드림텍 — 증권신고서(합병) (20230704)
제출인: 드림텍

증권신고서(합병)
2.3
(주)드림텍

증 권 신 고 서

( 합 병 )

금융위원회 귀중
2023년 07월 04일

회 사 명 :
주식회사 드림텍

대 표 이 사 :
김형민, 박찬홍 (각자대표)

본 점 소 재 지 :
경기도 성남시 분당구 황새울로314(서현동)

(전 화) 031-620-1500

(홈페이지) http://www.idreamtech.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 관리본부장 (성 명) 이창직

(전 화) 031-620-1534

모집 증권의 종류 및 수:매출 증권의 종류 및 수:
(주)드림텍 기명식 보통주 2,162,504주(주)드림텍 기명식 보통주 22,037,400주

모집 또는 매출총액 :
금 220,219,126,400원

증권신고서(합병등) 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서(합병등)

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)드림텍 → 경기도 성남시 분당구 황새울로 314 유니퀘스트(주) → 경기도 성남시 분당구 황새울로 314

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사등의 확인서명_07.04

요약정보

I. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 [합병등]의 개요-Ⅵ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

사업위험

[분할합병상대회사 (주)드림텍과 분할합병회사 유니퀘스트(주)의 공통 사업위험]
(1) 국내외 경기 변동에 따른 위험분할합병상대회사 (주)드림텍과 분할합병회사 유니퀘스트(주)가 영위하는 IT기기부품사업 및 반도체유통업 등은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동 및 국내 경기 변동에 민감한 산업입니다. 지난 2019년 11월경부터 발생한 코로나19는 전세계로 번지며 많은 감염자와 사망자를 야기하였고, 이에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19의 확산으로 2020년 글로벌 경제는 큰 침체를 겪었으나, 2021년 이후 코로나19 백신이 주요 선진국을 시작으로 보급되며 글로벌 경기는 점차 회복세를 보였습니다. 2022년에는 백신 보급의 확대로 국가 간 이동이 정상화 추세를 보이며 경기 회복세를 보였으나, 러시아-우크라이나 전쟁 발발을 비롯해 글로벌 인플레이션과 각국 중앙은행의 통화 긴축 정책으로 인해 경기 둔화 우려가 확산되었습니다.
2023년 현재 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 인플레이션 지속에 따른 주요국 긴축 기조 유지 및 실리콘밸리 은행 및 크레딧스위스 사태 등 금융시장 불안 요인 확산에 따라 경기 회복 둔화 및 불확실성 이슈는 여전히 남아있습니다. 투자자들께서는 상기 불확실성 요인에 대해 지속적으로 관찰하시기 바라며, 투자시 유의하시기 바랍니다.
(2) 환율 변동 관련 위험드림텍은 글로벌 스마트폰 제조업체를 주요 매출처로 스마트폰 SUP PBA제품, 지문인식 모듈, 카메라 모듈 등을 공급하고 있으며 이러한 매출의 특성상
2023년 1분기 기준 드림텍의 연결기준 수출액은 1,117억원으로 전체 매출액의 95% 수준을 차지하고 있습니다. 이에 환율의 급격한 등락은 당사의 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으므로 환율 변동성에 대한 지속적인 모니터링이 요구됩니다.특히 드림텍은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD및 JPY와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 한편 유니퀘스트는 해외 유수의 비메모리 반도체 제조사로부터 우수한 반도체를 국내시장에 공급할 수 있는 대리점계약을 통해 국내의 IT제조사 등 고객사들이 개발하고자하는 제품에 부합되는 반도체 뿐 아니라 기술지원, 교육 등 토탈솔루션사업을 영위하고 있습니다.
다만 99%의 매출이 국내향으로 발생하기 때문에 매출과 관련된 환율변동 위험은 매우 낮은편입니다. 그러나 유니퀘스트가 판매하는 비메모리 반도체 대부분이 해외로부터 매입하기 때문에 향후 환율 변동성 확대 시 회사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.
(3) 스마트폰 시장 성장 정체 위험합병법인은 스마트폰의 PBA모듈, EMS솔루션, 지문인식센서, 카메라 모듈 등의 부품 제조사이며 유니퀘스트는 비메모리반도체 유통회사로 두 회사 모두 전방산업인 스마트폰 산업의 경기와 밀접한 연관성을 지니고 있습니다. 스마트폰 시장은 통신기술의 발달과 신제품의 등장으로 신흥시장을 중심으로 보급률이 올라가며 매우 높은 성장률을 기록해왔습니다. 그러나 2015년을 기점으로 스마트폰의 대중화와 기술고도화로 스마트폰 제품들간 차별화가 어려워지며 성장세가 둔화되기 시작하였습니다. 이와 더불어 현재 글로벌 시장 내 스마트폰 침투율이 매우 높아졌고, 상향 평준화된 스펙을 비롯하여 유사한 디자인과 기능 등으로 인해 제품 차별화가 어려워진 만큼 출하량이 급격하게 증가하기 어려운 단계에 직면하였습니다. 2023년 1분기 기준 최근 2년동안의 전 세계 스마트폰 출하량을 살펴보면, 2021년 2분기는 323백만대에서 4분기 371백만대로 소폭 증가하는 추세를 보여주고 있으나, 2022년이 시작되며 경기침체와 인플레이션 우려로 스마트폰의 수요가 감소하기 시작하였습니다. 또한 전 세계 스마트폰 침투율은 최근 2022년 68% 수준까지 증가한 것으로 보아 스마트폰 시장의 성장은 어느정도 둔화기에 들어선 것으로 짐작할 수 있습니다. 이처럼
스마트폰 시장 성장이 지속적으로 정체되거나 축소될 경우 당사와 유니퀘스트의 영업과 재무실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
[(주)드림텍과 (주)드림텍의 주요 종속회사 (주)나무가의 사업위험](4) 스마트폰 부품 산업 경쟁 심화 위험스마트폰 부품 산업은 다수의 시장 참여자가 존재하나 최종 공급처인 글로벌 대형 제조업체들은 한정되어 있어 경쟁 강도가 다소 높은 산업입니다. 2023년 1분기 기준 글로벌 스마트폰 시장점유율의 경우, 삼성전자(22.5%), Apple(20.5%), Xiaomi(11.4%), Oppo(10.2%), Vivo(7.6%), Others(27.7%)를 차지하고 있습니다. 스마트폰 부품과 관련하여 당사가 영위하고 있는 PBA(Printed Board Assembly) 모듈 협력사들도 이에 영향을 받고 있습니다. 당사의 대표적인 PBA 모듈 협력사인 삼성전자의 경우, 2023년 스마트폰 시장의 둔화가 예상됨에 따라 원가절감이 시작되면 당사와 같은 부품회사는 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한 스마트폰 교체주기가 증가함에 따라 스마트폰의 수요 및 출하량의 감소로 이어져 당사와 같은 부품업체들의 제조업체에 대한 납품 경쟁이 더욱 치열해질 수 있습니다. 이에 당사는 생산 공장의 해외 이전 등을 통한 노무비 절감 등으로 가격 경쟁력을 삼아 전방 기업에 수주물량을 극대화시키도록 노력하고 있습니다.
그러나 이러한 시장상황에서 향후 납품 제품의 불량률이 상승하거나 고객사에 대한 납기 대응이 원활히 이루어지지 않는다면 고객사의 신뢰 하락 등으로 향후 수주 물량이 감소할 수 있으며, 이는 합병회사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 현재보다 추가적인 수주를 받지 못한다면 회사의 영업실적이 향후 악화될 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.
(5) 카메라 모듈 산업 성장 정체에 따른 위험당사의 주요 종속회사인 나무가는 카메라 모듈 제조 전문업체로 주요 제품은 스마트폰 카메라 모듈입니다. 나무가의 주요 고객사는 삼성전자로 2014년부터 현재까지 꾸준히 제품 공급 및 수주에 성공하여 플래그십 카메라 공급기업 지위를 견고히 하고 있습니다.반면 카메라 모듈 출하량은 2019년부터 매년 상승 추세지만 성장률은 점차 축소되고 있습니다. 시장조사업체 트렌드포스에 따르면 2019년 스마트폰 카메라 모듈 출하량은 전년비 약 27%의 높은 성장률을 보였으나, 2020년부터 성장률이 3%로 소폭 감소하였고 2021년엔 약간 상승하여 6%를 기록하고, 2022년에는 다시 2% 수준의 성장률을 보여주고 있습니다. 스마트폰 카메라모듈 부품 시장 성장이 정체되는 한편, 2023년 자율주행이 3단계로 진입할 것이 예상되며 전장용 카메라 시장의 성장은 높을 것으로 전망하고 있습니다. 당사의 주요 종속회사 나무가는 이미지를 3차원으로 인식해 구현하는 기술인 3D 센싱 모듈을 보유하고 있으며, 2020년 미국 W社 자율주행차 카메라 모듈을 개발했고 2021년 국내 IT 대기업의 로봇청소기용 3D 센싱 모듈 양산에 성공했습니다.
전장용 카메라모듈 부품 시장의 높은 성장가능성에도 불구하고, 나무가의 카메라 모듈 제품은 현재 스마트폰용 카메라 위주로 생산 및 판매가 진행되고 있는 만큼 최전방 산업인 스마트폰 산업의 성장 여부에 따라 판매량 등이 영향을 받을 수 있습니다. 이처럼 성장이 지속적인 정체 또는 역성장을 나타 낼 경우 회사의 매출과 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
(6) 전방산업(스마트폰, 카메라 모듈)의 기술 변화에 대한 대응 및 기술 개발 실패 위험스마트폰 부품 산업 내 속한 당사와 같은 기업들은 성능이 향상되는 스마트폰에 적합한 부품을 안정적으로 공급하기 위해 새로운 변화에 대한 인지와 기술 향상이 신속하게 이루어져야 하고, 결과적으로 고객사가 원하는 품질의 제품을 생산해야 합니다. 5G 시장 상용화, 폴더블폰을 비롯한 스마트폰의 외형변화처럼 스마트폰 시장 내 트렌드의 변화는 스마트폰의 신규 수요를 발생시키는 요인이 되므로 당사와 같이 스마트폰 부품 생산 업체에게는 공급량을 증가시키는 긍정적인 요인이 될 수도 있지만, 기술 개발에 실패하면 고객사에게 납품이 어려워지는 상황이 발생할 수 있습니다. 따라서 당사의 전방산업(스마트폰, 카메라 모듈)은 높은 성장성을 보이고 있지만,
요구되는 높은 기술개발의 수준으로 인해 기술 변화에 대한 대응이 어려울 수 있으며, 기술 개발이 실패했을 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.(7) 지문인식모듈 시장 관련 위험당사의 주요 사업중 하나인 지문인식센서모듈은 최초 스마트폰 잠금화면 해제 등 제한적 사용자 정보보호 용도로 사용되었으나, 모바일결제 및 핀테크 등의 도입으로 금융결제를 위한 사용자 인증에 사용되는 등 그 적용 범위가 확대되고 있습니다.
현재 당사의 지문인식모듈은 주로 스마트폰向으로 생산 및 판매되고 있는 상황이기에, 글로벌 스마트폰 판매량 추이가 당사의 지문인식모듈 사업의 수익성에 큰 영향을 미칩니다. 당사의 주요 매출처인 삼성전자의 경우, 주요 스마트폰 업체 시장에서 경쟁자를 추월하며 시장 점유율을 확대해나가고 있습니다. 다만 전 세계적으로 스마트폰 판매량이 계속 감소하고 있는 트렌드를 보이고 있으며 이에 따라 스마트폰 시장의 성장이 둔화되면 당사의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 스마트폰 제조사들이 지문인식모듈 부품의 수급을 내재화하는 등 고객사의 경영전략이 변화하는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며,
향후 스마트폰 시장 전반의 트렌드가 급격히 변화하여 지문인식기능 탑재율이 낮아지게 될 경우 당사의 영업 실적에 중대한 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.(8) 스마트 의료기기 관련 국내외 인허가 위험당사는 2019년부터 미국 소재 의료기기 기업 Cardiac Insight와 의료기기를 공동 개발 및 양산을 해왔습니다. 이를 바탕으로 2020년 10월 의료기기 브랜드 아이시그널을 론칭하며 국내 의료기기 시장에 진출했으며 그 첫 모델로 부정맥 진단용 웨어러블 심전도 패치 카디아솔로(CardeaSOLO)를 출시했습니다. 2021년 식품의약품안정청 품목허가를 받아 국내 부정맥 진단 시장에 카디아솔로를 공급하였으며, 이와같이 디지털 의료기기의 경우 국내외 판매활동을 위해선 의료기기 허가 절차가 사전적으로 필요합니다. 당사는 2020년 의료기기 브랜드 아이시그널(iSigNal)을 런칭하여, 아시아-태평양 지역 내 국내를 포함한 23개국을 대상으로 카디아솔로의 진출을 추진하여 왔으며, 향후 유럽과 중동시장으로 대상 지역을 확장해 나갈 계획입니다. 국가간 허가 제도가 상이하고 소요기간이 길기 때문에, 제조국에서 출시된 제품을 해외 시장으로 확대하기 위해서는 효과적인 규제 전략이 동반되어야 합니다.
당사의 신제품 출시 및 신규 국가 진출을 위한 제품 개발 및 인허가를 위한 지속적인 노력에도 불구하고 예측하지 못한 사유로 인해 당사 제품의 인허가가 지연되어 추가적인 비용이 발생하거나, 기 허가된 제품이 퇴출되어 매출이 감소할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.(9) 스마트 의료기기 관련 국내 규제 위험의료산업은 산업별 디지털화 단계에서 성숙도가 가장 낮을 정도로 타 산업에 비해 디지털화가 늦게 이뤄지고 있는 산업군입니다. 이처럼 의료산업의 디지털화가 더디게 진행되고 있는 주요 요인으로는 국내 규제가 지목되고 있습니다. 국가의 규제 완화가 더딜 경우 당사의 스마트 의료기기 사업의 성장성에 영향을 줄 수 있으며, 대표적인 규제 위험에는 건강정보 데이터, 건강보험 적용 여부가 있습니다. 이처럼 디지털 의료산업은 신제품의 개발보다 정부의 규제 설립 혹은 완화가 느린 경우가 다수 존재하는 산업입니다.
당사가 개발한 카디아 솔로는 규제의 세분화 덕분에 건강보험을 적용받을 수 있게 되었지만, 향후 추가적으로 개발하는 제품에 대해서 별도로 건강보험 적용 여부를 확인해야하며 적용되지 못할 시 환자의 비용부담이 커져 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (10) 매출처 편중 위험현재 당사의 대부분의 매출은 스마트폰向 부품 제조로부터 발생하고 있으며 당사의 주요 매출처는 삼성전자입니다.
2022년 및 2023년 1분기 기준 당사의 총 매출에서 삼성전자향 매출이 차지하는 비중은 각각 88.8% 및 89.1%입니다. 차츰 의존도를 낮춰가고 있는 상황이지만 삼성전자에 납품하는 신규 제품이 늘어날 경우 삼성전자向 매출 비중은 향후에도 일정수준 이상을 유지할 것으로 예상됩니다. 또한 최근과 같이 스마트폰 제조업체들의 경쟁이 가열되고 있는 상황에서는 당사의 주요 고객인 삼성전자의 시장점유율에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 꾸준히 제품을 개발하고 생산기술 우위를 확보하는 노력을 진행중이나, 주요 매출처의 업황 악화 혹은 시장점유율이 감소할 경우, 이로 인해 당사가 납품하는 부품의 판매가 감소할 경우 매출 하락에 직접적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한 당사가 스마트폰 시장의 패러다임 변화에 대응하지 못하여 주요 매출처의 수요를 확보하지 못할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있습니다. 또한,
삼성전자를 고객사로 하는 산업 구조상 당사를 비롯한 납품 업체들의 열위한 가격 교섭력에 따른 스마트폰 모듈 부품의 단가 하락 압력이 강화될 수 있으며, 이는 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.(11) 신규사업 진출 위험
당사의 대부분의 매출은 현재 스마트폰向으로 발생하고 있으나, 3D 센싱 카메라 모듈 사업과 스마트 의료기기 등 다양한 신규사업을 시작하였습니다. 신규사업은 다양한 변수와 환경적 요소를 면밀히 검토해 추진할 계획이며, 제품 단가 경쟁력을 확보하고 자동화 설비를 도입하는 등 제조 경비 절감을 통해 향후 긍정적인 성과를 창출할 수 있을 것으로 예상합니다.
하지만 신규제품을 위한 연구개발비 및 관련 공정에 대한 도입 계획은 전방시장의 업황에 따라 달라질 수 있으며, 초반 신규사업의 실적이 당사의 계획을 하회하여 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 신규사업 관련 당사의 기술개발과 제품화가 지연되거나 경쟁심화로 수익성이 악화될 경우 기투자금의 손실로 인하여 당사의 재무구조에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[분할합병회사 유니퀘스트(주)와 유니퀘스트(주)의 주요 종속회사 (주)에이아이매틱스의 사업위험](12) IT 유통 솔루션 산업 내 경쟁 심화 위험분할합병회사의 주요 사업영역인 IT 유통 솔루션 사업은, 퀄컴, 인텔, 리얼텍, NXP, 브로드컴 등 글로벌 IT 벤더에게서 반도체를 매입하여 국내 IT 업체들에게 유통하는 사업입니다. 국내 IT 유통 솔루션 업체는 글로벌 IT 벤더들이 제조한 무수히 많은 반도체 부품을 국내 고객사에 유통하고 있습니다.글로벌 IT 유통 사업은 현재 4개의 대형 업체가 주도하며, 그 이외에 지역별, 분야별로 소형 업체들이 따라가는 형국입니다. 4개의 대형 업체를 따라가고 있는 국내 업체 중에서는 유니퀘스트와 같은 국내 로컬 IT 유통 업체들이 경쟁하고 있는 상황입니다. 유니퀘스트는 약 30년 간의 장기간의 영업 노하우 및 고객사와의 장기적 관계, 그리고 국내 IT 유통 솔루션 업종 내 수준급의 현금흐름 관리 능력을 바탕으로 지속적이고 안정적인 성장을 이어가고 있습니다.
다만, 해외 동종 업체의 공격적인 국내 IT 유통 시장 진출, 국내 로컬 IT 유통 업체들의 등장에 따른 국내 경쟁 심화 등으로 유니퀘스트의 시장점유율이 하락하여 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다. (13) 유통 업종에서의 이익 구조에 대한 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 연결기준 매출의 95% 이상을 차지하는 IT 유통 사업에서, 유니퀘스트와 같은 IT 유통 솔루션 업체들은 글로벌 IT 벤더에게서 반도체를 매입하여 국내 수요자에게 유통하는 방식을 통해 수익을 창출합니다. IT 벤더에게서 반도체를 매입하는 가격과 고객사에게 반도체를 판매하는 가격 수준이 변동함에 따라 IT 유통 솔루션 업체의 수익이 큰 폭으로 변동할 수 있고, 이에 따라 반도체의 매입/판매 시의 가격 협상력이 수익성의 중요한 요인으로 작용합니다. 하지만 국내 IT 유통 솔루션 시장의 경쟁 강도, 글로벌 IT 벤더들의 시장 장악력 등 영향으로 현재 국내 IT 유통 솔루션 업체의 가격 협상력은 높지 않은 상황입니다. 그러나 고객사로의 반도체 판매가격 결정 시에는 비교적 가격 협상력이 존재하는 상황이며, 유니퀘스트는 반도체 제조사 및 고객사와의 가격 협상력을 높여 수익성을 증진시키기 위해 전사의 역량을 집중시키고 있습니다.
다만 국내 IT 유통 업체간 경쟁의 심화, 글로벌 IT 벤더의 반도체 공급 감소에 따른 반도체 수급 불균형 등 영향으로 유니퀘스트의 가격 협상력이 더욱 낮아져 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
(14) 비메모리 반도체 가격 변동 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 주요 사업은 국내 IT 기업을 대상으로 비메모리 반도체를 유통하는 것으로, 유통이라는 산업 특성상 상품 매입과 판매 시의 상품 가격 변동이 수익성에 영향을 미칩니다. 특히 비메모리 반도체의 시장 구조 및 유니퀘스트의 수익 구조 특성상 비메모리 반도체 가격에 영향을 주는 외부 요인들은 반도체 가격뿐만 아니라 유니퀘스트의 수익성에 영향을 미치게 되는 점을 유의할 필요가 있습니다. 비메모리 반도체의 특성상 제품의 가격 변동 위험은 메모리 반도체 대비 낮은 모습을 보이고 있어, 메모리 반도체 유통사 대비 반도체의 가격 변동에 따른 수익성의 변동성은 낮다고 판단됩니다. 또한 주문형 생산방식이라는 특성상 비메모리 반도체 제품 자체의 가격 변동성이 크지 않다는 점을 고려하면 비메모리 반도체 가격 변동 위험은 비교적 크지 않을 것입니다.
그러나, 글로벌 외부 요인에 따른 반도체 전반적인 가격 변동 심화, 기술 패러다임 변화에 따른 특정 제품의 가격 변동성 심화 등에 따라 비메모리 반도체 가격의 변동성이 확대될 가능성이 있으며, 이 경우 유니퀘스트의 수익성의 변동성이 확대될 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
(15) 차량용 반도체 수급 불균형 관련 위험분할합병회사인 유니퀘스트는 2020년대 들어 고성장하고 있는 차량용 반도체 분야에 역량을 집중하여, Infineon, Renesas, NXP, ST Microelectronics 등 글로벌 IT 벤더의 차량용 반도체 유통 비중을 높이고 있습니다. 이에 유
니퀘스트가 전략적으로 차량용 부품향 유통 비중을 늘려가고 있는 만큼, 코로나19 등으로 인한 업황 악화로 인하여 차량용 반도체 수급 불균형이 발생하여 상품 확보를 적시에 하지 못하게 될 경우 고객사로의 납품이 지연될 수 있습니다. 따라서 유니퀘스트의 평판과 매출, 그리고 향후 차량용 반도체 유통 사업 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
(16) 국내 유무선 통신시장 성장 정체에 대한 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 주요 매출처인 통신장비 산업은 국내 유무선 통신시장의 성장과 밀접한 관련이 있습니다. 국내 통신서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으며, 현재는 보급률 및 가입자 이용률이 포화 상태에 이르렀습니다. 국내 무선통신 서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으나, 현재는 통신서비스 기기 보급률 및 가입자 이용률이 확대되어 시장에서의 통신서비스 수요가 포화 상태에 이르렀습니다. 무선통신 인프라 투자가 증가하여 사업 다각화 및 신규 고객 확보의 기회요인 역시 존재하지만,
코로나19를 비롯한 환경적 요건 및 가입자 증가 둔화에 따른 통신사업자간 경쟁 심화, 마케팅 비용 증가 등으로 인해 통신장비시장에 대한 투자가 활성화되지 않을 가능성이 존재합니다. 따라서 이는 통신장비 업체에 반도체 부품을 납품하는 유니퀘스트의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.2023년 4월말 기준 무선이동통신 서비스(이동전화) 가입자 수는 약 7,879만명으로 인구대비 보급률(이동통신 가입자 수/ 총 인구 수)이 100%를 초과하면서 성장률은 다소 둔화되고 있는 모습입니다. 유선통신서비스 가입자 수는 2023년 4월말 기준 약 4,642만명으로, 대체 통신 기술 발달과 데이터 중심의 요금제 등 통신 이용자의 환경이 변화하면서 유선통신시장은 지속적인 감소세를 보이고 있습니다.
향후 성장이 추가적으로 둔화되고 유선통신시장 규모가 위축될 시, 유니퀘스트의 주요 매출처인 통신장비 업체로의 반도체 판매가 위축되어 유니퀘스트의 매출 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.(17) 국내 가전 산업 성장 둔화 위험분할합병회사인 유니퀘스트는 전체 IT 유통 매출의 10~20% 수준을 국내 가전사업자 및 가전 부품 제조사로부터 반도체를 납품하여 기록하고 있으며, 이에 따라 유니퀘스트의 수익성은 국내 가전 산업의 성장과 밀접한 관련이 있습니다. 통계청 국가통계포털(KOSIS)에 따르면, 2022년 국내 가전제품 총 판매액 규모는 약 30조 4,869억원으로 2021년 32조 654억원대비 4.9% 가량 축소되었습니다. 2020년 코로나19 팬데믹 이후 소비자들의 외출이 급격히 감소하고 재택 시간이 증가하며 가전 시장은 큰 폭의 성장세를 보였습니다. 다만, 2021년 하반기 이후 사회적 거리두기 완화로 재택 시간이 감소하며 가전 제품 수요는 감소세를 보이기 시작하였습니다. 추가적으로 각국 중앙은행의 지속적인 금리인상 기조와 러시아-우크라이나 전쟁, 소비자 물가 상승 등으로 인한 민간 소비심리가 위축 현상은 가전시장에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
향후 국내외 경기 둔화로 인해 국내 소비자의 소비심리가 위축되어 국내 가전 제품 수요가 둔화될 경우, 가전 산업의 위축으로 인해 유니퀘스트의 가전 업체향 반도체 유통 매출이 감소하여 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.(18) 국내외 AI 관련 기술 개발 경쟁 심화에 대한 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 주요 자회사 에이아이매틱스는 독자 개발 AI 알고리즘을 바탕으로, AI 영상 인식 딥러닝 솔루션을 개발하고, 영상인식 기반 자율주행 기술 및 AI 영상 관제 서비스를 공급하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 자율주행 및 관련 AI 기술의 경우 국내외 많은 업체들이 기술 개발 경쟁을 펼치고 있습니다.
기술 개발 경쟁이 심화될 경우, 에이아이매틱스의 연구개발비 증가로 인한 재무적 부담 상승 또는 기술 개발 경쟁에서 경쟁력이 약화될 가능성이 존재합니다. 이 경우 향후 자율주행 관련 서비스 상용화의 가시성이 하락해 향후 에이아이매틱스의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
(19) 핵심 인력 이탈 관련 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 주요 사업인 IT 유통 솔루션 사업은, 글로벌 반도체 제조사로부터 비메모리 반도체를 매입하여 국내 IT 업체에게 유통하고 지속적으로 기술 지원 서비스를 제공하는 사업입니다. 이를 위해 반도체 공급사의 제품에 대한 깊이 있는 분석이 필요하며, 시장 변화에 따른 각 공급사의 시장 전략을 이해하고 대응할 수 있어야 합니다. 또한 고객사뿐만 아니라 각 전방산업에 대한 깊이 있는 분석을 통해 유니퀘스트가 적절한 시기에 적절한 상품을 공급할 수 있도록 하는 것 역시 중요합니다. 또한 유니퀘스트는 기본적인 유통 서비스와 더불어 IT 기술 솔루션을 바탕으로 고객사의 새로운 수요를 창출해내는 'Demand Creation' 방면으로 사업을 변화시켜 나가고자 하고 있기에, 향후 지속적으로 분야별 영업 인력과 기술지원 인력에 대한 확충이 필요합니다. 따라서 기존의 우수 기술 인력 유지뿐만 아니라 새로운 핵심 인력을 외부에서 확보해야 합니다. 이 과정에서
향후 우수 인력 유지를 위한 노력에도 불구하고 경쟁 업체로의 인력 이탈 등의 가능성이 존재하며, 이는 유니퀘스트의 주요 사업인 반도체 유통 솔루션 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

[(주)드림텍의 회사위험](1) 매출 성장성 및 수익성 관련 위험당사의 매출액의 경우, 연결기준으로 2023년 1분기 3,061억원으로 전년 동기 4,429억원 대비 1,368억원 감소하였습니다. 단, 사업연도 기준으로는 최근 3년간 2020년 9,547억원, 2021년 12,316억원 2022년 13,686억원을 기록하며 상승세를 보였습니다. 별도기준으로도 최근 3년간 2020년 4,014억원, 2021년 5,536억원, 2022년 6,416억원을 기록하며 가파른 상승세를 보였습니다.순이익의 경우도, 연결기준으로 최근 3년간 2020년 107억원, 2021년 793억원, 2022년 850억원으로 상승하고 있으며, 2023년 1분기에는 전년 동기 399억원 대비 277억원 감소하여 122억원을 기록하였습니다. 현재 당사의 수익성은 업종평균 대비 높은 편이며 최근 3년간 꾸준한 성장률을 유지하고 있습니다. 더불어 매출채권의 회전일수와 대손충당금 설정률을 고려해보았을 때, 채권미회수로 인한 위험이 크지 않다고 판단됩니다. 하지만
당사의 전방산업인 스마트폰 시장, 카메라 모듈 산업의 가격 하락 및 성장의 둔화 등 영업에 부정적인 요인이 가시화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
(2) 재고자산 진부화에 따른 평가손실 위험당사의 연결기준 재고자산은 2020년말 1,012억원, 2021년말 1,731억원, 2022년말 1,749억원으로 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 재고자산회전율은 2020년 1,134.5%에서 2022년 681.8%로 452.7% 감소하였고, 재고자산회전일수도 동기간 21.4일 증가하였습니다. 2023년 1분기 기준으로는 2022년 대비 재고자산회전율은 반대로 32.5%p상승하였으며, 재고자산회전일수는 동기간 2.4일 감소하였습니다. 당사는 매출 전망에 따라 능동적으로 재고자산 보유량을 조절하고 있기 때문에 재고자산의 진부화에 따른 손실 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
고객사의 스마트폰 생산 계획의 차질로 제품 및 원재료 재고자산이 증가할 수 있으며, 외형성장에 따른 재고자산의 지속적인 증가나 대내외 영업환경 변화에 따른 갑작스런 납품 중단 등이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 재고자산의 진부화 및 폐기가 발생하여 대규모 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(3) 유형자산 관련 위험당사는 사업특성상 기계장치 설비가 많으며, 2023년 1분기 기준 유형자산 중 기계장치의 비중은 38% 수준입니다. 2023년 1분기 기준, 유형자산 장부금액은 2,603억원이며, 총 자산이 8,213억원의 약32% 수준입니다. 2020년말 총 자산 대비 유형자산의 비율이 44%수준이었던 것에 비해 감소하였지만, 총자산대비 유형자산의 비중이 큰 점은 고정비의 부담을 발생시켜 수익성에 부정적인 영향으로 이어질 수 있습니다. 또한 당사의 2023년 1분기 연결기준 유형자산 감가상각비는 123억원이며, 2022년 511억원, 2021년 432억원, 2020년 383억원으로 매년 증가하는 양상을 보여주고 있습니다. 향후
당사의 사업이 악화됨에 따라 제품의 수요가 감소하거나 경쟁사 진입으로 인해 제품 생산이 감소할 경우 과다한 감가상각비 및 유형자산에 대한 손상차손 등이 발생할 수 있으며, 유형자산이 합병회사의 자산에서 차지하는 비중을 고려했을 때 당사의 재무상황에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사는 기존 사업 확장을 위해 인도 공장 신규 시설 투자를 2024년까지 집행할 계획입니다. 자금마련을 위한 추가 차입 발생시, 부채증가로 전반적인 재무건전성이 하락할 수 있으며, 금융비용 증가가 수반됨에 따라 수익성 제고에 어려움이 발생될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(4) 재무안정성 관한 위험당사의 재무안정성 지표를 살펴보면, 2020년 이후 2023년 1분기까지 유동비율이 개선되는 모습을 보여주었습니다. 당사의 유동비율은 2020년 말 94.5%에서 2022년 말 151.0%로 56.5%p. 증가하였습니다. 동기간 부채비율은 2020년 말 99.9%에서 2022년 말 64.5%로 35.4%p. 감소하였습니다. 2023년 1분기 말 최근에도 전년말 대비 유동비율은 1.8%p 증가, 부채비율은 2.4%p 감소하여 각각 152.8% 및 62.1%를 기록하며 재무안전성이 높아지는 양상을 보여주었습니다.
당사는 2020년 3,020억원의 부채 총계와 6,043억원의 자산 총계를 기록한 이후, 회사의 외형적인 성장에 힘입어 2년간 2,211억원의 자산이 증가하여 2022년 8,542억원의 자산 총계를 기록하는 한편 부채는 217억원만 증가하여 견조한 재무상태를 보여주고 있습니다. 하지만 글로벌 경기 둔화에 따라 스마트폰 시장 등 전방산업의 성장이 둔화되고 당사의 수익성에 부정적인 영향을 주는 상황이 발생할 경우 재무안전성 지표가 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
(5) 공장 신설 및 설비투자 관련 위험당사는 베트남에 이어 2019년 중 인도에 DREAMTECH ELECTRONICS INDIA PRIVATE LIMITED. 법인을 신규로 설립하였고, 현재 인도 공장을 건설중에 있습니다. 인도 공장은 다음 세가지 사업 및 고객을 타겟으로 운영할 계획입니다. 먼저 주요 고객사인 삼성전자는 인도법인의 스마트폰 생산물량을 증가시킬 계획을 갖고 있고, 당사는 이에 발맞춰 인도 현지에서 부품모듈을 생산하여 공급할 계획입니다. 그리고 인도 내 제조업 육성 정책에 따라 완제품 업체들의 부품모듈업체의 필요가 증가할 것이라고 예상하여, 다른 완제품 제조기업을 잠재적 고객사로 타겟하여 영업할 계획입니다. 마지막으로 인도 내 의료기기 수요에 대응하기 위한 생산기지로서 역할을 할 수 있습니다.
인도 공장 관련 투자를 통해 당사의 생산량 증대 및 매출액 성장 등의 효과를 기대하고 있으나, 실제 실적으로 연결되기까지 시간적 위험이 존재하는 상황이며, 기존에는 발생하지 않았던 감가상각비 등의 비용이 가중되어 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 예상과는 달리 고객사가 당사에 의뢰한 생산 물량이 기대에 미치지 못하거나, 저조한 수익성을 보일 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(6) 주요 소송사건 및 우발채무 관련 위험2023년 1분기말 기준 당사의 대표적인 우발채무로는 국내외 은행으로부터의 장단기차입금 및 이와 관련된 일부 담보제공 및 채무보증 내역이 있습니다. 당사가 맺은 차입약정 한도는 연결기준 약 원화 1,103억원, 미화 1,000만달러, 위안화 1.5억위안입니다. 당사는 보유하고 있는 현금 뿐만 아니라 영업활동을 통하여 창출되는 현금흐름을 통해 우발채무에 대한 대응을 해나갈 예정으로 이에 대한 위험은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 또한 당사는 이와 같이 차입금, 담보제공, 지급보증 내역에 대하여 지속적으로 모니터링을 수행하고 있습니다.
그러나 향후 외부 금융환경 변화에 따라 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 종속기업의 영업활동이 원활하지 않아 적자가 발생할 경우, 해당 지급보증에 대한 금액만큼 당사에서 부담해야 할 위험도 존재합니다. 이 경우 당사의 우발부채가 현실화 되어 수익성 및 재무상황이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(7) 특수관계자간 거래 관련 위험2023년 1분기 기준 특수관계인으로부터 발생한 채권 및 채무의 규모와 자금거래 내역은 당사의 외형 규모 고려 시 유의적이지 않은 수준으로 파악되며, 당사와 관계사 간 거래는 적정한 시장가격 수준에서 적합한 선정과정을 거쳐 거래되고 있는 바, 공정거래법 시행령에서 규정하고 있는 부당지원행위는 해당되지 않는 것으로 판단됩니다.
다만 향후 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우에는 당사와 관계사 간 거래에 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.(8) (주)드림텍의 주요 종속회사 (주)나무가-수익성 및 재무안정성 관련 위험당사의 주요 종속회사인 나무가의 수익성 추이를 살펴보면 연결기준 매출액은 2020년 5,118억원, 2021년 5,030억원으로 2021년엔 소폭 감소하였지만, 2022년 매출액은 5,193억원으로 역대 최대실적을 달성했습니다. 영업이익의 경우 -23억원을 기록한 2020년 대비해서 2022년 324억원까지 성장하였습니다. 당기순이익(손실)도 2020년 -79억 수준이었으나 흑자전환을 통해 2021년 160억, 2022년 313억 등 꾸준한 상승세를 보여주고 있습니다. 부채비율의 경우 2020년말 378%에서, 2021년말 204%로 174%p. 감소하였으며, 2022년말에는 순자산의 증가와 총부채의 감소로 부채비율이 대폭 감소하여 76%수준을 보여주었습니다. 2023년 1분기 기준으로는 더욱 감소하여 63%를 기록했습니다. 유동비율 역시 2020년말 67%에서 2021년말 77%, 2022년말 151%, 2021년 1분기말 174%까지 꾸준히 상승하였습니다. 현재 나무가는 지속적인 외형성장과 수익성 개선을 보여주고 있으며, 재무안전성도 꾸준히 향상되는 점으로 미루어봤을 때 수익성 및 재무안전성의 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
다만 나무가의 주요 전방산업인 스마트폰 산업과 가전산업 등의 성장 둔화와 카메라 모듈업체와의 경쟁 심화 등이 나무가의 영업에 부정적인 요인이 될 시 수익성에 영향을 끼칠 수 있으며 이는 재무안전성에도 영향을 주기 때문에 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다. (9) (주)드림텍의 주요 종속회사 Cardiac Insight, Inc.-수익성 및 재무안정성 관련 위험당사의 종속회사 Cardiac Insight는 웨어러블 심장 센서 및 자동 심전도(ECG) 분석 소프트웨어를 주력으로 하는 디지털 헬스 분야의 혁신 기업으로 미국에 소재합니다. Cardiac Insight의 수익성 추이를 살펴보면 매출액은 2020년 4.8백만달러, 2021년 4.1백만달러, 2022년엔 4.0백만달러를 기록하며 지난 3개년 소폭하락하는 추세입니다. 영업이익(손실) 관련해서는 손실폭을 꾸준히 축소하고 있는데, 2020년 -6.2백만달러, 2021년 -6.3백만달러, 2022년 -5.4백만달러로 2022년 큰폭으로 축소하였습니다. Cardiac Insight는 향후 회사의 연구개발 파이프라인 확대 혹은 소프트웨어 개발 등의 영향으로 연구개발 비용이 지속적으로 증가하고, 회사가 목표로 하고 있는 제품의 매출을 달성하지 못할 시 재무안정성 지표가 악화될 위험이 존재합니다. 이러한 상황에서
전방산업인 디지털헬스케어 산업이 둔화되는 등 Cardiac Insight의 영업에 부정적인 요인이 가시화되면 Cardiac Insight의 수익성과 재무안전성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있을뿐만 아니라 당사의 추가적인 자금 지원으로 드림텍의 재무안정성에도 부담이 가중될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. [유니퀘스트(주)의 회사위험](10) 수익성에 관한 위험
분할합병회사인 유니퀘스트의 수익성 추이를 살펴보면 별도기준 매출액은 2020년 3,989억원, 2021년 5,857억원, 2022년 7,298억원을 기록하는 등 지난 3개년간 지속적으로 성장하였습니다. 다만 글로벌 통화 긴축 정책 강화 및 일부 산업 경기 둔화에 2023년 1분기 매출은 1,632억원으로 전년동기 1,641억원 대비 소폭 감소하는 모습을 보였습니다. 마찬가지로 별도기준 영업이익은 2022년 476억원을 기록하며 2021년 327억원 대비 45.6% 증가하였고, 2023년 1분기에는 99억원을 기록하며 전년동기 124억 대비 20.0% 감소하는 모습을 보였습니다.
(11) 매출채권 증가 위험분할합병회사인 유니퀘스트는 매출이 확대되는 환경 하에서 매출채권 규모 역시 2020년 59.6%, 2021년 13.1%, 2022년 100.5%의 증가율을 기록했습니다. 2022년말 매출채권은 1,579억원으로 2021년 787억원 대비 100.5% 상승하였습니다. 이는 동 기간 매출액 증가율 25.1% 대비 큰 폭의 상승입니다. 매출채권 규모 확대에 따라 매출채권 회전율은 2021년 8.0회에서 2022년 6.3회, 2023년 1분기 4.7회로 둔화되었습니다. 2023년 이후전반적으로 매출이 확대되는 추세가 지속되는 상황 하에서,
차량 전장부품향 매출이 더욱 확대되어 향후 매출채권에 대한 평균회수기간이 장기화될 가능성이 존재합니다. 이 경우 유니퀘스트의 현금흐름이 악화될 위험이 있으며, 미회수 가능성의 증가로 대손충당금을 추가로 설정할 시 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 우려가 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
(12) 재고자산 관련 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 재고자산 비중은 2021년 21.2%, 2022년 23.6%, 2023년 1분기 26.0%로 20%를 초과하는 수준을 유지하고 있습니다. 재고자산은 2020년말 651억원을 기록한 이후, 2021년 1,039억원, 2022년 1,442억원을 기록하는 등 각각 59.6%, 38.8% 급격하게 확대되었습니다. 2023년 1분기에도 2022년말 대비 재고자산이 10.2% 증가하며 증가세를 지속하였습니다.
IT 유통 솔루션 산업의 경쟁 심화, 모바일기기, 통신장비 등 전방산업의 둔화 등 영향으로 매출 성장이 둔화될 경우 재고자산의 연령이 장기화될 수 있으며, 재고 관리 실패 시 재고자산의 진부화가 발행할 수 있습니다. 또한 재고 소진을 위한 할인으로 인해 판매가격이 낮아질 경우 재고자산 평가손실을 인식할 위험이 존재하며 이 경우 유니퀘스트의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
(13) 재무안정성에 관한 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 연결기준 부채비율은 2021년 58.9%, 2022년 75.6%으로 상승하는 모습을 보였고, 2023년 1분기에는 72.1%로 소폭 감소하는 모습을 보였습니다. 연결기준 현금 및 현금성자산의 경우 2023년 1분기 484억 원으로 2022년말 360억원 대비 34.4% 증가하였습니다. 유니퀘스트의 2023년 1분기 총차입금 1,084억원 중 1년이내 만기가 도래하는 총차입금은 988억원 수준으로 단기상환부담이 일부 존재하는 수준이나, 양질의 자산가치에 기반한 담보여력 및 향후 영업활동으로 인한 현금흐름 창출 정상화 등을 총체적으로 고려하면 적정 수준의 유동성 대응능력을 견지하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만
글로벌 경기 둔화에 따른 비메모리 반도체 가격 하락 및 산업의 둔화에 따른 반도체 수요 감소, IT 유통업 경쟁 심화, 국내 고금리 지속에 따른 차입 부담 지속 등 유니퀘스트에 불리한 상황이 발생할 경우 유니퀘스트의 재무 안정성 지표가 추가적으로 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
(14) 우발채무 관련 위험분할합병회사인 유니퀘스트는 현재 채무보증 및 금융약정사항 등 우발채무 사항이 존재합니다.
이와 같은 우발채무 관련 사항이 현실화될 경우 유니퀘스트의 실적 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.(15) 특수관계자 간 거래 관련 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 2023년 1분기 연결기준 특수관계자 매출은 213억원이며, 전체 매출액 1,623억원의 13.0% 수준으로 특수관계자 매출의존도는 높지 않은 편입니다.
예측하지 못한 사업환경 등의 변화로 인해 특수관계자들의 실적 악화 등이 발생할 경우 유니퀘스트의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 고려하시기 바랍니다.
[유니퀘스트(주)의 주요 종속회사 (주)에이아이매틱스의 회사위험](16) 수익성에 관한 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 주요 종속회사 에이아이매틱스의 수익성 추이를 살펴보면 매출액은 2020년 40억원, 2021년 54억원, 2022년 99억원을 기록하는 등 지난 3개년간 지속적으로 성장하였습니다. 한편 2022년에는 매출 성장에 힘입어 2021년의 77억원 영업적자 대비 적자폭을 축소하며 영업적자 64억원을 기록했으며, 순손실의 경우 101억원을 기록하며 2021년 41억원의 순손실 대비 손실폭이 확대되었습니다. 현재 에이아이매틱스는 막대한 연구개발이 지속적으로 필요한 사업적 특성 및 주요 전방산업의 성장 단계 등 영향으로 영업적자를 지속해나가고 있습니다. 이에 해외로의 차량관제시스템 매출 확대 및 AI 알고리즘 개발에 따른 자율주행 솔루션 상용화 등을 통해 수익성을 향상시키려고 노력하고 있습니다. 다만
글로벌 경기 둔화에 따른 자율주행 및 AI 등 전방산업의 성장 둔화, 해외 AI 기술 업체와의 경쟁 심화 등 에이아이매틱스 영업에 부정적인 요인이 가시화될 경우 에이아이매틱스의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.(17) 연구개발비용 증가에 따른 재무안정성 악화 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 주요 종속회사 에이아이매틱스는 사업 특성상 높은 수준의 연구개발비를 지출하고 있으며, 이에 따라 지난 3개년 간 영업적자 및 순손실을 기록하였습니다. 향후 회사의 연구개발 파이프라인 확대 등 영향으로 연구개발 비용이 지속적으로 증가하고, 회사가 목표로 하고 있는 솔루션 서비스 공급 계약 지연 등이 발생할 경우 재무안정성 지표가 악화될 위험이 존재합니다. 또한 지속적인 연구개발비 지출을 위해 당분간 외부 자금 조달에 의존해야 하기에, 향후 외부 자금 조달 규모 확대시 재무부담이 악화될 가능성이 존재합니다.
글로벌 경기 둔화에 따른 자율주행 및 AI 등 전방산업 성장 둔화, 해외 AI 업체와의 기술 경쟁 심화, 국가간 보호무역 강화로 인한 해외 업체와의 계약 지연 등 에이아이매틱스의 불리한 상황이 발생할 경우 에이아이매틱스의의 재무 안정성 지표가 추가적으로 악화될 수 있습니다. 또한 연구개발 자금 충당 등을 위한 신규 자금 조달 과정에서 에이아이메틱스가 유상증자를 실시할 경우, 본건 분할합병 후 에이아이매틱스의 최대주주가 될 드림텍의 자금 부담이 가중될 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

(1) 관련 법령상의 규제 또는 특칙본 분할합병계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 분할합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고 중 본 분할합병 당사회사들의 영업이나 본 분할합병에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고가 확정적으로 거부된 경우, 또는 분할합병기일 전일 또는 분할합병 당사회사들이 달리 합의하는 날까지 승인ㆍ인가ㆍ신고의 수리를 받지 못한 때에는 본 분할합병계약은 해제될 수 있습니다. 다만, 신고서 제출일 현재 본건과 관련하여 법령상의 규제 및 특칙에 위배되는 사항은 없습니다.
(2) 주식가치 변동 위험
본건 분할합병의 분할합병비율은 주식회사 드림텍 주식 가격 변동 또는 유니퀘스트 주식회사의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 유니퀘스트 주식회사의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 주식회사 드림텍의 주식가치 변동 위험이 존재합니다. 또한 본건 분할합병으로 인하여 주식회사 드림텍의 보통주 2,162,504주가 추가 발행되어 일반 주주의 지분율이 미미하게 희석될 예정입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(3) 일정 변경 위험본 증권신고서는
공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
(4) 피합병법인 합병가액 산정시 추정 및 계산상의 오류로 인한 손실 가능성외부평가기관은 유니퀘스트 주식회사 분할합병 대상부문의 수익가치 산정시 각종 통계 자료와 업계 자료 등을 활용하여 산정하였습니다.
수익가치 산정시 사용한 가정 및 추정이 피합병법인의 미래 수익을 보장하는 것이 아니며, 추정에 사용한 가정이 변동할 경우 피합병법인의 합병가액이 과대평가 될 수 있으며, 추정오류로 인해 투자자에게 손실이 발생할 수 있습니다.또한 본건 분할합병에서 주식회사 드림텍 및 유니퀘스트 주식회사의 합병가액 산정 시 외부평가법인은 관련 법령 및 시행세칙, 평가업무 관련 가이드라인 등 외부평가인이 따라야 할 규정을 준수하였습니다. 다만, 미래기간에 대한 추정은 분할합병 당사회사 경영진에 의한 경영전략이나 영업계획의 수정 등 다양한 제반 요소들의 변동에 따라 중대한 영향을 받을 수도 있습니다. 한편 평가인이 선관주의의무를 다하여 기재하였지만 본건 분할합병에 대한 평가범위가 매우 넓으며 평가에 사용된 수치가 많으므로 평가보고서 상 의도하지 않은 표현의 실수나 단순 오타 등이 발생할 수 있습니다. 또한 계산상의 실수로 인해 수치상 오류가 발생할 가능성도 있습니다.
이 경우 분할합병가액이 적정성이 손상될 수 있고, 상대적으로 낮게 평가된 회사의 주주의 경우 신주배정비율 하락으로 인해 손해를 볼 가능성이 있으며 이 경우 투자자들의 소송이 제기될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(5) 분할합병 전 채무에 대한 당사자간 연대채무 여부상법은 회사분할 시 회사의 채권자를 보호하기 위하여 원칙적으로 분할 전 채무에 대하여는 분할회사와 분할로 인하여 설립되는 회사(이하 신설회사 라 함)가 연대책임을 지도록 하고 있습니다. 이처럼 분할 전 채무에 대하여 분할회사와 신설회사가 연대책임을 지는 경우에는 별도의 채권자보호절차를 거칠 필요가 없습니다. 단, 분할당사회사들의 연대책임을 배제한 경우에는 분할회사는 채권자에게 1개월 이상의 기간 내에 이의를 제출할 것을 공고하고 총회의 승인결의가 있은 날로부터 2주 내에 '알고 있는 채권자'에게 분할에 이의가 있으면 일정한 기간 내에 이의를 제출할 것을 최고하는 등, 채권자보호절차를 취하여야 합니다. 이의기간 내에 채권자가 이의를 제출하면 분할회사는 그 채권자에게 ① 채무를 갚거나, ② 상당한 담보를 제공하거나, ③ 아니면 이에 상당한 재산을 신탁회사에 신탁하여야 하며, 채권자가 이의를 제출하지 아니한 때에는 분할을 승인한 것으로 봅니다.
본 건 분할합병은 분할합병계약서 제6조 규정에 의하여 분할합병 전 분할되는 회사 채무 중에서, 주식회사 드림텍(이하 "분할승계회사")은 본 계약에서 정한 승계대상자산에 관한 채무에 대한 책임만을 부담하고, 유니퀘스트 주식회사(이하 "분할회사")는 분할승계회사가 부담하지 아니하는 채무에 대한 책임만을 부담합니다. 이에 따라 분할합병기일 이후에 (i) 분할합병기일 이전의 원인으로 인해 발생하는 분할부문과 관련된 채무에 대해 분할회사가 분할승계회사와 여하한 사유로 연대책임을 부담하게 되는 경우, 분할승계회사는 분할회사를 면책해 주기로 하며, (ii) 분할합병기일 이전의 원인으로 인해 발생하는 분할부문을 제외한 분할회사의 나머지 사업부문과 관련된 채무에 대해 분할승계회사가 분할회사와 여하한 사유로 연대책임을 부담하게 되는 경우, 분할회사는 분할승계회사를 면책해 주기로 합니다. 상기 사유로 인하여 분할합병 당사회사인 주식회사 드림텍과 유니퀘스트 주식회사는 2023년 8월 11일부터 2023년 9월 11일까지 약 1개월 이상의 기간을 두고 채권자이의제출 기간을 설정하여 채권자 보호절차를 진행하오니, 이점 유의하여주시기 바랍니다.(6) 주식매수청구권 행사에 관한 과세 관련 사항
본건 분할합병에 반대하는 주식회사 드림텍과 유니퀘스트 주식회사의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자인 경우에는 양도차익의 22%~27.5%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 위와 같이
과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있음에 유념하여 주시기 바랍니다. (7) 적격 합병 및 분할합병 요건 검토본 분할합병은 법인세법 제44조의 제2항에서 요구하는 적격합병 및 법인세법 제46조 제2항에서 요구하는 적격분할의 요건을 모두 충족하여 적격분할합병에 해당할 것으로 예상되나
추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격분할합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. (8) 분할합병되는 회사의 주권 거래 정지 관련 위험
분할합병되는 회사인 유니퀘스트 주식회사의 보통주식은 분할합병기일인 2023년 10월 01일의 2영업일 전인 2023년 09월 26일부터 변경상장일의 전일(2023년 10월 17일 예정)까지 주식에 대한 매매거래가 정지될 예정이오니유니퀘스트 주식회사 주주께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 단, 상기에서 언급된 일정은 관계기관과의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.
(9) 주식매수청구권 행사로 인한 추가자금 소요 관련 위험금번 분할합병 과정에서 주식회사 드림텍과 유니퀘스트 주식회사의 경우 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 분할합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이와 같이 대규모 자금이 소요될 경우 양사의 재무안정성에 부담을 초래할 수도 있습니다.
단, 분할합병계약서에 따라 금번 분할합병에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 규모가 주식회사 드림텍의 경우 400억원, 유니퀘스트 주식회사의 경우 200억원을 초과하는 경우 계약 당사자들은 본 분할합병을 해제할 수 있습니다.(10) 합병법인이 승계받은 자사주를 피합병법인의 주주에게 합병 대가로 지급하는 구조에 대한 위험
(주)드림텍은 본건 분할합병에 따라 유니퀘스트(주)가 보유하던 (주)드림텍의 보통주식을 22,037,400주를 자기주식으로 승계하고, 분할합병기일 현재 유니퀘스트(주)의 주주명부에 기재된 주주에 대하여 유니퀘스트(주) 보통주식(액면금액 500원) 1주당 (주)드림텍 보통주식(액면금액 100원) 0.9247922주의 비율로 상기 승계한 자기주식 22,037,400주 및 합병신주 2,162,504주를 합병대가로 교부합니다. 합병/분할합병으로 승계한 자기주식을 처분 또는 소각 대신에 이를 합병대가로 소멸회사의 주주에게 교부하는 것이 가능한지 여부에 대해 학설상 대립은 있으나, 다수의 견해는 존속회사가 원래부터 자기주식을 가지고 있는 경우와 달리 볼 필요가 없다고 보아 긍정하고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(11) 분할회사 자기주식에 대한 신주배정에 관한 사항
분할합병 상대회사인 주식회사 드림텍은 본건 분할합병을 진행함에 있어, 유니퀘스트 주식회사의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 유니퀘스트 주식회사가 취득하게 되는 자기주식에 대해 분할합병신주를 배정하지 않을 예정입니다. 법령상 분할합병 절차를 진행함에 있어서 분할회사가 보유하는 자기주식(합병에 반대하는 분할회사 주주들의 주식매수청구권 행사에 응하여 분할합병기일 이전에 취득하는 자기주식 포함)에 대해 분할합병신주를 배정할 수 있는지 여부와 관련하여 명문상의 규정을 두고 있지 않습니다. 그러나 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 자기주식에 대한 분할합병신주 미배정과 관련된 법적 문제제기의 가능성을 전혀 배제할 수는 없다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
(12) 기타사항본 신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로 본 신고서 제출일 현재 신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 분할합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 그러나 본 신고서에 의한 분할합병 진행 과정에서 관계기관과의 협의 및 승인 절차 등에 따라서 분할합병의 일정이 변경될 수 있으며, 분할합병 승인 이사회 및 주주총회 등에 따라서도 본 분할합병의 성사 여부가 변경될 수도 있습니다. 또한 본 분할합병에 따른 분할합병신주의 발행과 그에 따른 주식 매도 등으로 인해 분할합병 후 주가가 큰 폭의 변동성을 야기할 수도 있으므로 투자자는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 따라서 주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 신고서 외에도 금융위원회 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 주식회사 드림텍과 유니퀘스트 주식회사의 최근 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.본 신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 「자본시장과금융투자업에관한법률」제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

합병등 관련 투자위험

1. 분할합병과 관련한 투자위험요소가. 분할합병계약서 상의 계약 해제 조건분할합병 당사회사가 체결한 본 분할합병계약서 상의 계약 해제 조건은 아래와 같습니다.

분할합병계약서 제10조 해제

(1) 당사자들은 본 계약 체결 이후 분할합병기일까지 사이에 서면 합의에 의해 본 계약을 해제할 수 있다.

(2) 분할합병 기일 이전에 다음 각 호의 사유가 발생하는 경우, 각 당사자는 상대방 당사자에 대한 서면통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(i) 본 계약 체결일로부터 분할합병기일에 이르기까지 천재지변 기타의 사유로 인하여 분할승계회사 또는 분할회사가 보유하고 있는 자산, 부채 또는 경영 상태에 중대한 변화 또는 예측할 수 없는 중대한 하자가 발생하는 경우, 그러한 변화나 하자가 발생한 당사자의 상대방 당사자에 의하여

(ii) 분할승계회사 또는 분할회사가 본 계약을 위반하여 상대방 당사자로부터 시정요구를 받았음에도 10 영업일 이내에 이를 시정하지 않는 경우, 위반 당사자의 상대방 당사자에 의하여

(iii) 본건 분할합병의 이행을 위하여 필요한 정부승인을 받지 못한 경우, 어느 한 당사자에 의하여

(iv) 제8조에 따라 개최되는 분할승계회사 및/또는 분할회사의 주주총회에서 본건 분할합병에 관한 승인 안건이 부결된 경우, 어느 한 당사자에 의하여

(v) 관련 법령 등의 변경으로 인하여 본건 분할합병의 실행이 불가능해지는 경우, 어느 한 당사자에 의하여

(vi) 본건 분할합병과 관련하여, (x) 분할회사의 주주가 행사한 주식매수청구권의 규모가 금 이백억(20,000,000,000)원을 초과하거나, (y) 분할승계회사의 주주가 행사한 주식매수청구권의 규모가 금 사백억(40,000,000,000)원을 초과하는 경우, 해당 당사자에 의하여

(3) 본 계약이 제(2)항에 따라 해제되는 경우, 각 당사자는 제(2)항 (ii)호의 사유에 따른 해제의 경우를 제외하고는 상대방에 대하여 일체의 손해배상을 청구할 수 없고, 본건 분할합병의 등기 신청이 완료된 이후에는 여하한 경우에도 각 당사자는 상대방에 대하여 본 계약의 해제 청구 또는 손해배상청구를 하지 못한다.

(4) 어느 일방 당사자가 제(2)항에 따른 통지를 수령하는 경우 본 계약은 별도의 조치 없이 즉시 그 효력을 상실한다.

나. 분할합병계약 승인을 위한 주주총회에서 분할합병이 무산될 가능성

상법 제530조의3 제2항 및 제434조에 따라 본건 분할합병 승인에 대한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. (참고로 상법 제530조의3 제3항에 따라 분할합병 승인 안건에 대해서는 우선주주도 의결권이 있습니다). 따라서 본건 분할합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 본건 분할합병이 무산될 수 있습니다.

다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 분할합병계약 취소와 위험(주)드림텍과 유니퀘스트(주)는 분할합병계약을 체결하고 계약에 예정된 거래들을 이행하기 위하여 요구되는 이사회와 주주총회의 각 승인, 관련 정부, 규제당국의 인허가 등을 취득하여 대한민국 관련 법령 및 정관에 따른 모든 요건들이 충족되어야 합니다. 분할합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 분할합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 본 분할합병이나 분할합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 분할합병계약은 해제될 수 있습니다.본건 분할합병은 상법이 정하는 특수관계자간의 합병으로 '독점규제 및 공정거래에관한 법률' 제11조(기업결합의 신고) 및 공정거래위원회 고시 "기업결합의 신고요령"에 따라 공정거래위원회에 기업결합 신고서를 제출하여 동법 제9조 제1항(기업결합의 제한)에 위반되지 않는다는 심사결과를 통보받아야 합니다. 공정거래위원회에서는 원칙적으로 신고내용의 사실여부만을 심사하여 적법한 신고서류의 접수 후 15일 이내에 그 심사결과를 통보하게 되고, 이와 함께 기업결합 심사절차가 완료됩니다. 다만 공정거래법 시행령 제20조 제4항에 따라 신고 후 기업결합일까지 신고사항에 중요한 변경이 있는 경우에는 그 변경사항을 신고하여야 합니다. 만약 기업결합신고 및 심사절차에 문제가 발생할 경우 금번 분할합병에 차질이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 분할합병 계약 취소와 관련된 위험을 숙지하시어 투자결정에 유의하시기 바랍니다.
라. 분할합병 당사회사 소액주주의 소송제기 가능성분할합병 당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 분할합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본 분할합병과 관련하여 분할합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 분할합병 무효의 소가 제기되어 분할합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 분할합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본 분할합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있습니다.본 분할합병의 분할합병비율은 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본 분할합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있어 합병무효로 판정될 가능성은 낮으나, 본 분할합병의 분할합병비율과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

마. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로서 본 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 분할합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 그러나 본 증권신고서에 의한 분할합병의 진행 과정에서 관계법령 상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 분할합병의 일정이 변경될 수 있습니다.또한, 각사 모두 본건의 경우 분할합병관련 주주총회를 진행할 예정이며, 반대주주의 주식매수 청구를 접수할 예정입니다. 분할합병계약 승인을 위한 각사의 주주총회에 따라서 본 분할합병의 성사 여부가 변경될 수도 있으며 본 분할합병에 따른 분할합병신주의 발행과 그에 따른 주식 매도 등으로 인해 분할합병 이후 주가의 변동성이 커질 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 (주)드림텍 및 유니퀘스트(주)의 최근 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

2. 분할합병에 따라 배정되는 신주의 상장 및 상장 폐지 가능성 등에 관한 사항가. 분할합병신주 상장예정일(주)드림텍는 한국거래소에 금번 분할합병에 따라 교부되는 신주에 대한 상장을 신청할 예정입니다.-분할합병신주 상장예정일 : 2023년 10월 18일
나. 상장폐지 가능성금번 분할합병은 주권상장법인간의 분할합병으로 우회상장에 해당되지 않으며, 유가증권시장 상장규정 제48조에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 바 상장폐지 가능성이 없습니다.

II. 형태

합병등 형태
분할합병

우회상장 여부
해당사항없음

주) 금번 분할합병은 인적분할되는 유니퀘스트(주)의 투자사업부문을 (주)드림텍이 흡수합병하는 형태의 분할합병입니다.

III. 주요일정

이사회 결의일
2023년 07월 03일

계약일
2023년 07월 03일

주주총회를 위한 주주확정일
2023년 07월 18일

승인을 위한 주주총회일
2023년 08월 11일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2023년 08월 11일

종료일
2023년 08월 31일

(주식매수청구가격-회사제시)
유니퀘스트(주) 기명식 보통주식: 11,287원(주)드림텍 기명식 보통주식: 9,091원

분할합병기일
2023년 10월 01일

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액
(주)드림텍 기명식 보통주식 : 유니퀘스트(주) 기명식 보통주식= 1 : 0.9247922 (분할합병비율)※ 분할합병비율(0.9247922) = 0.1671482(분할비율) X 5.5327682(합병비율)

외부평가기관
삼일회계법인

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
2,162,504
100
9,100
19,678,786,400

기명식보통주
22,037,400
100
9,100
200,540,340,000

지급 교부금 등
분할합병 상대회사 (주)드림텍은 본 분할합병의 대가로 (주)드림텍이 분할합병에 의해 승계취득한 기명식 보통주 자기주식 22,037,400주 및 분할합병신주 2,162,504주를 교부할 예정입니다. 발행할 분할합병신주와 교부할 자기주식의 상세 내용은 아래와 같습니다.1) 모집(합병신주발행) : 2,162,504주 (모집총액 19,678,786,400원)2) 매출(자기주식교부) : 22,037,400주 (매출총액 200,540,340,000원)3) 합계 : 24,199,904주 (총액합계 220,219,126,400원)분할합병회사의 주주는 분할합병대가로 분할합병신주나 (주)드림텍의 자기주식을 교부받게 되는데 분할합병신주로 교부받게 될 주주와 자기주식을 교부받게 될 주주가 구분되는 것은 아니며, 동일한 시점에 교부받게 됩니다.상기 합병주식의 교부와 단주 매각대금 지급 외 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

주1)
합병가액 및 합병비율 산정과 관련한 자세한 내용은 「제1부 합병의 개요 - Ⅱ.합병 가액 및 그 산출근거」를 참조하시기 바랍니다.

주2)
분할합병대가(자기주식 및 합병신주)의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 (주)드림텍의 보통주식 추가상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 원, 주)

회사명
유니퀘스트 주식회사
주식회사 드림텍

구분
분할되는 회사
분할합병 상대회사

발행주식수
보통주
26,167,938
66,413,587

우선주
-
-

총자산
476,674,059,205
384,751,788,506

자본금
6,930,713,100
13,677,987,500

자료: 유니퀘스트(주) 및 (주)드림텍 2023년 1분기 분기보고서주1) 본 분할합병으로 분할합병 상대회사인 (주)드림텍은 존속하고, 분할되는 회사인 유니퀘스트(주)로부터 분할되는 부문은 (주)드림텍에 흡수합병될 예정이나 분할존속법인인 유니퀘스트(주)는 존속할 예정입니다.주2) 발행주식수 및 자본금은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.주3) 총자산은 2023년 1분기말 기준입니다.

VI. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(회사합병 결정)-2023.07.04

【기 타】
-

제1부 합병의 개요

I. 합병에 관한 기본사항

1. 분할합병의 목적
가. 분할합병의 개요와 배경
(1) 분할합병의 당사회사의 개요

합병회사(분할합병상대회사)

상호

주식회사 드림텍

소재지

경기도 성남시 분당구 황새울로314

대표이사

김형민, 박찬홍 (각자대표)

법인구분

유가증권시장 상장법인

분할합병회사

상호

유니퀘스트 주식회사

소재지

경기도 성남시 분당구 황새울로314

대표이사

앤드류김

법인구분

유가증권시장 상장법인

(2) 분할합병의 배경본 분할합병은 분할합병 상대회사인 (주)드림텍이 유니퀘스트(주)의 투자사업부문을 인적분할하여 흡수합병하는 건입니다. (주)드림텍 및 그 종속회사는 스마트폰, 웨어러블 기기 등 IT 기기에 사용되는 각종 PBA 모듈을 개발 및 공급하는 IT & Mobile Communications 사업(이하 "IMC"), 생체인식 모듈과 전통적 제품에 IT기술을 접목한 컨버전스 제품, 부품, 모듈을 개발 및 공급하는 Biometrics, Healthcare & Convergence 사업(이하 "BHC") 그리고 스마트폰에 탑재되는 카메라모듈을 개발 및 공급하는 Compact Camera Module 사업(이하 "CCM")을 영위하고 있습니다. 한편 유니퀘스트(주)는 글로벌 반도체 생산자로부터 반도체를 매입하여 국내 고객사에게 유통하는 반도체 유통 사업을 영위하고 있습니다.1) 분할합병당사회사의 기업가치 제고본 분할합병은 분할합병 상대회사인 (주)드림텍이 유니퀘스트(주)의 투자사업부문을 인적분할하여 흡수합병하는 건입니다. 본 분할합병으로 (주)드림텍은 (주)에이아이매틱스의 지분 승계, (주)나무가의 지분 추가 승계 등을 통해 그룹의 인지 AI(Cognitive AI) 토탈 솔루션 사업을 총괄하고, 유니퀘스트(주)는 주요 사업영역인 반도체 유통 솔루션 사업에만 집중하게 되어 그룹의 각 사업영역별 효율성과 합리성을 증진시켜 기업가치를 제고하고자 합니다. 본 분할합병을 통해 (주)드림텍은 그룹의 기술 기반 계열사를 총괄하는 회사가 되어, AI 기반의 인지 시스템 솔루션 제공 업체로 도약하고자 합니다. 이에 따라 (주)드림텍 및 그 종속회사는 해당 분야의 기술부터 양산까지 전 영역에서 솔루션을 제공하고 장기적인 성장을 이루어내 기업가치를 제고하고자 합니다. 분할합병 완료 직후 시점에서의 (주)드림텍은 지각(Sensing)-인지(Cognition)-맞춤형 대량생산(Mass Customization)의 3단계 역량을 확보하게 됩니다. 우선 지각 단계에서는, (주)드림텍의 지문인식모듈, 근접센서모듈, (주)나무가의 3D 센싱 카메라 모듈, Cardiac Insight의 바이오 센서 모듈 등을 통해 다양한 산업분야에서의 센서 모듈을 제공하게 됩니다. 다음으로 인지 단계에서는, 지각 단계에서 수집된 데이터를 바탕으로, 딥러닝 기반의 AI 알고리즘을 통해 다양한 산업분야에서의 상황 판단 및 해석 관련 서비스를 제공하게 됩니다. 마지막으로 맞춤형 대량생산 단계에서는 지각-인지 단계와 연관된 차세대 기술 제품 생산에 필요한 제품과 부품을 (주)드림텍의 고품질 대량생산 제조역량을 바탕으로 단기간에 양산하게 됩니다.한편, 유니퀘스트(주)는 본 분할합병을 통해 본래의 주요사업인 반도체 유통 솔루션 사업에 더욱 집중할 예정으로, 전사의 역량을 반도체 유통 솔루션 사업에만 집중하여 주요 사업의 사업경쟁력을 향상하고 업무 효율성을 증대시켜 장기적으로 경영합리화를 추진하여 기업가치를 제고하고자 합니다.2) 분할합병당사회사의 주주가치 제고 본 분할합병을 통하여 합병당사회사인 (주)드림텍의 기존 주주는 지분율 희석이 최소화되는 구조 하에서 인지 AI 토탈 솔루션 기업으로 성장하기 위해 성장성이 높은 유망한 회사를 자회사로 편입하게 되어 주주가치 측면에서 긍정적인 효과를 기대할 수 있습니다. 본 분할합병에서 (주)드림텍은 유니퀘스트(주)의 투자사업부문을 승계하며 (주)드림텍의 보통주식 22,037,400주를 자사주로 승계하게 되고, 승계한 해당 자사주를 합병대가 교부 시 활용하게 됩니다. 이에 따라 합병신주 발행은 현재 (주)드림텍의 발행주식총수의 3.3%인 2,162,504주에 불과하여, 분할합병 이후 (주)드림텍 기존 주주의 지분율 변화는 최소화됩니다.한편 유니퀘스트(주)의 경우 주요 사업인 반도체 유통 솔루션 사업에 전사 자원을 집중하여 사업 경쟁력을 제고할 수 있습니다. 더불어, 기존 보유하고 있던 투자회사로서의 성격에 근거해 보유 지분가치 대비 주가가 저평가되어 있었지만, 본 분할합병을 통해 주요 사업의 경쟁력이 부각되고 투자회사 측면에서의 저평가가 해소되어 향후 주주가치 측면에서 긍정적인 효과를 기대할 수 있습니다.
나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과(1) 회사의 경영에 미치는 영향본건 분할합병은 유니퀘스트(주)의 주주가 분할합병기일 현재 소유주식에 대하여 분할합병비율에 따라 (주)드림텍의 주식을 배정받는 방법으로 진행됩니다.분할합병 전 (주)드림텍의 최대주주는 유니퀘스트(주)로 33.2%의 지분을 보유하고 있으며, 특수관계인 포함 지분율은 57.4%로 안정적인 지배력을 보유하고 있습니다. 한편, 유니퀘스트(주)의 최대주주는 임창완으로 분할합병 전 45.6%의 지분을 보유하고 있으며, 특수관계인 포함 지분율은 46.6%입니다. 본건 분할합병에 따라 유니퀘스트(주)가 보유하던 (주)드림텍의 주식은 (주)드림텍이 자기주식으로 승계하고, (주)드림텍은 해당 자기주식 22,037,400주를 유니퀘스트(주)의 주주에게 합병대가로 지급합니다. 이외에 (주)드림텍의 보통주식 2,162,504주를 발행하여 합병대가로 지급합니다. 이에 따라서 분할합병 이후 (주)드림텍의 최대주주는 33.2%를 보유한 유니퀘스트(주)에서 34.1%의 지분을 보유한 임창완으로 변동될 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 39.9%로 분할합병 전 대비 17.5%p 감소할 것으로 예상됩니다. 유니퀘스트(주)는 분할합병 전후 지분율의 변동은 없으나, 분할합병에 반대하는 주주의 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식 매수로 기존 주주들의 실질지배력은 상승할 가능성이 존재합니다.이에 따라 본 분할합병에 의하여 (주)드림텍 및 유니퀘스트(주)의 실질적인 경영권 변동은 없습니다.
(2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향본건 분할합병 이후 (주)드림텍은 유니퀘스트(주)의 투자사업부문을 흡수합병하여 그룹의 Tech 사업 연구개발 및 제조를 총괄하고 투자사업을 전담해 자회사를 통합관리할 예정입니다. 본건 분할합병을 통해 그룹 내 Tech 관련 계열사 간의 기술교류 및 업무협력이 보다 강화되어, 기존 각사의 사업 역량의 강화 뿐 아니라, 향후 신규사업 진출 시 Tech 계열사의 역량을 활용할 수 있을 것으로 예상 됩니다. 또한, 그룹의 투자사업을 (주)드림텍이 전담하게 되어 자회사에 대한 관리비용 절감, 자산의 효율적 배분, 신기술 확보 및 추가 M&A 시의 효율성 향상 등의 효과를 창출할 수 있을 것으로 기대됩니다. 한편 유니퀘스트(주)는 분할 후 주요 사업영역인 반도체 유통 솔루션 사업에 집중하여 해당 사업에 대한 투자를 확대하고, 해당 신규 투자를 통해 반도체 유통 사업에 대한 효율성과 사업경쟁력을 제고할 예정입니다. 본건 분할합병을 통해 (주)드림텍은 인지 AI 및 머신러닝역량을 보유하고 있어 향후 성장성이 높은 (주)에이아이매틱스를 자회사로 편입하게 됩니다. 더불어 우량한 자회사인 (주)나무가의 지분을 기존 29.8%에서 추가 확보하여 34.0%의 지분을 보유할 수 있게 되어, 계열사에 대한 실질적 지배력 강화와 이를 통한 사업 시너지를 적극적으로 창출할 수 있게 됩니다. 또한, (주)드림텍의 우량한 현금흐름을 기반으로, 분할합병 후 그룹 전반적으로 자산건전성을 제고할 수 있을 것으로 예상됩니다.
(3) 분할합병당사회사 주주가치에 미치는 영향분할합병기일 현재 기준 유니퀘스트(주) 주주명부에 등재되어 있는 보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당 (주)드림텍 보통주식 0.9247922주를 배정할 예정입니다. 또한 합병에 반대하는 유니퀘스트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 유니퀘스트(주)가 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서는 합병대가를 배정하지 않습니다. 한편 (주)드림텍이 유니퀘스트(주)의 주주에게 교부하는 합병대가는 (주)드림텍이 자기주식으로 승계하는 기존 유니퀘스트(주)가 보유하고 있던 (주)드림텍의 보통주 22,037,400주 및 (주)드림텍의 신주 2,162,504주입니다. (주)드림텍의 주주 입장에서는 분할합병 전후 지분율 변동이 미미한 상황에서 합병에 따른 회사 가치 상승을 누릴 수 있어 주주가치 증대의 효과가 있을 것으로 예상됩니다.(주)드림텍은 본건 분할합병 완료 이후 상기 기재한 분할합병 기대효과의 발현을 통해 외형 및 수익성이 확대되어 기업가치가 제고될 것이라고 판단되며, 유니퀘스트(주)의 경우에도 본건 분할합병 완료 이후 주요 사업인 반도체 유통 솔루션 사업의 효율성과 사업경쟁력이 제고되어 기업가치 측면에서 긍정적일 것으로 예상됩니다.
다. 향후 회사 구조개편에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 향후 회사구조 개편에 관해 확정된 사항은 없습니다.
2. 상대방회사의 개요

가. 회사의 개황(1) 상호국문: 유니퀘스트 주식회사영문: UNIQUEST CORPORATION(2) 회사의 설립일자유니퀘스트(주)는 비메모리반도체 솔루션 공급사업을 영위할 목적으로 1993년 개인회사로 사업을 시작하여 1995년 11월 25일에 법인으로 전환하였습니다. 이후 2004년 8월 5일 유가증권시장에 상장되어 현재까지 상장 유지되고 있습니다.(3) 주요사업의 내용유니퀘스트(주)는 해외 유수의 비메모리 반도체 제조사로부터 우수한 반도체를 국내시장에 공급할 수 있는 대리점계약을 통해 국내의 IT제조사 등 고객사들이 개발하고자하는 제품에 부합되는 반도체 뿐 아니라 기술지원, 교육 등 토탈솔루션사업을 영위하고 있습니다. (4) 임직원 현황(가) 임원 현황

(기준일 : 2023년 7월 3일)
(단위 : 명, 백만원)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

앤드류김
남
1969.10
대표이사
사내이사
상근
대표이사
- California State Univ.Sacramento 졸업- 삼성전자 미국법인
105,056
-
-
95.12.18~
2025.03.24

김이박
남
1968.10
부사장
사내이사
상근
인피니텍디비젼총괄
- 차 의과학대학교 경영대학원 글로벌미래경영학 졸업- 2004~2005 이스턴 영업부
2,386
-
-
05.10.01~
2026.03.30

이용철
남
1973.02
부사장
사내이사
상근
해외지사총괄
- International Technical University 석사 졸업- NeGeCell, Inc 연구소
1,136
-
-
03.07.01~
2025.03.24

조명준
남
1971.08
상 무
사내이사
상근
경영지원총괄
- 경기대학교 회계학과 졸업- 풀무원 회계팀
1,136
-
-
10.12.01~
2025.03.24

조형숙
여
1972.12
사외이사
사외이사
비상근
감사위원장
- 계명대학교 회계학과 졸업- 2000~2001 세종회계법인 공인회계사- 2001~2002 대주회계법인 공인회계사- 2002~2008 청남세무회계사무소 대표이사- 2011~2016 세무법인금강 공인회계사- 2016~현재 이정회계법인 공인회계사
-
-
-
21.03.26~
2024.03.25

이상수
남
1960.07
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
- 성균관대학교 전자공학과 졸업- Samsung Electronics HCMC CE Complex (SEHC) 생산법인장
-
-
-
20.03.27~
2026.03.30

금종구
남
1961.04
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
- Eastern Michigan University 석사 졸업- 1994~1998 Samsung Motors 북미 사무소 과장- 1998~2005 Ford Motor Company/ Visteon Corporation 영업 이사- 2005~2012 Delphi Electronics & Safety 영업담당 임원- 2012~2017 LG이노텍 차량마케팅 담당 상무- 2017~2018 브로제코리아 영업총괄 부사장- 2018~현재 브로제코리아 대표이사
-
-
-
21.03.26~
2024.03.25

(나) 직원 현황

(기준일 : 2023년 3월 31일)
(단위 : 명, 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

반도체 외
남
171
-
-
-
171
6년 5개월
2,726
16
-
-
-
-

반도체 외
여
55
-
-
-
55
3년 2개월
582
11
-

합 계
226
-
-
-
226
5년 9개월
3,308
15
-

(*) 반도체 사업부문이 매출의 99.81를 차지하여 사업부문을 구분하지 않습니다.(*) 상기내용은 등기임원을 제외한 직원 및 미등기임원의 현황 입니다.(*) 연간급여총액은 소득세법에 따른 근로소득 이며, 1인평균급여액은 연간급여총액을 직원수의 합계로 산술평균 하였습니다.(*)「고용정책 기본법」 제15조의6 제1항에 따른 회사가 아니므로 소속 외 근로자를 기재하지 않습니다.

(다) 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
139
28
-

(5) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2023년 07월 03일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2022년말
증권신고서 제출일전일

주식수
지분율
주식수
지분율

임 창 완
최대주주 본인
보통주
11,935,240
43.6
11,935,240
45.6
-

이 혜 숙
친인척
보통주
151,844
0.6
151,844
0.6
-

앤드류김
발행회사 임원
보통주
105,056
0.4
105,056
0.4
-

김 이 박
발행회사 임원
보통주
2,386
0.0
2,386
0.0
-

이 용 철
발행회사 임원
보통주
1,136
0.0
1,136
0.0
-

조 명 준
발행회사 임원
보통주
1,136
0.0
1,136
0.0
-

김 현 정
친인척
보통주
1,136
0.0
1,136
0.0
-

㈜유니퀘스트(자기주식)
특수관계인
보통주
1,129,726
4.1
0
0.0

계
보통주
13,327,660
48.7
12,197,934
46.6
-

우선주
0
0.0
0
0.0
-

나. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부(1) 최근 3년간 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기말
2022년말
2021년말
2020년말

[유동자산]
393,404
397,108
271,743
214,824

·당좌자산
234,559
252,916
167,891
149,761

·재고자산
158,845
144,192
103,852
65,063

[비유동자산]
217,629
213,615
218,589
165,154

·투자자산
185,760
182,835
186,643
135,791

·유형자산
15,105
14,584
14,413
15,687

·무형자산
13,143
13,394
16,022
11,863

·기타비유동자산
3,621
2,802
1,511
1,813

자산총계
611,033
610,723
490,332
379,978

[유동부채]
251,863
259,499
170,132
136,661

[비유동부채]
4,208
3,383
11,691
6,635

부채총계
256,071
262,882
181,823
143,296

[자본금]
13,678
13,678
13,672
13,654

[기타불입자본]
11,569
12,127
15,395
16,368

[기타자본구성요소]
20,060
14,857
8,716
(4,713)

[이익잉여금]
308,903
305,407
263,956
204,761

[비지배지분]
752
1,772
6,770
6,612

자본총계
344,962
347,841
308,509
236,682

연결에 포함된 회사수
2
2
2
2

(*) 제29기 1분기말은 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않은 요약연결재무정보입니다.

자료: 유니퀘스트 분기보고서 및 사업보고서

(2) 최근 3년간 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기말
2022년말
2021년말
2020년말

[유동자산]
381,735
383,133
252,795
205,214

·당좌자산
226,871
242,176
150,905
141,638

·재고자산
154,864
140,957
101,890
63,576

[비유동자산]
94,939
92,419
111,516
98,319

·투자자산
74,942
73,314
96,962
80,110

·유형자산
11,334
10,923
11,034
11,848

·무형자산
2,473
2,637
1,764
2,304

·기타비유동자산
6,190
5,545
1,756
4,057

자산총계
476,674
475,552
364,311
303,533

[유동부채]
234,970
242,424
155,529
135,542

[비유동부채]
1,559
1,076
856
1,598

부채총계
236,529
243,500
156,385
137,140

[자본금]
13,678
13,678
13,672
13,654

[기타불입자본]
6,434
6,992
10,259
11,362

[기타자본구성요소]
14,247
11,285
5,963
(1,222)

[이익잉여금]
205,786
200,097
178,032
142,599

자본총계
240,145
232,052
207,926
166,393

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법
원가법

(*) 제29기 1분기말은 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않은 요약재무정보입니다.

자료: 유니퀘스트 분기보고서 및 사업보고서

(3) 재무제표에 관한 외부감사 여부

[ 연결재무제표 기준 ]

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제29기 1분기(2023년)
한영회계법인
검토받지 않음
-
-

제 28 기(2022년)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음
영업권 손상

제 27 기(2021년)
삼일회계법인
적 정
영업환경의 중요한불확실성(COVID-19)
영업권 손상

제 26 기(2020년)
삼일회계법인
적 정
영업환경의 중요한불확실성(COVID-19)
영업권 손상

(*) 종속회사는 2021년과 2022년에 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.(*) 종속회사는 분기 및 반기에는 회계감사(검토)를 받지 않습니다.자료: 유니퀘스트 분기보고서 및 사업보고서

[ 재무제표 기준 ]

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제29기 1분기(2023년)
한영회계법인
검토받지 않음
-
-

제 28 기(2022년)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음
종속기업투자 손상

제 27 기(2021년)
삼일회계법인
적 정
영업환경의 중요한불확실성(COVID-19)
종속기업투자 손상

제 26 기(2020년)
삼일회계법인
적 정
영업환경의 중요한불확실성(COVID-19)
종속기업투자 손상

(*) 유니퀘스트(주)는 분기에는 회계감사(검토)를 받지 않습니다.자료: 유니퀘스트 분기보고서 및 사업보고서

3. 분할합병의 형태
가. 분할합병의 방법
본건 분할합병의 방법은 인적분할되는 유니퀘스트(주)의 투사사업부문을 (주)드림텍이 흡수합병하는 분할합병으로, 유니퀘스트(주)는 분할되지 않은 나머지 사업부문만으로 존속합니다. (주)드림텍은 본건 분할합병을 함에 있어 기존 유니퀘스트(주)가 보유하던 (주)드림텍 보통주식 22,037,400주를 자기주식으로 승계합니다. (주)드림텍은 승계받은 자기주식 22,037,400주와 합병신주 2,162,504주를 배정기준일 현재 유니퀘스트(주)의 주주명부에 등재되어있는 주주들에게 교부하며, 교부주식수는 각 주주들의 지분비율과 분할합병비율을 통해 산정합니다. 다만, 합병에 반대하는 유니퀘스트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 유니퀘스트(주)가 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서는 합병대가를 배정하지 않습니다.

분할합병전후 지배구조.jpg
분할합병전후 지배구조

나. 소규모합병 또는 간이합병 해당 여부
본건 분할합병으로 인하여 (주)드림텍이 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의 총수는 24,199,904주로 (주)드림텍의 발행주식총수인 66,413,587주의 약 36.4%이므로 이는 상법 제527조의 3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 해당되지 않으며, 유니퀘스트(주)는 상법 제527조의 2(간이합병)의 규정이 정하는 바에 해당되지 않습니다.

【상 법】

제527조의2 (간이합병)

① 합병할 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90이상을 합병후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.

② 제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.

[본조신설 1998. 12. 28.]

제527조의3(소규모합병)

① 합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주 및 이전하는 자기주식의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 경우에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 제공할 금전이나 그 밖의 재산을 정한 경우에 그 금액 및 그 밖의 재산의 가액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2015. 12. 1.>

② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.

③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의 상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.

④ 합병후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할 수 없다.

⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

[본조신설 1998. 12. 28.][제목개정 2015. 12. 1.]

다. 분할합병 후 존속하는 회사의 상장 계획

(주)드림텍은 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장 상장법인이며, 분할회사인 유니퀘스트(주)는 유가증권시장 상장법인입니다. 금번 분할합병을 통하여 유니퀘스트(주)는 주식병합에 따라 변경상장할 예정이며, (주)드림텍은 분할합병신주를 추가상장할 예정입니다.

라. 분할합병의 방법상 특기할 만한 사항

분할합병당사회사인 (주)드림텍 및 유니퀘스트(주)의 경우 분할합병 진행을 위해 분할합병계약서를 작성하여 그에 대한 주주총회의 승인을 얻어야 하며, 총회를 소집할 때에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 기재하여 회의일의 2주간 전에 주주에게 이를 통지하여야 합니다. 상장회사인 (주)드림텍 및 유니퀘스트(주)의 주주총회 소집 통지 및 공고의 방법은 상법 제542조의4에 따라 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지를 주주총회일 2주간 전에 전자공시시스템에 공고함으로써 소집통지를 갈음할 수 있습니다.또한, 분할합병계약 승인을 위한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당되므로 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 분할합병이 무산될 수 있습니다.분할합병의 선행 조건인 각 회사의 분할합병 승인, 주주총회의 승인, 관련법령상의 인ㆍ허가 또는 승인 결과, 계약의 해제조건에 따라 분할합병이 무산될 위험이 존재합니다.분할합병에 반대하는 유니퀘스트(주) 주주들의 매수청구권 행사에 응하여 유니퀘스트(주)가 취득하는 자기주식에 대하여 분할합병신주를 배정하지 않습니다.

4. 진행 경과 및 일정
가. 진행경과

구 분
내 용

2023년 05월 26일 ~ 07월 02일
분할합병비율 평가

2023년 07월 03일
분할합병 이사회 결의

2023년 07월 03일
분할합병 계약 체결

2023년 07월 03일
주요사항보고서(합병/분할합병결정) 공시

나. 주요 일정

구분

(주)드림텍(분할합병 상대회사)

유니퀘스트(주)(분할되는 회사)

이사회 결의일

2023.07.03
2023.07.03

주요사항보고서 제출일

2023.07.03
2023.07.03

주주확정기준일 지정 공고

2023.07.03
2023.07.03

분할합병계약 체결일

2023.07.03
2023.07.03

증권신고서 제출일

2023.07.04
-

분할합병 주주총회를 위한 주주확정 기준일

2023.07.18
2023.07.18

주주총회 소집 통지 및 공고일

2023.07.27
2023.07.27

분할합병 반대의사 통지 접수

시작일

2023.07.03
2023.07.03

종료일

2023.08.10
2023.08.10

분할합병승인을 위한 주주총회일

2023.08.11
2023.08.11

주식매수청구권 행사기간

시작일

2023.08.11
2023.08.11

종료일

2023.08.31
2023.08.31

채권자 이의제출 기간

시작일

2023.08.11
2023.08.11

종료일

2023.09.11
2023.09.11

분할합병기일

2023.10.01
2023.10.01

분할합병종료보고총회일 (이사회결의일)

2023.10.02
2023.10.02

분할합병종료보고 공고일

2023.10.02
2023.10.02

분할합병등기신청 예정일

2023.10.02
2023.10.02

변경상장 예정일
-
2023.10.18

추가상장 예정일
2023.10.18
-

주1) 분할합병종료보고총회는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음합니다.주2) 상기 일정은 관계법령 상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등의 사정에 의해 변경 될 수 있습니다.

다. 증권신고서 제출 여부

구분

내용

증권신고서 제출 대상 여부

예

제출을 면제받은 경우 그 사유

-

5. 분할합병의 성사 조건
가. 분할합병계약서 상의 계약 해제 조건분할합병계약서 상의 계약 해제 조건은 아래와 같습니다.

분할합병 계약서

분할합병계약서 제10조 해제

(1) 당사자들은 본 계약 체결 이후 분할합병기일까지 사이에 서면 합의에 의해 본 계약을 해제할 수 있다.

(2) 분할합병 기일 이전에 다음 각 호의 사유가 발생하는 경우, 각 당사자는 상대방 당사자에 대한 서면통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(i) 본 계약 체결일로부터 분할합병기일에 이르기까지 천재지변 기타의 사유로 인하여 분할승계회사 또는 분할회사가 보유하고 있는 자산, 부채 또는 경영 상태에 중대한 변화 또는 예측할 수 없는 중대한 하자가 발생하는 경우, 그러한 변화나 하자가 발생한 당사자의 상대방 당사자에 의하여

(ii) 분할승계회사 또는 분할회사가 본 계약을 위반하여 상대방 당사자로부터 시정요구를 받았음에도 10 영업일 이내에 이를 시정하지 않는 경우, 위반 당사자의 상대방 당사자에 의하여

(iii) 본건 분할합병의 이행을 위하여 필요한 정부승인을 받지 못한 경우, 어느 한 당사자에 의하여

(iv) 제8조에 따라 개최되는 분할승계회사 및/또는 분할회사의 주주총회에서 본건 분할합병에 관한 승인 안건이 부결된 경우, 어느 한 당사자에 의하여

(v) 관련 법령 등의 변경으로 인하여 본건 분할합병의 실행이 불가능해지는 경우, 어느 한 당사자에 의하여

(vi) 본건 분할합병과 관련하여, (x) 분할회사의 주주가 행사한 주식매수청구권의 규모가 금 이백억(20,000,000,000)원을 초과하거나, (y) 분할승계회사의 주주가 행사한 주식매수청구권의 규모가 금 사백억(40,000,000,000)원을 초과하는 경우, 해당 당사자에 의하여

(3) 본 계약이 제(2)항에 따라 해제되는 경우, 각 당사자는 제(2)항 (ii)호의 사유에 따른 해제의 경우를 제외하고는 상대방에 대하여 일체의 손해배상을 청구할 수 없고, 본건 분할합병의 등기 신청이 완료된 이후에는 여하한 경우에도 각 당사자는 상대방에 대하여 본 계약의 해제 청구 또는 손해배상청구를 하지 못한다.

(4) 어느 일방 당사자가 제(2)항에 따른 통지를 수령하는 경우 본 계약은 별도의 조치 없이 즉시 그 효력을 상실한다.

나. 분할합병계약 승인을 위한 주주총회에서 분할합병이 무산될 가능성

상법 제530조의3 제2항 및 제434조에 따라 본건 분할합병 승인에 대한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. (참고로 상법 제530조의3 제3항에 따라 분할합병 승인 안건에 대해서는 우선주주도 의결권이 있습니다). 따라서 본건 분할합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 본건 분할합병이 무산될 수 있습니다.

6. 관련 법령 상의 규제 또는 특칙

본 분할합병계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 분할합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고 중 분할합병 당사회사들의 영업이나 본 분할합병에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고가 확정적으로 거부된 경우에는 본 분할합병계약은 해제될 수 있습니다.특히 본건 분할합병과 관련하여 (주)드림텍은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조 및 동법 시행령 제18조에 따라 공정거래위원회에 기업결합신고를 하여야 하고, 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)을 받기 이전에는 분할합병절차를 완료할 수 없습니다. 다만, 본 분할합병은 계열회사간 합병으로 기업결합 심사기준(공정거래위원회 고시 제2021-25호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당하여 경쟁제한성이 없는 것으로 추정되므로, 원칙적으로 신고내용의 사실여부 만을 심사할 것으로 보이는 바, 적법한 기업결합 신고서류 접수 후 15일 이내에 신고수리를 받을 수 있을 것으로 예상됩니다.본 건의 경우, (주)드림텍은 2023년 7월 중 공정거래위원회에 기업결합신고서를 제출할 예정입니다.

[기업결합 신고 구분]

구 분

신고의무자

기업결합 유형

신고시기

사전신고

대규모회사

주식취득

계약일 완료후 이행완료 전

합병

영업양수

회사신설 참여

주총(이사회) 의결일 이후 이행완료 전

사후신고

대규모회사 외의 자

주식취득

주권교부일 등으로부터 30일

합병

합병등기일로부터 30일

영업양수

대금지불 완료일부터 30일

회사신설 참여

주금납입기일 다음날부터 30일

대규모회사

임원겸임

겸임되는 회사의 주주총회(사원총회)에서 선임이 의결된 날부터 30일

자료 : 공정거래위원회

주1) 대규모회사 : 자산총액 또는 매출액의 규모(계열회사의 자산총액 또는 매출액을 합산한 규모)가 2조원 이상인 회사

II. 합병 가액 및 그 산출근거

1. 분할합병비율 산정

[분할합병의 합병가액ㆍ비율]

(단위: 원)

구분
드림텍(합병법인)
유니퀘스트 분할신설부문(피합병법인)

가. 기준시가(주1)
9,100
해당사항 없음

나. 본질가치(주2)
해당사항 없음
50,346

A. 자산가치
5,862
48,501

B. 수익가치
해당사항 없음
51,576

다. 상대가치
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 합병가액/1주(주3)
9,100
50,346

마. 합병비율(주4)
1
5.5327682

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)(주1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하여 주권상장법인인 드림텍의 주당 합병가액은 기준시가로 평가하였으며, 유니퀘스트 분할신설부문은 비상장법인과 동일한 형태로 기준시가가 아닌 본질가치 평가방식을 채택하였으므로 기준시가를 산정하지 않았습니다.(주2) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균하여 산정하였으며, 자산가치 및 수익가치는 원단위 이하를 절사하지 않았습니다.(주3) 주권상장법인의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 합병법인인 드림텍의 경우 기준시가가자산가치보다 높으므로 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.(주4) 합병비율(5.5327682)은 유니퀘스트 분할신설부문 보통주 1주당 교부되는 합병법인의 보통주 주식수를 의미합니다. 따라서, 분할 전 유니퀘스트 보통주 1주에 대하여 교부되는 합병법인의 주식수를 의미하는 분할합병비율은 1 : 0.9247922[0.1671482(분할비율)×5.5327682(합병비율)]로 산정되었습니다.

2. 산출근거
가. (주)드림텍의 합병가액 산정

주권상장법인의 합병가액은 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 합병법인인 드림텍의 경우 기준시가가 자산가치보다 높으므로 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.

(단위: 원)

구분
금액

가. 기준시가
9,100

나. 자산가치
5,862

다. 합병가액
9,100

(Source : 한국거래소 및 삼일회계법인 Analysis)

나. 유니퀘스트(주) 분할신설무분의 합병가액 산정

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하여 피합병법인의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며, 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 아니하여 가치를 산정하지 아니하였습니다. 분할합병부문인 유니퀘스트 분할신설부문의 주권은 재상장되지 않으며, 분할합병부문은 비상장형태이므로 기준시가를 산정할 수 없기 때문에 자본시장과 금융투자업에관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 규정 및 유사 분할합병 사례를 참고하여 기준시가가 아닌 본질가치 평가방식을 적용하여 평가하였습니다.

(단위: 원)

구 분
피합병법인

가. 본질가치[(A×1+B×1.5)÷2.5]
50,346

A. 자산가치
48,501

B. 수익가치
51,576

나. 합병가액(=가)
50,346

다. 상대가치
해당사항 없음

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

3. 평가기관에 관한 사항

가. 평가기관의 개황

(1) 평가기관의 명칭 : 삼일회계법인

(2) 평가 전담인력 : 최승환 외 5명

나. 평가의 개요

(1) 평가개요분할합병 당사회사는 드림텍과 유니퀘스트 분할신설부문의 합병을 실시함에 있어 2023년 7월 3일 이사회 결의를 거쳐 금융위원회에 주요사항보고서를 제출할 계획인 바, 동 주요사항보고서상 합병가액의 산정에 대하여 본 평가인은 아래의 관련 규정을 적용하여 드림텍과 유니퀘스트 분할신설부문의 1주당 합병가액을 산정하였으며, 이를 기초로 분할합병비율의 적정성을 검토하였습니다.<관련규정>- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5- 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조- 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조 내지 8조(2) 평가기관의 독립성

외부평가기관인 삼일회계법인은 드림텍 및 유니퀘스트와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5와 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-14조에 의한 특수관계에 있지 아니합니다. 또한 공인회계사법 제21조 및 제33조의 규정에 의한 평가 및 직무 제한을 받지 아니합니다.

4. 평가의 내용
[분석기관 평가의견서]

Ⅰ. 분할합병의 방법 및 요령본 분할합병은 드림텍이 유니퀘스트로부터 인적분할된 유니퀘스트 분할신설부문을 흡수합병하는 방식입니다. 분할합병으로 인하여 분할합병기일(2023년 10월 1일) 현재 유니퀘스트의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 보통주식 1주(주당 액면가액 500원)당 드림텍의 보통주식 0.9247922[0.1671482(분할비율)×5.5327682(합병비율)]주(주당 액면가액 100원)를 발행 교부할 예정입니다.
Ⅱ. 분할합병비율에 대한 평가

1. 분할합병 당사회사 개요본 분할합병 당사회사인 드림텍 및 유니퀘스트의 개요는 다음과 같습니다.

구분
드림텍(합병법인)
유니퀘스트(피합병법인)

합병 후 존속
존속
존속

대표이사
김형민, 박찬홍
앤드류김

본사
주소
경기도 성남시 분당구 황새울로 314
경기도 성남시 분당구 황새울로 314

연락처
031-620-1500
031-708-9988

설립연월일
1998년 9월 22일
1995년 11월 25일

납입자본금(주1)
6,931 백만원
13,678 백만원

자산총액(주2)
389,586 백만원
475,552 백만원

결산기
12월
12월

임직원수(주3)
468 명
218 명

발행주식의 종류 및 수(주1)
보통주 66,413,587주
보통주 26,167,938주

액면가액
100원
500원

(Source : 합병법인 및 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 사업보고서)(주1) 평가의견서 제출일 현재 기준입니다.(주2) 합병법인과 피합병법인의 2022년 12월 31일 기준 감사받은 별도재무상태표 상 자산총액입니다.(주3) 임직원수는 2022년 12월 31일 현재 기준입니다.

2. 평가개요분할합병 당사회사는 드림텍과 유니퀘스트 분할신설부문의 합병을 실시함에 있어 2023년 7월 3일 이사회 결의를 거쳐 금융위원회에 주요사항보고서를 제출할 계획인 바, 동 주요사항보고서상 합병가액의 산정에 대하여 본 평가인은 아래의 관련 규정을적용하여 드림텍과 유니퀘스트 분할신설부문의 1주당 합병가액을 산정하였으며, 이를 기초로 분할합병비율의 적정성을 검토하였습니다.<관련규정>- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 - 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 - 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조- 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조 내지 8조2.1. 외부평가기관의 독립성외부평가기관인 삼일회계법인은 드림텍 및 유니퀘스트와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5와 증권의 발행 및 공시 등에 관한규정 제5-14조에 의한 특수관계에 있지 아니합니다. 또한 공인회계사법 제21조 및 제33조의 규정에 의한 평가 및 직무 제한을 받지 아니합니다.
3. 평가방법합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 다음과 같이 분석하였습니다.3.1. 기준시가 분석방법유가증권시장 상장법인인 드림텍의 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.3.2. 본질가치 분석방법주권상장법인인 유니퀘스트 분할신설부문의 본질가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조 내지 제6조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.3.2.1. 분석기준일본질가치 산정을 위한 분석기준일은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제8조에 따르면 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일인 2023년 6월 26일입니다.3.2.2. 자산가치 분석방법자산가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라 분석기준일 현재의 발행주식 1주당 순자산가액으로 하였으며, 순자산가액은 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말(2022년말)의 별도재무상태표상 자본총계에서 다음의 금액을 가감하여 산정하였습니다. 발행주식의 경우, 분석기준일 현재 총 발행주식이며, 분석기준일 현재 전환주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리행사를 가정하여 순자산 및 발행주식총수를 계산하였습니다.가) 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감나) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우 순자산가액과의 차이를 가감. 단, 손상이 발생한 경우에는 순자산가액과의 차이를 가산하지 않음다) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 종가와의 차이를 가감라) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감마) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감바) 최근사업연도말 현재 자기주식은 가산사) 최근사업연도말 현재 비지배지분을 차감. 단, 최근사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한함아) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금을 차감자) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금 등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산차) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감하고 전기오류수정이익을 가산카) 기타 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감3.2.3. 수익가치 분석방법수익가치 분석방법은 미래의 현금흐름에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 다양한 평가방법이 있으며, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다.본 평가인은 수익가치를 현금흐름할인법으로 산정하였습니다. 현금은 기업의 모든 활동을 경제적으로 환산시켜 주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물입니다. 따라서 현금흐름할인법은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 합리적으로 반영한다고 인정되므로, 본 평가시에 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다. 배당할인모형을 적용하기 위해서는 일관성 있는 배당실적이 존재하여야 합리적인 추정이 가능하나 피합병법인의 향후 배당에 대한 합리적인 추정이 어려우며, 이익할인법은 추정기간이 2사업연도로 성장성이 낮고 매년이익 수준이 비슷한 기업에 적합한 분석방법이기 때문에 피합병법인의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재하여 실질적인 가치를 측정하는 데 적합하지 않을 수 있습니다. 따라서, 본 평가에서는 피합병법인에 가장 합리적일 것으로 판단되는 현금흐름할인모형을 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.한편, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제6조에 따른 수익가치 분석방법의 주요 내용은 다음과 같습니다.가) 현금흐름할인법현금흐름할인법은 평가대상회사로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업 전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다.기업잉여현금흐름할인법은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용(WACC; Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업용자산을 가산하여 기업가치를 산출합니다. 그리고 산출된 기업가치에서 이자부부채만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다.나) 배당할인법향후 예상되는 배당금을 현재가치로 할인하는 모형으로 투자자의 입장에서 투자는 피투자기업의 미래수익 또는 미래현금흐름이 투자자에게 지급되는 배당을 통해서 실현된다는 가정에서 출발합니다. 따라서 투자자 입장에서의 기업가치는 향후에 기대되는 피투자기업으로부터의 배당금을 적정한 할인율로 할인한 현재가치가 될 것이라는 논리입니다. 그러나, 배당할인법에 의한 가치평가는 평가대상회사의 배당정책이 자의적인 의사결정사항으로 장기간의 미래배당금을 추정하는데 어려움이 있어 회사의 적정가치를 반영하기 어렵다고 판단됩니다.다) 이익할인법이익할인법은 회계상 이익을 적정한 할인율로 할인하여 자기자본가치를 산정하는 방법으로, 개정 전 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정과 상속세 및 증여세법 등에서 사용되고 있습니다. 2012년 12월 개정 전 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 의할 경우 수익가치는 향후 2사업연도(주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도와 그 다음 사업연도)의 주당 추정이익에 자본환원율을 적용하여 주당 수익가치를 산정하도록 되어 있습니다. 자본환원율은 평가대상회사의 가중평균차입이자율의 1.5배와 상속세 및 증여세법 시행령에 따라 고시되는 이율(10%) 중 높은 이율을 적용하도록 하였습니다. 이러한 수익가치 산정방법은 현금흐름할인법에 비해 계산이 간단하고 이해하기 쉬우나, 향후 2개년의 추정손익이 영원히 계속됨을 전제하고 있으며, 평가대상회사의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재한다는 단점이 있습니다.3.3. 상대가치 분석방법자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하면 본질가치에 따른 가격으로 합병비율을 산정하는 경우에는 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라산정한 유사한 업종을 영위하는 법인의 가치(이하 "상대가치")를 비교하여 공시하여야 합니다.증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조에 따르면, 상대가치는 평가대상회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 "유사회사")의 주가를 기준으로 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액과 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자를 하거나 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행한 사실이 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액(이하 "유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액")을 산술평균한 가액으로 산정하도록 하고 있습니다.다만, 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 한 사실이 없는 경우 혹은 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 하였더라도 유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액이 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액보다 큰 경우에는 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액을 상대가치로 적용하도록 하고 있습니다. 한편, 유사회사가 3사 미만인 경우에는 유사회사별 비교가치를 산출하지 아니합니다.유사회사별 비교가치는 다음 산식에 따라 산정합니다.유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × [(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 ÷ 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 ÷ 유사회사의 주당순자산)] ÷ 2유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여1개월간의 종가를 산술평균하여 산정하되, 그 산정가액이 분석기준일의 전일 종가를상회하는 경우에는 분석기준일의 전일 종가로 합니다. 만약 계산기간 내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그 이후의 가액을 기준으로 계산합니다.유사회사는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조 제5항에 따라 다음의 요건을 구비하는 법인을 대상으로 합니다.요건 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가의 10% 이상일 것요건 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것요건 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것요건 4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 외부감사인의 감사의견이 "적정" 또는 "한정"일 것
Ⅲ. 합병비율의 평가 결과
1. 합병비율 평가 요약합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
드림텍(합병법인)
유니퀘스트 분할신설부문(피합병법인)

가. 기준시가(주1)
9,100
해당사항 없음

나. 본질가치(주2)
해당사항 없음
50,346

A. 자산가치
5,862
48,501

B. 수익가치
해당사항 없음
51,576

다. 상대가치
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 합병가액/1주(주3)
9,100
50,346

마. 합병비율(주4)
1
5.5327682

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)(주1) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하여 주권상장법인인 드림텍의 주당 합병가액은 기준시가로 평가하였으며, 유니퀘스트 분할신설부문은 비상장법인과 동일한 형태로 기준시가가 아닌 본질가치 평가방식을 채택하였으므로 기준시가를 산정하지 않았습니다.(주2) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균하여 산정하였으며, 자산가치 및 수익가치는 원단위 이하를 절사하지 않았습니다.(주3) 주권상장법인의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 합병법인인 드림텍의 경우 기준시가가자산가치보다 높으므로 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.(주4) 합병비율(5.5327682)은 유니퀘스트 분할신설부문 보통주 1주당 교부되는 합병법인의 보통주 주식수를 의미합니다. 따라서, 분할 전 유니퀘스트 보통주 1주에 대하여 교부되는 합병법인의 주식수를 의미하는 분할합병비율은 1 : 0.9247922[0.1671482(분할비율)×5.5327682(합병비율)]로 산정되었습니다.

2. 합병법인의 합병가액 산정 주권상장법인의 합병가액은 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 합병법인인 드림텍의 경우 기준시가가 자산가치보다 높으므로 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.

(단위: 원)

구분
금액

가. 기준시가
9,100

나. 자산가치
5,862

다. 합병가액
9,100

(Source : 한국거래소 및 삼일회계법인 Analysis)

2.1. 합병법인의 기준시가 산정

합병법인의 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 분할합병을 위한 이사회 결의일(2023년 7월 3일)과 분할합병계약을체결한 날(2023년 7월 3일) 중 앞서는 날의 전일(2023년 7월 2일)을 기산일로 한 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였으며, 기준시가 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
기간
금액

가. 최근 1개월 가중산술평균종가
2023/06/03 ~ 2023/07/02
9,066

나. 최근 1주일 가중산술평균종가
2023/06/26 ~ 2023/07/02
9,152

다. 최근일 종가 (주1)
2023/07/02
9,080

라. 기준시가([가+나+다]÷3)

9,100

(Source: 한국거래소 및 삼일회계법인 Analysis)(주1) 기산일이 영업일에 해당하지 아니하여, 2023년 6월 30일 종가가 적용되었습니다.

한편, 상기 기준시가 산정을 위해 2023년 7월 2일을 기산일로 하여 소급한 1개월 주가 및 거래량 현황과 1개월 및 1주일의 가중산술평균종가는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

일 자

종 가

거래량

종가×거래량

2023년 6월 5일
8,850
183,164
1,621,001,400

2023년 6월 7일
8,860
80,136
710,004,960

2023년 6월 8일
8,970
174,602
1,566,179,940

2023년 6월 9일
9,010
100,889
909,009,890

2023년 6월 12일
8,930
89,070
795,395,100

2023년 6월 13일
8,920
79,018
704,840,560

2023년 6월 14일
8,710
197,025
1,716,087,750

2023년 6월 15일
8,750
96,519
844,541,250

2023년 6월 16일
8,770
58,110
509,624,700

2023년 6월 19일
9,040
169,886
1,535,769,440

2023년 6월 20일
9,350
550,874
5,150,671,900

2023년 6월 21일
9,060
242,386
2,196,017,160

2023년 6월 22일
9,000
91,559
824,031,000

2023년 6월 23일
9,170
200,890
1,842,161,300

2023년 6월 26일
9,150
86,372
790,303,800

2023년 6월 27일
9,180
199,117
1,827,894,060

2023년 6월 28일
9,240
148,814
1,375,041,360

2023년 6월 29일
9,050
107,563
973,445,150

2023년 6월 30일
9,080
100,287
910,605,960

1개월 가중평균종가

9,066

1주일 가중평균종가

9,152

최근일 종가

9,080

(Source: 한국거래소 및 삼일회계법인 Analysis)

2.2. 합병법인의 자산가치 산정 합병법인의 1주당 자산가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라, 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재의 감사받은 별도재무상태표상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정된 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다. 합병법인은 사업 본질 상 연결개념이 합리적이고 타당하다고 볼 수 있는 지주회사가 아니며, 지주회사와 달리 연결재무제표나 별도재무제표에서 합병법인 자체의 사업과관련된 유무형자산 및 매출채권 등 영업자산과 합병법인이 보유한 기타자산이 차지하는 비중이 투자주식 비중보다 높은 일반적인 사업회사입니다. 또한, 기존 공시 사례를 살펴보더라도 사업지주회사뿐만 아니라 순수지주회사의 경우에도 대부분 별도재무제표에 따라 자산가치를 산정하였으므로 합병법인이 적용한 별도재무제표는 기존 사례에 비춰보더라도 일관성 있는 적용이라고 볼 수 있습니다.드림텍의 1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
금액

A. 최근 사업연도말 별도재무상태표 상 자본총계(주1)
260,581,095,943

B. 조정항목(B=a-b)
130,811,271,163

a. 가산항목
187,857,960,023

(1) 최근사업연도말 현재 자기주식(주2)
5,690,130,580

(2) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(3) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금(주3)
4,868,600

(4) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액(주3)
143,111,700

(5) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외(주4)
166,575,887,573

(6) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액(주5)
13,687,295,746

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액(주9)
1,756,665,824

b. 차감항목
57,046,688,860

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산(주6)
1,000

(2) 분석기준일 현재 회수가능성이 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주4)
32,730,238,017

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주5)
897,554,113

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소계상액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손
-

(7) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(8) 최근 사업연도말 현재 비지배지분을 차감. 단, 최근 사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한함
-

(9) 분석기준일까지 발생한 배당금 지급, 전기오류수정손실 등(주7)
13,364,690,000

(10)분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액(주8)
10,054,205,730

C. 조정된 순자산가액(C=A+B)
391,392,367,106

D. 발행주식총수(주9)
66,767,085

E. 주당 자산가치(E =C÷D)
5,862

(Source : 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 삼일회계법인 Analysis)(주1) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말인 2022년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성된 감사받은 별도재무상태표 상 금액을 적용하였으며, 합병법인의 2022년 12월 31일로 종료하는 사업연도의 별도재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
2022년 12월 31일

자산

유동자산
164,309,834,651

현금및현금성자산
59,714,458,870

매출채권 및 기타채권
14,174,664,175

기타유동금융자산
4,828,880,382

재고자산
78,478,051,031

기타유동자산
7,113,780,193

비유동자산
225,276,259,109

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
7,330,496,042

당기손익-공정가치 측정 금융자산
15,893,879,498

종속기업투자자산
117,773,061,430

유형자산
54,181,282,275

무형자산
3,920,700,538

순확정급여자산
3,904,827,762

기타비유동금융자산
12,848,071,001

기타비유동자산
1,037,490,951

이연법인세자산
8,386,449,612

자산총계
389,586,093,760

부채

유동부채
126,207,651,209

매입채무 및 기타채무
46,604,032,151

차입금
57,778,890,000

기타유동금융부채
6,576,417,309

기타유동부채
2,429,489,280

당기법인세부채
12,818,822,469

비유동부채
2,797,346,608

차입금
2,200,000,000

기타비유동금융부채
203,426,606

기타비유동부채
393,920,002

부채총계
129,004,997,817

자본

자본금
6,925,844,500

자본잉여금
122,723,373,364

기타자본항목
(9,215,153,072)

이익잉여금
140,147,031,151

자본총계
260,581,095,943

자본과부채총계
389,586,093,760

(Source : 합병법인 제시자료, 사업보고서)(주2) 최근사업연도말 현재 자기주식 5,690,130,580원(582,047주)을 가산하였습니다.(주3)분석기준일 현재까지 합병법인이 부여한 주식매수선택권 48,686주가 행사되어 자본금과 자본잉여금이 증가하였습니다. 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
주식수
주당 행사가액
총 발행가액(*1)

4차
40,413
2,800
113,156,400

8차
8,273
4,300
35,573,900

합계
48,686

148,730,300

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)(*1) 주식발행비로 인하여 실제 자본금과 주식발행초과금으로 계상된 가액과 차이가있습니다.(주4) 분석기준일 현재 합병법인이 보유한 투자주식의 내역은 다음과 같으며, 이 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가의 차이를 조정하였습니다.

(단위: 원)

구 분
장부가액
피투자회사 순자산가액(*1)
지분율(*2)
순자산가액 × 지분율
조정금액

(A)
(B)
(C)
(D = B × C)
(D-A)

[당기손익-공정가치 측정 금융상품]

NYX Technologies, Ltd. (*5)
118,750,000
3,141,699,115
1.63%
51,126,832
(67,623,168)

소계
118,750,000

(67,623,168)

[기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품]

CIDT Holdings, Inc.
990,957,000
22,349,148,143
8.63%
1,928,486,036
937,529,036

Epsilon S.A.S (*5)
783,690,225
23,594,835,907
1.34%
315,466,361
(468,223,864)

Lifesignals Group, Inc. (*3)
-
(*3)
(*3)
(*3)
(*3)

Movandi Corporation (*5)
763,322,380
(2,765,944,348)
0.26%
(7,311,737)
(763,322,380)

NanoScent, Ltd. (*3)
-
(*3)
(*3)
(*3)
(*3)

NYX Technologies, Ltd. (*5)
112,520,000
3,141,699,115
0.92%
28,805,574
(83,714,426)

Sensifree, Ltd. (*3)
-
(*3)
(*3)
(*3)
(*3)

Zhortech S.A.S (*5)
275,828,372
1,266,738,447
2.78%
35,167,219
(240,661,153)

PulseNmore, Ltd. (*4)
4,404,178,065
(*4)
(*4)
(*4)
(*4)

소계
7,330,496,042

(618,392,787)

[종속기업투자주식]

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.
24,813,436,851
190,451,795,388
100.00%
190,451,795,388
165,638,358,537

DREAMTECH ELECTRONICS INDIA PR
2,368,670,262
1,033,662,052
100.00%
1,033,661,757
(1,335,008,505)

엑센도㈜ (*6)
98,860,775
(272,587,097)
81.70%
(222,712,163)
(98,860,775)

Cardiac Insight, Inc. (*6)
27,526,457,090
(8,772,039,189)
100.00%
(8,772,039,189)
(27,526,457,090)

주식회사 아이시그널
3,305,421,738
1,159,055,083
100.00%
1,159,055,083
(2,146,366,655)

㈜나무가 (*4)
59,660,214,714
(*4)
(*4)
(*4)
(*4)

소계
117,773,061,430

134,531,665,512

합계
125,222,307,472

133,845,649,557

취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식 가산항목
166,575,887,573

취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식 차감항목
(32,730,238,016)

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)(*1) 피투자회사 순자산가액은 각 회사의 감사받은 2022년 말 연결, 별도재무상태표 및 합병법인 제시자료 상 순자산가액을 기준으로 하였습니다.(*2) 지분율은 합병법인으로부터 제공받은 지분율을 사용하였습니다.(*3) 장부가액이 0인 투자주식은 검토에서 제외하였습니다.(*4) 해당 투자주식은 시장성 있는 투자주식으로 평가대상에서 제외하였습니다.(*5) 합병법인은 해당 당기손익-공정가치 측정 금융상품 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산에 대해서 공정가치로 측정해야 하나, 중요성을 고려하여 공정가치로 측정하지 않고 있습니다. 따라서 해당 투자주식은 분석기준일 현재 투자주식 중 '취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식'에 해당 하는 것으로 판단하여, 순자산가액과 재무상태표에 계상된 금액의 차이를 조정하였습니다.(*6) 합병법인은 해당 법인에 대한 지급 보증 등의 추가 의무가 없으므로 부(-)의 순자산가액에 대한 추가 감액은 수행하지 않았습니다.(주5) 분석기준일 현재 합병법인이 보유한 투자주식 중 시장성 있는 투자주식의 장부가액과 종가의 차이를 조정하였습니다.

(단위: 원, 주)

구분
장부가액
분석기준일 종가(*1)
보유주식수 (*2)
분석기준일 종가 × 보유주식수
조정금액

(A)
(B)
(C)
(D=B×C)
(D-A)

[기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품]

PulseNmore, Ltd.
4,404,178,065
2,292
1,530,000
3,506,623,952
(897,554,113)

[종속기업투자주식]

㈜나무가
59,660,214,714
15,260
4,806,521
73,347,510,460
13,687,295,746

합계
64,064,392,779

12,789,741,633

시장성 있는 투자주식 가산항목
13,687,295,746

시장성 있는 투자주식 차감항목
(897,554,113)

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)(*1) PulseNmore, Ltd.의 분석기준일 종가는 6.39 ILS에 서울외국환중개에서 조회되는 분석기준일의 최초고시환율 358.84원/ILS를 적용하여 산정하였습니다.(*2) 보유주식수는 합병법인으로부터 제공받은 보유주식수를 사용하였습니다.(주6) 합병법인의 별도재무제표상 계상되어 있는 영업권 장부금액 1,000원을 차감하였습니다.(주7) 합병법인은 2023년 3월 31일의 정기주주총회일에 유통보통주식(보통주 66,823,450주)에 대하여 주당 200원의 배당(총액: 13,364,690,000원)을 결의하였습니다. 이에 동 배당금(총액: 13,364,690,000원)을 자산가치에 차감하여 반영하였습니다.(주8) 분석기준일 현재 자기주식은 10,054,205,730원(1,040,596주)존재하나, 2022년 12월말 이후 분할합병을 위한 이사회 결의일에 결의될 예정인 드림텍 자기주식 1,040,596주의 이익소각 결의안을 고려하여 자기주식 소각효과를 반영하였습니다.(주9) 최근사업연도 말 현재 드림텍의 발행주식총수는 67,405,497주입니다. 결산기 이후 드림텍의 주식선택권 48,686주가 행사됨에 따라 이를 반영한 분석기준일 현재 드림텍의 발행주식총수는 67,454,183주입니다. 또한, 분석기준일 현재 부여된 일부 주식매수선택권의 경우 행사가격이 본 평가에서의 합병가액 평가액 수준을 하회하는점을 고려할 때 주식선택권 행사가능성이 매우 높다고 판단됩니다. 이에 본 평가에서는 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.06)" 붙임2의 문단11 "전환가능증권(CB, BW 등)이 있는 경우, 해당 증권의 전환 여부를 고려하여 주식수를 산출하고 최종 주당가치를 산출해야한다"는 규정에 따라, 주식선택권행사 시 발행될 주식수 353,498주를 합병법인의 발행주식총수에 가산했습니다. 결산기 이후 분할합병을 위한 이사회 결의일에 결의될 예정인 드림텍 자기주식 1,040,596주 이익소각결의안을 반영하여 발행주식총수에서 차감하였습니다.

(단위: 주)

구분
주식수

최근사업연도 말 드림텍의 발행주식총수(A)
67,405,497

결산기 이후 주식선택권 행사 주식수(B)
48,686

분석기준일 현재 드림텍의 발행주식총수(C=A+B)
67,454,183

주식선택권 행사 가정으로 증가한 주식수(D)(*1)
353,498

자기주식소각 예정으로 감소한 주식수(E)(*2)
1,040,596

드림텍의 발행주식총수(F=C+D-E)
66,767,085

(Source: 회사제시자료, 감사보고서 및 삼일회계법인 Analysis)(*1) 분석기준일 현재 퇴사 등을 고려한 주식선택권 현황은 다음과 같으며, 이 중 제 11차, 12차 주식선택권은 가득요건을 충족하지 아니하고 제 9차, 10차 주식선택권은본 평가에서의 합병가액 평가액 수준을 상회하고 있으므로 행사 가능성이 낮다고 판단되어 분석기준일 현재 발행주식총수에서 제외하였습니다. 이를 고려하여 합병법인의 주식선택권 행사가액 1,756,665,824원을 순자산 증가액에 반영하였으며, 주식선택권 행사 가정으로 증가한 주식수 353,498주는 모두 발행주식수에 가산하였습니다.(*2) 분석기준일 현재 자기주식은 1,040,596 주이며, 2022년 12월말 이후 분할합병을 위한 이사회 결의일에 결의될 예정인 드림텍 자기주식 1,040,596주의 이익소각결의안을 반영하여 발행주식총수에서 차감하였습니다.

(단위: 원, 주)

구분
미행사주식수
행사가격
부여일자
행사가능기간
증가할 주식수
증가할 순자산

5차
11,068
2,800
2017년03월28일
2019년3월28일~2024년3월27일
11,068
30,990,400

6차
55,333
4,518
2017년08월18일
2019년8월18일~2024년8월17일
55,333
249,994,494

7차
115,114
6,395
2019년03월29일
2021년3월29일~2026년3월28일
115,114
736,154,030

8차
171,983
4,300
2020년03월27일
2022년3월27일~2027년3월26일
171,983
739,526,900

9차
32,866
14,492
2020년09월14일
2022년9월14일~2027년9월13일
-
-

10차
395,350
9,185
2021년03월26일
2023년3월26일~2028년3월25일
-
-

11차
123,000
10,682
2022년03월25일
2024년3월25일~2029년3월24일
-
-

12차
359,600
10,606
2023년03월31일
2025년3월31일~2030년3월31일
-
-

합계
1,264,314

353,498
1,756,665,824

(Source: 회사제시자료, 감사보고서 및 삼일회계법인 Analysis)

3. 피합병법인의 합병가액 산정 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하여 피합병법인의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며, 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 아니하여 가치를 산정하지 아니하였습니다. 분할합병부문인 유니퀘스트 분할신설부문의 주권은 재상장되지 않으며, 분할합병부문은 비상장형태이므로 기준시가를 산정할 수 없기 때문에 자본시장과 금융투자업에관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 규정 및 유사 분할합병 사례를 참고하여 기준시가가 아닌 본질가치 평가방식을 적용하여 평가하였습니다.

(단위: 원)

구 분
피합병법인

가. 본질가치[(A×1+B×1.5)÷2.5]
50,346

A. 자산가치
48,501

B. 수익가치
51,576

나. 합병가액(=가)
50,346

다. 상대가치
해당사항 없음

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

3.1 피합병법인의 자산가치 산정3.1.1 유니퀘스트의 분할재무상태표

① 2022년 12월 31일 현재 분할별도재무상태표

(단위: 원)

구분
2022년 12월 31일

분할전(주1)
분할존속부문(주2)
분할신설부문

자산

유동자산
383,132,819,449
383,132,819,449
-

현금및현금성자산
31,705,473,510
31,705,473,510
-

매출채권
157,525,144,723
157,525,144,723
-

기타유동채권
22,825,145,942
22,825,145,942
-

기타유동금융자산
3,350,926,520
3,350,926,520
-

재고자산
140,957,315,758
140,957,315,758
-

기타유동자산
17,421,811,002
17,421,811,002
-

당기법인세자산
9,347,001,994
9,347,001,994
-

비유동자산
92,419,390,300
53,632,315,696
38,787,074,604

당기손익-공정가치 측정 금융자산
17,752,621,655
17,718,275,228
34,346,427

종속기업투자
15,422,182,327
-
15,422,182,327

관계기업투자
32,198,453,296
8,637,657,296
23,560,796,000

유형자산
10,923,478,043
10,923,478,043
-

투자부동산
7,940,791,192
7,940,791,192
-

무형자산
2,636,729,585
2,636,729,585
-

기타비유동채권
142,214,013
142,214,013
-

기타비유동금융자산
1,064,372,009
1,064,372,009
-

기타비유동자산
604,354,135
604,354,135
-

순확정급여자산
1,287,116,711
1,287,116,711
-

이연법인세자산
2,447,077,334
2,677,327,484
(230,250,150)

자산총계
475,552,209,749
436,765,135,145
38,787,074,604

부채

유동부채
242,423,908,155
242,423,908,155
-

매입채무
128,686,767,299
128,686,767,299
-

계약부채
877,292,703
877,292,703
-

기타유동채무
3,391,999,375
3,391,999,375
-

단기차입금
92,703,364,701
92,703,364,701
-

당기법인세부채
9,088,023,107
9,088,023,107
-

기타유동부채
6,818,589,680
6,818,589,680
-

기타유동금융부채
673,803,324
673,803,324
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채
184,067,966
184,067,966
-

비유동부채
1,076,258,775
1,076,258,775
-

기타비유동채무
836,112,677
836,112,677
-

기타비유동부채
106,932,058
106,932,058
-

비유동충당부채
133,214,040
133,214,040
-

순확정급여부채
-
-
-

이연법인세부채
-
-
-

부채총계
243,500,166,930
243,500,166,930
-

자본

자본금
13,677,987,500
11,556,777,500
2,121,210,000

기타불입자본
6,991,821,560
6,826,085,031
36,665,864,604

기타자본구성요소
11,284,644,944
(25,215,483,131)
-

이익잉여금
200,097,588,815
200,097,588,815
-

자본총계
232,052,042,819
193,264,968,215
38,787,074,604

자본과부채총계
475,552,209,749
436,765,135,145
38,787,074,604

(Source: 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 분할합병계약서)(주1) 감사받은 2022년 12월 31일 기준 별도재무상태표(주2) 유니퀘스트가 제시한 인적분할비율 산정 목적의 별도재무제표는 유니퀘스트의 2022년말로 종료되는 사업연도에 감사받은 별도재무제표를 기준으로 2022년 12월말 이후 분할합병을 위한 이사회 결의일에 결의될 예정인 자기주식 이익소각 결의안을 반영하여 산정되었으며, 인적분할비율 산정 목적의 별도재무제표는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
2022년 12월 31일

분할전
분할존속부문
분할신설부문

자산

유동자산
383,132,819,449
383,132,819,449
-

현금및현금성자산
31,705,473,510
31,705,473,510
-

매출채권
157,525,144,723
157,525,144,723
-

기타유동채권
22,825,145,942
22,825,145,942
-

기타유동금융자산
3,350,926,520
3,350,926,520
-

재고자산
140,957,315,758
140,957,315,758
-

기타유동자산
17,421,811,002
17,421,811,002
-

당기법인세자산
9,347,001,994
9,347,001,994
-

비유동자산
92,419,390,300
53,632,315,696
38,787,074,604

당기손익-공정가치 측정 금융자산
17,752,621,655
17,718,275,228
34,346,427

종속기업투자
15,422,182,327
-
15,422,182,327

관계기업투자
32,198,453,296
8,637,657,296
23,560,796,000

유형자산
10,923,478,043
10,923,478,043
-

투자부동산
7,940,791,192
7,940,791,192
-

무형자산
2,636,729,585
2,636,729,585
-

기타비유동채권
142,214,013
142,214,013
-

기타비유동금융자산
1,064,372,009
1,064,372,009
-

기타비유동자산
604,354,135
604,354,135
-

순확정급여자산
1,287,116,711
1,287,116,711
-

이연법인세자산
2,447,077,334
2,677,327,484
(230,250,150)

자산총계
475,552,209,749
436,765,135,145
38,787,074,604

부채

유동부채
242,423,908,155
242,423,908,155
-

매입채무
128,686,767,299
128,686,767,299
-

계약부채
877,292,703
877,292,703
-

기타유동채무
3,391,999,375
3,391,999,375
-

단기차입금
92,703,364,701
92,703,364,701
-

당기법인세부채
9,088,023,107
9,088,023,107
-

기타유동부채
6,818,589,680
6,818,589,680
-

기타유동금융부채
673,803,324
673,803,324
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채
184,067,966
184,067,966
-

비유동부채
1,076,258,775
1,076,258,775
-

기타비유동채무
836,112,677
836,112,677
-

기타비유동부채
106,932,058
106,932,058
-

비유동충당부채
133,214,040
133,214,040
-

순확정급여부채
-
-
-

이연법인세부채
-
-
-

부채총계
243,500,166,930
243,500,166,930
-

자본

자본금(*1)
13,083,969,000
10,892,134,000
2,191,835,000

기타불입자본
14,717,875,945
13,255,225,441
36,595,239,604

기타자본구성요소(*1)
11,284,644,944
(23,847,944,156)
-

이익잉여금(*1)
192,965,552,930
192,965,552,930
-

자본총계
232,052,042,819
193,264,968,215
38,787,074,604

자본과부채총계
475,552,209,749
436,765,135,145
38,787,074,604

(Source:피합병법인 제시자료)(*1) 2022년 12월말 이후 분할합병을 위한 이사회 결의일에 결의될 예정인 유니퀘스트 자기주식 1,188,037주 이익소각 결의안을 반영하였습니다.

유니퀘스트의 분할비율은 2022년 12월 31일 현재 회사제시 별도재무상태표에서 분할합병을 위한 이사회 결의일에 결의될 예정인 자기주식 이익소각 결의안을 반영하여 산정된 유니퀘스트 제시 조정 후 별도재무상태표 기준 분할신설부문의 순자산 장부가액을 분할전 순자산 장부가액으로 나누어산정하였습니다 (소수점 8번째 자리에서 반올림함)

분할신설부문의 순자산 장부가액(38,787,074,604원) -------------------------------------------------------------------

분할전 순자산 장부가액(232,052,042,819원)

= 0.1671482

3.1.2. 유니퀘스트 분할신설부문의 자산가치 산정유니퀘스트 분할신설부문의 1주당 자산가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 의거하여, 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재의 감사받은 별도재무상태표를 기초로, 인적분할 전 분할합병 당사회사인 유니퀘스트가 작성하여 제시한 유니퀘스트 분할신설부문의 분할개별재무상태표상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정한 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수에 분할비율을 적용한 주식수로 나누어 산정하였습니다.유니퀘스트 분할신설부문의 1주당 자산가치 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
금액

A. 최근 사업연도말 별도재무상태표 상 자본총계(주1)
38,787,074,604

B. 조정항목(B=a-b)
173,351,029,161

a. 가산항목
188,351,394,000

(1) 최근사업연도말 현재 자기주식
-

(2) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(3) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(4) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(5) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외(주2)
-

(6) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액(주3)
188,351,394,000

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

b. 차감항목
15,000,364,839

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산
-

(2) 분석기준일 현재 회수가능성이 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주2)
15,000,364,839

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주3)
-

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소계상액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손
-

(7) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(8) 최근 사업연도말 현재 비지배지분을 차감. 단, 최근 사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한함
-

(9) 분석기준일까지 발생한 배당금 지급, 전기오류수정손실 등(주4)
-

(10)분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
-

C. 조정된 순자산가액(C=A+B)
212,138,103,765

D. 발행주식총수(주5)
4,373,923

E. 주당 자산가치(E =C÷D)
48,501

(Source : 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 삼일회계법인 Analysis)(주1) 유니퀘스트의 2022년 12월 31일 현재 감사받은 별도재무상태표를 기준으로, 유니퀘스트가 제시한 유니퀘스트 분할신설부문의 분할별도재무상태표 상 자본총계입니다.(주2) 분석기준일 현재 피합병법인이 보유한 투자주식의 내역은 다음과 같으며, 이 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가의 차이를 조정하였습니다.

(단위: 원)

구 분
장부가액(A)
순자산가액(B)(*1)
지분율(C)(*2)
순자산가액×지분율(D=B×C)

조정금액(D-A)

[종속기업투자주식]

주식회사 에이아이매틱스
15,422,182,327
837,604,226
50.36%
421,817,488
(15,000,364,839)

소 계
15,422,182,327

421,817,488
(15,000,364,839)

[관계기업투자주식]

주식회사 드림텍(*3)
16,258,746,000
(*3)
(*3)
(*3)
(*3)

주식회사 나무가(*3)
7,302,050,000
(*3)
(*3)
(*3)
(*3)

소 계
23,560,796,000

-

합 계
38,982,978,327

(15,000,364,839)

시장성 없는 투자주식 가산항목
-

시장성 없는 투자주식 차감항목
(15,000,364,839)

(Source: 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 삼일회계법인 Analysis)

(*1) 피투자회사의 순자산가액은 감사 받은 2022년말 별도재무재무상태표 상 순자산가액을 기준으로 하였습니다.(*2) 지분율은 피합병법인으로부터 제공받은 지분율을 사용하였습니다.(*3) 해당 투자주식은 시장성 있는 투자주식으로 평가대상에서 제외하였습니다.

(주3) 분석기준일 현재 피합병법인이 보유한 투자주식 중 시장성 있는 투자주식의 장부가액과 종가의 차이를 조정하였습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
장부가액(A)
분석기준일 종가(B)
보유주식수(C)(*1)
분석기준일 종가×보유주식수 (D=B×C)

조정금액(D-A)

[관계기업투자주식]

주식회사 드림텍
16,258,746,000
9,150
22,037,400
201,642,210,000
185,383,464,000

주식회사 나무가
7,302,050,000
15,260
673,000
10,269,980,000
2,967,930,000

합계
23,560,796,000

211,912,190,000
188,351,394,000

시장성 있는 투자주식 가산항목
188,351,394,000

시장성 있는 투자주식 차감항목
-

(Source: 피합병법인 제시자료, 한국거래소 및 삼일회계법인 Analysis)

(*1) 보유주식수는 피합병법인으로부터 제공받은 보유주식수를 사용하였습니다.

(주4) 유니퀘스트는 2023년 3월 31일 정기주주총회일에 보통주 26,245,436주에 대하여 주당 200원의 배당(총액 5,249,087,200원)을 결의하였으나, 동 배당금으로 인한 순자산 감소는 전액 분할존속부문에 귀속되었으므로 분할신설부문에 귀속되는 배당금 차감액은 존재하지 않습니다.(주5) 분석기준일 현재 유니퀘스트의 유통보통주식총수는 26,167,938주입니다. 분할비율에 따른 유니퀘스트 분할신설부문의 분석기준일 현재 발행주식총수는 4,373,923주(26,167,938주×0.1671482)입니다. 다만, 분석기준일 현재 부여된 유니퀘스트의10 ~ 12차 주식매수선택권은 행사가격이 6,250 ~ 8,280원으로 본 평가에서의 합병가액 평가액 수준을 하회하는 점을 고려할 때 주식선택권 행사가능성이 매우 높다고 판단되지만, 유니퀘스트 분할존속부문이 해당 주식매수선택권을 모두 승계함에 따라피합병법인의 발행주식총수에 가산하지 않았습니다.3.2. 피합병법인의 수익가치 산정 3.2.1. 유니퀘스트 분할신설부문의 수익가치 산정 수익가치 산정방법은 미래의 현금흐름에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 다양한 평가방법이 있으며, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다. 본 평가인은 수익가치를 산정함에 있어, 영업 현금흐름 추정을 통해 영업가치를 산정한 뒤, 비영업자산 및 투자주식 등의 가치를 가산하고 차입금 등을 차감하여 주식가치를 산정하는 현금흐름할인법의 방식을 차용하였습니다. 유니퀘스트 분할신설부문은 영업 관련 투자주식 등을 승계하는 지주회사로 자체 사업 수행에 따른 영업수익 및 영업비용이 유의적이지 않음에 따라 이에 대한 별도의 현금흐름 추정은 수행하지 않았으며, 유니퀘스트 분할신설부문이 보유하는 자산/부채에 대해 기준시가, 현금흐름할인법을 적용하여 산정한 후 이를 합산하여 유니퀘스트 분할신설부문의 수익가치를 산정하였습니다.지주회사는 다양한 산업 및 지역에 있는 하나 이상의 회사를 자회사로 거느리고, 이 자회사들을 소유 및 지배하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사의 수익가치를 산정하는 방법으로는 피투자회사로부터 창출되는 이익 또는 연결기준의 향후 현금흐름을 추정하는 방법이 있으나, 산업 리스크가 다양한 피투자회사의 개별 리스크를 종합적으로 반영할 수 있는 단일 할인율을 산정하기 어렵다는 단점이 있습니다. 이에 따라, 본 평가인은 영업목적으로 보유하고 있는 피투자회사의 특성을 반영하여 피투자회사별 주식가치를 산정하고 그 결과를 합산하는 방법으로 지주회사의 수익가치를 산정하였으며, 이는 피투자회사의 지배를 주 목적사업으로 영위하는 지주회사의 가치평가에 있어 합리적이고 타당한 방법으로 판단됩니다. 지주회사의 가치는 모회사인 지주회사의 사업에 관한 영업가치에 자회사 투자에 따른 주식가치를 가산한 값이며, 순수지주회사의 기업가치는 원론적으로 투자한 자회사들의 기업가치 합산액으로 보는 것이 타당한 방법으로 판단됩니다. 한편, 유니퀘스트 분할신설부문이 영업목적으로 보유하고 있는 투자주식의 가치 산정을 위하여 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"에서 제시하고 있는 평가방법인 이익접근법, 시장접근법 및 자산접근법 중 전문가적 판단 및 각 평가대상기업의 특성등을 고려하여 가장 적합하다고 판단되는 평가방법으로 평가하였습니다. 상기 평가방법에 의한 유니퀘스트 분할신설부문의 1주당 수익가치 산정내역은 다음과 같으며, 상세내역은 "IV. 피합병법인의 수익가치 산정 세부내역"에 기술되어 있습니다.

(단위: 원)

구분
금액

추정기간 동안의 영업현금흐름 현재가치(A)
-

영구현금흐름의 현재가치(B)
-

영업목적 보유 피투자회사의 가치(C)(주1)
225,556,089,023

영업가치(D=A+B+C)
225,556,089,023

비영업용자산/부채의 가치(E)(주2)
34,346,427

기업가치(F=D+E)
225,590,435,450

차입금(G)
-

배당금 지급(H)
-

주주가치(I=F-G-H)
225,590,435,450

발행주식수(J)(주3)
4,373,923

1주당 수익가치(K=I/J)
51,576

(Source: 피합병법인 제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

(주1) 유니퀘스트 분할신설부문이 보유하고 있는 피투자회사의 가치는 다음과 같으며, 개별 투자주식 평가에 대한 세부내역은 "IV. 피합병법인의 수익가치 산정 세부내역"에 기술되어 있습니다.

(단위: 원)

구분

장부가액

주당가치(A)

보유주식수(B)

평가금액(A×B)

평가방법

[종속기업 투자주식]

주식회사 에이아이매틱스
15,422,182,327
13,709
1,076,531
14,758,601,927
현금흐름할인법

[관계기업 투자주식]

주식회사 드림텍(*1)
16,258,746,000
9,100
22,037,400
200,531,592,584
상장주식(기준시가)

주식회사 나무가(*1)
7,302,050,000
15,254
673,000
10,265,894,513
상장주식(기준시가)

합계
38,982,978,327

225,556,089,023

(Source: 피합병법인 제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

(*1) 상장주식의 평가금액은 유가증권시장 상장법인인 합병법인 합병가액 산정방법과의 일관성 있는 적용을 위해 분할합병을 위한 이사회 결의일(2023년 7월 3일)과 분할합병계약을 체결한 날(2023년 7월 3일) 중 앞서는 날의 전일(2023년 7월 2일)을 기산일로 한 기준시가에 보유주식수를 곱하여 산정하였습니다.(주2) 유니퀘스트 분할신설부문이 보유하고 있는 비영업용자산의 세부내역은 다음과같습니다.

(단위: 원)

구분
금액

파생금융상품
34,346,427

합계
34,346,427

(Source: 피합병법인 제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

(주3) 분석기준일 현재 유니퀘스트의 유통보통주식총수는 26,167,938주입니다. 분할비율에 따른 유니퀘스트 분할신설부문의 분석기준일 현재 발행주식총수는 4,373,923주(26,167,938주×0.1671482)입니다. 다만, 분석기준일 현재 부여된 유니퀘스트의10 ~ 12차 주식매수선택권은 행사가격이 6,250 ~ 8,280원으로 본 평가에서의 합병가액 평가액 수준을 하회하는 점을 고려할 때 주식선택권 행사가능성이 매우 높다고 판단되지만, 유니퀘스트 분할존속부문이 해당 주식매수선택권을 모두 승계함에 따라피합병법인의 발행주식총수에 가산하지 않았습니다.

3.3. 피합병법인의 상대가치 산정

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하면 주권상장법인과 주권비상장법인 간 합병의 경우 주권비상장법인의 합병가액 산정 시 주권상장법인 중 유사회사를 선정하여 유사회사의 주가를 기준으로 한 상대가치를 비교하여 공시하도록하고 있는 바, 상대가치 산정 검토 결과는 다음과 같습니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조에 따르면, 상대가치를 산출하기위해서는 피합병법인과 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 같은 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 법인 중 다음 각 호의 요건을 구비하는 3사 이상의 주권상장법인으로 하여야 합니다. 요건 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10% 이상일 것 요건 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것 요건 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것 요건 4. 최근사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 "적정" 또는 "한정"일 것 따라서, 본 분할합병비율의 평가 시 상대가치 산정은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제7조의 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 피합병법인과 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 법인 중 상기 요건 1부터 요건4를 충족하는 유사회사의 존재 여부를 검토하였습니다.3.3.1. 유니퀘스트 분할신설부문의 상대가치 산정

유니퀘스트 분할신설부문은 한국거래소 업종분류에 따른 소분류업종 분류상 "기타금융업", "회사 본부 및 경영 컨설팅 서비스업" 또는 "기타 전문 서비스업"에 해당하므로분석기준일 현재 "기타금융업", "회사 본부 및 경영 컨설팅 서비스업" 및 "기타 전문 서비스업"을 영위하는 주권상장법인을 확인한 결과, 총 108개사가 이에 해당합니다.

한편, 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 기업을 선정하기 위해서 당해 기업들의 매출액을 기준으로 판단하여야 하나, 유니퀘스트 분할신설부문 및 소분류 업종이 동일한 상기 108개사 대부분은 지주회사로 자체 매출액보다는 보유하고 있는 피투자기업들의 매출액 비중이 더 크기 때문에 피투자기업의 매출액 자료를 사용하여 판단하였습니다. 유니퀘스트 분할신설부문에 속한 피투자회사들의 매출구성에서 큰 비중을 차지하는제품 또는 용역은 분할신설부문이 보유한 피투자기업인 주식회사 드림텍의 주요 매출 부문은 "PBA 모듈 등 생산 및 판매업"입니다. 소분류 업종이 동일한 108개 주권상장법인 중 이러한 "PBA 모듈 등 생산 및 판매업" 매출액 비중이 가장 유사한 기업이 3개사 미만이므로 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.이하 분석기준일 현재 "기타금융업", "회사 본부 및 경영 컨설팅 서비스업" 또는 "기타전문 서비스업"을 영위하는 주권상장법인 108개사의 주요 매출 부문 및 유사기업 해당여부에 대한 검토 결과는 다음과 같습니다.

회사명

주요 매출 부문

유사기업 여부

LB인베스트먼트
중소기업 창업투자
미충족

스톤브릿지벤처스
중소기업 창업투자
미충족

디비금융스팩10호
기업인수목적회사
미충족

우리벤처파트너스
중소기업 창업투자
미충족

SK스퀘어
인력 및 기계경비, 정보보호
미충족

LX홀딩스
종합물류
미충족

DB금융스팩8호
기업인수목적회사
미충족

티와이홀딩스
수처리 및 폐기물처리
미충족

컴퍼니케이
중소기업 창업투자
미충족

미래에셋벤처투자
중소기업 창업투자
미충족

우리금융지주
은행업
미충족

윙입푸드
육류 가공
미충족

아주IB투자
신기술사업금융업, 시설대여업
미충족

나우IB
여신금융업
미충족

SV인베스트먼트
중소기업 창업투자
미충족

컬러레이
비금속 광물제품
미충족

하림지주
가금류 생산, 가공
미충족

HD현대
정유, 석유정제품
미충족

오가닉티코스메틱
화장품 제조
미충족

GRT
정밀 코팅 기능성 신소재
미충족

골든센츄리
트랙터용 휠
미충족

LS전선아시아
절연 및 케이블
미충족

헝셩그룹
장난감, 아동의류
미충족

로스웰
자동차 전기제품
미충족

크리스탈신소재
합성운모, 그래핀
미충족

쿠쿠홀딩스
가전제품
미충족

BGF
종합 소매업
미충족

JB금융지주
은행업
미충족

DGB금융지주
은행업
미충족

메리츠금융지주
보험업
미충족

BNK금융지주
은행업
미충족

HL홀딩스
자동차 부품 유통
미충족

이스트아시아홀딩스
신발, 의류 제조
미충족

씨케이에이치
건강식품 제조
미충족

글로벌에스엠
전자기기 및 차량용 패스너
미충족

SK
정보통신업
미충족

미원홀딩스
에너지 경화수지
미충족

유비쿼스홀딩스
네트워크장비 제조
미충족

KB금융
은행업
미충족

JW홀딩스
의약품
미충족

에코프로
2차전지소재
미충족

삼성카드
신용카드업
미충족

코스맥스비티아이
건강기능식품, 화장품
미충족

하나금융지주
은행업
미충족

대상홀딩스
조미료 및 식품첨가물
미충족

GS
정유, 석유정제품
미충족

농심홀딩스
식품 제조
미충족

한국금융지주
금융투자업
미충족

SNT홀딩스
자동차부품제조
미충족

한국콜마홀딩스
화장품, 의약품
미충족

APS
소프트웨어사업
미충족

신한지주
은행업
미충족

비츠로테크
축전지, 일차전지
미충족

우리기술투자
신기술사업금융업
미충족

HD한국조선해양
조선업
미충족

AK홀딩스
석유화학 제품
미충족

해성산업
임대관리
미충족

경동인베스트
광업 및 자원개발
미충족

HDC
건설업
미충족

메이슨캐피탈
신기술사업금융업, 시설대여업
미충족

한국캐피탈
여신금융업
미충족

KC그린홀딩스
환경설비
미충족

CNH
수입자동차 판매, 자동차 렌탈, 여신금융업
미충족

큐캐피탈
신기술사업금융업
미충족

일진홀딩스
전선
미충족

서연
자동차부품 제조 및 판매
미충족

디와이
자동차부품, 유압기기 제조 및 판매
미충족

동원산업
식품 제조
미충족

대덕
인쇄회로기판 제조
미충족

영원무역홀딩스
의류 제조
미충족

풍산홀딩스
특수금속 제조
미충족

한미사이언스
의약품
미충족

F&F 홀딩스
의류 제조 및 판매
미충족

한국전자홀딩스
반도체 사업
미충족

LS
전선 제조
미충족

크라운해태홀딩스
식품 제조
미충족

SK디스커버리
LPG 등의 화학제품 수입, 저장, 판매
미충족

샘표
식품 제조
미충족

CS홀딩스
용접제품 제조
미충족

오리온홀딩스
식품 제조
미충족

코오롱
수입자동차 유통 및 종합상사
미충족

우리종금
종합금융업
미충족

롯데지주
식품 제조
미충족

하이트진로홀딩스
주류 제조
미충족

노루홀딩스
도료 제조
미충족

효성
화학섬유 제조
미충족

CJ
종합물류 및 식품 제조
미충족

두산
건설기계 생산 및 판매
미충족

한솔홀딩스
지류 제조
미충족

LG
전자기기, 정보통신업
미충족

동아쏘시오홀딩스
의약품 및 의약외품 제조
미충족

세아제강지주
강관 제조 및 판매
미충족

삼양홀딩스
식품 및 화학 제품 제조
미충족

한국앤컴퍼니
차량용 배터리 제조
미충족

동성케미컬
석유화학, 정밀화학 제품 제조
미충족

NICE
신용조회, 신용거래 승인대행
미충족

솔브레인홀딩스
2차전지 재료 제조
미충족

대성홀딩스
연료용 가스
미충족

솔본
의료기기
미충족

지투알
광고대행업
미충족

예스코홀딩스
도시가스
미충족

웅진
도서 및 교육출판물 제조 및 판매
미충족

제일파마홀딩스
의약품 제조
미충족

녹십자홀딩스
의약품 제조
미충족

성창기업지주
합판 및 파티클보드 제조
미충족

아세아
시멘트 및 제지 제조
미충족

유수홀딩스
종합물류
미충족

아이디스홀딩스
통신 및 방송장비
미충족

(Source: 한국거래소, 각 회사별 감사보고서)

IV. 피합병법인의 수익가치 산정 세부내역

1. 영업목적 보유 피투자회사의 가치

1.1. 유니퀘스트 분할신설부문에 대한 이해

유니퀘스트는 1995년 11월 25일에 설립되어 반도체 및 전기, 전자부품의 제조, 판매및 수출입업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 2004년 8월 5일에 주식을 유가증권시장에 상장하였습니다. 유니퀘스트는 2023년 7월 3일에 분할합병 이사회 결의를 통해 유니퀘스트 분할신설부문을 인적분할함과 동시에 드림텍에 흡수합병되는 분할합병을 계획하고 있습니다.

1.1.1. 타법인 출자현황

(단위: 원)

구분

목적사업
지분율
장부금액

[종속기업투자주식]

주식회사 에이아이매틱스
자동차관련 전장품, 센서의 개발 및 제조판매
50.36%
15,422,182,327

[관계기업투자주식]

주식회사 드림텍
PBA 모듈의 제조 및 판매
32.69%
16,258,746,000

주식회사 나무가
카메라모듈의 제조 및 판매
4.17%
7,302,050,000

합계

38,982,978,327

(Source: 피합병법인 제시자료 및 감사보고서)

1.1.2. 최근 재무현황 1.1.2.1. 유니퀘스트 분할신설부문의 분할별도재무상태표

① 2022년 12월 31일 현재 분할별도재무상태표

(단위: 원)

구분
2022년 12월 31일

분할전(주1)
분할존속부문(주2)
분할신설부문

자산

유동자산
383,132,819,449
383,132,819,449
-

현금및현금성자산
31,705,473,510
31,705,473,510
-

매출채권
157,525,144,723
157,525,144,723
-

기타유동채권
22,825,145,942
22,825,145,942
-

기타유동금융자산
3,350,926,520
3,350,926,520
-

재고자산
140,957,315,758
140,957,315,758
-

기타유동자산
17,421,811,002
17,421,811,002
-

당기법인세자산
9,347,001,994
9,347,001,994
-

비유동자산
92,419,390,300
53,632,315,696
38,787,074,604

당기손익-공정가치 측정 금융자산
17,752,621,655
17,718,275,228
34,346,427

종속기업투자
15,422,182,327
-
15,422,182,327

관계기업투자
32,198,453,296
8,637,657,296
23,560,796,000

유형자산
10,923,478,043
10,923,478,043
-

투자부동산
7,940,791,192
7,940,791,192
-

무형자산
2,636,729,585
2,636,729,585
-

기타비유동채권
142,214,013
142,214,013
-

기타비유동금융자산
1,064,372,009
1,064,372,009
-

기타비유동자산
604,354,135
604,354,135
-

순확정급여자산
1,287,116,711
1,287,116,711
-

이연법인세자산
2,447,077,334
2,677,327,484
(230,250,150)

자산총계
475,552,209,749
436,765,135,145
38,787,074,604

부채

유동부채
242,423,908,155
242,423,908,155
-

매입채무
128,686,767,299
128,686,767,299
-

계약부채
877,292,703
877,292,703
-

기타유동채무
3,391,999,375
3,391,999,375
-

단기차입금
92,703,364,701
92,703,364,701
-

당기법인세부채
9,088,023,107
9,088,023,107
-

기타유동부채
6,818,589,680
6,818,589,680
-

기타유동금융부채
673,803,324
673,803,324
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채
184,067,966
184,067,966
-

비유동부채
1,076,258,775
1,076,258,775
-

기타비유동채무
836,112,677
836,112,677
-

기타비유동부채
106,932,058
106,932,058
-

비유동충당부채
133,214,040
133,214,040
-

순확정급여부채
-
-
-

이연법인세부채
-
-
-

부채총계
243,500,166,930
243,500,166,930
-

자본

자본금
13,677,987,500
11,556,777,500
2,121,210,000

기타불입자본
6,991,821,560
6,826,085,031
36,665,864,604

기타자본구성요소
11,284,644,944
(25,215,483,131)
-

이익잉여금
200,097,588,815
200,097,588,815
-

자본총계
232,052,042,819
193,264,968,215
38,787,074,604

자본과부채총계
475,552,209,749
436,765,135,145
38,787,074,604

(Source: 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 분할합병계약서)(주1) 감사받은 2022년 12월 31일 기준 별도재무상태표(주2) 유니퀘스트가 제시한 인적분할비율 산정 목적의 별도재무제표는 유니퀘스트의 2022년말로 종료되는 사업연도에 감사받은 별도재무제표를 기준으로 2022년 12월말 이후 분할합병을 위한 이사회 결의일에 결의될 예정인 자기주식 이익소각 결의안을 반영하여 산정되었으며, 인적분할비율 산정 목적의 별도재무제표는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
2022년 12월 31일

분할전
분할존속부문
분할신설부문

자산

유동자산
383,132,819,449
383,132,819,449
-

현금및현금성자산
31,705,473,510
31,705,473,510
-

매출채권
157,525,144,723
157,525,144,723
-

기타유동채권
22,825,145,942
22,825,145,942
-

기타유동금융자산
3,350,926,520
3,350,926,520
-

재고자산
140,957,315,758
140,957,315,758
-

기타유동자산
17,421,811,002
17,421,811,002
-

당기법인세자산
9,347,001,994
9,347,001,994
-

비유동자산
92,419,390,300
53,632,315,696
38,787,074,604

당기손익-공정가치 측정 금융자산
17,752,621,655
17,718,275,228
34,346,427

종속기업투자
15,422,182,327
-
15,422,182,327

관계기업투자
32,198,453,296
8,637,657,296
23,560,796,000

유형자산
10,923,478,043
10,923,478,043
-

투자부동산
7,940,791,192
7,940,791,192
-

무형자산
2,636,729,585
2,636,729,585
-

기타비유동채권
142,214,013
142,214,013
-

기타비유동금융자산
1,064,372,009
1,064,372,009
-

기타비유동자산
604,354,135
604,354,135
-

순확정급여자산
1,287,116,711
1,287,116,711
-

이연법인세자산
2,447,077,334
2,677,327,484
(230,250,150)

자산총계
475,552,209,749
436,765,135,145
38,787,074,604

부채

유동부채
242,423,908,155
242,423,908,155
-

매입채무
128,686,767,299
128,686,767,299
-

계약부채
877,292,703
877,292,703
-

기타유동채무
3,391,999,375
3,391,999,375
-

단기차입금
92,703,364,701
92,703,364,701
-

당기법인세부채
9,088,023,107
9,088,023,107
-

기타유동부채
6,818,589,680
6,818,589,680
-

기타유동금융부채
673,803,324
673,803,324
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채
184,067,966
184,067,966
-

비유동부채
1,076,258,775
1,076,258,775
-

기타비유동채무
836,112,677
836,112,677
-

기타비유동부채
106,932,058
106,932,058
-

비유동충당부채
133,214,040
133,214,040
-

순확정급여부채
-
-
-

이연법인세부채
-
-
-

부채총계
243,500,166,930
243,500,166,930
-

자본

자본금(*1)
13,083,969,000
10,892,134,000
2,191,835,000

기타불입자본
14,717,875,945
13,255,225,441
36,595,239,604

기타자본구성요소(*1)
11,284,644,944
(23,847,944,156)
-

이익잉여금(*1)
192,965,552,930
192,965,552,930
-

자본총계
232,052,042,819
193,264,968,215
38,787,074,604

자본과부채총계
475,552,209,749
436,765,135,145
38,787,074,604

(Source:피합병법인 제시자료)(*1) 2022년 12월말 이후 분할합병을 위한 이사회 결의일에 결의될 예정인 유니퀘스트 자기주식 1,188,037주 이익소각 결의안을 반영하였습니다.

1.1.2.2. 유니퀘스트 투자자산의 분할별도손익계산서 ① 2022년 12월 31일 현재 분할별도손익계산서

(단위: 원)

구분
2022년 12월 31일

분할전(주1)
분할존속부문
분할신설부문

매출액
729,811,428,784
729,811,428,784
-

매출원가
655,616,835,052
655,616,835,052
-

매출총이익
74,194,593,732
74,194,593,732
-

판매비와관리비
26,624,976,135
26,624,976,135
-

영업이익
47,569,617,597
47,569,617,597
-

금융수익
370,751,017
370,751,017
-

금융비용
3,923,097,747
3,923,097,747
-

기타영업외수익
12,061,750,704
5,449,611,256
6,612,139,448

기타영업외비용
18,172,607,072
16,057,054,190
2,115,552,882

법인세비용차감전순이익
37,906,414,499
33,409,827,933
4,496,586,566

법인세비용
8,198,806,934
7,226,236,840
972,570,094

당기순이익
29,707,607,565
26,183,591,093
3,524,016,472

(Source:피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 분할합병계약서)(주1) 감사받은 2022년 12월 31일 기준 별도손익계산서

1.2. 유니퀘스트 분할신설부문 보유 피투자회사별 평가 세부내역1.2.1. 평가방법의 개요수익가치 분석방법은 미래의 현금흐름에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 다양한 평가방법이 있으며, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다. 본 평가인은 수익가치를 산정함에 있어, 영업 현금흐름 추정을 통해 영업가치를 산정한 뒤, 비영업자산 및 투자주식 등의 가치를 가산하고 차입금 등을 차감하여 주식가치를 산정하는 현금흐름할인법의 방식을 차용하였습니다. 유니퀘스트 분할신설부문은 영업 관련 투자주식 등을 승계하는 지주회사로 자체 사업 수행에 따른 영업수익 및 영업비용이 유의적이지 않음에 따라 이에 대한 별도의 현금흐름 추정은 수행하지 않았으며, 유니퀘스트 분할신설부문이 보유하는 자산/부채에 대해 기준시가, 현금흐름할인법을 적용하여 산정한 후 이를 합산하여 유니퀘스트 분할신설부문의 수익가치를 산정하였습니다.지주회사는 다양한 산업 및 지역에 있는 하나 이상의 회사를 자회사로 거느리고, 이 자회사들을 소유 및 지배하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사의 수익가치를 산정하는 방법으로는 피투자회사로부터 창출되는 이익 또는 연결기준의 향후 현금흐름을 추정하는 방법이 있으나, 산업 리스크가 다양한 피투자회사의 개별 리스크를 종합적으로 반영할 수 있는 단일 할인율을 산정하기 어렵다는 단점이 있습니다. 이에 따라, 본 평가인은 영업목적으로 보유하고 있는 피투자회사의 특성을 반영하여 피투자회사별 주식가치를 산정하고 그 결과를 합산하는 방법으로 지주회사의 수익가치를 산정하였으며, 이는 피투자회사의 지배를 주 목적사업으로 영위하는 지주회사의 가치평가에 있어 합리적이고 타당한 방법으로 판단됩니다. 지주회사의 가치는 모회사인 지주회사의 사업에 관한 본질가치에 자회사 투자의 본질가치를 가산한 값이며, 순수지주회사의 기업가치는 원론적으로 투자한 자회사들의 기업가치 합산액으로보는 것이 타당한 방법으로 판단됩니다. 한편, 유니퀘스트 분할신설부문이 영업목적으로 보유하고 있는 투자주식의 가치 산정을 위하여 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"에서 제시하고 있는 평가방법인 이익접근법, 시장접근법 및 자산접근법 중 전문가적 판단 및 각 평가대상기업의 특성등을 고려하여 가장 적합하다고 판단되는 평가방법으로 평가하였습니다. 본 평가인이 채택한 피합병법인이 영업목적으로 보유하고 있는 피투자회사에 대한 평가방법은 다음과 같습니다.

구분
평가대상
평가방법
사유

종속기업투자
주식회사 에이아이매틱스
현금흐름할인법
주식회사 에이아이매틱스의 수익가치는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제6조에 따라 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인모형을 적용하여 산정하였습니다.

관계기업투자
주식회사 드림텍
기준시가
주식회사 드림텍은 상장주식으로 유가증권시장 상장법인인 합병법인 합병가액 산정방법과의 일관성 있는 적용을 위해 기준시가를 적용하였습니다.

주식회사 나무가
기준시가
주식회사 나무가는 상장주식으로 유가증권시장 상장법인인 합병법인 합병가액 산정방법과의 일관성 있는 적용을 위해 기준시가를 적용하였습니다.

(Source: 삼일회계법인 Analysis)

1.2.2. 주식회사 에이아이매틱스 수익가치 평가 세부내역

1.2.2.1 주식회사 에이아이매틱스에 대한 이해1.2.2.1.1 회사의 개요(1) 주식회사 에이아이매틱스주식회사 에이아이매틱스는 2003년 7월 1일자로 설립되어, 자동차관련 전장품, 센서의 개발 및 제조판매, 영상인식 하드웨어 및 소프트웨어 개발과 제조 판매 등을 사업목적으로 영위하고 있으며, 서울특별시 양평동 이노플렉스 12층에 본점을 두고 있습니다. 주식회사 에이아이매틱스는 분석기준일 현재 종속회사로 (주)피엘케이글로벌, (주)이트레이스, (주)아이오티링크가 있습니다. 각 종속기업에 대한 세부 내용은 아래와 같습니다.1) (주)피엘케이글로벌(주) 피엘케이글로벌은 2018년 7월 설립되어 차선이탈경보장치 판매를 주요 영업활동으로 하고 있습니다. 경기도 시흥시 남왕길 40에 위치하여 있으며, 분석기준일 현재 영업중단 상태입니다.2) (주)이트레이스(주)이트레이스는 2011년 7월 설립되어, 2021년 7월 주식회사 에이아이매틱스에 인수되었습니다. 주요 취급 제품은 차량관제시스템이며, 서울시 영등포구 양산로 53에위치하고 있습니다. 3) (주)아이오티링크(주)아이오티링크는 2015년 12월 설립되어, 2021년 7월 주식회사 에이아이매틱스에인수되었습니다. 주요 영업활동은 차량 단말기 공급이며, 서울 강남구 밤고개로1길 10에 위치하고 있습니다. 주식회사 에이아이매틱스는 아이오티링크의 사업을 주식회사 에이아이매틱스로 이전할 계획입니다.1.2.2.1.2 최근 재무현황(1) 주식회사 에이아이매틱스의 연결재무상태표

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기(*1)

자산

유동자산
9,623
19,017
14,074
11,777

현금및현금성자산
7,285
5,348
4,338
1,492

상각후원가측정금융자산
104
10,104
5,140
5,140

매출채권
25
788
338
243

기타수취채권
555
483
441
416

재고자산
1,498
1,969
3,264
4,011

기타유동자산
156
325
553
475

비유동자산
3,796
9,097
5,814
5,874

포괄손익공정가치금융자산
14
-
-
-

유형자산
2,886
3,128
2,911
3,006

무형자산
207
5,352
2,103
2,079

기타수취채권
501
581
800
789

당기손익공정가치금융자산
188
36
-
-

이연법인세자산
-
-
-
-

자산총계
13,419
28,114
19,888
17,651

부채

유동부채
1,191
15,491
17,794
17,602

매입채무
80
538
2,333
1,896

계약부채
233
239
2
3

기타지급채무
616
738
714
850

단기차입금
-
1,360
1,086
1,056

유동성장기차입금
-
53
20
20

전환사채
-
7,871
8,871
9,140

파생상품부채
-
4,399
4,454
4,454

기타유동부채
262
293
314
183

비유동부채
2,225
1,914
1,483
1,492

장기차입금
-
548
528
523

기타채무
565
683
671
684

퇴직급여채무
1,496
101
-
-

기타비유동부채
164
122
163
164

이연법인세부채
-
460
121
121

부채총계
3,416
17,405
19,277
19,094

자본

자본금
993
1,069
1,069
1,069

연결자본잉여금
27,364
31,869
31,869
31,869

연결기타자본
588
562
611
624

결손금
(18,942)
(22,791)
(32,938)
(35,005)

자본총계
10,003
10,709
611
(1,443)

(Source: 회사제시자료 및 감사보고서)(*1) 2023년 1분기는 감사 또는 검토 받지 아니한 재무제표입니다.

(2) 주식회사 에이아이매틱스의 연결손익계산서

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기(*1)

매출액
4,031
5,400
9,914
1,179

매출원가
3,238
4,464
7,038
765

매출총이익
793
936
2,876
414

판매비와관리비
7,918
8,586
9,274
2,184

영업이익
(7,125)
(7,650)
(6,398)
(1,770)

영업외수익
246
4,299
332
45

영업외비용
203
717
4,058
341

법인세비용차감전순이익
(7,082)
(4,068)
(10,124)
(2,066)

법인세비용
-
-
-
-

당기순이익
(7,082)
(4,068)
(10,124)
(2,066)

(Source: 회사제시자료 및 감사보고서)(*1) 2023년 1분기는 감사 또는 검토 받지 아니한 재무제표입니다.

1.2.2.1.3 산업에 대한 이해(1) 시장 현황 및 전망영상관제(Telematics Control Unit : TCU)는 텔레커뮤니케이션과 인포매틱스의 합성어이며 자동차와 인터넷을 연결하는 장치(GPS기술과 무선통신기술 결합)입니다. 차량 위치 관제 시스템 (FMS : Fleet Management System) 산업이 발전한 북미 및 유럽을 중심으로 장거리 운전자 사고 예방 및 절감에 대한 필요성이 확산되고 있으며이에 따라 카메라, 통신 단말기 기반으로 영상 인식 단말기가 적용된 영상 관제 솔루션 채택이 증가하고 있습니다. 회사제시 추정 시장규모는 아래와 같습니다.

(단위: M USD)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

시장 규모
1,057
1,241
1,447
1,678
1,936
2,229
2,557

성장률(%)
N/A
17.41%
16.59%
16.03%
15.34%
15.12%
14.76%

(Source: 회사제시자료, Maia Research Analysis)

(2) 경쟁 현황주식회사 에이아이매틱스의 주요 제품인 AI영상 관제 솔루션은 글로벌 경쟁사 제품과 비교하여 다양한 성능을 보유하고 있습니다. 주식회사 에이아이매틱스는 Edge 컴퓨팅을 이용하여, Cloud 컴퓨팅을 함께 이용하는 경쟁사에 비해 운전 상황을 실시간으로 대응가능하며, 영상 업로드 횟수를 줄임으로써 통신료 절감이 가능합니다. 또한주식회사 에이아이매틱스의 제품가격은 현재 판매되고 있는 제품 기준으로 글로벌 경쟁사에 비해 낮은 가격으로 판매되고 있어 가격경쟁력을 보유하고 있습니다.

구분
주식회사 에이아이매틱스
글로벌 경쟁사 S사
글로벌 경쟁사 L사
글로벌 경쟁사 N사
글로벌 경쟁사 W사

제품가격(*1)
USD 130~300
USD 150
USD 495~895
USD 550
USD 299

Service 구독료
USD 8~15
USD 25
USD 20~60
USD 25~50
N/A

인공지능
전방 추돌
Edge
O
O
O
O

차선 이탈
Edge
X
O
O
O

안전 거리 미확보
Edge
O
O
O
O

보행자 인식
Edge
X
X
O
O

STOP Sign 위반
Edge
O
X
O
X

적색등 위반
Edge
O
X
O
X

꼬리물기
Edge
O
O
O
O

충돌위험
Edge
O
O
O
O

운전자 전방주시 태만
Edge
O
O
O
O

졸음 운전
Edge
O
O
O
O

흡연 인식
Edge
O
O
X
O

휴대폰 사용 인식
Edge
O
O
O
O

롤링스톱
Edge
O
N/A
N/A
N/A

운전자 식별
Edge
O
O
X
X

플랫폼 서비스
차량 위치 추적 , 운행경로 확인
O
O
N/A
N/A
N/A

연료 정보
O
O
N/A
N/A
N/A

차량 진단
O
O
N/A
N/A
N/A

운전습관분석
O
O
N/A
N/A
N/A

사고분석 리포트
O
O
N/A
N/A
N/A

(Source: 회사제시자료)

(*1) 주식회사 에이아이매틱스의 제품 가격은 현재 판매되고 있는 제품 가격 기준입니다.(3) 관련 법령 및 규제 환경1) 중대재해 처벌 등에 관한 법률

기업에서 사망사고 등 중대재해가 발생했을 때 사업주에 대한 형사처벌을 강화하는 중대재해 처벌 등에 관한 법률이 2021년 1월 8일 국회 본회의를 통과해 2022년 1월 27일부터 시행되었습니다. 중대재해처벌법은 사업주, 경영책임자의 위험방지의무를부과하고, 사업주, 경영책임자가 의무를 위반해 사망 및 중대재해에 이르게 한 때 사업주 및 경영책임자를 형사처벌하고 해당 법인에 벌금을 부과하는 등 처벌수위를 명시하고 있습니다. 이에 따라 사업주 및 경영책임자는 위험방지의무를 충족시키기 위해 AI 및 IoT 기술을 통한 스마트 안전 관리 솔루션 도입에 관심을 두고 있습니다.2) 차량용 안전장치 의무화 확대상용차 관련 안전 장치는 최근 10년간 지속적으로 확대되고 있습니다. 최근 10년간 의무 설치 품목은 다양화 되고 있으며, 의무 설치 품목에 대한 적용 대상 또한 확대되고 있습니다. 과거 주요 안전장치 의무화 대상은 아래와 같습니다.

연도
품목
대상

2012년
안정성제어장치(ESC)
총 중량 4.5톤 이하 상용차

2013년
타이어공기압경고장치(TPMS)
총 중량 3.5톤 이하 상용차

2013년
최고속도제한장치
승합차총 중량 3.5톤 효과 화물차

2015년
사이드마커
모든 상용차

2017년
차로이탈경고장치(LDWS)
전장 11m 승합차차량총중량 20톤 초과 화물차

2017년
비상자동제동장치(AEBS)
전장 11m 승합차차량총중량 20톤 초과 화물차

2019년
비상탈출구
승차정원 16인 이상 승합차

2019년
좌석안전띠 경고장치

모든 승합차

총중량 3.5톤 이하 화물차

2021년
자동가변축
가변축을 설치한 화물차

2021년
차로이탈경고장치(LDWS)
승합차차량총중량 3.5톤 초과 화물차

2021년
비상자동제동장치(AEBS)
승합차차량총중량 3.5톤 초과 화물차

2023년
안정성제어장치(ESC)
총중량 4.5톤 초과 상용차

2023년
좌석안전띠 경고장치

모든 승합차

미정
비상자동제동장치(AEBS)
승용차 및 소형화물차

(Source: 언론보도)

이러한 안전장치 장착 확대 추세는 국내 시장 뿐 아니라 글로벌 시장에서도 확인이 가능합니다. 2022년 5월부터 유럽에서 신규 출시돼 판매되는 승용차, 승합차, 대형 화물차 및 버스 등 모든 신차 모델에는 음주측정기, 과속 방지 장치, 졸음 방지 경고 장치 등을 비롯한 안전운전기능이 의무적으로 설치되어 있어야 합니다.

대상
품목

모든 차량(승용차, 승합차, 트럭, 버스)
음주운전방지 장치(Alcohol Interlock)

사고 자료 기록기(블랙박스)

운전자 졸음 및 주의산만 경고 기능

인공지능 과속 방지 기능

후진 사고 방지 카메라 및 모니터

승용차 및 승합차
차선 유지 기능

비상 자동 브레이크

사고 테스트를 통과한 안전벨트

대형차량(버스, 화물차)
차량 전면과 측면 보행자 및 자전거 접근 알림 기능

사각지대까지 확인 가능한 카메라와 모니터 시스템

(Source: KOTRA)

3) 위험물 관제 사업한국교통안전공단은 실시간 무선통신을 통해 위험물질 운송차량의 사고를 즉시 확인하고 있습니다. 대상은 4만 6천대의 위험물질 운송차량으로 이 중 물류정책기본법 등에 따라 위험물질 운송차량(위험물(1만리터 이상), 지정폐기물(10톤 이상), 유해화학물질(5톤이상), 고압가스(가연성 6톤 이상, 독성 2톤 이상) 등 1만2천여대 차량이 의무적으로 단말기를 설치해야 합니다. 한국교통안전공단은 이를 실시간 관제하여 사고에 즉시 대응하는 관리체계를 구축, 운영 중에 있습니다. 설치해야 하는 단말장치는 디지털운행기록장치(DTG), 위성항법장치(GPS), 화물차 전용 내비게이션, 음성통화 장치 등이 통합 제작된 것으로 운행정보, 위치정보, 관제센터와의 통신이 모두 가능합니다.4) 고위험개선 사업고용노동부 산하 한국산업안전보건공단은 2023년 사고 사망 등 고위험 개선을 위해 지원금 지급 사업을 진행하고 있습니다. 총 사업금액은 약 482억원으로 지원 대상은 사망사고 예방을 목적으로 유해/위험 요인 개선에 필요하다고 인정되어 공단이 정하는 장비입니다. 이러한 지원 대상에는 화물자동차 충돌재해 예방 설비(후방카메라, 인체감지센서)가 포함되어 있습니다. 지원 대상은 상시 근로자 50명 미만이거나 업종별 평균 매출액이 소기업 규모 기준 이하인 사업장으로 사업장당 최대 3,000만원의 지원금을 수령할 수 있습니다. 2021년말 관련 산업내 평균 차량 대수는 총 134,940대이며, 고위험 개선을 위한 지원금 지급 사업과 연관있는 차량 5~49대 보유 업체의 총 차량 대수는 71,591대입니다.

산업 구분
보유차량규모별
차량 대수

일반 화물자동차 운송업
4대 이하
9,605

5 ~ 9
11,406

10~19
15,289

20 ~ 49
44,896

50 ~ 99
30,007

100 ~ 199
10,645

200 ~ 299
4,090

300대 이상
9,002

합계
134,940

(Source: 통계청)

(4) 점유율 분석2017년 1월 교통안전법 개정으로 대형 사업용 차량의 차로 이탈경고장치(LDWS) 장착이 의무화되었으며, 2018년부터 2019년까지 장착 비용에 대하여 보조금을 지급하는사업이 진행되었습니다(2017년 장착 분은 2018년 보조금 지급 사업 시작과 함께 소급하여 보조금을 지급하였습니다). 대상차량은 사업용 차량인 11m이상의 승합차 및 20톤 초과 화물/특수차로 총 150,989대입니다. 이 중 2019년 12월말 기준 국내 장착률은 80~90%이며, 주식회사 에이아이매틱스는 동기간 LDWS를 23,827대 판매하였습니다. 이에 따라 주식회사 에이아이매틱스는 2017~2019년간 차로이탈경고장치(LDWS) 보조금 지급 및 의무장착 시장에서 총 18.57%의 점유율을 기록하였습니다.

(단위: 대수)

구분
2017년
2018년
2019년
합계

회사 판매량
6,247
9,700
7,880
23,827

시장규모(2017~2019년 국내 관련 LDWS 설치량)
128,341

추정 점유율
18.57%

(Source: 회사제시자료, 언론보도)

(5) 타겟 시장 분석주식회사 에이아이매틱스는 자사 제품에 대하여 교통사고 위험성이 높으며, 교통사고 절감 유인 및 의무가 있는 상용차 운영업체 및 보험사 등을 대상으로 수요가 존재할 것으로 전망하고 있습니다. 현재 국내외적으로 차량에 대한 안전장치 장착 의무화가 확대되고 있으며, 안전장치에 대하여 보조금 지원 사업 등이 진행되고 있습니다. 또한 중대재해법 시행으로 인하여 사업주들은 사업장의 안전 의무를 이행하기 위하여 차량의 안전 장치 장착에 관심을 두고 있습니다. 주식회사 에이아이매틱스는 아래와 같은 시장이 위와 관련된 주요 시장으로 보고 있으며, 관련 시장규모는 아래와 같습니다.

(단위: 대수)

구분
시장 규모

레미콘
21,748

대형차량
358,136

관공서물류차량
900

위험물관제사업_의무대상
12,000

위험물관제사업_비의무대상
34,000

교통수단 안전점검시스템
41,658

고위험개선
71,591

장애인택시
4,074

도로정보DB사업
9,000

통근용버스
28,035

(Source: 회사제시자료,한국레미콘공업협회, 공단 계획서, 대중교통 현황조사, 통계청, 교통약자 이동편의 실태조사 연구, 전국전세버스조합연합회, 언론보도)

1.2.2.2 주식회사 에이아이매틱스 가치평가 세부내역1.2.2.2.1 평가방법의 개요주식회사 에이아이매틱스는 그 종속회사와 함께 자동차관련 전장품, 센서의 개발 및 제조판매, 영상인식 하드웨어 및 소프트웨어 개발과 제조 판매 등을 사업목적으로 영위하고 있습니다. 이에 따라 주식회사 에이아이매틱스와 그 종속회사의 영업가치를 동시에 산출하였으며, 그 후 비영업자산 등의 가치를 가산하고 이자부부채 등을 차감하여 주식회사 에이아이매틱스의 주식가치를 평가하였습니다.1.2.2.2.2 평가방법의 전제 조건(1) 평가기준일 및 평가에 이용한 재무제표본 평가는 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 최근 결산 사업연도말인2022년 12월 31일을 평가기준일로 하여 수행하였으며, 한국채택국제회계기준에 의하여 감사받은 연결재무제표를 이용하였습니다.(2) 현금흐름 분석기간현금흐름 분석기간은 합리적으로 예측 가능한 미래로써 현금흐름이 정상상태(Steady state)에 도달하리라 예측되는 기간으로, 2023년 1월 1일부터 2027년 12월 31일까지의 EBITDA를 분석하였습니다.(3) 계속기업가정과 영구성장률계속기업 가정하에 현금흐름할인법에 적용된 2027년 이후의 영구현금흐름 산정시 주식회사 에이아이매틱스의 과거 성장률, 소비자물가상승률 등을 종합적으로 고려하여 영구성장률 1%를 적용하였습니다.1.2.2.2.3 주요거시경제지표 및 법인세율(1) 주요거시경제지표2023년~2027년까지의 소비자물가상승률 및 명목임금상승률 등 주요 거시경제지표는 The Economist Intelligence Unit(이하 "EIU")의 전망치를 적용하였습니다.

(단위: %, 원)

구분
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

소비자물가상승률
2.10%
0.60%
1.00%
1.20%
1.30%

임금상승률
3.60%
1.90%
2.30%
3.20%
3.40%

KRW/USD 환율
1,245
1,189
1,136
1,120
1,129

(Source: Economist Intelligence Unit, 2022.12)

(2) 법인세율2023년~2027년까지의 법인세율은 분석기준일 현재의 법인세율을 적용하였습니다.

과세표준
세 율(지방소득세 포함)

과세표준 2억원 이하
9.90%

과세표준 2억원 초과 200억원 이하
20.90%

과세표준 200억원 초과 3,000억 이하
23.10%

과세표준 3,000억원 초과
26.40%

1.2.2.2.4 주식회사 에이아이매틱스 평가 결과주식회사 에이아이매틱스의 과거 실적과 향후 5개년 추정현금흐름 및 주주가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년1분기
2023년합계
2024년
2025년
2026년
2027년

매출액
4,031
5,400
9,914
1,179
11,924
18,987
32,328
45,962
61,635

매출원가
3,238
4,464
7,038
765
8,203
12,621
20,680
27,945
35,795

매출총이익
794
936
2,876
414
3,721
6,366
11,648
18,017
25,841

판매관리비
7,918
8,586
9,274
2,184
9,228
9,879
10,994
12,225
13,573

세전영업이익(EBIT)
(7,125)
(7,650)
(6,398)
(1,770)
(5,508)
(3,512)
654
5,792
12,268

(-)법인세비용 (주1)
-
-
13
220
491

세후영업이익
(5,508)
(3,512)
641
5,572
11,777

(+) 감가상각비
473
473
505
527
533

(-) CAPEX
(427)
(433)
(465)
(472)
(491)

(±) 순운전자본 증감
(1,048)
(1,318)
(2,387)
(1,857)
(1,822)

영업현금흐름(FCFF)
(6,510)
(4,790)
(1,706)
3,770
9,997

현가계수(할인율 14.78%)
0.9334
0.8132
0.7085
0.6173
0.5378

Discounted FCFF
(6,076)
(3,895)
(1,208)
2,327
5,376

추정기간 동안의 현재가치(A)
(3,477)

영구현금흐름의 현재가치(B) (주2)
40,015

영업가치(C = A + B)
36,538

비영업용자산의 가치(D) (주3)
8,551

기업가치(E = C + D)
45,090

이자부부채(F) (주4)
15,786

주주가치(G=E - F)
29,304

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

(주1) 추정기간 동안의 이월결손금으로 인한 법인세 효과 반영내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년

세전영업이익

(5,508)
(3,512)
654
5,792
12,268

이월결손금 발생액(사용액)

5,508
3,512
(523)
(4,634)
(9,814)

이월결손금 공제가능액
29,237
34,745
38,257
37,734
33,100
23,285

이월결손금 공제후 세전영업이익

-
-
131
1,158
2,454

법인세비용

-
-
13
220
491

세후영업이익

(5,508)
(3,512)
641
5,572
11,777

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

(주2) 영구현금흐름의 현재가치는 추정기간의 최종연도인 2027년의 영업현금흐름(FCFF)이 향후 영구적으로 지속된다는 영구성장모형을 적용하여 추정하였으며, 그 세부 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

가. 2027년 세후영업이익 (*1)
9,726

나. 영구성장률
1.00%

다. 2027년 이후 세후영업이익(가 × (1 + 나)) (*2)
9,823

라. 순운전자본의 증감
(101)

마. 2027년 이후 세후영업현금흐름(다 + 라) (*3)
9,722

바. 할인율
14.78%

사. 현가계수 (1/((1+ 바) ^4.5)
0.5378

아. 영구현금흐름의 현재가치(마 / (바 - 나) × 사)
37,941

자. 이월결손금 공제 효과 (*4)
2,075

자. 추정기간 이후의 현재가치
40,015

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

(*1) 세후 영업이익 추정 시 법인세는 이월결손금 공제를 미반영한 과세표준을 적용하였습니다.(*2) 2027년 이후 세후영업이익 산정 시에는 2027년 세후 영업이익이 영구성장률만큼 상승하는 것으로 가정하였습니다.(*3) 영구현금흐름 산정 시 영구적으로 감가상각비와 CAPEX가 동일함을 가정하였습니다.(*4) 추정기간 이후 이월결손금 잔액에 따른 법인세 절감 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2028년
2029년
2030년
2031년

영업이익
12,391
12,515
12,640
12,766

기초결손금
23,285
13,373
3,361
-

결손금사용액
(9,912)
(10,012)
(3,361)
-

기말결손금
13,373
3,361
-
-

과세표준_결손금차감
2,478
2,503
9,278
12,766

과세표준_결손금미차감
12,391
12,515
12,640
12,766

법인세비용_결손금차감
496
501
1,917
2,646

법인세비용_결손금미차감
2,568
2,594
2,620
2,646

법인세공제효과
2,072
2,092
702
-

현가계수
0.4685
0.4082
0.3556
0.3098

현재가치
971
854
250
-

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

(주3) 평가기준일 현재의 비영업용자산의 가치 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
장부가
비영업용자산 금액

현금및현금성자산(*1)
4,338
2,889

단기금융상품
5,140
5,140

미수수익
95
95

단기대여금
311
311

장기대여금
117
117

합계
10,000
8,551

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

(*1) 현금및현금성자산은 평가기준일인 2022년 12월 31일의 현금및현금성자산 금액에서 2023년 현금성 영업비용 (매출원가 + 판매비와관리비 - 감가상각비) 및 CAPEX 투자액의 1개월분(C)을 영업유지를 위한 최소보유 현금으로 산정하였으며, 이를 제외한 나머지 금액을 비영업용자산으로 산출하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액

가. 재무상태표상 현금및현금성자산
4,338

나. 필요영업현금 (A-B+C)
1,449

1개월분 영업비용 (매출원가 + 판매비와관리비)(A)
1,453

1개월분 감가상각비 (B)
39

1개월분 CAPEX (C)
36

다. 비영업용 현금및현금성자산 [Max (0, 가-나)]
2,889

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

(주4) 평가기준일 현재의 이자부부채 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
장부가
이자부부채 금액

미지급이자
19
19

유동리스부채
105
105

단기차입금
1,106
1,106

전환사채
13,325
13,325

비유동리스부채
44
44

장기차입금
528
528

주식매수선택권(*1)
637
658

합계
15,765
15,786

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

(*1) 주식매수선택권의 이자부부채 금액 산정시 권리가 부여된 추후 인식하여야 할 보상비용을 추가 반영하였습니다.(주5) 주식회사 에이아이매틱스의 주주가치는 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단 30의 내용에 따라 다음과 같이 최근 주식거래 현황 등을 고려하여 산정되었습니다. 금융감독원 "외부 평가업무 가이드라인"의 문단 30에 의하면, 평가자는 대상자산의 최근 3년간 거래가격, 과거 평가실적 등이 존재하고 입수가능한 경우 이를 고려하여 최종가치 산출에 반영여부를 검토하여야 하며, 시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래당사자간에 성립된다고 인정되는 적정가격과 평가방법으로 구한 가치가 차이가 나는 경우 반드시 가치 조정 여부를 고려하여야 하며, 가치조정을 하지 않는 경우 가치조정을 하지 않는 사유를 문서화하고 평가의견서에 기재하여야 합니다.- 최근 3년간 유상증자 등 현황

발행일
발행형태
주식의 종류
1주당 발행가액(원)
발행주식수(주)

2020-09-29
유상증자(출자전환)
보통주
14,500
275,862

2020-10-08
유상증자(제3자배정 신주발행)
보통주
25,200
476,190

2021-07-23
유상증자(포괄적주식교환)
보통주
30,458
50,000

2021-07-23
유상증자(포괄적주식교환)
보통주
30,458
96,643

2021-07-23
유상증자(포괄적주식교환)
보통주
30,458
3,357

2021-08-17
유상증자(주식매수선택권)
보통주
21,014
502

(Source: 회사제시자료)

- 최근 3년간 주식 양수도 현황

거래일자
양도인
양수인
거래량(주)
1주당 가격(원)

2020-09-20
박OO
주식회사 OOO
20,000
14,500

2020-09-20
금OO
주식회사 OOO
20,000
14,500

2020-09-20
주식회사 OOO
주식회사 OOO
50,000
14,500

2020-09-20
김OO
주식회사 OOO
20,000
14,500

2020-09-20
임OO
주식회사 OOO
20,000
14,500

2020-09-20
노OO
주식회사 OOO
20,000
14,500

2020-09-20
김OO
주식회사 OOO
20,000
14,500

2021-04-26
주식회사 OOO
주식회사 OOO
20,000
14,500

2021-08-24
이OO
주식회사 OOO
48,000
30,000

2021-08-24
권OO
주식회사 OOO
16,667
30,000

(Source: 회사제시자료)

- 최근 3년간 장외주식거래현황

구분
사이트
1주당 가격(원)

38커뮤니케이션
www.38.co.kr
해당사항없음

피스톡
www.pstock.co.kr
해당사항없음

K-OTC
http://www.k-otcbb.or.kr
해당사항없음

증권플러스 비상장
http://www.ustockplus.com
해당사항없음

(Source: 회사제시자료)

- 최근 3년간 주식관련 외부평가 현황

평가기준일
평가 보고서
지분가치(백만원)
주식수(주)
1주당 가격(원)

2022-12-31
전환사채 공정가치 평가보고서
42,276
2,805,534
15,069

2022-11-30
손상평가보고서
30,120
2,102,471
14,326

2021-03-31
주식가치평가보고서
53,059
1,986,975
26,704

2020-12-31
주식가치평가보고서
35,788
1,986,975
18,011

(Source: 회사제시자료)

- 검토의견주식회사 에이아이매틱스의 최근 3년간 유상증자는 종속회사 인수에 따른 포괄적주식교환 및 회사의 임직원의 주식매수선택권 행사에 따른 유상증자이며, 최근 3년간 주식 양수도 거래는 제 3자와의 거래 및 특수관계자간의 거래입니다. 주식회사 에이아이매틱스에 대한 외부평가는 손상평가 및 주식가치평가보고 목적의 평가입니다. 제3자와의 거래 시 주식양수도 1주당 가치와 최근 평가한 주식 관련 외부 평가 금액은 본 평가서의 1주당 가치와 유사한 수준이며, 이외 거래 현황 중 제3자와의 거래가아닌 거래들의 경우 주당 거래가액이 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단 30의 내용에 따른 '시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래당사자간에 성립된다고 인정되는 적정가격'이라고 판단할 수 있는 충분하고 합리적인 근거를 확인하지 못하였기 때문에 본 평가에서 산정한 주주가치에 대한 추가적인 가치조정은 반영하지 아니하였습니다.(1) 매출액 추정매출은 제품매출 및 서비스매출로 구분하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

제품매출
4,031
4,991
9,046
1,029
10,780
16,285
26,261
34,082
41,705

서비스매출
-
409
868
150
1,144
2,702
6,066
11,881
19,930

합계
4,031
5,400
9,914
1,179
11,924
18,987
32,328
45,962
61,635

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

1) 제품매출제품매출은 AI카메라 및 관제 단말기 등으로 인한 매출로 구성되어 있습니다. 주식회사 에이아이매틱스는 국내 기존거래처에 관제단말기 등을 판매하고 있으며, 국내 신규거래처 및 해외 기존거래처에 AI카메라를 판매할 계획입니다. 이에 따라 국내와 해외 매출에 대하여 기존 거래처 및 신규 거래처로 구분하여 추정하였으며, 거래처별 상세 매출내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

국내
2,331
3,860
6,367
563
7,852
12,795
21,282
28,351
35,233

기존거래처
2,331
3,860
6,367
560
4,667
6,193
6,500
6,777
7,131

카쉐어링솔루션
-
622
2,715
13
852
3,012
3,150
3,234
3,365

통신솔루션
-
1,124
2,364
25
2,937
2,954
2,984
3,019
3,059

관제
-
-
-
-
107
227
366
524
707

차로이탈경고장치(OEM)
1,183
603
674
351
773
-
-
-
-

기타
1,149
1,511
614
171
-
-
-
-
-

신규거래처
-
-
-
4
3,185
6,601
14,782
21,574
28,102

레미콘
-
-
-
-
319
1,106
1,787
-
-

대형차량
-
-
-
-
-
-
5,718
14,467
20,518

관공서물류차량
-
-
-
-
46
39
-
47
41

위험물관제사업_의무
-
-
-
-
608
123
124
250
253

위험물관제사업_비의무
-
-
-
-
-
476
636
787
1,015

교통수단 안전점검시스템
-
-
-
-
575
694
1,168
710
719

고위험개선
-
-
-
-
1,288
2,775
3,737
4,255
4,790

장애인택시
-
-
-
-
166
55
56
57
57

도로정보DB사업
-
-
-
4
47
233
566
-
-

통근용버스
-
-
-
-
138
1,099
989
1,001
710

해외
1,700
1,132
2,679
466
2,927
3,491
4,980
5,731
6,472

기존거래처
1,700
1,132
2,679
466
2,927
3,491
4,980
5,731
6,472

북미
4
160
280
-
614
687
770
886
778

이스라엘
929
854
2,271
447
2,178
2,675
4,092
4,709
5,535

칠레
213
118
128
19
136
129
118
136
159

유럽/일본
554
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
4,031
4,991
9,046
1,029
10,780
16,285
26,261
34,082
41,705

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

가) 제품매출 수량제품 매출 수량 추정은 국내 기존 거래처, 국내 신규 거래처, 해외 기존 거래처로 구분하여 추정하였습니다. 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 개수)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

국내
10,637
26,355
32,126
2,569
34,384
38,177
49,727
58,454
67,480

기존 거래처(주1)
10,637
26,355
32,126
2,562
30,231
30,332
31,654
32,943
34,489

카쉐어링솔루션
-
1,047
5,361
51
1,900
6,054
6,319
6,433
6,644

통신솔루션
-
21,032
22,513
232
22,500
22,500
22,500
22,500
22,500

관제
-
-
-
-
839
1,778
2,836
4,010
5,345

차로이탈경고장치(OEM)
10,637
4,276
4,252
2,279
4,992
-
-
-
-

신규 거래처(주2)
-
-
-
7
4,153
7,845
18,073
25,511
32,991

레미콘
-
-
-
-
414
1,398
2,226
-
-

대형차량
-
-
-
-
-
-
7,124
17,810
24,934

관공서물류차량
-
-
-
-
81
69
-
81
69

위험물관제사업_의무
-
-
-
-
1,013
203
203
405
405

위험물관제사업_비의무
-
-
-
-
-
789
1,044
1,276
1,624

교통수단 안전점검시스템
-
-
-
-
1,012
1,215
2,024
1,215
1,215

고위험개선
-
-
-
-
1,082
2,318
3,091
3,477
3,864

장애인택시
-
-
-
-
292
97
97
97
97

도로정보DB사업
-
-
-
7
93
464
1,114
-
-

통근용버스
-
-
-
-
166
1,292
1,150
1,150
783

해외
7,260
7,397
14,157
2,590
14,123
16,505
22,486
25,935
29,857

기존 거래처(주1)
7,260
7,397
14,157
2,590
14,123
16,505
22,486
25,935
29,857

북미
25
900
1,400
-
1,644
1,916
2,224
2,565
2,953

이스라엘
6,504
6,077
12,400
2,540
12,060
14,100
19,695
22,716
26,151

칠레
700
420
357
50
419
489
567
654
753

유럽/일본
31
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
17,897
33,752
46,283
5,159
48,507
54,682
72,213
84,389
97,337

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

(주1) 기존 거래처의 경우 과거 판매 실적에 시장성장률을 적용하여 추정하였습니다.단, 해당 추정 수량이 회사제시 사업계획을 초과하는 경우 회사제시 사업계획서상 추정 수량을 적용하였습니다. 추정 시 적용한 시장성장률은 아래와 같습니다.

구분
2022년
2023년
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

글로벌시장성장률
N/A
17.41%
16.59%
16.03%
15.34%
15.12%
14.76%

(Source: 회사제시자료, Maia Research Analysis)

(주2) 신규 거래처의 경우 단말기 신규 장착 수요와 단말기 교체 수요로 구분하여 추정하였습니다. 신규 장착 수요의 경우 회사의 타겟시장 규모에 회사의 과거 점유율을적용하여 추정하였으며, 추가로 현재 타겟시장과의 계약 단계에 따른 차감률을 적용하였습니다. 교체 수요의 경우 신규 장착 수요에 따른 판매량에 회사의 사업계획상 교체율을 적용하여 추정하였습니다. 상세 추정내역은 아래와 같습니다.

(단위: 개수)

구분
시장규모/교체대상
점유율/교체율
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

단말기 신규 수요(*1)

레미콘
21,748
18.57%
414
1,398
2,226
-
-

대형차량
358,136
13.92%
-
-
7,124
17,810
24,934

관공서물류차량
900
16.71%
81
69
-
-
-

위험물관제사업_의무
12,000
18.57%
1,013
203
203
405
405

위험물관제사업_비의무
34,000
13.92%
-
789
1,044
1,276
1,624

교통수단 안전점검시스템
41,658
16.04%
1,012
1,215
2,024
1,215
1,215

고위험개선
71,591
18.57%
1,082
2,318
3,091
3,477
3,323

장애인택시
4,074
16.71%
292
97
97
97
97

도로정보DB사업
9,000
18.57%
93
464
1,114
-
-

통근용버스
28,035
16.20%
166
1,292
1,150
1,150
783

단말기 교체 수요(*2)

관공서물류차량
150
100.00%
-
-
-
81
69

고위험개선
1,082
50.00%
-
-
-
-
541

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

(*1) 제품 매출 수량을 추정하기 위하여, 과거 보조금 지급 사업 및 장착 의무화가 시행되었던 차로이탈경고장치 장착 시장의 시장 점유율 18.57%에 평가기준일 현재의 타겟 시장별 계약 단계에 따른 차감율을 반영한 예상 시장 점유율과 회사제시 점유율중 작은 값을 적용하여 추정하였습니다. 차감률은 계약 단계에 따라 3단계로 반영하였습니다. 공급계약서를 일부 작성하였거나, 정부 정책 상 보조금 혜택 등이 있는 시장의 경우 High로, 현재 거래처와 협의가 진행되는 경우 Medium으로, 향후 1~2년 이내 진출 계획은 있으나 현재까지는 진행사항이 없는 시장의 경우 Low로 설정하였습니다. 상세 추정내역은 아래와 같습니다.

구분
계약 단계
과거 점유율
차감률
적용 점유율
상세 내역

레미콘
H
18.57%
0%
18.57%
일부 업체와 공급계약서 체결 및납품 예정

대형차량
L
18.57%
25%
13.92%
진행사항 없음

관공서물류차량
M
18.57%
10%
16.71%
시범사업 진행 중

위험물관제사업_의무
H
18.57%
0%
18.57%
장착 의무 시장에 해당되며 현재시범사업 진행 중

위험물관제사업_비의무
L
18.57%
25%
13.92%
진행사항 없음

교통수단안전점검시스템
M
18.57%
10%
16.04%
시범사업 진행 중

고위험개선
H
18.57%
0%
18.57%
보조금 사업 진행 중, 보조금사업 관련 공급업체 등록 완료

장애인택시
M
18.57%
10%
16.71%
업무협약서 체결 진행 중

도로정보DB사업
H
18.57%
0%
18.57%
MOU 체결 및 납품시작

통근용버스
M
18.57%
10%
16.20%
견적 제안 문의 및 회의 진행 중

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

(*2) 회사는 관공서물류차량 및 고위험개선에 대한 교체주기를 약 3년으로 추정하고 있으며, 신규 매출 발생 시점에서 3년 후 교체 수요가 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 이에 따라 회사제시 교체 주기 및 예상 교체율을 신규 매출 발생 수량에 적용하여 추정하였습니다.나) 제품매출 단가제품 매출 단가는 회사제시 사업계획상 매출 단가에 소비자물가상승률을 적용하여 추정하였습니다. 주식회사 에이아이매틱스는 사업계획서 상 매출단가 산정시 경쟁사의 제품 평균 단가 및 제조원가를 기반으로 산정하고 있으며, 최근 협의 중인 가격 수준을 반영하였습니다. 회사제시 사업계획상 매출 단가는 과거 단가 및 최근 계약단가와 유사한 수준이며, 주요 경쟁사 제품대비 낮은 단가 수준이므로, 회사제시 사업계획서 상 단가를 적용하였습니다. 매출 단가는 원가와 동일하게 물가상승률에 따라 상승할 것을 가정하였습니다.

2) 서비스매출서비스매출은 플랫폼 구독으로 인한 매출과 관제서비스 제공으로 인한 매출로 구성되어 있습니다. 플랫폼 구독 매출은 주식회사 에이아이매틱스가 신규 개발한 AI카메라에 연동되는 플랫폼 서비스로 AI카메라 제품과 함께 플랫폼 이용에 대한 월구독서비스를 판매할 예정입니다. 관제 서비스 매출은 관제 서비스 이용에 따라 발생하는 매출입니다. 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

플랫폼구독매출
-
-
-
-
454
1,771
4,703
9,867
17,013

레미콘
-
-
-
-
50
269
713
997
1,009

대형차량
-
-
-
-
-
-
869
3,956
9,350

교통수단 안전점검시스템
-
-
-
-
109
352
711
1,079
1,366

고위험개선
-
-
-
-
117
487
1,085
1,828
2,617

장애인택시
-
-
-
-
32
74
96
119
142

도로정보DB사업
-
-
-
-
6
39
136
206
209

통근용버스
-
-
-
-
18
176
446
707
934

북미
-
-
-
-
123
373
647
977
1,386

관제서비스매출
-
409
868
150
690
932
1,363
2,013
2,917

관제_기존
-
409
868
150
615
619
625
632
640

관제_신규
-
-
-
-
76
313
738
1,381
2,277

합계
-
409
868
150
1,144
2,702
6,066
11,881
19,930

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

가) 서비스매출 수량서비스매출은 플랫폼 구독 서비스매출과 관제서비스 매출입니다. 플랫폼 구독 서비스 매출수량은 판매된 신규 거래처 제품 수량과 연관되어 있으며, 이에 따라 각 연도별 제품 매출 중 단말기 교체 매출을 제외한 매출 수량(누적 제품 판매량)을 통하여 추정하였습니다. 관제 서비스는 기존의 서비스를 이용하고 있는 거래처와 신규 단말기 설치분으로 구성되어 있으며, 신규 단말기 설치분은 신규 단말기 제품매출 판매량에 연동하여 추정하였습니다. 서비스 매출 수량 추정시 제품 매출 수량은 월별로 일정하게 발생한다고 가정하여 월 구독수를 추정하였습니다. 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 월 구독수)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

플랫폼구독매출
-
-
-
-
28,216
108,635
275,136
547,316
905,026

레미콘
-
-
-
-
2,484
13,356
35,100
48,456
48,456

대형차량
-
-
-
-
-
-
42,744
192,348
448,812

교통수단 안전점검시스템
-
-
-
-
6,072
19,434
38,868
58,302
72,882

고위험개선
-
-
-
-
6,492
26,892
59,346
98,754
139,554

장애인택시
-
-
-
-
1,752
4,086
5,250
6,414
7,578

도로정보DB사업
-
-
-
-
558
3,900
13,368
20,052
20,052

통근용버스
-
-
-
-
996
9,744
24,396
38,196
49,794

북미
-
-
-
-
9,862
31,223
56,064
84,794
117,898

관제서비스매출
-
27,227
57,841
9,968
44,908
60,611
88,294
129,370
185,503

관제_기존
-
27,227
57,841
9,968
39,873
39,873
39,873
39,873
39,873

관제_신규
-
-
-
-
5,035
20,738
48,421
89,497
145,630

합계
-
27,227
57,841
9,968
73,124
169,247
363,430
676,686
1,090,529

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

나) 서비스매출 단가서비스매출 단가는 회사제시 사업계획상 매출 단가에 소비자물가상승률을 적용하여 추정하였습니다. 사업계획상 매출 단가는 경쟁사의 단가 수준을 고려하여 추정하였으며, 사업계획상 평균 단가는 글로벌 경쟁사 평균 단가 대비 크게 낮으므로 회사제시 사업계획상 단가를 적용하였습니다. 매출 단가는 원가와 동일하게 물가상승률을 반영하여 추정하였습니다.

(2) 매출원가 추정매출원가는 제품매출원가 및 서비스매출원가로 구분하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

제품매출원가
3,238
4,321
6,791
711
7,841
11,765
18,759
24,184
29,484

직접비
2,406
3,364
6,274
709
7,371
11,136
17,957
23,305
28,518

노무비
288
186
167
54
179
225
277
286
295

경비
445
427
382
85
291
404
525
593
671

재고변동
98
344
(31)
(137)
-
-
-
-
-

서비스매출원가
-
143
247
54
362
856
1,921
3,762
6,311

합계
3,238
4,464
7,038
765
8,203
12,621
20,680
27,945
35,795

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

1) 제품매출원가 제품매출원가는 직접비, 노무비, 경비로 구분하여 추정하였으며, 재고변동의 경우 순운전자본의 변동으로 반영하였습니다.가) 직접비직접비는 재료비, 외주가공비 등으로 구성되어 있으며, 과거 매출액 대비 비율을 이용하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

제품매출
4,031
4,991
9,046
1,029
10,780
16,285
26,261
34,082
41,705

직접비
2,406
3,364
6,274
709
7,371
11,136
17,957
23,305
28,518

매출액대비비율
59.68%
67.40%
69.36%
68.90%
68.38%
68.38%
68.38%
68.38%
68.38%

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

나) 노무비노무비는 급여 및 퇴직급여로 구분하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

급여
260
166
155
50
163
205
252
260
269

인원(명)
8
4
4
4
4
5
6
6
6

인당평균급여
33
41
39
13
40
41
42
43
45

퇴직급여
28
21
11
4
16
20
25
26
27

합계
288
186
167
54
179
225
277
286
295

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

급여는 평균인원수에 예상 임금상승률을 고려한 인당급여를 적용하여 추정하였으며,평균인원수는 회사제시 사업계획을 고려하여 추정하였습니다. 주식회사 에이아이매틱스는 외주가공을 통하여 생산을 하고 있으며, 제조인원은 생산과 직접적인 관련이 없으므로 인원은 생산량과 비례하여 증가하지 않을 전망입니다. 예상 임금상승률은 The Economist Intelligence Unit의 전망 자료를 이용하였습니다.퇴직급여는 과거 2개년의 급여대비 비율에 유의적인 비율의 변동이 발생하지 않았으므로, 과거 2개년의 평균 비율을 적용하여 추정하였습니다.다) 경비경비는 인건비, 변동비, 고정비 및 상각비로 구분하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

인건비
39
25
26
8
26
32
40
41
43

변동비
58
63
85
21
118
179
288
374
457

고정비
11
12
12
4
13
13
13
13
13

상각비
337
327
259
52
134
180
184
165
158

합계
445
427
382
85
291
404
525
593
671

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

① 인건비인건비에 대한 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

복리후생비
21
14
15
5
15
18
22
23
24

- 급여대비비율
8.17%
8.35%
9.44%
10.31%
8.90%
8.90%
8.90%
8.90%
8.90%

여비교통비
2
1
1
0
1
1
2
2
2

- 급여대비비율
0.86%
0.63%
0.58%
0.83%
0.61%
0.61%
0.61%
0.61%
0.61%

세금과공과금
10
7
7
2
7
9
11
11
12

- 급여대비비율
3.92%
4.38%
4.40%
4.15%
4.39%
4.39%
4.39%
4.39%
4.39%

보험료_인건비
5
3
3
-
3
4
4
4
5

- 급여대비비율
1.96%
1.58%
1.87%
0.00%
1.73%
1.73%
1.73%
1.73%
1.73%

교육훈련비
0
0
0
0
0
0
1
1
1

- 급여대비비율
0.03%
0.25%
0.18%
0.14%
0.21%
0.21%
0.21%
0.21%
0.21%

합계
39
25
26
8
26
32
40
41
43

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

인건비는 과거 2개년의 급여대비 비율에 유의적인 비율의 변동이 발생하지 않았으므로, 과거 2개년의 평균 비율을 적용하여 추정하였습니다.② 변동비변동비에 대한 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

접대비
0
0
0
-
0
0
0
0
0

- 매출대비 비율
0.01%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

수선비
4
1
3
-
3
5
7
10
12

- 매출대비 비율
0.11%
0.02%
0.04%
0.00%
0.03%
0.03%
0.03%
0.03%
0.03%

지급수수료
29
25
44
5
53
81
130
169
207

- 매출대비 비율
0.72%
0.51%
0.48%
0.53%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%
0.50%

소모품비
7
21
12
8
30
45
72
94
115

- 매출대비 비율
0.18%
0.42%
0.13%
0.74%
0.28%
0.28%
0.28%
0.28%
0.28%

운반비
1
1
1
1
2
3
4
5
7

- 매출대비 비율
0.03%
0.02%
0.01%
0.06%
0.02%
0.02%
0.02%
0.02%
0.02%

건물관리비
16
14
25
8
30
46
74
96
117

- 매출대비 비율
0.40%
0.28%
0.28%
0.75%
0.28%
0.28%
0.28%
0.28%
0.28%

합계
58
63
85
21
118
179
288
374
457

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

변동비는 과거 2개년의 매출대비 비율에 유의적인 비율의 변동이 발생하지 않았으므로, 과거 2개년의 평균 비율을 적용하여 추정하였습니다.

③ 고정비고정비에 대한 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

통신비
1
1
0
0
0
0
0
1
1

보험료_기타
6
6
5
2
5
5
5
5
5

차량유지비
4
5
6
1
6
6
6
6
6

도서인쇄비
0
-
0
0
0
0
0
0
0

사무용품비
1
1
1
1
2
2
2
2
2

합계
11
12
12
4
13
13
13
13
13

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

고정비는 향후 매출규모 및 인원의 변동 등과 큰 상관관계 없이 발생하는 비용으로 가장 최근 연도에 발생한 고정비를 기준으로 추정기간 동안의 고정비를 추정하는 것이 가장 합리적인 것으로 판단하였으며, 이에 따라 가장 최근 연도인 2022년에 발생한 고정비 실적을 기준으로 향후 예상 물가상승률을 적용하여 추정하였습니다. 예상 물가상승률은 The Economist Intelligence Unit의 전망 자료를 이용하였습니다.④ 상각비감가상각비 및 무형자산상각비는 회사의 감가상각정책 및 내용연수를 고려하여 산정하였으며, 상세내역은 'CAPEX 및 유무형자산상각비 추정'을 참고하시기 바랍니다.2) 서비스매출원가서비스매출원가는 과거 매출액대비 비율을 이용하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

서비스매출
-
409
868
150
1,144
2,702
6,066
11,881
19,930

서비스매출원가
-
143
247
54
362
856
1,921
3,762
6,311

매출액대비비율
-
34.91%
28.41%
36.31%
31.66%
31.66%
31.66%
31.66%
31.66%

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

(3) 판매관리비 추정주식회사 에이아이매틱스의 판매관리비는 인건비, 변동비, 고정비, 상각비 및 경상연구개발비로 구분하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

인건비
2,772
2,741
2,577
593
2,353
2,526
2,736
2,981
3,245

변동비
464
406
509
119
602
959
1,633
2,322
3,114

고정비
579
896
708
162
607
611
617
624
632

상각비
240
477
612
72
162
144
147
147
146

경상연구개발비
3,864
4,066
4,867
1,237
5,505
5,639
5,861
6,150
6,435

합계
7,918
8,586
9,274
2,184
9,228
9,879
10,994
12,225
13,573

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

1) 인건비인건비는 급여, 퇴직급여 및 복리후생비 등으로 구분하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

급여
1,797
2,042
1,817
415
1,718
1,844
1,998
2,177
2,369

에이아이매틱스

임원급여
421
464
378
94
294
299
306
316
327

- 인원(명)
5
4
4
4
3
3
3
3
3

- 인당평균급여
84
116
95
23
98
100
102
105
109

직원급여
898
969
1,030
239
1,174
1,305
1,446
1,607
1,781

- 인원(명)
19
19
20
20
22
24
26
28
30

- 인당평균급여
47
51
52
12
53
54
56
57
59

계약직급여
3
56
79
15
15
-
-
-
-

- 인원(명)
0
3
3
2
1
-
-
-
-

- 인당평균급여
12
22
27
6
25
-
-
-
-

E Trace

임원급여
-
51
96
24
99
101
104
107
111

- 인원(명)
-
1
1
1
1
1
1
1
1

- 인당평균급여
-
51
96
24
99
101
104
107
111

직원급여
-
63
164
43
136
138
142
146
151

- 인원(명)
-
4
5
4
4
4
4
4
4

- 인당평균급여
-
16
33
11
34
35
35
37
38

PLKG(주1)

직원급여
475
440
70
-
-
-
-
-
-

퇴직급여
95
217
181
36
177
190
206
224
244

- 급여대비비율
5.30%
10.63%
9.97%
8.58%
10.30%
10.30%
10.30%
10.30%
10.30%

복리후생비
136
162
234
71
179
192
208
226
247

- 급여대비비율
7.54%
7.92%
12.89%
17.24%
10.40%
10.40%
10.40%
10.40%
10.40%

여비교통비
146
137
107
23
108
116
126
137
149

- 급여대비비율
8.11%
6.71%
5.89%
5.67%
6.30%
6.30%
6.30%
6.30%
6.30%

세금과공과금
89
129
116
23
109
117
127
138
150

- 급여대비비율
4.95%
6.32%
6.38%
5.51%
6.35%
6.35%
6.35%
6.35%
6.35%

보험료_인건비
44
62
55
12
52
56
60
66
72

- 급여대비비율
2.44%
3.01%
3.04%
2.92%
3.03%
3.03%
3.03%
3.03%
3.03%

교육훈련비
8
4
17
1
10
11
12
13
14

- 급여대비비율
0.45%
0.22%
0.95%
0.21%
0.58%
0.58%
0.58%
0.58%
0.58%

주식보상비용(주2)
458
(12)
50
12
-
-
-
-
-

- 급여대비비율
25.47%
-0.61%
2.73%
2.98%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

합계
2,772
2,741
2,577
593
2,353
2,526
2,736
2,981
3,245

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

급여는 평균인원수에 예상 임금상승률을 고려한 인당급여를 적용하여 추정하였으며,평균인원수는 회사 향후 사업계획을 고려하여 증가한다고 가정하였습니다. 예상임금상승률은 The Economist Intelligence Unit의 전망 자료를 이용하였습니다.복리후생비 및 퇴직급여는 과거 2개년의 급여대비 비율이 일정한 추세가 존재하지 않고 유의적인 비율의 변동이 발생하지 않았으므로, 과거 2개년의 평균 비율을 적용하여 추정하였습니다.(주1) 주식회사 에이아이매틱스의 종속기업 PLKG는 영업 중단으로 향후 인건비 및 관련 비용이 발생하지 않을 예정이므로 추정에서 제외하였습니다.(주2) 주식보상비용은 주식매수선택권으로 인한 비용으로 추정기간 발생 예상액은 이자부부채의 주식매수선택권에 포함하여 고려하였습니다.2) 변동비변동비에 대한 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

통신비
28
39
50
25
73
116
197
281
376

광고선전비
22
1
56
48
67
107
182
258
347

접대비
62
48
119
28
124
198
337
479
643

대손상각비
28
(2)
13
(0)
6
10
17
24
32

외주용역비(주1)
-
16
8
-
0
0
0
-
-

판매수수료
-
264
217
7
261
416
709
1,008
1,351

해외시장개척비
257
23
5
10
28
45
77
110
147

판매보증비
66
16
40
2
42
67
114
162
217

합계
464
406
509
119
602
959
1,633
2,322
3,114

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

변동비는 과거 2개년의 매출대비 비율에 유의적인 비율의 변동이 발생하지 않았으므로, 과거 2개년의 평균 비율을 적용하여 추정하였습니다.(주1) 외주용역비는 과거 종속기업에서 발생하였으며, 향후 미발생예정으로 추정에서 제외하였습니다.3) 고정비고정비에 대한 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

지급임차료
-
-
-
-
-
-
-
-
-

수선비
2
49
10
-
10
10
10
10
10

보험료_기타
13
13
10
3
10
11
11
11
11

차량유지비
43
60
71
9
73
73
74
75
76

운반비
40
27
30
4
31
31
32
32
32

도서인쇄비(주1)
6
5
8
0
7
7
7
7
7

소모품비
122
208
51
7
27
27
27
28
28

지급수수료(주1)
313
462
441
118
361
363
367
371
376

건물관리비
30
58
66
16
67
68
68
69
70

사무용품비
8
14
20
5
20
21
21
21
21

합계
579
896
708
162
607
611
617
624
632

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

고정비는 향후 매출규모 및 인원의 변동 등과 큰 상관관계 없이 발생하는 비용으로 가장 최근 연도에 발생한 고정비를 기준으로 추정기간 동안의 고정비를 추정하는 것이 가장 합리적인 것으로 판단하였으며, 이에 따라 가장 최근 연도인 2022년에 발생한 고정비 실적을 기준으로 향후 예상 물가상승률을 적용하여 추정하였습니다. 예상 물가상승률은 The Economist Intelligence Unit의 전망 자료를 이용하였습니다.(주1) 종속기업의 영업중단 등을 고려하여 종속기업 관련 고정비는 발생하지 않을 것으로 보여, 추정에서 제외하였습니다.4) 상각비감가상각비 및 무형자산상각비는 회사의 감가상각정책 및 내용연수를 고려하여 산정하였으며, 상세내역은 'CAPEX 및 유무형자산상각비 추정'을 참고하시기 바랍니다.

5) 경상연구개발비경상연구개발비는 인건비, 변동비, 고정비, 상각비 및 경상연구개발비로 구분하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

인건비
3,567
3,912
3,991
992
4,530
4,694
4,883
5,122
5,382

고정비
1,113
836
775
187
792
797
804
814
825

상각비
208
161
178
53
178
149
174
214
229

국고보조금
(1,024)
(842)
(79)
6
6
-
-
-
-

합계
3,864
4,066
4,867
1,237
5,505
5,639
5,861
6,150
6,435

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

가) 인건비인건비는 급여, 퇴직급여 및 복리후생비 등으로 구분하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

급여
2,849
3,134
3,288
808
3,678
3,812
3,965
4,159
4,370

임원급여
472
555
225
81
466
474
485
501
518

- 인원(명)
3
4
2
3
4
4
4
4
4

- 인당평균급여
138
139
112
27
116
119
121
125
129

직원급여
2,341
2,517
2,900
705
3,004
3,125
3,262
3,434
3,620

- 인원(명)
41
40
48
49
48
49
50
51
52

- 인당평균급여
57
63
60
14
63
64
65
67
70

계약직급여
36
62
163
23
208
212
217
224
232

- 인원(명)
2
3
7
5
8
8
8
8
8

- 인당평균급여
19
20
25
5
26
27
27
28
29

퇴직급여
303
321
233
66
319
330
344
361
379

복리후생비
214
263
223
56
274
284
295
310
325

여비교통비
77
56
88
21
81
84
88
92
97

세금과공과
87
102
112
29
128
133
138
145
152

보험료_사회보험
27
29
39
10
40
41
43
45
47

교육훈련비
11
7
8
1
9
9
10
10
11

합계
3,567
3,912
3,991
992
4,530
4,694
4,883
5,122
5,382

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

급여는 평균인원수에 예상 임금상승률을 고려한 인당급여를 적용하여 추정하였으며,평균인원수는 회사 향후 사업계획을 고려하여 증가한다고 가정하였습니다. 예상임금상승률은 The Economist Intelligence Unit의 전망 자료를 이용하였습니다.복리후생비 및 퇴직급여는 과거 2개년의 급여대비 비율이 일정한 추세가 존재하지 않고 유의적인 비율의 변동이 발생하지 않았으므로, 과거 2개년의 평균 비율을 적용하여 추정하였습니다.나) 고정비고정비에 대한 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

차량유지비
11
11
16
3
16
16
16
16
17

보험료_기타
2
1
1
0
1
1
1
1
1

사무용품비
6
5
10
3
11
11
11
11
11

소모품비
526
188
79
23
80
81
82
83
84

지급임차료
4
8
8
1
9
9
9
9
9

지급수수료
407
419
500
126
511
514
519
525
532

건물관리비
68
50
35
5
36
36
36
37
37

통신비
86
151
124
25
127
128
129
130
132

기타
3
2
2
0
2
2
2
2
2

합계
1,113
836
775
187
792
797
804
814
825

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

고정비는 향후 매출규모 및 인원의 변동 등과 큰 상관관계 없이 발생하는 비용으로 가장 최근 연도에 발생한 고정비를 기준으로 추정기간 동안의 고정비를 추정하는 것이 가장 합리적인 것으로 판단하였으며, 이에 따라 가장 최근 연도인 2022년에 발생한 고정비 실적을 기준으로 향후 예상 물가상승률을 적용하여 추정하였습니다. 예상 물가상승률은 The Economist Intelligence Unit의 전망 자료를 이용하였습니다.다) 상각비감가상각비 및 무형자산상각비는 회사의 감가상각정책 및 내용연수를 고려하여 산정하였으며, 상세내역은 'CAPEX 및 유무형자산상각비 추정'을 참고하시기 바랍니다.라) 국고보조금주식회사 에이아이매틱스는 과거 국고보조금을 수령하였으나, 분석기준일 현재 중소기업 기준을 충족하지 못함에 따라 향후 국고보조금 수령 대상에서 제외될 예정입니다. 이에 따라 국고보조금은 추정에서 제외하였습니다.(4) CAPEX 및 유무형자산상각비 추정주식회사 에이아이매틱스의 CAPEX 및 관련 유무형자산상각비의 과거 실적 및 향후5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

CAPEX
448
251
301
281
427
433
465
472
491

상각비
785
965
1,050
177
473
473
505
527
533

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

1) CAPEXCAPEX는 유형자산 및 무형자산, 사용권자산으로 구분하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

유형자산
332
226
228
215
218
142
138
139
154

무형자산
116
25
74
66
91
71
63
61
61

사용권자산
-
-
-
-
118
220
264
271
277

합계
448
251
301
281
427
433
465
472
491

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

가) 유형자산유형자산의 CAPEX는 전기상각비만큼의 재투자를 가정하였습니다, 주식회사 에이아이매틱스는 회사제시 사업계획서상 향후 5개년간 건물에 대한 신규 취득을 계획하고 있지 않으며, 향후 직접 공장 생산을 대신하여 외주가공을 계획하고 있으므로 직접 생산과 관련 있는 건물 및 공장 관련 기계장치, 공구와기구, 금형의 신규 투자를가정하지 아니하였습니다.나) 무형자산무형자산의 CAPEX는 전기상각비만큼의 재투자를 가정하였습니다.다) 사용권자산기존 사용권자산의 계약기간이 끝나는 시점부터 2022년말 현재의 감가상각비에 물가상승률을 적용하여 추정하였습니다.2) 유무형자산 및 사용권자산 상각비유무형자산상각비는 기존자산에 대한 감가상각비와 추가투자분에 대한 감가상각비로 구분하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

매출원가
337
327
259
52
134
180
184
165
158

기존자산
337
327
259
52
91
50
34
9
1

신규자산
-
-
-
-
43
131
150
157
157

판매관리비
240
477
612
72
162
144
147
147
146

기존자산
240
477
612
72
155
118
95
75
60

신규자산
-
-
-
-
7
26
52
72
86

경상연구개발비
208
161
178
53
178
149
174
214
229

기존자산
208
161
178
53
158
76
26
16
9

신규자산
-
-
-
-
20
73
148
197
220

합계
785
965
1,050
177
473
473
505
527
533

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

3) 내용연수 및 상각방법주식회사 에이아이매틱스가 현재 적용하고 있는 자산별 내용연수와 상각방법은 다음과 같습니다.

구분
상각방법
상각연수
상각률

건물
정액법
40년
0.03

기계장치
정액법
5년
0.20

차량운반
정액법
5년
0.20

공구와기구
정액법
5년
0.20

비품
정액법
5년
0.20

시설장치
정액법
5년
0.20

금형
정액법
5년
0.20

산업재산권
정액법
10년
0.10

소프트웨어
정액법
5년
0.20

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

(5) 순운전자본 추정주식회사 에이아이매틱스의 순운전자본은 매출채권, 재고자산, 선급금, 매입채무, 계약부채 및 미지급금으로 구성되어 있으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

운전자산
1,617
2,982
4,028
4,582
4,207
6,380
10,359
13,691
17,132

매출채권
25
788
338
243
788
1,251
2,136
3,037
4,073

재고자산
1,498
1,969
3,264
4,011
3,083
4,614
7,376
9,509
11,593

선급금
93
225
426
328
336
515
847
1,144
1,466

운전부채
323
884
2,437
2,062
1,568
2,424
4,016
5,490
7,109

매입채무
80
538
2,333
1,896
1,121
1,720
2,826
3,819
4,892

계약부채
233
239
2
3
333
528
902
1,282
1,719

미지급금
10
106
102
164
114
175
288
389
499

순운전자본
1,294
2,099
1,591
2,520
2,639
3,957
6,343
8,201
10,023

순운전자본의 증감
1,066
(805)
508
(929)
(1,048)
(1,318)
(2,387)
(1,857)
(1,822)

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

1) 가정순운전자본의 산정을 위한 주요 가정은 다음과 같습니다.가) 영업자산 및 영업부채 : 영업자산은 매출채권, 재고자산과 선급금으로, 영업부채는 매입채무, 계약부채와 미지급금으로 가정하였습니다.나) 회전기일 : 순운전자본의 경우, 회사의 주력 제품 매출이 2021년 발생하기 시작함에 따라 2021년부터 2022년까지의 회전기일이 향후 유지된다고 가정하였습니다,2) 추정주식회사 에이아이매틱스의 순운전자본은 매출액 및 매출원가, 제품매출원가에 연동되는 운전자본으로 추정 매출액 및 매출원가, 제품매출원가에 회전기일을 적용하여 추정하였으며, 과거 실적 및 향후 5개년 추정 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
실적
추정

2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
2023년 합계
2024년
2025년
2026년
2027년

매출
4,031
5,400
9,914
1,179
11,924
18,987
32,328
45,962
61,635

매출 대비 회전기일

매출채권
52.43
27.50
20.74
22
24.12
24.12
24.12
24.12
24.12

계약부채
41.35
15.93
4.43
0.19
10.18
10.18
10.18
10.18
10.18

매출원가
3,238
4,464
7,038
765
8,203
12,621
20,680
27,945
35,795

매출원가 대비 회전기일

선급금
11.80
13.01
16.88
44.36
14.95
14.95
14.95
14.95
14.95

매입채무
13.46
25.29
74.47
248.72
49.88
49.88
49.88
49.88
49.88

미지급금
1.71
4.76
5.41
15.64
5.08
5.08
5.08
5.08
5.08

제품매출원가
3,238
4,321
6,791
711
7,841
11,765
18,759
24,184
29,484

제품매출원가대비 회전기일

재고자산
196.10
146.42
140.62
460.59
143.52
143.52
143.52
143.52
143.52

(Source: 회사제시자료 및 삼일회계법인 Analysis)

(7) 가중평균자본비용 및 영구성장률 산정내역1) 가중평균자본비용현금흐름할인법(DCF)을 이용하여 기업가치를 산정하기 위해서는 WACC을 산출하여야 합니다. CAPM(Capital Asset Pricing Model)을 이용하여 자기자본비용을 구하고 외부차입 조달비용을 이용하여 타인자본비용을 산출한 후, 이를 각각 자기자본과 타인자본의 비율에 따라 가중평균하여 WACC를 산출하였습니다. 상기 방식을 적용하여 산출한 할인율은 14.78%이며, 구체적인 산정내역은 다음과 같습니다.

구분
적용률

가. 무위험이자율(Rf) (주1)
3.74%

나. 시장수익률(Rm) (주2)
8.00%

다. Levered Beta (주3)
0.9568

라. Size Premium(주4)
4.16%

마. 자기자본비용 (가+(나-가)Ⅹ다+라)
15.55%

바. 타인자본비용 (주5)
15.27%

사. 자기자본비율 (주6)
77.75%

아. 타인자본비율 (주5)
22.25%

자. Tax Rate
20.90%

카. 가중평균자본비용 (라Ⅹ바+마Ⅹ(1-아)Ⅹ사)
14.78%

(Source: 회사제시자료, Bloomberg, 한국공인회계사회 및 삼일회계법인 Analysis)

(주1) Bloomberg에서 제공하는 한국의 무위험이자율(Rf)을 적용하였습니다.(주2) 한국공인회계사회에서 제시하는 한국의 Market Risk Premium 7.00~9.00% 중 중간값인 8.00% Market Risk Premium을 적용하였습니다.(주3) 아래 베타 산정 표에 따른 Unlevered Beta와 목표자본구조에 따라 산정되었습니다. Levered Beta=Unlevered Beta × [1+(1-Tax Rate) × (타인자본/자기자본)](주4) Size Premium은 한국공인회계사회에서 제시하는 규모위험 프리미엄 5분위수를 적용하였습니다.(주5) 타인자본비용은 평가기준일 현재의 회사의 신용등급(BB-)에 따른 5년만기 무보증 공모회사채의 만기수익률을 적용하였습니다.(주6) 주식회사 에이아이매틱스의 목표자본구조는 유사 동종기업의 자본구조(타인자본/자기자본)의 중간값을 적용하였습니다.본 분석에는 유사 동종기업의 Beta와 Hamada Model을 통하여 주식회사 에이아이매틱스의 자기자본비용을 추정하였으며, 유사 동종기업은 다음과 같은 기준으로 선정하였습니다.주식회사 에이아이매틱스의 10차 표준 산업분류에 따른 산업은 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업으로, 한국거래소 업종 분류에 따른 분류 중 "소프트웨어 개발 및 공급업"에 해당합니다. 분석기준일 현재 소프트웨어 개발 및 공급업 중 차량 및 교통 관련영상 분석 제품을 영위하는 주권상장법인은 핀텔, 모바일어플라이언스, 엔지스테크널러지 3개사입니다. 이 중 핀텔은 상장한지 2년 미만이며, 엔지스테크널러지는 현재 거래정지 상태로 유사 동종기업 선정시 제외하였습니다. 유사 동종기업 선정시 배제된 업체와 그 사유는 다음과 같습니다.

회사명
업종
주요제품
선정여부
제외사유

핀텔
소프트웨어 개발 및 공급업
AI 영상 분석 솔루션 및 소프트웨어
X
상장일 2년 미만

모바일어플라이언스
소프트웨어 개발 및 공급업
블랙박스, 내비게이션, HUD, ADAS
O

엔지스테크널러지
소프트웨어 개발 및 공급업
Nav-Link 솔루션, BringGo 어플리케이션 등
X
거래 정지

(Source: 한국거래소 및 삼일회계법인 Analysis)

한국거래소 업종분류상의 국내 대용기업은 모바일어플라이언스 1개사입니디. 그러나 모바일어플라이언스는 ADAS 및 블랙박스 등을 주로 취급하는 반면, 주식회사 에이아이매틱스는 AI기술을 기반으로 한 영상 관제 카메라를 주요 제품으로 취급하고 있어 영업성격에서 차이를 보이고 있습니다. 이처럼 국내 상장 대용기업이 1개사이므로 한국거래소 업종룬류상의 국내 대용기업만으로는 주식회사 에이아이매틱스의 영업위험을 충분히 설명할 수 없다고 판단되어자기자본비용 산정을 위한 영업위험 관점에서 유사 동종기업을 S&P Capital IQ를 활용하여 추가 선정하였습니다. 분석기준일 현재 S&P Capital IQ의 Business Descriton상 취급 제품이 "Vehicle telematics"인 상장기업 6개사 중 3사를 대용기업으로 추가 선정하였습니다. 유사 동종기업 선정시 배제된 업체와 그 사유는 다음과 같습니다.

회사명
업종
선정여부
제외사유

Inseego
Communications Equipment
X
주력 사업 상이

JET Optoelectronics
Automobile Components
X
상장일 2년 미만

Pegatron
Computer Components
X
주력 사업 상이

Plat'Home
Computer Components
X
주력 사업 상이

Quartix Technologies
Information Technology
O
-

Rush Enterprises
Capital Goods
X
주력 사업 상이

Samsara Inc.
Information Technology
O
-

Touchstar
Communications Equipment
X
주력 사업 상이

Trakm8 Holdings PLC
Information Technology
O
-

(Source: Capital IQ 및 삼일회계법인 Analysis)

유사 동종기업 4개사의 영업 Beta(Unlevered Beta)의 평균은 0.7802이며, 세부적인 영업Beta의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
Beta(주1)
자기자본
타인자본
Tax Rate
Unlevered Beta
부채비율

Market Cap.
Preferred equity
Minority interest

모바일어플라이언스
1.1420
90,497
(303)
0
12,828
20.90%
1.0265
14.22%

Quartix Technologies
0.5570
213,281
0
0
1,137
19.00%
0.5546
0.53%

Samsara Inc.
1.4250
8,883,352
0
0
151,397
27.00%
1.4075
1.70%

Trakm8 Holdings PLC
0.2370
14,391
0
0
14,107
19.00%
0.1321
98.03%

평균값
0.7802
28.62%

(주1) 평가기준일인 2022년 12월 31일 기준 Bloomberg에서 조회한 2년 Weekly Beta입니다.2) 영구성장률계속기업 가정 하에 2027년 이후의 영구현금흐름 산정 시 주식회사 에이아이매틱스가 영위하고 있는 사업의 특성, 주식회사 에이아이매틱스가 속한 산업의 특성 및 TheEconomist Intelligence Unit에서 추정한 대한민국의 2027년 소비자물가상승률 1.30% 등을 종합적으로 고려하여 영구성장률을 1.00%로 적용하였습니다. 외부전문기관Maia Research Analysis가 발표한 글로벌 영상관제 (Video Telematics) 시장 규모 산업자료(외부데이터)"에 의하면, 2023년부터 2028년까지의 연평균 성장률이 15.88%씩 성장할 것으로 전망됩니다. 따라서 회사가 영위하고 있는 사업에 대한 수요는지속될 것으로 예상됩니다. 타겟 시장의 향후 성장성과 회사의 경쟁력 등을 종합적으로고려하였을 때, 영구성장률 1.00% 수준은 적정하다고 판단됩니다.

1.2.3. 주식회사 드림텍 평가 세부내역1.2.3.1 주식회사 드림텍에 대한 이해1.2.3.1.1. 회사의 개요주식회사 드림텍은 1998년 9월 22일 설립되었으며, 스마트폰, 웨어러블기기 등 IT기기에 사용되는 각종 PBA 모듈을 개발 및 공급하는 IT & Mobile Communications 사업, 생체인식 모듈과 전통적 제품에 IT기술을 접목한 컨버전스 제품, 부품, 모듈을 개발 및 공급하는 Biometrics, Healthcare & Convergence 사업 그리고 스마트폰에 탑재되는 카메라모듈을 개발 및 공급하는 Compact Camera Module 사업 등 다변화된 사업구성을 보유한 EMS 및 ODM 전문 기업입니다. 주식회사 드림텍은 2019년 3월 14일에 유가증권시장에 상장되었습니다.1.2.3.1.2. 최근 재무현황① 주식회사 드림텍의 별도재무상태표

(단위: 원)

구분
2022년 12월 31일
2023년 3월 31일

자산

유동자산
164,309,834,651
152,351,545,768

현금및현금성자산
59,714,458,870
55,265,748,464

매출채권 및 기타채권
14,174,664,175
20,821,189,316

기타유동금융자산
4,828,880,382
6,962,920,942

재고자산
78,478,051,031
63,085,709,266

기타유동자산
7,113,780,193
6,215,977,780

비유동자산
225,276,259,109
232,400,242,738

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
7,330,496,042
11,774,719,758

당기손익-공정가치 측정 금융자산
15,893,879,498
15,893,879,498

종속기업투자자산
117,773,061,430
117,773,061,430

유형자산
54,181,282,275
53,084,750,165

무형자산
3,920,700,538
4,064,125,496

순확정급여자산
3,904,827,762
3,598,983,305

기타비유동금융자산
12,848,071,001
17,107,552,716

기타비유동자산
1,037,490,951
708,836,282

이연법인세자산
8,386,449,612
8,394,334,088

자산총계
389,586,093,760
384,751,788,506

부채

유동부채
126,207,651,209
130,273,568,935

매입채무 및 기타채무
46,604,032,151
43,815,949,408

차입금
57,778,890,000
58,483,340,000

기타유동금융부채
6,576,417,309
4,067,612,265

기타유동부채
2,429,489,280
15,053,948,981

당기법인세부채
12,818,822,469
8,852,718,281

비유동부채
2,797,346,608
2,404,878,294

차입금
2,200,000,000
1,650,000,000

기타비유동금융부채
203,426,606
342,207,429

기타비유동부채
393,920,002
412,670,865

부채총계
129,004,997,817
132,678,447,229

자본

자본금
6,925,844,500
6,929,885,800

자본잉여금
122,723,373,364
122,845,830,071

기타자본항목
(9,215,153,072)
(10,940,470,488)

이익잉여금
140,147,031,151
133,238,095,894

자본총계
260,581,095,943
252,073,341,277

자본과부채총계
389,586,093,760
384,751,788,506

(Source: 감사보고서, 사업보고서)

② 주식회사 드림텍의 별도손익계산서

(단위: 원)

구분
2022년 12월 31일
2023년 3월 31일

매출액
641,554,239,892
127,497,077,734

매출원가
532,660,334,050
112,177,712,718

매출총이익
108,893,905,842
15,319,365,016

판매비와관리비
42,833,922,188
7,963,631,534

영업이익
66,059,983,654
7,355,733,482

기타수익
1,503,366,976
175,611,563

기타비용
2,000,760,974
35,285,526

이자수익
1,906,110,419
797,724,577

기타금융수익
25,126,840,682
4,456,831,578

금융원가
23,984,240,495
4,458,707,149

법인세비용차감전순이익
68,611,300,262
8,291,908,525

법인세비용
13,833,846,085
1,836,153,782

당기순이익
54,777,454,177
6,455,754,743

(Source: 감사보고서, 사업보고서)

1.2.3.2 주식회사 드림텍 평가 결과상장주식인 주식회사 드림텍의 평가금액은 유가증권시장 상장법인인 합병법인 합병가액 산정방법과의 일관성 있는 적용을 위해 분할합병을 위한 이사회 결의일(2023년7월 3일)과 분할합병계약을 체결한 날(2023년 7월 3일) 중 앞서는 날의 전일(2023년 7월 2일)을 기산일로 한 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였으며, 기준시가 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
보유주식수
기준시가
평가금액

주식회사 드림텍
22,037,400
9,100
200,531,592,584

(단위: 원)

구분
기간
금액

가. 최근 1개월 가중산술평균종가
2023/06/03 ~ 2023/07/02
9,066

나. 최근 1주일 가중산술평균종가
2023/06/26 ~ 2023/07/02
9,152

다. 최근일 종가(주1)
2023/07/02
9,080

라. 기준시가([가+나+다]÷3)

9,100

(Source: 한국거래소 및 삼일회계법인 Analysis)(주1) 기산일이 영업일에 해당하지 아니하여, 2023년 6월 30일 종가가 적용되었습니다.

한편, 상기 기준시가 산정을 위해 2023년 7월 2일을 기산일로 하여 소급한 1개월 주가 및 거래량 현황과 1개월 및 1주일의 가중산술평균종가는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

일 자

종 가

거래량

종가×거래량

2023년 6월 5일
8,850
183,164
1,621,001,400

2023년 6월 7일
8,860
80,136
710,004,960

2023년 6월 8일
8,970
174,602
1,566,179,940

2023년 6월 9일
9,010
100,889
909,009,890

2023년 6월 12일
8,930
89,070
795,395,100

2023년 6월 13일
8,920
79,018
704,840,560

2023년 6월 14일
8,710
197,025
1,716,087,750

2023년 6월 15일
8,750
96,519
844,541,250

2023년 6월 16일
8,770
58,110
509,624,700

2023년 6월 19일
9,040
169,886
1,535,769,440

2023년 6월 20일
9,350
550,874
5,150,671,900

2023년 6월 21일
9,060
242,386
2,196,017,160

2023년 6월 22일
9,000
91,559
824,031,000

2023년 6월 23일
9,170
200,890
1,842,161,300

2023년 6월 26일
9,150
86,372
790,303,800

2023년 6월 27일
9,180
199,117
1,827,894,060

2023년 6월 28일
9,240
148,814
1,375,041,360

2023년 6월 29일
9,050
107,563
973,445,150

2023년 6월 30일
9,080
100,287
910,605,960

1개월 가중평균종가

9,066

1주일 가중평균종가

9,152

최근일 종가

9,080

(Source: 한국거래소 및 삼일회계법인 Analysis)

1.2.4. 주식회사 나무가 평가 세부내역1.2.4.1 주식회사 나무가에 대한 이해1.2.4.1.1. 회사의 개요주식회사 나무가는 2004년 10월 14일 설립되었으며, 스마트폰/태블릿/3D 깊이 인식카메라 모듈 제품 등의 생산을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 카메라 모듈 제품은 글로벌 카메라 고객사의 스마트폰, 태블릿, 노트북 등에 채용되고 있으며, 3D 카메라 모듈은 두 개의 카메라 렌즈 또는 IR(적외선) 센서 등을 사용하여 영상에 깊이 정보를 부여하는 제품으로 3D 스캔 기능을 중심으로 자율주행 및 동작 인식 등의 기술과 접목하여 디스플레이 기반 IT 기기 업체는 물론 드론, 자동차, 로봇 등 업체에 공급하고 있습니다. 주식회사 나무가는 2015년 11월 12일에 코스닥시장에 상장되었습니다.1.2.3.1.2. 최근 재무현황① 주식회사 나무가의 별도재무상태표

(단위: 원)

구분
2022년 12월 31일
2023년 3월 31일

자산

유동자산
135,635,397,484
135,254,807,055

현금및현금성자산
70,497,331,766
54,802,910,572

매출채권 및 기타채권
44,842,031,944
67,134,272,076

기타금융자산
19,557,000,000
12,673,000,000

재고자산
41,211,827
27,581,539

기타유동자산
697,821,947
617,042,868

비유동자산
61,628,787,342
61,928,716,465

장기매출채권 및 기타채권
31,532,060
33,181,560

장기기타금융자산
479,074,640
479,074,640

종속기업투자
52,825,134,435
52,825,134,435

유형자산
5,890,759,530
6,104,541,457

무형자산
629,713,223
694,315,490

사용권자산
92,263,134
104,658,563

이연법인세자산
742,867,951
742,867,951

기타비유동자산
937,442,369
944,942,369

자산총계
197,264,184,826
197,183,523,520

부채

유동부채
62,672,885,155
69,158,049,145

매입채무 및 기타유동채무
47,471,951,865
53,144,471,977

차입금및사채
11,000,000,000
11,000,000,000

리스부채
43,214,539
44,985,873

기타금융부채
17,002,981
60,274,871

기타유동부채
366,274,636
879,778,778

당기법인세부채
3,774,441,134
4,028,537,646

비유동부채
359,790,375
187,396,285

장기매입채무 및 기타채무
130,221,255
127,435,704

장기리스부채
49,551,529
59,960,581

순확정급여부채
180,017,591
-

부채총계
63,032,675,530
69,345,445,430

자본

자본금
8,262,431,500
8,262,431,500

자본잉여금
92,017,468,579
92,017,468,579

기타자본
492,392,365
429,748,877

기타포괄손익누계액
(777,852,941)
(777,852,941)

이익잉여금
34,237,069,793
27,906,282,075

자본총계
134,231,509,296
127,838,078,090

자본과부채총계
197,264,184,826
197,183,523,520

(Source: 감사보고서, 사업보고서)

② 주식회사 나무가의 별도손익계산서

(단위: 원)

구분
2022년 12월 31일
2023년 3월 31일

매출액
342,943,016,120
73,904,391,521

매출원가
306,391,881,236
64,818,951,577

매출총이익
36,551,134,884
9,085,439,944

판매비와관리비
17,649,972,440
4,830,600,055

영업이익
18,901,162,444
4,254,839,889

금융수익
4,491,364,040
944,889,730

금융비용
4,683,442,426
126,217,901

기타수익
29,393,167,326
6,169,040,450

기타비용
24,728,099,724
3,241,882,233

종속기업손상차손환입
14,615,954,591
-

법인세비용차감전순이익
37,990,106,251
8,000,669,935

법인세비용
3,793,001,856
1,617,917,898

당기순이익
34,197,104,395
6,382,752,037

(Source: 감사보고서, 사업보고서)

1.2.3.2 주식회사 나무가 평가 결과상장주식인 주식회사 나무가의 평가금액은 유가증권시장 상장법인인 합병법인 합병가액 산정방법과의 일관성 있는 적용을 위해 분할합병을 위한 이사회 결의일(2023년 7월 3일)과 분할합병계약을 체결한 날(2023년 7월 3일) 중 앞서는 날의 전일(2023년 7월 2일)을 기산일로 한 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였으며, 기준시가 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분
보유주식수
기준시가
평가금액

주식회사 나무가
673,000
15,254
10,265,894,513

(단위: 원)

구분
기간
금액

가. 최근 1개월 가중산술평균종가
2023/06/03 ~ 2023/07/02
15,771

나. 최근 1주일 가중산술평균종가
2023/06/26 ~ 2023/07/02
15,090

다. 최근일 종가
2023/07/02
14,900

라. 기준시가([가+나+다]÷3)

15,254

(Source: 한국거래소 및 삼일회계법인 Analysis)

한편, 상기 기준시가 산정을 위해 2023년 7월 2일을 기산일로 하여 소급한 1개월 주가 및 거래량 현황과 1개월 및 1주일의 가중산술평균종가는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

일 자

종 가

거래량

종가×거래량

2023년 6월 5일
16,510
196,087
3,237,396,370

2023년 6월 7일
16,160
751,691
12,147,326,560

2023년 6월 8일
16,290
201,295
3,279,095,550

2023년 6월 9일
16,280
250,792
4,082,893,760

2023년 6월 12일
15,930
276,322
4,401,809,460

2023년 6월 13일
16,000
183,722
2,939,552,000

2023년 6월 14일
16,040
259,151
4,156,782,040

2023년 6월 15일
15,570
293,628
4,571,787,960

2023년 6월 16일
15,720
138,470
2,176,748,400

2023년 6월 19일
15,900
145,276
2,309,888,400

2023년 6월 20일
15,690
98,996
1,553,247,240

2023년 6월 21일
15,420
146,332
2,256,439,440

2023년 6월 22일
14,990
216,401
3,243,850,990

2023년 6월 23일
14,820
140,576
2,083,336,320

2023년 6월 26일
15,260
146,311
2,232,705,860

2023년 6월 27일
15,250
89,274
1,361,428,500

2023년 6월 28일
15,220
139,730
2,126,690,600

2023년 6월 29일
14,820
161,902
2,399,387,640

2023년 6월 30일
14,900
70,686
1,053,221,400

1개월 가중평균종가

15,771

1주일 가중평균종가

15,090

최근일 종가

14,900

(Source: 한국거래소 및 삼일회계법인 Analysis)

V. 합병비율의 적정성에 대한 종합평가의견본 평가인은 분할합병 당사회사가 제시한 분할합병비율이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 그리고 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 따라 산정되었는지에 대하여 검토하였습니다. 본 평가인은 본 검토업무를 수행함에 있어 합병법인인 드림텍의 2022년 12월 31일 로 종료하는 회계연도의 감사받은 별도재무상태표 및 주가자료와 피합병법인인 유니퀘스트 분할신설부문의 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 분할별도재무상태표를 검토하였습니다.분할합병 당사회사 간 분할합병비율은 유니퀘스트 분할신설부문의 유니퀘스트로부터의 분할비율과 드림텍과 유니퀘스트 분할신설부문 간 합병비율의 곱으로 산정하였습니다. 유니퀘스트 분할신설부문의 분할비율은 유니퀘스트가 제시한 인적분할비율 1 : 0.1671482(2022년 12월말 현재 분할비율 산정 목적의 순자산 장부가액을 기준으로 산정)을 인용하였습니다.드림텍과 유니퀘스트 분할신설부문 간 합병비율은 1 : 5.5327682으로 산정되었으며, 합병비율의 기준이 되는 주당 평가액은 각각 9,100원(주당 액면가액 100원)과 50,346원(주당 액면가액 500원)으로 산정되었습니다. 합병가액에 따른 분할합병비율 1 : 0.9247922[0.1671482(분할비율)× 5.5327682(합병비율)]은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 적정하게 산정된 것으로 판단됩니다.본 평가인의 검토 결과 이러한 분할합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.

III. 합병의 요령

1. 합병대가의 배정
가. 합병대가의 배정내용

(1) 배정조건, 배정비율 및 배정방법(주)드림텍은 본건 분할합병에 따라 유니퀘스트(주)가 보유하던 (주)드림텍의 보통주식을 22,037,400주를 자기주식으로 승계하고, 분할합병기일 현재 유니퀘스트(주)의 주주명부에 기재된 주주에 대하여 유니퀘스트(주) 보통주식(액면금액 500원) 1주당 (주)드림텍 보통주식(액면금액 100원) 0.9247922주의 비율로 상기 승계한 자기주식 22,037,400주 및 합병신주 2,162,504주를 합병대가로 교부합니다. - 분할합병신주 배정기준일: 2023년 10월 1일 (분할합병기일)상기 일정은 공시 시점 현재의 예상 일정이며, 본건 합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 합병 선행조건의 충족여부, 관계기관과의 협의, 기타 사정에 의하여 변경될 수 있습니다.또한, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률이 도입됨에 따라, 효력발생과 동시에 전자등록(발행)이 완료되어 전자등록계좌부에 기재될 예정으로 별도로 신주권교부가 이루어지지 않는다는 점 투자자분께서는 참고해주시기 바랍니다.
나. 합병대가 배정 시 발생하는 단주 처리방법합병대가의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병대가 교부일(2023년 10월 18일 예정)에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 추가상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하며, 해당 단주는 상법 제341조의2제3호에 따라 (주)드림텍의 자기주식 취득으로 처리합니다.

다. 자기주식에 대한 신주배정합병에 반대하는 유니퀘스트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 유니퀘스트(주)가 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서도 합병대가(신주발행 및 자기주식교부)를 배정하지 않습니다.
라. 신주의 상장 등에 관한 사항(주)드림텍은 한국거래소 유가증권시장에 본 합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정입니다.- 신주 상장 예정일 : 2023년 10월 18일합병신주의 상장 예정일은 상기와 같이 2023년 10월 18일이며, 2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
2. 교부금 등의 지급(주)드림텍이 유니퀘스트(주)의 분할합병 대상부문을 흡수합병하는 과정에서 발생하는 단주의 대가 또는 주식매수청구권을 행사한 반대주주에 대하여 지급하는 주식매수가액의 지급 외에 별도의 교부금 지급은 없습니다.
3. 특정주주에 대한 보상해당사항이 없습니다.
4. 분할합병 소요비용분할합병과 관련하여 발생하는 조세는 해당 법령에 의하여 동 세금이 부과되는 당사자가 부담하며, 관련된 회계와 법률의 자문비용, 실사에 필요한 비용 및 이와 관련한 제반 비용은 양 당사자가 협의하여 처리하기로 합니다. 기타 분할합병과 관련하여 발생하는 비용은 관련 비용에 해당되는 회사가 부담하는 것을 원칙으로 하여 당사자간 협의 하에 처리할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구분

금액

대상처

비고

외부평가/자문수수료

1,000

회계법인, 법무법인,증권회사 등

법률 및 회계, 재무자문 수수료 등

기타 비용

80

-

공고비, 투자설명서 제작발송비, 등기비용 및 제세금,주주총회통지서발송비 등

합계

1,080

-

-

주1) 상기 소요비용은 분할합병 진행과정에서 변경될 수 있습니다.

5. 자기주식 등 소유현황 및 처리방침

가. 분할합병 당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황

(기준일 : 2023년 07월 03일)
(단위 : 주, %)

구분
종 류
주식수
지분율

(주)드림텍(분할합병상대회사)
자기주식
-
-

유니퀘스트(주) 발행주식
-
-

유니퀘스트(주)(분할되는회사)
자기주식
-
-

(주)드림텍 발행주식
22,037,400
33.2%

나. 처리 방침합병에 반대하는 유니퀘스트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 유니퀘스트(주)가 소유하게 되는 자기주식 전량에 대해서는 합병대가를 배정하지 않습니다.
[유니퀘스트(주) 소유의 자기주식에 대한 합병신주 배정 관련]

분할합병에 있어서 분할회사 소유 자기주식에 분할합병신주를 배정하는 것이 가능한지에 대해 아직까지 판례 및 유권해석이 정립된 바 없습니다. 이에 대한 학설의 논의 역시 활발하지 않고, 주로 흡수합병에 있어서 소멸회사 소유 자기주식에 합병신주를 배정하는 것이 가능한지에 대해 배정불가설과 배정긍정설 각각의 견해가 대립하고 있는 실정입니다.

분할회사 보유 자기주식에 대하여 합병신주 배정이 법률상 강제되는지 여부와 관련하여 합병 신주 배정을 부정하는 입장에서는 당연히 불가능하다고 해석하고 있고, 합병 신주 배정을 긍정하는 입장에서도 이를 법률상 강제된다고 해석하기보다는 회사의 판단에 따라서 그 배정이 가능하다는 취지로 설명하는 견해들이 상당히 있습니다. 실무적으로 기존 상장회사의 합병 사례를 살펴보더라도, 분할회사 보유 자기주식에 대하여 합병신주를 배정한 사례와 배정하지 아니한 사례가 모두 확인됩니다. 위와 같은 점들에 비추어 볼 때 분할회사 보유 자기주식에 대한 합병신주의 배정 여부 역시 회사가 자유로이 결정할 수 있고 이는 의무사항이 아니라고 보는 것이 합리적입니다. 분할회사 자기주식에 대한 합병 신주 배정도 가능하지만, 불필요한 자기주식 발생을 방지하기 위해서 합병 신주 배정을 하지 않는 것도 가능하다고 볼 수 있기 때문입니다.

6. 근로계약관계의 이전(주)드림텍과 유니퀘스트(주)의 분할합병 대상부문간 분할합병 시 (주)드림텍이 승계하는 임직원은 없습니다.
7. 종류주주의 손해 등해당사항 없습니다.
8. 채권자보호 절차상법 제232조 제2항 및 제527조의5에 의거 채권자가 이의제출기간 내에 이의를 제출하지 않은 때에는 분할합병을 승인한 것으로 간주합니다. 상법 제232조 제3항에 의거 이의를 제출한 채권자에 대하여는 변제 또는 상당한 담보를 제공하거나, 이를 목적으로 하여 상당한 재산을 신탁회사에 신탁하여야 합니다. 상법 제439조 제3항에의거 사채권자가 이의를 제출할 경우에는 사채권자집회의 결의가 있어야 하며, 이 경우 법원은 이해관계인의 청구에 따라 사채권자를 위하여 이의제출기간을 연장할 수 있습니다.- 채권자이의제출공고일 : 2023년 8월 11일- 채권자이의제출기간 : 2023년 8월 11일 ~ 2023년 09월 11일- 공고방법 : (주)드림텍 및 유니퀘스트(주)의 홈페이지 공고
9. 그 밖의 분할합병 조건
가. 분할합병계약서상의 계약 해제 조건분할합병계약서 상의 계약 해제 조건은 아래와 같습니다

분할합병 계약서

분할합병계약서 제10조 해제

(1) 당사자들은 본 계약 체결 이후 분할합병기일까지 사이에 서면 합의에 의해 본 계약을 해제할 수 있다.

(2) 분할합병 기일 이전에 다음 각 호의 사유가 발생하는 경우, 각 당사자는 상대방 당사자에 대한 서면통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(i) 본 계약 체결일로부터 분할합병기일에 이르기까지 천재지변 기타의 사유로 인하여 분할승계회사 또는 분할회사가 보유하고 있는 자산, 부채 또는 경영 상태에 중대한 변화 또는 예측할 수 없는 중대한 하자가 발생하는 경우, 그러한 변화나 하자가 발생한 당사자의 상대방 당사자에 의하여

(ii) 분할승계회사 또는 분할회사가 본 계약을 위반하여 상대방 당사자로부터 시정요구를 받았음에도 10 영업일 이내에 이를 시정하지 않는 경우, 위반 당사자의 상대방 당사자에 의하여

(iii) 본건 분할합병의 이행을 위하여 필요한 정부승인을 받지 못한 경우, 어느 한 당사자에 의하여

(iv) 제8조에 따라 개최되는 분할승계회사 및/또는 분할회사의 주주총회에서 본건 분할합병에 관한 승인 안건이 부결된 경우, 어느 한 당사자에 의하여

(v) 관련 법령 등의 변경으로 인하여 본건 분할합병의 실행이 불가능해지는 경우, 어느 한 당사자에 의하여

(vi) 본건 분할합병과 관련하여, (x) 분할회사의 주주가 행사한 주식매수청구권의 규모가 금 이백억(20,000,000,000)원을 초과하거나, (y) 분할승계회사의 주주가 행사한 주식매수청구권의 규모가 금 사백억(40,000,000,000)원을 초과하는 경우, 해당 당사자에 의하여

(3) 본 계약이 제(2)항에 따라 해제되는 경우, 각 당사자는 제(2)항 (ii)호의 사유에 따른 해제의 경우를 제외하고는 상대방에 대하여 일체의 손해배상을 청구할 수 없고, 본건 분할합병의 등기 신청이 완료된 이후에는 여하한 경우에도 각 당사자는 상대방에 대하여 본 계약의 해제 청구 또는 손해배상청구를 하지 못한다.

(4) 어느 일방 당사자가 제(2)항에 따른 통지를 수령하는 경우 본 계약은 별도의 조치 없이 즉시 그 효력을 상실한다.

나. 이사 및 감사위원회 위원의 임기본건 분할합병 이전에 재직중인 (주)드림텍의 이사 및 감사위원회 위원은 달리 임기종료사유가 발생하지 않는 한 본건 분할합병 이전에 정해진 임기의 잔여기간동안 그 지위를 유지합니다.
다. 계약의 효력발생

본 분할합병계약은 (주)드림텍과 유니퀘스트(주)가 본 계약에 서명 또는 기명날인함과 동시에 효력이 발생합니다. 다만, 다음의 사유가 발생한 경우 본 계약은 별도의 조치 없이 그 효력을 상실합니다.

- (주)드림텍과 유니퀘스트(주) 중 어느 하나라도 주주총회에서 분할합병계약에 따른 본 분할합병의 승인을 얻지 못하는 것으로 확정될 경우

라. 분할합병기일① 본건 분할합병기일은 2023년 10월 01일로 합니다. 단, (주)드림텍과 유니퀘스트(주)는 추후 정부승인 절차에 따른 분할합병 일정의 조정 등 기타 필요한 사유가 있는 경우 당사자들의 상호합의 하에 동 기일을 변경할 수 있습니다.

② 본건 분할합병으로 인하여 유니퀘스트(주)가 (주)드림텍에 이전할 재산은 회계법인 또는 공인회계사의 검토를 거쳐 확정됩니다.

마. 관할합의본 계약과 관련하여 분쟁이 발생하는 경우, 양 당사자의 협의를 통해 우호적으로 해결하는 것을 원칙으로 하되, 협의가 되지 않는 경우 서울중앙지방법원을 1심의 관할법원으로 합니다.
바. 분할합병계약서에 정하지 않은 사항본건 분할합병에 필요한 사항으로서 본 계약에 규정되지 아니한 사항은 본 분할합병 당사자들이 신의성실의 원칙 하에 상호 협의하여 이를 결정할 예정입니다.

IV. 영업 및 자산의 내용

1. 분할합병되는 영업의 개요

분석기준일 현재 유니퀘스트(주)로부터 분할되는 분할합병 대상부문이 보유한 투자주식의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
장부가액(A)
순자산가액(B)(*1)
지분율(C) (*2)
순자산가액×지분율(D=B×C)
조정금액(D-A)

[종속기업투자주식]

주식회사 에이아이매틱스
15,422,182,327
837,604,226
50.36%
421,817,488
(15,000,364,839)

소 계
15,422,182,327

421,817,488
(15,000,364,839)

[관계기업투자주식]

주식회사 드림텍
16,258,746,000
(*3)
(*3)
(*3)
(*3)

주식회사 나무가
7,302,050,000
(*3)
(*3)
(*3)
(*3)

소 계
23,560,796,000

합 계
38,982,978,327

(15,000,364,839)

시장성 없는 투자주식 가산항목
-

시장성 없는 투자주식 차감항목
(15,000,364,839)

(Source : 회사 제시자료, 감사보고서 및 삼일회계법인 Analysis)

(*1) 피투자회사 순자산가액은 감사받은 2022년말 별도재무상태표 상 순자산가액을 기준으로 하였습니다.(*2) 지분율을 피합병법인에서 제공받은 지분율을 사용하였습니다.(*3) 해당 투자주식은 시장성 있는 투자주식으로 평가대상에서 제외하였습니다.

가. (주)드림텍드림텍은 분할합병당사회사로 관련 내용은 제2부 당사회사의 관한 사항에 기재하였습니다.
나. (주)에이아이매틱스

(1) 시장여건(주)에이아이매틱스는 독자 개발 AI 알고리즘을 바탕으로, AI 영상 인식 딥러닝 솔루션을 개발하고, 영상인식 기반 자율주행 기술 및 AI 영상 관제 서비스를 공급하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. (주)에이아이매틱스는 영상인식에 최적화된 Edge Device를 자체 설계하고, 자체 개발한 AI 알고리즘을 탑재하여 국내 상용차에 공급해오고 있습니다.

AI를 활용한 솔루션은 데이터와 AI기술을 접목해 다양한 산업분야에서 제품과 서비스로 상용화되고 있습니다. 세계인공지능 시장에서는 구글, 페이스북, IBM과 같은 빅테크기업들이 경쟁하고 있고, 국내에서는 방대한 데이터 확보가 쉬운 네이버, 카카오, SKT, KT 등 통신/포털 대기업을 한 축으로, 각각 특화분야에 참여하고 있는 중소규모의 인공지능솔루션 전문업체들이 시장에 참여하여 경쟁하고 있습니다.

국내에서는 대형 포털서비스사인 Naver는 거대 인공지능(AI) 하이바클로바 플랫폼을 통해 글자를 인식하고 자연스러운 목소리로 읽어주는 '클로바 램프', 녹음한 대화를 자동으로 텍스트로 변환시켜주는 '클로바 노트', 인쇄물의 글자를 자동으로 번역해주는 '클로바 OCR' 등 수십여 가지의 서비스를 개발하여 공급하고 있습니다. 또한 또다른 대형 기업인 카카오는 카카오브레인을 통해 한국어 특화 AI 모델인 'KoGPT' 서비스 출시 계획을 밝혔으며, 문장을 이해하고 그에 맞는 그림을 그려주는 'AI화가 칼로' 서비스도 출시할 계획입니다. 추가로 SKT, KT 등 통신 업체에서도 AI 기술 개발을 지속하고 있으며, 정부에서 정책적으로 AI 관련 사업을 지원함에 따라 경쟁기업이 증가하고 있는 상황입니다. 한편 국외에서는, '챗GPT'을 개발한 오픈에이아이, 구글, 마이크로소프트 등 미국이 독보적인 경쟁력을 보유한 가운데 중국이 빠르게 추격 중이며, 영국, 캐나다에서 견조하게 경쟁력을 유지하면서 글로벌 시장을 선도하고 있습니다.

(2) 영업개황

(주)에이아이매틱스는 2000년에 현대자동차 사내벤처로 출범하여, 국내외 완성차업체에 독자 개발한 LDWS(차선이탈경고 시스템) 등 ADAS(첨단 운전자 보조 시스템) 를 공급하며 성장했습니다. 이후 2016년에 유니퀘스트가 (주)에이아이매틱스를 인수하였고, 자체 개발한 AI 알고리즘인 AimNet™을 기반으로 AI 영상 관제 서비스 및 AI 안전운전 플랫폼 등을 다양한 고객사에 서비스해오고 있습니다.에이아이매틱스의 주요 사업영역 및 기술 내역은 아래와 같습니다.

[에이아이매틱스의 주요 사업영역 및 상세 내역]

사업영역
상세 내역

Edge AI
- 실시간 경보를 통한 사고예방(ADAS)- 독자 개발 AI 알고리즘을 통한 주행 환경, 운전 행태, 차량 데이터 수집 및 분석- 운전자 상태 모니터링, 사고 영상 저장 및 데이터 처리- 영상인식 기반 Edge AI를 적용한 자율주행 솔루션

Cloud AI
- 이벤트 영상 데이터 처리 및 AI 분석- 자체 딥러닝 네트워크(aimNet™) 고도화- AI Scene Analysis- Big Data 기반 부가가치 창출

Service
- 위치, 시간 제약 없이 차량 데이터 전송- OTA (Over The Air) 업데이트- SaaS (Software as a Service) 지원- Web, App 사용자 인터페이스 제공

자료: 에이아이매틱스

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에이아이매틱스는 AimNet™이라는 자체 개발 객체인지 딥러닝 알고리즘을 개발하여 주행 환경 영상 인식 기술에 활용하고 있습니다. 해당 알고리즘을 기반으로 특정 시간 동안 차량과 운전자 움직임을 인식하여 위험운전행동을 판단하며, 실시간으로 운전자 부주의 사고 예방을 위해 운전자의 행동을 인식합니다. 이러한 인식 데이터가 축적될수록 에이아이매틱스의 AI 알고리즘은 데이터 자동 학습 시스템(AATS: AIM Automatic Training System)을 통해 지속적으로 성능을 향상해 나가며, 이벤트 탐지의 정확성을 향상시켜 나가고 있습니다. 위와 같은 기술을 바탕으로 에이아이매틱스는 AI 안전 운전 플랫폼 aid를 운영 중에 있습니다. 이는 차량, 운전자, 도로환경 등 수집된 데이터를 클라우드에서 분석하여 운전성향분석 및 스코어링, 영상기반사고감지(VAD) 기술 기반 자동사고판단 서비스 등을 제공하는 플랫폼입니다. 현재까지 다양한 사업용 차종을 대상으로 맞춤형 AI 플랫폼 서비스를 고도화하고 효과를 실증하고 있습니다.에이아이매틱스는 급증하는 차량 사고 절감 솔루션 수요에 기반해, AI 안전 운전 플랫폼 공급 규모를 확대해 나가고 있습니다. 2022년 기준 각각 약 370만 대, 13만 대가 등록되어 있는 화물차, 특수차 등은 대형사고 위험성이 높은 사업용 차량으로서 교통사고 치사율이 비교적 높습니다. 이에 따라 사업용 차량에 대한 사고 절감 요구가 높아져 가고 있습니다. 이러한 요구에 따라, 에이아이매틱스는 사업용 차량을 대규모로 운용하는 민간 기업 및 교통 관련 공공기관 등과 시범 사업을 진행하고, 독자 개발한 AI 안전 운전 플랫폼을 공급해 나가고 있습니다.
(3) 재무 현황

[별도재무상태표]
(단위: 천원)

2022년
2021년
2020년

자산

유동자산
13,488,111
17,735,865
9,838,972

현금및현금성자산
4,022,172
4,678,362
7,273,293

상각후원가측정금융자산
5,140,000
10,104,000
104,000

매출채권
204,389
621,263
9,428

기타수취채권
428,203
262,579
967,310

재고자산
3,192,808
1,822,488
1,360,090

기타유동자산
500,539
247,172
124,850

비유동자산
4,685,538
7,540,499
3,559,383

당기손익공정가치금융자산
0
35,997
188,007

포괄손익공정가치금융자산
0
0
13,634

종속기업투자자산
1,522,902
4,568,701
1

유형자산
2,226,354
2,272,915
2,728,067

무형자산
164,582
186,177
204,389

기타수취채권
771,699
476,710
425,285

자산 총계
18,173,648
25,276,364
13,398,354

부채
0
0
0

유동부채
16,501,019
13,800,752
1,096,875

매입채무
2,221,333
431,314
42,690

계약부채
0
227,236
2,362,586

기타지급채무
657,699
596,492
574,005

기타유동부채
296,817
276,040
247,595

전환사채
8,871,245
7,870,687
0

파생상품부채
4,453,925
4,398,982
0

비유동부채
835,025
744,924
2,138,230

순확정급여부채
0
0
1,419,341

기타지급채무
670,960
631,328
563,021

기타비유동부채
164,065
113,596
155,868

부채 총계
17,336,044
14,545,676
3,235,105

자본
0
0
0

자본금
1,068,739
1,068,739
993,488

자본잉여금
31,868,746
31,868,746
27,363,966

기타자본
611,140
561,510
588,332

이익잉여금(결손금)
(32,711,021)
(22,768,306)
(18,782,536)

자본 총계
837,604
10,730,688
10,163,249

부채 및 자본 총계
18,173,648
25,276,364
13,398,354

자료: 에이아이매틱스 감사보고서

[별도손익계산서]
(단위: 천원)

2022년
2021년
2020년

매출액
8,790,552
4,499,900
3,807,919

매출원가
6,533,130
3,842,849
3,038,282

매출총이익
2,257,422
657,051
769,637

판매비와관리비
7,923,481
7,290,757
7,971,208

영업이익(손실)
-5,666,059
-6,633,706
-7,201,571

금융수익
252,413
4,115,554
35,825

금융비용
1,227,905
421,943
175,493

기타수익
98,493
197,734
252,678

기타비용
3,399,656
1,488,215
22,871

법인세비용차감전순이익(손실)
-9,942,714
-4,230,575
-7,111,431

법인세비용
0
0
0

당기순이익(손실)
-9,942,714
-4,230,575
-7,111,431

기타포괄손익
0
0
0

당기손익으로 재분류되지 않는 항목
0
231,171
-57,093

포괄손익공정가치금융자산평가손익
0
-13,634
0

순확정급여부채의 재측정요소
0
244,805
-57,093

당기총포괄이익(손실)
-9,942,714
-3,999,404
-7,168,524

자료: 에이아이매틱스 감사보고서

다. (주)나무가
(1) 시장여건

나무가의 주요 생산 제품은 스마트폰/태블릿/3D 깊이 인식 카메라 모듈입니다. 나무가의 카메라 모듈 제품은 글로벌 카메라 고객사의 스마트폰, 태블릿, 노트북 등에 채용되고 있습니다. 3D 카메라 모듈은 두 개의 카메라 렌즈 또는 IR(적외선) 센서 등을 사용하여 영상에 깊이 정보를 부여하는 제품으로 3D 스캔 기능을 중심으로 자율주행 및 동작 인식 등의 기술과 접목하여 디스플레이 기반 IT 기기 업체는 물론 드론, 자동차, 로봇 등 업체에 공급하고 있습니다.

[나무가의 주요 사업 분야]

사업부문

주요품목

비고 (전방시장)

카메라 모듈

- 카메라 모듈 (CCM)

- Depth Sensing 모듈 (3D)

- IT기기 산업(스마트폰/태블릿/노트북 등)

- 가전 산업(TV/에어컨/청소기 등)

- 기타(AR/VR/로봇/자율주행/드론 등)

자료: 나무가 분기보고서

글로벌 스마트폰 시장이 성숙기에 진입함에 따라 스마트폰 제조사들은 제품의 차별화와 혁신에 집중하고 있습니다. 그 중에서도 카메라모듈은 스마트폰의 경쟁력에 큰 영향을 미치는 주요한 부품으로 평가되고 있습니다. 스마트폰 1대당 탑재수량이 지속적으로 증가하고있으며, 개별 카메라모듈의 성능은 고화소, 다기능화 되고있습니다.

그러나 최근 카메라모듈의 성장세에 대한 우려가 제기되고 있습니다. 스마트폰의 보급율이 높아지면서 스마트폰 시장 성장이 둔화되었고, 태블릿 등의 기기의 경우 고화소화가 지연되고 있기 때문입니다. 스마트폰 시장도 지정학적 불안 지속, 인플레이션 등 불확실성으로 인해 2021년 13.6억대에서 2022년 12.2억대 수준으로 역성장한 것으로 예상됩니다 (출처: Strategy Analytics 2022.12). 그동안 교체 수요의 감소 등으로 역성장을 지속했던 태블릿 시장은 코로나19(COVID-19)의 영향 등에 따른 비대면 수요 증가로 2021년 1.8억대로 성장한 후 2022년에는 1.6억대 수준으로 소폭 감소된 것으로 예상됩니다 (출처: Strategy Analytics 2022.11).카메라 모듈 산업이 마켓 성장 포화 상태와 태블릿 등 다른 디바이스에서 고해상도 카메라 채용이 지연되는 등의 이슈로 인해 성장 속도가 둔화될 수도 있습니다. 하지만 스마트폰을 비롯한 많은 IT 기기에 카메라가 장착되고 있으며, 고화소화 추세, 듀얼 카메라 채택 등의 영향으로 카메라 모듈 산업은 스마트폰 산업 성장을 상회하는 수준의 성장이 가능할 것으로 예상되고 있습니다.

(2) 영업개황

나무가의 제품은 B2B 위주의 제품으로 그 특성에 맞추어 판매조직을 운영하고 있습니다. 본사에서는 주요 고객사의 개발단계에서의 선행영업을 해야 할 필요성에 맞추어 주요 고객사 별 전담 영업인력을 배치하여 고객사의 개발정보를 사전파악 후 적합한 제품을 사전 개발하여 제안 영업하는 형태로 진행되고 있습니다. 해외영업조직은 당사 현지 생산 공장 내 별도의 영업조직을 두어 주요 고객사의 해외법인에 대한 영업업무를 진행하고 있습니다.

나무가의 매출 중 99%는 아래와 같이 삼성전자향으로 발생하고 있습니다.

[나무가 매출비중]

거래처
2023년(제20기 1분기)
2022년(제19기)
2021년(제18기)

삼성전자(주)
99%
99%
99%

기타
1%
1%
1%

합계
100%
100%
100%

주1) 연결기준이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.자료: 나무가 분기보고서

나무가의 판매전략은 당사 제품의 B2B 특성에 맞추어 대형 IT 기기 업체를 대상으로 영업하는 것으로서 기존 고객사의 경우 기술 우위, 납기/품질/가격에 대한 고객 만족을 통해 최고의 협력사로서의 위치를 지속적으로 확보하는 것이며, 신기술에 대한 선도적인 선행개발을 통해 고객사에 제안 영업을 진행하여 개발 단계에서부터 Spec-in 하여 판매물량을 확보하는 것을 기본 영업전략으로 하고 있습니다. 이를 위해 각 고객사 선행개발팀과의 유대관계를 위한 영업 인력의 역량 강화, 고객사 요청 납기 준수를 위한 철저한 생산 계획 관리, 품질 확보를 통한 고객 만족도 향상 노력, 지속적인 공정 자동화 및 Buying Power 확보를 통한 가격 경쟁력 확보 등 직접적인 영업뿐만 아니라 전사적인 철저한 자원 관리를 통해 주요 고객사의 나무가에 대한 이미지 확보를 위한 노력을 중점적으로 추진하고 있습니다. 또한 고객사의 선행개발 단계에서의 당사의 제품을 Spec-in 하기 위하여 선도기술에 대한 기술 확보를 통해 영업을 진행하고 있습니다. 나무가는 매출의 90% 이상을 차지하고 있는 주요 고객사의 스마트폰 카메라 모듈 점유율의 지속적인 향상을 위한 노력뿐만 아니라, 지속적으로 추진하고 있는 글로벌 전략 고객의 매출 비중 확대를 위해 급격히 떠오르고 있는 분야인 스마트카, 드론, HMD용 Depth Sensing 3D카메라 등 신기술 개발로 경쟁업체와 차별화된 기술을 확보하기 위해 관련 투자를 지속할 예정입니다.

(3) 재무 현황

[별도재무상태표]
(단위: 원)

구분
2023년1분기
2022년
2021년
2020년

자산

유동자산
135,635,397,484
135,254,807,055
105,483,006,136
125,844,739,005

현금및현금성자산
70,497,331,766
54,802,910,572
2,684,445,287
2,442,405,262

매출채권및기타채권
44,842,031,944
67,134,272,076
100,860,759,410
118,531,284,328

기타금융자산
19,557,000,000
12,673,000,000
585,444,880
778,120,000

재고자산
41,211,827
27,581,539
310,429,882
407,412,583

기타유동자산
697,821,947
617,042,868
1,041,926,677
3,498,464,089

당기법인세자산

187,052,743

비유동자산
61,628,787,342
61,928,716,465
46,984,264,554
35,722,871,081

장기매출채권및기타채권
31,532,060
33,181,560
119,181,560
50,532,060

장기기타금융자산
479,074,640
479,074,640
707,188,640
1,201,196,993

종속기업투자
52,825,134,435
52,825,134,435
38,209,179,844
28,479,179,844

유형자산
5,890,759,530
6,104,541,457
6,824,023,301
4,776,947,300

무형자산
629,713,223
694,315,490
1,062,466,567
1,136,476,408

사용권자산
92,263,134
104,658,563
62,224,642
78,538,476

이연법인세자산
742,867,951
742,867,951

기타비유동자산
937,442,369
944,942,369

자산총계
197,264,184,826
197,183,523,520
152,467,270,690
161,567,610,086

부채

유동부채
62,672,885,155
69,158,049,145
91,769,373,835
103,897,941,769

매입채무및기타유동채무
47,471,951,865
53,144,471,977
43,449,898,629
63,507,281,390

차입금및사채
11,000,000,000
11,000,000,000
29,062,319,254
35,948,433,904

리스부채
43,214,539
44,985,873
41,257,404
49,343,911

기타금융부채
17,002,981
60,274,871
17,681,416,932
3,985,702,685

기타유동부채
366,274,636
879,778,778
789,295,738
407,179,879

당기법인세부채
3,774,441,134
4,028,537,646
745,185,878

비유동부채
359,790,375
187,396,285
689,462,046
6,578,874,559

장기차입금

500,000,000

장기매입채무및기타채무
130,221,255
127,435,704
378,224,095
280,207,653

장기리스부채
49,551,529
59,960,581
21,691,665
30,243,383

장기기타금융부채

4,166,700,000

순확정급여부채
180,017,591

289,546,286
1,601,723,523

부채총계
63,032,675,530
69,345,445,430
92,458,835,881
110,476,816,328

자본

자본금
8,262,431,500
8,262,431,500
7,068,829,500
3,633,284,500

자본잉여금
92,017,468,579
92,017,468,579
60,248,232,467
63,683,777,467

기타자본
492,392,365
429,748,877
173,048,994

기타포괄손익누계액
-777,852,941
-777,852,941
-769,133,360
-789,366,080

이익잉여금(결손금)
34,237,069,793
27,906,282,075
-6,712,542,792
-15,436,902,129

자본총계
134,231,509,296
127,838,078,090
60,008,434,809
51,090,793,758

자본과부채총계
197,264,184,826
197,183,523,520
152,467,270,690
161,567,610,086

자료: 나무가 분기보고서 및 사업보고서

[별도손익계산서]
(단위: 원)

구분
2023년1분기
2022년1분기
2022년
2021년
2020년

매출액
73,904,391,521
118,878,053,599
342,943,016,120
349,340,379,565
388,515,151,956

매출원가
64,818,951,577
108,889,971,408
306,391,881,236
328,527,540,017
370,739,529,226

매출총이익
9,085,439,944
9,988,082,191
36,551,134,884
20,812,839,548
17,775,622,730

판매비와관리비
4,830,600,055
3,547,759,206
17,649,972,440
17,191,723,480
15,759,746,729

영업이익(손실)
4,254,839,889
6,440,322,985
18,901,162,444
3,621,116,068
2,015,876,001

금융수익
944,889,730
67,267,068
4,491,364,040
267,088,924
4,662,788,235

금융원가
126,217,901
551,180,038
4,683,442,426
12,603,972,250
4,732,618,701

기타수익
6,169,040,450
3,946,312,198
29,393,167,326
17,106,735,489
12,992,051,896

기타비용
3,241,882,233
2,169,178,557
24,728,099,724
9,117,109,418
16,567,401,951

종속기업투자이익(손실)

14,615,954,591
9,730,000,000

계속사업 법인세비용차감전순이익(손실)
8,000,669,935
7,733,543,656
37,990,106,251
9,003,858,813
-1,629,304,520

법인세비용(수익)
1,617,917,898
1,547,312,812
3,793,001,856
642,614,958
-131,257,783

당기순이익(손실)
6,382,752,037
6,186,230,844
34,197,104,395
8,361,243,855
-1,498,046,737

기타포괄손익
-51,964,319
-7,816,049
413,000,891
383,348,202
462,772,622

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)
-51,964,319
-7,816,049

확정급여제도의 재측정요소
-51,964,319
-7,816,049
421,720,472
363,115,482
469,516,862

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실

-8,719,581
20,232,720
-6,744,240

총포괄손익
6,330,787,718
6,178,414,795
34,610,105,286
8,744,592,057
-1,035,274,115

자료: 나무가 분기보고서 및 사업보고서

2. 분할합병되는 사업부문의 최근 사업연도 매출액, 영업손익 및 자산, 부채, 자본총계

(단위: 원)

구분
2022년

매출액
-

영업이익
-

자산총계
38,787,074,604

부채총계
-

자본총계
38,787,074,604

주1) 최근 사업연도 자산, 부채, 자본총계는 2022년말로 종료되는 사업연도에 감사받은 별도재무제표를 기준으로 2022년 12월말 이후 분할합병이사회일에 결의될 예정인 자기주식 이익소각 결의안을 반영하여 산정되었습니다.

3. 분할합병되는 사업부문의 자산ㆍ부채에 관한 사항
가. 분할합병비율 산정 방법본건 분할합병은 (주)드림텍이 유니퀘스트(주)로부터 인적분할된 분할합병 대상부문을 흡수합병하는 방식입니다. 분할합병 당사회사 간 분할합병비율은 유니퀘스트(주) 분할합병 대상부문의 유니퀘스트(주)로부터의 분할비율과 (주)드림텍과 유니퀘스트(주) 분할합병 대상부문의 합병비율의 곱으로 산정하였습니다. 유니퀘스트(주) 분할부문의 분할비율은 유니퀘스트(주)가 제시한 인적분할비율 1 : 0.1671482(2022년 12월말 현재 분할비율 산정 목적의 순자산 장부가액을 기준으로 산정)을 인용하였습니다.(주)드림텍와 유니퀘스트(주) 분할부문 간 보통주 합병비율은 5.5327682으로 산정되었으며, 합병비율의 기준이 되는 보통주의 주당 평가액은 각각 9,100원(주당 액면가액 100원)과 50,346원(주당 액면가액 500원)으로 산정되었습니다.따라서 분할합병 당사회사가 합의한 (주)드림텍 보통주와 유니퀘스트(주) 보통주간 분할합병비율 1: 0.9247922[0.1671482(분할비율)×5.5327682(합병비율)]은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 적정하게 산정된 것으로 판단됩니다.본 평가인의 검토 결과 이러한 분할합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.
나. 분할합병으로 인하여 이전할 재산과 그 가액

(1) 분할회사는 본 계약이 정하는 바에 따라 분할합병기일 현재 분할합병대상부문에 속하는 자산(“분할합병승계재산”)을 분할승계회사에 이전한다.

(2) 분할합병승계재산의 목록과 가액은 2022년 12월 31일(“기준일”) 현재 분할회사의 재무상태표 및 재산목록을 기초로 하여 작성된 분할재무상태표(별지 1)와 분할합병승계재산목록(별지 2)에 기재된 바와 같다. 명확히 하면, 분할승계회사는 본건 분할합병과 관련하여 분할회사의 여하한 직원의 고용 및 법률관계(근로계약 포함)를 승계하지 아니한다.

(3) 당사자들은 기준일 이후 분할합병기일까지 분할회사의 영업 및 재무 활동 등으로 인한 변동이 있거나, 분할 재무상태표(별지 1) 및 분할합병승계재산목록(별지 2)에 누락되거나 잘못 기재된 내역이 발견된 경우 당사자들의 합의에 따라 이를 정정 또는 추가할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할합병기일 이후 분할 재무상태표(별지 1) 및 분할합병승계재산목록(별지 2)에서 정정?가감하는 것으로 한다.

다. 주요 자산 및 부채의 세부 내용

본건 분할합병의 대상인 유니퀘스트(주)의 분할합병 대상부문은 종속기업 및 관계기업 투자주식을 보유하고 있으며, 2022년 12월말 기준 분할 전ㆍ후 재무상태표(유니퀘스트(주)의 2022년 12월 31일로 종료되는 사업연도의 인적분할비율 산정 목적으로 검토 받은 분할별도재무상태표) 및 분할합병 승계대상 재산목록은 다음과 같습니다.

[분할 전후 유니퀘스트(주) 별도재무상태표)

(단위: 원)

구분
2022년 12월 31일

분할전(주1)
분할존속부문(주2)
분할신설부문

자산

유동자산
383,132,819,449
383,132,819,449
-

현금및현금성자산
31,705,473,510
31,705,473,510
-

매출채권
157,525,144,723
157,525,144,723
-

기타유동채권
22,825,145,942
22,825,145,942
-

기타유동금융자산
3,350,926,520
3,350,926,520
-

재고자산
140,957,315,758
140,957,315,758
-

기타유동자산
17,421,811,002
17,421,811,002
-

당기법인세자산
9,347,001,994
9,347,001,994
-

비유동자산
92,419,390,300
53,632,315,696
38,787,074,604

당기손익-공정가치 측정 금융자산
17,752,621,655
17,718,275,228
34,346,427

종속기업투자
15,422,182,327
-
15,422,182,327

관계기업투자
32,198,453,296
8,637,657,296
23,560,796,000

유형자산
10,923,478,043
10,923,478,043
-

투자부동산
7,940,791,192
7,940,791,192
-

무형자산
2,636,729,585
2,636,729,585
-

기타비유동채권
142,214,013
142,214,013
-

기타비유동금융자산
1,064,372,009
1,064,372,009
-

기타비유동자산
604,354,135
604,354,135
-

순확정급여자산
1,287,116,711
1,287,116,711
-

이연법인세자산
2,447,077,334
2,677,327,484
(230,250,150)

자산총계
475,552,209,749
436,765,135,145
38,787,074,604

부채

유동부채
242,423,908,155
242,423,908,155
-

매입채무
128,686,767,299
128,686,767,299
-

계약부채
877,292,703
877,292,703
-

기타유동채무
3,391,999,375
3,391,999,375
-

단기차입금
92,703,364,701
92,703,364,701
-

당기법인세부채
9,088,023,107
9,088,023,107
-

기타유동부채
6,818,589,680
6,818,589,680
-

기타유동금융부채
673,803,324
673,803,324
-

당기손익-공정가치 측정 금융부채
184,067,966
184,067,966
-

비유동부채
1,076,258,775
1,076,258,775
-

기타비유동채무
836,112,677
836,112,677
-

기타비유동부채
106,932,058
106,932,058
-

비유동충당부채
133,214,040
133,214,040
-

순확정급여부채
-
-
-

이연법인세부채
-
-
-

부채총계
243,500,166,930
243,500,166,930
-

자본

자본금
13,677,987,500
11,556,777,500
2,121,210,000

기타불입자본
6,991,821,560
6,826,085,031
36,665,864,604

기타자본구성요소
11,284,644,944
(25,215,483,131)
-

이익잉여금
200,097,588,815
200,097,588,815
-

자본총계
232,052,042,819
193,264,968,215
38,787,074,604

자본과부채총계
475,552,209,749
436,765,135,145
38,787,074,604

(Source: 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 분할합병계약서)(주1) 감사받은 2022년 12월 31일 기준 별도재무상태표(주2) 유니퀘스트가 제시한 인적분할비율 산정 목적의 별도재무제표는 유니퀘스트의 2022년말로 종료되는 사업연도에 감사받은 별도재무제표를 기준으로 2022년 12월말 이후 분할합병을 위한 이사회 결의일에 결의될 예정인 자기주식 이익소각 결의안을 반영하여 산정되었으며, 인적분할비율 산정 목적의 별도재무제표는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
2022년 12월 31일

분할전
분할존속부문
분할신설부문

자 산

Ⅰ. 유 동 자 산

383,132,819,449

383,132,819,449

-

1.현금및현금성자산

31,705,473,510

31,705,473,510

-

2.매출채권

157,525,144,723

157,525,144,723

-

3.기타유동채권

22,825,145,942

22,825,145,942

-

4.기타유동금융자산

3,350,926,520

3,350,926,520

-

5.재고자산

140,957,315,758

140,957,315,758

-

6.기타유동자산

17,421,811,002

17,421,811,002

-

7.당기법인세자산

9,347,001,994

9,347,001,994

-

Ⅱ. 비 유 동 자 산

92,419,390,300

53,632,315,696

38,787,074,604

1.당기손익-공정가치 측정금융자산

17,752,621,655

17,718,275,228

34,346,427

2.종속기업투자

15,422,182,327

-

15,422,182,327

3.관계기업투자

32,198,453,296

8,637,657,296

23,560,796,000

4.유형자산

10,923,478,043

10,923,478,043

-

5.투자부동산

7,940,791,192

7,940,791,192

-

6.무형자산

2,636,729,585

2,636,729,585

-

7.기타비유동채권

142,214,013

142,214,013

-

8.기타비유동금융자산

1,064,372,009

1,064,372,009

-

9.기타비유동자산

604,354,135

604,354,135

-

10.순확정급여자산

1,287,116,711

1,287,116,711

-

11.이연법인세자산

2,447,077,334

2,677,327,484

(230,250,150)

자 산 총 계

475,552,209,749

436,765,135,145

38,787,074,604

부 채

-

Ⅰ. 유 동 부 채

242,423,908,155

242,423,908,155

-

1.매입채무

128,686,767,299

128,686,767,299

-

2.계약부채

877,292,703

877,292,703

-

3.기타유동채무

3,391,999,375

3,391,999,375

-

4.단기차입금

92,703,364,701

92,703,364,701

-

5.당기법인세부채

9,088,023,107

9,088,023,107

-

6.기타유동부채

6,818,589,680

6,818,589,680

-

7.기타유동금융부채

673,803,324

673,803,324

-

8.당기손익-공정가치 측정금융부채

184,067,966

184,067,966

-

Ⅱ. 비 유 동 부 채

1,076,258,775

1,076,258,775

-

1.기타비유동채무

836,112,677

836,112,677

-

2.기타비유동부채

106,932,058

106,932,058

-

3.비유동충당부채

133,214,040

133,214,040

-

4.순확정급여부채

-

-

-

5.이연법인세부채

-

-

-

부 채 총 계

243,500,166,930

243,500,166,930

-

자 본

-

Ⅰ. 자 본 금

13,083,969,000

10,892,134,000

2,191,835,000

자 본 금

13,083,969,000

10,892,134,000

2,191,835,000

Ⅱ. 기타불입자본

49,850,464,794

13,255,225,190

36,595,239,604

주식발행초과금

8,750,622,234

7,287,971,479

1,462,650,755

주식발행초과금(차액)

35,132,588,849

-

35,132,588,849

자 기 주 식

-

-

-

기타자본잉여금

5,175,301,461

5,175,301,461

-

주 식 선 택 권

791,952,250

791,952,250

Ⅲ. 기타자본구성요소

(23,847,943,905)

(23,847,943,905)

-

매도가능증권평가이익

-

-

-

매도가능증권평가손실

-

-

-

해외사업환산이익

11,284,644,944

11,284,644,944

감자차손

(35,132,588,849)

(35,132,588,849)

-

Ⅳ. 이 익 잉 여 금

192,965,552,930

192,965,552,930

-

이 익 준 비 금

4,769,711,561

4,769,711,561

-

임 의 적 립 금

152,338,830

152,338,830

-

미처분이익잉여금

188,043,502,539

188,043,502,539

-

자 본 총 계

232,052,042,819

193,264,968,215

38,787,074,604

부 채 및 자 본 총 계

475,552,209,749

436,765,135,145

38,787,074,604

(Source:피합병법인 제시자료)(*1) 2022년 12월말 이후 분할합병을 위한 이사회 결의일에 결의될 예정인 유니퀘스트 자기주식 1,188,037주 이익소각 결의안을 반영하였습니다.

유니퀘스트의 분할비율은 2022년 12월 31일 현재 회사제시 별도재무상태표에서 분할합병을 위한 이사회 결의일에 결의될 예정인 자기주식 이익소각 결의안을 반영하여 산정된 유니퀘스트 제시 조정 후 별도재무상태표 기준 분할신설부문의 순자산 장부가액을 분할전 순자산 장부가액으로 나누어산정하였습니다 (소수점 8번째 자리에서 반올림함)

분할신설부문의 순자산 장부가액(38,787,074,604원) -------------------------------------------------------------------

분할전 순자산 장부가액(232,052,042,819원)

= 0.1671482

[분할합병 승계대상 재산목록]

(2022년 12월 31일 기준)
(단위: 원)

구분
계정
세부내역
금액(장부가)

승계대상자산
파생금융상품
주식회사 에이아이매틱스 발행 전환사채에 대한 콜옵션
34,346,427

종속기업투자
주식회사 에이아이매틱스
15,422,182,327

관계기업투자
주식회사 드림텍
16,258,746,000

주식회사 나무가
7,302,050,000

승계대상부채
이연법인세부채
관계기업투자주식 관련 유보잔액
230,250,150

주) 상기 목록은 2022년 12월 31일 분할회사 재무상태표를 바탕으로 한 자료이며, 분할기일 전까지 자산 및 부채의 변동이 발생한 경우에는 관련사항을 반영하여 상기 목록의 항목과 금액을 조정할 수 있음.

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 합병대가의 배정 방법
(1) 분할합병시 교부되는 합병신주 및 자기주식의 수(주)드림텍은 본건 분할합병에 따라 유니퀘스트(주)가 보유하던 (주)드림텍의 보통주식 22,037,400주를 자기주식으로 승계합니다. 본건 분할합병에 따라 승계받은 자기주식 22,037,400주 및 합병신주 2,162,504주를 아래의 「(2) 합병대가 배정 방법」에 따라 배정하여 교부합니다. 발행할 합병신주와 교부할 자기주식의 상세 내용은 아래와 같습니다.

구 분

수량(주)

총액(원)

모집(합병신주발행)

2,162,504
19,678,786,400

매출(자기주식교부)

22,037,400
200,540,340,000

합 계

24,199,904
220,219,126,400

(2) 합병대가 배정 방법(주)드림텍은 본건 분할합병에 따라 유니퀘스트(주)가 보유하던 (주)드림텍의 보통주식을 자기주식으로 승계합니다. 분할합병기일 현재 유니퀘스트(주)의 주주명부에 기재된 주주에 대하여 유니퀘스트(주) 보통주식(액면금액 500원) 1주당 (주)드림텍 보통주식(액면금액 100원) 0.9247922주의 비율로 상기 승계한 자기주식 22,037,400주 및 합병신주 2,162,504주를 합병대가로 교부합니다. - 분할합병신주 배정기준일: 2023년 10월 1일 (분할합병기일)
2. 합병대가로 교부되는 자기주식 및 합병신주의 권리내용
(1) 합병대가로 교부되는 자기주식 및 합병신주의 권리합병대가로 교부되는 자기주식 및 합병신주는 (주)드림텍의 기명식 보통주식으로서 관계 법령 및 회사의 정관이 정하는 사항 외에 별도로 보통주주의 권리를 침해하는 사항은 없습니다.증권신고서 제출일 현재 정관이 정하는 (주)드림텍의 기명식 보통주식의 권리는 다음과 같습니다.

제5조(회사가 발행할 주식의 총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 250,000,000주로 한다.

제6조(1주의 금액) 주식 1주의 금액은 100원으로 한다.

제7조(설립 시에 발행하는 주식의 총수) 회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 10,000주(1주의 금액 5,000원 기준)으로 한다.

제8조(주식의 종류) 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

제9조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어 야 할 권리를 전자등록한다

제10조(주식의 발행 및 배정)

① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다제10조의3(동등배당) 회사는 배당기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

제13조(기준일)

① 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회 에서 권리를 행사할 주주로 한다.

② 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

제23조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제24조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제26조(의결권의 대리행사)

①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

②제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제49조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제13조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제50조(분기배당)

① 회사는 이사회 결의로 사업년도 개시일로부터 3월·6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 분기배당은 이사회 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산 액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5.「상법 시행령」제19조에서 정한 미 실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

제51조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

(2) 합병대가로 교부되는 자기주식의 이익배당기산일분할합병의 합병대가로 교부되는 자기주식 및 합병신주에 대한 이익배당기산일은 2023년 01월 01일로 합니다.
(3) 합병대가로 교부되는 자기주식 및 합병신주의 교부 등에 대한 사항(주)드림텍은 한국거래소 유가증권시장에 본 분할합병에 따라 발행되는 합병신주(보통주)에 대한 상장을 신청할 예정이며, 한국거래소 승인 이후 2023년 10월 18일 상장될 예정입니다. 또한, 합병대가로 교부되는 (주)드림텍의 자기주식도 신주상장과 함께 2023년 10월 18일에 교부될 예정입니다. 합병신주로 교부받게 될 주주와 자기주식을 교부받게 될 주주가 구분되는 것은 아니며 동일한 시점에 교부받게 됩니다. 합병신주 상장 예정일 및 자기주식 교부 예정일은 아래와 같습니다.- 합병신주 상장 예정일 : 2023년 10월 18일- 자기주식 교부 예정일 : 2023년 10월 18일2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

3. 합병대가의 교부조건
(1) 교부대상분할합병기일 현재 주주명부에 등재된 유니퀘스트(주)의 보통주 주주
(2) 교부비율- 유니퀘스트(주)의 보통주 1주당 0.9247922[0.1671482(분할비율)×5.5327682(합병비율)]의 비율로 하여 (주)드림텍이 보유한 보통주 자기주식 및 합병신주를 교부
(3) 합병대가 교부 예정일 : 2023년 10월 18일
(4) 합병대가 교부 시 발생하는 단주 처리 방법분할합병대가의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병대가 교부일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하며, 해당 단주는 상법 제341조의2제3호에 따라 (주)드림텍의 자기주식 취득으로 처리합니다.
(5) 교부금 지급

(주)드림텍이 유니퀘스트(주)의 분할합병 대상부문을 흡수합병함에 있어 유니퀘스트(주)의 주주에게 분할합병비율에 따른 자기주식 및 합병신주의 교부에 따른 단주 대금 및 본건 분할합병에 대한 반대주주에게 지급하는 주식매수대금의 지급 외에는 별도의 교부금 지급은 없습니다.

VI. 투자위험요소

투자자는 본 증권신고서에 포함되어 있는 모든 정보를 신중히 검토하여야 하며, 아래 기술된 투자위험요소 및 분할합병 상대회사 및 분할되는 회사의 재무제표와 관련 주석 등 모든 정보를 신중히 고려해야 합니다. 현재 알려져 있지 않거나 중요하지 않다고 간주되는 기타 투자위험과 불확실성 및 아래 기술한 투자위험요소 중 어느 하나라도 실제로 실현될 경우 합병법인의 사업, 재무상태, 영업 성과에 중대하게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러한 경우 주가가 하락하여 투자자는 투자액의 부분 또는 전체에 대하여 손실을 볼 가능성이 있습니다.

1. 분할합병과 관련한 투자위험요소

가. 분할합병계약서 상의 계약 해제 조건분할합병 당사회사가 체결한 본 분할합병계약서 상의 계약 해제 조건은 아래와 같습니다.

분할합병 계약서

분할합병계약서 제10조 해제

(1) 당사자들은 본 계약 체결 이후 분할합병기일까지 사이에 서면 합의에 의해 본 계약을 해제할 수 있다.

(2) 분할합병 기일 이전에 다음 각 호의 사유가 발생하는 경우, 각 당사자는 상대방 당사자에 대한 서면통지로써 본 계약을 해제할 수 있다.

(i) 본 계약 체결일로부터 분할합병기일에 이르기까지 천재지변 기타의 사유로 인하여 분할승계회사 또는 분할회사가 보유하고 있는 자산, 부채 또는 경영 상태에 중대한 변화 또는 예측할 수 없는 중대한 하자가 발생하는 경우, 그러한 변화나 하자가 발생한 당사자의 상대방 당사자에 의하여

(ii) 분할승계회사 또는 분할회사가 본 계약을 위반하여 상대방 당사자로부터 시정요구를 받았음에도 10 영업일 이내에 이를 시정하지 않는 경우, 위반 당사자의 상대방 당사자에 의하여

(iii) 본건 분할합병의 이행을 위하여 필요한 정부승인을 받지 못한 경우, 어느 한 당사자에 의하여

(iv) 제8조에 따라 개최되는 분할승계회사 및/또는 분할회사의 주주총회에서 본건 분할합병에 관한 승인 안건이 부결된 경우, 어느 한 당사자에 의하여

(v) 관련 법령 등의 변경으로 인하여 본건 분할합병의 실행이 불가능해지는 경우, 어느 한 당사자에 의하여

(vi) 본건 분할합병과 관련하여, (x) 분할회사의 주주가 행사한 주식매수청구권의 규모가 금 이백억(20,000,000,000)원을 초과하거나, (y) 분할승계회사의 주주가 행사한 주식매수청구권의 규모가 금 사백억(40,000,000,000)원을 초과하는 경우, 해당 당사자에 의하여

(3) 본 계약이 제(2)항에 따라 해제되는 경우, 각 당사자는 제(2)항 (ii)호의 사유에 따른 해제의 경우를 제외하고는 상대방에 대하여 일체의 손해배상을 청구할 수 없고, 본건 분할합병의 등기 신청이 완료된 이후에는 여하한 경우에도 각 당사자는 상대방에 대하여 본 계약의 해제 청구 또는 손해배상청구를 하지 못한다.

(4) 어느 일방 당사자가 제(2)항에 따른 통지를 수령하는 경우 본 계약은 별도의 조치 없이 즉시 그 효력을 상실한다.

나. 분할합병계약 승인을 위한 주주총회에서 분할합병이 무산될 가능성

상법 제530조의3 제2항 및 제434조에 따라 본건 분할합병 승인에 대한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. (참고로 상법 제530조의3 제3항에 따라 분할합병 승인 안건에 대해서는 우선주주도 의결권이 있습니다). 따라서 본건 분할합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 본건 분할합병이 무산될 수 있습니다.

다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 분할합병계약 취소와 위험(주)드림텍과 유니퀘스트(주)는 분할합병계약을 체결하고 계약에 예정된 거래들을 이행하기 위하여 요구되는 이사회와 주주총회의 각 승인, 관련 정부, 규제당국의 인허가 등을 취득하여 대한민국 관련 법령 및 정관에 따른 모든 요건들이 충족되어야 합니다. 분할합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 분할합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리 중 본 분할합병이나 분할합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고ㆍ수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 분할합병계약은 해제될 수 있습니다.본건 분할합병은 상법이 정하는 특수관계자간의 합병으로 '독점규제 및 공정거래에관한 법률' 제11조(기업결합의 신고) 및 공정거래위원회 고시 "기업결합의 신고요령"에 따라 공정거래위원회에 기업결합 신고서를 제출하여 동법 제9조 제1항(기업결합의 제한)에 위반되지 않는다는 심사결과를 통보받아야 합니다. 공정거래위원회에서는 원칙적으로 신고내용의 사실여부만을 심사하여 적법한 신고서류의 접수 후 15일 이내에 그 심사결과를 통보하게 되고, 이와 함께 기업결합 심사절차가 완료됩니다. 다만 공정거래법 시행령 제20조 제4항에 따라 신고 후 기업결합일까지 신고사항에 중요한 변경이 있는 경우에는 그 변경사항을 신고하여야 합니다. 만약 기업결합신고 및 심사절차에 문제가 발생할 경우 금번 분할합병에 차질이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 분할합병 계약 취소와 관련된 위험을 숙지하시어 투자결정에 유의하시기 바랍니다.

【독점규제 및 공정거래에관한 법률】

제9조(기업결합의 제한)① 누구든지 직접 또는 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 “특수관계인”이라 한다)를 통하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위(이하 “기업결합”이라 한다)로서 일정한 거래분야에서 경쟁을 실질적으로 제한하는 행위를 하여서는 아니 된다. 다만, 자산총액 또는 매출액의 규모가 대통령령으로 정하는 규모에 해당하는 회사(이하 “대규모회사”라 한다) 외의 자가 제2호에 해당하는 행위를 하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 다른 회사 주식의 취득 또는 소유2. 임원 또는 종업원에 의한 다른 회사의 임원 지위의 겸임(이하 “임원겸임”이라 한다)3. 다른 회사와의 합병4. 다른 회사의 영업의 전부 또는 주요 부분의 양수ㆍ임차 또는 경영의 수임이나 다른 회사의 영업용 고정자산의 전부 또는 주요 부분의 양수(이하 “영업양수”라 한다)5. 새로운 회사설립에의 참여. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우는 제외한다.가. 특수관계인(대통령령으로 정하는 자는 제외한다) 외의 자는 참여하지 아니하는 경우나. 「상법」 제530조의2제1항에 따른 분할에 따른 회사설립에 참여하는 경우

라. 분할합병 당사회사 소액주주의 소송제기 가능성분할합병 당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 분할합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본 분할합병과 관련하여 분할합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 분할합병 무효의 소가 제기되어 분할합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 분할합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본 분할합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있습니다.한편 분할합병비율의 불공정성을 이유로 분할합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원의 판례를 살펴보면 "합병당사자의 전부 또는 일방이 주권상장법인인 경우 그 합병가액 및 합병비율의 산정에 있어서는 증권거래법과 그 시행령 등이 특별법으로서 일반법인 상법에 우선하여 적용되고, 증권거래법 시행령 제84조의7 소정의 합병가액 산정기준에 의하면 주권상장법인은 합병가액을 최근 유가증권시장에서의 거래가격을 기준으로 재정경제부령이 정하는 방법에 따라 산정한 가격에 의하므로 경우에 따라 주당 자산가치를 상회하는 가격이 합병가액으로 산정될 수 있고, 주권비상장법인도 합병가액을 자산가치ㆍ수익가치 및 상대가치를 종합하여 산정한 가격에 의하는 이상 역시 주당 자산가치를 상회하는 가격이 합병가액으로 산정될 수 있으므로, 결국 소멸회사가 주권상장법인이든 주권비상장법인이든 어느 경우나 존속회사가 발행할 합병신주의 액면총액이 소멸회사의 순자산가액을 초과할 수 있게 된다."라고 하고 있습니다. 그 결과 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다.본 분할합병의 경우 (주)드림텍은 유가증권시장 상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 하였으며, 비상장형태인 유니퀘스트(주)의 분할부문은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조, 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 외부평가법인에 의하여 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액을 합병가액으로 하여 합병비율을 산출하였습니다. 자세한 내용은 제1부 Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다. 이와 관련된 법규는 아래와 같습니다.

※ 관련법규

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제176조의5(합병의 요건ㆍ방법 등)① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009. 12. 21., 2012. 6. 29., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2014. 12. 9.>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 “기준시가”라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

【증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정】

제5-13조(합병가액의 산정기준)① 영 제176조의5제2항에 따른 자산가치·수익가치 및 그 가중산술평균방법과 상대가치의 산출방법·공시방법에 대하여 이 조에서 달리 정하지 않는 사항은 감독원장이 정한다. <개정 2012.1.3, 2013.9.17>

② 제1항에 따른 합병가액은 주권상장법인이 가장 최근 제출한 사업보고서에서 채택하고 있는 회계기준을 기준으로 산정한다. <신설 2010.11.8>

③ <삭제 2013.9.17>

④ 영 제176조의5제3항 각 호 외의 부분에서 “금융위원회가 정하여 고시하는 요건”이란 다음 각 호의 요건을 말한다. <신설 2012.1.3, 개정 2013.9.17>

1. 기업인수목적회사가 법 제165조의5제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것

2. 영 제6조제4항제14호다목에 따른 투자매매업자가 소유하는 증권(기업인수목적회사가 발행한 영 제139조 제1호 각 목의 증권으로 의결권 없는 주식에 관계된 증권을 포함한다)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것

3. 주권비상장법인과 합병하는 경우 영 제176조의5제3항제2호나목에 따라 협의하여 정한 가격을 영 제176조의5제2항에 따라 산출한 합병가액 및 상대가치와 비교하여 공시할 것 <개정 2013.9.17>

⑤ 영 제176조의5제2항에 따른 상대가치의 공시방법은 제2-9조에 따른 합병의 증권신고서에 기재하는 것을 말한다. <신설 2013.9.17>

【증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙】

제4조(합병가액의 산정방법)규정 제5-13조에 따른 자산가치ㆍ수익가치의 가중산술평균방법은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균하는 것을 말한다.

제5조(자산가치)① 규정 제5-13조에 따른 자산가치는 분석기준일 현재의 평가대상회사의 주당 순자산가액으로서 다음 산식에 의하여 산정한다. 이 경우에 발행주식의 총수는 분석기준일 현재의 총발행주식수로 한다. 단, 분석기준일 현재 전환주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리 행사를 가정하여 이를 순자산 및 발행주식의 총수에 반영한다.자산가치 = 순자산 / 발행주식의 총수 <개정 2010. 11. 30., 2021. 4. 1.>

② 제1항의 순자산은 법 제161조제1항에 따라 제출하는 주요사항보고서(이하 이 장에서 "주요사항보고서"라 한다)를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도(직전사업연도가 없는 경우에는 최근 감사보고서 작성대상시점으로 한다. 이하 "최근사업연도"라 한다)말의 재무상태표상의 자본총계에서 다음 각호의 방법에 따라 산정한다. <개정 2010. 11. 30., 2012. 12. 5., 2021. 4. 1.>

1. 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감한다.

2. 분석기준일 현재 투자주식중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 순자산가액과의 차이를 가감한다. 단, 손상이 발생한 경우에는 순자산가액과의 차이를 가산할 수 없다.

3. 분석기준일 현재 투자주식중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 종가와의 차이를 가감한다.

4. 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에 따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감한다.

5. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감한다.

6. 최근사업연도말 현재 자기주식은 가산한다.

7. 최근사업연도말 현재 비지배지분을 차감한다. 단, 최근사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한한다.

8. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감한다.

9. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산한다.

10. 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감하고 전기오류수정이익을 가산한다.

11. 기타 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감한다.

제6조(수익가치)규정 제5-13조에 따른 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형을 적용하여 합리적으로 산정한다. <개정 2010. 11. 30., 2012. 12. 5.>

제7조(상대가치)① 규정 제5-13조에 따른 상대가치는 다음 각호의 금액을 산술평균한 가액으로 한다. 다만, 제2호에 따라 금액을 산출할 수 없는 경우 또는 제2호에 따라 산출한 금액이 제1호에 따라 산출한 금액보다 큰 경우에는 제1호에 따라 산출한 금액을 상대가치로 하며, 제1호에 따라 금액을 산출할 수 없는 경우에는 이 항을 적용하지 아니한다. <개정 2010. 11. 30., 2012. 12. 5.>

1. 평가대상회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 이 조에서 "유사회사"라 한다)의 주가를 기준으로 다음 산식에 의하여 산출한 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30%이상을 할인한 가액.유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × {(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 / 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 / 유사회사의 주당순자산)} / 2

2. 분석기준일 이전 1년 이내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래가 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액.

가. 유상증자의 경우 주당 발행가액

나. 전환사채 또는 신주인수권부사채의 발행사실이 있는 경우 주당 행사가액

② 제1항의 유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여 1월간의 종가를 산술평균하여 산정하되 그 산정가액이 분석기준일의 전일종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일종가로 한다. 이 경우 계산기간내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그후의 가액으로 산정한다.

③ 제1항의 평가대상회사와 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 및 제6항제1호의 주당법인세비용차감전계속사업이익은 다음 산식에 의하여 산정한다. 이 경우에 발행주식의 총수는 분석기준일 현재 당해회사의 총발행주식수로 한다.주당법인세비용차감전계속사업이익 = {(최근사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익 / 발행주식의 총수) + (최근사업연도의 직전사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익 / 발행주식의 총수)} / 2 <개정 2010. 11. 30.>

④ 제1항의 평가대상회사의 주당순자산은 제5조제1항에 따른 자산가치로 하며, 제1항의 유사회사의 주당순자산 및 제6항제2호의 주당순자산은 분석기준일 또는 최근 분기말을 기준으로 제5조제1항에 따라 산출하되, 제5조제2항제8호 및 같은 항 제9호의 규정은 이를 적용하지 아니한다. <개정 2010. 11. 30.>

⑤ 유사회사는 다음 각 호의 요건을 구비하는 법인으로 한다. <개정 2010. 11. 30., 2012. 12. 5.>

1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10%이상일 것

2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것

3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것

4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 "적정" 또는 "한정"일 것

제8조(분석기준일)제5조부터 제7조까지의 규정에 따른 분석기준일은 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일로 한다. 다만, 분석기준일 이후에 분석에 중대한 영향을 줄 수 있는 사항이 발생한 경우에는 그 사항이 발생한 날로 한다.

본 분할합병의 분할합병비율은 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본 분할합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있어 합병무효로 판정될 가능성은 낮으나, 본 분할합병의 분할합병비율과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

마. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로서 본 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 분할합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 그러나 본 증권신고서에 의한 분할합병의 진행 과정에서 관계법령 상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 분할합병의 일정이 변경될 수 있습니다.또한, 각사 모두 본건의 경우 분할합병관련 주주총회를 진행할 예정이며, 반대주주의 주식매수 청구를 접수할 예정입니다. 분할합병계약 승인을 위한 각사의 주주총회에 따라서 본 분할합병의 성사 여부가 변경될 수도 있으며 본 분할합병에 따른 분할합병신주의 발행과 그에 따른 주식 매도 등으로 인해 분할합병 이후 주가의 변동성이 커질 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 (주)드림텍 및 유니퀘스트(주)의 최근 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

2. 분할합병에 따라 배정되는 신주의 상장 및 상장 폐지 가능성 등에 관한 사항
가. 분할합병신주 상장예정일(주)드림텍는 한국거래소에 금번 분할합병에 따라 교부되는 신주에 대한 상장을 신청할 예정입니다.- 분할합병신주 상장예정일 : 2023년 10월 18일
나. 상장폐지 가능성금번 분할합병은 주권상장법인간의 분할합병으로 우회상장에 해당되지 않으며, 유가증권시장 상장규정 제48조에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 바 상장폐지 가능성이 없습니다.
3. 분할합병이 성사될 경우 관련 증권에 투자함에 있어 고려해야 할 위험가. 사업위험
[분할합병상대회사 (주)드림텍과 분할합병회사 유니퀘스트(주)의 공통 사업위험]

(1) 국내외 경기 변동에 따른 위험분할합병상대회사 (주)드림텍과 분할합병회사 유니퀘스트(주)가 영위하는 IT기기부품사업 및 반도체유통업 등은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동 및 국내 경기 변동에 민감한 산업입니다. 지난 2019년 11월경부터 발생한 코로나19는 전세계로 번지며 많은 감염자와 사망자를 야기하였고, 이에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19의 확산으로 2020년 글로벌 경제는 큰 침체를 겪었으나, 2021년 이후 코로나19 백신이 주요 선진국을 시작으로 보급되며 글로벌 경기는 점차 회복세를 보였습니다. 2022년에는 백신 보급의 확대로 국가 간 이동이 정상화 추세를 보이며 경기 회복세를 보였으나, 러시아-우크라이나 전쟁 발발을 비롯해 글로벌 인플레이션과 각국 중앙은행의 통화 긴축 정책으로 인해 경기 둔화 우려가 확산되었습니다.
2023년 현재 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 인플레이션 지속에 따른 주요국 긴축 기조 유지 및 실리콘밸리 은행 및 크레딧스위스 사태 등 금융시장 불안 요인 확산에 따라 경기 회복 둔화 및 불확실성 이슈는 여전히 남아있습니다. 투자자들께서는 상기 불확실성 요인에 대해 지속적으로 관찰하시기 바라며, 투자시 유의하시기 바랍니다.

분할합병상대회사 (주)드림텍과 분할합병회사 유니퀘스트(주)가 영위하는 IT기기부품사업 및 반도체유통업 등은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률 등 국내외 경기 변동에 민감한 산업입니다. 이에 따라 국내외 경기 변동에 따른 수익성 및 재무안정성의 불확실성이 발생할 수 있습니다. 지난 2019년 11월경부터 발생한 코로나19는 전세계로 번지며 많은 감염자와 사망자를 야기하였고, 이에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19의 확산으로 2020년 글로벌 경제는 큰 침체를 겪었으나, 2021년 이후 코로나19 백신이 주요 선진국을 시작으로 보급되며 글로벌 경기는 점차 회복세를 보였습니다. 2022년에는 백신 보급의 확대로 국가 간 이동이 정상화 추세를 보이며 경기 회복세를 보였으나, 러시아-우크라이나 전쟁 발발을 비롯해 글로벌 인플레이션과 각국 중앙은행의 통화 긴축 정책으로 인해 경기 둔화 우려가 확산되었습니다. 2023년 현재 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 인플레이션 지속에 따른 주요국 긴축 기조 유지 및 실리콘밸리 은행 및 크레딧스위스 사태 등 금융시장 불안 요인 확산에 따라 경기 회복 둔화 및 불확실성 이슈는 여전히 남아있습니다. 투자자들께서는 상기 불확실성 요인에 대해 지속적으로 관찰하시기 바라며, 투자시 유의하시기 바랍니다.

① 글로벌 경기 동향IMF는 2023년 4월 발표한 세계경제전망보고서에서 기존의 우크라이나-러시아 전쟁, 미국과 중국의 경제분절화 심화, 인플레이션 등 불안요인이 해결되지 못한 채 최근 SVB(실리콘밸리 은행) 및 크레딧스위스 사태 등 금융시장 불안이 확산되는 상황이 실물시장으로 파급될 가능성을 우려하였습니다. 이에 2023년 세계경제 성장률을 23년 1월 기존 전망 대비 0.1%p. 하락한 2.8%로 전망하였습니다. 또한 IMF는 2023년 세계경제 여건을 험난한 회복과정(A Rocky Revcovery)으로 평가하였습니다. 이에 금융시장 불안에 대한 모니터링을 강화하면서 기대 인플레이션이 충분히 낮아질 때까지 긴축 통화정책 기조를 유지해야한다고 덧붙였습니다.국가별 전망을 살펴보면, 선진국의 2023년 경제성장률 전망은 2023년 1월 예상한 전망치 대비 0.1%p 상승한 1.3%, 신흥국의 2023년 경제성장률 전망은 2023년 1월 예상한 전망치 대비 0.1%p 하락한 3.9%로 조정되었습니다. 또한, 한국의 성장률은 기존 전망에서 0.2%p 하락한 1.5%로 전망했습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위: %,%p.)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

2023년 1월
2023년 4월
조정폭
2023년 1월
2023년 4월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.4
2.9
2.8
-0.1
3.1
3.0
-0.1

선진국
2.7
1.2
1.3
0.1
1.4
1.4
0.0

미국
2.1
1.4
1.6
0.2
1.0
1.1
0.1

유로존
3.5
0.7
0.8
0.1
1.6
1.4
-0.2

일본
1.1
1.8
1.3
-0.5
0.9
1.0
0.1

영국
4.0
-0.6
-0.3
0.3
0.9
1.0
0.1

캐나다
3.4
1.5
1.5
0.0
1.5
1.5
0.0

신흥국
4.0
4.0
3.9
-0.1
4.2
4.2
0.0

러시아
-2.1
0.3
0.7
0.4
2.1
1.3
-0.8

중국
3.0
5.2
5.2
0.0
4.5
4.5
0.0

인도
6.8
6.1
5.9
-0.2
6.8
6.3
-0.5

한국
2.6
1.7
1.5
-0.2
2.6
2.4
-0.2

자료: IMF World Economic Outlook (2023.04)

향후 세계 경제성장률과 국가별 경기 회복의 속도는 주요국 인플레이션 통제와 기준금리 조정 시기에 맞물려 결정될 것으로 예상됩니다. 특히, 미국 연방준비위원회의 경기 전망과 기준금리가 주요 요인으로 지목됩니다. 다만, 현재로서 기준금리 조정 시기를 단언하기는 어려우며, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크 또한 아직 해소되지 않아 글로벌 경기의 성장 경로는 다소 불확실한 상태입니다.② 국내 경기 동향

한국은행은 2023년 5월 발표한 경제전망보고서에서 국내 경제성장률은 2023년 1.4%, 2024년 2.3% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 이는 지난 2023년 02월 발표한 경제전망치(2023년 1.6%, 2024년 2.4%) 대비 각각 0.2%p., 0.1%p. 하락한 수치입니다. 국내 경기는 IT 경기 위축 심화, 중국 리오프닝 효과 지연 등으로 부진을 이어가다가 하반기 이후 점차 개선될 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 성장경로상에는 IT경기 반등 시기, 중국경제 회복의 파급영향 정도, 국내외 금융여건, 미·중 갈등 전개양상 등과 관련하여 불확실성이 큰 상황입니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

경제성장률

2.2
-0.9
4.1
2.6
1.4
2.3

주1) 2023년, 2024년 수치는 한국은행 전망치임

자료: 한국은행 경제전망보고서(2023.05)

국내경기 전망을 지표별로 살펴보면, 민간소비는 고금리와 고물가가 제약요인으로 작용하겠으나 양호한 고용사정, 가계소득 증가 및 소비심리 개선 등으로 완만한 회복세를 이어갈 것으로 보입니다. 설비투자는 IT경기 위축과 금융비용 부담 등으로 부진한 흐름이 이어질 전망입니다. 지식재산생산물투자는 글로벌 경기 부진 등에도 불구하고 디지털 전환 수요 등에 힘입어 꾸준한 증가세를 나타낼 전망입니다. 건설투자는 주택경기 둔화, SOC 예산 축소 등이 하방요인으로 작용할 것으로 전망되며, 상품수출은 글로벌 경기부진으로 당분간 둔화 흐름이 이어지다가 하반기 이후 중국·IT 경기 회복 등에 힘입어 점차 개선될 것으로 전망됩니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.6
0.8
1.8
1.4
2.4
2.3
2.3

민간소비
4.3
3.3
1.4
2.3
2.2
2.6
2.4

설비투자
-0.5
5.3
-11.1
-3.2
-1.8
9.8
3.7

지식재산생산물투자
4.7
3.1
3.4
3.3
4.9
2.6
3.7

건설투자
-3.5
0.7
-1.4
-0.4
-1.7
1.9
0.2

상품수출
3.4
-2.3
3.0
0.4
4.1
2.7
3.3

상품수입
4.7
2.2
-2.5
-0.2
1.3
5.0
3.1

자료: 한국은행 경제전망보고서(2023.05)

이처럼 현재 러시아-우크라이나 사태, 높은 인플레이션 등으로 인한 소비 위축 및 기업의 투자/생산 감소 등에 따라 국내외 경제의 둔화가 심화될 가능성이 있으며, 이는 분할합병당사회사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 분할합병당사회사들의 주요 사업들의 현황과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

(2) 환율 변동 관련 위험드림텍은 글로벌 스마트폰 제조업체를 주요 매출처로 스마트폰 SUP PBA제품, 지문인식 모듈, 카메라 모듈 등을 공급하고 있으며 이러한 매출의 특성상
2023년 1분기 기준 드림텍의 연결기준 수출액은 1,117억원으로 전체 매출액의 95% 수준을 차지하고 있습니다. 이에 환율의 급격한 등락은 당사의 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으므로 환율 변동성에 대한 지속적인 모니터링이 요구됩니다.특히 드림텍은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD및 JPY와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 한편 유니퀘스트는 해외 유수의 비메모리 반도체 제조사로부터 우수한 반도체를 국내시장에 공급할 수 있는 대리점계약을 통해 국내의 IT제조사 등 고객사들이 개발하고자하는 제품에 부합되는 반도체 뿐 아니라 기술지원, 교육 등 토탈솔루션사업을 영위하고 있습니다.
다만 99%의 매출이 국내향으로 발생하기 때문에 매출과 관련된 환율변동 위험은 매우 낮은편입니다. 그러나 유니퀘스트가 판매하는 비메모리 반도체 대부분이 해외로부터 매입하기 때문에 향후 환율 변동성 확대 시 회사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

드림텍은 글로벌 스마트폰 제조업체를 주요 매출처로 스마트폰 SUP PBA, 지문인식 모듈, 카메라 모듈 등을 공급하고 있으며 이러한 매출의 특성상 2023년 1분기 기준 드림텍의 연결기준 수출액은 1,117억원으로 전체 매출액의 95% 수준을 차지하고 있습니다. 이에 환율의 급격한 등락은 드림텍의 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으므로 환율 변동성에 대한 지속적인 모니터링이 요구됩니다. 드림텍의 매출유형별 현황은 아래와 같습니다.

[드림텍 국내/해외 매출 비중 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년

IMC
내수
6,004
7,922
5,973

비중(%)
5%
2%
1%

수출
111,726
519,931
424,469

비중(%)
95%
98%
99%

소계
117,730
527,853
430,442

BHC
내수
3,937
29,500
31,085

비중(%)
6%
9%
10%

수출
57,915
293,414
265,666

비중(%)
94%
91%
90%

소계
61,852
322,914
296,751

CCM
내수
462
1,516
6,084

비중(%)
0%
0%
1%

수출
126,046
516,094
496,819

비중(%)
100%
100%
99%

소계
126,508
517,610
502,903

기타
내수
0
82
311

비중(%)
0%
31%
20%

수출
23
184
1,216

비중(%)
100%
69%
80%

소계
23
266
1,527

합계
내수
10,403
39,020
43,453

비중(%)
3%
3%
4%

수출
295,710
1,329,623
1,188,170

비중(%)
97%
97%
96%

소계
306,113
1,368,643
1,231,623

자료: 드림텍 분기보고서

주1) 연결재무제표 기준

주2) 상기 기타는 중단사업부문(자동차 LED램프모듈)을 제외한 광학센서류 등의 개발공급 사업의 매출액 입니다. 전전기의 매출액은 중단사업부문의 매출액을 조정하여 표기하였습니다.

드림텍은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD및 JPY와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.2023년 1분기말과 2022년말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

[드림텍 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채 장부금액]

(외화단위 : USD, JPY, VND)

구 분
2023년 1분기
2022년

외화금융자산
외화금융부채
외화금융자산
외화금융부채

USD

150,042,843
115,826,793
109,996,058
123,536,675

JPY

-
106,457,587
-
90,636,409

VND
248,460
459,731
47,116
502,612

자료: 드림텍 분기보고서

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[드림텍의 환율변동 민감도 분석]

(단위 : 천원)

구분
2023년 1분기
2022년

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
4,461,088
(4,461,088)
(1,716,003)
1,716,003

JPY
(104,482)
104,482
(86,393)
86,393

VND
(27,546)
27,546
(24)
24

자료: 드림텍 분기보고서주1) 상기 민감도 분석은 2023년 1분기말과 2022년말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.

유니퀘스트는 해외 유수의 비메모리 반도체 제조사로부터 우수한 반도체를 국내시장에 공급할 수 있는 대리점계약을 통해 국내의 IT제조사 등 고객사들이 개발하고자하는 제품에 부합되는 반도체를 유통하는 것뿐만 아니라 기술지원, 교육 등 반도체 유통 관련 토탈 솔루션을 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 다만 99%의 매출이 국내에서 발생하기 때문에 매출과 관련된 환율변동 위험은 낮은편입니다. 그러나 유니퀘스트는 비메모리 반도체 제품 대부분을 해외로부터 매입하기에 향후 환율 변동성 확대 시 유니퀘스트의 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

[유니퀘스트 국내/해외 매출 비중 추이]

(단위 : 천원)

매출유형
품 목
2023년 1분기
2022년 1분기

상품매출
반도체IC, 기타전기, 영상관련부품 등
수 출
835,694
207,614

비중(%)
1%
0%

내 수
159,460,178
161,182,090

비중(%)
99%
100%

합 계
160,295,872
161,389,704

상품매출제품매출
ADAS 솔루션 외
수 출
469,566
546,284

비중(%)
57%
29%

내 수
360,158
1,317,309

비중(%)
43%
71%

합 계
829,724
1,863,593

대행매출
영업 및 기술지원에 대한 수수료
수 출
613,381
338,529

비중(%)
21%
11%

내 수
2,251,745
2,612,504

비중(%)
79%
89%

합 계
2,865,126
2,951,033

기타매출
부동산 임대 수입 외
수 출
0
0

비중(%)
0%
0%

내 수
288,220
258,735

비중(%)
100%
100%

합 계
288,220
258,735

합 계
수 출
1,918,641
1,092,427

비중(%)
1%
1%

내 수
162,360,301
165,370,638

비중(%)
99%
99%

합 계
164,278,942
166,463,065

유니퀘스트는 대부분의 비메모리 반도체 제조사로부터 반도체를 외화로 구매하기 때문에 환율변동위험에 노출됩니다. 환율변동위험은 선도외환계약을 이용할 수 있는 승인된 정책의 한도 내에서 관리됩니다. 2023년 1분기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채로 표시된 주요한 외화표시 장부금액은 다음과 같습니다. 이는 외화통화위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다.

(단위 : 천원)

구 분
화폐성자산
화폐성부채

장부금액
3,379,746
1,780,503

2023년 1분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 유니퀘스트의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

법인세비용차감전순손익
159,924
(159,924)

원달러 환율 추이를 살펴보면, 2019년 말 중국에서 발원한 신종 코로나 바이러스 확산 이슈가 세계 금융시장에까지 큰 영향을 미치고, 특히 초반에 한국이 코로나19의 큰 영향을 받는 국가로 주목을 받으며 3월 중순 환율이 1,285원 수준으로 급증하였습니다. 하지만 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 하향 안정세를 되찾았으며, 1,200원대 초반 박스권에 머물다가 6월 들어 1,100원대의 안정세를 되찾았습니다. 하지만 이후 미국 대선 이후 민주당 집권 가능성 증대의 영향과 백신 기대감에 따른 달러화 약세와 한국의 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹쳐져 환율이 12월에 1,000원대에 진입하였습니다. 2021년 초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원/달러 환율은 1,130~1,140원 수준으로 상승하였습니다. 6월에는 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 인한 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 원/달러 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 원/달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 하지만, 2022년 10월부터 미국의 금리 인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 최근 국내 주식시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 개선되었습니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하며, 2022년 12월 평균 환율은 1,294원을 기록하였습니다.2023년 초 미국의 긴축 종료 기대감이 증가하며 원/달러 환율은 1,300원을 하회하기도 했으나, 2월 이후 인플레이션 둔화 속도가 줄어들고, 고용지표가 안정적으로 유지되며 추가 긴축 가능성이 높아지면서 다시 증가하고 있는 추세를 보였습니다. 증권신고서 제출일 전일 환율은 1,309.00원을 기록하고 있습니다. 미국 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아 일부 동원령으로 촉발되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 확산 등으로 향후 원/달러 환율의 상승세가 나타날 수 있습니다. 이와 같은 환율의 불확실성에 의해 분할합병 당사회사들의 수익성 및 재무건전성 관련 불확실성이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[최근 3개년 원화의 대미달러 환율]

(단위: 원/달러)

날짜
월말환율

2020.07
1,191.40

2020.08
1,185.10

2020.09
1,173.50

2020.10
1,133.40

2020.11
1,104.40

2020.12
1,088.00

2021.01
1,114.60

2021.02
1,108.40

2021.03
1,133.50

2021.04
1,107.40

2021.05
1,116.00

2021.06
1,130.00

2021.07
1,147.40

2021.08
1,164.40

2021.09
1,184.90

2021.10
1,171.70

2021.11
1,193.40

2021.12
1,185.50

2022.01
1,202.40

2022.02
1,202.70

2022.03
1,210.80

2022.04
1,269.40

2022.05
1,245.80

2022.06
1,292.90

2022.07
1,304.00

2022.08
1,347.50

2022.09
1,434.80

2022.10
1,419.30

2022.11
1,331.50

2022.12
1,267.30

2023.01
1,228.70

2023.02
1,317.40

2023.03
1,303.80

2023.04
1,339.90

2023.05
1,322.20

2023.06
1,319.00

주1) 원/달러 월말 환율자료 : 서울외국환중개

(3) 스마트폰 시장 성장 정체 위험합병법인은 스마트폰의 PBA모듈, EMS솔루션, 지문인식센서, 카메라 모듈 등의 부품 제조사이며 유니퀘스트는 비메모리반도체 유통회사로 두 회사 모두 전방산업인 스마트폰 산업의 경기와 밀접한 연관성을 지니고 있습니다. 스마트폰 시장은 통신기술의 발달과 신제품의 등장으로 신흥시장을 중심으로 보급률이 올라가며 매우 높은 성장률을 기록해왔습니다. 그러나 2015년을 기점으로 스마트폰의 대중화와 기술고도화로 스마트폰 제품들간 차별화가 어려워지며 성장세가 둔화되기 시작하였습니다. 이와 더불어 현재 글로벌 시장 내 스마트폰 침투율이 매우 높아졌고, 상향 평준화된 스펙을 비롯하여 유사한 디자인과 기능 등으로 인해 제품 차별화가 어려워진 만큼 출하량이 급격하게 증가하기 어려운 단계에 직면하였습니다. 2023년 1분기 기준 최근 2년동안의 전 세계 스마트폰 출하량을 살펴보면, 2021년 2분기는 323백만대에서 4분기 371백만대로 소폭 증가하는 추세를 보여주고 있으나, 2022년이 시작되며 경기침체와 인플레이션 우려로 스마트폰의 수요가 감소하기 시작하였습니다. 또한 전 세계 스마트폰 침투율은 최근 2022년 68% 수준까지 증가한 것으로 보아 스마트폰 시장의 성장은 어느정도 둔화기에 들어선 것으로 짐작할 수 있습니다. 이처럼
스마트폰 시장 성장이 지속적으로 정체되거나 축소될 경우 당사와 유니퀘스트의 영업과 재무실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 스마트폰의 PBA모듈, EMS솔루션, 지문인식센서, 카메라 모듈 등의 부품 제조사이며 유니퀘스트는 비메모리 반도체 유통회사로 두 회사 모두 전방산업인 스마트폰 산업의 경기와 밀접한 연관성을 지니고 있습니다. 스마트폰 시장은 통신기술의 발달과 신제품의 등장으로 신흥시장을 중심으로 보급률이 올라가며 매우 높은 성장률을 기록해왔습니다. 2011년 521백만대였던 스마트폰 출하량은 2012년 741백만대로 증가하면서 약 42.2%의 증가율을 나타내었으며, 2013년 1,049백만대로 증가하였고, 2014년 1,265백만대로 전년 대비 약 20.6% 성장하며 높은 성장률을 보였습니다. 그러나 2015년을 기점으로 스마트폰의 대중화와 기술고도화로 스마트폰 제품들간 차별화가 어려워지며 성장세가 둔화되기 시작하였습니다. 2016년은 1,519백만대로 전년 대비 3.8% 성장률을 보이면서 한 자릿수 성장률을 기록하였습니다. 이와 더불어 현재 글로벌 시장 내 스마트폰 침투율이 매우 높아졌고, 상향 평준화된 스펙을 비롯하여 유사한 디자인과 기능 등으로 인해 제품 차별화가 어려워진 만큼 출하량이 급격하게 증가하기 어려운 단계에 직면하였습니다. 2011년부터 2022년까지의 전 세계 스마트폰 출하량 추이는 아래와 같습니다.

[전 세계 스마트폰 출하량 (2011~2022)]

(단위: 백만대)

global smartphone shipments (2011~2022).jpg
global smartphone shipments (2011~2022)

자료: Counterpoint2023년 1분기 기준 최근 2년동안의 전 세계 스마트폰 출하량을 살펴보면, 2021년 2분기 323백만대에서 2021년 4분기에는 371백만대로 소폭 증가하는 추세를 보여주었습니다만, 2022년이 시작되며 경기침체와 인플레이션 우려로 스마트폰의 수요가 감소하기 시작하였습니다. 2022년 2분기에 295백만대수준까지 감소하였고, 연말 수요 증가에 따라 아주 조금 증가하였지만 2023년 1분기 다시 280백만대 수준으로 감소하였습니다.

[전 세계 스마트폰 출하량(2021.2Q~2023.1Q)]

(단위: 백만대)

global smartphone shipments.pdf.jpg
global smartphone shipments

자료: Counterpoint또한 전 세계 스마트폰 침투율은 2016년 65%수준에서 소폭 상승 후 2018~2021년 67%로 정체하다가 최근 2022년 68%수준으로 증가하였습니다. 스마트폰보다 앞서 세상에 나온 인터넷이 2022년말 기준 침투율이 62.5%에 그친것으로 미루어봤을때 스마트폰 침투율의 68% 수준까지 증가한 상황은 스마트폰 시장의 성장은 어느정도 둔화기에 들어선 것으로 짐작할 수 있습니다.

[전 세계 스마트폰 침투율(2016~2022)]

(단위: %)

global smartphone penetration rate (2016~2022).jpg
global smartphone penetration rate (2016~2022)

자료: Statista

드림텍은 이와 같이 변동성이 큰 스마트폰 시장의 산업 위험을 축소하기 위해 매출 다각화를 위한 노력을 기울이고 있으며, 신성장 동력으로 집중하고 있는 스마트 의료기기 제조 사업으로의 진출을 통해 향후 모바일 사업의 매출 집중을 극복 할 계획 입니다. 한편 유니퀘스트는 마찬가지로 변동성이 크며 성숙기에 진입한 스마트폰 시장으로의 매출 비중을 축소하기 위해 마찬가지로 전방산업 및 제품군 다각화를 위한 노력을 기울이고 있습니다.

전 세계 스마트폰의 출하량이 감소할뿐만 아니라 스마트폰 침투율의 성장이 향후 제한적으로 보이는 현재 상황은 당사와 유니퀘스트와 같은 전방산업이 스마트폰시장인 회사들에게 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그러나 스마트폰 카메라가 듀얼을 넘어 트리플, 쿼드로 진화하면서 카메라 모듈의 공급량이 늘어나고 5G 서비스가 대중화되며 고속 및 대용량 데이터 처리를 위한 반도체기술이 요구되어 스마트폰 부품, 카메라 모듈, 스마트폰 반도체의 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 당사와 유니퀘스트의 실적개선을 기대해볼 수 있으나, 그럼에도 불구하고 스마트폰 시장 성장이 지속적으로 정체되거나 축소될 경우 당사와 유니퀘스트의 영업과 재무실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
[(주)드림텍과 (주)드림텍의 주요 종속회사 (주)나무가의 사업위험]

(4) 스마트폰 부품 산업 경쟁 심화 위험스마트폰 부품 산업은 다수의 시장 참여자가 존재하나 최종 공급처인 글로벌 대형 제조업체들은 한정되어 있어 경쟁 강도가 다소 높은 산업입니다. 2023년 1분기 기준 글로벌 스마트폰 시장점유율의 경우, 삼성전자(22.5%), Apple(20.5%), Xiaomi(11.4%), Oppo(10.2%), Vivo(7.6%), Others(27.7%)를 차지하고 있습니다. 스마트폰 부품과 관련하여 당사가 영위하고 있는 PBA(Printed Board Assembly) 모듈 협력사들도 이에 영향을 받고 있습니다. 당사의 대표적인 PBA 모듈 협력사인 삼성전자의 경우, 2023년 스마트폰 시장의 둔화가 예상됨에 따라 원가절감이 시작되면 당사와 같은 부품회사는 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한 스마트폰 교체주기가 증가함에 따라 스마트폰의 수요 및 출하량의 감소로 이어져 당사와 같은 부품업체들의 제조업체에 대한 납품 경쟁이 더욱 치열해질 수 있습니다. 이에 당사는 생산 공장의 해외 이전 등을 통한 노무비 절감 등으로 가격 경쟁력을 삼아 전방 기업에 수주물량을 극대화시키도록 노력하고 있습니다. 그러나
이러한 시장상황에서 향후 납품 제품의 불량률이 상승하거나 고객사에 대한 납기 대응이 원활히 이루어지지 않는다면 고객사의 신뢰 하락 등으로 향후 수주 물량이 감소할 수 있으며, 이는 합병회사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 현재보다 추가적인 수주를 받지 못한다면 회사의 영업실적이 향후 악화될 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

스마트폰 부품 산업은 다수의 시장 참여자가 존재하나 최종 공급처인 글로벌 대형 제조업체들은 한정되어 있어 경쟁 강도가 다소 높은 산업입니다. 2023년 1분기 기준 글로벌 스마트폰 시장점유율의 경우, 삼성전자(22.5%), Apple(20.5%), Xiaomi(11.4%), Oppo(10.2%), Vivo(7.6%)가 상위권을 차지하고 있습니다. 시장점유율 1위와 2위 업체를 더하면 시장점유율의 50%를 차지할 정도입니다. 이와 같이 글로벌 모바일기기 제조업체는 소수에 편중된 반면 해당 업체들에 공급하는 부품회사들은 다양하기 때문에 경쟁력을 강화하기 위한 수익성 압박이 증가하고 있습니다. 스마트폰 부품과 관련하여 당사가 영위하고 있는 PBA(Printed Board Assembly) 모듈 협력사들도 이에 영향을 받고 있습니다. PBA는 스마트폰 내에 들어가는 각종 부품을 모듈화하는 공정입니다. 전원버튼과 스피커를 비롯해 여러 센서류도 PBA를 거쳐야 스마트폰에 장착할 수 있는 형태가 됩니다. 한때 삼성전자 PBA 협력사는 10여개에 달했으나, 현재는 당사와 한국성전, 두성테크, 에스아이플렉스, 시노펙스가 주요 물량을 가져가고 있습니다. 2023년 스마트폰 시장의 둔화가 예상됨에 따라 삼성전자를 비롯한 제조업체로부터의 부품가격 인하압력이 증가할 수 있으며, 이러한 경우 당사와 같은 부품회사는 수익성이 악화될 수 있습니다.

더불어 세계적으로 스마트폰 교체주기가 꾸준히 늘어나고 있는 추세입니다. 시장조사업체 스트래티지애널리틱스(SA)가 설문 조사한 결과, 2016년엔 교체주기가 30개월이었지만 해를 거듭할수록 증가하여 최근 교체주기는 48개월 수준으로 파악됩니다. 교체주기가 늘어나는 이유는 하드웨어의 발전으로 기존 제품과 신제품 사이의 스펙 차이가 미비해지면서 수요자 전반적으로 신제품에 대한 교체 욕구가 줄었기 때문입니다. 스마트폰 교체주기가 증가함에 따라 스마트폰의 수요 및 출하량의 감소로 이어져 당사와 같은 부품업체들의 제조업체에 대한 납품 경쟁이 더욱 치열해질 수 있습니다.

[글로벌 스마트폰 교체주기]

글로벌 스마트폰 교체주기.jpg
글로벌 스마트폰 교체주기

자료: 스트래티지애널리틱스(SA), 삼성증권

이에 당사는 생산 공장의 해외 이전 등을 통한 노무비 절감 등으로 가격 경쟁력을 삼아 전방 기업에 수주물량을 극대화 시키도록 노력하고 있습니다. 현재 베트남 1공장 및 2공장 등에서 주요 양산 물량을 생산 중이며, 추가적인 수주물량이 있을 시 생산역량을 빠르게 확충하여 대응이 가능합니다. 추가적으로 2022년 하반기부터 80,942㎡ 규모의 인도 부지에 공장을 건설 중에 있습니다. 이처럼 해외에 공장 설립을 통해 전방 기업이 요청하는 대량 수주물량에 대응 가능하며 늘어난 물량에 따라 고정비용 부담을 감소시킬 수 있습니다.

당사는 지속적으로 주요 매출처의 신규 모델에 지문인식모듈을 포함한 당사의 다양한 모듈 제품이 적용되도록 영업력을 강화하고 있으며, 이를 통하여 매출 확대에 기여하여 판매단가 하락에 대한 위험을 최소화하고자 노력하고 있습니다. 뿐만 아니라 생산공정의 지속적인 개선을 통하여 원가절감을 꾀하고 있으며, 이와 같은 수익성 유지 노력을 지속할 전망입니다.

그러나 이러한 시장상황에서 향후 전방산업 업황 하락에 따른 고객사의 완제품 생산수량이 감소하거나, 고객사에 대한 납기 대응이 원활히 이루어지지 않는다면 고객사의 신뢰 하락 등으로 향후 수주 물량이 감소할 수 있으며, 이는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 경쟁사에서도 주요 최종 공급처인 삼성전자 向 물량 수주 증대를 위하여 다양한 방법을 통해 노력하고 있으며, 타 휴대폰 제조업체에 납품하기 위한 경쟁 또한 치열하게 진행되고 있습니다. 향후 산업 구조상 당사를 비롯한 납품 업체들의 열위한 가격 교섭력에 따른 스마트폰 모듈 부품의 단가 하락 압력이 강화 될 수 있으며, 이는 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

(5) 카메라 모듈 산업 성장 정체에 따른 위험당사의 주요 종속회사인 나무가는 카메라 모듈 제조 전문업체로 주요 제품은 스마트폰 카메라 모듈입니다. 나무가의 주요 고객사는 삼성전자로 2014년부터 현재까지 꾸준히 제품 공급 및 수주에 성공하여 플래그십 카메라 공급기업 지위를 견고히 하고 있습니다.반면 카메라 모듈 출하량은 2019년부터 매년 상승 추세지만 성장률은 점차 축소되고 있습니다. 시장조사업체 트렌드포스에 따르면 2019년 스마트폰 카메라 모듈 출하량은 전년비 약 27%의 높은 성장률을 보였으나, 2020년부터 성장률이 3%로 소폭 감소하였고 2021년엔 약간 상승하여 6%를 기록하고, 2022년에는 다시 2% 수준의 성장률을 보여주고 있습니다. 스마트폰 카메라모듈 부품 시장 성장이 정체되는 한편, 2023년 자율주행이 3단계로 진입할 것이 예상되며 전장용 카메라 시장의 성장은 높을 것으로 전망하고 있습니다. 당사의 주요 종속회사 나무가는 이미지를 3차원으로 인식해 구현하는 기술인 3D 센싱 모듈을 보유하고 있으며, 2020년 미국 W社 자율주행차 카메라 모듈을 개발했고 2021년 국내 IT 대기업의 로봇청소기용 3D 센싱 모듈 양산에 성공했습니다.
전장용 카메라모듈 부품 시장의 높은 성장가능성에도 불구하고, 나무가의 카메라 모듈 제품은 현재 스마트폰용 카메라 위주로 생산 및 판매가 진행되고 있는 만큼 최전방 산업인 스마트폰 산업의 성장 여부에 따라 판매량 등이 영향을 받을 수 있습니다. 이처럼 성장이 지속적인 정체 또는 역성장을 나타 낼 경우 회사의 매출과 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 나무가는 카메라 모듈 제조 전문업체로 주요 제품은 스마트폰 카메라 모듈입니다. 스마트폰 카메라 모듈 제품의 주요 고객사는 삼성전자로 2014년부터 전면 카메라 모듈을 공급했고 현재 후면 AF 카메라까지 공급제품을 확대했습니다. 그리고 2021년 갤럭시 S21 12UW/40M AF 카메라를 공급하며 플래그십 모델까지 사업 영역을 확장하였습니다. 2022년에도 고객사 플래그십 모델 수주에 성공하며 플래그십 카메라 공급기업 지위를 견고히 하고 있습니다.반면 카메라 모듈 출하량은 2019년부터 매년 상승 추세지만 성장률은 점차 축소되고 있습니다. 시장조사업체 트렌드포스에 따르면 2019년 전년비 약 27%의 높은 성장률을 보였지만, 2020년부터 성장률이 3%로 소폭 감소하였고 2021년엔 약간 상승하여 6%를 기록하나, 2022년에는 다시 2% 수준의 성장률을 보여주고 있습니다. 2017~2019년 동안 멀티카메라 시장을 중심으로 카메라모듈 산업이 크게 성장하였습니다. 한편 트리플 카메라 도입으로 카메라모듈 출하량은 전반적으로 더욱 성장하였고, 세부적으로는 2020년에 트리플 카메라 모듈이 듀얼 카메라 모듈을 제치고 주류로 올라섰습니다. 2020년 하반기에는 쿼드 카메라 시장이 개화되었지만 화질 향상이 제한적이란 인식 때문에 오히려 트리플 카메라의 선호도가 높아지고 있어 출하량 성장률을 낮추는데 기인한 것으로 보입니다. 또한 전력관리반도체(PMIC), 디스플레이 구동칩(DDI) 등의 부품 가격도 인상되면서 제조사들은 원가 절감을 위해 쿼드 카메라 대신 트리플 카메라를 선호하는 경향이 있습니다.

[스마트폰 카메라 모듈 출하량]

(단위: 백만, %)

스마트폰 카메라 모듈 출하량.jpg
스마트폰 카메라 모듈 출하량

자료: 트렌드포스

[스마트폰 카메라모듈 종류별 출하량 비율]

(단위: %)

distribution of global smartphone shipments by rear camera numbers, 2019~2023.jpg
distribution of global smartphone shipments by rear camera numbers, 2019~2023

자료: 트렌드포스

스마트폰 카메라모듈 부품 시장 성장이 정체되는 한편, 2023년 자율주행이 3단계로 진입할 것이 예상되며 전장용 카메라 시장의 성장은 높을 것으로 전망하고 있습니다. 당사의 주요 종속회사 나무가는 이미지를 3차원으로 인식해 구현하는 기술인 3D 센싱 모듈을 보유하고 있습니다. 3D 센싱 모듈은 ToF(Time of Flight), SL(Structured Light), Stereo 방식이 있으며 나무가는 3가지 타입 제품을 모두 공급할 수 있습니다. ToF 카메라 모듈은 피사체에 빛이 맞고 돌아오는 시간으로 피사체와 카메라 사이의 거리를 측정하는 장비입니다. 반응속도가 빠르고 크기가 작은 장점이 있어 XR기기, 자율주행차 등 실시간 대응이 필요한 분야에 적용이 유리합니다. 나무가는 2020년 미국 W社 자율주행차 카메라 모듈을 개발했고 2021년 국내 IT 대기업의 로봇청소기용 3D 센싱 모듈 양산에 성공했습니다. 현재 스마트폰向 카메라 모듈이 매출비중 99% 이상을 차지하지만 로봇, XR, VR, 자율주행 시장 개화에 따라 3D 센싱 모듈向 매출 증가가 전망됩니다.전장용 카메라모듈 부품 시장의 높은 성장가능성에도 불구하고, 나무가의 카메라 모듈 제품은 현재 스마트폰용 카메라 위주로 생산 및 판매가 진행되고 있는 만큼 최전방 산업인 스마트폰 산업의 성장 여부에 따라 판매량 등이 영향을 받을 수 있으며, 성장이 지속적인 정체 또는 역성장을 나타 낼 경우 회사의 매출과 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

(6) 전방산업(스마트폰, 카메라 모듈)의 기술 변화에 대한 대응 및 기술 개발 실패 위험스마트폰 부품 산업 내 속한 당사와 같은 기업들은 성능이 향상되는 스마트폰에 적합한 부품을 안정적으로 공급하기 위해 새로운 변화에 대한 인지와 기술 향상이 신속하게 이루어져야 하고, 결과적으로 고객사가 원하는 품질의 제품을 생산해야 합니다. 5G 시장 상용화, 폴더블폰을 비롯한 스마트폰의 외형변화처럼 스마트폰 시장 내 트렌드의 변화는 스마트폰의 신규 수요를 발생시키는 요인이 되므로 당사와 같이 스마트폰 부품 생산 업체에게는 공급량을 증가시키는 긍정적인 요인이 될 수도 있지만, 기술 개발에 실패하면 고객사에게 납품이 어려워지는 상황이 발생할 수 있습니다. 따라서 당사의 전방산업(스마트폰, 카메라 모듈)은 높은 성장성을 보이고 있지만,
요구되는 높은 기술개발의 수준으로 인해 기술 변화에 대한 대응이 어려울 수 있으며, 기술 개발이 실패했을 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

스마트폰 시장은 매년 새로운 부품과 기능을 탑재한 신제품이 출시되면서 성능이 계속 향상되고 있는 산업입니다. 스마트폰 부품 산업 내 속한 당사와 같은 기업들은 성능이 향상되는 스마트폰에 적합한 부품을 안정적으로 공급하기 위해 새로운 변화에 대한 인지와 기술 향상이 신속하게 이루어져야 하고, 결과적으로 고객사가 원하는 품질의 제품을 생산해야 합니다. 최근 스마트폰 시장의 화두는 5G 시장 상용화에 따른 5G 스마트폰의 성장, 폴더블폰을 비롯한 스마트폰의 외형변화 등이 있습니다. 이러한 스마트폰 시장 내 트렌드의 변화는 스마트폰의 신규 수요를 발생시키는 요인이 되므로 당사와 같이 스마트폰 부품 생산 업체에게는 공급량을 증가시키는 긍정적인 요인이 될 수도 있지만, 기술 개발에 실패하면 고객사에게 납품이 어려워지는 상황이 발생할 수 있습니다. 향후 예상되는 스마트폰의 기술 변화에 관한 세부사항은 아래와 같습니다. 1) 5G 시장의 성장이동통신 시장에서 2018년 4G 회선 수의 비율은 83.1%로 압도적인 비중을 차지했으나, 5G 시장의 개화와 함께 그 비중이 점차 줄어들고 있습니다. 한편, 5G 회선 수는 도입 초기인 2019년 말 약 47만 회선에서 시작하여 2023년 3월말 약 2,960만 회선을 기록하며 가파르게 성장하고 있으며, 전체 회선 중 37.9%를 차지하고 있습니다.

[이동통신 기술방식별 회선 수 추이]

(단위: 회선)

구 분
2023.3월
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

2G
50,686
51,115
171,930
502,585
1,020,510
1,672,741

비중(%)
0.1%
0.1%
0.2%
0.7%
1.5%
2.5%

3G
2,448,030
2,664,193
3,479,622
5,604,557
7,515,903
9,549,356

비중(%)
3.1%
3.5%
4.8%
7.9%
10.9%
14.4%

4G
45,995,994
46,217,456
48,288,764
52,555,161
55,687,974
55,133,681

비중(%)
58.9%
60.0%
66.3%
74.5%
80.8%
83.1%

5G
29,600,502
28,059,343
20,915,176
11,851,373
4,668,154
0

비중(%)
37.9%
36.4%
28.7%
16.8%
6.8%
0.0%

78,095,212
76,992,107
72,855,492
70,513,676
68,892,541
66,355,778

자료: 과학기술정보통신부 "무선통신서비스 가입현황"

특히 한국은 세계 최초로 5G 상용화가 되면서 국내 스마트폰 제조업체들이 전 세계적으로 앞서나가고 있습니다. 5G 스마트폰엔 고사양 디스플레이, 메모리, 카메라가 탑재되며, 또한 인쇄회로 기판에 필요한 부품을 탑재하여 납땜공정을 종료한 반제품인 PBA 모듈 개수가 전 모델들보다 많이 필요합니다. 그래서 5G 스마트폰이 증가되며 당사와 같은 PBA 모듈 부품업체들의 기술 대응 여부가 중요할 것으로 보입니다. 또한 스마트폰 고사양화 및 통신 체계가 바뀌면서 내부 부품의 채용량이 변경되는데, 5G 주파수 대역대 상승에 따른 안테나 케이블 수도 증가하게 됩니다. 이러한 시장 변화에 따라 당사는 5G 스마트폰 Sub-6 대역대 관련한 FRC모듈을(안테나와 메인보드 연결해주는 FPCB RF Cable을 모듈화) 국내 고객사향으로 납품 중이며, 2020년부터 매출로 인식되고 있습니다.2) 폴더블폰을 비롯한 스마트폰의 외형변화스마트폰은 폴더블 스마트폰 출시를 기점으로 본격적인 폼 팩터의 다변화가 시작되었습니다. 이미 삼성전자를 선두로 하여 Huawei, Xiaomi, Oppo, Google 등에서 폴더블 스마트폰을 출시를 진행중입니다. 이러한 외형의 변화는 스마트폰의 보급률 포화 상태와 교체주기 지연 등의 역성장 국면에서 반등할 수 있는 기회로 보이고 있습니다. 또한 대용량의 데이터를 스트리밍할 수 있는 5G서비스의 시작으로 최근 고퀄리티 영상 콘텐츠를 선호하는 추세와 동영상 중심의 환경에 발맞춰 소비자들은 큰 스마트폰 화면을 추구할 것으로 전망되고 있습니다. 폴더블폰 관련해선 삼성전자가 여전히 시장을 주도하고 있습니다. 2,000만대 중 삼성전자 1,600만대, 중화권 400만대 추정되고 있습니다. 현재 시점에서 Apple의 폴더블폰 진입 시점은 2024년이 예상되며 Tablet과 Smartphone 투트랙 전략을 구사할 것으로 예상되는데, 그 중 화면이 클수록 접을 때 효용이 커지는 Tablet에 오히려 집중할 것으로 예상됩니다.

[제조사별 폴더블폰 출하량 전망]

(단위: 백만대)

제조사별 폴더블폰 출하 전망.jpg
제조사별 폴더블폰 출하 전망

자료: SK증권

이러한 외형 변화는 스마트폰의 보급률 포화 상태를 비롯하여 교체 주기가 지연되고, 외형적/기능적 차별화가 부재하여 역성장 국면을 맞이하고 있는 글로벌 스마트폰 시장이 반등할 수 있는 기회로 전망되고 있습니다. 또한, 대용량 데이터를 주고 받을 수 있는 5G 서비스의 시작으로 최근 고퀄리티의 영상 콘텐츠를 추구하는 추세와 동영상 중심의 환경에 발맞춰 소비자들은 보다 커진 스마트폰 화면을 추구 할 것으로 전망되고 있습니다. 이러한 폴더블폰을 비롯한 스마트폰의 외형 변화는 부품의 다변화에도 영향을 미치며, 당사와 같은 부품제조회사는 이러한 변화에 기술적 대응이 필요합니다. 카메라 모듈 시장은 전장용 카메라 모듈 중심으로 기술개발이 이뤄질 것으로 전망됩니다. 전장용 카메라모듈의 성장은 ADAS(첨단운전자지원시스템)의 발달과 궤를 같이합니다. ADAS에 사용되는 센서 중 카메라모듈은 운전자 감시, 차선 인식, 색상 인식, 문자 인식 등에서 중요한 역할을 합니다. 자율주행 레벨이 올라갈수록 실제 필요한 카메라의 필요 수가 증가하기 때문에 카메라모듈 시장이 함께 성장할 수밖에 없는 구조이며, 높은 레벨의 경우 최대 15~20대의 카메라가 차량에 탑재됩니다. 더불어 고화질 카메라의 요구 등으로 사양이 고급화되고 있어 ASP(평균 판매단가)가 증가하고 있는 추세입니다. 실제로 전장용 카메라 모듈은 모바일 카메라 모듈 대비 약 3~10배 정도 비싸기 때문에 자동차에 카메라 모듈이 적극적으로 탑재되면 모바일 카메라 모듈 시장을 넘어설 것으로 전망됩니다. 당사의 주요 종속회사인 나무가의 경우 2020년 미국 W社 자율주행차 카메라 모듈을 개발하는 등 이러한 기술변화에 대응하고 있습니다. 다만, 스마트폰 제조업체는 경쟁력과 기술력이 인증된 업체와 거래하는 것을 선호하는 경향이 있으며, 신규 부품 제조업체가 글로벌 스마트폰 제조업체에 제품을 납품하기 위해서는 기술력과 품질을 인정 받기 위해 많은 시간과 노력이 소요됩니다. 당사의 경우 주요 스마트폰 제조업체인 삼성전자에 제품을 납품하고 있으며, 삼성전자의 요구 사양 및 납기 준수 등을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 당사의 전방산업(스마트폰, 카메라 모듈)은 높은 성장성을 보이고 있지만, 요구되는 높은 기술개발의 수준으로 인해 기술 변화에 대한 대응이 어려울 수 있으며, 기술 개발이 실패했을 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

(7) 지문인식모듈 시장 관련 위험당사의 주요 사업중 하나인 지문인식센서모듈은 최초 스마트폰 잠금화면 해제 등 제한적 사용자 정보보호 용도로 사용되었으나, 모바일결제 및 핀테크 등의 도입으로 금융결제를 위한 사용자 인증에 사용되는 등 그 적용 범위가 확대되고 있습니다.
현재 당사의 지문인식모듈은 주로 스마트폰向으로 생산 및 판매되고 있는 상황이기에, 글로벌 스마트폰 판매량 추이가 당사의 지문인식모듈 사업의 수익성에 큰 영향을 미칩니다. 당사의 주요 매출처인 삼성전자의 경우, 주요 스마트폰 업체 시장에서 경쟁자를 추월하며 시장 점유율을 확대해나가고 있습니다. 다만 전 세계적으로 스마트폰 판매량이 계속 감소하고 있는 트렌드를 보이고 있으며 이에 따라 스마트폰 시장의 성장이 둔화되면 당사의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 스마트폰 제조사들이 지문인식모듈 부품의 수급을 내재화하는 등 고객사의 경영전략이 변화하는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며,
향후 스마트폰 시장 전반의 트렌드가 급격히 변화하여 지문인식기능 탑재율이 낮아지게 될 경우 당사의 영업 실적에 중대한 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

당사의 주요 사업중 하나인 지문인식센서모듈은 최초 스마트폰 잠금화면 해제 등 제한적 사용자 정보보호 용도로 사용되었으나, 모바일결제 및 핀테크 등의 도입으로 금융결제를 위한 사용자 인증에 사용되는 등 그 적용 범위가 확대되고 있습니다. 특히 Apple, Google, 삼성전자, Alibaba 등 거대기업을 중심으로 전 세계 모바일 간편결제 시장이 가열되고 있는 상황도 당사에 유리하게 작용하고 있으며, 스마트폰 등 모바일 기기를 넘어 다양한 생활용품 등에도 지문인식 모듈이 확대 적용되고 있습니다. 이에 전 세계 지문인식 센서 시장은 2026년까지 연평균성장률 10.9%를 기록하며 58억달러까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[전 세계 지문 센서 시장 규모]

(단위: 억달러)

전 세계 지문 센서 시장 규모.jpg
전 세계 지문 센서 시장 규모

자료: 글로벌 ICT포털

다만 현재 당사의 지문인식모듈은 주로 스마트폰向으로 생산 및 판매되고 있는 상황입니다. 따라서 글로벌 스마트폰 판매량 추이가 당사의 지문인식모듈 사업의 수익성에 큰 영향을 미칩니다. 아래의 주요 스마트폰 업체 시장 점유율을 보면 삼성이 2023년 2월부터 Apple을 추월하며 시장 점유율이 크게 확대하고 있습니다. 당사의 대부분의 매출처가 삼성전자 스마트폰임을 감안했을 때 이러한 트렌드는 당사의 매출 확대에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 고려됩니다. 다만 글로벌 월별 스마트폰 판매량 추이를 보면, 전 세계적으로 스마트폰 판매량이 계속 감소하고 있는 트렌드를 보이고 있으며 이에 따라 스마트폰 시장의 성장이 둔화되면 당사의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

[글로벌 월별 스마트폰 시장점유율 및 판매량 추이]

(단위: %, 백만대)

주요 스마트폰 업체 시장 점유율 추이.jpg
주요 스마트폰 업체 시장 점유율 추이

글로벌 월별 스마트폰 판매량 추이.jpg
글로벌 월별 스마트폰 판매량 추이

자료: Counterpoint, 키움증권

또한 스마트폰 제조사들이 지문인식모듈 부품의 수급을 내재화하는 등 고객사의 경영전략이 변화하는 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 그리고 홍채인식, 얼굴인식 등 여타 생체인증 기술이 지문인식을 대체하게 되는 등 시장환경이 비우호적으로 변화할 수 있습니다. 특히 Apple의 경우 2017년 출시한 '아이폰 X 시리즈' 모델부터 사용자의 얼굴을 3차원으로 스캔하여 인식하는 방식인 '페이스 ID'를 탑재함으로써 지문인식 시스템을 대체하였습니다. 비록 Apple이 당사의 매출처는 아니지만 스마트폰 시장의 트렌드를 주도함에 있어서 강력한 영향력을 발휘하고 있다는 점에서 당사에 간접적으로 영향을 미치고 있다고 판단됩니다. 향후 스마트폰 시장 전반의 트렌드가 Apple과 같이 변화하여 지문인식기능 탑재율이 낮아지게 될 경우 당사의 영업 실적에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다.

(8) 스마트 의료기기 관련 국내외 인허가 위험당사는 2019년부터 미국 소재 의료기기 기업 Cardiac Insight와 의료기기를 공동 개발 및 양산을 해왔습니다. 이를 바탕으로 2020년 10월 의료기기 브랜드 아이시그널을 론칭하며 국내 의료기기 시장에 진출했으며 그 첫 모델로 부정맥 진단용 웨어러블 심전도 패치 카디아솔로(CardeaSOLO)를 출시했습니다. 2021년 식품의약품안정청 품목허가를 받아 국내 부정맥 진단 시장에 카디아솔로를 공급하였으며, 이와같이 디지털 의료기기의 경우 국내외 판매활동을 위해선 의료기기 허가 절차가 사전적으로 필요합니다. 당사는 2020년 의료기기 브랜드 아이시그널(iSigNal)을 런칭하여, 아시아-태평양 지역 내 국내를 포함한 23개국을 대상으로 카디아솔로의 진출을 추진하여 왔으며, 향후 유럽과 중동시장으로 대상 지역을 확장해 나갈 계획입니다. 국가간 허가 제도가 상이하고 소요기간이 길기 때문에, 제조국에서 출시된 제품을 해외 시장으로 확대하기 위해서는 효과적인 규제 전략이 동반되어야 합니다.
당사의 신제품 출시 및 신규 국가 진출을 위한 제품 개발 및 인허가를 위한 지속적인 노력에도 불구하고 예측하지 못한 사유로 인해 당사 제품의 인허가가 지연되어 추가적인 비용이 발생하거나, 기 허가된 제품이 퇴출되어 매출이 감소할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2019년부터 미국 소재 의료기기 기업 Cardiac Insight와 의료기기 공동 개발 및 양산을 진행해왔습니다. 이를 바탕으로 2020년 10월 의료기기 브랜드 아이시그널(iSigNal)을 론칭하며 국내 의료기기 시장에 진출했으며 그 첫 모델로 부정맥 진단용 웨어러블 심전도 패치 카디아솔로(CardeaSOLO)를 출시했습니다. 카디아솔로는 2017년 FDA 승인을 받아 2019년부터 미국 시장에 제품을 본격적으로 공급하기 시작하였고, 2021년까지 약 10만건의 누적검사건수를 기록하고 있습니다. 국내 시장의 경우 2021년 식품의약품안정청 품목허가를 받아 국내 부정맥 진단 시장에 카디아솔로를 공급하고 있습니다. 이처럼 디지털 의료기기의 경우 국내외 판매활동을 위해선 의료기기 허가 절차가 사전적으로 필요합니다. 국내의 경우는 의료기기를 4개의 등급으로 구분하여 국내 의료기기 허가 절차를 다르게 운영하고 있으며, 의료영상을 이용하는 빅데이터 및 인공지능 기술이 적용된 의료기기는 품목별 등급별로 분류됩니다. 식약처로부터 2등급 인증 및 허가를 받은 의료기기는 의료영상에 대한 정보를 수치, 밀도값 등으로 변환하거나 기준값을 가지고 이상부위와 정상부위를 비교표시하는 솔루션입니다. 3등급 의료기기는 의료영상을 사용하여 이상부위를 감별하는 수준을 넘어 질병의 유ㆍ무 및 중증도, 병명까지 자동으로 표시하여 의료진에게 제공합니다. 높은 등급을 받을수록 의료진의 진단 보조 역할에 도움이 될 수 있으나, 의료기기 등급은 정책 상황에 따라 수시로 변경될 수 있습니다.

[국내 의료기기 허가절차]

1등급, 2등급 허가.pdf.jpg
1등급, 2등급 허가.pdf

3등급, 4등급 허가.pdf.jpg
3등급, 4등급 허가.pdf

자료: 식품의약품안전처

당사는 2020년 의료기기 브랜드 아이시그널(iSigNal)을 런칭하여, 아시아-태평양 지역 내 국내를 포함한 23개국을 대상으로 카디아솔로의 진출을 추진하여 왔으며, 향후 유럽과 중동시장으로 대상 지역을 확장해 나갈 계획입니다. 국가간 허가 제도가 상이하고 소요기간이 길기 때문에, 제조국에서 출시된 제품을 해외 시장으로 확대하기 위해서는 효과적인 규제 전략이 동반되어야 합니다. 일반적으로 미국 FDA 등 주요 국가의 의료기기 허가는 12개월 내외가 소요됩니다. 전향적 임상시험을 요구하는 국가에서는 3년 이상이 소요되는 경우도 있습니다. 의료분야 제품은 각 국가마다 법적/제도적 요건과 인증절차가 상이하기 때문에 이를 미리 파악하여 인증절차를 수행해야 합니다. 당사의 국내외 주요 제품의 인허가 진행 현황은 다음과 같습니다.

[드림텍 및 Cardiac Insight 보유 의료기기 종류와 국내외 인허가 내역]

제품명
의료기기 품목
사용 목적
국가
규제 기관
허가 유형
허가일

CARDEA SOLO
홀터심전계
심전도 해석을 위하여 피검자가 장기간 착용하여 심전도를 기록하는 장치
대한민국
식품의약품안전처
2등급
2021-02-01

Cardea SOLO
Cardiac Electrophysiology, Diagnostics, and Monitoring Devices
미국
미국 식품의약국(FDA)
510(k)
2017-04-20

Cardea 20/20 ECG; CardeaScreen
Cardiovascular Monitoring Devices
미국
미국 식품의약국(FDA)
510(k)
2012-10-15

자료: 당사 제시

다만, 당사의 이러한 신제품 출시 및 신규 국가 진출을 위한 제품 개발 및 인허가를 위한 지속적인 노력에도 불구하고 예측하지 못한 사유로 인해 당사 제품의 인허가가 지연되어 추가적인 비용이 발생하거나, 기 허가된 제품이 퇴출되어 매출이 감소할 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(9) 스마트 의료기기 관련 국내 규제 위험의료산업은 산업별 디지털화 단계에서 성숙도가 가장 낮을 정도로 타 산업에 비해 디지털화가 늦게 이뤄지고 있는 산업군입니다. 이처럼 의료산업의 디지털화가 더디게 진행되고 있는 주요 요인으로는 국내 규제가 지목되고 있습니다. 국가의 규제 완화가 더딜 경우 당사의 스마트 의료기기 사업의 성장성에 영향을 줄 수 있으며, 대표적인 규제 위험에는 건강정보 데이터, 건강보험 적용 여부가 있습니다. 이처럼 디지털 의료산업은 신제품의 개발보다 정부의 규제 설립 혹은 완화가 느린 경우가 다수 존재하는 산업입니다.
당사가 개발한 카디아 솔로는 규제의 세분화 덕분에 건강보험을 적용받을 수 있게 되었지만, 향후 추가적으로 개발하는 제품에 대해서 별도로 건강보험 적용 여부를 확인해야하며 적용되지 못할 시 환자의 비용부담이 커져 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

의료산업은 산업별 디지털화 단계에서 성숙도가 가장 낮을 정도로 타 산업에 비해 디지털화가 늦게 이뤄지고 있는 산업군입니다. 이처럼 의료산업의 디지털화가 더디게 진행되고 있는 주요 요인으로는 국내 규제가 지목되고 있습니다. 국가의 규제 완화가 더딜 경우 당사의 스마트 의료기기 사업의 성장성에 영향을 줄 수 있습니다. 특히 당사의 스마트 의료기기 관련하여 영향을 받는 규제 위험은 1. 건강정보 데이터 2. 건강보험 적용 여부가 있습니다.

[산업별 디지털화 단계]

산업별 디지털화 단계.jpg
산업별 디지털화 단계

자료: PwC

1.건강정보 데이터당사의 스마트 의료기기 사업을 영위하는데 있어 건강정보 데이터를 활용하는 것은 매우 중요한 요소입니다. 다만, 이러한 건강 관련 데이터 수집은 민감한 개인정보 이므로 정보 보호가 아주 중요합니다. 이런 문제점을 해결하기 위하여 우리나라는 2018년부터 데이터 및 AI 산업 활성화 정책을 본격적으로 추진하고 있으며, '데이터 3법' 개정안이 2020년 1월 9일부터 시행되고 있습니다. 데이터 3법에는 개인정보보호법, 정보통신망법, 신용정보보호법이 있으며, 3개법에 명시된 개인정보보호에 관한 법령이 소관 부처별로 상이하게 분산되어 있습니다. 이로 인해 향후 발생할 수 있는 불필요한 중복규제를 해소하고, 4차 산업혁명의 도래에 맞춰 개인과 기업이 정보를 활용할 수 있는 폭을 넓힐 수 있습니다. 데이터 3법의 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분

주요내용

개인정보보호법

- 개인정보 관련 개념을 개인정보, 가명정보, 익명정보로 구분한 후 가명정보를 통계 작성 연구, 공익적 기록보존 목적으로 처리할 수 있도록허용한다.

- 가명정보 이용 시 안전장치 및 통제 수단을 마련한다.

- 행정안전부, 금융위원회, 방송통신위원회 등으로 분산된 개인정보보호 감독기관을 통합하기 위해 개인정보보호위원회로 일원화한다.개인정보보호위원회는 국무총리 소속 중앙행정기관으로 격상한다.

정보통신망법

- 개인정보 관련 법령이 개인정보보호법, 정보통신망법 등 다수의 법에 중복 돼 있고 감독기구도 행정안전부, 방송통신위원회, 개인정보보호위원회 등으로 나눠져 있음에 따른 혼란을 해결하기 위해 마련되었다.

- 정보통신망법에 규정된 개인정보보호 관련 사항을 개인정보보호법으로 이관한다.

- 온라인상 개인정보보호 관련 규제 및 감독 주체를 방송통신위원회에서 개인정보보호위원회로 변경한다.

신용정보보호법

- 은행, 카드사, 보험사 등 금융 분야에 축적된 방대한 데이터를 분석 및 이용해 금융상품을 개발하고 다른 산업 분야와의 융합을 통해 부가가치를 얻기 위해 마련되었다.

- 가명조치한 개인신용정보로서 가명정보 개념을 도입해 빅데이터 분석 및 이용의 법적 근거를 명확히 마련한다.

- 가명정보는 통계작성, 연구, 공익적 기록보존 등을 위해 신용정보 주체의 동의 없이도 이용, 제공할 수 있다.

상기 데이터 3법의 내용 중에서 당사가 영위하는 스마트의료기기 산업에 큰 영향을 미치는 핵심 부분은 가명정보에 대해 신용정보 주체의 동의 없이 상업적 목적을 포함한 빅데이터 분석과 이용이 가능하게 되었다는 점입니다. 이러한 허용을 통해 당사의 의료기기로부터 얻는 신체 데이터를 보다 심도 있게 분석하여 서비스 제공이 가능하게 되었습니다.그럼에도 불구하고, 예상치 못한 개인정보 유출 사고, 법률 및 규정 위반 등이 발생하거나 개인정보처리와 관련된 규제 및 법령이 더욱 강화되어 사업을 영위하는데 필요한 데이터 수집에 제약이 발생할 경우, 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.2. 건강보험 적용여부

의료 서비스를 단순하게 구분하면 급여와 비급여로 나눌 수 있습니다. 급여는 건강보험 요양급여를 통해 정부가 일정 비용을 지원하는 의료 서비스이며, 비급여는 그 반대입니다. 요양급여가 적용되지 않아 환자가 의료 서비스로 인해 발생한 비용을 모두 부담해야 하는 것입니다. 치료제의 성분과 효능이 유사하다면 건강보험 급여등재 여부가 기업의 매출에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 의료 현장에서는 저렴한 치료제를 선호하기 때문입니다.당사가 개발한 카디아솔로는 약 23g의 가벼운 패치형 심전도 검사기로, 가슴 부위에 부착 시 최대 8일간 장기 연속 모니터링이 가능한 제품입니다. 일회용 제품으로 감염 위험을 최소화했으며, 방수 기능도 탑재돼 있어 착용 중 샤워 등 일상생활이 가능한 것이 장점입니다. 또 병원 방문 당일 처방 및 부착이 가능하기 때문에 최소 4회 이상 병원을 방문해야 하는 홀터 검사 대비 환자의 시간과 비용 절감이 가능합니다. 그동안 카디아솔로가 높은 진단율이나 환자 및 의료진의 편의성 등의 장점에도 불구하고 24시간 단일 기준 수가만 건강보험이 적용된 탓에 비용 부담이 커 적극적인 활용이 어려웠습니다. 하지만 2022년 2월 1일 시행된 보건복지부 '선별급여 지정 및 실시 등에 관한 기준' 개정안에 따라 카디아솔로가 건강보험을 적용받으면서 환자들은 비용 부담을 덜게 됐습니다. 개정안에 따르면 48시간 이내, 48시간 초과 7일 이내, 7일 초과 14일 이내 등 검사 기간별로 보험 수가가 세분화되기 때문입니다. 이에 따라 카디아솔로는 가장 높은 구간의 보험 수가로 처방 받을 수 있게 됐습니다.이처럼 디지털 의료산업은 신제품의 개발보다 정부의 규제 설립 혹은 완화가 느린 경우가 다수 존재하는 산업입니다. 당사가 개발한 카디아 솔로는 규제의 세분화 덕분에 건강보험을 적용 받을 수 있게 되었지만, 향후 추가적으로 개발하는 제품에 대해서 별도로 건강보험 적용 여부를 확인해야 하며 적용되지 못할 시 환자의 비용부담이 커져 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(10) 매출처 편중 위험현재 당사의 대부분의 매출은 스마트폰向 부품 제조로부터 발생하고 있으며 당사의 주요 매출처는 삼성전자입니다.
2022년 및 2023년 1분기 기준 당사의 총 매출에서 삼성전자향 매출이 차지하는 비중은 각각 88.8% 및 89.1%입니다. 차츰 의존도를 낮춰가고 있는 상황이지만 삼성전자에 납품하는 신규 제품이 늘어날 경우 삼성전자向 매출 비중은 향후에도 일정수준 이상을 유지할 것으로 예상됩니다. 또한 최근과 같이 스마트폰 제조업체들의 경쟁이 가열되고 있는 상황에서는 당사의 주요 고객인 삼성전자의 시장점유율에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 꾸준히 제품을 개발하고 생산기술 우위를 확보하는 노력을 진행중이나, 주요 매출처의 업황 악화 혹은 시장점유율이 감소할 경우, 이로 인해 당사가 납품하는 부품의 판매가 감소할 경우 매출 하락에 직접적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한 당사가 스마트폰 시장의 패러다임 변화에 대응하지 못하여 주요 매출처의 수요를 확보하지 못할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있습니다. 또한,
삼성전자를 고객사로 하는 산업 구조상 당사를 비롯한 납품 업체들의 열위한 가격 교섭력에 따른 스마트폰 모듈 부품의 단가 하락 압력이 강화될 수 있으며, 이는 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

현재 당사의 대부분의 매출은 스마트폰向 부품 제조로부터 발생하고 있으며 당사의 주요 매출처는 삼성전자입니다. 2022년 및 2023년 1분기 기준 당사의 총 매출에서 삼성전자향 매출이 차지하는 비중은 각각 88.8% 및 89.1%입니다. 삼성전자향 매출 2021년 91.1% 및 2020년 90.9%에 비해서 2022년부터는 의존도가 미약하지만 낮아지고 있습니다. 당사는 EMS(Electronic Manufacturing Service), 의료기기(무선 심전도 패치, 무선 초음파 검사기 등)로 사업다변화를 추진하고 있지만, 삼성전자에 납품하는 신규 제품이 늘어날 경우 삼성전자向 매출 비중은 향후에도 일정수준 이상을 유지할 것으로 예상됩니다.

[삼성전자向 매출 비중]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

삼성전자
272,727
1,214,963
1,122,382
868,258

기타
33,386
153,681
109,242
86,402

합계
306,113
1,368,644
1,231,624
954,660

삼성전자 비중
89.1%
88.8%
91.1%
90.9%

기타 비중
10.9%
11.2%
8.9%
9.1%

합계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

주1) 연결재무제표 기준

자료: 당사 제시

당사의 주요 매출처인 삼성전자는 스마트폰 제조업체로서 2014~2022년 동안 전 세계에서 가장 높은 시장점유율을 유지해오고 있습니다. 다만 2014년엔 Apple과 삼성전자의 압도적인 양강체제였던것에 반해, 최근 Oppo, Xiaomi, Vivo의 시장점유율이 상승하고 있는 트렌드로 인해 여러 스마트폰 제조사들이 경쟁하고 있는 구도로 변화했습니다. 이러한 변화는 스마트폰 제조업체들의 경쟁을 가열시켜 당사의 주요 고객인 삼성전자의 시장점유율에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[Global market share of smartphone vendors 2014~2022

global smartphone shipments market share by leading vendor 2014~2022.jpg
global smartphone shipments market share by leading vendor 2014~2022

자료: Statista

한편 삼성전자는 최초로 2019년 Foldable 스마트폰을 출시하며 새로운 폼팩터 혁신으로 프리미엄 스마트폰 시장을 개척했으며, 올해 5번째 폴더블폰 '갤럭시Z 플립5와 폴드5' 출시를 앞두고 있습니다. 프리미엄라인뿐만 아니라 삼성전자는 향후 중저가 스마트폰 시장을 공략하기 위해 중저가 스마트폰에 기술력이 한층 상향된 부품들을 탑재할 것으로 기대되고 있습니다. 과거 플래그십 모델에 지문인식모듈을 도입한 것와 같이 기존의 중저가 휴대폰에는 없었던 신규 기술(방수방진, 무선충전, 쿼드카메라 등)을 채택하여 시장 점유율을 확대해 나갈 것으로 전망합니다. 이러한 과정에서 삼성전자와 같은 스마트폰 제조사는 부품가격 절감을 통한 이익률 확보에 집중할 것이며, 이에 당사와 같은 부품사들은 주기적으로 납품되는 제품에 대한 가격적정성을 평가받고 납품가격 합리화를 추진할 것입니다. 이러한 과정에서 당사가 납품하는 스마트폰 모듈 제품의 가격 하락 압력이 발생할 수 있으며, 경쟁사와의 차별화 실패 시 삼성전자向 매출이 감소할 수 있습니다. 다만 당사의 경우 Top Module (IR LED & Motor PBA, Hall Sensor PBA, Receiver PBA), Side Module(Power Key PBA, Volume Key PBA), Bottom Integrated Module (SUB PBA), Internal Module(T Flash Socket PBA, SIM Card Socket PBA, Con to Con PBA)을 스마트폰, 태블릿PC, 스마트워치, VR향으로 공급하고 있으며 우수한품질의 PBA 제조경쟁력기반으로 EMS, Display PBA등 신규사업으로 확장하고 있습니다. 또한 당사의 지문인식센서모듈 공급량이 확대되며 현재 삼성전자 공급사 중 매우 높은 점유율을 유지하고 있으며, 당사의 지문인식센서 모듈은 갤럭시Z Fold4, 갤럭시Z Flip4, 갤럭시S21 FE, 갤럭시A 시리즈, 갤럭시M 시리즈 등에 공급되고 있습니다. 이처럼 당사는 제품을 꾸준히 개발하고 생산기술 우위를 확보하는 노력을 진행중입니다. 하지만 당사의 주요 매출처인 삼성전자의 스마트폰 출하량 하락 혹은 시장점유율이 감소할 경우, 또는 당사가 납품하는 부품이 적용된 모델의 제품 판매가 감소할 경우, 이는 당사의 매출 하락에 직접적인 영향이 있습니다. 또한 당사가 스마트폰 시장의 패러다임 변화에 대응하지 못하여 삼성전자의 당사 제품에 대한 수요가 크게 감소될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 있습니다. 또한, 삼성전자를 고객사로 하는 산업 구조상 당사를 비롯한 납품 업체들의 열위한 가격 교섭력에 따른 스마트폰 모듈 부품의 단가 하락 압력이 강화될 수 있으며, 이는 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(11) 신규사업 진출 위험
당사의 대부분의 매출은 현재 스마트폰向으로 발생하고 있으나, 3D 센싱 카메라 모듈 사업과 스마트 의료기기 등 다양한 신규사업을 시작하였습니다. 신규사업은 다양한 변수와 환경적 요소를 면밀히 검토해 추진할 계획이며, 제품 단가 경쟁력을 확보하고 자동화 설비를 도입하는 등 제조 경비 절감을 통해 향후 긍정적인 성과를 창출할 수 있을 것으로 예상합니다.
하지만 신규제품을 위한 연구개발비 및 관련 공정에 대한 도입 계획은 전방시장의 업황에 따라 달라질 수 있으며, 초반 신규사업의 실적이 당사의 계획을 하회하여 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 신규사업 관련 당사의 기술개발과 제품화가 지연되거나 경쟁심화로 수익성이 악화될 경우 기투자금의 손실로 인하여 당사의 재무구조에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 스마트폰 모듈 제조, EMS(Electronic Manufacturing Service), 의료기기(무선 심전도 패치, 무선 초음파 검사기 등) 제조 기업이며 주요 자회사 나무가는 스마트폰 및 태블릿에 탑재되는 카메라 모듈을 제조 및 판매하고 있습니다. 당사의 대부분의 매출은 현재 스마트폰向으로 발생하고 있으나, 3D 센싱 카메라 모듈 사업과 스마트 의료기기 등 다양한 신규사업을 시작하였습니다. 3D 센싱 카메라의 경우 미래 자율주행용 차량이나, 스마트 가전, 스마트 웨어러블 및 헬스케어 기기의 핵심부품으로 채용되기 시작했으며 향후 대부분의 기기가 스마트화됨에 따라 채용률이 급속히 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 이미 나무가는 삼성전자 가전사업부의 차세대 로봇청소기인 '비스포크 제트봇 AI'에 탑재되는 핵심 부품인 3D 센싱 액티브 스테레오 카메라 모듈을 납품하고 있습니다. 또한 당사는 헬스케어 산업 관련하여 의료용 데이터 수집에 용이한 무선바이오센서, 부정맥 진단을 위한 8-day 웨어러블 ECG 패치 카디아 솔로, 임산부용 휴대용 초음파 기기 및 플라즈마 멸균소독기 및 표면처리기 등 첨단 ICT 기술을 활용한 스마트 의료기기를 포트폴리오로 보유하고 있습니다. 당사가 현재 건설중인 인도 공장의 일부에서 무선 심전도 측정기를 생산할 예정입니다. 이는 향후 의료 인프라가 열악한 인도 시장을 타겟으로 하여 현지의 늘어나는 수요에 맞추어, 현지에서 생산하여 수요처로 바로 공급할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 당사는 미래 성장성 확보를 위해 위와 같이 신규사업에 진출하고 있습니다. 진입 과정에서 다양한 변수와 환경적 요소를 면밀히 검토해 추진할 계획이며, 제품 단가 경쟁력을 확보하고 자동화 설비를 도입하는 등 제조 경비 절감을 통해 향후 긍정적인 성과를 창출할 수 있을 것이라고 예상합니다. 하지만 당사의 신규사업은 현재 성장 도입기에 있는 시장을 목표로 하고 있기 때문에 신규제품을 위한 연구개발비 및 관련 공정에 대한 도입 계획이 전방시장의 성장성에 따라 달라질 수 있으며, 신규사업의 실적이 당사의 계획을 하회하여 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 신규사업 관련 당사의 기술개발과 제품화가 지연되거나 경쟁심화로 수익성이 악화될 경우 기투자금의 손실로 인하여 당사의 재무구조에 악영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[분할합병회사 유니퀘스트(주)와 유니퀘스트(주)의 주요 종속회사 (주)에이아이매틱스의 사업위험]

(12) IT 유통 솔루션 산업 내 경쟁 심화 위험분할합병회사의 주요 사업영역인 IT 유통 솔루션 사업은, 퀄컴, 인텔, 리얼텍, NXP, 브로드컴 등 글로벌 IT 벤더에게서 반도체를 매입하여 국내 IT 업체들에게 유통하는 사업입니다. 국내 IT 유통 솔루션 업체는 글로벌 IT 벤더들이 제조한 무수히 많은 반도체 부품을 국내 고객사에 유통하고 있습니다.글로벌 IT 유통 사업은 현재 4개의 대형 업체가 주도하며, 그 이외에 지역별, 분야별로 소형 업체들이 따라가는 형국입니다. 4개의 대형 업체를 따라가고 있는 국내 업체 중에서는 유니퀘스트와 같은 국내 로컬 IT 유통 업체들이 경쟁하고 있는 상황입니다. 유니퀘스트는 약 30년 간의 장기간의 영업 노하우 및 고객사와의 장기적 관계, 그리고 국내 IT 유통 솔루션 업종 내 수준급의 현금흐름 관리 능력을 바탕으로 지속적이고 안정적인 성장을 이어가고 있습니다.
다만, 해외 동종 업체의 공격적인 국내 IT 유통 시장 진출, 국내 로컬 IT 유통 업체들의 등장에 따른 국내 경쟁 심화 등으로 유니퀘스트의 시장점유율이 하락하여 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

유니퀘스트의 주요 사업영역인 IT 유통 솔루션 사업은, 퀄컴, 인텔, 리얼텍, 르네사스, 인피니언, 온세미 등 글로벌 IT 벤더에게서 반도체를 매입하여 국내 IT 업체들에게 유통하는 사업입니다. 유니퀘스트와 같은 국내 IT 유통 솔루션 업체는 글로벌 IT 벤더들이 제조한 무수히 많은 반도체 부품을 국내 고객사에 유통하고 있습니다.글로벌 IT 유통 사업은 현재 4개의 대형 업체가 주도하며, 그 이외에 지역별, 분야별로 소형 업체들이 따라가는 형국입니다. IT분야 리서치 업체 Gartner에 따르면, 2021년 기준 반도체 유통 산업 내 시장점유율 1위는 미국의 Arrow Electronics 이며, 대만의 WPG Holdings, 미국의 Avnet, 대만의 WT Microelectronics 등이 2~4위권을 형성하고 있습니다. 2021년 기준 글로벌 반도체 유통 시장 주요 업체 현황은 아래와 같습니다.

글로벌 IT 유통 산업은 4개의 대형 업체들이 주도하고 있기는 하지만, 4개의 대형 업체의 점유율 합계는 50% 이하이며, 각 지역 소형 업체들이 절반 이상의 점유율을 형성하고 있습니다. 각 지역에서 소형 업체들이 점유율을 확보할 수 있는 이유는 업계 내 특성에 근거합니다. 글로벌 반도체 제조업체가 전 세계적으로 반도체를 판매하려고 할 때 일반적으로 국가별, 용도별로 특정 IT 유통 업체에게 유통권을 지정합니다. 유통권 지정 시 각 업체의 유통 관련 역량도 고려하겠지만, 판매 국가 내에서의 유통사가 각 국가 내 로컬 수요자들과의 네트워크 확보 정도도 중요한 고려 요인이기에 로컬 수요자들과의 네트워크 형성에 탁월한 로컬 IT 유통 업체와 거래할 유인이 큽니다. 이러한 특성에 따라 국내에서는 WPG, Avnet, Arrow Electronics 등 글로벌 대형 업체들도 참여하고 있지만, 글로벌 대형 업체에 비해 유니퀘스트와 같은 국내 로컬 IT 유통 업체들의 국내 점유율이 더 높은 상황입니다. 국내에서는 비메모리 반도체 위주로 유통하는 유니퀘스트, 매커스 등 업체와, 삼성전자의 유통파트너로 선정되어 삼성전자 매출 비중이 큰 에스에이엠티, 미래반도체, 신성반도체 등 업체들이 경쟁하고 있습니다. 국내 주요 로컬 IT 유통 솔루션 업체들의 매출 및 영업이익 규모는 아래와 같습니다.

[국내 주요 로컬 IT 유통 솔루션 업체 2022년 실적]

(단위: 백만원)

구분
매출
영업이익
순이익
특이사항

유니퀘스트
739,460
40,913
44,083
비메모리 반도체 솔루션 제공

유니트론텍
525,049
30,871
13,503
메모리 반도체 및 디스플레이 위주 유통

매커스
193,763
31,452
22,236
비메모리 반도체 솔루션 제공

에스에이엠티
2,544,386
78,765
57,790
삼성전자 유통파트너

미래반도체
550,153
22,102
15,013
삼성전자 유통파트너

신성반도체
198,148
6,089
3,797
삼성전자 유통파트너

자료: 각 사 사업보고서

유니퀘스트가 영위하는 IT유통 솔루션 산업은 IT제품이라는 특성상 기술이라는 진입장벽이 존재합니다. 국내 최종 IT 부품 수요자 입장에서는 어떠한 부품들을 적재적소에 사용해야 하고, 어떻게 부품들을 조합하여 최종 제품을 구성하는 것에 관련하여 매번 일일이 글로벌 IT벤더들과 각각 만나고 IT 부품을 선택하는 것은 시간적, 물리적 부담이 존재합니다. 더불어 글로벌 IT벤더 입장에서도, 국내 최종 수요자들에 대해 각 제품별로 수요를 확인하고, 제품별 마케팅을 어떻게 해야하는지에 대한 어려움이 존재할 수 있습니다. 이에 따라 IT 산업에서는 글로벌 벤더와 최종 수요자를 연결하는 IT 유통 업체가 필요하며, 이 경우 IT 유통사는 최종 수요자들에 대한 IT 솔루션 제공을 통해 적재적소에 적절한 부품을 공급하는 능력이 필요합니다. 또한 고객사들이 빠르게 변화하는 반도체 산업에서 적절히 대응하기 위해, IT 유통 솔루션 업체들은 변화하는 IT 기술을 파악하고 미래를 예측하며, 고객사에 그에 맞는 솔루션을 제공할 수 있는 능력을 갖추어야 합니다. 특히 비메모리 반도체의 경우 제품의 카테고리도 무수히 많으며 메모리 반도체에 비해 시장 내 기술적 트렌드도 빠르게 변화하기 때문에, IT 유통 솔루션 업체의 기술 영업 능력이 더욱 중요합니다. 오랜 기간 축적된 IT 산업 분석 능력, 주요 어플리케이션에 대한 지원 경험과 노하우, 고객과 공급사의 니즈를 충족해본 경험 등을 통한 고객 대응 능력에 대한 차이도 존재합니다. 더불어 유통 산업이라는 특성상, 대규모 운전자금을 바탕으로 한 규모의 경제 효과가 존재합니다. 이익률이 낮은 산업 특성상 일반적으로 차입을 통한 영업 확장은 고금리 환경 하에서 수익성을 확보하기 어려우며, 이에 따라 보유 운전자금을 바탕으로 현금흐름을 관리하여야 할 가능성이 높습니다. 매출채권 회수에 상당한 시일이 소요되는 업종 특성상, 규모가 작은 업체들은 유동성 위기에 처해 정상적으로 영업활동을 하지 못할 가능성이 존재합니다.유니퀘스트는 약 30년 간의 장기간의 영업 노하우 및 고객사와의 장기적 관계, 그리고 국내 IT 유통 솔루션 업종 내 수준급의 현금흐름 관리 능력을 바탕으로 지속적이고 안정적인 성장을 이어가고 있습니다. 다만, 해외 동종 업체의 공격적인 국내 IT 유통 시장 진출, 국내 로컬 IT 유통 업체들의 등장에 따른 국내 경쟁 심화, 국내외 IT 기술 개발 속도를 따라가지 못함에 따른 고객사의 이탈 등 영향으로 유니퀘스트의 시장점유율이 하락하여 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(13) 유통 업종에서의 이익 구조에 대한 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 연결기준 매출의 95% 이상을 차지하는 IT 유통 사업에서, 유니퀘스트와 같은 IT 유통 솔루션 업체들은 글로벌 IT 벤더에게서 반도체를 매입하여 국내 수요자에게 유통하는 방식을 통해 수익을 창출합니다. IT 벤더에게서 반도체를 매입하는 가격과 고객사에게 반도체를 판매하는 가격 수준이 변동함에 따라 IT 유통 솔루션 업체의 수익이 큰 폭으로 변동할 수 있고, 이에 따라 반도체의 매입/판매 시의 가격 협상력이 수익성의 중요한 요인으로 작용합니다. 하지만 국내 IT 유통 솔루션 시장의 경쟁 강도, 글로벌 IT 벤더들의 시장 장악력 등 영향으로 현재 국내 IT 유통 솔루션 업체의 가격 협상력은 높지 않은 상황입니다. 그러나 고객사로의 반도체 판매가격 결정 시에는 비교적 가격 협상력이 존재하는 상황이며, 유니퀘스트는 반도체 제조사 및 고객사와의 가격 협상력을 높여 수익성을 증진시키기 위해 전사의 역량을 집중시키고 있습니다.
다만 국내 IT 유통 업체간 경쟁의 심화, 글로벌 IT 벤더의 반도체 공급 감소에 따른 반도체 수급 불균형 등 영향으로 유니퀘스트의 가격 협상력이 더욱 낮아져 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

유니퀘스트 연결기준 매출의 95% 이상을 차지하는 IT 유통 사업에서, 유니퀘스트와 같은 IT 유통 솔루션 업체들은 글로벌 IT 벤더에게서 반도체를 매입하여 국내 수요자에게 유통하는 방식을 통해 수익을 창출합니다. 수익성이 높지 않은 IT 유통 산업 특성상, IT 벤더에게서 반도체를 매입하는 가격과 고객사에게 반도체를 판매하는 가격 수준이 변동함에 따라 IT 유통 솔루션 업체의 수익이 큰 폭으로 변동할 수 있고, 이에 따라 반도체의 매입/판매 시의 가격 협상력이 수익성의 중요한 요인으로 작용합니다.유통 구조상 유니퀘스트와 같은 IT 유통 업체들은, 고객사로의 반도체 판매가격과 IT 벤더로부터의 반도체 매입가격의 차이를 이익으로 인식합니다. 이 때 비메모리 반도체의 특성상 매입 가격은 IT 벤더와의 개별 협상으로 이루어지고, 협상에 따라 매입 당시 시장가격 대비 일부 할인하여 매입하게 됩니다. 더불어 매입 및 판매 시기 간 제품의 시장가격 변동이 없다면, 상품 판매시에는 고객사 간 상품 입찰 경쟁에 따라 결정된 가격에 판매하게 됩니다. 이와 같이 유통 구조상 상품 매입처인 IT 벤더와 판매처인 고객사와의 가격 협상력이 모두 유의미한 영향을 끼칩니다.각 반도체 제품별로 IT 벤더의 독점의 정도와 기술력에 따라 가격 협상력에서 차이를 보일 수 있습니다. 유니퀘스트와 같은 국내 IT 유통 업체들은 국내 유통 여력 및 유통판권의 확보 정도에 따라 IT 벤더사와의 가격 협상을 진행하고 있습니다. 한편 고객사로의 반도체 판매가격 결정 시에는 비교적 가격 협상력이 존재합니다. 일반적으로 IT 유통 업체들은 글로벌 IT 벤더로부터 유통 판권을 획득하여 국내에 유통하기에 각 제품별로는 판매 경쟁이 비교적 제한적이며, 각 제품마다 IT 유통 업체별로 재고 여력도 때마다 차이가 있기 때문입니다. 유니퀘스트와 같은 IT 유통 업체들은 고객사와의 중장기 판매가격 협상 및 단기 가격 경쟁 입찰을 통해 공급가격을 결정하게 됩니다.유니퀘스트는 수익성을 증진시키기 위해 전사의 역량을 집중시키고 있습니다. 국내외 스타트업 신기술개발사와 선제적으로 접촉하여 국내 유통 판권을 사업 초기에 확보하여 가격 협상력을 가져가려고 하고 있고, 또한 장기간 축적한 반도체 시장 및 고객사 분석 능력을 바탕으로 선제적으로 고객사에게 중장기적인 반도체 상품 로드맵을 제시하여, 충성 고객을 확보하고 중장기 가격협상에서 유리한 결과를 이끌어 내고자 하고 있습니다. 다만, 국내 IT 유통 업체간 경쟁의 심화, 글로벌 IT 벤더의 반도체 공급 감소에 따른 반도체 수급 불균형 등 영향으로 유니퀘스트의 가격 협상력이 변동하여 유니퀘스트의 수익성의 변동성이 높아질 가능성이 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(14) 비메모리 반도체 가격 변동 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 주요 사업은 국내 IT 기업을 대상으로 비메모리 반도체를 유통하는 것으로, 유통이라는 산업 특성상 상품 매입과 판매 시의 상품 가격 변동이 수익성에 영향을 미칩니다. 특히 비메모리 반도체의 시장 구조 및 유니퀘스트의 수익 구조 특성상 비메모리 반도체 가격에 영향을 주는 외부 요인들은 반도체 가격뿐만 아니라 유니퀘스트의 수익성에 영향을 미치게 되는 점을 유의할 필요가 있습니다. 비메모리 반도체의 특성상 제품의 가격 변동 위험은 메모리 반도체 대비 낮은 모습을 보이고 있어, 메모리 반도체 유통사 대비 반도체의 가격 변동에 따른 수익성의 변동성은 낮다고 판단됩니다. 또한 주문형 생산방식이라는 특성상 비메모리 반도체 제품 자체의 가격 변동성이 크지 않다는 점을 고려하면 비메모리 반도체 가격 변동 위험은 비교적 크지 않을 것입니다.
그러나, 글로벌 외부 요인에 따른 반도체 전반적인 가격 변동 심화, 기술 패러다임 변화에 따른 특정 제품의 가격 변동성 심화 등에 따라 비메모리 반도체 가격의 변동성이 확대될 가능성이 있으며, 이 경우 유니퀘스트의 수익성의 변동성이 확대될 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

유니퀘스트의 주요 사업은 국내 IT 기업을 대상으로 비메모리 반도체를 유통하는 것으로, 유통이라는 산업 특성상 상품 매입과 판매 시의 상품 가격 변동이 수익성에 영향을 미칩니다. 특히 비메모리 반도체의 시장 구조 및 유니퀘스트의 수익 구조 특성상 비메모리 반도체 가격에 영향을 주는 외부 요인들은 반도체 가격뿐만 아니라 유니퀘스트의 수익성에 영향을 미치게 되는 점을 유의할 필요가 있습니다.유니퀘스트는 반도체 공급사와의 매입 거래 및 고객사와의 판매 거래 각각에서 마진을 창출하기에 매입 및 판매 시점별로 각 제품의 가격이 변동함에 따라 마진이 변동되는 사업 구조를 가지고 있습니다. 글로벌 반도체 공급사와의 거래에서는 일반적으로 글로벌 반도체 공급사가 결정한 가격에 반도체 제품을 매입하게 됩니다. 그리고 매입한 상품을 고객사에 판매할 때, 판매 매입 가격 및 당시의 수요 및 공급 상황을 반영한 가격에 판매하게 됩니다. 통상적으로 비메모리 반도체 시장의 특성상 다양한 제품군에서 치열한 기술 개발 경쟁이 존재하여, 신제품 출시로 인해 기존 제품의 경쟁력이 빠른 속도로 둔화될 수 있고, 유사 제품의 가격 인하 등 요인으로 보유 상품의 판매 시 가격의 변동이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 고객사와의 거래에서 적시성이 중요시되기에 반도체 유통 시 중장기적으로 납품가격 계약을 체결하기보다는, 프로젝트 별로 고객사의 생산일정에 맞추어 납품을 진행하게 됩니다. 중장기 매출 계약이 별도로 존재하지 않는다는 점에서, 비메모리 반도체 제품 가격의 변동에 따라 유니퀘스트의 수익성의 변동성은 높아질 수 있습니다. 다만 비메모리 반도체의 특성상 제품의 가격 변동 위험은 메모리 반도체 대비 낮은 모습을 보이고 있어, 메모리 반도체 유통사 대비 반도체의 가격 변동에 따른 수익성의 변동성은 낮다고 판단됩니다. 또한 다품종 소량생산이라는 특성상, 각 제품의 가격 변동이 반도체 유통업체의 전반적인 수익성에 미치는 영향은 비교적 크지 않습니다. 더불어, 비메모리 반도체는 주문형 생산방식이라는 특성의 영향으로 특정 산업의 경기 변동에 영향이 적으며, 각 제품별 수요-공급 불일치에 따른 가격 변동성이 비교적 낮은 모습을 보입니다. 이렇듯 비메모리 반도체는 가격 변동성이 비교적 낮기 때문에, 각 제품의 가격 변동이 유니퀘스트의 수익성에 미치는 영향력은 제한적이라고 판단됩니다. 메모리 반도체와 비메모리 반도체의 일반적 특성은 아래와 같습니다.

[메모리 반도체와 비메모리 반도체의 일반적 특성]

구분
메모리 반도체
비메모리 반도체

용도
정보 저장
정보 처리

제품의 성격
표준제품(D램, NAND 등)
용도별 품목 다양성

지향
생산기술 지향
설계기술 지향

생산의 특징
소품종 대량생산
다품종 소량생산

생산 및 판매방식
생산 후 판매방식
주문형 생산방식

경쟁 구조
선행기술의 개발과 시장선점
우수한 설계인력 및 IP 확보

자료: 유니퀘스트

비메모리 반도체 전문 유통 업체인 유니퀘스트는 유통업이라는 산업 구조상, 비메모리 반도체의 가격 변동성이 확대된다면 수익성의 변동성이 발생할 가능성이 존재합니다. 다만, 특정 제품의 가격 변동이 미치는 영향력이 미미하다는 점, 주문형 생산방식이라는 특성상 비메모리 반도체 제품 자체의 가격 변동성이 크지 않다는 점을 고려하면 비메모리 반도체 가격 변동 위험은 비교적 크지 않은 것으로 판단됩니다. 그러나, 글로벌 경기 둔화 및 지정학적 리스크 등 외부 요인에 따른 반도체 전반적인 가격 변동 심화, 기술 패러다임 변화에 따른 특정 제품의 가격 변동성 심화 등에 따라 비메모리 반도체 가격의 변동성이 확대될 가능성이 있으며, 이 경우 유니퀘스트의 수익성의 변동성이 확대될 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(15) 차량용 반도체 수급 불균형 관련 위험분할합병회사인 유니퀘스트는 2020년대 들어 고성장하고 있는 차량용 반도체 분야에 역량을 집중하여, Infineon, Renesas, NXP, ST Microelectronics 등 글로벌 IT 벤더의 차량용 반도체 유통 비중을 높이고 있습니다. 이에 유
니퀘스트가 전략적으로 차량용 부품향 유통 비중을 늘려가고 있는 만큼, 코로나19 등으로 인한 업황 악화로 인하여 차량용 반도체 수급 불균형이 발생하여 상품 확보를 적시에 하지 못하게 될 경우 고객사로의 납품이 지연될 수 있습니다. 따라서 유니퀘스트의 평판과 매출, 그리고 향후 차량용 반도체 유통 사업 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

유니퀘스트는 국내 IT 기업을 대상으로 비메모리 반도체를 유통하는 사업을 영위하고 있습니다. 특히 2020년대 들어 고성장하고 있는 차량용 반도체 분야에 역량을 집중하여, Infineon, Renesas, Realtek 등 글로벌 IT 벤더의 차량용 반도체 유통 비중을 높이고 있습니다. 유니퀘스트가 전략적으로 차량용 부품향 유통 비중을 늘려가고 있는 만큼, 차량용 반도체 수급 불균형이 발생하여 상품 확보를 적시에 하지 못하게 될 경우 고객사로의 납품이 지연되어 유니퀘스트의 평판과 매출, 그리고 향후 차량용 반도체 유통 사업 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.글로벌 리서치기관인 옴디아에 따르면, 세계 차량용 반도체 시장 매출은 2017년에서 2021년 5년간 연평균 13%로 성장했으며, 2023년 760억 달러, 2028년에는 1,298억 달러까지 연평균 11.3% 성장할 것으로 전망됩니다. 특히 ADAS, Infotainment, Dashboard 부문이 성장을 주도할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 차량용 반도체 시장 매출 전망]

(단위: 십억달러)

글로벌 차량용 반도체 시장 매출 전망.jpg
글로벌 차량용 반도체 시장 매출 전망

자료: Omdia

ADAS는 자동차의 주행 상황에서 감지되는 위험요소를 사전에 파악하여 안전한 운행에 도움을 주는 모든 장치를 의미합니다. 이 기술은 향후 자율주행 차량 및 V2X (Vehicle-to-everything)와 연동되어 사람과 차량의 안전과 직결되기 때문에 가장 높은 수준의 신뢰성을 필요로 합니다. 따라서 이에 대응을 하기 위해서는 역시 높은 신뢰성과 고성능 메모리가 필요로 할 것으로 예상됩니다. Infotainment는 차량 내에서 사용자가 시각 및 청각을 통하여 경험하게 되는 모든 기기, 각종 디스플레이를 통칭하는 용어로서, 완성차 제조사로부터 대화면 및 고화질에 대한 요구가 증가함에 따라 이를 처리하는 메모리 역시 고용량, 고사양의 제품이 적용될 것으로 보입니다. Dashboard는 운전석의 계기판(Cluster)을 의미하며, 단순히 운행 정보 및 차량 상태를 표시하는 기존의 Segment 방식을 벗어나 향후에는 대화면 디스플레이가 적용되어 보다 많은 정보를 다양한 방법으로 표시하는 멀티미디어시스템으로 발전될 전망입니다. 커넥티드카는 정보통신기술과 자동차를 연결시킨 것으로 양방향 인터넷, 모바일 서비스 등이 가능한 차량을 의미하여, 향후 자동차 산업의 가장 중요한 발전 동력 중 하나가 될 것으로 보고 있습니다. 이와 같이 차량용 반도체 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망되나, 차량용 반도체 시장이 현재의 전망과는 달리 성장이 둔화될 경우 유니퀘스트의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 코로나-19로 인해 급감했던 수요에 대응하기 위해 생산 및 재고를 모두 감소시켰던 완성차 업체들은 자동차 수요가 예상보다 빠르게 회복되면서 다시 재고 축적과 생산 증가에 나서고 있습니다. 다만 차량용 반도체를 공급하는 반도체 회사들은 PC, 스마트폰, 서버 등 타 수요처로부터의 수요 대응에 더 집중하면서 상대적으로 차량용 반도체 공급 부족을 야기함에 따라 2022년까지 완성차들의 생산 차질이 일부 발생하였습니다.이러한 반도체 공급 부족 현상의 주된 원인 중 하나는 코로나-19으로 인해 반도체 업체들이 자동차 반도체 관련 설비 증설을 연기함에 따른 것입니다. 반도체 업체들 입장에서 상대적으로 낮은 마진을 보이는 차량용 반도체 공급을 늘릴 유인이 적음에 따라 공급계획 상 차량용 반도체가 후순위로 밀리면서 설비 투자 감소로 이어져 공급이 축소되었습니다. 또한, 2020년 3월 20일 일본 반도체 회사 Renesas Electronics의 Naka Fab에서 발생한 화재 역시 반도체 공급 부족 현상에 주된 영향을 미쳤습니다. Renesas Electronics는 동 화재로 인한 피해 복구에 최소 1개월이 소요된다고 밝힌 바 있으며, 화재가 발생한 해당 라인에서 차량용 반도체가 차지하는 비중이 약 66%에 달함에 따라 차량용 반도체 공급 부족의 원인으로 작용하였습니다.상기와 같은 차량용 반도체 공급 부족에 따른 수급 불일치는 2020~2022년 주요 완성차 업체들의 생산 차질을 야기했습니다. 폭스바겐 그룹은 2020년 12월 반도체 부족으로 인해 중국, 북미, 유럽 내 1분기 생산을 조정할 것(약 10만대 생산 차질)이라 발표하였고, 그룹 내 브랜드인 아우디는 2021년 1월 고급 모델 생산을 연기하고 직원 1만명이 휴직에 들어간다고 밝혔습니다. 또한, 포드는 2021년 1월 18일부터 2월 19일까지 독일 공장을 폐쇄하고 미국 공장도 일시 중단한다고 발표했으며, 크라이슬러도 캐나다, 멕시코 공장의 가동을 중단하거나 연기하였습니다. 일본 업체들 역시 중국 위주로 일시 생산 축소를 발표한 바 있습니다.

[최근 차량용 반도체 공급 부족 사례]

구분
내용

완성차
폭스바겐
폭스바겐 생산량이 10만대 이상 영향받을 것으로 예상. 아우디의 근로자 1만명 휴직. 세아트는 4월까지 생산량 감축

GM
대만정부에 요청해 TSMC의 반도체 칩 확보. 공급사에 1년치 반도체 비축을 지시

포드
미국 켄터키 공장 1주일 중단. 2021년 1월 18일부터 2월 19일까지 독일 공장 폐쇄 예정. 브라질 현지 공장 폐쇄

FCA
크라이슬러300을 생산하는 캐나다 온타리오 공장을 일시 중단. 지프를 생산하는 멕시코 공장의 재가동 시기 연기

토요타
광기토요타의 제3라인이 2021년 1월 11일부터 14일까지 중단. 텍사스 공장에서 툰드라 픽업트럭 생산을 줄일 예정

혼다
1월 중국에서 감산규모가 5만대 가능성. 월별로 북미에서 세단 2,200대, 일본에서 준중형차 4,000대 생산 감산 예정

닛산
소형차 노트의 생산을 1월 1.5만대에서 5천대 이상 감산 예정

정부
미국
미 3사의 로비단체인 미국 자동차 정책위원회가 미 상무부에 차량용 반도체 공급난 해소를 요청

대만
GM/EU가 반도체 부족으로 대만 정부에 지원 요청

자료: 하나금융투자

다만 2022년 들어 코로나19 팬데믹에서 벗어나며 전세계적으로 차량용 반도체 공급이 정상화되며 차량용 반도체 수급은 정상화되는 모습을 보였습니다. 차량용 반도체의 수급이 개선되면서 완성차 생산이 정상화되고 차량 출고 대기 시간이 줄어들며, 국내 완성차 5개사의 2023년 4월 생산량은 2022년 4월 대비 9.8% 증가하였습니다. 유니퀘스트는 Infineon, Renesas, Realtek 등 글로벌 차량용 반도체 벤더의 국내 판권을 보유하고 있는 유통사이며, 2020년 이후 차량용 반도체 시장 규모의 성장을 기반으로 전략적으로 전체 매출에서의 차량용 반도체 매출 비중을 높여가고 있는 중입니다. 이러한 상황에서 차량용 반도체 제조 업체들의 생산 차질, 전기차 및 자율주행차 시장의 성장 둔화 등으로 차량용 반도체 수급 불균형이 발생할 경우 거래처로의 납품이 지연되어 유니퀘스트의 평판과 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그리고 향후 차량용 반도체 유통 사업 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(16) 국내 유무선 통신시장 성장 정체에 대한 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 주요 매출처인 통신장비 산업은 국내 유무선 통신시장의 성장과 밀접한 관련이 있습니다. 국내 통신서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으며, 현재는 보급률 및 가입자 이용률이 포화 상태에 이르렀습니다. 국내 무선통신 서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으나, 현재는 통신서비스 기기 보급률 및 가입자 이용률이 확대되어 시장에서의 통신서비스 수요가 포화 상태에 이르렀습니다. 무선통신 인프라 투자가 증가하여 사업 다각화 및 신규 고객 확보의 기회요인 역시 존재하지만,
코로나19를 비롯한 환경적 요건 및 가입자 증가 둔화에 따른 통신사업자간 경쟁 심화, 마케팅 비용 증가 등으로 인해 통신장비시장에 대한 투자가 활성화되지 않을 가능성이 존재합니다. 따라서 이는 통신장비 업체에 반도체 부품을 납품하는 유니퀘스트의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.2023년 4월말 기준 무선이동통신 서비스(이동전화) 가입자 수는 약 7,879만명으로 인구대비 보급률(이동통신 가입자 수/ 총 인구 수)이 100%를 초과하면서 성장률은 다소 둔화되고 있는 모습입니다. 유선통신서비스 가입자 수는 2023년 4월말 기준 약 4,642만명으로, 대체 통신 기술 발달과 데이터 중심의 요금제 등 통신 이용자의 환경이 변화하면서 유선통신시장은 지속적인 감소세를 보이고 있습니다.
향후 성장이 추가적으로 둔화되고 유선통신시장 규모가 위축될 시, 유니퀘스트의 주요 매출처인 통신장비 업체로의 반도체 판매가 위축되어 유니퀘스트의 매출 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

유니퀘스트의 주요 매출처인 통신장비 산업은 국내 유무선 통신시장의 성장과 밀접한 관련이 있습니다. 국내 통신서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으며, 현재는 보급률 및 가입자 이용률이 포화 상태에 이르렀습니다. 이로 인해 모든 서비스 부문에서 성장 둔화, 가격 경쟁 심화 등 전형적인 산업 성숙기의 특징을 보이는 가운데, 유선과 무선이 융합되면서 시장 참여자와 경쟁력 측면에 변화가 발생하였습니다.

[무선통신 부문] 유니퀘스트의 주요 매출처인 통신장비 산업의 규모는, 국가의 통신 서비스 산업의 발전과 서비스 가입자의 규모에 따라 수요가 달라집니다. 일반적으로 5세대 이동통신기술(5G)과 같은 신규 서비스가 도입되면 통신 서비스 사업자들은 보다 많은 가입자의 유치 및 안정적인 서비스를 제공하기 위해 네트워크 망 구축을 위한 기지국 및 중계기 수요가 늘어나게 됩니다. 서비스 도입 초기에는 이러한 수요가 폭발적으로 증가하지만 서비스 안정기에 접어들면서 수요의 증가폭은 감소할 수 있습니다. 다만, 유지 및 보수 측면의 새로운 수요가 발생하면서, 일정 수준의 수요를 유지할 수 있습니다. 또한 무선통신 산업은 전 세계가 일괄적으로 특정 서비스를 도입이 되는 것이 아니여서, 각 국가별 산업 성숙도에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 무선통신산업은 이동통신의 대표 제품인 휴대폰이 출시됨에 따라 본격적으로 성장하기 시작했으며, 이동통신 가입자 확대를 기반으로 성장해왔습니다. 그러나 현재 국내외 이동통신 가입자 확대는 점차 둔화되는 모습을 보이고 있습니다.국내 무선통신 서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으나, 현재는 통신서비스 기기 보급률 및 가입자 이용률이 확대되어 시장에서의 통신서비스 수요가 포화 상태에 이르렀습니다. 2023년 4월말 기준 무선이동통신 서비스(이동전화) 가입자 수는 약 7,879만명으로 인구대비 보급률(이동통신 가입자 수/ 총 인구 수)이 100%를 초과하면서 성장률은 다소 둔화되고 있는 모습입니다.

[이동전화 가입자 수 및 증가율]
(단위: 명)

구 분

2023년 04월

2022년 12월

2021년 12월

2020년 12월

2019년 12월

2018년 12월

이동전화 가입자 수

78,792,264

76,992,107

72,855,492

70,513,676

68,892,541

66,355,778

증가율

2.3%

5.7%

3.3%

3.8%

4.2%

3.9%

주1) 이동통신 중 이동전화 가입자 기준(휴대폰, 가입자기반단말장치, 사물인터넷, 기타 회선)

주2) 2023년 04월 증가율은 2022년 12월 대비 기준

자료: 과학기술정보통신부 통계정보 (23.06.05) 무선통신서비스 가입현황

글로벌 무선이동통신 시장의 경우에도 이동통신 가입자 기반의 성장은 둔화되고 있습니다. 전세계 스마트폰 보급률 상승 및 교체주기 장기화와 더불어, 2022년부터의 경기 둔화 영향으로 2022년 글로벌 스마트폰 출하량은 2021년 대비 11% 감소하는 모습을 보였습니다.

[글로벌 스마트폰 출하량 추이]

(단위 : 백만대)

구분
2022.12
2021.12
2020.12
2019.12
2018.12
2017.12
2016.12
2015.12
2014.12

출하량
1,206
1,355
1,281
1,373
1,405
1,466
1,473
1,437
1,302

증가율
-11.00%
5.78%
-6.70%
-2.28%
-4.16%
-0.48%
2.51%
10.37%
27.78%

자료: Statista, "Global Smartphone Shipments From 2009 to 2022", 2023.02.02

이처럼 이동통신 가입자가 포화상태에 이르고, 가입자 확대가 축소됨에 따라 국내외 무선통신시장의 성장 및 신규 투자는 둔화되는 모습을 보여왔습니다. 다만 새로운 이벤트 발생 시 통신장비 신규 투자가 다시금 증가하는 기회가 존재합니다. 2019년 5G가 도입됨에 따라 통신장비 사업부문의 신규 투자가 다시 증가하는 모습을 보였습니다. 이동통신 가입자가 포화상태에 이르렀음에도 불구하고 무선통신 인프라에 대한 투자가 증가하는 것은 5G 기반 신규 설비투자가 성장동력으로 작용할 것으로 예상되기 때문입니다. 5G가 상용화되면 스마트홈, 스마트시티, 자율주행 자동차 등 새로운 서비스가 등장할 것으로 예상되며 이는 이동통신 사업자 및 장비 업체에게 사업 다각화 및 신규 고객확보의 기회로 작용할 것입니다. 다만, 그럼에도 불구하고 코로나19를 비롯한 환경적 요건 및 가입자 증가 둔화에 따른 통신사업자간 경쟁 심화, 마케팅 비용 증가 등으로 인해 통신장비시장에 대한 투자가 활성화되지 않을 가능성이 존재하며 이는 통신장비 업체에 반도체 부품을 납품하는 유니퀘스트의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[유선통신부문]유선통신시장은 음성 통신 중심의 시내전화(PSTN), 시외전화, 국제전화와 데이터통신 중심의 전용회선, 초고속인터넷 등으로 구분할 수 있습니다. 유선통신서비스 가입자 수는 2023년 4월말 기준 약 4,642만명으로, 대체 통신 기술 발달과 데이터 중심의 요금제 등 통신 이용자의 환경이 변화하면서 유선통신시장은 지속적인 감소세를 보이고 있습니다.유선통신시장은 유선전화와 인터넷전화 간 번호이동제도 도입, 통화품질 개선으로 인한 인터넷전화 활성화 및 이동전화와 망내 통화/번들 상품 할인에 따른 유무선 대체현상 지속 등으로 인해 최근 성장 둔화 추세에 있습니다. 2023년 4월말 유선통신 가입자 수는 2022년말 대비 0.2% 증가하였으며, 2022년 12월의 경우 2021년 12월 대비 0.36% 증가하였습니다. 유선통신서비스 회선 가입자 수는 지속적으로 음(-)의 증가율을 보이다 2021년부터 소폭 양(+)의 증가율을 나타내었습니다.

[ 유선통신서비스 회선 수 및 증가율 ]

(단위 : 명)

구 분
2023.04월
2022.12월
2021.12월
2020.12월
2019.12월
2018.12월

시내전화
11,397,000
11,621,413
12,211,954
12,859,279
13,600,362
14,334,357

초고속인터넷
23,751,207
23,537,333
22,944,268
22,327,182
21,761,831
21,154,708

인터넷전화
11,273,378
11,158,519
10,996,060
10,959,730
11,081,145
11,513,330

합계 가입자수
46,421,585
46,317,265
46,152,282
46,146,191
46,443,338
47,002,395

증가율
0.2%
0.36%
0.01%
(0.64%)
(1.19%)
-

주1) 2023년 04월 증가율은 2022년 12월 대비 기준

자료: 과학기술정보통신부 통계정보 날짜(23.06.05) 유선통신서비스 가입현황

특히 시내전화(PSTN: Public Switched Telephone Network) 가입자 수는 뚜렷한 감소세를 보이고 있는데, 이는 2009년 이후 빠르게 보급되고 있는 인터넷전화(VoIP: Voice over Internet Protocol)로 대체되고 있기 때문입니다. 시내전화 가입자수는 2018년말 약 1,433만명에서 2023년 4월말 약 1,140만명으로 약 294만명 가량 감소했습니다.

2009년부터 2013년까지 인터넷전화 가입자 수 증가에 힘입어 전체 유선전화 가입자규모가 증가하는 모습을 보였으나, 최근 몇 년간 그 증가 추세는 둔화된 양상을 보이고 있습니다. 지난 2009년에는 인터넷전화가 저가형 요금제에도 불구하고 특정번호(070) 사용, 선발사업자의 소극적 대응, 번호이동제 도입 지연 등으로 초기에 서비스 확산에 어려움을 겪었으나, 제약요인이 해소됨에 따라 보급이 확대되며 인터넷전화 사용자수는 2009년말 약 666만명에서 2013년말 약 1,262만명까지 89% 급증하는 모습을 보였습니다. 그러나 인터넷전화 가입자 수도 포화상태에 도달함에 따라 2014년말부터는 인터넷전화 가입자 수가 전년대비 감소하는 추세를 보였으나, 광케이블 구축 투자 활성화 정책 등에 따라 2022년부터 다시 증가하는 추세에 있습니다. 2023년 4월말 기준 인터넷전화 가입자 수는 1,127만명으로 2022년 12월말 1,116만명 대비 1.0% 증가하였습니다.한편, 국내 초고속인터넷은 데이터 수요의 증가에 힘입어 단기간에 높은 성장을 이룩하며 다른 유선통신서비스에 비해 비교적 양호한 성장세를 보여왔습니다. 2022년 4월 기준 초고속인터넷 가입자수는 약 2,375만명으로 2022년말 2,354만명 대비 0.9% 증가하였습니다. 유무선 결합상품 및 신규 서비스(IPTV, VoIP) 매출 기반을 확대하는 토대로 활용됨에 따라 가입자 수는 증가세에서 감소세를 보이고 있지만, 최근 1인 가구의 증가에 따라 초고속인터넷 가입자 수가 최근까지도 소폭 증가하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 초고속인터넷 가입자수 증가율이 둔화되고 있는 점을 감안 시, 초고속인터넷 시장은 포화 단계에 진입한 것으로 판단됩니다. 이러한 시장환경 속에 유선통신 전반의 성장성 둔화 및 정체 현상은 지속될 것으로 전망됩니다.

[ 인터넷전화(VoIP) 및 초고속인터넷 가입자 수 및 증가율 ]

(단위 : 명)

구 분
인터넷전화(VoIP)
초고속인터넷

가입자 수
증가율
가입자 수
증가율

2023년 04월
11,273,378
0.9%
23,751,207
1.0%

2022년 12월
11,158,519
1.5%
23,537,333
2.6%

2021년 12월
10,996,060
0.3%
22,944,268
2.8%

2020년 12월
10,959,730
(1.1%)
22,327,182
2.6%

2019년 12월
11,081,145
(3.8%)
21,761,831
2.9%

2018년 12월
11,513,330
(1.9%)
21,154,708
(0.2%)

2017년 12월
11,735,334
(3.9%)
21,195,918
3.1%

2016년 12월
12,215,859
(1.9%)
20,555,683
2.7%

2015년 12월
12,458,208
0.0%
20,024,930
4.3%

2014년 12월
12,453,932
(1.3%)
19,198,934
2.5%

2013년 12월
12,618,851
7.5%
18,737,514
2.7%

2012년 12월
11,736,677
9.4%
18,252,661
2.2%

2011년 12월
10,725,206
17.3%
17,859,522
3.7%

2010년 12월
9,142,000
37.3%
17,224,102
5.3%

2009년 12월
6,660,000
169.0%
16,364,356
6.7%

주1) 2023년 04월 증가율은 2022년 12월 대비 기준

자료: 과학기술정보통신부 통계정보 날짜(23.06.05) 유선통신서비스 가입현황

한편, IPTV(Internet Protocol Television) 시장은 사업 초기 부족한 컨텐츠 등 케이블 TV 대비 저조한 경쟁력으로 가입자 확보에 어려움을 겪었으며, 이로 인해 2008년말 기준 가입자수는 159만명에 불과 하였습니다. 그러나 2009년부터 지상파의 실시간 재전송이 가능해지고 방송프로그램 제공사업자(PP)의 프로그램 제작이 확대되면서 다양한 컨텐츠를 확보하고 초고속인터넷망을 기반으로 선도적 디지털화 및 VOD 기능을 내세워 케이블TV 가입자를 전환 유치하는 한편, 유선통신과의 결합상품 형태로 가입자를 모집하면서 2012년말 기준 약 654만 단자의 가입자를 확보하였습니다. 유선통신 부분의 전반적인 성장 정체에도 불구하고 IPTV는 괄목할만한 성장세를 보이고 있으며 2012년말 아날로그 방송의 종료에 따른 반사이익 효과로 성장세가 지속되었습니다. 이에 따라 IPTV 가입자는 단자 수 기준 2020년 하반기는 약 1,825만 단자, 2021년 하반기 약 1,969만 단자, 2022년 하반기 2,057만 단자 수준으로 증가하였습니다.

매체별 2022년 하반기 평균 가입자 수는 단자기준 종합유선방송 1,273만 단자(시장점유율 35.12%), IPTV 2,057만 단자(56.74%), 위성방송 295만 단자(8.15%) 입니다. 월별로 보면 2017년 11월말부터 IPTV 가입자 수가 종합유선방송 가입자 수를 앞선 것으로 나타나며, IPTV 평균 가입자 수는 점차적으로 증가되고 있는 반면, 종합유선방송의 경우 점차적으로 감소되고 있는 상황입니다.전반적으로 국내 유선통신시장은 성장이 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 향후 성장이 추가적으로 둔화되고 유선통신시장 규모가 위축될 시, 유니퀘스트의 주요 매출처인 통신장비 업체로의 반도체 판매가 위축되어 유니퀘스트의 매출 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(17) 국내 가전 산업 성장 둔화 위험분할합병회사인 유니퀘스트는 전체 IT 유통 매출의 10~20% 수준을 국내 가전사업자 및 가전 부품 제조사로부터 반도체를 납품하여 기록하고 있으며, 이에 따라 유니퀘스트의 수익성은 국내 가전 산업의 성장과 밀접한 관련이 있습니다. 통계청 국가통계포털(KOSIS)에 따르면, 2022년 국내 가전제품 총 판매액 규모는 약 30조 4,869억원으로 2021년 32조 654억원대비 4.9% 가량 축소되었습니다. 2020년 코로나19 팬데믹 이후 소비자들의 외출이 급격히 감소하고 재택 시간이 증가하며 가전 시장은 큰 폭의 성장세를 보였습니다. 다만, 2021년 하반기 이후 사회적 거리두기 완화로 재택 시간이 감소하며 가전 제품 수요는 감소세를 보이기 시작하였습니다. 추가적으로 각국 중앙은행의 지속적인 금리인상 기조와 러시아-우크라이나 전쟁, 소비자 물가 상승 등으로 인한 민간 소비심리가 위축 현상은 가전시장에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
향후 국내외 경기 둔화로 인해 국내 소비자의 소비심리가 위축되어 국내 가전 제품 수요가 둔화될 경우, 가전 산업의 위축으로 인해 유니퀘스트의 가전 업체향 반도체 유통 매출이 감소하여 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

유니퀘스트는 전체 IT 유통 매출의 10~20% 수준을 국내 가전사업자 및 가전 부품 제조사로부터 반도체를 납품하여 기록하고 있으며, 이에 따라 유니퀘스트의 수익성은 국내 가전 산업의 성장과 밀접한 관련이 있습니다. 향후 국내외 경기 둔화로 인해 국내 소비자의 소비심리가 위축되어 국내 가전 제품 수요가 둔화될 경우, 가전 산업의 위축으로 인해 유니퀘스트의 가전 업체향 반도체 유통 매출이 감소하여 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

통계청 국가통계포털(KOSIS)에 따르면, 2022년 국내 가전제품 총 판매액 규모는 약 30조 4,869억원으로 2021년 32조 654억원대비 4.9% 가량 축소되었습니다. 2020년 코로나19 팬데믹 이후 소비자들의 외출이 급격히 감소하고 재택 시간이 증가하며 가전제품에 대한 수요가 확대되었고, 가전 시장은 큰 폭의 성장세를 보였습니다. 다만, 2021년 하반기 이후 사회적 거리두기 완화로 재택 시간이 감소하며 가전 제품 수요는 감소세를 보이기 시작하였습니다. 추가적으로 각국 중앙은행의 지속적인 금리인상 기조와 러시아-우크라이나 전쟁, 소비자 물가 상승 등으로 민간 소비심리가 위축되며 가전시장에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 국내 가전제품 총 판매액 추이는 다음과 같습니다.

[ 국내 가전제품 총 판매액 추이 ]

(단위 : 억원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

가전제품판매액
201,640
224,186
251,179
249,053
294,257
320,654
304,869

전년 대비성장률
12.4%
11.2%
12.0%
-0.8%
18.2%
9.0%
-4.9%

자료 : 국가통계포털(KOSIS)

한편, 소비제품업 시장 조사 분석 전문기업인 GFK 발표에 따르면, 재택근무와 원격수업 등으로 인한 가전 교체 수요 급증에 따라 2021년 큰 폭으로 성장한 이후 2022년 국내 가전시장은 사회적 거리두기 해제와 함께 기저효과에 따른 역성장을 기록했습니다. 특히, 2022년 하반기 인플레이션이 본격화되며 고물가로 인한 가계 지출 부담 증가와 경기 침체 예상에 국내 소비자들의 소비 심리가 위축되었고, 이에 따라 2022년 하반기 가전 시장은 급속도로 위축되었습니다. 전년 동기 대비 분기별 성장률은, 2022년 1분기와 2분기는 각각 -4%, -6%를 기록했으나, 3분기와 4분기는 각각 -13%, -19%를 기록하며 급속도로 위축되는 모습을 보였습니다. 오프라인 채널 위주로 위축세를 보였습니다. 2022년 연간 월별 소비자심리지수와 소비자물가지수 추이는 아래와 같습니다.

[2022년 연간 월별 소비자심리지수 및 소비자물가지수 추이]

구분
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

소비자심리지수
104.7
103.3
103.5
104.1
102.9
96.7
86.3
89.0
91.6
89.0
86.7
90.2

소비자물가지수
104.7
105.3
106.1
106.9
107.6
108.2
108.7
108.6
108.9
109.2
109.1
109.3

자료: 국가통계포털(KOSIS)

한편, 제품군별로 성장률의 뚜렷한 차이를 보였습니다. 소비 위축에 민감하게 영향을 받는 대형가전의 2022년 매출액은 2021년 대비 15% 하락했지만, 컴퓨터, 노트북 등 IT기기의 2022년 매출액은 2021년 대비 불과 2% 하락하는 모습을 보였습니다. 하지만 제품군별 프리미엄 제품들이 성장하는 모습을 보였습니다. 제품군별로 낮은 가격대의 제품 수요는 하락했지만, 기능성과 편의성이 향상된 프리미엄 제품의 수요가 증가하였습니다.유니퀘스트의 주요 판매처인 가전제품 시장은 기존의 단순한 백색가전에서 벗어나 고급스러운 디자인과 다양한 편의 기능이 더해진 프리미엄 가전, 5G 통신인프라 확충에 따른 사물인터넷과 스마트홈 가전 보급, 삶의 변화에 따라 새롭게 생겨나는 뉴라이프가전 등이 더해지고 있습니다. 한국AI스마트홈산업협회가 2021년 발표한 '국내 스마트홈 산업 동향조사 보고서'에 따르면 국내 스마트홈 시장은 2021년 85조 7,048억원 규모를 기록하였으며 2023년 100조 4,455억원으로 100조원을 상회하고, 2027년에는 약 130조 2,158억원 규모로 성장할 것으로 전망하였습니다.

[ 국내 스마트홈 시장 규모 ]

(단위: 억원)

스마트홈 시장 규모.jpg
스마트홈 시장 규모

자료: 한국AI스마트홈산업협회

가전산업에서 생산하는 제품의 특성상, 불황기에는 제품 구매력이 위축되는 경향이 있어 향후 국내외 경기에 따라 가전 업체의 생산 규모가 위축되어 유니퀘스트의 가전 업체향 반도체 유통 실적 둔화세가 나타날 가능성은 존재합니다. 또한, 향후 선진시장의 경기침체 및 가전산업의 전방산업인 건설경기 둔화 등 관련 시장의 변동성으로 인해 유니퀘스트의 가전산업향 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 지정학적 리스크, 글로벌 경기 침체 등도 가전산업의 업황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 유니퀘스트의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

(18) 국내외 AI 관련 기술 개발 경쟁 심화에 대한 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 주요 자회사 에이아이매틱스는 독자 개발 AI 알고리즘을 바탕으로, AI 영상 인식 딥러닝 솔루션을 개발하고, 영상인식 기반 자율주행 기술 및 AI 영상 관제 서비스를 공급하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 자율주행 및 관련 AI 기술의 경우 국내외 많은 업체들이 기술 개발 경쟁을 펼치고 있습니다.
기술 개발 경쟁이 심화될 경우, 에이아이매틱스의 연구개발비 증가로 인한 재무적 부담 상승 또는 기술 개발 경쟁에서 경쟁력이 약화될 가능성이 존재합니다. 이 경우 향후 자율주행 관련 서비스 상용화의 가시성이 하락해 향후 에이아이매틱스의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

유니퀘스트의 주요 자회사 에이아이매틱스는 독자 개발 AI 알고리즘을 바탕으로, AI 영상 인식 딥러닝 솔루션을 개발하고, 영상인식 기반 AI 영상 관제 서비스 및 안전 운전 플랫폼을 공급하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. AI 영상인식 및 자율주행 분야는 시장 트렌드가 빠르게 변화하며 기술 개발 경쟁이 치열하기에, 시장 내 기술 개발 경쟁 심화에 따라 향후 에이아이매틱스가 경쟁에서 뒤쳐질 가능성이 일부 존재합니다. 에이아이매틱스의 주요 사업영역 및 기술 내역은 아래와 같습니다.

[에이아이매틱스의 주요 사업영역 및 상세 내역]

사업영역
상세 내역

Edge AI
- 실시간 경보를 통한 사고예방(ADAS*)- 독자 개발 AI 알고리즘을 통한 주행 환경, 운전 행태, 차량 데이터 수집 및 분석- 운전자 상태 모니터링, 사고 영상 저장 및 데이터 처리- 영상인식 기반 Edge AI를 적용한 자율주행 솔루션

Cloud AI
- 이벤트 영상 데이터 처리 및 AI 분석- 자체 딥러닝 네트워크(aimNet™) 고도화- AI Scene Analysis- Big Data 기반 부가가치 창출

Service
- 위치, 시간 제약 없이 차량 데이터 전송- OTA (Over The Air) 업데이트- SaaS (Software as a Service) 지원- Web, App 사용자 인터페이스 제공

자료: 에이아이매틱스

AI를 활용한 솔루션은 데이터와 AI기술을 접목해 다양한 산업분야에서 제품과 서비스로 상용화되고 있습니다. 세계인공지능 시장에서는 구글, 페이스북, IBM과 같은 빅테크기업들이 경쟁하고 있고, 국내에서는 방대한 데이터 확보가 쉬운 네이버, 카카오, SKT, KT 등 통신/포털 대기업을 한 축으로, 각각 특화분야에 참여하고 있는 중소규모의 인공지능솔루션 전문업체들이 시장에 참여하여 경쟁하고 있습니다.국내외 AI 기술 개발 경쟁을 살펴보면, 현시점에서는 현재 미국이 산업을 주도하고 있는 것으로 판단되며 한국을 포함한 여러 주요국 또한 미국과는 기술 격차가 있는 것으로 판단됩니다.

[미국 대비 인공지능 기술수준 및 기술격차(%)]

한국

미국

일본

중국

유럽

기초

응용

사업화

기초

응용

사업화

기초

응용

사업화

기초

응용

사업화

기초

응용

사업화

87.2
88.3
87.7
100
100
100
87.2
88.1
88.0
92.0
93.0
93.38
94.3
92.1
89.3

87.8
100
87.8
92.7
92.0

출처 : 2020년 ICT 기술수준조사보고서, 정보통신기획평가원(2022.01)

국내에서는, 대형 포털서비스사인 Naver는 거대 인공지능(AI) 하이바클로바 플랫폼을 통해 글자를 인식하고 자연스러운 목소리로 읽어주는 '클로바 램프', 녹음한 대화를 자동으로 텍스트로 변환시켜주는 '클로바 노트', 인쇄물의 글자를 자동으로 번역해주는 '클로바 OCR' 등 수십여 가지의 서비스를 개발하여 공급하고 있습니다. 또한 또다른 대형 기업인 카카오는 카카오브레인을 통해 한국어 특화 AI 모델인 'KoGPT' 서비스 출시 계획을 밝혔으며, 문장을 이해하고 그에 맞는 그림을 그려주는 'AI화가 칼로' 서비스도 출시할 계획입니다. 추가로 SKT, KT 등 통신 업체에서도 AI 기술 개발을 지속하고 있으며, 정부에서 정책적으로 AI 관련 사업을 지원함에 따라 경쟁기업이 증가하고 있는 상황입니다. 한편 국외에서는, '챗GPT'을 개발한 오픈에이아이, 구글, 마이크로소프트 등 미국이 독보적인 경쟁력을 보유한 가운데 중국이 빠르게 추격 중이며, 영국, 캐나다에서 견조하게 경쟁력을 유지하면서 글로벌 시장을 선도하고 있습니다.

한편 인공지능 산업 내에서 개발된 기술 등의 경우 적용 가능한 전방산업의 수가 매우 크기에, 각 분야별 기술이 어떠한 형태로 적용되느냐에 따라 세부시장을 다양하게 형성될 것으로 판단됩니다. 이에 현재는 국내기업들이 글로벌 주요국 기업들에 비하여 기술력이 부족하여도 세부영역에서 기술력을 상회할 수 있으며, 상품화 성공 시 해당 분야에서 글로벌 시장 점유율을 높게 가져갈 수 있는 가능성 또한 충분하다 판단됩니다. 에이아이매틱스 또한 차별화된 AI 알고리즘을 바탕으로 한 영상인식 및 데이터 분석 기술을 통해 차별화된 AI 솔루션을 제공하고 있습니다. 다만, 아직까지는 해당 산업이 제품자체의 상품성보다는 보유기술의 유일성, 획기성 등에 초점이 맞추어져 있으나, 추후 기술이 상품화 되며 원천기술을 보유한 글로벌 기업이 등장할 시 국내 시장이 전방위적으로 잠식당할 위험이 존재합니다.

에이아이매틱스는 AimNet™이라는 자체 개발 객체인지 딥러닝 알고리즘을 개발하여 주행 환경 영상 인식 기술에 활용하고 있습니다. 해당 알고리즘을 기반으로 특정 시간 동안 차량과 운전자 움직임을 인식하여 위험운전행동을 판단하며, 실시간으로 운전자 부주의 사고 예방을 위해 운전자의 행동을 인식합니다. 이러한 인식 데이터가 축적될수록 에이아이매틱스의 AI 알고리즘은 데이터 자동 학습 시스템(AATS: AIM Automatic Training System)을 통해 지속적으로 성능을 향상해 나가며, 이벤트 탐지의 정확성을 향상시켜 나가고 있습니다. 위와 같은 기술을 바탕으로 에이아이매틱스는 AI 안전 운전 플랫폼 aid를 운영 중에 있습니다. 이는 차량, 운전자, 도로환경 등 수집된 데이터를 클라우드에서 분석하여 운전성향분석 및 스코어링, 영상기반사고감지(VAD) 기술 기반 자동사고판단 서비스 등을 제공하는 플랫폼입니다. 현재까지 다양한 사업용 차종을 대상으로 맞춤형 AI 플랫폼 서비스를 고도화하고 효과를 실증하고 있습니다.이와 같이 자율주행 및 관련 AI 기술의 경우 국내외 많은 업체들이 기술 개발 경쟁을 펼치고 있습니다. 기술 개발 경쟁이 심화될 경우, 에이아이매틱스의 연구개발비 증가로 인한 재무적 부담 상승 또는 기술 개발 경쟁에서 경쟁력이 약화될 가능성이 존재합니다. 이 경우 향후 자율주행 관련 서비스 상용화의 가시성이 하락해 향후 에이아이매틱스의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(19) 핵심 인력 이탈 관련 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 주요 사업인 IT 유통 솔루션 사업은, 글로벌 반도체 제조사로부터 비메모리 반도체를 매입하여 국내 IT 업체에게 유통하고 지속적으로 기술 지원 서비스를 제공하는 사업입니다. 이를 위해 반도체 공급사의 제품에 대한 깊이 있는 분석이 필요하며, 시장 변화에 따른 각 공급사의 시장 전략을 이해하고 대응할 수 있어야 합니다. 또한 고객사뿐만 아니라 각 전방산업에 대한 깊이 있는 분석을 통해 유니퀘스트가 적절한 시기에 적절한 상품을 공급할 수 있도록 하는 것 역시 중요합니다. 또한 유니퀘스트는 기본적인 유통 서비스와 더불어 IT 기술 솔루션을 바탕으로 고객사의 새로운 수요를 창출해내는 'Demand Creation' 방면으로 사업을 변화시켜 나가고자 하고 있기에, 향후 지속적으로 분야별 영업 인력과 기술지원 인력에 대한 확충이 필요합니다. 따라서 기존의 우수 기술 인력 유지뿐만 아니라 새로운 핵심 인력을 외부에서 확보해야 합니다. 이 과정에서
향후 우수 인력 유지를 위한 노력에도 불구하고 경쟁 업체로의 인력 이탈 등의 가능성이 존재하며, 이는 유니퀘스트의 주요 사업인 반도체 유통 솔루션 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

유니퀘스트의 주요 사업인 IT 유통 솔루션 사업은, 글로벌 반도체 제조사로부터 비메모리 반도체를 매입하여 국내 IT 업체에게 유통하고 지속적으로 기술 지원 서비스를 제공하는 사업입니다. 사업 특성상 반도체 공급사의 제품에 대한 깊이 있는 분석이 필요하며, 시장 변화에 빠르게 대처할 수 있어야 하고 각 공급사의 시장 전략을 이해하고 대응할 수 있어야 합니다. 또한 유니퀘스트의 상품을 공급받는 고객사의 현재와 미래 사업 계획에 맞추어 적절한 시기에 적절한 상품을 공급할 수 있도록 고객사에 대한 분석뿐만 아니라 각 전방산업에 대한 깊이 있는 분석 또한 필요합니다.전방산업이 다채로워지고 각 반도체 공급사들의 기술 개발 속도가 가속화되고 있는 상황에서, 국내외 반도체 유통 솔루션 업체들의 기술 인력 확보 필요성은 지속적으로 증가하고 있습니다. 유니퀘스트는 반도체 공급사 각 제품에 대한 효율적 대응을 위해 각 반도체 공급사 별 대응 조직 구성을 통해 각 조직이 공급사의 제품 및 시장 전략을 심도 깊게 분석하여 고객사에 전달하고 있습니다. 이러한 조직 구성 하에서는 공급사에 대한 심도 깊은 분석과 이해를 통해 고객사에게 상품 공급과 함께 차별화된 솔루션을 제공할 수 있다는 장점이 있으나, 판매영업 위주의 조직 구성 대비 기술 인력 필요 수준이 더 높아 핵심 인력의 확보가 더 중요시됩니다.유니퀘스트의 연구개발 담당조직은 전문성과 축적된 기술력을 바탕으로 공급사 및 고객사 확대를 진행해 나가고 있으며, 지속적인 내부 교육 및 외부 기술 인력 영입을 통해 핵심 전문 인력을 확보해 나가고 있습니다. 토털 솔루션 서비스 능력 강화 방안으로 유니퀘스트는 전체 직원의 약 30%를 연구 및 기술인력으로 가동시키고 있습니다. 연구 및 기술인력의 노하우는 토털 솔루션 제공의 밑바탕이 되고 있으며, 종전까지는 FAE(Field Application Engineer)를 통한 반도체 공급사에 대한 기술지원 정도에 그쳤다면 분야별 TF팀 활동이 본격화된 이후에는 고객과의 공동개발 프로젝트를 수행하거나 고객이 요구하는 모듈 및 디자인 플랫폼 개발 서비스를 제공하는 수준으로까지 능력이 확대되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 유니퀘스트는 91명의 FSE(Field Sales Engineers)와 70명의 FAE(Field Application Engineers)를 보유하고 있습니다.

한편, 유니퀘스트는 반도체 유통 사업 내에서 기본적인 유통 서비스만 제공하는 'Demand Fulfillment'보다는 유니퀘스트의 IT 기술 솔루션을 바탕으로 고객사의 새로운 수요를 창출해내는 'Demand Creation' 방면으로 사업을 변화시켜 나가고자 하고 있기에, 향후 지속적으로 분야별 영업 인력과 기술지원 인력에 대한 확충이 필요합니다. 이에 따라 기존의 우수 기술 인력 유지뿐만 아니라 새로운 핵심 인력을 외부에서 확보해야하는 필요성도 존재하는 상황입니다. 다만 향후 우수 인력 유지를 위한 노력에도 불구하고 경쟁 업체로의 인력 이탈 등의 가능성이 존재하며, 이는 유니퀘스트의 주요 사업인 반도체 유통 솔루션 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
나. 회사위험
[(주)드림텍의 회사위험]

(1) 매출 성장성 및 수익성 관련 위험당사의 매출액의 경우, 연결기준으로 2023년 1분기 3,061억원으로 전년 동기 4,429억원 대비 1,368억원 감소하였습니다. 단, 사업연도 기준으로는 최근 3년간 2020년 9,547억원, 2021년 12,316억원 2022년 13,686억원을 기록하며 상승세를 보였습니다. 별도기준으로도 최근 3년간 2020년 4,014억원, 2021년 5,536억원, 2022년 6,416억원을 기록하며 가파른 상승세를 보였습니다.순이익의 경우도, 연결기준으로 최근 3년간 2020년 107억원, 2021년 793억원, 2022년 850억원으로 상승하고 있으며, 2023년 1분기에는 전년 동기 399억원 대비 277억원 감소하여 122억원을 기록하였습니다. 현재 당사의 수익성은 업종평균 대비 높은 편이며 최근 3년간 꾸준한 성장률을 유지하고 있습니다. 더불어 매출채권의 회전일수와 대손충당금 설정률을 고려해보았을 때, 채권미회수로 인한 위험이 크지 않다고 판단됩니다. 하지만
당사의 전방산업인 스마트폰 시장, 카메라 모듈 산업의 가격 하락 및 성장의 둔화 등 영업에 부정적인 요인이 가시화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 2023년 1분기 기준 사업부문별 매출은 IMC(IT & Mobile Communications) 부문이 38.5%를, BHC(Biometrics, Healthcare & Convergence) 부문이 20.2%, CMS(Camera Module Solution) 부문이 41.3%를 차지하고 있습니다.

[사업부문별 매출비중]

(단위: 백만원)

사업부
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

IMC (IT&Mobile Communications)
117,730
38.5%
170,684
38.5%
527,853
38.6%
430,442
34.9%
293,792
30.8%

BHC (Biometrics, Healthcare & Convergence)
61,852
20.2%
96,557
21.8%
322,914
23.6%
296,751
24.1%
230,370
24.1%

CCM (Compact Camera Module)
126,508
41.3%
175,604
39.6%
517,610
37.8%
502,903
40.8%
427,854
44.8%

기타
23
0.0%
65
0.0%
266
0.0%
1,527
0.1%
2,644
0.3%

합계
306,113
100.0%
442,910
100.0%
1,368,643
100.0%
1,231,623
100.0%
954,660
100.0%

주1) 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.주2) 상기 기타는 중단사업부문(자동차 LED램프모듈)을 제외한 광학센서류 등의 개발공급 사업의 매출액 입니다. 2022년, 2021년, 2020년의 매출액은 중단사업부문의 매출액을 조정하여 표기하였습니다.자료: 당사 각 사업보고서 및 분기보고서

IMC 부문의 경우 당사의 근간이 되는 사업부문으로 스마트폰, 웨어러블 기기 등 IT기기에 사용되는 PBA 모듈을 개발 및 공급하여 당사 매출의 30% 내외를 차지하고 있습니다. BHC 부문은 지문인식모듈과 헬스케어를 포함한 컨버전스 사업으로 주요 매출은 지문인식 모듈에서 발생하고 있습니다. 한편 헬스케어 분야도 성장 가시성이 높아지고 있습니다. 당사는 무선바이오센서, 웨어러블 심전도(ECG) 패치, 휴대용 초음파 기기와 같은 제품 라인업을 갖고 있으며, 2021년 3분기 무선심전도 센서 의료기기 '1Ax'가 미국 FDA 승인을 받는 등 가시적인 성과가 나타나고 있습니다. 더불어 2022년 Cardiac Insight 인수를 통해 부정맥 진단용 웨어러블 심전도 패치 '카디아 솔로'의 매출이 BHC부문의 성장에 탄력을 더할 것으로 전망합니다. CCM부문은 2020년 나무가 인수를 통해 진출한 카메라 모듈 사업으로, 스마트폰 카메라를 중심으로 매출이 발생하여 당사 매출 비중의 40%를 상회합니다. 향후 스마트폰뿐만 아니라 자율주행 및 IoT 등 각종 IT기기에 카메라모듈을 공급하여 매출을 늘릴 계획입니다.당사의 연결 및 별도 기준 손익계산서 주요 계정 추이는 다음과 같습니다.

[연결 및 별도 손익계산서 추이]

(단위: 억원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

연결
매출액
3,061
4,429
13,686
12,316
9,547

매출원가
2,753
3,841
11,863
10,663
8,707

매출총이익
308
588
1,823
1,653
840

판매비와관리비
194
163
857
692
551

영업이익
113
426
967
961
286

순이익
122
399
850
793
107

별도
매출액
1,275
2,142
6,416
5,536
4,014

매출원가
1,122
1,787
5,327
4,842
3,647

매출총이익
153
355
1,089
694
367

판매비와관리비
80
91
428
400
342

영업이익
74
264
661
294
25

순이익
65
209
548
171
50

자료: 당사 각 사업보고서 및 분기보고서

당사의 매출액의 경우, 연결기준으로 2023년 1분기 3,061억원으로 전년 동기 4,429억원 대비 1,368억원 감소하였습니다. 단, 사업연도 기준으로는 최근 3년간 2020년 9,547억원, 2021년 1조 2,316억원 2022년 1조 3,686억원을 기록하며 상승세를 보였습니다. 별도기준으로도 최근 3년간 2020년 4,014억원, 2021년 5,536억원, 2022년 6,416억원을 기록하며 가파른 상승세를 보였습니다. 매출액 성장에 대해서는 IMC, BHC 부문의 외형 성장과 동사의 네트워크를 활용한 나무가의 실적 개선이 주요 요인이 되었습니다. 최근 3개년 동안 매출 실적의 성장에 비해 2023년 1분기의 매출 감소가 두드러지는데, 이는 부정적인 거시 환경 속에서의 글로벌 스마트폰 판매량 역성장에 기인합니다. 스마트폰 판매량이 전년동월대비 2023년 2월은 -15%, 3월은 -14%를 보여주는 등 지속적인 판매량 둔화로 인해 드림텍의 스마트폰 부품 매출에 타격을 주었습니다.영업이익의 경우, 연결기준으로 최근 3년간 2020년 286억원, 2021년 961억원, 2022년 967억원을 기록하였습니다. 2021년 영업이익은 전년비 3배 이상 상승하였는데, 이는 매출액이 2,770억 수준 상승했지만 매출원가 및 판매관리비는 2,097억원 수준 상승한데에 그쳐 영업이익이 675억원 상당 증가하는데 기여했습니다. 한편 2023년 1분기 기준으로는 전년 동기 426억원 대비 313억원 감소한 113억원을 기록하였습니다. 별도기준으로는 최근 3년간 2020년 25억원, 2021년 294억원, 2022년 661억원을 기록하며 3개년 연속 증가하는 추세를 보여주었으나, 2023년 1분기 기준으로는 74억원을 기록하며 전년 동기 264억원 대비 190억원 감소하였습니다.최근 당사 연결기준 판매비와관리비 세부내역은 다음과 같습니다.

[연결기준 판매비와관리비 세부내역 추이]

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

급여
4,924,013
3,693,354
18,879,739
12,836,727
10,785,607

상여금
1,012,992
187,337
6,102,855
7,165,200
1,553,700

퇴직급여
160,928
207,989
925,173
1,104,915
749,432

복리후생비
982,982
632,218
3,572,860
2,116,273
1,816,868

여비교통비
394,864
214,608
1,520,831
386,591
392,351

접대비
163,198
105,889
609,205
409,956
301,768

통신비
47,619
37,338
199,963
101,186
81,278

수도광열비
201,828
222,689
970,841
514,173
491,536

전력비
57,802
69,878
262,572
268,919
301,785

세금과공과금
284,014
254,399
613,046
557,989
542,461

수선비
35,872
43,504
154,651
116,075
110,627

감가상각비
1,026,557
882,791
3,742,876
3,209,965
2,697,579

지급임차료
94,227
70,986
310,082
258,945
227,852

보험료
95,261
83,474
393,506
315,182
340,834

차량유지비
34,588
29,270
140,958
129,047
150,253

경상연구개발비
5,897,168
4,984,993
25,731,644
24,074,420
20,105,246

운반비
350,333
491,233
1,710,340
1,655,449
1,733,015

교육훈련비
40,600
15,428
56,667
56,243
112,160

도서인쇄비
47,381
3,586
146,036
26,121
25,899

사무용품비
22,415
23,604
173,210
73,464
35,795

소모품비
211,122
193,303
601,399
1,116,846
862,459

견본비
120,992
328,581
1,386,518
1,050,844
642,111

지급수수료
2,117,725
2,194,912
6,801,456
5,230,297
4,094,671

광고선전비
64,268
80,275
827,185
98,499
66,587

수출제비용
21,807
55,882
160,371
222,051
143,199

주식보상비용
-96,920
277,695
5,332,700
2,563,473
3,786,276

무형자산상각비
1,119,227
885,618
4,334,713
3,538,485
2,980,367

합 계
19,432,863
16,270,834
85,661,397
69,197,335
55,131,716

자료: 당사 각 사업보고서 및 분기보고서

순이익의 경우, 연결기준으로 최근 3년간 2020년 107억원, 2021년 793억원, 2022년 850억원으로 상승하고 있으며, 2023년 1분기에는 전년 동기 399억원 대비 277억원 감소하여 122억원을 기록하였습니다. 별도기준으로도 최근 3년간 2020년 50억원, 2021년 171억원, 2022년 548억원을 기록하며 상승하고 있으며, 2023년 1분기에는 전년 동기 209억원 대비 145억원 감소하여 65억원을 기록하였습니다.

(단위: 억원)

연결손익추이

(단위: 억원)

별도손익추이

자료: 당사 각 사업보고서 및 분기보고서

[수익성 관련 성장률 지표 추이]

(단위: %)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

연결
매출액 성장률
-30.9%
34.8%
11.1%
29.0%
70.6%

영업이익 성장률
-73.4%
63.1%
0.6%
236.0%
-6.1%

순이익 성장률
-69.3%
51.8%
7.2%
642.8%
-54.4%

별도
매출액 성장률
-40.5%
107.3%
15.9%
37.9%
-2.0%

영업이익 성장률
-72.1%
651.1%
124.7%
1078.1%
-79.1%

순이익 성장률
-69.1%
373.3%
220.7%
241.1%
-47.4%

자료: 당사 각 사업보고서 및 분기보고서

성장률 측면에서 살펴보면, 2020년 연결기준 매출액 성장률은 70.6%, 영업이익은 -6.1%, 순이익 -54.4%를 보여주었습니다. 반면 2021년 연결기준 매출액 성장률은 전년 동기 대비 29.0%로 전년비 소폭 둔화되었지만, 영업이익과 순이익 성장률은 236.0% 및 642.8%를 기록하며 수익률을 개선하는 모습을 보여주었습니다. 2022년 연결기준 매출액, 영업이익, 순이익 성장률은 11.1%, 0.6%, 7.2% 수준으로 성장률이 전년대비 둔화된 모습을 보여주었습니다. 하지만 최근 2023년 1분기 연결기준 매출액, 영업이익, 순이익의 성장률은 하락하여 각각 전년 동기 대비 -30.9%, -73.4%, -69.3%를 기록했습니다.별도기준 관련해선, 2020년 별도기준 매출액, 영업이익, 순이익 성장률은 각각 -2.0%, -79.1%, -47.4%로 전년비 하락하였습니다. 이에 반해 2021년 별도기준 손익은 크게 개선되는 모습을 보여주었는데, 매출액, 영업이익, 순이익 성장률이 각각 37.9%, 1,078.1%, 241.1%를 기록하였습니다. 특히 영업이익은 10배 가량 상승하는 모습을 보여줬습니다. 2022년의 별도기준 매출액, 영업이익, 순이익 성장률도 증가하는 추세를 보였는데 전년 동기 대비 각각 15.9%, 124.7%, 220.7% 증가하였습니다. 이에 반해 2023년 1분기 별도기준 성장률은 매출액 -40.5%, 영업이익 -72.1%, 순이익 -69.1% 로 전년 동기 대비 하락하였습니다.

[수익성 관련 지표 추이]

(단위: %)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

연결
매출총이익률
10.1%
13.3%
13.3%
13.4%
8.8%

영업이익률
3.7%
9.6%
7.1%
7.8%
3.0%

순이익률
4.0%
9.0%
6.2%
6.4%
1.1%

별도
매출총이익률
12.0%
16.6%
17.0%
12.5%
9.2%

영업이익률
5.8%
12.3%
10.3%
5.3%
0.6%

순이익률
5.1%
9.8%
8.5%
3.1%
1.2%

자료: 당사 각 사업보고서 및 분기보고서

연결기준 매출총이익률은 2020년 8.8%수준에서 2021년 13.4%, 2022년 13.3%로 증가하는 추세를 보여주고 있습니다. 영업이익률은 연결기준으로 2020년 3.0%수준에서 2021년 급등하여 7.8%를 기록하였고 2022년엔 0.7%p. 감소하였습니다. 순이익률도 유사하게 2020년 1.1%에서 2021년 6.4%로 증가하였고 2022년 6.2%로 비슷한 수준을 유지했습니다. 2022년 1분기에는 영업이익률 및 순이익률 모두 대폭 개선되어 각각 9.6% 및 9.0% 수준을 보여주었습니다. 하지만 2023년 1분기에는 감소하여 영업이익률 및 순이익률이 각각 3.7% 및 4.0%으로 마무리했습니다. 전반적으로 이익률이 감소했음에도 불구하고 영업외에서 이익이 발생하여 순이익률이 영업이익률보다 높은 모습을 보여주고 있습니다. 별도기준도 연결기준과 유사한 방향성을 보여주고 있습니다. 다만 2022년부터 별도기준으로 매출총이익률과 영업이익률 및 순이익률 모두 연결기준보다 상회하고 있는점으로 미루어보아, 당사 개별기준으로 수익성이 소폭 개선되고 있음을 확인할 수 있습니다.

[2023년 1분기 말 경과기간별 매출채권 잔액현황(연결기준)]

(단위: 천원)

구분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
101,913,092
1,555,150
481,304
138,395
104,087,941

특수관계자
-
-
-
-
-

소계
101,913,092
1,555,150
481,304
138,395
104,087,941

구성비율
97.9%
1.5%
0.5%
0.1%
100.00%

자료: 당사 각 사업보고서 및 분기보고서

당사의 매출채권은 대부분 자회사인 베트남법인에 대한 내역이며, 베트남법인은 대부분 삼성전자와 같은 대기업을 통하여 매출이 이루어지기 때문에 대손율이 미미합니다. 또한 다른 매출채권의 경우에도 대부분 재무구조가 견고한 대기업이나 그의 1차벤더 업체가 주를 이루고 있기 때문에 대손율이 낮아 집합평가는 수행하지 않고 개별평가만을 수행합니다. 당사의 2023년 1분기 말 매출채권 현황을 살펴보면 다음과 같습니다. 6개월 이하의 매출채권이 97.9%로 대다수를 차지하며 6개월 초과~1년이하는 1.5%, 1년 초과~3년 이하는 0.5%, 3년 초과는 0.1%로 경미한 수준입니다. 절대적인 액수 기준에선, 6개월 이하는 1,019억원 수준이지만, 6개월 초과~1년 이하는 15억원 수준, 1년 초과~3년 이하는 5억원을 하회하며, 3년 초과는 1억원 정도로 적은 액수를 보여주고 있습니다. 또한, 당사는 2023년 1분기 말 기준 매출채권에 대한 대손충당금으로 1억 3,364억원(0.1%)을 설정하고 있습니다. 2020년과 2021년엔 연결기준으로 대손충당금 설정률이 0.3% 수준이었지만 2022년엔 대손충당금 설정률이 0.1%로 감소하며 대손충당금 관리 개선이 있었음을 확인할 수 있습니다.

[최근 3년간 계정별 대손충당금 설정액(연결기준)]]

(단위: 천원, %)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

2023년 1분기
매출채권
102,528,904
133,639
0.1%

미수금
1,559,035
64,518
4.1%

합 계
104,087,939
198,157
0.2%

2022년 1분기
매출채권
191,221,360
138,311
0.1%

미수금
1,731,276
66,130
3.8%

합 계
192,952,636
204,441
0.1%

2022년
매출채권
102,441,565
122,057
0.1%

미수금
668,120
64,518
9.7%

합 계
103,109,685
186,575
0.2%

2021년
매출채권
122,190,858
337,175
0.3%

미수금
1,770,038
66,130
3.7%

합 계
123,960,896
403,305
0.3%

2020년
매출채권
121,608,483
326,144
0.3%

미수금
1,987,095
67,137
3.4%

합 계
123,595,578
393,281
0.3%

당사의 2023년 1분기 및 2022년 1분기 매출채권 회전율은 각각 8.3, 12.0이며, 동기간 매출채권회전일수는 각각 44.2일 및 30.4일입니다. 이는 당사의 매출채권 및 기타채권이 평균적으로 30~40일 사이에 상환된다는 의미입니다. 따라서 당사가 당사 매출채권의 97.9%를 차지하는 6개월 이하의 경과기간을 갖고 있는 매출채권 금액 미만으로 대손충당금을 설정하는 것은 매출채권 상환의 경험에 의하여 추론했을 때 그 위험성이 낮은 것으로 판단됩니다.

[최근 3년간 매출채권회전율 및 매출채권회전일수(연결기준)]

(단위: 억원, %, 일)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출채권 및 기타채권 총계
1,039
1,927
1,029
1,236
1,232

매출채권회전율
8.3회
12.0회
12.1회
10.0회
11.1회

매출채권회전일수
44.2
30.4
30.2
36.6
32.9

주1) 매출채권회전율 = 매출액 / ((당기 매출채권 및 기타채권 + 전기 매출채권 및 기타채권)/2)주2) 2023년 1분기 및 2022년 1분기 매출채권회전율 및 매출채권회전일수는 연환산한 매출액 값을 사용하였습니다.자료: 당사 각 사업보고서 및 분기보고서

그리고 당사의 연결기준 영업이익률은 2020년은 3.0% 수준으로 업종평균보다 다소 하회하고 있지만, 2021년은 업종평균 3.0%의 2배 이상인 7.8%를 기록했고, 2022년도 업종평균대비 3.2% 높은 7.1%를 보여주고 있습니다. 2023년 1분기는 전년 동기 대비 영업이익률이 낮아졌지만 여전히 업종평균을 상회하고 있습니다. 순이익률 역시 영업이익률과 유사한 추이를 보여주고 있는점으로 미루어보아 당사는 경쟁사 대비 견조한 수익률을 보여주고 있습니다.

[주요 수익성지표 현황(연결기준)]

(단위: %)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

당사 영업이익률
3.7%
9.6%
7.1%
7.8%
3.0%

업종평균 영업이익률
2.3%
4.2%
3.8%
3.0%
4.0%

당사 순이익률
4.0%
9.0%
6.2%
6.4%
1.1%

업종평균 순이익률
3.3%
3.7%
3.0%
3.3%
2.3%

주1) 업종평균은 ㈜파트론, ㈜엠씨넥스, ㈜인터플렉스의 수치 기준자료: 당사 및 ㈜파트론, ㈜엠씨넥스, ㈜인터플렉스의 각 사업보고서 및 분기보고서

현재 당사의 수익성은 업종평균 대비 높은 편이며 최근 3년간 꾸준한 성장률을 유지하고 있습니다. 더불어 매출채권의 회전일수와 대손충당금 설정률을 고려해보았을 때, 채권미회수로 인한 위험이 크지 않다고 판단됩니다. 하지만 당사의 전방산업인 스마트폰 시장, 카메라 모듈 산업의 가격 하락 및 성장의 둔화 등 영업에 부정적인 요인이 가시화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(2) 재고자산 진부화에 따른 평가손실 위험당사의 연결기준 재고자산은 2020년말 1,012억원, 2021년말 1,731억원, 2022년말 1,749억원으로 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 재고자산회전율은 2020년 1,134.5%에서 2022년 681.8%로 452.7% 감소하였고, 재고자산회전일수도 동기간 21.4일 증가하였습니다. 2023년 1분기 기준으로는 2022년 대비 재고자산회전율은 반대로 32.5%p상승하였으며, 재고자산회전일수는 동기간 2.4일 감소하였습니다. 당사는 매출 전망에 따라 능동적으로 재고자산 보유량을 조절하고 있기 때문에 재고자산의 진부화에 따른 손실 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
고객사의 스마트폰 생산 계획의 차질로 제품 및 원재료 재고자산이 증가할 수 있으며, 외형성장에 따른 재고자산의 지속적인 증가나 대내외 영업환경 변화에 따른 갑작스런 납품 중단 등이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 재고자산의 진부화 및 폐기가 발생하여 대규모 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 재고자산은 2020년말 1,012억원, 2021년말 1,731억원, 2022년말 1,749억원으로 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 자산총계대비 재고자산 비율은 2020년말 16.7%, 2021년말 23.6%, 2022년말 21.2%로 2021년말에는 소폭 증가하나 그 뒤로는 20%를 약간 상회하는 수준을 보여주었습니다. 그리고 2023년 1분기 연결기준 재고자산은 15.3%으로 다시 소폭 하락하였습니다. 당사의 재고자산회전율은 2020년 11.3회에서 2022년 6.8회로 감소하였고, 재고자산회전일수도 동기간 21.4일 증가하였습니다. 2023년 1분기 기준으로는 2022년 대비 재고자산회전율은 반대로 약 0.3회 상승하였으며, 재고자산회전일수는 동기간 2.4일 감소하였습니다. 2020년부터 2개년 연속 재고자산 회전율이 감소하고 회전일수는 증가한 사유는, 매출액 증가 추세에 따라 회사의 재고자산 보유량을 늘린것에 기인합니다. 2023년 1분기 기준 다시 재고자산이 감소한 것으로 미루어보아 회사는 매출 전망에 따라 능동적으로 재고자산 보유량을 조절하고 있으며, 이에 재고자산의 진부화에 따른 손실 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

[연결기준 재고자산회전 지표 추이]

(단위: 억원, %, 일)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

재고자산
1,259
1,825
1,749
1,731
1,012

매출원가
11,014
15,363
11,863
10,663
8,707

자산총계
8,213
8,542
8,254
7,330
6,043

자산총계대비 재고자산비율
15.3%
21.4%
21.2%
23.6%
16.7%

재고자산회전율
7.1회
10.6회
6.8회
7.8회
11.3회

재고자산회전일수
51.1
34.4
53.5
47.0
32.2

주1) 재고자산회전율 = 매출원가 / ((기초 재고자산+기말 재고자산)/2)주2) 재고자산회전일수 = 365/ 재고자산회전율주3) 2023년 1분기 및 2022년 1분기 재고자산회전율 및 재고자산회전일수는 연환산한 매출원가 값을 사용하였습니다.자료: 당사 각 사업보고서 및 분기보고서

한편 당사는 매월말 정기 실사를 자체적으로 실시하여 재고자산을 평가하고 있습니다. 또한 매 사업년도 종료일 기준 재고자산 조사는 외부감사인 입회하에 실시하고 있습니다. 실사 방법은 아래와 같습니다.- 사내재고: 전수조사, 표본조사를 병행하여 장부재고와 실물재고의 차이를 확인하고, 재고자산의 보관상태를 점검하고 있습니다.- 사외 재고: 타처보관조회서 징수 및 업체에 직접 방문을 하여 재고를 확인하고 있습니다.한편 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 2023년 1분기말 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

[드림텍 재고자산 평가내역(연결기준)]

(단위 : 천원)

계정과목

취득원가

보유금액

평가충당금

장부금액

비 고

상품
1,639,831
892,048
(37,138)
854,910
-

원재료
116,231,886
104,485,133
(15,207,971)
89,277,162
-

제품
60,072,923
23,356,385
(3,502,698)
19,853,687
-

미착품
267,154
1,944,996
-
1,944,996
-

재공품
19,809,288
15,458,598
(1,497,188)
13,961,410
-

합계
198,021,082
146,137,160
(20,244,995)
125,892,165
-

그럼에도 불구하고, 최근들어 부정적인 거시 환경 속에서 글로벌 스마트폰 판매량이 역성장하고 있어 고객사의 스마트폰 생산 계획의 차질로 제품 및 원재료 재고자산이 증가할 수 있습니다. 더불어 이에 따른 재고자산 손실 충당금이 발생할 수 있으며, 예기치 못한 시장 악화 등으로 제품 판매 부진이 발생해 재고자산이 증가하는 경우에는 재고자산회전기일이 증가할 수 있습니다. 또한, 외형성장에 따른 재고자산의 지속적인 증가나 대내외 영업환경 변화에 따른, 갑작스런 납품 중단 등이 발생하는 경우, 재고자산의 진부화 및 폐기가 발생하여 대규모 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(3) 유형자산 관련 위험당사는 사업특성상 기계장치 설비가 많으며, 2023년 1분기 기준 유형자산 중 기계장치의 비중은 38% 수준입니다. 2023년 1분기 기준, 유형자산 장부금액은 2,603억원이며, 총 자산이 8,213억원의 약32% 수준입니다. 2020년말 총 자산 대비 유형자산의 비율이 44%수준이었던 것에 비해 감소하였지만, 총자산대비 유형자산의 비중이 큰 점은 고정비의 부담을 발생시켜 수익성에 부정적인 영향으로 이어질 수 있습니다. 또한 당사의 2023년 1분기 연결기준 유형자산 감가상각비는 123억원이며, 2022년 511억원, 2021년 432억원, 2020년 383억원으로 매년 증가하는 양상을 보여주고 있습니다. 향후
당사의 사업이 악화됨에 따라 제품의 수요가 감소하거나 경쟁사 진입으로 인해 제품 생산이 감소할 경우 과다한 감가상각비 및 유형자산에 대한 손상차손 등이 발생할 수 있으며, 유형자산이 합병회사의 자산에서 차지하는 비중을 고려했을 때 당사의 재무상황에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사는 기존 사업 확장을 위해 인도 공장 신규 시설 투자를 2024년까지 집행할 계획입니다. 자금마련을 위한 추가 차입 발생시, 부채증가로 전반적인 재무건전성이 하락할 수 있으며, 금융비용 증가가 수반됨에 따라 수익성 제고에 어려움이 발생될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사 IMC사업은 최종 소비자에게 판매되는 제품을 완성하기 위해 필요한 스마트폰 PBA 모듈, Display 패널 모듈 및 Set Maker로 부터 각종 자재 및 부품을 수급받아 스마트폰 완제품을 위탁제조하는 사업입니다. 구체적으로 2차협력업체로부터 FPCB, 소자 등과 같은 원자재를 구매하여 모듈 또는 부품을 생산한 후 Set Maker에 최종적으로 납품하는 1차 협력업체로 Galaxy S, Z Fold, Z Flip시리즈와 같은 Flagship 제품 및 A시리즈 등 중저가 제품에 각종 모듈, 부품을 공급하거나, 제품 및 완제품을 위탁생산하여 납품하고 있습니다. 사업특성상 기계장치 설비가 많으며, 2023년 1분기 기준 유형자산 중 기계장치의 비중은 38% 수준입니다. 2023년 1분기 기준, 유형자산 장부금액은 2,603억원이며, 총 자산이 8,213억원의 약32% 수준입니다. 2020년말 총 자산 대비 유형자산의 비율이 44%수준이었던 것에 비해 감소하였지만, 총자산대비 유형자산의 비중이 큰 점은 고정비의 부담을 발생시켜 수익성에 부정적인 영향으로 이어질 수 있습니다. 2023년 1분기 기준, 건설중인 자산은 240억원 상당이며 대부분 인도법인 공장 건설 관련 자산입니다. 내년 초 완공을 목표로 스마트폰 부품 모듈 공장 건설을 진행 중이며 이에 따라 건설중인 자산 금액이 증가할 수 있음을 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다. 당사의 2023년 1분기 및 2022년 1분기와 최근 3개년 유형자산 현황과 감가상각비 추이, 유형자산 측정 및 평가 인식 기준은 아래와 같습니다.

[연결기준 유형자산 장부금액 상세내역]

(단위: 천원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

토지
11,964,745
11,964,745
11,964,745
11,964,745
14,604,715

건물
88,932,794
86,970,796
88,223,391
88,281,405
96,019,847

기계장치
98,439,181
112,332,842
103,518,649
114,618,944
110,220,078

차량운반구
565,243
728,584
713,207
663,660
639,146

공구와기구
998,833
1,504,298
1,083,690
1,319,636
5,815,152

비품
5,902,439
5,800,255
5,882,572
4,640,263
4,418,698

시설장치
8,091,448
8,034,226
8,448,454
8,436,477
5,986,278

건설중인자산
24,018,294
15,198,301
14,363,489
14,207,224
18,064,348

사용권자산
21,406,077
10,830,956
20,764,096
10,507,589
8,280,827

유형자산 합계
260,319,054
253,365,003
254,962,293
254,639,943
264,049,089

총자산
821,313,277
854,153,019
825,357,093
732,979,091
604,275,054

총자산대비유형자산비율
32%
30%
31%
35%
44%

자료: 당사 각 사업보고서 및 분기보고서

2023년 1분기 연결기준 유형자산 감가상각비는 123억원이며, 2022년 511억원, 2021년 432억원, 2020년 383억원으로 매년 증가하는 양상을 보여주고 있습니다. 감가상각비는 현금흐름에는 영향을 주지 않지만 매년 대규모 회계적 고정비용을 발생시킵니다. 향후, 예상하지 못한 영업환경의 변화로 매출규모가 축소될 경우 고정비용에 따라 당사의 수익성이 악화될 수 있는점 투자자께서는 유의해주시기 바랍니다.

[드림텍 감가상각비 추이 (연결기준)]

(단위: 천원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

감가상각비
12,260,482
11,596,933
51,088,973
43,170,374
38,303,759

자료: 당사 각 사업보고서 및 분기보고서

[유형자산 측정, 평가 및 인식 기준]

유형자산은 최초 인식후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 제외한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

구 분
추정내용연수

건물
20~40년

시설장치
3~10년

기계장치
3~10년

차량운반구
5~6년

공구와기구
3~5년

비품
3~5년

사용권자산
리스계약기간

연결실체는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우, 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.후속지출은 해당 지출과 관련된 미래 경제적 효익이 연결실체로 유입될 가능성이 높은 경우에만 자본화하고 있습니다.

자료: 당사 사업보고서

당사는 안정적인 사업기반을 바탕으로 매출성장을 이루고 있으며, 이와 같은 성장은 신규 설비 투자에 따른 생산 설비 증설의 필요성을 증대시키고 있습니다. 당사는 기존 사업 확장을 위해 인도 공장 신규 시설 투자를 2024년까지 집행할 계획입니다. 시장상황에 맞춘 적절한 투자는 당사의 경쟁력 확보를 위해 필수적인 사항입니다.다만 생산설비 투자는 추가적인 자금이 요구될 수 밖에 없고, 설비증설 후의 감가상각비 발생 등으로 인해, 수익성이 악화되는 요소로도 작용할 수 있습니다. 또한 자금마련을 위한 추가 차입 발생시, 부채증가로 전반적인 재무건전성이 하락할 수 있으며, 금융비용 증가가 수반됨에 따라 수익성 제고에 어려움이 발생될 수 있습니다. 향후 당사의 사업이 악화됨에 따라 제품의 수요가 감소하거나 경쟁사 진입으로 인해 제품 생산이 감소할 경우 과다한 감가상각비 및 유형자산에 대한 손상차손 등이 발생할 수 있으며, 유형자산이 합병회사의 자산에서 차지하는 비중을 고려했을 때 당사의 재무상황에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(4) 재무안정성 관한 위험
당사의 재무안정성 지표를 살펴보면, 2020년 이후 2023년 1분기까지 유동비율이 개선되는 모습을 보여주었습니다. 당사의 유동비율은 2020년 말 94.5%에서 2022년 말 151.0%로 56.5%p. 증가하였습니다. 동기간 부채비율은 2020년 말 99.9%에서 2022년 말 64.5%로 35.4%p. 감소하였습니다. 2023년 1분기 말 최근에도 전년말 대비 유동비율은 1.8%p 증가, 부채비율은 2.4%p 감소하여 각각 152.8% 및 62.1%를 기록하며 재무안전성이 높아지는 양상을 보여주었습니다. 당사는 2020년 3,020억원의 부채 총계와 6,043억원의 자산 총계를 기록한 이후, 회사의 외형적인 성장에 힘입어 2년간 2,211억원의 자산이 증가하여 2022년 8,542억원의 자산 총계를 기록하는 한편 부채는 217억원만 증가하여 견조한 재무상태를 보여주고 있습니다. 하지만 글로벌 경기 둔화에 따라 스마트폰 시장 등 전방산업의 성장이 둔화되고 당사의 수익성에 부정적인 영향을 주는 상황이 발생할 경우 재무안전성 지표가 악화될 가능성이 존재합니다.
투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2020년 3,020억원의 부채 총계와 6,043억원의 자산 총계를 기록한 이후, 회사의 외형적인 성장에 힘입어 2년간 2,211억원의 자산이 증가하여 2022년 8,542억원의 자산 총계를 기록하는 한편 부채는 217억원만 증가하여 견조한 재무상태를 보여주고 있습니다. 당사의 최근 3개년 연결기준 재무상태표는 아래와 같습니다.

[연결기준 재무상태표 추이]

(단위: 억원)

(연결기준)
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

유동자산
4,557
4,853
4,667
3,928
2,616

현금및현금성자산
1,933
903
1,616
804
208

매출채권및기타채권
1,039
1,927
1,029
1,236
1,232

재고자산
1,259
1,825
1,749
1,731
1,012

비유동자산
3,656
3,689
3,586
3,402
3,427

유형자산
2,603
2,534
2,550
2,546
2,640

무형자산
691
724
700
443
477

자산총계
8,213
8,542
8,254
7,330
6,043

유동부채
2,982
3,985
3,091
3,336
2,768

매입채무및기타채무
1,180
2,066
1,369
1,624
1,465

차입금
1,244
1,162
1,217
1,144
896

유동성장기차입금
122
134
122
139
75

유동성사채
0
105
0
102
128

비유동부채
164
180
146
107
252

차입금
74
72
54
77
213

사채
75
80
71
0
0

부채총계
3,146
4,165
3,237
3,442
3,020

자본금
69
69
69
67
67

자본잉여금
1,257
1,245
1,256
997
993

이익잉여금
2,621
2,381
2,705
2,303
1,727

자본총계
5,067
4,376
5,017
3,888
3,023

자료: 당사 각 사업보고서 및 분기보고서

당사의 연결기준 자산 총계는 2023년 1분기말 기준 8,213억원을 기록였는데 이는 2020년말 대비 2,170억원이 증가한 수치입니다. 이같은 큰폭의 증가는 대부분 현금및현금성자산이 동기간 1,725억원 증가함에 기인합니다. 그리고 연결기준 부채 총계는 2023년 1분기말 기준 3,146억원을 기록하였는데, 이는 2020년말 연결기준 부채 총계인 3,020억원 대비 126억원 증가한 금액입니다. 연결기준 자산 총계는 큰폭으로 상승하였지만, 부채 총계의 증가폭은 경미합니다.

[연결기준 장단기 차입금 및 사채 현황]

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
124,374,547
-
121,651,579
-

유동성장기차입금
12,200,000
7,366,800
12,200,000
5,415,100

사채
-
7,530,012
-
7,123,736

합 계
136,574,547
14,896,812
133,851,579
12,538,836

자료: 당사 분기보고서

당사의 연결기준 장단기 차입금 및 사채 현황은 위와 같습니다. 당사의 2023년 1분기 말 단기차입금 및 유동성장기차입금은 2022년 말 대비 27억원(+2.0%) 증가하였으며, 비유동성장기차입금 및 사채는 2022년 말 대비 24억원(+18.8%) 증가하였습니다.

[연결기준 단기차입금 현황]

(단위: 천원)

차입내역
차입처
최장만기일
이자율(%)
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

산업운전자금대출
KDB산업은행(*)
2023-04-28
4.13 ~ 4.15
7,000,000
7,000,000

산업시설자금대출
2023-04-29
3.25 ~ 4.13
7,000,000
7,000,000

상생기업협력대출
(주)국민은행
2023-11-08
0
7,000,000
7,000,000

수출성장자금대출
한국수출입은행(*)
2023-10-19
3.47~4.69
25,163,340
24,458,890

운영자금대출
한국수출입은행
2023-05-04
3.72
13,038,000
12,673,000

(주)하나은행
2023-06-15
4.53
5,000,000
5,000,000

2023-12-06
0
1,000,000
1,000,000

운전자금대출
KDB산업은행
2023-04-21
5.67
5,000,000
5,000,000

(주)국민은행 호치민지점(*)
2023-05-12
TERM SOFR 3M+1.2
5,903,870
5,723,267

(주)국민은행 하노이지점
2023-05-12
TERM SOFR 3M+1.2
13,119,711
12,718,372

중소기업은행 하노이지점(*)
2023-10-20
TERM SOFR 3M+0.78
13,119,711
12,718,372

2023-04-27
TERM SOFR 3M+1.2
8,790,205
8,521,308

(주)하나은행 하노이지점
2023-11-03
BSBY 3M+1.0
13,119,709
12,718,370

특수관계자차입금
엑센도 대표이사
2023-12-31
3.20
120,000
120,000

합 계
124,374,546
121,651,579

(*) KDB산업은행 등에 대한 차입금에 대해서는 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 한국수출입은행 차입금에 대해서는 재고자산이 담보로 제공되어 있습니다.

자료: 당사 분기보고서

[연결기준 장기차입금 현황]

(단위: 천원)

차입내역
차입처
최장만기일
이자율(%)
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

산업시설자금대출
KDB산업은행(*)
2024-02-13
4.11
10,000,000
10,000,000

2024-12-22
4.71 ~ 5.15
3,850,000
4,400,000

시설자금대출
하나은행 구루그람지점
2030-02-28
7.55
2,382,000
-

시설자금대출
중소기업은행 뉴델리지점(주1)
2028-08-31
7.52
3,334,800
3,215,100

합계
19,566,800
17,615,100

차감:유동성대체
-12,200,000
-12,200,000

차감계
7,366,800
5,415,100

주1) KDB산업은행 등에 대한 차입금에 대해서는 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.자료: 당사 분기보고서

한편, 당사가 인수한 ㈜나무가는 2020년 9월 23일 200억원의 신주인수권부사채를 발행한 바 있습니다. 그러나 2022년 11월 중 전액 행사하여 당기말 기준으로 잔액은 없습니다.

그리고, 당사가 인수한 Cardiac Insight, INC.는 USD 12,100,000의 전환사채를 발행한 바 있습니다. 이와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

[Cardiac Insight, INC.가 발행한 전환사채 내역]

구분
내역

사채의 종류
Covertible Promissory Note

사채의 액면금액
USD 12,100,000(원화 14,650,680,000(*))

사채의 발행자
Cardiac Insight, INC.

자금조달목적
운영자금

사채의 발행일
2022-03-17

사채의 만기일
2027-03-16

표면이자율
0.00%

만기이자율
단리 연 3.00%

전환에 따라 발행할 주식의 종류
Cardiac Insight, INC. 발행 기명식 주식

상환 및 전환 조건
만기일 이전 일정규모 이상의 신규투자를 유치하는 경우
주당 Min[$1.0, 신규투자 주당가격의 70%] 기준으로원금 및 미지급이자가 자동으로 주식 전환

선택전환
인수인의 선택에 따라 언제든 원금 및 미지급이자총액을 주당 $1.0 기준으로 주식 전환가능

만기시점
사채 원금 총액의 과반 이상의 인수인이 동의할 경우원금 및 미지급이자 총액을 주당 $1.0 기준으로 주식 전환가능

M&A가 되는 경우
인수인의 선택에 따라 원금 및 미지급이자의 합계를상환 받거나, 주당 $1.0 기준으로 주식 전환가능

주1) 지배회사 보유분 USD 5,000,000은 내부거래 제거되었습니다.

재무안정성 지표를 살펴보면, 2020년 이후 2023년 1분기까지 유동비율이 개선되는 모습을 보여주었습니다. 당사의 유동비율은 2020년 말 94.5%에서 2022년 말 151.0%로 56.5%p. 증가하였습니다. 동기간 부채비율은 2020년 말 99.9%에서 2022년 말 64.5%로 35.4%p. 감소하였습니다. 2023년 1분기 말 최근에도 전년말 대비 유동비율은 1.8%p 증가, 부채비율은 2.4%p 감소하여 각각 152.8% 및 62.1%를 기록하며 재무안전성이 높아지는 양상을 보여주었습니다.

[연결기준 유동비율 및 부채비율 추이]

(단위: %)

(연결기준)
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

유동비율
152.8%
121.8%
151.0%
117.8%
94.5%

부채비율
62.1%
95.2%
64.5%
88.5%
99.9%

자료: 당사 각 사업보고서 및 분기보고서

당사의 총차입금은 2020년 1,109억원에서 2022년 1,342억원으로 233억원 증가하였고, 순차입금은 동기간에 902억원에서 -274억원으로 1,176억원 감소하였습니다. 또한, 2023년 1분기 말 총 차입금은 2022년말 대비 51억원 증가한 1,393억원을 기록하였고, 동기간 순차입금은 266억원 감소하여 -540억원을 기록하였습니다. 총 차입금 51억원의 증가는, 수출성장자금대출(+7억원), 운영자금대출(+20억원), 산업시설자금대출(-6억원), 시설자금대출(+25억원), 사채(+4억원)에 기인합니다. 그리고 순차입금의 266억원 감소는 상기 기술한 차입금의 51억원 증가와 현금및현금성자산의 317억원 증가에 기인합니다.당사의 연결기준 총차입금은 최근 3년동안 소폭 증가하는 모습을 보이고 있으나, 자산총계에서 해당 차입금이 차지하는 비율인 차입금 의존도는 최근 3년 동안 오히려 감소하는 추세를 보여주고 있습니다. 당사의 총차입금의존도는 2020년 18.4%에서 2021년 16.7%로 1.7%p. 감소하였고, 2022년에도 0.4%p 감소하여 16.3% 차입금의존도를 보여주고 있습니다. 순차입금의존도의 경우, 2020년 14.9%에서 2021년말 5.7%까지 감소하였으며 2022년말부터는 현금및현금성자산이 총차입금을 상회하여 2023년 1분기까지 현재까지 마이너스를 보여주고 있습니다.

[연결기준 차입금 관련 지표 추이]

(단위: 억원, %)

2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

총차입금
1,393
1,314
1,342
1,221
1,109

순차입금
-540
411
-274
417
902

총차입금 의존도
17.0%
15.4%
16.3%
16.7%
18.4%

순차입금 의존도
n.a.
4.8%
n.a.
5.7%
14.9%

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금 + 사채주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산자료: 당사 각 사업보고서 및 분기보고서

당사는 최근 3년간 외형적인 성장에 힘입어 자산 총계가 대폭 증가하였고 이에 반해 부채는 미미한 수준으로 증가하였습니다. 유동비율과 부채비율도 개선되는 양상을 보여주며 당사의 재무안전성은 높은 것으로 판단됩니다. 하지만 글로벌 경기 둔화에 따라 스마트폰 시장 등 전방산업의 성장이 둔화되고 당사의 수익성에 부정적인 영향을 주는 상황이 발생할 경우 재무안전성 지표가 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(5) 공장 신설 및 설비투자 관련 위험당사는 베트남에 이어 2019년 중 인도에 DREAMTECH ELECTRONICS INDIA PRIVATE LIMITED. 법인을 신규로 설립하였고, 현재 인도 공장을 건설중에 있습니다. 인도 공장은 다음 세가지 사업 및 고객을 타겟으로 운영할 계획입니다. 먼저 주요 고객사인 삼성전자는 인도법인의 스마트폰 생산물량을 증가시킬 계획을 갖고 있고, 당사는 이에 발맞춰 인도 현지에서 부품모듈을 생산하여 공급할 계획입니다. 그리고 인도 내 제조업 육성 정책에 따라 완제품 업체들의 부품모듈업체의 필요가 증가할 것이라고 예상하여, 다른 완제품 제조기업을 잠재적 고객사로 타겟하여 영업할 계획입니다. 마지막으로 인도 내 의료기기 수요에 대응하기 위한 생산기지로서 역할을 할 수 있습니다.
인도 공장 관련 투자를 통해 당사의 생산량 증대 및 매출액 성장 등의 효과를 기대하고 있으나, 실제 실적으로 연결되기까지 시간적 위험이 존재하는 상황이며, 기존에는 발생하지 않았던 감가상각비 등의 비용이 가중되어 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 예상과는 달리 고객사가 당사에 의뢰한 생산 물량이 기대에 미치지 못하거나, 저조한 수익성을 보일 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 경기도 성남시 분당구내 위치한 본사를 포함한 4개의 국내 사업장을 비롯해, 미국에 1개 사업장을 보유하고 있으며, 베트남에 6개의 생산공장을 보유하고 있습니다.

[주요 사업장 및 생산시설 현황]

지역
사업장
소재지

국내
본사
경기도 성남시 분당구 황새울로314(서현동)

아산사업장
충남 아산시 음봉면 아산밸리로388번길 161

(주)나무가(성남사업장)
경기 성남시 중원구 사기막골로 124, 709호(상대원동, SKn테크노파크)

(주)아이시그널(분당사업장)
경기도 성남시 분당구 황새울로314(서현동)

해외
베트남 1~3공장
No.2, Street 9, VSIP Bac Ninh, Tu Son Town, Bac Ninh Province, Vietnam

푸토 1~3공장(나무가)
Plot B9, Thuy Van IZ, VietTri City, Phu Tho, Province, Vietnam

Cardiac Insight, Inc.(미국사업장)
2375 130th Ave. NE Suite 101 Bellevue, WA USA 98005

자료: 당사 분기보고서

이를 토대로 국내외에서 영업 및 판매, 개발지원 등의 사업활동을 수행하고 있습니다. 2023년 1분기 기준 공장별 생산 능력의 상세 내용은 아래와 같습니다.

[공장별 생산 능력]

(단위: 대, 백만개)

사업부문

사업장

기준 품목

CAPA 기준

설비 보유현황

CAPA(月)

CAPA(년)

IMC

본사

IT solutions

SMD

5
0.5
6.0

IMC
베트남 2공장
IT solutions
SMD
36
24
288.0

IMC
베트남 2공장
EMS Solution
SMD
17
7.2
86.4

BHC
베트남 1공장
Biometrics Solutions
CNC, Laser
54
10
120.0

CCM
푸토 공장
Compact Camera Module
TEST
299
13.5
161.8

주1) 당사의 본사 사업장에서는 제품 개발 시 샘플생산 및 양산 공정 Set-up을 위한 시생산과 고객사의 긴급수요에 대응하기 위한 생산 운영만을 담당하고 있습니다. 당사의 주요 생산은 베트남법인 및 강소법인과 같은 현지법인에서 이루어지고 있습니다.자료: 당사 분기보고서

당사의 2023년 1분기 기준 공장별 생산 실적은 아래와 같습니다.

[공장별 생산 실적]

(단위: 백만개)

사업부문

법인

2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

IMC
본사
0.2
0.4
0.7
9.8
9.7

IMC
DREAMTECH VIETNAM CO., LTD. (2공장)
34.6
54.6
161.0
218.3
141.5

IMC
DREAMTECH VIETNAM CO., LTD. (2공장_EMS)
7.3
11.9
44.2
48.2
28

BHC
DREAMTECH VIETNAM CO., LTD. (1공장)
15.2
30.3
101.0
109.0
83.8

CCM
NAMUGA PHUTHO Co.,Ltd
13.7
30.4
84.8
92
88.4

자료: 당사 각 사업보고서 및 분기보고서

또한, 당사는 베트남에 이어 2019년 중 인도에 DREAMTECH ELECTRONICS INDIA PRIVATE LIMITED. 법인을 신규로 설립하였고 인도 내 제조업 육성 정책에 따라 증가하고 있는 부품모듈업체의 수요에 대응하고, 고객사 수요에 맞춘 제품을 적시에 제공하기 위하여 2024년 가동을 목표로 인도 공장을 건설 중에 있습니다.

상기 언급한 인도 공장 관련 투자를 통해 당사의 생산량 증대 및 매출액 성장 등의 효과를 기대하고 있으나, 실제 실적으로 연결되기까지 시간적 위험이 존재하는 상황이며, 기존에는 발생하지 않았던 감가상각비 등의 비용이 가중되어 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 예상과는 달리 고객사가 당사에 의뢰한 생산 물량이 기대에 미치지 못하거나, 저조한 수익성을 보일 가능성도 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(6) 주요 소송사건 및 우발채무 관련 위험
2023년 1분기말 기준 당사의 대표적인 우발채무로는 국내외 은행으로부터의 장단기차입금 및 이와 관련된 일부 담보제공 및 채무보증 내역이 있습니다. 당사가 맺은 차입약정 한도는 연결기준 약 원화 1,103억원, 미화 1,000만달러, 위안화 1.5억위안입니다. 당사는 보유하고 있는 현금 뿐만 아니라 영업활동을 통하여 창출되는 현금흐름을 통해 우발채무에 대한 대응을 해나갈 예정으로 이에 대한 위험은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 또한 당사는 이와 같이 차입금, 담보제공, 지급보증 내역에 대하여 지속적으로 모니터링을 수행하고 있습니다. 그러나 향후 외부 금융환경 변화에 따라 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 종속기업의 영업활동이 원활하지 않아 적자가 발생할 경우, 해당 지급보증에 대한 금액만큼 당사에서 부담해야 할 위험도 존재합니다.
이 경우 당사의 우발부채가 현실화 되어 수익성 및 재무상황이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2023년 1분기말 기준 당사의 우발채무로는 국내외 은행으로부터의 장단기차입금 및 이와 관련된 일부 담보제공 및 채무보증 내역이 있습니다. 당사가 맺은 차입약정 한도는 연결기준 약 원화 1,103억원, 미화 1,000만달러, 위안화 1.5억위안입니다.

[금융기관과 맺은 차입관련 약정사항]

(기준일: 2023년 03월 31일) (단위: 백만원, 천USD, 천INR)

금융기관
대출종류
통화
약정한도액
실행금액

수출입은행
수출성장자금
USD
19,300
19,300

KDB산업은행
일반대출
KRW
2,000
2,000

KDB산업은행
일반대출
KRW
5,000
5,000

KDB산업은행
시설대출
KRW
2,000
2,000

KDB산업은행
시설대출
KRW
5,000
5,000

KDB산업은행
시설대출
KRW
-
-

KDB산업은행
시설대출
KRW
3,850
3,850

KDB산업은행
시설대출
KRW
10,000
10,000

국민은행
무역금융
KRW
10,000
-

기업은행
무역금융
KRW
10,000
-

우리은행
무역금융
KRW
5,000
-

하나은행
무역금융
KRW
5,000
-

국민은행
상생기업협력대출
KRW
7,000
7,000

하나은행
상생기업협력대출
KRW
1,000
1,000

KDB산업은행
일반대출
KRW
8,000
5,000

하나은행
일반대출
KRW
5,000
5,000

기업은행
일반대출
KRW
3,000
-

국민은행
일반대출
KRW
5,000
-

KEXIM bank- KOREA
일반대출
USD
10,000
10,000

SHINHANBANK
일반대출
USD
30,000
-

Vietcombank
일반대출
USD
5,000
-

기업은행 하노이
일반대출
USD
16,700
16,700

국민은행 호치민
일반대출
USD
4,500
4,500

국민은행 하노이
일반대출
USD
10,000
10,000

하나은행 하노이
일반대출
USD
10,000
10,000

하나은행 구루그람지점
시설자금대출
INR
600,000
150,000

중소기업은행 뉴델리지점
시설자금대출
INR
600,000
-

중소기업은행 뉴델리지점
시설자금대출
INR
210,000
210,000

계
KRW
86,850
45,850

계
USD
105,500
70,500

계
INR
1,410,000
360,000

자료: 당사 제시

당사는 향후 차입 이자율의 추이를 지속적으로 모니터링하고, 상환 또는 만기를 연장하는 전략을 통하여 적정 수준의 차입금을 유지할 예정입니다. 당사가 보유하고 있는 현금 뿐만 아니라 영업활동을 통하여 창출되는 현금흐름을 감안하였을 때, 유동성 위험이 발생할 확률은 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다.한편, 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

[담보 제공 자산 내역(연결기준)]

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지
8,746,618
40,000,000
산업운영자금대출
7,000,000
KDB산업은행

건물
25,008,040
산업시설자금대출
20,850,000

재고자산
63,085,709
32,438,861
수출성장자금대출
25,163,340
한국수출입은행

건물
17,815,422
11,423,232
운전자금대출
13,119,710
중소기업은행하노이지점

건물
4,122,170
4,087,696
운전자금대출
7,215,841
국민은행 하노이지점

장기금융상품
247,850
247,850
외상매입금부채
-
(주)신한은행

토지 및 건물
3,202,709
5,400,000
운영자금대출
5,000,000
KDB산업은행

유형자산
9,502,832
12,336,522
운영자금대출
-
Vietcombank

토지사용권
11,298,531
2,858,400
시설자금대출
2,382,000
하나은행 구루그람지점

4,001,760
시설자금대출
3,334,800
중소기업은행 뉴델리지점

자료: 당사 분기보고서

상기 담보제공 내역은 당사 연결실체의 차입금 상환을 담보하기 위한 목적입니다. 또한, 당사는 종속회사에 대하여 채무보증을 시행하고 있으며, 이는 종속기업이 해당 현지에서 차입을 함에 있어 채권자의 요구에 의하여 이루어졌습니다.당사의 채무보증 내역은 다음과 같습니다.

[담보제공 및 채무보증 내역]

(기준일: 2023년 03월 31일) (단위: 백만원, 천USD, 천INR)

구분
법인
관계
채권자
담보 및 보증 금액
보증기간

담보제공
(주)드림텍
동사
한국수출입은행
USD 12,090
22.06.15~23.06.15

한국수출입은행
USD 13,000
22.10.19~23.10.19

KDB산업은행
40,000
15.11.23~24.12.22

채무보증
베트남
관계사
국민은행 호치민
USD 4,950
22.05.12~23.05.12

국민은행 하노이
USD 11,000
22.05.12~23.05.12

기업은행 하노이
USD 12,000
22.10.20~23.10.20

기업은행 하노이
USD 8,040
22.05.13~23.04.27

하나은행 하노이
USD 12,000
22.11.03~23.11.03

인디아
관계사
기업은행 뉴델리
INR 252,000
22.08.10~28.09.14

하나은행 구루그람
INR 180,000.00
23.03.06~30.02.28

자료: 당사 분기보고서

당사는 이와 같이 차입금, 담보제공, 지급보증 내역에 대하여 지속적으로 모니터링을 수행하고 있습니다. 신고서 제출일 전일 기준 당사의 소송결과, 차입약정, 지급보증 등의 주요 우발부채가 당사 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮다고 판단됩니다. 그러나 향후 외부 금융환경 변화에 따라 차입금에 대한 연장이 이루어지지 않거나 상환 요청이 일시에 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 종속기업의 영업활동이 원활하지 않아 적자가 발생할 경우, 해당 지급보증에 대한 금액만큼 당사에서 부담해야 할 위험도 존재합니다. 이 경우 당사의 우발부채가 현실화 되어 수익성 및 재무상황이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(7) 특수관계자간 거래 관련 위험
2023년 1분기 기준 특수관계인으로부터 발생한 채권 및 채무의 규모와 자금거래 내역은 당사의 외형 규모 고려 시 유의적이지 않은 수준으로 파악되며, 당사와 관계사 간 거래는 적정한 시장가격 수준에서 적합한 선정과정을 거쳐 거래되고 있는 바, 공정거래법 시행령에서 규정하고 있는 부당지원행위는 해당되지 않는 것으로 판단됩니다. 다만 향후 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우에는 당사와 관계사 간 거래에 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2023년 1분기말 기준 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

구 분
회사명

최상위 지배자
임창완

유의적인 영향력을 행사하는 기업

유니퀘스트(주)

기타특수관계자(*1)
(주)에이아이매틱스, (주)피엘케이글로벌, 주식회사 이트레이스(*2),주식회사 아이오티링크(*2), 에너지융합 UQIP 투자조합,2019 UQIP 혁신성장 Follow-on 투자조합,미래창조UQIP 투자조합

주1) 유니퀘스트㈜의 종속기업 등으로 구성되어 있습니다.주2) 주식회사 이트레이스, 주식회사 아이오티링크는 21년 7월 ㈜에이아이매틱스가 신규 지분을 인수하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.주3) ㈜나무서원 및 ㈜인스케이프는 해당 지분을 가지고 있던 임원이 사임함에 따라 제외되었습니다.자료: 당사 분기보고서

당사와 특수관계자간 매출ㆍ매입거래 및 기타거래 내역은 다음과 같습니다. 유의적인 영향력을 행사하는 기업인 유니퀘스트로부터 원재료 매입을 받는 거래 내역이 빈번하게 발생하고 있습니다. 다만 당사의 2022년 기준 유니퀘스트로부터 매입하는 원재료는 208억원 수준으로, 동기간 회사가 전체 매입한 금액이 5,565억원 수준임을 감안했을 때 비중은 약 4%로 큰 비중을 차지하는 것은 아닙니다.

[드림텍 특수관계자간 거래내역(별도기준)]

(단위: 천원)

기간
구분
회사명
매출
기타 수익
유형자산처분
원재료 매입
유형자산매입
기타비용
배당금 지급

2023년 1분기
유의적인 영향력을 행사하는 기업
유니퀘스트(주)

28,000
1,291,335

66,325

합 계

28,000
1,291,335

66,325

2022년
유의적인 영향력을 행사하는 기업
유니퀘스트(주)

20,780,112

276,866
6,611,220

기타특수관계자
(주)인스케이프

130,623

합 계

20,910,735

276,866
6,611,220

주1) 2022년 중 특수관계자에서 제외되었으며, 제외되기 이전까지의 거래금액입니다. 자료: 당사 각 사업보고서 및 분기보고서

[주요 매입 현황(별도기준)]

(단위: 백만원)

사업부문

원,부재료명

주요 매입처

2023년 1분기
2022년
2021년

IMC

PCB

(주)에스아이플렉스 등

10,602
55,239
42,233

CONNECTOR(RF,ZIP,BTB)

파나소닉디바이스세일즈코리아(주) 등

13,800
68,487
64,131

IC

SAMSUNG ELECTRONICS AMERICA INC 등

8,291
69,212
69,018

MIC

KNOWLES IPC M SDN BHD 등

3,399
17,472
18,602

TAPE

(주)에스와이테크 등
20
47
264

기타

-
21,630
113,460
84,972

소 계

57,742
323,917
279,220

BHC

WAFER

EGIS TECHNOLOGY INC 등

10,997
61,978
80,777

임가공비

(주)엔지온 등
226
1,936
2,483

PCB

(주)에스아이플렉스 등
4,493
29,170
39,631

IC

SAMSUNG ASIA PTE LTD 등

1,615
34,076
17,414

LED

한국파넷(주) 등
156
2,115
2,563

기타

-
19,410
103,155
83,039

소 계

36,897
232,430
225,907

기타

LED

(주)에스에이엠티 등

-
-
-

PCB

대덕전자(주) 등
-
31
29

IC

리니어테크놀러지 등

-
-
-

CONNECTOR(RF,ZIP,BTB)

한국단자공업(주) 등

-
-
-

기타

-
22
106
869

소 계

22
137
898

합 계

94,661
556,484
506,025

자료: 당사 분기보고서

2023년 1분기말 기준 특수관계자와의 채권잔액은 약 2,100만원, 채무잔액은 140억원 수준이며, 세부 내역은 다음과 같습니다.

[드림텍 특수관계자간 채권 및 채무 내역]

(단위: 천원)

기간
구 분
회사명
채권
채무

대여금
매입채무
미지급금
차입금
리스부채
전환사채

2023년 1분기
유의적인 영향력을 행사하는 기업
유니퀘스트(주)

301,001
8,844

110,033

기타특수관계자
엑센도㈜ 대표이사

120,000

유니퀘스트(주) 주요경영진

12,145,493

경영진 및 직원
21,000

1,328,413

합 계
21,000
301,001
8,844
120,000
110,033
13,473,906

자료: 당사 분기보고서

2023년 1분기말 기준 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

[드림텍 특수관계자간 자금거래내역]

(단위: 천원)

구 분
기초
대여

상환

이자비용

환율변동

기말

차입금:

엑센도(주) 대표이사
120,000
-
-
-

120,000

리스부채:

유니퀘스트(주)
229,390
-
(121,965)
2,608
-
110,033

전환사채:

유니퀘스트(주) 주요경영진
11,528,591
-
-
-
616,902
12,145,493

주요경영진
1,260,940
-
-
-
67,473
1,328,413

자료: 당사 분기보고서

2023년 1분기 및 2022년 중 당사의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

[연결실체의 주요 경영진에 대한 보상금액]

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

급여
367,639
881,966

퇴직급여

41,223
51,065

주식기준보상
59,504
105,828

합 계
468,366
1,038,859

자료: 당사 분기보고서

2023년 1분기 기준 특수관계인으로부터 발생한 채권 및 채무의 규모와 자금거래 내역은 당사의 외형 규모 고려 시 유의적이지 않은 수준으로 파악되며, 당사와 관계사 간 거래는 적정한 시장가격 수준에서 적합한 선정과정을 거쳐 거래되고 있는 바, 공정거래법 시행령에서 규정하고 있는 부당지원행위(정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래되는 행위 및 적합한 선정과정 없이 특수관계인 또는 계열회사와 상당한 규모로 거래하는 행위)에는 해당되지 않는 것으로 판단 됩니다. 다만 향후 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우에는 당사와 관계사 간 거래에 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(8) (주)드림텍의 주요 종속회사 (주)나무가-수익성 및 재무안정성 관련 위험당사의 주요 종속회사인 나무가의 수익성 추이를 살펴보면 연결기준 매출액은 2020년 5,118억원, 2021년 5,030억원으로 2021년엔 소폭 감소하였지만, 2022년 매출액은 5,193억원으로 역대 최대실적을 달성했습니다. 영업이익의 경우 -23억원을 기록한 2020년 대비해서 2022년 324억원까지 성장하였습니다. 당기순이익(손실)도 2020년 -79억 수준이었으나 흑자전환을 통해 2021년 160억, 2022년 313억 등 꾸준한 상승세를 보여주고 있습니다. 부채비율의 경우 2020년말 378%에서, 2021년말 204%로 174%p. 감소하였으며, 2022년말에는 순자산의 증가와 총부채의 감소로 부채비율이 대폭 감소하여 76%수준을 보여주었습니다. 2023년 1분기 기준으로는 더욱 감소하여 63%를 기록했습니다. 유동비율 역시 2020년말 67%에서 2021년말 77%, 2022년말 151%, 2021년 1분기말 174%까지 꾸준히 상승하였습니다. 현재 나무가는 지속적인 외형성장과 수익성 개선을 보여주고 있으며, 재무안전성도 꾸준히 향상되는 점으로 미루어봤을 때 수익성 및 재무안전성의 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
다만 나무가의 주요 전방산업인 스마트폰 산업과 가전산업 등의 성장 둔화와 카메라 모듈업체와의 경쟁 심화 등이 나무가의 영업에 부정적인 요인이 될 시 수익성에 영향을 끼칠 수 있으며 이는 재무안전성에도 영향을 주기 때문에 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

드림텍의 주요 종속회사 나무가의 주요 생산제품은 스마트폰/태블릿/3D 깊이 인식 카메라 모듈입니다. 나무가의 카메라 모듈 제품은 글로벌 카메라 고객사의 스마트폰, 태블릿, 노트북 등에 사용되고 있습니다. 그리고 3D 깊이 인식 카메라 모듈은 두 개의 카메라 렌즈 또는 IR(적외선) 센서 등을 사용하여 영상에 깊이 정보를 부여하는 제품으로, 3D 스캔 기능을 중심으로 자율주행 및 동작 인식 등의 기술과 접목하여 디스플레이 기반 IT 기기 업체는 물론 드론, 자동차, 로봇 등 업체에 공급하고 있습니다.나무가의 수익성 추이를 살펴보면 연결기준 매출액은 2020년 5,118억원, 2021년 5,030억원으로 2021년엔 소폭 감소하였지만, 2022년 매출액은 5,193억원으로 역대 최대실적을 달성했습니다. 이러한 외형성장은 생산성 개선과 플래그십 모델 진입에 기인하고 있습니다. 또한 2020년 최대주주가 변경되며 품질 향상 및 기업 체질도 개선되었습니다. 매출총이익의 경우 매출원가 절감을 통해 2020년 159억원, 2021년 426억원, 2022년 520억원을 기록하며 개선되고 있는 양상을 보여주고 있습니다. 이에 매출총이익률도 2020년 3.1%수준에서 10.0%까지 성장하였습니다. 영업이익의 경우 -23억원을 기록한 2020년 대비해서 2022년 324억원까지 성장하였습니다. 당기순이익(손실)도 2020년 -79억 수준이었으나 흑자전환을 통해 2021년 160억, 2022년 313억 등 꾸준한 상승세를 보여주고 있습니다. 나무가의 주요 영업수익성 추이는 아래와 같습니다.

[ 나무가 주요 영업수익성 추이(연결기준) ]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년1분기
2022년1분기
2022년
2021년
2020년

매출액
126,931
175,604
519,343
502,903
511,756

매출원가
112,360
159,612
467,318
460,255
495,889

매출총이익
14,571
15,992
52,025
42,648
15,867

매출총이익률(%)
11.5%
9.1%
10.0%
8.5%
3.1%

영업이익(손실)
9,250
11,909
32,377
22,967
-2,262

영업이익률(%)
7.3%
6.8%
6.2%
4.6%
-0.4%

당기순이익(손실)
10,894
11,323
31,338
15,990
-7,891

당기순이익률(%)
8.6%
6.4%
6.0%
3.2%
-1.5%

매출액 성장률 (%)
-27.7%
4.4%
3.3%
-1.7%
41.3%

영업이익 성장률(%)
-22.3%
52.3%
41.0%
1115.3%
-184.9%

순이익 성장률 (%)
-3.8%
13.6%
96.0%
302.6%
-1246.6%

자료: 나무가 감사보고서

나무가의 재무안전성은 지난 3개년동안 꾸준히 개선되어 왔습니다. 부채비율의 경우 2020년말 378%에서, 2021년말 204%로 174%p. 감소하였으며, 2022년말에는 순자산의 증가와 총부채의 감소로 부채비율이 대폭 감소하여 76%수준을 보여주었습니다. 2023년 1분기 기준으로는 더욱 감소하여 63%를 기록했습니다. 이는 2022년에 발생한 당기순이익 313억원과 전환사채의 전환권 행사로 인한 330억원으로 증가된 자본에 기인합니다. 유동비율도 2020년말 67%에서 2021년말 77%, 2022년말 151%, 2021년 1분기말 174%까지 꾸준히 상승하였습니다. 차입금의존도 역시 2023년 1분기 기준 11%수준으로 하락했으며, 이자보상배율은 영업이익의 증가와 금융비용의 증가로 2021년말 2배에서 2022년말 7배 수준으로 증가하였습니다.

[ 나무가 재무안전성지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년1분기
2022년말
2021년말
2020년말

유동자산
149,442
141,961
88,512
92,446

현금및현금성자산
79,151
63,504
11,519
5,343

총자산
223,670
219,097
173,606
183,374

유동부채
85,899
93,822
115,246
137,911

총부채
86,684
94,592
116,479
145,002

순자산
136,986
124,505
57,127
38,372

금융비용
250
4,955
12,692
4,969

영업이익(손실)
9,250
32,377
22,967
- 2,262

총차입금
24,038
23,673
40,917
49,825

부채비율(%)
63%
76%
204%
378%

유동비율(%)
174%
151%
77%
67%

차입금의존도(%)
11%
11%
24%
27%

이자보상배율(배)
37
7
2
n.a.

자료: 나무가 감사보고서주1) 부채비율= 총부채/총자본, 유동비율= 유동자산/유동부채, 차입금의존도=총차입금/총자산, 이자보상배율=영업이익/금융비용

나무가의 2023년 1분기 총차입금 약 240억원이 1년 내로 도래하는 단기차입금으로, 단기상환부담이 존재합니다. 하지만 나무가의 2023년 1분기 기준 현금및현금성 자산이 790억원 수준임을 감안했을 때 상환이 불가할 가능성은 희박하다고 판단됩니다. 나무가의 총차입금 현황은 아래와 같습니다.

[ 장단기 차입금 및 사채(연결기준) ]

(단위 : 원)

구분
2023년 1분기
2022년말

유동성차입금
24,038,000,000
23,673,000,000

사채
-
-

유동성차입금 및 사채 소계
24,038,000,000
23,673,000,000

장기차입금
-
-

합 계
24,038,000,000
23,673,000,000

[ 유동성차입금 (연결기준) ]

(단위 : 원)

구분
차입처
연이자율
2023년1분기
2022년말

운영자금
하나은행
4.29%
5,000,000,000
5,000,000,000

운영자금
하나은행
0.00%
1,000,000,000
1,000,000,000

운영자금
산업은행
5.67%
5,000,000,000
5,000,000,000

운영자금
KEXIM
3.72%
13,038,000,000
12,673,000,000

합 계
24,038,000,000
23,673,000,000

현재 나무가는 지속적인 외형성장과 수익성 개선을 보여주고 있으며, 재무안전성도 꾸준히 향상되는 점으로 미루어봤을 때 수익성 및 재무안전성의 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만 나무가의 주요 전방산업인 스마트폰 산업과 가전산업 등의 성장 둔화와 카메라 모듈업체와의 경쟁 심화 등이 나무가의 영업에 부정적인 요인이 될 시 수익성에 영향을 끼칠 수 있으며 이는 재무안전성에도 영향을 주기 때문에 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(9) (주)드림텍의 주요 종속회사 Cardiac Insight, Inc.-수익성 및 재무안정성 관련 위험당사의 종속회사 Cardiac Insight는 웨어러블 심장 센서 및 자동 심전도(ECG) 분석 소프트웨어를 주력으로 하는 디지털 헬스 분야의 혁신 기업으로 미국에 소재합니다. Cardiac Insight의 수익성 추이를 살펴보면 매출액은 2020년 4.8백만달러, 2021년 4.1백만달러, 2022년엔 4.0백만달러를 기록하며 지난 3개년 소폭하락하는 추세입니다. 영업이익(손실) 관련해서는 손실폭을 꾸준히 축소하고 있는데, 2020년 -6.2백만달러, 2021년 -6.3백만달러, 2022년 -5.4백만달러로 2022년 큰폭으로 축소하였습니다. Cardiac Insight는 향후 회사의 연구개발 파이프라인 확대 혹은 소프트웨어 개발 등의 영향으로 연구개발 비용이 지속적으로 증가하고, 회사가 목표로 하고 있는 제품의 매출을 달성하지 못할 시 재무안정성 지표가 악화될 위험이 존재합니다. 이러한 상황에서
전방산업인 디지털헬스케어 산업이 둔화되는 등 Cardiac Insight의 영업에 부정적인 요인이 가시화되면 Cardiac Insight의 수익성과 재무안전성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있을뿐만 아니라 당사의 추가적인 자금 지원으로 드림텍의 재무안정성에도 부담이 가중될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 종속회사 Cardiac Insight는 웨어러블 심장 센서 및 자동 심전도(ECG) 분석 소프트웨어를 주력으로 하는 디지털 헬스 분야의 혁신 기업으로 미국에 소재합니다. 주요 제품으로는 부정맥 진단용 웨어러블 심전도 패치인 카디아솔로와 분석 소프트웨어가 있습니다. Cardiac Insight의 전방 산업인 디지털 헬스케어 산업은 향후 높은 성장이 예상되지만, 전방산업의 성장에 따라 요구되는 기술 개발을 위한 연구개발비용이 지속적으로 발생합니다. 이에 따른 연구개발비와 연구인력 고용유지를 위한 인건비 등의 영향으로 Cardiac Insight는 지속적인 영업적자를 기록하고 있습니다. Cardiac Insight의 수익성 추이를 살펴보면 매출액은 2020년 4.8백만달러, 2021년 4.1백만달러, 2022년엔 4.0백만달러를 기록하며 지난 3개년 소폭하락하는 추세입니다. 한편 매출원가는 2020년 2.6백만달러에서 2022년 1.7백만달러까지 감소하였습니다. 그래서 결과적으로 매출총이익은 2020년 2.2백만달러에서 2021년은 감소하여 1.8백만달러, 2022년엔 대폭 증가하여 2.4백만달러를 기록했습니다. 영업이익(손실) 관련해서는 손실폭을 꾸준히 축소하고 있는데, 2020년 -6.2백만달러, 2021년 -6.3백만달러, 2022년 -5.4백만달러로 2022년 큰폭으로 축소하였습니다. 이는 2021년 1.3백만달러였던 R&D비용이 2022년엔 0.3백만달러 수준으로 크게 감소한 영향입니다. 그러나 이자비용 0.9백만달러 및 전환사채 평가손실 0.9백만달러로 인해 2022년 영업외비용(수익)이 1.4백만달러 상당 발생하며 순손실폭은 확대되었습니다. Cardiac Insight의 주요 영업수익성 추이는 아래와 같습니다.

[Cardiac Insight 주요 영업수익성 추이(연결기준) ]

(단위 : USD, %)

구분
2022년
2021년
2020년

매출액
4,032,690
4,112,657
4,806,527

매출원가
1,652,719
2,309,484
2,614,818

매출총이익
2,379,971
1,803,173
2,191,709

매출총이익률(%)
59.0%
43.8%
45.6%

영업이익(손실)
-5,425,692
-6,326,626
-6,203,700

영업이익률(%)
-134.5%
-153.8%
-129.1%

당기순이익(손실)
-6,794,969
-6,332,350
-5,742,807

당기순이익률(%)
-168.5%
-154.0%
-119.5%

매출액성장률(%)
-1.9%
-14.4%
n.a.

영업이익성장률(%)
14.2%
-2.0%
n.a.

순이익성장률(%)
-7.3%
-10.3%
n.a.

자료: 당사 제시

또한 Cardiac Insight는 향후 회사의 연구개발 파이프라인 확대 혹은 소프트웨어 개발 등의 영향으로 연구개발 비용이 지속적으로 증가하고, 회사가 목표로 하고 있는 제품의 매출을 달성하지 못할 시 재무안정성 지표가 악화될 위험이 존재합니다. Cardiac Insight는 연구개발비를 전액 비용으로 처리하고 있습니다. 연구개발비 규모는 2020년 1.1백만달러, 2021년 1.3백만달러로 증가하나, 2022년 큰 폭으로 감소하여 0.3백만달러가 발생하였습니다. 2022년 드림텍이 Cardiac Insight를 인수하며 하드웨어 개발 업무를 드림텍으로 이관하면서 연구개발비가 대폭 감소하였기 때문입니다. 이에 매출액 대비 연구개발비 비중은 2020년 23.2%에서 2021년 31.7%로 증가하였고 2022년 6.4%로 크게 감소하였습니다.

[Cardiac Insight 연구개발비 추이(연결기준) ]

(단위 : USD, %)

구분
2022년
2021년
2020년

매출액
4,032,690
4,112,657
4,806,527

연구개발비
258,941
1,304,398
1,113,746

매출액 대비 연구개발비 비율 [연구개발비/매출액X100]
6.4%
31.7%
23.2%

자료: 당사 제시

한편 Cardiac Insight는 지속적인 순손실 발생으로 자본이 감소하여 현재 자본잠식 상태입니다. 2021년말에는 현금및현금성자산이 0.3백만달러 수준으로 감소하여 모회사인 당사가 전환사채 12백만달러 상당을 발행하여 자금지원을 진행했습니다. Cardiac Insight의 주요 재무안전성 지표는 다음과 같습니다.

[Cardiac Insight 재무안정성 지표]

(단위: USD, %)

구분
2022년말
2021년말
2020년말

유동자산
8,918,492
1,834,370
8,570,784

현금및현금성자산
7,298,781
283,026
6,802,212

총자산
9,121,057
1,971,738
8,937,559

유동부채
2,299,891
697,556
1,332,059

총부채
16,030,709
1,087,556
1,722,059

순자산
- 6,909,652
884,182
7,215,500

영업이익(손실)
- 5,425,692
- 6,326,626
- 6,203,700

부채비율(%)
n.a.
123%
24%

유동비율(%)
388%
263%
643%

주1) 부채비율= 총부채/총자본, 유동비율= 유동자산/유동부채자료: 당사 제시

현재 Cardiac Insight는 지속적인 영업적자를 기록해나가고 있지만 매출원가와 영업비용을 꾸준히 감소시키고 있으며, 카디아 솔로의 판매 증진을 위한 노력을 통해 수익성을 향상시키려고 노력하고 있습니다. 이러한 상황에서 전방산업인 디지털헬스케어 산업이 둔화되는 등 Cardiac Insight의 영업에 부정적인 요인이 가시화되면 Cardiac Insight의 수익성과 재무안전성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있을뿐만 아니라 당사의 추가적인 자금 지원으로 드림텍의 재무안정성에도 부담이 가중될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[유니퀘스트(주)의 회사위험]

(10) 수익성에 관한 위험
분할합병회사인 유니퀘스트의 수익성 추이를 살펴보면 별도기준 매출액은 2020년 3,989억원, 2021년 5,857억원, 2022년 7,298억원을 기록하는 등 지난 3개년간 지속적으로 성장하였습니다. 다만 글로벌 통화 긴축 정책 강화 및 일부 산업 경기 둔화에 2023년 1분기 매출은 1,632억원으로 전년동기 1,641억원 대비 소폭 감소하는 모습을 보였습니다. 마찬가지로 별도기준 영업이익은 2022년 476억원을 기록하며 2021년 327억원 대비 45.6% 증가하였고, 2023년 1분기에는 99억원을 기록하며 전년동기 124억 대비 20.0% 감소하는 모습을 보였습니다.

유니퀘스트는 인텔, 퀄컴 등 글로벌 벤더로부터 비메모리 반도체 제품을 매입하여 가전, IT기기, 자동차 등을 제조하는 고객사에 유통하는 IT 솔루션 전문 업체로, 고객사의 니즈를 선제적으로 파악하여 목적에 맞는 상품을 유통함에 따라 수익을 창출하고 있습니다. 비메모리 반도체 벤더로부터의 물량 확보 경쟁 및 최종 수요자로부터 구매를 이끌어내는 영업 경쟁이라는 양 측면에서의 경쟁이 있는 업종 특성상, 유니퀘스트가 영위하는 IT 유통 솔루션 산업의 영업이익률은 5% 내외 수준으로 높지 않습니다.하지만 유니퀘스트는 단순 IT 상품 유통을 넘어, 고객사에 기술 자문 서비스를 제공하고 차량 전장용 부품 등 고성장 산업에 대한 영업 비중을 확대하여 수익성을 높이고자 노력하고 있습니다. 이러한 영향으로 유니퀘스트의 영업이익률은 2020년 4.2%에서 2021년 5.6%, 2022년 6.5%로 점진적으로 상승한 바 있습니다.

유니퀘스트의 수익성 추이를 살펴보면 별도기준 매출액은 2020년 3,989억원, 2021년 5,857억원, 2022년 7,298억원을 기록하는 등 지난 3개년간 지속적으로 성장하였습니다. 이는 지난 3년간 글로벌 유동성 확장 및 통신장비, 차량 전장부품 등 최종 제품의 수요 확대에 따라 거래 규모 및 단가가 상승했기 때문입니다. 다만 글로벌 통화 긴축 정책 강화 및 일부 산업 경기 둔화에 2023년 1분기 매출은 1,632억원으로 전년동기 1,641억원 대비 소폭 감소하는 모습을 보였습니다. 마찬가지로 별도기준 영업이익은 2022년 476억원을 기록하며 2021년 327억원 대비 45.6% 증가하였고, 2023년 1분기에는 99억원을 기록하며 전년동기 124억 대비 20.0% 감소하는 모습을 보였습니다. 한편 별도기준 당기순이익은 2022년 297억원을 기록하며 2021년 387억원 대비 9.8% 감소하였는데, 이는 시장금리 상승에 따른 이자비용 상승 영향이 존재합니다. 2023년 1분기 별도기준 당기순이익은 109억원으로, 전년동기 162억원 대비 32.3% 감소하였는데, 영업이익 감소와 더불어 시장금리 상승에 따른 이자비용 상승 영향입니다.

[ 유니퀘스트 주요 영업수익성 추이(별도기준) ]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출액
163,163
164,054
729,811
585,700
398,938

매출원가
146,425
145,408
655,617
528,787
362,422

매출총이익
16,739
18,647
74,195
56,913
36,516

매출총이익률(%)
10.3%
11.4%
10.2%
9.7%
9.2%

영업이익
9,918
12,393
47,570
32,673
16,559

영업이익률(%)
6.1%
7.6%
6.5%
5.6%
4.2%

당기순이익
10,938
16,157
29,708
38,726
19,283

순이익률(%)
6.7%
9.8%
4.1%
6.6%
4.8%

매출액 성장률 (%)
-0.54%
18.81%
24.60%
46.81%
22.61%

영업이익 성장률(%)
-19.98%
57.92%
45.59%
97.31%
28.11%

순이익 성장률 (%)
-32.30%
107.38%
-23.29%
100.83%
338.93%

자료: 유니퀘스트 사업보고서 및 분기보고서

유니퀘스트의 산업별 매출을 살펴보면, 2020년 매출액 비중이 높은 영역은 모바일기기(스마트폰, 스마트워치 등)와 가전(TV, 셋톱박스 등)이었습니다. 하지만 통신장비와 차량 전장부품 산업의 성장세 및 유니퀘스트의 해당 산업 고객사향 영업 증대 효과로 차량 전장부품과 통신장비 영역이 2022년 기준 유니퀘스트 매출에서 차지하는 비중이 확대되었습니다. 반면 스마트기기 및 가전 영역은 교체주기 증가에 따른 스마트폰 교체수요 감소 및 2022년부터의 주택 거래량 감소로 인한 가전 수요 감소 영향으로 매출 비중이 하락했습니다.

현재 유니퀘스트는 업종 특성상 수익성이 낮은 수준이지만 기술 영업이라는 특성에 힘입어 도매유통업종 평균보다는 높은 수준의 수익성을 유지하고 있습니다. 더불어 고성장 산업으로의 매출 포트폴리오 변화 및 기술 자문 서비스 등을 통한 마진율 확대 등 영향으로 수익성을 개선해 나가고 있습니다. 하지만 글로벌 경기 둔화에 따른 비메모리 반도체 가격 하락 및 산업계 둔화에 따른 반도체 수요 감소, IT 유통업 경쟁 심화 등 영업에 부정적 요인이 가시화될 경우 유니퀘스트의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(11) 매출채권 증가 위험분할합병회사인 유니퀘스트는 매출이 확대되는 환경 하에서 매출채권 규모 역시 2020년 59.6%, 2021년 13.1%, 2022년 100.5%의 증가율을 기록했습니다. 2022년말 매출채권은 1,579억원으로 2021년 787억원 대비 100.5% 상승하였습니다. 이는 동 기간 매출액 증가율 25.1% 대비 큰 폭의 상승입니다. 매출채권 규모 확대에 따라 매출채권 회전율은 2021년 8.0회에서 2022년 6.3회, 2023년 1분기 4.7회로 둔화되었습니다. 2023년 이후전반적으로 매출이 확대되는 추세가 지속되는 상황 하에서,
차량 전장부품향 매출이 더욱 확대되어 향후 매출채권에 대한 평균회수기간이 장기화될 가능성이 존재합니다. 이 경우 유니퀘스트의 현금흐름이 악화될 위험이 있으며, 미회수 가능성의 증가로 대손충당금을 추가로 설정할 시 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 우려가 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

유니퀘스트는 2020년부터 2022년까지 지난 3년간 글로벌 유동성 확장 및 통신장비, 차량 전장부품 등 최종 제품의 수요 확대에 따른 거래 규모 및 단가 상승으로 지속적으로 높은 매출 성장을 이루었습니다. 실제로 2020년 20.2%, 2021년 46.7%, 2022년 25.1%의 매출 성장률을 기록했습니다. 이렇듯 매출이 확대되는 환경 하에서 매출채권 규모 역시 2020년 59.6%, 2021년 13.1%, 2022년 100.5%의 증가율을 기록했습니다. 매출채권 관련 유니퀘스트의 재무지표는 아래와 같습니다.

[유니퀘스트 매출채권 관련 재무지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, 회)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출액
164,279
739,460
590,983
402,809

매출액 증가율
-1.3%
25.1%
46.7%
20.2%

매출채권
123,308
157,863
78,719
69,620

매출채권 증가율
-21.9%
100.5%
13.1%
59.6%

매출채권 회전율
4.7
6.3
8.0
7.1

주1) 2023년 1분기 매출채권 회전율 계산시 매출액은 연환산하여 계산하였습니다.주2) 2023년 1분기 매출액 및 매출채권 증가율은 전년동기 대비 증가율입니다자료: 유니퀘스트 분기보고서 및 사업보고서

2022년말 매출채권은 1,579억원으로 2021년 787억원 대비 100.5% 상승하였습니다. 이는 동 기간 매출액 증가율 25.1% 대비 큰 폭의 상승입니다. 매출채권 규모 확대에 따라 매출채권 회전율은 2021년 8.0회에서 2022년 6.3회, 2023년 1분기 4.7회로 둔화되었습니다. 2022년부터 유니퀘스트의 매출채권 규모가 증가하고 매출채권 회전율이 하락한 것은 유니퀘스트의 영업 전략에 따른 자연스러운 변화라고 판단됩니다. 현재 국내에서는 모바일기기 등 IT기기와 달리 차량 전장부품 향 고객사의 매출채권 지급 기일이 약 2~3배정도 길게 형성되어 있어, 차량 전장부품 향 매출 비중이 증가할 수록 기존 대비 매출채권의 규모가 확대되고 및 매출채권 회전율이 감소하게 됩니다. 유니퀘스트는 회사의 IT 유통 솔루션 사업 성장을 위해 고성장 산업향 매출 비중을 높이고자 노력해오고 있는데, 이것의 일환으로 고성장 산업인 차량 전장부품 향 매출 비중을 높여오고 있습니다. 특히, 2022년에는 스마트폰 교체주기 상승 등 영향으로 기존 주력 매출처였던 모바일기기의 성장이 둔화되어 모바일기기향 매출 비중이 감소하게 된 영향으로, 차량 전장부품향 매출이 큰 폭으로 확대되었습니다.유니퀘스트는 매출채권 관련 대손충당금을 다음과 같은 방법으로 설정하고 있습니다. 특정채권에 대해서는 개별법을, 일반채권에 대해서는 집합손상법을 적용하여 채권에 대한 대손을 설정하고 있습니다. 개별법은 개별채권별로 합리적인 회수가능금액을 별도로 산정하여 대손을 설정하는 방법이며, 집합손상은 채권을 채무자의 능력을 나타내는 유사한 신용위험특성(자산의 형태, 산업, 지역적위치, 담보유형 등)에 근거하여 구분한 해당구간에 포함되는 채권에 대해서는 일괄적으로 동일한 대손율을 적용하여 대손을 설정하는 방법입니다. 대손경험률의 경우 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손경험률을 산정하며, 1% 미만시 채권잔액의 1%로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 유니퀘스트는 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유 발생시 실대손 처리하고 있습니다.- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우- 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우- 채권회수에 대한 분쟁이 3년 이상 지속된 경우유니퀘스트의 2023년 1분기말 연결기준 매출채권 및 기타채권 규모는 약 1,726억원이고 이에 대한 대손충당금은 23억원으로 대손충당금 설정률은 1.4%입니다. 2023년 1분기말, 2022년말, 2021년말 기준 계정과목별 대손충당금 설정내역은 아래와 같습니다.

[유니퀘스트 계정과목별 대손충당금 설정내역]

(단위: 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

2023년1분기말
매출채권
124,966,274
1,658,099
1.3%

미수금
22,862,730
112,074
0.5%

미수수익
148,124
19,398
13.1%

단기대여금
497,756
91,306
18.3%

선급금
22,551,915
68,287
0.3%

장기대여금
1,621,884
392,417
24.2%

합 계
172,648,683
2,341,581
1.4%

2022년말
매출채권
159,829,918
1,966,582
1.2%

미수금
23,103,902
112,074
0.5%

미수수익
124,908
19,398
15.5%

단기대여금
514,036
91,306
17.8%

선급금
17,669,490
68,287
0.4%

장기대여금
640,264
392,417
61.3%

합 계
201,882,518
2,650,064
1.3%

2021년말
매출채권
80,044,178
1,325,353
1.7%

미수금
10,943,834
112,074
1.0%

미수수익
70,690
19,398
27.4%

단기대여금
1,068,206
91,306
8.5%

선급금
21,744,475
68,295
0.3%

장기대여금
743,794
392,417
52.8%

합 계
114,615,177
2,008,843
1.8%

자료: 유니퀘스트 분기보고서

유니퀘스트의 경과기간별 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산의 잔액 현황은 아래와 같습니다. 유니퀘스트의 경우 90일 이내 매출채권 비중이 약 95.8%로 양호한 수준입니다.

[유니퀘스트 경과기간별 매출채권 등 잔액현황]

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기말
2022년말
2021년말

90일 이내
152,320,327
190,390,788
98,696,798

90일~180일
5,254,658
811,223
3,979,468

180일 초과
1,370,370
2,515,622
1,291,396

합 계
158,945,355
193,717,633
103,967,662

자료: 유니퀘스트 분기보고서

2023년 이후에는 유니퀘스트 전반적으로 매출이 확대되는 추세가 지속되는 상황 하에서, 차량 전장부품 향 매출이 더욱 확대되어 향후 매출채권에 대한 평균회수기간이 장기화될 가능성이 존재합니다. 이 경우 유니퀘스트의 현금흐름이 악화될 위험이 있으며, 미회수 가능성의 증가로 대손충당금을 추가로 설정할 시 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 우려가 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

(12) 재고자산 관련 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 재고자산 비중은 2021년 21.2%, 2022년 23.6%, 2023년 1분기 26.0%로 20%를 초과하는 수준을 유지하고 있습니다. 재고자산은 2020년말 651억원을 기록한 이후, 2021년 1,039억원, 2022년 1,442억원을 기록하는 등 각각 59.6%, 38.8% 급격하게 확대되었습니다. 2023년 1분기에도 2022년말 대비 재고자산이 10.2% 증가하며 증가세를 지속하였습니다.
IT 유통 솔루션 산업의 경쟁 심화, 모바일기기, 통신장비 등 전방산업의 둔화 등 영향으로 매출 성장이 둔화될 경우 재고자산의 연령이 장기화될 수 있으며, 재고 관리 실패 시 재고자산의 진부화가 발행할 수 있습니다. 또한 재고 소진을 위한 할인으로 인해 판매가격이 낮아질 경우 재고자산 평가손실을 인식할 위험이 존재하며 이 경우 유니퀘스트의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

IT 유통 솔루션 기업들은 소비자들의 수요에 적시 대응하기 위해 일정 규모 이상의 재고자산 수준을 유지합니다. 따라서 높은 재고자산 비중은 유니퀘스트와 같은 IT 유통 솔루션 기업의 전반적인 특성이라고 할 수 있습니다. 유니퀘스트의 재고자산 비중은 2021년 21.2%, 2022년 23.6%, 2023년 1분기 26.0%로 20%를 초과하는 수준을 유지하고 있습니다. 재고자산 관련 재무지표는 아래와 같습니다.

[유니퀘스트 재고자산 관련 재무지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, 회)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

총자산
611,033
610,723
490,332
379,978

총자산 증가율
0.1%
24.6%
29.0%
8.7%

재고자산
158,845
144,192
103,852
65,063

재고자산 증가율
10.2%
38.8%
59.6%
-5.2%

총자산 대비 비중
26.0%
23.6%
21.2%
17.1%

재고자산회전율
3.9
5.3
6.3
5.5

주1) 2023년 1분기 재고자산 회전율 계산시 매출원가는 연환산하여 계산하였습니다.주2) 2023년 1분기 총자산 및 재고자산 증가율은 전년동기 대비 증가율입니다자료 : 유니퀘스트 분기보고서 및 사업보고서

재고자산은 2020년말 651억원을 기록한 이후, 2021년 1,039억원, 2022년 1,442억원을 기록하는 등 각각 59.6%, 38.8% 급격하게 확대되었습니다. 2023년 1분기에도 2022년말 대비 재고자산이 10.2% 증가하며 증가세를 지속하였습니다. 이는 동 기간 매출액 증가율 25.1% 대비 큰 폭의 상승입니다. 재고자산 규모 확대에 따라 재고자산 회전율은 2021년 6.3회에서 2022년 5.3회, 2023년 1분기 3.9회로 둔화되었습니다.2021년부터 유니퀘스트의 재고자산 규모가 증가하고 재고자산 회전율이 하락한 것은 글로벌 비메모리 반도체 산업 트렌드 변화에 적응하기 위한 전략적 선택에 의한 결과라고 판단됩니다. 코로나19 팬데믹 영향으로 중국 등 생산 지역에서의 공장 폐쇄로 인한 반도체 공급 감소 및 비대면 전환 트렌드에 따른 설비 투자 확대로 반도체 수요가 증가하며 전세계적으로 비메모리 반도체의 공급이 수요에 비해 부족하게 되었습니다. 이에 따라 유니퀘스트는 고객사로의 반도체 적시 공급을 위해 비메모리 반도체 벤더로부터 제품을 선제적으로 주문하여 보유하고자 하였고, 이에 따라 재고자산 수준이 확대되었습니다. 유니퀘스트는 재고자산의 진부화 등을 점검하기 위해 연 4회 재고자산 실사를 진행하며, 12월말 기준 실사시에는 외부감사인의 입회하에 재고자산 실사를 진행하고 있습니다. 사내재고는 전수조사로 진행되며, 일부 중요성이 크지 않은 품목의 경우 샘플링 조사를 병행합니다. 사외재고는 타처보관 재고 및 운송중인 재고에 대해서는 타처보관 확인증, 차용증 등을 확인하며, 표본조사를 병행하고 있습니다. 2023년 1분기말 기준 장기체화 재고 등의 내역은 아래와 같습니다.

[유니퀘스트 장기체화 재고 등의 내역(연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
평가충당금
2023년 1분기말

상 품
150,192,591
-
150,192,591

제 품
206,968
(52,035)
154,933

재공품
908,666
(304,948)
603,718

원재료
3,457,671
(611,041)
2,846,630

미착품
5,046,653
-
5,046,653

합 계
159,812,549
(968,024)
158,844,525

자료: 유니퀘스트 분기보고서

IT 유통 솔루션 산업의 경쟁 심화, 모바일기기, 통신장비 등 전방산업의 둔화 등 영향으로 매출 성장이 둔화될 경우 재고자산의 연령이 장기화될 수 있으며, 재고 관리 실패 시 재고자산의 진부화가 발행할 수 있습니다. 또한 재고 소진을 위한 할인으로 인해 판매가격이 낮아질 경우 재고자산 평가손실을 인식할 위험이 존재하며 이 경우 유니퀘스트의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(13) 재무안정성에 관한 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 연결기준 부채비율은 2021년 58.9%, 2022년 75.6%으로 상승하는 모습을 보였고, 2023년 1분기에는 72.1%로 소폭 감소하는 모습을 보였습니다. 연결기준 현금 및 현금성자산의 경우 2023년 1분기 484억 원으로 2022년말 360억원 대비 34.4% 증가하였습니다. 유니퀘스트의 2023년 1분기 총차입금 1,084억원 중 1년이내 만기가 도래하는 총차입금은 988억원 수준으로 단기상환부담이 일부 존재하는 수준이나, 양질의 자산가치에 기반한 담보여력 및 향후 영업활동으로 인한 현금흐름 창출 정상화 등을 총체적으로 고려하면 적정 수준의 유동성 대응능력을 견지하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만
글로벌 경기 둔화에 따른 비메모리 반도체 가격 하락 및 산업의 둔화에 따른 반도체 수요 감소, IT 유통업 경쟁 심화, 국내 고금리 지속에 따른 차입 부담 지속 등 유니퀘스트에 불리한 상황이 발생할 경우 유니퀘스트의 재무 안정성 지표가 추가적으로 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

유니퀘스트의 연결기준 부채비율은 2021년 58.9%, 2022년 75.6%으로 상승하는 모습을 보였고, 2023년 1분기에는 72.1%로 소폭 감소하는 모습을 보였습니다. 연결기준 현금 및 현금성자산의 경우 2023년 1분기 484억 원으로 2022년말 360억원 대비 34.4% 증가하였습니다. 유니퀘스트의 주요 재무안정성 추이는 다음과 같습니다.

[유니퀘스트 재무안정성 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년말
2021년말
2020년말

유동자산
393,404
397,108
271,743
214,824

현금 및 현금성자산
48,444
36,043
41,483
35,196

총자산
611,033
610,723
490,332
379,978

유동부채
251,863
259,499
170,132
136,661

총부채
256,071
262,882
181,824
143,296

순자산
354,963
347,841
308,509
236,682

금융비용
1,648
5,206
1,090
1,146

영업이익(손실)
8,091
40,913
24,549
9,011

총차입금
108,439
103,209
56,449
43,254

부채비율 (%)
72.1%
75.6%
58.9%
60.5%

유동비율 (%)
156.2%
153.0%
159.7%
157.2%

차입금의존도 (%)
17.7%
16.9%
11.5%
11.4%

이자보상배율 (배)
4.9
7.9
22.5
7.9

주1) 부채비율= 총부채/총자본, 유동비율= 유동자산/유동부채, 차입금의존도=총차입금/총자산, 이자보상배율=영업이익/금융비용자료: 유니퀘스트 분기보고서 및 사업보고서

유니퀘스트는 2022년 영업 구조적 이슈로 매출채권과 재고자산이 확대되며 일시적으로 영업현금흐름이 악화되었고, 이에 따라 원활한 현금흐름 확보를 위해 차입금 규모가 2021년 대비 약 468억원 확대되었습니다. 이에 따라 부채비율이 2021년 58.9%에서 2022년 75.6%로 상승하였고, 차입금의존도가 2021년 11.5%에서 2022년 16.9%로 상승하였으며, 이자보상배율도 22.5배에서 7.9배로 악화되었습니다. 하지만 이와 같은 유니퀘스트 재무 지표의 악화는 일시적인 영업 구조적 이슈에 따른 악화로 2023년부터 정상화될 것으로 판단됩니다. 매출채권과 재고자산 확대 관련한 위험은 본 위험 항목 이전 '매출채권 증가 위험' 및 '재고자산 관련 위험' 항목에 기재한 바 있으니 투자자분들께서는 참고 부탁드립니다. 2022년과 2021년의 영업활동으로부터 창출된 현금 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2022년
2021년

당기순이익
44,083,014
60,395,384

조정항목:

이자비용
3,369,778
1,089,855

법인세비용
2,791,150
16,330,657

퇴직급여
1,273,003
1,378,989

외화환산손실
332,182
5,198

감가상각비
1,732,555
1,846,320

투자부동산상각비
125,523
113,237

무형자산상각비
1,127,412
1,946,438

대손상각비
649,547
124,177

기타의대손상각비
-
660

주식보상비용
146,670
241,365

재고자산평가손실
-
293,911

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
11,017,664
1,112,790

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실
1,116,000
-

지분법손실
2,416,940
-

유형자산손상차손
32,934
-

유형자산처분손실
48,353
-

무형자산손상차손
2,834,327
-

파생상품평가손실
233,743
-

리스계약종료손실
2,243
-

이자수익
-563,671
-87,224

현재가치할인차금상각(임대보증금)
-5,155
-8,194

외화환산이익
-298,985
-43,354

배당금수익
-652,356
-501,786

기타의대손충당금환입
-9
-88,463

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
-97,875
-13,605,039

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익
-
-4,944

당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가이익
-
-4,027,995

지분법이익
-26,742,049
-36,125,557

유형자산처분이익
-17,918
-1,493

리스계약종료이익
-3,287
-769

복구공사이익
-
-7,981

기타
-
-43,200

소 계
868,719
-30,062,402

순운전자본의 변동:

매출채권의 증가
-79,943,084
-8,842,324

기타유동채권의 증가
-16,721,174
-105,112

기타유동자산 감소
4,110,566
8,530,809

재고자산의 증가
-40,339,692
-38,767,194

매입채무의 증가
40,632,168
6,871,781

계약부채의 증가(감소)
-1,132,615
1,123,049

기타유동채무의 증가(감소)
-40,275
-328,157

유동충당부채의 증가(감소)
34,269
-1,887

기타유동부채의 증가
434,311
3,512,140

기타비유동채무 증가(감소)
-90
169,492

기타비유동부채의 감소
-27,506
-4,509

퇴직금의 지급
-1,336,758
-2,383,913

사외적립자산의 변동
-917,840
-509,258

비유동충당부채의 증가(감소)
-7,932
206

해외사업환산손익의 증가
7,330,743
8,245,767

소 계
-87,924,909
-22,489,110

영업으로부터 창출된 현금
-42,973,176
7,843,872

자료: 유니퀘스트 사업보고서

유니퀘스트의 2023년 1분기 총차입금 1,084억원 중 1년이내 만기가 도래하는 총차입금은 988억원 수준으로 단기상환부담이 일부 존재하는 수준이나, 양질의 자산가치에 기반한 담보여력 및 향후 영업활동으로 인한 현금흐름 창출 정상화 등을 총체적으로 고려하면 적정 수준의 유동성 대응능력을 견지하고 있는 것으로 판단됩니다. 유니퀘스트의 총차입금 추이는 아래와 같습니다.

[유니퀘스트 총차입금 현황 및 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년말
2021년말
2020년말

유동
비유동
계
유동
비유동
계
유동
비유동
계
유동
비유동
계

단기차입금
98,756
0
98,756
93,789
0
93,789
47,977
0
47,977
43,254
0
43,254

장기차입금
20
523
543
20
528
548
53
548
602
0
0
0

리스부채
98,776
523
99,300
93,809
528
94,338
48,030
548
48,579
43,254
0
43,254

총차입금
119,430
33,297
152,727
122,038
35,913
157,951
48,313
47,208
95,522
15,468
51,102
66,570

자료: 유니퀘스트 분기보고서 및 사업보고서

2023년 1분기말 기준 유니퀘스트의 단기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
최장만기일
금액

2023년 1분기말
2023년 1분기말
2022년말

운전자금대출
국민은행 홍콩지점
SOFR+1.12~1.14
2023-04-21
32,725,380
31,809,230

하나은행 홍콩지점
SOFR+1.40
2023-08-05
11,734,200
9,004,035

씨티은행 홍콩지점
SOFR+1.20
2023-07-29
22,164,600
21,544,100

신한은행 홍콩지점
SOFR+0.85
2023-10-06
26,076,000
25,346,000

한국산업은행
4.50
2023-06-04
5,000,000
5,000,000

하나은행
4.70
2023-06-23
500,000
500,000

국민은행
5.48
2023-06-10
200,000
200,000

중소기업은행
6.80
2023-09-27
356,000
356,000

특수관계자 차입금
주요경영진
-
-
-
30,000

합 계
98,756,180
93,789,365

자료: 유니퀘스트 분기보고서

2023년 1분기말 기준 유니퀘스트의 장기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
최장만기일
금액

2023년 1분기말
2023년 1분기말
2022년말

운전자금대출
중소기업은행
5.57
2024-02-26
500,000
500,000

국민은행
9.24
2025-05-29
43,333
48,333

소계
543,333
548,333

차감 : 유동성 장기차입금 대체
(20,000)
(20,000)

차감계 : 장기차입금 잔액
523,333
528,333

자료: 유니퀘스트 분기보고서

2023년 1분기말 기준 유니퀘스트의 종속기업 (주)에이아이매틱스가 발행한 전환사채 내역 및 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종 류
발행일
만기일
금액

2023년 1분기말
2022년말

제5회 기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2021-08-18
2029-08-18
16,000,000
16,000,000

소계
16,000,000
16,000,000

가산 : 사채상환할증금
4,422,829
4,422,829

차감 : 사채할인발행차금
(262,336)
(268,578)

차감 : 전환권조정
(11,020,797)
(11,283,006)

전환사채 합계
9,139,696
8,871,245

자료: 유니퀘스트 분기보고서

(단위 : 천원)

구분
(주)에이아이매틱스 제5회 기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주1)

표면이자율
1.00%

만기보장수익률
4.00%

전환청구기간
발행 후 1년후부터 만기 직전일까지

행사시 발행할 주식
(주)에이아이매틱스가 발행한 기명식 보통주식

전환가액
30,197원

조기상환청구권
발행일로부터 6년이 경과한날부터 만기일까지 매 3개월에 해당하는 날에 조기상환 청구가능

매도청구권
-

리픽싱(Refixing)
1. 전환가격보다 낮은 가격으로 신주인수권 또는 주식으로 교환할 수 있는 권리를 부여하거나 발행한 경우 당해 사건 직전에 취득할 수 있었던 주식수를 취득할 수 있도록 전환가격을 조정2. 전환가격을 하회하는 발행가격으로 주식 또는 주식연계증권 등을 발행하는 경우 하회하는 발행가격으로 전환가격을 하향 조정3. 전환가격이 기업공개시 확정 공모가격의 70%를 초과하는 경우 확정공모가격의 70%에 해당하는 금액으로 하향 조정

기타
적격 기업공개 완료 전까지 투자자의 사전 서면 동의가 없는 한, 지배기업의 (주)에이아이매틱스 주식 양도 제한

주1) 상기 전환사채에 포함된 조기상환청구권과 전환권은 내재파생상품 분리요건을충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재파생상품으로 식별하였습니다. 발행시 파생상품부채의 공정가치를 8,426,977천원으로 평가하였으며, 2023년 1분기말 현재 파생상품부채는 4,448,657천원입니다.

유니퀘스트의 경우 일시적인 영업 구조적 이슈로 부채비율과 단기차입금이 확대되었고 영업현금흐름 창출 능력이 악화되었으나, 양질의 자산가치에 기반한 담보여력 및 향후 영업활동으로 인한 현금흐름 정상화 고려 시 비교적 안정적인 수준으로 판단됩니다. 하지만 글로벌 경기 둔화에 따른 비메모리 반도체 가격 하락 및 산업의 둔화에 따른 반도체 수요 감소, IT 유통업 경쟁 심화, 국내 고금리 지속에 따른 차입 부담 지속 등 유니퀘스트에 불리한 상황이 발생할 경우 유니퀘스트의 재무 안정성 지표가 추가적으로 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(14) 우발채무 관련 위험분할합병회사인 유니퀘스트는 현재 채무보증 및 금융약정사항 등 우발채무 사항이 존재합니다.
이와 같은 우발채무 관련 사항이 현실화될 경우 유니퀘스트의 실적 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 유니퀘스트의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 소송사건은 없습니다. 다만 채무보증 및 금융약정사항 등 우발채무 사항이 존재합니다. 이와 같은 우발채무 관련 사항이 현실화될 경우 유니퀘스트의 실적 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.유니퀘스트는 증권신고서 제출일 현재 종속회사인 (주)에이아이매틱스가 발행한 전환사채의 권면총액 16,000,000,000원에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다. (주)에이아이매틱스가 발행한 전환사채에 대한 발행조건은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
(주)에이아이매틱스 제5회 기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주1)

표면이자율
1.00%

만기보장수익률
4.00%

전환청구기간
발행 후 1년후부터 만기 직전일까지

행사시 발행할 주식
(주)에이아이매틱스가 발행한 기명식 보통주식

전환가액
30,197원

조기상환청구권
발행일로부터 6년이 경과한날부터 만기일까지 매 3개월에 해당하는 날에 조기상환 청구가능

매도청구권
-

리픽싱(Refixing)
1. 전환가격보다 낮은 가격으로 신주인수권 또는 주식으로 교환할 수 있는 권리를 부여하거나 발행한 경우 당해 사건 직전에 취득할 수 있었던 주식수를 취득할 수 있도록 전환가격을 조정2. 전환가격을 하회하는 발행가격으로 주식 또는 주식연계증권 등을 발행하는 경우 하회하는 발행가격으로 전환가격을 하향 조정3. 전환가격이 기업공개시 확정 공모가격의 70%를 초과하는 경우 확정공모가격의 70%에 해당하는 금액으로 하향 조정

기타
적격 기업공개 완료 전까지 투자자의 사전 서면 동의가 없는 한, 지배기업의 (주)에이아이매틱스 주식 양도 제한

(주1) 상기 전환사채에 포함된 조기상환청구권과 전환권은 내재파생상품 분리요건을충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재파생상품으로 식별하였습니다. 발행시 파생상품부채의 공정가치를 8,426,977천원으로 평가하였으며, 2023년 1분기말 현재 파생상품부채는 4,448,657천원입니다.

유니퀘스트의 우발채무 및 약정사항 내역은 아래와 같습니다.(1) 유니퀘스트는 증권신고서 제출일 현재 한국산업은행 외 5개 은행과 일반자금대출 한도약정 15,656,000천원, 하나은행과 전자방식외상매출채권담보대출 한도약정 100,000천원, 국민은행 홍콩지점 외 4개의 은행과 USD 97,000,000 한도의 외화차입 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 증권신고서 제출일 현재 아래와 같이 사용이 제한된 금융상품이 있습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
담보설정액
사용제한내용

단기금융상품
2,500,000
2,500,000
여신거래를 위한 질권설정

단기금융상품
104,000
114,400
법인카드 사용 목적 담보 제공

(3) 증권신고서 제출일 현재 유니퀘스트가 타인으로부터 제공받고 있는 보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, HKD))

보증제공자
지급보증처
지급보증내역
지급보증액

서울보증보험
슈나이더일렉트릭코리아 외 22곳
지급보증
793,397

기술보증보험
하나은행
지급보증
657,500

주요경영진
HSBC 홍콩지점
지급보증
HKD 150,000

향후 유니퀘스트가 영업활동을 영위함에 있어 우발채무가 발생할 수 있으며, 우발채무의 영향은 증권신고서 제출시점에서 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 따라서 이점 유의하시어 투자자 여러분들께서는 투자에 임하시기 바랍니다.

(15) 특수관계자 간 거래 관련 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 2023년 1분기 연결기준 특수관계자 매출은 213억원이며, 전체 매출액 1,623억원의 13.0% 수준으로 특수관계자 매출의존도는 높지 않은 편입니다.
예측하지 못한 사업환경 등의 변화로 인해 특수관계자들의 실적 악화 등이 발생할 경우 유니퀘스트의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 고려하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 유니퀘스트의 국내 종속회사로는 (주)에이아이매틱스, (주)피엘케이글로벌, (주)아이오티링크, (주)이트레이스가 존재합니다. 2023년 1분기말 기준 유니퀘스트의의 연결대상 종속기업의 현황 및 2022년말 기준 요약재무현황은 은 다음과 같습니다.

[유니퀘스트 연결대상 종속기업 현황]

종속기업명
국가
주요영업활동
결산일
연결회사 내 지배기업이 소유한의결권지분율(%)

2023년 1분기말
2022년말

(주)에이아이매틱스(주1)
한국
ADAS 솔루션 개발 및 판매,FMS 소프트웨어 개발 및 운영
12.31
50.36
50.36

(주)피엘케이글로벌(주1)
한국
ADAS 솔루션 판매
12.31
50.36
50.36

(주)아이오티링크(주1)
한국
통신장비 부품 판매, 소프트웨어 개발
12.31
50.36
50.36

(주)이트레이스(주1)
한국
FMS 소프트웨어 개발
12.31
50.36
50.36

주1) 상기 지분율은 의결권 없는 자기주식을 포함한 지분율이며, 의결권 없는 자기주식을 제외할 경우 의결권지분율은 51.20% 입니다.자료: 유니퀘스트 분기보고서

[유니퀘스트 연결대상 종속기업의 요약 재무현황(2022년 기준)]

(단위: 천원)

구분
(주)에이아이매틱스와 그 종속기업

자산 총계
19,888,779

유동자산
14,074,167

비유동자산
5,814,612

부채 총계
19,278,179

유동부채
17,793,957

비유동부채
1,484,222

자본 총계
610,600

지배기업의 소유주지분
610,600

비지배지분
-

매출액
9,913,649

영업손익
(6,398,148)

당기순손익
(10,124,421)

기타포괄손익
(22,749)

총포괄손익
(10,147,170)

영업활동으로 인한 현금흐름
(5,037,061)

투자활동으로 인한 현금흐름
4,635,678

재무활동으로 인한 현금흐름
(581,474)

현금및현금성자산의 순증감
(982,857)

기초 현금및현금성자산
5,347,775

환율변동효과
(27,380)

기말 현금및현금성자산
4,337,538

주1) 상기 요약 재무현황은 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.자료: 유니퀘스트 사업보고서

한편, 2023년 1분기말 연결기준 유니퀘스트와 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
2023년 1분기말

최상위 지배자
임창완

관계기업
(주)드림텍

에너지융합 UQIP 투자조합

2019 UQIP 혁신성장 Follow-on 투자조합

미래창조 UQIP 투자조합

(주)나무가(주1)

엑센도(주)(주1)

(주)아이시그널(주1)(주3)

기타특수관계자
(주)인앤아웃워시(주2)

주주 및 임원

자료 : 유니퀘스트 분기보고서

주1) 관계기업인 (주)드림텍의 연결종속회사 입니다.주2) 지배기업의 종속기업인 (주)에이아이매틱스의 기타특수관계자 입니다.주3) 당기 중 (주)드림텍이 의료기기 부문을 물적분할하여 신설하였습니다.

유니퀘스트의 2023년 1분기 연결기준 특수관계자 매출은 16억원이며, 전체 매출액 1,623억원의 1.0% 수준으로 특수관계자 매출의존도는 높지 않은 편입니다. 상세내역은 아래와 같습니다.

[특수관계자와의 매출 등 거래내역]

(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
수익거래
비용거래

매출
기타수익 등(주2)
매입
기타비용

관계기업
(주)드림텍(주1)
1,536,935
4,407,480
-
28,000

(주)나무가
894
-
-
-

(주)아이시그널
66,690
-
-
-

기타특수관계자
주요 경영진
-
597
-
-

주1) 상기 거래에는 제3자를 위한 판매대행거래금액이 일부 포함되어 있으며, 유니퀘스트는는 동 판매대행 거래의 수수료 해당액을 수익으로 인식하고 있습니다.주2) 상기 기타수익 등에는 특수관계자 자금거래내역에 기재된 배당수익 및 이자수익이 포함되어 있습니다.자료 : 유니퀘스트 분기보고서

특수관계자들의 실적은 유니퀘스트의 연결재무제표에 영향을 미치고 있습니다. 예측하지 못한 사업환경 등의 변화로 인해 특수관계자들의 실적 악화 등이 발생할 경우 유니퀘스트의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 고려하시기 바랍니다.

2023년 1분기말 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액(차입금 및 대여금은 제외) 내역은 다음과 같습니다

[특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역]

(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업
(주)드림텍(주1)
340,153
4,407,480
-
100,000

(주)나무가
983
-
-
-

기타특수관계자
주요 경영진
-
29,059
-
-

주1) 결제시점 등으로 인해 차이가 존재할 수 있습니다.자료 : 유니퀘스트 분기보고서

2023년 1분기말 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다

[특수관계자에 대한 자금거래내역]

(단위 : 천원)

특수관계자명
대 여 거 래
차 입 거 래
배당금수취
배당금지급

기초
대여
상환
기말
기초
상환
기말

최상위 지배자

임창완
-
-
-
-
-
-
-
-
2,387,048

관계기업

(주)드림텍
-
-
-
-
-
-
-
4,407,480
-

기타특수관계자

(주)인앤아웃워시
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주요 경영진
428,717
-
30,000
398,717
30,000
30,000
-
-
21,943

합 계
428,717
0
30,000
398,717
30,000
30,000
0
4,407,480
2,408,991

자료 : 유니퀘스트 분기보고서

2023년 1분기말 특수관계자에 대한 자본거래내역은 다음과 같습니다

[특수관계자에 대한 자본거래내역]

(단위 : 천원)

구 분
거래상대방
거래내역
당기
전기

출자지분의 환급
관계기업
에너지융합 UQIP 투자조합
현금
7,200,000
-

자료 : 유니퀘스트 분기보고서

2023년 1분기 및 2022년 1분기 중 유니퀘스트의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

[주요 경영진에 대한 보상내역]

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

단기급여
298,480
304,793

퇴직급여
16,928
20,567

주식기준보상
6,336
6,564

합 계
321,744
331,924

자료 : 유니퀘스트 분기보고서

2023년 1분기 기준 특수관계인으로부터 발생한 채권 및 채무의 규모와 자금거래 내역은 유니퀘스트의 외형 규모를 고려 시 유의적이지 않은 수준으로 파악되며, 유니퀘스트와 관계사 간 거래는 적정한 시장가격 수준에서 적합한 선정과정을 거쳐 거래되고 있는 바, 공정거래법 시행령에서 규정하고 있는 부당지원행위(정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래되는 행위 및 적합한 선정과정 없이 특수관계인 또는 계열회사와 상당한 규모로 거래하는 행위)에는 해당되지 않는 것으로 판단 됩니다. 다만 향후 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우에는 유니퀘스트와 관계사 간 거래에 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[유니퀘스트(주)의 주요 종속회사 (주)에이아이매틱스의 회사위험]

(16) 수익성에 관한 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 주요 종속회사 에이아이매틱스의 수익성 추이를 살펴보면 매출액은 2020년 40억원, 2021년 54억원, 2022년 99억원을 기록하는 등 지난 3개년간 지속적으로 성장하였습니다. 한편 2022년에는 매출 성장에 힘입어 2021년의 77억원 영업적자 대비 적자폭을 축소하며 영업적자 64억원을 기록했으며, 순손실의 경우 101억원을 기록하며 2021년 41억원의 순손실 대비 손실폭이 확대되었습니다. 현재 에이아이매틱스는 막대한 연구개발이 지속적으로 필요한 사업적 특성 및 주요 전방산업의 성장 단계 등 영향으로 영업적자를 지속해나가고 있습니다. 이에 해외로의 차량관제시스템 매출 확대 및 AI 알고리즘 개발에 따른 자율주행 솔루션 상용화 등을 통해 수익성을 향상시키려고 노력하고 있습니다. 다만
글로벌 경기 둔화에 따른 자율주행 및 AI 등 전방산업의 성장 둔화, 해외 AI 기술 업체와의 경쟁 심화 등 에이아이매틱스 영업에 부정적인 요인이 가시화될 경우 에이아이매틱스의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

유니퀘스트의 주요 종속회사 에이아이매틱스는 독자 개발 AI 알고리즘 및 자체 딥러닝 네트워크를 바탕으로, AI 영상 인식 딥러닝 솔루션 개발, 영상인식 기반 자율주행 기술, AI 안전운전 서비스 및 AI 영상 관제 서비스를 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 에이아이매틱스가 주요 영위하는 산업인 AI 산업의 경우 향후 고성장이 예상되지만, 향후 AI 시장의 성장에 따라 제품과 서비스를 적절히 공급하기 위해 연구개발에 대한 지속적인 투자가 필요합니다. 이에 따른 연구개발비 및 고정비 지출 영향으로 에이아이매틱스는 지속적인 영업적자를 기록하고 있습니다.에이아이매틱스의 수익성 추이를 살펴보면 매출액은 2020년 40억원, 2021년 54억원, 2022년 99억원을 기록하는 등 지난 3개년간 지속적으로 성장하였습니다. 이는 현대 수소전기트럭향 매출 본격화, 북미 FMS 업체 PUI향 차량관제 플랫폼 공급 등 매출이 본격화되며 지난 3년간 성장한 결과입니다. 한편 2022년에는 매출 성장에 힘입어 2021년의 77억원 영업적자 대비 적자폭을 축소하며 영업적자 64억원을 기록했습니다. 하지만 2022년에는 101억원의 순손실을 기록하며 2021년 41억원의 순손실 대비 손실폭을 확대했는데, 이는 영업권 등 무형자산의 손상 및 시장금리 상승에 따른 이자비용 상승의 영향이었습니다. 에이아이매틱스의 주요 영업수익성 추이는 아래와 같습니다.

[ 에이아이매틱스 주요 영업수익성 추이(연결기준) ]

(단위 : 백만원, %)

구분
2022년
2021년
2020년

매출액
9,914
5,400
4,031

매출원가
7,038
4,464
3,238

매출총이익
2,876
936
794

매출총이익률(%)
29.0%
17.3%
19.7%

영업이익(손실)
(6,398)
(7,683)
(7,125)

영업이익률(%)
-64.5%
-142.3%
-176.7%

당기순이익(손실)
(10,124)
(4,101)
(7,082)

순이익률(%)
-102.1%
-75.9%
-175.7%

매출액 성장률 (%)
83.6%
34.0%
-61.1%

영업이익 성장률(%)
n/a
n/a
n/a

순이익 성장률 (%)
n/a
n/a
n/a

자료: 에이아이매틱스 감사보고서

현재 에이아이매틱스는 막대한 연구개발이 지속적으로 필요한 사업적 특성 및 주요 전방산업의 성장 단계 등 영향으로 영업적자를 지속해나가고 있습니다. 하지만 해외로의 차량관제시스템 매출 확대 및 AI 알고리즘 개발에 따른 안전운전 솔루션 상용화 등을 통해 수익성을 향상시키려고 노력하고 있습니다. 다만 글로벌 경기 둔화에 따른 자율주행 및 AI 등 전방산업의 성장 둔화, 해외 AI 기술 업체와의 경쟁 심화 등 에이아이매틱스 영업에 부정적인 요인이 가시화될 경우 에이아이매틱스의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(17) 연구개발비용 증가에 따른 재무안정성 악화 위험분할합병회사인 유니퀘스트의 주요 종속회사 에이아이매틱스는 사업 특성상 높은 수준의 연구개발비를 지출하고 있으며, 이에 따라 지난 3개년 간 영업적자 및 순손실을 기록하였습니다. 향후 회사의 연구개발 파이프라인 확대 등 영향으로 연구개발 비용이 지속적으로 증가하고, 회사가 목표로 하고 있는 솔루션 서비스 공급 계약 지연 등이 발생할 경우 재무안정성 지표가 악화될 위험이 존재합니다. 또한 지속적인 연구개발비 지출을 위해 당분간 외부 자금 조달에 의존해야 하기에, 향후 외부 자금 조달 규모 확대시 재무부담이 악화될 가능성이 존재합니다.
글로벌 경기 둔화에 따른 자율주행 및 AI 등 전방산업 성장 둔화, 해외 AI 업체와의 기술 경쟁 심화, 국가간 보호무역 강화로 인한 해외 업체와의 계약 지연 등 에이아이매틱스의 불리한 상황이 발생할 경우 에이아이매틱스의의 재무 안정성 지표가 추가적으로 악화될 수 있습니다. 또한 연구개발 자금 충당 등을 위한 신규 자금 조달 과정에서 에이아이메틱스가 유상증자를 실시할 경우, 본건 분할합병 후 에이아이매틱스의 최대주주가 될 드림텍의 자금 부담이 가중될 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

유니퀘스트의 주요 종속회사 에이아이매틱스는 독자 개발 AI 알고리즘 및 자체 딥러닝 네트워크를 바탕으로, AI 영상 인식 딥러닝 솔루션 개발, 영상인식 기반 자율주행 기술, AI 안전운전 서비스 및 AI 영상 관제 서비스를 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 이러한 사업 특성상 에이아이매틱스는 높은 수준의 연구개발비를 지출하고 있으며, 이에 따라 지난 3개년 간 영업적자 및 순손실을 기록하였습니다. 향후 회사의 연구개발 파이프라인 확대 등 영향으로 연구개발 비용이 지속적으로 증가하고, 회사가 목표로 하고 있는 솔루션 서비스 공급 계약 지연 등이 발생할 경우 재무안정성 지표가 악화될 위험이 존재합니다.

[에이아이매틱스 연구개발비 추이]

(단위: 천원)

2022년
2021년
2020년

매출액
9,913,649
5,400,072
4,031,403

경상개발비
4,866,678
4,099,885
3,863,789

매출액 대비 연구개발비 비율 [연구개발비/매출액X100]
49.1%
75.9%
95.8%

자료: 에이아이매틱스 감사보고서

에이아이매틱스는 연구개발비를 전액 비용으로 처리하고 있습니다. 연구개발비 규모는 2020년 39억원, 2021년 41억원, 2022년 49억원으로 점진적으로 증가하는 추세이지만, 매출액 대비 연구개발비 비중은 2020년 95.8%에서 2022년 49.1%로 지속적으로 감소하였습니다. 에이아이매틱스는 연구개발 진척에 따라 연구개발비용이 지속적으로 발생하고 있음에 따라 향후 연구개발 분야가 확대되어 이에 따른 비용 지출이 확대될 가능성이 존재합니다.

이러한 연구개발비 증가는 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 진행한 연구개발 프로젝트가 상업화에 성공하지 못할 경우 연구개발비는 수익으로 연결되지 못하고 순손실로 이어질 수 있으며 결과적으로 수익성이 악화되어 재무안정성이 악화될 위험이 존재합니다.한편 에이아이매틱스는 연구개발비 부담에 따른 지속적인 순손실 발생으로 자본이 감소하여 2022년말 기준 부채비율 3,157.25%을 기록하며 2021년 162.55% 대비 부채비율이 급증하였습니다. 현금 및 현금성자산의 경우 2022년말 기준 43억원으로 2021년 53억원 대비 18.9% 감소하였습니다. 에이아이매틱스의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[에이아이매틱스 재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2022년말
2021년말
2020년말

유동자산
14,074
19,017
9,623

현금 및 현금성자산
4,338
5,348
7,285

총자산
19,889
28,114
13,419

유동부채
17,794
15,492
1,191

총부채
19,278
17,406
3,415

순자산
611
10,708
10,004

금융비용
1,298
453
180

영업이익(손실)
-6,398
-7,683
-7,125

총차입금
10,506
9,833
0

부채비율 (%)
3157.25%
162.55%
34.14%

유동비율 (%)
79.10%
122.76%
808.33%

차입금의존도 (%)
52.82%
34.97%
0.00%

주1) 부채비율= 총부채/총자본, 유동비율= 유동자산/유동부채, 차입금의존도=총차입금/총자산, 이자보상배율=영업이익/금융비용자료: 에이아이매틱스 감사보고서

전방산업향 제품 및 서비스 상용화를 위한 연구개발비 지출로 에이아이매틱스의 현금흐름은 지속적으로 악화되었습니다. 이에 따라 에이아이매틱스는 차입금 및 2021년 8월 18일 전환사채 160억원 발행 등을 통해 현금을 확보하였습니다. 이에 따라 2022년말 현재 총자산 199억원 대비 에이아이매틱스의 총차입금은 105억원으로 차입금의존도 52.8%를 기록하고 있습니다. 지속적인 연구개발비 지출을 위해 당분간 외부 자금 조달에 의존해야 하기에, 향후 외부 자금 조달 규모 확대시 재무부담이 악화될 가능성이 존재합니다.

에이아이매틱스의 2022년 총차입금 105억원 중 전환사채를 제외한 1년이내 만기가 도래하는 총차입금은 11억원 수준으로 단기상환부담은 거의 없으며, 유니퀘스트 등 계열사의 자금 지원을 고려하면 상환이 불가할 가능성은 적다고 판단됩니다. 에이아이매틱스의 총차입금 추이는 아래와 같습니다.

[에이아이매틱스 총차입금 현황 및 추이]

(단위: 백만원)

구분
2022년말
2021년말
2020년말

유동
비유동
계
유동
비유동
계
유동
비유동
계

단기차입금
1,086
0
1,086
1,360
0
1,360
0
0
0

장기차입금
20
528
548
53
7,924
7,977
0
0
0

전환사채
8,871

8,871
7,870

7,870
0
0
0

총차입금
9,977
528
10,505
9,283
7,924
17,207
0
0
0

자료: 에이아이매틱스 감사보고서

2020년말 기준 에이아이매틱스의 단기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

내역
차입처
연이자율(%)
금액

2022.12.31
2022.12.31
2021.12.31

운전자금 대출
국민은행(기보)
5.48
200,000
200,000

운전자금 대출
권태섭
-
30,000
284,291

신성장일자리
하나은행
5.11
450,000
450,000

신성장일자리
하나은행
5.06
50,000
50,000

중소기업자금대출
기업은행
6.22
200,000
200,000

중소기업자금대출
기업은행
7.53
156,000
176,000

합 계
1,086,000
1,360,291

자료: 에이아이매틱스 감사보고서

2022년말 기준 에이아이매틱스의 장기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

내역
차입처
연이자율(%)
금액

2022.12.31
2022.12.31
2021.12.31

운전자금 대출
국민은행(일반)
9.24
48,333
68,333

시설자금대출
기업은행
6.00
500,000
500,000

운전자금 대출
중소기업진흥공단
2.10
-
17,760

운전자금 대출
소상공인시장흥원
3.81
-
15,556

유동성장기부채
(20,000)
(53,316)

합 계
528,333
548,333

자료: 에이아이매틱스 감사보고서

2023년 1분기말 및 2022년말 기준 에이아이매틱스가 발행한 전환사채 내역 및 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종 류
발행일
만기일
금액

2023년 1분기말
2022년말

제5회 기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2021-08-18
2029-08-18
16,000,000
16,000,000

소계
16,000,000
16,000,000

가산 : 사채상환할증금
4,422,829
4,422,829

차감 : 사채할인발행차금
(262,336)
(268,578)

차감 : 전환권조정
(11,020,797)
(11,283,006)

전환사채 합계
9,139,696
8,871,245

자료: 유니퀘스트 분기보고서

(단위 : 천원)

구분
(주)에이아이매틱스 제5회 기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주1)

표면이자율
1.00%

만기보장수익률
4.00%

전환청구기간
발행 후 1년후부터 만기 직전일까지

행사시 발행할 주식
(주)에이아이매틱스가 발행한 기명식 보통주식

전환가액
30,197원

조기상환청구권
발행일로부터 6년이 경과한날부터 만기일까지 매 3개월에 해당하는 날에 조기상환 청구가능

매도청구권
-

리픽싱(Refixing)
1. 전환가격보다 낮은 가격으로 신주인수권 또는 주식으로 교환할 수 있는 권리를 부여하거나 발행한 경우 당해 사건 직전에 취득할 수 있었던 주식수를 취득할 수 있도록 전환가격을 조정2. 전환가격을 하회하는 발행가격으로 주식 또는 주식연계증권 등을 발행하는 경우 하회하는 발행가격으로 전환가격을 하향 조정3. 전환가격이 기업공개시 확정 공모가격의 70%를 초과하는 경우 확정공모가격의 70%에 해당하는 금액으로 하향 조정

기타
적격 기업공개 완료 전까지 투자자의 사전 서면 동의가 없는 한, 지배기업의 (주)에이아이매틱스 주식 양도 제한

주1) 상기 전환사채에 포함된 조기상환청구권과 전환권은 내재파생상품 분리요건을충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재파생상품으로 식별하였습니다. 발행시 파생상품부채의 공정가치를 8,426,977천원으로 평가하였으며, 2023년 1분기말 현재 파생상품부채는 4,448,657천원입니다.

글로벌 경기 둔화에 따른 자율주행 및 AI 등 전방산업 성장 둔화, 해외 AI 업체와의 기술 경쟁 심화, 국가간 보호무역 강화로 인한 해외 업체와의 계약 지연 등 에이아이매틱스의 불리한 상황이 발생할 경우 에이아이매틱스의의 재무 안정성 지표가 추가적으로 악화될 가능성이 존재합니다. 또한 연구개발 자금 충당 등을 위한 신규 자금 조달 과정에서 에이아이메틱스가 유상증자를 실시할 경우, 본건 분할합병 후 에이아이매틱스의 최대주주가 될 드림텍의 자금 부담이 가중될 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 기타위험

(1) 관련 법령상의 규제 또는 특칙본 분할합병계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 분할합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고 중 본 분할합병 당사회사들의 영업이나 본 분할합병에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고가 확정적으로 거부된 경우, 또는 분할합병기일 전일 또는 분할합병 당사회사들이 달리 합의하는 날까지 승인ㆍ인가ㆍ신고의 수리를 받지 못한 때에는 본 분할합병계약은 해제될 수 있습니다. 다만, 신고서 제출일 현재 본건과 관련하여 법령상의 규제 및 특칙에 위배되는 사항은 없습니다.

(2) 주식가치 변동 위험
본건 분할합병의 분할합병비율은 주식회사 드림텍 주식 가격 변동 또는 유니퀘스트 주식회사의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 유니퀘스트 주식회사의 주주가 합병에 따라 교부받게 되는 주식회사 드림텍의 주식가치 변동 위험이 존재합니다. 또한 본건 분할합병으로 인하여 주식회사 드림텍의 보통주 2,162,504주가 추가 발행되어 일반 주주의 지분율이 미미하게 희석될 예정입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 분할합병의 분할합병비율 산정을 위한 드림텍의 기준시가는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 분할합병을 위한 이사회 결의일의 전일(2023년 7월 2일)을 기산일로 한 최근 1개월 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일 간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정합니다. 따라서, 드림텍의 주식 가격 변동에 따라 추가 조정되지 않고 고정되며, 이에 따라 유니퀘스트의 주주가 분할합병에 따라 배정받게 되는 드림텍의 주식가치 변동 위험이 존재합니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제176조의5(합병의 요건.방법 등)① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009.12.21., 2012.6.29., 2013.6.21., 2013.8.27., 2014.12.9.>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

(단위: 원)

구분
기간
금액

가. 최근 1개월 가중산술평균종가
2023/06/03 ~ 2023/07/02
9,066

나. 최근 1주일 가중산술평균종가
2023/06/26 ~ 2023/07/02
9,152

다. 최근일 종가 (주1)
2023/07/02
9,080

라. 기준시가([가+나+다]÷3)

9,100

(Source: 한국거래소 및 삼일회계법인 Analysis)주1) 기산일이 영업일에 해당하지 아니하여, 2023년 6월 30일 종가가 적용되었습니다.

또한 금번 분할합병으로 인하여 아래와 같이 신주가 발행될 예정이며, 이는 분할합병의 피합병사 주주에게 분배될 예정입니다. 이에 따라 유니퀘스트의 일반주주는 지분율이 미미하게 희석될 예정입니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[드림텍의 발행예정 주식수]

(보통주 기준) (단위: 원)

회사
총 발행주식수

분할합병 전 발행주식총수(A)
66,413,587

발행예정신주(B)
2,162,504

분할합병 후 발행예정주식총수(C=A+B)
68,576,091

(3) 일정 변경 위험본 증권신고서는
공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져 오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 파악됩니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 본 분할합병 당사회사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있고, 향후 진행경과 또한 동 전자공시 홈페이지에 공시될 예정이므로 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(4) 피합병법인 합병가액 산정시 추정 및 계산상의 오류로 인한 손실 가능성
외부평가기관은 유니퀘스트 주식회사 분할합병 대상부문의 수익가치 산정시 각종 통계 자료와 업계 자료 등을 활용하여 산정하였습니다. 수익가치 산정시 사용한 가정 및 추정이 피합병법인의 미래 수익을 보장하는 것이 아니며, 추정에 사용한 가정이 변동할 경우 피합병법인의 합병가액이 과대평가 될 수 있으며, 추정오류로 인해 투자자에게 손실이 발생할 수 있습니다.
또한 본건 분할합병에서 주식회사 드림텍 및 유니퀘스트 주식회사의 합병가액 산정 시 외부평가법인은 관련 법령 및 시행세칙, 평가업무 관련 가이드라인 등 외부평가인이 따라야 할 규정을 준수하였습니다. 다만, 미래기간에 대한 추정은 분할합병 당사회사 경영진에 의한 경영전략이나 영업계획의 수정 등 다양한 제반 요소들의 변동에 따라 중대한 영향을 받을 수도 있습니다. 한편 평가인이 선관주의의무를 다하여 기재하였지만 본건 분할합병에 대한 평가범위가 매우 넓으며 평가에 사용된 수치가 많으므로 평가보고서 상 의도하지 않은 표현의 실수나 단순 오타 등이 발생할 수 있습니다. 또한 계산상의 실수로 인해 수치상 오류가 발생할 가능성도 있습니다. 이 경우 분할합병가액이 적정성이 손상될 수 있고, 상대적으로 낮게 평가된 회사의 주주의 경우 신주배정비율 하락으로 인해 손해를 볼 가능성이 있으며 이 경우 투자자들의 소송이 제기될 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본건 분할합병과 관련하여 유니퀘스트 주식회사 분할합병 대상부문의 합병가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.외부평가기관은 관련 규정에 따라 피합병법인의 자산가치와 수익가치를 산정하였으며, 수익가치 분석방법으로는 현금흐름할인법을 사용하였습니다. 외부평가기관은 수익가치를 산정하는 과정에서 다수의 추정 자료를 사용하였습니다.

수익가치 분석방법은 미래의 현금흐름에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형 및 이익할인법 등 다양한 평가방법이 있으며, 증권의발행및공시등에관한규정시행세칙 제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어있습니다.외부평가기관은 피합병법인의 수익가치를 현금흐름할인법으로 산정하였습니다. 현금은 기업의 모든 활동을 경제적으로 환산시켜 주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물입니다. 따라서 현금흐름할인법은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 잘 반영한다고 인정되어, 본 평가시에 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.현금흐름할인법은 평가대상으로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 기업현금흐름할인법은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용(WACC; Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업용자산을 가산하여 기업가치를 산출합니다. 그리고 산출된 기업가치에서 이자부부채만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다.본건 분할합병에서 피합병법인인 유니퀘스트 주식회사 분할합병 대상부문의 합병가액 산정 시 외부평가법인은 금번 분할합병의 검토업무를 수행함에 있어 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"과 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준(2008.8)"을 준수하였습니다. 또한 평가법인은 분할합병 당사회사가 제시한 분할합병비율이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 따라 산정되었는지에 대하여 검토하였습니다. 평가보고서 상 미래기간에 대한 추정은 분할합병 당사회사 경영진에 의한 경영전략이나 영업계획의 수정 등 다양한 제반 요소들의 변동에 따라 중대한 영향을 받을 수도 있습니다. 한편 평가인이 선관주의의무를 다하여 기재하였지만 본건 분할합병에 대한 평가범위가 매우 넓으며 평가에 사용된 수치가 많으므로 평가보고서 상 의도하지 않은 표현의 실수나 단순 오타 등이 발생할 수 있습니다. 또한 계산상의 실수로 인해 수치상 오류가 발생할 가능성도 있습니다. 이 경우 분할합병가액의 적정성이 손상될 수 있고, 상대적으로 낮게 평가된 회사의 주주의 경우 신주배정비율 하락으로 인해 손해를 볼 가능성이 있으며 이 경우 투자자들의 소송이 제기될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이와 관련하여 본 증권신고서 제1부 합병의 개요, II. 합병 가액 및 그 산출근거를 자세히 살펴보신 후 투자의사를 결정하시기 바랍니다.

(5) 분할합병 전 채무에 대한 당사자간 연대채무 여부
상법은 회사분할 시 회사의 채권자를 보호하기 위하여 원칙적으로 분할 전 채무에 대하여는 분할회사와 분할로 인하여 설립되는 회사(이하 신설회사 라 함)가 연대책임을 지도록 하고 있습니다. 이처럼 분할 전 채무에 대하여 분할회사와 신설회사가 연대책임을 지는 경우에는 별도의 채권자보호절차를 거칠 필요가 없습니다. 단, 분할당사회사들의 연대책임을 배제한 경우에는 분할회사는 채권자에게 1개월 이상의 기간 내에 이의를 제출할 것을 공고하고 총회의 승인결의가 있은 날로부터 2주 내에 '알고 있는 채권자'에게 분할에 이의가 있으면 일정한 기간 내에 이의를 제출할 것을 최고하는 등, 채권자보호절차를 취하여야 합니다. 이의기간 내에 채권자가 이의를 제출하면 분할회사는 그 채권자에게 ① 채무를 갚거나, ② 상당한 담보를 제공하거나, ③ 아니면 이에 상당한 재산을 신탁회사에 신탁하여야 하며, 채권자가 이의를 제출하지 아니한 때에는 분할을 승인한 것으로 봅니다. 본 건 분할합병은 분할합병계약서 제6조 규정에 의하여 분할합병 전 분할되는 회사 채무 중에서, 주식회사 드림텍(이하 "분할승계회사")은 본 계약에서 정한 승계대상자산에 관한 채무에 대한 책임만을 부담하고, 유니퀘스트 주식회사(이하 "분할회사")는 분할승계회사가 부담하지 아니하는 채무에 대한 책임만을 부담합니다. 이에 따라 분할합병기일 이후에 (i) 분할합병기일 이전의 원인으로 인해 발생하는 분할부문과 관련된 채무에 대해 분할회사가 분할승계회사와 여하한 사유로 연대책임을 부담하게 되는 경우, 분할승계회사는 분할회사를 면책해 주기로 하며, (ii) 분할합병기일 이전의 원인으로 인해 발생하는 분할부문을 제외한 분할회사의 나머지 사업부문과 관련된 채무에 대해 분할승계회사가 분할회사와 여하한 사유로 연대책임을 부담하게 되는 경우, 분할회사는 분할승계회사를 면책해 주기로 합니다. 상기 사유로 인하여 분할합병 당사회사인 주식회사 드림텍과 유니퀘스트 주식회사는 2023년 8월 11일부터 2023년 9월 11일까지 약 1개월 이상의 기간을 두고 채권자이의제출 기간을 설정하여 채권자 보호절차를 진행하오니, 이점 유의하여주시기 바랍니다.

(6) 주식매수청구권 행사에 관한 과세 관련 사항본건 분할합병에 반대하는 주식회사 드림텍과 유니퀘스트 주식회사의 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다.
주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자인 경우에는 양도차익의 22%~27.5%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있음에 유념하여 주시기 바랍니다.

본건 분할합병에 반대하는 주식회사 드림텍과 유니퀘스트 주식회사의 주주가 주식매수청구권을행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인일 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 개인 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 신고 납부하여야 합니다. 단, 개인 거주자인 주주가 소득세법상 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우 22% ~ 27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본건 분할합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.43%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있음에 유념하여 주시기 바랍니다.

(7) 적격 합병 및 분할합병 요건 검토
본 분할합병은 법인세법 제44조의 제2항에서 요구하는 적격합병 및 법인세법 제46조 제2항에서 요구하는 적격분할의 요건을 모두 충족하여 적격분할합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격분할합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 분할합병은 법인세법 제44조의 제2항에서 요구하는 적격합병 및 법인세법 제46조 제2항에서 요구하는 적격분할의 요건을 모두 충족하여 적격분할합병에 해당할 것으로 예상되나 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격분할합병 요건 미충족이 결정되는 경우 주주나 회사가 세금을 부담할 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.한편 적격분할합병 요건을 유지하기 위해서는 분할합병등기일이 속하는 사업연도말로부터 2년간(단, 고용승계 요건은 분할합병등기일이 속하는 사업연도 말로부터 3년간) 합병법인 및 분할법인은 사후관리 요건을 충족해야 합니다. 본 분할합병은 사후관리 요건을 모두 만족할 것으로 예상되며 적격분할합병 요건 및 사후관리 요건 미충족에 따라 발생하는 세금은 없을 것으로 예상되나, 만약 추후 사후관리요건이 미충족되는 사건이 발생하거나 세무당국으로부터 적격분할합병 요건 미충족이 결정되는 경우 이에 해당하는 세금이 발생하게 되므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[적격합병 요건 검토]

요건
주요내용
충족여부

적격합병요건
1. 사업목적의 합병 : 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것
충족예상

2. 지분의 연속성 : ① 피합병법인의 주주가 합병으로 인하여 받은 합병대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상인 경우로서 피합병법인의 일정한 지배주주 등에 대한 주식의 배정기준에 따라 배정- 주식교부비율 요건(80%) 판정 시 분자에서 차감되는 합병교부금 간주액이 없으므로 주식교부비율요건(80%)을 충족② 피합병법인의 일정한 지배주주 등이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 합병으로 교부받은 전체 주식의 50% 이상을 처분하지 않을 것
충족예상

3. 사업의 계속성 : 합병법인이 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 피합병법으로부터 승계받은 사업을 계속할 것
충족예상

[적격분할 요건 검토]

요건
주요내용
검토결과

적격분할합병요건

1. 사업목적의 분할 : 분할합병등기일 현재 분할법인은 5년 이상, 분할합병의 상대방법인은 1년 이상 사업을 영위하던 내국법인에 해당하고, 다음의 요건을 모두 갖추어 분할 하는 경우일 것

가. 분리하여 사업이 가능한 독립된 사업부문을 분할하는 것일 것

나. 분할하는 사업부문의 자산 및 부채가 포괄적으로 승계될 것. 다만, 공동으로 사용하던 자산, 채무자의 변경이 불가능한 부채 등 분할하기 어려운 자산과 부채 등으로서 대통령령으로 정하는 것은 제외한다.

다. 분할법인 등만의 출자에 의하여 분할하는 것일 것

충족예상

2. 지분의 연속성 : ① 분할법인 등의 주주가 분할합병의 상대방법인 등으로부터 받은 분할대가의 전액(분할합병의 경우에는 80% 이상)이 주식으로 그 주식이 분할법인등의 주주가 소유하던 주식의 비율에 따라 배정(분할합병의 경우에는 분할등기일 현재의 순자산장부가액)될 것② 분할법인의 일정한 지배주주 등이 분할등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 분할신설법인으로부터 받은 전체 주식의 50% 이상을 처분하지 않을 것
충족예상

3. 사업의 계속성 : 분할신설법인 등이 분할등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 분할법인 등으로부터 승계받은 사업을 계속할 것
충족예상

4. 고용승계 요건 : 분할등기일 1개월 전 당시 분할하는 사업부문에 종사하는 일정 근로자 중 분할합병의 상대방법인이 승계한 근로자의 비율이 80% 이상이고, 분할등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율을 유지할 것
충족예상

기타사후관리요건
- 지분의 연속성 : 분할법인의 지배주주 등이 분할합병 상대방법인 등으로 부터 교부받은 주식을 분할등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일부터 2년 이내에 1/2 이상 처분하지 않을 것
충족예상

- 사업의 계속성 : 분할합병 상대방법인이 분할법인 등으로부터 승계받은 사업을 분할등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일부터 2년 이내에 폐지하지 않을 것
충족예상

- 고용승계 요건: 분할등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일로부터 3년간 각 사업연도 종료일 현재 분할합병의 상대방법인에 종사하는 근로자 수가 분할등기일 1개월 전 당시 분할하는 사업부문과 분할합병의 상대방법인에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 80% 이상을 유지할 것

충족예상

(8) 분할합병되는 회사의 주권 거래 정지 관련 위험분할합병되는 회사인 유니퀘스트 주식회사의 보통주식은 분할합병기일인 2023년 10월 01일의 2영업일 전인 2023년 09월 26일부터 변경상장일의 전일(2023년 10월 17일 예정)까지 주식에 대한 매매거래가 정지될 예정이오니
유니퀘스트 주식회사 주주께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 단, 상기에서 언급된 일정은 관계기관과의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.

분할합병되는 회사인 유니퀘스트 주식회사의 보통주식은 분할합병기일인 2023년 10월 01일의 2영업일 전인 2023년 09월 26일부터 변경상장일의 전일(2023년 10월 17일 예정)까지 주식에 대한 매매거래가 정지될 예정이오니 유니퀘스트 주식회사 주주께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.단, 상기에서 언급된 일정은 관계기관과의 협의 및 업무 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.

유가증권시장 업무규정

제26조(종목별 매매거래정지)① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 종목의 매매거래를 정지할 수 있다. <개정 2005.7.22, 2009.1.28, 2010.12.1, 2012.10.17, 2015.11.4, 2016.10.5, 2020.7.22>

1. 삭제<2015.11.4>

2. 매매거래가 폭주하여 신속하게 매매거래를 성립시킬 수 없다고 인정되는 종목

2의2. 삭제<2020.7.22>

2의3. 제106조의4제1항에 따른 투자유의종목(이하 “투자유의종목”이라 한다)으로 지정된 종목으로서 세칙으로 정하는 기준에 해당하는 경우

3. 그 밖에 시장관리상 필요하다고 인정되는 종목

② 삭제<2010.12.1>

③ 거래소는 제1항, 제27조 및 제107조의 규정에 의하여 주권의 매매거래가 정지 또는 중단되는 경우(코스닥시장에 상장된 주권의 경우 해당 시장에서 매매거래가 정지 또는 중단되는 경우를 포함한다) 해당 주권을 기초자산으로 하는 신주인수권증서, 신주인수권증권 및 주식워런트증권의 매매거래를 정지할 수 있다. <개정 2005.7.22, 2007.12.21, 2020.7.22>

④ 제1항부터 제3항까지의 규정에 의한 매매거래정지 및 재개 등에 관하여 필요한 사항은 세칙으로 정한다. <개정 2010.12.1>

유가증권시장 업무규정 시행세칙

제40조(종목별 매매거래정지후 매매거래 재개등)① 삭제<2014.2.28>

② 규정 제26조제1항에 따라 매매거래를 정지한 후 매매거래를 재개하는 시기는 다음 각 호와 같다. <개정 2005.8.26, 2009.2.3, 2010.12.6, 2012.10.22, 2015.12.10, 2016.11.23, 2020.7.23>

1. 삭제<2015.12.10>

2. 규정 제26조제1항제2호에 따라 정지된 경우호가상황 및 매매거래상황을 감안하여 매매거래의 재개시기를 정한다.

2의2. 삭제<2020.7.23>

2의3. 규정 제26조제1항제2호의3에 따라 정지된 경우그 다음 매매거래일. 다만, 시장상황 등을 감안하여 거래소가 투자자 보호를 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 매매거래의 재개시기를 달리 정할 수 있다.

3. 규정 제26조제1항제3호에 따라 정지된 경우시장상황 및 매매거래상황을 감안하여 매매거래의 재개시기를 정한다.

③ 삭제<2010.12.6>

④ 규정 제26조제3항에 따라 신주인수권증서, 신주인수권증권 및 주식워런트증권의 매매거래를 정지한 후 매매거래를 재개하는 방법은 제2항 및 제42조에 따른 매매거래재개방법을 준용한다. <신설 2005.8.26, 2009.2.3, 2010.12.6>

⑤ 규정 제26조제1항제2호의3에서 “세칙으로 정하는 기준”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <신설 2020.7.23>

1. 제134조의7제1항에 따른 지정단위기간이 종료하는 날의 장종료시 실시간으로 산출한 상장지수집합투자기구 집합투자증권 또는 상장지수증권의 증권당 순자산가치 또는 지표가치와 해당 증권의 종가 사이의 규정 제20조의4제2항 또는 제3항의 산식에 따라 산출한 괴리율(이하 “장종료시 실시간 괴리율”이라 한다)이 규정 제20조의4제2항 또는 제3항에서 정한 비율의 3배 이상인 경우

2. 그 밖에 시장상황급변 등으로 투자자보호 및 시장안정을 위하여 매매거래정지가 필요하다고 인정되는 경우

(9) 주식매수청구권 행사로 인한 추가자금 소요 관련 위험
금번 분할합병 과정에서 주식회사 드림텍과 유니퀘스트 주식회사의 경우 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 분할합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이와 같이 대규모 자금이 소요될 경우 양사의 재무안정성에 부담을 초래할 수도 있습니다. 단, 분할합병계약서에 따라 금번 분할합병에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 규모가 주식회사 드림텍의 경우 400억원, 유니퀘스트 주식회사의 경우 200억원을 초과하는 경우 계약 당사자들은 본 분할합병을 해제할 수 있습니다.

금번 분할합병 과정에서 주식회사 드림텍과 유니퀘스트 주식회사의 경우 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 분할합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 금번 분할합병의 진행에 지장을 초래할 수도 있습니다. 또한 반대주주들의 주식매수 청구가 대규모로 행사될 경우 분할승계회사 및 분할회사는 추가적인 대규모 자금소요가 발생할 수 있으며, 이와 같이 대규모 자금이 소요될 경우 양사의 재무안정성에 부담을 초래할 수도 있습니다. 주식매수청구로 인한 대금 지급을 위해 우선적으로는 자체 보유자금을 사용하고, 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정입니다.단, 분할합병계약서에 따라 금번 분할합병에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 규모가 주식회사 드림텍의 경우 400억원, 유니퀘스트 주식회사의 경우 200억원을 초과하는 경우 각 계약 당사자들은 본 분할합병을 해제할 수 있습니다.

분할합병계약서

제13조 (해제)

(6) 본건 분할합병과 관련하여, (x) 분할회사의 주주가 행사한 주식매수청구권의 규모가 금 이백억(20,000,000,000)원을 초과하거나, (y) 분할승계회사의 주주가 행사한 주식매수청구권의 규모가 금 사백억(40,000,000,000)원을 초과하는 경우, 해당 당사자에 의하여

(10) 합병법인이 승계받은 자사주를 피합병법인의 주주에게 합병 대가로 지급하는 구조에 대한 위험(주)드림텍은 본건 분할합병에 따라 유니퀘스트(주)가 보유하던 (주)드림텍의 보통주식을 22,037,400주를 자기주식으로 승계하고, 분할합병기일 현재 유니퀘스트(주)의 주주명부에 기재된 주주에 대하여 유니퀘스트(주) 보통주식(액면금액 500원) 1주당 (주)드림텍 보통주식(액면금액 100원) 0.9247922주의 비율로 상기 승계한 자기주식 22,037,400주 및 합병신주 2,162,504주를 합병대가로 교부합니다.
합병/분할합병으로 승계한 자기주식을 처분 또는 소각 대신에 이를 합병대가로 소멸회사의 주주에게 교부하는 것이 가능한지 여부에 대해 학설상 대립은 있으나, 다수의 견해는 존속회사가 원래부터 자기주식을 가지고 있는 경우와 달리 볼 필요가 없다고 보아 긍정하고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주)드림텍은 본건 분할합병에 따라 유니퀘스트(주)가 보유하던 (주)드림텍의 보통주식을 22,037,400주를 자기주식으로 승계하고, 분할합병기일 현재 유니퀘스트(주)의 주주명부에 기재된 주주에 대하여 유니퀘스트(주) 보통주식(액면금액 500원) 1주당 (주)드림텍 보통주식(액면금액 100원) 0.9247922주의 비율로 상기 승계한 자기주식 22,037,400주 및 합병신주 2,162,504주를 합병대가로 교부합니다. 합병/분할합병으로 승계한 자기주식을 처분 또는 소각 대신에 이를 합병대가로 소멸회사의 주주에게 교부하는 것이 가능한지 여부에 대해 학설상 대립은 있으나, 다수의 견해는 존속회사가 원래부터 자기주식을 가지고 있는 경우와 달리 볼 필요가 없다고 보아 긍정하고 있습니다. 한편, (i) 등기 선례 200301-15에서 “흡수합병절차에서 해산회사가 존속회사의 발행주식을 보유하고 있는 경우에 존속회사는 합병에 의하여 이를 승계하게 되는바, 존속회사는 합병의 대가로 합병으로 승계할 위 자기주식을 해산회사의 주주에게 지급하는 것을 내용으로 하는 합병계약을 체결하고 그에 대한 합병등기를 신청할 수 있을 것이다”라고 한바 있고, (ii) 국세청의 질의회신(서면-2015-소비-0426, 2015.05.01) 역시 “합병법인이 피합병법인으로부터 승계받은 자기주식을 피합병법인의 주주에게 합병대가로 교부하는 것은 주권 또는 지분의 양도가 아닌 자본거래에 해당하므로 증권거래세 과세대상에 해당하지 않는다”고 설명한 바 있고, 이는 합병으로 승계한 자기주식을 합병대가로 교부하는 것이 법적으로 가능하다는 점을 전제로 한 실무/유권해석으로 보이는데, 특별히 위 이슈에 있어서 합병과 분할합병을 달리 볼 이유는 없는 것으로 생각됩니다.

나아가 다음과 같이 합병/분할합병으로 승계한 자기주식을 합병 대가로 지급한 실무례가 다수 발견되고 있습니다.

순번

분할(합병)기일

개요

합병 대가의 지급 방법

1

2020. 4. 1.

당시 비상장법인 에이치케이이노엔㈜(현재는 코스닥시장 상장)가 비상장법인 씨케이엠㈜(합병 전 에이치케이이노엔㈜ 주식을 100% 소유)를 흡수합병

에이치케이이노엔㈜가 합병으로 인하여 씨케이엠㈜가 보유하고 있던 에이치케이이노엔㈜ 주식을 자기주식으로 취득한 후 이를 씨케이엠㈜의 주주에게 합병비율 1:1로 교부함

2

2018. 1. 1.

비상장법인 ㈜성원이 비상장법인 ㈜코리녹스의 투자사업부문을 분할합병

㈜성원이 합병으로 인하여 ㈜코리녹스 투자사업부문이 보유하고 있던 ㈜성원 주식 16,440,000주를 자기주식으로 취득하게 되고, 이중 7,324,535주를 합병신주에 갈음하여 ㈜코리녹스 주주들에게 교부하고, 나머지 9,115,465주와 합병 전 보유하고 있던 자기주식 2,160주는 임의, 무상소각함

3

2017. 5. 1.

유가증권상장법인 ㈜잇츠스킨이 비상장법인 한불화장품㈜를 흡수합병

존속회사인 (주)잇츠스킨은 본건 합병에 따라 소멸회사인 한불화장품(주)로부터 기존에 한불화장품(주)가 보유하고 있던 (주)잇츠스킨 발행 기명식 보통주식 8,799,998주를 승계하여 자기주식으로 취득한 한 후 이와 같이 승계한 자기주식 중 4,837,001주를 합병신주에 갈음하여 한불화장품(주) 주주들에게 지분비율에 따라 이전함

4

2016. 10. 1.

비상장법인 ㈜제이제이한라가 비상장법인 한라제주개발㈜(합병 전 ㈜제이제이한라 주식을 100% 소유)를 흡수합병

㈜제이제이한라가 합병으로 인하여 한라제주개발㈜가 보유하고 있던 ㈜제이제이한라 주식을 자기주식으로 취득한 후 이를 한라제주개발㈜의 주주들에게 합병비율 1:1로 교부함

5

2015. 11. 1.

비상장법인 ㈜한국스탠다드차티드은행㈜가 한국스탠다드차티드금융지주㈜를 흡수합병

㈜한국스탠다드차티드은행㈜가 본건 합병으로 ㈜한국스탠다드차타드은행 기명식 보통주식 262,608,618주를 자기주식으로 취득하고 해당 주식 전부를 한국스탠다드차타드금융지주㈜의 주주에게 교부함

6

2013. 12. 30.

당시 비상장법인 아주렌탈㈜(현재는 유가증권시장 상장)가 비상장법인 아주엘앤에프홀딩스㈜를 흡수합병

아주렌탈㈜는 합병으로 인하여 승계하는 자기주식 2,177,524주를 아주엘앤에프홀딩스㈜의 주주에게 합병신주에 갈음하여 교부하고 기명식 보통주식 2,884,096주를 합병신주로서 추가 발행함

주1) ㈜에이치케이이노엔 2020. 2. 24.자 주요사항보고서(회사합병결정) 참조.

주2) ㈜성원 2017. 10. 18.자 주요사항보고서(회사합병결정) 참조.

주3) ㈜잇츠스킨(현: ㈜잇츠한불) 2017. 2. 17.자 주요사항보고서(회사합병결정) 참조.

주4) ㈜제이제이한라 2016. 8. 26.자 주요사항보고서(회사합병결정) 참조.

주5) ㈜한국스탠다드차타드금융지주 2015. 5. 7.자 주요사항보고서 참조.

주6) 아주렌탈㈜(현: AJ네트웍스㈜) 2013. 12. 10.자 주요사항보고서(회사합병결정) 참조.

(11) 분할회사 자기주식에 대한 신주배정에 관한 사항분할합병 상대회사인 주식회사 드림텍은 본건 분할합병을 진행함에 있어, 유니퀘스트 주식회사의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 유니퀘스트 주식회사가 취득하게 되는 자기주식에 대해 분할합병신주를 배정하지 않을 예정입니다.
법령상 분할합병 절차를 진행함에 있어서 분할회사가 보유하는 자기주식(합병에 반대하는 분할회사 주주들의 주식매수청구권 행사에 응하여 분할합병기일 이전에 취득하는 자기주식 포함)에 대해 분할합병신주를 배정할 수 있는지 여부와 관련하여 명문상의 규정을 두고 있지 않습니다. 그러나 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 자기주식에 대한 분할합병신주 미배정과 관련된 법적 문제제기의 가능성을 전혀 배제할 수는 없다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

분할합병 상대회사인 주식회사 드림텍은 본건 분할합병을 진행함에 있어, 유니퀘스트 주식회사의 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 유니퀘스트 주식회사가 취득하게 되는 자기주식에 대해 분할합병신주를 배정하지 않을 예정입니다.

분할합병에 있어서 분할회사 소유 자기주식에 분할합병신주를 배정하는 것이 가능한지에 대해 아직까지 판례 및 유권해석이 정립된 바 없습니다. 이에 대한 학설의 논의 역시 활발하지 않고, 주로 흡수합병에 있어서 소멸회사 소유 자기주식에 합병신주를 배정하는 것이 가능한지에 대해 배정불가설과 배정긍정설 각각의 견해가 대립하고 있는 실정입니다.

분할회사 보유 자기주식에 대하여 합병신주 배정이 법률상 강제되는지 여부와 관련하여 합병 신주 배정을 부정하는 입장에서는 당연히 불가능하다고 해석하고 있고, 합병 신주 배정을 긍정하는 입장에서도 이를 법률상 강제된다고 해석하기보다는 회사의 판단에 따라서 그 배정이 가능하다는 취지로 설명하는 견해들이 상당히 있습니다. 실무적으로 기존 상장회사의 합병 사례를 살펴보더라도, 분할회사 보유 자기주식에 대하여 합병신주를 배정한 사례와 배정하지 아니한 사례가 모두 확인됩니다. 위와 같은 점들에 비추어 볼 때 분할회사 보유 자기주식에 대한 합병신주의 배정 여부 역시 회사가 자유로이 결정할 수 있고 이는 의무사항이 아니라고 보는 것이 합리적입니다. 분할회사 자기주식에 대한 합병 신주 배정도 가능하지만, 불필요한 자기주식 발생을 방지하기 위해서 합병 신주 배정을 하지 않는 것도 가능하다고 볼 수 있기 때문입니다.

분할합병 시 분할회사가 보유하는 자기주식에 대해 분할합병신주를 배정할 수 있는지 여부에 대해서는 명확한 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 상기 분할합병신주 미배정과 관련된 법적 문제제기의 가능성을 전혀 배제할 수는 없다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(12) 기타사항
본 신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로 본 신고서 제출일 현재 신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 분할합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 그러나 본 신고서에 의한 분할합병 진행 과정에서 관계기관과의 협의 및 승인 절차 등에 따라서 분할합병의 일정이 변경될 수 있으며, 분할합병 승인 이사회 및 주주총회 등에 따라서도 본 분할합병의 성사 여부가 변경될 수도 있습니다. 또한 본 분할합병에 따른 분할합병신주의 발행과 그에 따른 주식 매도 등으로 인해 분할합병 후 주가가 큰 폭의 변동성을 야기할 수도 있으므로 투자자는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 따라서 주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 신고서 외에도 금융위원회 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 주식회사 드림텍과 유니퀘스트 주식회사의 최근 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.본 신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 「자본시장과금융투자업에관한법률」제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건본건 분할합병 당사자들인 (주)드림텍와 유니퀘스트(주)의 경우, 상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항에 의거하여 주주확정기준일(2023년 07월 18일) 현재 주주명부에 등재된 주주들 중 분할합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우, 주주총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수청구할 수 있습니다.다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본 분할합병에 대한 분할합병 당사회사의 이사회 결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.또한, 사전에 서면으로 분할합병 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 분할합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. (주)드림텍과 유니퀘스트(주)는 각 당사회사의 주식매수청구권을 행사한 주주에게 2023년 09월 27일에 주식매수청구 매수가액을 지급할 예정입니다. 상기 주식매수대금의 지급예정시기는 분할합병 당사회사의 사정으로 인해 변동될 수 있습니다.

2. 주식매수 예정가격자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항은 주식의 매수가격을 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정하도록 규정하고 있습니다. 만약 협의가 이루어지지 아니하는 경우 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 금액으로 하도록 규정되어 있습니다. 다만, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하는 경우 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있도록 규정하고 있습니다. 이에 따라 주식의 매수가격에 대해 반대하는 주주께서는 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 분할합병 당사회사 주식의 매수가격은 아래와 같으며, (주)드림텍과 유니퀘스트(주)는 동 매수가격을 해당 주주에게 협의를 위하여 제시하는 가격으로 결정하였습니다.

주식의 매수가격

(협의를 위한 회사의 제시가격)

(주)드림텍
유니퀘스트(주)

기명식 보통주식
9,091원
11,287원

가. (주)드림텍의 보통주

(1) 협의가격

구분

내용

협의를 위한 회사의 제시가격

9,091원

산출근거

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따라 증권시장에서거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

(2) 주식매수 예정가격의 산정방법 (기준일: 2023년 07월 02일)

구분

금액 (원)

산정기간

①최근 2개월 거래량 가중평균종가

9,056
2023년 05월 03일 ~ 2023년 07월 02일

②최근 1개월 거래량 가중평균종가

9,066
2023년 06월 03일 ~ 2023년 07월 02일

③최근 1주일 거래량 가중평균종가

9,152
2023년 06월 26일 ~ 2023년 07월 02일

기준매수가격[(①+②+③)/3]

9,091
-

(3) 산출내역

일 자

종 가 (원)

거 래 량 (주)

종가 X 거래량 (원)

2023-05-03
9,620
165,419
1,591,330,780

2023-05-04
9,490
133,357
1,265,557,930

2023-05-08
9,540
91,195
870,000,300

2023-05-09
9,510
81,943
779,277,930

2023-05-10
9,400
131,926
1,240,104,400

2023-05-11
9,350
118,707
1,109,910,450

2023-05-12
9,250
121,275
1,121,793,750

2023-05-15
8,930
274,624
2,452,392,320

2023-05-16
8,700
320,869
2,791,560,300

2023-05-17
8,800
217,473
1,913,762,400

2023-05-18
8,940
198,942
1,778,541,480

2023-05-19
9,150
158,152
1,447,090,800

2023-05-22
9,020
155,438
1,402,050,760

2023-05-23
9,010
119,382
1,075,631,820

2023-05-24
8,920
133,343
1,189,419,560

2023-05-25
8,880
104,041
923,884,080

2023-05-26
8,880
85,912
762,898,560

2023-05-30
9,040
122,004
1,102,916,160

2023-05-31
8,820
143,186
1,262,900,520

2023-06-01
8,780
106,577
935,746,060

2023-06-02
8,780
103,866
911,943,480

2023-06-05
8,850
183,164
1,621,001,400

2023-06-07
8,860
80,136
710,004,960

2023-06-08
8,970
174,602
1,566,179,940

2023-06-09
9,010
100,889
909,009,890

2023-06-12
8,930
89,070
795,395,100

2023-06-13
8,920
79,018
704,840,560

2023-06-14
8,710
197,174
1,717,385,540

2023-06-15
8,750
96,519
844,541,250

2023-06-16
8,770
58,110
509,624,700

2023-06-19
9,040
169,886
1,535,769,440

2023-06-20
9,350
550,874
5,150,671,900

2023-06-21
9,060
242,386
2,196,017,160

2023-06-22
9,000
91,559
824,031,000

2023-06-23
9,170
200,890
1,842,161,300

2023-06-26
9,150
86,372
790,303,800

2023-06-27
9,180
199,117
1,827,894,060

2023-06-28
9,240
148,814
1,375,041,360

2023-06-29
9,050
107,563
973,445,150

2023-06-30
9,080
100,287
910,605,960

2개월 가중평균종가(원)
9,056

1개월 가중평균종가(원)

9,066

1주일 가중평균종가(원)

9,152

주) 원단위 미만 반올림

나. 유니퀘스트(주)의 보통주

(1) 협의가격

구분

내용

협의를 위한 회사의 제시가격

11,287원

산출근거

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따라 증권시장에서거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

(2) 주식매수 예정가격의 산정방법 (기준일: 2023년 07월 02일)

구분

금액 (원)

산정기간

①최근 2개월 거래량 가중평균종가

10,892
2023년 05월 03일 ~ 2023년 07월 02일

②최근 1개월 거래량 가중평균종가

11,257
2023년 06월 03일 ~ 2023년 07월 02일

③최근 1주일 거래량 가중평균종가

11,714
2023년 06월 26일 ~ 2023년 07월 02일

기준매수가격[(①+②+③)/3]

11,287
-

(3) 산출내역

일 자

종 가 (원)

거 래 량 (주)

종가 X 거래량 (원)

2023-05-03
10,040
132,077
1,326,053,080

2023-05-04
9,960
57,973
577,411,080

2023-05-08
10,050
46,265
464,963,250

2023-05-09
9,870
87,397
862,608,390

2023-05-10
9,620
99,261
954,890,820

2023-05-11
9,700
36,874
357,677,800

2023-05-12
9,700
58,362
566,111,400

2023-05-15
9,250
126,008
1,165,574,000

2023-05-16
9,110
73,796
672,281,560

2023-05-17
9,160
50,177
459,621,320

2023-05-18
9,370
73,158
685,490,460

2023-05-19
10,160
267,106
2,713,796,960

2023-05-22
10,340
172,416
1,782,781,440

2023-05-23
10,020
141,322
1,416,046,440

2023-05-24
9,880
73,697
728,126,360

2023-05-25
11,120
1,012,053
11,254,029,360

2023-05-26
10,970
480,723
5,273,531,310

2023-05-30
11,280
462,507
5,217,078,960

2023-05-31
11,130
172,520
1,920,147,600

2023-06-01
10,920
175,988
1,921,788,960

2023-06-02
10,850
97,461
1,057,451,850

2023-06-05
10,660
91,101
971,136,660

2023-06-07
10,620
55,560
590,047,200

2023-06-08
10,890
150,534
1,639,315,260

2023-06-09
10,930
85,428
933,728,040

2023-06-12
10,810
63,321
684,500,010

2023-06-13
10,940
112,295
1,228,507,300

2023-06-14
10,700
95,847
1,025,562,900

2023-06-15
10,570
160,928
1,701,008,960

2023-06-16
10,500
94,042
987,441,000

2023-06-19
10,440
63,335
661,217,400

2023-06-20
10,360
71,207
737,704,520

2023-06-21
10,250
49,274
505,058,500

2023-06-22
10,270
82,223
844,430,210

2023-06-23
10,460
68,582
717,367,720

2023-06-26
10,510
58,309
612,827,590

2023-06-27
10,540
49,945
526,420,300

2023-06-28
11,480
569,601
6,539,019,480

2023-06-29
11,610
307,594
3,571,166,340

2023-06-30
12,130
705,239
8,554,549,070

2개월 가중평균종가(원)
10,892

1개월 가중평균종가(원)

11,257

1주일 가중평균종가(원)

11,714

주) 원단위 미만 반올림

3. 행사 절차, 방법, 기간 및 장소
가. 행사절차

(1) 반대의사 통지상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정기준일(2023년 07월 18일) 현재 분할합병 당사회사의 주주명부에 등재된 주주(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항에 의거, 주식매수청구권은 본 분할합병에 대한 분할합병 당사회사의 이사회결의 공시일(2023년 07월 03일)까지 주식의 취득계약을 체결하였음을 증명할 수 있거나 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일(2023년 07월 04일)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약을 체결 (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다)는 주주총회 전일까지 회사에 대하여 서면으로 분할합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회 3영업일 전(2023년 08월 08일)까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 일반주주(기존 '실질주주')의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전(2023년 08월 09일)까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하며, 한국예탁결제원에서는 주주총회일 1영업일 전(2023년 08월 10일)에 일반주주(기존 '실질주주')를 대신하여 당해 회사에 반대의사를 통지합니다. 단, 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이할 수 있사오니, 증권사별 접수 마감 시간은 해당 증권사에게 문의하여 주시기 바랍니다.

직접 회사에 대해 반대의사 표시를 하고자 하는 경우, 주주는 주주총회 시작 전까지 서면으로 회사에 통지할 수 있습니다.

(2) 매수청구 방법

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 분할합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한하여 주식매수청구권이 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존'실질주주')의 경우에는 해당 증권회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 일반주주(기존'실질주주')는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전(2023년 08월 29일)까지 거래 증권회사에 주식 매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다. 단, 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이할 수 있사오니, 증권사별 접수 마감 시간은 해당 증권사에게 문의하여 주시기 바랍니다.

직접 회사에 대해 주식매수청구권을 행사하고자 하는 경우, 주주는 주식매수청구권행사 종료일 업무시간까지 서면으로 회사에 통지할 수 있습니다.

나. 주식매수 청구기간

구 분
일자

주주확정 기준일
2023년 07월 18일

분할합병반대의사표시 접수
시작일
2023년 07월 03일

종료일
2023년 08월 10일

분할합병계약승인을 위한 임시 주주총회일
2023년 08월 11일

주식매수청구권행사기간
시작일
2023년 08월 11일

종료일
2023년 08월 31일

다. 주식매수 청구장소

구분

장소

비고

(주)드림텍
경기도 성남시 분당구 황새울로 314
주권을 증권회사에 위탁한 실질주주는해당 증권회사에 접수

유니퀘스트(주)
경기도 성남시 분당구 황새울로 314

4. 주식매수청구 결과가 분할합병계약의 효력 등에 미치는 영향

드림텍(주) 및 유니퀘스트(주)의 각 주주총회에서 본건 합병을 승인한 이후 드림텍(주) 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격을 곱한 금액이 400억원(\40,000,000,000)을 초과하거나, 유니퀘스트(주) 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격을 곱한 금액이 200억원(\20,000,000,000)을 초과하는 경우, 분할합병 당사회사는 이사회 결의를 통하여 본 분할합병의 진행 여부를 결정할 수 있습니다.

5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급방법 등

가. 주식매수대금의 조달 방법(주)드림텍과 유니퀘스트(주) 모두 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.
나. 주식매수대금의 지급 예정 시기(주)드림텍과 유니퀘스트(주)는 주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내에 지급할 예정입니다.- 주식매수대금 지급 예정일(주)드림텍 : 2023년 09월 27일(예정)유니퀘스트(주) : 2023년 09월 27일(예정)상기 주식매수대금의 지급예정시기는 분할합병 당사회사의 사정으로 인해 변동될 수 있습니다.
다. 주식매수대금의 지급 방법(1) 특별계좌 보유자(기존 '명부주주') : 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다.(2) 주권을 주식회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주') : 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.
라. 주식매수가격 및 주식매수청구권 행사에 관한 유의사항주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의 과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.본건 분할합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인일 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 개인 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 신고 납부하여야 합니다. 단, 개인 거주자인 주주가 소득세법상 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우 22% ~ 27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본건 분할합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.35%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있음에 유념하여 주시기 바랍니다.
마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법(주)드림텍과 유니퀘스트(주)가 금번 분할합병시 주식매수청구권 행사로 취득하게 되는 자기주식은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분해야 합니다. 이러한 주식 처분으로 인해 (주)드림텍 및 유니퀘스트(주)의 주가에 영향을 미칠 수 있고, 주주들의 지분가치를 희석할 수 있습니다.다만, 증권신고서 제출일 현재 주식매수청구로 인해 취득할 자기주식의 처분 방법에 대해 확정된 바는 없습니다.
6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우 그 사실, 근거, 내용상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주를 중 분할합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우, 주주총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수청구할 수 있습니다.다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본건 분할합병에 대한 분할합병 당사회사의 이사회 결의 사실이 공시(2023년 07월 03일)되기 이전에 취득하였거나 또는 그 공시일의 다음 영업일(2023년 07월 04일)까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 이사회 결의 공시일의 다음 영업일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되고, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.또한, 사전에 서면으로 분할합병 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 분할합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없으며, 상기의 투자위험요소에서 언급한 사유가 발생하여 본 분할합병계약이 실효되거나 해제되는 등 본 분할합병 절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되어 (주)드림텍 및 유니퀘스트(주) 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않을 수 있습니다.마지막으로 주식매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의 과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다

7. 기타 투자자의 판단에 필요한 사항가. 본건 분할합병계약 승인을 위한 주주총회에서 분할합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 분할합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.

나. 주식매수청구권을 행사한 자는 주식매수청구기간 종료일 이후에는 주식매수청구를 취소할 수 없습니다.다. 주식시장에서 매각하는 것과는 달리 주식매수청구권을 행사한 자는 추가적인 조세부담이 존재할 수 있습니다.

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사간의 관계
가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계분할합병 당사회사인 (주)드림텍과 유니퀘스트(주)는 계열회사 관계로 상호 간 특수관계자에 해당됩니다. 증권신고서 제출일 현재 (주)드림텍의 최대주주는 유니퀘스트(주)(특수관계인 포함 57.4%)이며, 유니퀘스트(주)의 최대주주는 임창완(특수관계인 포함 46.6%)입니다. 본 분할합병 완료 시, (주)드림텍의 최대주주 및 특수관계인 지분은 57.4%에서 39.9%으로 변경되며, 최대주주는 유니퀘스트(주)에서 임창완으로 변경됩니다.

나. 임원간의 상호겸직

(기준일 :
2023년 07월 03일
)

겸직임원

겸직회사

성 명

회 사 명

직 위

상근여부

회 사 명

직 위

상근여부

김예환

(주)드림텍
대표이사
상근
유니퀘스트(주)
기타비상무이사
비상근

다. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인경우
(주)드림텍과 유니퀘스트(주)는 계열회사 관계로 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인은 모두 상대방 당사회사의 특수관계인에 해당됩니다. 증권신고서 제출일 현재 분할합병 당사회사들의 대주주 및 특수관계인 지분 보유현황은 아래와 같습니다.(1) (주)드림텍 최대주주등 지분 보유현황

(기준일 : 2023년 07월 03일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2022년말
기준일

주식수
지분율
주식수
지분율

유니퀘스트㈜
최대주주
보통주
22,037,400
32.7
22,037,400
33.2
-

임창완
특수관계인
보통주
12,328,189
18.3
12,328,189
18.6
-

김영호
특수관계인
보통주
3,542,516
5.3
3,542,516
5.3
-

김형민
특수관계인
보통주
3,110
0.0
3,110
0.0
-

김예환
특수관계인
보통주
219,595
0.3
219,595
0.3
-

조명준
특수관계인
보통주
3,000
0.0
3,000
0.0
-

㈜드림텍(자기주식)
특수관계인
보통주
582,047
0.9
-
-
-

계
보통주
38,715,857
57.50
38,133,810
57.40
-

우선주
-
-
-
-
-

(2) 유니퀘스트(주) 최대주주등 지분 보유현황

(기준일 : 2023년 07월 03일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2022년말
기준일

주식수
지분율
주식수
지분율

임창완
본인
보통주
11,935,240
43.6
11,935,240
45.6
-

이혜숙
친인척
보통주
151,844
0.6
151,844
0.6
-

앤드류김
발행회사임원
보통주
105,056
0.4
105,056
0.4
-

김이박
발행회사임원
보통주
2,386
0.0
2,386
0.0
-

이용철
발행회사임원
보통주
1,136
0.0
1,136
0.0
-

조명준
발행회사임원
보통주
1,136
0.0
1,136
0.0
-

김현정
친인척
보통주
1,136
0.0
1,136
0.0
-

㈜유니퀘스트(자기주식)
특수관계인
보통주
1,129,726
4.1
0
0.0

계
보통주
13,327,660
48.70
12,197,934
46.60
-

우선주
0
0.0
0
0.0
-

라. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 등 상호 관련사항본건 분할합병은 유니퀘스트 기업집단의 사업 구조를 유통 영역과 기술 및 투자 영역으로 이원화하여 사업의 효율성을 증대시키고 이를 통하여 기업가치를 제고하고, 사업 시너지 창출을 목표로 하기에 영업 경쟁이 발생하지 않을 것으로 예상됩니다. 유니퀘스트(주)는 본업인 IT 유통 솔루션 산업에 전념하고, (주)드림텍은 기존 영위하던 사업과 더불어 그룹의 전체적인 투자사업을 총괄하는 역할을 하게 될 예정입니다.

2. 당사회사간의 거래내용
가. 당사회사간의 출자내역

(기준일 : 2023년 07월 03일)
(단위: 주, %)

출자회사

피출자회사

주식의 종류

주식수

지분율

유니퀘스트(주)
(주)드림텍

보통주

22,037,400
33.2

우선주
0
0.00

나. 당사회사간의 채무보증 및 담보제공증권신고서 제출일 현재 분할합병 당사회사 간의 채무보증 및 담보제공 내역은 없습니다.
다. 당사회사간의 매출, 매입 거래 및 영업상 채권, 채무 등(1) 매출 및 매입 및 기타거래

(단위:천원)

회사명
거래상대방
거래기간
매출 등
매입 등

매출
유형자산처분
기타수익
합계
재고 매입
유형자산 매입
기타비용
배당금지급
합계

(주)드림텍
유니퀘스트(주)
2023년 1분기
-
28,000
-
28,000
1,290,442
-
66,325

1,356,767

2022년
-
-
-
-
20,774,114
-
276,866
6,611,220
27,662,200

2021년
-
-
38,000
38,000
17,022,446
765,000
276,620
2,203,740
20,267,806

2020년
-
-
-
-
11,566,371
-
238,867
3,484,800
15,290,038

주1) 각 회사의 거래내역은 별도기준으로 산정하였습니다.자료: 당사회사 각 정기보고서 및 회사 제시

(2) 채권 및 채무

(단위:천원)

회사명
거래상대방
거래기간
채권 등
채무 등

매출채권
미수금
대여금
매입채무
미지급금
차입금
리스부채

(주)드림텍
유니퀘스트(주)
2023년 1분기
-
-
-
300,018
8,844
-
110,033

2022년
-
-
-
3,742,743
115,565
-
229,390

2021년
-
-
-
3,322,123
-
-
583,064

2020년
-
-
-
1,441,564
-
-
94,757

주1) 각 회사의 거래내역은 별도기준으로 산정하였습니다. 자료: 당사회사 각 정기보고서 및 회사 제시

3. 당사회사 대주주와의 거래내용
본건 분할합병 당사회사의 최대주주는 아래와 같으며, 이에 대한 거래내용은 다음과 같습니다.

회사
최대주주

유니퀘스트(주)
임창완

(주)드림텍
유니퀘스트(주)

가. 대주주에 대한 신용공여해당사항 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등해당사항 없습니다.
다. 대주주와의 영업거래(1) 유니퀘스트(주)해당사항 없습니다.

(2) (주)드림텍상기 '2. 당사회사간의 거래내용 - 다. 당사회사간의 매출, 매입 거래 및 영업상 채권,채무 등과 같습니다.

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 등의 내용
가. (주)드림텍(1) (주)드림텍의 (주)아이시그널 물적분할

분할존속회사
분할신설회사
내용

(주)드림텍
(주)아이시그널
1) 분할방법 : 단순ㆍ물적분할2) 분할대상 사업부문 : 의료기기 세일즈 및 마케팅 사업부문3) 분할목적 (가) 분할되는 회사가 영위하는 분할대상 사업부문을 분할함으로써 분할대상 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념하도록 하여, 사업경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 수익성을 제고하고, 지속성장을 위한 전문성 및 고도화를 추구. (나) 분할 후 분할신설회사는 분할대상 사업부문에, 분할존속회사는 분할대상 사업부문을 제외한 사업부문에 집중함으로써 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 구축하고, 경영효율성 및 투명성을 극대화. (다) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업의 경쟁력을 강화하고, 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 평가를 가능하게 함으로써 책임경영체제를 확립4) 분할비율 : 단순ㆍ물적분할로서 신설회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수가 분할되는 회사에 배정5) 분할 일정2022.02.28 - 이사회 결의일2022.03.25 - 분할계획서 승인을 위한 임시 주주총회일2022.04.01 - 분할기일

□ 상기 분할에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 상에 공시된 2022.02.28 주요사항보고서(회사분할결정) 및 2022.04.01 합병등종료보고서(분할)를 참조하시기 바랍니다.

(2) (주)드림텍의 (주)에스에프이노텍(舊(주)드림텍오토모티브) 분할

분할존속회사
분할신설회사
내용

(주)드림텍
(주)에스에프이노텍(舊(주)드림텍오토모티브)
1) 분할방법 : 단순ㆍ물적분할2) 분할대상 사업부문 : 전장관련 사업부문3) 분할목적 (가) 분할되는 회사가 영위하는 분할대상 사업부문을 분할함으로써 분할대상 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념하도록 하여, 사업경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 수익성을 제고하고, 지속성장을 위한 전문성 및 고도화를 추구. (나) 분할 후 분할신설회사는 분할대상 사업부문에, 분할존속회사는 분할대상 사업부문을 제외한 사업부문에 집중함으로써 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 구축하고, 경영효율성 및 투명성을 극대화. (다) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업의 경쟁력을 강화하고, 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 평가를 가능하게 함으로써 책임경영체제를 확립4) 분할비율 : 단순ㆍ물적분할로서 신설회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수가 분할되는 회사에 배정5) 분할 일정2020.02.27 - 이사회 결의일2020.03.27 - 분할계획서 승인을 위한 임시 주주총회일2020.07.01 - 분할기일

□ 상기 분할에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 상에 공시된 2020.05.22 [정정] 주요사항보고서(회사분할결정) 및 2020.07.01 합병등종료보고서(분할)를 참조하시기 바랍니다.

(3) (주)드림텍의 (주)나무가 인수

인수회사
피인수회사
내용

(주)드림텍
(주)나무가
1) 주요사업: 카메라 모듈 및 IT 부품 제조2) 양수내역 (가) 양수주식수(주) : 742,620주 (나) 양수금액(원) : 38,923,684,680원 (다) 양수후 지분비율(%) : 21.62%3) 양수목적 (가) 카메라모듈 및 3D ToF 사업 신규 진출 (나) 광학식 지문인식모듈의 경쟁력 강화 (다) ㈜나무가의 3D ToF 역량과 ㈜드림텍의 VCSEL 패키징 역량의시너지 효과4) 양수 일정2019.12.23 - 이사회 결의일2020.02.14 - 양수예정일자

□ 상기 인수에 관한 자세한 사항은 "금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)" 상에 공시된 2019.12.23 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)을 참조하시기 바랍니다.

나. 유니퀘스트(주)해당사항 없습니다.

2. 대주주의 지분 현황 등
가. 분할합병 전ㆍ후 대주주의 지분 현황

(단위: 주, %)

주주명

주식의종류

분할합병 전

분할합병 후

(주)드림텍

유니퀘스트(주)

(주)드림텍

유니퀘스트(주)

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

임창완
보통주
12,328,189
18.6%
11,935,240
45.6%
23,365,805
34.1%
9,940,286
45.6%

이혜숙
보통주

151,844
0.6%
140,424
0.2%
126,463
0.6%

앤드류김
보통주
219,595
0.3%
105,056
0.4%
316,749
0.5%
87,496
0.4%

김이박
보통주

2,386
0.0%
2,206
0.0%
1,987
0.0%

이용철
보통주

1,136
0.0%
1,050
0.0%
946
0.0%

조명준
보통주
3,000
0.0%
1,136
0.0%
4,050
0.0%
946
0.0%

김현정
보통주

1,136
0.0%
1,050
0.0%
946
0.0%

유니퀘스트(주)
보통주
22,037,400
33.2%

김영호
보통주
3,542,516
5.3%

3,542,516
5.2%

김형민
보통주
3,110
0.0%

3,110
0.0%

(주)드림텍
보통주

합계
보통주
38,133,810
57.4%
12,197,934
46.6%
27,376,960
39.9%
10,159,070
46.6%

주1) 증권신고서 제출일 현재 기준이며, 이는 분할합병기일 현재까지 (주)드림텍 및 유니퀘스트(주)의 주주별 소유주식수 변동여부, 단주 취득규모 등에 따라 달라질 수 있습니다

나. 분할합병 전ㆍ후 대주주의 향후 지분 양수도에 관한 사전합의 여부해당사항 없습니다.
다. 분할합병 당사회사 대주주의 주식 등에 대한 매각 제한여부해당사항 없습니다.

3. 분할합병 전ㆍ후 회사의 자본변동

(단위: 원, 주)

구분

분할합병 전

분할합병 후

(주)드림텍

유니퀘스트(주)

(주)드림텍

유니퀘스트(주)

수권주식수

250,000,000
250,000,000
250,000,000
250,000,000

발행주식수

보통주

66,413,587
26,167,938
68,576,091
21,794,015

우선주

0
0
0
0

합계

66,413,587
26,167,938
68,576,091
21,794,015

자본금

보통주

6,930,713,100
13,677,987,500
7,146,963,500
11,486,152,500

우선주

0
0
0
0

합계

6,930,713,100
13,677,987,500
7,146,963,500
11,486,152,500

주) 상기의 발행주식수, 자본금 내역은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였으며, 분할합병 당사회사인 (주)드림텍과 유니퀘스트(주)의 주식수 증감에 따라 변동될 수 있습니다.

4. 경영방침 및 임원 구성 등본건 분할합병 이전에 취임한 (주)드림텍 및 유니퀘스트(주)의 임원의 임기는 본건 분할합병 전의 임기를 적용합니다.
5. 사업계획 등

증권신고서 제출일 현재 본건 분할합병 등이 완료된 이후 (주)드림텍 및 유니퀘스트(주)가 향후 진출, 변경 또는 폐지하고자 계획하고 있는 사업은 확정된 바가 없습니다.

6. 분할합병 이후 재무상태표
[분할합병 이후 재무상태표]

(2022년 12월 31일 기준)
(단위: 원)

구분
분할합병 전
분할합병 후

(주)드림텍
유니퀘스트(주)
(주)드림텍
유니퀘스트(주)

자산총계
389,586,093,760
475,552,209,749
412,114,422,364
436,765,135,145

유동자산
164,309,834,651
383,132,819,449
164,309,834,651
383,132,819,449

비유동자산
225,276,259,109
92,419,390,300
247,804,587,713
53,632,315,696

부채총계
129,004,997,817
243,500,166,930
129,004,997,817
243,500,166,930

유동부채
126,207,651,209
242,423,908,155
126,207,651,209
242,423,908,155

비유동부채
2,797,346,608
1,076,258,775
2,797,346,608
1,076,258,775

자본총계
260,581,095,943
232,052,042,819
283,109,424,547
193,264,968,215

자본금
6,925,844,500
13,677,987,500
7,081,894,134
11,556,777,500

이익잉여금
140,147,031,151
200,097,588,815
140,147,031,151
200,097,588,815

기타자본구성요소
113,508,220,292
18,276,466,504
135,880,499,262
(18,389,398,100)

부채및자본총계
389,586,093,760
475,552,209,749
412,114,422,364
436,765,135,145

자료 : 분할합병당사회사 제시주1) 합병 전 재무상태표는 합병법인 및 피합병법인 각각의 2022년말 별도재무제표 및 분할별도재무제표 기준입니다. 합병 후 재무상태표 추정치는 2022년말 별도 및 분할별도재무상태표의 단순 합산 추정치로 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.주2) 피합병법인이 보유한 합병법인 지분은 자기주식으로 반영하였습니다.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 분할합병계약서 등의 공시

상법 제530조의7 제1항에 의거 유니퀘스트(주)의 이사는 분할합병계약서 승인을 위한 주주총회일의 2주 전부터 분할합병을 한 날 이후 6개월 간 다음 각 호의 서류를 본점에 비치합니다.

① 분할합병계약서

② 분할되는 부분의 대차대조표

③ 분할합병 상대방 회사의 대차대조표

④ 분할되는 회사의 주주에게 발행할 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면

상법 제530조의7 제2항에 의거 (주)드림텍의 이사는 분할합병계약서 승인을 위한 주주총회일의 2주 전부터 분할합병의 등기를 한 후 6개월 간 다음 각 호의 서류를 본점에 비치합니다.

① 분할합병계약서

② 분할되는 회사의 분할되는 부분의 대차대조표

③ 분할되는 회사의 주주에게 발행할 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면

주주 및 회사채권자는 영업시간 내에는 언제든지 상기 각항의 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다.

나. 투자설명서의 공시(주)드림텍은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제123조에 의거 증권신고서가 그 효력이 발생하는 날에 투자설명서를 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시하는 방법으로 금융위원회에 제출할 예정입니다. (주)드림텍은 투자설명서를 (주)드림텍 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 (주)드림텍 및 유니퀘스트(주)의 주주가 열람할 수 있도록 할 예정입니다.
다. 투자설명서의 교부금번 분할합병으로 인하여 (주)드림텍으로부터 합병대가를 교부받는 유니퀘스트(주)의 주주(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 분할합병계약서 승인을 위한 주주총회 전에 투자설명서를 교부받아야 합니다.(1) 투자설명서 교부 대상 및 방법- 교부 대상 : 분할합병계약서 승인 주주총회를 위한 주주확정일(2023년 07월 18일)현재 주주명부상 등재된 유니퀘스트(주)의 주주- 교부 방법 : 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 우편으로 발송(2) 기타 사항본건 분할합병으로 인하여 (주)드림텍으로부터 합병대가를 교부받게 되는 유니퀘스트(주)의 주주 중 우편으로 발송되는 투자설명서를 사정상 수령하지 못한 주주는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제385조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받거나 투자설명서 수령거부 의사를 서면으로 표시하여야 합니다.

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
6
-
-
6
2

합계
7
-
-
7
3

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적ㆍ 상업적 명칭당사의 명칭은 『주식회사 드림텍』이며, 영문으로는『DREAMTECH Co., Ltd.』 로 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간당사는 주식회사 드림텍이라는 상호명으로 1998년 9월 22일에 설립되어, 고객사의 수요를 충족하기 위한 제품 솔루션을 개발하고 제조하는 사업을 영위하고 있습니다.
마. 본사 주소, 전화번호 및 홈페이지

주 소
경기도 성남시 분당구 황새울로 314

전화번호

(031) 620 - 1500

홈페이지
www.idreamtech.co.kr

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

사. 주요 사업의 내용

당사는 스마트폰, 웨어러블기기 등 IT기기에 사용되는 각종 PBA 모듈을 개발 및 공급하는 IT & Mobile Communications 사업, 생체인식 모듈과 전통적 제품에 IT기술을 접목한 컨버전스 제품, 부품, 모듈을 개발 및 공급하는 Biometrics, Healthcare & Convergence 사업 그리고 스마트폰에 탑재되는 카메라모듈을 개발 및 공급하는 Compact Camera Module 사업 등 다변화된 사업구성을 보유한 EMS 및 ODM 전문 기업입니다.

아. 신용평가에 관한 사항

평가일
신용평가전문기관명(신용등급체계)
신용등급
평가 구분

2022.09.23
(주)이크레더블 (AAA~D)
BBB
채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음.

2022.04.12
(주)이크레더블 (AAA~D)
BBB
채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음.

2021.12.31
(주)이크레더블 (AAA~D)
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경에 따라 그 안정성 면에서는 투기적인 요소가 내포되어있음.

2021.04.12
(주)이크레더블(AAA~D)
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경에 따라 그 안정성 면에서는 투기적인 요소가 내포되어있음.

2020.12.31
(주)이크레더블(AAA~D)
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경에 따라 그 안정성 면에서는 투기적인 요소가 내포되어있음.

2020.11.09
(주)이크레더블(AAA~D)
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경에 따라 그 안정성 면에서는 투기적인 요소가 내포되어있음.

2019.12.31
(주)이크레더블(AAA~D)
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경에 따라 그 안정성 면에서는 투기적인 요소가 내포되어있음.

2019.10.18
(주)이크레더블(AAA~D)
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경에 따라 그 안정성 면에서는 투기적인 요소가 내포되어있음.

2018.12.31
(주)이크레더블(AAA~D)
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경에 따라 그 안정성 면에서는 투기적인 요소가 내포되어있음.

2018.10.04
(주)이크레더블(AAA~D)
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경에 따라 그 안정성 면에서는 투기적인 요소가 내포되어있음.

2017.12.31
(주)이크레더블(AAA~D)
BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경에 따라 그 안정성 면에서는 투기적인 요소가 내포되어있음.

2017.09.18
(주)이크레더블(AAA~D)
BB
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경에 따라 그 안정성 면에서는 투기적인 요소가 내포되어있음.

2016.12.31
(주)이크레더블(AAA~D)
BB-
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경에 따라 그 안정성 면에서는 투기적인 요소가 내포되어있음.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장 상장
2019년 03월 14일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 보고서 작성 기준일 현재 본점소재지는 경기도 성남시 황새울로 314입니다. 최근 5사업연도 중 본점소재지에 대한 변경 이력은 없습니다.

나. 주요 연혁

일 시

연 혁

2016년 04월

삼성전자 품질 최우수상 수상

2016년 05월

삼성향 지문센서모듈 공급 개시

2016년 07월

ISO13485 인증획득

2017년 08월

OLED 패널 PBA 공급 개시

2018년 05월

삼성전자 품질 최우수상 수상

2018년 09월

아산 통합공장 운영 개시

2018년 09월

무선 바이오센서 모듈 공급 개시

2018년 10월

상장예비심사 통과

2019년 03월
유가증권시장 상장

2020년 02월
(주)나무가 인수

2022년 03월
Cardiac Insight, Inc. 인수

2022년 04월
(주)아이시그널 설립

2023년 01월

삼성전자 품질 최우수상 수상

다.경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2017년 03월 28일
정기주총
사내이사: 김용천 사외이사: 윤창인, 구만복, 웨이지에윤
-
사내이사: 임부택(개인사정)사외이사: 이종해, 구병주, 김동선(임기만료)

2017년 10월 10일
임시주총
대표이사: 김학섭기타비상무이사: 김영호
-
-

2018년 05월 30일
임시주총
사내이사: 김종명, 박진환 사외이사: 송진욱
-
사내이사: 김용천, 정호철(개인사정)

2018년 12월 17일
-
대표이사: 김형민
-
대표이사: 김학섭(개인사정)

2020년 03월 27일
정기주총
사내이사 : 임부택기타비상무이사: 서정화
-
사내이사: 김종명(개인사정)

2020년 09월 14일
임시주총
대표이사: 박찬홍(각자대표)
-
-

2022년 03월 25일
정기주총
-
대표이사: 김형민기타비상무이사: 김영호, 앤드류김(김예환)사외이사: 최동주, 송진욱, 구병주
사외이사: 윤창인, 구만복(임기만료)

2023년 03월 31일
정기주총
-
대표이사: 박찬홍(각자대표)
-

주1) 상기 기재사항은 대표이사의 변동, 임원으로서 최대주주인자의 변동, 임원으로서 주요주주인자의 변동, 등기임원의 1/3이상 변동중 어느 하나에 해당하는 경우에 해당되는 사항을 기재하였습니다.주2) 상기 대표이사 박찬홍의 경우 2023년 3월 31일 재선임 하였습니다.

라. 최대주주의 변동 당사는 보고서 작성 기준일 현재 최대주주의 변동 이력이 없습니다.
마. 상호의 변경최근 5사업연도 내 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밞은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과최근 5사업연도 내 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용(1) 당사는 2019년 신규사업 양산 확정에 따른 생산효율성 증대 등의 목적으로 종속회사인 Dreamtech Vietnam Co., Ltd.이 Dreamtech Bac Ninh Co., Ltd. 을 합병하였습니다.(2) 당사는 2019년 12월 23일 공시한 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)에 따라 2020년 2월 (주)나무가 대표이사 서정화의 지분 21.62%을 인수함으로서(주)나무가의 최대주주가 되었습니다.(3) 당사는 2020년 2월 27일 전장관련 사업부문을 물적분할하는 내용을 공시하였으며 동 사항은 2020년 3월 27일 주주총회를 통하여 승인되었으며, 2020년 7월 1일 기준으로 신설법인 설립절차를 완료하였습니다. 자세한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 및 2020년 7월 1일 공시된 '합병등종료보고서'를 참고하시기 바랍니다. 동 사업부문으로 설립된 (주)에스에프이노텍(구, (주)드림텍오토모티브) 및 그 종속회사는 2021년 9월 30일 기준으로 지분전량을 매각하여 종속회사에서 편출되었습니다. (4) 당사는 2020년 4월 21일 종속회사인 엑센도(주)의 센서패키징 및 광학센서 사업부문에 대한 영업양수를 결정하였으며, 2020년 7월 1일자로 영업양수 절차를 완료하였습니다.(5) 당사는 2022년 2월 25일 부정맥 진단용 웨어러블 패치 솔루션을 보유한 Cardiac Insight, Inc.에 대한 지분취득을 결의 하였으며, 2022년 3월 11일자로 100% 지분 전량을 취득하였습니다.(6) 당사는 2022년 2월 28일 의료기기 세일즈 및 마케팅 사업부문을 물적분할하여 (주)아이시그널을 설립하는 내용을 공시하였으고 동 사항은 2022년 3월 25일 주주총회를 통하여 승인되었으며, 2022년 4월 1일 기준으로 신설법인 설립절차를 완료하였습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화(1) 당사는 2021년 9월 13일 자동차 LED램프모듈을 개발공급하는 종속회사 (주)에스에프이노텍(구, (주)드림텍오토모티브)의 지분전량을 매각하는 계약을 체결하였고, 2021년 9월 30일 기준으로 매각 거래를 완료하였습니다. 이에 따라 당사는 매각거래 완료일 이후 부터 자동차 LED램프모듈 관련 사업을 영위하고 있지 않습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

(1) 유상증자 결정(주주배정후실권주일반공모)

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2020.10.12
유상증자결정(주1)
-주주배정후실권주일반공모로 유상신주 3,725,700주 발행결정

-미래에셋대우(주)를 주관사로 선정하여 진행- 11/2 1차 발행가액확정- 11/13 신주인수권증서 상장신청, 신주배정통지 진행- 12/3 확정 발행가액 확정 공고- 12/7~8 우리사주 및 구주주 청약- 12/15 주금납입 및 환불- 12/28 신주상장

2022.2.25

유상증자결정(주2)

-제3자배정 유상증자로 유상신주 2,318,942주 발행결정

- 2/25 이사회결의- 3/11 대급납입- 3/11 신주상장(1년 보호예수)

주1) 당사는 주주배정후실권주일반공모로 유상신주 3,725,700주 발행하였으며, 진행경과는 상기 표와 같습니다.주2) 당사는 제3자배정 유상증자로 유상신주 2,318,942주 발행하였으며, 진행경과는 상기 표와 같습니다.

3. 자본금 변동사항

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
기준일
25기(2022년말)
24기(2021년말)

보통주
발행주식총수
67,454,183
67,405,497
65,343,271

액면금액
100
100
100

자본금
6,930,713,100
6,925,844,500
6,670,735,600

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
6,930,713,100
6,925,844,500
6,670,735,600

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
250,000,000
-
250,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
69,307,131
-
69,307,131
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
2,893,544
-
2,893,544
보통주 이익소각

1. 감자
0
-
0
-

2. 이익소각
2,893,544
-
2,893,544
보통주 이익소각

3. 상환주식의 상환
0
-
0
-

4. 기타
0
-
0
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
66,413,587
-
66,413,587
-

Ⅴ. 자기주식수
0
-
0
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
66,413,587
-
66,413,587
-

주1) 'Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수'는 당사가 상장이후 주식매수선택권 및 유상증자 등으로 현재까지 발행한 주식을 포함한 총수 입니다.주2) 'Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수'는 당사가 상장이후 현재까지 이익소각 등 감소한 주식의 총수 입니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
69,571
458,549
528,120
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
512,476
528,120
-
1,040,596
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
582,047
986,669
528,120
1,040,596
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
582,047
986,669
528,120
1,040,596
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다.자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2023년 05월 03일
2023년 11월 30일
5,000,000,000
0
-
0
-
-

신탁 해지
2022년 11월 08일
2023년 05월 09일
5,000,000,000
5,036,580,840
100.730
0
-
2023년 05월 09일

신탁 해지
2021년 12월 08일
2022년 12월 16일
5,000,000,000
5,017,624,890
100.352
0
-
2022년 12월 16일

신탁 해지
2021년 03월 10일
2022년 03월 14일
5,000,000,000
4,996,502,310
99.930
0
-
2021년 12월 10일

신탁 해지
2020년 12월 22일
2021년 03월 19일
5,000,000,000
4,999,767,490
99.995
0
-
2021년 03월 19일

신탁 해지
2019년 03월 27일
2020년 03월 26일
5,000,000,000
4,893,770,270
97.875
0
-
2020년 03월 26일

주1) 상기 2020년 12월 22일 부터 2021년 3월 19일까지의 계약기간 동안 자기주식을 취득하여 2021년 3월 19일 해지결과를 발표한 신탁의 경우, 2020년 3월 20일 최초 신탁계약을 체결하여, 2020년 9월 16일 신탁계약기간의 연장 공시를 통해 기간을 2020년 9월 22일에서 2020년 12월 21일로 정정하였으며, 이후 2020년 12월 17일 신탁계약기간의 연장 공시를 통해 기간을 2020년 12월 22일에서 2021년 3월 19일로 추가연징하였고, 상기 표에선 최종 계약기간만을 기재하였습니다.

최초 계약기간
시작일
2020년 03월 20일

종료일
2020년 09월 21일

1차 연장 계약기간
시작일
2020년 09월 22일

종료일
2020년 12월 21일

2차 연장 계약기간
시작일
2020년 12월 22일

종료일
2021년 3월 19일

주2) 상기 2021년 12월 08일 계약기간이 시작하는 신탁의 경우 최초 2021년 12월 08일 신탁계약을 체결하여, 2022년 9월 13일 신탁계약기간의 연장 공시를 통해 기간을 2022년 9월 14일에서 2022년 12월 16일로 추가연장하였습니다.

최초 계약기간
시작일
2021년 12월 08일

종료일
2022년 09월 14일

1차 연장 계약기간
시작일
2022년 09월 14일

종료일
2022년 12월 16일

5. 정관에 관한 사항

가. 정관변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 29일
제22기 정기주총회
제 9 조 (주권의 종류)제 11 조 (명의개서대리인)제 12 조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등의 신고)제 15조의 2 (사채 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제 16 조 (사채발행에 관한 준용규정)제 18 조 (소집권자) 제 19 조 (소집통지 및 공고)제 47 조 (외부감사인의 선임)

* 전자증권법 및 동 시행령 도입에 따른 내용 정비* 정관 변경간 상호 연결 조문 수정* 상법 조문개정에 따른 정관 변경* 개정 외부감사법에 따라 외부감사인의 선정권 변경관련 내용 반영

2020년 09월 14일
제23기 임시주총회
제 33 조 (대표이사 등의 선임)
* 경영환경 변화에 대응하여 신속하고 효율적으로 업무를 집행하기 위하여 변경

2021년 03월 26일
제23기 정기주총회
배당기산일 및 그와 연계된 조문 및 내용, 명의개서대리인에 관한 사항 및 그와 연계된 내용, 감사위원회에 관한 사항, 기타 전자등록제도 변경에 따른 조문 정비 등(주)

* 상법 개정으로 관련조문 및 그 내용을 변경* 전자증권법 및 동 시행령 도입에 따른 내용 정비

주) 2021년 3월 26일 실시된 제23기 정기주주총회에 제2호 의안으로 정관 변경의 건이 상정되었으며, 원안대로 가결되었습니다. 세부 주요 변경사항 및 이유는 '나. 제23기 정기주총회 정관변경에 관한 세부건'와 같습니다.

나. 제23기 정기주총회 정관변경에 관한 세부건

주요변경사항
변경이유

변경전 내용
변경후 내용

제 10 조의2 (주식매수선택권)

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 3 규정을 준용한다.

⑩ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

제 10 조의2 (주식매수선택권)

<삭제>

⑨ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

- 제10조의3항 내용 변경에 따른 변경

제10조의3(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제10조의3(동등배당)

회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

- 상법 개정으로 인한 변경

제10조의4(우리사주매수선택권)

⑥ 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조 3의 규정을 준용한다.

<삭제>

- 제10조의3항 내용 변경에 따른 변경

제11조(명의개서대리인)

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행업무규정에 따른다.

<신설>

<신설>

제11조(명의개서대리인 및 주주명부 작성비치)

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인이 정한 관련 업무규정에 따른다.

⑤ 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성?비치하여야 한다.

⑥ 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우에 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

- 전자증권법 및 동 시행령 내용 반영

제13조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회 에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우, 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 경우 회사는 주주 명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 공고하여야 한다.

제13조(기준일)

<삭제>

① 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회 에서 권리를 행사할 주주로 한다.

② 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

- 전자등록제도 도입에 따른 내용 변경

제 14 조의2 (전환사채의 발행)

⑥ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다.

제 14 조의2 (전환사채의 발행)

⑥ 주식으로 전환된 경우 회사는 전환 전에 지급시기가 도래한 이자에 대하여만 이자를 지급한다.

- 제10조의3항 내용 변경에 따른 변경

제15조(신주인수권부사채의 발행)

⑥ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다.

제15조(신주인수권부사채의 발행)

<삭제>

- 제10조의3항 내용 변경에 따른 변경

제15조의2(사채 및 신주인수권증권 에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이
회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채
및 신주인수권증권에 표시 되어야 할 권리를 전자등록한다.

<추가>

제15조의2(사채 및 신주인수권증권 에 표시되어야 할 권리의 전자등록)<삭제 >회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채권 및 신주인수권증권에 표시 되어야 할 권리를 전자등록한다. 다만, 사채의 경우 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채등을 제외하고는 전자등록을 하지 않을 수 있다.

- 문구 정비

- 전자증권법령에 따른 정관 정비

제17조(소집시기)

② 정기주주총회는 매사업년도 종료 후 3월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

제 17조(소집시기)

② 정기주주총회는 제13조 제1항 에서 정한 기준일로부터 3월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

- 상법 개정으로 인한 변경

제27조의2(서면에 의한 의결권의 행사)

①주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

②회사는 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.

③서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

<삭제>

- 전자증권법령도입에 따른 정관 정비

제 42 조 (감사위원회의 구성)

④ 사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사하지 못한다.

⑤ 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임하거나 해임할 때에는 의결권을 행사할 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권있는 주식의 합계가 의결권있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

<신설>

<신설>

⑥ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다.

<신설>

제 42 조 (감사위원회의 구성)

④ 감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.

⑤ 감사위원회 위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회 위원의 선임을 결의할 수 있다.

⑥ 감사위원회위원은 상법 제434조에 따른 주주총회의 결의로 해임할 수 있다. 이 경우 제4항 단서에 따른 감사위원회 위원은 이사와 감사위원회 위원의 지위를 모두 상실한다.

⑦ 감사위원회 위원의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑧ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다.

⑨ 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

- 상법 개정으로 인한 변경

제49조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제49조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제13조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

- 상법 개정으로 인한 변경

제50조(분기배당)

④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기 배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

제50조(분기배당)

<삭제>

- 제10조의3항 내용 변경에 따른 변경

주) 당사의 최근 정관 개정일은 2021년 3월 26일이며, 2023년 3월 31일에 개최된 제25기 정기주주총회에서는 정관 변경 안건이 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 구성 및 세부 내용

(주)드림텍과 그 종속회사의 사업부문은 스마트폰, 웨어러블 기기 등 IT기기에 사용되는 각종 PBA 모듈을 개발 및 공급하는 IT & Mobile Communications 사업(이하 "IMC"), 생체인식 모듈과 전통적 제품에 IT기술을 접목한 컨버전스 제품, 부품, 모듈을 개발 및 공급하는 Biometrics, Healthcare & Convergence 사업(이하 "BHC") 그리고 스마트폰에 탑재되는 카메라모듈을 개발 및 공급하는 Compact Camera Module 사업(이하 "CCM") 으로 구분할 수 있습니다. 또한, 해외생산법인인 Dreamtech Vietnam Co., Ltd.에서는 대부분 지배회사의 임가공 및 현지거래처로의 매출을 담당하고 있어 지배회사의 사업내용과 일치 합니다.
(1) 주요 제품, 서비스 등

사 업

주요품목
비고(전방시장)

IMC

(IT Solutions)- SUB PBA: 스마트폰 하단에 위치한 통합 모듈

- Sensor Module: 스마트폰 상단에 위치한 센서통합 모듈

- Receiver & Ear jack Module: 수신부(스피커) 및 이어잭 모듈

- Power key Module: 전원키 모듈

- Side Key Module: 볼륨키 모듈(EMS Solutions)

- Flexible OLED Display PBA Module: OLED 디스플레이 구동 모듈- IT기기 완제품 및 부품 생산 외주 임가공

IT기기 시장(스마트폰, 웨어러블기기, 태블릿 PC 등)

BHC

(Biometrics Solutions)- 지문인식센서모듈: 스마트폰(광학식, 정전식), 도어락 등(Convergence Solutions)

- 웨어러블기기 용 HRM 모듈- 무선바이오센서, 카디아솔로 등

IT기기 시장, 의료기기 시장

CCM

(Compact Camera Module)

- 2D smartphone camera module: 전/후면 카메라 모듈- 3D smartphone camera module: Structured Light / 스테레오/ ToF 방식 카메라 모듈

IT기기 시장(스마트폰/태블릿/노트북 등),가전 시장(TV/에어콘/청소기 등),

기타(AR/VR/로봇/자율주행/드론 등)

(2) 생산 시설 및 주요 원재료당사의 본사 사업장에서는 제품 개발 및 샘플생산과 양산 공정 Set-up을 위한 시생산 등에 대응하기 위한 생산 운영만을 담당하고 있으며, 주요 생산은 베트남 법인 같은 현지 종속법인에서 이루어지고 있어, 대부분의 생산설비는 현지 법인에 집중되어 있습니다. 당사의 주요 제품 생산에 소요되는 원재료는 PCB, IC 및 Wafer 등으로 이루어져 있으며, 다변화된 원자재 구매처를 통한 원활한 원자재 수급을 토대로 각종 원자재를 안정적으로 수급하고 있습니다.

(3) 매출 및 수주상황

(단위 : 백만원)

구분
제 26(당) 1분기
제 25(전) 기
제 24(전전) 기

IMC

내수

6,004
7,922
5,973

수출

111,726
519,931
424,469

소계

117,730
527,853
430,442

BHC

내수

3,937
29,500
31,085

수출

57,915
293,414
265,666

소계

61,852
322,914
296,751

CCM

내수

462
1,516
6,084

수출

126,046
516,094
496,819

소계

126,508
517,610
502,903

기타

내수

-
82
311

수출

23
184
1,216

소계

23
266
1,527

합계

내수

10,403
39,020
43,453

수출

295,710
1,329,623
1,188,170

소계

306,113
1,368,643
1,231,623

주1) 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.주2) 상기 기타는 중단사업부문(자동차 LED램프모듈)을 제외한 광학센서류 등의 개발공급 사업의 매출액 입니다. 전기 및 전전기의 매출액은 중단사업부문의 매출액을 조정하여 표기하였습니다.

(4) 기타 회사에 관한 사항당사는 다변화된 사업을 진행하며 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있으나, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 파생상품 등 약정에 대하여는 사업보고서 내부에 해당 내용을 기재하고 있습니다. 당사는 경영상 주요계약이 발생할 경우 이를 관련법령에 따라 공시하고 있으며, 공시 작성기준일 현재 경영상 주요한 영향을 미치는 계약 등에 관한 사항은 없습니다. 연구개발활동의 경우 연구소 등 복수의 연구개발조직을 운영하고 있습니다. 동 연구개발비는 전액 판매관리비로 분류해 비용으로서 공시하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품등의 현황

(1) 주요 제품 등의 매출현황

(단위 : 백만원)

사업부
제 26(당) 1분기
제 25(전) 기
제 24(전전) 기

IMC(IT&Mobile Communications)
117,730
527,853
430,442

BHC(Biometrics, Healthcare & Convergence)
61,852
322,914
296,751

CCM(Compact Camera Module)
126,508
517,610
502,903

기타
23
266
1,527

합계
306,113
1,368,643
1,231,623

주1) 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.주2) 상기 기타는 중단사업부문(자동차 LED램프모듈)을 제외한 광학센서류 등의 개발공급 사업의 매출액 입니다. 전기 및 전전기의 매출액은 중단사업부문의 매출액을 조정하여 표기하였습니다.

사 업

비 고

IMC

(IT Solutions)- SUB PBA: 스마트폰 하단에 위치한 통합 모듈

- Sensor Module: 스마트폰 상단에 위치한 센서 통합 모듈

- Receiver & Ear jack Module: 수신부(스피커) 및 이어잭 모듈

- Power key Module: 전원키 모듈

- Side Key Module: 볼륨키 모듈(EMS Solutions)

- Flexible OLED Display PBA Module: OLED 디스플레이 구동 모듈- IT기기 완제품 및 부품 생산 외주 임가공

BHC

(Biometrics Solutions)- 지문인식센서모듈: 스마트폰(광학식, 정전식), 도어락 등(Convergence Solutions)

- 웨어러블기기 용 HRM 모듈- 무선바이오센서, 카디아솔로, 인공관절 수술용 센서 등

CCM

(Compact Camera Module)

- 2D smartphone camera module: 전/후면 카메라 모듈- 3D smartphone camera module: Structured Light / 스테레오/ ToF 방식 카메라 모듈

(2) 가격 변동 추이각 사업부의 제품은 일반 소비자를 대상으로 판매되는 제품이 아닌 최종 Set maker의 요구에 따른 Customizing이 필요하며, 최종제품의 성격, 사양, 디자인, 생산량 등의 요인으로 인해 제품의 종류가 다양하여 공급가격이 다르게 책정되므로 표준화된 시장가격이 존재하지 않습니다. 따라서 각 제품별 유의미한 가격변동 추이를 산출하기가 어렵습니다.

(3) 가격변동원인

구분

내용

IMC

- 제품별 집적 부품수 및 모델 변동에 따라 연도별 판가가 상이합니다.다만, 집적되는 부품수가 증가할 경우 매출단가가 증가하는 경향을 보이게 됩니다.

BHC

- 모듈 및 제품에 적용되는 센서 등 부품의 사양 등에 따라 제품별, 모델별 판가가 변화하게 됩니다.

CCM
- 동일한 Camera Module 제품군에 다양한 품목이 존재하기 때문에 품목 별 판매수량의 증감에 따라 가격 변동이 발생할 수 있습니다.

나. 사업의 세부 내용(1) 산업의 특성- IT기기 시장휴대폰 제조산업은 반도체, 배터리, 디스플레이, 카메라, 센서 등 다양한 기술과 자본이 집적된 산업으로 최종 제품을 조립, 소비자에게 최종 판매하는 Set maker, Set maker에게 모듈 등 개별 휴대폰 부품을 제조하는 부품 제조회사로 구성된 종합산업입니다. 과거의 휴대폰 제조산업은 단순한 부품 제조 및 납품 공급체계를 가진 산업이었으나 현재는 휴대폰 시장의 성숙화, 관련 산업 기술의 발달로 다양한 기능이 탑재된 고성능 제품이 출시되며 기술 개발 협력 및 타 산업과의 융합이 요구되는 4차 산업혁명시대의 핵심산업으로 성장하였습니다. 전세계 스마트폰 시장은 2011년 1분기까지 기존 핸드폰시장의 독보적 1위였던 노키아와, 기업용 초기 스마트폰인 블랙베리를 생산하던 RIM, 그리고 최초로 전화면 터치를 도입하며 센세이션을 불러온 아이폰의 애플 3개사가 주도하는 시장이었습니다.이후 삼성전자는 구글의 안드로이드 OS를 채용한 갤럭시S시리즈와 Note 시리즈를 시장에 선보이면서 2012년 세계 1위로 부상하게 되었습니다. 이후 삼성전자는 2018년 1분기 까지 단 2분기 (2016년 4분기 및 2017년 4분기)를 제외하고는 지속적으로 시장 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 2015년부터 중화권 스마트폰 제조사인 오포, 비보 및 샤오미가 빠르게 성장하여 시장점유율을 확대하고 있습니다.

글로벌 스마트폰 제조사별 점유율.jpg
글로벌 스마트폰 제조사별 점유율

(자료: 카운터포인트)

당사의 주요 매출처인 삼성전자는 2010년 갤럭시S를 출시하면서 본격적으로 글로벌 스마트폰 시장에 진출하였으며, 2012년 갤럭시S3의 전세계적인 판매호조와 함께 글로벌 스마트폰 점유율 1위를 달성하였습니다. 이후 2016년부터는 당시 급성장 중이던 중국, 인도 및 남미 등 신흥시장을 타겟으로 A, J, ON 시리즈 등의 중저가 스마트폰 모델 라인업을 강화하였습니다. 향후에도 기존 스마트폰 보유자의 교체수요와 스마트폰 침투율이 낮은 신흥시장의 지속적 스마트폰 수요 증가 등으로 안정적인 판매량 성장이 기대되고 있습니다. 또한 2019년 발표한 Foldable폰 등 새로운 하드웨어 혁신을 비롯해, 고사양의 플래그십 중심에서 중저가모델로 무게중심이 옮겨가는 모습을 보였습니다. 2020년도는 글로벌 COVID-19 팬데믹의 영향으로 시장의 성장이 다소 둔화되었으나, 이후 스마트폰 시장은 스마트폰 폼펙터 다양화 등 판매규모가 증가하며 회복세를 이어가고 있습니다.

지문인식센서는 스마트폰의 기본 사양화가 이루어지고 있어 지속적인 성장이 계속 될 것으로 기대되고 있습니다. 지문인식센서는 2011년 모토로라의 아트릭스에 최초로 적용되었으나, 2013년 Apple의 iPhone은 5S에 적용된 이후 적용이 크게 확대되었습니다. 삼성전자 또한 초기 S Series 및 Note Series와 같은 프리미엄 모델 적용에 이어 2016년 A Series, 이후 ON Series 및 J Series 등 중저가 제품 라인업으로 지문인식센서 적용이 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 특히 안드로이드 6.0 (마쉬멜로우)부터 지문인식 API (Application Program Interface)가 기본으로 제공되면서 안드로이드폰의 지문인식 적용이 크게 확대되었습니다.최초 지문인식센서는 스마트폰 잠금화면 해제 등 제한적 사용자 정보보호 용도로 사용되었으나, 모바일결제 및 핀테크 등의 도입으로 금융결제용 사용자 인증에 사용되는 등 그 적용 범위가 확대되고 있습니다. 또한, 정전식, 광학식 및 초음파식 등 다양한 방식의 지문인식 기술이 개발, 적용되고 있습니다. 향후 지문인식센서는 스마트폰 이외에 태블릿 PC, 스마트카드, 도어락 및 외장하드디스크(SSD) 등으로 그 적용범위가 넓어질 것으로 예상되어 지속적인 성장이 가능할 것으로 기대되고 있습니다.

- 카메라 모듈 시장

카메라 모듈 산업은 휴대폰, 노트북, 스마트TV, 자동차 등에 탑재되는 소형 카메라 모듈을 개발, 제조, 판매하는 산업을 의미합니다. 2000년대 초반까지 소형 카메라 모듈은 노트북 및 스마트TV등 고가의 가전제품 위주로 탑재되었으나 2000년대 중반이후 휴대폰에 탑재되기 시작하며 하나의 산업으로 성장하였습니다.

최초의 카메라를 탑재한 휴대폰은 2000년대 초반에 출시되었으며 전세계적으로 이에 대한 수요가 빠르게 증가함에 따라 시장의 규모는 급격히 성장하였습니다. 3G 서비스가 도입된 이후 영상통화가 가능해지면서 단말기 전면에 서브(Sub) 카메라가 장착되기 시작하였으며, 이후 LTE가 도입되어 데이터 전송이 더욱 빠르고 용이해짐에 따라 점차 더 많은 카메라가 휴대폰에 탑재되고 있습니다. 2021년에 출시된 A시리즈 모델별 평균 카메라 탑재량은 4대로 스마트폰 한대에 탑재 하는 카메라 숫자는 종전 대비 큰 폭으로 증가하는 등 휴대폰용 카메라모듈 시장규모는 전방시장인 휴대폰 시장보다 큰 폭으로 성장하고 있습니다.카메라 모듈은 기능적인 측면에서 점차 선명하게 촬영할 수 있도록 고화소화 되어왔습니다. 과거 VGA급 제품에서 시작하여 최근에는 1300만 화소 이상의 제품들이 주를 이루고 있으며, 2000만 화소를 초과하는 고화소 제품들이 출시되었습니다.최근 카메라 모듈은 최근 단순한 촬영목적을 넘어 보안솔루션, 생체인식(홍채 등), 3D ToF(Time Of Flight)를 활용한 거리정보 인식 등을 통해 다양한 어플리케이션을 구현하는 방향으로 진화하고 있습니다.

3d 카메라 모듈의 다양한 활용.jpg
3D 카메라 모듈의 다양한 활용

(자료: Sony, 유진투자증권)

(2) 회사의 현황당사 IMC사업은 최종 소비자에게 판매되는 제품을 완성하기 위해 필요한 스마트폰 PBA 모듈, Display 패널 모듈 및 Set Maker로 부터 각종 자재 및 부품을 수급받아 스마트폰 완제품을 위탁제조하는 사업입니다. 당사는 2차협력업체로부터 FPCB, 소자 등과 같은 원자재를 구매하여 모듈 또는 부품을 생산한 후 Set Maker에 최종적으로 납품하는 1차 협력업체로 Galaxy S, Z Fold, Z Flip시리즈와 같은 Flagship 제품 및 A시리즈 등 중저가 제품에 각종 모듈, 부품을 공급하거나, 제품 및 완제품을 위탁생산하여 납품하고 있습니다.각 모듈 공급사는 고객사인 Set Maker가 필요로 하는 각종 사양 정보를 받아 이를 충족하기 위한 모듈 설계를 진행합니다. 당사는 완성제품 설계 단계에서부터 Set Maker와 긴밀한 협업을 이루고 있어 Set Maker의 각 모델별 모듈 설계가 달라지는 특성상 발생하는 다양한 요구사항에 대해 빠른 대응이 가능하여 경쟁사 대비 우위를 점유하고 있습니다. 당사의 EMS(Electronics Manufacturing Service) 사업의 경우 각종 IT기기 및 부품을 수탁제조하는 사업으로서 Set Maker로부터 제품 및 부품 등의 생산을 위탁 받아 제품의 조립, 최종 테스트까지 일괄로 제공하는 생산외주 임가공 서비스입니다. 동 EMS 사업을 통해 향후 IMC부문의 새로운 동력으로서 성장을 견인하고, 다양한 기회를 창출할 수 있는 전문 EMS 기업으로서 입지를 다질 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

당사의 BHC사업은 생체인식 등 센서기술을 통해 사용자를 인증하는 부품의 모듈을 개발 및 제조 판매합니다. 센서기술은 특정한 대상물의 특성을 나타내는 물리량이나 화학량을 감지하여 전기신호를 발생시키는 기술로 해당 사업부는 넓은 의미로는 센서기술 산업에 속하며, 최근에는 도어락, 외장하드디스크(SSD) 등 다양한 기기로 생체인식 기술의 적용이 확대되고 있어 기존 스마트폰 위주로 구성되던 사업이 점차 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 2016년 업계 최초로 삼성전자에 지문인식센서모듈을 외작 공급하기 시작하였습니다. 당사의 모듈 외작공급으로 고객사의 제품 가격 경쟁력 및 품질 경쟁력 확보에 크게 기여하며, A, J, ON 시리즈 등 중저가 모델로의 지문인식 확대 적용에 일익을 담당하게 되었습니다. 또한, 스마트폰에 적용되는 지문인식 방식이 종전 정전용량방식에서 초음파방식 및 광학방식 지문인식 등 새로운 기술이 도입됨에 따라 다양한 기술을 적용한 지문인식 모듈에 대한 수요가 증가하였습니다.

당사는 축적된 정전용량방식 지문인식 제조역량의 강점을 토대로 2019년 상반기부터 광학방식 지문인식 모듈을 공급하였고, 기존의 강점인 정전용량방식 지문인식을 공고히 하면서 새로운 트렌드로 자리잡을 광학방식 지문인식 모듈 시장의 점유율을 확대하기 위해 노력하였습니다. 특히 2020년 나무가 인수를 통하여 광학방식 지문인식 모듈의 개발 및 제조 역량을 더욱 강화하였습니다.

또한, Foldable폰 으로 통칭되는 폼팩터 변화가 새로운 패러다임으로 등장한 가운데, 당사는 2019년 부터 Foldable폰에 사용되는 지문인식 모듈을 공급하는 등 지문인식 모듈 제조 및 기술대응의 강점을 기반으로 새로운 폼팩터 변화에 적극적으로 대응하고 있습니다.

z flip4.jpg
Z Flip4

(자료: 삼성전자)

당사는 2020년 나무가 인수를 통해 CCM사업에 진출하였습니다. CCM사업 진출로 멀티카메라 적용확대 및 카메라 화소의 고도화 등으로 가파른 성장이 기대되는 카메라 모듈 시장에서의 새로운 성장 동력을 확보하고, 5G도입과 함께 적용 범위가 확대되고 있는 3D ToF 카메라 모듈 시장에도 진입하게 되었습니다.

나무가 베트남공장 전경.jpg
나무가 베트남공장 전경

(자료: 나무가)

(3) 사업부문별, 자산, 매출액, 영업손익 등당사는 실질적으로는 하나의 사업부문으로 구성 및 운영되고 있어 각 사업부문에 대한 자산과 영업손익 파악이 어렵습니다. 다만, 각 사업부문에 대한 매출액 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부
제 26(당) 1분기
제 25(전) 기
제 24(전전) 기

IMC(IT&Mobile Communications)
117,730
527,853
430,442

BHC(Biometrics, Healthcare & Convergence)
61,852
322,914
296,751

CCM(Compact Camera Module)
126,508
517,610
502,903

기타
23
266
1,527

합계
306,113
1,368,643
1,231,623

주1) 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

주2) 상기 기타는 중단사업부문(자동차 LED램프모듈)을 제외한 광학센서류 등의 개발공급 사업의 매출액 입니다. 전기 및 전전기의 매출액은 중단사업부문의 매출액을 조정하여 표기하였습니다.

(4) 신규 사업 등의 내용 및 전망
1) Healthcare 무선바이오센서 사업

심전도 (Electrocardiography; ECG)는 심장의 전기신호를 피부에 부착한 전극을 통해 그래프로 기록하는 것으로 심장에 대한 검사 중 기본이 되는 검사입니다. 인체의 심장 안의 동방결절(Sinoauricular node; SA node) 부분에서 전기적 신호를 생성하게 되고, 이렇게 생성된 전기적 신호는 심장내의 전기전도 시스템을 따라 심장 전체에 전달되게 됩니다. 심장의 각 부위에 전달된 전기신호에 의해 심장 근육을 이루는 세포가 수축을 하게 되고, 이로 인해 심장이 박동하게 되며, 이러한 전기신호를 기록하고, 전기신호의 특성을 분석하는 것이 심전도 검사입니다.

심장의 전기전도 시스템2.jpg
심장의 전기전도 시스템

(자료: Company Data)

심전도 검사는 심장의 리듬을 확인하고, 심박동 수를 측정하여 맥박의 난조, 리듬의 이상과 같은 부정맥의 발견과 진단, 협심증, 심근경색 등의 허혈성 심장병의 발견과 진단, 고혈압으로 생기는 심비대의 진단과 변화의 판정, 심장병의 진행이나 회복상태의 진단, 치료약의 효과나 부작용의 판정, 마취 수술 시 등 사용되고 있습니다. 이러한 심전도 검사를 수행하기 위해 현재 환자가 병상에 누운 상태에서 상체에 전극을 부착하여 모니터링하고 있습니다. 또한, 중환자실 및 수술 시 환자는 심전도 검사 외에 체온, 맥박, 호흡, 혈압 등을 관찰하는 장비를 부착하고 있으며, 링거 및 인공호흡기 등 환자생명유지 장치가 연결되어 있어 환자의 신체와 각종 기기 사이에 다수의 선이 유선으로 연결되어 있게 됩니다. 이러한 다수의 유선연결은 의료진의 진료행위 시 공간의 제약을 가져올 뿐 아니라, 환자의 CT, X-Ray, MRI 등 각종 검사를 위한 병상이동 및 수술 후 회복기 환자의 거동을 극히 제한하는 단점을 보유하고 있습니다.

무선바이오 패치2.jpg
무선바이오센서

(자료: Company Data)당사는 2015년부터 미국소재 LifeSignals, Inc. 와 공동으로 이러한 불편을 해소할 수 있는 무선바이오센서를 개발하였습니다. 무선바이오센서는 기존 유선 시스템을 무선화하여 의료진의 접근성 및 환자의 활동 편의성을 크게 증진시켰을 뿐 아니라, 실시간으로 환자상태를 24시간 모니터링 할 수 있는 장점을 보유하고 있으며, 수술 후 환자에게 적용 시 환자의 활동 편의성 증가를 통해 수술 후 환자의 빠른 회복에 크게 기여할 것으로 기대되고 있습니다. 무선바이오센서는 기능에 따라 1A, 1Ax, 2A로 모델을 다변화하였습니다. 2018년 무선바이오센서(1A)에 대하여 미국 FDA승인을 획득하였고, 2020년 원격의료용 FDA인증을 취득하였으며, 2021년 호흡수, 체온 등 기능이 추가된 신규 모델인 무선바이오센서(1Ax)의 미국 FDA승인을 취득하는 등 향후 바이오센서를 플랫폼으로 병원내 모든 바이탈사인을 모니터링하는 센서 개발을 목표로 차세대 모델의 개발을 진행 중에 있습니다.

무선바이오센서

(자료: Company Data)2) 카디아솔로(CardeaSOLO)

2020년 12월 세계보건기구(WHO)가 발표한 전세계 10대 사망원인 중 1위는 심혈관 질환(Ischaemic heart disease)으로, 지난 20년간 심혈관 질환으로 인한 사망자는 200만명 이상 증가해 2019년 890만명에 달하고 있으며, 통계청에 따르면 국내의 심장질환으로 인한 사망자 또한 2011년 인구 10만명당 49.8명에서 2020년 인구 10만명당 63.0명으로 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다. 이러한 심장질환 중 대표적인 질환인 부정맥은 심장이 수축하기 위해 심장 내에서 자발적이고 규칙적으로 발생시키는 전기신호와, 이를 심장으로 전달하는 체계의 변화나 기능 저하 등으로 발생하는 불규칙한 심장박동을 의미합니다. 부정맥의 가장 대표적인 유형인 심방세동(Atrial Fibrillation)은 뇌졸증과 돌연사 등 위험이 높아 조기발견 및 진단이 매우 중요하지만, 증상이 간헐적으로 나타나기 때문에 치료보다 진단이 매우 까다로운 질환입니다. 그 동안 이러한 부정맥을 진단하기 위해서 ‘홀터 검사’를 하는 것이 일반적인 방법이었습니다.

세계보건기구(who) 발표 전세계 10대 사망원인.jpg
세계보건기구(who) 발표 전세계 10대 사망원인

(자료: WHO)

최근 주요 사망원인별 사망률 변화.jpg
최근 주요 사망원인별 사망률 변화

(자료: 통계청)

홀터 검사는 대상자의 몸에 3개 이상의 선과 전극을 몸에 부착해 심전도 데이터를 기록해야 하므로, 불편할 뿐 아니라, 심전도 데이터 측정 기간도 최대 48시간에 불과해 부정맥 진단율이 떨어지는 단점이 있습니다. 이러한 기존 홀터검사기기의 단점을 해소하기 위해 심전도 데이터 측정 기간을 7일 이상으로 연장하여 진단의 신뢰성을 강화하고, 패치형태로 구성하여 편의성을 개선한 부정맥 진단용 웨어러블 패치 시장이 최근 미국 시장을 중심으로 빠르게 성장하고 있습니다.

카디아 솔로(cardea solo).jpg
카디아 솔로(Cardea SOLO)

(자료: Company Data)

당사는 2019년부터 미국소재 웨어러블 심전도 패치 개발 기업인 Cardiac Insight, Inc.와 전략적 제휴관계를 맺어 부정맥 진단용 7-Day 웨어러블 심전도 패치 및 차세대 제품 공동개발, 제품양산공급을 진행하여 왔으며, 2022년 3월 11일 종속회사로 Cardiac Insight, Inc.를 편입하였습니다. Cardiac Insight, Inc.는 일회용 부정맥 진단용 7-Day 웨어러블 심전도 패치인 카디아솔로(CardeaSOLO)와 분석 소프트웨어 솔루션을 제공하는 기업으로, 2017년 FDA 승인을 받은 제품인 카디아솔로는 2019년부터 미국 시장에 제품을 본격적으로 공급하기 시작하여, 2021년까지 약10만건의 누적검사건수를 기록하고 있습니다. 카디아솔로는 최대 8일간의 환자 심전도 데이터를 수집하고, 자동분석 S/W를 사용하여 5분 이내에 환자의 심전도 결과 데이터 리포트를 담당 의사가 확인할 수 있어, 기존 24시간 홀터기기 대비 부정맥 진단율을 획기적으로 높인 제품입니다.

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진단 리포트

(자료: Company Data)당사는 2020년 의료기기 브랜드 아이시그널(iSigNal)을 런칭하여, 아시아-태평양 지역 내 국내를 포함한 23개국을 대상으로 카디아솔로의 진출을 추진하여 왔으며, 향후 유럽과 중동시장으로 대상 지역을 확장해 나갈 계획입니다. 국내 시장의 경우 2021년 식품의약품안정청 품목허가를 받아 국내 부정맥 진단 시장에 제품을 공급하고 있으며, 새롭게 신설된 장기 연속 심전도 검사의 요양급여 적용을 받게 되어 국내 의료현장에서 보다 폭넓게 사용 될 것으로 기대하고 있습니다.

3) 휴대형 초음파영상진단장치 초음파는 고주파 음파를 사용하여 장기의 생생한 이미지와 환자의 해부학적 사항을 촬영하는 최소 침습 기술로서, 전통적으로 태아 영상 진단 및 태아 이상 진단(얽힌 탯줄과 발달 이상 등)에 활용되어온 기술입니다. 이러한 초음파를 활용한 초음파영상진단장치 산업은 인체 무해성, 편의성 등의 장점을 토대로 태아 영상 진단 뿐 아니라 혈관 질환 진단, 방사선학 연구, 영상 유도 수술, 유방암 치료 및 신장 결석 제거와 같은 다양한 진단 및 치료 분야에서 활용되고 있으며, 스크리닝-예방-진단-치료-관리로 이루어지는 일련의 의료 서비스 전체 영역으로 점차 산업의 범위를 확대해 나가고 있습니다.

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초음파 시장 및 기술 트렌드

(자료: 의료기기 품목 시장 리포트, KHIDI)

전세계 초음파영상진단장치 시장은 2021년 약 7억 달러(약 0.9조원)로, 연평균 6.4% 성장해 2030년에는 약 12억달러(약1.6조원) 규모로 성장할것으로 전망되는 고성장 시장입니다. 특히, 초음파영상진단장치가 주로 활용되는 태아 영상진단의 대상이 되는 전세계 임산부는 연간 약 2.1억명이며, 이 중 미국 내 임산부의 숫자는 연간 약 6.7백만명에 이르고 있습니다.

초음파영상진단장치는 휴대성에 따라 고정형 초음파영상진단장치, 휴대형 초음파영상진단장치로 분류되며, 기존 초음파영상진단장치 시장은 GEHealthcare, PhilipsHealthcare, SiemensHealthcare 등 글로벌 선도 기업들의 카트기반 고정형 초음파영상진단장치들이 세계 초음파영상진단기기 시장의 65%를 점유하고 있었으나, 소형화 및 휴대형 초음파 기기의 대중화, 3D/4D 기술수준향상에 따른 높은수준의 영상정보를 실시간으로 제공함과 동시에 편리한 사용감의 장점을 지닌 혁신적인 제품들이 시장에 출시되면서 점차 휴대형 초음파영상진단 제품의 활용 범위가 확대되고 있는 추세입니다.이스라엘소재 IoT기반 휴대형 초음파영상진단장치 개발업체인 PulseNMore, Ltd.(이하 'PulseNMore')는 임산부가 생성한 초음파 이미지를 클라우드로 실시간으로 전송하여, 의료진이 해당이미지 및 영상을 활용하여 실시간으로 진단할 수 있도록 도움을 제공하는 휴대형 초음파영상진단장치를 개발하였으며, 당사는 2019년 지분투자를 시작으로 PulseNMore와 휴대형 초음파영상진단장치 생산 관련 전략적 파트너십을 맺고, 협력을 강화하고 있습니다.

PulseNMore의 휴대형 초음파영상진단장치는 스마트폰에 부착하는 크래들 형태 기기와 전용 애플리케이션으로 구성되어 있어 사용법이 간단하고, 의료진과 실시간으로 커뮤니케이션을 하면서 초음파 영상 데이터를 원격으로 송신할 수 있는 제품으로, 가정에서 임산부가 휴대형 초음파영상진단장치를 사용해서 자가 스캔 후 의료진과 영상을 실시간 공유할 수 있는 제품입니다

미국내 임산부 중 연간 약 1.1백만명은 출산 전 응급실을 방문한 경험을 가지고 있으나, 응급실 방문 임산부의 73%는 2 ~ 3시간 후 퇴원하는 등 경미한 상황에도 불구하고, 잦은 응급실 방문으로 불필요한 의료비 지출과 의료자원 낭비가 발생하고 있습니다. 이러한 임산부가 가정내에서 의사와 원격으로 진단을 받을 수 있게 되는 경우 불필요한 의료비 지출과 의료자원의 효율적 사용이 기대되고 있어, 휴대형 초음파영상진단장치는 원격의료 시장에서 높은 잠재력 보유하고 있는 것으로 기대되고 있습니다.

휴대용 초음파 기기.jpg
휴대용 초음파 기기

(자료: PulseNMore)

휴대용 초음파영상진단장치는 기존 고정형 초음파영상진단장치 대비 사용이 간편하고 저렴하면서, 클라우드 서버로 데이터를 전송하여 원거리에 위치한 의료진이 해당 데이터를 확인할 수 있어 산부인과 외 불임치료, 심부전, 신장질환 등 초음파 기술이 진단에 활용되는 다양한 분야로 활용 범위가 확장될 것으로 전망되고 있습니다. 또한 2022년 글로벌 의료기기 판매업체인 GEHealthcare가 PulseNMore의 휴대형 초음파영상진단장치 미국, 유럽 및 일본시장 판권을 확보함에 따라 PulseNMore 제품을 독점 공급하는 당사의 매출 또한 확대될 것으로 기대하고 있습니다.

휴대용 초음파 기기 진료용 화면.jpg
휴대용 초음파 기기 진료용 화면

(자료: PulseNMore)

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료 및 부자재

(1) 주요 매입 현황

(단위 : 백만원)

사업부문

원,부재료명

주요 매입처

제 26(당) 1분기
제 25(전) 기
제 24(전전) 기

IMC

PCB

(주)에스아이플렉스 등

10,602
55,239
42,233

CONNECTOR(RF,ZIP,BTB)

파나소닉디바이스세일즈코리아(주) 등

13,800
68,487
64,131

IC

SAMSUNG ELECTRONICS AMERICA INC 등

8,291
69,212
69,018

MIC

KNOWLES IPC M SDN BHD 등

3,399
17,472
18,602

TAPE

(주)에스와이테크 등
20
47
264

기타

-
21,630
113,460
84,972

소 계

57,742
323,917
279,220

BHC

WAFER

EGIS TECHNOLOGY INC 등

10,997
61,978
80,777

임가공비

(주)엔지온 등
226
1,936
2,483

PCB

(주)에스아이플렉스 등
4,493
29,170
39,631

IC

SAMSUNG ASIA PTE LTD 등

1,615
34,076
17,414

LED

한국파넷(주) 등
156
2,115
2,563

기타

-
19,410
103,155
83,039

소 계

36,897
232,430
225,907

기타

LED

(주)에스에이엠티 등

-
-
-

PCB

대덕전자(주) 등
-
31
29

IC

리니어테크놀러지 등

-
-
-

CONNECTOR(RF,ZIP,BTB)

한국단자공업(주) 등

-
-
-

기타

-
22
106
869

소 계

22
137
898

합 계

94,661
556,484
506,025

주) 별도재무제표 기준 입니다. 각 부문마다 제품의 종류가 다양하여, 각 부문별로 일반적으로 투입되는 원재료만을 선정하여 그에 대한 매입현황을 기재하였습니다.

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 및 가격변동원인당사에서 매입하는 주요 원자재의 경우 분기별로 변동하고 있습니다. 다만 매입단가 수준은 제품판매가 인하율과 같거나 다소 높은 수준에서 인하되고 있습니다. 또한 해외에서 조달하는 원자재의 경우 환율의 영향에 따라 매입단가가 소폭 변동하기도 합니다.

나. 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등
(1) 주요 사업장 및 생산시설 현황당사는 경기도 성남시 분당구내 위치한 본사를 포함한 4개의 국내 사업장을 비롯해, 미국에 1개 사업장을 보유하고 있으며, 베트남에 6개의 생산공장을 보유하고 있습니다. 이를 토대로 국내외에서 영업 및 판매, 개발지원 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

지역
사업장
소재지

국내
본사
경기도 성남시 분당구 황새울로314(서현동)

아산사업장
충남 아산시 음봉면 아산밸리로388번길 161

(주)나무가(성남사업장)
경기 성남시 중원구 사기막골로 124, 709호(상대원동, SKn테크노파크)

(주)아이시그널(분당사업장)

경기도 성남시 분당구 황새울로314(서현동)

해외
베트남 1~3공장
No.2, Street 9, VSIP Bac Ninh, Tu Son Town, Bac Ninh Province, Vietnam

푸토 1~3공장(나무가)
Plot B9, Thuy Van IZ, VietTri City, Phu Tho, Province, Vietnam

Cardiac Insight, Inc.(미국사업장)
2375 130th Ave. NE Suite 101 Bellevue, WA USA 98005

(2) 생산능력 및 생산능력의 산출 근거1) 생산능력

(단위 : 대, 백만개 )

사업부문

사업장

기준 품목

CAPA 기준

설비 보유현황

CAPA(月)

CAPA(년)

IMC

본사

IT solutions

SMD

5
0.5
6.0

당사의 본사 사업장에서는 제품 개발 시 샘플생산 및 양산 공정 Set-up을 위한 시생산과 고객사의 긴급수요에 대응하기 위한 생산 운영만을 담당하고 있습니다. 당사의 주요 생산은 베트남법인과 같은 현지법인에서 이루어지고 있습니다.

(단위 : 대, 백만개 )

사업부문

사업장

기준 품목

CAPA 기준

설비 보유현황

CAPA(月)

CAPA(년)

IMC
베트남 2공장
IT solutions
SMD
36
24
288.0

IMC
베트남 2공장
EMS Solution
SMD
17
7.2
86.4

BHC
베트남 1공장
Biometrics Solutions
CNC, Laser
54
10
120.0

CCM
푸토 공장
Compact Camera Module
TEST
299
13.5
161.8

2) 생산실적 및 가동률

가) 생산실적

(단위 : 백만개)

사업부문

법인

제 26(당) 1분기
제 25(전) 기
제 24(전전) 기

IMC

본사

0.2
0.7
9.8

주요 생산법인인 해외 현지법인의 생산실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만개)

사업부문

법인

제 26(당) 1분기
제 25(전) 기
제 24(전전) 기

IMC
DREAMTECH VIETNAM CO., LTD. (2공장)
34.6
161.0
218.3

IMC
DREAMTECH VIETNAM CO., LTD. (2공장_EMS)
7.3
44.2
48.2

BHC
DREAMTECH VIETNAM CO., LTD. (1공장)
15.2
101.0
109.0

CCM
NAMUGA PHUTHO Co.,Ltd
13.7
84.8
92.0

나) 당해 사업연도의 가동률

본사에서는 IMC와 BHC 사업과 관련하여서는 제품개발 대응, 샘플제작을 주로 수행하고 있어, 별도의 가동률을 기재하지 않았습니다.

당사의 주요 양산은 해외 현지법인에서 이루어지고 있습니다. 해외 현지법인의 각 사업별 가동률은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만개)

제품별

제26(당) 1분기CAPA

제26(당) 1분기생산실적

제26(당) 1분기가동율

IT Solutions

72.0
34.6
48.1%

EMS Solutions
21.6
7.3
33.8%

Biometrics Solutions

30.0
15.2
50.7%

Compact Camera Module
40.4
13.7
33.93%

(3) 생산설비에 관한 사항

(단위 : 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
손상차손누계액
장부금액

토지
11,964,745
-
-
-
11,964,745

건물
125,642,093
(36,709,299)
-
-
88,932,794

기계장치
265,427,259
(166,980,201)
(7,877)
-
98,439,181

차량운반구
1,009,262
(440,283)
(3,736)
-
565,243

공구와기구
4,000,791
(3,001,958)
-
-
998,833

비품
13,807,963
(7,904,390)
(1,134)
-
5,902,439

시설장치
21,068,267
(12,976,819)
-
-
8,091,448

건설중인자산
24,018,294
-
-
-
24,018,294

사용권자산
24,682,305
(3,276,228)
-
-
21,406,077

합 계
491,620,979
(231,289,178)
(12,747)
-
260,319,054

주) 연결재무제표 기준입니다.

(4) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

구분
제 26(당) 1분기
제 25(전) 기
제 24(전전) 기

IMC

내수

6,004
7,922
5,973

수출

111,726
519,931
424,469

소계

117,730
527,853
430,442

BHC

내수

3,937
29,500
31,085

수출

57,915
293,414
265,666

소계

61,852
322,914
296,751

CCM

내수

462
1,516
6,084

수출

126,046
516,094
496,819

소계

126,508
517,610
502,903

기타

내수

-
82
311

수출

23
184
1,216

소계

23
266
1,527

합계

내수

10,403
39,020
43,453

수출

295,710
1,329,623
1,188,170

소계

306,113
1,368,643
1,231,623

주1) 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.주2) 상기 기타는 중단사업부문(자동차 LED램프모듈)을 제외한 광학센서류 등의 개발공급 사업의 매출액 입니다. 전전기의 매출액은 중단사업부문의 매출액을 조정하여 표기하였습니다.

나. 판매 경로와 방법 (1) 판매조직

① 영업본부: 무선영업팀, 신규영업팀, 글로벌마케팅실

(2) 판매방법 및 경로

구분

판매경로

IMC, BHCCCM

공통

내수

고객사 전산 발주 (또는 발주서 수취) → 수주 확정 → 당사 제품창고 출고 → 고객사 사업장 입고

수출

확정 발주 접수 → INCOTERMS 조건에 따라 포워딩 Contact → 일정Confirm → 수출통관 → 당사 제품창고 출고 →

CFS(Container Freight Station) or CY(Container Yard) 입고 → 선적(B/L 발행) → 고객사 Notice → 도착항에 물품 도착 → 수입통관 → 고객사

다. 판매전략

구분

판매전략

무선영업팀

삼성전자 Feature Phone / Smart Phone / Tablet / Accessory에 들어가는 모든 모듈에 대한 개발 능력/이력을 보유하고 있으며 물량 변동 및 납품처 변동에 유동적으로 대응 가능한 CAPA와 SCM을 보유하고 있습니다.

또한 지문인식 표면 처리 기술과 다양한 인식방식을 적용한 지문인식센서모듈을 지속 개발하여 고객사에 제안을 하고 있으며 추후 고객 needs 변화에 대응할 수 있도록 노력하고 있습니다.

신규영업팀

OLED Display Module로 최초 제품부터 개발/양산에 참여 하였으며, 신규모델 개발기간은 1년에 걸쳐 진행됨으로 초도 양산부터 높은 수율을 확보하여 양산 안정화를 이루고 있습니다.

또한 지속적인 원가절감활동을 하고 있으며 특히, 자동화 장비를 도입하여 소인화 및 생산성 향상을 목표로 매진하고 있습니다.더불어 당사의 높은 품질 수준, 주요 센서업체 개발샘플 제작지원, 삼성 제품의 대량 생산 경험을 바탕으로 지문인식모듈과 각종 PBA제품의 국내/외 신규 거래처 확대를 추진하고 있습니다.

글로벌마케팅실

삼성전자 갤럭시 워치 시리즈 HRM Sensor 모듈 및 신규사업들에 대한 개발/대응 이력을 보유하고 있으며, 글로벌 1st Tier 업체들과 안정적인 Partner Ship 구축을 통한 수주 및 양산 실적이 있습니다.

국내외 신규 사업의 양산솔루션 개발부터 시설구축, 품질안정화에 이르는 전 과정에 대한 Follow Up을 진행하며, 지속적으로 고객사의 Needs를 점검하고, 기존에 추진하지 않았던 신규아이템들을 발굴해 고객 및 제품 포트폴리오를 다변화하기 위해 노력하고 있습니다.

라. 수주에관한 사항당사가 영위하는 사업은 Purchase Order에 의한 단납기로 진행되고 있습니다. 수주를 기반으로 이루어지는 사업이 아니므로 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 금융위험관리1) 위험관리체계

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

2) 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산,및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 매출 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고있습니다.

당분기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 26(당)1분기
제 25(전) 기

현금및현금성자산
193,296,669
161,564,081

매출채권및기타채권
103,889,782
102,923,110

기타유동금융자산
23,513,141
18,189,261

당기손익-공정가치금융자산
7,535,401
7,535,401

기타비유동금융자산
1,215,779
1,323,191

금융보증계약(주)
1,904,477
2,382,852

주) 금융보증계약으로 인한 위험의 최대노출정도는 보증이 청구되면 회사가 지급하여야 할 최대금액입니다.

① 매출채권및기타채권

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으며 고객이 영위하고 있는 산업 등 고객분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려하고 있습니다. 신규 고객과 계약 시에는 재무정보와 외부 신용평가기관에 의하여 제공된 신용등급 등의 정보를 이용하여 고객의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 부여하고 있습니다. 연결실체의 신용위험은 당사의 고객에 대한 신용위험 관리정책, 절차 및 관련 통제를 준수해야하는 부서에 의해 관리되고 있습니다.

당분기말 현재 매출채권및기타채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
가중평균채무불이행율

신용손상여부

총장부금액
손실충당금

만기 미도래채권
-
No
97,521,739
-

3개월 이내
-
No
2,304,978
-

3개월 초과 ~ 6개월 이내
-
No
2,086,374
-

6개월 초과 ~ 12개월 이내
-
No
1,555,150
-

12개월 초과
30.1%
Yes
619,699
186,574

합계
104,087,940
186,574

주) 연체일수가 일정기간을 경과하여 채무불이행 가능성이 높다고 판단되는 채권이라 하더라도 채권회수를 위하여 보유하고 있는 담보 등이 있거나, 금액적으로 유의적인 수준이 아닌 채권에 대해서는 손상추정금액에서 제외하고 손상차손을 인식하고 있습니다.

② 기타 투자자산(주)하나은행 등의 금융기관에 현금성자산 및 금융자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 매출채권을 포함한 모든 금융자산(지분상품 제외)의 장부금액 및 최대보증금액과 동일합니다.3) 유동성위험

연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

① 제 26(당) 1분기

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
1년이내
1년초과~2년이내
2년초과~5년이내
5년 초과

차입금(주1)
143,941,347
138,810,545
1,690,950
-
8,316,145

사채(주2)
7,530,012
-
-
14,650,680
-

매입채무및기타채무
117,998,211
117,998,211
-
-
-

기타금융부채(주3)
15,311,853
8,395,007
6,337,665
232,097
793,691

금융보증계약(주4)
-
1,904,477
-
-
-

합 계
284,781,423
267,108,240
8,028,615
14,882,777
9,109,836

주1) 차입금 상환스케줄에 따라 만기까지 상환될 이자비용 4,876,294천원이 포함된 금액입니다.주2) 전환사채의 만기시점의 사채원금 및 사채할증발행차금이 포함된 금액입니다.주3) 리스부채의 상환스케줄이 포함되어 있으며, 이에 따라 만기까지 상환될 이자비용 446,607천원이 포함된 금액입니다. 주4) 당기말 현재 연결실체가 금융보증계약으로 인해 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 1,904백만원이며, 잔존계약만기는 보증이 청구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.②제 25(전) 기

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
1년이내
1년초과~2년이내
2년초과~5년이내
5년 초과

차입금(주1)
139,266,679
137,031,469
2,267,815
-
4,585,603

사채(주2)
7,123,736
-
-
14,650,680
-

매입채무및기타채무
136,898,540
136,898,540
-
-
-

기타금융부채(주3)
17,781,396
11,188,594
6,029,741
215,261
792,697

금융보증계약(주4)
-
2,382,852
-
-
-

합 계
301,070,351
287,501,455
8,297,556
14,865,941
5,378,300

주1) 차입금 상환스케줄에 따라 만기까지 상환될 이자비용 4,618,208천원이 포함된 금액입니다.주2) 신주인수권부사채의 만기시점의 사채원금 및 사채할증발행차금이 포함된 금액입니다.주3) 리스부채의 상환스케줄이 포함되어 있으며, 이에 따라 만기까지 상환될 이자비용 444,987천원이 포함된 금액입니다. 주4) 당기말 현재 연결실체가 금융보증계약으로 인해 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 2,383백만원이며, 잔존계약만기는 보증이 청구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

4) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.① 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결실체는 보고기간 말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 변동이자부 금융상품의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 26(당) 1분기
제 25(전) 기

금융자산
-
-

금융부채
84,285,207
80,799,689

순금융자산(부채)
(84,285,207)
(80,799,689)

당분기말과 전기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
제 26(당) 1분기
제 25(전) 기

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

이자비용
842,852
(842,852)
807,997
(807,997)

② 환위험연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD및 JPY와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위 : USD, JPY, VND)

구 분
제 26(당) 1분기
제 25(전) 기

외화금융자산
외화금융부채
외화금융자산
외화금융부채

USD

150,042,843
115,826,793
109,996,058
123,536,675

JPY

-
106,457,587
-
90,636,409

VND
248,460
459,731
47,116
502,612

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
제 26(당) 1분기
제 25(전) 기

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
4,461,088
(4,461,088)
(1,716,003)
1,716,003

JPY
(104,482)
104,482
(86,393)
86,393

VND
(27,546)
27,546
(24)
24

상기 민감도 분석은 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.(2) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 26(당) 1분기
제 25(전) 기

총차입금(a)
143,941,347
139,266,679

차감: 현금및현금성자산(b)
193,312,549
161,596,387

순차입금(c=a-b)
(49,371,202)
(22,329,708)

자본총계(d)
506,686,860
501,654,718

총자본(e=c+d)
457,315,658
479,325,010

자본조달비율((c)/(e))
-10.80%
-4.66%

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

연구개발 담당조직.jpg
연구개발 담당조직

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구분

제 26(당) 1분기
제 25(전) 기
제 24(전전) 기
비 고

원 재 료

638
2,627
3,909
-

인 건 비

2,202
10,066
8,727
-

판 관 경 비

1,159
4,863
4,352
-

합계

3,999
17,556
16,988
-

자 산 계 상

-
-
-
-

비 용 계 상

3,999
17,556
16,988
-

연구개발비용 계(주3)
3,999
17,556
16,988
-

(정부보조금)
(2)
(23)
(167)
-

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100]

3.14%
2.74%
3.07%
-

주1) 비용으로 계상되는 연구개발비용은 전액 판매관리비로 분류됩니다.

주2) 개발비상각비 (2022년 13,999,049원, 2021년 14,000,050원)는 비용계상 금액에서 제외하였습니다.주3) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 기재하였습니다.주4) 별도재무제표 기준입니다.

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황

구분

출원중

등록

상표

실용

합계

국내
2
23
3
1
29

해외
1
4
-
-
5

합계
3
27
3
1
34

당사는 출원중인 특허 3건, 등록된 특허 27건, 사명을 포함한 상표권 3건, 실용 1건을 보유하고 있습니다. 당사가 보유한 지적재산권 내역은 다음과 같습니다.

권리
출원일
국문명칭
등록일
현재상태

실용
2008-06-11
셀룰러 통신망을 이용한 보안카메라 장치
2010-07-23
등록

상표
2010-05-27
DREAMTECH
2011-11-03
등록

상표
2010-05-27
DREAMTECH
2011-10-26
등록

상표
2010-05-27
DREAMTECH
2012-01-09
등록

특허
2013-04-18
비접촉 사용자 인터페이스 수단 및 이를 적용한 디바이스
2014-11-24
등록

특허
2013-09-06
베젤링의 표면실장이 가능한 지문인식 홈키 제조방법
2013-12-17
등록

특허
2013-09-06
내구성 향상 구조를 갖는 지문인식 홈키 제조방법 및 지문인식 홈키
2014-02-27
등록

특허
2013-10-18
내열성 광학센서 및 이의 제조방법
2015-07-15
등록

특허
2013-11-20
모바일 장치의 스크롤 기능을 갖는 지문인식모듈
2014-04-28
등록

특허
2014-02-27
비접촉 사용자 인터페이스를 위한 장치
2015-08-31
등록

특허
2014-03-10
모바일 기기의 카메라 장치
2015-11-27
등록

특허
2014-04-08
베젤 내부에 부품 실장이 가능한 지문인식 모듈 제조방법 및 그 지문인식 모듈
2014-08-12
등록

특허
2014-05-30
거울을 이용한 전반사형태 레인센서
2016-02-26
등록

특허
2014-06-18
접착력이 상이한 다수의 모바일 기기용 테이프의 전사 불량 방지 구조물
2016-02-29
등록

특허
2015-07-03
이중 집광 렌즈가 구비된 태양 추적 센서
2017-08-21
등록

특허
2016-08-26
스마트 휴대단말기를 이용한 전기자동차 배터리의 충전 모니터링 방법
2017-07-04
등록

특허
2016-08-26
스마트 휴대단말기 연동 방식의 전기자동차 배터리의 모니터링 시스템
2017-07-04
등록

특허
2016-08-26
IBS 모듈 및 LED 모듈을 연동한 전기자동차 배터리의 모니터링 시스템
2017-07-26
등록

특허
2017-02-22
광학부 일체형 광센서 모듈 및 그 제조 방법
2018-11-06
등록

특허
2017-04-20
입체 회로 전자부품 및 그 제조방법
2019-09-10
등록

특허
2017-04-28
광소자 어셈블리 장치
2018-07-31
등록

특허
2017-12-19
ＬＥＤ 램프 제조 방법 및 그 램프
2019-08-09
등록

특허
2018-12-07
3차원 MID 기술을 이용한 플렉서블 면발광 조명 장치
2020-08-24
등록

특허
2019-06-13
광센서 패키지 장치 및 광센서 패키징 방법
2021-05-11
등록

특허
2020-03-27
미들 웨어 장치를 갖는 전자 장비의 이종 전기적 특성 시험시스템 및 이를 사용한 전자 장비의 이종 전기적 특성 시험 방법
2022-02-24
등록

특허
2020-07-07
회로 기판
2021-10-27
등록

특허
2021-09-13
전자 기기의 초음파 센서 조립체 및 이를 포함하는 전자 기기
2022-12-07
등록

특허
2022-04-14
이중 변위를 이용한 필압 센싱 기능을 갖는 스타일러스 펜
-
심사 중

특허
2022-12-22
필압인식을 위한 페라이트 이동 및 스위칭 구조가 적용된 스타일러스펜
-
심사 중

특허 영국
2016-11-28
거울을 이용한 전반사형태 레인센서
2019-01-09
등록

특허 프랑스
2016-11-28
거울을 이용한 전반사형태 레인센서
2019-01-09
등록

특허 독일
2016-11-28
거울을 이용한 전반사형태 레인센서
2019-01-09
등록

PCT
2016-11-30
거울을 이용한 전반사형태 레인센서
2019-01-15
등록

PCT
2021-11-23
전자 기기의 초음파 센서 조립체 및 이를 포함하는 전자 기기
-
심사 중

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

※ 제26기 1분기는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않은 연결(별도) 재무정보 입니다.

가. 요약연결재무정보(K-IFRS)

(단위 : 백만원)

구분사업연도
제 26(당) 1분기
제 25(전) 기
제 24(전전) 기

[유동자산]
455,721
466,746
392,828

ㆍ당좌자산
329,829
291,879
219,694

ㆍ재고자산
125,892
174,867
173,134

[비유동자산]
365,592
358,611
340,151

ㆍ투자자산
19,553
15,109
22,729

ㆍ유형자산
260,319
254,962
254,640

ㆍ무형자산
69,105
70,003
44,325

ㆍ기타비유동자산
16,615
18,537
18,456

자산총계
821,313
825,357
732,979

[유동부채]
298,219
309,084
333,555

[비유동부채]
16,407
14,618
10,658

부채총계
314,626
323,702
344,213

[지배기업 소유주지분]
406,524
409,834
341,328

ㆍ자본금
6,930
6,926
6,671

ㆍ연결자본잉여금
125,735
125,613
99,716

ㆍ연결기타자본항목
11,710
6,750
4,604

ㆍ연결이익잉여금
262,148
270,545
230,337

[비지배지분]
100,163
91,821
47,438

자본총계
506,687
501,655
388,766

연결에 포함된 회사수
7
7
5

매출액
306,113
1,368,644
1,231,623

매출원가
275,341
1,186,335
1,066,333

매출총이익
30,771
182,308
165,290

판매비와관리비
19,433
85,661
69,197

매출채권손상차손(환입)
10
(19)
(12)

영업이익(손실)
11,328
96,666
96,105

법인세비용차감전계속사업이익(손실)
16,084
105,543
93,073

계속사업이익(손실)
12,244
85,027
83,320

중단사업이익(손실)
-
0
(3,979)

연결당기순이익(손실)
12,244
85,027
79,341

(비지배지분순이익)
7,210
20,267
9,556

기타포괄순이익(손실)
7,647
4,588
19,405

총포괄이익(손실)
19,891
89,616
98,746

(비지배지분포괄손익)
8,280
22,146
11,423

기본주당순이익(손실)
75
965
1,071

희석주당순이익(손실)
74
956
1,060

※ 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 준수하여 작성 되었습니다.

나. 요약별도재무정보(K-IFRS)

(단위 : 백만원)

구분사업연도
제 26(당) 1분기
제 25(전) 기
제 24(전전) 기

자산총계
384,752
389,586
358,750

[유동자산]
152,352
164,310
185,012

[비유동자산]
232,400
225,276
173,738

부채총계
132,679
129,005
146,830

[유동부채]
130,274
126,208
141,472

[비유동부채]
2,405
2,797
5,358

자본총계
252,074
260,581
211,920

ㆍ자본금
6,930
6,926
6,671

ㆍ자본잉여금
122,846
122,723
96,826

ㆍ기타자본항목
(10,940)
(9,215)
(207)

ㆍ이익잉여금
133,238
140,147
108,630

종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2023년 1월~3월
2022년 1월~12월
2021년 1월~12월

매출액
127,497
641,554
553,586

매출원가
112,178
532,660
484,210

매출총이익
15,319
108,894
69,377

판매비와 관리비
7,964
42,834
39,996

매출채권손상차손(환입)
-
-
(12)

영업이익
7,355
66,060
29,393

법인세비용차감전계속사업이익
8,292
68,611
20,738

당기순이익
6,456
54,777
17,082

기본주당순이익
96
816
262

희석주당순이익
95
809
260

※ 요약별도재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 준수하여 작성 되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 26 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 25 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기 1분기말

제 25 기말

자산

유동자산

455,720,725,151

466,745,600,822

현금및현금성자산 (주6,7,34)

193,312,548,728

161,596,386,605

매출채권 및 기타채권 (주6,9,24,32,34)

103,889,782,486

102,923,109,802

기타유동금융자산 (주6,8,9,31,32,34)

23,513,140,688

18,189,260,690

재고자산 (주11,31)

125,892,165,436

174,866,897,833

기타유동자산 (주10)

8,396,840,639

8,480,197,851

당기법인세자산 (주19)

716,247,174

689,748,041

비유동자산

365,592,551,953

358,611,491,950

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (주6,9)

12,017,512,398

7,573,288,682

당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주6,9,34)

7,535,401,000

7,535,401,000

기타비유동금융자산 (주6,9,34)

1,215,778,668

1,323,190,910

유형자산 (주5,12,31,32,33,34)

260,319,054,231

254,962,293,220

무형자산 (주5,13,31)

69,105,427,518

70,003,412,122

기타비유동자산 (주10)

3,120,613,955

3,907,201,114

순확정급여자산 (주14)

4,349,250,664

4,854,144,991

이연법인세자산 (주19)

7,929,513,519

8,452,559,911

자산총계

821,313,277,104

825,357,092,772

부채

유동부채

298,218,872,188

309,084,260,231

매입채무 및 기타채무 (주6,15,32,34)

117,998,211,488

136,898,540,097

차입금 (주6,16,31,32,34)

124,374,546,611

121,651,579,439

유동성장기차입금 (주6,16,31,34)

12,200,000,000

12,200,000,000

기타유동금융부채 (주6,14,17,21,31,32,33,34)

14,241,930,875

16,772,987,435

당기법인세부채 (주19)

12,627,159,415

16,847,360,115

기타유동부채 (주18)

16,777,023,799

4,713,793,145

비유동부채

16,407,544,958

14,618,114,169

차입금 (주6,16,31,34)

7,366,800,000

5,415,100,000

사채 (주16,31,34)

7,530,012,072

7,123,735,925

기타비유동금융부채 (주6,14,17,21,31,32,33,34)

1,069,922,282

1,008,408,716

기타비유동부채 (주14,18)

440,810,604

1,070,869,528

부채총계

314,626,417,146

323,702,374,400

자본

지배기업 소유주귀속분

406,523,768,154

409,834,184,381

자본금 (주1,20)

6,929,885,800

6,925,844,500

자본잉여금 (주20)

125,735,355,423

125,612,898,716

기타자본항목 (주14,21,22)

11,710,271,382

6,750,679,609

이익잉여금 (주23)

262,148,255,549

270,544,761,556

비지배지분 (주1)

100,163,091,804

91,820,533,991

자본총계

506,686,859,958

501,654,718,372

자본과부채총계

821,313,277,104

825,357,092,772

연결 포괄손익계산서

제 26 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 25 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기 1분기

제 25 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 (주5,24,32)

306,112,946,815

306,112,946,815

442,910,115,813

442,910,115,813

매출원가 (주26,32)

275,341,326,066

275,341,326,066

384,073,783,218

384,073,783,218

매출총이익

30,771,620,749

30,771,620,749

58,836,332,595

58,836,332,595

판매비와관리비 (주25,26,32)

19,432,863,409

19,432,863,409

16,270,834,086

16,270,834,086

매출채권손상차손 (주9)

10,440,482

10,440,482

0

0

영업이익

11,328,316,858

11,328,316,858

42,565,498,509

42,565,498,509

기타수익 (주6,27,32)

267,443,576

267,443,576

3,822,279,838

3,822,279,838

기타비용 (주6,27)

74,079,900

74,079,900

1,109,321,026

1,109,321,026

이자수익 (주6,28)

1,677,188,259

1,677,188,259

160,908,217

160,908,217

기타금융수익 (주6,28)

12,441,845,189

12,441,845,189

10,215,169,554

10,215,169,554

금융원가 (주6,28,32,33,34)

9,557,122,864

9,557,122,864

7,129,727,972

7,129,727,972

법인세비용차감전순이익(손실)

16,083,591,118

16,083,591,118

48,524,807,120

48,524,807,120

법인세비용 (주19)

3,839,233,239

3,839,233,239

8,618,043,824

8,618,043,824

계속영업이익(손실)

12,244,357,879

12,244,357,879

39,906,763,296

39,906,763,296

분기순이익

12,244,357,879

12,244,357,879

39,906,763,296

39,906,763,296

지배주주 소유주지분

5,034,445,305

5,034,445,305

32,239,905,114

32,239,905,114

비지배지분

7,209,912,574

7,209,912,574

7,666,858,182

7,666,858,182

기타포괄손익

7,646,527,303

7,646,527,303

3,440,339,342

3,440,339,342

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소

(51,964,319)

(51,964,319)

(7,816,049)

(7,816,049)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익 (주6,9,22)

(27,954,052)

(27,954,052)

(31,937,996)

(31,937,996)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산이익(손실) (주22)

7,726,445,674

7,726,445,674

3,480,093,387

3,480,093,387

분기 총포괄손익

19,890,885,182

19,890,885,182

43,347,102,638

43,347,102,638

지배회사지분순이익

11,610,970,857

11,610,970,857

35,082,018,349

35,082,018,349

비지배지분순이익(손실)

8,279,914,325

8,279,914,325

8,265,084,289

8,265,084,289

주당이익 (주29)

기본주당이익 (단위 : 원)

계속사업 기본주당순이익 (단위 : 원)

75

75

490

490

희석주당이익 (단위 : 원)

계속사업 희석주당순이익 (단위 : 원)

74

74

182

182

연결 자본변동표

제 26 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 25 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본항목

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

6,670,735,600

99,715,969,215

4,603,948,342

230,337,055,948

341,327,709,105

47,438,010,944

388,765,720,049

총포괄손익

분기순이익

0

0

0

32,239,905,114

32,239,905,114

7,666,858,182

39,906,763,296

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(2,186,531)

(2,186,531)

(5,629,518)

(7,816,049)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

(31,937,996)

0

(31,937,996)

0

(31,937,996)

해외사업장환산손익

0

0

2,876,237,762

0

2,876,237,762

603,855,625

3,480,093,387

총포괄손익 소계

0

0

2,844,299,766

32,237,718,583

35,082,018,349

8,265,084,289

43,347,102,638

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

배당금

0

0

0

(19,456,322,400)

(19,456,322,400)

0

(19,456,322,400)

주식선택권의 부여

0

0

214,396,823

0

214,396,823

0

214,396,823

종속기업의 주식선택권의 부여

0

0

0

0

0

0

0

주식선택권의 행사

0

0

0

0

0

60,010,389

60,010,389

자기주식 취득

0

0

(343,554,800)

0

(343,554,800)

0

(343,554,800)

자기주식 소각

0

0

4,996,502,310

(4,996,502,310)

0

0

0

유상증자

231,894,200

24,806,709,400

0

0

25,038,603,600

0

25,038,603,600

기능통화 변경효과

0

0

0

0

0

0

0

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 소계

231,894,200

24,806,709,400

4,867,344,333

(24,452,824,710)

5,453,123,223

60,010,389

5,513,133,612

2022.03.31 (기말자본)

6,902,629,800

124,522,678,615

12,315,592,441

238,121,949,821

381,862,850,677

55,763,105,622

437,625,956,299

2023.01.01 (기초자본)

6,925,844,500

125,612,898,716

6,750,679,609

270,544,761,556

409,834,184,381

91,820,533,991

501,654,718,372

총포괄손익

분기순이익

0

0

0

5,034,445,305

5,034,445,305

7,209,912,574

12,244,357,879

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(15,485,253)

(15,485,253)

(36,479,066)

(51,964,319)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

(27,954,052)

0

(27,954,052)

0

(27,954,052)

해외사업장환산손익

0

0

6,619,964,857

0

6,619,964,857

1,106,480,817

7,726,445,674

총포괄손익 소계

0

0

6,592,010,805

5,018,960,052

11,610,970,857

8,279,914,325

19,890,885,182

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

배당금

0

0

0

(13,364,690,000)

(13,364,690,000)

0

(13,364,690,000)

주식선택권의 부여

0

0

186,054,603

0

186,054,603

0

186,054,603

종속기업의 주식선택권의 부여

0

0

64,944,332

0

64,944,332

62,643,488

127,587,820

주식선택권의 행사

4,041,300

122,456,707

(13,841,607)

0

112,656,400

0

112,656,400

자기주식 취득

0

0

(1,869,576,360)

0

(1,869,576,360)

0

(1,869,576,360)

자기주식 소각

0

0

0

0

0

0

0

유상증자

0

0

0

0

0

0

0

기능통화 변경효과

0

0

0

(50,776,059)

(50,776,059)

0

(50,776,059)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 소계

4,041,300

122,456,707

(1,632,419,032)

(13,415,466,059)

(14,921,387,084)

62,643,488

(14,858,743,596)

2023.03.31 (기말자본)

6,929,885,800

125,735,355,423

11,710,271,382

262,148,255,549

406,523,768,154

100,163,091,804

506,686,859,958

연결 현금흐름표

제 26 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 25 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기 1분기

제 25 기 1분기

영업활동현금흐름

45,155,167,469

13,982,401,791

1.영업으로부터 창출된 현금흐름 (주35)

52,690,828,903

21,668,421,780

2.이자수취

1,419,392,854

215,574,013

3.이자지급

(1,400,052,084)

(603,706,635)

4.법인세환급(납부)

(7,555,002,204)

(7,297,887,367)

투자활동현금흐름

(11,212,810,081)

(34,881,217,295)

1.투자활동으로 인한 현금유입액

72,631,285,910

11,043,880,724

기타유동금융자산의 감소

72,281,586,879

10,343,554,800

기타비유동금융자산의 감소

130,379,405

33,258,792

단기대여금의 감소

40,710,000

20,332,000

유형자산의 처분

178,609,626

264,916,951

무형자산의 처분

0

381,818,181

2.투자활동으로 인한 현금유출액

(83,844,095,991)

(45,925,098,019)

장기대여금의 증가

(30,000,000)

(145,000,000)

기타유동금융자산의 증가

(77,329,561,477)

(10,030,298,962)

기타비유동금융자산의 증가

(17,000,000)

(30,248,535)

유형자산의 취득

(1,749,765,622)

(7,514,867,098)

무형자산의 취득

(237,706,648)

(1,122,065,128)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(4,480,062,244)

(275,828,372)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

0

(26,806,789,924)

재무활동현금흐름

(2,327,989,637)

30,827,681,925

1.재무활동으로 인한 현금유입액

2,495,156,400

33,029,883,600

단기차입금의 증가

2,382,000,000

0

사채의 발행

0

7,991,280,000

주식선택권(주식결제형)의 행사

113,156,400

0

유상증자

0

25,038,603,600

2.재무활동으로 인한 현금유출액

(4,823,146,037)

(2,202,201,675)

차입금의 상환

(550,000,000)

(1,100,000,000)

주식선택권(현금보상형)의 행사

(1,927,853,270)

(290,262,114)

리스부채의 상환

(475,216,407)

(468,384,761)

자기주식의 취득

(1,869,576,360)

(343,554,800)

신주발행비

(500,000)

0

현금및현금성자산의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

31,614,367,751

9,928,866,421

기초의 현금및현금성자산

161,596,386,605

80,381,615,492

현금및현금성자산의 환율변동효과

101,794,372

(10,989,423)

분기말의 현금및현금성자산

193,312,548,728

90,299,492,490

3. 연결재무제표 주석

제 26(당) 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

제 25(전) 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

주식회사 드림텍과 그 종속기업

1. 연결실체의 개요(1) 지배기업의 개요주식회사 드림텍(이하 "지배기업")은 1998년 9월 휴대폰 부품인 키패드 등 전자부품의 제조ㆍ판매 등을 영업목적으로 설립되어, 당기말 현재 모바일폰 모듈, 지문인식센서 모듈, 카메라 모듈 등을 생산하여 삼성전자(주) 등에 납품하고 있습니다. 지배기업은 경기도 성남시 분당구에 본사를 두고 있으며, 충청남도 아산시에 제조공장 등을 두고 있습니다. 2023년 3월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 지배기업은 2019년 3월 14일자로 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 설립 이후 수차례 증자를 통해 당분기말 현재 자본금은 6,925,886천원입니다.증권신고서 제출일 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

유니퀘스트(주)
22,037,400
33.2

임창완
12,328,189
18.6

김영호
3,542,516
5.3

기타
28,505,482
42.92

합 계
66,413,587
100.0

(2) 종속기업의 현황당분기말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
법인설립 및 영업소재지
결산월
소유지분율 및 의결권비율(%)
업종

제 26(당) 분기
제 25(전) 기

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.
베트남
12월
100.00
100.00
휴대폰부품 및 주변제품 제조

DREAMTECH ELECTRONICS INDIA PR
인도
3월
99.99
99.99
휴대폰부품 및 주변제품 제조

엑센도 주식회사
한국
12월
81.70
81.70
광센서 개발 및 제조

Cardiac Insight, Inc.(*1)
미국
12월
100.00
0.00
부정맥 진단용 웨어러블 패치 솔루션 공급

주식회사 나무가(*2)
한국
12월
29.80
29.80
컴퓨터 및 주변기기 관련의 제조 및 판매,공급

NAMUGA PHUTHO CO.,LTD.(*2)
베트남
12월
29.80
29.80
컴퓨터 및 주변기기 관련의 제조 및 판매,공급

주식회사 아이시그널(*3)
한국
12월
100.00
0.00
의료기기 세일즈 및 마케팅

(*1) 전기 중 지분을 추가로 취득하여 지배력을 획득함에 따라 종속기업으로 분류하였습니다.(*2) 전기 중 신주인수권부사채의 전환에 따라 지분율이 변동되었습니다.(*3) 전기 중 물적분할에 따라 신규 설립되었습니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.① 제 26(당) 분기

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
매출액
당기순이익(손실)
총포괄손익

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.
277,802,397
84,504,436
165,623,549
(3,448,454)
(3,448,454)

DREAMTECH ELECTRONICS INDIA PR
23,203,361
22,218,575
-
(85,324)
(85,324)

엑센도㈜
20,349
300,007
-
(7,070)
(7,070)

㈜나무가(*1)
223,669,591
86,683,710
126,930,847
10,893,661
12,417,875

Cardiac Insight, Inc.
9,695,859
21,602,727
2,246,074
(2,879,303)
(2,879,303)

주식회사 아이시그널
4,952,232
4,329,536
224,150
(536,358)
(538,813)

(*1) (주)나무가와 그 종속기업의 연결 재무정보입니다.

② 제 25(전) 기

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
매출액
당기순이익(손실)
총포괄손익

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.
277,547,941
87,096,145
807,278,469
17,994,433
17,994,433

DREAMTECH ELECTRONICS INDIA PR
16,496,929
15,463,267
-
(935,538)
(935,538)

엑센도㈜
27,420
300,007
-
(15,164)
(15,164)

㈜나무가(*1)
219,097,381
94,592,019
519,342,981
31,338,093
34,158,644

Cardiac Insight, Inc.(*2)
11,769,259
20,541,298
5,210,034
(8,787,061)
(8,787,061)

주식회사 아이시그널
1,742,416
583,361
777,933
(2,143,912)
(2,146,367)

(*1) (주)나무가와 그 종속기업의 연결 재무정보입니다.

(*2) 전기 중 Cardiac Insight, Inc.에 대한 지배력 획득 이후 시점부터의 기간동안 발생한 손익입니다.(4) 당분기말과 전기말 현재 비지배지분과 관련된 종속기업 정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

㈜나무가
(주)엑센도
㈜나무가
(주)엑센도

비지배지분율
70.20%
18.30%
70.20%
18.30%

유동자산
149,442,297
815
141,960,614
4,934

비유동자산
114,102,842
19,535
114,502,346
22,486

유동부채
85,899,299
300,007
93,822,093
300,007

비유동부채
3,163,828
-
2,597,150
-

순자산
174,482,012
(279,657)
160,043,717
(272,587)

지배지분장부금액
74,038,382
881
67,941,164
9,432

비지배지분 장부금액(*1)
100,443,630
(280,538)
92,102,553
(282,019)

매출액
126,930,847
-
519,342,981
-

당기순이익(손실)
10,893,661
(7,070)
31,338,093
(15,164)

총포괄이익(손실)
12,417,875
(7,070)
34,158,644
(15,164)

비지배지분에 배분된 당기순이익(손실)
7,211,206
(1,294)
20,269,276
(2,775)

비지배지분에 배분된 총포괄이익(손실)
8,281,208
(1,294)
22,149,008
(2,775)

상기의 요약 재무정보 및 재무성과는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정을 반영하였으며, 비지배지분 및 비지배지분에 배분된 손익은 공정가치조정의 후속측정을 반영한 금액입니다. 또한, (주)나무가의 요약 재무성과는 지배력 취득 이후의 연결재무정보입니다.

2. 연결재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 유의적인 회계정책연결실체가 분기재무제표에 적용한 회계정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2023년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 재무위험관리의 목적 및 정책금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 금융위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

5. 부문별 정보(1) 연결실체가 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결실체 영업의 최고 의사결정자에게 보고하는 정보는 각각의 재화에 대한 고객의 유형에 초점이 맞추어져 있습니다. 기업회계기준서 제1108호에 따른 연결실체의 보고부문은 다음과 같습니다.

보고부문
주요사업

IMC
IT & Mobile Communications

BHC
Biometrics, Healthcare & Convergence

CMS
Camera Module Solutions

기타
Sensor

(2) 당분기와 전분기 중 보고부문별 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

부문명
제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

IMC
117,729,650
170,684,238

BHC
61,852,413
96,557,548

CMS
126,508,104
175,603,593

기타
22,780
64,737

합 계
306,112,947
442,910,116

(3) 당분기와 전분기 중 연결실체의 지역별 외부고객으로부터의 수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

대한민국
18,760,174
21,610,058

미국
1,809,415
456,043

베트남
285,543,358
420,844,015

합 계
306,112,947
442,910,116

(4) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 지역별 비유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

대한민국
196,895,423
201,893,444

미국
326,560
296,742

베트남
112,822,711
113,803,371

인도
22,500,402
12,879,349

합 계(*)
332,545,096
328,872,906

(*) 비유동자산 중 금융상품, 이연법인세자산을 제외한 금액입니다.

(5) 당분기와 전분기 중 연결실체 매출액의 10%이상을 차지하는 주요고객에 대한 수익정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분(*)
해당 국가
제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

주요고객1
대한민국
6,297,636
12,599,442

주요고객2
베트남
265,941,202
393,967,796

(*) 해당고객은 모두 동일지배력하에 있는 것으로 판단하고 있습니다.

6. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 구분 및 장부금액과 공정가치는 다음과같습니다.① 제 26(당) 분기

(단위: 천원)

금융상품 범주
계정명
장부금액
공정가치(*1)

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
4,403,585
4,403,585

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(*2)
7,613,927
7,613,927

당기손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
7,416,651
7,416,651

당기손익-공정가치 측정 금융자산(*2)
118,750
118,750

소 계
19,552,913
19,552,913

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산
193,312,549
-

매출채권및기타채권
103,889,782
-

기타금융자산
24,728,919
-

소 계
321,931,250
-

합 계
341,484,163
19,552,913

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채
기타금융부채
5,943,895
5,943,895

당기손익-공정가치 측정 금융부채
2,735,031
2,735,031

소 계
8,678,926
8,678,926

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

상각후원가 측정 금융부채
매입채무및기타채무
117,998,211
-

기타금융부채
6,632,927
-

차입금
143,941,347
-

사채
7,530,012
-

소 계
276,102,497
-

합 계
284,781,423
8,678,926

(*1) 공정가치로 인식된 금융상품을 제외하고, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였습니다.(*2) 비상장주식으로 원가를 공정가치로 측정하였습니다.

② 제 25(전) 기

(단위: 천원)

금융상품 범주
계정명
장부금액
공정가치(*1)

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
4,646,971
4,646,971

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(*2)
2,926,318
2,926,318

당기손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
7,416,651
7,416,651

당기손익-공정가치 측정 금융자산(*2)
118,750
118,750

소 계
15,108,690
15,108,690

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산
161,596,387
-

매출채권및기타채권
102,923,110
-

기타금융자산
19,512,452
-

소 계
284,031,949
-

합 계
299,140,639
15,108,690

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채
기타금융부채
5,665,794
5,665,794

당기손익-공정가치 측정 금융부채
4,960,519
4,960,519

소 계
10,626,313
10,626,313

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

상각후원가 측정 금융부채
매입채무및기타채무
136,898,540
-

기타금융부채
7,155,083
-

차입금
139,266,679
-

사채
7,123,736
-

소 계
290,444,038
-

합 계
301,070,351
10,626,313

(*1) 공정가치로 인식된 금융상품을 제외하고, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였습니다.(*2) 비상장주식으로 원가를 공정가치로 측정하였습니다.

(2) 연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용한편, 연결실체는 신규설립 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 시장성 없는 지분증권 등에 대해서는 취득원가로 평가하였습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.① 제 26(당) 분기

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
4,160,792
-
242,793
4,403,585

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
236,282
7,180,369
7,416,651

금융부채:

파생상품부채
-
-
5,943,895
5,943,895

주식선택권부채
-
-
2,735,031
2,735,031

② 제 25(전) 기

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산:

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
4,404,178
-
242,793
4,646,971

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
236,282
7,180,369
7,416,651

금융부채:

파생상품부채
-
-
5,665,794
5,665,794

주식선택권부채
-
-
4,960,519
4,960,519

(4) 당분기와 전분기의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융상품 범주
계정과목
제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

상각후원가 측정

금융자산

이자수익
1,677,188
160,908

외화환산이익
3,287,020
1,246,599

외화환산손실
(529,799)
(993,132)

외환차익
3,419,500
5,773,906

외환차손
(2,304,782)
(554,017)

상각후원가 측정금융부채
이자비용
1,968,203
(927,209)

외화환산이익
337,289
986,767

외화환산손실
(1,727,404)
(1,361,618)

외환차익
5,398,036
1,748,417

외환차손
(3,026,936)
(3,293,753)

금융보증부채환입
6,022
-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
207,547
-

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가손실
(243,386)
(40,946)

당기손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
-
2,955

7. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

현금
15,880
32,305

보통예금 등
193,296,669
161,564,082

합 계
193,312,549
161,596,387

8. 사용이 제한된 예금

당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기
사용제한내용

단기금융상품
자사주특정금전신탁
2,501,878
4,346,316
인출제한

9. 금융자산(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산① 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 26(당) 분기
제 25(전) 기

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
12,017,512
7,573,289

② 당분기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

기초금액
7,573,289
19,092,191

취득
4,480,062
275,828

평가이익
207,547
-

평가손실
(243,386)
(11,794,730)

기말금액
12,017,512
7,573,289

(2) 당기손익-공정가치 측정 금융자산① 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

당기손익-공정가치 측정 금융자산
7,535,401
7,535,401

② 당분기와 전기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

기초금액
7,535,401
3,636,868

취득
-
581,805

대체
-
9,346,441

평가이익(손실)
-
(1,695,929)

처분
-
(4,333,784)

기말금액
7,535,401
7,535,401

(3) 상각후원가 측정 금융자산① 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

매출채권
102,528,904
102,441,565

손실충당금
(133,639)
(122,057)

소 계
102,395,265
102,319,508

미수금
1,559,035
668,120

손실충당금
(64,518)
(64,518)

소 계
1,494,517
603,602

합 계
103,889,782
102,923,110

② 당분기와 전기 중 매출채권및기타채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초금액
122,057
64,518
337,175
66,130

손상차손환입
-
-
(18,712)
(1,612)

손상차손
11,046
-
-
-

연결범위변동
-
-
41,453
-

제각
-
-
(240,317)
-

환율변동효과
536
-
2,458
-

기말금액
133,639
64,518
122,057
64,518

③ 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

금융상품
22,541,533
-
17,479,098
-

미수수익
674,168
-
416,373
-

대여금
157,440
432,755
153,790
448,615

보증금
140,000
783,024
140,000
874,576

합 계
23,513,141
1,215,779
18,189,261
1,323,191

④ 당분기말과 전기말 현재 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정한 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

임차보증금
797,659
899,623

현재가치할인차금
(14,635)
(25,047)

합 계
783,024
874,576

10. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

선급금
2,013,113
778,753
2,019,999
1,435,951

선급비용
1,593,220
310,566
597,852
320,422

부가세대급금
4,728,167
-
5,816,263
-

반환재고회수권
62,341
-
46,084
-

기타의투자자산
-
98,540
-
98,540

이연손실
-
1,932,755
-
2,052,288

합 계
8,396,841
3,120,614
8,480,198
3,907,201

11. 재고자산(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

취득원가
평가손실충당금
장부가액
취득원가
평가손실충당금
장부가액

상품
892,048
(37,138)
854,910
1,639,831
(33,414)
1,606,417

원재료
104,485,133
(15,207,971)
89,277,162
116,231,886
(15,680,328)
100,551,558

제품
23,356,385
(3,502,698)
19,853,687
60,072,923
(4,941,863)
55,131,060

미착품
1,944,996
-
1,944,996
267,154
-
267,154

재공품
15,458,598
(1,497,188)
13,961,410
19,809,288
(2,498,579)
17,310,709

합 계
146,137,160
(20,244,995)
125,892,165
198,021,082
(23,154,184)
174,866,898

(2) 연결실체의 재고자산 중 일부는 한국수출입은행에 대한 차입금의 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 당분기와 전기 중 재고자산평가손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 26(당) 분기
제 25(전) 기

기초금액
23,154,184
17,432,155

폐기
(3,717,090)
(11,065,212)

재고자산평가손실
807,901
16,787,241

기말금액
20,244,995
23,154,184

당사는 당분기와 전기 중 인식한 재고자산평가손실(환입)을 매출원가에서 가산(차감)하고 있습니다.12. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.①
제 26(당) 분기

(단위: 천원)

구 분

취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
11,964,745
-
-
11,964,745

건물
125,642,093
(36,709,299)
-
88,932,794

기계장치
265,427,259
(166,980,201)
(7,877)
98,439,181

차량운반구
1,009,262
(440,283)
(3,736)
565,243

공구와기구
4,000,791
(3,001,958)
-
998,833

비품
13,807,963
(7,904,390)
(1,134)
5,902,439

시설장치
21,068,267
(12,976,819)
-
8,091,448

건설중인자산
24,018,294
-
-
24,018,294

사용권자산
24,682,305
(3,276,228)
-
21,406,077

합 계
491,620,979
(231,289,178)
(12,747)
260,319,054

②
제 25(전) 기

(단위: 천원)

구 분

취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
11,964,745
-
-
11,964,745

건물
122,485,215
(34,261,824)
-
88,223,391

기계장치
258,092,982
(154,564,073)
(10,260)
103,518,649

차량운반구
1,305,269
(588,106)
(3,956)
713,207

공구와기구
3,985,595
(2,901,905)
-
1,083,690

비품
14,409,876
(8,526,056)
(1,248)
5,882,572

시설장치
20,824,963
(12,376,509)
-
8,448,454

건설중인자산
14,363,489
-
-
14,363,489

사용권자산
23,758,553
(2,994,457)
-
20,764,096

합 계
471,190,687
(216,212,930)
(15,464)
254,962,293

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.①
제 26(당) 분기

(단위: 천원)

구 분

토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
건설중인자산

사용권자산

합 계

기초 순장부금액
11,964,745
88,223,391
103,518,649
713,207
1,083,690
5,882,572
8,448,454
14,363,489
20,764,096
254,962,293

취득
-
-
420,882
-
20,830
1,115,787
582,215
9,095,031
277,491
11,512,236

처분
-
-
(29,135)
(107,606)
(2)
(7,922)
-
-
(2,676)
(147,341)

감가상각비
-
(1,426,871)
(8,220,164)
(48,947)
(105,685)
(1,324,878)
(483,740)
-
(650,197)
(12,260,482)

순외환차이
-
2,136,274
2,748,949
8,589
-
236,880
(455,481)
559,774
1,017,363
6,252,348

기말 순장부금액
11,964,745
88,932,794
98,439,181
565,243
998,833
5,902,439
8,091,448
24,018,294
21,406,077
260,319,054

②
제 25(전) 기

(단위: 천원)

구 분

토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
건설중인자산

사용권자산

합 계

기초 순장부금액
11,964,745
88,281,405
114,618,944
663,660
1,319,636
4,640,263
8,436,477
14,207,224
10,507,589
254,639,943

취득
-
1,023,079
10,300,307
261,086
492,332
6,836,290
563,093
8,468,384
13,381,092
41,325,663

처분
-
(647,813)
(1,006,941)
(33,058)
(165,381)
(157,831)
(78,746)
-
(112,138)
(2,201,908)

감가상각비
-
(6,531,513)
(33,711,967)
(200,868)
(562,897)
(5,665,232)
(1,894,250)
-
(2,522,246)
(51,088,973)

대체(*1)
-
1,702,590
6,660,261
1,255
-
-
-
(8,783,067)
(397,798)
-

순외환차이
-
4,395,643
6,658,045
18,125
-
229,082
605,121
470,948
(559,796)
243,145,125

기말 순장부금액
11,964,745
88,223,391
103,518,649
713,207
1,083,690
5,882,572
8,448,454
14,363,489
20,764,096
254,962,293

(*1) 건설중인자산에서 본계정 및 무형자산, 수선유지비 등 대체 내역으로 구성되어 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결실체의 토지 및 건물 중 일부는 KDB산업은행 등에 대한 차입금의 담보로 제공되어 있습니다.(4) 당분기와 전분기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

매출원가
11,090,375
10,545,773

판매비와관리비

유형자산상각비
1,026,557
882,791

경상연구개발비
143,550
168,369

합 계
12,260,482
11,596,933

13. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.① 제 26(당) 분기

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액

소프트웨어
11,032,162
(9,565,852)
(22,086)
-
1,444,224

기타무형자산
27,493,449
(11,271,454)
-
(40,000)
16,181,995

특허권
98,884
(46,954)
-
-
51,930

영업권
51,690,558
-
-
(263,280)
51,427,278

개발비
70,000
(69,999)
-
-
1

합 계
90,385,053
(20,954,259)
(22,086)
(303,280)
69,105,428

② 제 25(전) 기

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액

소프트웨어
11,149,349
(9,568,989)
(25,605)
-
1,554,755

기타무형자산
27,328,275
(10,321,007)
-
(40,000)
16,967,268

특허권
98,884
(44,774)
-
-
54,110

영업권
51,690,558
-
-
(263,280)
51,427,278

개발비
70,000
(69,999)
-
-
1

합 계
90,337,066
(20,004,769)
(25,605)
(303,280)
70,003,412

(2) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 제 26(당) 분기

(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
기타무형자산
특허권
영업권
개발비
합 계

기초 순장부금액
1,554,755
16,967,268
54,110
51,427,278
1
70,003,412

취득
137,195
126,613
-
-
-
263,808

무형자산상각비
(254,481)
(929,471)
(2,180)
-
-
(1,186,132)

순외환차이
6,755
17,585
-
-
-
24,340

기말 순장부금액
1,444,224
16,181,995
51,930
51,427,278
1
69,105,428

② 제 25(전) 기

(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
기타무형자산
특허권
영업권
개발비
합 계

기초 순장부금액
2,251,929
12,936,210
62,997
29,060,015
14,000
44,325,151

취득
434,055
930,161
-
-
-
1,364,216

연결범위변동
-
6,974,264
-
22,367,263
-
29,341,527

처분
(2)
(312,036)
-
-
-
(312,038)

무형자산상각비
(1,171,386)
(3,602,760)
(8,887)
-
(13,999)
(4,797,032)

순외환차이
40,159
41,429
-
-
-
81,588

기말 순장부금액
1,554,755
16,967,268
54,110
51,427,278
1
70,003,412

(3) 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

매출원가
30,567
110,118

판매비와관리비

무형자산상각비
1,119,227
885,618

연구개발비
36,338
42,174

합 계(*1)
1,186,132
1,037,910

(5) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 연구와 개발지출의 총액은 각각 5,897,168천원과 4,984,994천원입니다.

14. 종업원급여

(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

급여 및 상여금
23,535,034
21,858,247

확정급여형 퇴직급여제도 관련비용
439,098
619,417

주식기준보상
10,568
377,057

합 계
23,984,700
22,854,721

(2) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순자산과 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

순확정급여부채(자산)

확정급여채무의 현재가치
9,846,750
9,564,108

사외적립자산의 공정가치
(14,196,001)
(14,418,253)

합 계
(4,349,251)
(4,854,145)

기타금융부채

주식선택권(현금결제형)
2,735,031
4,960,519

기타부채

장기종업원급여부채
311,839
293,483

기타자본

주식선택권(주식결제형)
2,815,646
2,578,488

(4) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

당기근무원가
551,524
615,302

순이자원가
(112,426)
4,115

합 계
439,098
619,417

15. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

매입채무
103,311,877
118,886,341

미지급금
14,686,334
18,012,199

합 계
117,998,211
136,898,540

16. 차입금 및 사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
124,374,547
-
121,651,579
-

유동성장기차입금
12,200,000
7,366,800
12,200,000
5,415,100

사채
-
7,530,012
-
7,123,736

합 계
136,574,547
14,896,812
133,851,579
12,538,836

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입내역
차입처
최장만기일
이자율(%)
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

산업운전자금대출
KDB산업은행(*)
2023-04-28
4.13 ~ 4.15
7,000,000
7,000,000

산업시설자금대출
2023-04-29
3.25 ~ 4.13
7,000,000
7,000,000

상생기업협력대출
(주)국민은행
2023-11-08
0
7,000,000
7,000,000

수출성장자금대출
한국수출입은행(*)
2023-10-19
3.47~4.69
25,163,340
24,458,890

운영자금대출
한국수출입은행
2023-05-04
3.72
13,038,000
12,673,000

(주)하나은행
2023-06-15
4.53
5,000,000
5,000,000

2023-12-06
0
1,000,000
1,000,000

운전자금대출
KDB산업은행
2023-04-21
5.67
5,000,000
5,000,000

(주)국민은행 호치민지점(*)
2023-05-12
TERM SOFR 3M+1.2
5,903,870
5,723,267

(주)국민은행 하노이지점
2023-05-12
TERM SOFR 3M+1.2
13,119,711
12,718,372

중소기업은행 하노이지점(*)
2023-10-20
TERM SOFR 3M+0.78
13,119,711
12,718,372

2023-04-27
TERM SOFR 3M+1.2
8,790,205
8,521,308

(주)하나은행 하노이지점
2023-11-03
BSBY 3M+1.0
13,119,709
12,718,370

특수관계자차입금
엑센도 대표이사
2023-12-31
3.20
120,000
120,000

합 계
124,374,546
121,651,579

(*) KDB산업은행 등에 대한 차입금에 대해서는 유형자산이 담보로 제공되어 있으며, 한국수출입은행 차입금에 대해서는 재고자산이 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입내역
차입처
최장만기일
이자율(%)
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

산업시설자금대출
KDB산업은행(*1)
2024-02-13
4.11
10,000,000
10,000,000

2024-12-22
4.71 ~ 5.15
3,850,000
4,400,000

시설자금대출
하나은행 구루그람지점
2030-02-28
7.55
2,382,000
-

시설자금대출
중소기업은행 뉴델리지점(*)
2028-08-31
7.52
3,334,800
3,215,100

합계
19,566,800
17,615,100

차감:유동성대체
(12,200,000)
(12,200,000)

차감계
7,366,800
5,415,100

(*) KDB산업은행 등에 대한 차입금에 대해서는 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.

(4) 당분기말 현재 연결실체가 발행한 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

사채의 종류
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채

사채의 액면금액(원)
20,000,000,000원(당기말 잔액 : 0원)

자금조달목적
운영자금

사채의 청약일
2020년 9월 21일

사채의 발행일
2020년 9월 23일

사채의 만기일
2025년 9월 23일

표면이자율
0.00%

만기이자율
3.00%

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여 만기일에 원금의 116.1184%에 해당하는 금액을 일시 상환

행사비율
100%

사채와 인수권의 분리여부
미분리

인수권 행사기간
2021년 9월 23일부터 2025년 8월 23일까지

인수권 행사에 따라 발행할 주식의 종류
주식회사 나무가 기명식 보통주

발행 시
행사가액
8,378원

인수권 행사에 따라 발행할 주식수
2,387,205주(당기말 잔여주: 0주)

행사가격의 조정
신주인수권행사청구를 하기 전에 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 신주인수권행사가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 신주인수권행사가액이 조정 될 수 있음. (조정방법)사채 발행 후 매1개월이 되는 날마다 행사가액 조정일 전일을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 본건 신주인수권부사채의 행사가액보다 낮은 경우에는 그 가액을 새로운 행사가액으로 조정. 새로운 행사가격은 발행당시 행사가격의 70% 이상이어야 함.

사채권자의 조기상환청구권
2022년 9월 23일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 조기상환청구 가능

발행회사의 매도청구권
발행회사는 본건 신주인수권부사채 발행일로부터 1년이 되는 날로부터24개월 동안 매 3개월마다, 인수인이 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 인수인은 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도해야 함.

(5) 당분기말 현재 연결실체가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

사채의 종류
Covertible Promissory Note

사채의 액면금액
USD 12,100,000(원화 14,650,680,000(*))

사채의 발행자
Cardiac Insight, INC.

자금조달목적
운영자금

사채의 발행일
2022-03-17

사채의 만기일
2027-03-16

표면이자율
0.00%

만기이자율
단리 연 3.00%

전환에 따라 발행할 주식의 종류
Cardiac Insight, INC. 발행 기명식 주식

상환 및 전환 조건
만기일 이전 일정규모 이상의 신규투자를 유치하는 경우
주당 Min[$1.0, 신규투자 주당가격의 70%] 기준으로 원금 및 미지급이자가 자동으로 주식 전환

선택전환
인수인의 선택에 따라 언제든 원금 및 미지급이자 총액을 주당 $1.0 기준으로 주식 전환가능

만기시점
사채 원금 총액의 과반 이상의 인수인이 동의할 경우 원금 및 미지급이자 총액을 주당 $1.0 기준으로 주식 전환가능

M&A가 되는 경우
인수인의 선택에 따라 원금 및 미지급이자의 합계를 상환 받거나, 주당 $1.0 기준으로 주식 전환가능

(*) 지배회사 보유분 USD 5,000,000은 내부거래 제거되었습니다.17. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

미지급비용
4,658,022
237,133
4,985,539
231,355

파생상품부채
5,943,895
-
5,665,794
-

리스부채(*)
906,659
831,114
1,161,135
777,054

주식선택권부채
2,733,355
1,675
4,960,519
-

합 계
14,241,931
1,069,922
16,772,987
1,008,409

18. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

유동
비유동
유동
비유동

선수금
1,025,692
-
1,029,786
-

예수금
1,271,217
-
2,616,448
-

부가세예수금
1,049,710
-
1,019,677
-

장기종업원급여부채
-
311,838
-
293,482

미지급배당금
13,364,690
-
-
-

복구충당부채
-
128,973
-
777,388

환불부채
65,715
-
47,882
-

합 계
16,777,024
440,811
4,713,793
1,070,870

19. 법인세 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 평균 연간법인세율은 22%입니다.

20. 자본금과 주식발행초과금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

발행할 주식의 총수
250,000,000주
250,000,000주

1주당 금액
100원
100원

발행한 보통주 주식수(*)
67,445,910주
67,405,497주

보통주자본금(*)
6,929,885,800원
6,925,844,500원

(*) 지배기업은 2022년 2월 14일자로 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의 2에 의거하여 488,863주(취득가액 4,996,502천원)의 자기주식을 이익소각 하였으며, 이로 인해 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하지 아니합니다.(*) 지배기업은 2021년 3월 26일자로 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의 2에 의거하여 629,527주(취득가액 4,999,767천원)의 자기주식을 이익소각 하였으며, 이로 인해 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하지 아니합니다.

(2) 당분기와 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 제 26(당) 분기

(단위: 천원)

구 분

주식수
자본금
자본잉여금
합 계

2023년 01월 01일
67,405,497주
6,925,844
125,612,898
132,538,742

주식선택권행사
40,413주
4,041
122,457
126,499

2023년 3월 31일
67,445,910주
6,929,885
125,735,355
132,665,241

② 제 25(전) 기

(단위: 천원)

구 분

주식수
자본금
자본잉여금
합 계

2022년 01월 01일
65,343,271주
6,670,735
99,715,969
106,386,704

유상증자
2,318,942주
231,894
24,806,710
25,038,604

주식선택권행사
232,147주
23,215
1,090,219
1,113,434

자기주식 이익소각
(488,863)주
-
-
-

2022년 12월 31일
67,405,497주
6,925,844
125,612,898
132,538,742

21. 주식기준보상

(1) 당분기말과 전기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 26(당) 분기
제 25(전) 기

주식결제형 주식선택권
2,607,523
2,435,310

현금결제형 주식선택권
2,733,355
4,960,519

종속기업 발행 주식결제형 주식선택권(*)
700,515
572,928

합 계
6,041,393
7,968,757

(*) 종속기업인 (주)나무가는 당기 중 (주)나무가의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 연결재무제표에 비지배지분으로 분류하였습니다.

(2) 연결실체는 주주총회 결의에 의거 지배기업의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 주요사항은 다음과 같습니다.ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부, 스톡옵션의 행사가격과 시가와의 차액을 현금으로 지급ㆍ 가득조건 및 행사가능시점:

구 분

차 수

부여일

행사기간

가득조건

지배기업

4차

2016년03월18일
2018년3월18일~2023년3월17일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

5차

2017년03월28일
2019년3월28일~2024년3월27일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

6차

2017년08월18일
2019년8월18일~2024년8월17일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

7차

2019년03월29일
2021년3월29일~2026년3월28일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

8차
2020년03월27일
2022년3월27일~2027년3월26일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

9차
2020년09월14일
2022년9월14일~2027년9월13일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

10차
2021년03월26일
2023년3월26일~2028년3월25일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

11차
2022년03월25일
2024년3월25일~2029년3월24일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

12차
2023년03월31일
2025년3월31일~2030년3월30일
부여일에서 2년이 경과한 날로부터 5년 내 : 부여 총 수의 1/3부여일에서 3년이 경과한 날로부터 5년 내 : 부여 총 수의 1/3부여일에서 4년이 경과한 날로부터 5년 내 : 부여 총 수의 1/3

종속기업
3차
2021년03월26일
2023년3월26일~2028년3월25일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

4차
2022년03월25일
2024년3월25일~2029년3월24일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

5차
2023년03월31일
2024년3월25일~2029년3월24일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

1차
2022년05월25일
2024년5월25일~2032년5월24일
부여일에서 2년이 경과한 날로부터 5년 내 : 부여 총 수의 1/3부여일에서 3년이 경과한 날로부터 5년 내 : 부여 총 수의 1/3부여일에서 4년이 경과한 날로부터 5년 내 : 부여 총 수의 1/3

(3) 주식선택권 수량의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 26(당) 분기

(단위:주)

구분
지배기업
나무가
Cardiac Insight
합계

4차
5차
6차
7차
8차
9차
10차
11차
12차
3차
4차
5차
1차

기초 잔여주
241,250
11,068
55,333
337,160
381,627
812,997
500,782
123,000
-
183,000
35,000
-
891,000
3,572,217

부여
-
-
-
-
-
-
-
-
813,600
-
-
190,000
-
1,003,600

행사
(241,250)
-
-
(40,000)
(40,000)
-
-
-
-
-
-
-
-
(321,250)

소멸
-
-
-
-
-
(334,000)
-
-
-
(2,000)
-
-
-
(336,000)

기말 잔여주
-
11,068
55,333
297,160
341,627
478,997
500,782
123,000
813,600
181,000
35,000
190,000
891,000
3,918,567

② 제 25(전) 기

(단위:주)

구분
지배기업
나무가
CardiacInsight
합계

4차
5차
6차
7차
8차
9차
10차
11차
3차
4차
1차

기초 잔여주
579,865
10,496
92,476
343,246
607,058
763,084
475,000
-
190,000
-
-
3,061,225

부여
-
-
-
-
-
-
-
126,000
-
35,000
891,000
1,052,000

유상증자(*1)
-
-
-
-
-
8,039
-
-
-
-
-
8,039

현금배당(*1)
31,685
572
5,034
18,673
33,028
41,874
25,782
-
-
-
-
156,648

행사
(370,300)
-
(42,177)
(24,759)
(258,459)
-
-
-
-
-
-
(695,695)

소멸
-
-
-
-
-
-
-
(3,000)
(7,000)
-
-
(10,000)

기말 잔여주
241,250
11,068
55,333
337,160
381,627
812,997
500,782
123,000
183,000
35,000
891,000
3,572,217

(*1) 전기 중 현금배당이 이루어짐에 따라 2022년 3월 25일 이사회 결의를 통해 주식선택권으로 발행할 주식 수, 행사가격이 변동되었습니다.(4) 주식선택권의 행사가격의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, USD)

구 분
지배기업(*1)
나무가

Cardiac Insight

4차
5차
6차
7차
8차
9차
10차
11차
12차
3차(*2)
4차
5차
1차

제26(당) 분기
2,800
2,800
4,518
6,395
4,300
14,492
9,185
10,682
10,606
10,347
11,468
18,150
USD 1

제25(전) 기
2,800
2,800
4,518
6,395
4,300
14,492
9,185
10,682
-
10,347
11,468
-
USD 1

(*1) 전기 중 현금배당 및 유상증자가 이루어짐에 따라 2022년 3월 25일 이사회 결의를 통해 주식선택권으로 발행할 주식 수, 행사가격이 변동되었습니다.(*2) 부여일 현재 행사가격은 20,694원이었으나, 전기 중 종속기업인 (주)나무가의 무상증자로 인해 행사가격이 변동되었습니다.(5) 당기 현재 행사가능한 주식선택권은 1,865,967주이며, 당분기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균잔여만기는 4.2년입니다. 한편, 보고기간말 현재 현금결제형 주식선택권의 잔여수량은 1,348,980주입니다.

(6) 지배회사 및 종속회사는 당기와 전기 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 블랙-숄즈 옵션가격결정모형(지배기업 2차, 4 ~ 6차)과 이항모형(7 ~ 12차, 나무가 3~5차, Cardiac Insight 1차)을 이용한 공정가액접근법을 적용하여산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

① 제 26(당) 분기

(단위: 원)

구 분

지배기업
나무가

Cardiac Insight

4차
5차
6차
7차
8차
9차
10차
11차
12차
3차
4차
5차
1차

부여 당시 주식선택권의 가중평균공정가치
311
294
599
1,098
1,022
5,898
2,943
3,708
3,734
2,403
3,223
5,873
734

부여일의 가중평균 주가(*1)
2,532
2,470
4,970
6,832
4,190
17,800
9,680
10,550
10,750
10,150
11,500
18,270
1,208

주가변동성
66.04%
46.12%
25.29%
15.63%
31.16%
33.21%
33.83%
38.09%
34.86%
18.35%
18.50%
21.30%
45.52%

기대배당수익률
15.80%
10.94%
5.44%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

기대만기
4.5년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
10.0년

무위험수익률(*2)
3.19%
1.85%
2.00%
1.77%
1.28%
1.18%
1.44%
2.66%
3.34%
1.79%
2.80%
3.31%
3.18%

(*1) 지배회사 4 ~ 6차 및 종속회사 1차는 동종업계의 부여일 기준 주가, 지배회사 7 ~ 12차 및 종속기업 3~5차는 부여전일 종가를 이용하였습니다.(*2) 지배회사 4 ~ 6차 및 종속기업 3~5차, 종속기업 1차의 무위험수익률은 기대만기와 만기가 유사한 국고채 유통수익률, 7 ~ 12차는 국고통안채 수익률을 이용하여 산정하였습니다.

② 제 25(전) 기

(단위: 원)

구 분

지배기업
나무가

Cardiac Insight

4차
5차
6차
7차
8차
9차
10차
11차
3차
4차
1차

부여 당시 주식선택권의 가중평균공정가치
311
294
599
1,098
1,022
5,898
2,943
3,708
2,403
3,223
734

부여일의 가중평균 주가(*1)
2,532
2,470
4,970
6,832
4,190
17,800
9,680
10,550
10,150
11,500
1,208

주가변동성
66.04%
46.12%
25.29%
15.63%
31.16%
33.21%
33.83%
38.09%
18.35%
18.50%
45.52%

기대배당수익률
15.80%
10.94%
5.44%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

기대만기
4.5년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
10.0년

무위험수익률(*2)
3.19%
1.85%
2.00%
1.77%
1.28%
1.18%
1.44%
2.66%
1.79%
2.80%
3.18%

(*1) 지배기업 4 ~ 6차 및 종속기업 1차는 동종업계의 부여일 기준 주가, 지배기업 7~11차 및 종속기업 3~4차는 부여전일 종가를 이용하였습니다.(*2) 지배기업 4 ~ 6차 및 종속기업 3~4차의 무위험수익률은 기대만기와 만기가 유사한 국공채 유통수익률, 지배기업 7 ~ 11차는 국고통안채 수익률을 이용하여 산정하였습니다.

(7) 당분기와 전분기의 주식보상비용으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

주식결제형 주식기준보상
186,055
214,397

현금결제형 주식기준보상
(297,635)
105,828

종속기업 발행 주식결제형 주식선택권(*)
122,148
60,010

합 계
10,568
380,235

(*) 종속기업인 (주)나무가는 당기 중 (주)나무가의 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 연결재무제표에 비지배지분으로 분류하였습니다.

22. 기타자본항목

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 26(당) 분기
제 25(전) 기

주식선택권
2,815,646
2,578,488

자기주식
(7,559,707)
(5,690,131)

주식선택권처분손실
(129,265)
(129,265)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익누계액
(6,192,219)
(6,164,265)

해외사업환산손익누계액
22,258,556
15,638,593

기타의자본잉여금
517,260
517,260

합 계
11,710,271
6,750,680

(2) 당분기와 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 26(당) 분기
제 25(전) 기

기초금액
2,578,488
2,059,603

주식보상비용
250,999
984,831

주식선택권의 행사
(13,841)
(172,033)

현금결제형 주식선택권으로의 전환
-
(293,913)

기말금액
2,815,646
2,578,488

(3) 당분기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 26(당) 분기
제 25(전) 기

기초금액
(5,690,131)
(4,996,502)

취득
(1,869,576)
(5,690,131)

이익소각
-
4,996,502

기말금액
(7,559,707)
(5,690,131)

(4) 당분기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 26(당) 분기
제 25(전) 기

기초금액
(6,164,265)
2,862,608

평가
(35,838)
(11,788,610)

법인세효과
7,884
2,761,737

기말금액
(6,192,219)
(6,164,265)

(5) 당분기와 전기 중 해외사업환산손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 26(당) 분기
제 25(전) 기

기초금액
15,638,591
5,221,365

평가손익
6,619,965
10,417,226

기말금액
22,258,556
15,638,591

23. 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

법정적립금

이익준비금(*1)
3,836,568
3,836,568

임의적립금

기업합리화적립금(*2)
12,847
12,847

연구및인력개발준비금(*3)
-
-

별도적립금
2,200,000
2,200,000

미처분이익잉여금
256,098,841
264,495,347

합 계
262,148,256
270,544,762

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.(*2) 지배기업은 2002년까지 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액을 기업합리화적립금으로 계상하였으며, 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었습니다. 그러나 2002년 12월 11일에 조세특례제한법이 개정되었으며, 동 개정시에 관련 조항이 삭제됨으로 인하여 기업합리화적립금은 임의적립금으로 변경되었습니다.(*3) 지배기업은 조세특례제한법의 규정에 의하여 법인세 신고시 연구및인력개발준비금을 신고조정으로 손금산입하고 이익잉여금 처분시 별도 적립하고 있습니다. 동 적립금 중 적립 용도에 사용한 금액과 사용후 잔액은 임의적립금으로 이입하여 배당에 사용할 수 있습니다.24. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 수익의 원천당분기 및 전분기 중 연결실체 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
306,112,947
442,910,116

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

재화 또는 용역의 유형:

제품판매
305,024,736
441,965,371

기타수익
1,088,211
944,745

합 계
306,112,947
442,910,116

수익인식시기:

한 시점에 이전
306,112,947
442,910,116

기간에 걸쳐 이전

합 계
306,112,947
442,910,116

(3) 계약 잔액당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 기

매출채권
102,395,265
102,319,508

계약부채
192,732
163,970

(4) 수행의무와 수익인식 정책수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 연결실체는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

재화/용역 구분
기업회계기준서 제1115호 하에서의 수익인식 기준

부품(제품) 제조 및 판매(상품 및 제품)사업

수출의 경우 무역조건에 따라 통제가 이전되는 시점에 수익을 인식하고 있으며, 내수의 경우 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되는 바, 동 시점에 수익을 인식합니다.

기타 재화의 판매

제품이 최종소비자에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 동 시점에수익을 인식합니다

25. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

급여
4,924,013
3,693,354

상여금
1,012,992
187,337

퇴직급여
160,928
207,989

복리후생비
982,982
632,218

여비교통비
394,864
214,608

접대비
163,198
105,889

통신비
47,619
37,338

수도광열비
201,828
222,689

전력비
57,802
69,878

세금과공과금
284,014
254,399

수선비
35,872
43,504

감가상각비
1,026,557
882,791

지급임차료
94,227
70,986

보험료
95,261
83,474

차량유지비
34,588
29,270

경상연구개발비
5,897,168
4,984,993

운반비
350,333
491,233

교육훈련비
40,600
15,428

도서인쇄비
47,381
3,586

사무용품비
22,415
23,604

소모품비
211,122
193,303

견본비
120,992
328,581

지급수수료
2,117,725
2,194,912

광고선전비
64,268
80,275

수출제비용
21,807
55,882

주식보상비용
(96,920)
277,695

무형자산상각비
1,119,227
885,618

합 계
19,432,863
16,270,834

26. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

원재료 등의 사용액
137,704,163
233,194,816

제품, 재공품 등의 변동
(80,710,355)
(174,749,896)

상품의 매입액
177,947,267
282,247,633

종업원급여
23,984,700
22,854,721

지급수수료
3,402,186
3,193,562

감가상각비
12,260,482
11,596,934

무형자산상각비
1,186,132
1,037,910

소모품비
5,309,939
6,190,511

기타비용
13,700,116
14,778,426

합 계
294,784,630
400,344,617

포괄손익계산서 상의 매출원가와 판매비와관리비를 포함한 금액입니다.

27. 기타수익과 기타비용(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

유형자산처분이익
49,313
49,028

무형자산처분이익
-
69,784

잡이익
218,131
3,703,468

합 계
267,444
3,822,280

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

유형자산처분손실
15,387
1,025,238

기부금
175
-

복구충당부채전입액
764
441

잡손실
57,754
83,642

합 계
74,080
1,109,321

28. 금융수익과 금융원가

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

이자수익
1,677,188
160,908

기타금융수익

외환차익
8,817,536
7,522,323

외화환산이익
3,624,309
2,233,366

금융보증충당부채환입
-
456,526

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
-
2,955

소 계
12,441,845
10,215,170

합 계
14,119,033
10,376,078

(2) 당분기와 전분기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

이자비용
1,968,202
927,209

외환차손
5,331,718
3,847,770

외화환산손실
2,257,203
2,354,749

합 계
9,557,123
7,129,728

29. 주당이익

(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

지배주주 보통주당기순손익
5,034,445,305
32,239,905,114

계속사업 보통주당기순손익
5,034,445,305
32,239,905,114

가중평균유통보통주식수(*)
67,290,298
65,853,055

기본주당이익
75
490

계속사업기본주당순이익
75
490

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

기초 발행보통주식수
67,405,497
65,343,271

자기주식
(138,549)
(5,536)

유상증자
-
515,320

주식선택권 행사
23,350
-

가중평균유통보통주식수
67,290,298
65,853,055

(2) 당분기과 전분기의 희석주당이익 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

지배주주 보통주분기순이익
5,034,445,305원
32,239,905,114원

계속사업 보통주분기순이익
5,034,445,305원
32,239,905,114원

가중평균유통잠재적보통주식수(*)
67,653,934주
66,882,748주

희석주당이익
74
482

계속사업희석주당이익
74
482

(*) 희석주당이익 계산에 사용된 가중평균유통잠재적보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

가중평균유통보통주식수
67,290,298
65,853,055

주식선택권
363,636
1,029,693

가중평균유통잠재적보통주식수
67,653,934
66,882,748

30. 배당금

당분기와 전기 중 지배기업의 배당금에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(1) 배당금의 산정내역

(단위: 주, 천원)

사업연도
구분
주식종류
주식 배당금
배당 금액

2022(*1)
현금배당
보통주식
200원
13,364,690

2021(*2)
현금배당
보통주식
300원
19,456,322

(*1) 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금은 2023년 3월 31일 진행된 정기주주총회에 의안으로 상정되어 가결되었으며, 당기 4월 중 지급완료되었습니다.(*2) 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금은 2022년 3월 25일 진행된 정기주주총회에 의안으로 상정되어 가결되었으며, 전기 4월 중 지급완료되었습니다.

31. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융기관과 체결하고 있는 여신한도 약정은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, INR)

구 분
금융기관
제 26(당) 분기
제 25(전)기

한도금액
실행금액
한도금액
실행금액

무역금융대출
(주)국민은행 외
30,000,000
-
30,000,000
-

상생기업협력대출
㈜국민은행
7,000,000
7,000,000
7,000,000
7,000,000

하나은행
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

산업운영자금대출
KDB산업은행
7,000,000
7,000,000
7,000,000
7,000,000

산업시설자금대출
KDB산업은행
20,850,000
20,850,000
21,400,000
21,400,000

수출성장자금대출
한국수출입은행
USD 19,300,000
USD 19,300,000
USD 19,300,000
USD 19,300,000

운전자금대출
(주)국민은행 호치민지점
-
-
USD 4,500,000
USD 4,500,000

(주)국민은행 하노이지점
-
-
USD 10,000,000
USD 10,000,000

중소기업은행 하노이지점
USD 15,000,000
USD 10,000,000
USD 16,700,000
USD 16,700,000

(주)하나은행 하노이지점
USD 6,700,000
USD 6,700,000
USD 10,000,000
USD 10,000,000

매출채권담보대출
㈜국민은행
5,000,000
-
5,000,000
-

(주)신한은행 빈푹지점
USD 10,000,000
-
USD 30,000,000
-

운영자금대출
(주)하나은행
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000

중소기업은행
3,000,000
-
3,000,000
-

KDB산업은행
8,000,000
5,000,000
8,000,000
5,000,000

한국수출입은행
-
-
USD 10,000,000
USD 10,000,000

Vietcombank
USD 30,000,000
-
USD 5,000,000
-

시설자금대출
하나은행 구루그람지점
INR 600,000,000
INR 150,000,000
-
-

시설자금대출
중소기업은행 뉴델리지점
INR 600,000,000
-
-
-

시설자금대출
중소기업은행 뉴델리지점
INR 210,000,000
INR 210,000,000
INR 210,000,000
INR 210,000,000

(2) 통화선도계약당분기말 현재 연결실체는 ㈜하나은행과 파생상품보증금면제 약정 (USD 2,000,000) 체결하고 있으며, 실행된 내역은 없습니다.

(3) 타인에게 제공받은 지급보증내역당분기말 현재 연결실체는 서울보증보험으로부터 도시가스공급 및 물품공급 및 설치 계약과 관련하여 30,440천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. (4) 타인에게 제공한 지급보증내역당분기말 현재 당사는 종속기업인 DREAMTECH VIETNAM CO., LTD. 등에 대하여 지급보증을 제공하고 있으며, 유상증자 우리사주 취득자금 관련하여 한국증권금융에연대보증 1,904,477천원을 제공하였습니다.

(5) 계류중인 소송사건당분기말 현재 연결실체가 원고로서 계류 중에 있는 소송은 Global ERP 시스템 구축관련 손해배상 청구 1건으로 소송금액은 1,391,905천원, 피고로서 계류 중에 있는 소송은 주식매수가액 산정 결정 사건으로 소송금액은 389,057천원입니다. 소송사건의 최종결과는 예측할 수 없으나, 경영진은 동 소송의 최종결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 당분기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

토지
8,746,618
40,000,000
산업운영자금대출
7,000,000
KDB산업은행

건물
25,008,040
산업시설자금대출
20,850,000

재고자산
63,085,709
32,438,861
수출성장자금대출
25,163,340
한국수출입은행

건물
17,815,422
11,423,232
운전자금대출
13,119,710
중소기업은행 하노이지점

건물
4,122,170
4,087,696
운전자금대출
7,215,841
국민은행 하노이지점

장기금융상품
247,850
247,850
외상매입금부채
-
(주)신한은행

토지 및 건물
3,202,709
5,400,000
운영자금대출
5,000,000
KDB산업은행

유형자산
9,502,832
12,336,522
운영자금대출
-
Vietcombank

토지사용권
11,298,531
2,858,400
시설자금대출
2,382,000
하나은행 구루그람지점

4,001,760
시설자금대출
3,334,800
중소기업은행 뉴델리지점

32. 특수관계자 거래 (1) 당분기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

최상위 지배자
임창완

유의적인 영향력을 행사하는 기업

유니퀘스트(주)

기타특수관계자(*1)
(주)에이아이매틱스, (주)피엘케이글로벌, 주식회사 이트레이스(*2),주식회사 아이오티링크(*2), 에너지융합 UQIP 투자조합,2019 UQIP 혁신성장 Follow-on 투자조합, 미래창조UQIP 투자조합

(*1) 유니퀘스트㈜의 종속기업 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 주식회사 이트레이스, 주식회사 아이오티링크는 21년 7월 ㈜에이아이매틱스가 신규 지분을 인수하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.(*3) ㈜나무서원 및 ㈜인스케이프는 해당 지분을 가지고 있던 임원이 사임함에 따라 제외되었습니다.

(2) 당분기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입거래 및 기타거래 내역은 다음과 같습니다.① 제 26(당) 분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
유형자산처분
원재료 매입
기타비용

유의적인 영향력을 행사하는 기업
유니퀘스트(주)
28,000
1,291,335
66,325

합 계
28,000
1,291,335
66,325

② 제 25(전) 분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
원재료매입
기기타비용

유의적인 영향력을 행사하는 기업
유니퀘스트(주)
6,858,899
81,414

기타특수관계자
(주)인스케이프
51,907
-

합 계
6,910,806
81,414

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무 내역은 다음과 같습니다.① 제 26(당) 분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

대여금
매입채무
미지급금
차입금

리스부채

전환사채

유의적인 영향력을 행사하는 기업
유니퀘스트(주)
-
301,001
8,844
-
110,033
-

기타특수관계자
엑센도㈜ 대표이사
-
-
-
120,000
-
-

유니퀘스트(주) 주요경영진

-
-
-
-
12,145,493

경영진 및 직원
21,000
-
-
-
-
1,328,413

합 계
21,000
301,001
8,844
120,000
110,033
13,473,906

② 제 25(전) 기

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

대여금
매입채무
미지급금
차입금

리스부채

전환사채

유의적인 영향력을 행사하는 기업
유니퀘스트(주)
-
3,742,743
115,565
-
229,390
-

기타특수관계자
엑센도㈜ 대표이사
-
-
-
120,000
-
-

유니퀘스트㈜ 경영진
-
-
-
-
-
11,528,591

경영진 및 직원
22,500
-
-
-
-
1,260,940

합 계
22,500
3,742,743
115,565
120,000
229,390
12,789,531

(4) 당분기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.① 제 26(당) 분기

(단위: 천원)

구 분
기초
대여

상환

이자비용

환율변동

기말

차입금:

엑센도(주) 대표이사
120,000
-
-
-

120,000

리스부채:

유니퀘스트(주)
229,390
-
(121,965)
2,608
-
110,033

전환사채:

유니퀘스트(주) 주요경영진
11,528,591
-
-
-
616,902
12,145,493

주요경영진
1,260,940
-
-
-
67,473
1,328,413

② 제 25(전) 기

(단위: 천원)

구 분
기초
대여

신규계약

상환

이자비용

조기종료
환율변동
기말

차입금:

엑센도(주) 대표이사
120,000
-
-
-
-
-
-
120,000

리스부채:

유니퀘스트(주)
583,064
-
87,555
(373,427)
20,613
(88,415)
-
229,390

전환사채:

유니퀘스트(주) 주요경영진
-
-
7,804,160
-
-
-
3,724,431
11,528,591

주요경영진
-
-
864,730
-
-
-
396,209
1,260,940

(5) 당분기와 전분기 중 연결실체의 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

급여
367,639
881,966

퇴직급여

41,223
51,065

주식기준보상
59,504
105,828

합 계
468,366
1,038,859

주요경영진에는 연결실체의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 등이 포함되어 있습니다.

33. 리스연결실체는 토지, 건물 및 차량 등을 리스하고 있습니다. 토지(토지사용권 : 50년)와 관련된 리스계약을 제외하고, 리스는 일반적으로 2년 ~ 4년 지속됩니다. 건물리스료는 사용면적의 변동 및 시장요율을 반영하기 위하여, 리스기간 종료시마다 재협상됩니다. 일부 리스의 경우 지역 물가지수의 변동에 기초하여 추가적인 임차료를 지급하기도 합니다. 한편, 연결실체는 비품 등을 리스하고 있습니다. 이러한 리스는 단기리스이거나 소액자산리스에 해당합니다. 연결실체는 이러한 리스에 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.연결실체가 리스이용자인 리스에 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(1) 사용권자산투자부동산의 정의를 충족하지 않는 부동산리스와 관련된 사용권자산은 유형자산으로 표시하고 있으며, 당기와 전기 중 유형자산으로 인식한 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 26(당) 분기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
차량운반구
합 계

기초금액
18,963,142
1,234,766
566,189
20,764,097

감가상각비
(88,673)
(378,341)
(183,183)
(650,197)

사용권자산 증가
-
138,461
141,613
280,074

계약 조기종료
-
(2,676)
-
(2,676)

순외환차이
673,665
330,701
10,413
1,014,779

기말금액
19,548,134
1,322,911
535,032
21,406,077

② 제 25(전) 기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
합 계

기초금액
8,087,939
1,413,698
615,764
390,188
10,507,589

감가상각비
(316,316)
(1,308,663)
(307,265)
(590,002)
(2,522,246)

사용권자산 증가
11,731,453
821,894
53,843
773,902
13,381,092

대체
-
-
(397,798)
-
(397,798)

연결범위변동
-
467,393
-
-
467,393

계약 조기종료
-
(97,786)
-
(14,352)
(112,138)

순외환차이
(539,935)
(61,770)
35,456
6,453
(559,796)

기말금액
18,963,141
1,234,766
-
566,189
20,764,096

(2) 당기손익으로 인식한 금액

당분기와 전분기 중 리스계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
제26(당) 분기
제25(전) 분기

리스부채에 대한 이자비용
42,094
19,138

소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용
14,785
15,299

단기리스에 관련된 비용
76,439
40,962

(3) 현금흐름표에 인식한 금액

당분기와 전분기 중 리스계약으로 인한 현금의 유출입 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
제26(당) 분기
제25(전) 분기

이자의 지급
42,094
19,138

리스부채의 상환
607,848
449,216

소액자산에 대한 현금유출
14,785
15,299

(4) 연장선택권일부 건물리스는 임차인인 연결실체와 임대인이 계약의 계약기간 종료 전에 리스기간을 1년 연장할 수 있는 선택권을 포함하며, 연장선택권은 계약당사자 모두 행사할 수 있습니다. 연결실체는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가하고 있으며, 연결실체가 통제 가능한 범위에 있는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다. 임차인과 연결실체는 계약기간이 종료되는 시점마다 변경계약을 체결하고있습니다.

연결실체는 연장선택권의 행사를 가정한 경우의 잠재적인 미래 리스료를 추정하였으나, 연장선택권의 행사여부는 불확실하여 리스부채 산정시 고려하지 않았습니다.

34. 위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

35. 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

(1) 법인세비용차감전순이익
16,083,591
48,524,807

(2) 현금의 유출이 없는 비용
18,153,716
17,959,883

이자비용
1,968,202
927,209

감가상각비
12,260,482
11,596,934

무형자산상각비
1,186,132
1,037,910

유형자산처분손실
15,387
1,025,238

외화환산손실
2,257,203
2,354,749

대손상각비
10,440
-

퇴직급여
439,098
619,417

장기종업원급여
-
20,928

복구충당부채전입액
764
441

주식보상비용
16,008
377,057

(3) 현금의 유입이 없는 수익
(5,350,810)
(2,516,041)

이자수익
(1,677,188)
(160,908)

유형자산처분이익
(49,313)
(49,028)

무형자산처분이익
-
(69,784)

외화환산이익
(3,624,309)
(2,233,366)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
-
(2,955)

(4) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
23,804,330
(42,300,228)

외환차이
4,440,314
(444,640)

매출채권 증감
2,183,125
(68,700,114)

기타채권의 증감
(885,075)
39,401

기타유동자산의 증감
(85,099)
(5,292,553)

재고자산의 증감
48,974,732
(8,773,642)

기타비유동금융자산의 증감
304,756
152,564

기타비유동자산의 증감
(8,420,223)
223,824

매입채무의 증감
(16,360,500)
44,788,638

기타채무의 증감
(4,107,537)
117,480

기타유동부채의 증감
(1,301,460)
(2,661,736)

기타유동금융부채의 증감
(327,491)
(1,089,652)

기타비유동금융부채의 증감
5,779
2,674

기타비유동부채의 증감
(649,179)
(625,235)

장기종업원급여의 지급
18,356
-

퇴직금의 지급
13,832
(208,637)

사외적립자산의 증감
-
171,400

(5) 영업에서 창출된 현금흐름
52,690,827
21,668,421

(2) 비현금거래당분기와 전분기 중 현금및현금성자산의 유출입이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당) 분기
제 25(전) 분기

유형자산 취득 비현금거래의 증감
755,639
92,265

무형자산 취득 비현금거래의 증감
26,102
-

자기주식 이익소각
-
4,996,502

단기대여금의 유동성 대체
44,360
-

장기차입금의 유동성 대체
550,000
550,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가
35,838
-

(3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초금액
재무활동으로 인한 현금흐름
비현금 변동
기말금액

유효이자율법상각
유동성대체
환율변동
주식기준보상
신규계약
상환
기타

유동부채:

단기차입금
121,651,579
-
-
-
2,722,968
-
-
-
-
124,374,547

유동성장기차입금
12,200,000
(550,000)
-
550,000
-
-
-
-
-
12,200,000

파생상품부채
5,665,794
-
-
-
278,101
-
-
-
-
5,943,895

유동리스부채
1,161,135
(373,610)
-
63,295
16,930
-
41,565
(2,656)
-
906,659

주식선택권부채

4,960,519
(1,927,854)
-
-
-
(299,310)
-
-
-
2,733,355

비유동부채:

장기차입금
5,415,100
2,382,000
-
(550,000)
119,700
-
-
-
-
7,366,800

전환사채
7,123,736
-
245,306
-
441,650
-
-
-
(280,680)
7,530,012

비유동리스부채
777,054
(101,608)
-
(63,295)
25,439
-
193,524
-
-
831,114

주식선택권부채
-
-
-
-
-
1,675
-
-
-
1,675

합 계
158,954,917
(571,071)
245,306
-
3,604,788
(297,635)
235,089

(2,656)

(280,680)

161,888,057

4. 재무제표

재무상태표

제 26 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 25 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기 1분기말

제 25 기말

자산

유동자산

152,351,545,768

164,309,834,651

현금및현금성자산 (주5,6)

55,265,748,464

59,714,458,870

매출채권 및 기타채권 (주5,8,24,32)

20,821,189,316

14,174,664,175

기타유동금융자산 (주5,7,8,32)

6,962,920,942

4,828,880,382

재고자산 (주10,31)

63,085,709,266

78,478,051,031

기타유동자산 (주9)

6,215,977,780

7,113,780,193

비유동자산

232,400,242,738

225,276,259,109

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (주5,8)

11,774,719,758

7,330,496,042

당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주5,8)

15,893,879,498

15,893,879,498

종속기업투자자산 (주11)

117,773,061,430

117,773,061,430

유형자산 (주12,31,33)

53,084,750,165

54,181,282,275

무형자산 (주13)

4,064,125,496

3,920,700,538

순확정급여자산 (주14)

3,598,983,305

3,904,827,762

기타비유동금융자산 (주5,8)

17,107,552,716

12,848,071,001

기타비유동자산 (주9)

708,836,282

1,037,490,951

이연법인세자산

8,394,334,088

8,386,449,612

자산총계

384,751,788,506

389,586,093,760

부채

유동부채

130,273,568,935

126,207,651,209

매입채무 및 기타채무 (주5,15,32)

43,815,949,408

46,604,032,151

차입금 (주5,16,31)

58,483,340,000

57,778,890,000

기타유동금융부채 (주5,14,17,31,32,33)

4,067,612,265

6,576,417,309

기타유동부채 (주14,18)

15,053,948,981

2,429,489,280

당기법인세부채

8,852,718,281

12,818,822,469

비유동부채

2,404,878,294

2,797,346,608

차입금 (주5,16,31)

1,650,000,000

2,200,000,000

기타비유동금융부채 (주5,17,31,32,33)

342,207,429

203,426,606

기타비유동부채 (주14,18)

412,670,865

393,920,002

부채총계

132,678,447,229

129,004,997,817

자본

자본금 (주20)

6,929,885,800

6,925,844,500

자본잉여금 (주20)

122,845,830,071

122,723,373,364

기타자본항목 (주22)

(10,940,470,488)

(9,215,153,072)

이익잉여금 (주23)

133,238,095,894

140,147,031,151

자본총계

252,073,341,277

260,581,095,943

자본과부채총계

384,751,788,506

389,586,093,760

포괄손익계산서

제 26 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 25 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기 1분기

제 25 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 (주24,32)

127,497,077,734

127,497,077,734

214,194,778,103

214,194,778,103

매출원가 (주26,32)

112,177,712,718

112,177,712,718

178,733,525,566

178,733,525,566

매출총이익

15,319,365,016

15,319,365,016

35,461,252,537

35,461,252,537

판매비와관리비 (주25,26,31)

7,963,631,534

7,963,631,534

9,105,588,670

9,105,588,670

영업이익

7,355,733,482

7,355,733,482

26,355,663,867

26,355,663,867

기타수익 (주27,32)

175,611,563

175,611,563

167,370,890

167,370,890

기타비용 (주27,32)

35,285,526

35,285,526

41,816,210

41,816,210

이자수익 (주5,28)

797,724,577

797,724,577

165,735,885

165,735,885

기타금융수익 (주5,28)

4,456,831,578

4,456,831,578

3,661,966,160

3,661,966,160

금융원가 (주5,28)

4,458,707,149

4,458,707,149

3,499,025,576

3,499,025,576

법인세비용차감전순이익(손실)

8,291,908,525

8,291,908,525

26,809,895,016

26,809,895,016

법인세비용

1,836,153,782

1,836,153,782

5,898,176,904

5,898,176,904

분기순이익

6,455,754,743

6,455,754,743

20,911,718,112

20,911,718,112

기타포괄손익

(27,954,052)

(27,954,052)

(31,937,996)

(31,937,996)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 (주8)

(27,954,052)

(27,954,052)

(31,937,996)

(31,937,996)

분기 총포괄손익

6,427,800,691

6,427,800,691

20,879,780,116

20,879,780,116

주당이익 (주29)

기본주당이익 (단위 : 원)

96

96

318

318

희석주당이익 (단위 : 원)

95

95

313

313

자본변동표

제 26 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 25 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본항목

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

6,670,735,600

96,826,443,863

(207,329,807)

108,630,109,619

211,919,959,275

총포괄손익

분기순이익

0

0

0

20,911,718,112

20,911,718,112

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

(31,937,996)

0

(31,937,996)

총포괄손익 소계

0

0

(31,937,996)

20,911,718,112

20,879,780,116

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

배당금

0

0

0

(19,456,322,400)

(19,456,322,400)

주식선택권의 행사 (주21)

0

0

0

0

0

주식선택권(보상원가) (주21)

0

0

214,396,823

0

214,396,823

자기주식 취득

0

0

(343,554,800)

0

(343,554,800)

자기주식소각(이익소각)

0

0

4,996,502,310

(4,996,502,310)

0

유상증자

231,894,200

24,806,709,400

0

0

25,038,603,600

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 소계

231,894,200

24,806,709,400

4,867,344,333

(24,452,824,710)

5,453,123,223

2022.03.31 (기말자본)

6,902,629,800

121,633,153,263

4,628,076,530

105,089,003,021

238,252,862,614

2023.01.01 (기초자본)

6,925,844,500

122,723,373,364

(9,215,153,072)

140,147,031,151

260,581,095,943

총포괄손익

분기순이익

0

0

0

6,455,754,743

6,455,754,743

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

(27,954,052)

0

(27,954,052)

총포괄손익 소계

0

0

(27,954,052)

6,455,754,743

6,427,800,691

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

배당금

0

0

0

(13,364,690,000)

(13,364,690,000)

주식선택권의 행사 (주21)

4,041,300

122,456,707

(13,841,607)

0

112,656,400

주식선택권(보상원가) (주21)

0

0

186,054,603

0

186,054,603

자기주식 취득

0

0

(1,869,576,360)

0

(1,869,576,360)

자기주식소각(이익소각)

0

0

0

0

0

유상증자

0

0

0

0

0

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 소계

4,041,300

122,456,707

(1,697,363,364)

(13,364,690,000)

(14,935,555,357)

2023.03.31 (기말자본)

6,929,885,800

122,845,830,071

(10,940,470,488)

133,238,095,894

252,073,341,277

현금흐름표

제 26 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 25 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기 1분기

제 25 기 1분기

영업활동현금흐름

10,907,282,526

(21,236,069,611)

1.영업에서 창출된 현금흐름 (주35)

16,427,617,161

(20,847,572,610)

2.이자수취

813,096,157

139,319,108

3.이자지급

(531,172,822)

(215,483,277)

4.법인세환급(납부)

(5,802,257,970)

(312,332,832)

투자활동현금흐름

(10,986,303,181)

(35,183,674,217)

1.투자활동으로 인한 현금 유입액

1,954,446,926

10,898,408,325

기타유동금융자산의 감소

1,869,576,360

10,343,554,800

기타비유동금융자산의 감소

3,000,000

0

단기대여금의 감소

40,710,000

20,332,000

유형자산의 처분

41,160,566

152,703,344

무형자산의 처분

0

381,818,181

2.투자활동으로 인한 현금 유출액

(12,940,750,107)

(46,082,082,542)

기타유동금융자산의 증가

(25,138,408)

(10,015,298,962)

기타비유동금융자산의 증가

(17,000,000)

(30,000,000)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 취득

(4,480,062,244)

(275,828,372)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

0

(6,202,000,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

0

(27,526,457,090)

단기대여금의 증가

(4,000,000,000)

0

장기대여금의 증가

(3,959,550,000)

(145,000,000)

유형자산의 취득

(233,103,455)

(770,328,778)

무형자산의 취득

(225,896,000)

(1,117,169,340)

재무활동현금흐름

(4,469,324,453)

23,349,053,300

1.재무활동으로 인한 현금 유입액

113,156,400

25,038,603,600

유상증자

0

25,038,603,600

주식선택권(주식결제형)의 행사

113,156,400

0

2.재무활동으로 인한 현금 유출액

(4,582,480,853)

(1,689,550,300)

유동성 장기차입금의 상환

(550,000,000)

(850,000,000)

리스부채의 상환

(234,551,223)

(205,733,386)

주식선택권(현금보상형)의 행사

(1,927,853,270)

(290,262,114)

자기주식의 취득

(1,869,576,360)

(343,554,800)

신주발행비

(500,000)

0

현금및현금성자산의 증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

(4,548,345,108)

(33,070,690,528)

기초의 현금및현금성자산

59,714,458,870

61,065,297,945

현금및현금성자산의 환율변동효과

99,634,702

(10,989,423)

분기말의 현금및현금성자산

55,265,748,464

27,983,617,994

5. 재무제표 주석

제 26(당)기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

제 25(전)기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

회사명 : 주식회사 드림텍

1. 당사의 개요

주식회사 드림텍(이하 "당사")은 1998년 9월 휴대폰 부품인 키패드 등 전자부품의 제조ㆍ판매 등을 영업목적으로 설립되어, 당분기말 현재 모바일폰 모듈, 지문인식센서 모듈 등을 생산하여 삼성전자(주) 등에 납품하고 있습니다. 당사는 경기도 성남시 분당구에 본사를 두고 있으며, 충청남도 아산시에 제조공장 등을 두고 있습니다. 당사는 2019년 3월 14일자로 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 설립 이후 수차례 증자를 통해 2023년 3월 31일 현재 자본금은 6,929,886천원입니다.당분기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

유니퀘스트(주)
22,037,400
33.2

임창완
12,328,189
18.6

김영호
3,542,516
5.3

기타
28,505,482
42.92

합 계
66,413,587
100.0

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표의 작성기준

당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 및 국제회계기준 실무서2-‘중요성에 대한 판단’(개정) - 회계정책 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 ‘회계정책 공시’를 개정하였습니다.

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, ‘유의적인 회계정책’이라는 모든 용어를 ‘중요한 회계정책 정보’로 대체합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 ‘중요성 과정의 4단계’의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다.

(2) 기업회계기준서 제1008호 ‘회계정책, 회계추정치의 변경과 오류’(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 “측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액”입니다.

(3) 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

(4) 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’ (제정)

기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’은 현행 기업회계기준서 제1104호 ‘보험계약’을 대체할 예정입니다.

보험회사는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 즉정합니다. 보험수익은 발생주의에 따라 매 회계연도별로 보험회사가 계약자에게 제공한 서비스를 반영하여 수익을 인식합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분표시합니다.

동 기준서의 개정 또는 제정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.1.2 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2024 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

(주)드림텍은 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

4. 재무위험관리의 목적 및 정책금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 금융위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

5. 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 구분 및 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 제26(당)분기

(단위: 천원)

금융상품 범주
계정명
장부금액
공정가치(*1)

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
11,774,719
11,774,719

당기손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
15,893,879
15,893,879

소 계
27,668,598
27,668,598

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산
55,265,748
-

매출채권및기타채권
20,821,189
-

기타금융자산
24,070,474
-

소 계
100,157,411
-

자산합계
127,826,009
27,668,598

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채
기타금융부채
2,735,031
2,735,031

소 계
2,735,031
2,735,031

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

상각후원가 측정 금융부채
매입채무및기타채무
43,815,950
-

기타금융부채
1,674,789
-

차입금
60,133,340
-

소 계
105,624,079
-

부채합계
108,359,110
2,735,031

(*1) 공정가치로 인식된 금융상품을 제외하고, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였습니다.② 제25(전)기

(단위: 천원)

금융상품 범주
계정명
장부금액
공정가치(*1)

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
4,404,178
4,404,178

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

2,926,318
2,926,318

당기손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
15,775,129
15,775,129

당기손익-공정가치 측정 금융자산

118,750
118,750

소 계
23,224,375
23,224,375

공정가치로 측정되는 않는 금융자산

상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산
59,714,459
-

매출채권및기타채권
14,174,664
-

기타금융자산
17,676,951
-

소 계
91,566,074
-

자산합계
114,790,449
23,224,375

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채
기타금융부채
4,960,519
4,960,519

소 계
4,960,519
4,960,519

공정가치로 측정되는 않는 금융부채

상각후원가 측정 금융부채
매입채무및기타채무
46,604,033
-

기타금융부채
1,819,325
-

차입금
59,978,890
-

소 계
108,402,248
-

부채합계
113,362,767
4,960,519

(*1) 공정가치로 인식된 금융상품을 제외하고, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였습니다.

(2) 당분기와 전분기의 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융상품 범주
계정명
제26(당)분기
제25(전)분기

상각후원가 측정

금융자산

이자수익
797,725
165,736

외화환산이익
704,580
391,157

외화환산손실
(54,566)
(554,138)

외환차익
2,176,356
2,627,839

외환차손
(1,121,256)
(65,323)

상각후원가 측정금융부채
이자비용
(531,173)
(215,483)

외화환산이익
94,031
542,950

외화환산손실
(757,104)
(567,843)

외환차익
1,475,843
54,026

외환차손
(1,859,659)
(2,226,884)

금융보증부채환입
6,022
-

기타포괄손-공정가치금융자산
평가이익
207,547
-

평가손실

(243,386)
(40,946)

당기손익-

공정가치금융자산

평가이익
-
2,213,896

배당금수익
-
1,816,185

평가손실
-
(4,047,281)

처분이익
-
690,336

6. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)기

현금
5,450
17,600

예금 및 적금
55,260,298
59,696,859

합 계
55,265,748
59,714,459

7. 사용이 제한된 예금당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
구 분
제26(당)분기
제25(전)기
사용제한내용

단기금융상품
자사주특정금전신탁
2,501,878
4,346,316
인출제한

8. 금융자산(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산① 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제26(당)분기
제25(전)기

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
11,774,720
7,330,496

② 당분기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치 금융자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)기

기초금액
7,330,496
18,621,284

취득
4,480,062
275,828

평가이익(손실)
(35,839)
(11,566,616)

기말금액
11,774,720
7,330,496

(2) 당기손익-공정가치 금융자산① 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)기

당기손익-공정가치 측정 금융자산
15,893,879
15,893,879

② 당분기와 전기 중 당기손익-공정가치 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)기

기초금액
15,893,879
12,932,479

취득
-
9,434,320

대체(*)
-
(2,121,935)

처분
-
(4,333,784)

평가이익(손실)
-
(1,833,386)

배당금수익
-
1,816,185

기말금액
15,893,879
15,893,879

(*) 전기 중 ㈜나무가 신주인수권부사채 행사로 인하여 11,713백만원 종속기업투자주식으로 대체되었으며, LifeSignals Group Inc. 매출채권이 전환사채로 전환됨에 따라 9,591백만원 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 대체되었습니다. (3) 상각후원가 측정 금융자산① 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)기

매출채권
20,538,926
14,077,703

손실충당금
(94,933)
(94,933)

소 계
20,443,993
13,982,770

미수금
741,714
556,412

손실충당금
(364,518)
(364,518)

소 계
377,196
191,894

합 계
20,821,189
14,174,664

② 당분기와 전기 중 매출채권과 기타채권 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)기

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초금액
94,933
364,518
94,933
366,130

환입
-
-
-
(1,612)

기말금액
94,933
364,518
94,933
364,518

③ 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)기

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
2,501,878
-
4,346,316
-

미수수익
303,603
-
328,774
-

대여금
4,157,440
16,448,495
153,790
12,212,005

보증금
-
659,058
-
636,066

합 계
6,962,921
17,107,553
4,828,880
12,848,071

④ 당분기말과 전기말 현재 유효이자율법(3.87%~6.44%)을 적용하여 상각후원가로 측정한 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)기

임차보증금
684,130
670,130

현재가치할인차금
(25,072)
(34,064)

합 계
659,058
636,066

9. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)기

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,721,935
610,296
1,544,009
938,951

선급비용
91,054
-
137,709
-

선납법인세
126,169
-
-
-

부가세대급금
4,276,820
-
5,432,062
-

기타의투자자산
-
98,540
-
98,540

합 계
6,215,978
708,836
7,113,780
1,037,491

10. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)기

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

원재료
71,621,551
(12,475,779)
59,145,772
82,842,107
(11,971,941)
70,870,166

제품
4,016,355
(2,154,639)
1,861,716
8,065,927
(2,698,879)
5,367,048

미착품
229,235
-
229,235
148,316
-
148,316

재공품
2,655,698
(806,712)
1,848,986
3,642,702
(1,550,181)
2,092,521

합 계
78,522,839
(15,437,130)
63,085,709
94,699,052
(16,221,001)
78,478,051

(2) 당사의 재고자산 중 일부는 한국수출입은행에 대한 차입금의 담보로 제공되어 있습니다

(3) 당분기와 전기 중 재고자산평가손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제26(당)분기
제25(전)기

기초금액
16,221,001
9,934,853

폐기
(1,990,940)
(3,674,956)

설정(환입)
1,207,069
10,107,790

물적분할
-
(146,686)

기말금액
15,437,130
16,221,001

당사는 당분기와 전기 중 인식한 재고자산평가손실(환입)을 매출원가에서 가산(차감)하고 있습니다.

11. 종속기업투자자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자자산의 내역 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
지분율(%)
소재지
제26(당)분기
제25(전)기

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.
100.00%
베트남
24,813,437
24,813,437

DREAMTECH ELECTRONICS INDIA PR
99.99%
인도
2,368,670
2,368,670

엑센도㈜
81.70%
한국
98,861
98,861

㈜나무가(*1)
29.80%
한국
59,660,215
59,660,215

Cardiac Insight, Inc.(*2)
100.00%
미국
27,526,457
27,526,457

주식회사 아이시그널(*3)
100.00%
한국
3,305,421
3,305,421

합 계

117,773,061
117,773,061

(*1) 전기 중 신주인수권부사채 행사에 따라 지분율이 변동되었습니다. 당사는 ㈜나무가에 대하여 과반수 미만의 의결권을 보유하지만, 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식분산정도, 과거 주주총회에서 의결된 양상 등을 고려하여 사실상의 지배력을 보유하고 있다고 판단하였습니다.(*2) 전기 중 Cardiac Insight Inc에 대한 23,000,000주(100%)를 신규 취득하였습니다.(*3) 전기 중 주식회사 아이시그널 6,000,000주(100%)를 물적분할하여 종속기업으로 편입하였습니다.12. 유형자산(1) 당분기말 전기말 유형자산의 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.① 제 26(당)분기

(단위: 천원)

구 분

취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
10,591,945
-
-
10,591,945

건물
33,268,469
(4,125,018)
-
29,143,451

기계장치
16,523,692
(10,936,097)
(7,877)
5,579,718

차량운반구
311,361
(127,100)
-
184,261

공구와기구
3,912,799
(2,906,301)
-
1,006,498

비품
2,937,377
(2,073,917)
(1,134)
862,326

시설장치
7,573,800
(2,270,931)
-
5,302,869

사용권자산
1,434,653
(1,020,971)
-
413,682

합 계
76,554,096
(23,460,335)
(9,011)
53,084,750

② 제 25(전)기

(단위: 천원)

구 분

취득원가
감가상각누계액
국고보조금
장부금액

토지
10,591,945
-
-
10,591,945

건물
33,268,469
(3,916,908)
-
29,351,561

기계장치
16,523,692
(10,434,781)
(10,260)
6,078,651

차량운반구
390,549
(174,880)
-
215,669

공구와기구
3,897,603
(2,812,164)
-
1,085,439

비품
2,886,627
(1,990,044)
(1,248)
895,335

시설장치
7,445,999
(2,082,629)
-
5,363,370

사용권자산
1,395,955
(796,643)
-
599,312

합 계
76,400,839
(22,208,049)
(11,508)
54,181,282

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 제 26(당)분기

(단위: 천원)

구 분

토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
사용권자산
합 계

기초 순장부금액
10,591,945
29,351,561
6,078,651
215,669
1,085,439
895,335
5,363,370
599,312
54,181,282

취득
-
-
-
-
20,830
99,085
127,801
57,818
305,534

처분
-
-
-
(13,198)
(2)
(7,922)
-
(2,676)
(23,798)

감가상각비
-
(208,110)
(498,933)
(18,210)
(99,769)
(124,172)
(188,302)
(240,772)
(1,378,268)

기말 순장부금액
10,591,945
29,143,451
5,579,718
184,261
1,006,498
862,326
5,302,869
413,682
53,084,750

② 제 25(전)기

(단위: 천원)

구 분

토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
사용권자산
합 계

기초 순장부금액
10,591,945
30,184,002
5,645,861
291,132
1,288,290
1,157,612
6,046,435
815,265
56,020,542

취득
-
-
5,826,644
2,657
492,095
314,663
171,524
800,284
7,607,867

처분
-
-
(3,397,145)
(1)
(157,570)
(16,199)
-
(104,400)
(3,675,315)

물적분할
-
-
-
-
-
(75,476)
(114,300)
(104,026)
(293,802)

감가상각비
-
(832,441)
(1,996,709)
(78,119)
(537,376)
(485,265)
(740,289)
(807,811)
(5,478,010)

기말 순장부금액
10,591,945
29,351,561
6,078,651
215,669
1,085,439
895,335
5,363,370
599,312
54,181,282

(3) 당분기말 현재 당사의 토지 및 건물은 KDB산업은행에 대한 차입금의 담보로 제공되어 있습니다.

(4) 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 26(당)분기
제25(전)분기

매출원가
841,968
838,395

판매비와관리비

유형자산상각비
392,750
360,526

경상연구개발비
143,550
168,370

합계
1,378,268
1,367,291

13. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 무형자산의 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.① 제 26(당)분기

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액

소프트웨어
5,878,803
(5,212,623)
(22,086)
-
644,094

개발비
70,000
(69,999)
-
-
1

특허권
24,572
(23,260)
-
-
1,312

기타무형자산
3,458,718
-
-
(40,000)
3,418,718

합 계
9,432,093
(5,305,882)
(22,086)
(40,000)
4,064,125

② 제 25(전)기

(단위: 천원)

구 분
취득원가
상각누계액
국고보조금
손상차손누계액
장부금액

소프트웨어
5,777,237
(5,126,958)
(25,605)
-
624,674

개발비
70,000
(69,999)
-
-
1

특허권
24,572
(22,934)
-
-
1,638

기타무형자산
3,334,388
-
-
(40,000)
3,294,388

합 계
9,206,197
(5,219,891)
(25,605)
(40,000)
3,920,701

(2) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 제 26(당)분기

(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
개발비
특허권
기타무형자산
합 계

기초 순장부금액
624,674
1
1,638
3,294,388
3,920,701

취득
101,565
-
-
124,330
225,895

무형자산상각비
(82,145)
-
(326)
-
(82,471)

기말 순장부금액
644,094
1
1,312
3,418,718
4,064,125

② 제 25(전)기

(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
개발비
특허권
기타무형자산
합 계

기초 순장부금액
762,174
14,000
3,104
2,676,262
3,455,540

취득
219,889
-
-
930,161
1,150,050

처분
-
-
-
(312,035)
(312,035)

상각비
(357,389)
(13,999)
(1,466)
-
(372,854)

기말 순장부금액
624,674
1
1,638
3,294,388
3,920,701

(3) 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)분기

매출원가
7,486
14,511

판매비와관리비

무형자산상각비
38,647
35,766

연구개발비
36,338
42,174

합계
82,471
92,451

(4) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 각각 3,997,617천원과 3,482,628천원입니다.14. 종업원급여

(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)분기

급여 및 상여금
6,137,600
5,952,687

확정급여형 퇴직급여제도 관련비용
291,803
457,432

주식기준보상
(111,580)
317,046

합 계
6,317,823
6,727,165

(2) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순자산과 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제26(당)분기
제25(전)기

순확정급여부채(자산)

확정급여채무의 현재가치
7,106,690
6,886,706

사외적립자산의 공정가치
(10,705,673)
(10,791,534)

소 계
(3,598,983)
(3,904,828)

기타금융부채

주식선택권(현금보상형)
1,675
4,960,519

기타비유동금융부채

주식선택권(현금보상형)

-
-

기타부채

장기종업원급여부채
311,839
293,483

기타자본

주식선택권(주식결제형)
2,941,895
2,769,682

(3) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제26(당)분기
제25(전)분기

당기근무원가
349,673
455,850

순이자원가
(57,870)
1,582

합 계
291,803
457,432

15. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)기

매입채무
35,694,644
35,986,632

미지급금
8,121,305
10,617,400

합 계
43,815,949
46,604,032

16. 차입금 (1) 당분기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)기

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
46,283,340
-
45,578,890
-

유동성장기차입금
12,200,000
1,650,000
12,200,000
2,200,000

합 계
58,483,340
1,650,000
57,778,890
2,200,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입내역
차입처
이자율(%)
제26(당)분기
제25(전)기

산업운영자금대출
KDB산업은행(*)
4.13 ~ 4.15
7,000,000
7,000,000

산업시설자금대출
3.25 ~ 4.13
7,000,000
7,000,000

상생기업협력대출
국민은행

7,000,000
7,000,000

수출성장자금대출
한국수출입은행(*)
3.47
12,125,340
11,785,890

4.69
13,038,000
12,673,000

임원차입금
엑센도㈜대표이사
3.2
120,000
120,000

합 계
46,283,340
45,578,890

(*) 한국산업은행에 대한 차입금에 대해서는 유형자산이 담보로 제공되어 있으며(주석 12, 주석 31 참조), 한국수출입은행 차입금에 대해서는 재고자산이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 10, 주석 31)(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
최장만기일
당기 연이자율(%)
제26(당)분기
제25(전)기

KDB산업은행(*)
2024-12-22
4.71 ~ 5.15
3,850,000
4,400,000

2024-02-13
4.11
10,000,000
10,000,000

합 계
13,850,000
14,400,000

차감: 유동성대체
(12,200,000)
(12,200,000)

차감계
1,650,000
2,200,000

(*) 한국산업은행에 대한 차입금에 대해서는 유형자산이 담보로 제공되어 있으며(주석 12, 주석 31 참조), 한국수출입은행 차입금에 대해서는 재고자산이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 10, 주석 31)

17. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)기

유동
비유동
유동
비유동

미지급비용
987,681
-
1,080,847
-

금융보증부채
40,510
261,677
46,531
126,729

리스부채
306,066
78,855
488,520
76,698

주식선택권부채
2,733,355
1,675
4,960,519
-

합 계
4,067,612
342,207
6,576,417
203,427

18. 기타부채당분기말과 전기말 현재 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)기

유동
비유동
유동
비유동

선수금
999,960
-
647,200
-

예수금
689,299
-
1,782,289
-

종업원연차수당 등 (*1)
-
311,839
-
293,483

복구충당부채
-
100,832
-
100,437

미지급배당금
13,364,690
-
-
-

합 계
15,053,949
412,671
2,429,489
393,920

(*1) 종업원급여 관련 기타부채는 가득된 장기근속휴가, 종업원의 보상청구액 등을 포함하고 있습니다.

19. 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 22%입니다

20. 자본금과 주식발행초과금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제26(당)분기
제25(전)기

발행할 주식의 총수
250,000,000주
250,000,000주

1주당 금액
100원
100원

발행한 보통주 주식수(*)
67,445,910주
67,405,497주

보통주자본금(*)
6,929,885,800원
6,925,844,500원

(*) 당사는 자본시장과금융투자업에 관한법률 제 165조의 2에 의거하여 2022년 2월 14일자로 488,863주(취득가액 4,996,502천원) 자기주식 이익소각하였으며, 2022년 3월 12일자로 2,318,942주(취득가액 231,894천원)의 취득하였으며 이로 인해 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하지 아니합니다.(*) 당사는 2021년 3월 26일자로 자본시장과금융투자업에 관한법률 제 165조의 2에 의거하여 629,527주(취득가액 4,999,767천원)의 자기주식을 이익소각하였으며, 이로 인해 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하지 아니합니다.(2) 당분기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

주식수
자본금
주식발행초과금
합 계

2023년 1월 1일
67,405,497주
6,925,845
122,723,373
129,649,218

주식선택권행사
40,413주
4,041
122,457
126,498

2023년 3월 31일
67,445,910주
6,929,886
122,845,830
129,775,716

(3) 당분기 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제26(당)분기
제25(전)기

주식발행초과금
125,735,355
125,612,899

기타자본잉여금
(2,889,525)
(2,889,526)

합 계
122,845,830
122,723,373

21. 주식기준보상

(1) 당사는 주주총회 결의에 의거 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 주요사항은 다음과 같습니다.ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행, 스톡옵션의 행사가격과 시가와의 차액을 현금으로 지급ㆍ 가득조건 및 행사가능시점:

구 분

부여일

행사기간

가득조건

4차
2016년03월18일
2018년3월18일~2023년3월17일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

5차
2017년03월28일
2019년3월28일~2024년3월27일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

6차
2017년08월18일
2019년8월18일~2024년8월17일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

7차
2019년03월29일
2021년3월29일~2026년3월28일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

8차
2020년03월27일
2022년3월27일~2027년3월26일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

9차
2020년09월14일
2022년9월14일~2027년9월13일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

10차
2021년03월26일
2023년3월26일~2028년3월25일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

11차
2022년03월25일
2024년3월25일~2029년3월24일
부여일 이후 2년 이상 임직원으로 재직

12차
2023년03월31일
2025년3월31일~2030년3월31일
부여일에서 2년이 경과한 날로부터 5년 내 : 부여 총 수의 1/3 부여일에서 3년이 경과한 날로부터 5년 내 : 부여 총 수의 1/3 부여일에서 4년이 경과한 날로부터 5년 내 : 부여 총 수의 1/3

(2) 주식선택권의 수량 변동은 다음과 같습니다. ① 제 26(당)분기

(단위: 주)

구 분
4차
5차
6차
7차
8차
9차
10차
11차
12차
합계

주식결제형

기초잔여주
40,413
11,068
55,333
115,114
180,256
32,866
395,350
123,000
-
953,400

부여
-
-
-
-
-
-
-
-
359,600
359,600

행사
(40,413)
-
-
-
-
-
-
-
-
(40,413)

기말잔여주
-
11,068
55,333
115,114
180,256
32,866
395,350
123,000
359,600
1,272,587

현금결제형

기초잔여주
200,837
-
-
222,046
201,371
780,131
105,432
-
-
1,509,817

부여
-
-
-
-
-
-
-
-
454,000
454,000

행사
(200,837)
-
-
(40,000)
(40,000)
-
-
-
-
(280,837)

소멸
-
-
-
-
-
(334,000)
-
-
-
(334,000)

기말잔여주
-
-
-
182,046
161,371
446,131
105,432
-
454,000
1,348,980

② 제 25(전)기

(단위: 주)

구 분
4차
5차
6차
7차
8차
9차
10차
11차
합계

주식결제형

기초잔여주
579,865
10,496
52,476
132,659
454,015
30,851
375,000
-
1,635,362

부여
-
-
-
-
-
-
-
126,000
126,000

현금배당(*)
31,685
572
2,857
7,214
24,700
1,691
20,350
-
89,069

유상증자(*)
-
-
-
-
-
324
-
-
324

행사
(70,300)
-
-
(24,759)
(137,088)
-
-
-
(232,147)

소멸

-
-
-
-
-
-
-
(3,000)
(3,000)

기말잔여주
(500,837)
-
-
-
(161,371)
-
-
-
(662,208)

40,413
11,068
55,333
115,114
180,256
32,866
395,350
123,000
953,400

현금결제형

기초 잔여주
-
-
40,000
210,587
153,043
732,233
100,000
-
1,235,863

현금배당(*)
-
-
2,177
11,459
8,328
40,183
5,432
-
67,579

유상증자(*)

-
-
-
-
-
7,715
-
-
7,715

행사
(300,000)
-
(42,177)
-
(121,371)
-
-
-
(463,548)

대체
500,837
-
-
-
161,371
-
-
-
662,208

기말 잔여주
200,837
-
-
222,046
201,371
780,131
105,432
-
1,509,817

(*) 전기 중 현금배당이 이루어짐에 따라 2022년 3월 25일 이사회 결의를 통해 주식선택권으로 발행할 주식 수, 행사가격이 변동되었습니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 주식선택권의 행사가격의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
4차
5차
6차
7차
8차
9차
10차
11차
12차

제26(당)분기
2,800
2,800
4,518
6,395
4,300
14,492
9,185
10,682
10,606

제25(전)기
2,800
2,800
4,518
6,395
4,300
14,492
9,185
10,682
-

(4) 당분기 현재 행사가능한 주식선택권은 1,684,967주이며, 당분기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균잔여만기는 4.1년입니다. 한편, 보고기간말 현재 현금결제형 주식선택권의 잔여수량은 1,348,980주입니다.

(5) 당사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 블랙-숄즈 옵션가격결정모형(2차, 4 ~ 6차)과 이항모형(7~12차)을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.① 제26(당)분기

(단위: 원)

구 분

4차
5차
6차
7차
8차
9차
10차
11차
12차

부여 당시 주식선택권의 가중평균공정가치
311
294
599
1,098
1,022
5,898
2,943
3,708
3,734

부여일의 가중평균 주가(*1)
2,532
2,470
4,970
6,832
4,190
17,800
9,680
10,550
10,750

주가변동성
66.04%
46.12%
25.29%
15.63%
31.16%
33.21%
33.83%
38.09%
34.86%

기대배당수익률
15.80%
10.94%
5.44%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

기대만기
4.5년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년

무위험수익률(2)
3.19%
1.85%
2.00%
1.77%
1.28%
1.18%
1.44%
2.66%
3.34%

(*1) 4 ~ 6차는 동종업계의 부여일 기준 주가, 7 ~ 12차는 부여전일 종가를 이용하였습니다.(*2) 4 ~ 6차의 무위험수익률은 기대만기와 만기가 유사한 국공채 유통수익률, 7 ~ 12차는 국고통안채 수익률을 이용하여 산정하였습니다.② 제25(전)기

(단위: 원)

구 분

4차
5차
6차
7차
8차
9차
10차
11차

부여 당시 주식선택권의 가중평균공정가치
311
294
599
1,098
1,022
5,898
2,943
3,708

부여일의 가중평균 주가(*1)
2,532
2,470
4,970
6,832
4,190
17,800
9,680
10,550

주가변동성
66.04%
46.12%
25.29%
15.63%
31.16%
33.21%
33.83%
38.09%

기대배당수익률
15.80%
10.94%
5.44%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

기대만기
4.5년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년
5.0년

무위험수익률(2)
3.19%
1.85%
2.00%
1.77%
1.28%
1.18%
1.44%
2.66%

(*1) 4 ~ 6차는 동종업계의 부여일 기준 주가, 7 ~ 11차는 부여전일 종가를 이용하였습니다.(*2) 4 ~ 6차의 무위험수익률은 기대만기와 만기가 유사한 국공채 유통수익률, 7 ~ 11차는 국고통안채 수익률을 이용하여 산정하였습니다.(6) 당분기와 전분기의 주식보상비용으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제26(당)분기
제25(전)분기

주식결제형 주식기준보상
186,055
214,397

현금결제형 주식기준보상
(297,635)
105,828

합 계
(111,580)
320,225

22. 기타자본항목

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 기타자본항목 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제26(당)분기
제25(전)기

주식선택권
2,941,895
2,769,682

자기주식
(7,559,707)
(5,690,131)

자기주식처분손실
(129,265)
(129,265)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
(6,193,393)
(6,165,439)

합 계
(10,940,470)
(9,215,153)

(2) 당분기와 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제26(당)분기
제25(전)기

기초금액
2,769,682
2,059,603

주식보상비용
186,055
1,176,025

주식선택권의 행사
(13,842)
(172,033)

현금결제형 주식선택권으로의 전환
-
(293,913)

기말금액
2,941,895
2,769,682

(3) 당분기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제26(당)분기
제25(전)기

기초금액
(5,690,131)
(4,996,502)

취득
(1,869,576)
(5,690,131)

이익소각
-
4,996,502

기말금액
(7,559,707)
(5,690,131)

(4) 당분기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제26(당)분기
제25(전)기

기초금액
(6,165,439)
2,858,835

평가
(35,839)
(11,566,617)

법인세효과
7,885
2,542,343

기말금액
(6,193,393)
(6,165,439)

23. 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)기

법정적립금

이익준비금(*1)
3,836,568
3,836,568

임의적립금

기업합리화적립금(*2)
12,847
12,847

별도적립금
2,200,000
2,200,000

미처분이익잉여금
127,188,681
134,097,616

합 계
133,238,096
140,147,031

(*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.(*2) 회사는 2002년까지 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액을 기업합리화적립금으로 계상하였으며, 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었습니다. 그러나 2002년 12월 11일에 조세특례제한법이 개정되었으며, 동 개정시에 관련 조항이 삭제됨으로 인하여 기업합리화적립금은 임의적립금으로 변경되었습니다.

24. 수익

(1) 수익 원천당분기 및 전분기 중 당사의 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
127,497,078
214,194,778

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 천원)

구 분

제26(당)분기
제25(전)분기

재화 또는 용역의 유형:

제품판매
16,796,819
32,927,495

상품판매
109,128,808
180,621,886

기타수익
1,571,451
645,397

합 계
127,497,078
214,194,778

내수/수출:

내수매출액
5,204,390
303,558

로컬수출액
4,736,342
14,160,029

해외수출
117,556,346
199,731,191

합 계
127,497,078
214,194,778

(3) 계약 잔액당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)기

매출채권
20,443,993
13,982,770

계약부채
192,732
163,970

(4) 당분기와 전분기중 매출액의 10%이상을 차지하는 주요고객에 대한 수익정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)분기

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.
109,463,543
193,681,743

25. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제26(당)분기
제25(전)분기

급여
1,438,208
1,563,155

상여금
149,094
163,159

퇴직급여
78,518
126,527

복리후생비
278,255
273,226

여비교통비
97,096
121,806

접대비
99,574
70,197

통신비
11,567
12,369

수도광열비
161,887
186,123

전력비
36,245
25,928

세금과공과금
244,223
227,759

감가상각비
392,750
360,526

지급임차료
44,526
55,588

보험료
67,003
63,089

차량유지비
10,667
10,132

경상연구개발비
3,997,617
3,482,628

운반비
79,497
81,423

교육훈련비
36,562
14,655

도서인쇄비
2,264
2,320

소모품비
50,920
57,798

견본비
36,746
215,128

지급수수료
809,028
1,644,118

광고선전비
-
38,603

수출제비용
21,807
55,882

주식보상비용
(219,068)
217,685

무형고정자산상각
38,646
35,765

합 계
7,963,632
9,105,589

26. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)분기

원재료 등의 사용액
1,978,731
14,831,496

제품, 재공품 등의 변동
13,867,225
15,692,017

상품의 매입액
91,661,537
143,819,065

종업원급여
6,317,823
6,727,165

지급수수료
1,025,746
1,886,084

감가상각비
1,378,268
1,367,291

무형자산상각비
82,471
92,451

소모품비
412,133
431,131

기타비용
3,417,410
2,992,414

합 계(*)
120,141,344
187,839,114

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가와 판매관리비를 포함한 금액입니다.27. 기타수익과 기타비용(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제26(당)분기
제25(전)분기

유형자산처분이익
21,308
47,841

무형자산처분이익
-
69,784

잡이익
154,304
49,746

합 계
175,612
167,371

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제26(당)분기
제25(전)분기

유형자산처분손실
1,189
-

복구충당부채전입액
394
440

잡손실
33,702
41,376

합 계
35,285
41,816

28. 금융수익과 금융원가

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제26(당)분기
제25(전)분기

이자수익
797,725
165,736

소 계
797,725
165,736

금융보증부채환입
6,022
45,994

외환차익
3,652,199
2,681,865

외화환산이익
798,611
934,107

소 계
4,456,832
3,661,966

합 계
5,254,557
3,827,702

(2) 당분기와 전분기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제25(당)분기
제24(전)분기

이자비용
531,173
215,483

금융보증부채전입
134,948
-

외환차손
2,980,915
2,161,562

외화환산손실
811,671
1,121,981

합 계
4,458,707
3,499,026

29. 주당이익

(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

구 분
제 26(당)분기
제 25(전)분기

보통주분기순이익
6,455,754,743원
20,911,718,112원

가중평균유통보통주식수
67,290,298주
65,853,055주

기본주당이익
96원
318원

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

구 분
제 26(당)분기
제 25(전)분기

기초 발행보통주식수
67,405,497
65,343,271

자기주식
(138,549)
(5,536)

유상증자
-
515,320

주식선택권 행사
23,350
-

가중평균유통보통주식수
67,290,298
65,853,055

(2) 당분기와 전분기의 희석주당이익 산출내역은 다음과 같습니다.

구 분
제 26(당)분기
제 25(전)분기

조정 전 분기순이익
6,455,754,743원
20,911,718,112원

조정 후 분기순이익
6,455,754,743원
20,911,718,112원

희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수(*)
67,653,934주
66,882,748주

희석주당이익
95원
313원

(*) 희석주당이익 계산에 사용된 가중평균유통잠재적보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
제 26(당)분기
제 25(전)분기

가중평균유통보통주식수
67,290,298
65,853,055

주식선택권
363,636
1,029,693

가중평균유통잠재적보통주식수
67,653,934
66,882,748

30. 배당금(1) 배당금액

(단위: 천원)

사업연도
구 분
주식종류
주식 배당금
배당 금액

2022(*1)
현금배당
보통주식
200원
13,364,690

2021(*2)
현금배당
보통주식
300원
19,456,322

(*1) 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금은 2023년 3월 31일 진행된 정기주주총회에 의안으로 상정되어 가결될 예정이며, 2023년 4월 중 지급될 예정입니다.(*2) 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금은 2022년 3월 25일 진행된 정기주주총회에 의안으로 상정되어 가결되었으며, 2022년 4월 중 지급 완료되었습니다.

31. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기와 전기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 주요 한도약정사항 및 실행 금액은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위: USD)

금융기관
금융기관
제26(당)분기
제25(전)기

한도금액
실행금액
한도금액
실행금액

(주)국민은행 외
무역금융대출
30,000,000
-
30,000,000
-

(주)국민은행
상생기업협력대출
7,000,000
7,000,000
7,000,000
7,000,000

한국산업은행
산업운영자금대출
7,000,000
7,000,000
7,000,000
7,000,000

한국산업은행
산업시설자금대출
20,850,000
21,400,000
21,400,000
21,400,000

한국수출입은행
수출성장자금대출
USD 19,300,000
USD 19,300,000
USD 19,300,000
USD 19,300,000

(2) 통화선도계약당분기말 현재 당사는 ㈜하나은행과 파생상품보증금 면제 약정(USD 2,000,000)을 체결하고 있습니다.

(3) 제공한 지급보증당분기말 현재 당사는 종속기업인 DREAMTECH VIETNAM CO., LTD. 등에 대하여 지급보증을 제공하고 있으며, 유상증자 우리사주 취득자금 관련하여 한국증권금융에 연대보증 1,904,477천원을 제공하였습니다.

(4) 제공받은 지급보증당분기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 도시가스공급 및 물품공급 및 설치 계약과 관련하여 30,440천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(5) 계류중인 소송사건당분기말 현재 당사가 원고로서 계류 중에 있는 소송은 Global ERP 시스템 구축 관련 손해배상 청구 1건으로 소송금액은 1,391,905천원, 피고로서 계류중에 있는 소송은 주식매수가액 산정 결정 사건으로 소송금액은 389,057천원 입니다. 소송사건의 최종결과는 예측할 수 없으나, 경영진은 동 소송의 최종결과가 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.(6) 당분기말 현재 당사의 채무를 위하여 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차임급종류
차입금액
담보권자

토지
8,746,618
40,000,000
산업운영자금대출
7,000,000
KDB산업은행

건물
25,008,040
산업시설자금대출
20,850,000

재고자산
63,085,709
32,712,342
수출성장자금대출
25,163,340
한국수출입은행

32. 특수관계자 거래 (1) 당분기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분
회사명

최상위 지배자
임창완

당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

유니퀘스트(주)

종속기업
DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.DREAMTECH ELECTRONICS INDIA PR엑센도(주)㈜나무가NAMUGA PHUTHO Co.,Ltd.㈜아이시그널(*2)Cardiac Insight. Inc.(*1)

기타특수관계자
(주)에이아이매틱스(주)피엘케이글로벌에너지융합 UQIP 투자조합2019 UQIP 혁신성장 Follow-on 투자조합미래창조UQIP 투자조합주식회사 이트레이스주식회사 아이오티링크

(*1) 전기 중 지분을 추가로 취득하여 지배력을 획득함에 따라 종속기업으로 분류하였습니다.(*2) 전기 중 지분을 추가로 취득하여 지배력을 획득함에 따라 종속기업으로 분류하였습니다.(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입거래 및 기타거래 내역은 다음과같습니다.① 제 26(당)분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
유형자산처분
기타수익
원재료 매입
제품 매입
기타비용

유의적인 영향력을 행사하는 기업
유니퀘스트(주)
-
28,000
-
1,290,442
-
66,325

종속기업
아이시그널(주)
108,196
-
-
-
-
-

Cardiac Insight, Inc.

848,218
-
166,193
-
-
10,860

DREAMTECH VIETNAMCO., LTD.
109,463,543
-
31,463
-
5,129,391
35

나무가㈜
-
-
-
-
157,263
-

합 계
110,419,957
28,000
197,656
1,290,442
5,286,654
77,220

② 제 25(전)분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
유형자산처분
원재료 매입
제품 매입
기타비용

유의적인 영향력을 행사하는 기업
유니퀘스트(주)
-
-
6,855,699
-
81,414

종속기업
Cardiac Insight, Inc.
138,460
-
-
-
-

DREAMTECH VIETNAMCO., LTD.
193,681,743
120,567
-
5,842,138
877

나무가㈜
-
-
-
244,776
-

합 계
193,820,203
120,567
6,855,699
6,086,914
82,291

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무 내역은 다음과 같습니다① 제 26(당)분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
대여금
당기손익-공정가치 측정 금융자산
매입채무
미지급금
차입금
리스부채

유의적인 영향력을 행사하는 기업
유니퀘스트(주)
-
-
-
-
300,018
8,844
-
110,033

종속기업
아이시그널(주)
83,921
-
4,000,000
-
-
-
-
-

DREAMTECH ELECTRONICS INDIA PRIVATE LIMITED

-
-
16,036,740
-
-
-
-
-

Cardiac Insight, Inc.
1,529,228
170,575
-

8,594,760

-
-
-
-

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.
7,317,549
-
-
-
2,565,788
175,496
-
-

나무가(주)
-
-
-
-
87,425
-
-
-

엑센도(주)
-
300,000
-
-
-
-
120,000
-

합 계
8,930,698
470,575
20,036,740
8,594,760
2,953,231
184,340
120,000
110,033

② 제 25(전)기

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
대여금
당기손익-공정가치 측정 금융자산
매입채무
미지급금
차입금
리스부채

유의적인 영향력을 행사하는 기업
유니퀘스트(주)
-
-
-
-
3,742,743
115,565
-
229,390

종속기업
아이시그널(주)
257,134
-
-
-
-
-
-
-

DREAMTECH ELECTRONICS INDIA PRIVATE LIMITED

-
-
11,785,890
-
-
-
-
-

Cardiac Insight, Inc.
1,082,177
-
-
8,594,760
-
-
-
-

DREAMTECH VIETNAM CO., LTD.
2,628,110
54,422
-
-
2,637,404
9,795
-
-

나무가(주)
-
-
-
-
111,352
-
-
-

엑센도㈜
-
300,000
-
-
-
-
120,000
-

합 계
3,967,421
354,422
11,785,890
8,594,760
6,491,499
125,360
120,000
229,390

(4) 당분기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.① 제26(당)분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초
신규계약
상환
이자비용
환율변동
기말

대여금:

종속기업
DREAMTECH ELECTRONICS INDIA PRIVATE LIMITED
11,785,890
3,929,550
-
-
321,300
16,036,740

종속기업

아이시그널(주)

-
4,000,000
-
-
-
4,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산:

종속기업
Cardiac Insight, Inc.
8,594,760
-
-
-
-
8,594,760

단기차입금:

기타특수관계자

엑센도(주) 대표이사

120,000
-
-
-
-
120,000

리스부채:

지배기업
유니퀘스트(주)
229,390
-
(121,965)
2,608
-
110,033

합 계
20,730,040
7,929,550
(121,965)
2,608
321,300
28,861,533

② 제25(전)기

(단위: 천원)

구 분
회사명
기초
신규계약
상환
이자비용
사업양수로 인한 변동
물적분할로 인한 변동
평가수익
환율변동
기말

대여금:

종속기업
DREAMTECH ELECTRONICS INDIA PRIVATE LIMITED
7,468,650
3,967,200
-
-
-
-
-
350,040
11,785,890

당기손익-공정가치측정 금융자산:

종속기업
Cardiac Insight, Inc.
-
6,202,000
-
-
-
1,816,185
576,575
-
8,594,760

단기차입금:

기타특수관계자
엑센도(주) 대표이사
120,000
-
-
-
-
-
-
-
120,000

리스부채 :

지배기업
유니퀘스트(주)
583,064
87,555
(373,427)
20,613
(88,415)
-
-
-
229,390

합 계
8,171,714
10,256,755
(373,427)
20,613
(88,415)
1,816,185
576,575
350,040
20,730,040

(5) 당분기와 전기 중 특수관계자와의 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
지분거래의 형태
제 26(당)분기
제 25(전)기

종속기업
주식회사 아이시그널
신규지분취득
-
3,305,421

㈜나무가
추가취득
-
11,713,159

Cardiac Insight Inc
종속기업처분
-
27,526,457

(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분
회사명
보증처
지급보증금액
보증기간
목적

종속기업
DREAMTECH VIETNAMCO., LTD.
(주)국민은행 호치민지점
USD 4,950,000
2022-05-12 ~ 2023-05-12
자금차입

(주)국민은행 하노이지점
USD 4,950,000
2022-05-12 ~ 2023-05-12
자금차입

USD 6,050,000
2022-05-12 ~ 2023-05-12
자금차입

중소기업은행 하노이지점
USD 12,000,000
2022-10-20 ~ 2023-10-20
자금차입

USD 3,240,000
2022-05-13 ~ 2023-04-27
자금차입

USD 4,800,000
2022-05-13 ~ 2023-04-27
자금차입

(주)하나은행 하노이지점
USD 12,000,000
2022-11-03 ~ 2023-11-03
자금차입

DREAMTECH ELECTRONICS INDIA PRIVATE LIMITED
기업은행 뉴델리지점
INR 252,000,000
2022-08-10 ~ 2028-09-14
자금차입

하나은행 구루그람지점
INR 180,000,000
2023-03-06 ~ 2030-02-27
자금차입

(7) 당분기와 전분기 중 당사의 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 26(당)분기
제 25(전)분기

단기급여
203,248
515,926

퇴직급여

23,940
21,798

주식기준보상
-
105,828

합 계
227,188
643,552

주요경영진에는 당사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.33.리스(1) 리스이용자당사는 건물 및 차량 등을 리스하고 있습니다. 리스는 일반적으로 2년 ~ 4년 지속됩니다. 건물리스료는 사용면적의 변동 및 시장요율을 반영하기 위하여, 리스기간 종료시마다 재협상됩니다. 일부 리스의 경우 지역 물가지수의 변동에 기초하여 추가적인 임차료를 지급하기도 합니다. 한편 당사는 비품 등을 1년간 리스하고 있습니다. 이러한 리스는 단기리스이거나 소액자산리스에 해당합니다. 당사는 이러한 리스에 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.당사가 리스이용자인 리스에 관련된 정보는 다음과 같습니다.(1) 사용권자산투자부동산의 정의를 충족하지 않는 부동산리스와 관련된 사용권자산은 유형자산으로 표시하고 있으며 당분기중 유형자산으로 인식한 사용권자산의 변동내역은 다음과같습니다. ① 제26(당)분기

(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
합계

2023년 01월 01일
413,103
186,209
599,312

감가상각비
(178,159)
(62,613)
(240,772)

사용권자산 증가
48,524
9,294
57,818

계약 조기종료
(2,676)
-
(2,676)

2023년 03월 31일
280,792
132,890
413,682

② 제25(전)기

(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
합계

2022년 01월 01일
733,536
81,729
815,265

감가상각비
(575,030)
(232,781)
(807,811)

사용권자산 증가
448,249
352,034
800,283

물적분할
(95,866)
(8,159)
(104,025)

계약 조기종료
(97,786)
(6,614)
(104,400)

2022년 12월 31일
413,103
186,209
599,312

(2) 당기손익으로 인식한 금액당분기와 전분기중 리스계약과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
제26(당)분기
제25(전)분기

리스부채에 대한 이자비용
6,953
8,161

소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용
5,329
940

단기리스에 관련된 비용
23,273
4,361

(3) 현금흐름표에 인식한 금액당분기와 전분기 중 리스계약으로 인한 현금의 유출입 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)분기

이자의 지급
6,953
9,101

리스부채의 상환
234,551
205,733

소액리스에 대한 현금 유출
5,329
4,361

단기리스에 대한 현금 유출
23,273
-

(4) 연장선택권일부 건물리스는 임차인이 당사와 임대인이 계약의 계약기간 종료 전에 리스기간을 1년 연장할 수 있는 선택권을 포함하며, 연장선택권은 계약당사자 모두 행사할 수 있습니다. 당사는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가하고 있으며, 당사가 통제 가능한 범위에 있는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 떄 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다. 임차인과 당사는 계약기간이 종료되는 시점마다 변경계약을 체결하고 있습니다.당사는 연장선택권의 행사를 가정한 경우의 잠재적인 미래 리스료를 추정하였으나, 연장선택권의 행사여부는 불확실하여 리스부채 산정시 고려하지 않았습니다.(2) 리스제공자당사가 제공중인 리스자산은 존재하지 않습니다. 34. 위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사의 금융위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

35. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위 : 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)분기

(1) 법인세비용차감전순이익
8,291,909
26,809,895

(2) 현금의 유출이 없는 비용 등
3,138,694
3,593,052

감가상각비
1,378,268
1,367,291

무형자산상각비
82,471
92,450

퇴직급여
291,803
457,432

장기종업원급여
18,356
20,928

이자비용
531,173
215,483

금융보증부채 전입
134,949
-

유형자산처분손실
1,189
-

외화환산손실
811,671
1,121,981

복구충당부채전입
394
441

주식보상비용
(111,580)
317,046

(3) 현금의 유입이 없는 수익
(1,623,666)
(1,263,462)

유형자산처분이익
(21,308)
(47,841)

무형자산처분이익
-
(69,784)

외화환산이익
(798,611)
(934,107)

이자수익
(797,725)
(165,736)

금융보증부채 환입
(6,022)
(45,994)

(4) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
6,620,681
(49,987,057)

매출채권 증감
(6,237,985)
(20,001,126)

기타채권의 증감
(179,462)
831,182

기타유동자산의 증감
897,802
(5,346,227)

재고자산의 증감
15,392,342
(22,291,248)

기타비유동자산의 증감
328,655
25,325

매입채무의 증감
(250,631)
1,747,339

기타채무의 증감
(2,510,687)
(3,416,256)

기타유동부채의 증감
(740,230)
(1,618,853)

기타유동금융부채의 증감
(93,165)
-

기타비유동부채의 증감
-
118,038

장기종업원급여의 지급
1
-

퇴직금의 지급
-
(35,231)

확정급여채무의 증감
14,041
-

(5) 영업으로부터 창출된 현금흐름
16,427,618
(20,847,572)

(2) 비현금거래당분기와 전분기 중 현금및현금성자산의 유출입이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제26(당)분기
제25(전)분기

장기차입금 유동성 대체
550,000
550,000

유형자산 취득 비현금거래의 증감
14,612
92,265

무형자산 취득 비현금거래의 증감
-
40,280

자기주식 이익소각
-
4,996,502

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가
197,725
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가
189,841
-

(3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초금액
재무활동으로 인한 현금흐름
비현금 변동
기말금액

유효이자율법상각
유동성대체
환율변동
주식기준보상
신규계약
조기종료

유동부채:

단기차입금
45,578,890
-
-
-
704,450
-
-
-
46,283,340

유동성장기차입금
12,200,000
(550,000)

550,000
-
-
-
-
12,200,000

유동리스부채
488,520
(241,504)
6,953
13,188
-
-
41,565
(2,657)
306,065

주식선택권부채
4,960,519
(1,927,853)
-
-
-
(299,311)
-
-
2,733,355

비유동부채:

장기차입금
2,200,000
-
-
(550,000)
-
-
-
-
1,650,000

주식선택권부채
-
-
-
-
-
1,675
-
-
1,675

비유동리스부채
76,698
-
-
(13,188)
-
-
15,345
-
78,855

합 계
65,504,627
(2,719,357)
6,953
-
704,450
(297,636)
56,910
(2,657)
63,253,290

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익범위 내에서 경영환경 등을 고려하여, 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고를 위해 적정 수준의 배당을 결정하고 있습니다. 당사는 현금배당성향을 기준으로 제22기(2019년) 41%, 제23기(2020년) 61%, 제24기(2021년) 25%, 제25기(2022년) 16%의 배당을 실시하였고, 향후에도 지속적인 주주가치 증대를 위해 핵심사업에 대한 경쟁력확보를 통한 안정적 수익 창출, 미래 성장사업에 대한 투자를 통한 지속적인 성장 추구 및 이익의 주주환원을 균형있게 고려하여 배당을 실시할 계획입니다.배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에 구체적으로 규정하고 있습니다.

나. 배당에 관한 사항

제10조의3(동등배당)
회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.
제 48 조(이익금의 처분)
회사는 매 사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정적립금3. 배당금 4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액

제 49 조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제13조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제50조(분기배당)
① 회사는 이사회 결의로 사업년도 개시일로부터 3월·6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다. ② 제1항의 분기배당은 이사회 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산 액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5.「상법 시행령」제19조에서 정한 미 실현이익6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액
제 51 조(배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

주) 2021년 3월 26일 실시된 제23기 정기주주총회에 제2호 의안으로 최근 이루어진 상법개정에 따라 조문 및 문구를 정비한 정관 변경의 건이 상정되었으며, 원안대로 가결되었습니다.

변경전 내용
변경후 내용

제10조의3(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제10조의3(동등배당)

회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

제49조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제49조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제13조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제50조(분기배당)

④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기 배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

제50조(분기배당)

<삭제>

다. 최근 3사업연도 배당현황

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제 26(당) 1분기
제 25(전) 기
제 24(전전) 기

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
12,244
85,027
79,341

(별도)당기순이익(백만원)
6,456
54,777
17,082

(연결)주당순이익(원)
75
965
1,071

현금배당금총액(백만원)
-
13,365
19,456

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
15.7
24.5

현금배당수익률(%)
보통주
-
2.1
2.8

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
200
300

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 재무제표의 수치입니다.주2) 상기 주당순이익은 보통주 기준입니다.주3) 당사는 결산배당을 실시하고 있으며 2021년, 2022년에 액면가 100원 기준, 주당 현금배당금을 각각 300원, 200원 지급하였습니다.

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
4
2.1
2.1

주1) 당사는 상장 후 본 보고서 작성기준일 현재 4회 배당을 지급한 실적이 존재하므로 3회로 기재하였습니다.주2) 상기 평균 배당수익률의 경우 본 보고서 제출일 기준으로 배당을 지급한 횟수가 4회이므로 5년으로 산술평균하지 않고, 4년으로 적용하여 기재하였습니다. 주3) 당사는 결산배당을 실시하고 있으며, 상장 후 2019년, 2020년, 2021년, 2022년에 액면가 100원 기준, 주당 현금배당금을 각각 160원, 100원, 300원, 200원을 지급하였습니다.

주4) 평균 배당수익률은 보통주 배당수익률입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2018년 05월 01일
-
보통주

20,122,240

100

100

액면분할

2019년 03월 08일
유상증자(일반공모)
보통주
2,432,700
100
13,000
신규상장

2019년 03월 18일
주식매수선택권행사
보통주
576,350
100
3,865
-

2019년 04월 08일
주식매수선택권행사
보통주
534,000
100
3,673
-

2019년 05월 15일
무상증자
보통주
28,635,350
100
100
-

2019년 06월 10일
주식매수선택권행사
보통주
741,580
100
1,923
-

2019년 07월 10일
주식매수선택권행사
보통주
72,982
100
3,103
-

2019년 08월 08일
주식매수선택권행사
보통주
62,659
100
1,967
-

2019년 09월 19일
전환권행사
보통주
2,791,736
100
5,373
-

2019년 10월 08일
주식매수선택권행사
보통주
24,970
100
3,103
-

2019년 11월 08일
주식매수선택권행사
보통주
39,990
100
3,103
-

2020년 02월 10일
주식매수선택권행사
보통주
50,000
100
3,103
-

2020년 02월 14일
유상증자(제3자배정)
보통주
1,607,718
100
6,220
-

2020년 05월 08일
주식매수선택권행사
보통주
56,443
100
3,013
-

2020년 07월 08일
주식매수선택권행사
보통주
30,288
100
3,013
-

2020년 08월 10일
주식매수선택권행사
보통주
20,000
100
3,013
-

2020년 10월 08일
주식매수선택권행사
보통주
20,546
100
3,013
-

2020년 11월 09일
주식매수선택권행사
보통주
21,731
100
3,013
-

2020년 12월 16일
유상증자(주주배정)
보통주
3,725,700
100
9,100
주주배정후 실권주일반공모

2021년 01월 08일
주식매수선택권행사
보통주
51,393
100
3,013
-

2021년 05월 10일
주식매수선택권행사
보통주
8,420
100
6,743
-

2021년 09월 13일
주식매수선택권행사
보통주
50,000
100
2,953
-

2022년 03월 12일
유상증자(제3자배정)
보통주
2,318,942
100
10,800
-

2022년 04월 08일
주식매수선택권행사
보통주
3,659
100
6,395
-

2022년 04월 08일
주식매수선택권행사
보통주
53,784
100
4,300
-

2022년 05월 09일
주식매수선택권행사
보통주
53,790
100
4,300
-

2022년 05월 09일
주식매수선택권행사
보통주
55,300
100
2,800
-

2022년 06월 08일
주식매수선택권행사
보통주
8,000
100
4,300
-

2022년 07월 08일
주식매수선택권행사
보통주
11,100
100
6,395
-

2022년 07월 08일
주식매수선택권행사
보통주
21,514
100
4,300
-

2022년 11월 08일
주식매수선택권행사
보통주

15,000

100

2,800

-

2022년 12월 08일
주식매수선택권행사
보통주

10,000

100

6,395

-

2023년 02월 08일
주식매수선택권행사
보통주
40,413
100
2,800
-

2023년 04월 10일
주식매수선택권행사
보통주
8,273
100
4,300
-

주1) 2018년 5월 1일 액면금액 500원의 주권을 액면금액 100원으로 액면분할을 실시하였습니다. 주2) 2019년 3월 8일 유상증자는 유가증권시장 상장을 위하여 진행한 공모발행 주식 입니다. 주3) 2019년 3월 18일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다. 주4) 2019년 4월 8일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다. 주5) 2019년 5월 15일 무상증자를 실시하였으며 총 2,864백만원은 자본잉여금(주식발행초과금) 2,864백만원 입니다. 주6) 2019년 6월 10일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다. 주7) 2019년 7월 10일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다. 주8) 2019년 8월 8일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다. 주9) 2019년 9월 19일 증자는 전환사채권 전환으로 인한 3자배정 입니다. 주10) 2019년 10월 8일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다. 주11) 2019년 11월 8일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다. 주12) 2020년 2월 10일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다. 주13) 2020년 2월 14일 유상증자는 제3자배정 유상증자 입니다. 주14) 2020년 4월 2일 자기주식 734,558주를 소각하였으나, 자본의 변동에 미치는 영향은 없어 상기 표엔 기재하지않았습니다. 주15) 2020년 5월 8일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다. 주16) 2020년 7월 8일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다. 주17) 2020년 8월 10일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다. 주18) 2020년 10월 8일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다. 주19) 2020년 11월 9일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다. 주20) 2020년 12월 16일 유상증자는 주주배정후실권주일반공모로 진행되었습니다. 주21) 2021년 1월 8일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다. 주22) 2021년 3월 6일 자기주식 629,527주를 소각하였으나, 자본의 변동에 미치는 영향은 없어 상기 표엔 기재하지않았습니다. 주23) 2021년 5월 10일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다. 주24) 2021년 9월 13일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다. 주25) 2022년 2월 14일 자기주식 488,863주를 소각하였으나, 자본의 변동에 미치는 영향은 없어 상기 표엔 기재하지않았습니다. 주26) 2022년 3월 12일 유상증자는 3자배정 유상증자입니다. 주27) 2022년 4월 8일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다. 주28) 2022년 5월 9일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다. 주29) 2022년 6월 8일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다.주30) 2022년 7월 8일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다.

주31) 2022년 11월 8일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다.

주32) 2022년 12월 8일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다.주33) 2023년 2월 8일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다.

주34) 2023년 4월 10일 유상증자는 주식매수선택권 행사로 인한 3자배정 입니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 발행한 전환사채가 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

마. 기업어음증권 발행실적 등(1) 채무증권발행실적

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 해당사항이 없습니다.

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 해당사항이 없습니다.
(3) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 해당사항이 없습니다.

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 해당사항이 없습니다.
(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 해당사항이 없습니다.
(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업공개(유가증권시장 신규상장)
1
2019년 03월 07일
시설자금
20,167
시설자금
20,167
주1)

기업공개(유가증권시장 신규상장)
1
2019년 03월 07일
연구개발비
10,867
연구개발비
10,867
주2)

유상증자(주주배정후실권주일반공모)

2
2020년 12월 15일
시설자금
30,000
시설자금
30,000
주3)

유상증자(주주배정후실권주일반공모)

2
2020년 12월 15일
기타
3,901
연구개발비
3,901
주4)

주1) 기업공개로 조달한 공모자금 중 약 202억의 사용목적은 신규사업 시설투자입니다. 다만, 경영환경 변화에 따라 투자집행 시기 및 세부내역에 일부 변동이 발생하게 되었습니다. 신규공장의 설립지역을 인도에서 베트남으로 변경하였고, 이에따라 신규공장 설립 자금은 베트남 제3공장 설립에 사용되고 있습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 베트남 제3공장 설립 및 신규사업 생산설비에 공모자금 중 약 202억을 사용하였습니다. 주2) 기업공개로 조달한 공모자금 중 약 109억의 사용목적은 신규사업 연구개발자금 입니다. 본 보고서 작성기준일 현재 당사는 스마트의료기기를 포함한 각종 신규사업 연구개발에 필요한 연구개발장비 구매, 개발자재 및 연구개발인력 충원 등 연구개발자금으로 공모자금 중 약 109억을 사용하였습니다. 주3) 유상증자로 조달한 공모자금 중 약 300억원은 주력제품 생산성 향상을 위한 보완투자와 신규사업 양산라인 구축을 위한 시설투자입니다. 본 보고서 작성 기준일 현재 당사는 주력제품 생산성 향상을 위한 보완투자와 신규사업 생산설비에 공모자금 중 약 300억원을 사용하였습니다. 주4) 유상증자로 조달한 공모자금 중 약 39억원은 신규사업 연구개발 자금 입니다. 본 보고서 작성 기준일 현재 당사는 각종 신규사업 연구개발에 필요한 연구개발장비 구매, 개발자재 및 연구개발인력 충원 등 연구개발자금으로 공모자금 중 약 39억원을 사용하였습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 기타재무에 관한 사항
(1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도1) 당사는 2019년 신규사업 양산 확정에 따른 생산효율성 증대 등의 목적으로 종속회사인 Dreamtech Vietnam Co., Ltd.이 Dreamtech Bac Ninh Co., Ltd. 을 합병하였습니다.2) 당사는 2019년 12월 23일 공시한 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)에 따라 2020년 2월 (주)나무가 대표이사 서정화의 지분 21.62%을 인수함으로서(주)나무가의 최대주주가 되었습니다.3) 당사는 2020년 2월 27일 전장관련 사업부문을 물적분할하는 내용을 공시하였으며 동 사항은 2020년 03월 27일 주주총회를 통하여 승인되었으며, 2020년 7월 1일 기준으로 신설법인 설립절차를 완료하였습니다. 자세한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 및 2020년 7월 1일 공시된 '합병등종료보고서'를 참고하시기 바랍니다. 동 사업부문으로 설립된 (주)에스에프이노텍(구, (주)드림텍오토모티브) 및 그 종속회사는 2021년 9월 30일 기준으로 지분전량을 매각하여 종속회사에서 편출되었습니다. 4) 당사는 2020년 4월 21일 종속회사인 엑센도(주)의 센서패키징 및 광학센서 사업부문에 대한 영업양수를 결정하였으며, 2020년 7월 1일자로 영업양수 절차를 완료하였습니다.5) 당사는 2022년 2월 25일 부정맥 진단용 웨어러블 패치 솔루션을 보유한 Cardiac Insight, Inc.에 대한 지분취득을 결의 하였으며, 2022년 3월 11일자로 100% 지분 전량을 취득하였습니다.6) 당사는 2022년 2월 28일 의료기기 세일즈 및 마케팅 사업부문을 물적분할하여 (주)아이시그널을 설립하는 내용을 공시하였으고 동 사항은 2022년 03월 25일 주주총회를 통하여 승인되었으며, 2022년 4월 1일 기준으로 신설법인 설립절차를 완료하였습니다.
(2) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무본 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
(3) 기타 연결재무제표 및 재무제표 이용에 유의할 사항연결재무제표 및 재무제표의 주석의 '3. 유의적인 회계정책'을 참고하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용장ㆍ단기매출채권및기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 연결재무상태표에 표시되었는바, 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 최근 3개 사업연도 매출채권 및기타채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금 설정률

제26(당) 1분기

매출채권

102,528,904
133,639
0.1%

미수금

1,559,035
64,518
4.1%

합 계

104,087,939
198,157
0.2%

제25(전)기

매출채권

102,441,565
122,057
0.1%

미수금

668,120
64,518
9.7%

합 계

103,109,685
186,575
0.2%

제24(전전)기

매출채권

122,190,858
337,175
0.3%

미수금

1,770,038
66,130
3.7%

합 계

123,960,896
403,305
0.3%

주) 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

제26(당) 1분기
제25(전)기
제24(전전)기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
186,575
403,305
393,281

2. 손상차손
11,046
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
(20,324)
(13,040)

4. 연결범위변동 변경
-
41,453
-

5. 제각
-
(240,317)
-

6. 환율변동효과
536
2,458
23,064

7. 기말 대손충당금 잔액합계
198,157
186,575
403,305

주) 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

1) 대손충당금 설정방침

당사는 금융자산 또는 금융자산 개별로 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

매출채권을 포함한 대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은 장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.2) 대손설정률 및 대손예상액 산정근거- 대손설정률: 전체 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실 사용- 대손예상액: 채무자의 파산, 강제집행, 사망 및 실종 등의 사유로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성 및 담보설정 여부 등을 고려하여 합리적인 대손예상액 설정 3) 대손처리기준: 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우- 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우 - 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우- 채권회수에 대한 분쟁이 3년 이상 지속된 경우

(4) 경과기간별 매출채권 잔액현황

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 천원)

구분

6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액

일반

101,913,092
1,555,150
481,304
138,395
104,087,941

특수관계자

-
-
-
-
-

소계

101,913,092
1,555,150
481,304
138,395
104,087,941

구성비율

97.91%
1.49%
0.46%
0.13%
100.00%

주) 상기내용은 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

다. 재고자산 현황
(1) 최근 3개 사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문

계정과목

제26(당) 1분기
제25(전) 기
제24(전전)기

비고

IMC 사업부문

원재료

37,684,029
47,612,200
57,648,833
-

상품
-
-
-

제품

8,365,235
25,630,031
14,778,501
-

미착품

1,718,532
236,676
1,361,652
-

재공품

2,477,717
4,300,347
3,828,094
-

소 계
50,245,513
77,779,254
77,617,080
-

BHC 사업부문

원재료

44,583,363
44,760,635
34,944,780
-

상품
854,911
1,606,417
-

제품

5,846,532
11,462,935
11,761,835
-

미착품

226,465
30,478
42,840
-

제공품
8,855,071
9,685,286
6,644,069
-

소 계

60,366,342
67,545,751
53,393,524
-

CCM사업부문

원재료

6,995,364
8,175,599
16,903,980
-

상품
-
-
-

제품

5,611,234
18,038,093
21,217,266
-

미착품

-
-
-
-

재공품

2,470,252
3,325,075
3,780,953
-

소 계
15,076,850
29,538,767
41,902,199
-

기타

원재료

14,406
3,125
49,540
-

상품
-
-
-

제품

30,685
-
83,211
-

미착품

-
-
-
-

재공품

158,369
-
88,943
-

소 계
203,460
3,125
221,694
-

합 계

원재료

89,277,162
100,551,558
109,547,134
-

상품
854,910
1,606,417
-

제품

19,853,687
55,131,060
47,840,813
-

미착품

1,944,996
267,154
1,404,493
-

재공품

13,961,410
17,310,709
14,342,059
-

합 계

125,892,165
174,866,898
173,134,499
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

15.33%
21.19%
23.62%
-

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

1.83회
6.82회
7.77회
-

주1) 본사 재고 한국수출입은행 담보제공 되어있습니다.주2) 평가손실충당금 차감 후 금액입니다.주3) 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등

1) 재고자산 실사일자 및 감사인 입회여부 ㆍ 실사 일자 : 2023. 03. 31 당사는 매월말 정기 실사를 자체적으로 실시하고 있습니다. 또한, 매 사업년도 종료일 기준 재고자산 조사는 외부감사인 입회하에 실시하고 있습니다. 2) 실사방법- 사내재고: 전수조사, 표본조사를 병행하여 장부재고와 실물재고의 차이를 확인하고, 재고자산의 보관상태를 점검하고 있습니다.- 사외 재고: 타처보관조회서 징수 및 업체에 직접 방문을 하여 재고를 확인하고 있습니다.

3) 재고자산의 평가내역재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목

취득원가

보유금액

평가충당금

장부금액

비 고

상품
1,639,831
892,048
(37,138)
854,910
-

원재료
116,231,886
104,485,133
(15,207,971)
89,277,162
-

제품
60,072,923
23,356,385
(3,502,698)
19,853,687
-

미착품
267,154
1,944,996
-
1,944,996
-

재공품
19,809,288
15,458,598
(1,497,188)
13,961,410
-

합계
198,021,082
146,137,160
(20,244,995)
125,892,165
-

주) 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.4) 담보로 제공된 재고자산

당사는 운영자금 차입금에 대하여 은행에 재고자산을 담보를 제공하고 있습니다.

보고기간말 현재 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

장부금액

담보설정금액

차입금액

담보권자

단기차입금

63,085,709
32,438,861
25,163,340
한국수출입은행

합 계
63,085,709
32,438,861
25,163,340
-

주) 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

라. 공정가치평가 내역

(1) 당 분기말

(단위:천원)

금융상품 범주
계정명
장부금액
공정가치(주1)

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
4,403,585
4,403,585

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(주2)

7,613,927
7,613,927

당기손익-공정가치 측정금융자산
당기손익-공정가치 측정금융자산
7,416,651
7,416,651

당기손익-공정가치 측정금융자산(주2)

118,750
118,750

소 계
19,552,913
19,552,913

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산
193,312,549
-

매출채권및기타채권
103,889,782
-

기타금융자산
24,728,919
-

소 계
321,931,250
-

합 계
341,484,163
19,552,913

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채
기타금융부채
5,943,895
5,943,895

당기손익-공정가치 측정금융부채
2,735,031
2,735,031

소 계
8,678,926
8,678,926

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

상각후원가 측정 금융부채
매입채무및기타채무
117,998,211
-

기타금융부채
6,632,927
-

차입금
143,941,347
-

사채
7,530,012
-

소 계
276,102,497
-

합 계
284,781,423
8,678,926

주1) 공정가치로 인식된 금융상품을 제외하고, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였습니다.주2) 비상장주식으로 최근의 정보가 불충분하고, 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내므로 원가를 공정가치로 추정하였습니다.

(2) 전기말

(단위:천원)

금융상품 범주
계정명
장부금액
공정가치(주1)

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
4,646,971
4,646,971

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(주2)

2,926,318
2,926,318

당기손익-공정가치 측정금융자산
당기손익-공정가치 측정금융자산
7,416,651
7,416,651

당기손익-공정가치 측정금융자산(주2)

118,750
118,750

소 계
15,108,690
15,108,690

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산
161,596,387
-

매출채권및기타채권
102,923,110
-

기타금융자산
19,512,452
-

소 계
284,031,949
-

합 계
299,140,639
15,108,690

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채
기타금융부채
5,665,794
5,665,794

당기손익-공정가치 측정금융부채
4,960,519
4,960,519

소 계
10,626,313
10,626,313

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

상각후원가 측정 금융부채
매입채무및기타채무
136,898,540
-

기타금융부채
7,155,083
-

차입금
139,266,679
-

사채
7,123,736
-

소 계
290,444,038
-

합 계
301,070,351
10,626,313

주1) 공정가치로 인식된 금융상품을 제외하고, 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였습니다.주2) 비상장주식으로 최근의 정보가 불충분하고, 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타내므로 원가를 공정가치로 추정하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
(1) 연결재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제 26(당) 1분기

삼정회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제 25(전) 기

삼정회계법인
적정
특이사항 없음
재고자산의 평가

제 24(전전) 기
삼정회계법인
적정
특이사항 없음
재고자산의 평가

(2) 별도재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제 26(당) 1분기

삼정회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제 25(전) 기

삼정회계법인
적정
특이사항 없음
재고자산의 평가

제 24(전전) 기
삼정회계법인
적정
특이사항 없음
재고자산의 평가

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제 26(당) 1분기

삼정회계법인
재무제표 (K-IFRS)별도 및 연결반기검토, 별도 및 연결 감사
27,900만원
2,790시간
-
-

제 25(전) 기

삼정회계법인
재무제표 (K-IFRS)별도 및 연결반기검토, 별도 및 연결 감사
26,000만원
2,600시간
26,000만원
2,520시간

제 24(전전) 기
삼정회계법인
재무제표 (K-IFRS)별도 및 연결반기검토, 별도 및 연결 감사
22,500만원
2,250시간
22,500만원
2,170시간

주) 상기 '감사계약내역'의 '시간'은 "표준감사시간"을 준용합니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제 26(당) 1분기

-
-
-
-
-

제 25(전) 기

-
-
-
-
-

제 24(전전) 기
-
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022.09.02
회사 : 감사위원회 위원감사인 : 업무수행이사 외 1인
서면회의
감사계획 논의

2
2023.03.10
회사 : 감사위원회 위원감사인 : 업무수행이사 외 1인
서면회의
감사결과 논의

주) 상기 논의사항은 2022년 제 25기 재무사항에 대한 내용입니다.

2. 내부통제에 관한 사항

(1) 회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
지적사항

제 26(당) 1분기

-
-
-

제 25(전) 기

삼정회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제 24(전전) 기

-
-
-

주1) 당사의 경우 내부회계관리제도와 관련하여 2021년(제24기)까지 '검토'의견을 수령하였으며, 전기인 2022년(제25기)부터 감사의견을 수령하였으므로 상기 표상에는 전기 감사의견만 기재하였습니다.주2) 당사는 2021년(제24기), 2020년(제23기)에 내부회계관리자 및 외부감사인이 내부회계 관리제도 운영실태를 평가하였으며 검토 결과 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인 , 사외이사 3인 및 기타비상무이사 2인, 총 7인의 이사로 구성되어있습니다. 이사회는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 이사회의 독립성과 투명성을 높이기 위해 이사회 의장(김영호)은 대표이사와 분리되어 있으며, 이사회의장은 이사회의 추천에 의하여 선임되었습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 『Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황』을 참조하시기 바랍니다.
나. 주요 의결사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사
기타비상무이사

김형민
박찬홍
송진욱
구병주
최동주
김영호
앤드류김

(출석률:
(출석률:
(출석률:
(출석률:
(출석률:
(출석률:
(출석률:

100.0%)
100.0%)
84.6%
84.6%)
100.0%)
100.0%)
61.5%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부

1
2023-01-05
제 1 호 의안 : 하나은행 차입에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2
2023-01-25
제 1 호 의안 : ㈜ 플라즈맵 투자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

3
2023-01-30
제 1 호 의안 : 제25기(2022년 1월 1일 _ 2022년 12월 31일) 별도 재무제표 승인의 건 외
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

4
2023-01-31
제 1 호 의안 : Saffrontech 투자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

5
2023-02-06
제 1 호 의안 : 제25기(2022년 1월 1일 _ 2022년 12월 31일) 연결 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

6
2023-02-23
제 1 호 의안 : 드림텍 인디아 대부투자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2023-02-28
제 1 호 의안 : Epsilon 투자의 건

가결

찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2023-03-02
제 1 호 의안 : 정기주주총회 개최의 건 외

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2023-03-03
제 1 호 의안 : 2022년 내부회계관리자의 운영실태 보고의 건 외

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

10
2023-03-06
제 1 호 의안 : 2022년 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건 외

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

11
2023-03-15
제 1 호 의안 : 스톡옵션 부여 취소의 건

가결

찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2023-03-21
제 1 호 의안 : 드림텍인디아 연대보증 진행의 건 외

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

13
2023-03-31
제 1 호 의안 : 대표이사 선임 및 이사한도액 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

14
2023-04-17
제 1호 의안: 한국산업은행 대출 차입 및 기한연장의 건 제 2호 의안: 드림텍베트남 유한공사 연대보증 진행의 건(국민은행 호치민지점)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

15
2023-04-20
제 1호 의안: 드림텍베트남 유한공사 연대보증 진행의 건(IBK 하노이지점) 제 2호 의안: 드림텍베트남 유한공사 연대보증 진행의 건(IBK 하노이지점)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

16
2023-04-24
제 1호 의안: 드림텍베트남 유한공사 연대보증 진행의 건(국민은행 하노이지점) 제 2호 의안: 드림텍베트남 유한공사 연대보증 진행의 건(국민은행 하노이지점)
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

17
2023-05-03
제 1호 의안: 신규 신탁계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

18
2023-05-09
제 1호 의안: 기존 신탁계약 해지의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

19
2023-05-11
제 1호 의안: 국민은행 무역금융대출 약정 만기에 따른 기한 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

20
2023-05-15
제 1호 의안: 기업은행 무역금융대출 약정 만기에 따른 기한 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

21
2023-05-18
제 1호 의안: 한국수출입은행 수출성장자금 차입 연장의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

22
2023-07-03
제 1호 의안: 자기주식 소각의 건제 2호 의안: 분할합병계약서 체결 승인의 건제 3호 의안: 임시주주총회 개최의 건제 4호 의안: 임시주주총회 기준일 지정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
-

다. 이사회 내 위원회

(1) 이사회내의 위원회 구성현황

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

감사위원회
사외이사 3명
구병주(위원장, 사외이사)송진욱(사외이사)최동주(사외이사)
사외이사 3인의 위원회 형태로구성해 합의체제로 운영함으로써감사 기능을 강화함.
-

(2) 이사회내의 위원회 활동내역(감사위원회)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

구병주(출석률:100%)
송진욱(출석률: 100%)
최동주(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1차
2023-03-06
- 2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 보고- 제25기 재무제표 및 영업보고서 보고
가결여부
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성(1) 이사의 선임

당사의 이사회는 '이사회운영 규정'에 따라 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 중요 사항을 의결합니다. 당사는 이사회에서 심도 있는 논의를 통해 회사경영에 적합한 경력과 능력을 갖춘 이사를 선발해오고 있으며, 상법 등 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 당사 등기이사에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 2023년 07월 03일)

직 위
이사
임기
연임여부 및 연임횟수
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주와의 관계
결격요건여부
비고

사내이사(대표이사)
김형민
2022.03.29~2025.03.28
연임 2회,최초선임(2016.03.18)
1996년부터 외환은행, Lehman Brothers, 삼성증권 등 금융, 투자은행 및 경영컨설팅 분야의 탄탄한 경력과 당사 최고재무책임자(CFO)를 역임한 재무 및 경영지원 분야의 전문가로서, 당사에 장기간 재직하여 기업에 대한 이해도가 높으며 다양한 경험을 통한 경영노하우를 가지고 있어 경영업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하는 한편 회사의 성장발전에 크게 기여하리라고 판단되어 이사회의 추천으로 선임함
이사회
업무 총괄 대표이사
-
-
결격요건 없음
-

사내이사(대표이사)
박찬홍
2023.03.31 ~2026.03.30
연임 1회, 최초선임 (2020.09.14)
1993년부터 삼성전자 구매파트장, 두성테크 대표이사 등 스마트폰 모듈 제조업 관련 다양한 경험과 역량을 보유한 경영분야 전문가로서, 당사 무선사업 부문에 대한 이해도가 높고, 두성테크와 LENS KOREA의 대표이사로서 합리적이고 효율적인 경영능력을 입증한 바 있어, 회사의 안정적 운영과 발전에 기여할 것으로 기대되어 이사회의 추천으로 선임함
이사회
업무 총괄 대표이사
-
-
결격요건 없음
-

사외이사
구병주

2022.03.29~2025.03.28

연임 1회,최초선임(2014.03.07)
공인회계사로 국내 유수의 회계법인을 거쳐 현재 삼화회계법인 대표를 맡고있는 상법상 회계/재무 분야의 전문가로서, 감사위원회 위원장을 맡아 위원회가 독립적인 기능을 수행할 수 있도록 역할과 책임을 다하고, 이사회 및 위원회 안건에 대해 회계적 관점에서 정확한 분석을 통해 회사의 안정적인 운영과 발전에 기여를 할 것으로 평가되어 이사회의 추천으로 선임함
이사회
감사위원장
-
-
결격요건 없음
-

사외이사
송진욱

2022.03.29~2025.03.28

연임 1회,최초선임(2018.07.17)
2010년부터 2013년까지 싸이프레스 세미이콘덕터 글로벌 전략 고객 담당, 2013년부터 2017년까지 캠브리오스 테크놀러지 한국 지사장, 2018년부터 2021년까지 키사 시스템즈 한국 법인장 등을 역임한 글로벌 IT전문가로서, 글로벌 IT 인프라 및 신규사업부문의 영업역량 강화를 위하여 이사회의 추천으로 선임함
이사회
감사위원
-
-
결격요건 없음
-

사외이사
최동주

2022.03.29~2025.03.28

연임 1회,최초선임(2019.05.01)
2007년부터 2014년까지 분당서울대학교병원 심장센터 센터장 및 분당서울대학병원 순환기내과 교수를 역임한 심혈관내과 분야의 전문가로서, 스마트 의료기기 사업부문의 의학적 전문성을 보강해 사업의 내실있는 추진 및 성장을 강화하기 위해 이사회의 추천으로 선임함
이사회
감사위원
-
-
결격요건 없음
-

기타비상무이사
김영호

2022.03.29~2025.03.28

연임 1회,최초선임(2017.10.10)
1999년부터 2002년까지 General Semiconductor Korea 사장, 2002년부터 2007년까지 Vishay Korea 사장, 2007년부터 2017년까지 당사의 대표이사를 역임한 경영전문가로서, 경영전반에 대한 폭넓은 경험과 어려운 경영환경 속에서도 사업다변화를 통한 사업개편 및 실적반등을 원만히 이끌어 온 풍부한 경륜을 바탕으로 사외이사와 사내이사간 의견을 조율하여 이사회를 안정적으로 이끌 적임자라고 판단하여 이사회의 추천으로 선임함
이사회
이사회 의장
-
-
결격요건 없음
-

기타비상무이사
김예환

2022.03.29~2025.03.28

연임 1회,최초선임(2019.03.29)
유니퀘스트(주) 대표이사직을 역임한 경영분야의 전문가로서 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영 및 발전에 기여할 것으로 기대되어 이사회의 추천으로 선임함
이사회
이사회 참여
-
최대주주의 대표이사
결격요건 없음
-

(2) 이사후보추천및운영위원회당사는 본 보고서 작성기준일 현재 사외이사후보 추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.

마. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
3
-
-
-

주) 본 보고서 작성기준일 현재 사외이사의 변동은 없습니다.

바.사외이사 교육실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
상반기내 교육진행 예정

사. 사외이사 지원조직 현황

사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 존재하지 않으나, 직무수행을 위해 지원이 필요한 경우 경영지원실에서 관련업무를 지원하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부당사는 보고서 작성 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있으며, 상법 제415조의2 및 정관 제42조에 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 사외이사 3인이 감사의 업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회는 2014년 3월 7일 정기주주총회 결의를 통해 설치되었으며, 감사위원회 설치 이전에는 상법 제409조에 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1인이 감사의 업무를 수행하였습니다

나. 감사위원의 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

구병주
예
‘80 삼일회계법인 회계사‘89 삼화합동회계사무소 회계사‘97 삼화회계법인 회계사‘14 드림텍 사외이사‘현재 이오림복지재단 감사‘현재 삼화회계법인 대표이사
예
공인회계사
‘80 삼일회계법인 회계사‘89 삼화합동회계사무소 회계사‘97 삼화회계법인 회계사‘14~17 드림텍 사외이사‘20~현재 이오림복지재단 감사‘11~현재 삼화회계법인 대표이사

송진욱
예
‘04 메탈링크 세계 영업담당 이사 & 한국 지사장‘10 싸이프레스 세미이콘덕터 글로벌 전략 고객 (삼성) 담당‘13 캠브리오스 테크놀러지 한국 지사장‘18 드림텍 사외이사‘18 키사 시스템즈 한국 법인장
-
-
-

최동주
예
‘98 서울대학교 대학원 의학 박사‘01 경상대학교 의과대학 내과 부교수‘03 서울대학교 의과대학 내과학교실 부교수‘07 분당서울대학교병원 심장센터 센터장 현재 서울대학교 의과대학 내과학교실 교수 / 분당서울대학교병원 순환기내과 교수
-
-
-

다. 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명

주요경력

구병주(57.12.08)

‘80 삼일회계법인 회계사‘89 삼화합동회계사무소 회계사‘97 삼화회계법인 회계사‘14 드림텍 사외이사‘현재 이오림복지재단 감사‘현재 삼화회계법인 대표이사

송진욱

(66.02.15)

‘04 메탈링크 세계 영업담당 이사 & 한국 지사장‘10 싸이프레스 세미이콘덕터 글로벌 전략 고객 (삼성) 담당‘13 캠브리오스 테크놀러지 한국 지사장‘18 드림텍 사외이사‘18 키사 시스템즈 한국 법인장

최동주(60.06.04)

‘98 서울대학교 대학원 의학 박사‘01 경상대학교 의과대학 내과 부교수‘03 서울대학교 의과대학 내과학교실 부교수‘07 분당서울대학교병원 심장센터 센터장 현재 서울대학교 의과대학 내과학교실 교수 / 분당서울대학교병원 순환기내과 교수

라. 감사위원회(감사)의 독립성당사는 감사위원회의 업무에 필요한 경영정보 접근을 위해 ‘감사위원회 규정’에 다음과 같이 규정하고 있습니다.

구분

감사직무규정 세부내용

제6조(직무와 권한)

① 위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무 , 재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

5. 감사위원 해임에 관한 의견진술

6. 이사의 보고 수령

7. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

8. 이사, 회사간 소송에서의 회사 대표

9. 회계부정에 대한 내부신고, 고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고, 고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인

10. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

③ 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 회사내 모든 정보에 대한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항

④ 위원회는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 위원회는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

제7조(의무)

① 감사위원은 회사에 대하여 선량한 관리자의 주의의무를 가지고 그 직무를 수행하여야 한다.

② 감사위원은 재임 중뿐만 아니라 퇴임 이후에도 직무상 알게된 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니된다.

③ 위원회는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 이를 보고하여야 한다.

마. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

구병주(출석률:100%)
송진욱(출석률: 100%)
최동주(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1차
2023-03-06
- 2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 보고- 제25기 재무제표 및 영업보고서 보고
가결여부
찬성
찬성
찬성

바. 감사위원회 교육 실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
상반기내 교육진행 예정

사. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
2
16년 2개월
재무제표, 이사회 등 경영전반에관한 감사직무 수행지원

아. 준법지원인등에 관한 사항당사는 본 보고서 작성기준일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다. (상법 제542조의13에서 정하는 상장회사에 해당하지 않습니다.)

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

나. 소수주주권 행사현황당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 경영권 경쟁 현황당사는 본 보고서 작성기준일 현재까지 경영권과 관련된 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)

보통주

67,445,910
-

우선주

-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
780,596
자기주식

우선주

-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주

-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주

-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주

-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
66,665,314
-

우선주

-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제10조(주식의 발행 및 배정)

① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일

주주명부폐쇄시기
-
기 준 일
매년12월31일

공 고 방 법
http://www.idreamtech.co.kr/ 매일경제신문

주권의 종류
-

주식업무 대행기관
대리인의 명칭
KB국민은행(증권대행부)

사무취급장소
서울시 영등포구 국제금융로 8길 26

주1) 「주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률」시행에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨으로 상기 [주권의 종류]에 대한 내용은 기재하지 않습니다.주2) 2021년 3월 26일 실시된 제23기 정기주주총회 정관변경안건이 가결됨에 따라 종전 작성하였던 주주명부폐쇄시기의 내용을 소거하였습니다..

바. 주주총회 의사록 요약

당사는 최근 3년간 정기주주총회 4회, 임시주주총회 1회를 개최하였으며 각 주주총회에서 결의한 내용들은 다음과 같습니다.

개최일자
구 분
안 건
결 의 내 용
비 고

2023-03-31

정기

제1호 의안 : 제25기(2022.01.01~2022.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건(현금배당 주당 200원)

원안대로 승인
-

제2호 의안 : 사내이사 박찬홍 선임의 건
-
원안대로 승인
-

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
보수한도 팔십억원
원안대로 승인
-

제4호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
-
원안대로 승인
-

2022-03-25

정기

제1호 의안 : 제24기(2021.01.01~2021.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
-
원안대로 승인
-

제2호 의안 : 이사 선임의 건
-
원안대로 승인
-

제2-1호 의안 : 사내이사 김형민 선임의 건
-
원안대로 승인
-

제2-2호 의안 : 기타비상무이사 김영호 선임의 건
-
원안대로 승인
-

제2-3호 의안 : 기타비상무이사 앤드류김(김예환) 선임의 건
-
원안대로 승인
-

제2-4호 의안 : 사외이사 최동주 선임의 건
-
원안대로 승인
-

제2-5호 의안 : 사외이사 송진욱 선임의 건
-
원안대로 승인
-

제3호 의안: 감사위원이 되는 사외이사 구병주 선임의 건

-
원안대로 승인
-

제4호 의안 : 감사위원 선임의 건
-
원안대로 승인
-

제4-1호 의안 : 감사위원 송진욱 선임의 건
-
원안대로 승인
-

제4-2호 의안 : 감사위원 최동주 선임의 건
-
원안대로 승인
-

제5호 의안 : 분할 계획서 승인의 건
-
원안대로 승인
-

제6호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

보수한도 팔십억원

원안대로 승인
-

제7호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
-
원안대로 승인
-

2021-03-26
정기
제1호 의안_ 제23기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
-
원안대로 승인
-

제2호 의안_정관 개정의 건
-
원안대로 승인
-

제3호 의안_이사보수한도 승인의 건
보수한도 팔십억원
원안대로 승인
-

제4호 의안_주식매수선택권 부여의 건

-
원안대로 승인
-

2020-09-14
임시
제1호 의안_사내이사 선임의 건
사내이사 1명
원안대로 승인
-

제2호 의안_주식매수선택권 부여의 건
-
원안대로 승인
-

제3호 의안_정관 개정의 건
-
원안대로 승인
-

2020-03-27
정기
제1호 의안_ 제22기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
-
원안대로 승인
-

제2-1호 의안_사내이사 선임의 건
사내이사 1명
원안대로 승인
-

제2-2호 의안_기타비상무이사 선임의 건
기타비상무이사 1명
원안대로 승인

제3호 의안_이사 보수한도액 승인의 건
보수한도 팔십억원
원안대로 승인
-

제4호 의안_분할 계획서 승인의건
-
원안대로 승인
-

제5호 의안_주식매수선택권 부여의 건
-
원안대로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2022년 07월 03일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2022년말
기준일

주식수
지분율
주식수
지분율

유니퀘스트㈜
최대주주
보통주
22,037,400
32.7
22,037,400
33.2
-

임창완
특수관계인
보통주
12,328,189
18.3
12,328,189
18.6
-

김영호
특수관계인
보통주
3,542,516
5.3
3,542,516
5.3
-

김형민
특수관계인
보통주
3,110
0.0
3,110
0.0
-

김예환
특수관계인
보통주
219,595
0.3
219,595
0.3
-

조명준
특수관계인
보통주
3,000
0.0
3,000
0.0
-

㈜드림텍(자기주식)
특수관계인
보통주
582,047
0.9
-
-
-

계
보통주
38,715,857
57.50
38,133,810
57.40
-

우선주
-
-

-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주 및 지분율

(2023년 07월 03일 기준)
(단위 : 주, %)

명 칭
보유주식수
지분율

유니퀘스트 주식회사(UNIQUEST CORPORATION)
22,037,400
33.2

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

유니퀘스트 주식회사
21,527
김예환
0.40
-
-
임창완
45.61

-
-
-
-
-
-

주) 출자자수는 최근 명부폐쇄일인 2022년 12월 31일 기준이며, 지분율은 2023년 7월 3일 기준입니다.

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
유니퀘스트 주식회사

자산총계
610,723

부채총계
262,882

자본총계
347,841

매출액
739,460

영업이익
40,913

당기순이익
44,083

주) 상기 재무현황은 2022년 12월 31일 연결 재무제표 기준입니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 최대주주 변동현황당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주식의 분포
가. 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 주,%)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
유니퀘스트㈜
22,037,400
33.2
본인

임창완
12,328,189
18.6
특수관계인

김영호
3,542,516
5.3
특수관계인

우리사주조합
240,540
0.4
-

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
31,218
31,231
99.9
21,150,120
67,405,497
31.5
-

주1) 상기 '소액주주'는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주입니다. 동 '소액주주'를 판별할때 특수관계인 및 자기주식은 제외하였습니다.주2) 상기 '전체주주수'는 특수관계인, 자기주식을 포함한 수입니다.주3) 상기 '소액주식수' 는 특수관계인 및 자기주식을 제외한 수량입니다.주4) 상기 '총발행주식수'는 자기주식을 제외한 수량입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가.임원 현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김형민
남
1970.08
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
- The Wharton School MBA- Lehman Brothers- 삼성증권
3,110
-
계열회사 임원
114개월
2025.03.28

박찬홍
남
1968.07
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
- 인하대학교- 삼성전자- 두성테크
-
-
계열회사 임원
31개월
2026.03.30

구병주
남
1957.12
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회위원장
- 이오림복지재단 감사- 삼화회계법인
-
-
계열회사 임원
13개월
2025.03.28

송진욱
남
1966.02
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회위원
- 싸이프레스 세미이콘덕터- 캠브리오스 테크놀러지- 키사 시스템즈
-
-
계열회사 임원
13개월
2025.03.28

최동주
남
1960.06
사외이사
사외이사
비상근
감사위원회위원
- 분당서울대학교병원 심장센터 센터장- 서울대학교 의과대학 내과학교실 교수- 분당서울대학교병원 순환기내과 교수
-
-
계열회사 임원
47개월
2025.03.28

김영호
남
1957.07
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
이사회의장
- 영남대학교- 삼성전자- Vishay Korea
3,542,516
-
계열회사 임원
68개월
2025.03.28

김예환
남
1969.10
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
이사회참여
- California State Univ.- 삼성전자 미국법인- 유니퀘스트 대표이사
219,595
-
최대주주의대표이사
49개월
2025.03.28

나.직원 등 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

-
남
280
-
-
-
280
4.9
4,437,731
15,849
-
-
-
-

-
여
187
-
-
-
187
3.7
1,687,607
9,025
-

합 계
467
-
-
-
467
4.3
6,125,339
13,116
-

주1) 상기 평균 근속연수, 연간급여 총액 및 1인평균 급여액은 신규입사자 및 중도 퇴사자를 포함하여 산출된 수치 입니다. 주2) 상기 연간급여 총액 및 1인평균 급여액은 1분기 누적 금액입니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
-
-
-
-

주) 당사는 보고서 작성 기준일 현재 등기임원을 제외한 미등기임원은 없습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기임원
9
8,000
-

주) 주주총회 승인금액은 사외이사를 포함한 전체 등기임원에 대한 상법 제388조에 따른 이사 보수 한도액으로, 당해 사연연도에 퇴임한 등기임원의 직무수행 대가를 포함하고 있습니다.

(2) 보수지급금액

(2-1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
203
29
-

주1) 보수총액은 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사, 감사위원회 위원, 사외이사가 등기임원 자격으로 지급받은 소득금액이 포함되어 있습니다.주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였으며, 평균인원수는 공시대상기간 중 퇴직, 선임된 임원의 재직기간을 고려하여 산출하였습니다.

(2-2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
173
43
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
30
10
-

감사
-
-
-
-

주1) 당사의 사외이사는 모두 감사위원회 위원 입니다. 주2) 보수총액은 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사, 감사위원회 위원, 사외이사가 등기임원 자격으로 지급받은 소득금액이 포함되어 있습니다.주3) 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였으며, 평균인원수는 공시대상기간 중 퇴직, 선임된 임원의 재직기간을 고려하여 산출하였습니다. (3) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 자본시장법 제159조 제2항 및 제160조에 따라 당 분기보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다.

(4) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
2,735
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
1
51
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
4
2,786
-

주1) 당사의 사외이사는 모두 감사위원회 위원 입니다.주2) 주식매수선택권의 공정가치 산출방법은 "Ⅲ. 재무에관한사항 > 5. 재무제표 주석 > 주석21. 주식기준보상"을 참조하시기 바랍니다.

(5) 이사ㆍ감사에게 부여한 주식매수선택권의 행사현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

김영호
등기임원
2016년 03월 18일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
650,837
200,837
-
650,837
-
-
2018.03.18~2023.03.17
2,800
X
-

OOO외 O명
직원
2016년 03월 18일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
777,822
40,413
-
610,322
167,500
-
2018.03.18~2023.03.17
2,800
X
-

OOO외 O명
직원
2017년 03월 28일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
255,243
-
-
154,175
90,000
11,068
2019.03.28~2024.03.27
2,800
X
-

김형민
등기임원
2017년 08월 18일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
209,523
-
-
209,523
-
-
2019.08.18~2024.08.17
4,518
X
-

OOO외 O명
직원
2017년 08월 18일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
205,283
-
-
-
149,950
55,333
2019.08.18~2024.08.17
4,518
X
-

김형민
등기임원
2019년 03월 29일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
222,046
40,000
-
40,000
-
182,046
2021.03.29~2026.03.28
6,395
X
-

OOO외 O명
직원
2019년 03월 29일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
214,227
-
-
33,179
65,934
115,114
2021.03.29~2026.03.28
6,395
X
-

김형민
등기임원
2020년 03월 27일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
161,371
40,000
-
161,371
-
-
2022.03.27~2027.03.26
4,300
X
-

김예환
등기임원
2020년 03월 27일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
161,371
-
-
-
-
161,371
2022.03.27~2027.03.26
4,300
X
-

최동주
등기임원
2020년 03월 27일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
53,790
-
-
-
-
53,790
2022.03.27~2027.03.26
4,300
X
-

OOO외 O명
직원
2020년 03월 27일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
278,554
-
-
137,088
15,000
126,466
2022.03.27~2027.03.26
4,300
X
-

김형민
등기임원
2020년 09월 14일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
111,446
-
-
-
-
111,446
2022.09.14~2027.09.13
14,492
X
-

박찬홍
등기임원
2020년 09월 14일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
668,685
-
334,000
-
334,000
334,685
2022.09.14~2027.09.13
14,492
X
-

OOO외 O명
직원
2020년 09월 14일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
37,571
-
-
-
4,705
32,866
2022.09.14~2027.09.13
14,492
X
-

김형민
등기임원
2021년 03월 26일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
52,716
-
-
-
-
52,716
2023.03.26 ~ 2028.03.25
9,185
X
-

박찬홍
등기임원
2021년 03월 26일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
52,716
-
-
-
-
52,716
2023.03.26 ~ 2028.03.25
9,185
X
-

OOO외 O명
직원
2021년 03월 26일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
395,350
-
-
-
-
395,350
2023.03.26 ~ 2028.03.25
9,185
X
-

OOO외 O명
직원
2022년 03월 25일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
126,000
-
-
-
3,000
123,000
2024.03.25 ~ 2029.03.24
10,682
X
-

김형민
등기임원
2023년 03월 31일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
60,000
-
-
-
-
60,000
2025.03.31~2030.3.302026.03.31~2030.3.302027.03.31~2030.3.30
10,606
X
-

박찬홍
등기임원
2023년 03월 31일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
394,000
-
-
-
-
394,000
2025.03.31~2030.3.302026.03.31~2030.3.302027.03.31~2030.3.30
10,606
X
-

OOO외 O명
직원
2023년 03월 31일
신주발행, 자기주식교부, 현금차액보상 중 선택
보통주
359,600
-
-
-
-
359,600
2025.03.31~2030.3.302026.03.31~2030.3.302027.03.31~2030.3.30
10,606
X
-

주1) 상기 주식매수 선택권의 현황은 무상증자, 배당 등으로 조정된 수량 및 행사가격, 기중 행사되거나 취소된 내역을 반영하였습니다. 기타 세부적인 내용은 "Ⅲ. 재무에관한사항 > 5. 재무제표 주석 > 주석21. 주식기준보상"을 참조하시기 바랍니다.주2) 복수에 걸쳐 다른가격으로 주식매수선택권을 행사한 경우 최근일의 행사가격을토대로 작성하였습니다.주3) 상기 주식매수선택권 현황의 경우 종전 임원으로 별도로 구분하던 임원이 직원으로 전환 후 퇴임하는 경우, 부여받은자의 관계를 임원에서 직원현황으로 일부 이전하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

유니퀘스트

3
13
16

나. 계열회사도

계열회사간의 업무조정을 위한 별도의 조직은 존재하지 않으나, 해당 사유 발생시는 유니퀘스트(주)의 경영기획실에서 관련사항을 조정하고 있습니다.

계열회사 계통도.jpg
계열회사 계통도

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황보고서 작성 기준일 현재 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황은 다음과 같습니다.

겸직임원

겸직회사

성 명

직 위

직장명

직 책

선임일

담당업무

상근여부

김형민
대표이사
Cardiac Insight, Inc.
사내이사
2022.3.14
이사회참가
비상근

김형민
대표이사
(주)아이시그널
기타비상무이사
2022.4.1
이사회참가
비상근

김형민
대표이사
(주)나무가
기타비상무이사
2020.2.7
이사회참가
비상근

박찬홍
대표이사

(주)나무가

기타비상무이사
2021.3.26
이사회참가
비상근

김영호
기타비상무이사
(주)나무가
기타비상무이사
2020.2.7
이사회의장
비상근

주1) 상기 '박찬홍'의 경우 2021년 3월 26일 (주)나무가 주주총회에서 (주)나무가의 기타비상무이사로 선임되었습니다. '선임일'은 (주)나무가의 기타비상무이사로 선임되어 겸직하게된 일자를 기재하였습니다.주2) 상기 '김형민'의 경우 2022년 3월 14일 Cardiac Insight, Inc.의 대표이사로 선임되었습니다. 주3) 상기 '김형민'의 경우 2022년 4월 1일 (주)아이시그널의 기타비상무이사로 선임되었습니다.

라. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
1
8
9
7,331
4,480
-35
11,775

계
1
8
9
7,331
4,480
-35
11,775

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사가 본 보고서 작성기준일 현재 대주주(특수관계인 포함)와 행한 신용공여 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
회수
신규계약
상환
이자비용
환율변동
조기종료
기말

차입금:

엑센도(주) 대표이사
120,000
-
-
-
-
-
-
120,000

전환사채:

유니퀘스트(주) 경영진
11,528,591
-
-
-
-
616,902
-
12,145,493

경영진 및 임직원
1,260,940
-
-
-
-
67,473
-
1,328,413

리스부채:

유니퀘스트(주)
229,390
-
-
(121,965)
2,608
-
-
110,033

2. 대주주와의 자산양수도등당사는 본 보고서 작성기준일 현재 대주주(특수관계인 포함)와 행한 자산양수도거래 등이 존재하지 않습니다. 는 본 보고서 작성기준일 현재 대주주(특수관계인 포함)와 행한 자산양수도거래 등이 존재하지 않습니다.

3. 대주주와의 영업거래

가. 매출 및 매입 등의 거래

당사의 본 보고서 작성기준일 현재 대주주(특수관계인 포함)와 행한 매출 및 매입 등의 거래는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
유형자산처분
원재료 매입
기타비용
배당금 지급

유의적인 영향력을 행사하는 기업
유니퀘스트(주)
28,000
1,291,335
66,325
-

합 계
28,000
1,291,335
66,325
-

나. 채권, 채무 현황

당사가 본 보고서 작성기준일 현재 대주주(특수관계인 포함)와 행한 채권 및 채무 거래 등 현황은 아래와같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

대여금
매입채무
미지급금
차입금
리스부채
전환사채

유의적인 영향력을 행사하는 기업
유니퀘스트(주)
-
301,001
8,844
-
110,033
-

기타특수관계자
엑센도(주) 대표이사
-
-
-
120,000
-
-

유니퀘스트(주) 경영진
-
-
-
-
-
12,145,493

경영진 및 직원
21,000
-
-
-
-
1,328,413

합 계
21,000
301,001
8,844
120,000
110,033
13,473,906

다. 증권 등 매수 또는 매도 내역당사는 당기 및 전기 중 대주주(특수관계인 포함)와 행한 증권 등 매수 또는 매도 내역은 없습니다.

라. 부동산 매매 또는 임대차 내역

당사의 당분기 중 대주주(특수관계인 포함)와 행한 부동산 매매 또는 임대차 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분

성명(법인명)

종류

소재지

수량

(면적)

제출일

현재 계약

제 26(당) 1분기
제 25(전) 기

임차

유니퀘스트(주)

건물

경기도 성남시

2,454.18㎡
52,769/월
159,234
589,235

임차
유니퀘스트㈜
건물
경기도 과천시
1,310.98㎡
6,000/월
18,000
6,000

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

직원들의 복리후생(주택자금, 전세금, 생활자금)을 제외한 주주, 직원 등 대주주 이외의 이해관계자를 상대방으로한 거래는 없습니다.

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023년 03월 31일)

(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

주) 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 그밖의 우발채무 등(연결재무제표 기준)

(기준일: 2023년 03월 31일)
(단위: 백만원, 천USD, 천INR)

금융기관
대출종류
통화
약정한도액
실행금액

수출입은행
수출성장자금
USD
19,300
19,300

KDB산업은행
일반대출
KRW
2,000
2,000

KDB산업은행
일반대출
KRW
5,000
5,000

KDB산업은행
시설대출
KRW
2,000
2,000

KDB산업은행
시설대출
KRW
5,000
5,000

KDB산업은행
시설대출
KRW
-
-

KDB산업은행
시설대출
KRW
3,850
3,850

KDB산업은행
시설대출
KRW
10,000
10,000

국민은행
무역금융
KRW
10,000
-

기업은행
무역금융
KRW
10,000
-

우리은행
무역금융
KRW
5,000
-

하나은행
무역금융
KRW
5,000
-

국민은행
상생기업협력대출
KRW
7,000
7,000

하나은행
상생기업협력대출
KRW
1,000
1,000

KDB산업은행
일반대출
KRW
8,000
5,000

하나은행
일반대출
KRW
5,000
5,000

기업은행
일반대출
KRW
3,000
-

국민은행
일반대출
KRW
5,000
-

KEXIM bank- KOREA
일반대출
USD
10,000
10,000

SHINHANBANK
일반대출
USD
30,000
-

Vietcombank
일반대출
USD
5,000
-

기업은행 하노이
일반대출
USD
16,700
16,700

국민은행 호치민
일반대출
USD
4,500
4,500

국민은행 하노이
일반대출
USD
10,000
10,000

하나은행 하노이
일반대출
USD
10,000
10,000

하나은행 구루그람지점
시설자금대출
INR
600,000
150,000

중소기업은행 뉴델리지점
시설자금대출
INR
600,000
-

중소기업은행 뉴델리지점
시설자금대출
INR
210,000
210,000

계
KRW
86,850
45,850

계
USD
105,500
70,500

계
INR
1,410,000
360,000

다. 담보제공 및 채무보증 내역

(기준일: 2023년 03월 31일)
(단위: 백만원, 천USD, 천INR)

구분
법인
관계
채권자
담보 및 보증 금액
보증기간

담보제공
(주)드림텍
동사
한국수출입은행
USD 12,090
22.06.15~23.06.15

한국수출입은행
USD 13,000
22.10.19~23.10.19

KDB산업은행
40,000
15.11.23~24.12.22

채무보증
베트남
관계사
국민은행 호치민
USD 4,950
22.05.12~23.05.12

국민은행 하노이
USD 11,000
22.05.12~23.05.12

기업은행 하노이
USD 12,000
22.10.20~23.10.20

기업은행 하노이
USD 8,040
22.05.13~23.04.27

하나은행 하노이
USD 12,000
22.11.03~23.11.03

인디아
관계사
기업은행 뉴델리
INR 252,000
22.08.10~28.09.14

하나은행 구루그람
INR 180,000.00
23.03.06~30.02.28

3. 제재 등과 관련된 사항

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 중요한 소송사건2023년 1분기말 기준 당사가 원고로서 계류중에 있는 소송은 1건이 존재하며, 피고로서 계류중인 소송은 손해배상 청구 1건이 존재했으나, 2023년 6월 15일에 당사 승소로 대법원 확정판결이 이루어졌습니다. 또한, 법원의 일부 배상판결에 따라 299,062,416원(지연이자 포함)을 손해배상금액으로 수령 하였습니다.

나. 보호예수 현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

-
-
-
-
-
-
-

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)나무가(상장)
2004.10
경기 성남시 중원구 사기막골로 124, 709호(상대원동, SKn테크노파크)
카메라 모듈 제조 및 판매
197,184
사실상 지배력 기준(기업회계기준서 제1110호)(주2)
O

Dreamtech VietnamCo., Ltd.(비상장)

2011.11

No.2, Street 9, VSIP Bac Ninh, Tu Son Town, Bac Ninh Province, Vietnam

PBA, 지문인식센서모듈

277,548

기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호)

O

엑센도(주)(비상장)

2012.08

전북 완주군 봉동읍 완주산단6로237

-
27

기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호)

-

Dreamtech Electronics India Private Limited(비상장)
2019.08
Plot A-14, Eco Towers, Sector-125, NOIDA Gautam Buddha Nagar UP 201301 IN
-
16,497
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호)
-

NAMUGA PHUTHO Co.,Ltd.(비상장)
2013.10
Plot B9, Thuy Van IZ, VietTri City, Phu Tho, Province, Vietna
카메라 모듈 제조 및 판매
143,799
사실상 지배력 기준(기업회계기준서 제1110호)
O

Cardiac Insight, Inc.(비상장)
2008.03
2375 130th Ave. NE Suite 101Bellevue, WA USA 98005
부정맥 진단용웨어러블 패치 솔루션
11,769
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호)
-

(주)아이시그널(비상장)
2022.04
경기도 성남시 분당구 황새울로 314, 2층
의료기기 세일즈 및 마케팅 사업부문
1,742

기업의결권의 과반수 소유 (기업회계기준서 제1110호)

-

주1) 최근사업연도말 자산총액은 2022년 기말 K-IFRS에 따른 별도재무제표상 자산총액입니다. 주요종속회사 여부는 최근연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%이상이거나 최근연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사를 대상으로 하였습니다.주2) 소유지분율은 과반수 미만이나, 해당법인에 대하여 사실상 지배력을 보유하고 있으므로 (주)나무가를 연결대상 종속회사로 편입하였습니다.주3) Dreamtech Electronics India Private Limited의 경우 법인 설립은 완료 하였으나 보고서 작성기준일 현재 운영전으로, 주요사업 등의 내용을 기재하지 않았습니다.주4) 당사는 2020년 7월 1일 기준으로 종속회사인 엑센도(주)의 센서패키징 및 광학센서 사업부문 관련 자산, 부채 계약등을 포함한 영업일체를 영업양수하였습니다.주5) NAMUGA PHUTHO Co.,Ltd.는 (주)나무가의 종속회사입니다.주6) 당사는 2022년 3월 11일 Cardiac Insight, Inc.의 지분 전량을 취득하여 종속회사로 편입하였습니다.주7) 당사는 2022년 4월 1일자로 의료기기 세일즈 및 마케팅 사업부문을 분사하여 (주)아이시그널을 설립하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

가. 기업집단의 개요

(1) 기업집단의 명칭 : 유니퀘스트

(2) 기업집단의 지배자 : 유니퀘스트 주식회사(법인등록번호: 110111-1216757)(3) 주기업체 : 유니퀘스트 주식회사

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3

유니퀘스트(주)

110111-1216757

(주)드림텍
161511-0027883

(주)나무가
131111-0126192

비상장
13
(주)에이아이매틱스
134111-0109038

(주)피엘케이글로벌
110111-6788610

(주)이트레이스
110111-4640721

(주)아이오티링크
150111-0212229

에너지융합 UQIP 투자조합
217-80-21599(고유번호)

2019 UQIP 혁신성장 Follow-on 투자조합
153-80-01358(고유번호)

미래창조 UQIP 투자조합
120-80-14931(고유번호)

NAMUGA PHUTHO Co.,Ltd.
-

엑센도(주)
214911-0038656

Dreamtech VietnamCo., Ltd.
-

Dreamtech Electronics India Private Limited
-

Cardiac Insight, Inc.
-

(주)아이시그널
131111-0666859

주1) 상기 '법인등록번호'는 국내 상장(비상장)사를 기준으로 기재하였습니다.상세한 내용은 본문 Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.주2) 상기 '(주)피엘케이글로벌'은 유니퀘스트(주)의 종속기업인 (주)에이아이매틱스가 지분의 100.00% 를 보유하고 있는 종속기업입니다.주3) 당사는 2021년 9월 30일 기준으로 종속회사 (주)에스에프이노텍(구, (주)드림텍오토모티브)의 지분전량을 매각하였으므로 종속회사 기재현황에서 소거하였습니다.주4) 당사는 2022년 3월 11일 Cardiac Insight, Inc.의 지분 전량을 취득하여 종속회사로 편입하였습니다.주5) 당사는 2022년 4월 1일자로 의료기기 세일즈 및 마케팅 사업부문을 분사하여 (주)아이시그널을 설립하였습니다.

나. 기업집단 세부 구성현황

(기준일 : 2023년 03월 31일)

기업집단명
주요출자자
구분
상장여부
설립월
관계회사명
법인등록번호
해당국
지분율

유니퀘스트
유니퀘스트(주)
관계기업
상장사
1998.09
(주)드림텍
161511-0027883
한국
32.67%

2004.10
(주)나무가
131111-0126192
한국
4.17%

종속기업
비상장사
2003.07
(주)에이아이매틱스
134111-0109038
한국
50.36%

2018.07
(주)피엘케이글로벌
110111-6788610
한국
50.36%

2011.07
(주)이트레이스
110111-4640721
한국
50.36%

2015.12
(주)아이오티링크
150111-0212229
한국
50.36%

관계기업
2016.05
에너지융합 UQIP 투자조합
217-80-21599(고유번호)
한국
30.00%

2019.04
2019 UQIP 혁신성장 Follow-on 투자조합
153-80-01358(고유번호)
한국
20.83%

2013.12
미래창조 UQIP 투자조합
120-80-14931(고유번호)
한국
55.00%

(주)드림텍
종속기업
상장사
2004.10
(주)나무가
131111-0126192
한국
29.80%

비상장사
2013.10
NAMUGA PHUTHO Co.,Ltd.
-
베트남
29.80%

2012.08
엑센도(주)
214911-0038656
한국
81.70%

2011.11
Dreamtech VietnamCo., Ltd.
-
베트남
100%

2019.08
Dreamtech Electronics India Private Limited
-
인도
99.99%

2008.03
Cardiac Insight, Inc.
-
미국
100%

2022.04
(주)아이시그널
131111-0666859
한국
100%

주1) 상기 '법인등록번호'는 국내 상장(비상장)사를 기준으로 기재하였습니다. 상세한 내용은 본문 Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.주2) 상기 '(주)피엘케이글로벌'은 유니퀘스트(주)의 종속기업인 (주)에이아이매틱스가 지분의 100.00% 를 보유하고 있는 종속기업입니다.주3) 당사는 2021년 9월 30일 기준으로 종속회사 (주)에스에프이노텍(구, (주)드림텍오토모티브)의 지분전량을 매각하였으므로 종속회사 기재현황에서 소거하였습니다.주4) 당사는 2022년 3월 11일 Cardiac Insight, Inc.의 지분 전량을 취득하여 종속회사로 편입하였습니다.주5) 당사는 2022년 4월 1일자로 의료기기 세일즈 및 마케팅 사업부문을 분사하여 (주)아이시그널을 설립하였습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

LifeSignals Group lnc.
비상장
2018.01.19
사업시너지
1,069
3,644,381
3.03
-
-
-
-
3,644,381
3.03
-
14,860
-19,608

NYX Technologies, Ltd.
비상장
2019.01.07
사업시너지
113
12,401
2.54
113
-
-
-
12,401
2.54
113
3,380
-1,354

NanoScent, Ltd.
비상장
2019.03.15
사업시너지
1,133
109,962
7.38
-
-
-
-
109,962
7.38
-
3,735
-2,205

PulseNmore, Ltd.
상장
2019.06.17
사업시너지
1,184
1,530,000
3.07
4,404
-
-
-243
1,530,000
3.07
4,161
87,720
-2,376

CIDT Holdings, Inc.
비상장
2019.11.22
사업시너지
1,176
400,555
8.63
991
-
-
-
400,555
8.63
991
22,539
-316

Epsilon S.A.S.

비상장
2019.11.28
사업시너지
649
213,660
1.3
784
933,336
163
208
1,146,996
1.34
1,155
27,839
80

Movandi, Ltd.
비상장
2020.03.20
사업시너지
640
42,214
0.29
763
-
-
-
42,214
0.29
763
5,069
-20,971

Zhortech S.A.S.
비상장
2022.02.10
사업시너지
276
47,961
2.90
276
-
-
-
47,961
2.90
276
5,128
-2,846

PLASMAPP CO.,LTD
상장
2023.02.02
사업시너지
3,000
-
0.00
-
471,698
3,000
-
471,698
2.57
3,000
36,254
-17,680

Saffron Tech
비상장
2023.02.28
사업시너지
1,317
-
0.00
-
793,650
1,317
-
793,650
9.35
1,317
1,400
-1,745

합 계
6,001,134
-
7,331
2,198,684
4,480
-35
8,199,818
-
11,775
207,924
-69,021

주) 해외 법인의 최근사업연도 재무현황의 경우 총자산은 최근사업연도말 환율, 당기순손익은 최근 사업연도 연평균 환율을 적용하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없습니다.

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
-

합계
1
-
-
1
-

나. 연결대상회사의 변동내용

해당사항 없습니다.

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 '유니퀘스트 주식회사'라고 표기합니다. 또한 영문으로는 'UNIQUEST CORPORATION'이라고 표기합니다.

라. 설립일자당사는 비메모리반도체 솔루션 공급사업을 영위할 목적으로 1993년 개인회사로 사업을 시작하여 1995년 11월 25일에 법인으로 전환 하였습니다. 이후 2004년 8월 5일 유가증권시장에 상장되어 현재까지 상장 유지되고 있습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
본사의 주소 : 경기도 성남시 분당구 황새울로 314 (서현동, 유니퀘스트빌딩)전화번호 및 홈페이지 주소 : ☎ 031-708-9988, http://www.uniquest.co.kr
바. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
해당사항 없습니다.

사. 중소기업 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

아. 대한민국에 대리인이 있는 경우 대리인의 이름(대표자), 주소 및 연락처
해당사항 없습니다.
자. 주요 사업의 내용(주요제품 및 서비스 등을 포함) 및 향후 추진하려는 신규 사업에 관한 간략한 설명
(1) 주요사업의 내용
당사는 해외 유수의 비메모리 반도체 제조사로부터 우수한 반도체를 국내시장에 공급할 수 있는 대리점계약을 통해 국내의 IT제조사 등 고객사들이 개발하고자하는 제품에 부합되는 반도체 뿐 아니라 기술지원, 교육 등 토탈솔루션사업을 영위하고 있습니다. 자세한 사항은 동 공시서류의 '
Ⅱ. 사업의 내용
'을 참고하시기 바랍니다.
(2) 향후 추진하려는 신규사업에 대한 간략한 설명
해당사항 없습니다.

차. 계열회사 현황

계열회사명
상장여부
설립월
대표이사
해당국
지분율(주1)

(주)드림텍

유가증권상장

1998.09.
김형민, 박찬홍
한국
32.67%

에너지융합 UQIP 투자조합
비상장
2016.05.

비엔케이벤처투자(주)

한국

30.00%

2019 UQIP 혁신성장Follow-on 투자조합

비상장

2019.04.

비엔케이벤처투자(주)

한국
20.83%

미래창조 UQIP 투자조합
비상장
2013.12.

도승환

한국
55.00%

(주)나무가
코스닥시장
2004.10.
원태연
한국
4.17%

총 5개사

(주1) 자기주식 등 의결권 없는 주식을 제외하지 않은 발행주식의 총수 대비 지분율 입니다.

카. 신용평가에 관한 사항

해당사항 없습니다.

타. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장 상장
2004년 08월 05일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
1999.05 ~ 2007.03 : 서울 강남구 삼성동 158-24 동성빌딩 9층2007.03 ~ 현재 : 경기도 성남시 분당구 황새울로 314 (서현동, 유니퀘스트빌딩)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)

최근 5사업연도내 변동사항 없습니다.

다. 최대주주의 변동
최근 5사업연도내 변동사항 없습니다.

라. 상호의 변경최근 5사업연도내 변동사항 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과최근 5사업연도내 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용최근 5사업연도내 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화최근 5사업연도내 변동사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
최근 5사업연도내 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일: 2023년 07월 03일)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
기준일
제28기(2022년말)
제27기(2021년말)

보통주
발행주식총수
26,167,938
27,355,975
27,342,975

액면금액
500
500
500

자본금
13,677,987,500
13,677,987,500
13,671,487,500

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
13,677,987,500
13,677,987,500
13,671,487,500

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
250,000,000
0
250,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
27,355,975
0
27,355,975
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
1,188,037
0
1,188,037
-

1. 감자
0
0
0
-

2. 이익소각
1,188,037
0
1,188,037
-

3. 상환주식의 상환
0
0
0
-

4. 기타
0
0
0
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
26,167,938
0
26,167,938
-

Ⅴ. 자기주식수
0
0
0
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
26,167,938
0
26,167,938
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
397,212
58,311
351,030
104,493
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
732,514
351,030
-
1,083,544
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
1,129,726
409,341
351,030
1,188,037
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,129,726
409,341
351,030
1,188,037
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 천원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 해지
2021.10.07
2022.10.06
1,500,000
1,494,729
99.65
0
-
2022.10.06

신탁 체결
2022.05.18
2023.05.17
1,000,000
990,776
99.08
0
-
2023.05.17

신탁 해지
2022.09.30
2023.03.29
1,500,000
1,486,689
99.11
0
-
2023.03.29

신탁 체결
2022.11.03
2023.05.03
1,500,000
1,499,187
99.95
0
-
2023.05.03

라. 다양한 종류의 주식
해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

최근사업연도 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2021년 3월 26일 입니다. 공시대상기간(2021년~2023년) 중 당사의 정관 변경 이력은 아래와 같습니다.

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 26일
제26기정기주주총회
배당기산일 및 그와 연계된 조문 및 내용, 명의개서대리인에 관한 사항 및 그와 연계된 내용, 감사위원회에 관한 사항, 기타 전자등록제도 변경에 따른 조문 정비 등
상법 일부 개정 법률의 시행전자증권법 및 동 시행령 도입

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황
(1) 산업의 특성
전세계 반도체 시장은 Intel 및 삼성전자, SK하이닉스와 같은 설계와 제작을 동시에 수행하는 종합반도체업체, Qualcomm, Broadcom, NVIDIA사 등과 같은 Fabless ASIC & ASSP 전문업체, TSMC, UMC, 국내의 동부하이텍 등과 같이 외부 업체가 설계한 반도체 제품을 위탁 받아 전문적으로 생산·공급하는 파운드리업체 (Foundry), 반도체 설계만을 전문으로 하는 ARM사 등과 같은 전문적인 설계반도체 IP(Intellectual Property) 업체, 당사와 같이 특정 지역 및 고객사를 대상으로 전문적인 영업 및 테크니컬 마케팅을 전문으로 하는 반도체솔루션 공급업체 등으로 복잡하게 구성되어 있습니다. 최근에는 메모리 반도체에 편중된 국내 반도체 산업의 균형 있는 발전을 위해 성장 가능성이 높은 지능형 반도체 분야에 관심이 모아지고 있습니다. 장차 4차 산업혁명의 도래에 따라 지능정보사회 구현에 필수 요소인 지능형 반도체 기술 확보의 중요성이 커지고 있기 때문입니다. 최근IBM, NVIDIA 등 해외기업에서 인공지능 칩 기술 개발에 박차를 가하고 있어 초지능-저전력에 관한 기술적 해결 방안을 모색중인 상황입니다. 이에 국내 반도체 산업도 새로운 서비스 구현을 위해 지능형 반도체 초기시장 선점에 대한 노력과Fabless(제품설계 및 개발) - Foundry(생산) - Packaging(상품화) - Test(검사)로 이어지는 구조에 따른 각 분야의 전문적인 업체들이 함께 생태계를 조성하는 것이 중요한 시점입니다. 이러한 시장 변화에 따라 당사가 주력하는 시장은 최첨단 비메모리 및 메모리 반도체를 이용하여 전자 IT 제품을 개발할 수 있도록 솔루션을 제공하고 이에 대한 기술 마케팅, 영업, 기술지원, 교육을 통한 관련 제품을 공급하는 전문산업분야 입니다.

반도체 제품별 구분

구분
주요제품

메모리 반도체

D램(SD램, DDR 등), S램, Flash Memory(NAND, NOR)

비메모리 반도체
시스템 반도체

Processor, Logic IC, Analog IC, Micro Component

기타(개별소자)

Discretes, Optical devices, Sensor & Actuators(구동장치)

(2) 산업의 성장성
한국은 1990년 45억4100만달러 수출액을 기록해 처음으로 수출 비중 1위 자리에 올랐습니다. D램 분야에선 삼성전자와 SK하이닉스가 세계 시장 점유율의 절반 이상을 차지하며 세계 시장을 주도하고 있습니다. 과거 D램 시장의 경쟁 구도는 `혼전` 양상이었습니다. 미국 인텔을 포함해 일본 NEC와 도시바, 독일 인피니언(키몬다를 분리, 이후 키몬다는 파산) 등 기라성 같은 업체가 D램 시장에서 치열하게 경쟁했습니다. 그러나 한국 업체에 밀려 지금은 모두 관련 시장에서 철수했습니다. 1994년 세계 D램 업체 수는 25개였지만, 10년 뒤인 2002년에는 12개, 또 다시 10년 뒤인 2012년에는 3개로 줄어들었습니다. 30년에 걸친 D램 대전에서 생존한 업체는 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 뿐이었습니다.

(단위 : 백만 달러)

2022년 글로벌 상위 10대 반도체 공급업체.jpg
2022년 글로벌 상위 10대 반도체 공급업체[출처:가트너(2023년1월)]

세계 반도체 시장의 시장조사전문업체인 가트너(Gartner)에 따르면 2022년의 전세계 반도체 매출은 전년보다 1.1% 증가한 6,017억달러를 기록할 것으로 예상 됩니다. 앤드류 노우드 가트너 연구 부사장은 "2022년은 반도체 공급 부족으로 시작하여 생산 리드타임이 길어지고 가격이 높아졌으며 이는 최종적으로 전자장치의 생산 감소로 이어졌습니다. 따라서 OEM 제조업체는 반도체 재고를 비축하여 공급 부족 위험을 대비하기 시작했습니다."고 말했습니다.2022년 전체 비메모리 매출은 2022년에 전년대비 5.3% 증가했지만 성능은 장치 범주에 따라 크게 달랐습니다. 가장 큰 성장을 이룬 분야는 19% 증가한 아날로그 장치이며 15% 증가한 디스크리트 장치가 그 뒤를 따르고 있습니다. 아날로그 및 디스크리트 장치의 성장은 차량 전기화, 산업 자동화 및 에너지 전환의 지속적인 성장 추세의 혜택을 받은 자동차 및 산업시장의 강력한 수요로 이루어지고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성, 계절성
세계 반도체 시장은 제품 수명 주기가 매우 짧으며, 새로운 제품의 생산을 위해서는 대규모 투자가 필요한 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 아울러, 과거에는 실리콘 사이클의 순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔으며, 이는 주요 수요처인 미주의 거시경제 순환 사이클(Business Cycle)과의 연관성이 매우 큽니다. 그러나 최근에는 중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되고 경쟁력이 부족한 업체들이 일부 구조조정 되어 반도체 산업 경기 변동 폭은 전과 비교하여 많이 줄어들었습니다. DRAM은PC 수요에 상당 부분 의존하여 기업의PC교체 사이클의 영향을 크게 받아왔습니다. 그러나 최근에는 스마트폰 및 태블릿PC 등 모바일 기기의 폭발적 성장에 따라 DRAM의 주요 수요처가PC에서 서버와 모바일로 분산되고 있어, 경기 변동성이 과거에 비해 약화되는 모습을 보이고 있습니다. 한편, 수요의 계절성으로서는 미주 지역의 신학기, 크리스마스 특수 등 하반기 수요 증가가 뚜렷했으나, 최근에는 아시아 시장의 성장과 스마트폰 신제품 출시 시기의 분산으로 인한 판매시장의 다변화로 이 같은 전통적인 수요의 계절성이 일부 약화되는 모습도 나타나고 있습니다. 낸드플래시는 과거MP3 플레이어, 메모리카드 등의 수요증가에 힘입어 급속한 성장을 해왔습니다. 또한 최근에는IT 기기가 스마트化되고 고성능化됨에 따라 낸드플래시의 주 소비형태가 Controller와 Raw NAND가 결합되는 eMMC와 SSD 등으로 바뀌고 있으며 보다 높은 부가가치를 가지게 되었습니다. 아울러, 이들 eMMC와 SSD제품도 DRAM과 같이 스마트폰, 태블릿PC, 노트북/PC/Server/Storage/Flash Array 등의 다양한 제품에 장착되기 시작하며, 과거에 비해 경기변동성은 줄어들 것으로 예상됩니다. 이미지 센서 시장은 스마트폰, DSLR 등 전통적인 수요처의 강세가 지속되는 가운데, 자동차용 블랙박스/후방카메라, 스마트TV 등 다양한 산업군과의 Convergence를 통해 시장이 더욱 확대되고 있습니다. 또한, 이미지 센서 중 자사가 생산중인CMOS 이미지센서는 휴대폰, 캠코더, PC 등 멀티미디어 기기 시장의 영향을 크게 받는 제품으로서 소비재의 특성상 경기변동과 기술변화에 민감할 뿐만 아니라 라이프 사이클이 짧은 특징을 가지고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

글로벌 경기침체가 지속되고 있습니다. 당사의 당기 연결 포괄손익계산서상의 매출액은 전년 동기 대비 1.3% 감소한 1,643억원이며, 영업이익은 전년 동기 대비 25,1% 감소한 81억원 입니다. 당기순이익은 77억원으로 전년 동기 대비 62.9% 감소하였습니다.

반도체는 클라우드 컴퓨터를 비롯하여 자동차, 스마트폰, 가전 등에서 다양하게 쓰이고 있고, 최근에는 4차 산업혁명을 견인하는 핵심부품으로 더욱 각광받고 있습니다. 4차 산업혁명에는 대부분 IT기술이 결합된 스마트융합제품(인공지능, 로보틱스, 자율주행자동차, 사물인터넷, 빅 데이터, 웨어러블디바이스, 드론 등)이며, 인간의 풍요로움과 편리성에 크게 기여함으로써 급격한 성장을 기대하고 있습니다.

그리고 주요 시장별 현황을 살펴보면,

① 차량용 반도체차량용 반도체 기술이 미래 자동차 산업의 승패를 좌우할 것으로 예상됨에 따라, 미래 자동차 시장을 선점하기 위하여 각국의 경쟁이 나날이 치열해지고 있습니다. 글로벌 시장조사기관 스타티스타(Statista)는 전세계적으로 차량용 반도체 시장 규모가 2020년에 450억 달러였으며, 2040년쯤에는 1,750억 달러까지 증가할 것으로 예측하고 있습니다.현재 판매되고 있는 일반 자동차에 탑재되는 반도체 수가 약 200~300개 수준이라면, 레벨 3 이상의 자율주행차에는 2,000개 이상의 반도체가 필요합니다. 기존의 내연기관에 들어가던 부품들의 자리를 미래 자동차 시장에서는 반도체가 대신하게 되는 것입니다. 현재 사용되는 차량 반도체가 엔진 변속기 등 동력 제어, 바디제어, 내비게이션 등에 국한됐다면, 미래 자율주행차에서 사용되는 차량 반도체는 여기에 두뇌 역할을 하는 애플리케이션 프로세서(AP)를 비롯해 이미지 센서와 비전 센서 등을 아우르는 전면부 감지 운전자 모니터링 부문, 라디오 주파수 식별장치(RFID) 등으로 자율주행 레벨이 올라갈수록 그 범위가 계속 확대될 것입니다.

자동차 반도체 종류.jpg
자동차 반도체 종류[출처:kotra 해외시장뉴스(2021년1월)]

② 정보통신기기산업내수 시장은 코로나바이러스 감염증-19에 따른 소비심리 저하로 감소하였습니다. 2020년 상반기 내수는 5G 서비스와 윈도우10 교체수요 확대에도 불구하고 코로나바이러스 감염증-19의 영향에 따른 수요위축으로 전년 동기비 1.4% 감소하였습니다.반면, 수출은 스마트폰이 크게 부진했지만 SSD 호조에 힘입어 증가하고 있습니다. 2020년 상반기 수출은 코로나바이러스 감염증-19 팬데믹화에 따른 글로벌 수요부진으로 스마트폰 수출이 크게 감소했지만, SSD 수출호조에 힘입어 전년 동기비 17.1% 증가하였습니다.수입은 전년 수준에서 보합세를 유지할 것으로 전망됩니다. 2020년 상반기 수입은 휴대폰부품과 PC부문이 감소한 반면 휴대폰과 5G 통신장비, SSD 수입수요가 증가하면서 전체적으로 전년 동기비 1.6% 증가하였습니다.코로나바이러스 감염증-19 영향에도 불구하고 국내 5G망 구축 투자와 신규 보급형 제품 출시 확대는 국내 산업 및 시장 확대의 긍정적 요인으로 작용할 전망입니다.

정보통신기기산업 전망과 영향.jpg
정보통신기기산업 전망과 영향[출처:산업연구원(2020년 10월)]

③ 자동차 및 ADAS(운전보조장치), 인공지능 기반 머신러닝삼성전자는 전기차 회사인 테슬라에도 향후 자율주행 자동차용 반도체를 공급할 예정입니다. 미래에셋증권에 따르면 테슬라의 지난해 자동차 판매량은 9만대 정도인 것으로 알려졌습니다. 향후 테슬라의 자동차 판매량은 2020년에는 100만대까지 이를 것으로 전망돼 테슬라가 삼성전자 파운드리에 칩 생산을 맡기고 설계도 협력할 것으로 업계는 전망하고 있습니다. 한편, ADAS는 차량 내 카메라와 센서를 통해 사람과 차량, 장애물 등을 미리 식별하고 브레이크, 핸들 조향장치를 활용해 사고를 방지하는 장치입니다. 카메라와 센서를 통해 머리와 다리가 동시에 감별되면 사람으로 인식하고, 차량은 차체와 타이어·후미 등으로 식별합니다. 현재 자율주행 구현 수준은 '제한적 자율주행' 단계다. 주차장, 자동차전용도로 등 제한된 조건에서 자율주행이 가능하며, 돌발 상황 등 특정 상황에서는 운전자의 개입이 필요합니다. ADAS가 도로 위에서 발생하는 모든 상황에 대응하기 위해서는 현재보다 정확하고 빠르게 주변 상황을 인지할 수 있는 센서 기술이 발전해야 합니다. 글로벌 완성차 업체들이 앞다퉈 ADAS 장착에 나서면서 ADAS 시장은 급성장할 것으로 예상됩니다. BMW, 메르세데스-벤츠, 아우디, 폴크스바겐, 현대차 등 20개 자동차 회사는 2022년 9월부터 출시하는 모든 신차에 ADAS를 기본사양으로 장착하겠다고 밝히고 있습니다. 2020년 ADAS 기기 판매량이 1억8000만개에 달할 것으로 전망되며, 미국 ADAS 시장은 2015년 15억달러 규모에서 2020년 3배 이상 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 인공지능(AI) 기반 머신러닝의 대중화 조짐도 낸드플래시의 전망을 밝게 하고 있습니다. 머신러닝은 기본적으로 빅데이터를 분석해 유사점을 찾아 알고리즘을 만드는 것이 골자인데 이를 위해선 대용량의 데이터를 저장하고 분석할만한 낸드플래시와 같은 장치의 수요가 예상됩니다.

adas 시장규모 추이 및 전망.jpg
자료:SA(주차용 센서/카메라, 차간거리/졸음방지등 ECU와 코넥터 등)

④ 스마트 가전스마트 가전 분야의 국내 특허출원이 급증하고 있습니다. 국내 기업(연구기관 포함)이 전체 출원의 75.9%를 차지하며 출원을 주도하고 있습니다. 성숙 단계에 도달한 스마트 가전 분야에서 기업들은 인공지능기술 등 4차산업 분야와 융합한 스마트 가전을 통해 사용자의 다양한 요구를 만족시키며 새로운 시장을 개척하고 있습니다. 앞으로 국내 기업들은 스마트 가전 시장에서 해외 가전 기업들 외에도 구글, 아마존, 애플 등 글로벌 IT기업들과 경쟁할 것으로도 예상됩니다.스마트 가전 시장의 발전은 반도체 시장에도 긍정적으로 작용할 것으로 보입니다. 주로 가전 제품의 두뇌역할을 하는 반도체 칩(MCU)이 스마트 가전 시장의 확대에 따라 수요가 증가하고 있기 때문입니다. MCU는 전자기기의 디스플레이, 타이머, 컴프레서, 냉장고, 세탁기, 에어컨 등과 같은 주요 가전제품의 모터를 제어합니다. 2020년 전세계 가전시장 규모는 2019년 대비 40조원 증가하여 1,340조원 규모로 성장했다고 예측됩니다.

2020년 전세계 가전시장 규모 전망.jpg
2020년 전세계 가전시장 규모 전망[출처:이데일리(2020년 1월)]

(2) 시장점유율

완제품의 IT 및 전자제품을 생산하기 위해서는 다양한 종류의 기능을 가진 반도체 제품을 필요로 하고 각 부품이 가지고 있는 기능이나 전기적 특성이 서로 다르므로 이들 부품들의 점유율을 비교하기란 매우 어렵다고 볼 수 있습니다. 또한 동일 제품에 대하여 국내에 다른 대리점이 존재하고, 당사에 영업권을 행사할 수 없는 국내 제조 업체들이 존재하는 복잡한 시장의 특성상 당사가 공급하고 있는 모든 제품의 시장 점유율을 판단하기는 매우 어려운 상황이며 이에 대한 공신력 있는 외부 연구기관의 자료 입수 역시 매우 어려운 관계로 따로 표시하지 않습니다.

(3) 시장의 특성

반도체는 수행하는 기능에 따라 크게 메모리반도체와 비메모리반도체(시스템반도체)로 나눌 수 있습니다. 컴퓨터에 사용되는 DRAM 덕분에 일반 대중들에게도 잘 알려진 메모리반도체의 주요 기능은 데이터의 저장입니다. 시스템반도체의 기능은 훨씬 다양합니다. 데이터의 저장에 그치지 않고 다양한 전기, 전자 신호 및 데이터의 연산, 제어, 변환, 가공 등 폭넓은 역할을 수행합니다. 그래서 시스템반도체는 그 역할 만큼이나 다양한 제품군으로 구성되고 있고 시스템반도체는 세부 기능이나 다루는 신호나 데이터, 장착되는 최종 제품군 등을 기준으로 다양한 종류로 구분됩니다. 시스템반도체는 부가가치가 높고 메모리반도체 대비 가격이 안정적인 것이 특징이다. 한국은 메모리반도체 강국이나 시스템반도체 경쟁력은 상대적으로 취약합니다. 국내 전문가 1,328명을 대상으로 한 설문조사 결과, 한국의 시스템반도체 기술력은 최고 기술보유국인 미국대비 77.3%이며 격차기간은 1.9년으로 조사되었습니다. 메모리반도체 시장점유율('14)은 52.4%이나 시스템반도체 시장점유율은 5.8% 정도입니다. 시스템반도체 시장점유율 중 삼성전자의 비중이 약 80%로 편중된 구조를 띄고 있습니다. 시스템반도체 수출액은 2012년 245억 달러를 달성한 이후 하락추세를 보여 2015년에는 231억 달러에 그쳤습니다. 파운드리 확대, 자체 모바일 AP 채택 증가로 수출이 증가했으나 기술력을 보유한 선두기업을 중심으로 업계 재편이 가속화되면서 수출증가율이 둔화된 것으로 분석됐습니다. 소수 제품군에 의존한 매출구조, 파운드리의 경쟁력 미약, 고급 인력 확보의 어려움이 성장 부진의 요인으로 꼽히고 있습니다.

(4) 조직도

2019년 조직도.jpg
조직도

(5) 사업부문별 연결 재무정보

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
반도체
사옥임대
차량용 전장
합계

총부문수익:

외부고객으로부터의 수익
162,811,747
288,220
1,178,975
164,278,942

보고부문 영업이익
9,679,655
174,693
(1,763,286)
8,091,062

감가상각비 및 무형자산상각비
525,176
31,381
219,906
776,463

보고부문 자산
578,370,310
7,043,764
25,619,389
611,033,463

보고부문 자산에 포함된 항목:

관계기업투자
159,300,169
-
-
159,300,169

보고부문 부채
236,830,502
250,000
18,990,397
256,070,899

(6) 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업
해당사항 없습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품, 서비스에 관한 내용

(당분기)

( 단위 : 천원, % )

매출형태
품목
판매금액
비율(%)

상품매출
반도체IC 및 기타전기 및 영상관련부품 등
160,295,872
97.58%

상품/제품

ADAS 솔루션 외
829,724
0.51%

대행매출
영업 및 기술지원에 대한 수수료
2,865,126
1.74%

기타매출
부동산 임대 수입 외
288,220
0.18%

합 계
164,278,942
100.00%

나. 수익성에 중요한 영향을 미치는 가격변동에 관한 사항
글로벌 IT산업의 시장상황에 따른 매출 실적(반도체의 기술 향상, 공급 과부족, 국내 경쟁업체의 성장 등)이 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료
연결회사의 제품매출은 전체매출액 중 매출비중이 미미하여 표기하지 않습니다.(당분기 기간의 제품매출 비중은 0.49% 입니다.)

나. 생산(영업)설비
(1) 국내
(단위 : ㎡, 명)

법 인 명
소재지
토 지
건 물
합 계
임직원수
비 고

유니퀘스트
성남 분당구
1,056.00㎡
8,280.98㎡
9,336.98㎡
209

에이아이매틱스
서울 영등포구
113.44㎡
449.21㎡
562.65㎡
64

성남 분당구
-
576.49㎡
576.49㎡
16
임 차

경기 군포시
-

1,105.74㎡

1,105.74㎡

4
임 차

피엘케이글로벌
경기 시흥시
-
163.11㎡
163.11㎡
0
임 차

이트레이스
서울 영등포구
-
145.86㎡
145.86㎡
6

임 차

아이오티링크
서울 강남구
9.98㎡
77.90㎡
87.88㎡
0

합 계
1,179.42㎡
10,799.29㎡
11,978.71㎡
299

(*) 제조업과 관련된 생산설비 보유법인은 에이아이매틱스의 군포시 공장만 해당 됩니다.(*) 연결회사의 제품매출액은 당분기 매출액의 0.49%로 미미하여 생산설비관련 기재를 생략 합니다.

(2) 해외 (단위 : ㎡, 명)

법 인 명
소재지
토 지
건 물
합 계
임직원수
비 고

유니퀘스트
중국 홍콩
-
323.97㎡
323.97㎡
22
임 차

미국 산타클라라
-
139.00㎡
139.00㎡
1
임 차

합 계
-
462.97㎡
462.97㎡
23

(*) 제조업과 관련된 생산설비는 해당사항 없습니다.

(3) 신규 지점 등의 설치계획

아시아지역에서의 상품구매업무 및 판매지원업무 증가를 위해 싱가폴지점 운영을 준비 중 입니다.

다. 기타 영업용 설비

해당사항 없습니다.

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(1) 진행중인 투자

해당사항 없습니다.

(2) 향후 투자계획

해당사항 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 천원)

매출유형
품 목
당분기
전분기

상품매출
반도체IC, 기타전기, 영상관련부품 등
수 출
835,694
207,614

내 수
159,460,178
161,182,090

합 계
160,295,872
161,389,704

상품매출제품매출
ADAS 솔루션 외
수 출
469,566
546,284

내 수
360,158
1,317,309

합 계
829,724
1,863,593

대행매출
영업 및 기술지원에 대한 수수료
수 출
613,381
338,529

내 수
2,251,745
2,612,504

합 계
2,865,126
2,951,033

기타매출
부동산 임대 수입 외
수 출
0
0

내 수
288,220
258,735

합 계
288,220
258,735

합 계
수 출
1,918,641
1,092,427

내 수
162,360,301
165,370,638

합 계
164,278,942
166,463,065

나. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매경로

매출형태
품 목
구 분
판 매 경 로

상 품
반도체IC 및 기타전기 및영상관련부품 등
국내/국외
고객사에 직판

상 품제 품
ADAS 솔루션 외
국내/국외
고객사에 직판

대 행
영업 및 기술지원에 대한 수수료
국내/국외
파트너사에 청구

기 타
부동산 임대 수입 외
국내
사옥 임대

(2) 판매방법 및 조건

연결회사의 고객들과의 모든 거래는 직판 거래이며 L/C 및 사전 T/T 송금으로 진행하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 그러나 경우에 따라서 우량 대기업이나 영업전략상 중요한 업체는 업무처리의 효율성을 위하여 Net 30days, OA 등과 같은 여신거래를 실행하고 있습니다.

(3) 판매전략

[단가 계약에 의한 장기공급]이미 대기업과 하고 있는 연간 장기 공급계약을 중견기업까지 확대하여 안정적인 수요처를 마련하고 고객사의 수급상황에 대한 정보를 실시간으로 입수하여 최상의 고객서비스로 고객들과의 Win-Win 전략을 지속적으로 추진해 갈 것입니다.[다제품 패키지 판매]연결회사가 취급하는 상품 및 제품의 특성상 단일 품목보다는 여러 품목을 함께 공급하는 것이 매출이나 수익에서 유리하므로 연결회사의 핵심 칩셋을 중심으로 주변 소자들까지 함께 공급하는 마케팅 전략을 적극적으로 진행할 예정입니다.[연구개발 및 기술지원의 확대]토털 솔루션 서비스 능력 강화 방안으로 전체 직원의 약 30%를 연구 및 기술인력으로 가동시키고 있습니다. 연구 및 기술인력의 노하우는 당사가 토털 솔루션을 제공할 수 있게 하는 밑바탕이 되고 있으며, 종전까지는 FAE(Field Application Engineer)를 통한 라인카드에 대한 기술지원 정도에 그쳤다면 분야별 TF팀 활동이 본격화된 이후에는 고객과의 공동개발 프로젝트를 수행하거나 고객이 요구하는 모듈 및 디자인 플랫폼 개발 서비스를 제공하는 수준으로까지 능력이 확대되었습니다. 당사가 추구하는 사업의 지향점이 'Demand Fulfillment'가 아닌 'Demand Creation'을 추구하므로 향후 지속적으로 TF팀과 기술지원 부서에 대한 투자를 확대해 나갈 예정입니다.

다. 수주상황
비메모리 반도체 시장의 특성상 신제품 출시로 인한 경쟁력 상실, 경쟁상품의 가격인하 등과 같은 시장의 변동 사항이 많이 발생합니다. 이로 인하여 장기간의 공급을 게약하는 수주발생은 미비하며 고객사의 요청이 생길 경우 해당품목에 대한 단가를 확정하고 즉시 매출을 발생 시킵니다. 따라서 현재 장기매출 계약이 체결된 수주현황은 해당사항이 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리
연결회사의 재무위험 관리는 영업활동과 관련된 시장위험, 자본위험, 신용위험, 유동성위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 이는 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감하고 사업의 원가경쟁력 제고하는데 그 목적이 있습니다.

재무위험 관리는 회계팀이 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가 등의 활동을 실행하고 있습니다.

또한, 연결회사는 효율적 자금관리를 위해 본사 및 해외지사에 금융자산을 분할하여 운영하고 있으며, 매년 정기적으로 관리정책 개정 및 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험 발생을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다.
나. 시장위험연결회사의 매출과 매입은 대부분 홍콩지사에서 USD로 발생하고 있으며, 이에 따라 매입대금의 지급 및 매출대금의 수금도 대부분 USD로 이루어 집니다. 따라서 현재는 별도의 선물환, 환변동보험 등을 통한 헤지를 실행하지 않고 있습니다.

(1) 환위험
① 환위험 관리정책연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출됩니다. 환율변동위험은 선도외환계약을 이용할 수 있는 승인된 정책의 한도 내에서 관리됩니다. 보고기간 종료일 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채로 표시된 주요한 외화표시 장부금액은 다음과 같습니다. 이는 외화통화위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다.

(단위 : 천원)

구 분
화폐성자산
화폐성부채

장부금액
3,379,746
1,780,503

보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 회사의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

법인세비용차감전순손익
159,924
(159,924)

(2) 이자율 위험 관리
① 이자율위험 관리정책연결회사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가되며 재무상태표 항목의 포지션을 변경하거나 다른 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로써 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.② 이자율 민감도분석

민감도 분석은 당분기말 현재 파생상품과 비파생상품의 이자율위험 노출에 근거하여 변동이자율부 부채의 경우 보고기간 말 현재 남아 있는 부채금액이 연도 중 계속 남아 있었다고 가정하고 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우에 1% 증감이 사용되고 있으며 이는 이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약, 기타 변수가 일정하고, 이자율이 현재보다 1% 높거나 낮은 경우 지배기업의 당기와 전기의 법인세차감후순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세차감후순손익
1% 상승시
(188,574)
(95,003)

1% 하락시
188,574
95,003

다. 자본위험

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 자본관리지표로 순부채 대 총 자본비율을 이용하고 있으며 이 비율은 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채를 총 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 순부채 대 총 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금 및 전환사채
108,439,209
103,208,943

차감 : 현금및현금성자산
(48,444,022)
(36,043,012)

순부채
59,995,187
67,165,931

자본
354,962,563
347,841,184

순부채 대 자본비율
16.90%
19.31%

라. 신용위험
연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.한편, 연결회사는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

마. 유동성위험
연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
잔존만기

1년 이내
1년 초과~ 5년 이내
5년 초과
당분기말 합계

무이자부 부채
126,401,170
626,795
-
127,027,965

이자부 부채(주1)
100,189,828
551,301
-
100,741,129

전환사채(주2)

160,000
640,000
20,111,181
20,911,181

리스 부채(주1)

891,146
367,847
-
1,258,993

합 계
227,642,144
2,185,943
20,111,181
249,939,268

(주1) 만기까지 상환될 원금 및 이자비용으로, 할인하지 않은 명목가액입니다.(주2) 전환사채 관련 내재파생상품을 포함한 금액이며, 2022년 8월부터 해당금액의 전부 또는 일부에 대하여 전환청구를 할 수 있습니다.
바. 가격위험
(1) 가격위험
연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 대부분 공개시장에서 거래되고 있으며, NASDAQ 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.
(2) 민감도 분석
보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 두 개의 주가지수 변동시 연결회사의 세전 이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

지수

세전 이익에 대한 영향

당분기

전분기

NASDAQ

10% 상승시

35,122
67,218

10% 하락시

(35,122)
(67,218)

KOSDAQ

10% 상승시

156,309
-

10% 하락시

(156,309)
-

연결회사의 투자금융상품이 당기손익에 미치는 영향은 연결주석 4에서 설명하고 있습니다.
사. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약
회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약 등은 없습니다.

나. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

연구개발담당조직

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
당분기
전분기
비 고

원 재 료 비
65,843
19,329
-

인 건 비
874,847
893,632
-

감 가 상 각 비
32,543
34,765
-

위 탁 용 역 비
-
-
-

기 타
278,111
207,466
-

연구개발비용 계
1,251,344
1,155,192
-

회계처리
판매비와 관리비
1,251,344
1,155,192
-

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.76%
0.69%
-

다. 연구개발 실적
당기에 완료되거나 진행중인 연구개발 실적이 없으므로 기재하지 않습니다.

7. 기타 참고사항

해당사항 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분
제29기 1분기말
제 28 기말
제 27 기말

[유동자산]
393,404
397,108
271,743

·당좌자산
234,559
252,916
167,891

·재고자산
158,845
144,192
103,852

[비유동자산]
217,629
213,615
218,589

·투자자산
185,760
182,835
186,643

·유형자산
15,105
14,584
14,413

·무형자산
13,143
13,394
16,022

·기타비유동자산
3,621
2,802
1,511

자산총계
611,033
610,723
490,332

[유동부채]
251,863
259,499
170,132

[비유동부채]
4,208
3,383
11,691

부채총계
256,071
262,882
181,823

[자본금]
13,678
13,678
13,672

[기타불입자본]
11,569
12,127
15,395

[기타자본구성요소]
20,060
14,857
8,716

[이익잉여금]
308,903
305,407
263,956

[비지배지분]
752
1,772
6,770

자본총계
344,962
347,841
308,509

연결에 포함된 회사수
2
2
2

(*) 제29기 1분기말은 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않은 요약연결재무정보입니다.
나. 요약연결포괄손익계산서

(단위 : 백만원)

구 분
제29기 1분기
제28기 1분기
제 28 기
제 27 기

매출액
164,279
166,463
739,460
590,983

영업이익
8,091
10,799
40,913
24,549

법인세차감전순이익
11,209
24,566
46,874
76,726

당기순이익
7,737
20,840
44,083
60,395

지배기업소유주지분 순이익
8,769
21,798
49,119
62,562

비지배지분 순손실
(1,032)
(958)
(5,036)
(2,167)

지배기업소유주지분에대한 주당이익
335
819원
1,853
2,342원

(*) 제29기 1분기와 비교표시된 제28기 1분기는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않은 요약연결재무정보입니다.
다. 요약재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분
제29기 1분기말
제 28 기말
제 27 기말

[유동자산]
381,735
383,133
252,795

·당좌자산
226,871
242,176
150,905

·재고자산
154,864
140,957
101,890

[비유동자산]
94,939
92,419
111,516

·투자자산
74,942
73,314
96,962

·유형자산
11,334
10,923
11,034

·무형자산
2,473
2,637
1,764

·기타비유동자산
6,190
5,545
1,756

자산총계
476,674
475,552
364,311

[유동부채]
234,970
242,424
155,529

[비유동부채]
1,559
1,076
856

부채총계
236,529
243,500
156,385

[자본금]
13,678
13,678
13,672

[기타불입자본]
6,434
6,992
10,259

[기타자본구성요소]
14,247
11,285
5,963

[이익잉여금]
205,786
200,097
178,032

자본총계
240,145
232,052
207,926

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

(*) 제29기 1분기말은 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않은 요약재무정보입니다.
라. 요약포괄손익계산서

(단위 : 백만원)

구 분
제29기 1분기
제28기 1분기
제 28 기
제 27 기

매출액
163,163
164,054
729,811
585,700

영업이익
9,917
12,393
47,570
32,673

법인세차감전순이익
14,258
20,178
37,906
51,780

당기순이익
10,938
16,157
29,708
38,726

주당순이익
418원
607원
1,121원
1,449원

(*) 제29기 1분기와 비교표시된 제28기 1분기는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않은 요약재무정보입니다.

2. 연결재무제표

제29기 1분기와 비교표시된 제28기 1분기는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않은 연결 재무제표 입니다.

연결 재무상태표

제 29 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 28 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 29 기 1분기말

제 28 기말

자산

Ⅰ.유동자산

393,404,183,665

397,107,859,468

1.현금및현금성자산

48,444,022,217

36,043,011,873

2.매출채권

123,308,174,999

157,863,335,603

3.기타유동채권

22,789,452,546

22,955,123,653

4.기타유동금융자산

8,056,486,750

8,801,976,520

5.재고자산

158,844,525,076

144,191,678,290

6.기타유동자산

23,743,568,881

17,884,732,605

7.당기법인세자산

8,217,953,196

9,368,000,924

Ⅱ.비유동자산

217,629,279,085

213,615,558,710

1.당기손익-공정가치 측정 금융자산

19,416,382,025

17,752,621,655

2.관계기업투자

159,300,169,492

158,007,382,453

3.유형자산

15,104,978,202

14,584,011,734

4.투자부동산

7,043,764,493

7,075,145,179

5.무형자산

13,142,681,687

13,393,860,465

6.기타비유동채권

89,929,450

142,214,013

7.기타비유동금융자산

2,428,017,855

0

8.기타비유동자산

0

1,373,206,500

9.순확정급여자산

1,103,355,881

1,287,116,711

자산총계

611,033,462,750

610,723,418,178

부채

Ⅰ.유동부채

251,862,512,146

259,498,772,647

1.매입채무

118,205,638,360

131,020,224,657

2.계약부채

3,314,615,516

878,978,403

3.기타유동채무

9,051,607,537

4,065,792,167

4.단기차입금

98,756,180,000

93,789,364,701

5.유동성장기차입금

19,999,992

19,999,992

6.전환사채

9,139,695,649

8,871,244,895

7.당기법인세부채

6,542,217,953

9,088,023,107

8.유동충당부채

71,358,168

71,358,168

9.기타유동부채

2,312,541,840

7,061,061,460

10.당기손익-공정가치 측정 금융부채

4,448,657,131

4,632,725,097

Ⅱ.비유동부채

4,208,387,340

3,383,461,590

1.기타비유동채무

988,213,665

970,316,031

2.기타비유동부채

597,766,558

106,932,058

3.장기차입금

523,333,364

528,333,362

4.비유동충당부채

250,063,659

251,349,906

5.이연법인세부채

1,849,010,094

1,526,530,233

부채총계

256,070,899,486

262,882,234,237

자본

Ⅰ.지배기업소유주지분

354,210,261,473

346,068,722,910

1.자본금

13,677,987,500

13,677,987,500

2.기타불입자본

11,569,029,811

12,127,144,811

3.기타자본구성요소

20,059,896,478

14,856,479,163

4.이익잉여금

308,903,347,684

305,407,111,436

Ⅱ.비지배지분

752,301,791

1,772,461,031

자본총계

354,962,563,264

347,841,183,941

자본과부채총계

611,033,462,750

610,723,418,178

연결 포괄손익계산서

제 29 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 28 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 29 기 1분기

제 28 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.매출액

164,278,942,420

164,278,942,420

166,463,064,587

166,463,064,587

Ⅱ.매출원가

147,131,057,652

147,131,057,652

146,851,325,969

146,851,325,969

Ⅲ.매출총이익

17,147,884,768

17,147,884,768

19,611,738,618

19,611,738,618

1.판매비와관리비

9,056,822,489

9,056,822,489

8,812,464,297

8,812,464,297

Ⅳ.영업이익

8,091,062,279

8,091,062,279

10,799,274,321

10,799,274,321

1.금융수익

133,584,512

133,584,512

16,217,476

16,217,476

이자수익

133,584,512

133,584,512

16,217,476

16,217,476

2.금융원가

1,648,378,421

1,648,378,421

461,427,786

461,427,786

이자비용

1,611,418,387

1,611,418,387

461,427,786

461,427,786

파생상품거래손실

36,960,034

36,960,034

0

0

3.지분법손익

3,483,110,373

3,483,110,373

14,264,931,830

14,264,931,830

지분법이익

3,519,720,633

3,519,720,633

15,400,204,156

15,400,204,156

지분법손실

(36,610,260)

(36,610,260)

(1,135,272,326)

(1,135,272,326)

4.기타영업외수익

1,733,789,487

1,733,789,487

211,054,062

211,054,062

5.기타영업외비용

583,914,942

583,914,942

264,308,345

264,308,345

V.법인세비용차감전순이익

11,209,253,288

11,209,253,288

24,565,741,558

24,565,741,558

VI.법인세비용(수익)

3,472,398,737

3,472,398,737

3,725,601,180

3,725,601,180

VII.당기순이익

7,736,854,551

7,736,854,551

20,840,140,378

20,840,140,378

VIII.기타포괄손익

5,179,362,725

5,179,362,725

2,915,463,855

2,915,463,855

1.후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

(33,288,475)

(33,288,475)

(34,727,682)

(34,727,682)

(1)확정급여제도의 재측정요소

0

0

(22,749,457)

(22,749,457)

(2)관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

(33,288,475)

(33,288,475)

(11,978,225)

(11,978,225)

2.후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

5,212,651,200

5,212,651,200

2,950,191,537

2,950,191,537

(1)해외사업환산손익

2,962,206,059

2,962,206,059

1,963,516,869

1,963,516,869

(2)관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

2,250,445,141

2,250,445,141

986,674,668

986,674,668

IX.당기총포괄이익

12,916,217,276

12,916,217,276

23,755,604,233

23,755,604,233

X.당기순손익의 귀속

1.지배기업소유주지분 순이익

8,769,378,038

8,769,378,038

21,798,104,032

21,798,104,032

2.비지배지분 순손실

(1,032,523,487)

(1,032,523,487)

(957,963,654)

(957,963,654)

XI.당기총포괄손익의 귀속

1.지배기업소유주지분 포괄이익

13,948,740,763

13,948,740,763

24,724,668,910

24,724,668,910

2.비지배지분 포괄손실

(1,032,523,487)

(1,032,523,487)

(969,064,677)

(969,064,677)

XII.주당이익

1.기본주당순이익 (단위 : 원)

335

335

819

819

2.희석주당순이익 (단위 : 원)

340

340

826

826

연결 자본변동표

제 29 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 28 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유지분

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업 소유지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

13,671,487,500

15,394,597,662

8,716,321,273

263,955,947,600

301,738,354,035

6,770,300,689

308,508,654,724

총 포괄이익

당기순이익

21,798,104,032

21,798,104,032

(957,963,654)

20,840,140,378

확정급여제도의 재측정요소

(11,648,434)

(11,648,434)

(11,101,023)

(22,749,457)

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

975,822,200

(1,125,757)

974,696,443

974,696,443

해외사업환산손익

1,963,516,869

1,963,516,869

1,963,516,869

총 포괄손익 소계

0

0

2,939,339,069

21,785,329,841

24,724,668,910

(969,064,677)

23,755,604,233

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

배당금지급

(7,983,138,300)

(7,983,138,300)

(7,983,138,300)

자기주식의 취득

주식선택권의 행사 등

55,049,702

55,049,702

10,468,766

65,518,468

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 소계

0

55,049,702

0

(7,983,138,300)

(7,928,088,598)

10,468,766

(7,917,619,832)

2022.03.31 (기말자본)

13,671,487,500

15,449,647,364

11,655,660,342

277,758,139,141

318,534,934,347

5,811,704,778

324,346,639,125

2023.01.01 (기초자본)

13,677,987,500

12,127,144,811

14,856,479,163

305,407,111,436

346,068,722,910

1,772,461,031

347,841,183,941

총 포괄이익

당기순이익

8,769,378,038

8,769,378,038

(1,032,523,487)

7,736,854,551

확정급여제도의 재측정요소

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

2,241,211,256

(24,054,590)

2,217,156,666

2,217,156,666

해외사업환산손익

2,962,206,059

2,962,206,059

2,962,206,059

총 포괄손익 소계

0

0

5,203,417,315

8,745,323,448

13,948,740,763

(1,032,523,487)

12,916,217,276

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

배당금지급

(5,249,087,200)

(5,249,087,200)

(5,249,087,200)

자기주식의 취득

(558,115,000)

(558,115,000)

(558,115,000)

주식선택권의 행사 등

12,364,247

12,364,247

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 소계

0

(558,115,000)

0

(5,249,087,200)

(5,807,202,200)

12,364,247

(5,794,837,953)

2023.03.31 (기말자본)

13,677,987,500

11,569,029,811

20,059,896,478

308,903,347,684

354,210,261,473

752,301,791

354,962,563,264

연결 현금흐름표

제 29 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 28 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 29 기 1분기

제 28 기 1분기

Ⅰ.영업활동현금흐름

12,516,910,372

(7,682,994,409)

1.영업활동에서 창출된 현금흐름

12,664,146,528

(12,054,955,680)

2.이자수취

102,451,240

21,071,293

3.배당금수취

4,407,480,000

7,931,220,000

4.이자지급

(1,276,994,706)

(210,260,100)

5.법인세의납부

(3,380,172,690)

(3,370,069,922)

Ⅱ.투자활동현금흐름

(1,711,791,876)

4,888,465,845

1.기타유동금융자산의 감소

766,329,770

599,830,000

2.당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

0

100,000,000

3.관계기업투자의 처분

0

7,200,000,000

4.유형자산의 처분

0

9,200,000

5.기타비유동금융자산의 감소

35,604,611

95,632,999

6.기타유동금융자산의 증가

0

(254,000,000)

7.당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(679,789,625)

(2,770,760,000)

8.유형자산의 취득

(485,581,569)

(49,609,279)

9.무형자산의 취득

(17,327,063)

(21,827,875)

10.기타비유동금융자산의 증가

(1,110,000,000)

(20,000,000)

11.당기손익-공정가치 측정 금융부채의 감소

(221,028,000)

0

Ⅲ.재무활동현금흐름

1,584,611,731

(364,585,525)

1.단기차입금의 차입

11,480,220,000

0

2.단기차입금의 상환

(9,092,863,240)

(146,000,000)

3.자기주식의 취득

(558,115,000)

0

4.장기차입금의 상환

(4,999,998)

(17,493,348)

5.리스부채의 상환

(239,630,031)

(201,092,177)

Ⅳ.현금 및 현금성자산의 증가(감소)

12,389,730,227

(3,159,114,089)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산

36,043,011,873

41,482,669,862

Ⅵ.현금및현금성자산의 환율변동효과

11,280,117

519,121,220

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산

48,444,022,217

38,842,676,993

3. 연결재무제표 주석

제29기 1분기 2023년 3월 31일 현재

제28기 1분기 2022년 3월 31일 현재

유니퀘스트주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항유니퀘스트주식회사(이하 "지배기업")과 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.1.1 연결회사의 개요유니퀘스트주식회사는 1995년 11월 25일 반도체 및 전기, 전자부품의 제조, 판매 및수출입업을 주요 사업목적으로 하여 설립되었으며, 2004년 8월 5일 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 지배기업은 경기도 성남시 분당구 황새울로 314에 본사를 두고 있으며, 북미지역과 아시아지역에서의 상품구매업무 및 판매지원업무를 위하여 미국과 홍콩에 지점을 설치하여 운영하고 있습니다.당분기말 현재 자본금은 13,677,988천원으로 최대주주와 그 특수관계인이 44.59%의 지분을 보유하고 있습니다.

1.2 종속기업의 개요

(1) 당분기말 현재 종속기업의 현황

종속기업명
국가
주요영업활동
결산일
연결회사 내 지배기업이 소유한의결권지분율(%)

당분기말
전기말

(주)에이아이매틱스(주1)
한국
ADAS 솔루션 개발 및 판매,FMS 소프트웨어 개발 및 운영
12.31
50.36
50.36

(주)피엘케이글로벌(주1)
한국
ADAS 솔루션 판매
12.31
50.36
50.36

(주)아이오티링크(주1)
한국
통신장비 부품 판매, 소프트웨어 개발
12.31
50.36
50.36

(주)이트레이스(주1)
한국
FMS 소프트웨어 개발
12.31
50.36
50.36

(주1) 상기 지분율은 의결권 없는 자기주식을 포함한 지분율이며, 의결권 없는 자기주식을 제외할 경우 의결권지분율은 51.20% 입니다.2. 중요한 회계정책 다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준 연결회사의 2023년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2023년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서중간 연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2023년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 회사는 공표되었으나 시행되지않은 기준서ㆍ해석서 개정사항을 조기적용한 바 없습니다

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'이 개정사항은 인식과 측정, 표시와 공시를 포함하여 보험계약에 대한 포괄적인 새로운 회계 기준을 제공합니다. 기업회계기준서 제1117호는 2005년에 발표된 기업회계기준서 제1104호를 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서는 일반모형에 기초하며, 다음의 사항이 추가됩니다.- 직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법)- 주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)이 개정사항이 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의이 개정사항은 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계추정치를 개발하기 위해 측정기법과 투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다.이 개정사항이 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시이 개정사항은 연결회사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과 지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 연결기업의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 연결회사가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다.이 개정사항이 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다.이 개정사항이 연결회사의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 없습니다.2.2 회계정책중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 '주석 2.1.1'에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 연결회사는 공표되었으나 시행되지않은 기준서ㆍ해석서 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.3. 중요한 회계추정 및 판단연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.4. 범주별 금융상품

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산
당분기말

상각후원가 측정

당기손익-공정가치 측정
합 계

현금및현금성자산
48,444,022
-
48,444,022

매출채권
123,308,175
-
123,308,175

기타유동채권
22,789,453
-
22,789,453

기타유동금융자산(주1)
8,056,487
-
8,056,487

당기손익-공정가치측정금융자산
-
19,416,382
19,416,382

기타비유동채권
89,929
-
89,929

기타비유동금융자산
2,428,018
-
2,428,018

합 계
205,116,084
19,416,382
224,532,466

금융부채
당분기말

상각후원가 측정

당기손익-공정가치 측정
기타
합 계

매입채무
118,205,638
-
-
118,205,638

기타유동채무
8,195,532
-
856,076
9,051,608

전환사채
9,139,696
-
-
9,139,696

당기손익-공정가치측정금융부채
-
4,448,657
-
4,448,657

단기차입금
98,756,180
-
-
98,756,180

유동성장기차입금
20,000
-
-
20,000

장기차입금
523,333
-
-
523,333

기타비유동채무
626,795
-
361,419
988,214

합 계
235,467,174
4,448,657
1,217,495
241,133,326

(주1) 기타유동금융자산 중 정기예금 25억은 여신거래를 위해 전액 질권설정 되어 있습니다(주석 24 참조).

(단위: 천원)

금융자산
전기말

상각후원가 측정

당기손익-공정가치 측정
합 계

현금및현금성자산
36,043,012
-
36,043,012

매출채권
157,863,336
-
157,863,336

기타유동채권
22,955,124
-
22,955,124

기타유동금융자산(주1)
8,801,977
-
8,801,977

당기손익-공정가치측정금융자산
-
17,752,622
17,752,622

기타비유동채권
142,214
-
142,214

기타비유동금융자산
1,373,207
-
1,373,207

합 계
227,178,870
17,752,622
244,931,492

금융부채
전기말

상각후원가 측정

당기손익-공정가치 측정
기타
합 계

매입채무
131,020,225
-
-
131,020,225

기타유동채무
3,408,515
-
657,277
4,065,792

전환사채
8,871,245
-
-
8,871,245

당기손익-공정가치측정금융부채
-
4,632,725
-
4,632,725

단기차입금
93,789,365
-
-
93,789,365

유동성장기차입금
20,000
-
-
20,000

장기차입금
528,333
-
-
528,333

기타비유동채무
626,977
-
343,339
970,316

합 계
238,264,660
4,632,725
1,000,616
243,898,001

(주1) 기타유동금융자산 중 정기예금 25억은 여신거래를 위해 전액 질권설정 되어 있습니다(주석 24 참조).

(2) 당분기와 전분기 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

당기손익-공정가치 측정 금융자산

평가손익
983,971
(15,112)

상각후원가 측정 금융자산

이자수익

133,585
16,217

대손상각비
308,483
(304,709)

외환차이

(2,320)
105,155

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품거래손익
(36,960)
-

상각후원가 측정 금융부채

이자비용

(1,611,418)
(461,428)

외환차이

81,846
(46,728)

5. 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동:

매출채권
124,966,274
159,829,918

대손충당금
(1,658,099)
(1,966,582)

기타 상각후원가 측정 금융자산

미수금
22,772,801
22,961,688

대손충당금
(112,074)
(112,074)

미수수익
148,123
124,908

대손충당금
(19,398)
(19,398)

단기대여금
497,756
514,036

대손충당금
(91,306)
(91,306)

단기금융상품
7,650,037
8,379,247

유동 계
154,154,114
189,620,437

비유동:

기타 상각후원가 측정 금융자산

장기미수금
89,929
142,214

장기대여금
1,621,884
640,264

대손충당금
(392,417)
(392,417)

장기보증금
1,198,551
1,125,360

비유동 계
2,517,947
1,515,421

(2) 당분기 및 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기초
대손상각비
대손충당금 환입
제각 등
분기말

매출채권
(1,966,582)
308,483
-

(1,658,099)

미수금
(112,074)
-
-
-
(112,074)

미수수익
(19,398)
-
-
-
(19,398)

대여금
(483,723)
-
-
-
(483,723)

합 계
(2,581,777)
308,483
-
-
(2,273,294)

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기초
대손상각비
대손충당금 환입
제각 등
분기말

매출채권
(1,325,353)
(304,709)
-
-
(1,630,062)

미수금
(112,074)
-
-
-
(112,074)

미수수익
(19,398)
-
-
-
(19,398)

대여금
(483,723)
-
-
-
(483,723)

합 계
(1,940,548)
(304,709)
-
-
(2,245,257)

6. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

시장성 있는 지분증권
1,914,307
930,337

시장성 없는 지분증권
1,810,860
1,650,910

비지분증권
15,656,869
15,137,029

파생금융상품
34,346
34,346

합 계
19,416,382
17,752,622

(2) 당분기 및 전분기 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정 금융자산

기초
취득
처분
평가손익
대체
분기말

시장성 있는 지분증권
930,337
-
-
983,970
-
1,914,307

시장성 없는 지분증권
1,650,910
159,950
-
-
-
1,810,860

비지분증권
15,137,029
519,840
-
-
-
15,656,869

파생금융상품
34,346
-
-
-
-
34,346

합 계
17,752,622
679,790
-
983,970
-
19,416,382

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정 금융자산

기초
취득
처분
평가손익
대체
분기말

시장성 있는 지분증권
687,292
-
-
(15,112)
-
672,180

시장성 없는 지분증권
13,835,813
2,770,760
-
-
-
16,606,573

비지분증권
13,790,506
-
(100,000)
-
-
13,690,506

파생금융상품
33,427
-
-
-
-
33,427

합 계
28,347,038
2,770,760
(100,000)
(15,112)
-
31,002,686

7. 관계기업투자(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
국가
주요영업활동
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

(주)드림텍(주1)
한국
전자부품의 제조,판매
12.31
32.67
138,219,579
32.69
138,678,096

에너지융합 UQIP 투자조합
한국
벤처투자 조합
12.31
30.00
7,297,473
30.00
7,334,084

2019 UQIP 혁신성장 Follow-on 투자조합
한국
벤처투자 조합
12.31
20.83
3,245,497
20.83
3,047,088

미래창조 UQIP 투자조합(주2)
한국
벤처투자 조합
12.31
55.00
1,140,770
55.00
41,056

(주)나무가(주3)
한국
카메라 모듈의 제고, 판매
12.31
4.17
9,396,850
4.17
8,907,058

합 계

159,300,169

158,007,382

(주1) 상기 지분율은 의결권이 없는 자기주식을 포함한 지분율이며, 의결권 없는 자기주식을 제외할 경우 의결권지분율은 33.06% 입니다.(주2) 연결회사는 미래창조UQIP 투자조합에 대해 실질지배력을 보유하지 않고 유의적 영향력만 행사가능하여 관계기업으로 분류하고 있습니다.(주3) 상기 회사는 지분율이 20% 미만이나, 연결회사의 관계기업인 드림텍의 종속회사로 유의적인 영향력을 행사할 수 있기 때문에 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

회사명
기초평가액
취득
처분
지분법이익(손실)
지분법자본변동
배당
재측정요소에대한 지분
장부금액

(주)드림텍
138,678,096
-
-
1,795,366
2,175,485
(4,407,480)
(21,888)
138,219,579

에너지융합 UQIP 투자조합
7,334,084
-
-
(36,611)
-
-
-
7,297,473

2019 UQIP 혁신성장 Follow-on 투자조합
3,047,088
-
-
198,409
-
-
-
3,245,497

미래창조 UQIP 투자조합
41,056
-
-
1,099,714
-
-
-
1,140,770

(주)나무가
8,907,058
-
-
426,232
65,727
-
(2,167)
9,396,850

합 계
158,007,382
-
-
3,483,110
2,241,212
(4,407,480)
(24,055)
159,300,169

(전분기)
(단위: 천원)

회사명
기초평가액
취득
처분
지분법이익(손실)
지분법자본변동
배당
재측정요소에대한 지분
장부금액

(주)드림텍
119,346,152
-
-
14,878,070
934,020
(6,611,220)
-
128,547,022

에너지융합 UQIP 투자조합
16,872,293
-
(7,200,000)
(68,104)
-
-
-
9,604,189

2019 UQIP 혁신성장 Follow-on 투자조합
3,819,206
-
-
(74,358)
-
-
-
3,744,848

미래창조 UQIP 투자조합
3,753,668
-
-
(992,809)
-
(1,320,000)
-
1,440,859

(주)나무가
7,304,399
-
-
522,134
40,676
-
-
7,867,209

합 계
151,095,718
-
(7,200,000)
14,264,933
974,696
(7,931,220)
-
151,204,127

8. 유형자산, 투자부동산 및 무형자산(1) 당분기 및 전분기 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

유형자산
투자부동산
무형자산
유형자산
투자부동산
무형자산

기초 장부금액
14,584,012
7,075,145
13,393,860
14,413,096
7,200,670
16,021,788

취득
978,608
-
17,327
308,143
-
21,828

처분
(2,738)
-
-
(166,404)
-
(1,474)

상각비
(474,892)
(31,381)
(270,190)
(410,940)
(31,381)
(311,152)

해외사업환산
19,988
-
1,685
8,995
-
1,168

분기말 장부금액
15,104,978
7,043,764
13,142,682
14,152,890
7,169,289
15,732,158

취득원가
24,964,683
8,793,159
21,674,790
23,541,122
8,793,162
20,335,646

상각/손상누계
(9,808,101)
(1,749,395)
(8,447,182)
(9,293,606)
(1,623,873)
(4,502,870)

국고보조금
(51,604)
-
(84,926)
(94,626)
-
(100,618)

(2) 당분기와 전분기에 당기손익으로 인식된 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 상각비는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
유형자산
투자부동산
무형자산

매출원가
170,300
31,381
-

판매비와관리비
273,873
-
268,366

경상개발비
30,719
-
1,824

합 계
474,892
31,381
270,190

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
유형자산
투자부동산
무형자산

매출원가
191,129
31,381
-

판매비와관리비
187,871
-
308,327

경상개발비
31,940
-
2,825

합 계
410,940
31,381
311,152

(3) 리스(가) 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산(주1)

부동산
1,264,774
1,069,139

차량운반구
95,059
62,957

합 계
1,359,833
1,132,096

(주1) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채

유동
856,076
657,277

비유동
361,419
343,339

합 계
1,217,495
1,000,616

(나) 포괄손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
251,228
164,251

차량운반구
15,448
18,144

합계
266,676
182,395

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
11,541
5,408

단기리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함)
-
-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함)
6,973
14,719

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(판매비와관리비에 포함)
-
-

당분기 중 리스의 총 현금유출은 258,145천원(전분기:221,219천원) 입니다.

9. 계약부채

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약부채:

선수금(주1)

3,314,616
878,978

유동항목
3,314,616
878,978

비유동항목
-
-

(주1) 당분기 중 전기에서 이월된 계약부채에 대해 인식한 수익은 878,978천원 입니다.

10. 차입금(1) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
최장만기일
금액

당분기말
당분기말
전기말

운전자금대출
국민은행 홍콩지점
SOFR+1.12~1.14
2023-04-21
32,725,380
31,809,230

하나은행 홍콩지점
SOFR+1.40
2023-08-05
11,734,200
9,004,035

씨티은행 홍콩지점
SOFR+1.20
2023-07-29
22,164,600
21,544,100

신한은행 홍콩지점
SOFR+0.85
2023-10-06
26,076,000
25,346,000

한국산업은행
4.50
2023-06-04
5,000,000
5,000,000

하나은행
4.70
2023-06-23
500,000
500,000

국민은행
5.48
2023-06-10
200,000
200,000

중소기업은행
6.80
2023-09-27
356,000
356,000

특수관계자 차입금
주요경영진
-
-
-
30,000

합 계
98,756,180
93,789,365

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
최장만기일
금액

당분기말
당분기말
전기말

운전자금대출
중소기업은행
5.57
2024-02-26
500,000
500,000

국민은행
9.24
2025-05-29
43,333
48,333

소계
543,333
548,333

차감 : 유동성 장기차입금 대체
(20,000)
(20,000)

차감계 : 장기차입금 잔액
523,333
528,333

(3) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업 (주)에이아이매틱스가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종 류
발행일
만기일
금액

당분기말
전기말

제5회 기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
2021-08-18
2029-08-18
16,000,000
16,000,000

소계
16,000,000
16,000,000

가산 : 사채상환할증금
4,422,829
4,422,829

차감 : 사채할인발행차금
(262,336)
(268,578)

차감 : 전환권조정
(11,020,797)
(11,283,006)

전환사채 합계
9,139,696
8,871,245

(4) 상기 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
(주)에이아이매틱스 제5회 기명식 이권부 무보증 사모 전환사채(주1)

표면이자율
1.00%

만기보장수익률
4.00%

전환청구기간
발행 후 1년후부터 만기 직전일까지

행사시 발행할 주식
(주)에이아이매틱스가 발행한 기명식 보통주식

전환가액
30,197원

조기상환청구권
발행일로부터 6년이 경과한날부터 만기일까지 매 3개월에 해당하는 날에 조기상환 청구가능

매도청구권
-

리픽싱(Refixing)
1. 전환가격보다 낮은 가격으로 신주인수권 또는 주식으로 교환할 수 있는 권리를 부여하거나 발행한 경우 당해 사건 직전에 취득할 수 있었던 주식수를 취득할 수 있도록 전환가격을 조정2. 전환가격을 하회하는 발행가격으로 주식 또는 주식연계증권 등을 발행하는 경우 하회하는 발행가격으로 전환가격을 하향 조정3. 전환가격이 기업공개시 확정 공모가격의 70%를 초과하는 경우 확정공모가격의 70%에 해당하는 금액으로 하향 조정

기타
적격 기업공개 완료 전까지 투자자의 사전 서면 동의가 없는 한, 지배기업의 (주)에이아이매틱스 주식 양도 제한

(주1) 상기 전환사채에 포함된 조기상환청구권과 전환권은 내재파생상품 분리요건을충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재파생상품으로 식별하였습니다. 발행시 파생상품부채의 공정가치를 8,426,977천원으로 평가하였으며, 보고기간말 현재 파생상품부채는 4,448,657천원입니다.11. 순확정급여부채(자산)11.1 확정급여제도(1) 당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
4,880,951
4,659,282

사외적립자산의 공정가치
(5,984,307)
(5,946,399)

순확정급여부채(자산)(주1)
(1,103,356)
(1,287,117)

(주1) 순확정급여부채가 음수인 당기말 잔액은 순확정급여자산으로 대체 했습니다.

(2) 당분기 및 전분기의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
합 계

당기초
4,659,282
(5,946,399)
(1,287,117)

당기근무원가
203,404
-
203,404

이자비용(이자수익)
68,057
(87,700)
(19,643)

제도에서 지급한 금액
(49,792)
49,792
-

당분기말
4,880,951
(5,984,307)
(1,103,356)

당기손익으로 인식된 금액은 전액 연결포괄손익계산서의 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
합 계

전기초
5,086,260
(4,947,016)
139,244

당기근무원가
331,274
-
331,274

이자비용(이자수익)
44,934
(44,591)
343

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
22,749
-
22,749

제도에서 지급한 금액
(378,311)
189,840
(188,471)

전분기말
5,106,906
(4,801,767)
305,139

한편 당기손익으로 인식된 금액은 연결포괄손익계산서의 제조원가에 3,479천원, 판매비와관리비에 266,598천원, 경상개발비에 61,540천원이 포함되어 있습니다.11.2 확정기여제도당기 중 연결회사의 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 105,653천원 입니다.

12. 자본

(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

주식의 종류
발행예정주식수
총발행주식수
주당액면금액
자본금

보통주
250,000,000주
27,355,975주
500원
13,677,988

(전기말)
(단위 : 천원)

주식의 종류
발행예정주식수
총발행주식수(주1)
주당액면금액
자본금

보통주
250,000,000주
27,355,975주
500원
13,677,988

(주1) 전기 중, 주식선택권 13,000개(8차 부여분 10,000개, 10차 부여분 2,250개, 12차 부여분 750개)가 행사되어 총 발행주식수가 증가 하였습니다.(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
8,750,622
8,750,622

기타자본잉여금
10,310,625
10,310,625

주식선택권
791,952
791,952

자기주식(주1)
(8,284,169)
(7,726,054)

합 계
11,569,030
12,127,145

(주1) 당분기말 및 전기말 현재 보유하고 있는 자기주식은 각각 1,188,037주 및 1,129,726주이며 주가 안정을 위해 보유하고 있습니다.

13. 주식기준보상

(1) 당분기말 현재 임직원에게 부여한 주식선택 권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
유니퀘스트(주)

8차
9차
10차
11차
12차

권리부여일
2016년4월12일
2016년8월4일
2018년8월1일
2019년9월5일
2020년6월22일

발행할 주식의 총수
300,000주
10,000주
97,000주
11,000주
154,500주

기 퇴사자 취소분
35,000주
1,250주
15,250주
6,000주
21,750주

기 행사분
196,250주
8,750주
9,250주
-
750주

미행사분
68,750주
-
72,500주
5,000주
132,000주

권리행사시 부여방법
이사회 결의에 따라 신주발행 또는 행사가격과 시가와의 차액을 현금으로 지급

행사가격
3,670원
4,060원
8,280원
6,250원
8,020원

행사가능기간
2018년 4월 12일~2023년4월11일
2018년 8월 4일~2023년 8월 3일
2020년 8월 1일~2025년7월31일
2021년 9월 5일~2026년 9월 4일
2022년 6월 22일~2027년6월21일

행사요건
권리부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직

보상원가산정방법
공정가액접근법
공정가액접근법
공정가액접근법
공정가액접근법
공정가액접근법

-무위험이자율 : 1.57%
-무위험이자율 : 1.28%
-무위험이자율 :2.00%~2.36%
-무위험이자율 :1.29%~1.31%
-무위험이자율: 1.26%

기대행사기간 : 4.5 ~ 7년

-연환산주가변동성 : 0.3736
-연환산주가변동성 : 0.3658
-연환산주가변동성 : 0.4902
-연환산주가변동성 : 0.1295
-연환산주가변동성 : 0.3541

기대배당수익률 : 0 ~ 1.56%

총보상원가
354,040
13,430
256,693
5,314
488,093

전기까지의 보상비용
354,040
13,430
256,693
5,314
488,093

당분기 보상비용
-
-
-
-
-

추후 인식할 보상비용
-
-
-
-
-

차액보상형 평가비용
459,525
-
28,694
-
2,616

(단위 : 천원)

구 분
(주)에이아이매틱스

1차
2차
3차
4차
5차
6차
7차
8차
9차

권리부여일
2017년3월17일
2018년3월28일
2019년3월28일
2020년3월27일
2020년8월20일
2020년10월14일
2021년3월26일
2021년9월16일
2022년3월25일

발행할 주식의 총수
26,143주
10,055주
18,099주
10,055주
60,000주
24,000주
16,000주
30,000주
9,000주

기 퇴사자 취소분
10,055주
2,011주
7,542주
6,033주
-
4,000주
-
-
-

기 행사분
-
-
502주
-
-
-
-
-
-

미행사분
16,088주
8,044주
10,055주
4,022주
60,000주
20,000주
16,000주
30,000주
9,000주

권리행사시 부여방법
주주총회 결의에 따라 신주발행

행사가격
21,014원
21,014원
21,014원
21,014원
21,014원
21,014원
21,014원
21,014원
30,197원

행사가능기간
2019년 3월 17일~2024년3월16일
2020년 3월 28일~2025년3월27일
2021년 3월 28일~2026년3월27일
2022년 3월 27일~2027년3월26일
2022년 8월 20일~2027년8월19일
2022년 10월 14일~2027년10월13일
2023년 3월 26일~2028년3월25일
2023년 9월 16일~2028년9월15일
2024년 3월 25일~2029년3월24일

행사요건

권리부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직

보상원가산정방법
공정가액접근법
공정가액접근법
공정가액접근법
공정가액접근법
공정가액접근법
공정가액접근법
공정가액접근법
공정가액접근법
공정가액접근법

-무위험이자율 : 2.04%
-무위험이자율 : 2.56%
-무위험이자율 : 1.87%
-무위험이자율 : 1.44%
-무위험이자율 : 1.41%
-무위험이자율 : 1.41%
-무위험이자율 : 1.69%
-무위험이자율 : 1.99%
-무위험이자율 : 2.84%

기대행사기간 : 4.5 ~ 7년

-연환산주가변동성 : 0.5923
-연환산주가변동성 : 0.5779
-연환산주가변동성 : 0.5820
-연환산주가변동성 : 0.6100
-연환산주가변동성 : 0.6095

-연환산주가변동성 : 0.6190

-연환산주가변동성 : 0.6297

-연환산주가변동성 : 0.6250

-연환산주가변동성 : 0.3573

기대배당수익률 : 0 ~ 1.56%

총보상원가
103,872
17,647
15,240
113
2,772
1,009
27,481
51,394
23,279

전기까지의 보상비용
103,872
17,647
15,240
113
2,772
1,009
24,319
33,230
8,948

당분기 보상비용
-
-
-
-
-
-
3,162
6,336
2,866

추후 인식할 보상비용
-
-
-
-
-
-
-
11,828
11,465

에이아이매틱스의 전 최대주주는 중 본인이 보유하고 있던 에이아이매틱스의 주식 60,000주(무상감자 후)를 에이아이매틱스에 무상으로 증여하였습니다. 에이아이매틱스는 동 주식을 일부 에이아이매틱스 임직원에게 무상으로 제공하였으며, 주식기준보상 회계처리를 적용하여 에이아이매틱스 주식의 공정가치에 근거하여 447,374천원을 비용으로 인식하고 자본항목으로 계상하였으나 2021년 행사요건을 충족하지 못한 퇴사자의 발생으로 2021년에 29,749천원을 비용 및 자본항목에서 차감하였습니다.14. 기타자본 및 이익잉여금(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

해외사업환산손익
14,246,851
11,284,645

지분법자본변동
5,820,026
3,578,815

기타포괄손익-공정가치 측정금융자산 평가손익
(6,981)
(6,981)

합 계
20,059,896
14,856,479

(2) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금
5,294,620
4,769,711

임의적립금
152,339
152,339

미처분이익잉여금
303,456,389
300,485,061

합 계
308,903,348
305,407,111

(3) 2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 5,249,087천원은 2023년 4월에 회사 주주에게 지급되었습니다(전기 지급액 : 7,983,138천원).15. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 매출액의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익:

재화의 판매

161,125,596
161,125,596
163,253,298
163,253,298

용역의 제공

2,865,126
2,865,126
2,951,032
2,951,032

소 계
163,990,722
163,990,722
166,204,330
166,204,330

기타 원천으로부터의 수익:

임대료 수익
288,220
288,220
258,735
258,735

합 계
164,278,942
164,278,942
166,463,065
166,463,065

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
반도체 유통
용역의 제공
차량용 전장
내부거래
합 계

매출액:

외부고객 매출
160,295,872
2,865,126
829,724
-
163,990,722

내부고객 매출
45,962
-
-
(45,962)
-

소 계
160,341,834
2,865,126
829,724
(45,962)
163,990,722

주요지리적 시장:

국내

159,506,140
2,251,745
360,158
(45,962)
162,072,081

해외

835,694
613,381
469,566
-
1,918,641

수익인식시기:

한 시점에 이전

160,341,834
2,515,874
829,724
(45,962)
163,641,470

기간에 걸쳐 이전

-
349,252
-
-
349,252

(*) 주요 지리적 시장 매출액은 고객의 본점 소재지에 기초하여 산정된 금액입니다.

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
반도체 유통
용역의 제공
차량용 전장
내부거래
합 계

매출액:

외부고객 매출
161,389,704
2,951,032
1,863,594
-
166,204,330

내부고객 매출
35,104
1,400
-
(36,504)
-

소 계
161,424,808
2,952,432
1,863,594
(36,504)
166,204,330

주요지리적 시장:

국내

161,217,194
2,613,903
1,317,310
(36,504)
165,111,903

해외

207,614
338,529
546,284
-
1,092,427

수익인식시기:

한 시점에 이전

161,424,808
2,367,447
1,863,594
(36,504)
165,619,345

기간에 걸쳐 이전

-
584,985
-
-
584,985

(*) 주요 지리적 시장 매출액은 고객의 본점 소재지에 기초하여 산정된 금액입니다.16. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 연결회사의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
4,506,119
4,506,119
4,531,638
4,531,638

퇴직급여
219,335
219,335
266,598
266,598

복리후생비
462,741
462,741
361,937
361,937

접대비
300,290
300,290
228,704
228,704

대손상각비
(308,483)
(308,483)
304,709
304,709

감가상각비
273,873
273,873
187,871
187,871

무형자산상각비
268,366
268,366
308,326
308,326

차량유지비
164,240
164,240
136,393
136,393

경상개발비
1,251,344
1,251,344
1,155,192
1,155,192

지급수수료
411,981
411,981
411,981
411,981

주식보상비용
503,199
503,199
65,518
65,518

운반비
152,306
152,306
209,388
209,388

보험료
96,974
96,974
81,998
81,998

기타
659,619
659,619
562,211
562,211

합 계
8,961,904
8,961,904
8,812,464
8,812,464

17. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

(1) 당분기 및 전분기 중 기타영업외수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
348,423
348,423
150,759
150,759

외화환산이익
55,612
55,612
55,207
55,207

유형자산처분이익
-
-
799
799

당기손익-공정가치 측정금융자산평가이익
983,971
983,971
-
-

리스계약종료이익
29,916
29,916

잡이익
315,867
315,867
4,289
4,289

합 계
1,733,789
1,733,789
211,054
211,054

(2) 당분기 및 전분기 중 기타영업외비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
269,147
269,147
120,576
120,576

외화환산손실
55,361
55,361
26,963
26,963

기부금
256,565
256,565
22,559
22,559

기타의대손상각비
-
-
704
704

유형자산처분손실
-
-
48,353
48,353

당기손익-공정가치 측정금융자산평가손실
-
-
15,112
15,112

무형자산손상차손
-
-
1,474
1,474

리스계약종료손실
-
-
28,546
28,546

잡손실
2,842
2,842
21
21

합 계
583,915
583,915
264,308
264,308

18. 특수관계자거래

(1) 당분기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

최상위 지배자
임창완

관계기업
(주)드림텍

에너지융합 UQIP 투자조합

2019 UQIP 혁신성장 Follow-on 투자조합

미래창조 UQIP 투자조합

(주)나무가(주1)

엑센도(주)(주1)

(주)아이시그널(주1)(주3)

기타특수관계자
(주)인앤아웃워시(주2)

주주 및 임원

(주1) 관계기업인 (주)드림텍의 연결종속회사입니다.(주2) 지배기업의 종속기업인 (주)에이아이매틱스의 기타특수관계자 입니다.(주3) 전기 중 (주)드림텍이 의료기기 부문을 물적분할하여 신설하였습니다.지배기업과 종속기업 사이의 거래는 연결 재무제표 작성시 제거 되었으며, 아래 특수관계자거래 및 관련 채권과 채무 잔액에는 주석으로 공시되지 않습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 거래 내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
수익거래
비용거래

매출
기타수익 등(주2)
매입
기타비용

관계기업
(주)드림텍(주1)
1,536,935
4,407,480
-
28,000

(주)나무가
894
-
-
-

(주)아이시그널
66,690
-
-
-

기타특수관계자
주요 경영진
-
597
-
-

(주1) 상기 거래에는 제3자를 위한 판매대행거래금액이 일부 포함되어 있으며, 지배기업은 동 판매대행 거래의 수수료 해당액을 수익으로 인식하고 있습니다.(주2) 상기 기타수익 등에는 특수관계자 자금거래내역에 기재된 배당수익 및 이자수익이 포함되어 있습니다.

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
수익거래
비용거래

매출
기타수익 등(주2)
매입
기타비용

관계기업
(주)드림텍(주1)
7,016,912
6,611,220
-
-

(주)나무가
3,200
-
-
-

미래창조 UQIP 투자조합
-
1,320,000
-
-

기타특수관계자
주요 경영진
-
1,064
-
-

(주1) 상기 거래에는 제3자를 위한 판매대행거래금액이 일부 포함되어 있으며, 지배기업은 동 판매대행 거래의 수수료 해당액을 수익으로 인식하고 있습니다.(주2) 상기 기타수익 등에는 특수관계자 자금거래내역에 기재된 배당수익 및 이자수익이 포함되어 있습니다.(3) 당분기말 및 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액(차입금 및 대여금은 제외)은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업
(주)드림텍(주1)
340,153
4,407,480
-
100,000

(주)나무가
983
-
-
-

기타특수관계자
주요 경영진
-
29,059
-
-

(주1) 결제시점 등으로 인해 차이가 존재할 수 있습니다.

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업
(주)드림텍(주1)
3,758,308
100,000
-
100,000

기타특수관계자
주요 경영진
-
29,059
-
-

(주1) 결제시점 등으로 인해 차이가 존재할 수 있습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 현재 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

특수관계자명
대 여 거 래
차 입 거 래
배당금수취
배당금지급

기초
대여
상환
분기말
기초
상환
분기말

최상위 지배자

임창완
-
-
-
-
-
-
-
-
2,387,048

관계기업

(주)드림텍
-
-
-
-
-
-
-
4,407,480
-

기타특수관계자

(주)인앤아웃워시
-
-
-

-
-
-
-
-

주요 경영진
428,717
-
30,000
398,717
30,000
30,000
-
-
21,943

합 계
428,717
-
30,000
398,717
30,000
30,000
-
4,407,480
2,408,991

(전분기)
(단위 : 천원)

특수관계자명
대 여 거 래
차 입 거 래
배당금수취
배당금지급

기초
대여
상환
분기말
기초
상환
분기말

최상위 지배자

임창완
-
-
-
-
-
-
-
-
3,580,572

관계기업

(주)드림텍
-
-
-
-
-
-
-
6,611,220
-

미래창조UQIP투자조합
-
-
-
-
-
-
-
1,320,000
-

기타특수관계자

(주)인앤아웃워시
50,000

50,000
-
-
-
-
-

주요 경영진
408,967
254,000
38,750
624,217
284,291
146,000
138,291
-
48,739

합 계
458,967
254,000
38,750
674,217
284,291
146,000
138,291
7,931,220
3,629,311

(5) 당분기 및 전분기 중 현재 특수관계자와의 자본거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
거래상대방
거래내역
당분기
전분기

출자지분의 환급
관계기업
에너지융합 UQIP 투자조합
현금
-
7,200,000

(6) 당분기 및 전분기 중 연결회사의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
298,480
304,793

퇴직급여
16,928
20,567

주식기준보상
6,336
6,564

합 계
321,744
331,924

19. 현금흐름표(1) 당분기 및 전분기 중 영업활동으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

당기순이익
7,736,855
20,840,140

조정항목:

이자비용
1,611,418
461,428

법인세비용
3,472,399
3,725,601

퇴직급여
289,413
331,617

외화환산손실
55,361
26,963

감가상각비
474,892
410,940

투자부동산상각비
31,381
31,381

무형자산상각비
270,190
311,152

대손상각비
(308,483)
304,709

기타의대손상각비
-
705

주식보상비용
503,199
65,518

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
-
15,112

지분법손실
36,610
1,135,272

유형자산처분손실
-
48,353

무형자산손상차손
-
1,474

파생상품거래손실
36,960
-

리스계약종료손실
-
28,546

이자수익
(133,585)
(16,217)

현재가치할인차금상각(임대보증금)
(1,666)
(1,996)

외화환산이익
(55,612)
(55,208)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
(983,971)
-

지분법이익
(3,519,721)
(15,400,204)

유형자산처분이익
-
(799)

리스계약종료이익
(29,916)
-

소 계
1,748,869
(8,575,653)

순운전자본의 변동:

매출채권의 증가
34,871,838
(31,294,586)

기타유동채권의 증가
(924,332)
(16,985,890)

기타유동자산 감소
(5,858,836)
2,903,003

재고자산의 증가
(14,652,847)
1,272,147

매입채무의 증가
(12,833,809)
21,014,491

계약부채의 증가(감소)
2,435,637
750,217

기타유동채무의 감소
(626,306)
(69,810)

기타유동부채의 증가(감소)
(4,748,520)
(4,131,987)

기타비유동채무의 증가(감소)
(183)
-

퇴직금의 지급
(65,770)
(284,341)

사외적립자산의 변동
49,793
189,839

비유동충당부채의 감소
-
(7,903)

해외사업환산손익의 증가
5,531,758
2,325,377

소 계
3,178,423
(24,319,443)

영업으로부터 창출된 현금
12,664,147
(12,054,956)

20. 위험관리

(1) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결회사는 자본관리지표로 순부채 대 총 자본비율을 이용하고 있으며 이 비율은 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채를 총 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 순부채 대 총 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금 및 전환사채
108,439,209
103,208,943

차감 : 현금및현금성자산
(48,444,022)
(36,043,012)

순부채
59,995,187
67,165,931

자본
354,962,563
347,841,184

순부채 대 자본비율
16.90%
19.31%

(2) 금융위험관리연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.1) 신용위험연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.한편, 연결회사는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

2) 유동성위험① 유동성위험 관리정책연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
잔존만기

1년 이내
1년 초과~ 5년 이내
5년 초과
당분기말 합계

무이자부 부채
126,401,170
626,795
-
127,027,965

이자부 부채(주1)
100,189,828
551,301
-
100,741,129

전환사채(주2)
160,000
640,000
20,111,181
20,911,181

리스부채(주1)
891,146
367,847
-
1,258,993

합 계
227,642,144
2,185,943
20,111,181
249,939,268

(주1) 만기까지 상환될 원금 및 이자비용으로, 할인하지 않은 명목가액입니다.(주2) 전환사채 관련 내재파생상품을 포함한 금액이며, 2022년 8월부터 해당금액의 전부 또는 일부에 대하여 전환청구를 할 수 있습니다.3) 환위험① 환위험 관리정책연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출됩니다. 환율변동위험은 선도외환계약을 이용할 수 있는 승인된 정책의 한도 내에서 관리됩니다. 보고기간 종료일 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채로 표시된 주요한외화표시 장부금액은 다음과 같습니다. 이는 외화통화위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다.

(단위 : 천원)

구 분
화폐성자산
화폐성부채

장부금액
3,379,746
1,780,503

보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 회사의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

법인세비용차감전순손익
159,924
(159,924)

4) 이자율 위험 관리① 이자율 위험 관리정책연결회사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가되며 재무상태표 항목의 포지션을 변경하거나 다른 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로써 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

② 이자율 민감도분석 민감도 분석은 당분기말 현재 파생상품과 비파생상품의 이자율위험 노출에 근거하여변동이자율부 부채의 경우 보고기간 말 현재 남아 있는 부채금액이 연도 중 계속 남아 있었다고 가정하고 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우에 1% 증감이 사용되고 있으며 이는 이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약, 기타 변수가 일정하고, 이자율이 현재보다 1% 높거나 낮은 경우 지배기업의 당분기와 전분기의 법인세차감후순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세차감후순손익
1% 상승시
(188,574)
(95,003)

1% 하락시
188,574
95,003

5) 가격위험① 가격위험연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다.연결회사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 대부분 공개시장에서 거래되고 있으며, NASDAQ 주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.② 민감도 분석보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 두 개의 주가지수 변동시 연결회사의 세전 이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

지수

세전 이익에 대한 영향

당분기

전분기

NASDAQ

10% 상승시

35,122
67,218

10% 하락시

(35,122)
(67,218)

KOSDAQ

10% 상승시

156,309
-

10% 하락시

(156,309)
-

연결회사의 투자금융상품이 당기손익에 미치는 영향은 주석 4에서 설명하고 있습니다.21. 금융상품의 공정가치(1) 금융상품 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1).- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2).- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3).당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치(주1) :

당기손익-공정가치 측정 금융자산(주2)
1,914,307
60,834
17,441,241
19,416,382
930,337
60,834
16,761,451
17,752,622

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
-
4,448,657
4,448,657
-
184,068
4,448,657
4,632,725

합계
1,914,307
60,834
21,889,898
23,865,039
930,337
244,902
21,210,108
22,385,347

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.(주2) 전기 중 수준 2로 분류하던 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 코스닥 시장에 상장됨에 따라 수준 1로 이동하였습니다.(2) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 상기에서 기술한 내용을 제외하고는 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융부채

기초
16,761,451
4,448,657
21,194,169
4,398,982

취득
679,790
-
2,770,760
-

처분
-
-
(100,000)
-

기말
17,441,241
4,448,657
23,864,929
4,398,982

(3) 가치평가기법 및 투입변수공정가치 서열체계에서 수준2 또는 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 연결회사는 피투자회사의 미래가치를 반영할 수 있는 신뢰성있는 자료를 확보하지 못한 경우는 원가를 공정가치로 추정하였습니다.

22. 부문정보

(1) 당분기 및 전분기 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
반도체
사옥임대
차량용 전장
합계

총부문수익:

외부고객으로부터의 수익
162,811,747
288,220
1,178,975
164,278,942

보고부문 영업이익
9,679,655
174,693
(1,763,286)
8,091,062

감가상각비 및 무형자산상각비
525,176
31,381
219,906
776,463

보고부문 자산
578,370,310
7,043,764
25,619,389
611,033,463

보고부문 자산에 포함된 항목:

관계기업투자주식
159,300,169
-
-
159,300,169

보고부문 부채
236,830,502
250,000
18,990,397
256,070,899

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
반도체
사옥임대
차량용 전장
합계

총부문수익:

외부고객으로부터의 수익
163,757,151
258,735
2,447,179
166,463,065

보고부문 영업이익
12,201,408
155,193
(1,557,327)
10,799,274

감가상각비 및 무형자산상각비
387,761
31,381
334,331
753,473

보고부문 자산
490,940,379
7,168,192
34,690,009
532,798,580

보고부문 자산에 포함된 항목:

관계기업투자주식
151,204,127
-
-
151,204,127

보고부문 부채
190,791,999
465,000
17,194,942
208,451,941

(2) 지역에 대한 정보연결회사는 3개의 주요 지역[대한민국(본사 소재지 국가), 미국, 홍콩]에서 영업하고있습니다. 지역별로 세분화된 연결회사의 외부고객으로부터의 계속영업수익과 비유동자산에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
외부고객으로부터의 수익
비금융자산(주1)

당분기
전분기
당분기말
전기말

국내
162,440,470
165,370,638
34,479,608
34,425,236

해외
1,838,472
1,092,427
811,816
627,781

합 계
164,278,942
166,463,065
35,291,424
35,053,017

(주1) 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 합계 금액입니다.(3) 주요고객에 대한 정보연결회사의 반도체사업 수익 162,811,747천원(전분기:163,757,151천원)에는 연결회사의 가장 큰 그룹고객사에 대한 매출액 약 182,87,384천원(전분기:35,023,999천원)이 포함되어 있습니다.23. 담보제공자산

(1) 당분기말 현재 연결회사의 채무 및 보증 등을 위해 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
담보제공자산의 장부금액
설정금액
담보권자
담보제공내역

토지, 건물(주1)
16,874,126
12,000,000
한국산업은행
차입금 담보

6,500,000
한국씨티은행
차입금 담보

24,500,000
신한은행
차입금 담보

토지, 건물
598,722
500,000
중소기업은행
차입금 담보

(주1) 유형자산 및 투자부동산의 합계액입니다.(2) 당분기말 현재 연결회사의 건물과 기계장치에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험내용
부보자산
부보금액
권리제한

화재보험
건물
18,672,745
한국산업은행 질권설정

화재보험
건물, 기계, 재고
1,279,156
-

24. 우발부채와 약정사항

(1) 금융약정사항연결회사는 당분기말 현재 한국산업은행 외 5개 은행과 일반자금대출 한도약정 15,656,000천원, 하나은행과 전자방식외상매출채권담보대출 한도약정 100,000천원, 국민은행 홍콩지점 외 4개 은행과 USD 97,000,000 한도의 외화차입 약정을 체결하고 있습니다.(2) 당분기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
담보설정액
사용제한내용

단기금융상품
2,500,000
2,500,000
여신거래를 위한 질권설정

단기금융상품
104,000
114,400
법인카드 사용 목적 담보제공

(3) 당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공 받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, HKD)

보증제공자
지급보증처
지급보증내역
지급보증액

서울보증보험
슈나이더일렉트릭코리아 외 22곳
지급보증
793,397

기술보증보험
하나은행
지급보증
657,500

주요경영진
HSBC 홍콩지점
지급보증
HKD 150,000

4. 재무제표

제29기 1분기와 비교표시된 제28기 1분기는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않은 재무제표 입니다.

재무상태표

제 29 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 28 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 29 기 1분기말

제 28 기말

자산

Ⅰ.유동자산

381,734,667,435

383,132,819,449

1.현금및현금성자산

46,951,545,961

31,705,473,510

2.매출채권

123,065,668,750

157,525,144,723

3.기타유동채권

22,684,214,081

22,825,145,942

4.기타유동금융자산

2,605,436,750

3,350,926,520

5.재고자산

154,863,794,401

140,957,315,758

6.기타유동자산

23,369,874,036

17,421,811,002

7.당기법인세자산

8,194,133,456

9,347,001,994

Ⅱ.비유동자산

94,939,391,770

92,419,390,300

1.당기손익-공정가치 측정 금융자산

19,416,382,025

17,752,621,655

2.종속기업투자

15,422,182,327

15,422,182,327

3.관계기업투자

32,198,453,296

32,198,453,296

4.유형자산

11,333,553,856

10,923,478,043

5.투자부동산

7,905,571,070

7,940,791,192

6.무형자산

2,473,175,527

2,636,729,585

7.기타비유동채권

89,929,450

142,214,013

8.기타비유동금융자산

2,134,708,058

1,064,372,009

9.기타비유동자산

585,674,417

604,354,135

10.순확정급여자산

1,103,355,881

1,287,116,711

11.이연법인세자산

2,276,405,863

2,447,077,334

자산총계

476,674,059,205

475,552,209,749

부채

Ⅰ.유동부채

234,970,535,278

242,423,908,155

1.매입채무

116,310,101,476

128,686,767,299

2.계약부채

3,317,093,039

877,292,703

3.기타유동채무

8,242,134,858

3,391,999,375

4.단기차입금

97,700,180,000

92,703,364,701

5.당기법인세부채

6,542,217,953

9,088,023,107

6.기타유동부채

2,201,336,701

6,818,589,680

7.기타유동금융부채

657,471,251

673,803,324

8.당기손익-공정가치 측정 금융부채

0

184,067,966

Ⅱ.비유동부채

1,558,895,184

1,076,258,775

1.기타비유동채무

830,386,134

836,112,677

2.기타비유동부채

597,766,558

106,932,058

3.비유동충당부채

130,742,492

133,214,040

부채총계

236,529,430,462

243,500,166,930

자본

Ⅰ.자본금

13,677,987,500

13,677,987,500

Ⅱ.기타불입자본

6,433,706,560

6,991,821,560

Ⅲ.기타자본구성요소

14,246,851,003

11,284,644,944

Ⅳ.이익잉여금

205,786,083,680

200,097,588,815

자본총계

240,144,628,743

232,052,042,819

자본과부채총계

476,674,059,205

475,552,209,749

포괄손익계산서

제 29 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 28 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 29 기 1분기

제 28 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

Ⅰ.매출액

163,163,408,071

163,163,408,071

164,054,179,838

164,054,179,838

Ⅱ.매출원가

146,424,801,923

146,424,801,923

145,407,646,199

145,407,646,199

Ⅲ.매출총이익

16,738,606,148

16,738,606,148

18,646,533,639

18,646,533,639

1.판매비와관리비

6,820,817,193

6,820,817,193

6,253,037,459

6,253,037,459

IV.영업이익

9,917,788,955

9,917,788,955

12,393,496,180

12,393,496,180

1.금융수익

127,948,959

127,948,959

8,011,727

8,011,727

이자수익

127,948,959

127,948,959

8,011,727

8,011,727

2.금융원가

1,317,507,324

1,317,507,324

171,686,814

171,686,814

이자비용

1,280,547,290

1,280,547,290

171,686,814

171,686,814

파생상품거래손실

36,960,034

36,960,034

0

0

3.기타영업외수익

6,107,276,367

6,107,276,367

8,128,628,708

8,128,628,708

4.기타영업외비용

577,334,545

577,334,545

180,245,403

180,245,403

Ⅴ.법인세비용차감전순이익

14,258,172,412

14,258,172,412

20,178,204,398

20,178,204,398

Ⅵ.법인세비용(수익)

3,320,590,347

3,320,590,347

4,021,300,724

4,021,300,724

Ⅶ.당기순이익

10,937,582,065

10,937,582,065

16,156,903,674

16,156,903,674

Ⅷ.기타포괄손익

2,962,206,059

2,962,206,059

1,963,516,869

1,963,516,869

1.후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

2,962,206,059

2,962,206,059

1,963,516,869

1,963,516,869

(1)해외사업환산손익

2,962,206,059

2,962,206,059

1,963,516,869

1,963,516,869

Ⅸ.당기총포괄이익

13,899,788,124

13,899,788,124

18,120,420,543

18,120,420,543

Ⅹ.주당이익

1.기본주당순이익 (단위 : 원)

418

418

607

607

2.희석주당순이익 (단위 : 원)

416

416

605

605

자본변동표

제 29 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 28 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

13,671,487,500

10,259,274,411

5,962,747,498

178,032,066,326

207,925,575,735

총 포괄손익

당기순이익

16,156,903,674

16,156,903,674

해외사업환산손익

1,963,516,869

1,963,516,869

총 포괄손익 소계

0

0

1,963,516,869

16,156,903,674

18,120,420,543

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

배당금지급

(7,983,138,300)

(7,983,138,300)

자기주식의 취득

주식선택권의행사등

55,049,702

55,049,702

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 소계

0

55,049,702

0

(7,983,138,300)

(7,928,088,598)

2022.03.31 (기말자본)

13,671,487,500

10,314,324,113

7,926,264,367

186,205,831,700

218,117,907,680

2023.01.01 (기초자본)

13,677,987,500

6,991,821,560

11,284,644,944

200,097,588,815

232,052,042,819

총 포괄손익

당기순이익

10,937,582,065

10,937,582,065

해외사업환산손익

2,962,206,059

2,962,206,059

총 포괄손익 소계

0

0

2,962,206,059

10,937,582,065

13,899,788,124

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래

배당금지급

(5,249,087,200)

(5,249,087,200)

자기주식의 취득

(558,115,000)

(558,115,000)

주식선택권의행사등

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 소계

0

(558,115,000)

0

(5,249,087,200)

(5,807,202,200)

2023.03.31 (기말자본)

13,677,987,500

6,433,706,560

14,246,851,003

205,786,083,680

240,144,628,743

현금흐름표

제 29 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 28 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 29 기 1분기

제 28 기 1분기

Ⅰ.영업활동현금흐름

15,256,710,772

(5,134,019,327)

1.영업활동에서 창출된 현금흐름

19,763,165,803

(9,558,969,626)

2.이자수취

83,509,157

18,828,197

3.배당금수취

0

7,931,220,000

4.이자지급

(1,212,612,308)

(155,208,008)

5.법인세의납부

(3,377,351,880)

(3,369,889,890)

Ⅱ.투자활동현금흐름

(1,677,076,737)

4,772,158,563

1.기타유동금융자산의 감소

766,329,770

538,080,000

2.당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

0

100,000,000

3.관계기업투자의 처분

0

7,200,000,000

4.기타비유동금융자산의 감소

25,604,612

8,770,000

5.기타유동금융자산의 증가

0

(250,000,000)

6.당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(679,789,625)

(2,770,760,000)

7.유형자산의 취득

(458,193,494)

(32,760,197)

8.무형자산의 취득

0

(1,171,240)

9.기타비유동금융자산의 증가

(1,110,000,000)

(20,000,000)

10.당기손익-공정가치 측정 금융부채의 감소

(221,028,000)

0

Ⅲ.재무활동현금흐름

1,670,246,576

(118,873,483)

1.단기차입금의 차입

11,480,220,000

0

2.단기차입금의 상환

(9,062,863,240)

0

3.자기주식의 취득

(558,115,000)

0

4.리스부채의 상환

(188,995,184)

(118,873,483)

Ⅳ.현금 및 현금성자산의 증가(감소)

15,249,880,611

(480,734,247)

Ⅴ.기초의 현금및현금성자산

31,705,473,510

36,134,894,784

Ⅵ.현금및현금성자산의 환율변동효과

(3,808,160)

517,522,085

Ⅶ.기말의 현금및현금성자산

46,951,545,961

36,171,682,622

5. 재무제표 주석

제29기 1분기 2023년 3월 31일 현재

제28기 1분기 2022년 3월 31일 현재

유니퀘스트 주식회사

1. 회사의 개요유니퀘스트주식회사(이하 "당사")는 1995년 11월 25일 반도체 및 전기, 전자부품의 제조, 판매 및 수출입업을 주요 사업목적으로 하여 설립되었으며, 2004년 8월 5일 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 당사는 경기도 성남시 분당구 황새울로 314에 본사를 두고 있으며, 북미지역과 아시아지역에서의 상품구매업무 및 판매지원업무를 위하여 미국과 홍콩에 지점을 설치하여 운영하고 있습니다.당분기말 현재 자본금은 13,677,988천원으로 최대주주와 그 특수관계인이 44.59%의 지분을 보유하고 있으며, 당사의 종속기업으로는 (주)에이아이매틱스가 있습니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표 입니다. 2023년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2023년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서중간 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2023년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 회사는 공표되었으나 시행되지않은 기준서ㆍ해석서 개정사항을 조기적용한 바 없습니다

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 신규로 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'이 개정사항은 인식과 측정, 표시와 공시를 포함하여 보험계약에 대한 포괄적인 새로운 회계 기준을 제공합니다. 기업회계기준서 제1117호는 2005년에 발표된 기업회계기준서 제1104호를 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서는 일반모형에 기초하며, 다음의 사항이 추가됩니다.- 직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법)- 주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의이 개정사항은 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 기업이 회계추정치를 개발하기 위해 측정기법과 투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다.이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시이 개정사항은 당사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과지침을 제공합니다. 기준서 제1001호는 연결기업의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 당사가 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다.이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향이 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다.이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

2.2 회계정책중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 '주석 2.1.1'에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서ㆍ해석서 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 범주별 금융상품

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산
당분기말

상각후원가 측정

당기손익-공정가치 측정

합 계

현금및현금성자산
46,951,546
-
46,951,546

매출채권
123,065,669
-
123,065,669

기타유동채권
22,684,214
-
22,684,214

기타유동금융자산
2,605,437
-
2,605,437

당기손익-공정가치 측정금융자산
-
19,416,382
19,416,382

기타비유동채권
89,929
-
89,929

기타비유동금융자산
2,134,708
-
2,134,708

합 계
197,531,503
19,416,382
216,947,885

금융부채
당분기말

상각후원가 측정

기타
합 계

매입채무
116,310,101
-
116,310,101

기타유동채무
7,571,438
670,697
8,242,135

단기차입금
97,700,180
-
97,700,180

기타유동금융부채
-
657,471
657,471

기타비유동채무
519,604
310,782
830,386

합 계
222,101,323
1,638,950
223,740,273

(단위: 천원)

금융자산
전기말

상각후원가 측정

당기손익-공정가치 측정
합 계

현금및현금성자산
31,705,474
-
31,705,474

매출채권
157,525,145
-
157,525,145

기타유동채권
22,825,146
-
22,825,146

기타유동금융자산(주1)
3,350,927
-
3,350,927

당기손익-공정가치 측정금융자산
-
17,752,622
17,752,622

기타비유동채권
142,214
-
142,214

기타비유동금융자산
1,064,372
-
1,064,372

합 계
216,613,278
17,752,622
234,365,900

금융부채
전기말

상각후원가 측정

기타
합 계

매입채무
128,686,767
-
128,686,767

기타유동채무
2,799,687
592,312
3,391,999

단기차입금
92,703,365
-
92,703,365

기타유동금융부채
-
673,803
673,803

당기손익-공정가치 측정금융부채
-
184,068
184,068

기타비유동채무
519,604
316,509
836,113

합 계
224,709,423
1,766,692
226,476,115

(주1) 기타유동금융자산 중 정기예금 25억은 여신거래를 위해 전액 질권설정 되어 있습니다.(주석 23 참조)(2) 당분기와 전분기 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

당기손익-공정가치 금융자산

평가손익
983,971
(15,112)

상각후원가 측정 금융자산

이자수익

127,949
8,012

대손상각비
308,443
(304,709)

외환차이

(21,712)
101,924

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품거래손익
(36,960)
-

상각후원가 측정 금융부채

이자비용

(1,280,547)
(171,687)

외환차이

81,846
(46,405)

5. 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동:

매출채권
124,509,364
159,277,283

대손충당금
(1,443,695)
(1,752,138)

기타 상각후원가 측정 금융자산

미수금
22,747,029
22,926,401

대손충당금
(112,074)
(112,074)

미수수익
68,657
30,217

대손충당금
(19,398)
(19,398)

단기대여금
95,400
111,680

단기금융상품
2,510,037
3,239,247

유동 계
148,355,320
183,701,218

비유동:

기타 상각후원가 측정 금융자산

장기미수금
89,929
142,214

장기대여금
1,515,217
523,597

대손충당금
(392,417)
(392,417)

장기보증금
1,011,908
933,192

비유동 계
2,224,637
1,206,586

(2) 당분기 및 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
대손상각비
대손충당금 환입
제각 등
분기말

매출채권
(1,752,138)
308,443
-
-
(1,443,695)

미수금
(112,074)
-
-
-
(112,074)

미수수익
(19,398)
-
-
-
(19,398)

대여금
(392,417)
-
-
-
(392,417)

합 계
(2,276,027)
308,443
-
-
(1,967,584)

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
대손상각비
대손충당금 환입
제각 등
분기말

매출채권
(1,124,207)
(304,709)
-
-
(1,428,916)

미수금
(112,074)
-
-
-
(112,074)

미수수익
(19,398)
-
-
-
(19,398)

대여금
(392,417)
-
-
-
(392,417)

합 계
(1,648,096)
(304,709)
-
-
(1,952,805)

6. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

시장성 있는 지분증권
1,914,307
930,337

시장성 없는 지분증권
1,810,860
1,650,910

비지분증권
15,656,869
15,137,029

파생금융상품
34,346
34,346

합 계
19,416,382
17,752,622

(2) 당분기 및 전분기 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
당 분 기

기초
취득
처분
평가손익
대체
기타
분기말

시장성 있는 지분증권
930,337
-
-
983,970
-
-
1,914,307

시장성 없는 지분증권
1,650,910
159,950
-
-
-
-
1,810,860

비지분증권
15,137,029
519,840
-
-
-
-
15,656,869

파생금융상품
34,346
-
-
-
-
-
34,346

합 계
17,752,622
679,790
-
983,970
-
-
19,416,382

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
전 분 기

기초
취득
처분
평가손익
대체
기타
분기말

시장성 있는 지분증권
687,292
-
-
(15,112)
-
-
672,180

시장성 없는 지분증권
13,835,813
2,770,760
-
-
-
-
16,606,573

비지분증권
13,754,510
-
(100,000)
-
-
-
13,654,510

파생금융상품
33,427
-
-
-
-
-
33,427

합 계
28,311,042
2,770,760
(100,000)
(15,112)
-
-
30,966,690

7. 종속기업투자 및 관계기업투자(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

종속기업투자주식
15,422,182
15,422,182

관계기업투자주식
32,198,453
32,198,453

합 계
47,620,635
47,620,635

(2) 당분기 및 전분기 중 종속기업투자 및 관계기업투자의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
처분
손상
대체
분기말

종속기업투자주식
15,422,182
-
-
-
-
15,422,182

관계기업투자주식
32,198,453
-
-
-
-
32,198,453

합 계
47,620,635
-
-
-
-
47,620,635

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
기초
취득
처분
손상
대체
분기말

종속기업투자주식
17,537,735
-
-
-
-
17,537,735

관계기업투자주식
43,660,796
-
(7,200,000)
-
-
36,460,796

합 계
61,198,531
-
(7,200,000)
-
-
53,998,531

8. 유형자산, 투자부동산 및 무형자산(1) 당분기 및 전분기 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

유형자산
투자부동산
무형자산
유형자산
투자부동산
무형자산

기초 장부금액
10,923,478
7,940,791
2,636,730
11,033,549
7,452,609
1,763,965

취득
746,186
-
-
116,738
-
1,171

상각비
(356,098)
(35,220)
(165,239)
(259,519)
(32,479)
(127,144)

해외사업환산
19,988
-
1,685
8,995
-
1,168

분기말 장부금액
11,333,554
7,905,571
2,473,176
10,899,763
7,420,130
1,639,160

취득원가
16,977,665
9,869,005
4,247,184
16,546,394
9,100,819
2,958,173

상각/손상누계
(5,644,111)
(1,963,434)
(1,774,008)
(5,646,631)
(1,680,689)
(1,319,013)

(2) 당분기와 전분기에 당기손익으로 인식된 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 상각비는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
당 분 기

유형자산
투자부동산
무형자산

매출원가
118,040
35,220
-

판매비와관리비
238,058
-
165,239

합 계
356,098
35,220
165,239

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
전 분 기

유형자산
투자부동산
무형자산

매출원가
113,797
32,479
-

판매비와관리비
145,722
-
127,144

합 계
259,519
32,479
127,144

(3) 리스(가) 재무상태표에 인식된 금액 리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산(주1)

부동산
1,117,565
1,037,331

차량운반구
-
2,294

합 계
1,117,565
1,039,625

(주1) 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채

유동
670,697
592,312

비유동
310,782
316,509

합 계
981,479
908,821

(나) 포괄손익계산서에 인식된 금액 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
211,882
114,647

차량운반구
2,294
3,441

합계
214,176
118,088

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
10,397
1,935

단기리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함)
-
-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함)
4,769
4,252

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(판매비와관리비에 포함)
-
-

당분기 중 리스의 총 현금유출은 204,162천원(전분기:125,061천원) 입니다.9. 계약부채

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약부채:

선수금(주1)

3,317,093
877,293

유동항목
3,317,093
877,293

비유동항목
-
-

(주1) 당분기 중 계약부채에 대해 인식한 수익은 매출 877,293천원 입니다.10. 차입금당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내역
차입처
연이자율(%)
최장만기일
금액

당분기말
당분기말
전기말

운전자금대출
국민은행 홍콩지점
SOFR+1.12~1.14
2023-04-21
32,725,380
31,809,230

KEB하나은행 홍콩지점
SOFR+1.40
2023-08-05
11,734,200
9,004,035

씨티은행 홍콩지점
SOFR+1.20
2023-07-29
22,164,600
21,544,100

신한은행 홍콩지점
SOFR+0.85
2023-10-06
26,076,000
25,346,000

한국산업은행
4.50
2023-06-04
5,000,000
5,000,000

합 계
97,700,180
92,703,365

11. 순확정급여부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여부채의 현재가치
4,880,951
4,659,282

사외적립자산의 공정가치
(5,984,307)
(5,946,399)

순확정급여부채(자산)(주1)
(1,103,356)
(1,287,117)

(주1) 순확정급여부채가 음수이므로 당분기말 및 전기말 잔액은 순확정급여자산으로대체 했습니다.(2) 당분기 및 전분기의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
합 계

당기초
4,659,282
(5,946,399)
(1,287,117)

당기근무원가
203,404
-
203,404

이자비용(이자수익)
68,057
(87,700)
(19,643)

제도에서 지급한 금액
(49,792)
49,792
-

당분기말
4,880,951
(5,984,307)
(1,103,356)

당기손익으로 인식된 금액은 전액 포괄손익계산서의 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
합 계

전기초
4,985,115
(4,947,016)
38,099

당기근무원가
208,408
-
208,408

이자비용(이자수익)
44,933
(44,590)
343

제도에서 지급한 금액
(131,550)
189,839
58,289

전분기말
5,106,906
(4,801,767)
305,139

당기손익으로 인식된 금액은 전액 포괄손익계산서의 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

12. 자본(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

주식의 종류
발행예정주식수
총발행주식수
주당액면금액
자본금

보통주
250,000,000주
27,355,975주
500원
13,677,988

(전기말)
(단위 : 천원)

주식의 종류
발행예정주식수
총발행주식수(주1)
주당액면금액
자본금

보통주
250,000,000주
27,355,975주
500원
13,677,988

(주1) 전기 중, 주식선택권 13,000개(8차 부여분 10,000개, 10차 부여분 2,250개, 12차 부여분 750개)가 행사되어 총 발행주식수가 증가하였습니다.(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당분기말
전기말

주식발행초과금
8,750,622
8,750,622

기타자본잉여금
5,175,302
5,175,302

주식선택권
791,952
791,952

자기주식(주1)
(8,284,169)
(7,726,054)

합 계
6,433,707
6,991,822

(주1) 당분기말 및 전기말 현재 보유하고 있는 자기주식은 각각 1,188,037주 및 1,129,726주이며 주가 안정을 위해 보유하고 있습니다.13. 주식기준보상당분기말 현재 임직원에게 부여한 주식선택권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
8차
9차
10차
11차
12차

권리부여일
2016년 4월 12일
2016년 8월 4일
2018년 8월 1일
2019년 9월 5일
2020년 6월 22일

발행할 주식의 총수
300,000주
10,000주
97,000주
11,000주
154,500주

기 퇴사자 취소분
35,000주
1,250주
15,250주
6,000주
21,750주

기 행사분
196,250주
8,750주
9,250주
-
750주

미행사분
68,750주
-
72,500주
5,000주
132,000주

권리행사시 부여방법
이사회 결의에 따라 신주발행 또는 행사가격과 시가와의 차액을 현금으로 지급

행사가격
3,670원
4,060원
8,280원
6,250원
8,020원

행사가능기간
2018년 4월 12일~2023년 4월 11일
2018년 8월 4일~2023년 8월 3일
2020년 8월 1일~2025년 7월 31일
2021년 9월 5일~2026년 9월 4일
2022년 6월 22일~2027년 9월 21일

행사요건
권리부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직

보상원가산정방법
공정가액접근법
공정가액접근법
공정가액접근법
공정가액접근법
공정가액접근법

-무위험이자율 : 1.57%
-무위험이자율 : 1.28%
-무위험이자율 : 2.00% ~ 2.36%
-무위험이자율 : 1.29% ~ 1.31%
-무위험이자율 : 1.26%

기대행사기간 : 4.5 ~ 7년

-연환산주가변동성 : 0.3736
-연환산주가변동성 : 0.3658
-연환산주가변동성 : 0.4902
-연환산주가변동성 : 0.1295
-연환산주가변동성 : 0.3541

기대배당수익률 : 0 ~ 1.56%

총보상원가
354,040
13,430
256,693
5,314
488,093

전기까지의 보상비용
354,040
13,430
256,693
5,314
488,093

당분기 보상비용
-
-
-
-
-

추후 인식할 보상비용
-
-
-
-
-

차액보상형 평가비용
459,525
-
28,694
-
2,616

14. 기타자본 및 이익잉여금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당분기말
전기말

해외사업환산이익
14,246,851
11,284,645

합 계
14,246,851
11,284,645

(2) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당분기말
전기말

법정적립금
5,294,620
4,769,712

임의적립금
152,339
152,339

미처분이익잉여금
200,339,125
195,175,538

합 계
205,786,084
200,097,589

(3) 2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 5,249,087천원은 2023년 4월에 당사 주주에게 지급되었습니다(전기 지급액 : 7,983,138천원).

15. 매출액(1) 매출액의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익:

재화의 판매

160,341,835
160,341,835
161,424,808
161,424,808

용역의 제공

2,515,874
2,515,874
2,367,447
2,367,447

소 계
162,857,709
162,857,709
163,792,255
163,792,255

기타 원천으로부터의 수익:

임차 및 전대 임차료 수익
305,699
305,699
261,925
261,925

합 계
163,163,408
163,163,408
164,054,180
164,054,180

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
반도체 유통
용역의 제공
합 계

매출액:

외부고객 매출
160,341,835
2,515,874
162,857,709

소 계
160,341,835
2,515,874
162,857,709

주요지리적 시장:

국내

159,506,140
1,958,267
161,464,407

해외

835,695
557,607
1,393,302

수익인식시기:

한 시점에 이전

160,341,835
2,515,874
162,857,709

기간에 걸쳐 이전

-
-
-

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
반도체 유통
용역의 제공
합 계

매출액:

외부고객 매출
161,424,808
2,367,447
163,792,255

소 계
161,424,808
2,367,447
163,792,255

주요지리적 시장:

국내

161,217,194
2,031,098
163,248,292

해외

207,614
336,349
543,963

수익인식시기:

한 시점에 이전

161,424,808
2,367,447
163,792,255

기간에 걸쳐 이전

-
-
-

16. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 당사의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
4,091,598
4,091,598
4,038,292
4,038,292

퇴직급여
183,761
183,761
208,751
208,751

복리후생비
391,260
391,260
315,922
315,922

접대비
272,394
272,394
187,618
187,618

대손상각비
(308,443)
(308,443)
304,709
304,709

감가상각비
238,058
238,058
145,722
145,722

무형자산상각비
165,239
165,239
127,144
127,144

차량유지비
155,476
155,476
127,522
127,522

경상개발비
39,158
39,158
-
-

지급수수료
389,265
389,265
300,255
300,255

주식보상비용
490,835
490,835
55,050
55,050

운반비
148,129
148,129
197,861
197,861

보험료
81,854
81,854
63,796
63,796

기타
482,233
482,233
180,395
180,395

합 계
6,820,817
6,820,817
6,253,037
6,253,037

17. 기타영업외수익 및 기타영업외비용(1) 당분기 및 전분기 중 기타영업외수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
339,336
339,336
143,804
143,804

외화환산이익
40,524
40,524
53,582
53,582

배당금수익
4,407,480
4,407,480
7,931,220
7,931,220

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
983,971
983,971
-
-

리스계약종료이익
29,916
29,916
-
-

잡이익
306,049
306,049
23
23

합 계
6,107,276
6,107,276
8,128,629
8,128,629

(2) 당분기 및 전분기 중 기타영업외비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
264,364
264,364
115,252
115,252

외화환산손실
55,361
55,361
26,614
26,614

기부금
256,565
256,565
22,559
22,559

기타의대손상각비
-
-
705
705

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
-
-
15,112
15,112

잡손실
1,045
1,045
3
3

합 계
577,335
577,335
180,245
180,245

18. 특수관계자거래(1) 당분기말 현재 당사와 거래가 있는 특수관계자 현황

구 분
특수관계자의 명칭

최상위 지배자
임창완

종속기업
(주)에이아이매틱스

(주)피엘케이글로벌(주1)

(주)이트레이스(주1)

(주)아이오티링크(주1)

관계기업
(주)드림텍

에너지융합 UQIP 투자조합

2019 UQIP 혁신성장 Follow-on 투자조합

미래창조 UQIP 투자조합

(주)나무가(주2)

엑센도(주)(주2)

(주)아이시그널(주2)(주3)

기타특수관계자
주주 및 임원

(주1) 당사 종속기업인 (주)에이아이매틱스가 지분의 100.00% 를 보유하고 있는 종속기업입니다.(주2) 관계기업인 (주)드림텍의 연결종속회사입니다.(주3) 전기 중 (주)드림텍이 의료기기 부문을 물적분할하여 신설하였습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 거래 내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
수익거래
비용거래

매출
기타수익 등
매입
기타비용

종속기업
(주)에이아이매틱스
60,915
-
-
-

관계기업
(주)드림텍(주1)
1,536,935
4,407,480
-
28,000

(주)나무가
894
-
-
-

(주)아이시그널
66,690
-
-
-

(주1) 상기 거래는 제3자를 위한 판매대행거래금액이 일부 포함되어 있으며, 당사는동 판매대행 거래의 수수료 해당액을 수익으로 인식하고 있습니다.

(전분기)
(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
수익거래
비용거래

매출
기타수익 등
매입
기타비용

종속기업
(주)에이아이매틱스
38,295
-
-
1,400

관계기업
(주)드림텍(주1)
7,016,912
6,611,220
-
-

(주)나무가
3,200
-
-
-

미래창조 UQIP 투자조합
-
1,320,000
-
-

(주1) 상기 거래는 제3자를 위한 판매대행거래금액이 일부 포함되어 있으며, 당사는 동 판매대행 거래의 수수료 해당액을 수익으로 인식하고 있습니다.(3) 당분기말 및 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액(차입금 및 대여금은 제외)은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
(주)에이아이매틱스
-
-
-
525,246

관계기업
(주)드림텍(주1)
340,153
4,407,480
-
100,000

(주)나무가
983
-
-
-

(주1) 결제시점 등으로 인해 차이가 존재할 수 있습니다.

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
회사의 명칭
채권
채무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
(주)에이아이매틱스
-
-
-
519,604

관계기업
(주)드림텍(주1)
3,758,308
100,000
-
100,000

(주1) 결제시점 등으로 인해 차이가 존재할 수 있습니다.(4) 당분기 및 전분기 중 현재 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위 : 천원)

특수관계자명
대 여 거 래
배당금수취
배당금지급

기초
대여
상환
분기말

최상위 지배자

임창완
-
-
-
-
-
2,387,048

관계기업

(주)드림텍
-
-
-
-
4,407,480
-

기타특수관계자

주요 경영진
20,000
-
20,000
-
-
21,943

합 계
20,000
-
20,000
-
4,407,480
2,408,991

(전분기)
(단위 : 천원)

특수관계자명
대 여 거 래
배당금수취
배당금지급

기초
대여
상환 등
분기말

최상위 지배자

임창완
-
-
-
-
-
3,580,572

관계기업

(주)드림텍
-
-
-
-
6,611,220
-

미래창조 UQIP 투자조합
-
-
-
-
1,320,000
-

기타특수관계자

주요 경영진
20,000
250,000
-
270,000
-
48,739

합 계
20,000
250,000
-
270,000
7,931,220
3,629,311

(5) 당분기 및 전분기 중 현재 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
거래상대방
거래내역
당분기
전분기

출자지분의 환급
관계기업
에너지융합 UQIP 투자조합
현금
-
7,200,000

(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하거나 특수관게자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 주석23에 기재하고 있습니다.(7) 당분기 및 전분기 중 당사의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
144,338
153,652

퇴직급여
4,958
7,971

합 계
149,296
161,623

19. 현금흐름표

당분기 및 전분기 중 영업활동으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

당기순이익
10,937,582
16,156,904

조정항목:

이자비용
1,280,547
171,687

법인세비용
3,320,590
4,021,301

퇴직급여
183,761
208,751

외화환산손실
55,361
26,614

감가상각비
356,098
259,519

투자부동산상각비
35,220
32,479

무형자산상각비
165,239
127,144

대손상각비
(308,443)
304,709

기타의대손상각비
-
704

주식보상비용
490,835
55,050

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
-
15,112

파생상품거래손실
36,960

이자수익
(127,949)
(8,012)

현재가치할인차금상각(임대보증금)
(4,193)
(2,504)

외화환산이익
(40,524)
(53,582)

배당금수익
(4,407,480)
(7,931,220)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
(983,971)
-

리스계약종료이익
(29,916)
-

소 계
22,135
(2,772,248)

순운전자본의 변동:

매출채권의 증가(감소)
34,776,113
(30,445,471)

기타유동채권의 증가(감소)
3,473,632
(17,039,206)

기타유동자산의 증가(감소)
(5,945,715)
2,914,913

재고자산의 증가(감소)
(13,906,479)
1,395,955

매입채무의 증가(감소)
(12,395,889)
21,203,621

계약부채의 증가
2,439,800
669,474

기타유동채무의 감소
(552,519)
(42,116)

기타유동부채의 감소
(4,617,253)
(3,984,461)

퇴직금의 지급
(49,792)
(131,550)

사외적립자산의 변동
49,792
189,839

해외사업환산손익의 증가
5,531,759
2,325,376

소 계
8,803,449
(22,943,626)

영업으로부터 창출된 현금
19,763,166
(9,558,970)

20. 위험관리(1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각등을 실시하고 있습니다.당사는 자본관리지표로 순부채 대 자본비율을 이용하고 있으며 이 비율은 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말 및 전기말 현재당사의 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

차입금
97,700,180
92,703,365

차감 : 현금및현금성자산
(46,951,546)
(31,705,474)

순부채
50,748,634
60,997,891

자본
240,144,629
232,052,043

순부채 대 자본비율
21.13%
26.29%

(2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험 및 현금흐름이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.1) 신용위험① 신용위험 관리정책당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.한편, 당사는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.당분기말 및 전기말 현재 당사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

2) 유동성위험① 유동성위험 관리정책당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
잔존만기

1년 이내
1년 초과 ~ 5년 이내
5년 초과
당분기말 합계

무이자부 부채
123,881,539
519,604
-
124,401,143

이자부 부채(주1)
99,119,171
-
-
99,119,171

리스 부채(주1)
699,531
315,957

1,015,488

기타금융부채(주2)
16,000,000
-
-
16,000,000

합 계
239,700,241
835,561
-
240,535,802

(주1) 만기까지 상환 될 원금 및 이자비용으로, 할인하지 않은 명목가액 입니다.(주2) 명목가액이며, 금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로 계약금액 총액이 1년 이내 구분에 포함되어 있습니다.3) 환위험① 환위험 관리정책당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출됩니다. 환율변동위험은 선도외환계약을 이용할 수 있는 승인된 정책의 한도 내에서 관리됩니다. 당분기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채로 표시된 외화표시 장부금액은 다음과 같습니다. 이는 외화통화위험에 대한 최대 노출 정도를 나타냅니다.

(단위 : 천원)

구 분
화폐성자산
화폐성부채

장부금액
2,602,512
1,780,503

보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 회사의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

법인세비용차감전순손익
82,201
(82,201)

4) 이자율 위험 관리① 이자율 위험 관리정책당사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가되며 재무상태표 항목의 포지션을 변경하거나 다른 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로써 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다. ② 이자율 민감도분석민감도 분석은 당분기말 현재 파생상품과 비파생상품의 이자율위험 노출에 근거하여변동이자율부 부채의 경우 보고기간 말 현재 남아 있는 부채금액이 연도 중 계속 남아 있었다고 가정하고 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우에 1% 증감이 사용되고 있으며 이는 이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약, 기타 변수가 일정하고, 이자율이 현재보다 1% 높거나 낮은 경우 당사의 당분기와 전분기의 법인세차감후순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세차감후순손익
1% 상승시
(190,515)
(92,635)

1% 하락시
190,515
92,635

5) 가격위험① 가격위험당사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 당사 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다.당사는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 당사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.당사가 보유하고 있는 상장주식은 대부분 공개시장에서 거래되고 있으며, NASDAQ주가지수 또는 KOSDAQ 주가지수 중 하나에 속해 있습니다.② 민감도 분석보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수 변동시 당사의 세전 이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

지수
세전 이익에 대한 영향

당분기
전분기

NASDAQ
10% 상승시
35,122
67,278

10% 하락시
(35,122)
(67,278)

KOSDAQ
10% 상승시
156,309
-

10% 하락시
(156,309)
-

당사의 투자금융상품이 당기손익에 미치는 영향은 주석 4에서 설명하고 있습니다.21. 금융상품의 공정가치

(1) 금융상품 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1).- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2).- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3)당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치(주1) :

당기손익-공정가치측정금융자산(주2)
1,914,307
60,834
17,441,241
19,416,382
930,337
60,834
16,761,451
17,752,622

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
-
-
-
184,068
-
184,068

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.(주1) 전기 중 수준 2로 분류하던 당기손익-공정가치측정금융자산이 코스닥 시장에 상장됨에 따라 수준 1로 이동하였습니다.(2) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 상기에서 기술한 내용을 제외하고는 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
16,761,451
21,194,169

취득
679,790
2,770,760

처분
-
(100,000)

기말
17,441,241
23,864,929

(3) 가치평가기법 및 투입변수공정가치 서열체계에서 수준 2 또는 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치비반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 당사는 피투자회사의 미래가치를 반영할 수 있는 신뢰성있는 자료를 확보하지 못한 경우는 원가를 공정가치로 추정하였습니다.

22. 담보제공자산(1) 당분기말 현재 당사의 채무 및 보증 등을 위해 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
담보제공자산의장부금액
설정금액
담보권자
담보제공내역

토지, 건물(주1)
16,874,126
12,000,000
한국산업은행
차입금 담보

6,500,000
한국씨티은행
차입금 담보

24,500,000
신한은행
차입금 담보

(주1) 당분기말 현재 유형자산 및 투자부동산의 합계액입니다.(2) 당분기말 현재 당사의 상기 토지와 건물에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험내용
부보자산
보험회사명
부보금액
권리제한

화재보험
건물
MG손해보험
18,672,745
한국산업은행 질권설정

23. 우발부채와 약정사항 (1) 금융약정사항당분기말 현재 당사는 한국산업은행 외 2개 은행과 일반자금대출 한도약정 14,000,000천원, 하나은행과 전자방식외상매출채권담보대출 한도약정 100,000천원을 체결하고 있으며, 국민은행 홍콩지점 외 4개 은행과 USD 97,000,000 한도의 외화차입 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
담보설정액
사용제한내용

단기금융상품
2,500,000
2,500,000
여신거래를 위한 질권설정

(3) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
한도금액
지급보증회사

유니퀘스트(주)
(주)에이아이매틱스
전환사채 권면총액
16,000,000
전환사채 인수인

(4) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공 받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, HKD)

보증제공자
지급보증처
지급보증내역
지급보증액

서울보증보험
슈나이더일렉트릭코리아 외 20곳
지급보증
555,980

주요경영진
HSBC 홍콩지점
지급보증
HKD 150,000

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책
당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당률을 결정하고 있습니다. 배당 목표는 [ 이익잉여금 - (이익준비금+기타의 법정적립금) ]의 산식에 따라 산출된 차기이월미처분이익잉여금의 범위 내에서 대내외 경영환경 및 투자계획 등 제반 사정을 고려하여 수립하고 있습니다. 배당 수준은 대내외 경영환경에 중대한 변경이 발생하지 않음을 전제로 현행 수준을 유지할 계획입니다. 작성기준일 현재 자사주 매입 및 소각 계획은 없습니다.당사는 배당에 관한 정책에 대하여 다음과 같이 정관에서 규정하고 있습니다.

제50조(이익금의 처분) 이 회사는 매사업연도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.1. 이익준비금2. 기타의 법정적립금3. 배당금4. 임의적립금5. 기타의 이익잉여금처분액
제51조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 제13조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
제51조의2(분기배당) ① 이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다. ② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금6. 당해 영업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액
제52조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제29기 1분기
제28 기
제27 기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
8,769
49,119
62,562

(별도)당기순이익(백만원)
10,938
29,708
38,726

(연결)주당순이익(원)
335
1,853
2,342

현금배당금총액(백만원)
-
5,249
7,983

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
10.69
12.76

현금배당수익률(%)
보통주
-
2.33
2.69

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
200
300

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
9
1.98
1.87

(*)
최근사업연도인 2022년(제28기) 결산배당을 포함하고 있습니다.(*) 결산배당은 2014년(제20기)부터 연속 배당 중입니다.(*) 평균 배당수익률은 보통주 배당수익률입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

1995년 11월 25일
-
보통주
10,000
10,000
10,000
설립자본금

2000년 03월 17일
유상증자(주주배정)
보통주
90,000
10,000
10,000
-

2002년 03월 18일
유상증자(주주배정)
보통주
264,840
10,000
10,000
-

2002년 05월 13일
유상증자(주주배정)
보통주
45,160
10,000
10,000
-

2003년 03월 26일
주식분할
보통주
7,790,000
500
500
-

2004년 07월 29일
유상증자(일반공모)
보통주
720,000
500
4,000
우리사주조합

2004년 07월 29일
유상증자(일반공모)
보통주
2,880,000
500
4,000
-

2006년 04월 05일
무상증자
보통주
1,171,483
500
500
-

2007년 11월 09일
주식매수선택권행사
보통주
129,000
500
5,740
-

2012년 04월 04일
주식매수선택권행사
보통주
150,000
500
3,450
-

2013년 03월 18일
주식매수선택권행사
보통주
45,000
500
3,200
-

2013년 03월 20일
주식매수선택권행사
보통주
30,000
500
3,200
-

2013년 04월 23일
주식매수선택권행사
보통주
115,000
500
3,200
-

2014년 04월 16일
주식매수선택권행사
보통주
20,000
500
5,030
-

2014년 04월 18일
주식매수선택권행사
보통주
25,000
500
5,030
-

2014년 12월 16일
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
5,030
-

2015년 01월 15일
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
5,030
-

2015년 02월 23일
무상증자
보통주
13,473,483
500
-
배정비율 100%

2015년 09월 08일
주식매수선택권행사
보통주
20,241
500
2,485
-

2016년 06월 15일
주식매수선택권행사
보통주
20,241
500
2,485
-

2016년 12월 08일
주식매수선택권행사
보통주
20,241
500
2,485
-

2017년 02월 02일
주식매수선택권행사
보통주
10,120
500
2,485
-

2018년 01월 02일
주식매수선택권행사
보통주
30,362
500
2,485
-

2018년 05월 02일
주식매수선택권행사
보통주
35,000
500
3,670
-

2018년 06월 01일
주식매수선택권행사
보통주
22,500
500
3,670
-

2018년 06월 18일
주식매수선택권행사
보통주
10,120
500
2,485
-

2018년 07월 03일
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
3,670
-

2018년 09월 04일
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
4,060
-

2018년 09월 17일
주식매수선택권행사
보통주
2,500
500
3,670
-

2018년 11월 09일
주식매수선택권행사
보통주
10,120
500
2,485
-

2018년 12월 03일
주식매수선택권행사
보통주
20,241
500
2,485
-

2019년 04월 12일
주식매수선택권행사
보통주
20,323
500
2,475
-

2019년 04월 12일
주식매수선택권행사
보통주
18,750
500
3,670
-

2019년 05월 08일
주식매수선택권행사
보통주
3,750
500
3,670
-

2019년 06월 05일
주식매수선택권행사
보통주
2,500
500
3,670
-

2019년 09월 04일
주식매수선택권행사
보통주
1,250
500
4,060
-

2020년 05월 08일
주식매수선택권행사
보통주
1,250
500
3,670
-

2020년 06월 05일
주식매수선택권행사
보통주
2,500
500
3,670
-

2020년 07월 10일
주식매수선택권행사
보통주
40,000
500
3,670
-

2020년 09월 04일
주식매수선택권행사
보통주
15,000
500
3,670
-

2020년 09월 04일
주식매수선택권행사
보통주
1,250
500
8,280
-

2020년 11월 06일
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
3,670
-

2021년 01월 08일
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
3,670
-

2021년 01월 08일
주식매수선택권행사
보통주
2,500
500
4,060
-

2021년 02월 05일
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
3,670
-

2021년 02월 05일
주식매수선택권행사
보통주
2,000
500
8,280
-

2021년 04월 09일
주식매수선택권행사
보통주
1,250
500
8,280
-

2021년 06월 04일
주식매수선택권행사
보통주
1,250
500
8,280
-

2021년 09월 10일
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
3,670
-

2021년 09월 10일
주식매수선택권행사
보통주
1,250
500
8,280
-

2021년 12월 09일
주식매수선택권행사
보통주
7,500
500
3,670
-

2022년 06월 22일
주식매수선택권행사
보통주
3,000
500
3,670
-

2022년 06월 22일
주식매수선택권행사
보통주
2,250
500
8,280
-

2022년 06월 22일
주식매수선택권행사
보통주
750
500
8,020
-

2022년 09월 14일
주식매수선택권행사
보통주
7,000
500
3,670
-

나. 미상환 전환사채

해당사항 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함)

해당사항 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권

해당사항 없습니다.
마. 채무증권 발행실적 등

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

[ 연결재무제표 기준 ]
(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)에이아이매틱스
회사채
사모
2021.08.18
16,000,000
1.0%
-
2029.08.18
미상환
-

합 계
-
-
-
16,000,000
-
-
-
-
-

(*) 종속회사인 에이아이매틱스가 발행한 전환사채 발행실적 입니다.
(2) 회사채 발행에 대한 사채관리계약 주요내용
(*) 해당사항 없습니다.
(3) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(*) 해당사항 없습니다.(
4) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(*) 해당사항 없습니다.
(5) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(*) 해당사항 없습니다.
(6) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(*) 해당사항 없습니다.
(7) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(*) 해당사항 없습니다.

[ 재무제표 기준 ]

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(*) 해당사항 없습니다.
(2) 회사채 발행에 대한 사채관리계약 주요내용
(*) 해당사항 없습니다.
(3) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(*) 해당사항 없습니다.(
4) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(*) 해당사항 없습니다.
(5) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(*) 해당사항 없습니다.
(6) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(*) 해당사항 없습니다.
(7) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(*) 해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역
해당사항 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역
해당사항 없습니다.

다. 미사용자금의 운용내역
해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 연결재무제표 및 재무제표 재작성
해당사항 없습니다.
(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
해당사항 없습니다.
(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무
해당사항 없습니다.
(4) 기타 연결재무제표 및 재무제표 이용에 유의할 사항
연결재무제표 주석의 '2. 중요한 회계정책'과 재무제표 주석의 '2. 중요한 회계정책'을 참고하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황
[ 연결재무제표 기준 ]

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제29기1분기말
매출채권
124,966,274
1,658,099
1.3%

미수금
22,862,730
112,074
0.5%

미수수익
148,124
19,398
13.1%

단기대여금
497,756
91,306
18.3%

선급금
22,551,915
68,287
0.3%

장기대여금
1,621,884
392,417
24.2%

합 계
172,648,683
2,341,581
1.4%

제28기말
매출채권
159,829,918
1,966,582
1.2%

미수금
23,103,902
112,074
0.5%

미수수익
124,908
19,398
15.5%

단기대여금
514,036
91,306
17.8%

선급금
17,669,490
68,287
0.4%

장기대여금
640,264
392,417
61.3%

합 계
201,882,518
2,650,064
1.3%

제27기말
매출채권
80,044,178
1,325,353
1.7%

미수금
10,943,834
112,074
1.0%

미수수익
70,690
19,398
27.4%

단기대여금
1,068,206
91,306
8.5%

선급금
21,744,475
68,295
0.3%

장기대여금
743,794
392,417
52.8%

합 계
114,615,177
2,008,843
1.8%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제29기 1분기말
제28기
제27기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
2,650,064
2,008,843
3,439,963

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
(8,317)
(1,694,729)

① 대손처리액(상각채권액)
-
8,317
1,694,729

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(308,483)
649,538
263,609

4. 기말 대손충당금 잔액합계
2,341,581
2,650,064
2,008,843

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

1) 대손충당금 설정방침연결회사는 특정채권에 대해서는 개별법을, 일반채권에 대해서는 집합손상법을 적용하여채권에 대한 대손을 설정하고 있습니다. 개별법은 개별채권별로 합리적인 회수가능금액을 별도로 산정하여 대손을 설정하는 방법이며, 집합손상은 채권을 채무자의 능력을 나타내는 유사한 신용위험특성(자산의 형태, 산업, 지역적위치, 담보유형 등)에 근거하여 구분한 해당구간에 포함되는 채권에 대해서는 일괄적으로 동일한 대손율을적용하여 대손을 설정하는 방법입니다.2) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거 - 대손경험률: 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손경험률을 산정하며, 1% 미만시 채권잔액의 1%로 대손충당금 설정3) 대손처리기준: 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우- 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우 - 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우- 채권회수에 대한 분쟁이 3년 이상 지속된 경우

(4) 최근 3사업년도의 현재 경과기간별 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산의 잔액현황

(단위:천원)

구 분
제29기 1분기말
제28기말
제27기말

90일 이내
152,320,327
190,390,788
98,696,798

90일~180일
5,254,658
811,223
3,979,468

180일 초과
1,370,370
2,515,622
1,291,396

합 계
158,945,355
193,717,633
103,967,662

[ 재무제표 기준 ]

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제29기1분기말
매출채권
124,509,364
1,443,695
1.2%

미수금
22,836,959
112,074
0.5%

미수수익
68,657
19,398
28.3%

단기대여금
95,400
-
0.0%

선급금
22,229,130
68,287
0.3%

장기대여금
1,515,217
392,417
25.9%

합 계
171,254,727
2,035,871
1.2%

제28기말
매출채권
159,277,283
1,752,138
1.1%

미수금
23,068,615
112,074
0.5%

미수수익
30,217
19,398
64.2%

단기대여금
111,680
-
0.0%

선급금
17,245,331
68,287
0.4%

장기대여금
523,597
392,417
74.9%

합 계
200,256,723
2,344,314
1.2%

제27기말
매출채권
79,054,621
1,124,207
1.4%

미수금
10,835,688
112,074
1.0%

미수수익
30,925
19,398
62.7%

단기대여금
641,600
-
0.0%

선급금
21,542,641
68,295
0.3%

장기대여금
588,127
392,417
66.7%

합 계
112,693,602
1,716,391
1.5%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제29기 1분기
제28기
제27기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
2,344,314
1,716,391
3,373,196

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
(8,317)
(1,694,729)

① 대손처리액(상각채권액)
-
8,317
1,694,729

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(308,443)
636,240
37,924

4. 기말 대손충당금 잔액합계
2,035,871
2,344,314
1,716,391

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

1) 대손충당금 설정방침당사는 특정채권에 대해서는 개별법을, 일반채권에 대해서는 집합손상법을 적용하여채권에 대한 대손을 설정하고 있습니다. 개별법은 개별채권별로 합리적인 회수가능금액을 별도로 산정하여 대손을 설정하는 방법이며, 집합손상은 채권을 채무자의 능력을 나타내는 유사한 신용위험특성(자산의 형태, 산업, 지역적위치, 담보유형 등)에 근거하여 구분한 해당구간에 포함되는 채권에 대해서는 일괄적으로 동일한 대손율을적용하여 대손을 설정하는 방법입니다.2) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거- 대손경험률: 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손경험률을 산정하며, 1% 미만시 채권잔액의 1%로 대손충당금 설정3) 대손처리기준: 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우 - 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 - 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우 - 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우 - 채권회수에 대한 분쟁이 3년 이상 지속된 경우

(4) 최근 3사업연도의 현재 경과기간별 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산의 잔액현황

(단위:천원)

구 분
제29기 1분기말
제28기말
제27기말

90일 이내
146,228,223
184,114,332
86,929,828

90일~180일
5,254,658
811,224
3,979,467

180일 초과
1,064,660
2,258,274
962,400

합 계
152,547,541
187,183,830
91,871,695

다. 재고자산 현황 등
[ 연결재무제표 기준 ]

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
제29기1분기말
제28기말
제27기말
비고

한국본사
상 품
12,886,224
10,260,638
5,874,108

제 품
-
-
-

원재료
-
-
-

미착품
-
1,165
1,365,594

소 계
12,886,224
10,261,803
7,239,702

미국지점
상 품
-
-
-

미착품
-
-
-

소 계
-
-
-

홍콩지점
상 품
136,930,917
122,882,880
89,835,572

미착품
5,046,653
7,812,633
4,815,114

소 계
141,977,570
130,695,513
94,650,686

종속회사
상 품
375,450
302,694
761,709

제 품
154,933
25,502
69,317

재공품
603,718
408,275
226,686

원재료
2,846,630
2,497,891
903,886

소 계
3,980,731
3,234,362
1,961,598

합 계
상 품
150,192,591
133,446,212
96,471,389

제 품
154,933
25,502
69,317

재공품
603,718
408,275
226,686

원재료
2,846,630
2,497,891
903,886

미착품
5,046,653
7,813,798
6,180,708

합 계
158,844,525
144,191,678
103,851,986

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
26.0%
23.6%
21.2%

재고자산회전율(회수)=[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.9회
5.3회
6.3회

(*) 종속회사를 제외한 재고자산은 모두 반도체 사업부문 재고 이므로 사업부문을 구분하지 않습니다.(*) 종속회사 재고자산은 모두 차량용 전장 사업부문의 재고 입니다.(*) 담보제공 재고는 없습니다.
(2) 재고자산의 실사내역 등1) 재고자산 보유회사

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
유니퀘스트(주)
(주)에이아이매틱스
합 계

상 품
149,817,141
375,450
150,192,591

제 품
-
154,933
154,933

재공품
-
603,718
603,718

원재료
-
2,846,630
2,846,630

미착품
5,046,653
-
5,046,653

합 계
154,863,794
3,980,731
158,844,525

2) 실시일자- 분기말 기준으로 연 4회 실시하며, 12월말 기준 실사시에는 외부감사인의 입회하에 진행하고 있음.- 한국본사 : 2023년 3월 31일, 홍콩지점 : 2023년 3월 31일, 종속회사 : 2023년 3월 31일3) 실사방법- 사내재고 : 전수조사로 진행 되며, 일부 중요성이 크지 않은 품목의 경우 샘플링 조사를 병행- 사외재고 : 타처보관 재고 및 운송중인 재고에 대해서는 타처보관 확인증, 차용증 등을 확인 하며, 표본조사를 병행하고 있음.4) 실사차이 반영 방법

연결회사는 내부적으로 매분기말 실지재고조사를 실시하여 장부수량과의 차이를 분석하고 그 결과를 장부에 반영하고 있으며, 독립적인 감사를 위해 매사업연도말에는 외부감사인인 공인회계사의 입회하에 재고실사를 실시하고 있습니다.
(3) 장기체화 재고 등의 내역
연결회사는 주기적으로 재고자산에 대한 감액 징후를 검토하여 원가와 순실현가능 가치 중 작은 금액을 장부가액으로 표시하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위:천원)

구 분
취득원가
평가충당금
당분기말 잔액

상 품
150,192,591
-
150,192,591

제 품
206,968
(52,035)
154,933

재공품
908,666
(304,948)
603,718

원재료
3,457,671
(611,041)
2,846,630

미착품
5,046,653
-
5,046,653

합 계
159,812,549
(968,024)
158,844,525

[ 재무제표 기준 ]

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
제29기1분기말
제28기말
제27기말
비고

한국본사
상 품
12,886,224
10,260,638
5,874,108

제 품
-
-
-

원 재 료
-
-
-

미착품
-
1,165
1,365,594

소 계
12,886,224
10,261,803
7,239,702

미국지점
상 품
-
-
-

미착품
-
-
-

소 계
-
-
-

홍콩지점
상 품
136,930,917
122,882,880
89,835,572

미착품
5,046,653
7,812,633
4,815,114

소 계
141,977,570
130,695,513
94,650,686

합 계
상 품
149,817,141
133,143,518
95,709,680

제 품
-
-
-

원재료
-
-
-

미착품
5,046,653
7,813,798
6,180,708

합 계
154,863,794
140,957,316
101,890,388

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
32.5%
29.6%
28.0%

재고자산회전율(회수)=[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.0회
5.4회
6.4회

(*) 재고자산은 모두 반도체 사업부문의 재고 이므로 사업부문을 구분하지 않습니다.
(*) 장기체화 재고 및 담보제공 재고는 없습니다.
(2) 재고자산의 실사내역 등
1) 실시일자- 분기말 기준으로 연 4회 실시하며, 12월말 기준 실사시에는 외부감사인의 입회하에 진행하고 있음.- 한국본사 : 2023년 3월 31일, 홍콩지점 : 2023년 3월 31일2) 실사방법- 사내재고 : 전수조사로 진행 되며, 일부 중요성이 크지 않은 품목의 경우 샘플링 조사를 병행- 사외재고 : 타처보관 재고 및 운송중인 재고에 대해서는 타처보관 확인증, 차용증 등을 확인 하며,표본조사를 병행하고 있음.3) 실사차이 반영 방법당사는 내부적으로 매분기말 실지재고조사를 실시하여 장부수량과의 차이를 분석하고 그 결과를 장부에 반영하고 있으며, 독립적인 감사를 위해 매사업연도말에는 외부감사인인 공인회계사의 입회하에 재고실사를 실시하고 있습니다.

라. 수주계약 현황

[ 연결재무제표 기준 ]
(*) 계약수익금액이 직전사업연도 매출액의 5% 이상인 계약은 없습니다.
[ 재무제표 기준 ]
(*) 계약수익금액이 직전사업연도 매출액의 5% 이상인 계약은 없습니다.

마. 공정가치 평가내역
[ 연결재무제표 기준 ]

(1) 금융상품 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1).- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2).- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3).당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치(주1) :

당기손익-공정가치측정금융자산(주2)
1,914,307
60,834
17,441,241
19,416,382
930,337
60,834
16,761,451
17,752,622

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
4,448,657
4,448,657
-
184,068
4,448,657
4,632,725

합 계
1,914,307
60,834
21,889,898
23,865,039
930,337
244,902
21,210,108
22,385,347

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.(주2) 전기 중 수준 2로 분류하던 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 코스닥 시장에상장됨에 따라 수준 1로 이동하였습니다.(2) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 상기에서 기술한 내용을 제외하고는 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융부채

기초
16,761,451
4,448,657
21,194,169
4,398,982

취득
679,790
-
2,770,760
-

처분
-
-
(100,000)
-

기말
17,441,241
4,448,657
23,864,929
4,398,982

(3) 가치평가기법 및 투입변수공정가치 서열체계에서 수준2 또는 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치, 비반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 연결회사는 피투자회사의 미래가치를 반영할 수 있는 신뢰성있는 자료를 확보하지 못한 경우는 원가를 공정가치로 추정하였습니다.
[ 재무제표 기준 ]

(1) 금융상품 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1).- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2).- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3)당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치(주1) :

당기손익-공정가치측정금융자산(주2)
1,914,307
60,834
17,441,241
19,416,382
930,337
60,834
16,761,451
17,752,622

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
-
-
-
184,068
-
184,068

(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.(주2) 전기 중 수준 2로 분류하던 당기손익-공정가치측정금융자산이 코스닥 시장에 상장됨에 따라 수준 1로 이동하였습니다(2) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 반복적인 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 상기에서 기술한 내용을 제외하고는 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
16,761,451
21,194,169

취득
679,790
2,770,760

처분
-
(100,000)

기말
17,441,241
23,864,929

(3) 가치평가기법 및 투입변수공정가치 서열체계에서 수준 2 또는 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치비반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 당사는 피투자회사의 미래가치를 반영할 수 있는 신뢰성있는 자료를 확보하지 못한 경우는 원가를 공정가치로 추정하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
[ 연결재무제표 기준 ]

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제29기1분기(2023년)
한영회계법인
검토받지 않음
-
-

제 28 기(2022년)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음
영업권 손상

제 27 기(2021년)
삼일회계법인
적 정
영업환경의 중요한불확실성(COVID-19)
영업권 손상

(*) 종속회사는 2021년과 2022년에 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.(*) 종속회사는 분기 및 반기에는 회계감사(검토)를 받지 않습니다.
[ 재무제표 기준 ]

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제29기1분기(2023년)
한영회계법인
검토받지 않음
-
-

제 28 기(2022년)
한영회계법인
적 정
해당사항 없음
종속기업투자 손상

제 27 기(2021년)
삼일회계법인
적 정
영업환경의 중요한불확실성(COVID-19)
종속기업투자 손상

(*) 당사는 분기에는 회계감사(검토)를 받지 않습니다.

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제 29 기(2023년)
한영회계법인
별도/연결 반기 재무제표 검토별도/연결 중간감사별도/연결 기말감사재고 및 현금자산 실사내부회계관리제도 감사
338,000
2,300
-
-

제 28 기(2022년)
한영회계법인
별도/연결 반기 재무제표 검토별도/연결 중간감사별도/연결 기말감사재고 및 현금자산 실사내부회계관리제도 감사
325,000
2,200
325,000
3,730

제 27 기(2021년)
삼일회계법인
별도/연결 반기 재무제표 검토별도/연결 중간감사별도/연결 기말감사재고 및 현금자산 실사
195,000
1,950
195,000
1,918

< 제29기 반기검토 및 기말감사 일정 >

구 분
감 사 기 간

반기검토
별도 재무제표
-

연결 재무제표
-

중간감사
-

기말감사
별도 재무제표
-

연결 재무제표
-

(*) 당사는 분기에는 회계감사(검토)를 받지 않습니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제29기(당기)
-
-
-
-
-

제28기(전기)
-
-
-
-
-

제27기(전전기)
-
-
-
-
-

(*) 해당사항 없습니다.

라. 내부감사기구와 회계감사인간 주요 논의사항

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 02월 10일
회사측: 감사위원회 3인감사인측: 업무담당이사 등 3인
서면회의
핵심감사사항, 그룹감사와 관련된 사항, 독립성, 감사수정사항 및 미수정 왜곡표시, 강조사항 등

2
2023년 03월 15일
회사측: 감사위원회 3인감사인측: 업무담당이사 등 3인
서면회의
감사에서의 유의적 발견사항, 감사인의 독립성, 기타 입증감사 진행상황 및 최종감사 일정 등

마. 회계감사인의 변경

당사는 제28기 회계감사인을 삼일회계법인에서 한영회계법인으로 변경하였습니다. 이는 기존 감사인과 계약 기간 만료 후,「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제10조 및 제15조 제1항에 따른 감사인 주기적지정에 의한 것입니다. 선임된 외부감사인은 특별한 사정이 없는 한 향후 3 회계년도에 걸쳐 감사를 수행할 예정입니다.

2. 내부통제에 관한 사항

사업연도
감사인
감사의견 및 검토의견
지적사항

제28기(당기)
한영회계법인
[감사의견]회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제27기(전기)
삼일회계법인

[검토의견]회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재내부회계관리제도 운영실태평가보고서의 검토 결과 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

해당사항 없음

제26기(전전기)
삼일회계법인
[검토의견]회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재내부회계관리제도 운영실태평가보고서의 검토 결과 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

(*) 회계감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받지 않습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항

현재 이사회는 사내이사 4명과 사외이사 3명 총 7명의 등기임원으로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 앤드류김이며 대표이사를 겸직하고 있습니다(이사회 의장 선임사유 : 이사회의 효율적인 운영과 이사회 중심의 책임경영을 강화하기 위함). 또한 이사회 내에는 3명의 사외이사로 구성된 감사위원회를 보유하고 있습니다.
(1) 정관에 명시된 이사회의 구성 및 권한 내용

제35조(이사회의 구성과 소집) ① 이사회는 이사로 구성하며 이 회사 업무의 중요사항을 결의한다.

② 이사회는 각 이사가 소집한다. 그러나 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그러하지 아니하다.③ 이사회를 소집하는 이사는 이사회 회일 7일전에 각 이사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

④ 이사회의 의장은 이사회에서 정한다. 다만, 제2항의 단서에 따라 이사회의 소집권자를 이사회에서 따로 정한 경우에는 그 이사를 의장으로 한다.

제36조(이사회의 차입에 관한 권한) ① 이사회는 회사의 영업을 위해 적절하다고 생각되는 범위에서 금전을 조달하거나 차용할 수 있다. 이 경우 이사회는 i) 회사의 현재 또는 미래의 재산의 전부 또는 일부에 대하여 저당권 또는 기타 담보권을 설정하거나, ii)회사의 재산의 전부 또는 일부에 의하여 담보되는 담보부사채 또는 무담보사채를 이사회가 적절하다고 생각하는 가격에 발행하는 방법, 또는 iii)기타 이사회가 적절하다고 생각하는 방법으로 채무상환을 보증하거나 금전을 조달할 수 있다.

② 회사가 사채, 채권, 또는 기타 증권을 발행할 경우에는 이사회의 결의를 요하며, 이 경우 이사회는 회사의 이익에 합치하는 조건 및 방법을 선택하여야 한다. 다만 이사회가 대표이사에게 사채의 금액 및 종류를 정하여 1년을 초과하지 아니하는 기간 내에서는 사채를 발행할 것을 위임할 수 있다.③ 회사는 사채, 채권 기타 증권의 발행 시 위 증권을 보유하고 있는 회사의 채권자나 수탁자 또는 대리인에게, 합의에 따른 방법으로 회사의 경영에 대한 발언권을 부여할 수 있다.

④ 이사 혹은 제3자가 회사 채무에 대해 개인적으로 책임을 지게 된 경우에는, 이사회는 그러한 이사 또는 제3자를 면책 시키기 위하여 회사 재산의 전부 또는 일부에 저당권, 기타 담보권을 설정할 수 있다.

⑤ 회사는 사채 원부를 본점에 비치하여야 하고, 주주와 회사채권자는 영업시간 내에 언제든지 그 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

(2) 이사후보의 인적사항에 관한 주주총회 전 공시여부 및 주주의 추천여부

회사는 이사후보자의 성명 등 일정한 사항을 미리 통지 또는 공고하고 있으며 주주총회에서는 통지 또는 공고한 후보자에 한하여 이사 선임이 이루어지고 있습니다.

(3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

해당사항 없습니다.

(4) 사외이사 현황

(기준일 : 2023년 07월 03일)

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
대내외 교육 참여현황
비 고

조 형 숙
- 2000~2001 세종회계법인 공인회계사- 2001~2002 대주회계법인 공인회계사- 2002~2008 청남세무회계사무소 대표이사- 2011~2016 세무법인금강 공인회계사- 2016~현재 이정회계법인 공인회계사
해당사항 없음
-
-

이 상 수
- Samsung Electronics Rus Kaluga 생산법인장- Samsung Electronics HCMC CE Complex(SEHC) 생산법인장
해당사항 없음
-
-

금 종 구
- 1994~1998 Samsung Motors 북미 사무소 과장- 1998~2005 Ford Motor Company/ Visteon Corporation 영업 이사- 2005~2012 Delphi Electronics & Safety 영업담당 임원- 2012~2017 LG이노텍 차량마케팅 담당 상무- 2017~2018 브로제코리아 영업총괄 부사장- 2018~현재 브로제코리아 대표이사
해당사항 없음
-
-

(*) 사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀) : 경영기획실(담당자:조병준) ☎ 031-708-9988

(5) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
3
-
-
-

(6) 이사회 운영규정의 주요내용

- 이사회는 이사로 구성하여 당사업무의 중요사항을 결의한다. - 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 7일전에 각 이사 및 감사위원에게 소집하여 통지한다. - 그러나 이사 및 감사위원 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다. - 이사회의 결의는 이사 과반수 출석과 출석이사의 과반수로 한다. - 이사회의 의장은 이사회의 소집권자로 한다.

- 감사위원회는 필요에 따라 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

나. 중요의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

앤드류김(출석률: 100%)
김이박(출석률:-)
이용철(출석률: 0%)
조명준(출석률: 100%)

조형숙(출석률:100%)

이상수(출석률:100%)

금종구(출석률:86%)

찬 반 여 부

1회
2023-01-25
기채(일반한도대 및 일시대)에 관한 한도추가의 건(USD 10,000,000)
가결
찬성
선임전
-
찬성
찬성

찬성

찬성

2회
2023-02-13
제28기 현금배당 결정(안) 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성

찬성

찬성

3회
2023-02-16
제28기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

4회
2023-02-21
Bal, Inc 조건부지분인수 출자의 건(USD 400,000)
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

5회
2023-02-27
EPSILON 보통주 추가 출자의 건(EUR 116,667)
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

6회
2023-03-02
제28기 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

7회
2023-03-02
제28기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

8회
2023-03-02
제28기 정기주주총회 전자투표 시행 결정의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

9회
2023-03-13
주식매수선택권 행사방법 추가의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
불참

10회
2023-03-14
외화지급보증(한도) 미화 일천만불 신규 약정의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성

찬성

불참

11회
2023-03-15
2022년 대표이사 및 내부회계관리자의내부회계관리제도 운영실태보고서 보고의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

12회
2023-03-15
2022년 감사위원회의 내부회계관리제도 평가보고서보고의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

13회
2023-03-16
제28기 재무제표 및 연결재무제표 재승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

14회
2023-03-21
(주)골든게이트디벨롭먼트 자금대여 약정에 관한 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

15회
2023-04-03
과천지점 설치 및 사업자단위과세 신청의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

16회
2023-04-19
기채(기업운전자금대출 및 수출입금융)에 관한 한도설정의 건(USD18,000,000.00)
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
불참
불참

17회
2023-04-25
LTT-INDV Participating Share 출자의 건 (USD 500,000.00)
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

18회
2023-05-22
단기한도 차입금에 관한 한도 연장의 건(100억)
가결
찬성
찬성

-

찬성
찬성
찬성
찬성

19회
2023-07-03
자기주식 소각의 건분할합병계약서 체결 승인의 건임시주주총회 개최의 건임시주주총회 기준일 지정의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

(*) 사내이사 이용철은 해외지점 근무자로 이사회에 참석하지 못하였습니다.

(1) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회 차
개최일자
사외이사참석인원
비 고

1회
2023-01-25
3

2회
2023-02-13
3

3회
2023-02-16
3

4회
2023-02-21
3

5회
2023-02-27
3

6회
2023-03-02
3

7회
2023-03-02
3

8회
2023-03-02
3

9회
2023-03-13
2

10회
2023-03-14
2

11회
2023-03-15
3

12회
2023-03-15
3

13회
2023-03-16
3

14회
2023-03-21
3

15회
2023-04-03
3

16회
2023-04-19
1

17회
2023-04-25
3

18회
2023-05-22
3

다. 이사회내의 위원회(1) 이사회내의 위원회 구성현황

당사는 감사위원회를 운영하고 있으나 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다. 감사위원회의 구성현황은 '감사제도에 관한 사항'을 참고 하시기 바랍니다.

(2) 이사회내의 위원회 활동내역(감사위원회)

당사는 감사위원회를 운영하고 있으나 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다. 감사위원회의 활동내역 '감사제도에 관한 사항'을 참고 하시기 바랍니다.

라. 이사의 독립성
(1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

상기 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직위
성 명
추천인
담당업무
임기(연임횟수)
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
앤드류김
이사회
전사 경영 전반
'22.03~'25.03(4회)
해당사항 없음
해당사항 없음

사내이사(부사장)
김이박
이사회
영업관리 업무
'23.03~'26.03(해당없음)

사내이사(부사장)
이용철
이사회
해외지사 총괄
'22.03~'25.03(2회)

사내이사(상무)
조명준
이사회
경영지원 총괄

'22.03~'25.03(1회)

사외이사
조형숙
이사회
전사 경영전반 감사(감사위원장)

'21.03~'24.03(해당없음)

사외이사
이상수
이사회
전사 경영전반 감사(감사위원)
'23.03~'26.03(1회)

사외이사
금종구
이사회
전사 경영전반 감사(감사위원)
'21.03~'24.03(해당없음)

(*) 등기임원으로 구성된 이사회의 당분기말(2023.03.31.) 기준 선임 이사 입니다.
(2) 사외이사 후보 추천 및 선임과정

직위
성 명
후보추천
담당업무
선임과정

사외이사
조형숙
이사회
전사 경영전반 감사(감사위원장)
현재 이정회계법인에서 근무하고 있는 공인회계사 입니다. 20년 이상 회계법인에서 근무한 회계ㆍ재무전문가로서 감사위원회 위원장을 맡아 감사위원회가 독립적인 기능을 수행할 수 있도록 책임과 역할을 다할 것이라 확신 합니다.

사외이사
이상수
이사회
전사 경영전반 감사(감사위원)
IT업계 전문가로서 삼성전자의 글로벌 생산법인장의 경험을 통해 글로벌 IT업계 전반의 깊은 이해와 전략적 의사결정 역량 및 전문지식을 보유하고 있어 이사회의 의사결정시 글로벌 IT업계의 동향과 전략을 이해하고 판단하는데 크게 기여할 수 있을 것으로 판단 합니다.

사외이사
금종구
이사회
전사 경영전반 감사(감사위원)
완성차 및 전장부품 업계에 재임하며 글로벌 기업들의 경영 노하우를 습득한 경영 전문가로서 경영진의 집무집행에 대한 업무감사를 독립적, 효율적으로 수행할 수 있을 것으로 판단 됩니다. 또한 감사위원회 의사결정과정의 전문성과 투명성 강화에도 기여할 것으로 기대하고 있습니다.

마. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 지원조직
사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 존재하지 않으나, 직무수행을 위해 지원이 필요한 경우 경영기획실에서 관련업무를 지원하고 있습니다.

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
교육계획에 따라 사외이사 교육 실시 예정

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회
(1) 감사위원회 관련 사항

[1] 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사위원회 감사위원 3명이 감사업무를 수행하고 있습니다. ① 감사위원의 수 감사위원은 3명 이상으로 합니다. ② 감사위원의 선임 주주총회에서 선임하고, 출석한 주주 의결권의 과반수로 하되, 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 합니다. 다만 상법에 따라 감사위원 선임이 대주주의 의사에 좌우되는 것을 막기 위해 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 주식에 대하여 의결권을 행사하지 못하도록 이른바 '3% 의결권 제한'을 규정하고 있습니다. ③ 감사위원의 임기 취임 후 3년 내의 최종 결산기에 관한 정기 주주총회까지로 합니다. ④ 감사위원의 보선 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임하는 것으로 하나, 임기가 최종의 결산기에 관한 주주 총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결까지 그 임기를 연장합니다.

[2] 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치 마련 여부

① 감사위원회는 이사회의 회계와 업무를 감시한다. ② 감사위원회는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. ③ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여야 임시총회 의 소집을 청구할 수 있다. 그러나 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다. ④ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구 할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

[3] 감사위원회의 감사위원의 인적사항

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

조 형 숙
예
- 2000~2001 세종회계법인 공인회계사- 2001~2002 대주회계법인 공인회계사- 2002~2008 청남세무회계사무소 대표이사- 2011~2016 세무법인금강 공인회계사- 2016~현재 이정회계법인 공인회계사
예
공인회계사
세종회계법인대주회계법인청남세무회계사무소세무법인금강이정회계법인

이 상 수
예
- Samsung Electronics Rus Kaluga 생산법인장- Samsung Electronics HCMC CE Complex(SEHC) 생산법인장
-
-
-

금 종 구
예
- 1994~1998 Samsung Motors 북미 사무소 과장- 1998~2005 Ford Motor Company/ Visteon Corporation 영업 이사- 2005~2012 Delphi Electronics & Safety 영업담당 임원- 2012~2017 LG이노텍 차량마케팅 담당 상무- 2017~2018 브로제코리아 영업총괄 부사장- 2018~현재 브로제코리아 대표이사
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(조형숙 1인)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회 대표는 사외이사
충족

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우 회계법인에 회계장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하여 중요한 의사결정에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 감사 업무를 진행 합니다.감사위원회 위원의 임기, 연임여부 및 연임 횟수는 이사회에 관한 사항 중 '라. 이사의 독립성'을 참조 하시기 바랍니다.

다. 감사위원회의 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사위원회 위원의 성명

조 형 숙(출석률: 100% )
이 상 수(출석률: 100% )
금 종 구(출석률: 100% )

찬 반 여 부

1
2023-02-16
보고

제28기 재무제표 및 영업보고서 보고

보고
-
-
-

2
2023-03-15
보고

2022년 내부회계관리제도 평가보고서 보고

보고
-
-
-

라. 감사위원회 교육 미실시내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
교육계획에 따라 감사위원회 교육 실시 예정

마. 감사위원회 지원조직 현황
감사위원회의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 존재하지 않으나, 직무수행을 위해 지원이 필요한 경우 경영기획실에서 관련업무를 지원하고 있습니다.

바. 준법지원인 현황
당사는 준법지원인을 선임하지 않았습니다.(상법 제542조의13에서 정하는 상장회사에 해당하지 않습니다.)

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제28기(2022년도) 정기주총제27기(2021년도) 정기주총제26기(2020년도) 정기주총

나. 소수주주권의 행사여부
해당사항 없습니다.
다. 경영권 경쟁
해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
26,167,938
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
26,167,938
-

우선주
-
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2022년말
기준일

주식수
지분율
주식수
지분율

임 창 완
본인
보통주
11,935,240
43.6
11,935,240
45.6
-

이 혜 숙
친인척
보통주
151,844
0.6
151,844
0.6
-

앤드류김
발행회사 임원
보통주
105,056
0.4
105,056
0.4
-

김 이 박
발행회사 임원
보통주
2,386
0.0
2,386
0.0
-

이 용 철
발행회사 임원
보통주
1,136
0.0
1,136
0.0
-

조 명 준
발행회사 임원
보통주
1,136
0.0
1,136
0.0
-

김 현 정
친인척
보통주
1,136
0.0
1,136
0.0
-

㈜유니퀘스트(자기주식)
특수관계인
보통주
1,129,726
4.1
0
0.0

계
보통주
13,327,660
48.7
12,197,934
46.6
-

우선주
0
0.0
0
0.0
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주 성명
직 위
주요경력(최근 5년간)

기간
경력사항
겸임현황

임 창 완
대표이사
1999.05. ~ 2011.03.
대내적으로 업무를 집행하고 대외적으로 회사를 대표함
해당사항 없음

(2) 최대주주가 최근 5사업연도 이내에 다른 회사의 최대주주였던 경우의 주요경력
다른 회사가 파산 법정관리 화의 또는 채권금융기관협의회와 경영정상화 이행약정을 체결, 영업의 허가ㆍ인가ㆍ등록 등이 취소된 경우는 없습니다.
(3) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래
해당사항 없습니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

해당사항 없습니다.

2. 최대주주 변동현황
해당사항 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
임창완
11,935,240
45.6

신정옥
2,000,000
7.6

우리사주조합
8
0.0

나. 소액주주현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
17,768
17,771
99.98
11,892,687
26,167,938
45.45
-

(*) 전체주주수 및 총발행주식수는 의결권 있는 발행주식의 주주수 및 주식수 입니다.

4. 주식의 사무

정관상 신주인수권의 내용

제10조(주식의 발행 및 배정)① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각호의 방식에 의한다.1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일

기 준 일
12월 31일
주주명부 폐쇄시기
-

공 고 방 법
www.uniquest.co.kr / 매일경제신문

주식업무 대행기관
대리인의 명칭
국민은행(증권대행부)

사무취급장소
서울시 영등포구 국제금융로 8길 26

5. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

구 분
23년 1월
23년 2월
23년 3월
23년 4월
23년 5월
23년 6월

주 가
최 고
9,680
10,500
12,160
11,660
11,280
12,130

최 저
7,930
9,510
9,910
9,750
9,110
10,250

평 균
8,995
9,922
11,223
10,600
10,027
10,783

거래량
최 고
127,272
493,053
826,583
202,578
1,012,053
705,239

최 저
30,928
59,648
103,493
63,932
36,874
49,274

월 간
1,511,859
3,223,278
5,804,069
2,648,761
3,775,203
3,207,814

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

앤드류김

남

1969.10

대표이사

사내이사

상근

대표이사

- California State Univ.Sacramento 졸업 - 삼성전자 미국법인

105,056

-

-

95.12.18~

2025.03.24

김이박

남

1968.10

부사장

사내이사

상근

인피니텍 디비젼총괄

- 차 의과학대학교 경영대학원 글로벌미래 경영학 졸업 - 2004~2005 이스턴 영업부

2,386

-

-

05.10.01~

2026.03.30

이용철

남

1973.02

부사장

사내이사

상근

해외지사 총괄

- International Technical University 석사 졸업 - NeGeCell, Inc 연구소

1,136

-

-

03.07.01~

2025.03.24

조명준

남

1971.08

상 무

사내이사

상근

경영지원 총괄

- 경기대학교 회계학과 졸업 - 풀무원 회계팀

1,136

-

-

10.12.01~

2025.03.24

조형숙

여

1972.12

사외이사

사외이사

비상근

감사위원장

- 계명대학교 회계학과 졸업 - 2000~2001 세종회계법인 공인회계사 - 2001~2002 대주회계법인 공인회계사 - 2002~2008 청남세무회계사무소 대표이사 - 2011~2016 세무법인금강 공인회계사 - 2016~현재 이정회계법인 공인회계사

-

-

-

21.03.26~

2024.03.25

이상수

남

1960.07

사외이사

사외이사

비상근

감사위원

- 성균관대학교 전자공학과 졸업 - Samsung Electronics HCMC CE Complex (SEHC) 생산법인장

-

-

-

20.03.27~

2026.03.30

금종구

남

1961.04

사외이사

사외이사

비상근

감사위원

- Eastern Michigan University 석사 졸업 - 1994~1998 Samsung Motors 북미 사무소 과장 - 1998~2005 Ford Motor Company/ Visteon Corporation 영업 이사 - 2005~2012 Delphi Electronics & Safety 영업담당 임원 - 2012~2017 LG이노텍 차량마케팅 담당 상무 - 2017~2018 브로제코리아 영업총괄 부사장 - 2018~현재 브로제코리아 대표이사

-

-

-

21.03.26~

2024.03.25

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

해당사항 없습니다.

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

반도체 외

남

174

-

-

-

174

6년 5개월

5,611

32

-
-
-
-

반도체 외

여

54

-

-

-

54

3년 5개월

924

17

-

합 계

228

-

-

-

228

5년 8개월

6,535

29

-

(*) 반도체 사업부문이 매출의 99.81%를 차지하여 사업부문을 구분하지 않습니다.(*) 상기내용은 등기임원을 제외한 직원 및 미등기임원의 현황 입니다.(*) 연간급여총액은 소득세법에 따른 근로소득 이며, 1인평균급여액은 연간급여총액을 직원수의 합계로 산술평균 하였습니다.(*)「고용정책 기본법」 제15조의6 제1항에 따른 회사가 아니므로 소속 외 근로자를 기재하지 않습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
256
64
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등 기 이 사
7
3,000
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
144
24
-

(*) 2023년 3월 31일에 선임된 김이박 사내이사의 선임전 보수총액은 포함되어 있지 않습니다.

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
116
39
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
28
10
-

감사
-
-
-
-

(*) 당사의 사외이사는 모두 감사위원회 위원 입니다.(*) 2023년 3월 31일에 선임된 김이박 사내이사의 선임전 보수총액은 포함되어 있지 않습니다.(*) 미등기임원의 보수총액은 직원현황에 포함되어 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(*) 해당사항 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(*) 해당사항 없습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
-
-
사외이사 제외

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
감사위원인사외이사 제외

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
-
-
-

<표2>

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

앤드류김
등기임원
2016.04.12
신주교부
보통주
45,000
-
-
-
-
45,000
'18.04.12.~'23.04.11.
3,670
X
-

김동현
직원
2016.04.12
신주교부
보통주
30,000
-
-
30,000
-
-
'18.04.12.~'23.04.11.
3,670
X
-

이용철
등기임원
2016.04.12
신주교부
보통주
30,000
-
-
12,500
-
17,500
'18.04.12.~'23.04.11.
3,670
X
-

김이박
등기임원
2016.04.12
신주교부
보통주
15,000
-
-
11,250
-
3,750
'18.04.12.~'23.04.11.
3,670
X
-

OOO외 OO명
직원
2016.04.12
신주교부
보통주
180,000
-
-
142,500
35,000
2,500
'18.04.12.~'23.04.11.
3,670
X
-

OOO외 O명
직원
2016.08.04
신주교부
보통주
10,000
-
-
8,750
1,250
-
'18.08.04.~'23.08.03.
4,060
X
-

조명준
등기임원
2018.08.01
신주교부
보통주
5,000
-
-
-
-
5,000
'20.08.01.~'25.07.31.
8,280
X
-

OOO외 OO명
직원
2018.08.01
신주교부
보통주
92,000
-
-
9,250
15,250
67,500
'20.08.01.~'25.07.31.
8,280
X
-

OOO외 O명
직원
2019.09.05
신주교부
보통주
11,000
-
-
-
6,000
5,000
'21.09.05.~'26.09.04.
6,250
X
-

OOO외 OO명
직원
2020.06.22
신주교부
보통주
154,500
-
-
750
21,750
132,000
'22.06.22.~'27.06.21.
8,020
X
-

(*) 2023년 3월 31일 종가는 11,690원 이며, '관계'는 보고서 종료일(2023년 3월 31일) 기준 입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

유니퀘스트
2
4
6

2. 계통도

계열회사 계통도

3. 계열회사간의 업무조정, 이해관계 조정 기구
계열회사간의 업무조정을 위한 별도의 조직은 존재하지 않으나, 해당 사유 발생시는 유니퀘스트의 경영기획실에서 관련사항을 조정하고 있습니다.

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
2
-
2
147,585
-
32
147,617

단순투자
-
3
3
10,422
-
1,261
11,683

계
2
3
5
158,007
-
1,293
159,300

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등과의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여등

해당사항 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등

해당사항 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래

해당사항 없습니다.

2. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래내용

직원의 복리후생(학자금, 주택자금, 의료비 등)을 제외한 주주, 직원 등 대주주 이외의 이해관계자를 상대방으로한 거래는 없습니다.

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행 , 변경상황
현재 공시한 사항이 이행 완료되지 않았거나 투자자의 투자 판단에 영향을 미칠 수 있는 내용상의 주요 변경 사항은 없습니다.
나. 주주총회 의사록 요약
( 기준일 : 2023년 07월 03일 )

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제28기 정기주주총회(2023.03.31)

1. 제28기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건 (사내이사 1명, 사외이사 1명)3. 감사위원회 위원 선임의 건(사외이사 1명)4. 이사 보수한도 승인의 건

1. 원안대로 승인 2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인4. 원안대로 승인

제27기 정기주주총회(2022.03.25)

1. 제27기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건 (사내이사 4명)3. 이사 보수한도 승인의 건

1. 원안대로 승인 2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인

제26기 정기주주총회(2021.03.26)

1. 제26기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건 (사외이사 1명)4. 감사위원회 위원 선임의 건(사외이사 1명)5. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건6. 이사 보수한도 승인의 건7. 주식매수선택권 부여분 승인의 건 (2020.06.22. 이사회 부여분)

1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인4. 원안대로 승인5. 원안대로 승인6. 원안대로 승인7. 원안대로 승인

(*) 당사는 공시대상기간 중 임시주주총회를 개최하지 않았습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
회사의 영업에 중대한 영향을 미칠 가능성이 있는 소송사건은 없습니다
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023년 07월 03일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

(*) 회사 또는 타인을 위하여 제공된 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표는 없습니다.

다. 채무보증 현황

(단위: 천원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
한도금액
지급보증회사

유니퀘스트(주)
(주)에이아이매틱스
전환사채 권면총액
16,000,000
전환사채 인수인

(*) 종속회사인 에이아이매틱스가 발행한 전환사채 입니다.
라. 채무인수약정 현황
사업연도 기간동안 발생한 채무인수약정은 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등 (연결재무제표 기준)
(1) 금융약정사항
연결회사는 증권신고서 제출일 현재 한국산업은행 외 5개 은행과 일반자금대출 한도약정 15,656,000천원, 하나은행과 전자방식외상매출채권담보대출 한도약정 100,000천원, 국민은행 홍콩지점 외 4개의 은행과 USD 97,000,000 한도의 외화차입 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 사용이 제한된 금융상품

(단위: 천원)

구분
장부금액
담보설정액
사용제한내용

단기금융상품
2,500,000
2,500,000
여신거래를 위한 질권설정

단기금융상품
104,000
114,400
법인카드 사용 목적 담보 제공

(3) 증권신고서 제출일 현재 연결회사가 타인으로부터 제공 받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, HKD))

보증제공자
지급보증처
지급보증내역
지급보증액

서울보증보험
슈나이더일렉트릭코리아 외 22곳
지급보증
793,397

기술보증보험
하나은행
지급보증
657,500

주요경영진
HSBC 홍콩지점
지급보증
HKD 150,000

3. 제재 등과 관련된 사항

해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

해당사항 없습니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)에이아이매틱스와그 종속기업
2003.07.01
서울시 영등포구 양산로57-5 이노플렉스 12층
ADAS 솔루션 개발 및 판매
19,889
의결권 과반수 소유 (기업회계기준서 1027호 13)
해당없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 07월 03일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
(주)드림텍 (유가증권상장)
161511-0027883

(주)나무가 (코스닥시장)
131111-0126192

비상장
4
(주)에이아이매틱스 (비상장)
134111-0109038

미래창조 UQIP 투자조합 (비상장) (주1)
120-80-14931

에너지융합 UQIP 투자조합 (비상장) (주1)
217-80-21599

2019 UQIP 혁신성장Follow-on 투자조합 (비상장) (주1)
153-80-01358

(주1) 법인등록번호가 없는 투자조합은 고유번호를 기재 했습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)드림텍 (주1)(유가증권상장)
상장
2007.04.13
휴대폰부품 및 주변제품 제조를 통한 시너지효과 창출
9,000
22,037,400
32.69
138,678
-
-
-458
22,037,400
32.67
138,220
825,357
85,027

에너지융합 UQIP투자조합
비상장
2016.05.24
에너지 신사업 및 에너지 관련 융합산업 투자
2,581
5,550
30.00
7,334
-
-
-37
5,550
30.00
7,297
24,915
-294

2019 UQIP 혁신성장 Follow-on투자조합

비상장
2019.04.29
기술력이 우수하고 성장성이 높은 비상장 중소·벤처기업 발굴 및 투자목적
2,400
4,000
20.83
3,047
-
-
198
4,000
20.83
3,245
14,821
-3,706

미래창조 UQIP투자조합
비상장
2013.12.18
우수 창업·벤처기업 투자 및 육성
3,273
1,100
55.00
41
-
-
1,100
1,100
55.00
1,141
366
-2,830

(주)나무가(코스닥시장)

상장
2019.11.27
카메라 모듈사업 등의 전략적 제휴와 시장 확장
7,718
673,000
4.17
8,907
-
-
490
673,000
4.17
9,397
219,097
31,338

합 계
22,721,050
-
158,007
-
-
1,293
22,721,050
-
159,300
1,084,556
109,535

(주1) 드림텍의 지분율은 의결권이 없는 자기주식을 포함한 지분율이며, 의결권 없는 자기주식을 제외할 경우 의결권지분율은 33.06% 입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.