는 회사를 대표하여 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장하고 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정해진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.

나. 이사회 운영규정의 주요 내용당사 이사회 운영규정에서 규정한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분

주요 내용

제3조 (권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 본 규정에 열거된 업무집행에 관한 사항을 의결한다.② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제4조 (구성)

① 이사회는 주주총회에서 선임된 이사 전원으로 구성한다.② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

제5조 (의장)

① 이사회의 의장은 대표이사로 한다.② 대표이사의 결원 또는 유고 시에는 부사장, 전무이사, 상무이사, 대표이사가 지명한 이사의 순으로 그 직무를 대행한다.

제7조 (종류)

① 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다.② 정기이사회는 매년 1회 본점에서 개최한다. 단, 필요한 경우 개최시기 및 장소를 변경할 수 있다.③ 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

제8조 (소집권자)

① 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 결원 또는 유고 시에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.② 각 이사 또는 감사는 대표이사에게 의안과 그 사유를 밝혀 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사가 정당한 사유 없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제9조 (소집절차)

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 회일 3일전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의할 수 있다.

제10조 (이사회의 결의방법)

① 이사는 각 1개의 의결권을 갖는다.② 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.③ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.④ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.⑤ 이사회의 의결권은 대리하지 못한다.

제11조 (부의사항)

이사회에 부의할 안건은 결의사항과 보고사항으로 다음 각호와 같다.

1. 법령 및 정관에서 정한 이사회에 관한 사항

2. 주주총회에 관한 사항

3. 경영에 관한 주요사항

4. 재무에 관한 주요사항

5. 위원회가 위임을 받아 처리한 사항에 대한 보고사항

6. 이사에 관한 사항

제12조 (주주총회 관련사항)

이사회에 부의할 주주총회 관련 결의사항은 다음 각호와 같다.

1. 주주총회의 소집

2. 영업보고서의 승인

3. 재무제표의 승인

4. 정관의 변경

5. 자본의 감소

6. 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

7. 주식의 소각

8. 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 다른 회사의 영업 전부의 양수

9. 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

10. 이사, 감사의 선임 및 해임

11. 주식의 액면미달발행

12. 이사의 회사에 대한 책임의 면제

13. 주식배당 결정

14. 주식매수선택권의 부여

15. 이사·감사의 보수

16. 회사의 최대주주(특수관계인 포함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

17. 기타 주주총회에 보고 또는 부의할 의안

제13조 (경영 관련사항)

이사회에 부의할 경영관련 결의사항은 다음 각호와 같다.

1. 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

2. 신규사업 또는 신제품의 개발

3. 자금계획 및 예산운용

4. 대표이사의 선임 및 해임

5. 회장, 사장, 부사장, 전무이사, 상무이사의 선임 및 해임

6. 공동대표의 결정

7. 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

8. 이사회 내 위원회의 선임 및 해임

9. 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의

10. 이사의 전문가 조력의 결정

11. 지배인의 선임 및 해임

12. 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

13. 급여체계, 상여 및 후생제도

14. 노조정책에 관한 중요사항

15. 기본조직의 제정 및 개폐

16. 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

17. 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치 및 이전 또는 폐지

18. 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

19. 흡수합병 또는 신설합병의 보고

제14조 (재무 관련사항)

이사회에 부의할 재무관련사항 결의사항은 다음 각호와 같다.

1. 투자에 관한 사항

- 10억 미만의 신규사업 투자 및 타 법인 출자에 대해서는 대표이사에게 그 결정을 일임할 수 있다.

2. 중요한 계약의 체결

- 3억 미만의 계약 체결에 대해서는 대표이사에게 그 결정을 일임할 수 있다.

3. 중요한 재산의 취득 및 처분

4. 결손의 처분

5. 중요시설의 신설 및 개폐

6. 신주의 발행

7. 사채의 모집

8. 준비금의 자본전입

9. 전환사채의 발행

10. 신주인수권부사채의 발행

11. 10억원 이상의 대규모 금액의 자금도입 및 채무보증을 포함한 보증행위

제15조 (이사 관련사항)

이사회에 부의할 이사관련 결의사항은 다음 각호와 같다.

1. 이사와 회사간 거래의 승인

2. 이사가 다른 회사의 임원으로 겸임에 관한 사항

3. 이사의 변동에 관한 사항

제16조 (보고사항)

이사회에 부의할 보고사항은 다음과 같다.

1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항

3. 중요한 소송의 제기사항

4. 주식매수선택권 부여의 취소사항

5. 법령 또는 정관에 정한 사항

6. 주주총회에서 위임 받은 사항

7. 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

8. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

제17조 (권한의 위임)

이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항을 제외하고는 이사회 결의로써 일정한 범위를 정하여 대표이사에게 그 결정을 위임할 수 있다.

제18조

(이사의 직무집행에 대한 감독권)

이사회는 이사의 청구가 있거나 필요하다고 판단한 경우 해당이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요청할 수 있으며 그 결과에 대해 충분한 조치를 취하여야 한다.

제20조 (의사록 작성)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.② 이사회 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여 본사에 비치한다.

제21조 (이사회내 위원회)

① 이사회는 관계법령 및 필요에 따라 이사회내에 2인 이상의 이사로 구성되는 위원회를 설치할 수 있다.② 이사회는 다음 각호의 사항을 제외하고 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다.1. 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안2. 대표이사의 선임 및 해임3. 위원회의 설치와 그 위원의 선임 및 해임4. 정관에서 정하는 사항③ 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로서 정한다.

다. 사외이사 및 그 변동현황

(단위: 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

6

1

1

-

-

주)
2022년 9월 28일 임시주주총회에서 고봉수 사외이사가 신규 선임되었습니다.

라. 주요 의결 사항증권신고서 제출일 현재 이사회의 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

회차

개최일자

의안내용

가결여부

대표이사

사내이사

사외이사

기타비상무이사

감사

비고

하태진

김기영

박노영

고봉수

신태광

조준형

김용현

홍승기

출석율 100%
출석율 100%
출석율100%
출석율100%
출석율96%
출석율82%
출석율100%
출석율95%

찬반여부

2020-01

2020.03.16

제 1호 의안: 제4기 정기주주총회 소집 결의의 건

가결

찬성

-

-

-

-

-

-

-

대표이사 결정

2021-01
2021.03.19
제 1호 의안: 제5기 정기주주총회 소집 결의의 건
가결
찬성

-

-

-

-

-

-

-

대표이사 결정

2021-02
2021.11.18
제 1호 의안: 임시주주총회 소집 결의의 건
가결
찬성

-

-

-

-

-

-

-

대표이사 결정

2021-03

2021.11.29

제 1호 의안: 대표이사 선출의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

찬성

-

-

-

-

2021-04

2021.12.10

제 1호 의안: 임시주주총회 소집 결의의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

찬성

-

-

-

-

2021-05

2021.12.15

제 1호 의안: 신 주식 발행의 건제 2호 의안: 신주인수권 증서 발행의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

찬성

-

-

-

-

2021-06

2021.12.20

제 1호 의안: 신 주식 발행의 건제 2호 의안: 신주인수권 증서 발행의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

찬성

-

-

-

-

2022-01

2022.03.07

제 1호 의안: 신주 인수계약에 대한 부속 계약서 체결의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

찬성

-

-

-

-

2022-02

2022.03.14

제 1호 의안: 제 6기 정기주주총회 소집 결의의 건제 2호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

찬성

-

-

-

-

2022-03

2022.04.01

제 1호 의안: 우리은행 차입의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

출석

-

2022-04

2022.04.16

제 1호 의안: 유럽법인(VIRNECT Europe GmbH) 거래의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

출석

-

2022-05

2022.04.25

제 1호 의안: 지점 폐지의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

출석

-

2022-06

2022.06.30

제 1호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

불참

불참

-

불참

-

2022-07

2022.09.06

제 1호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

출석

-

2022-08

2022.09.07

제 1호 의안: 우리은행 차입의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

출석

-

2022-09

2022.09.13

제 1호 의안: 임시주주총회 소집 결의의 건

가결

찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

-

출석

-

2022-10

2022.09.28

제 1호 의안: 대표이사 재선임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

출석

-

2022-11

2022.10.26

제1호 의안: 우리은행 차입의 건제2호 의안: 중소벤처기업진흥공단 차입의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

출석

-

2022-12

2022.11.10

제 1호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

출석

-

2022-13

2022.12.19

제 1호 의안: 상환전환우선주(RCPS) 보통주 전환의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

출석

-

2022-14

2022.12.27

제 1호 의안: 준비금의 자본금 전입에 따른 무상증자 결의의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

-

출석

-

2023-01

2023.01.04

제 1호 의안: 명의개서대리인 선임의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

-

출석

-

2023-02

2023.01.11

제 1호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

출석

-

2023-03

2023.01.16

제 1호 의안: 임시주주총회 소집 결의의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

출석

-

2023-04

2023.01.25

제 1호 의안: 임시주주총회 안건 세부내역 확정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

출석

-

2023-05

2023.01.30

제 1호 의안: 유럽법인(VIRNECT Europe GmbH) 거래의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

출석

-

2023-06

2023.02.06

제 1호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

찬성

출석

-

2023-07

2023.02.10

제 1호 의안: 한국거래소 상장 추진 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

찬성

출석

-

2023-08

2023.03.15

제1호 의안: 제7기 정기주주총회 소집 결의의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

찬성

출석

-

2023-09
2023.05.23
제1호 의안: 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

찬성

출석

-

마. 이사회 내 위원회증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 이사의 독립성
(1) 이사회 구성원의 독립성당사는 상법 제363조 및 당사 정관 제21조에 의거하여 이사 선임을 위한 주주총회를소집함에 있어 이사 후보자의 성명, 약력 등의 정보를 주주총회일의 2주 전에 서면 또는 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 주주에게 통지하고 있습니다.당사 이사회는 법령과 정관의 규정에 따라 회사경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 당사는 이사회 운영규정 제정을 통해 주요 경영상의 의사결정에 있어서 이사회의 권한 및 부의안건 등을 명문화하였으며, 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못하게 하는 등 의결권 제한을 통해 이사회의 독립성을 강화하였습니다.증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성원은 다음과 같습니다.

직명

성명

임기

연임(횟수)

추천인

활동분야

(담당업무)

최대주주 또는주요주주와의 관계

회사와의거래

대표이사

하태진

2025.10.04

2

이사회

대표이사

본인

-

사내이사

김기영

2024.11.29

-

이사회

CTO/유럽법인장

등기임원

-

사내이사

박노영

2024.11.29

-

이사회

서울연구센터장

등기임원

-

사외이사

고봉수

2025.09.28

-

이사회

내부통제 강화

등기임원

-

기타비상무이사

신태광

2024.11.29

-

이사회

-

등기임원

-

기타비상무이사

김용현

2026.01.31

-

이사회

-

등기임원

-

(2) 사외이사 후보 추천 위원회당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사 후보 추천 위원회를 운영하고 있지 않습니다.

사. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 현황

성명
주요 경력
최대주주등과의이해관계
결격요건여부

고봉수

1991.03 ~ 1997.02 동국대학교 컴퓨터공학과 학사

1998.03 ~ 2002.02 서울대학교 컴퓨터공학과 석사

1999.12 ~ 2005.09 Oracle / 책임기술컨설턴트

2005.12 ~ 2008.08 Oracle R&D / 소프트웨어 개발팀장

2008.08 ~ 2011.09 Microsoft / Account Technology Strategist

2011.09 ~ 2012.09 SAP / 기술영업(부장)

2012.09 ~ 2017.08 Oracle / 한국, 일본 ISVOEM 기술영업본부장(상무)

2017.09 ~ 2022.02 PTC / 기술영업총괄본부장(전무) 아시아 증강현실 CoE (Circle of Excellence) 리더

2022.04 ~ 2022.06 메가존 / CTAO(Chief Technical Advisory Officer, 최고기술자문책임자)

2022.07 ~ 현재 Google Korea / Data Analytics Specialist

없음(타인)
미해당

(2) 사외이사 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직을 운영하고 있지 않습니다.
(3) 사외이사의 전문성

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시

사외이사가 당사 경영활동의 적정성을 판단할 전문적인 지식을 보유한 전문가로 판단하여 별도의 교육을 실시하지 않았으나, 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도 및 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 상법 및 정관에 의거하여 주주총회에서 선임된 비상근 감사 1인이 감사 업무를 수행하고 있습니다.
나. 감사의 인적사항

성명

주요 경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건여부

홍승기

1990.03 ~ 1998.02 서울시립대 회계학과 학사

2002.09 ~ 2005.02 서울시립대 대학원 경영학 (회계학과) 석사

2001.11 ~ 현재 삼덕회계법인 회계사

없음(타인)

미해당

다. 감사의 독립성감사는 회계 및 이와 관련된 업무의 감사, 이사의 직무집행에 대한 감사, 이사회에서 감사에게 위촉한 업무, 기타 관계법령 및 정관에서 정한 사항, 감독기관이 시달하거나, 대표이사가 의뢰하는 감사를 수행합니다. 당사의 정관, 감사직무규정에 감사에 관한 규정을 두어 감사의 권한, 책임, 운영방안 등을 규정하고 있으며 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분

내용

정관 제43조 (감사의 수)

회사는 1인 이상의 감사를 둘 수 있다.

정관 제44조 (감사의 선임·해임)

① 감사는 주주총회에서 선임·해임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

정관 제45조 (감사의 임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

② 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제43조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

정관 제46조 (감사의 직무등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제35조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

정관 제48조 (감사의 보수와 퇴직금)

① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제36조의 규정을 준용한다.

② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정 ·의결하여야 한다.

감사 직무규정 제5조 (독립성과 객관성의 원칙)

① 감사는 이사회 및 집행기관과 타 부서로부터 독립된 위치에서 감사직무를 수행하여야 한다.

② 감사는 감사직무를 수행함에 있어 객관성을 유지하여야 한다.

감사 직무규정 제6조 (직무)

① 감사는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 감사는 다음 각 호의 직무를 수행한다.

1. 감사계획의 수립, 집행, 결과평가, 보고 및 사후조치

2. 회사 내 내부통제제도의 적정성을 유지하기 위한 개선점 모색

3. 내부회계관리제도의 설계 및 운영 실태에 대한 평가 및 보고

4. 외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항

5. 외부감사인의 감사활동에 대한 평가

6. 감사결과 지적사항에 대한 조치내용 확인

7. 관계법령 또는 정관에서 정한 사항의 처리

8. 회계부정에 대한 내부신고·고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고·고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인

9. 감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

감사 직무규정 제7조 (권한)

① 감사는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무·재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 이사회에 출석 및 의견 진술

5. 이사회의 소집청구 및 소집

6. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

7. 감사의 해임에 관한 의견진술

8. 이사의 보고 수령

9. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

10. 주주총회 결의 취소의 소 등 각종 소의 제기

11. 이사·회사 간 소송에서의 회사 대표

12. 외부감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중요한 사실의 보고 수령

13. 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실의 보고 수령

14. 제무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

② 감사는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 회사내 모든 정보에 대한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 그 밖에 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

③ 감사는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 감사는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

감사 직무규정 제8조 (의무)

① 감사는 회사의 수임인으로서 회사에 대하여 선량한 관리자의 주의의무를 가지고 그 직무를 수행하여야 한다.

② 감사는 재임 중뿐만 아니라 퇴임 이후에도 직무상 알게된 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.

③ 감사는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다.

감사 직무규정 제9조 (책임)

① 감사가 고의 또는 과실로 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 임무를 게을리한 때에는 그 감사는 회사에 대하여 연대하여 손해를 배상할 책임을 진다. 다만, 정관으로 정하는 바에 따라 감사의 책임을 경감할 수 있다.

② 감사가 악의 또는 중대한 과실로 인하여 그 임무를 해태한 때에는 그 감사는 제3자에 대하여 연대하여 손해를 배상하여야 한다.

감사 직무규정 제15조 (감사의 실시)

① 감사는 감사직무를 수행함에 있어 피감사부서장에게 소속 직원의 업무지원을 요청할 수 있다. 이 경우 피감사부서장은 이에 협조하여야 한다.

② 내부통제 등 각 부문별 대하여는 별도로 정하는 감사체크리스트를 활용하여 감사를 실시한다.

③ 감사는 회사가 회계제도 또는 회계처리의 방법을 변경할 경우에는 사전에 변경이유 및 변경에 따르는 영향에 관하여 보고하도록 이사에게 요구한다. 감사는 회계정책 또는 회계추정의 변경이 부당하거나 그 밖에 회계처리 방법이 적절하지 못한 경우에는 이사에게 의견을 제시하여야 한다.

④ 감사는 감사를 함에 있어 다음 각 호의 사항을 검토하고 확인하여야 한다.

1. 거래기록의 신뢰성

2. 각 계정에 기재된 사실의 정확성

3. 재무제표 표시방법의 타당성

4. 재무제표가 회계기준 및 공정타당한 회계관행에 준거하였는지 여부

5. 회계방침의 계속성

6. 재무제표가 회사의 재정상태 및 경영성과를 적정하게 표시하고 있는지 여부

⑤ 감사는 연결재무제표가 관련법규를 준수하여 적정하게 작성되었는지 여부에 대하여 감사를 실시한다.

라. 감사의 주요활동내역 증권신고서 제출일 현재 감사의 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

회차

개최일자

의안 내용

가결여부

감사

홍승기(출석율: 95%)

찬반여부

2022-03

2022.04.01

제1호 의안: 우리은행 차입의 건

가결

출석(찬성)

2022-04

2022.04.16

제1호 의안: 유럽법인(VIRNECT Europe GmbH) 거래의 건

가결

출석(찬성)

2022-05

2022.04.25

제1호 의안: 지점 폐지의 건

가결

출석(찬성)

2022-06

2022.06.30

제1호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

불참

2022-07

2022.09.06

제1호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

출석(찬성)

2022-08

2022.09.07

제1호 의안: 우리은행 차입의 건

가결

출석(찬성)

2022-09

2022.09.13

제1호 의안: 임시주주총회 소집 결의의 건

가결

출석(찬성)

2022-10

2022.09.28

제1호 의안: 대표이사 재선임의 건

가결

출석(찬성)

2022-11

2022.10.26

제1호 의안: 우리은행 차입의 건

제2호 의안: 중소벤처기업진흥공단 차입의 건

가결

가결

출석(찬성)

2022-12

2022.11.10

제1호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

출석(찬성)

2022-13

2022.12.19

제1호 의안: 상환전환우선주(RCPS) 보통주 전환의 건

가결

출석(찬성)

2022-14

2022.12.27

제1호 의안: 준비금의 자본금 전입에 따른 무상증자 결의의 건

가결

출석(찬성)

2023-01

2023.01.04

제1호 의안: 명의개서대리인 선임의 건

가결

출석(찬성)

2023-02

2023.01.11

제1호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

출석(찬성)

2023-03

2023.01.16

제1호 의안: 임시주주총회 소집 결의의 건

가결

출석(찬성)

2023-04

2023.01.25

제1호 의안: 임시주주총회 안건 세부내역 확정의 건

가결

출석(찬성)

2023-05

2023.01.30

제1호 의안: 유럽법인(VIRNECT Europe GmbH) 거래의 건

가결

출석(찬성)

2023-06

2023.02.06

제1호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

출석(찬성)

2023-07

2023.02.10

제1호 의안: 코스닥시장 상장 추진의 건

가결

출석(찬성)

2023-08
2023.03.15
제1호 의안: 제7기 정기주주총회 소집 결의의 건
가결
출석(찬성)

2023-09
2023.05.23
제1호 의안: 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
출석(찬성)

마. 감사 교육실시 현황

감사 교육 실시여부

감사 교육 미실시 사유

미실시

감사가 회계와 업무 감사를 위해 필요한 관련 분야 전문성을 이미 보유하고 있어 실시된 교육 현황은 없습니다.추후 감사의 산업 및 회사에 대한 이해도 및 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 준법지원인 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

(1) 집중투표제의 배제여부당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않으며, 현재까지 정관으로 집중투표제를 배제하고 있습니다.

구분

내용

정관 제32조 제3항(이사의 선임)

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 「상법」 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

(2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부당사는 2022년 3월 25일 개정된 정관 제28조 제3항, 제4항에서 서면에 의한 의결권의 행사를 도입하였으며, 현재까지 정관으로 서면에 의한 의결권의 행사를 도입하고 있습니다.

구분

내용

정관 제28조 제3항, 제4항(의결권 행사)

③ 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

④ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

나. 소수주주권의 행사여부당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

8,892,000

-

우선주

-

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-

-

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)

보통주

8,892,000

-

우선주

-

-

마. 주식사무증권신고서 제출일 현재 정관상 주식사무와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

신주인수권

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 또는 법인 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

9. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일

12월 31일

정기주주총회

매사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부의 폐쇄 및 기준일

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

④ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 간전에 이를 공고하여야 한다.

주식 등의 전자등록

회사는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

명의개서대리인

KB국민은행 증권대행사업부 (02-2073-8106) (서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26)

주주의 특전

해당사항 없음

공고방법

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.virnect.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행하는 일간 매일경제신문에 한다.

바. 주주총회 의사록 요약당사의 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 주주총회 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분

일자

의안 내용

가결여부

정기주주총회

2020-03-27

제1호 의안: 제4기 재무제표 승인에 관한 건

제2호 의안: 주식매수선택권 변경 및 부여의 건(임직원 58명, 1,770주, 행사가 436,000원)

제3호 의안: 본점 이전의 건(전라남도 나주시에서 서울특별시로 변경)

제4호 의안: 기타 정관 변경의 건

제5호 의안: 해외 지점 설립의 건(오스트리아 비엔나 리서치지점)

제6호 의안: 이사 보수한도 승인의 건(10억원)

가결

정기주주총회

2021-03-31

제1호 의안: 제5기 재무제표 승인에 관한 건

제2호 의안: 주식매수선택권 부여의 건(임직원 72명, 1,683주, 행사가 436,000원)

제3호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건(임직원 11명, 242주)

제4호 의안: 목적 변경의 건(사업 목적 삭제 및 추가)

제5호 의안: 이사 보수한도 승인의 건(10억원)

가결

임시주주총회

2021-11-29

제1호 의안: 기타 정관변경의 건

제2호 의안: 신주식 발행의 건(상환전환우선주식 2,068주, 1주당 1,450,000원 발행)

제3호 의안: 신주인수권증서 발행의 건

제4호 의안: 등기이사 선임의 건(사내이사 김기영, 박노영/기타비상무이사 신태광)

제5호 의안: 주식매수선택권 부여의 건(임직원 27명, 808주, 행사가 436,000원)

제6호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건(임직원 15명, 808주)

가결

임시주주총회

2021-12-21

제1호 의안: 기타 정관변경의 건

제2호 의안: 신주식 발행의 건(보통주식 6,897주, 1주당 1,450,000원 발행)

제3호 의안: 신주인수권증서 발행의 건

가결

정기주주총회

2022-03-25

제1호 의안 : 제6기 재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건(임직원 113명, 1,325주, 행사가 1,160,000원)

제3호 의안 : 등기이사 선임의 건(기타비상무이사 조준형)

제4호 의안 : 감사 선임의 건(홍승기)

제5호 의안 : 해외 법인 설립의 건(오스트리아 비엔나 유럽법인)

제6호 의안 : 해외 지점 설립의 건(미국 캘리포니아 지점)

제7호 의안 : 기타 정관 변경의 건

제8호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 제정의 건

제9호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(10억원)

제10호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건(1억원)

가결

임시주주총회

2022-09-28

제1호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건(임직원 7명, 70주, 행사가 1,160,000원)

제2호 의안 : 등기이사 재선임의 건(사내이사 하태진)

제3호 의안 : 등기이사 선임의 건(사외이사 고봉수)

제4호 의안 : 주식분할(액면분할)의 건(액면가 5,000원, 68,400주 주식을 액면가 500원, 684,000주 주식으로 분할)

제5호 의안 : 목적 변경의 건(사업 목적 삭제 및 추가)

제6호 의안 : 기타 정관 변경의 건

가결

임시주주총회

2023-01-31

제1호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건(임직원 106명, 136,500주, 행사가 8,923원)

제2호 의안 : 주식매수선택권 부여 계약 변경의 건

제3호 의안 : 등기이사 선임의 건(기타비상무이사 조준형 사임, 김용현 선임)

제4호 의안 : 기타 정관 변경의 건

가결

정기주주총회

2023-03-30

제1호 의안 : 제7기 재무제표(연결 및 별도) 승인의 건

제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(10억원)

제3호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건(1억원)

가결

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

성명

관계

주식의 종류

소유주식수 및 지분율

비고

기초 (2022.01.01)

기말 (제출일 현재)

주식수

지분율

주식수

지분율

하태진

최대주주

보통주

30,000

43.86%

3,900,000

43.86%

대표이사

계

보통주

30,000

43.86%

3,900,000

43.86%

-

주1)
당사는 증권신고서 제출일 현재 특수관계인 지분이 없습니다.

주2)
주식수는 기초 대비 2022년 10월 30일 진행된 액면분할(1/10) 및 2023년 1월 11일 진행된 무상증자(1200%)를 반영하여 증가하였습니다.

나. 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주의 주요경력

성명

(출생년월)

학력 및 주요경력

담당 업무

겸임현황

하태진

(1982.05)

2001.03 ~ 2005.02 동국대 정보통신공학과 학사

2005.03 ~ 2007.02 광주과학기술원 정보통신공학 석사

2007.03 ~ 2012.02 광주과학기술원 정보통신공학 박사수료

2012.03 ~ 2013.02 한국과학기술원 문화기술 박사

2013.03 ~ 2014.08 한국과학기술원 연구원

2014.12 ~ 2015.02 한국과학기술원 연구교수

2015.06 ~ 2016.09 버넥트 대표

2016.10 ~ 현재 ㈜버넥트 대표이사

대표이사

-

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다
(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 최대주주 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 주식의 분포

(1) 주식 소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

구분

주주명

소유주식수

지분율

비고

5% 이상 주주

하태진

보통주

43.86%

최대주주

한국산업은행

보통주

8.39%

전문투자자

케이비 지식재산 투자조합 2호

보통주

5.87%

벤처금융

케이비 디지털 이노베이션 벤처투자조합

보통주

7.22%

벤처금융

KTBN 13호 벤처투자조합

보통주

5.37%

벤처금융

KTBN 18호 벤처투자조합

보통주

7.06%

벤처금융

주식회사 한화

보통주

10.08%

일반법인

(2) 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 명, 주)

구 분

주주

소유주식

비 고

소액주주수

전체주주수

비율(%)

소액주식수

총발행주식수

비율(%)

소액주주

1

13

7.69%

58,890

8,892,000

0.66%

-

주)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성명

성별

출생년월

직위

등기임원여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

최대주주와의관계

재직기간

임기

만료일

의결권

있는 주식

의결권

없는 주식

하태진
남
1982.05

대표이사

등기
상근

대표이사

2005.02 동국대학교 정보통신공학 학사

2007.02 광주과학기술원 정보통신공학 석사

2012.02 광주과학기술원 정보통신공학 박사수료

2013.02 한국과학기술원 문화기술 박사2005.09 ~ 2012.02 광주과학기술원 Research Assistant2012.03 ~ 2014.11 한국과학기술원 Research Assistant2014.12 ~ 2015.02 한국과학기술원 연구교수2015.06 ~ 2016.09 버넥트 대표

2016.10 ~ 현재 ㈜버넥트 대표이사

3,900,000

-
본인

6.6년

2025.10.04

김기영
남
1980.06
전무
등기
상근
CTO
2003.02 중앙대학교 컴퓨터공학과 학사2004.08 광주과학기술원 정보통신공학 석사2012.06 광주과학기술원 정보통신공학 박사2012.01 ~ 2016.09 퀄컴 오스트리아 리서치 시니어 엔지니어2016.09 ~ 2019.11 다크리 슬램매핑 프로젝트 리더2019.11 ~현재 ㈜버넥트 CTO/유럽법인장
-
-
-
3.5년
2024.11.29

박노영
남
1985.06
상무
등기
상근
서울연구소장
2010.02 한국항공대학교 컴퓨터공학과 학사2012.02 광주과학기술원 정보통신공학 석사과정2014.08 한국과학기술원 문화기술 석사2015.02 한국과학기술원 문화기술 박사수료2010.03 ~ 2012.02 광주과학기술원 Research Assistant2012.03 ~ 2018.02 한국과학기술원 ARRC Research Assistant2018.03 ~ 현재 ㈜버넥트 AR그룹장
-
-
-
5.2년
2024.11.29

김태균
남
1971.10
상무
미등기
상근
플랫폼센터장
1998.02 인천대학교 전자계산학과 학사2013.12 ~ 2014.04 ㈜티몬 총괄 유닛장2015.05 ~ 2017.03SK Planet PL(팀장)2017.04 ~ 2018.11 캠프클라우드 파트너&실무팀장2018.12 ~ 2019.06 메가존 데이터 플랫폼 부분장2019.06 ~ 2021.05 메가존 디지털 프로젝트 PM2021.07 ~ 현재 ㈜버넥트 스퀘어스 비지니스 그룹장
-
-
-
1.9년
-

박동락
남
1978.12
이사
미등기
상근
경영지원 센터장
2002.02 인덕대 SW개발학과 전문학사2013.01 ~ 2014.04 ㈜아이소텍 경영지원 팀장2014.06 ~ 2015.10 ㈜삼양화학실업 경리부 과장2015.11 ~ 2019.05 ㈜에스디생명공학 재무/기획팀장2019.05 ~ 현재 ㈜버넥트 경영지원 센터장
-
-
-
4년
-

신태광
남
1971.04
기타비상무이사
등기
비상근
기타비상무이사
1997.02 성균관대 기계설계학과 학사1997.01 ~ 현재 우리벤처파트너스 벤처투자본부
-
-
-
1.5년
2024.11.29

홍승기
남
1971.03
감사
등기
비상근
감사
1998.02 서울시립대 회계학과 학사2006.02 서울시립대 대학원 경영학(회계학과) 석사2001.11 ~ 현재 삼덕회계법인 회계사
-
-
-
1.2년
2025.03.25

고봉수
남
1973.05
사외이사
등기
비상근
사외이사
1997.02 동국대학교 컴퓨터공학과 학사2000.02 서울대학교 컴퓨터공학과 석사2008.08 ~ 2011.09 Microsoft Account Technology Strategist2012.09 ~ 2017.08 Oracle 한국, 일본 ISVOEM기술영업본부장2017.09 ~ 2022.02 PTC 기술영업총괄본부장2022.07 ~ 현재 Google Korea Data Analytics Specialist
-
-
-
0.6년
2025.09.28

김용현
남
1972.02
기타비상무이사
등기
비상근
기타비상무이사
2000.02 한국외국어대학교 경제학과 학사2000.01 ~ 2020.12 ㈜한화/건설 금융관리팀장 등2022.11 ~ 현재 ㈜한화 전략부문 금융담당 상무
-
-
-
0.3년
2026.01.31

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성명(출생년월)

당사 직위

겸직회사

겸직회사 직위

재직기간

겸직회사와

회사와의 관계

신태광(1971.04)

기타비상무이사
우리벤처파트너스
상무

1997.01~현재

주주

홍승기(1971.03)

감사
삼덕회계법인
이사

2001.11~현재

-

고봉수(1973.05)
사외이사
Google Korea
Data AnalyticsSpecialist
2022.07~현재
-

김용현(1972.02)
기타비상무이사
㈜한화
상무
2001.01~현재
주주

다. 직원 등의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
소속외 근로자
비고

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계
남
여
계

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

전사
남
96
1
-
-
96
1년 9개월
9,647
74
-
-
-
-

여
38
-
3
-
41
1년 5개월
2,933
58
-
-
-
-

합 계
134
1
3
-
137
1년 8개월
12,580
70
-
-
-
-

주1)
직원의 수는 2023년 05월 24일 기준으로 작성하였으며 등기임원 3인 및 사외이사와 감사는 제외하였습니다.

주2)
전체 작성 내역에는 한국법인 인원(제출일 현재 기준 125명)과, 유럽법인 인원(제출일 현재 기준 12명)이 포함되어 있습니다.

주3)
평균근속연수는 2022년 12월말 기준 개인별 근속연수의 평균을 기재하였습니다.

주4)
연간 급여총액은 2022년 1월부터 12월까지 지급된 급여액의 금액을 기재하였습니다.

주5)
1인 평균 급여액은 2022년 1월부터 12월까지의 월별 평균 급여액의 합으로 기재하였으며, 월별 평균 급여액은 해당 월의 급여총액을 해당 월의 평균 근무인원 수로 나눈 값으로 산정하였습니다.

주6)
당사는 노동관계법령에서 규정한 육아기 단축근무(주15시간 이상 35시간 이하)를 시행 중이기에 단시간 근로자가 있습니다.

주7)
당사는 일부 직무에 대해 기간제 근로자를 고용 중입니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
2
279
140
-

주)
연간 급여총액은 2022년 1월부터 12월까지 급여이며, 1인당 평균 급여액은 미등기임원의 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황(1) 주주총회 승인 금액(2023년)

(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
1,000
-

감사
1
100
-

주1)
이사 및 감사의 인원수는 증권신고서 제출일 현재를 기준으로 작성하였습니다.

주2)
주주총회 승인금액은 2023년 3월 30일 개최한 정기 주주총회에서 승인한 보수 한도입니다.

(2) 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

이사(사외이사,기타비상무이사 포함)
6
677
113
-

감사
1
0.5
0.5
-

주1)
보수총액은 2022년 12월말까지 등기임원에게 지급된 보수총액의 합계입니다.

주2)
1인당 평균 보수액은 등기임원의 보수총액을 2022년 12월말 인원수로 나눈 금액입니다.

2) 유형별

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

사내이사
3
677
226
-

사외이사
1
0.5
0.5
-

기타비상무이사
2
-
-
-

감사
1
0.5
0.5
-

주1)
보수총액은 2022년 12월말까지 등기임원에게 지급된 보수총액의 합계입니다.

주2)
1인당 평균 보수액은 등기임원의 보수총액을 2022년 12월말 인원수로 나눈 금액입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준당사는 상법 제388조에 의거하여 이사 및 감사 보수의 한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수 한도 범위 내에서 각 해당 직위, 담당 업무 등을 감안하여 내부 규정에 따라 지급하고 있습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항이 없습니다.
다. 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황(1) 임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 천원)

구분

부여받은 인원수

주식매수선택권의

공정가치 총액

비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

2
314,205
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사

-
-
-

비등기이사
5
243,086
-

계

7
557,291
-

주1)
인원수 및 보수 총액은 증권신고서 제출일 현재 재임 중인 이사 및 감사 외에 2022년 사업연도의 개시일부터 종료일까지의 기간 동안 퇴직한 이사 및 감사를 포함하여 기재하였습니다.

주2)
주2) 비등기이사 중 3명은 증권신고서 제출일 현재 퇴직/퇴임하여, 부여된 주식매수선택권은 취소 되었거나 취소 예정입니다.

주3)
공정가치는 주식매수선택권 평가에 적용되는 이항모형을 사용하여 산출되었습니다. 공정가치 산출방법에 대한 자세한 사항은 제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여차수
부여받은 자
관 계
부여일
부여방법
주식의 종류
변동수량
미행사 수량
행사기간
행사 가격
의무보유여부
의무보유기간

부여
행사
취소(주1)

1차
김기영
등기임원
2020.03.27
신주교부
보통주
65,000
-
-
65,000
2022.03.27∼2027.03.26
3,354
여
상장일로부터 1년

박노영
등기임원
2020.03.27
신주교부
보통주
39,000
-
-
39,000
2022.03.27∼2027.03.26
3,354
여
상장일로부터 1년

박동락
미등기임원
2020.03.27
신주교부
보통주
2,600
-
-
2,600
2022.03.27∼2027.03.26
3,354
여
상장일로부터 1년

박OO 외 54인
임직원
2020.03.27
신주교부
보통주
123,500
-
93,600
29,900
2022.03.27∼2027.03.26
3,354
부
-

2차
김기영
등기임원
2021.03.31
신주교부
보통주
13,000
-
-
13,000
2023.03.31∼2028.03.30
3,354
여
상장일로부터 1년

박노영
등기임원
2021.03.31
신주교부
보통주
6,500
-
-
6,500
2023.03.31∼2028.03.30
3,354
여
상장일로부터 1년

박동락
미등기임원
2021.03.31
신주교부
보통주
6,500
-
-
6,500
2023.03.31∼2028.03.30
3,354
여
상장일로부터 1년

김OO 외 68인
임직원
2021.03.31
신주교부
보통주
192,790
-
97,370
95,420
2023.03.31∼2028.03.30
3,354
부
-

3차
김태균
미등기임원
2021.11.29
신주교부
보통주
26,000
-
-
26,000
2023.11.29∼2028.11.28
3,354
여
상장일로부터 1년

박동락
미등기임원
2021.11.29
신주교부
보통주
3,900
-
-
3,900
2023.11.29∼2028.11.28
3,354
여
상장일로부터 1년

김OO 외 24인
임직원
2021.11.29
신주교부
보통주
75,140
-
39,520
35,620
2023.11.29∼2028.11.28
3,354
부
-

4차
김기영
등기임원
2022.03.25
신주교부
보통주
19,500
-
-
19,500
2024.03.25∼2029.03.24
8,923
여
상장일로부터 1년

박노영
등기임원
2022.03.25
신주교부
보통주
13,000
-
-
13,000
2024.03.25∼2029.03.24
8,923
여
상장일로부터 1년

김태균
미등기임원
2022.03.25
신주교부
보통주
13,000
-
-
13,000
2024.03.25∼2029.03.24
8,923
여
상장일로부터 1년

박동락
미등기임원
2022.03.25
신주교부
보통주
2,600
-
-
2,600
2024.03.25∼2029.03.24
8,923
여
상장일로부터 1년

김OO 외108인
임직원
2022.03.25
신주교부
보통주
124,150
-
48,880
75,270
2024.03.25∼2029.03.24
8,923
부
-

5차
김OO 외 6인
임직원
2022.09.28
신주교부
보통주
9,100
-
650
8,450
2024.09.28∼2029.09.27
8,923
부
-

6차
박동락
미등기임원
2023.01.31
신주교부
보통주
650
-
-
650
2025.01.31∼2030.01.30
8,923
여
상장일로부터 1년

이OO 외 104인
임직원
2023.01.31
신주교부
보통주
135,850
-
-
135,850
2025.01.31∼2030.01.30
8,923
부
-

주1)
취소된 주식매수선택권은 부여받은 직원의 가득기간 전 퇴사로 인한 것 입니다.

주2)
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권 관련 부여주식수 및 미행사주식수는 부여시점 이후 무상증자 및 액면분할에 따른 조정사항이 반영된 내역입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황가. 계열회사 현황 (요약)

당사는 증권신고서 제출일 현재「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 속하여 있지 않습니다. 다만, 당사는 1개의 비상장회사를 계열회사로 두고 있습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

㈜버넥트
-
1
1

나. 소속 회사의 명칭

회사명
법인등록번호 또는사업자등록번호

VIRNECT Europe GmbH
FN 579504 m

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성 명

당사직책

겸직 계열회사명

겸직회사 직책

김기영
전무/CTO
VIRNECT Europe GmbH
법인장

2. 타법인 출자 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

출자목적

출자회사수

총 출자금액

상장

비상장

계

기초장부가액(2023년 1월 1일)

증가(감소)

기말장부가액(2023년 1분기)

취득(처분)

평가손익

경영참여

-
1
1
1,333
-
-
1,333

일반투자

-
-
-
-
-
-
-

단순투자

-
-
-
-
-
-
-

계

-
1
1
1,333
-
-
1,333

주1)
1개 출자회사는 VIRNECT Europe GmbH 입니다.

※ 상세 현황은 'XI. 상세표'의 타법인출자 출자현황(상세)표를 참조하시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 중소기업 기준 검토표

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당합니다.

중소기업기준검토표_1

중소기업기준검토표_2

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
타. 의무보유 현황 당사는 한국거래소 코스닥 시장 상장규정에 의거 의무보유 완료하였으며 해당 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」에서 기재하고 있는 유통가능물량을 참조하시기 바랍니다. 이 외에 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 의무보유 중인 주식은 없습니다.
파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

가. 연결대상 종속회사 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
2023년 1분기말자산총액
지배관계근거
주요 종속회사 여부

VIRNECT Europe GmbH
2022.04.15
오스트리아 비엔나 야코프-린트대로 2번지 1동 5층
AR/VR 분야 개발 및 서비스
2,664
지분율 100%
해당

나. 사업의 내용과 관련된 사항당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
다. 계열회사 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호 또는사업자등록번호

비상장
1
VIRNECT Europe GmbH
FN 579504 m

라. 타법인 출자현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액(2021년 말)
증가(감소)
기말잔액(2022년 말)
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

VIRNECT Europe GmbH
비상장
2022.04.15
종속기업투자
47
-
-
-
-
1,333
-
-
100
1,333
2,664
(170)

합 계
-
-
-
-
1,333
-
-
100
1,333

2,664

(170)

주1)
VIRNECT Europe GmbH은 2022.04.15 최초 설립되었고, 납입자본금은 47백만원(EUR 35,000) 이었습니다.

주2)
설립 후, 2022.05.04에 1,286백만원(EUR 965,000)을 증자하여, 현재 총 자본금은 1,333백만원(EUR 1,000,000) 입니다.

주3)
최근사업연도 재무현황은 2023년 1분기 말 기준 입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.