와이랩 — [기재정정]투자설명서 (20230706)
제출인: 와이랩

투자설명서
2.1
(주)와이랩

정 정 신 고 (보고)

2023년 07월 06일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 07월 03일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
'굵은 빨간색'으로표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 7,000원 ~ 8,000원- 모집(매출)총액(예정): 21,000,000,000원 ~ 24,000,000,000원- 우리사주조합 배정주식수: 90,000주- 일반투자자 배정주식수: 750,000주~900,000주- 기관투자자 배정주식수: 2,010,000주~2,160,000주- 우리사주조합 배정비율: 3.0%- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정비율: 67.0% ~ 72.0%

- 모집(매출)가액(예정): 9,000원- 모집(매출)총액(예정): 27,000,000,000원- 우리사주조합 배정주식수: 90,000주
- 일반투자자 배정주식수: 750,000주- 기관투자자 배정주식수: 2,160,000주- 우리사주조합 배정비율: 3.0%
- 일반투자자 배정비율: 25.0%- 기관투자자 배정비율: 72.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 나, 다
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나, 다, 바
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항 - 가, 나, 다, 라, 마
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 카
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

3. 기타위험 - 너
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

3. 기타위험 - 처
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

3. 기타위험 - 도
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

IV. 인수인의 의견

3. 기업실사결과 및 평가내용 - 바
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견 - 가, 나
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

V. 자금의 사용 목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

2. 자금의 사용 목적
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,000,000
500
7,000
21,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
3,000,000
21,000,000,000
1,081,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.07.10 ~ 2023.07.11
2023.07.13
2023.07.10
2023.07.13
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜와이랩의 제시 희망공모가액인 7,000원~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜와이랩이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 기관투자자 청약일 : 2023년 07월 10일 ~ 07월 11일(2일간)② 일반투자자 청약일 : 2023년 07월 10일 ~ 07월 11일(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 07월 10일부터 11일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 01월 06일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 06월 01일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
90,000주
630,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜와이랩이 협의하여 제시한 희망공모가액 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는 희망공모가액 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 5.0%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주10)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항제4호에 해당하며, 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반투자자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반투자자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반투자자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,000,000
500
9,000
27,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
3,000,000
27,000,000,000
1,390,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.07.10 ~ 2023.07.11
2023.07.13
2023.07.10
2023.07.13
-

주1)

모집(매출)가액(이하
"확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜와이랩의
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜와이랩이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을
9,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 기관투자자 청약일 : 2023년 07월 10일 ~ 07월 11일(2일간)② 일반투자자 청약일 : 2023년 07월 10일 ~ 07월 11일(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 07월 10일부터 11일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 01월 06일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 06월 01일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
90,000주
810,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜와이랩이 협의하여
결정한 확정공모가액인 9,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는
확정공모가액인 9,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 5.0%에 해당합니다.
다만, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주10)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항제4호에 해당하며, 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반투자자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반투자자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반투자자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 주식회사 와이랩의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

우리사주조합
90,000주(3.0%)
우선배정

일 반 공 모

2,910,000주(97.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

3,000,000주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 90,000주(3.0%)를 우선배정하였습니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
90,000 주
3.0%
7,000원
630,000,000 원
우선배정주2)

일반청약자

750,000 주

~ 900,000 주

25.0%~30.0%

5,250,000,000 원

~ 6,300,000,000 원

주3), 주4)

기관투자자

2,010,000 주

~ 2,160,000 주

67.0%~72.0%

14,070,000,000 원

~ 15,120,000,000 원

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합 계

3,000,000 주
100.0%
21,000,000,000 원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식의 90,000주(3.0%)를 우선배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

우리사주조합
90,000주(3.0%)
우선배정

일 반 공 모

2,910,000주(97.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

3,000,000주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
90,000 주
3.0%
7,000원
630,000,000 원
주1)

일반청약자

750,000 주

~ 900,000 주

25.0%~30.0%

5,250,000,000 원

~ 6,300,000,000 원

-

기관투자자

2,010,000 주

~ 2,160,000 주

67.0%~72.0%

14,070,000,000 원

~ 15,120,000,000 원

주2)

합 계

3,000,000 주
100.0%
21,000,000,000 원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 90,000주(공모주식의 3.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜와이랩이 제시한 희망공모가액 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜와이랩이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주5)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항제4호에 해당하며, 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반투자자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반투자자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반투자자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜와이랩의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

90,000주
7,000원
630,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 주식회사 와이랩의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

우리사주조합
90,000주(3.0%)
우선배정

일 반 공 모

2,910,000주(97.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

3,000,000주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 90,000주(3.0%)를 우선배정하였습니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
90,000 주
3.0%
9,000원
810,000,000 원
우선배정주2)

일반청약자

750,000 주

25.0%
6,750,000,000 원
주3), 주4)

기관투자자

2,160,000 주

72.0%
19,440,000,000 원

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합 계

3,000,000 주
100.0%
27,000,000,000 원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식의 90,000주(3.0%)를 우선배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

우리사주조합
90,000주(3.0%)
우선배정

일 반 공 모

2,910,000주(97.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

3,000,000주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
90,000 주
3.0%
9,000원
810,000,000 원
주1)

일반청약자

750,000 주

25.0%
6,750,000,000 원
-

기관투자자

2,160,000 주

72.0%
19,440,000,000 원

주2)

합 계

3,000,000 주
100.0%
27,000,000,000 원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 90,000주(공모주식의 3.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜와이랩이
결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주5)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항제4호에 해당하며, 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반투자자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반투자자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반투자자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜와이랩의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

90,000주
9,000원
810,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜와이랩의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
7,000원 ~ 8,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜와이랩의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 ㈜와이랩과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

2,010,000 주

~ 2,160,000 주

67.0%~72.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 3,000,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 750,000 주~900,000 주(25.0% ~ 30.0%) 및 우리사주조합 배정분 90,000주(3.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜와이랩의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
7,000원 ~ 8,000원

확정공모가액
9,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

상기 도표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜와이랩의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 ㈜와이랩과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여
1주당 9,000원으로 결정하였습니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

2,160,000 주

72.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 3,000,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
750,000 주(25.0%) 및 우리사주조합 배정분 90,000주(3.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(13) 수요예측 결과
(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금,운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유) 주1)
거래실적(무)

건수
670
37
217
778
83
157
1,942

수량
1,390,838,000
79,480,000
440,821,000
1,629,435,000
88,022,730
306,146,000
3,934,742,730

경쟁률
643.91
36.80
204.08
754.37
40.75
141.73
1821.64

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유) 주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
648
1,347,049,000
36
77,320,000
209
423,541,000
767
1,609,615,000
82
87,202,730
157
306,146,000
1,899
3,850,873,730

밴드 상위75% 초과~100% 이하
7
13,039,000
-
-
7
15,120,000
9
15,500,000
1
820,000
-
-
24
44,479,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
1
2,160,000
-
-
-
-
-
-
-
-
1
2,160,000

밴드하단미만
-
-
-
-
1
2,160,000
-
-
-
-
-
-
1
2,160,000

미제시
15
30,750,000
-
-
-
-
2
4,320,000
-
-
-
-
17
35,070,000

합계
670
1,390,838,000
37
79,480,000
217
440,821,000
778
1,629,435,000
83
88,022,730
157
306,146,000
1,942
3,934,742,730

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량㈜
비율

가격 미제시
17
0.88%
35,070,000
0.89%

10,000원 이상
1,735
89.34%
3,584,513,000
91.10%

9,000원 초과 ~ 10,000원 미만
127
6.54%
197,889,730
5.03%

9,000원
35
1.80%
66,306,000
1.69%

8,000원 초과 ~ 9,000원 미만
2
0.10%
2,165,000
0.06%

8,000원
24
1.24%
44,479,000
1.13%

8,000원 미만
2
0.10%
4,320,000
0.11%

합계
1,942
100.00%
3,934,742,730
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
29
62,640,000
-
-
5
10,800,000
17
36,720,000
-
-
10
20,000,000
61
130,160,000

3개월 확약
48
101,820,000
-
-
5
10,800,000
12
25,920,000
-
-
14
30,240,000
79
168,780,000

1개월 확약
53
114,480,000
2
4,320,000
8
17,280,000
32
69,120,000
3
2,260,000
4
8,640,000
102
216,100,000

15일 확약
18
37,544,000
1
1,720,000
2
4,320,000
11
20,730,000
-
-
-
-
32
64,314,000

미확약
522
1,074,354,000
34
73,440,000
197
397,621,000
706
1,476,945,000
80
85,762,730
129
247,266,000
1,668
3,355,388,730

합 계
670
1,390,838,000
37
79,480,000
217
440,821,000
778
1,629,435,000
83
88,022,730
157
306,146,000
1,942
3,934,742,730

(라) 주당 확정공모가액의 결정
상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)와이랩과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 9,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 9,000원 이상 가격 제시자

(주4) 정정 전

(6) 청약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자배정물량
준우대 등급최고청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
750,000주 ~ 900,000주
24,000주 ~ 30,000주
50%

주1)
한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는 24,000주~30,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우 48,000주~60,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 72,000주~90,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 12,000주~15,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

30주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 30,000주 이하
1,000주

30,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 2,160,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자는 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 준우대 청약한도의 50%인 12,000주~15,000주, 준우대 고객의 경우 청약한도의 100%인 24,000주~30,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 48,000주~60,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 72,000주~90,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무 취급처① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점

다. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 공모주식의 3.0%(90,000주)를 배정합니다.② 기관투자자 : 공모주식의 67.0%~72.0%(2,010,000주 ~ 2,160,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 공모주식의 25.0%~30.0%(750,000주 ~ 900,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 ㈜와이랩이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 375,000주 ~ 450,000주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(중략)

바. 기타의 사항(중략)(10) 환매청구권

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 제4호(한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조 제31항 제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우)에 해당하며, 이에 따라 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동 주식에 대한 일반청약자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리를 아래와 같이 부여하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 환매청구권 세부사항 】

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타 계좌로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

권리행사관련사항
행사 가능시간 및취소 가능시간
08:00~16:00에 권리 행사가 가능하며, 신청 당일 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.(창구, 유선에서 신청 가능)

행사수량결정방법주)
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0% (단, 증권거래세 0.35%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 출고 후 출고취소하는 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)

권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

【 권리행사 대상주식 산정예시 】

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)

공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시](환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가상장일 직전매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우)

※ 주요 가정- 공모가액 : 7,000원 (공모가 하단으로 가정)- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 7,000원 x 90% = 6,300원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 7,000원 x 90% x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 6,300원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 7,000원 x 90% x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 5,670원

(11) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

(6) 청약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자배정물량
준우대 등급최고청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
750,000주
24,000주
50%

주1)

한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는
24,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우
48,000주(200%), 최고우대 고객의 경우
72,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우
12,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

30주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 30,000주 이하
1,000주

30,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 2,160,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자는 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 준우대 청약한도의 50%인
12,000주, 준우대 고객의 경우 청약한도의 100%인
24,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
48,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
72,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무 취급처① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점

다. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 공모주식의 3.0%(90,000주)를 배정합니다.② 기관투자자 : 공모주식의
72.0%(2,160,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 공모주식의
25.0%(750,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 ㈜와이랩이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
375,000주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(중략)

바. 기타의 사항(중략)(10) 환매청구권

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 제4호(한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조 제31항 제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우)에 해당하며, 이에 따라 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동 주식에 대한 일반청약자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리를 아래와 같이 부여하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 환매청구권 세부사항 】

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타 계좌로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

권리행사관련사항
행사 가능시간 및취소 가능시간
08:00~16:00에 권리 행사가 가능하며, 신청 당일 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.(창구, 유선에서 신청 가능)

행사수량결정방법주)
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0% (단, 증권거래세 0.35%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 출고 후 출고취소하는 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)

권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

【 권리행사 대상주식 산정예시 】

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)

공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시](환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가상장일 직전매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우)

※ 주요 가정- 공모가액 :
9,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% =
9,000원 x 90% =
8,100원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]=
9,000원 x 90% x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]=
8,100원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]=
9,000원 x 90% x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]=
7,290원

(11) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

(주5) 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주3,000,000주
21,000,000,000원
주2)

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(7,000원 ~ 8,000원)의 최저가액인 7,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 공모주식의 100.0%(3,000,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
1,081,500,000원
주1)

주1)
인수수수료는 공모희망가액인 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 5.0%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 300,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10.0%인 300,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
300,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 환매청구권「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 제4호(한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조 제31항 제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우)에 해당하며, 이에 따라 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동 주식에 대한 일반청약자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리를 아래와 같이 부여하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 환매청구권 세부사항 】

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타 계좌로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

권리행사관련사항
행사 가능시간 및취소 가능시간
08:00~16:00에 권리 행사가 가능하며, 신청 당일 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.(창구, 유선에서 신청 가능)

행사수량결정방법주)
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0% (단, 증권거래세 0.35%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 출고 후 출고취소하는 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)

권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

【 권리행사 대상주식 산정예시 】

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)

공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시](환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가상장일 직전매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우)

※ 주요 가정- 공모가액 : 7,000원 (공모가 하단으로 가정)- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 7,000원 x 90% = 6,300원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 7,000원 x 90% x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 6,300원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 7,000원 x 90% x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 5,670원

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜와이랩의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
90,000주
630,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜와이랩이 협의하여 제시한 희망공모가액 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수 수량 및 금액이 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[ 코스닥시장 상장규정 ]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조 제1항 제3호 마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항(중략)

(5) 인수인의 투자 내역

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2022년 09월 29일 153,800주(공모 후 0.97%) 를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다.

주식의

종류

취득일

취득주식수(공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
공모가격과의괴리율
상장 후 의무보유

보통주

2022.09.29

153,800주
(0.97%)

6,500원
999,700,000원
7.14%
상장일로부터 1개월

주1)
상장주선인 보유주식 153,800주는「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제2호에 의거하여 1개월간 의무보유 예정입니다.

주2)
공모가격과의 괴리율은 ㈜와이랩의 제시 희망공모가액인 7,000원~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다.

(후략)

(주5) 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주3,000,000주
27,000,000,000원
주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 공모주식의 100.0%(3,000,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
1,390,500,000원
주1)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 9,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 5.0%에 해당하는 금액에 해당합니다.
다만, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

다. 환매청구권「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 제4호(한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조 제31항 제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우)에 해당하며, 이에 따라 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동 주식에 대한 일반청약자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리를 아래와 같이 부여하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 환매청구권 세부사항 】

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타 계좌로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

권리행사관련사항
행사 가능시간 및취소 가능시간
08:00~16:00에 권리 행사가 가능하며, 신청 당일 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.(창구, 유선에서 신청 가능)

행사수량결정방법주)
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0% (단, 증권거래세 0.35%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 출고 후 출고취소하는 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)

권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

【 권리행사 대상주식 산정예시 】

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)

공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시](환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가상장일 직전매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우)

※ 주요 가정- 공모가액 :
9,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% =
9,000원 x 90% =
8,100원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]=
9,000원 x 90% x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]=
8,100원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]=
9,000원 x 90% x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]=
7,290원

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜와이랩의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
90,000주
810,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜와이랩이 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[ 코스닥시장 상장규정 ]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조 제1항 제3호 마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항(중략)

(5) 인수인의 투자 내역

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2022년 09월 29일 153,800주(공모 후 0.97%) 를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다.

주식의

종류

취득일

취득주식수(공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
공모가격과의괴리율
상장 후 의무보유

보통주

2022.09.29

153,800주
(0.97%)

6,500원
999,700,000원
27.78%
상장일로부터 1개월

주1)
상장주선인 보유주식 153,800주는「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제2호에 의거하여 1개월간 의무보유 예정입니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 ㈜와이랩의
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

(후략)

(주6) 정정 전

카. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 31항 제2호에 따른 기술성장기업(성장성 특례상장)의 상장요건을 적용받으며, 동 기술성장기업 상장의 경우 동 규정 제26조 제7항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3에 따라
대표주관회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의
환매청구권은 상장일부터 6개월까지 행사 가능하며, 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후 출고취소하는 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다. 또한
일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의해 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제31항 제2호에 따른 기술성장기업(성장성 특례상장)의 상장요건을 적용받으며, 동 기술성장기업 상장의 경우 동 규정 제26조 제7항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 대표주관회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다.금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 제4호에 해당하며, 이에 따라 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동 주식에 대한 일반청약자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 대표주관회사 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 6개월까지 행사 가능하며, 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후 출고취소하는 경우에는 권리행사 가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

한편, 일반청약자의 환매청구권 관련 세부사항은 다음과 같습니다.

[환매청구권 세부사항]

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타 계좌로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

권리행사관련사항
행사 가능시간 및취소 가능시간
08:00~16:00에 권리 행사가 가능하며, 신청 당일 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.(창구, 유선에서 신청 가능)

행사수량결정방법주)
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0% (단, 증권거래세 0.35%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 출고 후 출고취소하는 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)

권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

[권리행사 대상주식 산정예시]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)

공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시](환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가상장일 직전매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우)

※ 주요 가정- 공모가액 : 7,000원 (공모가 하단으로 가정)- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% = 7,000원 x 90% = 6,300원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 7,000원 x 90% x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 6,300원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 7,000원 x 90% x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]= 5,670원

(주6) 정정 후

카. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 31항 제2호에 따른 기술성장기업(성장성 특례상장)의 상장요건을 적용받으며, 동 기술성장기업 상장의 경우 동 규정 제26조 제7항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3에 따라
대표주관회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의
환매청구권은 상장일부터 6개월까지 행사 가능하며, 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후 출고취소하는 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다. 또한
일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의해 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제31항 제2호에 따른 기술성장기업(성장성 특례상장)의 상장요건을 적용받으며, 동 기술성장기업 상장의 경우 동 규정 제26조 제7항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 대표주관회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다.금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 제4호에 해당하며, 이에 따라 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동 주식에 대한 일반청약자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 대표주관회사 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 6개월까지 행사 가능하며, 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후 출고취소하는 경우에는 권리행사 가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

한편, 일반청약자의 환매청구권 관련 세부사항은 다음과 같습니다.

[환매청구권 세부사항]

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타 계좌로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

권리행사관련사항
행사 가능시간 및취소 가능시간
08:00~16:00에 권리 행사가 가능하며, 신청 당일 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.(창구, 유선에서 신청 가능)

행사수량결정방법주)
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0% (단, 증권거래세 0.35%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 출고 후 출고취소하는 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)

권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

[권리행사 대상주식 산정예시]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)

공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시](환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가상장일 직전매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우)

※ 주요 가정- 공모가액 :
9,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% =
9,000원 x 90% =
8,100원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]=
9,000원 x 90% x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]=
8,100원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]=
9,000원 x 90% x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]=
7,290원

(주7) 정정 전

너. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

본 공시서류 제출일 현재 금번 총 공모주식 3,000,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반투자자(청약자) 750,000주 ~ 900,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 2,010,000주 ~ 2,160,000주(공모주식의 67.0% ~ 72.0%), 우리사주조합 90,000주(공모주식의 3.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 2,010,000주 ~ 2,160,000주를 대상으로 2023년 07월 03일(월) ~ 04일(화) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반투자자(청약자) 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반투자자(청약자)에게 배정할 수 있습니다. 한편, 2023년 07월 10일(월) ~ 11일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 청약자유형군의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

(주7) 정정 후

너. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

본 공시서류 제출일 현재 금번 총 공모주식 3,000,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반투자자(청약자)
750,000주(공모주식의 25.0%), 기관투자자
2,160,000주(공모주식의 72.0%), 우리사주조합 90,000주(공모주식의 3.0%)입니다. 기관투자자 배정주식
2,160,000주를 대상으로 2023년 07월 03일(월) ~ 04일(화) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반투자자(청약자) 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반투자자(청약자)에게 배정할 수 있습니다. 한편, 2023년 07월 10일(월) ~ 11일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 청약자유형군의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

(주8) 정정 전

처. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는
금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 약 20,500백만원(제시 희망공모가액인 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준 / 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 웹툰 저작물 제작 역량 강화, 영상 저작물 제작 역량 강화, 신규 사업 진출, 기타 운영 자금 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 -7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

처. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는
금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 약
26,400백만원(확정공모가액인 9,000원 기준 / 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 웹툰 저작물 제작 역량 강화, 영상 저작물 제작 역량 강화, 신규 사업 진출, 기타 운영 자금 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 -7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.
(주9) 정정 전

도. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2022년 09월 29일 153,800주(공모 후 0.97%) 를 취득한 사실이 존재합니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고
한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2022년 09월 29일 153,800주(공모 후 0.97%) 를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다.

주식의

종류

취득일

취득주식수(공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
공모가격과의괴리율
상장 후 의무보유

보통주

2022.09.29

153,800주(0.97%)

6,500원
999,700,000원
7.14%
상장일로부터 1개월

주1)
상장주선인 보유주식 153,800주는「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제2호에 의거하여 1개월간 의무보유 예정입니다.

주2)
공모가격과의 괴리율은 ㈜와이랩의 제시 희망공모가액인 7,000원~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다.

(후략)

(주9) 정정 후

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2022년 09월 29일 153,800주(공모 후 0.97%) 를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다.

주식의

종류

취득일

취득주식수(공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
공모가격과의괴리율
상장 후 의무보유

보통주

2022.09.29

153,800주(0.97%)

6,500원
999,700,000원
27.78%
상장일로부터 1개월

주1)
상장주선인 보유주식 153,800주는「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제2호에 의거하여 1개월간 의무보유 예정입니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 ㈜와이랩의
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

(후략)

(주10) 정정 전

바. 기타 투자자 보호

기타 투자자 보호를 위한 제반사항 등에 대한 기업실사 점검 의견은 다음과 같습니다.

(중략)

(5) 상장주선인 지분 보유 관련 사항발행회사의 상장주선인인 한국투자증권(주)는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 153,800주(상장예정주식수의 0.97%)를 보유하고 있습니다.

주식의

종류

취득일

취득주식수(공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
공모가격과의괴리율
상장 후 의무보유

보통주

2022.09.29

153,800주(0.97%)

6,500원
999,700,000원
7.14%
상장일로부터 1개월

주1)
상장주선인 보유주식 153,800주는「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제2호에 의거하여 1개월간 의무보유 예정입니다.

주2)
공모가격과의 괴리율은 ㈜와이랩의 제시 희망공모가액인 7,000원~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 동사 주식 취득 시 지분율은 1.23%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인의 동사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인은 153,800주(상장예정주식수의 0.97%)를 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유 예정임에 따라, 상장주선인의 지분보유에 따른 이해상충 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

(주10) 정정 후

바. 기타 투자자 보호

기타 투자자 보호를 위한 제반사항 등에 대한 기업실사 점검 의견은 다음과 같습니다.

(중략)

(5) 상장주선인 지분 보유 관련 사항발행회사의 상장주선인인 한국투자증권(주)는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 153,800주(상장예정주식수의 0.97%)를 보유하고 있습니다.

주식의

종류

취득일

취득주식수(공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
공모가격과의괴리율
상장 후 의무보유

보통주

2022.09.29

153,800주(0.97%)

6,500원
999,700,000원
27.78%
상장일로부터 1개월

주1)
상장주선인 보유주식 153,800주는「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제2호에 의거하여 1개월간 의무보유 예정입니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 ㈜와이랩의
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 동사 주식 취득 시 지분율은 1.23%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인의 동사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인은 153,800주(상장예정주식수의 0.97%)를 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유 예정임에 따라, 상장주선인의 지분보유에 따른 이해상충 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

(주11) 정정 전

4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜와이랩의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
7,000원 ~ 8,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜와이랩의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜와이랩의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(중략)

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜와이랩의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【㈜와이랩의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

10,470원

평가액 대비 할인율
33.14% ~ 23.59%

희망공모가액 밴드

7,000원 ~ 8,000원

확정 주당 공모가액 주1)
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2022년~2023년 코스닥 기술성장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단할인율(%)
상단할인율(%)

애드바이오텍
2022.01.25
43.90
35.89

이지트로닉스
2022.02.04
43.07
34.08

스코넥
2022.02.04
45.82
27.76

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84
20.36

퓨런티어
2022.02.23
37.00
24.28

풍원정밀
2022.02.28
32.92
22.76

노을
2022.03.03
36.16
16.51

모아데이타
2022.03.10
27.90
15.88

비플라이소프트
2022.06.20
42.89
34.23

레이저쎌
2022.06.24
27.68
15.62

보로노이
2022.06.24
44.80
36.52

넥스트칩
2022.07.01
42.38
32.48

코난테크놀로지
2022.07.07
37.59
25.70

영창케미칼
2022.07.14
40.30
25.97

루닛
2022.07.21
44.37
38.05

에이프릴바이오
2022.07.28
48.07
40.28

아이씨에이치
2022.07.29
30.23
9.70

에스비비테크
2022.10.17
45.31
32.86

샤페론
2022.10.19
48.00
35.30

핀텔
2022.10.20
32.80
20.90

플라즈맵
2022.10.21
43.95
31.49

뉴로메카
2022.11.04
41.69
29.69

인벤티지랩
2022.11.22
33.22
8.62

에스에이엠지엔터테인먼트
2022.12.06
43.71
30.50

티이엠씨
2023.01.19
32.38
19.70

오브젠
2023.01.30
41.64
22.19

샌즈랩
2023.02.15
29.30
12.70

제이오
2023.02.16
52.75
38.57

자람테크놀로지
2023.03.07
40.91
26.14

지아이이노베이션
2023.03.30
55.19
41.18

마이크로투나노
2023.04.26
31.37
21.20

에스바이오메딕스
2023.05.04
57.50
52.00

모니터랩
2023.05.19
46.86
30.57

씨유박스
2023.05.19
50.94
33.82

평균
-
42.80
28.67

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 (주)와이랩의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 33.14% ~ 23.59%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 7,000원 ~ 8,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
(주11) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜와이랩의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
7,000원 ~ 8,000원

주당 확정공모가액
9,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜와이랩의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜와이랩의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 1주당 9,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(중략)

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜와이랩의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【㈜와이랩의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

10,470원

평가액 대비 할인율
33.14% ~ 23.59%

희망공모가액 밴드

7,000원 ~ 8,000원

확정 주당 공모가액 주1)
9,000원

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2022년~2023년 코스닥 기술성장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단할인율(%)
상단할인율(%)

애드바이오텍
2022.01.25
43.90
35.89

이지트로닉스
2022.02.04
43.07
34.08

스코넥
2022.02.04
45.82
27.76

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84
20.36

퓨런티어
2022.02.23
37.00
24.28

풍원정밀
2022.02.28
32.92
22.76

노을
2022.03.03
36.16
16.51

모아데이타
2022.03.10
27.90
15.88

비플라이소프트
2022.06.20
42.89
34.23

레이저쎌
2022.06.24
27.68
15.62

보로노이
2022.06.24
44.80
36.52

넥스트칩
2022.07.01
42.38
32.48

코난테크놀로지
2022.07.07
37.59
25.70

영창케미칼
2022.07.14
40.30
25.97

루닛
2022.07.21
44.37
38.05

에이프릴바이오
2022.07.28
48.07
40.28

아이씨에이치
2022.07.29
30.23
9.70

에스비비테크
2022.10.17
45.31
32.86

샤페론
2022.10.19
48.00
35.30

핀텔
2022.10.20
32.80
20.90

플라즈맵
2022.10.21
43.95
31.49

뉴로메카
2022.11.04
41.69
29.69

인벤티지랩
2022.11.22
33.22
8.62

에스에이엠지엔터테인먼트
2022.12.06
43.71
30.50

티이엠씨
2023.01.19
32.38
19.70

오브젠
2023.01.30
41.64
22.19

샌즈랩
2023.02.15
29.30
12.70

제이오
2023.02.16
52.75
38.57

자람테크놀로지
2023.03.07
40.91
26.14

지아이이노베이션
2023.03.30
55.19
41.18

마이크로투나노
2023.04.26
31.37
21.20

에스바이오메딕스
2023.05.04
57.50
52.00

모니터랩
2023.05.19
46.86
30.57

씨유박스
2023.05.19
50.94
33.82

평균
-
42.80
28.67

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 (주)와이랩의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 33.14% ~ 23.59%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 7,000원 ~ 8,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.
(주12) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

모집총액 (1)
21,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
630,000

발행제비용 (3)
1,130,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
20,500,000

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료
1,081,500,000
주1)

등록세
6,180,000
증자자본금의 4/1000

교육세
1,236,000
등록세의 20%

상장심사수수료
-
면제(기술성장기업)

상장수수료
-
면제(기술성장기업)

기타비용
41,084,000
법무사 수수료, IR 비용, 공고 비용 등

합 계
1,130,000,000
-

주1)
대표주관회사인 한국투자증권㈜에는 공모금액 및 의무인수금액의 5.0%에 해당하는 1,081,500,000원을 지급합니다.

주2)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준이며, 이와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

주3)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주4)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주12) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

모집총액 (1)
27,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
810,000

발행제비용 (3)
1,410,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
26,400,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료
1,390,500,000
주1)

등록세
6,180,000
증자자본금의 4/1000

교육세
1,236,000
등록세의 20%

상장심사수수료
-
면제(기술성장기업)

상장수수료
-
면제(기술성장기업)

기타비용
12,084,000
법무사 수수료, IR 비용, 공고 비용 등

합 계
1,410,000,000
-

주1)

대표주관회사인 한국투자증권㈜에는 공모금액 및 의무인수금액의 5.0%에 해당하는
1,390,500,000원을 지급합니다.

주2)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원 기준이며, 이와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

주3)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주4)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주13) 정정 전

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 06월 08일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
20,500,000
-
-
-
20,500,000

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 유입된 공모자금을 기반으로 (1)웹툰 저작물 및 영상 저작물의 제작 역량 강화를 위한 웹툰 스튜디오 인프라 확보, (2)드라마 저작권 및 운영자금 확보 등에 투자를 진행할 계획입니다. 또한 당사가 보유한 웹툰 저작권을 활용할 수 있는 (3)뉴미디어/기술 부문의 신규사업 기회를 검토할 계획입니다. 그리고 기존 보유 현금에 추가적인 운영자금을 확보함으로써, 장기적으로 안정적인 경영활동을 수행할 수 있는 환경을 갖추고자 합니다.

(단위: 천원)

구분

내역

금액

웹툰 저작물 제작 역량 강화

웹툰 스튜디오 확장 인프라 확보 외

10,228,000

영상 저작물 제작 역량 강화

드라마 저작권 및 운영자금 확보 외

7,700,000

신규 사업 및 운영 자금

웹툰 저작권 활용 가능 사업 진출, 안정적인 경영활동 수행 환경 확보

2,572,000

합계

20,500,000

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(단위: 천원)

구분

2023E

2024E

2025E

합계

웹툰 저작물 제작 역량 강화

3,153,000

2,575,000

4,500,000

10,228,000

영상 저작물 제작 역량 강화

3,500,000

4,200,000

-

7,700,000

신규 사업 및 운영 자금

2,572,000

-
-

2,572,000

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(1) 웹툰 저작물 제작 역량 강화

(단위: 천원)

구분

2023년

2024년

2025년

합계

웹툰 스튜디오 확장/충원 위한 인프라 확보

653,000

325,000

978,000

웹툰 아카데미 국내외 지점 확장

500,000

750,000

1,250,000

일본 소재 웹툰 제작 사업에 대한 투자

2,000,000

3,000,000

5,000,000

핵심 크리에이터 중심 레이블 신설/투자

1,500,000

1,500,000

3,000,000

합계

3,153,000

2,575,000

4,500,000

10,228,000

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

[웹툰 스튜디오 확장/충원 위한 인프라 확보]

당사의 웹툰작가 직군 임직원 수는 2022년 6월 기준 45명으로, 2019년 말 기준 31명 대비 점진적으로 충원이 이뤄져 왔습니다. 당사는 2023년부터 2025년까지 20명 이상의 웹툰작가 직군 임직원을 신규 채용함으로써, 웹툰 스튜디오를 통한 웹툰의 제작 종수 증가를 계획하고 있습니다. 해당 스튜디오 확장/충원 계획 실현을 위한 인건비 등은 웹툰 제작의 영업 수익을 통해 조달 가능하며, 금번 공모를 통한 유입자금을 활용하여 과거 검증한 사무공간의 통합, 독립 또는 확장 전략에 투자를 진행할 계획입니다. 또한 IT/보안 인프라에 대한 투자로 제작환경의 효율성 및 안전성을 제고하고자 합니다.

[웹툰 아카데미 국내외 지점 확장]

당사는 ㈜와이랩의 웹툰 제작 경험 및 역량을 산업 내 공유하고 우수 전문인력의 양성을 통한 본사 채용 및 협업 기회 확대를 위하여, ㈜와이랩아카데미의 지점 확장을 위한 투자를 진행할 계획입니다.

[핵심 크리에이터 중심 레이블 신설/투자]

당사는 핵심 웹툰 크리에이터가 독립적인 웹툰 기획/제작 의사결정을 할 수 있는 체계를 갖춤으로써, 당사 내에서 개별 크리에이터들의 창의성 선순환 구조가 구축될 수 있도록, 선별된 크레에이터들 중심의 개별 레이블을 신설(ELIMONA 레이블과 유사)하고 이에 대한 투자를 진행하고자 합니다.

(2) 영상 저작물 제작 역량 강화

(단위: 천원)

구분

2023년

2024년

2025년

합계

계약금/운영자금예산증액

3,500,000

4,200,000

7,700,000

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

드라마 <아일랜드> 프로젝트의 경우, 제작기간 최대 약 40억원 규모의 당사 운전자금이 사용되었습니다. 당사가 현재 기획개발 또는 제작 중인 다수의 프로젝트의 안정적인 제작을 위해서는 운전자금 예산의 확보가 필요합니다.

(3) 신규 사업

(단위: 천원)

구분

2023년

2024년

2025년

합계

신규 사업 및 운영 자금

2,572,000

-
-

2,572,000

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 7,000원 ~ 8,000원 중 최저가액인 7,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

당사의 기존 사업영역은 웹툰 등 지적재산권(Intellectual Property, IP)과 연계된 사업입니다. 당사는 IP라는 영역의 범위 내에서, 당사가 보유한 웹툰 저작권을 활용할 수 있는 신규사업 기회를 검토 및 모색하고 있습니다. 2021년에 '웹툰 OST' 음원 저작인접권 사업과 웹툰 캐릭터를 활용한 상품(Merchandise, MD) 사업을 개시하였고, 2022년부터 협력사와 당사의 웹툰 캐릭터 및 설정을 활용한 NFT 사업을 기획하였습니다. 향후에도 특히 뉴미디어/기술 부문에서 IP를 활용한 신규 사업을 추진하고자 합니다.

(주13) 정정 후

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 07월 06일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
26,400,000
-
-
-

26,400,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 유입된 공모자금을 기반으로 (1)웹툰 저작물 제작 역량 강화를 위한 웹툰 스튜디오 인프라 확보, (2)드라마 저작권 및 운영자금 확보 등에 투자를 진행할 계획입니다. 또한 당사가 보유한 웹툰 저작권을 활용할 수 있는 (3)뉴미디어/기술 부문의 신규사업 기회를 검토할 계획입니다. 그리고 기존 보유 현금에 추가적인 운영자금을 확보함으로써, 장기적으로 안정적인 경영활동을 수행할 수 있는 환경을 갖추고자 합니다.

(단위: 천원)

구분

내역

금액

웹툰 저작물 제작 역량 강화

웹툰 스튜디오 확장 인프라 확보 외

10,228,000

영상 저작물 제작 역량 강화

드라마 저작권 및 운영자금 확보 외

10,000,000

신규 사업 및 운영 자금

웹툰 저작권 활용 가능 사업 진출, 안정적인 경영활동 수행 환경 확보

6,172,000

합계

26,400,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(단위: 천원)

구분

2023E

2024E

2025E

합계

웹툰 저작물 제작 역량 강화

3,153,000

2,575,000

4,500,000

10,228,000

영상 저작물 제작 역량 강화

4,000,000

4,000,000

2,000,000

10,000,000

신규 사업 및 운영 자금

6,172,000

-
-

6,172,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(1) 웹툰 저작물 제작 역량 강화

(단위: 천원)

구분

2023년

2024년

2025년

합계

웹툰 스튜디오 확장/충원 위한 인프라 확보

653,000

325,000

978,000

웹툰 아카데미 국내외 지점 확장

500,000

750,000

1,250,000

일본 소재 웹툰 제작 사업에 대한 투자

2,000,000

3,000,000

5,000,000

핵심 크리에이터 중심 레이블 신설/투자

1,500,000

1,500,000

3,000,000

합계

3,153,000

2,575,000

4,500,000

10,228,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

[웹툰 스튜디오 확장/충원 위한 인프라 확보]

당사의 웹툰작가 직군 임직원 수는 2022년 6월 기준 45명으로, 2019년 말 기준 31명 대비 점진적으로 충원이 이뤄져 왔습니다. 당사는 2023년부터 2025년까지 20명 이상의 웹툰작가 직군 임직원을 신규 채용함으로써, 웹툰 스튜디오를 통한 웹툰의 제작 종수 증가를 계획하고 있습니다. 해당 스튜디오 확장/충원 계획 실현을 위한 인건비 등은 웹툰 제작의 영업 수익을 통해 조달 가능하며, 금번 공모를 통한 유입자금을 활용하여 과거 검증한 사무공간의 통합, 독립 또는 확장 전략에 투자를 진행할 계획입니다. 또한 IT/보안 인프라에 대한 투자로 제작환경의 효율성 및 안전성을 제고하고자 합니다.

[웹툰 아카데미 국내외 지점 확장]

당사는 ㈜와이랩의 웹툰 제작 경험 및 역량을 산업 내 공유하고 우수 전문인력의 양성을 통한 본사 채용 및 협업 기회 확대를 위하여, ㈜와이랩아카데미의 지점 확장을 위한 투자를 진행할 계획입니다.

[핵심 크리에이터 중심 레이블 신설/투자]

당사는 핵심 웹툰 크리에이터가 독립적인 웹툰 기획/제작 의사결정을 할 수 있는 체계를 갖춤으로써, 당사 내에서 개별 크리에이터들의 창의성 선순환 구조가 구축될 수 있도록, 선별된 크레에이터들 중심의 개별 레이블을 신설(ELIMONA 레이블과 유사)하고 이에 대한 투자를 진행하고자 합니다.

(2) 영상 저작물 제작 역량 강화

(단위: 천원)

구분

2023년

2024년

2025년

합계

계약금/운영자금예산증액

4,000,000

4,000,000

2,000,000

10,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

드라마 <아일랜드> 프로젝트의 경우, 제작기간 최대 약 40억원 규모의 당사 운전자금이 사용되었습니다. 당사가 현재 기획개발 또는 제작 중인 다수의 프로젝트의 안정적인 제작을 위해서는 운전자금 예산의 확보가 필요합니다.

(3) 신규 사업

(단위: 천원)

구분

2023년

2024년

2025년

합계

신규 사업 및 운영 자금

6,172,000

-
-

6,172,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

당사의 기존 사업영역은 웹툰 등 지적재산권(Intellectual Property, IP)과 연계된 사업입니다. 당사는 IP라는 영역의 범위 내에서, 당사가 보유한 웹툰 저작권을 활용할 수 있는 신규사업 기회를 검토 및 모색하고 있습니다. 2021년에 '웹툰 OST' 음원 저작인접권 사업과 웹툰 캐릭터를 활용한 상품(Merchandise, MD) 사업을 개시하였고, 2022년부터 협력사와 당사의 웹툰 캐릭터 및 설정을 활용한 NFT 사업을 기획하였습니다. 향후에도 특히 뉴미디어/기술 부문에서 IP를 활용한 신규 사업을 추진하고자 합니다.

투 자 설 명 서

2023년 07월 03일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 와이랩

( 증권의 종목과 발행증권수 )보통주 3,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )21,000,000,000원 ~ 24,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 07월 01일

2. 모집가액 :
7,000원 ~ 8,000원

3. 청약기간 :
2023년 07월 10일 ~ 2023년 07월 11일

4. 납입기일 :
2023년 07월 13일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76 2) 주식회사 와이랩 → 서울특별시 마포구 잔다리로 3길 20 3) 한국투자증권 주식회사 → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 → 지점 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명_230703.jpg
대표이사등의 확인서명_230703

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기침체 및 증시 변동에 따른 위험2023년 4월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서
2023년 세계경제성장률이 2.8%를 기록할 것으로 전망하였습니다. 이는 2023년 1월에 발표한 경제성장률 전망 2.9% 대비 0.1%p. 감소한 수치입니다. 이러한
경제 전망치는 글로벌 인플레이션과 미국 및 주요 국가 중앙은행의 고금리 기조를 반영한 것입니다. 향후
세계 경제성장률과 국가별 경기 회복의 속도는 주요국 인플레이션 통제 수준과 기준금리 조정 시기에 맞물려 결정될 것으로 예상됩니다. 특히 미국 연방준비위원회의 경기 전망과 기준금리가 주요 변수로 지목됩니다. 다만, 현재로서
기준금리 조정 시기를 단언하기는 어려우며, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크 또한 아직 해소되지 않아 글로벌 경기의 성장 경로는 다소 불확실한 상태입니다.한국은행은 2023년 5월 발간한 경제전망보고서에서
국내 경제성장률을 2023년 1.4%, 2024년 2.3%로 전망하였습니다.
2023년 국내 경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기 부진한 성장흐름을 이어간 뒤 하반기 중국 및 IT산업 경기 회복 등으로 경제가 점차 나아질 것으로 예상됩니다.
국내외 경제는 글로벌 긴축과 지정학적 이슈로 경기 불확실성이 큰 상황입니다. 향후,
경기 회복세가 둔화된다면 당사 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.
나. 국내 웹툰 산업 성장성 둔화 위험
2022년 국내 만화시장은 전년 대비 23.2% 성장한 2.3조원 규모를 달성한 것으로 추정되며, 국내 웹툰시장은 만화시장 내 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2021년 기준 국내 웹툰 산업 규모는 전년 대비 48.6% 성장하여, 1.5조원 이상의 규모를 달성한 것으로 추정됩니다. 향후에도 이러한 성장세는 지속될 것으로 예상되며,
2023년 1.9조원 규모의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다.
웹툰 시장 규모의 성장과 함께 유저층의 이용 빈도 증가로 향후에도 국내의 전체 웹툰 이용량 수치는 지속적으로 증가할 것으로 전망되며, 플랫폼의 유료화 BM 확장 적용과 웹툰 이용자의 인식 변화로 인하여, 중장기적으로도 웹툰의 국내 유료 결제전환율은 지속 증가할 것으로 기대되고 있습니다. 이러한 국내 웹툰 시장의 높은 성장세 및 성장 전망에도 불구하고,
소비자 이용행태 변화 등으로 국내 웹툰 이용자 및 이용 빈도가 감소하거나, 국내 웹툰 플랫폼의 해외시장 지배력 약화 등이 발생하여 국내 웹툰 시장의 성장이 정체 혹은 축소되는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
다. 해외 웹툰 산업 성장성 둔화 위험
세계 디지털 만화 시장규모는 2020년 4,051백만달러를 기록한 이후, 2025년까지 연평균 17.3% 성장한 8,996백만달러를 기록할 것으로 전망됩니다. 2022년~2023년 디지털 만화 침투율은 50% 수준임에 따라, 2021년 기준 한국(68%) 및 일본(61%)의 디지털 만화 침투율을 하회하고 있어 침투율 확대 요인이 존재할 것으로 기대됩니다. 이러한 해외 웹툰 시장의 높은 성장세 및 성장 전망에도 불구하고,
엔데믹에 따른 소비자 이용행태 변화 등으로 글로벌 웹툰 이용자 및 이용 빈도가 감소하거나, 글로벌 경기침체에 따른 가처분소득 감소 및 콘텐츠 지출 금액 감소 등이 발생하여 해외 웹툰 시장의 성장이 정체 혹은 축소되는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
라. 방송영상산업 성장성 둔화 및 OTT 구매력 하락 위험당사는
웹툰 기획 및 개발 뿐만 아니라 웹툰 IP를 원저작물로한 영상 콘텐츠를 기획ㆍ개발하여 방송국 또는 OTT에 판매하고 있습니다. 이에 따라 당사는
방송 산업, 영화 산업 등의 시장 환경 및 시장 변화에 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다.
코로나 19로 인해 외부활동이 위축되고 집에 머무는 시간이 증가하면서 전반적인 미디어 이용 시간은 증가하였고 국내 OTT 이용자 수 증가로 이어졌습니다. 2021년 기준 글로벌 OTT시장의 규모는 약 791억 달러로 추정되며, 2021년 이후 5년간 글로벌 OTT시장의 연평균 증감률(CAGR)은 7.6%를 나타낼 것으로 전망됩니다. 이와 같이 방송영상산업, 특히
OTT 플랫폼이 크게 성장하고 콘텐츠 투자가 증가함에 따라 영상 콘텐츠 기획ㆍ개발은 더욱 활발해질 것으로 전망됩니다. 특히 최근
웹툰을 원저작물로 한 드라마 또는 영화의 제작 및 성공 사례가 지속 증가함에 따라 다수의 웹툰 IP를 보유하고 있는 당사에 우호적인 시장 환경이 조성되고 있습니다.그러나 앞으로
미디어 환경 변화, 코로나 19와 같은 대외 변수 등으로 방송영상산업 전반의 성장세가 둔화될 수 있으며, 영상 콘텐츠를 기획·개발하는 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한 코로나 19라는 예측 불가능한 변수로 인해 OTT 플랫폼이 급격히 성장하였듯이, 앞으로의
기술 트렌드 흐름, 소비자의 콘텐츠 소비 행태 변화, 선호하는 콘텐츠 형태의 변화 등으로 인해 새로운 매체가 등장할 수 있으며 이에 따라 OTT 구매력이 감소할 수 있습니다. 당사가
방송영상산업 성장세 둔화, OTT 구매력 감소 등 달라지는 환경에 적절히 적응하지 못한다면 당사의 매출 및 수익성 등이 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
마. 웹툰 IP 영향력 감소 위험
당사는 웹툰 IP를 원저작물로한 영상 콘텐츠를 기획·개발하여 방송국 또는 OTT에 판매하고 있습니다. 당사는 2023년 주요 웹툰 IP인 <아일랜드>를 드라마로 제작하여 공개한 바 있으며, <아일랜드> 이후에도 다수의 웹툰 IP를 영화/드라마/애니메이션 등 다양한 종류의 영상 콘텐츠로 제작할 계획을 수립하고 있습니다.
웹툰 IP를 기반으로한 영상 콘텐츠의 성공 사례가 증가하고 수퍼 IP의 중요성이 증대되고 있습니다. 그러나 현재의 우호적인 시장 분위기로 인해 여러 플랫폼 업체와 CP사의
IP 확보 경쟁은 나날이 치열해지고 있으며, 양질의 웹툰 IP가 증가함에 따라 향후 우수한 IP에 대한 선별적인 영상 콘텐츠화가 진행될 가능성이 존재합니다. 또한
드라마 혹은 영화로 먼저 제작된 IP가 역으로 웹툰으로 제작되는 등 시장 트렌드가 변화할 가능성 또한 존재합니다. 향후 위와 같은
경쟁 심화 혹은 트렌드 변화로 인해 웹툰 IP의 영향력이 축소될 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
바. 코로나 19 종식 및 실내활동 감소에 따른 매출 감소 위험당사가 영위하는 웹툰 사업은 언제 어디서나 모바일 및 인터넷을 통하여 콘텐츠를 감상할 수 있다는 장점으로 코로나 19로 인한 특수를 누렸습니다. 그러나
2022년 하반기부터 코로나 19의 영향력이 약화되면서 국내외 많은 IT/인터넷 업종의 매출 성장세 감소 및 실적 피크에 대한 우려가 나오고 있는 상황입니다. 다만,
웹툰 콘텐츠는 독자들의 충성도가 높고, 작품에 대한 수요가 크게 변하지 않는 특성을 가지고 있습니다. 추가로
웹툰 시장 규모가 지속적으로 확대되고 있고 이용자들의 이용 빈도도 꾸준히 증가하고 있는 등 긍정적인 시장 환경이 유지되고 있습니다. 그럼에도 불구하고
코로나 19 종식으로 인해 실외활동이 늘어남에 따라 전반적인 IT업계 및 온라인 콘텐츠 사업체들과 마찬가지로 당사의 실적이 부정적인 영향을 받을 가능성이 있으며, 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.
사. 경쟁 심화에 따른 위험웹툰 제작 부문은 제작사 간 경쟁의 정도가 상대적으로 낮은 편입니다. 이는 국내외 웹툰 시장 규모의 지속적인 성장과 웹툰 작가가 플랫폼과 직접 연재계약을 체결하는 비중이 높은 시장 환경에 기인합니다. 다만
웹툰을 작가 단독으로 창작하기보다는 제작사(Contents Provider)에 소속되는 비중이 점차 증가하는 추이를 보이고 있으며, 이러한 추이가 계속될 경우 추후 제작사 간 경쟁 강도는 심화될 것으로 예상하고 있습니다.
상향되고 있는 사전 제작비 투자를 위한 자금력, 제작사의 Track Records(제작/연재 이력 등)에 기반한 주요 플랫폼 또는 웹툰 작가 생태계의 제작사에 대한 신뢰도, 웹툰 이용자에 대한 제작사 브랜드 파워가 진입장벽으로 작용하고 있으나,
자금력을 보유한 신규 웹툰 제작사의 등장, 경쟁 제작사의 메가히트작 출시 등으로 시장 내 경쟁이 심화되어 당사 웹툰 이용자의 이탈, 시장점유율 정체 혹은 감소, 우수 작가의 이탈 및 영입 실패 등이 발생할 경우, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
아. 콘텐츠 불법 이용에 따른 위험당사가 영위하는
웹툰 및 영상 콘텐츠 산업은 불법적으로 행해지는 무단 복사유통에 취약한 산업이며, 당사가 제공하는 웹툰 및 영상 콘텐츠를 불법으로 캡처, 유통 후 무료 공유하여 불법적으로 수익을 창출하는 콘텐츠 불법 이용에 따른 위험이 존재합니다. 불법유통의 시장 규모는 8,427억원으로, 합법 웹툰시장 침해율은 53.81%에 이를 것으로 추정됩니다. 이러한 콘텐츠 불법 유통 문제와 관련, 문화체육관광부 및 한국콘텐츠진흥원 등 관계부처는 불법 유통사이트 이용 근절 캠페인 등을 진행하는 등 많은 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고
불법 복사유통 문제가 지속되고, 이용자의 인식 전환에 실패하여 불법 이용 비중이 줄어들지 않거나 늘어나는 경우, 이에 따른 결제전환율 성장 정체 혹은 감소가 발생하는 경우, 당사의 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
자. 사업 관련 법규 및 정책 변화 관련 위험
웹툰 산업은 여타 제조업·서비스업 또는 기타 콘텐츠산업과 비교할 시 상대적으로 최근에 산업화가 이루어지고 있음에 따라, 법 또는 제도의 규제가 미비한 상황입니다.
2020년 만화 사업자에 대한 정의를 포괄적으로 수정하여 산업 변화를 반영하고자 만화 진흥에 관한 법률이 개정되었으며 2021년에는 주요 플랫폼들이 창작자의 처우개선안을 발표하였습니다. 이와 같이 우호적인 법률 진흥 환경 및 동사의 투명한 성과 배분 및 계약 체계에도 불구하고,
향후 정부의 정책 변화로 인해 지원이 축소 또는 중단되거나, 당사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법령 및 규정 개정이 불리하게 작용할 경우 당사의 영업 및 경영환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
차. 매출처의 수직 계열화에 따른 위험당사는 웹툰 유통 플랫폼에 웹툰 콘텐츠를 공급하며, 동사 저작물에 대한 대여 또는 구매 결제가 발생하면 플랫폼은 수수료를 제외한 금액에 정산 비율을 적용한 정산 리포트를 제공하고 당사는 그 금액을 매출액으로 인식하고 있습니다. 현재 시점에서 이러한 플랫폼들은 당사의 매출처에 해당된다고 할 수 있습니다. 그러나 웹툰 작가가 국내외 플랫폼과 직접 연재 계약을 맺는 비중이 45.3%를 차지한다는 점에서 경쟁자이기도 합니다. 또한
향후 플랫폼사들이 단순히 콘텐츠를 유통하는 것 뿐만 아니라 당사의 사업 영역인 웹툰 투자 및 제작 지원을 포함한 전반적인 제작 단계까지 진출하는 등 수직계열화를 시도한다면 경쟁이 더욱 심화되어 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 기술성장기업(성장성 추천) 상장요건 적용 위험

당사는
코스닥시장 상장요건 중 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업에 해당하는 기술성장기업의 적용을 받아 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사는 상장주관사의 추천 뿐 아니라, 사업모델의 경쟁력에 대한 객관적인 평가를 위해 전문평가기관 중
2개 기관(한국평가데이터, 이크레더블)으로부터 각각 AA, A 등급을 통보받았습니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우
2021년 기준 당기순이익을 기록하며 흑자전환 하였으나, 최근 사업연도 (2022년) 기준 당기순손실을 기록하며 다시 적자전환 하였습니다. 향후에도
내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 신규 작품 흥행 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 한편, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에서는 매출액(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용), 법인세비용차감전계속사업손실(기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용), 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.
당사 작품에 대한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

나. 매출처 편중에 관한 위험
동사의 매출액 중 '22년 기준 39%, '23년 1분기 기준 61%가 네이버웹툰 대상으로 발생하고 있음에 따라, 영상매출을 제외한 당사의 웹툰 매출은 대부분 네이버웹툰을 통해 발생하고 있으며, 다수의 신규 제작 작품 역시 네이버웹툰에 공급될 예정으로 그 의존도가 높다고 할 수 있습니다. 하지만 당사는 '트랜스미디어 스토리텔링'을 전개하기 위해 "최다 지역"과 "최다 노출"이 전제되어야 한다고 판단하고 있으며, 네이버웹툰 및 그 계열사인 LINE과의 상호보완적 관계를 유지하는 것이 시장 성장기의 수혜를 최대한 누리는 전략이라고 판단하고 있습니다. 플랫폼 역시 우수한 작품을 수급하는 것이 성장의 가장 중요한 요소이며, 이에 따라 웹툰 플랫폼 업체들 역시 당사와의 우호적인 협력관계를 유지하고 있습니다.
우호적인 관계를 유지하는 것이 상호 간 이익으로 작용하는 시장 구조 상, 매출처와의 관계 악화 우려는 크지 않습니다. 또한 현 시점에서
특정 플랫폼 의존도가 높다고 하더라도 이는 웹툰 시장 구조의 영향이며, 최대한 많은 독자에게 자사의 콘텐츠를 노출시켜야하는 웹툰 제작사에는 필연적인 결과입니다. 그럼에도 불구하고, 웹툰 공급에 있어서 지각 연재, 휴재, 작품의 퀄리티, 경쟁 심화 등으로 인해
당사의 협상력이 약화되는 경우, 또는 네이버웹툰의 내부정책 변경 및 당사와의 관계 변화에 따라 연재 작품 축소 등이 발생할 경우, 당사의 경영 성과는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
다. 인기 작품 매출 편중 및 매출액 축소 위험당사는 내재화된 스토리, 아트 작가 및 PD 조직을 기반으로 당사의 세계관을 전개하는 YLAB 레이블 및 다양한 장르를 포괄하는 ELIMONA 레이블을 운영하며 다수의 웹툰을 연재하고 있습니다.
다수의 웹툰을 연재 중임에도 인기 작품과 비인기 작품의 매출액 차이가 발생하고 있으며 2022년 당사가 연재한 웹툰 중, 상위 10위까지의 웹툰이 전체 30종의 웹툰 제작 매출의 78.5%를 차지하고 있습니다. 따라서
당사의 인기 작품들이 동시에 휴재 혹은 연재를 종료하는 경우, 당사의 매출액은 일시 하락할 수 있습니다. 당사는
흥행 웹툰을 지속적으로 출시해 왔으며, 주요 웹툰 IP를 기반으로 세계관을 구축하였음에 따라, 흥행 작품의 Life Cycle을 지속적으로 유지 및 장기화할 수 있는 환경을 구축하였습니다. 그럼에도 불구하고
당사의 인기 작품이 장기 휴재 및 연재 종료됨과 동시에, 이를 대체할 수 있는 신규 흥행 작품의 출시에 실패하는 경우, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
라. 콘텐츠 흥행 실패 위험당사는 스토리 작가의 체계화/내재화 및 아트 작가의 분업화를 통하여 우수한 웹툰 콘텐츠를 제작하고 있으며, 웹툰의 대중성 및 작품성 측면에서 최고 수준의 경쟁우위를 지니고 있습니다. 또한 영상물의 기획ㆍ개발, 캐스팅ㆍ편성, 프로덕션 및 정산에 이르는 영상 제작의 전부문을 내재화하여 영상 제작사로서의 위상을 확고히 하였습니다. 이러한 당사의 콘텐츠 제작 역량 및 안정적인 수익구조에도 불구하고,
당사의 웹툰 및 영상 콘텐츠가 지속적으로 흥행에 실패하여 웹툰 플랫폼 및 영상 공동제작사, 투자배급사, OTT 플랫폼 등을 대상으로 협상력이 약화되거나, 신규 웹툰 연재 및 영상콘텐츠 제작 실패, 평판 악화 등이 발생할 경우, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
마. 영상콘텐츠 제작 지연 및 실패 위험당사는 웹툰 콘텐츠 제작과 함께,
당사의 웹툰 IP를 원저작물로 하는 영상 제작 사업을 영위하고 있습니다. '22년 3월 슈퍼스트링 4종에 대한 공동기획개발 계약을 체결하였으며, 그 외 다수의 영상제작 프로젝트에 대하여 기획개발 및 극본집필, 주연출연계약 등을 체결하며 제작을 준비하고 있습니다. 다만 제작이 개시되거나 계약에 의하여 확정된 내역은 일부이며, 향후
공동제작 파트너의 내부정책 변경, 관계 변화 등으로 신규 영상 프로젝트의 제작이 지연 혹은 취소되거나, 제작비의 투자 규모가 감소하는 경우, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
바. 종속기업 재무실적 악화 위험당사는
주식회사 와이랩아카데미, YLAB STUDIOS 등 2개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 당사는 자회사인 와이랩아카데미를 통해 웹툰 작가를 체계적으로 양성하고 당사 채용 접근성을 확보해왔으며, 일본 자회사인 YLAB STUDIOS를 통해 일본 시장에 진출할 계획입니다. 이렇듯 상기 종속회사는 당사의 사업 영위 및 확대에 있어 중요한 역할을 하고 있습니다. 다만, 이와 같은 자회사와의 시너지에도 불구하고,
매출 확대에 실패하거나 지속적인 당기순손실을 시현하는 경우, 당사의 영업 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
사. 지적재산권 관련 위험당사는 내재화된 스토리 및 아트 조직을 보유하고 있으며,
슈퍼스트링, 블루스트링, 레드스트링 등의 세계관 웹툰이 속한 레이블에 대하여 '단독저작권' 및 '공동저작권'을 확보하여 제작하고 있습니다. 다만, 에이전시 제작 저작물은 웹툰 저작물에 대해서 당사가 아닌 제3자(프리랜서 작가 등)가 저작인격권 및 저작재산권을 보유합니다. 당사는 외부의 작가 등과 계약 체결 시 저작권, 사업권 등의 권리를 명확히 명시하고 있으며, 법무법인의 정기 및 수시 자문을 통해 저작권법에 기반하고 문화체육관광부 표준계약 권고를 반영한 자체 표준계약서를 구비 및 사용하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
당사 작품 제작에 참여한 작가 등과 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우, 해당 분쟁 종료시까지 당사가 보유한 지적재산권의 활용 및 권리 행사가 제한될 수 있습니다. 또한
향후 정부의 정책 변화, 관련된 법령 및 규정 개정 등이 당사 지적재산권 보유 및 계약 방식에 불리하게 작용하는 경우, 당사의 영업 및 경영환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
아. 핵심 인력 유출 및 인력 수급 위험콘텐츠 산업의 특성상
콘텐츠를 기획 및 제작하는 PD, 작가 등의 인력은 필수적이며, 우수한 인력의 확보는 사업의 성공 여부에 직결됨에 따라 인적 자원에 대한 의존도가 높은 산업입니다. 당사는
핵심 인력 유치 및 이탈방지를 위해 주식매수선택권을 통하여 성과에 대한 적절한 보상을 지급하고자 노력하고 있습니다. 또한, 자회사인 와이랩아카데미를 통해 웹툰 작가를 체계적으로 양성하고, 와이랩아카데미 수업 및 자체 공모전을 통해서 우수 수강생에 대한 최우선적인 당사 채용 접근성을 확보해왔습니다. 하지만 위와 같은 당사의 노력에도 불구하고
핵심 인력의 이탈 방지 및 신규 인력 확보에 어려움을 겪는 경우, 이는 당사의 경쟁력 및 작품 제작 성과 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
자. 수익성 관련 위험당사는 지속적으로 영업적자를 시현하고 있습니다. 다만,
2020년 하반기부터 웹툰 신작 수가 증가하고 있으며, 신설된 'ELIMONA' 레이블의 신작 제작역량 기반을 확충함에 따라 2021년 이후 영업적자 규모가 대폭 감소하였습니다. 또한,
드라마 <아일랜드>를 제작함에 따라 '21년부터 원가율이 높은 영상제작 매출이 본격적으로 발생하였으며, '23년부터 OTT 판매수익이 발생 가능함에 따라 수익성이 제고될 것으로 기대하고 있습니다. 당사는
웹툰 제작 수 및 웹툰 당 매출액 증가, 저매출 웹툰 조기종결 정책 등을 통한 인건비 효율성 제고 등으로 매출을 확대하고 수익성을 개선할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가
향후 계획대로 매출 성장 및 수익성 제고를 달성하지 못할 경우, 지속적인 영업손실로 인해 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 재무안정성 관련 위험
당사의 유동비율은 2022년말 210.5%로 업종 평균 대비 우수한 수준을 기록하고 있으며, 차입금의존도 또한 2021년말 0.2%, 2022년말 0.3%로 업종 평균 대비 우수한 수준을 기록하고 있으습니다. 부채비율은 2020년까지 자본잠식 상태로 열위한 수준이었지만, 상환전환우선주가 보통주로 전환되며 자본잠식 상태를 해소하였고 2021년 129.9%, 2022년 73.7%의 부채비율로 재무안정성을 회복하였습니다. 당사는 최근 3사업연도 간 견고한 매출 성장세를 기록하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 매출채권 관련 위험
당사의 매출채권은 대부분 6개월 미만으로 구성되어 있으며, 매출채권 회전율은 2020년 11.3회, 2021년 58.3회, 2022년 63.2회로 업종평균인 1.4회 대비 우수한 수치를 기록하였습니다. 당사의 주요 매출처는 네이버웹툰, 스튜디오드래곤 등 국내의 대기업으로 재무건전성이 우수하여 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고,
전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

타. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나
최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

파. 경영안정성 관련 위험본 공시서류 제출일 현재
당사의 최대주주인 윤인완은 총 발행주식수의 22.13%를 보유하고 있으며, 윤지영 등 특수관계인 6인이 보유한 지분 5.11%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 27.24%로 안정적인 경영권을 확보 하고 있는것으로 판단됩니다. 당사는
금번 코스닥시장 상장을 통해 3,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 90,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 21.92%로 감소합니다. 그 외 당사는
미행사 주식매수선택권 586,966주가 존재하며 대표주관회사에 신주인수권 300,000주를 부여하는 계약을 체결하였습니다. 다만, 그 외
전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 전환상환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단합니다. 그러나 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

하. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해
중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

거. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험

당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

너. 소송 및 우발채무 등에 관한 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 존재하지 않습니다. 하지만
향후 당사의 작품 저작권과 관련 저작권 분쟁, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만,
소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다.
본 공시서류에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.
나. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한,
본 증권신고서(투자설명서)상의 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.
다. 투자설명서 교부2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반청약자는 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된
동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
마. 상장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험금번 공모 후
당사의 최대주주등 소유주식수는 3,470,344주(공모 후 21.92%)입니다. 해당 주식은「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제1호에 의거한 기술성장기업(성장성특례상장)으로
상장일로부터 1년 의무보유 설정됩니다.
벤처금융 및 전문투자자 보유 주식 중 610,225주(상장예정주식수의 3.85%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조1항제4호에 의거하여
1개월간 한국예탁결제원에 의무보유할 예정이며, 그 외
소액주주 보유 주식 중 17,436주(상장예정주식수의 0.11%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조1항제2호에 의거하여 1년간, 200,000주(상장예정주식수의 1.26%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조1항제3호에 의거하여 1년간 의무보유할 예정입니다. 그 외 벤처금융 및 전문투자자, 지분율 1% 이상 주주를 비롯한 투자자
보유 주식 중 5,412,412주(상장예정주식수의 34.19%)는 투자자 보호 및 주가 안정성을 제고하기 위해「코스닥시장 상장규정」제26조1항제7호에 의거하여 각 3개월, 6개월 간 의무보유할 예정입니다. 한편,
상장주선인 한국투자증권㈜은 금번 공모 시 동 규정 제13조제5항제1호나목에 의거 공모주식의 3% 혹은 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량인 90,000주(상장예정주식수의 0.57%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다.
당사의 상장예정주식수 15,831,354주 중 약 37.53%에 해당하는 5,940,937주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
바. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항상장 시 공모 주식 3,000,000주 이외에
「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 90,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.
사. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 공모를 위한 주당 가치를 평가함에 있어 기 상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법(PER)을 이용하였으며
당사의 2025년 추정 당기순이익의 현가를 산출한 후, 유사회사의 PER 멀티플을 적용하여 기업가치 및 공모희망가액을 산출했습니다. 이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한
금번 공모를 위한 본 공시서류에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
아. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나
비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
자. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
차. 공모주식수 변경 가능성「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후,
모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
카. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 31항 제2호에 따른 기술성장기업(성장성 특례상장)의 상장요건을 적용받으며, 동 기술성장기업 상장의 경우 동 규정 제26조 제7항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3에 따라
대표주관회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의
환매청구권은 상장일부터 6개월까지 행사 가능하며, 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후 출고취소하는 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다. 또한
일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의해 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]
타. 미래예측진술의 포함본 공시서류는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 공시서류의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.
파. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
하. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한
수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
거. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 07월 03일(월) ~ 04일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 07월 10일(월) ~ 11일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
너. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
더. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자
배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라
일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
러. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2023년 1분기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 공시서류에 기재하였습니다.
본 공시서류 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
머. 집단소송으로 인한 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
버. 소수주주권 행사로 인한 소송위험당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
서. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
어. 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 가격제한폭 확대에 따른 위험2023년 4월 12일 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정으로, 2023년 6월 26일부터
코스닥시장 신규상장종목은 상장예비심사신청일 이후 모집 또는 매출 실적이 있는 경우 모집 또는 매출시의 가격을 기준가격으로 합니다. 아울러,
신규상장일 가격제한폭 또한 기준가격 대비 60~400%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.
저. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험본 공모 후
최대주주 윤인완은 보통주 2,819,700주(상장예정주식수의 17.81%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
처. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는
금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

커. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한,
글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.
터. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
퍼. 공모일정 변동 가능성 및 상장예비심사 효력의 종료에 관한 위험본 공시서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여
상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2023년 06월 01일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하기 아니할 수 있습니다.허. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험당사는 정관 제10조에 의거 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 당사 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였으며,
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 586,966주입니다.
잔여 행사가능주식수는 공모 후 발행주식총수의 4.61%이며, 향후 주식매수선택권 행사 시 보통주의 추가상장으로 주가희석화의 요인이 될 수 있습니다.
고. 신주인수권 행사에 따른 주가 희석화 위험당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 300,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 30,000주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
노. 상장주선인의 성장성 보고서 공개 의무상장주선인인 한국투자증권㈜는 당사에 대한 성장성 보고서를 한국거래소 기업공시 홈페이지(http://kind.krx.co.kr) [상장법인상세정보] - [기업분석보고서] - [성장성보고서] 및 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com) 공지사항에 게시하였습니다. 투자자께서는 이 점을 숙지하시어 투자 판단 시 참고하시기 바랍니다.
도. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2022년 09월 29일 153,800주(공모 후 0.97%) 를 취득한 사실이 존재합니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고
한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
3,000,000
500
9,000
27,000,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
3,000,000
27,000,000,000
1,390,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.07.10 ~ 2023.07.11
2023.07.13
2023.07.10
2023.07.13
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
26,400,000,000

발행제비용
1,410,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식 보통주
9,000
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

코스닥시장 상장규정,증권인수업무 등에 관한 규정
일반청약자
750,000
상장일로부터 6개월까지
8,100

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)

모집가액, 모집총액, 인수금액, 인수대가, 신주인수권 행사가격, 일반청약자 환매청구권 행사가격은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
상기 '신주인수권에 관한 사항' 중 행사기간은 상장일로부터 3개월 ~ 18개월입니다.

주3)

일반청약자 환매청구권은 공모가격의 90%인
8,100원(
확정공모가액 9,000원 기준)을 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

주4)
일반청약자 환매청구권 부여수량은 일반청약자에 대한 최소 배정비율인 공모주식의 25% 기준이며, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 일반청약자에게 추가 배정 시 환매청구권 부여수량이 증가할 수 있습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
3,000,000
500
9,000
27,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
3,000,000
27,000,000,000
1,390,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.07.10 ~ 2023.07.11
2023.07.13
2023.07.10
2023.07.13
-

주1)

모집(매출)가액(이하
"확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜와이랩의
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜와이랩이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을
9,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일① 기관투자자 청약일 : 2023년 07월 10일 ~ 07월 11일(2일간)② 일반투자자 청약일 : 2023년 07월 10일 ~ 07월 11일(2일간)기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2023년 07월 10일부터 11일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2023년 01월 06일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 06월 01일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
90,000주

810,000,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜와이랩이 협의하여
결정한 확정공모가액인 9,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주9)

총 인수대가는
확정공모가액인 9,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 5.0%에 해당합니다.
다만, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주10)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항제4호에 해당하며, 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반투자자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반투자자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반투자자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

2. 공모방법

금번 주식회사 와이랩의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,000,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수 (비 율)

비 고

우리사주조합
90,000주(3.0%)
우선배정

일 반 공 모

2,910,000주(97.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

3,000,000주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 90,000주(3.0%)를 우선배정하였습니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
90,000 주
3.0%
9,000원
810,000,000 원
우선배정주2)

일반청약자

750,000 주

25.0%
6,750,000,000 원
주3), 주4)

기관투자자

2,160,000 주

72.0%
19,440,000,000 원

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합 계

3,000,000 주
100.0%
27,000,000,000 원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리사주조합에 공모주식의 90,000주(3.0%)를 우선배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모 집 대 상

주 수(비율)

비 고

우리사주조합
90,000주(3.0%)
우선배정

일 반 공 모

2,910,000주(97.0%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

3,000,000주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
90,000 주
3.0%
9,000원
810,000,000 원
주1)

일반청약자

750,000 주

25.0%
6,750,000,000 원
-

기관투자자

2,160,000 주

72.0%
19,440,000,000 원

주2)

합 계

3,000,000 주
100.0%
27,000,000,000 원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 90,000주(공모주식의 3.0%)를 우선배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)

배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조4항제4호」에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주3)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜와이랩이
결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주4)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주5)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주6)

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항제4호에 해당하며, 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반투자자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반투자자가 배정받은 공모주식(다만, 일반투자자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반투자자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반투자자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜와이랩의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구 분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

한국투자증권㈜

90,000주
9,000원
810,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜와이랩의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격 미제시 수요예측참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜와이랩의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
7,000원 ~ 8,000원

확정공모가액
9,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

상기 도표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜와이랩의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행 회사인 ㈜와이랩과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여
1주당 9,000원으로 결정하였습니다.공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2023년 07월 03일(월)
주1)

기업 IR
2023년 07월 03일(월)
주2)

수요예측 일시
2023년 07월 03일(월) ~ 07월 04일(화)
주3)

공모가액 확정공고
2023년 07월 06일(목)
-

문의처
한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-5918, 6569)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 07월 03일(월)에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련된 기업 IR은 2023년 07월 03일(월)에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 공지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 07월 04일(화) 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격(가) 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2016년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁 (대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제5항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑦ 금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지 (신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만,한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반주1)

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)
12개월 × 환매비

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율([해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수)] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함)이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

2,160,000 주

72.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 3,000,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
750,000 주(25.0%) 및 우리사주조합 배정분 90,000주(3.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 2,160,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상 수량 2,160,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 72%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대표주관회사의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받을 수 있습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속 : 「https://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」

② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓗ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓘ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓙ 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법- 접수기간 : 2023년 07월 03일(월) ~ 04일(화)- 접수시간 : 09:00 ~ 17:00- 접수방법 : 인터넷 접수- 문의처 : 한국투자증권 (☎ 02-3276-5918, 02-3276-6569)(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규 정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또 한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.(10) 물량 배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의100분의20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) ⇒ 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 ⇒ [기관청약] ⇒ [수요예측] ⇒ [수요예측/기관청약/납입 결과조회]에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과
(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금,운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유) 주1)
거래실적(무)

건수
670
37
217
778
83
157
1,942

수량
1,390,838,000
79,480,000
440,821,000
1,629,435,000
88,022,730
306,146,000
3,934,742,730

경쟁률
643.91
36.80
204.08
754.37
40.75
141.73
1821.64

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유) 주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
648
1,347,049,000
36
77,320,000
209
423,541,000
767
1,609,615,000
82
87,202,730
157
306,146,000
1,899
3,850,873,730

밴드 상위75% 초과~100% 이하
7
13,039,000
-
-
7
15,120,000
9
15,500,000
1
820,000
-
-
24
44,479,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
1
2,160,000
-
-
-
-
-
-
-
-
1
2,160,000

밴드하단미만
-
-
-
-
1
2,160,000
-
-
-
-
-
-
1
2,160,000

미제시
15
30,750,000
-
-
-
-
2
4,320,000
-
-
-
-
17
35,070,000

합계
670
1,390,838,000
37
79,480,000
217
440,821,000
778
1,629,435,000
83
88,022,730
157
306,146,000
1,942
3,934,742,730

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량㈜
비율

10,000원 이상
1,735
89.34%
3,584,513,000
91.10%

9,000원 초과 ~ 10,000원 미만
127
6.54%
197,889,730
5.03%

9,000원
35
1.80%
66,306,000
1.69%

8,000원 초과 ~ 9,000원 미만
2
0.10%
2,165,000
0.06%

8,000원
24
1.24%
44,479,000
1.13%

8,000원 미만
2
0.10%
4,320,000
0.11%

가격 미제시
17
0.88%
35,070,000
0.89%

합계
1,942
100.00%
3,934,742,730
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
29
62,640,000
-
-
5
10,800,000
17
36,720,000
-
-
10
20,000,000
61
130,160,000

3개월 확약
48
101,820,000
-
-
5
10,800,000
12
25,920,000
-
-
14
30,240,000
79
168,780,000

1개월 확약
53
114,480,000
2
4,320,000
8
17,280,000
32
69,120,000
3
2,260,000
4
8,640,000
102
216,100,000

15일 확약
18
37,544,000
1
1,720,000
2
4,320,000
11
20,730,000
-
-
-
-
32
64,314,000

미확약
522
1,074,354,000
34
73,440,000
197
397,621,000
706
1,476,945,000
80
85,762,730
129
247,266,000
1,668
3,355,388,730

합 계
670
1,390,838,000
37
79,480,000
217
440,821,000
778
1,629,435,000
83
88,022,730
157
306,146,000
1,942
3,934,742,730

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정
상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)와이랩과 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 9,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 9,000원 이상 가격 제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. (주)와이랩 주요 공모 일정

◈ ㈜와이랩 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2023.07.03(월) ~ 2023.07.04(화)
-

청약기일
개시일
2023.07.10(월)
주1)

종료일
2023.07.11(화)

배정 및 환불
2023.07.13(목)
-

납입기일
2023.07.13(목)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2023.07.03(월)
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023.07.06(목)
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2023.07.10(월)
인터넷 공고 주4)

배 정 공 고
2023.07.13(목)
인터넷 공고 주5)

주1)
우리사주조합 청약일: 2023.07.10 (1일간)기관투자자 청약일 : 2023.07.10 ~ 2023.07.11 (2일간)일반청약자 청약일 : 2023.07.10 ~ 2023.07.11 (2일간)기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2023년 07월 03일(월) 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2023년 07월 06일(목) 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2023년 07월 10일(월) ㈜와이랩의 홈페이지(http://ylabcomics.com), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2023년 07월 13일(목) 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 07월 13일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항(1) 일반 사항모든 청약자는 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합 청약우리사주조합의 청약(청약증거금률 100%)은 대표주관회사인 한국투자증권(주)에 우리사주조합장 명의로 합니다.※ 청약사무 취급처 : 한국투자증권㈜ 본점(3) 일반청약자 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 기관투자자의 청약수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한(이하 "우선배정 청약"이라함)은 청약일은 2023년 07월 10일, 07월 11일 양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 07월 13일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주)

일반청약자
50%

기관투자자
0%

주)

청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%, 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 07월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 07월 13일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니 다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 07월 13일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 07월 13일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자배정물량
준우대 등급최고청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
750,000주
24,000주
50%

주1)

한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는
24,000주(100%)이며, 우대 고객의 경우
48,000주(200%), 최고우대 고객의 경우
72,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우
12,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

30주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 30,000주 이하
1,000주

30,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 2,160,000주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자는 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 준우대 청약한도의 50%인
12,000주, 준우대 고객의 경우 청약한도의 100%인
24,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인
48,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인
72,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(8) 청약사무 취급처① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 한국투자증권㈜ 본점

다. 청약결과 배정에 관한 사항(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 공모주식의 3.0%(90,000주)를 배정합니다.② 기관투자자 : 공모주식의
72.0%(2,160,000주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 공모주식의
25.0%(750,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 ㈜와이랩이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대한 배정은 우선배정 주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
375,000주 이상입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가회사 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, fax, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.(2) 투자설명서의 교부방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법 】

구 분
투자설명서 교부방법

업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)의 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 - [청약] 내 [투자설명서 교부]로 접속② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, Fax, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜와이랩 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것(이하 생략)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한 다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)

① (생략)② 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2023년 07월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 07월 13일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 07월 13일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 07월 13일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 기업은행 마포지점에 납입하여야 합니다.

바. 기타의 사항(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2023년 01월 01일입니다.(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니 다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(5) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 300,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10.0%인 300,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
300,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

(6) 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(7) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.(8) 청약이 제한되는 자아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【 청약이 제한되는 자 】

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 한국거래소 상장예비심사 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2023년 01월 06일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 06월 01일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.(10) 환매청구권

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 제4호(한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조 제31항 제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우)에 해당하며, 이에 따라 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동 주식에 대한 일반청약자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리를 아래와 같이 부여하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 환매청구권 세부사항 】

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타 계좌로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

권리행사관련사항
행사 가능시간 및취소 가능시간
08:00~16:00에 권리 행사가 가능하며, 신청 당일 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.(창구, 유선에서 신청 가능)

행사수량결정방법주)
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0% (단, 증권거래세 0.35%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 출고 후 출고취소하는 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)

권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

【 권리행사 대상주식 산정예시 】

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)

공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시](환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가상장일 직전매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우)

※ 주요 가정- 공모가액 :
9,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% =
9,000원 x 90% =
8,100원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]=
9,000원 x 90% x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]=
8,100원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]= 9,000원 x 90% x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]=
7,290원

(11) 기타본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주3,000,000주

27,000,000,000원

주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 공모주식의 100.0%(3,000,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
한국투자증권 주식회사

1,390,500,000원

주1)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 9,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 5.0%에 해당하는 금액에 해당합니다.
다만, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 300,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10.0%인 300,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
300,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 환매청구권「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 제4호(한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조 제31항 제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우)에 해당하며, 이에 따라 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동 주식에 대한 일반청약자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리를 아래와 같이 부여하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

【 환매청구권 세부사항 】

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타 계좌로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

권리행사관련사항
행사 가능시간 및취소 가능시간
08:00~16:00에 권리 행사가 가능하며, 신청 당일 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.(창구, 유선에서 신청 가능)

행사수량결정방법주)
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0% (단, 증권거래세 0.35%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 출고 후 출고취소하는 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)

권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

【 권리행사 대상주식 산정예시 】

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)

공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시](환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가상장일 직전매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우)

※ 주요 가정- 공모가액 :
9,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% =
9,000원 x 90% =
8,100원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]=
9,000원 x 90% x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]=
8,100원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]=
9,000원 x 90% x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]=
7,290원

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다)금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜와이랩의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
90,000주

810,000,000원

코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜와이랩이 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[ 코스닥시장 상장규정 ]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조 제1항 제3호 마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구[후략]

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.(4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 인수인의 투자 내역

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2022년 09월 29일 153,800주(공모 후 0.97%) 를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다.

주식의

종류

취득일

취득주식수(공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
공모가격과의괴리율
상장 후 의무보유

보통주

2022.09.29

153,800주(0.97%)

6,500원
999,700,000원

27.78%

상장일로부터 1개월

주1)
상장주선인 보유주식 153,800주는「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제2호에 의거하여 1개월간 의무보유 예정입니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 ㈜와이랩의
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 당사 주식 취득 시 지분율은 1.23%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.
1. 액면금액

제6조 (1주의 금액)회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제7조 (회사의 설립시에 발행하는 주식 총수)

회사는 설립시에 발행하는 주식의 총수는 사만(40,000)주(1주의 금액 5,000원 기준)로 한다.

제8조 (주식 및 주권의 종류와 주식등의 전자등록)

1. 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

2. 보통주식의 발행예정총수는 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행예정총수를 제외한 수로 하며, 종류주식의 발행예정총수는 제5조의 발행예정주식총수의 25% 이내로 한다.

3. 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 하며, 그 구체적인 내용과 발행예정주식수는 본 정관이 정하는 바에 의한다.

4. 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다. 다만, 회사는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우 동 항은 적용하지 않는다.

5. 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제8조의 2 (이익배당, 주식의 전환, 주식의 상환에 관한 종류주식)

1. 회사는 이익배당, 주식의 전환, 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.

2. 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상 80% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

3. 종류주식에 대하여 제2항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

4. 종류주식에 대하여 제2항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

5. 종류주식의 주주는 보통주식의 주주와 동일한 의결권을 가진다.

6. 종류주식의 주주는 발행일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

7. 제6항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.

8. 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

9. 상환가액은 발행가액에 발행가액의 40%를 넘지 않는 범위 내에서 발행 시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

10. 상환기간(또는 상환청구기간)은 종류주식의 발행일로부터 발행 후 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다.

11. 제8항의 상환 청구에 대해 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다.) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

12. 제6항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조를 준용한다.

13. 정관에서 정한 사항 외에 종류주식의 이익배당, 전환, 상환에 관한 구체적인 사항은 이사회의 결의로 정한다.

제8조의 3 (잔여재산 분배에 관한 종류주식)

1. 회사는 잔여재산 분배에 관한 종류주식(이하 본 조에서 '종류주식'이라 한다)을 발행할 수 있다.

2. 회사가 청산에 의하여 종류주식의 주주에 대해 잔여재산을 분배하는 경우, 종류주식의 주주는 주당 발행가액 및 이에 대하여 10% 범위 내에서 이사회의 결의를 통해 정한 비율로 산정한 금액을 합한 금원에 대하여 보통주식 주주에 우선하여 잔여재산을 분배 받을 권리가 있다. 이 경우 청산 이전까지 미지급 배당금이 있는 경우 동 금원에 대하여도 동일하다.

3. 본조에 따른 잔여재산의 범위에는 회사의 동산, 부동산, 무형재산 기타 이사회 결의를 통해 정한 재산이 포함되며, 잔여재산의 가액 평가 방식은 이사회 결의로 정한다.

4. 종류주식 주주 간 잔여재산 분배의 순위를 포함하여 정관에서 정한 사항 외에 종류주식의 잔여재산의 분배에 관한 사항은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제29조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다.

제30조 (상호주에 대한 의결권 제한)

당 회사, 모회사 및 자회사, 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.

제31조 (의결권의 불통일행사)

1. 2주 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 총회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제32조 (의결권의 대리행사)

1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제9조 (신주인수권)

1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

2. 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 기존 주주의 신주인수권을 인정하지 아니하고 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정 받을 자를 정할 수 있다.

(1) 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

(2) 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

(3) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

(4) 발행주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

(5) 주권을 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

(6) 발행주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

(7) 발행주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 배정하는 경우

(8) 발행주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 회사가 경영상의 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 유치하기 위하여 신주를 외국법인 또는 외국인에게 우선배정하는 경우

(9) 우리사주조합을 대상으로 사전 배정하는 경우

(10) 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2에 따라 유가증권시장이나 코스닥시장 상장 시 대표주관회사에게 신주인수권을 부여하는 경우

3. 본조 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

5. 배당에 관한 사항

제58조 (이익 배당)

1. 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타 금전 이외의 재산(현물)으로 할 수 있다.

2. 전항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

3. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제58조의 2 (중간배당)

1. 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날(이하 "기준일")을 정하여 그 날의 주주에 대하여 상법 제462조의 3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다.

2. 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

(1) 직전결산기의 자본금의 액

(2) 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

(3) 직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 또는 지급하기로 정한 금액

(4) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

4. 사업연도 개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제10조 (주식매수선택권)

1. 회사는 상법 및 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 따라 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

2, 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

3. 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립과 경영, 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 이사
ㆍ감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사ㆍ감사 또는 피용자로 하되 상법 제13절 상장회사에 대한 특례 제542조의3(주식매수선택권) 제1항에 의해 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있으며, 당 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

4. 주식매수선택권을 부여하는 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10를 초과할 수 없다.

5. 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 제1항의 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 3년내에 해당 부여계약서에서 정하는 바에 따라 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일부터 2년 이내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

6. 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

(1) 당해 임직원이 주식매수선택권을 부여 받은 후 자의에 의해 임의로 퇴임하거나 퇴직한 경우

(2) 당해 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우

(3) 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

(4) 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

7. 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

(1) 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식을 발행하여 교부하는 방법

(2) 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식의 자기주식을 교부하는 방법

(3) 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

8. 주식매수선택권 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다.

9. 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다.

(1) 신주를 발행하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액과 주식의 권면액 중 높은 금액

(2) 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기침체 및 증시 변동에 따른 위험2023년 4월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서
2023년 세계경제성장률이 2.8%를 기록할 것으로 전망하였습니다. 이는 2023년 1월에 발표한 경제성장률 전망 2.9% 대비 0.1%p. 감소한 수치입니다. 이러한
경제 전망치는 글로벌 인플레이션과 미국 및 주요 국가 중앙은행의 고금리 기조를 반영한 것입니다. 향후
세계 경제성장률과 국가별 경기 회복의 속도는 주요국 인플레이션 통제 수준과 기준금리 조정 시기에 맞물려 결정될 것으로 예상됩니다. 특히 미국 연방준비위원회의 경기 전망과 기준금리가 주요 변수로 지목됩니다. 다만, 현재로서
기준금리 조정 시기를 단언하기는 어려우며, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크 또한 아직 해소되지 않아 글로벌 경기의 성장 경로는 다소 불확실한 상태입니다.한국은행은 2023년 5월 발간한 경제전망보고서에서
국내 경제성장률을 2023년 1.4%, 2024년 2.3%로 전망하였습니다.
2023년 국내 경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기 부진한 성장흐름을 이어간 뒤 하반기 중국 및 IT산업 경기 회복 등으로 경제가 점차 나아질 것으로 예상됩니다.
국내외 경제는 글로벌 긴축과 지정학적 이슈로 경기 불확실성이 큰 상황입니다. 향후,
경기 회복세가 둔화된다면 당사 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

① 글로벌 경기 동향

2023년 4월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서 2023년 세계경제성장률이 2.8%를 기록할 것으로 전망하였습니다. 이는 2023년 1월에 발표한 경제성장률 전망 2.9% 대비 0.1%p. 감소한 수치입니다. 다만, 인플레이션과 금리인상에 대한 국가 간 영향 차이가 존재함에 따라 선진국 경제성장률 전망은 0.1%p. 증가, 신흥국은 0.1%p. 감소하며 소폭 조정되었습니다. 이러한 경제 전망치는 글로벌 인플레이션과 미국 및 주요 국가 중앙은행의 고금리 기조를 반영한 것으로, IMF는 정부의 통화정책 수행 능력과 이를 뒷받침할 금융시장을 갖춘 선진국이 비교적 신속히 코로나 19의 충격에서 벗어난 것으로 보았으며 경제위기의 영향에서 보다 자유로울 것으로 예상하였습니다. 다음은 IMF가 2023년 4월 제시한 세계 경제성장률 전망입니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %)

구 분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

세계
3.6
2.8
-3.2
6.0
3.4
2.8
3.0

선진국
2.2
1.7
-4.6
5.6
2.7
1.3
1.4

신흥국
4.5
3.7
-2.1
6.3
4.0
3.9
4.2

미국
2.9
2.2
-3.5
7.0
2.1
1.6
1.1

유로지역
1.9
1.3
-6.5
4.6
1.8
0.8
1.4

일본
0.3
0.7
-4.7
2.8
1.1
1.3
1.0

중국
6.7
6.1
2.3
8.1
3.0
5.2
4.5

출처 : IMF, World Economic Outlook, 2023.04

향후 세계 경제성장률과 국가별 경기 회복의 속도는 주요국 인플레이션 통제 수준과 기준금리 조정 시기에 맞물려 결정될 것으로 예상됩니다. 특히 미국 연방준비위원회의 경기 전망과 기준금리가 주요 변수로 지목됩니다. 다만, 현재로서 기준금리 조정 시기를 단언하기는 어려우며, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크 또한 아직 해소되지 않아 글로벌 경기의 성장 경로는 다소 불확실한 상태입니다.

[IMF 세계 경제 성장률 전망]

(단위 : %, %p)

구분
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

2023년 1월전망
2023년 4월전망
조정폭
2023년 1월전망
2023년 4월전망
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
6.2
3.4
2.9
2.8
-0.1
3.1
3.0
-0.1

선진국
5.4
2.7
1.2
1.3
+0.1
1.4
1.4
-

미국
5.9
2.1
1.4
1.6
+0.2
1.0
1.1
+0.1

유로존
5.3
3.5
0.7
0.8
+0.1
1.6
1.4
-0.2

일본
2.1
1.1
1.8
1.3
-0.5
0.9
1.0
+0.1

영국
7.6
4.0
-0.6
-0.3
+0.3
0.9
1.0
+0.1

캐나다
5.0
3.4
1.5
1.5
-
1.5
1.5
-

신흥국
6.7
4.0
4.0
3.9
-0.1
4.2
4.2
-

러시아
4.7
-2.1
0.3
0.7
+0.4
2.1
1.3
-0.8

중국
8.4
3.0
5.2
5.2
-
4.5
4.5
-

인도
8.7
6.8
6.1
5.9
-0.2
6.8
6.3
-0.5

한국
4.1
2.6
1.7
1.5
-0.2
2.6
2.4
-0.2

출처 : IMF, World Economic Outlook, 2023.04

한국은행은 2023년 5월에 발표한 경제전망보고서를 통해 세계경제 성장률을 2023년 2.5%, 2024년 2.8%, 세계교역 신장률을 2023년 2.1%, 2024년 3.6%로 전망하였으며, 이는 2022년 전망에 비해 큰 폭으로 하향된 수준입니다. 금년 지속되고 있는 긴축 기조가 2024년을 기점으로 완화될 것이라는 점, 중국 경제의 본격적인 회복이 당초 예상했던 하반기 이후보다 빠른 금년 2분기부터 진행될 것으로 전망되고 중국 리오프닝 및 전반상업 재고조정 등으로 인해 IT 경기가 금년 반기 저점을 지나 하반기 이후 점차 회복이 예상된다는 점은 긍정적입니다. 다만, 러시아-우크라이나 사태로 인해 러시아에 대한 제재가 가해지고 공급제약 요인이 이어지는 가운데 중국 수요가 확대되면서 에너지 수급불안 우려가 지속됨에 따라 하기와 같이 글로벌 경제 성장률을 전망하였습니다. 그러나 글로벌 경기가 이러한 전망과 달리 더욱 침체되어 전망치를 하회하는 경제 성장률을 기록할 가능성을 배제할 수 없습니다.

[한국은행 세계 경제 성장률 전망]

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

상반기
하반기
연간

세계경제 성장률
3.4%
2.6%
2.4%
2.5%
2.8%

미국
2.1%
1.7%
0.4%
1.1%
0.8%

유로
3.5%
1.0%
0.4%
0.7%
1.3%

중국
3.0%
6.1%
4.7%
5.3%
4.6%

일본
1.0%
0.8%
1.4%
1.1%
1.2%

세계교역 신장률
5.1%
1.5%
2.6%
2.1%
3.6%

출처 : 한국은행, 한국은행 경제전망보고서, 2023.05주) 전년동기대비 기준

② 국내 경기 동향한국은행은 2023년 5월 발간한 경제전망보고서에서 국내 경제성장률을 2023년 1.4%, 2024년 2.3%로 전망하였습니다. 2023년 국내 경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기 부진한 성장흐름을 이어간 뒤 하반기 중국 및 IT산업 경기 회복 등으로 점차 회복할 것으로 예상됩니다. 다만 경기 불확실성은 여전히 높은 상황으로, 민간소비는 고금리와 고물가가 제약요인으로 작용하겠지만 양호한 고용사정, 가계소득 증가 및 소비심리 개선 등으로 다소 완만한 회복세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 설비투자는 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 것이며, 건설투자는 주택경기 둔화, SOC예산 감소 등이 하방요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 또한 상품수출은 글로벌 경기부진으로 당분간 둔화흐름이 이어지다가 하반기 이후 중국ㆍIT산업 경기 회복 등에 힘입어 점차 개선될 것으로 전망됩니다.

[국내 경제 전망]

(단위 : 전년동기대비, %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
2.6
0.8
1.8
1.4
2.3

민간소비
4.3
3.3
1.4
2.3
2.4

설비투자
-0.5
5.3
-11.1
-3.2
3.7

지식재산생산물투자
4.7
3.1
3.4
3.3
3.7

건설투자
-3.5
0.7
-1.4
-0.4
0.2

상품수출
3.4
-2.3
3.0
0.4
3.3

상품수입
4.7
2.2
-2.5
-0.2
3.1

출처 : 한국은행, 한국은행 경제전망보고서, 2023.05

2020년초부터 본격화되어 증권신고서 제출일 현재까지 지속되고 있는 코로나 19 확산 사태는 경제 전반과 대부분의 산업에 충격을 주었습니다. 또한 국내외 경제는 글로벌 긴축과 지정학적 이슈로 경기 불확실성이 큰 상황입니다. 향후, 경기 회복세가 둔화된다면 당사 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 유의하시기 바랍니다.

나. 국내 웹툰 산업 성장성 둔화 위험
2022년 국내 만화시장은 전년 대비 23.2% 성장한 2.3조원 규모를 달성한 것으로 추정되며, 국내 웹툰시장은 만화시장 내 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2021년 기준 국내 웹툰 산업 규모는 전년 대비 48.6% 성장하여, 1.5조원 이상의 규모를 달성한 것으로 추정됩니다. 향후에도 이러한 성장세는 지속될 것으로 예상되며,
2023년 1.9조원 규모의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다.
웹툰 시장 규모의 성장과 함께 유저층의 이용 빈도 증가로 향후에도 국내의 전체 웹툰 이용량 수치는 지속적으로 증가할 것으로 전망되며, 플랫폼의 유료화 BM 확장 적용과 웹툰 이용자의 인식 변화로 인하여, 중장기적으로도 웹툰의 국내 유료 결제전환율은 지속 증가할 것으로 기대되고 있습니다. 이러한 국내 웹툰 시장의 높은 성장세 및 성장 전망에도 불구하고,
소비자 이용행태 변화 등으로 국내 웹툰 이용자 및 이용 빈도가 감소하거나, 국내 웹툰 플랫폼의 해외시장 지배력 약화 등이 발생하여 국내 웹툰 시장의 성장이 정체 혹은 축소되는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

국내 만화시장은 웹툰과 출판만화로 구분됩니다. 한국콘텐츠진흥원에서 실시한 「만화 형태별 이용 경험」 설문에서 웹툰만 이용한다고 응답한 비율이 71.6%, 웹툰과 출판만화 모두 이용한다고 답한 비율이 25.9%, 출판만화만 이용한다고 답한 비율이 2.5%로, 만화 시장 내에서 웹툰은 매우 높은 비중을 차지하고 있으며, 이는 점차 확대되고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원의 「2022 콘텐츠산업 결산」에 따르면, 국내 만화 시장은 2022년말 기준 전년 대비 23.2% 성장한 2.3조원의 규모를 달성한 것으로 예측됩니다. 웹툰과 출판만화의 2022년말 기준 세부 시장 규모는 공개되지 않았으나, 국내 웹툰 시장의 2021년까지의 높은 성장세와 만화 시장 내에서의 높은 비중을 감안할 때, 국내 웹툰 산업규모는 만화 시장과 함께 전년 대비 높은 수준의 성장률을 나타내었을 것으로 추정됩니다. 실제로 국내 최대 웹툰 플랫폼 네이버웹툰을 운영하는 네이버의 2023년 1분기 웹툰 부문 거래액 및 매출액은 각각 전년동기 대비 28.9% 증가한 4,122억원, 115.5% 증가한 3,531억원을 기록하였습니다.

[국내 웹툰 이용자의 웹툰 이용 빈도 추이]

2022 국내 만화시장 성장률.jpg
2022 국내 만화시장 성장률

출처: 한국콘텐츠진흥원

[네이버 웹툰 부문 매출액 추이]

(단위: 십억원)

네이버 웹툰 부문 매출액.jpg
네이버 웹툰 부문 매출액

출처: NAVER IR

2021년 기준 국내 웹툰 산업 규모는 전년 대비 48.6% 성장하여, 1.5조원 이상의 규모를 달성한 것으로 추정됩니다. 특히 웹툰 제작 시장의 산업화에 의해 제작사 부문이 상대적으로 높은 성장성을 보이고 있습니다. 향후에도 이러한 성장세는 지속될 것으로 예상되며, 2023년 1.9조원 규모의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다.

[Value Chain 별 웹툰 산업 규모 추정]

(단위: 십억원)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년(A)

2021년(B)

B/A-1

플랫폼

242

261

387

519

824

58.8%

CP사

138

205

253

535

742

38.7%

합계

380

466

640

1,054

1,566

48.6%

출처: 웹툰 사업체 실태조사(한국콘텐츠진흥원)

[국내 웹툰 및 웹소설 시장규모 전망]

(단위: 조원)

국내 웹툰 및 웹소설 시장규모 전망.jpg
국내 웹툰 및 웹소설 시장규모 전망

출처: 대신증권

국내 웹툰 이용자의 이용 빈도 추이를 보았을 때, 웹툰을 주기적으로 이용하는 빈도가 점차 증가하고 있으며 2022년 기준 이용자의 42.9%가 주 3~4회 이상 웹툰을 이용하고 있는 것으로 파악됩니다. 웹툰 시장 규모의 성장과 함께 유저층의 이용 빈도 증가로 향후에도 국내 전체 웹툰 이용량 수치는 지속적으로 증가할 것으로 전망되며, 플랫폼의 유료화 BM 확장 적용과 웹툰 이용자의 인식 변화로 인하여, 중장기적으로도 웹툰의 국내 유료 결제전환율은 지속 증가할 것으로 기대되고 있습니다.

[국내 웹툰 이용자의 웹툰 이용 빈도 추이]

웹툰 이용 빈도 추이.jpg
웹툰 이용 빈도 추이

출처: 한국콘텐츠진흥원

[국내 웹툰 이용자의 웹툰 유료 결제 경험 추이]

웹툰 유료 결제 경험 추이.jpg
웹툰 유료 결제 경험 추이

출처: 한국콘텐츠진흥원

다만 국내 웹툰 이용자 수 및 웹툰의 만화시장 침투율은 절대적인 수치가 높기에 추가적인 국내 이용자 수의 증가는 글로벌 대비 제한적일 수 있으며, 유료 결제전환율 및 결제 단가의 증가가 이루어지지 않을 경우 국내 웹툰시장의 성장성이 정체될 수 있습니다. 또한 문화 트렌드의 급격한 변화에 따른 웹툰 이용자 및 이용 빈도의 감소, 경기침체에 따른 소비 심리 및 콘텐츠 지출 금액 감소 등이 발생하여 국내 웹툰 시장의 성장이 정체되거나 축소되는 경우, 이는 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 해외 웹툰 산업 성장성 둔화 위험
세계 디지털 만화 시장규모는 2020년 4,051백만달러를 기록한 이후, 2025년까지 연평균 17.3% 성장한 8,996백만달러를 기록할 것으로 전망됩니다. 2022년~2023년 디지털 만화 침투율은 50% 수준임에 따라, 2021년 기준 한국(68%) 및 일본(61%)의 디지털 만화 침투율을 하회하고 있어 침투율 확대 요인이 존재할 것으로 기대됩니다. 이러한 해외 웹툰 시장의 높은 성장세 및 성장 전망에도 불구하고,
엔데믹에 따른 소비자 이용행태 변화 등으로 글로벌 웹툰 이용자 및 이용 빈도가 감소하거나, 글로벌 경기침체에 따른 가처분소득 감소 및 콘텐츠 지출 금액 감소 등이 발생하여 해외 웹툰 시장의 성장이 정체 혹은 축소되는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

세계 디지털 만화 시장규모는 2020년 4,051백만달러를 기록한 이후, 2025년까지 연평균 17.3% 성장한 8,996백만달러를 기록할 것으로 전망됩니다.

[세계 디지털만화 시장규모 및 성장률]

(단위: 백만달러, %)

디지털만화 시장규모 및 성장률.jpg
디지털만화 시장규모 및 성장률

출처: 소프트웨어정책연구소, PWC

[세계 만화 및 디지털만화 시장규모 및 전망]

(단위: 백만달러, %)

구분
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2020-25 CAGR

만화
8,538
8,362
8,524
9,152
10,039
11,071
11,995
12,825
13,850
14,913
0.1

디지털만화
1,956
2,257
2,565
3,165
4,051
4,796
5,777
6,715
7,841
8,996
17.3

디지털 비중
22.9
27.0
30.1
34.6
40.4
43.3
48.2
52.4
56.6
60.3

출처: 소프트웨어정책연구소, PWC

2022년~2023년 디지털 만화 침투율은 50% 수준임에 따라, 2021년 기준 한국(68%) 및 일본(61%)의 디지털 만화 침투율을 하회하고 있어 침투율 확대 요인이 존재할 것으로 기대됩니다.

[세계 만화 및 디지털만화 시장규모 및 전망]

(단위: 백만달러, %)

만화 및 디지털 만화 시장 규모.jpg
만화 및 디지털 만화 시장 규모

출처: 만화 산업백서, 해외 콘텐츠 시장 분석, 신한투자증권

해외 웹툰시장은 현재, 국내 플랫폼 기업 또는 그 현지 계열사가 중국 지역을 제외한 북미, 남미, 유럽, 일본, 대만 및 동남아시아 등 글로벌 웹툰 시장 전지역에서 절대적인 시장 점유율(독점 또는 과점)을 유지하고 있습니다. 이는 웹툰이란 콘텐츠 포맷이 한국에서 탄생되어 플랫폼 기업으로서 기술 역량 및 운영 노하우 측면의 경쟁우위를 지니고 있다는 점과 네이버, 카카오와 같은 국내 대표 IT 기업이 웹툰을 글로벌 진출의 최전방 서비스로 삼아 전력을 다하고 있다는 점에 기인합니다. 이러한 한국의 글로벌 플랫폼 장악력은 당사와 같은 한국 웹툰 제작사에 글로벌 성장 기회 및 가능성을 제공하고 있습니다.

이러한 해외 웹툰시장 지배력을 바탕으로 글로벌 웹툰 이용자는 빠르게 증가하고 있는 것으로 추정됩니다. 글로벌 최대 웹툰 플랫폼인 네이버웹툰의 글로벌 MAU의 경우 빠른 성장세를 보여 왔으며, 2022년 반기 기준 약 8,600만명의 MAU를 기록하고 있습니다.

[네이버웹툰 글로벌 MAU 추이]

(단위: 만명)

네이버웹툰 mau.jpg
네이버웹툰 mau

출처: 네이버(주) IR주) 국내 MAU 포함, 미발표 분기는 값 부재

이러한 상황에서 네이버웹툰은 2018년 하반기부터 글로벌 웹툰 서비스에서도 유료화 BM을 단계적으로 도입하였으며, 카카오는 각 지역에 '기다무(기다리면 무료)' BM을 전면 도입하여 서비스를 출시하는 등 글로벌 웹툰 시장의 유료화 BM이 정착되는 모습을 보이고 있습니다. 특히 북미, 유럽 및 일본 시장의 이용자는 국내 이용자 대비 엔터테인먼트 콘텐츠에 대한 지출 의향도가 높고 객단가 역시 높기에, 글로벌 웹툰 유료 결제액 규모의 성장 전망은 긍정적인 상황입니다.

[넷플릭스의 2023년 1분기 지역별 스트리밍 고객 당 월평균 매출 비교]

(단위: USD)

넷플릭스 지역별 스트리밍 고객 당 월평균 매출.jpg
넷플릭스 지역별 스트리밍 고객 당 월평균 매출

출처: statista

이러한 해외 웹툰 시장의 높은 성장세로 인해 글로벌 기업들 역시 웹툰 시장에 진입하고 있습니다. 2023년 4월 7일 아마존은 '아마존 플립툰'이라는 웹툰 서비스를 일본 시장에 출시하였고, 아마존 킨들스토어에 접속하면 100여개의 작품 열람이 가능합니다. 아마존 역시 네이버와 카카오의 BM과 유사한 '기다리면 무료' 수익 모델을 도입하였습니다. 애플 역시 2023년 4월 14일 전자책 플랫폼인 애플북스를 통해 웹툰 페이지(다테요민만가)를 신설하였습니다. 애플의 웹툰 페이지는 20여개 이상의 오리지널 웹툰 콘텐츠를 독점 제공할 예정입니다. 이처럼 해외 웹툰 시장은 지속해서 성장 중이며, 침투율 확대 요인이 존재함에 따라 글로벌 업체 간 경쟁이 심화되고 있습니다.해외 웹툰 시장의 확장세 및 성장 전망에도 불구하고, 엔데믹에 따른 소비자 이용행태 변화 등으로 글로벌 웹툰 이용자 및 이용 빈도가 감소하거나, 글로벌 경기침체에 따른 가처분소득 감소 및 콘텐츠 지출 금액 감소 등이 발생하여 해외 웹툰 시장의 성장이 정체 혹은 축소되는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

라. 방송영상산업 성장성 둔화 및 OTT 구매력 하락 위험당사는
웹툰 기획 및 개발 뿐만 아니라 웹툰 IP를 원저작물로한 영상 콘텐츠를 기획ㆍ개발하여 방송국 또는 OTT에 판매하고 있습니다. 이에 따라 당사는
방송 산업, 영화 산업 등의 시장 환경 및 시장 변화에 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다.
코로나 19로 인해 외부활동이 위축되고 집에 머무는 시간이 증가하면서 전반적인 미디어 이용 시간은 증가하였고 국내 OTT 이용자 수 증가로 이어졌습니다. 2021년 기준 글로벌 OTT시장의 규모는 약 791억 달러로 추정되며, 2021년 이후 5년간 글로벌 OTT시장의 연평균 증감률(CAGR)은 7.6%를 나타낼 것으로 전망됩니다. 이와 같이 방송영상산업, 특히
OTT 플랫폼이 크게 성장하고 콘텐츠 투자가 증가함에 따라 영상 콘텐츠 기획ㆍ개발은 더욱 활발해질 것으로 전망됩니다. 특히 최근
웹툰을 원저작물로 한 드라마 또는 영화의 제작 및 성공 사례가 지속 증가함에 따라 다수의 웹툰 IP를 보유하고 있는 당사에 우호적인 시장 환경이 조성되고 있습니다.그러나 앞으로
미디어 환경 변화, 코로나 19와 같은 대외 변수 등으로 방송영상산업 전반의 성장세가 둔화될 수 있으며, 영상 콘텐츠를 기획·개발하는 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한 코로나 19라는 예측 불가능한 변수로 인해 OTT 플랫폼이 급격히 성장하였듯이, 앞으로의
기술 트렌드 흐름, 소비자의 콘텐츠 소비 행태 변화, 선호하는 콘텐츠 형태의 변화 등으로 인해 새로운 매체가 등장할 수 있으며 이에 따라 OTT 구매력이 감소할 수 있습니다. 당사가
방송영상산업 성장세 둔화, OTT 구매력 감소 등 달라지는 환경에 적절히 적응하지 못한다면 당사의 매출 및 수익성 등이 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 웹툰 기획 및 개발 뿐만 아니라 영상 콘텐츠를 기획·개발하여 방송국 또는 OTT에 판매하고 있습니다. 당사는 <아일랜드>를 드라마로 제작하여 티빙 및 아마존 프라임을 통해 공개한 바 있으며, 추후에도 다수의 영상 콘텐츠를 제작하여 OTT 등 다양한 방송 매체에 공개할 계획이 있습니다. 이에 따라 당사는 방송 산업, 영화 산업 등의 시장 환경 및 시장 변화에 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다.

2022년 방송영상 산업백서에 따르면 2021년 방송영상산업 매출액은 23조 9,707억원으로 전년 대비 9.1% 성장을 기록하였으며, 사업체 숫자는 총 1,133개로 전년 대비 5.9% 증가하였습니다. 2017년에서 2021년까지 최근 5개년 평균 증감률의 경우 매출은 7.4%, 사업체 수는 1.8%로 꾸준히 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 이처럼 방송영상 산업은 시장 규모, 사업체 수, 종사자 수 등 전반적인 산업 규모가 커지고 있는 상황입니다.

[방송영상산업 추이]

구분
사업체 수(개)
종사자 수(명)
매출액(백만원)
수출액(천 달러)
수입액(천 달러)

2017년
1,054
45,337
18,043,595
362,403
110,196

2018년
1,148
50,286
19,762,210
478,447
106,004

2019년
1,062
51,006
20,843,016
539,214
97,366

2020년
1,070
50,239
21,964,721
692,790
60,969

2021년
1,133
50,160
23,970,709
717,997
60,762

전년대비 증감률(%)
5.9
-0.2
9.1
3.6
-0.3

연평균 증감률(%)
1.8
2.6
7.4
18.6
-13.8

출처:
2022 방송영상 산업백서, 한국콘텐츠진흥원, 2023.02.

2021년에는 2020년과 마찬가지로 코로나 19 방역이 이어졌지만 사회적 거리두기의 방역 방침 하에서 대체로 정상적인 제작이 진행되었습니다. 영화관에 국내외 영화의 신작은 드물게 개봉되었고, 사회적 거리두기로 재택근무, 재택수업, 식당에서의 거리두기 등을 실시함에 따라 외부활동이 위축되고 집에 머무는 시간이 증가하면서 전반적인 미디어 이용 시간은 증가하였습니다. 즉, 코로나 19가 방송 제작에는 많은 차질을 가져왔으나 방송 이용에는 오히려 긍정적인 영향을 준 측면이 존재합니다.재택활동의 시간 증가, 스마트폰과 태블릿의 보편적 보급, 넷플릭스와 디즈니플러스와 같은 글로벌 OTT 론칭 등은 국내 OTT 이용자 수 증가로 이어졌습니다. 2021년 정보통신정책연구원(KISDI)의 보고서 'MZ세대의 미디어 이용행태'에 따르면, 소위 M(밀레니얼) 세대로 불리는 1982~1995년생(30세 전후) 중 최근 3개월 동안 OTT를 한 번이라도 이용해 본 비율은 95.4%에 달했습니다. 또한 컨슈머인사이트의 '이동통신 기획조사'에서 최근 1개월 동안 유료로 OTT를 이용했는지를 묻는 질문에 2018년 하반기엔 30%, 2019년 하반기엔 34%, 코로나 19가 본격적으로 확산된 2020년 하반기에는 46%로 나타났고, 2021년 하반기에는 59%로 다시 한번 도약한 것으로 나타났습니다.한국콘텐츠진흥원의 '2022 방송영상 산업백서'에 따르면, 2021년 기준 글로벌 OTT시장의 규모는 약 791억 달러로 추정되며, 2021년 이후 5년간 글로벌 OTT시장의 연평균 증감률(CAGR)은 7.6%를 나타낼 것으로 전망됩니다.

[글로벌 OTT 동영상 매출 규모 (2017~2026)]

(단위 : 백만 달러, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2021년-2026년CAGR

SVOD
23,326
31,191
39,125
53,473
67,644
77,324
85,460
92,583
97,569
102,522
8.67

TVOD
7,170
7,813
8,457
10,949
11,466
10,675
10,906
11,154
11,372
11,583
0.20

합계
30,496
39,005
47,583
64,422
79,111
87,998
96,366
103,737
108,942
114,105
7.60

출처 : PwC(2022), , 한국콘텐츠진흥원, <2022 방송영상 산업백서(2023.02.28)>

주1) SVOD(Subscription VOD): 월정액 기반의 콘텐트 제공 서비스로서 Netflix 등이 있습니다.주2) TVOD(Transactional VOD): 편당 과금 방식의 콘텐트 제공 서비스로서 iTunes가 대표적인 예입니다.

국내 OTT 시장에서의 경쟁이 치열해 지면서 주요 OTT 플랫폼 관련 기업들의 콘텐츠 투자도 크게 증가하고 있습니다. 넷플릭스는 국내진출 이후 꾸준히 콘텐츠 투자를 진행하고 있으며 향후 4년간 한국 콘텐츠에 약 3조 3,000억원을 투자하겠다고 밝혔습니다. 이는 2016년부터 2022년까지 투자한 총 금액의 2배에 달하는 수준입니다. 넷플릭스의 적극적인 국내 콘텐츠 투자는 국내 주요 OTT 플랫폼의 콘텐츠 투자 계획에도 영향을 준 것으로 보입니다. 웨이브, 티빙 등 국내 사업자도 매우 큰 규모의 콘텐츠 투자 계획을 발표하였으며, 웨이브는 2025년까지 콘텐츠 제작에 1조원, 티빙은 2023년까지 4,000억원, 카카오 TV는 3,000억 규모의 투자 계획을 밝혔습니다. 상기와 같이 방송영상산업, 특히 OTT 플랫폼이 크게 성장하고 콘텐츠 투자가 증가함에 따라 영상 콘텐츠 기획·개발은 더욱 활발해질 것으로 전망됩니다. 특히 최근 웹툰을 원저작물로 한 드라마 또는 영화의 제작 및 성공 사례가 지속 증가함에 따라 다수의 웹툰 IP를 보유하고 있는 당사에 우호적인 시장 환경이 조성되고 있습니다. 추가로 당사는 스튜디오 형태로 제작하여 연재되는 웹툰의 사업권을 포함한 저작권을 확보하고 있어, 웹툰 IP 기반 영상 콘텐츠 제작에 대한 권리를 보유하고 있습니다. 이에 따라 타사 대비 자유롭게 웹툰 IP를 활용하여 영상 콘텐츠를 기획ㆍ개발할 수 있습니다. 국내 방송ㆍ미디어 산업은 코로나 19라는 전례없는 위기 상황에서도 적극적이고 효율적으로 대응하며 산업 전반에 있어 큰 변화를 야기하였고 성장세를 지속하였습니다. 그러나 앞으로 미디어 환경 변화, 코로나 19와 같은 대외 변수 등으로 방송영상산업 전반의 성장세가 둔화될 수 있으며, 영상 콘텐츠를 기획·개발하는 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한 코로나 19라는 예측 불가능한 변수로 인해 OTT 플랫폼이 급격히 성장하였듯이, 앞으로의 기술 트렌드 흐름, 소비자의 콘텐츠 소비 행태 변화, 선호하는 콘텐츠 형태의 변화 등으로 인해 새로운 매체가 등장할 수 있으며 이에 따라 OTT 구매력이 감소할 수 있습니다. 당사가 방송영상산업 성장세 둔화, OTT 구매력 감소 등 달라지는 환경에 적절히 적응하지 못한다면 당사의 매출 및 수익성 등이 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 웹툰 IP 영향력 감소 위험
당사는 웹툰 IP를 원저작물로한 영상 콘텐츠를 기획·개발하여 방송국 또는 OTT에 판매하고 있습니다. 당사는 2023년 주요 웹툰 IP인 <아일랜드>를 드라마로 제작하여 공개한 바 있으며, <아일랜드> 이후에도 다수의 웹툰 IP를 영화/드라마/애니메이션 등 다양한 종류의 영상 콘텐츠로 제작할 계획을 수립하고 있습니다.
웹툰 IP를 기반으로한 영상 콘텐츠의 성공 사례가 증가하고 수퍼 IP의 중요성이 증대되고 있습니다. 그러나 현재의 우호적인 시장 분위기로 인해 여러 플랫폼 업체와 CP사의
IP 확보 경쟁은 나날이 치열해지고 있으며, 양질의 웹툰 IP가 증가함에 따라 향후 우수한 IP에 대한 선별적인 영상 콘텐츠화가 진행될 가능성이 존재합니다. 또한
드라마 혹은 영화로 먼저 제작된 IP가 역으로 웹툰으로 제작되는 등 시장 트렌드가 변화할 가능성 또한 존재합니다. 향후 위와 같은
경쟁 심화 혹은 트렌드 변화로 인해 웹툰 IP의 영향력이 축소될 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 웹툰 IP를 원저작물로한 영상 콘텐츠를 기획·개발하여 방송국 또는 OTT에 판매하고 있습니다. 당사는 2023년 주요 웹툰 IP인 <아일랜드>를 드라마로 제작하여 공개한 바 있으며, <아일랜드> 이후에도 다수의 웹툰 IP를 영화/드라마/애니메이션 등 다양한 종류의 영상 콘텐츠로 제작할 계획을 수립하고 있습니다. 이에 따라 당사는 웹툰 IP를 원저작물로 한 콘텐츠의 흥행과 관심도에 영향을 받는 특성을 지니고 있습니다.

[와이랩 주요 영상제작 계획]

프로젝트

협력사

연관 주요계약

체결 시기

비고

향후 계획

스터디그룹

S사

극본계약

'21.07

프리프로덕션 중

- '23년 3분기 촬영 개시 계획- '24년 방영 개시 계획

주연계약

'23.04

연출계약

'23.04

제작지원협약

'23.04

선의의 경쟁

S사, T사

극본계약

'22.08,'23.01

프리프로덕션 예정

- '24년 1분기 촬영 개시 계획- '24년 방영 개시 계획

참교육

S사

극본계약

'22.11

프리프로덕션 예정

- '23년 4분기 촬영 개시 계획- '24년 방영 개시 계획

출연계약

'22.11

호러전파상

S사

극본계약

'22.03

기획개발 중

미정

공동기획개발계약

'22.03

테러맨(애니메이션)

T사

영상화허락계약

'21.10

제작 중

- '22년 1분기 제작 개시- '24년 방영 개시 계획

테러맨(드라마)

S사, K사

공동기획개발계약

'22.03

기획개발 중

미정

심연의 하늘

S사, G사

공동기획개발계약

'22.03

기획개발 중

미정

공동기획개발협약

'23.01

부활남(영화)

C사

영상화허락계약

'18.09

촬영 중

- '23년 2분기 촬영 개시- '24년 개봉 계획

부활남(드라마)

S사

공동기획개발계약

'22.03

기획개발 중

미정

나의 밤은 당신의 낮보다 아름답다

S사

극본계약

'22.03

기획개발 중

미정

하우스키퍼(애니메이션)

S사

공동기획개발계약

'21.06

제작 중

미정

극본계약

'22.02

공동제작계약

'23.02

위장불륜

-

극본계약

19.01

기획개발 중

- '24년 1분기 촬영 개시 계획

연출계약

'22.05

세상은 돈과 권력

-

기획개발계약

'22.09

기획개발 중

미정

전생연분

-

기획개발계약

'22.11

기획개발 중

미정

출처: 와이랩

웹툰을 원저작물로 한 드라마 또는 영화의 제작 및 성공 사례는 지속 증가하고 있습니다. 2014년 '미생', 2016년 '치즈인더트랩', 2020년 '이태원 클라쓰', '경이로운 소문', '스위트홈' 등 이 흥행에 성공했고, '유미의 세포들', '재벌집 막내아들' 등 웹툰 IP 기반 드라마는 많은 관심 속에서 현재도 꾸준히 제작되고 있습니다. 웹툰 IP 기반 영화도 2010년 '이끼'가 300만 관객을 기록한 이후, 2013년 '은밀하게 위대하게', 2015년 '내부자들'이 각각 696만, 901만명의 관객을 모으며 흥행하였습니다. 가장 대표적인 웹툰 IP 중 하나인 '신과 함께'는 영화로 제작되어 1편과 2편 모두 1,000만 관객을 돌파하는 대기록을 세웠으며, 시즌 3와 시즌 4도 2025년까지 제작될 예정입니다. 웹툰을 원저작물로한 드라마와 영화는 넓은 스펙트럼의 장르와 소재를 다룰 수 있고, 검증 받은 스토리를 보유하고 있다는 점에서 큰 이점을 가집니다. 또한 팬덤 마케팅을 통해 원저작물인 웹툰의 독자층을 영상 콘텐츠의 소비자로 쉽게 유입시킬 수 있다는 점에서 흥행에도 유리한 측면이 있습니다. 당사는 스튜디오 형태로 제작하여 연재되는 웹툰의 사업권 및 저작권을 확보하고 있어, 영상 콘텐츠 제작에 대한 권리를 직접 보유하고 있습니다. 이에 따라 타사 대비 자유롭게 웹툰 IP를 활용한 영상 콘텐츠를 기획ㆍ개발할 수 있고, 최근 우호적인 시장 환경에 큰 수혜를 입을 수 있을 것으로 기대됩니다.웹툰 IP를 기반으로 한 영상 콘텐츠의 성공 사례가 증가하고 수퍼 IP의 중요성이 증대되고 있습니다. 당사 역시 많은 구독자를 확보할 IP를 개발하고 탄탄한 세계관을 구축하기 위한 노력을 지속하고 있으며, 성공적인 IP는 영상 콘텐츠화 하여 수익성을 극대화하고자 합니다. 그러나 현재의 우호적인 시장 분위기로 인해 여러 플랫폼 업체와 CP사의 IP 확보 경쟁은 나날이 치열해지고 있으며, 양질의 웹툰 IP가 증가함에 따라 향후 우수한 IP에 대한 선별적인 영상 콘텐츠화가 진행될 가능성이 존재합니다. 또한 드라마 혹은 영화로 먼저 제작된 IP가 역으로 웹툰으로 제작되는 등 시장 트렌드가 변화할 가능성 또한 존재합니다. 향후 위와 같은 경쟁 심화 혹은 트렌드 변화로 인해 웹툰 IP의 영향력이 축소될 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

바. 코로나 19 종식 및 실내활동 감소에 따른 매출 감소 위험당사가 영위하는 웹툰 사업은 언제 어디서나 모바일 및 인터넷을 통하여 콘텐츠를 감상할 수 있다는 장점으로 코로나 19로 인한 특수를 누렸습니다. 그러나
2022년 하반기부터 코로나 19의 영향력이 약화되면서 국내외 많은 IT/인터넷 업종의 매출 성장세 감소 및 실적 피크에 대한 우려가 나오고 있는 상황입니다. 다만,
웹툰 콘텐츠는 독자들의 충성도가 높고, 작품에 대한 수요가 크게 변하지 않는 특성을 가지고 있습니다. 추가로
웹툰 시장 규모가 지속적으로 확대되고 있고 이용자들의 이용 빈도도 꾸준히 증가하고 있는 등 긍정적인 시장 환경이 유지되고 있습니다. 그럼에도 불구하고
코로나 19 종식으로 인해 실외활동이 늘어남에 따라 전반적인 IT업계 및 온라인 콘텐츠 사업체들과 마찬가지로 당사의 실적이 부정적인 영향을 받을 가능성이 있으며, 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 웹툰 사업은 언제 어디서나 모바일 및 인터넷을 통하여 콘텐츠를 감상할 수 있다는 장점으로 코로나 19로 인한 특수를 누렸습니다. 이는 코로나 19로 인한 실내 잔류 시간 증가에 따른 '킬링타임' 용 스낵컬쳐(Snack Culture)에 대한 수요 증가에 기인한 것으로, 당사만이 아닌 국내외 많은 IT/인터넷 업종 회사들이 코로나 19로 인한 실적 증가를 경험했습니다. 그러나 2022년 하반기부터 코로나 19의 영향력이 약화되면서 국내외 많은 IT/인터넷 업종의 매출 성장세 감소 및 실적 피크에 대한 우려가 나오고 있는 상황입니다.

실제로, 대표적인 인터넷 플랫폼 업체인 카카오와 네이버는 2022년 영업이익이 역성장하였고 주가가 크게 하락하는 등 IT/인터넷 업체의 전반적인 사업 성장이 둔화되고 있음을 보여준 바 있습니다.

다만, 웹툰 콘텐츠는 독자들의 충성도가 높고, 작품에 대한 수요가 크게 변하지 않는 특성을 가지고 있습니다. 추가로 웹툰 시장 규모가 지속적으로 확대되고 있고 이용자들의 이용 빈도도 꾸준히 증가하고 있는 등 긍정적인 시장 환경이 유지되고 있습니다.

그럼에도 불구하고 코로나 19 종식으로 인해 실외활동이 늘어남에 따라 전반적인 IT업계 및 온라인 콘텐츠 사업체들과 마찬가지로 당사의 실적이 부정적인 영향을 받을 가능성이 있으며, 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

사. 경쟁 심화에 따른 위험웹툰 제작 부문은 제작사 간 경쟁의 정도가 상대적으로 낮은 편입니다. 이는 국내외 웹툰 시장 규모의 지속적인 성장과 웹툰 작가가 플랫폼과 직접 연재계약을 체결하는 비중이 높은 시장 환경에 기인합니다. 다만
웹툰을 작가 단독으로 창작하기보다는 제작사(Contents Provider)에 소속되는 비중이 점차 증가하는 추이를 보이고 있으며, 이러한 추이가 계속될 경우 추후 제작사 간 경쟁 강도는 심화될 것으로 예상하고 있습니다.
상향되고 있는 사전 제작비 투자를 위한 자금력, 제작사의 Track Records(제작/연재 이력 등)에 기반한 주요 플랫폼 또는 웹툰 작가 생태계의 제작사에 대한 신뢰도, 웹툰 이용자에 대한 제작사 브랜드 파워가 진입장벽으로 작용하고 있으나,
자금력을 보유한 신규 웹툰 제작사의 등장, 경쟁 제작사의 메가히트작 출시 등으로 시장 내 경쟁이 심화되어 당사 웹툰 이용자의 이탈, 시장점유율 정체 혹은 감소, 우수 작가의 이탈 및 영입 실패 등이 발생할 경우, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

방송영상물, 상업영화, 게임 등의 여타 콘텐츠 제작 부문 대비하여, 웹툰 제작 부문은 제작사 간 경쟁의 정도가 상대적으로 낮은 편입니다. 이는 국내외 웹툰 시장 규모의 지속적인 성장과 웹툰 작가가 플랫폼과 직접 연재계약을 체결하는 비중이 높은 시장 환경에 기인합니다. 최근까지도 웹툰 작가가 직접 플랫폼과 연재계약을 체결하는 비중이 약 절반을 차지하고 있습니다. 즉 수요는 지속적으로 성장하고 있고, 공급 측면에서 제작사 간 시장점유율 경쟁이 이뤄지기 보다 산업화의 진전으로 개인 대비 기업의 점유율이 증가하고 있는 추세를 보이고 있습니다.

[2022년 웹툰 작가 계약 체결 업체 조사]

웹툰 작가 계약 체결 업체.jpg
웹툰 작가 계약 체결 업체

출처: 한국콘텐츠진흥원

다만 웹툰 제작의 산업화가 가속화되고 있음에 따라, 웹툰을 작가 단독으로 창작하기보다는 제작사(Contents Provider)에 소속되는 비중이 점차 증가하는 추이를 보이고 있으며, 이러한 추이가 계속될 경우 추후 제작사 간 경쟁 강도는 심화될 것으로 예상하고 있습니다.

[웹툰 작가 작업 방식 추이]

웹툰 작가 작업 방식.jpg
웹툰 작가 작업 방식

출처: 한국콘텐츠진흥원

이러한 웹툰 산업 트렌드에 따라 웹툰 제작 부문에 신규로 진입하려는 업체는 많을 수 있으나, 웹툰 관련 매출액 100억원 이상을 지속 발생시킬 수 있는 웹툰 제작사는 제한적인 상황입니다. 이는 하기와 같은 진입장벽에 기인합니다.

[웹툰 CP(Contents Provide)사의 2021년 웹툰 관련 매출액 설문조사]

사례수

10억원 미만

10~100억원 미만

100억원 이상

평균

95

51.6%

40.0%

8.4%

3,129.6백만원

출처: 한국콘텐츠진흥원

(가) 상향되고 있는 사전 제작비 투자를 위한 자금력

국내외 웹툰 이용자들의 웹툰 품질에 대한 기대감은 지속 상향되고 있고, 동시에 플랫폼의 웹툰 유료화 기반 수익모델 정착에 의해 웹툰 편당 매출액에 대한 기대값도 상향되면서, 편당 사전제작비 규모가 증대되고 있습니다.

신규로 웹툰 제작 시장에 진입하는 제작사의 경우, 주요 플랫폼 연재/편성의 불확실성이 있는 복수의 웹툰 신작들의 기획개발을 위한 사전제작비 투자를 할 수 있는 자금력이 필요합니다.

(나) 제작사의 Track Records(제작/연재 이력 등)에 기반한 주요 플랫폼 또는 웹툰 작가 생태계의 제작사에 대한 신뢰도

특정 웹툰이 주요 플랫폼에서 정식 독점적 연재/유통이 이뤄지지 못할 경우, 웹툰 제작사는 해당 웹툰에 기지출한 사전제작비의 수익화가 불가하게 됩니다. 주요 플랫폼은 특정 웹툰에 대한 정식 연재 계약을 체결할 시, 웹툰 자체 및 제작진(제작사 및 작가진)의 경쟁력에 기반하여 의사결정을 하게 됩니다.

우수한 Track Records(제작/연재 이력)를 지닌 제작사에는 우수한 작가진이 동반될 가능성이 높으며, 이는 웹툰 자체의 경쟁력으로도 이어집니다. 즉 Track Records에 의한 선순환 효과는 무형의 진입장벽이 되고 있습니다.

당사는 설립 이후 2022년 말까지 총 65종의 스토리 시리즈 IP(웹툰/만화 63종 및 웹소설 2종)를 국내 주요 플랫폼에서 제작 연재하였습니다. 해당 65종 중 89%에 해당하는 56종의 웹툰이 글로벌 시장 내 최대 이용자를 보유한 네이버웹툰 플랫폼을 통해 정식 연재되었습니다.

(다) 웹툰 이용자에 대한 제작사 브랜드 파워플랫폼에서 연재되는 웹툰 각 회차 하단에는 제작사의 브랜드 로고가 노출되는 것이 일반적입니다. 웹툰 이용자들은 당사를 포함한 일부 제작사 로고를 명확히 인지하고 있으며, 이에 따른 기대감에 반응하고 있습니다.

이러한 경쟁 현황 및 진입장벽에도 불구하고, 자금력을 보유한 신규 웹툰 제작사의 등장, 경쟁 제작사의 메가히트작 출시 등으로 시장 내 경쟁이 심화되어 당사 웹툰 이용자의 이탈, 시장점유율 정체 혹은 감소, 우수 작가의 이탈 및 영입 실패 등이 발생할 경우, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 콘텐츠 불법 이용에 따른 위험당사가 영위하는
웹툰 및 영상 콘텐츠 산업은 불법적으로 행해지는 무단 복사유통에 취약한 산업이며, 당사가 제공하는 웹툰 및 영상 콘텐츠를 불법으로 캡처, 유통 후 무료 공유하여 불법적으로 수익을 창출하는 콘텐츠 불법 이용에 따른 위험이 존재합니다. 불법유통의 시장 규모는 8,427억원으로, 합법 웹툰시장 침해율은 53.81%에 이를 것으로 추정됩니다. 이러한 콘텐츠 불법 유통 문제와 관련, 문화체육관광부 및 한국콘텐츠진흥원 등 관계부처는 불법 유통사이트 이용 근절 캠페인 등을 진행하는 등 많은 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고
불법 복사유통 문제가 지속되고, 이용자의 인식 전환에 실패하여 불법 이용 비중이 줄어들지 않거나 늘어나는 경우, 이에 따른 결제전환율 성장 정체 혹은 감소가 발생하는 경우, 당사의 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 웹툰 및 영상 콘텐츠 산업은 불법적으로 행해지는 무단 복사유통에 취약한 산업이며, 당사가 제공하는 웹툰 및 영상 콘텐츠를 불법으로 캡처, 유통 후 무료 공유하여 불법적으로 수익을 창출하는 콘텐츠 불법 이용에 따른 위험이 존재합니다.

한국콘텐츠진흥원에 따르면, 만화 및 웹툰의 불법 이용 경험은 2022년 기준 62.3%로 전년대비 증가하였으며, 불법 이용 경로로는 인터넷 카페, 블로그, SNS 등이 27.8%, 유튜브가 26.7%로 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 또한 만화, 웹툰 불법 이용 회차 기준으로는, 웹하드 다운로드를 통해 이용하는 비중이 평균 5.3편으로 가장 높았습니다. 이러한 불법유통의 시장 규모는 8,427억원으로, 합법 웹툰시장 침해율은 53.81%에 이를 것으로 추정됩니다.

[만화/웹툰 불법 이용 경험]

(단위: %)

만화, 웹툰 불법 이용 경험.jpg
만화, 웹툰 불법 이용 경험

출처: 한국콘텐츠진흥원

[불법 만화/웹툰 이용 회차(에피소드기준) 수]

(단위: 편)

불법 만화, 웹툰 이용 회차.jpg
불법 만화, 웹툰 이용 회차

출처: 한국콘텐츠진흥원

이러한 콘텐츠 불법 유통 문제와 관련, 문화체육관광부 및 한국콘텐츠진흥원 등 관계부처는 불법 유통사이트 이용 근절 캠페인 등을 진행하는 등 많은 노력을 기울이고 있으며, 이에 따라 향후 사용자의 인식이 개선되고 법적 제도가 마련될 경우 이러한 불법 이용 비중은 점차 줄어들 것으로 기대되고 있습니다.

[만화/웹툰 유통 사이트 이용 근절 캠페인 주요 사례]

불법 유통 사이트 근절 캠페인.jpg
불법 유통 사이트 근절 캠페인

출처: 한국콘텐츠진흥원

그러나 이러한 노력에도 불구하고 불법 복사유통 문제가 지속되고, 이용자의 인식 전환에 실패하여 불법 이용 비중이 줄어들지 않거나 늘어나는 경우, 이에 따른 결제전환율 성장 정체 혹은 감소가 발생하는 경우, 당사의 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 사업 관련 법규 및 정책 변화 관련 위험
웹툰 산업은 여타 제조업·서비스업 또는 기타 콘텐츠산업과 비교할 시 상대적으로 최근에 산업화가 이루어지고 있음에 따라, 법 또는 제도의 규제가 미비한 상황입니다.
2020년 만화 사업자에 대한 정의를 포괄적으로 수정하여 산업 변화를 반영하고자 만화 진흥에 관한 법률이 개정되었으며 2021년에는 주요 플랫폼들이 창작자의 처우개선안을 발표하였습니다. 이와 같이 우호적인 법률 진흥 환경 및 동사의 투명한 성과 배분 및 계약 체계에도 불구하고,
향후 정부의 정책 변화로 인해 지원이 축소 또는 중단되거나, 당사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법령 및 규정 개정이 불리하게 작용할 경우 당사의 영업 및 경영환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

웹툰 산업은 여타 제조업·서비스업 또는 기타 콘텐츠산업과 비교할 시 상대적으로 최근에 산업화가 이루어지고 있음에 따라, 법 또는 제도의 규제가 미비한 상황입니다. 그렇기에 규제보다는 진흥 측면의 법률 개정이 이뤄지고 있는 단계입니다.

2020년 만화 사업자에 대한 정의를 포괄적으로 수정하여 산업 변화를 반영하고자 만화 진흥에 관한 법률이 개정되었습니다. 만화 진흥에 관한 법률 개정안은 문화체육관광부에서 "만화 창작 및 만화산업을 육성·지원하는 시행계획을 매년 수립ㆍ시행"하도록 의무화하였고, 만화산업 관련 통계를 작성하고 체계적으로 관리할 수 있는 근거 조항을 마련하였습니다. 또한 만화 산업 진흥을 위해 문화체육관광부 소속으로 만화 진흥 위원회를 둘 수 있다는 내용이 추가되었습니다.

한편, 웹툰 산업의 수익 배분 및 노동환경에 대한 이슈 제기는 점차 늘어나고 있으며, 관련법령의 제정이 필요하다는 시각이 존재하고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원에 따르면, 불공정 계약 및 행위를 경험한 작가의 비율은 2022년 58.9%로 전년대비 증가하였으며, MG/정산기준에 대한 명확한 설명 및 리포트를 제공받은 작가의 비중은 감소하는 추이를 보이고 있습니다.

[불공정 계약/행위 경험]

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불공정 계약 경험

출처: 한국콘텐츠진흥원

당사는 연재작가 인사평가 및 보상규정을 제정하여 보상체계를 체계화 및 정량화 하였으며, 글 작가, 그림 작가, 프로듀서로 구분하여 각 직군의 직급, 재직 기간, 연재 회차를 기준으로 작품 성과에 비례하여 평가 및 보상하고 있습니다.

또한 당사는 외부 작가와 계약을 체결하는 경우, 법무법인의 정기 및 수시 자문을 통해 저작권법 준수 여부를 확인하고 문화체육관광부 표준계약 권고를 반영하여, 당사의 자체 표준계약서를 구비 및 사용하고 있습니다.

이와 같이 우호적인 법률 진흥 환경 및 당사의 투명한 성과 배분 및 계약 체계에도 불구하고, 향후 정부의 정책 변화로 인해 지원이 축소 또는 중단되거나, 당사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법령 및 규정 개정이 불리하게 작용할 경우 당사의 영업 및 경영환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 매출처의 수직 계열화에 따른 위험당사는 웹툰 유통 플랫폼에 웹툰 콘텐츠를 공급하며, 동사 저작물에 대한 대여 또는 구매 결제가 발생하면 플랫폼은 수수료를 제외한 금액에 정산 비율을 적용한 정산 리포트를 제공하고 당사는 그 금액을 매출액으로 인식하고 있습니다. 현재 시점에서 이러한 플랫폼들은 당사의 매출처에 해당된다고 할 수 있습니다. 그러나 웹툰 작가가 국내외 플랫폼과 직접 연재 계약을 맺는 비중이 45.3%를 차지한다는 점에서 경쟁자이기도 합니다. 또한
향후 플랫폼사들이 단순히 콘텐츠를 유통하는 것 뿐만 아니라 당사의 사업 영역인 웹툰 투자 및 제작 지원을 포함한 전반적인 제작 단계까지 진출하는 등 수직계열화를 시도한다면 경쟁이 더욱 심화되어 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 웹툰을 기반으로 한 트랜스미디어 세계관 스토리텔링 사업모델을 전개하고 있습니다. 당사가 영위하는 웹툰 산업의 Value Chain을 살펴보면, 일반적으로 웹툰 작가가 국내외 플랫폼과 직접 연재 계약을 맺는 경우, 또는 웹툰 작가와 제작 계약을 맺은 제작사가 국내외 플랫폼과 연재 계약을 맺는 경우로 구분할 수 있습니다. 웹툰 작가가 제작의 역할을 수행하고, 제작사는 작가의 웹툰에 대한 투자 및 제작지원을 수행하며, 플랫폼은 웹툰의 유통 및 마케팅 역할을 수행합니다.웹툰 유통의 단계에는 대형 플랫폼인 네이버웹툰, 카카오페이지, 카카오웹툰, 네이버시리즈를 비롯하여 리디, 레진코믹스, 탑툰, 투믹스 등 여러 플랫폼들이 존재합니다. 당사는 이러한 유통 플랫폼에 웹툰 콘텐츠를 공급하며 당사 저작물에 대한 대여 또는 구매 결제가 발생하면 플랫폼은 수수료를 제외한 금액에 정산 비율을 적용한 정산 리포트를 제공하고 당사는 그 금액을 매출액으로 인식하고 있습니다. 따라서 이러한 플랫폼들은 당사의 주요 전방 시장에 위치하는 업체라고 할 수 있습니다.

[웹툰 제작 및 연재 Value Chain]

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웹툰 value chain

출처: 와이랩

[2022년 국내 이용자의 웹툰 주 이용 서비스(상위10개)]

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국내 이용자의 주 사용 웹툰 서비스

출처: 한국콘텐츠진흥원주) 전국에 거주하는 만 10세부터 만 69세 이하의 국민 중 최근 1년 동안 웹툰 콘텐츠를 2~3개월에 1회 이상 이용한 경험자(n=3,411). 중복응답(1+2+3순위 기준). 자료 수집 2022년 7-8월

현재 시점에서 이러한 플랫폼들은 당사의 매출처에 해당된다고 할 수 있습니다. 그러나 웹툰 작가가 국내외 플랫폼과 직접 연재 계약을 맺는 비중이 45.3%를 차지한다는 점에서 경쟁자이기도 합니다. 또한 향후 플랫폼사들이 단순히 콘텐츠를 유통하는 것 뿐만 아니라 당사의 사업 영역인 웹툰 투자 및 제작 지원을 포함한 전반적인 제작 단계까지 진출하는 등 수직계열화를 시도한다면 경쟁이 더욱 심화되어 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.그러나 웹툰 공급력은 자본력을 기반으로 단기간에 확보하는 것이 용이하지 않습니다. 기본 경쟁력인 인적 네트워크, 작가 인큐베이팅 체계, 편집력 등의 확보는 단순 자본력보다는 관련 능력 축적에 시간이 소요되는 부분입니다. 따라서 플랫폼 사업자들이 콘텐츠 제작으로까지 사업영역을 확대하더라도 부분적으로 진행될 것으로 예상되며 당사와 같은 제작사를 100% 대체할 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

2. 회사위험

가. 기술성장기업(성장성 추천) 상장요건 적용 위험

당사는
코스닥시장 상장요건 중 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업에 해당하는 기술성장기업의 적용을 받아 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사는 상장주관사의 추천 뿐 아니라, 사업모델의 경쟁력에 대한 객관적인 평가를 위해 전문평가기관 중
2개 기관(한국평가데이터, 이크레더블)으로부터 각각 AA, A 등급을 통보받았습니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우
2021년 기준 당기순이익을 기록하며 흑자전환 하였으나, 최근 사업연도 (2022년) 기준 당기순손실을 기록하며 다시 적자전환 하였습니다. 향후에도
내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 신규 작품 흥행 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 한편, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에서는 매출액(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용), 법인세비용차감전계속사업손실(기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용), 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.
당사 작품에 대한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업에 해당하는 기술성장기업(성장성 추천)의 적용을 받아 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사는 상장예비심사 신청과정에서 당사의 사업모델의 객관적인 입증을 위해 주관사 추천 뿐 아니라, 한국거래소의 기술특례상장 전문평가기관 중 2개 기관(한국평가데이터, 이크레더블)로부터 주요 사업모델인 웹툰 기반 트랜스미디어 세계관 스토리텔링 사업모델에 대해 사업모델평가를 시행하였으며 해당기관으로부터 AA, A 등급을 통보 받았습니다.

[전문평가기관의 종합의견]

구분
평가등급
종합의견

한국평가데이터
AA
1. 기업개요㈜와이랩 (이하 '동사')은 2010년 11월 설립된 외감 법인으로 웹툰 및 영상물 제작을 주력사업으로 하는 만화 출판업을 영위중이며, 2021년 12월말 현재 총 자산 24,298백만원, 자기자본 10,794백만원 (납입자본금 6,222백만원), 평가기준일 현재 종업원 94명 규모의 중기업임. 주요 관계회사로는 ㈜와이랩아카데미 (웹툰 아트 및 스토리 전문교육시설), ㈜더블유컬쳐 (영상물 제작), Line Webtoon Studio (웹툰 기획개발 및 제작, 일본 소재) 등이 있음.2. 사업모델의 요약동사의 사업모델은 '세계관을 구축한 웹툰 기반의 트랜스미디어 스토리텔링’으로, '세계관'이라는 시간적 · 공간적 배경을 공유하는 하나의 큰 서사를 전제로 하는 다수의 웹툰을 제작하고, 이를 기반으로 드라마, 영화, 애니메이션 등 영상물 뿐 아니라 게임 등 다양한 미디어 플랫폼 간의 융합을 경험하게 하는 콘텐츠 전개방식임. 동사는 웹툰을 제작하여 플랫폼에 공급하는 Contents Provider (CP)로서, 작가 중심의 스튜디오를 구성하여 스토리와 아트를 직접 제작하기도 하고, 에이전시로서 작가와 플랫폼을 연계하여 작품을 연재하기도 하는 복합형 제작사에 해당함. 동사는 이렇게 제작된 콘텐츠의 저작권을 단독 또는 대표 소유하여 여러 매체를 활용하여 표현하고 있고, 궁극적으로는 IP 로열티 수익이 콘텐츠 제작 수익을 초과하는 사업 구조를 목표로 하고 있음.3. 사업모델 경쟁 우위성동사는 세계관 구축을 포함한 오리지널 스토리 제작 내재화 측면에서 압도적인 우위를 지니고 있으며, 아트 부문에서도 경쟁력을 가지고 있음. 무엇보다도 IP의 권리성을 확보하여 이를 적극 활용하는 트랜스미디어 스토리텔링을 전개하는 것이 동사의 독보적 강점임. 또한 전문인력 양성기관인 ㈜와이랩아카데미를 운영하여 동사의 스타일에 적합한 인력을 양성하고 채용하며 동사의 정체성을 유지해 나가고 있음. CIC를 통하여 영상물 자체제작을 진행하고 있으며, 일본 시장 진출을 위한 관계회사도 설립하고 다양한 관계사와의 지속적인 Partnership을 형성하고 있음.4. 사업모델의 향후 전망콘텐츠 산업은 그 성장성과 부가가치가 매우 높은 사업이며, 이미 성숙기에 들어선 국내 웹툰 시장의 경우 수익모델의 타당성이 입증되었음. 한편 글로벌 시장의 경우 네이버·카카오 등 국산 플랫폼이 트렌드를 선도하고 있으며, 스마트기기 보급과 함께 현지화를 통한 시장 확대가 예상됨. 이 과정에서 동사는 IP Holder로서의 확고한 차별성을 기반으로 웹툰 뿐 아니라 다양한 콘텐츠에 대한 확장이 자유롭게 가능하여, 이로 인한 사업 다각화와 성장에 대한 가능성이 인정됨. 위와 같은 동사의 사업모델에 대한 구체적 내용과 그 경쟁 우위성, 시장규모 및 특성 등을 종합적으로 고려한 결과, 사업성평가등급을 AA 등급 (매우 높은 사업성을 가진 기업)으로 평가함.

이크레더블
A
동사의 평가대상 사업모델은 웹툰 기반 트랜스미디어 세계관 스토리텔링 사업으로, 세계관 (슈퍼스트링, 블루스트링, 레드스트링)을 구축하고, 구축된 세계관을 드라마, 영화, 애니메이션 등을 통해 연계하여 트랜스미디어 스토리텔링을 진행하는 사업모델이다. 동사는 글로벌하게 성장하고 있는 웹툰 산업에서 기업화 되지 못하였던 영역을 내재화 하여 체계화 하고, 유기적으로 연계되지 못하였던 콘텐츠 영역을 통합하면서, K스토리 세계관을 구축하고, 이를 트랜스미디어 스토리텔링으로 구현하고 있다. 이를 통해 궁극적으로 글로벌 IP로열티 수익이 콘텐츠 제작 수익을 초과하는 손익 성과를 사업 목표로 하고 있다. 이에 따라, 동사는 웹툰을 기반으로 전체 세계관을 구축하고 드라마, 영화, 애니메이션 등과 연계하여 트랜스미디어 스토리텔링을 진행하며 전체 웹툰IP를 하나의 세계관으로 형성하고있다. 이를 드라마, 영화, 애니메이션, 게임 등으로 미디어를 확장하고 이러한 세계관을 통해 각 영역을 이해하고 대중들은 다시 각 영역들을 탐색하게 하는 하나의 순환구조를 형성하고 있으며 이를 통해 고객의 니즈인 재미와 감동을 충족시켜주는 가치를 제공하며, 세분화된 목표시장 내 다양한 고객의 니즈를 충족시키기 위한 주력사업모델을 통한 수익창출 가능성이 높은 것으로 판단된다. 상기 내용을 종합적으로 고려할 때 사업모델의 구체성 및 적정성은 높은 수준으로 평가된다.동사는 2011년 이후 2022년까지 총 60종의 스토리 시리즈 IP(웹툰/만화 58종 및 웹소설 2종)를 국내 주요 플랫폼을 통해 연재하였고, 47종의 웹툰 저작권 및 19종의 웹툰 사업권을 보유하고 있으며 다수의 웹툰 저작권을 확보하고 있다. 또한, 동사는 2017년부터 점진적으로 영상화 조직을 내재화하고, 2019년부터 본격적으로 영상사업으로 사업 범위를 확장하고 있는 등 전반적인 사업모델의 완성도 및 사업화정도가 높은 수준으로 평가된다. 한편, 국내의 웹툰 산업 규모는 2020년 기준으로 플랫폼 규모가 약 5,191억 원, 에이전시의 규모가 약 5,347억 원으로 총액 약 1조 538억 원으로 실태조사를 시작한 이후 처음으로 1조원 이상으로 추정되었으며, 2019년 6,400억 원 대비 약 65%의 급성장이 이루어지고 있는 것으로 나타났으며, 매년 20~30%의 산업 규모 상승이 이루어지고 있는 것으로 조사되어 전반적인 주력 사업의 시장규모는 높은 수준으로 평가된다. 한국신용정보원에서 제공하는 웹툰 시장자료를 참고한 결과, 국내 웹툰의 시장규모는 2017년 3,799억 원에서 2020년 1조 538억 원을 기록하였고, 시장 환경, 업황 등을 고려할 때 2020년 이후 연평균 40.50% 증가하여, 2025년에는 5조 7,706억 원의 시장을 형성할 것으로 전망되는 것으로 나타났다. 또한, 플랫폼의 유료화 BM 확장 적용과 웹툰 이용자의 인식 변화로 인하여 웹툰 이용자 중 유료 결제 경험은 지속적으로 상승하고 있으며 이러한 유료화의 현황 및 향후 전망은 동사와 같은 제작사에게 있어서 매출액 성장성을 제고 하고 편당 제작비 투자 증액을 가능하게 한다. 한편, 스토리텔링 측면에서 미디어 간 융복합의 자유도가 높아지는 트랜스미디어 환경에서는 웹툰을 비롯한 영상콘텐츠들이 하나의 세계관 아래에서 이야기 세계를 전개해 나가는 방식이 보다 수월해지기 시작했으며 다양한 미디어, 플랫폼, 장르들을 넘나드는 트랜스미디어 스토리텔링 방식의 콘텐츠 제작이 활발해지고 있어 주력 사업의 시장 성장성도 높은 수준으로 평가된다.동사의 사업모델은 경쟁사 사업모델 대비 독특한 세계관을 가지고 있다는 특징이 있다. 동사가 구축한 세계관은 IP를 가진 제작물이 시간과 공간을 초월하고 큰 서사의 줄기를 따라 각각의 웹툰 캐릭터들이 연계되어 스토리를 구성하는 방식으로 구성되어 있어 경쟁사 대비 사업모델의 차별성을 확보하고 있고, 웹툰 스토리 기획과 제작의 집단화 및 체계화를 통하여 세계관을 구성하는 개별 웹툰에 대하여 동사가 단독 또는 대표저작권을 보유하여, 세계관 구축에 필요한 해당 웹툰 저작물 간의 연계, 리부트, 스핀오프, 시퀄, 프리퀄 등을 포함하는 2차 저작물에 대한 권리를 배타적으로 확보하고 있으며 세계관 기획을 위해 다수의 저작물을 연계한 집단 창작을 할 수 있는 스토리 제작진 체계를 갖추고 있어 경쟁 사업모델과 비교하여 이익실현 방법의 다양하고 효율성이 높은 차별성이 있는 것으로 판단되어 사업모델의 차별성이 일정 수준 이상으로 평가된다.한편, 동사 주력 사업모델은 웹툰 다수의 저작물이 연계하여 하나의 세계관(슈퍼스트링, 블루스트링 및 레드스트링)을 형성하고 있고, 세계관 팬 또는 대중들에게 웹툰, 방송영상물, 애니메이션 등 여러 개의 미디어 플랫폼을 통해 ‘하나’로 이해될 수 있는 이야기를 전달하는 트랜스미디어 스토리텔링 경험을 제공하며, 웹툰의 실사 영상화를 추진하고 웹툰의 애니메이션 영상화에 대해서는 자체 제작 또는 제3자 이용허락을 병행 전개하고 있어 사업모델의 파급효과가 높은 수준으로 평가된다. 동사는 네이버웹툰에서 2021년 총 789종의 웹툰을 연재하였고, 2022년은 6월 기준 676종의 웹툰을 연재하였으며 2021년 06월부터 2022년 06월까지 연재한 웹툰들의 인기순위를 살펴본 결과, 인기순위 상위 30위권 이내에 8종의 웹툰이 순위에 오른 것으로 조사되어 목표시장 내에서 동사 제품에 대한 인지도가 높은 것으로 판단되어 사업의 시장지위가 일정 수준 이상으로 평가된다.동사는 2016년부터 채용택ㆍ한동우ㆍ변재아 스토리작가 3인으로 시작한 웹툰 스토리 제작 조직인 스토리랩을 통해 웹툰 스토리 기획 및 제작을 진행하고 있고, 웹툰 아트 부문 프로듀싱을 담당하는 아트랩을 통해 OJT(2D Art Work 근무) 및 Training(Art Lead 근무)을 수행하여 YLAB 및 ELIMONA를 위한 아트 작가를 양성하고 있으며, 스토리랩과 유사하게 CP가 AL소속 작가의 아트 스케치 및 연출을 프로듀싱하고 있다. 또한, 웹툰을 기반으로 한 트랜스미디어 세계관 스토리텔링 사업모델을 전개하기 위해 웹툰 제작, 영상 제작, 기타 사업화, 학원(교육) 등을 서로 연계하고 각각의 사업영역을 조직화하여 운영하고 있어 서비스 제공 역량은 충분한 수준으로 평가된다.동사의 경영주인 심준경 대표이사는 연세대학교 경제학과를 졸업하였고, 2008년 삼일회계법인에서 재무자문 관련 업무를 시작하였으며, 스틱인베스트먼트(주)로 이직하여 투자심사 관련업무를 수행하였고 이스트프릿지파트너스(주), 프리미어파트너스(유) 등에서 근무하였으며, 이후 2016년에 동사 대표이사로 취임하여 현재까지 운영 중에 있어 동업종 근무경험 등을 고려할 때 회사경영 경험수준은 높지 않은 수준으로 평가된다. 다만, 게임, MD, 출판, 음원, NFT, 버추얼 휴먼 등의 기타 사업화를 추진하여 제작이익 또는 라이선스(로열티) 수익 등이 기대되는 등 신제품별 세부 개발계획 등을 수립하고 있으며 단기간 계획에 치중하지 않고, 중장기 경영전략에 따라 세부적인 사업계획 및 전략을 수립하고 있는 것으로 판단되어 경영주의 회사경영 지식수준은 높은 수준으로 평가된다.동사의 주요 경영진은 총 7명으로 백충화 이사, 윤지영 이사, 오세정 COO, 박미선 CFO, 윤인완 이사, 채용택 이사, 한동우 CEP로 구성되어 있다. 백충화 이사는 플렉스CIC대표를 겸임하고 있으며, 방송영상(드라마) 관련 업종에서 다년간 근무한 경험을 바탕으로 총괄제작자(PD)로써 전문성을 갖추고 있는 등 전반적인 주요 경영진의 전문성은 높은 수준으로 평가된다.또한, 동사 조직은 6개 본부(경영본부, 스토리랩, 아트랩, 디자인본부, 콘텐츠운영사업본부, 엘리모나 본부), 2개 CIC(Company-In-Company, 와이랩 플렉스, 와이랩 어스)로 구성되며, 경영본부 내 재무회계팀, 인사총무팀을 통해 회계관리, 회계감사 대응, 자금관리, 세무신고, 인사 및 노무관리, 전사조직 및 문화 관리, 주주총회 및 이사회 운영, 자산 및 사무 환경 관리 등을 수행하고 있다. 또한, 스토리랩의 CP(Chief Producer) 5명, 아트랩의 CP 3명 및 엘리모나 본부의 CP 2명 등이 구성되어 있어 임직원을 교육하고 웹툰 제작을 프로듀싱하는 전문인력 양성 체계를 구축하는 등 웹툰 제작을 위한 운영관리 역량도 갖추고 있는 것으로 판단되어 전반적인 회사경영 관리능력이 양호한 수준으로 평가된다. 동사의 지식재산권 보유현황을 전반적으로 살펴본 결과, 웹툰을 기반으로 한 트랜스미디어 세계관 스토리텔링 사업을 영위하고 있으며, 다수의 상표권 및 저작권을 보유하고 있어 보유하는 지식재산권 권리가 적절하고, 보유한 권리와 전반적인 사업 연관성도 깊은 것으로 판단된다. 또한, 동사는 업무상 저작물의 저작자에 해당하여 웹툰 및 이를 기반으로 하는 2차저작물에 대한 권리를 모두 보유하는바 보유하고 있는 저작권의 형태도 적절한 것으로 판단되어 지식재산 보유현황은 일정 수준 이상으로 평가된다.동사는 웹툰을 기반으로 세계관(슈퍼스트링, 블루스트링, 레드스트링)을 구축하고, 구축된 세계관을 드라마, 영화, 애니메이션 등을 통해 연계하여 트랜스미디어 스토리텔링을 진행하는 사업모델을 전개하고 있다. 또한, 웹툰 스토리 기획 및 제작의 집단화 및 체계화를 통해 동사만의 세계관을 구성하고 개별 웹툰에서 대해 동사는 단독 또는 대표저작권을 보유하고 있다. 동사는 이러한 사업모델을 구현하기 위해 웹툰 스토리 제작 조직을 내제화화여 운영하고 있고, Chief Producer(CP) 및 스토리작가 등의 전문인력을 통해 웹툰의 스토리 기획 및 제작을 자체적으로 수행하고 있으며, 웹툰 아트 부문 프로듀싱 조직을 통해 웹툰 및 공용으로 사용될 배경 3D 모델링을 제작하고 있다. 아트 부문의 분업화 및 각 영역의 고도화를 통해 단독 저작권을 확보할 수 있는 환경(스토리-아트 전부문 자체 제작)을 구축하고 있는 등 사업모델에 대한 기반기술 자립도가 높은 수준으로 평가된다.

[전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의]

평가등급

등급별 정의

AAA

최고의 기술력을 가진 기업

(성공 가능성이 매우 높음)

AA

매우 높은 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

A

높은 수준의 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

BBB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

BB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

B

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

CCC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

CC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

C

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

D

보통 수준 이하의 기술력

출처: 한국거래소 전문평가제도 운영지침

한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 신청하는 기업의 유형별 주요 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 신청기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구 분

일반기업(벤처기업 포함)

기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준

시장평가ㆍ성장성 기준

전문평가(기술/사업모델)

성장성 추천

주식 분산 (택일) 주1)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝

⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(신청일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상

⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(신청일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)

② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)

③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상

④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상

⑤ 신청일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%

(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주 2))

경영성과 및 시장평가 등 (택일)

① 법인세차감전계속사업이익 20억 원[벤처: 10억원] & 시총 90억원

① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원

② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억 원[벤처: 15억원]

② 시총 300억원 &매출액 100억 원 이상[벤처: 50억원]

전문평가기관의 기술 등 에 대한 평가를 받고 평 가결과가 A등급 이상일 것

상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시총 200억원 & 매출액 100억 원[벤처: 50억원]

③ 시총 500억원 &PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억 원

④ 시총 1,000억원이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견

최근 사업연도 적정

경영투명성

(지배구조)

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
주식 분산 요건은 신규상장 신청일 기준입니다.

주2)

일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로서 상장예비심사를 신청하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이며 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.당사 또한 기술성장기업(성장성특례상장)으로서 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용 받았습니다. 당사의 경우 2021년 기준 당기순이익을 기록하며 흑자전환 하였으나, 최근 사업연도(2022년) 기준 당기순손실을 기록하며 다시 적자전환하였습니다. 향후에도 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)

매출액
3,799
29,781,
21,656
5,371

영업이익
(416)
(435)
(1,074)
(3,380)

당기순이익
(390)
(572)
454
(1,091)

주1)
2020년 경우 K-GAAP 기준으로 외부 감사를 실시한 결과 적정의견을 받았으나, 기간별 비교 가능성을 높이기 위하여 감사받지 않은 K-IFRS 재무제표를 기재하였습니다.

한편, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

[ 코스닥시장 상장규정 상 경영실적 및 재무상태 관련 관리종목 지정 사유 ]

구분

사유

매출액

- 최근 년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

법인세비용차감전계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근연도계속사업손실)- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상 (주1)- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정

주1)

상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다.

주2)

자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업(성장성특례상장) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도인 2023년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도 (2027년도까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2025년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사가 2023년에 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2028년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2026년부터 적용 받게 될 예정입니다.향후 코로나 19와 같은 예상치 못한 대외환경 변화, 당사 작품에 대한 수요 감소 및 경쟁심화 등으로 인해 당사의 수익성이 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 매출처 편중에 관한 위험
동사의 매출액 중 '22년 기준 39%, '23년 1분기 기준 61%가 네이버웹툰 대상으로 발생하고 있음에 따라, 영상매출을 제외한 당사의 웹툰 매출은 대부분 네이버웹툰을 통해 발생하고 있으며, 다수의 신규 제작 작품 역시 네이버웹툰에 공급될 예정으로 그 의존도가 높다고 할 수 있습니다. 하지만 당사는 '트랜스미디어 스토리텔링'을 전개하기 위해 "최다 지역"과 "최다 노출"이 전제되어야 한다고 판단하고 있으며, 네이버웹툰 및 그 계열사인 LINE과의 상호보완적 관계를 유지하는 것이 시장 성장기의 수혜를 최대한 누리는 전략이라고 판단하고 있습니다. 플랫폼 역시 우수한 작품을 수급하는 것이 성장의 가장 중요한 요소이며, 이에 따라 웹툰 플랫폼 업체들 역시 당사와의 우호적인 협력관계를 유지하고 있습니다.
우호적인 관계를 유지하는 것이 상호 간 이익으로 작용하는 시장 구조 상, 매출처와의 관계 악화 우려는 크지 않습니다. 또한 현 시점에서
특정 플랫폼 의존도가 높다고 하더라도 이는 웹툰 시장 구조의 영향이며, 최대한 많은 독자에게 자사의 콘텐츠를 노출시켜야하는 웹툰 제작사에는 필연적인 결과입니다. 그럼에도 불구하고, 웹툰 공급에 있어서 지각 연재, 휴재, 작품의 퀄리티, 경쟁 심화 등으로 인해
당사의 협상력이 약화되는 경우, 또는 네이버웹툰의 내부정책 변경 및 당사와의 관계 변화에 따라 연재 작품 축소 등이 발생할 경우, 당사의 경영 성과는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

동사의 매출액 중 '22년 기준 39%, '23년 1분기 기준 61%가 네이버웹툰 대상으로 발생하고 있음에 따라, 영상매출을 제외한 당사의 웹툰 매출은 대부분 국내 웹툰 플랫폼 업체인 네이버웹툰을 통해 발생하고 있으며, 다수의 신규 제작 작품 역시 네이버웹툰에 공급될 예정으로 그 의존도가 높다고 할 수 있습니다.

[주요 매출처 현황]

(단위 : 천원)

매출처
2023년 1분기(제14기 1분기)
2022년 (제13기)
2021년(제12기)
2020년(제11기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

네이버웹툰
2,310,825
61%
11,703,573
39%
10,166,367
47%
3,607,105
67%

드라마제작 (S사)
1,075,104
28%
14,922,003
50%
9,368,846
43%
-
-

기타
413,048
11%
3,154,956
11%
2,121,159
10%
1,764,202
33%

총매출액
3,798,977
100%
29,780,532
100%
21,656,372
100%
5,371,307
100%

주)
연결재무제표 기준입니다.

독자들이 네이버웹툰을 통해 당사 작품에 대한 결제를 진행하는 경우, 네이버웹툰은 결제수수료 및 부가가치세 등을 제외한 금액에 대하여 계약관계에 따른 일정 비율(RS)을 당사에게 정산하며, 해당 정산금액을 당사의 매출액으로 인식하고 있습니다. RS 비율은 작품별, 해외 매출 여부, Localization 주체 등에 따라 상이합니다. 또한 당사는 연재 작품에 대하여 네이버웹툰으로부터 MG(Minimum Guarantee)를 선수수익으로 수취하고, 매출 발생 시 MG 잔액에서 이를 차감하고 있으므로, 운전자본의 확보가 용이한 상황입니다. 이 외 웹툰 페이지 내 광고배너를 삽입하는 대가로 지급받는 창작지원금 매출, 웹툰 하단 PPL 콘텐츠 제공으로 인한 PPL 매출 등이 추가 매출로 발생 가능합니다.당사는 '트랜스미디어 스토리텔링'을 전개하기 위해 '최다 지역'과 '최다 노출'이 전제되어야 한다고 판단하고 있습니다. 네이버웹툰은 '22년 국내 웹툰 이용자의 87.4%가 이용하는 압도적인 점유율을 보유하고 있으며, '22년 2분기에 이미 8,600만명이라는 글로벌 MAU를 기록하고 있는 가장 강력한 플랫폼입니다. 당사는 네이버웹툰 및 그 계열사인 LINE과의 상호보완적 관계를 유지하는 것이 시장 성장기의 수혜를 최대한 누리는 전략이라고 판단하고 있습니다.

또한 당사의 슈퍼스트링, 블루스트링, 레드스트링 등 세계관 작품은 작품간 시너지를 위해 동일 플랫폼, 즉 네이버웹툰 연재를 최우선 원칙으로 검토하고 있습니다. 동일 플랫폼 연재시, 세계관 통합 프로모션의 기획/수행이 용이하며, 독자들은 댓글에서 유기적으로 소통이 가능하고, 개별 작품 하단에 연계 작품이 노출되어 작품간 시너지가 창출됩니다.세계관 이외 작품의 경우 다양한 플랫폼 전략을 전개할 수 있습니다. 당사는 신작 기획 및 제작 단계에서 장르, 타깃, 독자층, 시장 분석, 시놉시스, 기대매출 등을 바탕으로 최순위 플랫폼을 결정하며, 노블코믹스의 경우 원작 웹소설과의 시너지를 위해 웹소설 최초 플랫폼을 최우선 플랫폼으로 염두에 두고 있습니다. 일례로 고수위 LGBT 장르라면 B사와 L사를, K사에서 연재된 로맨스 판타지 원작 웹소설이라면 K사 플랫폼에 연재 제안하는 것을 우선적으로 검토하고 있습니다.

[2022년 국내 이용자의 웹툰 주 이용 서비스(상위10개)]

2022년 국내 이용자의 웹툰 주 이용 서비스(상위 10개).jpg
2022년 국내 이용자의 웹툰 주 이용 서비스(상위 10개)

출처: 한국콘텐츠진흥원

[네이버웹툰 글로벌 MAU 추이]

(단위: 만명)

네이버웹툰 글로벌 mau 추이.jpg
네이버웹툰 글로벌 mau 추이

주) 국내 MAU 포함. 미발표 분기는 값 부재

출처: 네이버(주) IR

플랫폼 역시 우수한 작품을 수급하는 것이 성장의 가장 중요한 요소이며, 이에 따라 웹툰 플랫폼 업체들 역시 당사와의 우호적인 협력관계를 유지하고 있습니다. 우호적인 관계를 유지하는 것이 상호 간 이익으로 작용하는 시장 구조 상, 매출처와의 관계 악화 우려는 크지 않습니다. 또한 현 시점에서 특정 플랫폼 의존도가 높다고 하더라도 이는 특정 플랫폼이 압도적인 시장 점유율을 유지하고 있는 웹툰 시장 구조의 영향이며, 최대한 많은 독자에게 자사의 콘텐츠를 노출시켜야하는 웹툰 제작사에는 필연적인 결과입니다. 따라서 당사의 경우 매출 의존도와 관련된 리스크는 낮다고 판단됩니다.

그럼에도 불구하고, 웹툰 공급에 있어서 지각 연재, 휴재, 작품의 퀄리티, 경쟁 심화 등으로 인해 당사의 협상력이 약화되는 경우, 또는 네이버웹툰의 내부정책 변경 및 당사와의 관계 변화에 따라 연재 작품 축소 등이 발생할 경우, 당사의 경영 성과는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 인기 작품 매출 편중 및 매출액 축소 위험당사는 내재화된 스토리, 아트 작가 및 PD 조직을 기반으로 당사의 세계관을 전개하는 YLAB 레이블 및 다양한 장르를 포괄하는 ELIMONA 레이블을 운영하며 다수의 웹툰을 연재하고 있습니다.
다수의 웹툰을 연재 중임에도 인기 작품과 비인기 작품의 매출액 차이가 발생하고 있으며 2022년 당사가 연재한 웹툰 중, 상위 10위까지의 웹툰이 전체 30종의 웹툰 제작 매출의 78.5%를 차지하고 있습니다. 따라서
당사의 인기 작품들이 동시에 휴재 혹은 연재를 종료하는 경우, 당사의 매출액은 일시 하락할 수 있습니다. 당사는
흥행 웹툰을 지속적으로 출시해 왔으며, 주요 웹툰 IP를 기반으로 세계관을 구축하였음에 따라, 흥행 작품의 Life Cycle을 지속적으로 유지 및 장기화할 수 있는 환경을 구축하였습니다. 그럼에도 불구하고
당사의 인기 작품이 장기 휴재 및 연재 종료됨과 동시에, 이를 대체할 수 있는 신규 흥행 작품의 출시에 실패하는 경우, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 내재화된 스토리, 아트 작가 및 PD 조직을 기반으로 당사의 세계관을 전개하는 YLAB 레이블 및 다양한 장르를 포괄하는 ELIMONA 레이블을 운영하며 다수의 웹툰을 연재하고 있습니다. 이러한 다수의 웹툰을 연재 중임에도, 웹툰 또한 엔터테인먼트 콘텐츠로 흥행 콘텐츠의 성격을 보유함에 따라, 인기 작품과 비인기 작품의 매출액 차이가 발생하고 있습니다.

2022년 당사가 연재한 웹툰 중, 상위 10위까지의 웹툰이 전체 30종의 웹툰 제작 매출의 78.5%를 차지하고 있습니다.

[와이랩 2022년 연재 웹툰 매출액 및 매출비중]

(단위: 천원, %)

순번

웹툰명

매출액

비고

매출비중

1

참교육

2,334,601

'22.12.25~현재 휴재('23년 7월 복귀 예정)

20.79%

2

현실퀘스트

1,755,898

-

15.63%

3

스터디그룹

946,454

-

8.43%

4

나 혼자 네크로맨서

744,459

-

6.63%

5

죽지 않으려면

674,562

'22.08.18~'23.02.16 휴재('23년 2월 복귀 완료)

6.01%

6

정글쥬스

525,229

'22.08.03~현재 휴재('23년 7월 복귀 예정)

4.68%

7

100

498,902

'22.10.24 연재종료

4.44%

8

세상은 돈과 권력

477,003

-

4.25%

9

리트리츠

444,253

'22.11.03 연재종료

3.96%

10

침묵의 밤

419,859

'22.10.26 연재종료

3.74%

-

기타 20종

2,410,611

-

21.46%

주1)
2022년 이전 연재가 종료된 구작품은 포함되지 않음

주2)
100, 리트리츠, 침묵의 밤의 경우 연재매출 외 제작대가로 수령한 제작매출 포함

따라서 당사의 인기 작품들이 동시에 휴재 혹은 연재를 종료하는 경우, 당사의 매출액은 일시 하락할 수 있습니다. 당사의 웹툰 제작 매출액은 매년 빠른 성장세를 나타내었으나, 2023년 1분기의 경우 매출액 상위 10종에 해당하는 웹툰 중 6종이 휴재 혹은 연재종료 하였으며, 이 효과로 인하여 웹툰제작 매출이 전년 동기대비 감소하였습니다.

[연도별 와이랩 매출 현황]

(단위: 천원)

매출유형

구분

2023년 1분기

2022년

2021년

2020년

(제14기 1분기)

(제13기)

(제12기)

(제11기)

웹툰 제작

수 출

65,292

180,569

8,166

413,954

내 수

2,023,611

11,558,834

9,887,947

3,595,006

소 계

2,088,903

11,739,403

9,896,113

4,008,960

영상 제작

수 출

-

-

-

-

내 수

1,075,104

15,082,003

9,368,846

15,000

소 계

1,075,104

15,082,003

9,368,846

15,000

웹툰 교육

수 출

-

-

-

-

내 수

187,614

757,455

603,656

460,201

소 계

187,614

757,455

603,656

460,201

웹툰 현지화

수 출

26,704

68,690

32,100

63,340

내 수

389,152

1,906,447

1,336,389

750,189

소 계

415,856

1,975,137

1,368,489

813,529

웹툰 OSMU

수 출

-

-

-

-

내 수

31,500

226,534

419,268

73,617

소 계

31,500

226,534

419,268

73,617

합 계

수 출

91,996

249,259

40,266

477,294

내 수

3,706,981

29,531,273

21,616,106

4,894,013

합 계

3,798,977

29,780,532

21,656,372

5,371,307

주)
연결재무제표 기준

당사가 웹툰 작품을 연재하기 위하여는 일정 기간의 기획/개발 단계를 거치게 되며, 따라서 '23년의 경우 새롭게 출시될 신작들을 포함한 개별 작품 별 연재 계획이 수립되어 있습니다. 당사의 '23년 하반기 작품 별 신작 연재 계획은 다음과 같습니다.

['23년 하반기 계획 신작 연재 라인업]

작품명
연재 플랫폼
장르
예상 연재시기

ELIMONA Label 신작#1
네이버웹툰
액션판타지
'23년 3분기

ELIMONA Label 신작#2
카카오페이지
로맨스판타지
'23년 3분기

ELIMONA Label 신작#3
네이버웹툰
액션판타지
'23년 3분기

ELIMONA Label 신작#4
네이버웹툰
액션판타지
'23년 3분기

ELIMONA Label 신작#5
네이버웹툰
판타지
'23년 3분기

ELIMONA Label 신작#6
네이버웹툰
액션판타지
'23년 3분기

ELIMONA Label 신작#7
네이버웹툰
느와르, 액션
'23년 4분기

YLAB Label 신작#1
네이버웹툰
로맨스 (레드스트링)
'23년 4분기

YLAB Label 신작#2
네이버웹툰
액션 (블루스트링)
'23년 4분기

YLAB Label 신작#3
네이버웹툰
로맨스 (레드스트링)
'23년 4분기

YLAB Label 신작#4
네이버웹툰
액션 (블루스트링)
'23년 4분기

주)
상기 라인업 및 예상연재시기는 연재 준비 진행 경과 등에 따라 변동될 수 있습니다.

당사는 2023년 ELIMONA 레이블 중심의 신작 출시를 대폭 늘릴 계획이며, 당사의 상위 10위권 내 휴재 작품은 2023년 1분기 중 복귀 완료 및 2~3분기 중 복귀 예정임에 따라 웹툰 제작 매출액의 성장세는 회복될 것으로 기대되고 있습니다.

당사는 스토리 및 아트 작가/전문인력의 내재화/분업화/체계화 등을 통하여 흥행 웹툰을 지속적으로 출시해 왔으며, 역량을 보유하고 있습니다. 또한 당사는 주요 웹툰 IP를 기반으로 세계관을 구축하였음에 따라, 흥행 작품의 Life Cycle을 지속적으로 유지 및 장기화할 수 있는 환경을 구축하였습니다.

그럼에도 불구하고 당사의 인기 작품이 장기 휴재 및 연재 종료됨과 동시에, 이를 대체할 수 있는 신규 흥행 작품의 출시에 실패하는 경우, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

라. 콘텐츠 흥행 실패 위험당사는 스토리 작가의 체계화/내재화 및 아트 작가의 분업화를 통하여 우수한 웹툰 콘텐츠를 제작하고 있으며, 웹툰의 대중성 및 작품성 측면에서 최고 수준의 경쟁우위를 지니고 있습니다. 또한 영상물의 기획ㆍ개발, 캐스팅ㆍ편성, 프로덕션 및 정산에 이르는 영상 제작의 전부문을 내재화하여 영상 제작사로서의 위상을 확고히 하였습니다. 이러한 당사의 콘텐츠 제작 역량 및 안정적인 수익구조에도 불구하고,
당사의 웹툰 및 영상 콘텐츠가 지속적으로 흥행에 실패하여 웹툰 플랫폼 및 영상 공동제작사, 투자배급사, OTT 플랫폼 등을 대상으로 협상력이 약화되거나, 신규 웹툰 연재 및 영상콘텐츠 제작 실패, 평판 악화 등이 발생할 경우, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 스토리 및 아트 작가/전문인력의 내재화/분업화/체계화를 통하여 우수한 웹툰 콘텐츠를 제작하고 있으며, 웹툰의 대중성 및 작품성 측면에서 최고 수준의 경쟁우위를 지니고 있습니다.

[와이랩의 네이버웹툰 내 최고 순위 비교]

최고 순위

웹툰

장르

연재 요일

제작사

1

참교육

학원/드라마(블루스트링)

월요일

와이랩

2

한림체육관

학원/액션(블루스트링)

화요일

와이랩

2

현실퀘스트

학원/게임판타지(블루스트링)

목요일

와이랩

2

죽지 않으려면

학원/액션(블루스트링)

금요일

와이랩

3

스터디그룹

학원/액션(블루스트링)

토요일

와이랩

5

정글쥬스

슈퍼 히어로(슈퍼스트링)

목요일

와이랩

10

세상은 돈과 권력

액션/스릴러(블루스트링)

수요일

와이랩

14

헤어지면 죽음

로맨스(레드스트링)

수요일

와이랩

주)
2022년 1월~2022년 12월 중 전체 웹툰 중 최고 순위 기준

또한 당사는 영상물의 기획ㆍ개발, 캐스팅ㆍ편성, 프로덕션 및 정산에 이르는 영상 제작의 전부문을 내재화하여 제작비 250억 이상의 방송영상물 <아일랜드>를 제작, 2022년 12월부터 2023년 3월까지 TVING 및 Amazon Prime Video에 방영함으로써 영상 제작사로서의 위상을 확고히 하였으며, 웹툰을 원저작물로 한 영상화 부문에서 전문성을 보유하고 있습니다.보도자료 등에 따르면, TVING 에서 방영한 국내 <아일랜드> 파트 1의 경우 3주 연속 주간 유료가입기여자수 주간 2위, 파트 2의 경우 3주 연속 주간 유료가입기여자수 주간 1위를 기록하며 방영 플랫폼의 유료가입자 유입에 기여하였으며, OTT 화제성부문에서도 순위권을 기록하는 등의 흥행지표를 나타내었습니다. 또한 글로벌 콘텐츠 순위집계 플랫폼 Flixpatrol에 따르면, Amazon Prime Video을 통한 해외 방영의 파트 1의 경우 아마존프라임 글로벌 TV 쇼 3주 연속 인기 Top 10에 진입하며 글로벌 10개국에서 1위를 기록하였으며, 파트 2의 경우 글로벌 TV 쇼 부문에서 26개국 Top 10 진입, 4개국 1위를 기록하는 등의 흥행지표를 나타내었습니다.

[드라마 아일랜드 국내외 흥행 지표]

1. TVING 유료가입기여자수 순위

국내
파트1
1월 1주차
TVING 주간 유료가입기여자수 2위

1월 2주차
TVING 주간 유료가입기여자수 2위

1월 3주차
TVING 주간 유료가입기여자수 2위

파트2
2월 4주차
TVING 주간 유료가입기여자수 1위

3월 1주차
TVING 주간 유료가입기여자수 1위

3월 2주차
TVING 주간 유료가입기여자수 1위

출처: 기사 등 보도자료

2. OTT시리즈 부문 화제성 순위

국내
파트1
12월 2주차
OTT화제성 부문 6위

12월 4주차
OTT화제성 부문 4위

12월 5주차
OTT화제성 부문 2위

1월 1주차
OTT화제성 부문 2위

1월 3주차
OTT화제성 부문 3위

1월 4주차
OTT화제성 부문 4위

파트2
3월 1주차
TV-OTT 통합 화제성 부문 7위

출처: 굿데이터 코퍼레이션

3. 글로벌 드라마 순위

글로벌
파트1
아마존프라임비디오 글로벌 TV쇼 3주 연속 Top10 진입

싱가포르, 홍콩, 인도네시아, 대만, 태국, 베트남, 말레이시아, 필리핀, 캄보디아, 몽골 등 10개 국가 1위

파트2
아마존프라임비디오 글로벌 TV쇼 부문 26개국 Top10 진입 / 싱가포르, 필리핀, 홍콩, 대만 등 4개 국가 1위

출처: Flixpatrol

대다수의 웹툰 제작사들은 드라마 제작사의 사전제작 또는 게임 개발사의 경우와 동일하게 제작한 콘텐츠의 상용화 가능 여부에 대한 위험이 있습니다. 1~3년간 제작한 웹툰이 플랫폼에서 정식 연재가 불가하게 될 경우, 즉 플랫폼 편집부의 심사를 통과하지 못할 경우에는 제작한 웹툰이 상용화 되지 못하여 지출된 제작비가 전액 손실이 되는 경우가 발생합니다. 당사는 네이버웹툰 등 플랫폼과의 협력 강화 및 우수한 Track Record에 의해 기획/개발 작품에 대한 높은 정식 연재 이력을 보유하고 있음에 따라, 웹툰의 상용화 위험을 최소화하하고 있습니다.

또한 당사가 제작한 영상저작물 <아일랜드> 및 주요 차기 영상제작 프로젝트들의 경우 국내 주요 스튜디오 또는 OTT와 공동제작 또는 협력을 통하여, 흥행 여부와 무관하게 제작비 손실에 대한 위험은 제한적인 상황입니다.

이러한 당사의 콘텐츠 제작 역량 및 안정적인 수익구조에도 불구하고, 당사의 웹툰 및 영상 콘텐츠가 지속적으로 흥행에 실패하여 웹툰 플랫폼 및 영상 공동제작사, 투자배급사, OTT 플랫폼 등을 대상으로 협상력이 약화되거나, 신규 웹툰 연재 및 영상콘텐츠 제작 실패, 평판 악화 등이 발생할 경우, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 영상콘텐츠 제작 지연 및 실패 위험당사는 웹툰 콘텐츠 제작과 함께,
당사의 웹툰 IP를 원저작물로 하는 영상 제작 사업을 영위하고 있습니다. '22년 3월 슈퍼스트링 4종에 대한 공동기획개발 계약을 체결하였으며, 그 외 다수의 영상제작 프로젝트에 대하여 기획개발 및 극본집필, 주연출연계약 등을 체결하며 제작을 준비하고 있습니다. 다만 제작이 개시되거나 계약에 의하여 확정된 내역은 일부이며, 향후
공동제작 파트너의 내부정책 변경, 관계 변화 등으로 신규 영상 프로젝트의 제작이 지연 혹은 취소되거나, 제작비의 투자 규모가 감소하는 경우, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 웹툰 콘텐츠 제작과 함께, 당사의 웹툰 IP를 원저작물로 하는 영상 제작 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 영상물의 기획ㆍ개발, 캐스팅ㆍ편성, 프로덕션 및 정산에 이르는 영상 제작의 전부문을 내재화하여 제작비 250억 이상의 방송영상물 <아일랜드>를 스튜디오드래곤과 공동제작, 2022년 12월부터 2023년 3월까지 TVING 및 Amazon Prime Video에 방영하였으며, 이에 따라 당사의 '21년 및 '22년 매출액에서 영상제작 매출액이 높은 매출비중을 차지하고 있습니다.

[와이랩 매출액 및 매출비중 추이]

(단위: 백만원, %)

구분

2020

2021

2022

2023 1분기

매출액

매출비중

매출액

매출비중

매출액

매출비중

매출액

매출비중

영상제작

15

0.33%

9,369

44.50%

15,082

51.97%

1,075

29.77%

웹툰제작

3,601

79.97%

9,896

47.01%

11,739

40.45%

2,089

57.85%

기타

887

19.70%

1,788

8.49%

2,201

7.58%

447

12.38%

합계

4,503

100.00%

21,053

100.00%

29,022

100.00%

3,611

100.00%

주) 개별재무제표 기준

'23년 1분기 드라마 <아일랜드> 제작이 종료되고 OTT를 통해 방영됨에 따라, 영상제작 매출액 비중이 감소하였으며, 2023년 2분기 이후 신규 제작 매출액이 발생할 계획입니다. 당사의 영상제작 계획은 다음과 같습니다.

[와이랩 주요 영상제작 계획]

프로젝트

협력사

연관 주요계약

체결 시기

비고

향후 계획

스터디그룹

S사

극본계약

'21.07

프리프로덕션 중

- '23년 3분기 촬영 개시 계획- '24년 방영 개시 계획

주연계약

'23.04

연출계약

'23.04

제작지원협약

'23.04

선의의 경쟁

S사, T사

극본계약

'22.08,'23.01

프리프로덕션 예정

- '24년 1분기 촬영 개시 계획- '24년 방영 개시 계획

참교육

S사

극본계약

'22.11

프리프로덕션 예정

- '23년 4분기 촬영 개시 계획- '24년 방영 개시 계획

출연계약

'22.11

호러전파상

S사

극본계약

'22.03

기획개발 중

미정

공동기획개발계약

'22.03

테러맨(애니메이션)

T사

영상화허락계약

'21.10

제작 중

- '22년 1분기 제작 개시- '24년 방영 개시 계획

테러맨(드라마)

S사, K사

공동기획개발계약

'22.03

기획개발 중

미정

심연의 하늘

S사, G사

공동기획개발계약

'22.03

기획개발 중

미정

공동기획개발협약

'23.01

부활남(영화)

C사

영상화허락계약

'18.09

촬영 중

- '23년 2분기 촬영 개시- '24년 개봉 계획

부활남(드라마)

S사

공동기획개발계약

'22.03

기획개발 중

미정

나의 밤은 당신의 낮보다 아름답다

S사

극본계약

'22.03

기획개발 중

미정

하우스키퍼(애니메이션)

S사

공동기획개발계약

'21.06

제작 중

미정

극본계약

'22.02

공동제작계약

'23.02

위장불륜

-

극본계약

19.01

기획개발 중

- '24년 1분기 촬영 개시 계획

연출계약

'22.05

세상은 돈과 권력

-

기획개발계약

'22.09

기획개발 중

미정

전생연분

-

기획개발계약

'22.11

기획개발 중

미정

당사가 근시일 내 제작을 개시할 스터디그룹, 선의의 경쟁 등 공동제작 방식 콘텐츠의 경우, 제작 계약 체결 시 공동제작사 또는 투자배급사 등과 총 제작비 및 회당 제작비, 예산서 등을 확정하여야 합니다. 제작비 예산이 상호 협의 하에 수시로 변경됨에 따라 계약 체결이 제작 시작 대비 늦어지는 경우가 다수 발생합니다. 드라마 <아일랜드> 또한 공동제작 방식으로 제작이 이루어졌으며, 2021년 10월 촬영 시작 이후인 2021년 11월 제작계약을 체결하였습니다.당사는 제작사 S사와 '22년 3월 슈퍼스트링 4종에 대한 공동기획개발 계약을 체결하였으며, 그 외 다수의 영상제작 프로젝트에 대하여 기획ㆍ개발 및 극본집필, 주연출연계약 등을 체결하며 제작을 준비하고 있습니다.

다만 제작이 개시되거나 계약에 의하여 확정된 내역은 일부이며, 향후 공동제작 파트너의 내부정책 변경, 관계 변화 등으로 신규 영상 프로젝트의 제작이 지연 혹은 취소되거나, 제작비의 투자 규모가 감소하는 경우, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

바. 종속기업 재무실적 악화 위험당사는
주식회사 와이랩아카데미, YLAB STUDIOS 등 2개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 당사는 자회사인 와이랩아카데미를 통해 웹툰 작가를 체계적으로 양성하고 당사 채용 접근성을 확보해왔으며, 일본 자회사인 YLAB STUDIOS를 통해 일본 시장에 진출할 계획입니다. 이렇듯 상기 종속회사는 당사의 사업 영위 및 확대에 있어 중요한 역할을 하고 있습니다. 다만, 이와 같은 자회사와의 시너지에도 불구하고,
매출 확대에 실패하거나 지속적인 당기순손실을 시현하는 경우, 당사의 영업 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 주식회사 와이랩아카데미, YLAB STUDIOS 등 2개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 종속회사의 지분율과 최근 3개년 기준 손익현황은 다음과 같습니다.

[종속회사의 최근 3개년 손익현황 및 지분율]

(단위: 백만원)

종속회사(지분율)

설립일

구분

2020년

2021년

2022년

2023년 1분기

와이랩아카데미

(100%)

2015.09.22

매출액

505

604

766

190

당기순이익

-116

-132

-75

-32

YLAB STUDIOS

(100%)

2022.03.30

매출액

-

-

-

-

당기순이익

-

-

-78
-133

당사는 자회사인 와이랩아카데미를 통해 웹툰 작가를 체계적으로 양성하고 있으며 와이랩아카데미 수업 및 자체 공모전을 통해서 우수 수강생에 대한 채용 접근성을 확보하고 있습니다. 채용 이후에도 지속적으로 전문인력에 대한 교육훈련을 수행하고 있습니다.

또한 당사는 일본 자회사인 YLAB STUDIOS를 통해 일본 시장에 진출할 계획을 가지고 있으며, 한국 본사의 검증된 웹툰 제작 전략 및 경험(Know-how)을 일본시장에 적용할 계획입니다. 당사의 YLAB 레이블과 동일하게 현지 웹툰 스토리 작가 채용을 통해 스토리 제작 조직을 내재화한 후, 단계적으로 웹툰제작 전문인력 양성 기능을 갖추면서 ELIMONA 레이블과 유사한 웹툰 프로듀서 조직을 갖추어 갈 계획입니다. '23년 4월 YLAB STUDIOS의 첫 저작물이 출판만화 잡지에 연재를 시작하였으며, 동 저작물이 웹툰화 되어 '23년 하반기부터 웹툰 플랫폼에서 연재 예정입니다.

상기 종속회사는 당사의 사업 영위 및 확대에 있어 중요한 역할을 하고 있습니다. 다만, 이와 같은 자회사와의 시너지에도 불구하고, 매출 확대에 실패하거나 지속적인 당기순손실을 시현하는 경우, 당사의 영업 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

사. 지적재산권 관련 위험당사는 내재화된 스토리 및 아트 조직을 보유하고 있으며,
슈퍼스트링, 블루스트링, 레드스트링 등의 세계관 웹툰이 속한 레이블에 대하여 '단독저작권' 및 '공동저작권'을 확보하여 제작하고 있습니다. 다만, 에이전시 제작 저작물은 웹툰 저작물에 대해서 당사가 아닌 제3자(프리랜서 작가 등)가 저작인격권 및 저작재산권을 보유합니다. 당사는 외부의 작가 등과 계약 체결 시 저작권, 사업권 등의 권리를 명확히 명시하고 있으며, 법무법인의 정기 및 수시 자문을 통해 저작권법에 기반하고 문화체육관광부 표준계약 권고를 반영한 자체 표준계약서를 구비 및 사용하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
당사 작품 제작에 참여한 작가 등과 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우, 해당 분쟁 종료시까지 당사가 보유한 지적재산권의 활용 및 권리 행사가 제한될 수 있습니다. 또한
향후 정부의 정책 변화, 관련된 법령 및 규정 개정 등이 당사 지적재산권 보유 및 계약 방식에 불리하게 작용하는 경우, 당사의 영업 및 경영환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 내재화된 스토리 및 아트 조직을 보유하고 있으며, 슈퍼스트링, 블루스트링, 레드스트링 등의 세계관 웹툰이 속한 레이블에 대하여 '단독저작권' 및 '공동저작권'을 확보하여 제작하고 있습니다. 또한 당사는 장르 및 수요층 다변화를 위하여 레이블을 운영하고 있으며, 이 경우 상당수의 작품이 '에이전시 제작' 혹은 '노블코믹스' 방식으로 제작되고 있습니다.

당사의 단독저작권 작품은 저작권법상 '업무상 저작물' 요건을 충족함에 따라 저작권 및 사업권이 회사로 귀속됩니다. 이 경우 작품에 참여한 내부 작가 임직원에 대하여 연재작가 인사평가 및 보상규정에 의거 작품 성과에 비례하여 평가 및 보상을 지급합니다.

당사의 공동저작권 저작물은 웹툰 저작물에 대하여 제3자(프리랜서 작가 등)와 공동저작권을 보유하고, 공동저작권자 중 동사를 대표저작권자로 설정하며, 당사가 2차저작물 작성권을 대표로 행사하고 있습니다. 당사는 공동 저작권자에게 연재 사전부터 제작된 원고에 대해여 회당 최소보장금을 대가로 지급하고 있으며, 본건 웹툰으로부터 발생한 수익 등에 대하여 배분하고 있습니다.

당사의 에이전시 제작 저작물은 웹툰 저작물에 대해서 당사가 아닌 제3자(프리랜서 작가 등)가 저작인격권 및 저작재산권을 보유합니다. 당사자들 간 계약기간에 당사가 사업화에 대한 독점적이고 배타적인 권리를 보유하며, 본 사업화에 따른 수익을 동사가 저작권자인 제3자에게 배분합니다.

[와이랩의 웹툰 제작 구조 별 저작물의 권리관계]

제작 구조

단독 저작권

공동 저작권

에이전시 제작

노블코믹스

프로듀싱

임직원

임직원

임직원

임직원

스토리 제작 주체

임직원

임직원

외부 작가

웹소설 원작자

각색 주체

-

-

-

임직원

또는 외부 작가

아트 제작 주체

임직원

외부 작가 (or 스튜디오)

외부 작가 (or 스튜디오)

임직원 또는 외부 작가(스튜디오)

저작권

와이랩

단독 보유

와이랩과 아트 제작 주체가 공동 보유

스토리 및 아트 제작 주체가 보유

웹툰 저작물에 대한 저작권은 원작자가 아닌 웹툰 제작주체가 보유

사업권

와이랩

단독 보유

와이랩 대표 행사

저작권자와의 계약기간 와이랩이

대리 행사

웹소설 원작자의 합의/동의/승인 하에 와이랩 행사 가능

당사는 웹툰 세계관을 기반으로 한 트랜스미디어 스토리텔링을 주요 사업모델로 영위하고 있으며, 이를 위하여는 다수 저작물 간의 연계, 리부트, 스핀오프, 시퀄, 프리퀄 등을 포함하는 2차저작물에 대한 권리를 단일 제작주체가 행사하거나 보유하여야 함에 따라, 당사의 세계관 웹툰, 즉 YLAB 레이블에 대하여는 단독저작권 및 공동저작권 형태로 제작하고 있으며, 당사가 대표 저작권 및 2차 사업권을 행사하고 있습니다.

2022년 당사가 연재한 웹툰 중, 제작 형태별 작품 수 및 매출비중은 다음과 같습니다.

['22년 와이랩 제작방식 별 작품 현황]

(단위: 개, 백만원, %)

제작 구조

단독 저작권

공동 저작권

에이전시 제작

작품 수

7

13

10

매출액

4,047

4,400

2,785

매출비중

36.03%

39.17%

24.79%

주) 2022년 이전 연재가 종료된 구작품은 포함되지 않음

당사는 외부의 작가 등과 계약 체결 시 저작권, 사업권 등의 권리를 명확히 명시하고 있으며, 법무법인의 정기 및 수시 자문을 통해 저작권법에 기반하고 문화체육관광부 표준계약 권고를 반영한 자체 표준계약서를 구비 및 사용하고 있습니다. 이에 따라 지적재산권과 관련하여 제3자와 분쟁 등이 발생한 사실이 없습니다.

그럼에도 불구하고, 당사 작품 제작에 참여한 작가 등과 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우, 해당 분쟁 종료시까지 당사가 보유한 지적재산권의 활용 및 권리 행사가 제한될 수 있습니다. 또한 향후 정부의 정책 변화, 관련된 법령 및 규정 개정 등이 당사 지적재산권 보유 및 계약 방식에 불리하게 작용하는 경우, 당사의 영업 및 경영환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 핵심 인력 유출 및 인력 수급 위험콘텐츠 산업의 특성상
콘텐츠를 기획 및 제작하는 PD, 작가 등의 인력은 필수적이며, 우수한 인력의 확보는 사업의 성공 여부에 직결됨에 따라 인적 자원에 대한 의존도가 높은 산업입니다. 당사는
핵심 인력 유치 및 이탈방지를 위해 주식매수선택권을 통하여 성과에 대한 적절한 보상을 지급하고자 노력하고 있습니다. 또한, 자회사인 와이랩아카데미를 통해 웹툰 작가를 체계적으로 양성하고, 와이랩아카데미 수업 및 자체 공모전을 통해서 우수 수강생에 대한 최우선적인 당사 채용 접근성을 확보해왔습니다. 하지만 위와 같은 당사의 노력에도 불구하고
핵심 인력의 이탈 방지 및 신규 인력 확보에 어려움을 겪는 경우, 이는 당사의 경쟁력 및 작품 제작 성과 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

콘텐츠 산업의 특성상 콘텐츠를 기획 및 제작하는 PD, 작가 등의 인력은 필수적이며, 우수한 인력의 확보가 사업의 성공 여부에 직결됨에 따라 인적 자원에 대한 의존도가 높습니다. 당사는 핵심 인력 유치 및 이탈방지를 위하여 성과에 대한 적절한 보상을 지급하고자 노력하고 있습니다. 연재작가 인사평가 및 보상규정을 제정하여 보상체계를 체계화ㆍ정량화하고 각 직군 별 직급, 재직 기간, 연재 회차를 기준으로 작품 성과에 비례하여 평가 및 보상하고 있습니다.

2022년 당사가 연재한 웹툰 중 당사가 스토리 및 아트를 동시 제작한 단독저작권 작품의 경우, 해당 작품에 참여한 작가ㆍ임직원을 대상으로 지급한 급여 및 상여 합계는 다음과 같습니다.

['22년 와이랩 단독저작권 작품 참여 임직원 급여 및 상여 지급 합계]

(단위: 백만원)

제작 구조

발생 매출액

지급 급여

지급 상여

단독저작권

4,047

1,024

700

주) 2022년 이전 연재가 종료된 구작품에 대한 상여는 포함되지 않음

또한 당사는 임직원들에게 주식매수선택권을 부여해 임직원들의 충성도를 높이고 동기를 부여하여 인력 이탈을 방지하고자 노력하고 있습니다. 당사의 주식매수선택권 부여 현황은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

부여대상

부여 주식종류

부여 주식수

행사가격

행사기간

부여일자

심OO

보통주식

439,950주

750원

2019.03.30~2022.03.30

2017.03.30

보통주식

81,300주

1,500원

2020.11.06~2023.11.05

2018.11.05

보통주식

80,000주

2,500원

2022.08.19~2025.08.19

2020.08.19

보통주식

210,000주

4,000원

2023.09.30~2026.09.30

2021.09.30

윤OO

보통주식

219,900주

750원

2019.03.30~2022.03.30

2017.03.30

백OO

보통주식

45,000주

2,500원

2022.08.19~2025.08.19

2020.08.19

보통주식

36,000주

4,000원

2023.09.30~2026.09.30

2021.09.30

채OO

보통주식

49,500주

750원

2021.03.30~2023.03.30

2018.03.30

보통주식

15,000주

2,500원

2022.08.19~2025.08.19

2020.08.19

한OO

보통주식

49,500주

750원

2021.03.30~2023.03.30

2018.03.30

보통주식

15,000주

2,500원

2022.08.19~2025.08.19

2020.08.19

오OO

보통주식

40,000주

2,500원

2022.08.19~2025.08.19

2020.08.19

장OO

보통주식

35,000주

2,500원

2022.08.19~2025.08.19

2020.08.19

박OO

보통주식

35,000주

3,500원

2023.09.30~2026.09.30

2021.09.30

한OO

보통주식

49,500주

750원

2021.03.30~2023.03.30

2018.03.30

변OO

보통주식

49,500주

750원

2021.03.30~2023.03.30

2018.03.30

이OO

보통주식

22,050주

750원

2021.03.30~2023.03.30

2018.03.30

신OO

보통주식

49,500주

2,500원

2022.08.19~2025.08.19

2020.08.19

유OO

보통주식

49,500주

2,500원

2022.08.19~2025.08.19

2020.08.19

김OO

보통주식

30,000주

2,500원

2022.08.19~2025.08.19

2020.08.19

김OO

보통주식

35,000주

3,500원

2023.09.30~2026.09.30

2021.09.30

정OO

보통주식

30,000주

3,500원

2023.09.30~2026.09.30

2021.09.30

주) 행사 완료된 주식매수선택권 포함

당사는 자회사인 와이랩아카데미를 통해 웹툰 작가를 체계적으로 양성하고, 와이랩아카데미 수업 및 자체 공모전을 통해 우수 수강생에 대한 채용 접근성을 확보해왔습니다. 당사 채용 이후에도 지속적으로 전문인력에 대한 교육훈련을 수행하고 있습니다. 2015년 12월 개원 이후 현재까지 3,392명의 인력이 와이랩아카데미의 수업을 수강하였으며, 이 중 62명의 수강생이 웹툰 작가로 데뷔하였고, 28명을 임직원으로 채용하며 최우수 인력을 확보하고 있습니다.

[와이랩아카데미와 채용 연계 추이]

와이랩아카데미와 채용 연계 추이.jpg
와이랩아카데미와 채용 연계 추이

하지만 위와 같은 당사의 노력에도 불구하고 핵심 인력의 이탈 방지 및 신규 인력 확보에 어려움을 겪는 경우, 이는 당사의 경쟁력 및 작품 제작 성과 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 수익성 관련 위험당사는 지속적으로 영업적자를 시현하고 있습니다. 다만,
2020년 하반기부터 웹툰 신작 수가 증가하고 있으며, 신설된 'ELIMONA' 레이블의 신작 제작역량 기반을 확충함에 따라 2021년 이후 영업적자 규모가 대폭 감소하였습니다. 또한,
드라마 <아일랜드>를 제작함에 따라 '21년부터 원가율이 높은 영상제작 매출이 본격적으로 발생하였으며, '23년부터 OTT 판매수익이 발생 가능함에 따라 수익성이 제고될 것으로 기대하고 있습니다. 당사는
웹툰 제작 수 및 웹툰 당 매출액 증가, 저매출 웹툰 조기종결 정책 등을 통한 인건비 효율성 제고 등으로 매출을 확대하고 수익성을 개선할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가
향후 계획대로 매출 성장 및 수익성 제고를 달성하지 못할 경우, 지속적인 영업손실로 인해 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 기준 손익현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)

매출액
3,799
29,781
21,656
5,371

영업이익
(416)
(435)
(1,074)
(3,380)

당기순이익
(390)
(572)
454
(1,091)

주)
2020년 경우 K-GAAP 기준으로 외부 감사를 실시한 결과 적정의견을 받았으나, 기간별 비교 가능성을 높이기 위하여 감사받지 않은 K-IFRS 재무제표를 기재하였습니다.

당사는 지속적으로 영업적자를 시현하고 있습니다. 다만 2017년부터 본격적으로 이뤄진 스토리 제작 조직 및 체계에 대한 투자의 성과가 가시화되어 2020년 하반기부터 웹툰 신작 수가 증가하고 있으며, 특히 2020년 중 'ELIMONA' 레이블을 신설하여 신작 제작역량 기반을 확충함에 따라 2021년 이후 영업적자 규모가 대폭 감소하였습니다. 당사는 웹툰 제작 수 및 웹툰 당 매출액 증가, 저매출 웹툰 조기종결 정책 등을 통해 매출을 확대하고 수익성을 개선할 계획입니다.

또한 당사는 드라마 <아일랜드>를 제작 및 방영함에 따라 '21년부터 영상제작 매출이 본격적으로 발생하였습니다. <아일랜드>의 경우와 같이 스튜디오드래곤 등과 공동제작 형태로 콘텐츠를 제작하는 경우, 영상 제작매출과 영상저작물 판매매출이 발생합니다. 영상 제작매출의 경우, 프로젝트 총 제작비 중 당사가 직접적으로 제작관리 하는 제작비(이하 "관리제작비")를 진행률에 따라 인식하는 매출입니다. 당사는 관리제작비 중 월고정 인건비, 촬영 회차별 지급 대상 제작비, 식대 등 진행성 경비를 제작 진행 정도 또는 경과를 대변할 수 있는 비용항목으로구분하고, 본 비용군의 진행률(집행%)을 기준으로 관리제작비를 특정 기간에 매출액으로 배분 인식합니다. 이 경우 제작매출을 인식함과 동시에 제작원가 또한 인식하므로, 매출원가율이 높은 특징을 보이고 있습니다.영상저작물 판매매출의 경우, 영상저작물을 방송국, OTT플랫폼 등 제3자에게 판매한 금액과 해당 프로젝트의 총 제작비의 차액, 즉 판매수익 중 당사의 수익지분에 해당하는 금액을 인식하는 매출입니다. 수익지분은 공동제작 파트너와의 계약관계에 의해 결정되며, 영상제작 프로젝트 별 주요 역할 수행 주체 등에 따라 상이합니다. 당사는 해당 판매수익매출이 당사에게 귀속이 확정되는 시점 또는 각 공동제작 계약 해석에 적합한 시점에 판매수익매출을 인식합니다. 판매매출의 경우 관련 비용을 사전에 인식한 상태로 매출을 인식함에 따라, 원가율이 낮고 수익성이 우수한 특징을 보입니다.상기 영상 매출의 특성 상, 제작비가 높은 대형 영상 프로젝트를 제작하거나, 다수의 영상 프로젝트를 동시에 제작하는 등의 사유로 영상 제작매출이 웹툰 제작매출 등 타 부문 매출 대비 전체 매출액에서 차지하는 비중이 높아지는 경우, 매출원가율 상승에 따라 수익성이 악화된 것으로 비춰질 수 있습니다. 당사는 2021년 및 2022년 <아일랜드>의 제작매출만을 인식하였으며, 2023년부터 OTT 판매수익이 발생할 예정임에 따라 수익성 제고가 기대됩니다.

그럼에도 불구하고, 당사가 향후 계획대로 매출 성장 및 수익성 제고를 달성하지 못할 경우, 지속적인 영업손실로 인해 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 재무안정성 관련 위험
당사의 유동비율은 2022년말 210.5%로 업종 평균 대비 우수한 수준을 기록하고 있으며, 차입금의존도 또한 2021년말 0.2%, 2022년말 0.3%로 업종 평균 대비 우수한 수준을 기록하고 있으습니다. 부채비율은 2020년까지 자본잠식 상태로 열위한 수준이었지만, 상환전환우선주가 보통주로 전환되며 자본잠식 상태를 해소하였고 2021년 129.9%, 2022년 73.7%의 부채비율로 재무안정성을 회복하였습니다. 당사는 최근 3사업연도 간 견고한 매출 성장세를 기록하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 및 2023년 1분기말 기준 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 하기와 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 1분기 기준 재무안정성 지표 현황]

(단위: %)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

회사
업종평균

유동비율
181.7%
210.5%
152.7%
166.9%
229.1%

부채비율
93.5%
73.7%
129.9%
66.1%
-204.5%

차입금의존도
0.2%
0.3%
0.2%
14.3%
0.4%

당좌비율
181.2%
209.9%
152.5%
143.2%
229.1%

주)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석 'J581. 서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업' 기준입니다.

당사의 유동비율은 2022년말 210.5%로 업종 평균 대비 우수한 수준을 기록하고 있습니다. 당사의 차입금의존도는 2021년말 0.2%, 2022년말 0.3%로 업종 평균 대비 우수한 수준을 기록하고 있으며, 이는 2020년 차입금 상환 이후 적은 차입금으로 자금을 운용 중임에 기인합니다. 한편, 당사의 부채비율은 2020년까지 자본잠식 상태에 있어 -204.5%로 업종 평균대비 열위에 있지만, 상환전환우선주가 보통주로 전환되며 자본잠식 상태를 해소하였고 2021년 129.9%, 2022년 73.7%의 부채비율로 재무안정성을 회복하였습니다. 또한, 당사의 당좌비율은 2020년 229.1%, 2021년 152.5%, 2022년 209.9%로, 당사의 재고자산 금액이 크지 않음에 따라 업종 평균 대비 우수한 수준을 기록하고 있습니다.

당사는 최근 3사업연도 간 견고한 매출 성장세를 기록하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화 등으로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상 밖의 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 회사의 재무안정성 지표는 악화 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 매출채권 관련 위험
당사의 매출채권은 대부분 6개월 미만으로 구성되어 있으며, 매출채권 회전율은 2020년 11.3회, 2021년 58.3회, 2022년 63.2회로 업종평균인 1.4회 대비 우수한 수치를 기록하였습니다. 당사의 주요 매출처는 네이버웹툰, 스튜디오드래곤 등 국내의 대기업으로 재무건전성이 우수하여 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고,
전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

당사의 3개년도 말 기준 매출채권 연령분석 현황은 아래와 같으며, 2023년 1분기말 기준 당사의 매출채권은 대부분 6개월 미만으로 구성되어 있습니다.

[당사 매출채권 연령분석 현황]

(단위: 백만원)

구분
3월미만
3~6월
6~12월
1년이상
매출채권 잔액

미만
미만

2021년도말
446
7
-
-
453

구성비율
98.5%
1.5%
-
-
100.0%

2022년도말
486
1
2
0
490

구성비율
99.4%
0.2%
0.3%
0.1%
100.0%

2023년도 1분기
330
35
1
2
368

구성비율
89.6%
9.6%
0.2%
0.5%
100%

당사의 매출채권은 대부분 6개월 이내 정상적으로 회수되고 있으며, 2021년말 기준 3개월 이상 연체된 매출채권은 6,835,200원으로 전체 매출채권 대비 비율은 1.5%로 높지 않은 수준입니다.

[최근 3개년 및 2023년 1분기 기준 매출채권 회전율 및 회수기간]

(단위: 백만원, 회)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년1분기

회사
업종평균

매출액
5,371
21,656
-
24,383
3,799

매출채권 총액
290
453
-
490
368

대손충당금
-
-
-
2
3

대손충당금 설정률
0%
0%
-
0.42%
0.72%

매출채권 순액
290
453
-
488
365

매출채권 회전율
11.3
58.3
1.4
63.2
35.5

주1)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석 'J581. 서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업' 기준입니다.

주2)
'23년 1분기 매출채권 회전율은 연환산하여 산출하였습니다.

당사는 매출채권 회수가 원활하게 진행됨에 따라 매출채권 회전율은 2020년 11.3회, 2021년 58.3회, 2022년 63.2회로 업종평균인 1.4회 대비 우수한 수치를 기록하였습니다. 당사의 주요 매출처는 네이버웹툰, 스튜디오드래곤 등 국내의 대기업으로 재무건전성이 우수하고 결제조건이 다소 차이가 있으나 대부분 세금계산서 발행 후 45일 이내에 회수가 이루어지고 있습니다.

상기와 같이 검토한 바 당사의 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험은 높지 않은 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고, 전방산업 경기 불황 등이 발생할 경우 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며 당사의 현금흐름 및 재무구조가 악화될 수 있습니다.

타. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나
최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기 임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사의 증권신고서 제출일 현재 임원 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황 - 가. 임원 현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

파. 경영안정성 관련 위험

본 공시서류 제출일 현재
당사의 최대주주인 윤인완은 총 발행주식수의 22.13%를 보유하고 있으며, 윤지영 등 특수관계인 6인이 보유한 지분 5.11%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 27.24%로 안정적인 경영권을 확보 하고 있는것으로 판단됩니다. 당사는
금번 코스닥시장 상장을 통해 3,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 90,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 21.92%로 감소합니다. 그 외 당사는
미행사 주식매수선택권 586,966주가 존재하며 대표주관회사에 신주인수권 300,000주를 부여하는 계약을 체결하였습니다. 다만, 그 외
전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 전환상환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단합니다. 그러나 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주인 윤인완은 총 발행주식수의 22.13%를 보유하고 있으며, 윤지영 등 특수관계인 6인이 보유한 지분 5.11%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 27.24%로 안정적인 경영권을 확보 하고 있는 것으로 판단됩니다.

당사는 금번 코스닥시장 상장을 통해 3,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 90,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 21.92%로 감소합니다. 이에 따라 향후 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 향후 당사의 경영권 안정에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[공모 전 및 공모 후 지분율 현황]

(단위 : 주)

구분

성명

소유주식수(지분율)

공모 전

공모 후

최대주주

등

윤인완

2,819,700(22.13%)

2,819,700(17.81%)

윤지영

202,464(1.59%)

202,464(1.28%)

심준경

264,180(2.07%)

264,180(1.67%)

채용택

64,500(0.51%)

64,500(0.41%)

한동우

64,500(0.51%)

64,500(0.41%)

백충화

45,000(0.35%)

45,000(0.28%)

오세정

10,000(0.08%)

10,000(0.06%)

소 계

3,470,344(27.24%)
3,470,344(21.92%)

5%이상

소유주주

네이버웹툰 유한회사

1,531,221(12.02%)

1,531,221(9.67%)

주식회사 씨제이이엔엠

1,530,803(12.01%)

1,530,803(9.67%)

주식회사 펄어비스

720,000(5.65%)

720,000(4.55%)

LB유망벤처산업펀드

1,190,250(9.34%)

1,190,250(7.52%)

소 계

4,972,274(39.02%)

4,972,274(31.41%)

1%이상

소유주주

김기정
210,000(1.65%)
210,000(1.33%)

4:33 United-코나 청년창업투자조합
600,000(4.71%)
600,000(3.79%)

주식회사 네시삼십삼분
199,950(1.57%)
199,950(1.26%)

TGCK 콘텐츠 투자조합2호
400,050(3.14%)
400,050(2.53%)

키움증권 주식회사
400,050(3.14%)
400,050(2.53%)

우신벤처투자 주식회사
148,725(1.17%)
148,725(0.94%)

포스코문화융합

콘텐츠펀드

446,550(3.50%)
446,550(2.82%)

성장사다리 POSCO

K-Growth 글로벌펀드

297,600(2.34%)
297,600(1.88%)

포스코-아이디브이 성장사다리아이피펀드
297,600(2.34%)
297,600(1.88%)

아이디브이-아이피 수산전문투자조합2호
148,725(1.17%)
148,725(0.94%)

비엠-아이피투자조합1호
258,500(2.03%)
258,500(1.63%)

포지티브 세컨더리 벤처투자조합 제1호
307,700(2.41%)
307,700(1.94%)

한국투자증권 주식회사
153,800(1.21%)
153,800(0.97%)

소 계

3,869,250(30.38%)
3,869,250(24.44%)

소액주주

10명 (공모 전)

429,486(3.39%)

429,486(2.71%)

공모주주

일반 및 기관투자자
-
3,000,000(18.95%)

주관사 의무인수분

-
90,000(0.57%)

합계

12,741,354
15,831,354

그 외 당사는 미행사 주식매수선택권 586,966주가 존재합니다. 주식매수선택권의 행사 시 최대주주의 지분율은 소폭 낮아지지만 미행사 주식매수선택권은 발행주식 총수의 4.61% 수준으로 높지 않습니다. 또한 금번 공모 시 당사는 대표주관회사에 신주인수권 300,000주를 부여하는 계약을 체결하였으며, 동 신주인수권 행사로 인하여 대표주관회사가 취득하는 주식이 시장에 추가로 출회될 경우 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 그 외 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채 및 전환상환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 금번 공모 및 희석으로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단합니다. 그러나 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화 될 경우 경영 안정성이 저해 될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

하. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해
중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장 공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 내부정보관리규정을 제정하였으며, 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다.

당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자(정, 부) 2인으로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

거. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험

당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 윤리강령 등 각종 규정 제정, 임직원 위법행위 예방 교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다.

또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

너. 소송 및 우발채무 등에 관한 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 존재하지 않습니다. 하지만
향후 당사의 작품 저작권과 관련 저작권 분쟁, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만,
소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 존재하지 않습니다. 하지만 향후 당사의 작품 저작권과 관련 저작권 분쟁, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련 된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다.

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다.
본 공시서류에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 공시서류의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.만일 본 공시서류에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의하여야 합니다.

나. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거
본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한,
본 증권신고서(투자설명서)상의 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서(투자설명서)상 주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이아닙니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데에 참고하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하여 투자자 개인의 독자적 판단을 바랍니다.이에 따라서, 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상 기재사항 및 발행일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 투자설명서 교부2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반청약자는 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된
동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 상장 이후 유통가능 주식수 및 매도가능물량으로 인한 위험금번 공모 후
당사의 최대주주등 소유주식수는 3,470,344주(공모 후 21.92%)입니다. 해당 주식은「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제1호에 의거한 기술성장기업(성장성특례상장)으로
상장일로부터 1년 의무보유 설정됩니다.
벤처금융 및 전문투자자 보유 주식 중 610,225주(상장예정주식수의 3.85%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조1항제4호에 의거하여
1개월간 한국예탁결제원에 의무보유할 예정이며, 그 외
소액주주 보유 주식 중 17,436주(상장예정주식수의 0.11%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조1항제2호에 의거하여 1년간, 200,000주(상장예정주식수의 1.26%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조1항제3호에 의거하여 1년간 의무보유할 예정입니다. 그 외 벤처금융 및 전문투자자, 지분율 1% 이상 주주를 비롯한 투자자
보유 주식 중 5,412,412주(상장예정주식수의 34.19%)는 투자자 보호 및 주가 안정성을 제고하기 위해「코스닥시장 상장규정」제26조1항제7호에 의거하여 각 3개월, 6개월 간 의무보유할 예정입니다. 한편,
상장주선인 한국투자증권㈜은 금번 공모 시 동 규정 제13조제5항제1호나목에 의거 공모주식의 3% 혹은 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량인 90,000주(상장예정주식수의 0.57%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다.
당사의 상장예정주식수 15,831,354주 중 약 37.53%에 해당하는 5,940,937주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모 후 당사의 최대주주등 소유주식수는 3,470,344주(공모 후 21.92%) 입니다. 해당 주식은「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제1호에 의거한 기술성장기업(성장성특례상장)으로 상장일로부터 1년 의무보유 설정됩니다.또한, 벤처금융 및 전문투자자 보유 주식 중 610,225주(상장예정주식수의 3.85%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조1항제4호에 의거하여 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유할 예정이며, 그 외 소액주주 보유 주식 중 17,436주(상장예정주식수의 0.11%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조1항제2호에 의거하여 1년간, 200,000주(상장예정주식수의 1.26%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조1항제3호에 의거하여 1년간 의무보유할 예정입니다. 그 외 벤처금융 및 전문투자자, 지분율 1% 이상 주주를 비롯한 투자자 보유 주식 중 5,412,412주(상장예정주식수의 34.19%)는 투자자 보호 및 주가 안정성을 제고하기 위해「코스닥시장 상장규정」제26조1항제7호에 의거하여 각 3개월, 6개월 간 의무보유할 예정입니다.한편, 상장주선인 한국투자증권㈜은 금번 공모 시 동 규정 제13조제5항제1호나목에 의거 공모주식의 3% 혹은 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량인 90,000주(상장예정주식수의 0.57%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 상장 후 3개월 후에는 상장주선인 의무인수분인 90,000주(상장예정주식수의 0.57%)에 대하여 계속보유의무가 없습니다. 이와 같은 매도가능물량으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우, 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.또한, 금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합에 배정된 90,000주(상장예정주식수의 0.57%)는 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.상기 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

【상장 후 유통가능 및 매도금지 물량】

(단위: 주)

구 분
주 주 명
공모후
유통가능물량
매각제한물량
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
기간

최대주주등
윤인완
2,819,700
17.81%
-
-
2,819,700
17.81%
상장일로부터 1년
주2)

윤지영
202,464
1.28%
-
-
202,464
1.28%

심준경
264,180
1.67%
-
-
264,180
1.67%

채용택
64,500
0.41%
-
-
64,500
0.41%

한동우
64,500
0.41%
-
-
64,500
0.41%

백충화
45,000
0.28%
-
-
45,000
0.28%

오세정
10,000
0.06%
-
-
10,000
0.06%

소계
3,470,344
21.92%
-
-
3,470,344
21.92%
-
-

벤처금융
우신벤처투자 주식회사
148,725
0.94%
74,362
0.47%
74,363
0.47%
상장일로부터 3개월
주7)

아이디브이-아이피 수산전문투자조합 2호
148,725
0.94%
-
-
148,725
0.94%
상장일로부터 1개월
주3)

LB유망벤처산업펀드
1,190,250
7.52%
595,125
3.76%
595,125
3.76%
상장일로부터 3개월
주7)

포스코문화융합콘텐츠펀드
446,550
2.82%
223,275
1.41%
223,275
1.41%
상장일로부터 3개월
주7)

성장사다리 POSCO K-Growth 글로벌펀드
297,600
1.88%
148,800
0.94%
148,800
0.94%
상장일로부터 3개월
주7)

포스코-아이디브이 성장사다리 아이피펀드
297,600
1.88%
148,800
0.94%
148,800
0.94%
상장일로부터 3개월
주7)

4:33 United-코나 청년창업투자조합
600,000
3.79%
300,000
1.89%
300,000
1.89%
상장일로부터 3개월
주7)

TGCK콘텐츠투자조합2호
400,050
2.53%
200,025
1.26%
200,025
1.26%
상장일로부터 3개월
주7)

포지티브 세컨더리 벤처투자조합 제1호
307,700
1.94%
-
-
307,700
1.94%
상장일로부터 1개월
주3)

소계
3,837,200
24.24%
1,690,387
10.68%
2,146,813
13.56%
-
-

전문투자자
키움증권 주식회사
400,050
2.53%
200,025
1.26%
200,025
1.26%
상장일로부터 3개월
주7)

한국투자증권 주식회사
153,800
0.97%
-
-
153,800
0.97%
상장일로부터 1개월
주3)

소계
553,850
3.50%
200,025
1.26%
353,825
2.23%
-
-

1% 이상주주
네이버웹툰 유한회사
1,531,221
9.67%
-
-
1,531,221
9.67%
상장일로부터 6개월
주7)

주식회사 씨제이이엔엠
1,530,803
9.67%
-
-
1,530,803
9.67%
상장일로부터 6개월
주7)

주식회사 펄어비스
720,000
4.55%
360,000
2.27%
360,000
2.27%
상장일로부터 3개월
주7)

주식회사 네시삼십삼분
199,950
1.26%
99,975
0.63%
99,975
0.63%
상장일로부터 3개월
주7)

비엠-아이피투자조합1호
258,500
1.63%
258,500
1.63%
-
0.00%
-
-

김기정
210,000
1.33%
210,000
1.33%
-
0.00%
-
-

소계
4,450,474
28.11%
928,475
5.86%
3,521,999
22.25%
-
-

소액주주
김상헌
30,000
0.19%
30,000
0.19%
-
0.00%
-
-

노소라(NOH SORA)
30,000
0.19%
30,000
0.19%
-
0.00%
-
-

김정환
60,000
0.38%
60,000
0.38%
-
0.00%
-
-

POH ENG CHOO MARY
70,000
0.44%
70,000
0.44%
-
0.00%
-
-

한가람
49,500
0.31%
-
-
49,500
0.31%
상장일로부터 1년
주5)

이창욱
39,486
0.25%
22,050
0.14%
17,436
0.11%
상장일로부터 1년
주4)

신형욱
49,500
0.31%
-
-
49,500
0.31%
상장일로부터 1년
주5)

유승연
49,500
0.31%
-
-
49,500
0.31%

변재아
49,500
0.31%
-
-
49,500
0.31%

김소연
2,000
0.01%
-
-
2,000
0.01%

소계
429,486
2.71%
212,050
1.34%
217,436
1.37%
-
-

공모주식
공모주주
2,910,000
18.38%
2,910,000
18.38%
-
0.00%
-
-

우리사주조합(우선배정)
90,000
0.57%
-
-
90,000
0.57%
상장일로부터 1년
주8)

대표주관회사 의무인수분
90,000
0.57%
-
-
90,000
0.57%
상장일로부터 3개월
주6)

소계
3,090,000
19.52%
2,910,000
18.38%
90,000
0.57%
-
-

합계
15,831,354
100.00%
5,940,937
37.53%
9,890,417
62.47%
-
-

주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주2)
최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식은「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주3)
벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간 2년 미만인 주식등은「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주4)
상장예비심사신청일 전 1년 내 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자가 보유한 주식은「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제2호에 의거하여 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주5)
상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자가 보유한 주식은「코스닥시장 상장규정」 제26조1항제3호에 의거하여 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주6)
상장주선인 한국투자증권(주)는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조5항제1호나목에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주7)
규정상 의무보유 대상자는 아니나 「 코스닥시장 상장규정」제26조1항제7호 단서에 의거하여 보유주식을 자발적으로 상장일로부터 3개월, 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

주8)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 90,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

당사의 상장예정주식수 15,831,354주 중 약 37.53%에 해당하는 5,940,937주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

바. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항상장 시 공모 주식 3,000,000주 이외에
「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 90,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」제13조5항제1호나목에 의거하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 90,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다.

【상장 전ㆍ후 발행주식수】

(단위: 주)

구분
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 보통주식수
12,741,354
100.00%
12,741,354
80.48%

공모 주식수
-
-
3,000,000
18.95%

상장주선인의 의무인수분
-
-
90,000
0.57%

합계
12,741,354
100.00%
15,831,354
100.00%

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 90,000주 보다 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

사. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 공모를 위한 주당 가치를 평가함에 있어 기 상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법(PER)을 이용하였으며
당사의 2025년 추정 당기순이익의 현가를 산출한 후, 유사회사의 PER 멀티플을 적용하여 기업가치 및 공모희망가액을 산출했습니다. 이러한 희망공모가액 산출 방법은 유사회사 선정의 한계 및 당기순이익 사용의 한계 등 여러 한계점이 존재합니다. 또한
금번 공모를 위한 본 공시서류에 기재된 공모희망가액은 절대적인 기업가치가 아니며, 향후에 영업상황 및 시장상황 등의 종합적인 변수에 의하여 공모가액을 하회할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 공모가 산정은 PER를 이용한 상대가치 평가법을 사용하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, PER 방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 또한, 이러한 비교기업의 PER를 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 희망공모가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【당사 희망공모가액 산정방법의 한계】

구분
한계

PER가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

한편, 당사는 희망 공모가액 산정 시 유사회사의 2023년 1분기 LTM 기준으로 산출된 PER을 당사의 2025년 추정 당기순이익의 현가에 적용하여 평가 시가총액을 산출하였으며, 이에 따라 주당 평가가액 산출에 활용하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 2023년 1분기 LTM 기준 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나
비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.비교기업 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 비교기업 선정 과정에 대한 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 나. 희망공모가액의 산출방법』에 기재되어 있으니 참고하여주시기 바랍니다.또한, 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 비교기업으로 선정된 회사는 디앤씨미디어, 삼화네트웍스, 스튜디오드래곤 등 총 3개 회사로 기업 규모의 차이, 영업활동의 주요 대상 및 부문별 매출 비중, 목표 등의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 또한 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2023년 01월 06일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 06월 01일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

【코스닥시장 분산요건】 (다음 중 택 1)

가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :- 신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우- 신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 신청일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상- 신청 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모라. 신청 후 25% 이상 공모(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

【상장예비심사 결과】

1. 상장예비심사결과

□ ㈜와이랩이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라 한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사('23.6.1)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 공모주식수 변경 가능성「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후,
모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 본 공시서류의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 본 공시서류 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 모집할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권의 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

【증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정】

제2-3조(효력발생시기의 특례 등)(중략)

② 신고서를 제출한 자가 다음 각 호의 어느 하나의 사유로 정정신고서를 제출하는 경우에는 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니한다.

1. 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권(지분증권과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우

2. 제2-19조에 따른 초과배정옵션계약을 추가로 체결하거나 초과배정 수량을 변경하는 경우

3. 영 제146조제4항제5호 단서에 따라 공개매수의 대가로 교부하기 위하여 신주를 발행함에 있어서 발행예정주식수가 변경되는 경우

4. 채무증권(주권 관련 사채권은 제외한다)을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집가액 또는 매출가액의 총액을 당초에 제출한 신고서의 모집가액 또는 매출가액의 총액의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 금액으로 변경하는 경우

카. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 31항 제2호에 따른 기술성장기업(성장성 특례상장)의 상장요건을 적용받으며, 동 기술성장기업 상장의 경우 동 규정 제26조 제7항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3에 따라
대표주관회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의
환매청구권은 상장일부터 6개월까지 행사 가능하며, 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후 출고취소하는 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다. 또한
일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의해 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제31항 제2호에 따른 기술성장기업(성장성 특례상장)의 상장요건을 적용받으며, 동 기술성장기업 상장의 경우 동 규정 제26조 제7항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3에 따라 대표주관회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다.금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 제4호에 해당하며, 이에 따라 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동 주식에 대한 일반청약자 보호를 위하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 대표주관회사 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 6개월까지 행사 가능하며, 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후 출고취소하는 경우에는 권리행사 가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

한편, 일반청약자의 환매청구권 관련 세부사항은 다음과 같습니다.

[환매청구권 세부사항]

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타 계좌로부터 양도받은 경우에는 제외)※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

권리행사관련사항
행사 가능시간 및취소 가능시간
08:00~16:00에 권리 행사가 가능하며, 신청 당일 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.(창구, 유선에서 신청 가능)

행사수량결정방법주)
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0% (단, 증권거래세 0.35%가 부과됩니다.)

행사가격조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2. 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타 계좌로부터 양도받은 경우, 출고 후 출고취소하는 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)

권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

[권리행사 대상주식 산정예시]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)

공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시](환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가상장일 직전매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우)

※ 주요 가정- 공모가액 :
9,000원- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% =
9,000원 x 90% =
8,100원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]=
9,000원 x 90% x [1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]=
8,100원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]=
9,000원 x 90% x [1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]=
7,290원

일반청약자의 환매청구권 관련 근거 규정은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제6조(신규상장 심사요건)<31> 이 규정에서 “기술성장기업”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업을 말한다.

1. 세칙에서 정하는 바에 따라 기술력과 성장성이 인정되는 중소기업

2. 세칙에서 정하는 바에 따라 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업

제26조(상장주선인의 의무)⑦ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 상장을 주선한 상장주선인은 공모로 주권을 취득한 일반투자자에게 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따라 해당 주권에 대한 환매청구권을 부여하는 등 투자자 보호의무를 성실히 이행하여야 한다.

1. 제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업. 이 경우 해당 기업의 성장성을 평가한 보고서를 세칙에서 정하는 바에 따라 투자자에게 공개하여야 한다.

2. 제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하여 상장한 기업

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

타. 미래예측진술의 포함본 공시서류는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은
전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 공시서류의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 공시서류에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.- 일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

- 당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소

- 당사 제품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망

- 광범위하게 전파될 수 있는 유형의 감염병

- 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

- 금리 및 환율 변동

- 당사의 차입 및 채무 상환력

- 국내외 금융시장 상황앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다.예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 공시서류 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 공시서류에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 공시서류의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

파. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발 행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

하. 수요예측 참여 가능한 기관투자자금번 공모를 위한
수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

거. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 07월 03일(월) ~ 04일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 07월 10일(월) ~ 11일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2023년 07월 03일(월) ~ 04일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 07월 10일(월) ~ 11일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

너. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

본 공시서류 제출일 현재 금번 총 공모주식 3,000,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반투자자(청약자)
750,000주(공모주식의 25.0%), 기관투자자
2,160,000주(공모주식의 72.0%), 우리사주조합 90,000주(공모주식의 3.0%)입니다. 기관투자자 배정주식
2,160,000주를 대상으로 2023년 07월 03일(월) ~ 04일(화) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반투자자(청약자) 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반투자자(청약자)에게 배정할 수 있습니다. 한편, 2023년 07월 10일(월) ~ 11일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 청약자유형군의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

더. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자
배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라
일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여 기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

【금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시】

1. 일괄청약방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.따라서, 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많거나 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하"균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하"비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

러. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2023년 1분기에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 공시서류에 기재하였습니다.
본 공시서류 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 1분기에 대해 회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 공시서류에 기재하였습니다. 본 공시서류 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 공시서류에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 공시서류 제출일 사이에발생한 것으로 본 공시서류에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

머. 집단소송으로 인한 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

2005년 1월 1일부터 시행된 「증권 관련 집단소송법」에 따르면 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단(50명 이상)을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위기재, 오해의 소지가 있는사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조정 행위에 따른 손해, 그리고회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다.당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실의 원칙에 입각하여 충실히 작성하며 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단 소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니 다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

버. 소수주주권 행사로 인한 소송위험당사 소수주주는 소수주주권 행사를 통해 당사의 주요 경영의사결정에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 상장회사 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 상장회사의 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

서. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(±30%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

【변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)】

■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

어. 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 가격제한폭 확대에 따른 위험2023년 4월 12일 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정으로, 2023년 6월 26일부터
코스닥시장 신규상장종목은 상장예비심사신청일 이후 모집 또는 매출 실적이 있는 경우 모집 또는 매출시의 가격을 기준가격으로 합니다. 아울러,
신규상장일 가격제한폭 또한 기준가격 대비 60~400%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2023년 4월 12일 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정으로, 2023년 6월 26일부터 코스닥시장 신규상장종목은 상장예비심사신청일 이후 모집 또는 매출 실적이 있는 경우 모집 또는 매출시의 가격을 기준가격으로 합니다. 아울러, 신규상장종목의 경우 신규상장일 상한가는 기준가격에 3을 곱하여 산출한 금액에 기준가격을 더한 가격으로, 하한가는 기준가격에 100분의 40을 곱하여 산출한 금액을 기준가격에서 뺀 가격으로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 기준가격 대비 60%~400%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

저. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후
최대주주 윤인완은 보통주 2,819,700주(상장예정주식수의 17.81%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주 윤인완은 보통주 2,819,700주(상장예정주식수의 17.81%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

처. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는
금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 약
26,400백만원(확정공모가액인 9,000원 기준 / 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 웹툰 저작물 제작 역량 강화, 영상 저작물 제작 역량 강화, 신규 사업 진출, 기타 운영 자금 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 -7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

커. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한,
글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화될 가능성 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

터. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에게 매각하는 것 이외에 주식또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다.향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

퍼. 공모일정 변동 가능성 및 상장예비심사 효력의 종료에 관한 위험본 공시서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여
상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2023년 06월 01일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하기 아니할 수 있습니다.

본 공시서류상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사는 2023년 01월 06일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 06월 01일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 코스닥시장상장규정 제8조제1항제5호에 의거, 코스닥시장 상장예정법인은 상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 완료하여야 합니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2023년 06월 01일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

허. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험당사는 정관 제10조에 의거 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 당사 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였으며,
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 586,966주입니다.
잔여 행사가능주식수는 공모 후 발행주식총수의 4.61%이며, 향후 주식매수선택권 행사 시 보통주의 추가상장으로 주가희석화의 요인이 될 수 있습니다.

당사는 정관 제10조에 의거 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 당사의 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 586,966주입니다. 잔여 행사가능주식수는 공모 후 발행주식총수의 4.61% 수준으로, 향후 주식매수선택권 행사 시 보통주의 추가상장으로 주가희석화의 요인이 될 수 있습니다.당사가 부여한 주식매수선택권의 내역은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

부여대상

부여 주식종류

부여 주식수

행사가격

행사기간

부여일자

심OO

보통주식

439,950주

750원

2019.03.30~2022.03.30

2017.03.30

보통주식

81,300주

1,500원

2020.11.06~2023.11.05

2018.11.05

보통주식

80,000주

2,500원

2022.08.19~2025.08.19

2020.08.19

보통주식

210,000주

4,000원

2023.09.30~2026.09.30

2021.09.30

윤OO

보통주식

219,900주

750원

2019.03.30~2022.03.30

2017.03.30

백OO

보통주식

45,000주

2,500원

2022.08.19~2025.08.19

2020.08.19

보통주식

36,000주

4,000원

2023.09.30~2026.09.30

2021.09.30

채OO

보통주식

49,500주

750원

2021.03.30~2023.03.30

2018.03.30

보통주식

15,000주

2,500원

2022.08.19~2025.08.19

2020.08.19

한OO

보통주식

49,500주

750원

2021.03.30~2023.03.30

2018.03.30

보통주식

15,000주

2,500원

2022.08.19~2025.08.19

2020.08.19

오OO

보통주식

40,000주

2,500원

2022.08.19~2025.08.19

2020.08.19

장OO

보통주식

35,000주

2,500원

2022.08.19~2025.08.19

2020.08.19

박OO

보통주식

35,000주

3,500원

2023.09.30~2026.09.30

2021.09.30

한OO

보통주식

49,500주

750원

2021.03.30~2023.03.30

2018.03.30

변OO

보통주식

49,500주

750원

2021.03.30~2023.03.30

2018.03.30

이OO

보통주식

22,050주

750원

2021.03.30~2023.03.30

2018.03.30

신OO

보통주식

49,500주

2,500원

2022.08.19~2025.08.19

2020.08.19

유OO

보통주식

49,500주

2,500원

2022.08.19~2025.08.19

2020.08.19

김OO

보통주식

30,000주

2,500원

2022.08.19~2025.08.19

2020.08.19

김OO

보통주식

35,000주

3,500원

2023.09.30~2026.09.30

2021.09.30

정OO

보통주식

30,000주

3,500원

2023.09.30~2026.09.30

2021.09.30

주) 행사 완료된 주식매수선택권 포함

상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 586,966주로 공모 후 주식수 기준 4.61%에 해당합니다. 동 주식매수선택권에 의한 주식이 행사되어 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

고. 신주인수권 행사에 따른 주가 희석화 위험당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 300,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 이에 따라
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 30,000주가 보통주로 행사 가능하며, 동 물량이 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 300,000주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.1. 발행회사명2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10.0%인 300,000주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

【 신주인수권 계약 주요내용 】

구 분
내 용

행사가능주식수
300,000주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

금번 공모 시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 대표주관회사가 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수 300,000주가 포함되어 있으며, 동 신주인수권 행사로 인하여 대표주관회사가 취득하는 주식이 시장에 추가로 출회될 경우 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 보수적인 관점에서 이를 반영하기 위하여 희망공모가액 산정 시 당사의 적용주식수에 해당 수량을 가산하였음을 참고하시기 바랍니다.

노. 상장주선인의 성장성 보고서 공개 의무상장주선인인 한국투자증권㈜는 당사에 대한 성장성 보고서를 한국거래소 기업공시 홈페이지(http://kind.krx.co.kr) [상장법인상세정보] - [기업분석보고서] - [성장성보고서] 및 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com) 공지사항에 게시하였습니다. 투자자께서는 이 점을 숙지하시어 투자 판단 시 참고하시기 바랍니다.

금번 공모는 코스닥시장 상장요건 중 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업에 해당하는 기술성장기업(성장성 특례상장) 상장요건에 따라 진행됩니다.성장성 특례상장제도는 2017년에 신설된 제도로서 상장주선인이 성장성이 있음을 인정하여 추천하는 기업의 경우 전문평가기관의 평가등급 없이도 상장예비심사 신청이 가능한 제도이며, 상장 후 6개월간 상장주관사가 일반청약자에 대해 환매청구권을 부여하여 상장주선인의 책임을 강화한 제도입니다.「코스닥시장 상장규정」제26조 제7항 제1호 및 동 규정 시행세칙 제23조 제5항에 따르면, 상장주선인은 성장성이 있음을 인정하여 추천하는 기업에 대한 성장성 보고서를 상장예비심사결과 통지일부터 7일 이내에 거래소 및 상장주선인의 인터넷 홈페이지 등에 게시해야 합니다.

【 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙 】

코스닥시장 상장규정 제26조(상장주선인의 의무)(중략)⑦ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 상장을 주선한 상장주선인은 공모로 주권을 취득한 일반투자자에게 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따라 해당 주권에 대한 환매청구권을 부여하는 등 투자자 보호의무를 성실히 이행하여야 한다.

1. 제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업. 이 경우 해당 기업의 성장성을 평가한 보고서를 세칙에서 정하는 바에 따라 투자자에게 공개하여야 한다.

2. 제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하여 상장한 기업(이하 "이익미실현기업"이라 한다)

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조(상장주선인의 의무이행 등)(중략)

⑤ 규정 제26조제7항제1호에서 "세칙에서 정하는 바"라 함은 성장성 보고서를 적격의 상장예비심사결과 통지일부터 7일 이내에 거래소 및 상장주선인의 인터넷홈페이지 등에 게시함을 말한다. 이 경우 성장성 보고서 내용 중 해당 기업 기밀 사항 등에 대해서는 거래소와 협의하여 제외할 수 있다.

상장주선인인 한국투자증권㈜는 당사에 대한 성장성 보고서를 한국거래소 기업공시 홈페이지(http://kind.krx.co.kr) [상장법인상세정보] - [기업분석보고서] - [성장성보고서] 및 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.truefriend.com) 공지사항에 게시하였습니다. 투자자께서는 이 점을 숙지하시어 투자 판단 시 참고하시기 바랍니다.

도. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2022년 09월 29일 153,800주(공모 후 0.97%) 를 취득한 사실이 존재합니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고
한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 한국투자증권㈜는 2022년 09월 29일 153,800주(공모 후 0.97%) 를 취득한 사실이 존재합니다. 취득 내역은 아래와 같습니다.

주식의

종류

취득일

취득주식수(공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
공모가격과의괴리율
상장 후 의무보유

보통주

2022.09.29

153,800주(0.97%)

6,500원
999,700,000원

27.78%

상장일로부터 1개월

주1)
상장주선인 보유주식 153,800주는「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제2호에 의거하여 1개월간 의무보유 예정입니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 ㈜와이랩의
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 당사 주식 취득 시 지분율은 1.23%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 한국투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

(■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜와이랩의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다. ■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜와이랩에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜와이랩으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다. ■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜와이랩에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다. ■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다. ■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.)

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 평가의 개요가. 개요기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜와이랩의 기명식 보통주 3,000,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2019년 09월 09일

기업실사
2019년 09월 09일 ~ 2023년 06월 08일

상장예비심사 신청(청구)
2023년 01월 06일

상장예비심사 승인
2023년 06월 01일

증권신고서 제출
2023년 06월 09일

다. 기업실사 이행사항대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜와이랩의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책(직급)
실사업무 분장
참여기간
주요경력

한국투자증권(주)
배영규
IB그룹
그룹장
IPO 진행 총괄 책임
2019년 09월 09일 ~ 2023년 06월 08일
기업금융업무 28년

최신호
IB1본부
본부장
IPO 진행 실무 책임
2019년 09월 09일 ~ 2023년 06월 08일
기업금융업무 26년

유명환
IB1본부
상무
IPO 진행 실무 책임
2019년 09월 09일 ~ 2023년 06월 08일
기업금융업무 25년

김해광
기업금융1부
이사
IPO 실무 총괄
2019년 09월 09일 ~ 2023년 06월 08일
기업금융업무 20년

김규덕
기업금융1부
팀장
기업실사 실무 총괄
2019년 09월 09일 ~ 2023년 06월 08일
기업금융업무 12년

박세훈
기업금융1부
차장
기업실사 실무 담당
2019년 09월 09일 ~ 2023년 06월 08일
기업금융업무 9년

강성모
기업금융1부
차장
기업실사 실무 담당
2019년 09월 09일 ~ 2022년 12월 31일
기업금융업무 9년

성민석
기업금융1부
주임
기업실사 실무 담당
2021년 11월 01일 ~ 2023년 06월 08일
기업금융업무 2년

김권우
기업금융1부
주임
기업실사 실무 담당
2023년 01월 01일 ~ 2023년 06월 08일
기업금융업무 2년

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부서

직 책(직급)

담 당 업 무

심준경
-
대표이사
대표이사

윤인완
-
이사
총괄 프로듀서

오세정
-
이사
COO

박미선
경영본부
본부장
CFO

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규 준수 여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권의 증권 발행(공모)가액의 적정성 검토 라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차 관련 법규준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선 순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부사. 정관상 이사회 의결 정족수강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련 근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회 의사록 원본 관리자와 관리 대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인나. 최근 1년간 자본금의 변동 내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는가? 라. 평판리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토 마. 사업의 수주현황, 수주조건변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙 자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진 계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표,활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행 위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의이면 약정이 있는지 여부 사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 타. 차,카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부 거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권 안정화 방안이 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는 지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론 보도 등)가 검증 시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일 자
기 업 실 사 내 용

2019.09.26

■ 1차 기업실사

1. 장소: ㈜와이랩 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 최신호 본부장, 김해광 이사, 김규덕 팀장, 박세훈 과장

- 발행회사: 심준경 대표이사, 윤인완 프로듀서, 오세정 이사

3. 내용

(1) 대표이사 및 최대주주 면담

- 경영진 소개 및 회사 설립 배경, 발행회사의 연혁 등에 관한 질의/응답

- 회사의 사업모델 및 주요 작품, 세계관 등의 설명

- 상장을 위한 준비사항 확인

2019.11.05

■ 2차 기업실사

1. 장소: ㈜와이랩 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김해광 이사, 김규덕 팀장, 박세훈 과장

- 발행회사: 심준경 대표이사, 오세정 이사

3. 내용

(1) 발행회사의 일반적인 사항

- 정관, 주주명부 및 주식 변동사항, 법인등기부등본, 사규 등 검토

- 임직원 현황, 이사회 구성 관련 자료 등 검토

- 기타 경영상의 주요 계약 검토

2020.09.03

■ 3차 기업실사

1. 장소: ㈜와이랩 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김해광 이사, 김규덕 팀장, 박세훈 과장

- 발행회사: 심준경 대표이사

3. 내용

(1) 네이버웹툰 투자 결과 및 예상 시너지 검토

(2) 네이버웹툰과의 협업협약서 체결 관련 검토

2021.08.20

■ 4차 기업실사

1. 장소: ㈜와이랩 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김해광 이사, 김규덕 팀장, 박세훈 과장, 강성모 과장

- 발행회사: 심준경 대표이사, 박미선 본부장, 백충화 CIC 대표

3. 내용

(1) CJ E&M 투자 결과 및 예상 시너지 검토

(2) 스튜디오드래곤과의 사업협력계약 체결 관련 검토

(3) 영상 콘텐츠 사업계획 및 제작일정 검토

2022.02.24

■ 5차 기업실사

1. 장소: ㈜와이랩 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김해광 이사, 김규덕 팀장, 박세훈 과장, 강성모 과장

- 발행회사: 심준경 대표이사, 박미선 본부장

3. 내용

(1) ‘21년 사업현황 및 재무성과 검토

(2) 임시/정기주주총회 안건 점검

2022.04.19

■ 6차 기업실사

1. 장소: ㈜와이랩 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김규덕 팀장, 박세훈 과장, 강성모 과장, 성민석 주임

- 발행회사: 심준경 대표이사, 박미선 본부장

3. 내용

(1) 상장 Track에 대한 논의

- 외형요건, 기업의 계속성, 경영투명성 및 경영안정성 등을 검토

- 발행회사의 사업모델 경쟁력 및 높은 성장성을 고려 성장성 추천 트랙 제안

2022.05.10

■ 7차 기업실사

1. 장소: ㈜와이랩 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김규덕 팀장, 박세훈 과장, 강성모 과장

- 발행회사: 심준경 대표이사, 박미선 본부장

3. 내용

(1) 사업모델평가서 작성 및 첨부서류 안내

- 사업계획서 및 첨부서류 서식 안내

- 7월 중 평가 시작 일정 목표로 사업계획서 및 첨부서류 작성

2022.05.16

~2022.06.17

■ 8차 기업실사

1. 장소: ㈜와이랩 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김규덕 팀장, 박세훈 과장, 강성모 과장, 성민석 주임

- 발행회사: 심준경 대표이사, 박미선 본부장, 오세정 이사

(1) 상장예비심사신청서 작성 요령 및 첨부서류 안내

- 신청서 서식 및 첨부서류 안내

(2) 주요 정비 완료사항 재점검

- 임직원 보상체계 정량화 현황

- 내부회계관리제도 구축 현황

- 특수관계자 거래 적정성

2022.06.20

~2022.08.26

■ 9차 기업실사

1. 장소: ㈜와이랩 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김규덕 팀장, 박세훈 과장, 강성모 과장, 성민석 주임

- 발행회사: 심준경 대표이사, 박미선 본부장, 오세정 이사

3. 내용

(1) 기술평가 대비

- 상장 일정 고려 진척 사항 확인

- 기술사업계획서 및 첨부서류 검토

(2) 기술평가 진행

- 이크레더블 및 한국평가데이터의 기술평가 진행. 사업모델의 완성도, 경쟁 우위도, 시장성 등에 대한 평가가 이루어짐

- 이크레더블 'A’등급, 한국평가데이터 ‘AA’등급 수령

2022.08.29

~2022.10.06

■ 10차 기업실사

1. 장소: ㈜와이랩 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김규덕 팀장, 박세훈 과장, 강성모 과장

- 발행회사: 심준경 대표이사, 박미선 본부장

3. 내용

(1) 주주간 협의사항 점검

- RCPS를 보통주 전환에 대한 주주간 협의 진행

- 상장 후 유통가능물량 분석 후 자발적 의무보유에 대한 협의 진행

(2) 상장예비심사 신청 준비

- 신청 일정 고려 진척 사항 확인

- 상장예비심사신청서 및 첨부서류 검토

(3) 공모자금 활용방안에 대한 논의

- 웹툰/영상 콘텐츠 제작 역량 강화, 신규 사업, 운영자금 수요 등을 고려

- 공모금액 확정

(4) 회사 사업계획에 대한 검토

- 향후 사업계획에 대한 설명 청취 및 추정손익에 대한 검토

(5) Valuation에 대한 검토

- 최종선정 기업: 디앤씨미디어, 키다리스튜디오, 스튜디오드래곤

2022.11.23

~ 2022.12.07

■ 11차 기업실사

1. 장소: ㈜와이랩 회의실

2. 참석자

- 대표주관회사: 김규덕 팀장, 박세훈 과장, 성민석 주임

- 발행회사: 심준경 대표이사, 박미선 본부장

3. 내용

(1) 내부통제 강화방안 수립

- 사외이사 추가 선임 방안, 후보자 이력 검토

- 이사회 내 위원회 설치 검토

2023.01.06

한국거래소 상장예비심사 신청

2023.06.01
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2023.06.09
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 시장 상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장 잠재력

(가) 국내 웹툰시장 규모 및 성장성

2021년 기준 국내 웹툰 산업 규모는 전년 대비 48.6% 성장하여, 1.5조원 이상의 규모를 달성한 것으로 추정됩니다. 특히 웹툰 제작 시장의 산업화에 의해 에이전시 부문이 상대적으로 높은 성장성을 보이고 있습니다.

[Value Chain 별 웹툰 산업 규모 추정]

(단위: 십억원)

2017년

2018년

2019년

2020년(A)

2021년(B)

B/A-1

플랫폼

242

261

387

519

824

58.8%

CP사

138

205

253

535

742

38.7%

합계

380

466

640

1,054

1,566

48.6%

출처: 한국콘텐츠진흥원

국내 웹툰 이용자는 2022년 2,800만 명 이상으로, 절대적인 수치가 높기에 추가적인 국내 이용자 수의 증가는 제한적일 수 있으나, 세대 별 웹툰 이용 빈도를 비교하였을 때 향후에도 국내의 전체 웹툰 이용량 수치는 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 무엇보다도 플랫폼의 유료화 BM 확장 적용과 웹툰 이용자의 인식 변화로 인하여, 중장기적으로도 웹툰의 국내 유료 결제전환율은 지속 증가할 것으로 기대되고 있습니다.

[국내 웹툰 및 웹소설 시장규모 전망]

(단위: 조 원)

국내 웹툰 및 웹소설 시장규모 전망_2.jpg
국내 웹툰 및 웹소설 시장규모

출처: 소프트웨어정책연구소

즉, 국내 웹툰 시장규모는 이용자의 웹툰 이용빈도 및 유료 결제전환율 증가 요인으로 인하여, 향후에도 높은 성장성을 보일 것으로 전망됩니다.
(나) 웹툰 수출시장 규모 및 성장성K-웹툰 플랫폼 및 콘텐츠의 흥행에 힘입어, 한국 만화산업 수출액은 꾸준한 증가 추이를 보이고 있습니다. 특히 팬데믹 등의 영향으로 여타 콘텐츠 산업 부문의 수출액 성장률이 저조했던 2020년 온기 및 2021년에 만화 부문은 전년 동기 대비 각 36% 및 40%의 성장률을 기록하였습니다.

[한국 만화산업 수출액 규모 및 성장률 추이]

(단위: USD 1,000)

한국 만화산업 수출액 규모 및 성장률 추이.jpg
한국 만화산업 수출액 규모 및 성장률 추이

출처: 문화체육관광부, 한국콘텐츠진흥원

네이버 및 카카오로 대표되는 국내 웹툰 플랫폼들은 2020년 전후부터 경쟁적으로 글로벌 시장에 대한 진출 및 확장을 가속화하고 있습니다. 특히 네이버웹툰은 2016년 이후 글로벌 하게 매년 약 1,000만명의 Active User를 증가해왔으며, Target 고객층이 비슷한 글로벌 콘텐츠 플랫폼 넷플릭스(2022년 1분기 기준 유료 구독자 2.2억명) 등과 비교하였을 시 글로벌 웹툰 이용자 수는 높은 성장률을 보일 것으로 전망됩니다.

글로벌 유료화BM 정착에 따른 유료 결제전환율 또한 증가할 것으로 기대되며, 북미, 유럽 및 일본 시장의 이용자는 국내 이용자 대비 엔터테인먼트 콘텐츠에 대한 지출 의향 또는 객단가가 높기에, 글로벌 웹툰 유료 결제액 규모의 성장성은 더욱 긍정적입니다.

[넷플릭스의 2023년 1분기 지역별 스트리밍 고객 당 월평균 매출 비교]

(단위: USD)

넷플릭스 지역별 스트리밍 고객 당 월평균 매출.jpg
넷플릭스 지역별 스트리밍 고객 당 월평균 매출

출처: Statista

대표적인 예로 글로벌 최대 만화 시장인 일본만화 시장에서, K웹툰이 절대적인 인기를 보이고 있는 웹툰 부문은 이미 국내 웹툰 시장과 유사한 규모인 것으로 확인되며, 향후 성장성은 국내 대비 높을 것으로 추정됩니다.

[일본 웹툰 시장 규모 추정]

(단위: 십억원)

구분

'20년

'21년

'22년E

'23년E

'24년E

'25년E

CAGR

전체 일본만화 시장

6,445

7,375

8,253

9,213

10,272

11,399

12.1%

디지털 % of 전체

56%

62%

68%

73%

77%

80%

-

웹툰 % of 디지털

33%

38%

43%

46%

47%

48%

-

인쇄만화 시장

2,847

2,839

2,673

2,517

2,371

2,234

-4.7%

디지털만화 시장

3,598

4,537

5,580

6,696

7,901

9,165

20.6%

웹툰 시장

1,185

1,738

2,404

3,086

3,714

4,399

30.0%

출처: 대신증권

(2) 시장 경쟁 현황
(가) 경쟁 형태방송영상물, 상업영화, 게임 등의 여타 콘텐츠 제작 부문 대비하여, 웹툰 제작 부문은 제작사 간 경쟁의 정도가 상대적으로 낮습니다. 대상 시장인 국내외 웹툰 시장의 규모가 지속적으로 성장하고 있고, 최근까지도 웹툰 작가가 직접 플랫폼과 연재계약을 체결하는 비중이 약 절반을 차지하고 있기 때문입니다. 즉, 수요는 지속적으로 성장하고 있고, 공급 측면에서 제작사 간 시장점유율 경쟁이 이뤄지기 보다는 산업화가 진전되면서 개인 대비 기업의 점유율이 증가하고 있는 추세의 시장입니다. 다만 현재 제작의 산업화가 가속화되고 있기에, 추후 제작사 간 경쟁 강도는 강화될 것으로 예상하고 있습니다.

[2022년 웹툰 작가 계약 체결 업체 조사]

2022년 웹툰 작가 계약 체결 업체 조사.jpg
2022년 웹툰 작가 계약 체결 업체 조사

조사문: 귀하께서 현재 또는 가장 최근 계약을 기준으로 웹툰 연재계약을 체결하신 곳은 어디입니까?

조사대상: 최근 5년 이내 작품 활동을 한 웹툰 작가 846명

출처: 한국콘텐츠진흥원

(나) 진입장벽웹툰 제작 부문에 신규로 진입하는 업체는 많을 수 있으나, 웹툰 관련 매출액 100억원 이상을 지속적으로 발생시킬 수 있는 웹툰 제작사는 제한적입니다. 규모 측면에서 특정 수준 이상의 성장을 달성하기 위해서는 진입장벽이 존재합니다.

[웹툰CP(Contents Provide)사의2021년 웹툰 관련 매출액 설문조사]

사례수

10억원 미만

10~100억원 미만

100억원 이상

평균

95

51.6%

40.0%

8.4%

3,129.6백만원

주) 조사모집단은 작가 커뮤니티, 채용 공고 등을 활용하여 확인이 가능한 회사를 기준으로 수집되었으며, 작가가 운영하는 개인 스튜디오 등은 집계되지 않을 수 있어 모집단의 수는 더 클 수 있음 설문조사는2022년7월4일부터9월30일까지 진행하였으며, 조사 기간 동안 총100개 업체가 응답을 완료함.

출처: 2022 웹툰 사업체 실태조사(한국콘텐츠진흥원)

웹툰 제작 부문의 주요 진입장벽은 다음과 같습니다.

1) 상향되고 있는 사전 제작비 투자를 위한 자금력

① 국내외 웹툰 이용자들의 웹툰 품질에 대한 기대감은 지속 상향되고 있고, 동시에 플랫폼의 웹툰 유료화 기반 수익모델 정착에 의해 웹툰 편당 매출액에 대한 기대값도 상향되면서, 편당 사전제작비 규모가 증대되고 있습니다.

② 신규로 웹툰 제작 시장에 진입하는 제작사의 경우, 주요 플랫폼 연재/편성의 불확실성이 있는 복수의 웹툰 신작들의 기획개발을 위한 사전제작비 투자를 할 수 있는 자금력이 필요합니다.

2) 제작사의 Track Records(제작/연재 이력 등)에 기반한 주요 플랫폼 또는 웹툰 작가 생태계의 제작사에 대한 신뢰도

① 특정 웹툰이 주요 플랫폼에서 정식 독점적 연재/유통이 이뤄지지 못할 경우, 웹툰 제작사는 해당 웹툰에 기지출한 사전제작비의 수익화가 불가하게 됩니다. 주요 플랫폼은 특정 웹툰에 대한 정식 연재 계약을 체결할 시, 웹툰 자체 및 제작진(제작사 및 작가진)의 경쟁력에 기반하여 의사결정을 하게 됩니다.

② 우수한 Track Records(제작/연재 이력)를 지닌 제작사에는 우수한 작가진이 동반될 가능성이 높으며, 이는 웹툰 자체의 경쟁력으로도 이어집니다. 즉 Track Records에 의한 선순환 효과는 무형의 진입장벽이 되고 있습니다.

(다) 경쟁업체 현황웹툰 제작 영역은 산업화된 역사가 상대적으로 길지 않아서, 외부감사 대상인 제작사는 동사를 포함하여 아래 표와 같이 제한적입니다. 그리고 이중 과거 한국 만화출판을 과점 하던 대원미디어, 서울문화사 및 학산문화사 3사 정도를 제외하면 2010년대에 설립된 제작사입니다.

[외부감사 대상 웹툰 제작사 정보]

제작사

설립년도

'21년 매출액

'22년 매출액

비고

디앤씨미디어

2012년

674억원

612억원

웹툰 및 웹소설 제작사

웹툰: 418억원/383억원(연결기준)

노블코믹스 제작 중심

키다리스튜디오

1987년

540억원

852억원

웹툰 플랫폼 및 제작사

봄툰 플랫폼 매출액 포함(개별기준)

대원씨아이

2006년

441억원

480억원

'77년 설립 대원미디어에서 물적분할

출판만화, 웹툰, 웹소설 제작사

학산문화사

1995년

408억원

449억원

출판만화, 웹툰, 웹소설 제작사

와이랩

2010년

211억원

290억원

개별 재무제표 기준

스튜디오 제작 중심

서울미디어코믹스

2018년

189억원

-

'88년 설립 서울문화사에서 물적분할

출판만화, 웹툰, 웹소설 제작사

투유드림

2013년

177억원

181억원

웹툰 및 웹소설 제작사

동사는 국내 경쟁사 대비 오리지널 웹툰의 스토리 제작 스튜디오화 측면에서 경쟁우위를 지니고 있으며, 영상 제작을 유기적으로 내재화 한 제작사는 동사가 유일한 것으로 파악됩니다. 무엇보다도 웹툰 산업 내 세계관 또는 트랜스미디어 스토리텔링 사업모델의 전개는 동사가 대표적인 지위를 가지고 있는 것으로 파악됩니다.

웹툰은 서구의 코믹스/그래픽노블 또는 일본 망가와는 상이한 콘텐츠 포맷입니다. 해당 포맷 대비 컬러와 상하 스크롤 연출이란 아트 측면의 차이점이 있습니다. 그리고 매 회차별로 다음 회차에 대한 기대감/궁금함을 이용자에게 제공해야 경쟁우위를 지닐 수 있는 스토리 측면의 차이점도 있습니다. 현재까지 유의미한 성과를 실현한 국외 경쟁 웹툰 제작사는 부재합니다. 그렇기에 네이버, 카카오 등 웹툰 플랫폼의 해외 서비스에서 현지 제작 웹툰이 아닌 K웹툰이 성장성을 주도하고 있습니다.

나. 기술력
(1) 기술제품 및 주요 원천기술(가) 웹툰 부문

동사는 2011년 이후 증권신고서 제출일 현재까지 총 68종의 스토리 시리즈 IP(웹툰/만화 66종 및 웹소설 2종)를 국내 주요 플랫폼에 제작 연재하였습니다.

웹툰 제작사들도 드라마 제작사의 사전제작 또는 게임 개발사의 경우와 동일하게 제작한 콘텐츠의 상용화 가능 여부에 대한 위험이 있습니다. 1~3년 제작한 웹툰이 네이버웹툰 등의 플랫폼에서 정식 연재가 불가하게 될 경우, 즉 플랫폼 편집부의 심사를 통과하지 못할 경우에는 제작한 웹툰이 상용화 되지 못하여 지출된 제작비가 전액 손실이 되는 경우가 많습니다.

동사는 네이버웹툰 등 플랫폼과의 협력 강화 및 우수한 Track Record에 의해 기획/개발 작품에 대한 높은 정식 연재 이력을 보유하고 있음에 따라, 웹툰의 상용화 위험을 최소화하하고 있습니다. 또한 동사는 웹툰 현지화(Localization)을 내재화 하였기에, 플랫폼의 해외 수익정산 비율을 제고할 수 있습니다.

(나) 영상화 부문

동사는 2014년~2015년에 <패션왕> 영화 및 <프린스의 왕자> 웹드라마를 각 노매드필름 및 심엔터테인먼트(현 스튜디오산타클로스)와 공동제작을 한 바 있습니다. 당시에는 동사에 영상화 조직이 내재화 되기 이전으로, 기획/개발, 캐스팅/편성, 프로덕션 및 정산의 주요 업무는 공동제작사가 수행을 하였습니다.

현재 동사는 동사의 웹툰을 원저작물로 한 영상물의 기획ㆍ개발, 캐스팅ㆍ편성, 프로덕션 및 정산에 이르는 영상 제작의 전부문을 자체적으로 수행하고 있습니다. 2021~2022년 제작비 250억원 이상에 달하는 방송영상물 <아일랜드>를 제작하며(2022년 12월 TVING 및 Amazon Prime 방영), 영상 제작사로서 입지를 구축하였습니다. 현재 10종 이상의 자사 웹툰 영상화를 위한 기획ㆍ개발 및 캐스팅ㆍ편성을 진행하고 있는 것으로 파악됩니다.

웹툰 산업 내 영상화 전부문을 이와 같이 내재화한 웹툰 제작사는 동사가 유일합니다. 또한 영상 산업 내에서도 동사와 같이 제작비 200억원 이상의 드라마를 제작한 경험 또는 역량이 있는 제작사는 제한적입니다. 무엇보다도 동사는 웹툰을 원저작물로 한 영상화 부문에서 전문성을 지니고 있습니다.

[와이랩 영상화 자체 제작 실적]

#

구분

작품명

영상화

형식

방영

/개봉

플랫폼

/배급

공동

제작사

극본

/각본

연출

/감독

주연

1

-

패션왕

장편 영화

(114min)

14.11

NEW

노매드

필름

윤인완 외

오기환

주원,

설리

2

레드

프린스의 왕자

웹드라마

(10min

*10)

15.06

네이버

TV

심엔터테인먼트

변재아 외

신주환 외

최종훈,

유나

3

슈퍼

아일랜드

드라마

(60min

*12)

22.12

티빙

/아마존프라임

스튜디오드래곤

오보현 외

배종 외

김남길, 이다희,

차은우

(다) 게임화 부문동사는 동사의 웹툰을 활용한 게임화를 제3자(게임 개발사)에 대한 이용허락을 통하여 진행하고 있습니다. 게임은 대한민국 콘텐츠산업 중 최대 규모의 시장을 보유하고 있음에 따라, 본 사업화의 활성화는 동사의 이익(직접적인 원가가 부재한 사업 부문) 증가에 기여할 수 있을 것으로 판단됩니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재까지 총 9건의 게임화 이용허락을 진행하였습니다.

[와이랩 게임화 2차적저작물 작성권 이용허락 실적 및 현황]

#

와이랩 IP

(세계관)

제작사

구분

이용허락 계약

서비스 시작

서비스 종료

1

카페 드 쇼콜라

(레드스트링)

로커스게임즈

원작 모바일게임

2015. 10

2016. 3

2019. 2

2

슈퍼스트링

(슈퍼스트링)

팩토리얼게임즈

원작 모바일게임

2016. 9

2021. 5

서비스 중

3

아일랜드

(슈퍼스트링)

플렉시마인드

원작 모바일게임

2018. 3

2021. 1

서비스 중

4

하우스키퍼

(슈퍼스트링)

썸에이지

모바일게임 진화소녀

캐릭터 콜라보

2019. 3

2019. 12

2020. 1

5

일진이 사나워

(블루스트링)

루노소프트

원작 모바일게임

2019. 12

2020. 10

서비스 중

6

신암행어사

(슈퍼스트링)

썸에이지

모바일게임 진화소녀

캐릭터 콜라보

2020. 1

2020. 4

2020. 5

7

삼국지톡

(엘리모나)

루노소프트

원작 모바일게임

2020. 9

개발 중

8

신석기녀

(슈퍼스트링)

네오플

PC온라인게임 사이퍼즈 캐릭터 콜라보

2021. 12

2022. 4

서비스 중

9

심연의 하늘

(슈퍼스트링)

PC온라인게임 사이퍼즈

코스튬 콜라보

2021. 12

2022. 4

서비스 중

위 9건 중 6건이 동사의 YLAB 레이블 내 슈퍼스트링 세계관 웹툰의 이용허락에 해당됩니다. 슈퍼스트링 세계관의 '슈퍼 히어로' 란 특성과 다수의 캐릭터가 등장한다는 측면에서 RPG와 부합하여 게임산업의 수요가 있습니다. 특히 동사는 2021년부터 해외 신작 연재 수가 급격하게 증가하고 있으며, 최근 방영된 드라마 <아일랜드>의 글로벌 방영 효과로, 향후 국내외 게임사와 슈퍼스트링 세계관 IP 협업의 기회가 증가할 것으로 기대됩니다.
(2) 기술제품의 경쟁력(가) 웹툰 제작 구조외부 웹툰 작가와 계약을 맺고 투자 및 제작지원을 수행하는 다수 웹툰 '에이전시'와는 달리, 동사는 웹툰 작가를 임직원으로 고용하여 '스튜디오' 형태로 웹툰을 제작하기에 동사 자체가 에이전시이자 동시에 '작가'에 해당되며, 연재되는 웹툰의 사업권을 포함한 저작권을 자체 보유하고 있습니다.

[웹툰 연재 및 사업화 Value Chain]

웹툰 연재 및 사업화 value chain.jpg
웹툰 연재 및 사업화 value chain

동사는 해외 진출을 위한 현지화(Localization) 및 드라마/애니메이션 제작, 종이책 출판, MD 제작/유통 등을 내재화하며 사업 범위를 확장하였습니다.

동사의 웹툰은 스토리 및 아트 자체 제작 여부, 원작 존재 여부 등에 따라서 제작 구조는 단독 저작권/ 공동 저작권/ 에이전시 제작/ 노블코믹스로 나누어지며, 단독저작권 및 공동저작권의 경우 동사가 저작권 및 사업권 행사의 의사결정권을 보유하고 있습니다.

[와이랩의 웹툰 제작 구조 별 저작물의 권리관계]

제작 구조

단독 저작권

공동 저작권

에이전시 제작

노블코믹스

프로듀싱

와이랩 임직원

와이랩 임직원

와이랩 임직원

와이랩 임직원

스토리 제작 주체

와이랩 임직원

와이랩 임직원

외부 작가

웹소설 원작자

각색 주체

-

-

-

와이랩 임직원

또는 외부 작가

아트 제작 주체

와이랩 임직원

외부 작가 (or 스튜디오)

외부 작가 (or 스튜디오)

와이랩 임직원 또는 외부 작가(스튜디오)

저작권 귀속

와이랩

단독 보유

와이랩과 아트 제작 주체가 공동 보유

스토리 및 아트 제작 주체가 보유

웹툰 저작물에 대한 저작권은 원작자가 아닌 웹툰 제작주체가 보유

사업권 귀속

와이랩

단독 보유

와이랩 대표 행사

저작권자와의 계약기간 와이랩이

대리 행사

웹소설 원작자의 합의/동의/승인 하에 와이랩 행사 가능

와이랩 웹툰 수

19종

30종

13종

4종

1) 단독 저작권 제작 구조

동사의 임직원이 웹툰의 프로듀싱, 기획, 스토리 및 아트 등 제작 전부문을 직접 수행하는 구조입니다. 이를 위해서는 법인 내 웹툰 PD, 스토리 및 아트 작가가 임직원으로 내재화/조직화되어야 합니다.

본 구조로 웹툰을 제작하였을 경우, 웹툰 저작물은 업무상저작물로 동사가 단독으로 저작권을 보유합니다. Marvel Entertainment 또는 DC Entertainment가 대표적이며 국내에서는 동사가 선구적으로 체계화하였습니다.

2) 공동 저작권

동사의 임직원이 프로듀싱, 기획 및 스토리 제작을 수행하고, 외부 작가(또는 스튜디오)가 아트 제작을 수행하는 공동 제작 구조입니다. 제작 당시 아트 조직의 제작 수용력(Capacity)이 부족하거나 해당 웹툰의 아트를 제작할 최적의 제작진이 외부에 있을 시, 동사는 유연하게 본 제작구조를 채택하고 있습니다.

본 구조로 웹툰을 제작하였을 경우, 웹툰 저작물은 동사와 해당 외부 작가가 공동으로 보유하며, 공동저작권의 대표저작권자를 동사로 설정하여 저작권 행사의 의사결정권을 동사가 확보합니다. 웹툰의 수익에 대해서는 공동저작권자와 합의한 조건으로 동사가 분배를 합니다. 또한 모든 대표 저작권에 대하여, 동사가 독점적이고 배타적으로 해당 저작물의 모든 요소를 이용한 새로운 연계저작물, 리부트, 스핀오프, 시퀄, 프리퀄 등의 속편을 제작할 수 있는 권리를 확보하고 있습니다.

동사의 슈퍼스트링, 블루스트링 및 레드스트링 세계관 웹툰들은 단독 또는 대표 저작권 구조를 통해서만 제작될 수 있습니다. 다수의 웹툰들이 스토리/캐릭터/시공간적으로 연계된 세계관의 구현은 ① 다수 저작물 간의 연계, 리부트, 스핀오프, 시퀄, 프리퀄 등을 포함하는 2차저작물에 대한 권리를 단일 주체가 보유하여야 하고, ② 스토리 제작진이 집단 창작을 할 수 있는 조직/체계가 전제되어야 하기 때문입니다.

3) 에이전시 제작

동사의 임직원이 프로듀싱 또는 일부 기획 단계까지 수행하고, 외부 작가(또는 스튜디오)가 기획, 스토리 및 아트 제작을 수행하는 구조입니다. 제작사의 외부 작가에 대한 네트워크, 프로듀싱, 투자 및 플랫폼 영업 역량이 경쟁력 요인인 제작 구조입니다.

본 구조로 웹툰을 제작하였을 경우, 웹툰 저작권은 외부 작가가 보유합니다. 2차저작물 작성권을 포함하는 사업권은 저작권자와 계약기간 동사가 대리로 행사(각 사업화에 대한 저작권자의 합의 필요)할 수 있습니다.

4) 노블코믹스

동사가 웹소설 저작권자로부터 이용허락을 받아서, 해당 웹소설을 원저작물로 한 2차저작물인 웹툰을 제작하는 구조입니다. 노블코믹스의 각색 또는 아트 제작은 동사 임직원 또는 외부 작가(스튜디오)가 수행하고 있습니다.

웹소설의 2차저작물인 노블코믹스도 독립적인 저작물이기에 웹툰의 저작권은 웹툰 제작주체가 지닙니다. 하지만 웹툰에 대한 2차저작물 작성권을 포함하는 사업권은 원작자 즉 웹소설 저작권자의 합의/동의/승인 하에 제한적으로 행사할 수 있는 것이 일반적입니다.

동사를 제외한 대다수의 웹툰 제작사는 에이전시 또는 노블코믹스 구조로 웹툰을 제작/연재하고 있습니다.

동사는 2011년 이후 증권신고서 제출일 현재까지 총 68종의 스토리 시리즈 IP(웹툰/만화 66종 및 웹소설 2종)를 상기 구조로 국내 주요 플랫폼에 제작 연재하였습니다.

동사는 제작 조직 및 체계에 대한 투자의 성과가 가시화 되어 '20년 하반기부터 웹툰 신작 수가 증가하고 있으며, '20년 중 '엘리모나' 레이블이 신설되며 신작 제작 역량 기반 역시 확충되었습니다.

[와이랩 국내 신작 수 추이]

와이랩 국내 웹툰 신작 수 추이.jpg
와이랩 국내 웹툰 신작 수 추이

주) 엘리모나 레이블: YLAB 레이블의 세계관에 포함되지 않는 다양한 장르의 웹툰 제작 레이블

동사의 자사 웹툰 해외 연재 수는 2021년부터 급격하게 증가하고 있습니다. 이와 같은 성과는 ① 국내 신작 연재 수의 증가, ② 세계관 전개의 특성 상 특정 작품의 인기가 연계 작품에 파급되는 효과, ③ 2020년 말부터 증원한 PD 전문인력에 의한 각 지역 플랫폼에 대한 영업 효과에 기반한 것으로 파악됩니다.

동사 웹툰의 해외 연재 지역 및 작품수 증가로 인하여, 중장기적으로 ① 웹툰 수익의 증가뿐만 아니라, ② 글로벌OTT의 동사 영상화에 대한 투자 타당성 증가, ③ 국내 대형 게임사의 동사 웹툰을 원저작물로 한 게임 개발 타당성 증가, ④ IP에 대한 로열티 비즈니스 전개 가능성 증가를 기대할 수 있습니다.

(나) 세계관 구축 및 트랜스미디어 스토리텔링

콘텐츠 제작사는 개별 작품마다 자사가 지닌 창의성, 인력, 자금력 등을 동원하여 콘텐츠를 제작합니다. 하지만 어느 제작사나 대중들에 대한 영향력 측면에서 대성공을 거두는 IP를 제작할 확률은 높지 않습니다. 또한 성공적인 IP를 제작하여도, 영화는 개봉기간, 드라마는 방영기간, 웹툰은 연재기간이 지나고 나면, 해당 영향력이 줄어들거나 실질적으로 사라지는 것이 일반적입니다. 즉, 대성공을 거두는 IP를 제작하기도 어렵지만, IP의 Life Cycle이 제한적이라면, 제작사에 남는 것은 수익 및 제작 경험에 한정됩니다. 제작 경험도 구성원의 이탈이 있다면 소실될 수 있습니다.

그렇기 때문에 콘텐츠 제작사는 일시적으로 큰 규모의 수익창출을 내는 IP가 아니라, 오랜 시간이 지나도 또는 영구적으로 그 IP의 영향력이 유지되거나 상승하는, 즉 제작사에 무형의 자산이 누적되는 Long Time Value를 지닌 IP를 제작하는 것이 중요합니다. 즉 IP가 IP를 창출하고 또 창출된 IP가 다시 IP를 창출하는 Eternal Cycle을 형성하여, 기반이 되는 IP의 Life Cycle이 지속가능하게 해야할 필요성이 산업 전반에 부각되고 있습니다.

Eternal Cycle을 형성하고 Long Time Value를 지닌 IP를 제작하기 위해서, Marvel, 하이브 및 크래프톤과 같은 대형 콘텐츠 제작사가 다수의 IP가 연계되는 세계관을 구축하고 여러 개의 미디어 플랫폼을 통해 하나로 이해될 수 있는 이야기를 전달하는 트랜스미디어 스토리텔링에 주력을 하고 있는 것이 산업의 주요 흐름입니다.

Marvel의 아이언맨 IP는 동일 세계관의 캡틴 아메리카, 스파이더맨 등과 연계되면서 그 Life Cycle을 현재까지 그리고 향후에도 지속할 수 있습니다. 크래프톤은 동사와 협업하여 제작한 <침묵의 밤>, <리트리츠> 및 <100>이란 웹툰을 통해 펍지 세계관을 확장하였고, 추후 본 웹툰들의 요소를 게임에 연계하며 게임의 Life Cycle을 장기화할 수 있습니다.

웹툰 제작사도 마찬가지로 이와 같은 트랜스미디어 세계관 스토리텔링을 전개해야 할 필요성이 있습니다. 하지만 웹툰 제작사에게는 다음과 같은 현실적 어려움이 있습니다.

① 다수의 웹툰을 연계하여 세계관을 구축하기 위해서는 각 웹툰에 대한 저작권을 제작사가 지니고 있어야 합니다. 보다 구체적으로는 다수 웹툰 저작물 간의 연계, 리부트, 스핀오프, 시퀄, 프리퀄 등을 포함하는 2차저작물에 대한 권리를 단일 주체, 즉 제작사가 배타적으로 보유하여야 합니다.

② 그리고 제작사 내 웹툰 스토리 제작진이 집단 창작을 할 수 있는 조직/체계가 전제되어야 합니다.

③ 또한 트랜스미디어 스토리텔링을 위해서는 웹툰 제작사가 제3자에게 영상화 등을 이용허락 하는 것이 아니라, 다양한 미디어 포맷에서 스토리를 전개할 수 있는 멀티미디어 제작역량과 이를 뒷받침할 수 있는 자금력과 조직력이 갖춰져야 합니다.

동사는 ① 웹툰 제작 부문을 내재화/체계화하여 세계관을 구성하는 35종의 웹툰(2022년 6월 기준) 전체에 대해 자사가 단독 또는 대표저작권을 보유하며 해당 웹툰 저작물 간의 연계, 리부트, 스핀오프, 시퀄, 프리퀄 등을 포함하는 2차저작물에 대한 권리를 배타적으로 확보하고 있고, ② 웹툰 및 영상 스토리 또는 기획개발 조직이 유기적으로 연계되어 있으며, ③ 영상물의 기획/개발, 캐스팅/편성, 프로덕션 및 정산에 이르는 영상 제작의 전부문을 자체적으로 수행할 수 있는 역량을 갖추고 있는 것으로 파악됩니다.

즉 웹툰 제작사 중 향후 트렌드에 부합하는 '트랜스미디어 세계관 스토리텔링'을 실현하고 있는 주체는 동사가 유일합니다.

(다) 연구인력의 수준1) 연구개발 조직

동사는 웹툰 지적재산권(저작물)을 기획 및 개발하고, 해당 웹툰 지적재산권을 웹툰 플랫폼에 유통하여 수익을 창출합니다. 그리고 동사는 자사의 웹툰 지적재산권을 원저작물로 하여 영상 지적재산권(저작물)을 기획 및 개발하고, 해당 영상 지적재산권을 방송국 또는 OTT에 판매하여 수익을 창출합니다. 또한 동사는 웹툰 또는 영상 지적재산권을 기타 사업화하여 수익 창출을 도모하고 있습니다. 즉 동사의 사업모델에서 연구개발의 대상은 웹툰 및 영상 지적재산권(저작물)이 해당됩니다.

웹툰 지적재산권은 웹툰 작가 및 프로듀서 임직원에 의해 기획 및 개발이 이뤄집니다. 동사는 웹툰 스토리 작가 임직원으로 구성되어 있는 YLAB 본부 및 웹툰 아트 작가 임직원으로 구성되어 있는 ART 본부 조직을 별도로 운영하고 있습니다. 그리고 ELIMONA 본부 내 웹툰 스토리 또는 아트 작가 임직원으로 구성된 작가팀이 있습니다. 웹툰 프로듀서는 웹툰 저작물의 제작 뿐만 아니라 결과물의 사업화에도 주력하고 있기 때문에 연구개발 인원에 포함하지 않았습니다. 동사에서 해당 2본부 및 1개 본부 내 1팀이 웹툰에 대한 연구개발 조직에 해당됩니다.

영상 지적재산권은 기획 또는 제작 프로듀서 임직원 및 동사와 영상 프로젝트 별 계약을 체결하는 외부 극본, 연출, 배우, 스텝 또는 업체에 의해 기획개발 및 제작이 이뤄집니다. 그렇기에 영상 지적재산권에 대한 기획을 수행하는 프로듀서 임직원이 연구개발 인력에 해당됩니다. 동사의 와이랩 플렉스 CIC는 영상 기획 또는 제작 프로듀서로 구성되어 있습니다.

(기준일 : 2023-03-31)

구분
YLAB본부
ART본부
ELIMONA본부
와이랩 플렉스

전체 인원수
18
30
15
9

연구개발인력
스토리 작가
아트 작가
스토리 작가
아트 작가
기획 PD

해당 인원수
18
30
4
3
7

2) 와이랩아카데미

동사는 자회사인 와이랩아카데미를 통해 웹툰 작가를 체계적으로 양성하고, 와이랩아카데미 수업 및 자체 공모전을 통해서 우수 수강생에 대한 채용 접근성을 확보해왔으며, 동사 채용 이후에도 전문인력에 대한 교육훈련을 수행하고 있습니다. 2015년 12월 개원 이후 증권신고서 제출일 현재까지 3,437명의 인력이 와이랩아카데미의 수업을 수강하였습니다.

여타 웹툰 또는 만화 학원들이 아트 드로잉 및 웹툰 제작에 사용되는 소프트웨어 수업에 치중된 것과 달리, 와이랩아카데미는 웹툰 스토리 관련 강의도 개설하였고, 수강생의 실력 수준에 부합한 웹툰의 전체 제작 과정 별 세분화한 커리큘럼을 운영하고 있습니다. 그리고 아트 커리큘럼은 인물 및 배경의 채색 및 드로잉에 대한 역할을 세분화하여, 웹툰 작가는 물론 웹툰 제작의 특정 파트에서 전문성을 기르고자 하는 취업 준비 인력도 양성하고 있습니다. 또한 웹툰 작가 데뷔를 목전에 둔 수강생의 원고 작업에 필요한 연출 및 공모전 준비반과 같은 고급 과정도 별도로 운영하고 있습니다.

이와 같은 동사의 경험이 반영된 와이랩아카데미 교육 커리큘럼의 경쟁력은 수강생의 데뷔 성과를 통해 입증되었습니다. 증권신고서 제출일 기준 누적 62명의 수강생이 웹툰 작가(네이버웹툰 50명)로 데뷔를 하였습니다.

와이랩아카데미는 수강생만을 대상으로 하는 공모전 또는 품평회 성격의 웹툰/콘티 페어를 2016년부터 19회에 개최하였습니다. 동사는 와이랩아카데미의 웹툰/콘티 페어를 활용하거나 자회사의 추천을 통해서, 수강생 중 28명을 임직원으로 채용하며, 최우수 인력을 확보하고 있습니다.
다. 성장성(1) 기업의 성장전략동사의 활성화된 사업 영역은 아래과 같으며, 본 사업 영역을 통하여 '트랜스미디어 세계관 스토리텔링'을 전개함을 사업 목적으로 하고 있습니다. 궁극적으로 글로벌 IP 로열티 수익이 콘텐츠 제작 수익을 초과하는 손익 성과를 사업 목표로 하고 있습니다.

A. 웹툰 제작(전문인력 교육 및 Localization 포함)

B. 웹툰을 원저작물로 한 영상물(드라마/영화/애니메이션) 제작

C. 웹툰의 자체 출판 또는 이용허락을 통한 출판

D. 웹툰을 원저작물로 한 게임 이용허락

E. 웹툰 캐릭터 상품(MD) 제작 및 유통

동시의 위 사업 영역은 지적재산권(Intellectual Property Right, IP)과 연계된 사업입니다. 동사는 IP라는 영역의 범위 내에서 사업 영역을 수평적으로 확장하고 있습니다. 현재 확장 가능한 영역은 음원 저작인접권 및 NFT 사업입니다.
(2) 사업의 확장 가능성
(가) 음원 저작인접권 사업동사는 2021년 웹툰 OST(또는 웹툰과 음악 아티스트의 콜라보레이션) 음원 사업을 시작하였습니다. 2021년 6월 "DIE DIE" 발매를 시작으로 현재까지 총 20곡을 발매하였습니다.

[와이랩 음원 목록]

발매 일정

웹툰

음원 아티스트

음원 제목

2021-06-04

스터디그룹

기리보이(feat. 최엘비)

DIE DIE

2021-07-03

한림체육관

한요한, 저스디스

너랑 달라

2021-07-10

스터디그룹

김승민, Skinny Brown

이 노래가

2021-08-14

스터디그룹

개코, 쿠기

Fast

2021-08-14

성경의 역사

브로콜리너마저

나를 잘 알지도 못하면서

2021-08-14

성경의 역사

시와

너의 마음이

2021-08-21

죽지 않으려면

루피, 블루

5 STARS

2021-08-28

성경의 역사

Kei(러블리즈)

이렇게 그대로

2021-08-28

성경의 역사

신해경

나일 블루

2021-09-19

참교육

조광일

퍼펙트

2021-10-03

스터디그룹

릴보이, 페노메코

Good Kid

2021-12-08

선의의 경쟁

초아

Don't Touch Mine

2021-12-08

선의의 경쟁

셔츠보이프랭크

Fatigue

2022-09-12

레드스트링

Qwer, 윤달

Holiday

2022-10-19

레드스트링

자신

우리 피워낸 꽃이 시들지 않도록

2022-12-18

레드스트링

썸머케익

그대만 있다면

2023-01-05

전생연분

더헤르츠

그런 말은 하지 마요

2023-03-08

레드스트링

슬예

별에서

2023-04-14

레드스트링

DSKK

연이 닿으면

2023-05-21

레드스트링

하웅

뜬금없이

디지털 스트리밍 중심으로 음악산업이 전환되면서 정식 앨범이 아닌 싱글(1곡) 발매가 주요 흐름이 되었고, 저작권자(작곡/작사), 실연자 또는 음반사는 수시로 발매되는 각 싱글 음원을 홍보하기 위한 화제성이 필요해졌습니다. 화제성 측면에서, 동사 웹툰의 OST 또는 동사 웹툰과 콜라보레이션 발매는 음악산업 이해관계자에게 마케팅 효율성을 제공하고 있습니다. 동사는 본 사업 확장을 통하여 웹툰에 대한 홍보 효과를 얻고, 웹툰 팬들에게 재미를 줄 수 있으며, 추가적인 수익을 기대할 수 있습니다.

동사는 음반사(기획사 또는 제작사)에 웹툰을 이용허락 하고 그에 대한 대가를 받는 구조로 음원 저작 인접권 사업을 시작하였습니다. 이후 확장 가능성이 입증되어, 웹툰 이용허락에 대한 대가로 공동제작사로 참여(추가 투자 부재)하고 해당 음원의 공동 저작인접권을 확보하는 구조로 전환하였습니다. 기존 발매 20곡 중 7곡이 이용허락 대가(Revenue Share 또는 로열티)를 받는 건이며, 잔여 13곡은 공동 저작인접권을 확보하여 수익이 발생하는 건에 해당됩니다.

동사는 음원 공동 제작사로서 작사 등의 프로듀싱에 적극 참여할 수 있습니다. 실제로<성경의 역사> 음원의 경우 가사와 웹툰 스토리와의 연계성이 이전 대비 향상되었습니다. 이에 음원을 활용한 트랜스미디어 스토리텔링의 가능성을 지속 검증 중입니다.

(나) NFT 사업

웹툰은 스토리를 지닌 "아트" 기반의 "저작권"입니다. 그렇기에 동사는 NFT(Non-Fungible Token, 대체불가능토큰) 산업의 성장과 경과를 예의주시하고 있습니다.

2022년 1월 웹툰 <나 혼자 레벨업> NFT 2종이 발행되었으며, 같은 달에 웹툰 <빈껍데기 공작부인>을 기반으로 한 제너러티브 아트(Generative Art) 형태의 PFP(Profile Picture) NFT 16,384종이 발행되었습니다. 그리고 2022년 3월 김성모 웹툰 작가의 NFT 10종이 발행되었고, 2022년 6월에는 만화 <열혈강호>를 기반으로 한 PFP NFT 5,000종이 발행되었습니다.

현재까지 웹툰을 기반으로 한 NFT 발행들은 전체가 판매 완료되었기에 발행 측면에서는 성공적이었다고 볼 수 있으나, Collection(소장 목적)이 아닌 Trading(투자 목적)을 중점 대상으로 한 NFT이거나, 웹툰과 연계성이 제한적이었다고 보여집니다. 동사는 본 아쉬움이 웹툰 NFT 발행 주체가 해당 웹툰의 제작 주체 또는 저작권자가 아닌 저작권자로부터 이용허락을 받은 사업 주체이기에, 원작에 대한 이해도가 낮은 설정으로 기획하였거나 기획 가능한 범위가 제한적이었기 때문이라고 판단하고 있습니다. 즉 웹툰의 제작 주체 또는 저작권자가 직접 NFT 기획에 참여할 경우, 웹툰 이용자 또는 NFT 투자자의 웹툰 NFT에 대한 소장 욕구를 극대화할 가치를 제공할 수 있습니다.

동사는 2023년 5월 15일 그라운드엑스의 디자털 아트 및 NFT 유통서비스 클립드롭스(Klip Drops)를 통해 <조선왕조 실톡> NFT를 5종을 발행하였습니다.

(3) 공모자금 사용계획동사의 공모자금 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2023E
2024E
2025E
합계

웹툰 저작물 제작 역량 강화

3,153,000

2,575,000

4,500,000

10,228,000

영상 저작물 제작 역량 강화

3,500,000

4,200,000

7,700,000

신규 사업 및 운영 자금

2,572,000

-

-

2,572,000

합계

9,225,000

6,775,000

4,500,000

20,500,000

주1) 상기 자금의 사용목적은 공모희망가액 중 최소가액을 기준으로 산정하였습니다.

주2) IPO 공모자금은 발행제비용을 제외하고 순수 입금액을 기준으로 산정하였습니다.

라. 재무상황(1) 재무적 성장성

[최근 3개년 성장성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
3,799
29,781
21,656
5,371

매출액성장률

-66.6%

37.5%
303.2%
-25.0%

영업이익
(416)
(435)
(1,074)
(3,380)

영업이익률
-11.0%
-1.5%
-5.0%
-62.9%

당기순이익
(390)
(572)
454
(1,091)

당기순이익률
-10.3%
-1.9%
2.1%
-20.3%

주1)
성장률 산출 시 2023년 1분기의 경우 전년동기대비 성장률을 기재하였습니다.

주2)
2020년의 경우 K-GAAP 기준으로 외부감사를 수감하였으나, 기간별 비교가능성을 높이기 위하여 K-IFRS(감사받지 않은 재무제표) 기준으로 기재하였습니다.

동사는 지속적으로 영업적자를 시현하고 있습니다. 다만 2017년부터 본격적으로 이뤄진 스토리 제작 조직 및 체계에 대한 투자의 성과가 가시화되어, 2020년 하반기부터 웹툰 신작 수가 증가하고 있으며, 특히 2020년 중 '엘리모나' 레이블을 신설하여 신작 제작역량 기반을 확충함에 따라 2021년 및 2022년 영업적자 규모가 대폭 감소하였습니다. 동사는 웹툰 제작 수 및 웹툰 당 매출액 증가, 저매출 웹툰 조기종결 정책 등을 통해 효율성을 제고하고 매출을 확대하여 수익성을 개선할 것으로 기대됩니다.

또한 동사는 드라마 <아일랜드>를 제작함에 따라 '21년부터 영상제작 매출이 본격적으로 발생하였습니다. <아일랜드>의 경우 스튜디오드래곤과의 공동제작으로 발생 매출을 영상 제작매출과 영상저작물 판매매출로 분류할 수 있으며, 관리제작비를 제작매출로 인식함에 따라 제작매출의 원가율은 100%에 근접합니다. 동사는 2021년 및 2022년 <아일랜드>의 제작매출을 인식하였으며, 스튜디오드래곤은 <아일랜드>의 방영권을 TVING 및 Amazon Prime에 판매 완료하였습니다. 이와 같이 동사는 추후 영상저작물 판매매출 인식을 통해 수익성이 제고될 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 재무적 안정성

[최근 3개년 재무안정성 지표]

(단위: %)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

회사
업종평균

유동비율
181.7%
210.5%
152.7%
166.9%
229.1%

부채비율
93.5%
73.7%
129.9%
66.1%
-204.5%

차입금의존도
0.2%
0.3%
0.2%
14.3%
0.4%

당좌비율
181.2%
209.9%
152.5%
143.2%
229.1%

주)
업종평균 수치는 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석 'J581. 서적, 잡지 및 기타 인쇄물 출판업' 기준입니다.

동사의 유동비율은 2022년말 210.5%로 업종 평균 대비 우수한 수준을 기록하고 있습니다. 동사의 차입금의존도는 2021년말 0.2%, 2022년말 0.3%로 업종 평균 대비 우수한 수준을 기록하고 있으며, 이는 2020년 차입금 상환 이후 적은 차입금으로 자금운용 중임에 기인한 것으로 파악됩니다. 한편, 동사의 부채비율은 2020년까지 자본잠식 상태에 있어 -204.5%로 업종 평균대비 열위에 있지만, 상환전환우선주가 보통주로 전환되며 자본잠식 상태를 해소하며 2021년 129.9%, 2022년 73.7%의 부채비율로 재무안정성을 회복하였습니다. 또한, 동사의 당좌비율은 2020년 229.1%, 2021년 152.5%, 2022년 209.9%로 동사의 재고자산 금액이 크지 않음에 따라 업종 평균 대비 우수한 수준을 기록하고 있습니다. 동사는 최근 3사업연도 내 견고한 매출 성장세를 기록하고 있으며, 상장을 통한 공모자금 유입 시 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항및그영향

감사인지정

비고

제11기

(2020년)

적정

한서회계법인

K-GAAP

-

-

-

제12기

(2021년)

적정

안진회계법인

K-IFRS

-

2021.10.20

-

제13기

(2022년)

적정

안진회계법인

K-IFRS

-

2022.03.17

-

제14기 1분기(2023년)
-
삼도회계법인
K-IFRS
-
-
-

동사는 증권신고서 제출일 현재 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 회계감사를 수검하고 있습니다. 동사는 상장을 준비하는 과정에서 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 지정감사인으로 안진회계법인을 지정 받아 회계감사를 수검하였습니다. 2021년 최초로 K-IFRS로 전환 후 감사를 수검 받았으며 이에 대한 감사인의 감사의견은 적정 의견이었습니다.

한편, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 전혀 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 재무자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

마. 경영환경(1) CEO의 자질

동사의 CEO인 심준경 대표는 벤처캐피털 출신으로, 기존 만화 창작자가 아닌 전문 경영인에 해당됩니다. 심준경 대표는 객관적인 제3자의 관점과 다양한 신성장 산업 내 혁신기업의 이사회에 참여한 경험에 기반하여, 동사의 사업목표 달성을 위한 경영을 총괄하고 있습니다.

심준경 대표이사의 취임 당시 대중의 웹툰 소비 및 웹툰의 원저작물로서의 활용은 활성화(수요)되었으나, 웹툰 제작(공급)부문은 산업화 또는 기업화가 이뤄지기 이전 시기였습니다. 웹툰을 기반으로 한 트랜스미디어 세계관 스토리텔링 사업모델을 전개하기 위해, 심준경 대표는 기존에 기업화 되지 못하였던 영역을 내재화하고, 기존에 유기적으로 연계되지 못하였던 이종의 영역을 통합하는 노력을 지속했습니다.

심준경 대표이사의 끊임없는 변화와 발전에 대한 추구는 기업의 향후 성장 가능성을 예상할 수 있게 하며, 경영인으로서 필요한 다양한 경험과 성과에 근거하여, 전문 경영인으로서 충분한 자질을 보유하고 있다고 판단됩니다.

[대표이사 경력]

직책명
성명
주요경력
비고

대표이사(상근/등기)
심준경(82.06.23)
- 연세대학교 경제학('08)- ㈜와이랩('16~현재)- 프리미어파트너스(유)('12~'16)- 이스트브릿지파트너스(유)('11~'12)- 스틱인베스트먼트㈜('08~'11)- 삼일회계법인('08~'08)
-

(2) 경영의 투명성 및 안정성(가) 경영의 투명성

이사회의 운영은 사내에 제정되어 있는 이사회 규정에 따라 적법하게 운영되고 있으며 감사위원회를 설치하여 독립성과 전문성을 바탕으로 감사업무를 수행하고 이사회 견제 및 주주권리 보호 등의 역할을 수행하고 있습니다.

동사는 기업공개와 관련하여 공시업무 및 IR 업무를 담당하는 별도의 업무를 분장하였으며, 기업공개 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 '상장회사 표준 내부정보관리 규정' 등을 참고하여 내부정보관리규정을 강화할 계획입니다.

(나) 경영의 안정성

구분

성명

소유주식수(지분율)

공모 전

공모 후

최대주주

등

윤인완

2,819,700 (22.13%)

2,819,700 (17.81%)

윤지영

202,464 (1.59%)

202,464 (1.28%)

심준경

264,180 (2.07%)

264,180 (1.67%)

채용택

64,500 (0.51%)

64,500 (0.41%)

한동우

64,500 (0.51%)

64,500 (0.41%)

백충화

45,000 (0.35%)

45,000 (0.28%)

오세정

10,000 (0.08%)

10,000 (0.06%)

소 계

3,470,344 (27.24%)
3,470,344 (21.92%)

본 공시서류 제출일 현재 동사의 최대주주인 윤인완은 총 발행주식수의 22.13%를 보유하고 있으며, 윤지영 등 특수관계인 6인이 보유한 지분 5.11%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 27.24%로 안정적인 경영권을 확보 하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사는 금번 코스닥시장 상장을 통해 3,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 90,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 21.92%로 감소하지만, 안정적인 경영권확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다.

(3) 경영의 독립성

동사는 직전사업연도말 기준 자산총액 1천억원 미만 벤처기업으로 사외이사 선임의무는 없으나, 내부통제시스템 확립을 위하여 이병찬 사외이사, 박기수 사외이사, 여윤미 사외이사 및 감사의 자격요건을 충족하고 있는 위원으로 이루어진 감사위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.

동사의 사외이사 및 감사위원회 위원은 최대주주와 특수관계가 없는 타인이며 이사회 참여를 통한 적절한 감시 및 견제 시스템을 구축함으로써 경영의 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 동사의 지분구조를 감안하였을 때, 동사의 경영의 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.

[사외이사 및 감사위원회 위원의 인적사항 및 주요 경력]

구분

성명

주요경력

결격요건 여부

비고

사외이사/

위원장

여윤미

- 이화여자대학교 물리학('09)

- 수인회계법인 파트너 회계사('22~현재)

해당사항 없음

사외이사/

위원

이병찬

- 연세대학교 정치외교학('08)

- 파트너스법률사무소('17~현재)

- 서울시 공익변호사단('17~현재)

- 대법원 국선변호인단('19~현재)

해당사항 없음

사외이사/

위원

박기수

- 한양대학교 국어국문학 박사('01)

- 한양대학교 국제문화대학 학장('21~현재)

- 문화콘텐츠연구소 소장('14~현재)

- JTBC 시청자의회 자문위원('21~현재)

해당사항 없음

바. 기타 투자자 보호

기타 투자자 보호를 위한 제반사항 등에 대한 기업실사 점검 의견은 다음과 같습니다.

(1) 주식등 발행 관련 사항

동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모예정가액과의 차이는 회사 사업의 발전 및 전방시장의 확대 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 주식매수선택권 부여 또한 부여대상, 부여절차, 행사가액의 적정성 등을 검토한 결과 특이사항 없습니다.

(2) 최대주주등 관련 사항신고서 제출일 현재 동사의 최대주주등의 주식 보유 현황은 아래와 같습니다.

[증권신고서 제출일 현재 최대주주등 보유 주식 현황]

구분

성명

최대주주등

윤인완

2,819,700

22.13%

윤지영

202,464

1.59%

심준경

264,180

2.07%

채용택

64,500

0.51%

한동우

64,500

0.51%

백충화

45,000

0.35%

오세정

10,000

0.08%

소계

3,470,344

27.24%

주) 증권신고서 제출일 현재 총발행주식수 기준 지분율

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 윤인완은 총 발행주식수의 22.13%를 보유하고 있으며, 윤지영 등 특수관계인 6인이 보유한 지분 5.11%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 27.24%입니다. 해당 보유주식은 상장 후 1년간 매각이 제한됩니다.

신주모집주식수 3,000,000주 및 상장주선인 의무인수분 90,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 21.92%로서 상장 후 안정적인 경영권확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주등과의 거래 관련하여 특수관계자 거래규정을 제정하여 구비하고 있으며 해당 규정에 의거하여 이사회 결의 등 통제 절차를 통해 거래가 이루어지고 있습니다.

(3) 이사회 및 감사 관련 사항

이사 및 감사위원회는 증권신고서 제출일 현재까지 회사의 경영에 필요한 상법상의 활동을 수행하고 있으며, 이사회 및 주주총회 의사록은 적절히 작성/관리되고 있습니다. 임원의 보수한도는 매년 정기주주총회의 승인을 득하여 결정됩니다. 동사의 최근 사업연도인 제13기(2022.01.01.~2022.12.31.)에 대한 임원 보수 한도는 2022년 03월 31일 정기주주총회에서 이사 6.0억원, 감사 1.0억원으로 승인되었으며, 승인한도 내에서 집행되었습니다. 또한 동사는 주주총회의 승인을 받은 임원 보수 및 퇴직금지급 규정을 시행하고 있으며 규정 상 지급률 한도는 대표이사 포함 최대 1.0배로 업계 통념상 적절한 수준인 것으로 판단됩니다.

증권신고서 제출일 현재 관계회사 등 타사의 임원을 겸직하고 있는 임원 현황은 아래와 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성 명

회사명

직책명

담당업무

겸직회사와

신청회사와의 관계

이병찬(사외이사)

파트너스법률사무소

대표변호사

대표변호사

-

서울시 공익변호단

자문변호사

자문변호사

대법원 국선변호인단

국선변호사

국선변호사

-

박기수(사외이사)

한양대학교 국제문화대학

학장

교수

-

여윤미(사외이사)

수인회계법인

이사

파트너회계사

-

윤인완(최대주주)

YLAB STUDIOS

대표이사

대표이사

자회사

사외이사 3인은 법률 및 재무/회계, 문화콘텐츠 분야에 종사하며 사외이사로서의 전문성을 갖추고 있으며, 겸직회사와 동사간 거래내역은 없습니다.

윤인완 이사는 동사의 총괄 프로듀서로서 작품 기획을 수행함과 동시에, 일본 자회사 YLAB STUDIOS의 대표이사를 겸직하며 동사의 일본 진출 사업을 총괄하고 있습니다.
(4) 관계회사 관련 사항

동사는 웹툰 작가 양성 및 교육훈련을 위한 자회사 ㈜와이랩아카데미, 일본 진출 사업을 위한 일본 자회사 YLAB STUDIOS, 웹툰/소설 IP 보유 회사 및 VFX 회사 등의 협력관계 강화를 위하여 설립한 영상제작사 ㈜더블유컬쳐를 관계회사로 보유하고 있습니다.

관계회사

설립일

업종
관계
지분율
투자목적

㈜와이랩아카데미

2015.09.22

웹툰제작 교육 및 컨설팅
종속회사
100%
웹툰 작가/전문인력 양성 및 본사 채용 연계

YLAB STUDIOS

2022.03.30

웹툰 제작업
종속회사
100%
-

㈜더블유컬쳐

2020.06.30

영상물제작업
관계기업
32.36%
영상사업 이해관계자에 대한 영향력 제고

또한 동사는 2017년 일본 현지 웹툰 제작사인 YLAB Japan을 설립하였으나, 당시 일본 시장 진출이 이른 시점으로 판단하였음에 따라 보유지분 전량을 네이버웹툰에 매도하여 관계회사에서 제외되었으며, '19년 영상콘텐츠 공동제작을 위하여 와이앤티문화산업전문(유)를 공동설립하였으나, 해당 콘텐츠의 제작이 무산되어 해산함에 따라 관계회사에서 제외되었습니다.

(5) 상장주선인 지분 보유 관련 사항발행회사의 상장주선인인 한국투자증권(주)는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 153,800주(상장예정주식수의 0.97%)를 보유하고 있습니다.

주식의

종류

취득일

취득주식수(공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
공모가격과의괴리율
상장 후 의무보유

보통주

2022.09.29

153,800주(0.97%)

6,500원
999,700,000원

27.78%

상장일로부터 1개월

주1)
상장주선인 보유주식 153,800주는「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제2호에 의거하여 1개월간 의무보유 예정입니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 ㈜와이랩의
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜의 동사 주식 취득 시 지분율은 1.23%로 해당사항 없습니다.또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 한국투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인의 동사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인은 153,800주(상장예정주식수의 0.97%)를 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유 예정임에 따라, 상장주선인의 지분보유에 따른 이해상충 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견
가. 평가결과대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜와이랩의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
7,000원 ~ 8,000원

주당 확정공모가액
9,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜와이랩의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜와이랩의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 1주당 9,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 평가모형의 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 비교평가 모형의 선정

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 (주)와이랩의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

[㈜와이랩 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜와이랩의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜와이랩 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교평가모형의 한계

동사의 주당 평가가액은 동사의 웹툰 제작 부분 매출액이 안정적인 성장세를 보이고 웹툰 IP를 활용한 영상 제작 부분 매출액이 본격적으로 상승될 것으로 예상하는 2025년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 2025년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(4) 유사회사 선정대표주관회사인 한국투자증권(주)는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 (주)디앤씨미디어, 스튜디오드래곤(주), (주)삼화네트웍스 총 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 비교기업은 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(가) 유사회사 선정 요약

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종유사성
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사웹툰부문: (J58113) 일반 서적 출판업 (J63120) 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업 (J63991) 데이터베이스 및 온라인정보 제공업영상부문: (J59110) 영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작업
디앤씨미디어, 삼성출판사, NE능률, 예림당, 키다리스튜디오, NAVER, 카카오, 다우기술, 사람인, 드림어스컴퍼니, 케이아이엔엑스, 줌인터넷, 플리토, 아시아경제, 디지틀조선, 핑거스토리, 미스터블루, 리파인, The E&M, iMBC, 나이스평가정보, 에프앤가이드, 이크레더블, KG모빌리언스, NHN KCP, 이엔코퍼레이션, 케이티씨에스, 아이에이치큐, 콘텐트리중앙, 아센디오, 자이언트스텝, 스튜디오드래곤, 캐리소프트, 애니플러스, 코퍼스코리아, 에이스토리, 팬엔터테인먼트, 삼화네트웍스, 래몽래인, 포바이포, 키이스트, 에스비에스콘텐츠허브, 바른손이앤에이, 위지윅스튜디오, 초록뱀미디어, SAMG엔터, 초록뱀이앤엠, 스튜디오미르 등 총 48개사

2차
사업유사성
웹툰부문: 웹툰 및 웹소설 관련 사업을 주요 사업으로 영위하고 있을 것영상부문: 드라마/영화 등 영상저작물 제작을 주요 사업으로 영위하고 있을 것
디앤씨미디어, 키다리스튜디오, 핑거스토리, 미스터블루, 콘텐트리중앙, 스튜디오드래곤, 에이스토리, 팬엔터테인먼트, 삼화네트웍스, 래몽래인, 키이스트, 바른손이앤에이, 위지윅스튜디오 등 총 13개사

3차
재무유사성

① 분석기준일(2023년 6월 1일) 현재 2023년 1분기 결산실적이 공시되었을 것② 12월 결산법인일 것④ 2022년 온기 기준 (지배주주)순이익 시현 기업

⑤ 2023년 1분기 기준 최근 4개 분기 누적 (지배주주)순이익 시현 기업

디앤씨미디어, 미스터블루, 스튜디오드래곤,에이스토리, 삼화네트웍스 등 총 5개사

4차
일반유사성
① 최근 사업연도 감사의견 적정② 분석기준일(2023년 6월 1일) 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업③ 분석기준일(2023년 6월 1일) 현재 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정, 주요 경영진 변동, 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시 등이 없을 것④ 분석기준일(2023년 6월 1일) 현재 P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)
디앤씨미디어, 스튜디오드래곤, 삼화네트웍스 등총 3개사

(나) 유사회사 선정 세부내역■ 1차 유사회사 선정 : 업종유사성 판단

동사는 웹툰 Contents Provider 중에서도 스토리를 포함한 제작공정 전부문을 내재화 하여 고도화 한 '스튜디오(Studio)' 중심의 웹툰 제작사입니다. 동사는 특히 오리지널 스토리 제작부문의 내재화 및 고도화를 통해 제작하는 웹툰의 상당 비중에 대한 저작권을 보유하여, 다수의 웹툰 IP를 연계한 세계관 스토리텔링을 전개하고 있습니다. 동사는 웹툰 IP 및 세계관을 기반으로 드라마, 영화, 애니메이션 등을 통해 연계하여 트랜스미디어 스토리텔링을 진행하는 사업 모델을 구축 및 영위하고 있으며, 영상 콘텐츠 제작 조직(YLAB PLEX CIC)를 내재화하여 영상 콘텐츠의 기획/제작을 수행하고 있습니다.

동사는 표준산업분류 상 [만화 출판업(J58112)]에 속해있으며, 웹툰 및 영상 콘텐츠 제작 사업을 영위하는 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 2023년 06월 01일 Kisline에서 조회되는 한국표준산업분류 상 [일반 서적 출판업(J58113)], [포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업(J63120)], [데이터베이스 및 온라인정보 제공업(J63991)], [영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작업(J59110)]에 속한 코스닥시장 또는 유가증권시장 상장사 총 48개 사를 모집단으로 선정하였습니다.

구분
한국표준산업분류상세분류
개수
유가증권시장 및 코스닥시장 상장 업체 중 동사와의 산업유사성 해당 업체

웹툰부문
일반 서적 출판업(J58113)
4개사
디앤씨미디어, 삼성출판사, NE능률, 예림당

포털 및 기타 인터넷 정보매개서비스업(J63120)
11개사
키다리스튜디오, NAVER, 카카오, 다우기술, 사람인, 드림어스컴퍼니, 케이아이엔엑스, 줌인터넷, 플리토, 아시아경제, 디지틀조선

데이터베이스 및 온라인정보 제공업(J63991)
12개사
핑거스토리, 미스터블루, 리파인, The E&M, iMBC, 나이스평가정보, 에프앤가이드, 이크레더블, KG모빌리언스, NHN KCP, 이엔코퍼레이션, 케이티씨에스

영상부문
영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작업(J59110)
21개사
아이에이치큐, 콘텐트리중앙, 아센디오, 자이언트스텝, 스튜디오드래곤, 캐리소프트, 애니플러스, 코퍼스코리아, 에이스토리, 팬엔터테인먼트, 삼화네트웍스, 래몽래인, 포바이포, 키이스트, 에스비에스콘텐츠허브, 바른손이앤에이, 위지윅스튜디오, 초록뱀미디어, SAMG엔터, 초록뱀이앤엠, 스튜디오미르

출처: Kisline

■ 2차 유사회사 선정 : 사업유사성 판단동사의 주요 매출은 웹툰 콘텐츠를 기획/제작하여 플랫폼에 연재함으로써 발생하는 웹툰 제작 매출, 영상 콘텐츠를 제작 및 OTT 등에 판매함으로써 발생하는 영상 제작 매출, 그 외 웹툰 교육 및 현지화, OSMU 매출 등으로 구성되어 있습니다. 동사는 '20년까지 웹툰 관련 위주의 매출액을 시현하였으나, 드라마 <아일랜드>를 제작함에 따라 '21년부터 영상 제작 매출 발생이 본격화되었으며, 영상 제작 매출 비중은 '21년 43.3%, '22년 50.6%를 기록하며 매출을 다변화하고 있습니다.

이에 따라 웹툰부문의 경우 웹툰 및 웹소설 관련 사업을 주요 사업으로 영위하는 회사, 영상부문의 경우 드라마/영화 등 영상저작물 제작을 주요 사업으로 영위하는 회사를 근거로 아래 13개사를 2차 유사회사로 선정하였습니다.

기업명
상장된 시장
2021년 온기 주력 제품 및 사업(매출 비중)
선정 여부

일반 서적 출판업(J58113)

삼성출판사
유가
문구, 패션디자인제품 65%, 출판 29%, 휴게소 5%
X

디앤씨미디어
코스닥
웹소설 36%, 웹툰 61%

O

NE능률
코스닥
교육출판(중고등교재 등) 68%, 회원제사업 19%, PB사업 8%
X

예림당
코스닥
출판 54%, 임대 2%
X

포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업(J63120)

네이버
유가
서치플랫폼 43%, 커머스 22%, 콘텐츠 15%, 핀테크 14%
X

카카오
유가
광고 및 플랫폼 38%, 연예기획 및 컨텐츠 29%, 게임 개발 및 퍼블리싱 18%
X

다우기술
유가
홀세일총괄 56%, 리테일총괄 28%, 시스템구축 4%
X

키다리스튜디오
유가
웹툰사업 88%, 웹소설 3%, 영상 9%
O

사람인
코스닥
커리어플랫폼 65%, 아웃소싱 23%, 채용 컨설팅 12%
X

드림어스컴퍼니
코스닥
음반 및 디지털 콘텐츠 유통 67%, 공연 기획 및 제작 18%, 오디오 디바이스 15%
X

케이아이엔엑스
코스닥
IDC/CDN/솔루션 91%, IX 9%
X

줌인터넷
코스닥
자산운용 28%, 디스플레이 광고 25%, 검색 광고 25%, 쇼핑광고 16%
X

플리토
코스닥
데이터 판매 72%, 플랫폼 서비스 28%
X

아시아경제
코스닥
인터넷정보서비스 47%, 금융업 45%, 기타 8%
X

디지틀조선
코스닥
전산사업 33%, 인터넷사업 27%, 영상사업 25%, 교육사업 13%
X

데이터베이스 및 온라인정보 제공업(J63991)

케이티씨에스
유가
교육컨설팅B2C 42%, 고객센터 20%, 통신유통 15%, 컨택센터 14%
X

리파인
코스닥
전월세보증금 대출 92%, 전세보증금 반환보증 4%, 담보대출 4%
X

The E&M
코스닥
인터넷 사업 60%, 엔터테인먼트 40%
X

핑거스토리
코스닥
웹툰, 웹소설 디지털만화 99%
O

iMBC
코스닥
용역매출 38%, 콘텐츠 매출 36%, 광고 매출 21%, 수입 수수료 4%, 사업 수익 1%
X

나이스평가정보
코스닥
CB사업 67%, 기업정보사업 19%, 자산관리사업 13%, 빅데이터 2%
X

에프앤가이드
코스닥
제품매출(금융정보, INDEX, FUND) 90%, 용역 및 기타 10%
X

미스터블루
코스닥
만화, 웹툰 45%, 웹소설 22%, 게임 29%, 출판 4%
O

이크레더블
코스닥
신용조회사업 90%, 기업정보사업 6%, 결제형B2B사업 4%
X

KG모빌리언스
코스닥
전자결제 82%, 교육사업 7%, IT사업 7%, 이러닝사업 4%
X

NHN KCP
코스닥
온라인결제 93%, 오프라인결제 5%, O2O사업 2%
X

이엔코퍼레이션
코스닥
환경설비 건설업 76%, 환경시설 O&M 12%, 액상 지정폐기물 사업 10%
X

영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작업(J59110)

아센디오
유가
드라마사업(제작) 44%, 솔루션사업(CCTV) 32% 영화사업 13%
X

콘텐트리중앙
유가
드라마제작, 콘텐츠유통 등 59%, 영화상영, 영화제작/투자/배급 등 31%
O

아이에이치큐
코스닥
미디어사업(광고, 수신료 등) 82%, 매니지먼트수익 13%
X

자이언트스텝
코스닥
VFX 컨텐츠제작 68%, 영상, 미디어아트 기획 제작 21%
X

스튜디오드래곤
코스닥
드라마 편성 28%, 드라마 판매 69%
O

캐리소프트
코스닥
IP(CARRIE) 부가사업 매출 80%, 콘텐츠 매출 20%
X

애니플러스
코스닥
콘텐츠 매출 51%, 상품매출(캐릭터상품) 28%, 전시, 행사, 드라마 21%
X

코퍼스코리아
코스닥
판권매출 91%, 제작매출 7%
X

에이스토리
코스닥
콘텐츠(드라마) 제작 및 유통 95%, 매니지먼트 및 IP 부가사업 5%
O

팬엔터테인먼트
코스닥
드라마제작 81%, 건물임대 12%
O

삼화네트웍스
코스닥
드라마제작 99.5%
O

래몽래인
코스닥
드라마 등 콘텐츠 제작 85%, 2차적 저작물 판매 15%
O

포바이포
코스닥
콘텐츠(초고화질, 뉴미디어 등) 93%
X

키이스트
코스닥
드라마 등 콘텐츠제작 61%, 매니지먼트 39%
O

에스비에스콘텐츠허브
코스닥
콘텐츠사업 48%, 미디어사업(SBS) 46%
X

바른손이앤에이
코스닥
영화 및 드라마 73%, 방송 콘텐츠 16%
O

위지윅스튜디오
코스닥
콘텐츠(드라마, 영화 등) 제작 62%, CG/VFX 서비스 17%
O

초록뱀미디어
코스닥
외식 41%, 매니지먼트 36%, 방송프로그램 13%
X

SAMG엔터
코스닥
완구 등 제품 55%, 라이선스 24%, 콘텐츠제작 21%
X

초록뱀이앤엠
코스닥
매니지먼트 40%, 상품(계육 등) 32%, 제품(식음료) 26%
X

스튜디오미르
코스닥
애니메이션제작 100%
X

■ 3차 유사회사 선정 : 재무유사성 판단2차 유사회사로 선정된 13개의 기업 중 아래의 재무 유사성 기준에 따라 5개의 기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

재무유사성

① 분석기준일(2023년 6월 1일) 현재 2023년 1분기 결산실적이 공시되었을 것② 12월 결산법인일 것④ 2022년 온기 기준 (지배주주)순이익 시현 기업

⑤ 2023년 1분기 기준 최근 4개 분기 누적 (지배주주)순이익 시현 기업

기업명
결산월
'22년순이익
'23년 1분기최근 4개분기누적 순이익
선정 여부

디앤씨미디어
12
6,143,992
4,848,516
O

키다리스튜디오
12
(2,823,537)
(2,386,922)
X

핑거스토리
12
(3,606,105)
(3,700,732)
X

미스터블루
12
3,119,557
2,617,391
O

콘텐트리중앙
12
(42,992,255)
(64,236,528)
X

스튜디오드래곤
12
50,564,997
53,340,773
O

에이스토리
12
4,086,004
1,925,275
O

팬엔터테인먼트
12
(622,262)
(67,002)
X

삼화네트웍스
12
13,848,389
10,518,442
O

래몽래인
12
(6,365,272)
(3,030,366)
X

키이스트
12
(1,666,744)
(1,308,333)
X

바른손이앤에이
12
(13,277,492)
(16,068,580)
X

위지윅스튜디오
12
(12,295,798)
4,318,728
X

출처 :Quantiwise, 금융감독원 전자공시 시스템

(주1)
연결재무제표 작성법인의 재무수치는 연결재무제표 기준으로 작성하였으며, 당기순이익은 지배기업 소유주 지분 당기순이익으로 산정하였습니다.

■ 4차 유사회사 선정 : 일반유사성 판단3차 유사회사로 선정된 5개의 기업 중 아래의 일반 유사성 기준에 따라 3개의 기업을 최종 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

일반유사성
① 최근 사업연도 감사의견 적정② 분석기준일(2023년 6월 1일) 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업③ 분석기준일(2023년 6월 1일) 현재 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정, 주요 경영진 변동, 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시 등이 없을 것④ 분석기준일(2023년 6월 1일) 현재 P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

기업명
① 최근 사업연도 감사의견 적정
② 상장 후 1년 이상 경과한 기업
③ 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정, 주요 경영진 변동, 타법인주식및출자증권 취득결정 공시 등이 없을 것
④ P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)
선정여부

디앤씨미디어
적정
충족 (2017.08.01)
충족
44.62
O

미스터블루
적정
충족 (2014.12.12)
무상증자(2022.12.05)
72.17(미충족)
X

스튜디오드래곤
적정
충족 (2017.11.24)
충족
36.54
O

에이스토리
적정
충족 (2019.07.19)
충족
98.97(미충족)
X

삼화네트웍스
적정
충족 (2001.01.11)
충족
10.93
O

주1) 유사회사의 P/E는 2023년 1분기 기준 최근 12개월 실적을 기준으로 산출하였습니다.

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

디앤씨미디어, 스튜디오드래곤, 삼화네트웍스

(다) 비교기업 선정 결과대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 (주)디앤씨미디어, 스튜디오드래곤(주), (주)삼화네트웍스 등 총 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 비교기업이 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다
(라) 비교기업 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2023년 06월 01일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간(2023년 05월 02일~2023년 06월 01일, 21영업일) 종가의 산술평균, 1주일(2023년 05월 26일~2023년 06월 01일, 4영업일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

구 분
디앤씨미디어
스튜디오드래곤
삼화네트웍스

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
17,625
64,850
2,663

분석기준일 종가 (A)
17,750
65,200
2,695

1주일 평균 종가 (B)
17,625
64,850
2,663

1개월 평균 종가 (C)
17,859
65,081
2,782

일 자
2023-05-02
19,070
67,200
3,135

2023-05-03
18,860
67,100
3,075

2023-05-04
18,350
68,000
3,145

2023-05-08
18,840
64,900
2,925

2023-05-09
17,950
63,500
2,855

2023-05-10
17,340
63,200
2,870

2023-05-11
17,730
63,900
2,925

2023-05-12
17,850
63,700
2,860

2023-05-15
17,210
63,700
2,630

2023-05-16
17,010
63,500
2,570

2023-05-17
17,810
64,800
2,640

2023-05-18
17,640
64,800
2,635

2023-05-19
17,910
66,000
2,665

2023-05-22
17,960
65,700
2,695

2023-05-23
17,920
66,600
2,730

2023-05-24
17,590
66,000
2,715

2023-05-25
17,500
64,700
2,705

2023-05-26
17,160
64,000
2,620

2023-05-30
17,950
65,400
2,690

2023-05-31
17,640
64,800
2,645

2023-06-01
17,750
65,200
2,695

출처: 한국거래소

(5) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 1분기 LTM 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2025년 추정 순이익을 현가화하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인 의무인수 주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2021년 사업보고서, 2022년 3분기보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사의 2025년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 웹툰 및 영상 작품 흥행 여부, 콘텐츠 제작인력의 유출 및 영입 여부, 작품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2023년 1분기 (지배주주)순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

① 평균 PER 산정

【 2023년 1분기 LTM 기준 유사회사 PER 산출】

(단위: 천원, 주, 배)

구분
적용 당기순이익(A)(주1)
적용주식수(B)(주2)
주당순이익(C=A/B)
기준주가(D)
PER(E=D/C)
PER 50이상 제외
평균

디앤씨미디어
4,848,516
12,275,111
395
17,625
44.62
포함
30.70

스튜디오드래곤
53,340,773
30,058,498
1,775
64,850
36.54
포함

삼화네트웍스
10,518,442
43,172,933
244
2,663
10.93
포함

주1)
상기의 적용 당기순이익은 2023년 1분기 기준 4개 분기(2022년 2분기 ~ 2023년 1분기)의 (지배지분) 순이익의 합계입니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

(다) 주당 평가가액 산출

[PER에 의한 (주)와이랩의 평가가치]

구 분
산출 내역
비 고

2025년 추정 순이익
9,414백만원
A (주1), (주2)

연할인율
20%
B (주2), (주3)

2025년 추정 순이익의 현재가치(적용 당기 순이익)
5,702백만원
C=A/[(1+B)^2.75]

적용 PER
30.70배
D

기업가치 평가액
175,039백만원
E=C*D

적용주식수
16,718,320주
F(주4)

주당 평가가액
10,470원
G = E / F

(주1)
2024년 추정 당기순이익의 산정내역은 하단의 『(마). 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주2)

주당 평가가액 산출을 위하여 2025년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사의 웹툰 제작 부분 매출액이 안정적인 성장세를 보이고 웹툰 IP를 활용한 영상 제작 부분 매출액이 본격적으로 상승될 것으로 예상하는 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 기업의 가치를 평가하기에 가장 타당할 것으로 판단하였기 때문입니다. 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 적용 실적 및 할인기간은 아래와 같습니다.

[2022년~2023년 코스닥 기술성장기업의 적용실적, 연할인율 및 할인기간]

회사명
상장일
적용실적
연 할인율(%)
할인기간(년)

애드바이오텍
2022.01.25
2022~2023
30
1~2

이지트로닉스
2022.02.04
2023
20
2

스코넥
2022.02.04
2024
25
3

바이오에프디엔씨
2022.02.21
2023
15
1.15

퓨런티어
2022.02.23
2022~2024
20
1~3

풍원정밀
2022.02.28
2022~2023
30
1~2

노을
2022.03.03
2024~2025
15
3.25~4.25

모아데이타
2022.03.10
2024
15
3

비플라이소프트
2022.06.20
2024
20
3

레이저쎌
2022.06.24
2022~2024
20
0.5~2.5

보로노이
2022.06.24
2024
25
3

넥스트칩
2022.07.01
2024
30
3

코난테크놀로지
2022.07.07
2024
20
2.75

영창케미칼
2022.07.14
2023
20
1.75

루닛
2022.07.21
2025
20
3.75

에이프릴바이오
2022.07.28
2024
30
2.5

아이씨에이치
2022.07.29
2022
20
0.5

에스비비테크
2022.10.17
2024
25
2.5

샤페론
2022.10.19
2025
30
3.5

핀텔
2022.10.20
2024
25
2.5

플라즈맵
2022.10.21
2024~2025
25
2.5~3.5

뉴로메카
2022.11.04
2025
15
3.5

인벤티지랩
2022.11.22
2025
15
3.5

에스에이엠지엔터테인먼트
2022.12.06
2023
25
1.25

오브젠
2023.01.30
2024
25
2

샌즈랩
2023.02.15
2025
20
3

제이오
2023.02.16
2024
30
2

자람테크놀로지
2023.03.07
2024
25
2

지아이이노베이션
2023.03.30
2024~2025
30
2~3

마이크로투나노
2023.04.26
2025
20
3

에스바이오메딕스
2023.05.04
2025
20.98
3

모니터랩
2023.05.19
2024~2025
25
1.75~2.75

씨유박스
2023.05.19
2025
20
3

평균
-
-
22.76
2.49

(주3)

2025년 추정 당기순이익을 2023년 1분기말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율은 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였으며, 2022년 이후 상장한 기술성장기업의 추정 실적 할인율을 종합적으로 감안하여 20.00%로 적용 하였습니다. 동사 적용 연 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업 연 할인율 평균값인 22.76%보다 2.76% 할인된 수치이며, 최종 선정된 유사회사 3개사의 평균 가중평균자본비용(WACC) 15.3% 대비 약 4.7% 할증하였습니다. 동 현재가치 할인율은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

[참고: 비교기업의 가중평균자본비용(WACC)]

회사명
가중평균자본비용(WACC)

디앤씨미디어
19.7%

스튜디오드래곤
11.5%

삼화네트웍스
14.6%

평균
15.3%

자료: Bloomberg(2023.06.01)

(주4)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
12,741,354
보통주식수

공모 신주발행주식수
3,000,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
90,000
-

미행사 주식매수선택권
586,966
-

신주인수권
300,000
상장 후 3개월 ~ 18개월 행사 가능

합계
16,718,320
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜와이랩의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【㈜와이랩의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

10,470원

평가액 대비 할인율
33.14% ~ 23.59%

희망공모가액 밴드

7,000원 ~ 8,000원

확정 주당 공모가액 주1)

9,000원

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

[2022년~2023년 코스닥 기술성장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단할인율(%)
상단할인율(%)

애드바이오텍
2022.01.25
43.90
35.89

이지트로닉스
2022.02.04
43.07
34.08

스코넥
2022.02.04
45.82
27.76

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84
20.36

퓨런티어
2022.02.23
37.00
24.28

풍원정밀
2022.02.28
32.92
22.76

노을
2022.03.03
36.16
16.51

모아데이타
2022.03.10
27.90
15.88

비플라이소프트
2022.06.20
42.89
34.23

레이저쎌
2022.06.24
27.68
15.62

보로노이
2022.06.24
44.80
36.52

넥스트칩
2022.07.01
42.38
32.48

코난테크놀로지
2022.07.07
37.59
25.70

영창케미칼
2022.07.14
40.30
25.97

루닛
2022.07.21
44.37
38.05

에이프릴바이오
2022.07.28
48.07
40.28

아이씨에이치
2022.07.29
30.23
9.70

에스비비테크
2022.10.17
45.31
32.86

샤페론
2022.10.19
48.00
35.30

핀텔
2022.10.20
32.80
20.90

플라즈맵
2022.10.21
43.95
31.49

뉴로메카
2022.11.04
41.69
29.69

인벤티지랩
2022.11.22
33.22
8.62

에스에이엠지엔터테인먼트
2022.12.06
43.71
30.50

티이엠씨
2023.01.19
32.38
19.70

오브젠
2023.01.30
41.64
22.19

샌즈랩
2023.02.15
29.30
12.70

제이오
2023.02.16
52.75
38.57

자람테크놀로지
2023.03.07
40.91
26.14

지아이이노베이션
2023.03.30
55.19
41.18

마이크로투나노
2023.04.26
31.37
21.20

에스바이오메딕스
2023.05.04
57.50
52.00

모니터랩
2023.05.19
46.86
30.57

씨유박스
2023.05.19
50.94
33.82

평균
-
42.80
28.67

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 (주)와이랩의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 33.14% ~ 23.59%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 7,000원 ~ 8,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

(마) 추정 당기순이익 산정 내역

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜와이랩의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.그러나 동사의 사업에는 웹툰 및 영상 작품 흥행 여부 및 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 수주 적용률 및 판매수량 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.

■향후 3개년 추정 손익계산서

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년1분기
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

매출액
29,781
3,799
38,688
78,275
97,400

매출원가
24,656
2,623
30,748
64,584
76,081

매출총이익
5,124
1,176
7,941
13,691
21,320

판매비와관리비
5,560
1,592
7,056
8,284
9,945

영업이익
(435)
(416)
885
5,406
11,375

영업외손익
(16)
26
149
331
336

법인세차감전이익
(452)
(390)
1,034
5,737
11,711

법인세비용
121
-
33
1,607
2,297

당기순이익(지배)
(572)
(390)
1,001
4,131
9,414

(i) 매출액 추정

동사의 향후 3개년 부문별 매출액 추정 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

매출유형

2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

웹툰 제작

11,739

14,331
25,599
36,900

영상 제작

15,082

20,332
46,499
51,976

웹툰 교육

757

920
1,567
2,691

웹툰 현지화

1,975

2,521
3,514
4,077

웹툰 OSMU

227

585
1,095
1,758

합 계

29,781

38,688
78,275
97,400

1) 웹툰 제작 매출동사의 웹툰 제작 매출은 동사가 기획/개발 및 제작한 웹툰을 네이버웹툰 등의 플랫폼에 연재하여, 해당 플랫폼으로부터 수익을 정산받음으로써 발생합니다. 웹툰은 일반적으로 연재 중에 그 수익이 극대화되나, 완결 이후에도 '추천완결' 혹은 '완결 웹툰' 형태로 플랫폼에서 서비스됨에 따라 지속적인 매출을 발생시키는 특성을 가지며, 드라마화/영화화 등 이벤트 발생 시 완결웹툰의 매출액 또한 함께 증가하는 추이를 보이고 있습니다.또한 동사가 웹툰 작품을 연재하기 위하여는 일정 기간의 기획/개발 단계를 거치게 되며, 따라서 '23년의 경우 새롭게 출시될 신작들을 포함한 개별 작품 별 연재 계획이 수립되어 있습니다. 이러한 동사의 완결/연재중 웹툰 리스트 및 신작 연재 계획을 통하여 '23년 웹툰 제작 매출액을 추정하였습니다. '23년 1분기까지의 실질 발생 매출액에 1분기 이후 월별 추정 매출액을 합산하여 산출하였으며, 완결/연재중인 웹툰의 경우 과거 매출액 추이를, 신규 출시 예정작의 경우 유사 장르 작품의 매출액 추이를 적용하였습니다. 휴재 및 연재 재개, 영상화 작품 방영 등의 이벤트가 있는 경우 이를 반영하여 적용 기간을 조정하였습니다.이렇게 산출한 '23년 추정 매출액을 기반으로, 연재작품 및 완결작품 당 평균 매출액을 산출하였으며, '24년~'25년 작가/PD 등 인원 충원 계획에 따른 신작 연재 계획을 적용하여 '24년 및 '25년 추정 매출액을 산출하였습니다. 동사는 주로 슈퍼스트링, 블루스트링, 레드스트링 세계관을 전개하는 YLAB Label 및 세계관에 포함되지 않는 다양한 장르의 웹툰을 제작하는 ELIMONA Label을 운영하고 있으며, 각각의 추정 매출액을 다음과 같이 산출하였습니다.- YLAB Label

[YLAB Lable '23년 예상 매출액 추정]

(단위: 원)

작품명
'23년(E) 매출액
비고

기타 연재종료 구 작품
4,290,688
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#1
9,918,649
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#2
53,650,000
'23.05 리메이크 작품 출시: 출시 이후 추천 완결 평균매출액*4배수 적용

YLAB Label 작품#3
20,286,978
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#4
16,192,745
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#5
2,913,325
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#6
2,419,302
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#7
14,902,163
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#8
41,595,973
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#9
169,816,722
완결/영상화 작품: 방영 종료 이후 최근 2개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#10
43,687,248
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#11
16,249,025
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#12
146,372,831
완결예정작품: 완결 전 최근 6개월 평균매출액 적용, 완결 후 추천완결 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#13
574,019
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#14
1,199
완결작품: 분석기준일까지의 실질 발생매출만 적용

YLAB Label 작품#15
14,713,698
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#16
774,768,609
연재중 작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#17
129,866,805
휴재중 작품: 6월 연재 재개 예정, '22년 연재당시 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#18
2,696,287
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#19
1,166,873,474
연재중 작품: 휴재 복귀 이후 최근 3개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#20
16,395,084
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#21
8,445,706
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#22
1,321,141,403
휴재중 작품: 7월 연재 재개 예정, '22년 연재당시 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#23
111,385
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#24
13,916,083
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#25
471,133,586
휴재중 작품: 7월 연재 재개 예정, '22년 연재당시 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#26
5,122,342
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#27
1,328,517,180
연재중 작품: 휴재 복귀 이후 최근 1개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#28
1,709,740,661
연재중 작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#29
437,719,784
연재중 작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#30
41,388,135
완결예정작품: 완결 전 최근 6개월 평균매출액 적용, 완결 후 추천완결 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#31
54,978,742
완결예정작품: 완결 전 최근 6개월 평균매출액 적용, 완결 후 추천완결 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#32
53,301,674
완결예정작품: 완결 전 최근 6개월 평균매출액 적용, 완결 후 추천완결 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#33
124,263,019
연재중 작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#34
1,567,157
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#35
336,169,529
연재중 작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#36
71,395,502
신규 출시예정 작품(8월): 로맨스 장르 연재작 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#37
263,101,999
연재중 작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#38
48,937,058
완결예정작품: 완결 전 최근 6개월 평균매출액 적용, 완결 후 추천완결 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#39
42,660,000
신규 출시예정 작품(10월): 로맨스 장르 연재작 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#40
192,620,000
신규 출시예정 작품(11월): 학원물 장르 연재작 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#41
14,220,000
신규 출시예정 작품(12월): 로맨스 장르 연재작 평균매출액 적용

YLAB Label 작품#42
29,870,000
신규 출시예정 작품(12월): 슈퍼스트링 세계관 연재작 평균매출액 적용

스케치업 제작
41,465,814
3D 모델링 프로그램 제작 매출, 최근 6개월 평균매출액 적용

PPL
13,680,000
작품 내 PPL 매출, '22년 동일 수준 적용

YS프로젝트
71,107,200
일본 자회사 YLAB STUDIOS ART 채색 제작 등

합계
9,344,758,783
-

주1)
분석기준일: '23년 1분기말

YLAB Label의 '23년 매출 추정을 통해 산출한 연재작/완결작 평균 매출액 및 '24년~'25년 신작 연재계획을 반영한 3개년 추정 매출액은 다음과 같습니다.

[YLAB Label '24년 및 '25년 예상 매출액 추정]

(단위: 원)

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)
비고

기중 평균 연재작 수 (A)
12.83
19.75
25.75
작가/PD 충원에 따른 신작 연재계획 반영(주1)

연초 연재작 수(휴재 포함)
12
16
22

1월 신작 출시 계획
N/A
4
5

7월 신작 출시 계획
4
5

3월 완결 계획
1
2

9월 완결 계획
1
2

연중 휴재 계획
5
7

연말 연재작 수(휴재 포함)
16
22
28

연재작 매출 합계 (C)
8,625,909,866
13,667,000,000
18,359,750,000
(C)=(A)*(B)

연재작 평균 매출 (B)
672,148,821
692,000,000
713,000,000
물가상승률 등 고려 연 3% 상승 가정

기중 평균 추천 완결작 수 (D)
18.25
21.50
24.00
기중 완결계획 반영

추천완결작 매출 합계 (F)
439,119,185
537,500,000
624,000,000
(F)=(D)*(E)

추천완결작 평균 매출 (E)
24,061,325
25,000,000
26,000,000
물가상승률 등 고려 연 3% 상승 가정

기타 매출 (G)
279,729,732
280,000,000
280,000,000
'23년 동일 수준 적용

매출합계 (H)
9,344,758,783
14,484,500,000
19,263,750,000
(H) = (C) + (F) + (G)

주1)
'23년 대표프로듀서(Chief Executive Producer, CEP) 1인, 국장(Executive Producer, EP) 1인, CP(Chief Producer) 5인 체제를 구축 완료하였으며, CP 이상급 1인당 1~2 작품 직접 집필 및 CP 1인당 2~3작품 프로듀싱 Capacity를 추정하였습니다.'24년부터는 CEP 1인, EP 1인, CP 7인 체제를 계획하고 있음에 따라, 30 작품까지 동시 연재가 가능할 것으로 추정하고 있습니다.

- ELIMONA Label

[ELIMONA Label '23년 예상 매출액 추정]

(단위: 원)

작품명
'23년(E) 매출액
비고

기타 연재종료 구 작품
1,927,546
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#1
441,500
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#2
477,111
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#3
422,522
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#4
8,730,000
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#5
18,861,922
완결작품: 출판 인세 매출, '22년 동일 수준 적용

ELIMONA Label 작품#6
27,045,664
완결작품: 출판 인세 매출, '22년 동일 수준 적용

ELIMONA Label 작품#7
237,922,766
연재중 작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#8
4,144,714
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#9
3,240
완결작품: 분석기준일까지의 실질 발생매출만 적용

ELIMONA Label 작품#10
42,118,565
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#11
22,782,399
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#12
624,868,392
연재중 작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#13
205,640,000
신규 출시예정 작품(10월): 노블코믹스 장르 연재작 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#14
16,630,533
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#15
4,476,921
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#16
3,412,940
완결작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#17
441,778,584
휴재중 작품: 4월 연재 재개, '22년 연재당시 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#18
86,874,817
연재중 작품: 최근 6개월 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#19
268,830,000
신규 출시 작품(4월): 슈퍼스트링 세계관 연재작 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#20
99,540,000
신규 출시 작품(6월): 로맨스 장르 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#21
59,740,000
신규 출시 작품(5월): 매일+ 연재작품 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#22
205,640,000
신규 출시예정 작품(9월): 노블코믹스 장르 연재작 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#23
334,165,000
신규 출시예정 작품(6월): 노블코믹스 장르 연재작 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#24
308,460,000
신규 출시예정 작품(7월): 노블코믹스 장르 연재작 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#25
99,540,000
신규 출시예정 작품(6월): 로맨스 장르 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#26
308,460,000
신규 출시예정 작품(7월): 노블코믹스 장르 연재작 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#27
257,050,000
신규 출시예정 작품(8월): 노블코믹스 장르 연재작 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#28
205,640,000
신규 출시예정 작품(9월): 노블코믹스 장르 연재작 평균매출액 적용

ELIMONA Label 작품#29
16,493
완결작품: 최근월 매출액 적용

ELIMONA Label 작품#30
30,000,000
신규 출시예정 작품(10월): 신규 장르 예상 매출액 적용

ELIMONA Label 작품#31
30,000,000
신규 출시예정 작품(10월): 신규 장르 예상 매출액 적용

ELIMONA Label 작품#32
96,310,000
신규 출시예정 작품(12월): 학원물 장르 연재작 평균매출액 적용

PPL
20,250,000
작품 내 PPL 매출, '22년 동일 수준 적용

기타
9,041,498
분석기준일까지의 실질 발생매출만 적용

합계
4,081,243,127
-

주1)
분석기준일: '23년 1분기말

ELIMONA Label의 '23년 매출 추정을 통해 산출한 연재작/완결작 평균 매출액 및 '24년~'25년 신작 연재계획을 반영한 3개년 추정 매출액은 다음과 같습니다.

[YLAB Label '24년 및 '25년 예상 매출액 추정]

(단위: 원)

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)
비고

기중 평균 연재작 수 (A)
9.42
20.25
25.75
작가/PD 충원에 따른 신작 연재계획 반영(주1)

연초 연재작 수(휴재 포함)
3
16
22

1월 신작 출시 계획
N/A
5
5

7월 신작 출시 계획
5
5

3월 완결 계획
2
2

9월 완결 계획
2
2

연중 휴재 계획
5
7

연말 연재작 수(휴재 포함)
16
22
28

연재작 매출 합계 (C)
3,829,240,975
9,051,750,000
12,669,000,000
(C)=(A)*(B)

연재작 평균 매출 (B)
406,645,059
447,000,000
492,000,000
연 10% 상승 가정 (주2)

기중 평균 추천 완결작 수 (D)
6.00
7.00
11.00
기중 완결계획 반영

추천완결작 매출 합계 (F)
93,566,072
119,000,000
209,000,000
(F)=(D)*(E)

추천완결작 평균 매출 (E)
15,594,345
17,000,000
19,000,000
연 10% 상승 가정 (주2)

기타 매출 (G)
158,436,080
158,000,000
158,000,000
'23년 동일 수준 적용

매출합계 (H)
4,081,243,127
9,328,750,000
13,036,000,000
(H) = (C) + (F) + (G)

주1)
'23년 대표프로듀서(Chief Executive Producer, CEP) 1인, 국장(Executive Producer, EP) 1인, CP(Chief Producer) 1인, PD 7인 체제에서, PD 1인당 2~3 작품 프로듀싱 Capacity를 추정하였습니다.'24년부터는 CEP 1인, EP 1인, CP 1인, PD 12인 체제를 계획하고 있음에 따라, 36 작품까지 동시 연재가 가능할 것으로 추정하고 있습니다.

주2)
YLAB Label과 동일 경험 및 제작 체계, 네트워크를 활용함에 따라 ELIMONA Label의 작품당 평균매출액 또한 중장기적으로 YLAB Label과 유사한 수준으로 상승할 것으로 추정하였습니다.

또한 동사는 일본 웹툰 시장 진출을 위하여 현지 웹툰 제작법인 YLAB STUDIOS를 '22년 10월 100% 자회사로 편입하였으며, 한국 본사의 검증된 웹툰 제작 전략 및 경험(Know-how)을 일본시장에 적용할 계획입니다. '23년 4월 YLAB STUDIOS의 첫 저작물이 출판만화 잡지에 연재를 시작하였으며, 동 저작물이 웹툰화 되어 '23년 하반기부터 웹툰 플랫폼에서 연재 예정입니다. YLAB STUDIOS를 통해 발생할 것으로 예상되는 웹툰 제작 매출액은 다음과 같습니다.

- YLAB STUDIOS

[YLAB STUDIOS 예상 매출액 추정]

(단위: 원)

작품명
2023(E)
2024(E)
2025(E)
비고

YLAB STUDIOS 23년 출시작
427,507,200
712,512,000
575,568,000
(주1)

YLAB STUDIOS 24년 신작 #1
-
268,790,400
298,656,000
'24년 4월 출시 가정, 슈퍼스트링 세계관 연재작 평균매출액 적용

YLAB STUDIOS 24년 신작 #2
-
127,958,400
142,176,000
'24년 4월 출시 가정, 로맨스 장르 연재작 평균매출액 적용

YLAB STUDIOS 24년 신작 #3
-
127,958,400
142,176,000
'24년 4월 출시 가정, 로맨스 장르 연재작 평균매출액 적용

YLAB STUDIOS 24년 신작 #4
-
127,958,400
57,475,200
'24년 4월 출시 가정, 로맨스 장르 연재작 평균매출액 적용

YLAB STUDIOS 25년 신작 #1
-
-
866,764,800
'25년 4월 출시 가정, 학원물 장르 연재작 평균매출액 적용

YLAB STUDIOS 25년 신작 #2
-
-
866,764,800
'25년 4월 출시 가정, 학원물 장르 연재작 평균매출액 적용

YLAB STUDIOS 25년 신작 #3
-
-
268,790,400
'25년 4월 출시 가정, 슈퍼스트링 세계관 연재작 평균매출액 적용

YLAB STUDIOS 25년 신작 #4
-
-
268,790,400
'25년 4월 출시 가정, 슈퍼스트링 세계관 연재작 평균매출액 적용

YLAB STUDIOS 25년 신작 #5
-
-
268,790,400
'25년 4월 출시 가정, 슈퍼스트링 세계관 연재작 평균매출액 적용

YLAB STUDIOS 25년 신작 #6
-
-
127,958,400
'25년 4월 출시 가정, 로맨스 장르 연재작 평균매출액 적용

YLAB STUDIOS 25년 신작 #7
-
-
127,958,400
'25년 4월 출시 가정, 로맨스 장르 연재작 평균매출액 적용

YLAB STUDIOS 25년 신작 #8

-
127,958,400
'25년 4월 출시 가정, 로맨스 장르 연재작 평균매출액 적용

합계
427,507,200
1,365,177,600
4,139,827,200
-

주1)
일본 최상위 작가와의 협업으로 YLAB Label 슈퍼스트링 세계관 평균매출액의 2배의 월매출을 가정하였으며, 1년 연재 후 2개월 휴재를 가정하였습니다. 단행본에 대하여 월 JPY 120 규모의 인세 발생을 가정하였습니다.

상기 YLAB Label 및 ELIMONA Label, YLAB STUDIOS의 추정 매출액을 기반으로 추정한 동사의 웹툰 제작 매출액은 다음과 같습니다.

[(주)와이랩 웹툰 제작 매출액 추정]

(단위: 원)

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)

YLAB Label
9,344,758,783
14,484,500,000
19,263,750,000

ELIMONA Label
4,081,243,127
9,328,750,000
13,036,000,000

YLAB STUDIOS
427,507,200
1,365,177,600
4,139,827,200

해외출판매출 (주1)
548,331,000
500,000,000
500,000,000

내부거래 제거 (주2)
(71,107,200)
(79,008,000)
(39,504,000)

주1)
동사 웹툰의 해외 출판으로 발생하는 매출로, '22년 MG 수령금액 대비 보수적으로 추정

주2)
본사 ART본부의 YLAB STUDIOS ART 채색 제작 매출 등

2) 영상 제작 매출동사는 웹툰 콘텐츠 제작과 함께, 동사의 웹툰 IP를 원저작물로 하는 영상 제작 사업을 영위하고 있습니다. 동사는 영상물의 기획ㆍ개발, 캐스팅ㆍ편성, 프로덕션 및 정산에 이르는 영상 제작의 전부문을 내재화하였으며, 제작비 250억 이상의 방송영상물 <아일랜드>를 스튜디오드래곤과 공동제작, 2022년 12월부터 2023년 3월까지 TVING 및 Amazon Prime Video에 방영한 내역이 존재합니다.동사는 다양한 영상 제작 프로젝트에 대하여 '25년 내 제작 진행을 목표로 기획 및 개발을 진행 중에 있으며, 해당 프로젝트 목록은 다음과 같습니다.

['25년 내 제작 진행 계획 영상 프로젝트 현황]

(단위: 원)

프로젝트

와이랩제작지분(A) (주1)

와이랩원작지분(B) (주2)

프로젝트총제작비(C)

와이랩 관리제작비(D)

판매/제작비(E)

순판매금액(F)=(C)*(E)

와이랩 판매수익(G)=((F)-(C))*(A)

와이랩원작수익(H)=((F)-(C))*(B)

와이랩매출액(I)=(D)+(G)+(H)

영상작품 #1

40%

3%

15,000,000,000

13,500,000,000

112%

16,800,000,000

720,000,000

54,000,000

14,274,000,000

영상작품 #2

45%

3%

20,000,000,000

10,000,000,000

112%

22,400,000,000

1,080,000,000

72,000,000

11,152,000,000

영상작품 #3

35%

3%

31,200,000,000

15,600,000,000

112%

34,944,000,000

1,310,400,000

112,320,000

17,022,720,000

영상작품 #4

35%

3%

24,000,000,000

12,000,000,000

112%

26,880,000,000

1,008,000,000

86,400,000

13,094,400,000

영상작품 #5

40%

3%

13,200,000,000

11,880,000,000

112%

14,784,000,000

633,600,000

47,520,000

12,561,120,000

영상작품 #6

30%

3%

6,600,000,000

400,000,000

107%

7,062,000,000

138,600,000

13,860,000

552,460,000

영상작품 #7

50%

3%

13,000,000,000

11,700,000,000

112%

14,560,000,000

2,280,000,000

136,800,000

14,116,800,000

영상작품 #8

45%

5%

14,000,000,000

7,000,000,000

112%

15,680,000,000

756,000,000

84,000,000

7,840,000,000

영상작품 #9

35%

3%

8,000,000,000

7,200,000,000

112%

8,960,000,000

336,000,000

28,800,000

7,564,800,000

영상작품 #10

35%

3%

12,000,000,000

10,800,000,000

112%

13,440,000,000

504,000,000

43,200,000

11,347,200,000

영상작품 #11

40%

3%

16,000,000,000

14,400,000,000

112%

17,920,000,000

768,000,000

57,600,000

15,225,600,000

영상작품 #12

50%

0%

12,000,000,000

6,000,000,000

112%

13,440,000,000

720,000,000

-

6,720,000,000

영상작품 #13

0%

0%

400,000,000

400,000,000

-

-

-

-

400,000,000

주1)
공동제작 파트너 등과의 판매수익 분배 비율에 해당하며, 제작관리/극본섭외/연출섭외/주연캐스팅 등의 역할에 따라 정해집니다.

주2)
동사가 원작을 제공함으로써 추가 분배받게되는 판매수익 비율에 해당합니다.

주3)
기 방영 완료된 <아일랜드>의 경우 제외하였습니다.

주4)
영상작품 #7의 판매매출(판매수익, 원작수익)의 경우 제작 지원금 30억원을 포함하여 산출하였습니다.

동사가 공동제작 등의 형태로 콘텐츠를 제작하는 경우, 영상 제작의 대가로 제작 진행률에 따라 '관리제작비'를 매출액으로 인식하는 '관리제작 매출' 및 제작 완료된 영상저작물을 OTT 등에게 판매함으로써 제작비를 제외한 순판매액을 매출액으로 인식하는 '판매매출'이 발생합니다. - 관리제작 매출각 영상 프로젝트에 대한 연도별 제작 진행률 계획 및 이에 따른 추정 관리제작 매출은 다음과 같습니다.

[연도별 영상제작 진행율 계획]

(단위: 원)

프로젝트

2023(E)
2024(E)
2025(E)

영상작품 #1
-
100%
-

영상작품 #2
-
10%
90%

영상작품 #3
-
-
60%

영상작품 #4
-
-
60%

영상작품 #5
20%
80%
-

영상작품 #6
-
20%
80%

영상작품 #7
80%
20%
-

영상작품 #8
50%
50%
-

영상작품 #9
20%
80%
-

영상작품 #10
-
20%
80%

영상작품 #11
-
10%
90%

영상작품 #12
20%
80%
-

영상작품 #13
100%
-
-

[연도별 영상 관리제작 매출 추정]

(단위: 원)

프로젝트

2023(E)
2024(E)
2025(E)

아일랜드
1,075,104,269
-
-

영상작품 #1
-
13,500,000,000
-

영상작품 #2
-
1,000,000,000
9,000,000,000

영상작품 #3
-
-
9,360,000,000

영상작품 #4
-
-
7,200,000,000

영상작품 #5
2,376,000,000
9,504,000,000
-

영상작품 #6
-
80,000,000
320,000,000

영상작품 #7
9,360,000,000
2,340,000,000
-

영상작품 #8
3,500,000,000
3,500,000,000
-

영상작품 #9
1,440,000,000
5,760,000,000
-

영상작품 #10
-
2,160,000,000
8,640,000,000

영상작품 #11
-
1,440,000,000
12,960,000,000

영상작품 #12
1,200,000,000
4,800,000,000
-

영상작품 #13
400,000,000
-
-

합계
19,351,104,269
44,084,000,000
47,480,000,000

주1)
관리제작 매출은 각 프로젝트별 '와이랩 관리제작비'에 진행률 계획을 적용하여 산출하였습니다.

주2)
<아일랜드> 프로젝트의 경우 '23년 1분기 발생 금액을 기재하였습니다.

- 판매매출각 영상 프로젝트의 제작 완료 및 판매 시기를 고려한 추정 판매매출은 다음과 같습니다.

[연도별 영상 판매매출 추정]

(단위: 원)

프로젝트

2023(E)
2024(E)
2025(E)

아일랜드
980,950,000
-
-

영상작품 #1
-
-
774,000,000

영상작품 #2
-
-
-

영상작품 #3
-
-
-

영상작품 #4
-
-
-

영상작품 #5
-
-
681,120,000

영상작품 #6
-
-
152,460,000

영상작품 #7
-
1,691,760,000
725,040,000

영상작품 #8
-
504,000,000
336,000,000

영상작품 #9
-
218,880,000
145,920,000

영상작품 #10
-
-
383,040,000

영상작품 #11
-
-
577,920,000

영상작품 #12
-
-
720,000,000

영상작품 #13
-
-
-

합계
980,950,000
2,414,640,000
4,495,500,000

주1)
판매매출은 각 프로젝트별 '와이랩 판매수익' 및 '와이랩 원작수익'을 합산하여 제작 완료 및 예상 판매 시기를 적용하여 산출하였습니다.

상기 추정 관리제작 매출 및 추정 판매매출을 기반으로 추정한 동사의 영상 제작 매출액은 다음과 같습니다.

[(주)와이랩 영상 제작 매출액 추정]

(단위: 원)

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)

관리제작 매출
19,351,104,269
44,084,000,000
47,480,000,000

판매매출
980,950,000
2,414,640,000
4,495,500,000

합계
20,332,054,269
46,498,640,000
51,975,500,000

3) 웹툰 교육 매출동사는 100% 자회사인 와이랩아카데미를 통해 웹툰 작가 또는 제작 전문인력을 체계적으로 양성하고 있습니다. 와이랩아카데미는 웹툰 스토리 관련 강의를 포함하여 수강생의 실력 수준에 부합한 웹툰의 전체 제작 과정 별 세분화한 커리큘럼을 운영하고 있으며, 아트 커리큘럼은 인물 및 배경의 채색 및 드로잉에 대한 역할을 세분화하여 웹툰 작가는 물론 웹툰 제작의 특정 파트에서 전문성을 기르고자 하는 취업 준비 인력 또한 양성하고 있습니다.와이랩 아카데미는 현재 서울 합정에 본사를 두고 있으며, '24년까지 부산 지점, '25년까지 경기 성남지점 확장을 계획하고 있습니다. 동사의 지점 확장 계획에 따른 추정 웹툰 교육 매출액은 다음과 같으며, 연결재무제표 작성을 위하여 내부거래를 제거하였습니다.

[(주)와이랩 웹툰 교육 매출액 추정]

(단위: 원)

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)

서울 합정 본점
932,185,450
978,980,000
1,027,600,000

부산지점
-
261,080,000
596,180,000

경기 성남지점
-
-
261,080,000

온라인 강의
12,050,437
353,200,000
834,800,000

내부거래 (주2)
(24,040,000)
(26,450,000)
(29,090,000)

합계
920,195,887
1,566,810,000
2,690,570,000

주1)
각 지점 별 매출액의 경우 개설 예정 강의 수, 강의당 정원, 예상 수강률 및 객단가를 적용하여 산출하였습니다.

주2)
본사 직원의 교육수강비용 등 포함

4) 웹툰 현지화 매출동사는 웹툰의 해외 진출을 위한 현지화(Localization) 부문을 전문화 하여 당사 제작 저작물뿐만 아니라 웹툰 연재 플랫폼 등의 의뢰를 받아 고객사의 웹툰에 대한 현지화 서비스 또한 제공하고 있습니다.웹툰의 현지화는 단순 언어 번역 서비스가 아닌, 역량 수준에 따라 원작의 스토리 또는 의도의 전달 수준 및 해외 현지 반응이 달라질 수 있으며, 이는 해외시장에서 웹툰의 인기에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 동사는 이러한 현지화 역량을 인정받아 주요 웹툰 플랫폼으로부터 현지화 수주 웹툰 수가 빠르게 증가 추이를 보이고 있습니다. 동사가 플랫폼 등과의 협의를 통하여 신규 수주받을 웹툰 수를 추정한 결과는 다음과 같으며, Capacity 등을 고려하여 매년 신규 수주 웹툰 수는 감소하는 것으로 보수적 추정을 실시하였습니다.

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)

한->일 현지화
120종
60종
48종

한->영 현지화
18종
36종
36종

상기 수주 웹툰 수의 증가에 따른 추정 웹툰 현지화 매출은 다음과 같습니다.

[(주)와이랩 웹툰 현지화 매출액 추정]

(단위: 원)

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)

웹툰 현지화 매출
2,520,662,397
3,514,338,130
4,076,898,090

주1)
현지화 매출액의 경우 누적 수주 웹툰 수 및 웹툰 별 납품 회차, 회차별 평균 단가를 적용하여 산출하였습니다.

5) 웹툰 OSMU 매출동사는 동사 제작 웹툰 저작물을 제3자에게(게임, 음원, 애니메이션 등) 이용허락함에 따라 라이센스 및 로열티를 수취하거나, MD상품을 제작하여 판매하는 등의 OSMU 사업을 전개하고 있습니다. - 라이센스/로열티 매출라이센스 및 로열티 매출의 경우 웹툰 IP의 영향력이 제고될수록 성장 가능함에 따라 YLAB Label 및 ELIMONA Label의 매출액에 비례하여 추정하였습니다.

[라이센스 및 로열티 매출액 추정]

(단위: 원)

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)

YLAB & ELIMONA 웹툰 매출액
13,426,001,910
23,813,250,000
32,299,750,000

웹툰 매출액 대비 %
2.0%
2.5%
3.0%

라이선스/로열티 매출액
268,520,000
595,331,000
968,993,000

- MD 상품 제작판매MD 상품 제작판매 매출의 경우 연도별 예상 제조원가에 판매배수(매출액/제조원가)를 적용하여 추정하였습니다.

[MD상품 제작판매 매출액 추정]

(단위: 원)

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)

제조/구매 예산
140,000,000
200,000,000
300,000,000

당해 판매율
55%
60%
65%

익년 판매율
20%
20%
20%

손실 처리율
25%
20%
15%

제조원가(당해분)
77,000,000
120,000,000
195,000,000

제조원가(전년분)
17,293,000
28,000,000
40,000,000

손실원가
25,940,000
35,000,000
40,000,000

판매배수
3.3
3.3
3.3

MD상품 제작판매 매출액
316,106,000
500,067,000
788,833,000

주1)
손실원가에 대하여 1/3 매출액 회수를 가정하여 추정하였습니다.

상기 라이센스/로열티 매출 및 MD 상품 제작판매 매출 추정에 따른 웹툰 OSMU 추정 매출액은 다음과 같습니다.

[(주)와이랩 웹툰 OSMU 매출액 추정]

(단위: 원)

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)

라이선스/로열티 매출액
268,520,000
595,331,000
968,993,000

MD상품 제작판매 매출액
316,106,000
500,067,000
788,833,000

합계
584,626,000
1,095,398,000
1,757,826,000

(ii) 매출원가 추정

동사의 향후 3개년 부문별 매출원가 추정 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

매출유형

2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

웹툰 제작
11,360,633,846
18,858,320,260
26,170,817,480

영상 제작
17,656,418,007
43,073,437,000
46,212,491,301

웹툰 교육

491,735,032
955,133,759
1,597,972,059

웹툰 현지화

1,011,307,891
1,335,448,000
1,630,759,000

웹툰 OSMU

227,641,000
361,599,000
468,799,000

합 계

30,747,735,776
64,583,938,019
76,080,838,840

1) 웹툰 제작웹툰 제작 부문의 특성 상, 동사의 매출원가는 동사 내부 작가의 인건비 및 외부 프리랜서 작가 등에게 지급되는 지급수수료가 주요 부분을 차지하고 있습니다. 동사는 웹툰 제작 체계의 효율화를 통하여 매출액 대비 인건비 및 지급수수료 비율을 점진적으로 낮춰나갈 것으로 추정하였습니다.- YLAB Label 매출원가

YLAB Label 매출액 대비 인건비 및 지급수수료 비중

(단위: 원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

매출액
9,344,758,783
14,484,500,000
19,263,750,000

매출액 대비 %
76%
73%
70%

인건비+지급수수료
7,062,315,474
10,573,685,000
13,484,625,000

YLAB Label 매출원가

(단위: 원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

급여
1,571,089,577
1,963,862,000
2,454,828,000

상여금
27,664,944
679,559,250
1,320,867,000

퇴직급여
130,509,040
163,655,000
204,569,000

복리후생비
40,063,139
44,069,000
48,476,000

여비교통비
4,733,079
5,206,000
5,727,000

접대비
3,594,209
3,954,000
4,349,000

통신비
1,727,788
1,901,000
2,091,000

수도광열비
14,802,696
16,283,000
17,911,000

감가상각비
225,913,000
248,504,000
273,354,000

지급임차료
110,894,083
121,983,000
134,181,000

수선비
581,000
639,000
703,000

보험료
1,661,556
1,828,000
2,011,000

교육훈련비
13,112,000
14,423,000
15,865,000

도서인쇄비
1,107,956
1,219,000
1,341,000

소모품비
4,850,995
5,336,000
5,870,000

지급수수료(안분)
46,319,634
50,952,000
56,047,000

지급수수료(외주)
5,463,560,953
7,930,263,750
9,708,930,000

건물관리비
16,892,553
18,582,000
20,440,000

무형고정자산상각비
16,280,000
17,908,000
19,699,000

출장비
178,703
197,000
217,000

합계
7,695,536,905
11,290,324,000
14,297,476,000

- ELIMONA Label 매출원가

ELIMONA Label 매출액 대비 인건비 및 지급수수료 비중

(단위: 원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

매출액
4,081,243,127
9,328,750,000
13,036,000,000

매출액 대비 %
70%
65%
65%

인건비+지급수수료
2,860,391,073
6,063,687,500
8,473,400,000

ELIMONA Label 매출원가

(단위: 원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

급여
830,158,775
1,037,698,000
1,297,123,000

상여금
412,564
781,408,500
1,244,897,000

퇴직급여
64,804,734
86,475,000
108,094,000

복리후생비
26,177,277
28,795,000
31,675,000

여비교통비
2,044,192
2,249,000
2,474,000

접대비
2,976,911
3,275,000
3,603,000

통신비
1,143,632
1,258,000
1,384,000

수도광열비
10,032,854
11,036,000
12,140,000

감가상각비
4,829,000
5,312,000
5,843,000

지급임차료
86,108,777
94,720,000
104,192,000

수선비
419,000
461,000
507,000

보험료
933,221
1,027,000
1,130,000

교육훈련비
8,711,000
9,582,000
10,540,000

도서인쇄비
661,368
728,000
801,000

소모품비
4,887,393
5,376,000
5,914,000

지급수수료(안분)
32,802,897
36,083,000
39,691,000

지급수수료(외주)
1,920,991,281
4,244,581,000
5,931,380,000

건물관리비
11,692,379
12,862,000
14,148,000

무형고정자산강각
12,074,000
13,281,000
14,609,000

출장비
151,703
167,000
184,000

2) 영상제작 매출원가영상제작부문 매출원가의 경우 동사가 관리제작비를 집행함에 따라 관리제작 매출액이 발생됨과 동시에, 관리제작비 중 기획개발의 대가로 수령하는 '기획개발비'를 제외한 금액이 매출원가로 계상됩니다. 동사 기획개발 프로젝트의 기획개발비 현황은 다음과 같습니다.

영상 프로젝트 별 기획개발비 현황

(단위: 원)

프로젝트

기획개발비

영상작품 #1
300,000,000

영상작품 #2
400,000,000

영상작품 #3
624,000,000

영상작품 #4
480,000,000

영상작품 #5
264,000,000

영상작품 #6
132,000,000

영상작품 #7
260,000,000

영상작품 #8
280,000,000

영상작품 #9
160,000,000

영상작품 #10
240,000,000

영상작품 #11
320,000,000

영상작품 #12
120,000,000

영상작품 #13
50,000,000

주1)
기획개발비의 경우 제작 진행률을 적용하여 관리제작비에서 차감

상기 기획개발비를 반영한 영상 제작 부문의 추정 매출원가는 다음과 같습니다.

[영상 제작 부문 매출원가 추정]

(단위: 원)

프로젝트

2023(E)
2024(E)
2025(E)

아일랜드
321,837,655
-
-

영상작품 #1
-
13,100,000,000
-

영상작품 #2
-
860,000,000
8,640,000,000

영상작품 #3
-
-
8,927,248,301

영상작품 #4
-
-
6,812,000,000

영상작품 #5
2,210,774,937
9,292,800,000
-

영상작품 #6
-
46,500,000
188,000,000

영상작품 #7
9,033,100,841
2,288,000,000
-

영상작품 #8
3,207,961,531
3,360,000,000
-

영상작품 #9
1,293,214,801
5,632,000,000
-

영상작품 #10
-
2,012,000,000
8,448,000,000

영상작품 #11
-
1,308,000,000
12,672,000,000

영상작품 #12
1,043,488,242
4,704,000,000
-

영상작품 #13
350,000,000
-
-

합계
17,460,378,007
42,603,300,000
45,687,248,301

주1)
관리제작 매출은 각 프로젝트별 '와이랩 관리제작비'에 진행률 계획을 적용하여 산출하였습니다.

주2)
<아일랜드> 프로젝트의 경우 '23년 1분기 발생 금액을 기재하였습니다.

3) 기타부문 매출원가동사의 웹툰 교육부문, 웹툰 현지화부문, 웹툰 OSMU 부문의 추정 매출원가 및 주요 구성은 다음과 같습니다.

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)
주요 구성 및 추정근거

웹툰 교육
491,735,032
955,133,759
1,597,972,059
- 내부 강사직원 급상여- 외부 강사 지급수수료 (외부강사 수강매출의 55%)

웹툰 현지화
1,011,307,891
1,335,448,000
1,630,759,000
매출액과 인건비가 비례하는 구조임에 따라,매출원가율 35% 적용

웹툰 OSMU
227,641,000
361,599,000
468,799,000
- 라이센스/로열티 매출의 경우 매출액의 20~40% 적용- MD상품 제작판매의 경우 매출 추정 시 사용한 제조원가 적용

(iii) 판매비와 관리비동사의 연결재무제표 작성을 위해, (주)와이랩 및 (주)와이랩 아카데미, YLAB STUDIOS의 판매비와관리비를 각각 추정하였습니다.- (주)와이랩

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)
전년대비 증감 적용

급여
3,028,765,629
3,785,957,000
4,732,446,000
25%

상여금
202,870,000
315,496,000
394,371,000
25%

퇴직급여
249,903,672
315,496,000
394,371,000
25%

복리후생비
520,383,413
572,422,000
629,664,000
10%

여비교통비
24,909,368
27,400,000
30,140,000
10%

접대비
96,961,909
106,658,000
117,324,000
10%

통신비
6,833,030
7,516,000
8,268,000
10%

수도광열비
19,938,607
21,932,000
24,125,000
10%

세금과공과금
233,820,468
257,203,000
282,923,000
10%

감가상각비
505,352,896
555,888,000
611,477,000
10%

지급임차료
11,808,179
12,989,000
14,288,000
10%

수선비
3,000,000
3,300,000
3,630,000
10%

보험료
118,960,646
130,857,000
143,943,000
10%

차량유지비
12,846,168
14,131,000
15,544,000
10%

운반비
11,033,730
12,137,000
13,351,000
10%

교육훈련비
40,074,925
44,082,000
48,490,000
10%

도서인쇄비
8,135,267
8,949,000
9,844,000
10%

소모품비
53,694,737
59,064,000
64,970,000
10%

지급수수료
454,251,805
499,677,000
549,645,000
10%

출판인쇄비
16,140,779
17,755,000
19,531,000
10%

광고선전비
62,661,121
68,927,000
75,820,000
10%

대손상각비
1,465,500
1,612,000
1,773,000
10%

건물관리비
29,251,945
32,177,000
35,395,000
10%

판매수수료
5,997,026
6,597,000
7,257,000
10%

무형고정자산상각
14,869,814
16,357,000
17,993,000
10%

출장비
56,127,750
61,741,000
67,915,000
10%

주식보상비용
262,048,143
-
-
-

합계
6,052,106,527
6,956,320,000
8,314,498,000
-

- (주)와이랩 아카데미

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)
전년대비 증감 적용

직원급여
201,700,000
231,960,000
266,750,000
15%

상여금
-
50,000,000
100,000,000
-

퇴직급여
16,459,677
19,330,000
22,230,000
-

복리후생비
26,350,728
27,670,000
29,050,000
5%

여비교통비
80,000
80,000
80,000
5%

접대비
1,658,000
1,740,000
1,830,000
5%

통신비
3,240,267
3,400,000
3,570,000
5%

수도광열비
7,498,876
7,870,000
8,260,000
5%

세금과공과금
19,256,260
20,220,000
21,230,000
5%

감가상각비
50,476,151
53,000,000
55,650,000
5%

지급임차료
2,580,000
2,710,000
2,850,000
5%

수선비/운반비
596,300
630,000
660,000
5%

보험료
5,450,589
5,720,000
6,010,000
5%

교육훈련비
988,000
1,040,000
1,090,000
5%

도서인쇄비
111,320
120,000
130,000
5%

소모품비
20,640,017
21,670,000
22,750,000
5%

지급수수료
39,067,962
20,000,000
21,000,000
5%

광고선전비
16,576,239
17,410,000
18,280,000
5%

건물관리비
3,131,920
3,290,000
3,450,000
5%

합계
415,862,306
487,860,000
584,870,000
-

- YLAB STUDIOS

구분
2023(E)
2024(E)
2025(E)
주요 가정 및 근거

임원보수
291,235,200
307,238,400
307,238,400
임원보수 3개년 동결

급여임금
105,600,000
245,376,000
386,611,200
일본 퇴직급여 부재

법정복리비
31,518,912
46,080,000
57,600,000
회계/법률 등

복리후생비
4,530,758
9,216,000
11,520,000

연수채용비
4,857,600
5,760,000
6,720,000

업무위탁비
36,074,189
38,400,000
38,400,000

광고선전비
1,016,822
9,600,000
9,600,000

접대교제비
32,691,034
46,080,000
57,600,000

여비교통비
22,653,840
32,256,000
40,320,000

통신비
4,934,016
7,372,800
9,216,000

수도광열비
0
0
0

비품/소모품비
5,032,982
5,760,000
5,760,000

지대집세
40,320,000
64,512,000
80,640,000
공유오피스 사용 중

조세공과
2,034,931
3,840,000
5,760,000

지불수수료
9,903,840
14,400,000
19,200,000

회의비
11,087,942
18,432,000
23,040,000

감가상각비
5,760,000
7,680,000
9,600,000
PC등 유형자산 상각

잡비
2,458,963
4,608,000
5,760,000

합계
611,711,030
866,611,200
1,074,585,600

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜와이랩의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 디앤씨미디어, 스튜디오드래곤, 삼화네트웍스 3개 회사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.하기 유사회사의 주요 재무현황 및 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 감사 및 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

【 동사 및 유사회사 2023년 1분기 기준 누적 요약 재무현황 】

(단위: 원)

구 분
와이랩
디앤씨미디어
스튜디오드래곤
삼화네트웍스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
16,437,626,951
58,075,202,652
401,940,750,376
58,726,797,572

[비유동자산]
4,596,013,864
38,177,499,606
730,841,581,560
36,612,068,239

자산총계
21,033,640,815
96,252,702,258
1,132,782,331,936
95,338,865,811

[유동부채]
9,045,983,047
17,004,161,432
426,152,730,203
33,414,738,205

[비유동부채]
1,119,984,777
1,878,436,647
15,749,257,531
5,904,130,144

부채총계
10,165,967,824
18,882,598,079
441,901,987,734
39,318,868,349

[자본금]
6,370,677,000
6,137,555,500
15,029,249,000
8,634,586,600

자본총계
10,867,672,991
77,370,104,179
690,880,344,202
56,019,997,462

매출액
3,798,977,342
16,142,704,575
211,147,926,843
11,008,114,648

영업이익(영업손실)
(416,090,946)
880,362,381
21,613,125,301
(2,308,724,744)

당기순이익(당기순손실)
(390,048,121)
862,764,889
18,393,193,175
(1,821,515,175)

(지배지분) 당기순이익
(390,048,121)
862,764,889
18,393,193,175
(1,821,466,341)

【 동사 및 유사회사 2022년 기준 요약 재무현황 】

(단위: 원)

구 분
와이랩
디앤씨미디어
스튜디오드래곤
삼화네트웍스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
15,476,166,918
55,760,520,724
400,132,364,146
47,853,729,424

[비유동자산]
3,886,366,782
38,186,887,172
690,534,020,592
35,415,461,843

자산총계
19,362,533,700
93,947,407,896
1,090,666,384,738
83,269,191,267

[유동부채]
7,350,663,460
15,778,165,552
416,262,541,911
19,886,563,219

[비유동부채]
863,419,821
1,758,148,966
13,672,666,260
5,507,132,481

부채총계
8,214,083,281
17,536,314,518
429,935,208,171
25,393,695,700

[자본금]
6,370,677,000
6,137,555,500
15,029,249,000
8,634,586,600

자본총계
11,148,450,419
76,411,093,378
660,731,176,567
57,875,495,567

매출액
29,780,532,001
61,214,379,663
697,945,822,981
82,311,425,331

영업이익(영업손실)
(435,498,328)
5,859,879,124
65,219,473,466
10,766,774,371

당기순이익(당기순손실)
(572,434,054)
6,142,385,719
50,564,996,667
13,848,283,220

(지배지분) 당기순이익
(572,434,054)
6,143,992,256
50,564,996,667
13,848,388,873

(2) 유사회사의 주요 재무비율

【 동사 및 유사회사 2023년 1분기 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
와이랩
디앤씨미디어
스튜디오드래곤
삼화네트웍스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
-66.59%
-7.84%
74.36%
-9.18%

영업이익 증가율
(적자확대)
-69.22%
19.34%
(적자전환)

당기순이익 증가율
(적자확대)
-63.49%
17.77%
(적자전환)

총자산 증가율
8.63%
2.45%
3.86%
14.49%

활동성
총자산 회전율
0.75
0.68
0.76
0.49

재고자산 회전율
317.46
60.63
N/A
N/A

매출채권 회전율
35.5
10.51
5.47
12.99

수익성
매출액 영업이익률
-10.95%
5.45%
10.24%
-20.97%

매출액 순이익률
-10.27%
5.34%
8.71%
-16.55%

총자산 순이익률
-7.72%
0.91%
6.62%
-8.16%

자기자본 순이익률
-14.17%
3.63%
10.89%
-12.79%

안정성
부채비율
93.5%
4.49%
63.96%
70.19%

차입금의존도
0.2%
2.19%
24.61%
0.77%

유동비율
181.7%
341.54%
94.32%
175.75%

주)
성장성 항목중 손익관련 증가율의 경우 전년 동기(2022년 1분기)대비 비교수치를 기재하였으며, 활동성, 수익성 비율 산정시 손익 항목은 연환산 수치를 적용하였습니다.

【 동사 및 유사회사 2022년 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
와이랩
디앤씨미디어
스튜디오드래곤
삼화네트웍스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
37.51%
-9.21%
43.28%
150.00%

영업이익 증가율
(적자축소)
-61.31%
24.05%
59.50%

당기순이익 증가율
(적자축소)
-60.38%
29.49%
116.08%

총자산 증가율
-20.52%
6.55%
23.37%
3.07%

활동성
총자산 회전율
1.36
0.67
0.71
1.00

재고자산 회전율
953.75
68.68
N/A
N/A

매출채권 회전율
63.19
9.32
5.26
17.32

수익성
매출액 영업이익률
-1.46%
9.57%
9.34%
13.08%

매출액 순이익률
-1.92%
10.03%
7.24%
16.82%

총자산 순이익률
-2.62%
6.75%
5.12%
16.88%

자기자본 순이익률
-5.27%
8.39%
7.52%
27.16%

안정성
부채비율
73.68%
22.95%
65.07%
43.88%

차입금의존도
0.45%
2.15%
25.73%
0.70%

유동비율
210.54%
353.40%
96.12%
240.63%

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

모집총액 (1)
27,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
810,000

발행제비용 (3)
1,410,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
26,400,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분

금 액

계산근거

인수수수료
1,390,500,000
주1)

등록세
6,180,000
증자자본금의 4/1000

교육세
1,236,000
등록세의 20%

상장심사수수료
-
면제(기술성장기업)

상장수수료
-
면제(기술성장기업)

기타비용
12,084,000
법무사 수수료, IR 비용, 공고 비용 등

합 계
1,410,000,000
-

주1)

대표주관회사인 한국투자증권㈜에는 공모금액 및 의무인수금액의 5.0%에 해당하는
1,390,500,000원을 지급합니다.

주2)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원 기준이며, 이와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도의 인센티브를 지급할 수 있습니다.

주3)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주4)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 07월 06일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
26,400,000
-
-
-

26,400,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 유입된 공모자금을 기반으로 (1)웹툰 저작물 제작 역량 강화를 위한 웹툰 스튜디오 인프라 확보, (2)드라마 저작권 및 운영자금 확보 등에 투자를 진행할 계획입니다. 또한 당사가 보유한 웹툰 저작권을 활용할 수 있는 (3)뉴미디어/기술 부문의 신규사업 기회를 검토할 계획입니다. 그리고 기존 보유 현금에 추가적인 운영자금을 확보함으로써, 장기적으로 안정적인 경영활동을 수행할 수 있는 환경을 갖추고자 합니다.

(단위: 천원)

구분

내역

금액

웹툰 저작물 제작 역량 강화

웹툰 스튜디오 확장 인프라 확보 외

10,228,000

영상 저작물 제작 역량 강화

드라마 저작권 및 운영자금 확보 외

10,000,000

신규 사업 및 운영 자금

웹툰 저작권 활용 가능 사업 진출, 안정적인 경영활동 수행 환경 확보

6,172,000

합계

26,400,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(단위: 천원)

구분

2023E

2024E

2025E

합계

웹툰 저작물 제작 역량 강화

3,153,000

2,575,000

4,500,000

10,228,000

영상 저작물 제작 역량 강화

4,000,000

4,000,000

2,000,000

10,000,000

신규 사업 및 운영 자금

6,172,000

-
-

6,172,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(1) 웹툰 저작물 제작 역량 강화

(단위: 천원)

구분

2023년

2024년

2025년

합계

웹툰 스튜디오 확장/충원 위한 인프라 확보

653,000

325,000

978,000

웹툰 아카데미 국내외 지점 확장

500,000

750,000

1,250,000

일본 소재 웹툰 제작 사업에 대한 투자

2,000,000

3,000,000

5,000,000

핵심 크리에이터 중심 레이블 신설/투자

1,500,000

1,500,000

3,000,000

합계

3,153,000

2,575,000

4,500,000

10,228,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

[웹툰 스튜디오 확장/충원 위한 인프라 확보]

당사의 웹툰작가 직군 임직원 수는 2022년 6월 기준 45명으로, 2019년 말 기준 31명 대비 점진적으로 충원이 이뤄져 왔습니다. 당사는 2023년부터 2025년까지 20명 이상의 웹툰작가 직군 임직원을 신규 채용함으로써, 웹툰 스튜디오를 통한 웹툰의 제작 종수 증가를 계획하고 있습니다. 해당 스튜디오 확장/충원 계획 실현을 위한 인건비 등은 웹툰 제작의 영업 수익을 통해 조달 가능하며, 금번 공모를 통한 유입자금을 활용하여 과거 검증한 사무공간의 통합, 독립 또는 확장 전략에 투자를 진행할 계획입니다. 또한 IT/보안 인프라에 대한 투자로 제작환경의 효율성 및 안전성을 제고하고자 합니다.

[웹툰 아카데미 국내외 지점 확장]

당사는 ㈜와이랩의 웹툰 제작 경험 및 역량을 산업 내 공유하고 우수 전문인력의 양성을 통한 본사 채용 및 협업 기회 확대를 위하여, ㈜와이랩아카데미의 지점 확장을 위한 투자를 진행할 계획입니다.

[핵심 크리에이터 중심 레이블 신설/투자]

당사는 핵심 웹툰 크리에이터가 독립적인 웹툰 기획/제작 의사결정을 할 수 있는 체계를 갖춤으로써, 당사 내에서 개별 크리에이터들의 창의성 선순환 구조가 구축될 수 있도록, 선별된 크레에이터들 중심의 개별 레이블을 신설(ELIMONA 레이블과 유사)하고 이에 대한 투자를 진행하고자 합니다.

(2) 영상 저작물 제작 역량 강화

(단위: 천원)

구분

2023년

2024년

2025년

합계

계약금/운영자금예산증액

4,000,000

4,000,000

2,000,000

10,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

드라마 <아일랜드> 프로젝트의 경우, 제작기간 최대 약 40억원 규모의 당사 운전자금이 사용되었습니다. 당사가 현재 기획개발 또는 제작 중인 다수의 프로젝트의 안정적인 제작을 위해서는 운전자금 예산의 확보가 필요합니다.

(3) 신규 사업

(단위: 천원)

구분

2023년

2024년

2025년

합계

신규 사업 및 운영 자금

6,172,000

-
-

6,172,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

당사의 기존 사업영역은 웹툰 등 지적재산권(Intellectual Property, IP)과 연계된 사업입니다. 당사는 IP라는 영역의 범위 내에서, 당사가 보유한 웹툰 저작권을 활용할 수 있는 신규사업 기회를 검토 및 모색하고 있습니다. 2021년에 '웹툰 OST' 음원 저작인접권 사업과 웹툰 캐릭터를 활용한 상품(Merchandise, MD) 사업을 개시하였고, 2022년부터 협력사와 당사의 웹툰 캐릭터 및 설정을 활용한 NFT 사업을 기획하였습니다. 향후에도 특히 뉴미디어/기술 부문에서 IP를 활용한 신규 사업을 추진하고자 합니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(1) 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
-

합계
2
-
-
2
-

(2) 연결대상회사의 변동 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 회사의 법정, 상업적 명칭당사 국문 명칭은 "주식회사 와이랩"이라고 표기하며, 영문명은 "YLAB Corporation"이라 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 2010년 11월 12일 설립되었습니다. 당사는 별도의 존속기간을 정하고 있지 않습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
서울특별시 마포구 잔다리로3길 20, (서교동, 재창빌딩)

전화번호
02-334-4222.

홈페이지 주소
http://www.ylabcomics.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 중소기업 등 해당 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」제2조 및 「중소기업기본법 시행령」 제3조에 의거 중소기업에 해당하며, 「벤처기업육성에관한특별조치법」 제25조의 규정에 의한 벤처기업에 해당됩니다.

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

[중소기업확인서]

[벤처기업확인서]

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업당사는 웹툰 저작물의 기획 및 제작을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 국내 최대 웹툰 플랫폼인 네이버웹툰 등을 주요 거래처로 두고 있습니다. 또한 영상저작물의 기획 및 제작 부문으로 사업 범위를 확장하였습니다. 타 자세한 사항은 동 공시서류의 "제4장 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다. 당사의 정관 상 주요 목적사업은 다음과 같습니다. 주요 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

목 적 사 업

비 고

- 만화 출판물의 제작, 판매, 유통업

- 저작물의 온라인서비스제공 및 전자상거래업

- 컨텐츠 판권 유통사업

- 위 각호의 캐릭터관련 사업

- 위 각호의 수출입업

- 출판업

- 캐릭터 상품 제조 및 판매업

- 영화, 비디오물 방송프로그램 제작 및 배급업

- 광고 영화 및 비디오물 제작업

- 애니메이션 영화 및 비디오물 제작업

- 캐릭터 라이센싱 및 캐릭터 프랜차이즈업

- 디지털 컨텐츠 제작 및 유통업

- 문구, 완구, 의류 등 종합 도, 소매업

- 위 사업을 영위하는 타 회사에 대한 투자

- 광고대행업

- 전자디지털출판사업

- 번역 서비스업

- 전 각호에 부대되는 사업

영위하는 사업

- 위 각호의 교육사업, 컨설팅업

- 게임소프트웨어 제작 및 유통업

- 엔터테인먼트 관련사업

- 온라인게임 개발업

비영위하는 사업

자. 신용평가에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록,지정)여부

주권상장(또는 등록,지정)일자

특례상장 등 여부

특례상장 등 적용법규

해당사항 없음

해당사항 없음

기술성장기업

코스닥시장 특례상장

코스닥시장 상장규정

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

연도

내용

2010.11

주식회사 와이랩 설립 (대표이사 윤인완)

2011.02

<웨스트우드 비브라토> 네이버웹툰 연재

2011.05

<패션왕> 네이버웹툰 연재

2012.06

네이버웹툰 연재

2012.07

<나의 밤은 당신의 낮보다 아름답다> 다음웹툰 연재

2012.12

<경운기를 탄 왕자님> 네이버웹툰 연재

2013.03

<바람의 색> 및 <내일은 웹툰> 네이버웹툰 연재

2013.07

<시척살> 네이버웹툰 연재

2013.09

웹소설 <아일랜드> 네이버웹툰 연재

2013.11

<찌질의 역사>, <실질 객관 영화> 네이버웹툰 연재

2013.11

대표이사 변경 (윤인완 사임, 이명진 취임)

2014.01

<심연의 하늘> 네이버웹툰 연재

2014.05

<프린스의 왕자> 네이버웹툰 연재

2014.10

대표이사 변경 (이명진 사임, 윤지영 취임)

2014.11

영화 <패션왕> 개봉 (배급 NEW, 공동제작 노마드필름)

2014.12

<조선왕조실톡> 네이버웹툰 연재

2015.05

<버닝헬> 네이버웹툰 연재

2015.06

웹드라마 <프린스의 왕자> 방영 (네이버TV, 공동제작 심엔터)

2015.08

보통주식 발행, 밸류인베스트코리아, 발행금액 2,600,000,000원

2015.08

주식회사 와이랩아카데미 설립 (자본금 400,000,000원, 개원 12월)

2015.11

<프린스의 왕자-카페 드 쇼콜라-> 네이버웹툰 연재

2016.01

<테러맨> 네이버웹툰 연재

2016.01

<레츠바이블> 코미코 연재

2016.03

<카페 드 쇼콜라> 모바일 게임 오픈

2016.05

<부활남> 및 <아일랜드> 네이버웹툰 연재

2016.12

우선주식 발행, 4:33 United-코나 청년창업투자조합, 네시삼십삼분, 발행금액 1,999,875,000원

2016.12

우선주식 발행, TGCK 콘텐츠투자조합2호, 발행금액 1,000,125,000원

2017.01

우선주식 발행, 키움증권, 발행금액 1,000,125,000원

2017.03

주식회사 와이랩아카데미 유상증자 (발행금액 3억원, 지분율 100%)

2017.03

YLAB Japan 설립 (발행금액 JPY 5,010,000 지분율 100%)

2017.04

네이버-와이랩 <슈퍼스트링> 공동사업 계약 (w/ 네이버웹툰 주식회사)

2017.06

에이콤 <찌질의 역사> 뮤지컬 공개

2017.08

<세계사톡> 저스툰 연재

2017.09

주식회사 스튜디오와이 공동설립(w/ 주식회사 용필름, 2018년 6월 용필름 지분을 와이랩이 양수, 2019년 말 청산)

2017.10

YLAB Japan 주주배정 유상증자(발행금액 JPY 39,990,000)

2017.11

YLAB Japan 제3자배정 유상증자(발행금액 JPY 50,000,000, 인수인: 네이버웹툰 주식회사, ㈜와이랩 지분율 64.3%)

2017.11

대표이사 변경 (윤지영 사임, 심준경 취임)

2017.11

<신암행어사> 네이버웹툰 연재

2017.12

<신석기녀> 네이버웹툰 연재

2018.05

<세상은 돈과 권력>, <삼국지톡> 및 <일진에게 회초리> 네이버웹툰 연재

2018.07

우선주식 발행, LB유망벤처산업펀드 외 4인, 발행금액 5,961,450,000원

2018.08

<캉타우> 네이버웹툰 연재

2018.11

YLAB Japan 주주배정 유상증자 (와이랩 JPY 64,300,000, 네이버웹툰 JPY 35,700,000)

2018.12

<일진이 사나워> 네이버웹툰 연재

2019.01

<스터디그룹> 및 <하우스키퍼> 네이버웹툰 연재

2019.01

<킹덤> 드라마 방영 (Netflix, 스튜디오드래곤, 에이스토리 제작)

2019.06

<호러전파상> 네이버웹툰 연재

2019.08

<조선왕조실톡> 이러닝 런칭

2019.08

YLAB Japan 주주배정 유상증자 (와이랩 JPY 100,000,000)

2019.10

무상증자

2019.11

액면분할

2019.12

썸에이지 <하우스키퍼> 진화소녀 모바일게임 콜라보

2020.03

신규 레이블 “엘리모나” 런칭

2020.04

썸에이지 <신암행어사> 진화소녀 모바일게임 콜라보

2020.05

<한림체육관> 네이버웹툰 연재

2020.05

우선주식 발행, 네이버웹툰, 발행금액 3,000,000,510원

2020.05

네이버웹툰과 협업협약서 체결

2020.06

YLAB Japan 네이버웹툰에 양도

2020.07

<선의의 경쟁> 네이버웹툰 연재

2020.07

<연주동 일가족 살인사건> 네이버시리즈 연재

2020.08

<호감도 200%> 리디북스 연재

2020.09

<성경의 역사> 네이버웹툰 연재

2020.10

루노소프트 <일진이 사나워> 모바일 게임 오픈

2020.11

<참교육> 및 <평화선도부> 네이버웹툰 연재

2020.11

<호적메이트> 봄툰 연재

2020.12

<테러대부활> 및 <정글쥬스> 네이버웹툰 연재

2020.12

웹소설 <늑대의 보디가드> 네이버 시리즈 연재

2021.01

플렉시마인드 <아일랜드> 모바일 게임 오픈

2021.03

스튜디오드래곤과 사업협력계약 체결

2021.03

<토이즈박스> 봄툰 연재

2021.04

<야만의 시대> 네이버웹툰 연재

2021.05

<죽지 않으려면> 네이버웹툰 연재

2021.05

팩토리얼 게임즈 <슈퍼스트링> 모바일 게임 오픈

2021.06

<스터디그룹> OST 음원 공개

2021.07

<한림체육관> OST 음원 공개

2021.08

우선주식 발행, 씨제이이엔엠, 발행금액 2,999,998,300원

2021.08

<성경의 역사> 및 <죽지 않으려면> OST 음원 공개

2021.09

<나 혼자 네크로맨서> 및 <변방의 외노자> 네이버웹툰 연재

2021.09

<참교육> OST 음원 공개

2021.10

<현실퀘스트> 네이버웹툰 연재

2021.11

스튜디오드래곤과 드라마 <아일랜드> 공동 제작 계약 체결

2021.11

레드스트링 5개 작품 네이버웹툰 연재<헤어지면 죽음>, <마녀의 심판은 꽃이 된다>, <이게 아닌데>, <전생연분> 및 <돌&아이>

2021.11

펍지 콜라보 3개 작품 네이버웹툰 연재, <100>, <침묵의 밤> 및 <리트리츠>

2021.11

와이랩 스마트 스토어 오픈

2021.12

<더 퀸즈> 네이버웹툰 연재

2021.12

<선의의 경쟁> OST 음원 공개

2021.03

스튜디오드래곤과 드라마 기획개발 계약 체결 (슈퍼스트링 4개 작품)

2021.03

LINE WEBTOON STUDIO 일본 현지 합작 법인 설립발행금액 JPY 100,000,000 (주)와이랩 지분율 20% 공동투자자

2021.03

주식회사 와이랩아카데미 유상증자 (발행금액 2.5억원, 지분율 100%)

2022.04

웹소설 <내 아이의 아빠가 되어라> 네이버 시리즈 연재

2022.04

네오플 <신석기녀> '숙희', <심연의 하늘> '신혜율' PC게임 사이퍼즈 캐릭터 콜라보

2022.05

에이아이트릭스와 '웹툰 기반 버추얼 휴먼 개발' MOU 체결

2022.06

<절대검감> 네이버웹툰 연재

2022.08

<왕게임> 및 <쿠쿠쿠쿠> 네이버웹툰 연재

2022.08

람다256과 '와이랩의 웹툰을 활용한 NFT 프로젝트' MOU 체결

2022.09

<여자를 사귀고 싶다>, <노량진공격대> 및 <시크릿 플레이어> 네이버웹툰 연재

2022.09

루노소프트 <삼국지톡> 모바일 게임 오픈

2022.09

<레드스트링> OST 음원 공개

2022.10

LINE WEBTOON STUDIO 사명 YLAB STUDIOS로 변경, YLAB STUDIOS 자회사 편입

2022.12

<전생연분> OST 음원 공개

2022.12

드라마 <아일랜드> part1. TVING 및 Amazon Prime 방영

2023.02

드라마 <아일랜드> part1. tvN 방영

2023.02

드라마 <아일랜드> part2. TVING 및 Amazon Prime 방영

2023.04

<평화식당> 네이버웹툰 연재

2023.05

<조선왕조실톡> NFT 클립드롭스 오픈

2023.05

<잔반 없는 날> 네이버웹툰 연재

2023.06
<무직백수 계백순> 네이버웹툰 연재

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경
당사의 본점은 서울특별시 마포구 잔다리로3길 20(서교동)에 위치해 있으며, 변경사항은 아래와 같습니다.

일자

본점 소재지

비고

2010.11.19

서울특별시 마포구 서교동 400-22 2층

설립

2011.10.31

서울특별시 마포구 어울마당로5길 29, 2층(서교동)

도로명주소

2013.12.19

서울특별시 마포구 어울마당로5길 29, 2층, 3층(서교동)

이전

2015.10.29

서울특별시 마포구 양화로8길 17-12(서교동)

이전

2020.09.12

서울특별시 마포구 잔다리로3길 20(서교동)

이전

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동당사 설립 이후 경영진의 중요한 변동 내용은 하기와 같으며, 본 증권신고서 제출일 현재 사내이사 2명, 사외이사 3명으로 구성되어 있습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2013.03.31

정기주주총회

감사 홍성호

사내이사 윤인완

사내이사 윤지영

사외이사 차승재

사외이사 김형순

감사 양우석

2013.03.31

이사회

대표이사 윤인완

2013.11.05

이사회

대표이사 이명진

최대주주인대표이사 윤인완

2014.10.13

이사회

대표이사 윤지영

대표이사 이명진

2015.03.26

-

사내이사 이명진

2015.06.22

임시주주총회

사외이사 차진경

사외이사 차승재

2015.07.15

임시주주총회

사외이사 김정환 사외이사 변재아

2015.08.20

임시주주총회

사외이사 최용섭

2015.09.07

임시주주총회

사내이사 장보람

사외이사 김정환

2016.03.31

정기주주총회

사내이사 윤지영

사내이사 윤인완 사외이사 김형순 감사 홍성호

2016.03.31

이사회

대표이사 윤지영

2016.11.22

임시주주총회

사내이사 변재아 사외이사 심준경

사내이사 장보람 사외이사 차진경 사외이사 김형순 사외이사 변재아

2017.03.30

정기주주총회

사내이사 심준경 사외이사 김지웅 사외이사 박영호

사외이사 최용섭 사외이사 심준경

2017.11.28

이사회

대표이사 심준경

대표이사 윤지영

2018.03.30

정기주주총회

기타비상무이사 장원상

사외이사 박영호

2019.03.25

정기주주총회

사내이사 윤인완 사내이사 윤지영

감사 홍성호

2019.11.22

임시주주총회

사외이사 이병찬 감사 김병찬

사내이사 윤지영 사내이사 변재아 사외이사 김지웅

기타비상무이사 장원상

2020.03.30

정기주주총회

사내이사 심준경

2020.03.30

이사회

대표이사 심준경

2020.04.27

임시주주총회

사내이사 백충화

2020.04.30

-

최대주주인사내이사 윤인완

2022.03.31

정기주주총회

감사 김병찬

2022.09.08

임시주주총회

사외이사 이병찬

2023.01.05

임시주주총회

사외이사 박기수 사외이사 여윤미

감사 김병찬

(주1)

2023.03.28

정기주주총회

사내이사 심준경

사내이사 백충화

2023.03.28

이사회

대표이사 심준경

주)
2023년 1월 5일 감사위원회가 설치됨에 따라 김병찬 감사는 사임하였습니다.

라. 최대주주의 변동

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동사항이 없습니다.

마. 상호의 변경

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 상호를 변경한 사실이 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
제14기(2023년 1분기말)
제13기(2022년말)
제12기(2021년말)
제11기(2020년말)

보통주
발행주식총수

12,741,354

12,741,354

7,980,900

7,400,000

액면금액

500

500

500

500

자본금

6,370,677,000

6,370,677,000

3,990,450,000

3,700,000,000

우선주
발행주식총수
-
-

4,462,120

3,970,317

액면금액
-
-

500

500

자본금
-
-

2,231,060,000

1,985,158,500

합계
자본금

6,370,677,000

6,370,677,000

6,221,510,000

5,685,158,500

주)
2022년 9월 8일 상환전환우선주 전량 보통주로 전환되었습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

100,000,000

100,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

12,741,354

4,462,120

17,203,474

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

4,462,120

4,462,120

-

1. 감자

-

-

-

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

-

4. 기타

-

4,462,120

4,462,120

-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

12,741,354

-

12,741,354

-

Ⅴ. 자기주식수

-

-

-

-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

12,741,354

-

12,741,354

-

주1)
정관 상 종류주식은 발행주식총수의 25%까지 발행 가능합니다.

주2)
2022년 9월 8일 상환전환우선주 전량 보통주로 전환되었습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 종류주식 발행현황

당사는 2022년 9월 8일 기존 발행한 상환전환우선주를 전량 보통주로 전환하여, 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력당사 정관의 최근 개정일은 2023년 1월 5일이며, 임시주주총회에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.08.05

임시주주총회

제8조의2 (이익배당, 주식의 전환, 주식의 상환에 관한 종류주식)제8조의3 (잔여재산 분배에 관한 종류주식)

- 세부규정 추가/변경

- 신설

2022.03.31

정기주주총회

제2조 (목적)제5조 (회사가 발행할 주식의총수)제8조 (주식 및 주권의 종류)제12조 (명의개서대리인)

제21조 (사채발행에 관한 준용 기준)부칙 제3조 (주식등의 전자등록 조항의 적용)

- 각호 번호 1통일- 발행할 주식의 총수 1억주로 변경- 세부규정 일부 삭제- 전자주권 도입 전후 내용 명확화- 준용규정 수정

- 문구 수정

2022.09.08

임시주주총회

제2조(목적)제8조(주식 및 주권의 종류와 주식등의 전자등록)제9조(신주인수권)제10조(주식매수선택권)제11조(신주의 동등배당)제16조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)제17조(전환사채의 발행)제18조(신주인수권부사채의 발행)제19조(이익참가부사채의 발행)제20조(교환사채의 발행)

- 내용추가/삭제- 전자증권 발행 후 주권사용의 적용배제 명확화- 세부규정 추가- 세부규정 변경/삭제- 상법개정 반영- 세부규정 변경

- 사채 액면총액 변경- 사채 액면총액 변경- 사채 액면총액 변경- 사채 액면총액 변경

2023.01.05

임시주주총회

제40조 (이사회의 구성과 소집)제42조 (이사회의 의사록)제43조 (위원회)제6장 (감사위원회)제48조 (감사의 수 및 감사의 선임)제49조 (감사위원의 분리선임ㆍ해임))제50조 (감사위원회 대표의 선임)제51조 (감사위원회의 직무 등)제52조 (감사록)제53조 (감사의 보수와 퇴직금)제55조 (재무제표 등의 작성,비치 등)제56조 (외부감사인의 선임)

- 감사위원회 설치로 인한 변경- 감사위원회 설치로 인한 변경- 세부규정 변경- 명칭변경- 감사위원회 설치로 인한 변경- 감사위원회 설치로 인한 변경- 감사위원회 설치로 인한 변경- 감사위원회 설치로 인한 변경- 감사위원회 설치로 인한 변경- 감사위원회 설치로 인한 삭제- 감사위원회 설치로 인한 변경- 감사위원회 설치로 인한 변경

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[주요 용어 설명]

용어

내용

웹툰 Contents Provider (CP)

특정 웹툰에 대한 권리(최소 전자출판에 대한 권리)를 보유하거나 또는 대행하여, 플랫폼(네이버웹툰, 카카오페이지 등)에 해당 웹툰이 연재 또는 유통될 수 있도록 제공하는 주체입니다. CP는 제작사의 상위 개념입니다. 제작사가 아닌 CP는 판권유통사, 발행사 등으로 지칭할 수 있습니다.

웹툰 제작사

웹툰의 ① 제작을 수행하거나 제작에 참여하여(판권유통사, 발행사 등과의 차이점), 해당 웹툰의 ② 저작권 또는 사업화에 대한 권리 중 ③ 전체 또는 일부를 ④ 영구적 또는 한정 기간 보유하는 주체입니다. 웹툰 에이전시 및 스튜디오의 상위 개념입니다. 제작사의 제작방식에 따라 에이전시형 제작사, 스튜디오형 제작사 또는 복합형 제작사로 구분할 수 있습니다.

웹툰 에이전시

외부의 창작자와 어느 형태이든 계약을 하여 해당 창작자의 특정 웹툰 제작에 참여하는 주체가 에이전시입니다. 에이전시의 제작 참여는 기획, 투자, 제작지원(교정교열 등) 및 자문의 범위에서 전체 또는 일부일 수 있습니다. 제작에 있어서 에이전시의 기획 또는 자문 참여의 중요성이 증대되고 있는 것이 추세이며, 해당 역량이 에이전시형 제작사 간 경쟁우위 요소가 되고 있습니다.

웹툰 스튜디오

광의로는 어느 형태이든 웹툰 작가들의 집합을 스튜디오라 지칭할 수도 있습니다. 산업분석의 정의 측면에서는, 법인 또는 사업자가 창작자(작가)를 고용한 형태를 스튜디오라 지칭하는 것이 적합합니다. 더 엄밀하게는, 법인 또는 사업자의 기획 하에 고용한 창작자(작가)가 업무상으로 웹툰을 제작하여, 해당 웹툰 저작물의 저작자가 그 법인 또는 사업자가 되는 제작방식을 수행하는 주체가 스튜디오입니다. 스튜디오도 제작 범위에 따라서, 아트 스튜디오, 각색 스튜디오, (오리지널)스토리 스튜디오 또는 복합 스튜디오로 구분할 수 있습니다.

세계관

콘텐츠 제작 주체의 ① 다수의 지적재산권(IP)이 ② 시대 또는 공간적 배경을 공유하면서 ③ 캐릭터들이 연계되어 하나의 큰 서사를 구성하고 ④ 대중들이 제작 주체의 IP 간 배경 공유, 캐릭터 연계 및 전체 서사를 인지하고 반응하였을 때 구축될 수 있습니다.

트랜스미디어 스토리텔링

제작 주체가, 하나가 아닌 여러 개의 미디어 플랫폼을 통해 '하나'로 이해될 수 있는 이야기를 전달하여서, 대중 또는 소비자들에게 이러한 융합을 경험하게 하는 콘텐츠 전개입니다.

OSMU

One Source Multi Use는 특정 콘텐츠를 원저작물로 하여, 일반적으로 원저작물의 제작 주체와 상이한 제3자가, 이종의 미디어 포맷으로 각색 제작하는 방식입니다.

오리지널 웹툰

노블코믹스 류의 원저작물이 존재하는 웹툰에 대비되는 구분 용어입니다. 즉 원작이 별도 없고 스토리, 캐릭터 등이 웹툰 제작 주체의 고유한 창작물인 웹툰 저작물을 오리지널 웹툰으로 구분합니다.

노블코믹스

웹툰 제작주체가 웹소설 저작권자로부터 이용허락을 받아서, 해당 웹소설을 원저작물로 한 2차저작물인 웹툰을 제작하는 구조입니다.

웹툰은 '스토리 및 아트' 또는 '연출 및 이미지'를 기반으로 한 스토리텔링 콘텐츠입니다. 웹툰 콘텐츠의 시장규모가 성장하고 제작부문도 산업화되면서, 제작의 공정도 분업화·체계화·조직화 되어 가고 있습니다. 당사는 웹툰 Contents Provider 중에서도 스토리를 포함한 제작공정 전부문을 내재화 하여 고도화 한 '스튜디오(Studio)' 중심의 선구적 웹툰 제작사입니다. 당사는 특히 오리지널 스토리 제작부문의 내재화 및 고도화를 통해 제작하는 웹툰의 상당 비중에 대한 저작권을 보유하여, 다수의 웹툰 IP를 연계한 세계관 스토리텔링을 전개하고 있습니다.

방송영상물, 상업영화 등의 영상은 극본(스토리), 배우(캐릭터), 연출(감독) 등의 요소를 기반으로 한 스토리텔링 콘텐츠입니다. 방송영상물 등의 제작비가 증가하고 VFX 등의 기술력이 제고되면서, 대중성 및 작품성이 검증된 웹툰을 원저작물로 한 영상 제작 사례 및 인기가 증가하고 있습니다. 당사는 웹툰 IP Holder(저작권자 또는 사업권리 보유 주체)이자 동시에 방송영상물(드라마) 제작사에 해당합니다. 이는 웹툰 또는 방송영상물 산업 내 당사의 특징적인 경쟁우위에 해당합니다. 당사는 단일 제작주체 하에 웹툰 및 영상 콘텐츠 스토리텔링 역량 또는 조직을 체계화하고 연계하여, 대중에게 트랜스미디어 스토리텔링 경험을 제공하는 것을 전략으로 설정하고 있습니다.

당사는 자회사인 와이랩아카데미를 통해 웹툰 작가 또는 제작 전문인력을 체계적으로 양성하고 있습니다. 와이랩아카데미는 웹툰 스토리 관련 강의를 포함하여 수강생의 실력 수준에 부합한 웹툰의 전체 제작 과정 별 세분화한 커리큘럼을 운영하고 있습니다. 그리고 당사는 웹툰의 해외 진출을 위한 현지화(Localization) 부문을 전문화 하여 당사 제작 저작물 또는 고객사의 웹툰에 대한 현지화 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 당사는 당사 제작 웹툰 저작물을 제3자에게 이용허락을 하거나 또는 자체적으로 사업전개를 하여, OSMU 사업화를 진행하고 있습니다. OSMU의 범위는 출판, MD, 게임, 음원, 공연, 애니메이션, NFT 등 웹툰 IP의 영향력 제고에 따라 지속 확장되고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 및 서비스의 현황

(단위 : 천원)

매출유형

2023년 1분기(제14기 1분기)
2022년(제13기)

금액

비중

금액

비중

웹툰 제작

2,088,903

54.98%

11,739,403

39.43%

영상 제작

1,075,104

28.30%

15,082,003

50.64%

웹툰 교육

187,614

4.94%

757,455

2.54%

웹툰 현지화

415,856

10.95%

1,975,136

6.63%

웹툰 OSMU

31,500

0.83%

226,535

0.76%

합 계

3,798,977

100.00%

29,780,532

100.00%

주)
연결재무제표 기준입니다.

나. 주요 제품 및 서비스 등의 가격변동 추이

웹툰 제작의 유료 판매가격은 유통 플랫폼의 유료화 또는 가격 정책 별로 상이합니다. 당사의 주요 거래처인 네이버웹툰은 자체 정책 범위 내에서 Contents Provider가 개별 웹툰 별로 유료화 방식 또는 가격을 선택할 수 있도록 하고 있습니다. 당사는 2023년 1분기 현재 개별 웹툰의 장르 또는 품질 기준에 따라, 대여 200~300원 및 구매 400~500원 범위 내에서 국내 유료 가격을 책정하고 있습니다.

웹툰 유통 플랫폼을 통해서 당사 저작물에 대한 대여 또는 구매 결제가 발생하면 플랫폼은 당사에 플랫폼수수료를 제외한 금액에 정산 비율을 적용한 정산리포트를 제공하고 당사는 그 금액을 매출액으로 인식하고 있습니다.

영상 제작은 영상저작물 별 제작비가 상이하며, 영상저작물의 판매경로 또는 판매방식에 따라 가격의 차이가 있습니다. 또한 웹툰의 2차적저작물 이용허락 대가도 대상 웹툰의 국내외 인기의 정도, 2차적저작물의 종류, 이용허락의 범위에 따라 대가 또는 가격이 상이합니다.

다. 주요 제품의 특징

(1) 웹툰 제작

[웹툰 제작 공정]

웹툰은 '스토리 및 아트' 또는 '연출 및 이미지'를 기반으로 한 스토리텔링 콘텐츠입니다. 웹툰 콘텐츠의 제작공정은 기획-콘티-스케치-펜터치-채색-완성고로 일반화할 수 있습니다. 웹툰 콘텐츠의 시장규모가 성장하고 제작부문도 산업화되면서, 제작의 공정도 분업화·체계화·조직화 되어 가고 있습니다. 당사는 웹툰 Contents Provider 중에서도 스토리를 포함한 제작공정 전부문을 내재화 하여 고도화 한 '스튜디오(Studio)' 중심의 선구적 웹툰 제작사입니다.

[와이랩의 웹툰 제작 구조 별 저작물의 권리관계]

제작 구조

단독 저작권

공동 저작권

에이전시 제작

노블코믹스

프로듀싱

와이랩 임직원

와이랩 임직원

와이랩 임직원

와이랩 임직원

스토리 제작 주체

와이랩 임직원

와이랩 임직원

외부 작가

웹소설 원작자

각색 주체

-

-

-

와이랩 임직원

또는 외부 작가

아트 제작 주체

와이랩 임직원

외부 작가 (or 스튜디오)

외부 작가 (or 스튜디오)

와이랩 임직원 또는 외부 작가(스튜디오)

저작권 귀속

와이랩 단독 보유

와이랩과 아트 제작 주체가 공동 보유

스토리 및 아트 제작 주체가 보유

웹툰 저작물에 대한 저작권은 원작자가 아닌 웹툰 제작주체가 보유

사업권 귀속

와이랩

단독 보유

와이랩 대표 행사

저작권자와의 계약기간 와이랩이

대리 행사

웹소설 원작자의 합의/동의/승인 하에 와이랩 행사 가능

와이랩 웹툰 수

19종

30종

13종

4종

주)
연재 에이전시 제작 웹툰 중 계약기간 만료 2종 미포함

웹툰 제작공정 내 역할의 범위에 따라, 웹툰 저작물(IP)에 대한 권리관계가 상이합니다. 당사는 특히 오리지널 스토리 제작부문의 내재화 및 고도화를 통해 제작하는 웹툰의 상당 비중에 대한 저작권을 보유하고 있습니다. 또한 웹툰 스토리 제작 부문의 체계화·조직화 역량에 기반하여, 다수의 웹툰 IP를 연계한 세계관 스토리텔링을 전개하고 있습니다.

[와이랩의 슈퍼스트링 세계관 저작물 연계 예시]

[와이랩 국내 연재 이력]

#

웹툰/웹소설 제목

연재처

연재시작

연재종료

1

웨스트우드 비브라토

네이버웹툰

2011.02.18

2012.12.03

2

패션왕

네이버웹툰

2011.05.05

2013.06.05

3

고삼이 집나갔다

네이버웹툰

2011.11.06

2013.01.26

4

ENT.

네이버웹툰

2012.06.12

2013.12.31

5

나의 밤은 당신의

낮보다 아름답다

카카오웹툰

2012.07.12

2018.12.25

6

경운기를 탄 왕자님

네이버웹툰

2012.12.27

2013.04.25

7

바람의 색

네이버웹툰

2013.03.05

2013.09.24

8

내일은 웹툰

네이버웹툰

2013.03.06

2013.12.28

9

악플게임

네이버웹툰

2013.04.13

2014.02.15

10

찌질의 역사

네이버웹툰

2013.11.07

2017.03.08

11

실질 객관 영화

네이버웹툰

2013.11.11

2014.05.05

12

심연의 하늘

네이버웹툰

2014.01.31

2018.06.24

13

프린스의 왕자

네이버웹툰

2014.05.04

2015.07.26

14

신의나라

소학관

2014.10.01

2015.01.31

15

조선왕조실톡

네이버웹툰

2014.12.09

2018.11.17

16

버닝헬

네이버웹툰

2015.05.09

2015.07.04

17

카페 드 쇼콜라

네이버웹툰

2015.11.01

2016.05.01

18

테러맨

네이버웹툰

2016.01.14

2020.05.21

19

부활남

네이버웹툰

2016.05.06

2019.12.27

20

아일랜드 1부

네이버웹툰

2016.05.10

2016.10.20

21

아일랜드 2부

네이버웹툰

2016.11.09

2018.02.14

22

세계사톡

저스툰

2017.08.19

2019.07.13

23

신암행어사

네이버웹툰

2017.11.18

2019.09.10

24

신석기녀

네이버웹툰

2017.12.26

2019.12.24

25

세상은 돈과 권력

네이버웹툰

2018.05.01

2023.05.16

26

삼국지톡

네이버웹툰

2018.05.10

연재중

27

일진에게 회초리

네이버웹툰

2018.05.13

2018.11.04

28

캉타우

네이버웹툰

2018.08.15

2019.04.10

29

일진이 사나워

네이버웹툰

2018.12.30

2020.12.06

30

스터디그룹

네이버웹툰

2019.01.04

연재중

31

하우스키퍼

네이버웹툰

2019.01.21

연재중

32

호러전파상

네이버웹툰

2019.06.08

2020.07.11

33

한림체육관

네이버웹툰

2020.05.25

연재중

34

선의의 경쟁

네이버웹툰

2020.07.01

2021.12.15

35

연주동 일가족 살인사건

네이버 시리즈

2020.07.14

2021.06.16

36

호감도 200%

리디

2020.08.06

2021.08.30

37

성경의 역사

네이버웹툰

2020.09.03

2021.08.19

38

참교육

네이버웹툰

2020.11.01

연재중(휴재)

39

호적메이트

봄툰

2020.11.04

2022.02.27

40

평화선도부

네이버웹툰

2020.11.24

2021.04.20

41

늑대의 보디가드

(웹소설)

네이버 시리즈

2020.12.18

2020.12.18

42

테러대부활

네이버웹툰

2020.12.26

2022.09.18

43

정글쥬스

네이버웹툰

2020.12.30

연재중(휴재)

44

토이즈박스

봄툰

2021.03.31

2022.02.22

45

야만의 시대

네이버웹툰

2021.04.28

2022.04.6

46

죽지 않으려면

네이버웹툰

2021.05.20

연재중

47

나 혼자 네크로맨서

네이버웹툰

2021.09.15

연재중

48

변방의 외노자

네이버웹툰

2021.09.28

연재중(휴재)

49

현실퀘스트

네이버웹툰

2021.10.27

연재중

50

헤어지면 죽음

네이버웹툰

2021.11.09

연재중

51

마녀의 심판은 꽃이 된다

네이버웹툰

2021.11.10

2023.05.10

52

이게 아닌데

네이버웹툰

2021.11.11

2023.04.20

53

전생연분

네이버웹툰

2021.11.12

연재중

54

돌&아이

네이버웹툰

2021.11.13

연재중

55

100

네이버웹툰

2021.11.15

2022.09.26

56

침묵의 밤

네이버웹툰

2021.11.17

2022.09.28

57

리트리츠

네이버웹툰

2021.11.18

2022.10.10

58

더 퀸즈

네이버웹툰

2021.12.28

2022.09.13

59

내 아이의 아빠가 되어라(웹소설)

네이버 시리즈

2022.4.27

2022.08.29

60

절대검감

네이버웹툰

2022.06.20

연재중

61

왕게임

네이버웹툰

2022.08.01

연재중

62

쿠쿠쿠쿠

네이버웹툰

2022.08.01

2023.01.02

63

여자를 사귀고 싶다

네이버웹툰

2022.09.15

연재중

64

노량진공격대

네이버웹툰

2022.09.24

2023.05.27

65

시크릿 플레이어

네이버웹툰

2022.09.26

연재중

66

평화식당

네이버웹툰

2023.04.07

연재중

67

잔반없는 날

네이버웹툰

2023.05.29

연재중

68

무직백수 계백순

네이버웹툰

2023.06.06

연재중

(2) 영상 제작

방송영상물, 상업영화 등의 영상은 극본(스토리), 배우(캐릭터), 연출(감독) 등의 요소를 기반으로 한 스토리텔링 콘텐츠입니다. 방송영상물 등의 제작비가 증가하고 VFX 등의 기술력이 제고되면서, 대중성 및 작품성이 검증된 웹툰을 원저작물로 한 영상 제작 사례 및 인기가 증가하고 있습니다. 당사는 웹툰 IP Holder(저작권자 또는 사업권리 보유 주체)이자 동시에 방송영상물(드라마) 제작사에 해당합니다. 이는 웹툰 또는 방송영상물 산업 내 당사의 특징적인 경쟁우위에 해당합니다.

[와이랩 제작 <아일랜드>의 웹툰과 영상 비교 포스터]

[웹툰 세계관 기반 트랜스미디어 스토리텔링]

단일 제작주체 하에 웹툰 및 영상 콘텐츠 스토리텔링 역량 또는 조직을 체계화하고 연계하여, 대중에게 트랜스미디어 스토리텔링 경험을 제공하는 것을 전략으로 설정하고 있습니다.

(3) 웹툰 교육

당사는 자회사인 와이랩아카데미를 통해 웹툰 작가 또는 제작 전문인력을 체계적으로 양성하고 있습니다. 와이랩아카데미는 웹툰 스토리 관련 강의를 포함하여 수강생의 실력 수준에 부합한 웹툰의 전체 제작 과정 별 세분화한 커리큘럼을 운영하고 있습니다. 그리고 아트 커리큘럼은 인물 및 배경의 채색 및 드로잉에 대한 역할을 세분화하여, 웹툰 작가는 물론 웹툰 제작의 특정 파트에서 전문성을 기르고자 하는 취업 준비 인력도 양성하고 있습니다. 또한 웹툰 작가 데뷔를 목전에 둔 수강생의 원고 작업에 필요한 연출 및 공모전 준비반과 같은 고급 과정도 별도로 운영하고 있습니다.

(4) 웹툰 현지화

웹툰의 현지화(Localization)는 원작 웹툰에 대한 각색이며, OSMU에 해당될 수 있습니다. 그만큼 본 역량 수준에 따라 원작의 스토리 또는 의도의 전달 수준 및 해외 현지 반응이 달라질 수 있습니다. 이는 해외시장에서 웹툰의 인기에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 웹툰의 해외 진출을 위한 현지화(Localization) 부문을 전문화 하여 당사 제작 저작물 또는 고객사의 웹툰에 대한 현지화 서비스를 제공하고 있습니다.

[Localization 사례]

작품명

부활남 0부 1화

일본어 번역: 야야, 니 거서 우찌 살아났냐? (의미 변화 없음)

포인트

사투리

설명

현장감 있는 현지 사투리로 대체하면서 원문의 의미를 그대로 살린 현지화의 예시입니다. (오사카 사투리이면서 동시에 야쿠자 말투라는 게 드러남)

(5) 웹툰 OSMU

당사는 당사 제작 웹툰 저작물을 제3자에게 이용허락을 하거나 또는 자체적으로 사업전개를 하여, OSMU 사업화를 진행하고 있습니다. OSMU의 범위는 출판, MD, 게임, 음원, 공연, 애니메이션, NFT 등 웹툰 IP의 영향력 제고에 따라 지속 확장되고 있습니다.

[와이랩 OSMU 사례]

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입현황

당사가 영위하는 웹툰 제작, 영상 제작, 웹툰 현지화 등의 사업은 일반 제조업과 달리 원재료, 부재료, 저장품 등의 매입이 존재하지 않습니다. 다만, 웹툰 제작 외주, 영상물 제작 스탭 인건비, 외주 용역 업체에 지급하는 수수료가 당사 실질적인 매입액을 구성하고 있습니다. 아래 내역은 당사가 매출에 직접 연동되는 주요한 비용으로서 분류하고 있는 항목입니다.

[수수료 비용 유형 구분]

명칭

내용

웹툰제작비

외부 작가 또는 스튜디오 등에게 웹툰 제작을 위하여 지급하는 금액을 수수료라고 하며, 해당 웹툰이 연재되는 시점에 비용으로 인식함.

또한, 외부 제작주체가 투입되어 제작한 웹툰에 대하여 매출이 발생한 경우 각 계약서의 수익배분 비율로 정산하여 지급.

영상제작비

드라마, 영화, 애니메이션 등 영상 콘텐츠 제작 관련한 용역 및 기술의 제공 또는 장비의 대여, 제작 등에 대한 일체의 행위를 제공받고 수수료를 지급하며 동 비용을 전액 비용 인식함.

번역/편집

제작비

각 거래처로부터 웹툰 및 콘텐츠의 번역/편집을 의뢰 받아 정해진 기간내에 수행하기 위해 개인 프리랜서 등에게 위탁하며 발생하는 수수료.

금액은 작품당 평균 2~3만원 선으로 진행하고 있으며 동 비용을 전액 비용 인식함.

판권 수수료

작가/판권사로부터 출판/디지털출판 권리에 대한 허가를 받아 한국에서 비독점으로 유통하기 위해 발생하는 수수료로 출간 시점에 전액 비용 인식함.

기타

이 외 웹툰을 원작으로 한 게임 등 2차적저작물로 발생한 수익배분 수수료 등이 있다.

상기 구분에 따른 매입 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

매입유형
품목
구분
2023년 1분기(제14기 1분기)
2022년(제13기)
2021년(제12기)
2020년(제11기)

지급수수료
웹툰제작비
국내
1,036,583
4,231,879
3,122,272
1,183,518

수입

-
-
-

소계
1,036,583
4,231,879
3,122,272
1,183,518

영상제작비
국내
284,697
12,143,579
7,948,950
34,901

수입
-
-
-
-

소계
284,697
12,143,579
7,948,950
34,901

번역/편집제작비
국내
141,978
488,642
325,668
147,243

수입
43,955
166,591
117,214
37,553

소계
185,933
655,233
442,882
184,796

판권 수수료
국내
6,319
33,283
5,233
46,467

수입
37,655
49,516
93,850
91,461

소계
43,974
82,799
99,083
137,928

기타
국내
13,164
97,632
-
-3,773

수입
-
-
-
-

소계
13,164
97,632
-
-3,773

총합계
국내
1,482,741
16,995,015
11,402,123
1,408,356

수입
81,610
216,107
211,064
129,014

합계
1,564,351
17,211,122
11,613,187
1,537,370

나. 원재료 가격변동 추이

당사는 웹툰 및 영상 저작물 제작사로 일반 제조업과는 달리 별도의 원재료가 존재하지 않음에 따라 관련된 기재 내용을 생략합니다.

다. 생산 및 생산설비

당사는 웹툰 또는 영상 제작을 주요 사업으로 하고 있는 기업으로서 프로젝트별로 전문인력 또는 전문 협력/외주업체 등과 프로젝트를 진행하는 사업 특성상 생산설비를 규정하기가 쉽지 않습니다. 일반적으로 웹툰 제작에 필요한 요소는 프로듀서, 스토리각색ㆍ콘티ㆍ선화ㆍ펜선ㆍ채색ㆍ배경ㆍ3D모델링·편집 등의 작가ㆍ전문인력ㆍ협력/외주업체 등이 있습니다. 그리고 영상 제작에 필요한 요소는 프로듀서, 원저작물 계약, 극본 또는 연출 계약 등이 있습니다. 또한 이에 부대하는 제작 공간, 설비, 소프트웨어 등이 있습니다.

당사는 웹툰 제작에 필요한 인력 전체 범위에서 우수한 인력을 자회사 와이랩아카데미 등을 통하여 채용하여 육성하고 있습니다. 그리고 제작하는 특성과 기획의도에 따라서, 적합하다고 판단되는 외부 전문 인력 또는 업체와 협업하여서도 웹툰을 제작하고 있습니다. 또한 영상 제작에 필요한 프로듀서의 채용을 증가하고 있으며, 웹툰 원저작물에 대한 권리를 보유하고 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 천원)

매출유형
구분
2023년 1분기(제14기 1분기)
2022년(제13기)
2021년(제12기)
2020년(제11기)

웹툰 제작
수 출
65,292
180,569
8,166
413,954

내 수
2,023,612
11,558,834
9,887,947
3,595,006

소 계
2,088,904
11,739,403
9,896,113
4,008,960

영상 제작
수 출
-
-
-
-

내 수
1,075,104
15,082,003
9,368,846
15,000

소 계
1,075,104
15,082,003
9,368,846
15,000

웹툰 교육
수 출
-
-
-
-

내 수
187,614
757,455
603,656
460,201

소 계
187,614
757,455
603,656
460,201

웹툰 현지화
수 출
26,704
68,690
32,100
63,340

내 수
389,152
1,906,447
1,336,389
750,189

소 계
415,856
1,975,137
1,368,489
813,529

웹툰 OSMU
수 출
2,148
-
-
-

내 수
29,352
226,534
419,268
73,617

소 계
31,500
226,534
419,268
73,617

합 계
수 출
94,144
249,259
40,266
477,294

내 수
3,704,834
29,531,273
21,616,106
4,894,013

합 계
3,798,978
29,780,532
21,656,372
5,371,307

주)
연결재무제표 기준입니다.

나. 판매조직

당사는 별도의 영업부를 운영하고 있지 않으며, 각 사업부 내에서 콘텐츠 등의 제작과 판매를 병행하고 있습니다. 특히 웹툰 및 영상 제작은 산업 내 특정 판매경로와의 반복적 거래 특성이 있어서, 각 부문의 총괄담당자 중심으로 판매 영업이 수행되고 있습니다.

사업부
담당업무

콘텐츠운영사업본부
YLAB레이블 국내외 웹툰 플랫폼 연재 및 프로모션 영업OSMU(IP 이용허락, 라이선스) 영업

엘리모나본부
ELIMONA 레이블 국내외 웹툰 플랫폼 연재 및 프로모션 영업

와이랩 플렉스 CIC
국내외 방송국 또는 OTT 판매 영업

와이랩 어스 CIC
웹툰 현지화 신규 수주

다. 판매경로

(단위 : 천원)

매출유형
판매경로
구분
2023년 1분기(제14기 1분기)
2022년(제13기)

금액
비중
금액
비중

웹툰 제작
웹툰 연재플랫폼
수 출
65,292
3.13%
180,569
1.54%

내 수
2,023,611
96.87%
11,558,834
98.46%

소 계
2,088,903
100.00%
11,739,403
100.00%

영상 제작
방송국/OTT,투자배급사또는 스튜디오
수 출
-
0.00%
-
0.00%

내 수
1,075,104
100.00%
15,082,003
100.00%

소 계
1,075,104
100.00%
15,082,003
100.00%

웹툰 교육
개인
수 출
-
0.00%
-
0.00%

내 수
187,614
100.00%
757,455
100.00%

소 계
187,614
100.00%
757,455
100.00%

웹툰 현지화

웹툰 연재

플랫폼 등

수 출
26,704
6.42%
68,690
3.48%

내 수
389,152
93.58%
1,906,447
96.52%

소 계
415,856
100.00%
1,975,137
100.00%

웹툰 OSMU
게임개발사 등
수 출
-
0.00%
-
0.00%

내 수
31,500
100.00%
226,534
100.00%

소 계
31,500
100.00%
226,534
100.00%

합 계
수 출
91,996
2.42%
249,259
0.84%

내 수
3,706,981
97.58%
29,531,273
99.16%

합 계
3,798,978
100.00%
29,780,532
100.00%

주)
연결재무제표 기준입니다.

라. 판매전략

웹툰 유통 플랫폼 또는 방송국/OTT에 대한 판매는 웹툰 또는 영상 제작 역량/품질에 대한 당사의 투자가 해당 매출액 증대로 직접적으로 귀결될 수 있습니다. 웹툰 현지화 수주의 경우도 현재 당사의 제작역량 대비 과수요 상황이기에, 현 품질 이상 유지 전제 하에 당사의 현지화 제작역량(Capacity) 증가가 이뤄지면, 해당 매출액 증가를 기대할 수 있습니다.

당사는 웹툰 지적재산권(IP)의 게임화 등을 위한 제3자 이용허락(OSMU) 또는 뉴미디어/기술에서의 당사 IP의 활용을 위한 판매 증진을 계획하고 있습니다. 이를 위해서는 당사 IP의 인기 또는 영향력 증대가 주요합니다.

마. 주요매출처

(단위 : 천원)

매출처
2023년 1분기(제14기 1분기)
2022년 (제13기)
2021년(제12기)
2020년(제11기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

웹툰 플랫폼(N사)
2,310,825
61%
11,703,573
39%
10,166,367
47%
3,607,105
67%

드라마제작 (S사)
1,075,104
28%
14,922,003
50%
9,368,846
43%
-
-

기타
413,048
11%
3,154,956
11%
2,121,159
10%
1,764,202
33%

총매출액
3,798,977
100%
29,780,532
100%
21,656,372
100%
5,371,307
100%

주)
연결재무제표 기준입니다.

바. 수주상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사는 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
가. 시장위험 및 위험관리1) 외환위험당사는 원화 외의 통화로 표시되는 자산과 관련하여 환위험에 노출되어 있으며, 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 JPY 입니다.

당분기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : JPY, 천원)

구 분
당분기말
전기말

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

JPY
76,371,889
749,545
91,257,254
869,846

당분기 및 전분기 중 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

JPY
74,955
(74,955)
61
(61)

2) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구하는 것입니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 그리고 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.일반 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며,독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다.

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.ㆍ 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 및 계약자산ㆍ 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

1) 매출채권 및 계약자산당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

매출채권 및 계약자산의 개별적 손상검토는 손상징후가 발견된 채권에 대하여 회수가능가액을 추정하여 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식합니다. 회수가능가액은 평가금액을 고려한 담보가액과 보증가액을 고려하여 추정하고 있습니다.매출채권 및 계약자산의 집합적 손상차손의 인식은 유사한 신용위험특성을 고려하여집합적으로 구분한 채권에 대하여 과거 일정기간의 집합별 대손경험률을 적용하여 산정하고 있습니다(Ⅲ. 재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석 > 6. 매출채권, 기타채권 및 계약자산 참조.)
다. 유동성위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 당사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
1년 이내
1년~2년 이내
2년 초과
합 계

매입채무
3,298
-
-
3,298

미지급금
1,256,062
-
-
1,256,062

미지급비용
1,228,198
-
-
1,228,198

단기차입금
50,000
-
-
50,000

리스부채
851,315
642,500
87,000
1,580,815

합 계
3,388,873
642,500
87,000
4,118,373

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
1년 이내
1년~2년 이내
2년 초과
합 계

매입채무
1,694
-
-
1,694

미지급금
2,280,222
-
-
2,280,222

미지급비용
2,132,104
-
-
2,132,104

단기차입금
50,000
-
-
50,000

리스부채
502,682
351,600
174,300
1,028,582

합 계
4,966,702
351,600
174,300
5,492,602

유동성위험과 관련된 현금흐름은 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 동 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. 당사는 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

라. 자본위험관리당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 연결재무상태표의 금액을 기준으로 계산됩니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
10,165,968
8,214,083

자본(B)
10,867,673
11,148,450

부채비율(A/B)
93.54%
73.68%

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사 재무제표에 미치는 영향이 유의미하지 않아 기재를 생략하였습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약당사의 경영상의 주요매출계약은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계약상대방
계약일
계약기간
계약의 목적 및 내용
계약금액
비고

네이버웹툰㈜(現 네이버웹툰(유))
2020.05.01
1년 자동갱신
마스터 콘텐츠제공자 계약
-
-

네이버웹툰㈜(現 네이버웹툰(유))
2020.05.01
1년 자동갱신
마스터 콘텐츠제공자 계약에 대한 부속계약서
-
-

네이버웹툰(유)
2020.11.01
1년 자동갱신
마스터 콘텐츠제공자 계약에 대한 부속계약서 매니지먼트 작품 합의서
-
-

네이버웹툰(유)
2021.03.19
2025.05.05
협업 협약서_계약변경 합의서
-
-

네이버웹툰㈜(現 네이버웹툰(유))
2020.05.06
2027.04.30
슈퍼스트링 공동사업 계약에 대한 변경계약
-
-

스튜디오드래곤㈜
2021.03.26
2021.03.26~2025.12.31
사업협력 계약
-
-

스튜디오드래곤㈜
2022.03.25
2022.03.25~2027.03.24
드라마 기획개발 계약
1,200
-

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 조직 개요

당사는 웹툰 지적재산권(저작물)을 기획 및 개발하고, 해당 웹툰 지적재산권을 웹툰 플랫폼에 유통하여 수익을 창출하고 있습니다. 그리고 당사는 자사의 웹툰 지적재산권을 원저작물로 하여 영상 지적재산권(저작물)을 기획 및 개발하고, 해당 영상 지적재산권을 방송국 또는 OTT에 판매하여 수익을 창출하고 있습니다. 또한 당사는 본 웹툰 또는 영상 지적재산권을 기반으로 기타 사업화를 통하여 수익 창출을 도모하고 있습니다. 즉 당사의 사업모델에서 연구개발의 대상은 웹툰 및 영상 지적재산권(저작물)이 해당됩니다.

웹툰 지적재산권은 웹툰 작가 및 프로듀서 임직원에 의해 기획 및 개발이 이뤄집니다. 당사는 웹툰 스토리 작가 임직원으로 구성되어 있는 YLAB본부 및 웹툰 아트 작가 임직원으로 구성되어 있는 ART본부 조직을 별도로 운영하고 있습니다. 그리고 ELIMONA본부 내 웹툰 스토리 또는 아트 작가 임직원으로 구성된 작가팀이 있습니다. 당사에서 해당 2본부 및 1개 본부 내 1팀이 웹툰에 대한 연구개발 조직에 해당됩니다.

영상 지적재산권은 기획 또는 제작 프로듀서 임직원 및 당사와 영상 프로젝트 별 계약을 체결하는 외부 극본, 연출, 배우, 스텝 또는 업체에 의해 기획개발 및 제작이 이뤄집니다. 그렇기에 영상 지적재산권에 대한 기획을 수행하는 프로듀서 임직원이 연구개발 인력에 해당됩니다. 당사의 와이랩 플렉스 CIC는 영상 기획 또는 제작 프로듀서로 구성되어 있습니다.

(2) 연구개발인력 구성

(기준일 : 2023-03-31)

구분
YLAB본부
ART본부
ELIMONA본부
와이랩 플렉스

전체 인원수
18
30
15
9

연구개발인력
스토리 작가
아트 작가
스토리 작가
아트 작가
기획 PD

해당 인원수
18
30
4
3
7

(3) 연구개발비용

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기(제14기 1분기)
2022년(제13기)
2021년(제12기)
2020년(제11기)

자산처리
원재료비
-
-
-
-

인건비 (주1)
92,409
199,615
-
-

기타 경비
-
-
-
-

소 계
92,409
199,615
-
-

비용
제조원가
607,243
2,315,068
1,992,513
1,645,666

처리
판관비
9,164
119,404
384,405
255,574

합 계
708,816
2,634,087
2,376,918
1,901,240

(매출액 대비 비율)
(19.63%)
(9.08%)
(11.29%)
(42.22%)

주1)
영상 지적재산권에 대한 기획을 수행하는 임직원의 급여를 각 영상 프로젝트에 대한 기여도로 안분하여 선급비용으로 처리하고 있습니다.

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

번호
구분
내용
출원일/창작일
등록일
저작물종류/적용제품
출원국

1
저작권
비출러
2013.04.08
2013.04.11
캐릭터
한국

2
저작권
테러맨
2014.07
2015.03.26
시놉시스
한국

3
저작권
신암행어사(新暗行御史)
2001.01.17
2015.10.27
만화
한국

4
저작권
아일랜드(완전판)
2001.01.24
2016.05.16
만화
한국

5
저작권
슈퍼스트링(SUPER STRING)
2015.06.01
2016.07.04
시놉시스
한국

6
저작권
부활남
2014.07
2016.09.23
시놉시스
한국

7
저작권
신석기녀
2016.01.15
2017.07.21
시놉시스
한국

8
저작권
신석기녀 캐릭터 일러스트
2016.01.15
2017.07.21
캐릭터
한국

9
저작권
리메이크 캉타우 콘티
2016.09.26
2017.10.11
만화
한국

10
저작권
리메이크 캉타우
2017.09.26
2017.10.17
시놉시스
한국

11
저작권
미니미니
2018.03.06
2018.03.23
시놉시스
한국

12
저작권
미니미니
2018.03.06
2018.03.28
만화
한국

13
저작권
학교의 법칙(세상은 돈과 권력)
2018.03.06
2018.03.23
시놉시스
한국

14
저작권
학교의 법칙(세상은 돈과 권력)
2018.03.06
2018.03.28
만화
한국

15
저작권
호러전파상
2018.03.06
2018.03.23
시놉시스
한국

16
저작권
호러전파상
2018.03.06
2018.03.28
만화
한국

17
저작권
하우스키퍼
2018.07.05
2018.08.31
시놉시스
한국

18
저작권
하우스키퍼
2018.05.16
2018.09.04
만화
한국

19
저작권
한림체육관
2019.05.01
2019.08.21
시놉시스
한국

20
저작권
한림체육관
2019.05.01
2019.08.21
만화
한국

21
저작권
보스를 구독 콘티
2018.12.10
2019.09.23
만화
한국

22
저작권
보스를 구독 시놉시스
2018.12.10
2019.09.23
시놉시스
한국

23
저작권
마녀의 사냥
2018.12.10
2019.10.29
만화
한국

24
저작권
마녀의 사냥
2018.12.10
2019.10.30
시놉시스
한국

25
저작권
욜로남 플랜녀
2018.12.10
2019.10.29
만화
한국

26
저작권
욜로남 플랜녀
2018.12.10
2019.10.30
시놉시스
한국

27
저작권
사랑해 구속해
2019.09.01
2019.12.13
만화
한국

28
저작권
사랑해 구속해
2019.09.01
2019.12.13
시놉시스
한국

29
저작권
정글쥬스 시놉시스
2019.05.01
2020.02.17
시놉시스
한국

30
저작권
정글쥬스 콘티
2019.05.01
2020.02.18
만화
한국

31
저작권
파락호 시놉시스
2019.05.01
2020.02.17
시놉시스
한국

32
저작권
파락호 콘티
2019.05.01
2020.02.18
만화
한국

33
저작권
성경의 역사
2020.03.02
2020.04.24
만화
한국

34
저작권
성경의 역사
2020.03.02
2020.04.24
시놉시스
한국

35
저작권
일진에게 회초리
2018.02.13
2020.05.22
만화
한국

36
저작권
일진에게 회초리
2018.02.13
2020.05.25
시놉시스
한국

37
저작권
차이나타운 블루스
2020.04.06
2020.06.04
만화
한국

38
저작권
차이나타운 블루스
2020.04.06
2020.06.05
시놉시스
한국

39
저작권
블루스트링
2019.11.21
2020.06.11
기획안
한국

40
저작권
야만의 시대
2020.06.11
2020.06.29
만화
한국

41
저작권
선의의 경쟁
2020.07.30
2020.08.07
시놉시스
한국

42
저작권
선의의 경쟁
2020.06.30
2020.08.19
만화
한국

43
저작권
스터디그룹
2019.11.28
2020.08.07
시놉시스
한국

44
저작권
스터디그룹
2018.12.24
2020.08.19
만화
한국

45
저작권
일진이 사나워
2020.02.10
2020.08.07
시놉시스
한국

46
저작권
일진이 사나워
2018.12.27
2020.08.19
만화
한국

47
저작권
테러대부활
2020.09.01
2020.09.04
시놉시스
한국

48
저작권
평화선도부
2020.09.07
2020.10.15
만화
한국

49
저작권
평화선도부
2020.09.07
2020.10.19
시놉시스
한국

50
저작권
살려주세요
2020.10.26
2020.11.11
만화
한국

51
저작권
이게 아닌데
2020.09.18
2020.11.11
만화
한국

52
저작권
전생남녀
2020.11.09
2020.11.11
만화
한국

53
저작권
참교육
2020.08.25
2020.11.11
만화
한국

54
저작권
한집의 살인마
2020.10.26
2020.11.11
만화
한국

55
저작권
퀸덤(돌&아이)
2020.04.18
2020.11.16
시놉시스
한국

56
저작권
전생남녀
2020.11.03
2020.11.16
시놉시스
한국

57
저작권
살려주세요
2020.10.26
2020.11.26
시놉시스
한국

58
저작권
참교육
2020.08.25
2020.11.26
시놉시스
한국

59
저작권
이게 아닌데
2020.09.10
2020.11.27
시놉시스
한국

60
저작권
한집의 살인마
2020.10.26
2020.11.27
시놉시스
한국

61
저작권
헤어지면 죽음
2021.01.06
2021.01.15
만화
한국

62
저작권
헤어지면 죽음
2021.01.06
2021.01.18
시놉시스
한국

63
저작권
죽지 않으려면
2020.12.31
2021.02.01
시놉시스
한국

64
저작권
죽지 않으려면
2021.01.05
2021.02.01
만화
한국

65
저작권
일일퀘스트(현실퀘스트)
2021.01.25
2021.02.04
시놉시스
한국

66
저작권
일일퀘스트(현실퀘스트)
2020.11.13
2021.02.08
만화
한국

67
저작권
노량진 공격대
2020.12.30
2021.02.25
만화
한국

68
저작권
노량진 공격대
2021.02.15
2021.02.26
시놉시스
한국

69
저작권
더 퀸즈
2020.12.18
2021.03.18
시놉시스
한국

70
저작권
더 퀸즈
2021.01.31
2021.03.18
만화
한국

71
저작권
오더(왕게임)
2021.04.07
2021.04.21
시놉시스
한국

72
저작권
오더(왕게임)
2021.04.16
2021.04.22
만화
한국

73
저작권
마녀(마녀의 심판은 꽃이 된다)
2021.01.13
2021.07.22
시놉시스
한국

74
저작권
마녀(마녀의 심판은 꽃이 된다)
2021.06.27
2021.07.27
만화
한국

75
저작권
오늘은 미팅날(여자를 사귀고 싶다)
2021.09.03
2021.09.10
시놉시스
한국

76
저작권
오늘은 미팅날(여자를 사귀고 싶다)
2020.12.31
2021.09.14
만화
한국

77
저작권
쿠쿠
2021.01.13
2022.01.25
캐릭터
한국

78
저작권
웹툰 쿠쿠쿠쿠
2022.01.23
2022.02.10
시놉시스
한국

79
저작권
웹툰 쿠쿠쿠쿠
2022.01.23
2022.02.10
만화
한국

80
저작권
JUNGLE JUICE#1
2021.09.03
2021.09.16
만화
미국

81
저작권
JUNGLE JUICE#2
2020.10.30
2021.09.16
만화
미국

82
저작권
JUNGLE JUICE#3
2020.10.30
2021.09.16
만화
미국

83
저작권
연애리뷰
2022.11.16
2023.03.16
시놉시스
한국

84
저작권
연애리뷰
2022.11.16
2023.03.16
만화
한국

85
저작권
잘 헤어지는 방법
2022.09.30
2023.04.18
시놉시스
한국

86
저작권
잘 헤어지는 방법
2023.01.11
2023.05.09
만화
한국

87
상표권

YLAB

2015.06.10
2015.12.23
제16류:교재(기구는 제외)등 5건
한국

88
서비스표권

YLAB

2015.06.10
2015.12.23
제41류:교과서/서적/잡지 및기타 인쇄물 출판업등 6건
한국

89
상표권
실톡
2015.06.10
2016.03.21
제16류:교재(기구는 제외)등 5건
한국

90
상표권

SUPER STRING

2016.07.08
2017.03.07
제9류:교육용 소프트웨어등 29건
한국

91
상표권
슈퍼스트링
2016.07.08
2017.03.07
제9류:교육용 소프트웨어등 29건
한국

92
상표권

SUPER STRING

2016.07.08
2017.03.07
제16류:연재만화등 30건
한국

93
상표권
슈퍼스트링
2016.07.08
2017.03.07
제16류:연재만화등 30건
한국

94
상표권

SUPER STRING

2016.07.08
2017.03.07
제41류:게임서비스업등 23건
한국

95
상표권
슈퍼스트링
2016.07.08
2017.03.07
제41류:게임서비스업등 23건
한국

96
상표권
신암행어사
2017.11.20
2018.07.10
제9류:음향및영상매체용기록장치등 20건
한국

97
상표권
신암행어사
2017.11.20
2018.07.10
제16류:종이제명찰등 20건
한국

98
상표권
신암행어사
2017.11.20
2018.10.17
제41류:교육연구업등 16건
한국

99
상표권

YLAB

2018.11.06
2019.05.29
제9,16,41류:전자책등 40건
중국

100
상표권

YLAB

2018.11.06
2020.03.17
제9,16,41류:전자책등 40건
베트남

101
상표권
캉타우
2018.10.01
2019.07.11
제16류:인쇄물등 20건
한국

102
상표권

ISLAND

2018.10.24
2019.07.11
제16류:연재만화등 30건
한국

103
상표권
캉타우
2018.10.01
2019.09.02
제9류:내려받기 가능한 만화영화 파일등 20건
한국

104
상표권
캉타우
2018.10.01
2019.09.02
제28류:완구등 19건
한국

105
상표권

YLAB

2018.10.29
2019.10.18
제9류:교육용 소프트웨어등 29건
한국

106
상표권

ISLAND

2018.11.06
2020.01.21
제9,16류:다운로드 가능한 전자책등 59건
베트남

107
상표권

SUPER STRING

2018.10.31
2020.01.23
제9,16,41류:다운로드 가능한 전자책등 82건
베트남

108
상표권

ISLAND

2018.10.24
2020.02.28
제9류:교육용 소프트웨어등23건
한국

109
상표권
부활남
2019.09.09
2020.09.25
제41류:애니메이션 TV 시리즈 제작 및 배포업등 19건
한국

110
상표권
테러맨
2019.09.09
2020.10.23
제41류:애니메이션 TV 시리즈 제작 및 배포업등 19건
한국

111
상표권
부활남
2019.09.09
2020.10.23
제9류:내려받기 가능한 만화영화 파일등 20건
한국

112
상표권
부활남
2019.09.09
2020.10.23
제16류:인쇄물등 20건
한국

113
상표권
신석기녀
2019.09.09
2020.10.23
제9류:내려받기 가능한 만화영화 파일등 20건
한국

114
상표권
신석기녀
2019.09.09
2020.10.23
제16류:인쇄물등 20건
한국

115
상표권
신석기녀
2019.09.09
2020.10.23
제41류:애니메이션 TV 시리즈 제작 및 배포업등 19건
한국

116
상표권
세상은 돈과권력
2019.09.09
2020.10.23
제41류:애니메이션 TV 시리즈 제작 및 배포업등 19건
한국

117
상표권
테러맨
2019.09.09
2020.12.18
제9류:내려받기 가능한 만화영화 파일등 20건
한국

118
상표권
테러맨
2019.09.09
2020.12.18
제16류:인쇄물등 20건
한국

119
상표권
세상은 돈과 권력
2019.09.09
2020.12.18
제9류:내려받기 가능한 만화영화 파일등 20건
한국

120
상표권
세상은 돈과 권력
2019.09.09
2020.12.18
제16류:인쇄물등 20건
한국

121
상표권
레드스트링
2019.11.21
2021.01.22
제41류:애니메이션 TV 시리즈 제작 및 배포업등 19건
한국

122
상표권
엘리모나ELIMONA
2019.12.18
2021.01.22
제41류:애니메이션 TV 시리즈 제작 및 배포업등 19건
한국

123
상표권
레드스트링
2019.11.21
2021.03.19
제9류:내려받기 가능한 만화영화 파일 등 20건
한국

124
상표권
레드스트링
2019.11.21
2021.03.19
제16류:인쇄물등 20건
한국

125
상표권
블루스트링
2019.11.21
2021.03.19
제9류:내려받기 가능한 만화영화 파일등 20건
한국

126
상표권
블루스트링
2019.11.21
2021.03.19
제16류:인쇄물등 20건
한국

127
상표권
블루스트링
2019.11.21
2021.01.22
제41류:애니메이션 TV 시리즈 제작 및 배포업등 19건
한국

128
상표권
엘리모나ELIMONA
2019.12.18
2021.04.01
제9류:내려받기 가능한 만화영화 파일등 20건
한국

129
상표권
엘리모나ELIMONA
2019.12.18
2021.04.01
제16류:인쇄물등 20건
한국

130
상표권
찌질의 역사
2020.07.31
2022.02.25
제9류:내려받기 가능한 만화영화 파일등 20건
한국

131
상표권
찌질의 역사
2020.07.31
2022.02.25
제16류:인쇄물등 20건
한국

132
상표권
찌질의 역사
2020.07.31
2022.02.25
제41류:애니메이션 TV 시리즈 제작 및 배포업등 19건
한국

133
상표권
일진에게 회초리
2020.07.31
2022.02.25
제9류:내려받기 가능한 만화영화 파일등 20건
한국

134
상표권
일진에게 회초리
2020.07.31
2022.02.25
제16류:인쇄물등 20건
한국

135
상표권
일진에게 회초리
2020.07.31
2022.02.25
제41류:애니메이션 TV 시리즈 제작 및 배포업등 19
한국

136
상표권
하우스키퍼
2020.07.31
2022.02.25
제9류:내려받기 가능한 만화영화 파일등 20건
한국

137
상표권
하우스키퍼
2020.07.31
2022.02.25
제16류:인쇄물등 20건
한국

138
상표권
하우스키퍼
2020.07.31
2022.02.25
제41류:애니메이션 TV 시리즈 제작 및 배포업등 19건
한국

139
상표권
호러전파상
2020.07.31
2022.02.25
제9류:내려받기 가능한 만화영화 파일등 20건
한국

140
상표권
호러전파상
2020.07.31
2022.02.25
제16류:인쇄물등 20건
한국

141
상표권
호러전파상
2020.07.31
2022.02.25
제41류:애니메이션 TV 시리즈 제작 및 배포업등 19건
한국

142
상표권
나의 밤은 당신의낮보다 아름답다
2020.07.31
2022.02.25
제9류:내려받기 가능한 만화영화 파일 등 20건
한국

143
상표권
나의 밤은 당신의낮보다 아름답다
2020.07.31
2022.02.25
제16류:인쇄물등 20건
한국

144
상표권
나의 밤은 당신의낮보다 아름답다
2020.07.31
2022.02.25
제41류:애니메이션 TV 시리즈 제작 및 배포업등 19건
한국

145
상표권

스터디그룹

2020.07.31
2022.02.25
제9류:내려받기 가능한 만화영화 파일등 20건
한국

146
상표권

스터디그룹

2020.07.31
2022.02.25
제16류:인쇄물등 20건
한국

147
상표권

스터디그룹

2020.07.31
2022.02.25
제41류:애니메이션 TV 시리즈 제작 및 배포업등 19건
한국

148
상표권
한림체육관
2020.07.31
2022.02.25
제9류:내려받기 가능한 만화영화 파일등 20건
한국

149
상표권
한림체육관
2020.07.31
2022.02.25
제16류:인쇄물등 20건
한국

150
상표권
버닝헬
2020.07.31
2022.02.25
제9류:내려받기 가능한 만화영화 파일등 20건
한국

151
상표권
버닝헬
2020.07.31
2022.02.25
제16류:인쇄물등 20건
한국

152
상표권
퍼플스트링
2021.02.19
2022.08.17
제9류:내려받기 가능한 만화영화 파일등 20건
한국

153
상표권
퍼플스트링
2021.02.19
2022.08.17
제16류:인쇄물등 20건
한국

154
상표권
퍼플스트링
2021.02.19
2022.08.17
제41류:애니메이션 TV 시리즈 제작 및 배포업등 19건
한국

155
상표권
블랙스트링
2021.02.19
2022.08.17
제9류:내려받기 가능한 만화영화 파일등 20건
한국

156
상표권
블랙스트링
2021.02.19
2022.08.17
제16류:인쇄물등 20건
한국

157
상표권
블랙스트링
2021.02.19
2022.08.17
제41류:애니메이션 TV 시리즈 제작 및 배포업등 19건
한국

주)
공동저작권을 포함하여 작성하였습니다.

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

웹툰이나 영상은 저작물로서, 당사의 수익 구조상 중요한 지식재산권인 저작권의 취득 및 이용, 이용허락 등은 「저작권법」에 따라 규율되며, 웹툰 작가 등과의 계약관계에는 「대중문화예술산업발전법」, 「예술인의 지위와 권리의 보장에 관한 법률」(이하 '예술인권리보장법') 및 「예술인복지법」, 「약관의 규제에 관한 법률」(이하 '약관법'), 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하 '공정거래법'), 「하도급거래 공정화에 관한 법률」(이하 '하도급법')이 적용될 수 있습니다. 한편, 「만화진흥에 관한 법률」(이하 '만화진흥법')이 2012. 2. 17. 제정되어 2021. 6. 23.부터 시행되고 있으며, 2023. 3. 21. 만화진흥법이 개정되면서 '웹툰'이 만화의 한 종류로 포함되었습니다. 개정된 만화진흥법은 2023. 9. 22.부터 시행될 예정입니다. 웹툰 등의 출판에 대해서는 「출판문화산업 진흥법」이 적용될 수 있습니다.

영화나 비디오물에 해당되는 영상의 제작 등에 대해서는 「영화 및 비디오물의 진흥에 관한 법률」이, 게임 제작 등에 대해서는 「게임산업진흥에 관한 법률」이 적용될 수 있으며, 캐릭터 사업과 관련하여 「디자인법」이 적용될 수 있습니다. 다만, 당사는 영화, 게임 등에 사용되는 원저작물인 웹툰 등을 제작하거나 그 원저작물의 지식재산권을 확보ㆍ이용허락하는 역할을 수행하고 있고, 영화, 비디오물, 게임물, 캐릭터 제작ㆍ유통 등은 당사로부터 원저작물 이용허락을 받아 영화, 게임 등을 제작하는 제작사 또는 공동제작사 등이 관련 법령상 허가/등록/신고, 등급분류 등의 의무를 이행하고 있습니다

[웹툰 및 영상 산업 관련 법률]

법률명
내용

저작권법
○ 저작권저작권은 저작물을 창작한 저작자에게 창작 즉시 발생합니다. 저작권에는 ‘저작인격권’과 ‘저작재산권’이 있습니다. ‘저작인격권’에는 공표권, 성명표시권, 동일성유지권이 있으며, 일신전속적인 권리이므로 타인에게 양도할 수 없습니다. ‘저작재산권’에는 복제권, 공연권, 공중송신권, 배포권, 대여권, 2차적저작물작성권(2차적저작물을 작성하여 이용할 권리) 등이 있으며, 타인에게 그 권리의 전부나 일부를 양도하거나 이용허락할 수 있습니다. 저작물 이용허락을 받은 자는 허락받은 범위 내에서 저작물을 이용해야 합니다. 저작물을 복제ㆍ배포할 권리를 가진 자는 출판권을 설정할 수 있으며, 저작물을 발행하거나 복제ㆍ전송할 권리를 가진 자는 배타적발행권을 설정할 수 있습니다.　○ 2차적저작물2차적저작물이란 원저작물을 번역ㆍ편곡ㆍ변형ㆍ각색ㆍ영상제작 그 밖의 방법으로 작성한 창작물을 말하는데, 2차적저작물는 원저작물과 별개의 독립적인 저작물이며, 2차적저작물을 창작한 자에게 2차적저작물에 대한 저작권이 별도로 발생합니다. 그러나 원저작물 저작자의 권리에 영향을 줄 수 없으므로, 그 권리 범위가 제한될 수 있습니다. 저작재산권의 전부가 양도되는 경우라도, 특약이 없으면, 원칙적으로 2차적저작물작성권은 양도되지 않는 것으로 추정됩니다.　○ 공동저작물2명 이상이 공동으로 창작한 저작물로서 각자의 이바지한 부분을 분리하여 이용할 수 없는 것은 ‘공동저작물’에 해당되며, 공동저작물을 창작한 자들(이하 ‘공동저작자’)이 저작권을 갖습니다. 공동저작물의 저작권은 공동저작자 전원 합의로 행사해야 하며, 다른 공동저작재산권자의 동의가 없으면 그 지분을 양도하거나 질권의 목적으로 할 수 없습니다. 다만, 신의칙에 반하여 합의를 방해하거나 동의를 거부할 수 없으며, 공동저작자들 중에서 저작권을 대표로 행사할 수 있는 자를 정할 수 있습니다.　○ 업무상저작물법인, 단체 그 밖의 사용자(이하 ‘법인등’)의 기획하에 법인등의 업무에 종사하는 자가 업무상 작성하는 저작물은 ‘업무상저작물’에 해당됩니다. 계약이나 근무규칙 등에서 다른 규정이 없다면 법인등의 명의로 공표된 업무상저작물의 저작자는 법인등이 됩니다.　○ 영상물에 관한 특례영상물에 대해서는 일정한 특례가 마련되어 있습니다. 다른 특약이 없는 경우, 저작재산권자가 저작물의 영상화를 다른 사람에게 허락하면, 영상저작물 제작을 위한 각색, 공개상영/방송/전송 목적 영상저작물의 공개상영/방송/전송, 영상저작물 본래 목적으로 복제ㆍ배포, 그 번역물을 영상저작물과 같은 방법으로 이용할 수 있는 권리를 포함하여 허락한 것으로 추정됩니다. 영상제작자와 영상저작물의 제작에 협력할 것을 약정한 자가 영상저작물에 대하여 저작권을 취득한 경우, 다른 특약이 없다면, 그 영상저작물의 이용을 위하여 필요한 권리는 영상제작자에게 양도된 것으로 추정됩니다. 다만, 영상저작물 제작에 사용되는 소설, 각본, 미술저작물, 음악저작물 등의 저작재산권은 양도된 것으로 추정되지 않습니다. 저작물을 연기 등으로 표현하거나 그와 유사한 방법으로 실연하는 자(실연을 지휘, 연출, 감독하는 자 포함)는 실연자로서, 저작인접권(인격적 권리로서 성명표시권 및 동일성유지권과 재산적 권리로서 복제권, 배포권, 대여권, 공연권, 방송권, 전송권, 방송사업자/디지털음성송신사업자에 대한 보상권 등)을 가집니다. 영상제작자와 영상저작물 제작 협력을 약정한 실연자의 경우, 다른 특약이 없으면, 그 영상저작물의 이용에 관한 복제권, 배포권, 방송권, 전송권이 영상제작자에게 양도된 것으로 추정됩니다.　○ 저작권 등록저작권 및 그 권리 변동에 대해 반드시 등록해야 하는 것은 아닙니다. 그러나 저작권을 등록할 경우 일정한 추정력이 발생하며, 저작재산권의 양도나 처분제한 등 일정한 사항은 등록하지 않으면 제3자에게 대항할 수 없습니다.　○ 저작권위탁관리업저작권법에서는 ‘저작권위탁관리업’에 대해 규정하고 있습니다. 저작권위탁관리업에는 ‘저작권신탁관리업’과 ‘저작권대리중개업’이 있습니다. ‘저작권신탁관리업’은 저작재산권자 등을 위해 그 권리를 신탁받아 이를 지속적으로 관리하는 업(저작물등의 이용과 관련하여 포괄적으로 대리하는 경우 포함)을 말합니다. 저작권신탁관리업을 하기 위해서는 허가를 받아야 하며, 영리를 목적으로 하는 경우 등은 허가를 받을 수 없습니다. ‘저작권대리중개업’은 저작재산권자 등을 위해 그 권리의 이용에 대한 대리 또는 중개행위를 하는 업을 말합니다. 저작권대리중개업을 하려면 신고를 해야 합니다. 대한민국 내 주소를 두지 않은 자 등 일정한 결격사유가 있거나 그 결격사유가 있는 자가 대표자나 임원인 법인 또는 단체는 저작권위탁관리업 허가를 받거나 신고를 할 수 없습니다. 허가/신고의무 위반시 업무정지, 허가취소, 영업폐쇄명령, 과징금 처분 등 행정처분을 받거나 형사처벌을 받을 수 있습니다.　○ 저작권 보호기간저작재산권은 원칙적으로 저작자가 생존하는 동안과 사망(공동저작물의 경우 맨 마지막 사망한 저작자 기준)한 후 70년간 존속합니다. 다만 업무상저작물 및 영상저작물의 저작재산권은 원칙적으로 공표한 때부터 70년간 존속합니다. 저작재산권은 저작재산권자가 상속인 없이 사망하여 그 권리가 민법 등 법률에 따라 국가에 귀속되거나, 저작재산권자인 법인 또는 단체가 해산되어 그 권리가 민법 등 법률에 따라 국가에 귀속되면 소멸됩니다. 저작인격권은 저작자의 사망과 동시에 소멸하는 것으로 보지만, 사후라고 하더라도 저작인격권을 침해하는 방법으로 저작자의 명예가 훼손되는 경우에는 그 유족이나 유언집행자가 침해금지청구 및 명예회복 등의 청구를 할 수 있습니다.　○ 저작권 침해저작권 기타 저작권법에 따라 보호되는 권리를 가진 자는 그 권리를 침해하는 자에게 침해정지, 손해배상 등을 청구할 수 있습니다. 저작자의 저작인격권이나 실연자의 인격권 침해에 대해서는 명예회복 등도 청구할 수 있습니다. 저작권 등 침해 시 형사처벌도 받을 수 있습니다.　○ 외국인의 저작물외국인의 저작물은 대한민국이 가입 또는 체결한 조약에 따라 보호됩니다. 대한민국 내 상시 거주하는 외국인(무국적자 및 대한민국 내 주된 사무소가 있는 외국법인 포함)의 저작물의 저작물과 맨 처음 대한민국 내에서 공표된 외국인의 저작물(외국에서 공표된 날부터 30일 이내 대한민국 내에서 공표된 저작물 포함)은 저작권법에 따라 보호됩니다. 다만, 그 외국에서 대한민국 국민의 저작물을 보호하지 않으면 그에 상응하여 조약 및 저작권법에 따른 보호가 제한될 수 있으며, 그 외국에서 보호기간이 만료되면 저작권법에 따른 보호기간이 인정되지 않습니다.

대중문화예술산업발전법
○ 대중문화예술기획업 등록 및 신고대중문화예술기획업을 하려면 등록해야 하며, 명의대여는 금지됩니다. 휴업, 폐업, 휴업 후 영업 재개시에는 이를 신고해야 합니다. 위반시 등록취소, 영업정지명령, 과징금 부과 등 행정처분이나 과태료 부과, 형사처벌을 받을 수 있습니다.　○ 성매매 알선 등 금지 및 청소년 대중문화예술인의 보호대중문화예술사업자 또는 대중문화예술제작물스태프는 그 직위를 이용하여 대중문화예술인에게 대중문화예술용역과 관련된 이익의 제공이나 약속 또는 불이익의 위협을 통하여 성매매를 알선, 권유, 유인행위를 하거나 업무관계에서 폭행이나 협박으로 성매매 행위를 강요해서는 안 됩니다. 청소년 대중문화예술인에게 성매매를 하게 하는 행위 등 일정한 행위도 금지됩니다. 청소년 대중문화예술인과 계약시에는 그 신체적ㆍ정신적 건강, 학습권, 인격권, 수면권, 휴식권, 자유선택권 등 기본적 인권을 보장하는 조치를 계약에 포함해야 하며, 법정 시간을 준수하여 용역을 제공하도록 해야 합니다. 위반시 영업정지, 과징금 부과 등 행정처분이나 형사처벌을 받을 수 있습니다.　○ 사전설명 의무대중문화예술기획업자는 소속 대중문화예술인을 대리하여 대중문화예술용역제공계약을 체결할 때에는 해당 대중문화예술인에게 계약의 내용을 미리 설명해야 하며, 위반시 과태료가 부과될 수 있습니다. 소속 대중문화예술인의 명시적인 의사표시에 반하는 계약의 체결은 금지됩니다.　○ 대중문화예술기획업과 대중문화예술제작업의 겸업대중문화예술제작업을 겸업하는 대중문화예술기획업자가 소속 대중문화예술인의 대중문화예술용역을 제공받고자 하는 경우에는 해당 대중문화예술인의 동의를 받아야 합니다. 이 경우 소속 대중문화예술인에게 알선료에 따른 비용을 청구할 수 없으며, 이를 이유로 대중문화예술인에게 그 용역의 대가로 지급하여야 할 보수를 부당하게 삭감하여서는 안 되고, 위반시 과태료가 부과됩니다. 대중문화예술인은 미동의를 이유로 계약조건을 일방적으로 변경하거나 다른 소속 대중문화예술인과 차별대우하는 등 부당한 대우를 받은 경우 대중문화예술기획업자와의 계약을 해지할 수 있습니다.　○ 도급계약시 연대책임대중문화예술제작물이 1회 이상의 도급에 따라 제작되는 경우 하수급인의 대중문화예술인 또는 대중문화예술제작물스태프 보수 지급에 대해 연대책임을 부담할 수 있습니다.　○ 서면계약 의무 등 대중문화예술용역과 관련된 계약 및 대중문화예술제작물 제작과 관련하여 대중문화예술제작물스태프가 당사자가 되는 계약에, 법정 사항을 명시하고 서명/기명ㆍ날인한 계약서를 주고받아야 합니다. 또한 대중문화예술기획업자는 업무 대가 및 비용을 원칙적으로 해당 대중문화예술인별로 분리하여 계상ㆍ관리하고 회계장부를 작성ㆍ비치, 소속 대중문화예술인이 요구시 회계장부 등 관련 회계내역을 공개해야 합니다. 대중문화예술용역 제공의 대가 수령시 법정 기한 내에 해당 대중문화예술인에게 보수를 지급합니다. 대중문화예술기획업자 또는 그에게 고용된 자는 대중문화예술인을 모집하거나 대중문화예술용역제공을 알선하면서 거짓의 정보를 제공하거나 거짓의 약속을 하여서는 안 됩니다. 대중문화예술기획업자는 소속 대중문화예술인이 성교육 및 성폭력ㆍ성매매ㆍ성희롱 예방교육을 받도록 필요한 조치를 해야 합니다. 위 의무들 위반시 과태료가 부과될 수 있습니다.　○ 영업승계 등등록한 대중문화예술기획업자가 그 영업을 양도하거나 다른 법인과 합병하거나 사망하는 경우에는 문화체육관광부장관에게 신고해야 하며, 위반시 과태료가 부과될 수 있습니다. 영업자의 지위를 승계한 대중문화예술기획업자는 승계당시에 유효한 대중문화예술용역기획 관련 계약상의 권리와 의무를 승계합니다. 그러나 소속 대중문화예술인이 명시적인 반대의사를 표시한 경우에는 그렇지 않습니다. 다만 그 의사표시로 선의의 제3자에게 대항할 수 없습니다. 대중문화예술기획업자의 영업자 지위를 승계한 자에게 종전 영업자의 위반행위에 대한 행정처분 효과가 승계될 수 있습니다.

예술인지위보장법
○ 예술사업자의 불공정행위 금지예술사업자는 예술인의 자유로운 예술 활동 또는 정당한 이익을 해치거나 해칠 우려가 있는 우월한 지위를 이용하여 예술인에게 불공정한 계약 조건을 강요하거나 계약 조건과 다른 활동을 강요하는 행위 등 불공정행위를 하거나 제3자로 하여금 이를 하게 하여서는 안 됩니다.　○ 예술인조합 활동방해 행위 금지문화체육관광부장관에게 신고된 예술인조합은 예술사업자 등에게 예술 활동 관련 계약 내용의 변경 또는 계약조건에 대한 협의를 요청할 수 있습니다. 예술사업자 등은 원칙적으로 성실하게 이에 응해야 하나, 일정한 경우 그 요청에 응하지 않을 수 있습니다. 예술사업자 등은 예술인조합 활동방해 행위를 하여서는 안 됩니다.　○ 예술인권리침해행위 및 예술인 관련 성희롱ㆍ성폭력행위불공정행위, 예술인조합 활동방해 행위 등 예술인권리침해행위가 발생한 경우 예술인 등이 이를 신고할 수 있습니다. 예술인이 예술활동 등과 관련하여 성희롱 또는 성폭력을 하거나, 예술사업자 등이 예술인에게 성희롱 또는 성폭력을 하는 행위는 금지되며, 그 피해자나 행위를 알게 된 자는 이를 신고할 수 있습니다. 예술사업자 등은 이러한 신고에 대해 불이익한 조치를 해서는 안 됩니다. 예술인권리침해행위 또는 예술인 관련 성희롱ㆍ성폭력행위에 대해서는 신고사실 조사, 징계요청, 수사의뢰, 시정권고/시정명령 등 행정처분, 공정거래위원회에 사실 통보, 국가기관 등 예술지원기관의 재정지원 중단/배제 등이 이루어질 수 있습니다.　○ 행정제재처분의 효과승계예술사업자가 그 영업을 양도하거나 사망, 그 법인 합병 시 그 양수인ㆍ상속인 또는 합병 후 존속하는 법인이나 합병에 의하여 설립되는 법인은 그 예술사업자의 지위를 승계합니다. 이 경우 종전 예술사업자에게 부과된 시정명령의 행정처분 효과가 양수인 등에게 승계될 수 있습니다.

예술인복지법
○ 서면계약 체결 및 보관 의무문화예술용역과 관련된 계약 시 법정사항을 명시하고 서명 또는 기명날인한 계약서를 주고받아야 합니다. 문화예술기획업자등은 위 계약서를 3년간 보존해야 합니다. 위반시 과태료가 부과될 수 있습니다.

약관법
○ 약관 설명 및 교부 의무 등사업자는 계약 체결시 고객에게 약관 내용을 분명하게 밝히고, 사본을 교부해야 하며, 중요한 내용을 이해할 수 있도록 설명해야 합니다. 위반시 해당 약관을 계약내용으로 주장할 수 없고, 과태료가 부과될 수 있습니다. 한편, 약관과 다른 개별약정을 체결한 경우 개별약정이 약관보다 우선합니다.　○ 불공정약관조항 금지 등고객에게 부당하게 불리한 조항 등 불공정약관조항은 무효이며, 사용이 금지됩니다. 위반시 공정거래위원회로부터 시정조치 권고나 명령을 받을 수 있습니다.

공정거래법
○ 불공정거래행위 금지 등자기의 거래상의 지위를 부당하게 이용하여 상대방과 거래하는 행위 등 불공정거래행위를 하거나 계열사 또는 다른 사업자로 하여금 이를 하도록 하는 것은 금지됩니다. 누구든지 불공정거래행위 등을 신고할 수 있으며, 신고 등을 이유로 보복조치를 해서는 안 됩니다. 불공정거래행위 및 보복조치 등이 있는 경우 공정거래위원회로부터 시정조치명령, 과징금 부과 등 행정처분을 받을 수 있고, 피해자 등으로부터 침해행위 금지청구 및 손해배상 청구를 받을 수 있으며, 형사처벌도 받을 수 있습니다.

하도급법
○ 서면 발급 및 서류 보존 의무원사업자가 수급사업자에게 제조ㆍ용역위탁 등을 하는 경우 작업/용역수행행위 시작 전에 법정 사항을 기재한 서면을 서명/기명날인하여 발급하고, 하도급거래에 관한 서류를 거래가 끝난 날부터 3년(일부 서류는 7년)간 보존해야 합니다.　○ 선급금 및 하도급대금의 지급 등원사업자는 수급사업자에게 법정 기한 내에 하도급대금을 지급해야 합니다. 원사업자가 발주자로부터 선급금/기성금/하도급대금을 받은 경우 그 내용 및 비율에 따라 법정 기한 내에 수급사업자에게 선급금/기성금/하도급대금을 지급해야 합니다. 그 대금 지급을 지연한 경우 법정의 이자를 지급해야 합니다. 한편, 발주자는 일정한 경우 수급사업자에게 직접 하도급대금 지급 의무를 부담할 수 있습니다.　○ 부당한 특약 금지 등원사업자는 수급사업자의 이익을 부당하게 침해하거나 제한하는 계약조건을 설정해서는 안 되며, 일반적으로 지급되는 대가보다 낮은 수준으로 하도급대금을 결정하거나 하도급받도록 강요해서는 안 됩니다. 부당한 위탁취소, 부당반품, 정당한 사유 없는 감액, 물품구매대금 등의 부당결제 청구, 경제적 이익의 부당요구, 기술자료 제공 요구, 부당한 대물변제, 부당한 경영간섭, 탈법행위 등도 금지됩니다.　누구든지 위 의무 등 위반행위를 신고할 수 있으며, 신고 등을 이유로 보복조치를 해서는 안 됩니다. 위반행위 시 공정거래위원회로부터 시정조치, 과징금 부과 등 행정처분을 받을 수 있고, 벌점 부과, 관계 행정기관 장에게 입찰참가자격 제한 등 요청이 이루어질 수 있으며, 형사처벌을 받을 수 있습니다.

만화진흥법
○ 불공정 계약 강요 및 부당한 이득 취득 금지만화사업자는 합리적 이유 없이 만화가 또는 다른 만화사업자에게 지적재산권의 일방적인 양도 요구 등 그 지위를 이용하여 불공정한 계약을 강요하거나 부당한 이득을 취득하여서는 안 됩니다. 위반시 문화체육관광부장관이 관계 기관의 장에게 필요한 조치를 요구할 수 있습니다.

출판문화산업 진흥법
○ 출판사 신고, 간행물 정가 표시 및 판매출판사를 경영하려는 경우 사전에 신고해야 하며, 폐업 시 폐업신고를 해야 합니다. 출판사가 판매 목적으로 간행물을 발행할 때는 소비자에게 판매하는 가격(정가)를 해당 간행물에 표시해야 합니다. 다만 전자출판물은 출판사가 정가를 서지정보에 명기하고 판매자가 그 서지정보에 명기한 정가를 판매사이트에 표시해야 합니다. 간행물 판매자는 원칙적으로 정가대로 판매해야 하나 법정 범위 내에서 가격할인과 경제상 이익을 조합해 판매할 수 있습니다. 위 의무들 위반시 과태료가 부과될 수 있습니다.　○ 간행물의 유통질서 저해행위 금지간행물의 저자 또는 출판사의 대표자 등이 간행물 판매량을 올릴 목적으로 간행물을 부당 구입하거나 구입하게 하는 행위 등 간행물의 유통질서에 저해되는 일정한 행위는 금지됩니다. 위반시 과태료 부과나 형사처벌을 받을 수 있습니다.

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 시장의 특성

(가) 국내 웹툰 시장의 특성

국내에서 웹툰의 대중에 대한 영향력(인기) 및 유료 이용자의 비중은 중장기적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

한국콘텐츠진흥원이 발간한 2022 만화ㆍ웹툰 이용자 실태조사에 따르면 국내 웹툰 이용자의 68.9%가 주1회 이상 웹툰 콘텐츠를 이용하고 있습니다. 특히 10~30대 웹툰 이용자는 주1회 이상 웹툰 이용의 비중이 75% 내외에 달하고 있습니다.

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[국내 웹툰 이용자의 웹툰 이용 빈도 추이]

주)

전국에 거주하는 [만 10세부터 만 59세 이하] (2018년~2020년) 및 [만 10세부터 만 69세 이하] (2021년~2022년)의 국민 중 최근 1년 동안 웹툰 콘텐츠를 2~3개월에 1회 이상 이용한 경험자

(n: 2018년=1,610, 2019년=2,880, 2020년=2,868, 2021년=3,086, 2022년=3,411)

출처: 만화ㆍ웹툰 이용자 실태조사(한국콘텐츠진흥원)

주요 웹툰 플랫폼의 유료화 수익모델 확장 적용과 웹툰 이용자의 인식 변화로 인하여, 웹툰 이용자 중 유료 결제 경험은 지속적으로 상승을 하고 있습니다. 한국콘텐츠진흥원에서 발간한 2022 만화ㆍ웹툰 이용자 실태조사에 따르면 2022년 기준으로는 웹툰 이용자 중 최근 1년 유료 결제 경험이 있는 이용자의 비중이 45.7%까지 증가하였습니다. 특히 20대 및 30대의 해당 비중은 55%를 초과하고 있어서, 중장기적으로도 웹툰의 유료 결제 전환율은 지속 증가할 것으로 기대되고 있습니다.

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[국내 웹툰 이용자의 웹툰 유료 결제 경험 추이]

주)

전국에 거주하는 [만 10세부터 만 59세 이하] (2018년~2020년) 및 [만 10세부터 만 69세 이하] (2021년~2022년)의 웹툰 이용자 중 최근 1년 동안 웹툰 유료 결제 경험자(n: 2017년=987, 2018년=1,610, 2019년=2,880, 2020년=2,868, 2021년=3,086, 2022년=3,411)

출처: 2022 만화ㆍ웹툰 이용자 실태조사(한국콘텐츠진흥원)

(나) 글로벌 웹툰 시장의 특성

국내 웹툰 플랫폼 기업 또는 그 현지 계열사가 글로벌 웹툰 시장에 진출에 투자를 하고 있습니다. 이러한 웹툰 플랫폼 기업의 글로벌 진출은 이들과 협업하는 웹툰 제작사 중 글로벌 시장 내 콘텐츠 경쟁력을 갖춘 주체에게는 지속적인 성장을 달성할 수 있는 환경이 되고 있습니다. 한국 만화산업 수출액 성장률은 2020년 및 2021년에 각 36% 및 40%의 전년 동기 대비 성장율을 기록하였습니다.

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[한국 만화산업 수출액 규모 및 성장률 추이]

단위: USD 1,000 / 출처: 문화체육관광부, 한국콘텐츠진흥원(다) 웹툰 제작 부문의 산업화

웹툰 유료화 기반 수익모델 정착되고 대상시장이 글로벌로 확장되면서, 웹툰 제작 부문의 산업화가 이뤄지고 있습니다. 제작 공정 또는 역할의 분업화 및 체계화·조직화된 스튜디오 방식의 제작 비중이 증가하고 있습니다. 당사는 업계에서 선구적으로 스튜디오를 구축하였습니다.

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[웹툰 작가의 창작 활동 주력 분야 추이]

조사문: 귀하의 창작 활동에 있어 주력 분야는 무엇입니까?

조사대상: 2018년 및 2019년은 최근 3년 이내 작품 활동을 한 웹툰 작가 각 558명 및 504명. 2020년, 2021년 및 2022년은 최근 5년 이내 작품 활동을 한 웹툰 작가 각 635명, 710명 및 846명.

출처: 한국콘텐츠진흥원

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[웹툰 작가 작업 방식 추이]

조사문: 최근 1년 동안 또는 가장 최근 작품을 연재한 연도에 다음 중 주로 어떤 방식으로 창작 작업을 하셨습니까? / 조사대상: 2018년 및 2019년은 최근 3년 이내 작품 활동을 한 웹툰 작가 각 558명 및 504명. 2020년, 2021년 및 2022년은 최근 5년 이내 작품 활동을 한 웹툰 작가 각 635명, 710명 및 846명.

출처: 한국콘텐츠진흥원

(라) 웹툰의 원저작물로서의 가치 및 파급력

웹툰을 원저작물로 한 드라마/영화/애니메이션 영상화 제작 수의 증가는 다음과 같은 경쟁우위에 기반합니다. 웹툰에서 대중들에게 검증된 소재, 캐릭터, 스토리 및 연출을 기반으로 각색을 하기에 영상의 기획개발 리스크를 줄일 수 있습니다. 대중들에게 인기 있는 웹툰을 원저작물로 한 영상화이기에 영상 홍보의 마케팅 효과를 극대화할 수 있습니다. 웹툰의 글로벌 진출 및 인기로 인하여, 위 두 경쟁우위가 국내 뿐만 아니라 글로벌 시장을 대상으로 한 영상 제작에도 동일하게 적용되기 시작하였습니다. 글로벌 OTT로 인하여 대상시장이 글로벌 시장으로 확장되면서 영상 제작비 예산이 증액되고 있고 국내 VFX 기술이 발전하면서, 만화적 상상력을 영상으로 구현할 수 있는 제작 환경이 갖춰졌습니다.

당사는 트랜스미디어 스토리텔링을 위하여, 웹툰 제작을 주 사업으로 하면서 영상 제작 부문까지 사업영역을 확장하였습니다. 이와 같은 웹툰을 원저작물로 한 영상화의 제작 수 증가는 당사의 사업목적 달성에 긍정적 환경 및 기회요인이 되고 있습니다.

영상화를 포함한 웹툰을 기반으로 한 OSMU를 통한 수익 극대화의 기회가 늘며, 웹툰 제작사는 선순환에 의해 양질의 콘텐츠를 제작하며 경쟁력 있는 시장지위를 확보할 수 있게 되었으며, 자체 사업화 역량을 갖춰 OSMU를 통한 수익 극대화도 기대 가능하게 되고 있는 흐름입니다.

(2) 시장 규모 및 전망

(가) 주요 시장 규모 및 전망

2021년 기준 국내 웹툰 산업 규모는 전년 대비 48.6% 성장하여, 1.5조원 이상의 규모를 달성한 것으로 추정됩니다.

[Value Chain 별 웹툰 산업 규모 추정]

단위: 십억원
2017년
2018년
2019년
2020년(A)
2021년(B)
B/A-1

플랫폼
242
261
387
519
824
58.80%

CP사
138
205
253
535
742
38.70%

합계
380
466
640
1,054
1,566
48.60%

출처: 2022 웹툰 사업체 실태조사(한국콘텐츠진흥원)

국내 웹툰 플랫폼들은 2020년 전후부터 경쟁적으로 글로벌 시장에 대한 진출 및 확장을 가속화하고 있습니다. 그럼에도 국내 웹툰 플랫폼들의 각 지역 별 진출시기를 감안하였을 때 글로벌 웹툰 시장은 국내 대비 상대적으로 초기 성장단계로 판단되기에, 향후에도 글로벌 웹툰 이용자 수는 높은 성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 그리고 국내 경우와 유사하게 글로벌 시장에서도 유료 결제전환율이 상승 가능성이 있고, 북미, 유럽 및 일본 시장의 이용자는 국내 이용자 대비 엔터테인먼트 콘텐츠에 대한 지출 의향 또는 객단가가 높기에, 글로벌 웹툰 유료 결제액 규모의 성장성은 긍정적입니다.

(나) 웹툰 제작사의 대상시장 확장성

2021년 기준 한국 만화산업의 매출액 규모는 약1.9조원입니다. 한국 만화산업은 지속 성장(2021년 전년 대비 23.5% 성장)하고 있지만, 산업화 역사가 오래된 방송, 영화, 게임 및 캐릭터 산업에 비하여서는 아직 상대적으로는 적은 규모입니다. 웹툰 저작권 또는 사업화 권리를 보유한 웹툰 제작사에게 있어서, 대상시장은 웹툰 또는 만화 산업에 한정되지 않고 있습니다. 웹툰 제작사의 웹툰IP가 드라마, 영화 또는 애니메이션으로 영상화 되고, 모바일게임으로 게임화 되어 이용자가 과금을 하며, 웹툰 캐릭터가 상품화되어 판매되고 있습니다. 즉 웹툰 제작사의 대상시장은 방송, 영화, 애니메이션, 게임 및 캐릭터 부문까지 확장한 61조원 규모로 볼 수 있습니다.

[대상시장의 확장성].jpg
[대상시장의 확장성]

주)

2021년 각 산업 매출액 규모, 단위: 십억원 / 출처: 한국콘텐츠진흥원

(다) 경쟁 현황

방송영상물, 상업영화, 게임 등의 여타 콘텐츠 제작 부문 대비하여, 웹툰 제작 부문은 제작사 간 경쟁의 정도가 상대적으로 낮은 편입니다. 대상 시장인 국내외 웹툰 시장의 규모가 지속적으로 성장하고 있고, 최근까지도 웹툰 작가가 직접 플랫폼과 연재계약을 체결하는 비중이 약 절반을 차지하고 있기 때문입니다. 즉 수요는 지속적으로 성장하고 있고, 공급 측면에서 제작사 간 시장점유율 경쟁이 이뤄지기 보다는 산업화가 진전되면서 개인 대비 기업의 점유율이 증가하고 있는 추세의 시장입니다. 다만 현재 제작의 산업화가 가속화되고 있기에, 추후 제작사 간 경쟁 정도는 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

[2022년 웹툰 작가 계약 체결 업체 조사].jpg
[2022년 웹툰 작가 계약 체결 업체 조사]

조사문: 귀하께서 현재 또는 가장 최근 계약을 기준으로 웹툰 연재계약을 체결하신 곳은 어디입니까?

조사대상: 최근 5년 이내 작품 활동을 한 웹툰 작가 846명

출처: 한국콘텐츠진흥원

웹툰 제작 부문에 신규로 진입하는 업체는 많을 수 있으나, 웹툰 관련 매출액 100억원 이상을 지속 발생가능한 웹툰 제작사는 제한적입니다. 즉 규모 측면에서 특정 수준 이상의 성장을 달성함에는 진입장벽이 있습니다.

[웹툰 CP(Contents Provide)사의 2021년 웹툰 관련 매출액 설문조사]

사례수
10억원 미만
10~100억원 미만
100억원 이상
평균

95
51.60%
40.00%
8.40%
3,129.6백만원

주)

조사모집단은 작가 커뮤니티, 채용 공고 등을 활용하여 확인이 가능한 회사를 기준으로 수집되었으며, 작가가 운영하는 개인 스튜디오 등은 집계되지 않을 수 있어 모집단의 수는 더 클 수 있음 설문조사는 2022년 7월 4일부터 9월 30일까지 진행하였으며, 조사 기간 동안 총 100개 업체가 응답을 완료함.

출처: 2022 웹툰 사업체 실태조사(한국콘텐츠진흥원)

웹툰 제작 부문의 주요 진입장벽은 다음과 같습니다. 국내외 웹툰 이용자들의 웹툰 품질에 대한 기대감은 지속 상향되고 있고, 동시에 플랫폼의 웹툰 유료화 기반 수익모델 정착에 의해 웹툰 편당 매출액에 대한 기대값도 상향되면서, 편당 사전제작비 규모가 증대되고 있습니다. 신규로 웹툰 제작 시장에 진입하는 제작사의 경우, 주요 플랫폼 연재/편성의 불확실성이 있는 복수의 웹툰 신작들의 기획개발을 위한 사전제작비 투자를 할 수 있는 자금력이 필요합니다. 동시에 특정 웹툰이 주요 플랫폼에서 정식 연재/유통이 이뤄지지 못할 경우, 웹툰 제작사는 해당 웹툰에 기지출한 사전제작비의 수익화가 불가하게 됩니다. 주요 플랫폼은 특정 웹툰에 대한 정식 연재 계약을 체결할 시, 웹툰 자체 및 제작진(제작사 및 작가진)의 경쟁력에 기반하여 의사결정을 하게 됩니다. 우수한 Track Records(제작/연재 이력)를 지닌 제작사에는 우수한 작가진이 동반될 가능성이 높으며, 이는 웹툰 자체의 경쟁력으로도 이어집니다. 즉 Track Records에 의한 선순환 효과는 무형의 진입장벽이 되고 있습니다.

당사는 국내 경쟁 웹툰 제작사 대비 오리지널 스토리 제작 스튜디오화 측면에서 경쟁우위를 지니고 있으며, 영상 제작을 유기적으로 내재화 한 제작사는 당사 외 제한적입니다. 또한 웹툰은 서구의 코믹스/그래픽노블 또는 일본 망가와는 상이한 콘텐츠 포맷입니다. 해당 포맷 대비 컬러와 상하 스크롤 연출이란 아트 측면의 차이점이 있습니다. 그리고 주간 연재 매 회차별로 다음 회차에 대한 기대감/궁금함을 이용자에게 제공해야 경쟁우위를 지닐 수 있는 스토리 측면의 차이점도 있습니다. 현재까지 유의미한 성과를 실현한 국외 경쟁 웹툰 제작사는 제한적입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결요약재무정보

주식회사 와이랩과 그 종속기업
(단위: 천원)

구분
2023년 1분기(제14기 1분기)
2022년(제13기)
2021년(제12기)
2020년(제11기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
삼도회계법인(적정)
안진회계법인(적정)
안진회계법인(적정)
감사받지 않은 재무제표

[유동자산]
16,437,627
15,476,167
19,537,384
7,295,335

- 당좌자산
16,389,429
15,428,632
19,522,470
7,295,335

- 재고자산
48,198
47,535
14,914
-

[비유동자산]
4,596,014
3,886,367
4,823,616
4,922,748

- 투자자산
151,047
151,344
1,191,617
1,215,419

- 유형자산

748,614

780,273

754,885

906,316

- 사용권자산

1,491,377

1,009,449

1,206,601

1,537,711

- 무형자산
294,164
297,062
311,106
34,850

- 기타비유동자산
1,910,812
1,648,239
1,359,407
1,228,452

자산총계
21,033,641
19,362,534
24,361,000
12,218,083

[유동부채]
9,045,983
7,350,664
12,798,474
3,184,283

[비유동부채]
1,119,985
863,420
966,232
20,720,351

부채총계
10,165,968
8,214,084
13,764,706
23,904,634

[자본금]
6,370,677
6,370,677
6,221,510
3,700,000

[자본잉여금]
19,917,871
19,831,484
18,865,163
(441,041)

[자본조정]
-
-
-
-

[기타포괄손익누계액]
73,729
50,845
41,743
40,308

[이익잉여금]
(15,494,604)
(15,104,556)
(14,532,122)
(14,985,818)

자본총계
10,867,673
11,148,450
10,596,294
(11,686,551)

구분
2023년 1분기(제14기 1분기)
2022년(제13기)
2021년(제12기)
2020년(제11기)

매출액
3,798,977
29,780,532
21,656,372
5,371,307

영업이익(손실)
(416,091)
(435,498)
(1,074,375)
(3,379,753)

당기순이익(손실)
(390,048)
(572,434)
453,697
(1,091,112)

기본주당순이익(단위: 원)

(31)

(60)

59

(149)

희석주당순이익(단위: 원)

(31)

(60)

73

(149)

주1)
당사는 2021년 및 2022년 재무제표에 대하여 안진회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

주2)
상기 표의 2020년 재무상태표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 당사는 2020년 당시 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 감사를 수행하였으며, 감사인 한서회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다.

주3)
연결 재무제표는 자회사 2개 법인을 포함하여 작성되었습니다.

나. 별도요약재무정보

주식회사 와이랩
(단위: 천원)

구분
2023년 1분기(제14기 1분기)
2022년(제13기)
2021년(제12기)
2020년(제11기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
삼도회계법인(적정)
안진회계법인(적정)
안진회계법인(적정)
감사받지 않은 재무제표

[유동자산]
15,534,632
14,443,342
19,422,240
7,093,054

- 당좌자산
15,486,434
14,395,807
19,407,326
7,093,054

- 재고자산
48,198
47,535
14,914

[비유동자산]
5,805,083
5,058,406
4,876,145
4,943,766

- 투자자산
1,461,725
1,461,725
1,317,663
1,317,286

- 유형자산
710,755
740,609
743,472
891,646

- 사용권자산
1,427,772
910,916
1,144,641
1,471,682

- 무형자산
294,164
297,062
311,106
34,846

- 기타비유동자산
1,910,667
1,648,094
1,359,263
1,228,306

자산총계
21,339,715
19,501,748
24,298,385
12,036,820

[유동부채]
8,754,968
7,034,761
12,538,404
2,962,324

[비유동부채]
1,119,985
863,420
966,232
20,720,351

부채총계
9,874,953
7,898,181
13,504,636
23,682,675

[자본금]
6,370,677
6,370,677
6,221,510
3,700,000

[자본잉여금]
20,206,123
20,119,736
19,153,415
(152,789)

[자본조정]

[기타포괄손익누계액]
58,286
58,286
41,743
40,308

[이익잉여금]
(15,170,324)
(14,945,132)
(14,622,919)
(15,233,374)

자본총계
11,464,762
11,603,567
10,793,749
(11,645,855)

구분
2023년 1분기(제14기 1분기)
2022년(제13기)
2021년(제12기)
2020년(제11기)

매출액

3,611,363

29,022,303

21,052,716

4,503,213

영업이익(손실)

(251,804)

(294,134)

(947,427)

(2,764,374)

당기순이익(손실)

(225,192)

(322,213)

610,456

(3,062,099)

기본주당순이익(단위: 원)

(18)

(34)

80

(417)

희석주당순이익(단위: 원)

(18)

(34)

85

(417)

주1)
당사는 2021년 및 2022년 재무제표에 대하여 안진회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

주2)
상기 표의 2020년 재무상태표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 당사는 2020년 당시 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 감사를 수행하였으며, 감사인 한서회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제14(당)기 1분기말 : 2023년 03월 31일 현재

제13(전)기 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제12(전전)기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제11(전전전)기 기말 : 2020년 12월 31일 현재

주식회사 와이랩과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
2023년 1분기(제14기 1분기)
2022년(제13기)
2021년(제12기)
2020년(제11기)

유동자산
16,437,626,951
15,476,166,918
19,537,383,606
7,295,334,215

현금및현금성자산
5,527,914,032
4,139,690,024
4,737,437,588
554,397,506

단기금융상품
5,572,183,350
4,560,663,521
2,501,192,748
3,654,967,287

매출채권
367,714,872
489,571,371
452,958,024
290,066,523

손실충당금
(2,630,990)
(2,065,490)
-
-

계약자산
545,471,823
2,452,183,410
-
-

단기대여금
48,845,122
48,845,122
33,983,148
-

미수수익
343,053
-
-
-

미수금
55,366,945
58,384,164
6,869,181,380
46,148,930

선급금
3,677,105,471
3,202,875,484
4,749,039,629
2,531,331,033

선급비용
323,472,445
232,284,463
18,538,008
58,943,553

임차보증금
234,261,119
227,092,210
146,727,069
145,066,922

당기법인세자산
39,381,233
19,107,620
13,411,902
14,412,461

재고자산
48,198,476
47,535,019
14,914,110
-

비유동자산
4,596,013,864
3,886,366,782
4,823,615,958
4,922,748,367

장기금융상품
2,089,260
1,880,334
1,024,700,349
1,006,046,788

관계기업투자주식
48,958,069
49,463,755
72,909,301
97,923,937

기타포괄손익-공정가치금융자산
100,000,000
100,000,000
-
-

장기대여금
-
-
94,006,970
111,448,434

유형자산
748,614,098
780,273,185
754,885,137
906,316,284

사용권자산
1,491,376,981
1,009,448,779
1,206,600,561
1,537,711,237

무형자산
294,163,594
297,061,853
311,106,019
34,850,416

임차보증금
640,773,749
410,841,548
449,386,814
350,340,309

기타보증금
4,794,020
6,094,020
12,754,020
7,206,520

장기미수금
30,944,000
30,944,000
61,888,000
-

장기선급비용
79,307,474
45,366,689
-
-

장기선급금
373,746,000
373,746,000
-
-

이연법인세자산
781,246,619
781,246,619
835,378,787
870,904,442

자 산 총 계
21,033,640,815
19,362,533,700
24,360,999,564
12,218,082,582

유동부채
9,045,983,047
7,350,663,460
12,798,473,459
3,184,282,265

매입채무
3,298,300
1,693,500
439,000
-

미지급금
1,256,061,943
2,280,222,196
1,037,469,220
233,531,816

선수금
126,400
39,000
-
-

선수수익
5,636,288,310
2,263,509,776
7,358,158,681
1,573,017,450

예수금
65,447,747
64,876,507
54,011,430
37,008,040

부가세예수금
-
-
951,423,680
41,449,588

단기차입금
50,000,000
50,000,000
50,000,000
50,000,000

미지급비용
1,228,197,912
2,132,104,042
2,927,638,453
831,831,166

리스부채
766,511,999
516,339,572
393,032,995
392,441,604

복구충당부채
40,050,436
39,805,700
26,300,000
25,002,601

당기법인세부채
-
2,073,167
-
-

비유동부채
1,119,984,777
863,419,821
966,231,793
20,720,351,141

확정급여부채
103,324,834
96,460,588
85,862,469
61,087,105

리스부채
637,511,667
458,708,006
730,970,724
986,328,919

기타장기종업원급여부채
261,197,148
235,943,115
82,626,521
74,044,296

복구충당부채
117,951,128
72,308,112
66,772,079
61,659,894

전환상환우선주부채
-
-
-
6,352,752,353

파생상품부채
-
-
-
13,184,478,574

부 채 총 계
10,165,967,824
8,214,083,281
13,764,705,252
23,904,633,406

자본금
6,370,677,000
6,370,677,000
6,221,510,000
3,700,000,000

자본잉여금
19,917,871,191
19,831,484,489
18,865,163,322
(441,040,546)

기타포괄손익누계액
73,728,798
50,844,807
41,742,813
40,308,221

결손금
(15,494,603,998)
(15,104,555,877)
(14,532,121,823)
(14,985,818,499)

비지배지분
-
-
-
-

자 본 총 계
10,867,672,991
11,148,450,419
10,596,294,312
(11,686,550,824)

부 채 와 자 본 총 계
21,033,640,815
19,362,533,700
24,360,999,564
12,218,082,582

주1)
당사는 2021년 및 2022년 재무제표에 대하여 안진회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

주2)
상기 표의 2020년 재무상태표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 당사는 2020년 당시 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 감사를 수행하였으며, 감사인 한서회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다.

주3)
연결 재무제표는 자회사 2개 법인을 포함하여 작성되었습니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제14(당)기 1분기 : 2023년 01월 01일 부터 2023년 03월 31일 까지

제13(전)기 1분기 : 2022년 01월 01일 부터 2022년 03월 31일 까지

제13(전)기 : 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지

제12(전전)기 : 2021년 12월 31일 부터 2021년 12월 31일 까지

제11(전전전)기 : 2020년 12월 31일 부터 2020년 12월 31일 까지

주식회사 와이랩과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
2023년 1분기(제14기 1분기)
2022년 1분기(제13기 1분기)
2022년(제13기)
2021년(제12기)
2020년(제11기)

매출액
3,798,977,342
11,369,306,651
29,780,532,001
21,656,372,098
5,371,307,160

매출원가
2,623,146,136
10,382,651,668
24,656,250,452
18,145,532,265
5,296,221,727

매출총이익
1,175,831,206
986,654,983
5,124,281,549
3,510,839,833
75,085,433

판매비와관리비
1,591,922,152
1,199,005,669
5,559,779,877
4,585,215,154
3,454,838,738

영업이익
(416,090,946)
(212,350,686)
(435,498,328)
(1,074,375,321)
(3,379,753,305)

금융수익
52,845,723
34,803,947
183,972,962
1,694,927,175
342,558,768

금융비용
24,782,817
25,513,999
93,519,109
103,741,870
811,797,072

기타수익
649,418
71,840
7,636,538
2,793,527
1,922,963,532

기타비용
2,669,499
8,186,187
114,415,924
30,381,180
35,988,006

법인세비용차감전순이익
(390,048,121)
(211,175,085)
(451,823,861)
489,222,331
(1,962,016,083)

법인세비용

-

-

120,610,193
35,525,655
(870,904,442)

당기순이익
(390,048,121)
(211,175,085)
(572,434,054)
453,696,676
(1,091,111,641)

기타포괄손익
22,883,991

9,101,994
1,434,592
66,601,845

총포괄이익
(367,164,130)
(211,175,085)
(563,332,060)
455,131,268
(1,024,509,796)

주당이익

-

-

-

-

-

기본주당이익
(31)
(26)
(60)
59
(149)

희석주당이익
(31)
(26)
(60)
73
(149)

주1)
당사는 2021년 및 2022년 재무제표에 대하여 안진회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

주2)
상기 표의 2020년 재무상태표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 당사는 2020년 당시 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 감사를 수행하였으며, 감사인 한서회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다.

주3)
연결 재무제표는 자회사 2개 법인을 포함하여 작성되었습니다.

연 결 자 본 변 동 표

제14(당)기 1분기 : 2023년 01월 01일 부터 2023년 03월 31일 까지

제13(전)기 1분기 : 2022년 01월 01일 부터 2022년 03월 31일 까지

제13(전)기 : 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지

제12(전전)기 : 2021년 12월 31일 부터 2021년 12월 31일 까지

제11(전전전)기 : 2020년 12월 31일 부터 2020년 12월 31일 까지

주식회사 와이랩과 그 종속기업
(단위 : 원)

구 분

자본금

자본잉여금

기타포괄손익

누계액

이익잉여금

(결손금)

비지배지분

총 계

2020.01.01 (기초) (감사받지 아니한 재무제표)

3,600,000,000

(795,559,965)

(12,968,055)

(14,026,376,381)

264,183,836

(10,970,720,565)

총포괄손익

-

-

-

-

-

-

당기순손익

-

-

-

(959,442,118)

(131,669,523)

(1,091,111,641)

순확정급여부채의재측정요소

-

-

40,308,221

-

-

40,308,221

해외사업환산손익

-

-

39,541,331

-

13,325,569

52,866,900

해외사업환산손익 재분류조정

-

-

(26,573,276)

-

-

(26,573,276)

총포괄손익 소계

-

-

53,276,276

(959,442,118)

(118,343,954)

(1,024,509,796)

자본에 직접 반영된 주주와의 거래

-

-

-

-

-

-

주식선택권의 행사

100,000,000

49,258,000

-

-

-

149,258,000

주식보상비용의 인식

-

305,261,419

-

-

-

305,261,419

연결범위의 변경

-

-

-

-

(145,839,882)

(145,839,882)

2020.12.31 (기말) (감사받지 아니한 재무제표)

3,700,000,000

(441,040,546)

40,308,221

(14,985,818,499)

-

(11,686,550,824)

2021.01.01 (기초) (감사받지 아니한 재무제표)

3,700,000,000

(441,040,546)

40,308,221

(14,985,818,499)

-

(11,686,550,824)

총포괄손익

-

-

-

-

-

-

당기순손익

-

-

-

453,696,676

-

453,696,676

순확정급여부채의재측정요소

-

-

1,434,592

-

-

1,434,592

총포괄손익 소계

-

-

1,434,592

453,696,676

-

455,131,268

자본에 직접 반영된 주주와의 거래

-

-

-

-

-

-

유상증자

245,901,500

2,751,615,480

-

-

-

2,997,516,980

전환상환우선주의 조건변경

1,985,158,500

15,937,902,105

-

-

-

17,923,060,605

주식선택권의 행사

290,450,000

142,211,360

-

-

-

432,661,360

주식보상비용의 인식

-

474,474,923

-

-

-

474,474,923

2021.12.31 (기말)

6,221,510,000

18,865,163,322

41,742,813

(14,532,121,823)

-

10,596,294,312

2022.01.01 (기초)

6,221,510,000

18,865,163,322

41,742,813

(14,532,121,823)

-

10,596,294,312

총포괄손익
-
-
-
-
-
-

당기순손익

-

-

-

(572,434,054)

-

(572,434,054)

순확정급여부채의재측정요소

-

-

16,542,953

-

-

16,542,953

해외사업환산손익

-

-

(7,440,959)

-

-

(7,440,959)

총포괄손익 소계

-

-

9,101,994

(572,434,054)

(563,332,060)

자본에 직접 반영된 주주와의 거래
-
-
-
-
-
-

주식선택권의 행사

149,167,000

407,640,600

-

-

-

556,807,600

주식보상비용의 인식

-

558,680,567

-

-

-

558,680,567

2022.12.31 (기말)

6,370,677,000

19,831,484,489

50,844,807

(15,104,555,877)

-

11,148,450,419

2023.01.01 (분기초)

6,370,677,000

19,831,484,489

50,844,807

(15,104,555,877)

-

11,148,450,419

총포괄손익
-
-
-
-
-
-

분기순손실

-

-

-

(390,048,121)

-

(390,048,121)

해외사업환산손익

-

-

22,883,991

-

-

22,883,991

총포괄손익 소계

-

-

22,883,991

(390,048,121)

-

(367,164,130)

자본에 직접 반영된 주주와의 거래
-
-
-
-
-
-

주식보상비용의 인식

-

86,386,702

-

-

-

86,386,702

2023.03.31 (당분기말)

6,370,677,000

19,917,871,191

73,728,798

(15,494,603,998)

-

10,867,672,991

주1)
당사는 2021년 및 2022년 재무제표에 대하여 안진회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

주2)
상기 표의 2020년 재무상태표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 당사는 2020년 당시 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 감사를 수행하였으며, 감사인 한서회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다.

주3)
연결 재무제표는 자회사 2개 법인을 포함하여 작성되었습니다.

연 결 현 금 흐 름 표

제14(당)기 1분기 : 2023년 01월 01일 부터 2023년 03월 31일 까지

제13(전)기 1분기 : 2022년 01월 01일 부터 2022년 03월 31일 까지

제13(전)기 : 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지

제12(전전)기 : 2021년 12월 31일 부터 2021년 12월 31일 까지

제11(전전전)기 : 2020년 12월 31일 부터 2020년 12월 31일 까지

주식회사 와이랩과 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
2023년 1분기(제14기 1분기)
2022년 1분기(제13기 1분기)
2022년(제13기)
2021년(제12기)
2020년(제11기)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
2,808,298,454
3,923,930,009
680,222,510
506,038,654
(3,305,055,477)

당기순이익(손실)
(390,048,121)
(211,175,085)
(572,434,054)
453,696,676
(1,091,111,641)

수익ㆍ비용의 조정:
314,602,199
366,178,431
1,555,055,107
(353,851,775)
(1,448,093,424)

법인세비용
-
-
120,610,193
35,525,655
(870,904,442)

감가상각비
236,235,652
188,180,625
789,490,611
635,380,677
495,070,897

유형자산처분손실
-
-
2,732,987
407,077
29,013,771

외화환산손실
-
-
228,620
-
-

무형자산상각비
11,802,819
11,142,858
46,629,580
39,345,939
11,693,096

이자비용
24,782,817
25,513,999
93,519,109
103,741,870
809,625,281

퇴직급여
6,864,246
6,785,268
27,141,072
26,209,956
37,677,792

대손상각비
565,500
-
2,065,490
-
-

주식보상비용
86,386,702
161,433,516
558,680,567
474,474,923
305,261,419

재고자산평가손실
458,648
-
1,112,736
-
-

관계기업투자주식처분손실
-
-
64,260,274
-
-

무형자산처분손실
-
-
-
974,667
-

투자자산평가손실
-
-
-
-
2,171,791

지분법손실
505,686
7,926,567
32,556,830
25,014,636
2,076,063

이자수익
(39,140,214)
(17,944,149)
(108,731,352)
(61,746,248)
(91,262,823)

외화환산이익
(154,148)
(455)
-
-
-

종속기업투자지분처분이익
-
-
-
-
(1,920,110,009)

투자자산평가이익
(13,705,509)
(16,859,798)
(58,693,837)
(19,010,605)
(12,255,637)

투자자산처분이익
-
-
(16,547,773)
-
-

파생상품평가이익
-
-
-
-
(246,150,623)

파생상품거래이익
-
-
-
(1,614,170,322)
-

자산부채증감:
2,903,023,054
3,783,755,330
(221,031,589)
483,542,047
(851,463,846)

매출채권의 감소(증가)
121,131,499
17,501,851
(36,613,347)
(162,891,501)
272,556,436

계약자산의 감소(증가)
1,906,711,587
-
(2,452,183,410)
-
-

미수금의 감소(증가)
3,017,219
5,506,079,024
6,841,741,216
(6,823,032,450)
7,466,456

선급금의 감소(증가)
(474,138,459)
3,180,065,689
1,172,379,086
(2,217,708,596)
(1,445,384,607)

선급비용의 감소(증가)
(91,187,982)
(6,078,757)
(257,766,401)
40,405,545
(3,822,713)

장기선급비용의 감소(증가)
(33,940,785)
-
-
-
5,108,991

부가세대급금의 증가
-
(2,992,785)
-
-
-

재고자산의 감소(증가)
(1,122,105)
(7,725,030)
(33,733,645)
(14,914,110)
-

장기미수금의 증가
-
-
-
(61,888,000)
-

매입채무의 증가(감소)
1,604,800
2,673,000
1,254,500
439,000
(11,276,789)

미지급금의 증가(감소)
(1,023,689,069)
185,337,554
1,226,514,607
803,937,404
(11,280,540)

선수금의 증가(감소)
87,400
37,125,000
39,000
-
(42,860)

선수수익의 증가(감소)
3,372,778,534
(3,810,067,785)
(5,094,648,905)
5,785,141,231
338,910,950

예수금의 증가
428,606
23,062,425
10,886,330
17,003,390
19,085,517

부가세예수금의 증가(감소)
-
(631,719,290)
(951,423,680)
909,974,092
(48,185,975)

미지급비용의 증가(감소)
(903,912,224)
(717,038,191)
(800,793,534)
2,198,493,817
165,320,182

복구충당부채의 감소
-
-
-
-
(10,000,000)

퇴직금의 지급
-
-
-
-
(160,855,556)

기타종업원부채의 증가(감소)
25,254,033
7,532,625
153,316,594
8,582,225
30,936,662

영업에서 창출된 현금
2,827,577,132
3,938,758,676
761,589,464
583,386,948
(3,390,668,911)

이자의 수취
25,752,152
13,344,628
72,184,133
21,394,168
67,487,560

이자의 지급
(22,732,756)
(23,964,590)
(87,036,892)
(99,743,021)
(15,645,676)

법인세의 환급(납부)
(22,298,074)
(4,208,705)
(66,514,195)
1,000,559
33,771,550

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(1,316,941,900)
(4,015,776,616)
(1,375,402,210)
685,159,088
(89,293,484)

투자활동으로 인한 현금유입액
3,501,800,000
2,200,532,504
10,413,394,884
16,601,110,025
12,214,232,200

단기금융상품의 감소
3,500,000,000
2,200,000,000
8,300,000,000
16,560,997,698
10,185,674,728

단기대여금의 감소
-
532,504
2,154,996
-
7,521,554

장기금융상품의 감소
-
-
1,040,203,492
-
3,791,635

임차보증금의 감소
-
-
30,000,000
30,000,000
200,000,000

연결범위변동
-
-
955,376,396
-
-

종속기업투자지분의 처분
-
-
-
-
1,817,164,283

장기대여금의 감소
-
-
76,990,000
2,058,316
-

유형자산의 처분
-
-
-
6,381,511
-

기타보증금의 감소
1,800,000
-
8,670,000
1,672,500
80,000

투자활동으로 인한 현금유출액
(4,818,741,900)
(6,216,309,120)
(11,788,797,094)
(15,915,950,937)
(12,303,525,684)

단기금융상품의 증가
4,497,814,320
5,000,776,936
10,300,776,936
15,406,030,411
9,609,882,755

단기대여금의 증가
-
-
16,275,839
18,600,000
-

장기금융상품의 증가
208,926
208,926
835,704
835,704
1,000,781,146

관계기업투자주식의 취득
-
1,011,368,339
1,011,725,491
-
100,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득
-
-
100,000,000
-
-

유형자산의 취득
37,314,094
184,092,213
284,587,710
66,688,613
938,527,986

무형자산의 취득
8,904,560
19,752,706
32,585,414
316,576,209
29,656,899

임차보증금의 증가
274,000,000
-
40,000,000
100,000,000
621,754,398

기타보증금의 증가
500,000
110,000
2,010,000
7,220,000
2,922,500

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(126,060,871)
(102,965,565)
108,020,784
2,991,842,340
2,750,192,271

재무활동으로 인한 현금유입액
-
-
556,807,600
3,430,178,340
3,201,442,510

단기차입금의 증가
-
-
-
-
50,000,000

정부보조금의 수령
-
-
-
-
2,184,000

전환상환우선주부채의 증가
-
-
-
-
3,000,000,510

주식매수선택권의 행사
-
-
556,807,600
432,661,360
149,258,000

유상증자
-
-
-
2,997,516,980
-

재무활동으로 인한 현금유출액
(126,060,871)
(102,965,565)
(448,786,816)
(438,336,000)
(451,250,239)

단기차입금의 감소
-
-
-
-
135,000,000

리스부채의 감소
126,060,871
102,965,565
448,786,816
438,336,000
316,250,239

IV. 현금및현금성자산의 순증가(감소)
1,365,295,683
(194,812,172)
(587,158,916)
4,183,040,082
(644,156,690)

V. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
22,928,325
455
(10,588,648)
-
43,446,771

VI. 기초 현금및현금성자산
4,139,690,024
4,737,437,588
4,737,437,588
554,397,506
1,155,107,425

VII. 기말 현금및현금성자산
5,527,914,032
4,542,625,871
4,139,690,024
4,737,437,588
554,397,506

주1)
당사는 2021년 및 2022년 재무제표에 대하여 안진회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

주2)
상기 표의 2020년 재무상태표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 당사는 2020년 당시 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 감사를 수행하였으며, 감사인 한서회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다.

주3)
연결 재무제표는 자회사 2개 법인을 포함하여 작성되었습니다.

3. 연결재무제표 주석

제 14(당) 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일 까지

제 13(전) 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일 까지(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 와이랩과 그 종속기업

1. 일반사항기업회계기준서 제1110호 "연결재무제표"에 의한 지배기업인 주식회사 와이랩(이하 "지배기업") 및 연결대상 종속기업(이하 주식회사 와이랩 및 연결대상 종속기업을 "연결회사"라 칭함)의 일반사항은 다음과 같습니다.(1) 지배회사의개요

지배기업은 2010년 11월 12일에 설립되어 만화출판물의 제작 및 판매와 영상물의 제작을 주된 사업목적으로 하고 있습니다. 지배기업은 서울시 마포구에 소재하고 있습니다. 당분기말 현재 지배기업의 보통주 자본금은 6,370,667천원입니다.

당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

윤인완
2,819,700
22.13

네이버웹툰 유한회사
1,531,221
12.02

주식회사 씨제이이엔엠
1,530,803
12.01

LB유망벤처산업펀드
1,190,250
9.34

주식회사 펄어비스
720,000
5.65

4:33 United-코나 청년창업투자조합
600,000
4.71

포스코문화융합콘텐츠펀드
446,550
3.50

TGCK콘텐츠투자조합2호
400,050
3.14

키움증권 주식회사
400,050
3.14

기타
3,102,730
24.36

합계
12,741,354
100.00

(2) 종속기업의 개요

1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업
주요사업
소재지
결산월
연결회사 내 기업이 소유한 지분율 (%)

당분기말
전기말

(주)와이랩아카데미
웹툰제작교육
대한민국
3월
100.00
100.00

YLAB STUDIOS
웹툰제작
일본
3월
100.00
100.00

2) 당분기말 현재 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
결산월
자산
부채
자본
매출
분기순손실

(주)와이랩아카데미
3월
223,089
250,328
(27,238)
190,039
(31,652)

YLAB STUDIOS
3월
784,328
41,413
742,916
-
(132,700)

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

(2) 중요한 회계정책중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.2) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

또한, 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시

동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호'금융상품: 표시' 문단11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.

회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었으나, 기준서에 다음을 명확히 함으로써 회계추정의 변경에 대한 개념은 유지되었습니다.

·회계추정치 변경은 새로운 정보나 새로운 상황의 전개에서 비롯될 수 있으며 오류수정으로 보지 않음

·회계추정치를 개발하기 위해 사용한 투입변수나 측정기법의 변경에 따른 영향은 전기오류수정에서 비롯되지 않는 한 회계추정치 변경임

해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

개정사항은 표시되는 가장 이른 비교기간의 시작일 이후에 발생한 거래에 대하여 적용합니다. 또한 비교표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 다음 항목을 인식합니다.

·다음과 관련되는 모든 차감할 일시적차이와 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 한정됨)과 이연법인세부채

- 사용권자산 그리고 리스부채

- 사후처리 및 복구 관련 부채, 그리고 이 부채에 대응하여 관련 자산원가의 일부로 인식한 금액

·개정내용의 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 항목) 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지는 않습니다.

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.요약분기연결재무제표의 작성을 위해 연결회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 사용이 제한된 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산은 없습니다.

5. 장ㆍ단기금융상품

당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

단기금융상품:

MMF

5,572,183
4,560,664

장기금융상품:

저축성보험

2,089
1,880

합 계

5,574,272
4,562,544

6. 매출채권, 기타채권 및 계약자산(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권, 기타채권 및 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
367,715
-
489,571
-

손실충당금
(2,631)
-
(2,065)
-

계약자산
545,472
-
2,452,183
-

단기대여금
48,845
-
48,845
-

미수수익
343
-
-
-

미수금
55,367
30,944
58,384
30,944

임차보증금 및 기타보증금
240,870
774,794
236,672
506,094

현재가치할인차금
(6,609)
(129,226)
(9,580)
(89,158)

합 계
1,249,372
676,512
3,274,010
447,880

(2) 신용위험 및 손실충당금

연결회사는 매출채권 및 계약자산에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권 및 계약자산에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 채무자의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 채무자 특유의 요소와 채무자가 속한 산업의 일반적인 경제 상황및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다. 연결회사는 과거 경험상 6개월이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 6개월이 경과된 모든 채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다. 연결회사는 제3자와의 계약을 통해 채무자 특유의 요소와 채무자가 속한 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방향을 결정하기 위한 관련 경제 자료를 제공받고 있습니다. 당분기 중 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

예를 들어, 차입자가 청산하거나 파산 절차를 개시하는 때 또는 매출채권의 경우에 연체기간이 2년을 초과하는 때 중 빠른 날과 같이 차입자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있으며 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우에 금융자산을 제각합니다. 제각된 채권에 대해 회수활동을 진행하고 있지 아니합니다.당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 계약자산의 연령별 총장부금액 및 충당금 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
3개월이내
3개월초과~6개월이내
6개월초과

기대손실율
-
-
100%

총장부금액
584,669
325,887
2,631

충당금
-
-
2,631

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
3개월이내
3개월초과~6개월이내
6개월초과

기대손실율
-
-
100%

총장부금액
2,938,621
1,068
2,065

손실충당금
-
-
2,065

(3) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 계약자산의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
2,065
-

대손상각비
566
-

분기말
2,631
-

7. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
49,770
48,648

재고자산평가손실충당금
(1,572)
(1,113)

장부금액
48,198
47,535

8. 관계기업투자주식(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
구분
법인설립 및 영업소재지
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

(주)더블유컬쳐
관계기업
대한민국
32.26%
48,958
32.26%
49,464

(2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

회사명
결산월
자산
부채
자본
매출
분기순손실

(주)더블유컬쳐
3월
153,793
1,980
151,813
-
(1,568)

(전기말)
(단위 : 천원)

회사명
결산월
자산
부채
자본
매출
당기순손실

(주)더블유컬쳐
12월
153,600
220
153,380
-
(72,681)

(3) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
49,464
72,909

취득
-
1,011,368

지분법손실
(506)
(7,927)

분기말
48,958
1,076,350

9. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말
전기말

시장성 없는 지분증권
100,000
100,000

(2) 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전분기

기초
100,000
-

취득
-
-

분기말
100,000
-

10. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분

차량운반구

비품

시설장치

기타유형자산

합 계

취득원가
49,658
503,569
1,142,246
2,702
1,698,175

감가상각누계액
(9,932)
(307,991)
(630,238)
(1,400)
(949,561)

장부금액
39,726
195,578
512,008
1,302
748,614

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분

차량운반구

비품

시설장치

기타유형자산

합 계

취득원가

49,658
475,140
1,134,246
1,456
1,660,500

감가상각누계액

(7,449)
(291,671)
(580,622)
(485)
(880,227)

장부금액

42,209
183,469
553,624
971
780,273

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분

차량운반구

비품

시설장치

기타유형자산

합 계

기초

42,209
183,469
553,624
971
780,273

취득액

-
28,133
8,000
1,181
37,314

감가상각비

(2,483)
(16,292)
(49,616)
(884)
(69,275)

기타
-
268
-
34
302

분기말

39,726
195,578
512,008
1,302
748,614

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분

차량운반구

비품

시설장치

합 계

기초

-
144,845
610,040
754,885

취득액

-
42,800
141,292
184,092

감가상각비

-
(12,346)
(48,606)
(60,952)

분기말

-
175,299
702,726
878,025

11. 리스(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
2,604,450
(1,118,738)
1,485,712
1,954,927
(951,916)
1,003,011

비품
9,270
(3,605)
5,665
9,270
(2,832)
6,438

합 계
2,613,720
(1,122,343)
1,491,377
1,964,197
(954,748)
1,009,449

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감가상각비
기타
분기말

건물
1,003,011
648,113
(166,188)
776
1,485,712

비품
6,438
-
(773)
-
5,665

합 계
1,009,449
648,113
(166,961)
776
1,491,377

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감가상각비
분기말

건물
1,206,601
173,754
(126,714)
1,253,641

비품
-
9,270
(515)
8,755

합 계
1,206,601
183,024
(127,229)
1,262,396

(3) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채
766,512
516,340

비유동부채
637,512
458,708

합 계
1,404,024
975,048

(4) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
851,315
502,682

1년 초과 2년 이내
642,500
351,600

2년 초과 3년 이내
87,000
174,300

합 계
1,580,815
1,028,582

연결회사는 리스부채와 관련하여 유의적인 유동성위험에 노출되어 있지 않습니다. 리스부채는 연결회사의 재무부서에서 모니터링하고 있습니다. (5) 당분기 및 전분기 중 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비

166,961
127,229

리스부채 이자비용

21,915
23,468

단기리스 관련 비용

24,137
59,080

소액리스 관련 비용

5,656
7,290

합 계

218,669
217,067

당분기 및 전분기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 각각 155,854천원 및 169,336천원입니다.

12. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분

산업재산권

소프트웨어

합 계

취득원가

333,412
76,106
409,518

정부보조금

(1,156)
-
(1,156)

감가상각누계액

(79,707)
(34,491)
(114,198)

장부금액

252,549
41,615
294,164

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분

산업재산권

소프트웨어

합 계

취득원가

333,412
67,201
400,613

정부보조금

(1,273)
-
(1,273)

감가상각누계액

(70,690)
(31,588)
(102,278)

장부금액

261,449
35,613
297,062

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어

합 계

기초
261,449
35,613
297,062

취득
-
8,905
8,905

상각
(8,900)
(2,903)
(11,803)

분기말
252,549
41,615
294,164

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어

합 계

기초
282,101
29,005
311,106

취득
11,487
8,266
19,753

상각
(8,609)
(2,534)
(11,143)

분기말
284,979
34,737
319,716

13. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

단기차입금
50,000
50,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

기업은행
5.50
50,000
50,000

14. 종업원급여(1) 확정기여형퇴직급여제도당분기 및 전분기 중 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 퇴직급여는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
47,375
47,244

판매비와관리비
56,066
56,608

합 계
103,441
103,852

(2) 확정급여형 퇴직급여제도당분기 및 전분기 중 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
96,461
85,862

당기손익으로 인식되는 금액
6,864
6,785

당기근무원가
5,628
6,162

이자비용
1,236
623

분기말
103,325
92,647

한편, 당기손익으로 인식된 금액은 포괄손익계산서의 판매비와관리비 중 퇴직급여에포함되어 있습니다.

(3) 기타장기종업원급여당분기 및 전분기 중 기타장기종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
235,943
82,627

전입액
25,254
7,533

분기말
261,197
90,160

15. 복구충당부채(1) 당분기말과 전기말 현재 복구충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

복구충당부채
40,050
117,951
39,806
72,308

(2) 당분기 및 전분기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
기초
전입액
할인차금상각과할인율의 변동
분기말

복구충당부채
112,114
43,838
2,050
158,002

(전분기말)
(단위 : 천원)

구 분
기초
전입액
할인차금상각과할인율의 변동
분기말

복구충당부채
93,072
12,560
1,549
107,181

16. 자본금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구 분
당분기말
전기말

보통주
우선주
보통주
우선주(*1)

수권주식수
100,000,000
100,000,000

발행주식수
12,741,354
-
12,741,354
-

액면금액
500원
500원
500원
500원

자본금
6,370,677
-
6,370,677
-

(*1)
전기 중 전환우선주가 보통주로 변경되었습니다.

17. 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타자본
18,960,778
18,960,778

주식선택권
957,093
870,706

합 계
19,917,871
19,831,484

(2) 당분기 및 전분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
870,706
861,530

주식보상비용
86,387
161,434

분기말
957,093
1,022,964

18. 기타포괄손익누계액당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

해외사업환산손익
15,443
(7,441)

보험수리적손익
58,286
58,286

19. 결손금당분기 및 전분기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
(15,104,556)
(14,532,121)

분기순손실
(390,048)
(211,175)

분기말
(15,494,604)
(14,743,296)

20. 수익(1) 당분기 및 전분기 중 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출
3,178,372
10,690,970

상품매출
17,136
14,242

서비스매출
570,003
605,919

기타매출
33,466
58,176

합 계
3,798,977
11,369,307

(2) 수익의 구분당분기 및 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

수익인식 시기:

한시점에 이행
3,301,756
3,612,644

기간에 걸쳐 이행
497,221
7,756,663

합 계
3,798,977
11,369,307

지역별 구분:

국내
3,706,981
11,359,762

일본
43,048
9,545

미국
24,696
-

프랑스
24,252
-

합 계
3,798,977
11,369,307

(3) 계약자산

1) 당분기말과 전기말 현재 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산
545,472
2,452,183

(4) 계약부채1) 당분기말과 전기말 현재 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수수익
5,636,288
2,263,510

2) 당분기 및 전분기 중 이월된 계약부채 잔액에 대하여 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

선수수익
1,042,145
4,851,057

(4) 당분기 및 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

네이버웹툰 유한회사
2,310,825
3,262,633

스튜디오드래곤 주식회사
1,075,104
7,377,278

합 계
3,385,929
10,639,911

21. 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율을 중간기간의세전이익에 예상되는 세무조정사항을 추정하여 산출하였습니다. 당분기 및 전분기는법인세비용차감전순손실이 발생하였으므로 법인세비용의 유효세율을 계산하지 않았습니다.

22. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
판매비와관리비
매출원가
합 계

재고자산의 변동
-
6,360
6,360

종업원급여
776,106
677,883
1,453,989

퇴직급여
62,930
47,375
110,305

감가상각비
132,377
103,859
236,236

지급임차료
3,174
26,619
29,793

지급수수료
155,331
1,598,233
1,753,564

무형자산상각비
3,170
8,633
11,803

기타
458,834
154,184
613,018

합 계
1,591,922
2,623,146
4,215,068

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
판매비와관리비
매출원가
합 계

재고자산의 변동
-
27,502
27,502

종업원급여
577,588
1,281,557
1,859,145

퇴직급여
63,393
47,245
110,638

감가상각비
106,183
81,998
188,181

지급임차료
3,596
62,774
66,370

지급수수료
42,374
7,924,219
7,966,593

무형자산상각비
2,495
8,648
11,143

기타
403,377
948,709
1,352,086

합 계
1,199,006
10,382,652
11,581,658

23. 금융위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다.연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.(1) 시장위험1) 외환위험연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 자산과 관련하여 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 JPY 입니다.

당분기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : JPY, 천원)

구 분
당분기말
전기말

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

JPY
76,371,889
749,545
91,257,254
869,846

당분기 및 전분기 중 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

JPY
74,955
(74,955)
61
(61)

2) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구하는 것입니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.

(2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 그리고 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.일반 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며,독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다.

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.ㆍ 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 및 계약자산ㆍ 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

1) 매출채권 및 계약자산연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

매출채권 및 계약자산의 개별적 손상검토는 손상징후가 발견된 채권에 대하여 회수가능가액을 추정하여 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식합니다. 회수가능가액은 평가금액을 고려한 담보가액과 보증가액을 고려하여 추정하고 있습니다.매출채권 및 계약자산의 집합적 손상차손의 인식은 유사한 신용위험특성을 고려하여집합적으로 구분한 채권에 대하여 과거 일정기간의 집합별 대손경험률을 적용하여 산정하고 있습니다(주석6 참조).(3) 유동성위험연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
1년 이내
1년~2년 이내
2년 초과
합 계

매입채무
3,298
-
-
3,298

미지급금
1,256,062
-
-
1,256,062

미지급비용
1,228,198
-
-
1,228,198

단기차입금
50,000
-
-
50,000

리스부채
851,315
642,500
87,000
1,580,815

합 계
3,388,873
642,500
87,000
4,118,373

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
1년 이내
1년~2년 이내
2년 초과
합 계

매입채무
1,694
-
-
1,694

미지급금
2,280,222
-
-
2,280,222

미지급비용
2,132,104
-
-
2,132,104

단기차입금
50,000
-
-
50,000

리스부채
502,682
351,600
174,300
1,028,582

합 계
4,966,702
351,600
174,300
5,492,602

유동성위험과 관련된 현금흐름은 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 동 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. 연결회사는 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(4) 자본위험관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 연결재무상태표의 금액을 기준으로 계산됩니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
10,165,968
8,214,083

자본(B)
10,867,673
11,148,450

부채비율(A/B)
93.54%
73.68%

24. 금융상품 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

현금및현금성자산
5,527,914
5,527,914
4,139,690
4,139,690

장ㆍ단기금융상품
5,574,272
5,574,272
4,562,544
4,562,544

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
100,000
100,000
100,000
100,000

매출채권
365,084
365,084
487,506
487,506

단기대여금
48,845
48,845
48,845
48,845

미수수익
343
343
-
-

미수금
86,311
86,311
89,328
89,328

임차보증금 및 기타보증금
879,829
879,829
644,028
644,028

소 계
12,582,598
12,582,598
10,071,941
10,071,941

금융부채:

매입채무
3,298
3,298
1,694
1,694

미지급금
1,256,062
1,256,062
2,280,222
2,280,222

단기차입금
50,000
50,000
50,000
50,000

미지급비용
1,228,198
1,228,198
2,132,104
2,132,104

리스부채
1,404,024
1,404,024
975,048
975,048

소 계
3,941,582
3,941,582
5,439,068
5,439,068

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
합 계

현금및현금성자산
5,527,914
-
-
-
5,527,914

장ㆍ단기금융상품
-
5,574,272
-
-
5,574,272

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
100,000
-
100,000

매출채권
365,084
-
-
-
365,084

단기대여금
48,845
-
-
-
48,845

미수수익
343
-
-
-
343

미수금
86,311
-
-
-
86,311

임차보증금 및 기타보증금
879,829
-
-
-
879,829

매입채무
-
-
-
3,298
3,298

미지급금
-
-
-
1,256,062
1,256,062

단기차입금
-
-
-
50,000
50,000

미지급비용
-
-
-
1,228,198
1,228,198

리스부채
-
-
-
1,404,024
1,404,024

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
합 계

현금및현금성자산
4,139,690
-
-
-
4,139,690

장ㆍ단기금융상품
-
4,562,544
-
-
4,562,544

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
100,000
-
100,000

매출채권
487,506
-
-
-
487,506

단기대여금
48,845
-
-
-
48,845

미수금
89,328
-
-
-
89,328

임차보증금 및 기타보증금
644,028
-
-
-
644,028

매입채무
-
-
-
1,694
1,694

미지급금
-
-
-
2,280,222
2,280,222

단기차입금
-
-
-
50,000
50,000

미지급비용
-
-
-
2,132,104
2,132,104

리스부채
-
-
-
975,048
975,048

(3) 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수에서 도출된 금액

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능한 자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함한 가치평가기법에서 도출된 금액 (관측가능하지 않은 투입변수)

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산:

장ㆍ단기금융상품
-
5,574,272
-
5,574,272

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

지분증권
-
-
100,000
100,000

합 계
-
5,574,272
100,000
5,674,272

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산:

장ㆍ단기금융상품
-
4,562,544
-
4,562,544

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

지분증권
-
-
100,000
100,000

합 계
-
4,562,544
100,000
4,662,544

(3) 수준 2와 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정연결회사는 수준2와 수준3으로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있습니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 공시된 시장가격에 기초하여 조정한 가격 등당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산 중 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류된 자산의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
수준
공정가치
가치평가기법
투입변수

당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산

장ㆍ단기금융상품
2
5,574,272
4,562,544
순자산가치평가법
채권 등 기초자산 가격

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권
3
100,000
100,000
시장접근법
거래사례 및 거래가격

(4) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 수익ㆍ비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
세부내역
당분기
전분기

상각후원가측정금융자산
이자수익
22,517
11,911

대손상각비
566
-

당기손익-공정가치측정금융자산

이자수익

16,624
6,033

단기투자자산평가이익
13,706
11,851

장기투자자산평가이익
-
5,009

상각후원가측정금융부채
이자비용
24,783
25,514

25. 주식기준보상연결회사는 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 주식선택권을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치를 이항평가모형으로 측정한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 측정합니다.(1) 당분기말 현재 연결회사가 부여한 주식선택권의 구체적인 조건은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
3차
4차
5차
6차

부 여 일
2018년 11월 05일
2020년 08월 19일
2021년 09월 30일
2021년 09월 30일

부여주식/방법
보통주식 / 신주교부

부여수량
81,300주
359,000주
100,000주
246,000주

행사가격
1,500
2,500
3,500
4,000

행사가능기간
가득조건 완료일로부터 3년

가득조건
용역제공조건: 2년
용역제공조건: 2년
용역제공조건: 2년
용역제공조건: 2년

(2) 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 기초자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
3차
4차
5차
6차

부여일현재공정가치
1,464
1,922
2,115
1,989

부여일현재주가
2,403
3,686
3,858
3,858

행사가격
1,500
2,500
3,500
4,000

기대주가변동성
54.38%
44.86%
60.35%
60.35%

기대존속기간
5년
5년
5년
5년

무위험이자율
2.10%
1.07%
1.93%
1.93%

(3) 당분기말 현재 연결회사가 부여하고 있는 주식선택권에 관한 자세한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
3차
4차
5차
6차

최초부여수량
81,300
359,000
100,000
286,000

전기말 누적행사수량
13,334
186,000
-
-

전기말 누적소멸수량
-
-
-
40,000

당분기초
67,966
173,000
100,000
246,000

행사수량
-
-
-
-

부여수량
-
-
-
-

소멸수량
-
-
-
-

당분기말
67,966
173,000
100,000
246,000

당분기말 행사가능수량
67,966
173,000
-
-

(4) 연결회사가 주식선택권의 부여로 인하여 당기 비용으로 인식한 금액과 당기 이후에 비용으로 인식할 보상원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
3차
4차
5차
6차
합계

당분기 인식된 보상원가
-
-
26,069
60,317
86,386

당분기말 누적 보상원가
119,053
690,006
158,452
366,604
1,334,115

당분기말 잔여 보상원가
-
-
53,012
122,649
175,661

26. 특수관계자 등과의 거래(1) 당분기말 현재 연결회사와 매출 등의 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

관계기업
(주)더블유컬쳐

기타특수관계자
임직원, 윤인완, 네이버웹툰(유)

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
수 익
비 용

매출
기타수익
기타비용

기타특수관계자
임직원
-
554
-

네이버웹툰(유)
2,310,825
-
452

합 계
2,310,825
554
452

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
수 익
비 용

매출
기타수익
기타비용

기타특수관계자
임직원
-
1,145
-

윤인완
-
316
-

네이버웹툰(유)
3,262,633
-
698

합 계
3,262,633
1,461
698

(3) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없으며, 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
회사명
자금대여 거래

대여
회수

기타특수관계자
임직원
-
533

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
거래상대방
거래내역
당분기
전분기

관계기업
YLAB STUDIOS(*)
출자설립
-
1,011,725

(*) 해당 기업은 전분기 기준 관계기업이었으며, 전기 중 YLAB STUDIOS의 자기주식 취득으로 인하여 전기말 기준 종속기업으로 재분류 되었습니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
단기대여금
기타채권
선수수익
미지급금

기타특수관계자
임직원
-
48,845
343
-
-

네이버웹툰(유)
274,560
-
4,000
3,867,415
-

합 계
274,560
48,845
4,343
3,867,415
-

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
단기대여금
기타채권
선수수익
미지급금

기타특수관계자
임직원
-
48,845
-
-
-

네이버웹툰(유)
265,545
-
-
546,639
36,532

합 계
265,545
48,845
-
546,639
36,532

(6) 연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
148,500
169,400

퇴직급여
8,114
8,952

합 계
156,614
178,352

27. 우발부채 및 약정사항연결회사는 전기 중 코스닥 시장 상장과 관련하여 주관사인 한국투자증권(주)에 신주인수권을 부여하였는 바, 신주인수권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
권리부여일
부여주식 총수(*)
부여방법
행사가격
행사가능기간

신주인수권
2022-10-11
300,000주
신주 발행
코스닥시장 상장시 확정공모가액
상장일부터 3개월 이후 18개월 이내

(*) 부여주식 총수는 연결회사의 코스닥시장 상장시 실제 공모주식수에 따라 변경될 수 있으며, 그 경우 조정 수량은 300,000주와 실제 공모주식수의 10% 중 적은 것으로 합니다.

28. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입ㆍ출입이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 취득(리스부채의 신규계약)
648,113
183,024

리스부채의 유동성 대체
282,045
-

(2) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금흐름
기타
분기말

단기차입금
50,000
-
-
-
50,000

리스부채
975,048
(126,061)
554,135
902
1,404,024

합 계
1,025,048
(126,061)
554,135
902
1,454,024

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금흐름
기타
분기말

단기차입금
50,000
-
-
-
50,000

리스부채
1,124,004
(102,966)
161,084
-
1,182,122

합 계
1,174,004
(102,966)
161,084
-
1,232,122

29. 주당손익(1) 당분기 및 전분기의 기본주당손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전분기

보통주분기순손실
(390,048,121)
(211,175,085)

가중평균유통보통주식수(*)
12,741,354
7,980,900

보통주 기본주당손실
(31)
(26)

(*) 당분기 및 전분기의 주당손익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 주)

구 분
주식수
일수
적수

기초
12,741,354
90
1,146,721,860

가중평균유통보통주식수

12,741,354

(전분기)
(단위 : 주)

구 분
주식수
일수
적수

기초
7,980,900
90
718,281,000

가중평균유통보통주식수

7,980,900

(2) 희석주당손익

희석주당손익은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 잠재적 보통주로는 주식매수선택권, 신주인수권이 있습니다. 당분기 및 전분기 잠재적 보통주의 희석효과가 존재하지 않아 희석주당순손실은 기본주당순손실과 동일합니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제14(당)기 1분기말 : 2023년 03월 31일 현재

제13(전)기 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제12(전전)기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제11(전전전)기 기말 : 2020년 12월 31일 현재

주식회사 와이랩
(단위 : 원)

과 목
2023년 1분기(제14기 1분기)
2022년(제13기)
2021년(제12기)
2020년(제11기)

유동자산
15,534,631,425
14,443,342,248
19,422,239,800
7,093,053,798

현금및현금성자산
4,742,065,761
3,220,820,948
4,719,021,440
447,126,549

단기금융상품
5,572,183,350
4,560,663,521
2,501,192,748
3,654,967,287

매출채권
361,398,570
486,021,862
447,756,128
289,528,418

손실충당금
(2,630,990)
(2,065,490)
-
-

계약자산
545,471,823
2,452,183,410
-
-

단기대여금
48,845,122
48,845,122
33,983,148
-

미수수익
343,053
-
5,259,123
630,137

미수금
52,674,173
58,004,854
6,869,181,380
46,119,230

선급금
3,677,075,907
3,194,814,475
4,749,039,629
2,531,331,033

선급비용
323,330,977
232,224,728
18,486,972
58,943,553

임차보증금
130,381,416
125,199,929
50,000,000
50,000,000

당기법인세자산
35,293,787
19,093,870
13,405,122
14,407,591

재고자산
48,198,476
47,535,019
14,914,110
-

비유동자산
5,805,083,027
5,058,406,189
4,876,144,175
4,943,766,353

장기금융상품
-
-
1,023,655,719
1,005,837,862

종속기업 및 관계기업 투자주식
1,361,725,491
1,361,725,491
100,000,000
100,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
100,000,000
100,000,000
-
-

장기대여금
-
-
194,006,970
211,448,434

유형자산
710,754,959
740,609,464
743,471,504
891,645,644

사용권자산
1,427,772,121
910,915,505
1,144,641,342
1,471,681,726

무형자산
294,163,594
297,061,853
311,106,019
34,846,416

임차보증금
640,773,749
410,841,548
449,386,814
350,340,309

기타보증금
4,649,020
5,949,020
12,609,020
7,061,520

장기미수금
30,944,000
30,944,000
61,888,000
-

장기선급비용
79,307,474
45,366,689
-
-

장기선급금
373,746,000
373,746,000
-
-

이연법인세자산
781,246,619
781,246,619
835,378,787
870,904,442

자 산 총 계
21,339,714,452
19,501,748,437
24,298,383,975
12,036,820,151

유동부채
8,754,967,800
7,034,761,114
12,538,402,600
2,962,323,880

매입채무
3,298,300
1,693,500
439,000
-

미지급금
1,237,234,929
2,256,512,580
1,026,427,100
224,286,236

선수금
126,400
39,000
-
-

선수수익
5,612,495,810
2,247,653,876
7,330,271,531
1,560,617,050

예수금
59,135,265
59,289,945
52,891,590
36,410,380

부가세예수금
-
-
951,423,680
41,449,588

미지급비용
1,128,627,043
2,037,811,414
2,843,020,542
765,631,469

리스부채
700,299,617
418,255,099
333,929,157
333,929,157

복구충당부채
13,750,436
13,505,700
-
-

비유동부채
1,119,984,777
863,419,821
966,231,793
20,720,351,141

확정급여부채
103,324,834
96,460,588
85,862,469
61,087,105

리스부채
637,511,667
458,708,006
730,970,724
986,328,919

기타장기종업원급여부채
261,197,148
235,943,115
82,626,521
74,044,296

복구충당부채
117,951,128
72,308,112
66,772,079
61,659,894

전환상환우선주부채
-
-
-
6,352,752,353

파생상품부채
-
-
-
13,184,478,574

부 채 총 계
9,874,952,577
7,898,180,935
13,504,634,393
23,682,675,021

자본금
6,370,677,000
6,370,677,000
6,221,510,000
3,700,000,000

자본잉여금
20,206,123,141
20,119,736,439
19,153,415,272
(152,788,596)

기타포괄손익누계액
58,285,766
58,285,766
41,742,813
40,308,221

결손금
(15,170,324,032)
(14,945,131,703)
(14,622,918,503)
(15,233,374,495)

자 본 총 계
11,464,761,875
11,603,567,502
10,793,749,582
(11,645,854,870)

부 채 와 자 본 총 계
21,339,714,452
19,501,748,437
24,298,383,975
12,036,820,151

주1)
당사는 2021년 및 2022년 재무제표에 대하여 안진회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

주2)
상기 표의 2020년 재무상태표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 당사는 2020년 당시 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 감사를 수행하였으며, 감사인 한서회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제14(당)기 1분기 : 2023년 01월 01일 부터 2023년 03월 31일 까지

제13(전)기 1분기 : 2022년 01월 01일 부터 2022년 03월 31일 까지

제13(전)기 : 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지

제12(전전)기 : 2021년 12월 31일 부터 2021년 12월 31일 까지

제11(전전전)기 : 2020년 12월 31일 부터 2020년 12월 31일 까지

주식회사 와이랩
(단위 : 원)

과 목
2023년 1분기(제14기 1분기)
2022년 1분기(제13기 1분기)
2022년(제13기)
2021년(제12기)
2020년(제11기)

매출액
3,611,363,221
11,171,733,101
29,022,302,519
21,052,716,005
4,503,212,772

매출원가
2,508,950,218
10,271,615,170
24,190,612,007
17,743,497,734
4,400,960,945

매출총이익
1,102,413,003
900,117,931
4,831,690,512
3,309,218,271
102,251,827

판매비와관리비
1,354,217,006
1,113,656,184
5,125,824,563
4,256,644,980
2,866,626,108

영업이익
(251,804,003)
(213,538,253)
(294,134,051)
(947,426,709)
(2,764,374,281)

금융수익
51,029,068
34,745,051
179,320,907
1,692,794,379
335,620,337

금융비용
22,904,981
24,366,361
88,090,812
97,753,990
800,879,592

기타수익
647,030
64,990
7,603,302
2,729,850
11,774,427

기타비용
2,159,443
250,060
8,385,612
4,361,883
715,144,200

법인세비용차감전순이익
(225,192,329)
(203,344,633)
(203,686,266)
645,981,647
(3,933,003,309)

법인세비용
-
-
118,526,934
35,525,655
(870,904,442)

당기순이익
(225,192,329)
(203,344,633)
(322,213,200)
610,455,992
(3,062,098,867)

기타포괄손익
-
-
16,542,953
1,434,592
40,308,221

총포괄이익
(225,192,329)
(203,344,633)
(305,670,247)
611,890,584
(3,021,790,646)

주당이익
-
-
-
-
-

기본주당이익
(18)
(25)
(34)
80
(417)

희석주당이익
(18)
(25)
(34)
85
(417)

주1)
당사는 2021년 및 2022년 재무제표에 대하여 안진회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

주2)
상기 표의 2020년 재무상태표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 당사는 2020년 당시 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 감사를 수행하였으며, 감사인 한서회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다.

자 본 변 동 표

제14(당)기 1분기 : 2023년 01월 01일 부터 2023년 03월 31일 까지

제13(전)기 1분기 : 2022년 01월 01일 부터 2022년 03월 31일 까지

제13(전)기 : 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지

제12(전전)기 : 2021년 12월 31일 부터 2021년 12월 31일 까지

제11(전전전)기 : 2020년 12월 31일 부터 2020년 12월 31일 까지

주식회사 와이랩
(단위 : 원)

과목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
이익잉여금(결손금)
총계

2020.01.01 (기초)(감사받지 아니한 재무제표)
3,600,000,000
(507,308,015)
-
(12,171,275,628)
(9,078,583,643)

총포괄손익
-
-
-
-
-

당기순손익
-
-
-
(3,062,098,867)
(3,062,098,867)

순확정급여부채의재측정요소
-
-
40,308,221
-
40,308,221

자본에 직접 반영된 주주와의 거래
-
-
-
-
-

주식선택권의 행사
100,000,000
49,258,000
-
-
149,258,000

주식보상비용의 인식
-
305,261,419
-
-
305,261,419

2020.12.31 (기말)(감사받지 아니한 재무제표)
3,700,000,000
(152,788,596)
40,308,221
(15,233,374,495)
(11,645,854,870)

2021.01.01 (기초)(감사받지 아니한 재무제표)
3,700,000,000
(152,788,596)
40,308,221
(15,233,374,495)
(11,645,854,870)

총포괄손익
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
610,455,992
610,455,992

순확정급여부채의재측정요소
-
-
1,434,592
-
1,434,592

자본에 직접 반영된 주주와의 거래
-
-
-
-
-

유상증자
245,901,500
2,751,615,480
-
-
2,997,516,980

전환상환우선주의 조건변경
1,985,158,500
15,937,902,105
-
-
17,923,060,605

주식선택권의 행사
290,450,000
142,211,360
-
-
432,661,360

주식보상비용의 인식
-
474,474,923
-
-
474,474,923

2021.12.31 (기말)
6,221,510,000
19,153,415,272
41,742,813
(14,622,918,503)
10,793,749,582

2022.01.01 (기초)
6,221,510,000
19,153,415,272
41,742,813
(14,622,918,503)
10,793,749,582

총포괄손익
-
-
-
-
-

당기순이익(손실)
-
-
-
(322,213,200)
(322,213,200)

순확정급여부채의재측정요소
-
-
16,542,953
-
16,542,953

자본에 직접 반영된 주주와의 거래
-
-
-
-
-

주식선택권의 행사
149,167,000
407,640,600
-
-
556,807,600

주식보상비용의 인식
-
558,680,567
-
-
558,680,567

2022.12.31 (기말)
6,370,677,000
20,119,736,439
58,285,766
(14,945,131,703)
11,603,567,502

2023.01.01 (기초)
6,370,677,000
20,119,736,439
58,285,766
(14,945,131,703)
11,603,567,502

총포괄손익
-
-
-
-
-

분기순손실
-
-
-
(225,192,329)
(225,192,329)

자본에 직접 반영된 주주와의 거래
-
-
-
-
-

주식보상비용의 인식
-
86,386,702
-
-
86,386,702

2023.03.31 (분기말)
6,370,677,000
20,206,123,141
58,285,766
(15,170,324,032)
11,464,761,875

주1)
당사는 2021년 및 2022년 재무제표에 대하여 안진회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

주2)
상기 표의 2020년 재무상태표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 당사는 2020년 당시 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 감사를 수행하였으며, 감사인 한서회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다.

현 금 흐 름 표

제14(당)기 1분기 : 2023년 01월 01일 부터 2023년 03월 31일 까지

제13(전)기 1분기 : 2022년 01월 01일 부터 2022년 03월 31일 까지

제13(전)기 : 2022년 01월 01일 부터 2022년 12월 31일 까지

제12(전전)기 : 2021년 12월 31일 부터 2021년 12월 31일 까지

제11(전전전)기 : 2020년 12월 31일 부터 2020년 12월 31일 까지

주식회사 와이랩
(단위 : 원)

과목
2023년 1분기(제14기 1분기)
2022년 1분기(제13기 1분기)
2022년(제13기)
2021년(제12기)
2020년(제11기)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
2,929,929,286
3,906,733,052
728,241,790
503,721,759
(2,822,345,758)

당기순이익(손실)
(225,192,329)
(203,344,633)
(322,213,200)
610,455,992
(3,062,098,867)

수익ㆍ비용의 조정:
275,043,449
332,803,933
1,337,687,383
(482,991,623)
1,018,591,844

법인세비용
-
-
118,526,934
35,525,655
(870,904,442)

감가상각비
197,243,769
163,821,436
671,799,492
535,114,549
370,578,716

유형자산처분손실
-
-
2,732,987
407,077
11,047,427

외화환산손실
-
-
228,620
-
-

무형자산상각비
11,802,819
11,142,858
46,629,580
39,345,939
8,676,404

이자비용
22,904,981
24,366,361
88,090,812
97,753,990
798,707,801

퇴직급여
6,864,246
6,785,268
27,141,072
26,209,956
37,677,792

대손상각비
565,500
-
2,065,490
-
-

주식보상비용
86,386,702
161,433,516
558,680,567
474,474,923
305,261,419

무형자산처분손실
-
-
-
970,667
-

종속기업및관계기업투자주식손상차손
-
-
-
-
700,000,000

단기투자자산평가손실
-
-
-
-
2,171,791

재고자산평가손실
458,648
-
1,112,736
-
-

이자수익
(37,323,559)
(17,885,253)
(104,079,297)
(59,613,452)
(77,214,077)

종속기업투자주식처분이익
-
-
-
-
(9,004,727)

외화환산이익
(154,148)
(455)
-
-
-

투자자산평가이익
(13,705,509)
(16,859,798)
(58,693,837)
(19,010,605)
(12,255,637)

투자자산처분이익
-
-
(16,547,773)
-
-

파생상품평가이익
-
-
-
-
(246,150,623)

파생상품거래이익
-
-
-
(1,614,170,322)
-

자산부채 증감
2,891,406,454
3,789,778,356
(208,844,088)
447,070,950
(842,950,422)

매출채권의 감소(증가)
124,623,292
14,561,031
(38,265,734)
(158,227,710)
296,186,979

계약자산의 감소(증가)
1,906,711,587
-
(2,452,183,410)
-
-

미수금의 감소(증가)
5,330,681
5,506,079,024
6,842,120,526
(6,823,062,150)
7,496,156

선급금의 감소(증가)
(482,261,432)
3,180,065,689
1,180,479,154
(2,217,708,596)
(1,465,711,738)

선급비용의 감소(증가)
(91,106,249)
(5,955,472)
(259,104,445)
40,456,581
(5,379,934)

장기선급비용의 감소(증가)
(33,940,785)
-
-
-
-

재고자산의 감소(증가)
(1,122,105)
(7,725,030)
(33,733,645)
(14,914,110)
-

장기미수금의 감소(증가)
-
-
-
(61,888,000)
-

매입채무의 증가(감소)
1,604,800
2,673,000
1,254,500
439,000
-

미지급금의 증가(감소)
(1,019,277,651)
187,373,704
1,230,085,480
802,140,864
(6,260,114)

선수금의 증가(감소)
87,400
37,125,000
39,000
-
(42,860)

선수수익의 증가(감소)
3,364,841,934
(3,805,308,635)
(5,082,617,655)
5,769,654,481
340,617,050

예수금의 증가(감소)
(154,680)
21,203,485
6,398,355
16,481,210
22,798,600

부가세예수금의 증가(감소)
-
(631,719,290)
(951,423,680)
909,974,092
(48,185,975)

미지급비용의 증가(감소)
(909,184,371)
(716,126,775)
(805,209,128)
2,175,143,063
155,450,308

복구충당부채의 감소(증가)
-
-
-
-
(10,000,000)

퇴직금의 지급
-
-
-
-
(160,855,556)

기타종업원부채의 증가(감소)
25,254,033
7,532,625
153,316,594
8,582,225
30,936,662

영업에서 창출된 현금
2,941,257,574
3,919,237,656
806,630,095
574,535,319
(2,886,457,445)

이자의 수취
25,726,549
14,521,053
73,303,804
25,937,961
60,612,301

이자의 지급
(20,854,920)
(22,816,952)
(81,608,595)
(97,753,990)
(5,358,333)

법인세의 환급(납부)
(16,199,917)
(4,208,705)
(70,083,514)
1,002,469
8,857,719

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름
(1,315,551,606)
(4,143,813,934)
(2,434,000,013)
685,994,792
251,181,697

투자활동으로 인한 현금유입
3,501,800,000
2,300,532,504
9,582,775,311
16,601,110,025
12,635,685,952

단기금융상품의 감소
3,500,000,000
2,200,000,000
8,300,000,000
16,560,997,698
10,185,674,728

장기금융상품의 감소
-
-
1,040,203,492
-
-

단기대여금의 감소
-
532,504
26,911,819
-
1,961,416

임차보증금의 감소
-

30,000,000
30,000,000
200,000,000

종속기업및관계기업투자주식의 처분
-
-
-
-
2,245,785,808

장기대여금의 감소
-
100,000,000
176,990,000
2,058,316
-

유형자산의 처분
-
-
-
6,381,511
-

기타보증금의 감소
1,800,000
-
8,670,000
1,672,500
80,000

정부보조금의 수령
-
-
-
-
2,184,000

투자활동으로 인한 현금유출
(4,817,351,606)
(6,444,346,438)
(12,016,775,324)
(15,915,115,233)
(12,384,504,255)

단기금융상품의 증가
4,497,814,320
5,000,776,936
10,300,776,936
15,406,030,411
9,609,882,755

단기대여금의 증가
-
1,261,368,339
24,756,823
18,600,000
-

장기금융상품의 증가
-
-
-
-
1,000,000,000

종속기업 및 관계기업 투자주식의 취득
-
1,261,368,339
1,261,725,491
-
100,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득
-
-
100,000,000
-
-

장기대여금의 증가
-
-
-
-
100,000,000

유형자산의 취득
36,132,726
162,338,457
254,920,660
66,688,613
922,042,101

무형자산의 취득
8,904,560
19,752,706
32,585,414
316,576,209
29,656,899

임차보증금의 증가
274,000,000
-
40,000,000
100,000,000
620,000,000

기타보증금의 증가
500,000
110,000
2,010,000
7,220,000
2,922,500

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름
(93,287,015)
(81,033,045)
207,786,351
3,082,178,340
2,791,458,510

재무활동으로 인한 현금유입
-
-
556,807,600
3,430,178,340
3,149,258,510

전환상환우선주부채의증가
-
-
-
-
3,000,000,510

주식매수선택권의 행사
-
-
556,807,600
432,661,360
149,258,000

유상증자
-
-
-
2,997,516,980
-

재무활동으로 인한 현금유출
(93,287,015)
-
(349,021,249)
(348,000,000)
(357,800,000)

단기차입금의 감소
-
-
-
-
135,000,000

리스부채의 감소
93,287,015
81,033,045
349,021,249
348,000,000
222,800,000

Ⅳ.현금및현금성자산의 순증가(감소)
1,521,090,665
(318,113,927)
(1,497,971,872)
4,271,894,891
220,294,449

V. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
154,148
455
(228,620)
-
-

VI. 기초 현금및현금성자산
3,220,820,948
4,719,021,440
4,719,021,440
447,126,549
226,832,100

VII. 기말 현금및현금성자산
4,742,065,761
4,400,907,968
3,220,820,948
4,719,021,440
447,126,549

주1)
당사는 2021년 및 2022년 재무제표에 대하여 안진회계법인으로부터 지정감사를 수검하였습니다.

주2)
상기 표의 2020년 재무상태표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 당사는 2020년 당시 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따른 감사를 수행하였으며, 감사인 한서회계법인으로부터 "적정"의견을 받았습니다.

5. 재무제표 주석

제 14(당) 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일 까지

제 13(전) 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일 까지(검토받지 않은 재무제표)

주식회사 와이랩

1. 일반사항

주식회사 와이랩(이하 "당사")는 2010년 11월 12일에 설립되어 만화출판물의 제작 및 판매와 영상물의 제작을 주된 사업목적으로 하고 있습니다. 당사는 서울시 마포구에 소재하고 있습니다.당분기말 현재 당사의 보통주 자본금은 6,370,667천원입니다.당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

윤인완
2,819,700
22.13

네이버웹툰 유한회사
1,531,221
12.02

주식회사 씨제이이엔엠
1,530,803
12.01

LB유망벤처산업펀드
1,190,250
9.34

주식회사 펄어비스
720,000
5.65

4:33 United-코나 청년창업투자조합
600,000
4.71

포스코문화융합콘텐츠펀드
446,550
3.50

TGCK콘텐츠투자조합2호
400,050
3.14

키움증권 주식회사
400,050
3.14

기타
3,102,730
24.36

합계
12,741,354
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사의 2023년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간종료일인 2023년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. (2) 중요한 회계정책중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

또한, 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시

동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호'금융상품: 표시' 문단11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.

회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었으나, 기준서에 다음을 명확히 함으로써 회계추정의 변경에 대한 개념은 유지되었습니다.

·회계추정치 변경은 새로운 정보나 새로운 상황의 전개에서 비롯될 수 있으며 오류수정으로 보지 않음

·회계추정치를 개발하기 위해 사용한 투입변수나 측정기법의 변경에 따른 영향은 전기오류수정에서 비롯되지 않는 한 회계추정치 변경임

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

개정사항은 표시되는 가장 이른 비교기간의 시작일 이후에 발생한 거래에 대하여 적용합니다. 또한 비교표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 다음 항목을 인식합니다.

·다음과 관련되는 모든 차감할 일시적차이와 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 한정됨)과 이연법인세부채

- 사용권자산 그리고 리스부채

- 사후처리 및 복구 관련 부채, 그리고 이 부채에 대응하여 관련 자산원가의 일부로 인식한 금액

·개정내용의 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 항목) 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지는 않습니다.

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.요약분기재무제표의 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 사용이 제한된 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산은 없습니다.

5. 단기금융상품

당분기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

MMF

5,572,183
4,560,664

6. 매출채권, 기타채권 및 계약자산(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권, 기타채권 및 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
361,399
-
486,022
-

손실충당금
(2,631)
-
(2,065)
-

계약자산
545,472
-
2,452,183
-

단기대여금
48,845
-
48,845
-

미수수익
343
-
-
-

미수금
52,674
30,944
58,005
30,944

임차보증금 및 기타보증금
134,000
774,649
130,000
505,949

현재가치할인차금
(3,619)
(129,226)
(4,800)
(89,158)

합 계
1,136,483
676,367
3,168,190
447,735

(2) 신용위험 및 손실충당금당사는 매출채권 및 계약자산에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권 및 계약자산에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 채무자의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 채무자 특유의 요소와 채무자가 속한 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다. 당사는 과거 경험상 6개월이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 6개월이 경과된 모든 채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다. 당사는 제3자와의 계약을 통해 채무자 특유의 요소와 채무자가 속한 산업의 일반적인 경제 상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방향을 결정하기 위한 관련 경제 자료를 제공받고 있습니다. 당분기 중 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

예를 들어, 차입자가 청산하거나 파산 절차를 개시하는 때 또는 매출채권의 경우에 연체기간이 2년을 초과하는 때 중 빠른 날과 같이 차입자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있으며 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우에 금융자산을 제각합니다. 제각된 채권에 대해 회수활동을 진행하고 있지 아니합니다.

당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 계약자산의 연령별 총장부금액 및 충당금 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
3개월이내
3개월초과~6개월이내
6개월초과

기대손실율
-
-
100%

총장부금액
578,353
325,887
2,631

손실충당금
-
-
2,631

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
3개월이내
3개월초과~6개월이내
6개월초과

기대손실율
-
-
100%

총장부금액
2,935,072
1,068
2,065

손실충당금
-
-
2,065

(3) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 계약자산의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
2,065
-

대손상각비
566
-

분기말
2,631
-

7. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
49,770
48,648

재고자산평가손실충당금
(1,572)
(1,113)

장부금액
48,198
47,535

8. 종속기업 및 관계기업 투자주식(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업 투자주식의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
구분
소재지
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

(주)와이랩아카데미
종속기업
대한민국
100%
250,000
100%
250,000

YLAB STUDIOS
종속기업
일본
100%
1,011,725
100%
1,011,725

(주)더블유컬쳐
관계기업
대한민국
32.26%
100,000
32.26%
100,000

합 계

1,361,725

1,361,725

(2) 당분기말과 전기말 현재 각 종속기업 및 관계기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

회사명
결산월
자산
부채
자본
매출
분기순손실

(주)와이랩아카데미
3월
223,089
250,328
(27,238)
190,039
(31,652)

YLAB STUDIOS
3월
784,328
41,413
742,916
-
(132,700)

(주)더블유컬쳐
3월
153,793
1,980
151,813
-
(1,568)

(전기말)
(단위 : 천원)

회사명
결산월
자산
부채
자본
매출
당기순손실

(주)와이랩아카데미
12월
268,187
263,773
4,414
765,729
(75,222)

YLAB STUDIOS
12월
904,860
52,129
852,731
-
(78,182)

(주)더블유컬쳐
12월
153,600
220
153,380
-
(72,681)

(3) 당분기 및 전분기 중 종속기업 및 관계기업 투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
1,361,725
100,000

취득
-
1,261,368

분기말
1,361,725
1,361,368

9. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말
전기말

시장성 없는 지분증권
100,000
100,000

(2) 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의의 변동내역은 없습니다.

10. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분

차량운반구

비품

시설장치

합 계

취득원가
49,658
322,546
994,660
1,366,864

감가상각누계액
(9,932)
(163,524)
(482,653)
(656,109)

장부금액
39,726
159,022
512,007
710,755

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분

차량운반구

비품

시설장치

합 계

취득원가

49,658
294,413
986,660
1,330,731

감가상각누계액

(7,449)
(149,636)
(433,037)
(590,122)

장부금액

42,209
144,777
553,623
740,609

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분

차량운반구

비품

시설장치

합 계

기초

42,209
144,777
553,623
740,609

취득액

-
28,133
8,000
36,133

감가상각비

(2,483)
(13,888)
(49,616)
(65,987)

분기말

39,726
159,022
512,007
710,755

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분

차량운반구

비품

시설장치

합 계

기초

-
133,432
610,039
743,471

취득액

-
21,046
141,292
162,338

감가상각비

-
(11,221)
(48,606)
(59,827)

분기말

-
143,257
702,725
845,982

11. 리스(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
2,457,069
(1,034,962)
1,422,107
1,808,955
(904,477)
904,478

비품
9,270
(3,605)
5,665
9,270
(2,832)
6,438

합 계
2,466,339
(1,038,567)
1,427,772
1,818,225
(907,309)
910,916

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감가상각비
분기말

건물
904,478
648,113
(130,484)
1,422,107

비품
6,438
-
(773)
5,665

합 계
910,916
648,113
(131,257)
1,427,772

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
감가상각비
분기말

건물
1,144,641
173,754
(103,479)
1,214,916

비품
-
9,270
(515)
8,755

합 계
1,144,641
183,024
(103,994)
1,223,671

(3) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채
700,300
418,255

비유동부채
637,512
458,708

합 계
1,337,812
876,963

(4) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
732,600
435,600

1년 초과 2년 이내
642,500
351,600

2년 초과 3년 이내
87,000
174,300

합 계
1,462,100
961,500

당사는 리스부채와 관련하여 유의적인 유동성위험에 노출되어 있지 않습니다. 리스부채는 당사의 재무부서에서 모니터링하고 있습니다. (5) 당분기 및 전분기 중 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비

131,257
103,994

리스부채 이자비용

20,855
22,817

단기리스 관련 비용

24,137
59,080

소액리스 관련 비용

5,011
6,479

합 계

181,260
192,370

당분기 및 전분기 중 리스로 인한 총 현금유출액은 각각 122,435천원 및 146,593천원입니다.

12. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분

산업재산권

소프트웨어

합 계

취득원가

333,412
76,106
409,518

정부보조금

(1,156)
-
(1,156)

감가상각누계액

(79,707)
(34,491)
(114,198)

장부금액

252,549
41,615
294,164

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분

산업재산권

소프트웨어

합 계

취득원가

333,412
67,201
400,613

정부보조금

(1,273)
-
(1,273)

감가상각누계액

(70,690)
(31,588)
(102,278)

장부금액

261,449
35,613
297,062

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어

합 계

기초
261,449
35,613
297,062

취득
-
8,905
8,905

상각
(8,900)
(2,903)
(11,803)

분기말
252,549
41,615
294,164

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
소프트웨어

합 계

기초
282,101
29,005
311,106

취득
11,487
8,266
19,753

상각
(8,609)
(2,534)
(11,143)

분기말
284,979
34,737
319,716

13. 종업원급여(1) 확정기여형퇴직급여제도당분기 및 전분기 중 확정기여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 퇴직급여는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
45,696
45,836

판매비와관리비
51,306
52,550

합 계
97,002
98,386

(2) 확정급여형 퇴직급여제도당분기 및 전분기 중 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
96,461
85,862

당기손익으로 인식되는 금액
6,864
6,785

당기근무원가
5,628
6,162

이자비용
1,236
623

분기말
103,325
92,647

한편, 당기손익으로 인식된 금액은 포괄손익계산서의 판매비와관리비 중 퇴직급여에포함되어 있습니다.

(3) 기타장기종업원급여당분기 및 전분기 중 기타장기종업원급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
235,943
82,627

전입액
25,254
7,533

분기말
261,197
90,160

14. 복구충당부채(1) 당분기말과 전기말 현재 복구충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

복구충당부채
13,750
117,951
13,506
72,308

(2) 당분기 및 전분기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
기초
전입액
할인차금상각과할인율의 변동
분기말

복구충당부채
85,814
43,838
2,050
131,702

(전분기말)
(단위 : 천원)

구 분
기초
전입액
할인차금상각과할인율의 변동
분기말

복구충당부채
66,772
12,560
1,549
80,881

15. 자본금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)

구 분
당분기말
전기말

보통주
우선주
보통주
우선주(*1)

수권주식수
100,000,000
100,000,000

발행주식수
12,741,354
-
12,741,354
-

액면금액
500원
500원
500원
500원

자본금
6,370,677
-
6,370,677
-

(*1)
전기 중 전환우선주가 보통주로 변경되었습니다.

16. 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타자본
19,249,030
19,249,030

주식선택권
957,093
870,706

합 계
20,206,123
20,119,736

(2) 당분기 및 전분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
870,706
861,530

주식보상비용
86,387
161,434

분기말
957,093
1,022,964

17. 기타포괄손익누계액당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

보험수리적손익
58,286
58,286

18. 결손금당분기 및 전분기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
(14,945,132)
(14,622,919)

분기순손실
(225,192)
(203,345)

분기말
(15,170,324)
(14,826,264)

19. 수익(1) 당분기 및 전분기 중 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출
3,178,372
10,690,970

상품매출
17,136
14,942

서비스매출
382,389
408,595

기타매출
33,466
57,226

합 계
3,611,363
11,171,733

(2) 수익의 구분당분기 및 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

수익인식 시기:

한시점에 이행
3,152,933
3,473,789

기간에 걸쳐 이행
458,430
7,697,944

합 계
3,611,363
11,171,733

지역별 구분:

국내
3,519,367
11,162,188

일본
43,048
9,545

미국
24,696
-

프랑스
24,252
-

합 계
3,611,363
11,171,733

(3) 계약자산

당분기말과 전기말 현재 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산
545,472
2,452,183

(4) 계약부채1) 당분기말과 전기말 현재 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수수익
5,612,496
2,247,654

2) 당분기 및 전분기 중 이월된 계약부채 잔액에 대하여 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

선수수익
1,026,290
4,823,170

(5) 당분기 및 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

네이버웹툰 유한회사
2,310,825
3,262,633

스튜디오드래곤 주식회사
1,075,104
7,377,278

합 계
3,385,929
10,639,911

20. 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율을 중간기간의세전이익에 예상되는 세무조정사항을 추정하여 산출하였습니다. 당분기 및 전분기는법인세비용차감전순손실이 발생하였으므로 법인세비용의 유효세율을 계산하지 않았습니다.

21. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
판매비와관리비
매출원가
합 계

재고자산의 변동
-
6,360
6,360

종업원급여
646,920
643,608
1,290,528

퇴직급여
58,170
45,696
103,866

감가상각비
107,416
89,828
197,244

지급임차료
2,529
26,619
29,148

지급수수료
136,828
1,596,622
1,733,450

무형자산상각비
3,170
8,633
11,803

기타
399,184
91,584
490,768

합 계
1,354,217
2,508,950
3,863,167

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
판매비와관리비
매출원가
합 계

재고자산의 변동
-
27,502
27,502

종업원급여
532,675
1,248,382
1,781,057

퇴직급여
59,335
45,837
105,172

감가상각비
94,450
69,371
163,821

지급임차료
2,786
62,774
65,560

지급수수료
41,656
7,921,984
7,963,640

무형자산상각비
2,495
8,648
11,143

기타
380,259
887,117
1,267,376

합 계
1,113,656
10,271,615
11,385,271

22. 금융위험관리당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다.당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.(1) 시장위험1) 외환위험당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 자산과 관련하여 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 JPY 입니다.

당분기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : JPY, 천원)

구 분
당분기말
전기말

현지통화
원화환산
현지통화
원화환산

JPY
935,535
9,182
2,390,398
22,785

당분기 및 전분기 중 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 변동 시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

JPY
918
(918)
61
(61)

2) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구하는 것입니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.

(2) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 그리고 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.일반 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며,독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다.당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.ㆍ 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 및 계약자산ㆍ 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

1) 매출채권 및 계약자산당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

매출채권 및 계약자산의 개별적 손상검토는 손상징후가 발견된 채권에 대하여 회수가능가액을 추정하여 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식합니다. 회수가능가액은 평가금액을 고려한 담보가액과 보증가액을 고려하여 추정하고 있습니다.매출채권 및 계약자산의 집합적 손상차손의 인식은 유사한 신용위험특성을 고려하여집합적으로 구분한 채권에 대하여 과거 일정기간의 집합별 대손경험률을 적용하여 산정하고 있습니다(주석6 참조).(3) 유동성위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 당사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
1년 이내
1년~2년 이내
2년 초과
합 계

매입채무
3,298
-
-
3,298

미지급금
1,237,235
-
-
1,237,235

미지급비용
1,128,627
-
-
1,128,627

리스부채
732,600
642,500
87,000
1,462,100

합 계
3,101,760
642,500
87,000
3,831,260

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
1년 이내
1년~2년 이내
2년 초과
합 계

매입채무
1,694
-
-
1,694

미지급금
2,256,513
-
-
2,256,513

미지급비용
2,037,811
-
-
2,037,811

리스부채
435,600
351,600
174,300
961,500

합 계
4,731,618
351,600
174,300
5,257,518

유동성위험과 관련된 현금흐름은 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 동 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. 당사는 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(4) 자본위험관리당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 재무상태표의 금액을 기준으로 계산됩니다.

당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
9,874,953
7,898,181

자본(B)
11,464,762
11,603,568

부채비율(A/B)
86.13%
68.07%

23. 금융상품 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

현금및현금성자산
4,742,066
4,742,066
3,220,821
3,220,821

단기금융상품
5,572,183
5,572,183
4,560,664
4,560,664

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산
100,000
100,000
100,000
100,000

매출채권
358,768
358,768
483,957
483,957

단기대여금
48,845
48,845
48,845
48,845

미수수익
343
343
-
-

미수금
83,618
83,618
88,949
88,949

임차보증금 및 기타보증금
775,804
775,804
541,990
541,990

소 계
11,681,627
11,681,627
9,045,226
9,045,226

금융부채:

매입채무
3,298
3,298
1,694
1,694

미지급금
1,237,235
1,237,235
2,256,513
2,256,513

미지급비용
1,128,627
1,128,627
2,037,811
2,037,811

리스부채
1,337,811
1,337,811
876,963
876,963

소 계
3,706,971
3,706,971
5,172,981
5,172,981

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
합 계

현금및현금성자산
4,742,066
-
-
-
4,742,066

단기금융상품
-
5,572,183
-
-
5,572,183

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
100,000
-
100,000

매출채권
358,768
-
-
-
358,768

단기대여금
48,845
-
-
-
48,845

미수수익
343
-
-
-
343

미수금
83,618
-
-
-
83,618

임차보증금 및 기타보증금
775,804
-
-
-
775,804

매입채무
-
-
-
3,298
3,298

미지급금
-
-
-
1,237,235
1,237,235

미지급비용
-
-
-
1,128,627
1,128,627

리스부채
-
-
-
1,337,811
1,337,811

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
합 계

현금및현금성자산
3,220,821
-
-
-
3,220,821

단기금융상품
-
4,560,664
-
-
4,560,664

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
100,000
-
100,000

매출채권
483,957
-
-
-
483,957

단기대여금
48,845
-
-
-
48,845

미수금
88,949
-
-
-
88,949

임차보증금 및 기타보증금
541,990
-
-
-
541,990

매입채무
-
-
-
1,694
1,694

미지급금
-
-
-
2,256,513
2,256,513

미지급비용
-
-
-
2,037,811
2,037,811

리스부채
-
-
-
876,963
876,963

(3) 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수에서 도출된 금액

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능한 자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함한 가치평가기법에서 도출된 금액 (관측가능하지 않은 투입변수)

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산:

단기금융상품
-
5,572,183
-
5,572,183

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

지분증권
-
-
100,000
100,000

합 계
-
5,572,183
100,000
5,672,183

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산:

단기금융상품
-
4,560,664
-
4,560,664

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

지분증권
-
-
100,000
100,000

합 계
-
4,560,664
100,000
4,660,664

(3) 수준 2와 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정당사는 수준2와 수준3으로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있습니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 공시된 시장가격에 기초하여 조정한 가격 등당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산 중 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류된 자산의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
수준
공정가치
가치평가기법
투입변수

당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산

단기금융상품
2
5,572,183
4,560,664
순자산가치평가법
채권 등 기초자산 가격

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권
3
100,000
100,000
시장접근법
거래사례 및 거래가격

(4) 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 수익ㆍ비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
세부내역
당분기
전분기

상각후원가측정금융자산
이자수익
20,700
11,852

대손상각비
566
-

당기손익-공정가치측정금융자산

이자수익

16,624
6,033

단기투자자산평가이익
13,706
11,851

장기투자자산평가이익
-
5,009

상각후원가측정금융부채
이자비용
22,905
24,366

24. 주식기준보상당사는 임직원에게 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 주식선택권을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치를 이항평가모형으로 측정한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 측정합니다.(1) 당분기말 현재 당사가 부여한 주식선택권의 구체적인 조건은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
3차
4차
5차
6차

부 여 일
2018년 11월 05일
2020년 08월 19일
2021년 09월 30일
2021년 09월 30일

부여주식/방법
보통주식 / 신주교부

부여수량
81,300주
359,000주
100,000주
246,000주

행사가격
1,500
2,500
3,500
4,000

행사가능기간
가득조건 완료일로부터 3년

가득조건
용역제공조건: 2년
용역제공조건: 2년
용역제공조건: 2년
용역제공조건: 2년

(2) 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 기초자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
3차
4차
5차
6차

부여일현재공정가치
1,464
1,922
2,115
1,989

부여일현재주가
2,403
3,686
3,858
3,858

행사가격
1,500
2,500
3,500
4,000

기대주가변동성
54.38%
44.86%
60.35%
60.35%

기대존속기간
5년
5년
5년
5년

무위험이자율
2.10%
1.07%
1.93%
1.93%

(3) 당분기말 현재 당사가 부여하고 있는 주식선택권에 관한 자세한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
3차
4차
5차
6차

최초부여수량
81,300
359,000
100,000
286,000

전기말 누적행사수량
13,334
186,000
-
-

전기말 누적소멸수량
-
-
-
40,000

당분기초
67,966
173,000
100,000
246,000

행사수량
-
-
-
-

부여수량
-
-
-
-

소멸수량
-
-
-
-

당분기말
67,966
173,000
100,000
246,000

당분기말 행사가능수량
67,966
173,000
-
-

(4) 당사가 주식선택권의 부여로 인하여 당기 비용으로 인식한 금액과 당기 이후에 비용으로 인식할 보상원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
3차
4차
5차
6차
합계

당분기 인식된 보상원가
-
-
26,069
60,317
86,386

당분기말 누적 보상원가
119,053
690,006
158,452
366,604
1,334,115

당분기말 잔여 보상원가
-
-
53,012
122,649
175,661

25. 특수관계자 등과의 거래(1) 당분기말 현재 당사와 매출 등의 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

종속기업
(주)와이랩아카데미, YLAB STUDIOS

관계기업
(주)더블유컬쳐

기타특수관계자
임직원, 윤인완, 네이버웹툰(유)

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
수 익
비 용

매출
기타수익
기타비용

종속기업
(주)와이랩아카데미
-
-
2,425

기타특수관계자
임직원
-
554
-

네이버웹툰(유)
2,310,825
-
452

합 계
2,310,825
554
2,877

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
수 익
비 용

매출
기타수익
기타비용

종속기업
(주)와이랩아카데미
-
1,886
-

기타특수관계자
임직원
-
1,145
-

윤인완
-
316
-

네이버웹툰(유)
3,262,633
-
698

합 계
3,262,633
3,347
698

(3) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없으며, 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
회사명
자금대여 거래

대여
회수

기타특수관계자
임직원
-
533

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
거래상대방
거래내역
당분기
전분기

종속기업
(주)와이랩아카데미
유상증자
-
250,000

관계기업
YLAB STUDIOS(*)
출자설립
-
1,011,725

(*) 해당 기업은 전분기 기준 관계기업이었으며, 전기 중 YLAB STUDIOS의 자기주식 취득으로 인하여 전기말 기준 종속기업으로 재분류 되었습니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
단기대여금
기타채권
선수수익
미지급금

종속기업
(주)와이랩아카데미
-
-
-
-
725

기타특수관계자
임직원
-
48,845
343
-
-

네이버웹툰(유)
274,560
-
-
3,867,415
-

합 계
274,560
48,845
343
3,867,415
725

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
단기대여금
기타채권
선수수익
미지급금

기타특수관계자
임직원
-
48,845
-
-
-

네이버웹툰(유)
265,545
-
-
546,639
36,532

합 계
265,545
48,845
-
546,639
36,532

(6) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명
내용
금 액
대상 여신
담보권자

종속기업
(주)와이랩아카데미
일반보증약정
60,000
중소기업자금대출
기업은행

(7) 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
133,500
143,400

퇴직급여
6,864
6,785

합 계
140,364
150,185

26. 우발부채 및 약정사항당사는 전기 중 코스닥 시장 상장과 관련하여 주관사인 한국투자증권(주)에 신주인수권을 부여하였는 바, 신주인수권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
권리부여일
부여주식 총수(*)
부여방법
행사가격
행사가능기간

신주인수권
2022-10-11
300,000주
신주 발행
코스닥시장 상장시 확정공모가액
상장일부터 3개월 이후 18개월 이내

(*) 부여주식 총수는 당사의 코스닥시장 상장시 실제 공모주식수에 따라 변경될 수 있으며, 그 경우 조정 수량은 300,000주와 실제 공모주식수의 10% 중 적은 것으로 합니다.

27. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입ㆍ출입이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 취득(리스부채의 신규계약)
648,113
183,024

리스부채의 유동성 대체
282,045
-

(2) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금흐름
기타
분기말

리스부채
876,963
(93,287)
554,135
-
1,337,811

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금흐름
기타
분기말

리스부채
1,064,900
(81,033)
161,084
-
1,144,951

28. 주당손익(1) 당분기 및 전분기의 기본주당손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전분기

보통주분기순손실
(225,192,329)
(203,344,633)

가중평균유통보통주식수(*)
12,741,354
7,980,900

보통주 기본주당손실
(18)
(25)

(*) 당분기 및 전분기의 주당손익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 주)

구 분
주식수
일수
적수

기초
12,741,354
90
1,146,721,860

가중평균유통보통주식수

12,741,354

(전분기)
(단위 : 주)

구 분
주식수
일수
적수

기초
7,980,900
90
718,281,000

가중평균유통보통주식수

7,980,900

(2) 희석주당손익

희석주당손익은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 잠재적 보통주로는 주식매수선택권, 신주인수권이 있습니다. 당분기 및 전분기 잠재적 보통주의 희석효과가 존재하지 않아 희석주당순손실은 기본주당순손실과 동일합니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
2023년 1분기
2022년
2021년

제14기 1분기
제13기
제12기

주당액면가액(원)

500

500

500

(연결)당기순이익(백만원)

(390)

(572)

454

(별도)당기순이익(백만원)

(225)

(322)

610

(연결)주당순이익(원)

(31)

(60)

59

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

나. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

(주1) 당사는 최근 5년간 배당 이력이 없습니다.

다. 배당에 관한 회사의 정책당사는 정관에 따라 배당을 실시하고 있습니다.

구분
내용

이익금 처분
제57조 (이익금의 처분)회사는 매영업년도 말의 총수입금에서 총지출금을 공제한 잔액을 이익금으로 하여 이를 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정적립금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액

이익배당
제58조 (이익 배당) 1. 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타 금전 이외의 재산(현물)으로 할 수 있다. 2. 전항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 3. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. 4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

중간배당
제58조의 2 (중간배당) 1. 회사는 영업년도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날(이하 “기준일”)을 정하여 그 날의 주주에 대하여 상법 제462조의 3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 2. 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다. 3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.(1) 직전결산기의 자본금의 액(2) 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액(3) 직전결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 또는 지급하기로 정한 금액(4) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 4. 사업연도 개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

배당금 지급청구권소멸시효
59조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다. 3. 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

라. 이익참가부사채의 잔액 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 자본금 변동현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2010.11.13

설립자본

보통주

40,000

5,000

5,000

유상증자

2015.08.01

유상증자

보통주

8,000

5,000

325,000

유상증자

2016.12.17

유상증자

전환상환우선주

5,333

5,000

375,000

2016.12.23

유상증자

전환상환우선주

2,667

5,000

375,000

2017.02.01

유상증자

전환상환우선주

2,667

5,000

375,000

2018.07.21

유상증자

전환상환우선주

10,839

5,000

550,000

2019.11.22

무상증자

보통주

672,000

5,000

-

1:14

전환상환우선주

301,084

5,000

-

2019.12.24

액면분할

보통주

6,480,000

500

-

5,000원→500원

전환상환우선주

2,903,310

500

-

2020.04.22

유상증자

보통주

200,000

500

750

유상증자

2020.05.13

유상증자

전환상환우선주

744,417

500

4,030

2021.03.03

유상증자

보통주

219,900

500

750

유상증자

2021.04.14

유상증자

보통주

22,050

500

750

유상증자

2021.06.23

유상증자

보통주

49,500

500

750

유상증자

2021.08.14

유상증자

전환상환우선주

491,803

500

6,100

2021.09.08

유상증자

보통주

49,500

500

750

유상증자

2021.12.02

유상증자

보통주

239,950

500

750

유상증자

2022.04.01

유상증자

보통주

49,500

500

750

유상증자

2022.09.08

보통주 전환

보통주

4,462,120

500

500

보통주전환

우선주

-4,462,120

500

500

2022.09.08

유상증자

보통주

13,334

500

1,500

유상증자

2022.10.06

유상증자

보통주

49,500

500

750

유상증자

186,000

500

2,500

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

회사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 공시대상 기간 중 공모자금 조달내역이 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 천원)

구분
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

설립자본금

2010.10.13

설립자금

200,000

설립자금

200,000

-

유상증자 (보통주)

2015.08.01

운영자금 및 자회사 설립

2,600,000

운영자금 및 자회사 설립

2,600,000

-

유상증자 (우선주)

2016.12.17

운영자금 및 자회사 설립

1,999,875

운영자금 및 자회사 설립

1,999,875

-

유상증자 (우선주)

2016.12.23

운영자금 및 자회사 설립

1,000,125

운영자금 및 자회사 설립

1,000,125

-

유상증자 (우선주)

2017.02.01

운영자금 및 자회사 설립

1,000,125

운영자금 및 자회사 설립

1,000,125

-

유상증자 (우선주)

2018.07.21

운영자금 및 자회사 유상증자 참여

5,961,450

운영자금 및 자회사 유상증자 참여

5,961,450

-

유상증자 (보통주)

2020.04.22

운영자금

150,000

운영자금

150,000

-

유상증자 (우선주)

2020.05.13

운영자금 및 사업확장

3,000,000

운영자금 및 사업확장

3,000,000

-

유상증자 (보통주)

2021.04.14

운영자금

164,925

운영자금

164,925

-

유상증자 (보통주)

2021.06.23

운영자금

16,537

운영자금

16,537

-

유상증자 (보통주)

2021.08.14

운영자금

37,125

운영자금

37,125

-

유상증자 (우선주)

2021.09.08

운영자금 및 사업확장

2,999,998

운영자금 및 사업확장

2,999,998

-

유상증자 (보통주)

2021.12.02

운영자금

179,962

운영자금

179,962

-

유상증자 (보통주)

2022.04.01

운영자금

37,125

운영자금

37,125

-

유상증자 (보통주)

2022.09.08

운영자금

20,001

운영자금

20,001

-

유상증자 (보통주)

2022.10.06

운영자금

502,125

운영자금

502,125

-

다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출기준일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3.연결재무제표 주석 2. 재무제표 작성기준', 'Ⅲ. 재무에관한사항' 중 '5. 재무제표 주석 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책' 등을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분

계정과목

채권총액

대손충당금

설정률

2023년도 1분기

매출채권

367,715

2,631

0.72%

합 계

367,715

2,631

0.72%

2022년도

매출채권

489,571

2,065

0.42%

합 계

489,571

2,065

0.42%

2021년도

매출채권
-
-
-

합계

-
-
-

2020년도
매출채권
-
-
-

합계

-
-
-

주)
연결재무제표 기준입니다.

(2) 최근 3사업년도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분

2023년 1분기

2022년

2021년

2020년

1. 기초 대손충당금 잔액 합계

2,065

-
-
-

2. 순대손처리액(①-②±③)

-

-

-
-

① 대손처리액(상각채권액)

-

-

-
-

② 상각채권회수액

-

-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액(기타의 대손상각비 포함)

566

2,065

-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계

2,631

2,065

-
-

주)
연결재무제표 기준입니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침매출채권 및 계약자산에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권 및 계약자산에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 채무자의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 채무자 특유의 요소와 채무자가 속한 산업의 일반적인 경제 상황및 보고기간말 시점의 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다. 연결회사는 과거 경험상 6개월이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 6개월이 경과된 모든 채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다.(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황- 2021년 연도말

(단위 : 천원)

구분

매출처

3개월미만

3개월이상6개월미만

6개월이상12개월미만

1년이상

매출채권잔액

2021년 말

일반

446,123
6,835
-
-
452,958

구성비율

98.5%
1.5%
0.0%
0.0%
100%

주)
연결재무제표 기준입니다.

- 2022년 연도말

(단위 : 천원)

구분

매출처

3개월미만

3개월이상6개월미만

6개월이상12개월미만

1년이상

매출채권잔액

2022년 말

일반

486,438
1,068
1,587
479
489,571

구성비율

99.4%
0.2%
0.3%
0.1%
100%

주)
연결재무제표 기준입니다.

- 2023년 1분기말

(단위 : 천원)

구분

매출처

3개월미만

3개월이상6개월미만

6개월이상12개월미만

1년이상

매출채권잔액

2023년 1분기말

일반

329,612
35,472
655
1,976
367,715

구성비율

89.6%
9.6%
0.2%
0.5%
100%

주)
연결재무제표 기준입니다.

다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산 현황

(단위 : 천원)

구분

2023년 1분기

(제 14기 1분기)

2022년

(제 13기)

2021년

(제 12기)

2020년

(제 11기)

상품

48,198

47,535

14,914

-

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]

0.22%

0.25%

0.06%

-

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

0.51

1.02

0.64

-

주)
연결재무제표 기준입니다.

보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당분기말

전기말

취득원가

평가손실충당금

장부금액

취득원가

평가손실충당금

장부금액

상품

49,770

(1,572)

48,198

48,648

(1,113)

47,535

주)
연결재무제표 기준입니다.

(2) 재고자산의 실사내용

(가) 실사일자

당사 재고관리는 MD 상품을 제작하는 협력사에서 위탁 관리하고 있으며, 2021년 4분기 MD 출시 이후 기말 시점 재고자산 5천만원 이하로 외부감사인 의견에 따라 재고실사를 진행하지 않고 타처보관조회서로 대체하였습니다.

(나) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인 등의 입회여부

당사의 재고실사는 외부감사인 입회 하에 실시하고, 주요 자산에 대한 표본 추출을 통해 그 실재성 및 완전성을 확인할 예정입니다.

(다) 장기채화재고

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(단위 : 천원)

계정과목

취득원가

보유금액

당분기 평가손실

기말잔액

비고

상품

49,769

48,657

459

48,198

-

주)
연결재무제표 기준입니다.

라. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

마. 공정가치평가 내역

"제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-5.재무제표 주석-23.금융상품 공정가치"에 자세한 내역이 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2023년 1분기

(제14기 1분기)

삼도회계법인

검토

해당사항 없음

해당사항 없음

2022년

(제13기)

안진회계법인

적정

해당사항 없음

해당사항 없음

2021년

(제12기)

안진회계법인

적정

해당사항 없음

해당사항 없음

2020년

(제11기)

한서회계법인

적정

해당사항 없음

해당사항 없음

주1) 2022년 상반기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 않았습니다.

(2) 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2023년

(제14기)

삼도회계법인

외부감사

(재무제표 회계감사)

59

583

30

-

2022년

(제13기)

안진회계법인

지정감사

(재무제표 회계감사)

145

1,000

145

985

2022년 반기

(제13기 반기)

안진회계법인

재무제표 반기검토

45

352

45

248

2021년

(제12기)

안진회계법인

지정감사

(재무제표 회계감사)

140

1,032

140

975

2020년

(제11기)

한서회계법인

외부감사

(재무제표 회계감사)

25

200

25

220

(3) 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2020년 (제11기)

2021-02-01

2020년 세무조정 용역

2021/02/01~2021/03/31

4

삼도회계법인

2021년 (제12기)

2021-06-14

상환전환우선주 및 주식매수선택권의 공정가치 평가 용역

2021/06/14~2022/03/31

65

삼도회계법인

2021년 (제12기)

2021-08-06

2019~2021년 IFRS Conversion 용역

2021/08/06~2022/03/31

65

한서회계법인

2021년 (제12기)

2021-11-15

내부회계관리제도 구축 용역

2021/11/15~2022/10/31

35

한서회계법인

2021년 (제12기)

2022-03-02

2021년 세무조정 용역

2022/03/02~2022/03/31

10

삼도회계법인

2022년 (제13기)

2022-06-17

2022년 IFRS Conversion 및 지정감사 대비 결산지원 용역

2022/06/17~2023/03/31

42

한서회계법인

2022년 (제13기)

2022-09-14

와이랩 비상장주식공정가치평가 용역

2022/09/14~2022/09/30

18

한서회계법인

2022년 (제13기)

2023-02-10

2022년 세무조정 용역

2023/02/14~2023/03/31

9

삼도회계법인

2023년

(제14기)

2023-05-03

2023년 K-IFRS 기준 재무제표 및 주석 작성(분ㆍ반기 / 기말 결산)및 외부감사 대비 결산지원 용역

2023/05/03~2024/03/31

35

한서회계법인

(4) 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1

2022-12-27

감사 및

외부감사인 2인

서면회의

1. 감사계획 단계

감사업무의 범위 및 계획, 독립성 등

2

2023-03-20

감사위원회 및

외부감사인 2인

서면회의

2. 감사수행 및 종결 단계

유의적 위험에 대한 감사결과, 미수정왜곡표시, 독립성 등

(5) 종속회사 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 경우

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(6) 전ㆍ당기 감사인간 의견불일치 조정협의회 및 재무제표 불일치 정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 외부감사인의 변경당사는 2020년 외부감사인으로 한서회계법인을 자율 선임하여 기말 감사를 수검하였으며, 한국거래소 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 따라 안진회계법인을 지정감사인으로 지정 받아 2021년(제12기) 및 2022년(제13기)에 대해 지정감사를 수검하였으며, 2023년(제14기)는 삼도회계법인과 외부감사 계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사 또는 감사위원회가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 내부회계관리제도

당사는 증권신고서 제출일 현재 직전 사업연도 말 자산총액이 1천억원 미만인 주권비상장법인으로서 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아니지만, 상장 준비 과정에서 2021년 11월 한서회계법인과 계약을 체결하여 내부회계관리제도 구축 컨설팅을 실시, 내부회계관리조직을 설치하고 내부회계관리규정을 제정하였으나 아직까지 별도의 보고내용은 없습니다.

향후 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보를 위해 상장 후 최초로 도래하는 사업연도에 내부회계관리제도 시스템 업데이트를 위한 컨설팅을 받을 계획이며, 내부회계관리자가 매 사업연도마다 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 이사회, 감사위원회에 보고하고, 외부감사인으로부터 검토 받는 등 적정하게 구축 및 운영할 예정입니다.
다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요(1) 이사회 구성 현황증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2명, 사외이사 3명 총 5명의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 대표이사 심준경이 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 상법과 기타 법령, 정관과 당사의 이사회 규정에서 정한 사항 및 회사의 업무집행에 관한 중요한 사항을 결의하고, 이사 및 경영진의 집무집행을 감독하는 역할을 하고 있습니다.(2) 이사회의 운영규정

구분
내용

정관제40조(이사회의 구성과 소집)
1. 이사회는 이사로 구성하며 당 회사 업무의 중요사항을 결의한다. 2. 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 시간과 장소를 정하여 회일 7일 전까지 각 이사에게 통지하여 소집하여야 한다. 단, 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다. 3. 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.4. 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

이사회 운영규정제3조(권한)
1. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.2. 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.(구체적인 감독방법은 제14조에서 규정함)

이사회 운영규정제10조(부의사항 및 보고사항)
1. 이사회에 부의할 사항은 다음을 포함한다.- 주주총회 소집 결의의 건- 유 무상증자의 건- 영업양수도 및 합병 관련- 주요 자산 취득 또는 매각의 건- 관계회사간 거래 승인의 건- 임원 겸직 허가의 건- 이해관계인과의 대여 또는 차입 등 거래 승인의 건- 주요 사규 제정 또는 개정의 건- 지점 설립의 건- 대표이사 선임의 건- 기타 회사 경영과 관련된 주요 안건2. 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.- 이사회내 위원회에 위임한 사항의 처리결과- 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항- 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

이사회 운영규정제14조(이사에 대한 직무집행감독관)
1. 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.2. 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

2

3

2

-
-

※ 2023년 1월 5일 임시주주총회 결과로 인한 변동입니다.※ 당사는 작성기준일 현재 '상법시행령' 제34조 제1항 제1호에서 정하고 있는 '벤처기업육성에 관한 특별조치법에 따른 벤처기업 중 최근 사업연도말 현재의 자산총액이 1천억원 미만으로서 코스닥시장에 상장된 주권을 발행한 벤처기업'에 해당합니다. 이에 따라 '상법' 제542조의8 제1항에 따른 사외이사의 수에 제한을 받지 아니합니다

※ 이사의 주요 이력 및 업무분장은 『VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항』 - "1. 임원 및 직원의 현황" 중 '가. 임원 현황'을 참조하시기 바랍니다.

다. 주요 의결 사항

연도
회차
개최일자
의안내용
가결 여부
사내이사
사외이사
감사

심준경
윤인완
백충화
이병찬
박기수
여윤미
김병찬

2020
1
2020.03.11
1. 정기주주총회 소집의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
취임전
참석/찬성
취임전
취임전
참석/찬성

2. 대표이사 보선의 건

3. 재무제표 승인의 건

4. 주요 경영 현안의 건

2
2020.03.30
1. 대표이사 보선의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
불참
불참

3
2020.04.10
1. 신주발행의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

2. 주요 자산 매각의 건

3. 임원 사입 및 이해관계인과의 거래 승인의 건

4. 신규 임원의 선임의 건

5. 임시주주총회 소집의 건

6. 스튜디오에 대한 투자의 건

4
2020.05.12
1. 네이버웹툰 거래 및 한도 승인의 건
가결
참석/찬성
사임
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

2. 최대주주 윤인완 대여금 상환기한 승인의 건

5
2020.06.04
1. 자회사 채무보증의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

6
2020.07.29
1. 2020년 상반기 평가 및 하반기 계획 보고
가결
참석/찬성
참석/찬성
불참
불참

2. 주식매수선택권 부여의 건

3. 자회사와 거래의 건

4. 본사 이전의 건

5. 임시 주주총회 소집결의의 건

6. 사내 규정 제정 및 개정의 건

7
2020.10.29
1. LINE Digital Frontier 거래 및 한도 승인의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

2. 와이랩 아카데미 자회사와 거래 및 한도 승인의 건

3. 사내 규정 제정의 건

8
2020.11.17
1. 경영 현안 및 계획 보고
가결
참석/찬성
참석/찬성
불참
참석/찬성

2. 스튜디오드래곤㈜와 사업협력 계약 체결의 건

3. 사무실 이전 지출내역 보고

4. 특수관계인과의 유형자산 거래의 건

5. 특수관계인과 무형자산 거래의 건

6. 신규 사업에 대한 협의

9
2020.12.31
1. 우선주식 변경계약 승인의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
불참
불참

2. 우선주식2 변경계약 승인의 건

3. 우선주식3 변경계약 승인의 건

4. 우선주식4 변경계약 승인의 건

5. 우선주식5 변경계약 승인의 건

2021
1
2021.01.06
1. 네이버웹툰 거래 및 한도 승인의 건
가결
참석/찬성
-
참석/찬성
참석/찬성
취임전
취임전
참석/찬성

2
2021.02.24
1. 2020년 결과 및 2021년 계획 보고
가결
참석/찬성
-
참석/찬성
참석/찬성
불참

2. 특수관계인과 무형자산 거래의 건

3
2021.03.16
1. 정기주주총회 소집의 건
가결
참석/찬성
-
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

2. 재무제표 승인의 건

3. 경조사규정 개정의 건

4
2021.07.22
1. 제3자 배정 유상증자의 건
가결
참석/찬성
-
참석/찬성
불참
참석/찬성

2. 정관 개정의 건

3. 임시 주주총회 소집의 건

5
2021.09.07
1. 주식매수선택권 부여의 건
가결
참석/찬성
-
참석/찬성
불참
불참

2. 임시 주주총회 소집의 건

6
2021.09.29
1. 스튜디오드래곤 거래 및 한도 승인의 건
가결
참석/찬성
-
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

2. 티빙 거래 및 한도 승인의 건

2022
1
2022.01.27
1. 네이버웹툰 거래 및 한도 승인의 건
가결
참석/찬성
-
참석/찬성
참석/찬성
취임전
취임전
참석/찬성

2. LINE Digital Frontier 거래 및 한도 승인의 건

3. LINE WEBTOON STUDIO에 대한 투자의 건

4. 스튜디오드래곤과 거래 및 한도 승인의 건

5. 와이랩 아카데미 자회사와 거래 및 한도 승인의 건

6. 특수관계인 윤인완과의 거래 승인의 건

7. 임시 주주총회 소집결의의 건

8. 사내 규정 제정의 건

9. 명의개서대행기관 선정의 건

2
2022.03.15
1. 재무제표 승인의 건
가결
참석/찬성
-
참석/찬성
불참
참석/찬성

2. 정기주주총회 소집의 건

3. ㈜와이랩아카데미 자회사에 대한 투자의 건

4. 주식매수선택권 부여 변경 합의 건

5. 정관 개정의 건

3
2022.05.17
1. 주식회사 야옹섬에 대한 투자의 건
가결
참석/찬성
-
참석/찬성
참석/찬성
불참

4
2022.08.23
1. 임시주주총회 소집결의의 건
가결
참석/찬성
-
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

2. 정관변경(안)의 건

3. 사내 규정 제정의 건

5
2022.10.05
1. 코스닥시장 상장 동의의건
가결
참석/찬성
-
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

2. 신주인수권 부여의 건

3. Line Webtoon Studio 유상증자 참여의 건

4. Line Webtoon Studio에 대한 대여 거래의 건

5. 사내 규정 제정 및 개정의 건

6
2022.11.04
1. 임원 보수 규정 제정의 건
가결
참석/찬성
-
참석/찬성
참석/찬성
불참

2. 윤인완 이사 급여 산정의 건

3. 윤인완 이사 주거 지원의 건

4. 윤지영 CIC대표 급여 승인의 건

7
2022.11.28
1. 임시주주총회 소집의 건
가결
참석/찬성
-
참석/찬성
참석/찬성
불참

2. 임시주주총회 권리주주확정을 위한 명의개서 정지의 건

2023
1
2023.01.05
1. 이사회내 위원회 설치 및 위원 선임의 건
가결
참석/찬성
-
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
사임

2. 규정 제정의 건

3. 규정 개정의 건

4. 네이버웹툰 거래 및 한도 승인의 건

5. LINE Digital Frontier 거래 및 한도 승인의 건

6. 스튜디오드래곤과 거래 및 한도 승인의 건

7. 와이랩 스튜디오스 자회사와 거래 및 한도 승인의 건

8. 와이랩 아카데미 자회사와 거래 및 한도 승인의 건

2
2023.03.10
1. 제13기 재무제표 승인의 건
가결
참석/찬성
-
참석/찬성
불참
참석/찬성
참석/찬성
-

2. 정기 주주총회 소집의 건

3. 사내 규정 제정의 건

4. 사내 규정 폐지의 건

3
2023.03.28
1. 대표이사 보선의 건
가결
참석/찬성
-
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
-

4
2023.05.16
1. 투명경영위원회 운영규정 개정의 건
가결
참석/찬성
-
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
-

주1) 2023.01.05 임시주주총회 개최를 하여 사외이사 박기수, 사외이사 여윤미를 신규선임하였습니다.

라. 이사회내 위원회(1) 이사회내 위원회의 구성

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

보상위원회
사외이사 3명
사외이사 이병찬사외이사 박기수사외이사 여윤미
1. 목적: 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 규정2. 권한: 회사 정관에서 정한 사항, 주주총회와 이사회로부터 위임 받은 사항 및 본 규정에서 정한 임원의 보수와 관련한 필요한 사항을 정하고 그 타당성을 검토

투명경영위원회
사외이사 3명
사외이사 이병찬사외이사 박기수사외이사 여윤미
1. 목적: 정관 및 이사회 규정에 따라 효과적으로 수행할 수 있도록 직무 수행의 기준과 운영에 필요한 사항을 정함2. 권한: 운영규정에 따라 부의 사항에 대하여 본 위원회의 의결을 거쳐 이사회의 안건으로 산정

(2) 위원회의 활동내용

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이병찬(출석률 100%)
박기수(출석률 100%)
여윤미(출석률 100%)

찬반여부

보상위원회
2023.01.05
1. 위원장 선임의 건2. 2023년 등기임원 보수한도 승인의 건3. 2023년 임원 보수금액 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023.02.14
1. 대표이사 및 사내이사 보수금액 승인의 건2. 최대주주의 특수관계인 보수 금액 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

투명경영위원회
2023.01.05
1. 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023.05.16
정기보고1. 기존 웹툰 제작 계약 요약 정보2. 신규 웹툰 제작 계약 주요 조건3. 드라마 <아일랜드> 제작예산/판매현황/수익분배
-
-
-
-

마. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 사외이사는 사외이사후보추천위원회에서 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한 독립성 확보를 위해 이사 후보의 인적사항 등을 주주에게 서면을 통해 통지하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다.

직 명
성 명

임기

연임(횟수)
추천인
최대주주 또는주요주주와의 관계
회사와의거래

선임배경

사내이사(대표이사)

심준경

2023.03.30

~2026.03.29

연임 (2회)

이사회

등기임원

해당없음

벤처산업 전문인력 및콘텐츠사업 경영역량

사내이사

백충화

2023.03.31

~2026.03.30

연임 (1회)

이사회

등기임원

해당없음

영상 제작 전문인력 및콘텐츠사업 경영역량

사외이사

이병찬

2022.09.08

~2025.09.07

연임 (1회)

이사회

등기임원

해당없음

변호사. 법규 및 규제사항관련 경영참여 및 감독

사외이사

박기수

2023.01.05

~2026.01.04

신임

이사회

등기임원

해당없음

국어국문화/문화콘텐츠 교수콘텐츠 관련 경영참여 및 감독

사외이사

여윤미

2023.01.05

~2026.01.04

신임

이사회

등기임원

해당없음

회계사. 회계 및 통제 관련경영참여 및 감독

(2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

당사는 최근 사업연도말 자산 2조원 미만의 법인으로 상법상 사외이사추위원회 의무설치 대상법인에 해당되지 않으나, 이사회의 독립성 강화를 위하여 2023년 1월 5일 사외이사 3인으로 구성된 사외이사후보추천위원회를 설치하였습니다.

(가) 위원회 구성원 현황

성명
사외이사 여부
비고

박기수
O
위원장

이병찬
O
위원

여윤미
O
위원

(나) 위원회 현황

개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이병찬(출석률 100%)
박기수(출석률 100%)
여윤미(출석률 100%)

찬반여부

2023.01.05
1. 위원장 선임의 건위원장: 박기수
가결
찬성
찬성
찬성

바. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 지원 조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영본부
2명
이사 1명(2년 3개월)차장 1명(1년 7개월)
- 이사회 안건의 수집, 정리 및 부의안건 의결 관련 법령 검토- 이사회 안건 사전설명 및 질의/논의 사항에 대한 대응

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사 여부
주요경력
회계·재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

여윤미
여
- 이화여자대학교 물리학('09)
여
회계사
14

- 수인회계법인 파트너 회계사('22~현재)

- 하늘회계법인 파트너 회계사('17~'22)

- 동아송강회계법인 소속 공인 회계사('12~'17)

- 삼정회계법인 소속 공인회계사('09~'12)

이병찬
여
- 연세대학교 정치외교학('08)
부
-
-

- 파트너스법률사무소('17~현재)

- 서울시 공익변호사('20~현재)

- 세무사 자격 취득('17)

박기수
여
- 한양대학교 국어국문학 박사('01)
부
-
-

- 한양대학교 국제문화대학 학장('21~현재)

- 문화콘텐츠연구소 소장('14~현재)

- JTBC 시청자의회 자문위원('21~현재)

(2) 감사위원회 위원의 독립성

(가) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성 방법 등

당사는 2023년 1월 5일 임시주주총회 결의를 통해 감사위원회 위원을 선임하였으며, 이사회에서 감사위원회 설치 및 규정 제정을 완료하였습니다.

구분
내 용

정관 제48조(감사위원회의 구성)
1. 회사는 감사에 갈음하여 제43조의 규정에 의한 감사위원회를 둔다.

2. 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고, 총 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다.

3. 감사위원회위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회의 선임을 결의할 수 있다.

4. 감사위원회위원의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

5. 제3항, 제4항의 감사위원회 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회위원을 선임 또는 해임할 때에 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하고 있는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

정관 제49조(감사위원의 분리선임ㆍ해임)
1. 제48조에 따라 구성하는 감사위원회의 감사위원 중 1명은 주주총회의 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.

2. 제1항에 따라 분리선임한 감사위원회위원을 해임하는 경우 이사와 감사위원회위원 지위 모두를 상실한다.

정관 제50조(감사위원회 대표의 선임)
감사위원회는 그 결의로 위원회의 대표를 선임하여야 한다.

(나) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부

구분
내 용

감사위원회 운영규정제14조(감사의 실시)
1. 위원회는 감사직무를 수행함에 있어 피감사부서장에게 소속직원의 업무지원을 요청할 수 있다. 이 경우 피감사부서장은 이에 협조하여야 한다.2. 위원회는 회사가 회계제도 또는 회계처리의 방법을 변경할 경우에는 사전에 변경 이유 및 변경에 따르는 영향에 관하여 보고하도록 이사에게 요구한다. 위원회는 회계정책 또는 회계 추정의 변경이 부당하거나 그 밖에 회계처리 방법이 적절하지 못한 경우에는 이사에게 의견을 제시하여야 한다. 3. 위원회는 감사를 함에 있어 다음 각 호의 사항을 검토하고 확인하여야 한다. 1) 거래 기록의 신뢰성 2) 각 계정에 기재된 사실의 정확성 3) 재무제표 표시 방법의 타당성 4) 재무제표가 회계기준 및 공정타당한 회계관행에 준거하였는지 여부 5) 회계방침의 계속성 6) 재무제표가 회사의 재정상태 및 경영성과를 적정하게 표시하고 있는지 여부4. 위원회는 연결재무제표가 관련 법규를 준수하여 적정하게 작성되었는지 여부에 대하여 감사를 실시한다.

감사위원회 운영규정제15조(중요 회의에의 출석)
1. 감사위원은 경영방침의 결정 경과, 경영 및 업무 상황을 파악하기 위하여 임원회의 및 그 밖의 중요한 회의에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.2. 전항의 회의에 출석하지 아니한 경우 감사위원은 심의사항에 관하여 보고를 받고 의사록 및 자료 등을 열람할 수 있다.

감사위원회 운영규정제16조(문서 등의 열람)
1. 위원회는 업무집행에 관한 중요한 문서를 적시에 열람하고 필요한 때에는 이사 또는 직원에 대하여 그 설명을 요구한다.2. 위원회는 중요한 기록, 그 밖의 중요 정보의 정비, 보존 등의 관리사항을 조사하고 필요에 따라 이사 또는 직원에게 설명을 요구한다.

감사위원회 운영규정제19조(관계인의 의견청취)
위원회는 안건을 심의함에 있어 관계 임직원 또는 외부인사를 출석시켜 안건에 대한 설명이나 의견을 청취할 수 있다.

(3) 감사위원회의 활동

개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

여윤미(위원장)
박기수
이병찬

찬반여부

2023.01.05
1. 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023.02.14
1. 외부감사 계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2023.03.10
1. 제13기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
불참

(4) 교육 실시 계획

현재는 감사의 회사에 대한 이해도가 높고 전문성 보유로 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

(5) 교육실시 현황

감사 교육 실시 여부
교육실시주체

미실시
이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 감사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다.

감사의 전문성(회계사, 변호사) 보유로 별도의 외부교육은 실시하지 않았습니다.

(6) 감사위원회 지원 조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영본부
2명
이사 1명(2년 3개월)차장 1명(1년 7개월)
- 이사회 안건의 수집, 정리 및 부의안건 의결 관련 법령 검토- 이사회 안건 사전설명 및 질의/논의 사항에 대한 대응

나. 준법지원인 등당사는「상법」제542조13에 따라 최근 사업연도말 현재 자산총액 5천억원 미만으로 보고서 제출일 현재 준법지원인 선임 의무가 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

나. 소수주주권
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.다. 경영권 경쟁 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.라. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
12,741,354
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
12,741,354
-

-
-
-

마. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
안건
결의내용

2020.03.30
정기 주주총회
1. 제10기 재무제표 승인의 건2. 이사 보선의 건
가결

2020.04.27
임시 주주총회
1. 이사 보선의 건
가결

2020.08.19
임시 주주총회
1. 본사 이전의 건2. 주식매수선택권 부여의 건3. 이사회 운영 규정 제정의 건
가결

2021.03.31
정기 주주총회
1. 제11기 재무제표 승인의 건
가결

2021.08.05
임시 주주총회
1. 정관 변경의 건2. 임원보수한도 및 임원 퇴직금 규정의 승인
가결

2021.09.30
임시 주주총회
1. 주식매수선택권 신규 부여2. 주식매수선택권 추가 부여
가결

2022.03.02
임시 주주총회
1. 특수관계인 윤인완과의 거래 승인의 건
가결

2022.03.31
정기 주주총회
1. 제12기 재무제표 승인의 건2. 정관 개정의 건3. 사외감사 보선의 건(김병찬)4. 임원보수한도 승인의 건
가결

2022.09.08
임시 주주총회
1. 사외이사 보선의 건2. 정관 변경의 건
가결

2023.01.05
임시 주주총회
1. 정관 개정의 건2. 사외이사 선임의 건3. 감사위원회 위원 선임의 건4. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
가결

2023.03.28
정기 주주총회
1. 제13기 재무제표 승인의 건2. 사내이사 보선의 건3. 사내이사 선임의 건4. 임원 보수 한도의 승인의 건
가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2023년 01월 01일)
증권신고서 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

윤인완

본인

보통주

2,819,700

22.13%

2,819,700

22.13%

-

윤지영

매

보통주

219,900

1.59%

202,464

1.59%

-

심준경
대표이사
보통주
264,180
2.07%
264,180
2.07%
-

백충화
사내이사
보통주
45,000
0.35%
45,000
0.35%
-

계
보통주

3,039,600

23.72%

3,022,164

23.72%

-

나. 최대주주 주요경력

성명
직책
주요경력
비고

윤인완

글로벌 총괄

프로듀서

- 게이오대학 미디어디자인 박사('21)

- ㈜와이랩('10~'20)

- ㈜네이버웹툰('20.07)

- (유)네이버웹툰('20.08~'20.11)

- LINE Digital Frontier CCO ('20.12~'22.07)

- LINE Digital Frontier 고문 ('22.08~'22.12)

- 스튜디오드래곤 재팬 ('22.06~'22.12)

- ㈜와이랩('22~현재)

- YLAB STUDIOS 대표이사 ('22.10~현재)

-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 최대주주 변동현황당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동 내역이 없습니다.

3. 주식의 분포
가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주주명
주식의종류
소유주식
지분율
비고

5%

이상주주

윤인완

보통주

2,819,700

22.13

최대주주

네이버웹툰 유한회사

보통주

1,531,221

12.02

-

주식회사 씨제이이엔엠

보통주

1,530,803

12.01

-

LB유망벤처산업펀드

보통주

1,190,250

9.34

-

주식회사 펄어비스

보통주

720,000

5.65

-

우리사주조합
-
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주주
보유주식
비고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
14
41.2
613,486
4.8
-

주1) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 상기 보유주식수는 최대주주등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

4. 주식사무

구분
내용

정관제9조신주인수권
1. 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 2. 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 기존 주주의 신주인수권을 인정하지 아니하고 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정 받을 자를 정할 수 있다. (1) 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 (2) 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 (3) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 (4) 발행주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 (5) 주권을 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우(6) 발행주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우(7) 발행주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 배정하는 경우(8) 발행주식 총수의 100분의 20 범위 내에서 회사가 경영상의 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 유치하기 위하여 신주를 외국법인 또는 외국인에게 우선배정하는 경우 (9) 우리사주조합을 대상으로 사전 배정하는 경우(10) 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2에 따라 유가증권시장이나 코스닥시장 상장 시 대표주관회사에게 신주인수권을 부여하는 경우3. 본조 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전 자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다.

명의개서대리인
주식회사 국민은행서울시 영등포구 국제금융로 8길 26(여의도동)

주주의 특전
해당사항 없음

공고게재방법
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(ylabcomics.com)에 한다. 다만 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 당 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제에 게재한다.

5. 주가 및 주식거래실적당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:주)

성명

성별

출생

년월

직위

등기

임원

여부

상근

여부

담당

업무

주요경력

소유주식수

최대

주주와의 관계

재직

기간

임기

만료일

의결권

있는

주식

의결권

없는

주식

심준경
남
1982.06
대표이사
등기
상근
경영 총괄
- 연세대학교 경제학('08) - 스틱인베스트먼트㈜('08~'11) - 이스트브릿지파트너스(유)('11~'12) - 프리미어파트너스(유)('12~'16) - ㈜와이랩 대표이사('16~현재)
264,180
-
타인
6년 6개월
2026.03.29

백충화
남
1972.06
사내이사 /CIC대표
등기
상근
와이랩 플렉스 CIC 총괄
- 중앙대학교 예술경영학 석사('19) - ㈜그룹에이트('01~'07) - ㈜플랜비픽처스('07~'11) - ㈜요시모토엔터테인먼트서울 ('11~'14) - ㈜바람이분다('14~'19) - ㈜피터팬피티에스('19~'20) - ㈜와이랩 CIC 대표('20~현재)
45,000
-
타인
3년 2개월
2026.03.30

이병찬
남
1977.01
사외이사
등기
비상근
사외이사감사위원
- 연세대학교 정치외교학('08) - 제56회 사법시험 합격('14) - 파트너스법률사무소 대표변호사('17~현재) - 세무사 자격 취득('17) - 법무부 법무보호위원('19) - 서울특별시 공익변호사('20~현재) - 대한변호사협의회 법제위원회 위원(21~현재) - 서울특별시 송파구 공유재산심의회 위원('22~현재) - 경기도민원조정위원회 위원('22~현재)
-
-
타인
3년 7개월
2025.09.07

박기수
남
1966.08
사외이사
등기
비상근
사외이사감사위원
- 한양대학교 국어국문학 박사('01) - 한양대학교 국제문화대학 학장('21~현재) - 문화콘텐츠연구소 소장('14~현재) - JTBC 시청자의회 자문위원('21~현재)
-
-
타인
5개월
2026.01.04

여윤미
여
1985.02
사외이사
등기
비상근
사외이사감사위원
- 이화여자대학교 물리학('09) - 삼정회계법인 소속 공인회계사('09~'12) - 동아송강회계법인 소속 공인 회계사('12~17) - 하늘회계법인 파트너 회계사('17~'22) - 수인회계법인 파트너 회계사('22~현재)
-
-
타인
5개월
2026.01.04

윤인완
남
1976.07
이사
비등기
상근
글로벌총괄 프로듀서
- 게이오대학 미디어디자인 박사('21) - ㈜와이랩('10~'20) - ㈜네이버웹툰('20.07) - (유)네이버웹툰('20.08~'20.11) - LINE Digital Frontier CCO('20.12~'22.07) - LINE Digital Frontier 고문('22.08~'22.12) - 스튜디오드래곤 재팬('22.06~'22.12) - ㈜와이랩('22~현재) - YLAB STUDIOS 대표이사('22~현재)
2,819,700
-
본인
10개월
2023.07.31

윤지영
여
1980.12
CIC대표
비등기
상근
와이랩 어스 CIC 총괄
- 와세다대학교 동양사학과 - ㈜와이랩 CIC 대표('11~현재) - 와이랩 전 대표이사('14~'17) - 와이랩재팬 전 대표이사('17~'20) - 소학관(일본) 통번역가
202,464
-
특수관계인
12년 5개월
2024.01.31

채용택
남
1986.08
이사
비등기
상근
YLAB 대표 프로듀서
- 계원예술대학교 애니메이션과('11) - ㈜와이랩('15~현재) - 웹툰 <참교육>, <하우스키퍼>, <부활남>
64,500
-
타인
8년 1개월
2024.01.31

한동우
남
1988.09
이사
비등기
상근
ELIMONA 대표 프로듀서
- ㈜와이랩('15~현재) - 웹툰 <테러대부할>, <테러맨>, <세상은 돈과 권력>, <침묵의 밤>, <나의 밤은 당신의 낮보다 아름답다>
64,500
-
타인
8년 2개월
2024.01.31

오세정
여
1986.09
이사
비등기
상근
COO
- University of Leipzig 국제학 석사('13) - Career Management('13~'15) - ㈜와이랩('15~현재)
10,000
-
타인
8년
2024.01.31

박미선
여
1982.11
이사
비등기
상근
CFO
- 고려사이버대학교 세무회계학('16) - 갤럭시게이트㈜('05~'13) - ㈜코리스이엔티('14~'17) - ㈜와이지스튜디오플렉스('18~'19) - ㈜와이지엔터테인먼트('19) - ㈜와이랩('21~현재)
-
-
타인
2년 3개월
2024.01.31

장보람
여
1986.09
이사
비등기
상근
와이랩 어스 CIC 리더/이사
- 단국대학교 일본어과('11) - ㈜와이랩('12~현재)
-
-
타인
11년 5개월
2024.01.31

마태희
남
1981.06
이사
비등기
상근
와이랩 플렉스 CIC 본부장
- 가톨릭관동대학교 관광학('07) - KBS드라마국 FD('06~'09) - 프리랜서 야외 조연출('09~'12) - 프리랜서 제작프로듀서('10~'15) - IOK미디어('15) - 에이스컨텐츠그룹('16) - 몬스터유니온('16~'18) - 채널A('18~'22) - ㈜와이랩('22~현재)
-
-
타인
1년 4개월
2024.01.31

주)
2023년 1월 5일 감사위원회가 설치됨에 따라 김병찬 감사는 사임하였습니다.

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

겸직자

겸직회사

성명

직위

회사명

직위

이병찬

사외이사

파트너스법률사무소

대표변호사

박기수
사외이사

한양대학교

국제문화대학

교수

여윤미
사외이사

수인회계법인

파트너회계사

윤인완
글로벌대표프로듀서

YLAB STUDIOS

대표이사

다. 직원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 백만원)

직원

소속 외 근로자

비고

사업부문

성별

직원 수

평균근속연수

연간급여총액

1인평균급여액

남

여

계

기간의 정함이 없는 근로자

기간제근로자

합계

전체

(단시간근로자)

전체

(단시간근로자)

작가
남
30
-
3
-
33
2.2
1,393
46

-

-

-

-

여
23
-
-
-
23
2.7
371
18

-

-

-

-

사무직
남
13
-
2
1
15
2.1
304
22

여
40
-
4
-
44
2.5
889
21

합계
106
-
9
1
115
2.5
2,957
27

-

-

-

-

주1)
직원수는 2023년 5월말 기준 재직자 수이며, 등기 임원을 제외한 숫자입니다.

주2)
1인 평균 급여액은 2023년 1월부터 5월말까지의 월별 평균 급여액의 합으로 기재하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 명, 백만원)

구 분

인원 수

연간급여 총액

1인평균 급여액

비고

미등기임원

8

754

94

-

주1)
인원수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준 재직자 수이며, 등기 임원은 제외한 숫자입니다.

주2)
연간급여총액은 근로소득 기준으로 2023년 1월부터 5월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 미등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액(2023년)

(단위 : 명, 백만원)

구분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사

5

700

주1)
상기 보수한도 승인금액은 2023년 정기주주총회에서 승인한 보수한도입니다.

주2)
인원수는 증권신고서 작성 기준일 현재 기준입니다.

(2) 보수지급금액

(가) 이사 전체

(단위 : 백만원)

구분

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

이사

5

178

36

-

주1) 인원수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준 재직 중인 등기이사 수입니다.

주2) 보수총액은 근로소득 기준으로 2023년 1월부터 5월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.

(나) 유형별

(단위 : 백만원)

구분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

2

163

81

-

사외이사

(감사위원회 위원 제외)

-

감사위원회 위원

3

15

5

-

주1)
인원수는 증권신고서 작성기준일 현재 기준 재직 중인 등기이사 및 감사 수입니다.

주2)
보수총액은 근로소득 기준으로 2023년 1월부터 5월월말까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 보수총액을 등기임원 수로 나누어 계산하였습니다.

(3) 이사의 보수지급기준

등기이사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및 활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다.

(4) 보수지급금액 5억원 이상인 이사의 개인별 보수현황

당사는 이사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황(1) 이사 및 감사의 주식매수선택권의 공정가치

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구분

인원수

주식매수선택권의 공정가치 총액

비고

등기이사

2
60,317

-

사외이사

-

감사위원회 위원 또는 감사

-

계

-

주1)
인원수는 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 이사 및 감사 외에 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사 및 감사를 포함하여 기재하였습니다.

주2)
공정가치 산출방법에 대한 자세한 사항은 제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

주3)
상기 주식매수선택권의 공정가치 총액은 2023년 1분기 포괄손익계산서에 주식매수선택권과 관련하여 당기 비용으로 계상된 금액입니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

당사자
관계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초 부여 수량
당기변동수량
총변동수량
기말 미행사 수량
행사기간
행사 가격
의무 보유 여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

심준경
대표이사
2017-03-30
신주교부
보통주식
439,950
-
-
439,950
-
-
2019-03-30~2022-03-30
750
○
상장일로부터 1년

2018-11-05
신주교부
보통주식
81,300
-
-
13,334
-
67,966
2020-11-06~2023-11-05
1,500
○
상장일로부터 1년

2020-08-19
신주교부
보통주식
80,000
-
-
-
-
80,000
2022-08-19~2025-08-19
2,500
○
상장일로부터 1년

2021-09-30
신주교부
보통주식
250,000
-
-
-
40,000
210,000
2023-09-30~2026-09-30
4,000
○
상장일로부터 1년

백충화
사내이사
2020-08-19
신주교부
보통주식
45,000
-
-
45,000
-
-
2022-08-19~2025-08-19
2,500
○
상장일로부터 1년

2021-09-30
신주교부
보통주식
36,000
-
-
-
-
36,000
2023-09-30~2026-09-30
4,000
○
상장일로부터 1년

임원 6명
미등기임원
2017-03-30
신주교부
보통주식
219,900
-
-
219,900
-
-
2019-03-30~2022-03-30
750
○
상장일로부터 1년

2018-03-30
신주교부
보통주식
99,000
-
-
99,000
-
-
2021-03-30~2023-03-30
750
○
상장일로부터 1년

2020-08-19
신주교부
보통주식
105,000
-
-
40,000
-
65,000
2022-08-19~2025-08-19
2,500
○
상장일로부터 1년

2021-09-30
신주교부
보통주식
35,000
-
-
-
-
35,000
2023-09-30~2026-09-30
3,500
○
상장일로부터 1년

직원 6명
직원
2018-03-30
신주교부
보통주식
71,550
-
-
71,550
-
-
2021-03-30~2023-03-30
750
-
-

2020-08-19
신주교부
보통주식
79,500
-
-
51,500
-
28,000
2022-08-19~2025-08-19
2,500
-
-

2021-09-30
신주교부
보통주식
65,000
-
-
-
-
65,000
2023-09-30~2026-09-30
3,500
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황
가. 계열회사 현황

당사는 “독점규제 및 공정거래에 관한 법률” 상의 대규모기업집단에 지정되어 있지 않으며, 증권신고서 제출일 현재 2개의 계열회사(종속회사)가 있습니다.

나. 계열회사 계통도

회사명
상장여부
주요업종
지분율

㈜와이랩 아카데미
비상장
웹툰제작 교육 및 컨설팅
100%

YLAB STUDIOS (주1)
비상장
웹툰제작
100%

주1)
YLAB STUDIOS는 일본 현지 법인으로 발행주식의 80%를 자기주식으로 보유 중입니다.

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명
회사명
직위
선임일
비고

윤인완
YLAB STUDIOS
대표이사
2022.10.14
주식회사 와이랩 이사/비등기

2. 타법인 출자 현황(요약)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여

-

2

2

1,262

-

-

1,262

일반투자

-

2

2

200

-

-

200

단순투자

-

-

-

계

-

4

4

1,462

-

-

1,462

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

가. 가지급금 및 대여금에 대한 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 담보제공 및 채무보증 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 증권 등 매수 또는 매도 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 부동산 매매 또는 임대차 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

다. 기타 무형자산의 매입

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3. 대주주와의 영업거래

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4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(1) 특수관계자 현황

구분
특수관계자명

종속기업
주식회사 와이랩아카데미

종속기업
YLAB STUDIOS Corporation

관계기업
주식회사 더블유컬쳐

주요주주
네이버웹툰 유한회사

주요주주
(주) 씨제이이엔엠

기타이해관계자
Line Digital Frontier

기타이해관계자
스튜디오 드래곤 주식회사

(2) 대주주 이외의 이해관계자와의 채무보증

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

성 명(법인명)
관계
채권자
채무내용
보증기간
제출일현재잔액
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

증가
감소
증가
감소
증가
감소
증가
감소

㈜와이랩아카데미
종속기업
기업은행
일반보증약정
기본1년(5회연장가능)
60
-
-
-
-
-
-
60
-

(3) 대주주 이외의 이해관계자와의 주요 매출ㆍ매입거래

(기준일: 2023년 3월 31일 현재)
(단위 : 백만원)

성 명(법인명)
관계
구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

㈜와이랩 아카데미
종속기업
매출거래
-
1
-
8

매입거래
-
7
-
34

네이버웹툰 유한회사
주요주주
매출거래
2,311
11,704
10,166
3,607

매출채권잔액
275
266
311
192

매입거래
-
50
104
13

스튜디오드래곤㈜
기타이해관계자
매출거래
1,075
14,922
9,369
-

매출채권잔액
-
-
-
-

계약자산
465
2,372
-
-

(4) 대주주 이외의 이해관계자와의 증권 등 매수 또는 매도 내역

(기준일: 2023년 3월 31일 현재)
(단위 : 백만원)

성 명(법인명)
관계
종류
발행인
액면금액
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매수
매도
매수
매도
매수
매도
매수
매도

㈜와이랩아카데미
종속기업
주식
㈜와이랩아카데미
250
-
-
250
-
-
-
-
-

네이버웹툰 유한회사
기타이해관계자
주식
YLAB Japan
-
-
-
-
-
-
-
-
2,237

㈜더블유컬쳐
관계기업
주식
㈜더블유컬쳐
100
-
-
-
-
-
-
100
-

YLAB STUDIOS
종속기업
주식
YLAB STUDIOS
1,012
-
-
1,012
-
-
-
-
-

(5) 대주주 이외의 이해관계자와의 주요 자금거래

(기준일: 2023년 3월 31일 현재)
(단위 : 백만원)

구분
성 명(법인명)
관계
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

증가
감소
증가
감소
증가
감소
증가
감소

대여금
㈜와이랩아카데미
종속기업
-
-
-
100
-
-
100
-

YLAB STUDIOS
종속기업
-
-
25
25
-
-
-
-

심준경
대표이사
-
-
-
50
-
-
-
-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

성 명(법인명)
관계
채권자
채무내용
보증기간
제출일현재잔액
2023년1분기
2022년
2021년
2020년

증가
감소
증가
감소
증가
감소
증가
감소

㈜와이랩아카데미
종속기업
기업은행
일반보증약정
기본1년(5회연장가능)
60
-
-
-
-
-
-
60
-

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 기타의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

[중소기업기준 검토표].jpg
[중소기업기준 검토표]

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 합병 등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
타. 보호예수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
3,470,344
상장일
상장일로부터 1년
상장일로부터 1년
최대주주 등(코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호)
12,741,354

17,436
상장일
상장일로부터 1년
상장일로부터 1년
최대주주 등 주식 양수(코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제2호)

200,000
상장일
상장일로부터 1년
상장일로부터 1년
제3자 배정(코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제3호)

456,425
상장일
상장일로부터 1개월
상장일로부터 1개월
벤처금융(코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호)

153,800
상장일
상장일로부터 1개월
상장일로부터 1개월
전문투자자(코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제4호)

3,062,024
상장일
상장일로부터 6개월
상장일로부터 6개월
기타 보호예수 필요주주(코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7호)

2,350,388
상장일
상장일로부터 3개월
상장일로부터 3개월
기타 보호예수 필요주주(코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제7호)

합계
9,710,417
-
-
-
-
-

주1)
총 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식수를 기준으로 작성하였습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근 분기말 자산총액
지배관계 근거
주요 종속회사 여부

㈜와이랩 아카데미
2021.04.16
서울시 마포구 독막로 42, 3층
웹툰제작 교육 및 컨설팅
223
100% 소유
미해당

YLAB STUDIOS(주1)
2022.03.30
도쿄도 미나토구아카사카 2가 5-8
웹툰제작
784
100% 소유
미해당

주1)
YLAB STUDIOS는 일본 현지 법인으로 발행주식의 80%를 자기주식으로 보유 중입니다.

2. 계열회사 현황(상세)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

비상장
2사
주식회사 와이랩 아카데미
110111-5814705

YLAB STUDIOS Corporation
-

3. 타법인 출자현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %, 백만원)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가 (감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜와이랩아카데미
비상장
2015.08.20
경영참여
950
190,000
100
250

190,000
100
250
268
(75)

YLAB STUDIOS
비상장
2022.03.30
경영참여
1,012
10,000
100
1,012

10,000
100
1,012
905
(78)

㈜더블유컬쳐
비상장
2020.05.29
일반투자
100
200,000
32.26
100

200,000
32.26
100
154
(73)

㈜모모그룹
비상장
2022.05.31
일반투자
100
236
1.76
100

236
1.76
100
442
(475)

주1)
㈜와이랩아카데미의 2023년 1분기말 총자산은 223백만원, 분기 순이익은 (-)32백만원입니다.

주2)
YLAB STUDIOS의 2023년 1분기말 총자산은 784백만원, 분기 순이익은 (-)133백만원입니다.

주3)
㈜더블유컬쳐의 2023년 1분기말 총자산은 154백만원, 분기 순이익은 (-)2백만원입니다.

주4)
㈜모모그룹의 2023년 1분기말 총자산은 310백만원, 분기 순이익은 (-)199백만원입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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