센서뷰 — [기재정정]투자설명서 (20230706)
제출인: 센서뷰

투자설명서
2.1
주식회사 센서뷰

정 정 신 고 (보고)

2023년 07월 06일

1. 정정대상 공시서류 : 주식회사 센서뷰 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 06월 29일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 빨간색"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)예정가액: 2,900원 ~ 3,600원- 모집(매출)예정총액: 11,310,000,000원 ~ 14,040,000,000원- 일반투자자 배정주식수: 975,000주 ~ 1,170,000주- 기관투자자 배정주식수: 2,730,000주 ~ 2,925,000주- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%- 기관투자자 배정비율: 70.0% ~ 75.0%

- 모집(매출)
확정가액:
4,500원- 모집(매출)
확정총액:
17,550,000,000원- 일반투자자 배정주식수:
975,000주- 기관투자자 배정주식수:
2,925,000주- 일반투자자 배정비율:
25.0%- 기관투자자 배정비율:
75.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 나, 다
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -가, 다, 라
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

III. 투자위험요소

바. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재

(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험

(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

IV. 인수인의 의견

3. 기업실사결과 및 평가내용- 다
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

4. 공모가격에 대한 의견- 가, 나
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

V. 자금의 사용 목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

2. 자금의 사용목적
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,900,000
500
2,900
11,310,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식보통주
3,900,000
11,310,000,000
465,972,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 07월 10일 ~ 2023년 07월 11일
2023년 07월 13일
2023년 07월 10일
2023년 07월 13일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 2,900원 ~ 3,600원 중 최저가액인 2,900원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜센서뷰가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2023년 07월 10일 ~ 07월 11일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 07월 10일 ~ 07월 11일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2023년 07월 10일부터 07월 11일 까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2022년 11월 24일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 04월 27일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위(2,900원 ~ 3,600원)의 최저가액 기준입니다. 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 이와는 별도로 향후 수요예측 이후 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 1.0%에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 재량에 따라 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주10)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주

117,000주

339,300,000
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
117,000주
339,300,000

※ 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜센서뷰가 협의하여 제시한 공모희망가 2,900원 ~ 3,600원 중 최저가액인 2,900원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 2,900원 기준 117,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,900,000
500
4,500
17,550,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식보통주
3,900,000

17,550,000,000

903,825,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 07월 10일 ~ 2023년 07월 11일
2023년 07월 13일
2023년 07월 10일
2023년 07월 13일
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜센서뷰가 협의하여 1주당 확정공모가액을
4,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2023년 07월 10일 ~ 07월 11일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 07월 10일 ~ 07월 11일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2023년 07월 10일부터 07월 11일 까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2022년 11월 24일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 04월 27일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의
5.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주10)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주

117,000주

526,500,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
117,000주
526,500,000원

※ 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜센서뷰가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,500원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 4,500원 기준 117,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 주식회사 센서뷰의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,900,000 주(공모주식의 100.0%) 공모주식의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역
[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,900,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,900,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
975,000 주~ 1,170,000 주
25.0%~ 30.0%
2,900원(주1)
2,827,500,000 원~ 3,393,000,000 원
-

기관투자자
2,730,000 주~ 2,925,000 주
70.0%~ 75.0%
7,917,000,000 원~ 8,482,500,000 원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,900,000주
100.00%
11,310,000,000 원
-

주1)
주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 2,900원 ~ 3,600원 중 최저가액인 2,900원 기준입니다

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,900,000 주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,900,000 주
100.0%
-

[모집 세부 내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당공모가액
공모총액
비고

일반청약자
975,000 주~ 1,170,000 주
25.0%~30.0%
2,900원(주1)
2,827,500,000 원~ 3,393,000,000 원
-

기관투자자
2,730,000 주~ 2,925,000 주
70.0%~ 75.0%
7,917,000,000 원~ 8,482,500,000 원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,900,000주
100.0%
11,310,000,000 원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당공모가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
3,900,000 주
100.0%
2,900원
11,310,000,000원
일반청약자,기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

합계
3,900,000 주
11,310,000,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권
975,000 주~ 1,170,000 주
2,900원
2,827,500,000 원~ 3,393,000,000 원

합계
975,000 주~ 1,170,000 주
2,827,500,000 원~ 3,393,000,000 원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 2,900원 ~ 3,600원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 삼성증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등
금번 주식회사 센서뷰의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
117,000원
2,900원
339,300,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(2,900원 ~ 3,600원)의 밴드 최저가액인 2,900원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 주식회사 센서뷰의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,900,000 주(공모주식의 100.0%) 공모주식의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역
[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,900,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,900,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
975,000 주
25.0%

4,500원(주1)

4,387,500,000 원
-

기관투자자
2,925,000 주
75.0%
13,162,500,000 원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,900,000주
100.00%
17,550,000,000 원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 4,500원 기준입니다

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,900,000 주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,900,000 주
100.0%
-

[모집 세부 내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당공모가액
공모총액
비고

일반청약자
975,000 주
25.0%

4,500원(주1)

4,387,500,000 원
-

기관투자자
2,925,000 주
75.0%
13,162,500,000 원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,900,000주
100.0%
17,550,000,000 원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당공모가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
3,900,000 주
100.0%

4,500원

17,550,000,000 원

일반청약자,기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

합계
3,900,000 주

17,550,000,000 원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권

975,000 주

4,500원

4,387,500,000 원

합계

975,000 주

4,387,500,000 원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,500원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 삼성증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등
금번 주식회사 센서뷰의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
117,000원
4,500원

526,500,000 원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 삼성증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
2,900원 ~ 3,600원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜센서뷰의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
2,730,000 주~ 2,925,000 주
70.0%~ 75.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(3,900,000주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 975,000 주 ~ 1,170,000 주(25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(후략)

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 삼성증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
2,900원 ~ 3,600원

주당 확정공모가액

4,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜센서뷰의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
1주당 4,500원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
2,925,000 주
75.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(3,900,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
975,000 주 (25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(13) 수요예측 결과
(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
871
28
283
510
28
-
1,720

수량
2,490,141,000
81,900,000
790,860,424
1,449,674,733
81,900,000
-
4,894,476,157

경쟁률
851.33
28.00
270.38
495.62
28.00
0.00
1,673.33

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
9
23,562,000
-
-
1
2,925,000
7
16,489,000
-
-
-
-
17
42,976,000

밴드상단초과
854
2,446,684,000
27
78,975,000
276
770,385,424
498
1,423,609,333
28
81,900,000
-
-
1,683
4,801,553,757

밴드 상위75% 초과~100% 이하
8
19,895,000
-
-
6
17,550,000
5
9,576,400
-
-
-
-
19
47,021,400

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
1
2,925,000
-
-
-
-
-
-
-
-
1
2,925,000

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
871
2,490,141,000
28
81,900,000
283
790,860,424
510
1,449,674,733
28
81,900,000
-
-
1,720
4,894,476,157

주1)

인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위 : 건, 주, %)

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
17
0.99%
42,976,000
0.88%

3,600원 초과
1,683
97.85%
4,801,553,757
98.10%

3,600원
19
1.10%
47,021,400
0.96%

2,900원 초과 ~ 3,600원 미만
1
0.06%
2,925,000
0.06%

2,900원
-
0.00%
-
0.00%

2,900원 미만
-
0.00%
-
0.00%

합계
1,720
100.00%
4,894,476,157
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
14
40,950,000
-
-
3
8,775,000
5
14,625,000
-
-
-
-
22
64,350,000

3개월 확약
46
134,550,000
-
-
-
-
1
2,925,000
-
-
-
-
47
137,475,000

1개월 확약
30
84,901,000
-
-
10
29,250,000
6
15,795,000
-
-
-
-
46
129,946,000

15일 확약
6
16,457,000
-
-
-
-
4
11,700,000
1
2,925,000
-
-
11
31,082,000

미확약
775
2,213,283,000
28
81,900,000
270
752,835,424
494
1,404,629,733
27
78,975,000
-
-
1,594
4,531,623,157

합 계
871
2,490,141,000
28
81,900,000
283
790,860,424
510
1,449,674,733
28
81,900,000
-
-
1,720
4,894,476,157

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 주식회사 센서뷰와 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 4,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 4,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주4) 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,900,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
2,900원 주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
11,310,000,000 원

확정가액
-

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2023년 07월 10일(월)

종료일
2023년 07월 11일(화)

일반청약자
개시일

2023년 07월 10일(월)

종료일
2023년 07월 11일(화)

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2023년 07월 13일(화)

주1)
주당 모집 및 매출가액주당 공모가액은 공모희망가액 2,900원~3,600원 중 최저가액으로서, 청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜센서뷰와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일① 삼성증권 청약일: 2023년 07월 10일 ~ 11일 10:00 ~ 16:00(단, 청약초일인 2023년 07월 10일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 07월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2023년 07월 13일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 07월 13일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2023년 07월 13일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 법인영업팀(02-2020-6682, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215(ECM2팀))로 연락 바랍니다

주7)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 07월 13일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 07월 12일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(중략)

다. 청약방법
(중략)

(6) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
975,000 주~ 1,170,000 주
주1)
50%

주1)
삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대청약자격의 청약한도 : 96,000 주 ~ 116,000 주 (200%)□ 일반청약자격의 청약한도 : 48,000주 ~ 58,000 주 (100%)□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 : 24,000 주 ~ 29,000 주 (50%)청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한사항 - (5) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 2,925,000 주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 청약사무취급처① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(8) 청약이 제한되는 자 아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4.<삭제 2023. 4 .27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.0% ~ 75.0%(2,730,000주 ~ 2,925,000주)를 배정합니다. ③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%~30.0% (975,000주 ~ 1,170,000주)를 배정합니다.③④ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 제외), 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜센서뷰가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 공모는 일반청약자에게 975,000주 ~ 1,170,000주를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은 487,500주에서 585,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. ⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제 2023.04.27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(후략)

(주4) 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,900,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
4,500원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
17,550,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2023년 07월 10일(월)

종료일
2023년 07월 11일(화)

일반청약자
개시일

2023년 07월 10일(월)

종료일
2023년 07월 11일(화)

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2023년 07월 13일(화)

주1)

주당 모집 및 매출가액주당 공모가액은
대표주관회사와 발행회사가 합의하여 결정한 확정공모가액 4,500원 입니다. 청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜센서뷰와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일① 삼성증권 청약일: 2023년 07월 10일 ~ 11일 10:00 ~ 16:00(단, 청약초일인 2023년 07월 10일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 07월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2023년 07월 13일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 07월 13일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2023년 07월 13일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 법인영업팀(02-2020-6682, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215(ECM2팀))로 연락 바랍니다

주7)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 07월 13일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 07월 12일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(중략)

다. 청약방법
(중략)

(6) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
975,000 주
주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대청약자격의 청약한도 :
96,000 주 (200%)□ 일반청약자격의 청약한도 :
48,000 주 (100%)□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 :
24,000 주 (50%)청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한사항 - (5) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 2,925,000 주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 청약사무취급처① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(8) 청약이 제한되는 자 아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4.<삭제 2023. 4 .27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0%(2,925,000주)
를 배정합니다. ③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(975,000주)
를 배정합니다.③④ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 제외), 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜센서뷰가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 공모는 일반청약자에게
975,000주
를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은
487,500주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. ⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제 2023.04.27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(후략)

(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액 주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주3,900,000주(100%)
11,310,000,000 원
100.0%
총액인수 주2)

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(2,900원 ~ 3,600원) 밴드 최저가액인 2,900원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
465,972,000
주1)

주1)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 2,900원 ~ 3,600원 중 최저가액인 2,900원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 성과수수료를 추가로 지급할 수 있습니다

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜센서뷰의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식보통주
117,000주
339,300,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜센서뷰가 협의하여 제시한 희망공모가액 2,900원 ~ 3,600원 중 최저가액인 2,900원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(117,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액 주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주3,900,000주(100%)
17,550,000,000 원
100.0%
총액인수 주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜

903,825,000

주1)

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
5.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,500원 기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜센서뷰의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식보통주
117,000주
526,500,000 원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜센서뷰가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,500원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(117,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주6) 정정 전

바. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 3,900,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 975,000주 ~ 1,170,000주(공모주식의 25% ~ 30%), 기관투자자 2,730,000 ~ 2,925,000주(공모주식의 70% ~ 75%)입니다. 기관투자자 배정주식 2,730,000 ~ 2,925,000주를 대상으로 2023년 7월 3일(월)부터 7월 4일(화)까지 양일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2023년 7월 10일(월)부터 7월 10일(화)까지 양일간 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

바. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 3,900,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
975,000주(공모주식의 25%), 기관투자자
2,925,000주(공모주식의 75%)입니다. 기관투자자 배정주식
2,925,000주를 대상으로 2023년 7월 3일(월)부터 7월 4일(화)까지 양일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2023년 7월 10일(월)부터 7월 10일(화)까지 양일간 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은 11,074백만원으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 향후 지속적인 기술 개발 및 가동률 향상을 위한 자본확충, 이자비용 절감을 통한 운영자금의 효율적인 운용, 시설투자 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은
17,063백만원(확정공모가액 4,500원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 향후 지속적인 기술 개발 및 가동률 향상을 위한 자본확충, 이자비용 절감을 통한 운영자금의 효율적인 운용, 시설투자 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전(전략)

(4) 공모자금 사용계획

동사는 국내 유일의 mmWave 핵심 부품 공급 기업으로서 mmWave Cable, MBR1.5 Cable, 초소형 전송선로, T&M 안테나, 투명안테나, ST60, HIFIX 등 각 제품군 별 기술적 경쟁우위도를 보유하고 있습니다. 기술적 경쟁 우위도를 유지하기 위해 지속적인 연구개발이 필요한 산업이며 동사가 이에 대응하지 못할 경우 경쟁력을 잃고 도태될 수밖에 없습니다.

증권신고서 제출일 현재 동사는 동사가 보유한 제품의 연구개발과 생산라인 확대에 대한 자금 수요가 있는 상황으로 공모에 의한 자금조달이 필수적입니다. 공모자금 유입으로 장기간 연구개발에 필요한 자금의 지속적인 투자가 가능하여 향후 안정적인 매출 유지 및 기업의 성장 가능성이 높아질 것이며, 지속 경영이 가능한 기업으로서 가치가 증대 될 것으로 기대됩니다.

동사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 재원 총 111억원 중 시설투자에 81억원(건설자금 41억원, 라인 구축 40억원), R&D투자에 30억을 사용할 예정입니다. 다만, 사업 환경 변화에 따른 용도별 자금의 규모와 지출 시기 변동 가능성이 존재합니다.

[공모자금 세부 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기
우선순위

1H
2H
1H
2H
1H
2H

신사옥(용인공장)시공
시공비

시공비

-
13,500
-
-
-
-

13,500

`23년
1

자금조달

-
(9,450)
-
-
-
-

(9,450)

`23년

소계
-
4,050
-
-
-
-
4,050
`23년

용인공장 양산라인구축
기계장비구입비

MG210

-
1,440
480
160

-
2,080
`23년~`24년
2

MG215

-
-
-
-
630
410
1,040
`25년

방산

-
70
-
-

-
70
`23년

mmWAVE

-
745
-
-

-
745
`23년

기지국

-
70
-
-

-
70
`23년

소계
-
2,325
480
160
630
410
4,005
`23년~`25년

연구개발자금
방산향 안테나
방위산업용 ESA안테나시스템용 TRM/TRB 개발
-
485
515
-
-
-
1,000
`23년~`24년
3

우주산업용 초소형 SAR 위성용 배열안테나
초고이득 도파관 배열 안테나 개발
-
550
-
550
-
-
1,100
`23년~`24년

위성단말 ESA 시스템
안테나 및 빔포밍 모듈 일체형,빔포밍 알고리즘 및 디지털 신호처리 개발
-
300
-
619
-
-
919
`23년~`24년

소계
-
1,335
515
1,169
-
-
3,019
`23년~`24년

합계
-
7,710
995
1,329
630
410
11,074
`23년~`25년
-

(가) 시설투자

당사는 국내 유일의 mmWave 핵심 부품 공급 기업으로서 mmWave Cable, MBR1.5 Cable, 초소형 전송선로, T&M 안테나, 투명안테나, ST60, HIFIX 등 각 제품군을 글로벌 유수 업체로 납품할 예정이며 이에 대응하는 생산능력 확대를 위해 용인시 유방동에 신사옥을 건설 중에 있으며 신사옥 건축 시공비 및 건축 후 양산 라인 구축에 81억원을 투자할 계획입니다.

[시설투자계획]

(단위 : 백만원)

구분

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

신사옥(용인공장)시공
시공비

시공비

-
13,500
-
-
-
-

13,500

`23년

자금조달

-
(9,450)
-
-
-
-

(9,450)

`23년

소계
-
4,050
-
-
-
-
4,050
`23년

용인공장 양산라인구축
기계장비구입비

MG210

-
1,440
480
160

-
2,080
`23년~`24년

MG215

-
-
-
-
630
410
1,040
`25년

방산

-
70
-
-

-
70
`23년

mmWAVE

-
745
-
-

-
745
`23년

기지국

-
70
-
-

-
70
`23년

소계
-
2,325
480
160
630
410
4,005
`23년~`25년

합계
-
6,375
480
160
630
410
8,055
`23년~`25년

(나) R&D 투자1) 방위산업용 ESA 안테나 개발

방산용 TRM/TRB 개발내재화 및 시험장비 개발로 10억원을 투자하여 초고주파 안테나 시스템 라인업을 확충하고 선진기술을 지속적으로 내제화 할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

방산향 안테나
방위산업용 ESA안테나시스템용 TRM/TRB 개발
-
485
515
-
-
-
1,000
`23년~`24년

2) 우주산업용 초소형 SAR 위성용 배열안테나우주산업용 차세대 초소형 SAR위성용 초고이득 도파관 배열안테나 개발및 공정인증에 11억원을 투자하여 항공, 우주 산업용 안테나의 선진기술을 지속적으로 확보할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년
합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

우주산업용 초소형 SAR 위성용 배열안테나
초고이득 도파관 배열 안테나 개발
-
550
-
550
-
-
1,100
`23년~`24년

3) 위성단말 ESA 시스템개발차세대 방산기술인 ESA기술의 개발및 내재화/시험검증을 위해 9.1억원을 투자하여 국내 방위산업 기술개발에 공헌하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

위성단말 ESA 시스템
안테나 및 빔포밍 모듈 일체형,빔포밍 알고리즘 및 디지털 신호처리 개발
-
300
-
619
-
-
919
`23년~`24년

(다) 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 당사는 현재 자금의 집행과 운용은 자금관리규정에 따라 실행하고 있으며, 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

(주8) 정정 후(전략)

(4) 공모자금 사용계획

동사는 국내 유일의 mmWave 핵심 부품 공급 기업으로서 mmWave Cable, MBR1.5 Cable, 초소형 전송선로, T&M 안테나, 투명안테나, ST60, HIFIX 등 각 제품군 별 기술적 경쟁우위도를 보유하고 있습니다. 기술적 경쟁 우위도를 유지하기 위해 지속적인 연구개발이 필요한 산업이며 동사가 이에 대응하지 못할 경우 경쟁력을 잃고 도태될 수밖에 없습니다.

증권신고서 제출일 현재 동사는 동사가 보유한 제품의 연구개발과 생산라인 확대에 대한 자금 수요가 있는 상황으로 공모에 의한 자금조달이 필수적입니다. 공모자금 유입으로 장기간 연구개발에 필요한 자금의 지속적인 투자가 가능하여 향후 안정적인 매출 유지 및 기업의 성장 가능성이 높아질 것이며, 지속 경영이 가능한 기업으로서 가치가 증대 될 것으로 기대됩니다.

동사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 재원 총 111억원 중 시설투자에
117억원(건설자금 41억원, 라인 구축
76억원), R&D투자에
54억을 사용할 예정입니다. 다만, 사업 환경 변화에 따른 용도별 자금의 규모와 지출 시기 변동 가능성이 존재합니다.

[공모자금 세부 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기
우선순위

1H
2H
1H
2H
1H
2H

신사옥(용인공장)시공
시공비

시공비

-
13,500
-
-
-
-

13,500

`23년
1

자금조달

-
(9,450)
-
-
-
-

(9,450)

`23년

소계
-
4,050
-
-
-
-
4,050
`23년

용인공장 양산라인구축
기계장비구입비

MG210

-
1,440
480
160

-
2,080
`23년~`24년
2

MG215

-
-
-
-
630
410
1,040
`25년

방산

-
70
1,200
1,200
1,200
-
3,670
`23년~`25년

mmWAVE

-
745
-
-

-
745
`23년

기지국

-
70
-
-

-
70
`23년

소계
-
2,325
1,680
1,360
1,830
410
7,605
`23년~`25년

연구개발자금
방산향 안테나
방위산업용 ESA안테나시스템용 TRM/TRB 개발
-
485
515
-
-
-
1,000
`23년~`24년
3

우주산업용 초소형 SAR 위성용 배열안테나
초고이득 도파관 배열 안테나 개발
-
550
-
550
-
-
1,100
`23년~`24년

위성단말 ESA 시스템
안테나 및 빔포밍 모듈 일체형,빔포밍 알고리즘 및 디지털 신호처리 개발
-
300
-
619
-
-
919
`23년~`24년

APS 상부 레이더용RF 프론트-엔드 개발
배열안테나와 TRM이 결합된 프론트-엔드 모듈 개발
-
-
660
559
-
-
1,219

`24년

장거리 드론 탐지레이더 시스템 개발
10km 이상 초정밀 드론 탐지 레이더 모듈, 신호처리 시스템 개발
-
-
510
660
-
-
1,170
`24년

소계
-
1,335
1,685
2,388
-
-
5,408
`23년~`24년

합계
-
7,710
3,365
3,748
1,830
410
17,063
`23년~`25년
-

(가) 시설투자

동사는 국내 유일의 mmWave 핵심 부품 공급 기업으로서 mmWave Cable, MBR1.5 Cable, 초소형 전송선로, T&M 안테나, 투명안테나, ST60, HIFIX 등 각 제품군을 글로벌 유수 업체로 납품할 예정이며 이에 대응하는 생산능력 확대를 위해 용인시 유방동에 신사옥을 건설 중에 있으며 신사옥 건축 시공비 및 건축 후 양산 라인 구축에
117억원을 투자할 계획입니다.

[시설투자계획]

(단위 : 백만원)

구분

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

신사옥(용인공장)시공
시공비

시공비

-
13,500
-
-
-
-

13,500

`23년

자금조달

-
(9,450)
-
-
-
-

(9,450)

`23년

소계
-
4,050
-
-
-
-
4,050
`23년

용인공장 양산라인구축
기계장비구입비

MG210

-
1,440
480
160

-
2,080
`23년~`24년

MG215

-
-
-
-
630
410
1,040
`25년

방산

-
70
1,200
1,200
1,200
-
3,670
`23년~`25년

mmWAVE

-
745
-
-

-
745
`23년

기지국

-
70
-
-

-
70
`23년

소계
-
2,325
1,680
1,360
1,830
410
7,605

`23년~`25년

합계
-
6,375
1,680
1,360
1,830
410
11,655
`23년~`25년

(나) R&D 투자1) 방위산업용 ESA 안테나 개발

방산용 TRM/TRB 개발내재화 및 시험장비 개발로 10억원을 투자하여 초고주파 안테나 시스템 라인업을 확충하고 선진기술을 지속적으로 내제화 할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

방산향 안테나
방위산업용 ESA안테나시스템용 TRM/TRB 개발
-
485
515
-
-
-
1,000
`23년~`24년

2) 우주산업용 초소형 SAR 위성용 배열안테나우주산업용 차세대 초소형 SAR위성용 초고이득 도파관 배열안테나 개발및 공정인증에 11억원을 투자하여 항공, 우주 산업용 안테나의 선진기술을 지속적으로 확보할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년
합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

우주산업용 초소형 SAR 위성용 배열안테나
초고이득 도파관 배열 안테나 개발
-
550
-
550
-
-
1,100
`23년~`24년

3) 위성단말 ESA 시스템개발차세대 방산기술인 ESA기술의 개발및 내재화/시험검증을 위해 9.1억원을 투자하여 국내 방위산업 기술개발에 공헌하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

위성단말 ESA 시스템
안테나 및 빔포밍 모듈 일체형,빔포밍 알고리즘 및 디지털 신호처리 개발
-
300
-
619
-
-
919
`23년~`24년

4) APS 상부 레이더용 RF 프론트-엔드 개발배열안테나와 TRM이 결합된 프론트-엔드 모듈 개발을 위해 12.2억원을 투자하여 체계업체를 보완하는 부체계업체로서의 초석을 마련하고 기술의 수평전개를 통해 다양한 체계사업의 핵심기술을 확보하여 국내 방위산업의 세계화에 공헌하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

APS 상부 레이더용RF 프론트-엔드 개발
배열안테나와 TRM이 결합된 프론트-엔드 모듈 개발
-
-
660
559
-
-
1,219
`24년

5) 장거리 드론 탐지 레이더 시스템 개발방산용 10km 이상 초정밀 드론 탐지 레이더 모듈 및 신호처리 시스템 개발에 11.7억원을 투자하여 하드웨어 뿐만 아니라 제어보드, 트랙킹 등 레이더 시스템에서 요구되는 핵심 기술을 확보할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

장거리 드론 탐지레이더 시스템 개발
10km 이상 초정밀 드론 탐지 레이더 모듈, 신호처리 시스템 개발
-
-
510
660
-
-
1,170
`24년

(다) 자금의 운용계획동사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 당사는 현재 자금의 집행과 운용은 자금관리규정에 따라 실행하고 있으며, 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

(주9) 정정 전

가. 평가결과
대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜센서뷰의 영업 현황, 산업 전망, 경영성과 및 재무현황 등을 고려하여 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
2,900원 ~ 3,600원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜센서뷰의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜센서뷰의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액 산출 방법
(중략)

(다) 공모희망가액의 산출 결과상기 PER Valuation 결과를 적용한 주식회사 센서뷰의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜센서뷰 공모희망가액 산출 내역]

구분
내용

PER 적용 주당평가가액
5,685원

공모할인율(%)
48.98% ~ 36.67%

공모희망가액 밴드
2,900원 ~ 3,600원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2) 주당 평가가액에서 공모 할인율 48.98% ~ 36.67%를 적용하여 희망공모가액 밴드를 제시한 이유는 다음과 같습니다 (1) 동사의 주식이 현재 한국거래소에 거래되지 않는 비상장주식이기 때문에 시가 가 정해지지 않은 것에 대한 불확실성 (2) 증권신고서 제출 시점과 상장일까지의 시장환경 변화가 생길 불확실성 존재 (3) 투자자 친화적인 가격 책정

(후략)
(주9) 정정 후

가. 평가결과
대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜센서뷰의 영업 현황, 산업 전망, 경영성과 및 재무현황 등을 고려하여 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
2,900원 ~ 3,600원

확정공모가액
4,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜센서뷰의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜센서뷰의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
최종 1주당 4,500원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액 산출 방법
(중략)

(다) 공모희망가액의 산출 결과상기 PER Valuation 결과를 적용한 주식회사 센서뷰의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜센서뷰 공모희망가액 산출 내역]

구분
내용

PER 적용 주당평가가액
5,685원

공모할인율(%)
48.98% ~ 36.67%

공모희망가액 밴드
2,900원 ~ 3,600원

확정 주당 공모가액 주1)
4,500원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

주2) 주당 평가가액에서 공모 할인율 48.98% ~ 36.67%를 적용하여 희망공모가액 밴드를 제시한 이유는 다음과 같습니다 (1) 동사의 주식이 현재 한국거래소에 거래되지 않는 비상장주식이기 때문에 시가 가 정해지지 않은 것에 대한 불확실성 (2) 증권신고서 제출 시점과 상장일까지의 시장환경 변화가 생길 불확실성 존재 (3) 투자자 친화적인 가격 책정

(후략)

(주10) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
11,310,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
339,300

발행제비용 (3)
575,332

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
11,073,968

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 2,900원 ~ 3,600원 중 최저가액인 2,900원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
공모가 밴드 2,900원 ~ 3,600원 중 최저가액인 2,900원 기준 총 공모금액은 11,310,000천원이며, 상장주선인의 의무인수 금액은 339,300천원입니다. 해당 금액의 합계는 11,649,300천원으로 발행제비용 575,332천원을 차감하고 11,073,968천원에 대한 자금의 사용계획을 『V. 자금의 사용 목적』에 기재하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
465,972
총 공모금액(의무인수분 포함)의 4.0%

등록세
7,800
증자 자본금의 0.4%

교육세
1,560
등록세의 20.0%

기타비용
100,000
법무사 수수료, IR비용, 공고 비용 등

합계
575,332
-

주1)

인수수수료는 희망공모가액인 2,900원 ~ 3,600원 중 최저가액인 2,900원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
당사는 코스닥시장 상장규정 제2조제1항제39호에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

주4)
상기 인수수수료는 총 공모금액의 4.0%에 해당하는 기본 수수료 금액이며, 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 공모금액의 1.0% 범위 내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(주10) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
17,550,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
526,500

발행제비용 (3)
1,013,441

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
17,063,059

주1)
총 공모금액은 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

주2)

상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
확정 공모가인 4,500원 기준 기준 총 공모금액은 17,550,000천원이며, 상장주선인의 의무인수 금액은 526,500천원입니다. 해당 금액의 합계는 18,076,500천원으로 발행제비용 1,013,441천원을 차감하고 17,063,059천원에 대한 자금의 사용계획을 『V. 자금의 사용 목적』에 기재하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
903,800

총 공모금액(의무인수분 포함)의
5.0%

등록세
8,034
증자 자본금의 0.4%

교육세
1,607
등록세의 20.0%

기타비용
100,000
법무사 수수료, IR비용, 공고 비용 등

합계
1,013,441
-

주1)

인수수수료는 확정 공모가인 4,500원 기준이며, 추후 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
당사는 코스닥시장 상장규정 제2조제1항제39호에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

주4)

상기 인수수수료는 총 공모금액의
5.0%에 해당하는 기본 수수료 금액이며, 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 공모금액의 1.0% 범위 내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(주11) 정정 전

2. 자금의 사용 목적
가. 자금의 사용 목적
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2023.06.07
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

8,055
-
3,019
-
-
-
11,074

주1)

상기 금액은 희망공모가액인 2,900원 ~ 3,600원 중 최저 희망공모가액인 2,900원 기준이며, 추후 확정 공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 국내 유일의 mmWave 핵심 부품 공급 기업으로서 mmWave Cable, MBR1.5 Cable, 초소형 전송선로, T&M 안테나, 투명안테나, ST60, HIFIX 등 각 제품군 별 기술적 경쟁우위도를 보유하고 있습니다. 기술적 경쟁 우위도를 유지하기 위해 지속적인 연구개발이 필요한 산업이며 당사가 이에 대응하지 못할 경우 경쟁력을 잃고 도태될 수밖에 없습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 당사가 보유한 제품의 연구개발과 생산라인 확대에 대한 자금 수요가 있는 상황으로 공모에 의한 자금조달이 필수적입니다. 공모자금 유입으로 장기간 연구개발에 필요한 자금의 지속적인 투자가 가능하여 향후 안정적인 매출 유지 및 기업의 성장 가능성이 높아질 것이며, 지속 경영이 가능한 기업으로서 가치가 증대 될 것으로 기대됩니다.

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 재원 총 111억원 중 시설투자에 81억원(건설자금 41억원, 라인 구축 40억원), R&D투자에 30억을 사용할 예정입니다. 다만, 사업 환경 변화에 따른 용도별 자금의 규모와 지출 시기 변동 가능성이 존재합니다.

[공모자금 세부 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기
우선순위

1H
2H
1H
2H
1H
2H

신사옥(용인공장)시공
시공비

시공비

-
13,500
-
-
-
-

13,500

`23년
1

자금조달

-
(9,450)
-
-
-
-

(9,450)

`23년

소계
-
4,050
-
-
-
-
4,050
`23년

용인공장 양산라인구축
기계장비구입비

MG210

-
1,440
480
160

-
2,080
`23년~`24년
2

MG215

-
-
-
-
630
410
1,040
`25년

방산

-
70
-
-

-
70
`23년

mmWAVE

-
745
-
-

-
745
`23년

기지국

-
70
-
-

-
70
`23년

소계
-
2,325
480
160
630
410
4,005
`23년~`25년

연구개발자금
방산향 안테나
방위산업용 ESA안테나시스템용 TRM/TRB 개발
-
485
515
-
-
-
1,000
`23년~`24년
3

우주산업용 초소형 SAR 위성용 배열안테나
초고이득 도파관 배열 안테나 개발
-
550
-
550
-
-
1,100
`23년~`24년

위성단말 ESA 시스템
안테나 및 빔포밍 모듈 일체형,빔포밍 알고리즘 및 디지털 신호처리 개발
-
300
-
619
-
-
919
`23년~`24년

소계
-
1,335
515
1,169
-
-
3,019
`23년~`24년

합계
-
7,710
995
1,329
630
410
11,074
`23년~`25년
-

(가) 시설투자

당사는 국내 유일의 mmWave 핵심 부품 공급 기업으로서 mmWave Cable, MBR1.5 Cable, 초소형 전송선로, T&M 안테나, 투명안테나, ST60, HIFIX 등 각 제품군을 글로벌 유수 업체로 납품할 예정이며 이에 대응하는 생산능력 확대를 위해 용인시 유방동에 신사옥을 건설 중에 있으며 신사옥 건축 시공비 및 건축 후 양산 라인 구축에 81억원을 투자할 계획입니다.

[시설투자계획]

(단위 : 백만원)

구분

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

신사옥(용인공장)시공
시공비

시공비

-
13,500
-
-
-
-

13,500

`23년

자금조달

-
(9,450)
-
-
-
-

(9,450)

`23년

소계
-
4,050
-
-
-
-
4,050
`23년

용인공장 양산라인구축
기계장비구입비

MG210

-
1,440
480
160

-
2,080
`23년~`24년

MG215

-
-
-
-
630
410
1,040
`25년

방산

-
70
-
-

-
70
`23년

mmWAVE

-
745
-
-

-
745
`23년

기지국

-
70
-
-

-
70
`23년

소계
-
2,325
480
160
630
410
4,005
`23년~`25년

합계
-
6,375
480
160
630
410
8,055
`23년~`25년

(나) R&D 투자1) 방위산업용 ESA 안테나 개발

방산용 TRM/TRB 개발내재화 및 시험장비 개발로 10억원을 투자하여 초고주파 안테나 시스템 라인업을 확충하고 선진기술을 지속적으로 내제화 할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

방산향 안테나
방위산업용 ESA안테나시스템용 TRM/TRB 개발
-
485
515
-
-
-
1,000
`23년~`24년

2) 우주산업용 초소형 SAR 위성용 배열안테나우주산업용 차세대 초소형 SAR위성용 초고이득 도파관 배열안테나 개발및 공정인증에 11억원을 투자하여 항공, 우주 산업용 안테나의 선진기술을 지속적으로 확보할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년
합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

우주산업용 초소형 SAR 위성용 배열안테나
초고이득 도파관 배열 안테나 개발
-
550
-
550
-
-
1,100
`23년~`24년

3) 위성단말 ESA 시스템개발차세대 방산기술인 ESA기술의 개발및 내재화/시험검증을 위해 9.1억원을 투자하여 국내 방위산업 기술개발에 공헌하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

위성단말 ESA 시스템
안테나 및 빔포밍 모듈 일체형,빔포밍 알고리즘 및 디지털 신호처리 개발
-
300
-
619
-
-
919
`23년~`24년

(다) 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 당사는 현재 자금의 집행과 운용은 자금관리규정에 따라 실행하고 있으며, 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

(주11) 정정 후

2. 자금의 사용 목적
가. 자금의 사용 목적
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2023.06.07
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

11,655
-
5,408
-
-
-
17,063

주1)

상기 금액은 확정 공모가액인 4,500원 기준입니다.

주2)
금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 국내 유일의 mmWave 핵심 부품 공급 기업으로서 mmWave Cable, MBR1.5 Cable, 초소형 전송선로, T&M 안테나, 투명안테나, ST60, HIFIX 등 각 제품군 별 기술적 경쟁우위도를 보유하고 있습니다. 기술적 경쟁 우위도를 유지하기 위해 지속적인 연구개발이 필요한 산업이며 당사가 이에 대응하지 못할 경우 경쟁력을 잃고 도태될 수밖에 없습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 당사가 보유한 제품의 연구개발과 생산라인 확대에 대한 자금 수요가 있는 상황으로 공모에 의한 자금조달이 필수적입니다. 공모자금 유입으로 장기간 연구개발에 필요한 자금의 지속적인 투자가 가능하여 향후 안정적인 매출 유지 및 기업의 성장 가능성이 높아질 것이며, 지속 경영이 가능한 기업으로서 가치가 증대 될 것으로 기대됩니다.

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 재원 총 111억원 중 시설투자에
117억원(건설자금 41억원, 라인 구축
76억원), R&D투자에
54억을 사용할 예정입니다. 다만, 사업 환경 변화에 따른 용도별 자금의 규모와 지출 시기 변동 가능성이 존재합니다.

[공모자금 세부 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기
우선순위

1H
2H
1H
2H
1H
2H

신사옥(용인공장)시공
시공비

시공비

-
13,500
-
-
-
-

13,500

`23년
1

자금조달

-
(9,450)
-
-
-
-

(9,450)

`23년

소계
-
4,050
-
-
-
-
4,050
`23년

용인공장 양산라인구축
기계장비구입비

MG210

-
1,440
480
160

-
2,080
`23년~`24년
2

MG215

-
-
-
-
630
410
1,040
`25년

방산

-
70
1,200
1,200
1,200
-
3,670
`23년~`25년

mmWAVE

-
745
-
-

-
745
`23년

기지국

-
70
-
-

-
70
`23년

소계
-
2,325
1,680
1,360
1,830
410
7,605
`23년~`25년

연구개발자금
방산향 안테나
방위산업용 ESA안테나시스템용 TRM/TRB 개발
-
485
515
-
-
-
1,000
`23년~`24년
3

우주산업용 초소형 SAR 위성용 배열안테나
초고이득 도파관 배열 안테나 개발
-
550
-
550
-
-
1,100
`23년~`24년

위성단말 ESA 시스템
안테나 및 빔포밍 모듈 일체형,빔포밍 알고리즘 및 디지털 신호처리 개발
-
300
-
619
-
-
919
`23년~`24년

APS 상부 레이더용RF 프론트-엔드 개발
배열안테나와 TRM이 결합된 프론트-엔드 모듈 개발
-
-
660
559
-
-
1,219

`24년

장거리 드론 탐지레이더 시스템 개발
10km 이상 초정밀 드론 탐지 레이더 모듈, 신호처리 시스템 개발
-
-
510
660
-
-
1,170
`24년

소계
-
1,335
1,685
2,388
-
-
5,408
`23년~`24년

합계
-
7,710
3,365
3,748
1,830
410
17,063
`23년~`25년
-

(가) 시설투자

당사는 국내 유일의 mmWave 핵심 부품 공급 기업으로서 mmWave Cable, MBR1.5 Cable, 초소형 전송선로, T&M 안테나, 투명안테나, ST60, HIFIX 등 각 제품군을 글로벌 유수 업체로 납품할 예정이며 이에 대응하는 생산능력 확대를 위해 용인시 유방동에 신사옥을 건설 중에 있으며 신사옥 건축 시공비 및 건축 후 양산 라인 구축에
117억원을 투자할 계획입니다.

[시설투자계획]

(단위 : 백만원)

구분

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

신사옥(용인공장)시공
시공비

시공비

-
13,500
-
-
-
-

13,500

`23년

자금조달

-
(9,450)
-
-
-
-

(9,450)

`23년

소계
-
4,050
-
-
-
-
4,050
`23년

용인공장 양산라인구축
기계장비구입비

MG210

-
1,440
480
160

-
2,080
`23년~`24년

MG215

-
-
-
-
630
410
1,040
`25년

방산

-
70
1,200
1,200
1,200
-
3,670
`23년~`25년

mmWAVE

-
745
-
-

-
745
`23년

기지국

-
70
-
-

-
70
`23년

소계
-
2,325
1,680
1,360
1,830
410
7,605

`23년~`25년

합계
-
6,375
1,680
1,360
1,830
410
11,655
`23년~`25년

(나) R&D 투자1) 방위산업용 ESA 안테나 개발

방산용 TRM/TRB 개발내재화 및 시험장비 개발로 10억원을 투자하여 초고주파 안테나 시스템 라인업을 확충하고 선진기술을 지속적으로 내제화 할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

방산향 안테나
방위산업용 ESA안테나시스템용 TRM/TRB 개발
-
485
515
-
-
-
1,000
`23년~`24년

2) 우주산업용 초소형 SAR 위성용 배열안테나우주산업용 차세대 초소형 SAR위성용 초고이득 도파관 배열안테나 개발및 공정인증에 11억원을 투자하여 항공, 우주 산업용 안테나의 선진기술을 지속적으로 확보할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년
합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

우주산업용 초소형 SAR 위성용 배열안테나
초고이득 도파관 배열 안테나 개발
-
550
-
550
-
-
1,100
`23년~`24년

3) 위성단말 ESA 시스템개발차세대 방산기술인 ESA기술의 개발및 내재화/시험검증을 위해 9.1억원을 투자하여 국내 방위산업 기술개발에 공헌하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

위성단말 ESA 시스템
안테나 및 빔포밍 모듈 일체형,빔포밍 알고리즘 및 디지털 신호처리 개발
-
300
-
619
-
-
919
`23년~`24년

4) APS 상부 레이더용 RF 프론트-엔드 개발배열안테나와 TRM이 결합된 프론트-엔드 모듈 개발을 위해 12.2억원을 투자하여 체계업체를 보완하는 부체계업체로서의 초석을 마련하고 기술의 수평전개를 통해 다양한 체계사업의 핵심기술을 확보하여 국내 방위산업의 세계화에 공헌하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

APS 상부 레이더용RF 프론트-엔드 개발
배열안테나와 TRM이 결합된 프론트-엔드 모듈 개발
-
-
660
559
-
-
1,219
`24년

5) 장거리 드론 탐지 레이더 시스템 개발방산용 10km 이상 초정밀 드론 탐지 레이더 모듈 및 신호처리 시스템 개발에 11.7억원을 투자하여 하드웨어 뿐만 아니라 제어보드, 트랙킹 등 레이더 시스템에서 요구되는 핵심 기술을 확보할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

장거리 드론 탐지레이더 시스템 개발
10km 이상 초정밀 드론 탐지 레이더 모듈, 신호처리 시스템 개발
-
-
510
660
-
-
1,170
`24년

(다) 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 당사는 현재 자금의 집행과 운용은 자금관리규정에 따라 실행하고 있으며, 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2023년 06월 29일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 센서뷰

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 3,900,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
17,550,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 06월 29일

2. 모집가액 :
4,500원

3. 청약기간 :
2023년 07월 10일 ~ 2023년 07월 11일

4. 납입기일 :
2023년 07월 13일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소: 서울시 영등포구 여의나루로 76

2) 주식회사 센서뷰: 경기도 성남시 분당구 판교역로 240, 에이동 705호,

705-1호(삼평동, 삼환하이펙스) 3) 삼성증권 주식회사: (본점) 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 : (지점) 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )삼성증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법"이라 한다) 상의 책임을 부담합니다.당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식과 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 산업 또는 시장에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우, 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사ㆍ확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 위와 같은 예측정보에 관한 평가사항 등의 예측정보를 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래의 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서, 투자자는 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "㈜센서뷰", "주식회사 센서뷰", "센서뷰" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 센서뷰를 말합니다."대표주관회사" 또는 "삼성증권", "삼성증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 삼성증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 삼성증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서초동)

고객지원센터

1588-2323 (전국단일)

홈 페 이 지

https://www.samsungpop.com

■ 지점

지점명
주소(도로명)

□ 금융센터

삼성타운금융센터
서울특별시 서초구 서초대로74길 4 삼성생명서초타워 6층

센트럴금융센터
서울특별시 중구 무교로21 더익스체인지서울 5층

파르나스금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 26층

부산금융센터
부산광역시 부산진구 서면로 74 아이온시티빌딩 5층

판교금융센터
경기도 성남시 분당구 판교역로145 알파리움타워2단지 1,2층

□ 거점지점

광주WM지점
광주광역시 서구 시청로 30 삼성화재빌딩 2층

대구WM지점
대구광역시 수성구 달구벌대로 2424 제이앤더블유빌딩 2층

대전WM지점
대전광역시 서구 대덕대로 243 광신빌딩 4층

도곡WM지점
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 20층

수원WM지점
경기도 수원시 팔달구 권광로 205 삼성화재빌딩 5층

압구정WM지점
서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 3층

여의도WM지점
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 3층

인천WM지점
인천광역시 남동구 인하로 501 AMC인천빌딩 3층

잠실WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 558 월드타워빌딩 2층

□ WM지점

목동WM지점
서울특별시 양천구 오목로 325 대학빌딩 5층

반포WM지점
서울특별시 서초구 잠원로 24 GS자이플라자 3층

울산WM지점
울산광역시 남구 삼산로 281 정앤정클리닉빌딩 2층

원주WM지점
강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 4층

전주WM지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 250 우리들빌딩 2층

제주WM지점
제주특별시자치도 제주시 노형로 407 노형타워 1층

창원WM지점
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 82 이수빌딩 1층

천안아산WM지점
충청남도 아산시 고속철대로 147 우성메디피아빌딩 2층

청주WM지점
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 47 흥복드림몰 2층

평촌WM지점
경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동, 올림픽스포츠센터)

포항WM지점
경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층

해운대센텀WM지점
부산광역시 해운대구 센텀동로24(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 208~209호

□ SNI지점

SNI호텔신라
서울특별시 중구 동호로 249 호텔신라 6층

SNI강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 25층

□ WM브랜치

반포퍼스티지WM브랜치
서울특별시 서초구 반포대로 287 래미안퍼스티지 중심상가 2층

주)

삼성증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점의 명칭 및 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인 서명_230706.jpg
대표이사 등의 확인 서명_230706

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기변동에 따른 위험
당사의 사업이 속한 전방산업인 5G 시장은 글로벌 경기변동에 따라 수요와 공급이 결정되기 때문에 경기변동에 밀접한 영향을 받습니다. 따라서, 5G 관련 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인에 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.
국내외 경기의 침체가 악화되거나 반등하지 못할 경우 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 이는 당사의 전방산업의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 실적에도 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 5G 시장 성장 둔화에 따른 위험

당사는 mmWave 기술시장 Value Chain 중 가장 부가가치가 높은 mmWave 소재/부품 업체로 5G 이동통신 소재 및 장비 업체에게 5G 관련 제품 검침, 5G 기기 및 인프라 내부에 사용되는 부품을 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 주력으로 영위하는 mmWave 케이블/안테나가 사용되는 5G 소재 및 부품 산업은 글로벌 사용처 확대 등으로 지속적인 성장이 기대되나, 모바일, 제조, 국방, 우주, 영상 등 다양한 전방 산업과 밀접한 연관이 있어,
전방 산업의 성장이 둔화될 경우 mmWave 소재/부품의 수요 역시 감소할 수 있습니다. 또한 세계 경기 회복세 둔화, 기준금리 인상, 자산매입 축소 등을 통한 유동성 감소 및 대체재의 출현 등으로 인하여 5G 관련 산업의 성장률이 예상보다 둔화될 수 있으며, 이는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 5G 투자지연 및 투자규모 축소에 대한 위험

당사의 주요 제품인 mmWave 안테나, 케이블은 5G 계측·측정, 기지국 및 단말기 디바이스 등의 사업영역에 적용되는 제품으로 5G 시설 투자와 연관성이 높은 제품입니다. SKT, KT, LG유플러스 등 이동통신 3사는 2020년 5세대 이동통신(5G)에 최대 26조원 규모의 투자를 단행하겠다고 밝혔지만, COVID-19 발생으로 인한 사업의 불확실성 등에 따라 설비 투자가 지연되고 있습니다. 최근 통신사들의 5G CAPEX 부진에는 COVID-19 여파로 인한 투자 부진 및 통신사들의 5G 마케팅 침체 및 단말기 생산 차질, 5G 킬러 서비스 부재, CATV M&A/주파수 경매에 따른 자금 부담 등 다양한 원인이 존재합니다. 그럼에도 불구하고 5G는 자율주행차, 스마트공장, 디지털 헬스케어, VR, AR, 국방, 우주, 항공 등 차기 산업 생태계 구현에 필수적인 서비스입니다. 이에 따라 과학기술정보통신부는 신규사업자를 통해 통신시장의 경쟁을 촉진하여 5G 장비·단말 생태계를 강화하고 미래 네트워크 경쟁력을 확보하고자 2022년 1월말 「5G(28㎓) 신규사업자 진입 지원방안」을 발표하였습니다. 이처럼 제4 이동통신사 등장에 따른 5G 시장 경쟁 활성화 및 5G 투자 수요 확대가 기대됩니다. 또한 해외의 경우 북미, 일본 등의 3.5GHz, 28GHz 등의 투자 진행이 확대되고 있고, 인도를 비롯한 유럽, 동남아 등의 신규 지역에서 5G 투자가 본격화 될 것으로 예상되기 때문에 국내외 5G 투자규모 확대에 따른 당사를 비롯한 5G 부품·장비 업체들의 수혜가 전망됩니다.
그러나 국내외 통신사업자들의 구체적인 투자 집행시기 및 투자 금액을 정확하게 파악하는 것은 불가능 하며, COVID-19, 글로벌 경기침체 등의 대내외 환경 변화로 국내외 통신사업자들의 투자가 계속되서 지연되거나 투자 집행이 취소될 수 있습니다. 이러한 전방산업에서의 투자 부담 및 위험 등은 당사를 포함한 통신장비 관련 제조업을 영위하는 회사들에게도 매출 저하로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

라. 5G 산업 육성정책 지원 축소 위험
전세계적인 차세대 5G 융합 산업의 성장에 따라, 각 국가들의 5G 산업 경쟁력 강화를 위한 지원정책이 강화되고 있습니다. 정부는 국내 5G 산업 경쟁력 제고를 위해 '5G 특화망 정책 방안', '5G+ 융합서비스 확산 전략', '5G 이동통신 융합서비스 프로젝트' 등의 지원정책을 발표하였습니다. 당사는 mmWave 핵심 소재 및 부품 공급사로 상기와 같은 정부의 다양한 정책적 지원을 받을 수 있을 것으로 기대됩니다.
그러나, 예기치 못한 사유로 정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 경우 당사의 향후 영업 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
마. 낮은 브랜드 인지도 위험
당사는 김병남 대표이사를 중심으로 핵심 전문가 집단이 연구개발에 몰두하였으며, 그 결과 글로벌 시장에서 경쟁 가능한 국내 유일의 mmWave 핵심 소재 및 부품을 공급할 수 있는 기업으로 발돋움하였습니다. 그러나 당사 제품의 우수한 성능에도 불구하고, 오랜 시간 글로벌 과점기업들의 제품을 사용하던 고객들은 안정성 측면에서 당사의 제품 사용을 주저하는 경향이 존재합니다. 이러한 상황에서 당사는 지속적인 제품 마케팅 전략을 통해 단계적으로 고객사 기반을 확대해 나가는 과정에 있습니다.
다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 낮은 브랜드 인지도로 인해 고객사 확보에 제약이 생길 경우 당사의 영업환경이 악화되어 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
바. 경쟁 심화 및 신규 경쟁사 출현에 따른 위험
당사는 국내 유일의 mmWave 핵심 부품 공급 기업으로서 mmWave Cable, MBR1.5 Cable, 초소형 전송선로, T&M 안테나, 투명안테나, ST60, HIFIX 등 각 제품군 별 기술적 경쟁우위도를 보유하고 있습니다. 당사의 내부 교육 프로그램에 기반한 우수한 기술인력은 자체 기술 개발 및 핵심 기술 내재화 등 지속적인 기술 경쟁력의 확보를 가능하게 하며, 글로벌 이동통신 기업으로부터의 수주를 확보하는 등 글로벌 기업과의 경쟁에서도 기술력에 기반한 경쟁력을 보유하고 있습니다.
그러나, 이러한 기술적 격차 및 경쟁우위에도 불구하고 글로벌 통신사들의 부품 내재화가 진행되어 당사와의 경쟁이 치열해지거나, 대규모 정부지원에 기반한 해외 기업의 등장 등으로 당사의 경쟁우위 요소가 사라질 수 있으며 이로 인해 수익성이 감소될 위험이 존재합니다.
사. 5G 시장 도래 지연에 따른 수익성 악화 위험
5G로 인한 혁신 기술의 구체화 실현에 따라 mmWave 케이블 및 반도체의 사용목적은 이동통신에 국한되지 않고, 장기적으로는 4차 산업혁명 도래로 인한 신산업 및 융합산업에서의 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 현재 세계 각국에서는 혁신 기술 구체화를 위해 5G 인프라 설치를 추진 중에 있으며, 인프라 설치 진행도에 따라 당사의 mmWave 소재부품들의 수요 또한 늘어날 것으로 판단됩니다. 당사는 고객사 니즈에 부합하는 제품군을 선제적으로 대응할 능력을 갖추는 등 5G 시장 개화에 적극적으로 대응하고 있습니다.
다만, 당사의 예상과 달리 5G 시장의 성장이 더디거나 시장의 개화 속도가 예상보다 늦어진다면 당사의 경영성과가 기대에 못 미칠 수 있는 위험이 존재합니다.
아. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험
당사가 속해있는 소재 및 부품 분야는 산업의 특성상 '누가 먼저 변화하는 시장의 흐름을 읽고, 기술적으로 빠르게 대응할 수 있느냐'가 가장 중요한 경쟁력 중의 하나입니다. 당사는 급격한 시장변화에 따른 매출 실적 악화에 대비하기 위해 꾸준한 연구개발을 실시, 신제품을 개발하여 제품 포트폴리오를 다변화하고 고객사의 요구에 맞추어 제품을 최적화하여 공급하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 전방산업의 기술 및 사업 환경 변화에 따른 대응에 실패하거나 잠재경쟁업체에서 당사의 기술력을 뛰어넘는 유사 기술을 개발하여 상용화하거나, 유전체 압출 방식이 아닌 또다른 방식의 유전체 생산방식을 개발하여 경쟁업체 대비 당사의 신제품 및 기술 개발이 지연될 가능성이 존재합니다. 고객사가 요구하는 사양에 따른 소재 및 부품의 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 경쟁사로 신제품의 개발을 의뢰하게 될 수도 있으며, 이러한 가능성의 현실화는 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
자. 수주물량 미확정 위험
당사는 고객사로부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 고객사 등의 예상치 못한 제품생산, 공정설비, 투자계획 등의 변경 및 실제 집행 여부 등에 따라 당사 제품 주문량이 변동될 수 있습니다. 이러한 매출구조로 인하여 당사는 고객사와 구두, 이메일 등을 통해 협의중인 실현가능성 높은 예상 수주물량, 수취한 구매주문서, 진행중인 Demo Test 등을 종합적으로 고려하여 합리적이고 신뢰성 있게 수주 물량을 추정하고, 이 추정치에 근거하여 내부전략 및 영업전략을 수립하고 있습니다.
그러나 이와 같은 추정에도 불구하고 중장기적인 수주물량은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 현재의 매출구조 아래에서는 고객사인 반도체 측정장비, 무선통신 디바이스, 방산, 제조업체의 생산 물량 감소, 생산 설비 계획 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동될 가능성이 있습니다.차. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험
당사는 반도체, 5G 무선통신 시장을 선도하는 국내외 주요 매출처들에게 정확한 납기 준수 및 요구사항 충족을 통해 안정적인 협력 관계를 유지하고 있습니다. 당사는 이를 위해 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 제품을 개발하고 있으며, 납기를 준수할 수 있는 제품의 적시 생산 등의 노력을 하고 있습니다.
하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 수익성 악화 관련 위험당사의 2020년~2022년 매출액은 각각 32억원, 46억원, 56억원으로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2023년 1분기 약 25.4억원으로 전년 동기 대비 218% 증가한 수치를 기록하였습니다. 매출원가율은 최근 3사엽연도 및 2023년 1분기까지 줄곧 100%를 초과한 모습을 보이고 있으며 영업손실과 당기순손실을 기록하고 있습니다. 당사의 매출액 순이익률은 2023년 1분기 기준 -156%로 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)의 업종평균인 1.39% 대비 다소 낮은 수준입니다. 또한 당사의 자기자본 순이익률은 최근 3사업연도간 자본잠식을 기록하다가 2023년 1분기 -127%로 개선되었으나 여전히 업종 평균인 5.51%를 하회하고 있습니다. 당사는 설립 이후 꾸준히 매출 성장세를 이어오고 있으며 당사 보유의 확장성이 높은 독자 기술에 기반하여 5G 이동통신뿐 아니라 방산, 반도체 측정장비 등 사업영역을 확장하였습니다. 이에 따라 매출액 증대로 인한 고정비 체감효과로 전반적인 수익지표는 개선되는 추세에 있으며, 유상증자 및 전환상환우선주의 보통주 전환효과로 인해 자본이익률 또한 개선되었습니다. 영업이익 측면에서 당사는 음의 이익을 시현하고 있으며, 이는 당사가 속한 산업의 특성 상 연구개발비, 시설투자비 등의 비용이 높을 수 밖에 없다는 점, 당사의 연구개발 성과의 실현 속도보다 연구개발비용 사용속도가 빠름에 기인합니다. 이러한 당사의 연구개발 투자에 힘입어 연구개발실적은 지속적으로 축적되고 있으며 연구개발비 증가 추이는 점차 감소할 것으로 기대하고 있습니다.
하지만 당사의 사업계획이 지연되어 영업손실이 지속되고, 그 규모가 확대될 경우 당사의 수익성은 악화될 수 있으며 선제적인 연구개발비 투입에 따른 기대효과를 누리지 못할 경우 적자폭이 확대될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 매출채권 관련 위험
당사의 매출채권 회전율은 2020년 6.07회, 2021년 4.27회, 2022년 3.17회, 2023년 1분기 3.97회로 동업종평균(5.43회) 대비 다소 낮은 수준이며 매출액의 증감에 따라 변동하는 추세를 보이고 있습니다. 매출처에 대한 결제조건은 개별 매출처마다 세부적으로 조금씩 차이가 존재하나, 대부분의 경우 30일~60일 내 회수하고 있습니다. 2023년 1분기 기준 대손충당금은 약 41백만원이며 최근 3사업연도 및 2023년 1분기 대손충당금 설정률은 평균적으로 2% 내외로, 매출채권 회수에 있어서 문제가 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
그럼에도 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 재고자산 관련 위험당사가 생산하는 마이크로웨이브 케이블 및 초소형전송선로 원재료의 경우 거래처가 지정하는 업체로부터 원재료를 매입하고 있으며, 원재료 주문부터 도착까지의 Lead time이 8개월 이상 소요되고 대량구매가 수반되는 특징을 가지고 있습니다. 이에 수요 확대 대비 차원에서 원재료 안전재고를 확보하였으나, 동 기간 중 COVID-19의 영향으로 5G 인프라투자 지연 현상이 발생함에 따라 주요 거래처의 수요가 급감하였고, 이에 원재료 소진이 둔화됨에 따라 1년 이상 장기화된 재고자산에 대하여 2022년 약 15억원의 재고자산평가손실을 인식하였습니다.당사는 매출처를 다변화하고 매출처와의 사전 협력을 통한 적시 생산을 수행하여 재고의 불용화 및 장기체화 가능성을 줄일 계획이나, 부품 및 소재 업체 특성상 특정 고객별로 사양이 상이한 제품을 제조하므로 주력시장의 트렌드가 급변하거나 고객사의 주문 취소 등이 발생할 경우 당사의 재고자산이 증가할 수 있는 위험이 있습니다. 또한 거래처가 지정하는 원재료 공급 업체의 내부 문제로 인하여 원재료 생산 또는 품질관리에 문제가 생기거나, 원재료 구매 Lead time이 증가하는 경우 원재료를 적시에 공급받지 못하여 당사가 계획했던 제품 생산 및 납품 일정에 차질이 생길 가능성을 배제할 수 없으며, 이로 인해 당사의 수주 및 영업활동에 악영향이 발생할 수 있습니다.또한, 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

라. 현금흐름 관련 위험

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2021년 이후 음(-)의 현금흐름이 발생하는 추세이며, 이는 당사 매출액의 변화, 연구개발비용 지출 등에 기인합니다. 향후에도 사업을 확장하기 위한 경상적인 연구개발자금의 투입 및 현금 유출 등으로 영업활동현금흐름에 부담되는 요인들이 발생할 경우 재무구조의 악화로 인하여 유동성에 큰 영향을 받을 수 있습니다. 한편 당사는 2021년 용인 신사옥 준공을 위한 유형자산 취득한 바 있으며 2023년 1분기 현재까지 지속적으로 음(-)의 투자활동현금흐름을 보이고 있습니다. 당사는 이와 같은 음(-)의 영업활동현금흐름과 투자활동현금흐름에 대한 충당을 위해 유상증자, 신규차입 등을 통해 자금을 조달하였으며, 이에 따라 재무활동현금흐름은 2020년 36.2억원, 2021년 99.0억원, 2022년 55.4억원, 2023년 1분기 -2억원 발생하였습니다.

향후 당사는 예상되는 공모자금을 설비 증설, 연구개발 비용 및 채무상환에 투입할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화 할 것으로 기대하고 있습니다.
그러나, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 지식재산권 관련 위험
당사가 영위하고 있는 mmWave 소재부품 관련 사업은 회사가 보유하고 있는 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯한 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 국내 및 해외에서 기술을 보호하기 위해 117건(국내 68건, 해외49건)의 특허를 출원하였으며, 그 중 69건(국내 41건, 해외28건)을 등록하였습니다. 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생한 사실이 없습니다.
다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 만일 소송 등 분쟁이 발생하여 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
바. 인력이탈 위험
당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 mmWave 분야에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들의 확보가 필수적이며, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다. 이는 5G 관련 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다. 당사의 김병남 대표이사는 당사 사업 영위에 있어 이러한 핵심 연구개발인력의 중요성을 깨닫고 핵심인재 확보 및 유지를 위해 직무발명보상제도, 스톡옵션 제도, 우리사주조합 제도를 운영하여 임직원의 성과에 대한 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 이에 따라 당사의 한국 본사 전체 임직원 중 약 12% 인력이 석/박사 인력 비중으로, 관련 전공 및 학과가 개설되어 있지 않은 제품군(초소형 전송선로의 사업을 영위하는 회사)임에도 우수한 연구개발 인력을 확보하고 있습니다.
다만, 당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자가 진입할 가능성이 높고, 이 경우 신규경쟁자와 인력 확보를 위한 경쟁이 심화될 가능성이 높아 인력 확보에 어려움이 생길 수 있습니다. 향후 연구개발인력 확보 경쟁이 심화되고 기존 연구개발인력이 갑작스럽게 이탈할 경우 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
사. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험
당사는 기업행위 및 윤리지침 제정, 안전교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나,
어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터 소송 등을 당할 수 있으며, 당사 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방어하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적인 영향을 미쳐 영업 상 손해가 발생할 수 있습니다
아. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 당사 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사의 영업활동이 활발해지고 해외 종속기업 확장 등 외형이 증가할 경우, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다.
그러나 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
자. 이해관계자 거래 관련 위험
당사와 종속회사와의 거래 검토 시, 거래내역ㆍ거래조건ㆍ손익규모 등이 명확한 거래 근거에 의거 타당한 금액으로 거래된 바, 당사의 부가 종속회사에게 이전된 바 없습니다. 당사는 이사회를 통해 종속기업과의 거래 시 거래유형에 따른 이사회 승인 유무에서 거래유형과 관계없이 거래 금액에 따른 이사회 승인으로 변경하여 자칫 소홀해질 수 있는 이사회 검토 및 감시 기능을 강화하였습니다. 이를 위해 정기주주총회를 통해 주주에게 거래의 세부사항을 보고하여 거래에 대한 투명성 및 주주의 알 권리를 충족시킬 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 규정 제정 이후 해당 규정에 따라 이사회 결의를 통해 이해관계자 등과의 거래를 진행하고 있습니다.
다만, 향후 예상치 못한 이해관계자 거래가 발생하고, 이에 대해 적절한 내부통제 절차를 취하지 않아 종속회사로의 부의 이전 등이 발생하는 경우 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

차. 기술성장기업 특례 적용기업 및 관리종목 지정 관련 위험
당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관으로부터 기술 등에 대한 평가를 받아 A 등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술특례상장)으로 금번 공모를 진행하고 있습니다. 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 상장예비심사를 신청하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 당사는 외부 전문평가기관으로부터 기술평가특례 상장 기준에 부합하는 결과를 수령하였으나, 본격적인 매출이 발생하기 이전으로 지속적으로 당기순이익 적자를 기록하였습니다. 당사는 안정적인 영업상황을 바탕으로 향후 매출 성장에 따라 흑자전환을 시현할 것으로 판단되나,
당사의 신규사업이 지연되거나 기존 사업의 경쟁심화 등의 사유로 수익성이 악화되거나 주요고객의 이탈이 발생하는 경우, 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에 따라 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하여 관리종목으로 지정될 수 있는 점을 투자자들께서는 투자의사결정 시 유의하시기 바랍니다.
카. 외주가공에 따른 위험
당사는 핵심기술인 고부가가치 기술개발에 회사의 역량을 집중하기 위해 다양한 5G 이동통신 분야에 적용되는 케이블 및 커넥터에 대한 모델링 개발과 상세 설계를 자체적으로 진행하고 있으며, 커넥터 단순 제조는 외부협력사를 통하여 진행하고 있습니다. 제품별 단순제조부문의 협력사 운용을 통해 당사는 제품의 핵심적인 부분에 집중하여 업무의 효율성을 높일 수 있으며, 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 절감을 통하여 비용의 부담을 감소시키고 있습니다.
다만, 인력수급 문제 등 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있음에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
타. 신규 시장 개척 불확실성에 따른 위험
당사는 5G 시장을 선도하는 미국 및 유럽 시장의 진입 및 고객 접근성을 제고할 수 있는 거점확보를 위해 미국, 유럽, 대만에 해외법인을 운영하고 있으며, 5G 시장이 본격적으로 확대되는 시점에 공급물량이 급격히 늘어날 것으로 예상하고 있습니다. 5G관련 시장이 매우 넓으며, 각 시장에 해당하는 글로벌 Major 고객사 대응은 물리적, 시간적으로 어려운 바, 각 국가별 협력 파트너사와 함께 시장을 확대해 나가고 있습니다. 2023년에는 주요 국가에 협력파트너사를 구축할 계획이며, 협력 파트너사와의 좋은 파트너쉽 구축을 위해 전담 담당자를 선정하여 운영할 예정입니다. 또한 오프라인 외, 온라인(Digikey, Arrow 등)으로 판매가 가능한 글로벌 5G 온라인 기업과도 협업을 통한 매출 확대를 추진중에 있습니다.
그럼에도 불구하고, 최근 전 세계적 펜데믹 현상인 COVID-19의 영향으로 생산과 소비 전반이 둔화되었으며, 그 외 신흥시장의 경제성장률 둔화와 현지 산업 관련 규제 등 향후 예측하기 어려운 위험 요소들이 있는 상황입니다. 이에 신규 진출 지역 관련 매출액이 지속적으로 발생하지 않는 등 신규 지역 진출에 사용된 투자금액들이 비용으로 계상될 가능성이 있으며, 이는 당사 연결 매출액에도 부정적으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 본건 공모에 참여하시기 바랍니다.
파. 재무안정성 관련 위험
당사의 유동비율과 당좌비율은 한국채택국제회계기준상 전환상환우선주의 부채 분류 및 토지매입으로 인해 2021년 기준 각각 75.22%, 65.32% 수준으로 업종평균을 하회하는 수준이었으나 2022년 11월 전환상환우선주의 보통주 전환 이후 업종평균을 상회하고 있습니다. 당사의 부채비율은 2021년까지 업종평균 대비 열위에 있었으며, 이는 당사가 유상증자 시 발행했던 전환상환우선주가 한국채택국제회계기준에 따라 부채로 분류되었기 때문입니다. 그러나, 2022년 11월 전환상환우선주가 대부분 보통주로 전환되어 자본잠식 상태를 해소해 나가며 재무안정성을 회복하였습니다. 당사의 차입금의존도는 2023년 1분기 기준 37.53% 수준으로 업종평균 32.22% 대비 소폭 상회하는 수준이나, 최근 3사업연도 간 차입금의존도가 2020년 8.11%, 2021년 17.73%, 2022년 33.76%로 업종평균 대비 안정적인 재무구조를 유지하여 왔음을 고려할 때 당사의 재무안정성에 급격한 변동이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무안정성 비율은 업종평균을 상회하는 수준으로 안정화되었으며, 5G 시장을 선도하는 Qualcomm등의 레퍼런스 확보 및 사업영역 확장을 통한 매출처의 지속적 확대가 예상됨에 따라 영업이익 또한 지속적으로 상승할 것으로 기대되며, 이로 인해 재무안정성 지표는 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다.
다만, 국내외 경기 침체 및 해당 시장 악화 등 예기치 못한 영업환경의 변화가 발생하여 당사의 전망과는 달리 흑자전환이 지연될 경우 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.
하. 지속적인 연구개발비 소요에 따른 위험
당사가 연구개발을 통해 보유한 mmWave 분야 내 다양한 기술 및 관련 지적재산권은 당사의 경쟁력을 높이고 성장동력을 확보하는데 중요한 자원이 될 수 있습니다. 이에 당사는 최근 3개년 평균 매출액의 약 44%를 연구개발에 투자하여 보유 기술 및 지적재산권의 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있습니다. 이에 2020년 1,088백만원이었던 연구개발비는 2022년 2,528백만원으로 지속적으로 증가하고 있습니다.
하지만, 이러한 노력에도 불구하고 연구개발 성과가 좋지 못할 경우 당사의 성장성 및 수익성이 악화되고 이는 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
거. 환율 변동에 의한 위험
당사는 주요 매출처인 K사, E사, Q사, F사 등과의 거래 시 대부분 달러화를 통해 거래하고 있습니다. 또한 당사의 종속기업인 Sensorview America, Inc., Sensorview TW Co., Ltd., Sensorview Europe GmbH의 매입 채무가 대부분 국제통화인 USD 기준으로 계상됨에 따라 당사는 환율변동에 따른 위험에 일정부분 노출되어 있습니다. 2023년 1분기 기준 당사가 보유한 외화표시 화폐성 순자산은 1,838백만원으로 환율이 10% 증가할 경우 113백만원의 세전이익이 발생할 수 있으나, 반대로 환율이 10% 하락할 경우 113백만원의 세전손실이 발생할 수 있습니다.이는 당사의 2023년 1분기 별도 결산수치 기준 영업손실이 3,577백만원임을 고려했을 때, 향후 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사 손익에 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다. 당사의 이러한 환율 변동이 경영성과 및 재무상태에 미치는 불확실성에 대응하고자 외화리스크 관리를 위한 내규규정 도입 및 파생상품을 통한 헷지(Hedge)를 검토하고 있습니다. 현재 당사는 자연헷지(Natural Hedge)를 기본 방향으로 외환위험을 관리하고 있으나
우발적으로 발생할 수 있는 환율 위험에 대응하기 위해 정기적으로 환율 변동성을 측정하고 있습니다. 상기 기재된 바와 같은 당사의 환율 대응에도 불구하고 당사가 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생하고 이에 대해 당사의 대응이 적절하게 이루어지지 못할 경우, 이는 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.너. 계열회사 관련 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 해외시장 영업을 위한 미국 소재 Sensorview America, Inc., 대만소재 Sensorview TW CO., Ltd., 독일 소재 SENSORVIEW Europe GmBH 3개의 종속기업을 보유하고 있습니다. 한국채택국제회계기준에 따라 해당 종속기업의 영업실적이 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있는 바,
종속기업의 실적 및 재무상황이 악화되는 경우, 당사의 재무상황 및 실적 또한 영향을 받을 위험이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 경영권 안정화 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 대표이사 김병남의 지분율은 16.00%이며, 2대 주주는 강경일로 7.65%입니다. 따라서 2대 주주 지분율을 고려했을 때 최대주주 경영권 변동 가능성은 낮습니다. 또한, 경영 안정성 제고를 위해 당사의 최대주주인 김병남 대표이사는 최대주주 등에 속하는 강경일, 금교홍, 이욱주, 유홍일, 박병하 등 5인 및 박준영, 박진희, 황수연, ㈜오킨스전자와 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 동 공동목적보유확약에 따르면 강경일, 금교홍, 이욱주, 유홍일, 박병하 등 5인은 보유지분의 100%, 황수연의 경우 증권신고서 제출일 현재 보유지분의 16%가 상장일로부터 3년간 보호예수되며, ㈜오킨스전자는 증권신고서 제출일 현재 보유지분의 50%가 상장일로부터 3년간 보호예수됩니다. 그리고 공동목적보유확약 주식에 대한 의결권은 상장일로부터 3년간 최대주주인 김병남 대표이사에게 위임됩니다. 이를 고려했을 때 최대주주 우호지분율은 공모 전 38.73%, 공모 후 32.73% 수준이 되므로 당사의 경영안정성 위험은 낮아질 것으로 예상됩니다. 이러한 다양한 경영권 안정화 조치에도 불구하고
최대주주 및 특수관계인의 의무보유기간 종료 후 각 당사자가 의결권을 달리 행사하거나, 각 주주가 지분을 매각하고자 할 때 최대주주가 우선매수선택권을 보유하고 있다하더라도 이를 행사하지 못할 수 있으며, 당사의 주요 핵심 연구 및 관리 인력이 일신상의 사유로 퇴사하는 경우 당사의 경영권이 변동될 가능성이 존재합니다. 대표이사를 포함한 경영진간 경영권 변동 또는 경영권 분쟁 관련 소송 등이 발생하는 경우 당사의 경영환경은 악화될 수 있으며 주가에 악영향 또는 사업 계속성이 위협받을 수 있는 점 또한 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
나. 경영환경 변화 위험당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며, 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.
그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법 행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 존재합니다
다. 공동목적보유확약 종료 위험당사의 최대주주인 김병남 대표이사는 안정적인 지배구조 구축 및 투자자 보호를 위해 공동보유목적확약을 체결하였으며, 공동목적보유확약 물량인 9,217,907주(신고서 제출일 현재 보통주 8,116,832주 및 행사가능 주식매수선택권 1,101,075주)는 상장일로부터 3년간 매각이 제한됩니다. 또한 김병남 대표이사는 상기 계약을 통해 상장 후 3년 동안 공동목적보유확약 물량에 대해 의결권을 위임받으며, 상장 후 3년 내 공동목적보유확약자가 확약 물량을 매각할 경우 우선매수할 수 있는 권리 등을 부여받았습니다. 동 공동목적보유확약을 통해 김병남 대표이사는 보다 안정적인 지배구조를 구축할 수 있을 것으로 판단되나,
향후 공동목적보유확약 기간이 종료되어 의결권 및 우선매수권 등의 권리가 소멸될 경우 당사 지배구조에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.
라. 투자설명서 교부 관련 사항
2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
마. 상장 이후 유통가능주식수 및 대규모 매각가능 위험(Overhang Issue)당사의 상장예정주식수 25,937,910주 중 9,553,420주(공모 후 상장예정주식수의 36.83%)는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주등이 보유한 5,687,176주(공모 후 상장예정주식수의 21.93%)를 포함, 총 16,387,490주(공모 후 상장예정주식수의 63.17%)가 매각제한될 예정입니다.
유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
바. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재
기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
사. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
당사는 2022년 11월 24일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 4월 27일 상장예비심사 승인을 통지받았으며, 코스닥 시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2023년 11월 26일까지 상장신청서를 제출해야 합니다. 당사는 2023년 6월 7일 본 증권신고서를 제출하여 2023년 6월 29일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.
아. 공모주식수 변경 위험「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라
수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
자. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
차. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
카. 유사기업 선정의 부적합성 가능성당사는 금번 공모 시 재무적 유사성, 사업적 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교 기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.
그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
타. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
파. 수요예측에 따른 공모가격 결정
금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
하. 수요예측 참여 가능한 기관투자자의 범위
금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
거. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
수요예측은 2023년 7월 3일(월) ~ 7월 4일(화), 청약은 2023년 7월 10일(월) ~ 7월 11일(화) 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.
너. 집단소송 노출 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
더. 소수주주권 행사에 따른 소송 위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.
러. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사 및 공동주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
버. 중복청약 방지 위험
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 06월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2023년 6월 7일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
서. 주가의 일일 가격제한폭 변경2023년 6월 26일부터 코스닥시장과 유가증권시장 신규 상장종목의 상장일 가격제한폭이 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대되므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.
어. 증권신고서(투자설명서) 정정 위험
본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.
저. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2023년 1분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
처. 미래예측 진술에 관한 위험
본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.
커. 향후 산업 전망 위험(현금 유보에 따른 위험)
본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.당사가 투자 목적 등으로 주주에게 현금 배당을 하지 않고 유보하는 경우, 기초자산의 가치는 상승하겠으나 보통주의 시장 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.
터. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.
퍼. 증권신고서 효력의 한계
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.
허. 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19을 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
3,900,000
500
2,900
11,310,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
보통주
3,900,000
11,310,000,000
465,972,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.07.10 ~ 2023.07.11
2023.07.13
2023.07.10
2023.07.13
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설투자
8,055,000,000

연구개발비용
3,019,000,000

발행제비용
575,332,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 2,900원 ~ 3,600원 중 최저가액 기준입니다

주2)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜센서뷰가 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주3)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,900,000
500
4,500
17,550,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
삼성증권
기명식보통주
3,900,000

17,550,000,000

903,825,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 07월 10일 ~ 2023년 07월 11일
2023년 07월 13일
2023년 07월 10일
2023년 07월 13일
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집가액, 모집총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜센서뷰가 협의하여 1주당 확정공모가액을
4,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일- 기관투자자 청약일: 2023년 07월 10일 ~ 07월 11일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2023년 07월 10일 ~ 07월 11일 (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 2023년 07월 10일부터 07월 11일 까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주8)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2022년 11월 24일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 04월 27일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주9)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의
5.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜는 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집(매출)하는가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주10)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주

117,000주

526,500,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
117,000주
526,500,000원

※ 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하여 3개월간 의무보유 하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.※ 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜과 발행회사인 ㈜센서뷰가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,500원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 4,500원 기준 117,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 센서뷰의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,900,000 주(공모주식의 100.0%) 공모주식의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역
[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,900,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,900,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
975,000 주
25.0%

4,500원(주1)

4,387,500,000 원
-

기관투자자
2,925,000 주
75.0%
13,162,500,000 원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,900,000주
100.00%
17,550,000,000 원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 4,500원 기준입니다

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,900,000 주
100.0%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,900,000 주
100.0%
-

[모집 세부 내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당공모가액
공모총액
비고

일반청약자
975,000 주
25.0%

4,500원(주1)

4,387,500,000 원
-

기관투자자
2,925,000 주
75.0%
13,162,500,000 원
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,900,000주
100.0%
17,550,000,000 원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당공모가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
삼성증권
3,900,000 주
100.0%

4,500원

17,550,000,000 원

일반청약자,기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

합계
3,900,000 주

17,550,000,000 원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

대표주관회사
삼성증권

975,000 주

4,500원

4,387,500,000 원

합계

975,000 주

4,387,500,000 원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)※ 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다.) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "투자일임회사"는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 ② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4,제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

주7)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항』 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. ⑥ ④, ⑤에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행사가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,500원 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 삼성증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다

다. 매출의 방법 등
금번 주식회사 센서뷰의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
117,000원
4,500원

526,500,000 원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차
금번 ㈜센서뷰의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 삼성증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
2,900원 ~ 3,600원

주당 확정공모가액

4,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜센서뷰의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
1주당 4,500원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2023년 07월 03일(월)
주1)

기업 IR
2023년 06월 19일(월) ~ 2023년 06월 30일(금)
주2)

수요예측 일시
2023년 07월 03일(월) ~ 2023년 07월 04일(화)
주3)

공모가액 확정공고
2023년 07월 06일(목)
-

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 07월 04일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식,국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

【고위험고수익투자신탁】

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일 전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 삼성증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

[불성실 수요예측등 참여자 지정]

▣
불성실 수요예측참여행위「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측 등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

▣

대표주관회사인 삼성증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거 삼성증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 삼성증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.samsungpop.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측참여자의 정보]

- 사업자등록번호 (또는 외국인투자등록번호)- 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣
불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 × 환매비율

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주4)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주5)
감면: 1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주9)

제재금 산정기준1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)2) 불성실 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익* - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가**기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익** 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
2,925,000 주
75.0%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(3,900,000주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
975,000 주 (25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 2,925,000((기관 배정 물량)주 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 2,925,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법(가) 국내기관투자자국내기관투자자의 경우, 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 삼성증권㈜의 홈페이지 문제 등으로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 인편, 우편, 유선, Fax, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[인터넷 접수방법]① 홈페이지 접속- www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측/기관청약② 로그인- 사업자등록번호 입력 후 로그인③ 수요예측 참가 화면에서 종목명을 선택하고 삼성증권㈜ 종합(위탁) 계좌번호, 계좌 비밀번호, 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여할 수 있습니다.수요예측 참여 내역은 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다. ⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.⑥ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청금액, 신청가격, 신청수량,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 고위험고수익투자신탁 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다. ⑦ 투자일임업자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 "종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.⑧ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.⑨ 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. ⑩ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.⑪ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 (코넥스)고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215(ECM2팀)로 연락 바랍니다.(나) 해외기관투자자금번 수요예측 시 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수(www.samsungpop.com) 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통한 접수를 받습니다. Wholesale본부 접수방법은 직접방문, 우편, E-mail, Fax 등으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시간(한국시간 기준 2023년 07월 04일(화) 오후 5시)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

구분
내용

접수기간
2023년 07월 03일(월) ~ 07월 04일(화) 17:00

접수장소
삼성증권㈜ 9층 Wholesale본부, 인터넷(방법은 국내기관투자자 참조)

접수방법
인편접수 혹은 우편접수, E-mail, Fax 등 (인터넷 접수 가능)

주소
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 삼성전자빌딩 9층 Wholesale본부

FAX
02) 2020-7426

※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 해당 서류를 미제출하거나 내부 수요예측 운영기준 등에 따라 상기 인수업무규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 확인하기 어려운 경우, 배정에서 제외될 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

접수장소
접수일시
문의처

삼성증권㈜ 홈페이지(www.samsungpop.com)
2023년 07월 03일(월) ~ 2023년 07월 04일(화) 17:00
국내기관투자자TEL : 02) 2020-6687, 7651, 8215FAX : 02) 2020-7656

주1)
수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.금번 수요예측에서 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 및 삼성증권㈜ 채널영업부문 Wholesale본부를 통해 접수 가능합니다. 세부내용은 '(6) 수요예측 참여방법'을 참고하시기 바랍니다.

주2)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권(주) 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측참여자 중 삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 삼성증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권(주) 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 삼성증권㈜ 「www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측/기관청약」에서 확인하시기 바랍니다.⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 삼성증권㈜ IB1부문 ECM2팀으로 보내주시기 바랍니다.한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다. ⑬ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 삼성증권㈜ 에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑭ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다. ⑮ 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜센서뷰와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)
대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜센서뷰는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정 시 제외됩니다.

(10) 물량배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측 시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다. 1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거하여 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정하며, 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제8항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑧ 대표주관회사가 제1항제5호, 제2항4호ㆍ제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

그럼에도 불구하고 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제9항에 의거하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조의2제2항에 의거하여 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사인 삼성증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권㈜ 홈페이지 (www.samsungpop.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 삼성증권㈜ 『www.samsungpop.com → 전체메뉴펼침 → 수요예측/기관청약』에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과
(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
871
28
283
510
28
-
1,720

수량
2,490,141,000
81,900,000
790,860,424
1,449,674,733
81,900,000
-
4,894,476,157

경쟁률
851.33
28.00
270.38
495.62
28.00
0.00
1,673.33

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위 : 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
9
23,562,000
-
-
1
2,925,000
7
16,489,000
-
-
-
-
17
42,976,000

밴드상단초과
854
2,446,684,000
27
78,975,000
276
770,385,424
498
1,423,609,333
28
81,900,000
-
-
1,683
4,801,553,757

밴드 상위75% 초과~100% 이하
8
19,895,000
-
-
6
17,550,000
5
9,576,400
-
-
-
-
19
47,021,400

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
1
2,925,000
-
-
-
-
-
-
-
-
1
2,925,000

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
871
2,490,141,000
28
81,900,000
283
790,860,424
510
1,449,674,733
28
81,900,000
-
-
1,720
4,894,476,157

주1)

인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위 : 건, 주, %)

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
17
0.99%
42,976,000
0.88%

3,600원 초과
1,683
97.85%
4,801,553,757
98.10%

3,600원
19
1.10%
47,021,400
0.96%

2,900원 초과 ~ 3,600원 미만
1
0.06%
2,925,000
0.06%

2,900원
-
0.00%
-
0.00%

2,900원 미만
-
0.00%
-
0.00%

합계
1,720
100.00%
4,894,476,157
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
14
40,950,000
-
-
3
8,775,000
5
14,625,000
-
-
-
-
22
64,350,000

3개월 확약
46
134,550,000
-
-
-
-
1
2,925,000
-
-
-
-
47
137,475,000

1개월 확약
30
84,901,000
-
-
10
29,250,000
6
15,795,000
-
-
-
-
46
129,946,000

15일 확약
6
16,457,000
-
-
-
-
4
11,700,000
1
2,925,000
-
-
11
31,082,000

미확약
775
2,213,283,000
28
81,900,000
270
752,835,424
494
1,404,629,733
27
78,975,000
-
-
1,594
4,531,623,157

합 계
871
2,490,141,000
28
81,900,000
283
790,860,424
510
1,449,674,733
28
81,900,000
-
-
1,720
4,894,476,157

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 주식회사 센서뷰와 대표주관회사인 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 4,500원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 4,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,900,000주

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
4,500원 주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
17,550,000,000원

청 약 단 위
주2)

청약기일주3)
기관투자자
개시일
2023년 07월 10일(월)

종료일
2023년 07월 11일(화)

일반청약자
개시일

2023년 07월 10일(월)

종료일
2023년 07월 11일(화)

청약증거금주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2023년 07월 13일(화)

주1)

주당 모집 및 매출가액주당 공모가액은
대표주관회사와 발행회사가 합의하여 결정한 확정공모가액 4,500원 입니다. 청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜센서뷰와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 삼성증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일① 삼성증권 청약일: 2023년 07월 10일 ~ 11일 10:00 ~ 16:00(단, 청약초일인 2023년 07월 10일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)② 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.③ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 07월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2023년 07월 13일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 07월 13일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2023년 07월 13일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 기관투자자는 삼성증권㈜에 납입하지 않고, 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 법인영업팀(02-2020-6682, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-8215(ECM2팀))로 연락 바랍니다

주7)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주8)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 07월 13일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 07월 12일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2023년 07월 03일(월)
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023년 07월 06일(목)
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2023년 07월 10일(월)
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2023년 07월 13일(목)
인터넷 공고 (주5)

주1)
기관투자자 청약일 : 2023년 07월 10일, 11일 (2일간)일반청약자 청약일 : 2023년 07월 10일, 11일 (2일간)기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2023년 07월 03일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2023년 07월 06일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2023년 07월 10일 ㈜센서뷰 홈페이지(http://www.sensor-view.com), 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자에 대한 배정공고는 2023년 07월 13일 대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 07월 13일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 07월 12일 오후 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

다. 청약방법
(1) 일반 사항모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 일반청약자의 청약일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점(3) 일반청약자의 청약자격

【삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격】

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔

2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객▶ 청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객 또는

▶ 당사 연금저축상품(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여이체 (50만원이상)한 고객※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월

기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인전용

청약자격

- 청약초일 전일까지 청약 가능한 주식계좌 개설 고객- 단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌 개설 後 공모주 청약이 가능합니다. 1) 비대면 계좌 2) 근거계좌를 통한 온라인 추가계좌 3) 은행연계 계좌

0.5배

청약방법
- On-Line 청약 : mPOP, O2, POP HTS/DTS, 홈페이지, ARS를 이용한 청약- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결
-

청약수수료

구분
Honors 등급 이상
우대
일반

On-Line 청약
무료
무료
2,000원

Off-Line 청약
무료
5,000원
5,000원

주1)
해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고).

주2)
Off-Line의 경우 청약 시 청약수수료 징수, On-Line의 경우 환불 시 징수하며 청약 미배정시 수수료가 면제됩니다

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y"인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.※ 자산 평잔 기준: 全상품(선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

주2)
삼성증권㈜에 대해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2023년 07월 13일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2023년 07월 12일 17:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(4) 기관투자자의 청약수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2023년 07월 10일(월) ~ 11일(화) 10시 00분 ~ 16시 00분(한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하거나 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 하며, 같은 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 07월 13일(목) 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부 법인영업팀(02-2020-6682, 계좌개설 외 일반적인 문의는 02-2020-6687, 7651, 8215(ECM2팀)로 연락 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반청약자
50%
주1)

기관투자자
0%

주1)
청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 07월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(영업일 기준, 2023년 07월 13일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 07월 13일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 07월 13일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약한도 및 청약단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 삼성증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다.③ 일반청약자의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜

975,000 주

주1)
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대청약자격의 청약한도 :
96,000 주 (200%)□ 일반청약자격의 청약한도 :
48,000 주 (100%)□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 :
24,000 주 (50%)청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한사항 - (5) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다.

[삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액 또는 최고 청약한도 2,925,000 주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 청약사무취급처① 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

(8) 청약이 제한되는 자 아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4.<삭제 2023. 4 .27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0%(2,925,000주)
를 배정합니다. ③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%(975,000주)
를 배정합니다.③④ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 제외), 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외)및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜센서뷰가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.③ 금번 공모는 일반청약자에게
975,000주
를 배정할 예정으로 균등방식 최소배정 예정물량은
487,500주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. ⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑨「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제 2023.04.27>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 금번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2023년 07월 13일(목) 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.기관투자자 및 고위험고수익투자신탁 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 삼성증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우에만 해당한다.□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 07월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(영업일 기준,2023년 07월 13일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 07월 13일에 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 07월 13일)에 주금납입금으로 대체됩니다. ※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 주금납입기일(2023년 07월 13일)에 금번 공모에 대한 청약자의 납입금액을 납입하도록 합니다. 신주모집분에 대한 납입금은 [기업은행 판교테크노밸리지점]에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항
(1) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다. (2) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. (3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 인수인의 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사 및 인수회사는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항당사는 2022년 11월 24일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 04월 27일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 사후 이행사항을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액 주1)
인수비율
인수조건

명칭
주소

삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주3,900,000주(100%)
17,550,000,000 원
100.0%
총액인수 주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 4,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 삼성증권㈜가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜

903,825,000

주1)

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의
5.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,500원 기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜센서뷰의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식보통주
117,000주
526,500,000 원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사인 ㈜센서뷰가 협의하여
결정한 확정공모가액 4,500원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(117,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.1.상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것⑥ 제5항에도 불구하고 거래소는 상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 기업의 상장주선인에 대하여 제5항을 적용하지 않을 수 있다.1. 대형법인. 다만, 외국기업이나 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업은 제외한다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모 대상 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 삼성증권㈜는 당사가 진행한 제3자배정 유상증자에 참여하여, 증권신고서 제출일 기준 당사의 보통주식 387,805주를 보유하고 있습니다.

[상장주선인의 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의 종류

취득일

취득주식수주1)

지분율(공모 전)
주당 취득가액주1)
총 취득금액
의무보유 기간

삼성증권㈜
상장주선인
기명식보통주
2021년 12월 25일
279,220주
1.27%
5,157.2원
1,439,993,384원
상장일로부터 1개월주2)

108,585주
0.50%
559,994,562원
상장일로부터 2개월주2)

주1)
당사가 2022년 04월 20일 실시한 무상증자(소유주식 1주당 5주의 비율)를 반영하여 해당 시점 이전의 주식수의 5배수 및 주당 발행가액의 1/5배수를 적용하여 산출하였습니다.

주2)
상장주선인 삼성증권㈜가 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로) 2년 미만인 주식 387,805주는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유되나 투자자 보호를 위해 387,805주 중 108,585주는 1개월의 자발적 의무보유를 확약, 총 2개월간 의무보유합니다.

주3)
상기 기재한 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 삼성증권㈜의 지분율은 1.77%(공모 후 1.50%, 의무인수분 117,000주, 0.45% 별도) 로 해당사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.

1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사청구일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다.

⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.

1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간

2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간

⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다.

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 [III. 투자위험요소 - 3. 기타위험]의 [상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험]을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 한편, 당사의 최대주주인 김병남 대표이사는 안정적인 지배구조 구축 및 투자자 보호를 위해 당사의 임직원인 강경일(1,676,785주/공모 후 지분율 6.46%), 금교홍(18,300주/공모 후 지분율 0.07%),이욱주(18,435주/공모 후 지분율 0.07%),유홍일(83,045주/공모 후 지분율 0.32%),박병하(10,750주/공모후 지분율 0.04%) 등 5인 및 우호주주 박진희(1,253,160주/공모 후 지분율 4.83%), 박준영(876,360주/공모 후 지분율 3.38%) 지분 전량 및 황수연 보유지분의 16%(107,200주/공모 후 지분율 0.41%), 오킨스전자 보유지분의 50%(565,942주/2.18%)와 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 이로 인해 상기 공동목적보유확약자들의 지분은 상장일로부터 3년 동안 보호예수됩니다. 또한 상장 후 3년 동안 동 지분에 대한 의결권 및 매각 시 우선매수권은 김병남 대표이사에게 부여됩니다. 세부 내용은 [III. 투자위험요소 - 3. 기타위험]의 [공동목적보유확약 종료 위험]을 참조하여 주시기 바랍니다.

(6) 인수인의 투자내역당사의 상장주선인인 삼성증권(주)은 2021년 12월 25일 당사의 상환전환우선주(RCPS) 77,561를 제3자배정 유상증자의 방식으로 주당 25,786원에 취득한 사실이 존재하며, 내용은 다음과 같습니다.

[상장주선인 주식 취득 내역]

구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

제3자배정유상증자
RCPS
2021.12.25.

77,561주

25,786원
1,999,987,946원
무상증자 반영 전 기준

[상장주선인이 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 주식 내역]

주식의 종류(주1)

보유주식수(공모전 지분율)(주2)

주당 단가(주2)
총 취득금액
공모후 지분율(주2)
비 고

보통주
387,805주(1.77%)
5157.2원
1,999,987,946원
1.41%
무상증자 반영 후 기준

주1)
삼성증권(주)가 투자한 상환전환우선주(RCPS)는 2022년 11월 11일 기준 전량 보통주로 전환되었습니다.

주2)
당사는 2022년 4월 20일 400% 무상증자를 결의하였으며, 보유주식수 및 주당 단가는 무상증자 반영 후 기준입니다.

상기 사항 이외에 삼성증권㈜는 추가적으로 당사 주식을 취득한 사실이 없습니다. 삼성증권㈜의 당사 지분율은 공모 전 1.77%이며, 공모 후 기준으로 1.50%(의무인수분 포함 시 1.95%) 수준입니다.상장주선인인 삼성증권㈜이 보유한 당사 보통주식 387,805주는 「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제4호에 의거 전문투자자가 제3자배정 유상증자의 방식으로 취득한 투자기간 2년 미만인 주식에 해당하여 상장일로부터 1개월 간 의무보유할 의무가 존재하나, 그중 108,585주는 자발적 의무보유 1개월을 추가하여 총 2개월 간의 의무보유를 확약하였습니다.

(7) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(8) 투자권유대행인을 통한 투자권유당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.
1. 액면금액

제6조 (1주의 금액) 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행 예정 주식의 총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제7조 (회사설립시 발행하는 주식의 총수) 회사가 회사설립시에 발행하는 주식의 총수는 100,000주(1주의 금액 500원)로 한다.

제8조 (주권의 발행과 종류)회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

제9조 (주식의 종류)

① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사가 발행 할 종류주식 중 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식의 수는 발행 주식 총수의 4분의1범위 내로 한다.

제9조의2 (배당우선 종류주식)

① 회사는 이사회의 결의로 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1 범위 내에서 이익배당에 관하여 우선적 내용이 있는 종류주식(이하 “배당우선 종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 배당우선 종류주식은 액면금액을 기준으로 하여 연 10%를 초과하지 않는 범위 내에서 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이 배당우선 종류주식의 배당률을 초과하는 경우에는 이사회의 결의에 의해 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당할 수 있다. 단, 배당우선 종류주식에 대한 참가조건과 배당방식에 대해서는 발행시에 이사회의 결의로써 특수한 정함을 둘 수 있다.

④ 배당우선 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 이사회의 결의에 의해 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당할 수 있다.

제9조의3 (잔여재산분배우선 종류주식)

① 회사는 이사회의 결의로 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1 범위 내에서 잔여재산 분배에 관하여 우선적 내용이 있는 종류주식(이하 “잔여재산분배 종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 잔여재산분배우선 종류주식은 이 회사가 청산할 때 잔여재산 분배에 있어 최초 발행 가액과 미지급된 배당금 및 상환 종류주식의 경우 상환 가액의 한도까지 보통주 주주에 우선하는 청구권을 갖는다. 또한 보통주식에 대한 잔여재산 분배율이 우선주식에 대한 잔여재산 분배율을 초과하는 경우 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 분배율로 참가하여 분배를 받는다.

제9조의4 (상환종류주식)

① 회사는 이사회의 결의로 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1 범위 내에서 이익으로 상환되는 종류주식(이하 “상환 종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 상환 종류주식은 다음 각 호에 의거하여 상환 종류주식 주주의 청구에 의하여 상환한다.

1. 상환 종류주식의 상환 가액은 배당률, 시장상황 기타 상환 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환 가액을 조정할 수 있는 것으로 하여는 경우 이사회에서 상환 가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정 방법을 정하여야 한다.

2. 상환기간(상환청구기간)은 10년을 초과하지 않는 범위 내에서 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환기간(상환청구기간)이 만료되었음에도 불구하고 상환이 완료되지 않은 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간(상환청구기간)은 연장된다.

3. 상환주식의 상환은 회사에 배당가능한 이익이 있을 때에만 가능하며, 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니하거나 미지급 배당금이 있는 경우에는 상환 및 배당금 지급이 완료될 때까지 연장되는 것으로 한다.

③ 상환권의 행사방법, 절차, 효력 등 상환권 행사에 필요하거나 관련된 사항으로서 본 조에 규정된 것을 제외하고는 발행 시에 이사회가 정한다.

제9조의5 (전환종류주식)

① 회사는 이사회의 결의로 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1 범위 내에서 주주의 청구에 따라 보통주식으로의 전환을 청구할 수 있는 종류주식(이하 “전환 종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 전환 종류주식의 주주는 아래에서 정하는 바에 따라 전환 종류주식의 전부 또는 일부에 대하여 전환을 청구할 수 있다.

1. 전환을 청구할 수 있는 기간은 최초발행일로부터 10년 이내의 범위 내에서 발행시에 이사회의 결의로 정한다. 다만, 동 기간 내에 전환권이 행사되지 않으면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

2. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

3. 전환 종류주식에 대한 전환비율은 원칙적으로 전환 종류주식 1주당 보통주식 1주로 한다. 단, 전환비율 및 전환가격의 조정에 관하여 종류주식 주주와의 특약을 둘 수 있다.

③ 기타 전환청구의 절차, 효력, 전환조건, 전환비율 및 전환 가액의 조정, 기타 전환권 행사에 필요하거나 관련된 사항은 발행 시에 이사회의 결의로 정한다.

④ 전환권을 행사한 주주의 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제 10조의 5 규정을 준용한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주를 배정 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 의 규정에도 불구하고다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 신주를 발행하는 경우

4. 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 인하여 「외국인투자촉진법」에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「여신전문금융업법」에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 「벤처투자촉진에 관한 법률」에 의한 중소기업창업투자회사와 벤처투자조합 및 「법인세법」규정에 의한 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 해외진출, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

9. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금 조달 등의 목적으로 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인(우리사주조합 포함)에게 신주를 발행하는 경우

10. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 주주의 신주인수권의 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 발생한 단주가 발행하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제10조의 5 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제55조 (이익배당)

① 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 52조 6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

5. 의결권에 관한 사항

제26조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통보하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제29조 (의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[주요 용어 정의]

AESA

Active Electronic Scanned Array의 약자로 다량의 작은 송수신 소자로 구성된 안테나이며 안테나를 구성하는 어레이를 전자적으로 위상을 변화시켜 원하는 방향으로 빔 형성이 가능하고 탐지 거리는 물론 정확도가 높음

HIFIX

High Fidelity Tester Access Fixture의 약자로 메모리 반도체의 후공정에서 반도체의 합/불 측정을 위한 인터페이스 장치

CPE

Customer Premises Equipment의 약자로 고객 댁내 장치라고 불리며 고객의 댁내에 설치되는 중계기 개념의 통신 단말 장치

EMI

Electo Magnetic Interference의 약자로 전기, 전자 기기로부터 직접 방사 또는 전도되는 전자파가 다른 기기의 전자기 수신 기능에 장해를 주는 것

LAMD

Low Altitude Missile Defense의 약자로 저고도 미사일 방어체계를 의미하며 한화시스템과 LIG넥스원이 개발하고 있는 한국군 무기체계로 한국형 아이언 돔으로도 불리움

MBR

Minimum Bend Radius의 약자로 케이블을 동그랗게 구부렸을 때 형성되는 최소 곡률 반경

Micro-coax

케이블의 지름이 1.5mm 미만인 매우 얇은 동축 케이블

Microwave

진동수가 약 1~1,000GHz이고 파장이 1mm에서 1m까지인 전파

mmWave (밀리미터파)

주파수가 30-300 GHz이고, 파장이 1 ~ 10 mm인 전파로 극고주파를 파장으로 구분하여 부르는 명칭. 밀리미터파(mmWave)는 광대역 전송이 가능하여 위성통신, 이동통신, 무선 항행, 지구 탐사, 전파 천문 등 다양하게 사용됨

MIMO

Multi-Input Multi-Output의 약자로 다중 입출력을 의미하며 무선통신의 용량을 높이기 위한 스마트 안테나 기술로서, 기지국과 단말기에 여러 안테나를 사용하여 안테나 수에 비례해 용량을 높인 기술

M.2

컴퓨터나 통신장비 내부에 고정된 확장 카드와 관련한 커넥터 사양으로 차세대 폼팩터로 알려짐

RF

Radio Frequency의 약자로 무선 주파수를 방사하여 정보를 교환하는 통신 방법

SoC

System On Chip의 약자로 여러가지 기능을 가진 시스템을 하나의 칩으로 구현한 기술집약적 반도체

ST60

ST마이크로일렉트로닉스사에서 출시한 60GHz 대역의 저전력 집적회로(IC)를 통칭하는 용어

T&M

Test & Measurement의 약자로 무선 주파수의 성능을 계측, 측정하는 분야

단말디바이스

휴대폰, 태블릿, 노트북 등과 같이 휴대가 가능한 개인용 통신 장비

스몰셀

일반적인 기지국보다 작은 영역을 책임지는 소형 이동통신 기지국

제닐드

당사 케이블 제품 중 하나의 고유 상표로 기존 케이블보다 무게를 약 20% 절감한 저중량 케이블

챔버

측정물의 무선 성능을 검수하기 위해 안과 밖의 신호를 완벽히 차폐한 박스 형태의 측정 설비

혼안테나

마이크로파대 이상의 주파수를 송수신 할 때에는 도파관을 사용하는데, 이 도파관의 단면이 점차적으로 넓어지는 나팔 모양의 안테나

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험
당사의 사업이 속한 전방산업인 5G 시장은 글로벌 경기변동에 따라 수요와 공급이 결정되기 때문에 경기변동에 밀접한 영향을 받습니다. 따라서, 5G 관련 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인에 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.
국내외 경기의 침체가 악화되거나 반등하지 못할 경우 소비 심리 위축으로 이어질 가능성이 있으며, 이는 당사의 전방산업의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 실적에도 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 주력으로 생산하는 mmWave 안테나, 케이블은 5G 시대의 필수요소인 mmWave의 핵심 부품으로 mmWave 기술 시장의 가치 사슬에서 가장 많은 부가가치를 창출하는 ‘제조&조립’ 단계에 속합니다. mmWave는 정보 처리속도 향상에 필수적인 요소로 모바일, 제조, 국방, 우주, 영상 등 다양한 산업 분야의 5G 보급에 사용되므로 5G 관련 산업 전반을 전방산업으로 두고 있습니다.

이러한 5G 산업은 변동에 민감하게 반응하며, 국내외 소비 심리 및 경기 변동과 경제성장 등의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서, 5G 관련 산업의 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인에 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.

한국은행이 2023년 5월 30일 발표한 ‘경제전망보고서’에 따르면, 세계경제 성장률은 2022년 전년 동기 대비 3.4% 성장하였으며, 향후 글로벌 경기둔화의 우려에도 상반기 이후 중국의 리오프닝과 미국, 유럽의 경기연착륙 기대 등으로 경제가 회복흐름을 이어갈 것으로 전망하였습니다

다만 최근 주요국의 통화정책 향방, 중국경제의 회복 양상 등으로 성장경로의 불확실성은 높은 상황입니다. 이에 따라 한국은행은 최근 코로나 19(COVID 19) 전개양상과 주요국의 경기상황 등을 반영하여 향후 세계경제 성장률을 2023년 2.5%, 2024년 2.8%로 전망하고 있습니다.

[한국은행 세계 경제성장 전망]

(단위 : 전년동기대비 %)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

세계경제성장률

3.4

2.5

2.8

미국

2.1

1.1

0.8

유로존

3.5

0.7

1.3

중국

3.0

5.3

1.2

일본

1.0

1.1

4.6

(출처: 한국은행 경제전망보고서 2023.05)

한편 국내 GDP 성장률은 최근 국내외 여건을 감안할 때 2023년 1.4%, 2024년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 예측하고 있습니다. 동 보고서에 따르면, 최근 국내경제는 주요국의 금리인상, 글로벌 경기둔화, 국내 주택시장 부진 심화 등 대내외여건 악화가 하방요인으로 작용하겠으나 중국경제 및 IT경기의 회복, 우크라이나 사태 등의 지정학적 불안 조기 완화 등에 힘입어 회복세를 지속할 것으로 예상하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위 : 전년동기대비 %)

구분

2022
2023(E)

2024(E)

상반

하반

연간

상반

하반

연간

GDP

2.6
0.8
1.8
1.4
2.4
2.3
2.3

민간소비

4.3
3.3
1.4
2.3
2.2
2.6
2.4

설비투자

(0.5)

(5.3)

(11.1)

(3.1)

(1.8)

9.8

3.7

재화수출

3.4
(2.3)
3.0
0.4
4.1
2.7
3.3

경상수지(억달러)

298
(16)
256
240
151
299
450

(출처 : 한국은행 경제전망보고서 2023.05)

그럼에도 불구하고, 최근 글로벌 코로나 19(COVID 19) 팬데믹의 장기화 및 추후 재발로 인한 소비 및 금융시장 심리 악화, 러시아의 우크라이나 침공 장기화로 인한 에너지 수급불안 우려, 높은 인플레이션 지속에 대응한 주요국 통화긴축 강화 등 부정적인 요인들이 장기화될 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 국내외 경기 변동성이 확대되어 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여 당사와 관련된 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 이러한 요인들로 인한 불안정한 경제 상황과 급격한 환율 변동성은 당사가 영위하는 사업의 실적 및 당사 재무 상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다

나. 5G 시장 성장 둔화에 따른 위험

당사는 mmWave 기술시장 Value Chain 중 가장 부가가치가 높은 mmWave 소재/부품 업체로 5G 이동통신 소재 및 장비 업체에게 5G 관련 제품 검침, 5G 기기 및 인프라 내부에 사용되는 부품을 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 주력으로 영위하는 mmWave 케이블/안테나가 사용되는 5G 소재 및 부품 산업은 글로벌 사용처 확대 등으로 지속적인 성장이 기대되나, 모바일, 제조, 국방, 우주, 영상 등 다양한 전방 산업과 밀접한 연관이 있어,
전방 산업의 성장이 둔화될 경우 mmWave 소재/부품의 수요 역시 감소할 수 있습니다. 또한 세계 경기 회복세 둔화, 기준금리 인상, 자산매입 축소 등을 통한 유동성 감소 및 대체재의 출현 등으로 인하여 5G 관련 산업의 성장률이 예상보다 둔화될 수 있으며, 이는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다
.

당사는 mmWave 기술시장 Value Chain 중 부가가치가 높은 소재/부품 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 5G 관련 제품 검침 및 5G 기기 및 인프라 내부에 사용되는 부품을 제공하는 대가로 매출을 인식하는 비즈니스 모델을 가지므로 5G 시장의 성장과 당사의 실적 간에는 직접적인 상관관계가 존재합니다.

[5G 이동통신 사업 Value Chain]

[5G 이동통신사업 Value Chain]

차세대 이동통신 세대인 5G에서는 초고속, 초저지연, 초연결이 중요한 요소로 작용하며, 무선 이동통신 기술 진화에 따른 고주파 대역 사용이 필수적입니다. 주파수 대역이 높아질수록 신호 손실이 늘어나는 특성 상, 무선 통신장비 및 부품은 무선 신호 처리를 내재화하는 방식으로 진화하고 있으나, 내재화가 불가능한 부분 또한 존재합니다. 이러디한 한계점에 존재하는 영역이 RF 연결 솔루션으로 안테나, 케이블 커넥터와 같은 무선통신 부품을 의미합니다. 기술 발전의 흐름에 따라 5G 산업의 성장은 필연적이며, RF 연결 솔루션에 대한 다양한 산업군의 수요 또한 늘어날 것으로 전망됩니다.

이러한 RF 연결 솔루션에 대한 수요에 힘입어, 당사가 영위하는 사업군의 규모는 성장세를 보이고 있습니다. 당사의 5G 계측/측정 케이블 양단에 결합되는 초정밀 동축 커넥터가 주로 사용되는 5G Test and Measurement 시장은 2022년 2,411백만달러 규모에서 2026년까지 연평균 7.7%의 성장을 지속하여 3,240백만달러에 이를 것으로 예측되고 있습니다. 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,300원을 기준으로 2022년에는 약 3조 1,343억원, 2028년에는 약 4조 8,828억원의 규모입니다.(출처: Market Research GURU, 5g Testing Equipment Market Growth Prospects by 2023-2028)

당사 주요 제품인 초소형 전송선로는 5G 노트북, 스몰셀, CPE 등 5G 디바이스에 주로 사용되며, 5G 디바이스 시장은 2022년 1,578백만 달러 규모에서 2026년까지 연평균 75% 성장을 지속하여 2026년에는 14,790백만 달러에 이를 것으로 예측되고 있습니다. 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,300원을 기준으로 2022년에는 약 2조 510억원 규모이고, 2026년에는 약 19조 2,271억원의 규모입니다.(출처: Market Research GURU, 5g Testing Equipment Market Growth Prospects by 2023-2028)

또한, 당사의 안테나 제품군이 속한 mmWave 안테나 시장은 2022년 680백만달러에서 연평균 성장률 56.9%로 증가하여 2028년에는 10,130백만달러에 이를 것으로 전망됩니다. 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,300원을 기준으로 2022년에는 약 8,840억원 규모이며, 2028년 기준 13조 1,690억원의 규모입니다.(출처: Precision Reports, 5G mmWave Antennas Market Size, Regional Status, and Outlook 2023-2028)

당사의 HIFIX가 포함된 반도체 테스트장비 시장의 규모는 2022년 약 3,775백만달러에서 연평균 성장률 3.03%로 증가하여 2028년에 약 4,516억달러로의 성장이 예상됩니다. 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,300원을 기준으로 2022년에 약 4조 9,075억원에서 2028년 약 5조 8,708억원의 규모입니다.(출처: Semiconductor Test Equipment Market 2023-2028 | Size, Trends, and Forecast, Industry Research)

당사의 다중핀 커넥터(FRC)가 주로 사용될 예정인 5G 스마트폰 시장은 2021년 72십억 달러에서 2026년 1,852십억달러로 경이적인 성장을 보일 것으로 예측하고 있습니다. 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,300원을 기준으로 2022년에 약 93조 6,000억원에서 2026년 약 2,407조 6,000억원의 규모입니다.(출처: Global 5G Smartphone Market: Insights & Forecast with Potential Impact of COVID-19 (2021-2025), Research and markets)

상기와 같이, 당사가 주력으로 영위하는 mmWave 케이블/안테나가 사용되는 5G 소재, 부품 시장은 글로벌 사용처 확대 등으로 그 규모가 지속적으로 성장할 것으로 전망되나, 시장의 성장 정체 및 지연, 대체재의 출현 등으로 5G 소재, 부품 시장의 성장이 둔화될 경우 당사의 수익성에서 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

다. 5G 투자지연 및 투자규모 축소에 대한 위험

당사의 주요 제품인 mmWave 안테나, 케이블은 5G 계측·측정, 기지국 및 단말기 디바이스 등의 사업영역에 적용되는 제품으로 5G 시설 투자와 연관성이 높은 제품입니다. SKT, KT, LG유플러스 등 이동통신 3사는 2020년 5세대 이동통신(5G)에 최대 26조원 규모의 투자를 단행하겠다고 밝혔지만, COVID-19 발생으로 인한 사업의 불확실성 등에 따라 설비 투자가 지연되고 있습니다. 최근 통신사들의 5G CAPEX 부진에는 COVID-19 여파로 인한 투자 부진 및 통신사들의 5G 마케팅 침체 및 단말기 생산 차질, 5G 킬러 서비스 부재, CATV M&A/주파수 경매에 따른 자금 부담 등 다양한 원인이 존재합니다. 그럼에도 불구하고 5G는 자율주행차, 스마트공장, 디지털 헬스케어, VR, AR, 국방, 우주, 항공 등 차기 산업 생태계 구현에 필수적인 서비스입니다. 이에 따라 과학기술정보통신부는 신규사업자를 통해 통신시장의 경쟁을 촉진하여 5G 장비·단말 생태계를 강화하고 미래 네트워크 경쟁력을 확보하고자 2022년 1월말 「5G(28㎓) 신규사업자 진입 지원방안」을 발표하였습니다. 이처럼 제4 이동통신사 등장에 따른 5G 시장 경쟁 활성화 및 5G 투자 수요 확대가 기대됩니다. 또한 해외의 경우 북미, 일본 등의 3.5GHz, 28GHz 등의 투자 진행이 확대되고 있고, 인도를 비롯한 유럽, 동남아 등의 신규 지역에서 5G 투자가 본격화 될 것으로 예상되기 때문에 국내외 5G 투자규모 확대에 따른 당사를 비롯한 5G 부품·장비 업체들의 수혜가 전망됩니다.
그러나 국내외 통신사업자들의 구체적인 투자 집행시기 및 투자 금액을 정확하게 파악하는 것은 불가능 하며, COVID-19, 글로벌 경기침체 등의 대내외 환경 변화로 국내외 통신사업자들의 투자가 계속되서 지연되거나 투자 집행이 취소될 수 있습니다. 이러한 전방산업에서의 투자 부담 및 위험 등은 당사를 포함한 통신장비 관련 제조업을 영위하는 회사들에게도 매출 저하로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품인 mmWave 안테나, 케이블은 5G 계측·측정, 기지국 및 단말기 디바이스 등의 사업영역에 적용되는 제품으로 5G 시설 투자와 연관성이 높은 제품입니다. 2022년 통신 3사 경영보고서에 따르면, 각 통신사는 시설 투자액으로 SKT 3조 305억원, KT 3조 5020억원, LG유플러스 2조 4204억원을 사용하였습니다.

SKT, KT, LG유플러스 등 이동통신 3사는 약 3년 전 2020년 5세대 이동통신(5G)에 최대 26조원 규모의 투자를 단행하겠다고 밝혔지만, 2020년 COVID-19 발생으로 인한 사업의 불확실성 등에 따라 설비 투자가 지연되고 있습니다.

특히 5G 28㎓ 주파수의 경우, 2022년 5월말 기준 통신 3사가 준공검사를 완료한 28㎓ 5G 기지국(장치)은 총 5,059대로 이는 의무 수량 4만 5천대의 11.2% 수준에 불과합니다. 이에 따라 2022년 12월말 과학기술정보통신부는 5G 28㎓ 주파수 할당 조건 이행점검에 따라 KT, LG유플러스의 28㎓ 대역 주파수 할당을 취소하고, SKT에 대해서는 6개월 이용기간 단축을 확정한 바 있으며, 23년 5월에는 SKT로부터도 주파수 회수 결정이 내려졌습니다.

최근 통신사들의 5G CAPEX 부진에는 COVID-19 여파로 인한 투자 부진 및 통신사들의 5G 마케팅 침체 및 단말기 생산 차질, 5G 킬러 서비스 부재, CATV M&A/주파수 경매에 따른 자금 부담 등 다양한 원인이 존재합니다. 그럼에도 불구하고 5G는 자율주행차, 스마트공장, 디지털 헬스케어, VR, AR, 국방, 우주, 항공 등 차기 산업 생태계 구현에 필수적인 서비스입니다.

이에 따라 과학기술정보통신부는 신규사업자를 통해 통신시장의 경쟁을 촉진하여 5G 장비·단말 생태계를 강화하고 미래 네트워크 경쟁력을 확보하고자 202
3년 1월말 「5G(28㎓) 신규사업자 진입 지원방안」을 발표하였습니다. 신규사업자에게 5G 28㎓ 주파수를 할당하고, 정책자금 및 융자 지원, 세제 지원 등 신규사업자의 초기 설비투자 부담 완화를 위한 정책을 내놓고 있습니다.

이처럼 정부의 강력한 제4 이동통신사 설립 의지에 힘입어 계열사를 이용한 연계 사업 가능성이 있는 네이버 및 카카오 등 콘텐츠 및 플랫폼 업체, 위성인터넷 '스타링크'를 서비스하는 해외위성사업자인 스페이스X등 위성통신 업체 등이 제4 이동통신사 후보군으로 거론되고 있는 가운데 미래모바일은 제4이통사로서의 입찰 도전 계획을 밝힌 바 있습니다. 이러한 제4 이동통신사 등장에 따른 5G 시장 경쟁 활성화 및 5G 투자 수요 확대가 기대됩니다.상기와 같은 국내 5G 시장 경쟁 활성화 및 5G투자 수요 확대는 지연되었던 국내 5G 인프라 설치에 박차를 가할 것으로 전망됩니다. 이는 5G 인프라 확충을 동반할 것이며, 인프라 구축을 위한 5G mmWave 관련 케이블,커넥터,안테나 등에 대한 수요가 발생할 것으로 예상됩니다. 스몰셀을 위시한 국내 5G mmWave 관련 인프라구축에는 mmWave 대역의 신호를 송수신 하기 위한 케이블, 안테나,커넥터 등 소재 부품이 필요합니다. 이러한 상황 속에서 국내 당사 기술력 수준의 경쟁사는 없는 것으로 파악되므로 동사 제품군에 대한 수요가 다량 발생할 것으로 예상됩니다.

또한 해외의 경우 북미, 일본 등의 3.5GHz, 28GHz 등의 투자 진행이 확대되고 있고, 인도를 비롯한 유럽, 동남아 등의 신규 지역에서 5G 투자가 본격화 되며 당사가 수혜를 입을 것으로 전망됩니다.

국가
현황
당사 수혜 근거

미국
- 스마트시티법안을 발의('19) 5년간 스마트시티 조성을 위해 매년 2억 2천만 달러 투입 예정- 글로벌 5G 통신업체인 버라이즌 2023년까지 개방형 무선접속망 구축 공식화
- 당사 제품이 BOM으로 등재된 글로벌 5G 선도업체 Qualcomm의 소재지이자 주매출처인 미국의 인프라 확충 및 Qualcomm이 HFCL과 협업하여 5G시장을 개척중인 인도의 인프라 확충으로 인한 매출 상승 기대

인도
- 5G 네트워크 상용화를 위한 전담 연구팀 구성('18)- 5G에 대한 PLI(생산연계인센티브)로 400억 루피를 책정('22)

일본
2030년까지 5G 보급률 99%목표 설정과 함께 5G와 광섬유 등 디지털 인프라 분야의 인프라 정비를 추진
일본의 경우 초소형 전송선로 관련 Qualcomm 경쟁 입찰시 일본 내 주요 5G 기업인 I사, M사 대비 당사 제품의 기술력이 높다고 인정된 바, 향후 일본 내 5 G mmWave 시장 개화시 당사의 제품이 선택 확률 높음

그럼에도 불구하고 국내외 통신사업자들의 구체적인 투자 집행시기 및 투자 금액을 정확하게 파악하는 것은 불가능 하며, COVID-19, 글로벌 경기침체 등의 대내외 환경 변화로 국내외 통신사업자들의 투자가 계속되서 지연되거나 투자 집행이 취소될 수 있습니다. 이러한 전방산업에서의 투자 부담 및 위험 등은 당사를 포함한 통신장비 관련 제조업을 영위하는 회사들에게도 매출 저하로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

라. 5G 산업 육성정책 지원 축소 위험
전세계적인 차세대 5G 융합 산업의 성장에 따라, 각 국가들의 5G 산업 경쟁력 강화를 위한 지원정책이 강화되고 있습니다. 정부는 국내 5G 산업 경쟁력 제고를 위해 '5G 특화망 정책 방안', '5G+ 융합서비스 확산 전략', '5G 이동통신 융합서비스 프로젝트' 등의 지원정책을 발표하였습니다. 당사는 mmWave 핵심 소재 및 부품 공급사로 상기와 같은 정부의 다양한 정책적 지원을 받을 수 있을 것으로 기대됩니다.
그러나, 예기치 못한 사유로 정부의 정책 방향성이 부정적으로 변경되거나, 지원 규모가 큰 폭으로 축소될 경우 당사의 향후 영업 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

세계 5G 시장은 단순히 통신 산업에 국한되지 않고 초고속, 초연결, 초저지연을 통한 융합산업 구축을 위한 다양한 산업군의 패러다임 변화와 함께 성장하고 있습니다. 이를 위해 국가별, 글로벌 기업별로 차세대 5G 융합 산업을 위한 자체 연구개발을 본격적으로 시작하고 있으며 국가별 5G 산업 지원 정책 또한 지속적으로 증가하는 상황입니다. 특히 IoT, 자율주행차, 가상현실 등 미래 서비스의 네트워크 요구사항을 가능하게 하는 5G 시장은 향후 가파른 성장세를 보일 것으로 예측되고 있습니다.

이와 같은 5G 시장의 성장요인 중 하나인 정부 지원 정책은 당사의 영업활동에 영향을 미칠 수 있습니다. 국내 5G 산업 주요 정책 및 정책 변화 방향은 아래와 같습니다.

[5G 관련 정부 주요 지원정책]

항목

주요 정책내용

5G 특화망 정책 방안

- 5G 투자 세액 공제율 3%로 상향(수도권 기준)

- 신규 등록 무선망 등록면허세 50% 감면(~'23)

- 이동통신사 3사 외 지역사업자로 5G망 설치 허가

- 5G 핵심 서비스 중신 이노베이션 프로젝트 투자 진행(1,655억원)

5G+ 융합서비스 확산 전략

- '26년까지 5G+ 적용현장 3,200개, 5G+ 전문기업 1,800개

- 4대 부문 9대 핵심과제 중점 추진

V (새롬길) 5G+ 선도서비스의 발굴 보급

v (나래길) 5G+ 융합서비스 민간 확산 유도

v (보듬길) 5G+ 융합 협력생태계 구현

v (누리길) 5G+ 글로벌 리더십 확보

5G 이동통신 융합서비스 프로젝트

- (공공) 5G 융합서비스 공공부문 선도적용 (400억원)

v 공공의료, 물류, 안전, 항공, 에너지 + 자유공모 2개

- (민간) 5G B2B 서비스 활성화 (40억원)

v 제조, 민간의료

- (민간) 28GHz 산업융합 확산 (40억원)

v 문화, 교육

(출처 : 보도자료 취합)

당사는 mmWave 핵심 소재 및 부품 공급사로 상기와 같은 정부의 다양한 정책적 지원을 받을 수 있을 것으로 기대됩니다. 다만, 향후 정부의 정책적 지원이 축소되어 관련 시장이 급격하게 침체되거나, 당사가 상기 정책적 지원 중 일부 또는 전부에 대해 지원을 받지 못할 경우 이는 당사 영업환경에 부정적으로 작용할 수 있습니다

마. 낮은 브랜드 인지도 위험
당사는 김병남 대표이사를 중심으로 핵심 전문가 집단이 연구개발에 몰두하였으며, 그 결과 글로벌 시장에서 경쟁 가능한 국내 유일의 mmWave 핵심 소재 및 부품을 공급할 수 있는 기업으로 발돋움하였습니다. 그러나 당사 제품의 우수한 성능에도 불구하고, 오랜 시간 글로벌 과점기업들의 제품을 사용하던 고객들은 안정성 측면에서 당사의 제품 사용을 주저하는 경향이 존재합니다. 이러한 상황에서 당사는 지속적인 제품 마케팅 전략을 통해 단계적으로 고객사 기반을 확대해 나가는 과정에 있습니다.
다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 낮은 브랜드 인지도로 인해 고객사 확보에 제약이 생길 경우 당사의 영업환경이 악화되어 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 설립 이후 에이스테크놀로지 사업본부장 출신이며, 20년 이상 이동통신 산업에서 R&D를 진행해온 김병남 대표이사를 중심으로 LG유플러스, 기가레인 등 국내 굴지의 기업에서 10년 이상의 경력을 보유한 핵심 전문가 집단이 연구개발에 몰두하였으며, 그 결과 글로벌 시장에서 경쟁 가능한 국내 유일의 mmWave 핵심 소재 및 부품을 공급할 수 있는 기업으로 발돋움하였습니다.

당사의 RF 연결 솔루션 제품군으로는 Microwave Cable(T&M Cable, MBR1.5mm), Micro-Coaxial Interconnection(MG210, MG215M), Antenna(T&M 안테나, 5G 투명 안테나, ST60, 방위 산업용 안테나), 반도체 측정 장비(HIFIX)가 있습니다. 각 제품군은 경쟁사 대비 하기와 같은 우위점을 보유하고 있습니다.

[Microwave Cable 경쟁사 대비 우위사항]

[Microwave Cable 경쟁사 대비 우위사항]

[67GHz 케이블 제품의 성능 비교표]

구분
당사
H사
G사
J사
R사

Dielectric Type
Aeroflon
LD PTFE
e PTFE
LD PTFE
LD PTFE

Velocity of Propagation
77%
77%
85%
77%
76%

Out Diameter[mm]
3.6
5.8
5.8
6.6
6.2

Typical MBR[mm]
20
25.4
25.4
30
25

Temperature Range[ccelcius]
-50~85
-55~125
-55~75
-30~85
-55~125

Phase Stability vs[각도]
19 Max@ 67GHz
<36
<16 @ 67GHz
<30 @ 67GHz
<8 @ 67GHz

Jacket Material
Rggerdized aramid Yarn
FEP
PFA
Polyester fiber
PTFE Braided

Connector Type
1.85mm[V]
1.85mm[V]
1.85mm[V]
1.85mm[V]
1.85mm[V]

Attenuation[dB/0.91m][dB/36 in]
18GHz
3.12
2.63
-
3.10
-

27GHz
3.53
3.59
-
3.90
-

33GHz
3.93
3.64
-
4.38
-

50GHz
4.94
4.57
-
5.59
4.99

67GHz
5.82
5.37
5.84
6.64
5.92

(주1)
상기 용어에 대한 설명은 하기와 같습니다.

영문 명칭
국문 명칭
정의

Dielectric Type
유전체 종류
- 케이블 제작에 사용되는 유전체 (중심 도체를 감싸는 소재)의 재료를 의미.

Velocity of Propagation
위상속도
- 전자기파의 속도를 의미하며, 공기중의 전자기파 속도를 100%이라고 했을 때, 유전체 내부에서 전달되는 전자기파의 속도를 의미. 높을수록 손실이 적음

Out Diameter
외경
- 동축케이블은 기본 구조가 원형, 원기둥 형태로 제작되기 때문에 케이블 외곽의 치수를 의미

Typical MBR
일반적인 케이블 절곡 반경
- 케이블을 구부렸을 때 케이블의 성능이 유지될 수 있는 최소한의 치수를 표현

Phase Stability
위상 안정도
- 네트워크 분석기(측정장비)로 케이블의 성능을 측정함에 있어서 입력대비 출력의 위상 변화를 측정하여 얼만큼 변화하는지 측정. 변화값이 적을수록 케이블 성능이 우수하다고 평가함 - 전자기파 신호 크기를 데시벨(dB)로 표현하는데, 수학적으로 데시벨은 진폭과 위상으로 구분하여 표현할 수 있음. 이때 진폭은 신호의 크기를 의미하고, 위상은 진행방향에 대한 방향(상하)을 의미함

Jacket Material
자켓 재료
- 케이블 자체를 보호하고, 전자기파 신호가 흐르지 못하는 절연체 재료로 케이블의 최외각을 감쌈

Attenuation
케이블에서 발생하는 손실
- 측정장비로 케이블의 손실을 측정한 값을 의미. - 36인치 길이가 선진사(해외 글로벌 기업)에서 가장 제작을 많이 하는 길이로, 케이블 업계에서는 표준과 같이 활용함. 36인치 길이의 케이블을 측정장비로 측정했을 때 발생하는 손실을 데시벨로 표현.

[당사 MG210과 경쟁사 제품의 비교표]

항목
규격
당사
A사
B사
센서뷰 적용 기술

케이블 개수
2
1&2
1
2
나노 소재 기술

순방향손실
-1.5dB
-1.35dB
-1.7dB
-2.8dB
나노 소재 기술

역방향 손실
Max 1.5
Max 1.6
Max 1.5
Max 1.5
나노 소재 기술

신호간섭
Confidential
Excellent
N/A
Not OK
소재 및 설계 기술

Top-1 핵심 스펙
Confidential
Excellent
Not OK
Not OK
소재 및 설계 기술

[당사 MG215M과 경쟁사 제품의 비교표]

항목
규격
당사
A사
B사
센서뷰 적용 기술

케이블 개수
2
1&2
1
2
나노 소재 기술

순방향손실
-1.5dB
-1.35dB
Not OK
Not OK
나노 소재 기술

역방향 손실
Max 1.5
Max 1.6
Max 1.5
Max 1.5
나노 소재 기술

신호간섭
Confidential
Excellent
N/A
Not OK
소재 및 설계 기술

Top-1 핵심 스펙
Confidential
Excellent
Not OK
Not OK
소재 및 설계 기술

당사의 MG210은 5G mmWave 스몰셀의 모뎀과 RF/Antenna module간 신호전송(IF 주파수) 에 최적화 설계, 제작된 제품으로 스몰셀, 기지국과 같은 고출력 통신장비가 주요 적용처입니다. 해당 제품은 Dual ports, 슬라이딩 결합방식을 통한 견고하고 빠른 조립성과 낮은 손실 및 매우 낮은 간섭을 보장합니다. 또한 스몰셀은 고출력 통신장비이기 때문에 MG210은 고온에서 장시간, 습도가 있는 환경에서 운용을 해도 문제가 없도록 고 신뢰성을 갖추고 있습니다당사의 MG215M은 5G mmWave M.2 card와 RF/Antenna module간 신호전송(IF 주파수) 에 최적화 설계, 제작된 제품으로 주요 적용처인 M.2 card는 노트북이나 가정용 공유기 등에 사용됩니다. MG215M는 Dual ports, Top-down 결합방식을 통한 양산에 최적화된 조립성과 낮은 손실 및 매우 낮은 간섭을 보장합니다. 또한 M.2 card는 노트북, CPE 등 어느 장비에든 체결이 가능해야 하므로 높은 신뢰성을 보장하도록 설계, 제조되었습니다.

당사의 투명안테나, ST60의 경우 해당 사업의 경쟁자로 볼 수 있는 기업이 없으며, 방위산업용 안테나는 산업 특성 상 제품 비교가 어려우나 한국형 아이언돔(LAMD) 레이다 사업의 안테나 사업자로 선정되며 기술력을 인정받고 있습니다. 총 사업비 2조 8900억 원을 2033년까지 투입하는 한국형 아이언돔(LAMD) 사업은 북한 장사정포의 위협은 물론, 단거리 탄도탄의 마지막 방어를 하는 ‘최종 수문장’의 역할이기 때문에 2천만 수도권의 유사시 안전을 보장하기 위한 핵심 국방사업으로 당사는 기술력을 인정받아 사업자로 선정되어 견적서 및 발주서를 수령하여 사업을 진행중에 있습니다. 이외에도 국내 체계업체 H사,L사 벤더등록을 2022년에 완료하였으며 국방사업을 다수 진행중에 있습니다. 사업 진행 방식으로는 국방사업 특성상 수주가 확정되더라도 납품업체에게 선행 개발을 요청하며, 선행 개발 후 계약서 작성을 차후에 진행하는 방식으로 계약이 체결되고 있습니다. 반도체 측정장비 또한 자체 개발 기술을 통해 제품의 신뢰성을 높이고 있습니다.

당사는 순수 국산화 기술을 통해 본 장비를 독자 개발하였고, 장비의 핵심 부품인 다중핀 구조를 갖는 개발 특허 2건을 2022년 9월에 등록하였습니다. 또한 SK하이닉스의 외주 테스트 업체인 APACT로부터 동사 HIFIX 시제품에 대한 성능을 2022년 2월 검증받았고, 그 결과 기존 제품과의 비교 시 동등 또는 그 이상의 성능임을 확인 받았습니다. 당사는 2023년 7월까지 SK하이닉스 공급사 등록을 위해 필요 행정 서류, 기술 제안서, 품목 설명서의 제출 준비 절차를 순조롭게 진행하고 있으며, 추후 매출 발생가능성이 높은 것으로 예상됩니다.

그러나 당사 제품의 우수한 성능에도 불구하고, 오랜 시간 글로벌 과점기업들의 제품을 사용하던 고객들은 안정성 측면에서 당사의 제품 사용을 주저하는 경향이 존재합니다. 이러한 상황에서 당사는 지속적인 제품 마케팅 전략을 통해 단계적으로 고객사 기반을 확대해 나가며 시장의 불신을 확신으로 바꾸어 나가는 과정에 있습니다. 다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 낮은 브랜드 인지도로 인해 고객사 확보에 제약이 생길 경우 당사의 영업환경이 악화되어 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 경쟁 심화 및 신규 경쟁사 출현에 따른 위험
당사는 국내 유일의 mmWave 핵심 부품 공급 기업으로서 mmWave Cable, MBR1.5 Cable, 초소형 전송선로, T&M 안테나, 투명안테나, ST60, HIFIX 등 각 제품군 별 기술적 경쟁우위도를 보유하고 있습니다. 당사의 내부 교육 프로그램에 기반한 우수한 기술인력은 자체 기술 개발 및 핵심 기술 내재화 등 지속적인 기술 경쟁력의 확보를 가능하게 하며, 글로벌 이동통신 기업으로부터의 수주를 확보하는 등 글로벌 기업과의 경쟁에서도 기술력에 기반한 경쟁력을 보유하고 있습니다.
그러나, 이러한 기술적 격차 및 경쟁우위에도 불구하고 글로벌 통신사들의 부품 내재화가 진행되어 당사와의 경쟁이 치열해지거나, 대규모 정부지원에 기반한 해외 기업의 등장 등으로 당사의 경쟁우위 요소가 사라질 수 있으며 이로 인해 수익성이 감소될 위험이 존재합니다.

5G mmWave 소재 부품 시장은 5G mmWave 기반의 서비스 수요가 증가함에 따라 급성장세를 보이고 있으며 다양한 주파수에서의 요구사항을 반영한 기술상용화 경험으로 상용화 신뢰도를 확보하는 것이 매우 중요한 특성을 가지고 있습니다. 이러한 업계 특성 상 선도기업으로부터의 레퍼런스 확보는 곧 해당 회사의 경쟁력과 직결되는 요소입니다.이러한 업계특성 상 당사가 Qualcomm, Keysight 등 글로벌 5G mmWave 업체들과 다수의 벤더등록을 완료한 점, 상기 글로벌 5G mmWave업체로부터의 사업수주를 위한 Gore, Huber & Suhner, MegaPhase, I-PEX, Murata 등 글로벌 5G 소재부품 업체 등과의 경쟁입찰 과정에 국내 RF솔루션 제공업체는 당사가 유일하였던 점을 고려했을 때 5G mmWave 소재 및 부품 업체로서 당사의 국내 경쟁사는 없는 것으로 판단됩니다.이렇듯 당사는 국내 유일의 24GHz 이상 초고주파 영역대를 의미하는 5G mmWave 핵심 부품 공급 기업으로서, 글로벌 기업과의 경쟁에서도 기술력에 기반한 경쟁력을 보유하고 있습니다. 당사는 RF 특성에 대한 높은 이해를 바탕으로 소재합성 기술, 공정기술, 생산장비 설계기술 등을 보유하고 있습니다. 동 기술을 바탕으로 개발된 제품은 마이크로파 케이블 분야의 T&M(Test & Measurement) 케이블, MBR1.5mm, 인터커넥터 분야의MG201, MG215M, 5G 안테나 분야의T&M 안테나, 투명 안테나, ST60, 방위산업용 안테나 등이 있으며, 케이블, 커넥터 기술을 바탕으로 반도체 측정 시스템을 개발하였습니다.

mmWave Cable의 경우 당사 고유의 압축방식의 유전체 제작 기술을 통해 랩핑 방식을 사용하는 경쟁상 대비 높은 생산속도와 낮은 제조단가를 시현하고 있습니다.

MBR1.5 Cable의 경우 케이블의 직경보다 작은 곡률 반경을 구현하여 초고주파수에 대응한 작은 실장 공간을 가능케 하고 있습니다. 이는 기존 케이블의 한계를 해결하며 반도체 테스트 장비 제조 업체로부터의 수요 상승을 견인하고 있는 요소입니다.

초소형 전송선로의 경우 RF leakage에 대한 전기/기구적 해석/설계, 임피던스 매칭, 저손실/고차폐 성능 구현에서 국내 독보적인 기술경쟁력을 보유하고 있으며, 당사 내부 교육 프로그램에 기반한 우수한 기술인력은 지속적인 기술 경쟁력의 확보를 가능하게 합니다. 글로벌 이동통신 기업으로부터의 수주를 확보함으로써 당사 기술 경쟁력을 입증하였습니다.

T&M 안테나의 경우 PCB 기반 원형편파 솔루션을 적용하여 기존 혼 안테나 대비 가격 및 기술 경쟁력을 확보하였으며, 투명안테나와 ST60의 경우는 독자기술을 이용하여 국내 최초로 개발에 성공하였습니다.

HIFIX의 경우 특허를 통해 핵심 기술 내재화에 성공하였으며, 이를 통해 삽입 손실을 최소화하여 구현했습니다. 또한 Connector Mount용 Jig를 독자 개발하고 자체 운용함으로 인해 경쟁사 대비 우위를 확보하였습니다.

당사는 상기와 같이 각 제품군 별 기술적 경쟁우위도를 보유하고 있습니다. 이러한 기술적 격차 및 경쟁우위에도 불구하고 글로벌 통신사들의 부품 내재화가 진행되어 당사와의 경쟁이 치열해지거나, 대규모 정부지원에 기반한 해외 기업의 등장 등으로 당사의 경쟁우위 요소가 사라질 수 있으며 이로 인해 수익성이 감소될 위험이 존재합니다.

사. 5G 시장 도래 지연에 따른 수익성 악화 위험
5G로 인한 혁신 기술의 구체화 실현에 따라 mmWave 케이블 및 반도체의 사용목적은 이동통신에 국한되지 않고, 장기적으로는 4차 산업혁명 도래로 인한 신산업 및 융합산업에서의 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 현재 세계 각국에서는 혁신 기술 구체화를 위해 5G 인프라 설치를 추진 중에 있으며, 인프라 설치 진행도에 따라 당사의 mmWave 소재부품들의 수요 또한 늘어날 것으로 판단됩니다. 당사는 고객사 니즈에 부합하는 제품군을 선제적으로 대응할 능력을 갖추는 등 5G 시장 개화에 적극적으로 대응하고 있습니다.
다만, 당사의 예상과 달리 5G 시장의 성장이 더디거나 시장의 개화 속도가 예상보다 늦어진다면 당사의 경영성과가 기대에 못 미칠 수 있는 위험이 존재합니다.

[주요국 5G 육성정책]

항목

주요 정책내용

미국

스마트시티 법안('19) 발의를 통해, 5년간 스마트시티 조성을 위해 매년 2억 2천만 달러 투입 예정이며, 5G 시장 성장을 위한 각종 및 정책 발표

중국

5G 기지국 뿐만 아니라 ‘신형 인프라’ 투자를 통한 스마트 전력망 구축과 5G 산업 표준화 및 혁신 네트워크 센터 운영 등을 추진

일본

'30년까지 5G 보급률 99% 목표 설정과 함께 5G와 광섬뮤 등 디지털 인프라 분야의 인프라 정비 추진

기존 3G, 4G는 단순히 이동통신의 발전 과정 상의 단계를 뜻하는 용어였으나, 5G는 이동 통신기술의 진화뿐만 아니라 이를 통해 가능해지는 다양한 서비스와 기술을 포함한 개념입니다. 5G로 인한 초연결, 초저지연, 초고속은 4차 산업혁명 시대를 이끌어갈 혁신 기술의 구체화를 가능하게 해주었습니다. 따라서 mmWave 케이블 및 반도체의 사용목적은 이동통신에 국한되지 않고, 장기적으로는 4차 산업혁명 도래로 인한 신산업 및 융합산업에서의 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.

현재 세계 각국에서는 혁신 기술 구체화를 위해 5G 인프라 설치를 추진 중에 있으며, 인프라 설치 진행도에 따라 당사의 mmWave 소재부품들의 수요 또한 늘어날 것으로 판단됩니다. 이는 5G 산업 내 글로벌 대기업의 수주 및 벤더 등록으로써 입증되는 당사의 기술력에 기반합니다.

당사는 고객사 니즈에 부합하는 제품군을 선제적으로 대응할 능력을 갖추는 등 5G 시장 개화에 적극적으로 대응하고 있어 향후 5G 시장 성장에 따라 당사의 매출도 상당한 증가세를 보일 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 당사의 예상과 달리 5G 시장의 성장이 더디거나 시장의 개화 속도가 예상보다 늦어진다면 당사의 경영성과가 기대에 못 미칠 수 있는 위험이 존재합니다.

아. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험
당사가 속해있는 소재 및 부품 분야는 산업의 특성상 '누가 먼저 변화하는 시장의 흐름을 읽고, 기술적으로 빠르게 대응할 수 있느냐'가 가장 중요한 경쟁력 중의 하나입니다. 당사는 급격한 시장변화에 따른 매출 실적 악화에 대비하기 위해 꾸준한 연구개발을 실시, 신제품을 개발하여 제품 포트폴리오를 다변화하고 고객사의 요구에 맞추어 제품을 최적화하여 공급하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 전방산업의 기술 및 사업 환경 변화에 따른 대응에 실패하거나 잠재경쟁업체에서 당사의 기술력을 뛰어넘는 유사 기술을 개발하여 상용화하거나, 유전체 압출 방식이 아닌 또다른 방식의 유전체 생산방식을 개발하여 경쟁업체 대비 당사의 신제품 및 기술 개발이 지연될 가능성이 존재합니다. 고객사가 요구하는 사양에 따른 소재 및 부품의 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 경쟁사로 신제품의 개발을 의뢰하게 될 수도 있으며, 이러한 가능성의 현실화는 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사가 속해있는 소재 및 부품 분야는 산업의 특성상 '누가 먼저 변화하는 시장의 흐름을 읽고, 기술적으로 빠르게 대응할 수 있느냐'가 가장 중요한 경쟁력 중의 하나입니다. 당사는 대표이사의 연구개발 능력을 기반으로 2015년 설립 후 개발한 마이크로웨이브 안테나 기술을 2016년 IEEE글로벌 컨퍼런스에서 시연하며 관련 기술을 개발해왔습니다. 해당 기술을 응용하여 고주파 케이블/커넥터의 소재, 설계, 제조 원천기술을 추가로 확보하며 사업영역을 확대해왔으며, 2018년 퀄컴, 구글, 키사이트 협력사 등록 및 삼성전자, 어드반테스트코리아 등 글로벌 기업의 공급사로 선정되었습니다. 2022년에는 국내 방위산업분야 대기업인 A사와 B사에 안테나/케이블 업체로 등록되는 등 회사의 신규 성장 동력을 확보하고 사업 체질을 지속적으로 개선하고 있습니다. 이에 따라, 세계 시장을 선도하는 글로벌 고객의 요구에 맞는 제품을 지속적으로 적시에 개발하고 양산하기 위해서 연구개발 및 양산 투자가 필요한 상황입니다.

이처럼 소재 업체가 적기에 제품을 공급하기 위해서는 전방 산업에서 요구하는 특성을 만족시킬 수 있는 제품의 개발과, 그 제품의 적시 생산 능력이 매우 중요합니다. 당사가 공급을 하고 있는 안테나 분야에서는 점점 초소형/집적화 기능에 대한 요구가 증가하고 있으며, 케이블 소재의 경우 전자기기의 소형화, 경량화, 기능화에 따라 경량화 및 체적 감소에 대한 요구가 증가하고 있습니다.

당사는 급격한 시장변화에 따른 매출 실적 악화에 대비하기 위해 꾸준한 연구개발을 실시, 신제품을 개발하여 제품 포트폴리오를 다변화하고 고객사의 요구에 맞추어 제품을 최적화하여 공급함으로써 대체제 출현에 따른 실적 부진 위험을 감소시키는 노력을 지속하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 전방산업의 기술 및 사업 환경 변화에 따른 대응에 실패하거나 잠재경쟁업체에서 당사의 기술력을 뛰어넘는 유사 기술을 개발하여 상용화하거나, 유전체 압출 방식이 아닌 또다른 방식의 유전체 생산방식을 개발하여 경쟁업체 대비 당사의 신제품 및 기술 개발이 지연될 가능성이 존재합니다. 고객사가 요구하는 사양에 따른 소재 및 부품의 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 경쟁사로 신제품의 개발을 의뢰하게 될 수도 있으며, 이러한 가능성의 현실화는 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

자. 수주물량 미확정 위험
당사는 고객사로부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 고객사 등의 예상치 못한 제품생산, 공정설비, 투자계획 등의 변경 및 실제 집행 여부 등에 따라 당사 제품 주문량이 변동될 수 있습니다. 이러한 매출구조로 인하여 당사는 고객사와 구두, 이메일 등을 통해 협의중인 실현가능성 높은 예상 수주물량, 수취한 구매주문서, 진행중인 Demo Test 등을 종합적으로 고려하여 합리적이고 신뢰성 있게 수주 물량을 추정하고, 이 추정치에 근거하여 내부전략 및 영업전략을 수립하고 있습니다.
그러나 이와 같은 추정에도 불구하고 중장기적인 수주물량은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 현재의 매출구조에서는 고객사인 반도체 측정장비, 무선통신 디바이스, 방산, 제조업체의 생산 물량 감소, 생산 설비 계획 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동될 가능성이 있습니다.

당사는 고객사로부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 고객사 등의 예상치 못한 제품생산, 공정설비, 투자계획 등의 변경 및 실제 집행 여부 등에 따라 당사 제품 주문량이 변동될 수 있습니다. 통상적인 당사 거래의 경우 제품납품을 위한 협의는 담당자 간 협의 등으로 먼저 진행이 되며, 구매의향서 (PO) 및 수주는 제품 납기일 기준 2~4개월 전에 이루어지는 경향이 존재합니다. 이에 따라 당사는 담당자 간 협의를 통해 납품 가능성이 높다고 판단되면, 구매의향서 수령 전에 데모 테스트, 장비 평가 및 사양 확인 단계를 거쳐 제품 제작을 진행하며, 소수입찰을 통해 PO를 수령합니다. 이와 같이 납기를 단축하기 위하여 장비 제작을 먼저 진행하고 추후 장비 납품 직전에 구매주문서를 받는 경우도 있어 예상대로 수주가 발생하지 않았을 경우 당사의 현재 사업계획이 변동될 가능성이 있습니다.

이러한 매출구조로 인하여 당사는 고객사와 구두, 이메일 등을 통해 협의중인 실현가능성 높은 예상 수주물량, 수취한 구매주문서(Purchase Order), 진행중인 Demo Test 등을 종합적으로 고려하여 합리적이고 신뢰성 있게 수주 물량을 추정하고 있습니다. 당사는 이 추정치에 근거하여 내부전략 및 영업전략을 수립하고 있으며, 당사는 해당 추정치가 충분히 합리적이고 신뢰성 있다고 판단하고 있습니다.

수주 물량 추정을 위해 당사는 지속적으로 수주현황과 제품별 판매경로를 점검하고 있으며, 이를 통해 상기 기술한 수주 물량 추정의 합리성을 검토하고 있습니다. 당사 수주현황 및 판매경로는 하기와 같습니다.

[2023년 4월말 기준 수주 현황]
(단위: 원)

품목
수주잔고

커넥티비티(T&M Cable, MG210 등)
133,304,391

안테나 (T&M Antenna 등)
48,612,660

국방/정부
1,082,427,449

신사업 (ST60 & 모듈 등)
8,739,290

합계
1,273,083,790

(주1)
국방/정부의 경우 기밀사항으로 세부사항 기재를 생락하였습니다.

(주2)
계약 및 수주잔고에 대한 상세 내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있습니다. 이에 상기와 같이 고객사명을 제외한 수주잔고를 기재하였습니다.

또한 2023년 1분기 기준 당사의 제품별 판매경로는 다음과 같습니다.

[2023년 1분기말 기준 제품별판매경로]
(단위: 원)

유형
품목
구분
판매경로
매출액
비중

제품
T&M Cable
국내
당사 직접판매
236,028,026
9.5%

협력파트너사 판매
100,314,891
4.1%

구매대행업체(MRO)
10,028,000
0.4%

해외
당사 직접판매
15,047,471
0.6%

국방
국내
당사 직접판매
209,854,312
8.5%

협력파트너사 판매
115,732,636
4.7%

ST60 & 모듈
국내
구매대행업체(MRO)
8,905,000
0.4%

제품 합계
695,910,336
28.1%

제품매출 외
개발, 상품, 용역, 재료 ,기타
국내
당사 직접판매
1,330,896,861
53.7%

협력파트너사 판매
138,540,168
5.6%

구매대행업체(MRO)
1,920,000
0.1%

해외
당사 직접판매
309,602,040
12.5%

제품매출 외
1,780,959,069
71.9%

총합계
2,476,869,405
100.0%

당사의 협력파트너사(대리점)의 매출 관련하여서는 매월 Project List와 Monthly Report를 받고 있으며, 분기별 미팅을 통해 협력파트너사 관리를 진행하고 있습니다. 또한 2개년 OI(Order Income) 증가율을 통해 년 1회 협력파트너사(대리점) 평가를 진행하며 관리하고 있습니다. 그러나 이와 같은 추정에도 불구하고 중장기적인 수주물량은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 현재의 매출구조 아래에서는 당사 고객사인 반도체 측정장비, 무선통신 디바이스, 방산, 제조업체의 생산 물량 감소, 생산 설비 계획 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 이에 따라 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동 될 가능성이 있습니다.

차. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험
당사는 반도체, 5G 무선통신 시장을 선도하는 국내외 주요 매출처들에게 정확한 납기 준수 및 요구사항 충족을 통해 안정적인 협력 관계를 유지하고 있습니다. 당사는 이를 위해 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 제품을 개발하고 있으며, 납기를 준수할 수 있는 제품의 적시 생산 등의 노력을 하고 있습니다.
하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사와 같은 소재/부품업체가 각 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 제품을 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 제품의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사와 같은 소재/부품 제조업체와 매출처는 주요 매출처와 지속적으로 협력 관계를 유지하고 있습니다.

하지만 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사를 포함한 장비 제조업체의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출처 역시 이러한 위험을 최소화하기 위한 기술력과 납기를 준수하는 제조업체들에게 프로젝트를 발주하여 제품을 공급받기 위한 노력을 하고 있으며, 경쟁력과 기술력이 입증된 업체를 선호하는 경향이 있습니다. 당사는 반도체, 5G 무선통신 시장을 선도하는 국내외 주요 매출처 제품을 납품하는 회사로서 매출처들이 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 수익성 악화 관련 위험
당사의 2020년~2022년 매출액은 각각 32억원, 46억원, 56억원으로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2023년 1분기 약 25.4억원으로 전년 동기 대비 218% 증가한 수치를 기록하였습니다. 매출원가율은 최근 3사엽연도 및 2023년 1분기까지 줄곧 100%를 초과한 모습을 보이고 있으며 영업손실과 당기순손실을 기록하고 있습니다.당사의 매출액 순이익률은 2023년 1분기 기준 -156%로 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)의 업종평균인 1.39% 대비 다소 낮은 수준입니다. 또한 당사의 자기자본 순이익률은 최근 3사업연도간 자본잠식을 기록하다가 2023년 1분기 -127%로 개선되었으나 여전히 업종 평균인 5.51%를 하회하고 있습니다. 당사는 설립 이후 꾸준히 매출 성장세를 이어오고 있으며 당사 보유의 확장성이 높은 독자 기술에 기반하여 5G 이동통신뿐 아니라 방산, 반도체 측정장비 등 사업영역을 확장하였습니다. 이에 따라 매출액 증대로 인한 고정비 체감효과로 전반적인 수익지표는 개선되는 추세에 있으며, 유상증자 및 전환상환우선주의 보통주 전환효과로 인해 자본이익률 또한 개선되었습니다. 영업이익 측면에서 당사는 음의 이익을 시현하고 있으며, 이는 당사가 속한 산업의 특성 상 연구개발비, 시설투자비 등의 비용이 높을 수 밖에 없다는 점, 당사의 연구개발 성과의 실현 속도보다 연구개발비용 사용속도가 빠름에 기인합니다. 이러한 당사의 연구개발 투자에 힘입어 연구개발실적은 지속적으로 축적되고 있으며 연구개발비 증가 추이는 점차 감소할 것으로 기대하고 있습니다.
하지만 당사의 사업계획이 지연되어 영업손실이 지속되고, 그 규모가 확대될 경우 당사의 수익성은 악화될 수 있으며 선제적인 연구개발비 투입에 따른 기대효과를 누리지 못할 경우 적자폭이 확대될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 및 2023년 1분기 수익성 관련 주요 계정은 아래와 같습니다.

[당사 최근 3사업연도 및 2023년 1분기 수익성 관련 주요 계정]

(단위: 천원)

과 목
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출액

2,540,524
799,685

5,614,290

4,596,771

3,156,898

매출원가

2,877,183
1,151,558

7,807,231

4,971,595

3,315,932

매출총이익(손실)

(336,658)
(351,873)

(2,192,941)

(374,825)

(159,034)

판매비와관리비

3,700,809
3,088,293

13,498,017

9,179,470

6,583,053

영업이익(손실)

(4,037,467)
(3,440,166)

(15,690,958)

(9,554,295)

(6,742,087)

당기순이익(손실)

(3,953,519)
(3,395,826)

(12,698,661)

(15,191,902)

(8,817,531)

(주1)
2020년도는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2021년도는 한울회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도는 이촌회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2023년도 1분기는 한울회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

당사의 2020년~2022년 매출액은 각각 32억원, 46억원, 56억원으로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2023년 1분기 약 25.4억원으로 전년 동기 대비 218% 증가한 수치를 기록하였습니다. 매출원가율은 최근 3사엽연도 및 2023년 1분기까지 줄곧 100%를 초과한 모습을 보이고 있으며 영업손실과 당기순손실을 기록하고 있습니다. 당사는 2022년 지정감사 시 1년간 입출고가 없던 원재료(대표적으로 Aramid, Gang-32Cable)에 대해 평가충당금 약 15억원을 설정하였으며, 이로 인해 제품매출에 수반하지 않은 매출원가가 약 15억원 증가한 바 있습니다. 또한 당사의 2022년 공장 가동률은 정상 조업도 대비 9% ~ 25%에 해당함에 따라 제조간접비의 75% ~ 91%에 해당하는 조업도 손실이 약 17억원 발생한 바, 매출 규모 확대에 따른 제조경비 및 노무비 등 판관비의 영업레버리지 효과를 충분히 누리고 있지 못하고 있습니다. 당사는 장기적으로 공장이 정상적으로 가동되는(정상 조업도를 달성하는) 시점(단순 계산으로 매출 약 100억원 시점)에서 매출원가율은 100%를 하회할 것으로 전망하고 있습니다.

최근 3사업연도 및 2023년 1분기 당사의 수익성에 관한 주요 지표는 다음과 같습니다.

[당사 수익성 지표]

구 분
재 무 비 율
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

회사
동업종평균

수익성
매출액 순이익률
-156%
-226%
-330%
1.39%
-279%

총자산 순이익률(주1)
-63%
-42%
-59%
2.12%
-60%

자기자본 순이익률(주1, 2)
-127%
자본잠식
자본잠식
5.51%
자본잠식

매출액 총이익률
-13%
-39%
-8%
7.10%
-5%

매출액 경상이익률
-156%
-227%
-331%
1.76%
-279%

총자산 경상이익률(주1)
-63%
-42%
-59%
2.69%
-60%

자기자본 경상이익률(주1, 2)
-127%
자본잠식
자본잠식
7.00%
자본잠식

출처:
업종평균은 한국은행 2021년 기업경영분석 (C283) 절연선 및 케이블 기준(2022.10.19 보도)

(주1)
2023년 1분기 기준 총자산 순이익률, 자기자본 순이익률, 총자산 경상이익률, 자기자본 경상이익률은 연환산 수치를 적용하여 산출하였습니다.

(주2)
2022년말 양(+)의 자기자본을 시현하였으나, 2021년말, 2020년말 음의 자기자본을 시현하였으므로 2020년 ~ 2022년 자기자본 순이익률 및 자기자본 경상이익률은 "자본잠식"으로 표기하고 재무비율은 산출하지 아니하였습니다.

당사의 매출액 순이익률은 2023년 1분기 기준 -156%로 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)의 업종평균인 1.39% 대비 다소 낮은 수준입니다. 또한 당사의 자기자본 순이익률은 최근 3사업연도간 자본잠식을 기록하다가 2023년 1분기 -127%로 개선되었으나 여전히 업종 평균인 5.51%를 하회하고 있습니다.
당사의 매출액 총이익률은 2023년 1분기 -13% 수준을 기록하여 2022년 -39% 대비 개선되었으나 동업종평균인 7.10% 대비 낮은 수치를 보이고 있습니다. 당사는 5G 안테나, 케이블, 커넥터를 제조하는 소재부품장비 전문기업으로 5G 시장의 개화 전 매출실현 초기단계에 위치하고 있습니다. 당사는 설립 이후 꾸준히 매출 성장세를 이어오고 있으며 당사 보유의 확장성이 높은 독자 기술에 기반하여 5G 이동통신뿐 아니라 방산, 반도체 측정장비 등 사업영역을 확장하였습니다. 이에 따라 매출액 증대로 인한 고정비 체감효과로 전반적인 수익지표는 개선되는 추세에 있으며, 유상증자 및 전환상환우선주의 보통주 전환효과로 인해 자본이익률 또한 개선되었습니다. 영업이익 측면에서 당사는 음의 이익을 시현하고 있으며, 이는 당사가 속한 산업의 특성 상 연구개발비, 시설투자비 등의 비용이 높을 수 밖에 없다는 점, 당사의 연구개발 성과의 실현 속도보다 연구개발비용 사용속도가 빠름에 기인합니다. 이러한 당사의 연구개발 투자에 힘입어 연구개발실적은 지속적으로 축적되고 있으며 연구개발비 증가 추이는 점차 감소할 것으로 기대하고 있습니다. 하지만 당사의 사업계획이 지연되어 영업손실이 지속되고, 그 규모가 확대될 경우 당사의 수익성은 악화될 수 있으며 선제적인 연구개발비 투입에 따른 기대효과를 누리지 못할 경우 적자폭이 확대될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출채권 관련 위험
당사의 매출채권 회전율은 2020년 6.07회, 2021년 4.27회, 2022년 3.17회, 2023년 1분기 3.97회로 동업종평균(5.43회) 대비 다소 낮은 수준이며 매출액의 증감에 따라 변동하는 추세를 보이고 있습니다. 매출처에 대한 결제조건은 개별 매출처마다 세부적으로 조금씩 차이가 존재하나, 대부분의 경우 30일~60일 내 회수하고 있습니다. 2023년 1분기 기준 대손충당금은 약 41백만원이며 최근 3사업연도 및 2023년 1분기 대손충당금 설정률은 평균적으로 2% 내외로, 매출채권 회수에 있어서 문제가 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
그럼에도 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로서, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내며, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어져 현금 유동성 악화 및 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. 당사의 2020년~2023년 1분기 말 매출채권 연령분석, 대손충당금 및 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다.

[2020년~2023년 1분기 매출채권 및 매출채권 회전율]

(단위: 백만원, 회, 연결기준)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출액
2,541
5,614
4,597
3,157

매출채권 총액
2,976
2,272
1,386
793

대손충당금
41
89
24
0

매출채권 순액
2,936
2,183
1,362
793

대손충당금 설정비율
1.37%
3.93%
1.75%
0.06%

매출채권회전율
3.97
3.17
4.27
6.07

(주1)
2023년 1분기 매출채권 회전율은 연환산 기준으로 작성하였습니다.

(주2)
"2021년 기업경영분석-한국은행" 자료의 (C283) 절연선 및 케이블 업종의 평균 매출채권 회전율은 5.43회입니다.

(주3)
2020년도는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2021년도는 한울회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도는 이촌회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2023년도 1분기는 한울회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

[2020년~2023년 1분기 매출채권 연령분석]

(단위: 백만원, 연결기준)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

90일 이내
2,946
1,766
1,242
737

90일 이상 180일 이내
5
347
74
45

180일 이상 1년 이내
0
135
69
11

1년 이상
25
25
1
0

매출채권 잔액
2,976
2,272
1,386
793

당사의 매출채권 회전율은 2020년 6.07회, 2021년 4.27회, 2022년 3.17회, 2023년 1분기 3.97회로 동업종평균(5.43회) 대비 다소 낮은 수준이며 매출액의 증감에 따라 변동하는 추세를 보이고 있습니다. 매출처에 대한 결제조건은 개별 매출처마다 세부적으로 조금씩 차이가 존재하나, 대부분의 경우 30일~60일 내 회수하고 있습니다. 한편 당사는 국제회계기준(K-IFRS)을 도입하면서 기대손실모형으로 대손충당금을 설정하고 있으며, 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. 2023년 1분기 기준 대손충당금은 약 41백만원이며 최근 3사업연도 및 2023년 1분기 대손충당금 설정률은 평균적으로 2% 내외로, 매출채권 회수에 있어서 문제가 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.그럼에도 거래처의 재무건전성이 급격하게 악화되는 경우, 당사는 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 지연 회수할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.또한, 당사의 영업활동현금흐름이 악화될 경우, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재고자산 관련 위험당사는 매출처를 다변화하고 매출처와의 사전 협력을 통한 적시 생산을 수행하여 재고의 불용화 및 장기체화 가능성을 줄일 계획이나, 부품 및 소재 업체 특성상 특정 고객별로 사양이 상이한 제품을 제조하므로 주력시장의 트렌드가 급변하거나 고객사의 주문 취소 등이 발생할 경우 당사의 재고자산이 증가할 수 있는 위험이 있습니다.또한, 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 재고자산은 원재료와 상품, 제품, 재공품, 미착품 등으로 구성되어 있으며, 재고자산 평가 시 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 재고자산을 평가하고 있습니다. 2021년부터 2023년 1분기까지의 당사의 재고자산 회전율은 아래와 같습니다.

[2020년~2023년 1분기 재고자산 및 재고자산 회전율]

(단위: 백만원, 회, 연결기준)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

상품
252
302
26
21

제품
274
188
550
327

재공품
205
152
87
147

원재료
204
203
1,752
1,082

미착품
18
225
8
208

재고자산
954
1,069
2,423
1,784

재고자산회전율(주1)
10.05회
3.22회
2.19회
2.10회

주1)
2023년 1분기 재고자산 회전율은 연환산 기준으로 작성하였습니다.

주2)
"2021년 기업경영분석-한국은행" 자료의 (C283) 절연선 및 케이블 업종의 평균 재고자산 회전율은 9.74회입니다.

주3)
2020년도는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2021년도는 한울회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도는 이촌회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2023년도 1분기는 한울회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

당사는 당사가 생산하는 마이크로웨이브 케이블 및 초소형전송선로의 원재료의 안전재고를 확보하고 있으며, 이에 당사의 재고자산 규모는 2021년까지 지속적으로 증가하였습니다. 이에 따라 당사의 재고자산 회전율은 2020년 2.10회, 2021년 2.19회로 업종평균(9.74회) 대비 낮은 수치를 보인 바 있으며, 재고자산 규모 또한 약 18억원, 24억원으로 증가하였습니다. 당사는 매출처를 다변화하고 매출처와의 사전 협력을 통한 적시 생산을 수행하여 재고의 불용화 및 장기체화 가능성을 줄일 계획이나, 부품 및 소재 업체 특성상 특정 고객별로 사양이 상이한 제품을 제조하므로 주력시장의 트렌드가 급변하거나 고객사의 주문 취소 등이 발생할 경우 당사의 재고자산이 증가할 수 있는 위험이 있습니다.또한, 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

라. 현금흐름 관련 위험

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2021년 이후 음(-)의 현금흐름이 발생하는 추세이며, 이는 당사 매출액의 변화, 연구개발비용 지출 등에 기인합니다. 향후에도 사업을 확장하기 위한 경상적인 연구개발자금의 투입 및 현금 유출 등으로 영업활동현금흐름에 부담되는 요인들이 발생할 경우 재무구조의 악화로 인하여 유동성에 큰 영향을 받을 수 있습니다. 한편 당사는 2021년 용인 신사옥 준공을 위한 유형자산 취득한 바 있으며 2023년 1분기 현재까지 지속적으로 음(-)의 투자활동현금흐름을 보이고 있습니다. 당사는 이와 같은 음(-)의 영업활동현금흐름과 투자활동현금흐름에 대한 충당을 위해 유상증자, 신규차입 등을 통해 자금을 조달하였으며, 이에 따라 재무활동현금흐름은 2020년 36.2억원, 2021년 99.0억원, 2022년 55.4억원, 2023년 1분기 -2억원 발생하였습니다.

향후 당사는 예상되는 공모자금을 설비 증설, 연구개발 비용 및 채무상환에 투입할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화 할 것으로 기대하고 있습니다.
그러나, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2020년부터 2023년 1분기까지 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[2020년~2023년 1분기 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
(2,698)
(11,825)
6,181
393

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(136)
(1,690)
(9,492)
(3,162)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(201)
5,543
9,895
3,615

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)
(3,031)
(7,972)
6,584
3,270

V. 기초의 현금및현금성자산
5,976
13,863
7,278
3,942

VI. 현금및현금성자산의 환율변동효과
(33)
85
1
66

VII. 기말의 현금및현금성자산
2,912
5,976
13,863
7,278

(주)
2020년도는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2021년도는 한울회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도는 이촌회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2023년도 1분기는 한울회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

당사는 연결기준 2020년, 2021년, 2022년 및 2023년 1분기 각각 약 4억원, 62억원, -118억원, -27억원의 영업활동 현금흐름이 발생하였습니다. 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2021년 이후 음(-)의 현금흐름이 발생하는 추세이며, 이는 당사 매출액의 변화, 연구개발비용 지출 등에 기인합니다. 또한, 한국채택국제회계기준 도입에 따라 과거 당사가 발행했던 상환전환우선주는 부채로 분류되었습니다. 동 상환전환우선주는 2022년 11월 전량 보통주로 전환되었으나, 전환 전 상환전환우선주 평가로 인해 발생한 평가손익은 2020년, 2021년 재무제표에 반영되었습니다. 특히, 2021년의 경우 상환우선주부채 9,272백만원 및 파생상품부채 33,405백만원, 파생상품평가손실이 4,482백만원 발생하여 비현금항목 조정 등으로 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 향후에도 사업을 확장하기 위한 경상적인 연구개발자금의 투입 및 현금 유출 등으로 영업활동현금흐름에 부담되는 요인들이 발생할 경우 재무구조의 악화로 인하여 유동성에 큰 영향을 받을 수 있습니다. 한편 당사는 2021년 용인 신사옥 준공을 위한 유형자산(토지)을 73.3억원에 취득하여 2021년 투자활동현금흐름은 약 -95억원 발생하였으며, 이후 2023년 1분기 현재까지 지속적으로 음(-)의 투자활동현금흐름을 보이고 있습니다. 당사는 이와 같은 음(-)의 영업활동현금흐름과 투자활동현금흐름에 대한 충당을 위해 유상증자, 신규차입 등을 통해 자금을 조달하였으며, 이에 따라 재무활동현금흐름은 2020년 36.2억원, 2021년 99.0억원, 2022년 55.4억원, 2023년 1분기 -2억원 발생하였습니다.

향후 당사는 예상되는 공모자금을 설비 증설, 연구개발 비용 및 채무상환에 투입할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화 할 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 향후 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 지식재산권 관련 위험당사가 영위하고 있는 mmWave 소재부품 관련 사업은 회사가 보유하고 있는 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯한 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 국내 및 해외에서 기술을 보호하기 위해 117건(국내 68건, 해외 49건)의 특허를 출원하였으며, 그 중 69건(국내 41건, 해외 28건)을 등록하였습니다. 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생한 사실이 없습니다.
다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 만일 소송 등 분쟁이 발생하여 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

벤처기업의 경우 관련 기술에 대한 특허 및 동 기술을 시현할 수 있는 핵심 원천기술 확보가 매우 중요합니다. 당사가 영위하고 있는 mmWave 소재부품 관련 사업은 회사가 보유하고 있는 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯한 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 국내 및 해외에서 기술을 보호하기 위해 117건(국내 68건, 해외 49건)의 특허를 출원하였으며, 그 중 69건(국내 41건, 해외 28건)이 등록되었습니다. 소재 가공 관련 기술은 당사 독자 노하우의 외부 유출을 방지하고자 특허를 기술 선점보다는 전략적인 영업비밀 관리를 통해 공개되지 않도록 보호하는 방법을 위하고 있습니다.

[당사 특허내역 및 주요 특허 목록]

(단위 : 건)

특허 출원

특허 등록

국내

해외

계

국내

해외

계

68
49
117
41
28
69

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

밀리미터 안테나 방사체 및 이를 포함하는 안테나

당사

2017.08.28

2018.10.30

안테나

대한민국

2

특허

고 이득 안테나

당사

2018.06.22

2019.09.23

안테나

대한민국

3

특허

밀리미터 웨이브용 안테나 장치

당사

2019.03.08

2020.07.10

안테나

대한민국

4

특허

밀리미터 웨이브용 다중 대역 안테나 장치

당사

2019.03.08

2020.04.13

안테나

대한민국

5

특허

원형 편파 신호를 제공하는 혼 안테나 장치

당사

2019.04.18

2020.04.13

안테나

대한민국

6

특허

원형 편파 변환을 위한 혼 안테나 장치

당사

2019.06.25

2020.08.31

안테나

대한민국

7

특허

밀리미터웨이브용 테스트 안테나 장치

당사

2019.08.28

2020.12.10

안테나

대한민국

8

특허

높은 분리도를 가지는 이중 편파 혼 안테나

당사

2020.02.21

2021.04.15

안테나

대한민국

9

특허

밀리미터파용 광대역 패치 안테나 장치

당사

2020.08.21

2021.07.02

안테나

대한민국

10

특허

PCB 급전을 이용한 혼 안테나

당사

2021.01.21

2022.02.28

안테나

대한민국

11

특허

멀티 링크 통신을 위한 근거리 통신 안테나

당사

2021.03.19

안테나

대한민국

12

특허

투명 안테나

당사

2021.08.30

안테나

대한민국

13

특허

밀리미터파 안테나

당사

2021.09.30

안테나

대한민국

14

특허

RFIC 일체형 안테나

당사

2021.10.22

안테나

대한민국

15

특허

RFIC 일체형 안테나

당사

2022.01.18

안테나

대한민국

16

특허

RFIC 일체형 안테나

당사

2022.01.27

안테나

대한민국

17

특허

밀리미터 웨이브용 혼 안테나

당사

2022.02.24

안테나

대한민국

18

특허

밀리미터 웨이브용 기판 제작 방법

당사

2022.03.17

기타(소재)

대한민국

19

특허

초고주파 신호 전송용 소형 커넥터

당사

2019.11.13

2021.10.05

커넥터

대한민국 외 5개국

20

특허

초고주파 신호 전송용 동축케이블 메일(male) 커넥터

당사

2019.11.13

2021.10.05

커넥터

대한민국 외 5개국

21

특허

초고주파 신호 전송용 소형 동축케이블 커넥터

당사

2019.11.13

2021.10.05

커넥터

대한민국 외 5개국

22

특허

리셉터클 커넥터와 플러그 커넥터를 포함하는 커넥터 조립체

당사

2020.05.25

2022.01.20

커넥터

대한민국 외 5개국

23

특허

리셉터클 커넥터에 슬라이딩 삽입되는 플러그 커넥터

당사

2020.05.25

2022.01.05

커넥터

대한민국 외 5개국

24

특허

리셉터클 커넥터에 결합되는 플러그 커넥터

당사

2021.01.18

커넥터

대한민국

25

특허

리셉터클 커넥터와 플러그 커넥터를 포함하는 커넥터 조립체 및 플러그 커넥터

당사

2021.01.18

커넥터

대한민국

26

특허

소형 커넥터 테스트용 연결지그

당사

2021.07.16

커넥터

대한민국

27

특허

커넥터의 삽입 및 발거를 위한 지그

당사

2021.04.27

커넥터

대한민국

28

특허

고주파 신호 전송용 동축 케이블

당사

2020.10.26

케이블

대한민국

29

특허

리셉터클 커넥터에 결합되는 플러그 커넥터

당사

2021.03.25

커넥터

대한민국

30

특허

EMI차폐 기능을 갖는 전기 커넥터

당사

2021.02.01

커넥터

대한민국 외 1개국

31

특허

리셉터클 커넥터와 플러그 커넥터를 포함하는 커넥터 조립체 및 플러그 커넥터

당사

2021.06.25

커넥터

대한민국

32

특허

전기 커넥터

당사

2021.08.24

2022.09.06

커넥터

미국 외 1개국

33

특허

RF 커넥터 및 이를 이용하는 디바이스 연결 방법

당사

2021.05.10

커넥터

대한민국

34

특허

커넥터 일체형 밴드패스 필터

당사

2022.06.20

커넥터

대한민국

당사에게 특허권을 포함한 지적재산권은 매우 중요한 자산이며, 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 또한 경쟁사나, 외부 제3자가 당사의 특허 등을 모방하여 당사의 기술을 침해하기는 어렵다고 판단됩니다.

다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 만일 소송 등 분쟁이 발생하여 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

바. 인력이탈 위험
당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 mmWave 분야에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들의 확보가 필수적이며, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다. 이는 5G 관련 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다. 당사의 김병남 대표이사는 당사 사업 영위에 있어 이러한 핵심 연구개발인력의 중요성을 깨닫고 핵심인재 확보 및 유지를 위해 직무발명보상제도, 스톡옵션 제도, 우리사주조합 제도를 운영하여 임직원의 성과에 대한 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 이에 따라 당사의 한국 본사 전체 임직원 중 약 12% 인력이 석/박사 인력 비중으로, 관련 전공 및 학과가 개설되어 있지 않은 제품군(초소형 전송선로의 사업을 영위하는 회사)임에도 우수한 연구개발 인력을 확보하고 있습니다.
다만, 당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자가 진입할 가능성이 높고, 이 경우 신규경쟁자와 인력 확보를 위한 경쟁이 심화될 가능성이 높아 인력 확보에 어려움이 생길 수 있습니다. 향후 연구개발인력 확보 경쟁이 심화되고 기존 연구개발인력이 갑작스럽게 이탈할 경우 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 mmWave 분야에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들의 확보가 필수적이며, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다. 이는 5G 관련 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.

당사의 경우 에이스테크놀로지 사업본부장 출신이며, 20년 이상 이동통신 산업에서 R&D를 진행해온 김병남 대표이사를 중심으로 LG유플러스, 기가레인 등 국내 굴지의 기업에서 10년 이상의 경력을 보유한 핵심 전문가 집단이 연구개발 인력으로 구성되어 있습니다. 또한 한국 본사 전체 임직원 중 약 24% 인력이 석/박사 인력 비중으로, 관련 전공 및 학과가 개설되어 있지 않은 제품군(초소형 전송선로의 사업을 영위하는 회사)임에도 우수한 연구개발 인력을 확보하고 있습니다. 또한 R&D 직무경력개발 프로세스 및 외부 전문교육 등을 통해 인력들의 케이블 및 커넥터 개발 역량을 향상시키고 있습니다. 당사의 주요 연구인력 현황은 아래와 같습니다.

[주요 연구 인력 현황]

No.

직위

이름

담당업무

주요경력

주요연구실적('現)

1

전무

강경일

케이블사업 총괄

-아주대학교 전자공학과 박사('03.03~'06.02) -(주)기가레인 기술영업 부장('03.03~'17.05) -(주)센서뷰 케이블연구소 소장('17.05~현재)

-케이블사업 총괄

2

상무

유홍일

연구소 총괄

-아주대학교 전파공학 학사('89.03~'96.02) -LG정보통신 시스템실 차장('96.01~'08.03) -LG유플러스 품질개선팀 팀장('08.04~'18.08) -(주)센서뷰 안테나연구소 소장('18.04~현재)

-안테나사업 총괄

3

수석

김규태

하드웨어/모듈 연구개발

-청주대학교 전자정보통신/반도체공학 학사('95.03~'02.02) -(주)NEWELL 연구원('02.04~'05.06) -(주)광성전자 선임연구원('05.06~'10.06) -(주)이씨스 책임연구원('11.04~'16.09) -(주)엔트리버 수석연구원('17.01~'18.10) -(주)센서뷰 안테나연구소 IoT팀 수석연구원('18.11~현재)

-60GHz 안테나용 모듈 개발 -WiFi 무선 모듈 및 HDMI 데이터 전송 모듈 개발

4

수석

조성철

안테나 & 커넥터 & 케이블 조립체 & IOT & 방산기구 설계 및 개발

-한국방송통신대학교 교육학 학사('10.03~'20.02) -정성정밀(주) 설계기술부 사원('00.12~'03.02) -(주)에스비텔콤 MA연구소 계장('03.03~'07.03) -(주)에이스테크놀로지 MA연구소 책임연구원('07.04~'16.03) -(주)우리아이엠텍 MA연구소 책임연구원('16.03~'16.06) -(주)센서뷰 기구팀 연구위원('16.09~현재)

-MG210(M-conflon) 개발완료 및 양산_Qualcomm 및 삼성전자 남품 -MS10A(M-conflon) 개발완료 및 양산_코닝사 납품 -FRC connector 개발 -LAMD ,PF 개발 양산 수주 (한화시스템) -여왕경(여왕벌 추적기) 개발 및 양산 -투명안테나 개발 -Horn Antenna 개발 외 -밀리미터용 안테나 개발 및 양산 -국책과제 총책임: 초소형 자동차용 일체형 5G 투명 안테나 및 투명 발열전극 개발 -초고주파 소재를 이용한 중계기스몰셀 안테나 모듈 개발 -다중 임무용 다족형 로봇의 통합운동제어 기술 개발 -밀리미터파 대역 67 GHz 초고속 저손실 전송선로 부품 개발 -저중량 무인기기/항공용 케이블 조립체 개발

5

수석

이상현

T&M Raw 케이블 개발 - 케이블 연구개발

-호서대학교 전자공학과 학사('00.03~'09.03) -한국번디 주임연구원('03.11~'07.12) -(주)기가레인 커넥티비팀 선임연구원('09.12~'15.08) -오킨스전자 TIS개발팀 대리('15.09~'18.12) -(주)센서뷰 T&M케이블('19.07~현재)

-국토부 과제 실무 책임 업무 수행. (2021~2022) -초경량화 Microwave Cable 개발. (1건) -케이블 신뢰성 검증 기술 개발. (1건)

6

수석

서우덕

T&M Raw 케이블 개발 - 케이블 연구개발 및 설비 개발. - 케이블 생산관리

-한밭대학교 기계설계공학 학사('08.03~'10.02) -(주)우리정도 주임연구원('03.11~'08.02) -엘오티베큠 주임연구원('10.02~'11.08) -엘오티베큠 책임연구원('11.11~'20.05) -(주)센서뷰 T&M케이블팀 수석연구원('20.05~현재)

-국토부 과제 케이블 부문 실무 업무 수행. (2021~2023) -Taping machine 케이블 제조 설비 개발. (2건) -초경량화 Microwave Cable 개발. -Microwave Cable 개발. (1건)

7

수석

박철근

안테나 설계 및 개발

-한국해양대학교 전파공학 박사('04.03~16.08) -(주)에이스테크놀로지 선임연구원 ('08.02~'14.02) -(주)썬웨이브텍 책임연구원('14.03~'16.02) -(주)에이티앤에스 수석연구원('16.10~'18.09) -(주)센서뷰 안테나팀 수석연구원('18.10~현재)

-Triple band CP 안테나 -하이쉴딩 챔버, 60GHz 안테나 개발 -LAMD 배열 안테나

8

수석

김성훈

안테나 설계 및 개발

-동의대학교 정보통신공학 학사('01.03~'08.02) -(주)에이스테크놀로지 안테나팀 책임연구원('08.01~'17.04) -(주)센서뷰 안테나팀 수석연구원('17.04~현재)

-Dual band CP 안테나 -쏠리드향 중계기 안테나 개발 -밀리미터파 배열 안테나 개발

다만, 최근 5G 시장은 자율주행차, 5G 스마트폰, 가상현실 등 IT 기기 시장의 급격한 성장으로 인해 수요가 가파르게 성장하고 있어 연구개발인력 확보 경쟁이 치열해지고 있으며, 당사의 핵심 연구개발인력이 경쟁회사 또는 신규업체로 이직할 위험에 노출되어 있습니다. 핵심 연구개발인력이 경쟁회사로 이직할 경우 연구개발인력의 부재, 원천기술 및 기술 노하우가 유출되는 등 당사의 미래 경영활동에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사의 김병남 대표이사는 당사 사업 영위에 있어 이러한 핵심 연구개발인력의 중요성을 깨닫고 핵심인재 확보 및 유지를 위해 직무발명보상제도, 스톡옵션 제도, 우리사주조합 제도를 운영하여 임직원의 성과에 대한 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다
. 증권신고서 제출일 기준 현재 당사가 부여한 주식매수선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 주, 원)

부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말 미행사 수량
행사가능기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

김동완
미등기임원
2019.04.01
신주교부
보통주
15,610
-
-
-
-
15,610
2021.04.01 ~ 2026.03.31
1,706
(주1)
(주1)

유홍일
미등기임원
2019.04.01
신주교부
보통주
39,790
-
-
39,790
-
-
2021.04.01 ~ 2026.03.31
1,706

금교홍
미등기임원
2019.04.01
신주교부
보통주
5,970
-
-
5,970
-
-
2021.04.01 ~ 2026.03.31
1,706

이욱주
미등기임원
2019.04.01
신주교부
보통주
5,970
-
-
5,970
-
-
2021.04.01 ~ 2026.03.31
1,706

소계
67,340
-
-
51,730
-
15,610
2021.04.01 ~ 2026.03.31
-

OOO 등 26인
직원
2019.04.01
신주교부
보통주
96,990
-
-
23,630
17,910
55,450
2021.04.01 ~ 2026.03.31
1,706
-
-

소계
96,990
-
-
23,630
17,910
55,450
2021.04.01 ~ 2026.03.31
-

김동완
미등기임원
2020.04.01
신주교부
보통주
24,870
-
-
-
-
24,870
2022.04.01 ~ 2027.03.31
2,766
(주1)
(주1)

금교홍
미등기임원
2020.04.01
신주교부
보통주
24,870
-
-
12,300
-
12,570
2022.04.01 ~ 2027.03.31
2,766

박병하
미등기임원
2020.04.01
신주교부
보통주
14,920
-
-
10,850
-
4,070
2022.04.01 ~ 2027.03.31
2,766

이혁진
미등기임원
2020.04.01
신주교부
보통주
4,975
-
-
-
-
4,975
2022.04.01 ~ 2027.03.31
2,766

이욱주
미등기임원
2020.04.01
신주교부
보통주
12,435
-
-
12,435
-
-
2022.04.01 ~ 2027.03.31
2,766

소계
82,070
-
-
35,585
-
46,485
2022.04.01 ~ 2027.03.31
-

OOO 등 33인
직원
2020.04.01
신주교부
보통주
287,685
-
-
995
185,730
100,960
2022.04.01 ~ 2027.03.31
2,766
-
-

소계
287,685
-
-
995
185,730
100,960
2022.04.01 ~ 2027.03.31
-

유홍일
미등기임원
2021.04.01
신주교부
보통주
44,765
-
-
-
-
44,765
2023.04.01. ~ 2028.03.31
3,324
(주1)
(주1)

김동완
미등기임원
2021.04.01
신주교부
보통주
44,765
-
-
-
-
44,765
2023.04.01. ~ 2028.03.31
3,324

박병하
미등기임원
2021.04.01
신주교부
보통주
14,920
-
-
-
-
14,920
2023.04.01. ~ 2028.03.31
3,324

이혁진
미동기임원
2021.04.01
신주교부
보통주
4,975
-
-
-
-
4,975
2023.04.01. ~ 2028.03.31
3,324

금교홍
미등기임원
2021.04.01
신주교부
보통주
44,765
-
-
-
-
44,765
2023.04.01. ~ 2028.03.31
3,324

이욱주
미등기임원
2021.04.01
신주교부
보통주
39,790
-
-
-
-
39,790
2023.04.01. ~ 2028.03.31
3,324

소계
193,980
-
-
-
-
193,980
2023.04.01. ~ 2028.03.31
-

OOO 등 40인
직원
2021.04.01
신주교부
보통주
283,950
-
-

175,785
108,165
2023.04.01. ~ 2028.03.31
3,324

소계
283,950
-
-
-
175,785
108,165
2023.04.01. ~ 2028.03.31
-

김성은
등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
200,000
-
-
-
-
200,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623
(주1)
(주1)

유홍일
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
135,000
-
-
-
-
135,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

이욱주
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
115,000
-
-
-
-
115,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

금교홍
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
115,000
-
-
-
-
115,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

김재선
관계회사임원
2022.04.01
신주교부
보통주
35,000
-
-
-
-
35,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

Sebi
관계회사직원
2022.04.01
신주교부
보통주
15,000
-
-
-
-
15,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

유준수
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

김동완
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
75,000
-
-
-
-
75,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

이혁진
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
15,000
-
-
-
-
15,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

박병하
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
75,000
-
-
-
-
75,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

윤성환
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
15,000
-
-
-
-
15,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

이진우
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
15,000
-
-
-
-
15,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

소계
860,000
-
-
-
-
860,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
-

OOO 등 36인
직원
2022.04.01
신주교부
보통주
266,000
-
-
-
30,000
236,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623
-
-

소계
266,000
-
-
-
30,000
236,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
-

채찬병
외부전문가
2022.04.01
신주교부
보통주
31,400
-
-
-
-
31,400
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

소계
31,400
-
-
-
-
31,400
2024.04.01. ~ 2029.03.31
-

합계
2,169,415
-
-
111,940
409,425
1,648,050
-
1,648,050

(주1)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제6호에 따른 의무보유 1년

(주2)
당사가 2022년 04월 20일 실시한 무상증자(소유주식 1주당 5주의 비율)를 반영하여 해당 시점 이전의 주식수의 5배수 및 주당 발행가액의 1/5배수를 적용한 최초 부여수량 및 변동수량, 기말 미행사수량, 행사가격을 산출하였습니다.

(주3)
가득기간 이전 퇴사로 인해 부여된 주식매수선택권은 부여 취소되었습니다.부여일 2019.04.01 : 퇴사 - 4명, 12,935주 부여일 2020.04.01 : 퇴사 - 7명, 34,820주부여일 2021.04.01 : 퇴사 - 11명, 139,265주부여일 2022.04.01 : 퇴사 - 3명, 30,000주

(주4)
벤처기업육성법에 따른 지급대상자가 아닌자에게 부여된 주식매수선택권은 부여 취소 되었습니다.부여일 2019.04.01 : 취소 - 1명, 4,975주부여일 2020.04.01 : 취소 - 2명, 41,000주부여일 2021.04.01 : 취소 - 2명, 36,520주

다만, 당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자가 진입할 가능성이 높고, 이 경우 신규경쟁자와 인력 확보를 위한 경쟁이 심화될 가능성이 높아 인력 확보에 어려움이 생길 수 있습니다. 향후 연구개발인력 확보 경쟁이 심화되고 기존 연구개발인력이 갑작스럽게 이탈할 경우 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험
당사는 기업행위 및 윤리지침 제정, 안전교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나,
어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터 소송 등을 당할 수 있으며, 당사 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방어하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적인 영향을 미쳐 영업 상 손해가 발생할 수 있습니다.

당사는 기업행위 및 윤리지침 제정, 안전교육 등 다양한 방법을 통해 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터 소송 등을 당할 수 있으며, 당사 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실이 발생할 수 있습니다.

또한 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방어하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적인 영향을 미쳐 영업 상 손해가 발생할 수 있습니다

아. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 당사 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사의 영업활동이 활발해지고 해외 종속기업 확장 등 외형이 증가할 경우, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다.
그러나 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사의 영업활동이 활발해지고 해외 종속기업 확장 등 외형이 증가할 경우, 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우, 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사의 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 법률분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 이해관계자 거래 관련 위험
당사와 종속회사와의 거래 검토 시, 거래내역ㆍ거래조건ㆍ손익규모 등이 명확한 거래 근거에 의거 타당한 금액으로 거래된 바, 당사의 부가 종속회사에게 이전된 바 없습니다. 당사는 이사회를 통해 종속기업과의 거래 시 거래유형에 따른 이사회 승인 유무에서 거래유형과 관계없이 거래 금액에 따른 이사회 승인으로 변경하여 자칫 소홀해질 수 있는 이사회 검토 및 감시 기능을 강화하였습니다. 이를 위해 정기주주총회를 통해 주주에게 거래의 세부사항을 보고하여 거래에 대한 투명성 및 주주의 알 권리를 충족시킬 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 규정 제정 이후 해당 규정에 따라 이사회 결의를 통해 이해관계자 등과의 거래를 진행하고 있습니다.
다만, 향후 예상치 못한 이해관계자 거래가 발생하고, 이에 대해 적절한 내부통제 절차를 취하지 않아 종속회사로의 부의 이전 등이 발생하는 경우 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사의 2023년 1분기말 종속회사 현황, 최근 3사업연도의 재무정보 및 특수관계자 거래 현황은 아래와 같습니다.

[종속기업 현황]

구 분
소재지
지분율(%)
결산월

Sensorview America Inc.
미국
100.00%
12월

Sensorview TW Co., Ltd.
대만
100.00%
12월

Sensorview Europe GmbH
독일
100.00%
12월

[종속기업 요약재무정보]

(단위: 원)

기업명
구분
2023연도 1분기
2022연도
2021연도
2020연도

Sensorview America Inc.
자산
242,909,804
187,569,626
266,660,790
179,068,480

부채
448,468,119
322,302,575
190,800,500
153,291,584

자본
(205,558,315)
(134,732,949)
75,860,290
25,776,896

매출
11,316,959
138,973,214
1,007,694,548
693,723,757

당기순손실
(66,989,915)
(409,718,157)
48,539,671
18,161,996

총포괄손익
(70,825,366)
(395,602,699)
50,083,394
13,934,373

Sensorview TW Co,. Ltd.
자산
383,591,342
278,612,325
88,543,126
71,917,925

부채
495,161,790
310,408,057
28,166,455
27,624,186

자본
(111,570,448)
(31,795,732)
60,376,671
44,293,739

매출
10,805,338
77,069,485
173,468,335
222,184,183

당기순손실
(84,035,079)
(166,688,066)
7,972,380
10,354,407

총포괄손익
(79,774,716)
(170,926,980)
16,082,932
10,161,171

Sensorview Europe GmbH (주1)
자산
797,670,306
213,632,139
146,420,674
-

부채
1,357,581,461
487,522,256
78,662,922
-

자본
(559,911,155)
(273,890,117)
67,757,752
-

매출
344,461,891
158,748,591
256,606,438
-

당기순손실
(269,103,844)
(579,443,435)
(39,639,414)
-

총포괄손익
(286,021,038)
(575,010,114)
(41,623,848)
-

주1) 당사가 2021년 100% 자본출자하여 설립한 법인입니다.

[특수관계자와의 매출/매입 등 거래내역]

(단위 : 천원)

성 명

(법인명)

관계

구 분

2023연도 1분기

2022연도

2021연도

2020연도

금액

내용

금액

내용

금액

내용

금액

내용

SensorviewAmerica, Inc.

종속

회사

매출거래

24,115

Cable 등

131,835

Cable 등

547,802

Cable 등

84,232

Cable 등

매출채권잔액

53,135

외상

매출금

131,119

외상

매출금

190,892

외상

매출금

121,787

외상

매출금

매입채무잔액

-

-

-

-

-

외상

매입금

12,976

외상

매입금

매입거래

-

-

-

-

-

마케팅수수료

2,975

마케팅수수료

SENSORVIEWEurope GmbH

종속

회사

매출거래

276,294

Cable 등

180,748

Cable 등

-

-

-

-

매출채권잔액

371,922

외상

매출금

174,585

외상

매출금

-

-

-

-

매입거래

-

-

-

-

228,490

마케팅수수료

-

SENSORVIEWTIWAN

종속

회사

매출거래

6,815

Cable 등

113,151

Cable 등

-

Cable 등

516

-

매출채권잔액

59,683

외상

매출금

112,830

외상

매출금

23,646

외상

매출금

27,069

-

매입채무잔액

-

-

-

-

12,365

외상

매입금

7,501

-

매입거래

-

-

-

-

56

마케팅수수료

-

-

[특수관계자와의 채권/채무잔액]

(단위 : 천원)

구분

성 명

(법인명)

관계

신고서

제출일

현재 잔액

2023연도1분기

2022연도

2021연도

2020연도

증가

감소

증가

감소

증가

감소

증가

감소

가지급금

-

-

-

-
-

-

-

-

-

-

-

대여금

Sensorview America, Inc.

종속

회사

297,625

113,518

-

184,107

-

-

-

-

-

SENSORVIEW Europe GmbH

종속

회사

801,324

509,706

-

472,328

237,982

57,115

-

-

-

SENSORVIEW TIWAN

종속

회사

291,617

218,393

-

73,224

-

-

-

-

-

가수금

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

한편, 2022년 및 2023년 1분기 특수관계자에 대한 채권에 대하여 설정된 대손충당금 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 채권에 대하여 설정된 대손충당금 내역]

(단위: 원)

구 분
2023년 1분기말
2022년말

매출채권
대여금
매출채권
대여금

SENSORVIEW Europe GmbH
6,243,715
109,135,073
9,239,053
109,135,073

SENSORVIEW AMERICA
1,567,872
56,104,639
11,079,395
56,104,639

SENSORVIEW TW
2,409,201
5,362,294
6,924,606
5,362,294

합 계
10,220,788
170,602,006
27,243,054
170,602,006

[이해관계자와의 거래규정]

구분

내용

제1조(목적)

이 규정은 주식회사 센서뷰(이하 ‘회사’라 한다)와 이해관계자와의 거래에 필요한 사항을 정하여 회사의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 목적으로 한다. 다만, 부득이한 상황이 발생하여 이해관계자와의 거래를 해야 할 경우 그 절차를 아래에 정한다.

제3조

(대상)

이 규정은 다음 각 호에 해당하는 이해관계자를 대상으로 한다.

3.1. ‘이해관계자’란 당해 법인의 최대주주 및 특수관계인, 주요주주, 이사 또는 감사(감사위원회 위원을 포함한다) 및 관계회사를 말한다.

3.2. ‘최대주주 및 특수관계인’이라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제1항에 해당하는 주주를 말한다.

3.3. ‘주요주주’라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9 조 제 1항에 해당하는 주주를 말한다.

3.4. ‘관계회사’라 함은 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령 제 26조 제1항에 해당하는 자를 말한다.

제4조(이해관계자에 대한 신용공여 제한)

회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각목의 1에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다

4.1 금전, 증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여

4.2 채무이행의 보증

4.3 자금 지원적 성격의 증권 매입

4.4 담보를 제공하는 거래

4.5 어음을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외)하는 거래

4.6 출자의 이행을 약정하는 거래

4.7 이해관계자에 대한 신용공여의 제한(제1호부터 제6호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조 제1항 제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

4.8 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조 제1항 제5호에 따른 거래

4.9 기타 법령에서 금지하는 거래행위

제5조

(일반원칙의 예외)

회사는 제4조의 조항에도 불구하고 다음 각목의 1에 해당하는 경우에는 이해관계자에 대한 신용공여를 할 수 있다.

5.1 복리후생을 위한 이사, 집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 1억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위

5.2 기타 법령에서 허용하는 신용공여

5.3 그 밖에 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 법인인 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다)를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여

제6조

(기타 거래의 제한 및 절차)

6.1 회사는 이해관계자 및 특수관계자와 다음 각 호에 해당하는 거래(제4조 및 기타 법령에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 이사회의 승인을 얻어야 한다.

1. 단일의 거래규모가 당해 법인의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1이상인 거래

2. 해당 사업연도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5이상인 거래

6.2 제1항의 결의에 관하여 이사회의 구성원 중 해당 거래의 당사자인 이해관계자는 의결권을 행사하지 못한다.

6.3 회사는 제1항에 따른 결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 다음 각호의 1의 사항을 보고하여야 한다.

1. 거래의 목적

2. 거래의 상대방

3. 거래의 내용, 일자 기간 및 조건

4. 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액.

제8조

(거래가격의 적정성)

이해관계자와의 모든 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 일반적인 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제3자와의 거래가격 산정이 어려울 경우 거래의 정당성을 위해 이사회는 외부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다.

당사와 종속회사와의 거래 검토 시, 거래내역ㆍ거래조건ㆍ손익규모 등이 명확한 거래 근거에 의거 타당한 금액으로 거래된 바, 당사의 부가 종속회사에게 이전된 바 없습니다. 2021년 11월 이해관계자 거래규정 제정 이후 해당 규정에 따라 이사회 결의를 통해 이해관계자 등과의 거래를 진행하고 있습니다.

상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 당사는 이해관계자와의 거래가 합리적인 금액으로 이루어지고 있으며, 이해관계자 거래규정 하에 이루어지고 있습니다. 다만, 향후 예상치 못한 이해관계자 거래가 발생하고, 이에 대해 적절한 내부통제 절차를 취하지 않아 종속회사로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

차. 기술성장기업 특례 적용기업 및 관리종목 지정 관련 위험
당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관으로부터 기술 등에 대한 평가를 받아 A 등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술특례상장)으로 금번 공모를 진행하고 있습니다. 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 상장예비심사를 신청하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 당사는 외부 전문평가기관으로부터 기술평가특례 상장 기준에 부합하는 결과를 수령하였으나, 본격적인 매출이 발생하기 이전으로 지속적으로 당기순이익 적자를 기록하였습니다. 당사는 안정적인 영업상황을 바탕으로 향후 매출 성장에 따라 흑자전환을 시현할 것으로 판단되나,
당사의 신규사업이 지연되거나 기존 사업의 경쟁심화 등의 사유로 수익성이 악화되거나 주요고객의 이탈이 발생하는 경우, 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제53조(관리종목)에 따라 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하여 관리종목으로 지정될 수 있는 점을 투자자들께서는 투자의사결정 시 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관으로부터 기술 등에 대한 평가를 받아 A 등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술특례상장)으로 상장 중비중에 있습니다. 기술성장기업 중 기술 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 신청하기 위해서는 전문평가기관 2개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하나 산업부가 지정하는 '소재부품전문기업' 대상 기업일 경우 1개 평가기관으로부터 A등급 이상을 획득하면 기술평가특례 상장 자격을 부여받습니다. 이에 당사는 2022년 7월 12일에 나이스평가정보로부터 "고성능 케이블, 안테나 등 RF 연결 솔루션 개발 기술"에 대하여 A 등급을 취득하여 상장예비심사를 신청하게 되었습니다. 전문평가기관의 당사 기술에 대한 주요 평가 의견은 아래와 같습니다.

[전문평가기관의 주요 평가 의견]

구분

평가등급

주요 평가 의견

나이스 평가정보

A

(주)센서뷰(이하 ‘당사’로 기재)는 2015년 6월 설립된 [기타 절연선 및 케이블 제조업] 사업을 영위하는 업체로, 5G 주파수 대역을 포함하는 70GHz 이하 대역에서 활용되는 RF(Radio Frequency) 연결 솔루션 기술에 해당되는 『고성능 케이블, 안테나 등 RF 연결 솔루션 개발』 기술을 보유하고 있으며, RF 특성에 대한 높은 이해를 바탕으로 소재합성 기술, 공정기술, 생산장비 설계기술 등을 보유하고 있음. 동 기술을 바탕으로 개발된 제품은 마이크로파 케이블 분야의 T&M(Test & Measurement) 케이블, MBR1.5mm, 인터커넥터 분야의 MG201, MG215M, 5G 안테나 분야의 T&M 안테나, 투명 안테나, ST60, 방위산업용 안테나 등이 있으며, 케이블, 커넥터 기술을 바탕으로 반도체 측정 시스템을 개발한 것으로 파악됨. 5G 기반의 서비스 수요가 증가함에 따라 빠르고 정교한 측정을 위한 장비 부품의 시장도 동반 성장하고 있으며, 다양한 주파수에서의 요구사항을 반영한 기술상용화 경험으로 상용화 신뢰도를 확보하는 것이 매우 중요함. 이러한 RF 연결 솔루션 관련 제품을 개발하고 제조하는 업체로는 Gore, Huber & Suhner, MegaPhase, I-PEX, Murata 등이 대표적이며, 이들 업체들은 각자 경쟁력 있는 주파수 대역에서 최적화 제품을 개발하여 시장에서 경쟁하고 있음. 당사는 RF 특성 제어에 관한 기술과 고주파 영역에서 신호의 손실을 최소화할 수 있는 소재합성 기술과 공정기술을 기반으로 각 제품에 적합한 생산 설비를 자체 설계하는 기술을 바탕으로 세계 선도 경쟁업체 대비 동등 또는 이상 수준의 성능 제시를 통해 기술의 우수성과 신뢰도를 확보하고 있어 기술경쟁력이 높다고 판단됨. 당사는 고성능 RF 솔루션 관련 제품이 가지는 기술경쟁력과 생산 능력 향상을 통해 다양한 고객사를 확보하고 있으며, 저비용,저손실의 당사의 제품은 다양한 분야로 응용이 가능하여 고부가가치의 수익 창출이 예상됨. 이와 관련된 세계 5G 무선통신 테스트 및 계측 장비 시장은 2021년 13.13억 달러 규모로 파악되며, 연평균 25.97% 성장하여 2027년에는 52.46억 달러의 규모로 성장할 것으로 예상됨. 정부의 5G 이동통신 분야의 정책적 추진, 높은 기술력을 보유한 기업의 참여로 기술 수준의 고도화가 진행되어 시장 규모가 확대되고 있음. 한편, 세계 5G 안테나 시장규모는 2020년 2.80억 달러 규모로 파악되며, 연평균 54.7% 성장하여 2027년에는 59.37억 달러 규모의 시장을 형성할 것으로 전망됨. 상기 국내ㆍ외 시장현황을 종합적으로 고려 시 당사의 목표시장 규모는 높은 수준이며, 시장 성장성은 상위 수준으로 평가됨. 당사는 2021년 결산기준 전년대비 58.3% 급증한 38.29억 원의 매출을 시현하였고, 전년대비 개선된 매출액영업이익율 -249.12%를 기록했으나, 영업이익 적자가 지속된 것으로 파악됨. 한편 매출액순이익율은 저하된 -409.0%를 기록한 수익구조를 나타내었음. 당사는 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력을 고려 시 매우 우수한 수준의 기술성을 보유하였으며, 시장규모, 시장성장성, 기술제품의 경쟁력을 고려 시 상위 수준의 시장성을 보유한 것으로 평가됨. 당사는 고주파 대역에서 고성능 RF 연결 솔루션 관련 제품을 개발하여 양산할 수 있는 국내 유일의 업체로서, 세계 RF 연결 솔루션 시장에서 세계 유수의 업체들과 경쟁하고 있는 점을 고려하여 종합적으로 판단할 때, 기술평가등급은 [A]로 평가됨.

환경변화에 크게 영향을 받지 않을 기업으로 판단되는 바, 기술평가등급[A]로 의견을 제시함.

당사가 수령한 A등급은 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의에 의하면 높은 수준의 기술력을 가진 기업(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)으로 정의됩니다. 기술기반기업 전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의는 아래와 같습니다.

[전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의]

평가등급

등급별 정의

AAA

최고의 기술력을 가진 기업

(성공 가능성이 매우 높음)

AA

매우 높은 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

A

높은 수준의 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

BBB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

BB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

B

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

CCC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

CC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

C

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

D

보통 수준 이하의 기술력

(출처 : 한국거래소 전문평가제도 운영지침)

기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 상장예비심사를 신청하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 당사는 외부 전문평가기관으로부터 기술평가특례 상장 기준에 부합하는 결과를 수령하였으나, 본격적인 매출이 발생하기 이전으로 지속적으로 당기순이익 적자를 기록하였습니다.

[최근 3개년 손익 현황(연결기준)]

(단위 : 천원)

과 목

2023연도 1분기(제9기 1분기)

2022연도

(제8기)

2020연도

(제6기)

2021연도

(제7기)

2019연도

(제5기)

매출액

2,540,524

5,614,290

3,156,898

4,596,771

1,371,677

매출원가

2,877,183

7,807,231

3,315,932

4,971,595

1,738,875

매출총이익(손실)

(336,658)

(2,192,941)

(159,034)

(374,825)

(367,198)

판매비와관리비

3,700,809

13,498,017

6,583,053

9,179,470

5,115,579

영업이익(손실)

(4,037,467)

(15,690,958)

(6,742,087)

(9,554,295)

(5,482,777)

법인세비용차감전순이익(손실)

(3,953,519)

(12,747,679)

(8,803,191)

(15,206,530)

(5,468,617)

당기순이익(손실)

(3,953,519)

(12,698,661)

(8,817,531)

(15,191,902)

(5,468,617)

주1)
2020년도는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2021년도는 한울회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도는 이촌회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표, 2023년도 1분기는 한울회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

이와 같은 안정적인 영업상황에도 불구하고 당사의 신규사업이 지연되거나 기존 사업의 경쟁심화 등의 사유로 수익성이 악화되거나 주요고객의 이탈이 발생하는 경우, 당사는「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)에 따라 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하여 관리종목으로 지정될 수 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정요건]

구 분

사 유

매출액

- 최근 사업연도 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

법인세비용차감전 계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이

최근 3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실)

- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

장기영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50% 이상

- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정/의견거절/범위제한/한정

- 기술성장기업 미적용 요건 없음

주1)
상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다.

주2)
자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 × 100

당사는 시장상황의 변화속도가 빠른 5G 무선통신 디바이스 소재부품 사업을 영위하고 있으며, 이에 기술개발 및 시설확충 등에 지속적인 투자를 집행할 계획입니다. 이러한 사업계획을 토대로 시설투자자금 및 연구개발자금 등이 소요될 예정이므로 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성이 악화될 위험이 존재합니다.

카. 외주가공에 따른 위험
당사는 핵심기술인 고부가가치 기술개발에 회사의 역량을 집중하기 위해 다양한 5G 이동통신 분야에 적용되는 케이블 및 커넥터에 대한 모델링 개발과 상세 설계를 자체적으로 진행하고 있으며, 커넥터 단순 제조는 외부협력사를 통하여 진행하고 있습니다. 제품별 단순제조부문의 협력사 운용을 통해 당사는 제품의 핵심적인 부분에 집중하여 업무의 효율성을 높일 수 있으며, 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 절감을 통하여 비용의 부담을 감소시키고 있습니다.
다만, 인력수급 문제 등 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있음에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 철저하게 핵심기술인 고부가가치 기술개발에 회사의 역량을 집중하고 있습니다. 이에, 다양한 5G 이동통신 분야에 적용되는 케이블 및 커넥터에 대한 모델링 개발과 상세 설계는 당사 자체적으로 진행하고 있으며, 커넥터 단순 제조는 외부협력사를 통하여 진행하고 있습니다. 외부 협력사 운용과 관련하여 당사는 커넥터 단순 제조부문 중에서 일부 협력사를 활용하지만, 당사의 핵심기술을 활용한 설계 및 조립체 제조 업무 등은 100% 사내에서 이루어지고 있습니다.당사의 외주용역은 크게 생산외주용역, 구매외주용역으로 구분됩니다. 생산 외주용역이란 제조관련 업무부하해소를 위해 전문업체를 통한 생산효율 강화 목적으로 운용하고 있습니다. 자체적으로 생산 시설을 갖추지 않은 경우에 생산외주를 선택합니다. 생산 외주 용역업체는 특정 분야에 전문화되어 있으며, 생산 과정을 효율적으로 수행할 수 있습니다. 자체적으로 생산 시설을 늘이거나 운영할 필요 없이 외부의 전문 업체를 활용하여 생산을 진행할 수 있고 생산 시설 구축과 유지보수, 재고 관리, 인력 채용 등에 드는 비용을 줄일 수 있어 생산 Capabilty와 품질을 보장하면서도 비용을 효과적으로 관리할 수 있습니다. 생산 외주를 통해 자체적인 생산 능력을 넘어서더라도 급증하는 수요 또는 단기 프로젝트에 대응할 수 있습니다.구매 외주용역이란 당사에서 생산하지 않는 미보유 공정을 전문협력사를 통하여 필요한 물품을 확보하는것으로 생산과정에 필요한 자원을 효율적으로 관리하고 생산에 집중할 수 있는 방법입니다. 외부의 전문적인 외주업체로부터 구매함으로써 품질과 성능이 보장되고 이로 인해 자원과 비용을 절감할 수 있습니다. 또한, 대량 구매 시 외부 업체와의 협상력을 활용하여 더욱 유리한 가격을 협상할 수도 있습니다. 외주 공급업체를 통해 필요한 물품을 공급받을 수 있으므로, 시장 변동성이나 공급난 등의 상황에 유연하게 대응할 수 있습니다. 또한, 생산계획 변경이나 긴급한 요구사항에 빠르게 대응할 수 있습니다.당사가 이용하는 외주용역처와 용역 이용 사유는 다음과 같습니다.

[외주처 현황 및 이용 사유]

구분
업체명
대상제품
사유

생산외주
케이블 조립(In Line)
(주)테크포트
T&M Cable Assembly
in-line 인력부족 및 제작관련 업무 부하해소

전문업체활용을 통한 업무 효율강화

케이블 가공, 조립
(주)오킨스전자
MG215 Cable Assembly
제작관련 업무 부하해소를 위한 공정분리

전문업체활용을 통한 업무 효율강화

(주)텔콘알에프제약
T&M Microwave MCX Cable Assembly, Ant Cable Assy
저 부가가치 제품 생산외주를 통한 생산효율성 제고

케이블 가공
화륭전선（주）
MC SF-085 자켓
일시적 제작관련 업무 부하해소

전문업체활용을 통한 업무 효율강화

삼풍테크 주식회사
T&M Cable 자켓
케이블 자켓가공 - 당사 미보유 공정으로 전문업체 활용하여 외주생산

안테나 조립
네스엘
방산 BPF 조립, Ant. 조립
저 부가가치 제품 생산외주를 통한 생산효율성 제고

구매외주
방산도금(특수공정)
삼현도금
방산 도금
당사 미보유 공정으로 전문업체 활용하여 구매

금속도금
세원하이텍(주)
방산 도금
당사 미보유 공정으로 전문업체 활용하여 구매

최근 3사업연도 및 2023년 1분기 당사의 주요 외주처 및 외주금액에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[당사 외주처 현황]

(단위: 천원))

사업연도
외주처
외주금액
외주비중
외주내용

2020연도
(주)테크포트
563,570
84.04%
케이블 조립

(주)지엠더블유
32,730
4.88%
안테나 가공

삼풍테크주식회사
25,440
3.79%
케이블 조립

주식회사티앤엠시스템
19,895
2.97%
챔버 가공

엔에이치링크
12,170
1.81%
안테나 가공

기타
16,763
2.50%
안테나 가공 외

2021연도
(주)테크포트
583,110
85.99%
케이블 조립

(주)지엠더블유
39,400
5.81%
안테나 가공

삼풍테크주식회사
19,773
2.92%
케이블 조립

(주)오킨스전자
13,228
1.95%
케이블 가공

기타
22,606
3.33%
방산가공 외

2022연도
(주)테크포트
310,505
87.37%
케이블 조립

(주)오킨스전자
15,742
4.43%
케이블 가공

주식회사 앤씨다이아몬드
14,583
4.10%
금속 도금

삼풍테크 주식회사
6,546
1.84%
케이블 조립

주식회사 휴택
2,722
0.77%
안테나 가공

기타
5,300
1.49%
안테나 가공 외

2023년 1분기말
(주)텔콘알에프제약
92,610
55.95%
케이블 조립

(주)테크포트
53,919
32.57%
케이블 조립

세원하이텍(주)
9,585
5.79%
금속 도금

화륭전선（주）
4,638
2.80%
케이블 가공

삼풍테크 주식회사
2,608
1.58%
케이블 조립

네스엘
2,166
1.31%
안테나 조립

제품별 단순제조부문의 협력사 운용을 통해 당사는 제품의 핵심적인 부분에 집중하여 업무의 효율성을 높일 수 있으며, 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 절감을 통하여 비용의 부담을 감소시키고 있습니다. 또한 시장의 변화에 대응할 수 있는 지속적인 기술 개발에 역량을 집중할 수 있습니다.

다만, 인력수급 문제 등 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

타. 신규 시장 개척 불확실성에 따른 위험
당사는 5G 시장을 선도하는 미국 및 유럽 시장의 진입 및 고객 접근성을 제고할 수 있는 거점확보를 위해 미국, 유럽, 대만에 해외법인을 운영하고 있으며, 5G 시장이 본격적으로 확대되는 시점에 공급물량이 급격히 늘어날 것으로 예상하고 있습니다. 5G관련 시장이 매우 넓으며, 각 시장에 해당하는 글로벌 Major 고객사 대응은 물리적, 시간적으로 어려운 바, 각 국가별 협력 파트너사와 함께 시장을 확대해 나가고 있습니다. 2023년에는 주요 국가에 협력파트너사를 구축할 계획이며, 협력 파트너사와의 좋은 파트너쉽 구축을 위해 전담 담당자를 선정하여 운영할 예정입니다. 또한 오프라인 외, 온라인(Digikey, Arrow 등)으로 판매가 가능한 글로벌 5G 온라인 기업과도 협업을 통한 매출 확대를 추진중에 있습니다.
그럼에도 불구하고, 최근 전 세계적 펜데믹 현상인 COVID-19의 영향으로 생산과 소비 전반이 둔화되었으며, 그 외 신흥시장의 경제성장률 둔화와 현지 산업 관련 규제 등 향후 예측하기 어려운 위험 요소들이 있는 상황입니다. 이에 신규 진출 지역 관련 매출액이 지속적으로 발생하지 않는 등 신규 지역 진출에 사용된 투자금액들이 비용으로 계상될 가능성이 있으며, 이는 당사 연결 매출액에도 부정적으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 본건 공모에 참여하시기 바랍니다.

당사는 5G 시장을 선도하는 미국 및 유럽 시장의 진입 및 고객 접근성을 제고할 수 있는 거점확보를 위해 미국, 유럽, 대만에 해외법인을 운영하고 있습니다. 미국법인은 글로벌 칩셋 전문기업인 Qualcomm과의 밀착 영업을 위해 Qualcomm 본사가 위치한 켈리포니아 San-Diego에, 유럽법인은 세계적인 Test & Management 장비업체인 독일의 Rohde & Schwarz 社가 있는 뭰헨에, 대만법인은 컴퓨터 및 전자기기 분야 전문기업 Foxconn 등의 글로벌 고객과의 협업을 위해 대만 타이페이에 법인을 설립하였습니다.

[당사 해외법인 및 주요 고객사]

기업명
국가
구분
주요 고객사

Sensorview America, Inc
미국
종속회사
Ericsson, Meta, Qualcomm, T-mobile, Keysight 등

Sensorview Europe GmbH
독일
종속회사
FTS Hening, R&S , Nokia, EMCO, Rosenberger등

Sensorview TW CO., Ltd.
대만
종속회사
Foxconn, Angleton, LitePoint, Amazon TW 등

[당사 해외진출 연혁]

연혁
내용

2018년
Sensorview America 설립 (Whittier CA)

2019년
Sensorview America - ETS-Lindergrin 밴더 등록(USA) - IMS2019 전시회 참가

Sensorview Taiwan 설립 (Taiwan) - Anritsu TW , Litepoint TW, Oppo CN, One plus TW&CN 밴더등록 및 공급 시작

2020년
Sensorview Taiwan - Angleton TW, MPI TW, Keysight TW, Sierra, P.semi CN, Foxconn TW 밴더등록 및 공급 시작

2021년
Sensorview America - Qualcomm 밴더등록(USA) - T-mobile 밴더등록(USA) - SpaceX 밴더등록(USA) - Amazon 밴더등록(USA)

Sensorview EU 설립 (Munich Germany) - Infineon 밴더 등록(EU) - Orbis 밴더 등록(EU) - Rohde-Schwarz 밴더 등록(EU) - Israel Ministry of Defense 밴더 등록(EU) - MWC2021 Spain 전시회 참가

Sensorview Taiwan - ETS-lindgren TW 밴더등록 및 공급시작

2022년
Sensorview America 법인이전 (San Diego CA) - Meta 밴더 등록(USA) - Aptiv 밴더 등록(USA) - Keysight 밴더 등록(USA) - IMS2022, MWC2022 Las Vegas 전시회 참가

Sensorview EU - Ericsson Global 밴더등록(EU) - Diehl Defense 밴더등록(EU) - Advantest Germany 밴더등록(EU) - MWC2022 Spain, EuMW2022 Milan 전시회 참가

Sensorview Taiwan - Wistron TW, Amazon TW, Angleton+Flexium TW , USI TW 밴더등록

이처럼 해외 시장 진출을 적극적으로 추진해온 결과 현 Qualcomm, META, T-mobile, Ericsson 등 북미의 많은 5G 관련 글로벌 우수 고객사에게 제품의 기술 및 품질을 인정받아 공급을 시작하고 있으며, 5G 시장이 본격적으로 확대되는 시점에 공급물량이 급격히 늘어날 것으로 예상하고 있습니다. 특히, 반도체 칩셋 제조회사이자 5G 시장을 선도하는 Qualcomm의 핵심 부품 공식 공급업체로 선정되어 Qualcomm의 반도체가 탑재된 CPE, Laptop, Tablet PC 등을 제조하는 Dell / Apple / Intel / Lenovo 등의 제품 회사에서 Qualcomm 사의 칩셋 반도체 구매 시 당사 제품(케이블, MG)를 함께 구매하고 있습니다.

그러나 5G관련 시장이 매우 넓으며, 각 시장에 해당하는 글로벌 Major 고객사 대응은 물리적, 시간적으로 어려운 바, 각 국가별 협력 파트너사와 함께 시장을 확대해 나가고 있습니다. 2023년에는 주요 국가에 협력파트너사를 구축할 계획이며, 협력 파트너사와의 좋은 파트너쉽 구축을 위해 전담 담당자를 선정하여 운영할 예정입니다. 또한 오프라인 외, 온라인(Digikey, Arrow 등)으로 판매가 가능한 글로벌 5G 온라인 기업과도 협업을 통한 매출 확대를 추진중에 있습니다.

[협력 파트너 구축 현황]

위험 8.jpg
[협력 파트너 구축 현황]

[협력파트너사 관리 담당자]

담당자

전담 국가

Jacob Lo

대만

Sebi Karakus

북미, 남미, 중국, 아시아

Jaeseon Kim

유럽, 중동 국가

그럼에도 불구하고, 최근 전 세계적 펜데믹 현상인 COVID-19의 영향으로 생산과 소비 전반이 둔화되었으며, 그 외 신흥시장의 경제성장률 둔화와 현지 산업 관련 규제 등 향후 예측하기 어려운 위험 요소들이 있는 상황입니다. 이에 신규 진출 지역 관련 매출액이 지속적으로 발생하지 않는 등 신규 지역 진출에 사용된 투자금액들이 비용으로 계상될 가능성이 있으며, 이는 당사 연결 매출액에도 부정적으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 본건 유상증자에 참여하시기 바랍니다.

파. 재무안정성 관련 위험
당사의 유동비율과 당좌비율은 한국채택국제회계기준상 전환상환우선주의 부채 분류 및 토지매입으로 인해 2021년 기준 각각 75.22%, 65.32% 수준으로 업종평균을 하회하는 수준이었으나 2022년 11월 전환상환우선주의 보통주 전환 이후 업종평균을 상회하고 있습니다. 당사의 부채비율은 2021년까지 업종평균 대비 열위에 있었으며, 이는 당사가 유상증자 시 발행했던 전환상환우선주가 한국채택국제회계기준에 따라 부채로 분류되었기 때문입니다. 그러나, 2022년 11월 전환상환우선주가 대부분 보통주로 전환되어 자본잠식 상태를 해소해 나가며 재무안정성을 회복하였습니다. 당사의 차입금의존도는 2023년 1분기 기준 37.53% 수준으로 업종평균 32.22% 대비 소폭 상회하는 수준이나, 최근 3사업연도 간 차입금의존도가 2020년 8.11%, 2021년 17.73%, 2022년 33.76%로 업종평균 대비 안정적인 재무구조를 유지하여 왔음을 고려할 때 당사의 재무안정성에 급격한 변동이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무안정성 비율은 업종평균을 상회하는 수준으로 안정화되었으며, 5G 시장을 선도하는 Qualcomm등의 레퍼런스 확보 및 사업영역 확장을 통한 매출처의 지속적 확대가 예상됨에 따라 영업이익 또한 지속적으로 상승할 것으로 기대되며, 이로 인해 재무안정성 지표는 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다.
다만, 국내외 경기 침체 및 해당 시장 악화 등 예기치 못한 영업환경의 변화가 발생하여 당사의 전망과는 달리 흑자전환이 지연될 경우 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사의 2020년부터 2023년 1분기까지의 주요 재무안정성 지표는 하기와 같습니다.

[최근 3개년 주요 재무안정성 지표]

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

회사
동업종평균

유동비율
107.86%
163.23%
75.22%
134.59%
133.29%

부채비율
122.06%
86.07%
-292.09%
158.04%
-395.87%

차입금의존도
37.53%
33.76%
17.73%
32.22%
8.11%

이자보상배율(배)(주1)
N/A

N/A

N/A

3.48
N/A

당좌비율
93.87%
145.34%
65.32%
98.11%
110.12%

(출처:업종평균은 한국은행 2021년 기업경영분석 (C283) 절연선 및 케이블 기준(2022.10.19 보도))

주1)
당사는 2019년부터 지속적으로 음(-)의 영업이익을 시현함에 따라 이자보상배율 산정에 왜곡이 발생할 수 있어 이를 기재하지 않았습니다.

당사의 주요 재무안정성 지표 변동요인은 하기와 같습니다.

[주요 재무안정성 지표 변동 요인]

재무비율

변동요인

유동비율

2019년 ~ 2021년 투자유치에 따라 현금성자산이 증가하였습니다. 이후 2022년에는 별도 투자유치는 존재하지 않은 가운데, IFRS 회계기준상 RCPS 상품의 부채 분류 및 토지매입으로 현금성자산이 7,334백만원 감소하여 유동비율이 급격히 감소하였으나, 전환 이후 동업종평균을 상회하고 있습니다.

당좌비율

2019년 ~ 2021년 투자유치에 따라 현금성자산이 증가하였습니다. 이후 2022년에는 별도 투자유치는 존재하지 않은 가운데, IFRS 회계기준상 RCPS 상품이 부채로 분류되어 당좌비율이 감소했습니다. 2021년도에는 토지매입으로 현금성자산이 7,334백만원 감소하여 당좌비율이 급격히 감소하였으나, 전환 이후 동업종평균을 상회하고 있습니다.

부채비율

K-IFRS 도입으로 RCPS 상품이 부채로 분류된 가운데 당사 기업가치의 상승으로 인해 상환전환우선주 평가손실이 매년 급증하여 부채비율이 악화되었습니다. 2021년 기준 상환우선주부채 9,272백만원 및 파생상품부채 33,405백만원, 파생상품평가손실이 4,482백만원 발생하여 장부상 자본잠식이 발생하였으나 2022년 11월 RCPS의 보통주전환으로 자본잠식이 해소되었습니다.

차입금의존도

최근 3사업연도 간 당사는 투자유치 위주의 자본조달을 진행했으며, 2021년 3분기 기업은행으로부터 토지담보대출 50억원을 진행하였습니다.

이자보상비율(배)

당사는 설립 이래 영업손실을 지속하고 있어 이자보상배율 산출이 불가능합니다.

한편, 당사가 발행한 전환상환우선주의 세부내역은 다음과 같습니다.

[당사 전환상환우선주 발행내역]

구 분
No.1
No.2
No.3
No.4
No.5

발행일
2019-01-18
2019-09-25
2019-09-25
2019-10-07
2019-10-07

존속기간
10년
10년
10년
10년
10년

발행주식수(*1)
239,520주
408,275주
680,455주
136,095주
680,455주

발행가액(*1)
3,340원
3,674원
3,674원
3,674원
3,674원

의결권
우선주 1주당 1개의 의결권
좌동
좌동
좌동
좌동

상환청구기간
발행일로부터 36개월 이후 또는 2019년 하반기 및 2020년 상반기 매출합계가 1,000억원 하회
발행일로부터 [3년]이 경과한 날로부터
좌동
좌동
좌동

상환금액
원금+연복리 7%
원금+연복리 8%
좌동
좌동
좌동

전환청구기간
최초발행일 익일로부터존속기간만료일 전까지
좌동
좌동
좌동
좌동

전환비율
1:1
좌동
좌동
좌동
좌동

전환조건
본 전환기준가액을 하회하는 발행가격 또는 전환가격으로 유상증자 또는 주식관련사채 발행시 본 우선주의 전환가액도 같은 금액으로 하향 조정됨
IPO공모/본 전환기준가액을 하회하는 발행가격 또는 전환가격으로 유상증자 또는 주식관련사채 발행시 본 우선주의 전환가액도 같은 금액으로 하향 조정됨
좌동
좌동
좌동

(주) 2022년 발생한 무상증자로 인해 주식수 및 주당발행가액 변경되었습니다. 상기 수치에는 해당 변경내용이 반영되어 있습니다.

구 분
No.6
No.7
No.8
No.9
No.10

발행일
2019-10-25
2020-12-11
2020-12-15
2021-01-29
2021-03-30

존속기간
10년
10년
10년
10년
10년

발행주식수(*1)
408,275주
1,131,885주
679,130주
1,131,885주
452,750주

발행가액(*1)
3,674원
4,417원
4,417원
4,417원
4,417원

의결권
우선주 1주당 1개의 의결권
좌동
좌동
좌동
좌동

상환청구기간
발행일로부터 [4년]이 경과한 날로부터
발행일로부터 [3년]이 경과한 날로부터
좌동
좌동
좌동

상환금액
원금+연복리 2%
원금+연복리 8%
좌동
좌동
원금

전환청구기간
최초발행일 익일로부터존속기간만료일 전까지
좌동
좌동
좌동
좌동

전환비율(*1)
1:1
좌동
좌동
좌동
좌동

전환조건
전환가격이 IPO공모단가의 [70%]를 하회/합병교환비율 산정을 위한 평가가액의 [70%]를 하회/본 전환기준가액을 하회하는 발행가격 또는 전환가격으로 유상증자 또는 주식관련사채 발행시 본 우선주의 전환가액도 같은 금액으로 하향 조정됨
좌동
좌동
좌동
좌동

(주) 2022년 발생한 무상증자로 인해 주식수 및 주당발행가액 변경되었습니다. 상기 수치에는 해당 변경내용이 반영되어 있습니다.

구 분
No. 11
No. 12
No. 13
No. 14

발행일
2021-12-21
2021-12-23
2021-12-24
2021-12-24

존속기간
10년
10년
10년
10년

발행주식수(*1)
387,805주
193,900주
193,900주
1,163,425주

발행가액(*1)
5,157원
5,157원
5,157원
5,157원

의결권
우선주 1주당 1개의 의결권
좌동
좌동
좌동

상환청구기간
발행일로부터 [3년]이 경과한 날로부터
좌동
좌동
좌동

상환금액
원금+연복리 8%
좌동
좌동
좌동

전환청구기간
최초발행일 익일로부터존속기간만료일 전까지
좌동
좌동
좌동

전환비율(*1)
1:1
좌동
좌동
좌동

전환조건
전환가격이 IPO공모단가의 [70%]를 하회/합병교환비율 산정을 위한 평가가액의 [70%]를 하회/본 전환기준가액을 하회하는 발행가격 또는 전환가격으로 유상증자 또는 주식관련사채 발행시 본 우선주의 전환가액도 같은 금액으로 하향 조정됨
좌동
좌동
좌동

(주) 2022년 발생한 무상증자로 인해 주식수 및 주당발행가액 변경되었습니다. 상기 수치에는 해당 변경내용이 반영되어 있습니다.

한편, 당사가 발행한 상기 전환상환우선주는 2022년 말 기준으로 모두 보통주로 전환되었습니다. 당사는 외부평가기관에서 상기 전환상환우선주에 대한 평가를 받았으며, 전환상환우선주의 보통주 전환 시 해당 평가에 근거하여 회계처리하였습니다. 당사의 최근 3사업연도 및 2023년 1분기말 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 2023년 1분기말 차입금 현황]

(단위: 원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

유동

단기차입금
3,500,000,000
3,500,000,000
500,000,000
720,000,000

유동성장기부채
131,357,136
131,357,136
400,500,000
200,500,000

소 계
3,631,357,136
3,631,357,136
900,500,000
920,500,000

비유동

장기차입금
5,253,714,276
5,286,553,560
5,125,625,000
526,125,000

합 계
12,516,428,548
12,549,267,832
6,926,625,000
2,367,125,000

[2023년 1분기말 장단기차입금 세부내역]

(단위: 원)

구분
용도
차입처
약정이자율
차입일
만기일
당분기말
전기말

단기차입금
운영자금
기업은행
5.01%
2022-04-15
2023-04-15
400,000,000
400,000,000

단기차입금(주1)
운영자금
기업은행
8.23%
2022-11-25
2023-11-24
100,000,000
100,000,000

단기차입금(주1)
운영자금
기업은행
5.20%
2022-07-29
2023-07-21
3,000,000,000
3,000,000,000

장기차입금(주1)(유동성장기부채포함)
운영자금
신한은행
5.53%
2022-09-08
2025-09-08
284,571,412
292,285,696

장기차입금(주1)(유동성장기부채포함)
시설자금
신한은행
5.25%
2019-05-24
2024-03-28
100,500,000
125,625,000

장기차입금(주2)
시설자금
기업은행
2.02%
2021-08-10
2029-08-10
5,000,000,000
5,000,000,000

합 계
8,885,071,412
8,917,910,696

(주1) 기술보증기금으로부터 지급보증을 제공받은 차입금입니다.

(주2) 연결회사가 보유한 용인시 유방동 토지 담보 차입금입니다.

[장기차입금 상환계획]

(단위: 원)

구 분
금 액

1년이내
131,357,136

1년~2년이내
890,497,136

2년~3년이내
1,160,297,140

3년~4년이내
937,440,000

4년~5년이내
937,440,000

5년초과
1,328,040,000

합 계
5,385,071,412

당사는 차입금의 상환스케쥴에 따른 추가 자금조달, 영업수익의 실현 전망에 따른 차입금상환 계획을 갖고 있기에 현시점 차입금 상환 및 이자부담에 대한 위험이 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 외부 금융환경 변화에 따라 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 회사의 영업활동이 원활하지 않아 적자가 발생하여 상환자금이 부족할 경우 당사의 수익성 및 재무상황이 악화될 수 있습니다.

상기 내용을 종합하여 고려했을 때, 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무안정성 비율은 업종평균을 상회하는 수준으로 안정화되었으며, 5G 시장을 선도하는 Qualcomm등의 레퍼런스 확보 및 사업영역 확장을 통한 매출처의 지속적 확대가 예상됨에 따라 영업이익 또한 지속적으로 상승할 것으로 기대되며, 이로 인해 재무안정성 지표는 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 다만, 국내외 경기 침체 및 해당 시장 악화 등 예기치 못한 영업환경의 변화가 발생하여 당사의 전망과는 달리 흑자전환이 지연될 경우 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

하. 지속적인 연구개발비 소요에 따른 위험
당사가 연구개발을 통해 보유한 mmWave 분야 내 다양한 기술 및 관련 지적재산권은 당사의 경쟁력을 높이고 성장동력을 확보하는데 중요한 자원이 될 수 있습니다. 이에 당사는 최근 3개년 평균 매출액의 약 44%를 연구개발에 투자하여 보유 기술 및 지적재산권의 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있습니다. 이에 2020년 1,088백만원이었던 연구개발비는 2022년 2,528백만원으로 지속적으로 증가하고 있습니다.
하지만, 이러한 노력에도 불구하고 연구개발 성과가 좋지 못할 경우 당사의 성장성 및 수익성이 악화되고 이는 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[연구개발비 지출 현황]

(단위 : 백만원)

구분

2023년 1분기 (K-IFRS)

2022년 (K-IFRS)

2021년 (K-IFRS)

2020년 (K-IFRS)

매출액

2,477

5,639

3,829

2,419

연구개발비

1,125

2,528

1,616

1,088

비중(%)

45%

45%

42%

45%

(출처 : 당사 별도기준 감사보고서)

당사는 mmWave 분야의 다양한 기술에 대한 지적재산권 포트폴리오 확보를 위해 연구개발비를 지속적으로 지출하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

[당사 보유 지적재산권 현황]

분류

등록(건)

출원(건)

비중

국내

41
68
60%

해외

28
49
57%

합계

69
117
60%

이처럼 당사가 연구개발을 통해 보유한 기술 및 관련 지적재산권은 당사의 경쟁력을 높이고 성장동력을 확보하는데 중요한 자원이 될 수 있습니다. 이에 당사는 최근 3개년 평균 매출액의 44%를 연구개발에 투자하고 있습니다. 하지만, 이러한 노력에도 불구하고 연구개발 성과가 좋지 못할 경우 당사의 성장성 및 수익성이 악화되고 이는 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

거. 환율 변동에 의한 위험
당사는 주요 매출처인 K사, E사, Q사, F사 등과의 거래 시 대부분 달러화를 통해 거래하고 있습니다. 또한 당사의 종속기업인 Sensorview America, Inc., Sensorview TW Co., Ltd., Sensorview Europe GmbH의 매입 채무가 대부분 국제통화인 USD 기준으로 계상됨에 따라 당사는 환율변동에 따른 위험에 일정부분 노출되어 있습니다. 2023년 1분기 기준 당사가 보유한 외화표시 화폐성 순자산은 1,838백만원으로 환율이 10% 증가할 경우 113백만원의 세전이익이 발생할 수 있으나, 반대로 환율이 10% 하락할 경우 113백만원의 세전손실이 발생할 수 있습니다.이는 당사의 2023년 1분기 별도 결산수치 기준 영업손실이 3,577백만원임을 고려했을 때, 향후 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사 손익에 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다. 당사의 이러한 환율 변동이 경영성과 및 재무상태에 미치는 불확실성에 대응하고자 외화리스크 관리를 위한 내규규정 도입 및 파생상품을 통한 헷지(Hedge)를 검토하고 있습니다. 현재 당사는 자연헷지(Natural Hedge)를 기본 방향으로 외환위험을 관리하고 있으나
우발적으로 발생할 수 있는 환율 위험에 대응하기 위해 정기적으로 환율 변동성을 측정하고 있습니다. 상기 기재된 바와 같은 당사의 환율 대응에도 불구하고 당사가 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생하고 이에 대해 당사의 대응이 적절하게 이루어지지 못할 경우, 이는 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

당사는 주요 매출처인 K사, E사, Q사, F사 등과의 거래 시 대부분 달러화를 통해 거래하고 있습니다. 또한 당사의 종속기업인 Sensorview America, Inc., Sensorview TW Co., Ltd., Sensorview Europe GmbH의 매입 채무가 대부분 국제통화인 USD 기준으로 계상됨에 따라 당사는 환율변동에 따른 위험에 일정부분 노출되어 있습니다. 2023년 1분기 기준 당사가 보유한 외화표시 화폐성 순자산은 1,838백만원으로 환율이 10% 증가할 경우 113백만원의 세전이익이 발생할 수 있으나, 반대로 환율이 10% 하락할 경우 113백만원의 세전손실이 발생할 수 있습니다. 이는 당사의 2023년 1분기 별도 결산수치 기준 영업손실이 3,577백만원임을 고려했을 때, 향후 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사 손익에 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다. 이러한 당사의 최근 재무제표 기준 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액 내역과 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당분기와 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[외화표시 화폐성 자산 및 부채의 장부금액]

(단위 : 천원)

구분

2023년 1분기

2022

2021

2020

자산

부채

순자산

자산

부채

순자산

자산

부채

순자산

자산

부채

순자산

USD/ EUR/ TWD

1,838,169
-
1,838,169

996,877

-

996,877

323,913

46,280

277,633

170,862

20,371

150,491

(출처 : 당사 별도 검토보고서)

[기능통화 환율 10% 변동시 당사 세전손익에 미치는 영향]

(단위 : 천원)

구분

10% 상승 시

10% 하락 시

2023년 1분기

2022

2021

2020

2023년 1분기

2022

2021

2020

USD

41,849

46,068

24,892

15,788

(41,849)

(46,068)

(24,892)

(15,788)

EUR

28,680

46,296

4,108

-

(28,680)

(46,296)

(4,108)

-

TWD

113,287

7,322

(1,236)

(739)

(113,287)

(7,322)

1,236

739

183,816

99,688

(183,816)

(99,688)

(출처 : 당사 별도 검토보고서)

당사의 이러한 환율 변동이 경영성과 및 재무상태에 미치는 불확실성에 대응하고자 외화리스크 관리를 위한 내규규정 도입 및 파생상품을 통한 헷지(Hedge)를 검토하고 있습니다. 현재 당사는 자연헷지(Natural Hedge)를 기본 방향으로 외환위험을 관리하고 있으나 우발적으로 발생할 수 있는 환율 위험에 대응하기 위해 정기적으로 환율 변동성을 측정하고 있습니다.

[달러 환율변동 추이]

기간별 매매기준율

(출처 : 서울외국환중개)

최근 당사의 외환관련 손익을 살펴보면 2020년은 손실을 기록하였으나 이외 기간에는 이익을 기록하며 전반적으로 당사가 환율 변동에 적절하게 대응하고 있는 것으로 판단됩니다. 2019년부터 2023년 1분기까지의 당사의 별도재무제표에 기재된 외화손익 현황은 다음과 같습니다.

[외화관련 손익 현황]

(단위 : 천원)

구분

2023.1Q

2022

2021

2020

외환차익

6,291

44,532

16,103

5,374

외화환산이익

71,452

14,806

2,923

-

외환차손

718

22,516

1,961

9,696

외화환산손실

140

19,095

-

5,401

합계

76,885

17,727

17,065

(9,723)

(출처 : 당사 별도 검토보고서)

상기 기재된 바와 같은 당사의 환율 대응에도 불구하고 당사가 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생하고 이에 대해 당사의 대응이 적절하게 이루어지지 못할 경우, 이는 당사의 경영성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

너. 계열회사 관련 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 해외시장 영업을 위한 미국 소재 Sensorview America, Inc., 대만소재 Sensorview TW CO., Ltd., 독일 소재 Sensorview Europe GmBH 3개의 종속기업을 보유하고 있습니다. 한국채택국제회계기준에 따라 해당 종속기업의 영업실적이 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있는 바,
종속기업의 실적 및 재무상황이 악화되는 경우, 당사의 재무상황 및 실적 또한 영향을 받을 위험이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 3개의 종속기업을 보유하고 있습니다. 해외시장 영업을 위해 설립한 Sensorview America, Inc., Sensorview TW CO., Ltd., Sensorview Europe GmBH, 입니다. 증권신고서 제출일 기준 당사 계열회사들의 현황 및 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[계열회사 현황]

회사명

주요사업

지분율

소재지

Sensorview America, Inc.

미국시장 영업

100%

미국

Sensorview TW CO., Ltd.

대만시장 영업

100%

대만

Sensorview Europe GmBH

유럽시장 영업

100%

독일

[계열회사 요약 재무정보]

(기준일: 2023년 03월 31일)
(단위 : 천원)

회사명

자산

부채

자본

매출

당기순이익 (손실)

총포괄이익 (손실)

Sensorview America, Inc.

242,910
448,468
(205,558)
11,317
(66,990)
(70,825)

Sensorview TW CO., Ltd

383,591
495,162
(111,570)
10,805
(84,035)
(79,775)

SENSORVIEW Europe GmBH

797,670
1,357,581
(559,911)
344,462
(269,104)
(286,021)

(출처 : 당사 2023년 1분기 연결검토보고서)

한국채택국제회계기준에 따라 해당 개별 종속기업의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후 연결재무제표가 작성됨에 따라 종속기업 실적이 당사의 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

향후 종속기업의 재무실적이 악화될 경우 당사의 재무상황 및 실적 또한 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

3. 기타위험

가. 경영권 안정화 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 대표이사 김병남의 지분율은 16.00%이며, 2대 주주는 강경일로 7.65%입니다. 따라서 2대 주주 지분율을 고려했을 때 최대주주 경영권 변동 가능성은 낮습니다. 또한, 경영 안정성 제고를 위해 당사의 최대주주인 김병남 대표이사는 최대주주 등에 속하는 강경일, 금교홍, 이욱주, 유홍일, 박병하 등 5인 및 박준영, 박진희, 황수연, ㈜오킨스전자와 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 동 공동목적보유확약에 따르면 강경일, 금교홍, 이욱주, 유홍일, 박병하 등 5인은 보유지분의 100%, 황수연의 경우 증권신고서 제출일 현재 보유지분의 16%가 상장일로부터 3년간 보호예수되며, ㈜오킨스전자는 증권신고서 제출일 현재 보유지분의 50%가 상장일로부터 3년간 보호예수됩니다. 그리고 공동목적보유확약 주식에 대한 의결권은 상장일로부터 3년간 최대주주인 김병남 대표이사에게 위임됩니다. 이를 고려했을 때 최대주주 우호지분율은 공모 전 38.73%, 공모 후 32.73% 수준이 되므로 당사의 경영안정성 위험은 낮아질 것으로 예상됩니다. 이러한 다양한 경영권 안정화 조치에도 불구하고
최대주주 및 특수관계인의 의무보유기간 종료 후 각 당사자가 의결권을 달리 행사하거나, 각 주주가 지분을 매각하고자 할 때 최대주주가 우선매수선택권을 보유하고 있다하더라도 이를 행사하지 못할 수 있으며, 당사의 주요 핵심 연구 및 관리 인력이 일신상의 사유로 퇴사하는 경우 당사의 경영권이 변동될 가능성이 존재합니다. 대표이사를 포함한 경영진간 경영권 변동 또는 경영권 분쟁 관련 소송 등이 발생하는 경우 당사의 경영환경은 악화될 수 있으며 주가에 악영향 또는 사업 계속성이 위협받을 수 있는 점 또한 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 김병남 대표이사로 증권신고서 제출일 현재 지분율 16.00%, 공모 후 13.52%(희석 후 12.71%)로, 2대주주인 강경일의 보유 지분율이 7.65%, 공모 후 6.46%(희석 후 6.08%)인 점을 고려했을 때 최대주주의 경영권 변동 가능성은 낮습니다. 다만, 김병남 대표이사는 상장 후 안정적인 경영권 확보를 위해 최대주주등의 우리사주선배정 물량을 제외한 보유주식 및 주식매수선택권, 우호주주의 보유주식에 대해 상장 후 3년간 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 공동목적보유확약자의 세부 내역은 다음과 같습니다.

[공모 및 희석에 따른 지분구조 변화]

(단위 : 주,%)

구분

공모 전

공모 후

희석 후 주1)

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

공동목적보유확약

최대주주등

김병남

3,506,755

16.00%

3,506,755

13.52%

3,506,755

12.71%

강경일

1,676,785

7.65%

1,676,785

6.46%

1,676,785

6.08%

김성은 부사장

-

-

-

-

200,000

0.73%

금교홍 상무

18,300

0.08%

18,300

0.07%

190,635

0.69%

이욱주 상무

18,435

0.08%

18,435

0.07%

173,225

0.63%

유준수 상무

-

-

-

-

50,000

0.18%

유홍일 상무

83,045

0.38%

83,045

0.32%

262,810

0.95%

박병하 이사

10,850

0.05%

10,850

0.04%

104,840

0.38%

엄상진 이사

-

-

-

-

-

-

이혁진 이사

-

-

-

-

24,950

0.09%

이진우 이사

-

-

-

-

15,000

0.05%

윤성환 이사

-

-

-

-

15,000

0.05%

김동완 이사

-

-

-

-

160,245

0.58%

이남호 이사

-

-

-

-

-

-

김용문 이사

-

-

-

-

-

-

길동만 이사

-

-

-

-

-

-

김재선 이사

-

-

-

-

35,000

0.13%

우호주주

박진희

1,253,160

5.72%

1,253,160

4.83%

1,253,160

4.54%

박준영

876,360

4.00%

876,360

3.38%

876,360

3.18%

황수연(16%)

107,200

0.49%

107,200

0.41%

107,200

0.39%

오킨스전자 (50%)

565,942

2.58%

565,942

2.18%

565,942

2.05%

소계

8,116,832

37.03%

8,116,832

31.29%

9,217,907

33.42%

최대주주등

금교홍 상무

42,354

0.19%

42,354

0.16%

42,354

0.15%

이욱주 상무

41,463

0.19%

41,463

0.16%

41,463

0.15%

유준수 상무

36,539

0.17%

36,539

0.14%

36,539

0.13%

유홍일 상무

40,922

0.19%

40,922

0.16%

40,922

0.15%

박병하 이사

38,459

0.18%

38,459

0.15%

38,459

0.14%

엄상진 이사

48,077

0.22%

48,077

0.19%

48,077

0.17%

이혁진 이사

36,769

0.17%

36,769

0.14%

36,769

0.13%

이진우 이사

24,000

0.11%

24,000

0.09%

24,000

0.09%

윤성환 이사

38,460

0.18%

38,460

0.15%

38,460

0.14%

김동완 이사

7,693

0.04%

7,693

0.03%

7,693

0.03%

이남호 이사

4,808

0.02%

4,808

0.02%

4,808

0.02%

김용문 이사

3,846

0.02%

3,846

0.01%

3,846

0.01%

길동만 이사

9,616

0.04%

9,616

0.04%

9,616

0.03%

김재선 이사

-

0.00%

-

0.00%

-

-

소계

373,006

1.70%

373,006

1.44%

373,006

1.35%

우호지분

8,489,838

38.73%

8,489,838

32.73%

9,590,913

34.77%

기타주주

13,431,072

61.27%

13,431,072

51.78%

13,978,547

50.68%

공모주주

-
-

3,900,000

15.04%

3,900,000

14.14%

상장주선인 의무인수

-

-

117,000

0.45%

117,000

0.42%

합계

21,920,910

100.00%

25,937,910

100.00%

27,585,960

100.00%

주1)
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권 1,648,050주가 모두 행사됨을 가정한 주식수와 지분율입니다.

상기 내용을 고려했을 때, 김병남 대표의 상장 후 3년간 경영 지분율은 공모 전 37.03%, 공모 후 31.29%(희석 후 33.42%) 수준으로 당사의 경영안정성 위험은 현저히 낮은 수준으로 판단됩니다.

나. 경영환경 변화 위험
당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며, 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다.
그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법 행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 존재합니다

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 대표이사 및 주요 임원은 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다

[당사 등기임원 현황]

직책명

성 명

(출생년)

담당업무

약 력

대표이사

(상근/등기)

김병남

(1973년)

대표이사

- KAIST 정보통신학과박사('09.03)

- 팬택 ('03.10 ∼ '05.05)

- 에이스테크놀로지('05.05 ~ '15.12)

- 센서뷰 대표이사('15.07 ~ 현재)

부사장

(상근/등기)

김성은

(1973년)

마케팅

총괄

- University of Lausanne MBA

- 노키아('03.08~'05.03)

- Foxconn('05.03~'08.08)

- Musashi Paint('08.08~'13.05)

- KCC('13.05~'17.10)

- 센서뷰 부사장('17.10~현재)

전무이사

(상근/등기)

강경일

(1978년)

케이블 사업총괄

- 아주대학교 전자공학과 박사수료('06.02)

- 기가레인('03.03~'17.05)

- 센서뷰 전무이사('17.05~현재)

감사

(비상근/등기)

박성욱

(1964년)

감사

- 아리조나 주립대학교 박사('97)

- 한국과학기술원 전기/전자공학부교수

- 한국전자파학회 회장

사외이사

(비상근/등기)

이범선

(1958년)

사외이사

-네브라스카 대학교 전파공학박사('95.08)

-경희대학교 전자공학과 교수('95.09 ~ 현재)

당사는 투명한 경영을 하고 있으며, 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법 행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 존재합니다

다. 공동목적보유확약 종료 위험
당사의 최대주주인 김병남 대표이사는 안정적인 지배구조 구축 및 투자자 보호를 위해 공동보유목적확약을 체결하였으며, 공동목적보유확약 물량인 9,217,907주(신고서 제출일 현재 보통주 8,116,832주 및 행사가능 주식매수선택권 1,101,075주)는 상장일로부터 3년간 매각이 제한됩니다. 또한 김병남 대표이사는 상기 계약을 통해 상장 후 3년 동안 공동목적보유확약 물량에 대해 의결권을 위임받으며, 상장 후 3년 내 공동목적보유확약자가 확약 물량을 매각할 경우 우선매수할 수 있는 권리 등을 부여받았습니다. 동 공동목적보유확약을 통해 김병남 대표이사는 보다 안정적인 지배구조를 구축할 수 있을 것으로 판단되나,
향후 공동목적보유확약 기간이 종료되어 의결권 및 우선매수권 등의 권리가 소멸될 경우 당사 지배구조에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

당사의 최대주주인 김병남 대표이사는 안정적인 지배구조 구축 및 투자자 보호를 위해 최대주주등의 우리사주선배정 물량을 제외한 보유주식 및 주식매수선택권, 우호주주의 보유주식에 대해 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 김병남 대표이사가 공동목적보유확약 주주들과 체결한 공동목적보유확약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[공동목적보유확약서 주요 내용]

1. 주주 김병남 및 그 공동목적보유확약자는 주식회사 센서뷰의 안정적 지배구조 구축 및 소액주주 보호를 위하여, 상장 후 3년간 보유 주식을 한국예탁결제원에 보호예수하기로 하며, 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 위 기간 내에 보호예수된 주식을 인출하거나 양도하지 아니한다.

2. 주주 김병남은 어느 공동목적보유확약자가 제1항의 기간 내에 보유 주식을 매각하고자 하는 경우 우선매수권을 가지며, 주주 김병남이 우선매수권을 행사하여 매수한 주식은 제1항의 기간까지 보호예수하기로 한다.

3. 주식회사 센서뷰의 주주총회 개최 시, 공동목적보유확약자는 주주 김병남에게 의결권을 위임하거나 공동으로 의결권을 행사하기로 한다.

상기 공동목적보유확약에 의거 공동목적보유확약 물량인 9,217,907주(신고서 제출일 현재 보통주 8,116,832주 및 행사가능 주식매수선택권 1,101,075주)는 상장일로부터 3년간 매각이 제한됩니다. 또한 김병남 대표이사는 상기 계약을 통해 상장 후 3년 동안 공동목적보유확약 물량에 대해 의결권을 위임받으며, 상장 후 3년 내 공동목적보유확약자가 확약 물량을 매각할 경우 우선매수할 수 있는 권리 등을 부여받았습니다.

상기 공동목적보유확약을 통해 김병남 대표이사는 보다 안정적인 지배구조를 구축할 수 있을 것으로 판단되나, 향후 공동목적보유확약 기간이 종료되어 의결권 및 우선매수권 등의 권리가 소멸될 경우 당사 지배구조에 부정적인 영향을 미칠 위험이 존재합니다.

[공동목적보유확약자 현황 및 지분구조]

구분
공모 전
공모 후
희석 후 주1)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

공동목적 보유확약
최대주주등
김병남
3,506,755
16.00%
3,506,755
13.52%
3,506,755
12.71%

강경일
1,676,785
7.65%
1,676,785
6.46%
1,676,785
6.08%

김성은
-
-
-
-
200,000
0.73%

금교홍
18,300
0.08%
18,300
0.07%
190,635
0.69%

이욱주
18,435
0.08%
18,435
0.07%
173,225
0.63%

유준수
-
-
-
-
50,000
0.18%

유홍일
83,045
0.38%
83,045
0.32%
262,810
0.95%

박병하
10,850
0.05%
10,850
0.04%
104,840
0.38%

엄상진
-
-
-
-
-
-

이혁진
-
-
-
-
24,950
0.09%

이진우
-
-
-
-
15,000
0.05%

윤성환
-
-
-
-
15,000
0.05%

김동완
-
-
-
-
160,245
0.58%

이남호
-
-
-
-
-
-

김용문
-
-
-
-
-
-

길동만
-
-
-
-
-
-

김재선
-
-
-
-
35,000
0.13%

우호주주
박진희
1,253,160
5.72%
1,253,160
4.83%
1,253,160
4.54%

박준영
876,360
4.00%
876,360
3.38%
876,360
3.18%

황수연(16%)
107,200
0.49%
107,200
0.41%
107,200
0.39%

오킨스전자(50%)
565,942
2.58%
565,942
2.18%
565,942
2.05%

합계
8,116,832
37.03%
8,116,832
31.29%
9,217,907
33.42%

주1)
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권 1,648,050주가 모두 행사됨을 가정한 주식수와 지분율입니다.

라. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다

2009년 02월 04일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 동법 시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항」 부분을 참조하시기 바랍니다.

마. 상장 이후 유통가능주식수 및 대규모 매각가능 위험(Overhang Issue)
당사의 상장예정주식수 25,937,910주 중 9,553,420주(공모 후 상장예정주식수의 36.83%)는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 최대주주등이 보유한 5,687,176주(공모 후 상장예정주식수의 21.93%)를 포함, 총 16,384,490주(공모 후 상장예정주식수의 63.17%)가 유통제한 될 예정입니다.
유통가능 물량의 경우 상장 후 즉시 매도가 가능하므로, 해당 물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주등 계속보유의무자의 의무보유기간 및 자발적 계속보유자의 계속보유확약기간이 만료되는 경우에도 추가적인 물량 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 매도가능물량의 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

공모주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 25,937,910주(공모가 하단 기준, 공모가액 변동 시 상장주선인의 의무인수분 수량 변동으로 인하여 상장예정주식수가 변동될 수 있습니다) 중 최대주주등이 보유한 5,687,176주(공모 후 상장예정주식수의 21.93%)를 포함, 총 16,384,490주(공모 후 상장예정주식수의 63.17%)는「코스닥시장 상장규정」제26조 및 제13조, 「근로복지기본법」제 43조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.김병남 대표이사 및 강경일 사내이사 외 13인(사내 등기임원 및 미등기임원)으로 구성된 최대주주등의 보유주식은 5,687,176주(공모 후 지분율 21.93%)이며, 우리사주 선배정을 통해 취득한 주식의 경우 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 의무보유 기간 12개월을 설정하였습니다. 우리사주 선배정을 통해 취득하지 아니한 주식 보유분의 경우 코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유 12개월 및 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와 협의 하에 자발적으로 의무보유 24개월을 추가로 연장하여 총 36개월 의무보유기간을 설정하였습니다.

당사의 주주 중 박준영, 박진희, 황수연, (주)오킨스전자가 보유한 주식의 합계는 3,931,405주(공모 후 지분율 15.16%)이며, 이들은 코스닥시장 상장규정상 의무보유대상자는 아니지만 투자자 보호조치 차원에서 소유주식 전부 또는 일부에 대해 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거한 자발적 보호예수에 동의하였습니다. 자발적 보호예수 주식수는 2,802,662주(공모 후 지분율 10.81%)입니다. 다만, 해당 주식이 한국예탁결제원에 예탁되어 매각이 제한되는 기간은 24개월에 불과함에 따라 한국예탁결제원에 예탁하여 매각을 제한할 수 있는 24개월이 경과하는 시점부터 의무보유 기간 36개월이 종료되는 시점까지 해당 주식은 대표주관사인 삼성증권의 책임하에 매매를 제한할 예정입니다.당사의 주주 중 NH투자증권(파인밸류Pre IPO플러스 일반 사모증권투자신탁의 신탁업자 지위)와 중소기업은행(파인밸류성장뉴딜 POSTIPO4호일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위)은 상장예비심사 신청일로부터 1년 내 제3자배정을 통해 주식을 취득하였으며, 김성훈과 임동일은 주식매수선택권 행사로 인한 1년 내 제 3자배정을 통해 주식을 취득하였습니다. 해당 주주들의 의무보유주식수 합계는 391,035주(공모 후 지분율 1.51%)이며, 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제3호에 의거하여 12개월의 의무보유 기간을 설정하였습니다.당사의 주주 중 (주)두산의 경우 코스닥시장 상장규정상 의무보유대상자는 아니지만 투자자 보호조치 차원에서 소유주식 전부에 대해 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거한 자발적 보호예수에 동의하였습니다. (주)두산의 소유주식수는 679,130주(공모 후 지분율 2.62%)이며, 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 3개월의 의무보유 기간을 설정하였습니다.당사의 주주 중 벤처금융에 속하는 메디톡스벤처투자, 한국투자Re-Up펀드, 지엔텍빅점프투자조합, 스톤브릿지영프론티어투자조합의 경우 코스닥시장 상장규정상 의무보유대상자는 아니지만 투자자 보호조치 차원에서 소유주식 일부에 대해 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거한 자발적 보호예수에 동의하였습니다. 이들의 보유주식수 합계는 2,060,645주(공모 후 지분율 7.94%)이며 보유주식수 중 80%에 해당하는 1,648,516주에 대해 상장일로부터 15일(보유주식의 40%), 1개월(보유주식의 40%)간 매각이 제한됩니다.

당사의 주주 중 벤처금융에 속하는 파라투스 혁신성장 엠엔에이 사모투자 합자회사, 케이클라비스 엘엑스에쿼티 투자조합1호, 현대청년펀드2호, 에이스파인밸류신기술투자조합2호의 경우 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도 내의 주식에 한해 상장일로부터 1개월의 의무보유 기간이 설정됩니다. 해당 주주들은 의무보유분 외에도 투자자 보호조치 차원에서 소유주식 일부에 대해 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거한 자발적 보호예수에 동의하였습니다. 이들의 보유주식수 합계는 3,879,945주(공모 후 지분율 14.96%)이며, 보유주식수 중 93.37%에 해당하는 3,622,715주(공모 후 지분율 13.97%)에 대해 상장일로부터 15일(자발적 보호예수분으로 보유주식의 13.25%), 1개월(「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거한 의무보유분으로 보유주식의 66.85%), 2개월 (자발적 보호예수분으로 보유주식의 13.25%) 간 매각이 제한됩니다.당사의 주주 중 전문투자자에 속하는 신한캐피탈, 한국산업은행. 삼성증권 중 신한캐피탈의 경우 코스닥시장 상장규정상 의무보유대상자는 아니지만 투자자 보호조치 차원에서 소유주식 일부에 대해 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거한 자발적 보호예수에 동의하였습니다. 신한캐피탈의 보유주식수는 149,705주(공모후 지분율 0.58%)이며 보유주식수 중 80%에 해당하는 119,764주에 대해, 상장일로부터 15일(보유주식의 40%), 1개월(보유주식의 40%) 매각이 제한됩니다.한국산업은행과 삼성증권(전문투자자의 직위에서)의 경우 보유주식수 1,066,935주 중 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제4호에 의거 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도 내의 주식에 한해 상장일로부터 1개월의 의무보유 기간이 설정됩니다. 이에 각각 보유주식수의 72%에 해당하는 488,974주와 279,220주는「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 따른 의무보유 1개월이 설정됩니다. 또한 한국 산업은행과 삼성증권(전문투자자의 직위에서)은 코스닥시장 상장규정상 의무보유에 해당하지 않는 주식에 대해서도투자자 보호조치 차원에서「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호 단서조항에 의거한 자발적 보호예수에 동의하였습니다. 이에 각각 보유주식수의 18%에 해당하는 190,156주, 108,585주에 해당하는 분은 자발적보호예수 기간 1개월을 추가한 2개월간 상장일로부터 매각이 제한됩니다.

당사의 우리사주조합원 중 최대주주 등에 해당하지 않는 조합원이 소유한 249,556주(공모 후 지분율 0.96%)에 대해서는 「근로복지기본법」 제43조 제2항 2호에 따른 의무예탁기간 1년이 설정되어 예탁일(2022년 11월 28일)로부터 1년간 인출이 제한됩니다.상장주선인은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 것과 동일한 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 따라서 상장주선인 삼성증권은 117,000주(공모 후 지분율 0.45%)를 취득할 예정이며, 해당 주식은 상장일로부터 3개월간 매각이 제한됩니다.

【코스닥시장 상장규정】

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것제26조(신규상장 의무보유)① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

【근로복지기본법】

제43조(우리사주의 예탁 등)① 우리사주조합은 우리사주를 취득하는 경우 대통령령으로 정하는 수탁기관에 예탁하여야 한다.② 우리사주조합은 제1하엥 따라 예탁한 우리사주를 다음 각 호의 구분에 따른 기간의 범위에서 대통령령으로 정하는 기간 동안 계속 예탁하여야 하낟.1. 우리사주제도 실시회사 또는 그 주주 등이 출연한 금전과 물품 등으로 취득한 우리사주 : 8년2. 우리사주조합원이 출연한 금전으로 취득한 우리사주 : 1년. 다만, 우리사주조합원의 출연에 협력하여 우리사주제도 실시회사가 대통령령으로 정하는 금액 이상으로 출연하는 경우 우리사주조합원이 출연한 금전으로 취득한 우리사주에 대하여는 5년으로 한다.

당사의 공모 후 매각제한 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세내용은 다음과 같습니다.

[공모 전/후 지분율 및 의무보유 기간]

구분
성 명 (회사명)
주식의 종류
공모후 소유 주식수주1)
유통가능물량
매각제한물량
의무보유기간

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
김병남
보통주
3,506,755
13.52%
-
-
3,506,755
13.52%
상장일로부터 36개월(주2)

강경일
보통주
1,676,785
6.46%
-
-
1,676,785
6.46%

유홍일
보통주
123,967
0.48%
-
-
83,045
0.32%
상장일로부터 36개월(주2)

-
-
40,922
0.16%
상장일로부터 12개월(주4)

금교홍
보통주
60,654
0.23%
-
-
18,300
0.07%
상장일로부터 36개월(주2)

-
-
42,354
0.16%
상장일로부터 12개월(주4)

이욱주
보통주
59,898
0.23%
-
-
18,435
0.07%
상장일로부터 36개월(주2)

-
-
41,463
0.16%
상장일로부터 12개월(주4)

박병하
보통주
49,309
0.19%
-
-
10,850
0.04%
상장일로부터 36개월(주2)

-
-
38,459
0.15%
상장일로부터 12개월(주4)

유준수
보통주
36,539
0.14%
-
-
36,539
0.14%
상장일로부터 12개월(주4)

엄상진
보통주
48,077
0.19%
-
-
48,077
0.19%

이혁진
보통주
36,769
0.14%
-
-
36,769
0.14%

이진우
보통주
24,000
0.09%
-
-
24,000
0.09%

윤성환
보통주
38,460
0.15%
-
-
38,460
0.15%

김동완
보통주
7,693
0.03%
-
-
7,693
0.03%

이남호
보통주
4,808
0.02%
-
-
4,808
0.02%

김용문
보통주
3,846
0.01%
-
-
3,846
0.01%

길동만
보통주
9,616
0.04%
-
-
9,616
0.04%

소계
보통주
5,687,176
21.93%
-
-
5,687,176
21.93%
-

우호주주
박준영
보통주
876,360
3.38%
-
-
876,360
3.38%
상장일로부터 36개월(주3)

박진희
보통주
1,253,160
4.83%
-
-
1,253,160
4.83%

황수연
보통주
670,000
2.58%
562,800
2.17%
107,200
0.41%

㈜오킨스전자
보통주
1,131,885
4.36%
565,943
2.18%
565,942
2.18%

소계
보통주
3,931,405
15.16%
1,128,743
4.35%
2,802,662
10.81%
-

일반주주
NH투자증권(파인밸류Pre IPO플러스 일반 사모증권투자신탁의 신탁업자 지위)
보통주
193,900
0.75%
-
-
193,900
0.75%
상장일로부터 12개월(주5)

중소기업은행(파인밸류성장뉴딜 POSTIPO4호 일반 사모투자신탁의 신탁업자 지위)
보통주
193,900
0.75%
-
-
193,900
0.75%

김성훈
보통주
2,240
0.01%
-
-
2,240
0.01%

임동일
보통주
5,995
0.02%
5,000
0
995
0.00%

소계
보통주
396,035
1.53%
5,000
0.02%
391,035
1.51%
-

법인주주
㈜두산
보통주
679,130
2.62%
-
-
679,130
2.62%
상장일로부터 3개월(주6)

벤처금융
메디톡스벤처투자
보통주
114,540
0.44%
22,908
-
45,816
0.18%
상장일로부터 15일(주7)

45,816
0.18%
상장일로부터 1개월(주8)

한국투자Re-Up펀드
보통주
748,501
2.89%
149,700
-
299,400
1.15%
상장일로부터 15일(주7)

299,401
1.15%
상장일로부터 1개월(주8)

지엔텍빅점프투자조합
보통주
748,501
2.89%
149,700
-
299,400
1.15%
상장일로부터 15일(주7)

299,401
1.15%
상장일로부터 1개월(주8)

스톤브릿지영프론티어투자조합
보통주
449,103
1.73%
89,820
-
179,641
0.69%
상장일로부터 15일(주7)

179,642
0.69%
상장일로부터 1개월(주8)

파라투스 혁신성장 엠엔에이 사모투자 합자회사
보통주
1,131,885
4.36%
75,041
-
150,082
0.58%
상장일로부터 15일(주7)

756,679
2.92%
상장일로부터 1개월(주9)

150,083
0.58%
상장일로부터 2개월(주10)

케이클라비스 엘엑스에쿼티 투자조합1호
보통주
1,131,885
4.36%
75,041
-
150,082
0.58%
상장일로부터 15일(주7)

756,679
2.92%
상장일로부터 1개월(주9)

150,083
0.58%
상장일로부터 2개월(주10)

현대청년펀드2호
보통주
452,750
1.75%
30,016
-
60,032
0.23%
상장일로부터 15일(주7)

302,669
1.17%
상장일로부터 1개월(주9)

60,033
0.23%
상장일로부터 2개월(주10)

에이스파인밸류신기술투자조합2호
보통주
1,163,425
4.49%
77,132
-
154,264
0.59%
상장일로부터 15일(주7)

777,764
3.00%
상장일로부터 1개월(주9)

154,265
0.59%
상장일로부터 2개월(주10)

소계
보통주
5,940,590
22.90%
669,358
2.58%
5,271,232
20.32%
-

전문투자자
신한캐피탈
보통주
149,705
0.58%
29,941
-
59,882
0.23%
상장일로부터 15일(주7)

59,882
0.23%
상장일로부터 1개월(주8)

한국산업은행
보통주
679,130
2.62%
-
-
488,974
1.89%
상장일로부터 1개월(주9)

190,156
0.73%
상장일로부터 2개월(주11)

삼성증권
보통주
387,805
1.50%
-
-
279,220
1.08%
상장일로부터 1개월(주9)

108,585
0.42%
상장일로부터 2개월(주11)

소계
보통주
1,216,640
4.69%
29,941
0.12%
1,186,699
4.58%
-

기존주주
박OO 외 63인
보통주
2,723,600
10.50%
2,723,600
10.50%
-
-
-

우리사주조합
보통주
249,556
0.96%

249,556
0.96%
예탁일로부터 12개월(주12)

코너스톤세컨더리신기술조합제4호 외 8개사
보통주
1,096,778
4.23%
1,096,778
4.23%
-
-
-

소계
보통주
4,069,934
15.69%
3,820,378
14.73%
249,556
0.96%
-

공모주주
주관사의무인수분
보통주
117,000
0.45%
-
-
117,000
0.45%
상장일로부터 3개월(주13)

공모주주(기관 및 개인)
보통주
3,900,000
15.04%
3,900,000
15.04%
-
-
-

소계
보통주
4,017,000
15.49%
3,900,000
15.04%
117,000
0.45%
-

총계
25,937,910
100.00%
9,553,420
36.83%
16,384,490
63.17%

주1)
의무보호예수 주식수는 상장신청일 기준 주식수이며, 지분율은 상장주선인 의무인수분, 공모주식수를 포함한 상장예정주식수를 기준으로 산정하였습니다.

주2)

「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유 12개월 및 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따른 자발적 의무보유24개월로 총 36개월 의무보유

주3)

「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 따른 자발적 의무보유 24개월 및 주관사 책임 하 매각제한 12개월

주4)

「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 따른 의무보유 12개월

주5)

「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제3호에 따른 의무보유 12개월

주6)

「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 따른 자발적 의무보유 3개월

주7)

「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 따른 자발적 의무보유 15일

주8)

「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 따른 자발적 의무보유 1개월

주9)

「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 따른 의무보유 1개월

주10)

「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 따른 자발적 보호예수 2개월

주11)

「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 따른 의무보유 1개월 및 동 규정 제26조 제1항의 단서조항에 따른 자발적 의무보유 1개월로 총 2개월 의무보유

주12)

「근로복지기본법」 제43조 제2항 2호에 따른 의무예탁기간 1년(우리사주조합 예탁일은 2022년 11월 28일)

주13)

「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호의 나목에 따른 상장주선인 의무보유 3개월

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

【한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우】

「코스닥시장 상장규정」 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수·합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제17조(의무보유의 예외 등)① 규정 제16조제1항제2호에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수·합병 등을 말한다.1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우② 거래소는 제1항 각 호에 따른 사유의 해당 여부를 심사하는 경우 법시행령 제176조의5제8항에 따른 외부평가기관의 경영 진단에 관한 소견서 등을 반영하여야 한다.③ 거래소는 규정 제16조제1항제1호·제2호에 따라 최대주주등에 대한 의무보유의 예외를 인정하는 경우 그 내용을 시장안내 사항으로 공시하여야 한다.④ 규정 제16조제1항제3호에서 “그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우”란 상장신청인이 코스닥시장 상장법인 또는 유가증권시장 주권상장법인의 물적분할로 설립된 경우로서 상장신청인의 모회사(「상법」 제342조의2제1항에 따른 모회사를 말한다. 이하 이 항에서 같다) 주주 보호 방안 등에 따라 모회사의 주주가 주식등을 취득하는 것으로 거래소가 인정하는 경우를 말한다.⑤ 규정 제16조제2항에서 “세칙으로 정하는 경우”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록된 주식등에 대하여 제1호부터 제4호까지의 규정에서 정하는 사유가 발생한 경우에는 거래소의 승인을 받지 않을 수 있다.1. 액면분할 또는 액면병합에 따라 신주로 교환하기 위한 경우2. 회사의 합병, 분할, 분할합병에 따라 합병신주 등으로 교환하기 위한 경우3. 전환주식, 전환사채, 상환주식 또는 신주인수권부사채(신주인수권을 표시하는 증서를 포함한다)의 권리행사를 위한 경우4. 전환주식, 전환사채, 상환주식 또는 신주인수권부사채의 상환을 위한 경우5. 다음 각 목의 어느 하나에 따른 목적으로 「법인세법 시행령」 제61조제2항제1호부터 제11호까지의 금융기관 또는 법 제9조제17항제3호의 증권금융회사에 대하여 질권을 설정하기 위한 경우가. 발행회사(기업인수목적회사는 제외한다)의 경영에 필요한 자금마련을 위한 대출나. 발행회사의 유상증자(일반공모증자 또는 제3자 배정 방식의 증자는 제외한다)에 참여하기 위한 납입자금 마련을 위한 대출6. 제5호에 따라 설정된 질권을 변경하거나 해지하는 경우7. 그 밖에 법령상 의무의 이행 등을 위하여 주식등의 인출, 질권 설정·말소 등이 불가피하다고 거래소가 인정하는 경우

따라서 본 건 공모에서 모집하는 주식을 포함하여 9,553,420주(공모 후 상장예정주식수의 36.83%)가 상장 직후 유통가능한 물량입니다. 유통가능물량 중 5,653,420주(공모 후 지분율 21.80%)는 기존주주 보유지분이며 나머지 3,900,000주(공모 후 지분율 15.04%)는 공모물량입니다.

따라서 상장예정주식수 중 기존주주 보유지분 21.80%,을 제외한 공모물량 15.04%가 상장일로부터 매도가 가능하여 유통물량 출회로 인한 주식가격 하락 위험이 있습니다. 또한 이후에도 최대주주, 벤처금융, 상장주선인 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우, 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.매각제한물량 총 16,384,490주(공모 후 지분율 63.17%) 중 상장 후 15일 시점에서 1,398,599주(공모 후 지분율 5.39%), 1개월 시점에서 4,246,127주(공모 후 지분율 16.37%), 2개월 시점에서 813,205주(공모 후 지분율 3.14%), 3개월 시점에서 796,130주(공모 후 지분율 3.07%), 예탁일(2022년 11월 28일)로부터 1년 시점에서 249,556주(공모 후 지분율 0.96%), 상장 후 1년 시점에서 764,041주(공모 후 지분율 2.95%), 3년 시점에서 8,116,832주(공모 후 지분율 31.29%)등 총 8,267,658주(공모후 지분율 31.87%)가 1년 내 출회될 가능성이 존재합니다.

상기 유통가능 주식수는 수요예측 참여 기관투자자의 의무보유확약(15일, 1개월, 3개월, 6개월) 여부 및 일반청약자, 기관투자자의 청약 결과에 따라 배정군별 배정주식수가 변경될 경우 변동될 수 있습니다. 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 공모주식수를 변경하는 경우에도 유통가능주식수가 변동되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 청약자 유형별 배정비율 변동 가능성 존재기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 3,900,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자
975,000주(공모주식의 25%), 기관투자자
2,925,000주(공모주식의 75%)입니다. 기관투자자 배정주식
2,925,000주를 대상으로 2023년 7월 3일(월)부터 7월 4일(화)까지 양일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.한편, 2023년 7월 10일(월)부터 7월 10일(화)까지 양일간 실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성
금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.당사는 2022년 11월 24일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 4월 27일 상장예비심사 승인을 통지받았으며, 코스닥 시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 2023년 10월 26일까지 상장신청서를 제출해야 합니다. 당사는 2023년 6월 7일 본 증권신고서를 제출하여 2023년 6월 29일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있으나, 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2022년 11월 24일 상장예비심사 신청서를 제출하여 2023년 4월 27일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 및 매출을 통해 공모하는 것입니다.한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장 신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제8조 제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥시장 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 기존 주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.

[코스닥시장 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과□ ㈜센서뷰가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('23. 4. 27)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함- 다 음 -□ 사후 이행사항- 청구법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함2. 상장예비심사결과의 효력 불인정□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의,의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰 통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정 신고서의 정정내용이 중요한 경우5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장 신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장 신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음3. 기타 신규상장에 필요한 사항□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

그러나 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 당초 효력발생일인 2023년 6월 29일에서 효력재기산 되어 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 공모주식수 변경 위험
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출 할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[공모주식수 변동 예시]

공모대상
현재기준
80% 해당
120% 해당
배정비율

일반청약자
975,000주~ 1,170,000주
780,000주~ 936,000주
1,170,000주~ 1,404,000주
25.0%~ 30.0%

기관투자자
2,730,000주~ 2,925,000주
2,184,000주~ 2,340,000주
3,276,000주~ 3,510,000주
70.0%~ 75.0%

합계
3,900,000주
3,120,000주
4,680,000주
100.0%

자. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

차. 공모가격 산정방식의 한계에 따른 위험당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정과 PER 평가방식은 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산출에 있어 당사의 2023년 1분기 재무제표를 기준으로 유사회사 PER 지표를 적용한 비교가치를 산출하여 평가하였습니다PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교회사의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

[당사 희망공모가액 산정방법의 한계]

구분
한계

PER가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.마지막으로 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

위에서 기술하였듯, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 삼성증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자 시 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

카. 유사기업 선정의 부적합성 가능성
당사는 금번 공모 시 재무적 유사성, 사업적 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교 기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 총 3개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 재무적 유사성, 사업적 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적 요건을 충족하는 회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.다만, 기준에 따라 비교회사로 선정된 3개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.당사의 희망공모가액 산출 및 유사기업의 선정과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

타. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

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당사 재무 실적

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당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

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당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망 및현재 및 향후의 비용 구조 전망

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당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

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기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

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국내외 증시 변동성

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기바랍니다.

파. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 주관사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

하. 수요예측 참여 가능한 기관투자자의 범위금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나 금번 공모를 위한 수요예측 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라, 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

거. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항수요예측은 2023년 7월 3일(월) ~ 7월 4일(화), 청약은 2023년 7월 10일(월) ~ 7월 11일(화) 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

당사의 수요예측 예정일은 2023년 7월 3일(월) ~ 7월 4일(화)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 7월 10일(월) ~ 7월 11일(화)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

너. 집단소송 노출 위험증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.증권관련 집단소송에서 인정되는 소(訴)의 원인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 허위 정보, 사업보고서 허위 제출, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 손해를 입은 경우, 그리고 회계부정으로 유발된 피해에 대해 감사인을 대상으로 배상청구 소송을 제기하는 경우 등이 있습니다. 당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만, 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 추후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

더. 소수주주권 행사에 따른 소송 위험소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

러. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.금번 공모는 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 개정규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 되어, 상장 후 주가에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙제9조제1항 및 제2항의 개정규정 : 2024년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 시행

머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (금번 공모에서 적용)(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

버. 중복청약 방지 위험「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 06월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2023년 6월 7일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 3월 11일과 같은 해 5월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령안이 입법예고 및 재입법예고된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 06월 18일 공포되었고 2021년 6월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6. 18.) 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.당사는 본 증권신고서를 2023년 6월 7일에 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인 시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

서. 신규상장종목의 상장일 가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험

2023년 6월 26일부터 코스닥시장과 유가증권시장 신규 상장종목의 상장일 가격제한폭이 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대되므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2023년 6월 26일부터 코스닥시장과 유가증권시장 신규 상장종목의 상장일 가격제한폭이 아래와 같이 변경됩니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[신규상장종목의 상장일 가격 변동 범위]

변경 전
변경 후

상장일 기준가격
시가(공모가의 90% ~ 200%)
공모가격(별도의 가격결정 절차 없음)

상장일 가격제한폭
기준가격의 70% ~ 130%
기준가격의 60% ~ 400%

어. 증권신고서(투자설명서) 정정 위험본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서(투자설명서) 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

저. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2023년 1분기 재무제표에 대해 회계법인 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 1분기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

처. 미래예측 진술에 관한 위험본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한 미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이러한 차이의 원인은 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 다음과 같은 기타 요인들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

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일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

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당사가 발표한 사업계획 지연 또는 취소

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당사 제품ㆍ서비스 관련 시장 상황 및 사업 전망

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COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

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러시아-우크라이나 전쟁 등의 경과

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원자재 가격 변동

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금리 및 환율 변동

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규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

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당사의 차입 및 채무 상환력

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국내외 금융시장 상황

앞서 언급하였던 위험요소 및 다른 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것 뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며, 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되는 바, 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

커. 향후 산업 전망 위험(현금 유보에 따른 위험)본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서")는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.당사가 투자 목적 등으로 주주에게 현금 배당을 하지 않고 유보하는 경우, 기초자산의 가치는 상승하겠으나 보통주의 시장 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서 (이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.당사 보통주는 주당 순자산가치보다 더 높은 또는 더 낮은 가격에 거래될 수 있습니다. 당사가 투자 목적, 운전자본준비금 또는 기타 목적으로 주주에게 현금 배당을 하는 대신 영업활동 현금흐름을 유보하는 경우, 이와 같은 유보금으로 기초자산의 가치는 상승하겠으나 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 장래 현금 배당에 대한 시장의 기대치를 충족하지 못하게 된다면 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모 자금은
17,063백만원(확정공모가액 4,500원 기준)으로 예상됩니다(인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준). 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.당사는 해당 공모자금을 향후 지속적인 기술 개발 및 가동률 향상을 위한 자본확충, 이자비용 절감을 통한 운영자금의 효율적인 운용, 시설투자 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III.재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

퍼. 증권신고서 효력의 한계「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

허. 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19을 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜센서뷰가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 삼성증권㈜입니다. 또한 발행회사인 ㈜센서뷰의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜센서뷰", "센서뷰"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 삼성증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜센서뷰로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜센서뷰에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 삼성증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
삼성증권㈜
00104856

2. 평가의 개요

가. 개요
대표주관회사인 삼성증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 삼성증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜센서뷰의 기명식 보통주식 3,900,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집, 매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2022년 사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2021년 07월 21일

기업실사
2021년 09월 13일 ~ 2023년 06월 06일

상장예비심사 신청
2022년 11월 24일

상장예비심사 승인
2023년 04월 27일

증권신고서 제출
2023년 06월 07일

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

대표주관회사

부서

직책

성명

담당업무

참여기간
주요경력

삼성증권㈜
Capital Market본부
본부장
이기덕
IPO 총괄 책임
2021.09.13 ~ 2023.06.06
기업금융업무 23년

ECM2팀
팀장
최유리
IPO 실무 총괄
2021.09.13 ~ 2023.06.06
기업금융업무 20년

ECM2팀
부장
서성우
기업실사 실무 총괄
2021.09.13 ~ 2023.06.06
기업금융업무 11년

ECM2팀
차장
김동휘
기업실사 실무 책임
2021.09.13 ~ 2023.06.06
기업금융업무 8년

ECM2팀
과장
김현우
기업실사 실무
2021.12.22 ~ 2023.06.06
기업금융업무 4년

ECM2팀
대리
백승빈
기업실사 실무
2022.02.24 ~ 2023.06.06
기업금융업무 3년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속

직위

성명

담당업무

㈜센서뷰
대표이사
김병남
경영 총괄, CEO

상무이사
유준수
재경 총괄, CFO

상무이사
금교홍
영업/마케팅 담당

부장
박경철
경영관리 담당

차장
김동준
경영관리 담당

차장
이상아
IR/공시 담당

라. 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항
가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권,의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 확인

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적
가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성
가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을확인할 것라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 「상법」상 절차를 준수하였는지 여부바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부거. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요
가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인나. 최근 1년 간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용
가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우리스크 관리방안 검토마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항
가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등
가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항
가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토다. 최근 1년간 최대주주 변동내역확인

임원 및 직원 등에관한 사항
상기 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등
가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타투자자보호를위해 필요한 사항
가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치하락 가능성 검토나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

마. 기업실사 주요 일정 및 내용

대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜센서뷰의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜센서뷰를 방문하여 상장예비심사신청 및 증권신고서 제출을 위한 기업실사를 2021년 9월부터 2023년 6월까지 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 증권신고서 제출일(2023년 06월 07일)까지 상장관련 증권신고서 작성 등을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.(1) 기업실사 장소- 주식회사 센서뷰 : 경기도 성남시 분당구 판교역로 240, A동 705호, 705-1호(삼환하이팩스)(2) 일자 및 주요내용

일자

장소

기업실사 내용

2021.07.21

㈜센서뷰(이하 생략) 본사 7층 회의실

대표주관계약체결(삼성증권)

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행 절차 설명

-향후 세부 일정에 대한 협의

2021.08.01 ~ 2021.09.10

본사 7층 회의실

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료요청 및 사전수령자료 검토

2021.09.13 ~ 2021.09.145

본사 7층 회의실

1) 기업예비실사 진행

- 사업계획, 주주명부, 사내규정, 등기부등본, 정관, 주주총회 및

이사회 의사록 등 검토

- 과거 3개년 감사보고서 및 결산명세서 검토

- 조직도 및 인원 현황 검토

2) 상장 Track 논의

3) 자금조달 규모 등 회사의 상장 관련 니즈 검토

2021.09.23 ~ 2021.10.08

본사 7층 회의실

1) 주관사 예비실사보고서 작성

- 회사가 속한 산업 및 회사가 영위하는 사업에 대한 이해

: 시장, 경쟁사, 주요 제품, 기술력, 비교우위

- 주주현황 파악 : 설립 이후 주주변동내역 및 보호예수 대상자 검토

-내부통제시스템 검토 : 이사회 구성, 정관 및 내규 검토, 이해관계자 거래

-주요 계약서 검토 : 매출계약서, RCPS 계약서, 스톡옵션계약서,

임대차계약서 등

2021.10.11 ~

2021.10.15

본사 7층 회의실

1) 주식에 관한 사항

- 주식매수선택권 , 상환전환우선주 무상증자 검토

2) 재무 회계에 관한 사항

-주요 계정 명세서 및 원장 세무조정계산서 우발채무 IFRS 전환

ERP 구축 및 감사 대응 상황 검토

2021.10.15

본사 7층 회의실

1)주관사 예비실사 수행내용 보고

-향후 세부 일정에 대한 협의

2021.10.20 ~

2021.10.27

본사 7층 회의실

1) 일반사항 추가 검토

- 자본에 관한 사항 검토 자본금 변동내역 검토

-증자 관련 이사회의사록 , 주금납입증명서 등 검토

2021.11.22 ~

2021.11.30

본사 7층 회의실

1) 일반사항 추가 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회

의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

2) 영업활동에 관한 사항

-담당 임원과의 면담 제품 별 수주 현황 검토

-경쟁 상황 및 성장성 검토 주요 계약서 검토

2021.12.06 ~

2021.12.10

본사 7층 회의실

1) 예비기술평가신청 관련 사항 안내 및 일정 협의

- 예비 기술평가서 작성 및 준비사항 체크

- 전문평가의 평가항목 안내

- 기술성 및 사업성 검토

2021.12.27 ~

2021.12.30

본사 7층 회의실

1) 기술에 관한 사항

- 담당 임원과의 면담

- 제품 별 수주 현황 검토

2) 기술평가 관련 사항 검토

- 주요 제품 연구개발 진행 현황 검토

- 핵심 기술 설명 청취

- 전문평가기관의 기술평가 전략 검토

2022.01.12

-

예비기술평가 신청(나이스디앤비)

2022.02.14 ~

2022.02.18

본사 7층 회의실

1) 일반사항 추가 검토

- 자본에 관한 사항 검토

- 자본금 변동내역 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

- 주주명부 및 주주변동표 검토

- 공모구조 협의

- 의무보유대상 주식 검토

2022.03.16

-

예비기술평가 결과 수령 (나이스디앤비 : A)

2022.03.21 ~

2022.03.25

본사 7층 회의실

1) 상장 Track 확정 : 기술성장기업(소재/부품/장비)

2) 본 실사 진행

1. 실적 검토

- 2021 년 온기 실적 검토

2. 외형요건 최종 검토

3. 질적 요건 검토

- 시장성 검토 : 시장의 규모 및 성장률, 경쟁현황 등

- 수익성 검토 : 매출의 지속 여부 검토, 주요 제품의 원가율 및 수익구조 등

- 재무 상태 검토 : 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성 등

-경영 안정성 검토 : 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의

적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

- 보호예수 검토

2022.04.11 ~

2022.04.15

본사 7층 회의실

1) 본기술평가신청 관련 사항 안내 및 일정 협의

- 본기술평가서 작성 및 준비사항 체크

- 전문평가의 평가항목 안내

- 기술성 및 사업성 검토

2022.04.25 ~

2022.04.29

본사 7층 회의실

1) 기술에 관한 사항

- 담당 임원과의 면담

- 제품 별 수주 현황 검토

2) 기술평가 관련 사항 검토

- 주요 제품 연구개발 진행 현황 검토

- 핵심 기술 설명 청취

- 전문평가기관의 기술평가 전략 검토

2022.05.27

-

본기술평가 신청(나이스평가정보)

2022.06.13 ~

2022.06.17

본사 7층 회의실

1) 일반사항 추가 검토

- 자본에 관한 사항 검토

- 자본금 변동내역 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

- 주주명부 및 주주변동표 검토

- 공모구조 협의

- 의무보유대상 주식 검토

2022.07.12

-

본기술평가 결과 수령 (나이스평가정보 : A)

2022.08.17 ~

2022.10.14

본사 7층 회의실

1) 상장예비심사신청서 및 첨부자료 작성 등

- 실사 진행 지속

- 상장예비심사 신청 서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due Diligence 체크리스트 작성

- 공모예정가액 밴드 협의 및 확정

2022.11.24

-

코스닥 상장예비심사신청서 제출

2022.11.24~2023.04.26
본사 7층 회의실/삼성증권 본사
상장예비심사 대응-제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2023.04.27
-
한국거래소 상장예비심사 승인

2023.06.07
-
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가 내용

가. 영업상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

동사는 5G 이동통신 사업 Value Chain에서 부가가치가 가장 높은 소재, 부품 영역의 사업을 영위하고 있으며, 무선 이동통신 분야 전반에 대한 높은 기술력을 바탕으로 다양한 5G 이동통신 장비 제조 회사에(5G 단말기, 계측장비, 5G 기지국, 반도체 업체 등) 5G mmWave 안테나, 케이블, 커넥터 등을 공급하는 RF 연결 솔루션 회사입니다.

[5G 이동통신 사업 Value Chain]

5G 이동통신 사업 Value Chain

(출처 : 회사 정리)

(가) mmWave 5G 시장 현황

1) mmWave 5G의 필요성(4차 산업혁명의 기반 통신)

Industry 4.0 개념에서 시작된 4차 산업혁명은 제조업을 넘어 모든 사업 영역에서 연결성 확대, 빅데이터, AI 혁명으로 이어지고 있습니다. 세계경제포럼은 물리, 디지털, 바이오를 융합하는 기술 혁명으로 4차 산업혁명을 정의하고 있으며 이는 사물인터넷, 클라우드, 빅데이터 등 ICT가 인공지능 기반의 컴퓨팅 파워와 결합해 의료, 미디어, 에너지, 제조, 커머스, 교통, 언론, 금융 등 모든 산업 영역으로 확장되면서 기존 산업의 효율성과 확장성, 편의성이 혁신적으로 진화하는 것을 의미합니다.

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4차 산업혁명_1

(출처 : KT경영경제연구소, 삼성증권 정리)

4차 산업혁명의 핵심은 사물과 사물이 연결되고 모든 서비스가 네트워크를 통해 유기적으로 연동되는 것이므로, 4차 산업혁명의 실현을 위해서 초고속, 초연결성, 초저지연성의 특성을 지닌 5G 네트워크가 필수적입니다.

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4차 산업혁명_2

(출처 : KT경영경제연구소)

2) mmWave 5G 국내시장(정부보조 증가 기대)

2018년 평창 동계올림픽에서 세계 최초로 5G 서비스 시범을 보인 이후 2019년 4월 세계 최초로 5G를 상용화하였으나 국내 이동통신 3사의 CAPEX 투자는 매우 보수적인 수준이며 특히 5G 28GHz 구축 의무 이행률은 평균 11.3%로 매우 저조한 수준을 달성하고 있었습니다.

[국내 이동통신 3사 CAPEX 투자 현황]

4.국내 이동통신 3사 capex 투자 현황.jpg
국내 이동통신 3사 capex 투자 현황

[국내 이동통신 3사 28GHz망 구축 의무 이행률]

5.국내 이동통신 3사 28ghz망 구축 의무 이향률.jpg
5.국내 이동통신 3사 28ghz망 구축 의무 이행률

상기와 같이 이동통신 3사의 기지국 구축이 지연되는 이유는 COVID-19 여파로 인해 기지국 구축을 위한 건물 출입 등 환경이 원활하지 않고 네트워크 장비 수급도 어려웠기 때문입니다. SKT, KT, LG유플러스 등 이동통신 3사는 약 3년 전 2020년 5세대 이동통신(5G)에 최대 26조원 규모의 투자를 단행하겠다고 밝혔지만, 2020년 COVID-19 발생으로 인한 사업의 불확실성 등에 따라 설비 투자가 지연되고 있었습니다.

특히 5G 28㎓ 주파수의 경우, 2022년 5월말 기준 통신 3사가 준공검사를 완료한 28㎓ 5G 기지국(장치)은 총 5059대로 이는 의무 수량 4만 5천대의 11.2% 수준에 불과합니다. 이에 따라 2022년 12월말 과학기술정보통신부는 5G 28㎓ 주파수 할당 조건 이행점검에 따라 KT, LG유플러스의 28㎓ 대역 주파수 할당을 취소하고, SKT에 대해서는 6개월 이용기간 단축을 확정한 바 있습니다. 최근 과학기술정보통신부는 지난 5월말까지로 유예됐던 SKT에 대해 5G 28GHz 주파수 할당조건 미이행을 이유로 SKT로부터 주파수를 회수했습니다.다만, 1) 2022년 6월말 기준 국내 5G 가입자수가 2,450만명으로 전체 이동통신 회선 중 32.73%를 차지하는 것에 비해 서비스 품질이 낮아 불만이 지속적으로 증가하고 있으며, 2) 2022년 국정감사 주요 이슈 중 5G 28GHz 활성화 대책 촉구가 언급되는 등 과기정통부의 이동통신 3사에 대한 질타, 3) 글로벌 위드코로나로 인한 5G 인프라 투자 재개 등으로 국내 이동통신사들의 5G 투자가 급격히 증가할 것으로 전망됩니다.

[국내 5G 가입자수 및 이동통신 회선 비중]

6.국내 5g 가입자수 및 이동통신 회선 비중.jpg
국내 5g 가입자수 및 이동통신 회선 비중

또한, 신정부(윤석열)가 5G 28GHz 상용화를 주요 정책 과제로 선정하여 다양한 정부과제를 계획하고 있는 바, 국내 유일의 mmWave 기술 및 제품을 보유하고 있는 동사에게 신정부 5G 정책의 수혜가 집중될 것으로 전망됩니다.

[신정부 5G 정책과제 계획]

비고

내용

국정78

세계 최고의 네트워크 구축과 국가사회의 디지털 혁신 전면화

실천과제

5G 완성과 6G를 통해 만드는 세계 최고의 디지털 인프라

과제개요

세계최초 5G 상용화에도 불구, 품질개선요구 지속/산업적성과 서비스창출 미흡

과제목표

2024년까지 세계최고 품질의 5G 전국망 완성. 특화망 확산으로 융합서비스를 활성화하고 6G 세계표준선점을 위한 핵심기술 개발

과제

세부내용

차별화된 5G망 구축, 고도화로 진정한 5G 시대 개막

- 5G 주파수확대(현재 2,680MHz 대비 2026년까지 최대 2배 확보) /5G 속도 개선하고 농어촌까지 5G 전국망 완성

- 지역, 건물기반 5G 특화망(이음5G) 전국확산지원

- 초고속, 초저지연, 초연결 서비스가 가능한 5G MEC(모바일엣지컴퓨팅), 차세대 디바이스 육성으로 5G 서비스 활성화

- 5G(28GHz) 기반 10배 빠른 지하철 WIFI 단계적 확대

6G등 차세대 디지털 인프라 기술 선도

- 도심항공교통(UAM)과 무선충전등 디지털 신산업 성장과 6G등 미래 주파수 확보를 위한 모바일 디지털 영토 혁신 플랜 수립

- 진화된 5G(Advanced 5G) 기술 육성에 이어 5G 대비 50배 빠른 6G 세계표준기술 선점

- 저궤도 군집통신위성을 개발하여 6G 위성통신시범망 구축 추진

오픈랜장비 생태계 조기 구축

- 오픈랜 핵심장비, 부품 기술 개발과 장비간 상호운용 테스트 환경조성 및 글로벌 시험인증체계 확보

- 5G 융합서비스 테스트베드(판교, 대전, 대구, 광주)에 국내외 오픈랜장비 도입

디지털 경제 기반 강화를 위한 디지털 신뢰체계 확보 및 대응력 제고

- 디지털 산업혁신: 5G, AI 등 디지털 기술을 활용, 우리경제 전 분야의 전면적 디지털혁신 가속화를 위한 종합지원체계 구축

- (네트워크) 5G 특화망(이음5G) 실증, 주요 산업분야에 본격 확산

디지털보편권, 접근권 확립으로 함께 누리는 디지털사회

- 접근권 확보: 농어촌지역 초고속 인터넷망을 구축(~’25년) 하고 전국 공공장소, 대중교통에 공공와이파이 구축 확대

- 이용자부담 경감 및 선택권 확대: 저렴한 어르신용 5G 요금제 출시 확대, 청년 맞춤형 데이터혜택 강화, 5G 요금제 다양화 추진

[신정부 연차별 주요 5G 이행 목표]

연도

내용

2022년

- 85개 시 행정동 및 주요읍면 내 5G망 구축 완료(‘22년하반기)

- 5G 특화망 주파수 공급절차 간소화(‘22년하반기)

- 5G 기반 오픈랜 테스트베드 및 글로벌 협력 연합단체 창립('22년하반기)

- 어르신5G 요금제, 청년 맞춤형 혜택 확대 등 데이터이용 부담 완화('22년하반기)

2023년

- 5G(28GHz) 기반 서울 지하철(2,5~8호선) 와이파이 서비스 개시('23년상반기)

- 주파수 공급전략 '모바일 디지털 영토 혁신 플랜' 수립시행('23년상반기)

- 5G adv, 6G 등 차세대 기술 협력을 위한6G 포럼 창립('23년하반기)

- 산업생산성, 경쟁력 강화를 위한5G 특화망 융합 서비스 도입('23년)

2024년

- 농어촌지역을 포함한5G 전국망 구축완료('24년상반기)

- 양자내성암호, 6G 보안 등 미래 신기술 대응기술 확보('24년하반기)

2025년

- 5G 기반 차세대 차량통신(5G-NR-V2X) 기술개발('25년하반기)

- 6G 표준후보기술 개발 및 국제표준화작업 착수('25년하반기)

- 농어촌마을 초고속 인터넷망 구축 완료('25년하반기)

2026년

- 5G 가용 주파수 최대2,640MHz폭 추가확보('26년하반기)

- 5G adv용핵심장비, 부품확보(6종)

2027년

- 5G(28GHz) 기반 지하철 와이파이를5대광역시로 확산('27년상반기)

- 5G 공공와이파이 대중교통 확대 및 공공장소 초고속 공공와이파이 확대 구축 지속(~'27년하반기)

3) 글로벌 mmWave 5G 시장

글로벌 5G 시장은 2020년 코로나 이후, 이동통신사들의 보수적인 투자 집행으로 인해 인프라 구축이 지연되고 있었으나 1) 코로나에 대한 주요국들의 주요 정책이 봉쇄가 아닌 경제활동 지속 기조로 변경되었고, 2) 4차 산업혁명 도래를 위해 5G는 선택이 아닌 필수 인프라라는 인식이 지배적이므로 2022년 하반기부터 폭발적인 5G 투자가 이루어질 가능성이 높습니다.

[글로벌 5G 디바이스 시장]

(단위 : 백만달러)

글로벌 5g 디바이스시장규모 및 정망.jpg
글로벌 5g 디바이스시장규모

(출처: Stratis Research, 5G devices Market: Information by form factor(Modules, CPE(indoor/Outdoor), Smartphone, Hotspots, Laptops) Spectrum support(Sub-6 GHz, mmWave)-Forecast till 2030, forecast 2023-2030)

글로벌 5G 총 가입자수는 2021년 기준 6.6억명으로 IT 기반 인프라가 갖춰진 동북아, 미국 중심으로 가입자수가 집중되어 있습니다. 향후 2 ~ 3년 동안 5G 가입자는 중국, 미국, 일본, 유럽 중심으로 급증세를 유지할 것으로 보이며 2027년 기준 43.8억명에 도달해 LTE 가입자를 능가할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 5G 가입자수 전망]

9.글로벌 5g 가입자수 전망.jpg
글로벌 5g 가입자수 전망

(출처: Ericsson Mobility Report(2022.06))

특히, 북미 5G 가입자수가 가파르게 증가할 것으로 전망되어 2021년 89백만명이었던 5G 가입자는 2026년 479백만명에 이를 것으로 전망되나 인프라 구축 부족으로 인해 미국 28GHz 다운로드 속도가 한국 3.5GHz보다 느린 현상이 발생하고 있습니다. 이는 28GHz와 같은 초고주파수 대역은 넒은 대역폭에 기반하여 빠른 속도를 제공할 수 있지만, 전파 도달거리가 상대적으로 짧은 특성에 기인합니다. 세계적 기술 선도국인 미국의 경우 기술발전과 함께 초저지연/초고속/초연결 통신에 대한 필연적인 수요가 발생하며 5G 가입자수는 증가 추세입니다. 그러나 한국보다 인구밀도가 낮고 국토 면적이 넓은 미국의 특성 상 초소형 기지국(스몰셀) 등 5G 인프라 구축이 미비하여 28GHz와 같은 초고주파수 대역의 속도를 이용하지 못하고 있습니다. 이러한 상황 하 향후 미국 내 5G 시현을 위한 인프라 구축은 가속화될 것으로 전망되며, 이에 따라 미국으로 수출하는 국내 업체의 수혜가 기대되는 상황입니다.

[북미 5G 가입자수 전망]

[한국 3.5GHz 과 미국 28GHz 다운로드 속도 비교]

10. 북미 5g 가입자수 전망 및 다운로드 속도 비교.jpg
북미 5g 가입자수 전망 및 다운로드 속도 비교

현재 미국 통신 시장은 경쟁 심화로 매출 및 수익성 둔화를 겪고 있어 ARPU 믹스를 개선시켜주는 5G 가입자를 확보하는 것이 가장 중요합니다. 따라서 늘어나는 5G 가입자를 유치하기 위해 미국 통신사들의 전체적인 CAPEX 투자는 향후 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 이에 미국에 통신장비 및 부품, 소재를 수출하는 국내 기업들의 실적도 크게 개선될 것으로 전망됩니다.

(가) 동사 RF 연결 솔루션별 시장 규모

(1) 5G 계측/측정 케이블 시장

5G 계측/측정 케이블 시장은 일반 RF 동축 케이블과 달리, 초정밀 동축 커넥터 제품이 케이블의 양단에 결합되는 구조를 가지고 있어 일반적인 RF 동축케이블 시장과는 분리되어 형성되어 있습니다. 초정밀 동축 커넥터는 주파수별로 구분되어 있는 커넥터의 종류에 따라 1.0mm / 1.85mm / 2.4mm / 2.9mm / 3.5mm / 7.0mm / 1.35mm 등으로 분류되어 있으며, 동사는 현재 1.0mm / 1.35mm / 7.0mm를 제외한 모든 제품군을 개발 완료하여 양산 제품으로 보유하고 있습니다. 글로벌 시장조사 리포트인 5g Testing Equipment Market (Growth Prospects by 2023-2028, Market Research GURU)에 따르면 글로벌 T&M 장비 시장은 2022년 2,411백만달러 규모에서 2028년까지 연평균 7.7%의 성장을 지속하며 3,756백만달러에 달할 것으로 예측되고 있습니다. 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,300원을 기준으로 2022년에는 약 3조 1,343억원, 2028년에는 약 4조 8,828억원의 규모입니다.

[글로벌 Test and Measurement Equipment 시장 규모 및 전망]

(단위:백만달러)

001.글로벌 test and measurement equipment 시장 규모 및 전망.jpg
001.글로벌 test and measurement equipment 시장 규모 및 전망

(출처: Market Research GURU, 5g Testing Equipment Market Growth Prospects by 2023-2028))

(2) 초소형 전송선로 시장

초소형 전송선로 시장은 5G 기지국 및 노트북 등의 디바이스에 적용되는 핵심 연결 부품으로 해당 제품의 시장은 밀리미터파 5G를 지원하는 초소형기지국(스몰셀), 태블릿, 노트북, 댁내장치(CPE) 등의 무선통신 어플리케이션별 시장의 성장에 영향을 받습니다. 초소형 전송선로를 사용하는 5G 디바이스 시장의 경우 2022년에 1,578백만 달러 규모에서 2026년까지 연평균 75% 성장을 지속하여 2025년에는 14,790백만 달러에 달할 것으로 예측되고 있습니다. 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,300원을 기준으로 2022년에는 약 2조 510억원 규모이고, 2026년에는 약 19조 2,271억원의 규모입니다.

[글로벌 5G 디바이스 시장 규모 및 전망]

(단위 : 백만달러)

글로벌 5g 디바이스시장규모 및 정망.jpg
글로벌 5g 디바이스시장규모

출처:
Stratis Research, 5G devices Market: Information by form factor(Modules, CPE(indoor/Outdoor), Smartphone, Hotspots, Laptops) Spectrum support(Sub-6 GHz, mmWave)-Forecast till 2030, forecast 2023-2030)

(3) 안테나 시장동사가 영위하고 있는 안테나 사업은 제품에 따라 사용처가 달라져 속한 시장 또한 상이합니다. 동사 안테나 제품별로 타겟시장이 상이하며 크게 T&M 안테나 시장, 투명 안테나 시장, ST60 안테나 시장, 방산용 안테나 시장으로 나눌 수 있습니다.

(가) T&M 안테나 시장

동사의 주요 제품 중 하나인 T&M 안테나의 경우 5G mmWave를 이용하는 다비이스들의 무선 성능을 검증/측정하는 역할을 수행합니다. T&M 안테나는 다양한 mmWave 디바이스들의 성능을 검증하기에 그 자체만의 시장규모 추산은 현실적으로 어려우나, 오직 5G mmWave 무선 성능 검증을 목적으로 하는 동사의 T&M 안테나는 mmWave 안테나 시장의 성장과 동행하는 특성을 가지고 있다고 판단됩니다. 글로벌 mmWave 기술 시장을 분석하고 전망하는 Precision Reports의 보고서에 따르면 글로벌 mmWave Antenna 시장은 2022년 680백만달러에서 연평균 성장률 56.9%로 증가하여 2028년에는 10,130백만달러에 이를 것으로 전망됩니다. 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,300원을 기준으로 2022년에는 약 8,840억원 규모이며, 2028년 기준 13조 1,690억원의 규모입니다.

[글로벌 mmWave 안테나 시장 규모 및 전망

(단위 : 백만달러)

003. 안테나시장.jpg
mmWave 안테나시장규모

출처:
Precision Reports, 5G mmWave Antennas Market Size, Regional Status, and Outlook 2023-2028)

(나) 투명안테나 시장

동사는 독자 기술로 개발한 투명안테나는 ‘친환경 안테나’로 칭할 수 있습니다. 최근 전자기장이 신체에 유해할 수 있다는 우려에 따른 민원 발생이 잦은 상황으로, 통신 사업자들은 친환경 안테나에 대한 요구를 지속적으로 하고 있는 추세입니다. 국내 통신 사업자와의 인터뷰 내용에 근거하여 가격 구조를 추정한 결과 투명안테나와 같은 인빌딩(건물내) 안테나의 경우 전체 스몰셀 장비 금액 비중의 약 10%를 차지함을 확인했습니다. Absolute Reports 보고서에 따르면 글로벌 Small Cell Network 시장 규모는 2022년 3,493백만달러에서 연평균 성장률 12.4%로 증가하여 2029년에는 7,937백만달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 동 보고서의 정보를 기반으로 인빌딩 안테나의 규모를 산출할 경우, 투명안테나의 시장 규모는 2022년 349백만달러에서 연평균 성장률 12.4%로 증가하여 2029년에는 794백만달러에 이를 것으로 전망됩니다. 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,300원을 기준으로 2022년에는 약 4,537억원 규모이며, 2029년 기준 1조 322억원의 규모입니다.

[글로벌 스몰셀 중 안테나 시장 규모 및 전망(글로벌 스몰셀 시장 및 전망의10%)]

(단위 : 백만달러)

004.글로벌 스몰셀 중 안테나 시장 규모.jpg
글로벌 스몰셀 중 안테나 시장 규모

(출처:2023-2029 Global Small Cell Networks Market Business Exploration, absolute Reports)

(다) ST60 시장동사가 독자 개발한 ST60 안테나는 초근거리간 초고속 통신을 가능하게 해주는 초소형 안테나입니다. 갈수록 TV 송출 화면의 크기가 증가하는 추세 속에서 LED 패널 간 초고속/초저지연 통신 수요는 커져가고 있습니다. 하나의 큰 패널이 화면을 송출하는 것이 아닌 수십개의 패널이 모여 한 화면을 송출하기에 패널 간 통신속도 고도화는 필연적이기 때문입니다. 이러한 추세 속에서 초근거리간 초고속 통신을 가능하게 하는 동사의 ST60 안테나는 견조한 수요를 확보할 것으로 전망됩니다. Imarc 보고서에 따르면 글로벌 Micro LED TV 시장은 2022년 249백만달러에서 연평균 성장률 83.2%로 증가하여 2028년에 8,825백만달러 수준에 도달할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,300원을 기준으로 2022년에는 약 3,237억원 규모이며, 2028년 기준 11조 4,725억원의 규모입니다.

[글로벌 Micro LED TV 시장 규모]

(단위 : 백만달러)

005.글로벌 micro led tv 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 micro led tv 시장 규모

출처:
Micro-LED Display Market: Global Industry Trends, Share, Size, Growth, Opportunity and Forecast 2023-2028, Imarc)

더불어 동사의 ST60의 경우 휴대용 게임기에 적용이 가능한 무선영상 전송 모듈로서, 가장 대표적인 휴대용 게임기인 닌텐도의 출하량을 보면 연 2천500만대 규모로 출하가 이루어지고 있고, 해당 업체에서는 현재의 유선 커넥터 방식을 무선 영상 전송 모듈 방식으로 도입을 검토하고 있습니다. 본 제품의 납품 구조상 동사의 1차 고객인 ST마이트로일렉트로닉스와의 인터뷰 결과, 도입 당해(2023년) 전체 게임기 출하량의 5%에 ST60 모듈을 시범 적용하고, 다음해 출하량의 최소 10%이상에 적용하는 것을 목표로 최종 고객사인 닌텐도와 MOU 체결을 협의 중인 것으로 파악됩니다. 이 경우 2023년 시장 규모는 약 310억원에서 2024년에는 약 500억원의 시장 규모로 성장할 것으로 판단하고 있습니다.

[닌텐도 연간 판매 수량]

18.닌텐도 연간 판매 수량.jpg
닌텐도 연간 판매 수량

(출처: 닌텐도 홈페이지)

(라) 방산용 안테나 시장

방위산업의 핵심 부품의 경우 기존에는 외산 제품들을 수입하여 사용하였으나, 최근 역량 내제화를 위해 방산 부품의 국산화 사업 추진이 활발히 진행중에 있습니다. 동사의 방위산업용 안테나의 대표적인 경쟁사는 극동통신, 뮤트로닉스, 에이스안테나 등이 있으나, 초고주파 연결의 핵심 요소인 안테나, 케이블, 커넥터의 핵심 기술과 제품 라인업을 보유한 업체는 동사가 유일하며 이는 확실한 차별점으로 판단됩니다. 이는 안테나-케이블-커넥터 간 신호 전달 시 각각 다른 회사의 제품을 조립한 조립체의 경우 손실율이 높지만, 동사의 경우 상호 적합성이 높아 신호 손실율이 낮아 분초를 다투는 방산 시장에서 경쟁력 제고 강점을 확보하기 때문입니다. Premium Market Insight 보고서에 따르면 방위산업용 안테나 시장 규모는 2022년 1,257백만달러에서 연평균 성장률 8.2%로 증가하여 2028년 2,018백만달러에 이를 것으로 전망되며, 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,300원을 기준으로 2022년에는 약 2,338억원 규모에서 2025년 기준 5,866억원 규모로 성장할 것으로 판단 됩니다.

[글로벌 Defense Intergrated Antenna 시장 규모 및 전망]

(단위 : 백만달러)

005 dia 시장 규모.jpg
글로벌 Defense Intergrated Antenna 시장 규모 및 전망

출처:
Defense Integrated Antenna Market Insights, Latest Analysis, Future Growth, Top Companies, Market Size, Share, Service, Forecast to 2028, Premium Market Insight)

(4) 반도체 측정 장비 시장

Industry Research 리포트에 따르면 반도체 테스트 장비 시장의 전체 규모는 2022년 약 3,775백만달러에서 연평균 성장률 3.03%로 증가하여 2028년에 약 4,516억달러로의 성장이 예상됩니다. 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,300원을 기준으로 2022년에 약 4조 9,075억원에서 2028년 약 5조 8,708억원의 규모입니다

[글로벌반도체 장비 시장 전망]

(단위 : 백만달러)

005.글로벌 반도체 장비 시장 전망치.jpg
글로벌 반도체 장비 시장 전망치

출처:
Semiconductor Test Equipment Market 2023-2028 | Size, Trends, and Forecast, Industry Research)

(5) 다중핀커텍터 시장

Research and Markets 시장 보고서에 따르면 글로벌 5G 스마트폰 시장 규모는 2021년 72십억 달러에서 2026년 1,852십억달러로 경이적인 성장을 보일 것으로 예측하고 있습니다. 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,300원을 기준으로 2022년에 약 93조 6,000억원에서 2026년 약 2,407조 6,000억원의 규모입니다. 현재 기준 당사의 주요 고객사인 삼성전자는 스마트폰 출하량에서 세계 1위를 지속적으로 유지하고 있는 상황이며, 애플(Apple)이 중국 업체와의 큰 격차로 2위를 지키고 있습니다. 삼성전자와 애플의 경우 현재 밀리미터파를 지원하는 스마트폰을 플래그십 모델에 한해 일부 출하하고 있는 상황이나, 향후 밀리미터파 지원 스마트폰 출하량의 비약적인 성장이 예상됩니다. 당사의 다중핀 커넥터가 양단에 장착되는 FRC는 밀리미터파 지원 스마트폰의 사양 및 구조에 따라 스마트폰 1대당 최소 1개에서 6개까지 사용이 되므로 당사가 참여하는 FRC의 시장 규모 또한 폭발적인 성장이 예상됩니다.

[글로벌 5G 스마트폰 시장 규모 및 전망]

(단위 : 십억달러)

005. 글로벌 5g 스마트폰 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 5g 스마트폰 시장 규모 및 전망

출처:
Global 5G Smartphone Market: Insights & Forecast with Potential Impact of COVID-19 (2021-2025), Research and markets)

(2) 시장 경쟁 상황

동사는 전세계적으로 극소수의 기업만이 생산할수 있는 초고주파 대역 전용 케이블, 커넥터, 안테나를 설계 및 생산하여 5G 이동통신 산업 Value Chain 전반에서 수요를 창출해낼 수 있는 Total RF 연결 솔루션 회사입니다.

동사가 주력으로 영위하고 있는 제품군은 마이크로웨이브 케이블, 초소형 전송선로, 안테나, 반도체 측정장비, 다중핀 커넥터가 있으며 각 시장별 특성 및 경쟁현황은 다음과 같습니다.

(가) 마이크로웨이브 케이블

동사의 T&M 케이블은 5G를 지원하는 부품 및 완제품 디바이스의 개발 과정이나 양산 과정에서 측정 대상물의 무선 성능을 측정하는데 사용되는 제품으로 기술력을 인정받아 삼성전자 모바일 사업부에 5G 단말기 측정용 케이블 및 안테나 공급 중이며, 애플, 에릭슨 등 글로벌 5G 디바이스 및 기지국 업체들을 타겟으로 영업 중에 있습니다.

[마이크로웨이브 경쟁 업체 현황]

경쟁업체

국가

주요 내용

Gore

미국

유전체 원소재를 제조하는 소재 전문기업으로 해당 소재를 기반으로 한 케이블을 제조하며, 고가의 가격정책을 고수하고 기업들의 연구소 위주로 공급함

Huber&Suhner

스위스

2차 세계대전 당시부터 전 세계 방산업체에 케이블을 공급해왔으며, 다양한 라인업과 네트워킹 역량을 활용하는 기업.광케이블, RF케이블, LF케이블에 집중함

Junkosha

일본

RF케이블만 개발, 생산하는 기업으로 고가의 정책을 유지하고 있음

동사의 마이크로웨이브 케이블은 동사 독자 기술인 저손실 유전체 생산방식을 적용하여 차별성을 획득하였습니다. 압출 유전체 생산 방식을 통해 전기적 특성의 변화량을 최소화하고, 생산속도를 높여 가격 경쟁력 또한 확보한 것으로 판단됩니다.

[동사 제조 방식과 경쟁사 제조 방식의 구조적 특성 비교]

제조 방식 특성 비교

[67GHz 케이블 제품의 성능 비교표]

구분
동사
H사
G사
J사
R사

Dielectric Type
Aeroflon
LD PTFE
e PTFE
LD PTFE
LD PTFE

Velocity of Propagation
77%
77%
85%
77%
76%

Out Diameter[mm]
3.6
5.8
5.8
6.6
6.2

Typical MBR[mm]
20
25.4
25.4
30
25

Temperature Range[ccelcius]
-50~85
-55~125
-55~75
-30~85
-55~125

Phase Stability vs[각도]
19 Max@ 67GHz
<36
<16 @ 67GHz
<30 @ 67GHz
<8 @ 67GHz

Jacket Material
Rggerdized aramid Yarn
FEP
PFA
Polyester fiber
PTFE Braided

Connector Type
1.85mm[V]
1.85mm[V]
1.85mm[V]
1.85mm[V]
1.85mm[V]

Attenuation[dB/0.91m][dB/36 in]
18GHz
3.12
2.63
-
3.10
-

27GHz
3.53
3.59
-
3.90
-

33GHz
3.93
3.64
-
4.38
-

50GHz
4.94
4.57
-
5.59
4.99

67GHz
5.82
5.37
5.84
6.64
5.92

마이크로웨이브 케이블의 주요 경쟁사는 Gore, Huber & Suhner, Radiall, Junkosha 등이 있으며 이중 상장사는 스위스에 본사를 두고 있는 Huber & Suhner가 유일합니다.

[마이크로웨이브 케이블 시장 경쟁자 현황]

(단위 : 백만원)

구분

센서뷰

Huber & Suhner

2022년

(K-IFRS)

2022년

(Swiss GAAP)

설립일

2015.06.05

1864년

매출액

5,639

1,354,288

(매출원가율)

138%

64%

영업이익

(14,483)

146,384

(이익률)

-257%

11%

당기순이익

(11,894)

120,866

(이익률)

-211%

9%

총자산

27,264

1,156,257

총부채

12,108

295,570

자기자본

15,156

860,688

상장여부

(상장일)

비상장

상장 (1998)

주요제품

(매출비중)

케이블, 안테나 및 기타 통신 장비

(100%)

광케이블 및 RF 부품

(59.57%)

주) 적용환율: CHF 1418.75(2023.03.22 매매기준율 기준)

(나) 초소형전송선로 시장

동사의 초소형전송선로 제품인 MG210, MG215M는 Qualcomm이 개발한 밀리미터파 5G 소형기지국 또는 5G 노트북 등에 탑재됩니다. 동사의 초소형전송선로는 Qualcomm의 공식 공급사로 선정되어 Qualcomm의 5G 반도체 칩셋을 사용하여 5G 기지국 및 노트북 완제품을 제조하는 삼성전자, 코닝(Corning), 티앤더블유(T&W), 폭스콘(Foxconn), 카사시스템(Casa System) 등에게 최종 납품되는 구조로 사업이 이루어져 있습니다.

동사는 타사 대비 차별화된 기술력을 이용하여 초소형 전송선로 매출처의 다변화를 진행하고 있으며, 특히 RF 신호 누설에 대한 해석, 설계, 시뮬레이션 및 실제 측정 기술에 강점을 가져 글로벌 선도업체 Qualcomm의 BOM에 등재될 수 있었습니다.

동사는 글로벌 기업의 입찰 경쟁에서 독보적인 기술에 기반하여 경쟁사 대비 압도적인 기술력으로 유일하게 파트너사로 선정된 바 있습니다.

[동사 MG210과 경쟁사 제품의 비교표]

항목
규격
동사
A사
B사
센서뷰 적용 기술

케이블 개수
2
1&2
1
2
나노 소재 기술

순방향손실
-1.5dB
-1.35dB
-1.7dB
-2.8dB
나노 소재 기술

역방향 손실
Max 1.5
Max 1.6
Max 1.5
Max 1.5
나노 소재 기술

신호간섭
Confidential
Excellent
N/A
Not OK
소재 및 설계 기술

Top-1 핵심 스펙
Confidential
Excellent
Not OK
Not OK
소재 및 설계 기술

[동사 MG215M과 경쟁사 제품의 비교표]

항목
규격
동사
A사
B사
센서뷰 적용 기술

케이블 개수
2
1&2
1
2
나노 소재 기술

순방향손실
-1.5dB
-1.35dB
Not OK
Not OK
나노 소재 기술

역방향 손실
Max 1.5
Max 1.6
Max 1.5
Max 1.5
나노 소재 기술

신호간섭
Confidential
Excellent
N/A
Not OK
소재 및 설계 기술

Top-1 핵심 스펙
Confidential
Excellent
Not OK
Not OK
소재 및 설계 기술

초소형전송선로의 주요 경쟁사로는 일본의 아이펙스(I-PEX), 무라타(Murata) 등이 있습니다.

[초소형전송선로 시장 경쟁자 현황]

(단위 : 백만원)

구분

센서뷰

I-Pex

Murata

2022년

(K-IFRS)

2022년

(J-GAAP)

2022년

(J-GAAP)

설립일

2015.06.05

1963.07

1950.12

매출액

5,639

589,273

17,509,949

(매출원가율)

138%

70%

59%

영업이익

(14,483)

9,663

3,559,675

(이익률)

-257%

2%

20%

당기순이익

(11,894)

1,660

2,722,068

(이익률)

-211%

0%

16%

총자산

27,264

911,302

27,776,484

총부채

12,108

334,843

4,635,736

자기자본

15,156

576,458

23,140,748

상장여부

(상장일)

비상장

상장 (2006)

상장 (1969)

주요제품

(매출비중)

케이블, 안테나 및 기타 통신 장비

(100%)

전기 및 전자 부품 (67.81%)

전자 부품 (99.84%)

주1) 적용환율: JPY : 9.88(2023.03.22 매매기준율 기준)

(다) 안테나 시장

동사의 안테나 주요 제품으로는 T&M 안테나, 5G 투명안테나, ST60, 방위산업용 안테나가 있으며, 각 분야에 대한 시장 경쟁상황은 하기와 같습니다

1) T&M 안테나 시장

T&M 안테나의 주요 경쟁사는 홍콩의 A-Info, 미국의 SAGE mmWave, 미국의 Quinstar 등이 존재합니다. 동사는 삼성전자 무선사업부에 T&M 안테나 단독 공급 중이며, 상기 업체들의 혼안테나와 달리 PCB 형태로 안테나를 구현하여 측정 챔버 사이즈를 소형화할 수 있는 강점을 보유했습니다. PCB 형태의 T&M 안테나를 개발, 양산하는 경쟁사는 없는 것으로 판단됩니다.

[T&M 안테나 경쟁 업체 현황]

경쟁업체

국가

주요 내용

Quinstar

미국

30년 이상된 RF모듈 제조사이고 안테나도 개발중이나 밀리미터파 안테나 개발은 부진함

SAGE mmWave

미국

시험측정용 mmWave 대역의 안테나만 집중 개발하는 업체로 짧은 시간안에 높은 기술력으로 입지를 다진 회사이며 고가 정책을 고수하는 중

A-Info

홍콩

범용 안테나를 대량으로 만들며 가격 경쟁력을 보유함. 시장 점유율을 높이는 중

T&M 안테나가 장착되는 측정용 챔버는 5G 스마트폰을 제조하는 생산 라인에 필수적으로 사용되는 테스트 설비입니다. 동사 원형편파 PCB 안테나 제품은 기존의 원형편파 혼 안테나 대비 측정시간 감소라는 강점을 보유한 것으로 판단되며 측정용 챔버의 사이즈를 좌우하는 결정적인 요소인 안테나의 사이즈 측면에서도 경쟁력을 확보하고 있습니다. 일반적인 표준 혼 안테나와 동사의 안테나 비교 시, 동사 개발 PCB형 안테나의 크기가 약 절반 정도 수준이며 이를 통해 동사의 안테나를 사용할 경우 측정용 챔버의 크기를 약 30%까지 절감 가능합니다. 또한 동사의 안테나 기구물은 금형으로 제조가 가능한 관계로 CNC 가공으로 제조되는 표준 혼 안테나 대비 저렴한 가격 경쟁력을 확보한 것으로 판단됩니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 동사의 T&M 안테나는 삼성전자 무선사업부에 단독으로 채택되어 납품되고 있습니다.

동사는 동사가 보유한 원형편파 구현 기술력에 기반하여 기존의 혼 안테나가 구현하지 못했던 광대역 원형편파 또한 자체적으로 개발했습니다. 이는 혼 안테나가 가지는 물리적/기계적 한계를 원형편파 설계 기술로 극복하여 우수한 성능의 제품을 확보한동사의 기술력을 입증하는 제품으로 판단됩니다.

2) 투명안테나 시장

투명안테나 시장의 주요 경쟁자로는 동우화인켐, 아사히글라스 등이 있으나, 제품 상용화단계에 진입한 기업은 동사가 유일한 것으로 판단됩니다.

[투명안테나시장 경쟁자 현황]

(단위 : 백만원)

구분

센서뷰

동우화인켐

ASAHI GLASS

2022년

(K-IFRS)

2021년

(K-GAAP)

2022년

(IFRS)

(제08기)

(제32기)

(117기)

설립일

2015.06.05

1991.12

1907.09

매출액

5,639

2,599,593

20,114,435

(매출원가율)

138%

83%

74%

영업이익

(14,483)

264,920

1,817,347

(이익률)

-257%

10%

9%

당기순이익

(11,894)

275,269

(31,142)

(이익률)

-211%

11%

0%

총자산

27,264

2,501,394

27,802,607

총부채

12,108

517,980

12,136,987

자기자본

15,156

1,983,414

15,665,619

상장여부

(상장일)

비상장

비상장

상장 (1950)

주요제품

(매출비중)

케이블, 안테나 및 기타 통신 장비

(100%)

화학약품

Glass & Ceramics (47.94%)

투명안테나의 경우 소재개발 방법에는 지적재산권이 있으나, 원소재 합성 기술은 각 기관이 공개하지 않는 특성을 가지고 있는데, 동사의 투명안테나 관련 소재개발 기술은 타 재료/기관과 비교하여 광투과도, 저항 등에서 우수한 소재특성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[타소재 대비 동사소재 비교표]

구분
ITO
CNT
Graphene
은나노와이어
일반메탈메쉬
센서뷰 적용메탈메쉬

광투과도(%)
90
85
90
90
90
90

저항(ohm/sq)
100
250
200
30
20
0.3

장점
많은 사용
-
높은 전도성
높은 전도성
높은 전도성낮은가격
높은 전도성낮은가격

단점
낮은 유연성
높은 저항
높은 가격높은 저항
헤이즈낮은 균일성낮은 내구성
시인성모아레스타버스트
시인성 강화 등 단점 해결

3) ST60

60GHz 대역 IC 솔루션 보유 업체는 ST마이크로일렉트로닉스가 독보적입니다. 해당 기업의 기존 파트너로 프랑스 소재 안테나 제조 기업 R사가 있었으나, mmWave 대역 안테나 기술 구현에서의 역량 부족으로 동사로 대체되었습니다. ST마이크로일렉트로닉스의 협력사는 동사가 유일하며 경쟁자가 없는 것으로 판단됩니다.

4) 방위산업용 안테나

방위산업의 핵심 부품의 경우 기존에는 외산 제품들을 수입하여 사용하였으나, 최근 역량 내제화를 위해 방산 부품의 국산화 사업 추진이 활발히 진행중에 있습니다. 동사의 방위산업용 안테나의 대표적인 경쟁사는 극동통신, 뮤트로닉스, 에이스안테나 등이 있으나, 초고주파 연결의 핵심 요소인 안테나, 케이블, 커넥터의 핵심 기술과 제품 라인업을 보유한 업체는 동사가 유일합니다.

[방위산업용 안테나 시장 경쟁자 현황]

(단위 : 백만원)

구분

센서뷰

극동통신

Ace 안테나

2022년

(K-IFRS)

2022년

(K-GAAP)

2022년

(K-GAAP)

(제08기)

(제30기)

(제13기)

설립일

2015.06.05

1993.11

2010.03

매출액

5,639

21,160

5,984

(매출원가율)

138%

88%

79%

영업이익

(14,483)

492

3,411

(이익률)

-257%

2%

57%

당기순이익

(11,894)

276

1762

(이익률)

-211%

1%

29%

총자산

27,264

24,219

40,382

총부채

12,108

17,054

23,155

자기자본

15,156

7,165

17,226

상장여부

(상장일)

비상장

비상장

비상장

주요제품

(매출비중)

케이블, 안테나 및 기타 통신 장비

(100%)

안테나, 무선통신기기 (100%)

안테나 (100%)

동사가 현재 개발중인 레이더용 배열 안테나는 송수신 모듈이 결합되는 구조로써, 배열 안테나와 송수신 모듈간의 인터페이스 구조 기술이 매우 중요합니다. 기존의 케이블로 연결하던 일반 배열 안테나 조립체의 구조를 동사가 제안한 구조로 변경 시, 체적이 20% 이상 감소하고 제품 비용도 10% 이상 감소가 가능하며 무게 역시 40% 이상 절감이 가능합니다. 동사는 해당 레이더용 안테나 기술로 한국형 아이언돔(LAMD) 레이다 사업의 안테나 사업자로 선정되었습니다.

[일반적인 안테나 조립체와 동사의 안테나 조립체 구조의 비교]

안테나 조립체 구조 비교

(라) 반도체 측정장비 시장

동사의 HIFIX 제품의 경우 비메모리 반도체의 패키징 공정 중에 반도체의 기능상 합불을 측정하는 주요 장비로 비메모리 반도체 시장의 성장과 동행하는 특성이 있습니다. 동사는 HIFIX 제품을 동사 자체 기술력으로 개발 완료하여 국내 최대의 비메모리 반도체 제조사인 SK하이닉스와 삼성전자에 2023년 중으로 공급사 등록을 순조롭게 준비 중에 있습니다. 이후 비메모리뿐만 아니라 메모리 반도체 시장의 진입을 위한 추가적인 장비 개발을 진행 중에 있습니다.

반도체 측정 장비의 경우 세계적으로 외국의 메이저 기업의 시장 점유율이 가장 높고 국내에도 일부 대응 업체가 있습니다. 동사는 자체적으로 개발한 순수 국산화 기술을 통해 장비 개발을 완료하였고, 해당 장비의 핵심 부품에 대한 특허 등록 또한 완료하였습니다. (특허 제10-2447286호, 제10-2447287호) 동사 반도체 측정장비인 HIFIX의 주요 경쟁사로는 Advantest Korea, TSE, ICS 등이 있습니다.

[반도체측정장비 시장 경쟁자 현황]

(단위: 백만원)

구분

아드반테스트 코리아

아이에스시

티에스이

2021년03월

(IFRS)

2022년

(IFRS)

2022년

(IFRS)

(제25기)

(제22기)

(제28기)

설립일

1996.04

2001.02

1995.08

매출액

337,792

170,675

224,361

(매출원가율)

84%

53%

66%

영업이익

39,385

57,297

44,627

(이익률)

12%

34%

20%

당기순이익

27,542

48,299

37,713

(이익률)

8%

28%

17%

총자산

248,602

348,664

316,425

총부채

47,958

76,262

39,529

자기자본

200,644

272,403

276,897

상장여부

(상장일)

비상장

상장

상장

주요제품

(매출비중)

반도체 시험장치

반도체 및 전자부품 검사장비(96.8%)

반도체 검사장비 및 주변기기 (100%)

경쟁업체

국가

주요 내용

ADVANTEST

일본

1954년 설립되어 계측기 사업을 시초로 해당 기술을 이용하여 반도체 TEST 장비를 개발함으로써 Global 기업이 되었고, ATE장비사업, HANDLER, HIFIX 사업, SoC용 Board 사업 등을 영위 중

TSE

한국

1994년 설립되어, Interface Socket, Probe Card, HIFIX Board등의 사업을 영위하고 있음

ISC

한국

2001년 설립되어 반도체 후공정 TEST용 Socket사업을 영위중이며, 2020년부터 HIFIX 사업을 영위하고 있음

동사는 반도체 측정 장비의 핵심 부품인 초고속용 다중 채널 커넥터를 독자적으로 개발하여 특허등록하고 핵심 기술을 내제화 하였습니다. (특허: 제10-2447286, 제10-2447287) 이는 경쟁사의 15 GHz 성능 대비 24GHz의 성능으로 커넥터와 보드에서 발생하는 손실을 최소화한 기술입니다. 또한 HIFIX 보드를 설계, 제조, 조립하는 과정에서 발생할 수 있는 불량 요소들을 사전에 검출하여 유출 불량이 가능한DC 테스트 장비 또한 자체 기술로 개발하여 제품의 신뢰도를 제고할 수 있는 차별화된 인프라를 갖추고 있습니다.

[경쟁사(ADVANTEST. Original)대비 동사 기술 우위 비교표]

구분
동사
A사

Freqeuncy
~24GHz
~15GHz

Insertion Loss
-1dB@15GHz-3dB@24GHz
-3dB@15GHz

Transmission
95%
70%

Impedance
50(±2ohm)
50(±4ohm)

Current rating
DC 4.0A/SIG4.0A/GND
DC 1.0A/SIG1.0A/GND

Cross talk
1%
3%

Contact Force
66gf(SIG+GND)
70gf(SIG+GND)

(마) 다중핀커넥터 시장

동사의 다중핀 커넥터는 스마트폰, 태블릿 등과 같은 5G 통신 디바이스 시장의 성장과 동행하는 특성이 있습니다. 동사는 5G 스마트폰의 보급률 확대에 맞춰 삼성전자, 애플 등과 같은 글로벌 스마트폰 제조사들을 대상으로 시장에 진출 예정입니다. 동사의 제품은 기존 시장에는 없던 혁신적인 솔루션으로 45GHz 대역까지 다중선로 사용이 가능한 제품이기에 향후 출시되는 다양한 5G 디바이스와 차별화된 솔루션을 제공할 수 있을 것으로 판단됩니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 글로벌 5G 디바이스의 공급 확대 동향에 따라 높은 수요를 견인할 것으로 전망하고 있습니다.

동사의 다중핀 커넥터는 초정밀 미세 커넥터 부품으로 초소형전송선로와 마찬가지로 미세 부품 제조 능력이 뛰어난 일본이 전통적인 시장의 강자입니다. 대표적인 경쟁사로는 무라타(Murata), 아이펙스(I-PEX)가 있습니다.

[다중핀 커넥터 경쟁자 현황]

(단위 : 백만원)

구분

센서뷰

LS 엠트론

I-Pex

Murata

2022년

(K-IFRS)

2022년

(K-IFRS)

2022년

(J-GAAP)

2022년

(J-GAAP)

설립일

2015.06.05

2008년7월

1963.07

1950년 12월

매출액

5,639

1,209,497

589,273

17,509,949

(매출원가율)

138%

76%

70%

59%

영업이익

(14,483)

50,180

9,663

3,559,675

(이익률)

-257%

4%

2%

20%

당기순이익

(11,894)

45,604

1,660

2,722,068

(이익률)

-211%

4%

0%

16%

총자산

27,264

1,125,702

911,302

27,776,484

총부채

12,108

646,969

334,843

4,635,736

자기자본

15,156

478,733

576458

23,140,748

상장여부

(상장일)

비상장

비상장

상장 (2006)

상장 (1969)

주요제품

(매출비중)

케이블, 안테나 및 기타 통신 장비

(100%)

전기전자부품 (20.7%)

전기 및 전자 부품 (61.75%)

전자 부품 (76.5%)

주) 적용환율: JPY : 9.88(2023.03.22 매매기준율 기준)

기존 보드투보드 커넥터의 경우 사용 주파수 대역 한계가 15GHz까지였으나, 동사가 개발한 다중핀 커넥터는 세계 최초로 45GHz까지 지원이 가능한 다중선로 구현 제품으로 해당 솔루션을 보유한 경쟁 대상이 없습니다. 동사의 제품은 신호 손실이 매우 적고 인접 신호간 전자파 간섭이 최소화된 제품으로 신호 간섭없이 밀리미터파용 부품 간 연결, 보드 간 연결, 안테나와 RFIC칩 분리 등 밀리미터파 전파환경에서 전체 시스템 성능 개선을 가능케 하는 차별화된 강점을 가집니다.

[경쟁사 대비 동사 기술 우위 비교표]

구분
동사
T사
D사
S사

Model
SV-2022-YU
FF-27D
DS-9000(가명칭)
LCP

Dk
2.355~2.475
2.7
2.7
2.9~3.0

DF
0.001이하
0.0012
0.0017
0.002

CTE (ppm/각도)
30이하
30이하
30이하
30이하

문제점
-
중간 short
Bending시 crack
4layer 이상 구현 x

(3) 매출 현황

- 매출의 우량도

(단위 : 천원)

구 분

2023연도 1분기

(제9기)

2022연도

(제8기)

2021연도

(제7기)

2020연도

(제6기)

매출액

2,476,869

5,639,122

3,829,286

2,418,664

수출금액 (비중)

324,649(13.11%)

631,044

(11.19%)

729,691

(19.06%)

336,852

(16.93%)

수출업체 수

6

14

21

26주)

기말 매출채권

(6월이상 채권)

3,051,087(138,304)

2,552,924

(307,313)

1,352,284

(6,997)

818,050

(11,284)

부도금액(주)

(업체 수)

22,086

(2)

22,086

(2)

-

-

매출총이익률

(10.12%)

(37.50%)

(26.8%)

(16.6%)

주) 기타 분류 업체 제외.

- 수익성

(단위 : 천원)

구 분

2023연도 1분기

(제9기)

2022연도

(제8기)

2021연도

(제7기)

2020연도

(제6기)

매출액

2,476,869

5,639,122

3,829,286

2,418,664

매출원가(매출원가율)

2,727,526(110.12%)

7,753,735

(137.50%)

4,853,933

(126.76%)

2,821,327

(116.65%)

판관비

3,326,517

12,368,481

8,536,350

6,192,494

영업이익(손실)

(3,577,173)

(14,483,093)

(9,560,997)

(6,595,157)

당기순이익(손실)

(3,486,376)

(11,893,630)

(15,190,565)

(8,656,994)

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

[동사의 고객 및 판매제품]

(단위 : 천원)

매출

품 목

매 출 처

2019연도

2020연도

2021연도

2022연도 3분기

2022연도

2023연도1분기

결제조건

유형

(제5기)

(제6기)

(제7기)

(제8기)

(제8기)

(제9기)

제품

T&M Cable

국내

에이치에스테크코리아

-

178,533

-

68,591

72,468

46,584

익월 30일

(주)아이마켓코리아

129,865

177,612

-

10,925

16,797

10,028

익월 90일

주식회사 아이솔루션

186,038

152,366

-

70,317

86,422

12,765

익월 60일

(주)코모셀

159,866

-

-

69,870

127,973

35,663

익월 60일

코리아이플랫폼(주)

83,564

-

-

3,479

3,479

-

익월 90일

동강엠텍㈜

120,000

-

익월 60일

기타(48)

108,364

326,015

434,372

137,543

174,928

241,331

익월 30일

수출

SENSORVIEW AMERICA INC

-

43,659

543,226

93,988

117,072

3,528

익월 60일

-

($36,992)

($555,250)

($75,417)

($93,326)

($2,814)

T MOBILE

73,317

-

-

-

-

-

-

($63,392)

-

-

-

-

-

-

기타(10)

161,981

184,461

57,505

158,546

188,212

11,520

익월 30일

($135,909)

($197,969)

($41,153)

($119,412)

($141,525)

($ 8,743)

소계

902,995

1,197,572

1,035,103

613,258

907,350

361,418

-

MG210

국내

기타(3)

-

-

21,266

11,046

12,416

-

익월 30일

수출

기타(2)

-

-

21,786

31,570

71,430

-

익월 30일

-

-

($18,574)

($25,034)

($54,668)

-

소계

-

-

43,052

42,616

83,846

-

-

T&M Antenna

국내

(주)아이마켓코리아

163,750

-

-

-

-

-

익월 90일

기타(10)

22,952

383,041

238,821

32,300

78,700

-

익월 30일

수출

기타(2)

-

17,329

18,850

2,957

2,957

-

익월 30일

-

($14,590)

($16,500)

($2,331)

($2,331)

-

소계

186,702

400,370

257,671

35,257

81,657

-

-

국방

국내

주식회사 아이솔루션

-

-

-

-

562,361

115,733

익월 90일

기타(2)

-

-

114,409

395,464

282,611

209,854

익월 90일

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

소계

-

-

114,409

395,464

844,972

325,587

-

ST60 & 모듈

국내

㈜브로드텍인터내셔널

-

-

524,300

-

-

-

익월 30일

기타(7)

-

51,990

58,435

30,340

48,425

8,905

익월 30일

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

소계

-

51,990

582,735

30,340

48,425

8,905

-

기타

국내

기타(1)

-

-

-

17,275

17,974

-

익월 30일

수출

기타(2)

-

-

-

43,378

25,734

-

익월 30일

-

-

-

($32,600)

($18,752)

-

소계

-

-

-

60,653

43,708

-

-

합계

1,089,696

1,649,932

2,032,971

1,177,589

2,009,958

695,910

-

상품

T&M Cable

국내

기타(17)

63,984

66,457

168,950

127,957

460,164

79,671

익월 30일

수출

-

24,206

42,530

-

2,730

14,072

263,498

-

($20,437)

($35,564)

-

($2,053)

($10,209)

( $192,800)

-

소계

88,189

108,987

168,950

130,688

474,236

343,169

-

MG210

국내

기타(1)

-

-

349

-

-

-

익월 30일

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

소계

-

-

349

-

-

-

-

T&M Antenna

국내

기타(1)

-

-

1,020

-

-

-

익월 30일

수출

기타(1)

35,355

-

-

-

4,606

11,041

-

($30,000)

-

-

-

($3,206)

($8,510)

-

소계

35,355

-

1,020

-

4,606

11,041

-

국방
국내
기타(1)
-
-
-
-
-
230
익월 90일

수출
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
230

기타

국내

주식회사 아이솔루션

-

459,746

206,046

7,900

7,900

-

익월 60일

국내

크레셈

-

-

371,954

-

-

-

익월 30일

국내

코모셀

-

-

-

900,715

1,115,601

109,135

-　-

국내

기타(11)

-

10,350

693,017

905,288

957,943

896,021

익월 30일

수출

-

-

-

-

-

--

-

-

소계

31,399

470,096

1,271,017

1,813,903

2,081,444

1,005,156

-

합계

154,943

579,083

1,441,336

1,944,591

2,560,287

1,359,596

-

기타

T&M Cable

국내

기타(10)

13,029

57,535

64,669

76,255

115,133

38,206

익월 30일

수출

기타(8)

58,256

3,006

19,232

36,530

121,957

22,465

익월 30일

($50,410)

($2,984)

($16,731)

($28,714)

($91,070)

($17,974)

소계

71,285

60,541

83,901

112,786

237,091

60,672

-

MG210

국내

기타(1)

-

3,374

3,534

81

1,152

-

익월 30일

수출

기타(7)

-

40,344

65,022

204

47,210

434

익월 30일

-

($34,633)

($56,588)

($161)

($39,521)

($345.90)

소계

-

43,718

68,556

285

48,362

434

-

MG215

국내

-

-

-

-

935

440

295

익월 30일

수출

기타(1)

-

-

1,176

49,967

2,961

-

익월 30일

-

-

($990)

($41,823)

($2,463)

-

소계

-

-

1,176

50,902

3,401

295

-

T&M Antenna

국내

기타(8)

-

28,200

34,980

34,750

44,750

223,908

익월 30일

수출

기타

-

5,524

-

22,522

22,522

12,107

--

-

($5,000)

-

($17,817)

($17,817)

($9,140)

-

소계

-

33,724

34,980

57,272

67,272

236,015

-

투명 Antenna

국내

기타(1)

-

1,000

2,534

10,690

29,946

15,475

익월 30일

수출

기타(1)

-

-

2,894

10,289

11,443

57

-

-

-

($2,500)

($8,421)

($9,246)

($44)

-

소계

-

1,000

5,428

20,979

41,389

15,532

-

국방

국내

기타(4)

-

-

15,913

142,102

220,874

108,416

익월 90일

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

소계

-

-

15,913

142,102

220,874

108,416

ST60 & 모듈

국내

기타(8)

40,836

37,840

109,465

46,020

87,720

-

익월 30일

수출

-

-

-

-

-

-

-

-

소계

40,836

37,840

109,465

46,020

87,720

-

기타

국내

기타(3)

-

12,826

35,560

13,214

361,901

-

익월 30일

수출

-

-

-

-

869

869

-

-

-

-

-

($660)

($660)

-

-

소계

14,916

12,826

35,560

14,083

362,770

-

-

합계

127,037

189,648

354,979

444,428

1,068,878

421,364

-

총 합계

1,371,677

2,418,664

3,829,286

3,566,608

5,639,122

2,476,869

-

RF 연결 솔루션 제품은 글로벌 선도기업 BOM에 등재될 될 경우 등재되었다는 사실 자체로도 매출처 다변화가 가능해지는 특징을 가지고 있습니다. 동사의 초고주파 케이블, 초소형 전송선로, 5G 안테나 등은 이미 다양한 고객사로 납풉되고 있습니다. 초고주파 케이블은 반도체 계슥/측정 장비, 반도체 등 다양한 제품에 탑재되었으며, 초소형 전송선로의 경우 무선 단말기, 기지국, 무선 랩탑 등의 제품에, 5G 안테나는 인빌딩, DAS, 방산 등 다양한 적용처에 판매되고 있습니다. 현재 5G 무선통신은 아직 시장 개화 단계에 해당하여, 향후 추가적인 기술개발이 이루어질 경우 동사의 기술이 보다 다양한 분야로 적용될 것으로 예상됩니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

(가) 동사 제품 구분별 기술력 및 차별성

동사가 영위하는 5G mmWave 산업은 산업 특성 상 기술개발 및 변화의 속도가 빠른 산업입니다. 또한 RF 연결 솔루션은 한번 장비 내부에 탑재 시 내장된 다른 부품과의 호환성이 중요한 영역이기에 다른 소재 및 부품으로의 전환율이 낮은 편에 속합니다. 개발 비용 및 실패 리스크가 큰 RF 연결솔루션 사업은 이미 기존 기술력을 통해 레퍼런스가 확보된 소수의 업체가 시장을 주도하고 있는 형국입니다. 이에 동사는 소재가공, 정밀설계, 제조공정 등에서 확보한 독자적인 기술력을 바탕으로 경쟁력을 인정받아 글로벌 시장에 침투하고 있습니다. 동사는 하기와 같은 기술들을 확보하고 있는 것으로 보이며, 이러한 기술력에 기반하여 제조된 동사의 제품들 또한 경쟁사 대비 차별성을 가진다고 판단됩니다.

[동사 확보 기술 및 적용 제품]

기술구분

기술설명

적용처

적용 제품

나노소재가공

케이블의 손실 최소화를 위해 유전체를 고유 레시피로 반죽하고 숙성하는 기술

Raw Cable 유전체

마이크로웨이브케이블

Raw Cable 유전체

MBR1.5mm

Raw Cable 유전체

제닐드

Raw Cable 유전체

초소형 전송선로

복합 소재 활용

아라미드 섬유에 은나노를 코팅하여 금속과 같은 성질을 나타면서도 금속 대비 무게를 줄이는 기술

Raw Cable 1차 차폐제

제닐드

투명한 필름에 안테나 패턴을 설계하여 90% 투명도를 유지하면서 안테나 기능을 구현한 기술

안테나 기판

투명안테나

투명소재 기술과, 그소재를 이용하여 타소재(유리, 플라스틱, 금속 등)에 결합시킬수 있는 이중융합 기술

안테나 기판

투명안테나

정밀설계기술

EM(전자기)설계를 통해 고주파에 최적화된 초정밀 단위의 설계 기술

양단 커넥터

마이크로웨이브케이블

양단 커넥터

MBR1.5mm

양단 커넥터

제닐드

양단 커넥터

초소형 전송선로

양단 커넥터

다중핀 커넥터

High-Speed 커넥터

Hifix

안테나 커넥터

T&M안테나

안테나 커넥터

방위산업용 안테나

여러 개의 신호가 전달되는 커넥터에 신호간의 전자기 간섭을 주지 않도록 차폐하는 설계 기술

양단 커넥터

초소형 전송선로

양단 커넥터

다중핀 커넥터

PCB 기반의 원형편파를 통해 측정시간 50%로 낮추며, 가격, 소형화, 효율을 높이는 기술

안테나 기판

T&M 안테나

AiP 대비 통신 거리는 10배 이상 긴 차별성을 가지고 있으며, 측면 통신의 경우에 이득이 낮음에도 불구하고 9배 이상의 성능 차이를 보여 확실한 성능 우위에 있는 AoB 기술

안테나 기판

ST60

mmWave에서 광대역을 커버하며 안테나의 이득(도달거리)을 극대화하는 안테나 설계 기술

안테나 기판

T&M안테나

안테나 기판

투명안테나

안테나 기판

ST60

안테나 기판

방위산업용 안테나

제조 공정 기술

유전체에 공기를 고르게 주입하여 케이블 신호의 손실을 최소화 하는기술

Raw Cable 유전체

마이크로웨이브케이블

Raw Cable 유전체

MBR1.5mm

Raw Cable 유전체

제닐드

Raw Cable 유전체

초소형 전송선로

고주파 유도 가열을 이용해 케이블과 커넥터를 연결하여 납땜 특성을 향상시키는 기술

케이블 조립체

마이크로웨이브케이블

케이블 조립체

MBR1.5mm

케이블 조립체

제닐드

SPC(Silver Plated Copper) 테이프를 균일한 간격으로 정밀하게 감아 구부림에 따른 전기적 특성의 변화를 최소화하고, 전파누설을 차폐하는 기술 (1차 차폐)

Raw Cable 1차 차폐제

마이크로웨이브케이블

Raw Cable 1차 차폐제

MBR1.5mm

Raw Cable 1차 차폐제

초소형 전송선로의 케이블

금속 메시를 좀더 촘촘하게 편조하여 구부림에 따른 전기적 특성의 변화를 최소화하고, 전파누설을 차폐하는 기술 (2차 차폐)

Raw Cable 2차 차폐제

마이크로웨이브케이블

Raw Cable 2차 차폐제

MBR1.5mm

Raw Cable 2차 차폐제

초소형 전송선로의 케이블

(나) 수상실적 및 정부지원 연구과제 수행내역

[동사의 정부 출연 과제 수행 현황]

(단위 : 원)

연구과제명

주관부서

연구 기간

관련제품

비고

(창조씨앗-2단계) 차세대 5G V2X 서비스 실현을 위한 정밀 측위탐색 연계 고효율 다중안테나 정보전송 및 네트워크 기술 연구 주1)

과학기술정보통신부

16.04 ~ 21.12

안테나

완료

고감도 지자기 센싱 기술을 이용한 여왕벌 위치 추적 기술 개발

중소벤처기업부

19.11 ~ 21.11

초소형 Tag

완료

(상용화)

밀리미터파 대역 5G 기지국 신호의 송수신 및 시스템 검증을 위한 67GHz 초고속 저손실 전송선로 부품 개발
과학기술정보통신부
20.04 ~ 22.12
케이블
완료

초고주파 소재를 이용한 중계기/스몰셀 안테나 모듈 개발

산업통상자원부

20.04 ~ 23.12

안테나

진행중

ABC-MIMO : 증강 빔라이팅 기반 차세대 다중 입출력 통신 시스템(차세대 무선전송 기술(Post-MIMO) 개발)

과학기술정보통신부

21.04 ~ 25.12

안테나

진행중

섬유소재 나노코팅 기술을 이용하여 경량화된 저중량 무인기기/항공용 케이블 조립체 개발

국토교통부

21.04 ~ 23.12

케이블

진행중

초소형 자동차용 일체형 5G 투명 안테나 및 투명 발열전극 개발

대구광역시

21.11 ~ 23.09

안테나

진행중

비정형 복잡한 환경에서 매니퓰레이터를 이용한 다중 임무용 다족형 로봇의 통합운동제어 기술 개발비정형 복잡한 환경에서 매니퓰레이터를 이용한 다중 임무용 다족형 로봇의 통합운동제어 기술 개발

산업통상자원부, 방위사업청

22.06 ~ 27.05

통신모듈

진행중

주1) 연구 주관기관이 비영리기관인 대학(연구기관)이며, 측위탐색기술은(GPS 기반)시스템 기반으로 안테나 단독으로는 상용화가 어려움, 또한 해당기술은 mmWave 시스템 임으로, 시장의 성숙되어야 상용화가 가능한 선행기술입니다.

(3) 연구인력의 수준

동사의 연구개발 조직도는 아래와 같습니다.

[동사 연구개발 조직도]

동사 연구개발 조직도

(가) 핵심 기술인력의 이력 및 역량

동사의 김병남 대표이사는 아주대학교 전파공학과에서 학사, 동대학 전자공학과에서 석사, KAIST 정보통신학과 박사과정 이후 팬택의 선임연구원을 거쳐 에이스테크놀로지에서 경력을 쌓은 후 동사를 설립하였습니다. 김병남 대표이사는 에이스테크놀로지 재직시절 연구소장 및 사업본부장으로 재직한 경력을 비롯하여 무선통신 업계 10년 이상의 경력을 보유하고 있다는 점을 고려했을 때, 동사의 사업과 관련하여 높은 지식 수준을 보유한 것으로 판단됩니다.

[김병남 대표이사 주요 이력]

기간

근무처

최종직위

2005. 05 ~ 2009. 11

팬택

선임연구원

2009. 11 ~ 2010. 10

에이스테크놀로지

연구소장

2010. 10 ~ 2015. 05

에이스테크놀로지

사업본부장

2016.06~현재
센서뷰
대표이사

강경일 전무 또한 아주대학교 전자공학과 박사를 수료한 전문인력으로, 기가레인에서 약 15년간의 이동통신 업계 노하우를 쌓은 전문인력입니다. 강경일 전무는 마이크로웨이브 대역을 전문으로 연구한 고주파 케이블/커넥터의 소재, 설계, 제조에 대한 원천기술 보유자로 센서뷰의 핵심 사업 영역을 안테나, 케이블, 커넥터로 확장할 수 있게 한 핵심인력입니다.

[강경일 전무 주요 이력]

기간

근무처

최종직위

2003. 03 ~ 2017. 05

기가레인

기술영업부장

2017.05~현재
센서뷰
전무

(나) 주요 연구인력 현황

동사는 박사급 인력 3명과 석사급 인력 4명을 포함하여 총 38명의 기업부설연구소 인력을 보유하고 있습니다.

[주요 연구 인력 현황]

No.

직위

이름

담당업무

주요경력

주요연구실적('現)

1

전무

강경일

케이블사업 총괄

-아주대학교 전자공학과 박사('03.03~'06.02) -(주)기가레인 기술영업 부장('03.03~'17.05) -(주)센서뷰 케이블연구소 소장('17.05~현재)

-케이블사업 총괄

2

상무

유홍일

연구소 총괄

-아주대학교 전파공학 학사('89.03~'96.02) -LG정보통신 시스템실 차장('96.01~'08.03) -LG유플러스 품질개선팀 팀장('08.04~'18.08) -(주)센서뷰 안테나연구소 소장('18.04~현재)

-안테나사업 총괄

3

수석

김규태

하드웨어/모듈 연구개발

-청주대학교 전자정보통신/반도체공학 학사('95.03~'02.02) -(주)NEWELL 연구원('02.04~'05.06) -(주)광성전자 선임연구원('05.06~'10.06) -(주)이씨스 책임연구원('11.04~'16.09) -(주)엔트리버 수석연구원('17.01~'18.10) -(주)센서뷰 안테나연구소 IoT팀 수석연구원('18.11~현재)

-60GHz 안테나용 모듈 개발 -WiFi 무선 모듈 및 HDMI 데이터 전송 모듈 개발

4

수석

조성철

안테나 & 커넥터 & 케이블 조립체 & IOT & 방산기구 설계 및 개발

-한국방송통신대학교 교육학 학사('10.03~'20.02) -정성정밀(주) 설계기술부 사원('00.12~'03.02) -(주)에스비텔콤 MA연구소 계장('03.03~'07.03) -(주)에이스테크놀로지 MA연구소 책임연구원('07.04~'16.03) -(주)우리아이엠텍 MA연구소 책임연구원('16.03~'16.06) -(주)센서뷰 기구팀 연구위원('16.09~현재)

-MG210(M-conflon) 개발완료 및 양산_Qualcomm 및 삼성전자 남품 -MS10A(M-conflon) 개발완료 및 양산_코닝사 납품 -FRC connector 개발 -LAMD ,PF 개발 양산 수주 (한화시스템) -여왕경(여왕벌 추적기) 개발 및 양산 -투명안테나 개발 -Horn Antenna 개발 외 -밀리미터용 안테나 개발 및 양산 -국책과제 총책임: 초소형 자동차용 일체형 5G 투명 안테나 및 투명 발열전극 개발 -초고주파 소재를 이용한 중계기스몰셀 안테나 모듈 개발 -다중 임무용 다족형 로봇의 통합운동제어 기술 개발 -밀리미터파 대역 67 GHz 초고속 저손실 전송선로 부품 개발 -저중량 무인기기/항공용 케이블 조립체 개발

5

수석

이상현

T&M Raw 케이블 개발 - 케이블 연구개발

-호서대학교 전자공학과 학사('00.03~'09.03) -한국번디 주임연구원('03.11~'07.12) -(주)기가레인 커넥티비팀 선임연구원('09.12~'15.08) -오킨스전자 TIS개발팀 대리('15.09~'18.12) -(주)센서뷰 T&M케이블('19.07~현재)

-국토부 과제 실무 책임 업무 수행. (2021~2022) -초경량화 Microwave Cable 개발. (1건) -케이블 신뢰성 검증 기술 개발. (1건)

6

수석

서우덕

T&M Raw 케이블 개발 - 케이블 연구개발 및 설비 개발. - 케이블 생산관리

-한밭대학교 기계설계공학 학사('08.03~'10.02) -(주)우리정도 주임연구원('03.11~'08.02) -엘오티베큠 주임연구원('10.02~'11.08) -엘오티베큠 책임연구원('11.11~'20.05) -(주)센서뷰 T&M케이블팀 수석연구원('20.05~현재)

-국토부 과제 케이블 부문 실무 업무 수행. (2021~2023) -Taping machine 케이블 제조 설비 개발. (2건) -초경량화 Microwave Cable 개발. -Microwave Cable 개발. (1건)

7

수석

박철근

안테나 설계 및 개발

-한국해양대학교 전파공학 박사('04.03~16.08) -(주)에이스테크놀로지 선임연구원 ('08.02~'14.02) -(주)썬웨이브텍 책임연구원('14.03~'16.02) -(주)에이티앤에스 수석연구원('16.10~'18.09) -(주)센서뷰 안테나팀 수석연구원('18.10~현재)

-Triple band CP 안테나 -하이쉴딩 챔버, 60GHz 안테나 개발 -LAMD 배열 안테나

8

수석

김성훈

안테나 설계 및 개발

-동의대학교 정보통신공학 학사('01.03~'08.02) -(주)에이스테크놀로지 안테나팀 책임연구원('08.01~'17.04) -(주)센서뷰 안테나팀 수석연구원('17.04~현재)

-Dual band CP 안테나 -쏠리드향 중계기 안테나 개발 -밀리미터파 배열 안테나 개발

(다) 외부 자문인력 현황

동사는 창사이래 지속적으로 mmWave 분야에 대해 기술자문 역할을 제공하고 있는 채찬병 교수에게 주식매수선택권을 부여(2022.04.01)하였습니다. 채찬병 교수는 연세대학교 소속 통신이론 전문가로 신청회사가 개발하는 기술 및 제품이 실제 동작 환경에서 어떤 성능을 발휘할지 시뮬레이션 해석을 제공해주며, 실제로 개발된 제품에 대해 시스템과 연동된 성능을 검증하고 피드백을 제공하고 있습니다. 또한 국제통신학회에서 신청회사 제품을 사용하여 시스템과 연동된 시연을 보여주는 등 신청회사 기술을 홍보하는 역할을 수행하고 있습니다. 채찬병 교수의 학력 및 주요 경력은 다음과 같습니다.

[채찬병 교수 학력 및 주요 경력]

구분

내용

학력

KAIST 전기공학 & 컴퓨터과학 석사

美 텍사스 오스틴대학교 전기&컴퓨터공학 박사

주요경력

‘21년 국제전기전자공학회(IEEE) 석학회원(Fellow) 선정

現 연세대학교 글로벌융합공학구 언더우드 교수

現 한국공학한림원 회원

또한 동사는 2022년 7월에 사외이사로 이범선을 영입하여 기술 자문을 구하고 있습니다. 이범선 사외이사는 한국전자파학회 회장 경력을 보유한 업계 전문가로서, 신청회사가 영위하는 사업에 대한 이해도가 높아 경영전문성 제고에 긍정적인 역할을 하고 있습니다. 이범선 사외이사의 학력 및 주요 경력은 다음과 같습니다.

[이범선 사외이사 학력 및 주요 경력]

구분

내용

학력

University of Nebraska 전파공학 공학박사

주요경력

‘21년 지능형무선전력전송센터 센터장

‘18년 한국전자파학회 회장

現 경희대학교 교수

(4) 기술의 상용화 경쟁력

[동사 기술 상용화 실적 및 확장 가능성]

구분

연구과제명

연구기간

연구결과 및 기대효과

관련제품

비고

1

밀리미터파 OTA용 CP 안테나

18.12 ~ 19.07

PCB기반의 초광대역 CP 안테나 개발 / OTA 챔버 소형화

안테나

개발완료 및 상용화

2

밀리미터파 OTA용 CP 혼 안테나

19.03 ~ 20.02

광대역 CP 혼 안테나 개발 / OTA 챔버 소형화

안테나

개발완료 및 상용화

3

T&M 안테나

19.10 ~ 21.12

테스트 검증용 안테나 개발 / 서브6 모듈, 시스템 검증용

안테나

개발완료 및 상용화

4

투명 안테나

20.10 ~ 21.05

투명소재의 안테나 개발 / 글로벌 마케팅, 웨어러블 기기 접목

안테나

개발완료 및 라인업 확장

5

초근접 전송모듈 안테나

19.02 ~ 21.09

60GHz 대역 초근접 데이터 전송용 안테나 모듈 개발 / 60GHz 안테나 모듈을 활용한 기술 선도

안테나 및 모듈

개발완료 및 상용화

6

저손실 유연케이블 (~40GHz)

17.02 ~ 19.05

저손실 유연 케이블 개발 / 다양한 T&M 분야에서 사용

케이블

개발완료 및 상용화

7

저손실 유연케이블 (~67GHz)

19.06 ~ 21.05

저손실 유연 케이블 개발 / 다양한 T&M 분야에서 사용

케이블

개발완료 및 상용화

8

고차폐 저중량 유연케이블

20.02 ~ 22.01

저중량 고차폐 유연 케이블 / 항공, 자동차, 방위산업 등 광범위하게 적용

케이블

개발완료

9

고정밀 표준 어댑터 시리즈

19.02 ~ 21.02

다양한 표준의 어댑터 개발 / 다양한 고객확보

커넥터

개발완료 및 상용화

10

엔드런처 커넥터 (~67GHz)

20.08 ~ 21.07

소형구조의 엔드런처 커넥터 개발 / 다양한 고객 및 라인업 확보

커넥터

개발완료 및 상용화

동사가 영위하는 RF 연결 솔루션 사업은 글로벌 고객사를 통해 검증된 레퍼런스를 확보하는 것이 무엇보다도 중요하며, 신뢰를 확보한 기업이 시장을 주도하는 특성을 가지고 있습니다. 또한, 요구되는 기술 수준이 높아 진입장벽이 높으며 한 번 채택된 소재 및 부품을 다음 제품에도 탑재하여 제품을 개발하는 업계의 특성 상 축적된 지식은 기존 업체들의 강점으로 작용하고 있습니다. 동사는 초기 단계에서 고객사와의 신뢰관계를 통해 안정적인 매출처를 구축하였으며, 고객사 중 동사의 제품을 평가한 이후 기존 소재 및 부품 업체의 제품에서 동사의 제품으로 전환 및 채택한 사례가 존재하는 등 고객 기반을 확장해 나가고 있습니다.

다. 성장성

(1) 기업 성장전략 (과거, 현재, 미래 등으로 나누어 기재)

(가) 과거

동사는 2015년 6월 설립 이후 5G mmWave 안테나를 기반으로 고객사 레퍼런스를 확보하는 한편, 2018년 4월 기업부설연구소를 설립하고 현재까지 RF연결솔루션을 개발해오고 있습니다. 2016년 12월 IEEE 글로벌 컨퍼런스에서 5G 안테나를 시연하며 입증한 동사 안테나/케이블의 우수한 기술력을 바탕으로 2018년부터 컬컴, 구글, 키사이트 협력사 등록, 삼성전자, 어드반테스트코리아 등 글로벌 기업의 공급사로 선정되는 업적을 이뤘습니다. 또한 동사의 밀리미터파(5G) 펨토셀용 초소형 동축 케이블 제조기술은 글로벌 경쟁자 대비 우수성을 인정받아 2021년 한림공학원의 우수기술 top4에 선정되기도 했습니다. 이러한 기술력은 현재 동사의 제품 개발 및 기술상용화의 근간이 되었으며, 글로벌 경쟁력을 갖춘 RF연결솔루션 제공업체로서의 시장지위를 획득하였습니다.

[연도별 사업진행 경과]

년

월

내용

2015년

6월

㈜센서뷰 설립

12월

기술선도 스타트업 기업 선정

2016년

11월

5G mmWave 고이득 안테나 개발

12월

IEEE GlobeCom(미국)에서 5G 안테나 시연 성공

2017년

12월

IEEE GlobeCom(싱가폴)에서 5G 안테나 시연 성공

2018년

1월

ISO 9001, ISO 14001 인증

케이블, 안테나 美 수출 개시

8월

삼성전기 벤더등록

12월

Keysight(US) 벤더등록 (국내기업 최초, 유일)

Space X(US) 벤더등록

2019년

1월

삼성전자 무선사업부 베트남 양산 공장 5G 무선 성능 측정용 안테나와 케이블 공급시작

Qualcomm(US) 벤더등록

3월

Google(US) 벤더등록

4월

삼성전자 벤더등록

2020년

6월

한국산업기술평가관리원으로부터 소재부품장비 전문기업 인증

9월

Qualcomm 5G 스몰셀 전송선로 공급사 선정

11월

제44회 국가 생산성 대회 산업통상자원부 장관상 수상

12월

DC~67GHz 테스트 커넥터&케이블 국산화 개발 성공

2021년

7월

2021년 한국의 최고경영대상 기술혁신부분 중소벤처기업부장관상 수상

9월

한국공학한림원 우수산업기술성과 기업 선정

12월

국토교통부 혁신기업 국가대표 1000 선정

(나) 현재

동사는 Total RF 솔루션 업체로 거듭나기 위해 다양한 산업군에 적용할 수 있는 RF기술을 연구개발하고 있습니다. 섬유소재 나노코팅 기술을 이용하여 경량화된 저중량 무인기기/항공용 케이블 조립체 개발 등 다수의 정부 과제에 참여하고 있으며, 고감도 전자기 센싱 기술을 이용한 여왕벌 위치 추적 기술 개발의 경우 상용화되었습니다. 이렇듯 동사는 6건의 정부과제를 동시에 수행하는 한편 시장 선점을 위해 연구개발에 적극적으로 투자하고 있습니다. 현재 운영중인 기업부설연구소에는 박사급 인력 3명과 석사급 인력 4명을 포함하여 총 38명의 연구인력을 확보하고 있으며, 2019년부터 연구개발비 비중을 꾸준히 높여오며 연구개발 역량을 증진시켜오고 있습니다. 그 결과 22년에는 국내 방위산업분야 대기업인 LIGNEX1과 한화시스템에 내 안테나/케이블 업체로 등록되는 등 연구개발 중심 기술회사로서 꾸준한 성장을 거듭하고 있습니다.

[연도별 사업진행 경과]

년

월

내용

2022년

5월

한화시스템 벤더등록

6월

중소벤처기업부 주관 2022 예비유니콘 선정

11월

LIG넥스원 벤더등록

일취월장 성과 공모전 국토부장관상(최우수상) 수상

CES 2023 2개 분야 혁신상(스마트씨티, 무선디바이스)

(다) 미래

동사는 RF연결솔루션의 핵심 기술 고도화를 바탕으로 성장을 가속화하고, 자회사 등 해외거점을 바탕으로 연구개발을 지속하는 한편 글로벌 Tier-1급 파트너사 고객사로 Pool을 확대하여 수익을 창출해 나갈 계획입니다. 2023년에는 다중핀 커넥터와 HIFIX를 본격적으로 제품 라인업에 추가하여 경쟁업체와의 차별성을 강화해나갈 예정입니다. 동사는 다양한 제품군에 기반하여 고주파 영역의 신호 송수신이 필요한 산업군 전반에 Total RF 솔루션을 제공할 계획입니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획 (사업추진, 인력채용, 연구개발, 설비투자, 계약체결 등)

(가) 연구개발 Roadmap

동사는 향후 동사가 현재 보유한 기술의 강점을 발전시켜 독보적인 시장 지위를 확보할 예정입니다. 하기와 같은 15건에 달하는 연구과제가 현재 진행중에 있으며, 이를 통해 국산화, 내재화된 나노소재가공기술, 정밀설계기술, 제조공정기술 등을 보유할 전망입니다.

[동사 연구개발 Roadmap]

연구과제명

주관 부서

연구기간

연구결과 및 기대효과

조달방법

Glasses antenna

연구소

2022.05

~2024.05

FR1 & FR2 대역용 광대역 글라스 안테나 미래 웨어러블 디바이스가 현재의 스마트폰 대체 후보로 기대되고 있으며, 디스플레이 기술 발전과 함께 안테나에 대한 잠재적 수요가 매우 높음. 기술고도화 및 안정화를 확보하여 기술시장 선도 및 고객확보가 기대됨

경상개발연구비

AiP module

연구소

2020.04

~2024.12

FR2 및 6G 안테나용 AiP 모듈 개발 단일 대역 지원 뿐만 아니라 다중대역 지원이 되도록 안테나를 설계하고 있음. 저손실 소재 기반의 고효율 안테나 개발이 기대됨

경상개발연구비+ 정부과제

Solderable antenna module

연구소

2021.05

~2023.08

표면 실장형 근거리 60GHz 저전력 통신 모듈 6Gbps 이상의 고속 데이터 전송을 위한 모듈로써 전송속도 한계가 있는 커넥터를 무선화 개발. 시장 개화 시 매출에 큰 영향을 끼칠 것으로 기대

경상개발연구비

60GHz대역 전력 및 데이터 전송 복합모듈

연구소

2021.05

~2023.08

근거리 전력전달 모듈 회전구조의 제약을 받지 않으면서 전력과 데이터를 동시에 송수신할 수 있는 복합 모듈 개발. 기존의 외산 업체 제품을 국산화 개발 기대

경상개발연구비

레이더용 배열 안테나

연구소

2022.01

~2024.12

레이더 모듈용 배열 안테나 개발 방위산업용 레이더 모듈에 사용되는 안테나 개발. 레퍼런스 모델 개발 이후 다양한 체계 및 주파수 대역에서 동작하는 레이더 모듈용 배열 안테나 조립체를 개발. 방위산업 분야 안테나 전문업체로 성장기대

경상개발연구비+ 국방과제

방향탐지용 안테나 모듈

연구소

2022.06

~2024.12

전투기 탑재형 방향 탐지용 안테나 개발 방위산업용 레이더 신호 탐지용 안테나 모듈 개발. 전투기 탑재형 국산화 안테나 개발. 다양한 전투기에 적용할 수 있는 국산기술 개발 기대

경상개발연구비+ 국방과제

Amored cable

연구소

2021.09

~2023.12

유연성을 가지는 아머 케이블 개발 및 라인업 확보 Test & Measurement 산업분야에서 수요가 가장 높은 케이블의 다양한 라인업 확충. 안정적인 양산 라인업 확충을 통한 고객 확보

경상개발연구비

Flexstable cable

연구소

2021.09

~2024.12

유연성을 가지는 초고주파 고차폐 케이블 고도화 Test & Measurement 산업분야에서 수요가 가장 높은 케이블의 다양한 라인업 확충 뿐만 아니라 110GHz 이상되는 케이블 개발을 통해 기술 고도화 기대

경상개발연구비

Multi-gang cable

연구소

2020.12

~2023.12

차세대 장비 연결용 고차폐 마이크로 케이블 조립체 차세대 5G 장비산업 분야에서 폭발적 수요가 기대되는 다중전송 동축 케이블. 고차폐 및 저누설 특성으로 글로벌 경쟁사 제품보다 우수한 RF 특성 확보, 고도화 및 가격 경쟁력 확보가 필요.

경상개발연구비

Magnetic connector

연구소

2022.01

~2024.12

자석기반 측정용 커넥터 고도화 개발 Test & Measurement 산업분야에서 고객 시간을 단축시키기 위한 솔루션으로 간단한 체결, 탈거가 가능한 커넥팅 기술, 기존 기술 대비 고객의 시간을 50% 이상 절감 가능

경상개발연구비

Board-to-Board connector

연구소

2022.03

~2024.06

Board-to-Board 커넥터 개발 초고주파 및 밀리미터파 산업분야에서 범용으로 적용 가능한 기술이며, B5G 시대에 제시가능한 새로운 커넥터 기술. 웨어러블 디바이스 기기, 노트북 등 초고주파 신호를 직접 연결하거나 매우 적은 손실로 전송해주는 역할

경상개발연구비

반도체 테스트용 다중 커넥터 조립체

연구소

2021.12

~2024.11

반도체 테스트용 멀티 핀 커넥터 기술고도화에 따른 반도체 기반 모듈, 제품 수요 증가에 따라 고효율의 측정솔루션이 필요함. 센서뷰가 만든 저손실 고유연 케이블 기반으로 신규 시장 확보 기대

경상개발연구비

방위산업용 테스트 케이블 및 커넥터

연구소

2021.01

~2024.12

방위산업용 커넥터 지상레이더 및 비행기 탑재형 케이블 및 커넥터 조립체 일체. 다양한 고객, 응용분야에 범용 사용 및 매출 증대 기대

경상개발연구비

반도체 테스트용 High power connector

연구소

2021.01

~2024.12

반도체 공정검사용 커넥터 고속클럭 반도체 테스트용 프로브 스테이션 개발. 정밀 측정을 위한 테스트 지그 및 누설 측정 커넥터 및 스테이션 개발. 기존의 업체가 측정하지 못하는 세밀한 영역까지 측정하므로서 시장에서의 기술선도 기대

경상개발연구비

반도체 테스트 보드 검사 시스템 개발

연구소

2021.01

~2024.12

반도체 테스트보드 검사 시스템 DC 및 RF 테스트 시스템을 채널별로 제작하여 고객 니즈에 맞는 제품을 적시에 제공, 시장에서 요구하는 다양한 라인업을 확보함으로써 신규 시장 확보 기대

경상개발연구비

(나) 기술인력 채용 및 유지 전략

RF연결솔루션 사업은 설계 기술과 전문인력 확보의 중요성이 큰 사업입니다. 이에 동사는 에이스테크놀로지, 기가레인 등에서 해당 분야에 대한 오랜 개발 경험을 보유하고 있는 전문인력을 확보하고 있습니다. 동사는 사업 경쟁력 강화를 위해 선행 기술 개발 및 고급 인력 지속 채용을 목표로 단계적 산학 협력을 추진 중에 있으며 관련 대학 및 전공 분야 교수진과의 네트워크를 통해 기술 교류회를 시작으로 향후 산학 과제 확대 및 석사급 이상 산학 장학생 프로그램 운영을 검토 중에 있습니다. 또한 인턴십을 운영하여 고급 인력 확보에 주력하고 있으며, 직무발명 보상제도, 스톡옵션 제도를 도입하여 연구인력 수준을 유지 강화하고 있습니다. 동사의 해외 법인은 인력 확보를 위해 전문인력들이 많이 거주하고 있는 지역에 설립되어 있으며, 향후 신규 법인 설립 시에도 이를 최우선 검토 기준으로 두고 타당성 조사를 진행하고 있습니다. 향후 상장을 통한 기업 이미지 제고 시 동사의 인력 확보는 보다 수월해질 것으로 판단됩니다

(다) 기술특허에 관한 전략

RF연결솔루션의 경우 관련 기술에 대한 특허 및 동 기술을 시현할 수 있는 핵심 원천기술 확보가 매우 중요합니다. 동사가 영위하고 있는 mmWave 소재부품 관련 사업은 회사가 보유하고 있는 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 동사는 핵심 기술을 비롯한 동사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 국내 및 해외에서 기술을 보호하기 위해 117건(국내 68건, 해외 49건)의 특허를 출원하였으며, 그 중 69건(국내 41건, 해외 28건)이 등록되었습니다. 소재 가공 관련 기술은 동사 독자 노하우의 외부 유출을 방지하고자 특허를 기술 선점보다는 전략적인 영업비밀 관리를 통해 공개되지 않도록 보호하는 방법을 위하고 있습니다.

[동사 특허내역 및 주요 특허 목록]

(단위 : 건)

특허 출원

특허 등록

국내

해외

계

국내

해외

계

68
49
117
41
28
69

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

밀리미터 안테나 방사체 및 이를 포함하는 안테나

동사

2017.08.28

2018.10.30

안테나

대한민국

2

특허

고 이득 안테나

동사

2018.06.22

2019.09.23

안테나

대한민국

3

특허

밀리미터 웨이브용 안테나 장치

동사

2019.03.08

2020.07.10

안테나

대한민국

4

특허

밀리미터 웨이브용 다중 대역 안테나 장치

동사

2019.03.08

2020.04.13

안테나

대한민국

5

특허

원형 편파 신호를 제공하는 혼 안테나 장치

동사

2019.04.18

2020.04.13

안테나

대한민국

6

특허

원형 편파 변환을 위한 혼 안테나 장치

동사

2019.06.25

2020.08.31

안테나

대한민국

7

특허

밀리미터웨이브용 테스트 안테나 장치

동사

2019.08.28

2020.12.10

안테나

대한민국

8

특허

높은 분리도를 가지는 이중 편파 혼 안테나

동사

2020.02.21

2021.04.15

안테나

대한민국

9

특허

밀리미터파용 광대역 패치 안테나 장치

동사

2020.08.21

2021.07.02

안테나

대한민국

10

특허

PCB 급전을 이용한 혼 안테나

동사

2021.01.21

2022.02.28

안테나

대한민국

11

특허

멀티 링크 통신을 위한 근거리 통신 안테나

동사

2021.03.19

안테나

대한민국

12

특허

투명 안테나

동사

2021.08.30

안테나

대한민국

13

특허

밀리미터파 안테나

동사

2021.09.30

안테나

대한민국

14

특허

RFIC 일체형 안테나

동사

2021.10.22

안테나

대한민국

15

특허

RFIC 일체형 안테나

동사

2022.01.18

안테나

대한민국

16

특허

RFIC 일체형 안테나

동사

2022.01.27

안테나

대한민국

17

특허

밀리미터 웨이브용 혼 안테나

동사

2022.02.24

안테나

대한민국

18

특허

밀리미터 웨이브용 기판 제작 방법

동사

2022.03.17

기타(소재)

대한민국

19

특허

초고주파 신호 전송용 소형 커넥터

동사

2019.11.13

2021.10.05

커넥터

대한민국 외 5개국

20

특허

초고주파 신호 전송용 동축케이블 메일(male) 커넥터

동사

2019.11.13

2021.10.05

커넥터

대한민국 외 5개국

21

특허

초고주파 신호 전송용 소형 동축케이블 커넥터

동사

2019.11.13

2021.10.05

커넥터

대한민국 외 5개국

22

특허

리셉터클 커넥터와 플러그 커넥터를 포함하는 커넥터 조립체

동사

2020.05.25

2022.01.20

커넥터

대한민국 외 5개국

23

특허

리셉터클 커넥터에 슬라이딩 삽입되는 플러그 커넥터

동사

2020.05.25

2022.01.05

커넥터

대한민국 외 5개국

24

특허

리셉터클 커넥터에 결합되는 플러그 커넥터

동사

2021.01.18

커넥터

대한민국

25

특허

리셉터클 커넥터와 플러그 커넥터를 포함하는 커넥터 조립체 및 플러그 커넥터

동사

2021.01.18

커넥터

대한민국

26

특허

소형 커넥터 테스트용 연결지그

동사

2021.07.16

커넥터

대한민국

27

특허

커넥터의 삽입 및 발거를 위한 지그

동사

2021.04.27

커넥터

대한민국

28

특허

고주파 신호 전송용 동축 케이블

동사

2020.10.26

케이블

대한민국

29

특허

리셉터클 커넥터에 결합되는 플러그 커넥터

동사

2021.03.25

커넥터

대한민국

30

특허

EMI차폐 기능을 갖는 전기 커넥터

동사

2021.02.01

커넥터

대한민국 외 1개국

31

특허

리셉터클 커넥터와 플러그 커넥터를 포함하는 커넥터 조립체 및 플러그 커넥터

동사

2021.06.25

커넥터

대한민국

32

특허

전기 커넥터

동사

2021.08.24

2022.09.06

커넥터

미국 외 1개국

33

특허

RF 커넥터 및 이를 이용하는 디바이스 연결 방법

동사

2021.05.10

커넥터

대한민국

34

특허

커넥터 일체형 밴드패스 필터

동사

2022.06.20

커넥터

대한민국

(라) 판매전략

동사가 보유한 RF연결솔루션 제품은 대부분 국내외 5G 이동통신 Value Chain에 속한 업체로 납품되고 있어, 동사의 글로벌 브랜드 경쟁력 확보를 위해서는 글로벌 Tier 1 고객사 확보가 최우선적인 상황입니다. 동사는 이미 Qualcomm, Keysight, 삼성 등 글로벌 Tier 1 고객에게 납품하며 레퍼런스를 확보했으며, 그 과정에서 축적된 기술 지식은 동사의 향후 고객사 기반 확대에 큰 도움이 될 것으로 기대됩니다. 동사는 궁극적으로 장기적이면서 안정적인 매출을 발생시키기 위해 Qualcomm과 같은 BOM의 강제력을 보유한 5G를 선도하는 글로벌 대기업을 고객사로 고객 기반을 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다. 한편, 최근 A사 같은 대형 방산 업체들의 무선 이동통신 수요가 증가하고 있어, 동사는 향후 체계산업 영위 업체들을 전략적인 파트너이자 고객사로 확보할 계획을 가지고 협의중에 있습니다. 동사의 이러한 전략은 판매 채널 효율성과 매출 효율성을 높일 수 있을 것으로 판단됩니다.

(3) 사업의 확장가능성 (주력제품의 경쟁력 강화, 신규사업 진출 등)

동사가 보유한 RF연결솔루션 제품군은 5G 시대에 접어들며 고대역 주파수의 이용이 불가피해짐에 따라 다양한 산업군에서 높은 수요를 견인할 수 있을 것으로 전망됩니다. IT 기술의 발전과 더불어 생겨난 5G 이동통신, IoT, 자율주행, VR 등 다양한 산업군은 대용량 데이터의 신속한 송수신을 위한 5G 인프라를 필요로 합니다. 동사의 RF연결솔루션 제품군은 인프라의 근간을 이루는 소재 및 부품들로 구성되어 있어 높은 수준의 산업확장성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

또한 동사는 주력제품의 경쟁력 강화를 위해 지속적인 연구개발비 투자비중 확대 및 정부기관들과 협업하여 연구를 진행하고 있어 향후 차별적인 시장지위를 유지할 것으로 판단됩니다.

[주요 국책과제 진행 현황]

(단위 : 원)

연구과제명

주관부서

연구 기간

관련제품

비고

(창조씨앗-2단계) 차세대 5G V2X 서비스 실현을 위한 정밀 측위탐색 연계 고효율 다중안테나 정보전송 및 네트워크 기술 연구 주1)

과학기술정보통신부

16.04 ~ 21.12

안테나

완료

고감도 지자기 센싱 기술을 이용한 여왕벌 위치 추적 기술 개발

중소벤처기업부

19.11 ~ 21.11

초소형 Tag

완료

(상용화)

초고주파 소재를 이용한 중계기/스몰셀 안테나 모듈 개발

산업통상자원부

20.04 ~ 23.12

안테나

진행중

밀리미터파 대역 5G 기지국 신호의 송수신 및 시스템 검증을 위한 67GHz 초고속 저손실 전송선로 부품 개발

과학기술정보통신부

20.04 ~ 22.12

케이블

진행중

ABC-MIMO : 증강 빔라이팅 기반 차세대 다중 입출력 통신 시스템(차세대 무선전송 기술(Post-MIMO) 개발)

과학기술정보통신부

21.04 ~ 25.12

안테나

진행중

섬유소재 나노코팅 기술을 이용하여 경량화된 저중량 무인기기/항공용 케이블 조립체 개발

국토교통부

21.04 ~ 23.12

케이블

진행중

초소형 자동차용 일체형 5G 투명 안테나 및 투명 발열전극 개발

대구광역시

21.11 ~ 23.09

안테나

진행중

비정형 복잡한 환경에서 매니퓰레이터를 이용한 다중 임무용 다족형 로봇의 통합운동제어 기술 개발

산업통상자원부, 방위사업청

22.06 ~ 27.05

통신모듈

진행중

주1)
연구 주관기관이 비영리기관인 대학(연구기관)이며, 측위탐색기술은(GPS 기반)시스템 기반으로 안테나 단독으로는 상용화가 어려움, 또한 해당기술은 mmWave 시스템 임으로, 시장의 성숙되어야 상용화가 가능한 선행기술입니다.

(4) 공모자금 사용계획

동사는 국내 유일의 mmWave 핵심 부품 공급 기업으로서 mmWave Cable, MBR1.5 Cable, 초소형 전송선로, T&M 안테나, 투명안테나, ST60, HIFIX 등 각 제품군 별 기술적 경쟁우위도를 보유하고 있습니다. 기술적 경쟁 우위도를 유지하기 위해 지속적인 연구개발이 필요한 산업이며 동사가 이에 대응하지 못할 경우 경쟁력을 잃고 도태될 수밖에 없습니다.

증권신고서 제출일 현재 동사는 동사가 보유한 제품의 연구개발과 생산라인 확대에 대한 자금 수요가 있는 상황으로 공모에 의한 자금조달이 필수적입니다. 공모자금 유입으로 장기간 연구개발에 필요한 자금의 지속적인 투자가 가능하여 향후 안정적인 매출 유지 및 기업의 성장 가능성이 높아질 것이며, 지속 경영이 가능한 기업으로서 가치가 증대 될 것으로 기대됩니다.

동사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 재원 총 111억원 중 시설투자에
117억원(건설자금 41억원, 라인 구축
76억원), R&D투자에
54억을 사용할 예정입니다. 다만, 사업 환경 변화에 따른 용도별 자금의 규모와 지출 시기 변동 가능성이 존재합니다.

[공모자금 세부 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기
우선순위

1H
2H
1H
2H
1H
2H

신사옥(용인공장)시공
시공비

시공비

-
13,500
-
-
-
-

13,500

`23년
1

자금조달

-
(9,450)
-
-
-
-

(9,450)

`23년

소계
-
4,050
-
-
-
-
4,050
`23년

용인공장 양산라인구축
기계장비구입비

MG210

-
1,440
480
160

-
2,080
`23년~`24년
2

MG215

-
-
-
-
630
410
1,040
`25년

방산

-
70
1,200
1,200
1,200
-
3,670
`23년~`25년

mmWAVE

-
745
-
-

-
745
`23년

기지국

-
70
-
-

-
70
`23년

소계
-
2,325
1,680
1,360
1,830
410
7,605
`23년~`25년

연구개발자금
방산향 안테나
방위산업용 ESA안테나시스템용 TRM/TRB 개발
-
485
515
-
-
-
1,000
`23년~`24년
3

우주산업용 초소형 SAR 위성용 배열안테나
초고이득 도파관 배열 안테나 개발
-
550
-
550
-
-
1,100
`23년~`24년

위성단말 ESA 시스템
안테나 및 빔포밍 모듈 일체형,빔포밍 알고리즘 및 디지털 신호처리 개발
-
300
-
619
-
-
919
`23년~`24년

APS 상부 레이더용RF 프론트-엔드 개발
배열안테나와 TRM이 결합된 프론트-엔드 모듈 개발
-
-
660
559
-
-
1,219

`24년

장거리 드론 탐지레이더 시스템 개발
10km 이상 초정밀 드론 탐지 레이더 모듈, 신호처리 시스템 개발
-
-
510
660
-
-
1,170
`24년

소계
-
1,335
1,685
2,388
-
-
5,408
`23년~`24년

합계
-
7,710
3,365
3,748
1,830
410
17,063
`23년~`25년
-

(가) 시설투자

동사는 국내 유일의 mmWave 핵심 부품 공급 기업으로서 mmWave Cable, MBR1.5 Cable, 초소형 전송선로, T&M 안테나, 투명안테나, ST60, HIFIX 등 각 제품군을 글로벌 유수 업체로 납품할 예정이며 이에 대응하는 생산능력 확대를 위해 용인시 유방동에 신사옥을 건설 중에 있으며 신사옥 건축 시공비 및 건축 후 양산 라인 구축에
117억원을 투자할 계획입니다.

[시설투자계획]

(단위 : 백만원)

구분

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

신사옥(용인공장)시공
시공비

시공비

-
13,500
-
-
-
-

13,500

`23년

자금조달

-
(9,450)
-
-
-
-

(9,450)

`23년

소계
-
4,050
-
-
-
-
4,050
`23년

용인공장 양산라인구축
기계장비구입비

MG210

-
1,440
480
160

-
2,080
`23년~`24년

MG215

-
-
-
-
630
410
1,040
`25년

방산

-
70
1,200
1,200
1,200
-
3,670
`23년~`25년

mmWAVE

-
745
-
-

-
745
`23년

기지국

-
70
-
-

-
70
`23년

소계
-
2,325
1,680
1,360
1,830
410
7,605

`23년~`25년

합계
-
6,375
1,680
1,360
1,830
410
11,655
`23년~`25년

(나) R&D 투자1) 방위산업용 ESA 안테나 개발

방산용 TRM/TRB 개발내재화 및 시험장비 개발로 10억원을 투자하여 초고주파 안테나 시스템 라인업을 확충하고 선진기술을 지속적으로 내제화 할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

방산향 안테나
방위산업용 ESA안테나시스템용 TRM/TRB 개발
-
485
515
-
-
-
1,000
`23년~`24년

2) 우주산업용 초소형 SAR 위성용 배열안테나우주산업용 차세대 초소형 SAR위성용 초고이득 도파관 배열안테나 개발및 공정인증에 11억원을 투자하여 항공, 우주 산업용 안테나의 선진기술을 지속적으로 확보할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년
합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

우주산업용 초소형 SAR 위성용 배열안테나
초고이득 도파관 배열 안테나 개발
-
550
-
550
-
-
1,100
`23년~`24년

3) 위성단말 ESA 시스템개발차세대 방산기술인 ESA기술의 개발및 내재화/시험검증을 위해 9.1억원을 투자하여 국내 방위산업 기술개발에 공헌하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

위성단말 ESA 시스템
안테나 및 빔포밍 모듈 일체형,빔포밍 알고리즘 및 디지털 신호처리 개발
-
300
-
619
-
-
919
`23년~`24년

4) APS 상부 레이더용 RF 프론트-엔드 개발배열안테나와 TRM이 결합된 프론트-엔드 모듈 개발을 위해 12.2억원을 투자하여 체계업체를 보완하는 부체계업체로서의 초석을 마련하고 기술의 수평전개를 통해 다양한 체계사업의 핵심기술을 확보하여 국내 방위산업의 세계화에 공헌하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

APS 상부 레이더용RF 프론트-엔드 개발
배열안테나와 TRM이 결합된 프론트-엔드 모듈 개발
-
-
660
559
-
-
1,219
`24년

5) 장거리 드론 탐지 레이더 시스템 개발방산용 10km 이상 초정밀 드론 탐지 레이더 모듈 및 신호처리 시스템 개발에 11.7억원을 투자하여 하드웨어 뿐만 아니라 제어보드, 트랙킹 등 레이더 시스템에서 요구되는 핵심 기술을 확보할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

장거리 드론 탐지레이더 시스템 개발
10km 이상 초정밀 드론 탐지 레이더 모듈, 신호처리 시스템 개발
-
-
510
660
-
-
1,170
`24년

(다) 자금의 운용계획동사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 당사는 현재 자금의 집행과 운용은 자금관리규정에 따라 실행하고 있으며, 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성

(단위 : 천원)

구 분

2023년도 1분기

(제9기)

2022년도

(제8기)

2021년도

(제7기)

2020년도

(제6기)

매출액

2,476,869

5,639,122

3,829,286

2,418,664

(증감률 %)

-

47.3%

58.3%

76.3%

영업이익

(3,577,173)

(14,483,093)

(9,560,997)

(6,595,157)

주1) 2019년은 감사받지 않은 K-GAAP 별도 재무제표, 2020년은 감사받지 않은 K-IFRS 별도 재무제표, 2021년,2022년은 감사받은 K-IFRS 별도 재무제표입니다

주2) 1인당 부가가치, 경상이익률은 마이너스로 기재하지 않았습니다.

(가) 매출성장성

동사의 매출 품목은 제품, 상품, 기타로 구분됩니다. 제품은 동사 기술이 적용된 소재 및 부품이며, 상품은 직접판매 및 구매대행 등의 매출로 구성됩니다. 기타 분류는 대부분 잠재고객사 측에서 요청하는 시제품 혹은 개발용역으로 구성되어 있습니다. 동사는 설립 이후 꾸준히 매출 성장세를 이어오고 있으나 5G 시장이 본격적으로 개화하지 않아 규모의 경제를 시현하지 못하고 있습니다. 그러나 5G 시장의 개화가 늦어지는 시장 상황에도 불구하고, 동사는 확장성이 높은 독자 기술에 기반하여 5G 이동통신뿐 아니라 방산, 반도체 측정장비 등 사업영역을 확장하며 견조한 매출 성장세를 유지하고 있습니다.

[연도별 유형별 매출 현황]

(단위 : 천원)

연도

품 목

매출액

매출비중

2020년

제품

T&M Cable

1,197,572

50%

T&M Antenna

400,370

17%

ST60 & 모듈

51,990

2%

소계

1,649,932

68%

상품

T&M Cable

108,987

5%

기타

470,096

19%

소계

579,083

24%

기타

189,648

8%

합계

2,418,664

100%

2021년

제품

T&M Cable

1,035,103

27%

T&M Antenna

257,671

7%

국방

114,409

3%

ST60 & 모듈

58,435

2%

MG210

43,052

1%

기타

524,300

14%

소계

2,032,971

53%

상품

T&M Cable

168,950

4%

T&M Antenna

1,020

0%

MG210

349

0%

기타

1,271,017

33%

소계

1,441,336

38%

기타

354,979

9%

합계

3,829,286

100%

2022년

제품

T&M Cable

907,350

16%

국방

844,972

15%

T&M Antenna

81,657

1%

ST60 & 모듈

48,425

1%

MG210

83,846

1%

기타

43,708

1%

소계

2,009,958

36%

상품

T&M Cable

474,236

8%

기타

2,086,050

37%

소계

2,560,287

45%

기타

1,068,878

19%

합계

5,639,122

100%

2023년1분기

제품

T&M Cable

361,418
15%

국방

325,587
13%

T&M Antenna

8,905
0%

소계

695,910
28%

상품

T&M Cable
343,169
14%

T&M Antenna
11,041
0%

국방
230
0%

기타
1,005,156
41%

소계
1,359,596
55%

기타
421,364
17%

합계
2,476,869
100%

이와 같이 동사는 RF솔루션 제품 판매뿐만이 아닌, Total RF 솔루션을 제공하기 위한 판매정책을 펼치고 있습니다. 자사 제품 공급에 그치지 않고 고객에게 필요한 소재 및 부품을 구매대행함과 동시에 시제품 제작 및 용역을 통해 새로운 고객 확보에 주안점을 두는 동사의 판매정책은 향후 5G 시장의 개화 시 동사가 Total RF 솔루션 기업으로서의 시장지위를 확보하는 데 주효할 것으로 예상됩니다.

(2) 재무적 안정성

(단위 : 천원)

재 무 비 율

2023연도1분기

2022연도

2021연도

2020연도

2021연도

업종평균

유동비율

107.86%
163.23%
75.22%
133.29%

134.59%

부채비율

122.06%
86.07%
-292.09%
-395.87%

158.04%

매출채권회전율(주1)

3.97

3.17

4.27

6.07

5.43

재고자산회전율(주1)

10.05
3.22
2.19
2.10

9.74

영업활동으로 인한 현금흐름

(2,697,930)

(11,825,000)

6,182,114

392,984

-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

N/A

N/A

N/A

N/A

N/A

(주1)
2023년 1분기 매출채권 회전율 및 재고자산 회전율은 연환산 기준으로 작성하였습니다.

(주2)
"2021년 기업경영분석-한국은행" 자료의 (C283) 절연선 및 케이블 업종의 평균 매출채권 회전율은 5.43회입니다.

(주3)
2020년도는 감사받지 않은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2021년도는 한울회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2022년도는 이촌회계법인으로부터 감사받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준, 2023년도 1분기는 한울회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

[재무비율 변동요인]

재무비율

변동요인

유동비율

2019년 ~ 2021년 투자유치에 따라 현금성자산이 증가하였습니다. 이후 2022년에는 별도 투자유치는 존재하지 않은 가운데, IFRS 회계기준상 RCPS 상품이 부채로 분류되어 유동비율이 감소하게 되었습니다. 2021년 토지매입으로 현금성자산이 7,334백만원 감소하여 유동비율이 급격히 감소하였습니다.

부채비율

K-IFRS 도입으로 상환전환우선주가 부채로 분류된 가운데 동사 기업가치의 상승으로 인해 상환전환우선주 평가손실이 매년 급증하여 부채비율이 악화되었습니다. 2021년 기준 상환우선주부채 9,272백만원 및 파생상품부채 33,405백만원, 파생상품평가손실이 4,482백만원 발생하여 장부상 자본잠식이 발생하였으나 2022년 RCPS 보통주 전환으로 자본잠식이 해소되었습니다.

매출채권회전율

매출채권 회전율은 동업종평균(5.43회) 대비 다소 낮은 수준이며 매출액의 증감에 따라 변동하는 추세를 보이고 있습니다. 매출처에 대한 결제조건은 개별 매출처마다 세부적으로 조금씩 차이가 존재하나, 대부분의 경우 30일~60일 내 회수하고 있습니다.

재고자산회전율

재고자산 회전율은 2020년 2.10회, 2021년 2.19회, 2022년 3.22회로 업종평균(9.74회) 대비 낮은 수치를 보인 바 있으며, 동 기간 코로나-19의 영향으로 5G 인프라투자 지연 현상이 발생함에 따라 주요 거래처의 수요가 급감하였고, 이에 원재료 소진이 둔화됨에 따라 1년 이상 장기화된 재고자산에 대하여 2022년 약 15억원의 재고자산평가손실을 인식하였습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 2021년 법정감사인인 한울회계법인으로부터 회계감사를 수검하였으며, 연결 재무제표 기준 감사의견은 적정 의견입니다. 또한 2022년 반기 및 온기 지정감사인인 이촌회계법인으로부터 회계감사를 수검하였으며, 연결 재무제표 기준 감사의견은 적정입니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

2021년

(제7기 사업연도)

적정

한울회계법인

K-IFRS

-

-

법정감사

2022년 반기

(제8기 사업연도)

적정

이촌회계법인

K-IFRS

-

2022.05.17

지정감사

2022년

(제8기 사업연도)

적정

이촌회계법인

K-IFRS

-

2022.05.17

지정감사

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입에 대한 적정성

동사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2020년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2020년 12월 31일입니다. 동 기간동안 동사는 K-IFRS 재무제표 작성 및 감사를 수행한 바 있습니다. 동사의 K-IFRS 담당 인력은 아래와 같습니다. 동 회계기간동안 재무제표에 대한 감사 의견 또한 적정의견을 수령한 바, K-IFRS 도입의 적정성과 관련하여 결격이 될 만한 요소는 발견하지 못하였습니다.

구분

내용

K-IFRS 도입 준비기간

2021년 1월 1일 ~ 2022년 03월 31일

K-IFRS 담당 인력

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

상무

이사

유준수

CFO

'93 ~ '97 삼일회계법인

'99 ~ '22 한국거래소

'22~ ㈜센서뷰 CFO

-

팀장/

차장

이상아

재무 총괄

'12 ~ '15 ㈜티엘아이

'16 ~ '18 ㈜멜파스

'18 ~ '21 ㈜티엘아이

'22 ~ ㈜센서뷰

-

회계시스템 구축

구축기간

21.11~22.02

구축비용

43,566,000원

공급자

㈜더존비즈온

컨설팅/자문

계약기간

21.11~22.03

자문료

40,000,000원

공급자

삼정회계법인

임직원 교육내용

해동사항 없음.

연결재무제표 작성대상 종속회사

- 주식회사 케이엠디(㈜센서뷰 88% 종속회사)(주1)

- Sensorview America, Inc.(㈜센서뷰 100% 종속회사)

- SENSORVIEW EU(㈜센서뷰 100% 종속회사)

- SENSORVIEW TIWAN(㈜센서뷰 100% 종속회사)

(주1) 2022년 8월 5일 임시주주총회 결의로 해산하였습니다.

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

동사의 김병남 대표이사는 아주대학교 전파공학과에서 학사, 동대학 전자공학과에서 석사, KAIST 정보통신학과 박사과정 이후 팬택의 선임연구원을 거쳐 에이스테크놀로지에서 경력을 쌓은 후 동사를 설립하였습니다. 김병남 대표이사는 에이스테크놀로지 재직시절 연구소장 및 사업본부장으로 재직한 경력을 비롯하여 무선통신 업계 10년 이상의 경력을 보유하고 있다는 점을 고려했을 때, 동사의 사업과 관련하여 높은 지식 수준을 보유한 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 현재 101명의 임직원이 근무하고 있으며 회사 임직원 모두가 오너십과 사명감을 가지고 있어 지속적인 회사 발전에 노력한 결과 경영관리조직은 상장사에 견줄 만한 체계를 갖추었으며, 기업부설연구소 또한 업계에서 내로라하는 우수 인력을 바탕으로 연구개발을 수행하고 있습니다.

[회사 조직도]

조직도

[조직별 주요 수행업무]

구분

팀

주요업무

케이블사업본부

국방사업부문

국방사업 담당

T&M케이블팀

5G/mmWave 케이블 선행개발 및 생산업무

커넥티비팀

커넥터&커넥터케이블 조립체 연구개발

반도체사업팀

반도체사업 담당

안테나사업본부

안테나팀

5G/mmWave 안테나 개발

IoT팀

IoT개발 프로젝트 및 운영

신소재개발팀

안테나, 케이블 핵심소재 개발 및 연구

기구팀

안테나, 케이블 기구설계

연구지원팀

국책과제, 지식재산권 관리 및 연구지원

공장

구매팀

부품구매 및 개발 구매

품질팀

고객 품질, 제품 품질 총괄

생산기술팀

자동화 장비 제작, 검증, 생산공정 운영

M그룹생산팀

M그룹시리즈 케이블 생산

마케팅본부

본사/국내영업부문

국내사업자 개발 및 양산 영업

해외영업부문

신규고객 발굴 및 해외고객 영업

경영지원부문

사업기획팀

전사 사업계획, 시장분석 등

재무팀

회계, 자금, 결산 등 제반업무

인사총무팀

인사, 조직 및 노무관리

특히, 동사의 김병남 대표이사는 에이스테크놀로지 사업본부장 출신으로 이동통신 업계에서 연구개발인력의 중요성을 체감하여 2018년 04월 기업부설연구소를 설립하였습니다. 유홍일 연구소장 및 9개의 기능조직으로 구성된 기업부설연구소는 설립 이후 5G mmWave 소재 및 부품 관련 소재 가공 기술, 정밀 설계 기술, 제조 공정 기술 등 RF연결솔루션과 관련된 다양한 경험 및 Know How를 축적하고 있습니다.

경영투명성 측면에서 동사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 1인, 감사 1인으로 구성되어 있으며, 경영상 중요한 사안에 대하여 이사회 운영규정에 의거 공정하고 투명한 절차에 따라 의사결정을 하고 있습니다.

동사의 김병남 대표이사 및 사내이사 2인은 사업 영위에 필요한 충분한 역량 및 전문성을 확보하고 있으며, 주주총회에서 승인된 이사 보수 한도 내에서 급여 및 복리후생을 지급받고 있습니다. 동사의 임원이 지급받는 급여 및 복리후생 수준은 동종업계 및 사회 통념상 적정한 수준으로 제공되고 있는 것으로 판단됩니다. 동사는 직전 사업연도말 자산총액 1천억원 미만의 벤처기업으로 사외이사 및 상근감사 선임의무가 존재하지 않지만, 경영 투명성 및 내부통제 강화를 위해 상법상 결격요건이 존재하지 않는 사외이사 1인 및 비상근감사 1인을 두고 있습니다.

이범선 사외이사는 경희대학교 전자정보대학 전자공학과 교수로, 삼성전자㈜, ㈜기가레인 등 다수 기업에서 자문교수로 전기공학 관련 자문 업무를 수행하였습니다. 또한 한국전자파학회 편집위원장, 한국전자파학회 회장, 지능형무선전력전송센터 센터장 등 관련 단체에서 활동한 경력이 있습니다. 이범선 사외이사는 2022년 7월 임시주주총회를 통해 선임되었으며, 현재 동사의 사외이사로 중장기 기술 Road map을 검증하는 역할을 수행하고 있습니다.

박성욱 감사는 현재 한국과학기술원 전기전자공학부 교수로 업계 전문지식을 확보하고 있어 업무집행의 적합성 등 감사 업무를 수행하는데 부족함이 없는 것으로 판단됩니다.

동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 정관을 개정하였으며 이사회 규정, 이해관계자 거래규정, 내부회계관리규정 등 주요 사규를 제 개정하여 충실히 운영하고 있습니다.

상기 내용을 종합적으로 판단했을 때 동사는 경영 투명성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

경영안정성 측면에서 동사의 최대주주(공모전 16.00%)는 김병남 대표이사로서, 임원진을 비롯한 우호주주는 증권신고서 제출일 현재 약 38.73%의 지분율을 보유하고 있습니다. 공모 후 최대주주등 및 우호주주의 지분율은 32.73%가 될 것으로 예상됩니다. 동사는 전략적 투자자인 ㈜오킨스전자 등 우호주주 4인으로부터 자발적 보호예수 3년과 3년 동안 최대주주인 김병남 대표이사에게 의결권을 위임하는 공동목적보유확약을 체결하여 상장 후 경영권 안정성을 확보하기 위한 사전 조치를 마련하였습니다. (황수연 보유지분의 16%, ㈜오킨스전자 보유지분 50%) 동사는 향후 상장 추진 과정에서 공모를 통해 신주모집 15.04%(3,900,000주)를 계획하고 있습니다. 본 공모 완료 이후 최대주주등의 지분율은 21.93%, 최대주주등 및 우호지분의 보유 의결권 비율은 32.73% 수준이 될 것으로 예상됩니다.

[공모에 따른 지분구조 변화]

(단위 : 주,%)

구분

공모 전

공모 후

희석 후 주1)

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

공동목적보유확약

최대주주등

김병남

3,506,755

16.00%

3,506,755

13.52%

3,506,755

12.71%

강경일

1,676,785

7.65%

1,676,785

6.46%

1,676,785

6.08%

김성은 부사장

-

-

-

-

200,000

0.73%

금교홍 상무

18,300

0.08%

18,300

0.07%

190,635

0.69%

이욱주 상무

18,435

0.08%

18,435

0.07%

173,225

0.63%

유준수 상무

-

-

-

-

50,000

0.18%

유홍일 상무

83,045

0.38%

83,045

0.32%

262,810

0.95%

박병하 이사

10,850

0.05%

10,850

0.04%

104,840

0.38%

이혁진 이사

-

-

-

-

24,950

0.09%

이진우 이사

-

-

-

-

15,000

0.05%

윤성환 이사

-

-

-

-

15,000

0.05%

김동완 이사

-

-

-

-

160,245

0.58%

김재선 이사

-

-

-

-

35,000

0.13%

우호주주

박진희

1,253,160

5.72%

1,253,160

4.83%

1,253,160

4.54%

박준영

876,360

4.00%

876,360

3.38%

876,360

3.18%

황수연(16%)

107,200

0.49%

107,200

0.41%

107,200

0.39%

오킨스전자 (50%)

565,942

2.58%

565,942

2.18%

565,942

2.05%

소계

8,116,832

37.03%

8,116,832

31.29%

9,217,907

33.42%

최대주주등

금교홍 상무

42,354

0.19%

42,354

0.16%

42,354

0.15%

이욱주 상무

41,463

0.19%

41,463

0.16%

41,463

0.15%

유준수 상무

36,539

0.17%

36,539

0.14%

36,539

0.13%

유홍일 상무

40,922

0.19%

40,922

0.16%

40,922

0.15%

박병하 이사

38,459

0.18%

38,459

0.15%

38,459

0.14%

엄상진 이사

48,077

0.22%

48,077

0.19%

48,077

0.17%

이혁진 이사

36,769

0.17%

36,769

0.14%

36,769

0.13%

이진우 이사

24,000

0.11%

24,000

0.09%

24,000

0.09%

윤성환 이사

38,460

0.18%

38,460

0.15%

38,460

0.14%

김동완 이사

7,693

0.04%

7,693

0.03%

7,693

0.03%

이남호 이사

4,808

0.02%

4,808

0.02%

4,808

0.02%

김용문 이사

3,846

0.02%

3,846

0.01%

3,846

0.01%

길동만 이사

9,616

0.04%

9,616

0.04%

9,616

0.03%

김재선 이사

-

0.00%

-

0.00%

-

-

소계

373,006

1.70%

373,006

1.44%

373,006

1.35%

우호지분

8,489,838

38.73%

8,489,838

32.73%

9,590,913

34.77%

기타주주

13,431,072

61.27%

13,431,072

51.78%

13,978,547

50.68%

공모주주

-
-

3,900,000

15.04%

3,900,000

14.14%

상장주선인 의무인수

-

-

117,000

0.45%

117,000

0.42%

합계

21,920,910

100.00%

25,937,910

100.00%

27,585,960

100.00%

주1)
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권 1,648,050주가 모두 행사됨을 가정한 주식수와 지분율입니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 대표이사 1인(김병남), 사내이사 2인(강경일, 김성은), 사외이사 1인(이범선) 총 4인으로 구성되어 있습니다. 사내이사는 모두 동사의 핵심 인력이며 사외이사는 최대주주 및 그의 특수관계자에 해당하지 않습니다. 동사는 2022년말 기준 자산총액 1천억원 미만의 벤처기업으로 사외이사 선임 의무가 없으나, 사외이사 이범선 및 비상근 감사 박성욱을 선임하여 회사의 중요한 사안 결의시 독립적인 의사결정이 이뤄질 수 있도록 하였습니다.

바. 기타 투자자보호

동사가 제출한 자료에 의하면 증권신고서 제출일 현재 동사가 계류중인 주요한 소송 등의 분쟁은 존재하지 않는 것으로 판단되며, 동사는 상장을 준비하는 과정에서 기 발행한 전환상환우선주(RCPS)를 전량 보통주로 전환하였습니다 이를 종합적으로 판단했을 때, 동사가 기타 투자자보호 측면에서 상장에 결격이 될 만한 요소는 존재하지 않는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과
대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜센서뷰의 영업 현황, 산업 전망, 경영성과 및 재무현황 등을 고려하여 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
2,900원 ~ 3,600원

확정공모가액
4,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜센서뷰의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜센서뷰의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 삼성증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
최종 1주당 4,500원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액 산출 방법
금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 삼성증권㈜는 ㈜센서뷰의 생산능력, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 공모희망가액 산출 방법 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

이와 같이 상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 평가방법 선정

대표주관회사인 삼성증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜센서뷰의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 주식시장에 기상장된 유사회사를 이용하여 상대가치 평가방법 중 PER을 적용하였습니다.

[㈜센서뷰 비교가치 산정시 PER 적용 사유]

적용 방법론
방법론의 적합성

PER
PER(Price Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정 산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 주식회사 센서뷰의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속 업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 적용하였습니다.

[㈜센서뷰 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외사유 ]

적용 방법론
방법론의 적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

동사의 주당 평가가액은 동사의 2025년 추정 주당순이익의 현가를 산술평균한 수치를 기준으로 PER을 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업 가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화 되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 2025년 추정 주당순이익을 산출함에 있어 여러 가정 및 추정 주당순이익을 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대한 불확실성, 평가자의 자의성 개입 가능성이 존재합니다. 그리고, 비교대상회사의 기준주가를 특정 시점에서 산정하였기 때문에 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가 변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변경될 가능성이 존재합니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 삼성증권㈜가 그 가치를 보증하거나, 향후 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(3) 비교회사의 선정

(가) 비교회사 선정 요약

대표주관회사인 삼성증권㈜는 동사의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 Amphenol Corporation, Huber + Suhner AG, Hirose Electric CO., LTD 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 제품, 매출액 등에서 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[비교회사 선정 절차 및 결과]

구분

선정기준

세부 검토기준

선정 회사수

모집단
업종 관련성
블롬버그 산업분류인 The Bloomberg Industry Classification Standard(BICS) 분류상 Electrical Components Manufacturing에 속해 있는 기업으로 적격해외증권시장에 상장되어 있는 회사
총 125개사

1단계
재무적 유사성
① 2022년 지배주주순이익을 시현하였을 것② 2020년 ~ 2022년 매출액 성장률이 양(+)일 것③ 2022년 당기순이익률이 5% 이상 20% 이내일 것
총 51개사

2단계
사업적 유사성
① 블롬버그 기업개요(Company Description) 상에 케이블, 커넥터, 안테나 관련 내용이 2가지 이상 포함된 기업(Cable, Connector, antenna)② 최근 사업연도 매출액 중 Communication, Cable, Connector, antenna 매출 합계가 30% 이상인 기업
총 3개사

3단계
일반 기준 및 기타
① 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것② 상장 후 1년 이상 경과하였을 것③ 최근 6개월 이내 분할/합병, 증자, CB/EB/BW 발행, 거래정지/관리종목 지정, 중대한 영업 양/수도 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않은 회사④ 3월말 혹은 12월말 결산법인일 것
총 3개사

(나) 비교회사 선정 세부 내역

1) 모집단 선정: 업종 관련성
동사는 고주파 영역에서 신호 손실을 최소화할 수 있는 나노 소재 가공 기술과 정밀 설계 기술, 제조 공정기술 등에 기반하여 고성능 안테나, 케이블, 커넥터를 전문으로 개발, 제조하는 RF 연결 솔루션 기업입니다. 동사는 고주파 환경에 최적화된 RF 연결 기술을 통해 마이크로웨이브 케이블(Microwave Cable), 초소형 전송선로(Micro-Coaxial Interconnector), mmWave용 안테나, 방위산업용 안테나, 반도체 측정장비, mmWave용 다중핀 커넥터를 주요 제품으로 개발, 양산하고 있습니다.모집단 선정 시 1) 동사의 핵심 역량인 mmWave 주파수 대역(24GHz 이상)의 케이블, 커넥터, 안테나를 설계 및 생산할 수 있는지 여부및 2)동사가 글로벌 5G 선도기업에게 제품 입찰 시 경쟁 제품을 생산하는 업체로 거론되고 있는지 여부를 고려하였습니다.동 두가지 사항 중 하나라도 만족하는 국내 상장회사는 존재하지 않았으며, 따라서해외 상장회사를 비교회사 선정을 위한 모집단으로 선정하였습니다. 다만, 해외에 상장되어 있는 회사의 경우, 자본시장의 성숙도, 회계의 투명성, 경제체제의 안정성 등을 고려하기 위하여 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제5조에서 정하고 있는 적격 해외증권시장에 상장된 회사를 검토하였습니다.

[코스닥시장 상장규정 시행세칙 제5조(적격 해외증권시장)]

1. 뉴욕증권거래소(New York Stock Exchange)

2. 나스닥증권시장(NASDAQ Stock Market)

3. 유로넥스트(Euronext)

4. 동경증권거래소(Tokyo Stock Exchange)

5. 런던증권거래소(London Stock Exchange)

6. 독일거래소(Deutsche Borse)

7. 홍콩거래소(Hong Kong Exchanges and Clearing)

8. 싱가포르거래소(Singapore Exchange)

9. 호주증권거래소(Australian Securities Exchange)

10. 토론토증권거래소(Toronto Stock Exchange)

11. 그 밖에 시장의 안정성·유동성·투명성 등을 고려하여 거래소가 인정하는 해외증권시장

[모집단 산정 결과]

BICS 분류
해당기업
선정기업수

Electrical Components Manufacturing

ABB LTD-REG, AMPHENOL CORP-CLA, TE CONNECTIVITY LTD, HUBBELL INC, PRYSMIAN SPA, COGNEX CORP, NVENT ELECTRIC PLC, LITTELFUSE INC, SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING, NOVANTA INC, HIROSE ELECTRIC CO LTD, ATKORE INC, BELDEN INC, RENISHAW PLC, ADVANCED ENERGY INDUSTRIES, LEM HOLDING SA-REG, MITSUI HIGH-TEC INC, TKH GROUP NV-DUTCH CERT, JAPAN AVIATION ELECTRONICS, HUBER + SUHNER AG-REG, FURUKAWA ELECTRIC CO LTD, DEXERIALS CORP, CHASE CORP, DAIHEN CORP, HOSIDEN CORP, IDEC CORP, IRISO ELECTRONICS CO LTD, NICHICON CORP, PREFORMED LINE PRODUCTS CO, CANON ELECTRONICS INC, BEL FUSE INC-CL A, NLIGHT INC, CEMBRE SPA, KIMBALL ELECTRONICS INC, XP POWER LTD, VOLEX PLC, FURUYA METAL CO LTD, TAMURA CORP, SWCC CORP, TIME INTERCONNECT TECHNOLOGY, HAMMOND POWER SOLUTIONS INC, TATSUTA ELEC WIRE & CABLE, SUN KING TECHNOLOGY GROUP LT, NITTOKU CO LTD, SUMIDA CORP, SHIBAURA ELECTRONICS CO LTD, VON ROLL HOLDING AG-BR, KOHOKU KOGYO CO LTD, YAMAICHI ELECTRONICS CO LTD, CHONGQING MACHINERY AND EL-H, JIANGNAN GROUP LTD, FRENCKEN GROUP LTD, COSEL CO LTD, SKYX, PLATFORMS CORP, SERI INDUSTRIAL SPA, TAKAOKA TOKO CO LTD, KATEK SE, LUCECO PLC, KANADEN CORP, NIHON DEMPA KOGYO CO LTD, SCHAFFNER HOLDING AG-REG, DAISHINKU CORP, HIRAKAWA HEWTECH CORP, I-PEX INC, CICOR TEC, NOLOGIES-REG, VALUETRONICS HOLDINGS LTD, MARUMAE CO LTD, R STAHL AG, TAI SIN ELECTRIC LTD, HELIOS TECHNO HOLDING CO LTD, HENGXIN TECHNOLOGY LTD, SANSHA ELECTRIC MANUF CO LTD, TEIKOKU TSUSHIN KOGYO CO LTD, SUZUKI CO LTD, NPC INC, KEL CORP, FUJIPREAM CORP, TRIGIANT GROUP LTD, ENO, OTO CO LTD, HOKURIKU ELECTRIC INDUSTRY, ONAMBA CO LTD, IRCE SPA, MITS, BOSHI CO LTDl, CANARE ELECTRIC CO LTD, SHOWA SHINKU CO LTD, CENTURY E, ERGY INTERNATIONAL, ESPEY MFG & ELECTRONICS CORP, SUKEGAWA ELECTRIC CO LTD, FUJI ELECTRIC INDUSTRY CO, KAWADEN CORP, CHENGDU SIWI SCIENCE AND TEC, DESWELL INDUSTRIES INC, RIVER ELETEC CORP, RF INDUSTRIES LTD, TRIO INDUSTRIAL ELECTRONICS, OTANI KOGYO CO LTD, NKK SWITCHES CO LTD, MAN YUE TECHNOLOGY HOLDINGS, INTICA SYSTEMS SE, PANGAEA CONNECTIVITY TECHNOL, BH GLOBAL CORP LTD, M-TRON INDUSTRIES INC, KK DI-NIKKO ENGINEERING, EXCELSIOR CAPITAL LTD, TAMAGAWA HOLDINGS CO LTD, NORTECH SYSTEMS INC, LGL GROUP INC/THE, NORTH ASIA STRATEGIC HOLDING, SPARK POWER GROUP INC, ADCAPITAL AG, JMACS JAPAN CO LTD, TEKMAR GROUP PLC, PERENNIAL INTERNATIONAL LTD, MATSUO ELECTRIC CO LTD, TOMITA ELECTRIC CO LTD, LPA GROUP PLC, SOLARTECH INTL HLDG LTD, PUTIAN COMMUNICATION GROUP L, ECHO INTERNATIONAL HOLDINGS, REM GROUP HOLDINGS LTD, KEEN OCEAN INTERNATIONAL HOL, PETARDS GROUP PLC, CHINA SAFTOWER INTERNATIONAL, ZIMI LTD, RUIXIN INTERNATIONAL HOLDING

125개사

2) 1차 비교회사 선정: 재무적 유사성
모집단으로 선정된 125개 기업 중 재무적 유사성 기준에 따라 아래 51개사를 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
재무적유사성 기준

재무적 유사성
① 2022년 지배주주순이익을 시현하였을 것② 2020년 ~ 2022년 매출액 성장률이 양(+)일 것③ 2022년 당기순이익률이 5% 이상 20% 이내일 것

회사명
상장시장
2022년 지배주주순이익시현 여부
2020년 ~ 2022년 매출액 성장률
2022년 당기순이익률
선정여부

ABB LTD-REG
SIX Swiss Ex
O
10.1%
8.4%
O

AMPHENOL CORP-CL A
NYSE
O
26.8%
15.1%
O

TE CONNECTIVITY LTD
NYSE
O
21.0%
14.9%
O

HUBBELL INC
NYSE
O
21.3%
11.0%
O

PRYSMIAN SPA
BrsaItaliana
O
27.2%
3.1%
X

COGNEX CORP
NASDAQ
O
16.5%
21.4%
X

NVENT ELECTRIC PLC
NYSE
O
26.2%
13.7%
O

LITTELFUSE INC
NASDAQ
O
38.0%
14.8%
O

SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING
NYSE
O
20.4%
7.7%
O

NOVANTA INC
NASDAQ
O
26.3%
8.6%
O

HIROSE ELECTRIC CO LTD
Tokyo
O
4.4%
19.2%
O

ATKORE INC
NYSE
O
55.8%
23.3%
X

BELDEN INC
NYSE
O
23.8%
9.8%
O

RENISHAW PLC
London
O
17.7%
17.9%
O

ADVANCED ENERGY INDUSTRIES
NASDAQ
O
19.5%
10.8%
O

LEM HOLDING SA-REG
SIX Swiss Ex
O
14.2%
19.4%
O

MITSUI HIGH-TEC INC
Tokyo
O
26.3%
10.1%
O

TKH GROUP NV-DUTCH CERT
EN Amsterdam
O
19.2%
7.5%
O

JAPAN AVIATION ELECTRONICS
Tokyo
O
-2.3%
6.4%
X

HUBER + SUHNER AG-REG
SIX Swiss Ex
O
17.9%
8.8%
O

FURUKAWA ELECTRIC CO LTD
Tokyo
O
1.0%
1.1%
X

DEXERIALS CORP
Tokyo
O
13.7%
17.4%
O

CHASE CORP
NYSE
O
16.8%
13.7%
O

DAIHEN CORP
Tokyo
O
-0.8%
6.8%
X

HOSIDEN CORP
Tokyo
O
-11.1%
5.7%
X

IDEC CORP
Tokyo
O
8.0%
11.2%
O

IRISO ELECTRONICS CO LTD
Tokyo
O
3.4%
8.9%
O

NICHICON CORP
Tokyo
O
4.4%
5.6%
O

PREFORMED LINE PRODUCTS CO
NASDAQ
O
22.3%
8.5%
O

CANON ELECTRONICS INC
Tokyo
O
7.3%
7.2%
O

BEL FUSE INC-CL A
NASDAQ
O
24.0%
8.1%
O

NLIGHT INC
NASDAQ
X
9.1%
-22.5%
X

CEMBRE SPA
BrsaItaliana
O
20.9%
16.1%
O

KIMBALL ELECTRONICS INC
NASDAQ
O
10.9%
2.3%
X

XP POWER LTD
London
X
14.5%
-6.9%
X

VOLEX PLC
London
O
28.6%
4.9%
X

FURUYA METAL CO LTD
Tokyo
O
32.9%
20.2%
X

TAMURA CORP
Tokyo
X
3.1%
-0.1%
X

SWCC CORP
Tokyo
O
4.7%
4.7%
X

TIME INTERCONNECT TECHNOLOGY
Hong Kong
O
18.3%
4.7%
X

HAMMOND POWER SOLUTIONS INC
Toronto
O
39.8%
8.0%
O

TATSUTA ELEC WIRE & CABLE
Tokyo
O
-1.1%
3.9%
X

SUN KING TECHNOLOGY GROUP LT
Hong Kong
O
-8.9%
1.7%
X

NITTOKU CO LTD
Tokyo
O
6.5%
8.2%
O

SUMIDA CORP
Tokyo
O
20.9%
3.7%
X

SHIBAURA ELECTRONICS CO LTD
Tokyo
O
4.0%
11.9%
O

VON ROLL HOLDING AG-BR
SIX Swiss Ex
O
7.4%
4.2%
X

KOHOKU KOGYO CO LTD
Tokyo
O
11.7%
19.6%
O

YAMAICHI ELECTRONICS CO LTD
Tokyo
O
12.8%
17.1%
O

CHONGQING MACHINERY AND EL-H
Hong Kong
O
12.3%
4.0%
X

JIANGNAN GROUP LTD
Hong Kong
X
24.9%
-2.8%
X

FRENCKEN GROUP LTD
Singapore
O
17.8%
6.6%
O

COSEL CO LTD
Tokyo
O
2.3%
6.8%
O

SKYX PLATFORMS CORP
NASDAQ
X
-93.3%
-84,318.6%
X

SERI INDUSTRIAL SPA
BrsaItaliana
X
18.7%
-2.5%
X

TAKAOKA TOKO CO LTD
Tokyo
O
-5.7%
3.6%
X

KATEK SE
Xetra
X
29.0%
-1.0%
X

LUCECO PLC
London
O
11.0%
5.3%
O

KANADEN CORP
Tokyo
O
-8.9%
1.9%
X

NIHON DEMPA KOGYO CO LTD
Tokyo
O
1.5%
12.0%
O

SCHAFFNER HOLDING AG-REG
SIX Swiss Ex
O
-0.5%
8.0%
X

DAISHINKU CORP
Tokyo
O
5.2%
9.3%
O

HIRAKAWA HEWTECH CORP
Tokyo
O
3.8%
5.4%
O

I-PEX INC
Tokyo
O
-1.3%
0.3%
X

CICOR TECHNOLOGIES-REG
SIX Swiss Ex
O
9.4%
3.1%
X

VALUETRONICS HOLDINGS LTD
Singapore
O
-2.9%
5.6%
X

MARUMAE CO LTD
Tokyo
O
31.9%
21.2%
X

R STAHL AG
Xetra
O
5.9%
0.7%
X

TAI SIN ELECTRIC LTD
Singapore
O
22.5%
5.8%
O

HELIOS TECHNO HOLDING CO LTD
Tokyo
O
-0.7%
4.6%
X

HENGXIN TECHNOLOGY LTD
Hong Kong
O
33.8%
3.1%
X

SANSHA ELECTRIC MANUF CO LTD
Tokyo
O
1.9%
5.1%
O

TEIKOKU TSUSHIN KOGYO CO LTD
Tokyo
O
5.8%
10.5%
O

SUZUKI CO LTD
Tokyo
O
-13.9%
8.9%
X

NPC INC
Tokyo
O
-29.9%
8.7%
X

KEL CORP
Tokyo
O
5.8%
11.4%
O

FUJIPREAM CORP
Tokyo
O
16.6%
2.3%
X

TRIGIANT GROUP LTD
Hong Kong
O
3.9%
7.2%
O

ENOMOTO CO LTD
Tokyo
O
2.7%
5.7%
O

HOKURIKU ELECTRIC INDUSTRY
Tokyo
O
4.7%
4.8%
X

ONAMBA CO LTD
Tokyo
O
11.2%
4.9%
X

IRCE SPA
BrsaItaliana
O
24.6%
2.0%
X

MITSUBOSHI CO LTD
Tokyo
O
3.5%
3.1%
X

CANARE ELECTRIC CO LTD
Tokyo
O
1.2%
7.8%
O

SHOWA SHINKU CO LTD
Tokyo
O
-0.3%
10.4%
X

CENTURY ENERGY INTERNATIONAL
Hong Kong
O
-2.1%
185.0%
X

ESPEY MFG & ELECTRONICS CORP
NYSE
O
5.6%
3.9%
X

SUKEGAWA ELECTRIC CO LTD
Tokyo
O
11.1%
7.5%
O

FUJI ELECTRIC INDUSTRY CO
Tokyo
O
-5.1%
7.1%
X

KAWADEN CORP
Tokyo
O
-11.9%
3.5%
X

CHENGDU SIWI SCIENCE AND TEC
Hong Kong
X
-11.6%
-17.4%
X

DESWELL INDUSTRIES INC
NASDAQ
O
20.0%
9.6%
O

RIVER ELETEC CORP
Tokyo
O
10.0%
15.0%
O

RF INDUSTRIES LTD
NASDAQ
O
47.3%
1.7%
X

TRIO INDUSTRIAL ELECTRONICS
Hong Kong
X
7.2%
-1.4%
X

OTANI KOGYO CO LTD
Tokyo
O
-3.0%
2.0%
X

NKK SWITCHES CO LTD
Tokyo
O
7.9%
6.5%
O

MAN YUE TECHNOLOGY HOLDINGS
Hong Kong
O
19.1%
3.7%
X

INTICA SYSTEMS SE
Xetra
O
13.5%
1.8%
X

PANGAEA CONNECTIVITY TECHNOL
Hong Kong
O
16.9%
0.3%
X

BH GLOBAL CORP LTD
Singapore
O
6.6%
5.2%
O

M-TRON INDUSTRIES INC
NYSE
O
7.8%
5.6%
O

KK DI-NIKKO ENGINEERING
Tokyo
O
3.9%
2.9%
X

EXCELSIOR CAPITAL LTD
ASE
O
30.1%
8.6%

O

TAMAGAWA HOLDINGS CO LTD
Tokyo
O
-9.3%
2.4%
X

NORTECH SYSTEMS INC
NASDAQ
O
18.8%
1.5%
X

LGL GROUP INC/THE
NYSE
X
-75.9%
-180.8%
X

NORTH ASIA STRATEGIC HOLDING
Hong Kong
O
-6.3%
3.3%
X

SPARK POWER GROUP INC
Toronto
O
16.0%
2.9%
X

ADCAPITAL AG
Frankfurt
X
3.1%
-7.5%
X

JMACS JAPAN CO LTD
Tokyo
O
-1.4%
0.8%
X

TEKMAR GROUP PLC
London
X
-11.9%
-17.0%
X

PERENNIAL INTERNATIONAL LTD
Hong Kong
O
19.8%
3.7%
X

MATSUO ELECTRIC CO LTD
Tokyo
X
7.0%
-4.8%
X

TOMITA ELECTRIC CO LTD
Tokyo
O
28.4%
4.8%
X

LPA GROUP PLC
London
O
-0.9%
6.1%
X

SOLARTECH INTL HLDG LTD
Hong Kong
X
33.2%
-21.7%
X

PUTIAN COMMUNICATION GROUP L
Hong Kong
O
11.6%
7.0%
O

ECHO INTERNATIONAL HOLDINGS
Hong Kong
X
33.0%
-27.2%
X

REM GROUP HOLDINGS LTD
Hong Kong
X
10.3%
-15.4%
X

KEEN OCEAN INTERNATIONAL HOL
Hong Kong
O
36.3%
4.6%
X

PETARDS GROUP PLC
London
O
-6.2%
4.8%
X

CHINA SAFTOWER INTERNATIONAL
Hong Kong
X
-7.2%
-4.6%
X

ZIMI LTD
ASE
X
49.4%
-161.6%
X

RUIXIN INTERNATIONAL HOLDING
Hong Kong
X
-4.2%
-17.8%
X

출처: Bloomberg

3) 2차 비교회사 선정: 사업적 유사성
동사는 mmWave 주파수 대역에서 신호 손실을 최소화 할 수 있는 케이블, 커넥터, 안테나 및 이를 기반으로 한 RF 연결 솔루션 기술력을 보유한 기업입니다. 따라서 블롬버그 기업개요 상 케이블, 커넥터, 안테나 중 2개 이상이 포함되어 있는 기업을 선정하였습니다.또한, 2022년 기준 매출의 50% 이상이 케이블, 커넥터, 안테나 판매 매출이므로 2022년 기준 Communication, Cable, Connector, Antenna 매출비중 합계가 30% 이하인 회사는 제외하였습니다.① 블롬버그 기업개요(Company Description) 상에 케이블, 커넥터, 안테나 관련 내용이 2가지 이상 포함된 기업(Cable, Connector, antenna)일 것: 5개사

회사명
상장시장
블롬버그 기업개요
선정여부

ABB LTD-REG
SIX Swiss Ex
The Company operates under segments that include power products, power systems, automation products, process automation, and robotics.
X

AMPHENOL CORP-CL A
NYSE

Amphenol Corporation designs, manufactures, and markets electrical, electronic and fiber optic
connectors, interconnect systems, and coaxial and flat-ribbon
cable.

O

TE CONNECTIVITY LTD
NYSE
TE Connectivity Limited provides engineered electronic components, network solutions, undersea telecommunication systems, and wireless systems.
X

HUBBELL INC
NYSE

Hubbell Incorporated manufactures electrical and electronic products for commercial, industrial, utility, and telecommunications markets. The Company's products include plugs, receptacles,
connectors, lighting fixtures, high voltage test and measurement equipment, and voice and data signal processing components.

X

NVENT ELECTRIC PLC
NYSE
The Company offers electronic packaging, concrete reinforcing steel connections, data center and networking solutions, and other electric products.
X

LITTELFUSE INC
NASDAQ
Littelfuse, Inc. manufactures and sells fuses and other circuit protection devices for use in the automotive, electronic, and general industrial markets.
X

SENSATA TECHNOLOGIES HOLDING
NYSE
The Company offers automotive sensors, motor protectors, circuit breakers, thermostats, pressure sensors, and switches.
X

NOVANTA INC
NASDAQ
The Company offers its products to original equipment manufactures in the medical equipment and advanced industrial technology markets.
X

HIROSE ELECTRIC CO LTD
Tokyo

The Company's products include circular, rectangular and ribbon
cables, printed circuit boards, integrated circuits, PC cards, nylon boards, and board
connectors.

O

BELDEN INC
NYSE

The Company produces and sells a portfolio of
cable, connectivity, and networking products into a variety of end markets, including industrial, enterprise, broadcast, and consumer electronics.

X

RENISHAW PLC
London
The Company's products include advanced metrology and inspection equipment, spectroscopy systems, and computer aided design and manufacturing systems. Renishaw sells probes and other instruments to a wide range of sectors, internationally.
X

ADVANCED ENERGY INDUSTRIES
NASDAQ
The Company designs, manufactures, sells, and supports power conversion products and solutions that transform power into various usable forms in a variety of applications ranging from manufacturing and industrial processes to instrumentation and measurement.
X

LEM HOLDING SA-REG
SIX Swiss Ex
The Company produces transducers and sensors which measure high voltage currents, variable speed drives, uninterrupted power supplies, and testers for semiconductors. Lem's components are used in locomotives, trams, trolleys, and the French TGV high-speed trains. The Company sells its products internationally.
X

MITSUI HIGH-TEC INC
Tokyo
The Company also manufactures and sells precision machine tools, such as metal molds for presses and machine tools. Mitsui High-tec also operates a real estate business.
X

TKH GROUP NV-DUTCH CERT
EN Amsterdam
The Company focuses on vision and security, communication, connectivity, and manufacturing technology. TKH Group offers integrated systems for telecommunication, building, and industrial solutions. TKH Group serves clients in Europe, North America, and Asia.
X

HUBER + SUHNER AG-REG
SIX Swiss Ex

The Company produces
antenna systems, lightning protection, fiber optic
cables and
connectors, and hybrid
cables.

O

DEXERIALS CORP
Tokyo
The Company produces optical disks, magnetic tapes, magnetic devices, optical film, and touch panel. Dexerials conducts businesses across worldwide.
X

CHASE CORP
NYSE
The Company's products consist of insulating and conducting materials, protective pipe coating tapes and other protectants, protectants for highway bridge deck metal surfaces, thermo-electric insulation, and moisture protective coatings.
X

IDEC CORP
Tokyo
The Company has manufacturing bases in Japan, Taiwan and US, and markets its products worldwide through its sales subsidiaries in Canada, Australia, Germany, UK, Singapore, Taiwan, and US.
X

IRISO ELECTRONICS CO LTD
Tokyo

IRISO ELECTRONICS CO., LTD. produces precision metal pins and high-technology
connectors for printed circuit boards used in a range of electrical equipment. The Company also sells electrical lead wires.

X

NICHICON CORP
Tokyo
NICHICON CORPORATION manufactures and markets various capacitors, including aluminum electrolytic capacitors, tantalum electrolytic capacitors, and plastic film capacitors. The Company also makes hybrid integrated circuits (IC) and thermistors.
X

PREFORMED LINE PRODUCTS CO
NASDAQ
he Company's products support, protect, connect, terminate, and secure cables and wires. Preformed Line Products also manufactures products serving the voice and data transmission markets.
X

CANON ELECTRONICS INC
Tokyo
The products include magnetic heads for OA (Office Automation) equipment, document scanners, document recorders, micrographics, and laser printers.
X

BEL FUSE INC-CL A
NASDAQ

The Company offers
connectors, integrated
connectors modules,
cable assemblies, aviation spares, liner transformers, and powerline products, as well as provides patching, magnetic, and power solutions..

O

CEMBRE SPA
BrsaItaliana

The Company provides crimping and cutting tools, electrical
connectors, identification devices, labeling systems, and railroad products.

X

HAMMOND POWER SOLUTIONS INC
Toronto
The Company provides standard and custom-designed products in electrical distribution networks through end-user applications.
X

NITTOKU CO LTD
Tokyo
The Company specializes in fully-automatic machines for the comprehensive production of coils, transformers, and motors. Nittoku also produces medical appliances, semiconductor devices, and integrated circuit (IC) cards.
X

SHIBAURA ELECTRONICS CO LTD
Tokyo
The Company's products include temperature sensors, air flow sensors, liquid level sensors, gas sensors, digital thermometers, temperature controllers, anemometers, digital hygrometers, and humidity controllers.
X

KOHOKU KOGYO CO LTD
Tokyo
The Company produces aluminum electrolytic capacitors, optical communication components, and other products. Kohoku Kogyo also produces precision components.
X

YAMAICHI ELECTRONICS CO LTD
Tokyo

YAMAICHI ELECTRONICS CO., LTD. designs, manufactures, and markets integrated circuits (IC) sockets and pressure welding
connectors. The Company also makes ceramic sensors.

X

FRENCKEN GROUP LTD
Singapore
Frencken Group Limited designs, develops, and produces complex and advanced modules and systems, based on precision mechanics, hardware and software.
X

COSEL CO LTD
Tokyo
The Company's products also include on-board type, unit type, rugged printed circuit board (PCB) type, and power module type.
X

LUCECO PLC
London
The Company offers modules, lamp holders, pendant sets, ceiling switches, adaptable boxes, sockets, lamps, tubes, and accessories.
X

NIHON DEMPA KOGYO CO LTD
Tokyo
The Company's products include quartz resonators, oscillators, saw devices, crystal filters, artificial quartz. Nihon Dempa Kogyo operates overseas production facilities in Malaysia and China.
X

DAISHINKU CORP
Tokyo
The Company's products include monolithic crystal filters, crystal oscillators, and piezoelectric ceramic components.
X

HIRAKAWA HEWTECH CORP
Tokyo
The Company produces power supply cords, wiring harness, communication and broadcasting equipment, and variety of tubes for medical use.
X

TAI SIN ELECTRIC LTD
Singapore

Tai Sin Electric Ltd. manufactures and markets electrical wires and
cables. The Company also manufactures lamps and lighting products, and electrical switchboards.

X

SANSHA ELECTRIC MANUF CO LTD
Tokyo
The Company's products include power modules, converters, and diodes. Sansha provides power supply maintenance services with UPS(Uninterruptible Power Supply).
X

TEIKOKU TSUSHIN KOGYO CO LTD
Tokyo
The Company's products are used for consumer appliances, communication equipment, automobiles, electronic inspection instruments, and industrial machinery.
X

KEL CORP
Tokyo
The Company's products include electronic connectors, rack, and sockets, which are used for integrated circuits.
X

TRIGIANT GROUP LTD
Hong Kong

Trigiant Group Ltd. researches, manufactures, develops, and sells RF coaxial
cables, electronic components, and other related accessories for use in mobile communications and telecommunications equipment.

X

ENOMOTO CO LTD
Tokyo
The Company also develops, designs, and produces precision metal molding and automatic machines.
X

CANARE ELECTRIC CO LTD
Tokyo

Canare Electric Co., Ltd. manufactures and distributes
cables and
connectors. The Company's products are used for telecommunication, broadcasting, and electronic musical instrument.

O

SUKEGAWA ELECTRIC CO LTD
Tokyo

The Company also makes nuclear power related products,
cables, welding equipment, vacuum products, and nutrition products.

X

DESWELL INDUSTRIES INC
NASDAQ
The Company's products are used in the manufacture of consumer and industrial products, printed circuit board assemblies, and finished products such as telephones.
X

RIVER ELETEC CORP
Tokyo
The Company's products are used for electronic equipment including digital cameras, DVD players, cellular phones, and watches.
X

NKK SWITCHES CO LTD
Tokyo
NKK Switches Co Ltd manufactures large, small, and ultra small switches for industrial use..
X

BH GLOBAL CORP LTD
Singapore
BH Global Corporation Limited supplies a wide range of marine electrical products to ship chandlers, ship owners, ship management companies, shipyard operators, and ship repair companies.
X

M-TRON INDUSTRIES INC
NYSE
M-tron Industries, Inc. provides frequency and spectrum control solutions. The firm’s products include XO, VCXO, TCXO, lowpass, highpass, diplexer, and bandstop.
X

EXCELSIOR CAPITAL LTD
ASE

Excelsior Capital Ltd. manufactures and distributes electrical
cables and components for industrial and mining applications together with its CMI electrical components division.

X

PUTIAN COMMUNICATION GROUP L
Hong Kong

Putian Communication Group Limited operates as a
cable products manufacturing company. The Company produces and sells communication copper
cables and other products.

X

출처: Bloomberg, 각 사 SEC Filing

② 최근 사업연도 매출액 중 Communication, Cable, Connector, Antenna 매출 합계가 30% 이상인 기업: 3개사

회사명
상장시장
2022년 매출비중
선정여부

AMPHENOL CORP-CL A
NYSE

Communication Solution 45%, Interconnect & Sensor Systems 31%,
HarshEnvironment Solutions25%

O

HIROSE ELECTRIC CO LTD
Tokyo

Multi-Pin Connectors 90%, Coaxial Connectors 6%,
Others 4%

O

HUBER + SUHNER AG-REG
SIX Swiss Ex

Communication 40%, Industry 31%, Transportation 29%

O

BEL FUSE INC-CL A
NASDAQ

Power Solutions & Protection 44%,
Cinch Connectivity Solutions 29%, Magnetic Solution 27%

X

CANARE ELECTRIC CO LTD
Tokyo
Products 95%, Merchandise & Others 5%
X

4) 3차 비교회사 선정: 일반기준 및 기타2차 유사회사로 선정된 3개 기업 중 아래 일반기준 및 기타 요건에 따라 3개사를 비교회사로 산정하였습니다.

선정기준
재무적유사성 기준

일반기준 및 기타
① 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것② 상장 후 1년 이상 경과하였을 것③ 최근 6개월 이내 분할/합병, 증자, CB/EB/BW 발행, 거래정지/관리종목 지정, 중대한 영업 양/수도 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않은 회사④ 3월말 혹은 12월말 결산법인일 것

회사명
상장시장
최근사업연도 (2022년)감사의견
상장연도
최근 6개월 이내 분할, 합병 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 없을 것
결산월
최종 선정여부

AMPHENOL CORP-CL A
NYSE
적정(O)
1991년(O)
O
12월(O)
O

HIROSE ELECTRIC CO LTD
Tokyo
적정(O)
1972년(O)
O
3월(O)
O

HUBER + SUHNER AG-REG
SIX Swiss Ex
적정(O)
1998년(O)
O
12월(O)
O

(다) 비교회사 선정 결과
대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 선정 기준을 충족하는 Amphenol Corporation, Huber + Suhner AG, Hirose Electric CO.,LTD. 총 3개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

[최종 비교회사 선정결과 요약]

최종 비교회사

Amphenol Corporation, Huber + Suhner AG, Hirose Electric CO.,LTD.

최종 비교회사로 선정된 Amphenol Corporation, Huber + Suhner AG, Hirose Electric CO.,LTD는 동사와 유사한 mmWave 주파수, 특히 24GHz ~ 86GHz 주파수 대역의 소재/부품을 개발 및 공급하는 사업을 영위하는 회사입니다. 또한, 최종 비교회사는 동사가 글로벌 5G 선도기업에게 제품 입찰 시 경쟁 제품을 생산하는 기업이므로 거론되는 회사인 점을 고려했을 때 적합한 비교기업이라고 판단됩니다.

그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교회사 사업 현황

1) Amphenol Corporation
Amphenol Corporation은 1932년 라디오 튜브용 튜브 소켓 제조 기업으로 미국 일리노이주 시카고에 설립되었습니다. 설립 이후 2차 세계대전을 겪으면서, 비행기와 라디오를 포함한 군용 하드웨어에 사용되는 커넥터의 주요 제조 업체로 사업 규모가 지속적으로 성장하여 1991년 뉴욕 증권거래소에 주식을 상장하였습니다.상장 이후 Amphenol Corporation은 2005년 11월 RF 커넥터, 부품 및 케이블 어셈블리 제조업체인 SV Microwave 인수를 시작으로 다양한 RF 솔루션 업체들을 인수하면서 현재 Amphenol Corporation의 주요 제품인 광섬유 커넥터, 케이블 및 RF 솔루션 시스템(동축케이블 등)을 생산하는 업체로 성장하게 됩니다. Amphenol Corporation의 주요 사업 관련 기업인수 내역은 다음과 같습니다.- 2005년 11월 RF커넥터, 부품 및 케이블 어셈블리 제조업체인 SV Microwave 인수- 2008년 ~ 2009년 프랑스 전자 제조업체인 SEFEE 인수- 2013년 Jaybeam Wireless(현재 Amphenol Antenna Solutions로 사명 변경) 인수- 2013년 GE의 Advanced Sensor Business 인수- 2016년 통신, 데이터 통신 및 무선통신 기술력을 가진 FCI Asia Tte Ltd 인수또한, Amphenol Corporation은 DC ~ 67GHz까지 mmWave 주파수 대역에도 사용할 수 있는 커넥터, 케이블 어셈블리, 어댑터 제품을 보유하고 있어 향후 mmWave 주파수 대역이 본격적으로 도입함에 관련 제품 매출이 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다.

Amphenol의 최근 3개 회계연도 및 FY2023년 1분기 누적 재무정보는 다음과 같습니다.

[Amphenol Corporation 최근 3개년 및 FY2023년 1분기 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
20,055,200
19,253,100
17,467,100
13,422,000

부채총계
10,424,300
10,341,300
9,876,000
7,486,000

자기자본
9,630,900
8,911,800
7,591,100
5,936,000

매출액
3,796,100
16,337,500
15,189,900
10,116,900

영업이익
755,261
3,348,392
2,962,465
1,925,054

당기순이익
560,606
1,798,578
1,731,583
810,787

매출구성
사업별

Communication Solutions 37.9%, Interconnect & Sensor Systems 33.4%, Harsh Environment Solutions 28.7%

Communication Solutions 44.8%, Interconnect & Sensor Systems 30.6%, Harsh Environment Solutions 24.6%

Interconnect Products & Assemblies 95.9%, Cable Products & Solutions 4.7%

Interconnect Products & Assemblies 95.7%, Cable Products & Solutions 4.3%

지역별

미국 35.4%, 중국 20.8%, 기타 43.8%

미국 32.9%, 중국 25.9%, 기타 41.2%

미국 29.0%, 중국 28.0%, 기타 43.0%

중국 30.2%, 미국 29.0%, 기타 40.8%

주1)
자료: 각사 공시자료, Bloomberg

주2)
해외 비교기업의 적용환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용하였습니다(기준일 2023.05.30)

주3)
당기순이익은 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

2) Huber + Suhner AG

Huber + Suhner AG는 케이블, 전신선 제조 기업으로 1969년 스위스 헤리사우에 합병 설립되었습니다. 설립 이후 1973년 호주 시장으로 사업영역을 확장한 것을 시작으로 글로벌 기업으로 포지셔닝하기 위해 1999년까지 28개국으로 사업영역을 확장하였습니다. 해외진출 이후 Huber + Suhner AG는 미국 소재 Astrolab Inc. 인수를 통해 고주파, 광섬유 제품의 생산을 개시하였습니다. 또한 다양한 무선통신, 광섬유 업체들을 인수하면서 현재의 제품 포트폴리오 및 시장 지위를 확보하였습니다. Huber + Suhner AG의 주요 사업관련 기업 인수 내역은 다음과 같습니다.- 2016 ~ 2017년 광 스위치 공급업체인 영국의 Polatis 기업을 인수- 2019년 고주파 시스템 기술력을 가진 스위스의 Inwave Elektronik AG를 인수- 2019년 광 신호 처리 분야에서 기술력을 가진 독일의 BKtel Group을 인수Huber + Suhner AG의 최근 3개 회계연도 및 FY2023년 1분기 누적 재무정보는 다음과 같습니다.

[Huber + Suhner AG 최근 3개년 및 FY2023년 1분기 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
-
1,110,500
1,088,300
910,593

부채총계
-
283,881
247,788
182,888

자기자본
-
826,650
840,527
727,705

매출액
-
1,290,774
1,081,002
927,066

영업이익
-
139,298
130,992
76,984

당기순이익
-
113,811
108,449
65,262

매출구성
사업별
-
Communication 40.4%, Industry 31.2%, Transportation 28.4%
Communication 39.5%, Industry 31.9%, Transportation 28.6%
Fiber Optics 36.5%, Radio Frequency 32.0%, Low Frequency 31.5%

지역별
-

EMEA(유럽, 중앙아시아, 아프리카) 47.2%, 아메리카 25.8%, APAC(아시아-태평양) 22.6%, 스위스 4.4%

EMEA(유럽, 중앙아시아, 아프리카) 48.6%, 아메리카 25.2%, APAC(아시아-태평양) 21.5%, 스위스 4.7%

EMEA(유럽, 중앙아시아, 아프리카) 48.6%, 아메리카 18.2%, APAC(아시아-태평양) 27.6%, 스위스 5.6%

주1)
자료: 각사 공시자료, Bloomberg

주2)
해외 비교기업의 적용환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용하였습니다(기준일 2023.05.30)

주3)
당기순이익은 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

주4)
Huber + Suhner AG의 1분기 재무 수치는 공시되지 않아 기재를 생략하였습니다.

3) Hirose Electric CO.,LTD.

Hirose Electric CO.,LTD. 는 전기 커넥터 제조 등을 전문으로 하는 일본 회사로 주로 Multi-Pin Connector, Coaxial Connector 등 커넥터 제품 위주로 생산 및 판매하고 있습니다. 동사의 커넥터 제품은 30GHz, 40GHz, 65GHz, 67GHz 등 mmWave 주파수 대역에서 대응이 가능한 특성을 지니고 있습니다.Hirose Electric CO.,LTD.의 최근 3회계연도 및 FY2023년 1분기 누적 재무정보는 다음과 같습니다.

[Hirose Electric CO.,LTD. 최근 3개년 및 FY2023년 1분기 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

자산총계
3,702,800
3,943,100
3,777,100
3,873,200

부채총계
524,512
526,507
452,753
412,625

자기자본
3,178,300
3,416,600
3,324,300
3,460,600

매출액
452,749
1,700,943
1,456,488
1,325,274

영업이익
126,092
423,825
304,365
221,590

당기순이익
97,716
326,874
217,443
166,570

매출구성
사업별
Multipolar Connector 90.1%, Coaxial Connector 7.0%, Other 2.9%
Multipolar Connector 89.7%, Coaxial Connector 7.1%, Other 3.2%
Multipolar Connector 88.7%, Coaxial Connector 8.0%, Other 3.3%
Multipolar Connector 86.3%, Coaxial Connector 9.9%, Other 3.9

지역별
일본 23.8%, 중국 33.4%, 한국 13.6%, 기타 29.2%
일본 24.7%, 중국 35.7%, 한국 13.1%, 기타 26.5%
일본 26.0%, 중국 34.8%, 한국 15.1%, 기타 24.1%
일본 27.9%, 중국 31.6%, 한국 13.5%, 기타 27.0%

주1)
자료: 각사 공시자료, Bloomberg

주2)
해외 비교기업의 적용환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용하였습니다(기준일 2023.05.30)

주3)
Hirose Electric CO.,LTD.의 경우 3월말 결산법인으로 상기 재무자료는 회계연도 기준으로 기재하였습니다.

주3)
당기순이익은 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

(마) 유사회사 기준주가

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 증권신고서 제출 5영업일 전인 2023년 05월 30일을 평가 기준일로 하여, 평가 기준일로부터 소급하여 20영업일간(2023년 04월 25일 ~ 2023년 05월 30일) 종가의 산술평균, 5영업일간(2023년 05월 23일 ~ 2023년 05월 30일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가 기준일 최근 종가과 비교하여 가장 낮은 주가를 기준 주가로 적용하였습니다.

[비교회사 기준 주가 산정내역]

구분

Amphenol Corporation
Huber + Suhner AG
Hirose Electric CO.,LTD.

기준 주가 (Min[A, B, C])
74.99 USD
73.70 CHF
18,721.50 JPY

20영업일 평균 종가(A)
75.18 USD
74.26 CHF
18,721.50 JPY

5영업일 평균 종가(B)
74.99 USD
74.02 CHF
19,180.00 JPY

분석일 기준 종가(C)
76.77 USD
73.70 CHF
19,270.00 JPY

2023-05-30
76.61 USD
73.70 CHF
19,310.00 JPY

2023-05-26
76.61 USD
73.70 CHF
19,340.00 JPY

2023-05-25
73.94 USD
72.40 CHF
19,390.00 JPY

2023-05-24
72.97 USD
72.90 CHF
19,190.00 JPY

2023-05-23
74.66 USD
74.10 CHF
19,330.00 JPY

2023-05-22
76.29 USD
74.70 CHF
19,340.00 JPY

2023-05-19
75.80 USD
75.50 CHF
19,350.00 JPY

2023-05-17
75.47 USD
74.20 CHF
18,680.00 JPY

2023-05-16
74.75 USD
75.00 CHF
18,730.00 JPY

2023-05-15
75.74 USD
74.90 CHF
18,600.00 JPY

2023-05-12
75.10 USD
75.10 CHF
18,660.00 JPY

2023-05-11
75.12 USD
74.00 CHF
18,540.00 JPY

2023-05-10
75.46 USD
74.50 CHF
18,760.00 JPY

2023-05-09
75.19 USD
74.70 CHF
17,950.00 JPY

2023-05-08
75.35 USD
75.00 CHF
18,450.00 JPY

2023-05-02
75.36 USD
74.30 CHF
18,500.00 JPY

2023-04-28
75.47 USD
73.20 CHF
18,280.00 JPY

2023-04-27
74.79 USD
73.50 CHF
17,940.00 JPY

2023-04-26
73.91 USD
73.80 CHF
17,900.00 JPY

2023-04-25
74.87 USD
76.00 CHF
18,230.00 JPY

출처: Factset

(4) 희망공모가액 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

동사의 주당가치를 평가함에 있어, 상장기업 중에서 유사회사를 선정하여 이들 회사와 비교평가하는 방식을 활용하였으며, 방법론으로는 PER 평가방법을 적용하였습니다.

[PER 평가방법을 통한 상대가치 산출의 의의, 방법 및 한계점]

① 의의- PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배인지를 나타내는 비율입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

②산출방법- PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근 12개월 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2025년 추정 당기순이익을 현가화하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익※ 2023년 1분기 실적이 공시되지 않는 비교기업은 2022년 온기 실적을 사용하여 PER을 산출하였습니다.- 대표주관회사인 삼성증권 주식회사는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 평가기준일 현재 상장주식수를 기준으로 적용하였으며, 발행사의 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석가능주식수를 포함하여 산정하였습니다.※적용주식수:- 비교기업: 평가기준일 현재(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일) 상장주식수- 발행회사: 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석가능주식수※ 유사회사의 재무수치는 공개된 Annual Report 및 Bloomberg, Factset을 참조하였습니다.※ 해외유사기업의 경우, 상장되어 있는 시장이 상이하여 개별 유사회사의 PER Multiple은 이러한 주식시장의 상이함으로 인해 발생할 수 있는 구조적 할증 또는 할인 요소를 포함한다고 판단할 수 있습니다. 따라서, 각 주식시장의 차이를 고려하여 국내 주식시장과의 비교가능성을 높이기 위해 다음과 같은 방식으로 시장 조정계수를 확인하였습니다.- 평가기준일 기준 3개월 동안 해외 유사기업이 포함된 상장시장의 일자별 PER 배수 평균치(이하 '해당시장의 PER 배수 평균치')를 국내 주식시장에 대한 일주일 단위의 일자별 PER 배수 평균치(이하 '국내시장의 배수 평균치')와 비교- 해당 시장의 PER 배수 평균치가 KOSDAQ PER 배수 평균치보다 유의미하게 높은 경우, 해당 시장의 PER 배수를 국내 시장의 PER 배수와 일치시키기 위해 할인이 필요- 해외 유사회사 상장 시장의 PER 배수 평균치

구분
KOSDAQ
NYSE
SWX
TSE

평균 PER
47.51
14.63
22.37
15.76

주1) 2023년 05월 30일 기준 3개월 평균, 12개월 Trailing PER 기준자료: Bloomberg- 해외 유사회사의 상장시장 PER 배수 평균치를 비교한 결과 한국상장시장에서 오히려 PER Multiple이 높게 형성되어 있어, 보수적인 관점에서 시장조정을 적용하지 아니하였음.② 한계점- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하므로 추정과정에서 여러 단계의 가정이 필요하며 이로 인해 평가자의 자의성 개입가능성이 존재합니다.- 동사의 2025년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 존재합니다.- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만, 글로벌 고객처 확보 여부, 지속적인 연구개발능력 확보 여부, 제품의 경쟁 현황 및 경쟁력, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 따라서 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 존재합니다.- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가 수준은 과거의 실적보다 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석은 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장 점유율, 인력 수준, 제품 경쟁력, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.- 또한 PER 배수 결정 요인은 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속해있다 해도 순이익 규모, 현금창출능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교 기업간의 적용 회계기준 및 연결 여부 등 대상 기준의 차이로 인해 비교 기업간의 PER 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 배수 산출상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 최근 12개월 (지배주주)순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.1) PER 산정

[최근 12개월 실적 기준 PER 산정]

구분
산식
Amphenol Corporation
Huber + Suhner AG
Hirose Electronic Co,.LTD

적용 순이익(주1)
(A)
1,915.8M USD
85.2M CHF
34,648M JPY

상장주식수
(B)
594,604,514
20,200,000
37,227,089

주당 순이익
(C) = (A) / (B)
3.22 USD
4.22 CHF
930.72 JPY

기준주가
(D)
74.99 USD
73.70 CHF
18,721.50 JPY

PER
(E) = (D) / (C)
23.27
17.47
20.12

적용 PER(배)
-
20.29배

자료: Bloomberg, Factset, 각 사 공시자료

주1) Huber + Suhner AG는 분기 재무수치가 공시되지 않아 2022년 온기 (지배지분)순이익을 사용하였으며, Amphenol Corporation은 2023년 3월 31일 기준 직전 12개월 (지배지분)순이익을 사용하였습니다. Hirose Electronic Co,.LTD는 3월 결산법인으로 온기(2022년 4월 ~ 2023년 3월) (지배지분)순이익을 사용하였습니다. 주2) Amphenol Corporation의 2023년 1분기 기준 최근 12개월의 (지배지분)순이익 산출 내역은 다음과 같습니다.

구분
산식
Amphenol Corporation

2023년 1분기
A
439.2M USD

2022년 온기
B
1,902.3M USD

2022년 1분기
C
425.7M USD

적용 순이익
D = A + B - C
1915.8M USD

주3) 적용 주식수는 평가 기준일(2023년 05월 30일) 현재 상장주식총수입니다.주4) 기준 주가는 평가기준일로 하여 최근일(05월 30일)의 종가, 5영업일(05월 23일 ~ 05월 30일), 20영업일(04월 25일 ~ 05월 30일) 각 종가의 산술 평균 중 낮은 가액입니다.주5) 해외 유사회사 상장 시장의 PER 배수 평균치 및 시장 조정

(단위: 배, %)

구분
KOSDAQ
NYSE
SWX
TSE

평균 PER
47.51
14.63
22.37
15.76

주5) 2023년 5월 30일 기준 3개월 평균, 12개월 Trailing PER 기준주6) 한국상장시장이 오히려 PER Multiple이 높게 형성되어 있어 보수적 관점에서 시장조정을 적용하지 아니하였음.자료: Bloomberg※ 해외 유사기업의 경우, 상장되어 있는 시장이 상이하여 개별 유사회사의 PER Multiple은 이러한 주식시장의 상이함으로 인해 발생할 수 있는 구조적 할증 또는 할인 요소를 포함한다고 판단할 수 있습니다. 따라서 각 주식시장의 차이를 고려하기 위해 국내 주식시장과 비교기업이 상장되어 있는 주식시장을 비교하였으나 국내 주식시장의 PER Multiple이 높게 형성되어 있어 보수적 관점에서 시장조정을 적용하지 아니하였습니다.

2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

[주식회사 센서뷰의 PER에 의한 평가가치]

구분
산식
산출내역
비고

2025년 추정 당기순이익
(A)
12,763백만원
주1), 주2)

연 할인율
-
20%
주2)

2025년 추정 당기순이익의 2023년 1분기말 기준 현재가치
(B) = (A) ÷ (1.20^2.75)
7,730백만원
주2)

적용 PER
(C)
20.29배
주3)

기업가치 평가액
(D) = (B) × (C)
156,825백만원
-

적용주식수
(E)
27,585,960주
주4)

주당 평가가액
(F)
5,685원
-

주1) 2025년 추정 당기순이익 산정내역은 하기 "다. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고해주시기 바랍니다.주2) 주당 평가가액 산출을 위하여 2025년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 동사의 제품 개발과 본격적인 이익 창출 시점 등을 고려하여 매출이 발생하는 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 동사의 기업 가치를 평가하기에 가장 타당할 것으로 판단하였기 때문입니다. 또한, 2025년 추정 당기순이익의 2023년 1분기말 기준 현재가치를 계산하는데 적용한 연 할인율은 2021년 이후 코스닥 시장에 상장한 기술성장기업의 연 할인율 및 증권신고서 제출일 현재 동사와 가장 유사한 사업을 영위하고 있는 비교회사 3사(Amphenol Corporation, Huber + Suhner AG, Hirose Electric CO.,LTD)의 2023년 05월 30일 기준 평균 가중평균자본비용(WACC)이 9.27%인 점을 종합적으로 고려하여 결정하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로 투자자들께서는 투자시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[2021년 이후 코스닥 시장에 상장한 기술성장기업의 적용실적, 연할인율 및 할인기간]

회사명
상장일
적용실적
할인기간(년)
연 할인율(%)

엔비티
2021.01.21
2022
2
25.0

와이더플래닛
2021.02.03
2022
2
20.0

레인보우로보틱스
2021.02.03
2023
3
20.0

피엔에이치테크
2021.02.16
2022
2
20.0

씨이랩
2021.02.24
2023
3
20.0

오로스테크놀로지
2021.02.24
2021
1
20.0

뷰노
2021.02.26
2022~2023
2~3
20.0

나노씨엠에스
2021.03.09
2023
3
20.0

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
2021~2022
1~2
25.0

네오이뮨텍
2021.03.16
2021~2022
1~2
35.0

라이프시맨틱스
2021.03.23
2023
3
23.0

제노코
2021.03.24
2021
1
20.0

자이언트스텝
2021.03.24
2023
3
30.0

해성티피씨
2021.04.21
2022
2
25.0

샘씨엔에스
2021.05.20
2021~2023
1~3
12.5

삼영에스앤씨
2021.05.21
2021~2023
1~3
20.0

진시스템
2021.05.26
2023
3
15.0

라온테크
2021.06.17
2021
1
25.0

아모센스
2021.06.25
2023
3
25.0

오비고
2021.07.13
2023
3
21.1

큐라클
2021.07.22
2024
4
25.0

맥스트
2021.07.27
2023
2
20.0

원티드랩
2021.08.11
2023
2
20.0

딥노이드
2021.08.17
2025
4
19.0

바이젠셀
2021.08.25
2025
4
25.0

에이비온
2021.09.08
2022
2
40.0

차백신연구소
2021.10.22
2023~2024
2.5~3.5
30.0

지니너스
2021.11.08
2024
3
20.0

비트나인
2021.11.10
2023
2.5
20.0

지오엘리먼트
2021.11.11
2021
-
-

마인즈랩
2021.11.23
2023
2.5
20.0

툴젠
2021.12.10
2024
4
21.2

애드바이오텍
2022.01.24
2022~2023
1~2
30.0

이지트로닉스
2022.02.04
2023
2
20.0

스코넥
2022.02.04
2024
3
25.0

바이오에프디엔씨
2022.02.21
2023
2
15.0

퓨런티어
2022.02.23
2022~2024
1~3
20.0

풍원정밀
2022.02.28
2022~2023
1~2
30.0

노을
2022.03.03
2024~2025
1~2
15.0

모아데이타
2022.03.10
2024
3
15.0

보로노이
2022.06.24
2024
3
25.0

레이저쎌
2022.06.24
2022~2024
3
20.0

넥스트칩
2022.07.01
2024
3
30.0

코난테크놀로지
2022.07.07
2024
2.75
20.0

영창케미칼
2022.07.14
2023
1.75
20.0

루닛
2022.07.21
2025
3.75
20.0

에이프릴바이오
2022.07.28
2024
2.5
30.0

아이씨에이치
2022.07.29
2022
0.5
20.0

선바이오
2022.10.05
2023 ~ 2025
1.5 ~ 3.5
20.0

에스비비테크
2022.10.17
2024
2.5
25.0

샤페론
2022.10.19
2025
3.5
30.0

핀텔
2022.10.20
2024
2.5
25.0

플라즈맵
2022.10.21
2024~2025
2.5~3.5
25.0

뉴로메카
2022.11.04
2025
3.5
15.0

엔젯
2022.11.18
2023~2024
1.25~2.25
25.0

인벤티지랩
2022.11.22
2025
3.5
15.0

SAMG엔터테인먼트
2022.12.06
2023
1.25
25.0

티이엠씨
2023.01.19
2022. 3Q
-
-

오브젠
2023.01.30
2024
2
25.0

샌즈랩
2023.02.15
2025
3
20.0

제이오
2023.02.16
2024
2
30.0

자람테크놀로지
2023.03.07
2024
2
25.0

지아이이노베이션
2023.03.30
2024 ~ 2025
2 ~ 3
30.0

마이크로투나노
2023.04.26
2025
3
20.0

에스바이오메딕스
2023.05.04
2025
3
20.98

모니터랩
2023.05.19
2024 ~ 2025
1.75 ~ 2.75
25.0

씨유박스
2023.05.19
2025
3
20.0

평균
22.7

[참고: 유사회사의 가중평균자본비용(WACC)]

회사명
가중평균자본비용

Amphenol Corporation
9.1%

Huber + Suhner AG
8.1%

Hirose Electric CO.,LTD
10.6%

평균
9.27%

출처: Bloomberg(2023년 05월 30일 기준)

주3) 적용 PER은 Huber + Suhner AG의 경우 분기 재무수치가 공시되지 않아 2022년 온기 (지배지분)순이익을 사용하여 산출하였으며, Amphenol Corporation은 2023년 3월 31일 기준 직전 12개월 (지배지분)순이익을 사용하였습니다. Hirose Electronic Co,.LTD는 3월말 법인으로 온기(2022년 4월 ~ 2023년 3월) (지배지분)순이익을 사용하였습니다.주4) 적용주식수 산정

항목
주식수

발행주식총수
21,920,910주

- 보통주
21,920,910주

모집주식수
3,900,000주

상장주선인 의무인수 주식수(공모가 하단 기준)
117,000주

주식매수선택권
1,648,050주

합계
27,585,960주

대표주관회사인 삼성증권㈜는 주식회사 센서뷰의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2025년 추정 당기순이익 12,763백만원에 연 할인율 20%를 적용하여 산출된 현재가치인 7,730백만원에 유사회사의 2023년 1분기 기준 최근 4개 분기 (지배지분)당기순이익 기준 PER 20.29배, 적용 주식수 27,585,960주(공모 전 주식수 21,920,910주 + 모집주식수 3,900,000주 + 상장주선인 의무인수 주식수 117,000주(공모가 하단기준) + 상장 후 행사 가능한 주식매수선택권 1,648,050주를 적용하여 5,685원으로 산정하였습니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가 방법 및 변수의 선정 및 적용, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(다) 공모희망가액의 산출 결과상기 PER Valuation 결과를 적용한 주식회사 센서뷰의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜센서뷰 공모희망가액 산출 내역]

구분
내용

PER 적용 주당평가가액
5,685원

공모할인율(%)
48.98% ~ 36.67%

공모희망가액 밴드
2,900원 ~ 3,600원

확정 주당 공모가액 주1)
4,500원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

주2) 주당 평가가액에서 공모 할인율 48.98% ~ 36.67%를 적용하여 희망공모가액 밴드를 제시한 이유는 다음과 같습니다 (1) 동사의 주식이 현재 한국거래소에 거래되지 않는 비상장주식이기 때문에 시가 가 정해지지 않은 것에 대한 불확실성 (2) 증권신고서 제출 시점과 상장일까지의 시장환경 변화가 생길 불확실성 존재 (3) 투자자 친화적인 가격 책정

대표주관회사인 삼성증권㈜은 ㈜센서뷰의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 참고하여 48.98% ~ 36.67%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 2,900원 ~ 3,600원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.또한, 공모가액을 산정함에 있어 2025년 추정 당기순이익을 2023년 1분기말을 기준으로 현재가치 환산한 실적을 적용하였으나, 추정 실적은 실제 달성 실적과 차이가 존재할 수 있으며, 만약 2025년 추정 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.대표주관회사인 삼성증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

2021년 이후 신고서 제출 시점까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기술평가기업의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

[2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술평가기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액하단
희망공모가액상단

엔비티
2021.01.21
42.00
22.50

와이더플래닛
2021.02.03
30.51
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91
31.74

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83
37.86

씨이랩
2021.02.24
30.40
6.14

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13
23.57

뷰노
2021.02.26
47.02
31.13

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80
27.00

네오이뮨텍
2021.03.16
48.10
38.40

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

라온테크
2021.06.17
37.43
22.76

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
42.65
33.87

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

바이젠셀
2021.08.25
42.82
29.60

에이비온
2021.09.08
42.50
32.50

차백신연구소
2021.10.22
50.52
32.52

지니너스
2021.11.08
42.44
24.96

비트나인
2021.11.10
41.63
34.92

지오엘리먼트
2021.11.11
39.71
30.99

마인즈랩
2021.11.23
32.81
22.47

툴젠
2021.12.10
69.51
63.41

애드바이오텍
2022.01.25
43.90
35.89

이지트로닉스
2022.02.04
43.07
34.08

스코넥
2022.02.04
45.82
27.76

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.84
20.36

퓨런티어
2022.02.23
37.00
24.28

풍원정밀
2022.02.28
32.92
22.76

노을
2022.03.03
36.16
16.51

모아데이타
2022.03.10
27.90
15.88

비플라이소프트
2022.06.20
42.89
34.23

레이저쎌
2022.06.24
27.68
15.62

보로노이
2022.06.24
44.80
36.52

넥스트칩
2022.07.01
42.38
32.48

코난테크놀로지
2022.07.07
37.59
25.70

영창케미칼
2022.07.14
40.30
25.97

루닛
2022.07.21
44.37
38.05

에이프릴바이오
2022.07.28
48.07
40.28

아이씨에이치
2022.07.29
30.23
9.70

선바이오
2022.10.05
34.90
25.60

에스비비테크
2022.10.17
45.31
32.86

샤페론
2022.10.19
48.00
35.30

핀텔
2022.10.20
32.80
20.90

플라즈맵
2022.10.21
43.95
31.49

뉴로메카
2022.11.04
41.69
29.69

엔젯
2022.11.18
37.02
20.23

인벤티지랩
2022.11.22
33.22
8.62

SAMG엔터테인먼트
2022.12.06
43.71
30.50

티이엠씨
2023.01.19
32.38
19.70

오브젠
2023.01.30
41.64
22.19

샌즈랩
2023.02.15
29.30
12.70

제이오
2023.02.16
52.75
38.57

자람테크놀로지
2023.03.07
40.91
26.14

지아이이노베이션
2023.03.30
55.19
41.18

마이크로투나노
2023.04.26
31.37
21.20

에스바이오메딕스
2023.05.04
57.50
52.00

모니터랩
2023.05.19
46.86
30.57

씨유박스
2023.05.19
50.54
33.29

평균
42.05
25.08

출처: 전자공시시스템(Dart)

(5) 참고: 국내 5G 기업
대표주관회사인 삼성증권㈜는 동사의 비교기업 산정시 동사의 기술적 핵심 역량이 mmWave 주파수 대역에서 사용 가능한 케이블, 커넥터, 안테나를 설계 및 생산할 수 있는 기술을 보유하고 있는 점이라 판단하였고, 이에 국내 5G 기업을 비교기업 선정 모집단에서 제외하였습니다. 다만, 5G 주파수는 24GHz 이상의 mmWave 주파수 대역 뿐만 아니라 6GHz 이하의 저속 광역망과 주파수 대역도 존재하며, 국내 5G 업체들은 동 저속광역망 주파수 대역에서 사용 가능한 제품을 생산할 수 있는 기술적 역량을 보유하고 있습니다. 이에 투자자들께서는 하기와 같은 국내 5G 기업의 PER을 참고하시어 투자 의사결정을 하실 것을 권고드립니다.(가) 국내 5G 기업 현황증권신고서 제출일 현재 국내 5G 관련 제품을 생산하고 있는 대표 기업들은 하기와 같으며 이 중 2023년 1Q LTM 지배기업 순이익을 시현하는 기업은 14개사가 존재합니다.

[국내 5G 기업 현황]

대분류
중분류
기업명
2023년 1Q LTM 지배기업순이익 시현 여부

이동통신장비
기지국(스몰셀) 장비 및 부품
케이엠더블유
X

에이스테크놀로지
X

웨이브일렉트로
X

서진시스템
O

오이솔루션
X

RFHIC
O

알엔투테크놀로지
O

삼지전자
O

기가레인
X

광네트워크장비
교환장비 + 가입자망 장비
다산네트웍스
O

유비쿼스
O

에치에프알
O

광 모듈
쏠리드
O

우리로
X

광 소재 및 기타
대한광통신
O

네트워크운영관리
계측장비
이노와이어리스
O

검사장비
디티앤씨
O

보안 및 소프트웨어
보안장비
윈스
O

소프트웨어
텔코웨어
O

단말기
부품
와이솔
X

비에이치
O

(나) 국내 5G 기업 기준주가
기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 증권신고서 제출 5영업일 전인 2023년 05월 30일을 평가 기준일로 하여, 평가 기준일로부터 소급하여 20영업일간(2023년 04월 28일 ~ 2023년 05월 30일) 종가의 산술평균, 5영업일간(2023년 05월 23일 ~ 2023년 05월 30일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가 기준일 최근 종가과 비교하여 가장 낮은 주가를 기준 주가로 적용하였습니다.1) 기지국(스몰셀) 장비 및 부품, 교환장비 + 가입자망 장비

[기지국(스몰셀) 장비 및 부품, 교환장비 + 가입자망 장비 기준 주가 산정내역]

구분

서진시스템
RFHIC
알엔투테크놀로지
삼지전자
다산네트웍스
유비쿼스
에치에프알

기준 주가 (Min[A, B, C])
16,520
22,258
7,580
8,980
3,415
13,063
23,410

20영업일 평균 종가(A)
16,526
22,258
7,839
9,027
3,520
13,063
23,750

5영업일 평균 종가(B)
16,520
22,620
7,636
9,030
3,463
13,278
23,410

분석일 기준 종가(C)
16,730
23,100
7,580
8,980
3,415
13,200
23,550

2023.05.30
16,730
23,100
7,580
8,980
3,415
13,200
23,550

2023.05.26
16,560
22,400
7,590
9,000
3,400
13,140
23,050

2023.05.25
16,500
22,350
7,580
9,000
3,485
13,290
23,450

2023.05.24
16,380
22,650
7,680
9,090
3,500
13,420
23,400

2023.05.23
16,430
22,600
7,750
9,080
3,515
13,340
23,600

2023.05.22
16,430
22,300
7,780
9,140
3,540
13,280
23,400

2023.05.19
16,300
22,450
7,800
9,150
3,535
13,270
23,500

2023.05.18
15,910
21,850
7,750
8,950
3,505
12,990
22,600

2023.05.17
15,660
21,300
7,830
8,930
3,475
12,970
22,650

2023.05.16
15,970
21,200
7,830
8,890
3,445
12,980
22,200

2023.05.15
17,270
21,650
7,600
8,950
3,480
13,010
22,750

2023.05.12
17,430
21,650
7,640
9,090
3,535
12,970
23,350

2023.05.11
17,570
21,800
7,710
9,110
3,610
12,950
23,800

2023.05.10
17,090
22,300
7,910
9,100
3,590
12,930
23,550

2023.05.09
17,190
22,000
7,820
9,090
3,600
12,990
23,250

2023.05.08
16,710
22,300
7,920
9,150
3,530
12,890
23,850

2023.05.04
16,090
22,150
8,100
8,960
3,535
13,050
24,200

2023.05.03
16,180
22,550
8,890
8,950
3,555
12,970
24,950

2023.05.02
16,110
23,150
8,040
8,960
3,590
12,810
26,950

2023.04.28
16,000
23,400
7,970
8,960
3,555
12,810
26,950

출처: Dataguide

2) 광 모듈, 광소재 및 기타, 계측장비 등

[광 모듈, 광소재 및 기타, 계측장비 등 기준 주가 산정내역]

구분

쏠리드
대한광통신
이노와이어리스
디티앤씨
윈스
텔코웨어
비에이치

기준 주가 (Min[A, B, C])
5,369
1,965
27,405
4,246
12,360
9,221
23,765

20영업일 평균 종가(A)
5,369
1,974
27,405
4,246
12,480
9,221
23,765

5영업일 평균 종가(B)
5,586
1,976
27,510
4,313
12,384
9,270
24,640

분석일 기준 종가(C)
5,650
1,965
27,700
4,350
12,360
9,270
25,550

2023.05.30
5,650
1,965
27,700
4,350
12,360
9,270
25,550

2023.05.26
5,640
1,945
27,200
4,235
12,360
9,240
24,350

2023.05.25
5,590
1,974
27,350
4,325
12,370
9,300
24,500

2023.05.24
5,590
2,005
27,600
4,335
12,370
9,270
24,550

2023.05.23
5,460
1,993
27,700
4,320
12,460
9,270
24,250

2023.05.22
5,370
1,990
28,000
4,295
12,530
9,220
24,000

2023.05.19
5,350
2,020
28,000
4,270
12,490
9,160
24,350

2023.05.18
5,300
2,005
27,550
4,225
12,470
9,100
23,700

2023.05.17
5,300
1,990
27,200
4,180
12,470
9,080
23,600

2023.05.16
5,280
1,995
27,000
4,095
12,350
9,130
23,150

2023.05.15
5,350
1,937
27,450
4,150
12,500
9,140
23,700

2023.05.12
5,360
1,947
27,800
4,250
12,550
9,230
24,300

2023.05.11
5,280
1,932
26,950
4,340
12,570
9,330
23,550

2023.05.10
5,260
1,960
27,000
4,305
12,500
9,280
23,500

2023.05.09
5,270
1,972
27,000
4,320
12,500
9,280
23,050

2023.05.08
5,260
1,980
27,250
4,330
12,600
9,290
23,450

2023.05.04
5,250
1,968
27,350
4,200
12,620
9,190
22,050

2023.05.03
5,280
1,998
27,400
4,210
12,540
9,190
23,300

2023.05.02
5,280
1,972
27,500
4,160
12,480
9,220
23,350

2023.04.28
5,260
1,926
27,100
4,030
12,500
9,220
23,050

출처: Dataguide

(다) 국내 5G 기업 PER 산출상기와 같이 산출한 기준주가 및 국내 5G 기업의 2023년 1분기 지배지분 순이익 LTM 수치를 비교하여 아래와 같이 PER을 산출하였습니다.

[2023년 1분기 LTM 기준 국내 5G 기업 PER 산출]

(단위: 원, 주, 배)

기업명
적용당기순이익(A)
적용주식수(B)
주당순이익(C = A / B)
기준주가(D)
PER(E = D / C)
적용여부
평균

서진시스템
6,461,587,941
37,580,642
172
16,520
96.08
제외
12.36

RFHIC
7,220,508,904
26,786,434
270
22,258
82.57
제외

알엔투테크놀로지
1,631,888,628
7,391,186
221
7,580
34.33
적용

삼지전자
41,227,841,882
16,318,522
2,526
8,980
3.55
제외

다산네트웍스
66,119,929,394
39,505,981
1,674
3,415
2.04
제외

유비쿼스
23,090,189,040
10,245,706
2,254
13,063
5.80
적용

에치에프알
68,313,967,498
13,489,026
5,064
23,410
4.62
제외

쏠리드
45,490,145,889
61,221,640
743
5,369
7.23
적용

대한광통신
2,154,897,530
74,511,166
29
1,965
67.94
제외

이노와이어리스
17,876,118,270
7,603,846
2,351
27,405
11.66
적용

디티앤씨
6,762,107,022
11,698,021
578
4,246
7.35
적용

윈스
19,494,035,152
13,864,162
1,406
12,360
8.79
적용

텔코웨어
5,002,521,991
9,702,706
516
9,221
17.88
적용

비에이치
139,947,315,162
34,464,379
4,061
23,765
5.85
적용

주1)
상기의 적용 당기순이익은 2023년 1분기 기준 LTM(2023년 1분기 기준 최근4개 분기의 합) 지배지분 순이익 입니다.

주2)
적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 상장주식총수 입니다.

주3)
평균 PER 계산시 비경상적인 PER(40배 초과, 5배 미만)이라고 판단되는 기업은 제외하였습니다.

(라) 비교기업 평균 PER과 비교국내 5G 기업의 평균 PER은 12.36배로 비교기업의 평균 PER 20.29배 대비 현저히 낮은 수준입니다. 이는 mmWave 이상 고주파 대역에서 사용 가능한 제품을 생산할 수 있는 기술력에 대한 시장 프리미엄 차이로 판단됩니다. 동사의 mmWave 제품 설계 및 생산 기술력을 고려했을 때 기업가치 산정 시 PER 20.29배를 적용함이 타당하나, 1) 동사의 투자자 친화적 가격 책정과 2) 공모주주에 대한 혜택 제공 의지에 기인하여 공모 시가총액 산정 시 적용 PER을 대폭 할인하였으며 할인 후 PER은 국내 5G 기업의 평균 PER보다 낮은 수준입니다.

[국내 5G 기업 평균 PER과 동사 공모 시가총액 산정 시 적용한 PER 비교]

구분
내용

비교기업 평균 PER 배수
20.29배

공모 할인율
48.98% ~ 36.67%

공모 시가총액 산정 시 적용 PER 배수
10.35배 ~ 12.85배

다. 추정 당기순이익 산정 내역

동사의 추정 매출 및 손익은 현재 판매중인 제품의 안정적인 판매 확대 및 개발 중이거나 개발이 완료된 제품의 성공적인 상용화를 가정하여 산출하였습니다. 또한 대표주관회사인 삼성증권㈜는 시장규모, 경쟁요소 및 기술수준, 예상되는 주력 제품의 시장 침투력 등 전반적인 회사의 경쟁력을 반영하여 회사의 향후 예상 실적 추정에 대한 논리에 대하여 충분한 검토를 하였습니다. 그러나 회사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부, 해외 매출의 안정적인 증가 여부 등 불확실성이 존재하고 동 위험은 매출 추정에 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 추정 매출에 적용된 시장점유율 및 판매가격 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.따라서, 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한, 향후 동사의 제품의 상용화가 완료되어 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와는 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않음을 숙지하여주시기 바랍니다.또한, 연도별 추정금액 산정 시 각종 비율을 적용하여 표기함에 따라 합계 등에서 발생하는 단수 차이는 무시하였습니다.

(1) 추정 연결손익계산서

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)(제9기, 추정 1기)
2024년(E)(제10기, 추정 2기)
2025(E)(제11기, 추정 3기)
비고

매출액
18,358
33,506
76,745
(가)

매출원가
14,731
24,270
51,808
(나)

매출총이익
3,627
9,236
24,937
-

판매비와관리비
11,792
11,354
12,173
(다)

영업이익(손실)
(8,166)
(2,118)
12,763
-

영업외수익
-
-
-
(라)

영업외비용
-
-
-
(라)

법인세비용
-
-
-
(마)

당기순이익(손실)
(8,166)
(2,118)
12,763
-

(2) 추정 근거(가) 매출 추정1) 동사의 매출 Process동사는 내재화된 나노 소재 가공 기술과 정밀 설계 기술을 바탕으로 mmWave 주파수 대역에서 신호 손실을 최소화할 수 있는 케이블, 커넥터, 안테나 등을 전문적으로 개발, 제조하는 RF 솔루션 업체입니다. 동사의 주요 제품은 기존 납품한 이력이 존재하는 Microwave, 5G 안테나, 방위산업용 안테나, M-Group, ST-60 및 신제품인 FRC, HiFix로 구성되어 있습니다. 동사의 제품은 기존 국내 통신장비 소재, 부품 공급 기업의 제품과 달리 Sub-6(6GHz 이하 주파수 대역) 주파수 대역 뿐만 아니라 mmWave(24GHz) 주파수 대역에도 사용이 가능함에 따라 전세계 각국에서 5G 인프라 투자가 진행됨에 따라 그 수요가 급격히 증가할 것으로 예상되고 있습니다.동사의 최종 고객사는 글로벌 통신장비 제조업체, 5G 디바이스 제조업체들로 동사는 동 업체들에게 직접 납품 또는 제조협력업체 등에 제품을 납품하며 매출이 발생하고 있습니다 동사의 담당자는 주기적으로 동사의 제품이 납품된 기존 고객사 및 신규 고객사로부터 제품에 대한 수요를 확인합니다. 다만, 부품 제조업 특성 상 확정 구매 주문서(PO) 및 수주계약은 제품 납기일 기준 2개월 ~ 4개월 이전에 이루어지는 경향이 존재합니다. 이에 동사의 판매 담당자는 구매업체 담당자와 협의를 통해 납품 가능성이 높다고 판단되면 1) 테스트제품 납품 단계, 2) 밴더 등록 단계, 3) 시제품 검증단계, 4) 시제품 검증 완료 후 계약 협의단계, 5) LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 등 확정 구매 주문서(PO)이외 증빙을 수령한 단계의 절차를 거쳐 확정 구매 주문서(PO)를 수령합니다. 동사의 향후 매출액은 동사의 담당자가 거래처 구매 담당자와 진행한 전화통화, 대면미팅, 이메일, 구매의향서, 제3자 의견서 등을 통해 판매가능수량을 추정하였습니다. 다만, 동사와 같은 부품 제조업체 특성 상 장기적인 수주 및 매출 현황 집계는 제한적인 상황임을 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.매출이 발생하여 인식되기까지 Process는 단계별로 다음과 같으며 확정 구매 주문서(PO) 획득 확률이 높은 순서대로 절차를 설명하면 다음과 같습니다.- 수주 확정 후 납품 단계'수주 확정 후 납품 단계'는 고객사로부터 수주 금액, 수주 물량이 확정된 구매 주문서(PO)를 수령한 단계로 동사가 영위하는 부품 제조업 특성 상 2023년 납품 완료 예정인 확정 매출만 해당합니다. - LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 등 수령 단계' LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 등 수령 단계'는 확정 구매 주문서(PO) 수령 직전 단계로 거래처 구매 담당자가 제품 단가, 수량을 협상하기 위해 동사의 담당자와 협의를 진행하는 단계입니다. 2021년 7월부터 2023년 3월까지 동사 자료에 의하면 LOI(구매의향서), 견적서, E-mail가 확정 구매 주문서(PO)로 도달할 확률은 약 81.23%입니다.

- 시제품 검증완료 후 계약 협의단계'시제품 검증완료 후 계약 협의단계'는 동사 제품에 대해 고객사가 요구한 성능 평가가 완료된 후, 양산 스케쥴 논의, 단가 및 수량에 대해서 자세히 협의하는 단계입니다- 시제품 검증단계'시제품 검증단계'는 고객사가 동사로부터 시제품을 받아 테스트를 진행중인 단계입니다. - 밴더 등록 단계'밴더 등록 단계'는 동사의 제품을 구매할 의향이 있는 고객사에게 데모제품 및 동사 제품의 기술자료 및 제반 서류를 제출하고 고객사의 심의를 통해 밴더 등록을 진행하는 단계입니다.- 테스트 제품 납품 단계'테스트 제품 납품 단계'는 동사가 잠재 고객사에게 동사 제품을 소개하고 적용 가능성에 대해 논의하는 단계입니다. 2) 적용 확률 가중치동사의 제품군별 매출 추정치는 동사가 고객사로부터 수령한 확정 구매 주문서(PO) 뿐만 아니라 판매 담당자들이 고객사 구매 담당자들과 주고 받은 이메일, 대면미팅, 전화통화 등에 근거하여 산정한 수치로 동 매출 추정치가 모두 실제 매출로 연결된다고 볼 수 없습니다. 이에 동사의 제품군별 매출 추정에 대해 각 매출 Process별 진행단계를 확인한 뒤 실제 매출로 이어질 확률을 곱하여 매출 추정치를 조정함이 타당하다고 판단됩니다.따라서, 동사의 매출 추정치에 매출 Process별 매출 가시성을 고려하여 하기와 같은 확률 가중치를 적용하여 최종 추정 매출액을 산정하였습니다.

[매출 Process별 확률 가중치]

단계
확률가중치

수주 확정 후 납품 단계
100%

LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 수령 단계
80%

시제품 검증완료 후 계약 협의단계
70%

시제품 검증단계
60%

밴더 등록 단계
50%

테스트 제품 납품 단계
매출 추정치에 포함하지 않음

위와 같은 확률 가중치는 동사가 과거부터 현재까지 매출을 발생시킨 경험을 기반으로 산정하였습니다. 다만, 동 확률 가중치는 통계적으로 유의성이 존재하는 확률 가중치가 아닐 수 있으며, 동 확률이 추정 기간 동안 지속적으로 유지되지 않을 수 있습니다. 또한, 동사의 mmWave 주파수 대역의 제품 생산 기술력은 국내에서 독보적이며 글로벌 시장에서도 경쟁력을 확보하고 있다고 판단되나, 향후 동사와 유사한 기술력을 갖춘 경쟁업체가 시장에 추가적으로 진입할 경우 동 확률 가중치는 하락할 가능성이 존재하며, 이로 인해 회사는 추정 매출액을 달성하지 못할 가능성이 존재합니다

3) 제품군별 매출 추정동사의 제품군별로 매출을 추정하면 다음과 같습니다. 단, 동 매출 수치는 현재 동사가 전망하고 있는 사업 계획이 예정되로 진행됨을 가정한 것으로 상기 제품 매출 Process별로 가중치를 적용하여 최종 매출 추정치를 산정할 예정입니다.

[제품군별 매출 추정]

(단위: 백만원)

제품 카테고리
2023(E)
2024(E)
2025(E)
비고

기존제품
Microwave
13,965
15,040
16,198
a)

방위산업용 안테나
1,460
1,580
1,709
b)

5G 안테나
82
128
201
b)

M-Group(초소형 전송선로)
1,215
8,882
35,986
c)

ST60
383
455
3,481
d)

기타
611
658
712
-

신제품
FRC
2,700
12,000
35,000
e)

HIFIX
3,590
9,570
23,640
f)

합계
24,006
48,313
116,928
-

[Process별로 확률 가중치를 적용한 제품군별 매출 추정]

(단위: 백만원)

제품 카테고리
2023(E)
2024(E)
2025(E)
비고

기존제품
Microwave
11,719
12,622
13,594
a)

방위산업용 안테나
1,460
1,580
1,709
b)

5G 안테나
82
128
201
b)

M-Group(초소형 전송선로)
919
6,336
25,398
c)

ST60
272
326
2,450
d)

기타
491
529
572
-

신제품
FRC
1,620
7,200
21,000
e)

HIFIX
1,795
4,785
11,820
f)

합계
18,358
33,506
76,745
-

a) Microwave동사의 Microwave 제품군에 속한 제품은 주로 5G Test & Measurement 에 사용되는 케이블 커넥터로 구성되어 있습니다. 5G 지원이 가능한 디바이스의 경우 출하 전 반드시 OTA Test(디바이스가 5G 대역 주파수의 송수신이 가능한지 테스트하는 절차)가 선행되어야 하므로 5G Test & Measurement 시장은 5G 시장의 성장과 동행하는 특성이 존재합니다. 동사는 2018년부터 국내 S사 모바일 사업부에 5G 단말기 측정용 케이블과 안테나를 납품하고 있으며 글로벌 스마트폰 제조사인 A사에 샘플을 제공하여 검토한 사례가 존재합니다. 또한 5G 기지국 투자 확대 동향에 따라 글로벌 기지국 제조사인 E사(밴더 등록 완료), F사를 중심으로 고객사 확대를 진행중에 있습니다. 동사의 Microwave 제품군이 속한 Test & Measurement Equipment 시장 규모 및 전망은 다음과 같습니다.

[글로벌 Test & Measurement Equipment 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만달러)

global test & measurement market size.jpg
global test & measurement market size

(출처: Market Research GURU, 5g Testing Equipment Market Growth Prospects by 2023-2028)

동사는 Microwave 제품군의 2025년 매출 추정치 산정 시 고객사로부터 수령한 2023년 매출 증빙에 Test & Measurement Market 성장률을 적용하여 산출하였습니다.다만, 앞서 언급한 바와 같이 각 매출 Process별 실제 매출로 이어질 확률이 상이함에 따라 동사의 Microwave 제품군 매출액을 하기와 같이 조정하였습니다.

[Microwave 제품군 추정 매출액 세부 현황]

(단위: 원)

고객사
가중치 반영 전 최초 예상 매출액(ㄱ)
매출 Process 단계
확률가중치(ㄴ)
2023년 추정 매출액(ㄷ = ㄱ * ㄴ)
2024년 추정 매출액(ㄹ = ㄷ * 시장성장률)
2025년 추정 매출액(ㅁ = ㄹ x*시장성장률)

국내 A사
148,000,000
LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 등 수령 단계
80%
118,400,000
127,516,800
137,335,594

국내 B사
250,000,000
LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 등 수령 단계
80%
200,000,000
215,400,000
231,985,800

36,055,000
수주 확정 후 납품 단계
100%
36,055,000
38,831,235
41,821,240

국내 C사
47,956,260
수주 확정 후 납품 단계
100%
47,956,260
51,648,892
55,625,857

해외 A사
1,261,440,000
LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 등 수령 단계
80%
1,009,152,000
1,086,856,704
1,170,544,670

국내 D사
70,545,500
수주 확정 후 납품 단계
100%
70,545,500
75,977,504
81,827,771

국내 E사
301,813,500
수주 확정 후 납품 단계
100%
301,813,500
325,053,140
350,082,231

해외 B사
4,958,850
수주 확정 후 납품 단계
100%
4,958,850
5,340,681
5,778,617

해외 C사
2,577,614
수주 확정 후 납품 단계
100%
2,577,614
2,776,090
2,989,849

해외 D사
1,648,400,000
LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 등 수령 단계
80%
1,318,720,000
1,420,261,440
1,529,621,571

국내 F사
38,302,110
LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 등 수령 단계
80%
30,641,688
33,001,098
35,542,183

국내 G사
4,005,000,000
LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 등 수령 단계
80%
3,204,000,000
3,450,708,000
3,716,412,516

국내 H사
3,588,000,000
LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 등 수령 단계
80%
2,870,400,000
3,091,420,800
3,329,460,202

국내 I사
143,969,025
LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 등 수령 단계
80%
115,175,220
124,043,712
133,595,078

국내 J사
119,991,000
LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 등 수령 단계
80%
95,992,800
103,384,246
111,344,833

국내 K사
1,455,500,000
수주 확정 후 납품 단계
100%
1,455,500,000
1,567,573,500
1,688,276,660

국내 L사
143,079,750
수주 확정 후 납품 단계
100%
143,079,750
154,096,891
165,962,351

국내 M사
400,000,000
수주 확정 후 납품 단계
100%
400,000,000
430,800,000
463,971,600

국내 N사
232,584,900
수주 확정 후 납품 단계
100%
232,584,900
250,493,937
269,781,970

국내 O사
32,200,000
수주 확정 후 납품 단계
100%
32,200,000
34,679,400
37,349,714

국내 P사
10,057,944
LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 등 수령 단계
80%
8,046,355
8,665,925
9,333,201

국내 Q사
9,957,500
수주 확정 후 납품 단계
100%
9,957,500
10,724,228
11,549,993

국내 R사
14,500,000
LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 등 수령 단계
80%
11,600,000
12,493,200
13,455,176

국내 합계
11,047,512,489
-
-
9,383,948,473
10,106,512,506
10,884,713,969

해외 합계
2,917,376,464
-
-
2,335,408,464
2,515,234,916
2,708,934,708

합계
13,964,888,953
-

11,719,356,937
12,621,747,421
13,593,648,676

b) 5G 안테나, 방위산업용 안테나동사의 안테나 중 민수 통신영역에 사용되는 제품은 5G 투명안테나가 있습니다. 5G 투명안테나의 경우 국내 L사 및 K사에 소개되었으며 L사에 경우 동사 제품에 대한 필드 Test를 마쳤습니다. 글로벌 고객사로는 미국의 T사, A사, V사에 제품이 소개되었으며 싱가포르 소재 S사에게도 제품이 소개되었습니다. 현재 전세계적으로 Smart City에 대한 관심도가 증가하는 추세이며, 이에 수반하여 동사의 5G 투명 안테나는 '친환경안테나'로 분류되어 전자기장에 대한 민원이 잦은 지역에 효과적인 솔루션으로 제공될 수 있습니다. 또한, 미관상 눈에 띄지 않고 겉면에 다양한 안내 정보 등을 기재할 수 있으므로 그 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 동사의 5G 안테나 제품군이 속한 글로벌 mmWave 안테나 시장 규모 및 전망은 다음과 같습니다.

[글로벌 mmWave 안테나 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만달러)

global mmwave antenna market size.jpg
global mmwave antenna market size

(출처: Precision Reports, 5G mmWave Antennas Market Size, Regional Status, and Outlook 2023-2028)

동사는 또한 군수용으로 사용되는 방위산업용 안테나 제품도 생산하고 있습니다. 방위산업에서 사용되는 제품은 대부분 신호의 탐색, 분석, 요격 등의 임무를 수행하며, 이러한 기능을 수행하기 위해선 신호를 송수신 하는 고성능 안테나가 반드시 필요합니다. 동사는 현재 국내 주요 방산업체인 A사와 B사에 밴더 등록이 완료된 상태이며 증권신고서 제출일 현재 18건의 국방 관련 프로젝트를 협의 및 진행하고 있습니다. 글로벌 국방 기술력은 지속적으로 증가하는 추세이며 이에 고성능 안테나를 생산할 수 있는 동사 제품에 대한 수요도 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다. 동사의 방위산업용 안테나 제품군이 속한 글로벌 Defense Intergrated Antenna 시장 규모 및 전망은 다음과 같습니다.

[글로벌 Defense Intergrated Antenna 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만달러)

global defense intergrated antenna market size.jpg
global defense intergrated antenna market size

출처: Defense Integrated Antenna Market Insights, Latest Analysis, Future Growth, Top Companies, Market Size, Share, Service, Forecast to 2028, Premium Market Insight

동사는 5G 안테나, 방위산업용 안테나 제품군의 2025년 매출 추정치 산정 시 고객사로부터 수령한 2023년 매출 증빙에 글로벌 mmWave 안테나 시장 규모 및 전망 성장률, 글로벌 Defense Intergrated Antenna 시장 규모 및 전망 성장률을 각각 적용하여 산출하였습니다. 다만, 앞서 언급한 바와 같이 각 매출 Process별 실제 매출로 이어질 확률이 상이함에 따라 동사의 5G 안테나, 방위산업용 안테나 제품군 매출액을 하기와 같이 조정하였습니다.

[5G 안테나, 방위산업용 안테나 제품군 추정 매출액 세부 현황]

(단위: 원)

구분
고객사
가중치 반영 전 최초 예상 매출액(ㄱ)
매출 Process 단계
확률가중치(ㄴ)
2023년 추정 매출액(ㄷ = ㄱ * ㄴ)
2024년 추정 매출액(ㄹ = ㄷ * 시장성장률)
2025년 추정 매출액(ㅁ = ㄹ x*시장성장률)

5G 안테나
국내 A사
68,200,000
수주 확정 후 납품 단계
100%
68,200,000
107,005,800
167,892,100

국내 B사
13,375,000
수주 확정 후 납품 단계
100%
13,375,000
20,985,375
32,926,053

소계
81,575,000
-
-
81,575,000
127,991,175
200,818,154

방위산업용 안테나
국내 C사
739,296,000
수주 확정 후 납품 단계
100%
739,296,000
799,918,272
865,511,570

국내 D사
255,980,000
수주 확정 후 납품 단계
100%
255,980,000
276,970,360
299,681,930

국내 E사
174,276,956
수주 확정 후 납품 단계
100%
174,276,956
188,567,666
204,030,215

국내 F사
240,610,221
수주 확정 후 납품 단계
100%
240,610,221
260,340,259
281,688,160

국내 G사
50,000,000
수주 확정 후 납품 단계
100%
50,000,000
54,100,000
58,536,200

소계
1,460,163,177
-
-
1,460,163,177
1,579,896,558
1,709,448,075

합계
1,541,738,177
-

1,541,738,177
1,707,887,733
1,910,266,229

c) M-Group동사가 향후 주력 제품으로 적극적인 확대를 기대하고 있는 M-Group 제품군은 초소형 전송선로인 MG210, MG215M으로 구성되어 있습니다. 초소형 전송선로 MG210은 주로 Small Cell에 적용되는 제품이며, 초소형 전송선로 MG215M은 현재 mmWave 주파수 대역의 신호 송수신 기능이 탑재된 노트북에 적용되고 있으며 추후 mmWave 주파수 대역의 신호 송수신이 가능한 무선 디바이스 전반에 적용될 것으로 전망됩니다.동사의 초소형 전송선로는 5G 소형화 기지국(Small Cell), 노트북, 태블릿 등 무선 디바이스 내부의 RF신호 발생부부터 안테나까지 RF 신호 전달을 위해 사용되는 지름 1.5mm 미만의 매우 얇은 동축 케이블과 커넥터의 조립체입니다. 5G 이동통신 세대로 접어들면서 신호 송수신 주파수 대역이 2.4GHz(4G 주파수 대역)에서 28GHz, 39GHz 대역까지 약 10배 이상 증가함에 따라 고주파 신호의 손실을 최소화 할 수 있는 초소형 전송선로의 필요성은 지속적으로 증가하는 추세입니다.

[통신장비 내부 케이블 연결구조 예시]

통신장비 내부 케이블 연결구조 예시.jpg
통신장비 내부 케이블 연결구조 예시

- MG210동사의 MG210 제품은 39GHz 소형화 기지국(Small Cell) 내부에 RF 신호를 전송하는 초소형 전송선로로 글로벌 5G 선도업체인 Qualcomm으로부터 요청을 받아 개발하였고 성능 테스트까지 완료한 상태입니다. Qualcomm 제품 선정 당시 일본 메이저 업체인 A사 및 B사와 경쟁구도였으나 Qualcomm이 요청한 스펙에 대해 동사가 일본 경쟁사 보다 동등 또는 우수하였으며 Qualcomm이 중시 여기는 한가지 스펙을 동사 제품이 유일하게 충족시킴에 따라 Qualcomm의 안테나 모듈인 QTM-10039를 사용하는 39GHz 소형화 기지국(Small Cell)용 초소형 전송선로에 동사가 유일한 공급사로 선정되었습니다. MG210의 주요 적용처, 제품 외형 및 결합구조는 다음과 같습니다.

[MG210의 주요 적용처, 제품 외형 및 결합구조]

mg210의 주요 적용처, 제품 외형 및 결합구조.jpg
mg210의 주요 적용처, 제품 외형 및 결합구조

출처: 동사 내부 자료

- MG215M동사의 MG215 또한 Qualcomm으로부터 개발 요청을 받아 5G용 M.2 card에 사용이 가능한 초소형 전송선로로 개발되어 검증받았습니다. MG210과 마찬가지로 제품 선정 당시 일본 메이저 업체인 A사 및 B사와 경쟁구도였으나 동사 제품이 경쟁사 대비 성능이 우수하며 Qualcomm이 요구하는 모든 스펙을 만족함에 따라 동사 제품이 최종적으로 선정되었습니다. M.2 card란 Qualcomm의 5G 반도체 칩셋을 사용하는 표준화된 모듈로써 노트북이나 기타 디바이스에 연결할 경우 5G 통신이 가능하도록 설계된 모듈입니다. MG215M의 주요 적용처, 제품 외형 및 결합 구조는 다음과 같습니다.

[MG215M의 주요 적용처, 제품 외형 및 결합구조]

mg215m의 주요 적용처, 제품 외형 및 결합구조.jpg
mg215m의 주요 적용처, 제품 외형 및 결합구조

출처: 동사 내부 자료

동사의 M-Group 제품군이 속한 글로벌 5G 디바이스 시장 규모 및 전망은 다음과 같습니다.

[글로벌 5G 디바이스 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만달러)

글로벌 5g 디바이스 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 5g 디바이스 시장 규모 및 전망

출처: Stratis Research, 5G devices Market: Information by form factor(Modules, CPE(indoor/Outdoor), Smartphone, Hotspots, Laptops) Spectrum support(Sub-6 GHz, mmWave)-Forecast till 2030, forecast 2023-2030

동사는 M-Group 제품군의 2025년 매출 추정치 산정 시 고객사로부터 수령한 2023년 매출 증빙이 존재하는 부분은 동 매출액에 글로벌 5G 디바이스 시장 규모 및 전망 성장률을 적용하여 산출하였으며, 구체적인 수량 및 금액이 확정되지 않았으나 고객사와 협의중인 부분은 동사에서 추정한 고객사의 예상 수주규모 및 단가를 적용하여 추정하였습니다. 동 매출 추정치의 경우에도 각 매출 Process별 실제 매출로 이어질 확률이 상이함에 따라 하기와 같이 매출 추정치를 조정하였습니다.

- 2023년 매출증빙 확보분

[M-Group 제품군 중 매출증빙 확보분 추정 매출액 세부 현황]

(단위: 원)

고객사
구분
가중치 반영 전 최초 예상 매출액(ㄱ)
매출 Process 단계
확률가중치(ㄴ)
2023년 추정 매출액(ㄷ = ㄱ * ㄴ)
2024년 추정 매출액(ㄹ = ㄷ * 시장성장률)
2025년 추정 매출액(ㅁ = ㄹ x*시장성장률)

국내 A사
MG210
300,896,000
LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 등 수령 단계
80%
240,716,800
421,254,400
737,195,200

MG215M
344,096,000
LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 등 수령 단계
80%
275,276,800
481,734,400
843,035,200

해외 A사
MG210
36,137,400
LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 등 수령 단계
80%
28,909,920
50,592,360
88,536,630

합계
-
681,129,400
LOI(구매의향서), 견적서, E-mail 등 수령 단계
80%
544,903,520
953,581,160
1,668,767,030

- 고객사와 협의중인 부분

[M-Group 제품군 중 거래처와 협의중인 부분 추정 매출액 세부 현황]

(단위: 원)

연도
고객사
구분
가중치 반영 전 최초 예상 매출액(ㄱ)
매출 Process 단계
확률가중치(ㄴ)
추정매출액(ㄷ = ㄱ * ㄴ)

2023년 추정
해외 A사
MG210
326,538,462
시제품 검증완료 후 계약 협의단계
70%
228,576,923

MG215M
207,692,308
시제품 검증완료 후 계약 협의단계
70%
145,384,615

소계
534,230,770
-
-
373,961,538

2024년 추정
해외 A사
MG210
4,055,200,000
시제품 검증완료 후 계약 협의단계
70%
2,838,640,000

MG215M
3,634,500,000
시제품 검증완료 후 계약 협의단계
70%
2,544,150,000

소계
4,055,200,000
-
-
5,382,790,000

2025년 추정
해외 A사
MG210
12,150,000,000
시제품 검증완료 후 계약 협의단계
70%
8,505,000,000

MG215M
21,750,000,000
시제품 검증완료 후 계약 협의단계
70%
15,225,000,000

소계
33,900,000,000
-
-
23,730,000,000

동사는 과거 MG210, MG215M 제품의 거래처 납품 이력이 존재하므로, 고객사와 협의중인 부분에 대한 추정 매출액 산정 시 과거 납품단가에 추정 수량을 곱하여 산출하였습니다.상기 내용을 종합적으로 고려한 동사의 M-Group 제품군 추정 매출액은 하기와 같으며, 글로벌 5G 디바이스 시장규모와 비교해볼 때, 2023년(919백만원) 및 2024년(6,336백만원), 2025년(25,398백만원)의 예상 매출액은 각각 글로벌 시장 점유율의 약 0.03% 및 0.10%, 0.23%를 차지하는 수준이며, 5G 디바이스 시장규모에서 초소형 전송선로가 차지하는 비중이 10% 임을 가정했을 때도 글로벌 시장 점유율 대비 약 0.26% 및 1.01%, 2.32%를 차지하는 수준입니다.

[동사의 초소형 전송선로 시장 점유율]

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

M-Group 매출 추정치
919
6,336
25,398

글로벌 5G 디바이스 시장 규모 및 전망(주1)
3,574,418
6,254,261
10,943,338

시장 점유율
0.03%
0.10%
0.23%

글로벌 5G 디바이스 시장 규모 및 전망 10%(주1)
357,442
625,426
1,094,334

시장 점유율
0.26%
1.01%
2.32%

주1) 2023년 1월 1일 ~ 2023년 5월 31일 평균 환율인 1UDS = 1,294.61원을 기준으로 환산하였습니다.

d) ST60동사의 ST60 안테나 모듈은 60GHz 대역에서 동작하는 안테나 모듈로써 해당 안테나 모듈을 장착한 두 디바이스간에 초고속 통신을 가능하게 하는 모듈입니다. 60GHz의 높은 주파수를 사용하여 무선으로 두 디바이스간에 3Gb 용량의 데이터를 1초 이내에 주고 받을 수 있는 제품입니다.동사의 ST60 안테나 모듈은 글로벌 반도체 기업인 ST마이크로일렉트로닉스에서 출시한 60GHz 전용 저전력 집적회로와 동사의 안테나를 결합하여 모듈화한 제품으로 그 기술력을 인정받아 2021년 6월 동사는 ST마이크로일렉트로닉스의 60GHz 저전력 통신 모듈 사업을 위한 공식 파트너사로 선정되었습니다. 동사의 ST60 안테나 모듈 응용분야는 다음과 같습니다.

[ST60 안테나 모듈 응용분야]

st60 안테나 모듈 응용분야.jpg
st60 안테나 모듈 응용분야

출처: 회사 내부자료

동사의 ST60 안테나 모듈은 국내 S사 VD 사업부가 개발하여 양산 예정인 Micro LED TV에 적용될 예정입니다. 모듈러 TV로 불리는 Micro LED TV는 A4용지 사이즈의 LED 디스플레이 다수를 연결하여 대형 사이즈 TV로 구현한 제품으로 각 LED 디스플레이 내에 장착된 ST60 안테나 모듈은 디스플레이간 고속 통신을 가능하게 합니다. 또한 ST60 모듈을 사용할 경우 기존 HDMI 케이블 연결 방식을 무선 데이터 전송 방식으로 대체할 수 있어 닌텐도, 플레이스테이션, 엑스박스 등과 같은 게임기 뿐만 아니라 디스플레이가 적용되는 다양한 고객사를 대상으로 매출이 확대될 것으로 전망됩니다. 동사의 ST60 안테나 모듈이 주로 사용되는 글로벌 Micro LED TV 시장 규모 및 전망은 다음과 같습니다.

[글로벌 Micro LED TV 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만달러)

글로벌 micro led tv 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 micro led tv 시장 규모 및 전망

(출처: Imarc, Micro-LED Display Market: Global Industry Trends, Share, Size, Growth, Opportunity and Forecast 2023-2028)

동사는 ST60 제품군의 2025년 매출 추정치 산정 시 고객사로부터 수령한 2023년 매출 증빙이 존재하는 부분은 동 매출액에 글로벌 Micro LED TV 시장 규모 및 전망 성장률을 적용하여 산출하였으며, 구체적인 수량 및 금액이 확정되지 않았으나 고객사와 협의중인 부분은 동사에서 추정한 고객사의 예상 수주규모 및 단가를 적용하여 추정하였습니다. 동 매출 추정치의 경우에도 각 매출 Process별 실제 매출로 이어질 확률이 상이함에 따라 하기와 같이 매출 추정치를 조정하였습니다.

- 2023년 매출증빙 확보분

[ST60 제품군 중 매출증빙 확보분 추정 매출액 세부 현황]

(단위: 원)

고객사
가중치 반영 전 최초 예상 매출액(ㄱ)
매출 Process 단계
확률가중치(ㄴ)
2023년 추정 매출액(ㄷ = ㄱ * ㄴ)
2024년 추정 매출액(ㄹ = ㄷ * 시장성장률)
2025년 추정 매출액(ㅁ = ㄹ x*시장성장률)

해외 A사
12,825,000
수주 확정 후 납품 단계
100%
12,825,000
23,495,400
43,043,573

- 고객사와 협의중인 부분

[ST60 제품군 중 거래처와 협의중인 부분 추정 매출액 세부 현황]

(단위: 원)

연도
고객사
가중치 반영 전 최초 예상 매출액(ㄱ)
매출 Process 단계
확률가중치(ㄴ)
추정매출액(ㄷ = ㄱ * ㄴ)

2023년 추정
국내 A사
307,200,000
시제품 검증완료 후 계약 협의단계
70%
215,040,000

국내 B사
63,000,000
시제품 검증완료 후 계약 협의단계
70%
44,100,000

소계
370,200,000
-
-
259,140,000

2024년 추정
국내 A사
368,640,000
시제품 검증완료 후 계약 협의단계
70%
258,048,000

국내 B사
63,000,000
시제품 검증완료 후 계약 협의단계
70%
44,100,000

소계
431,640,000
-
-
302,148,000

2025년 추정
국내 A사
3,375,000,000
시제품 검증완료 후 계약 협의단계
70%
2,362,500,000

국내 B사
63,000,000
시제품 검증완료 후 계약 협의단계
70%
44,100,000

소계
3,438,000,000
-
-
2,406,600,000

동사는 과거 ST60 제품의 거래처 납품 이력이 존재하므로, 고객사와 협의중인 부분에 대한 추정 매출액 산정 시 과거 납품단가에 추정 수량을 곱하여 산출하였습니다.

상기 내용을 종합적으로 고려한 동사의 ST60 제품군 추정 매출액은 하기와 같으며, 글로벌 Micro LED TV 시장규모와 비교해볼 때, 2023년(272백만원) 및 2024년(326백만원), 2025년(2,450백만원)의 예상 매출액은 각각 글로벌 시장 점유율의 약 0.05% 및 0.00%, 0.12%를 차지하는 수준이며, Micro LED TV 시장 규모에서 ST60이 차지하는 비중이 10% 임을 가정했을 때도 글로벌 시장 점유율 대비 약 0.46% 및 0.30%, 1.24%를 차지하는 수준입니다.

[동사의 초소형 전송선로 시장 점유율]

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

ST60 매출 추정치
272
326
2,450

글로벌 Micro LED TV 시장 규모 및 전망(주1)
589,048
1,079,705
1,978,164

시장 점유율
0.05%
0.03%
0.12%

글로벌 Micro LED TV 시장 규모 및 전망 10%(주1)
58,905
107,970
197,816

시장 점유율
0.46%
0.30%
1.24%

주1) 2023년 1월 1일 ~ 2023년 5월 31일 평균 환율인 1UDS = 1,294.61원을 기준으로 환산하였습니다.

동사의 전략적 파트너사인 ST마이크로일렉트로닉스는 60GHz 대역의 IC를 제공하는 글로벌 유일 기업이며, 동사는 해당 IC를 이용하는 유일한 AoB 솔루션을 보유한 기업인 점을 고려했을 때 동사의 시장 점유율 확대 매출 추정치는 합리적인 수준으로 판단됩니다.e) FRC동사의 FRC는 연성회로기판(FPCB)케이블과 다중핀 커넥터를 조립한 제품으로 무선 주파수(RF) 모듈 반도체와 무선 기능을 관리하는 베이스밴드 반도체를 연결하는 용도로 사용됩니다. 동사의 FRC는 세계 최초로 45GHz 주파수 대역까지 작동이 가능한 제품으로 mmWave 주파수 대역에서 손실과 채널 간섭을 혁신적으로 개선한 제품입니다. 동사 FRC의 주요 수요처는 글로벌 5G 무선 단말기 제조사 뿐만 아니라 노트북, 테블릿 PC 등 무선통신 디바이스를 제조하는 업체까지 포함되며 특히 글로벌 S사, A사, G사 등이 제조하는 5G 무선 단말기의 핵심 연결 부품으로 사용될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 동사의 FRC는 글로벌 S사로부터 개발 요구사항을 접수하여 상세 사양을 협의 중에 있습니다. 동사의 FRC가 주로 적용될 예정인 글로벌 5G 스마트폰 시장 규모 및 전망은 다음과 같습니다.

[글로벌 5G 스마트폰 시장 규모 및 전망]

(단위: 십억달러)

글로벌 5g 스마트폰 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 5g 스마트폰 시장 규모 및 전망

출처: Global 5G Smartphone Market: Insights & Forecast with Potential Impact of COVID-19 (2021-2025), Research and markets

동사는 FRC 제품군의 추정 매출액 산정 시 과거 납품이력이 존재하지 않으므로 고객사와 협의중인 내용을 토대로 동사에서 추정한 고객사의 예상 수주규모 및 판매예정단가(향후 제품이 고객사에게 판매될 경우 적용할 예정인 단가)를 적용하여 추정하였습니다. 동 매출 추정치의 경우에도 각 매출 Process별 실제 매출로 이어질 확률이 상이함에 따라 하기와 같이 매출 추정치를 조정하였습니다.

[FRC 제품군 중 거래처와 협의중인 부분 추정 매출액 세부 현황]

(단위: 원)

연도
고객사
가중치 반영 전 최초 예상 매출액(ㄱ)
매출 Process 단계
확률가중치(ㄴ)
추정매출액(ㄷ = ㄱ * ㄴ)

2023년 추정
국내 S사
2,700,000,000
시제품 검증단계
60%
1,620,000,000

2024년 추정
국내 S사
12,000,000,000
시제품 검증단계
60%
7,200,000,000

2025년 추정
국내 S사
35,000,000,000
시제품 검증단계
60%
21,000,000,000

동사의 FRC 제품군 추정 매출액 2023년 1,620백만원, 2024년 7,200백만원, 2025년 21,000백만원은 글로벌 5G 스마트폰 시장 규모를 FRC 시장 규모로 환산한 수치 대비 각각 글로벌 시장 점유율의 약 0.09% 및 0.17%, 0.22%를 차지하는 수준입니다. 동 수치는 동사의 FRC가 세계 최초 45GHz 주파수까지 사용 가능한 기술력을 확보하고 있는 점을 고려했을 때 합리적인 수준으로 판단됩니다.

[동사의 초소형 전송선로 시장 점유율]

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

FRC 매출 추정치
1,620
7,200
21,000

글로벌 5G 스마트폰 시장 규모 및 전망(주1)
211,021,430
473,827,260
1,066,758,640

글로벌 5G 스마트폰 출하량 규모 및 전망(주2)
211,021,430대
473,827,260대
1,066,758,640대

글로벌 FRC 시장 규모 및 전망(주3)
1,899,193
4,264,445
9,600,828

시장 점유율
0.09%
0.17%
0.22%

주1) 2023년 1월 1일 ~ 2023년 5월 31일 평균 환율인 1UDS = 1,294.61원을 기준으로 환산하였습니다.

주2) 5G 스마트폰 단가가 100만원임을 가정하여 출하량을 환산하였습니다.

주3) 글로벌 5G 스마트폰 출하량에 동사 FRC 제품단가인 9,000원을 곱하여 산정하였으며 5G 스마트폰 1대당 FRC 1대가 소요됨을 가정하였습니다.

또한, 동사는 시제품을 검증 중인 글로벌 S사로부터 FRC 기술력 및 비교우위에 대한 의견서를 수령하였습니다. 하기는 글로벌 S사로부터 수령한 의견서의 주요 내용을 발췌한 것입니다.

[글로벌 S사로부터 수령한 의견서 주요 내용]

1. 주식회사 센서뷰를 전략적 협력사로 선정하게 된 이유센서뷰는 MG210을 통해 이미 Qualcomm으로부터 기술력 및 품질을 인증받은 업체이며, 이것을 계기로 센서뷰의 새로운 제품과 차세대 솔루션을 제안받아 추가 검토하게 되었습니다. 특히
센서뷰가 제안한 FRC 커넥터인 5G용 8핀 보드투보드 커넥터는 DC ~ 45GHz까지 사용이 가능한 유일한 커넥터 제품이며, 이는 기존 FRC용 커넥터 대비 가용 주파수 대역이 넓어 mmWave 스몰셀 및 mmWave 디바이스(스마트폰, 테블릿 등)와 같은 다양한 제품에 적용이 가능할 것으로 판단하였습니다. 또한 각 Pin의 구조가 독립적인 동축 구조로 되어 있어 전자파에 대한 차폐가 가능하여 안테나 분리 구조에서 전송선로로 사용이 가능할 것으로 판단하였습니다. ...(후략)...2. 당사의 향후 사업계획상 센서뷰의 FRC용 5G 8핀 보드투보드 커넥터 제품의 적용 여부센서뷰가 개발한 제품은 기존 제품이 가지는 가용 주파수 대역의 한계와 채널간의 간섭을 개선한 제품으로 그 활용 범위가 CPE, 스몰셀, 디바이스 등 매우 다양할 것으로 판단하고 있습니다. 특히 mmWave 지원 장비의 경우 신호의 손실을 줄이고, 인접 신호간 간섭을 최소화 하는 것이 시스템의 성능을 향상시키는 중요한 요소입니다. 이 부분에서
센서뷰의 8핀 보드투보트 커넥터가 가지는 특성이 후보로 검토되고 있던 글로벌 A사 제품 대비 우수하여 향후 당사의 mmWave 지원 장비(CPE, 스몰셀, 디바이스 등)에 센서뷰의 8핀 보드투보드 커넥터가 적용될 가능성은 매우 높습니다....(후략)...

f) HIFIXHIFIX는 메모리 반도체의 후공정 측정을 위한 인터페이스 장치로 FR 신호를 처리하는 전기적 파트와 기구물 등의 기구적 파트로 구성되어 있습니다. 동 장비는 메모리 반도체의 후공정에서 반도체 기능성 합, 불 여부를 판정하는 용도로 사용되며 동사는 순수 국산화 기술을 통해 본 장비를 독자 개발하였고, 장비의 핵심 부품인 다중핀 구조를 갖는 개발 특허 2건을 2022년 9월에 등록하였습니다. HIFIX의 제품 외형 및 구조는 다음과 같습니다.

[HIFIX의 제품 외형 및 구조]

hifix의 제품 외형 및 구조.jpg
hifix의 제품 외형 및 구조

출처: 회사 내부 자료

동사는 HIFIX의 주요 고객사를 국내 메모리 반도체 제조사인 H사와 S사 및 동 반도체 제조사가 사용하는 외주 테스트 업체 등으로 전망하고 있습니다. 동사는 H사의 외부 테스트 업체인 A사로부터 동사 HIFIX 시제품에 대한 성능을 2022년 2월에 검증받았고, 그 결과 기존 제품과의 비교 시 동등 또는 그 이상의 성능임을 확인받았습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 H사의 공급사로 등록하기 위한 필요 행정 절차를 진행하고 있으며, 공급사 등록 후 2023년부터 제품 공급이 가능할 것으로 전망하고 있습니다.동사의 HIFIX가 속한 글로벌 반도체 테스트 장비 시장의 규모 및 전망은 다음과 같습니다.

[글로벌 반도체 테스트 장비 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만달러)

글로벌 반도체 테스트 장비 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 반도체 테스트 장비 시장 규모 및 전망

출처: Semiconductor Test Equipment Market 2023-2028 | Size, Trends, and Forecast, Industry Research

동사는 HIFIX 제품군의 추정 매출액 산정 시 과거 납품이력이 존재하지 않으므로 고객사와 협의중인 내용을 토대로 동사에서 추정한 고객사의 예상 수주규모 및 판매예정단가(향후 제품이 고객사에게 판매될 경우 적용할 예정인 단가)를 적용하여 추정하였습니다. 동 매출 추정치의 경우에도 각 매출 Process별 실제 매출로 이어질 확률이 상이함에 따라 하기와 같이 매출 추정치를 조정하였습니다.

[HIFIX 제품군 중 거래처와 협의중인 부분 추정 매출액 세부 현황]

(단위: 원)

연도
고객사
가중치 반영 전 최초 예상 매출액(ㄱ)
매출 Process 단계
확률가중치(ㄴ)
추정매출액(ㄷ = ㄱ * ㄴ)

2023년 추정
국내 S사
1,170,000,000
밴더 등록 단계
50%
585,000,000

국내 H사
2,420,000,000
밴더 등록 단계
50%
1,210,000,000

소계
3,590,000,000
-
-
1,795,000,000

2024년 추정
국내 S사
3,960,000,000
밴더 등록 단계
50%
1,980,000,000

국내 H사
5,610,000,000
밴더 등록 단계
50%
2,805,000,000

소계
9,570,000,000
-
-
4,785,000,000

2025년 추정
국내 S사
14,400,000,000
밴더 등록 단계
50%
7,200,000,000

국내 H사
9,240,000,000
밴더 등록 단계
50%
4,620,000,000

소계
23,640,000,000
-
-
11,820,000,000

동사의 HIFIX 제품군 추정 매출액 2023년 1,795백만원, 2024년 4,785백만원, 2025년 11,820백만원은 글로벌 반도체 테스트 장비 시장 규모 대비 약 0.04% 및 0.09%, 0.22%를 차지하는 수준입니다. 동 시장 점유율 수치는 동사의 HIFIX가 경쟁사 대비 우수한 기술력을 확보하고 있는 점을 고려했을 때 합리적인 수준으로 판단됩니다.

[동사의 초소형 전송선로 시장 점유율]

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

HIFIX 매출 추정치
1,795
4,785
11,820

글로벌 반도체 테스트 장비 시장 규모 및 전망(주1)
5,034,738
5,187,502
5,345,445

시장 점유율
0.04%
0.09%
0.22%

주1) 2023년 1월 1일 ~ 2023년 5월 31일 평균 환율인 1UDS = 1,294.61원을 기준으로 환산하였습니다.

또한, 동사는 H사의 외주 테스트업체인 A사로부터 HIFIX 기술력 및 비교우위에 대한 의견서를 수령하였습니다. 하기는 테스트업체인 A사로부터 수령한 의견서의 주요 내용을 발췌한 것입니다.

[테스트업체 A사로부터 수령한 의견서 주요 내용]

1. 주식회사 센서뷰를 전략적 협력사로 선정하게 된 이유센서뷰가 개발한 HIFIX는 당사 제품에 전반적으로 적용되는 Device Interface Board로써 HF/ MID/ LF Device Test Solution을 제공할 수 있는 기술력을 보유하고 있고,
실 제품 Test 진행을 통해 기존 Board와의 Corelation/ 기구결합성/ 전기적 특성을 만족하는 SPEC을 충족시킬 수 있는 제품이라고 판단합니다.국산화된 기술력을 바탕으로한 제품의 품질 안정성 및 신뢰성을 기반으로 급변하는 반도체 시장에 유동적으로 대응할 수 있다고 판단합니다.2. A사의 향후 사업계획상 센서뷰의 HIFIX 제품이 필요한 이유센서뷰의 HIFIX 제품의 전반적인 특성은 타사 제품과 비교
Test시 Calibration Timing 및 Test Speed 면에서 동등 또는 그 이상이었고, 당사에서 가장 중요하게 여기는 Concurrent Test시에도 타사 제품과의 특성 편차가 없으며, 센서뷰 자체 개발 RF Test/ DC Test 장비를 활용, 출하 제품에 대한 입고 전 Test를 통한 설계/ 제조 상의 Issue 0%화 전략을 통한 사업 확장성 및 유동적 대응 능력은 당사의 사업 계획상 전략적인 Partner로써 반드시 필요한 회사입니다.

(나) 매출원가 추정동사는 매출원가 추정 시 재료비와 제조간접비(노무비, 외주가공비, 감가상각비 등)로 나누어 추정하였습니다. 매출원가 추정 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)(제9기, 추정 1기)
2024년(E)(제10기, 추정 2기)
2025(E)(제11기, 추정 3기)
비고

매출액
18,357
33,506
76,745
-

매출원가
14,731
24,270
51,808
-

재료비
9,725
18,093
42,331
a)

제조간접비
5,007
6,176
9,477
b)

매출원가율
80%
72%
68%
-

매출총이익
3,627
9,236
24,937
-

a) 재료비 추정동사는 다양한 제품군을 생산하고 있으며 동일 제품군이라도 고객사의 요구사항에 따라 재료비가 변동됩니다. 따라서 동사는 재료비 추정 시 추정 매출액에 근거하여 예상되는 재료비를 동사 구매팀이 원재료 공급업체와 상의하여 실제 소요될 예정액으로 추정하였습니다. b) 제조간접비 추정동사의 제조간접비 추정의 세부 내역 및 항목별 추정 근거는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)(제9기, 추정 1기)
2024년(E)(제10기, 추정 2기)
2025(E)(제11기, 추정 3기)
비고

직접인건비
497
518
605
(주1)

간접인건비
823
909
937
(주2)

제조 경비
525
562
600
(주3)

외주가공비
1,957
2,974
5,898
(주4)

수선비
38
34
38
-

소모품비
55
101
230
(주5)

임대료
354
210
93
(주6)

감가상각비
757
868
1,076
(주7)

제조간접비 합계
5,007
6,177
9,477
-

주1)

동사는 직접인건비 추정 시 제조인력 확보계획과 매년 임금 인상률은 3%를 기반으로 추정하였습니다. 동사의 연도별 제조인력 확보계획은 다음과 같습니다.

구분
2022년
2023년
2024년
2025년

제조인력 확보계획
10명
14명
15명
17명

주2)

동사는 간접인건비 추정 시 간접 제조인력 확보계획 및 매년 임금 인상률 3%를 기반으로 추정하였습니다. 동사의 연도별 간접 제조인력 확보계획은 다음과 같습니다.

구분
2022년
2023년
2024년
2025년

간접 제조인력확보계획
14명
14명
15명
15명

주3)
2022년 제조경비 발생액에서 제조인원(제조인력 및 간접 제조인력) 증가분에 비례하여 증가함을 가정하여 추정하였습니다.

주4)
동사의 추정 외주가공비는 추정 매출액에 근거하여 동사 구매팀이 외주가공업체와 상의하여 실제 소요될 예정액으로 추정하였습니다.

주5)
동사의 소모품은 제품 박스, 볼트 등으로 구성되어 있으며 장기적으로 매출액의 0.3% 수준으로 발생함을 가정하였습니다.

주6)
동사의 임대료는 제조공장(케이블, 안테나 공장) 임대료로 구성되어 있습니다. 동사는 2024년 중 신사옥 구축 및 이전을 계획하고 있는 바, 동 사항을 반영하여 임대료를 추정하였습니다.

주7)
동사의 추정 매출액에 근거하여 동 매출 달성에 필효한 설비투자 계획 및 설비투자금액을 기반으로 감가상각비를 추정하였습니다.

(다) 판매관리비 추정동사의 판매관리비 추정 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)(제9기, 추정 1기)
2024년(E)(제10기, 추정 2기)
2025(E)(제11기, 추정 3기)
비고

인건비
5,422
5,455
5,437
a)

복리후생비
340
342
341
a)

여비교통비
408
408
453
b)

접대비
414
414
460
b)

통신비
18
19
21
-

수도광열비
71
92
120
-

세금과공과
75
76
76
-

월임대료
264
96
135
c)

보험료
58
58
58
-

차량유지비
58
58
64
-

경상연구개발비
3,483
3,588
3,695
d)

운반비
92
168
384
e)

교육훈련비
1
1
1
-

도서인쇄비
15
15
15
-

소모품비
141
142
142
-

지급수수료
750
788
827
f)

광고선전비
300
330
363
-

수선비
1
1
1
-

판매수수료 및 해외시장개척비
299
572
1,329
g)

보관료
1
1
2
-

수출제비용
60
114
266
g)

잡비
14
15
15
-

감가상각비
832
1,013
979
-

주식보상비용
618
-
-
-

대손상각비
34
59
80
-

국책과제비용
(1,977)
(2,471)
(3,088)
h)

판매관리비 합계
11,792
11,354
12,173
-

a) 인건비, 복리후생비동사는 판매관리인력 확보 계획에 의거 인건비 및 복리후생비를 추정하였으며, 동사의 주력 제품군 Microwave, 5G 안테나, 방위산업용 안테나, M-Group, ST60은 개발이 완료되었고, FRC는 시제품 검증단계, HIFIX는 밴더 등록단계임을 고려하여 연구개발인력은 지속적으로 감소하고 영업/관리 인력은 증가하는 추세로 인력계획을 설립하였습니다. 동사의 판매관리인력 확보 계획의 세부 내용은 다음과 같습니다.

구분
2023년(E)(제9기, 추정 1기)
2024년(E)(제10기, 추정 2기)
2025(E)(제11기, 추정 3기)

임원
2명
2명
2명

고급관리자/팀장
7명
8명
8명

영업
11명
12명
13명

연구
44명
42명
40명

관리
9명
9명
10명

합계
73명
73명
73명

b) 접대비, 통신비접대비 통신비는 영업인력에 비례하여 발생함을 가정하였습니다c) 월 임대료임대료는 동사의 본사 임대료로 구성되어 있으며, 동사는 2024년 중 신사옥 완공 및 이전을 계획하고 있는 바, 이를 반영하여 월 임대료를 추정하였습니다.d) 경상연구개발비동사의 경상연구개발비는 연구개발인력의 인건비 및 연구개발에 사용되는 재료비 등으로 구성되어 있습니다. 동사는 연구개발인력을 지속적으로 감소시킬 계획이 존재하나 이는 동사의 기술제품들이 대부분 상용화 단계에 이른 것에 기인한 것이며, 이와 별개로 동사는 국책과제를 지속적으로 수행하고 있는 바 상기 내용을 종합적으로 고려하여 연구개발비를 추정하였습니다.

e) 운반비운반비는 매출액 증가에 비례하여 발생함을 가정하였고 매출액 발생액의 0.5%로 추정하였습니다f) 지급수수료지급수수료는 회계감사 비용, 세무조정 보수, 특허 등록 수수료 등으로 구성되어 있으며 물가상승률을 고려하여 매년 5%씩 증가하는 것으로 추정하였습니다.g) 판매수수료 및 해외시장개척비, 수출제비용해외 매출액에 비례하여 발생하는 금액으로 판매수수료 및 해외시장개척비, 수출제비용 각각 해외 매출액의 5%, 1% 발생함을 가정하여 추정하였습니다.h) 국책과제비용동사는 국책과제비용 추정 시 2023년 발생이 예상되는 국책과제비용이 매년 25%씩 증가함을 가정하여 추정하였습니다. 이는 신정부의 주요 정책 과제가 5G 28GHz 상용화에 있는 바, mmWave 제품 생산 기술력을 보유한 동사에게 정책적 수혜가 집중될 것으로 전망하기 때문입니다. 신정부의 5G 정책과제 계획은 다음과 같습니다.

[신정부 5G 정책과제 계획]

구분
내용

국정78

세계 최고의 네트워크 구축과 국가사회의 디지털 혁신 전면화

실천 과제

5G 완성과 6G를 통해 만드는 세계 최고의 디지털 인프라

과제 개요

세계최초 5G 상용화에도 불구, 품질개선요구 지속/산업적성과 서비스창출 미흡

과제 목표

2024년까지 세계최고 품질의 5G 전국망 완성. 특화망 확산으로 융합서비스를 활성화하고 6G 세계표준선점을 위한 핵심기술 개발

과제 세부내용

차별화된 5G망 구축, 고도화로 진정한 5G 시대 개막

- 5G 주파수확대(현재 2,680MHz 대비 2026년까지 최대 2배 확보) /5G 속도 개선하고 농어촌까지 5G 전국망 완성

- 지역, 건물기반 5G 특화망(이음5G) 전국확산지원

- 초고속, 초저지연, 초연결 서비스가 가능한 5G MEC(모바일엣지컴퓨팅), 차세대 디바이스 육성으로 5G 서비스 활성화

- 5G(28GHz) 기반 10배 빠른 지하철 WIFI 단계적 확대

6G등 차세대 디지털 인프라 기술 선도

- 도심항공교통(UAM)과 무선충전등 디지털 신산업 성장과 6G등 미래 주파수 확보를 위한 모바일 디지털 영토 혁신 플랜 수립

- 진화된 5G(Advanced 5G) 기술 육성에 이어 5G 대비 50배 빠른 6G 세계표준기술 선점

- 저궤도 군집통신위성을 개발하여 6G 위성통신시범망 구축 추진

오픈랜장비 생태계 조기 구축

- 오픈랜 핵심장비, 부품 기술 개발과 장비간 상호운용 테스트 환경조성 및 글로벌 시험인증체계 확보

- 5G 융합서비스 테스트베드(판교, 대전, 대구, 광주)에 국내외 오픈랜장비 도입

디지털 경제 기반 강화를 위한 디지털 신뢰체계 확보 및 대응력 제고

- 디지털 산업혁신: 5G, AI 등 디지털 기술을 활용, 우리경제 전 분야의 전면적 디지털혁신 가속화를 위한 종합지원체계 구축

- (네트워크) 5G 특화망(이음5G) 실증, 주요 산업분야에 본격 확산

디지털보편권, 접근권 확립으로 함께 누리는 디지털사회

- 접근권 확보: 농어촌지역 초고속 인터넷망을 구축(~’25년) 하고 전국 공공장소, 대중교통에 공공와이파이 구축 확대

- 이용자부담 경감 및 선택권 확대: 저렴한 어르신용 5G 요금제 출시 확대, 청년 맞춤형 데이터혜택 강화, 5G 요금제 다양화 추진

(라) 영업외손익 및 법인세 추정 내역

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)(제9기, 추정 1기)
2024년(E)(제10기, 추정 2기)
2025(E)(제11기, 추정 3기)

영업이익(손실)
(8,162)
(2,102)
12,763

영업외수익
-
-
-

영업외비용
-
-
-

법인세비용
-
-
-

당기순이익(손실)
(8,162)
(2,102)
12,763

1) 영업외손익 추정 내역동사는 현재로서 특별하게 예상되는 영업외수익 및 영업외비용이 없습니다.2) 법인세 추정내역

[이월결손금 및 이월세액공제 내역]

(단위: 백만원)

발생연도
이월결손금
이월세액공제

소멸시기
금액
소멸시기
금액

2017년
-
-
2027년
1

2018년
2033년
1,938
2028년
269

2019년
2034년
5,435
2029년
263

2020년
2035년
6,576
2030년
201

2021년
2036년
8,111
2031년
598

2022년
2037년
10,980
2032년
541

합계
-
33,039
-
1,873

동사는 2018년부터 2022년까지 총 33,039백만원의 이월결손금이 발생하였습니다. 매출 추정상 2023년 ~ 2024년도는 영업손실을 기록할 것으로 전망되며 2025년 추정 영업이익이 12,763백만원으로 과세대상금액보다 이월결손금이 큰 바 동사는 2025년 당기순이익 추정 시 법인세를 적용하지 아니하였습니다.

라. 기상장기업과의 비교참고 정보대표주관회사인 삼성증권㈜는 주식회사 센서뷰의 지분증권 평가를 위하여 재무적 유사성, 사업적 유사성, 일반 기준 및 기타 사항 검토 등을 통해 Amphenol Corporation, Huber + Suhner AG, Hirose Electric Co,. LTD 총 3개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 동 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.(1) 유사회사의 주요 재무현황

[유사회사 2022년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
Amphenol Corporation
Huber + Suhner AG
Hirose Electric Co,. LTD

[유동자산]
8,139,200
736,050
2,804,900

[비유동자산]
11,113,900
374,450
1,138,200

자산총계
19,253,100
1,110,500
3,943,100

[유동부채]
3,361,800
243,871
388,932

[비유동부채]
6,979,500
40,010
137,575

부채총계
10,341,300
283,881
526,507

[자본금]
754
6,881
93,927

자본총계
8,911,800
826,619
3,416,593

매출액
16,337,500
1,290,774
1,700,943

영업이익
3,348,392
139,298
423,825

당기순이익
2,483,756
115,087
326,874

지배주주 순이익
2,465,007
113,811
326,874

주1)
자료: 각사 공시자료, Bloomberg

주2)
해외 비교기업의 적용환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용하였습니다(기준일 2023.05.30)

주3)
당기순이익은 각 사의 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

[유사회사 2023년 1분기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
Amphenol Corporation
Huber + Suhner AG
Hirose Electric Co,. LTD

[유동자산]
8,336,800
-
2,607,300

[비유동자산]
11,718,400
-
140,187

자산총계
20,055,200
-
3,702,800

[유동부채]
3,163,400
-
384,325

[비유동부채]
7,260,900
-
140,187

부채총계
10,424,300
-
524,512

[자본금]
782
-
89,299

자본총계
9,630,900
-
3,178,288

매출액
3,796,100
-
452,749

영업이익
755,261
-
126,092

당기순이익
565,074
-
97,716

지배주주 순이익
560,606
-
97,716

주1)
자료: 각사 공시자료, Bloomberg

주2)
해외 비교기업의 적용환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용하였습니다(기준일 2023.05.30)

주3)
당기순이익은 각 사의 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

주4)
Huber + Suhner AG의 1분기 재무수치는 공시되지 않아 기재를 생략하였습니다.

(2) 유사회사 주요 재무비율

[유사회사 2022년 주요 재무비율]

(단위: 백만원)

구 분
비율
Amphenol Corporation
Huber + Suhner AG
Hirose Electric Co,. LTD

성장성
매출액 증가율
16.06%
10.63%
16.78%

영업이익 증가율
22.85%
-1.34%
39.25%

당기순이익 증가율
21.33%
-2.41%
50.33%

총자산 증가율
4.41%
-2.22%
4.39%

활동성
총자산 회전율
0.84 회
1.16 회
0.44회

재고자산 회전율
6.33 회
5.22 회
-

매출채권 회전율
4.96 회
6.23 회
4.22회

수익성
매출액 영업이익율
20.49%
10.81%
24.92%

매출액 순이익율
15.19%
8.93%
19.22%

총자산 순이익율
12.78%
10.34%
8.47%

자기자본 순이익율
28.54%
13.63%
9.70%

안정성
부채비율
116.37%
34.33%
15.41%

차입금의존도
29.87%
0.00%
0.08%

유동비율
242.12%
301.79%
721.18%

주1)
자료: 각사 공시자료, Bloomberg

주2)
해외 비교기업의 적용환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용하였습니다(기준일 2023.05.30)

주3)
당기순이익은 각 사의 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

[유사회사 2023년 1분기 주요 재무비율]

(단위: 백만원)

구 분
비율
Amphenol Corporation
Huber + Suhner AG
Hirose Electric Co,. LTD

성장성
매출액 증가율
0.75%
-
14.94%

영업이익 증가율
0.32%
-
35.32%

당기순이익 증가율
3.15%
-
42.64%

총자산 증가율
3.42%
-
1.87%

활동성
총자산 회전율
0.77 회
-
0.12회

재고자산 회전율
5.67 회
-
-

매출채권 회전율
4.72 회
-
1.07회

수익성
매출액 영업이익율
19.90%
-
27.85%

매출액 순이익율
14.89%
-
21.58%

총자산 순이익율
11.53%
-
2.66%

자기자본 순이익율
24.53%
-
3.07%

안정성
부채비율
108.54%
-
16.50%

차입금의존도
29.67%
-
0.13%

유동비율
263.56%
-
678.41%

주1)
자료: 각사 공시자료, Bloomberg

주2)
해외 비교기업의 적용환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용하였습니다(기준일 2023.05.30)

주3)
당기순이익은 각 사의 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

주4)
Huber + Suhner AG의 경우 1분기 재무수치를 공시하지 않아 2023년 1분기 재무비율을 산정하지 않았습니다.

주5)
성장성 재무비율의 경우 FY2022년 1분기 대비 증감율을 기재하였습니다.

주6)
활동성 지표 및 수익성 지표 중 총자산 순이익률, 자기자본 순이익률은 2023년 1분기 수치를 연환산하여 적용하였습니다

[재무비율 산정방법]

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위: 천원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
17,550,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
526,500

발행제비용 (3)
1,013,441

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
17,063,059

주1)
총 공모금액은 확정공모가액인 4,500원 기준입니다.

주2)

상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
확정 공모가인 4,500원 기준 기준 총 공모금액은 17,550,000천원이며, 상장주선인의 의무인수 금액은 526,500천원입니다. 해당 금액의 합계는 18,076,500천원으로 발행제비용 1,013,441천원을 차감하고 17,063,059천원에 대한 자금의 사용계획을 『V. 자금의 사용 목적』에 기재하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 천원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
903,800

총 공모금액(의무인수분 포함)의
5.0%

등록세
8,034
증자 자본금의 0.4%

교육세
1,607
등록세의 20.0%

기타비용
100,000
법무사 수수료, IR비용, 공고 비용 등

합계
1,013,441
-

주1)

인수수수료는 확정 공모가인 4,500원 기준이며, 추후 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
당사는 코스닥시장 상장규정 제2조제1항제39호에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

주4)

상기 인수수수료는 총 공모금액의
5.0%에 해당하는 기본 수수료 금액이며, 대표주관회사의 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 공모금액의 1.0% 범위 내에서 추가적인 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

2. 자금의 사용 목적
가. 자금의 사용 목적
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2023.06.07
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

11,655
-
5,408
-
-
-
17,063

주1)

상기 금액은 확정 공모가액인 4,500원 기준입니다.

주2)
금번 공모 순수입금을 초과하는 자금은 자체 보유 현금을 통하여 집행할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사는 국내 유일의 mmWave 핵심 부품 공급 기업으로서 mmWave Cable, MBR1.5 Cable, 초소형 전송선로, T&M 안테나, 투명안테나, ST60, HIFIX 등 각 제품군 별 기술적 경쟁우위도를 보유하고 있습니다. 기술적 경쟁 우위도를 유지하기 위해 지속적인 연구개발이 필요한 산업이며 당사가 이에 대응하지 못할 경우 경쟁력을 잃고 도태될 수밖에 없습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 당사가 보유한 제품의 연구개발과 생산라인 확대에 대한 자금 수요가 있는 상황으로 공모에 의한 자금조달이 필수적입니다. 공모자금 유입으로 장기간 연구개발에 필요한 자금의 지속적인 투자가 가능하여 향후 안정적인 매출 유지 및 기업의 성장 가능성이 높아질 것이며, 지속 경영이 가능한 기업으로서 가치가 증대 될 것으로 기대됩니다.

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 재원 총 111억원 중 시설투자에
117억원(건설자금 41억원, 라인 구축
76억원), R&D투자에
54억을 사용할 예정입니다. 다만, 사업 환경 변화에 따른 용도별 자금의 규모와 지출 시기 변동 가능성이 존재합니다.

[공모자금 세부 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기
우선순위

1H
2H
1H
2H
1H
2H

신사옥(용인공장)시공
시공비

시공비

-
13,500
-
-
-
-

13,500

`23년
1

자금조달

-
(9,450)
-
-
-
-

(9,450)

`23년

소계
-
4,050
-
-
-
-
4,050
`23년

용인공장 양산라인구축
기계장비구입비

MG210

-
1,440
480
160

-
2,080
`23년~`24년
2

MG215

-
-
-
-
630
410
1,040
`25년

방산

-
70
1,200
1,200
1,200
-
3,670
`23년~`25년

mmWAVE

-
745
-
-

-
745
`23년

기지국

-
70
-
-

-
70
`23년

소계
-
2,325
1,680
1,360
1,830
410
7,605
`23년~`25년

연구개발자금
방산향 안테나
방위산업용 ESA안테나시스템용 TRM/TRB 개발
-
485
515
-
-
-
1,000
`23년~`24년
3

우주산업용 초소형 SAR 위성용 배열안테나
초고이득 도파관 배열 안테나 개발
-
550
-
550
-
-
1,100
`23년~`24년

위성단말 ESA 시스템
안테나 및 빔포밍 모듈 일체형,빔포밍 알고리즘 및 디지털 신호처리 개발
-
300
-
619
-
-
919
`23년~`24년

APS 상부 레이더용RF 프론트-엔드 개발
배열안테나와 TRM이 결합된 프론트-엔드 모듈 개발
-
-
660
559
-
-
1,219

`24년

장거리 드론 탐지레이더 시스템 개발
10km 이상 초정밀 드론 탐지 레이더 모듈, 신호처리 시스템 개발
-
-
510
660
-
-
1,170
`24년

소계
-
1,335
1,685
2,388
-
-
5,408
`23년~`24년

합계
-
7,710
3,365
3,748
1,830
410
17,063
`23년~`25년
-

(가) 시설투자

당사는 국내 유일의 mmWave 핵심 부품 공급 기업으로서 mmWave Cable, MBR1.5 Cable, 초소형 전송선로, T&M 안테나, 투명안테나, ST60, HIFIX 등 각 제품군을 글로벌 유수 업체로 납품할 예정이며 이에 대응하는 생산능력 확대를 위해 용인시 유방동에 신사옥을 건설 중에 있으며 신사옥 건축 시공비 및 건축 후 양산 라인 구축에
117억원을 투자할 계획입니다.

[시설투자계획]

(단위 : 백만원)

구분

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

신사옥(용인공장)시공
시공비

시공비

-
13,500
-
-
-
-

13,500

`23년

자금조달

-
(9,450)
-
-
-
-

(9,450)

`23년

소계
-
4,050
-
-
-
-
4,050
`23년

용인공장 양산라인구축
기계장비구입비

MG210

-
1,440
480
160

-
2,080
`23년~`24년

MG215

-
-
-
-
630
410
1,040
`25년

방산

-
70
1,200
1,200
1,200
-
3,670
`23년~`25년

mmWAVE

-
745
-
-

-
745
`23년

기지국

-
70
-
-

-
70
`23년

소계
-
2,325
1,680
1,360
1,830
410
7,605

`23년~`25년

합계
-
6,375
1,680
1,360
1,830
410
11,655
`23년~`25년

(나) R&D 투자1) 방위산업용 ESA 안테나 개발

방산용 TRM/TRB 개발내재화 및 시험장비 개발로 10억원을 투자하여 초고주파 안테나 시스템 라인업을 확충하고 선진기술을 지속적으로 내제화 할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

방산향 안테나
방위산업용 ESA안테나시스템용 TRM/TRB 개발
-
485
515
-
-
-
1,000
`23년~`24년

2) 우주산업용 초소형 SAR 위성용 배열안테나우주산업용 차세대 초소형 SAR위성용 초고이득 도파관 배열안테나 개발및 공정인증에 11억원을 투자하여 항공, 우주 산업용 안테나의 선진기술을 지속적으로 확보할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년
합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

우주산업용 초소형 SAR 위성용 배열안테나
초고이득 도파관 배열 안테나 개발
-
550
-
550
-
-
1,100
`23년~`24년

3) 위성단말 ESA 시스템개발차세대 방산기술인 ESA기술의 개발및 내재화/시험검증을 위해 9.1억원을 투자하여 국내 방위산업 기술개발에 공헌하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

위성단말 ESA 시스템
안테나 및 빔포밍 모듈 일체형,빔포밍 알고리즘 및 디지털 신호처리 개발
-
300
-
619
-
-
919
`23년~`24년

4) APS 상부 레이더용 RF 프론트-엔드 개발배열안테나와 TRM이 결합된 프론트-엔드 모듈 개발을 위해 12.2억원을 투자하여 체계업체를 보완하는 부체계업체로서의 초석을 마련하고 기술의 수평전개를 통해 다양한 체계사업의 핵심기술을 확보하여 국내 방위산업의 세계화에 공헌하고자 합니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

APS 상부 레이더용RF 프론트-엔드 개발
배열안테나와 TRM이 결합된 프론트-엔드 모듈 개발
-
-
660
559
-
-
1,219
`24년

5) 장거리 드론 탐지 레이더 시스템 개발방산용 10km 이상 초정밀 드론 탐지 레이더 모듈 및 신호처리 시스템 개발에 11.7억원을 투자하여 하드웨어 뿐만 아니라 제어보드, 트랙킹 등 레이더 시스템에서 요구되는 핵심 기술을 확보할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

항목

내 역

2023년

2024년

2025년

합계
투자시기

1H
2H
1H
2H
1H
2H

장거리 드론 탐지레이더 시스템 개발
10km 이상 초정밀 드론 탐지 레이더 모듈, 신호처리 시스템 개발
-
-
510
660
-
-
1,170
`24년

(다) 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 당사는 현재 자금의 집행과 운용은 자금관리규정에 따라 실행하고 있으며, 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요 종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
4
-
1
3
-

합계
4
-
1
3
-

주1) 주요 종속회사는 직전사업연도말(2022년) 재무제표상 자산총액이 지배회사 재무제표상 자산총액의 10%이상이거나 750억원 이상인 종속회사를 의미합니다주2) 상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)'참조
가-1. 연결대상회사의 변동 내용

구분
자회사
사유

신규 연결
-
-

연결 제외
주식회사 케이엠디
전기(2022년) 중 청산

나. 회사의 법적 ·사업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 센서뷰"이며, 영문으로는 "SENSORVIEW CO., LTD."로 표기합니다.

다. 설립일자
당사는 2015년 6월 5일에 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

본사주소
경기도 성남구 분당구 판교역로 240, A동 705호, 705-1호(삼평동, 삼환하이펙스

전화번호
031-607-7755(본사)031-607-7750(IR전담)

홈페이지
www.sensor-view.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

중소기업확인서

벤처기업확인서

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일시

주소

2015.06

설립 (인천시 남동구 인주대로 511-1(구월동))

2015.09

본점 소재지 변경 (인천시 연수구 송도미래로 30, 이동 601호(송도동, 스마트밸리)

2016.10

본점 소재지 변경 (서울시 금천구 가산디지털1로 30, 1112호(가산동, 에이스하이엔드타워 10)

2018.09

본점 소재지 변경 (경기도 성남구 분당구 판교역로 240, A동 705호, 705-1호(삼평동, 삼환하이펙스)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

일자

변동 전

변동 후

구분

성명

구분

성명

2015.06.05(설립)

-

-

대표이사

김병남

2017.09.04

대표이사

-

김병남

-

대표이사 사내이사

김병남

강경일

2018.03.02

대표이사 사내이사

-

김병남

강경일

-

대표이사 사내이사

사내이사

김병남

강경일

김성은

2018.06.05

대표이사 사내이사

사내이사

김병남

강경일

김성은

대표이사 사내이사

사내이사

김병남(중임)

강경일

김성은

2019.03.29

대표이사 사내이사

사내이사

-

김병남

강경일

김성은

-

대표이사 사내이사

사내이사

감사

김병남

강경일

김성은

유홍일

2020.03.26

대표이사 사내이사

사내이사

감사

김병남

강경일

김성은

유홍일

대표이사 사내이사

사내이사

감사

김병남

강경일(중임)

김성은

유홍일

2021.03.29

대표이사 사내이사

사내이사

감사

-

김병남

강경일

김성은

유홍일

-

대표이사 사내이사

사내이사

감사

기타비상무이사

김병남(중임)

강경일

김성은(중임)

유홍일

이찬호

2022.03.29

대표이사 사내이사

사내이사

감사

기타비상무이사

김병남

강경일

김성은

유홍일(퇴임)

이찬호

대표이사 사내이사

사내이사

감사

기타비상무이사

김병남

강경일

김성은

박성욱(취임)

이찬호

2022.07.14

대표이사

사내이사

사내이사

기타비상무이사

감사

김병남

강경일

김성은

이찬호

박성욱

대표이사

사내이사

사내이사

기타비상무이사

감사

사외이사

김병남

강경일

김성은

이찬호

박성욱

이범선(취임)

2023.03.30

대표이사

사내이사

사내이사

기타비상무이사

감사

사외이사

김병남

강경일

김성은

이찬호

박성욱

이범선

대표이사

사내이사

사내이사

기타비상무이사

감사

사외이사

김병남

강경일(중임)

김성은

이찬호(사임)

박성욱

이범선

다. 최대주주의 변동
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 상호의 변경

당사의 상호는 설립시 주식회사 센서뷰였으며, 2022년 7월 14일 사명을 현재의 주식회사 센서뷰 (SENSORVIEW CO., LTD.)로 변경하였습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회사가 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
당사의 주요 연혁은 아래와 같습니다.

연월

내용

2015.06

㈜센서뷰 설립

2015.09

본점 소재지 변경 (인천시 연수구 송도미래로 30, 이동 601호(송도동, 스마트밸리)

2015.12

기술선도 스타트업 기업 선정

2016.11

5G mmWave 고이득 안테나 개발

2016.11

IEEE GlobeCom(미국)에서 5G 안테나 시연 성공

2017.12

IEEE GlobeCom(싱가폴)에서 5G 안테나 시연 성공

2017.12

벤처기업 인증

2018.01

ISO 9001, ISO 14001 인증 / 케이블, 안테나 美 수출 개시

2018.04

기업부설연구소(주관 : 한국산업기술진흥협회) 설립

2018.07

본사 이전(구로 디지털밸리 → 판교 테크노밸리)

2018.08

삼성전기 벤더 등록

2018.10

무상증자 실시

2018.12

Keysight(US) 벤더 등록(국내기업 최종, 유일) / Space X(US) 벤더 등록

2019.01

Qualcomm(US) 벤더 등록

2019.03

Google(US) 벤더 등록

2019.04

삼성전자 벤더 등록

2019.05

대만 현지법인 설립

2019.09

시리즈 A (85억) 투자 유치

2019.09

주식회사 케이엠디 출자

2020.03

대만법인 지분 인수(Senworview TW Co..Ltd./)

2020.04

미국법인 지분 인수(Sensorview America, Inc./)

2020.06

한국산업기술평가관리원 ‘소재,부품,장비 전문기업’ 선정

2020.09

Qualcomm 5G 스몰셀 전송선로 공급사 선정

2020.09

시리즈 B(210억) 투자 유치

2020.11

제 44회 국가 생산성 대회 산업통상자원부 장관상 수상

2020.12

DC ~ 67GHz 테스트 커넥터&케이블 국산화 개발 성공

2021.04

유럽법인 설립(Senserview Europe GmbH)

2021.07

2021년 한국의 최고경영대상 기술혁신부문 중소벤처기업부 장관상 수상

2021.09

한국공학한림원 우수산업기술성과 기업 선정

2021.12

시리즈 C(100억) 투자 유치

2021.12

국토교통부 혁신기업 국가대표 1000 선정

2022.04

무상증자 실시

2022.05

한화시스템 벤더 등록

2022.05

지정감사인 계약체결(이촌회계법인)

2022.06

명의개서대행기관(KB국민은행) 계약 체결

2022.06

2022년 한국의 최고경영대상 기술혁신부문 과학기술정보통신부 장관상 수상

2022.07

기술보증기금 ‘예비유니콘’ 대표기업 선정

2022.07

본기술평가결과 A등급 획득(나이스평가정보)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(단위: 주, 원)

종류

구분

증권신고서

제출일 현재

2022

(제8기)

2021년

(제7기)

2020년

(제6기)

보통주

발행주식총수

21,920,910
21,920,910
2,667,061
2,502,553

액면금액

500
500
500
500

자본금

10,960,455,000
10,960,455,000
1,333,530,500
1,251,276,500

우선주

발행주식총수

1,552,555
847,822

액면금액

500
500

자본금

776,277,500
423,911,000

합계

발행주식총수

21,920,910
21,920,910
4,219,616
3,350,375

액면금액

500
500
500
500

자본금

10,960,455,000
10,960,455,000
2,109,808,000
1,675,187,500

(주1)
상기 우선주는 상환전환우선주로 발행되었으며, 증권신고서 제출일 현재 전량 보통주로 전환되어 우선주는 존재하지 않습니다.

(주2)
2022년 4월 20일 400% 무상증자를 시행하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수
당사의 정관 상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며 증권신고서 제출일 현재 발행된 주식의 총수는 보통주 21,920,910주 입니다.

증권신고서 제출일 기준 (단위: 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주식

우선주식

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

100,000,000
100,000,000
(주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

21,920,910
7,762,775
29,683,685
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-
7,762,775

7,762,775

-

1. 감자

-
-
-
-

2. 이익소각

-
-
-
-

3. 상환주식의 상환

-
-
-
-

4. 기타

-
7,762,775

7,762,775

(주2)

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

21,920,910
-
21,920,910
-

Ⅴ. 자기주식수

-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

21,920,910
-
21,920,910
-

(주1)
당사가 발행할 주식의 총수는 종류 주식을 포함하여 100,000,000주 입니다.

(주2)
증권신고서 제출일 기준 상환전환우선주는 모두 보통주로 전환되었습니다.

나. 자기주식 취득 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 종류주식 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
당사의 최근 정관 개정일은 2022년 7월 14일이며, 임시 및 정기 주주총회에서 정관 일부 변경의 건 의안이 원안대로 승인되었습니다.
나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020.12.10
임시주주총회
-의결권 배제 주식 종류 및 상환전환우선주식 우선배당률 수정
-경영 합리성 제고

2022.02.04
임시주주총회
-발행할 주식의 총수 100,000,000주로 변경
-회사가 발행할 주식의 총수 변경 등

2022.03.28
정기주주총회
-임원보수지급규정 신설
-경영 합리성 제고

2022.07.14
임시주주총회
-상호 변경-주식매수선택권 변경
-상호 영문 병기 필요성-상장회사 상법상 주식매수선택권 부여 한도 조정

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사 사업과 관련한 주요 용어 설명을 기재하였습니다.

[주요 용어 정의]

AESA

Active Electronic Scanned Array의 약자로 다량의 작은 송수신 소자로 구성된 안테나이며 안테나를 구성하는 어레이를 전자적으로 위상을 변화시켜 원하는 방향으로 빔 형성이 가능하고 탐지 거리는 물론 정확도가 높음

HIFIX

High Fidelity Tester Access Fixture의 약자로 메모리 반도체의 후공정에서 반도체의 합/불 측정을 위한 인터페이스 장치

CPE

Customer Premises Equipment의 약자로 고객 댁내 장치라고 불리며 고객의 댁내에 설치되는 중계기 개념의 통신 단말 장치

EMI

Electo Magnetic Interference의 약자로 전기, 전자 기기로부터 직접 방사 또는 전도되는 전자파가 다른 기기의 전자기 수신 기능에 장해를 주는 것

LAMD

Low Altitude Missile Defense의 약자로 저고도 미사일 방어체계를 의미하며 한화시스템과 LIG넥스원이 개발하고 있는 한국군 무기체계로 한국형 아이언 돔으로도 불리움

MBR

Minimum Bend Radius의 약자로 케이블을 동그랗게 구부렸을 때 형성되는 최소 곡률 반경

Micro-coax

케이블의 지름이 1.5mm 미만인 매우 얇은 동축 케이블

Microwave

진동수가 약 1~1,000GHz이고 파장이 1mm에서 1m까지인 전파

mmWave (밀리미터파)

주파수가 30-300 GHz이고, 파장이 1 ~ 10 mm인 전파로 극고주파를 파장으로 구분하여 부르는 명칭. 밀리미터파(mmWave)는 광대역 전송이 가능하여 위성통신, 이동통신, 무선 항행, 지구 탐사, 전파 천문 등 다양하게 사용됨

MIMO

Multi-Input Multi-Output의 약자로 다중 입출력을 의미하며 무선통신의 용량을 높이기 위한 스마트 안테나 기술로서, 기지국과 단말기에 여러 안테나를 사용하여 안테나 수에 비례해 용량을 높인 기술

M.2

컴퓨터나 통신장비 내부에 고정된 확장 카드와 관련한 커넥터 사양으로 차세대 폼팩터로 알려짐

RF

Radio Frequency의 약자로 무선 주파수를 방사하여 정보를 교환하는 통신 방법

SoC

System On Chip의 약자로 여러가지 기능을 가진 시스템을 하나의 칩으로 구현한 기술집약적 반도체

ST60

ST마이크로일렉트로닉스사에서 출시한 60GHz 대역의 저전력 집적회로(IC)를 통칭하는 용어

T&M

Test & Measurement의 약자로 무선 주파수의 성능을 계측, 측정하는 분야

단말디바이스

휴대폰, 태블릿, 노트북 등과 같이 휴대가 가능한 개인용 통신 장비

스몰셀

일반적인 기지국보다 작은 영역을 책임지는 소형 이동통신 기지국

제닐드

당사 케이블 제품 중 하나의 고유 상표로 기존 케이블보다 무게를 약 20% 절감한 저중량 케이블

챔버

측정물의 무선 성능을 검수하기 위해 안과 밖의 신호를 완벽히 차폐한 박스 형태의 측정 설비

혼안테나

마이크로파대 이상의 주파수를 송수신 할 때에는 도파관을 사용하는데, 이 도파관의 단면이 점차적으로 넓어지는 나팔 모양의 안테나

가. 회사의 현황

기술 차별성 : 국내 유일 RF 연결 솔루션 보유 기업 센서뷰

RF연결솔루션(RF Connectivity)은 무선통신 장비 및 부품 시장의 패러다임 변화 속 SoC 반도체 칩셋으로 구현이 불가하거나 한계가 존재하는 영역에 대한 솔루션입니다. SoC반도체 칩셋은 SoC 웨이퍼 상에 안테나가 탑재되는 방식으로 모노폴과 같은 선로 타입으로 구현할 수밖에 없습니다. 해당 타입은 복사영역이 매우 작고 가늘기 때문에 방사되는 안테나의 최대 이득의 효율이 낮습니다. 하지만 당사에서 개발한 RF 연결솔루션은 SoC 단독으로 구현하는 안테나와 달리 신호손실률이 낮고 및 전파 범위가 넓어 약 5배 이상 효율을 개선하는 기술입니다. RF연결솔루션(RF Connectivity)의 대표적인 제품군은 밀리미터파 안테나, 고주파 케이블, 초정밀 커넥터 등이 있습니다.

당사는 고주파 영역에서 신호 손실을 최소화할 수 있는 내재화된 나노 소재 가공 기술과 정밀 설계 기술, 제조 공정 기술 등에 기반하여 글로벌 표준의 고성능 안테나, 케이블, 커넥터를 전문으로 개발, 제조하는 RF 연결 솔루션 기업입니다. 고주파 환경에 최적화된 RF 연결 기술을 통해 마이크로웨이브 케이블(Microwave Cable), 초소형전송선로(Micro-Coaxial Interconnector), 5G 안테나, 방위산업용 안테나, 반도체 측정장비, 5G용 다중핀 커넥터를 주요 제품으로 개발, 양산하고 있습니다. 당사제품은 소재 가공 기술 및 설계 기술에 기반하여 무선 성능을 계측, 측정하는 Test & Measurement 산업 영역, 5G 기지국 및 단말기 디바이스 산업 영역, 국방 산업 영역, 우주항공 산업 영역, 반도체 측정 산업 영역에 이르기까지 다양한 사용 영역에서 경쟁력을 입증하고 있습니다. 본격 5G 시대에는 낮은 신호 손실율과 높은 전자기파 차폐율 성능을 보유한 안테나 및 케이블의 수요가 전 산업 분야에서 높아질 것으로 예상되는 바, 5G 시장의 성장과 함께 당사의 사업이 성장할 것으로 판단됩니다.

R&D 역량 : 국내외 유수 협회 및 기업으로부터 확보한 레퍼런스

당사는 2015년 6월에 설립되어 5G용 안테나, 케이블, 커넥터를 자체적으로 개발해왔습니다. 2016년 12월 세계 최대 공학 학술단체인 국제전기전자공학자학회(IEEE)에서 주관하는 국제통신학회(IEEE GlobeCom)에서 5G 밀리미터파용(28GHz) 초소형 렌즈 안테나를 세계 최초 시연하며 당사 기술력의 세계적 인지도를 높였습니다. 또한 2018년부터 고주파 케이블을 자체 개발, 생산하기 시작하였으며, 2018년 8월 삼성전기 공급사로 등록되어 고객사의 양산 공장에 고주파 케이블을 공급했습니다. 2018년 12월에는 세계 최대 계측장비 제조업체인 미국의 키사이트(Keysight)에 국내 업체로는 최초이자 유일하게 공급사로 선정되었으며, 같은 시기 미국의 항공우주 전문 기업인 스페이스 엑스(Space X)에 고주파 케이블을 공급하며 기술력을 인정받았습니다.

2019년에는 5G 단말기 디바이스를 제조하는 삼성전자의 무선사업부에 공급사로 선정되어 고객사의 베트남 양산 공장에 5G 무선 성능 측정용 안테나와 케이블을 공급했습니다. 또한 5G를 선도하는 글로벌 반도체 칩셋 업체인 Qualcomm으로부터 스몰셀의 핵심 탑재 부품인 초소형전송선로의 개발을 의뢰받아 글로벌 mmWave 5G 부품 사업에 본격적으로 참여하기 시작했습니다. 당시 일본의 메이저 경쟁사 두 곳과 치열한 경쟁 끝에 당사가 유일하게 고객사인 Qualcomm의 요구 스펙을 만족하였고, 그 결과 성능, 품질, 가격 측면에서 고객사의 검증을 받은 유일한 업체로 선정되어 현재 양산 공급 중에 있습니다. 2020년 6월에는 한국산업기술평가관리원으로부터 소재부품장비 전문기업 인증을 받았으며, 2021년 9월에는 한국공학한림원 산업기술성과발굴위원회가 기술의 미래 성장성, 시장 기여도, 사회적 파급효과 등을 기준으로 선정한 ‘2021년 산업기술성과 15선’에 당사의 초소형전송선로가 선정되었습니다. 당사를 포함하여 총 네 곳이 선정된 전자전기 분야에서는 삼성전자, SK하이닉스, LG이노텍 등의 대기업이 선정되며 대한민국을 대표하는 기술 및 시장성을 인정받았습니다.

2022년 6월 중소벤처기업부에서 주관하는 K-유니콘 육성 사업인 ‘예비유니콘 특별 보증사업’에는 당사가 예비유니콘으로 선정되며 기술의 우수한 혁신성과 성장성을 다시 한번 입증했습니다. 2022년 11월에는 국토교통부가 주최하는 일.취.월.장(일자리 창출로 취업의 기쁨을, 월등한 기술로 장성한 기업) 공모전에서 당사의 기술성과 사업성에 따른 일차리 창출의 연계 가능성을 인정받아 최우수상인 국토교통부 장관상을 수상하였습니다. 2022년 11월 세계 최대 전자 전시회인 CES 2023 혁신상 발표에서 당사의 투명안테나가 스마트시티 분야와 무선디바이스 분야 2개 분야에서 혁신상을 수상했습니다.

당사는 민수 통신 분야에서 검증된 차별화된 기술력을 바탕으로 해당 기술이 동일하게 적용될 수 있는 방위 산업 및 반도체 측정 분야로 사업을 수평전개하였으며 2022년 5월 국내 최대 방산 업체인 한화시스템에 공급사로 등록되어 한국형 미사일 방어체계용 안테나 개발사업에 참여하고 있으며, 2022년 11월 국내 메이저 방산 업체인 LIG넥스원에 공급사로 등록되어 함정용 통신망 구축 사업에 참여하고 있습니다. 또한 메모리 반도체의 후공정 측정 시스템을 자체 개발하여 삼성전자, SK하이닉스에 공급사 등록 절차를 진행 중에 있습니다.

5G 부품 및 장비 산업 특성 : 업계 특성상 Track Record와 평판 확보가 매우 중요

5G 부품 및 장비 산업은 Tier-1 고객사 Track Record와 평판 확보가 특히 중요합니다. 5G 장비를 제작하기 위해서는 수십~수백개의 소재 및 부품을 통합해야 하는데 이는 매우 어려운 작업으로, 고객사입장에서는 시장에서 검증 되지 않은 IP를 적용할 경우에 대한 실패 Risk를 지게 되는 부담이 있습니다. 따라서 Tier-1 고객사를 통한 납품 이력과 평판 확보는 신규 고객 유치에 있어 아주 중요한 요인입니다. 당사는 상기 기재한 바와 같이 Tier-1 업체를 비롯한 세계 유수의 기업들을 고객사로 확보하였으며, 앞으로도 적극적인 영업 활동을 통해 글로벌 고객을 확보해 나갈 계획입니다.

시장 Needs & 당사 솔루션 : 커넥터 - 케이블 일체 생산을 통한 불량률 감소

5G 장비 제작 과정에는 케이블, 커넥터, 안테나 등 다양한 부품이 필요합니다. 당사는 기 보유한 케이블, 커넥터, 안테나 제작 역량에 기반한 효율성을 갖춘 RF 연결 솔루션을 제공하여, 5G 대역의 신호 송신 시 손실률을 최소화하게 할 수 있습니다. 개별 제품의 완결성을 갖추는 수준을 넘어 통합 솔루션을 제공함으로써, 5G장비 제작의 핵심 골격 부분을 Ready-Made Turn-key 솔루션 형태로 제공할 수 있습니다. 고객사는 당사 솔루션 적용을 통해 시행 착오를 최소화하여 설계와 생산에 소요되는 비용 절감을 기대할 수 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 설명

[제품 설명]

(단위 : 천원)

품 목

생산(판매)

개 시 일

주요상표

2023년 1분기 매출액(비율)

2022년 매출액(비율)

제 품 설 명

T&M Cable

2017.05

Microwave, MBR1.5mm

361,418 (14.59%)
907,350 (16.09%)

T&M 전용 케이블

T&M Antenna

2016.09

투명안테나, 0015 등

-
844.972 (14.98%)

Sub-6, mmWave

스몰셀 안테나

국방

2021.01

어레이안테나, 하모니필터

325,587 (13.15%)
81,657 (1.45%)

어레이안테나, 하모니 필터 등

ST60 & 모듈

2020.05

SAM, 무선충전모듈 QBF-1000

8,905 (0.36%)
48,425 (0.86%)

60Ghz 통신 모듈 40W무선 충전모듈, 여왕벌 추적기

MG210

2020.01

MG210, MG215M

-
83,846 (1.49%)

Micro Coaxial

Interconnector

나. 주요 제품 등의 매출 현황

(단위 : 천원)

매출유형

제 품 명

2023년 1분기 (제9기)

2022년 (제8기)

2021년 (제7기)

2020년 (제6기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출1위

T&M Cable

361,418
14.59%

907,350

16.09%

1,035,103
27.03%
1,197,572
49.51%

매출2위

T&M Antenna

-
-

844,972

14.98%

257,671
6.73%
400,370
16.55%

매출3위

국방

325,587
13.15%

81,657

1.45%

114,409
2.99%
-
-

매출4위

ST60 & 모듈

8,905
0.36%

48,425

0.86%

58,435
1.53%
51,990
2.15%

매출5위

MG210

-
-

83,846

1.49%

43,052
1.12%
-
-

기타

개발 매출

421,363
17.01%

1,112,586

19.73%

879,279
22.96%
189,648
7.84%

소 계

-

1,117,273
45.11%

3,078,836

54.60%

2,387,949
53.09%
1,839,590
76.06%

하 청 제 품

-
-
-
-
-
-
-

상 품

1,359,596
54.89%

2,560,287

45.40%

1,441,336
37.64%
579,083
23.94%

매 출 총 계

2,476,869
100%

5,639,122

100.00%

3,829,285
100.00%
2,418,664
100%

업 종 코 드

(C28302) 기타 절연선 및 케이블 제조업 / (C26429) 기타무선 통신장비 제조업

출처)당사 별도 감사보고서

다. 주요 제품의 가격변동 추이 및 가격 변동 원인

당사가 고객에게 제공하는 5G 부품은 고객사별로 요구되는 사양 차이에 따른 가격 편차가 있어 제품당 가격을 단순 산정하기 어렵습니다. 또한 사양 차이에 따른 구체적인 가격 변동 사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 제품에 대한 단가를 기재하지 않았습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황
(1) 원재료 가격 변동 추이

당사는 5G 부품 및 장비 사업을 영위하는 과정에서 고객사의 요구로 인해 다양한 스펙의 제품을 제조하며 그에 따라 원재료를 다량 매입하며 상세 내역은 하기와 같습니다.

(단위 : 원)

매입 유형

품 목

구 분

2023연도 1분기

2022연도

2021연도

2020연도

(제9기)

(제8기)

(제7기)

(제6기)

원재료

Aramid

국 내

307,000

399,100

368,400

337,700

수 입

-

-

-

-

소 계

307,000

399,100

368,400

337,700

주1)LENS

국 내

14,000

14,000

14,000

20,000

수 입

-

-

-

-

소 계

14,000

14,000

14,000

20,000

BOARD ASSY

국 내

-

-

-

472,920

수 입

-

-

-

-

소 계

-

-

-

472,920

SPC 편각도체

국 내

280,000

280,000

200,000

-

수 입

-

-

-

-

소 계

280,000

280,000

200,000

-

주2)SPC Wire

국 내

262,600

236,500

227,900

170,000

수 입

-

-

-

-

소 계

262,600

236,500

227,900

170,000

Cu Ribbon

국 내

68,700

68,700

66,600

-

수 입

-

-

-

-

소 계

68,700

68,700

66,600

-

SPC Tape

국 내

276,000

276,000

276,000

251,000

수 입

-

-

-

-

소 계

276,000

276,000

276,000

251,000

주3)PTFE

국 내

34,500

36,800

30,000

26,500

수 입

-

-

-

-

소 계

34,500

36,800

30,000

26,500

SUS Wire

국 내

130,000

130,000

95,000

-

수 입

-

-

-

-

소 계

130,000

130,000

95,000

-

G18FSD009

국 내

1,650

1,650

1,650

-

수 입

-

-

-

-

소 계

1,650

1,650

1,650

-

STWBC2 BOARD

국 내

58,984

58,984

61,108

-

수 입

-

-

-

-

소 계

58,984

58,984

61,108

-

K-Connector

국 내

15,000

15,000

15,000

15,000

수 입

-

-

-

-

소 계

15,000

15,000

15,000

15,000

GANG 32CABLE (AWG32)

국 내

-

-

-

-

수 입

￥130

($0.88)

￥130

($0.88)

￥130

($1.13)

￥130

($1.26)

소 계

130

130

130

130

Plug

국 내

460

460

460

460

수 입

-

-

-

-

소 계

460

460

460

460

Receptacle

국 내

174

174

174

174

수 입

-

-

-

-

소 계

174

174

174

174

Plate

국 내

4,900

4,900

4,900

4,900

수 입

-

-

-

-

소 계

4,900

4,900

4,900

4,900

Frame

국 내

1,866

1,866

1,866

1,866

수 입

-

-

-

-

소 계

1,866

1,866

1,866

1,866

INSULATOR

국 내

585,125

560,500

560,500

-

수 입

-

-

-

-

소 계

585,125

560,500

560,500

-

PIN

국 내

35,850

33,650

33,650

-

수 입

-

-

-

-

소 계

35,850

33,650

33,650

-

SHELL

국 내

1,590,435

1,440,200

1,440,200

-

수 입

-

-

-

-

소 계

1,590,435

1,440,200

1,440,200

-

CSV3

국 내

7,000

7,000

7,000

7,000

수 입

-

-

-

-

소 계

7,000

7,000

7,000

7,000

원재료합계

국 내

3,188,144

2,987,284

2,974,008

1,269,420

수 입

￥130

($0.88)

￥130

($0.88)

￥130

($1.13)

￥130

($1.26)

소 계

3,188,144

2,987,414

2,974,138

1,269,550

(2) 원재료 매입 현황

(단위 : 천원)

매입유형

품 목

구 분

2023연도 1분기

2022연도

(제9기)

(제8기)

원재료

Aramid

국 내

-

-

수 입

-

-

소 계

-

-

LENS

국 내

-

-

수 입

-

-

소 계

-

-

BOARD ASSY

국 내

-

-

수 입

-

-

소 계

-

-

SPC Wire

국 내

7,805

31,189

수 입

-

-

소 계

7,805

31,189

SPC Tape

국 내

23,104

66,576

수 입

-

-

소 계

23,104

66,576

PTFE

국 내

-

40,800

수 입

-

-

소 계

-

40,800

G18FSD009

국 내

-

-

수 입

-

-

소 계

-

-

STWBC2 BOARD

국 내

-

55,010

수 입

-

-

소 계

-

55,010

K-Connector

국 내

-

1,722

수 입

-

-

소 계

-

1,722

GANG 32CABLE

국 내

-

-

수 입

136,280 (JPY 13,000,000)

137,023 (JPY 13,000,000)

소 계

136,280 (JPY 13,000,000)
137,023 (JPY 13,000,000)

INSULATOR

국 내

41,853

70,047

수 입

-

-

소 계

41,853

70,047

PIN

국 내

44,530

88,840

수 입

-

-

소 계

44,530

88,840

SHELL

국 내

52,267

174,805

수 입

-

-

소 계

52,267

174,805

Raw cable

국 내

-

54,044

수 입

-

-

소 계

-

54,044

챔버장치

국 내

-

-

수 입

-

-

소 계

-

-

기타

국 내

99,897

99,631

수 입

-

-

소 계

99,897

99,631

원재료합계

국 내

269,456

682,665

수 입

136,280 (JPY 13,000,000)
137,023 (JPY 13,000,000)

소 계

405,736

819,688

상품

Connector

국 내

4,900

52,500

수 입

-

135 ($109.17)

소 계

4,900

52,635

Cable

국 내

254,813

75,818

수 입

-

-

소 계

254,813

75,818

조립안테나

국 내

-

-

수 입

-

-

소 계

-

-

어뎁터

국 내

6,100

44,965

수 입

-

4,329 ($3,502.82)

소 계

6,100

49,294

Machine

국 내

-

-

수 입

-

-

소 계

-

-

Module

국 내

-

10,200

수 입

-

-

소 계

-

10,200

Chip

국 내

-

1,252,562

수 입

-

591,006 ($457,958.04)

소 계

-

1,843,568

기타

국 내

789,668

660,267

수 입

222,802($167,093.68)

15,642 ($11,385.61)

소 계

1,012,470

675,909

상품합계

국 내

1,055,481

2,096,311

수 입

222,802($167,093.68)

611,112($472,955.64)

소 계

1,278,283

2,707,424

외주가공비

Cable

국 내

153,775

223,961

수 입

-

-

소 계

153,775

223,961

M GLOUP

국 내

-

17,142

수 입

-

-

소 계

-

17,142

안테나

국 내

-

2,722

수 입

-

-

소 계

-

2,722

기타

국 내

11,751

18,483

수 입

-

-

소 계

11,751

18,483

외주가공비합계

국 내

165,526

262,308

수 입

-

-

소 계

165,526

262,308

총 합 계

국 내

1,490,463

3,041,284

수 입

359,082

($748,135)

합 계

1,849,545

3,789,419

(3) 주요 매입처주요 원재료 등의 가격은 원재료 품목별로 가격이 상이하여 일률적인 가격 산출이 불가합니다. 또한, 주요 원재료 품목별 매입 비중 및 매입 업체는 영업기밀에 해당되므로 기재하는 것이 부적합하다고 판단되어 생략하였으며 당사와 특수한 관계는 없습니다.
나. 생산능력 및 생산실적

(단위 : EA, 천원)

제품 품목명

구 분

2023연도 1분기
2022연도

2021연도

2020연도

(제8기)

(제8기)

(제 7기)

(제 6기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

T&M CABLE

생산능력

46,200

92,400

184,800

-

184,800

-

생산실적

36,239
166,809

20,377

974,857

32,579

2,219,427

34,387

1,994,687

가 동 율

78%

22%

18%

19%

기말재고

9,485
102,463

6,109

152,941

12,535

470,427

6,952

278,537

MG210

생산능력

450,000

900,000

1,800,000

-

1,800,000

-

생산실적

60
234

106,771

121,374

146,827

404,979

-

-

가 동 율

0%

12%

8%

0%

기말재고

42,009
17,183

16,799

10,780

28,445

131,248

-

-

MG215

생산능력

900,000

-

1,800,000

-

3,600,000

-

-

-

생산실적

-

-

-

-

1,000

13,228

-

-

가 동 율

-

-

0%

-

기말재고

-

-

-

-

-

-

-

-

T&M Antenna

생산능력

2,400

-

4,800

9,600

-

9,600

-

생산실적

-

-

218

8,229

3,980

340,736

636

389,929

가 동 율

-

5%

41%

7%

기말재고

94
4,298

94

4,298

75

66,275

37

39,609

5G Antenna

생산능력

3,960

-

15,840

-

15,840

-

15,840

-

생산실적

-

-

-

-

-

-

-

-

가 동 율

-

-

0%

0%

기말재고

-

-

-

-

2,283

129,726

-

-

ST60

생산능력

31,600
-

126,400

-

126,400

-

-

-

생산실적

143
9,720

1,045

72,104

578

35,320

-

-

가 동 율

0%

1%

0%

-

기말재고

111
7,545

254

17,264

95

5,805

-

-

방위산업용 안테나

생산능력

57,600

57,600

-

57,600

-

-

-

생산실적

7,864
199,002

83,442

283,892

-

99,775

-

-

가 동 율

14%

145%

0%

-

기말재고

100
2,128

4

459

-

-

-

-

기타

생산능력

-

-

-

-

-

-

-

-

생산실적

-

-

2,240

15,773

3,782

101,194

1,632

246,779

가 동 율

-

-

-

-

기말재고

1,155
40,884

1,155

40,883

3

3,663

7

8,547

합계

생산능력

1,491,760
-

2,797,200

5,794,240

2,010,240

생산실적

44,306
375,765

214,093

1,476,229

188,746

3,214,660

36,655

2,631,395

가 동 율

3%

8%

3%

2%

기말재고

52,954
174,500

24,415

226,626

43,436

807,144

6,996

326,693

다. 생산설비에 관한 사항

(1) 당기(2023년 1분기) 및 전기(2022년), 전전기(2021년) 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

<취득원가>
(단위: 원)

구 분
토지
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합계

전전기초:

-
3,357,196,769
1,406,561,378
1,261,000,000
6,024,758,147

취득
5,165,015,110
337,077,804
224,271,000
3,320,903,638
9,047,267,552

기타
2,169,300,000
1,669,824,518
79,500,000
(3,916,099,938)
2,524,580

전전기말:

7,334,315,110
5,364,099,091
1,710,332,378
665,803,700
15,074,550,279

전기초:

7,334,315,110
5,364,099,091
1,710,332,378
665,803,700
15,074,550,279

취득
-
482,563,896
657,895,545
36,243,064
1,176,702,505

기타
-
-
186,500,000
(76,382,738)
110,117,262

전기말:
7,334,315,110
5,846,662,987
2,554,727,923
625,664,026
16,361,370,046

당기초:
7,334,315,110
5,846,662,987
2,554,727,923
625,664,026
16,361,370,046

취득
-
2,000,000
-
45,687,660
47,687,660

당기말:
7,334,315,110
5,848,662,987
2,554,727,923
671,351,686
16,409,057,706

<감가상각누계액>
(단위: 원)

구 분
토지
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합계

전전기초:

-
(684,479,003)
(455,256,932)
-
(1,139,735,935)

상각
-
(572,147,829)
(314,231,402)
-
(886,379,231)

전전기말:

-
(1,256,626,832)
(769,488,334)
-
(2,026,115,166)

전기초:

-
(1,256,626,832)
(769,488,334)
-
(2,026,115,166)

상각
-
(622,828,533)
(420,593,960)
-
(1,043,422,493)

전기말:
-
(1,879,455,365)
(1,190,082,294)
-
(3,069,537,659)

당기초:
-
(1,879,455,365)
(1,190,082,294)
-
(3,069,537,659)

상각
-
(163,358,430)
(126,520,419)
-
(289,878,849)

당기말:
-
(2,042,813,795)
(1,316,602,713)
-
(3,359,416,508)

<정부보조금>
(단위: 원)

구 분
토지
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합계

전전기초:

-
-
-
-
-

보조금 수령
-
(70,690,000)
-
-
(70,690,000)

상각
-
2,086,750
-
-
2,086,750

전전기말:

-
(68,603,250)
-
-
(68,603,250)

전기초:

-
(68,603,250)
-
-
(68,603,250)

상각
-
5,964,444
-
-
5,964,444

전기말:
-
(62,638,806)
-
-
(62,638,806)

당기초:
-
(62,638,806)
-
-
(62,638,806)

상각
-
1,491,118
-
-
1,491,118

당기말:
-
(61,147,688)
-
-
(61,147,688)

<장부금액>
(단위: 원)

구 분
토지
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합계

전전기말

7,334,315,110
4,038,869,009
940,844,044
665,803,700
12,979,831,863

전기말
7,334,315,110
3,904,568,816
1,364,645,629
625,664,026
13,229,193,581

당기말
7,334,315,110
3,744,701,504
1,238,125,210
671,351,686
12,988,493,510

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : EA, 미터, 천원)

매출유형

품 목

2023연도 1분기
2022연도

2021연도

2020연도

(제 9기)

(제 8기)

(제7기)

(제6기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품

T&M Cable

수 출

114
15,047

2,128

305,283

23,161

600,731

16,264

452,344

내 수

35,932
346,371

12,619

602,067

29,590

434,372

36,825

973,494

소 계

36,046
361,418

14,747

907,350

52,752

1,035,103

53,089

1,425,838

T&M Antenna

수 출

-
-

6

2,957

205

18,850

16

17,329

내 수

-
-

192

78,700

1,496

238,821

783

383,041

소 계

-
-

198

81,657

1,701

257,671

799

400,370

국방

수 출

-
-

-

-

-

-

-

-

내 수

7,870
325,587

68,629

844,972

804

114,409

-

-

소 계

7,870
325,587

68,629

844,972

804

114,409

-

-

ST60 & 모듈

수 출

-
-

-

-

-

-

내 수

143
8,905

775

48,425

1,192

582,735

639

51,990

소 계

143
8,905

775

48,425

1,192

582,735

639

51,990

MG210

수 출

-
-

77,449

71,430

67,584

21,786

-

-

내 수

-
-

2,620

12,416

28,170

21,266

-

-

소 계

-
-

80,069

83,846

95,754

43,052

-

-

기타

수 출

-
-

400

25,734

-

-

-

-

내 수

-
-

2,916

17,974

-

-

-

-

소 계

-
-

3,316

43,708

-

-

-

-

합계

44,059
695,910

167,734

2,009,958

152,203

2,032,971

54,527

1,878,198

상품

T&M Cable

수 출

160,000
263,498

198

14,072

-

-

5,489

42,530

내 수

1,302
79,671

117,826

460,164

2,037

168,950

17,344

66,457

소 계

161,302
343,169

118,024

474,236

2,037

168,950

22,833

108,987

T&M Antenna

수 출

1
11,041

4

4,606

-

-

-

-

내 수

-
-

136

1,020

-

-

소 계

1
11,041

4

4,606

136

1,020

-

-

국방

수 출

-
-

내 수

3
230

소 계

3
230

MG210

수 출

-
-

-

-

-

-

내 수

-
-

1,110

349

-

-

소 계

-
-

1,110

349

-

-

기타

수 출

-
-

-

-

-

-

내 수

52,364
1,005,156

178,747

2,081,444

88,731

1,271,017

48

470,096

소 계

52,364
1,005,156

178,747

2,081,444

88,731

1,271,017

48

470,096

합계

213,670
1,359,596

296,775

2,560,287

92,014

1,441,336

22,881

579,083

기타

T&M Cable

수 출

103
22,465

5,115

121,957

586

19,232

154

9,476

내 수

710
38,206

1,806

115,133

700

64,669

987

57,535

소 계

813
60,672

6,921

237,091

1,286

83,901

1,142

67,011

MG210

수 출

23
434

8,001

47,210

31,986

65,022

14,260

40,344

내 수

-
-

85

1,152

335

3,534

12,000

3,374

소 계

23
434

8,086

48,362

32,321

68,556

26,260

43,718

MG215

수 출

-
-

900

2,961

1,000

1,176

-

-

내 수

500
295

630

440

-

-

-

-

소 계

500
295

1,530

3,401

1,000

1,176

-

-

T&M Antenna

수 출

101
12,107

35

22,522

-

-

182

59,359

내 수

41
223,908

9

44,750

1,398

34,980

427

28,200

소 계

142
236,015

44

67,272

1,398

34,980

609

87,558

투명 Antenna

수 출

2
57

158

11,443

54

2,894

-

-

내 수

32
15,475

3,498

29,946

70

2,534

2

1,000

소 계

34
15,532

3,656

41,389

124

5,428

2

1,000

국방

수 출

-
-

-

-

-

-

내 수

708
108,416

4,887

220,874

23

15,913

-

-

소 계

708
108,416

4,887

220,874

23

15,913

-

-

ST60 & 모듈

수 출

-
-

-

-

-

-

내 수

-
-

373

87,720

285

109,465

296

37,840

소 계

-
-

373

87,720

285

109,465

296

37,840

기타

수 출

-
-

9

869

-

-

-

-

내 수

-
-

73

361,901

5

35,560

8

12,826

소 계

-
-

82

362,770

5

35,560

8

12,826

합계

2,220
421,364

25,579

1,068,878

36,442

354,979

28,317

249,954

합 계

수 출

160,344
324,650

94,403

631,044

124,576

729,691

36,366

621,381

내 수

99,605
2,152,220

395,685

5,008,078

156,082

3,099,595

69,359

2,085,853

합 계

259,949
2,476,869

490,088

5,639,122

280,658

3,829,286

105,725

2,707,235

나. 주요매출처

주요 매출처 비중 및 매출 업체는 영업기밀에 해당되므로 기재하는 것이 부적합하다고 판단되어 생략하였으며 당사와 특수한 관계는 없습니다.

다. 판매조직 및 경로

당사의 마케팅 본부는 노키아, Foxconn, KCC등 글로벌회사에서 풍부한 영업 및 마케팅 경력을 보유한 김성은 부사장을 주축으로 국내영업부문과 해외영업부문으로 구성되어 있으며, 국내영업부문은 국내 영업 및 영업관리(C/S)로 구분되어 있습니다. 국내영업은 제품별 영업 담당자를 지정하여 실시간으로 고객의 Needs를 접수하고 있습니다. 해외영업부문은 5G 시장 선도 지역인 미국, 유럽, 대만에 각각 법인을 설립하여 운영하고 있습니다. 해외법인을 통해 실시간 현지 고객 VOC 입수 및 본사PM(Product Manager)과의 주기적인 협의를 통해 당사의 PRM(Product Road Map)을 수립하고 개발하고 있습니다. 또한 국내와 해외에 전문 판매기업과 전략적 파트너쉽을 구축하여 공동 Sales 및 프로모션을 진행하고 있습니다. 마지막으로 마케팅 전문 인력을 보유하여, 자사 프로모션을 위한 동영상, 홍보자료, 웹사이트 등을 인하우스에서 직접 제작하고 있습니다. 협력파트너사(대리점)의 매출 관련하여서는 매월 Project List와 Monthly Report를 받고 있으며, 분기별 미팅을 통해 협력파트너사 관리를 진행하고 있습니다. 또한 2개년 OI(Order Income) 증가율을 통해 년 1회 협력파트너사(대리점) 평가를 진행하며 관리하고 있습니다.

라. 판매전략

(1) T&M Cable

T&M Cable의 경우 유수의 글로벌 계측기 업체 Keysight, Rohde-schwarz, Anritsu, VIAVI 등의 검증을 통해 확보한 글로벌 시장의 신뢰를 바탕으로 다양한 분야의 잠재 고객사를 확보하고, 제품 판매를 확대하여 매출의 성장을 도모하고 있습니다. 2023년을 기점으로 mmWave 5G 단말기의 생산 수량 증가와 모델 종류 다양화가 예상되며, 디바이스 제조사의 양산 라인이 확대되면 당사 제품의 수요 역시 증가될 것으로 예상됩니다. T&M 케이블은 일정 주기로 교체되어야 하기 때문에 당사의 제품 판매 수량은 반복적인 주문 형태에 기반하여 유지 가능할 것으로 예상됩니다. 또한 MBR1.5mm Cable의 경우, 반도체 ATE(Automated Test Equipment) 글로벌 기업인 Advantest의 의뢰로 개발이 시작되었으며, 현재 양산준비중인 이 제품을 검증하고 있습니다. 검증이 통과되면 Advantest의 신제품들의 BOM(Bill of Materials)로 채택이 될 것이며, 또한 미국의 Teradyne 같은 업체들도 언제나 새로운 솔루션을 찾고 있기에 Advantest 검증 실적에 기반하여 쉽게 진입할 수 있을 것으로 추정합니다. 또한 제닐드 등 항공용 초경량 RF 케이블을 통해 항공우주 및 방위산업분야의 고객사를 확보할 예정입니다.

(2) 초소형전송선로 (Micro Coaxial Interconnector)

당사의 제품은 기본적으로 Qualcomm의 레퍼런스 디자인으로 채택되었기에 Qualcomm IC를 사용하는 이동통신 단말, 장비 제조사들(삼성전자 등)은 당사 제품을 기본적으로 사용하게 됩니다. Q社의 IC를 구매할 때 레퍼런스 디자인에 포함되어 있는 주변 부품(당사 제품 등)을 그대로 사용해야 IC 성능을 개런티 받을 수 있으며 문제가 생길 때 Qualcomm에게 Trouble shooting을 요구할 수 있기 때문입니다. 또한, 당사는 Qualcomm과 같은 통신반도체 업체의 레퍼런스 디자인에 채택되기 위한 다양한 노력을 하고 있습니다. 또한 일부 제조사, 특히 성숙한 시장에서는 제조사가 직접 Micro Coaxial Interconnector를 탐색, 검증하기도 하므로 당사가 아직 채택되지 못한 다른 레퍼런스 디자인의 어플리케이션 시장에 알려지기 위해 각종 전시회에 참석하고 현지 법인(미국, 독일, 대만, 싱가포르)를 활용해 직접 영업을 하고 있습니다.

(3) 5G 안테나

(가)T&M 안테나

PCB 기반의 원편파 안테나는 삼성전자가 꾸준히 구입하고 있으며, 혼 안테나는 해외법인을 통해 마케팅 및 OTA 솔루션까지 병행하며 고객을 확보하기 위해 다양한 형태의 아이디어, 제품, 솔루션을 제공하고 있습니다. 글로벌 팬데믹 영향으로 인해 고객확보 어려움이 있으나 지속적인 마케팅, 영업활동, 전용 카달로그 제작 등을 통해 고객 리스트를 추가하고 있습니다.

(나) 투명 안테나

한국의 엘지유플러스, KT에 소개되었으며 `21년 12월부터 엘지 유플러스에 소량 공급되었습니다. 미국의 T-Mobile, AT&T, Verizon등에 소개 예정이며, Singtel Group (싱가포르, 호주, 필리핀 등 3개 통신사업자 보유)에 소개 예정입니다. 독일의 FTS Henning 에 21년부터 공급 시작하였으며, 미국의 Jacobs Engineering 설치업체 및 NHN(Neutral Host Network)업체와 협업 진행 중이며, Denver International Airport에 소개 및 샘플 제공 완료되었습니다.

(다) ST60

레퍼런스 모델을 만들어 글로벌 마케팅, 판촉을 하고 있으며, 이종 기술과의 융합에 대한 경쟁우위를 선점하기 위해 복합 모듈 개발하여 홍보하고자 합니다. 현 삼성 VD 사업부와 마이크로LED TV에 적용하는 PJT를 진행하고 있으며, 포터블 게임기 회사 N사와도 협의중에 있습니다. 향후 해외법인을 통해, 삼성과 같은 TV 제조 회사에 확대 적용할 예정이며, 게임기 업계에서도 N사 뿐만 아니라, Sony 등 적용범위를 확대될 예정입니다.

(라) 방위산업용 안테나 조립체

고객 우선 지정, 개발 및 양산계획 모두 수립된 채 개발하는 제품입니다. 향후 현 제공하는 제품에서 파생되는 제품 라인업을 확대해서 추진 예정입니다. 이미 L사와 H사의 다수 방위산업관련 프로젝트를 수주하였으며, 향 후 국내뿐만 아니라, 해외 국방산업까지 확대 추진할 계획입니다.

(마) 반도체 측정장비(Hifix)

당사 반도체 측정장비 Hifix는 주 고객사인 SK하이닉스의 Test House에서 이미 성능 Test 진행하였으며 합격(pass)을 받았습니다. 해당 Test Report를 통해 현 SK 하이닉스의 밴더 등록을 위한 TF 팀 구성하여 진행 중이며 `23년 內 밴더 등록을 마친 후 정식 공급을 추진 중에 있습니다. 또한 삼성전자의 반도체 사업부에도 Hifix 제품 관련 밴더 등록을 추진 예정이며, `23년 內 밴더 등록하여 정식 공급 추진 예정입니다. 또한 메모리 분야에 국한하지 않고 Soc 분야까지 확대될 추진 계획을 가지고 있으며, 국내뿐만 아닌 T사와 협업을 통한 해외 고객사도 확보할 예정입니다.

(바) 다중핀 커넥터

2022년 12월 시제품을 통해 고객사 판촉 예정이며, 시제품 개발 과정 중에도 사전적으로 Qualcomm과 같은 통신반도체 업체를 통해 당사의 성능 확보 수준을 검증받고 Qualcomm을 통해 삼성전자, Apple 등과 같은 디바이스 제조사들에게 당사의 제품이 간접적인 홍보가 될 수 있도록 협력 예정입니다.

바. 수주상황

수주잔고에 대한 상세 내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 고객사의 신규 프로젝트 등 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단됩니다.

이에 증권신고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 해당 내용 기재를 생략합니다. 다만, 추후 언론과의 인터뷰, 공시 등의 기타의 방법을 통해 관련 내용이 공개된 경우에는 그 내용을 상세히 기재하도록 하겠습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책 및 신용위험, 유동성위험과 같은 특정분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 신용위험

신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용 위험뿐 아니라 현금및현금성자산과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 신용여신은 신용정책 상의 평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 사전에 설정된 절차에 따라 집행됩니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

① 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말
전전기말

현금및현금성자산
2,581,336,381
5,850,400,601
13,710,064,168

매출채권
3,051,086,825
2,552,924,327
1,352,284,418

기타유동금융자산
227,980,030
114,127,018
89,748,436

기타비유동금융자산
1,893,775,709
948,969,833
543,741,385

합 계
7,754,178,945
9,466,421,779
15,695,838,407

② 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 연령분석의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말
전전기말

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

만기미도래
2,228,156,918
2,065,005,339
1,758,912,590
1,108,805,408
1,006,382,625
633,489,821

90일 이내
786,185,716
-
27,395,637
-
202,134,109
-

90일 이상 180일 이내
11,797,210
-
500,524,103
-
74,298,257
-

180일 이상 270일 이내
-
-
87,529,108
-
68,145,136
-

270일 이상 1년 이내
-
-
153,689,846
-
593,750
-

1년 초과 연체
24,946,981
56,750,400
24,873,043
56,750,400
730,541
-

소계
3,051,086,825
2,121,755,739
2,552,924,327
1,165,555,808
1,352,284,418
633,489,821

차감 : 대손충당금
(78,131,846)
(170,602,006)
(116,539,261)
(170,602,006)
(24,252,802)
-

합 계
2,972,954,979
1,951,153,733
2,436,385,066
994,953,802
1,328,031,616
633,489,821

③ 당기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전기
전전기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권
매출채권

기초금액
116,539,261
170,602,006
24,252,802
-
463,590

대손상각비
(38,407,415)
-
92,286,459
170,602,006
23,789,212

기말잔액
78,131,846
170,602,006
116,539,261
170,602,006
24,252,802

2) 유동성 위험

회사의 재무팀은 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년~5년

매입채무
716,322,665
716,322,665
716,322,665
-

차입금
8,885,071,412
9,764,085,463
4,093,313,680
5,670,771,782

리스부채
863,987,106
920,962,088
629,786,225
291,175,863

기타금융부채(*)
1,518,218,018
1,518,218,018
1,034,994,811
483,223,207

합 계
11,983,599,201
12,919,588,234
6,474,417,381
6,445,170,852

<전기말>
(단위: 원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년~5년

매입채무
307,200,103
307,200,103
307,200,103
-

차입금
8,917,910,696
22,267,877,828
4,123,633,390
18,144,244,438

리스부채
866,392,911
924,550,891
596,875,291
327,675,600

기타금융부채(*)
1,711,368,469
1,711,368,469
1,263,772,781
447,595,688

합 계
11,802,872,179
25,210,997,291
6,291,481,565
18,919,515,726

<전전기말>
(단위: 원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년~5년

매입채무
389,812,626
389,812,626
389,812,626
-

차입금
6,026,125,000
6,026,125,000
900,500,000
5,125,625,000

상환전환우선주부채
9,271,514,277
33,882,474,496
7,382,562,320
26,499,912,176

리스부채
623,145,564
648,546,567
473,367,029
175,179,538

기타금융부채(*)
1,480,289,919
1,480,289,919
1,187,822,079
292,467,840

합 계
17,790,887,386
42,427,248,608
10,334,064,054
32,093,184,554

(*) 복수의 내재파생상품(상환청구권, 전환권)이 동시에 존재하는 파생상품부채와 별도의 항목으로 표시된 리스부채는 제외하였습니다.금융부채의 잔여기간별 만기금액은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용 등을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.

3) 이자율위험이자율 위험은 미래에 시장이자율 변동에 따라 예금과 차입금에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서, 회사의 경우 대부분의 이자발생 자산 및 부채가 상각후원가로 측정하는 고정금리부 조건으로, 회사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 또한, 이자율 변동에 대한 위험을 관리하기 위하여 유동성 위험을 체계적으로 관리하여 금융부채에 대한 의존도를 최소화하고 있습니다. 이에 따라 당반기말 현재 이자율변동에 노출된 부채 및 이자율 변동에 따른 당기손익 및 자본에 미치는 영향은 없습니다.

보고기간종료일 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 차입금으로 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기
전전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
88,850,714
(88,850,714)
89,179,107
(89,179,107)
-
-

4) 외환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며 각 국가별 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 달러화 및 엔화 등이 있습니다. 또한 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.보고기간종료일 현재 환율변동 위험에 노출된 외화 자산 및 부채는 다음과같습니다.

(단위: 원)

구 분
통화
당분기말
전기말
전전기말

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

외화자산:

매출채권
USD
96,684
126,048,012
218,242
276,577,680
209,971
248,920,436

EUR
262,724
373,470,653
126,930
171,507,803
13,318
17,877,148

소 계
-
499,518,665
-
448,085,483

266,797,584

장기대여금
USD
228,275
292,446,907
145,275
184,107,007
-
-

TWD
6,818,270
286,801,198
1,774,270
73,224,122
-
-

EUR
563,705
759,402,276
215,705
291,460,596
42,000
57,114,960

소 계
-
1,338,650,381
-
548,791,725
-
57,114,960

외화자산 계
-
1,838,169,046
-
996,877,208
-
323,912,544

외화부채 계
-
-
-
-
-
-

외화순자산 계
USD
324,959
418,494,919
363,517
460,684,687
209,971
248,920,436

TWD
6,818,270
286,801,198
1,774,270
73,224,122
-
-

EUR
826,429
1,132,872,929
342,635
462,968,399
55,318
74,992,108

5) 당기 및 전기 중 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기
전전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
41,849,492
(41,849,492)
46,068,469
(46,068,469)
24,892,044
(24,892,044)

TWD
28,680,120
(28,680,120)
7,322,412
(7,322,412)
-
-

EUR
113,287,293
(113,287,293)
46,296,840
(46,296,840)
7,499,211
(7,499,211)

(2) 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금및현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다. 회사의 자금담당은 수시로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로써 회사는 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험성을 고려하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.보고기간종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말
전전기말

차입금 총계(A)
8,885,071,412
8,917,910,696
48,702,768,407

차감: 현금및현금성자산(B)
(2,581,336,381)
(5,850,400,601)
(13,710,064,168)

순차입금(C=A-B)
6,303,735,031
3,067,510,095
34,992,704,239

자본총계(D)
12,108,066,190
15,155,647,099
(17,523,201,485)

총자본(E=C+D)
18,411,801,221
18,223,157,194
17,469,502,754

자본조달비율(C/E)
34.24%
16.83%
200.31%

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동

1) 연구개발 조직

당사는 2015년 06월 창립하여 mmWave 관련 소재 및 부품 제조와 관련된 다양한 개발 경험 및 노하우를 확보하고 있습니다. 2015년 12월 기술선도 스타트업 기업으로 선정되었으며 2018년 04월 기업부설연구소를 설립하고 현재까지 RF연결솔루션을 연구개발하고 있습니다.

2016년 12월 IEEE 글로벌 컨퍼런스에서 5G 안테나를 시연하며 입증한 당사 안테나/케이블의 우수한 기술력을 바탕으로 2018년부터 컬컴, 구글, 키사이트 협력사 등록, 삼성전자, 어드반테스트코리아 등 글로벌 기업의 공급사로 선정되는 업적을 이뤘습니다. 또한 당사의 밀리미터파(5G) 펨토셀용 초소형 동축 케이블 제조기술은 글로벌 경쟁자 대비 우수성을 인정받아 2021년 한림공학원의 우수기술top4에 선정되기도 했습니다. 이러한 기술력을 바탕으로 22년에는 국내 방위산업분야 대기업인 A사와 B사에 안테나/케이블 업체로 등록되는 등 연구개발 중심 기술회사로서 꾸준한 성장을 거듭하고 있습니다

[ 연구개발 조직 개요 ]

연구개발 조직도

구분

팀

주요업무

케이블사업본부

국방사업부문

국방사업 담당

T&M케이블팀

5G/mmWave 케이블 선행개발 및 생산업무

커넥티비팀

커넥터&커넥터케이블 조립체 연구개발

반도체사업팀

반도체사업 담당

안테나사업본부

안테나팀

5G/mmWave 안테나 개발

IoT팀

IoT개발 프로젝트 및 운영

신소재개발팀

안테나, 케이블 핵심소재 개발 및 연구

기구팀

안테나, 케이블 기구설계

연구지원팀

국책과제, 지식재산권 관리 및 연구지원

2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

구 분

신청 전

2023연도

2022연도

2021연도

2020연도

2019연도

1분기

(제9기)

(제8기)

(제7기)

(제6기)

(제5기)

자산처리

원재료비

-

-

43,193

215,262

438,714

인건비

-

-

77,498

220,143

227,164

소 계

-

-

120,690

435,405

665,878

비용

제조원가

-

-

-

-

-

처리

판관비

1,230,221
5,857,574

3,089,508

2,453,887

1,498,506

합 계

2,476,869 (49.7%)
5,639,122 (103.9%)

3,210,199

(84%)

2,889,292

(119%)

2,164,384

(158%)

(매출액 대비 비율)

주1) 상기 연구개발비 및 연구개발비 산출을 위한 매출액은 K-IFRS 별도 기준입니다.

3) 연구개발실적

가) 정부출연 연구과제 현황

(단위 : 원)

연구과제명

주관부서

연구 기간

관련제품

비고

(창조씨앗-2단계) 차세대 5G V2X 서비스 실현을 위한 정밀 측위탐색 연계 고효율 다중안테나 정보전송 및 네트워크 기술 연구 주1)

과학기술정보통신부

16.04 ~ 21.12

안테나

완료

고감도 지자기 센싱 기술을 이용한 여왕벌 위치 추적 기술 개발

중소벤처기업부

19.11 ~ 21.11

초소형 Tag

완료

(상용화)

초고주파 소재를 이용한 중계기/스몰셀 안테나 모듈 개발

산업통상자원부

20.04 ~ 23.12

안테나

진행중

밀리미터파 대역 5G 기지국 신호의 송수신 및 시스템 검증을 위한 67GHz 초고속 저손실 전송선로 부품 개발

과학기술정보통신부

20.04 ~ 22.12

케이블

진행중

ABC-MIMO : 증강 빔라이팅 기반 차세대 다중 입출력 통신 시스템(차세대 무선전송 기술(Post-MIMO) 개발)

과학기술정보통신부

21.04 ~ 25.12

안테나

진행중

섬유소재 나노코팅 기술을 이용하여 경량화된 저중량 무인기기/항공용 케이블 조립체 개발

국토교통부

21.04 ~ 23.12

케이블

진행중

초소형 자동차용 일체형 5G 투명 안테나 및 투명 발열전극 개발

대구광역시

21.11 ~ 23.09

안테나

진행중

비정형 복잡한 환경에서 매니퓰레이터를 이용한 다중 임무용 다족형 로봇의 통합운동제어 기술 개발

산업통상자원부, 방위사업청

22.06 ~ 27.05

통신모듈

진행중

주1) 정부 출연금은 연구 과제별 총 사업비에서 민간 부담금을 제외하고 해당 연구기간에 당사에 배정된 정부 출연금의 합계입니다.

나) 현재 개발 및 계획 중인 연구과제 현황

(단위 : 천원)

연구과제명

주관 부서

연구기간

연구결과 및 기대효과

조달방법

Glasses antenna

연구소

2022.05

~2024.05

FR1 & FR2 대역용 광대역 글라스 안테나 미래 웨어러블 디바이스가 현재의 스마트폰 대체 후보로 기대되고 있으며, 디스플레이 기술 발전과 함께 안테나에 대한 잠재적 수요가 매우 높음. 기술고도화 및 안정화를 확보하여 기술시장 선도 및 고객확보가 기대됨

경상개발연구비

AiP module

연구소

2020.04

~2024.12

FR2 및 6G 안테나용 AiP 모듈 개발 단일 대역 지원 뿐만 아니라 다중대역 지원이 되도록 안테나를 설계하고 있음. 저손실 소재 기반의 고효율 안테나 개발이 기대됨

경상개발연구비+ 정부과제

Solderable antenna module

연구소

2021.05

~2023.08

표면 실장형 근거리 60GHz 저전력 통신 모듈 6Gbps 이상의 고속 데이터 전송을 위한 모듈로써 전송속도 한계가 있는 커넥터를 무선화 개발. 시장 개화 시 매출에 큰 영향을 끼칠 것으로 기대

경상개발연구비

60GHz대역 전력 및 데이터 전송 복합모듈

연구소

2021.05

~2023.08

근거리 전력전달 모듈 회전구조의 제약을 받지 않으면서 전력과 데이터를 동시에 송수신할 수 있는 복합 모듈 개발. 기존의 외산 업체 제품을 국산화 개발 기대

경상개발연구비

레이더용 배열 안테나

연구소

2022.01

~2024.12

레이더 모듈용 배열 안테나 개발 방위산업용 레이더 모듈에 사용되는 안테나 개발. 레퍼런스 모델 개발 이후 다양한 체계 및 주파수 대역에서 동작하는 레이더 모듈용 배열 안테나 조립체를 개발. 방위산업 분야 안테나 전문업체로 성장기대

경상개발연구비+ 국방과제

방향탐지용 안테나 모듈

연구소

2022.06

~2024.12

전투기 탑재형 방향 탐지용 안테나 개발 방위산업용 레이더 신호 탐지용 안테나 모듈 개발. 전투기 탑재형 국산화 안테나 개발. 다양한 전투기에 적용할 수 있는 국산기술 개발 기대

경상개발연구비+ 국방과제

Amored cable

연구소

2021.09

~2023.12

유연성을 가지는 아머 케이블 개발 및 라인업 확보 Test & Measurement 산업분야에서 수요가 가장 높은 케이블의 다양한 라인업 확충. 안정적인 양산 라인업 확충을 통한 고객 확보

경상개발연구비

Flexstable cable

연구소

2021.09

~2024.12

유연성을 가지는 초고주파 고차폐 케이블 고도화 Test & Measurement 산업분야에서 수요가 가장 높은 케이블의 다양한 라인업 확충 뿐만 아니라 110GHz 이상되는 케이블 개발을 통해 기술 고도화 기대

경상개발연구비

Multi-gang cable

연구소

2020.12

~2023.12

차세대 장비 연결용 고차폐 마이크로 케이블 조립체 차세대 5G 장비산업 분야에서 폭발적 수요가 기대되는 다중전송 동축 케이블. 고차폐 및 저누설 특성으로 글로벌 경쟁사 제품보다 우수한 RF 특성 확보, 고도화 및 가격 경쟁력 확보가 필요.

경상개발연구비

Magnetic connector

연구소

2022.01

~2024.12

자석기반 측정용 커넥터 고도화 개발 Test & Measurement 산업분야에서 고객 시간을 단축시키기 위한 솔루션으로 간단한 체결, 탈거가 가능한 커넥팅 기술, 기존 기술 대비 고객의 시간을 50% 이상 절감 가능

경상개발연구비

Board-to-Board connector

연구소

2022.03

~2024.06

Board-to-Board 커넥터 개발 초고주파 및 밀리미터파 산업분야에서 범용으로 적용 가능한 기술이며, B5G 시대에 제시가능한 새로운 커넥터 기술. 웨어러블 디바이스 기기, 노트북 등 초고주파 신호를 직접 연결하거나 매우 적은 손실로 전송해주는 역할

경상개발연구비

반도체 테스트용 다중 커넥터 조립체

연구소

2021.12

~2024.11

반도체 테스트용 멀티 핀 커넥터 기술고도화에 따른 반도체 기반 모듈, 제품 수요 증가에 따라 고효율의 측정솔루션이 필요함. 센서뷰가 만든 저손실 고유연 케이블 기반으로 신규 시장 확보 기대

경상개발연구비

방위산업용 테스트 케이블 및 커넥터

연구소

2021.01

~2024.12

방위산업용 커넥터 지상레이더 및 비행기 탑재형 케이블 및 커넥터 조립체 일체. 다양한 고객, 응용분야에 범용 사용 및 매출 증대 기대

경상개발연구비

반도체 테스트용 High power connector

연구소

2021.01

~2024.12

반도체 공정검사용 커넥터 고속클럭 반도체 테스트용 프로브 스테이션 개발. 정밀 측정을 위한 테스트 지그 및 누설 측정 커넥터 및 스테이션 개발. 기존의 업체가 측정하지 못하는 세밀한 영역까지 측정하므로서 시장에서의 기술선도 기대

경상개발연구비

반도체 테스트 보드 검사 시스템 개발

연구소

2021.01

~2024.12

반도체 테스트보드 검사 시스템 DC 및 RF 테스트 시스템을 채널별로 제작하여 고객 니즈에 맞는 제품을 적시에 제공, 시장에서 요구하는 다양한 라인업을 확보함으로써 신규 시장 확보 기대

경상개발연구비

110GHz Connector / Adapter
연구소
2023.03 ~2024.12
110GHz 이상의 커넥터, 아답터 개발 및 라인업, 고도화 및 Test&Measurement 산업분야에서의 다양한 라인업 확충
경상개발연구비

67GHz Termination
연구소
2023.02 ~2024.09
종단기용으로 사용되는 67GHz 이내의 Termination 개발 및 라인업 Test&Measurement 산업분야에서의 다양한 라인업 확충
경상개발연구비

스마트 단말기기용 60GHz 전송모듈 개발
연구소
2022.12 ~2023.12
스마트 단말기기 내 탑재형 모듈 개발로써, 차세대 스마트 기기의 holeless 기술 선행개발. 플래그쉽 스마트 기기 적용검토 후 사업화 성공 시 주력기술 중 하나로 성장 기대
경상개발연구비

드론 탐지형 광자레이더용 배열 안테나
연구소
2022.12 ~2023.12
방위산업용 드론 감지/추적에 사용하는 광자 레이더. 기존의 X-, Ku-대역 분리된 구조를 광대역 소자로 일체형 개발하는 기술
경상개발연구비

전투기용 AESA 국산화 응용개발
연구소
2023.04 ~2024.02
방위산업용 전투기에 장착되는 AESA의 국산 실용화 사업. 기존의 PESA 장착된 전투기에 AESA로 변경 교체하는 사업. 실용화 검증 후 국내 수입 전투기에 일괄 확대 적용 예정
경상개발연구비

항공통제기용 ESA 안테나 응용개발
연구소
2023.04 ~2024.03
방위산업용 항공통제기에 장착되는 PESA 기술을 국내 ESA 기술로 개선하는 실용화 선행기술 사업. 기존의 PESA 장착된 항공 통제기에 AESA로 변경 교체하는 사업.
경상개발연구비

군집 드론 운용 안테나
연구소
2023.04 ~2024.03
방위산업 MUMT (유무인 복합전술) 체계에 적용되는 군집드론 (목표물 탐지 및 공격)을 제어하기 위한 통신시스템용 안테나. 통신시스템 체계 확대 적용 기대. 트랙킹 안테나, ESA 등
경상개발연구비

헬기탑재형 안테나
연구소
2023.04 ~2024.03
방위산업용 헬기에 탑재형 UHF 안테나. 통신시스템 체계 확대 적용 기대. 트랙킹 안테나, ESA 등
경상개발연구비

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

당사는 증권신고서제출일 현재 총 117건(국내 68건, 해외 49건)의 특허를 출원하였으며, 그 중 69건(국내 41건, 해외 28건)이 등록되었습니다. 소재 가공 관련 기술은 당사 독자 노하우의 외부 유출을 방지하고자 특허를 기술 선점보다는 전략적인 영업비밀 관리를 통해 공개되지 않도록 보호하고 있습니다.

(단위 : 건)

특허 출원

특허 등록

국내

해외

계

국내

해외

계

68
49
117
41
28
69

(가) 주요 특허

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

밀리미터 안테나 방사체 및 이를 포함하는 안테나

당사

2017.08.28

2018.10.30

안테나

대한민국

2

특허

고 이득 안테나

당사

2018.06.22

2019.09.23

안테나

대한민국

3

특허

밀리미터 웨이브용 안테나 장치

당사

2019.03.08

2020.07.10

안테나

대한민국

4

특허

밀리미터 웨이브용 다중 대역 안테나 장치

당사

2019.03.08

2020.04.13

안테나

대한민국

5

특허

원형 편파 신호를 제공하는 혼 안테나 장치

당사

2019.04.18

2020.04.13

안테나

대한민국

6

특허

원형 편파 변환을 위한 혼 안테나 장치

당사

2019.06.25

2020.08.31

안테나

대한민국

7

특허

밀리미터웨이브용 테스트 안테나 장치

당사

2019.08.28

2020.12.10

안테나

대한민국

8

특허

높은 분리도를 가지는 이중 편파 혼 안테나

당사

2020.02.21

2021.04.15

안테나

대한민국

9

특허

밀리미터파용 광대역 패치 안테나 장치

당사

2020.08.21

2021.07.02

안테나

대한민국

10

특허

PCB 급전을 이용한 혼 안테나

당사

2021.01.21

2022.02.28

안테나

대한민국

11

특허

멀티 링크 통신을 위한 근거리 통신 안테나

당사

2021.03.19

-

안테나

대한민국

12

특허

투명 안테나

당사

2021.08.30

-

안테나

대한민국

13

특허

밀리미터파 안테나

당사

2021.09.30

-

안테나

대한민국

14

특허

RFIC 일체형 안테나

당사

2021.10.22

-

안테나

대한민국

15

특허

RFIC 일체형 안테나

당사

2022.01.18

-

안테나

대한민국

16

특허

RFIC 일체형 안테나

당사

2022.01.27

-

안테나

대한민국

17

특허

밀리미터 웨이브용 혼 안테나

당사

2022.02.24

-

안테나

대한민국

18

특허

밀리미터 웨이브용 기판 제작 방법

당사

2022.03.17

-

기타(소재)

대한민국

19

특허

초고주파 신호 전송용 소형 커넥터

당사

2019.11.13

2021.10.05

커넥터

대한민국 외 5개국

20

특허

초고주파 신호 전송용 동축케이블 메일(male) 커넥터

당사

2019.11.13

2021.10.05

커넥터

대한민국 외 5개국

21

특허

초고주파 신호 전송용 소형 동축케이블 커넥터

당사

2019.11.13

2021.10.05

커넥터

대한민국 외 5개국

22

특허

리셉터클 커넥터와 플러그 커넥터를 포함하는 커넥터 조립체

당사

2020.05.25

2022.01.20

커넥터

대한민국 외 5개국

23

특허

리셉터클 커넥터에 슬라이딩 삽입되는 플러그 커넥터

당사

2020.05.25

2022.01.05

커넥터

대한민국 외 5개국

24

특허

리셉터클 커넥터에 결합되는 플러그 커넥터

당사

2021.01.18

-

커넥터

대한민국

25

특허

리셉터클 커넥터와 플러그 커넥터를 포함하는 커넥터 조립체 및 플러그 커넥터

당사

2021.01.18

-

커넥터

대한민국

26

특허

소형 커넥터 테스트용 연결지그

당사

2021.07.16

-

커넥터

대한민국

27

특허

커넥터의 삽입 및 발거를 위한 지그

당사

2021.04.27

-

커넥터

대한민국

28

특허

고주파 신호 전송용 동축 케이블

당사

2020.10.26

-

케이블

대한민국

29

특허

리셉터클 커넥터에 결합되는 플러그 커넥터

당사

2021.03.25

-

커넥터

대한민국

30

특허

EMI차폐 기능을 갖는 전기 커넥터

당사

2021.02.01

-

커넥터

대한민국 외 1개국

31

특허

리셉터클 커넥터와 플러그 커넥터를 포함하는 커넥터 조립체 및 플러그 커넥터

당사

2021.06.25

-

커넥터

대한민국

32

특허

전기 커넥터

당사

2021.08.24

2022.09.06

커넥터

미국 외 1개국

33

특허

RF 커넥터 및 이를 이용하는 디바이스 연결 방법

당사

2021.05.10

-

커넥터

대한민국

34

특허

커넥터 일체형 밴드패스 필터

당사

2022.06.20

-

커넥터

대한민국

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 시장여건 및 영업의 개황

글로벌 5G 시장은 2020년 코로나 이후, 이동통신사들의 보수적인 투자 집행으로 인해 인프라 구축이 지연되고 있었으나 1) 코로나에 대한 주요국들의 주요 정책이 봉쇄가 아닌 경제활동 지속 기조로 변경되었고, 2) 4차 산업혁명 도래를 위해 5G는 선택이 아닌 필수 인프라라는 인식이 지배적이므로 2023년 하반기부터 폭발적인 5G 투자가 이루어질 가능성이 높습니다.

[글로벌 5G 장비 시장]

[글로벌 5G 특화망 시장]

8.글로벌 5g 특화망 시장.jpg
글로벌 5g 장비 및 특화망 시장

출처: The Business, 유진투자증권

출처: GSA, 유진투자증권

글로벌 5G 총 가입자수는 2021년 기준 6.6억명으로 IT 기반 인프라가 갖춰진 동북아, 미국 중심으로 가입자수가 집중되어 있습니다. 향후 2 ~ 3년 동안 5G 가입자는 중국, 미국, 일본, 유럽 중심으로 급증세를 유지할 것으로 보이며 2027년 기준 43.8억명에 도달해 LTE 가입자를 능가할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 5G 가입자수 전망]

9.글로벌 5g 가입자수 전망.jpg
글로벌 5g 가입자수 전망

(출처: Ericsson Mobility Report(2022.06))

특히, 북미 5G 가입자수가 가파르게 증가할 것으로 전망되어 2021년 89백만명이었던 5G 가입자는 2026년 479백만명에 이를 것으로 전망되나 인프라 구축 부족으로 인해 미국 28GHz 다운로드 속도가 한국 3.5GHz보다 느린 현상이 발생하고 있습니다.

[북미 5G 가입자수 전망]

[한국 3.5GHz 과 미국 28GHz 다운로드 속도 비교]

10. 북미 5g 가입자수 전망 및 다운로드 속도 비교.jpg
북미 5g 가입자수 전망 및 다운로드 속도 비교

현재 미국 통신 시장은 경쟁 심화로 매출 및 수익성 둔화를 겪고 있어 ARPU 믹스를 개선시켜주는 5G 가입자를 확보하는 것이 가장 중요합니다. 따라서 늘어나는 5G 가입자를 유치하기 위해 미국 통신사들의 전체적인 CAPEX 투자는 2022년 2분기부터 폭증할 것으로 전망됩니다. 이에 미국에 통신장비 및 부품, 소재를 수출하는 국내 기업들의 실적도 크게 개선될 것으로 전망됩니다.

(가) 당사 RF 연결 솔루션별 시장 규모

(1) 5G 계측/측정 케이블 시장

5G 계측/측정 케이블 시장은 일반 RF 동축 케이블과 달리, 초정밀 동축 커넥터 제품이 케이블의 양단에 결합되는 구조를 가지고 있어 일반적인 RF 동축케이블 시장과는 분리되어 형성되어 있습니다. 초정밀 동축 커넥터는 주파수별로 구분되어 있는 커넥터의 종류에 따라 1.0mm / 1.85mm / 2.4mm / 2.9mm / 3.5mm / 7.0mm / 1.35mm 등으로 분류되어 있으며, 당사는 현재 1.0mm / 1.35mm / 7.0mm를 제외한 모든 제품군을 개발 완료하여 양산 제품으로 보유하고 있습니다. RF 커넥티비티 시장을 전문으로 분석하고 전망하는 저명한 시장 조사 업체인 Bishop & Associates World RF Coax Connector Market 2020 자료에 따르면 초정밀 동축커넥터 시장은 2020년에 277.3백만 달러 규모에서 2025년까지 연평균 15%의 성장을 지속하여 558.6백만 달러에 달할 것으로 예측되고 있습니다. 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,400원을 기준으로 2025년에는 약 7,820억원의 규모입니다.

[2020 ~ 2025년 RF 초정밀(Precision) 커넥터 세계 시장 분석]

12.rf 초정밀 커넥터 세계시장 분석_1.jpg
RF 초정밀 커넥터 세계시장 분석_1

13.rf 초정밀 커넥터 세계시장 분석_2.jpg
RF 초정밀 커넥터 세계시장 분석_2

(출처: Bishop & Associates World RF Coax Connector Market 2020)

(2) 초소형 전송선로 시장

초소형 전송선로 시장은 5G 기지국 및 노트북 등의 디바이스에 적용되는 핵심 연결 부품으로 해당 제품의 시장은 밀리미터파 5G를 지원하는 초소형기지국(스몰셀), 태블릿, 노트북, 댁내장치(CPE) 등의 무선통신 어플리케이션별 시장의 성장에 영향을 받습니다. 초소형 전송선로를 사용하는 5G 초소형기지국 및 디바이스 시장의 경우 2020년에 22백만 달러 규모에서 2024년까지 연평균 106% 성장을 지속하여 2024년에는 363.5백만 달러에 달할 것으로 예측되고 있습니다. 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,400원을 기준으로 2024년에는 약 5,089억원의 규모입니다.

[2019 ~ 2024년 초소형전송선로 시장]

(단위 : 백만달러)

14. 초소형전송선로 시장.jpg
초소형전송선로 시장

(출처: Global Information, Inc. 5G mmWave Chipset Market, Techno System Research, 2019 Cellular Broadband Device & Module Market, Market Intelligence & Consulting Institute, Global 5G CPE Shipment Volume, 회사의 제품 판매가 적용)

(3) 안테나 시장

글로벌 밀리미터파 기술 시장을 분석하고 전망하는 Markets and Markets의 2020년 보고서에 따르면 전 세계 밀리미터파 기술 시장은 기술의 구성요소에 따라 ① 주파수원 및 관련 구성요소 ② 통신/네트워킹 구성요소 ③ 안테나/트랜시버 ④ 무선주파수 및 라디오 구성요소 ⑤ 전력/배터리 구성요소 ⑥ 센서/제어 ⑦ 이미징 구성요소 ⑧ 인터페이스 제어 ⑨ 기타 구성요소로 분류됩니다.

이중 당사의 T&M 안테나는 안테나/트랜시버에 속하며 해당 시장은 2020년 기준 1억 6,600만 달러에서 연평균 성장률 30%로 증가하여 2025년에는 6억 2,000만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,400원을 기준으로 2020년에는 약 2,324억원 규모이며, 2025년 기준 8,695억원의 규모입니다.

[글로벌 밀리미터파 기술 시장의 안테나 구성요소별 시장 규모 및 전망]

(단위 : 백만달러)

15.글로벌 밀리미터파 기술 시장의 안테나 구성요소별 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 밀리미터파 기술 시장의 안테나 구성요소별 시장 규모 및 전망

(출처: MarketsandMarkets, Milimeter Wave Technology Market, 2020)

당사의 투명안테나는 ‘친환경 안테나’로 칭할 수 있습니다. 최근 전자기장이 신체에 유해할 수 있다는 우려에 따른 민원 발생이 잦은 상황으로, 통신 사업자들은 친환경 안테나에 대한 요구를 지속적으로 하고 있는 추세입니다. 국내 통신 사업자와의 상담 내용에 근거하여 가격 구조를 추정한 결과 투명안테나와 같은 인빌딩(건물내) 안테나의 경우 전체 스몰셀 장비 금액 비중의 약 10%를 차지함을 확인했습니다. 이를 이동통신 장비 시장을 분석하는 유명 리서치 업체인 ABI Research의 2020년 보고서의 정보를 기반으로 인빌딩 안테나의 규모를 산출할 경우, 투명안테나의 시장 규모는 2019년 355만 달러에서 연평균 성장률 135%로 증가하여 2025년에는 5억 9,670만 달러에 이를 것으로 전망됩니다. 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,400원을 기준으로 2019년에는 약 49억원 규모이며, 2025년 기준 8,353억원의 규모입니다.

[세계 스몰셀 시장 매출 규모, 이중 약 10%가 안테나 파트]

(단위 : 백만달러)

16. 세계 스몰셀 시장 매출 규모.jpg
세계 스몰셀 시장 매출 규모

(출처: ABI Research, Mobile Infrastructure-2020)

당사의 ST60 안테나가 적용되는 마이크로LED TV 시장의 경우, TV관련 전문 시장조사기관인 옴디아에 따르면 마이크로LED TV 시장의 예상출하량이 2022년 2만대를 시작으로 2025년 87만대에 달할 것으로 추정하고 있습니다. 이에 글로벌 TV시장의 점유율 1위인 삼성전자의 판매 목표도 이와 비슷한 수준에서 설정될 것으로 판단됩니다. 삼성전자의 89인치 마이크로LED TV 1대당 당사의 ST60 안테나가 적용되는 소요량은 196개이며 이를 기준으로 역산해보았을 때 당사의 참여 가능한 시장 규모는 2022년 약 78억원에서 2024년 약 1,489억원으로 성장할 것으로 전망됩니다.

[TV 제품 종류별 예상 출하 수량]

17.tv 제품 종류별 예상 출하 수량].jpg
tv 제품 종류별 예상 출하 수량]

(출처: Omdia(2021) TV Display Forecast (2018 to 2025))

더불어 당사의 ST60의 경우 휴대용 게임기에 적용이 가능한 무선영상 전송 모듈로서, 가장 대표적인 휴대용 게임기인 닌텐도의 출하량을 보면 연 2천500만대 규모로 출하가 이루어지고 있고, 해당 업체에서는 현재의 유선 커넥터 방식을 무선 영상 전송 모듈 방식으로 도입을 검토하고 있습니다. 본 제품의 납품 구조상 당사의 1차 고객인 ST마이트로일렉트로닉스와의 상담 결과, 도입 당해(2023년) 전체 게임기 출하량의 5%에 ST60 모듈을 시범 적용하고, 다음해 출하량의 최소 10%이상에 적용하는 것을 목표로 최종 고객사인 닌텐도와 MOU 체결을 협의 중인 것으로 파악됩니다. 이 경우 2023년 시장 규모는 약 310억원에서 2024년에는 약 500억원의 시장 규모로 성장할 것으로 판단하고 있습니다.

[닌텐도 연간 판매 수량]

18.닌텐도 연간 판매 수량.jpg
닌텐도 연간 판매 수량

(출처: 닌텐도 홈페이지)

당사의 방위산업용 안테나 조립체 시장은 전 세계 밀리미터파 기술 시장 중 Markets and Markets의 2020년 보고서에서 규정하고 있는 레이더/위성통신 시스템 분야에 해당됩니다. 해당 보고서에 따르면 레이더/위성통신 시스템은 2020년 1억 6,700만 달러에서 연평균 성장률 20%로 증가하여 2025년에는 4억 1,900만 달러에 이를 것으로 전망되며, 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,400원을 기준으로 2020년에는 약 2,338억원 규모에서 2025년 기준 5,866억원 규모로 성장할 것으로 판단 됩니다.

[글로벌 밀리미터파 기술 시장의 제품별 시장 규모 및 전망]

19.글로벌 밀리미터파 기술 시장의 제품별 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 밀리미터파 기술 시장의 제품별 시장 규모 및 전망

(출처: MarketsandMarkets, Millimeter Wave Technology Market, 2020)

(4) 반도체 측정 장비 시장

국제 반도체 장비 재료 협회(SEMI)의 자료에 따르면 반도체 테스트 장비 시장의 전체 규모는 2020년 약 60억 달러에서 2023년 약 80억달러로의 성장이 예상됩니다. 해당 반도체 테스트 장비에서 당사의 반도체 측정 장비가 속한 HIFIX의 비중이 약 7%를 차지하므로, HIFIX 시장의 규모를 예상해보면 2020년 약 4억2,000만 달러에서 2023년 약 5억5,930억원 달러로 예상됩니다. 이는 원화 환산 시 환율 1USD = 1,400원을 기준으로 2020년에 약 5,880억원에서 2023년 약 7,830억원의 규모입니다.

20.글로벌 반도체 장비 시장 전망치.jpg
글로벌 반도체 장비 시장 전망치

(출처: 국제반도체장비재료협회(SEMI))

(5) 다중핀커텍터 시장

2022년 1분기 발표된 시장 보고서에 따르면 전세계의 5G 스마트폰 출하량은 2021년 5억 4,900만대에서 2025년 11억 8,500만대로 경이적인 성장을 보일 것으로 예측하고 있습니다. 이중 밀리미터파를 지원하는 스마트폰의 출하량이 2021년 전체 5G 스마트폰 판매량의 14%에서 2026년에는 43%까지 증가할 것으로 전망하였습니다. 현재 기준 당사의 주요 고객사인 삼성전자는 스마트폰 출하량에서 세계 1위를 지속적으로 유지하고 있는 상황이며, 애플(Apple)이 중국 업체와의 큰 격차로 2위를 지키고 있습니다. 삼성전자와 애플의 경우 현재 밀리미터파를 지원하는 스마트폰을 플래그십 모델에 한해 일부 출하하고 있는 상황이나, 향후 밀리미터파 지원 스마트폰 출하량의 비약적인 성장이 예상됩니다. 당사의 다중핀 커넥터가 양단에 장착되는 FRC는 밀리미터파 지원 스마트폰의 사양 및 구조에 따라 스마트폰 1대당 최소 1개에서 6개까지 사용이 되므로 당사가 참여하는 FRC의 시장 규모 또한 폭발적인 성장이 예상됩니다.

[전세계 5G 스마트폰의 예상 출하량]

(단위 : 백만대)

21.전세계 5g 스마트폰의 예상 출하량.jpg
전세계 5g 스마트폰의 예상 출하량

(출처: Market Intelligence & Consulting Institute (March 2022), ABI Research (2022))

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무제표

(단위: 천원)

사업연도

구 분

2023연도 1분기(제 9기)

2022연도

(제8기)

2021연도

(제7기)

2020연도

(제6기)

회계처리기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

유동자산

7,353,067

9,757,180

18,399,340

10,265,808

매출채권

2,935,606
2,181,877

1,361,841

792,783

재고자산

953,578

1,069,485

2,422,923

1,784,453

비유동자산

16,321,121

16,657,727

15,585,752

7,666,808

유형자산

13,140,829

13,365,392

13,033,416

4,898,578

무형자산

1,605,668

1,596,000

1,402,288

1,265,407

사용권자산

1,049,128

1,028,209

594,688

1,051,782

자산총계

23,674,189

26,414,907

33,985,092

17,932,616

유동부채

6,817,266

5,977,655

24,459,719

7,701,820

매입채무

803,883

308,853

438,031

154,251

단기차입금

3,631,357
3,631,357

900,500

928,976

비유동부채

6,195,978

6,241,211

27,217,459

16,291,778

장기차입금

5,253,714

5,286,554

5,125,625

526,125

부채총계

13,013,244

12,218,866

51,677,178

23,993,598

자본금

10,960,455

10,960,455

1,322,540

1,251,277

연결자본잉여금

49,234,909
48,796,113

14,039,537

10,649,998

연결기타포괄손익누계액

(2,814)

17,559

3,249

(4,421)

연결이익잉여금

(49,531,605)

(45,578,086)

(33,055,789)

(17,958,213)

비지배지분

-

-

(1,622)

377

자본총계

10,660,945

14,196,041

(17,692,086)

(6,060,982)

매출액

2,540,524

5,614,290

4,596,771

3,156,898

매출원가

2,877,183

7,807,231

4,971,595

3,315,932

매출총이익

(336,658)

(2,192,941)

(374,825)

(159,034)

판매비와관리비

3,700,809

13,498,017

9,179,470

6,583,053

영업이익

(4,037,467)

(15,690,958)

(9,554,295)

(6,742,087)

법인세비용차감전계속사업이익

(3,953,519)

(12,747,679)

(15,206,530)

(8,803,191)

연결당기순이익

(3,953,519)

(12,698,661)

(15,191,902)

(8,817,531)

기타포괄손익

(20,372)

192,297

99,996

(15,753)

총포괄이익

(3,973,892)

(12,506,365)

(15,091,905)

(8,833,283)

(비지배지분포괄이익)

-

1,622

(2,185)

(22,686)

나. 요약 별도 재무제표

(단위: 천원)

사업연도

구분

2023년도 1분기말

(제9기)

2022년도

(제8기)

2021년도

(제7기)

2020년도

(제6기)

회계처리기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

감사인(감사의견)

한울회계법인 적정

이촌회계법인 적정

한울회계법인 적정

감사받지 아니한 재무제표

유동자산

6,894,422

9,811,734

18,196,587

10,181,907

매출채권

2,972,955

2,436,385

1,328,032

817,586

재고자산

857,832

1,011,976

2,422,923

1,784,453

비유동자산

17,940,412

17,451,996

15,879,911

7,898,106

유형자산

12,988,494

13,229,194

12,979,832

4,885,022

무형자산

1,605,668

1,596,000

1,402,288

1,265,407

사용권자산

983,813

958,666

594,688

1,051,782

자산총계

24,834,834

27,263,730

34,076,498

18,080,013

유동부채

6,571,951

5,915,586

24,402,400

7,684,639

매입채무

716,323

307,200

389,813

173,595

단기차입금

3,631,357

3,631,357

900,500

920,500

비유동부채

6,154,817

6,192,497

27,197,299

16,279,589

장기차입금

5,253,714

5,286,554

5,125,625

526,125

부채총계

12,726,768

12,108,083

51,599,699

23,964,228

자본금

10,960,455

10,960,455

1,322,540

1,251,277

자본잉여금

49,243,650

48,804,855

14,048,279

10,658,740

기타포괄손익누계액

268,763

268,763

90,777

(128,035)

이익잉여금

(48,364,802)

(44,878,426)

(32,984,796)

(17,666,196)

자본총계

12,108,066

15,155,647

(17,523,201)

(5,884,215)

매출액

2,476,869

5,639,122

3,829,286

2,418,664

매출원가

2,727,526

7,753,735

4,853,933

2,821,327

매출총이익

(250,657)

(2,114,612)

(1,024,647)

(402,664)

판매비와관리비

3,326,517

12,368,481

8,536,350

6,192,494

영업이익

(3,577,173)

(14,483,093)

(9,560,997)

(6,595,157)

기타영업외수익

69,246

114,604

183,493

123,848

기타영업외비용

1,363

629,599

2,608

80,396

금융수익

114,006

7,181,795

170,759

7,299

금융비용

91,091

4,127,538

6,010,192

2,111,920

법인세비용차감전 계속사업이익

(3,486,376)

(11,943,832)

(15,219,546)

(8,656,326)

당기순이익

(3,486,376)

(11,893,630)

(15,190,565)

(8,656,994)

총포괄손익

(3,486,376)

(11,715,643)

(15,099,788)

(8,659,086)

주당순이익(원)

(159)

(821)

(1,166)

(3,459)

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 9(당)기 1분기말 : 2023년 03월 31일 현재

제 8(전)기 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제 7(전전)기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제6(전전전)기 기말 : 2020년 12월 31일 현재(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 센서뷰와 그 종속기업
(단위 : 천원)

과 목
제 9기 1분기말
제 8 기말
제 7(전전) 기말
제 6(전전전) 기말(감사받지 아니한 재무제표)

유동자산

7,353,067

9,757,180

18,399,340

10,265,808

현금및현금성자산

2,912,208

5,976,053

13,863,095

7,277,803

매출채권

2,935,606

2,182,877

1,361,841

792,783

기타금융자산

228,691

111,037

91,787

36,479

기타유동자산

305,706

404,899

652,516

373,975

재고자산

953,578

1,069,485

2,422,923

1,784,453

당기법인세자산

17,279

12,829

7,177

314

비유동자산

16,321,121

16,657,727

15,585,752

7,666,808

기타비유동금융자산

522,720

517,304

555,360

451,041

유형자산

13,140,829

13,365,392

13,033,416

4,898,578

사용권자산

1,049,128

1,028,209

594,688

1,051,782

무형자산

1,605,668

1,596,000

1,402,288

1,265,407

순확정급여자산

2,776

150,822

-

-

자산총계

23,674,189

26,414,907

33,985,092

17,932,616

유동부채

6,817,266

5,977,655

24,459,719

7,701,820

매입채무

803,883

308,853

439,888

154,252

유동성상환전환우선주부채

-

-

3,590,755

188,835

기타금융부채

1,899,667

1,859,793

19,240,884

6,354,939

단기차입금

3,631,357

3,631,357

900,500

928,976

기타유동부채

235,701

96,368

280,992

69,862

충당부채

245,615

80,270

-

-

당기법인세부채

1,043

1,014

6,699

4,957

비유동부채

6,195,978

6,241,211

27,217,459

16,291,778

상환전환우선주부채

-
-

5,680,759

4,731,821

기타비유동금융부채

806,168

812,378

16,258,674

10,684,655

장기차입금

5,253,714

5,286,554

5,125,625

526,125

순확정급여부채

-

-

129,744

332,226

기타장기종업원급여

25,125

25,125

-

-

충당부채

110,970

117,154

22,657

16,951

부채총계

13,013,244

12,218,866

51,677,178

23,993,598

지배기업 소유주지분

10,660,945

14,196,041

(17,690,464)

(6,061,359)

자본금

10,960,455

10,960,455

1,322,540

1,251,277

자본잉여금

49,234,909
48,796,113

14,039,537

10,649,998

기타자본구성요소

(2,814)

17,559

3,249

(4,421)

이익잉여금(결손금)

(49,531,605)

(45,578,086)

(33,055,789)

(17,958,213)

비지배지분

-

-

(1,622)

377

자본총계

10,660,945

14,196,041

(17,692,086)

(6,060,982)

부채및자본총계

23,674,189

26,414,907

33,985,092

17,932,616

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 9(당)기 1분기말: 2023년 1월 1일부터 2023년 03월 31일까지

제 8 (전)기 기말: 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 7 (전전)기 기말: 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 6 (전전전)기 기말: 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 센서뷰와 그 종속기업
(단위 : 천원)

과 목
제 9기 1분기말
제 8 기
제 7 기
제 6 기(감사받지 아니한 재무제표)

매출액

2,540,524

5,614,290

4,596,771

3,156,898

매출원가

2,877,183

7,807,231

4,971,595

3,315,932

매출총이익(손실)

(336,658)

(2,192,941)

(374,825)

(159,034)

판매비와관리비

3,700,809

13,498,017

9,179,470

6,583,053

영업이익(손실)

(4,037,467)

(15,690,958)

(9,554,295)

(6,742,087)

기타영업외수익

69,372

149,767

192,197

123,848

기타영업외비용

2,755

246,035

5,227

80,454

금융수익

114,006

7,174,180

171,809

7,515

금융비용

96,675

4,134,633

6,011,014

2,112,013

법인세비용차감전순이익(손실)

(3,953,519)

(12,747,679)

(15,206,530)

(8,803,191)

법인세비용(수익)

-

(49,018)

(14,629)

14,340

당기순이익(손실)

(3,953,519)

(12,698,661)

(15,191,902)

(8,817,531)

기타포괄손익

(20,372)

192,297

99,996

(15,753)

당기총포괄손익

(3,973,892)

(12,506,365)

(15,091,905)

(8,833,284)

주당순이익(손실)(원)

(180)

(877)

(5,747)

(3,523)

연 결 자 본 변 동 표

제 9(당) 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 03월 31일까지

제 8(전) 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 7 (전전)기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 6(전전전) 기 : 2020년 1월 1일부터 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 센서뷰와 그 종속기업
(단위 : 천원)

구분

지배주주 소유 지분

비지배지분

총계

자본금

연결

자본잉여금

연결 기타 자본 구성요소

연결

이익잉여금

소계

2020.1.1(전전전기초)

(감사받지 아니한 재무제표)

1,102,953

4,034,079

-

(9,169,141)

(4,032,110)

15,430

(4,016,679)

총포괄손익의 변동 :

당기순이익(손실)

-

-

-

(8,794,844)

(8,794,844)

(22,686)

(8,817,531)

순확정급여부채의 재측정요소재측정요소

-

-

-

(10,224)

(10,224)

(1,109)

(11,332)

해외사업환산손익

-

-

(4,421)

-

(4,421)

-

(4,421)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

유상증자

135,826

5,864,152

-

-

5,999,978

-

5,999,978

주식기준보상

-

230,795

-

-

230,795

-

230,795

상환전환우선주 전환청구

12,498

529,715

-

-

542,213

-

542,213

연결범위 변동

-

-

-

15,996

15,996

-

15,996

종속기업에 대한 소유주지분의 변동소유주지분의 변동

-

(8,742)

-

-

(8,742)

8,742

-

2020.12.31(전전전기말)

(감사받지 아니한 재무제표)

1,251,277

10,649,998

(4,421)

(17,958,213)

(6,061,359)

377

(6,060,982)

2021.01.01(전전기초)

1,251,277

10,649,998

(4,421)

(17,958,213)

(6,061,359)

377

(6,060,982)

총포괄손익의 변동 :

당기순이익(손실)

-

-

-

(15,189,716)

(15,189,716)

(2,185)

(15,191,902)

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

-

91,521

91,521

806

92,327

해외사업환산손익

-

-

7,670

-

7,670

-

7,670

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

유상증자

67,913

2,932,076

-

-

2,999,989

-

2,999,989

주식기준보상

-

403,863

-

-

403,863

-

403,863

상환전환우선주 전환청구

3,350

53,600

-

-

56,950

-

56,950

연결범위변동

-

-

-

620

620

(620)

-

2021.12.31(전전기말)

1,322,540

14,039,537

3,249

(33,055,789)

(17,690,464)

(1,622)

(17,692,086)

2022.01.01(전기초)

1,322,540

14,039,537

3,249

(33,055,789)

(17,690,464)

(1,622)

(17,692,086)

총포괄손익의 변동 :

당기순이익(손실)

-

-

-

(12,700,284)

(12,700,284)

1,622

(12,698,661)

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

-

177,987

177,987

-

177,987

해외사업환산손익

-

-

14,310

-

14,310

-

14,310

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

주식기준보상

-

1,404,722

-

-

1,404,722

-

1,404,722

상환전환우선주 전환청구

3,997,067

35,582,380

-

-

39,579,446

-

39,579,446

주식매입선택권 행사

23,410

149,592

-

-

173,002

-

173,002

유상증자

311,281

2,926,041

-

-

3,237,322

-

3,237,322

무상증자

5,306,158

(5,306,158)

-

-

-

-

-

2022.12.31(전기말)

10,960,455
48,796,113
17,559
(45,578,086)
14,196,041
-
14,196,041

2023.01.01(당기초)
10,960,455
48,796,113
17,559
(45,578,086)
14,196,041
-
14,196,041

분기순이익(손실)
-
-
-
(3,953,519)
(3,953,519)
-
(3,953,519)

해외사업환산손익
-
-
(20,372)
-
(20,372)
-
(20,372)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

주식기준보상
-
438,795
-
-
438,795
-
438,795

2023.03.31(당분기말)
10,960,455
49,234,909
(2,814)
(49,531,605)
10,660,945
-
10,660,945

연 결 현 금 흐 름 표

제 9(당) 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 03월 31일까지

제 8(전) 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 7(전전) 기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 6(전전전) 기 : 2020년 1월 1일부터 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 센서뷰와 그 종속기업
(단위 : 천원)

과 목

제 9기 1분기말
제 8 기
제 7 기
제 6 기(감사받지 아니한 재무제표)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

(2,697,930)

(11,825,000)

6,181,114

392,984

1. 영업활동에서 창출된 현금흐름

(2,622,061)

(11,651,304)

6,227,010

610,184

(1) 당기순이익(손실)

(3,953,519)

(12,698,661)

(15,191,902)

(8,817,531)

(2) 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산

1,440,836

10,238,622

8,900,514

4,213,615

이자비용

91,810

2,227,067

1,527,089

851,655

파생상품평가손실

-

1,858,861

4,481,958

1,245,168

재고자산평가손실

90,251

1,527,345

257,196

-

용역매출원가(예상공사손실)

165,345

80,270

-

-

재고자산폐기손실

2,366

95,967

-

-

외화환산손실

1,004

19,095

-

5,401

무형자산상각비

69,241

315,846

173,794

19,941

사용권자산 감가상각비

195,087
880,748

636,774

530,824

감가상각비

295,651

1,056,786

894,602

713,874

법인세비용
-
(49,018)
-
-

유형자산처분손실

-

6,942

2,600

77,000

무형자산처분손실

-

11,425

-

-

대손상각비

(48,628)
93,602

23,789

-

퇴직급여

139,915
484,317

493,144

531,845

기타장기종업원급여

-

2,469

5,705

7,112

무형자산손상차손

-

222,084

-

-

주식보상비용

438,795

1,404,722

403,863

230,795

금융상품처분손실
-
95
-
-

(3) 현금의 유출이 없는 수익 등의 차감

(159,545)

(7,207,565)

(107,245)

(50,023)

용역매출(기간수익)

-

21,388

-

-

유형자산처분이익

-

-

-

13,750

무형자산처분이익
1,880
-
-
-

파생상품평가이익

-

6,948,382

-

-

이자수익

36,263

112,488

-

-

외화환산이익

71,452

14,806

2,923

-

복구충당부채 환입

49,950

59,200

-

-

채무면제이익

-

50,000

104,323

-

대손상각비환입

-

-

-

36,273

잡이익

-
1,300

-

-

(4) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

50,166

(1,983,700)

12,625,643

5,264,122

매출채권의 감소(증가)

(415,491)

(894,541)

(574,204)

(513,772)

외상매입금의 증가(감소)

264,515

(152,954)

388,103

136,240

미수금의 감소(증가)

(107,579)

5,365

2,577

(8,368)

미지급비용의 감소

69,519

(9,816)

70,220

67,021

재고자산의 증가

29,626

(272,905)

(895,666)

(565,341)

파생상품부채의 증가(감소)

-

-

14,024,592

6,504,614

미지급금의 증가(감소)

(58,208)
1,277

272,016

(37,755)

선급비용의 감소(증가)

9,930

(31,407)

(12,443)

772

선수금의 증가(감소)

64,814

85,568

14,432

(891)

예수금의 증가(감소)

15,431

(256,693)

197,730

23,882

장기미지급금의 감소

35,628

205,128

34,621

115,401

선급금의 증가

141,329

(127,124)

(322,512)

(94,838)

퇴직금의 지급

-

(24,932)

3,248

(27,753)

사외적립자산의 감소(증가)

-

(511,763)

(577,071)

(335,091)

기타

653

1,097

-

-

2. 이자의 수취

17,775

81,923

48,116

1,925

3. 이자의 지급

(89,193)

(242,159)

(92,106)

(219,750)

4. 법인세의 지급

(4,450)

(13,460)

(1,906)

625

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(136,026)

(1,690,308)

(9,594,672)

(3,161,585)

(1) 투자활동으로 인한 현금유입액

4,083

136,183

265,893

453,191

유형자산의 처분

-

500

-

340,000

무형자산의 처분

2,000

78,000

995

-

보증금의 감소

-

13,484

244,897

52,156

장기금융상품의 감소

-

578

-

11,591

단기대여금의 감소

2,083

32,083

20,000

14,444

국고보조금의 수령

-

11,538

-

-

관계기업투자주식의 처분

-

-

-

35,000

(2) 투자활동으로 인한 현금유출액

(136,110)

(1,826,492)

(9,860,565)

(3,614,776)

무형자산의 취득

70,547

413,720

311,671

496,498

유형자산의 취득

53,755

1,289,342

9,100,130

3,022,759

보증금의 증가

9,548

89,390

282,558

86,304

대여금의 증가

-

25,000

157,115

-

장기금융상품의 증가

2,260

9,041

9,091

9,215

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(200,815)

5,543,021

9,997,936

6,038,787

(1) 재무활동으로 인한 현금유입액

-

6,410,324

11,521,276

11,418,724

국고보조금의 수령

-

-

103,142

3,362

유상증자

-

3,237,322

2,999,989

5,999,978

단기차입금 차입

-

3,000,000

400,000

3,908,476

장기차입금 차입

-

-

5,000,000

18,100

상환전환우선주의 발행

-

-

2,961,196

1,488,809

주식매입선택권 행사

-

173,002

56,950

-

(2) 재무활동으로 인한 현금유출액

(200,815)

(867,304)

(1,523,340)

(5,379,937)

장기차입금 상환

-

100,500

100,500

373,375

단기차입금 상환

32,839

7,714

728,476

4,420,000

리스부채의 상환

167,976

759,089

694,364

586,562

Ⅳ.현금현금성자산의 순증감 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

(3,030,772)

(7,972,288

6,584,378

3,270,187

Ⅴ.기초 현금및현금성자산

5,976,053

13,863,095

7,277,803

3,942,014

Ⅵ.외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(33,074)

85,246

914

65,602

Ⅶ.반기말 현금및현금성자산(Ⅳ+Ⅴ+Ⅵ)

2,912,208

5,976,053

13,863,095

7,277,803

3. 연결재무제표 주석

제 9(당) 1분기 2023년 03월 31일 현재

제 8(전) 기말 2022년 12월 31일 현재

주식회사 센서뷰와 그 종속기업

1. 회사의 개요

주식회사 센서뷰와 그 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하 회사와 종속기업을 합하여 "연결회사")에 대한 일반적인 사항은 다음과 같습니다.(1) 지배기업의 개요주식회사 센서뷰(이하 "지배기업"이라 한다)은 2015년 6월 10일에 설립되어 안테나, 케이블 및 통신기기 등의 연구개발과 제조업을 주요사업 목적으로 하고 있으며, 지배기업의 본사는 경기도 성남시 분당구 판교역로 240에 소재하고 있습니다.

지배기업은 설립 후 수차의 증자 등을 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 10,960,455천원이며, 당분기말 현재 지배기업의 주요 주주구성 내역은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

김병남 외 14인
5,687,176
25.94

기타
16,233,734
74.06

합 계
21,920,910
100.00

(2) 종속기업의 개요

1) 종속기업 현황

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분
소재지
지분율(%)
결산월

SENSORVIEW AMERICA
미국
100.00%
12월

SENSORVIEW TW
대만
100.00%
12월

SENSORVIEW Europe GmbH
독일
100.00%
12월

2) 종속기업의 요약재무정보① 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기말

전기말

자산
부채
자본
자산
부채
자본

SENSORVIEW AMERICA
242,909,804
448,468,119
(205,558,315)
187,569,626
322,302,575
(134,732,949)

SENSORVIEW TW
383,591,342
495,161,790
(111,570,448)
278,612,325
310,408,057
(31,795,732)

SENSORVIEW Europe GmbH
797,670,306
1,357,581,461
(559,911,155)
213,632,139
487,522,256
(273,890,117)

② 보고기간 중 연결대상 종속기업의 요약손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

기업명
당분기
전기

매출
당기순손실
총포괄손익
매출
당기순손익
총포괄손익

SENSORVIEW AMERICA
11,316,959
(66,989,915)
(70,825,366)
138,973,214
(409,718,157)
(395,602,699)

SENSORVIEW TW
10,805,338
(84,035,079)
(79,774,716)
77,069,485
(166,688,066)
(170,926,980)

㈜케이엠디(*1)
-
-
-
31,063,635
13,518,104
13,518,104

SENSORVIEW Europe GmbH
344,461,891
(269,103,844)
(286,021,038)
158,748,591
(579,443,435)
(575,010,114)

(*1) 전기 중(2022년 10월 21일) 청산 종결되어 종속기업에서 제외되었습니다.

2. 재무제표 작성기준

연결회사의 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고있습니다. 동 분기연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결회사가 당기에 신규로 적용하는 제ㆍ개정 기업회계기준서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 중요한 회계정책 공시

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 리픽싱 조건 금융부채 공시

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류'(개정): 회계추정치 정의

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건 추가

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정): 기준서 제1104호 '보험계약' 대체

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세 비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 부문정보
(1) 영업부문별 정보

연결회사의 경영관리 목적으로 영업활동은 케이블 및 통신기기 등의 연구개발과 제조로서 단일 사업부문으로 간주됩니다. 따라서 별도의 사업부문별 정보를 공시하지 않았습니다.

(2) 고객정보보고기간의 매출액 10% 이상을 차지하는 고객의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

고객 1
412,000,000
-

고객 2
370,000,000
-

고객 3
302,492,900
-

고객 4
276,293,568
8,238,818

고객 5
168,772,388
256,298,660

고객 6
-
186,091,324

고객 7
133,128,312
110,366,732

합 계
1,662,687,168
560,995,534

5. 현금및현금성자산
보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

보통예금
2,938,062,151
3,590,996,754

국고보조금
(25,854,335)
(114,943,600)

정기예.적금
-
2,500,000,000

합 계
2,912,207,816
5,976,053,154

6. 매출채권
보고기간종료일 현재 매출채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

외상매출금
2,962,014,723
2,245,211,018

받을어음
14,259,476
26,962,485

대손충당금
(40,668,004)
(89,296,207)

합 계
2,935,606,195
2,182,877,296

7. 기타금융자산
보고기간종료일 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기말

전기말

유동

미수금
160,546,935
42,650,509

미수수익
9,810,580
9,042,244

단기대여금
58,333,280
59,344,150

합 계
228,690,795
111,036,903

비유동

장기금융상품
64,764,095
62,503,901

장기대여금
12,500,080
14,583,400

임차보증금
366,404,860
361,482,173

기타보증금
79,051,185
78,734,700

합 계
522,720,220
517,304,174

8. 기타자산
보고기간종료일 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기말

전기말

선급금
96,335,972
248,415,047

선급비용
42,909,416
52,610,520

부가세대급금
166,460,493
103,873,224

합 계
305,705,881
404,898,791

9. 재고자산
(1) 보고기간종료일 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기말

전기말

상품
263,390,288
315,277,750

평가충당금(상품)
(11,403,200)
(12,830,702)

제품
321,061,898
284,136,078

평가충당금(제품)
(47,118,057)
(96,437,529)

재공품
256,701,431
238,029,608

평가충당금(재공품)
(51,339,400)
(86,022,557)

원재료
1,969,004,610
1,791,893,312

평가충당금(원재료)
(1,764,930,272)
(1,589,249,534)

미착품
18,210,276
224,688,996

합 계
953,577,574
1,069,485,422

(2) 보고기간 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 폐기손실 등은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기

전분기

재고자산평가손실
90,250,607
-

재고자산폐기손실
2,366,176
60,253,687

조업도손실
542,760,411
-

합 계
635,377,194
60,253,687

연결회사는 정상조업도를 기준으로 고정제조간접비를 배부한 후 배부되지 아니한 고정제조간접비와 비효율적인 제조활동으로 상승한 제조비용('조업도손실')을 매출원가에 직접 가산하였습니다.

10. 유형자산
(1) 당분기 및 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

< 취득원가>
(단위: 원)

구 분
토지
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합계

전기초:

7,334,315,110
5,364,099,091
1,780,695,673
665,803,700
15,144,913,574

취득
-
482,563,896
770,534,653
36,243,064
1,289,341,613

처분
-
-
(20,025,545)
-
(20,025,545)

기타
-
-
181,586,582
(76,382,738)
105,203,844

전기말:

7,334,315,110
5,846,662,987
2,712,791,363
625,664,026
16,519,433,486

당기초:

7,334,315,110
5,846,662,987
2,712,791,363
625,664,026
16,519,433,486

취득
-
2,000,000
17,998,385
45,687,660
65,686,045

기타
-
-
6,589,245
-
6,589,245

당분기말:
7,334,315,110
5,848,662,987
2,737,378,993
671,351,686
16,591,708,776

<감가상각누계액>
(단위: 원)

구 분
토지
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합계

전기초:

-
(1,256,626,832)
(786,267,746)
-
(2,042,894,578)

상각
-
(622,828,533)
(439,921,675)
-
(1,062,750,208)

처분
-
-
14,241,750
-
14,241,750

전기말:

-
(1,879,455,365)
(1,211,947,671)
-
(3,091,403,036)

당기초:

-
(1,879,455,365)
(1,211,947,671)
-
(3,091,403,036)

상각
-
(163,358,430)
(133,783,638)
-
(297,142,068)

기타
-
-
(1,186,969)
-
(1,186,969)

당분기말:
-
(2,042,813,795)
(1,346,918,278)
-
(3,389,732,073)

<정부보조금>
(단위: 원)

구 분
토지
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합계

전기초:

-
(68,603,250)
-
-
(68,603,250)

상각
-
5,964,444
-
-
5,964,444

전기말:

-
(62,638,806)
-
-
(62,638,806)

당기초:

-
(62,638,806)
-
-
(62,638,806)

기타
-
1,491,118
-
-
1,491,118

당분기말:
-
(61,147,688)
-
-
(61,147,688)

<장부금액>
(단위: 원)

구 분
토지
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합계

전기말

7,334,315,110
3,904,568,816
1,500,843,692
625,664,026
13,365,391,644

당분기말
7,334,315,110
3,744,701,504
1,390,460,715
671,351,686
13,140,829,015

(2) 차입원가연결회사는 토지를 7,334,315천원에 취득하여 신규 공장을 건설 중에 있으며, 당분기말까지 발생한 건설원가는 509,707천원입니다. 이 원가에는 토지의 취득 및 공장의 건설과 관련하여 당분기 중 발생한 차입원가 4,170천원이 포함되어 있으며, 자본화 이자율은 3.382%입니다.

11. 사용권자산
(1) 보고기간 종료일 현재 리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

부동산
866,534,792
791,603,702

기계장치
82,255,650
116,097,291

차량운반구
100,337,368
120,508,439

합 계
1,049,127,810
1,028,209,432

리스부채

유동
608,259,957
574,908,500

비유동
322,944,781
364,782,655

합 계
931,204,738
939,691,155

(2) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비:

부동산
141,073,810
98,329,364

기계장치
33,841,642
62,385,656

차량운반구
20,171,072
18,883,322

합 계
195,086,524
179,598,342

리스부채에 대한 이자비용
18,218,317
9,076,672

단기리스료
5,050,000
42,830,000

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
33,949,153
16,123,048

(3) 보고기간 중 리스부채와 관련하여 발생한 총 현금유출액(원금 및 이자 포함)은 각각 186,194천원 및 203,797천원입니다.

(4) 당분기 및 전기 중 사용권자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
기초
증가
제거
감가상각
기타
기말

부동산
791,603,702
213,608,392
-
(141,073,810)
2,396,508
866,534,792

기계장치
116,097,291
-
-
(33,841,641)
-
82,255,650

차량운반구
120,508,439
-
-
(20,171,071)
-
100,337,368

합 계
1,028,209,432
213,608,392
-
(195,086,522)
2,396,508
1,049,127,810

<전기>
(단위: 원)

구 분
기초
증가
제거
감가상각
기타
기말

부동산
250,011,675
1,127,867,492
(43,360,309)
(543,460,176)
545,020
791,603,702

기계장치
138,045,988
232,468,009
-
(254,416,706)
-
116,097,291

차량운반구
206,630,728
31,450,001
(34,700,698)
(82,871,592)
-
120,508,439

합 계
594,688,391
1,391,785,502
(78,061,007)
(880,748,474)
545,020
1,028,209,432

(5) 보고기간종료일 현재 리스부채의 최소리스료는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

구 분
장부금액
1년 미만
1년 ~ 2년
2년 ~ 5년
합 계

금융부채
931,204,738
608,259,957
305,223,978
17,720,804
931,204,738

금융부채이자
56,974,982
47,582,737
9,302,229
90,016
56,974,982

합 계
988,179,720
655,842,694
314,526,207
17,810,820
988,179,720

<전기말>
(단위: 원)

구 분
장부금액
1년 미만
1년 ~ 2년
2년 ~ 5년
합 계

금융부채
939,691,155
574,908,500
334,057,090
30,725,564
939,691,155

금융부채이자
67,735,903
52,207,396
14,678,536
849,971
67,735,903

합 계
1,007,427,058
627,115,896
348,735,626
31,575,535
1,007,427,058

(6) 보고기간 중 리스부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

계정과목
기초
현금흐름
비현금흐름
당분기말

원금
이자
유동성대체
기타

유동리스부채
574,908,500
(167,975,953)
(18,218,317)
140,135,862
79,409,865
608,259,957

비유동리스부채
364,782,655
-
-
(140,135,862)
98,297,988
322,944,781

합 계
939,691,155
(167,975,953)
(18,218,317)
-
177,707,853
931,204,738

<전분기>
(단위: 원)

계정과목
기초
현금흐름
비현금흐름
전기말

원금
이자
유동성 대체
기타

유동리스부채
453,807,351
(194,720,133)
(9,076,672)
(41,025,410)
270,736,048
479,721,184

비유동리스부채
169,338,213
-
-
41,025,410
-
210,363,623

합 계
623,145,564
(194,720,133)
(9,076,672)
-
270,736,048
690,084,807

12. 무형자산

(1) 당분기 및 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

<취득원가>
(단위: 원)

구 분
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
건설중인자산
합계

전기초:

1,221,973,353
217,605,000
249,009,455
-
1,688,587,808

취득
-
95,469,000
153,726,300
597,440,551
846,635,851

처분
-
-
(89,425,000)
-
(89,425,000)

기타
-
21,783,000
61,225,345
(61,225,345)
21,783,000

전기말:

1,221,973,353
334,857,000
374,536,100
536,215,206
2,467,581,659

당기초:

1,221,973,353
334,857,000
374,536,100
536,215,206
2,467,581,659

취득
-
33,738,000
-
45,292,238
79,030,238

처분
-
-
(120,244)
-
(120,244)

기타
-
-
5,965,687
(5,965,687)
-

당분기말:
1,221,973,353
368,595,000
380,381,543
575,541,757
2,546,491,653

<상각누계액>
(단위: 원)

구 분
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
건설중인자산
합계

전기초:

(131,818,799)
(48,978,016)
(45,338,648)
-
(226,135,463)

상각
(244,394,669)
(60,915,436)
(26,795,536)
-
(332,105,641)

손상차손
(222,084,051)
-
-
-
(222,084,051)

전기말:

(598,297,519)
(109,893,452)
(72,134,184)
-
(780,325,155)

당기초:

(598,297,519)
(109,893,452)
(72,134,184)
-
(780,325,155)

상각
(46,923,087)
(18,394,269)
(7,988,841)
-
(73,306,197)

당분기말:
(645,220,606)
(128,287,721)
(80,123,025)
-
(853,631,352)

<정부보조금>
(단위: 원)

구 분
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
건설중인자산
합계

전기초:

-
(58,701,867)
(1,462,215)
-
(60,164,082)

보조금 수령
-
-
-
(11,538,345)
(11,538,345)

상각
-
16,009,596
249,840
-
16,259,436

기타

-
-
(35,813,691)
(35,813,691)

전기말:

-
(42,692,271)
(1,212,375)
(47,352,036)
(91,256,682)

당기초:

-
(42,692,271)
(1,212,375)
(47,352,036)
(91,256,682)

상각
-
4,002,399
62,462
-
4,064,861

당분기말:
-
(38,689,872)
(1,149,913)
(47,352,036)
(87,191,821)

<장부금액>
(단위: 원)

구 분
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
건설중인자산
합계

전기말

623,675,834
182,271,277
301,189,541
488,863,170
1,595,999,822

당분기말
576,752,747
201,617,407
299,108,605
528,189,721
1,605,668,480

13. 차입금
(1) 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동

단기차입금
3,500,000,000
3,500,000,000

유동성장기부채
131,357,136
131,357,136

소 계
3,631,357,136
3,631,357,136

비유동

장기차입금
5,253,714,276
5,286,553,560

합 계
8,885,071,412
8,917,910,696

(2) 보고기간종료일 현재 장단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
용도
차입처
약정이자율
차입일
만기일
당분기말
전기말

단기차입금
운영자금
기업은행
5.01%
2022-04-15
2023-04-15
400,000,000
400,000,000

단기차입금(*1)
운영자금
기업은행
8.23%
2022-11-25
2023-11-24
100,000,000
100,000,000

단기차입금(*1)
운영자금
기업은행
5.20%
2022-07-29
2023-07-21
3,000,000,000
3,000,000,000

장기차입금(*1)(유동성장기부채포함)
운영자금
신한은행
5.53%
2022-09-08
2025-09-08
284,571,412
292,285,696

장기차입금(*1)(유동성장기부채포함)
시설자금
신한은행
5.25%
2019-05-24
2024-03-28
100,500,000
125,625,000

장기차입금(*2)
시설자금
기업은행
2.02%
2021-08-10
2029-08-10
5,000,000,000
5,000,000,000

합 계
8,885,071,412
8,917,910,696

(*1) 기술보증기금으로부터 지급보증을 제공받은 차입금입니다. (*2) 연결회사가 보유한 용인시 유방동 토지 담보 차입금입니다.

(3) 당분기말 현재 장기차입금(유동성장기부채 포함) 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액

1년이내
131,357,136

1년~2년이내
890,497,136

2년~3년이내
1,160,297,140

3년~4년이내
937,440,000

4년~5년이내
937,440,000

5년초과
1,328,040,000

합 계
5,385,071,412

14. 우발부채 및 약정사항
(1) 당분기말 현재 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자산
제공처
장부금액
차입금액
담보 설정액

기계장치
신한은행
401,233,335
100,500,000
482,400,000

토지
기업은행
7,334,315,110
5,000,000,000
6,000,000,000

합 계
7,735,548,445
5,100,500,000
6,482,400,000

(2) 당분기말 현재 연결회사가 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보증내역
제공자
채권자
지급보증금액
차입금액

차입금대출
기술보증기금
기업은행
85,000,000
100,000,000

차입금대출
기술보증기금
신한은행
574,440,000
385,071,412

차입금대출
기술보증기금
기업은행
3,000,000,000
3,000,000,000

연대보증
지배기업 대표이사
기업은행
480,000,000
400,000,000

연대보증
지배기업 대표이사
기업은행
1,186,739,446
5,000,000,000

계약이행 등
서울보증보험
-
1,921,927,000
-

합 계
7,248,106,446
8,885,071,412

한편, 당분기말 현재 연결회사가 사용중인 차량운반구 리스 관련하여 대표이사로부터 채무보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 한도거래 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관
약정한도
사용액
내용

기업은행
100,000,000
100,000,000
중소기업자금대출

400,000,000
400,000,000
중소기업자금대출

5,000,000,000
5,000,000,000
중소기업시설자금대출

3,000,000,000
3,000,000,000
일반자금대출

신한은행
100,500,000
100,500,000
일반자금대출

284,571,412
284,571,412
일반자금대출

합 계
8,885,071,412
8,885,071,412

15. 기타금융부채
보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기말

전기말

유동

미지급금
1,060,660,853
1,126,080,093

미지급비용
230,745,738
158,804,641

유동성리스부채
608,259,957
574,908,500

소 계
1,899,666,548
1,859,793,234

비유동

임대보증금
5,000,000
5,000,000

장기미지급금
478,223,207
442,595,688

비유동성리스부채
322,944,781
364,782,655

소 계
806,167,988
812,378,343

합 계
2,705,834,536
2,672,171,577

16. 기타부채
보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기말

전기말

미지급금(부가세예수금)
66,241,096
8,307,596

선수금
600,000
-

예수금
24,285,137
8,403,838

공사선수금
142,826,620
78,612,467

기타유동부채
1,748,523
1,044,502

합 계
235,701,376
96,368,403

17. 종업원급여
(1) 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,282,405,930
1,415,119,850

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
139,914,740
148,129,424

주식결제형 주식기준보상
438,795,247
73,605,399

합 계
1,861,115,917
1,636,854,673

(2) 보고기간종료일 현재 종업원급여 관련 순자산과 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기말

전기말

확정급여채무 현재가치 기말잔액
1,430,323,984
1,297,208,044

사외적립자산 공정가치 기말잔액
(1,433,099,803)
(1,448,030,143)

확정급여부채(순확정급여자산) 기말잔액
(2,775,819)
(150,822,099)

기타장기종업원급여부채
25,125,204
25,125,204

총 종업원급여부채
22,349,385
(125,696,895)

(3) 당분기 및 전기 중 순확정급여부채ㆍ자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산 공정가치
순확정급여(자산)부채

당분기
전기
당분기
전기
당분기
전기

기초 잔액
1,297,208,044
1,216,627,972
(1,448,030,143)
(1,086,883,624)
(150,822,099)
129,744,348

당기 비용으로 인식:

당기근무원가
139,914,740
442,906,620
-
-
139,914,740
442,906,620

이자원가(수익)
-
42,608,094
-
(38,476,776)
-
4,131,318

신입/전입효과
-
37,279,411
-
-
-
37,279,411

소 계
139,914,740
522,794,125
-
(38,476,776)
139,914,740
484,317,349

기타포괄손익으로 인식:

재측정요소
-
(250,538,830)
-
22,350,653
-
(228,188,177)

(재무적 가정)
-
(256,077,603)
-
22,350,653
-
22,350,653

(경험조정)
-
5,538,773
-
-
-
(250,538,830)

소 계
-
(250,538,830)
-
22,350,653
-
(228,188,177)

기타:

납부한 기여금
-
-
-
(511,763,256)
-
(511,763,256)

퇴직금 지급
(6,798,800)
(191,675,223)
14,930,340
166,742,860
8,131,540
(24,932,363)

소 계
(6,798,800)
(191,675,223)
14,930,340
(345,020,396)
8,131,540
(536,695,619)

기말 잔액
1,430,323,984
1,297,208,044
(1,433,099,803)
(1,448,030,143)
(2,775,819)
(150,822,099)

(4) 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기말

전기말

예금 등
1,433,099,803
1,448,030,143

(5) 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정(가중평균)은 다음과 같습니다.

구 분

당분기말

전기말

할인율
5.326%
5.326%

미래 급여인상율
3.820%
3.820%

(6) 보고기간종료일 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분

당분기말

전기말

증가
감소
증가
감소

할인율 (1% 변동)
(226,507,207)
(26,660,496)
(75,056,100)
128,709,604

미래 급여인상율 (1% 변동)
(23,977,684)
(230,322,254)
131,393,218
(78,905,276)

(7) 당분기 및 전기 중 기타장기종업원급여의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기

전기

기초
25,125,204
22,656,638

당기근무원가
-
8,387,064

이자원가
-
784,764

재측정요소
-
(6,703,262)

기말
25,125,204
25,125,204

18. 충당부채

당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
복구충당부채(*1)
공사손실충당부채

전기초
-
-

설정
174,361,629
80,269,834

환입
(59,200,000)
-

이자비용
1,992,088
-

전기말
117,153,717
80,269,834

당기초
117,153,717
80,269,834

설정
42,023,312
215,506,251

환입
(49,950,000)
(50,160,977)

이자비용
1,743,227
-

당분기말
110,970,256
245,615,108

(*1) 연결회사는 원상복구의무가 있는 공장건물에 대하여, 장래에 지출될 것이 예상되는 금액의 현재가치를 추정하여 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

19. 자본금 및 기타불입자본
(1) 보고기간종료일 현재 지배기업의 납입자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수(주)
100,000,000
100,000,000

액면가액(원/주)
500
500

발행주식수(주)
21,920,910
21,920,910

보통주자본금
10,960,455,000
10,960,455,000

(2) 당분기 및 전기 중 지배기업의 자본금 및 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
주식수
자본금
기타불입자본

주식발행초과금
주식선택권
기타자본잉여금
합계

전기초:
2,645,079
1,322,539,500
13,378,588,805
669,689,758
(8,741,810)
14,039,536,753

무상증자(*1)
10,612,316
5,306,158,000
(5,306,158,000)
-
-
(5,306,158,000)

주식선택권행사
46,820
23,410,000
264,570,514
(114,978,794)
-
149,591,720

주식기준보상
-
-
-
1,404,721,685
-
1,404,721,685

전환상환우선주 전환(*2)
7,994,133
3,997,066,500
35,582,379,773
-
-
35,582,379,773

유상증자
622,562
311,281,000
2,926,041,400
-
-
2,926,041,400

전기말:
21,920,910
10,960,455,000
46,845,422,492
1,959,432,649
(8,741,810)
48,796,113,331

당기초:
21,920,910
10,960,455,000
46,845,422,492
1,959,432,649
(8,741,810)
48,796,113,331

주식기준보상
-
-
-
438,795,247
-
438,795,247

당분기말:
21,920,910
10,960,455,000
46,845,422,492
2,398,227,896
(8,741,810)
49,234,908,578

(*1) 지배기업은 2022년 4월 5일 이사회 결의를 통해 무상증자를 실시하였으며, 그에 따라 2022년 4월 20일에 주식발행초과금을 재원으로 신주 10,612,316주를 발행하였습니다.(*2) 2022년 11월 11일 기준으로 지배기업이 발행한 전환상환우선주가 모두 보통주로 전환되었습니다.

20. 결손금
보고기간 종료일 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기말
전기말

미처리결손금
49,531,605,355
45,578,085,872

21. 주식매수선택권
(1) 당분기말 현재 지배기업이 부여한 주식기준보상약정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
1차
2차
3차
4차

부여대상
지배기업 임직원
지배기업 임직원
지배기업 임직원
지배기업 임직원

부여일
2019-04-01
2020-04-01
2021-04-01
2022-04-01

부여수량(*1)
170,190주
210,000주
443,750주
1,157,400주

행사기간
2021.4.1~2026.3.31
2022.4.1~2027.3.31
2023.4.1~2028.3.31
2024.4.1~2029.3.31

행사가격(*1)
1,700원
2,756원
3,312원
3,623원

가득조건
근무용역제공 2년
근무용역제공 2년
근무용역제공 2년
근무용역제공 2년

(*1) 전기 중 발생한 무상증자로 인해 부여수량 및 주당 행사가격이 변경되었습니다.

상기 주식매수선택권은 모두 주식결제형 교부방식으로, 주식선택권 행사로 인해 발행할 주식의 종류는 지배기업의 기명식 보통주입니다.

(2) 공정가치 측정지배기업은 주식매수선택권에 대하여 이항모형을 통한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 부여일 당시 공정가치 산정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구분
1차
2차
3차
4차

부여일 공정가치(*1)
1,148원
1,818원
1,766원
2,687원

부여일 주식가격(*1)
2,280원
3,393원
3,740원
5,072원

기대주가변동성(*2)
36.2%
45.3%
39.3%
34.1%

무위험이자율(국공채수익률)
1.8%
1.4%
1.8%
3.0%

(*1) 전기 중 발생한 무상증자 효과를 반영한 부여일 당시의 공정가치 및 주식가격입니다.(*2) 주가변동성은 지배기업 보통주식의 유사상장기업의 상장 종가를 반영하여 Proxy 변동성을 적용하였습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당 분 기
전 기

1차
2차
3차
4차
1차
2차
3차
4차

기초 잔여주식수(*1)
71,060
147,445
302,145
1,127,400
113,690
190,000
338,000
-

부여
-
-
-
-
-
-
-
1,157,400

기중 상실
-
-
-
-
-
(5,000)
(34,120)
(30,000)

기중 행사
-
-
-
-
(42,240)
(36,580)
-
-

감자 희석
-
-
-
-
(390)
(975)
(1,735)
-

당분기말 잔여주식수
71,060
147,445
302,145
1,127,400
71,060
147,445
302,145
1,127,400

(*1) 전기 중 발생한 무상증자 효과를 반영한 수량입니다.한편, 상기 주식매수선택권 중 당분기말 현재 가득조건 충족으로 행사가능한 주식선택권은 218,505주입니다.

(4) 보고기간 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당 분 기
전 분 기

1차
2차
3차
4차
1차
2차
3차

잔여보상원가
-
-
-
1,516,858,125
-
-
236,066,210

당기보상원가
-
-
65,797,348
372,997,899
-
-
73,605,399

총보상원가
168,924,075
336,325,930
533,689,591
3,029,571,828
168,924,075
336,325,930
533,689,591

22. 수익

(1) 수익의 원천연결회사의 주요 수익은 안테나, 케이블 및 통신기기의 판매입니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
2,540,524,281
799,685,464

합계
2,540,524,281
799,685,464

(2) 보고기간 중 고객과의 계약에서 발생한 수익을 주요 지리적 시장, 주요 제품의 종류 및 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

주요 지리적 시장:

국내
2,153,134,919
698,423,906

미국
26,258,733
35,311,367

유럽
345,171,689
(28,457,152)

아시아
15,958,940
47,167,522

기타
-
47,239,821

합 계
2,540,524,281
799,685,464

주요제품:

케이블
746,744,456
339,258,394

안테나
187,575,900
(7,997,119)

기타
1,606,203,925
468,424,189

합 계
2,540,524,281
799,685,464

수익인식 시기:

한 시점에 이행
2,454,738,434
799,685,464

기간에 걸쳐 이행
85,785,847
-

합 계
2,540,524,281
799,685,464

(3) 계약 잔액보고기간 종료일 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

수취채권
매출채권
2,962,014,723
2,245,211,018

계약부채 (*1)
공사선수금
142,826,620
78,612,467

(*1) 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 고객과의 계약에 따라 고객으로부터 선수취한 금액으로 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무에 따라 수익으로 인식되며, 각각 2023년, 2024년 중 종료될 것으로 예상됩니다.

23. 공사수익

당분기말 현재 고객과의 계약이 발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하는 수행의무를 포함하는 계약별 정보는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

계약을 구별할 수 있는 명칭
계약일
계약상 납품기한 (*1)
진행률
계약자산
계약부채(*2)
공사손실충당부채

계약 A (*2)
2022-12-05
2023-06-30
15.06%
-
42,891,313
72,257,675

계약 B (*3)
2023-01-30
2024-07-05
19.56%
-
99,935,307
173,357,433

(*1) 납품기한은 계약상 고객사 입고일자 기한이며, 고객사 입고 이후 설치/시운전/고객사 검수 등의 공정이 진행되고 있으며, 일부의 경우 고객사의 제조라인 설치일정변경 등으로 고객사와의 협의에 따라 변경조정될 수 있습니다(*2) 전기에 발생한 계약부채 100,000천원 중 전기에 21,388천원 만큼 수익으로 인식되었고, 당분기에 35,721천원만큼 수익으로 인식되었습니다. 당분기말 현재 이행되지 않은 계약부채 금액은 42,891천원입니다.(*3) 당분기에 발생한 계약부채 150,000천원 중 50,065천원 만큼 수익으로 인식되었고, 당분기말 현재 이행되지 않은 계약부채 금액은 99,935천원입니다.

< 전기말 >
(단위: 원)

계약을 구별할 수 있는 명칭
계약일
계약상 납품기한 (*1)
진행률
계약자산
계약부채(*2)
공사손실충당부채

계약 A
2022-12-05
2023-06-30
5.64%
-
78,612,467
80,269,834

(*1) 납품기한은 계약상 고객사 입고일자 기한이며, 고객사 입고 이후 설치/시운전/고객사 검수 등의 공정이 진행되고 있으며, 일부의 경우 고객사의 제조라인 설치일정변경 등으로 고객사와의 협의에 따라 변경조정될 수 있습니다(*2) 당기에 발생한 계약부채 100,000천원 중 21,388천원 만큼 수익으로 인식되었고, 당기말 현재 이행되지 않은 계약부채 금액은 78,612천원입니다.
24. 판매비와관리비
보고기간의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

급여
786,604,412
751,914,995

잡급
1,120,000
-

복리후생비
183,708,782
124,992,529

여비교통비
115,530,108
127,347,488

접대비
101,639,408
71,780,522

통신비
4,256,370
3,623,932

수도광열비
88,368
1,036,024

전력비
4,169,572
3,712,399

세금과공과금
47,452,910
61,786,108

감가상각비
137,961,518
124,909,489

사용권자산감가상각비
121,761,415
121,885,570

지급임차료
38,354,147
36,828,560

수선비
858,503
1,385,578

보험료
44,134,849
46,255,869

차량유지비
16,143,878
14,516,194

경상연구개발비
1,071,781,071
986,676,131

운반비
4,328,745
5,390,516

교육훈련비
791,078
300,680

도서인쇄비
2,826,499
1,167,309

소모품비
28,603,838
36,398,185

지급수수료
240,050,961
281,098,703

보관료
318,940
140,680

광고선전비
30,427,752
35,384,830

건물관리비
7,147,448
12,845,849

대손상각비
(48,628,203)
-

수출제비용
1,793,580
4,616,018

판매수수료
115,784,152
149,186

무형고정자산상각
65,238,937
71,512,900

견본비
948,400
1,318,735

해외시장개척비
6,377,900
6,164,700

주식보상비용
438,795,247
73,605,399

잡비
5,969,378
10,897,360

외주용역비(판관)
1,320,225
-

퇴직급여
123,148,450
68,650,898

합 계
3,700,808,638
3,088,293,336

25. 기타수익 및 기타비용
보고기간의 기타수익 및 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

기타수익

수입임대료
3,000,000
3,000,000

복구충당부채 환입
49,950,000
-

잡이익
3,466,195
4,230,229

국고보조금수익
11,075,980
11,030,000

무형자산처분이익
1,879,756
-

합 계
69,371,931
18,260,229

기타비용

유형자산처분손실
1,391,610
-

잡손실
1,363,272
8,453,178

합 계
2,754,882
8,453,178

26. 금융수익 및 금융비용
보고기간의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

금융수익

이자수익
36,263,119
23,057,286

외환차익
6,290,649
1,071,819

외화환산이익
71,451,741
6,476,013

채무면제이익
-
50,000,000

합 계
114,005,509
80,605,118

금융비용

이자비용
91,810,054
34,252,757

파생상품평가손실
-
-

외환차손
3,861,451
2,532,096

외화환산손실
1,003,646
7,928,048

합 계
96,675,151
44,712,901

27. 법인세비용(수익)
(1) 보고기간의 법인세비용(수익) 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 분 기
전 분 기

당기 법인세부담액
-
1,359,416

자본에 직접 가감되는 당기법인세
-
-

법인세비용(수익)
-
1,359,416

(2) 보고기간의 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용(수익)간의 관계는 다과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 분 기
전 분 기

법인세비용차감전순이익(손실)
(3,953,519,483)
(3,394,466,884)

적용세율에 따른 법인세
(830,239,091)
(746,782,715)

조정사항

- 비공제비용 및 비과세수익으로 인한 효과
-
-

- 이연법인세 인식제외효과
830,239,091
745,423,299

- 세율변동 효과
-
-

- 전기 수정효과
-
-

- 기타

법인세비용(수익)
-
1,359,416

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
(주1)

(주1) 법인세비용차감전순손실이므로 유효법인세율은 산출하지 아니하였습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 누적일시적차이의 증감 및 이연법인세자산(부채)로 인식한 내역 및 미인식내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구분
일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감
기말
인식
미인식

사용권자산
(918,765,081)
(65,048,277)
(983,813,358)
-
(206,600,805)

유형자산상각비
(235,056,693)
-
(235,056,693)
-
(49,361,906)

재고자산평가충당금
1,784,540,322
90,250,607
1,874,790,929
-
393,706,095

장기종업원부채
25,125,204
-
25,125,204
-
5,276,293

퇴직연금
(1,421,148,860)
-
(1,421,148,860)
-
(298,441,261)

퇴직급여충당금
1,297,208,044
133,115,940
1,430,323,984
-
300,368,037

연차수당
80,904,055
-
80,904,055
-
16,989,852

건설자금이자
(12,957,360)
(4,170,024)
(17,127,384)
-
(3,596,751)

개발비
218,421,624
-
218,421,624
-
45,868,541

국고보조금
472,875,755
(60,885,117)
411,990,638
-
86,518,034

유형자산폐기손실
19,489,106
-
19,489,106
-
4,092,712

무형자산상각비
222,667,146
-
222,667,146
-
46,760,101

대손충당금
252,443,274
(3,709,422)
248,733,852
-
52,234,109

리스부채
825,802,429
38,184,677
863,987,106
-
181,437,292

미수수익
(9,042,244)
(768,336)
(9,810,580)
-
(2,060,222)

공사손실충당부채
-
245,615,108
245,615,108
-
51,579,173

현재가치할인차금(임차보증금)
44,604,536
5,004,150
49,608,686
-
10,417,824

복구충당부채
117,153,717
(6,183,461)
110,970,256
-
23,303,754

이월결손금
33,038,738,859
3,114,970,317
36,153,709,176
-
7,592,278,927

소 계
35,803,003,833
3,486,376,162
39,289,379,995
-
8,250,769,799

세액공제
-
-
-
-
1,873,429,654

합 계
35,803,003,833
3,486,376,162
39,289,379,995
-
10,124,199,453

<전기>
(단위: 원)

구분
일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감
기말
인식
미인식

사용권자산
(474,766,600)
(443,998,481)
(918,765,081)
-
(192,940,667)

유형자산상각비
(413,984,062)
178,927,372
(235,056,693)
-
(49,361,905)

재고자산평가충당금
298,622,659
1,485,917,663
1,784,540,322
-
374,753,468

장기종업원부채
22,656,638
2,468,566
25,125,204
-
5,276,293

외화환산손실
(5,400,880)
5,400,880
-
-
-

퇴직연금
(1,059,619,821)
(361,529,039)
(1,421,148,860)
-
(298,441,261)

퇴직급여충당금
1,196,467,985
100,740,059
1,297,208,044
-
272,413,689

연차수당
98,667,560
(17,763,505)
80,904,055
-
16,989,852

건설자금이자
(2,524,580)
(10,432,780)
(12,957,360)
-
(2,721,046)

개발비
218,421,624
-
218,421,624
-
45,868,541

국고보조금
316,127,851
156,747,904
472,875,755
-
99,303,909

유형자산폐기손실
19,489,106
-
19,489,106
-
4,092,712

무형자산상각비
422,332
222,244,815
222,667,146
-
46,760,101

대손충당금
4,156,380
248,286,894
252,443,274
-
53,013,088

리스부채
504,534,247
321,268,182
825,802,429
-
173,418,510

미수수익
-
(9,042,244)
(9,042,244)
-
(1,898,871)

현재가치할인차금(임차보증금)
-
44,604,536
44,604,536
-
9,366,953

복구충당부채
-
117,153,717
117,153,717
-
24,602,281

이월결손금
21,592,689,163
11,446,049,696
33,038,738,859
-
6,938,135,160

합 계
22,315,959,602
13,487,044,236
35,803,003,833
-
7,518,630,806

세액공제
-
-
-
-
1,873,429,654

합 계
22,315,959,602
13,487,044,236
35,803,003,838
-
9,392,060,460

(4) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 아니한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분

당분기말

전기말

기타일시적차이
3,135,670,819
2,764,264,978

이월결손금
36,153,709,176
33,038,738,859

이월세액공제
1,873,429,654
1,873,429,654

(5) 당분기말 현재 이월결손금 및 이월세액공제의 발생연도별 소멸시기는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

발생연도
이월결손금
이월세액공제

소멸시기
금액
소멸시기
금액

2017년
-
-
2027년
1,201,910

2018년
2033년
1,938,331,856
2028년
269,232,767

2019년
2034년
5,434,719,750
2029년
263,007,717

2020년
2035년
6,575,517,940
2030년
201,096,383

2021년
2036년
8,110,529,894
2031년
589,175,708

2022년
2037년
10,979,639,419
2032년
549,715,169

2023년
2038년
3,114,970,317
-
-

합 계

36,153,709,176

1,873,429,654

28. 비용의 성격별 분류
보고기간의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(77,740,170)
(76,155,150)

재고 매입액
1,684,018,964
734,541,004

종업원급여
1,334,125,897
1,122,281,620

감가상각비와 기타상각비
559,978,810
510,643,441

광고선전비
30,427,752
35,384,830

경상연구개발비
1,124,820,861
986,676,131

지급수수료
260,660,203
388,315,482

세금과공과금
57,003,870
99,385,164

외주가공비
165,525,995
43,824,985

기타비용
1,439,168,989
394,954,109

합 계
6,577,991,171
4,239,851,616

29. 주당손익
(1) 기본주당순손익기본주당손익은 보통주당기순손익을 지배기업이 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.1) 보고기간 중 지배기업의 소유주지분에 대한 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

지배기업소유주지분 당기순이익(손실)
(3,953,519,483)
(3,395,826,300)

가중평균유통보통주식수
21,920,910
13,245,395

기본주당순이익(손실)
(180)
(256)

2) 보고기간의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 주)

구 분
주식수
일수
적수

기초
21,920,910
90
1,972,881,900

기말
21,920,910

1,972,881,900

가중평균유통보통주식수
21,920,910

<전분기>
(단위: 주)

구 분
주식수
일수
적수

기초(*1)
13,225,395
90
1,190,285,550

주식선택권행사(*1)
40,000
45
1,800,000

기말
13,265,395
-
1,192,085,550

가중평균유통보통주식수
13,245,395

(*1) 전기 중 발생한 무상증자 효과가 반영되어 있습니다.

(2) 희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당분기말 현재 전환상환우선주는 모두 보통주로 전환되었기 때문에 희석성 잠재적 보통주는 지배회사가 부여한 주식매수선택권만 존재합니다. 다만, 당분기와 전분기 희석성 잠재적 보통주에 따른 희석화 효과가 존재하지 않으므로, 당분기와 전분기의 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다.반희석효과로 인하여 희석주당손익 계산할 때 고려하지 않았으나 잠재적으로 미래에기본주당손익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
잠재적 보통주

주식매수선택권
1,648,050

30. 영업으로부터 창출된 현금
(1) 보고기간의 현금흐름표는 간접법으로 작성하고 있으며, 투자와 재무활동중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산 증가분 중 대금 미지급분
15,855,312
183,582,500

선급금의 유, 무형자산 대체
10,869,728
397,243,074

사용권자산의 취득
213,608,394
342,492,812

장기차입금의 유동성대체
32,839,284
-

(2) 보고기간의 재무활동에서 생기는 부채 변동의 상세내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구분
기초
현금흐름
비현금변동
당분기말

이자비용
공정가치변동
보통주전환
기타

단기차입금
3,500,000,000
-
-
-
-
-
3,500,000,000

유동성장기부채
131,357,136
(32,839,284)
-
-
-
32,839,284
131,357,136

장기차입금
5,286,553,560
-
-
-
-
(32,839,284)
5,253,714,276

리스부채
939,691,155
(167,975,953)
18,187,101
-
-
141,302,435
931,204,738

합계
9,857,601,851
(200,815,237)
18,187,101
-
-
141,302,435
9,816,276,150

<전분기>
(단위: 원)

구분
기초
현금흐름
비현금변동
전기말

이자비용
공정가치변동
보통주전환
기타

단기차입금
500,000,000
-
-
-
-
300,000,000
800,000,000

유동성장기부채
400,500,000
-
-
-
-
(300,000,000)
100,500,000

장기차입금
5,125,625,000
(25,125,000)
-
-
-
-
5,100,500,000

리스부채
623,145,564
(194,720,133)
9,076,672
-
-
252,582,704
690,084,807

상환전환우선주
9,271,514,277
-
-
-
-
-
9,271,514,277

파생상품
33,405,129,130
-
-
-
-
-
33,405,129,130

합계
49,325,913,971
(219,845,133)
9,076,672
-
-
252,582,704
49,367,728,214

31. 특수관계자

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

기타
주요 경영진
주요 경영진

(2) 당분기와 전기의 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자
거래내역
당분기
전분기

기타
이자수익
164,860
-

(3) 당분기말과 전기말의 특수관계자에 대한 채권 및 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자
계정과목
당분기말
전기말

기타
미수금 등 기타채권
20,833,360
22,916,680

(4) 당분기와 전기의 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
회사명
대여
상환

기타
주요 경영진
-
(2,083,320)

(5) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보증내역
제공자
채권자
지급보증금액
차입금액

연대보증
지배기업 대표이사
기업은행
480,000,000
400,000,000

연대보증
지배기업 대표이사
기업은행
1,186,739,446
5,000,000,000

합 계
1,666,739,446
5,400,000,000

한편, 당분기말 현재 연결회사가 사용중인 차량운반구 리스 관련하여 지배기업 대표이사로부터 채무보증을 제공받고 있습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상보고기간에 비용으로 인식한 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
134,520,690
155,270,960

퇴직급여
5,907,790
48,397,720

기타보상내역
18,118,600
16,441,600

합 계
158,547,080
220,110,280

32. 금융상품범주별 분류
(1) 보고기간종료일 현재 상각후원가측정금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동

보통예금
2,938,062,151
3,590,996,754

국고보조금
(25,854,335)
(114,943,600)

정기예적금
-
2,500,000,000

매출채권
2,935,606,195
2,182,877,296

미수금
160,546,935
42,650,509

미수수익
9,810,580
9,042,244

단기대여금
58,333,280
59,344,150

소 계
6,076,504,806
8,269,967,353

비유동

장기금융상품
64,764,095
62,503,901

장기대여금
12,500,080
14,583,400

임차보증금
366,404,860
361,482,173

기타보증금
79,051,185
78,734,700

소 계
522,720,220
517,304,174

합 계
6,599,225,026
8,787,271,527

(2) 보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가측정 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가측정 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채

유동

매입채무
803,882,934
-
308,852,758
-

미지급금
1,060,660,853
-
1,126,080,093
-

미지급비용
230,745,738
-
158,804,641
-

단기차입금
3,500,000,000
-
3,500,000,000
-

유동성장기부채
131,357,136
-
131,357,136
-

유동성리스부채
608,259,957
-
574,908,500
-

소 계
6,334,906,618
-
5,800,003,128
-

비유동

임대보증금
5,000,000

5,000,000
-

장기미지급금
478,223,207

442,595,688
-

장기차입금
5,253,714,276

5,286,553,562
-

비유동성리스부채
322,944,781

364,782,655
-

소 계
6,059,882,264
-
6,098,931,905
-

합 계
12,394,788,882
-
11,898,935,033
-

(3) 보고기간 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
금융자산
금융부채

상각후원가측정 금융자산
상각후원가측정 금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합 계

이자수익(비용)
36,263,119
(91,810,054)
-
(91,810,054)

외환차손익
3,992,795
(1,563,597)
-
(1,563,597)

외화환산손익
71,311,765
(863,670)
-
(863,670)

<전분기>
(단위: 원)

구 분
금융자산
금융부채

상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

이자수익(비용)
23,057,286
(34,252,757)
-
(34,252,757)

채무면제이익
-
50,000,000
-
50,000,000

외환차손익
29,289,390
(29,881,390)
-
(29,881,390)

외화환산손익
(1,452,035)
-
-
-

33. 금융상품의 공정가치
(1) 보고기간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 인식된 자산:

유동

현금및현금성자산
2,912,207,816
2,912,207,816
5,976,053,154
5,976,053,154

매출채권
2,935,606,195
2,935,606,195
2,182,877,296
2,182,877,296

미수금
160,546,935
160,546,935
42,650,509
42,650,509

미수수익
9,810,580
9,810,580
9,042,244
9,042,244

단기대여금
58,333,280
58,333,280
59,344,150
59,344,150

소 계
6,076,504,806
6,076,504,806
8,269,967,353
8,269,967,353

비유동

장기금융상품
64,764,095
64,764,095
62,503,901
62,503,901

장기대여금
12,500,080
12,500,080
14,583,400
14,583,400

임차보증금
366,404,860
366,404,860
361,482,173
361,482,173

기타보증금
79,051,185
79,051,185
78,734,700
78,734,700

소 계
522,720,220
522,720,220
517,304,174
517,304,174

합 계
6,599,225,026
6,599,225,026
8,787,271,527
8,787,271,527

상각후원가로 인식된 부채:

유동

매입채무
803,882,934
803,882,934
308,852,758
308,852,758

미지급금
1,060,660,853
1,060,660,853
1,126,080,093
1,126,080,093

미지급비용
230,745,738
230,745,738
158,804,641
158,804,641

단기차입금
3,500,000,000
3,500,000,000
3,500,000,000
3,500,000,000

유동성장기부채
131,357,136
131,357,136
131,357,136
131,357,136

유동성리스부채
608,259,957
608,259,957
574,908,500
574,908,500

소 계
6,334,906,618
6,334,906,618
5,800,003,128
5,800,003,128

비유동

임대보증금
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000

장기미지급금
478,223,207
478,223,207
442,595,688
442,595,688

장기차입금
5,253,714,276
5,253,714,276
5,286,553,562
5,286,553,562

비유동성리스부채
322,944,781
322,944,781
364,782,655
364,782,655

소 계
6,059,882,264
6,059,882,264
6,098,931,905
6,098,931,905

합 계
12,394,788,882
12,394,788,882
11,898,935,033
11,898,935,033

(2) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채가 없습니다.공정가치에는 다음의 수준이 있습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 (수준 1)

- 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 3)

(3) 가치평가기법 및 투입변수당분기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융자산 및 금융부채가 없습니다.

34. 재무위험관리

(1) 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책 및 신용위험, 유동성위험과 같은 특정분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 신용위험

신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용 위험뿐 아니라 현금및현금성자산과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 신용여신은 신용정책 상의 평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 사전에 설정된 절차에 따라 집행됩니다.

당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

① 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
2,912,207,816
5,976,053,154

매출채권
2,976,274,199
2,272,173,503

기타유동금융자산
228,690,795
111,036,903

기타비유동금융자산
522,720,220
517,304,174

합 계
6,639,893,030
8,876,567,734

② 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 연령분석의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

만기미도래
2,318,348,977
751,411,015
1,744,652,454
628,341,075

90일 이내
627,908,891
-
20,866,575
-

90일 이상 180일 이내
5,069,350
-
346,680,047
-

180일 이상 270일 이내
-
-
-
-

270일 이상 1년 이내
-
-
135,101,384
-

1년 초과 연체
24,946,981
-
24,873,043
-

소계
2,976,274,199
751,411,015
2,272,173,503
628,341,075

차감 : 대손충당금
(40,668,004)
-
(89,296,207)
-

합 계
2,935,606,195
751,411,015
2,182,877,296
628,341,075

③ 당분기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전기

기초금액
89,296,207
24,252,802

대손상각비
(48,628,203)
93,601,792

제각
-
(28,558,387)

기말잔액
40,668,004
89,296,207

2) 유동성 위험

연결회사의 재무팀은 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년~5년

매입채무
803,882,934
803,882,934
803,882,934
-

차입금
8,885,071,412
9,764,085,463
4,093,313,680
5,670,771,782

리스부채
931,204,738
931,204,738
608,259,957
322,944,781

기타금융부채
1,774,629,798
1,774,629,798
1,291,406,591
483,223,207

합 계
12,394,788,882
13,273,802,933
6,796,863,162
6,476,939,770

<전기말>
(단위: 원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년~5년

매입채무
308,852,758
308,852,758
308,852,758
-

차입금
8,917,910,698
9,848,608,239
4,123,633,390
5,724,974,849

리스부채
939,691,155
939,691,155
574,908,500
364,782,655

기타금융부채(*)
1,732,480,422
1,732,480,422
1,284,884,734
447,595,688

합 계
11,898,935,033
12,829,632,574
6,292,279,382
6,537,353,192

(*) 별도의 항목으로 표시된 리스부채는 제외하였습니다.금융부채의 잔여기간별 만기금액은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용 등을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.

3) 이자율위험이자율 위험은 미래에 시장이자율 변동에 따라 예금과 차입금에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서, 이러한 이자율 변동위험은 주로 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업 가치를 제고하는데 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 변동금리부 차입금을 보유하고 있습니다.보고기간종료일 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 차입금으로 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같고, 전기에는 이자율변동에 노출된 부채 및 이자율 변동에 따른 손익 및 자본에 미치는 영향은 없었습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
88,850,714
(88,850,714)
89,179,107
(89,179,107)

4) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며 각 국가별 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 달러화 및 유로화 등이 있습니다. 또한 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 환율변동 위험에 노출된 외화 자산 및 부채는 다음과같습니다.

(단위: 원)

구 분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

외화자산:

현금및현금성자산
USD
64,328
83,871,198
43,066
54,577,010

EUR
67,458
95,893,741
17,163
23,191,159

TWD
3,533,002
151,106,496
1,160,271
47,884,384

소 계

330,871,435

125,652,553

매출채권
USD
42,233
55,054,866
70,808
39,201,332

EUR
305,324
434,027,154
51,282
106,844,717

TWD
277,622
11,873,893
206,228
8,511,030

소 계

500,955,913

154,557,079

기타보증금
EUR
4,500
6,396,885
4,500
6,080,400

외화자산 계

831,827,348

280,209,632

외화부채:

미지급금
USD
4,141
5,399,349
4,784
6,062,611

TWD
473,853
20,266,693
235,050
9,700,514

외화부채 계

25,666,042

15,763,125

외화순자산 계
USD
102,420
133,526,715
109,090
87,715,731

EUR
377,282
536,317,780
72,945
136,116,276

TWD
3,336,771
142,713,696
1,131,449
46,694,900

5) 당분기 및 전기 중 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
13,352,672
(13,352,672)
8,771,573
(8,771,573)

EUR
53,631,778
(53,631,778)
13,611,628
(13,611,628)

TWD
14,271,370
(14,271,370)
4,669,490
(4,669,490)

(2) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금및현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다. 연결회사의 자금담당은 수시로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로써 연결회사는 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험성을 고려하고 있습니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

차입금 총계(A)
8,885,071,412
8,917,910,696

차감: 현금및현금성자산(B)
(2,912,207,816)
(5,976,053,154)

순차입금(C=A-B)
5,972,863,596
2,941,857,542

자본총계(D)
10,660,944,689
14,196,041,306

총자본(E=C+D)
16,633,808,285
17,137,898,848

자본조달비율(C/E)
35.91%
17.17%

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 9(당)기 : 2023년 03월 31일 현재

제 8(전)기 : 2022년 12월 31일 현재

제 7(전전)기 : 2021년 12월 31일 현재

제6(전전전)기 : 2020년 12월 31일 현재(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 센서뷰
(단위 : 천원)

과 목
제9기 1분기 기말
제 8기 기말
제 7기 기말
제 6기 기말(감사받지 아니한 재무제표)

유동자산

6,894,422

9,811,734

18,196,587

10,181,907

현금및현금성자산

2,581,336

5,850,401

13,710,064

7,169,099

매출채권

2,972,955

2,436,385

1,328,032

817,586

기타금융자산

227,980

114,127

89,748

36,479

기타유동자산

237,039

386,017

638,642

373,975

재고자산

857,832

1,011,976

2,422,923

1,784,453

당기법인세자산

17,279

12,829

7,177

314

비유동자산

17,940,412

17,451,996

15,879,911

7,898,106

기타비유동금융자산

1,723,174

880,827

543,741

445,915

종속기업투자주식

636,487

636,487

359,361

249,980

유형자산

12,988,494

13,229,194

12,979,832

4,885,022

사용권자산

983,813

958,666

594,688

1,051,782

무형자산

1,605,668

1,596,000

1,402,288

1,265,407

순확정급여자산

2,776

150,822

-

-

자산총계

24,834,834

27,263,730

34,076,498

18,080,013

유동부채

6,571,951

5,915,586

24,402,400

7,684,639

매입채무

716,323

307,200

389,813

173,595

유동성상환전환우선주부채

-

-

3,590,755

188,835

기타금융부채

1,830,561

1,814,097

19,249,890

6,348,166

단기차입금

3,631,357

3,631,357

900,500

920,500

기타유동부채

148,096

82,662

271,442

53,543

충당부채

245,615

80,270

-

-

비유동부채

6,154,817

6,192,497

27,197,299

16,279,589

상환전환우선주부채

-

-

5,680,759

4,731,821

기타비유동금융부채

765,007

763,664

16,258,674

10,684,655

장기차입금

5,253,714

5,286,554

5,125,625

526,125

순확정급여부채

-

-

109,584

320,036

기타장기종업원급여

25,125

25,125

22,657

16,951

복구충당부채

110,970

117,154

-

-

부채총계

12,726,768

12,108,083

51,599,699

23,964,228

자본금

10,960,455

10,960,455

1,322,540

1,251,277

자본잉여금

49,243,650

48,804,855

14,048,279

10,658,740

기타포괄손익누계액

268,763

268,763

90,777

(128,035)

결손금

(48,364,802)

(44,878,426)

(32,984,796)

(17,666,196)

자본총계

12,108,066

15,155,647

(17,523,201)

(5,884,215)

부채및자본총계

24,834,834

27,263,730

34,076,498

18,080,013

포 괄 손 익 계 산 서

제 9 (당)기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 03월 31일까지

제 8 (전)기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 7 (전전)기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 6(전전전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 센서뷰
(단위 : 천원)

과 목
제9기 1분기 기말
제 8기 기말
제 7기 기말
제 6기 기말(감사받지 아니한 재무제표)

매출액

2,476,869

5,639,122

3,829,286

2,418,664

매출원가

2,727,526

7,753,735

4,853,933

2,821,327

매출총이익(손실)

(250,657)

(2,114,612)

(1,024,647)

(402,664)

판매비와관리비

3,326,517

12,368,481

8,536,350

6,192,494

영업이익(손실)

(3,577,173)

(14,483,093)

(9,560,997)

(6,595,157)

기타수익

69,246

114,604

183,493

123,848

기타비용

1,363

629,599

2,608

80,396

금융수익

114,006

7,181,795

170,759

7,299

금융비용

91,091

4,127,538

6,010,192

2,111,920

법인세차감전손실

(3,486,376)

(11,943,832)

(15,219,546)

(8,656,326)

법인세비용(수익)

-

(50,201)

(28,981)

668

당기순이익(손실)

(3,486,376)

(11,893,630)

(15,190,565)

(8,656,994)

기타포괄손익

-

177,987

90,777

(2,093)

총포괄손익

(3,486,376)

(11,715,643)

(15,099,788)

(8,659,086)

자 본 변 동 표

제 9(당) 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 03월 31일까지

제 8(전) 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 7(전전) 기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 6(전전전) 기 : 2020년 1월 1일부터 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 센서뷰
(단위 : 천원)

구분

자본금

자본잉여금

이익잉여금

(결손금)

총계

2020.1.1(전전전기초)

1,102,953

4,034,079

(9,135,145)

(3,998,114)

(감사받지 아니한 재무제표)

총포괄손익의 변동 :

당기순손실

-

-

(8,656,994)

(8,656,994)

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

(2,093)

(2,093)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

유상증자

135,826

5,864,152

-

5,999,978

주식기준보상

-

230,795

-

230,795

상환전환우선주 전환청구

12,498

529,715

-

542,213

2020.12.31(전전전기말)

1,251,277

10,658,740

(17,794,231)

(5,884,215)

(감사받지 아니한 재무제표)

2021.1.1(전전기초)

1,251,277

10,658,740

(17,794,231)

(5,884,215)

(감사받지 아니한 재무제표)

총포괄손익의 변동 :

당기순손실

-

-

(15,190,565)

(15,190,565)

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

90,777

90,777

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

-

-

-

-

유상증자

67,913

2,932,076

-

2,999,989

주식기준보상

-

403,863

-

403,863

상환전환우선주 전환청구

3,350

53,600

-

56,950

2021.12.31(전전기말)

1,322,540

14,048,279

(32,894,020)

(17,523,201)

2022.01.01(전기초)

1,322,540

14,048,279

(32,894,020)

(17,523,201)

총포괄손익의 변동 :

당기순이익(손실)

-

-

(11,893,630)

(11,893,630)

순확정급여부채의 재측정요소

-

-

177,987

177,987

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

주식기준보상

-

1,404,722

-

1,404,722

주식매입선택권 행사

23,410

149,592

-

173,002

상환전환우선주 전환청구

3,997,067

35,582,380

-

39,579,446

유상증자

311,281

2,926,041

-

3,237,322

무상증자

5,306,158

(5,306,158)

-

-

2022.12.31(전기말)

10,960,455

48,804,855

(44,609,663)

15,155,647

2023.01.01(당기초)
10,960,455
48,804,855
(44,609,663)
15,155,647

총포괄손익의 변동 :

분기순이익(손실)
-
-
(3,486,376)
(3,486,376)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

주식기준보상
-
438,795
-
438,795

2023.03.31(당분기말)
10,960,455
49,243,650
(48,096,039)
12,108,066

현 금 흐 름 표

제 9(당) 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 03월 31일까지

제 8(전) 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 7(전전) 기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 6(전전전) 기 : 2020년 1월 1일부터 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 센서뷰
(단위 : 천원)

과목

제9기 1분기 기말
제 8기 기말
제 7기 기말
제 6기 기말(감사받지 아니한 재무제표)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

(2,174,158)

(10,845,653)

6,182,229

518,312

1. 영업활동에서 창출된 현금흐름

(2,099,919)

(10,704,399)

6,233,081

735,511

(1) 당기순이익(손실)

(3,486,376)

(11,893,630)

(15,190,565)

(8,656,994)

(2) 현금의 유출이 없는 비용등의 가산

1,434,727

10,584,176

8,847,792

4,199,761

이자비용

90,233

2,227,067

1,526,273

851,655

파생상품평가손실

-

1,858,861

4,481,958

1,245,168

재고자산평가손실

90,251

1,527,345

257,196

-

조업도손실

-

-

-

-

재고자산폐기손실

2,366

95,967

-

-

외화환산손실

140

19,095

-

5,401

무형자산상각비

69,241

315,846

173,794

19,941

무형자산손상차손

-

222,084

-

-

사용권자산 감가상각비

188,461

869,337

636,774

530,824

감가상각비

288,388

1,037,458

884,292

707,405

유형자산처분손실

-

-

-

77,000

용역매출원가(예상공사손실)

165,345

80,270

-

-

무형자산처분손실

-

11,425

-

-

종속기업투자주식손상차손

-

220,000

-

-

대손상각비

(38,407)

92,286

23,789

-

기타의 대손상각비

-

170,602

-

-

퇴직급여

139,915

479,545

483,129

524,460

기타장기종업원급여

-

2,469

5,705

7,112

주식보상비용

438,795

1,404,722

403,863

230,795

법인세비용

-

(50,201)

(28,981)

-

(3) 현금의 유출이 없는 수익 등의 차감

(159,545)

(7,217,851)

(107,245)

(50,023)

용역매출(기간수익)

-

21,388

-

-

유형자산처분이익

-

-

-

13,750

무형자산처분이익
1,880
-

외화환산이익

71,452
14,806

2,923

-

이자수익

36,263
124,075

-

-

파생상품평가이익

-

6,948,382

-

-

채무면제이익

-

50,000

104,323

-

복구충당부채 환입
49,950
59,200
-

법인세수익

-

-

-

-

잡이익

-

-

-

-

대손상각비환입

-

-

-

36,273

(4) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

111,274

(2,177,094)

12,683,100

5,242,767

매출채권의 감소(증가)

(478,766)

(1,204,064)

(531,312)

(538,576)

외상매입금의 감소(증가)

409,123

(82,613)

320,540

155,914

미수금의 감소(증가)

(121,063)

15,254

10,246

(11,494)

미지급비용의 증가(감소)

61,556

(28,196)

70,220

67,021

재고자산의 감소(증가)

61,527

(212,364)

(895,666)

(565,341)

미수수익의 감소(증가)

-

-

-

-

파생상품부채의 증가(감소)

-

-

14,024,592

6,504,614

미지급금의 증가(감소)

(77,292)

(31,950)

334,532

(40,574)

선급비용의 감소(증가)

9,017

(32,009)

(6,237)

772

선수금의 증가(감소)

64,814

85,568

14,432

(891)

예수금의 증가(감소)

620

(252,961)

203,467

13,602

장기미지급금의 감소

35,628

205,128

34,621

115,401

선급금의 감소(증가)

146,111

(127,124)

(322,512)

(94,838)

퇴직금의 지급

-

-

3,248

(27,753)

사외적립자산의 감소(증가)

-

(511,763)

(577,071)

(335,091)

2. 이자의 수취

19,405

95,552

48,116

1,925

3. 이자의 지급

(89,193)

(231,155)

(92,106)

(219,750)

4. 법인세의 환급(지급)

(4,450)

(5,651)

(6,863)

625

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(900,128)

(2,564,499)

(9,647,676)

(3,321,539)

(1) 투자활동으로 인한 현금유입액

4,083

368,088

265,893

453,191

유형자산의 처분

-

-

-

340,000

무형자산의 처분

2,000

78,000

995

-

보증금의 감소

-

8,484

244,897

52,156

장기금융상품의 감소

-

-

11,591

단기대여금의 감소

2,083

270,066

20,000

14,444

관계기업투자주식의 처분

-

35,000

국고보조금의 수령

-

11,538

-

-

(2) 투자활동으로 인한 현금유출액

(904,211)

(2,932,588)

(9,913,568)

(3,774,730)

무형자산의 취득

70,547

413,720

311,671

496,498

유형자산의 취득

36,146

1,176,703

9,049,792

3,002,734

종속기업투자주식의 취득

-

497,126

109,382

179,980

보증금의 증가

5,400

80,475

276,518

86,304

대여금의 증가

789,859

755,523

157,115

-

장기금융상품의 증가

2,260

9,041

9,091

9,215

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

(194,778)

5,550,489

10,006,412

6,030,312

(1) 재무활동으로 인한 현금유입액

-

6,410,324

11,521,276

11,410,249

국고보조금의 수령

-

-

103,142

3,362

유상증자

-

3,237,322

2,999,989

5,999,978

단기차입금 차입

-

3,000,000

400,000

3,900,000

장기차입금 차입

-

-

5,000,000

18,100

상환전환우선주부채의 증가

-

-

2,961,196

1,488,809

주식매입선택권 행사

-

173,002

56,950

-

(2) 재무활동으로 인한 현금유출액

(194,778)

(859,835)

(1,514,864)

(5,379,937)

장기차입금 상환

-

100,500

100,500

373,375

단기차입금 상환

32,839

7,714

720,000

4,420,000

리스부채의 상환

161,939

751,621

694,364

586,562

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증감 (=Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

(3,269,064)

(7,859,664)

6,540,965

3,227,085

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산

5,850,401

13,710,064

7,169,099

3,942,014

Ⅵ. 기말 현금및현금성자산(=Ⅳ+Ⅴ)

2,581,336

5,850,401

13,710,064

7,169,099

5. 재무제표 주석

제 9(당) 1분기 2023년 03월 31일 현재

제 8(전) 기말 2022년 12월 31일 현재

주식회사 센서뷰

1. 회사의 개요

주식회사 센서뷰(이하 "회사"라 한다)은 2015년 6월 10일에 설립되어 안테나, 케이블및 통신기기 등의 연구개발과 제조업을 주요사업 목적으로 하고 있으며, 회사의 본사는 경기도 성남시 분당구 판교역로 240에 소재하고 있습니다.

회사는 설립 후 수차의 증자 등을 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 10,960,455천원이며, 당분기말 현재 회사의 주주구성 내역은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

김병남 외 14인
5,687,176
25.94

기타
16,233,734
74.06

합 계
21,920,910
100.00

2. 재무제표 작성기준

회사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표이며, 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성된 중간재무제표로서 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 분기재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 회사가 당기에 신규로 적용하는 제ㆍ개정 기업회계기준서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 중요한 회계정책 공시

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 리픽싱 조건 금융부채 공시

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류'(개정): 회계추정치 정의

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건 추가

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정): 기준서 제1104호 '보험계약' 대체

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측 가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세 비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 부문정보
(1) 영업부문별 정보

회사의 경영관리 목적으로 영업활동은 케이블및 통신기기 등의 연구개발과 제조로서단일 사업부문으로 간주됩니다. 따라서 별도의 사업부문별 정보를 공시하지 않았습니다.

(2) 고객정보당분기 및 전분기의 매출액 10% 이상을 차지하는 고객의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

고객 1
412,000,000
-

고객 2
370,000,000
-

고객 3
302,492,900
-

고객 4
276,293,568
8,238,818

고객 5
168,772,388
256,298,660

고객 6
-
186,091,324

고객 7
133,128,312
110,366,732

합 계
1,662,687,168
560,995,534

5. 현금및현금성자산
보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

보통예금
2,607,190,716
3,465,344,201

국고보조금
(25,854,335)
(114,943,600)

정기예.적금
-
2,500,000,000

합 계
2,581,336,381
5,850,400,601

6. 매출채권
보고기간종료일 현재 매출채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

외상매출금
3,036,827,349
2,525,961,842

받을어음
14,259,476
26,962,485

대손충당금
(78,131,846)
(116,539,261)

합 계
2,972,954,979
2,436,385,066

7. 기타금융자산
보고기간종료일 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동

미수금
159,836,170
46,751,494

미수수익
9,810,580
9,042,244

단기대여금
58,333,280
58,333,280

합 계
227,980,030
114,127,018

비유동

장기금융상품
64,764,095
62,503,901

장기대여금
1,232,463,994
392,773,119

임차보증금
353,291,314
352,895,464

기타보증금
72,654,300
72,654,300

합 계
1,723,173,703
880,826,784

8. 기타자산
보고기간종료일 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
91,433,820
248,415,047

선급비용
38,064,686
47,081,474

부가세대급금
107,540,826
90,520,633

합 계
237,039,332
386,017,154

9. 재고자산
(1) 보고기간종료일 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

상품
314,206,495
315,277,750

평가충당금(상품)
(11,403,200)
(12,830,702)

제품
174,500,331
226,626,201

평가충당금(제품)
(47,118,057)
(96,437,529)

재공품
256,701,431
238,029,608

평가충당금(재공품)
(51,339,400)
(86,022,557)

원재료
1,969,004,610
1,791,893,312

평가충당금(원재료)
(1,764,930,272)
(1,589,249,534)

미착품
18,210,276
224,688,996

합 계
857,832,214
1,011,975,545

(2) 보고기간 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 폐기손실 등은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기

전분기

재고자산평가손실
90,250,607
-

재고자산폐기손실
2,366,176
60,253,687

조업도손실
542,760,411
-

합 계
635,377,194
60,253,687

회사는 정상조업도를 기준으로 고정제조간접비를 배부한 후 배부되지 아니한 고정제조간접비와 비효율적인 제조활동으로 상승한 제조비용('조업도손실')을 매출원가에 직접 가산하였습니다.

10. 종속기업투자주식
보고기간종료일 현재 종속기업투자주식의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
소재지
지분율
당분기말
전기말

SENSORVIEW AMERICA
미국
100%
187,422,860
187,422,860

SENSORVIEW TW
대만
100%
106,320,742
106,320,742

Sensorview Europe GmbH
독일
100%
342,743,845
342,743,845

합 계

636,487,447
636,487,447

(2) 당분기 및 전기 중 종속기업 투자주식의 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
기초
취득
손상
기말

SENSORVIEW AMERICA
187,422,860
-
-
187,422,860

SENSORVIEW TW
106,320,742
-
-
106,320,742

Sensorview Europe GmbH
342,743,845
-
-
342,743,845

합 계
636,487,447
-
-
636,487,447

<전기>
(단위: 원)

구 분
기초
취득
손상
기말

SENSORVIEW AMERICA
2,413,400
185,009,460
-
187,422,860

SENSORVIEW TW
27,566,165
78,754,577
-
106,320,742

(주)케이엠디(*1)
220,000,000
-
(220,000,000)
-

Sensorview Europe GmbH
109,381,600
233,362,245
-
342,743,845

합 계
359,361,165
497,126,282
(220,000,000)
636,487,447

(*1) 전기 중 전액 손상인식하였으며, 2022년 10월 21일 청산 종결되었습니다.
11. 유형자산
(1) 당분기 및 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

<취득원가>
(단위: 원)

구 분
토지
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합계

전기초:

7,334,315,110
5,364,099,091
1,710,332,378
665,803,700
15,074,550,279

취득
-
482,563,896
657,895,545
36,243,064
1,176,702,505

기타
-
-
186,500,000
(76,382,738)
110,117,262

전기말:

7,334,315,110
5,846,662,987
2,554,727,923
625,664,026
16,361,370,046

당기초:

7,334,315,110
5,846,662,987
2,554,727,923
625,664,026
16,361,370,046

취득
-
2,000,000
-
45,687,660
47,687,660

당분기말:
7,334,315,110
5,848,662,987
2,554,727,923
671,351,686
16,409,057,706

<감가상각누계액>
(단위: 원)

구 분
토지
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합계

전기초:

-
(1,256,626,832)
(769,488,334)
-
(2,026,115,166)

상각
-
(622,828,533)
(420,593,960)
-
(1,043,422,493)

전기말:

-
(1,879,455,365)
(1,190,082,294)
-
(3,069,537,659)

당기초:

-
(1,879,455,365)
(1,190,082,294)
-
(3,069,537,659)

상각
-
(163,358,430)
(126,520,419)
-
(289,878,849)

당분기말:
-
(2,042,813,795)
(1,316,602,713)
-
(3,359,416,508)

<정부보조금>
(단위: 원)

구 분
토지
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합계

전기초:

-
(68,603,250)
-
-
(68,603,250)

상각
-
5,964,444
-
-
5,964,444

전기말:

-
(62,638,806)
-
-
(62,638,806)

당기초:

-
(62,638,806)
-
-
(62,638,806)

상각
-
1,491,118
-
-
1,491,118

당분기말:
-
(61,147,688)
-
-
(61,147,688)

<장부금액>
(단위: 원)

구 분
토지
기계장치
기타의유형자산
건설중인자산
합계

전기말

7,334,315,110
3,904,568,816
1,364,645,629
625,664,026
13,229,193,581

당분기말:
7,334,315,110
3,744,701,504
1,238,125,210
671,351,686
12,988,493,510

(2) 차입원가회사는 토지를 7,334,315천원에 취득하여 신규 공장을 건설 중에 있으며, 당분기말까지 발생한 건설원가는 509,707천원입니다. 이 원가에는 토지의 취득 및 공장의 건설과 관련하여 당분기 중 발생한 차입원가 4,170 천원이 포함되어 있으며, 자본화 이자율은 3.382%입니다.

12. 사용권자산
(1) 보고기간종료일 현재 리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기말

전기말

사용권자산

부동산
801,220,340
722,060,203

기계장치
82,255,650
116,097,291

차량운반구
100,337,368
120,508,439

합 계
983,813,358
958,665,933

리스부채

유동
582,203,489
550,324,415

비유동
281,783,617
316,068,496

합 계
863,987,106
866,392,911

(2) 보고기간 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비:

부동산
134,448,255
98,329,364

기계장치
33,841,642
62,385,656

차량운반구
20,171,072
18,883,322

합 계
188,460,969
179,598,342

리스부채에 대한 이자비용
16,609,780
9,076,672

단기리스료
5,050,000
42,830,000

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
2,239,355
2,371,088

(3) 보고기간 중 리스부채와 관련하여 발생한 총 현금유출액(원금 및 이자 포함)은 각각 178,549천원 및 203,797천원입니다.

(4) 당분기 및 전기 중 사용권자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
기초
증가
제거
감가상각
기말

부동산
722,060,203
213,608,392
-
(134,448,255)
801,220,340

기계장치
116,097,291
-
-
(33,841,642)
82,255,649

차량운반구
120,508,439
-
-
(20,171,072)
100,337,367

합 계
958,665,933
213,608,392
-
(188,460,969)
983,813,356

<전기>
(단위: 원)

구 분
기초
증가
제거
감가상각
기말

부동산
250,011,675
1,047,457,808
(43,360,309)
(532,048,971)
722,060,203

기계장치
138,045,988
232,468,009
-
(254,416,706)
116,097,291

차량운반구
206,630,728
31,450,001
(34,700,698)
(82,871,592)
120,508,439

합 계
594,688,391
1,311,375,818
(78,061,007)
(869,337,269)
958,665,933

(5) 보고기간종료일 현재 리스부채의 최소리스료는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

구 분
장부금액
1년 미만
1년 ~ 2년
2년 ~ 5년
합 계

금융부채
863,987,106
582,203,488
276,717,602
5,066,016
863,987,106

금융부채이자
56,974,982
47,582,737
9,302,229
90,016
56,974,982

합 계
920,962,088
629,786,225
286,019,831
5,156,032
920,962,088

<전기말>
(단위: 원)

구 분
장부금액
1년 미만
1년 ~ 2년
2년 ~ 5년
합 계

금융부채
866,392,911
550,324,415
307,161,514
8,906,982
866,392,911

금융부채이자
58,157,980
46,550,876
11,449,446
157,658
58,157,980

합 계
924,550,891
596,875,291
318,610,960
9,064,640
924,550,891

(6) 보고기간 중 리스부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

계정과목
기초
현금흐름
비현금흐름
당분기말

원금
이자
유동성대체
기타

유동리스부채
550,324,418
(161,939,026)
(16,609,780)
130,812,301
79,615,576
582,203,489

비유동리스부채
316,068,496
-
-
(130,812,301)
96,527,422
281,783,617

합 계
866,392,914
(161,939,026)
(16,609,780)
-
176,142,998
863,987,106

<전기>
(단위: 원)

계정과목
기초
현금흐름
비현금흐름
기말

원금
이자
유동성대체
기타

유동리스부채
453,807,351
(751,621,077)
(42,169,427)
266,547,287
623,760,281
550,324,415

비유동리스부채
169,338,213
-
-
(266,547,287)
413,277,570
316,068,496

합 계
623,145,564
(751,621,077)
(42,169,427)
-
1,037,037,851
866,392,911

13. 무형자산

(1) 당분기 및 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

<취득원가>
(단위: 원)

구 분
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
건설중인자산
합계

전기초:

1,221,973,353
217,605,000
249,009,455
-
1,688,587,808

취득
-
95,469,000
153,726,300
597,440,551
846,635,851

처분
-
-
(89,425,000)
-
(89,425,000)

기타
-
21,783,000
61,225,345
(61,225,345)
21,783,000

전기말:

1,221,973,353
334,857,000
374,536,100
536,215,206
2,467,581,659

당기초:

1,221,973,353
334,857,000
374,536,100
536,215,206
2,467,581,659

취득
-
33,738,000
-
45,292,238
79,030,238

처분
-
-
(120,244)
-
(120,244)

기타
-
-
5,965,687
(5,965,687)
-

당분기말:
1,221,973,353
368,595,000
380,381,543
575,541,757
2,546,491,653

<상각누계액>
(단위: 원)

구 분
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
건설중인자산
합계

전기초:

(131,818,799)
(48,978,016)
(45,338,648)
-
(226,135,463)

상각
(244,394,669)
(60,915,436)
(26,795,536)
-
(332,105,641)

손상차손
(222,084,051)
-
-
-
(222,084,051)

전기말:

(598,297,519)
(109,893,452)
(72,134,184)
-
(780,325,155)

당기초:

(598,297,519)
(109,893,452)
(72,134,184)
-
(780,325,155)

상각
(46,923,087)
(18,394,269)
(7,988,841)
-
(73,306,197)

당분기말:
(645,220,606)
(128,287,721)
(80,123,025)
-
(853,631,352)

<정부보조금>
(단위: 원)

구 분
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
건설중인자산
합계

전기초:

-
(58,701,867)
(1,462,215)
-
(60,164,082)

보조금 수령
-
-
-
(11,538,345)
(11,538,345)

상각
-
16,009,596
249,840
-
16,259,436

기타
-
-
-
(35,813,691)
(35,813,691)

전기말:

-
(42,692,271)
(1,212,375)
(47,352,036)
(91,256,682)

당기초:

-
(42,692,271)
(1,212,375)
(47,352,036)
(91,256,682)

상각
-
4,002,399
62,462
-
4,064,861

당분기말:
-
(38,689,872)
(1,149,913)
(47,352,036)
(87,191,821)

<장부금액>
(단위: 원)

구 분
개발비
소프트웨어
기타의무형자산
건설중인자산
합계

전기말

623,675,834
182,271,277
301,189,541
488,863,170
1,595,999,822

당분기말
576,752,747
201,617,407
299,108,605
528,189,721
1,605,668,480

14. 차입금
(1) 보고기간종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동

단기차입금
3,500,000,000
3,500,000,000

유동성장기부채
131,357,136
131,357,136

소 계
3,631,357,136
3,631,357,136

비유동

장기차입금
5,253,714,276
5,286,553,560

합 계
8,885,071,412
8,917,910,696

(2) 보고기간종료일 현재 장단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
용도
차입처
약정이자율
차입일
만기일
당분기말
전기말

단기차입금
운영자금
기업은행
5.01%
2022-04-15
2023-04-15
400,000,000
400,000,000

단기차입금(*1)
운영자금
기업은행
8.23%
2022-11-25
2023-11-24
100,000,000
100,000,000

단기차입금(*1)
운영자금
기업은행
5.20%
2022-07-29
2023-07-21
3,000,000,000
3,000,000,000

장기차입금(*1)(유동성장기부채포함)
운영자금
신한은행
5.53%
2022-09-08
2025-09-08
284,571,412
292,285,696

장기차입금(*1)(유동성장기부채포함)
시설자금
신한은행
5.25%
2019-05-24
2024-03-28
100,500,000
125,625,000

장기차입금(*2)
시설자금
기업은행
2.02%
2021-08-10
2029-08-10
5,000,000,000
5,000,000,000

합 계
8,885,071,412
8,917,910,696

(*1) 기술보증기금으로부터 지급보증을 제공받은 차입금입니다. (*2) 회사가 보유한 용인시 유방동 토지 담보 차입금입니다.

(3) 당분기말 현재 장기차입금(유동성장기부채 포함) 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
금 액

1년이내
131,357,136

1년~2년이내
890,497,136

2년~3년이내
1,160,297,140

3년~4년이내
937,440,000

4년~5년이내
937,440,000

5년초과
1,328,040,000

합 계
5,385,071,412

15. 우발부채 및 약정사항
(1) 당분기말 현재 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자산
제공처
장부금액
차입금액
담보 설정액

기계장치
신한은행
401,233,335
100,500,000
482,400,000

토지
기업은행
7,334,315,110
5,000,000,000
6,000,000,000

합 계
7,735,548,445
5,100,500,000
6,482,400,000

(2) 당분기말 현재 회사가 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보증내역
제공자
채권자
지급보증금액
차입금액

차입금대출
기술보증기금
기업은행
85,000,000
100,000,000

차입금대출
기술보증기금
신한은행
574,440,000
385,071,412

차입금대출
기술보증기금
기업은행
3,000,000,000
3,000,000,000

연대보증
대표이사
기업은행
480,000,000
400,000,000

연대보증
대표이사
기업은행
1,186,739,446
5,000,000,000

계약이행등
서울보증보험
-
1,921,927,000
-

합 계
7,248,106,446
8,885,071,412

한편, 당분기말 현재 회사가 사용중인 차량운반구 리스 관련하여 대표이사로부터 채무보증을 제공받고 있습니다.(3) 당분기말 현재 회사가 금융기관과 체결한 한도거래 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관
약정한도
사용액
내용

기업은행
100,000,000
100,000,000
중소기업자금대출

400,000,000
400,000,000
중소기업자금대출

5,000,000,000
5,000,000,000
중소기업시설자금대출

3,000,000,000
3,000,000,000
일반자금대출

신한은행
100,500,000
100,500,000
일반자금대출

284,571,412
284,571,412
일반자금대출

합 계
8,885,071,412
8,885,071,412

16. 기타금융부채
보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기말

전기말

유동

미지급금
1,034,994,811
1,115,432,462

미지급비용
213,362,734
148,340,319

유동성리스부채
582,203,489
550,324,415

소 계
1,830,561,034
1,814,097,196

비유동

임대보증금
5,000,000
5,000,000

장기미지급금
478,223,207
442,595,688

비유동성리스부채
281,783,617
316,068,496

소 계
765,006,824
763,664,184

합 계
2,595,567,858
2,577,761,380

17. 기타부채
보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기말

전기말

선수금
600,000
-

공사선수금
142,826,620
78,612,467

예수금
4,668,890
4,049,150

합 계
148,095,510
82,661,617

18. 종업원급여
(1) 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 분 기
전 분 기

급여
1,033,292,166
1,120,376,872

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
139,914,740
148,129,424

주식결제형 주식기준보상
438,795,247
73,605,399

합 계
1,612,002,153
1,342,111,695

(2) 보고기간종료일 현재 종업원급여 관련 순자산과 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기말

전기말

확정급여채무 현재가치 기말잔액
1,430,323,984
1,297,208,044

사외적립자산 공정가치 기말잔액
(1,433,099,803)
(1,448,030,143)

확정급여부채(순확정급여자산) 기말잔액
(2,775,819)
(150,822,099)

기타장기종업원급여부채
25,125,204
25,125,204

총 종업원급여부채
22,349,385
(125,696,895)

(3) 당분기 및 전기 중 순확정급여부채ㆍ자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산 공정가치
순확정급여(자산)부채

당 분 기
전기
당 분 기
전기
당 분 기
전기

기초 잔액
1,297,208,044
1,196,467,985
(1,448,030,143)
(1,086,883,624)
(150,822,099)
109,584,361

당기 비용으로 인식:

당기근무원가
139,914,740
438,422,490
-
-
139,914,740
438,422,490

이자원가(수익)
-
42,319,848
-
(38,476,776)
-
3,843,072

신입/전입효과
-
37,279,411
-
-
-
37,279,411

소 계
139,914,740
518,021,749
-
(38,476,776)
139,914,740
479,544,973

기타포괄손익으로 인식:

재측정요소
-
(250,538,830)
-
22,350,653
-
(228,188,177)

(재무적 가정)
-
(256,077,603)
-
22,350,653
-
(228,188,177)

(경험조정)
-
5,538,773
-
-
-
-

소 계
-
(250,538,830)
-
22,350,653
-
(228,188,177)

기타:

납부한 기여금
-
-
-
(511,763,256)
-
(511,763,256)

퇴직금 지급
(6,798,800)
(166,742,860)
14,930,340
166,742,860
8,131,540
-

소 계
(6,798,800)
(166,742,860)
14,930,340
(345,020,396)
8,131,540
(511,763,256)

기말 잔액
1,430,323,984
1,297,208,044
(1,433,099,803)
(1,448,030,143)
(2,775,819)
(150,822,099)

(4) 보고기간종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기말

전기말

예금 등
1,433,099,803
1,448,030,143

(5) 보고기간종료일 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정(가중평균)은 다음과 같습니다.

구 분

당분기말

전기말

할인율
5.326%
5.326%

미래 급여인상율
3.820%
3.820%

(6) 보고기간종료일 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분

당분기말

전기말

증가
감소
증가
감소

할인율 (1% 변동)
(226,507,207)
(26,660,496)
(93,391,267)
106,455,444

미래 급여인상율 (1% 변동)
(23,977,684)
(230,322,254)
109,138,256
(97,206,314)

(7) 당분기 및 전기 중 기타장기종업원급여의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기

전기

기초
25,125,204
22,656,638

당기근무원가
-
8,387,064

이자원가
-
784,764

재측정요소
-
(6,703,262)

기말
25,125,204
25,125,204

19. 충당부채

당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
복구충당부채(*1)
공사손실충당부채

전기초
-
-

설정
174,361,629
80,269,834

환입
(59,200,000)
-

이자비용
1,992,088
-

전기말
117,153,717
80,269,834

당기초
117,153,717
80,269,834

설정
42,023,312
215,506,251

환입
(49,950,000)
(50,160,977)

이자비용
1,743,227
-

당분기말
110,970,256
245,615,108

(*1) 회사는 원상복구의무가 있는 공장건물에 대하여, 장래에 지출될 것이 예상되는 금액의 현재가치를 추정하여 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

20. 자본금 및 기타불입자본
(1) 보고기간종료일 현재 납입자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수(주)
100,000,000
100,000,000

액면가액(원/주)
500
500

발행주식수(주)
21,920,910
21,920,910

보통주자본금
10,960,455,000
10,960,455,000

(2) 당분기 및 전기 중 자본금 및 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
주식수
자본금
기타불입자본

주식발행초과금
주식선택권
합계

전기초:
2,645,079
1,322,539,500
13,378,588,805
669,689,758
14,048,278,563

무상증자(*1)
10,612,316
5,306,158,000
(5,306,158,000)
-
(5,306,158,000)

주식선택권행사
46,820
23,410,000
264,570,514
(114,978,794)
149,591,720

주식기준보상
-
-
-
1,404,721,685
1,404,721,685

전환상환우선주 전환(*2)
7,994,133
3,997,066,500
35,582,379,773
-
35,582,379,773

유상증자
622,562
311,281,000
2,926,041,400
-
2,926,041,400

전기말:
21,920,910
10,960,455,000
46,845,422,492
1,959,432,649
48,804,855,141

당기초:
21,920,910
10,960,455,000
46,845,422,492
1,959,432,649
48,804,855,141

주식기준보상
-
-
-
438,795,247
438,795,247

당분기말:
21,920,910
10,960,455,000
46,845,422,492
2,398,227,896
49,243,650,388

(*1) 회사는 2022년 4월 5일 이사회 결의를 통해 무상증자를 실시하였으며, 그에 따라 2022년 4월 20일에 주식발행초과금을 재원으로 신주 10,612,316주를 발행하였습니다.(*2) 회사가 발행한 상기 전환상환우선주는 전기말 현재 모두 보통주로 전환되었습니다.

21. 주식매수선택권
(1) 당분기말 현재 회사가 부여한 주식기준보상 약정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
1차
2차
3차
4차

부여대상
회사 임직원
회사 임직원
회사 임직원
회사 임직원

부여일
2019-04-01
2020-04-01
2021-04-01
2022-04-01

부여수량(*1)
170,190주
210,000주
443,750주
1,157,400주

행사기간
2021.4.1~2026.3.31
2022.4.1~2027.3.31
2023.4.1~2028.3.31
2024.4.1~2029.3.31

행사가격(*1)
1,700원
2,756원
3,312원
3,623원

가득조건
근무용역제공 2년
근무용역제공 2년
근무용역제공 2년
근무용역제공 2년

(*1) 전기 중 발생한 무상증자로 인해 부여수량 및 주당 행사가격이 변경되었습니다.상기 주식매수선택권은 모두 주식결제형 교부방식으로, 주식선택권 행사로 인해 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주입니다.(2) 공정가치 측정회사는 주식매수선택권에 대하여 이항모형을 통한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 부여일 당시 공정가치 산정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구분
1차
2차
3차
4차

부여일 공정가치(*1)
1,148원
1,818원
1,766원
2,687원

부여일 주식가격(*1)
2,280원
3,393원
3,740원
5,072원

기대주가변동성(*2)
36.2%
45.3%
39.3%
34.1%

무위험이자율(국공채수익률)
1.8%
1.4%
1.8%
3.0%

(*1) 전기 중 발생한 무상증자 효과를 반영한 부여일 당시의 공정가치 및 주식가격입니다.(*2) 주가변동성은 회사 보통주식의 유사상장기업의 상장 종가를 반영하여 Proxy 변동성을 적용하였습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분
당 분 기
전 기

1차
2차
3차
4차
1차
2차
3차
4차

기초 잔여주식수(*1)
71,060
147,445
302,145
1,127,400
113,690
190,000
338,000
-

부여
-
-
-
-
-
-
-
1,157,400

기중 상실
-
-
-
-
-
(5,000)
(34,120)
(30,000)

기중 행사
-
-
-
-
(42,240)
(36,580)
-
-

감자 희석
-
-
-
-
(390)
(975)
(1,735)
-

당분기말 잔여주식수
71,060
147,445
302,145
1,127,400
71,060
147,445
302,145
1,127,400

(*1) 전기 중 발생한 무상증자 효과를 반영한 수량입니다.한편, 상기 주식매수선택권 중 당분기말 현재 가득조건 충족으로 행사가능한 주식선택권은 218,505주입니다.

(4) 보고기간 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당 분 기
전 분 기

1차
2차
3차
4차
1차
2차
3차

잔여보상원가
-
-
-
1,516,858,125
-
-
236,066,210

당기보상원가
-
-
65,797,348
372,997,899
-
-
73,605,399

총보상원가
168,924,075
336,325,930
533,689,591
3,029,571,828
168,924,075
336,325,930
533,689,591

22. 수익

(1) 수익의 원천회사의 주요 수익은 안테나, 케이블 및 통신기기의 판매입니다.

(단위: 원)

구분
당 분 기
전 분 기

고객과의 계약에서 생기는 수익
2,476,869,405
840,463,844

합계
2,476,869,405
840,463,844

(2) 보고기간 중 고객과의 계약에서 발생한 수익을 주요 지리적 시장, 주요 제품의 종류 및 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당 분 기
전 분 기

주요 지리적 시장:

국내
2,153,134,919
678,860,271

미국
39,056,930
55,222,788

유럽
277,003,366
8,238,818

아시아
7,674,190
50,902,146

기타
-
47,239,821

합 계
2,476,869,405
840,463,844

주요 제품:

케이블
413,575,438
291,356,078

안테나
195,781,826
28,442,797

기타
1,867,512,141
520,664,969

합 계
2,476,869,405
840,463,844

수익인식 시기:

한 시점에 이행
2,391,083,558
840,463,844

기간에 걸쳐 이행
85,785,847
-

합 계
2,476,869,405
840,463,844

(3) 계약 잔액보고기간 종료일 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

수취채권
매출채권
2,972,954,979
2,436,385,066

계약부채(*1)
공사선수금
142,826,620
78,612,467

(*1) 계약부채는 기간에 걸쳐 이행하는 고객과의 계약에 따라 고객으로부터 선수취한 금액으로 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무에 따라 수익으로 인식되며, 각각 2023년, 2024년 중 종료될 것으로 예상됩니다.

23. 공사수익
보고기간 종료일 현재 고객과의 계약이 발생원가에 기초한 투입법을 진행률 측정에 사용하는 수행의무를 포함하는 계약별 정보는 다음과 같습니다.

< 당분기말 >
(단위: 원)

계약을 구별할 수 있는 명칭
계약일
계약상 납품기한 (*1)
진행률
계약자산
계약부채
공사손실충당부채

계약 A (*2)
2022-12-05
2023-06-30
15.06%
-
42,891,313
72,257,675

계약 B (*3)
2023-01-30
2024-07-05
19.56%
-
99,935,307
173,357,433

(*1) 납품기한은 계약상 고객사 입고일자 기한이며, 고객사 입고 이후 설치/시운전/고객사 검수 등의 공정이 진행되고 있으며, 일부의 경우 고객사의 제조라인 설치일정변경 등으로 고객사와의 협의에 따라 변경조정될 수 있습니다(*2) 전기에 발생한 계약부채 100,000천원 중 전기에 21,388천원 만큼 수익으로 인식되었고, 당분기에 35,721천원만큼 수익으로 인식되었습니다. 당분기말 현재 이행되지 않은 계약부채 금액은 42,891천원입니다.(*3) 당분기에 발생한 계약부채 150,000천원 중 50,065천원 만큼 수익으로 인식되었고, 당분기말 현재 이행되지 않은 계약부채 금액은 99,935천원입니다.

< 전기말 >
(단위: 원)

계약을 구별할 수 있는 명칭
계약일
계약상 납품기한 (*1)
진행률
계약자산
계약부채(*2)
공사손실충당부채

계약 A
2022-12-05
2023-06-30
5.64%
-
78,612,467
80,269,834

(*1) 납품기한은 계약상 고객사 입고일자 기한이며, 고객사 입고 이후 설치/시운전/고객사 검수 등의 공정이 진행되고 있으며, 일부의 경우 고객사의 제조라인 설치일정변경 등으로 고객사와의 협의에 따라 변경조정될 수 있습니다(*2) 당기에 발생한 계약부채 100,000천원 중 21,388천원 만큼 수익으로 인식되었고, 당기말 현재 이행되지 않은 계약부채 금액은 78,612천원입니다.

24. 판매비와관리비
보고기간의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 분 기
전 분 기

급여
537,490,648
457,172,017

잡급
1,120,000
-

퇴직급여
70,108,660
68,650,898

복리후생비
175,000,091
119,780,620

여비교통비
85,905,615
51,806,074

접대비
96,436,750
65,645,070

통신비
1,903,425
2,172,332

수도광열비
-
1,036,024

전력비
3,856,659
3,375,104

세금과공과금
47,220,195
52,296,879

감가상각비
130,698,299
119,727,039

사용권자산감가상각비
115,135,860
121,885,570

지급임차료
6,644,349
6,143,402

수선비
500,000
230,000

보험료
38,828,162
29,875,626

차량유지비
9,370,400
9,942,376

경상연구개발비
1,124,820,861
986,676,131

운반비
3,174,640
2,967,200

교육훈련비
366,840
300,680

도서인쇄비
2,695,140
1,110,594

소모품비
24,303,891
26,158,979

지급수수료
227,101,578
234,458,157

보관료
318,940
140,680

광고선전비
29,429,958
32,167,058

건물관리비
7,147,448
12,370,329

대손상각비
(38,407,415)
-

수출제비용
1,793,580
4,616,018

판매수수료
115,569,395
-

무형고정자산상각
65,238,937
71,512,900

견본비
948,400
-

주식보상비용
438,795,247
73,605,399

잡비
3,000,000
1,550,000

합 계
3,326,516,553
2,557,373,156

25. 기타수익 및 기타비용
보고기간의 기타수익 및 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 분 기
전 분 기

기타수익

수입임대료
3,000,000
3,000,000

무형자산처분이익
1,879,756
-

복구충당부채환입
49,950,000
-

잡이익
3,340,039
1,867,817

국고보조금
11,075,980
11,030,000

합 계
69,245,775
15,897,817

기타비용

잡손실
1,363,272
4,551,416

합 계
1,363,272
4,551,416

26. 금융수익 및 금융비용
보고기간의 금융수익 및 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 분 기
전 분 기

금융수익

이자수익
36,263,119
23,033,552

외환차익
6,290,649
279,563

외화환산이익
71,451,741
6,476,013

채무면제이익
-
50,000,000

합 계
114,005,509
79,789,128

금융비용

이자비용
90,232,733
33,963,205

외환차손
718,132
871,563

외화환산손실
139,976
7,928,048

합 계
91,090,841
42,762,816

27. 법인세비용(수익)

(1) 보고기간의 법인세비용(수익) 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 분 기
전 분 기

당기 법인세부담액
-
-

자본에 직접 가감되는 당기법인세
-
-

법인세비용(수익)
-
-

(2) 보고기간의 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용(수익)간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 분 기
전 분 기

법인세비용차감전순이익(손실)
(3,486,376,156)
(2,898,005,172)

적용세율에 따른 법인세
(732,138,993)
(637,561,138)

조정사항

- 비공제비용 및 비과세수익으로 인한 효과
-
-

- 이연법인세 인식제외효과
732,138,993
637,561,138

- 세율변동 효과
-
-

- 전기 수정효과
-
-

- 기타
-
-

법인세비용(수익)
-
-

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
(주1)

(주1) 법인세비용차감전순손실이므로 유효법인세율은 산출하지 아니하였습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 누적일시적차이의 증감 및 이연법인세자산(부채)로 인식한 내역 및 미인식내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구분
일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감
기말
인식
미인식

사용권자산
(918,765,081)
(65,048,277)
(983,813,358)
-
(206,600,805)

유형자산상각비
(235,056,693)
-
(235,056,693)
-
(49,361,906)

재고자산평가충당금
1,784,540,322
90,250,607
1,874,790,929
-
393,706,095

장기종업원부채
25,125,204
-
25,125,204
-
5,276,293

퇴직연금
(1,421,148,860)
-
(1,421,148,860)
-
(298,441,261)

퇴직급여충당금
1,297,208,044
133,115,940
1,430,323,984
-
300,368,037

연차수당
80,904,055
-
80,904,055
-
16,989,852

건설자금이자
(12,957,360)
(4,170,024)
(17,127,384)
-
(3,596,751)

개발비
218,421,624
-
218,421,624
-
45,868,541

국고보조금
472,875,755
(60,885,117)
411,990,638
-
86,518,034

유형자산폐기손실
19,489,106
-
19,489,106
-
4,092,712

무형자산상각비
222,667,146
-
222,667,146
-
46,760,101

대손충당금
252,443,274
(3,709,422)
248,733,852
-
52,234,109

리스부채
825,802,429
38,184,677
863,987,106
-
181,437,292

미수수익
(9,042,244)
(768,336)
(9,810,580)
-
(2,060,222)

공사손실충당부채
-
245,615,108
245,615,108
-
51,579,173

현재가치할인차금(임차보증금)
44,604,536
5,004,150
49,608,686
-
10,417,824

복구충당부채
117,153,717
(6,183,461)
110,970,256
-
23,303,754

이월결손금
33,038,738,859
3,114,970,317
36,153,709,176
-
7,592,278,927

소 계
35,803,003,833
3,486,376,162
39,289,379,995
-
8,250,769,799

세액공제
-
-
-
-
1,873,429,654

합 계
35,803,003,833
3,486,376,162
39,289,379,995
-
10,124,199,453

<전기>
(단위: 원)

구분
일시적차이
이연법인세자산(부채)

기초
증감
기말
인식
미인식

사용권자산
(474,766,600)
(443,998,481)
(918,765,081)
-
(192,940,667)

유형자산상각비
(413,984,062)
178,927,372
(235,056,693)
-
(49,361,905)

재고자산평가충당금
298,622,659
1,485,917,663
1,784,540,322
-
374,753,468

장기종업원부채
22,656,638
2,468,566
25,125,204
-
5,276,293

외화환산손실
(5,400,880)
5,400,880
-
-
-

퇴직연금
(1,059,619,821)
(361,529,039)
(1,421,148,860)
-
(298,441,261)

퇴직급여충당금
1,196,467,985
100,740,059
1,297,208,044
-
272,413,689

연차수당
98,667,560
(17,763,505)
80,904,055
-
16,989,852

건설자금이자
(2,524,580)
(10,432,780)
(12,957,360)
-
(2,721,046)

개발비
218,421,624
-
218,421,624
-
45,868,541

국고보조금
316,127,851
156,747,904
472,875,755
-
99,303,909

유형자산폐기손실
19,489,106
-
19,489,106
-
4,092,712

무형자산상각비
422,332
222,244,815
222,667,146
-
46,760,101

대손충당금
4,156,380
248,286,894
252,443,274
-
53,013,088

리스부채
504,534,247
321,268,182
825,802,429
-
173,418,510

미수수익

(9,042,244)
(9,042,244)
-
(1,898,871)

현재가치할인차금(임차보증금)

44,604,536
44,604,536
-
9,366,953

복구충당부채

117,153,717
117,153,717
-
24,602,281

이월결손금
21,592,689,163
11,446,049,696
33,038,738,859
-
6,938,135,160

합 계
22,315,959,602
13,487,044,236
35,803,003,833
-
7,518,630,806

세액공제
-
-
-
-
1,873,429,654

합 계
22,315,959,602
13,487,044,236
35,803,003,838
-
9,392,060,460

(4) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 아니한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분

당분기말

전기말

기타일시적차이
3,135,670,819
2,764,264,978

이월결손금
36,153,709,176
33,038,738,859

이월세액공제
1,873,429,654
1,873,429,654

(5) 당분기말 현재 이월결손금 및 이월세액공제의 발생연도별 소멸시기는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

발생연도
이월결손금
이월세액공제

소멸시기
금액
소멸시기
금액

2017년
-
-
2027년
1,201,910

2018년
2033년
1,938,331,856
2028년
269,232,767

2019년
2034년
5,434,719,750
2029년
263,007,717

2020년
2035년
6,575,517,940
2030년
201,096,383

2021년
2036년
8,110,529,894
2031년
589,175,708

2022년
2037년
10,979,639,419
2032년
549,715,169

2023년
2038년
3,114,970,317
-
-

합 계

36,153,709,176

1,873,429,654

28. 비용의 성격별 분류
보고기간의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 분 기
전 분 기

재고자산의변동
(52,335,389)
(39,919,801)

재고매입액
1,684,018,964
734,541,004

종업원급여
1,076,303,442
822,326,733

감가상각비와기타상각비
546,090,036
505,460,991

광고선전비
29,429,958
32,167,058

경상연구개발비
1,124,820,861
986,676,131

지급수수료
247,710,820
341,674,936

세금과공과금
56,771,155
89,895,935

외주가공비
165,525,995
43,824,985

기타비용
1,175,706,890
270,193,757

합 계
6,054,042,732
3,786,841,729

29. 주당손익
(1) 기본주당순손익기본주당손익은 보통주당기순손익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.1) 보고기간의 기본주당손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당 분 기
전 분 기

보통주당기순이익(손실)
(3,486,376,156)
(2,898,005,172)

가중평균유통보통주식수
21,920,910
13,245,395

기본주당순이익(손실)
(159)
(219)

2) 보고기간의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 주)

구 분
주식수
일수
적수

기초
21,920,910
90
1,972,881,900

기말
21,920,910
-
1,972,881,900

가중평균유통보통주식수
21,920,910

<전분기>
(단위: 주)

구 분
주식수
일수
적수

기초(*1)
13,225,395
90
1,190,285,550

주식선택권행사(*1)
40,000
45
1,800,000

기말
13,265,395
-
1,192,085,550

가중평균유통보통주식수
13,245,395

(*1) 전기 중 발생한 무상증자 효과가 반영되어 있습니다.

(2) 희석주당이익(손실)은 모든 희석성 잠재적 보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 전기말 현재 전환상환우선주는 모두 보통주로 전환되었기 때문에 희석성 잠재적 보통주는 회사가 부여한 주식매수선택권만 존재합니다. 다만, 당분기와 전분기 희석성 잠재적 보통주에 따른 희석화 효과가 존재하지 않으므로, 당분기와 전분기의 희석주당손실은 기본주당손실과 동일합니다.반희석효과로 인하여 희석주당손익 계산할 때 고려하지 않았으나 잠재적으로 미래에기본주당손익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
잠재적 보통주

주식매수선택권
1,648,050

30. 영업으로부터 창출된 현금
(1) 보고기간의 현금흐름표는 간접법으로 작성하고 있으며, 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 분 기
전 분 기

건설중인자산 증가분 중 대금 미지급분
15,855,312
183,582,500

선급금의 유, 무형자산 대체
10,869,728
397,243,074

사용권자산의 취득
213,608,394
342,492,812

장기차입금의 유동성대체
32,839,284
-

(2) 보고기간의 재무활동에서 생기는 부채 변동의 상세내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구분
기초
현금흐름
비현금변동
기말

이자비용
공정가치변동
기타

단기차입금
3,500,000,000
-
-
-
-
3,500,000,000

유동성장기부채
131,357,136
(32,839,284)
-
-
32,839,284
131,357,136

장기차입금
5,286,553,560
-
-
-
(32,839,284)
5,253,714,276

리스부채
866,392,911
(161,939,026)
16,609,780
-
142,923,441
863,987,106

합계
9,784,303,607
(194,778,310)
16,609,780
-
142,923,441
9,749,058,518

<전분기>
(단위: 원)

구분
기초
현금흐름
비현금변동
기말

이자비용
공정가치변동
기타

단기차입금
500,000,000
-
-
-
-
500,000,000

유동성장기부채
400,500,000
(25,125,000)
-
-
25,125,000
400,500,000

장기차입금
5,125,625,000
-
-
-
(25,125,000)
5,100,500,000

리스부채
623,145,564
(194,720,133)
9,076,672
-
252,582,704
690,084,807

상환전환우선주
9,271,514,277
-
-
-
-
9,271,514,277

파생상품
33,405,129,130
-
-
-
-
33,405,129,130

합계
49,325,913,971
(219,845,133)
9,076,672
-
252,582,704
49,367,728,214

31. 특수관계자

(1) 보고기간종료일 현재 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

종속기업
Sensorview Europe GmbH
Sensorview Europe GmbH

-
㈜케이엠디(*1)

SENSORVIEW AMERICA
SENSORVIEW AMERICA

SENSORVIEW TW
SENSORVIEW TW

기타
주요 경영진
주요 경영진

(*1) 전기 중 전액 손상인식하였으며, 2022년 10월 21일 청산 종결되었습니다.(2) 보고기간 중 발생한 특수관계자와의 주요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자
거래내역
당 분 기
전 분 기

SENSORVIEW AMERICA
매출
24,115,156
52,728,217

이자수익
1,918,444
-

SENSORVIEW TW
매출
6,815,322
40,337,447

이자수익
2,113,427
-

Sensorview Europe GmbH
매출
276,293,568
8,238,818

이자수익
5,778,436
-

기타
이자수익
164,860
-

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자
계정과목
당분기말
전기말

SENSORVIEW Europe GmbH
매출채권
371,921,925
174,585,372

미수금 등 기타채권
801,323,568
291,460,596

SENSORVIEW AMERICA
매출채권
53,134,785
131,119,105

미수금 등 기타채권
297,624,945
189,222,501

SENSORVIEW TW
매출채권
59,683,352
112,829,582

미수금 등 기타채권
291,617,407
73,224,122

기타
미수금 등 기타채권
20,833,360
22,916,680

(4) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권에 대하여 설정된 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
대여금
매출채권
대여금

SENSORVIEW Europe GmbH
6,243,715
109,135,073
9,239,053
109,135,073

SENSORVIEW AMERICA
1,567,872
56,104,639
11,079,395
56,104,639

SENSORVIEW TW
2,409,201
5,362,294
6,924,606
5,362,294

합 계
10,220,788
170,602,006
27,243,054
170,602,006

(5) 보고기간 중 발생한 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명
당분기
전분기

대여
상환
대여

SENSORVIEW Europe GmbH
509,862,972
-
234,330,536

SENSORVIEW AMERICA
113,517,938
-
175,898,970

SENSORVIEW TW
218,393,285
-
75,370,989

기타
-
(2,083,320)
-

(6) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

보증내역
제공자
채권자
지급보증금액
차입금액

연대보증
대표이사
기업은행
480,000,000
400,000,000

연대보증
대표이사
기업은행
1,186,739,446
5,000,000,000

합 계
1,666,739,446
5,400,000,000

한편, 당분기말 현재 회사가 사용중인 차량운반구 리스 관련하여 대표이사로부터 채무보증을 제공받고 있습니다.(7) 보고기간에 비용으로 인식한 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당 분 기
전 분 기

단기종업원급여
134,520,690
155,270,960

퇴직급여
5,907,790
48,397,720

기타보상내역
18,118,600
16,441,600

합 계
158,547,080
220,110,280

32. 금융상품범주별 분류
(1) 보고기간종료일 현재 상각후원가측정금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

유동

보통예금
2,607,190,716
3,465,344,201

국고보조금
(25,854,335)
(114,943,600)

정기예.적금
-
2,500,000,000

매출채권
2,972,954,979
2,436,385,066

미수금
159,836,170
46,751,494

미수수익
9,810,580
9,042,244

단기대여금
58,333,280
58,333,280

소계
5,782,271,390
8,400,912,685

비유동

장기금융상품
64,764,095
62,503,901

장기대여금
1,232,463,994
392,773,119

임차보증금
353,291,314
352,895,464

기타보증금
72,654,300
72,654,300

소계
1,723,173,703
880,826,784

합 계
7,505,445,093
9,281,739,469

(2) 보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가측정 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채
상각후원가측정 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채

유동

매입채무
716,322,665
-
307,200,103
-

미지급금
1,034,994,811
-
1,115,432,462
-

미지급비용
213,362,734
-
148,340,319
-

단기차입금
3,500,000,000
-
3,500,000,000
-

유동성장기부채
131,357,136
-
131,357,136
-

유동성리스부채
582,203,489
-
550,324,415
-

소 계
6,178,240,835
-
5,752,654,435
-

비유동

임대보증금
5,000,000
-
5,000,000
-

장기미지급금
478,223,207
-
442,595,688
-

장기차입금
5,253,714,276
-
5,286,553,560
-

비유동성리스부채
281,783,617
-
316,068,496
-

소 계
6,018,721,100
-
6,050,217,744
-

합 계
12,196,961,935
-
11,802,872,179
-

(3) 보고기간의 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
금융자산
금융부채

상각후원가측정 금융자산
상각후원가측정 금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합 계

이자수익(비용)
36,263,119
(90,232,733)
-
(90,232,733)

외환차손익
3,992,795
1,579,722
-
1,579,722

외화환산손익
71,311,765
-
-
-

<전분기>
(단위: 원)

구 분
금융자산
금융부채

상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합 계

이자수익(비용)
23,033,552
(33,963,205)
-
(33,963,205)

채무면제이익
-
50,000,000
-
50,000,000

외환차손익
29,289,390
(29,881,390)
-
(29,881,390)

외화환산손익
(1,452,035)
-
-
-

33. 금융상품의 공정가치

(1) 보고기간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 인식된 자산:

유동

현금및현금성자산
2,581,336,381
2,581,336,381
5,850,400,601
5,850,400,601

매출채권
2,972,954,979
2,972,954,979
2,436,385,066
2,436,385,066

미수금
159,836,170
159,836,170
46,751,494
46,751,494

미수수익
9,810,580
9,810,580
9,042,244
9,042,244

단기대여금
58,333,280
58,333,280
58,333,280
58,333,280

소 계
5,782,271,390
5,782,271,390
8,400,912,685
8,400,912,685

비유동

장기금융상품
64,764,095
64,764,095
62,503,901
62,503,901

장기대여금
1,232,463,994
1,232,463,994
392,773,119
392,773,119

임차보증금
353,291,314
353,291,314
352,895,464
352,895,464

기타보증금
72,654,300
72,654,300
72,654,300
72,654,300

소 계
1,723,173,703
1,723,173,703
880,826,784
880,826,784

합 계
7,505,445,093
7,505,445,093
9,281,739,469
9,281,739,469

상각후원가로 인식된 부채:

유동

매입채무
716,322,665
716,322,665
307,200,103
307,200,103

미지급금
1,034,994,811
1,034,994,811
1,115,432,462
1,115,432,462

미지급비용
213,362,734
213,362,734
148,340,319
148,340,319

단기차입금
3,500,000,000
3,500,000,000
3,500,000,000
3,500,000,000

유동성장기부채
131,357,136
131,357,136
131,357,136
131,357,136

유동성리스부채
582,203,489
582,203,489
550,324,415
550,324,415

소 계
6,178,240,835
6,178,240,835
5,752,654,435
5,752,654,435

비유동

임대보증금
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000

장기미지급금
478,223,207
478,223,207
442,595,688
442,595,688

장기차입금
5,253,714,276
5,253,714,276
5,286,553,560
5,286,553,560

비유동성리스부채
281,783,617
281,783,617
316,068,496
316,068,496

소 계
6,018,721,100
6,018,721,100
6,050,217,744
6,050,217,744

합 계
12,196,961,935
12,196,961,935
11,802,872,179
11,802,872,179

(2) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채가 없습니다.

공정가치에는 다음의 수준이 있습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 (수준 1)

- 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 3)

(3) 가치평가기법 및 투입변수당분기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융자산 및 금융부채가 없습니다.

34. 재무위험관리

(1) 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책 및 신용위험, 유동성위험과 같은 특정분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 신용위험

신용 위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용 위험뿐 아니라 현금및현금성자산과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 신용여신은 신용정책 상의 평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 사전에 설정된 절차에 따라 집행됩니다. 당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

① 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
2,581,336,381
5,850,400,601

매출채권
3,051,086,825
2,552,924,327

기타유동금융자산
227,980,030
114,127,018

기타비유동금융자산
1,893,775,709
1,051,428,790

합 계
7,754,178,945
9,568,880,736

② 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 연령분석의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

만기미도래
2,228,156,918
2,065,005,339
1,758,912,590
1,108,805,408

90일 이내
786,185,716
-
27,395,637
-

90일 이상 180일 이내
11,797,210
-
500,524,103
-

180일 이상 270일 이내
-
-
87,529,108
-

270일 이상 1년 이내
-
-
153,689,846
-

1년 초과 연체
24,946,981
56,750,400
24,873,043
56,750,400

소계
3,051,086,825
2,121,755,739
2,552,924,327
1,165,555,808

차감 : 대손충당금
(78,131,846)
(170,602,006)
(116,539,261)
(170,602,006)

합 계
2,972,954,979
1,951,153,733
2,436,385,066
994,953,802

③ 당분기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

기초금액
116,539,261
170,602,006
24,252,802
-

대손상각비
(38,407,415)
-
92,286,459
170,602,006

기말잔액
78,131,846
170,602,006
116,539,261
170,602,006

2) 유동성 위험

회사의 재무팀은 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년~5년

매입채무
716,322,665
716,322,665
716,322,665
-

차입금
8,885,071,412
9,764,085,463
4,093,313,680
5,670,771,782

리스부채
863,987,106
920,962,088
629,786,225
291,175,863

기타금융부채
1,518,218,018
1,518,218,018
1,034,994,811
483,223,207

합 계
11,983,599,201
12,919,588,234
6,474,417,381
6,445,170,852

<전기말>
(단위: 원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년~5년

매입채무
307,200,103
307,200,103
307,200,103
-

차입금
8,917,910,696
22,267,877,828
4,123,633,390
18,144,244,438

리스부채
866,392,911
924,550,891
596,875,291
327,675,600

기타금융부채(*)
1,711,368,469
1,711,368,469
1,263,772,781
447,595,688

합 계
11,802,872,179
25,210,997,291
6,291,481,565
18,919,515,726

(*) 별도의 항목으로 표시된 리스부채는 제외하였습니다.금융부채의 잔여기간별 만기금액은 할인하지 않은 명목금액 및 이자비용 등을 포함하므로 재무상태표 상의 금액과 차이가 있습니다.

3) 이자율위험이자율 위험은 미래에 시장이자율 변동에 따라 예금과 차입금에서 발생하는 이자비용 및 이자수익이 변동될 위험으로서, 회사의 경우 대부분의 이자발생 자산 및 부채가 상각후원가로 측정하는 고정금리부 조건으로, 회사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 또한, 이자율 변동에 대한 위험을 관리하기 위하여 유동성 위험을 체계적으로 관리하여 금융부채에 대한 의존도를 최소화하고 있습니다. 이에 따라 당분기말 현재 이자율변동에 노출된 부채 및 이자율 변동에 따른 당기손익 및 자본에 미치는 영향은 없습니다.

보고기간종료일 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 차입금으로 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
88,850,714
(88,850,714)
89,179,107
(89,179,107)

4) 외환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며 각 국가별 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 달러화 및 엔화 등이 있습니다. 또한 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.보고기간종료일 현재 환율변동 위험에 노출된 외화 자산 및 부채는 다음과같습니다.

(단위: 원)

구 분
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산금액
외화금액
원화환산금액

외화자산:

매출채권
USD
96,684
126,048,012
218,242
276,577,680

EUR
262,724
373,470,653
126,930
171,507,803

소 계

499,518,665

448,085,483

장기대여금
USD
228,275
292,446,907
145,275
184,107,007

TWD
6,818,270
286,801,198
1,774,270
73,224,122

EUR
563,705
759,402,276
215,705
291,460,596

소 계

1,338,650,381

548,791,725

외화자산 계

1,838,169,046

996,877,208

외화부채 계

-

-

외화순자산 계
USD
324,959
418,494,919
363,517
460,684,687

TWD
6,818,270
286,801,198
1,774,270
73,224,122

EUR
826,429
1,132,872,929
342,635
462,968,399

5) 당분기 및 전기 중 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
41,849,492
(41,849,492)
46,068,469
(46,068,469)

TWD
28,680,120
(28,680,120)
7,322,412
(7,322,412)

EUR
113,287,293
(113,287,293)
46,296,840
(46,296,840)

(2) 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사의 자본구조는 차입금을 포함하는 부채, 현금및현금성자산, 주주에 귀속하는 자본으로 구성되어 있습니다. 회사의 자금담당은 수시로 자본구조를 검토하고 있으며, 이러한 검토의 일환으로써 회사는 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험성을 고려하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.보고기간종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

차입금 총계(A)
8,885,071,412
8,917,910,696

차감: 현금및현금성자산(B)
(2,581,336,381)
(5,850,400,601)

순차입금(C=A-B)
6,303,735,031
3,067,510,095

자본총계(D)
12,108,066,190
15,155,647,099

총자본(E=C+D)
18,411,801,221
18,223,157,194

자본조달비율(C/E)
34.24%
16.83%

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력이 없습니다. 당사의배당에 관한 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 다음과 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

구분
내용

제10조 5(신주의 동등배당)
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제54조(이익금의 처분)

회사는 매 사업연도말의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제55조(이익배당)

① 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제52조 6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다..

제56조(중간배당)

① 회사는 상법 제 462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 중간배당은 이사회 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본금의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하거나 또는 지급하기로 정한 금액

4. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위한 적립한 임의준비금

④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다.)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다..

⑤ 중간배당을 할 때에는 당 회사 정관상의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 최근 3사업연도 주요배당지표

구분
당기(2023년 1분기)
전기(2022년)
전전기(2021년)
전전전기(2020년)

제9기
제8기
제7기
제6기

주당액면가액(원)
500
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
(3,954)
(12,699)
(15,192)
(8,818)

(별도)당기순이익(백만원)
(3,486)
(11,894)
(15,191)
(8,657)

(연결)주당순이익(원)
(180)
(877)
(5,747)
(3,523)

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주1) 당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력이 없습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 및 감소 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식 종류
주식수
주 당 액면가액
주 당 발행가액
증(감)자후 자본금
비고

2015.06.10
설립
보통주
100,000
500
500
50,000,000
-

2016.12.20
유상증자
보통주
170,000
500
500
135,000,000
-

2017.09.05
유상증자
보통주
10,083
500
39,671
140,041,500
-

2018.02.09
유상증자
보통주
3,977
500
50,290
142,030,000
-

2018.03.03
유상증자
보통주
1,373
500
50,994
142,716,500
-

2018.03.09
유상증자
보통주
1,961
500
50,994
143,697,000
-

2018.04.20
유상증자
보통주
1,260
500
58,005
144,327,000
-

2018.06.01
유상증자
보통주
500,000
500
1,000
394,327,000
-

2018.08.22
유상증자
보통주
15,000
500
20,000
401,827,000
-

2018.10.12
무상증자
보통주
1,196,000
500
-
999,827,000
-

2018.10.24
유상증자
보통주
15,332
500
15,000
1,007,493,000
-

2018.11.29
유상증자
보통주
40,000
500
15,000
1,027,493,000
-

2019.01.01
유상증자
보통주
20,550
500
14,598
1,037,768,000
-

2019.01.16
유상증자
보통주
9,655
500
14,454
1,042,595,500
-

2019.01.31
유상증자
RCPS
47,904
500
16,700
1,066,547,500
-

2019.03.05
유상증자
보통주
69,460
500
16,700
1,101,277,500
-

2019.05.03
유상증자
보통주
39,278
500
16,700
1,120,916,500
-

2019.06.04
유상증자
보통주
11,976
500
16,700
1,126,904,500
-

2019.09.27
유상증자
RCPS
217,746
500
18,370
1,235,777,500
-

2019.10.11
유상증자
RCPS
163,310
500
18,370
1,317,432,500
-

2019.10.29
유상증자
RCPS
81,655
500
18,370
1,358,260,000
-

2020.03.09
보통주 전환
RCPS
-14,998
500
-
1,350,761,000
-

보통주
14,998
500
-
1,358,260,000
-

RCPS
-9,998
500
-
1,353,261,000
-

보통주
9,998
500
-
1,358,260,000
-

2020.09.29
유상증자
보통주
45,275
500
22,087
1,380,897,500
-

2020.11.04.
유상증자
보통주
90,551
500
22,087
1,426,173,000
-

2020.11.28.
유상증자
보통주
135,826
500
22,087
1,494,086,000
-

2020.12.12.
유상증자
RCPS
226,377
500
22,087
1,607,274,500
-

2020.12.18
유상증자
RCPS
135,826
500
22,087
1,675,187,500
-

2021.01.30.
유상증자
RCPS
226,377
500
22,087
1,788,376,000
-

2021.04.01.
유상증자
RCPS
90,550
500
22,087
1,833,651,000
-

보통주
135,826
500
22,087
1,901,564,000
-

2021.06.30.
주식매수선택권행사
보통주
28,682
500
8,500
1,915,905,000
-

2021.12.25
유상증자
RCPS
387,806
500
25,786
2,109,808,000
-

2022.01.27.
주식매수선택권행사
보통주
8,000
500
8,500
2,113,808,000
-

2022.03.07
유상감자
보통주
-21,982
500
8,500
2,102,817,000
주1)

2022.04.20.
400% 무상증자
보통주
10,612,316
500
-
7,408,975,000
-

RCPS
6,210,220
500
-
10,514,085,000
-

2022.11.03
유상증자
보통주
622,562
500
5,200
10,825,366,000
-

2022.11.03
주식매수선택권행사
보통주
2,240
500
1,706
10,826,486,000
-

2022.11.03
주식매수선택권행사
보통주
36,580
500
2,766
10,844,776,000
-

2022.11.11
보통주 전환
RCPS
-114,540
500
-
10,787,506,000

주2
,3)

보통주
114,540
500
-
10,844,776,000

RCPS
-680,455
500
-
10,504,548,500

보통주
748,501
500
-
10,878,799,000

RCPS
-313,010
500
-
10,722,294,000

보통주
344,311
500
-
10,894,449,500

RCPS
-95,265
500
-
10,846,817,000

보통주
104,792
500
-
10,899,213,000

RCPS
-680,455
500
-
10,558,985,500

보통주
748,501
500
-
10,933,236,000

RCPS
-136,095
500
-
10,865,188,500

보통주
149,705
500
-
10,940,041,000

RCPS
-408,275
500
-
10,735,903,500

보통주
449,103
500
-
10,960,455,000

RCPS
-1,131,885
500
-
10,394,512,500

보통주
1,131,885
500
-
10,960,455,000

RCPS
-679,130
500
-
10,620,890,000

보통주
679,130
500
-
10,960,455,000

RCPS
-1,131,885
500
-
10,394,512,500

보통주
1,131,885
500
-
10,960,455,000

RCPS
-452,750
500
-
10,734,080,000

보통주
452,750
500
-
10,960,455,000

RCPS
-1,163,425
500
-
10,378,742,500

보통주
1,163,425
500
-
10,960,455,000

RCPS
-193,900
500
-
10,863,505,000

보통주
193,900
500
-
10,960,455,000

RCPS
-193,900
500
-
10,863,505,000

보통주
193,900
500
-
10,960,455,000

RCPS
-387,805
500
-
10,766,552,500

보통주
387,805
500
-
10,960,455,000

합계
-
보통주
21,920,910
500
-
10,960,455,000

주1)
벤처기업 육성에 관한 특별조치법 및 동법 시행령에 따른 주식매수선택권 부여 대상자에 해당하지 않는 2인의 주식매수선택권 행사로 인한 취득한 주식분을 전액 감자하였습니다.

주2)
상환전환우선주 투자계약서 상 전환가액 조정 조건이 충족됨에 따라 전환가액이 18,750원에서 16,700원으로 조정되었으며, 이로 인해 일부 상환전환우선주 투자자는 전환 시 상환전환우선주 1주 당 보통주 1.1주를 분배받았습니다

주3)
상환전환우선주 발행가액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 전액 파생상품부채로 분류되었습니다. 따라서 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 당사의 2020년(제6기), 2021년(제7기) 재무상태표 상의 자본금과 상기 '지분증권의 발행 및 감소 현황' 에 기재된 자본금은 일치하지 않습니다. 다만, 상환전환우선주가 2022년 11월 11일 전액 보통주로 전환됨에 따라 2022년(제8기) 재무상태표 상의 자본금은 상기 '지분증권의 발행 및 감소 현황'에 기재된 자본금과 일치합니다.

나. 향후 지분증권으로 변경될 가능성이 있는 채무증권
당사는 증권신고서 제출일 현재 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 조건부 자본증권, 신주인수권이 표시된 증서 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 채무증권이존재하지 않습니다.
다. 채무증권의 발행 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 미상환 신주인수권부사채 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 채무증권 발행 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회사채 발행 관련 미상환 잔액 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
사용금액

유상증자
-
2016.12.20
운영자금
85,000
운영자금
85,000
-

유상증자
-
2017.09.05
운영자금
400,003
운영자금
400,003
-

유상증자
-
2018.02.09
운영자금
200,003
운영자금
200,003
-

유상증자
-
2018.03.03
운영자금
70,015
운영자금
70,015
-

유상증자
-
2018.03.09
운영자금
99,999
운영자금
99,999
-

유상증자
-
2018.04.20
운영자금
73,086
운영자금
73,086
-

유상증자
-
2018.06.01
운영자금
500,000
운영자금
500,000
-

유상증자
-
2018.08.22
운영자금
300,000
운영자금
300,000
-

유상증자
-
2018.10.24
운영자금
229,980
운영자금
229,980
-

유상증자
-
2018.11.29
운영자금
600,000
운영자금
600,000
-

유상증자
-
2019.01.01
운영자금
299,989
운영자금
299,989
-

유상증자
-
2019.01.16
운영자금
139,553
운영자금
139,553
-

유상증자
-
2019.01.31
운영자금
799,997
운영자금
799,997
-

유상증자
-
2019.03.05
운영자금
1,159,982
운영자금
1,159,982
-

유상증자
-
2019.05.03
운영자금
655,943
운영자금
655,943
-

유상증자
-
2019.06.04
운영자금
199,999
운영자금
199,999
-

유상증자
-
2019.09.27
운영자금
3,999,994
운영자금
3,999,994
-

유상증자
-
2019.10.11
운영자금
3,000,005
운영자금
3,000,005
-

유상증자
-
2019.10.29
운영자금
1,500,002
운영자금
1,500,002
-

유상증자
-
2020.09.29
운영자금
999,989
운영자금
999,989
-

유상증자
-
2020.11.04.
운영자금
2,000,000
운영자금
2,000,000
-

유상증자
-
2020.11.28.
운영자금
2,999,989
운영자금
2,999,989
-

유상증자
-
2020.12.12.
운영자금
4,999,989
운영자금
4,999,989
-

유상증자
-
2020.12.18
운영자금
2,999,989
운영자금
2,999,989
-

유상증자
-
2021.01.30.
운영자금
4,999,989
운영자금
4,999,989
-

유상증자
-
2021.04.01.
운영자금
1,999,978
운영자금
1,999,978
-

유상증자
-
2021.04.01.
운영자금
2,999,989
운영자금
2,999,989
-

주식매수선택권행사
-
2021.06.30.
운영자금
243,797
운영자금
243,797
-

유상증자
-
2021.12.25
운영자금
9,999,966
운영자금
9,999,966
-

주식매수선택권행사
-
2022.01.27.
운영자금
68,000
운영자금
68,000
-

유상증자
-
2022.11.03
운영자금
3,237,322
운영자금
3,237,322
-

주식매수선택권행사
-
2022.11.03
운영자금
105,002
운영자금
105,002
-

다. 미사용자금의 운용내역
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표 재작성
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 2021년 재무제표를 재작성한 사항이 있으며,이에 대해서는 III.재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참고해 주시기 바랍니다.
(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
등(가) 합병당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(나) 영업양수도

1) 합작회사의 설립 (주식회사 케이엠디)

가) 이사회(또는 주주총회) 결의일 및 양수 또는 양도일자

구 분

내 용

지분율

이사회 결의사항

(2019.09.25)

- 케이엠디 지분 인수 이사회 결의

(주식회사 케이엠디)

-

양수일자

(2019.09.27)

- 지분 양도 양수 계약 체결일: 2019년 9월 27일

- 인수대금 송금일: 2019년 9월 27일

70%

증자 이사회 결의사항

(2020.02.20)

- 케이엠디 지분 증자 이사회 결의

-

증자일자

(2020.02.25)

- 지분 증자 투자계약 체결일: 2020년 2월 24일

- 증자대금 송금일: 2020년 2월 25일

88%

나) 계약의 목적 또는 기대효과

당사는 2019년 9월 반도체 Cable 및 반도체 측정장비 Cable 시장의 확대를 위하여 10년 이상 ATK 국산화 PJT에 참여한 인원을 필두로 하여 케이엠디를 설립하였습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사업을 본사 내의 영업 및 개발팀을 통해 진행하고 있어 합작회사인 주식회사 케이엠디의 청산을 완료하였습니다.

다) 계약조건 등

영업양수의 조건으로 2019년 9월 70,000,000원을 일시에 지불하였고 2019년 9월 주식회사 케이엠디의 지분을 70% 보유하게 되었습니다. 이후 2020년 2월 150,000,000원을 일시에 증자하였고 2022년 2월 주식회사 케이엠디의 지분을 88% 보유하게 되었습니다.

라) 증권신고서 제출일 현재 진행상황

구 분

내 용

2019.09.27

주식회사 케이엠디 합작회사 설립 및 출자금 납입(\70,000,000)

2020.02.20

주식회사 케이엠디 출자금 증자(\150,000,000)

2022.08.08

주식회사 케이엠디 해산등기 접수

2022.10.21
주식회사 케이엠디 청산종결

마) 양수 또는 양도 대상사업별 관련 재무사항

(단위 : 천원)

양수도 후

최초 결산

직전 1년

직전 2년

직전 3년

당해 사업 매출액

-

-

-

-

당해 사업 영업이익

(48,577)

-

-

-

당해 사업 관련 자산(총자산)

56,433

-

-

-

당해 사업 관련 부채(총부채)

4,999

-

-

-

주1)
양수도 후 최초 결산 기간: 2019.01.01~2019.12.31

주2)

㈜케이엠디는 합작투자설립 법인으로 양수도 후 최초 결산 기간과 ㈜케이엠디의 최초 결산 기간이 동일합니다.

2) 영업의 양수(Sensorview TW Co., Ltd.)

가)이사회(또는 주주총회) 결의일 및 양수 또는 양도일자

구 분

내 용

이사회 결의사항

(2020.02.03)

- 대만법인 지분 인수 이사회 결의(Sensorview TW Co., Ltd.)

양수일자

(2020.04.21)

- 지분 양도 양수 계약 체결일: 2020년 3월 10일

- 인수대금 송금일: 2019년 5월 2일

- 해외직접투자 신고서 제출일: 2020년 4월 21일

- 현지법인 개인법인의 센서뷰 자회사 전환일: 2020년 4월 21일

나) 양수 대상사업 및 관련 자산·부채의 내용

- 양수대상 사업: Sensorview TW Co., Ltd.의 지분 100%

- 자산, 부채의 내용(2019년 12월말 기준): TWD 1,063,304, 부채 TWD 173,283

다) 계약의 목적 또는 기대효과

당사는 2020년 4월 센서뷰의 대만진출 시장 확대를 위하여 Sensorview TW Co., Ltd.를 인수하였습니다. 당사는 해당 인수를 통해 향후 당사가 납품 예정인 Cable 및 Antenna의 현지 매출 증가에 기여할 수 있는 기반을 마련하였습니다.

라) 계약조건 등

영업양수의 조건으로 2019년 5월 NT$ 700,000을 일시에 지불하였고 2020년 4월 Sensorview TW Co., Ltd.의 지분을 100% 보유하게 되었습니다.

마) 양수 또는 양도 대상사업별 관련 재무사항

(단위 : TWD)

양수도 후

최초 결산

직전 1년

직전 2년

직전 3년

당해 사업 매출액

5,544,901.00

-

-

-

당해 사업 영업이익

331,200.00

-

-

-

당해 사업 관련 자산(총자산)

1,859,786.00

1,063,304.00

-

-

당해 사업 관련 부채(총부채)

700,000.00

176,283.00

-

-

주1) 양수도 후 최초 결산 기간: 2020.01.01~2020.12.31

주2) Sensorview TW는 2019년 5월 29일 최초 설립되어 직전 1년의 매출액 및 영업이익자료가 존재하지 않습니다.

3) 영업의 양수(Sensorview America, Inc.)

가) 이사회(또는 주주총회) 결의일 및 양수 또는 양도일자

구 분

내 용

이사회 결의사항

(2020.04.29)

- 미국법인 지분 인수 이사회 결의(Sensorview America, Inc.)

양수일자

(2020.07.03)

- 지분 양도 양수 계약 체결일: 2020년 6월 30일

- 인수대금 송금일: 2020년 7월 3일

- 양수대상 사업: Sensorview America, Inc.의 지분 100%

- 자산, 부채의 내용(2020년 6월말 기준): $ 178,389.00, 부채 NT$ 160,753.00

나) 계약의 목적 또는 기대효과

당사는 2020년 7월 센서뷰의 미국진출 시장 확대를 위하여 Sensorview America, Inc.를 인수하였습니다. 당사는 해당 인수를 통해 향후 당사 주력사업인 5G 시장의 선도국인 미국내 현지 매출 증가에 기여할 수 있는 기반을 마련하였습니다.

다) 계약조건 등

영업양수의 조건으로 2020년 6월 $2,000을 일시에 지불하였고 2020년 7월 Sensorview America, Inc.의 지분을 100% 보유하게 되었습니다.

라) 양수 또는 양도 대상사업별 관련 재무사항

(단위 : USD)

양수도 후

최초 결산

직전 1년

직전 2년

직전 3년

당해 사업 매출액

164,585.00

-

-

-

당해 사업 영업이익

160.00

-

-

-

당해 사업 관련 자산(총자산)

23,692.00

-

-

-

당해 사업 관련 부채(총부채)

140,893.00

-

-

-

주1) 양수도 후 최초 결산 기간: 2020.01.01~2020.12.31

주2) 양수도 이전 재무제표의 확인 불가

4) 합작회사의 설립(주식회사 센서뷰 유럽 - 대리점) 및 양도

가) 이사회(또는 주주총회) 결의일 및 양수 또는 양도일자

구 분

내 용

이사회 결의사항

(2019.03.25)

- 센서뷰유럽 지분 인수 이사회 결의(Sensorview Europe Co., Ltd.)

양수일자

(2019.04.02)

- 인수대금 송금일: 2019년 3월 28일

- 지분 양도 양수 계약 체결일: 2019년 4월 2일

이사회 결의사항

(2020.05.19)

- 센서뷰유럽 지분 매각 이사회 결의(Sensorview Europe Co., Ltd.)

양도일자

(2020.05.19)

- 지분 양도 양수 계약 체결일: 2020년 5월 8일

- 양도대금 입금일: 2020년 5월 19일

나) 합작회사 설립내용

Sensorview Europe Co., Ltd.의 지분 35%

다) 계약의 목적 또는 기대효과

당사는 2019년 4월 센서뷰의 유럽진출 시장 확대를 위하여 Sensorview Europe Co., Ltd.를 인수하였습니다. 당사는 해당 인수를 통해 당사의 고부가가치 제품과 기술을 합쳐 양사의 미래 성장 동력을 강화하고자 하였습니다.

라) 계약조건 등

영업양수의 조건으로 2019년 4월 35,000,000원을 일시에 지불하였고 2019년 4월 Sensorview Europe Co., Ltd.의 지분을 35% 보유하게 되었습니다.

마) 합작회사 양도 내용

당사는 현지 시장의 본격 진출을 위하여 2020년 5월 판매대리점인 Sensorview Europe Co., Ltd. 지분 35%를 양수인에게 매각하고 2021년 해외현지법인을 직접 투자하여 설립하게 되었습니다.

바) 양수 또는 양도 대상사업별 관련 재무사항

(단위 : 천원)

양수도 후

최초 결산

직전 1년

직전 2년

직전 3년

당해 사업 매출액

-

-

-

-

당해 사업 영업이익

(27,745)

-

-

-

당해 사업 관련 자산(총자산)

73,316

-

-

-

당해 사업 관련 부채(총부채)

187

-

-

-

주1) 양수도 후 최초 결산 기간: 2019.01.01~2019.12.31

주2) 센서뷰유럽은 합작투자설립 법인으로 양수도 후 최초 결산 기간과 센서뷰유럽의 최초 결산 기간이 동일합니다.

(3) 기업분할당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(4) 감자당사는 주주총회 결의를 통해 2019년부터 2022년까지 총 4회차에 걸쳐 434,836주의 주식매수선택권을 부여하였습니다. 상장을 준비하는 과정에서 과거 주식매수선택권 부여내역 중 벤처기업육성에 관한 특별조치법 및 동법 시행령에 따른 부여대상자 이외의 자에게 부여한 내역을 발견하였고, 대표주관사인 삼성증권의 권고에 따라 미행사 주식매수선택권의 경우 이사회 결의를 통해 취소, 기행사된 주식매수선택권은 발행가액으로 환수 후 감자처리 하였습니다. 부적격 주식매수선택권 부여내역에 대한 사후처리는 다음과 같습니다.

성명

부여시점

회사와의 관계

부여주식수

후속처리

윤창수

2019.04.01

종속기업 고문

1,000

이사회결의를 통한 부여취소

박상준

2020.04.01

기술자문

7,243

이사회결의를 통한 부여취소

이종엽

2020.04.01

기술자문

1,000

이사회결의를 통한 부여취소

김세진

2020.04.01

경영자문

10,991

주식 회수 후 감자처리

김명규

2020.04.01

경영자문

10,991

주식 회수 후 감자처리

박상준

2021.04.01

기술자문

7,243

이사회결의를 통한 부여취소

배광렬

2021.04.01

기술자문

100

이사회결의를 통한 부여취소

합계

38,568

주1)
부여주식수는 부여시점 기준으로 감자(2022년 3월 7일) 및 무상증자 (2022년 4월 20일)를 고려하기 전 수치입니다.

주2)
기행사된 주식매수선택권은 발행가액(8,500원)으로 환수 후 감자처리 하였습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정율

2023년 1분기(제9기)
매출채권
2,976,274,199
40,668,004
1.37%

기타채권
751,411,015
-
0.00%

합계
3,727,685,214
40,668,004
1.09%

2022년 (제8기)
매출채권
2,272,173,503
89,296,207
3.93%

기타채권
628,341,075
-
0.00%

합계
2,900,514,578
89,296,207
3.08%

2021년 (제7기)
매출채권
1,386,094,166
24,252,802
1.75%

기타채권
647,146,300
-
0.00%

합계
2,033,240,466
24,252,802
1.19%

2020년 (제6기)
매출채권
793,246,317
463,590
0.06%

기타채권
487,519,576
-
0.00%

합계
1,280,765,893
463,590
0.04%

주1)
한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준입니다

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 원)

구분
2023년 1분기(제9기)
2022년(제8기)
2021년(제7기)
2020년(제6기)

1. 기초 금액
89,296,207
24,252,802
463,590
38,704,537

3. 대손상각비
(48,628,203)
65,043,405
23,789,212
(38,240,947)

4. 기말 잔액
40,668,004
89,296,207
24,252,802
463,590

주1)
한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준입니다.

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침보고기간말에 매출채권은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 최초인식시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초인식후 전체기간기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 이외의 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(지분증권제외) 대해서는 12개월 기대신용손실로 측정한 손실충당금을 인식하며 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있거나 신용손상이 있는 경우에는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 있습니다. 보고기간 말에 측정한 손실충당금과 장부금액과의차이는 손상차손(환입)으로 당기손익에 반영하고 있습니다. (4) 2023년 1분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

만기미도래
2,318,348,977
751,411,015
1,744,652,454
628,341,075

90일 이내
627,908,891
-
20,866,575
-

90일 이상 180일 이내
5,069,350
-
346,680,047
-

180일 이상 270일 이내
-
-
-
-

270일 이상 1년 이내
-
-
135,101,384
-

1년 초과 연체
24,946,981
-
24,873,043
-

소계
2,976,274,199
751,411,015
2,272,173,503
628,341,075

차감 : 대손충당금
(40,668,004)
-
(89,296,207)
-

합 계
2,935,606,195
751,411,015
2,182,877,296
628,341,075

주) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준입니다.

다. 재고자산 현황 등(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

당사가 영위하는 5G mmWave 소재 및 부품 장비 산업의 특성 상, 고객 상황에 맞추어 보유중인 재고자산의 납품이 전 사업부문에 걸쳐이루어지기에 사업부문으로 나누는 것은 어렵습니다. 당기말 기준 품목별 재고자산 현황은 하기와 같습니다.

(단위: 천원)

사업연도

과 목

품 목

기초잔액

당기입고

당기출고

평가손실

기말잔액

비 고

2023연도1분기

상품

어뎁터

34,210
5,500
3,152
2,403
36,558

기타

281,068
1,221,965
1,276,201
9,000
226,832

소 계

315,278
1,227,465
1,279,353
11,403
263,390

제품

T&M Cable

95,430
227,924
278,402
9,470
44,952

M Group

10,779
9,038
2,635
1,425
17,182

T&M Antenna

45,181
54,288
52,605
35,891
46,864

기타

132,746
235,780
156,461
332
212,065

소 계

284,136
527,030
490,103
47,118
321,063

재공품

T&M Cable

223,020
240,732
238,707
50,132
225,045

기타

15,010
99,145
82,499
1,207
31,656

소 계

238,030
339,877
321,206
51,339
256,701

원재료

Aramid (Black)

899,603
-
1,449
894,994
898,154

Gang-32Cable

643,379
-
2
776,738
643,377

CSV3

22,489
-
48
-
22,441

기타

226,422
405,873
227,262
93,198
405,033

소 계

1,791,893
405,873
228,761
1,764,930
1,969,005

미착품

T&M Cable

224,689
341,276
547,755
-
18,210

소 계

224,689
341,276
547,755
-
18,210

합 계

2,854,026
2,841,521
2,867,178
1,874,790
2,828,369

(2) 재고자산의 실사내용당사의 2022년 감사를 수행한 이촌회계법인은 하기와 같이 당사 재고자산에 대한 실사를 실시하였습니다.

재고자산실사(입회)
실사(입회)시기
2002/7/4, 2023/1/2
2
일

실사(입회)장소
㈜센서뷰 동탄 공장

실사(입회)대상
원재료, 제품, 상품, 재공품

라. 수주계약 현황
계약 및 수주잔고에 대한 상세 내용은 거래 상대방과의 영업과 관련된 기밀 또는 비공개 사항으로 관련 내용을 공시할 경우 거래 상대방의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되어 기재하지 않았습니다.이에 증권신고서에 수주계약 현황을 기재하여야 하나 상기 사유에 근거하여 해당 내용을 아래와 같이 고객사명을 제외하고 제품군별 대표적인 사례들을 기재합니다.

[2023년 4월말 기준 수주 현황]
(단위: 원)

품목
수주잔고

커넥티비티
133,304,391

안테나
48,612,660

국방/정부
1,082,427,449

신사업
8,739,290

합계
1,273,083,790

마. 공정가치평가 내역

(1) 보고기간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 인식된 자산:

유동

현금및현금성자산
2,912,207,816
2,912,207,816
5,976,053,154
5,976,053,154

매출채권
2,935,606,195
2,935,606,195
2,182,877,296
2,182,877,296

미수금
160,546,935
160,546,935
42,650,509
42,650,509

미수수익
9,810,580
9,810,580
9,042,244
9,042,244

단기대여금
58,333,280
58,333,280
59,344,150
59,344,150

소 계
6,076,504,806
6,076,504,806
8,269,967,353
8,269,967,353

비유동

장기금융상품
64,764,095
64,764,095
62,503,901
62,503,901

장기대여금
12,500,080
12,500,080
14,583,400
14,583,400

임차보증금
366,404,860
366,404,860
361,482,173
361,482,173

기타보증금
79,051,185
79,051,185
78,734,700
78,734,700

소 계
522,720,220
522,720,220
517,304,174
517,304,174

합 계
6,599,225,026
6,599,225,026
8,787,271,527
8,787,271,527

상각후원가로 인식된 부채:

유동

매입채무
803,882,934
803,882,934
308,852,758
308,852,758

미지급금
1,060,660,853
1,060,660,853
1,126,080,093
1,126,080,093

미지급비용
230,745,738
230,745,738
158,804,641
158,804,641

단기차입금
3,500,000,000
3,500,000,000
3,500,000,000
3,500,000,000

유동성장기부채
131,357,136
131,357,136
131,357,136
131,357,136

유동성리스부채
608,259,957
608,259,957
574,908,500
574,908,500

소 계
6,334,906,618
6,334,906,618
5,800,003,128
5,800,003,128

비유동

임대보증금
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000

장기미지급금
478,223,207
478,223,207
442,595,688
442,595,688

장기차입금
5,253,714,276
5,253,714,276
5,286,553,562
5,286,553,562

비유동성리스부채
322,944,781
322,944,781
364,782,655
364,782,655

소 계
6,059,882,264
6,059,882,264
6,098,931,905
6,098,931,905

합 계
12,394,788,882
12,394,788,882
11,898,935,033
11,898,935,033

(2) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융자산 및 금융부채가 없습니다.공정가치에는 다음의 수준이 있습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 (수준 1)

- 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (수준 3)

(3) 가치평가기법 및 투입변수당분기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융자산 및 금융부채가 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 연결 및 별도 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견(1) 감사인(공인회계사)의 감사의견

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

제5기

적정

한울회계법인

K-GAAP

-

-

-

제6기

적정

한울회계법인

K-GAAP

-

-

-

제7기

적정

한울회계법인

K-IFRS

-

-

법정감사

제8기 (반기)

적정

이촌회계법인

K-IFRS

-

2022.05.17

지정감사

제8기 (온기)
적정
이촌회계법인

K-IFRS

-

2022.05.17

지정감사

(2) 연결제무재표에 대한 감사의견

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

2021년

(제7기 사업연도)

적정

한울회계법인

K-IFRS

-

-

법정감사

2022년 반기

(제8기 사업연도)

적정

이촌회계법인

K-IFRS

-

2022.05.17

지정감사

2022년(제8기 사업연도)
적정
이촌회계법인

K-IFRS

-

2022.05.17

지정감사

주1)
2021년 이전에는 일반기업회계기준으로 작성되었으며,연결재무제표 작성 대상법인에 해당하지 않아 연결제무제표는 작성하지 않았습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역
비고

보수
시간
보수
시간

2023년 1분기(제9기 1분기)
한울회계법인
회계감사
60백만원
639
18백만원
190
(주1)

2022년
이촌회계법인
회계감사
140백만원
1,060
170백만원
1,519
(주2)

2021년
한울회계법인
회계감사
40백만원
310
40백만원
312

주1)
당해연도 업무 진행중이므로 실제 지급된 계약금 18백만원만 기재하였으며, 감사견적서 상 연말감사까지의 예상시간을 기재하였습니다.

주2)
계약내역과 실제수행내역 보수의 30백만원 차이는 전기 재무제표 재작성으로 인해 증가한 투입시간에 대해 추가 지급된 보수 입니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 종속회사 중 공시대상기간중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사가 있는 경우
(1) 적정의견 이외의 감사의견을 받은 종속회사의 명칭모든 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.(2) 적정의견 이외의 감사의견을 표명한 종속회사의 회계감사인 명칭모든 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

(3) 적정의견 이외의 감사의견을 받은 사유 및 재무제표에 미치는 영향모든 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.
바. 조정협의내용 및 재무제표 불일치 정보
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회계감사인의 변경
당사는 코스닥시장 상장을 위하여 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조 제1항에 의해 금융감독원으로부터 2022년 회계연도 반기에 대한 지정감사인으로 이촌회계법인을 지정받아 2022년 05월 17일 제8기 사업연도에 대한 지정감사인 계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 감사

당사는 비상장 중소기업 및 자산 1천억원 이하의 기업으로 내부회계관리제도 운영대상 회사가 아니나, 2022년 코스닥시장 상장에 대비하여 삼정회계법인으로부터 동년 04월부터 내부회계관리제도 구축 컨설팅을 받았습니다. 당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리 및 통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.

당사는 내부회계관리제도 관련 규정을 2021년 11월에 신설 및 제정하였으며, 해당 규정에 맞춰 내부통제 시스템 구축하고 있습니다. 내부 통제시스템은 2022년 7월 구축 완료 후 3개월 간의 테스트 절차를 거쳐 2022년 11월부터 본격적으로 내부회계관리제도를 운영하고 있습니다.

나. 내부회계 관리제도
(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.(2)회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 내부통제구조의 평가
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
(1) 이사회 구성 현황증권신고서 현재 기준 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 1명으로 총 4명의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 김병남 대표이사가 수행하고 있습니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

(2) 이사회의 주요 운영 규정

구분

내용

이사회 운영 규정 제3조 (권한)

1. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

2. 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

이사회 운영 규정 제4조 (이사회의 구성)

이사회는 이사 전원(사외이사, 기타 비상무이사 포함)으로 구성한다.

이사회 운영 규정 제5조 (의장)

1. 이사회의 의장은 대표이사로 한다.

2. 대표이사가 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 회사 정관에 정한 순서에 따른다.

이사회 운영 규정 제7조 (소집권자)

1. 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사 유고시에 제5조 2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다..

2. 각 이사 또는 감사는 대표이사에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사가 정당한 사유 없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

이사회 운영 규정 제8조 (소집절차)

1. 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그(1주간)전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

2. 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 열수 있다.

이사회 운영 규정 제9조 (결의방법)

1. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사의 기회 및 자산의 유용금지) 및 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

이사회 운영 규정 제10조 (부의사항)

이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(1)-2 전자적 방법에 의한 의결권의 행사허용

(2) 영업보고서의 승인

(3) 재무제표의 승인(상법 제449조의2 제1항 단서의 요건을 충족하여 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다.)

(4) 정관의 변경

(5) 자본의 감소

(6) 회사의 포괄적 주식교환·이전, 해산, 합병, 분할·분할합병, 회사의 계속 등

(7) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(8) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(9) 이사, 감사의 선임 및 해임

(10) 주식의 액면미달발행

(11) 이사의 회사에 대한 책임의 감면

(12) 현금/주식/현물배당 결정(정관에 의해 상법 제449조의2 제1항 단서의 조건을 충족한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다.)

(13) 주식매수선택권의 부여

(14) 이사/감사의 보수

(15) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

(16) 법정준비금의 감액

(17) 기타 주주총회에 부의할 의안

2. 경영에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업 또는 신제품의 개발

(3) 자금계획 및 예산운용

(4) 대표이사의 선임 및 해임

(5) 회장, 사장, 부사장, 전무, 상무의 선임 및 해임

(6) 공동대표의 결정

(7) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

(8) 이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임

(9) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함

(10) 이사의 전문가 조력의 결정

(11) 지배인의 선임 및 해임

(11-2) 준법지원인의 선임 및 해임, 준법통제기준의 제/개정 및 폐지 등

(12) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

(13) 급여체계, 상여 및 후생제도

(14) 노조정책에 관한 중요사항

(15) 기본조직의 제정 및 개폐

(16) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(17) 지점, 공장, 사무소, 사업장의 설치/이전 또는 폐지

(18) 간이주식교환, 간이합병, 간이분할합병, 소규모주식교환, 소규모합병 및 소규모분할합병 등의 결정

(19) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

3. 재무에 관한 사항

(1) 투자에 관한 사항

(2) 중요한 계약의 체결

(3) 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 중요시설의 신설 및 개폐

(6) 신주의 발행

(7) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임(개정 2012.4.2)

(8) 준비금의 자본전입

(9) 전환사채의 발행

(10) 신주인수권부사채의 발행

(11) 대규모의 자금도입 및 보증행위

(12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

(13) 자기주식의 취득 및 처분

(14) 자기주식의 소각

4. 이사 등에 관한 사항

(1) 이사 등과 회사간 거래의 승인

(1-2) 이사의 회사기회 이용에 대한 승인

(2) 타회사의 임원 겸임 (3) 이사 종류(사내이사 및 기타비상무이사)의 결정

5. 기 타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소

(3) 1억원 이상의 출연 결정

(4) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사가 인정한 사항

3. 내부회계관리제도의 운영실태

4. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

이사회 운영 규정 제13조 (이사에 대한 직무집행 감독권)

1. 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

2. 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

이사회 운영 규정 제14조 (의사록)

1. 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

3. 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

4. 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

(2) 사외이사 수 및 그 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

4
1
-
-
-

나. 중요의결사항 등

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

2

2016-10-31

신주발행의 건

가결

-

3

2018-02-01

차입거래 연간한도 승인의 건

가결

-

4

2018-08-10

특수관계인 단기차입금 승인의 건

가결

-

5

2018-08-21

특수관계인 단기차입금 승인의 건

가결

-

6

2018-08-30

특수관계인 단기차입금 승인의 건

가결

-

7

2018-10-23

신주발행의 건

가결

-

8

2018-11-28

신주발행의 건

가결

-

9

2018-12-31

신주발행의 건

가결

-

19-1

2019-01-15

신주발행의 건

가결

-

19-2

2019-01-30

신주발행의 건

가결

-

19-3

2019-02-01

차입거래 연간한도 승인의 건

가결

-

19-4

2019-02-08

제4기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

-

19-5

2019-02-22

제4기 주주총회 개최일정 및 회의목적사항의 건

가결

-

19-6

2019-03-04

신주발행의 건

가결

-

19-7

2019-03-05

특수관계인 단기대여금 승인의 건

가결

-

19-8

2019-03-25

주식회사 센서뷰유럽(예정)출자의 건

가결

-

19-9

2019-04-09

특수관계인 단기차입금 승인의 건

가결

-

19-10

2019-05-02

신주발행의 건

가결

-

19-11

2019-05-20

운영자금 차입의 건

가결

-

19-12

2019-05-22

시설자금 차입의 건

가결

-

19-13

2019-05-23

신주발행의 건

가결

-

19-14

2019-07-25

운영자금 차입의 건

가결

-

19-15

2019-08-05

특수관계인 단기차입금 승인의 건

가결

-

19-16

2019-08-12

운영자금 차입의 건

가결

-

19-17

2019-08-22

특수관계인 단기차입금 승인의 건

가결

-

19-18

2019-08-23

특수관계인 단기차입금 승인의 건

가결

-

19-19

2019-09-02

임원 겸직의 건

가결

-

19-20

2019-09-06

운영자금 차입의 건

가결

-

19-21

2019-09-09

운영자금 차입의 건

가결

-

19-22

2019-09-23

신주발행의 건

가결

-

19-23

2019-09-25

주식회사 케이엠디(예정) 출자의 건

가결

-

19-24

2019-10-01

신주발행의 건

가결

-

19-25

2019-10-07

신주발행의 건

가결

-

20-1

2020-02-03

대만법인 지분 인수의 건

가결

-

20-2

2020-02-07

제5기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

-

20-3

2020-02-20

주식회사 케이엠디 출자의 건

가결

-

20-4

2020-02-20

제5기 주주총회 개최일정 및 회의목적사항의 건

가결

-

20-5

2020-03-31

운영 및 시설자금 차입의 건

가결

-

20-6

2020-04-29

미국법인 지분 인수의 건

가결

-

20-7

2020-05-19

주식회사 센서뷰유럽 매각의 건

가결

-

20-8

2020-06-24

운영자금 차입의 건

가결

-

20-9

2020-08-26

운영자금 차입의 건

가결

-

20-10

2020-09-21

신주발행의 건

가결

-

20-11

2020-10-26

신주발행의 건

가결

-

20-12

2020-10-28

운영자금 차입의 건

가결

-

20-13

2020-11-10

신주발행의 건

가결

-

20-14

2020-11-13

사업협약체결

가결

-

20-15

2020-11-17

임시 주주총회 소집 결의 건

가결

-

20-16

2020-11-24

신주발행의 건

가결

-

20-17

2020-11-30

신주발행의 건

가결

-

21-1

2021-01-12

신주발행의 건

가결

-

21-2

2021-02-04

제6기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

-

21-3

2021-02-18

제6기 주주총회 개최일정 및 회의목적사항의 건

가결

-

21-4

2021-03-15

신주발행의 건

가결

-

21-5

2021-03-19

토지(사옥 부지) 매입의 건

가결

-

21-6

2021-03-23

두산 사업협약체결

가결

-

21-7

2021-04-08

협력사 자금 대여의 건 기간연장의 건

가결

-

21-8

2021-04-16

유럽법인 설립 및 지분출자의 건

가결

-

21-9

2021-07-14

자회사 자금 대여의 건

가결

-

21-10

2021-07-22

사옥 신축에 따른 토지매입비 및 건축자금 차입의 건

가결

-

21-11

2021-08-26

협력사 자금 대여의 건 기간연장의 건

가결

-

21-12

2021-10-14

임시 주주총회 소집 결의 건

가결

-

21-13

2021-11-01

사내규정 제정의 건

가결

-

21-14

2021-12-07

신주발행의 건

가결

-

21-15

2021-12-07

주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

-

22-1

2022-01-04

해외 연결법인과의 매출거래 연간한도 승인의 건

가결

-

22-2

2022-01-07

1. 주식매수선택 부여 취소의 건 2. 임시 주주총회 소집 결의의 건

가결

-

22-3

2022-01-21

해외 종속법인 자금대여의 건

가결

-

22-4

2022-02-10

제7기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

-

22-5

2022-03-04

제7기 주주총회 개최일정 및 회의목적사항의 건

가결

-

22-6

2022-04-05

준비금의 자본전입에 관한 신주발행의 건

가결

-

22-7

2022-04-18

해외 종속법인(Sensorview America Inc.) 출자의 건

가결

-

22-8

2022-06-27

1. 명의개서대리인 선임의 건 2. 임시주주총회(22-7-14) 소집의 건

가결

-

22-9

2022-07-29

예비유니콘 특별보증 차입의 건

가결

-

22-10

2022-08-05

종속기업 ㈜케이엠디 해산의 건

가결

-

22-11

2022-08-10

해외 종속법인 자금 증자의 건

가결

-

22-12

2022-10-05

특수관계인 단기대여금 승인의 건

가결

-

22-13

2022-10-12

신 주식 발행의 건

가결

-

22-14

2022-10-21

주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

-

22-15
2022-11-01
우리사주조합 선배정의 건
가결
-

22-16

2022-11-10

한국거래소 상장예비심사 신청의 건

가결

-

22-17
2022-12-05
정기예금을 통한 자금 운용 승인의 건
가결
-

22-18
2022-12-16
해외 종속법인 운용 자금 대여의 건
가결
-

23-01
2023-01-10
해외 종속법인 자금 대여의 건
가결
-

23-02
2023-02-15
정기예금을 통한 자금 운용 승인의 건
가결
-

23-03
2023-03-13
1. 제8기 재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건2. 제8기 정기주주총회 개최일정 및 회의목적사항의 건
가결
-

23-04
2023-03-29
제8기 주주총회 회의목적사항 변경의 건
가결
-

23-05
2023-06-07
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건2. 코스닥시장 상장규정에 따른 신주발행의 건
가결
-

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법
당사는 증권신고서 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 「상법」 제409조 및 정관 제46조에 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 감사의 업무를 수행하고 있습니다.
나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

박성욱
- 아리조나 주립대학교 박사('97)- 한국과학기술원 전기/전자공학부교수('97.12 ~ 현재)- 한국전자파학회 회장('22.01 ~ 현재)- ㈜센서뷰 감사('22.07~현재)
해당사항 없음
-

(주1)
감사 박성욱은 2022년 03월 28일 주주총회에 의해 신규선임되었습니다.

(주2)
2022년 03월 28일 일신 상의 이유로 사임한 감사 유홍일의 인적사항은 아래와 같습니다.

성 명

주요 경력

비 고

유홍일
-아주대학교 전파공학 학사('89.03~'96.02)-LG정보통신 시스템실 차장('96.01~'08.03)-LG유플러스 품질개선팀 팀장('08.04~'18.08)-㈜센서뷰 감사('19.03~22.03)-㈜센서뷰 안테나연구소 소장('18.04~현재)
2022.03.28.사임

다. 감사의 독립성
당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 당사 정관 제48조에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와관련하여 관련 장부 및 관계 서류의 제출을 해당 부서에 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 당사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 당사는 회사내 모든 정보에 대한 사항, 관계자의 출석 및 답변, 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항, 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항을 감사에게 정기적으로 제공할 것이며, 감사의 요구에 있어서 특별한 사유가 없는 한 응할 예정입니다. 당사의 정관 내 감사 권한 및 규정은 아래와 같습니다.

구분

내용

정관 제45조

(감사의 수)

회사는 1인 이상 3인 이내의 감사를 둘 수 있다.

정관 제46조

(감사의 선임·해임)

① 감사는 주주총회에서 선임·해임한다.② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항, 제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주의 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

정관 제47조

(감사의 임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지로 한다.② 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 제45조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

정관 제48조

(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제37조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

감사직무규정

제6조(직무)

① 감사는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 감사는 다음 각 호의 직무를 수행한다.

1. 감사계획의 수립, 집행, 결과평가, 보고 및 사후조치

2. 회사 내 내부통제제도의 적정성을 유지하기 위한 개선점 모색

3. 내부회계관리제도의 설계 및 운영 실태에 대한 평가 및 보고

4. 외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항

5. 외부감사인의 감사활동에 대한 평가

6. 감사결과 지적사항에 대한 조치내용 확인

7. 관계법령 또는 정관에서 정한 사항의 처리

8. 회계부정에 대한 내부신고/고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고/고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인

9. 감사가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

감사직무규정

제7조(권한)

① 감사는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무/재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 이사회에 출석 및 의견 진술

5. 이사회의 소집청구 및 소집

6. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

7. 감사의 해임에 관한 의견진술

8. 이사의 보고 수령

9. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

10. 주주총회 결의 취소의 소 등 각종 소의 제기

11. 이사-회사간 소송에서의 회사 대표

12. 외부감사인으로부터 이사의 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중요한 사실의 보고 수령

13. 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실의 보고 수령

14. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

15. 내부회계관리규정의 제·개정에 대한 승인

16. 외감법 제10조 제4항에 의한 감사인선임위원회(이하 ‘감사인선임위원회’)가 승인한 외부감사인의 선정

② 감사는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 직무를 수행하기 위해 필요한 회사내 모든 자료, 정보 및 비용에 관한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 그 밖에 감사업무수행에 필요한 사항의 요구

③ 감사는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 감사는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

감사직무규정

제8조(의무)

① 감사는 회사의 수임인으로서 회사에 대하여 선량한 관리자의 주의의무를 가지고 그 직무를 수행하여야 한다.

② 감사는 재임 중뿐만 아니라 퇴임 이후에도 직무상 알게된 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.

③ 감사는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다.

감사직무규정

제9조(책임)

① 감사가 고의 또는 과실로 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 임무를 게을리한 때에는 그 감사는 회사에 대하여 연대하여 손해를 배상할 책임을 진다. 다만 정관으로 정하는 바에 따라 감사의 책임을 경감할 수 있다.

② 감사가 악의 또는 중대한 과실로 인하여 그 임무를 해태한 때에는 그 감사는 제3자에 대하여 연대하여 손해를 배상하여야 한다.

감사직무규정

제19조(감사의 실시)

① 감사는 감사직무를 수행함에 있어 피감사부서장에게 소속 직원의 업무지원을 요청할 수 있다. 이 경우 피감사부서장은 이에 협조하여야 한다.

② 내부통제 등 각 부문별 대하여는 별도로 정하는 감사체크리스트를 활용하여 감사를 실시한다.

③ 감사는 회사가 회계제도 또는 회계처리의 방법을 변경할 경우에는 사전에 변경이유 및 변경에 따르는 영향에 관하여 보고하도록 이사에게 요구한다. 감사는 회계정책 또는 회계추정의 변경이 부당하거나 그 밖에 회계처리 방법이 적절하지 못한 경우에는 이사에게 의견을 제시하여야 한다.

④ 감사는 감사를 함에 있어 다음 각 호의 사항을 검토하고 확인하여야 한다.

1. 거래기록의 신뢰성

2. 각 계정에 기재된 사실의 정확성

3. 재무제표 표시방법의 타당성

4. 재무제표가 회계기준 및 공정타당한 회계관행에 준거하였는 지 여부

5. 회계방침의 계속성

6. 재무제표가 회사의 재정상태 및 경영성과를 적정하게 표시하고 있는지 여부

⑤ 감사는 연결재무제표가 관련법규를 준수하여 적정하게 작성되었는지 여부에 대하여 감사를 실시한다.

라. 감사의 주요활동내역

성명

회차

개최일자

의안 내용

가결 여부

비고

유홍일

19-9

2019-04-09

특수관계인 단기차입금 승인의 건

가결

-

19-11

2019-05-20

운영자금 차입의 건

가결

-

19-12

2019-05-22

시설자금 차입의 건

가결

-

19-14

2019-07-25

운영자금 차입의 건

가결

-

19-15

2019-08-05

특수관계인 단기차입금 승인의 건

가결

-

19-16

2019-08-12

운영자금 차입의 건

가결

-

19-17

2019-08-22

단기차입금 차입의 건

가결

-

19-18

2019-08-23

단기차입금 차입의 건

가결

-

19-19

2019-09-02

임원 겸직의 건

가결

-

19-20

2019-09-06

운영자금 차입의 건

가결

-

19-21

2019-09-09

운영자금 차입의 건

가결

-

19-23

2019-09-25

주식회사 케이엠디(예정) 출자의 건

가결

-

20-1

2020-02-03

대만법인 지분 인수의 건

가결

-

20-2

2020-02-07

제5기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

-

20-3

2020-02-20

주식회사 케이엠디 출자의 건

가결

-

20-4

2020-02-20

제5기 주주총회 개최일정 및 회의목적사항의 건

가결

-

20-5

2020-03-31

운영 및 시설자금 차입의 건

가결

-

20-6

2020-04-29

미국법인 지분 인수의 건

가결

-

20-7

2020-05-19

센서뷰 유럽 매각의 건

가결

-

20-8

2020-06-24

운영자금 차입의 건

가결

-

20-9

2020-08-26

운영자금 차입의 건

가결

-

20-12

2020-10-28

운영자금 차입의 건

가결

-

20-14

2020-11-13

사업협약체결

가결

-

20-15

2020-11-17

임시 주주총회 소집 결의 건

가결

-

21-2

2021-02-04

제6기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

-

21-3

2021-02-18

제6기 주주총회 개최일정 및 회의목적사항의 건

가결

-

21-5

2021-03-19

토지(사옥 부지) 매입의 건

가결

-

21-6

2021-03-23

두산 사업협약체결

가결

-

21-7

2021-04-08

협력사 자금 대여의 건

가결

-

21-8

2021-04-16

유럽법인 설립 및 지분출자의 건

가결

-

21-9

2021-07-14

자회사 자금 대여의 건

가결

-

21-10

2021-07-22

사옥 신축에 따른 토지매입비 및 건축자금 차입의 건

가결

-

21-11

2021-08-26

협력사 자금 대여의 건 기간연장의 건

가결

-

21-12

2021-10-14

임시 주주총회 소집 결의 건

가결

-

21-13

2021-11-01

사내규정 제정의 건

가결

21-14

2021-12-07

신주발행의 건

가결

-

21-15

2021-12-07

주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

-

22-1

2022-01-04

해외 연결법인과의 매출거래 연간한도 승인의 건

가결

22-2

2022-01-07

주식매수선택 부여 취소의 건 임시 주주총회 소집 결의의 건

가결

-

22-3

2022-01-21

해외 종속법인 자금대여의 건

가결

-

22-4

2022-02-10

제7기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

-

22-5

2022-03-04

제7기 주주총회 개최일정 및 회의목적사항의 건

가결

-

박성욱

22-7

2022-04-18

해외 종속법인(Sensorview America Inc.) 출자의 건

가결

-

22-9

2022-07-29

예비유니콘 특별보증 차입의 건

가결

-

22-10

2022-08-05

종속기업 ㈜케이엠디 해산의 건

가결

-

22-11

2022-08-10

해외 종속법인 자금 증자의 건

가결

-

22-12

2022-10-05

특수관계인 단기대여금 승인의 건

가결

-

22-14

2022-10-21

주식매수선택권 부여 취소의 건

가결

-

22-16

2022-11-10

한국거래소 상장예비심사 신청의 건

가결

-

22-17
2022-12-05
정기예금을 통한 자금 운용 승인의 건
가결
-

22-18
2022-12-16
해외 종속법인 운용 자금 대여의 건
가결
-

23-01
2023-01-10
해외 종속법인 자금 대여의 건
가결
-

23-02
2023-02-15
정기예금을 통한 자금 운용 승인의 건
가결
-

23-03
2023-03-13
1. 제8기 재무제표 및 연결 재무제표 승인의 건2. 제8기 정기주주총회 개최일정 및 회의목적사항의 건
가결
-

23-04
2023-03-29
제8기 주주총회 회의목적사항 변경의 건
가결
-

마. 감사 교육 실시 계획 및 현황
당사의 감사는 회계와 업무 감사를 위해 필요한 관련 분야 전문성을 이미 보유하고 있어 기 실시된 교육 현황은 없습니다. 향후 필요 시 추가 교육을 실시할 예정입니다.
바. 감사 지원조직 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 준법지원인 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

배제

미도입

미도입

실시여부

-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않으며, 당사 정관의 관련 조항은 아래와 같습니다.

구분

내용

정관 제33조(이사의 선임)

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의 2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

나. 소수주주권의 행사여부
당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
다. 경영권 경쟁
당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
21,920,910
-

우선주
-
-

의결권 없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식 수(F=A-B-C-D+E)
보통주
21,920,910
-

우선주
-
-

마. 주식사무
증권신고서 기준일 현재 정관상 주식사무와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

정관상신주인수권의 내용

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 신주를 발행하는 경우

4.「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 인하여 「외국인투자촉진법」에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「여신전문금융업법」에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 「벤처투자 촉진에 관한 법률」에 의한 중소기업창업투자회사와 벤처투자조합 및 「법인세법」규정에 의한 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 해외진출, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

9. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금 조달 등의 목적으로 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

10. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 주주의 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발행하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일

12월 31일

정기주주총회

매 결산기

주주명부의폐쇄 및 기준일

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만,「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

③ 회사가 제2항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

④ 회사가 제2항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

주식 등의 전자등록

회사는 『주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률』 제2조제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

명의개서대리인

KB국민은행 증권대행부 (1599-9999)(서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26(여의도동))

주주의 특전

해당사항 없음

공고방법

당사 인터넷 홈페이지(www.sensor-view.com)(부득이할 경우 서울특별시에서 발행되는 일간 "매일경제신문")

바. 주주총회 의사록 요약

일자
구분
의안내용
결의내용
비고

2019-03-29
정기
1. 2018(제4기)년 재무제표 승인의 건2. 감사 선임의 건(유홍일)3. 이사 및 감사의 보수한도 승인의 건4. 스톡옵션 부여의 건
원안대로 가결
-

2020-03-26
정기
1. 2019(제5기)년 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건(강경일 중임)3. 이사 보수한도 승인의 건4. 감사 보수한도 승인의 건5. 스톡옵션 부여의 건6. 임원퇴직금 지급규정 승인의 건
원안대로 가결
-

2020-12-10
임시
1.정관변경의 건
원안대로 가결
-

2021-03-29
정기
1. 2020(제6기)년 재무제표 승인의 건2. 임원변경의 건(김성은 중임, 김병남 중임,이찬호 취임)3. 이사 및 감사의 보수한도 승인의 건4. 스톡옵션 부여의 건
원안대로 가결
-

2021-11-01
임시
임원퇴직금 규정 개정의 건
원안대로 가결
-

2022-02-04
임시
1. 발행 예정주식의 총수 변경의 건2. 자본감소에 관한 건
원안대로 가결
-

2022-03-28
정기
1. 2021(제7기)년 재무제표 승인의 건2. 임원변경의 건(박성욱 취임, 유홍일 퇴임)3. 이사 및 감사의 보수한도 승인의 건4. 스톡옵션 부여의 건5. 정관 개정의 건
원안대로 가결
-

2022-07-14
임시
1. 정관 변경의 건2. 사외이사 선임의 건
원안대로 가결
-

2023-03-30
정기
1. 2022(제8기)년 재무제표 승인의 건2. 임원변경의 건(강경일 중임)3. 이사 보수한도 승인의 건4. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김병남

최대주주 본인

보통주

3,506,755

16.00%

3,506,755

16.00%

-

강경일

집행임원

보통주

1,676,785

7.65%

1,676,785

7.65%

-

유홍일

집행임원

보통주

123,967

0.57%

123,967

0.57%

-

금교홍

집행임원

보통주

60,654

0.28%

60,654

0.28%

-

이욱주

집행임원

보통주

59,898

0.27%

59,898

0.27%

-

박병하

집행임원

보통주

49,309

0.22%

49,309

0.22%

-

엄상진

집행임원

보통주

48,077

0.22%

48,077

0.22%

-

윤성환

집행임원

보통주

38,460

0.18%

38,460

0.18%

-

이혁진

집행임원

보통주

36,769

0.17%

36,769

0.17%

유준수

집행임원

보통주

36,539

0.17%

36,539

0.17%

이진우

집행임원

보통주

24,000

0.11%

24,000

0.11%

길동만

집행임원

보통주

9,616

0.04%

9,616

0.04%

김동완

집행임원

보통주

7,693

0.04%

7,693

0.04%

이남호

집행임원

보통주

4,808

0.02%

4,808

0.02%

김용문

집행임원

보통주

3,846

0.02%

3,846

0.02%

계
보통주

5,687,176

25.94%

5,687,176

25.94%

-

합계

5,687,176

25.94%

5,687,176

25.94%

-

나. 최대주주에 관한 사항
(1) 최대주주의 주요경력

성 명

(생년월일)

학력 및 주요경력

담당 업무

겸임현황

김병남

(1973.12.25)

- KAIST 정보통신학과박사('09.03)

- 팬택 ('03.10 ∼ '05.05)

- 에이스테크놀로지(’05.05 ~ ’15.12)

- 센서뷰 대표이사(’15.07 ~ 현재)

경영총괄(CEO)
-

다. 최대주주 변동현황
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 주식의 분포
(1) 주식 소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
김병남

3,506,755

16.00%

-

강경일

1,676,785

7.65%

-

박진희

1,253,160

5.72%

-

㈜오킨스전자

1,131,885

5.16%

-

파라투스 혁신성장 엠엔에이 사모투자 합자회사

1,131,885

5.16%

-

케이클라비스 엘엑스에쿼티 투자조합1호

1,131,885

5.16%

-

에이스파인밸류신기술투자조합2호

1,163,425

5.31%

-

우리사주조합
622,562
2.84%
-

(2) 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
123
155
79.35
3,866,043
21,920,910
17.64
-

(주1)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주이며, 특수관계인은 제외하였습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일 (등기임원 만료일)

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

김병남
남
1973.12.25
대표이사
등기(사내이사)
상근
경영총괄

- KAIST 정보통신학과박사('09.03)

- 팬택 ('03.10 ∼ '05.05)

- 에이스테크놀로지('05.05 ~ '15.05)

- 센서뷰 대표이사('15.06 ~ 현재)

3,506,755
-
본인
'15.07 ~ 현재
2024.03.29

김성은
남
1973.08.28
부사장
등기(사내이사)
상근
마케팅총괄

- University of Lausanne MBA

- 노키아('03.08~'05.03)

- Foxconn('05.03~'08.08)

- Musashi Paint('08.08~'13.05)

- KCC('13.05~'17.10)

- 센서뷰 부사장('17.10~현재)

-
-
타인
'17.10~현재
2024.03.29

강경일
남
1978.06.23
전무이사
등기(사내이사)
상근
케이블사업총괄
- 아주대학교 전자공학과 박사수료 ('06.02)- 기가레인('03.03~'17.05)- 센서뷰 전무이사('17.05~현재)
1,676,785
-

타인

'17.05~현재
2026.03.30

유홍일
남
1969.07.21

상무이사

미등기(상무이사)
상근

연구소장

- 아주대학교 전파공학과('96.02)

- LG정보통신('96.01~'08.03)

- LG유플러스('08.04~'18.03)

- 센서뷰 연구소장('18.04~현재)

123,967

-

타인

'18.04~현재
-

이욱주
남
1968.12.25

상무이사

미등기(상무이사)
상근

경영지원

부문

- 인하대학교 경제학과('95.02)

- 동아건설산업('95.01~'99.07)

- GS리테일('99.07~'01.09)

- 웅진북센('01.10~'06.06)

- 에이스테크놀로지('06.06~'18.10)

- 센서뷰 경영지원부문('18.09~현재)

59,898

-

타인

'18.09~현재
-

금교홍
남
1977.07.15

상무이사

미등기(상무이사)
상근

사업 기획팀

- 경희대학교 영어학과('04.02)

- 에이스테크놀로지('05.04~'17.08)

- 코멕스('17.08~'17.11)

- 센서뷰 사업기획팀장('18.02~현재)

60,654

-

타인

'18.02~현재
-

유준수
남
1966.11.12

상무이사

미등기(상무이사)
상근

CFO

- 서강대학교 경영학과('92.02)

- 삼일회계법인('93.03~'97.01)

- 한외종합금융㈜('97.02~'98.12)

- 한국거래소('99.01~'22.02)

- 센서뷰 CFO ('22.02~현재)

36,539

타인

'22.02~현재
-

엄상진
남
1972.03.03
상무이사
미등기(상무이사)
상근

영업총괄

- 카이스트 전자전기공학 박사('14.02)

- 삼성종합기술원('01.02 ~ '02.06)

- 스위스연방연구소('02.07 ~ '04.12)

- 담스테크('05.02 ~ '08.08)

- 삼성전자('08.09 ~ '22.06)

- 센서뷰 영업총괄('22.07 ~ 현재)

48,077

타인

'22.07 ~ 현재
-

박병하
남
1971.02.24
이사
미등기(이사)
상근

공장장

- 경기대학교 재료공학('97.02)

- 태영정밀('97.04~'97.11)

- 필코전자('98.01 ~'01.05)

- 에이스테크놀로지('01.05~'17.12)

- 센서뷰 공장장('19.03~현재)

49,309

타인

'19.03~현재
-

이혁진
남
1971.10.25
이사
미등기(이사)
상근

구매팀장

- 인천대학교 기계공학과('98.02)

- ㈜지코('98.08~'00.09)

- ㈜반성('00.10~'03.06)

- ㈜풍원테크('03.06~'04.02)

- MGA international('04.02~'05.11)

- 에이스테크놀로지('05.11~'17.02)

- 센서뷰 구매팀장('19.12~현재)

36,769

타인

'19.12~현재
-

김동완
남
1983.04.29
이사
미등기(이사)
상근

T&M

케이블 팀장

- 양산대학교 경영회계학('07.02)

- 기가레인('11.12~'13.12)

- 조광이엔씨(14.01~'15.09)

- 유비럭스('16.04~'17.04)

- 센서뷰T&M케이블팀장('17.05~현재)

7,693

타인

'17.05~현재
-

이진우
남
1981.06.27
이사
미등기(이사)
상근

반도체

사업팀장

- 경상대학교 전자공학과('07.02)

- 아드반테스트('06.09~'20.06)

- 센서뷰 반도체사업팀장 ('20.09~현재)

24,000

타인

'20.09~현재
-

윤성환
남
1976.12.05
이사
미등기(이사)
상근

영업팀장

- 한국해양대 자동화정보공학부 ('03.02)

- 로데슈바르츠코리아('02.10~'21.09)

- 센서뷰 영업팀장('21.09~현재)

38,460

타인

'21.09~현재
-

이남호
남
1954.04.24
이사
미등기(이사)
상근

영업팀

- 육군사관학교 토목공학과('76.02)

- 육군 작전참고('76.02~'95.12)

- 현대전자('96.01 ~ '00.10)

- 삼성탈레스 ('00.11~'09.10)

- ㈜기가레인('09.11~'21.04)

- 센서뷰 영업팀('21.05~현재)

4,808

타인

'21.05~현재
-

김용문
남
1979.09.22
이사
미등기(이사)
상근

영업팀

- 폴리텍대학 금형설계과('00.04)

- 중국천진대연정공('03.12 ~ '04.09)

- 퓨처텍('04.09 ~ '06.12)

- 기가레인('06.12 ~ '16.12)

- 네스엘('17.01 ~ 21.12)

- 센서뷰 영업팀('22.01 ~ 현재)

3,846

타인

'22.01 ~ 현재
-

길동만
남
1950.07.17
이사
미등기(이사)
상근

Cable 개발팀

- 산업기술대 전자공학과('00.02)

- 나프테크놀로지('00.12 ~ '17.02)

- 테우전선('17.03 ~ '21.12)

- 센서뷰 Cable 개발팀('22.01 ~ 현재)

9,616

타인

'22.01 ~ 현재
-

박성욱
남
1964.12.16

감사

등기(감사)
비상근

감사

- 아리조나 주립대학교 박사('97)

- 한국과학기술원 전기전자공학부교수 ('97.12 ~ 현재)

- 한국전자파학회 회장('22.01 ~ 현재)- 센서뷰 감사('22.03 ~ 현재)

-

타인

'22.03 ~ 현재
2025.03.28

이범선
남
1958.03.26

사외이사

등기(사외이사)
비상근

사외이사

- 네브라스카 대학교 전파공학박사 ('95.08)

- 경희대학교 전자공학과 교수 ('95.09 ~ 현재)- 센서뷰 사외이사('22.07 ~ 현재)

-

타인

'22.07 ~ 현재
2025.07.14

이승재
남
1975.08.20
이사
미등기(이사)
상근
영업팀
- 인천전문대학 정보통신공학('98.02)- 한국산업기술대학교 전자제어공학 ('13.02)- ㈜한국텔레콤 주임연구원 ('98.04~'99.10)- ㈜SB-TELCOM선임연구원 ('00.04~'04.01)- ㈜HI-TECH C&C 개발팀장 ('04.03~'05.03)- Panasonic 선임연구원 ('05.04~'07.02)- ㈜에이치시티 연구소장/사업부총괄 ('07.03~'19.12)- ㈜노바랩스 영업팀장('20.08~'23.02)
-
-
타인
'23.03~현재
-

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

성 명

(생년월일)

회사명

직책명

담당업무

재직기간

겸직회사와 신청회사의 관계

비 고

박성욱

(1964년)

한국과학기술원

전기전자공학부

교수

’97.12 ~ 현재

관계없음

이범선

(1958년)

경희대학교

전자공학과

교수

’95.09 ~ 현재

관계없음

유준수

(1966년)

엔에이치 스팩23호

사외이사

사외이사

’22.02.17 ~ 현재

관계없음

엄상진(1972년)
한국공학대학교
ICT융합 스마트엔지니어링 연구센터
연구교수
’22.07.01~ 현재
관계없음

다. 직원 등의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

직원
소속외 근로자
비고

사업부문
성별
직원수
평균근속연수
연간급여총액
1인 평균 급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제 근로자
합 계

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

전사
남
79
-
-
-
79
2.6
1,757,983
22,253
-
-
-

여
20
-
-
-
20
1.9
336,128
16,806
-
-
-

합계
99
-
-
-
99
2.4
2,094,110
21,153
-
-
-

(주1)
직원의 수는 2023년 5월말 기준으로 작성하였으며 등기임원은 제외하였습니다.

(주2)
평균 근속연수는 2023년 5월말 기준 개인별 근속연수의 평균을 기재하였습니다.

(주3)
연간 급여총액은 2023년 1월부터 5월까지 지급된 급여액으로 근로소득지급명세서(비과세 제외)의 금액을 기재하였습니다.

(주4)
1인 평균 급여액은 2023년 1월부터 5월까지 매달 지급된 급여 평균금액(총액/성별별 인원수)을 합한 금액을 기재하였습니다(예시: 해당기간 동안 매달 평균금액이 100만원인 경우 5개월 간 총합인 500만원으로 작성).

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
14
500,949
35,782
-

(주1)

상기 연간급여총액은 2023년 1월부터 5월까지 지급된 급여액으로 근로소득지급명세서(비과세 제외)의 금액이며, 2023년 미등기임원의 주식매수선택권 행사는 없습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사 ·감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인 금액

(단위: 명, 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비 고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
이사 : 30억원
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
-

감사
1
감사 : 3억원
-

주1)
이사 및 감사의 인원수는 증권신고서 제출일 현재를 기준으로 작성하였습니다.

주2)
상기 주주총회 승인금액은 2023년 3월 30일 개최한 정기주주총회의 이사 및 감사의 보수한도를 기재하였습니다.

(2) 보수지급금액

1) 이사 ·감사 전체

(단위: 명, 천원)

구분
인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비 고

이사
4
224,201
44,840

감사
1
-
-

주1)
이사 및 감사의 인원수는 증권신고서 제출일 현재 재직중인 임원의 수를 기준으로 작성하였습니다.

주2)
보수총액 증권신고서 제출일 현재 재직중인 상기 이사 4인, 감사 1인의 2023년 1월부터 5월까지 지급된 급여액으로 근로소득지급명세서(비과세 제외)의 금액을 기재하였습니다.

주3)
인당 평균 보수액은 2023년 1월부터 5월까지 매달 지급된 급여 평균금액(총액/인원수)을 합한 금액을 기재하였으며, 당사는 감사에게 보수를 지급하지 않고 있습니다.

2) 유형별

(단위: 명, 천원)

구 분

인원수

보수총액

1인당평균보수액

비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
211,489
42,289

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
12,753
12,753

감사
1
-
-

주1)
이사 및 감사의 인원수는 증권신고서 제출일 현재 재직중인 임원의 수를 기준으로 작성하였습니다.

주2)
보수총액 증권신고서 제출일 현재 재직중인 상기 이사 4인, 감사 1인의 2023년 1월부터 5월까지 지급된 급여액으로 근로소득지급명세서(비과세 제외)의 금액을 기재하였습니다.

주3)
인당 평균 보수액은 2023년 1월부터 5월까지 매달 지급된 급여 평균금액(총액/인원수)을 합한 금액을 기재하였으며, 평균 보수액 계산 시 인원수에 감사는 포함하지 않고 계산하였습니다.

(3) 이사 및 감사 보수지급 기준주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연간 보수를 책정, 지급하고 있습니다.(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 증권신고서 제출일 현재 등기이사, 감사의 개인별 보수가 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등

(1) 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 백만원)

구분
인원수
주식매수선택권의공정가치 총액
비고(주2)

등기이사
3
537
-

사외이사
1
-
-

감사
1
-
-

계
5
537
-

(주1)
공정가치 산출의 자세한 방법은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 21. 주식매수선택권 (2)에 기재된 사항을 참고하시기 바랍니다.

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 증권신고서 제출일 기준 현재 당사가 부여한 주식매수선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위: 주, 원)

부여받은 자
관계
부여일
부여방법
주식의 종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말 미행사 수량
행사가능기간
행사가격
의무보유 여부
의무보유 기간

행사
취소
행사
취소

김동완
미등기임원
2019.04.01
신주교부
보통주
15,610
-
-
-
-
15,610
2021.04.01 ~ 2026.03.31
1,706
(주1)
(주1)

유홍일
미등기임원
2019.04.01
신주교부
보통주
39,790
-
-
39,790
-
-
2021.04.01 ~ 2026.03.31
1,706

금교홍
미등기임원
2019.04.01
신주교부
보통주
5,970
-
-
5,970
-
-
2021.04.01 ~ 2026.03.31
1,706

이욱주
미등기임원
2019.04.01
신주교부
보통주
5,970
-
-
5,970
-
-
2021.04.01 ~ 2026.03.31
1,706

소계
67,340
-
-
51,730
-
15,610
2021.04.01 ~ 2026.03.31
-

OOO 등 26인
직원
2019.04.01
신주교부
보통주
96,990
-
-
23,630
17,910
55,450
2021.04.01 ~ 2026.03.31
1,706
-
-

소계
96,990
-
-
23,630
17,910
55,450
2021.04.01 ~ 2026.03.31
-

김동완
미등기임원
2020.04.01
신주교부
보통주
24,870
-
-
-
-
24,870
2022.04.01 ~ 2027.03.31
2,766
(주1)
(주1)

금교홍
미등기임원
2020.04.01
신주교부
보통주
24,870
-
-
12,300
-
12,570
2022.04.01 ~ 2027.03.31
2,766

박병하
미등기임원
2020.04.01
신주교부
보통주
14,920
-
-
10,850
-
4,070
2022.04.01 ~ 2027.03.31
2,766

이혁진
미등기임원
2020.04.01
신주교부
보통주
4,975
-
-
-
-
4,975
2022.04.01 ~ 2027.03.31
2,766

이욱주
미등기임원
2020.04.01
신주교부
보통주
12,435
-
-
12,435
-
-
2022.04.01 ~ 2027.03.31
2,766

소계
82,070
-
-
35,585
-
46,485
2022.04.01 ~ 2027.03.31
-

OOO 등 33인
직원
2020.04.01
신주교부
보통주
287,685
-
-
995
185,730
100,960
2022.04.01 ~ 2027.03.31
2,766
-
-

소계
287,685
-
-
995
185,730
100,960
2022.04.01 ~ 2027.03.31
-

유홍일
미등기임원
2021.04.01
신주교부
보통주
44,765
-
-
-
-
44,765
2023.04.01. ~ 2028.03.31
3,324
(주1)
(주1)

김동완
미등기임원
2021.04.01
신주교부
보통주
44,765
-
-
-
-
44,765
2023.04.01. ~ 2028.03.31
3,324

박병하
미등기임원
2021.04.01
신주교부
보통주
14,920
-
-
-
-
14,920
2023.04.01. ~ 2028.03.31
3,324

이혁진
미동기임원
2021.04.01
신주교부
보통주
4,975
-
-
-
-
4,975
2023.04.01. ~ 2028.03.31
3,324

금교홍
미등기임원
2021.04.01
신주교부
보통주
44,765
-
-
-
-
44,765
2023.04.01. ~ 2028.03.31
3,324

이욱주
미등기임원
2021.04.01
신주교부
보통주
39,790
-
-
-
-
39,790
2023.04.01. ~ 2028.03.31
3,324

소계
193,980
-
-
-
-
193,980
2023.04.01. ~ 2028.03.31
-

OOO 등 40인
직원
2021.04.01
신주교부
보통주
283,950
-
-

175,785
108,165
2023.04.01. ~ 2028.03.31
3,324

소계
283,950
-
-
-
175,785
108,165
2023.04.01. ~ 2028.03.31
-

김성은
등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
200,000
-
-
-
-
200,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623
(주1)
(주1)

유홍일
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
135,000
-
-
-
-
135,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

이욱주
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
115,000
-
-
-
-
115,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

금교홍
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
115,000
-
-
-
-
115,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

김재선
관계회사 임원
2022.04.01
신주교부
보통주
35,000
-
-
-
-
35,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

Sebi
관계회사 직원
2022.04.01
신주교부
보통주
15,000
-
-
-
-
15,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

유준수
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

김동완
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
75,000
-
-
-
-
75,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

이혁진
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
15,000
-
-
-
-
15,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

박병하
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
75,000
-
-
-
-
75,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

윤성환
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
15,000
-
-
-
-
15,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

이진우
미등기임원
2022.04.01
신주교부
보통주
15,000
-
-
-
-
15,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

소계
860,000
-
-
-
-
860,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
-

OOO 등 36인
직원
2022.04.01
신주교부
보통주
266,000
-
-
-
30,000
236,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623
-
-

소계
266,000
-
-
-
30,000
236,000
2024.04.01. ~ 2029.03.31
-

채찬병
외부전문가
2022.04.01
신주교부
보통주
31,400
-
-
-
-
31,400
2024.04.01. ~ 2029.03.31
3,623

소계
31,400
-
-
-
-
31,400
2024.04.01. ~ 2029.03.31
-

합계
2,169,415
-
-
111,940
409,425
1,648,050
-
1,648,050

(주1)
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제6호에 따른 의무보유 1년

(주2)
당사가 2022년 04월 20일 실시한 무상증자(소유주식 1주당 5주의 비율)를 반영하여 해당 시점 이전의 주식수의 5배수 및 주당 발행가액의 1/5배수를 적용한 최초 부여수량 및 변동수량, 기말 미행사수량, 행사가격을 산출하였습니다.

(주3)
가득기간 이전 퇴사로 인해 부여된 주식매수선택권은 부여 취소되었습니다.부여일 2019.04.01 : 퇴사 - 4명, 12,935주 부여일 2020.04.01 : 퇴사 - 7명, 34,820주부여일 2021.04.01 : 퇴사 - 11명, 139,265주부여일 2022.04.01 : 퇴사 - 3명, 30,000주

(주4)
벤처기업육성법에 따른 지급대상자가 아닌자에게 부여된 주식매수선택권은 부여 취소 되었습니다.부여일 2019.04.01 : 취소 - 1명, 4,975주부여일 2020.04.01 : 취소 - 2명, 41,000주부여일 2021.04.01 : 취소 - 2명, 36,520주

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 해당 기업집단의 명칭
당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지않으며, 증권신고서 작성기준일 현재 3개의 계열회사(종속회사)가 있습니다.
나. 계열회사의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)

구분
구 분
사업자등록번호
소재지
상장 여부
비고

종속기업
Sensorview America Inc.
C4158508
미국
비상장
-

종속기업
Sensorview TW Co,. Ltd.
50923057
대만
비상장
-

종속기업
Sensorview Europe GmbH
268279
독일
비상장
-

다. 계열회사간의 계통도

(기준일: 증권신고서 제출일)

피출자사
상장 여부
지분율(%)

Sensorview America Inc.
비상장
100.00%

Sensorview TW Co,. Ltd.
비상장
100.00%

Sensorview Europe GmbH
비상장
100.00%

라. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
마. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 타법인출자 현황
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금, 대여금(증권 대여 포함) 및 가수금 내역 확인

(단위 : 천원)

구분

성 명

(법인명)

관계

신고서

제출일

현재 잔액

2023연도1분기

2022연도

2021연도

2020연도

증가

감소

증가

감소

증가

감소

증가

감소

가지급금

-

-

-

-
-

-

-

-

-

-

-

대여금

Sensorview America, Inc.

종속

회사

297,625

113,518

-

184,107

-

-

-

-

-

SENSORVIEW Europe GmbH

종속

회사

801,324

509,706

-

472,328

237,982

57,115

-

-

-

Sensorview TW Co,. Ltd..

종속

회사

291,617

218,393

-

73,224

-

-

-

-

-

가수금

-

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

나. 특수관계자에 대한 매출ㆍ 매입 거래

(단위 : 천원)

성 명

(법인명)

관계

구 분

2023연도 1분기

2022연도

2021연도

2020연도

금액

내용

금액

내용

금액

내용

금액

내용

SensorviewAmerica, Inc.

종속

회사

매출거래

24,115

Cable 등

131,835

Cable 등

547,802

Cable 등

84,232

Cable 등

매출채권잔액

53,135

외상

매출금

131,119

외상

매출금

190,892

외상

매출금

121,787

외상

매출금

매입채무잔액

-

-

-

-

-

외상

매입금

12,976

외상

매입금

매입거래

-

-

-

-

-

마케팅수수료

2,975

마케팅수수료

SENSORVIEWEurope GmbH

종속

회사

매출거래

276,294

Cable 등

180,748

Cable 등

-

-

-

-

매출채권잔액

371,922

외상

매출금

174,585

외상

매출금

-

-

-

-

매입거래

-

-

-

-

228,490

마케팅수수료

-

Sensorview TW Co,. Ltd..

종속

회사

매출거래

6,815

Cable 등

113,151

Cable 등

-

Cable 등

516

-

매출채권잔액

59,683

외상

매출금

112,830

외상

매출금

23,646

외상

매출금

27,069

-

매입채무잔액

-

-

-

-

12,365

외상

매입금

7,501

-

매입거래

-

-

-

-

56

마케팅수수료

-

-

다. 담보제공 내역

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무보증 내역

증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 증권 등 매수 또는 매도 내역
증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 부동산 매매 및 임대차 내역
증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 차입금 내역
증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주등과의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주등과의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주등 이외의 이해관계자와의 거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
다. 채무보증 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로 부터 받은 제재
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표

중소기업 기준 검토표_2022.jpg
중소기업 기준 검토표_2022

다. 외국지주회사의 자회사 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 합병등의 사후정보
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 녹색경영
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 의무보유 현황
당사는 한국거래소 코스닥 시장 상장규정에 의거 의무보유 완료하였으며 해당 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」에서 기재하고 있는 유통가능물량을 참조하시기 바랍니다. 이 외에 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 의무보유 중인 주식은 없습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

구분
구 분
사업자등록번호
소재지
상장 여부
지배관계 근거
2022년말 자산총액
주요종속회사 여부

종속기업
Sensorview America Inc.
C4158508
미국
비상장
의결권의 과반수를 보유(100%)
187,570
부

종속기업
Sensorview TW Co,. Ltd.
50923057
대만
비상장
의결권의 과반수를 보유(100%)
278,612
부

종속기업
Sensorview Europe GmbH
268279
독일
비상장
의결권의 과반수를 보유(100%)
213,632
부

주1)
주요종속회사는 직전사업연도말(2021년) 재무제표상(K-IFRS) 자산총액이 지배회사 재무제표상 자산총액의 10% 이상이거나 750억원 이상인 종속회사를 의미합니다.

2. 계열회사 현황(상세)

1) 종속기업 현황

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분
소재지
지분율(%)
결산월

Sensorview America Inc.
미국
100.00%
12월

Sensorview TW Co,. Ltd.
대만
100.00%
12월

Sensorview Europe GmbH
독일
100.00%
12월

2) 종속기업의 요약재무정보① 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기말

전기말

자산
부채
자본
자산
부채
자본

Sensorview America Inc.
242,909,804
448,468,119
(205,558,315)
187,569,626
322,302,575
(134,732,949)

Sensorview TW Co,. Ltd.
383,591,342
495,161,790
(111,570,448)
278,612,325
310,408,057
(31,795,732)

Sensorview Europe GmbH
797,670,306
1,357,581,461
(559,911,155)
213,632,139
487,522,256
(273,890,117)

② 보고기간 중 연결대상 종속기업의 요약손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

기업명
당분기
전기

매출
당기순손실
총포괄손익
매출
당기순손익
총포괄손익

Sensorview America Inc.
11,316,959
(66,989,915)
(70,825,366)
138,973,214
(409,718,157)
(395,602,699)

Sensorview TW Co,. Ltd.
10,805,338
(84,035,079)
(79,774,716)
77,069,485
(166,688,066)
(170,926,980)

㈜케이엠디(*1)
-
-
-
31,063,635
13,518,104
13,518,104

Sensorview Europe GmbH
344,461,891
(269,103,844)
(286,021,038)
158,748,591
(579,443,435)
(575,010,114)

(*1) 전기 중(2022년 10월 21일) 청산 종결되어 종속기업에서 제외되었습니다.
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

대 상

법인명

상장여부
출자목적
분기말잔액

배당금 수익

최근 3년간 변동사항

보유

수량

지분율

취득

가액

2019

연도

2020

연도

2021

연도

2022 연도

취득

(처분)일

취득

(처분)수량

취득

(처분)가액

Sensorview America, Inc.

비상장
일반투자

-

100%

187,422

-

-

-

-

2020.07.03

-

2,413

-

-

-

-

2022.04.25

-

125,500

-

-

-

-

2022.08.10

59,509

Sensorview Europe GmbH
비상장
일반투자

-

100%

342,744

-

-

-

-

2021.06.02

-

109,382

-

-

-

-

2022.08.10

-

233,362

Sensorview TW CO., Ltd.

비상장
일반투자

-

100%

106,321

-

-

-

-

2020.04.21

-

27,566

-

-

-

-

2022.08.10

-

78,755

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.