이노시뮬레이션 — [기재정정]투자설명서 (20230626)
제출인: 이노시뮬레이션

투자설명서
2.1
주식회사 이노시뮬레이션

정 정 신 고 (보고)

2023 년 06 월 26 일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 06월 21일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 파란색'으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 13,000원 ~ 15,000원- 모집(매출)총액(예정) : 11,700,000,000원 ~ 13,500,000,000원- 일반투자자 배정주식수 : 225,000주 ~ 270,000주- 기관투자자 배정주식수 : 615,177주 ~ 660,177주- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율: 68.35% ~ 73.35%
- 모집(매출) 확정가액 : 15,000원- 모집(매출) 확정총액 : 13,500,000,000원- 일반투자자 배정주식수 : 225,000주- 기관투자자 배정주식수 : 660,177주- 일반투자자 배정비율: 25.00%- 기관투자자 배정비율: 73.35%

[요약정보]의 정정내용은 본 신고서 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 중복기재로 인해 별도 정오표를 작성하지 않으니 참고하시기 바랍니다.

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (3) 수요예측 대상주식에 관한 사항
(주4)
(주4)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (13) 수요예측 결과
(주5)
(주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
(주6)
(주6)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (6) 청약한도 및 쳥약주식 단위
(주7)
(주7)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항
(주8)
(주8)

5. 인수 등에 관한 사항 - 가. 인수방법에 관한 사항
(주9)
(주9)

5. 인수 등에 관한 사항 - 나. 인수대가에 관한 사항
(주10)
(주10)

5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
(주11)
(주11)

5. 인수 등에 관한 사항 - 라. 기타의 사항 - (7) 인수인의 투자 내역
(주12)
(주12)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 거. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
(주13)
(주13)

3. 기타위험 - 허. 공모자금의 사용내역 관련 위험
(주14)
(주14)

V. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가 결과
(주15)
(주15)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출 방법 - (6) 공모희망가액 산정
(주16)
(주16)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주17)
(주17)

2. 자금의 사용목적 - 가. 자금의 사용계획
(주18)
(주18)

2. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획
(주19)
(주19)

(주1)■ 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
900,000
500
13,000
11,700,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
하나증권
기명식보통주
900,000
11,700,000,000
503,100,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.06.27 ~ 2023.06.28
2023.06.30
2023.06.27
2023.06.30
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 '공모희망가액'이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜이노시뮬레이션의 제시 공모희망가액인 13,000원 ~ 15,000원 중 최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일

① 우리사주조합 청약일 : 2023년 06월 27일 (1일간)

② 기관투자자 청약일 : 2023년 06월 27일 ~ 28일 (2일간)

③ 일반청약자 청약일 : 2023년 06월 27일 ~ 28일 (2일간)

우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 06월 27일 1일간 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 06월 27일부터 2023년 06월 28일까지 2일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 09월 15일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 04월 27일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.

- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.

따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
인수대가는 공모금액의 4.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위(13,000원 ~ 15,000원)의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

하나증권㈜
기명식보통주
27,000주
351,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션이 협의하여 제시한 희망공모가액 13,000원 ~ 15,000원 중 최저가액인 13,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정공모가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

■ 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
900,000
500
15,000
13,500,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
하나증권
기명식보통주
900,000
13,500,000,000
580,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.06.27 ~ 2023.06.28
2023.06.30
2023.06.27
2023.06.30
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 '
확정공모가액'이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜이노시뮬레이션의
확정공모가액 15,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을
15,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일

① 우리사주조합 청약일 : 2023년 06월 27일 (1일간)

② 기관투자자 청약일 : 2023년 06월 27일 ~ 28일 (2일간)

③ 일반청약자 청약일 : 2023년 06월 27일 ~ 28일 (2일간)

우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 06월 27일 1일간 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 06월 27일부터 2023년 06월 28일까지 2일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 09월 15일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 04월 27일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.

- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.

따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 공모금액의 4.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 15,000원 기준입니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

하나증권㈜
기명식보통주
27,000주
405,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션이 협의하여 제시한
확정공모가액 15,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정공모가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2)■ 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜이노시뮬레이션의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 900,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
14,823주(1.65%)
우선배정

일반공모

885,177주(98.35%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

900,000주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 14,823주(공모주식의 1.65%)를 우선배정하였습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비 고

우리사주조합
14,823주
1.65%
13,000원(주1)
192,699,000원
우선배정

일반청약자
225,000주~ 270,000주
25.00%~ 30.00%
2,925,000,000원~ 3,510,000,000원
-

기관투자자
615,177주~ 660,177주
68.35%~ 73.35%
7,997,301,000원~ 8,582,301,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
900,000주
100.00%
11,700,000,000원
-

주1)
주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 13,000원 ~ 15,000원 중 최저가액인 13,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 14,823주(공모주식의 1.65%)를 우선배정하였습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조제2항제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
14,823주(1.65%)
우선배정

일반공모

885,177주(98.35%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

900,000주(100.0%)

-

[모집 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비 고

우리사주조합
14,823주
1.65%
13,000원(주1)
192,699,000원
우선배정

일반청약자
225,000주~ 270,000주
25.00%~ 30.00%
2,925,000,000원~ 3,510,000,000원
-

기관투자자
615,177주~ 660,177주
68.35%~ 73.35%
7,997,301,000원~ 8,582,301,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
900,000주
100.00%
11,700,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 13,000원 ~ 15,000원 중 최저가액인 13,000원을 기준으로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 14,823주(공모주식의 1.65%)를 우선배정하였습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주3)
금번 모집에서 우리사주조합에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아.「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 '창업투자회사등'의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ '고위험고수익투자신탁'이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 '평균보유비율'은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 '일일보유비율'이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ '벤처기업투자신탁'이란 「조세특례조한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 '투자신탁'이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.

⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액이란 대표주관회사인 하나증권㈜와 ㈜이노시뮬레이션이 제시한 공모희망가액 13,000원 ~ 15,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 하나증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 하나증권㈜, ㈜이노시뮬레이션이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주8)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 13,000원 ~ 15,000원 중 최저가액인 13,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주9)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

■ 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜이노시뮬레이션의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 900,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
14,823주(1.65%)
우선배정

일반공모

885,177주(98.35%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

900,000주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 14,823주(공모주식의 1.65%)를 우선배정하였습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비 고

우리사주조합
14,823주
1.65%
15,000원(주1)
222,345,000원
우선배정

일반청약자
225,000주
25.00%
3,375,000,000원
-

기관투자자
660,177주
73.35%
9,902,655,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
900,000주
100.00%
13,500,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 14,823주(공모주식의 1.65%)를 우선배정하였습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조제2항제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
14,823주(1.65%)
우선배정

일반공모

885,177주(98.35%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

900,000주(100.0%)

-

[모집 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비 고

우리사주조합
14,823주
1.65%
15,000원(주1)
222,345,000원
우선배정

일반청약자
225,000주
25.00%
3,375,000,000원
-

기관투자자
660,177주
73.35%
9,902,655,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
900,000주
100.00%
13,500,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 14,823주(공모주식의 1.65%)를 우선배정하였습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주3)
금번 모집에서 우리사주조합에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아.「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 '창업투자회사등'의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ '고위험고수익투자신탁'이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 '평균보유비율'은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 '일일보유비율'이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ '벤처기업투자신탁'이란 「조세특례조한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 '투자신탁'이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.

⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액이란 대표주관회사인 하나증권㈜와 ㈜이노시뮬레이션이
협의하여 결정한 확정공모가액 15,000원으로서, 청약일 전에 하나증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 하나증권㈜, ㈜이노시뮬레이션이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주8)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 15,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주9)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(주3)■ 정정 전

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜이노시뮬레이션의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
13,000원 ~ 15,000원

확정공모가액최종결정
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜이노시뮬레이션의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 하나증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

■ 정정 후

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜이노시뮬레이션의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

15,000원

확정공모가액최종결정

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
15,000원으로 결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜이노시뮬레이션의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 하나증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
15,000원으로 결정하였습니다.

주3)
공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

(주4)■ 정정 전

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
615,177주~ 660,177주
68.35%~ 73.35%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 900,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 225,000주 ~ 270,000주(25.00% ~ 30.00%) 및 우리사주조합 배정분 14,823주(1.65%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

■ 정정 후

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
660,177주
73.35%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 900,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
225,000주(25.00%) 및 우리사주조합 배정분 14,823주(1.65%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(주5)■ 정정 전-■ 정정 후

(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
650
502
205
287
107
180
1,931

수량
415,445,000
323,965,000
130,190,000
184,444,000
70,620,000
109,520,000
1,234,184,000

경쟁률
629.29
490.72
197.20
279.39
106.97
165.89
1,869.47

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
220
142,793,000
205
134,392,000
86
54,580,000
107
68,706,000
6
3,960,000
140
84,240,000
764
488,671,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
408
258,132,000
292
187,243,000
119
75,610,000
179
115,735,000
101
66,660,000
40
25,280,000
1,139
728,660,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
2
350,000
-
-
-
-
-
-
-
-
2
350,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
1
3,000
-
-
-
-
1
3,000

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

가격미제시 (주2)
22
14,520,000
3
1,980,000
-
-
-
-
-
-
-
-
25
16,500,000

합 계
650
415,445,000
502
323,965,000
205
130,190,000
287
184,444,000
107
70,620,000
180
109,520,000
1,931
1,234,184,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

참고로, 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

미제시
25
1.29%
16,500,000
1.34%

15,000원 초과
764
39.56%
488,671,000
39.59%

15,000원
1,139
58.98%
728,660,000
59.04%

13,000원 이상 15,000원 미만
2
0.10%
350,000
0.03%

13,000원
1
0.05%
3,000
0.00%

13,000원 미만
-
-
-
-

합 계
1,931
100.00%
1,234,184,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월확약
6
3,960,000
2
1,320,000
-
-
1
660,000
-
-
4
2,000,000
13
7,940,000

3개월확약
49
32,340,000
4
2,640,000
6
3,960,000
1
660,000
-
-
1
660,000
61
40,260,000

1개월확약
8
5,280,000
4
2,640,000
1
660,000
7
4,620,000
-
-
9
4,500,000
29
17,700,000

15일확약
6
3,960,000
2
1,320,000
-
-
2
1,320,000
-
-
2
1,320,000
12
7,920,000

미확약
581
369,905,000
490
316,045,000
198
125,570,000
276
177,184,000
107
70,620,000
164
101,040,000
1,816
1,160,364,000

계
650
415,445,000
502
323,965,000
205
130,190,000
287
184,444,000
107
70,620,000
180
109,520,000
1,931
1,234,184,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜이노시뮬레이션과 대표주관회사인 하나증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정 공모가액인 15,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자에게 배정하였습니다.

(주6)■ 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 900,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
13,000원

확정가액
(주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
11,700,000,000원

확정가액
(주2)

청 약 단 위
(주3)

청약기일(주1)
기관투자자
개시일
2023년 06월 27일 (화)

종료일
2023년 06월 28일 (수)

일반청약자
개시일
2023년 06월 27일 (화)

종료일
2023년 06월 28일 (수)

우리사주조합
개시일
2023년 06월 27일 (화)

종료일
2023년 06월 27일 (화)

청약증거금(주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
2023년 06월 30일 (금)

주1)
청약기일:

상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※하나증권㈜ 청약일 : 2023년 06월 27일 ~ 28일(2일간, 08:00부터~16:00까지)

주2)
주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사, 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션이 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주3)
청약단위:

① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 하나증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 『다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반투자자(청약자)의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 하나증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금:

① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

② 일반투자자(청약자) 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 우리사주조합 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

④ 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 06월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 06월 30일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 06월 30일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처:

① 기관투자자 : 하나증권㈜ 본ㆍ지점

② 일반투자자 : 하나증권㈜ 본ㆍ지점

③ 우리사주조합 : 하나증권㈜ 본점

④ 일반투자자(청약자)는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
분산요건 미충족 시: 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 '주식분산요건'의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 '주식분산요건'의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반투자자(청약자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 06월 30일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

■ 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 900,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
15,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
13,500,000,000원

청 약 단 위
(주3)

청약기일(주1)
기관투자자
개시일
2023년 06월 27일 (화)

종료일
2023년 06월 28일 (수)

일반청약자
개시일
2023년 06월 27일 (화)

종료일
2023년 06월 28일 (수)

우리사주조합
개시일
2023년 06월 27일 (화)

종료일
2023년 06월 27일 (화)

청약증거금(주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
2023년 06월 30일 (금)

주1)
청약기일:

상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※하나증권㈜ 청약일 : 2023년 06월 27일 ~ 28일(2일간, 08:00부터~16:00까지)

주2)

주당 공모가액은
확정공모가액인 15,000원 기준으로서, 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을
실시하였으며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사, 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션이 협의하여 주당 확정공모가액을
15,000원으로 최종 결정하였습니다.

주3)
청약단위:

① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 하나증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 『다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반투자자(청약자)의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 하나증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금:

① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

② 일반투자자(청약자) 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 우리사주조합 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

④ 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 06월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 06월 30일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 06월 30일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처:

① 기관투자자 : 하나증권㈜ 본ㆍ지점

② 일반투자자 : 하나증권㈜ 본ㆍ지점

③ 우리사주조합 : 하나증권㈜ 본점

④ 일반투자자(청약자)는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
분산요건 미충족 시: 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 '주식분산요건'의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 '주식분산요건'의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반투자자(청약자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 06월 30일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

(주7)■ 정정 전

(6) 청약한도 및 청약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 하나증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

[하나증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

하나증권㈜
225,000주 ~ 270,000주
(주1)
50%

주1)
하나증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.- 우대고객의 청약한도 : 22,000주 ~ 24,000주- 일반고객의 청약한도 : 11,000주 ~ 12,000주

[하나증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과

1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 X 신청가격) 또는 최고 청약한도 660,177주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

■ 정정 후

(6) 청약한도 및 청약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 하나증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

[하나증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

하나증권㈜
225,000주
(주1)
50%

주1)

하나증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
- 우대고객의 청약한도 : 22,000주- 일반고객의 청약한도 : 11,000주

[하나증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과

1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 X 신청가격) 또는 최고 청약한도 660,177주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.(주8)■ 정정 전

라. 청약결과 배정에 관한 사항
(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 1.65%(14,823주)를 배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 68.35% ~ 73.35% (615,177주 ~ 660,177주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (225,000주 ~ 270,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑦「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사 그리고 ㈜이노시뮬레이션이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반투자자(청약자)에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반투자자(청약자)에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)합니다. 따라서, 금번 IPO는 일반청약자에게 225,000주 이상 270,000주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 112,500 주 이상 135,000주 이하입니다.③ 일반투자자(청약자)의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반투자자(청약자)가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반투자자(청약자) 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반투자자(청약자) 배정수량은 일반투자자(청약자)의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나, 소숫점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.⑦ 최종 배정 결과 개별 청약자의 추가납입이 필요한 경우, 납입일(2023년 06월 30일) 12:00까지 고객이 직접 영업점 또는 온라인(홈페이지, HTS, 모바일) 등을 통해 추가납입을 신청하여야 하며, 추가납입을 하지 않는 경우 청약 증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생하는 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 한편, 추가납입이 발생한 경우, 별도의 자동출금 절차는 없으며, 고객이 직접 영업점 또는 온라인(홈페이지, HTS, 모바일) 등을 통해 신청하여 추가납입을 하여야 함에 유의하시기 바랍니다

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 '집합투자회사등'이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 '주주에 관한 사항'에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 06월 30일(금) 대표주관회사의 홈페이지(www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

■ 정정 후

라. 청약결과 배정에 관한 사항
(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 1.65%(14,823주)를 배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
73.35% (660,177주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00% (225,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑦「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사 그리고 ㈜이노시뮬레이션이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반투자자(청약자)에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반투자자(청약자)에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)합니다. 따라서, 금번 IPO는 일반청약자에게
225,000주를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은
112,500주입니다.③ 일반투자자(청약자)의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반투자자(청약자)가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반투자자(청약자) 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반투자자(청약자) 배정수량은 일반투자자(청약자)의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나, 소숫점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.⑦ 최종 배정 결과 개별 청약자의 추가납입이 필요한 경우, 납입일(2023년 06월 30일) 12:00까지 고객이 직접 영업점 또는 온라인(홈페이지, HTS, 모바일) 등을 통해 추가납입을 신청하여야 하며, 추가납입을 하지 않는 경우 청약 증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생하는 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 한편, 추가납입이 발생한 경우, 별도의 자동출금 절차는 없으며, 고객이 직접 영업점 또는 온라인(홈페이지, HTS, 모바일) 등을 통해 신청하여 추가납입을 하여야 함에 유의하시기 바랍니다

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 '집합투자회사등'이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 '주주에 관한 사항'에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 06월 30일(금) 대표주관회사의 홈페이지(www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

(주9)■ 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및 수량
인수금액(주1)
인수조건(주2)

명칭
주소

하나증권㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
기명식 보통주 900,000주
11,700,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(13,000원~15,000원)의 밴드 최저가액인 13,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 하나증권㈜가 전체 공모주식의 100.00%(900,000주)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

■ 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및 수량
인수금액(주1)
인수조건(주2)

명칭
주소

하나증권㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
기명식 보통주 900,000주
13,500,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 15,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 하나증권㈜가 전체 공모주식의 100.00%(900,000주)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

(주10)■ 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
하나증권㈜
503,100,000원
(주1)

주1)
인수대가는 총 공모금액의 4.3%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(13,000원~15,000원)의 밴드 최저가액인 13,000원 기준으로 계산한 금액입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

■ 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
하나증권㈜
580,500,000원
(주1)

주1)

인수대가는 총 공모금액의 4.3%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 15,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

(주11)■ 정정 전

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 하나증권㈜는 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜이노시뮬레이션의 상장주선인으로서 의무인수에관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

하나증권
보통주
27,000주
351,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션이 협의하여 제시한 희망공모가액 13,000원 ~ 15,000원 중 최저가액인 13,000원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

■ 정정 후

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 하나증권㈜는 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜이노시뮬레이션의 상장주선인으로서 의무인수에관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

하나증권
보통주
27,000주
405,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션이 협의하여
결정한 확정공모가액 15,000원 기준으로 계산하였습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주12)■ 정정 전

(7) 인수인의 투자 내역

발행회사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2018년 07월 14일 보통주 74,074주를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 74,074주(지분율 1.07% )입니다.

[상장주선인의 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인

주식종류

취득금액

현재 주식수(지분율)

비고

하나증권㈜

보통주

999,999,000
74,074(1.07%)
상장일로부터4개월 의무보유

상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, 하나증권㈜는 보유지분 74,074주(지분율 1.07%)을 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 4개월 간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다.

한편, 상장주선인인 하나증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 13,500원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 13,000원과의 괴리율은 -3.7%, 최고가액인 15,000원과의 괴리율은 11.1%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

(단위: %, 회)

상장주선인

주식종류

희망 공모가액

취득가액

괴리율

비고

하나증권㈜

보통주

13,000원 ~ 15,000원

13,500원

-3.7% ~ 11.1%

-

주1) 희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

■ 정정 후

(7) 인수인의 투자 내역

발행회사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2018년 07월 14일 보통주 74,074주를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 74,074주(지분율 1.07% )입니다.

[상장주선인의 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인

주식종류

취득금액

현재 주식수(지분율)

비고

하나증권㈜

보통주

999,999,000
74,074(1.07%)
상장일로부터4개월 의무보유

상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, 하나증권㈜는 보유지분 74,074주(지분율 1.07%)을 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 4개월 간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다.

한편, 상장주선인인 하나증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 13,500원으로 금번 공모시
확정공모가액인 15,000원과의 괴리율은 11.1%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

(단위: %, 회)

상장주선인

주식종류

확정공모가액

취득가액

괴리율

비고

하나증권㈜

보통주

15,000원

13,500원

11.1%

-

주1)
확정공모가액과의 괴리율은 '(
확정공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

(주13)■ 정정 전

거. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

금번 공모의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 225,000주 ~ 270,000주(공모주식의 25.00% ~ 30.00%), 기관투자자 615,177주 ~ 660,177주(공모주식의 68.35% ~ 73.35%), 우리사주조합 14,823주(공모주식의 1.65%)입니다. 기관투자자 배정주식 615,177주 ~ 660,177주를 대상으로 2023년 06월 21일(수) ~ 2023년 06월 22일(목) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 한편, 2023년 06월 27일(화) ~ 2023년 06월 28일(수)에 실시되는 청약 결과, 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

■ 정정 후

거. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

금번 공모의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
225,000주(공모주식의 25.00%), 기관투자자
660,177주(공모주식의 73.35%), 우리사주조합 14,823주(공모주식의 1.65%)입니다. 기관투자자 배정주식
660,177주를 대상으로 2023년 06월 21일(수) ~ 2023년 06월 22일(목) 이틀간 수요예측을 실시하여
배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 한편, 2023년 06월 27일(화) ~ 2023년 06월 28일(수)에 실시되는 청약 결과, 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.(주14)■ 정정 전

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 약 11,376백만원(인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금 및 기타 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

■ 정정 후

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 약
13,222백만원(인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금 및 기타 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

(주15)■ 정정 전
가. 평가결과대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜이노시뮬레이션의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구분
내용

희망공모가액
13,000원 ~ 15,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜이노시뮬레이션의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜이노시뮬레이션의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

■ 정정 후

가. 평가결과대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜이노시뮬레이션의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구분
내용

확정공모가액
15,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 15,000원으로 최종 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜이노시뮬레이션의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜이노시뮬레이션의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은
국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 15,000원으로 최종 결정하였습니다. (주16)■ 정정 전

(6) 공모희망가액 산정

구분
내용

주당 평가가액
21,390원

평가액 대비 할인율
39.22% ~ 29.87%

공모희망가액 밴드
13,000원 ~ 15,000원

확정 주당 공모가액
미정

주1)

주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2021년 이후 신규상장 기술성장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단 할인율
상단 할인율

엔비티
2021.01.21
42.0
22.5

와이더플래닛
2021.02.03
30.5
13.1

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.9
31.7

피엔에이치테크
2021.02.16
48.8
37.9

씨이랩
2021.02.24
30.4
6.1

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.1
23.6

뷰노
2021.02.26
47.0
31.1

나노씨엠에스
2021.03.09
37.2
19.9

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27.0

네오이뮨텍
2021.03.16
48.1
38.4

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.1
11.2

제노코
2021.03.24
45.5
33.4

자이언트스텝
2021.03.24
36.7
22.6

해성티피씨
2021.04.21
53.3
43.4

샘씨엔에스
2021.05.20
33.7
24.5

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.8
17.7

진시스템
2021.05.26
37.1
21.4

라온테크
2021.06.17
37.4
22.8

아모센스
2021.06.25
39.6
26.0

오비고
2021.07.13
42.7
33.9

큐라클
2021.07.22
41.2
26.5

맥스트
2021.07.27
28.9
16.0

원티드랩
2021.08.11
38.7
23.3

딥노이드
2021.08.17
28.5
4.7

바이젠셀
2021.08.25
42.8
29.6

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.5
32.5

지니너스
2021.11.08
42.4
25.0

툴젠
2021.12.10
40.2
28.3

케이옥션
2022.01.24
40.7
30.2

애드바이오텍
2022.01.24
43.9
35.9

이지트로닉스
2022.02.04
43.1
34.1

스코넥
2022.02.04
45.8
27.8

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.8
20.4

퓨런티어
2022.02.23
37.0
24.3

풍원정밀
2022.02.28
32.9
22.8

노을
2022.03.03
36.2
16.5

모아데이타
2022.03.10
27.9
15.9

보로노이
2022.06.24
44.8
36.5

레이저쎌
2022.06.24
27.8
15.5

넥스트칩
2022.07.01
42.4
32.5

코난테크놀로지
2022.07.07
37.6
25.7

영창케미칼
2022.07.14
40.3
26.0

루닛
2022.07.21
44.4
38.1

성일하이텍
2022.07.28
38.2
27.8

에이프릴바이오
2022.07.28
46.5
38.4

아이씨에이치
2022.07.29
30.2
9.7

에스비비테크
2022.10.17
45.3
32.9

샤페론
2022.10.19
48.0
35.3

핀텔
2022.10.20
33.4
21.0

플라즈맵
2022.10.21
43.9
31.5

뉴로메카
2022.11.04
41.9
29.9

엔젯
2022.11.18
37.0
20.2

인벤티지랩
2022.11.22
33.2
8.6

에스에이엠지엔터테인먼트
2022.12.06
43.7
30.5

티이엠씨
2023.01.19
32.4
19.7

오브젠
2023.01.30
41.6
22.2

샌즈랩
2023.02.15
29.3
12.7

제이오
2023.02.16
52.8
38.6

자람테크놀로지
2023.03.07
40.9
26.1

지아이이노베이션
2023.03.30
55.2
41.2

마이크로투나노
2023.04.26
31.4
21.2

평균
40.0
25.7

주2)

확정 주당 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 하나증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜이노시뮬레이션의 주당 공모희망가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 21,390원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 39.22% ~ 29.87% 할인한 13,000원 ~ 15,000원을 공모희망가액으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 하나증권㈜는 상기에 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.■ 정정 후

(6) 공모희망가액 산정

구분
내용

주당 평가가액
21,390원

평가액 대비 할인율
39.22% ~ 29.87%

공모희망가액 밴드
13,000원 ~ 15,000원

확정 주당 공모가액
15,000원

주1)

주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2021년 이후 신규상장 기술성장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단 할인율
상단 할인율

엔비티
2021.01.21
42.0
22.5

와이더플래닛
2021.02.03
30.5
13.1

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.9
31.7

피엔에이치테크
2021.02.16
48.8
37.9

씨이랩
2021.02.24
30.4
6.1

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.1
23.6

뷰노
2021.02.26
47.0
31.1

나노씨엠에스
2021.03.09
37.2
19.9

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27.0

네오이뮨텍
2021.03.16
48.1
38.4

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.1
11.2

제노코
2021.03.24
45.5
33.4

자이언트스텝
2021.03.24
36.7
22.6

해성티피씨
2021.04.21
53.3
43.4

샘씨엔에스
2021.05.20
33.7
24.5

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.8
17.7

진시스템
2021.05.26
37.1
21.4

라온테크
2021.06.17
37.4
22.8

아모센스
2021.06.25
39.6
26.0

오비고
2021.07.13
42.7
33.9

큐라클
2021.07.22
41.2
26.5

맥스트
2021.07.27
28.9
16.0

원티드랩
2021.08.11
38.7
23.3

딥노이드
2021.08.17
28.5
4.7

바이젠셀
2021.08.25
42.8
29.6

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.5
32.5

지니너스
2021.11.08
42.4
25.0

툴젠
2021.12.10
40.2
28.3

케이옥션
2022.01.24
40.7
30.2

애드바이오텍
2022.01.24
43.9
35.9

이지트로닉스
2022.02.04
43.1
34.1

스코넥
2022.02.04
45.8
27.8

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.8
20.4

퓨런티어
2022.02.23
37.0
24.3

풍원정밀
2022.02.28
32.9
22.8

노을
2022.03.03
36.2
16.5

모아데이타
2022.03.10
27.9
15.9

보로노이
2022.06.24
44.8
36.5

레이저쎌
2022.06.24
27.8
15.5

넥스트칩
2022.07.01
42.4
32.5

코난테크놀로지
2022.07.07
37.6
25.7

영창케미칼
2022.07.14
40.3
26.0

루닛
2022.07.21
44.4
38.1

성일하이텍
2022.07.28
38.2
27.8

에이프릴바이오
2022.07.28
46.5
38.4

아이씨에이치
2022.07.29
30.2
9.7

에스비비테크
2022.10.17
45.3
32.9

샤페론
2022.10.19
48.0
35.3

핀텔
2022.10.20
33.4
21.0

플라즈맵
2022.10.21
43.9
31.5

뉴로메카
2022.11.04
41.9
29.9

엔젯
2022.11.18
37.0
20.2

인벤티지랩
2022.11.22
33.2
8.6

에스에이엠지엔터테인먼트
2022.12.06
43.7
30.5

티이엠씨
2023.01.19
32.4
19.7

오브젠
2023.01.30
41.6
22.2

샌즈랩
2023.02.15
29.3
12.7

제이오
2023.02.16
52.8
38.6

자람테크놀로지
2023.03.07
40.9
26.1

지아이이노베이션
2023.03.30
55.2
41.2

마이크로투나노
2023.04.26
31.4
21.2

평균
40.0
25.7

주2)

확정 주당 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
15,000원으로 최종 확정되었습니다.

대표주관회사인 하나증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜이노시뮬레이션의 주당 공모희망가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 21,390원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 39.22% ~ 29.87% 할인한 13,000원 ~ 15,000원을 공모희망가액으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 하나증권㈜는 상기에 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여
확정공모가액을 15,000원으로 최종 결정하였습니다.(주17)■ 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

모집 및 매출 총액 (1)
11,700,000,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
351,000,000

발행제비용 (3)
605,324,800

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
11,445,675,200

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 13,000원 ~ 15,000원 중 최저가액인 13,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
503,100,000
인수금액(의무인수분 포함)의 4.3%

상장심사수수료
-
기술성장기업 면제

상장수수료
-
기술성장기업 면제

등록세
1,854,000
자본금 증가액의 4/1,000

교육세
370,800
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등

합계
605,324,800
-

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 13,000원~15,000원 중 최저가액인 13,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

■ 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

모집 및 매출 총액 (1)
13,500,000,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
405,000,000

발행제비용 (3)
682,724,800

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
13,222,275,200

주1)
상기 금액은 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
580,500,000
인수금액(의무인수분 포함)의 4.3%

상장심사수수료
-
기술성장기업 면제

상장수수료
-
기술성장기업 면제

등록세
1,854,000
자본금 증가액의 4/1,000

교육세
370,800
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등

합계
682,724,800
-

주1)

상기 금액은 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

(주18)■ 정정 전

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :
2023년 05월 04일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
4,846
2,000
-
4,600
11,446

■ 정정 후

가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :

2023년
06월
26일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
6,622
2,000
-
4,600
13,222

(주19)■ 정정 전

나. 자금의 세부 사용계획당사의 희망공모가액인 13,000원 ~ 15,000원 중 최저 희망공모가액인 13,000원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 11,446백만원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 다만. 확정공모가액이 희망공모가액 하단(13,000원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 연구개발비, 운영자금, 차입금상환으로 우선순위를 설정하여 유입자금을 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분
내역
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
합계

연구개발비
자율주행 시뮬레이션 인지 알고리즘 고도화
236
416
441
1,093

클라우드 기반 메타트랙 서비스 고도화
116
185
195
496

스마트 트레이닝 사업 확대를 위한 실감 컨텐츠 개발
340
591
621
1,552

비대면 원격 메타버스 환경 구축
106
170
186
462

디지털 트윈 XR 기반 국방가상훈련 통합플랫폼
242
369
386
997

연구개발비 소계
1,040
1,731
1,829
4,600

운영자금
마케팅비용
500
500
-
1,000

기타 운영자금(인건비, 원재료비 등)
1,400
2,446
-
3,846

운영자금 소계
1,900
2,946
-
4,846

채무상환자금
단기차입금 일부 상환
2,000
-
-
2,000

채무상환자금 소계
2,000
-
-
2,000

합 계
4,940
4,677
1,829
11,446

(중략)

(2) 운영자금
(가) 마케팅비용당사는 영업능력 강화를 위한 마케팅 비용 및 기타 운영자금에 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다. 각 사업분야의 대표 해외 전시회 참가를 통해 해외시장에 적극적으로 당사의 기술 제품을 소개할 계획입니다. 아울러 비대면 원격 스마트 트레이닝 서비스의 브랜드 인지도를 향상시키기 위해 국내외 광고매체를 활용하고, 잠재고객 유입 상승효과를 위한 검색 키워드 광고 및 인플루언서 마케팅을 계획하고 있습니다.

[마케팅비용 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

해외 마케팅
각 사업분야 대표 해외전시회 참가
200
200
-

국내 마케팅
국내외 광고매체를 활용한 비대면 원격 스마트 트레이닝 서비스의 브랜드 인지도 향상,잠재고객 유입 상승효과를 위한 검색 키워드 광고 및 인플루언서 마케팅 등
300
300
-

합계
500
500
-

(나) 기타 운영자금

당사의 미래 비전 달성을 위하여 경영기획, 해외영업, 홍보/마케팅, 품질보증 등 분야에 우수한 인력 충원을 계획하고 있습니다. 아울러 연구개발을 통해 개발될 기술제품의 상용화를 위한 원재료 취득에 공모 자금의 일부를 활용할 계획입니다. 또한, 소프트웨어업은 업종의 특성 상 개발자의 이직률이 높은 편입니다. 당사는 최고의 비전, 최상의 근무환경 제공으로 개발자의 이직을 최소화할 뿐만 아니라 제품 성능 향상을 위하여 최선의 노력을 다하고자 하며, 금번 공모를 통해 조달한 자금의 일부를 임직원에 대한 근무환경 개선 및 복지 등 기타 운영비용으로 활용할 계획입니다.

[기타운영자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구 분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

인건비
경영기획, 해외영업, 홍보/마케팅, QA 등 인력 충원
600
700
-

원재료비
기술사업화를 위한 상용화 제품의 원재료 취득
500
1,400
-

기타
임직원 근무환경 개선 및 복지 등
300
346
-

합 계
1,400
2,446
-

■ 정정 후

당사의 확정공모가액인 15,000원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 13,222백만원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분
내역
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
합계

연구개발비
자율주행 시뮬레이션 인지 알고리즘 고도화
236
416
441
1,093

클라우드 기반 메타트랙 서비스 고도화
116
185
195
496

스마트 트레이닝 사업 확대를 위한 실감 컨텐츠 개발
340
591
621
1,552

비대면 원격 메타버스 환경 구축
106
170
186
462

디지털 트윈 XR 기반 국방가상훈련 통합플랫폼
242
369
386
997

연구개발비 소계
1,040
1,731
1,829
4,600

운영자금
마케팅비용
500
500
400
1,400

기타 운영자금(인건비, 원재료비 등)
2,400
2,446
376
5,222

운영자금 소계
2,900
2,946
776
6,622

채무상환자금
단기차입금 일부 상환
2,000
-
-
2,000

채무상환자금 소계
2,000
-
-
2,000

합 계
5,940
4,677
2,605
13,222

(중략)

(2) 운영자금
(가) 마케팅비용당사는 영업능력 강화를 위한 마케팅 비용 및 기타 운영자금에 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다. 각 사업분야의 대표 해외 전시회 참가를 통해 해외시장에 적극적으로 당사의 기술 제품을 소개할 계획입니다. 아울러 비대면 원격 스마트 트레이닝 서비스의 브랜드 인지도를 향상시키기 위해 국내외 광고매체를 활용하고, 잠재고객 유입 상승효과를 위한 검색 키워드 광고 및 인플루언서 마케팅을 계획하고 있습니다.

[마케팅비용 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

해외 마케팅
각 사업분야 대표 해외전시회 참가
200
200
200

국내 마케팅
국내외 광고매체를 활용한 비대면 원격 스마트 트레이닝 서비스의 브랜드 인지도 향상,잠재고객 유입 상승효과를 위한 검색 키워드 광고 및 인플루언서 마케팅 등
300
300
200

합계
500
500
400

(나) 기타 운영자금

당사의 미래 비전 달성을 위하여 경영기획, 해외영업, 홍보/마케팅, 품질보증 등 분야에 우수한 인력 충원을 계획하고 있습니다. 아울러 연구개발을 통해 개발될 기술제품의 상용화를 위한 원재료 취득에 공모 자금의 일부를 활용할 계획입니다. 또한, 소프트웨어업은 업종의 특성 상 개발자의 이직률이 높은 편입니다. 당사는 최고의 비전, 최상의 근무환경 제공으로 개발자의 이직을 최소화할 뿐만 아니라 제품 성능 향상을 위하여 최선의 노력을 다하고자 하며, 금번 공모를 통해 조달한 자금의 일부를 임직원에 대한 근무환경 개선 및 복지 등 기타 운영비용으로 활용할 계획입니다.

[기타운영자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구 분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

인건비
경영기획, 해외영업, 홍보/마케팅, QA 등 인력 충원
600
700
-

원재료비
기술사업화를 위한 상용화 제품의 원재료 취득
1,500
1,400
200

기타
임직원 근무환경 개선 및 복지 등
300
346
176

합 계
2,400
2,446
376

투 자 설 명 서

2023 년 06 월 21 일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 이노시뮬레이션

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 900,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )11,700,000,000원 ~ 13,500,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 06월 21일

2. 모집가액 :
13,000원 ~ 15,000원

3. 청약기간 :
2023년 06월 27일 ~ 2023년 06월 28일

4. 납입기일 :
2023년 06월 30일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 :금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 :금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 :1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로762) ㈜이노시뮬레이션: 서울특별시 강서구 마곡중앙8로7길 53) 하나증권㈜: - 본점: 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 - 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )하나증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 「자본시장법」) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

「 자본시장법」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 '전망', '전망입니다', '예상', '예상입니다', '추정', '추정됩니다', 'E(estimate)', '기대', '기대됩니다', '계획', '계획입니다', '목표', '목표입니다', '예정', '예정입니다'와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 하나증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 III. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

'당사', '동사', '회사', '주식회사 이노시뮬레이션', '㈜이노시뮬레이션', '이노시뮬레이션', 또는 '발행회사'라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 이노시뮬레이션을 말합니다.'대표주관회사'라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 하나증권 주식회사를 말합니다. 아울러 '하나증권', '하나증권㈜'는 하나증권 주식회사를 말합니다.'코스닥', '코스닥시장'이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 하나증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 82(여의도동)

고객지원센터
1588-3111

홈 페 이 지
http://www.hanaw.com

행정구역
영업점
우편번호
주 소 (지번주소)
전화번호

서울
대치동골드클럽
06291
서울특별시 강남구 남부순환로 2942, 1층 (대치동 507-1 풍림프라자)
02-561-2860

압구정골드클럽
06023
서울특별시 강남구 언주로 867 (신사동 618-3, 뉴서울빌딩지하1층)
02-541-2120

여의도골드클럽
07333
서울특별시 영등포구 국제금융로 72, 2층 (여의도동 43-2)
02-3771-3400

영업1부WM센터
04523
서울특별시 중구 을지로 35, 3층(을지로1가 101-1)
02-6917-4050

Club1WM센터
06173
서울시 강남구 영동대로 96길 26, 6~8층(삼성동 169-8)
02-511-6800

도곡역WM센터
06292
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 5층 ( 도곡동 467-14, 린스퀘어빌딩)
02-553-0363

롯데월드타워WM센터
05551
서울특별시 송파구 올림픽로 300, 12층(신천동 29 롯데월드타워)
02-6907-5111

반포WM센터
06574
서울특별시 서초구 방배로 268, 방배삼호상가 1층,2층 (방배동 725)
02-534-1151

서초WM센터
06606
서울특별시 서초구 서초대로 301, 2층 (서초동 1692-1,동익성봉빌딩)
02-599-2181

올림픽WM센터
05648
서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층 (방이동 89-11 올림픽프라자)
02-475-3113

Club1한남WM센터
04418
서울특별시 용산구 한남대로 98 일신빌딩 6층 (한남동 714)
02-6937-9090

강남파이낸스WM센터
06236
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 4층 (역삼동 737 강남파이낸스센터)
02-2087-9817

영업부금융센터
07321
서울특별시 영등포구 의사당대로 82, 1층,2층 (여의도동 27-3 하나증권빌딩 )
02-785-0961

아시아선수촌골드클럽
05572
서울특별시 송파구 올림픽로 4길 17 아시아선수촌아파트단지내 상가 1층
02-3785-3222

명동금융센터
04538
서울특별시 중구 을지로 66, 9층 (을지로2가 181)
02-776-2553

압구정금융센터
06017
서울특별시 강남구 압구정로 320, 2층,3층 (신사동 639-3 극동빌딩)
02-511-3344

삼성동금융센터
06178
서울특별시 강남구 테헤란로 508, 13층 (대치동 942-10 해성2빌딩)
02-563-6111

광장동
04983
서울특별시 광진구 아차산로 563, 4층 (광장동 445-5)
02-3437-4111

노원
01751
서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동 712-1)
02-932-3111

도곡
06272
서울특별시 강남구 도곡로 204, 2층 (도곡동 543 동신빌딩)
02-572-8545

훼미리
05833
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동 150-2)
02-443-4900

강남금융센터
06619
서울특별시 서초구 서초대로 301, 2층 (서초동 1692-1,동익성봉빌딩)
02-582-8114

역삼
06628
서울특별시 서초구 강남대로 299, 2층 (서초동 1339-9 에피소드 강남 262)
02-2175-4750

돈암동
02830
서울특별시 성북구 동소문로 97, 1층 (동소문동6가 130)
02-922-7771

목동금융센터
08000
서울특별시 양천구 오목로 311, 3,4층 (목동 406-14)
02-2694-5282

영등포금융영업소
07301
서울특별시 영등포구 영중로 35, 7층 (영등포동4가 65-1)
02-2678-5421

은평
03462
서울특별시 은평구 은평로 136, 4층 (응암동 98-65 은경빌딩)
02-354-3540

마곡금융센터
07803
서울특별시 강서구 공항대로 237, 2층 (마곡동 797 에이스타워마곡)
02-2601-0039

신촌
04100
서울특별시 마포구 서강로 144, 2층,3층 (노고산동 107-1, 동인빌딩)
02-323-2111

경기
분당WM센터
13591
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 32, 2층,3층 (서현동 265-2)
031-702-3111

수원금융센터
16488
경기도 수원시 팔달구 권광로 170, 1층,2층 (인계동 1124-2, 하나은행빌딩)
031-237-5111

미금역
13618
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동 157)
031-716-3111

부천
14548
경기도 부천시 길주로 284 신중동역 헤리움메트로타워 2층
032-667-6670

평촌
14072
경기도 안양시 동안구 시민대로 194, 1층 (호계동 1041 흥국생명빌딩)
031-385-7300

일산
10387
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1441, 2층,3층 (주엽동 110-3)
031-917-8111

부산
부산
48939
부산광역시 중구 중앙대로 94, 1층,2층 (중앙동4가 89-1)
051-241-5911

서면금융센터
47291
부산광역시 부산진구 중앙대로 724, 1층,2층,5층 (부전동 156-12)
051-806-2011

해운대
48092
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동 1434-1, 마리나센터)
051-702-7100

대전
둔산WM센터
35229
대전광역시 서구 대덕대로 235, 2층,5층 (둔산동 1030 하나은행빌딩)
042-253-5111

대전법조
35240
대전광역시 서구 문예로 59, 2층 (둔산동 1503)
042-486-0066

대덕테크노밸리
34019
대전광역시 유성구 관평2로 56, 4층 (관평동 911)
042-671-3111

대구
대구중앙WM센터
41957
대구광역시 중구 달구벌대로 2108, 5층(남산동 910-1)
053-425-8721

범어동
42028
대구광역시 수성구 달구벌대로 2425, 1층 (범어2동 178-2)
053-744-2900

광주
광주금융센터
61475
광주광역시 동구 금남로 245, 2층, 3층 (금남로1가 1-1 전일빌딩245)
062-223-2222

울산
울산
44705
울산광역시 남구 삼산로 283, 2층 (삼산동 1525-8 소망빌딩)
052-268-5111

인천
인천
21574
인천광역시 남동구 인하로 497-5, 3층(구월동 1469-1)
032-761-3111

강원
강릉
25533
강원도 강릉시 경강로 2117, 1층 (옥천동 188)
033-646-5111

원주
26392
강원도 원주시 능라동길 51, 2층 (무실동 1857-10 롯데시네마)
033-766-9111

경남
창원금융센터
51505
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 38 1층,2층(상남동 70-1 하나은행빌딩)
055-286-7000

경북
포항
37755
경상북도 포항시 북구 포스코대로 288, 1층 (죽도동 644-6)
054-272-2266

전남
목포영업소
58665
전라남도 목포시 백년대로 319, 1층 (상동 835)
061-245-2580

전북
전주
54999
전라북도 전주시 완산구 팔달로 229, 1층 (고사동 2-1)
063-276-1212

익산
54593
전라북도 익산시 중앙로5길 27, 1층 (창인동1가 156-1)
063-843-4001

충남
천안
31108
충청남도 천안시 서북구 동서대로 125-3, 2층 (성정동 1262 하나금융프라자)
041-569-3222

충북
청주
28525
충청북도 청주시 상당구 사직대로350번길 11-4, 2층(서문동 3)
043-253-7161

주)
하나증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

이노시뮬레이션_대표이사 확인서(230626).jpg
이노시뮬레이션_대표이사 확인서(230626)

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경제 침체 및 주식시장 변동 위험최근 미국 등 주요국가에서 경기둔화를 최소화하기 위해 COVID-19 직후 확대했던 유동성 공급을 다시 회수하기 위한 양적긴축 정책을 진행하고 있습니다. 이에 따라
미국은 수차례에 걸쳐 기준금리를 큰 폭으로 인상하였고 국내도 이에 연동하여 기준금리를 인상하는 추세입니다.
주요 국가의 기준금리 인상이 장기화되고, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 불안요소가 빠른 시일내에 해소되지 않을 시, 실질구매력 저하로 인한 소비심리 위축, 생산비용 증가 등으로 인해 글로벌 경기는 둔화 또는 침체될 수 있습니다.당사 영위 사업의 전방 시장인 자동차/중장비/항공우주 산업 등은 경기변동 및 경제성장 등 거시적 경제 요인의 영향을 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 또한 경기 둔화로 인하여 증시의 변동성이 높아질 시, 상장 이후 당사의 주가 역시 높은 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
나. 주력시장 성장 둔화 위험당사가 속한 시장은 XR 시장과 디지털 트윈 시장으로 구분할 수 있습니다. 전세계 XR 시장 규모는 2022년 293억 달러에서 2026년 1,008억 달러로 4년간 연평균 36.2% 성장이 기대됩니다. 전세계 XR 연관산업시장의 규모는 2025년 4,764억 달러까지 확대될 것으로 추정되며, 용도별 비중은 헬스케어(24.2%), 제품/서비스 개발(23.9%), 교육훈련(19.8%), 프로세스 개선(18.5%), 유통/소매(13.6%) 순으로 크게나타날 전망입니다.디지털 트윈은 스마트 공장, 스마트 국방, 스마트 도시 등 다양한 분야에 대한 활용 요구가 증가함에 따라, 본격적인 시장 확대가 기대됩니다. 시장 분석 업체인 BIS Research에 따르면, 전세계 디지털 트윈 시장 규모는 2020년 27억 달러에서 2025년 296억 달러로 CAGR +62% 성장할 것으로 예상됩니다. 상기와 같이 당사가 영위하는 주력시장은 높은 성장이 예상되는 시장입니다.
다만 이러한 긍정적인 성장전망에도 불구하고, 경기불황 등 당사가 예측하거나 통제할 수 없는 원인에 의한 주력시장의 성장 둔화는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. VR/AR 기술의 대중화 지연 관련 위험

2023년 현재 VR/AR 시장은 콘텐츠, 플랫폼, 네트워크, 디바이스 등이 유기적으로 결합되어 활발하게 성장하고 있습니다. 제조, 리테일, 교육 게임, 방송, 국방, 의료 등 광범위한 산업에 걸쳐서 VR/AR 기술이 활용되고 있으며, 이에 따라 관련 하드웨어, 소프트웨어 및 콘텐츠에 대한 수요 또한 증가하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 여전히 VR/AR 기술의 도입 수준은 상당히 초기 단계에 불과합니다. 전문가 서베이 결과에서 VR/AR 기술의 장애물로 꼽힌 것은 기술적 제약으로 인한 유저경험 부족(27%), 기술도입 거부감(20%), 콘텐츠 빈약(19%) 순이었습니다. 즉, 이를 종합해보면 하드웨어의 가격이 여전히 높으며, 높은 하드웨어 가격 대비 향유할 수 있는 콘텐츠가 부족하다는 것입니다.소프트웨어 및 콘텐츠 측면에서도 VR/AR 기술을 적용할 수 있는 분야가 아직은 한정적이고, 높은 수준의 3D 모델링 관련 기술 및 도메인 지식이 요구되기 때문에 손익분기점이 높은 상황입니다. 그로 인해 사용자 기반이 충분하지 않은 상황에서 중소형 VR/AR 업체들이 신규 소프트웨어 및 콘텐츠 개발 비용을 감수하는 데 한계가 있으며, 이는 제한적인 소프트웨어 및 콘텐츠 숫자로 귀결됩니다.
당사는 VR/AR 기술 개발에 많은 인력과 비용을 투입하고 있으나, 여전히 낮은 수준의 인프라 구축, 높은 하드웨어 가격, 소프트웨어 및 콘텐츠의 양과 질 부족 등의 다양한 제약으로 인해 관련 시장의 대중화 및 성장성이 정체될 수 있으며 이는 당사의 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.라. 경쟁 심화에 따른 위험 당사가 영위하고 있는 사업은 수주 기반 사업으로, 각 사업마다 입찰 경쟁을 통해 사업자가 선정되는 것이 일반적입니다. XR 산업의 특성 상 현실을 얼마나 사실적으로 모사할 수 있는 기술을 보유하고 있느냐가 입찰 경쟁 시 주요한 변수로 작용합니다. 특히 자동차, 철도, 중장비 및 국방훈련 등의 분야는 실제 장비의 세밀한 부분까지도 유사하게 기능을 구현할 수 있어야 하므로 상당한 기술력이 요구됩니다. 또한 당사의 주력 제품인 스마트 모빌리티 시뮬레이터와 XR가상훈련 사업은 제품 및 산업의 특성 상 당사와 같은 공급자가 고객의 기술 자산에 대한 취급 및 접근을 해야 하기 때문에, 고객과 깊은 신뢰 관계를 형성하는 것이 매우 중요합니다. 당사는 다양한 사업 경험과 납품실적을 통해 고객과의 깊은 신뢰를 쌓아 왔으며, 향후에도 장기간 축적한 경험지식(Domain Knowledge)을 바탕으로 고객과의 신뢰 관계를 공고히 하고자 합니다. 당사는 ① XR 핵심 기술의 확보, ② 혁신 제품과 솔루션의 개발, ③ 수요처와의 신뢰 형성 등 후발주자들이 넘기 어려운 진입 장벽이 시장 내 존재한다고 판단합니다.
그러나 신규 업체의 기술혁신이나 군소업체 간 M&A 등을 계기로 위협적인 경쟁사가등장할 수 있으며, 이미 시장에 진입한 업체들의 기술 개선 또는 신기술 개발에 의해 경쟁이 심화될 가능성도 있습니다. 또한, 당사가 특정 고객이나 도메인(전방산업)에 대해 진입장벽을 쌓고 있는 것과 마찬가지로
경쟁업체도 자신들의 영역에서 진입장벽을 형성하기 위해 노력하고 있으며, 이는 당사가 고객과 도메인(전방산업)을 확장하는 과정에서 경쟁의 강도를 심화시키는 요인이 될 수 있습니다. 향후 경쟁의 환경이 변화하거나 경쟁의 강도가 심화될 경우 가격 경쟁 또는 점유율 하락으로 인하여 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 점을 인지하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 마. 신규 사업 관련 위험당사는 기존 사업 분야를 통해 축적한 핵심역량을 활용하여 지난 2021년 'XR실감콘텐츠'부문을 신설하고 이를 통해 메타버스 관련 신규사업을 추진하고 있습니다. 당사가 정의하는 메타버스 사업은 당사의 사업분야인 XR실감콘텐츠의 확장된 개념으로 당사가 기존 사업을 통해 축적한 핵심역량과 경험지식을 토대로 기존 오프라인, 하드웨어 중심의 XR 가상훈련시스템을 온라인과 소프트웨어/콘텐츠 중심으로 시장에 공급하는 개념입니다. 당사는 이를 통해 스마트 트레이닝 시스템과 같이 다수의 사용자가 온라인에서 상호작용할 수 있는 실감콘텐츠를 공급하고자 합니다. 당사는 구체적으로 ①메타버스 실감콘텐츠 사업과, ②비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업을 추진할 계획입니다. 메타버스 실감콘텐츠 사업은 대기업향 공급 이력을 기반으로 수주를 점차 확대하고자 하며, 비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업의 경우 연도별 목표 수주 금액을 수립하여 사업화를 진행 중입니다. 당사는 XR실감콘텐츠 신사업을 통해 매출을 증대시키는 동시에 매출의 안정성을 강화할 수 있을 것으로 기대됩니다.
그럼에도 불구하고 기술의 한계, 경쟁 제품의 등장,수요 부족, 이외 당사가 예상하지 못한 상황 등으로 인하여 신규 사업이 지연되거나 실패할 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 경영성과 등에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
바. 정책적 지원 축소 또는 중단 위험실감형 콘텐츠 시장은 국내뿐 아니라 전세계적인 정책적 지원 하에 빠르게 성장할 것으로 예상되며 이는 XR 솔루션 관련 핵심원천기술과 다양한 도메인에 대한 전문가 지식을 보유한 당사에게 있어 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.
그러나 이와 같은 정부의 지원에도 불구하고 전방 산업에 미치는 효과가 미미하거나 향후 정부의 정책 변화로 인해 지원이 축소되거나 중단되는 경우, 당사가 사업을 영위하는데 있어 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.사. 고객 대비 협상력 열위에 따른 위험
당사의 고객은 자동차, 철도, 국방 산업 내 대기업 등 당사에 비하여 규모가 큰 기업이거나, 정부출연 연구기관, 방위사업청 등 공공기관에 해당돼 당사 대비 우월한 협상력 및 단가 교섭력을 보유하고 있습니다. 당사는 교섭력을 강화하고자 꾸준하게 기술개발에 매진하고 있으며, 고객의 니즈에 부합하는 제품 및 서비스를 제공하기 위해 면밀한 노력을 지속하고 있습니다. 하지만 이러한 대응 노력에도 불구하고
향후 경쟁심화 등이 발생하는 경우에는 판매 단가 인하 요구에 따른 당사 매출 및 수익성 악화 가능성이 존재할 수 있습니다.
아. 프로젝트 원가 관련 위험
당사가 영위하는 스마트 모빌리티 시뮬레이터 사업 및 XR가상훈련 사업 중 다년간 진행되는 프로젝트의 경우, 프로젝트 수행 과정에서 수주시점 예상치보다 높은 원가가 발생할 수 있습니다. 프로젝트 원가가 상승하는 사례로는 ①대외변수로 인한 일정지연이 발생한 상황에서 납기 준수를 위해 추가 인력을 투입하거나, ②고객과의 계약 상 가격을 연동해놓지 않은 일부 원자재의 가격이 급등하는 경우 등이 있습니다. 당사는 프로젝트 종료 시 당해 프로젝트의 총평 작업을 수행하여 상기와 같은 상황을 방지하고자 하지만, 당사가 모든 돌발변수까지 통제할 수 없어
프로젝트의 예상 비용이 당사 계획보다 높아지는 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
자. 프로젝트 진행 시 고객의 요구에 대응하지 못할 위험
당사가 판매하는 제품은 단품이나 부분품보다는 XR 기술이 적용된 시스템 전체에 해당되는 경우가 많습니다. 이에 따라 개발 및 판매뿐만 아니라 제품 도입 단계부터 구축 후 지원까지 프로젝트의 전 영역에서 고객의 다양한 요구에 대응하고 있습니다. 도입 단계에서는 인력 투입 및 시스템 구축, 진행 단계에서 이슈 대응 및 기술 지원, 구축 후 단계에서는 사후 관리 등 다양한 고객의 요구에 대응하여야 합니다. 당사는 프로젝트 관리를 위해 다수의 성공 사례를 지식화하고, 이를 적용하여 프로젝트의 수익성을 확보합니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고
당사가 고객의 요구에 적절하게 대응하지 못하거나 프로젝트 주요 인력의 유출 등이 발생하는 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
차. 매출 편중에 따른 위험당사는 스마트 모빌리티 시뮬레이터, XR가상훈련, XR디바이스 및 XR실감콘텐츠 사업에서 고객의 수를 지속적으로 늘려가고 있으며, 2019년 이후 해마다 100여 개 이상의 고객과 거래하고 있습니다. 또한 매년 약간의 차이는 있지만 비교적 고르게 다양한 고객으로부터 수주와 매출을 이어가고 있습니다. 당사가 특정 고객으로부터 사업 규모 수십억 원 이상의 대형 프로젝트를 수주하는 경우, 해당 고객의 매출 비중이 일정 기간 높게 나타날 수 있습니다. 다만 각각의 고객이 발주하는 사업규모가 매년 달라지며, 당사에 대규모 프로젝트를발주하는 고객 또한 매년 변동됩니다. 따라서 특정 고객에 대한 매출 비중이 높은 것은 일시적인 현상이며, 당사의 매출액이 장기간 소수의 특정 고객에게서 발생하고 있지는 않습니다.
그럼에도 불구하고 향후 경쟁의 환경이 변화하거나 경쟁의 강도가 심화될 경우 점유율 하락으로 인하여 당사의 고객군이 축소되는 등 매출이 일부 고객사에 편중될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 점을 인지하시어 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 기술성장특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 관련 위험

기술성장기업'은 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건 심사가 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가요건 등에 있어 제한이 적기 때문에 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전인 경우가 많습니다. 당사는 코스닥시장 기술성장특례 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해, 2022년 6월 기술평가를 신청하였으며, 2022년 7월 한국거래소가 지정한 2개 전문평가기관(NICE평가정보, NICE디앤비)로부터 각각 A, A 등급을 통보받았습니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.
당사 또한 증권신고서 제출일 기준 최근 3개 사업연도 및 당해연도 1분기(2020년~2023년 1분기)간 지속적인 영업손실을 기록하고 있으나, 주요 사업부문별 수익률 개선방안을 수입하여 이를 기반으로 흑자 전환 및 수익성 개선을 목표로 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 대외적인 변수로 인해 원재료비의 상승 등 프로젝트 수익성이 악화될 가능성이 있으며, 경쟁업체가 당사와 유사한 수준으로 선행기술을 확보할 경우 당사의 신규 사업기회가 축소될 가능성이 있습니다. 또한, 당사가 사업계획 달성에 실패할 경우 계획대로 차입금 상환이 어려울 수 있으며, 이 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2027년 까지), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2025년 까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제), 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후에는 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.다. 수익성 관련 위험당사의 2021년 별도 재무제표 기준 영업적자 폭은 전년대비 약 45억원 감소하였으며, 손익분기점 수준에 근접하였습니다. 2022년의 경우 매출액은 2021년 대비 성장하였으나, 스마트모빌리티 분야 최신 기술 내재화를 위한 인공지능산업융합사업 프로젝트(이하 "AICA프로젝트") 진행 과정에서 상대적으로 많은 연구개발비가 투입되면서 약 18억원의 영업적자를 시현하였습니다. AICA프로젝트는 실제 차량이 시뮬레이션에 포함되는 VILS(Vehicle-in-the-Loop Simulation) 기술이 적용된 고성능 시뮬레이터 사업으로서, 전세계에서 몇개 기업만이 개발에 성공한 최신기술입니다. 당사는 동 프로젝트 수행을 통해 VILS 기술 개발 및 내재화에 성공하였으며, 향후 국내외 VILS사업 관련 의미있는 실적을 달성할 것으로 기대하고 있습니다. 당사는 기존 고객 맞춤형 프로젝트를 통해 얻은 산출물을 활용하여 전체 시스템의 각 구성품(HW/SW)을 모듈화하는 작업을 수행 중에 있습니다. 당사는 이를 통해 프로젝트의 수익성을 개선할 계획이며, 향후 기완료한 납품건의 후속 프로젝트 수주가 확대될 경우 당사의 수익성 개선 폭은 더욱 높아질 것으로 기대됩니다. 이와 더불어 최근 당사의 주요 전방시장인 자율주행차량 및 방산 시장의 확대에 따라 당사의 XR 기반 시뮬레이터 납품도 증가할 것으로 예상되며, 2023년부터 당기순이익을 시현할 수 있을 것으로 전망됩니다.
그러나 이러한 예상과는 달리, 시장 내 경쟁심화, 주요 고객의 이탈, 예상치 못한 원재료비용의 급격한 상승 등이 발생할 경우 당사의 매출액이 역성장할 가능성이 있으며, 사업계획 달성에 실패할 경우 당사의 수익성이 개선되지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.라. 재무안전성 관련 위험당사의 2023년 1분기 연결재무제표 기준 부채비율, 차입금의존도, 유동비율은 각각 205.0%, 47.5%, 64.4%로 2021년 업종평균 대비 열위에 있습니다. 당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 약 12,051백만원(상장주선인 의무인수분 포함, 공모가 하단 기준)의 자금을 조달할 계획이며, 2023년 중 단기차입금 상환에 2,000백만원, 연구개발비용 1,040백만원, 운영자금 1,900백만원을 사용할 계획입니다. 이를 반영할 경우 당사의 예상 부채비율, 차입금의존도 및 유동비율은 각각 119.5%, 37.3%, 129.7%로 여전히 업종평균을 상회하나, 2022년 대비 크게 개선될 것으로 전망됩니다. 당사는 지속적인 영업적자로 인해 주요 재무안정성 비율이 업종평균 대비 열위에 있지만, 공모자금 및 향후 영업활동으로 창출할 것으로 예상되는 현금을 활용하여 재무안정성을 제고할 계획입니다.
그럼에도 불구하고 향후 신규사업 진출, 연구개발 등을 위한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있으며, 예상치 못한 경기 불황에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.마. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험당사의 별도재무제표 기준 매출채권 회전율은 2020년 3.66회, 2021년 9.66회, 2022년 10.73회로 매년 개선되고 있으며, 업종평균인 8.00회를 상회하고 있습니다. 한편, 2023년 1분기 매출채권 회전율은 7.07회로 업종평균을 소폭 하회하고 있으나, 이는 당사의 분기별 매출액이 균등하게 발생하지 않는 특성에서 기인하는 것으로서, 2023년 연말 기준으로는 예년 수준을 회복할 것으로 예상됩니다. 당사는 과거 3개년 매출채권 연령별 미회수율 내역을 토대로 대손경험률을 산정하여 적용하고 있으며, 추가로 개별채권에 대한 분석내용을 반영하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 2023년 1분기 연결재무제표기준 대손충당금 비율은 4.8%로 높은 수준이 아니나, 별도재무제표기준 대손충당금 비율은 23%로 높은 수치를 보이고 있습니다. 이는 당사의 종속회사인 이노차이나향 매출채권에 대한 대손충당금에서 기인한 것으로서, 해당 대손충당금 195백만원은 2023년 1분기 별도재무제표기준 대손충당금 총액 233백만원 대비 약 84%를 차지하고 있습니다.이노차이나는 최근 중국의 COVID-19 대응정책 변경 및 상황 호전에 따라 영업환경이 점차 개선되고 있으며, 이와 더불어 중국 내 자율주행차 관련 사업의 성장에 따라 중국 현지 스마트모빌리티 관련 시뮬레이터 프로젝트 수주가 기대되는 상황입니다. 당사는 이노차이나향 매출채권의 점진적 회수를 위해 수시로 화상회의를 통해 이노차이나의 영업현황을 점검하고, 3개월 단위 영업 계획 및 자금 지출 계획을 본사와 동일한 수준으로 운영할 계획입니다.
그럼에도 불구하고 향후 당사의 매출 규모가 증가하고 매출처 다변화에 따라 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며, 매출채권 회수 지연에 따른 부실화 위험이 증가하여 대손충당금을 추가로 설정하게 될 경우 대손상각비 인식으로 인해 당사의 재무상태, 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 연구개발 투자 위험

당사는 제품 경쟁력 강화와 수익 실현을 위해 자율주행시뮬레이션 인지 알고리즘 고도화, 클라우드 기반 메타트랙 서비스 고도화, 스마트 트레이닝 사업 확대를 위한 실감 콘텐츠 및 관리 시스템 개발, 비대면 원격 메타버스 환경 구축, 디지털 트윈 XR 기반 국방가상훈련 통합플랫폼 등에 공모자금 중 일부를 연구개발 수행 인력 인건비, 연구기자재 및 재료비로 사용할 계획입니다.
그러나 향후 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 투자 진행계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 투자가 예정대로 집행 되더라도 연구개발투자의 성과물이 기대치에 미치지 못할 불확실성이 존재합니다. 만약 계획한 연구개발투자가 실패할 경우 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재하므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 지적재산권 관련 위험

당사가 영위하고 있는 XR 시뮬레이터 사업은 회사가 보유하고 있는 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 국내 및 해외에서 기술을 보호하기 위하여 44건의 등록 특허를 보유하고 있으며, 이외에도 디자인 6건, 상표 9건, 서비스 2건, 프로그램 71건을 등록하여 당사 기술을 효과적으로 보호하고 있는 것으로 판단됩니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 원천적으로 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 핵심 인력 유출 및 인력 수급 위험

당사가 영위하는 XR 시뮬레이터 산업은 전문인력이 회사의 주요 경쟁력으로 작용합니다. 특히, 당사는 모빌리티를 중심으로 한 시뮬레이터 시스템을 개발 및 제조하기 때문에 기계, 전기, 제어 등에 대한 전문가 지식(Domain Knowledge)을 보유한 인력이 필수적입니다.
당사는 교육훈련지원, 직무발명보상, 주식매수선택권 부여 등을 통해 핵심 연구개발인력 확보 및 기존인력의 이탈을 최소화하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 불가피한 사정으로 인하여 핵심인력의 유출이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 당사의 사업계획 및 연구개발활동에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 당사의 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 경영안정성 관련 위험

당사의 최대주주인 조준희 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 1,557,620주(공모 후 기준 19.92%)를 보유하고 있으며, 임원 등 특수관계인 7인을 포함한 최대주주등은 증권신고서 제출일 현재 2,192,058주(공모 후 기준 28.03%)를 보유하고 있습니다. 당사는 경영안정성을 강화하기 위해 최대주주인 조준희 대표이사와 2대주주인 이운성 부사장 간 의결권 공동행사약정 및 공동목적보유확약을 체결하였으며, 이에 따라 이운성 부사장은 상장일로부터 3년간, 보유하고 있는 확약 주식에 대한 주주총회에서의 의결권을 최대주주(조준희)와 공동으로 행사합니다. 또한, 조준희 대표이사와 이운성 부사장이 보유한 당사 지분 전량에 대해 「코스닥시장 상장규정」 상 의무보유 대상 기간(1년)에 2년을 추가하여 상장일로부터 총 3년간 자발적 의무보유를 확약(공모 후 기준 25.97%) 하였습니다.
이처럼 당사는 공모 후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 노력하고 있으나, 그럼에도 불구하고 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.차. 자회사 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 중국 내 자회사인 INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD(이하 "이노차이나")를 운영하고 있습니다. 이노차이나는 당사가 중국 내 스마트모빌리티 시뮬레이터 판매를 위해 2017년 7월 설립한 해외 현지법인입니다. 이노차이나는 설립이후 중국 현지 시뮬레이터 프로젝트를 수주하는 등 영업성과를 보였으나, 2020년 COVID-19 이후 영업실적이 악화되어 증권신고서 제출일 현재 완전자본잠식 상태에 있습니다.
향후 자회사에 영업 부진 등이 발생할 경우 당사의 연결 손익 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.카. 소송 및 우발채무에 따른 위험증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송은 없으며, 당사가 원고로서 진행중인 소송이 1건 있습니다. 본건 소송의 경우 소송제기의 주체 및 소송가액에 비추어 볼 때, 당사의 경영활동 및 손익에 미치는 영향은 크지 않다고 판단됩니다. 한편, 당사는 피고 신분으로 2022년 중 2건의 소송을 진행하였으나, 2건의 소송 모두 당사가 1심 승소하였고, 원고측 항소 및 상고를 재판부에서 기각하였습니다.
이와 같이 현재 당사 영업에 있어 소송 및 우발채무에 따른 위험은 크지 않은 것으로 예상되나, 그럼에도 불구하고 추가적인 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.타. 재고자산 관련 위험2023년 1분기 연결재무제표기준 당사의 재고자산 중 1년 이상 장기체화 재고자산금액은 3,204백만원이며, 전체 재고자산 대비 82.54%에 해당됩니다. 또한, 2023년 1분기 연결재무제표기준 재고자산 평가충당금은 769백만원으로 전체 재고자산 대비 19.81%에 해당됩니다. 당사는 1년이상 장기체화된 VR모션시트 제품에 대해 할인판매를 진행할 계획이며, 이를 통해 장기체화 재고자산을 점진적으로 축소해나갈 계획입니다.
그럼에도 불구하고 향후 당사의 고객사의 프로젝트 발주 이후 재고자산 인도가 지연되거나, 장기체화 재고자산이 당사의 계획대로 원활하게 판매되지 못할 경우 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 장기체화 재고자산 증가에 따라 재고자산 평가손실이 확대될 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
파. 환율 변동 관련 위험당사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 연결재무제표 기준 국내/해외 매출현황은 아래와 같으며, 당사의 수출비중은 2020년 19.54%, 2021년 3.42%, 2022년 19.73%로, 환율변동에 따른 매출 및 손익 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 영업활동을 고려하여 사전에 외환 포지션을 확인하고, 주기적인 환율 모니터링을 통해 환율 변동 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 IBK기업은행으로부터 주기적으로 환율 동향을 제공받는 서비스인 'IBK 환율시황 MMS/E-mail' 서비스를 통해 적정 환율 포지션 구축시점을 모니터링할 계획입니다. 또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 통화선도계약 또는 통화스왑계약을 체결하고 있지 아니하나, 환 헷지를 위해 IBK기업은행의 환리스크관리 컨설팅을 통해 FX 선물환시스템(현물환 거래 또는 선물환 거래) 도입을 검토중에 있습니다. 동 시스템은 외환시장에서 거래되는 시장 환율을 기반으로 당사가 직접 PC를 통해 현물환 및 선물환 가격정보를 조회하고, 이를 거래할 수 있는 환율 거래 시스템으로서, 이를 통해 환율 변동에 따른 위험을 최소화하고자 합니다.
외환 위험을 최소화하기 위한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으며 이 경우 외환차손 또는 외화환산손실이 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
하. 전방산업 관련 위험당사가 속해있는 XR 산업, 가상훈련 시스템 산업 및 디지털 트윈 산업은 자동차, 중장비, 철도, 선박, 항공우주 등 모빌리티 분야 전방산업과 밀접한 관계가 있습니다. 뿐만 아니라, 5G 상용화 및 다양한 스마트 디바이스의 경쟁적 출시와 실감콘텐츠 제작 여건의 개선으로 XR 기술을 활용한 새로운 콘텐츠 및 서비스 개발 시도가 다양한 산업으로 확산되고 있습니다. 당사가 위치한 산업과 시장의 특성 상 고객의 기술 자산에 대한 취급 및 접근이 필요하나, 이는 매우 민감한 사항이기에 아무에게나 허용되지 않습니다. 따라서 사업을 수주하기 위해서는 고객으로부터 신뢰를 받는 것이 전제되어야 합니다. 당사는 오랜 기간 다양한 모빌리티 고객들로부터 사업을 수주하고, 기술개발을 통해 성공적으로 납품 실적을 쌓는 과정에서 고객으로부터 신뢰를 쌓아가고 있습니다. 당사는 고객과의 신뢰 관계를 유지하면서도 전방산업의 기술 변화를 주시하고, 이에 빠르게 대응하여 새로운 기회를 활용하거나 위험을 최소화하기 위한 노력을 하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 기술 개발 실패 등 예기치 못한 변수로 인해 당사와 고객 간의 신뢰 관계가 약화될 수 있습니다. 이는 고객으로부터의 수주 감소로 이어져 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.나. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거
, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.다. 공모가액 산출 관련 위험당사는 「코스닥시장 상장규정」제2조제39항가목에서 정하는 기술성장기업으로서, 일반적인 신규상장기업 대비 높은 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바, 동 규정 제28조의 신규상장 심사요건 중 제1항제2호의 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한, 당사는 자체적으로 추정한 2025년 추정 당기순이익 11,501백만원을 현재가치로 할인한 금액(2023년 1분기말 기준, 연 할인율 25%)에 2022년 기준 비교기업의 평균 PER 27.54(배)를 적용하여 비교가치를 산정하였습니다.당사가 금번 희망공모가액 산출에 적용한 2025년 추정 당기순이익은 향후 당사의 사업이 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며, 당사의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 과대평가되었을 가능성이 존재합니다. 또한, 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정 과정에도 평가자의 자의성이 존재하며 그 결과 비교기업으로 선정된 회사의 사업구조가 당사의 중점 사업의 미래가치를 반영하지 아니합니다.
최종 비교기업으로 선정된 회사들은 당사와 외형적 규모나 인지도 등에서 차이가 존재하나, 이익을 시현하는 기업들만 비교기업으로 선정할 수 있는 PER 평가방식에 따라 최종 비교기업으로 선정되었습니다. 따라서 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측 및 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식에 한계가 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.라. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.마. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험증권신고서 작성일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 196,000주(상장예정주식수의 2.51%)입니다. 한편, 2022년 3월 18일부로 시행된 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 의무보유 대상자(이사, 감사, 상법상 집행임원, 업무집행지시자)가 행사하는 주식매수선택권은 상장일로부터 1년 이내에는 처분이 제한됩니다.
이에 따라 당사의 주식매수선택권 미행사수량 중 상장예비심사 신청일 기준 당사에 재직 중인 임원이 보유한 182,000주는 의무 보유 대상입니다. 상장 이후 주식매수선택권 행사로 인해 주식수가 증가할 경우, 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 7,819,826주 중 약 44.24%에 해당하는 3,459,866주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량은 상장 직후 매도가 가능하므로 해당물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 의무보유대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
사. 이사회 구성 변경 관련 위험당사는 이사회 운영능력 강화 및 법률준수 여부에 대한 자체 검토능력, 내부통제제도 강화 목적으로 2023년 3월 정기주주총회에서 법률 전문지식을 갖춘 사외이사 1인을 추가로 선임하였습니다.
그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 내부통제제도가 제대로 운영되지 않을 경우 당사의 신뢰성이 저해되어 주가에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 공시의무 이행 관련 위험

당사는 상장 이후 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 공시의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 갖추었습니다. 또한, 당사는 공시역량을 강화하기 위한 계획을 수립하고 이를 충실히 이행하여 향후 공시 위반 사항이 발생하지 않도록 체계적으로 시스템을 구축 및 운영하고자 하며, 상장이후 공시 관련하여 필요한 경우 대표주관회사로부터 자문을 받을 예정입니다.
그러나 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 및 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.자. 내부통제시스템 운영 관련 위험당사는 이사회 내 자체적인 법률 및 내부통제 관리기능을 확보하기 위하여 법률 전문지식을 보유한 한석종 사외이사를 2023년 3월 정기주주총회에서 신규 선임하였으며, 코스닥 상장법인 수준의 내부통제시스템을 구축하고자 상장일부터 1년간 외부 법무법인과 법률자문 용역 계약을 체결하고 내부통제시스템 검토 및 점검 내용을 정기적으로(분기별로) 공시할 예정입니다.
그러나 이와 같은 당사의 상장이후 내부통제시스템 운영 관련 노력에도 불구하고, 향후 내부통제시스템 운영상태 미비에 따른 법무법인의 법률검토내역이 공시될 경우 당사의 신뢰성이 저해되어 주가에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 법률 검토 용역 미이행 시, 허위 공시로 인한 한국거래소 또는 금융감독원의 제재 등 조치를 받게 될 수 있으며, 적절한 공시 조직을 구축하고 있음에도 공시 누락 및 지연, 오류 등이 발생할 위험을 원천적으로 배제할 수는 없음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사는 직전 사업연도 말 자산총액 1천억원 미만의 주권 비상장법인으로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아닙니다. 다만, 당사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 2022년 04월 13일 한미회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문 용역 계약을 체결하고 용역수행을 통해 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다. 당사는 상장 이후 내부회계관리제도 검토 또는 감사 시 감사인으로부터 적정 의견을 득할 수 있도록 기 구축한 내부회계관리제도를 관련 법령에 맞게 충실히 운영할 계획이며, 이와 더불어, 상장이후 효과적인 재무표시정보(주석) 작성 및 공시를 위해 재무표시정보(주석) 관련 내부회계관리제도 업무기술서를 작성 및 추가하여, 향후 감사인으로부터 내부회계관리제도 운영실태 검토를 받을 시에 이를 포함하여 검토의견을 득할 계획입니다.
이와 같은 당사의 상장이후 정확하고 신뢰성있는 회계정보 전달을 위한 노력에도 불구하고, 기구축한 내부회계관리제도가 적절하게 운영되지 못할 경우 부정확한 회계정보 전달로 인해 관련 법령에 따른 제재조치를 받거나, 투자의사결정에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.차. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후
투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으니 이 점 유념하시기 바랍니다.카. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 06월 21일(수) ~ 2023년 06월 22일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 06월 27일(화) ~ 2023년 06월 28일(수)에 일반 투자자와 함께 청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.파. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위 본건 공모를 위한
수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.하. 공모주식수 변동 가능 유의「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.거. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에
일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.더. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라
일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라
일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.러. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 일반청약자에게 '공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)'가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에
동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.머. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.버. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험당사의 최대주주는 조준희 대표이사로 특수관계인을 포함한 최대주주 등은 당사 기발행 보통주 2,192,058주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은 28.03%입니다. 이들은 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어
당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.서. 미래에 대한 예측가능성 위험
본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.어. 집단소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.저. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.처. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2023년 1분기 기준 회계법인으로부터 검토 받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기 기준 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.커. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.터. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.퍼. 투자원금손실 발생 가능성 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사간의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.고. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다.
금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 확정되지 않은 바, 향후 당사의 상장매매개시일이 2023년 06월 26일 이후로 결정될 경우 개정된 규정을 적용받으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.노. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.도. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험 당사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2018년 07월 14일 보통주 74,074주를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 74,074주(지분율 1.07%)입니다. 상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없으며, 하나증권㈜는 보유지분 74,074주(지분율 1.07%)을 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 4개월 간 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다. 한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 지분율은 1.07%인 바, 해당사항이 없습니다.
그럼에도 불구하고 하나증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
900,000
500
15,000
13,500,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
하나증권
보통주
900,000
13,500,000,000
580,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 27일 ~ 2023년 06월 28일
2023년 06월 30일
2023년 06월 27일
2023년 06월 30일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
6,622,275,200

채무상환자금
2,000,000,000

기타
4,600,000,000

발행제비용
682,724,800

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
900,000
500
15,000
13,500,000,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
하나증권
기명식보통주
900,000
13,500,000,000
580,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023.06.27 ~ 2023.06.28
2023.06.30
2023.06.27
2023.06.30
-

주1)

모집(매출) 예정가액(이하 '
확정공모가액'이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜이노시뮬레이션의
확정공모가액 15,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 '확정공모가액'이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을
15,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)
청약일

① 우리사주조합 청약일 : 2023년 06월 27일 (1일간)

② 기관투자자 청약일 : 2023년 06월 27일 ~ 28일 (2일간)

③ 일반청약자 청약일 : 2023년 06월 27일 ~ 28일 (2일간)

우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2023년 06월 27일 1일간 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 2023년 06월 27일부터 2023년 06월 28일까지 2일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항』을 참고하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2022년 09월 15일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 04월 27일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.

- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.

따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 공모금액의 4.3%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 15,000원 기준입니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

하나증권㈜
기명식보통주
27,000주
405,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션이 협의하여 제시한
확정공모가액 15,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정공모가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜이노시뮬레이션의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 900,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
14,823주(1.65%)
우선배정

일반공모

885,177주(98.35%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

900,000주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 14,823주(공모주식의 1.65%)를 우선배정하였습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비 고

우리사주조합
14,823주
1.65%
15,000원(주1)
222,345,000원
우선배정

일반청약자
225,000주
25.00%
3,375,000,000원
-

기관투자자
660,177주
73.35%
9,902,655,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
900,000주
100.00%
13,500,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 14,823주(공모주식의 1.65%)를 우선배정하였습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조제2항제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조제7항제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 근거하여 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 주2) ~ 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
14,823주(1.65%)
우선배정

일반공모

885,177주(98.35%)

고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

900,000주(100.0%)

-

[모집 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비 고

우리사주조합
14,823주
1.65%
15,000원(주1)
222,345,000원
우선배정

일반청약자
225,000주
25.00%
3,375,000,000원
-

기관투자자
660,177주
73.35%
9,902,655,000원
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
900,000주
100.00%
13,500,000,000원
-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 14,823주(공모주식의 1.65%)를 우선배정하였습니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주3)
금번 모집에서 우리사주조합에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 하나증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아.「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 '창업투자회사등'의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.※ '고위험고수익투자신탁'이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 '평균보유비율'은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 '일일보유비율'이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ '벤처기업투자신탁'이란 「조세특례조한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 '투자신탁'이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.

⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주6)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주7)

주당 모집가액이란 대표주관회사인 하나증권㈜와 ㈜이노시뮬레이션이
협의하여 결정한 확정공모가액 15,000원으로서, 청약일 전에 하나증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 하나증권㈜, ㈜이노시뮬레이션이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

주8)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 15,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주9)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜이노시뮬레이션의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜이노시뮬레이션의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

15,000원

확정공모가액최종결정

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
15,000원으로 결정하였습니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액은 ㈜이노시뮬레이션의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 하나증권㈜은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
15,000원으로 결정하였습니다.

주3)
공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항
(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2023년 06월 21일(수)
(주1)

기업IR
2023년 06월 21일(수)
(주2)

수요예측 일시
2023년 06월 21일(수) ~ 2023년 06월 22일(목)
-

공모가액 확정공고
2023년 06월 26일(월)
-

문의처
하나증권㈜(☎ 02-3771-3621, 3705)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2023년 06월 21일(수) 하나증권㈜의 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2023년 06월 22일(목) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자'기관투자자'란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 '투자일임회사'라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 '부동산신탁회사'라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 '창업투자회사등'의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 '평균보유비율'은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 '일일보유비율'이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)

① 법 제91조의15제1항에서 '대통령령으로 정하는 채권'이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 '신용평가업자'라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 '대통령령으로 정하는 주권'이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 '코넥스 상장주식'이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 '대통령령으로 정하는 투자신탁 등'이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 '투자신탁등'이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 '평균보유비율'은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 '일일보유비율'이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.

⑦ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」 제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)

① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」 제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)

①법 제16조제1항제2호에서 '대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁'이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 '벤처기업투자신탁'이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 '투자신탁'이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제4조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제5항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함). 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 '집합투자회사등'이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 '주주에 관한 사항'에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자⑦ 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회단과 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 '창업투자회사등'이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 '환매청구권'이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 '이익미실현 기업'이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표1>에서같다)를 기준으로 확인한다.3. 수요예측등에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※ 대표주관회사인 하나증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 하나증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

[<별표1>불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약, 미납입

미청약, 미납입 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반 주식수 (주1) X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
배정받은 주식수X 공모가격
1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등정보 허위 작성, 제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약, 미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약, 미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약, 미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 (주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)

감면:1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함.

2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음

* 확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 합니다.

주5)

제재금 산정기준:1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익]* 100만원 미만의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유확약위반

- 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

-의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

-의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
660,177주
73.35%
고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 900,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
225,000주(25.00%) 및 우리사주조합 배정분 14,823주(1.65%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 660,177주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 '참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)'등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 660,177주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 73.35%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구분
내용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법대표주관회사인 하나증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 하나증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

[하나증권㈜ 인터넷 접수방법]

①
홈페이지 접속: http://www.hanaw.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가

②
Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 하나증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③
참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여

④
기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 하나증권㈜ ECM 1실 E-mail(ipo@hanaw.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

⑤
수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.* 연락처 : 하나증권㈜(☎ 02-3771-3621, 3705)

※ 하나증권㈜ 인터넷 접수시 유의사항

①
수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 하나증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다.

②
비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 하나증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

③
수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④
집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사인 하나증권㈜는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

⑤
또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

⑥
고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사인 하나증권㈜는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑦
또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사인 하나증권㈜가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 '고위험고수익투자신탁 확약서')을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧
투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑨
투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부와 제5조의2의제2항에 따라 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 혹은 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑩
신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑪
집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따른 '확약서'를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑫
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

※
금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2023년 06월 21일(수) ~ 2023년 06월 22일(목)

접수시간
09:00 ~ 17:00 (오전 9시~오후 5시)

접수방법
하나증권㈜ 홈페이지(http://www.hanaw.com)

문의처
하나증권㈜ (☎ 02-3771-3621, 3705)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 하나증권㈜ 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시합니다.
(9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사, 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격 평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.
(10) 수량 배정방법

(가) 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

(나) 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 10% 범위, 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 고위험고수익투자신탁 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.(다) 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 해당 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하므로, 해당 펀드에 배정하여 자체적으로 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 하나증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.(라) 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

(마) 적격 참여자인 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 보고, 의무배정 부족분에 대해서는 다른 기관투자자에게 배정될수 있습니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

(바) 대표주관회사가 「증권 인수업무에 등 관한 규정」제9조의2제1항에 따른 집합투자회사 등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

① 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보(가) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.(나) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.(다) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.(라) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항(가) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.(나) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.(다) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.(라) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
650
502
205
287
107
180
1,931

수량
415,445,000
323,965,000
130,190,000
184,444,000
70,620,000
109,520,000
1,234,184,000

경쟁률
629.29
490.72
197.20
279.39
106.97
165.89
1,869.47

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
220
142,793,000
205
134,392,000
86
54,580,000
107
68,706,000
6
3,960,000
140
84,240,000
764
488,671,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
408
258,132,000
292
187,243,000
119
75,610,000
179
115,735,000
101
66,660,000
40
25,280,000
1,139
728,660,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
2
350,000
-
-
-
-
-
-
-
-
2
350,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
1
3,000
-
-
-
-
1
3,000

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

가격미제시 (주2)
22
14,520,000
3
1,980,000
-
-
-
-
-
-
-
-
25
16,500,000

합 계
650
415,445,000
502
323,965,000
205
130,190,000
287
184,444,000
107
70,620,000
180
109,520,000
1,931
1,234,184,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

참고로, 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

미제시
25
1.29%
16,500,000
1.34%

15,000원 초과
764
39.56%
488,671,000
39.59%

15,000원
1,139
58.98%
728,660,000
59.04%

13,000원 이상 15,000원 미만
2
0.10%
350,000
0.03%

13,000원
1
0.05%
3,000
0.00%

13,000원 미만
-
-
-
-

합 계
1,931
100.00%
1,234,184,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월확약
6
3,960,000
2
1,320,000
-
-
1
660,000
-
-
4
2,000,000
13
7,940,000

3개월확약
49
32,340,000
4
2,640,000
6
3,960,000
1
660,000
-
-
1
660,000
61
40,260,000

1개월확약
8
5,280,000
4
2,640,000
1
660,000
7
4,620,000
-
-
9
4,500,000
29
17,700,000

15일확약
6
3,960,000
2
1,320,000
-
-
2
1,320,000
-
-
2
1,320,000
12
7,920,000

미확약
581
369,905,000
490
316,045,000
198
125,570,000
276
177,184,000
107
70,620,000
164
101,040,000
1,816
1,160,364,000

계
650
415,445,000
502
323,965,000
205
130,190,000
287
184,444,000
107
70,620,000
180
109,520,000
1,931
1,234,184,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜이노시뮬레이션과 대표주관회사인 하나증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정 공모가액인 15,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자에게 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 900,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
15,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
13,500,000,000원

청 약 단 위
(주3)

청약기일(주1)
기관투자자
개시일
2023년 06월 27일 (화)

종료일
2023년 06월 28일 (수)

일반청약자
개시일
2023년 06월 27일 (화)

종료일
2023년 06월 28일 (수)

우리사주조합
개시일
2023년 06월 27일 (화)

종료일
2023년 06월 27일 (화)

청약증거금(주4)
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

우리사주조합
100%

납 입 기 일
2023년 06월 30일 (금)

주1)
청약기일:

상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※하나증권㈜ 청약일 : 2023년 06월 27일 ~ 28일(2일간, 08:00부터~16:00까지)

주2)

주당 공모가액은
확정공모가액인 15,000원 기준으로서, 청약일 전 대표주관회사가 수요예측을
실시하였으며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사, 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션이 협의하여 주당 확정공모가액을
15,000원으로 최종 결정하였습니다.

주3)
청약단위:

① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 하나증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 『다. 청약에 관한 사항 - (5) 일반투자자(청약자)의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 하나증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금:

① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

② 일반투자자(청약자) 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 우리사주조합 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

④ 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 06월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2023년 06월 30일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 06월 30일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처:

① 기관투자자 : 하나증권㈜ 본ㆍ지점

② 일반투자자 : 하나증권㈜ 본ㆍ지점

③ 우리사주조합 : 하나증권㈜ 본점

④ 일반투자자(청약자)는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
분산요건 미충족 시: 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 '주식분산요건'의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 '주식분산요건'의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
일반투자자(청약자)의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2023년 06월 30일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공모의 일자 및 방법

[㈜이노시뮬레이션 주요 공모 일정]

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2023년 06월 21일(수) ~ 06월 22일(목)
-

청약기일
개시일
2023년 06월 27일(화)
(주1)

종료일
2023년 06월 28일(수)

배정 및 환불
2023년 06월 30일(금)
-

납입기일
2023년 06월 30일(금)
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2023년 06월 21일(수)
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023년 06월 26일(월)
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2023년 06월 27일(화)
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2023년 06월 30일(금)
인터넷 공고 (주5)

주1)
기관투자자 청약일 : 2023년 06월 27일 ~ 28일(2일간)일반투자자 청약일 : 2023년 06월 27일 ~ 28일(2일간)우리사주조합 청약일 : 2023년 06월 27일(1일간)

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자(청약자) 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반투자자(청약자) 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2023년 06월 21일(수)에 대표주관회사인 하나증권㈜ 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2023년 06월 26일(월)에 대표주관회사인 하나증권㈜ 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2023년 06월 27일(화)에 대표주관회사인 하나증권㈜ 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2023년 06월 30일(금) 대표주관회사인 하나증권㈜ 홈페이지(http://www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2023년 06월 30일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항
(1) 일반사항모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무 취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합 청약우리사주조합의 청약(청약증거금률 100%)은 대표주관회사인 하나증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.※ 청약사무 취급처 : 하나증권㈜ 본점
(3) 일반투자자(청약자) 청약

일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자의 청약가능시간은 다음과 같으며 해당 시간 이후로는 청약이 불가하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

[일반청약자의 청약가능시간]

구 분
일반청약자 청약가능 시간

하나증권㈜ 본ㆍ지점 내점 또는지점 유선 청약시,HTS 및 홈페이지를 통한 청약시
2023년 06월 27일(화) ~ 06월 28일(수)(08:00 ~ 16:00)

※ 청약사무취급처: 하나증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약① 기관투자자의 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약(이하 '기관청약'이라 함)은 2023년 06월 27일(화) ~ 06월 28일(수) 08:00~16:00 (한국시간 기준)에 하나증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2023년 06월 30일(금) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
(주1)

일반투자자(청약자)
50%

기관투자자
0%

주1)
청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 청약금액의 50%로 하며, 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.③ 일반투자자(청약자)의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 06월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 06월 30일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 06월 30일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 06월 30일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(6) 청약한도 및 청약주식 단위① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반투자자(청약자)는 대표주관회사인 하나증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다③ 대표주관회사인 하나증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

[하나증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

하나증권㈜
225,000주
(주1)
50%

주1)

하나증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
- 우대고객의 청약한도 : 22,000주- 일반고객의 청약한도 : 11,000주

[하나증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과

1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 X 신청가격) 또는 최고 청약한도 660,177주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 일반투자자(청약자)의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반투자자(청약자) 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[하나증권㈜ 일반청약자 청약자격]

구분
내용

청약자격
청약초일 전일까지 청약가능한 주식계좌 개설 고객단, 다음의 계좌는 청약 당일 계좌개설 후 공모주 청약이 가능합니다.① 비대면 개설 계좌② 근거계좌를 통한 비대면(온라인) 상품계좌

청약방법
① 지점 내방청약② 온라인청약 (홈페이지 및 HTS, MTS)③ 유선 및 ARS

우대고객기준
구분
기준평점
등급
평점적용방법의 자세한 내용은 하나증권㈜ 홈페이지(www.hanaw.com) ⇒ 화면 상단 '고객지원' ⇒ 화면 좌측 '서비스안내/통합우대고객서비스'에서 참고하시기 바랍니다.

우대고객
10,000점
HANA VIP

3,000점
VIP

1,000점
HANA FAMILY

일반고객
500점 이상
FAMILY

500점 미만
GREEN

청약증거금률
50%

청약수수료
구분
등급

HANA VIP
VIP
HANA FAMILY
FAMILY
GREEN

청약 한도
200%
200%
200%
100%
100%

지점 내방 및유선 청약 수수료
면제
면제
면제
4,000원
4,000원

온라인 및 ARS청약 수수료
면제
면제
면제
2,000원
2,000원

주1)
금번 청약은 중복청약 및 이중청약이 불가합니다.

주2)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 2023년 06월 29일에는 16:00까지, 2023년 06월 30일에는 12:00까지 추가납입을 해야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대해선 배정을 받지 못합니다.

(8) 청약사무 취급처① 기관투자자 : 하나증권㈜ 본ㆍ지점② 일반투자자(청약자) : 하나증권㈜ 본ㆍ지점③ 우리사주조합 : 하나증권㈜ 본점

(9) 청약이 제한되는 자아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수단 및 인수단의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 '집합투자회사등'이라 한다)는 인수단 및 인수단의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 '주주에 관한 사항'에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(10) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항
(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합 : 총 공모주식의 1.65%(14,823주)를 배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
73.35% (660,177주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00% (225,000주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑦「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사 그리고 ㈜이노시뮬레이션이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (3) 기관투자자의 청약』부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반투자자(청약자)에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반투자자(청약자)에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)합니다. 따라서, 금번 IPO는 일반청약자에게
225,000주를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은
112,500주입니다.③ 일반투자자(청약자)의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반투자자(청약자)가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반투자자(청약자) 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반투자자(청약자) 배정수량은 일반투자자(청약자)의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나, 소숫점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.⑦ 최종 배정 결과 개별 청약자의 추가납입이 필요한 경우, 납입일(2023년 06월 30일) 12:00까지 고객이 직접 영업점 또는 온라인(홈페이지, HTS, 모바일) 등을 통해 추가납입을 신청하여야 하며, 추가납입을 하지 않는 경우 청약 증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생하는 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 한편, 추가납입이 발생한 경우, 별도의 자동출금 절차는 없으며, 고객이 직접 영업점 또는 온라인(홈페이지, HTS, 모바일) 등을 통해 신청하여 추가납입을 하여야 함에 유의하시기 바랍니다

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 '집합투자회사등'이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 '주주에 관한 사항'에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2023년 06월 30일(금) 대표주관회사의 홈페이지(www.hanaw.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항
(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가회사 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 하나증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[하나증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구분
교부방법

영업점 내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

온라인(홈페이지 및HTS, 모바일)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.

유선 및 ARS

당사 홈페이지(www.hanaw.com)에서 투자설명서를 교부받은 후 청약이 가능합니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」및 총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션과 하나증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 하나증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것(이하 생략)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)

① (생략)② 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

우리사주조합과 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2023년 06월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2023년 06월 30일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2023년 06월 30일 08:00 ~ 12:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2023년 06월 30일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 주금납입기일(2023년 06월 30일)에 금번 공모에 대한 청약자의 납입금액을 납입하도록 합니다. 신주모집분에 대한 납입금은 IBK기업은행 마포지점에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2023년 01월 01일입니다.
(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '「전자증권법」')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 「전자증권법」시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 「전자증권법」제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.
(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우 동법 제30조에 따른 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(4) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 정보이용제한 및 비밀유지대표주관회사 하나증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반투자자(청약자)의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[청약이 제한되는 자]

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수단 및 인수단의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 '주주에 관한 사항' 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(8) 한국거래소 상장예비심사 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2022년 09월 15일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2023년 04월 27일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(9) 기타사항본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및 수량
인수금액(주1)
인수조건(주2)

명칭
주소

하나증권㈜
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
기명식 보통주 900,000주
13,500,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 15,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 하나증권㈜가 전체 공모주식의 100.00%(900,000주)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
하나증권㈜
580,500,000원
(주1)

주1)

인수대가는 총 공모금액의 4.3%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 15,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항에 의해 상장주선인인 하나증권㈜는 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜이노시뮬레이션의 상장주선인으로서 의무인수에관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

하나증권
보통주
27,000주
405,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정 상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 하나증권㈜와 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션이 협의하여
결정한 확정공모가액 15,000원 기준으로 계산하였습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 하나증권㈜와 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 하나증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사)제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 '조합등'이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구

(3) 초과배정옵션당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 '초과배정 옵션 계약'을 체결하지않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 보호예수당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 1년 간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이 중 최대주주(조준희 대표이사) 및 특수관계인 1인(이운성 부사장)의 보유주식은 상장 후 3년의 의무보유(기존 의무보유 1년에 자발적 의무보유 2년 추가 조치)를 실시하고 특수관계인 3인(김영삼, 변덕수, 이지선)의 보유주식은 상장 후 2년의 의무보유(기존 의무보유 1년에 자발적 의무보유 1년 추가 조치)를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 및 심사과정에서 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(5) 일반청약자의 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(6) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다

(7) 인수인의 투자 내역

발행회사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2018년 07월 14일 보통주 74,074주를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 74,074주(지분율 1.07% )입니다.

[상장주선인의 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인

주식종류

취득금액

현재 주식수(지분율)

비고

하나증권㈜

보통주

999,999,000
74,074(1.07%)
상장일로부터4개월 의무보유

상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, 하나증권㈜는 보유지분 74,074주(지분율 1.07%)을 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 4개월 간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다.

한편, 상장주선인인 하나증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 13,500원으로 금번 공모시
확정공모가액인 15,000원과의 괴리율은 11.1%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

(단위: %, 회)

상장주선인

주식종류

확정공모가액

취득가액

괴리율

비고

하나증권㈜

보통주

15,000원

13,500원

11.1%

-

주1)
확정공모가액과의 괴리율은 '(
확정공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜ 의 지분율은 1.07%이고, 동사는 동규정 제15조제4항제2호 단서에 따라 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제2조제1항에 따른 벤처기업으로 해당사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2021. 6. 17>1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) <개정 2018. 4. 19, 2018. 8. 31, 2022. 2. 24>② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24>④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14>⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <개정 2019. 9. 11, 2022. 2. 24>2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. <신설 2015. 12. 15>⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간<신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11>[전문개정 2013. 11. 29]

제15조(불건전한 인수행위의 금지)① 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 대표주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 대표주관회사 업무의 공정한 수행 및 이해상충 방지 등을 위한 내부통제기준을 제정ㆍ운영하여야 한다.② 금융투자업규정 제4-19조제4호에서 "협회가 정한 기준"이란 제5조 또는 제12조에서 정한 사항을 충족하는 것을 말한다.③ 금융투자업규정 제4-19조제6호에서 "협회가 정한 기준"이란 다음 각 호의 사항을 말한다. <개정 2016. 12. 13>1. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수회사는 다음 각 목의 사항이 기재된 인수업무조서를 작성할 것. 다만, 대표주관 업무를 수행하지 아니한 인수회사의 경우 인수업무와 관련된 사항에 한하여 작성한다.가. 기업실사 관련 사항나. 공모희망가격 산정경과 및 산정방법 등에 관한 사항다. 수요예측등 관련 사항 <개정 2016. 12. 13>라. 공모가격 산정, 물량배정 및 청약에 관한 사항마. 자신 및 자신의 이해관계인의 발행회사 주식등의 보유 현황 등 발행회사와의 이해관계에 관한 사항바. 자신 및 자신의 이해관계인이 보유하고 있는 발행회사 주식 등의 처분제한 등에 관한 사항사. 내부통제기준 준수 여부아. 그 밖에 대표주관회사 또는 인수회사가 필요하다고 인정하는 사항2. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수회사는 제1호에 따른 인수업무조서와 제1호 각 목의 어느 하나와 관련된 자료를 해당 발행회사가 유가증권시장, 코스닥시장 또는 코넥스시장에 상장된 날부터 3년 이상의 기간 동안 보관할 것④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. <개정 2021. 6. 17>가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다) <신설 2021. 6. 17>나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업 <신설 2021. 6. 17>다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업 <신설 2021. 6. 17>라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다) <신설 2021. 6. 17>1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업 <신설 2021. 6. 17>2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 <신설 2021. 6. 17>3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우 <개정 2021. 6. 17>4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 <신설 2015. 12. 15>⑤ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모"란 제2조제3호에 따른 기업공개 및 같은 조 제4호에 따른 장외법인공모를 말한다.⑥ 제4항을 적용함에 있어 기업공개 및 장외법인공모의 경우에는 제6조제2항부터 제8항까지의 규정을 준용하고, 무모증사채공모의 경우에는 제6조제2항부터 제4항까지의 규정을 준용한다. <개정 2015. 12. 15>⑦ 제6항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제13조제3항제1호 또는 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제2호에 따라 취득하는 외국 기업이 발행하는 주식은 제4항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24><전문개정 2013. 11. 29>

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.
1. 액면금액

제 7 조(1주의 금액)주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조(발행예정주식총수)회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제 8 조의 2(주식등의 전자등록)회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록 하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제 9 조(주식의 종류, 수 및 내용)① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다. (개정'2015.12.14')

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 9 조의 2(이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식)

① 회사는 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “우선주식” 이라 함)을 발행할 수 있다.

② 우선주식의 발행한도는 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1로 한다.

③ 우선주식에 대하여 우선 배당한다. 우선배당은 1주의 액면금액을 기준으로 연 10%이내에서 발행시 이사회가 정한 배당률에 따라 현금 또는 주식으로 지급한다.

④ 우선주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 우선주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 이사회의 결의로써 그 주식의 종류를 정하고, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑦ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 15년 이내에서 발행 시 이사회에서 정하며, 이 기간만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

⑧ 우선주식을 소유한 주주는 보통주식을 소유한 주주보다 청산 등 절차에서 우선적으로 잔여재산을 분배받을 수 있고, 보통주에 대한 잔여재산 분배율이 위 우선주식에 대한 잔여재산분배율을 초과하는 경우 그 초과분에 대하여 보통주와 동일한 분배율로 참가하여 분배를 받을 수 있다.

제 9 조의 3(의결권 배제 또는 제한에 관한 종류주식)

① 회사는 의결권 배제 또는 제한에 관한 종류주식을 발행할 수 있다.

② 의결권 배제 또는 제한에 관한 종류주식의 발행한도는 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1로 한다.

③ 의결권 배제 또는 제한에 관한 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 제1항에도 불구하고 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 소정의 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 하거나 또는 그럼에도 불구하고 의결권이 없는 것으로 발행 시 이사회에서 정할 수 있다.

제 9 조의4(주식의 상환에 관한 종류주식)

① 회사는 회사 또는 주주가 상환에 관한 선택권을 가지는 종류주식(이하 이 조에서 “상환주식” 이라 함)을 발행할 수 있다.

② 상환주식의 발행한도는 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1로 한다.

③ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 10%를 넘지 않는 범위 내에서 배당률, 시장상황 등을 고려하여 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

④ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 상환주식의 발행일로부터 1월 이상 15년 이내의 범위에서 이사회결의로 정하며, 일정한 경우 상환주식의 전부 또는 일부를 상환기일 이전에 상환하는 것으로 할 수 있다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

가. 상환기간 내에 상환하지 못한 경우

나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

⑤ 회사는 이사회결의로 상환주식을 상환할 수 있다.

⑥ 주주는 회사에 대하여 상환주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑦ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식을 제외한다.) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑧ 상환주식과 관련하여 이 정관에서 정하지 아니한 사항에 대하여는 발행 시에 이사회 결의로 정한다.

제 9 조의5(주식의 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 회사 또는 주주가 전환에 관한 선택권을 가지는 종류주식(이하 이 조에서 “전환주식” 이라 함)을 발행할 수 있다.

② 전환주식의 발행한도는 제5조의 발행예정주식총수의 4분의 1로 한다.

③ 전환주식의 주주는 전환주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

④ 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 전환주식을 전환할 수 있다.

1. 적대적 기업인수합병에 대한 선제적 대응

2. 회사의 최대주주가 변경되는 경우

3. 상기 제1호 내지 제2호의 사유 또는 그 외에 경영상 중요하게 필요하다고 판단되는 경우 이사회의 결의에 의해서 전환할 수 있다.

⑤ 전환 또는 전환을 청구할 수 있는 기간은 전환주식의 발행일로부터 존속기간 만료일까지의 범위 내에서 발행 시에 이사회 결의로 정한다. 다만, 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

⑥ 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 전환주식 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환주식 발행 시 이사회의 결의로 전환비율 및 전환가격의 조정에 관한 사항을 달리 정하도록 할 수 있다.

⑦ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

⑧ 전환주식과 관련하여 이 정관에서 정하지 아니한 사항에 대하여는 발행 시에 이사회 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제 27 조(주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 28 조(상호주에 대한 의결권 제한)회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 29 조(의결권의 불통일행사)① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 30 조(의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제 10 조(신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 『상법』에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 『근로자복지기본법』에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 한국벤처투자조합 및 그 전담회사, 여신전문금융법에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법 규정에 의한 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 (개정'2015.12.14')

9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 발행하는 경우

10. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

11. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

12. 증권 인수업무등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. (개정'2011.07.14')

5. 주식매수선택권에 관한 사항

제 11 조(주식매수선택권)① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 『상법』에 따라 발행주식 총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자 및 『상법 시행령』이 정하는 관계회사의 이사, 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 『상법』에 따른 최대주주(이하 "최대주주"라함)와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 5을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여 받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다. (개정'2011.07.14)

6. 배당에 관한 사항

제 12 조(신주의 동등배당)회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제 55 조(이익배당)① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제15조 제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급 한다.

④ 제1항의 배당금 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 않으면 소멸시효가 완성되고 시효완성으로 인한 배당금은 회사이익으로 귀속된다. (개정'2011.07.14')

⑤ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

III. 투자위험요소

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념 정리가 필요한 용어의 정의는 다음과 같습니다.

[용어 설명표]

용어

용어 설명

정의

5G

Fifth Generation Technology Standard

5세대 이동 통신

ADAS

Advanced Driver Assistance Systems

첨단 운전자 지원 시스템

AI

Artificial Intelligence

인공지능

AICA

Artificial Intelligence Industry Cluster Agency

인공지능산업융합사업단

API

Application Programming Interface

애플리케이션 프로그램 인터페이스

AR

Augmented Reality

증강현실

AVN

Audio Video Navigation

오디오, 비디오, 네비게이션 일체형 장치

B2B

Business To Business

기업과 기업 간에 이루어지는 전자상거래

B2C

Business To Consumer

기업과 소비자 간의 거래

B2G

Business-To-Government

기업과 정부간 전자상거래

BM

Business Model

사업 모형(어떤 사업이 이익을 창출하는 방식을 나타낸 모형)

CAD

Computer-Aided Design

컴퓨터 지원 설계

CAE

Computer Aided Engineering

컴퓨터 이용 공학

CE

Conformite Europeenne

제품이 안전, 건강, 환경 그리고 소비자 보호와 관련된 조건들을 준수한다는 의미의 유럽 규격

CG

Computer Graphics

컴퓨터를 이용해 실제 세계의 영상을 조작하거나 새로운 영상을 만들어내는 기술

CGF

Computer Generated Force

인간 행위를 묘사하며 인간의 개입 없이 자동으로 행동을 취하는 컴퓨터상의 개체

CMMI

Capability Maturity Model Integration

소프트웨어 및 시스템 품질관리 인증

CWF

Classical Washout Filter

고전적인 워시아웃 필터

DB

Data Base

데이터베이스

DILS

Driver-In-The-Loop Simulation

가상환경에서 차량 운전자가 참여하여 전체 시스템 거동을 모사

DMS

Data Management System

데이터 관리 시스템

DOF

Degree Of Freedom

자유도

FCC

Federal Communications Commission

미국연방통신위원회

FDS

Full-scale Driving Simulator

전기능 자동차 시뮬레이터

FTS

Full Task Simulator

전기능 시뮬레이터

GPU

Graphics Processing Unit

그래픽 처리 장치

GUI

Graphical User Interface

그래픽 사용자 인터페이스(사용자가 편리하게 사용할 수 있도록 입출력 등의 기능을 알기 쉬운 아이콘 따위의 그래픽으로 나타낸 것)

HW

Hardware

하드웨어

HCI

Human Computer Interaction

인간과 컴퓨터의 상호작용

HILS

Hardware-In-The-Loop Simulation

하드웨어가 부분적으로 포함된 가상 환경을 구성하여 시스템의 거동을 모사

HMD

Head Mounted Display

머리 부분 탑재형 디스플레이

HMI

Human-Machine Interface

인간과 기계의 상호작용

HUD

Head Up Display

헤드 업 디스플레이(고개를 숙이지 않고 계기판을 볼 수 있는 디스플레이)

ICT

Information And Communication Technology

정보통신기술

IoT

Internet Of Things

사물인터넷

IT

Information Technology

정보기술

KAAV

Korean Amphibious Assault Vehicle

한국형 상륙돌격장갑차

KC

Korea Certification

안전/보건/환경/품질 등 분야별 국가통합인증

M&S

Modeling And Simulation

모델링과 시뮬레이션

MDAQ

Multi-Functional Data Acquisition system

다기능 데이터 수집 및 관리시스템

MILS

Model-in-Loop-Simulation

가상환경을 구축하는데 하드웨어가 사용되지 않고, 모델로만 구성됨

MR

Mixed Reality

혼합현실

MZ

Millennials and Gen Z

1980년대 초~2000년대 초 출생한 밀레니얼 세대 Z세대를 통칭하는 말

OEM

Original Equipment Manufacturer

주문자의 의뢰에 따라 주문자의 상표를 부착하여 판매할 상품을 제작하는 업체

PMS

Project management system

프로젝트 관리 시스템

Pitch

-

x축(횡축)을 기준으로 회전하는 것

PTS

Part Task Simulator

부분 훈련 시뮬레이터

R&D

Research and development

연구개발

RGB

Red-Green-Blue

빛의 삼원색으로 빨간, 녹색, 파란색을 이용해서 색을 표시하는 방식

Roll

-

y축(종축)을 기준으로 회전하는 것

SW

software

소프트웨어

SCL

Shatin to Central Link

홍콩 내 철도 노선

SDK

Software Development Kit

소프트웨어 개발 키트

SI

System Integration

정보시스템 통합

SILS

Software- In-the-Loop Simulation

가상환경을 구축하는데 하드웨어가 사용되지 않고, 소프트웨어로만 구성됨

TCP/IP

Transmission Control Protocol/Internet Protocol

인터넷 프로토콜 스위트

UAM

Urban Air Mobility

도심형 항공 모빌리티

UAV

Unmanned Aerial Vehicle

무인 항공기

UI

User Interface

사용자 인터페이스(사람들이 컴퓨터와 상호 작용하는 시스템)

UX

User Experience

사용자 경험

V2X

Vehicle-to-Everything

차량이 유/무선망을 통해 다른 차량 및 도로 등 인프라가 구축된 사물과 정보를 교환하는 것 또는 그 기술

VFX

Visual Effect

시각 효과

VILS

Vehicle-in-the-Loop-Simulation

가상환경에서 차량이 시스템의 일부로 참여하여 전체 시스템 거동을 모사

VMT

Virtual Maintenance Trainer

가상 정비훈련 시뮬레이터

VR

Virtual Reality

가상현실

XML

eXtensible Markup Language

마크업 언어를 정의하기 위한 확장성 마크업언어

XR

eXtended Reality

확장현실

Yaw

-

z축(수직축)을 중심으로 회전하는 것

1. 사업위험

가. 글로벌 경제 침체 및 주식시장 변동 위험최근 미국 등 주요국가에서 경기둔화를 최소화하기 위해 COVID-19 직후 확대했던 유동성 공급을 다시 회수하기 위한 양적긴축 정책을 진행하고 있습니다. 이에 따라
미국은 수차례에 걸쳐 기준금리를 큰 폭으로 인상하였고 국내도 이에 연동하여 기준금리를 인상하는 추세입니다.
주요 국가의 기준금리 인상이 장기화되고, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 불안요소가 빠른 시일내에 해소되지 않을 시, 실질구매력 저하로 인한 소비심리 위축, 생산비용 증가 등으로 인해 글로벌 경기는 둔화 또는 침체될 수 있습니다. 당사 영위 사업의 전방 시장인 자동차/중장비/항공우주 산업 등은 경기변동 및 경제성장 등 거시적 경제 요인의 영향을 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 또한 경기 둔화로 인하여 증시의 변동성이 높아질 시, 상장 이후 당사의 주가 역시 높은 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

코로나바이러스감염증 COVID-19(이하 'COVID-19')의 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪으며 세계 경제성장률이 크게 위축된 바 있습니다. 당시 미국은 COVID-19로 인한 경기위축을 방어하기 위하여 금리를 제로에 가까운 수준으로 인하하였으며, 국채를 지속 매입하는 등 시장에 유동성을 공급는데 집중하였습니다. 그러나 이러한 유동성 공급의 반발 작용이 2022년 2월 발발한 러시아-우크라이나 전쟁과 맞물려 원자재 가격 폭등 및 글로벌 공급망 경색을 초래하였으며, 그 결과 글로벌 인플레이션이 발생하였습니다. 미국의 연방은행인 FED는 글로벌 인플레이션을 완화하기 위하여 공격적인 금리 인상을 강행하였습니다. 2022년 03월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준 금리를 0.5%p 인상(빅스텝)하였으며, 이후 수차례 빅스텝 및 자이언트스텝(0.75%p 인상)을 강행하여 현재 미국의 기준금리는 5.00%에 이르게 되었습니다. 미국의 공격적인 금리 인상은 글로벌 경제 둔화로 이어지는 동시에, 원달러 환율의 급격한 상승으로 이어지게 되었으며 그 결과 무역수지에 대한 비중이 높은 우리나라의 경우, 경기 둔화의 가능성은 더욱 높아지게 되었습니다.

2023년 01월 31일 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년 세계 경제성장률은 3.4%를 기록했으며, 2023년에는 2.9%, 2024년에는 3.1%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2023년의 전망치는 작년 10월 대비 0.2%p 상향되었는데 이는 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대와 미ㆍ유로 등 주요국의 예상외 견조한 소비ㆍ투자 등에 따른 영향입니다. 그러나 러시아-우크라이나 전쟁과 중국의 경기회복에 따른 에너지가격 상승, 노동시장의 경직성 등으로 인플레이션이 지속될 가능성이 존재하며, 중국의 낮은 백신 접종률 및 부족한 의료시설에 따른 경기회복 제약 등으로 인해 경기하방 위험은 여전하다고 언급했습니다.

[세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %)

구 분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

22년 10월
23년 01월
조정폭
22년 10월
23년 01월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(A)
(B)
(B-A)

세계전반
3.4
2.7
2.9
+0.2
3.2
3.1
-0.1

선진국
2.7
1.1
1.2
+0.1
1.6
1.4
-0.2

미국
2.0
1.0
1.4
+0.4
1.2
1.0
-0.2

유로존
3.5
0.5
0.7
+0.2
1.8
1.6
-0.2

일본
1.4
1.6
1.8
+0.2
1.3
0.9
-0.4

신흥국
3.9
3.7
4.0
+0.3
4.3
4.2
-0.1

중국
3.0
4.4
5.2
+0.8
4.5
4.5
-

한국
2.6
2.0
1.7
-0.3
2.7
2.6
-0.1

출처: IMF, World Economic Outlook(2023.01)

한편 한국은행이 2023년 02월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.6%, 2024년 국내 경제성장률은 2.4% 수준을 나타낼 것이라고 전망했습니다. 민간소비는 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 예상되며 설비투자는 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 전망입니다. 상품수출은 글로벌 경기부진으로 당분간 둔화흐름이 이어지다가 2023년 하반기 이후 점차 개선될것으로 예상됩니다. 한국은행의 국내 경제성장 전망치는 다음과 같습니다.

[한국은행 국내 경제전망]

(단위: %)

구 분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP

2.6%

1.1%
2.0%
1.6%
2.4%

민간소비

4.4%

3.3%
1.3%
2.3%
2.4%

설비투자

-0.7%

3.2%
-8.9%
-3.1%
3.6%

지식재산생산물투자

4.8%

3.6%
3.5%
3.5%
3.5%

건설투자

-3.5%

0.1%
-1.5%
-0.7%
0.4%

상품수출

3.1%

-4.0%
5.0%
0.5%
3.4%

상품수입

4.6%

-0.4%
-0.1%
-0.2%
3.1%

출처: 한국은행 경제전망보고서(2023.02)

한편, 최근 미국 등 주요국가에서 경기둔화를 최소화하기 위해 전례없이 확대했던 유동성 공급을 다시 회수하기 위한 양적긴축 정책을 진행하고 있습니다. 이에 따라 미국은 수차례에 걸쳐 기준금리를 큰 폭으로 인상하였고 국내도 이에 연동하여 기준금리를 인상하는 추세입니다. 이처럼 주요 국가의 기준금리 인상이 장기화되고, 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 불안요소가 빠른 시일내에 해소되지 않을 시, 실질구매력 저하로 인한 소비심리 위축, 생산비용 증가 등으로 인해 글로벌 경기는 둔화 또는 침체될 수 있습니다.당사 영위 사업의 전방 시장인 자동차/중장비/항공우주 산업 등은 경기변동 및 경제성장 등 거시적 경제 요인의 영향을 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 특히 실물경제 및 금융시장의 침체는 다방면으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 경기 둔화로 인하여 증시의 변동성이 높아질 시, 상장 이후 당사의 주가 역시 높은 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 주력시장 성장 둔화 위험당사가 속한 시장은 XR 시장과 디지털 트윈 시장으로 구분할 수 있습니다. 전세계 XR 시장 규모는 2022년 293억 달러에서 2026년 1,008억 달러로 4년간 연평균 36.2% 성장이 기대됩니다. 전세계 XR 연관산업시장의 규모는 2025년 4,764억 달러까지 확대될 것으로 추정되며, 용도별 비중은 헬스케어(24.2%), 제품/서비스 개발(23.9%), 교육훈련(19.8%), 프로세스 개선(18.5%), 유통/소매(13.6%) 순으로 크게나타날 전망입니다.

디지털 트윈은 스마트 공장, 스마트 국방, 스마트 도시 등 다양한 분야에 대한 활용 요구가 증가함에 따라, 본격적인 시장 확대가 기대됩니다. 시장 분석 업체인 BIS Research에 따르면, 전세계 디지털 트윈 시장 규모는 2020년 27억 달러에서 2025년 296억 달러로 CAGR +62% 성장할 것으로 예상됩니다. 상기와 같이 당사가 영위하는 주력시장은 높은 성장이 예상되는 시장입니다.
다만 이러한 긍정적인 성장전망에도 불구하고, 경기불황 등 당사가 예측하거나 통제할 수 없는 원인에 의한 주력시장의 성장 둔화는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사가 속한 시장은 XR 시장과 디지털 트윈 시장으로 구분할 수 있습니다. 전세계 XR 시장과 디지털 트윈 시장은 각각 CAGR +36%(2022년~2026년), CAGR +62%(2020년~2025년)로 매우 빠르게 성장할 전망입니다.

[XR 시장]

전세계 XR 시장 규모는 2022년 293억 달러에서 2026년 1,008억 달러로 4년간 연평균 36.2% 성장이 기대됩니다. 전세계 XR 연관산업시장의 규모는 2025년 4,764억 달러까지 확대될 것으로 추정되며, 용도별 비중은 헬스케어(24.2%), 제품/서비스 개발(23.9%), 교육훈련(19.8%), 프로세스 개선(18.5%), 유통/소매(13.6%) 순으로 크게나타날 전망입니다.

[전세계 XR 시장 규모 전망]

xr 시장 규모 전망.jpg
XR 시장 규모 전망

출처:
Statista, ARtillery Intelligence(2023)

[세계 XR 연관산업시장 규모 전망]

xr 연관산업시장 규모 전망.jpg
XR 연관산업시장 규모 전망

출처:
가상 증강현실(XR)을 활용한 교육 훈련 분야 용도 분석, 정보통신산업진흥원(2020)

XR 기술은 훈련 비용이 많이 소요되고 안전하지 않은 실제 상황을 대체할 수 있는 훈련 환경을 제공함으로써 생산성 향상 효과를 낳아 시장 성장을 촉진하는 요인으로 작용할 것입니다. XR의 산업환경 내 주요 용도로는 직원 교육훈련(54%), 데이터 시각화(49%), 원격지원(38%) 순으로, 교육훈련에 투입되는 디스플레이, 시뮬레이터 등의하드웨어와 콘텐츠 등의 발전 가능성이 클 것으로 기대됩니다.

[XR의 산업환경 내 주요 용도]

[XR의 산업현장 활용용도 전망]

출처:
가상 증강현실(XR)을 활용한 교육 훈련 분야 용도 분석, 정보통신산업진흥원(2020)

한편, 세계 XR 산업응용시장 규모는 2019년 90억 달러에서 2023년 1,210억 달러로 성장하여 엔터테인먼트시장 규모 대비 3배 이상으로 확대될 전망입니다. XR 기술은 도입 초기에 오락 용도로 제한적인 영역에서만 사용됐으나, 점차 산업의 전 영역으로 확산되고 있습니다. XR 융합과 관련한 유망분야는 교육훈련, 제조, 쇼핑, 의료, 국방 등으로 예측됩니다.

[세계 XR 산업응용시장 규모 및 XR 융합 분야 전망]

[세계 XR 산업 응용시장 성장전망 및 융합 유망분야]

출처:
가상 증강현실(XR)을 활용한 교육 훈련 분야 용도 분석, 정보통신산업진흥원(2020)

[디지털 트윈 시장]

디지털 트윈은 스마트 공장, 스마트 국방, 스마트 도시 등 다양한 분야에 대한 활용 요구가 증가함에 따라, 본격적인 시장 확대가 예상됩니다. 디지털 모델 시뮬레이션 기반의 최적화, 예측 등을 위한 지능형 S/W 요구가 증가하고, 클라우드, 산업용 사물인터넷, 보안 등 디지털 트윈의 인프라 확대가 요구됩니다.

시장 분석 업체인 BIS Research에서 발표한 '글로벌 디지털 트윈 시장' 보고서에 따르면 세계 디지털 트윈 시장 규모는 2020년 27억 달러에서 2025년 296억 달러로, CAGR +62% 성장할 것으로 예상됩니다. 성장의 주요인은 ①'COVID-19'에 대처하기 위한 디지털 솔루션의 채택 증가, ②산업용 IoT 기술 도입의 급증 등으로 파악됩니다.

[전세계 디지털 트윈 시장 규모(적용 산업별)]

전세계 디지털 트윈 시장 규모(적용 산업별).jpg
전세계 디지털 트윈 시장 규모(적용 산업별)

출처:
Statista, BIS Research(2020)

상기와 같이 당사가 영위하는 주력시장은 높은 성장이 예상되는 시장입니다. 다만 이러한 긍정적인 성장전망에도 불구하고, 경기불황 등 당사가 예측하거나 통제할 수 없는 원인에 의한 주력시장의 성장 둔화는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. VR/AR 기술의 대중화 지연 관련 위험

2023년 현재 VR/AR 시장은 콘텐츠, 플랫폼, 네트워크, 디바이스 등이 유기적으로 결합되어 활발하게 성장하고 있습니다. 제조, 리테일, 교육 게임, 방송, 국방, 의료 등 광범위한 산업에 걸쳐서 VR/AR 기술이 활용되고 있으며, 이에 따라 관련 하드웨어, 소프트웨어 및 콘텐츠에 대한 수요 또한 증가하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 여전히 VR/AR 기술의 도입 수준은 상당히 초기 단계에 불과합니다. 전문가 서베이 결과에서 VR/AR 기술의 장애물로 꼽힌 것은 기술적 제약으로 인한 유저경험 부족(27%), 기술도입 거부감(20%), 콘텐츠 빈약(19%) 순이었습니다. 즉, 이를 종합해보면 하드웨어의 가격이 여전히 높으며, 높은 하드웨어 가격 대비 향유할 수 있는 콘텐츠가 부족하다는 것입니다.소프트웨어 및 콘텐츠 측면에서도 VR/AR 기술을 적용할 수 있는 분야가 아직은 한정적이고, 높은 수준의 3D 모델링 관련 기술 및 도메인 지식이 요구되기 때문에 손익분기점이 높은 상황입니다. 그로 인해 사용자 기반이 충분하지 않은 상황에서 중소형 VR/AR 업체들이 신규 소프트웨어 및 콘텐츠 개발 비용을 감수하는 데 한계가 있으며, 이는 제한적인 소프트웨어 및 콘텐츠 숫자로 귀결됩니다.
당사는 VR/AR 기술 개발에 많은 인력과 비용을 투입하고 있으나, 여전히 낮은 수준의 인프라 구축, 높은 하드웨어 가격, 소프트웨어 및 콘텐츠의 양과 질 부족 등의 다양한 제약으로 인해 관련 시장의 대중화 및 성장성이 정체될 수 있으며 이는 당사의 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

VR(Virtual Reality, 가상현실)이란 특수한 기기를 통해 실제가 아닌 가상 현실을 체험할 수 있는 기술을 통칭합니다. 즉, 실제 현실과 유사한 특정 환경 또는 현실에 존재하지 않는 가상의 세계를 컴퓨터 모델링을 통해 구축하고, 사용자가 실제 세상처럼 상호작용할 수 있도록 도와줍니다. 또한, AR(Augmented Reality, 증강현실)이란 현실의 상황에 가상의 정보를 추가하여 증강된 현실로 구현하는 기술을 의미합니다.

[VR/AR 산업 밸류체인]

사업위험_vr 및 ar 산업 밸류체인.jpg
VR/AR 산업 밸류체인

출처: LEK Consulting, 삼성증권 리서치센터

2023년 현재 VR/AR 시장은 콘텐츠, 플랫폼, 네트워크, 디바이스 등이 유기적으로 결합되어 활발하게 성장하고 있습니다. 제조, 리테일, 교육 게임, 방송, 국방, 의료 등광범위한 산업에 걸쳐서 VR/AR 기술이 활용되고 있으며, 이에 따라 관련 하드웨어, 소프트웨어 및 콘텐츠에 대한 수요 또한 증가하고 있습니다. Statista에 따르면 글로벌 VR/AR 시장은 2022년 252억 달러에서 2027년 521억 달러까지 성장할 것으로 전망됩니다. 또 다른 시장조사업체인 스트래티지 애널리틱스에 의하면 2019년 VR/AR 시장은 약 464억 달러(약 55조원, 매출액 기준)에서 급성장하여 2025년에는 2,800억 달러(약 375조원)까지 상승할 것으로 전망됩니다. 세부 수치에는 차이가 있으나 많은 시장조사 기관들이 VR/AR 시장의 높은 성장률을 예상하고 있으며, 향후 다양한 산업에 접목될 수 있을 것으로 기대됩니다.

[글로벌 VR/AR 시장 전망(2016~2023년)]

(단위: 십억 달러)

글로벌 vr 및 ar 시장 전망.jpg
글로벌 VR/AR 시장 전망

출처: Statista

주1) 2023년~2027년의 수치는 예상치임

이처럼 높은 잠재력을 보이고 있는 VR/AR 기술이지만 여전히 도입 수준은 상당히 초기 단계에 불과합니다. 전문가 서베이 결과에서 VR/AR 기술의 장애물로 꼽힌 것은 기술적 제약으로 인한 유저경험 부족(27%), 기술도입 거부감(20%), 콘텐츠 빈약(19%) 순이었습니다. 즉, 이를 종합해보면 하드웨어의 가격이 여전히 높으며, 높은 하드웨어 가격 대비 향유할 수 있는 콘텐츠가 부족하다는 것입니다.

[VR/AR 기술 대중화를 위한 필요 조건]

vr 및 ar 기술 대중화를 위한 필요 조건.jpg
VR/AR 기술 대중화를 위한 필요 조건

출처: 삼성증권 리서치센터

실제로 CCS Insight에 따르면 전세계 VR/AR 디바이스 판매량은 2017년 1천만대를상회하였으나, 2018년~2019년에는 각각 820만대, 720만대를 기록하며 역성장한 바 있습니다.

소프트웨어 및 콘텐츠 측면에서도 VR/AR 기술을 적용할 수 있는 분야가 아직은 한정적이고, 높은 수준의 3D 모델링 관련 기술 및 도메인 지식이 요구되기 때문에 손익분기점이 높은 상황입니다. 그로 인해 사용자 기반이 충분하지 않은 상황에서 중소형 VR/AR 업체들이 신규 소프트웨어 및 콘텐츠 개발 비용을 감수하는 데 한계가 있으며, 이는 제한적인 소프트웨어 및 콘텐츠 숫자로 귀결됩니다.

AR 시장도 VR 시장과 마찬가지로 높은 하드웨어 가격이라는 한계점이 존재합니다. 주요 AR 디바이스의 가격은 999달러~4,950달러 수준을 보이고 있으며, 이는 이미 시장에서 성공을 거둔 다른 IT 디바이스 대비 매우 높은 가격입니다. 또한, 향후 AR 기술의 미래는 안경과 렌즈를 통해 현실과 가상이 혼합된 형태일 텐데, 이러한 기술을 실제로 구현하고나서 상용화되기까지는 상당한 시간이 소요될 전망입니다.

이처럼 당사는 VR/AR 기술 개발에 많은 인력과 비용을 투입하고 있으나, 여전히 낮은 수준의 인프라 구축, 높은 하드웨어 가격, 소프트웨어 및 콘텐츠의 양과 질 부족 등의 다양한 제약으로 인해 관련 시장의 대중화 및 성장성이 정체될 수 있으며 이는 당사의 사업 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

라. 경쟁 심화에 따른 위험당사가 영위하고 있는 사업은 수주 기반 사업으로, 각 사업마다 입찰 경쟁을 통해 사업자가 선정되는 것이 일반적입니다. XR 산업의 특성 상 현실을 얼마나 사실적으로 모사할 수 있는 기술을 보유하고 있느냐가 입찰 경쟁 시 주요한 변수로 작용합니다. 특히 자동차, 철도, 중장비 및 국방훈련 등의 분야는 실제 장비의 세밀한 부분까지도 유사하게 기능을 구현할 수 있어야 하므로 상당한 기술력이 요구됩니다. 또한 당사의 주력 제품인 스마트 모빌리티 시뮬레이터와 XR가상훈련 사업은 제품 및 산업의 특성 상 당사와 같은 공급자가 고객의 기술 자산에 대한 취급 및 접근을 해야 하기 때문에, 고객과 깊은 신뢰 관계를 형성하는 것이 매우 중요합니다. 당사는 다양한 사업 경험과 납품실적을 통해 고객과의 깊은 신뢰를 쌓아 왔으며, 향후에도 장기간 축적한 경험지식(Domain Knowledge)을 바탕으로 고객과의 신뢰 관계를 공고히 하고자 합니다. 당사는 ① XR 핵심 기술의 확보, ② 혁신 제품과 솔루션의 개발, ③ 수요처와의 신뢰 형성 등 후발주자들이 넘기 어려운 진입 장벽이 시장 내 존재한다고 판단합니다.
그러나 신규 업체의 기술혁신이나 군소업체 간 M&A 등을 계기로 위협적인 경쟁사가 등장할 수 있으며, 이미 시장에 진입한 업체들의 기술 개선 또는 신기술 개발에 의해 경쟁이 심화될 가능성도 있습니다. 또한, 당사가 특정 고객이나 도메인(전방산업)에 대해 진입장벽을 쌓고 있는 것과 마찬가지로
경쟁업체도 자신들의 영역에서 진입장벽을 형성하기 위해 노력하고 있으며, 이는 당사가 고객과 도메인(전방산업)을 확장하는 과정에서 경쟁의 강도를 심화시키는 요인이 될 수 있습니다.
향후 경쟁의 환경이 변화하거나 경쟁의 강도가 심화될 경우 가격 경쟁 또는 점유율 하락으로 인하여 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 점을 인지하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

XR 산업은 매우 다양한 도메인이 존재하고 전후방 산업의 특성에 따라 그 요구가 다르기 때문에 업체별로 시장점유율을 특정하기는 어렵습니다. 당사의 주요 사업분야인 스마트 모빌리티 시뮬레이터 사업과 XR가상훈련 시스템 사업은 상용화 초기 단계로, 업체별 시장 점유율에 대한 유의미한 지표가 존재하지 않습니다. 또한 사용환경에 따라 다양한 하드웨어 및 솔루션의 형태로 납품되기에 비교 가능한 점유율 추산이 용이하지 않습니다. 당사와 경쟁회사 각각 국내외 다양한 고객과 거래하고 있으며, 경쟁업체별 주요 고객사 및 주력 제품이 다르기 때문에 전체 시장의 점유율 추정이 어려운 상황입니다. 다만 사업분야별로 보면 스마트 모빌리티 시뮬레이터는 하드웨어-소프트웨어-콘텐츠를 통합하여 공급할 수 있는 국내 경쟁사가 없는 것으로 파악됩니다. XR가상훈련의 경우 항공기 분야는 한국항공우주산업(주), 선박 분야는 (주)세이프텍리서치가 선두에 있는 것으로 추정됩니다. 당사의 주력 제품별 경쟁업체 현황을 정리하면 다음과 같습니다.

[각 제품별 경쟁업체 현황]

사업분야

경쟁업체

경쟁현황

국내

해외

스마트 모빌리티시뮬레이터

-

독일 Vi-Grade

네델란드 Cruden프랑스 AVSimulation

- 국내 직접 경쟁업체 없음

- 중국 등 해외시장에서는 해외경쟁사와 경합

XR가상훈련

자동차

그리드스페이스

유럽 ECA Group

미국 Doron, FAAC

일본 미쓰비시정밀

중국 Xuzhou Long Shine Industrial 등

- 국내 군소업체 존재

- 각 나라별로 대표기업 존재

중장비

-

호주Immersive Tech

- 국내 직접 경쟁업체 없음

- 해외 선도 중장비 회사가 직접 공급하는 형태(OEM 공급)

철도

대아티아이, 샬롬엔지니어링

유럽 OKTAL, Corys

중국 Chengdu Yunda Technology

- 당사는 국내 고속철도, 전기기관차 독점 공급 이력 보유

국방

KAI, 심네트, 아이엠티 네비웍스, 아레스

CAE, L3, Lockheed Martin, Thales 등 다수

- 다수의 국내업체 존재하나, 중소기업 중에서는 당사가 HW, SW 및 종합적 체계통합 능력을 보유한 유일의 기업임

XR디바이스

CJ포디플렉스

스코넥엔터테인먼트

D-box, E2M, Bosch Rexroth, Moog 등

- 국내외 다수 업체 존재

출처: 당사 자체 분석

[스마트 모빌리티 시뮬레이터 분야] 스마트 모빌리티 시뮬레이터는 단지 시스템의 공급으로 끝나는 것이 아니라 이후 다른 시스템과의 통합 및 확장성 측면에서 시험환경 구축을 위한 시나리오 저작과 같은 후속지원 등이 중요한데, 이러한 부분에서 해외 경쟁사가 국내 고객의 요구수준을 만족시키지 못하고 있는 것으로 판단됩니다. 특히 기술 제품의 구성이 복잡하고 경험지식 기반의 노하우를 고객과 긴밀하게 소통 및 조율해야 하기 때문에, 공급자의 역할이 매우 중요합니다. 스마트 모빌리티 시뮬레이터의 경우 당사가 독점적 지위를 보유한 것으로 파악되며, 시장에서 당사와 경쟁하는 국내 업체는 없습니다. 한국도로공사 및 인공지능산업융합사업단(AICA)에 공급된 고성능 시뮬레이터와 같이 일부 규모가 큰 사업의 경우 해외 솔루션 기업과 경쟁하기도 하나, 현재까지는 당사가 100% 수주하였습니다. 해외 경쟁사로는 독일 Vi-Grade, 네델란드 Cruden, 프랑스 AVSimulation 등이 있습니다. 해외시장(중국, 일본, 동남아 등)에서 당사는 기술 및 인지도 측면에서 서구권 업체와, 가격 측면에서는 중국 업체와 경쟁을 하고 있습니다. 중국 내에서도 기술과 실적이 중요한 사업에서는 당사가 높은 성공률로 사업을 수주해 가고 있습니다.

최근 시장의 주목을 받고 있는 VILS(Vehicle-in-the-Loop Simulator)는 자율주행자동차의 성능과 기능 검증을 완성차 단계에서 평가하는 실주행 평가 장비입니다. 이러한 실차 평가용 VILS 시스템이 XR 시뮬레이터의 범주에 포함되는 이유는 테스트 대상 차량에 영상이나 레이더/LiDAR 같은 가상의 센서 데이터를 실제 신호로 변환하여 주입하는 XR 시뮬레이션 기술이 포함되어야 하기 때문입니다. VILS 시스템을 솔루션 형태로 제공할 수 있는 해외 업체는 dSPACE, AVL 등으로 파악됩니다. VILS는 다이나모, 센서 HILS, 테스트 시나리오 등이 집약된 통합 시뮬레이션 기술이 요구되는 분야인 바, 현재 시장에 제품을 선보인 사례는 매우 제한적입니다. 즉, 완성차 개발용 시뮬레이터 시장에서 새로운 기술에 대한 요구가 대두된 것입니다. 당사는 인공지능산업융합사업단(AICA)이 발주한 VILS 시스템을 해외업체인 AVL과 경합하여 수주하였고, 국내 기술로 성공적으로 개발 완료하였습니다.

[XR가상훈련 시스템 분야]

XR가상훈련 시스템 중 국방 분야의 경우, 세계적으로 이미 큰 시장이 형성되어 진입장벽이 구축되어 있고, 방위산업체 혹은 항공기 제조업체와 같이 전방산업의 주요 방산무기 제작사가 시장을 주도하고 있으며, 시장 참여 업체들이 지속적인 인수합병을 통해 경쟁력을 강화하는 추세입니다. 과거에는 해외 무기도입 과정에서 방산무기와 함께 외국 기업으로부터 해당 무기의 가상훈련 시스템이 도입되는 사례가 있었으나, 국내 방위산업의 성장과 국내 기술개발 노력의 강화, 절충교역 확대와 같은 정부정책의 변화로 최근 국내 시장이 커지고 있습니다. 국방이나 공공분야의 가상훈련 시스템 입찰에서 경쟁하는 국내업체들이 있지만, 이들은 대부분 모빌리티 XR 통합 솔루션을 보유하고 있지 못한 것으로 파악됩니다.

[국내 유사 경쟁업체 현황]

(단위: 백만원)

업체명

주력 분야

2021년
2022년

비 고

매출액
영업이익
매출액
영업이익

(주)이노시뮬레이션
스마트 모빌리티 시뮬레이터, XR 가상훈련시스템, XR 디바이스및 실감콘텐츠
13,867
(229)
16,424
(1,794)
민수/국방 모빌리티 특화

(주)심네트

국방 M&S, C4I

29,284
1,399
42,489
2,302

국방 워게임 특화

(주)KCEI

국방 M&S

16,161
1,459
19,652
1,930

M&S 솔루션 유통

한길씨앤씨(주)

국방 M&S, 항공전자시스템

12,434
698
16,854
1,520

KAI 협력업체

(주)토탈소프트뱅크

항만물류시스템,

항만 크레인 시뮬레이터

14,092
3,036
13,878
2,584

상장사, 시뮬레이터 비중 5% 미만

아이엠티

항공전자시스템, 국방M&S

13,807
422
12,978
48

항전장비 주력

시뮬레이터 비중 20% 미만

네비웍스

소부대 전술훈련, 헬기시뮬레이터

11,863
595
11,042
(941)

국방 전술게임 특화

에이트원

ILS S/W, 전자교보재

3,506
(3,478)
8,412
(4,900)

상장사, 메타버스 자회사 보유

한국미디어테크

영상시현장치

5,949
680
6,331
157

영상시현장치 전문기업

스코넥

VR게임콘텐츠, XR교육훈련

5,978
(3,068)
3,571
(4,392)

화재진압, 화학사고 대응훈련

정부과제 진행 중

그리드스페이스

기타 오락용품 제조

2,100
(353)
1,802
35

자동차 운전연습기

세이프텍리서치

선박운항시뮬레이터

6,422
1,111
-
-

선박해양플랜트연구소 출신

바로텍시너지

조종반력시스템

3,542
107
-
-

시뮬레이터 조종반력장치

주1)

세이프텍리서치와 바로텍시너지는 2022년 온기 실적이 공시(공표)되지 않았습니다.

한편 XR가상훈련 시스템 분야 해외 주요 Player는 주로 대형 방산업체들로 구성되어 있으며, 이들 업체가 전 세계 XR가상훈련 시스템 시장을 주도하고 있습니다. 국내에서 해외 업체들의 활동은 극히 제한적이나, 당사가 해외 시장에 진출할 경우 잠재적인 경쟁사가 될 수 있습니다.

[국내 유사 경쟁업체 현황]

업체명

설 명

CAE Inc (캐나다)

- 항공기 가상훈련 분야 세계 1위 사업자 (1947년 설립)

- 공급 분야: 항공, 국방/보안, 의료, 중장비

- BM: 솔루션 공급, 훈련센터운영(민항기조종사, 군용기/헬기조종사 훈련)

Thales T&S (영국)

- 항공기 가상훈련 분야 세계 2위 사업자, 1946년 Redifon으로 설립 후 여러 번의 인수/합병 후 Thales T&S로 변경. Thales(프랑스)의 계열회사

- 공급 분야: Military Land, Military Fixed-wing, Helicopter, Naval, Civil

- BM: 솔루션 공급, 훈련센터 운영

FlightSafety

(미국)

- 1951년 설립, 워렌버핏 Birkshire Hathaway 자회사로 편입. 글로벌 5위권 시뮬레이터 기업

- 공급 분야: Fixed/Rotary-wing Simulator, Academy(Pilot Training)

- 2002년 이후 Boeing과 Aviation Training을 위한 J/V 설립

Airbus D&S (프랑스)

- 2014년 설립, Airbus Group 산하

- 공급 분야: Flight Simulator, Train(열차). BM: 솔루션 공급, 훈련센터 운영

L-3 Link S&T (UK)

- 공급 분야: Flight Simulator(Military/Civil), Driving Simulator (특수차량: 대형 트레일러, 경찰/구급, 중장비 등)

- 민수항공 분야는, Thales T&S에서 2012년 인수

OKTAL (프랑스)

- 1989년 설립 후 철도 시뮬레이터 분야 솔루션 공급

FAAC Inc.

(미국)

- 1971년 설립

- 공급 분야: 차량(군차량, 경찰/소방/구급차, 버스, 트럭), 항공(공중급유기 등)

미쓰비시 정밀

(일본)

- 일본 자동차 운전연습기 및 차량 시뮬레이터 시장에서 M/S 1위

Immersive

Tech. (호주)

- 1993년 설립

- 공급 분야: 중장비 시뮬레이터 세계 1위

Corys

(프랑스)

- 1989년 설립

- 공급 분야: 철도(고속철도/트램/지하철/경전철 등), 발전(원전/화력/수력) 시뮬레이터

VSTEP

(네덜란드)

- 2002년 설립

- 재난대응 시뮬레이션 세계 1위

- 제품: RescueSim(Incident Command/Emergency Response Training Simulator)

주1)
XR가상훈련 사업 관련 내용이 파악 가능한 업체를 중심으로 당사가 정리한 내용입니다.

당사가 영위하고 있는 사업은 수주 기반 사업으로, 각 사업마다 입찰 경쟁을 통해 사업자가 선정되는 것이 일반적입니다. XR 산업의 특성 상 현실을 얼마나 사실적으로 모사할 수 있는 기술을 보유하고 있느냐가 입찰 경쟁 시 주요한 변수로 작용합니다. 특히 미션 크리티컬 영역, 즉 자동차, 철도, 중장비 및 국방훈련 등의 분야일수록 실제처럼 모사하기위해 시뮬레이터 업체가 실제 장비의 세밀한 부분까지도 유사하게 기능을 구현할 수 있어야 하므로 상당한 기술력이 요구됩니다. 또한 당사의 주력 제품인 스마트 모빌리티 시뮬레이터와 XR가상훈련 사업은 전방산업에 위치한 고객과 깊은 신뢰 관계를 형성하는 것이 시장 진출에 매우 중요한 요인으로 작용하고 있습니다. XR 시뮬레이션 제품 및 산업의 특성 상 당사와 같은 공급자가 고객의 기술 자산에 대한 취급 및 접근을 해야 하는데,이는 고객 입장에서 매우 민감한 사항이기 때문입니다. 당사는 다양한 사업 경험과 납품실적을 통해 고객과의 깊은 신뢰를 쌓아 왔으며, 향후에도 장기간 축적한 경험지식(Domain Knowledge)을 바탕으로 고객과의 신뢰 관계를 공고히 하고자 합니다. 아래 표는 도메인별 당사의 주요 트랙레코드를 나타내고 있습니다.

[도메인별 트랙레코드에 대한 기간 자료]

분야

연도

내 용

자동차

2001

현대자동차, 소형 드라이빙 시뮬레이터 공급 (최초 국산 제품)

2002

현대자동차, 대형 드라이빙 시뮬레이터 기본 설계 (국내 최초 대형 설계)

2003

도로교통공단, 차량시뮬레이터 공급

2006

현대자동차, 전동식 조향장치 HILS 시뮬레이터 공급

인도네시아 경찰청, 운전연습기 공급 (첫 수출)

2008

한국자동차연구원, 6 축 모션플랫폼 공급

2009

중국 RIOH, 최초 대형 차량 시뮬레이터 공급 (대형 시뮬레이터 첫 수출)

2011

현대자동차, 헤드램프 평가용 시뮬레이터 공급

한국자동차연구원, 전기차(EV) HILS 시뮬레이터 공급

2012

Forum8, 일본 본사 연구용 시뮬레이터 공급

2013

현대모비스, UX Lab 가상주행 시뮬레이터 공급

Forum8, 일본/중국/호주 수출용 드라이빙 시뮬레이터 공급

2014

현대자동차, AVN/오디오 UX 검증용 시뮬레이터 공급

교통안전공단, 운전적성 정밀 시뮬레이터 공급

2016

한국도로공사, 국내 최초 초대형 도로주행 시뮬레이터 공급(100억 원)

2018

중국 하얼빈공대, 6 자유도(DOF) 드라이빙 시뮬레이터 공급

2021

인공지능산업융합사업단, 초대형 드라이빙 시뮬레이터 수주(102억 원)

2022

중국 강소대학교, 지능형 주행 시뮬레이터 클러스터 시스템 수주국내 최초 VILS 시스템 상용화 개발

국방&안전

2001

상륙돌격장갑차(KAAV) 시뮬레이터 공급

2004

잠수함 6 자유도 조종시뮬레이터 공급

2007

소방방재청, 굴절사다리차 시뮬레이터 공급

2008

장보고-II 잠수함, 조종훈련장비 시스템 공급

2010

소방방재청, 소방차 모의운전시물레이터 공급

2012

해병대, 군차량 운전교육 시뮬레이터 공급

2014

한국항공우주산업(KAI), T-50IQ 영상시현장치 공급

2015

한화, M&S 영상제어시스템 공급

해군, 방수훈련장비 공급

2019

해군, 방수훈련장비 공급

2021

한화디펜스, K9 자주포 원격 무인화 시뮬레이터, M3 자주도하장비 수주(93억 원)

2022

서울 소방청, MR기반 소방차 주행 시뮬레이터 공급

XR 디바이스

2002

VR 시스템, 게임시뮬레이터를 위한 2 축 모션플랫폼 공급

2003

KIST, 6 축 모션플랫폼 공급

2007

대구시민안전테마파크 안전체험 시뮬레이터 공급

2011

여수엑스포 롯데관, 세계 최대 200 인승 모션플랫폼 공급

국립광주과학관 4D 시뮬레이터 공급

2013

롯데월드(잠실), 세계 최대 200 인승 모션플랫폼 공급

2014

김천녹색미래과학관, 4D 돔영상관 공급

2017

삼성전자, 디지털프라자(80개국, 1,000여 대) 모션체어 공급(80+억 원)

철 도

2007

현대로템, KTX 모의운전연습기 공급 (세계 4번째)

2010

현대로템, 인도 마르마라이 철도차량시뮬레이터 공급

2012

현대로템, 우크라이나 전동차, 터키 전기기관차 시뮬레이터 공급

2014

현대로템, 홍콩 SCL 전동차 모의운전연습기 공급

2015

SR, KTX-호남선 시뮬레이터 공급

코레일, KTX-산천 기본기능 모의운전연습기 공급

AIRBUS, RS10 전동차 시뮬레이터 공급

2022

현대로템, 탄자니아 전기기관차 시뮬레이터 수주 (39억)

중장비

2003

건설기술연구원, 중장비 시뮬레이터 영상재현시스템 공급

2011

HD현대건설기계(미디어다임), 굴삭기 운전시뮬레이터 공급

2016

생산기술연구원, 건설기계용 모션시뮬레이터 공급

2022

HD현대인프라코어, 중장비 원격조종 스테이션 공급

당사는 ① XR 핵심 기술의 확보, ② 혁신 제품과 솔루션의 개발, ③ 수요처와의 신뢰 형성 등 후발주자들이 넘기 어려운 진입 장벽이 시장 내 존재한다고 판단합니다. 그러나 신규 업체의 기술혁신이나 군소업체 간 M&A 등을 계기로 위협적인 경쟁사가 등장할 수 있으며, 이미 시장에 진입한 업체들의 기술 개선 또는 신기술 개발에 의해 경쟁이 심화될 가능성이 있습니다. 또한, 당사가 특정 고객이나 도메인(전방산업)에 대해 진입장벽을 쌓고 있는 것과 마찬가지로 경쟁업체도 자신들의 영역에서 진입장벽을 형성하기 위해 노력하고 있으며, 이는 당사가 고객과 도메인(전방산업)을 확장하는 과정에서 경쟁의 강도를 심화시키는 요인이 될 수 있습니다. 향후 경쟁의 환경이 변화하거나 경쟁의 강도가 심화될 경우 가격 경쟁 또는 점유율 하락으로 인하여 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 점을 인지하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 신규 사업 관련 위험당사는 기존 사업 분야를 통해 축적한 핵심역량을 활용하여 지난 2021년 'XR실감콘텐츠'부문을 신설하고 이를 통해 메타버스 관련 신규사업을 추진하고 있습니다. 당사가 정의하는 메타버스 사업은 당사의 사업분야인 XR실감콘텐츠의 확장된 개념으로 당사가 기존 사업을 통해 축적한 핵심역량과 경험지식을 토대로 기존 오프라인, 하드웨어 중심의 XR 가상훈련시스템을 온라인과 소프트웨어/콘텐츠 중심으로 시장에 공급하는 개념입니다. 당사는 이를 통해 스마트 트레이닝 시스템과 같이 다수의 사용자가 온라인에서 상호작용할 수 있는 실감콘텐츠를 공급하고자 합니다. 당사는 구체적으로 ①메타버스 실감콘텐츠 사업과, ②비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업을 추진할 계획입니다. 메타버스 실감콘텐츠 사업은 대기업향 공급 이력을 기반으로 수주를 점차 확대하고자 하며, 비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업의 경우 연도별 목표 수주 금액을 수립하여 사업화를 진행 중입니다. 당사는 XR실감콘텐츠 신사업을 통해 매출을 증대시키는 동시에 매출의 안정성을 강화할 수 있을 것으로 기대됩니다.
그럼에도 불구하고 기술의 한계, 경쟁 제품의 등장,수요 부족, 이외 당사가 예상하지 못한 상황 등으로 인하여 신규 사업이 지연되거나 실패할 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 경영성과 등에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 기존 사업 분야인 스마트 모빌리티 시뮬레이터, XR가상훈련, XR디바이스 사업을 통해 안정적인 매출을 시현하는 동시에, 핵심역량을 활용하여 지난 2021년 'XR실감콘텐츠' 부문을 신설하고 이를 통해 메타버스 관련 신규사업을 추진하고 있습니다. 당사가 정의하는 메타버스 사업은 당사의 사업분야인 XR실감콘텐츠의 확장된 개념으로서, 당사가 기존 사업을 통해 축적한 핵심역량과 경험지식을 토대로 기존 오프라인, 하드웨어 중심의 XR가상훈련 시스템을 온라인 및 소프트웨어/콘텐츠 중심으로 시장에 공급하는 개념입니다. 당사는 이를 통해 스마트 트레이닝 시스템과 같이 다수의 사용자가 온라인에서 상호작용할 수 있는 실감콘텐츠를 공급하고자 합니다. 일반적인 개념의 메타버스 플랫폼(로블록스, 제페토 등)과 당사가 추진하고 있는 XR실감콘텐츠 기반 메타버스 사업의 차별점은 상당 수준의 전문가 지식을 반영하고, 현실세계를 그대로 디지털 트윈하여 실제감 있는 실감 콘텐츠를 제공하는 것에 있습니다. 당사는 2025년까지 B2G, B2B용 메타버스 시장에 집중하고 2025년 하반기 이후부터 B2C용 메타버스 시장에 진출할 계획입니다. 당사의 메타버스 시장 진출 로드맵은 다음과 같습니다.

[당사의 XR실감콘텐츠 사업 추진 로드맵]

[당사의 XR실감콘텐츠 사업 추진 로드맵]

상기와 같은 로드맵 하에 당사는 구체적으로 2가지의 XR실감콘텐츠 사업을 추진하고 있습니다. 첫번째는 메타버스 실감콘텐츠 사업입니다. 당사는 2021년 현대차로부터 메타버스용 콘텐츠 제작 사업인 '디지털 주행 모델 고도화' 사업을, 2022년 기아로부터 오프라인 스토어 XR 콘텐츠 개발 사업을 수주하여 성공적으로 납품한 바 있습니다. 당사는 이러한 대기업향 공급 이력을 기반으로 실감콘텐츠 사업을 확장하고자 합니다. B2B, B2G향 XR실감콘텐츠 사업의 성패에 중요한 영향을 미치는 요소이자 핵심 성공요인은 고객이 수용 가능한 수준의 사용자 경험을 제공하는 데 있습니다. 이를 위해서는 실감콘텐츠의 그래픽 품질도 중요하지만 고객의 사용 목적에 부합하도록 현실 세계를 사실적으로 디지털 트윈하고 각종 하드웨어 및 소프트웨어와 연동되어 시뮬레이션할 수 있어야 합니다. 당사가 추진하고 있는 메타버스용 실감콘텐츠는 LiDAR를 이용하여 밀리미터급으로 촬영된 공간정보를 당사의 보유기술인 Point Cloud 메쉬화 기술, 다중 영상 텍스쳐 매핑 기술 등을 통해 고정밀 공간정보로 저작하고, 제작된 가상공간에서 실시간 차량동역학 시뮬레이션과 교통류 시뮬레이션, 차량 제어로직 등이 시뮬레이션 될 수 있도록 각종 Logical 정보를 포함하고 있습니다. 이를 통해 '디지털 트윈을 통한 가상 품평 및 검증'이 가능한 현장 전문가용 제품 및 서비스를 공급할 수 있고, 원격지에서 1인칭 시점의 사용자 참여형 상호작용이 가능하며, 외부 소프트웨어와의 연동 시뮬레이션(Co-Simulation)이 가능합니다. 이는 일반적인 메타버스 사업과의 차별화 요인이며, 기존의 메타버스 실감콘텐츠에서는 구현이 불가능했습니다. XR실감콘텐츠 관련 두번째 신규 사업은 비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업입니다. 당사는 기존의 중장비 가상훈련 시뮬레이터를 활용하고 발전시켜 비대면 원격지에서 교육훈련을 가능케하는 스마트 트레이닝이 사업을 계획하고 있습니다. 현재 중장비 가상훈련 시뮬레이터는 오프라인으로만 사용이 가능합니다. 당사는 다양한 중장비 교육 및 훈련 콘텐츠를 메타버스 환경에서 이용할 수 있도록 서비스 플랫폼을 구축하고, 해당 플랫폼에 대한 구독 서비스를 통해 수수료 매출을 시현하고자 합니다. 당사의 비대면 원격 스마트 트레이닝 사업모델은 아래와 같습니다.

[비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업 모델]

[비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업 모델]

본 서비스 플랫폼의 기능 구현을 위한 핵심 요소 기술은 자체 연구개발 투자와 아래 표에 명기한 개발인력을 중심으로 정부 R&D 사업 등의 참여를 통해 확보하였으며, 현재 각 단위 모듈의 기능 고도화 및 시스템 통합을 진행하고 있습니다.

[비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업에 적용될 수 있는 요소 기술 관련 연구 과제 목록]

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

(백만원)

관련 기술

진행현황

고정밀 3D 공간정보 기반 유무인 이동체 가상훈련 지원 기술개발

국토교통부

2018.04.23

~2022.12.31

2,906

- 3차원 공간정보 기술- 인공지능 아바타를 활용한 개인비서 기술

개발완료

가상공간구성을 위한 5G 기반 3D 공간 스캔 디바이스 기술 개발

과학기술정보통신부

2020.04.01

~2022.12.31

820

- 포인트 클라우드 데이터 기반 고정밀 미러월드 기술

개발완료

비정상 비행 상황 대응 팀 단위 협업 훈련을 위한 가상 운항승무원 트레이닝 서비스 시스템 개발

산업통상자원부

2020.05.01

~2022.12.31

1,071

- 메타버스 캐릭터, 객체 모델링 기술- 교육 및 운용에 대한 멘토링/컨설팅 기술

개발완료

XR 헤드셋 기반의 실·가상 혼합환경 훈련 시뮬레이터 개발

방위사업청

2020.09.01

~2023.08.31

1,950

- XR 헤드셋 기반 훈련체계 기술

진행중

자동천공 및 원격제어가 가능한 스마트 유압 천공기 기술 개발

산업통상자원부

2021.04.01

~2023.12.31

741

- 원격지 중장비 하드웨어 연동 기술- 다수 사용자 접속 네트워크 기술

진행중

[신규사업 관련 개발 인력 현황]

성명

직위

최종학력

전공학과

최종학위

관련분야

근속연수

입사일

이전 근무기관

박영섭

이사

중앙대

컴퓨터그래픽스

공학박사

19년

7년6개월

2015-11-02

에이알비전

박OO

책임

인천대

전자공학

학사

22년7개월

0년11개월

2022-06-11

XPN

최OO

책임

숭실대

미디어학과

석사

11년

2년3개월

2021-02-15

빅토리아프로덕션

김OO

책임

두원공대

건축공학

학사

14년8개월

12년3개월

2011-02-21

지오투

송OO

선임

원광대

애완동식물학과

학사

9년7개월

3년4개월

2020-01-02

스크린야구왕

최OO

선임

남서울대

멀티미디어학과

학사

6년3개월

6년3개월

2017-02-17

-

김 O

사원

가천대

중어중문학과

학사

4년3개월

2년10개월

2020-07-13

에이스월

진OO

사원

남서울대

컴퓨터학과

학사

7년6개월

2년4개월

2021-01-01

Xplus Network

윤OO

사원

백석대

정보통신학과

학사

2년5개월

2년5개월

2020-12-01

-

강OO

사원

남서울대

컴퓨터공학

학사

5년10개월

1년10개월

2021-07-19

유스하이텍

한OO

사원

백석대

AR/VR융합전공

학사

1년6개월

1년6개월

2021-10-25

-

이OO

사원

백석대

컴퓨터공학

학사

1년6개월

1년6개월

2021-11-01

-

허OO

사원

백석대

영상애니메이션학

학사

3년4개월

3년4개월

2020-01-02

-

이OO

사원

부산양정고

-

-

2년8개월

1년6개월

2021-11-22

프롬이스트

현재 중장비 관련 시장에 출시된 메타버스 플랫폼으로는 엔젤스윙의 산업현장 드론 메타버스 플랫폼과 HD현대건설기계 및 에이트원에서 개발한 온라인 딜러컨퍼런스용 플랫폼 등이 알려져 있습니다. 산업현장 드론 메타버스 플랫폼은 드론으로 촬영한 현장 데이터를 3D 모델링하고 가시화합니다. 이를 통해 현장 측량, 모니터링, 공동작업, 안전관리 업무 등을 처리할 수 있지만, 건설기계를 메타버스 환경에서 1인칭 시점으로 교육훈련하는 것은 불가능합니다. 온라인 딜러 컨퍼런스용 메타버스 플랫폼은 건설기계의 홍보 마케팅을 위한 플랫폼으로서 맞춤형 아바타가 등장하여 제품을 설명하고, 외부 영상 및 애니메이션 등을 지원합니다. 하지만 이 서비스 역시 교육훈련 서비스에 사용하기에는 적합하지 않습니다. 당사가 계획하는 서비스는 현실세계 기반 메타버스 3D 가상환경을 제작하고 현장 전문가를 대체하는 아바타를 생성하여, 개인 또는 팀 단위로 협업 교육과 훈련이 가능하도록 구성되어 있습니다. 웹 기반 LMS(Learning Management System)를 제공하고 사용자가 콘텐츠를 업로드 할 수 있는 CMS(Contents Management System)를 지원하는 특징이 있습니다. 당사는 2024년부터 해당 사업의 본격화를 목표로 하고 있으며, 연도별 목표 수주액은 아래와 같습니다.

[비대면 원격 스마트 트레이닝 목표 수주액]

(단위: 개, 명, 백만원)

구 분

2024년(E)

2025년(E)

2026년(E)

중장비 학원 가맹점수 (A)

30

100

200

연간 가맹비 (B)

50

50

50

소 계 (C=A X B)

1,500

5,000

10,000

구독자(고객수)

시험반 (D)

1,000

5,000

20,000

무시험반 (E)

1,000

5,000

20,000

연간 구독료

시험반 (F)

0.30

0.30

0.30

무시험반 (G)

0.15

0.15

0.15

소 계

시험반 (H=D X F)

300

1,500

6,000

무시험반 (I=E X G)

150

750

3,000

총 계(C + H + I)

1,950

7,250

19,000

당사가 계획하고 있는 중장비 스마트 트레이닝 사업은 온라인 비대면 원격지에서 가상훈련을 한다는 측면에서 관련 서비스를 제공하는 경쟁사가 아직 시장에존재하지 않습니다. 심지, 빅픽쳐스 등이 대당 2천만 원 이하의 굴착기 및 지게차 시뮬레이터를 출시하고 있으나 이 역시 오프라인에서만 작동 가능합니다. 아래 표는 국내에서 중장비 시뮬레이터 개발 경험이 있거나 중장비 분야 메타버스 서비스를 하고 있는 업체의 현황을 나타내고 있습니다. 해당 업체의 매출에서 당사의 신사업과 관련 있는 매출을 특정할 수 없고, 그 규모 또한 크지 않은 것으로 추정됩니다.

[중장비 시뮬레이터 사업 또는 관련 메타버스 사업을 영위하고 있는 국내업체 현황]

(단위: 백만원)

업체명

주력 분야

2021년

2022년

비 고

매출액
영업이익
매출액
영업이익

(주)에이트원

ILS S/W, 전자교보재

3,506
(3,478)
8,412
(4,900)

온라인 건설기계 컨퍼런스용 메타버스 개발

(주)심지

게임콘텐츠, 시뮬레이터

983
1
-
-

-

빅픽쳐스(주)

중장비 시뮬레이터

629
(7)
-
-

-

(주)엔젤스윙

무인비행체 SW 개발

696
(564)
-
-

드론 메타버스 개발

주1)
심지, 빅픽쳐스, 엔젤스윙은 2022년 온기 실적이 공시(공표)되지 않았습니다.

비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업의 성패에 중요한 영향을 미치는 요소는 ①사용자가 얼마나 편리하게 관련 서비스를 구독할 수 있는가, 그리고 ②관련 서비스의 품질이 사용자가 기대하는 만큼의 사용자 경험을 제공하는가에 달려있습니다. 당사는 다기종 건설기계 가상훈련시스템 기술 개발을 통해 2020년 대한민국 기술대상(산업통상자원부 장관상)을 수상하는 등 시장에서 기술력을 인정 받고 있고, HD현대건설기계, HD현대인프라코어 등 중장비 관련 고객사와의 오랜 협업을 통해 중장비 가상훈련시스템을 시장에 공급하고 있습니다. 따라서 당사는 기존에 당사가 공급하고 있는 중장비 가상훈련 시뮬레이터의 장점을 최대한 활용하고 발전시켜 비대면 원격지에서의 교육훈련이 가능하도록 관련 기능을 추가 및 보완하여 스마트 트레이닝이 사업을 추진할 계획입니다. 앞서 설명한 바와 같이 당사가 정의하는 메타버스 사업은 일반적인 개념의 메타버스 플랫폼과 달리 당사의 사업분야인 XR실감콘텐츠의 확장된 개념으로서,당사가 기존 사업을 통해 축적한 핵심역량과 경험지식을 토대로 기존 오프라인, 하드웨어 중심의 XR가상훈련 시스템을 온라인 및 소프트웨어/콘텐츠 중심으로 시장에 공급하는 개념입니다. 현재까지는 유력한 경쟁사가 나타나고 있지 않아 타사와의 경쟁 가능성이 크지 않지만 온라인에서 오랜 시간 사업 경험을 가지고 플랫폼 사업을 전개하고 있는 대기업과 직접 경쟁한다면 시장 지배력 측면에서 열위에 있다고 볼 수 있습니다. 이를 극복하기 위하여 당사가 보유하고 있는 기술과 해당 분야 전문가 지식(Domain Knowledge)을 최대한 반영하고, 현실세계를 그대로 디지털 트윈하여 경쟁력 있는 실감 콘텐츠를 제공하는 데 초점을 맞추어 사업을 추진할 계획입니다. 당사가 추진하고자 하는 신규 사업인 ①메타버스용 실감콘텐츠 사업과, ②비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업 모두 당사가 보유하고 있는 기술과 사업경험을 토대로 기획되어 추진하는 사업입니다. 메타버스용 실감콘텐츠 사업은 대기업향 공급 이력을 기반으로 하여 기존 고객을 중심으로 사업을 추진 중이며, 비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업 역시 사업 초기에는 교육기관을 중심으로 한 기존 고객을 대상으로 사업을 전개할 계획입니다. 해당 신규사업들은 기존에 당사가 영위하고 있는 사업의 확장된 개념이며, 별도의 인허가 절차는 존재하지 않습니다. 당사의 XR실감콘텐츠 사업은 2021년부터 매출이 발생하고 있으며, 이 사업의 일부를 구성하게 되는 신규 사업인 비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업은 2024년 하반기부터 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. 당사가 진출하고자 하는 신규 사업에 대한 상세 내용을 정리하면 다음과 같습니다.

구분

메타버스용 실감콘텐츠 사업

비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업

경쟁업체

자이언트스텝

에이트원, 심지, 빅픽쳐스, 엔젤스윙

당사의 현재 기술 수준

업계 최상위 수준의 기술력을 보유하고 있으며, 상용화를 완료한 상태 (고정밀 Point Cloud 메쉬화기술, 다중영상 텍스쳐 매핑 기술, 실시간 차량동역학/교통류 시뮬레이션 기술, 연동 시뮬레이션 기술)

업계 최고 수준의 오프라인 중장비 가상훈련시스템 상용화 완료 ▶ 온라인 비대면 원격화를 위한 기술 고도화 중

예상되는 소요비용

1억 원 (영업/마케팅 비용)

20.1억 원 (연구개발비)

진출의 어려움

실감콘텐츠에 포함되는 다양한 논리정보의 확보 및 완성된 디지털 트윈의 유효성 검증

기존 중장비 교육 체계 대비 개선효과 검증 필요

법적규제 및 인허가

해당사항 없음

서비스 사용 시 개인정보 사용동의 필요

주요 잠재 고객

현대자동차, 기아, 현대로템, 한화에어로스페이스, LIG넥스원, 한국도로공사, 교통안전공단, 도로교통공단

HD현대건설기계, HD현대인프라코어, 중장비 학원, 기술직업학교

매출 발생예상시점

상용화 완료 (2021년부터 매출발생)

2024년 하반기

한편 당사가 계획하고 있는 XR실감콘텐츠 관련 신규 사업은 향후 회사의 성장을 뒷받침할 유망한 분야이나, 현재 매출 비중이 낮고 본격적인 사업화 이전 단계에 해당됩니다. 따라서 상기 언급한 당사의 매출 및 수주 목표에도 불구하고,인수인은 보수적인 견지에서 'IV. 인수인의 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역'에 2022년도 XR실감콘텐츠 사업의 매출액이 향후에도 유지된다고 가정하였습니다. 반면 'V. 자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획'에 기재된 XR실감콘텐츠 신규사업 관련 비용은 인수인이 추정한 손익계산서에 반영되었으며, 이외에 신규사업과 관련하여 추가로 소요될 예정인 비용은 없습니다. 이와 같이 당사는 신규사업 추진을 위해 구체적인 계획을 수립하여 전문인력을투입하고 있습니다. 당사는 또한 XR실감콘텐츠 신사업을 통해 매출을 증대시키는 동시에 매출의 안정성을 강화할 수 있을 것으로 기대됩니다. 그럼에도 불구하고 기술의 한계, 경쟁 제품의 등장, 수요 부족, 이외 당사가 예상하지 못한 상황 등으로 인하여 신규 사업이 지연되거나 실패할 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 경영성과 등에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 정책적 지원 축소 또는 중단 위험실감형 콘텐츠 시장은 국내뿐 아니라 전세계적인 정책적 지원 하에 빠르게 성장할 것으로 예상되며 이는 XR 솔루션 관련 핵심원천기술과 다양한 도메인에 대한 전문가 지식을 보유한 당사에게 있어 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.
그러나 이와 같은 정부의 지원에도 불구하고 전방 산업에 미치는 효과가 미미하거나 향후 정부의 정책 변화로 인해 지원이 축소되거나 중단되는 경우, 당사가 사업을 영위하는데 있어 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사가 목표로 하고 있는 전방 시장인 XR/VR/AR 관련 실감형 콘텐츠 시장은 통신 인프라 및 제반 기술의 발전과 함께 빠른 속도로 대중화될 것으로 기대되고 있습니다. 실감형 콘텐츠는 소비자와 콘텐츠의 능동적 상호작용을 가능하게 하며, 시간과 공간의 제약으로부터 자유롭다는 특징이 있습니다. 이러한 특징과 COVID-19로 인한 언택트 문화의 확산이 맞물려 시장의 성장이 가속화될 것으로 예상되고 있습니다. 실감형 콘텐츠는 게임, 영화뿐 아니라 국방, 교육, 의료, 자동차 등 다양한 산업에 적용 가능할 것으로 예상되며, 현재 미국, 중국, 일본에서는 다양한 정책을 통해 실감형 콘텐츠 산업을 지원하고 있습니다.

[주요국 실감형 콘텐츠 정책 및 투자 현황]

국가

분야

기술(정책)

주요 내용

미국

국방

전투용 MR 헤드셋

- AR 단말기 홀로렌즈2 개발

- 위치, 지도, 건물, 아군 위치 정보 확인

- '22년 도입 목표, '28년 상용화 목표

교육

학습 참여 자율성 제고

- 학생 참여도 자율성 개선 프로그램 제안

- VR/AR기술 적용을 통한 자율 참여 (VR/AR 적용 차세대 교육시스템 구축 예정)

중국

산업

전반

핵심 기술 양성

- '20년까지 VR산업 기술혁신 센터 건설

- '25년까지 VR 관련 핵심 특허 취득

- 산학 협력 강화(VR관련 기초이론 정립 및 기술 연구 추진)

다양한 산업과 연계 추진

- 제조업, 교육, 문화, 헬스케어 등 다양한 산업군과 기술 연계 추진

- 지적재산권 보호 및 관련 기업 창업 지원 체계 구축

일본

콘텐츠

VR 콘텐츠 제작 기술 활용 가이드라인

- 양질의 VR/AR 콘텐츠를 제공 목적

- 콘텐츠 제작업체와 광고 대행사, 지방자치단체의 VR 활용 콘텐츠 제작 도모

관광

문화재 관광에 활용할 VR 기술 운영 지침

- VR/AR/MR 등의 최신 기술을 활용한 체험형 문화재 도입 추진

- VR 기술 관련 기본 정보 및 활용 사례 제공

출처: 정보통신산업진흥원(NIPA)

국내 역시 2020년 9월 24일 "디지털 뉴딜 문화콘텐츠산업 전략 보고회"를 개최하여 차세대 성장 동력으로 주목받고 있는 콘텐츠산업의 대응전략과 과제를 제시하는 "디지털 뉴딜 문화콘텐츠산업 성장 전략"을 발표하였습니다. 동 자료에 따르면 정부는 차세대 콘텐츠 시장인 실감형 콘텐츠 개발 및 투자를 확대하기 위하여 하기 정책을 추진한다고 발표하였습니다. 국내 실감형 콘텐츠 시장은 정부차원에서 집중 육성될 것으로 예상됩니다.

※ "디지털 뉴딜 문화콘텐츠 산업 성장 전략" 中 실감형 콘텐츠 개발 및 투자 확대 부분 발췌

(5G 위치기반 실감서비스)영화·게임·웹툰 등 콘텐츠 IP 활용, 관련 장소 방문 시 활성화되는 실감콘텐츠 개발·서비스 제공 지원('21년 신규)
(인공지능 활용 콘텐츠 제작 지원)인공지능(AI) 기술을 활용한 대·중소형 콘텐츠 및 서비스 제작 지원('21년 신규)
(XR 융합 프로젝트)제조·의료 등 핵심 산업분야 XR 서비스 개발 지원('20년 100억원, 과기정통부)
(비대면 원격서비스)원격회의·교육·유통 등 비대면 XR 서비스 개발 지원('20년 100억원, 과기정통부)
(핵심기술 확보)문화예술 실감기술('21년 신규, 52억원) 및 홀로그램, AR 글래스 등 실감콘텐츠 핵심기술 개발('20~, 과기정통부)

개방형 메타버스 플랫폼 생태계.jpg
개방형 메타버스 플랫폼 생태계

2021년 7월 14일 정부는 '한국판 뉴딜 2.0추진 계획'을 발표하고 오는 2025년까지 국비 총 49조원을 투입해 디지털 뉴딜의 성과를 경제, 사회 전반으로 확산하는 데 주력하겠다고 밝혔습니다.정부는 추진계획을 통해 메타버스, 디지털 트윈, 클라우드 등 미래 초연결, 초지능, 초실감 시대로의 대전환을 선도할 핵심 신산업, 기술의 성장기반 조성 필요성을 강조했습니다. 이를 위해 개방형 메타버스 플랫폼을 개발하고 관련 데이터를 구축할 수 있도록 메타버스 콘텐츠 제작 지원 등 생태계를 조성하겠다는 계획입니다.메타버스 등 초연결 신산업 육성을 위해 오는 2025년까지 2조 6000억원의 국비를 투입할 예정입니다. 이를 통해 메타버스 전문기업을 오는 2025년까지 150개로 확대하겠다는 목표입니다.또한 메타버스 산업 발전과 생태계 육성 방안을 논의할 정부 '메타버스 작업반(TF)'이 2021년 4월 30일 첫 회의를 시작으로 활동을 시작했습니다. 문화체육관광부, 과학기술정보통신부, 교육부, 중소벤처기업부, 산업통상자원부 등 부처 담당자와 산,학,연 전문가 약 20명으로 구성되었으며 메타버스 관련 정부 역할과 민간 지원 방안 모색이 TF의 과제입니다.메타버스 TF는 혁신성장전략회의(경제부총리 주재) 산하 '신산업 전략지원 태스크포스(TF)'를 구성하는 5개 작업반 가운데 하나입니다. 신산업 전략지원 TF는 기술 기반의 신산업 발굴과 지원을 위해 범부처 차원에서 구성되었습니다. 이에 메타버스 산업에 대한 명확한 지침과 가이드라인이 나올 것으로 예상됩니다.2021년 5월 18일에는 '메타버스 얼라이언스'가 출범하였습니다. 이번 얼라이언스는 메타버스 정책의 근간이 되는 '가상융합경제 발전전략(2020.12)'의 일환으로 디지털 뉴딜을 실현하고 메타버스 시대를 선도하기 위해 민간이 프로젝트 기반으로 주도하고 이를 정부가 뒷받침하는 체계로 결성되었습니다.얼라이언스는 참여기업과 영역을 확장해 나가면서 ▲메타버스 산업과 기술 동향을 공유하는 포럼 ▲메타버스 시장의 윤리적, 문화적 이슈 검토 및 법제도 정비를 위한 법제도 자문그룹 ▲기업간 협업하여 메타버스 플랫폼을 발굴ㆍ기획하는 프로젝트 그룹으로 나뉘어 운영됩니다. 정부는 얼라이언스에서 제시한 결과물을 바탕으로 다양한 지원방안을 모색합니다. 당사도 메타버스 얼라이언스에 합류하여 얼라이언스에서 추진하는 프로젝트에 참여하고 있습니다. 상기와 같이 실감형 콘텐츠 시장은 국내뿐 아니라 전세계적인 정책적 지원 하에 빠르게 성장할 것으로 예상되며, 이는 XR 솔루션 관련 핵심원천기술과 다양한 도메인에 대한 전문가 지식을 보유한 당사에게 있어 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.

그러나 이와 같은 정부의 지원에도 불구하고 전방 산업에 미치는 효과가 미미하거나 향후 각국 정부의 정책 변화로 인해 지원이 축소되거나 중단되는 경우, 당사가 사업을 영위하는데 있어 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

사. 고객 대비 협상력 열위에 따른 위험
당사의 고객은 자동차, 철도, 국방 산업 내 대기업 등 당사에 비하여 규모가 큰 기업이거나, 정부출연 연구기관, 방위사업청 등 공공기관에 해당돼 당사 대비 우월한 협상력 및 단가 교섭력을 보유하고 있습니다. 당사는 교섭력을 강화하고자 꾸준하게 기술개발에 매진하고 있으며, 고객의 니즈에 부합하는 제품 및 서비스를 제공하기 위해 면밀한 노력을 지속하고 있습니다. 하지만 이러한 대응 노력에도 불구하고
향후 경쟁심화 등이 발생하는 경우에는 판매 단가 인하 요구에 따른 당사 매출 및 수익성 악화 가능성이 존재할 수 있습니다.

당사의 고객은 자동차, 철도, 국방 산업 내 대기업 등 당사에 비하여 규모가 큰 기업이거나, 정부출연 연구기관, 방위사업청 등 공공기관에 해당되며, 이러한 고객들은 당사를 포함한 타 경쟁업체 대비 우월한 협상력 및 단가 교섭력을 보유하고 있습니다.일반적으로 공급업체를 결정하는 입찰 과정에서 낙찰 여부를 결정하는 주요 요인은 ①해당 사업에 대한 이해도 및 적용기술, 개발 방법론, 요구사양에 대한 충족도 등의 기술력, ②사업관리 및 품질관리능력 등 업체의 역량, ③공급가격 등이며, 이를 각 항목별로 정량적으로 점수화하여 평가하고 우선협상 대상자를결정하게 됩니다. 따라서 우선협상 대상자를 선정하는 제안평가시에 경쟁사 대비 우월한 지위를 가지기 위해서는 기술력, 경영관리, 사업 관리 및 품질 관리 역량 그리고 가격 경쟁력을 갖추는 것이 매우 중요합니다.당사는 교섭력을 강화하고자 꾸준히 기술개발에 매진하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 XR 사업은 기계, 전기, 전자, IT, 콘텐츠 등 다양한 기술 분야와 해당 도메인에 대한 상당 수준의 이해를 요구하는 첨단 융복합 사업입니다. 이와 관련된 기술의 확보는 단기간에 이루어지는 것이 아니라 오랜 시간 꾸준한 연구개발을 통해 가능합니다. 아울러 관련 사업을 추진하기 위한 관련 기술을 선제적으로 개발하고 확보하고 있어야 경쟁사 대비 기술적 우위를 점할 수 있습니다. 당사는 지난 23년 간 자체 연구개발과 30여 개의 정부 R&D 과제 수행을통해 관련 기술을 개발하고, 업계 최고 수준인 132건의 지적재산권을 확보하고있습니다. 당사는 또한 고객의 니즈에 부합하는 제품을 제공하기 위해 면밀한 노력을 지속하고 있습니다. 고객사가 정부 또는 해외 고객사를 상대로 제안하는 사업이나 연구개발 프로젝트에 해당 고객사와 컨소시엄을 구성하여 사업 초기부터 공동으로 참여하는 것이 교섭력을 높이는 데 있어 가장 효과적인 수단입니다. 이는 해당 고객 스스로는 부족하거나 보유하고 있지 않은 기술 또는 제품을 당사가 컨소시엄 참여를 통해 보완할 수 있어, 이러한 방식으로 사업을 진행하는 경우에는 별도 입찰 과정없이 독점적 지위를 얻게 됩니다. 또한 선제적으로 사업 참여를 통해 기술 및 제품을 개발하면 이후 양산 사업이나 유사 사업에서도 매우 강력한 진입 장벽을 만들 수 있습니다. 당사는 주기적으로 해외의 기술 동향 분석과 시장 현황 조사를 통해 기술 교류회나 세미나 등을 개최하고 이를 통해 고객사에게 최신 기술 정보를 주기적으로 소개하는 등의 마케팅 활동을 벌이고 있습니다. 이를 통해 당사가 제안하는 기술 제품의 사양이 고객사가 추진하려는 사업의 제안요청서에 포함될 수 있도록 하여 경쟁 우위를 점하는 전략도 협상력을 높이는 데 매우 효과적입니다. 한편 경영관리, 사업관리 및 품질관리 역량을 보유하고 이를 정량적으로 평가받기 위해서는 관련 제인증을 획득하고 유지하는 것이 중요합니다. 고객이나 사업에 따라 이러한 인증에 대해 각 항목별로 가점을 부여하고 있어 경영관리, 사업관리 및 품질관리와 관련한 제인증을 유지하기 위하여 당사 사업지원팀에서 주기적으로 현황을 체크하고 갱신하는 등 관련 업무를 수행하고 있습니다. 아래 표는 당사가 보유하고 있는 사업관리 및 품질관리 관련 인증 현황입니다.

[당사 보유 주요 인증 현황 (사업관리 및 품질관리 역량 부문)]

인증명

인증연도(기간)

인증번호

비고 (최초인증)

소프트웨어 사업자 신고확인서

2021.04.19

B20-194831-001

공장등록증명서

2020.11.30 ~ 2022.11.29

1626-1404-8053-8410

소재, 부품, 장비 전문기업확인서

2020.09.10 ~ 2023.09.09

제12136호

2011.09

비디오물제작업신고증

2021.07.09

제2021-000002호

벤처기업 확인서

2022.09.17 ~ 2025.09.16

20220831020015

2000.06

기업부설연구소 인정서

2021.07.01

제20011117호

2001.01

기술혁신형 중소기업(Inno-Biz) 확인서

2019.11.26 ~ 2022.11.25

R1019-0505호

2001.11

경영혁신형 중소기업(Main-Biz) 확인서

2020.08.25 ~ 2023.08.24

제200101-01997호

2020.08

ISO 9001 : 2015

2021.03.06 ~ 2024.03.05

QA100047

2010.03.04

무역업고유번호부여증

2017.04.04

11908979

품목별 원산지인증수출자 인증서

2017.08.31 ~ 2022.08.30

010-17-200425

수출유망중소기업 지정증

2021.07.01 ~ 2023.06.30

2021 서울-4호

2017.07

CMMI Level3

2020.08.21 ~ 2023.08.21

8148

2020.08

Hi-Seoul 브랜드기업 지정서

2018.03.14

제2018-1호

청년 친화 강소기업 선정서

2022.01.01 ~ 2022.12.31

2022-120

첨단기술 제품 확인서

2011.07.12

2011-25

CE 인증서(MDS)

2014.01.29

ISL2014-0001

KC, CE 인증서

(VR 모션체어, 모션플랫폼, 기타게임기구)

2017.02.28

2018.12.24

2019.05.30

2019.06.05

IMP3-H180VR,IMP3-L180VR

XA07122-18001A

ICRT-TR-S190118-0A

XA070122-19002A

생산성경영체제(PMS) 확인서

(Level 4 획득)

2020.08.25 ~ 2023.08.24

KPC-PMS-2020-08-05

직접생산확인증명서

2021.07.09 ~ 2023.07.08

2021.07.09 ~ 2023.07.08

2021.07.15 ~ 2023.07.14

2021.04.27 ~ 2023.04.26

2021.04.27 ~ 2023.04.26

2021.07.09 ~ 2023.07.08

제2021-0508-02184호

제2021-0514-02301호

제2021-0622-00230호

제2021-0471-00020호

제2021-0446-00021호

제2021-0507-03139호

가족친화기업인증서

2022.12.01 ~ 2023.11.30

제2017-0211호

2017.12

하지만 이러한 대응 노력에도 불구하고 향후 경쟁심화 등이 발생하는 경우에는 판매 단가 인하 요구에 따른 당사 매출 및 수익성 악화 가능성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 프로젝트 원가 관련 위험
당사가 영위하는 스마트 모빌리티 시뮬레이터 사업 및 XR가상훈련 사업 중 다년간 진행되는 프로젝트의 경우, 프로젝트 수행 과정에서 수주시점 예상치보다 높은원가가 발생할 수 있습니다. 프로젝트 원가가 상승하는 사례로는 ①대외변수로 인한 일정지연이 발생한 상황에서 납기 준수를 위해 추가 인력을 투입하거나, ②고객과의 계약 상 가격을 연동해놓지 않은 일부 원자재의 가격이 급등하는 경우 등이 있습니다. 당사는 프로젝트 종료 시 당해 프로젝트의 총평 작업을 수행하여 상기와 같은 상황을 방지하고자 하지만, 당사가 모든 돌발변수까지 통제할 수 없어
프로젝트의 예상 비용이 당사 계획보다 높아지는 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 스마트 모빌리티 시뮬레이터 사업 및 XR가상훈련 사업 중 다년간 진행되는 프로젝트의 경우, 프로젝트 수행 과정에서 수주시점 예상치보다 높은 원가가 발생할 수 있습니다.

당사는 프로젝트 수주 시 상세 업무수행 계획을 수립하여 고객에게 제안합니다. 따라서 수주시점에 당해 프로젝트의 대략적인 손익을 예측할 수 있지만, ①일정지연 등이발생하는 경우 납기 준수를 위해 추가 인력을 투입하게 되어 수주시점 예상 대비 많은 비용을 지출할 가능성이 있고, ②고객과의 계약 상 가격을 연동해놓지 않은 일부 원자재의 가격이 급등하는 경우 프로젝트 원가가 상승할 수 있습니다. 당사는 프로젝트 종료시마다 당해 프로젝트의 총평 작업을 수행하여, 당사의 비용 예측 정확도를 제고하고자 노력하고 있습니다. 그러나 개발과정에서 돌발변수의 발생까지 당사가 전부 통제할 수 없는 바, 프로젝트 지출 비용이 당사의 계획보다 높아질 수 있으며 이는 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 프로젝트 진행 시 고객의 요구에 대응하지 못할 위험
당사가 판매하는 제품은 단품이나 부분품보다는 XR 기술이 적용된 시스템 전체에해당되는 경우가 많습니다. 이에 따라 개발 및 판매뿐만 아니라 제품 도입 단계부터 구축 후 지원까지 프로젝트의 전 영역에서 고객의 다양한 요구에 대응하고 있습니다. 도입 단계에서는 인력 투입 및 시스템 구축, 진행 단계에서 이슈 대응 및 기술 지원, 구축 후 단계에서는 사후 관리 등 다양한 고객의 요구에 대응하여야 합니다. 당사는 프로젝트 관리를 위해 다수의 성공 사례를 지식화하고, 이를 적용하여 프로젝트의 수익성을 확보합니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고
당사가 고객의 요구에 적절하게 대응하지 못하거나 프로젝트 주요 인력의 유출 등이 발생하는 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 판매하는 제품은 단품이나 부분품보다는 XR 기술이 적용된 시스템 전체에 해당되는 경우가 많습니다. 이에 따라 개발 및 판매뿐만 아니라 제품 도입 단계부터 구축 후 지원까지 프로젝트의 전 영역에서 고객의 다양한 요구에 대응하고 있습니다.도입 단계에서는 인력 투입 및 시스템 구축, 진행 단계에서 이슈 대응 및 기술 지원, 구축 후 단계에서는 사후 관리 등 다양한 고객의 요구에 대응하여야 합니다.당사는 프로젝트 관리를 위해 다수의 성공 사례를 지식화하고, 이를 적용하여 프로젝트의 수익성을 확보합니다. 나아가, 프로젝트 진행 중 주기적인 보고 및 점검을 통해 이슈가 발생하는 경우에도 이를 신속하게 해결합니다. 시스템 구축 완료 후에는 유/무상수리와 구성품 업그레이드 등의 사후 관리를 수행하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 당사가 고객의 요구에 적절하게 대응하지 못하거나 프로젝트 주요 인력의 유출 등이 발생하는 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 매출 편중에 따른 위험당사는 스마트 모빌리티 시뮬레이터, XR가상훈련, XR디바이스 및 XR실감콘텐츠 사업에서 고객의 수를 지속적으로 늘려가고 있으며, 2019년 이후 해마다 100여 개 이상의 고객과 거래하고 있습니다. 또한 매년 약간의 차이는 있지만 비교적 고르게 다양한 고객으로부터 수주와 매출을 이어가고 있습니다. 당사가 특정 고객으로부터 사업 규모 수십억 원 이상의 대형 프로젝트를 수주하는 경우, 해당 고객의 매출 비중이 일정 기간 높게 나타날 수 있습니다. 다만 각각의 고객이 발주하는 사업규모가 매년 달라지며, 당사에 대규모 프로젝트를발주하는 고객 또한 매년 변동됩니다. 따라서 특정 고객에 대한 매출 비중이 높은 것은 일시적인 현상이며, 당사의 매출액이 장기간 소수의 특정 고객에게서 발생하고 있지는 않습니다.
그럼에도 불구하고 향후 경쟁의 환경이 변화하거나 경쟁의 강도가 심화될 경우 점유율 하락으로 인하여 당사의 고객군이 축소되는 등 매출이 일부 고객사에 편중될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 점을 인지하시어 유의하시기 바랍니다.

당사는 스마트 모빌리티 시뮬레이터, XR가상훈련, XR디바이스 및 XR실감콘텐츠 사업에서 고객의 수를 지속적으로 늘려가고 있으며, 2019년 이후 해마다 100여 개 이상의 고객과 거래하고 있습니다. 또한 매년 약간의 차이는 있지만 비교적 고르게 다양한 고객으로부터 수주와 매출을 이어가고 있습니다. 당사 기술 제품의 공급가는 시스템 당 수천만원에서부터 100억 원 이상의 넓은분포를 가지고 있습니다. 같은 기술이 적용되더라도 제품 성능을 좌우하는 다양한 요소에 따라 구성품이 달라지고, 따라서 제품의 공급가도 차이가 나게 됩니다. 당사가 특정 고객으로부터 사업 규모 수십억 원 이상의 대형 프로젝트를 수주하는 경우, 해당 고객의 매출 비중이 일정 기간 높게 나타날 수 있습니다. 다만 각각의 고객이 발주하는 사업규모가 매년 달라지며, 당사에 대규모 프로젝트를발주하는 고객 또한 매년 변동됩니다. 따라서 특정 고객에 대한 매출 비중이 높은 것은 일시적인 현상이며, 당사의 매출액이 장기간 소수의 특정 고객에게서 발생하고 있지는 않습니다. 아래 표는 당사의 사업별 주요 고객에 대한 매출액 및 매출 비중 추이를 나타내고 있습니다.

[사업부별 주요고객 매출액 및 매출비중]

(단위: 백만원, %)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기

고객명
매출액
비중
고객명
매출액
비중
고객명
매출액
비중
고객명
매출액
비중
고객명
매출액
비중

스마트모빌리티시뮬레이터
고객 BB
687
4.6%
고객 BB
611
6.6%
고객 A
4,294
31.0%
고객 A
4,477
27.3%
고객 W
339
13.7%

고객 BG
285
1.9%
고객 BG
350
3.8%
고객 AR
900
6.5%
고객 F
737
4.5%
고객 A
276
11.1%

고객 AS
192
1.3%
고객 AT
334
3.6%
고객 J
855
6.2%
고객 E
657
4.0%
고객 AN
12
0.5%

고객 AX
108
0.7%
고객 AP
81
0.9%
고객 S
407
2.9%
고객 AN
641
3.9%
고객 AQ
9
0.4%

고객 AU
107
0.7%
고객 C
80
0.9%
고객 AF
182
1.3%
고객 AR
468
2.9%
고객 BB
0
0.0%

기타 (19개사)
842
5.7%
기타 (17개사)
444
4.8%
기타 (31개사)
1,409
10.2%
기타 (22개사)
1,831
11.1%
기타
-
-

XR가상훈련시스템
고객 AQ
4,194
28.4%
고객 AO
2,509
27.0%
고객 AO
3,338
24.1%
고객 AO
2,175
13.2%
고객 AN
1,622
65.4%

고객 BE
2,184
14.8%
고객 B
1,017
10.9%
고객 AM
495
3.6%
고객 AN
1,473
9.0%
고객 AO
77
3.1%

고객 BF
815
5.5%
고객 AN
927
10.0%
고객 K
266
1.9%
고객 T
710
4.3%
고객 X
8
0.3%

고객 BA
292
2.0%
고객 AL
549
5.9%
고객 AN
180
1.3%
고객 AQ
490
3.0%
고객 AE
3
0.1%

고객 BD
206
1.4%
고객 AH
403
4.3%
고객 X
94
0.7%
고객 AP
231
1.4%
고객 O
2
0.1%

기타 (16개사)
733
5.0%
기타 (18개사)
663
7.1%
기타 (21개사)
313
2.3%
기타 (19개사)
515
3.1%
기타 (1개사)
2
0.1%

XR디바이스
고객 AY
459
3.1%
고객 N
74
0.8%
고객 G
103
0.7%
고객 AG
114
0.7%
고객 U
35
1.4%

고객 AW
400
2.7%
고객 P
67
0.7%
고객 Y
103
0.7%
고객 V
84
0.5%
고객 M
22
0.9%

고객 AZ
258
1.7%
고객 AB
65
0.7%
고객 I
45
0.3%
고객 H
57
0.3%
고객 AI
17
0.7%

고객 BC
164
1.1%
고객 AC
65
0.7%
고객 AJ
43
0.3%
고객 L
63
0.4%
고객 AA
12
0.5%

고객 AV
135
0.9%
고객 AD
65
0.7%
고객 R
33
0.2%
고객 Q
35
0.2%
고객 Z
12
0.5%

기타 (75개사)
2,719
18.4%
기타 (48개사)
1,000
10.8%
기타 (31개사)
335
2.4%
기타 (50개사)
424
2.6%
기타 (7개사)
34
1.4%

XR실감콘텐츠
-
-
-
-
-
-
고객 AK
152
1.1%
고객 D
895
5.5%
-
0
0.0%

기타 (3개사)
321
2.3%
기타 (4개사)
347
2.1%
0.0%

합계
총 125개사
14,779
100%
총 98개사
9,304
100%
총 102개사
13,867
100%
총 111개사
16,423
100%
총 23개사
2,480
100%

참고로 2022년 매출 비중 27%를 기록한 C사 관련 사업은 정부기관이 발주한 사업으로 수행 기간 1년 이상의 다년 간에 걸친 대규모 사업인 바, 당사는 매해진행률에 따라 매출을 인식하였습니다. C사 관련 매출은 2021년부터 발생하였고 2023년 말 당사 추정 매출 278억 원 중 C사에 대한 매출액은 16억 원이 예상되어 비중이 6% 수준으로 낮아질 전망입니다. 한편 당사의 매출액은 하반기에 집중되는 계절성을 보이고 있습니다. 당사는 B2B, B2G 매출 비중이 높은데, 수요처의 발주와 예산 집행 방식으로 인해 상반기 매출보다 하반기 매출 비중이 더 높은 경향이 있습니다(매출의 계절성에 대해서는 『제1부 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험』에 상술하였습니다). 이로 인해 고객사별 매출 비중을 분기 단위로 집계하는경우 일시적으로 특정 고객사의 비중이 높게 나타날 수 있습니다. 상기 표에서 E사의 경우 매출 비중이 2023년 1분기 65%를 기록하였으나, 2023년 온기 기준으로는 20% 이하를 차지할 것으로 전망됩니다. 2023년 1분기에 일시적으로높게 나타난 이유는 계절적 비수기의 상황에서 진행 기준으로 매출액을 인식하는 해당 고객사와의 프로젝트가 동기간 상대적으로 높은 진행률을 보였기 때문입니다.당사가 위치한 산업과 시장의 특성 상 고객의 기술 자산에 대한 취급 및 접근이쉽지 않고 이는 매우 민감한 사항이기에 아무에게나 허용되지 않습니다. 당사의 대표적인 기술 제품인 스마트 모빌리티 시뮬레이터와 XR가상훈련 시스템은시뮬레이션을 통해 가상 공간에서 실제와 유사한 동작을 만들어야 합니다. 따라서 해당 모빌리티나 장비의 구조, 회로, 시스템을 이해해야 하고 이를 위해서는 매우 민감한 고객의 기술 정보를 습득하여 내재화하여야 합니다. 당사는 고객과의 오랜 협업을 통해 XR 핵심 기술 뿐만 아니라 해당 산업과 모빌리티에 대한 상당한 수준의 Domain Knowledge(전문가 지식)을 확보하고 있습니다. 한 번 실적을 쌓고 고객과 긴밀한 협업 관계를 가지면 그것은 경쟁사에게는 진입 장벽이 됩니다. 또한 XR 산업은 대표적인 융복합 산업이기 때문에 시스템 레벨에서 해당 기술과 솔루션을 모두 갖추는 것은 신생업체에게 매우 어려운 일이며 따라서 XR 시장은 연구개발 등 큰 투자가 동반되어야 하는 진입장벽이 높은 시장입니다. 일부 요소기술에 우위를 보이는 경쟁사가 등장하는 경우에도 고객은 시스템 전체를 필요로 하기 때문에, 당사가 해당 요소기술을 당사의 시스템에 통합하는 형태로 납품이 진행됩니다. 따라서 당사는 혹여 한두 가지의 혁신 기술이 시장에 등장한다고 해도 당사와 고객의 신뢰 관계가 쉽게 깨지지 않을 것이라고 판단하고 있습니다. 앞서 설명한 바와 같이 당사는 소수의 특정 고객사에 의존하지 않고 있으며, 여러 고객사를 통해 매출의 안정성을 확보하고자 노력하고 있습니다. 고객사와 의 신뢰 관계 유지는 매우 중요하지만, 당사의 경우 특정 매출처의 편중 위험이상대적으로 작습니다. 그럼에도 불구하고 향후 경쟁의 환경이 변화하거나 경쟁의 강도가 심화될 경우 점유율 하락으로 인하여 당사의 고객군이 축소되는 등 매출이 일부 고객사에 편중될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 점을 인지하시어 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 기술성장특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 관련 위험

기술성장기업'은 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건 심사가 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가요건 등에 있어 제한이 적기 때문에 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전인 경우가 많습니다. 당사는 코스닥시장 기술성장특례 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해, 2022년 6월 기술평가를 신청하였으며, 2022년 7월 한국거래소가 지정한 2개 전문평가기관(NICE평가정보, NICE디앤비)로부터 각각 A, A 등급을 통보받았습니다. 통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.
당사 또한 증권신고서 제출일 기준 최근 3개 사업연도 및 당해연도 1분기(2020년~2023년 1분기)간 지속적인 영업손실을 기록하고 있으나, 주요 사업부문별 수익률 개선방안을 수입하여 이를 기반으로 흑자 전환 및 수익성 개선을 목표로 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 대외적인 변수로 인해 원재료비의 상승 등 프로젝트 수익성이 악화될 가능성이 있으며, 경쟁업체가 당사와 유사한 수준으로 선행기술을 확보할 경우 당사의 신규 사업기회가 축소될 가능성이 있습니다. 또한, 당사가 사업계획 달성에 실패할 경우 계획대로 차입금 상환이 어려울 수 있으며, 이 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A, A 등급 이상을 취득한 기술성장기업(기술특례상장)으로서, 2023년 04월 27일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사는 코스닥시장 기술성장특례 요건을 기반으로 상장을 추진하기 위해 2022년 6월 기술평가를 신청하였으며, 2022년 7월 한국거래소가 지정한 2개 전문평가기관(NICE평가정보, NICE디앤비)으로부터 각각 A, A 등급을 통보받았습니다. 해당 평가기관으로부터 받은 종합의견은 아래와 같습니다.

[ 전문평가기관의 종합의견 ]

평가기관

평가등급

종합의견

NICE평가정보

A

㈜이노시뮬레이션(이하 ‘동사’)은 2000년 5월에 설립되어 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업, 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업을 영위하는 업체로 스마트 모빌리티 솔루션(52.1%), 가상훈련시스템(34.6%), XR시스템(4.3%), 메타버스사업(9.0%) 등 4개 사업부문에서 매출이 발생하고 있음. 이에, 현 사업 현황, 기술개발 및 상용화 단계, 산업재산권의 보유 현황 등을 종합적으로 고려한 평가 대상 기술은 ‘디지털트윈 기반 XR시뮬레이션’으로 판단됨.동사는 차량교통류 시뮬레이션 소프트웨어 엔진을 제작하는 국내 선도기업에서 다양한 산업의 운동체와 관련된 시뮬레이터 제작 업체로 성장하였음. 동사는 운동체를 위한 시뮬레이션 소프트웨어 엔진을 모듈형으로 설계하여 확장성을 높였으며, 이를 통해 매크로, 마이크로 교통류에 적용 가능한 Hybrid Traffic 시뮬레이션 제품 기술을 확보하였음. 또한, 가상환경에서의 실시간성과 모델의 신뢰도를 동시에 제공하는 디지털트윈 기술, 사용자 참여를 위한 미러월드 기술 등을 내재화하였음. 특히, Hybrid Traffic 시뮬레이션과 스마트 모빌리티 디지털트윈 기술은 정합성 높은 트래픽 분석데이터와 세분화된 파라미터를 기반으로 ‘시나리오 및 도로 저작 모듈’, 신뢰도와 실시간성이 높은 ‘동역학 모듈’, 서브시스템 간 ‘실시간 모델링 시뮬레이션 모듈’과 확장성과 몰입감을 높인 ‘연동시뮬레이션 기술’, ‘인터랙션 디바이스 기술’에 차별성을 갖고 있음. 동사의 기술은 수요기업의 요구사항에 따라 솔루션을 최적화하는 노하우를 포함하고 있으며, 고성능 시뮬레이터 제작을 위한 기술적 자립도 현황과 현실성, 실시간성, 모델의 신뢰성, 가상환경 몰입감을 위한 멀미감 감소 등에 있어 기존 기술 대비 우위성과 이를 바탕으로 하는 수요고객과의 신뢰성 높은 트랙레코드를 보유함.동사는 시뮬레이터 제품의 특성상 고객 맞춤형 솔루션을 제품화하기 때문에 제품 공정 전 주기에 대하여 내재화된 기술을 보유하고 있으며, 국제 인증(ISO 9001, CMMI) 기반의 품질보증 지침에 따라 품질활동을 수행하고 있음. 한편, 동사는 시뮬레이션 고도화를 위한 연구개발조직을 운용하고 있으며, 총 455.4억 원의 연구개발비가 투자되어 제품화 완료 또는 사업화가 진행되었음.시뮬레이션 산업은 수요처의 특성에 맞는 주문형 생산 방식의 특징에 따라 수요 산업에 대한 전문성 확보가 중요하며, 신뢰로 쌓인 수요고객과의 트랙레코드가 시장내 경쟁력을 좌우하고 있는 산업임. 동사는 독립적인 시뮬레이션 기업으로서 다양한 산업(도메인) 지식 확보를 위해서 전방산업에 의존적이긴 하나, 다양한 수요기업과의 신뢰도 높은 트랙레코드를 보유하고 있음. 이에, 수요기업과의 거래 지속 가능성이 높은 편으로 유사기업의 시장 내 진입장벽으로 작용할 것으로 판단됨. 다만, 높은진입장벽에 따라 글로벌 선도기업의 시장장악력이 높은 편이며, 글로벌 수요기업은 전방산업의 부가가치를 높이기 위해 시뮬레이션 기업 인수/합병을 통한 수직화 전략을 보유하고 있어 시장내 글로벌 수요기업으로부터 발생하는 외형 성장가능성은 높지 않은 것으로 판단됨. 그럼에도, 동사는 가상 환경 디지털 트윈에 기반한 시뮬레이션의 유효성이 교육, 엔터테인먼트 등 다양한 산업군으로 확장되는 추세에 따라 새로운 유효시장으로의 구체적인 외형성장 전략을 보유하고 있으며, 확보한 기술 경쟁력(가격경쟁력, 품질경쟁력)을 바탕으로 판단 시 이의 실현가능성은 높은 것으로 판단됨. 종합적으로 동사는 고성능 가상훈련시스템 시장 내에서 제품 경쟁우위를 확보하고 있으며, 이에 기반한 신뢰도 높은 수요고객과의 트랙레코드 현황, 투자비용, 기간을 고려할 시 장래 환경변화에 대응할 수 있는 높은 수준의 기술력을 가진 기업으로 판단되는 바, 기술평가 등급 [A]로 의견을 제시함.

NICE디앤비
A
㈜이노시뮬레이션(이하 동사)는 2000년 5월에 설립된 외감 중소기업으로，XR(Extended Reality, 확장현실）기술을 기반으로 스마트 모빌리티 시뮬레이터，가상훈련 시스템 등을 판매하는 시뮬레이션 전문기업임.XR은 VR（Virtual Reality, 가상현실）, AR（Augmented Reality, 증강현실), MR（Mixed Reality, 혼합현실）등을 통칭하는 용어로, ICT의 발전과 함께 성장하고 있으며, 다양한 산업에서 생산성 증대, 안전성 확보, 비용 절감 등을 목적으로 활용되고 있음. XR 기술의 핵심 경쟁력은 가상세계에 현실세계를 사실적으로 모사하는 것으로, 이를 위해 화면을 구성하는 디스플레이 기술, 사용자의 생체 데이터를 실시간으로 추적하는 트래킹 기술, 콘텐츠를 실시간으로 제공하기 위한 렌더링 기술 등 다양한 기술연구가 진행 중임. 동사는 다양한 XR 시뮬레이션 분야 중에서도 모빌리티에 특화된 시뮬레이션을 개발하여 공급하고 있음. 동사의 최근 2개년간 매출 구성을 살펴보면, 스마트 모빌리티 시뮬레이터 및 가상훈련 시스템이 80% 이상의 매출 비중을 차지하고 있음. 따라서, 동사의 최종 목표시장은 XR 시장 중에서도 가상훈련 시스템 및 운전 시뮬레이터 시장으로 판단됨. 세계 가상훈련 및 시뮬레이션 시장은 2019년 약 2,044.1 억 달러 규모에서 연평균 13.7% 성장하여 2025년 약 4,416.4억 달러 규모의 시장을 형성할 것으로 전망되며, 세계 운전 시뮬레이터 시장은 2019년 16.6억 달러의 시장규모를 형성하였고, 이후 2025년까지 연평균 6.32% 성장하여 23.9억 달러의 시장규모를 형성할 것으로 전망됨. 또한, 국가적 차원의 지원과 정책 수립을 통해 XR 산업을 육성하고 있어 지속적인 시장성장이 예상됨. 다만, X R 산업은 고도의 기술력이 요구되며, 데이터 보안상의 문제로 발주업체와의 신뢰도가 매우 중요한 산업적 특성으로 인하여 진입장벽이 매우 높은 산업임.동사는 모빌리티의 운동 특성을 정확하게 계산하여 시뮬레이션하는 하이브리드 트래픽 시뮬레이션 기술을 개발하였음. 기존의 대표적인 트래픽 시뮬레이션은 대부분 거시적 시뮬레이션으로 도로 선형, 교차로 구성 및 돌발상황에 따른 교통흐름을 평가하는 도구로 사용되어 왔음. 동사는 이러한 거시적 시뮬레이션에 타이어, 방향지시등, 사이드미러 등 미시적 시뮬레이션을 통합한 하이브리드 트래픽 시뮬레이션을 개발하였음. 또한, 시뮬레이션 상에서 자연스러운 차량의 흐름을 생성하기 위하여 확률적 랜덤 수치를 적용하여 운전자의 성향, 차량별 차별성 등을 부여하여 보다 사실적인 도로 환경을 구현하고, 실증 실험을 통하여 정합성을 실증하였음. 이러한 기술은 현재 자율주행 및 가상훈련 시스템에 활용되고 있음.또한, 동사는 현실 같은 시뮬레이션 기술을 위하여 소프트웨어뿐만 아니라 하드웨어 설계도 함께 수행하고 있음. 가상공간에서 콘텐츠에 대한 몰입을 방해하는 대표적인 요소는 멀미이며, 멀미 현상은 사용자가 눈으로 보는 시각적 운동 신호와 내이 전정기관에서 감지하는 운동 신호가 서로 충돌하여 발생함. 이러한 멀미 현상을 제거하기 위해서는 소프트웨어뿐만 아니라 하드웨어도 함께 고려되어야함. 동사는 입력된 대상 타겟의 동역학 정보에 따라 새로운 움직임을 계산하여 가속도와 기울기를 변화시킨 모션 플랫폼의 자세를 이용하여 사용자에게 실제와 유사한 운동감을 제공하는 기술을 개발하였으며, 시뮬레이터에 탑승한 운전자의 최적시점 생성을 위한 인체 모델을 개발하여, 차량의 움직임에 따른 운전자 자세 변화를 예측하고, 운전자의 시점으로 화면을 표현하여 멀미 현상을 감소시켰음.한편, 동사는 국내 실정에 맞춤 도로 정보 포맷 표준화를 추진하고 있음. 기존에 사용 중인 대표적인 도로 정보 포맷은 'RoadXML' 및 'OpenDRIVE'로 유럽을 중심으로 만들어진 포맷임. 이는 국내 내비게이션 등에서 많이 사용하는 국토정보지리원의 데이터 포맷과 호환되지 않아 국내 도로 정보를 충분히 담아내지 못함. 이에 동사는 국내 실정에 맞춘 공간정보 파일 규격을 자체 개발하고, 현재 국토부 사업으로 추진 중인 '고정밀 3D 공간정보 기반 육상 이동체용 가상훈련 활용 기술 개발' 사업을 통해 고도화 및 표준화 작업을 추진하고 있음.동사는 해당 기술들을 바탕으로 스마트 모빌리티 시뮬레이터, 가상훈련 시스템 등을 개발하여 납품하고 있음. 동사가 개발한 자동차 시뮬레이터는 2000년 현대자동차(주)에 납품한 이래 국내 50여 고객에게 공급하고 있으며, 다기종 중장비 시뮬레이터 시스템을 개발하여 2020년 대한민국 기술대상을 수상한 바 있음. 또한, 동사는 자동차, 철도, 중장비를 비롯하여 해양, 항공, 특수장비 등 민수용 교육 훈련 시스템과 국방 훈련 분야 등 다양한 분야의 가상훈련 시스템을 개발하여 공급하고 있음. 동사는 이와 같이 주로 B2B 또는 B2G 형태의 사업을 진행하고 있으나, 향후 운전연습 또는 중장비 교육훈련 등이 가능한 스마트 트레이닝 센터 사업을 통해 구독 서비스 형태의 B2C 사업 모델을 추진할 계획임.동사의 기술성은 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력을 고려할 때 상당히 양호한 수준으로 평가되며, 기술제품의 시장규모 및 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력을 감안 시 전반적인 시장성은 보통 이상 수준인 것으로 평가됨. 이에 따라 동사의 최종 기술평가등급은 높은 수준의 기술력을 가진 기업으로 장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준인 A로 의견 제시함.

한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 신청하는 기업의 외형요건은 아래와 같이 상장 유형별로 일부 차이가 존재합니다.

[ 코스닥시장 상장예비심사 신청기업 유형별 주요 외형요건 비교 ]

구 분

일반기업(벤처기업 포함)

기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준

시장평가ㆍ성장성기준

전문평가

(기술/사업모델)

성장성 추천

주식 분산(택일, 신규상장신청일 기준)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝

⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상

⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)

② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주1)

③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상

④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상

⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%

(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상) (주2)

경영성과 및 시장평가 등(택일)

① 법인세차감전계속사업이익 20억원 [벤처: 10억원] & 시총 90억원

① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원

② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억 원 [벤처: 15억원]

② 시총 300억원 & 매출액 100억 원 이상 [벤처: 50억원]

전문평가기관의기술 등에 대한평가를 받고평가결과가 A등급 이상일 것

상장주선인이 성장성을평가하여 추천한중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을 것 & 시총 200억원 & 매출액 100억 원 [벤처: 50억원]

③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억 원

④ 시총 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견

최근 사업연도 적정

경영투명성 (지배구조)

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
주식 분산요건은 신규상장 신청일 기준입니다.

주2)

일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기에 기술한 바와 같이 '기술성장기업'은 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건 심사가 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가요건 등에 있어 제한이 적기 때문에 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전인 경우가 많습니다. 또한, 당사는 외부평가 기관으로부터 기술평가특례상장 기준에 부합하는 결과를 통보 받았으나, 이러한 전문기관의 기술평가 결과가 회사의 성장성과 향후 실적을 보장하는 것은 아닙니다.통상 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사를 신청하는 기업은 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 2018년 이후 지속적인 영업적자를 기록하고 있으며, 주요 손익현황은 아래와 같습니다.

[2018년~2023년 1분기 주요 손익현황]

(단위: 백만원)

구분
2018연도 (제19기)
2019연도 (제20기)
2020연도 (제21기)
2021연도 (제22기)
2022연도 (제23기)
2023연도1분기 (제24기)

매출액
15,308
19,409
9,376
14,038
16,878
2,483

매출원가
14,531
15,595
8,960
10,180
13,847
1,984

매출총이익
777
3,814
417
3,858
3,031
499

판매관리비
7,386
6,910
5,244
4,249
4,827
1,232

영업이익(손실)
(6,609)
(3,096)
(4,828)
(391)
(1,795)
(733)

법인세비용차감전이익(손실)
(7,093)
(3,145)
(4,996)
(1,049)
(3,610)
(674)

당기순이익(손실)
(6,522)
(3,399)
(5,027)
(3,188)
(4,813)
(680)

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준이며, 2020년 이후 손익현황의 경우 종속회사 2개사(㈜코리아일레콤, PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA) 매각으로 인한 효과를 반영하여 종속회사 2개사의 매출 및 손익을 중단영업손익으로 재분류하였습니다.

당사의 각 연도별 주요 손익변동요인 분석결과는 아래와 같습니다.

구분

내용

2018년

- VR 모션시트 관련 사업 축소로 인한 매출 감소

- 스마트 모빌리티 사업 관련 대형 시뮬레이터 수주건 부재로 인한 매출 감소

- 국방사업 관리 미흡으로 인한 사업예정원가 초과 발생(방수훈련장비 등)

2019년

- 프로젝트 원가율 개선에 따라 전년 대비 매출총이익 개선- 전년 대비 판매관리비 소폭 절감되었으나, 손익분기점 수준의 매출액 미시현으로 영업적자 지속

2020년

- COVID-19 영향으로 프로젝트 납기 지연 및 발주 연기 등으로 인해 매출액 전년대비 감소

- 매출액 감소 및 재고자산 평가손실인식에 따른 프로젝트 원가율 상승

- 종속회사(PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA) 투자금액에 대한 감액손실 및 대여금 대손상각비용 인식에 따른 손실 확대

2021년

- COVID-19로 인해 이연된 사업 재개 및 수주금액 증가 및 대형 스마트모빌리티 시뮬레이터 프로젝트 수주에 따른 매출액 증가

- 매출액 증가로 인한 원가율 개선에도 불구하고 재고자산 평가손실 및 중국 종속회사(이노차이나) 투자금액에 대한 감액손실로 인해 영업적자 지속

2022년

- 원자재비용 상승 및 환율변동요인 반영에 따른 프로젝트 예정원가 상승- 상장준비과정에서 일회성 지급수수료비용 증가- 재고자산 평가손실 및 파생상품부채 관련 평가손실(영업외손실) 인식

한편, 당사는 2020년~2022년 평균 약 981백만원 수준의 경상연구개발비용을 지출하였으며, 최근 3개년 및 당해연도 1분기 경상연구개발비용 지출현황은 아래와 같습니다.

[최근3개년 및 당해연도 1분기 경상연구개발비용 지출현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2020연도 (제21기)
2021연도 (제22기)
2022연도 (제23기)
2023연도 1분기 (제24기)

매출액
9,376
14,038
16,878
2,483

경상연구개발비(판관비)
1,322
972
649
130

매출액 대비 연구개발비 비중
14.10%
6.93%
3.85%
5.23%

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

당사는 경상연구개발비용 지출 외에, 선행기술을 확보할 목적으로 신규 프로젝트를 진행하는 과정에서 적자규모가 심화되었습니다. 이와 같은 선행기술 확보 목적의 신규 프로젝트로는 '인공지능산업융합사업(AICA) 프로젝트'가 있으며, 구체적인 내용은 아래와 같습니다.

구분

내용

프로젝트명

인공지능산업융합사업(AICA) 프로젝트

프로젝트 금액

102억원

프로젝트 원가(예상)

97억원

프로젝트 원가율(예상)

95%

프로젝트 진행기간

2021.09 ~ 2023.12

확보한 선행기술 의의

VILS(Vehicle-in-the-Loop Simulation)는 실제 자동차가 가상주행 시뮬레이션에 포함되는 최신기술로서 독일 dSPACE, 오스트리아 AVL 등 세계 몇 개 기업만이 개발에 성공한 최신 기술입니다. VILS는 실제 차량과 실시간으로 동기화하여 가상환경에서 자율주행자동차의 성능과 기능의 검증 및 평가 가능하며, 기존의 방식인 부품 단위를 뛰어넘어 완성차 레벨에서 부품간 간섭 오류 문제 및 시스템의 종합적인 검증이 가능합니다.

해당 선행기술이당사 영업에 미치는 영향

당사는 본 프로젝트를 통해 국내 최초로 VILS 기술을 개발하여 상용화에 성공하였고, 그 성과를 토대로 현재 진행중인 예정사업은 아래와 같습니다.(2023년 92.5억원의 신규 수주 예상)

- (기업 A) 자율주행 VILS 시뮬레이터, 70억원

- (연구소 A) ADAS 부품 개발용 VILS, 22.5억원

당사는 영업실적 개선을 위해 아래와 같이 주요 사업부문별 수익률 개선방안을 수립하였으며, 이를 통해 흑자 전환 및 수익성 개선을 목표로 하고 있습니다.

사업부문

수익률 개선계획

공통

- 사업부문별 프로젝트 원가율 목표치 설정 및 분기단위 점검- 분기 결산 시, 전사 총 사업예정원가 점검(예정원가 90% 도달 시 개선조치)- 구매담당 전문인력 채용 및 실무 담당자 교육 강화- 사업부문별 프로젝트 원가율 개선결과를 반영하여 인센티브 차등 지급- 프로젝트 관리 매뉴얼 작성을 통해 업무 효율성 향상(1인당 생산성 제고)- 프로젝트별 투입 인력(인건비) 최적화 및 관리

스마트모빌리티

- 수주 심의 위원회 운영을 통한 저가 수주 지양- 자체 개발 소프트웨어(GD-STUDIO) 활용 증대를 통한 원가율 개선- 프로젝트 모듈화/제품화를 통한 이익률 개선

XR가상훈련

- 주요 대기업 고객사향 매출 물량 확대를 통해 규모의 경제 시현

- 프로젝트 모듈화/제품화를 통한 이익률 개선

XR디바이스

- 기존 제품의 업그레이드 및 패키지 판매를 통한 평균 판매단가 인상

당사는 차입금 만기구조 변경(단기차입금 → 장기차입금)을 통해 유동성을 개선하고, 금번 공모를 통해 조달한 자금 중 20억원을 단기차입금 상환에 사용하여 재무구조를 개선할 계획입니다. 또한, 향후 영업활동을 통해 창출되는 현금을 활용하여 아래와 같이 단계적으로 단기차입금 규모를 줄여나갈 계획입니다.

[신고서 제출일 현재 단기차입금 세부내역 및 상환계획]

(단위: 백만원)

구분

차입처

이자율

차입일

만기일

차입금잔액

상환예정금액

비고(상환재원)

2023년

2024년

2025년

운전자금
IBK기업은행

4.9910%

2021.09.17

2023.09.17

2,000

-

2,000(주1)

-

영업활동에서창출되는 현금

운전자금
IBK기업은행

5.7750%

2021.09.17

2023.09.17

500

500

-

-

운전자금
IBK기업은행

6.6751%

2023.02.02

2023.08.02

400

400

-

-

운전자금
IBK기업은행

5.1501%

2023.03.20

2024.03.20

2,500

-

-

2,500(주1)

운전자금

IBK기업은행

5.8523%

2023.04.21

2023.07.31

2,000

2,000

-

-

공모자금

합계

7,400

2,900

2,000

2,500

-

주1)
해당 차입금은 만기 1년 연장 후 상환할 계획입니다.

한편, 당사의 주력 사업인 스마트 모빌리티 시뮬레이터, XR가상훈련, XR디바이스 및 XR실감콘텐츠 시장은 최근 빠르게 성장하고 있습니다. 자율주행자동차 등 모빌리티의 스마트화에 따라 버추얼 테스팅(Virtual Testing)의 필요성이 급증하고 있으며, 이를 위한 시뮬레이터 도입이 본격화되고 있습니다. 자율주행이 고도화될 수록 신뢰도 확보를 위해 수많은 테스트가 이루어져야 하는데 기존의 전통적인 실차 테스트 만으로는 한계가 있는 상황입니다.

[자율주행 테스트의 한계 및 버추얼 테스팅 요구사항]

자율주행 테스트의 한계 및 버추얼 테스팅 요구사항

현재 Level 3 수준의 자율주행자동차가 출시되고 있으나, 미래에 완전자율주행으로 가기 위해서는 수많은 기술개발과 검증과정이 필요합니다. 업계에서는 95%의 신뢰도 확보를 위해 6억Km의 테스트 마일리지를 쌓아 검증해야 한다고 알려져 있습니다. 이 경우 8개월 동안 1,000여대의 차량을 갖고 실험해야 하기에 기존의 실차 실험만으로는 감당할 수 없는 구조입니다. 당사는 스마트 모빌리티 시뮬레이터와 같은 XR 기술을 활용한 버추얼 테스팅이 그 문제를 해결할 수 있는 유일한 수단이자 도구라고 판단하고 있습니다.

[모빌리티의 스마트화에 따른 버추얼테스팅 필요성 증가]

모빌리티의 스마트화에 따른 버추얼테스팅 필요성 증가

출처:
ZF Simulaion for AD in ZF

최근 우크라니아-러시아 전쟁 등의 영향으로 우리나라의 방산기업의 방산 수출 수주가 급격히 증가하고 있습니다. 특히 K-9 자주포, K계열 전차, T-50 고등훈련기 등이 해외시장에서 주목받고 있습니다. 아래 표는 2011년~2022년의한국의 방위산업 수출 수주액의 현황을 보이고 있습니다.

[2011년~2022년 대한민국 방위산업 수출 수주액 추이]

2011년~2022년의 방위산업 수출 수주액 추이

출처:
국회예산처 재정동향&이슈 제21호

당사는 소위 'K-방산 수출'을 주도하는 전방산업 고객에게 제품을 공급하고 있습니다. K-9 자주포 시뮬레이터를 한화에어로스페이스에 공급하여 노르웨이에 수출한 바 있고, 100억 원 규모의 자주도하장비 시뮬레이터를 고객으로부터수주하여 개발하고 있습니다. 또한 K계열 전차의 전술훈련 시뮬레이터를 개발하여 현대로템에 공급하였으며, 이라크향 T-50 고등훈련기 시뮬레이터의 영상시현장치를 개발하여 한국항공우주산업에 공급한 바 있습니다. 이와 같이 선행프로젝트를 통해 전방산업 고객들의 주력 방산 장비에 대한 가상훈련 시스템을제품화하고 고객에게 공급하고 있습니다. 가상훈련 시스템은 방산무기의 필수적인 후속지원장비입니다. 당사 고객사들의 방산수출이 본격화되면서 당사의 XR가상훈련 매출도 동반 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 한편 당사는 기존의 고객 맞춤형 프로젝트를 통해 얻은 산출물을 활용하여 전체 시스템의 각 구성품(HW/SW)을 모듈화하는 작업을 수행 중에 있습니다. 그간 당사가 수행했던 프로젝트성 제품 또는 연구개발 결과물을 도면화, 규격화하여 하나의 단위 모듈로 구성된 제품으로 만드는 것입니다. 이는 프로젝트성 제품, 즉 기존 기술 솔루션에 부가적으로 별도의 기술개발을 필요로 하는 고객 맞춤형 제품보다 원가 절감 효과가 큽니다. 당사는 이를 통해 수익성이 크게 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 아래 표에는 당사가 모듈화를 완료한 주요 제품이 기재되어 있습니다.

[당사의 모듈화 제품 개발 현황]

사업분야

구분

주요 제품

스마트 모빌리티시뮬레이터

시스템

- MDS (Mini Driving Simulator), CDS (Compact Driving Simulator), FDS (Full-scale Driving Simulator), ADS (Advanced Driving Simulator)- VILS (Vehicle-in-the-loop Simulator)- 무인원격주행장비 (중장비, 천공기 등)- ADAS 평가용 조향반력시스템- ADAS 카메라센서 평가플랫폼- ADAS 시뮬레이터 패키지

XR가상훈련

SW 자동차 중장비 철도 국방

- GD Studio, Metatrack 및 Metatrack의 서브모듈군- 자동차 시뮬레이터 (CDS, FDS 기반)- 중장비 시뮬레이터 (SIMREX 기반)- FTS (Full Task Simulator), PTS(Part Task Simulator)- 방수훈련장비, 소화훈련장비- K-9 자주포 시뮬레이터, K계열 전차시뮬레이터

XR디바이스

-

- 모션플랫폼 제품군- 바르요 HMD 제품군

XR실감콘텐츠

-

- 스마트 트레이닝 사업 제품군 (개발중)

당사가 기 납품 이후 모듈화를 완료한 사업에 대해, 양산성 후속 사업 수주가 확대될 경우 당사의 수익성 개선 폭은 더욱 높아질 것으로 기대됩니다. 아래 표는당사가 동일한 유형의 프로젝트를 여러 차례 수행한 사례를 나타낸 것으로서, 프로젝트성 제품이 모듈화될 경우 수익성이 개선될 수 있음을 단적으로 보여줍니다. 해당 프로젝트의 경우 당사가 참여한 첫 국방 관련 대규모 사업으로서, 1차 사업은 기술 개발과정에서의 시행 착오로 인해 지체상금 5.3억 원 등 많은 비용이 발생하여 손실을 입었지만, 2차 사업 이후 수익성이 크게 개선되었고, 국내 유일 사업이라는 레퍼런스를 확보하여 영업 및 고객 교섭력 증대에도 큰 도움이 되고 있습니다. 2023년말 납품 예정인 3차 사업은 영업이익률 37.3% 수준을 달성할 수 있을 것으로 예상됩니다.

[모듈화 제품 공급을 통한 수익성 개선 사례]

(단위: 백만원, %)

구분

1차 사업

2차 사업

3차 사업(E)

매출액

5,001

5,400

6,000

매출원가

4,614

4,203

3,762

매출총이익

387

1,197

2,238

판관비용

2

1

2

영업이익

385

1,196

2,235

영업이익률(%)

7.7%

22.1%

37.3%

지체상금

530

-

-

세전이익

-145

1,196

2,235

주1)
3차 사업(계약기간 : 2020.12 ~ 2023.12)은 증권신고서 제출일 현재 79.5%의 공정률을 보이고 있으며, 2023년 4분기 납품 완료할 예정입니다.

당사의 사업 계획 상 모듈화 제품 매출 비중은 2022년 29.0%에서 2023년 49.8%로 증가할 전망입니다. 앞서 설명한 사례에서 확인한 바와 같이 당사가 모듈화한 제품은 프로젝트성 제품 대비 수익성이 높습니다. 이에 따라 2023년부터 모듈화 매출 비중 확대를 통한 전사 수익성 향상 효과를 기대하고 있습니다.

[연도별 모듈화 매출 및 프로젝트성 매출 전망]

(단위: 백만원, %)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

모듈화 매출

스마트 모빌리티

1,882

4,701

9,779

14,230

XR가상훈련

2,184

8,477

14,276

31,459

XR디바이스

695

695

695

695

XR실감콘텐츠

-

-

-

-

소계

4,761

13,873

24,750

46,384

프로젝트성매출

스마트 모빌리티

6,891

2,112

2,888

4,350

XR가상훈련

3,298

10,128

10,211

13,858

XR디바이스

-

-

-

-

XR실감콘텐츠

1,242

1,242

1,242

1,242

유지보수

232

515

735

1,242

소계

11,663

13,997

15,076

20,692

합계

16,424

27,870

39,826

67,076

모듈화 매출 비중

29.0%

49.8%

62.1%

69.2%

이와 같은 당사의 수익성 제고 및 재무구조 개선 계획에도 불구하고, 대외적인 변수로 인해 원재료비의 상승 등 프로젝트 수익성이 악화될 가능성이 있으며, 경쟁업체가 당사와 유사한 수준으로 선행기술을 확보할 경우 당사의 신규 사업기회가 축소될 가능성이 있습니다. 또한, 당사가 사업계획 달성에 실패할 경우 계획대로 차입금 상환이 어려울 수 있으며, 이 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 관리종목 지정 및 상장폐지 위험

당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2027년 까지), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2025년 까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제), 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후에는 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목을 지정하도록 명시되어 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 관리종목 지정요건]

구분
사유

매출액

- 최근 사업연도 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

법인세비용차감전계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(&최근연도 계속사업손실)- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용- 시장평가 또는 성장성 등의 일정요건 충족 기업은 5년간 미적용

장기영업손실
- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50% 이상- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원 미만- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정/의견거절/범위제한/한정- 기술성장기업 미적용 요건 없음

주1)
상기 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정기준만 표기한 것입니다.

주2)
자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2027년 까지), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도(상장 후 사업연도말까지 3월 미만인 경우 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2025년 까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제), 상장 후 해당 유예기간 이후에도 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정 될 수 있습니다.

그럼에도 불구하고 유예가 적용된 요건 이외에 상장폐지 관련 기타 요건에 해당하는 경우 당사는 상장폐지 될 수 있으며, 유예기간 이후에는 매출액 또는 법인세비용차감전계속사업손실 요건으로 인하여 상장 폐지가 될 수 있습니다. 이와 같이 당사는 상장 후 관리종목 지정 및 상장폐지 위험이 존재하오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, '자본잠식/자기자본' 요건은 기술성장기업에 대해 별도의 유예기간을 적용하지 않습니다. 당사는 주요 전방시장인 자율주행차량 및 방산 시장의 확대에 따라 2023년부터 당기순이익을 시현할 수 있을 것으로 전망됩니다.

[2022년 ~ 2025년(E) 추정 손익계산서]

(단위 : 백만원)

구분
2022년(제23기)
2023년(E)(제24기)
2024년(E)(제25기)
2025년(E)(제26기)

매출액
16,424
27,870
39,826
67,076

매출원가
13,646
20,341
28,361
45,645

매출총이익
2,778
7,529
11,465
21,431

판매비와관리비
4,572
4,869
5,806
6,332

영업이익
(1,794)
2,660
5,660
15,098

영업외수익
925
-
-
-

영업외비용
2,333
839
593
559

세전이익
(3,202)
1,821
5,067
14,540

법인세비용
663
381
1,059
3,039

당기순이익
(3,865)
1,440
4,008
11,501

주1)

상기 추정손익계산서는 K-IFRS에 따른 별도손익계산서입니다.

상기 추정 손익계산서에서 매출액은 당사의 2023년~2025년 예상 수주 규모를산정하고, 여기에 연도별 매출 인식률을 적용하는 방식으로 산출하였습니다. 이 때 2024년 예상 수주 규모는 2023년 예상 수주 규모에 글로벌 XR시장 성장률(2022년~2026년 CAGR +36.23%, ARtillery Intelligence)을 적용하여 추정하였으며, 2025년 수주 규모 또한 동일한 연간 성장률을 보일 것이라고 가정하였습니다. 당사의 2021년~2023년(E) 연평균 수주 규모 증가율은 32.1%로, ARtillery Intelligence가 추정한 글로벌 XR시장 성장률(36.32%)과 유사합니다. 이에 따라 해당 수치가 당사의 2024년~2025년 예상 수주 규모 산출 시 적용되었으며글로벌 XR시장 내 당사의 점유율은 일정하게 유지된다고 전제하였습니다. 당사의 미래 추정 손익에 대한 상세 내역은 『제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정 내역』을 참고 하시기 바랍니다.당사는 2023년 1분기 별도재무제표 기준 매출액 2,481백만원을 시현하여 2023년 연간 추정 매출액 27,870백만원 대비 약 9%의 달성률을 보이고 있습니다. 이는 당사가 수주 기반의 B2G, B2B 사업을 영위함에 따라, 매출액이 하반기(특히 4분기)에 집중되는 계절적 특성을 갖고 있기 때문입니다. 아래 표에 기재된 바와 같이, 당사는 지난 3년간 연간 매출액의 평균 80%가 하반기에 집중되었고 특히 4분기에는 평균 60%가 집중되는 특성을 보였습니다. 당사의 고객은 일반적으로 상반기에 예산을 확보하고 하반기에 입찰과 사업 발주를 진행합니다. 또한 기업/공공 고객의 특성 상 주로 연말에 기 발주 프로젝트에 대한 성과 시현 및 예산 집행이 이루어지는 경향이 있습니다. 이에 따라 당사가 보유한 대부분의 수주 건들은 계약 종료 및 납품 완료 시점이 매년 4분기에 집중되어 있습니다.

[최근 3개년 분기별 매출액 현황 및 비중]

단위: 백만원)

구분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

2020년
금액
1,561
1,309
1,921
4,513
9,305

비중
17%
14%
21%
49%
100%

2021년
금액
1,419
894
2,774
8,781
13,867

비중
10%
6%
20%
63%
100%

2022년
금액
889
1,115
3,080
11,339
16,424

비중
5%
7%
19%
69%
100%

3개년 평균 비중
11%
9%
20%
60%
100%

당사의 2023년 1분기 말 기준 스마트모빌리티 및 XR가상훈련 부문 수주잔고 금액은 16,899백만원이며, 이중 프로젝트 계약기간에 따라 2023년 중 매출액으로 인식될 것으로 예상되는 금액은 13,071백만원입니다. 동 예상 매출액과 2023년 1분기 매출액 및 2023년 중 납품이 확정된 신규사업부문(XR디바이스, XR실감콘텐츠) 매출액을 합산할 경우 2023년 중 실현 예상 매출액은 16,082백만원이며, 구체적인 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
내용
비고

2023년 추정매출액
27,870
A

현재 기준 2023년 실현예상 매출액
16,082
B=C+D+E

- 2023년 1분기 매출액
2,481
C

- 2023년 1분기 수주잔고 중 2023년 중 매출 인식 예상금액
13,071
D, (주1)

- 2023년 중 납품이 확정된 신규사업부문(XR디바이스, XR실감콘텐츠) 매출액
530
E

2023년 중 추가 달성 가능(예정) 매출액
11,788
F=A-B

주1)
2023년 1분기 말 기준 스마트모빌리티 및 XR가상훈련 부문 수주잔고금액 16,899백만원 중 프로젝트 계약기간에 따라 2023년 중 매출인식이 예상되는 금액입니다.

당사는 특정 연도에 수주한 프로젝트를 당해연도에 모두 매출로 인식하지 않기 때문에, 당사가 '2023년 중 추가 달성 가능(예정) 매출액(F)' 11,788백만원을 시현하여 2023년 추정매출액을 달성하기 위해서는 2023년 6월~12월 총 7개월 간 11,788백만원을 초과하는 규모의 수주를 반드시 확보해야 합니다. 당사의 사업부문별 수주 프로젝트의 당해연도 매출인식비중이 2019년~2021년 누계 기준 50% 미만이었다는 점을 감안하면, 7개월 간 확보해야 하는 수주 금액은 최소 23,576백만원으로 산출됩니다. 당사의 2023년 예상 수주금액 중 2023년 1월~5월 수주계약이 완료된 금액은 7,602백만원(연간 추정치 46,026백만원 대비 진도율 16.52%)입니다. 아래 표에 정리된 바와 같이 당사의 수주금액이 하반기에 집중되는 특성을 감안할 경우 2023년 하반기에는 수주금액 진도율이 개선될 것으로 전망됩니다.

[최근 3개년 분기별 수주금액 현황 및 비중]

(단위: 백만원)

구분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

2020년
금액
734
505
1,289
9,367
11,895

비중
6%
4%
11%
79%
100%

2021년
금액
381
3,853
11,447
10,689
26,369

비중
1%
15%
43%
41%
100%

2022년
금액
1,326
5,264
1,492
488
8,569

비중
15%
61%
17%
6%
100%

3개년 평균 비중
8%
27%
24%
42%
100%

당사가 2023년 4~6월 기간 중 계약을 완료하였거나, 계약 진행 중인 프로젝트의 총 수주금액은 7,442백만원이며, 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
거래처
프로젝트명
수주일자
진행상황
수주금액

스마트모빌리티
기업 C
전장부품 평가용 드라이빙 시뮬레이터(CDS)
2023.05.02
계약완료
300

연구소 B
대형 드라이빙 시뮬레이터 추가 계약
2023.05.02
수주완료(계약대기중)
154

XR가상훈련
연구소 D
군용장비 운용체계 시험평가환경 구축
2023.06.02
수주완료(계약중)
2,178

기업 A
AI승무원 개발 및 가상전투실험 환경 구축
2023.04.26
계약완료
2,269

기업 G
무기체계 운용 관련 공통 아키텍쳐 구축 및 체계통합 기술 개발
2023.05.16
수주완료(계약중)
1,980

기업 G
무기체계 운용 관련 통제기술 개발
2023.05.16
수주완료(계약중)
300

공공 B
방수훈련장비(추가 계약)
2023.04.13
수주완료(계약대기중)
261

주1)
당사가 '연구소 D'에 공급하는 '군용장비 운용체계 시험평가환경 구축' 프로젝트는 2023년 06월 02일 수주를 확정하여 계약 절차를 진행 중이며, 사업규모는 2,178백만원으로 당초 예상 규모(2,068백만원) 대비 확대되었습니다.

아울러 2023년 하반기 중 수주가 예상되는 프로젝트의 세부내역은 아래와 같으며, 적용률을 감안한 수주 예상 총액은 36,776백만원입니다.

(단위: 백만원)

사업부문
거래처
프로젝트명
프로젝트금액(예상)
적용률
적용수주금액
수주예상시기
세부 영업현황

스마트모빌리티
기업 A
무인전투차량 자율주행 VILS 시뮬레이터
7,000
70%
4,900
3분기
- 고객사와 업무협약서 체결완료- 당사 기술제품으로 Spec-in, 기술제품 시연 및 POC 완료- 각 구성품의 상세 사양 및 신규 개발 범위 확정- 고객사의 계약이 마무리되면 당사 수의계약 예정

연구소 A
ADAS 부품 개발용 VILS
2,250
70%
1,575
3분기
- 현재 입찰 진행 중- 당사 기수주 사업의 후속사업이며 당사 기술제품으로 Spec-in- 도입 예정인 VILS의 2차 업그레이드 범위 및 활용 방안 확정- 신규 도입 장비와 기존 장비의 상세 사양 및 상호 연동 방안 확정- 선진 사례 동향정보 수집을 위한 해외 출장지 일정 협의 중

기업 B
시뮬레이션 툴체인 장비 구축 사업
700
50%
350
4분기

- 최종 수요처의 예산이 확정되었으며, 현재 입찰 진행 중- 고객사와 협업하여 진행하는 사업으로 제안 소개 및 설명회 완료

연구소 C
IVI 평가를 위한 자율주행시뮬레이터 개발
200
30%
60
3분기
- 기납품된 당사 기술제품 SIMREX CDS의 S/W 업그레이드 사업- 기존 장비의 Co-simulation을 위한 연동 방안 및 상세 사양 확정- 입찰 방법 및 절차 조율 중

대학 A
드라이빙 시뮬레이터(FDS)
2,120
70%
1,484
3분기
- 2021년 11월, 당사가 낙찰자로 선정되었으나 COVID-19 및 원자재 가격 급등으로 인해 계약 포기- 이후 재공고된 사업으로 현재 입찰 진행 중- 당사 초도 제안서 제출 완료- 요구사양서에 명시된 영상장비의 단종에 따른 대책 논의 - 당사 모션플랫폼 POC 요청에 따라 일정 협의 중

기업 E
완성차 고객향 6축 시뮬레이터(FDS)
2,000
70%
1,400
4분기
- 고객사와의 상세 업무협의 완료하고 입찰 대기 중- 제안 소개 및 설명회 진행 완료- 당사 기술제품인 SIMREX FDS로 Spec-in- 현지 도입 장비의 범위 논의 및 제인증 규정 확인

XR가상훈련
기업 A
지상무기 전술모의훈련 시뮬레이터
55,000
30%
16,500
4분기
- 고객사 후속계약 대기 중- 당사가 독점 공급업체로서, 유일하게 실적 보유- 제조시설 점검, 사업 컨소시엄 구성 및 업무범위 협의 완료- 고객사의 요구사양에 대한 솔루션 대응 방안 협의 중- 향후 유지보수 및 지원 대책 협의 중

기업 F
지상무기 전술모의훈련 시뮬레이터
13,000
30%
3,900
4분기
- 고객사 후속계약 대기 중- 당사가 동일 사양 제품 수출 실적을 보유한 유일의 업체임- 품질실사 완료- 현지화에 따른 개선 방안 등 S/W 개선 요구 협의 중- 향후 계약 절차 논의 중

공공 A/기업 A
지상무기 전술모의훈련장비 성능 개선 사업
8,945
30%
2,684
3분기
- 당사가 기납품한 장비의 업그레이드 사업으로, 입찰 대기 중- 신규 개발 범위 및 기존 노후 장비 교체에 따른 S/W 연동방안 협의 중- 사업설명회 일정 조율 중

기업 H
군용 헬기 성능개량형 시뮬레이터
6,000
30%
1,800
3분기
- 고객사 계약 대기 중- 당사 사양으로 Spec-in- 제안 사양 소개 및 기술시연 완료- 해당 헬기 제작사 요구사항 검토, 개발 방안 수립 및 협의안 도출 완료- 해외 도입 시 필요한 데이터셋의 확보 방안 논의 중

연구소 E
철도산업 종사자의 인적오류 분석·평가·예방 기술 개발
900
70%
630
3분기
- 당사가 기납품한 사업의 후속사업으로, 현재 계약 대기 중- 업그레이드 업무범위에 대한 실무협의 및 고객 요구사항 분석 완료

공공 B
군용장비 모의운용 훈련체계 성능개선
2,000
30%
600
3분기
- 2023년 6월 중 입찰 공고 예정- 당사 기술제품으로 Spec-in- 업무범위에 대한 실무협의 완료- 요구사양 명세에 부합하는 상세 사양 확정- XR 신기술 동향 소개 및 기술제안수행, 기존 제품의 운용 상 문제점 확인

기업 F
선행개발용 기술검증 시뮬레이터(2차)
847
70%
593
3분기
- 현재 계약 대기 중- 기술제안 및 그에 따른 핵심요소기술에 대한 POC 완료- 고객요구에 대한 상세사양 업무협의 및 당사 기술제품인 GDStudio에 대한 고객평가 완료- 기존 납품된 장비의 하드웨어 연동 방안 협의

대학 B
교육훈련용 드라이빙 시뮬레이터(FDS)
600
50%
300
4분기
- 2023년 3분기 사업 공고 예정- 고객과의 상세 업무협의 완료하고 입찰 대기 중- 당사 기술제품인 SIMREX FDS로 Spec-in- 기술제안서 및 POC 완료

합계
36,776
-
-

상기 내용을 종합할 경우, 2023년 4월~12월 수주 확정 및 예상 수주금액의 합계는 44,217억원이며, 해당 금액에 사업부문별 당해연도 매출인식비중(2019~2021년 누계치 스마트모빌리티 44%, XR가상훈련 28%)을 적용할 경우 2023년 남은 기간 동안 수주를 통해 매출 인식이 예상되는 금액은 14,007백만원입니다. 상기 14,007백만원에 증권신고서 제출일 현재 기준 2023년 실현예상 매출액 16,082백만원을 합산할 경우 당사의 2023년 예상 매출액은 30,089백만원이 됩니다. 결론적으로 당사는 2023년 6월~12월 총 7개월 간 최소 23,576백만원 규모의 수주를 확보해야 2023년 추정매출액을 시현할 수 있는데, 현재의 영업 진행 상황 등을 고려하면 2023년 남은 기간 동안 목표한 수주금액 달성이 가능할 것으로 예상됩니다.

당사는 수주 산업의 특성 상 대규모 프로젝트 계약건으로 인해 특정연도에 일부 거래처에 매출이 집중되는 경향이 나타날 수 있으나, 이러한 경향이 여러해에 걸쳐 발생하지는 않습니다. 실제로 당사의 연도별 매출상위 5개 거래처 매출비중은 2020년 60.4%, 2021년 71.3%, 2022년 63.3% 수준이며, 2023년 1분기의 경우 95.1%로 높은 비중을 보였으나, 이는 매출계절성 영향으로 고객사별 매출 비중을 분기 단위로 집계하는 경우 일시적으로 특정 고객사의 비중이 높게 나타날 수 있습니다.

[최근 3개년 및 당해연도 1분기 매출상위 5개사 매출비중]

(단위: %, 개사)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기

매출상위 5개사 매출비중
60.4%
71.3%
63.3%
95.1%

전체 거래처수
85
92
105
22

주1)
K-IFRS 별도재무제표 기준

당사는 손익추정 시 위와 같은 고객 특성을 반영하였으며, 기존고객(최근 3년 이내 거래실적이 있는 고객) 및 신규고객에 대한 2023년도 예상 수주금액 및 매출액 추정내역은 아래와 같습니다.

[고객별 예상 수주금액 및 매출액 추정내역]

(단위: 백만원, %)

구분
예상 수주금액
매출액

금액
비중
금액
비중

기존고객
34,029
70.20%
22,725
81.54%

신규고객
14,448
29.80%
5,146
18.46%

합계
48,477
100.00%
27,870
100.00%

당사는 금번 상장 공모를 통한 자기자본 증가에 따라 '자본잠식/자기자본' 요건에 해당될 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 예기치 않은 사업 진행 지연 등에 따른 실적 시현 차질이 발생할 경우 해당 요건에 따라 관리종목으로 지정될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 수익성 관련 위험당사의 2021년 별도 재무제표 기준 영업적자 폭은 전년대비 약 45억원 감소하였으며, 손익분기점 수준에 근접하였습니다. 2022년의 경우 매출액은 2021년 대비 성장하였으나, 스마트모빌리티 분야 최신 기술 내재화를 위한 인공지능산업융합사업 프로젝트(이하 "AICA프로젝트") 진행 과정에서 상대적으로 많은 연구개발비가 투입되면서 약 18억원의 영업적자를 시현하였습니다. AICA프로젝트는 실제 차량이 시뮬레이션에 포함되는 VILS(Vehicle-in-the-Loop Simulation) 기술이 적용된 고성능 시뮬레이터 사업으로서, 전세계에서 몇개 기업만이 개발에 성공한 최신기술입니다. 당사는 동 프로젝트 수행을 통해 VILS 기술 개발 및 내재화에 성공하였으며, 향후 국내외 VILS사업 관련 의미있는 실적을 달성할 것으로 기대하고 있습니다. 당사는 기존 고객 맞춤형 프로젝트를 통해 얻은 산출물을 활용하여 전체 시스템의 각 구성품(HW/SW)을 모듈화하는 작업을 수행 중에 있습니다. 당사는 이를 통해 프로젝트의 수익성을 개선할 계획이며, 향후 기완료한 납품건의 후속 프로젝트 수주가 확대될 경우 당사의 수익성 개선 폭은 더욱 높아질 것으로 기대됩니다. 이와 더불어 최근 당사의 주요 전방시장인 자율주행차량 및 방산 시장의 확대에 따라 당사의 XR 기반 시뮬레이터 납품도 증가할 것으로 예상되며, 2023년부터 당기순이익을 시현할 수 있을 것으로 전망됩니다.
그러나 이러한 예상과는 달리, 시장 내 경쟁심화, 주요 고객의 이탈, 예상치 못한 원재료비용의 급격한 상승 등이 발생할 경우 당사의 매출액이 역성장할 가능성이 있으며, 사업계획 달성에 실패할 경우 당사의 수익성이 개선되지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 기준 주요 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 당해연도 1분기 연결재무제표 기준 주요 수익성 지표 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2020연도 (제21기)
2021연도 (제22기)
2022연도 (제23기)
2023연도 1분기 (제24기)

매출액
9,376
14,038
16,878
2,483

매출원가
8,960
10,180
13,847
1,984

매출총이익
417
3,858
3,031
499

매출총이익률
4.44%
27.49%
17.96%
20.10%

판매관리비
5,244
4,249
4,827
1,232

영업이익(손실)
(4,828)
(391)
(1,795)
(733)

영업이익률
적자
적자
적자
적자

당기손이익(손실)
(5,027)
(3,188)
(4,813)
(680)

당기순이익률
적자
적자
적자
적자

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

[최근 3개년 및 당해연도 1분기 별도재무제표 기준 주요 수익성 지표 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2020연도 (제21기)
2021연도 (제22기)
2022연도 (제23기)
2023연도 1분기 (제24기)

매출액
9,305
13,867
16,424
2,481

매출원가
8,940
10,145
13,646
1,984

매출총이익
365
3,723
2,778
497

매출총이익률
3.92%
26.84%
16.92%
20.04%

판매관리비
5,113
3,952
4,572
1,132

영업이익(손실)
(4,748)
(229)
(1,794)
(635)

영업이익률
적자
적자
적자
적자

당기손이익(손실)
(6,442)
(1,201)
(3,865)
(588)

당기순이익률
적자
적자
적자
적자

주1)
K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

당사는 최근 3개년 및 당해연도 1분기 지속적인 영업적자를 기록하고 있습니다. 이는 당사가 설립된지 약 20여년의 시간이 경과되었음에도 불구하고 당사의 주요 목표시장인 XR 기반 시뮬레이터 시장이 아직 초기 단계이기 때문인 것으로 판단됩니다. 일반적으로 초기 단계의 시장의 경우, 공급업체는 제품을 양산할 수 없기 때문에 비용구조상 효율적인 생산체계를 갖추기 어렵습니다. 또한, 기술 기반 제품의 경우 제품을 개발하는 단계에서 연구개발인력에 대한 인건비 및 시설장비, 재료비 등 많은 연구개발비가 요구됩니다. 더욱이 당사의 주요 제품인 XR 기반 시뮬레이터는 각종 기계장치 및 전기장치부품, 컴퓨터 부품, 소프트웨어 등이 결합된 형태로 제조되기 때문에 시장 내 충분한 수요를 기반으로 양산 체계를 갖추지 않는 이상 매출원가를 완벽히 통제하는 것이 쉽지 않습니다.

이러한 초기 단계 시장의 어려움에도 불구하고, 당사의 2021년 별도 재무제표 기준 영업적자 폭은 전년대비 약 45억원 감소하였으며, 손익분기점 수준에 근접하였습니다. 2022년의 경우 매출액은 2021년 대비 성장하였으나, 스마트모빌리티 분야 최신 기술 내재화를 위한 인공지능산업융합사업 프로젝트(이하 "AICA프로젝트") 진행 과정에서 상대적으로 많은 연구개발비가 투입되었고, 러시아-우크라이나 전쟁으로 원물, 원유 가격 또한 상승하여 원부자재인 철강, 금속 원재료가 단기에 급상승하게 되었습니다. 또한 미국의 금리 인상에 따른 원/달러 환율 상승으로 해외 도입 원부자재의 매입원가가 높아지게 되면서 약 18억원의 영업적자를 시현하였습니다. AICA프로젝트는 실제 차량이 가상 환경과 결합하여 시뮬레이션에 포함되는 VILS(Vehicle-in-the-Loop Simulation) 기술이 적용된 최첨단 고성능 시뮬레이터 사업으로서, 전세계에서 몇 개 기업만이 개발에 성공한 최신기술입니다. VILS에서 실제 차량은 도로, 교통, 기상 조건 및 다른 차량과 같이 차량 주변 환경을 가상으로 제공하는 시뮬레이션 환경에 연결됩니다. 당사는 동 프로젝트 수행을통해 VILS 기술 개발 및 내재화에 성공하였고, 이후 그 실적을 기반으로 제품을 모듈화하여 국내외 영업 및 판매 활동을 추진하고 있으며, 향후 의미있는 실적을 달성할 것으로 기대하고 있습니다. 이러한 사유로 인해 AICA프로젝트는 비경상적인 공헌이익률을 기록하고 있으나, 당사 입장에서 이를 감수하고서라도 반드시 수주가 필요했던 사업이라고 할 수 있습니다.

한편 당사는 기존의 고객 맞춤형 프로젝트를 통해 얻은 산출물을 활용하여 전체 시스템의 각 구성품(HW/SW)을 모듈화하는 작업을 수행 중에 있습니다. 그간 당사가 수행했던 프로젝트성 제품 또는 연구개발 결과물을 도면화, 규격화하여 하나의 단위 모듈로 구성된 제품으로 만드는 것입니다. 이는 프로젝트성 제품, 즉 기존 기술 솔루션에 부가적으로 별도의 기술개발을 필요로 하는 고객 맞춤형 제품보다 원가 절감 효과가 큽니다. 당사는 이를 통해 수익성이 크게 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 아래 표에는 당사가 모듈화를 완료한 주요 제품이 기재되어 있습니다.

[당사의 모듈화 제품 개발 현황]

사업분야

구분

주요 제품

스마트 모빌리티시뮬레이터

시스템

- MDS (Mini Driving Simulator), CDS (Compact Driving Simulator), FDS (Full-scale Driving Simulator), ADS (Advanced Driving Simulator)- VILS (Vehicle-in-the-loop Simulator)- 무인원격주행장비 (중장비, 천공기 등)- ADAS 평가용 조향반력시스템- ADAS 카메라센서 평가플랫폼- ADAS 시뮬레이터 패키지

XR가상훈련

SW 자동차 중장비 철도 국방

- GD Studio, Metatrack 및 Metatrack의 서브모듈군- 자동차 시뮬레이터 (CDS, FDS 기반)- 중장비 시뮬레이터 (SIMREX 기반)- FTS (Full Task Simulator), PTS(Part Task Simulator)- 방수훈련장비, 소화훈련장비- K-9 자주포 시뮬레이터, K계열 전차시뮬레이터

XR디바이스

-

- 모션플랫폼 제품군- 바르요 HMD 제품군

XR실감콘텐츠

-

- 스마트 트레이닝 사업 제품군 (개발중)

당사가 기 납품 이후 모듈화를 완료한 사업에 대해, 양산성 후속 사업 수주가 확대될 경우 당사의 수익성 개선 폭은 더욱 높아질 것으로 기대됩니다. 아래 표는당사가 동일한 유형의 프로젝트를 여러 차례 수행한 사례를 나타낸 것으로서, 프로젝트성 제품이 모듈화될 경우 수익성이 개선될 수 있음을 단적으로 보여줍니다. 해당 프로젝트의 경우 당사가 참여한 첫 국방 관련 대규모 사업으로서, 1차 사업은 기술 개발과정에서의 시행 착오로 인해 지체상금 5.3억 원 등 많은 비용이 발생하여 손실을 입었지만, 2차 사업 이후 수익성이 크게 개선되었고, 국내 유일 사업이라는 레퍼런스를 확보하여 영업 및 고객 교섭력 증대에도 큰 도움이 되고 있습니다. 2023년말 납품 예정인 3차 사업은 영업이익률 37.3% 수준을 달성할 수 있을 것으로 예상됩니다.

[모듈화 제품 공급을 통한 수익성 개선 사례]

(단위: 백만원, %)

구분

1차 사업

2차 사업

3차 사업(E)

매출액

5,001

5,400

6,000

매출원가

4,614

4,203

3,762

매출총이익

387

1,197

2,238

판관비용

2

1

2

영업이익

385

1,196

2,235

영업이익률(%)

7.7%

22.1%

37.3%

지체상금

530

-

-

세전이익

-145

1,196

2,235

주1)
3차 사업(계약기간 : 2020.12 ~ 2023.12)은 증권신고서 제출일 현재 79.5%의 공정률을 보이고 있으며, 2023년 4분기 납품 완료할 예정입니다.

당사의 사업 계획 상 모듈화 제품 매출 비중은 2022년 29.0%에서 2023년 49.8%로 증가할 전망입니다. 앞서 설명한 사례에서 확인한 바와 같이 당사가 모듈화한 제품은 프로젝트성 제품 대비 수익성이 높습니다. 이에 따라 2023년부터 모듈화 매출 비중 확대를 통한 전사 수익성 향상 효과를 기대하고 있습니다.

[연도별 모듈화 매출 및 프로젝트성 매출 전망]

(단위: 백만원, %)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

모듈화 매출

스마트 모빌리티

1,882

4,701

9,779

14,230

XR가상훈련

2,184

8,477

14,276

31,459

XR디바이스

695

695

695

695

XR실감콘텐츠

-

-

-

-

소계

4,761

13,873

24,750

46,384

프로젝트성매출

스마트 모빌리티

6,891

2,112

2,888

4,350

XR가상훈련

3,298

10,128

10,211

13,858

XR디바이스

-

-

-

-

XR실감콘텐츠

1,242

1,242

1,242

1,242

유지보수

232

515

735

1,242

소계

11,663

13,997

15,076

20,692

합계

16,424

27,870

39,826

67,076

모듈화 매출 비중

29.0%

49.8%

62.1%

69.2%

한편 당사는 2023년 1분기 별도재무제표 기준 매출액 2,481백만원을 시현하여 2023년 연간 추정 매출액 27,870백만원 대비 9%의 달성률을 보이고 있습니다. 이는 당사가 수주 기반의 B2G, B2B 사업을 영위함에 따라, 매출액이 하반기(특히 4분기)에 집중되는 계절적 특성을 갖고 있기 때문입니다. 아래 표에 기재된 바와 같이, 당사는 지난 3년간 연간 매출액의 평균 80%가 하반기에 집중되었고 특히 4분기에는 평균 60%가 집중되는 특성을 보였습니다. 당사의 고객은 일반적으로 상반기에 예산을 확보하고 하반기에 입찰과 사업 발주를 진행합니다. 또한 기업/공공 고객의 특성 상 주로 연말에 기 발주 프로젝트에 대한 성과 시현 및 예산 집행이 이루어지는 경향이 있습니다. 이에 따라 당사가 보유한 대부분의 수주 건들은 계약 종료 및 납품 완료 시점이 매년 4분기에 집중되어 있습니다.

[최근 3개년 분기별 매출현황]

(단위: 백만원, %)

구분

1분기
2분기
3분기
4분기
합계

2020년

금액
1,561
1,309
1,921
4,513
9,305

비중
17%
14%
21%
49%
100%

2021년

금액
1,419
894
2,774
8,781
13,867

비중
10%
6%
20%
63%
100%

2022년

금액
889
1,115
3,080
11,339
16,424

비중
5%
7%
19%
69%
100%

3개년 평균 비중
11%
9%
20%
60%
100%

주1)
K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

당사의 2023년 1분기 말 기준 스마트모빌리티 및 XR가상훈련 부문 수주잔고 금액은 16,899백만원이며, 이중 프로젝트 계약기간에 따라 2023년 중 매출액으로 인식될 것으로 예상되는 금액은 13,071백만원입니다. 동 예상 매출액과 2023년 1분기 매출액 및 2023년 중 납품이 확정된 신규사업부문(XR디바이스, XR실감콘텐츠) 매출액을 합산할 경우 2023년 중 실현 예상 매출액은 16,082백만원이며, 구체적인 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
내용
비고

2023년 추정매출액
27,870
A

현재 기준 2023년 실현예상 매출액
16,082
B=C+D+E

- 2023년 1분기 매출액
2,481
C

- 2023년 1분기 수주잔고 중 2023년 중 매출 인식 예상금액
13,071
D, (주1)

- 2023년 중 납품이 확정된 신규사업부문(XR디바이스, XR실감콘텐츠) 매출액
530
E

2023년 중 추가 달성 가능(예정) 매출액
11,788
F=A-B

주1)
2023년 1분기 말 기준 스마트모빌리티 및 XR가상훈련 부문 수주잔고금액 16,899백만원 중 프로젝트 계약기간에 따라 2023년 중 매출인식이 예상되는 금액입니다.

당사는 특정 연도에 수주한 프로젝트를 당해연도에 모두 매출로 인식하지 않기 때문에, 당사가 '2023년 중 추가 달성 가능(예정) 매출액(F)' 11,788백만원을 시현하여 2023년 추정매출액을 달성하기 위해서는 2023년 6월~12월 총 7개월 간 11,788백만원을 초과하는 규모의 수주를 반드시 확보해야 합니다. 당사의 사업부문별 수주 프로젝트의 당해연도 매출인식비중이 2019년~2021년 누계 기준 50% 미만이었다는 점을 감안하면, 7개월 간 확보해야 하는 수주 금액은 최소 23,576백만원으로 산출됩니다. 당사의 2023년 예상 수주금액 중 2023년 1월~5월 수주계약이 완료된 금액은 7,602백만원(연간 추정치 46,026백만원 대비 진도율 16.52%)입니다. 아래 표에 정리된 바와 같이 당사의 수주금액이 하반기에 집중되는 특성을 감안할 경우 2023년 하반기에는 수주금액 진도율이 개선될 것으로 전망됩니다.

[최근 3개년 분기별 수주금액 현황 및 비중]

(단위: 백만원)

구분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

2020년
금액
734
505
1,289
9,367
11,895

비중
6%
4%
11%
79%
100%

2021년
금액
381
3,853
11,447
10,689
26,369

비중
1%
15%
43%
41%
100%

2022년
금액
1,326
5,264
1,492
488
8,569

비중
15%
61%
17%
6%
100%

3개년 평균 비중
8%
27%
24%
42%
100%

당사가 2023년 4~6월 기간 중 계약을 완료하였거나, 계약 진행 중인 프로젝트의 총 수주금액은 7,442백만원이며, 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
거래처
프로젝트명
수주일자
진행상황
수주금액

스마트모빌리티
기업 C
전장부품 평가용 드라이빙 시뮬레이터(CDS)
2023.05.02
계약완료
300

연구소 B
대형 드라이빙 시뮬레이터 추가 계약
2023.05.02
수주완료(계약대기중)
154

XR가상훈련
연구소 D
군용장비 운용체계 시험평가환경 구축
2023.06.02
수주완료(계약중)
2,178

기업 A
AI승무원 개발 및 가상전투실험 환경 구축
2023.04.26
계약완료
2,269

기업 G
무기체계 운용 관련 공통 아키텍쳐 구축 및 체계통합 기술 개발
2023.05.16
수주완료(계약중)
1,980

기업 G
무기체계 운용 관련 통제기술 개발
2023.05.16
수주완료(계약중)
300

공공 B
방수훈련장비(추가 계약)
2023.04.13
수주완료(계약대기중)
261

주1)
당사가 '연구소 D'에 공급하는 '군용장비 운용체계 시험평가환경 구축' 프로젝트는 2023년 06월 02일 수주를 확정하여 계약 절차를 진행 중이며, 사업규모는 2,178백만원으로 당초 예상 규모(2,068백만원) 대비 확대되었습니다.

아울러 2023년 하반기 중 수주가 예상되는 프로젝트의 세부내역은 아래와 같으며, 적용률을 감안한 수주 예상 총액은 36,776백만원입니다.

(단위: 백만원)

사업부문
거래처
프로젝트명
프로젝트금액(예상)
적용률
적용수주금액
수주예상시기
세부 영업현황

스마트모빌리티
기업 A
무인전투차량 자율주행 VILS 시뮬레이터
7,000
70%
4,900
3분기
- 고객사와 업무협약서 체결완료- 당사 기술제품으로 Spec-in, 기술제품 시연 및 POC 완료- 각 구성품의 상세 사양 및 신규 개발 범위 확정- 고객사의 계약이 마무리되면 당사 수의계약 예정

연구소 A
ADAS 부품 개발용 VILS
2,250
70%
1,575
3분기
- 현재 입찰 진행 중- 당사 기수주 사업의 후속사업이며 당사 기술제품으로 Spec-in- 도입 예정인 VILS의 2차 업그레이드 범위 및 활용 방안 확정- 신규 도입 장비와 기존 장비의 상세 사양 및 상호 연동 방안 확정- 선진 사례 동향정보 수집을 위한 해외 출장지 일정 협의 중

기업 B
시뮬레이션 툴체인 장비 구축 사업
700
50%
350
4분기

- 최종 수요처의 예산이 확정되었으며, 현재 입찰 진행 중- 고객사와 협업하여 진행하는 사업으로 제안 소개 및 설명회 완료

연구소 C
IVI 평가를 위한 자율주행시뮬레이터 개발
200
30%
60
3분기
- 기납품된 당사 기술제품 SIMREX CDS의 S/W 업그레이드 사업- 기존 장비의 Co-simulation을 위한 연동 방안 및 상세 사양 확정- 입찰 방법 및 절차 조율 중

대학 A
드라이빙 시뮬레이터(FDS)
2,120
70%
1,484
3분기
- 2021년 11월, 당사가 낙찰자로 선정되었으나 COVID-19 및 원자재 가격 급등으로 인해 계약 포기- 이후 재공고된 사업으로 현재 입찰 진행 중- 당사 초도 제안서 제출 완료- 요구사양서에 명시된 영상장비의 단종에 따른 대책 논의 - 당사 모션플랫폼 POC 요청에 따라 일정 협의 중

기업 E
완성차 고객향 6축 시뮬레이터(FDS)
2,000
70%
1,400
4분기
- 고객사와의 상세 업무협의 완료하고 입찰 대기 중- 제안 소개 및 설명회 진행 완료- 당사 기술제품인 SIMREX FDS로 Spec-in- 현지 도입 장비의 범위 논의 및 제인증 규정 확인

XR가상훈련
기업 A
지상무기 전술모의훈련 시뮬레이터
55,000
30%
16,500
4분기
- 고객사 후속계약 대기 중- 당사가 독점 공급업체로서, 유일하게 실적 보유- 제조시설 점검, 사업 컨소시엄 구성 및 업무범위 협의 완료- 고객사의 요구사양에 대한 솔루션 대응 방안 협의 중- 향후 유지보수 및 지원 대책 협의 중

기업 F
지상무기 전술모의훈련 시뮬레이터
13,000
30%
3,900
4분기
- 고객사 후속계약 대기 중- 당사가 동일 사양 제품 수출 실적을 보유한 유일의 업체임- 품질실사 완료- 현지화에 따른 개선 방안 등 S/W 개선 요구 협의 중- 향후 계약 절차 논의 중

공공 A/기업 A
지상무기 전술모의훈련장비 성능 개선 사업
8,945
30%
2,684
3분기
- 당사가 기납품한 장비의 업그레이드 사업으로, 입찰 대기 중- 신규 개발 범위 및 기존 노후 장비 교체에 따른 S/W 연동방안 협의 중- 사업설명회 일정 조율 중

기업 H
군용 헬기 성능개량형 시뮬레이터
6,000
30%
1,800
3분기
- 고객사 계약 대기 중- 당사 사양으로 Spec-in- 제안 사양 소개 및 기술시연 완료- 해당 헬기 제작사 요구사항 검토, 개발 방안 수립 및 협의안 도출 완료- 해외 도입 시 필요한 데이터셋의 확보 방안 논의 중

연구소 E
철도산업 종사자의 인적오류 분석·평가·예방 기술 개발
900
70%
630
3분기
- 당사가 기납품한 사업의 후속사업으로, 현재 계약 대기 중- 업그레이드 업무범위에 대한 실무협의 및 고객 요구사항 분석 완료

공공 B
군용장비 모의운용 훈련체계 성능개선
2,000
30%
600
3분기
- 2023년 6월 중 입찰 공고 예정- 당사 기술제품으로 Spec-in- 업무범위에 대한 실무협의 완료- 요구사양 명세에 부합하는 상세 사양 확정- XR 신기술 동향 소개 및 기술제안수행, 기존 제품의 운용 상 문제점 확인

기업 F
선행개발용 기술검증 시뮬레이터(2차)
847
70%
593
3분기
- 현재 계약 대기 중- 기술제안 및 그에 따른 핵심요소기술에 대한 POC 완료- 고객요구에 대한 상세사양 업무협의 및 당사 기술제품인 GDStudio에 대한 고객평가 완료- 기존 납품된 장비의 하드웨어 연동 방안 협의

대학 B
교육훈련용 드라이빙 시뮬레이터(FDS)
600
50%
300
4분기
- 2023년 3분기 사업 공고 예정- 고객과의 상세 업무협의 완료하고 입찰 대기 중- 당사 기술제품인 SIMREX FDS로 Spec-in- 기술제안서 및 POC 완료

합계
36,776
-
-

상기 내용을 종합할 경우, 2023년 4월~12월 수주 확정 및 예상 수주금액의 합계는 44,217억원이며, 해당 금액에 사업부문별 당해연도 매출인식비중(2019~2021년 누계치 스마트모빌리티 44%, XR가상훈련 28%)을 적용할 경우 2023년 남은 기간 동안 수주를 통해 매출 인식이 예상되는 금액은 14,007백만원입니다. 상기 14,007백만원에 증권신고서 제출일 현재 기준 2023년 실현예상 매출액 16,082백만원을 합산할 경우 당사의 2023년 예상 매출액은 30,089백만원이 됩니다. 결론적으로 당사는 2023년 6월~12월 총 7개월 간 최소 23,576백만원 규모의 수주를 확보해야 2023년 추정매출액을 시현할 수 있는데, 현재의 영업 진행 상황 등을 고려하면 2023년 남은 기간 동안 목표한 수주금액 달성이 가능할 것으로 예상됩니다.

이와 더불어 최근 당사의 주요 전방시장인 자율주행차량 및 방산 시장의 확대에 따라 당사의 XR 기반 시뮬레이터 납품도 증가할 것으로 예상되며, 2023년부터 당기순이익을 시현할 수 있을 것으로 전망됩니다. 그러나 이러한 예상과는 달리, 시장 내 경쟁심화, 주요 고객의 이탈, 예상치 못한 원재료비용의 급격한 상승 등이 발생할 경우 당사의 매출액이 역성장할 가능성이 있으며, 사업계획 달성에 실패할 경우 당사의 수익성이 개선되지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 재무안전성 관련 위험당사의 2023년 1분기 연결재무제표 기준 부채비율, 차입금의존도, 유동비율은 각각 205.0%, 47.5%, 64.4%로 2021년 업종평균 대비 열위에 있습니다. 당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 약 12,051백만원(상장주선인 의무인수분 포함, 공모가 하단 기준)의 자금을 조달할 계획이며, 2023년 중 단기차입금 상환에 2,000백만원, 연구개발비용 1,040백만원, 운영자금 1,900백만원을 사용할 계획입니다. 이를 반영할 경우 당사의 예상 부채비율, 차입금의존도 및 유동비율은 각각 119.5%, 37.3%, 129.7%로 여전히 업종평균을 상회하나, 2022년 대비 크게 개선될 것으로 전망됩니다. 당사는 지속적인 영업적자로 인해 주요 재무안정성 비율이 업종평균 대비 열위에 있지만, 공모자금 및 향후 영업활동으로 창출할 것으로 예상되는 현금을 활용하여 재무안정성을 제고할 계획입니다.
그럼에도 불구하고 향후 신규사업 진출, 연구개발 등을 위한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있으며, 예상치 못한 경기 불황에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 주요 재무안정성 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 당해연도 1분기 주요 재무안정성 지표(연결재무제표 기준)]

(단위: 백만원, %, 배)

구분
2020연도 (제21기)
2021연도 (제22기)
2022연도 (제23기)
2023연도1분기 (제24기)
업종평균

부채총계
37,556
47,255
28,407
29,176
-

자본총계
7,860
8,240
14,903
14,234
-

부채비율
477.8%
573.5%
190.6%
205.0%
80.1%

자본의 잠식률
-
-
-
-
-

차입금의존도
47.8%
45.5%
43.2%
47.5%
20.5%

유동비율
59.4%
50.6%
56.2%
64.4%
167.9%

이자보상비율
(주3)
(주3)
(주3)
(주3)
511.4%

차입금/EBITDA
(주3)
24.0
(주3)
(주3)
-

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
업종평균은 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석의 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 업종 비율을 기재하였습니다.

주3)
영업손실로 인해 산출결과가 부(-)의 값을 보이는 항목입니다.

[최근 3개년 및 당해연도 1분기 주요 재무안정성 지표(별도재무제표 기준)]

(단위: 백만원, %, 배)

구분
2020연도 (제21기)
2021연도 (제22기)
2022연도 (제23기)
2023연도 1분기 (제24기)
업종평균

부채총계
29,140
36,788
28,217
28,917
-

자본총계
5,502
7,262
14,975
14,412
-

부채비율
529.6%
506.6%
188.4%
200.7%
80.1%

자본의 잠식률
-
-
-
-
-

차입금의존도
54.3%
50.0%
43.2%
47.3%
20.5%

유동비율
35.2%
34.0%
56.2%
65.1%
167.9%

이자보상비율
(주3)
(주3)
(주3)
(주3)
511.4%

차입금/EBITDA
(주3)
18.2
(주3)
(주3)
-

주1)
업종평균은 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석의 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 업종 비율을 기재하였습니다.

주2)
K-IFRS 별도재무제표 기준

주3)
영업손실로 인해 산출결과가 부(-)의 값을 보이는 항목입니다.

당사는 2021년까지 영업적자 누적에 따른 자본총계 감소 및 2021년 6월 본사 신축 및 이전에 따른 차입금 증가로 인해 부채비율이 500%를 상회하였습니다. 이후 2022년 중 기발행 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환되어 연결재무제표 기준 자본총계는 14,903백만원으로 증가하고, 부채총계는 28,407백만원으로 감소하여 2022년 부채비율은 190.6%로 개선되었습니다. 2023년 1분기의 경우 연결재무제표 기준 부채비율이 소폭 증가하여 205.0%를 기록하였으며 2021년 업종평균 부채비율 80.1%를 상회하고 있습니다. 또한, 당사의 연결재무제표 기준 2023년 1분기 차입금의존도는 47.5%로 2021년 업종평균 20.5% 대비 열위에 있습니다.당사의 연결재무제표 기준 유동비율은 2020년 59.4%, 2021년 50.6%, 2022년 56.2%, 2023년 1분기 64.4%로 100%를 하회하고 있으며, 2021년 업종평균 167.9% 대비 열위에 있습니다. 당사는 최근 3개년 및 당해연도 1분기 지속적인 영업손실을 시현하고 있으며, 2019년~2021년 본사 신축 및 이전 과정에서 차입금이 증가함에 따라 유동성이 악화되었습니다. 당사는 2022년 외부 기관투자자 대상 유상증자를 진행하여 약 80억원의 현금 유동성을 확보하였으며, 2023년 1분기 차입금 만기구조 변경(유동성장기차입금 → 장기차입금 전환)을 통해 유동성을 소폭 개선하였습니다. 당사는 향후에도 적극적인 차입금 만기구조 전환을 통해 유동성을 개선할 계획입니다.한편, 회사의 이자상환능력을 나타내는 '이자보상비율'의 경우 당사가 최근 3개년 및 당해연도 1분기 지속적인 영업손실을 시현하고 있는 바, 부(-)의 값을 보이고 있습니다. 또한, 회사의 차입금 원금상환능력을 나타내는 'EBITDA 대비 차입금 배수(차입금/EBITDA)' 역시 2021년(24.0배)을 제외하고는 부(-)의 값을 보이고 있습니다. 당사는 금번 상장을 통해 조달한 공모자금의 일부와 향후 영업활동으로 창출할 것으로 예상되는 현금을 상환재원으로 하여 아래와 같이 차입금 상환을 통해 재무안정성을 제고할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분
대출명
차입처
금리
차입일자
만기일자
차입금잔액
연간이자비용
상환예정금액
부대조건

2023년
2024년
2025년
상환방법
담보여부

단기차입금
운전자금
IBK기업은행
4.99%
2021.09.17
2023.09.17
2,000
100
-
2,000(주1)
-
만기 일시상환
부동산(본사)

5.78%
2021.09.17
2023.09.17
500
29
500
-
-
만기 일시상환
부동산(본사)

6.68%
2023.02.02
2023.08.02
400
27
400
-
-
만기 일시상환
부동산(본사)

5.15%
2023.03.20
2024.03.20
2,500
129
-
-
2,500(주1)
만기 일시상환
부동산(본사)

5.85%
2023.04.21
2023.07.31
2,000
117
2,000
-
-
만기 일시상환
부동산(본사)

소계
7,400
401
2,900
2,000
2,500
-
-

장기차입금
운전자금
중소기업진흥공단
2.99%
2018.11.30
2023.11.29
88
3
88
-
-
만기 일시상환
-

3.18%
2020.04.02
2025.04.01
160
5
-
-
160
만기 일시상환
-

1.00%
2021.05.18
2026.05.17
200
2
-
-
-
만기 일시상환
-

3.69%
2023.03.29
2028.03.28
200
7
-
-
-
만기 일시상환
-

시설자금
IBK기업은행
4.18%
2023.03.20
2026.03.20
9,960
416
-
-
-
만기 일시상환
부동산(본사)

4.54%
2023.03.20
2026.03.20
2,970
135
-
-
-
만기 일시상환
부동산(본사)

소계
13,577
568
88
-
160
-
-

합계
20,977
969
2,988
2,000
2,660
-
-

주1)
해당 차입금은 만기 1년 연장 후 상환할 계획입니다.

한편, 당사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 약 12,051백만원(상장주선인 의무인수분 포함, 공모가 하단 기준)의 자금을 조달할 계획이며, 2023년 중 단기차입금 상환에 2,000백만원, 연구개발비용 1,040백만원, 운영자금 1,900백만원을 사용할 계획입니다. 이를 반영할 경우 당사의 예상 부채비율, 차입금의존도 및 유동비율은 각각 119.5%, 37.3%, 129.7%로 여전히 업종평균을 상회하나, 2022년 대비 크게 개선될 것으로 전망됩니다.

[공모자금 반영 시 재무안정성 비율 시뮬레이션 결과]

(단위: 백만원)

구분
기존
공모자금 반영 후
비고

부채비율
205.0%
119.5%
(주2)

차입금의존도
47.5%
37.3%
(주3)

유동비율
64.4%
129.7%
(주4)

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
공모자금 반영 후 부채비율 계산 시 적용한 부채총계 및 자본총계 내역은 아래와 같으며, 단기차입금 상환예정금액, 운영자금 및 연구개발비용은 공모자금사용계획을 준용하였습니다.부채총계 = 29,176백만원(2023년 1분기 부채총계) - 2,000백만원(2023년 중 단기차입금 상환예정금액)자본총계 = 14,234백만원(2023년 1분기 자본총계) + 8,506백만원(공모가 하단 기준 발행금액 12,051백만원 - 발행제비용 605백만원 - 2023년 중 지출예정 운영자금 및 연구개발비용 2,940백만원)* 2023년 지출예정 운영자금 및 연구개발비용은 당기 비용으로서 이익잉여금 차감효과가 있는 바, 자본총계 계산 시 이를 반영하였습니다.

주3)
공모자금 반영 후 차입금의존도 계산 시 적용한 자산총계 및 차입금 내역은 아래와 같으며, 단기차입금 상환예정금액, 운영자금 및 연구개발비용은 공모자금사용계획을 준용하였습니다.자산총계 = 43,411백만원(2023년 1분기 자산총계) + 6,506백만원(공모가 하단 기준 발행금액 12,051백만원 - 발행제비용 605백만원 - 2023년 중 지출예정 운영자금 및 연구개발비용 2,940백만원 - 2023년 중 단기차입금 상환예정금액 2,000백만원)차입금 = 20,602백만원(2023년 1분기 장단기차입금 및 유동성장기차입금 합계금액) - 2,000백만원(2023년 중 단기차입금 상환예정금액)

주4)
공모자금 반영 후 유동비율 계산 시 적용한 유동자산 및 유동부채 내역은 아래와 같으며, 단기차입금 상환예정금액, 운영자금 및 연구개발비용은 공모자금사용계획을 준용하였습니다.유동자산 = 8,980백만원(2023년 1분기 유동자산) + 6,506백만원(공모가 하단 기준 발행금액 12,051백만원 - 발행제비용 605백만원 - 2023년 중 지출예정 운영자금 및 연구개발비용 2,940백만원 - 2023년 중 단기차입금 상환예정금액 2,000백만원) 유동부채 = 13,941백만원(2023년 1분기 유동부채) - 2,000백만원(2023년 중 단기차입금 상환예정금액)

한편, 당사의 외부 기관투자자 대상 유상증자 및 전환사채 발행내역은 아래와 같으며, 총 26,125백만원(유상증자 23,125백만원, 전환사채 3,000백만원)의 자금을 조달하였습니다.

[외부 기관투자자 대상 유상증자 내역]

일자
주식종류
주식수
주당액면가액(원)
주당발행가액(원)
발행총액(백만원)
인수자
자금사용계획
자금사용결과

2013.03.21
보통주
3,000
5,000
50,000
150
서울산업통상진흥원
운영자금
운영자금

2015.12.31
상환전환우선주
14,284
5,000
70,000
1,000
애니팡미래콘텐츠투자조합

7,142
5,000
70,000
500
IBKS 신한창조경제신기술사업투자조합

6,785
5,000
70,000
475
신한캐피탈

2016.02.27
상환전환우선주
21,428
5,000
70,000
1,500
원익 2015Hidden Opportunity 투자조합

2016.12.29
보통주
13,333
5,000
150,000
2,000
신한은행

5,000
5,000
150,000
750
알바트로스 기술사업화 투자조합

5,000
5,000
150,000
750
알바트로스 특허가치 창출펀드

6,667
5,000
150,000
1,000
IBK-대성 위풍당당강소콘텐츠 코리아 투자조합

6,667
5,000
150,000
1,000
수림여성창조기업벤처투자조합

2018.07.14
보통주
222,222
500
13,500
3,000
한국산업은행
연구개발자금
연구개발자금

74,074
500
13,500
1,000
하나증권㈜

2021.06.05
상환전환우선주
375,000
500
4,000
1,500
달빛 혁신창업 성장지원펀드
운영및 시설자금
운영 및 시설자금

125,000
500
4,000
500
인라이트9호넥스트유니콘 벤처펀드

2022.04.23
보통주
368,272
500
10,590
3,900
아이온 와이지 메타버스신기술투자조합
운영자금
운영자금

2022.05.10
보통주
387,158
500
10,590
4,100
아이온 와이지 크레타신기술투자조합

합계
23,125
-

[외부 기관투자자 대상 전환사채 발행내역]

일자
종류
전환단가(원)
전환주식수
권면총액(백만원)
인수자
자금사용계획
자금사용결과
비고

2011.07.20
전환사채
2,500
680,000
2,000
KoFC-대성 Pioneer Champ2010-2호 벤처투자조합
운영자금
운영자금
(주1)

2011.10.11
2,500
74,980
1,000
중소기업진흥공단
(주2)

합계
3,000
-

주1)
발행금액 중 300백만원이 중도상환되었습니다.

주2)
발행금액 중 813백만원이 중도상환되었습니다.

당사는 지속적인 영업적자로 인해 주요 재무안정성 비율이 업종평균 대비 열위에 있지만, 공모자금 및 향후 영업활동으로 창출할 것으로 예상되는 현금을 활용하여 재무안정성을 제고할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 향후 신규사업 진출, 연구개발 등을 위한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있으며, 예상치 못한 경기 불황에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 매출채권 회수지연 및 미회수에 따른 위험당사의 별도재무제표 기준 매출채권 회전율은 2020년 3.66회, 2021년 9.66회, 2022년 10.73회로 매년 개선되고 있으며, 업종평균인 8.00회를 상회하고 있습니다. 한편, 2023년 1분기 매출채권 회전율은 7.07회로 업종평균을 소폭 하회하고 있으나, 이는 당사의 분기별 매출액이 균등하게 발생하지 않는 특성에서 기인하는 것으로서, 2023년 연말 기준으로는 예년 수준을 회복할 것으로 예상됩니다. 당사는 과거 3개년 매출채권 연령별 미회수율 내역을 토대로 대손경험률을 산정하여 적용하고 있으며, 추가로 개별채권에 대한 분석내용을 반영하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 2023년 1분기 연결재무제표기준 대손충당금 비율은 4.8%로 높은 수준이 아니나, 별도재무제표기준 대손충당금 비율은 23%로 높은 수치를 보이고 있습니다. 이는 당사의 종속회사인 이노차이나향 매출채권에 대한 대손충당금에서 기인한 것으로서, 해당 대손충당금 195백만원은 2023년 1분기 별도재무제표기준 대손충당금 총액 233백만원 대비 약 84%를 차지하고 있습니다.이노차이나는 최근 중국의 COVID-19 대응정책 변경 및 상황 호전에 따라 영업환경이 점차 개선되고 있으며, 이와 더불어 중국 내 자율주행차 관련 사업의 성장에 따라 중국 현지 스마트모빌리티 관련 시뮬레이터 프로젝트 수주가 기대되는 상황입니다. 당사는 이노차이나향 매출채권의 점진적 회수를 위해 수시로 화상회의를 통해 이노차이나의 영업현황을 점검하고, 3개월 단위 영업 계획 및 자금 지출 계획을 본사와 동일한 수준으로 운영할 계획입니다.
그럼에도 불구하고 향후 당사의 매출 규모가 증가하고 매출처 다변화에 따라 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며, 매출채권 회수 지연에 따른 부실화 위험이 증가하여 대손충당금을 추가로 설정하게 될 경우 대손상각비 인식으로 인해 당사의 재무상태, 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 매출채권 회전율 및 회수기간은 아래와 같습니다.

[매출채권 회전율 및 회수기간(연결재무제표 기준)]

(단위: 회, 일)

구분
2020연도 (제21기)
2021연도 (제22기)
2022연도 (제23기)
2023연도 1분기 (제24기)
업종평균

매출채권 회전율
3.00
7.39
9.56
7.11
8.00

매출채권 회수기간
122
49
38
51
46

주1)
업종평균은 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석의 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 업종 비율을 기재하였습니다.

주2)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주3)
2023년 1분기 매출채권 회전율 및 회수기간의 경우, 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

주4)
당사는 2022년 중 종속회사 2개사(㈜코리아일레콤, PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA)를 매각하였으며, 상기 종속회사 2개사의 매출 및 손익을 연결재무제표 손익계산서 상 '중단영업손익'으로 재분류하였습니다. 상기 종속회사 2개사의 매출채권 잔액은 연결재무상태표에 반영되어 있는 반면, 매출액의 경우 연결손익계산서 상 매출액에 반영되어 있지 않은 바, 매출채권 회전율이 낮게 계산되었습니다. 이점 참고하시기 바랍니다.

[매출채권 회전율 및 회수기간(별도재무제표 기준)]

(단위: 회, 일)

구분
2020연도 (제21기)
2021연도 (제22기)
2022연도 (제23기)
2023연도 1분기 (제24기)
업종평균

매출채권 회전율
3.66
9.66
10.73
7.07
8.00

매출채권 회수기간
100
38
34
52
46

주1)
업종평균은 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석의 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 업종 비율을 기재하였습니다.

주2)
K-IFRS 별도재무제표 기준

주3)
2023년 1분기 매출채권 회전율 및 회수기간의 경우, 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

당사의 별도재무제표 기준 매출채권 회전율은 2020년 3.66회, 2021년 9.66회, 2022년 10.73회로 매년 개선되고 있으며, 업종평균인 8.00회를 상회하고 있습니다. 한편, 2023년 1분기 매출채권 회전율은 7.07회로 업종평균을 소폭 하회하고 있으나, 이는 당사의 분기별 매출액이 균등하게 발생하지 않는 특성에서 기인하는 것으로서, 2023년 연말 기준으로는 예년 수준을 회복할 것으로 예상됩니다.당사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 기준 연결/별도 재무제표기준 매출채권 연령분석현황 및 대손충당금 설정내역은 아래와 같습니다. 당사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기까지 연결재무제표기준 기말매출채권 대비 6개월 이내 회수되는 매출채권의 비율은 약 77.94%로서, 상당부분의 매출채권이 6개월 이내에 회수되고 있습니다.

[매출채권 연령분석 및 대손충당금 현황(연결재무제표 기준)]

(단위: 백만원)

구 분
3월미만
3~6월 미만
6~12월 미만
1년이상
매출채권잔액(총액)
대손충당금
매출채권잔액(순액)

2020연도말
1,783
25
4
744
2,555
240
2,316

2021연도말
1,071
4
-
630
1,705
223
1,482

2022연도말
1,781
204
-
85
2,071
23
2,048

2023연도 1분기말
15
664
21
86
785
38
747

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

[매출채권 연령분석 및 대손충당금 현황(별도재무제표 기준)]

(단위: 백만원)

구 분
3월미만
3~6월 미만
6~12월 미만
1년이상
매출채권잔액(총액)
대손충당금
매출채권잔액(순액)

2020연도말
1,767
25
4
285
2,080
245
1,835

2021연도말
1,036
4
-
241
1,280
244
1,036

2022연도말
1,954
204
-
85
2,243
218
2,025

2023연도 1분기말
15
892
21
86
1,013
233
780

주1)
K-IFRS 별도재무제표 기준

한편, 당사의 2023년 1분기 기준 개별 매출채권의 연령분석 및 대손충당금 현황은 아래와 같습니다.

[2023년 1분기 기준 개별 매출채권 연령분석 및 대손충당금 현황(연결재무제표 기준)]

(단위: 천원)

거래처명
회사와의관계
3월미만
3~6월미만
6~12월미만
1년이상
매출채권잔액(총액)
대손충당금
매출채권잔액(순액)
대손충당금비율
비고

공공기관 A
-
2,327
-
-
-
2,327
-
2,327
-
2023년 4월 회수완료

기업 A
-
2,532
-
-
-
2,532
-
2,532
-
2023년 4월 회수완료

기업 B
-
-
-
-
2,864
2,864
2,864
-
100.00%
(주2)

기업 C
-
3,179
-
-
-
3,179
-
3,179
-
2023년 4월 회수완료

대학 A
-
-
3,410
-
-
3,410
409
3,001
11.99%
2023년 4월 회수완료

기업 D
-
-
94,118
-
-
94,118
11,284
82,834
11.99%
2023년 8월 회수예상

기업 E
-
-
136,689
-
-
136,689
16,388
120,301
11.99%
2023년 3분기 회수예상

기업 F
-
6,600
-
-
-
6,600
-
6,600
-
2023년 4월 회수완료

대학 B
-
-
-
8,250
-
8,250
2,064
6,186
25.02%
2023년 5월 회수완료

기업 G
-
-
-
12,474
-
12,474
4,702
7,772
37.69%
(주2)

기업 H
-
173,288
-
-
-
173,288
-
173,288
-
2023년 3분기 중 90% 회수예상

기업 I
-
144,122
-
-
-
144,122
-
144,122
-
2023년 7월 중 95% 회수예상

기업 J
-
195,350
-
-
-
195,350
-
195,350
-
2023년 2분기 중 90% 회수예상

합계
527,398
234,217
20,724
2,864
785,203
37,710
747,493
4.80%
-

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
신고서 제출일 현재 채권회수조치 중에 있으나, 거래처 재무상태 악화로 인해 회수가능성이 낮은 채권으로 판단됩니다.

[2023년 1분기 기준 개별 매출채권 연령분석 및 대손충당금 현황(별도재무제표 기준)]

(단위: 천원)

거래처명
회사와의관계
3월미만
3~6월미만
6~12월미만
1년이상
매출채권잔액(총액)
대손충당금
매출채권잔액(순액)
대손충당금비율
비고

공공기관 A
-
2,327
-
-
-
2,327
-
2,327
-
2023년 4월 회수완료

기업 A
-
2,532
-
-
-
2,532
-
2,532
-
2023년 4월 회수완료

기업 B
-
-
-
-
2,864
2,864
2,864
-
100.00%
(주2)

기업 C
-
3,179
-
-
-
3,179
-
3,179
-
2023년 4월 회수완료

대학 A
-
-
3,410
-
-
3,410
409
3,001
11.99%
2023년 4월 회수완료

기업 D
-
-
94,118
-
-
94,118
11,284
82,834
11.99%
2023년 8월 회수예상

기업 E
-
-
136,689
-
-
136,689
16,388
120,301
11.99%
2023년 3분기 회수예상

기업 F
-
6,600
-
-
-
6,600
-
6,600
-
2023년 4월 회수완료

대학 B
-
-
-
8,250
-
8,250
2,064
6,186
25.02%
2023년 5월 회수완료

기업 G
-
-
-
12,474
-
12,474
4,702
7,772
37.69%
(주2)

INNOSIMULATIONCHINA CO.,LTD(이노차이나)
종속회사
-
657,774
-
83,169
740,943
195,383
545,560
26.37%
(주3)

합계
14,639
891,990
20,724
86,033
1,013,386
233,093
780,293
23.00%
-

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준

주2)
신고서 제출일 현재 채권회수조치 중에 있으나, 거래처 재무상태 악화로 인해 회수가능성이 낮은 채권으로 판단됩니다.

주3)
신고서 제출일 현재 완전자본잠식 상태인 바, 매출채권 일부에 대해 대손충당금을 설정하였습니다. 이노차이나향 매출채권 회수가능성에 대해서는 후술하는 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사는 과거 3개년 매출채권 연령별 미회수율 내역을 토대로 대손경험률을 산정하여 적용하고 있으며, 추가로 개별채권에 대한 분석내용을 반영하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 2023년 1분기 연결재무제표기준 대손충당금 비율은 4.8%로 높은 수준이 아니나, 별도재무제표기준 대손충당금 비율은 23%로 높은 수치를 보이고 있습니다. 이는 당사의 종속회사인 이노차이나향 매출채권에 대한 대손충당금에서 기인한 것으로서, 해당 대손충당금 195백만원은 2023년 1분기 별도재무제표기준 대손충당금 총액 233백만원 대비 약 84%를 차지하고 있습니다.이노차이나는 당사가 중국 내 스마트모빌리티 시뮬레이터 판매를 위해 2017년 7월 설립한 해외 현지법인입니다. 이노차이나는 설립이후 중국 현지 시뮬레이터 프로젝트를 수주하는 등 영업성과를 보였으나, 2020년 COVID-19 이후 영업실적이 악화되어 증권신고서 제출일 현재 완전자본잠식 상태에 있으며, 이에 따라 이노차이나향 매출채권에 대해 대손충당금을 설정하였습니다.이노차이나는 최근 중국의 COVID-19 대응정책 변경 및 상황 호전에 따라 영업환경이 점차 개선되고 있으며, 이와 더불어 중국 내 자율주행차 관련 사업의 성장에 따라 중국 현지 스마트모빌리티 관련 시뮬레이터 프로젝트 수주가 기대되는 상황입니다. 당사는 이노차이나향 매출채권의 점진적 회수를 위해 수시로 화상회의를 통해 이노차이나의 영업현황을 점검하고, 3개월 단위 영업 계획 및 자금 지출 계획을 본사와 동일한 수준으로 운영할 계획입니다. 또한, 중국 내 영업 활동 지원을 위해 당사 대표이사가 직접 중국 사업을 관리/감독하는 방향으로 종속회사 관리 방침을 강화할 계획입니다.그럼에도 불구하고 향후 당사의 매출 규모가 증가하고 매출처 다변화에 따라 매출채권의 회수가 지연될 가능성이 존재하며, 매출채권 회수 지연에 따른 부실화 위험이 증가하여 대손충당금을 추가로 설정하게 될 경우 대손상각비 인식으로 인해 당사의 재무상태, 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처의 요청으로 회수기간을 연장하거나 전방산업의 부진 등으로 인해 매출처의 자금 사정이 악화될 경우, 당사의 유동성 위험이 가중되어 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 연구개발 투자 위험

당사는 제품 경쟁력 강화와 수익 실현을 위해 자율주행시뮬레이션 인지 알고리즘 고도화, 클라우드 기반 메타트랙 서비스 고도화, 스마트 트레이닝 사업 확대를 위한 실감 콘텐츠 및 관리 시스템 개발, 비대면 원격 메타버스 환경 구축, 디지털 트윈 XR 기반 국방가상훈련 통합플랫폼 등에 공모자금 중 일부를 연구개발 수행 인력 인건비, 연구기자재 및 재료비로 사용할 계획입니다.
그러나 향후 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 투자 진행계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 투자가 예정대로 집행 되더라도 연구개발투자의 성과물이 기대치에 미치지 못할 불확실성이 존재합니다. 만약 계획한 연구개발투자가 실패할 경우 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재하므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 지속적인 제품의 연구개발 및 고도화 수행을 통한 제품 경쟁력 강화와 수익 실현을 위해 공모자금 중 일부를 2023년~2025년의 연구개발 수행 인력 인건비, 연구기자재 및 재료비로 사용할 계획입니다. 당사가 속한 소프트웨어 산업은 급격한 기술변화에 대응하기 위하여 우수한 연구개발 인력의 확보 및 관리가 중요하여 인건비에 대한 투자 비율이 높습니다. 특히나 당사와 같이 기술개발의 중요도가 높은 기업의 경우 연구인력에 대한 투자가 지속적으로 이루어져야 합니다. 핵심 역량 강화를 위하여 연구소 내 개발팀의 인원을 지속적으로 충원할 계획이며, 공모자금의 일부를 이에 투자할 계획입니다. 연구기자재 비용은 서버 구축비, 시험 장비, 계측기, 소프트웨어 구입비 등의 비용에 해당됩니다. 연구재료비에는 컴퓨터, 영상시스템 등 시제품 제작에 필요한 재료비, 부품 가공/제작 외주비, 시제품 시험평가에 소요되는 비용 등이 포함됩니다. 당사의 연구개발비 사용계획은 아래와 같습니다.

[연구개발비 사용계획]

(단위: 백만원)

구 분
내 역
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
합계

(가) 자율주행 시뮬레이션 인지 알고리즘 고도화
연구개발 인건비
156
326
351
1,093

연구 기자재 및 재료비
80
90
90

(나) 클라우드 기반 메타트랙 서비스 고도화
연구개발 인건비
56
115
125
496

연구 기자재 및 재료비
60
70
70

(다) 스마트 트레이닝 사업 확대를 위한 실감 콘텐츠 개발
연구개발 인건비
210
391
421
1,552

연구 기자재 및 재료비
130
200
200

(라) 비대면 원격 메타버스 환경 구축
연구개발 인건비
56
120
130
462

연구 기자재 및 재료비
50
50
56

(마) 디지털 트윈 XR 기반 국방가상훈련 통합플랫폼
연구개발 인건비
112
219
236
997

연구 기자재 및 재료비
130
150
150

합 계
1,040
1,731
1,829
4,600

당사는 상기 계획에 따라 발생하는 개발비를 무형자산으로 계상할 계획을 갖고있지 않습니다. 아울러 2023년 1분기말 현재 당사의 K-IFRS 기준 연결 및 별도 재무제표 상에 무형자산으로 계상된 개발비의 장부가액은 존재하지 않습니다. 당사가 추진하고자 하는 연구개발 과제 (가)~(마)의 개요를 각각 정리하면 아래와 같습니다.

● 자율주행시뮬레이션 인지 알고리즘 고도화센서 시뮬레이션은 자율주행차의 인지 알고리즘의 핵심을 이루고 있으며 본 연구개발은 당사가 보유하고 있는 센서 시뮬레이션 모듈을 고도화하기 위해 상세한 물리적 특성까지 모사할 수 있는 Physical Sensor 모듈을 개발하는 것입니다. 자율주행차의 센서 시뮬레이션은 자율주행 차량에 사용되는 각종 센서들, 예를 들어 카메라, LiDAR, RADAR 등을 컴퓨터 소프트웨어를 이용하여 가상 환경에서 모사하여 개발 및 테스트하는 것을 말합니다. 이를 통해 개발자들은 자율주행 시스템이 어떻게 센서 데이터를 처리하고 이를 바탕으로 자동차가 주행을 할 수 있는지, 어떤 상황에서 어떻게 대처할 수 있는지를 테스트할 수 있습니다. 이는 실제 자율주행에서의 안정성, 안전성, 정확성 등을 향상시키는데 매우 중요한 역할을 합니다. 이를 통해 빠르게 발전하고 있는 자율주행 자동차의 디지털 검증 시장에서 경쟁력을 확보해 나갈 것입니다.

● 클라우드 기반 메타트랙 서비스 고도화

자율주행 자동차 4단계를 준비하는 과정에서 실제 차량을 이용한 개발/평가의 한계는 점점 더 분명해지고 있는 반면에 인공지능 및 컴퓨팅 파워를 기반으로 하는 디지털 트윈 기술의 발전은 더욱 가속화되고 있습니다. 본 연구개발은 당사의 기술제품인 메타트랙 서비스가 클라우드 기반에서 수행될 수 있도록 Massive Simulation 기능을 구현합니다. Massive Simulation은 자율주행 차량 개발에서 매우 많은 수의 시뮬레이션을 동시에 수행하여, 자율주행 시스템의 동작을 테스트하는 것을 말합니다. 많은 양의 데이터를 수집하고 분석해야 하므로 클라우드 환경에서 서비스되며, 자율주행 시스템의 성능 개선 및 안정성 향상에 도움을 줍니다. 예를 들어, 많은 수의 시뮬레이션을 통해 자율주행 시스템이 어떤 특정한 교통 상황에서 어떻게 대처하는지, 어떤 상황에서 안정적인 주행이 가능한지, 특정한 교통 규칙이나 법규에 따른 주행 방법 등을 테스트할 수 있습니다. 이를 통해 자율주행 자동차 기술의 가속화에 따른 버추얼 테스팅 시장에서 경쟁 우위를 점할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

● 스마트 트레이닝 사업 확대를 위한 실감 콘텐츠 및 관리 시스템 개발

본 연구개발은 DEM(Digital Elevation Model)을 이용한 한반도 지형의 단계적3D 메타버스 환경 구축, 웹 기반 온라인 학습시스템(LMS:Learning Management System)과 콘텐츠 관리 시스템(CMS:Contents Management System) 기능 구축을 포함합니다. DEM은 지형의 고도 데이터를 수치적으로 표현한 데이터 모델로서 이를 활용하여 한반도 지형의 메타버스 환경 구축을 위해 지형의 정보를 수집, 구축, 관리하는 프로세스를 개발할 예정입니다. 이를 통해 지형정보를 자동으로 수집하여 데이터베이스에 저장하고, 지도정보 시스템과 연동하여 지형정보를 제공할 수 있습니다. 이는 항공 분야 스마트 트레이닝을 위한 시뮬레이터 뿐만 아니라UAM/UAV의 메타버스 환경 구축에도 유용하게 활용될 것으로 기대됩니다. 스마트 트레이닝 실감 콘텐츠의 관리 시스템은 상용 서비스 수준까지 개발하여 실증 테스트를 진행할 계획입니다.

● 비대면 원격 메타버스 환경 구축

당사가 개발 예정인 비대면 원격 메타버스 환경은 웹기반에서 실시간 소통할 수 있는 WebRTC (Web Real-Time Communication) 기능을 활용하여 화상회의 시스템 형태로 개발됩니다. WebRTC는 브라우저에서 자동으로 지원되는 기술이기 때문에, 개발 언어와 프레임워크, 개발 툴 등을 결정해야 합니다. 또한 WebRTC는 P2P (Peer-to-Peer) 기술을 활용하여 미디어 스트리밍을 구현합니다. 따라서 실시간 미디어 스트리밍 기능을 구현해야 합니다. 추가로 고도화된 AI 챗봇(Artificial Intelligence Chatbot) 기능을 제공하여 자연어 처리 기술을 통해 스마트 트레이닝에 참여하는 교육훈련생에게 적절한 답변을 주고 교육 결과와 발전 방향를 제공할 수 있도록 개발됩니다. 이 기술은 교육 전문가가 원격지에서 비대면으로 훈련생을 교육할 수 있는 스마트 트레이닝 시스템 구축에 큰 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다.

● 디지털 트윈 XR 기반 국방가상훈련 통합플랫폼

XR 기술을 이용하여 현실과 동기화된 전장 환경을 구축하고 Synthetic Training Environment (STE, 합성 가상훈련 환경)를 개발하면, 군사 훈련에서 실제와 유사한 환경을 만들어 모의 연습을 하는 것이 가능해집니다. 당사는 군사 훈련 분야에 실질적으로 적용할 수 있는 전장을 대상으로 실제 훈련 내용과 유사한 가상 환경을 구축하고, 훈련 시나리오 저작도구를 구축하여 다양한 훈련이 가능하도록 개발을 진행할 계획입니다. 국방가상훈련 통합플랫폼에서는 특히 네트워크 통신 기술의 구축과 통합이 중요합니다. 본 연구개발을 통해 모빌리티 시뮬레이션 분야 외에도 합성전장 환경에서 군사 훈련이 가능한 다양한 XR 솔루션 및 도구를 개발할 예정입니다.

각 연구개발 과제별 현황 및 목표와 향후 사업 진행 계획을 상세히 정리하면 아래의 표와 같습니다.

구분

연구개발 현황 및 목표

사업 진행 계획

(가)자율주행 시뮬레이션 인지 알고리즘 고도화

- 육상 이동체 가상훈련 분야에서 콘텐츠의 현실감ㆍ몰입감 증진 및 사용자 경험 공유 및 확대를 위해 국가가 보유한 3D 공간정보를 활용하여 고품질의 콘텐츠를 제공하고 구축비용ㆍ시간을 줄이는 연구가 필요

- 공간정보를 활용해서 자율주행 기능을 검증하고자 실차량에서 사용하는 센서를 가상의 환경에서 구동 가능하도록 개발

- HD-MAP를 이용한 지형 편집기, 시나리오 편집기 그리고 가상센서를 개발하여 육상이동체의 자율주행 검증 시뮬레이션을 할 수 있는 소프트웨어를 구축

- 육상이동체 시뮬레이터 운영 소프트웨어인 GD STUDIO를 고도화하여 제품 및 프로젝트 개발에 활용

- 자율주행 시뮬레이터의 수요가 급증하는 시장환경에 맞춰서 가상센서 모듈의 고도화로 자율주행 관련 시뮬레이터 납품에 활용

- 국내 한 대기업과 추진중인 사업에서 가상센서(LiDAR, Radar, Camera, GPS, IMU)를 활용한 프로젝트 진행으로 향후 납품 계획

- 기타 자율주행 가상 시뮬레이터가 필요한 업체에 본 개발의 산출물을 활용하여 프로젝트 수행 예정

(나)클라우드 기반 메타트랙 서비스 고도화

- 100만 폴리곤 이상의 고품질 환경 및 센서 렌더링에서 60FPS 이상의 시뮬레이션을 제공하는 고성능 분산 시뮬레이션 프레임워크 개발 완료

- 승용차, 버스, 트럭 등 동역학 모델 지원 도로 주행 객체 3종 및 사람, 동물, 승합차 등 10종 이상의 시나리오 도로 객체의 시뮬레이션 지원

- 천체 물리학 적용 TOD 시스템, 비, 안개, 눈, 황사 등 12종 이상의 비정형 기상 환경 시뮬레이션 지원으로 포토리얼리즘 실현

- 이벤트 12종을 구성하는 조건(condition) 및 행동(action)의 60개 이상 프리셋 함수를 조합하는 방식의 편리한 자율주행 시나리오 개발 환경 제공

- 저작도구의 3D 모델 로딩과 도로망 자동 생성을 제공하는 지형 편집기와 시나리오 편집기, 패키징 등 다양한 기능 제공으로 편리하고 안정적인 주행 환경 개발 플랫폼 확보

- 독립형 시뮬레이션 엔진에서 클라우드 기반의 메타버스 서비스로 SW 기능을 확장

- 자율주행차 시뮬레이션이 가능한 가상 환경을 구축하고 각종 저작도구를 추가하여 누구나 접근 가능한 메타버스 형태의 구독형 수익구조로 서비스

- 자동차 시뮬레이터 사용자 및 자율주행 차량 연구기관·학계 및 기업체에서 필요한 기능을 추가 연구 개발하고 기능의 안정화를 추진하여 시장에서의 경쟁력 제고

(다)스마트 트레이닝 사업 확대를 위한 실감 콘텐츠 개발

- 스마트 트레이닝 응용시스템 구축에 있어 구축 시간 및 비용을 절감하기 위해서는 제조사에서 생성된 3D 모델을 활용하여 모빌리티의 운용 단계에서 취득한 데이터와 연계하는 방안이 필요

- 모빌리티 3D 정보를 기반으로 하여 각종 모빌리티 운영 정보가 가상현실 기술과 결합된 응용 시스템을 구축하는 프레임워크 설계 기술을 개발

- 동시에 17명이 내부 네트워크를 통하여 VR HMD 기반 안전교육ㆍ훈련을 받을 수 있는 다중접속 기반 클라이언트-서버 기술 개발을 진행

- 교육ㆍ훈련 콘텐츠 개발에서 필수항목인 강의 평가 및 훈련 통제 기술을 확보함

- VR/AR 콘텐츠 개발 기술을 활용하여 다양한 산업분야에서 스마트 트레이닝 콘텐츠 사업을 진행할 계획

- 철도 운영사를 중심으로 기기 및 장비 친숙화, 비상대응훈련에 있어 VR 기반의 훈련방법 도입을 계획하고 있음

- 대형 조선소에서 고정식 플랫폼 해양플랜트 사업 추진 시 선주와의 공정 검토에 활용할 실감 콘텐츠 개발 사업 기회가 있을 것으로 예상

- 항공사의 비상상황 조치절차에 따른 가상환경 승무원 교육ㆍ훈련 서비스 구축 사업에 참여를 모색

(라)비대면 원격 메타버스 환경 구축

- ToF 및 라이더 장비를 이용하여 실공간에 대한 포인트 클라우드 데이터를 취득하는 기술을 개발

- 취득된 포인트 클라우드 데이터를 이용하여 메타버스 3D 가상환경을 구축하는 기술을 확보

- 비상상황 조치절차에 따른 운항승무원 팀 단위 협업훈련을 수행하는 가상 운항승무원 시스템 기술 개발을 진행

- 스마트항만 자동화 장비관리 및 유지보수 교육ㆍ훈련 AR/VR 플랫폼 개발 및 대상 장비 콘텐츠 개발 기술을 확보

- 증강현실 기반 지능형 선박 원격 유지보수 지원 시스템의 기술 개발을 진행

- 위성통신 뿐만 아니라 LTE, 5G 등 다양한 통신 인프라를 통해서 지상-해상 간 AR 기반 원격 유지보수 플랫폼 기술을 확보

- 실내외 실공간을 실측하고 3D 모델링하는 기술을 활용하여 훈련자가 언제 어디서나 교육훈련을 받을 수 있는 메타버스 3D 가상환경 구축 및 메타버스 플랫폼 구축 사업을 진행할 계획

- 디지털 트윈 기술을 접목하여 스마트 팩토리 분야에 대한 사업화를 확장할 계획

- 중장비 제조사와 협업하여 원격제어 스테이션 개발 및 사업화 프로젝트 진행 중

- 선박해운 분야에서는 새롭게 건조되는 선박뿐만 아니라 기존의 현존선에 적용 가능한 핵심 기관시스템의 상태 감시 및 고장예측/진단 기술을 활용하여 해운선사와의 원격 유지보수 지원 시스템 사업을 계획하고 있음

(마)디지털 트윈 XR 기반 국방가상훈련 통합플랫폼

- 국내 육군(화력,기동,대공체계), 공군(고정익,회전익), 해군(함정,잠수함) 방산 시뮬레이터의 군 운용부대 및 해외에 수출된 국산무기 시뮬레이터 시장에 기존 시뮬레이터와 가상증강현실 간 상호 소통체계 훈련을 구축하고, 전체 시스템에 대한 저비용의 최적화 시스템 제공으로 국내외 소요군의 전투능력을 향상을 위한 개발 필요

- XR에 특화된 시뮬레이션 엔진을 중심으로 하드웨어와 소프트웨어가 통합된 시뮬레이터를 개발하여 실제ㆍ가상 혼합환경 기반의 훈련 체계를 구축

- 전투차량 모의훈련용 XR 시뮬레이션 엔진(시뮬레이션 저작도구, XR 기반 멀미저감기술, 전투차량 동역학 모델, 훈련콘텐츠 및 디바이스 미드웨어) 개발

- VR 기반 전차 시뮬레이터 설계 및 제작

- MR 기반 전차 시뮬레이터 설계 및 제작

- VR 및 MR 기반 전차 시뮬레이터와 전투차량 모의훈련용 XR 시뮬레이션 엔진을 통합하여 운영 및 평가가 가능한 통합 체계를 구축

- 전투차량 모의훈련용 XR 시뮬레이션 엔진은 기존 국방 시뮬레이터와 육해공군 전술모의, 조종모의 훈련 시뮬레이터에 적용할 수 있는 최적의 솔루션으로 개발기간 단축과 부가가치 향상 뿐만 아니라 수출에도 기여할 것으로 예상

- 자주도하 조종시뮬레이터 및 전차 조종 시뮬레이터 사업에 기반 기술을 적용하여 사업화 계획

- 국내 방산분야 복수 기업과 다양한 시뮬레이터 분야에 협업을 추진 중

● 추진 과제 관련 시장 전망

당사는 자율주행 자동차 개발을 위한 버추얼 테스팅 환경과 가상훈련 시스템의버추얼 트레이닝 장비에 대한 시장의 요구를 충족하기 위해 디지털 트윈 기반의 XR 시뮬레이션 사업에 집중하고 있습니다. 해당 사업은 매출에 기여할 뿐만 아니라 핵심 기술과 디지털 검증 솔루션을 경쟁사보다 빠르게 선점하여 세계시장에서 확실한 Track record를 확보할 수 있는 중요한 사업이며, XR 솔루션 기반의 다양한 기술을 선도할 수 있는 기회임이 분명합니다.

운전자(탑승자)에 대한 평가 또는 서비스를 위한 테스트 플랫폼 구축을 위해 최고 수준의 현실감과 추종성을 제공하는 고성능 Driver-in-the-Loop(DIL) 시뮬레이터의 필요성이 절대적으로 커지고 있으며, 국가 단위의 연구 센터 또는 차량 제조사 등에서의 요구도는 꾸준하게 증가하고 있습니다. 운전자에 대한 평가 플랫폼 구축과 더불어 ADAS 안전 성능을 평가하기 위한 Vehicle-in-the-Loop(VIL) 시뮬레이터에 대한 수요 역시 매우 빠르게 증가하고 있습니다.

디지털 트윈 기반 다양한 기술의 융합과 가속화는 XR 기술을 활용한 디지털 검증 체계 전환으로 이어지게 될 것으로 예상되며 관련 분야는 더욱 빠르게 발전하게 될 것으로 기대됩니다. 자율주행 자동차의 고도화가 진행되면서 차량의기술 진화에 따른 운전자(탑승자)의 수용성 평가에 주목하고 있는데 이는 운전자의 사용자 경험과 기술 수용성을 넘어 모빌리티 서비스에 대한 불확실성을 포함하고 있기 때문입니다. 이와 같이 자율주행 자동차 기술의 가속화에 따른 버추얼 테스팅의 중요성은 더욱 확대될 것으로 전망됩니다.

● 상용화/양산시기

2022년부터 진행되고 있는 다부처 국가과제(KADIF)는 버추얼 테스팅 또는 디지털 검증 방식을 통한 연구개발이 주를 이루고 있으며 DILS, VILS, 디지털 트윈 기술 등 자율주행 레벨 4단계를 위한 인프라 및 연구 장비를 구축하는 사업이 포함되어 있습니다. 당사는 지속적인 스마트 모빌리티 XR 기술의 확보를위하여 산학연 공동 연구에 적극적으로 참여하고, 선제적인 기술개발과 종합적솔루션 확보 노력에 총력을 기울이고 있으며 관련 사업을 통해 지속 가능한 수주와 매출을 기대하고 있습니다.

공모자금을 활용한 연구개발 투자는 전혀 새로운 시장에 진입하기 위한 것이 아니며, 이미 당사가 참여하고 있는 시장에서 제품을 고도화하고 영역을 확장하는 데 목적이 있습니다. 최근 발생하는 연구용 시뮬레이터에 대한 당사의 수주 실적을 기반으로 추정하면, DIL, VIL을 포함하는 스마트 모빌리티 시뮬레이터 관련 연구개발의 사업화 성과는 2024년부터 순차적으로 나타날 전망입니다.

상기와 같이 당사는 공모자금 중 일부를 자율주행시뮬레이션 인지 알고리즘 고도화, 클라우드 기반 메타트랙 서비스 고도화, 스마트 트레이닝 사업 확대를 위한 실감 콘텐츠 및 관리 시스템 개발, 비대면 원격 메타버스 환경 구축, 디지털 트윈 XR 기반 국방가상훈련 통합플랫폼 등 연구개발 투자에 사용할 계획입니다. 그러나 향후 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 투자 진행계획에 차질이 발생할 수 있습니다. 또한, 투자가 예정대로 집행 되더라도 연구개발투자의 성과물이 기대치에 미치지 못할 불확실성이 존재합니다. 만약 계획한 연구개발투자가 실패할 경우 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 당사 재무 건정성이 악화될 위험이 존재하므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 지적재산권 관련 위험

당사가 영위하고 있는 XR 시뮬레이터 사업은 회사가 보유하고 있는 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 국내 및 해외에서 기술을 보호하기 위하여 44건의 등록 특허를 보유하고 있으며, 이외에도 디자인 6건, 상표 9건, 서비스 2건, 프로그램 71건을 등록하여 당사 기술을 효과적으로 보호하고 있는 것으로 판단됩니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 원천적으로 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 XR 시뮬레이터 사업은 회사가 보유하고 있는 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필수적입니다. 이에 당사는 핵심 기술을 비롯하여 당사의 기술 전반에 대한 연구개발과 더불어 국내 및 해외에서 기술을 보호하기 위하여 아래와 같이 44건의 등록 특허를 보유하고 있습니다.

[특허 등록 현황]

No.

내 용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

포인트 클라우드 데이터를 이용한복셀 다운 샘플링 방법 및 이를 실행하는 장치

㈜이노시뮬레이션

2022.09.21

2023.03.27

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

2

운전자 성향을 반영한 시뮬레이션 장치 및 그의 동작방법

㈜이노시뮬레이션

2020.11.10

2022.10.28

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

3

자율주행 분산 시뮬레이션 동기 제어 방법

㈜이노시뮬레이션

2020.11.16

2022.06.20

GDSTUDIO

대한민국

4

운동 범위 확대형 6자유도 모션플랫폼

㈜이노시뮬레이션

2021.11.19

2022.05.23

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

5

증강 현실의 3차원 위치 추적 장치 및 이를 실행하는 방법

㈜이노시뮬레이션

2021.10.13

2022.03.21

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

6

비디오 영상을 이용한 3차원 객체 인식 방법 및 이를 실행하는 장치

㈜이노시뮬레이션

2020.11.24

2022.03.04

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

7

운전자 주행의도 추정 시스템 및 그 방법

㈜이노시뮬레이션

2020.05.29

2022.02.08

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

8

비정상 비행 상황 대응 및 팀 단위 협업 훈련을 위한 가상 운항승무원 트레이닝 서비스 시스템

㈜이노시뮬레이션

2020.11.27

2022.02.03

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

9

육상이동체 시뮬레이션을 위한 정밀도로지도 데이터 처리 및 포맷변경방법

㈜이노시뮬레이션

2019.11.18

2021.08.05

GDSTUDIO

대한민국

10

실시간 분산 자율주행 시뮬레이션 프레임워크를 구성 및 제어하는 방법

㈜이노시뮬레이션

2019.11.25

2021.07.22

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

11

노드기반 시나리오 저작기능이 포함된 가상훈련시스템

㈜이노시뮬레이션

2019.12.26

2021.04.28

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

12

연결블록이 구비된 모션시스템

㈜이노시뮬레이션

2018.12.05

2020.09.24

METATRACK

대한민국

13

XY축 모션시스템

㈜이노시뮬레이션

2018.10.29

2020.07.07

METATRACK

대한민국

14

다자유도 모션시스템

㈜이노시뮬레이션

2018.10.29

2020.07.07

METATRACK

대한민국

15

요잉모션시스템

㈜이노시뮬레이션

2018.10.29

2020.07.07

METATRACK

대한민국

16

실시간 모션 시뮬레이션 시스템의 모션 버퍼 제어방법

㈜이노시뮬레이션

2017.08.28

2020.06.18

METATRACK

대한민국

17

다자유도 모션플랫폼 (2)

㈜이노시뮬레이션

2019.05.21

2020.05.26

METATRACK

대한민국

18

모듈러 타입 모션 플랫폼 기반 부하 정보 추정 방법 및 그 장치

㈜이노시뮬레이션

2019.01.24

2020.05.08

METATRACK

대한민국

19

모션시뮬레이터용 수평 작동식 중력보상장치

㈜이노시뮬레이션

2018.03.29

2020.01.06

METATRACK

대한민국

20

다자유도 모션플랫폼

㈜이노시뮬레이션

2017.02.09

2019.10.25

METATRACK

대한민국

21

인체모델을 이용한 차량운전자 시점 생성 시스템

㈜이노시뮬레이션

2018.02.09

2019.10.01

GDSTUDIO

대한민국

22

클러치락킹유닛과 이것을 구비한 운전연습용 시뮬레이터

㈜이노시뮬레이션

2017.05.10

2019.08.12

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

23

모션 체어의 탈부착식 송풍장치

㈜이노시뮬레이션

2017.08.10

2019.05.20

METATRACK

대한민국

24

GUI 저작도구를 이용한 모션플랫폼의 제어방법

㈜이노시뮬레이션

2017.10.26

2019.03.29

METATRACK

대한민국

25

VR 콘텐츠와 UI 템플릿의 제어방법

㈜이노시뮬레이션

2018.08.03

2019.03.08

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

26

모션시뮬레이터용 2자유도 직선운동 스테이지

㈜이노시뮬레이션

2017.02.06

2019.02.28

METATRACK

대한민국

27

모션플랫폼의 부하 무게 추정을 통한 입력제어방법

㈜이노시뮬레이션

2017.08.28

2019.02.07

METATRACK

대한민국

28

스키 가상현실 체험을 위한 모션 플랫폼 ②

㈜이노시뮬레이션

2017.01.03

2018.09.14

METATRACK

대한민국

29

차량 운전 시뮬레이터

㈜이노시뮬레이션

2016.10.12

2018.07.26

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

30

시뮬레이터용 기어 조립체

㈜이노시뮬레이션

2016.10.05

2018.08.29

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

31

HMD를 이용한 시뮬레이션 시스템 및 그 제어방법

㈜이노시뮬레이션

2016.01.21

2018.08.21

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

32

모션 시뮬레이터의 중력보상장치

㈜이노시뮬레이션

2016.05.13

2018.07.12

METATRACK

대한민국

33

모션 시뮬레이터의 요잉 모션 장치

㈜이노시뮬레이션

2016.05.13

2018.05.31

METATRACK

대한민국

34

멀미를 방지하는 실시간 시뮬레이션 시스템

㈜이노시뮬레이션

2017.10.18

2018.05.02

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

35

자동차 시뮬레이터 장치 및 그 방법

㈜이노시뮬레이션

2016.05.24

2018.04.12

GDSTUDIO

대한민국

36

가상체험 시뮬레이션 장치 및 방법

㈜이노시뮬레이션

2015.06.12

2017.06.16

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

37

회전모니터 적용한 시뮬레이터

㈜이노시뮬레이션

2016.05.20

2017.05.11

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

38

차량시뮬레이터용 차량흐름 시뮬레이션 방법

㈜이노시뮬레이션, 서울대학교산학협력단

2016.02.25

2016.10.28

GDSTUDIO

대한민국

39

선로영상 구현방법

㈜이노시뮬레이션

2015.05.27

2016.07.05

GDSTUDIO

대한민국

40

포디 상영관 의자

㈜이노시뮬레이션

2011.04.11

2016.01.20

METATRACK

중국

41

포디 상영관 의자

㈜이노시뮬레이션

2011.02.10

2013.05.29

METATRACK

대한민국

42

차량 위험운전 판단 시스템 및 방법 ②

㈜이노시뮬레이션

2009.04.17

2011.11.24

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

43

영상 분석을 통한 차량 위험운전 판단 시스템

㈜이노시뮬레이션, 한국교통연구원

2009.05.01

2010.11.24

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

44
포인트 클라우드 데이터를 이용한 3차원 가상 환경모델링 방법 및 이를 실행하는 서버
㈜이노시뮬레이션
2022.07.25
2023.04.24

스마트모빌리티,

XR디바이스

대한민국

당사는 핵심 기술을 비롯한 보유 기술 전반 및 연구개발 성과를 보호하기 위하여 상기와 같이 44건의 특허를 등록하였으며, 이외에도 디자인 6건, 상표 9건, 서비스 2건, 프로그램 71건을 등록한 점을 고려할 때, 지적재산권을 통하여 당사 기술을 효과적으로 보호하고 있는 것으로 판단됩니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성을 원천적으로 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 경우 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 핵심 인력 유출 및 인력 수급 위험

당사가 영위하는 XR 시뮬레이터 산업은 전문인력이 회사의 주요 경쟁력으로 작용합니다. 특히, 당사는 모빌리티를 중심으로 한 시뮬레이터 시스템을 개발 및 제조하기 때문에 기계, 전기, 제어 등에 대한 전문가 지식(Domain Knowledge)을 보유한 인력이 필수적입니다.
당사는 교육훈련지원, 직무발명보상, 주식매수선택권 부여 등을 통해 핵심 연구개발인력 확보 및 기존인력의 이탈을 최소화하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 불가피한 사정으로 인하여 핵심인력의 유출이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 당사의 사업계획 및 연구개발활동에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 당사의 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 XR 시뮬레이터 산업은 전문인력이 회사의 주요 경쟁력으로 작용합니다. 특히, 당사는 모빌리티를 중심으로 한 시뮬레이터 시스템을 개발 및 제조하기 때문에 기계, 전기, 제어 등에 대한 전문가 지식(Domain Knowledge)을 보유한 인력이 필수적입니다. 당사는 본사 조직 내에 2001년 설립된 부설 연구소를 보유하고 있으며, 신고서 제출일 현재 당사의 연구개발 담당조직현황은 아래와 같습니다.

[연구개발 담당조직]

연구소 조직도.jpg
연구소 조직도

구 분

주요 개발 업무

스마트모빌리티

- 스마트 모빌리티 시뮬레이터 개발

XR가상훈련

- XR가상훈련 시스템 개발

메타버스

- XR 실감콘텐츠 개발

- XR 디바이스 개발

품질경영팀

- 품질관리 체계 구축 및 운영하여 제품의 품질 개선

- 품질관리 기술 개발 적용 및 교육 훈련

제품기획팀

- 새로운 제품 기획 및 기존 제품 개선 전략 수립

- 제품 포트폴리오 관리, 시장 분석 수행

최근 3개년 및 증권신고서 제출일 현재 당사의 연구개발 인력은 매년 증감을 거듭하였습니다. 신고서 제출일 현재 기준 연구개발인력 평균 근속연수는 약 5년이며, 핵심 연구개발 인력의 평균 근속연수는 7년 5개월입니다. 당사 연구개발 인력현황 및 핵심 연구개발인력 세부현황은 아래와 같습니다.

[연구개발 인력 증감표]

(단위: 명)

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2020연도

임원

4

-

-

4

수석

7

-

-

7

책임

23

-

8

15

선임

21

-

1

20

사원

10

1

-

11

계

65

1

9

57

2021연도

임원

4

-

-

4

수석

7

-

2

5

책임

15

-

2

13

선임

20

-

3

17

사원

11

11

-

22

계

57

11

7

61

2022연도

임원

4

2

-

6

수석

5

1

-

6

책임

13

6

-

19

선임

17

-

2

15

사원

22

1

-

23

계

61

10

2

69

2023연도 (제출일 현재)

임원

6

2

-

8

수석

6

-

2

4

책임

18

-

-

18

선임

16

1

-

17

사원

23

-

1

22

계

69

3

3

69

[부문별 직급별 연구개발 인력현황]

(단위: 명)

구 분

직위

스마트

모빌리티

XR가상훈련

메타버스

품질경영

제품기획

합계

2020연도 말 기준

임원

1

2

-
-

1

4

수석

3

2

2

-

-

7

책임

4

8

3

-

-

15

선임

4

10

4

1

1

20

사원

1

6

4

-

-

11

계

13

28

13

1

2

57

2021연도 말 기준

임원

1

1

1

-

1

4

수석

-

4

1

-

-

5

책임

3

8

1

-

1

13

선임

4

8

4

1

-

17

사원

6

6

10

-

-

22

계

14

27

17

1

2

61

2022연도 말 기준

임원

1

3

1

-

1

6

수석

-

4

2

-

-

6

책임

5

11

2

1

19

선임

4

7

3

1

-

15

사원

3

11

8

-

1

23

계

13

36

16

1

3

69

증권신고서 제출일 현재 (2023.05)

임원

1

5

1

-

1

8

수석

-

2

2

-

-

4

책임

5

11

2

-

-

18

선임

4

7

4

1

1

17

사원

4

10

7

-

1

22

계

14

35

16

1

3

69

[부문별 학위별 연구개발 인력현황]

(단위: 명)

구 분

학위

스마트

모빌리티

XR가상훈련

메타버스

품질경영

제품기획

합계

2020연도 말 기준

박사

-

1

1

-

-

2

석사

3

6

-
-

1

10

학사

5

18

8

1

1

33

준학사

3

3

3

-

-

9

기타

2

-

1

-

-

3

계

13

28

13

1

2

57

2021연도 말 기준

박사

-

1

1

-

-

2

석사

1

8

-
-

1

10

학사

8

15

12

1

1

37

준학사

3

3

2

-

-

8

기타

2

-

2

-

-

4

계

14

27

17

1

2

61

2022연도 말 기준

박사

-

1

1

-

-

2

석사

-

9

1

-

1

11

학사

6

20

12

1

2

41

준학사

2

2

1

-

-

5

기타

5

4

1

-

-

10

계

13

36

16

1

3

69

증권신고서 제출일 현재 (2023.05)

박사

-

1

1

-

-

2

석사

-

9

1

-

1

11

학사

6

20

12

1

2

41

준학사

2

2

1

-

-

5

기타

6

3

1

-

-

10

계

14

35

16

1

3

69

[핵심 연구개발인력(책임 직급 이상) 세부현황]

직위

성명

담당부서

주요경력

주요 연구실적

근속연수

부사장

이운성

연구개발

전략총괄

73.03~78.02 서울대학교 기계설계(학사)

78.03~83.02 Univ. of Iowa 기계과 (석사),

83.03~87.02 Univ. of Iowa 기계공학 (박사),

89.08~92.02 Univ. of Missouri 조교수

92.03~18.02 국민대학교 자동차공학과 교수

18.03~현재 이노시뮬레이션 부사장

첨단차량제어시스템 개발

미국NationalAdvancedDrivingSimulator선행연구개발

5년

CTO

이지선

연구개발

총괄

92.03~96.02 국민대학교 자동차공학(학사)

96.03~98.02 광주과기원 기전공학(석사)

09.03~14.08 한양대학교 경영학(박사수료)

00.05~04.04 ㈜이노시뮬레이션 책임연구원

04.05~06.03 현대로템 주임연구원

06.03~11.05 교통안전공단 선임연구원

12.02~현재 이노시뮬레이션 상무이사

02.01~03.12 해병대 KAVV 시뮬레이터 개발

15.01~17.01 특별안전교육용 차량시뮬레이터 및 교육콘텐츠개발

17.01~18.02 VR모션시트개발

18.09~19.04 굴삭기시뮬레이터개발

20.10~21.04 인터렉티브NVH인터벤션검증 위한 주행시뮬레이터기술개발

21.11~22.04 유니버셜조종간제작

21.04~현재 자동천공 및 원격제어 기술 개발

11년

상무

이사

김영삼

가상훈련

92.02~97.02 국민대학교 자동차공학(학사)

97.03~99.02 국민대학교 자동차공학(석사)

99.03~01.08 HME 연구원

01.10~12.01 이노시뮬레이션 수석연구원

12.02~현재 이노시뮬레이션 상무이사

15.03~15.12 KTX 모의운전연습기 개발

16.08~17.12 마르마라이전동차모의운전연습기개발

17.03~19.12 전술모의훈련장비양산개발

16.08~현재 방수훈련장비개발(1,2함대완료/3함대진행)

21.12~현재 자주도하장비조종시뮬레이터개발

22년

상무

이사

변덕수

스마트

모빌리티

85.03~88.02 한국광산공업고등학교 졸업

89.03~95.01 롯데기공 사원

95.01~98.05 한뫼 대리

98.06~00.01 금약 대리

00.02~01.10 HME 기술과장

02.03~12.01 이노시뮬레이션 수석연구원

12.02~현재 이노시뮬레이션 상무이사

10.12~11.11 가상주행 시험장비 제조 및 설치

16.05~17.02 건설기계용모션시뮬레이터구축

16.07~18.09 도로주행시뮬레이터실험시설구축

20.08~20.12 자율주행시뮬레이터활용시나리오개발

21.09~현재 대형드라이빙시뮬레이터개발

21년

이사

박영섭

메타버스

91.02~95.02 대전대학교 전자계산학(학사)

99.09~01.08 중앙대학교 컴퓨터그래픽스 및 가상현실(석사)

01.09~07.08 중앙대학교 컴퓨터그래픽스(박사)

95.01~98.03 와이즈컨트롤 대리

07.09~08.12 중앙대학교 연구교수

09.01~15.06 에이알비전

15.11~21.05 이노시뮬레이션 수석연구원

21.06~현재 이노시뮬레이션 이사

15.09~20.12 RS10 전동차 모의운전연습기 관련 정비훈련시뮬레이터 개발

17.04~19.12 ICT융합industry4.0s(조선해양) 기술개발

19.05~20.03 세월호 선체 3차원 이미지 제작 및 주요인물 동선분석 시뮬레이션 개발

22.01~22.04 안전체험교육원 소방VR콘텐츠 적정화 개발

20.05~22.12 비정상 비행상황대응팀 단위 협업훈련을 위한 가상운항승무원 트레이닝 서비스 시스템 개발

23.04~현재 전자DS부문 반도체 설비 콘텐츠 개발

8년

이사

류제규

가상훈련

03.03~05.02 서울디지털대학교게임학(학사)

07.03~10.02 세종대학교 디지털정보산업(석사)

96.01~99.07 한울 ICI 대리

99.12~02.11 디지털선일 과장

02.12~04.04 엠게임 대리

04.08~21.05 이노시뮬레이션 수석연구원

21.06~현재 이노시뮬레이션 이사

14.11~18.08 고위험군 운전자 행동개선 및 위반억제 기술개발

16.07~17.05 소방차량시뮬레이터개발

18.05~21.03 고정밀3D공간정보기반육상이동체용

가상훈련활용기술개발

21.07~21.10 굴착기MG및MC기술체험 및 검증용 시뮬레이터개발

21.05~22.04 가상NVH통합평가 환경 구축을 위한

VR평가시스템개발

22.12~현재 H-DNA 선행개발용 기술검증 시뮬레이터 개발

19년

이사

김상겸

가상훈련

92.03~96.02 국민대학교 자동차공학(학사)

96.03~98.02 국민대학교자동차공학(석사)

98.03~04.02 국민대학교자동차공학(박사)

05.08~13.06 에프엠전자 연구소장

13.07~16.04 인텔릭스 팀장

16.05~17.10 테트라다인 본부장

17.11~현재 이노시뮬레이션 이사

07.08~11.07 다중 센서 지형 감지 장치 개발

11.01~16.04 경전투 로봇 주행 제어 개발

16.05~17.10 장보고-3 잠수함 그룹 관리 장치 개발

19.04~20.12 VR 기반 K9 조종수 훈련기 개발

21.06~현재 임무수행시뮬레이터 개발

21.12~현재 자주도하장비조종시뮬레이터 개발

6년

이사

오중석

가상훈련

92.03~01.02 명지대학교 기계공학과(학사)

01.03~03.02 세종대학교항공우주공학(석사)

03.02~04.02 최현종합개발대리

04.03~11.01 모델심팀장

11.02~12.03 비욘드쓰리디실장

12.03~18.12 이노시뮬레이션책임연구원

20.09~21.03 한국가상증강현실산업협회 부장

21.04~22.12 이노시뮬레이션 수석연구원(재입사)

23.12~현재 이노시뮬레이션 이사

20.09~21.04 유니버설 혼합현실 서비스를 위한

AR Cloud 기반 오픈 Anchor 개발

16.08~17.06 소방차량 운전교육용 시뮬레이터 개발

17.07~17.12 첨단체험센터콘텐츠제작및환경구축

18.04~18.12 공간정보기반 실감형 콘텐츠 융복합 및

혼합현실 제공 기술개발

19.12~20.12 뇌공학기반졸음운전방지시스템개발

21.12~현재 안전생활실천시민연합 드라이빙플러스 시뮬레이터개발

23.04~현재 가상전투 임무수행 모의평가 환경개발

2년

이사

김시정

가상훈련

91.02~95.03 해군사관학교 경영학(학사)

20.02~04.01 국방대학교전산정보학(석사)

09.03~10.02 한남대학교국방M&S학(석사)

95.03~17.12 대한민국해군중령

18.03~ 22.12 이노시뮬레이션 수석연구원

23.01~현재 이노시뮬레이션 이사

00.02~17.12 해군 정작부 및 해상훈련전대

18.03~21.02 해군방수훈련장비 개발 (1차, 2차완료)

19.07~20.03 VR교육훈련플랫폼구축

22.02~22.05 경함공모함함상훈련체계구축연구

20.12~현재 해군방수훈련장비개발(3차진행중)

5년

수석

이동환

XR시스템

88.03~92.02 부산대학교 지질학과(학사)

94.07~98.09 삼성물산주임

99.09~00.03 GMA대리

13.02~15.12 주주월드대표

00.04~11.04 시뮬라인 부장

11.08~15.07 중국상하이4D 유한공사 총감

16.05~21.04 이노시뮬레이션 수석

21.10~현재 이노시뮬레이션수석(재입사)

09.01~11.02 CJ CGV 4DX극장 사업개발

00.04~10.12 모션시뮬레이터개발

02.05~15.06 상하이 와이탄 관광터널 테마체험관 구축

16.05~21.04 VR 모션시트 개발

19.01~21.03 가상스포츠교실구축

20.02~21.03 가상현실체험구축

21.10~현재 VR모션가상환경구축

1년

수석

김구

가상훈련

91.03~98.02 수원대학교 전자계산학(학사)

98.03~00.02 수원대학교전자계산학(석사)

00.01~01.06 3SYSsystem연구원

01.07~02.12 동서산업개발연구원

03.01~07.01 디게이트과장

07.01~07.12 지오투정보기술과장

08.02~10.11 이노에이스차장

10.12~14.04 인크로스차장

14.05~16.07 에스피테크놀러지부장

16.08~현재 이노시뮬레이션수석

00.03~02.12 3D 전략시뮬레이터 개발

03.01~06.12 멀티미디어용SDK개발

07.01~10.12 멀티미디어UI프레임워크개발

11.01~14.06 모바일그래픽스플랫폼개발

14.07~16.07 체감형이트레이닝공통플랫폼개발

17.06~19.06 VR멀미저감모션SDK개발

19.04~21.12 자율주행서비스플랫폼개발

22.01~현재 자주도하장비조종시뮬레이터개발

7년

수석

김상록

가상훈련

90.03~94.02 인하대학교 기계공학과 (학사)

98.03~03.08 연세대학교기계시스템학(석사수료)

94.03~02.12 천지산업과장

03.01~04.07 파워로직스팀장

04.08~11.10 소넥스부장

11.12~19.04 지멘코 부장

19.05~현재 이노시뮬레이션 수석

11.12~12.03 우크라이나 철도 시뮬레이터 개발

13.03~14.11 FA50비행시뮬레이터개발

14.11~15.10 터키철도운전시뮬레이터개발

15.11~16.07 KTX-SR고속철운전시뮬레이터개발

18.11~19.04 인천공항철도운전시뮬레이터개발

19.05~19.10 기아차 플렉서블 벅 시뮬레이터 개발

19.10~20.03 VR기반K9조종수훈련기개발

20.10~21.03 HMI테스트평가설비

21.04~22.12 중국동풍자동차 첨단시스템 개발

23.02~현재 VR Multi Purpose Heavy Equipment Simulator 개발

4년

책임

김옥현

스마트

모빌리티

94.03~01.02 국민대학교 자동차공학과(학사)

01.01~04.05 이노시뮬레이션사원

04.12~08.08 러셀대리

08.09~19.07 이노시뮬레이션 책임

21.11~현재 이노시뮬레이션 책임(재입사)

13.02~16.05 육군군수학교 운전교육시뮬레이터 개발

15.09~16.04 공군사령부모의운전연습기개발

16.07~17.05 소방차량시뮬레이터개발

21.12~22.07 자유도차량모션시뮬레이터개발

21.12~현재 원격무인화임무수행시뮬레이터개발

23.03~현재 ETRI HILS 시스템 개발

2년

책임

한창일

가상훈련

94.03~02.02 부경대학교 전자계산학(학사)

04.08~08.10 제이이케이대리

08.11~21.05 이노시뮬레이션 책임

22.02~현재 이노시뮬레이션 책임(재입사)

08.11~10.11 KTX 산천 모의운전연습기 개발

12.04~13.06 터키전기기관차모의운전연습기개발

16.04~16.10 이즈미르전동차시뮬레이터개발

19.04~19.12 공군급유트럭시뮬레이터개발

20.03~20.09 말레이시아MRT운전자시뮬레이터개발

20.08~20.12 해병대군트럭시뮬레이터개발

22.02~현재 마닐라 전동차시뮬레이터개발

22.05~현재 탄자니아 전기기관차 시뮬레이터 개발

1년

책임

김제성

가상훈련

20.02~16.02 서울디지털대학교 컴퓨터소프트웨어학사

96.02~97.05 신원상사사원

01.01~03.02 디지털선일사원

05.05~현재 이노시뮬레이션책임

16.10~17.04 KTX산천-PTS 운전연습기 개발

16.09~19.11 DMI및NTS안전성검증용통합시뮬레이션모듈

개발 및 고도화

19.09~20.03 휠로더원격제어시뮬레이터개발

20.08~20.12 마닐라MRT운전자시뮬레이터개발

21.01~현재XR헤드셋기반의실가상혼합환경훈련시뮬레이터개발

22.05~현재 탄자니아 전기기관차 시뮬레이터 개발

15년

책임

김진규

메타버스

01.03~08.02 두원공과대학 건축설비설계(준학사)

08.09~09.11 녹스코리아사원

09.11~11.01 지오투사원

11.02~현재 이노시뮬레이션책임

11.10~12.03 우크라이나 전동차 콘텐츠 개발

16.10~17.04 고위험군운전자행동개선및위반억제기술개발

17.09~17.12 첨단체험센터콘탠츠개발

17.12~18.05 선박재난교육훈련장비콘텐츠개발

21.05~21.12 현대자동차디지털주행모델고도화

22.03~22.06 CCTV영상및시뮬레이션제작

22.03~22.12 오프라인 스토어 콘텐츠 개발

12년

책임

박성수

가상훈련

02.03~09.02 호원대학교 자동차기계과(학사)

09.03~11.02 국민대학교자동차공학(석사)

11.03~현재 이노시뮬레이션책임

11.01~12.04 우크라이나 전동차 모의운전 연습기 개발

12.04~13.06 터키전기기관차모의운전연습기개발

13.06~16.02 인도델리메트로유지보수훈련기개발

17.01~18.12 터키마르마라이모의운전연습기개발

19.01~현재 해군방수훈련장비개발(2함대완료/3함대진행)

12년

책임

박상수

가상훈련

05.03~09.02 순천향대학교 기계공학(학사)

09.03~11.02 국민대학교자동차공학(석사)

11.03~현재 이노시뮬레이션책임

11.01~12.02 우크라이나 전동차 시뮬레이터 개발

14.05~15.06 홍콩MRTSCL전동차333량개발

19.07~22.04 말레이시아MRT2데스크시뮬레이터개발

21.04~현재 자동천공및원격제어가가능한

스마트유압천공기기술개발

22.05~현재 탄자니아전기기관차개발

12년

책임

어성욱

가상훈련

97.03~02.02 부천대학교 전자과(준학사)

02.03~04.02 서울산업대학교자동차공학(학사)

04.11~07.04 LIG손해보험팀장

07.05~08.09 IDAB이사

09.11~14.01 이노시뮬레이션책임

10.01~11.05 마르마라이 모의운전연습기 개발

14.05~15.06 홍콩MTRSCL전동차333량개발

15.03~20.07 KTX산천/호남/경강선모의운전연습기개발

19.07~22.04 말레이시아MRT시뮬레이터개발

22.05~현재 탄자니아전기기관차개발

14년

책임

박승원

스마트

모빌리티

03.03~04.02 연성대학교 전자과(준학사)

03.02~05.03 선광산전사원

05.03~현재 이노시뮬레이션책임

08.06~09.05 고가 굴절사다리차 소방자동차 조작 훈련

시뮬레이터 개발

09.06~10.11 8DOFRIOH시뮬레이터개발

12.01~13.02 굴삭기시뮬레이터개발

16.05~17.12 건설기계용모션시뮬레이터개발

20.03~20.12 세종포천간고속도로가상주행환경구축

20.08~20.12 자율주행시뮬레이터활용시나리오개발

21.09~현재 대형드라이빙시뮬레이터개발

18년

책임

신인식

스마트

모빌리티

05.03~13.02 단국대학교 컴퓨터공학(학사)

13.01~현재 이노시뮬레이션책임

14.06~15.02 운전적성정밀 특별검사기기 개발

14.11~15.03 운전교육차량용시뮬레이터개발

15.01~16.03 체험교육용차량시뮬레이터개발

16.05~17.12 건설기계용모션시뮬레이터개발

16.07~18.09 도로주행시뮬레이터실험시설장비개발

18.10~20.03 특수목적기계가상환경구축

20.04~21.12 ADAS로직개발시뮬레이터구축

23.03~현재 ETRI HILS 시스템 개발

10년

당사는 2020년 약 13.2억원, 2021년 약 9.7억원, 2022년 약 6.5억원, 2023년 1분기 약 1.3억원의 연구개발비용을 지출하였으며, 항목별 세부내역은 아래와 같습니다.

[최근3개년 및 당해연도 1분기 연구개발비용 지출내역]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

급여 (주1)
388
241
197
14

퇴직급여
135
115
77
31

복리후생비
133
113
101
14

감가상각비
290
229
75
19

운반비
2
6
5
0

소모품비
1
8
6
1

지급수수료
81
58
102
33

기타
292
202
87
17

계
1,322
972
649
130

주1)
연구 급여 보조금이 차감된 순액입니다.

또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 아래와 같이 5건의 정부과제를 수행 중에 있습니다.

연구과제명

주관부서

연구개발기간

비고

자율운항선박 핵심 기관시스템 성능 모니터링 및 고장예측 진단기술개발

산업통상자원부

2023.01.01~진행중

1단계 종료(2021.01.01~2022.12.31),2단계 진행중

XR 헤드셋 기반의 실·가상 혼합환경 훈련 시뮬레이터 개발

방위사업청

2020.09.01~진행중

-

자동천공 및 원격제어가 가능한 스마트 유압 천공기 기술 개발

산업통상자원부

2021.04.01~진행중

-

AI 융합대학 지원사업

과학기술정보통신부

2021.06.01~진행중

-

제조현장 지원을 위한 다중영상 기반 3D 가상공간 및 동적객체 재구성 기술개발

과학기술정보통신부

2022.04.01~진행중

-

당사는 연구개발 중심 기업으로서, 2001년 기업부설연구소 설립 이후 연구개발조직을 운영하고 있으며, 2020~2022년 연평균 약 9.8억원의 연구개발비용을 지출하는 등 연구개발에 대한 지속적인 투자를 수행하고 있습니다. 당사는 우수한 연구개발인력의 확보가 회사의 핵심 경쟁력이라는 점을 인지하고 핵심 연구개발인력 확보 및 이탈 방지를 위해 아래와 같은 방안을 수립 및 운영하고 있습니다.

구분
내용

교육훈련지원방안
- 연 2회 이상 역량교육 및 직무향상교육 수료 독려(인사고과 반영)- 외국어, 자격증 수료 시 격려금 지원- 자격증 취득, 외국어 교육, 직업교육훈련(고용보험 환급과정), 온라인교육 등 지원- 업무능력 향상을 위한 외부교육 지원- 외부 초청 강의, 세미나 지원

직무발명보상
- 지적재산권 개발단계에 따른 보상(포상금 등)

인재확보방안

- 산학연대를 통한 인력 양성 및 인력 확보 (대학/대학원 8개, 고등학교 2개 등 협약 체결)

- 교육프로그램, 기술 세미나 등을 통한 내부 기술 인력 성장

- 청년내일채움, 인턴쉽 등 정책 지원을 통한 인력 확보

한편, 당사는 핵심 연구개발인력에 대한 동기부여 및 근로의욕 고취를 위하여 주식매수선택권을 부여하였으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

[핵심 연구개발인력에 대한 주식매수선택권 부여 현황]

(단위: 주, 원)

부여

대상

담당업무

직위

부여

주식종류

부여

주식수

보유

잔량

행사

가격

행사기간

부여일

김영삼

연구기획

상무이사

보통주

31,000주

31,000주

7,500원

부여일로부터 2년이 경과한 날

또는 상장 이후 6개월 중 늦은 날부터 5년 이내

2017.10.01

변덕수

스마트

모빌리티

총괄

상무이사

보통주

30,000주

30,000주

2017.10.01

이지선

CTO

상무이사

보통주

21,000주

21,000주

2017.10.01

상기와 같이, 당사는 교육훈련지원, 직무발명보상, 주식매수선택권 부여 등을 통해 핵심 연구개발인력 확보 및 기존인력의 이탈을 최소화하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 불가피한 사정으로 인하여 핵심인력의 유출이 발생할 가능성이 존재합니다. 이러한 경우 당사의 사업계획 및 연구개발활동에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 당사의 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 경영안정성 관련 위험

당사의 최대주주인 조준희 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 1,557,620주(공모 후 기준 19.92%)를 보유하고 있으며, 임원 등 특수관계인 7인을 포함한 최대주주등은 증권신고서 제출일 현재 2,192,058주(공모 후 기준 28.03%)를 보유하고 있습니다. 당사는 경영안정성을 강화하기 위해 최대주주인 조준희 대표이사와 2대주주인 이운성 부사장 간 의결권 공동행사약정 및 공동목적보유확약을 체결하였으며, 이에 따라 이운성 부사장은 상장일로부터 3년간, 보유하고 있는 확약 주식에 대한 주주총회에서의 의결권을 최대주주(조준희)와 공동으로 행사합니다. 또한, 조준희 대표이사와 이운성 부사장이 보유한 당사 지분 전량에 대해 「코스닥시장 상장규정」 상 의무보유 대상 기간(1년)에 2년을 추가하여 상장일로부터 총 3년간 자발적 의무보유를 확약(공모 후 기준 25.97%) 하였습니다.
이처럼 당사는 공모 후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 노력하고 있으나, 그럼에도 불구하고 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주인 조준희 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 1,557,620주(공모 후 기준 19.92%)를 보유하고 있으며, 임원 등 특수관계인 7인을 포함한 최대주주등은 증권신고서 제출일 현재 2,192,058주(공모 후 기준 28.03%)를 보유하고 있습니다.

[공모 전/후 최대주주등 지분율 현황]

(단위: 주, %)

구분
주주명
관계
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
조준희
최대주주 본인
1,557,620
22.60%
1,557,620
19.92%

이운성
임원
472,960
6.86%
472,960
6.05%

류제규
임원
54,884
0.80%
54,884
0.70%

김영삼
임원
37,151
0.54%
37,151
0.48%

변덕수
임원
33,784
0.49%
33,784
0.43%

이지선
임원
27,684
0.40%
27,684
0.35%

박영섭
임원
5,920
0.09%
5,920
0.08%

김상겸
임원
2,055
0.03%
2,055
0.03%

최대주주등 합계
2,192,058
31.80%
2,192,058
28.03%

당사는 경영 안정성을 강화하기 위해 아래와 같이 의결권 공동행사 약정 및 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 의결권 공동보유 약정주주(이운성 부사장)는 코스닥시장 상장일로부터 3년 동안 당사가 개최하는 주주총회에서 의결권을 행사함에 있어 주주총회일 전까지 조준희 대표이사와 합의를 마치고 의결권을 공동으로 행사합니다. 또한, 조준희 대표이사와 이운성 부사장이 보유한 당사 지분 전량에 대해 「코스닥시장 상장규정」 상 의무보유 대상 기간(1년)에 2년을 추가하여 상장일로부터 총 3년간 자발적 의무보유를 확약(공모 후 기준 25.97%) 하였습니다. 이처럼 당사는 공모 후 안정적인 경영권을 확보하기 위해 노력하고 있으나, 상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인해 지분율이 희석되고, M&A 등의 사유로 경영권이 위협받을 가능성을 배제할 수는 없습니다.

[공동목적보유확약 및 의결권 공동행사약정 주요 내용]

구 분

주주명

관 계

주식수

공모 후 지분율

약정주주 및확약대상주식

조준희

최대주주 본인

1,557,620주

19.92%

이운성

임원

472,960주

6.05%

소 계

2,030,580주

25.97%

약정기간

코스닥시장 상장일로부터 3년 간

공동목적보유확약주요내용

1. 본인(이운성)은, 대상회사(주식회사 이노시뮬레이션)가 한국거래소 코스닥시장에 상장되는 것을 정지조건으로 하여 위 상장된 날로부터 3년간, 보유하고 있는 확약 주식에 대한 주주총회에서의 의결권을 최대주주(조준희)와 공동으로 행사할 것입니다2. 구체적으로, 본인은 대상회사가 한국거래소 코스닥시장에 상장되는 것을 정지조건으로 하여 위 상장된 날로부터 3년간, 보유하고 있는 확약 주식에 대하여, 대상회사가 개최하는 주주총회에 참석하여 약정서에서 정한 바에 의거하여 최대주주가 요청하는 바에 따라 최대주주와 동일하게 의결권을 행사할 것입니다. 다만, 본인이 대상회사가 개최하는 주주총회에 참석할 수 없는 경우에는 약정서에서 정한 바에 따라 최대주주에게 확약 주식에 대한 의결권 위임에 필요한 제반 서류를 제공할 것입니다.

의결권공동행사약정서제1조(의결권의 공동행사)

"갑" : 조준희"을" : 이운성"대상회사 : 주식회사 이노시뮬레이션

1. “을”은, 대상회사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 날로부터 3년간, 본 조 제2항에 따라 보유하고 있는 확약 주식에 대한 주주총회에서의 의결권을 본 약정서에서 정한 바에 의거하여 “갑”이 요청하는 바에 따라 “갑”과 동일하게 행사한다. 다만, “을”이 주주총회에 참석할 수 없는 경우에는 본 약정서에서 정한 바에 따라 “갑”에게 확약 주식에 대한 의결권을 위임한다.

2. “갑”은 “을”에게 주주총회에서 결의할 의안에 관하여 당해 주주총회일로부터20일 이전까지 당해 의안의 요령 및 결의의 필요성, 당해 의안 및 이에 대한 의결권 공동행사 관련하여“갑”이“을”에게 요청하는 바가 관련 법령 또는 대상회사의 정관 등 내규에 위배되거나 대상회사의 주주 중“을” 에게만 불리하고 불공평한 내용이 아니라는 점 등을 설명하는 서면 및 근거자료를 제공하고 “을”에게 당해 의안에 대한 의결권을 “갑”이 요청하는 바에 따라 “갑”과 동일하게 행사할 것을 요청할 수 있다. 이러한 “갑”의 요청이 있는 경우, 해당 의안 및 이에 대한 의결권 공동행사 관련하여 “갑”이“을”에게 요청하는 바가 관련 법령 또는 대상회사의 정관 등 내규에 위배되거나 대상회사의 주주 중 “을” 에게만 불리하고 불공평한 내용이 아닌 한, “을”은 주주총회에서의 의결권을“갑”이 요청하는 바에 따라“갑”과 동일하게 행사한다. 만일“을”이 주주총회에 참석할 수 없는 경우에는 “갑”이 지정하는 의결권 위임에 필요한 제반 서류(의결권 위임장, 공증위임장 등)를 주주총회일 7일 이전까지 “갑”에게 제공하여야 한다.

당사의 최대주주인 조준희 대표이사의 공모후 지분율은 19.92%이며, 최대주주등의 공모후 지분율은 28.03%로 상장 이후 최대주주등의 지분율이 20%를 상회하는 바, 안정적인 경영권을 확보하고 있다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 자회사 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 중국 내 자회사인 INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD(이하 "이노차이나")를 운영하고 있습니다. 이노차이나는 당사가 중국 내 스마트모빌리티 시뮬레이터 판매를 위해 2017년 7월 설립한 해외 현지법인입니다. 이노차이나는 설립이후 중국 현지 시뮬레이터 프로젝트를 수주하는 등 영업성과를 보였으나, 2020년 COVID-19 이후 영업실적이 악화되어 증권신고서 제출일 현재 완전자본잠식 상태에 있습니다.
향후 자회사에 영업 부진 등이 발생할 경우 당사의 연결 손익 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 중 종속회사 2개사(㈜코리아일레콤, PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA)를 매각하였으며, 종속회사 매각시점, 매각경위 등은 아래와 같습니다.

회사명

㈜코리아일레콤
PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA

매각시기

2022.06.03

2022.05.31

매각금액

1,322백만원

US$56,997

매각 상대방
㈜에이젠코어
PT HEBRONSTAR INDONESIA

매각경위

㈜코리아일레콤은 당사가 국방 가상훈련시스템 사업부문을 강화할 목적으로 2019년 7월 인수하였습니다. 그러나 인수이후 당사와 ㈜코리아일레콤 간 시너지 효과가 당초 기대에 미치지 못하였으며, 2021년 적자 전환 및 당시 한컴MDS의 시장 진입으로 인해 경쟁이 심화되는 상황이었던 바, 경영 효율성 제고 측면에서 ㈜코리아일레콤 지분을 전량 매각하였습니다.

PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA는 당사가 인도네시아 현지에 국방 및 공공기관 대상 교육훈련용 시뮬레이터를 공급할 목적으로 설립하였으나, PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA는 인도네시아 현지 시뮬레이터 영업활동이 원활하지 않아 지속적인 적자를 시현하였으며, 당사는 경영 효율성 제고 목적으로 보유 지분을 전량 매각하였습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 중국 내 자회사인 INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD(이하 "이노차이나")를 운영하고 있습니다. 이노차이나는 당사가 중국 내 스마트모빌리티 시뮬레이터 판매를 위해 2017년 7월 설립한 해외 현지법인입니다. 이노차이나는 설립이후 중국 현지 시뮬레이터 프로젝트를 수주하는 등 영업성과를 보였으나, 2020년 COVID-19 이후 영업실적이 악화되어 증권신고서 제출일 현재 완전자본잠식 상태에 있습니다. 이에 따라 이노차이나에 대한 미회수 매출채권은 2022년 반기 감사과정에서 전액 대손처리하였으며, 종속기업 투자주식에 대해서도 2021년 말 전액 손상처리하였습니다.

[이노차이나 회사개황]

(단위 : 백만원)

회사개황

재무상황

대주주

연도

자산총액

자본금

자기자본

매출액

당기순이익

배당률

주주명

지분

회사명: INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD대표자: 이진성설립일: 2017.06.19결산기: 12월업종: 시뮬레이터 제조 및 유통주제품: 시뮬레이터회사와의 관계: 종속기업

2020년

303

510

3

199

(83)

-

㈜이노시뮬레이션

90.00%

2021년

201

581

(102)

288

(169)

-

㈜이노시뮬레이션

90.00%

2022년

668

581

(274)

1,203

(184)

-

㈜이노시뮬레이션

90.00%

2023년1분기
628
581
(385)
2
(97)
-

㈜이노시뮬레이션

90.00%

이노차이나의 부실화 배경 및 당사의 이노차이나 투자손실내역 등은 아래와 같습니다.

구분

내용

부실화 배경

'이노차이나'는 당사가 중국 내 스마트모빌리티 시뮬레이터 판매를 위해 2017년 7월 설립한 해외 현지법인으로서, 대표이사 및 영업인력을 포함하여 4명의 인원이 근무하고 있으나, 생산 및 연구개발인력 부재로 인해 자체 수익 사업 진행에 한계가 있었으며, 영업손실 누적으로 인해 2021년 이후 완전자본잠식 상태로 전환되었습니다.

투자 및 손실내역

2018.01.18 $90,000 자본금 납입

2018.08.09 $90,000 자본금 납입

2019.05.04 $90,000 자본금 납입

2020.01.09 $135,000 자본금 납입

2021.11.09 $54,000 자본금 납입

2021.12.31 투자금 전액 감액손실 인식

자금회수내역 및 채권보전방안

신고서 제출일 현재 이노차이나향 매출채권잔액은 약 7.4억원이며, 해당 매출채권에 대해 약 2억원의 대손충당금을 설정하였습니다. 당사는 이노차이나향 매출채권의 점진적 회수를 위해 수시로 화상회의를 통해 이노차이나의 영업현황을 점검하고, 3개월 단위 영업 계획 및 자금 지출 계획을 본사와 동일한 수준으로 운영할 계획입니다.

지급보증내역

해당사항 없음

향후 추가적인

재무위험전가 가능성

'이노차이나'는 최근 중국의 COVID-19 대응정책 변경 및 상황 호전에 따라 영업환경이 점차 개선되고 있으며, 이와 더불어 중국 내 자율주행차 관련 사업의 성장에 따라 중국 현지 스마트모빌리티 관련 시뮬레이터 프로젝트 수주가 기대되는 상황입니다. 중국 내 영업 활동 지원을 위해 당사 대표이사가 직접 중국 사업을 관리/감독하는 방향으로 종속회사 관리 방침을 강화할 계획이며, 추가적인 자본금 증자 및 자금 대여 계획은 없습니다.

향후 매출및 손익 전망

2023년 예상 매출액 14억원이며, 2024년 예상매출액 17억원 및 흑자전환을 목표로 하고 있습니다.

최근 3개년 및 당해연도 1분기 당사와 '이노차이나' 간 자금거래(대여, 차입 등) 및 지급보증거래는 없으며, 아래와 같이 경상거래가 존재합니다.

[이노차이나 경상거래내역]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기
비고

매출거래
-
116
737
-
-

매출채권
40
116
746
742
-

매출채권 대손충당금
-
(25)
(195)
(195)
-

매입거래
128
52
25
-
지급수수료, 외주용역비 등

매입채무
-
-
4
-
미지급금

한편, 당사는 2017 년 4 월 「이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정」을 제정하여 이해관계자와의 거래를 제한하고, 거래가 발생할 경우 관련 규정에 의거하여 이사회 결의에 따라 거래의 공정성 등을 견지할 수 있도록 내부규정 및 운용 체제를 구축하였습니다. 또한, 이노차이나는 설립이후 현재까지 당사의 보유 지분율이 90%이며, 이외 나머지 10% 지분은 책임경영 일환으로 이노차이나의 이진성 대표이사가 보유하고 있어 이익 전가 가능성은 제한적이라고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 자회사에 영업 부진 등이 발생할 경우 당사의 연결 손익 등 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 소송 및 우발채무에 따른 위험증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송은 없으며, 당사가 원고로서 진행중인 소송이 1건 있습니다. 본건 소송의 경우 소송제기의 주체 및 소송가액에 비추어 볼 때, 당사의 경영활동 및 손익에 미치는 영향은 크지 않다고 판단됩니다. 한편, 당사는 피고 신분으로 2022년 중 2건의 소송을 진행하였으나, 2건의 소송 모두 당사가 1심 승소하였고, 원고측 항소 및 상고를 재판부에서 기각하였습니다.
이와 같이 현재 당사 영업에 있어 소송 및 우발채무에 따른 위험은 크지 않은 것으로 예상되나, 그럼에도 불구하고 추가적인 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송은 없으며, 당사가 원고로서 진행중인 소송은 아래와 같이 1건이 있습니다. 본건 소송의 경우 소송제기의 주체 및 소송가액에 비추어 볼 때, 당사의 경영활동 및 손익에 미치는 영향은 크지 않다고 판단됩니다.

[이노시뮬레이션 진행 중인 소송 현황]

최초발생일

2021.12.31

소송당사자

원고

㈜이노시뮬레이션

피고

㈜도담시스템스 외 38명

소송번호

대전지방법원 2021가합112356

소송의 내용

공탁금회수청구권 확인 등

소송의 가액

500,000,000원

진행상황 또는 결과

- 2021.12.31 소송 제기- 피고들 답변서 제출 중

영업 및 재무에 미치는 영향

-

한편, 당사는 피고 신분으로 2022년 중 아래와 같이 2건의 소송을 진행하였으나, 2건의 소송 모두 당사가 1심 승소하고, 원고측 항소에 대해 재판부에서 이를 기각하였습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 현재 당사는 상대방으로부터 소송비용을 상환받기 위한 소송비용액확정절차를 진행하고 있습니다.

[2022년 중 종결된 소송내역]

구분

소송사건(1)

소송사건(2)

최초발생일

2019.12.31

2020.01.22

소송당사자

원고

㈜도담시스템스

㈜신흥산업

피고

㈜이노시뮬레이션

㈜이노시뮬레이션

소송번호

서울고등법원 2022나2013528

서울고등법원 2021나2017530

소송의 내용

부당이득반환청구의 소

기타(금전)

소송의 가액

2,180,000,000원

400,000,000원

진행상황 또는 결과

- 2022.02.16 1심 판결 (원고 패소)

- 2022.03.14 원고 항소

- 2022.08.25 원고의 항소기각

- 2022.09.05 원고 상고

- 2022.09.23 원고의 상고기각

- 2022.11.21 재정접수통지(별건)

- 2022.12.13 재정신청취하(별건)

- 2021.04.22 1심 판결(원고 패소)- 2021.05.03 원고 항소- 2022.07.22 원고의 항소기각

- 2022.08.11 원고 상고

- 2022.11.10 원고의 상고기각

영업 및 재무에 미치는 영향

-

-

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 그럼에도 불구하고 추가적인 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 재고자산 관련 위험2023년 1분기 연결재무제표기준 당사의 재고자산 중 1년 이상 장기체화 재고자산금액은 3,204백만원이며, 전체 재고자산 대비 82.54%에 해당됩니다. 또한, 2023년 1분기 연결재무제표기준 재고자산 평가충당금은 769백만원으로 전체 재고자산 대비 19.81%에 해당됩니다. 당사는 1년이상 장기체화된 VR모션시트 제품에 대해 할인판매를 진행할 계획이며, 이를 통해 장기체화 재고자산을 점진적으로 축소해나갈 계획입니다.
그럼에도 불구하고 향후 당사의 고객사의 프로젝트 발주 이후 재고자산 인도가 지연되거나, 장기체화 재고자산이 당사의 계획대로 원활하게 판매되지 못할 경우 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 장기체화 재고자산 증가에 따라 재고자산 평가손실이 확대될 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 기준 재고자산 연령분석 및 평가충당금현황은 아래와 같습니다.

[재고자산 연령분석 및 평가충당금 현황(연결재무제표 기준)]

(단위: 백만원)

연도
구분
재고자산금액 (사업연도 말)
3월미만
3~6월 미만
6~12월 미만
1년이상
재고자산 평가충당금

2020년
제품
1,009
-
-
28
981
287

반제품
507
60
4
3
440
196

재공품
1,525
324
21
24
1,157
-

원재료
656
22
1
5
629
-

합계
3,697
406
26
60
3,206
483

2021년
제품
893
-
-
124
769
199

반제품
434
-
-
32
402
337

재공품
2,205
-
-
1,341
864
-

원재료
3,057
41
12
99
2,905
76

합계
6,589
41
12
1,596
4,940
612

2022년
제품
1,083
-
-
30
1,053
337

반제품
457
64
4
10
379
305

재공품
1,800
101
96
472
1,132
56

원재료
113
11
-
22
80
76

합계
3,453
175
100
533
2,644
773

2023년 1분기
제품
1,063
-
-
-
1,063
337

반제품
406
-
-
34
372
301

재공품
2,298
200
87
356
1,655
56

원재료
115
-
-
1
114
76

합계
3,882
200
87
391
3,204
769

주1)
K-IFRS 연결재무제표기준

주2)
당사는 2022년 중 종속회사 ㈜코리아일레콤을 매각하였으며, ㈜코리아일레콤은 방위사업을 영위하는 특성 상 고객과의 계약조건에 따라 재고자산의 장기보유가 불가피한 경우가 있는 바, 2020년~2021년 연결재무제표기준 1년이상 재고자산의 비중이 높은 특징을 보입니다.

[재고자산 연령분석 및 평가충당금 현황(별도재무제표 기준)]

(단위: 백만원)

연도
구분
재고자산금액 (사업연도 말)
3월미만
3~6월 미만
6~12월 미만
1년이상
재고자산 평가충당금

2020년
제품
1,009
-
-
28
981
287

반제품
507
60
4
3
440
196

재공품
1,301
324
21
24
933
-

원재료
76
-
-
5
71
-

합계
2,892
384
25
60
2,424
483

2021년
제품
893
-
-
124
769
199

반제품
434
-
-
32
402
337

재공품
2,205
-
-
1,341
864
-

원재료
92
-
-
16
76
76

합계
3,624
-
-
1,513
2,111
612

2022년
제품
1,083
-
-
30
1,053
337

반제품
457
64
4
10
379
305

재공품
1,793
94
96
472
1,132
56

원재료
80
-
-
-
80
76

합계
3,413
158
100
511
2,644
773

2023년 1분기
제품
1,063
-
-
-
1,063
337

반제품
406
-
-
34
372
301

재공품
2,289
200
87
354
1,648
56

원재료
80
-
-
-
80
76

합계
3,838
200
87
388
3,163
769

주1)
K-IFRS 별도재무제표기준

2023년 1분기 연결재무제표기준 당사의 재고자산 중 1년 이상 장기체화 재고자산금액은 3,204백만원이며, 전체 재고자산 대비 82.54%에 해당됩니다. 또한, 2023년 1분기 연결재무제표기준 재고자산 평가충당금은 769백만원으로 전체 재고자산 대비 19.81%에 해당됩니다. 당사는 기말 감사 시, 감사인과 1년 이상 장기체화 재고재산에 대한 소진 계획을 검토한 후, 재고자산의 순실현가능가치를 검토하여 평가충당금을 설정하고 있습니다.당사의 2023년 1분기 기준 1년 이상 장기체화 재고자산 중, '재공품'의 경우 인도기준 프로젝트 수행과정에서 최종 목적물 인도 완료시점까지 투입된 원가 총액(인건비, 재료비, 제경비 등)을 인식한 것으로서, 프로젝트 계약금액과 투입원가총액(재공품)을 비교하여 투입원가총액이 계약금액을 초과하는 부분에 대해 평가충당금을 인식하고 있습니다. 이외에, 1년 이상 장기체화 재고자산 중 '제품' 및 '반제품'의 대부분은, 1) 당사가 2017년 진행했던 VR모션시트 사업의 미판매 재고자산, 2) 2022년 중 일본 납품예정이었던 스마트모빌리티 시뮬레이터 관련 재고자산이며, 구체적인 내용은 아래와 같습니다.

[2023년 1분기 주요 장기체화 재고자산(제품 및 반제품)]

(단위: 백만원)

구분
VR모션시트
스마트모빌티리시뮬레이터
합계

제품
668
395
1,063

반제품
306
20
326

한편, 최근 3개년 및 당해연도 1분기 기준 당사의 재고자산 회전율은 아래와 같습니다.

[재고자산 회전율(연결재무제표 기준)]

(단위: 백만원, 회)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년1분기
2021년업종평균

매출액
9,376
14,038
16,878
2,483
-

기초 재고자산
5,028
3,214
5,977
2,680
-

기말 재고자산
3,214
5,977
2,680
3,113
-

평균 재고자산
4,121
4,595
4,328
2,896
-

재고자산 회전율
2.28
3.06
3.90
3.43
54.85

주1)
K-IFRS 연결재무제표기준

주2)
당사는 2022년 중 종속회사 2개사(㈜코리아일레콤, PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA)를 매각하였으며, 상기 종속회사 2개사의 매출 및 손익을 연결재무제표 손익계산서 상 '중단영업손익'으로 재분류하였습니다. 상기 종속회사 2개사의 재고자산 금액은 연결재무상태표에 반영되어 있는 반면, 매출액의 경우 연결손익계산서 상 매출액에 반영되어 있지 않은 바, 재고자산 회전율이 낮게 계산되었습니다. 이점 참고하시기 바랍니다.

주3)
업종평균은 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석의 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 업종 비율을 기재하였습니다.

주4)
2023년 1분기 재고자산 회전율의 경우 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

[재고자산 회전율(별도재무제표 기준)]

(단위: 백만원, 회)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년1분기
2021년업종평균

매출액
9,305
13,867
16,424
2,481
-

기초 재고자산
4,526
2,409
3,012
2,640
-

기말 재고자산
2,409
3,012
2,640
3,068
-

평균 재고자산
3,468
2,710
2,826
2,854
-

재고자산 회전율
2.68
5.12
5.81
3.48
54.85

주1)
K-IFRS 별도재무제표기준

주2)
업종평균은 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석의 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 업종 비율을 기재하였습니다.

주3)
2023년 1분기 재고자산 회전율의 경우 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

당사의 별도재무제표 기준 재고자산 회전율은 2020년 2.68회, 2021년 5.12회, 2022년 5.81회, 2023년 1분기 3.48회로 업종평균인 54.85회 대비 열위에 있습니다. 이는 1) 일반적인 소프트웨어 업종의 경우 재고자산 보유금액이 적은 반면, 당사는 시뮬레이터 관련 소프트웨어와 하드웨어를 함께 납품하는 점과, 2) 앞서 설명한 바와 같이 당사 사업 구조의 특성 상 인도기준 프로젝트의 투입원가총액(인건비, 재료비, 제경비 등)이 모두 '재공품' 재고자산으로 인식되는 점 등에서 차이가 있기 때문인 것으로 판단됩니다.당사는 1년이상 장기체화된 VR모션시트 제품에 대해 할인판매를 진행할 계획이며, 이를 통해 장기체화 재고자산을 점진적으로 축소해나갈 계획입니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사의 고객사의 프로젝트 발주 이후 재고자산 인도가 지연되거나, 장기체화 재고자산이 당사의 계획대로 원활하게 판매되지 못할 경우 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 장기체화 재고자산 증가에 따라 재고자산 평가손실이 확대될 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

파. 환율 변동 관련 위험당사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 연결재무제표 기준 국내/해외 매출현황은 아래와 같으며, 당사의 수출비중은 2020년 19.54%, 2021년 3.42%, 2022년 19.73%로, 환율변동에 따른 매출 및 손익 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 영업활동을 고려하여 사전에 외환 포지션을 확인하고, 주기적인 환율 모니터링을 통해 환율 변동 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 IBK기업은행으로부터 주기적으로 환율 동향을 제공받는 서비스인 'IBK 환율시황 MMS/E-mail' 서비스를 통해 적정 환율 포지션 구축시점을 모니터링할 계획입니다. 또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 통화선도계약 또는 통화스왑계약을 체결하고 있지 아니하나, 환 헷지를 위해 IBK기업은행의 환리스크관리 컨설팅을 통해 FX 선물환시스템(현물환 거래 또는 선물환 거래) 도입을 검토중에 있습니다. 동 시스템은 외환시장에서 거래되는 시장 환율을 기반으로 당사가 직접 PC를 통해 현물환 및 선물환 가격정보를 조회하고, 이를 거래할 수 있는 환율 거래 시스템으로서, 이를 통해 환율 변동에 따른 위험을 최소화하고자 합니다.
외환 위험을 최소화하기 위한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으며 이 경우 외환차손 또는 외화환산손실이 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 연결재무제표 기준 국내/해외 매출현황은 아래와 같으며, 당사의 수출비중은 2020년 19.54%, 2021년 3.42%, 2022년 19.73%로, 환율변동에 따른 매출 및 손익 변동 위험에 노출되어 있습니다.

[최근 3개년 및 당해연도 1분기 국내/해외 매출현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2020연도 (제21기)
2021연도 (제22기)
2022연도 (제23기)
2023연도 1분기 (제24기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

국내매출
7,545
80.46%
13,558
96.58%
13,547
80.27%
2,481
99.93%

해외매출
1,832
19.54%
480
3.42%
3,331
19.73%
2
0.07%

합계
9,376
100.00%
14,038
100.00%
16,878
100.00%
2,483
100.00%

주1)
K-IFRS 연결재무제표기준

당사는 미달러화, 유로화, 중국 위안화의 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 2023년 1분기 연결재무제표 기준 외환 위험에 노출되어 있는 외화표시 자산 및 부채 내역은 아래와 같습니다.

(외화단위: USD,EUR,CNY,INR / 원화단위: 천원)

계정과목
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화 환산액
외화금액
원화 환산액

<금융자산>

현금및현금성자산
USD
9,082.57
11,851
51,308.87
65,024

EUR
0.10
1
38,912.25
52,578

CNY
402,939.12
76,208
277,621.08
50,372

매출채권
EUR
66,209.09
94,118
132,418.18
178,923

USD
49,480.39
64,513
-
-

CNY
2,920,903.54
552,430
6,355,542.96
1,153,150

금융자산 합계
-
799,121
-
1,500,047

<금융부채>

단기차입금
CNY
510,900.00
98,158
419,959
76,197

매입채무
EUR
257,680.00
366,300
304,186.00
411,016

미지급금
EUR
1,195,250.00
1,699,084
1,195,250.00
1,615,022

INR
-
-
16,800.00
257

USD
60,000.00
78,228
60,000.00
76,038

CNY
103,189.02
19,516
103,189.02
18,723

금융부채 합계
-
2,261,286
-
2,197,253

한편, 최근 3개년 및 당해연도 1분기까지의 미달러화, 유로화, 중국 위안화 환율 변동추이는 아래와 같습니다.

[미달러화 변동추이]

미달러화 환율변동추이.jpg
미달러화 환율변동추이

자료:
서울외국환중개(조회기간: 2020.01.01~2023.03.31)

[유로화 변동추이]

유로화 환율변동추이.jpg
유로화 환율변동추이

자료:
서울외국환중개(조회기간: 2020.01.01~2023.03.31)

[중국 위안화 변동추이]

위안화 환율변동추이.jpg
위안화 환율변동추이

자료:
한국은행 경제통계시스템(조회기간: 2020.01.01~2023.03.31)

다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동 시, 환율변동이 당분기(2023년 1분기) 및 전분기(2022년 1분기)의 연결세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD/원
(186)
186
10,728
(10,728)

EUR/원
(197,126)
197,126
6,427
(6,427)

CNY/원
51,096
(51,096)
(18,052)
18,052

합 계
(146,216)
146,216
(897)
897

당사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 외화 관련 손익의 내역은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 당해연도 1분기 외화 관련 손익현황]

(단위: 천원, %)

구분
2020연도 (제21기)
2021연도 (제22기)
2022연도 (제23기)
2023연도 1분기 (제24기)

영업외수익
외환차익
24,530
17,400
21,853
28,998

외화환산이익
11,084
7,342
75,553
11,783

영업외비용
외환차손
23,678
21,453
64,234
686

외화환산손실
46,279
60
47,315
77,272

주1)
K-IFRS 연결재무제표기준

환율 변동은 해당 국가의 물가수준 변화, 금리 등 다양한 거시경제변수의 영향을 받는 바, 지속적인 모니터링이 필요하며, 환율 변동 시 당사가 보유한 외화 표시 자산 및 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있어 결과적으로 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 영업활동을 고려하여 사전에 외환 포지션을 확인하고, 주기적인 환율 모니터링을 통해 환율 변동 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 IBK기업은행으로부터 주기적으로 환율 동향을 제공받는 서비스인 'IBK 환율시황 MMS/E-mail' 서비스를 통해 적정 환율 포지션 구축시점을 모니터링할 계획입니다. 또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 통화선도계약 또는 통화스왑계약을 체결하고 있지 아니하나, 환 헷지를 위해 IBK기업은행의 환리스크관리 컨설팅을 통해 FX 선물환시스템(현물환 거래 또는 선물환 거래) 도입을 검토중에 있습니다. 동 시스템은 외환시장에서 거래되는 시장 환율을 기반으로 당사가 직접 PC를 통해 현물환 및 선물환 가격정보를 조회하고, 이를 거래할 수 있는 환율 거래 시스템으로서, 이를 통해 환율 변동에 따른 위험을 최소화하고자 합니다. 최근 대한민국 및 미국을 포함한 국내외 각국의 기준금리는 지속 변화하고 있는 추세로, 각국 중앙은행의 금리 상승, 동결, 하락 결정에 따라 환율이 급격하게 변화하는 추세를 보이고 있습니다. 이처럼 외환 위험을 최소화하기 위한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으며 이 경우 외환차손 또는 외화환산손실이 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

하. 전방산업 관련 위험당사가 속해있는 XR 산업, 가상훈련 시스템 산업 및 디지털 트윈 산업은 자동차, 중장비, 철도, 선박, 항공우주 등 모빌리티 분야 전방산업과 밀접한 관계가 있습니다. 뿐만 아니라, 5G 상용화 및 다양한 스마트 디바이스의 경쟁적 출시와 실감콘텐츠 제작 여건의 개선으로 XR 기술을 활용한 새로운 콘텐츠 및 서비스 개발 시도가 다양한 산업으로 확산되고 있습니다. 당사가 위치한 산업과 시장의 특성 상 고객의 기술 자산에 대한 취급 및 접근이 필요하나, 이는 매우 민감한 사항이기에 아무에게나 허용되지 않습니다. 따라서 사업을 수주하기 위해서는 고객으로부터 신뢰를 받는 것이 전제되어야 합니다. 당사는 오랜 기간 다양한 모빌리티 고객들로부터 사업을 수주하고, 기술개발을 통해 성공적으로 납품 실적을 쌓는 과정에서 고객으로부터 신뢰를 쌓아가고 있습니다.

당사는 고객과의 신뢰 관계를 유지하면서도 전방산업의 기술 변화를 주시하고, 이에 빠르게 대응하여 새로운 기회를 활용하거나 위험을 최소화하기 위한 노력을 하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 기술 개발 실패 등 예기치 못한 변수로 인해 당사와 고객 간의 신뢰 관계가 약화될 수 있습니다. 이는 고객으로부터의 수주 감소로 이어져 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 속해있는 XR 산업, 가상훈련 시스템 산업 및 디지털 트윈 산업은 자동차, 중장비, 철도, 선박, 항공우주 등 모빌리티 분야 전방산업과 밀접한 관계가 있습니다. 뿐만 아니라, 5G 상용화 및 다양한 스마트 디바이스의 경쟁적 출시와 실감콘텐츠 제작 여건의 개선으로 XR 기술을 활용한 새로운 콘텐츠 및 서비스 개발 시도가 다양한 산업으로 확산되고 있습니다. 구글, 메타 플랫폼스 등글로벌 IT기업을 비롯하여 국내 대기업 및 제조사, 통신사, 방송사 등 다양한 기업들이 XR 생태계 선점을 위해 본격적인 투자 확대를 진행하고 있습니다. 또한 COVID-19 발발 이후 나타나고 있는 비대면 사회로의 빠른 전환은 XR과같은 실감형 기술에 대한 수요를 증대시키고 있습니다. 이를 종합했을 때 실감형 신기술에 대한 시대적 요구는 전 산업 분야에서 확대될 것으로 예상됩니다. 당사의 주요 고객은 ①자동차, 중장비, 철도, 선박, 항공우주 등의 모빌리티 제조기업, ②부품업체, ③관련 연구소 및 교통안전 등을 담당하는 공공기관, ④방산 모빌리티 업체가 주를 이루고 있습니다. 따라서 모빌리티 관련 산업의 발전과 정체가 당사의 주력 기술 제품인 시뮬레이터에 대한 수요의 주된 변동 요인으로 작용하고 있습니다. 당사의 매출액은 아래의 표와 같이 전방산업별로 분류될 수 있습니다.

[전방산업별 매출액 및 비중]

(단위 : 백만원, %)

구분

2020년

2021년

2022년

2023년 1분기

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

자동차

1,900

20.4%

8,047

58.0%

8,605

52.4%

634

25.6%

철도

1,017

10.9%

811

5.8%

1,305

7.9%

7

0.3%

중장비

244

2.6%

165

1.2%

311

1.9%

11

0.4%

선박

2,509

27.0%

3,833

27.6%

2,175

13.2%

76

3.1%

방산 모빌리티

926

10.0%

180

1.3%

1,472

9.0%

1,621

65.4%

항공우주

-

0.0%

152

1.1%

182

1.1%

21

0.8%

기타

2,709

29.1%

831

6.0%

2,556

15.6%

131

5.3%

합계

9,305

100.0%

13,867

100.0%

16,424

100.0%

2,481

100.0%

주1)
K-IFRS 별도재무제표 기준 매출액을 토대로 작성하였습니다.

당사가 위치한 산업과 시장의 특성 상 고객의 기술 자산에 대한 취급 및 접근이필요하나, 이는 매우 민감한 사항이기에 아무에게나 허용되지 않습니다. 예를 들어 철도 시뮬레이터를 제작하는 경우, 해당 철도 차량에 대한 모든 도면과 회로, 제어로직, 시스템의 계통흐름 및 통신 방식 등 기술적인 자산 정보 등을 제공 받아 이를 토대로 수학적 모델링 과정을 거쳐 컴퓨터 시뮬레이션을 하게 됩니다. 따라서 이러한 사업을 수주하기 위해서는 고객으로부터 신뢰를 받는 것이 전제되어야 합니다. 당사는 오랜 기간 다양한 모빌리티 고객들로부터 사업을 수주하고 기술개발을통해 성공적으로 납품 실적을 쌓는 과정에서 고객으로부터 신뢰를 쌓아가고 있습니다. XR 시뮬레이터 사업 자체가 기술적으로 어려운 일이기도 하지만, 고객의 기술 자산에 대한 취급과 접근 또한 매우 민감한 사안이기에 한 번 쌓은 고객과의 신뢰는 사업의 지속가능성 측면에서 매우 중요한 요인이 됩니다.

당사는 고객과의 신뢰 관계를 유지하면서도 전방산업의 기술 변화를 주시하고,이에 빠르게 대응하여 새로운 기회를 활용하거나 위험을 최소화하기 위한 노력을 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 기술 개발 실패 등 예기치 못한 변수로 인해 당사와 고객 간의 신뢰 관계가 약화될 수 있습니다. 이는 고객으로부터의 수주 감소로 이어져 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없는 바, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 하여서는 안 되며, 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 이러한 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점 역시 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 투자설명서 교부 관련 사항2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거
, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 공모가액 산출 관련 위험당사는 「코스닥시장 상장규정」제2조제39항가목에서 정하는 기술성장기업으로서, 일반적인 신규상장기업 대비 높은 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바, 동 규정 제28조의 신규상장 심사요건 중 제1항제2호의 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한, 당사는 자체적으로 추정한 2025년 추정 당기순이익 11,501백만원을 현재가치로 할인한 금액(2023년 1분기말 기준, 연 할인율 25%)에 2022년 기준 비교기업의 평균 PER 27.54(배)를 적용하여 비교가치를 산정하였습니다.당사가 금번 희망공모가액 산출에 적용한 2025년 추정 당기순이익은 향후 당사의 사업이 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며, 당사의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 과대평가되었을 가능성이 존재합니다. 또한, 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정 과정에도 평가자의 자의성이 존재하며 그 결과 비교기업으로 선정된 회사의 사업구조가 당사의 중점 사업의 미래가치를 반영하지 아니합니다.
최종 비교기업으로 선정된 회사들은 당사와 외형적 규모나 인지도 등에서 차이가 존재하나, 이익을 시현하는 기업들만 비교기업으로 선정할 수 있는 PER 평가방식에 따라 최종 비교기업으로 선정되었습니다. 따라서 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측 및 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식에 한계가 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 「코스닥시장 상장규정」제2조제39항가목에서 정하는 기술성장기업으로서, 일반적인 신규상장기업 대비 높은 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바, 동 규정 제28조의 신규상장 심사요건 중 제1항제2호의 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한, 이와 관련하여 공모가액 산출에 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리, 당사는 자체적으로 추정한 2025년 추정 당기순이익 11,501백만원을 현재가치로 할인한 금액(2023년 1분기말 기준, 연 할인율 25%)에 2022년 기준 비교기업의 평균 PER 27.54(배)를 적용하여 비교가치를 산정하였습니다.당사의 추정 영업성과는 별도의 외부전문기관의 평가 등 외부 공신력을 확보하지 않은 당사에서 자체 추정한 실적이므로, 동 추정실적 산출 시 활용된 다양한 가정은 당사의 자의적인 기준이 개입되어 있습니다. 이에 향후 당사가 제시하는 경영성과에 대한 불확실성과 영업위험, 산업위험 등 기타 여러 변수에 대해 투자자께서는 고려하셔야 합니다. 당사가 금번 희망공모가액 산출에 적용한 2025년 추정 당기순이익은 향후 당사의 사업이 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치입니다. 따라서 당사가 추정한 매출액이 향후 관련 시장 업황 변동 등으로 인하여 예상대로 발생하지 않을 경우 추정 당기순이익 시현 시기가 늦춰질 위험이 있습니다. 이에 따라 추정 손익의 달성 여부가 상장 후 주가 흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 유의하시기 바랍니다.당사의 요약(추정)손익계산서는 아래와 같으며, 보다 구체적인 내용은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』를 참고하여 주시기 바랍니다.

[2022년 ~ 2025년(E) 추정 손익계산서]

(단위 : 백만원)

구분
2022년(제23기)
2023년(E)(제24기)
2024년(E)(제25기)
2025년(E)(제26기)

매출액
16,424
27,870
39,826
67,076

매출원가
13,646
20,341
28,361
45,645

매출총이익
2,778
7,529
11,465
21,431

판매비와관리비
4,572
4,869
5,806
6,332

영업이익
(1,794)
2,660
5,660
15,098

영업외수익
925
-
-
-

영업외비용
2,333
839
593
559

세전이익
(3,202)
1,821
5,067
14,540

법인세비용
663
381
1,059
3,039

당기순이익
(3,865)
1,440
4,008
11,501

주1)

상기 추정손익계산서는 K-IFRS에 따른 별도손익계산서입니다.

당사의 과거 영업성과와 금번 희망공모가격 산출을 위해 추정한 당사의 경영성과 간에는 상당한 차이가 있습니다. 본 증권신고서상의 당사의 희망공모가액 범위는 당사의 사업계획을 바탕으로 자체적으로 미래 경영성과를 추정하고 비교대상기업의 현재 주가수익비율(PER)을 반영하여 산출하였습니다. PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 그러나, 비교대상기업의 선정 및 배제, 평가방법의 반영 등에 있어 평가자의 자의성이 존재합니다. 이에 따라 주가수익비율 산출 방식이 신규상장기업의 주식가치 평가를 위하여 가장 보편적으로 사용되며 가장 합리적이라고 간주되는 방법이기는 하나, 방법 자체에 한계가 존재하므로 완전성에 대해서는 보장할 수 없습니다.

당사는 2022년 및 2023년 1분기 연결기준 각각 4,813백만원, 680백만원의 당기순손실을 시현하였으며, 이에 따라 2025년의 예상실적을 반영하여 공모희망가격을 산출하였습니다. 최근 한국거래소의 기술특례를 통해 상장한 회사의 공모희망가격 산출 방식은 대부분 주가수익비율을 활용하고 있으나, 현재가치에 대한 할인율 및 공모할인율에 대한 적용은 기업별로 상이하며 미래의 예상실적을 적용하는 기간 역시 기업별로 상이합니다. 이에 따라, 금번 공모가격 산정을 위한 평가방식에 사용된 현재가치 할인율 및 공모할인율 등 평가시 활용되는 다양한 지표 및 적용실적에 대한 완결성을 보장할 수 없으며, 금번 당사의 공모에 참여하고자 하는 투자자께서는 본 증권신고서 내 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』을 필히 참고하시어, 투자하시기 바랍니다.

라. 비교기업 선정의 부적합 가능성당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

유사회사 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 선정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 과정에 대한 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 공모가액의 산출 방법』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다. 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 현대오토에버, 토탈소프트, 팅크웨어, 대아티아이 등 4개 회사로, 동 회사들의 자산총계, 매출액 등이 당사와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 상기 최종 유사기업 4개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성, 사업구조, 인력수준, 재무안정성, 기업지배구조, 경영진, 경영전략 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 덧붙여 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험증권신고서 작성일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 196,000주(상장예정주식수의 2.51%)입니다. 한편, 2022년 3월 18일부로 시행된 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 의무보유 대상자(이사, 감사, 상법상 집행임원, 업무집행지시자)가 행사하는 주식매수선택권은 상장일로부터 1년 이내에는 처분이 제한됩니다.
이에 따라 당사의 주식매수선택권 미행사수량 중 상장예비심사 신청일 기준 당사에 재직 중인 임원이 보유한 182,000주는 의무 보유 대상입니다. 상장 이후 주식매수선택권 행사로 인해 주식수가 증가할 경우, 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권 부여에 대한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[회차별 주식매수선택권 부여 내역]

(단위: 원, 주)

회차
부여 대상
직책
부여 주식종류
부여일
행사기간
행사 가격
부여 수량
취소 수량
미행사 수량
비고

1회차
박OO
-
보통주
2017.10.01
부여일로부터 2년이 경과한 날 또는 상장 이후 6개월 중 늦은 날부터 5년 이내
7,500
120,000
120,000
-
(주2)

이OO
-
보통주
2017.10.01
7,500
34,000
34,000
-
(주2)

김OO
임원
보통주
2017.10.01
7,500
31,000
-
31,000
-

변OO
임원
보통주
2017.10.01
7,500
30,000
-
30,000
-

이OO
임원
보통주
2017.10.01
7,500
21,000
-
21,000
-

곽OO
-
보통주
2017.10.01
7,500
14,000
-
14,000
(주3)

2회차
기OO
임원
보통주
2022.04.01
7,500
100,000
-
100,000
-

주1)
증권신고서 제출일 현재 액면가(500원) 기준으로 기재하였습니다.

주2)
행사기간 도래 이전에 퇴사하여 행사조건을 충족하지 못하였습니다.

주3)
곽OO 이사는 2018년 11월 30일 퇴사하였으나, 주식매수선택권 취소요건을 충족하지 못함(비자발적퇴사)에 따라 증권신고서 제출일 현재 미행사수량으로 분류하였습니다.

증권신고서 작성일 현재 당사의 미행사 주식매수선택권은 총 196,000주(상장예정주식수의 2.51%)입니다. 한편, 2022년 3월 18일부로 시행된 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장 후 의무보유 대상자(이사, 감사, 상법상 집행임원, 업무집행지시자)가 행사하는 주식매수선택권은 상장일로부터 1년 이내에는 처분이 제한됩니다. 이에 따라 당사의 주식매수선택권 미행사수량 중 상장예비심사 신청일 기준 당사에 재직 중인 임원이 보유한 182,000주는 의무 보유 대상입니다. 상장 이후 주식매수선택권 행사로 인해 주식수가 증가할 경우, 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 7,819,826주 중 약 44.24%에 해당하는 3,459,866주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량은 상장 직후 매도가 가능하므로 해당물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 의무보유대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

당사의 조준희 대표이사(최대주주)와 이운성 부사장이 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 2,030,580주(공모 후 지분율 25.97%)의 의무보유기간은 상장일로부터 1년이나, 상장이후 책임경영 및 투자자보호 차원에서 자발적으로 의무보유기간을 2년 추가하여 상장일로부터 3년간 매각이 제한됩니다. 또한, 김영삼, 변덕수, 이지선 등 3인의 임원이 보유하고 있는 98,619주(공모 후 지분율 1.26%)의 의무보유기간은 상장일로부터 1년이나, 자발적으로 의무보유기간을 1년 추가하여 상장일로부터 2년간 매각이 제한됩니다. 이외 나머지 3인의 임원이 보유한 주식 62,859주(공모 후 지분율 0.80%)는 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다.투자기간 2년 미만의 벤처금융 및 전문투자자가 보유한 주식 중 상장신청일 현재 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식 880,127주(공모 후 지분율 11.26%)는 상장일로부터 1개월 간 매각이 제한됩니다. 한편, 아이온 와이지 크레타 신기술투자조합 등 16인의 주주가 자발적으로 의무보유를 신청한 주식 1,186,701주(공모 후 지분율 15.18%)는 상장일로부터 1개월 간 매각이 제한되며, 대표주관회사인 하나증권㈜가 자발적으로 의무보유를 신청한 주식 74,074주(공모 후 지분율 0.95%)는 상장일로부터 4개월 간 매각이 제한됩니다. 또한, 대표주관회사인 하나증권㈜의 의무인수분 27,000주(공모 후 지분율 0.35%)는 상장일로부터 3개월 간 매각이 제한됩니다.

당사의 상장 후 매각제한 및 유통가능주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[상장 후 매각제한 및 유통가능주식 현황]

(단위: 주, %)

구분
주주명
관계
공모 후
매각제한주식
유통가능주식
상장 후매각제한기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
조준희
최대주주 본인
1,557,620
19.92%
1,557,620
19.92%
-
-
3년
(주2)

이운성
임원
472,960
6.05%
472,960
6.05%
-
-
3년
(주2)

류제규
임원
54,884
0.70%
54,884
0.70%
-
-
1년
(주3)

김영삼
임원
37,151
0.48%
37,151
0.48%
-
-
2년
(주3)

변덕수
임원
33,784
0.43%
33,784
0.43%
-
-
2년
(주3)

이지선
임원
27,684
0.35%
27,684
0.35%
-
-
2년
(주3)

박영섭
임원
5,920
0.08%
5,920
0.08%
-
-
1년
(주3)

김상겸
임원
2,055
0.03%
2,055
0.03%
-
-
1년
(주3)

소계
2,192,058
28.03%
2,192,058
28.03%
-
-
-
-

기존주주
아이온 와이지 크레타신기술투자조합
벤처금융
470,308
6.01%
242,640
3.10%
136,577
1.75%
1개월
(주4)

91,091
1.16%
1개월
(주5)

달빛 혁신창업 성장지원펀드
벤처금융
375,000
4.80%
213,512
2.73%
-
-
1개월
(주4)

161,488
2.07%
1개월
(주5)

아이온와이지메타버스신기술투자조합
벤처금융
368,272
4.71%
209,682
2.68%
78,102
1.00%
1개월
(주4)

80,488
1.03%
1개월
(주5)

한국산업은행(벤처기술금융실)
전문투자자
222,222
2.84%
200,000
2.56%
22,222
0.28%
1개월
(주5)

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠코리아 투자조합
벤처금융
133,340
1.71%
120,006
1.53%
13,334
0.17%
1개월
(주5)

수림여성창조기업벤처투자조합
벤처금융
133,340
1.71%
120,006
1.53%
13,334
0.17%
1개월
(주5)

인라이트9호넥스트유니콘 벤처펀드
벤처금융
125,000
1.60%
71,171
0.91%
-
-
1개월
(주4)

53,829
0.69%
1개월
(주5)

코리아에셋투자증권
전문투자자
80,934
1.03%
30,000
0.38%
23,094
0.30%
1개월
(주4)

27,840
0.36%
1개월
(주5)

중소기업진흥공단
일반법인
74,980
0.96%
67,482
0.86%
7,498
0.10%
1개월
(주5)

하나증권(주)
전문투자자
74,074
0.95%
74,074
0.95%
-
0.00%
4개월
(주5)

메리츠증권
전문투자자
72,840
0.93%
56,815
0.73%
16,025
0.20%
1개월
(주5)

재단법인 서울산업진흥원
일반법인
60,000
0.77%
54,000
0.69%
6,000
0.08%
1개월
(주5)

아이온자산운용
전문투자자
50,000
0.64%
50,000
0.64%
-
-
1개월
(주4)

IBP IP Value 투자조합
벤처금융
50,000
0.64%
45,000
0.58%
5,000
0.06%
1개월
(주5)

인라이트1호 청년창업펀드
벤처금융
50,000
0.64%
50,000
0.64%
-
-
1개월
(주5)

플래티넘-유망산업펀드
벤처금융
50,000
0.64%
45,000
0.58%
5,000
0.06%
1개월
(주5)

빅뱅엔젤스(주)
벤처금융
39,997
0.51%
22,773
0.29%
3,999
0.05%
1개월
(주4)

13,225
0.17%
(주5)

플러스투자조합
벤처금융
28,600
0.37%
16,284
0.21%
12,316
0.16%
1개월
(주4)

지니자산운용(주)
전문투자자
18,140
0.23%
18,140
0.23%
-
-
1개월
(주4)

창조유니콘개인투자조합
벤처금융
9,400
0.12%
5,353
0.07%
4,047
0.05%
1개월
(주4)

트러스트벤처투자(주)
벤처금융
1,003
0.01%
572
0.01%
-
-
1개월
(주4)

431
0.01%
1개월
(주5)

기타주주
2,213,318
28.30%
-
-
2,213,318
28.30%
-
-

기존주주 소계
4,700,768
60.11%
2,140,902
27.38%
2,559,866
32.74%
-
-

공모주주
900,000
11.51%
-
-
900,000
11.51%
-
-

상장주선인 의무인수분
27,000
0.35%
27,000
0.35%
-
-
3개월
(주6)

합계
7,819,826
100.00%
4,359,960
55.76%
3,459,866
44.24%
-
-

주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주2)
최대주주인 조준희 대표이사와 특수관계인 이운성 부사장이 보유한 주식의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 따르면 상장일로부터 1년이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항의 단서조항에 의거하여 자발적으로 의무보유기간을 2년 추가하여 상장일로부터 3년간 매각이 제한됩니다.

주3)
류제규 등 특수관계인 6인이 보유한 주식은「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 다만, 김영삼, 변덕수, 이지선 등 3인이 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항의 단서조항 의거하여 자발적으로 의무보유기간을 1년 추가하여 상장일로부터 2년간 매각이 제한됩니다.

주4)
상장예비심사 신청일을 기준으로 투자기간이 2년 미만인 벤처금융 및 전문투자자가 보유한 주식은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 매각이 제한됩니다.

주5)
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제7호에 의거하여 자발적으로 의무보유한 주식으로서, 상장일로부터 1개월 간 매각이 제한됩니다. 한편, 대표주관회사인 하나증권㈜가 보유한 주식은 상장일로부터 4개월 간 매각이 제한됩니다.

주6)
상장주선인 하나금융투자(주)는 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량을 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등) ① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다. 1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수ㆍ합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제17조(의무보유의 예외 등)① 규정 제16조제1항제2호에서 '세칙으로 정하는 경우'란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다. 1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 3,459,866주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 44.24%에 해당합니다. 상장 직후 이와 같은 유통가능물량의 출회로 인해 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 의무보유대상자의 의무보유가 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

사. 이사회 구성 변경 관련 위험당사는 이사회 운영능력 강화 및 법률준수 여부에 대한 자체 검토능력, 내부통제제도 강화 목적으로 2023년 3월 정기주주총회에서 법률 전문지식을 갖춘 사외이사 1인을 추가로 선임하였습니다.
그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 내부통제제도가 제대로 운영되지 않을 경우 당사의 신뢰성이 저해되어 주가에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(상근), 사외이사 2인(비상근)으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 당사 정관 제39조 5항에 의거 이사회의 소집권자인 대표이사가 겸직하고 있습니다. 당사의 이사회 구성내역은 다음과 같습니다.

[이노시뮬레이션 등기임원 현황]

성명
성별
출생년월
직위
담당업무
주요경력
최대주주와의 관계

조준희
남
1968.02
대표이사
CEO

- 국민대학교 기계공학 학사- 국민대학교 자동차공학 석사/박사

- ㈜만도 선임연구원

- ㈜이노시뮬레이션 대표이사

본인

기승준
남
1968.12
부사장
CFO

- 연세대학교 심리학 학사

- 미래에셋증권 상무이사/본부장

- ㈜하이스 대표이사

- ㈜티에프이 사외이사

- ㈜이노시뮬레이션 부사장

타인

이지선
남
1972.01
상무이사
CTO

- 국민대학교 자동차공학 학사

- 광주과기원 기전공학 석사

- 한양대학교 경영학 박사수료- 현대로템 주임연구원

- 교통안전공단 선임연구원

- ㈜이노시뮬레이션 상무이사

타인

현대원
남
1964.08
사외이사
-

- 서강대학교 신문방송학 학사

- 서강대학교 신문방송학 석사

- 템플대학교 텔레커뮤티케이션학 박사

- 서강대학교 교수(現 메타버스전문대학원 원장)

- ㈜이노시뮬레이션 사외이사

타인

한석종
남
1966.09
사외이사
-
- 서울대학교 정치학 학사/석사- 법무법인 화백 변호사- 법무법인(유) 화우 변호사- 경희대학교 법학전문대학원 겸임교원- 전남개발공사, 광양시 법률고문(비상근)- ㈜이노시뮬레이션 사외이사
타인

당사는 최근 사업연도말 자산총액 1,000억원 미만의 벤처 기업으로서 상법상 사외이사 선임의무가 없으나, 상장회사에 준하는 내부통제를 구축하기 위해 상법상 자격요건을 갖춘 현대원 사외이사를 2022년 08월 임시주주총회에서 선임하였습니다.

[현대원 사외이사 주요 경력]

성명

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건여부

비고

현대원

- 서강대학교 신문방송학 학사

- 서강대학교 신문방송학 석사

- 템플대학교 텔레커뮤티케이션학 박사

- 서강대학교 교수(現 메타버스전문대학원 원장)

- ㈜이노시뮬레이션 사외이사

타인

해당없음

-

또한, 당사는 이사회 운영능력 강화 및 법률준수 여부에 대한 자체 검토능력, 내부통제제도 강화 목적으로 2023년 3월 정기주주총회에서 한석종 사외이사를 추가 선임하였으며, 주요 이력은 아래와 같습니다.

[한석종 사외이사 주요 경력]

성명

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건여부

비고

한석종
- 서울대학교 정치학 학사/석사- 법무법인 화백 변호사- 법무법인(유) 화우 변호사- 경희대학교 법학전문대학원 겸임교원- 전남개발공사, 광양시 법률고문(비상근)- ㈜이노시뮬레이션 사외이사

타인

해당없음

-

상기와 같은 노력에도 불구하고 내부통제제도가 제대로 운영되지 않을 경우 당사의 신뢰성이 저해되어 주가에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 공시의무 이행 관련 위험

당사는 상장 이후 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 공시의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 갖추었습니다. 또한, 당사는 공시역량을 강화하기 위한 계획을 수립하고 이를 충실히 이행하여 향후 공시 위반 사항이 발생하지 않도록 체계적으로 시스템을 구축 및 운영하고자 하며, 상장이후 공시 관련하여 필요한 경우 대표주관회사로부터 자문을 받을 예정입니다.
그러나 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 및 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상장 이후 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 공시의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 갖추었으며, 그 내용은 아래와 같습니다.

[공시 책임자 및 담당자 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

공시책임자

기승준

공시 및 IR 총괄

91.03~96.02 연세대학교 심리학

95.12~01.03 동원증권(현 한국투자증권)

01.04~20.12 미래에셋증권 상무이사/본부장

21.01~21.12 ㈜하이스 대표이사

21.07~현재 ㈜티에프이 사외이사

22.02~현재 ㈜이노시뮬레이션 부사장

공시담당자(정)

이낙영

공시 및 IR 담당

02.03~09.02 순천향대학교 사회복지학

11.04~15.12 ㈜비에이치 대리

16.01~18.12 한밭산업㈜ 과장

19.01~21.01 ㈜대정화금 팀장

21.12~현재 ㈜이노시뮬레이션

공시담당자(부)

정일훈

공시 및 IR 담당

95.03~03.02 고려대학교 경영학

03.02~11.03 롯데제과㈜ 과장

12.03~18.04 ㈜리코시스 부장

18.06~20.01 ㈜코원디에스티 차장

20.02~21.09 청오디피케이㈜ 차장

22.09~현재 ㈜이노시뮬레이션

이와 더불어, 당사는 아래와 같이 공시역량을 강화하기 위한 계획을 수립하였으며, 상장이후 이를 충실히 이행하여 향후 공시 위반 사항이 발생하지 않도록 체계적으로 시스템을 구축 및 운영하고자 합니다.

[공시 역량 강화계획 세부내용]

No.
구분
내용
비고

1
2023년 공시교육 수료
- 코스닥협회 주관 연간 공시교육(의무/일반) 수료
(주1)

2
코스닥 상장법인 대상공시체계 구축 컨설팅 수행
- 한국거래소 주관 코스닥시장 상장기업 대상 공시역량강화 프로그램(온라인 및 방문컨설팅) 수행
-

3
공시사고 예방을 위한내부통제시스템구축
- 정기/발행공시의 경우, 당사 사외이사 및 자문 법무법인으로부터 관련 법령 상 미비사항 등을 사전에 검토받은 후 공시서류 제출- 지분공시의 경우, 임원고용계약서에 주식양수도에 관한 내용을 포함하여 거래 이전에 회사의 사전동의를 받는 절차를 의무화하고, 주식매매계획서 및 결과보고서 관리- 수시공시의 경우, 공시사항 발생 시 적시에 한국거래소 공시 담당자와 내용 공유 및 공시의무 이행
-

주1)
2023년 수료 예정 공시교육(코스닥협회 2023년 연간연수계획 참조) 내역은 아래와 같습니다.

구분

교육명

교육기관

일자

수료 예정자

의무

공시담당임원 전문연수 - 제1차 오프라인

코스닥협회

04.21(금)

CFO 기승준

공시담당자 전문과정(보수교육) - 제1차 온라인

05.02(수) ~ 11.05(일)

공시팀장 이낙영

공시담당 정일훈

주식 전문연수 - 온라인

06.05(월) ~ 06.25(일)

공시담당자 전문과정(신규교육) - 제2차 오프라인

07.11(화) ~ 07.13(목)

일반

반기보고서 작성요령 전문연수 - 온라인

07.10(월) ~ 08.06(일)

찾아가는 기업공시제도 설명회

2023년 8월 예정

신규상장법인 담당자 대상 주요 이슈 설명회

2023년 10월 예정

한편, 당사의 대표주관회사인 하나증권㈜는 상기 공시역량 강화계획 중 1번(2023년 공시교육 수료) 및 2번(코스닥 상장법인 대상 공시체계 구축 컨설팅 수행) 사항의 이행여부에 대해 검토 및 관리할 예정이며, 이와 더불어 상장이후 4개 분기동안 아래와 같이 당사에 공시관련 자문을 제공할 예정입니다.

[공시 관련 자문 범위 및 기간]

범위

1. 정기공시(분/반기 및 사업보고서) 공시 전 이해관계자거래 내역, 주식변동내역 등에 대해 중점적으로 사전 검토

2. 그 외 주관회사의 자문이 필요한 공시 사항

기간

코스닥시장 상장일이 포함된 분기로부터 4개 분기 동안 (분/반기 및 사업보고서에 대한 자문은 총 4회)

상기와 같은 노력에도 불구하고 향후 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 및 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 내부통제시스템 운영 관련 위험당사는 이사회 내 자체적인 법률 및 내부통제 관리기능을 확보하기 위하여 법률 전문지식을 보유한 한석종 사외이사를 2023년 3월 정기주주총회에서 신규 선임하였으며, 코스닥 상장법인 수준의 내부통제시스템을 구축하고자 상장일부터 1년간 외부 법무법인과 법률자문 용역 계약을 체결하고 내부통제시스템 검토 및 점검 내용을 정기적으로(분기별로) 공시할 예정입니다.
그러나 이와 같은 당사의 상장이후 내부통제시스템 운영 관련 노력에도 불구하고, 향후 내부통제시스템 운영상태 미비에 따른 법무법인의 법률검토내역이 공시될 경우 당사의 신뢰성이 저해되어 주가에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 법률 검토 용역 미이행 시, 허위 공시로 인한 한국거래소 또는 금융감독원의 제재 등 조치를 받게 될 수 있으며, 적절한 공시 조직을 구축하고 있음에도 공시 누락 및 지연, 오류 등이 발생할 위험을 원천적으로 배제할 수는 없음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사는 직전 사업연도 말 자산총액 1천억원 미만의 주권 비상장법인으로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아닙니다. 다만, 당사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 2022년 04월 13일 한미회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문 용역 계약을 체결하고 용역수행을 통해 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다. 당사는 상장 이후 내부회계관리제도 검토 또는 감사 시 감사인으로부터 적정 의견을 득할 수 있도록 기 구축한 내부회계관리제도를 관련 법령에 맞게 충실히 운영할 계획이며, 이와 더불어, 상장이후 효과적인 재무표시정보(주석) 작성 및 공시를 위해 재무표시정보(주석) 관련 내부회계관리제도 업무기술서를 작성 및 추가하여, 향후 감사인으로부터 내부회계관리제도 운영실태 검토를 받을 시에 이를 포함하여 검토의견을 득할 계획입니다.
이와 같은 당사의 상장이후 정확하고 신뢰성있는 회계정보 전달을 위한 노력에도 불구하고, 기구축한 내부회계관리제도가 적절하게 운영되지 못할 경우 부정확한 회계정보 전달로 인해 관련 법령에 따른 제재조치를 받거나, 투자의사결정에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 이사회 내 자체적인 법률 및 내부통제 관리기능을 확보하기 위하여 법률 전문지식을 보유한 한석종 사외이사를 2023년 3월 정기주주총회에서 신규 선임하였습니다.

[한석종 사외이사 주요 경력]

성명

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건여부

비고

한석종
- 서울대학교 정치학 학사/석사- 법무법인 화백 변호사- 법무법인(유) 화우 변호사- 경희대학교 법학전문대학원 겸임교원- 전남개발공사, 광양시 법률고문(비상근)- ㈜이노시뮬레이션 사외이사

타인

해당없음

-

아울러, 당사는 코스닥 상장법인 수준의 내부통제시스템을 구축하고자 외부 법무법인과 법률자문 용역 계약을 체결하고 내부통제시스템 검토 및 점검 내용을 정기적으로(3개월 마다) 향후 4개 분기 동안 공시할 예정입니다. 만약 검토 결과 내부통제 관련 미흡사항이 발생한 경우 이에 대한 세부 경위와 조치 내역 그리고 재발방지를 위한 향후 계획에 대한 내용을 성실히 기재할 예정입니다.

[법률자문 용역 범위 및 기간]

용역범위

1. 분기별 내부통제시스템 운영상태 점검 및 검토보고서 작성

2. 내부통제시스템 운영상태 점검 등을 위한 제반 규정의 사전검토 등 상기 1번과 관련하여 필요한 법률 자문

3. 내부통제시스템 운영상태 검토보고서 내용의 공시를 위한 사전검토 및 확인

용역기간

한국거래소 상장일이 포함된 분기로부터 1년간 분기당 1회(총4회)

상기와 같은 당사의 내부통제시스템 운영 관련 노력에도 불구하고 향후 내부통제시스템 운영상태 미비에 따른 법무법인의 법률검토내역이 공시될 경우 당사의 신뢰성이 저해되어 주가에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 법률 검토 용역 미이행 시, 허위 공시로 인한 한국거래소 또는 금융감독원의 제재 등 조치를 받게 될 수 있으며, 적절한 공시 조직을 구축하고 있음에도 공시 누락 및 지연, 오류 등이 발생할 위험을 원천적으로 배제할 수는 없음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사는 직전 사업연도 말 자산총액 1천억원 미만의 주권 비상장법인으로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아닙니다. 다만, 당사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 2022년 04월 13일 한미회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문 용역 계약을 체결하고 용역수행을 통해 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.당사의 내부회계관리제도 운영조직 현황은 아래와 같습니다.

[내부회계관리제도 운영조직현황]

내부회계관리제도 운영조직현황.jpg
내부회계관리제도 운영조직현황

구분

직책

성명

소속부서

담당업무

근무연수

감사

감사

한병희

이사회

내부회계 관리제도 운용실태보고

내부회계 관리제도 감사

2년

내부회계관리자

부사장

기승준

CFO

내부회계 관리제도 운용실태보고

내부회계 관리제도 운용 및 관리 총괄

1년

내부회계관리

실무자

팀장

조인수

재무회계팀

회계 관련 업무

6년

팀원

김성미

재무회계팀

회계 관련 업무

4년

팀원

정일훈

재무회계팀

자금 관련 업무

1년

팀원

김록기

재무회계팀

자금 관련 업무

3년

당사는 상장 이후 내부회계관리제도 검토 또는 감사 시 감사인으로부터 적정 의견을 득할 수 있도록 기 구축한 내부회계관리제도를 관련 법령에 맞게 충실히 운영할 계획이며, 그 일환으로 2023년 06월 한국거래소에서 실시하는 경영진 및 실무자 대상 내부회계관리자 교육에 참여할 예정입니다.당사의 회계처리 및 결산 프로세스는 기본적으로 당사의 사업특성을 반영하여 프로젝트 단위 중심으로 설정되어 있습니다. 계약서 검토, 매출 인식 및 매출원가 집계 등의 프로세스가 프로젝트 단위별로 구축되어 있으며, 판매관리비를 포함한 기타 비용의 경우 사업부문별로 구축되어 있습니다.

구분
내용

계약서 검토
재무회계팀에서 사업승인서 및 계약서를 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제15호에 의거하여 수익인식기준 검토합니다. (필요 시 감사인과 사전협의 진행)

매출
프로젝트를 크게 '진행기준', '인도기준'으로 구분하여 프로젝트별로 매출을 인식합니다. '진행기준'은 총 투입예정원가 대비 실제 투입원가 비율(진척도)을 기준으로 매출을 인식하며, '인도기준'의 경우 회사의 수행의무 종료에 따른 청구권 발생시에 매출을 인식합니다.

매출원가
프로젝트별로 구분하여 투입된 재료비, 용역비 및 경비를 집계하고, 인건비의 경우 투입시간을 기준으로 집계합니다. 제조간접비의 경우 프로젝트별 총투입원가를 산출하여 이에 비례하여 안분합니다.

판관비 등 기타비용
사업부분별(스마트모빌리티, XR가상훈련 등) 집계 및 관리

한편, 당사의 결산업무 관련 내부회계관리제도의 경우, 크게 '기록/마감/통합/검증/보고'의 단계로 설계되어 있으며, 내부회계관리제도 업무기술서 상 '결산관리' 부분의 주요 내용은 아래와 같습니다. 앞서 언급한 바와 같이, 당사는 신고서 제출일 현재 내부회계관리제도 의무적용대상이 아닌 바, 기구축한 내부회계관리제도를 운영하고 있지 않습니다. 당사는 상장 이후 내부회계관리제도 검토 또는 감사 시 감사인으로부터 적정 의견을 득할 수 있도록 기 구축한 내부회계관리제도를 충실히 운영할 계획입니다.

No.
업무기술서 내용
업무주기
담당자
평가자

1
재무회계팀 팀장은 회사에 적용되는 기업회계기준의 변경 상황 등을 모니터링하고 있으며, 재무회계팀 담당자에게 해당 내용을 교육시키고 있다.
발생시
재무회계팀장
CFO

2
재무회계팀 결산담당자는 결산과 관련한 현업부서 담당자에게 그룹웨어를 통하여 결산일정을 공지하고, 전표입력 및 거래증빙이 누락없이 제출되도록 안내한다.
월
재무회계담당자
재무회계팀장

3
일반전표 및 경비전표는 익월 15일까지 마감되도록 관리하고 있다. 일반전표 및 경비전표 마감 시 재무회계팀 결산담당자는 전표 및 증빙자료를 대사하여 전표의 누락여부 및 오입력 사항을 확인한다.
월
재무회계담당자
재무회계팀장

4
매출전표 및 매입전표는 익월 10일까지 마감되도록 관리하고 있다. 매출전표 및 매입전표 마감 시 재무회계팀 결산담당자는 전표 및 증빙자료를 대사하여 전표의 누락여부 및 오입력 사항을 확인한다.
월
재무회계담당자
재무회계팀장

5
재무회계팀 결산담당자는 각 프로젝트별 IFRS 15 checklist에 따라 인도기준, 진행기준 적용여부를 검토한다.
상시
재무회계담당자
재무회계팀장

6
재무회계팀 결산담당자는 사업지원팀 담당자로부터 받은 프로젝트현황표 및 인사총무팀 담당자로부터 받은 인건비집계표의 내용과 ERP에서 조회되는 프로젝트 원가내역이 일치하는지 검토한다.
월
재무회계담당자
재무회계팀장

7
재무회계팀 결산담당자는 결산 Checklist를 작성하여 결산조정항목의 완전성 및 정확성을 확인한 후, 상위권자(재무회계팀 팀장)의 승인을 득하고 있다.
분기
재무회계담당자
재무회계팀장

8
재무회계팀 결산담당자는 결산조정항목에 대한 상위권자(재무회계팀 팀장)의 승인을 득한 후, 결산전표를 생성한다. 생성된 결산전표는 상위권자(재무회계팀 팀장, CFO)의 승인을 득하고 있다.
월
재무회계담당자
재무회계팀장

9
재무회계팀 결산담당자는 모든 전표의 입력(마감)이 완료된 후, 재무제표, 계정명세서 및 주석을 출력하여 일치여부를 비교대사한다.
분기
재무회계담당자
재무회계팀장

10
외부감사인에 의한 반기검토 및 기말감사 수행 결과, 재무제표의 수정이 필요한 경우, 재무회계팀 팀장은 상위권자(CFO, 대표이사)의 승인을 득한 후 재무제표를 수정하고 있다.
반기/년
재무회계팀장
CFO

11
해당 회계기간의 재무제표가 확정되면, 재무회계팀 팀장은 ERP를 마감한다. ERP 마감권한은 재무회계팀 결산담당자 및 재무회계팀 팀장에게만 부여되어 있으며, 해당 회계기간의 ERP 마감 이후에는 수정은 불가능하도록 시스템이 설계되어 있다.
년
재무회계담당자
재무회계팀장

12
재무회계팀 결산담당자는 ERP 마감 이후, 전기마감금액과 당기 기초금액이 일치하는지 확인한다.
년
재무회계담당자
재무회계팀장

이와 더불어, 당사는 상장이후 효과적인 재무표시정보(주석) 작성 및 공시를 위해 재무표시정보(주석) 관련 내부회계관리제도 업무기술서를 작성 및 추가하여, 향후 감사인으로부터 내부회계관리제도 운영실태 검토를 받을 시에 이를 포함하여 검토의견을 득할 계획입니다. 또한, 내부회계관리제도 운영 관련 실무자 및 관리자 교육이 있을 경우, 이에 적극적으로 참여하여 상장이후 회계정보 전달의 정확성 및 신뢰성을 제고하고자 합니다.당사의 상장이후 정확하고 신뢰성있는 회계정보 전달을 위한 노력에도 불구하고, 기구축한 내부회계관리제도가 적절하게 운영되지 못할 경우 부정확한 회계정보 전달로 인해 관련 법령에 따른 제재조치를 받거나, 투자의사결정에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로 상장 이후
투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으니 이 점 유념하시기 바랍니다.

당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 증권시장의 변동성 여부 등 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

카. 수요예측에 따른 공모가격 결정금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.

2016년 12월 13일「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 '창업투자회사등'이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인 다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출 받은 후 일정가격(이하 '최저공모가격'이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.

타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은 2023년 06월 21일(수) ~ 2023년 06월 22일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 06월 27일(화) ~ 2023년 06월 28일(수)에 일반 투자자와 함께 청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2023년 06월 21일(수) ~ 2023년 06월 22일(목) 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2023년 06월 27일(화) ~ 2023년 06월 28일(수) 에 일반 투자자와 함께 청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

파. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위 본건 공모를 위한
수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 본건 공모를 위한 수요예측 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

하. 공모주식수 변동 가능 유의「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

[공모주식수 변경에 따른 배정수량 변화]

구분
80% 공모 시
100% 공모 시
120% 공모 시

기관투자자
489,177주 ~ 525,177주
615,177주 ~ 660,177주
741,177주 ~ 795,177주

일반투자자
180,000주 ~ 216,000주
225,000주 ~ 270,000주
270,000주 ~ 324,000주

우리사주조합
14,823주
14,823주
14,823주

합계
720,000주
900,000주
1,080,000주

따라서 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 기존 증권신고서 상 공모할 증권 수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

금번 공모의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
225,000주(공모주식의 25.00%), 기관투자자
660,177주(공모주식의 73.35%), 우리사주조합 14,823주(공모주식의 1.65%)입니다. 기관투자자 배정주식
660,177주를 대상으로 2023년 06월 21일(수) ~ 2023년 06월 22일(목) 이틀간 수요예측을 실시하여
배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 한편, 2023년 06월 27일(화) ~ 2023년 06월 28일(수)에 실시되는 청약 결과, 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

너. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에
일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약 (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식 (청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약 (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정 및 안내할 필요

3. 다중청약방식 (청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택 B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약 * (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)하여야 한다 ⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다. 1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것 2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것 ⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수단간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

더. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라
일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라
일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정) ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다. 1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다. 4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다. 6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 '우리사주 잔여주식'이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다. 7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

러. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 일반청약자에게 '공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)'가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에
동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.

금번 공모의 대표주관회사인 하나증권은 2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 대표주관회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 '환매청구권'이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

위와 같이 Put-Back Option, 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 대표주관회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.

머. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장 일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2022년 09월 15일 상장예비심사신청서를 제출하여 2023년 04월 27일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

「코스닥시장 상장규정」상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 분산요건](다음 중 택 1)

가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 : - 예비심사신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모 나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우 - 예비심사신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상 다. 신청일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상 - 예비심사신청 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모 라. 예비심사신청 후 25% 이상 공모 (*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제8조제1항 각호의 사유에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 재심사를 받아야 할 수 있고, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다. 당사의 코스닥시장 상장예비심사 결과에 관한 내용은 본 증권신고서와 함께 공시되는 『예비상장심사결과』를 참고하시기 바랍니다.

버. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험당사의 최대주주는 조준희 대표이사로 특수관계인을 포함한 최대주주 등은 당사 기발행 보통주 2,192,058주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은 28.03%입니다. 이들은 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어
당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주는 조준희 대표이사로 특수관계인을 포함한 최대주주 등은 당사 기발행 보통주 2,192,058주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은 28.03%입니다. 당사의 지배주주로서 최대주주는 이와 같은 지분율을 바탕으로 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

서. 미래에 대한 예측가능성 위험
본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 반드시 아래 사항에 국한되지는 않습니다. - 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황 - 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화 - 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부 - 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력 상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 투자 지연 및 예상했던 실적 개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정 재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

어. 집단소송 위험
증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

저. 증권신고서 효력 발생의 의미, 기재사항 및 발행 일정의 변경 가능성본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다. 또한, 본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

처. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2023년 1분기 기준 회계법인으로부터 검토 받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기 기준 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2023년 1분기 기준 회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2023년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

커. 소수주주권 행사로 인한 소송위험
소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

터. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험
2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 최대 ±30%까지 발생할 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

퍼. 투자원금손실 발생 가능성 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사간의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주 상장을 신청하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다. 당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 주관사 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

-

당사 재무 실적

-

당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

-

당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

-

성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량

-

당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

-

당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도

-

시장금리 변동

-

국내외 증권시장 내 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 인해 주식의 시장가격에 영향이 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 가끔 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

허. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 본건 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 또한, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있습니다.

본건 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 약
13,222백만원(인수수수료 및 기타 발행비용을 제외한 순수입금)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 본건 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금, 운영자금 및 기타 용도로 사용할 계획이나, 당사의 자금 사용 계획에 따른 자금의 지출 규모와 시기는 사업환경의 변화, 고객과의 거래관계의 형성, 유지, 변경 및 단절, 그리고 예상하지 못한 자금 수요 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사 자금 사용 계획과 관련한 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 또한, 당사 경영진은 본건 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

고. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다.
금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 확정되지 않은 바, 향후 당사의 상장매매개시일이 2023년 06월 26일 이후로 결정될 경우 개정된 규정을 적용받으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 13일 보도자료 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

구분
기존
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)
대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

주4)
한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성

한편, 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 상장매매개시일이 확정되지 않은 바, 향후 당사의 상장매매개시일이 2023년 06월 26일 이후로 결정될 경우 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

노. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현재 진행중인 COVID-19 바이러스 전염병의 확산 및 러시아 우크라이나 전쟁을 포함하여, 추가적으로 발생할 수 있는 자연 재해 또는 인공재해 등 우리가 통제할 수 없는 많은 요소들이 소비심리를 위축시키는 등 글로벌 경제에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

도. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험
당사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2018년 07월 14일 보통주 74,074주를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 74,074주(지분율 1.07%)입니다. 상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없으며, 하나증권㈜는 보유지분 74,074주(지분율 1.07%)을 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 4개월 간 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다. 한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 지분율은 1.07%인 바, 해당사항이 없습니다. 그럼에도 불구하고 하나증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 대표주관회사인 하나증권㈜은 2018년 07월 14일 보통주 74,074주를 취득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜의 보유 주식수는 74,074주(지분율 1.07% )입니다.

[상장주선인의 주식 보유 내역]

(단위: 원, 주, %)

상장주선인

주식종류

취득금액

현재 주식수 (지분율)

비고

하나증권㈜

보통주

999,999,000
74,074 (1.07%)
상장일로부터 4개월 의무보유

상기 사항 이외에 상장주선인인 하나증권㈜이 취득한 당사 주식은 없습니다. 한편, 하나증권㈜는 보유지분 74,074주(지분율 1.07%)을 「코스닥시장 상장규정」제26조에 의거하여 상장일로부터 4개월 간 의무보유하기로 확약하였으며, 이를 한국예탁결제원에 의무보유하였습니다.

상장주선인인 하나증권㈜의 당사 주식 주당 취득가액은 13,500원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 13,000원과의 괴리율은 -3.7%, 최고가액인 15,000원과의 괴리율은 11.1%입니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

(단위: %, 회)

상장주선인

주식종류

희망 공모가액

취득가액

괴리율

비고

하나증권㈜

보통주

13,000원 ~ 15,000원

13,500원

-3.7% ~ 11.1%

-

주1)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 증권신고서 제출일 현재 하나증권㈜ 의 지분율은 1.07%이고, 동사는 동규정 제15조제4항제2호 단서에 따라 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제2조제1항에 따른 벤처기업으로 해당사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사) ① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2021. 6. 17> 1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다) <개정 2018. 4. 19, 2018. 8. 31, 2022. 2. 24> ② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다. ③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24> ④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다. <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14> 1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합 2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합 3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합 4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 <개정 2018. 8. 31, 2019. 8. 14> ⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다. 1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <개정 2019. 9. 11, 2022. 2. 24> 2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11> ⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. <신설 2015. 12. 15> ⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다. 1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간 2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간 <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11> ⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다. <신설 2015. 12. 15, 개정 2019. 9. 11> [전문개정 2013. 11. 29]

제15조(불건전한 인수행위의 금지) ① 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 대표주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 대표주관회사 업무의 공정한 수행 및 이해상충 방지 등을 위한 내부통제기준을 제정ㆍ운영하여야 한다. ② 금융투자업규정 제4-19조제4호에서 "협회가 정한 기준"이란 제5조 또는 제12조에서 정한 사항을 충족하는 것을 말한다. ③ 금융투자업규정 제4-19조제6호에서 "협회가 정한 기준"이란 다음 각 호의 사항을 말한다. <개정 2016. 12. 13> 1. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수회사는 다음 각 목의 사항이 기재된 인수업무조서를 작성할 것. 다만, 대표주관 업무를 수행하지 아니한 인수회사의 경우 인수업무와 관련된 사항에 한하여 작성한다. 가. 기업실사 관련 사항 나. 공모희망가격 산정경과 및 산정방법 등에 관한 사항 다. 수요예측등 관련 사항 <개정 2016. 12. 13> 라. 공모가격 산정, 물량배정 및 청약에 관한 사항 마. 자신 및 자신의 이해관계인의 발행회사 주식등의 보유 현황 등 발행회사와의 이해관계에 관한 사항 바. 자신 및 자신의 이해관계인이 보유하고 있는 발행회사 주식 등의 처분제한 등에 관한 사항 사. 내부통제기준 준수 여부 아. 그 밖에 대표주관회사 또는 인수회사가 필요하다고 인정하는 사항 2. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수회사는 제1호에 따른 인수업무조서와 제1호 각 목의 어느 하나와 관련된 자료를 해당 발행회사가 유가증권시장, 코스닥시장 또는 코넥스시장에 상장된 날부터 3년 이상의 기간 동안 보관할 것 ④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다. 1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우 2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다. <개정 2021. 6. 17> 가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다) <신설 2021. 6. 17> 나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업 <신설 2021. 6. 17> 다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업 <신설 2021. 6. 17> 라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다) <신설 2021. 6. 17> 1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업 <신설 2021. 6. 17> 2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업 <신설 2021. 6. 17> 3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우 <개정 2021. 6. 17> 4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다. 5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우 6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우 7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우 <신설 2015. 12. 15> ⑤ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모"란 제2조제3호에 따른 기업공개 및 같은 조 제4호에 따른 장외법인공모를 말한다. ⑥ 제4항을 적용함에 있어 기업공개 및 장외법인공모의 경우에는 제6조제2항부터 제8항까지의 규정을 준용하고, 무모증사채공모의 경우에는 제6조제2항부터 제4항까지의 규정을 준용한다. <개정 2015. 12. 15> ⑦ 제6항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제13조제3항제1호 또는 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제2호에 따라 취득하는 외국 기업이 발행하는 주식은 제4항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다. <개정 2022. 2. 24> <전문개정 2013. 11. 29>

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 하나증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 하나증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "하나증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 주식회사 이노시뮬레이션의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 하나증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 하나증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자께서는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.■ 투자위험과 관련된 내용은 'III. 투자위험요소'를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분

증권회사 (분석기관)

회사명

고유번호

대표주관회사

하나증권㈜

00113465

2. 평가의 개요
가. 개요대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜이노시뮬레이션의 기명식 보통주식 900,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 증권을 분석함에 있어 2023년 1분기 검토보고서, 최근 3 사업연도(2020년~2022년) 감사보고서, 회사가 제시한 향후 3개년(2023년~2025년) 예상실적 등의 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관계약 체결
2018년 08월 20일

기업실사
2018년 08월 21일 ~ 2022년 09월 14일

상장예비심사 신청
2022년 09월 15일

상장예비심사 승인
2023년 04월 27일

증권신고서 제출
2023년 05월 04일

[정정] 증권신고서 제출
2023년 05월 26일

다. 기업실사 이행상황대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜이노시뮬레이션의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속
성 명
부 서
직 책(직급)
참여기간
주요 경력

하나증권

박병기

기업금융본부

본부장

2018.08.21 ~ 2023.05.25

기업금융경력 30년

권승택

ECM 1실

실장

2018.08.21 ~ 2023.05.25

기업금융경력 18년

박영만

ECM 1실

차장

2018.08.21 ~ 2023.05.25

기업금융경력 9년

임승구

ECM 1실

과장

2018.08.21 ~ 2023.05.25

기업금융경력 7년

박준호

ECM 1실

대리

2018.08.21 ~ 2023.05.25

기업금융경력 5년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

성명

부서

직책(직위)

담당업무

조준희

-

CEO(대표이사)

경영 총괄

이운성

-

CSO(부사장)

전략 총괄

기승준

CFO부문

CFO(부사장)

재무 총괄

이지선

CTO부문

CTO(상무이사)

기술개발 총괄

변덕수

스마트모빌리티사업본부

본부장(상무이사)

스마트모빌리티 사업총괄

김영삼

XR사업본부

본부장(상무이사)

XR 사업총괄

박영섭

메타버스사업본부

본부장(이사)

메타버스 사업총괄

오중석

가상훈련사업팀

팀장(이사)

XR사업 영업

조인수

재무회계팀

팀장(프로)

재무회계

이낙영

공시IR팀

팀장(프로)

공시IR

채진영

사업지원팀

팀장(프로)

사업지원

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통한 실재성 여부

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 3년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에 관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항

가. '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일자

실사내용

2018.08.20

코스닥시장 상장을 위한 대표주관계약 체결

2018.09.03

대표주관회사 및 ㈜이노시뮬레이션 관련 임직원 kick-off meeting

2018.09.17

~

2018.09.19

■ 1차 기업실사

1) 대표이사 면담

- 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등에 관한 질의, 응답 및 상장을 추진하게 된 경위 청취

- 회사의 핵심사업 및 설립 배경, 주요 영위 사업 종류 등의 설명

2) 상장업무담당자 면담

- 설립 이후부터 현재까지의 사업 활동 내역, 사업 전반에 관련된 설명 청취

- 재무상황의 변동 및 향후 상장 추진 일정에 관한 사항 문의

- 상장을 위한 준비사항 확인, 상장일정 설명

3) 발행회사의 일반적인 사항

- 정관, 주주명부 및 주식 변동 사항, 등기부등본, 사업계획서, 사규 등 검토

- 임직원 현황, 급여 및 복리후생 관련 자료 등 검토

- 기타 경영상의 주요 계약 검토

- 이사회 구성 검토

- 관계회사 현황 검토

2019.03.18

~

2019.03.20

■ 2차 기업실사

1) 경영성과 및 재무관련 사항

- 최근 3개년 결산자료, 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 주요 계정별 원장 검토

2) 과거 매출 실적에 대한 분석

3) 주요 사업 분야 별 세부 매출현황 검토

4) 과거 최대주주 변동 등 기업 이력 청취

5) 발행회사의 경쟁회사 대비 핵심 역량 및 경쟁력 검토

6) 기타 주요 내부통제시스템 이슈 점검 및 정비 필요사항 확인

2019.09.02

~

2019.09.04

■ 3차 기업실사

1) 내부통제시스템 정비내역 확인

2) 이사회 및 주주총회 의사록 구비내역 점검

3) 소송/분쟁 내역 점검

2019.12.09

~

2019.12.10

■ 4차 기업실사

1) 마케팅 및 연구개발 담당자 인터뷰

2) 내부통제시스템 정비상황 점검

2020.02.03

~

2020.02.04

■ 5차 기업실사

1) 경영성과 점검

- 2020년 예상실적 검토

2) 주주명부 및 주식 변동상황 확인

2020.05.11

~

2020.05.12

■ 6차 기업실사

1) 마케팅 및 연구개발 담당자 인터뷰

2) 내부통제시스템 정비상황 점검

2020.08.18

~

2020.08.19

■ 7차 기업실사

1) 마케팅 및 연구개발 담당자 인터뷰

2) 내부통제시스템 정비상황 점검

2021.04.05

~

2021.04.06

■ 8차 기업실사

1) 주주명부 및 주식 변동상황 확인

2) 내부통제시스템 정비상황 점검

3) 2020년 온기실적 검토

2021.09.13

~

2021.09.14

■ 9차 기업실사

1) 주요 사업 부문 별 세부 매출현황 검토

2) 내부통제시스템 정비상황 점검

2021.12.06

~

2021.12.07

■ 10차 기업실사

1) 이사회 및 주주총회 의사록 검토

2) 영업 담당자 인터뷰

3) 내부통제시스템 정비상황 점검

2022.02.10

~

2022.02.11

■ 11차 기업실사

1) 이사회 및 주주총회 의사록 검토

2) 내부통제시스템 정비상황 점검

3) 소송/분쟁 내역 점검

2022.04.04

~

2022.04.05

■ 12차 기업실사

1) 기술사업계획서 작성 관련 협의

2) 연구개발 담당자 인터뷰

2022.05.10

~

2022.05.11

■ 13차 기업실사

1) 기술사업계획서 작성 관련 협의

2) 연구개발 담당자 인터뷰

3) 상장예비심사신청 일정 협의

2022.06.02

~

2022.06.03

■ 14차 기업실사

1) 기술사업계획서 작성 최종 검토

2) 연구개발 담당자 인터뷰

2022.07.25

~

2022.07.26

■ 15차 기업실사

1) 상장예비심사신청서 작성 내역 검토

2) 상장요건 충족 여부 및 내부통제시스템 최종 점검

2022.08.16

~

2022.08.19

■ 16차 기업실사

1) 상장예비심사신청서 작성 내역 검토

2) 상장예비심사신청서 첨부서류 준비 관련 협의

3) 상장요건 충족 여부 및 내부통제시스템 최종 점검

4) Valuation 및 공모구조 협의

2022.08.22

~

2022.09.02

■ 17차 기업실사

1) 상장예비심사신청서 작성

2) 상장예비심사신청서 첨부서류 준비현황 점검

3) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

4) 내부통제시스템 세부 정비내역 재확인

5) Valuation 및 공모구조 최종 확정

6) 주주명부 및 보호예수 대상주식 최종 확정

7) 기술성장기업 시장성보고서 작성

2022.09.05

~

2022.09.08

■ 18차 기업실사

1) 대표주관회사 종합의견 작성 완료

2) 상장예비심사신청서 작성 완료

3) 상장예비심사신청서 첨부서류 준비 완료

4) 기술성장기업 시장성보고서 작성 완료

2022.09.15

상장예비심사신청서 제출

2023.04.27
한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인

2023.04.28

~

2023.05.03

■ 19차 기업실사1) 대표주관회사 및 발행회사 간 공모가액 협의- 유사기업 현황 및 주가추이, 재무현황 등 검토2) 증권신고서 작성 준비

2023.05.04
총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

2023.05.08~2023.05.25
■ 20차 기업실사1) 증권신고서 관련 추가 실사 및 자료 작성- 보완 작성 관련 발행회사 임직원 추가 면담실시

2023.05.26
정정 증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

아래 내용 중 용어에 대한 정의는 '제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용' 중 용어 해설표를 참고해 주시기 바랍니다.

가. 영업상황

(1) 시장의 규모 및 성장성

동사는 XR(eXtended Reality) 기술 기반의 시뮬레이터 전문 기업으로서, 동사가 속한 시장은 XR 시장과 디지털 트윈 시장으로 구분될 수 있습니다. 전세계 XR 시장과 디지털 트윈 시장은 각각 CAGR +36%(2022년~2026년), CAGR +62%(2020년~2025년)로 매우 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.

(가) XR 시장

전세계 XR 시장 규모는 2022년 293억 달러에서 2026년 1,008억 달러로 4년간 연평균 36.2% 성장이 기대되며, 전세계 XR 연관산업시장의 규모는 2025년 4,764억 달러까지 확대될 전망입니다. XR 연관산업시장 내 용도별 비중은 헬스케어(24.2%), 제품/서비스 개발(23.9%), 교육훈련(19.8%), 프로세스 개선(18.5%), 유통/소매(13.6%) 순으로 크게 나타날 전망입니다.

[전세계 XR 시장 규모 전망]

xr 시장 규모 전망.jpg
XR 시장 규모 전망

출처:
Statista, ARtillery Intelligence(2023)

[세계 XR 연관산업시장 규모 전망]

xr 연관산업시장 규모 전망.jpg
XR 연관산업시장 규모 전망

출처:
가상 증강현실(XR)을 활용한 교육 훈련 분야 용도 분석, 정보통신산업진흥원(2020)

한편, 세계 XR 산업응용시장 규모는 2019년 90억 달러에서 2023년 1,210억 달러로 성장하여 엔터테인먼트시장 규모 대비 3배 이상으로 확대될 전망이며, XR 융합 유망분야는 교육훈련, 제조, 쇼핑, 의료, 국방 등으로 예측됩니다.

[세계 XR 산업응용시장 규모 및 XR 융합 분야 전망]

세계 XR 산업 응용시장 성장전망 및 융합 유망분야

출처:
가상 증강현실(XR)을 활용한 교육 훈련 분야 용도 분석, 정보통신산업진흥원(2020)

(나) 디지털 트윈 시장

디지털 트윈은 스마트 공장, 스마트 국방, 스마트 도시 등 다양한 분야에 대한 활용 요구가 증가함에 따라, 본격적인 시장 확대가 예상됩니다. 디지털 모델 시뮬레이션 기반의 최적화, 예측 등을 위한 지능형 S/W 요구가 증가하고, 클라우드, 산업용 사물인터넷, 보안 등 디지털 트윈의 인프라 확대가 요구됩니다.

시장 분석 업체인 BIS Research에서 발표한 '글로벌 디지털 트윈 시장' 보고서에 따르면 세계 디지털 트윈 시장 규모는 2020년 27억 달러에서 2025년 296억 달러로, CAGR +62% 성장할 것으로 예상됩니다. 성장의 주요인은 ①'COVID-19'에 대처하기 위한 디지털 솔루션의 채택 증가, ②산업용 IoT 기술 도입의 급증 등으로 파악됩니다.

[전세계 디지털 트윈 시장 규모(적용 산업별)]

전세계 디지털 트윈 시장 규모(적용 산업별).jpg
전세계 디지털 트윈 시장 규모(적용 산업별)

출처:
Statista, BIS Research(2020)

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

기술의 상용화 수준 및 고객으로부터의 신뢰성을 볼 때 동사의 기술의 완성도는 우수한 수준인 것으로 판단됩니다. 동사의 제품 및 사업군은 아래 표와 같이 4개로 구분되며, 이 중 신사업인 XR실감콘텐츠를 제외한 나머지 3개 제품은 판매를 개시한지 약 20여년이 경과하였습니다. 따라서 동사는 신기술 개발 단계를 지나 기술의 사업화 단계를 거쳐, 현재는 완전한 상용화 단계에 있는 것으로 판단됩니다.

[동사 주요 제품 생산(판매)개시일 및 2022년 매출액]

(단위 : 백만원)

품목

생산(판매)

개시일

주요상표

2022년

매출액

비율

스마트 모빌리티

시뮬레이터

2000

METATRACK, SIMREX

ADS, FDS, CDS, MDS 등

8,811

53.65%

XR가상훈련

2001

METATRACK, SIMREX, DCTS 등

5,593

34.06%

XR디바이스

2002

SIMREX, INNOXR, INNOVR 등

777

4.73%

XR실감콘텐츠

2021

메타버스 콘텐츠 등

1,242

7.56%

또한, 동사는 제품 판매 개시 후 약 20여년 동안 현대자동차 등 대형 고객과의 거래를 지속하였습니다. 동일 고객과의 계약이 지속된다는 점에서 동사 기술의 신뢰도는 검증되었다고 판단됩니다.

[주요 고객의 제품별 거래 지속기간 및 계약 내용]

고객명

사업분야

최초거래

거래기간(년)

거래건수

총거래금액

(백만원)

현대자동차

스마트 모빌리티 시뮬레이터

2000

23

78

8,571

현대오토에버

스마트 모빌리티 시뮬레이터

2014

9

18

1,154

현대모비스

스마트 모빌리티 시뮬레이터

2010

13

30

3,314

현대로템

XR가상훈련

2007

16

34

23,351

현대두산인프라코어

스마트 모빌리티 시뮬레이터

2015

8

10

953

한국자동차연구원

스마트 모빌리티 시뮬레이터

2005

18

66

4,466

한국도로공사

스마트 모빌리티 시뮬레이터

2005

18

24

10,686

교통안전공단

스마트 모빌리티 시뮬레이터

2010

13

27

6,791

도로교통공단

XR가상훈련

2003

20

44

3,440

한화에어로스페이스

XR가상훈련

2015

8

8

12,029

한국철도공사

XR가상훈련

2013

10

14

1,316

SR

XR가상훈련

2015

8

8

2,527

Airbus D&S

XR가상훈련

2013

10

6

3,125

Forum8

스마트 모빌리티 시뮬레이터

2012

11

99

5,569

출처:
동사 제공

(2) 기술의 경쟁우위도

동사는 XR 기술 기반의 시뮬레이터 전문 기업으로, 핵심 기술은 시뮬레이터 속 환경 및 움직임을 실제처럼 구현하는 것입니다. 동사의 기술은 실제처럼 구현하는 그 대상에 따라 아래 표와 같이 3가지로 구분될 수 있으며, 동사가 제출한 자료에 따르면 각각의 기술은 경쟁기술 대비 우위를 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[이노시뮬레이션 핵심 기술]

구분

내용

기술명

Hybrid Traffic

시뮬레이션 기술

스마트 모빌리티

디지털 트윈 기술

사용자 참여형

미러월드 기술

핵심

시뮬레이터를 실제처럼 구현하는 것

구현의 대상

교통환경

모빌리티의 움직임

공간 데이터

개요

시뮬레이터의 교통환경

(ex. 주변차량, 보행자)

을 실제 교통환경처럼

구현하는 기술

시뮬레이터의 모빌리티

(ex.자동차, 철도)의 물리적 동작을 실제 모빌리티의

움직임처럼 구현하는 기술

시뮬레이터의

3D가상 공간을 실존하는

공간처럼 구현하는 기술

주요

경쟁사

Paramics Microsimulation

MSC Software Corporation,

AVSimulation

-

기술

경쟁력

Macro Traffic과

Micro Traffic을 동시에 구현

경쟁기술 대비

높은 모델 신뢰성 및

업계 목표 수준에

부합되는 Transport Delay

글로벌 탑티어와

유사한 수준의 성능 구현

구체적으로 각 기술별 경쟁우위를 요약하면 아래와 같습니다.

(가) Hybrid Traffic 시뮬레이션 기술

동사의 Hybrid Traffic 기술은 시뮬레이터의 교통환경을 실제 교통환경처럼 구현하는 기술로, Macro Traffic(이하 매크로 교통환경) 및 Micro Traffic(이하 마이크로 교통환경)을 동시에 구현한다는 점에서 경쟁우위를 확보하고 있습니다.

매크로 교통환경이란 도로 위의 차량의 흐름에 관한 것으로, 예컨대 교통제어시설물이 설치되었을 때 예상되는 교통의 흐름이 매크로 교통환경에 속합니다. 마이크로 교통환경이란 차량의 주행상태를 상세하게 표현하는 것으로, 주행자의 시점에서 보여지는 주행환경이 마이크로 교통환경에 속합니다. 매크로 교통환경과 마이크로 교통환경을 동시에 구현한다는 의미에서 해당 기술은 Hybrid Traffic 기술로 불리며, 아래 그림과 같이 표현될 수 있습니다.

[동사 Hybrid Traffic 기술 개념도]

동사 Hybrid Traffic 기술 개념도

출처:
동사 제공

반면 동사의 경쟁기술인 'Paramics'는 매크로 교통환경에 특화된 소프트웨어로, 마이크로 교통환경은 구현하지 못하는 것으로 파악됩니다. 'Paramics'는 도로 설계 분야에서 사용되는 소프트웨어로 도로 선형의 설계 검토, 교차로 구성에 따라 예상되는 교통 흐름을 평가하는 데 활용됩니다. 마이크로 교통환경을 구현하지 못하기 때문에 시뮬레이터 사용자와 교통환경간 상호작용이 필요한 시뮬레이터로 활용될 수 없습니다.

[매크로 교통환경에 특화된 경쟁기술 'Paramics']

매크로 교통환경에 특화된 경쟁 기술 'Paramics'

출처:
동사 제공

(나) 스마트 모빌리티 디지털 트윈 기술

동사의 스마트 모빌리티 디지털 트윈 기술은 시뮬레이터 속 모빌리티(ex. 자동차, 철도, 중장비 등)의 움직임을 실제처럼 구현하는 것입니다. 동사의 기술은 높은 모델 신뢰성 및 짧은 Transport Delay를 통해 경쟁기술 대비 경쟁우위를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

스마트 모빌리티 디지털 트윈 기술의 핵심은 2가지입니다. 첫째로 시뮬레이션 속 모빌리티가 실제처럼 작동해야 합니다. 이를 모델 신뢰성이라고 표현합니다. 둘째로, 시뮬레이션 결과값에 따라 시뮬레이션 사용자를 둘러싼 비주얼 및 사운드 시스템 등이 실시간으로 동기화되어 작동해야만 합니다. 각 시스템이 동기화하여 정확하게 구동되는지 측정하는 기준을 Transport Delay라고 하며, Transport Delay가 짧을수록 시뮬레이션 사용자가 멀미 없이 사용할 수 있습니다.

모델 신뢰성은 Lane change Test(차선 변경 실험), Slalom Test(콘컵을 일정한 간격으로 두고, 차량이 지그재그로 빠르게 회전하면서 통과하는 실험) 등을 통해 실차와 시뮬레이션 속 모빌리티의 움직임을 비교하여 측정되며, 그 결과값은 백분율로 표기됩니다. 동사가 KATECH(한국자동차연구원)에 의뢰하여 받은 시험분석 성적서에 따르면, 동사 기술의 모델 신뢰성은 97%를 기록했습니다. 이는 동사의 대표 경쟁 제품인 'Adams'보다 2%p 높은 것으로, 동사는 경쟁 제품 대비 경쟁우위를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

[모델신뢰성 비교 결과]

기업명

제품명

모델 신뢰성

비고

MSC Software Corporation

Adams

95%

(주1)

㈜이노시뮬레이션

GD Studio

97%

(주2)

주1)
MSC Software Corporation 제품 소개서 기준

주2)
동사가 KATECH에 의뢰하여 받은 시험분석 성적서 기준

한편, Transport Delay는 각 시스템이 동기화하여 정확하게 구동되는지 측정하는 기준으로, ms 단위로 측정됩니다. Transport Delay가 길수록, 즉 개별 서브시스템의 반응속도 및 동기화속도가 느릴수록 시뮬레이터 사용자는 어지러움을 느끼게 됩니다. 한국도로공사의 고성능 도로주행 시뮬레이터 인도 수락(SAT) 검사 결과를 보면, 동사의 기술은 업계 1위 경쟁사인 AVSimulation이 목표로 제시하는 성능에 부합하는 것으로 확인됩니다. 결과적으로 동사 기술의 모델 신뢰성은 경쟁기술 대비 높은 수준을 보이고 있으며, 동사 기술의 Transport Delay는 업계에서 요구되는 최고 수준의 성능에 부합하는 것으로 확인됩니다.

[동사Transport Delay 실험결과]

항목

목표 성능(AVSimulation)

동사

Visual

<=60ms

43ms

Sound

-

-

FFB Steering Wheel

<=50ms

45ms

6DOF

Motion Platform

Serge

<=60ms

49ms

Sway

<=60ms

49ms

Heave

<=60ms

49ms

Roll

<=60ms

49ms

Pitch

<=60ms

49ms

Yaw

<=60ms

49ms

Gap Between Visual and Motion

<30ms

6ms

출처:
한국도로공사 고성능 도로주행 시뮬레이터 인도 수락(SAT) 검사 결과

(다) 사용자 참여형 미러월드 기술

미러월드 기술은 메타버스 플랫폼에 필수적인 기술로, 실존하는 공간을 3D 가상공간으로 구현하는 기술입니다. 일반적으로 3D 가상공간을 만들면, 공간 안에 있는 객체(ex. 방 안에 있는 침대)와 공간(ex. 방)이 분리됨에 따라 왜곡이 발생하게 되는데, 동사는 포인트 클라우드 데이터라는 범용 기술을 활용하여 이러한 왜곡을 해결한 것으로 파악됩니다.

동사는 LiDAR 센서로 취득한 포인트 클라우드 데이터를 복셀(Voxel)화하여 다운 샘플링 한 후 객체 분리를 통해 왜곡 문제를 해결합니다. 포인트 클라우드란 LiDAR 센서를 통해 취득한 로우 데이터(raw data)로, 3차원 공간상에 퍼져 있는 여러 개 포인트(point)의 집합(cloud)을 의미합니다. 해당 로우 데이터를 그대로 사용하여 연산을 하게 되면 많은 컴퓨팅 자원이 사용되고, 시간도 더 많이 소요되기 때문에 로우 데이터를 복셀(Voxel)로 변환하는 과정을 거치게 됩니다. 복셀이란 볼륨(Volume)과 픽셀(Pixel)의 합성어로 3D 공간에서의 최소 단위입니다. 이렇게 복셀화 하는 과정을 통해 포인트 클라우드의 데이터의 양을 축소하게 되며, 이를 다운 샘플링이라고 표현합니다. 이러한 일련의 과정을 거쳐 동사는 기존 방식의 한계점인 객체와 공간간의 왜곡 문제를 해결한 것으로 판단됩니다.

[포인트 클라우드 데이터 기반 객체 감지 및 분류 예시]

포인트 클라우드 데이터 기반 객체 감지 및 분류 예시

출처:
동사 제공

또한, 동사는 포인트 클라우드 데이터의 노이즈 및 아티팩트 제거 기술을 활용하여, 노이즈를 제거함으로써 미러월드를 더욱 정확하게 구현하는데 성공하였습니다. 해당기술은 데이터의 거리값을 계산한 뒤 평균 대비 멀리 있는 데이터를 제거하고, 주변에 이웃데이터가 없는(outlier) 데이터를 제거하는 기술입니다.

[포인트 클라우드 데이터 기반 outlier removal(Red Lines)]

포인트 클라우드 데이터 기반 outlier removal(Red Lines)

출처:
동사 제공

또한, 동사의 미러월드 기술은 동사가 제시한 성능 지표 결과에 따르면 글로벌 탑티어 경쟁사와 대동소이한 수준을 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 미러월드 기술이 범용 기술을 활용한다는 점에서 기술의 자립도가 높다고 평가할 수는 없으나, 메타버스 플랫폼에 필수적인 미러월드 기술을 경쟁사와 유사한 수준으로 구현하고 있다는 점은 고무적으로 평가됩니다.

[미러월드 성능지표]

평가항목

목표성능

(최고수준 보유기업)

동사

비고

객체정합오차

10mm

(미국 Agisoft)

2.2mm
-

포인트클라우드 렌더링 속도

30ms

(미국 Bentley)

29.74ms

-

가상 공간 내 동시 체험자수

N/A

(호주 Zero latency)

100명

자체평가기준

인터랙티브 콘텐츠 실시간 가시화

60fps

(미국 The VOID)

60fps

-

출처:
동사 제공

(라) 지적재산권 보유현황

상기 언급된 동사의 경쟁우위는 동사가 출원 또는 등록한 53건의 특허를 통해 보호되고 있습니다. 또한 동사는 특허 외에도 디자인 6건, 상표 9건, 서비스 2건, 프로그램 71건을 등록한 바, 동사의 경쟁우위는 지적재산권을 통하여 효과적으로 보호되고 있는 것으로 판단됩니다.

[지적재산권 보유현황]

순번
구분
출원일
출원국가
출원번호
출원제목

1
출원특허
2022.10.24
대한민국
10-2022-0137048
승무원 통합 자원 관리 훈련 서비스 방법 및 이를 실행하는 시스템

2
출원특허
2022.09.28
대한민국
10-2022-0123083
육상 이동체 자율 주행 시뮬레이션을 위한 가상 환경 자동 생성 장치 및 이의 실행 방법

3
출원특허
2022.09.27
대한민국
10-2022-0122330
원격 유지보수를 위한 선박 및 지상 담당자 사이의 네트워크 연결 방법 및 이를 실행하는 시스템

4
출원특허
2022.08.26
대한민국
10-2022-0107340
자율주행 육상이동체 로봇을 이용한 공간센싱과 객체추론 및 링커 기반의 육상이동체 주행 가상공간 실시간 자동 생성 시스템

5
출원특허
2022.07.25
대한민국
10-2022-0091656
포인트 클라우드 데이터를 이용한 3차원 가상 환경 모델링 방법 및 이를 실행하는 서버

6
출원특허
2021.12.03
대한민국
10-2021-0171623
분산 시뮬레이션을 위한 동적 시뮬레이션 버퍼 및 이의 제어 방법

7
출원특허
2021.11.17
대한민국
10-2021-0158393
자율주행을 위한 고정밀 지도 데이터 가공 및 변환 방법

8
출원특허
2021.11.15
대한민국
10-2021-0156702
육상 이동체 시뮬레이션을 위한 JSON문서 기반의 자동 가상환경 구축 시스템

9
출원특허
2021.10.26
대한민국
10-2021-0143364
선박 원격 유지 보수 지원 시스템

10
등록특허
2023.04.24
대한민국
제 10-2526720호
포인트 클라우드 데이터를 이용한 3차원 가상 환경 모델링 방법 및 이를 실행하는 서버

11
등록특허
2023.03.27
대한민국
제 10-2516008호
포인트 클라우드 데이터를 이용한 복셀 다운 샘플링 방법 및 이를 실행하는 장치

12
등록특허
2022.10.28
대한민국
제 10-2462087호
운전자 성향을 반영한 시뮬레이션 장치 및 그의 동작방법

13
등록특허
2022.06.20
대한민국
제 10-2412539호
자율주행 분산 시뮬레이션 동기 제어 방법

14
등록특허
2022.05.23
대한민국
제 10-2402385호
운동 범위 확대형 6자유도 모션플랫폼

15
등록특허
2022.03.21
대한민국
제 10-2378105호
증강 현실의 3차원 위치 추적 장치 및 이를 실행하는 방법

16
등록특허
2022.03.04
대한민국
제 10-2372500호
비디오 영상을 이용한 3차원 객체 인식 방법 및 이를 실행하는 장치

17
등록특허
2022.02.08
대한민국
제 10-2362101호
운전자 주행의도 추정 시스템 및 그 방법

18
등록특허
2022.02.03
대한민국
제 10-2359604호
비정상 비행 상황 대응 및 팀 단위 협업 훈련을 위한 가상 운항승무원 트레이닝 서비스 시스템

19
등록특허
2021.08.05
대한민국
제 10-2288623호
육상이동체 시뮬레이션을 위한 정밀도로지도 데이터 처리 및 포맷변경방법

20
등록특허
2021.07.22
대한민국
제 10-2282970호
실시간 분산 자율주행 시뮬레이션 프레임워크를 구성 및 제어하는 방법

21
등록특허
2021.04.28
대한민국
제 10-2247808호
노드기반 시나리오 저작기능이 포함된 가상훈련시스템

22
등록특허
2020.09.24
대한민국
제 10-2161500호
연결블록이 구비된 모션시스템

23
등록특허
2020.07.07
대한민국
제 10-2133397호
XY축 모션 시스템

24
등록특허
2020.07.07
대한민국
제 10-2133395호
다자유도 모션시스템

25
등록특허
2020.07.07
대한민국
제 10-2133396호
요잉 모션 시스템

26
등록특허
2020.06.18
대한민국
제 10-2126270호
실시간 모션 시뮬레이션 시스템의 모션 버퍼 제어방법

27
등록특허
2020.05.26
대한민국
제 10-2117253호
다자유도 모션플랫폼

28
등록특허
2020.05.08
대한민국
제 10-2110848호
모듈러 타입 모션 플랫폼 기반 부하 정보 추정 방법 및 그 장치

29
등록특허
2020.01.06
대한민국
제 10-2064940호
모션시뮬레이터용 수평 작동식 중력보상장치

30
등록특허
2019.10.25
대한민국
제 10-2039158호
다자유도 모션플랫폼

31
등록특허
2019.10.01
대한민국
제 10-2029697호
인체모델을 이용한 차량운전자 시점 생성 시스템

32
등록특허
2019.08.12
대한민국
제 10-2011848호
클러치락킹유닛과 이것을 구비한 운전연습용 시뮬레이터

33
등록특허
2019.05.20
대한민국
제 10-1982067호
모션 체어의 탈부착식 송풍장치

34
등록특허
2019.03.29
대한민국
제 10-1965732호
GUI 저작도구를 이용한 모션플랫폼의 제어방법

35
등록특허
2019.03.08
대한민국
제 10-1958263호
VR 콘텐츠와 UI 템플릿의 제어방법

36
등록특허
2019.02.28
대한민국
제 10-1955688호
모션시뮬레이터용 2자유도 직선운동 스테이지

37
등록특허
2019.02.07
대한민국
제 10-1947701호
모션플랫폼의 부하 무게 추정을 통한 입력제어방법

38
등록특허
2018.09.14
대한민국
제 10-1900756호
스키 가상현실 체험을 위한 모션 플랫폼

39
등록특허
2018.07.26
대한민국
제 10-1884168호
차량 운전 시뮬레이터

40
등록특허
2018.08.29
대한민국
제 10-1894852호
시뮬레이터용 기어 조립체

41
등록특허
2018.08.21
대한민국
제 10-1892238호
HMD를 이용한 시뮬레이션 시스템 및 그 제어방법

42
등록특허
2018.07.12
대한민국
제 10-1879808호
모션 시뮬레이터의 중력보상장치

43
등록특허
2018.05.31
대한민국
제 10-1865196호
모션 시뮬레이터의 요잉 모션 장치

44
등록특허
2018.05.02
대한민국
제 10-1855863호
멀미를 방지하는 실시간 시뮬레이션 시스템

45
등록특허
2018.04.12
대한민국
제 10-1850038호
자동차 시뮬레이터 장치 및 그 방법

46
등록특허
2017.06.16
대한민국
제 10-1750064호
가상체험 시뮬레이션 장치 및 방법

47
등록특허
2017.05.11
대한민국
제 10-1737012호
회전모니터 적용한 시뮬레이터

48
등록특허
2016.10.28
대한민국
제 10-1672317호
차량시뮬레이터용 차량흐름 시뮬레이션 방법

49
등록특허
2016.07.05
대한민국
제 10-1638384호
선로영상 구현방법

50
등록특허
2016.01.20
중국
ZL 201180069202.6
포디 상영관 의자

51
등록특허
2013.05.29
대한민국
제 10-1271175호
포디 상영관 의자

52
등록특허
2011.11.24
대한민국
제 10-1088447호
차량 위험운전 판단 시스템 및 방법

53
등록특허
2010.11.24
대한민국
제 10-0997412호
영상 분석을 통한 차량 위험운전 판단 시스템

54
디자인
2019.05.31
대한민국
제 30-1009288호
모션 시뮬레이터

55
디자인
2018.02.05
대한민국
제 30-0943729호
모션 시뮬레이터

56
디자인
2017.12.20
대한민국
제 30-0937230호
영상투사용 돔 구조물

57
디자인
2017.7.21
대한민국
제 30-0916504호
모션 시뮬레이터

58
디자인
2014.10.22
중국
ZL 201430079833.2
VEHICLE simulator

59
디자인
2014.10.13
대한민국
제 30-0766722호
자동차 운전용 시뮬레이터

60
등록상표
2019.09.26
대한민국
제 40-1525612호
METATRACK 소프트웨어 설계 및 개발업등 20건

61
등록상표
2019.09.26
대한민국
제 40-1525611호
METATRACK 게임기계기구등 20건

62
등록상표
2019.09.26
대한민국
제 40-1525610호
METATRACK 디지털 스틸 및 동영상 카메라등 20건

63
등록상표
2019.09.26
대한민국
제 40-1525615호
GDSTUDIO 소프트웨어 설계 및 개발업등 20건

64
등록상표
2019.09.26
대한민국
제 40-1525614호
GDSTUDIO 영화/쇼/연극/음악 또는 교육훈련용 시설제공업등 20건

65
등록상표
2019.09.26
대한민국
제 40-1525613호
GDSTUDIO 디지털 스틸 및 동영상 카메라등 20건

66
등록상표
2012.12.06
대한민국
제 40-0943639호
SIMREX 차량용 시뮬레이터등 10건

67
등록상표
2012.07.11
대한민국
제 40-0926862호
INNo INNOSIMULATION 비행 시뮬레이터 등 16건

68
등록상표
2012.05.15
대한민국
제 40-0919558호
INNOREX 차량용 시뮬레이터 등 10건

69
서비스
2012.09.12
대한민국
제 41-0239968호
SIMREX 컴퓨터소프트웨어개발업등 8건

70
서비스
2012.03.07
대한민국
제 41-0227862호
INNo INNOSIMULATION 컴퓨터게임프로그래밍업 등 33건

71
프로그램등록
2022.10.31
대한민국
C-2022-042331
거울세계 V1.0 (MirrorWorld V1.0)

72
프로그램등록
2022.10.31
대한민국
C-2022-042330
포인트클라우드투메쉬 V1.0 (PointCloud2Mesh V1.0)

73
프로그램등록
2022.10.24
대한민국
C-2022-040768
육상전문가용 유지보수 클라이언트 연결용 메인서버 1.0

74
프로그램등록
2022.10.24
대한민국
C-2022-040767
메타버스 기반 승무원 통합 자원관리 훈련 서비스 운영통제 시스템 1.0

75
프로그램등록
2022.10.24
대한민국
C-2022-040766
차량동역학 시뮬레이션

76
프로그램등록
2022.10.24
대한민국
C-2022-040765
시나리오, 터레인 에디터

77
프로그램등록
2022.10.24
대한민국
C-2022-040764
트래픽 시뮬레이션

78
프로그램등록
2021.12.31
대한민국
C-2021-060342
adSim_v0.9 (자율주행 시뮬레이션 엔진)

79
프로그램등록
2021.11.29
대한민국
C-2021-051078
3차원 재구성 SW

80
프로그램등록
2021.11.24
대한민국
C-2021-050310
운항승무원 통합자원관리훈련(JCRM) 1.0

81
프로그램등록
2021.11.23
대한민국
C-2021-049619
육상전문가용 유지보수 지상 중앙 클라이언트 SW

82
프로그램등록
2021.11.17
대한민국
C-2021-048115
이노 휠컨트롤

83
프로그램등록
2021.11.17
대한민국
C-2021-048114
정밀지도도로 시나리오에디터

84
프로그램등록
2021.11.17
대한민국
C-2021-048113
정밀지도도로 도로에디터

85
프로그램등록
2020.12.01
대한민국
C-2020-046988
adSim_v0.7.2 (자율주행 시뮬레이션 엔진)

86
프로그램등록
2020.11.27
대한민국
C-2020-045911
지상승무원 시뮬레이터 V 1.0

87
프로그램등록
2020.11.26
대한민국
C-2020-045215
가상공간 3D 메쉬 라이브러리

88
프로그램등록
2020.11.19
대한민국
C-2020-043098
3D고정밀 도로에디터

89
프로그램등록
2020.11.19
대한민국
C-2020-043099
3D고정밀 시나리오에디터

90
프로그램등록
2020.01.10
대한민국
C-2020-002274
가상훈련 콘텐츠 플랫폼

91
프로그램등록
2019.11.19
대한민국
C-2019-034088
공간정보 편집도구

92
프로그램등록
2019.11.19
대한민국
C-2019-034087
육상 이동체 도로데이터 변환 프로그램

93
프로그램등록
2019.06.03
대한민국
C-2019-015904
도로 선형 생성 프로그램

94
프로그램등록
2019.01.25
대한민국
C-2019-002504
실시간 운영체제 제어기용 3축 모션플랫폼 테스트 프로그램

95
프로그램등록
2019.01.14
대한민국
C-2019-001473
차량동역학 제원 변경 및 시뮬레이션 소프트웨어

96
프로그램등록
2018.11.07
대한민국
C-2018-030749
교육생관리평가시스템

97
프로그램등록
2018.05.03
대한민국
C-2018-011352
입출력 데이터 제어 및 모니터링 프로그램 (Straw program)

98
프로그램등록
2018.02.28
대한민국
C-2018-005412
6축 모션 플랫폼의 옵티멀 워쉬아웃 필터 튜닝(Optimal Washout Filter Tuning) 모듈

99
프로그램등록
2018.02.22
대한민국
C-2018-004948
차량 동역학 제원 암호화 프로그램

100
프로그램등록
2017.11.29
대한민국
C-2017-030652
ClassMate(클래스메이트)

101
프로그램등록
2017.11.28
대한민국
C-2017-030467
시나리오편집기

102
프로그램등록
2017.05.12
대한민국
C-2017-011348
차량 동역학 설계 파라미터 가시화 프로그램

103
프로그램등록
2017.05.12
대한민국
C-2017-011299
트래픽 컨트롤 프로그램(Traffic Control Program)

104
프로그램등록
2017.04.21
대한민국
C-2017-009986
3자유도 모션플랫폼 동작 시험 프로그램

105
프로그램등록
2016.05.13
대한민국
C-2016-011415
외부장치 제어 프로그램(MDAQ Control Program)

106
프로그램등록
2016.05.11
대한민국
C-2016-011226
모션플랫폼용 기구동역학 분석 프로그램(Kineto-Dynamics Analysis for Motion Platform)

107
프로그램등록
2016.04.28
대한민국
C-2016-010395
실시간 승용차량 동역학 해석 프로그램(Realtime Vehicle Dynaics Solver)

108
프로그램등록
2016.04.28
대한민국
C-2016-010394
옵티말 필터 워시아웃 튜닝 프로그램(Optimal Filter Washout Turning Program)

109
프로그램등록
2016.02.15
대한민국
C-2016-004037
시뮬레이터 운영프로그램-6축타입 ( Instructor Five Senses )

110
프로그램등록
2016.02.15
대한민국
C-2016-004036
6축 모션 제어 프로그램 ( Motion Control Program - 6x )

111
프로그램등록
2016.02.15
대한민국
C-2016-004035
모션플랫폼을 위한 작업공간 시뮬레이션 (Workspace Simulation for Motion Platform)

112
프로그램등록
2015.03.19
대한민국
C-2015-006159
지디_트레픽(GD_Traffic)

113
프로그램등록
2015.03.19
대한민국
C-2015-006158
오큘러스디케이2 연동 프로그램(OculusDK2 연동 프로그램)

114
프로그램등록
2011.10.21
대한민국
S-2011-006871
MDAQ Monitoring - J0908

115
프로그램등록
2011.10.05
대한민국
2011-01-199-006196
Simulator Sickness Questionnaire Score 산출 프로그램

116
프로그램등록
2011.10.05
대한민국
2011-01-199-006181
Simulator Sickness Questionnaire Score 취득 프로그램

117
프로그램등록
2011.08.23
대한민국
2011-01-121-005159
자율 주행 차량 시뮬레이션 프로그램

118
프로그램등록
2010.05.04
대한민국
2010-01-129-002576
교통안전개선을 위한 효과분석 프로그램

119
프로그램등록
2010.05.04
대한민국
2010-01-199-002575
위험운전 자동판단 및 I-Drive Clinic Scope

120
프로그램등록
2009.04.14
대한민국
2009-01-129-001935
사고 재현 프로그램

121
프로그램등록
2009.04.14
대한민국
2009-01-129-001934
정밀 위치 인식 프로그램

122
프로그램등록
2008.07.16
대한민국
2008-01-129-003653
운전자 운전행태 분석 프로그램

123
프로그램등록
2008.04.25
대한민국
2008-01-129-002168
실시간 운행상태 모니터링 프로그램

124
프로그램등록
2008.03.21
대한민국
2008-01-189-001441
운행 및 사고재현을 위한 3차원 그래픽 가시화 도구

125
프로그램등록
2003.07.24
대한민국
2003-01-12-4012
수륙양용 장갑차 시뮬레이터의 사운드 프로그램

126
프로그램등록
2003.07.24
대한민국
2003-01-12-4011
실시간 사격 시뮬레이터의 조준경 영상 렌더링 엔진

127
프로그램등록
2003.07.24
대한민국
2003-01-12-4010
수륙양용 장갑차 시뮬레이터의 3차원 영상 렌더링 엔진

128
프로그램등록
2003.07.24
대한민국
2003-01-11-4009
수륙양용 장갑차 시뮬레이터의 실시간 동역학 해석 프로그램

129
프로그램등록
2003.07.24
대한민국
2003-01-12-4008
수륙양용 장갑차 시뮬레이터의 운동시스템을 위한 워시아웃 프로그램

130
프로그램등록
2003.07.24
대한민국
2003-01-12-4007
실시간 사격 시뮬레이터의 탄도학 프로그램

131
프로그램등록
2003.07.24
대한민국
2003-01-12-4006
수륙양용 장갑차 시뮬레이터의 모션시스템 제어 프로그램

132
프로그램등록
2003.07.24
대한민국
2003-01-12-4005
수륙양용 장갑차 시뮬레이터의 운동시스템을 위한 역기구학 해석 프로그램

133
프로그램등록
2003.07.24
대한민국
2003-01-12-4004
수륙양용 장갑차 시뮬레이터의 모션시스템 운용 프로그램

134
프로그램등록
2002.12.31
대한민국
2002-01-12-8900
Motion Synchronizer v1.0

135
프로그램등록
2002.12.31
대한민국
2002-01-12-8899
Motion Drive v1.0

136
프로그램등록
2002.12.13
대한민국
R2002-01-12-589
MC-Geditor v1.0

137
프로그램등록
2002.11.06
대한민국
2002-01-12-6426
MC-Geditor v1.0

138
프로그램등록
2001.10.07
대한민국
2001-01-12-6722
INNOBMS v1.0

139
프로그램등록
2001.10.07
대한민국
2001-01-12-6721
INNOARP v1.0

140
프로그램등록
2000.07.06
대한민국
2000-01-12-4357
MCONS 2

141
프로그램등록
2000.07.01
대한민국
2000-01-12-4356
CS4DSD 1

(3) 연구개발인력 수준

동사가 속한 시뮬레이터 시스템 시장은 기계, 전기, 제어 등 다양한 요소의 물리적 영향 및 로직에 대한 전문가 지식(Domain Knowledge)이 요구됩니다. 이러한 측면에서 볼 때, 동사의 핵심 연구인력은 해당 분야에 대한 전문성과 오랜 경험을 보유하고 있어, 동사 기술 경쟁력의 핵심으로 작용하고 있는 것으로 판단됩니다.

[핵심 연구개발인력]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요 연구실적

근속 연수

부사장

이운성

연구개발

전략총괄

73.03~78.02 서울대학교 기계설계(학사)

78.03~83.02 Univ. of Iowa 기계과 (석사),

83.03~87.02 Univ. of Iowa 기계공학 (박사),

89.08~92.02 Univ. of Missouri 조교수

92.03~18.02 국민대학교 자동차공학과 교수

18.03~현재 ㈜이노시뮬레이션 부사장

- 첨단차량제어시스템 개발

- 미국 National Advanced Driving Simulator 선행 연구개발

5년

CTO

이지선

연구개발

총괄

92.03~96.02 국민대학교 자동차공학(학사)

96.03~98.02 광주과기원 기전공학(석사)

09.03~14.08 한양대학교 경영학(박사수료)

00.05~04.04 ㈜이노시뮬레이션 책임연구원

04.05~06.03 현대로템 주임연구원

06.03~11.05 교통안전공단 선임연구원

12.02~현재 ㈜이노시뮬레이션 상무이사

- 해병대 KAVV 시뮬레이터 개발

- 특별안전교육용 차량시뮬레이터 및 교육콘텐츠개발

- VR모션시트 개발

- 굴삭기 시뮬레이터개발

- 유니버셜조종간제작

11년

상무

이사

김영삼

연구기획

92.02~97.02 국민대학교 자동차공학(학사)

97.03~99.02 국민대학교 자동차공학(석사)

98.07~98.12 샬롬엔지니어링 연구원

99.03~01.08 HME 연구원

01.10~12.01 ㈜이노시뮬레이션 수석연구원

12.02~현재 ㈜이노시뮬레이션 상무이사

- KTX 모의운전연습기 개발

- 마르마라이전동차모의운전연습기개발

- 전술모의훈련장비양산개발

- 방수훈련장비개발(1,2함대완료/3함대진행)

- 자주도하장비 조종 시뮬레이터 개발

22년

상무

이사

변덕수

스마트

모빌리티

총괄

85.03~88.02 한국광산공업고등학교 졸업

89.03~95.01 롯데기공 사원

95.01~98.05 한뫼 대리

98.06~00.01 금약 대리

00.02~01.10 HME 기술과장

02.03~12.01 ㈜이노시뮬레이션 수석연구원

12.02~현재 ㈜이노시뮬레이션 상무이사

- 가상주행 시험장비 제조 및 설치

- 건설기계용모션시뮬레이터구축

- 도로주행시뮬레이터실험시설구축

- 자율주행시뮬레이터활용시나리오개발

- 대형드라이빙시뮬레이터개발

21년

이사

박영섭

메타버스

분야총괄

91.02~95.02 대전대학교 전자계산학(학사)

99.09~01.08 중앙대학교 컴퓨터그래픽스 및 가상현실(석사)

01.09~07.08 중앙대학교 컴퓨터그래픽스(박사)

95.01~98.03 와이즈컨트롤 대리

07.09~08.12 중앙대학교 연구교수

09.01~15.06 에이알비전

15.11~21.05 ㈜이노시뮬레이션 수석연구원

21.06~현재 ㈜이노시뮬레이션 이사

- RS10 전동차 모의운전연습기 관련 정비훈련 시뮬레이터 개발

- ICT융합industry4.0s(조선해양) 기술개발

- 세월호 선체 3차원 이미지 제작 및

주요인물 동선분석 시뮬레이션 개발

- 안전체험교육원 소방VR콘텐츠 적정화 개발

- 비정상 비행상황대응팀 단위 협업훈련을 위한

가상운항승무원 트레이닝 서비스 시스템 개발

8년

이사

류제규

엔진개발

총괄

03.03~05.02 서울디지털대학교게임학(학사)

07.03~10.02 세종대학교 디지털정보산업(석사)

96.01~99.07 한울 ICI 대리

99.12~02.11 디지털선일 과장

02.12~04.04 엠게임 대리

04.08~21.05 ㈜이노시뮬레이션 수석연구원

21.06~현재 ㈜이노시뮬레이션 이사

- 고위험군 운전자 행동개선 및 위반억제 기술개발

- 소방차량시뮬레이터개발

- 고정밀3D공간정보기반육상이동체용

가상훈련활용기술개발

- 굴착기MG및MC기술체험 및

검증용시뮬레이터개발

- 가상NVH통합평가 환경 구축을 위한 VR평가시스템개발

19년

이사

김상겸

XR 개발

92.03~96.02 국민대학교 자동차공학(학사)

96.03~98.02국민대학교자동차공학(석사)

98.03~04.02국민대학교자동차공학(박사)

05.08~13.06 에프엠전자 연구소장

13.07~16.04 인텔릭스 팀장

16.05~17.10 테트라다인 본부장

17.11~현재 ㈜이노시뮬레이션 이사

- 다중 센서 지형 감지 장치 개발

- 경전투 로봇 주행 제어 개발

- 장보고-3 잠수함 그룹 관리 장치 개발

- VR 기반 K9 조종수 훈련기 개발

- 임무수행시뮬레이터 개발

- 자주도하장비조종시뮬레이터 개발

6년

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사가 속한 XR 시뮬레이터 시장의 특성 상 기술의 상용화 경쟁력에서 중요한 요인은 해당 분야에 대한 심도 있는 전문가 지식을 확보하고, 이를 바탕으로 고객의 요구사항을 충족시키는 차별화된 통합 서비스를 제공하는 것입니다. 동사는 설립 이후 현대자동차, 현대오토에버 등 대형 고객들과 긴밀한 협력 관계 및 신뢰를 구축한 것으로 파악됩니다. 동사는 주요 고객들과 거래관계를 지속함에 따라 해당 전방산업에 대한 지식을 축적해왔으며, 고객의 요구사항을 면밀하게 추적해 온 것으로 판단됩니다. 동사와 주요 고객간 거래 지속기간 및 계약내용은 아래와 같습니다.

[주요 고객의 제품별 거래 지속기간 및 계약 내용]

고객명

사업분야

최초거래

거래기간(년)

거래건수

총거래금액

(백만원)

현대자동차

스마트 모빌리티 시뮬레이터

2000

23

78

8,571

현대오토에버

스마트 모빌리티 시뮬레이터

2014

9

18

1,154

현대모비스

스마트 모빌리티 시뮬레이터

2010

13

30

3,314

현대로템

XR가상훈련

2007

16

34

23,351

현대두산인프라코어

스마트 모빌리티 시뮬레이터

2015

8

10

953

한국자동차연구원

스마트 모빌리티 시뮬레이터

2005

18

66

4,466

한국도로공사

스마트 모빌리티 시뮬레이터

2005

18

24

10,686

교통안전공단

스마트 모빌리티 시뮬레이터

2010

13

27

6,791

도로교통공단

XR가상훈련

2003

20

44

3,440

한화에어로스페이스

XR가상훈련

2015

8

8

12,029

한국철도공사

XR가상훈련

2013

10

14

1,316

SR

XR가상훈련

2015

8

8

2,527

Airbus D&S

XR가상훈련

2013

10

6

3,125

Forum8

스마트 모빌리티 시뮬레이터

2012

11

99

5,569

출처:
동사 제공

상기 언급된 것처럼 동사는 주요 고객들과의 오랜 협력관계를 통해 전문가 지식을 축적하고 고객 요구사항을 파악해왔으며, 그 결과 동사는 고객사별 요구사항에 부합하는 맞춤형 통합 서비스를 제공할 수 있는 기술경쟁력을 갖춘 것으로 판단됩니다. 통합 서비스의 각 계층별 동사의 경쟁우위는 아래와 같습니다.

[계층별 동사의 보유 역량 및 경쟁 우위]

계층(Layer)

구성요소

기술수준

설 명

1) 시뮬레이션 엔진 계층(S/W Layer)

실시간 동역학시뮬레이션 기술

독자개발

- 자체 개발한 METATRACK의 주요 기능 중 하나

- 자동차, 철도, 중장비 등 산업군별로 패키지화하여 공급

센서 인터랙션

독자개발

- 자체 개발한 GDStudio 내에 포함된 모듈 중 하나

- 자동차 제조사 내부 기밀, 프로토콜 등을 자동차 제조사로부터 받아야 실차와 동일하게 구현할 수 있으며, 이를 공유 받는다는 것은 전략적 파트너쉽의 관계라는 의미

VR 엔진

외부 솔루션사용하여

독자개발

- 러시아 Unigine社와 전략적 관계 구축으로 Unigine 3D 엔진을 소스까지 확보한 상태이며, 엔진 업데이트 때 최신 버전 소스 코드 전체를 넘겨받는 관계 형성. 파워풀한 성능과 저렴한 라이센싱 fee, 경쟁사 대비 차별성 추구 및 해외 시장 개척을 위한 파트너쉽 관계 형성 측면에서 전략적으로 채택

- 최근에는 범용적으로 사용되고 있는 Unity 3D, Unreal 엔진 기반의 영상 기술도 적용하여 확장성을 확보

시나리오

저작 엔진

독자개발

- 자체 개발한 저작도구인 METATRACK의 주요 모듈 중 하나

- 2015년 산업부 주도 가상훈련 시스템 사업단의 시나리오 저작도구 국산화 대상 주요 기술 보유 업체로 선정

2) 물리계층(Physical Layer)

모션플랫폼

독자개발

- 고객사별/프로젝트별 요구사항 및 조건에 따라 자체 설계/제작

- 모션플랫폼은 상당한 기계학적 지식과 노하우를 필요로 하며, 시뮬레이터 업체 핵심 경쟁력 중 하나

- 특히, 중대형 모션플랫폼일수록 시뮬레이터 업체 선정의 중요 기준이 되며, 중대형에서는 국내 경쟁자 없음

- 다양한 제품 라인업 보유

제어-힘-로딩

(조종반력) 기술

독자개발

- 자체적으로 임베디드 컨트롤러를 개발하고 제어로직을 탑재하여 통합

3) 표현계층(Presentation Layer)

영상 및

음향 콘텐츠

독자개발

- 디지털 트윈 기반 실감콘텐츠 분야는 국내 최고 수준의 기술경쟁력 보유

- 영상 엔진과 저작도구 S/W가 일반화되고 범용화되면서 콘텐츠 제작 자체는 기술의 이슈이기보다는 노하우와 해당 분야에 대한 지식 및 경험의 차이에 의해 품질과 수준이 결정

영상 시현 기술 및 장치

독자개발

- 디스플레이 공급업체로부터 구매하여 돔 스크린, 디스플레이 등으로 구현하는 것으로, 범용 제품과 기술을 통해 구현

음향 시현 기술 및 장치

독자개발

- 영상 관련 기술에 비하면 보편적으로 손쉽게 구현할 수 있는 영역으로 범용 오디오 제품과 기술을 통해 구현

4) 관제계층(Control Layer)

관제 시스템

독자개발

- 자체적으로 운영 소프트웨어 개발 및 공급

주1)
분류기준: 미래형가상훈련시스템사전기획보고서, 산업통상자원부, 2015

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사 성장 과정의 특징은 오랜 업력을 바탕으로 가상현실 원천 기술 및 전문가 지식을 확보한 후, 최근 급격히 성장하고 있는 XR 시뮬레이터 산업을 이끌어가는 선도 기업으로 자리매김했다는 점입니다. 동사의 성장 과정은 아래와 같습니다.

(가) 창업기(2000년 ~2004년)2000년부터 2004년은 동사의 창업기입니다. 동사는 2000년 05월 설립되었으며 2001년 01월 기업부설 연구소를 설립하였습니다. 2002년 01월 소프트웨어 사업자를 등록한 후 같은 해 05월 국내 최초로 4톤급 전기식 운동플랫폼을 상용화하였습니다. 2003년 05월 국내 최초로 교통안전 시뮬레이터를 개발 후 상용화하였으며, 같은 해 11월 실시간 안전운전 관리시스템을 개발 후 상용화하였습니다.

(나) 기술 검증기(2005년 ~2009년)2005년부터 2009년은 동사의 기술에 대한 검증이 이뤄진 시기입니다. 동사는 2006년 03월 ISO 9001 인증을 받았고, 2008년 12월 차량 시뮬레이터 CE 및 FCC 인증을 받았습니다. 기술 검증기 기간동안 동사는 아시아 최대 연구용 차량 시뮬레이터를 개발하는 등 연구개발을 지속하는 한편, 철도차량 시뮬레이터를 상용화하고, 운전면허시험용 시뮬레이터 및 차량 시뮬레이터를 각각 인도와 중국에 수출하는 등 기술 제품의 상용화를 시작하였습니다.

(다) 기술 상용화기(2010년 ~2014년)2010년부터 2014년은 동사의 제품이 본격적으로 상용화되기 시작한 시기입니다. 동사는 2010년 01월 철도차량 시뮬레이터를 터키에 수출하며 2010년 08월 유망중소기업 및 수출유망중소기업에 선정되었습니다. 또한, 이듬해인 2011년 11월 삼백만불 수출의 탑을 수상하는 등 기술상용화와 함께 매출이 신장되는 모습을 보였습니다. 한편, 동사는 기존제품 외에도 2012년 06월 굴삭기 시뮬레이터 및 극장용 4D 모션체어 상용화, 2014년 04월 항공기 시뮬레이터 영상시현장치 상용화에 성공하는 등 신규 제품에 대한 상용화를 지속하였습니다.

(라) 고도화기(2015년 ~2020년)2015년부터 2020년은 동사의 사업과 경영이 고도화된 시기입니다. 동사는 기술 상용화 이후 인사, 조직, 경영관리, 생산 및 소프트웨어 운영 체계 등의 고도화를 추진하였습니다. 그 결과 2017년 12월 가족친화우수기업 및 청년친화강소기업에 지정되었으며, 2019년 07월 중소벤처기업진흥공단으로부터 ‘존경받는 기업인’을 수상하였습니다. 또한 2020년 08월 중소벤처기업부로부터 경영혁신형 중소기업 인증을 받았으며, 생산성경영체계(PMS: Productivity Management System) 인증 및 CMMI(Capability Maturity Model Integration) Level 3 인증을 획득하였습니다.

(마) 신 성장기(2021년 ~현재)2021년부터 현재는 신 성장기에 해당합니다. 동사는 기존의 핵심역량인 XR 기반의 시뮬레이터 및 전문가 지식을 활용하여 XR실감콘텐츠 사업을 통해 메타버스 시장에 진출하였습니다. 동사는 2021년 05월 현대차로부터 메타버스용 콘텐츠 제작 사업인 '디지털 주행 모델 고도화' 를 수주하였고, 2021년 12월에 성공적으로 납품을 완료하였습니다. 이 밖에도 동사는 기아로부터 '오프라인 스토어 XR 콘텐츠 개발' 사업을 수주하여 2022년에 납품 완료하였으며, 신사업으로 비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업을 추진하고 있습니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 향후 주력사업인 스마트 모빌리티 시뮬레이터, XR가상훈련, XR디바이스에 대한 연구개발을 지속하는 동시에, 신사업인 XR실감콘텐츠 사업에 대한 연구개발을 추진할 계획입니다.

기존 주력사업에 대한 연구개발 계획은 '항공기 운항승무원 훈련 시뮬레이터', '국방 XR 시뮬레이터' 등 특정 전방산업에 대한 시뮬레이터 연구개발로 구성되어 있으며, 신사업인 XR실감콘텐츠 사업에 대한 연구개발 계획은 '포인트 클라우드 데이터 기반 고정밀 미러월드' 처럼 새로운 사업에 범용적으로 사용 가능한 근간 기술에 대한 연구개발로 구성되어 있습니다. 동사의 구체적인 연구개발 계획은 아래와 같습니다.

[연구개발 계획 요약]

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

(백만원)

관련

개발제품

관련 매출

(백만원)

진행현황

고정밀 3D 공간정보 기반 유무인 이동체 가상훈련 지원 기술개발

국토교통부

2018.04.23

~2022.12.31

2,906

GDSTUDIO 3차원 공간정보 모듈

195

최종보고서 제출 완료

가상공간구성을 위한 5G 기반 3D 공간 스캔 디바이스 기술 개발

과학기술

정보통신부

2020.04.01

~2022.12.31

820

포인트 클라우드 데이터 기반 고정밀 미러월드

718

최종보고서 제출 완료

비정상 비행 상황 대응 팀 단위 협업 훈련을 위한 가상 운항승무원 트레이닝 서비스 시스템 개발

산업통상

자원부

2020.05.01

~2022.12.31

1,071

항공기 운항승무원 훈련 시뮬레이터

467

최종보고서 제출 완료

XR 헤드셋 기반의 실·가상 혼합환경 훈련 시뮬레이터 개발

방위사업청

2020.09.01

~2023.08.31

1,950

국방 XR 시뮬레이터

-

진행중

자율운항선박 핵심 기관시스템 성능 모니터링 및 고장예측 진단 기술 개발

산업통상

자원부

1단계:

2021.01.01

~2022.12.31

2단계:

2023.01.01

~2025.12.31

985

자율운항선박 훈련 콘텐츠

-

진행중

자동천공 및 원격제어가 가능한 스마트 유압 천공기 기술 개발

산업통상

자원부

2021.04.01

~2023.12.31

741

천공기 원격제어스테이션

-

진행중

AI 융합대학 지원사업

과학기술

정보통신부

2021.06.01

~2024.12.31

70

시뮬레이터 교육 지원

-

진행중

제조 현장 지원을 위한 다중영상 기반 3D 가상공간 및 동적 객체 재구성 기술 개발

과학기술

정보통신부

1단계:

2022.04.01

~2024.12.31

2단계:

2025.01.01

~2025.12.31

800

고정밀 3D 가상공간 모델링

없음

진행중

(3) 사업의 확장가능성

동사는 기존 동사 제품에 메타버스 기술 트렌드를 반영하고, 실감콘텐츠를 적용하여 메타버스 시장에 진출할 계획입니다. 동사는 2025년까지 B2G, B2B용 메타버스 시장을 공략한 뒤, 2025년 하반기 이후부터 B2C용 메타버스 시장을 공략할 계획입니다. 동사의 메타버스 시장 진출 로드맵은 아래와 같습니다.

[동사의 메타버스 시장 진출 로드맵]

동사의 메타버스 시장 진출 로드맵

출처:
동사 제공

상기와 같은 로드맵 하에 동사는 구체적으로 2가지의 XR실감콘텐츠 사업을 추진하고 있습니다. 첫번째는 메타버스 실감콘텐츠 사업입니다. 동사는 모빌리티에 대한 전문가 지식 및 기존 고객과의 신뢰를 기반으로 2021년 5월 현대차로부터 메타버스용 콘텐츠 제작 사업인 '디지털 주행 모델 고도화' 사업을 수주하여 2021년 12월에 성공적으로 납품 완료하였습니다. 해당 프로젝트는 현대자동차의 80km 구간 주행시험장을 LiDAR로 스캔한 후 3차원 그래픽으로 구현한 뒤, 시뮬레이션을 통해 가상주행이 가능한 가상 주행시험장을 개발하여 납품한 건입니다.

[Unreal 엔진을 활용한 미러월드(현대자동차 가상주행 시험장)]

Unreal 엔진을 활용한 미러월드 (현대자동차 가상주행시험장)

출처:
동사 제공

이외에도 동사는 기아로부터 오프라인 스토어 XR 콘텐츠 개발 사업을 수주하여 2022년에 납품 완료하였습니다. 해당 프로젝트의 목표는 차량 구입 예정인 고객이 메타버스 플랫폼을 이용하여 온라인으로 메타버스 기반의 스토어를 방문하고, 자동차의 사양 선택 후 시승까지 경험할 수 있도록 하는 것입니다.

[동사가 개발 완료한 메타버스 플랫폼 및 XR 실감 콘텐츠(기아)]

동사가 개발 완료한 메타버스 플랫폼 및 XR 실감 콘텐츠(기아)

출처:
동사 제공

XR실감콘텐츠 관련 두번째 신규 사업은 비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업입니다. 동사는 기존의 중장비 훈련 시뮬레이터를 활용하여 비대면 훈련 사업을 추진하고자 합니다. 현재 중장비 교육 훈련 시뮬레이터는 오프라인으로만 사용이 가능합니다. 동사는 다양한 중장비 교육 및 훈련 콘텐츠를 메타버스 환경에서 이용할 수 있도록 메타버스 플랫폼을 구축하고자 하며, 해당 플랫폼에 대한 구독 서비스를 통해 수수료 매출을 시현하고자 합니다. 동사의 비대면 원격 스마트 트레이닝 사업모델은 아래와 같습니다.

[비대면 원격 스마트 트레이닝 사업 모델]

비대면 원격 스마트 트레이닝 사업 모델

출처:
동사 제공

동사는 2024년부터 사업 본격화를 목표로 하고 있으며, 목표 수주액은 아래와 같습니다. 동사는 비대면 원격 스마트 트레이닝 사업을 통해 구독 수수료 매출을 시현할 계획이며, 이를 통해 매출의 안정성을 강화할 수 있을 것으로 기대됩니다.

[비대면 원격 스마트 트레이닝 목표 수주액]

(단위: 개, 명, 백만원)

구 분

2024년(E)

2025년(E)

2026년(E)

중장비 학원 가맹점수 (A)

30

100

200

연간 가맹비 (B)

50

50

50

소 계 (C=A X B)

1,500

5,000

10,000

구독자(고객수)

시험반 (D)

1,000

5,000

20,000

무시험반 (E)

1,000

5,000

20,000

연간 구독료

시험반 (F)

0.30

0.30

0.30

무시험반 (G)

0.15

0.15

0.15

소 계

시험반 (H=D X F)

300

1,500

6,000

무시험반 (I=E X G)

150

750

3,000

총 계(C + H + I)

1,950

7,250

19,000

출처:
동사 제공

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성

(단위: 백만원, %)

구분
2020연도 (제21기)
2021연도 (제22기)
2022연도 (제23기)
2023연도 1분기 (제24기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액
9,305
13,867
16,424
2,481

매출액 증감률
-37.04%
49.03%
18.44%
-39.58%

영업이익
(4,748)
(229)
(1,794)
(635)

영업이익 증감률
적자 지속
적자 지속
적자 지속
적자 지속

경상이익률
-
-
-
-

1인당부가가치
-
-
-
-

주1)
K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2)
동사는 2022년 중 종속회사 2개사(㈜코리아일레콤, PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA)를 매각하였으며, 증권신고서 제출일 현재 기준 종속회사 1개사(INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD)의 경우 규모 측면에서 연결재무제표에 미치는 영향이 크지 않은 바, 과거 기간과의 비교가능성을 고려하여 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 재무안정성 비율을 산출하였습니다.

주3)
적자지속에 따라 1인당 부가가치 및 경상이익률의 산출을 생략하였습니다.

동사의 2020년 매출액은 COVID-19 영향으로 전년 대비 37.04% 감소한 후, 2021년 49.03% 증가하며 회복되는 모습을 보이고 있습니다. 2022년 매출은 약 164억원으로 전년대비 18.44% 증가하였습니다. 동사의 영업이익은 최근 3개년 및 당해연도 1분기 연속적인 적자를 시현하고 있으나, 2021년 손익분기점에 근접하며 개선되는 추세를 보였습니다. 2022년의 경우 매출액은 2021년 대비 성장하였으나, 스마트모빌리티 분야 최신 기술 내재화를 위한 인공지능산업융합사업 프로젝트(이하 "AICA프로젝트") 진행 과정에서 상대적으로 많은 연구개발비가 투입되면서 약 18억원의 영업적자를 시현하였습니다. AICA프로젝트는 실제 차량이 시뮬레이션에 포함되는 VILS(Vehicle-in-the-Loop Simulation) 기술이 적용된 고성능 시뮬레이터 사업으로서, 전세계에서 몇개 기업만이 개발에 성공한 최신기술입니다. 동사는 동 프로젝트 수행을 통해 VILS 기술 개발 및 내재화에 성공하였으며, 향후 국내외 VILS사업 관련 의미있는 실적을 달성할 것으로 기대하고 있습니다. 동사의 과거 재무 성장성 및 수익성은 양호한 수준은 아니나, 최근 동사의 주요 전방시장인 자율주행차량 및 방산 시장의 확대에 따라 동사의 XR 기반 시뮬레이터 납품도 증가할 것으로 예상되며, 동사의 사업계획에 따르면, 2023년부터 당기순이익을 시현할 수 있을 것으로 전망됩니다.

(2) 재무적 안정성

(단위: %, 회)

구분
2020연도 (제21기)
2021연도 (제22기)
2022연도 (제23기)
2023연도 1분기 (제24기)
업종평균

부채비율
529.6%
506.6%
188.4%
200.7%
80.1%

차입금의존도
54.29%
50.01%
43.16%
47.32%
20.46%

유동비율
35.24%
33.98%
56.18%
65.05%
167.85%

자본의 잠식률
-
-
-
-
-

매출채권회전율(회)
3.66
9.66
10.73
7.07
8.00

재고자산회전율(회)
2.68
5.12
5.81
3.48
54.85

주1)
업종평균은 한국은행에서 발간한 2021년 기업경영분석의 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 업종 비율을 기재하였습니다.

주2)
K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주3)
동사는 2022년 중 종속회사 2개사(㈜코리아일레콤, PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA)를 매각하였으며, 증권신고서 제출일 현재 기준 종속회사 1개사(INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD)의 경우 규모 측면에서 연결재무제표에 미치는 영향이 크지 않은 바, 과거 기간과의 비교가능성을 고려하여 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 재무안정성 비율을 산출하였습니다.

(가) 유동비율

동사의 유동비율은 2020년 35.24%에서 2022년 56.18%로 증가하였습니다. 이는 COVID-19로 인하여 신규 수주 건이 크게 감소하는 동시에 기 수주 건의 착수 및 진행이 지연됨에 따라 2021년 현금 및 현금성자산, 매출채권, 재고자산이 각각 전년 대비 97.66%, 43.56%, 46.77% 감소하였음에도 불구하고, 2022년 벤처금융으로부터 약 80억원의 신규투자를 유치하면서 현금성자산 등 운전자금을 확보하였기 때문인 것으로 파악됩니다. 2023년 1분기 동사의 유동비율은 65.05%로 전년대비 개선되는 모습을 보이고 있으나 여전히 업종평균인 167.85%를 하회하고 있습니다.

(나) 부채비율, 차입금의존도동사는 2021년까지 영업적자 누적에 따른 자본총계 감소 및 2021년 6월 본사 신축 및 이전에 따른 차입금 증가로 인해 부채비율이 500%를 상회하였습니다. 이후 2022년 중 기발행 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환되어 자본총계는 14,975백만원으로 증가하고, 부채총계는 28,217백만원으로 감소하여 2022년 부채비율은 188.42%로 개선되었습니다. 2023년 1분기의 경우 부채비율이 소폭 증가하여 200.7%를 기록하였으며 2021년 업종평균 부채비율 80.1%를 상회하고 있습니다. 또한, 동사의 2023년 1분기 차입금의존도는 47.3%로 2020년 54.3% 대비 개선되었으나, 2021년 업종평균 차입금의존도 20.5% 대비 열위에 있습니다. 한편, 동사는 금번 코스닥시장 상장 공모를 통해 약 12,051백만원(상장주선인 의무인수분 포함, 공모가 하단 기준)의 자금을 조달할 계획이며, 이중 2,000백만원을 차입금 상환에 사용할 계획입니다. 이를 반영할 경우 동사의 예상 부채비율 및 차입금의존도는 각각 101.7%, 35.1%로 여전히 업종평균을 상회하나, 2022년 대비 크게 개선될 것으로 전망됩니다.

[공모자금 반영 시 재무안정성 비율 시뮬레이션 결과]

(단위: 백만원)

구분
기존
공모자금 반영 후
비고

부채비율
200.7%
101.7%
(주1)

차입금의존도
47.3%
35.1%
(주2)

주1)
공모가 밴드 하단(13,000원) 기준 발행금액(상장주선인 의무인수분 포함) 12,051백만원 만큼 자본총계 증가, 부채총계 2,000백만원(공모자금 사용계획 상 차입금 상환예정금액) 감소 가정

주2)
공모 순유입금액(발행제비용 차감 후 11,446백만원)에서 차입금 상환예정금액(2,000백만원)을 차감한 9,446백만원 만큼 자산총계 증가, 부재총계 2,000백만원 감소 가정

(다) 매출채권 회전율동사의 매출채권 회전율은 2020년 3.66회, 2021년 9.66회, 2022년 10.73회로 매년 개선되고 있으며, 업종평균인 8.00회를 상회하고 있습니다. 한편, 2023년 1분기 매출채권 회전율은 7.07회로 업종평균을 소폭 하회하고 있으나, 이는 동사의 분기별 매출액이 균등하게 발생하지 않는 특성에서 기인하는 것으로서, 2023년 연말 기준으로는 예년 수준을 회복할 것으로 예상됩니다. 동사의 주요 매출처는 국내 공공기관 및 대기업 등으로 매출처의 재무건전성이 우수하고, 대부분 세금계산서 발행 후 30일 이내(공공분야의 경우 5일 이내, 민간분야의 경우 10~30일 이내)에 매출채권 회수가 이루어지고 있습니다.

(라) 재고자산 회전율

동사의 재고자산 회전율은 2020년 2.68회, 2021년 5.12회, 2022년 5.81회로 매년 개선되는 모습을 보이고 있으나, 업종평균인 54.85회에 비하여 다소 열위에 있습니다. 이는 '소프트웨어 개발 및 공급업'에 속한 대부분의 유사회사가 재고자산 수준이 낮은 반면, 동사의 경우 각종 기계장치, 전기장치, 컴퓨터 및 부품 등을 결합하여 소프트웨어와 함께 고객사에 공급하는 형태로서 제품구조상의 차이에 기인한 것으로 판단됩니다. 한편, 동사는 장기체화 재고자산에 대해 평가손실 및 평가충당금을 계상하고 있으며, 재고자산 순실현가능가치 및 평가충당금 관련 외부감사인과의 면담 결과, 동사가 제시한 재고자산 평가충당금 수준에 대해 중요한 수정사항이 없었던 바, 평가충당금 수준 역시 적정한 것으로 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사는 2022년에 대해 광교회계법인으로부터 지정감사를 받았으며, '적정' 감사의견을 득하였습니다. 2020년, 2021년의 경우 한울회계법인으로부터 감사를 받았으며, 모두 '적정'의견을 득하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 동사의 감사인은 '한울회계법인'이며, 2023년 1분기에 대해 검토보고서를 발행하였습니다. 외부감사인의 임직원은 동사의 주식, 주식매수선택권 또는 기타 주식연계채권 등에 투자하거나 감사인의 독립성을 저해할 수 있는 거래 관계가 없으며, 동사와 외부감사인간 중요한 이해관계 역시 존재하지 않기 때문에 재무자료의 신뢰성이 높다고 판단합니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항

및 그 영향

감사인 지정

특기사항

2023년 1분기(제24기)
검토
한울회계법인

K-IFRS

-

-

-

2022년

(제23기)

적정

광교회계법인

K-IFRS

-

2022.05.12

-

2021년

(제22기)

적정

한울회계법인

K-IFRS

-

-

-

2020년

(제21기)

적정

한울회계법인

K-IFRS

-

-

-

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

동사의 조준희 대표이사는 1992년 02월 국민대학교 기계공학과 졸업 후 만도기계에서 신임연구원으로 근무하였으며, 이후 국민대학교 대학원에서 자동차공학 석사 및 박사학위를 취득하였습니다. 조준희 대표이사는 국내에서 최초로 자동차 시뮬레이터를 성공적으로 개발하여 현대자동차에 공급하였으며, 국민대학교 자동차공학 대학원 실험실에서 축적한 원천 기술을 산업에 활용하고자 2000년 05월 동사를 설립하였습니다. 조준희 대표이사는 동사 설립 이후 지속적인 R&D 투자와 핵심기술의 내재화를 통해 자동차, 철도, 중장비, 국방 등 XR 기반 시뮬레이터 시스템 시장에서 동사를 선도기업으로 성장시켰습니다.

성명

한글

한자

영문

조 준 희

(1968.02.08)

趙 峻 希

CHO JUN HEE

학력

학교명

기간

전공분야

학위

국민대학교

1986.03~1993.02

기계공학

학사

국민대학교

1996.03~1998.02

자동차공학

석사

국민대학교

1999.03~2007.02

자동차공학

박사

경력

기관 /업체명

기간

최종직위

만도기계

1992.12. ~ 1998.07.

선임연구원

㈜이노시뮬레이션

2000.05. ~ 2005.05.

이사

㈜이노시뮬레이션

2005.05. ~ 현재

대표이사

수상 실적

2010.12 인천 IT CEO 클럽 50억클럽상 (인천정보산업진흥원)

2013.10 벤처활성화 유공포상 벤처기업인 부문 (산업통상자원부 장관상)

2015.10 전자IT의날 유공자포상 대통령상 표창 (행정안전부)

2019.10 존경받는 기업인 (중소벤처기업부 장관상)

설립배경

㈜이노시뮬레이션은 국내 1위의 스마트 모빌리티를 위한 XR(eXtended Reality) 솔루션 기업입니다. 당사는 국민대학교 자동차공학대학원 차량제어실험실에서 축적한 자동차 시뮬레이터 원천기술을 산업에 활용하고자 2000년 5월 24일에 국민대 교수였던 이운성 교수를 중심으로 연구원들이 뜻을 모아 실험실 창업하였습니다. 창업 초기부터 다양한 자동차 시뮬레이터를 개발하여 현대자동차, 자동차연구소, 도로교통공단, 교통안전공단 등에 공급했고, 2006년 인도네시아 경찰청에 100여 대의 시뮬레이터를 수출하며 기술력을 인정받았습니다. 2007년에 KTX-산천 고속철도 시뮬레이터를 세계적 기업들과 경쟁하여 수주하면서 두각을 드러낸 이후 ① World Top-3 규모 및 성능을 갖춘 고성능 도로교통 시뮬레이터, ② 중국 최대 규모의 자동차 시뮬레이터, ③ 중장비 무인 원격주행 스테이션, ④ 삼성전자 VR 모션 시트 등을 성공적으로 공급하며 관련 분야의 국내 대표기업으로 성장하고 있습니다.

경영 철학

경영철학

꿈과 즐거움이 있는 일터에서 소통과 시스템 경영을 통해 임직원은 세련되고 실력 있는 분야별 전문가로 성장하고 회사는 글로벌 경쟁력을 키워 고객에게 신뢰받는 기업으로 성장

가치세계

- 세계 최고 수준의 XR 기술을 선도

- 고객에게 최고의 솔루션과 서비스를 제공 (최고의 제품이 최선의 영업)

- XR 기술의 발전을 위하여 조화로운 융합과 창조에 도전

인재상

꿈과 열정을 가지고 조화로운 융합과 창조에 도전하는 사람

투명경영

- 단기 매출보다는 기술개발 통한 핵심역량 강화, 부가가치 증대에 집중

- 핵심 기술 고도화, 전문인력 육성을 통한 경쟁력 증진

- 경험지식(Domain Knowledge) 축적하여 국내 선도 업체로서의 입지 강화

- 소통을 통한 비전 공유, 교육을 통한 인재 육성, 꾸준한 복지 증대

가입단체

한국메타버스산업협회 (부회장)

한국전자정보통신산업진흥회 (이사)

3D융합산업협회 (부회장)

DMC CoNet (부회장)

산업통상자원부 R&D전략기획단 (자문위원)

VR Driving Simulator Forum (분과위원장)

미래성장동력 추진단 (추진위원)

Driving Simulation Conference Asia-Pacific (Steering Committee)

국방정보통신협회 (회원)

서울인적자원위원회 기술제조분과 (분과위원)

미래창조과학부 VR테마파크 TF (추진위원)

초실감융합콘텐츠 발전전략TF (자문위원)

혁신성장동력 발굴TF (민간전문위원/분과위원)

국가전략프로젝트 운영위원회 (가상증강분야 운영위원)

한국자동차공학한림원 (회원)

한국정보통신공사협회 (회원)

한국연구산업협회 (회원)

최고경영자

관련소송

해당사항 없음

법률 위반

해당사항 없음

상기 동사의 대표이사의 경력 및 역량, 그리고 설립일부터 증권신고서 제출일 현재까지의 사업 운영 현황 등을 고려할 때, 코스닥시장 상장기업 CEO로서의 충분한 자질을 가지고 있는 것으로 판단합니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사의 조준희 대표이사는 "꿈과 즐거움이 있는 일터에서 소통과 시스템 경영을 통해 임직원은 세련되고 실력 있는 분야별 전문가로 성장하고 회사는 글로벌 경쟁력을 키워 고객에게 신뢰받는 기업으로 성장"이라는 경영철학을 수립하고 실력 있는 분야별 인재를 영입하기 위해 끊임없이 노력하고 있으며, 기존 조직원들의 역량을 최대한으로 끌어올리기 위해 다양한 지원을 아끼지 않고 있습니다.

동사는 연구개발, 경영관리, 마케팅 등 각 부문에 있어 풍부한 근무경험을 구비한 인력을 보유함으로써 조직 전체를 전문가로 구성하고 있습니다. 이들은 다년간의 업계 경험을 통해 전문성을 갖춘 핵심인력으로 자리잡고 있으며, 동사는 해당 인력들을 적극 활용하여 회사가 성장할 수 있도록 지속적인 노력을 기울이고 있습니다.

[핵심인력 현황]

직책명

성 명

(출생년)

담당

업무

약 력

대표이사

(상근/등기)

조준희

(68.02.08)

CEO

86.03~93.02 국민대학교 기계공학(학사)

96.03~98.02 국민대학교 자동차공학(석사)

99.03~07.02 국민대학교 자동차공학(박사)

92.12~98.07 ㈜만도 선임연구원

00.05~05.04 ㈜이노시뮬레이션 이사

19.07~22.06 ㈜코리아일레콤 대표이사

05.05~현재 ㈜이노시뮬레이션 대표이사

부사장

(상근/미등기)

이운성

(55.09.25)

CSO

73.03~78.02 서울대학교 기계설계(학사)

78.03~83.02 Univ. of Iowa 기계과 (석사),

83.03~87.02 Univ. of Iowa 기계공학 (박사),

89.08~92.02 Univ. of Missouri 조교수

92.03~18.02 국민대학교 자동차공학과 교수

18.03~현재 ㈜이노시뮬레이션 부사장

부사장

(상근/등기)

기승준

(68.12.10)

CFO

91.03~96.02 연세대학교 심리학

95.12~01.03 동원증권(현 한국투자증권)

01.04~20.12 미래에셋증권 상무이사/본부장

21.01~21.12 ㈜하이스 대표이사

21.07~현재 ㈜티에프이 사외이사

22.02~현재 ㈜이노시뮬레이션 부사장

상무이사

(상근/등기)

이지선

(72.10.17)

CTO

92.03~96.02 국민대학교 자동차공학(학사)

96.03~98.02 광주과기원 기전공학(석사)

09.03~14.08 한양대학교 경영학(박사수료)

00.05~04.04 ㈜이노시뮬레이션 책임연구원

04.05~06.03 현대로템 주임연구원

06.03~11.05 교통안전공단 선임연구원

12.02~현재 ㈜이노시뮬레이션 상무이사

상무이사

(상근/미등기)

변덕수

(69.10.10)

스마트

모빌리티

사업총괄

85.03~88.02 한국광산공업고등학교 졸업

89.03~95.01 롯데기공 사원

95.01~98.05 한뫼 대리

98.06~00.01 금약 대리

00.02~01.10 HME 기술과장

02.03~12.01 ㈜이노시뮬레이션 수석연구원

12.02~현재 ㈜이노시뮬레이션 상무이사

상무이사

(상근/미등기)

김영삼

(73.10.24)

기술영업

총괄

92.02~97.02 국민대학교 자동차공학(학사)

97.03~99.02 국민대학교 자동차공학(석사)

98.07~98.12 샬롬엔지니어링 연구원

99.03~01.08 HME 연구원

01.10~12.01 ㈜이노시뮬레이션 수석연구원

12.02~현재 ㈜이노시뮬레이션 상무이사

이사

(상근/미등기)

김상겸

(69.01.26)

XR

사업개발

92.03~96.02 국민대학교 자동차공학(학사)

96.03~98.02 국민대학교 자동차공학(석사)

98.03~04.02 국민대학교 자동차공학(박사)

05.08~13.06 에프엠전자 연구소장

13.07~16.04 인텔릭스 팀장

16.05~17.10 테트라다인 본부장

17.11~현재 ㈜이노시뮬레이션 이사

이사

(상근/미등기)

박영섭

(72.04.09)

메타버스

사업총괄

91.02~95.02 대전대학교 전자계산학(학사)

99.09~01.08 중앙대학교 컴퓨터그래픽스 및 가상현실(석사)

01.09~07.08 중앙대학교 컴퓨터그래픽스(박사)

95.01~98.03 와이즈컨트롤 대리

07.09~08.12 중앙대학교 연구교수

09.01~15.06 에이알비전

15.11~21.05 ㈜이노시뮬레이션 수석연구원

21.06~현재 ㈜이노시뮬레이션 이사

이사

(상근/미등기)

류제규

(75.01.30)

스마트

모빌리티

엔진

개발팀장

03.03~05.02 서울디지털대학교게임학(학사)

07.03~10.02 세종대학교 디지털정보산업(석사)

96.01~99.07 한울 ICI 대리

99.12~02.11 디지털선일 과장

02.12~04.04 엠게임 대리

04.08~21.05 ㈜이노시뮬레이션 수석연구원

21.06~현재 ㈜이노시뮬레이션 이사

이사

(상근/미등기)

배성용

(64.07.26)

XR

사업개발

83.03~87.02 경북대학교 기계공학

86.10~93.08 퍼스텍

93.10~98.10 삼성항공

98.11~21.03 한화디펜스

21.05~현재 ㈜이노시뮬레이션 이사

(3) 경영의 투명성 및 안정성

(가) 소송사건 연루 유무

증권신고서 제출일 현재 동사가 피고로 계류중인 소송은 없으며, 동사가 원고로서 진행중인 소송은 아래와 같이 1건이 있습니다. 본건 소송의 경우 소송제기의 주체 및 소송가액에 비추어 볼 때, 동사의 경영활동 및 손익에 미치는 영향은 크지 않다고 판단됩니다.

[이노시뮬레이션 진행 중인 소송 현황]

최초발생일

2021.12.31

소송당사자

원고

㈜이노시뮬레이션

피고

㈜도담시스템스 외 38명

소송번호

대전지방법원 2021가합112356

소송의 내용

공탁금회수청구권 확인 등

소송의 가액

500,000,000원

진행상황 또는 결과

- 2021.12.31 소송 제기- 피고들 답변서 제출 중

영업 및 재무에 미치는 영향

-

한편, 동사는 피고 신분으로 2022년 중 아래와 같이 2건의 소송을 진행하였으나, 2건의 소송 모두 동사가 1심 승소하고, 원고측 항소에 대해 재판부에서 이를 기각하였습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 현재 동사는 상대방으로부터 소송비용을 상환받기 위한 소송비용액확정절차를 진행하고 있습니다.

[2022년 중 종결된 소송내역]

구분

소송사건(1)

소송사건(2)

최초발생일

2019.12.31

2020.01.22

소송당사자

원고

㈜도담시스템스

㈜신흥산업

피고

㈜이노시뮬레이션

㈜이노시뮬레이션

소송번호

서울고등법원 2022나2013528

서울고등법원 2021나2017530

소송의 내용

부당이득반환청구의 소

기타(금전)

소송의 가액

2,180,000,000원

400,000,000원

진행상황 또는 결과

- 2022.02.16 1심 판결 (원고 패소)

- 2022.03.14 원고 항소

- 2022.08.25 원고의 항소기각

- 2022.09.05 원고 상고

- 2022.09.23 원고의 상고기각

- 2022.11.21 재정접수통지(별건)

- 2022.12.13 재정신청취하(별건)

- 2021.04.22 1심 판결(원고 패소)- 2021.05.03 원고 항소- 2022.07.22 원고의 항소기각

- 2022.08.11 원고 상고

- 2022.11.10 원고의 상고기각

영업 및 재무에 미치는 영향

-

-

(나) 이사회 및 주주총회의 운영

동사의 경영진은 기업의 경영자로서 법률적인 위배사항은 없으며, 관련분야에서의 경험과 기술을 바탕으로 업계의 선도회사로 자리매김하는데 이바지하고 있습니다. 동사는 설립 이후 현재까지 주요 의안에 대해 이사회와 주주총회를 개최하여 적법한 절차를 거쳐 의사결정을 하고 있습니다. 이사회는 꾸준히 개최되고 있으며, 관련 의사록 역시 등기사항에 대해 법무법인의 공증을 받는 등 우수한 수준으로 관리되고 있습니다. 동사는 이사회운영규정, 주주총회운영규정을 제정하여 운영하고 있으며, 이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정을 제정하여 경영투명성을 강화하고 있습니다.

(다) 경영 안정성

동사의 최대주주인 조준희 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 1,557,620주(공모 후 기준 19.92%)를 보유하고 있으며, 임원 등 특수관계인 7인을 포함한 최대주주등은 증권신고서 제출일 현재 2,192,058주(공모 후 기준 28.03%)를 보유하고 있습니다.

[공모 전/후 최대주주등 지분율 현황]

(단위: 주, %)

구분
주주명
관계
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
조준희
최대주주 본인
1,557,620
22.60%
1,557,620
19.92%

이운성
임원
472,960
6.86%
472,960
6.05%

류제규
임원
54,884
0.80%
54,884
0.70%

김영삼
임원
37,151
0.54%
37,151
0.48%

변덕수
임원
33,784
0.49%
33,784
0.43%

이지선
임원
27,684
0.40%
27,684
0.35%

박영섭
임원
5,920
0.09%
5,920
0.08%

김상겸
임원
2,055
0.03%
2,055
0.03%

최대주주등 합계
2,192,058
31.80%
2,192,058
28.03%

한편, 동사는 경영 안정성을 강화하기 위해 아래와 같이 의결권 공동행사 약정 및 공동목적보유확약을 체결하였습니다. 의결권 공동보유 약정주주(이운성 부사장)는 코스닥시장 상장일로부터 3년 동안 동사가 개최하는 주주총회에서 의결권을 행사함에 있어 주주총회일 전까지 조준희 대표이사와 합의를 마치고 의결권을 공동으로 행사합니다. 또한, 조준희 대표이사와 이운성 부사장이 보유한 동사 지분 전량에 대해 「코스닥시장 상장규정」 상 의무보유 대상 기간(1년)에 2년을 추가하여 상장일로부터 총 3년간 자발적 의무보유를 확약(공모 후 기준 25.97%) 하였습니다.

[공동목적보유확약 및 의결권 공동행사약정 주요 내용]

구 분

주주명

관 계

주식수

공모 후 지분율

약정주주 및확약대상주식

조준희

최대주주 본인

1,557,620주

19.92%

이운성

임원

472,960주

6.05%

소 계

2,030,580주

25.97%

약정기간

코스닥시장 상장일로부터 3년 간

공동목적보유확약주요내용

1. 본인(이운성)은, 대상회사(주식회사 이노시뮬레이션)가 한국거래소 코스닥시장에 상장되는 것을 정지조건으로 하여 위 상장된 날로부터 3년간, 보유하고 있는 확약 주식에 대한 주주총회에서의 의결권을 최대주주(조준희)와 공동으로 행사할 것입니다2. 구체적으로, 본인은 대상회사가 한국거래소 코스닥시장에 상장되는 것을 정지조건으로 하여 위 상장된 날로부터 3년간, 보유하고 있는 확약 주식에 대하여, 대상회사가 개최하는 주주총회에 참석하여 약정서에서 정한 바에 의거하여 최대주주가 요청하는 바에 따라 최대주주와 동일하게 의결권을 행사할 것입니다. 다만, 본인이 대상회사가 개최하는 주주총회에 참석할 수 없는 경우에는 약정서에서 정한 바에 따라 최대주주에게 확약 주식에 대한 의결권 위임에 필요한 제반 서류를 제공할 것입니다.

의결권공동행사약정서제1조(의결권의 공동행사)

"갑" : 조준희"을" : 이운성"대상회사 : 주식회사 이노시뮬레이션

1. “을”은, 대상회사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 날로부터 3년간, 본 조 제2항에 따라 보유하고 있는 확약 주식에 대한 주주총회에서의 의결권을 본 약정서에서 정한 바에 의거하여 “갑”이 요청하는 바에 따라 “갑”과 동일하게 행사한다. 다만, “을”이 주주총회에 참석할 수 없는 경우에는 본 약정서에서 정한 바에 따라 “갑”에게 확약 주식에 대한 의결권을 위임한다.

2. “갑”은 “을”에게 주주총회에서 결의할 의안에 관하여 당해 주주총회일로부터20일 이전까지 당해 의안의 요령 및 결의의 필요성, 당해 의안 및 이에 대한 의결권 공동행사 관련하여“갑”이“을”에게 요청하는 바가 관련 법령 또는 대상회사의 정관 등 내규에 위배되거나 대상회사의 주주 중“을” 에게만 불리하고 불공평한 내용이 아니라는 점 등을 설명하는 서면 및 근거자료를 제공하고 “을”에게 당해 의안에 대한 의결권을 “갑”이 요청하는 바에 따라 “갑”과 동일하게 행사할 것을 요청할 수 있다. 이러한 “갑”의 요청이 있는 경우, 해당의안 및 이에 대한 의결권 공동행사 관련하여 “갑”이 “을”에게 요청하는 바가 관련 법령 또는 대상회사의 정관 등 내규에 위배되거나 대상회사의 주주 중 “을” 에게만 불리하고 불공평한 내용이 아닌 한, “을”은 주주총회에서의 의결권을“갑”이 요청하는 바에 따라“갑”과 동일하게 행사한다. 만일“을”이 주주총회에 참석할 수 없는 경우에는 “갑”이 지정하는 의결권 위임에 필요한 제반 서류(의결권 위임장, 공증위임장 등)를 주주총회일 7일 이전까지 “갑”에게 제공하여야 한다.

동사의 최대주주인 조준희 대표이사의 공모후 지분율은 19.92%이며, 최대주주등의 공모후 지분율은 28.03%로 상장 이후 최대주주등의 지분율이 20%를 상회하는 바, 안정적인 경영권을 확보하고 있다고 판단됩니다.

(4) 경영 독립성

(가) 지배구조의 독립성 확보

동사의 지배구조도는 아래와 같으며, 최대주주는 조준희 대표이사로 2005년부터 동사의 최대주주의 지위에 있습니다.

[이노시뮬레이션 지배구조도]

[이노시뮬레이션 지배구조도]

경영의 주요 의사결정은 동사의 이사회를 통하여 이루어지고 있으며, 각 부서별로 직접 연구개발, 마케팅, 제품판매 등의 업무가 추진되고 있어 지배구조의 독립성을 확보하고 있습니다.

(나) 사외이사의 독립성

동사는 최근 사업연도말 기준 자산총액 1천억원 미만의 벤처기업으로서 상법상 사외이사의 선임의무가 없으나, 상장회사에 준하는 내부통제를 구축하기 위해 사외이사 2인(현대원, 한석종)을 선임하였습니다. 현대원 사외이사는 2022년 08월 임시주주총회에서 선임되었으며, 주요 약력 사항은 다음과 같습니다.

성명

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건여부

비고

현대원

- 서강대학교 신문방송학 학사

- 서강대학교 신문방송학 석사

- 템플대학교 텔레커뮤티케이션학 박사

- 서강대학교 교수(現 메타버스전문대학원 원장)

- ㈜이노시뮬레이션 사외이사

타인

해당없음

-

한석종 사외이사는 2023년 03월 정기주주총회에서 선임되었으며, 주요 약력 사항은 다음과 같습니다.

성명

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건여부

비고

한석종
- 서울대학교 정치학 학사/석사- 법무법인 화백 변호사- 법무법인(유) 화우 변호사- 경희대학교 법학전문대학원 겸임교원- 전남개발공사, 광양시 법률고문(비상근)- ㈜이노시뮬레이션 사외이사

타인

해당없음

-

주관사는 상장예비심사 신청 및 증권신고서 제출을 위한 내부통제 정비 과정에서 동사의 현대원 사외이사 및 한석종 사외이사가 상법 상 결격요건에 해당하는 사항이 없는 것을 확인하였습니다. 현대원 사외이사는 한국VR산업협회 회장 및 청와대 미래전략수석을 역임하고 현재 서강대학교 메타버스전문대학원장으로 재직중에 있습니다. 한석종 사외이사는 현재 법무법인(유) 화우 소속의 변호사로 재직 중이며, 전남개발공사와 광양시의 법률고문을 수행하고 있습니다. 사외이사 2인 모두 동사의 최대주주 및 특수관계인과 이해관계가 없는 바, 사외이사로서 직무를 수행하기에 충분한 독립성과 전문성을 갖추고 있다고 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜이노시뮬레이션의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구분
내용

확정공모가액
15,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 15,000원으로 최종 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜이노시뮬레이션의 절대적 가치를 의미하는 것이 아니며, 국내외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜이노시뮬레이션의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은
국내외 기관투자자들에게 수요예측을 실시한 이후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 15,000원으로 최종 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출 방법
(1) 희망공모가액 산출 방법 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜이노시뮬레이션의 연구개발역량, 영업능력, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.
(2) 평가방법 선정
(가) 평가방법 특징일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정대표주관회사인 하나증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜이노시뮬레이션의 주당가치를 평가함에 있어 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다.

[㈜이노시뮬레이션 비교가치 산정시 PER 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜이노시뮬레이션의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜이노시뮬레이션 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(다) 비교평가 모형의 한계동사의 주당 평가가액은 동사의 2025년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 2025년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 하나증권㈜가 그 가치를 보증하거나, 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(3) 비교기업 선정동사는 XR(eXtended Reality) 기술 기반의 시뮬레이터 사업을 영위하고 있는 회사로서, 한국표준산업분류상 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)에 속해 있으며, 대표주관회사는 한국표준산업분류 상 표준산업분류가 유사한 사업을 영위하는 상장회사를 모집단으로 설정하여 재무 유사성, 사업 유사성, 비재무적 기준 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였습니다. 다만, 최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(가) 비교기업 선정 요약

[비교기업 선정 기준표]

구분

선정기준

세부검토기준

기업수

1차
모집단선정

한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사- (J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업- (J58222) 응용소프트웨어 개발 및 공급업- (J58219) 기타 게임 소프트웨어 개발 및 공급업- (J59110) 영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작업- (J59111) 일반 영화 및 비디오물 제작업- (J59112) 애니메이션 영화 및 비디오물 제작업- (J59113) 광고 영화 및 비디오물 제작업- (J59114) 방송 프로그램 제작업- (J59120) 영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작 관련 서비스업- (C28903) 교통 신호장치 제조업

153개사

2차

재무유사성

① 12월 결산법인일 것② 2022년 감사의견이 적정일 것③ 2022년 영업이익 및 순이익을 시현하였을 것
79개사

3차
사업유사성
AR/VR/XR 기반의 시뮬레이터, 콘텐츠 제작 관련 사업 혹은 임베디드 소프트웨어 및 자율주행 사업을 영위할 것
5개사

4차

비재무적기준

① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 6개월 이내 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 분석기준일로부터 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 Multiple 제외(PER 10배 미만, 50배 이상)

4개사

(나) 비교기업선정 세부내역
1) 1차 유사기업(모집단) 선정동사는 XR(eXtended Reality) 기술 기반의 시뮬레이터 사업을 영위하고 있는 회사로서, 한국표준산업분류상 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)에 속해 있습니다. 동사의 주요 제품, 전방시장 및 사업구조와 특성을 종합적으로 고려하여 한국표준산업분류 상 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221), 응용소프트웨어 개발 및 공급업(J58222), 기타 게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58219), 영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작업(J59110), 일반 영화 및 비디오물 제작업(J59111), 애니메이션 영화 및 비디오물 제작업(J59112), 광고 영화 및 비디오물 제작업(J59113), 방송 프로그램 제작업(J59114), 영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작 관련 서비스업(J59120), 교통 신호장치 제조업(C28903)에 속한 153개사를 1차 비교기업으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
해당기업
기업수

시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)
디지캡, 유비벨록스, 아이티아이즈, 아프리카티비, 케이사인, 라온시큐어, 소프트캠프, 안랩, 플랜티넷, 엑셈, 엑스게이트, 드림시큐리티, 한컴위드, 아톤, 투비소프트, 이니텍, 네오리진, 누리플렉스, 한국전자인증, 에스에스알, 에스지에이, 산돌, 싸이버원, 커머스마이너, 인피니트헬스케어, 에스지에이솔루션즈, 아이크래프트, 와이더플래닛, 휴네시온, 샌즈랩
30개사

응용소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
유엔젤, 텔코웨어, 현대오토에버, 코닉오토메이션, 이스트소프트, 씨이랩, 웹케시, 엠디에스테크, 포시에스, 유비온, 라온피플, 딥노이드, 에프에스엔, 현대이지웰, SBI핀테크솔루션즈, 토탈소프트뱅크, 핀텔, 미디어젠, 알서포트, 제이엘케이, 인지소프트, 쿠콘, 파수, 엔지스테크널러지, 엔에이치엔벅스, 영림원소프트랩, 뷰노, 코나아이, 팅크웨어, 맥스트, 비트컴퓨터, 커넥트웨이브, 플래티어, 티라유텍, 트윔, 다날, 오상자이엘, 모아데이타, 브레인즈컴퍼니, 코난테크놀로지, 바이브컴퍼니, 비트나인, 한글과컴퓨터, 티사이언티픽, 모바일어플라이언스, 키네마스터, 솔트룩스, 오브젠, 한국정보인증, 네오위즈홀딩스, 지니뮤직, 원티드랩, 루닛, 웨이버스, 지어소프트, 갤럭시아머니트리, 브리지텍, 지란지교시큐리티, 모코엠시스, 나무기술, 디어유, 이노룰스, 핸디소프트, 케이지이니시스, 라이프시맨틱스, 비즈니스온커뮤니케이션, 신테카바이오, 오픈엣지테크놀로지, 알체라, 비플라이소프트, 시큐브, 폴라리스오피스, 세토피아, 엔텔스, 이루온, 셀바스에이아이, 엠로, 마인즈랩, 수산아이앤티, 한솔인티큐브, 유비케어, 에이트원, 알티캐스트, 핑거, 지니언스, 링크제니시스, 네이블커뮤니케이션즈, 아이퀘스트, 엑스큐어, 이씨에스텔레콤, 위세아이텍, 이지케어텍, 이노뎁
93개사

기타 게임 소프트웨어 개발 및 공급업(J58219)
골프존, 스코넥엔터테인먼트, 위메이드맥스, 플레이위드, 네오위즈, 한빛소프트
6개사

영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작업(J59110)
아센디오, 바른손이앤에이
2개사

일반 영화 및 비디오물 제작업(J59111)
아이에이치큐, 콘텐트리중앙, 위지윅스튜디오
3개사

애니메이션 영화 및 비디오물 제작업(J59112)
에스에이엠지엔터테인먼트, 스튜디오미르
2개사

광고 영화 및 비디오물 제작업(J59113)
자이언트스텝, 캐리소프트, 포바이포, 코퍼스코리아
4개사

방송 프로그램 제작업(J59114)
래몽래인, 키이스트, 에이스토리, 스튜디오드래곤, 에스비에스콘텐츠허브, 초록뱀미디어, 삼화네트웍스, 애니플러스, 팬엔터테인먼트
9개사

영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작 관련 서비스업(J59120)
덱스터스튜디오, 아이오케이컴퍼니
2개사

교통 신호장치 제조업(C28903)
에스디시스템, 대아티아이
2개사

2) 2차 유사기업 선정: 재무 유사성

대표주관회사인 하나증권㈜는 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 모집단으로 선정된 1차 유사기업 153개사 중에서 아래의 기준에 따라 2차 유사기업 79개사를 선정하였습니다.

구분
기준

재무 유사성

① 12월 결산법인일 것② 2022년 감사의견이 적정일 것③ 2022년 영업이익 및 순이익을 시현하였을 것

(단위: 백만원)

회사명
결산월
감사의견
2022년
선정여부

영업이익
순이익

디지캡
12
적정
682
957
선정

유비벨록스
12
적정
14,783
2,647
선정

아이티아이즈
12
적정
(11,335)
(9,960)
미선정

아프리카TV
12
적정
82,419
59,741
선정

케이사인
12
적정
9,164
5,012
선정

라온시큐어
12
적정
4,291
6,669
선정

소프트캠프
12
적정
1,342
886
선정

안랩
12
적정
26,987
14,170
선정

플랜티넷
12
적정
1,006
(1,558)
미선정

엑셈
12
적정
12,530
8,588
선정

엑스게이트
12
적정
5,418
4,579
선정

드림시큐리티
12
적정
25,250
9,656
선정

한컴위드
12
적정
(689)
6,806
미선정

아톤
12
적정
8,047
16,984
선정

투비소프트
12
적정
(3,824)
(15,626)
미선정

이니텍
12
적정
(2,504)
201
미선정

네오리진
12
적정
(2,374)
(2,425)
미선정

누리플렉스
12
적정
10,396
627
선정

한국전자인증
12
적정
4,960
3,500
선정

에스에스알
12
적정
2,386
1,897
선정

SGA
12
적정
(2,211)
(7,003)
미선정

산돌
12
적정
8,061
9,456
선정

싸이버원
12
적정
1,869
2,087
선정

커머스마이너
12
적정
424
(2,265)
미선정

인피니트헬스케어
12
적정
7,689
132
선정

SGA솔루션즈
12
적정
3,841
4,539
선정

아이크래프트
12
적정
247
505
선정

와이더플래닛
12
적정
(6,306)
(17,523)
미선정

휴네시온
12
적정
3,419
(5,196)
미선정

샌즈랩
12
적정
2,089
2,155
선정

유엔젤
12
적정
846
2,207
선정

텔코웨어
12
적정
2,855
3,869
선정

현대오토에버
12
적정
142,362
113,919
선정

코닉오토메이션
12
적정
3,355
(5,570)
미선정

이스트소프트
12
적정
(5,668)
(6,102)
미선정

씨이랩
12
적정
(4,926)
(4,545)
미선정

웹케시
12
적정
20,598
11,534
선정

MDS테크
12
적정
8,154
(6,768)
미선정

포시에스
6월 결산법인
미선정

유비온
9월 결산법인
미선정

라온피플
12
적정
2,393
(450)
미선정

딥노이드
12
적정
(6,159)
(5,334)
미선정

FSN
12
적정
173
(10,689)
미선정

현대이지웰
12
적정
18,514
15,168
선정

SBI핀테크솔루션즈
3월 결산법인
미선정

토탈소프트
12
적정
2,584
2,642
선정

핀텔
12
적정
(3,658)
(3,764)
미선정

미디어젠
12
적정
(2,039)
(1,863)
미선정

알서포트
12
적정
7,247
4,199
선정

제이엘케이
12
적정
(8,628)
(9,012)
미선정

인지소프트
12
적정
4,862
3,734
선정

쿠콘
12
적정
20,024
3,653
선정

파수
12
적정
5,197
5,212
선정

엔지스테크널러지
12
의견거절
(5,246)
(946)
미선정

NHN벅스
12
적정
2,082
2,527
선정

영림원소프트랩
12
적정
6,413
7,137
선정

뷰노
12
적정
(15,367)
(15,662)
미선정

코나아이
12
적정
48,834
34,285
선정

팅크웨어
12
적정
4,462
3,352
선정

맥스트
12
적정
(10,773)
(14,908)
미선정

비트컴퓨터
12
적정
6,146
4,868
선정

커넥트웨이브
12
적정
32,398
7,368
선정

플래티어
12
적정
3,185
3,965
선정

티라유텍
12
적정
(4,268)
(4,488)
미선정

트윔
12
적정
(6,462)
(5,331)
미선정

다날
12
적정
(2,756)
(15,304)
미선정

오상자이엘
12
적정
3,671
8,439
선정

모아데이타
12
적정
1,079
1,795
선정

브레인즈컴퍼니
12
적정
4,782
5,039
선정

코난테크놀로지
12
적정
(4,041)
(3,277)
미선정

바이브컴퍼니
12
적정
(18,208)
(21,038)
미선정

비트나인
12
적정
1,621
(440)
미선정

한글과컴퓨터
12
적정
25,023
46,757
선정

티사이언티픽
12
적정
(2,488)
(11,110)
미선정

모바일어플라이언스
12
적정
(717)
2,110
미선정

키네마스터
12
적정
(16,359)
(15,346)
미선정

솔트룩스
12
적정
(1,959)
(9,462)
미선정

오브젠
12
적정
(2,045)
(1,947)
미선정

한국정보인증
12
적정
15,711
6,194
선정

네오위즈홀딩스
12
적정
7,005
(70,394)
미선정

지니뮤직
12
적정
13,821
17,542
선정

원티드랩
12
적정
8,948
9,438
선정

루닛
12
적정
(50,651)
(39,118)
미선정

웨이버스
12
적정
1,784
(8,095)
미선정

지어소프트
12
적정
(3,078)
(2,568)
미선정

갤럭시아머니트리
12
적정
8,598
5,416
선정

브리지텍
12
적정
3,920
3,381
선정

지란지교시큐리티
12
적정
1,864
1,453
선정

모코엠시스
12
적정
1,548
(1,721)
미선정

나무기술
12
적정
2,178
337
선정

디어유
12
적정
16,286
16,396
선정

이노룰스
12
적정
1,288
2,149
선정

핸디소프트
12
적정
465
1,054
선정

KG이니시스
12
적정
106,512
57,309
선정

라이프시맨틱스
12
적정
(5,609)
(3,349)
미선정

비즈니스온
12
적정
12,061
11,009
선정

신테카바이오
12
적정
(11,792)
(4,506)
미선정

오픈엣지테크놀로지
12
적정
(25,261)
(25,227)
미선정

알체라
12
적정
(16,851)
(13,934)
미선정

비플라이소프트
12
적정
(1,129)
(46)
미선정

시큐브
12
적정
5,304
4,826
선정

폴라리스오피스
12
적정
1,657
13,106
선정

세토피아
12
적정
(11,802)
(38,228)
미선정

엔텔스
12
적정
(395)
115
미선정

이루온
12
적정
941
1,727
선정

셀바스AI
12
적정
4,991
6,604
선정

엠로
12
적정
6,485
6,420
선정

마음AI
12
적정
(5,471)
(4,677)
미선정

수산아이앤티
12
적정
3,480
2,489
선정

한솔인티큐브
12
적정
(3,973)
(4,521)
미선정

유비케어
12
적정
6,746
3,586
선정

에이트원
12
적정
(6,795)
(16,576)
미선정

알티캐스트
12
적정
(8,889)
(17,817)
미선정

핑거
12
적정
5,399
1,741
선정

지니언스
12
적정
6,920
7,146
선정

링크제니시스
12
적정
3,641
1,929
선정

네이블
12
적정
3,362
5,278
선정

아이퀘스트
12
적정
4,351
2,873
선정

엑스큐어
12
적정
325
891
선정

이씨에스
3월 결산법인
미선정

위세아이텍
12
적정
1,305
3,870
선정

이지케어텍
3월 결산법인
미선정

이노뎁
12
적정
413
563
선정

골프존
12
적정
148,679
113,729
선정

스코넥
12
적정
(4,635)
(4,448)
미선정

위메이드맥스
12
적정
25,282
25,263
선정

플레이위드
12
적정
(7,185)
(3,014)
미선정

네오위즈
12
적정
19,559
13,067
선정

한빛소프트
12
적정
3,537
2,033
선정

아센디오
12
적정
(8,970)
(16,923)
미선정

바른손이앤에이
12
적정
(4,223)
(13,277)
미선정

IHQ
12
의견거절
(32,176)
(102,472)
미선정

콘텐트리중앙
12
적정
(71,591)
(42,992)
미선정

위지윅스튜디오
12
적정
(24,913)
(12,296)
미선정

SAMG엔터
12
적정
(364)
(22,963)
미선정

스튜디오미르
12
적정
3,340
1,511
선정

자이언트스텝
12
적정
(17,861)
(12,272)
미선정

캐리소프트
12
적정
(2,088)
(1,153)
미선정

포바이포
12
적정
(10,499)
(8,771)
미선정

코퍼스코리아
12
적정
9,125
(1,432)
미선정

래몽래인
12
적정
(6,253)
(6,365)
미선정

키이스트
12
적정
(2,403)
(1,667)
미선정

에이스토리
12
적정
8,500
4,086
선정

스튜디오드래곤
12
적정
65,219
50,565
선정

SBS콘텐츠허브
12
적정
12,087
9,623
선정

초록뱀미디어
12
적정
5,588
(45,327)
미선정

삼화네트웍스
12
적정
10,767
13,848
선정

애니플러스
12
적정
9,627
4,019
선정

팬엔터테인먼트
12
적정
927
(622)
미선정

덱스터
12
적정
(2,512)
(6,572)
미선정

아이오케이
12
적정
(10,814)
(62,438)
미선정

에스디시스템
12
적정
(730)
(603)
미선정

대아티아이
12
적정
9,401
8,415
선정

자료:
금융감독원 전자공시 시스템

주1)
연결재무제표 작성법인의 경우, 지배주주순이익을 기준으로 산출하였습니다.

3) 3차 유사기업 선정: 사업 유사성

대표주관회사인 하나증권㈜는 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 2차 유사기업 79개사 중 아래의 기준에 따라 3차 유사기업 5개사를 선정하였습니다.

구분
기준

사업 유사성

AR/VR/XR 기반의 시뮬레이터, 콘텐츠 제작 관련 사업혹은 임베디드 소프트웨어 및 자율주행 사업을 영위할 것

회사명
주요제품 등
선정여부

디지캡
보호 솔루션 49.3%, 방송서비스 솔루션 28.3%, N-스크린 솔루션 4.9%, UHD 방송 솔루션 13.4%, 기타 4.2%
미선정

유비벨록스
블랙박스/지도/환경생활가전 74.3%, 스마트카드 24.1%, 모바일(IOT 관련 H/W 등) 1.6%
미선정

아프리카TV
플랫폼 73.1%, 광고 및 콘텐츠제작 25.8%, 멀티플랫폼 0.17%, 기타 0.97%
미선정

케이사인
SecureDB 47.4%, Access 8.3%, PKI 7.9%, 기타 36.4%
미선정

라온시큐어
모바일 보안 솔루션 50.9%, PC보안 솔루션 15.5%, 통합접근관리 솔루션 13.3%, 유비쿼터스 PKI 2.8%, 기타 17.6%
미선정

소프트캠프
Document Centric Security 54.2%, Zero Trust Security 0.5%, 기타제품매출 9.4%, 유지보수매출 35.9%
미선정

안랩
보안 솔루션(SW, HW) 69.7%, 보안 관제 서비스 등 18.9%, 보안 컨설팅 4.9%, 외부상품 3.3%, 기타 정보제공 등 3.2%
미선정

엑셈
DB성능관리 50.5%, DB보안관리 17.6%, APM 16.6%, 빅데이터 14.1%, 지능형 IT 성능 모니터링 0.8%,클라우드 통합 모니터링 0.4%, 기타 0.1%
미선정

엑스게이트
통합 네트워크 보안 솔루션 68.9%, 임대/보안관제 18.6%, 유지관리 12.2%, 상품 0.4%
미선정

드림시큐리티
렌탈부문(계측기기, 사무정보기기, 건설장비 등) 80.7%, 솔루션 7.9%, 국방부문(보안장비 및 보안솔루션) 6.1%,휴대폰 본인 확인서비스 2.5%, 스마트 인증 및 인증보호서비스 2.4%, 운영 0.5%
미선정

아톤
핀테크 보안 솔루션 39.24%, 스마트금융 19.49%, 연결매출(기타) 17.86%, 핀테크 플랫폼 16.7%,티머니 솔루션(제품) 3.46%
미선정

누리플렉스
스마트미터링 80.46%, 마이크로그리드 솔루션 9.67%, 자동인식 솔루션 7.87%, 기타 2%
미선정

한국전자인증
공동인증서비스 59.47%, 인증솔루션 및 기타 제품 26.01%, 글로벌인증서비스 14.52%
미선정

에스에스알
취약점 진단 솔루션 56.3%, 기술 컨설팅 27.5%, 관리 컨설팅 11.4%, 웹해킹 방지 솔루션 4.0%, 기타 용역 0.2%, 기타 0.5%
미선정

산돌
통신판매 52%, 제품 29%, 용역매출 19%
미선정

싸이버원
보안관제/컨설팅/스마트시스템(유지보수 등) 94.55%, 보안솔루션/스마트시스템 3.13%, 보안솔루션 2.32%
미선정

인피니트헬스케어
영상의학과 PACS/심장학과 PACS/임상정보시스템 등 100%
미선정

SGA솔루션즈
보안솔루션 등(시스템보안, 응용보안, 엔드포인트보안, 2차원바코드) 36.42%, 서비스(개발용역, 유지보수) 22.62%,디지털무전기/스토리지 34.98%, 기타 5.99%
미선정

아이크래프트
네트워크 및 솔루션 장비판매 71.4%, 네트워크장비(CCR, SER 구축, 유지보수 외) 28.3% 기타 0.3%
미선정

샌즈랩
사이버 위협 인텔리전스(CTI) 96.2%, SI 3.8%
미선정

유엔젤
코어네트워크(5G, IoT 포함) 59.08%, 스마트러닝 22.66%, 서비스사업 15.99%, 해외사업 및 기타 2.28%, 내부거래 -10.1%
미선정

텔코웨어
무선데이터 솔루션(IMS, NRF, MEC 등) 83.4%, 음성핵심망 솔루션(HLR, GLR 등) 15.8%, 기타 0.8%
미선정

현대오토에버
IT시스템 운영 및 관리 등 46.98%, IT컨설팅, 시스템 설계 및 개발 등 34.87%, 차량 SW 플랫폼, 내비게이션SW 등 18.15%
선정

웹케시
B2B 금융 핀테크 플랫폼 81.8%, SI 11.7%, B2B솔루션 및 기타 6.5%
미선정

현대이지웰
복지상품/여행/콘텐츠 등 99.4%
미선정

토탈소프트
Marine Terminal 80.3%, Port Community 0.7%, Shipping 11.8%, E-learning 3.9%, 기타 3.3%
선정

알서포트
원격제어(RemoteView) 45.7%, 원격지원(RemoteCall) 43.6%, 기타 10.7%
미선정

인지소프트
SW솔루션(디지털 창구 시스템 및 이미지 시스템, 비대면 본인확인 솔루션 및 RPA솔루션 등) 99%,금융투자(조합운용매출) 1%
미선정

쿠콘
데이터서비스 50.96%, 페이먼트서비스 49.04%
미선정

파수
데이터보안(FED 등) 57.8%, 애플리케이션보안(SPARROW) 15.7%, 정보보호컨설팅 3.5%, 유지관리 23.0%
미선정

NHN벅스
B2C(디지털 음원서비스/ SNS운영 외) 50.2%, B2B(음원유통 등) 49.8%
미선정

영림원소프트랩
ERP Package 68.4%, 유지관리서비스 30.3%, 상품 1.3%
미선정

코나아이
스마트카드(KONA카드/콤비카드/통신카드) 38.67%, 플랫폼(선불결제) 36.05%, COB/스마트카드 등 22.45%, S/W개발 2.83%
미선정

팅크웨어
블랙박스 61.8%, 내비게이션 2.0%, Map S/W, 모바일서비스 3.0%, 환경생활가전 33.2%
선정

비트컴퓨터
의료정보시스템 73.70%, 디지털헬스케어 6.23%, 교육사업 14.78%, 임대사업 등 5.29%
미선정

커넥트웨이브
데이터커머스(에누리, 다나와 외) 34.81%, 이커머스솔루션 26.03%, 크로스보더커머스 36.27%, 기타 2.89%
미선정

플래티어
이커머스솔루션(ECS) 87.9%, 통합디지털전환(IDT) 12.1%
미선정

오상자이엘
PLM Solution 49.03%, 시스템용역 33.25%, 시스템통합 8.94%, 포장재/농업바이오/신소재 8.78%
미선정

모아데이타
AI 기반의 ICT 시스템 이상탐지 및 예측 솔루션 85.34%, 헬스케어 2.76%, 네트워크 장비 등 8.58%, 유지보수 등 3.32%
미선정

브레인즈컴퍼니
솔루션(IT인프라 모니터링 솔루션 등) 64.0%, 유지보수 25.4%, 상품(서버, S/W 등 IT기기) 10.6%
미선정

한글과컴퓨터
문서기반 서비스 및 SW(클라우드 업무지원 플랫폼, SaaS, API, 서비스) 59.13%, 소방 개인안전장비 등 40.87%
미선정

한국정보인증
인증서(공동인증서, 서버인증서 등 인증서 발급) 60.13%, OTP 및 금융솔루션 20.53%, 기타 11.88%, PKI솔루션 7.46%
미선정

지니뮤직
음악사업(음악서비스, 콘텐츠유통 등) 77.8%, 도서관련 콘텐츠사업 16.0%, 기타사업 6.2%
미선정

원티드랩
채용(AI매칭, 매치업, 광고 등) 87.52%, 프리랜서 매칭 9.63%, 채용연계형 교육사업 2.32%, 기타 0.53%
미선정

갤럭시아머니트리
전자결제사업 71.47%, O2O사업 24.86%, 기타사업 3.67%
미선정

브리지텍
콜센터솔루션 71.7%, IP기반 유무선 멀티미디어 서비스 9.3%, 클라우드 콜센터 2.4%, 유지보수 16.6%
미선정

지란지교시큐리티
보안제품(패키지) 30.2%, 보안솔루션 11.6%, 보안컨설팅 7.4%, 빅데이터솔루션 49.8%, 메일솔루션 0.8%, 기타 0.2%
미선정

나무기술
서버, 스토리지 장비류 60%, 솔루션(클라우드) 11%, 솔루션(NCC) 1%, 솔루션(Cocktail) 2%, 솔루션용역 19%, 기타 7%
미선정

디어유
DearU bubble 97.1%, 기타 2.9%
미선정

이노룰스
디지털 전환 자동화 SW솔루션(이노룰스, 이노프로덕트, 이노클레임, 이노피엘엠, 이노엠유에스) 96.1%, 기타 3.9%
미선정

핸디소프트
HANDY Groupware BizFlow SW 관련 개발용역 등 65.9%, 유지보수 34.0%, 기타 0.1%
미선정

KG이니시스
전자상거래 및 유통전자지불결제대행서비스 및 유통망을 활용한 상품매출) 75.9%, 육사업부문(학원 및 온라인 강좌, 교재 사업 등) 4.2%, 요식업(프랜차이즈) 20.2%, 부동산임대업 1.1%, 내부거래제거 -1.4%
미선정

비즈니스온
재무(ERP연동 솔루션 구축 및 전자세금계산서 발행 등) 42.1%, HR(통합인력관리솔루션 등) 10.8%,e싸인(온라인 기반 계약, 작성, 체결, 관리, 보관 등) 8.7%, 실시간 빅데이터 분석 정보 서비스 38.4%
미선정

시큐브
솔루션(보안운영체제, 시스템통합계정권한관리 등) 62.1%, 유지보수 서비스 37.9%
미선정

폴라리스오피스
오피스 소프트웨어 65.23%, 보안·협업서비스 27.85%, 기타 4.04%, 모바일게임 2.89%
미선정

이루온
기타 시스템(카드발급/발송 및 디지털 아카이브 시스템) 66.9%,통신 솔루션 및 서비스(핵심망, 부가망 통신 솔루션 및 서비스) 33.1%
미선정

셀바스AI
인간과 컴퓨터의 상호작용을 위한 사용자 인터페이스 18.5%, AI Digital Transformation 20.8%, 전자사전 6.3%,의료진단기기 27.2%, 보조공학기기 27.2%
미선정

엠로
시스템 구축/컨설팅 62%, 소프트웨어 라이선스 13%, 기술지원 17%, 클라우드 사용료 8%
미선정

수산아이앤티
보안솔루션 51.38%, 공유단말접속관리서비스 31.72%, 알루미늄 커패시터 14.66%, 기타 2.24%
미선정

유비케어
의료정보플랫폼(의사랑, 유팜시스템, 의료기기, 자동제조기 등) 99.9%, 기타 0.1%
미선정

핑거
금융 플랫폼 구축 74.01%, 기타 19.77%, 기타 및 내부거래 제거 3.16%, 핀테크 서비스 수수료 2.41%, 솔루션 판매 0.66%
미선정

지니언스
네트워크보안 제품매출(NAC, GPI, EDR) 81.7%, 네트워크보안 용역매출(유지관리, 기술지원) 18.3%
미선정

링크제니시스
개발 SI/CIM 49.81%, 계측기 렌탈 및 상품 9.09%, XComPro/XGemPro 37.6%, H/W 제품 0.7%, MAT 0.4%, 기타 2.4%
미선정

네이블
유무선 융합 통신 및 IoT 52.5%, All-IP 통신 보안 20.9%, 기타 26.6%
미선정

아이퀘스트
B2B 소프트웨어(ERP솔루션 등) 59.0%, IT컨설팅 41.0%
미선정

엑스큐어
스마트카드 67.01%, 상품 16.92%, 용역(IC카드 발급시스템 개발 등) 16.07%
미선정

위세아이텍
빅데이터(분석과 품질) 67.3%, AI 개발 플랫폼 32.7%
미선정

이노뎁
CCTV 실시간 영상관제 80.43%, 데이터 플랫폼 12.5%, 기타 7.07%
미선정

골프존
Golf Simulator판매 및 온라인 서비스 89.9%, 광고/제휴 2.9%, 직영사업 12.4%, 기타(미디어, 거리측정기 등) 4.4%,유지보수 2.7%, 연결조정 및 제거 -12.2%
선정

위메이드맥스
모바일게임매출 87.35%, PC온라인게임매출 3.17%, 로열티매출 4.77%, 기타매출 4.71%
미선정

네오위즈
온라인게임 등(온라인, 모바일) 84.1%, 기타(광고, 투자 및 용역서비스) 14.6%, 임대사업 1.4%
미선정

한빛소프트
게임서비스부문 22.1%, 유통사업부문(드론 판매 및 서비스) 77.9%
미선정

스튜디오미르
애니메이션 일반제작 50.3%, 애니메이션 총괄제작 49.7%
미선정

에이스토리
콘텐츠 제작 및 유통 95.39%, 매니지먼트 및 IP부가사업 4.61%
미선정

스튜디오드래곤
드라마 판매 68.81%, 드라마 편성 27.58%, 기타 3.61%
미선정

SBS콘텐츠허브
콘텐츠사업 48.46%, 미디어사업 46.25%, 광고/MD사업 5.29%
미선정

삼화네트웍스
드라마제작매출 99.51%, 연기자매출 0.34%, 기타매출 0.13%, 음반매출 0.03%
미선정

애니플러스
컨텐츠매출(방송프로그램/영화 유통, 케이블 방송 등) 51.26%, 상품매출(캐릭터완구, 문구, 잡화) 28.13%,기타매출(전시, 행사, 드라마) 20.61%
미선정

대아티아이
철도신호제어(SIG) 90.37%, 지상파통신(I&C) 7.12%, 시뮬레이터(M&S) 2.68%, 기타 -0.17%
선정

자료:
금융감독원 전자공시 시스템

4) 4차 유사기업 선정: 비재무적 기준

대표주관회사인 하나증권㈜는 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 3차 유사기업 5개사 중 아래의 조건을 만족하는 최종 유사기업 4개사를 선정하였습니다.

구분
기준

비재무적기준
① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 분석기준일로부터 6개월 이내 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 분석기준일로부터 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것④ 비경상적 Multiple 제외(PER 10배 미만, 50배 이상)

종목명
분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것
분석기준일로부터 6개월 이내 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
분석기준일로부터 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 사업양수도 등이 없을 것
비경상적 Multiple 제외 (PER 10배 미만, 50배 이상)
선정여부

현대오토에버
2019.03.28
O
O
O(28.38배)
선정

토탈소프트
2002.07.19
O
O
O(12.53배)
선정

팅크웨어
2006.05.19
O
O
O(43.02배)
선정

골프존
2015.04.03
O
O
X(6.05배)
미선정

대아티아이
2001.05.17
O
O
O(26.22배)
선정

주1)

비경상적 PER 여부 검토 시, 기준주가는 분석 기준일(2023년 4월 25일)로부터 1개월 평균, 1주일 평균, 최근일 종가 중 낮은 가액으로 적용하였으며, 적용 순이익은 2022년 온기 기준 지배주주 순이익을 적용해 PER 산출하였습니다.

주2)
유가증권시장 및 코스닥시장 전체 상장사의 2022년 온기 기준 평균 PER은 55.10배입니다(분석 기준일로부터 1개월 평균, 1주일 평균, 최근일 중 가장 낮은 값). 이에 따라 10배 미만의 PER을 비경상적인 수치라고 판단하였으며, PER 6.05배인 골프존을 최종 유사기업에서 제외하였습니다.

자료:
금융감독원 전자공시시스템(DART), 한국거래소 기업공시채널(KIND), Dataguide

(나) 최종 유사기업 선정

[최종 유사기업 선정결과 요약]

최종 유사기업

현대오토에버㈜, ㈜토탈소프트, 팅크웨어㈜, 대아티아이㈜[총 4개사]

대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜이노시뮬레이션의 지분증권 평가를 위하여 재무 유사성, 사업 유사성, 비재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 현대오토에버, 토탈소프트, 팅크웨어, 대아티아이 등 4개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 상기와 같은 유사기업의 선정은 유사기업의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 유사기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 유사기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 유사기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 비교기업들의 최근사업연도 (지배주주)순이익을 기준으로 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 유사기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(다) 유사기업 기준주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2023년 04월 25일(증권신고서 제출일로부터 6영업일 전일)을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2023년 03월 27일 ~ 04월 25일) 종가의 산술평균, 1주일간(2023년 04월 19일 ~ 04월 25일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2023년 04월 25일) 종가와 비교하여 가장 낮은 가액을 기준주가로 사용하였습니다.- 기준주가 = Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 분석기준일 종가]

(단위: 원)

일자
현대오토에버
토탈소프트
팅크웨어
대아티아이

2023-03-27
107,100
3,905
13,550
3,090

2023-03-28
109,700
4,010
14,050
3,175

2023-03-29
113,700
4,030
13,850
3,175

2023-03-30
111,500
4,105
13,880
3,195

2023-03-31
112,600
4,010
14,120
3,300

2023-04-03
115,500
4,130
14,130
3,200

2023-04-04
115,700
4,200
14,040
3,225

2023-04-05
115,600
4,175
13,950
3,215

2023-04-06
113,000
4,045
13,860
3,130

2023-04-07
113,000
4,095
14,490
3,165

2023-04-10
111,400
3,975
14,270
3,065

2023-04-11
123,300
4,035
15,450
3,090

2023-04-12
128,700
4,040
15,180
3,160

2023-04-13
124,700
4,145
15,080
3,180

2023-04-14
125,600
4,230
15,090
3,215

2023-04-17
125,100
4,225
14,790
3,265

2023-04-18
120,400
4,195
15,080
3,285

2023-04-19
122,800
4,215
14,890
3,450

2023-04-20
117,800
4,140
14,000
3,405

2023-04-21
116,900
4,010
13,720
3,305

2023-04-24
124,000
3,940
13,150
3,200

2023-04-25
124,600
3,860
12,950
3,120

1개월 평균 종가(A)
117,850
4,077
14,253
3,209

1주일 평균 종가(B)
121,220
4,033
13,742
3,296

분석기준일 종가(C)
124,600
3,860
12,950
3,120

기준주가 (MIN[A,B,C])
117,850
3,860
12,950
3,120

(4) 비교기업 PER 산정

[PER을 적용한 비교가치 산정방법의 의의, 산정방법 및 한계점]

① 의의- 주가수익비율(PER)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. - PER는 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치로, 대부분의 주식에 적용하여 계산이 간단하고 자료수집이 용이하여 위험, 성장율을 반영한 기업의 특성에 대한 지표로 이용되고 있습니다.② 산정방법- PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2022년 온기 기준 당기순이익(지배지분) 실적을 기준으로 산출한 유사회사들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2025년 추정 당기순이익에 대해 2023년 1분기말 기준으로 현재가치로 환산한 수치에 적용하여 산출하였습니다.- 대표주관회사인 하나증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수 및 주관사 의무인수 주식수와 희석가능주식수(미행사 주식매수선택권)를 포함하여 제시하고 있습니다.※ PER Multiple = 기준주가 ÷ 주당순이익(EPS)※ 유사회사 PER = 유사회사의 2022년 온기 (지배지분) 당기순이익 기준 PER※ ㈜이노시뮬레이션의 추정 당기순이익의 2023년 1분기말 기준 현가 = [㈜이노시뮬레이션의 2025년 추정 당기순이익 ÷ (1 + 현가할인율 25%)^2.75]※ ㈜이노시뮬레이션의 2023년 1분기말 기준 환산 주당 순이익 = ㈜이노시뮬레이션의 추정 당기순이익의 2023년 1분기말 기준 현가 ÷ 적용주식수※ PER 비교가치 = ㈜이노시뮬레이션의 2023년 1분기말 기준 환산 주당 순이익 × 산출된 유사회사의 PER 배수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2022년 사업보고서를 참조하였습니다.③ 한계점- PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 당기순이익이 적자(-)를 기록하는 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 동사의 2025년 추정 당기순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사의 미래 실적에 대한 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입 가능성이 있습니다.- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 수주계약 체결 여부, 연구인력의 유출 여부, 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 유사회사가 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- PER 결정요인에는 일정 시점의 주가와 주당순이익 뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 동 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인을 고려할 경우 비교가 곤란할 수 있습니다.- 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER을 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있다는 단점이 있습니다.- 유사기업간의 적용회계기준 및 연결대상여부가 달라 유사기업간 PER의 비교가 곤란할 수 있습니다. 또한 분석기준일 이후의 비교대상회사의 경영실적을 반영하지 못합니다.

상기에서 산출한 기준주가 및 유사회사의 2022년 온기 주당순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[2022년 순이익을 적용한 최종 유사기업 PER Multiple 산정]

구분
단위
현대오토에버
토탈소프트
팅크웨어
대아티아이

2022년 당기순이익
백만원
113,919
2,642
3,352
8,415

적용 주식수
주
27,423,982
8,558,040
11,109,424
70,473,377

주당순이익(EPS)
원
4,153
308
301
119

기준주가
원
117,850
3,860
12,950
3,120

PER(기준주가/주당순이익)
배
28.38
12.53
43.02
26.22

PER 평균
배
27.54

주1)

연결재무제표 공시 대상 회사의 순이익의 경우 지배주주지분 순이익을 적용했습니다.

주2)
적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수 기준입니다.

(5) 미래 추정순이익을 바탕으로 주당 평가가액 산출

구분
단위
내용
비고

1. 2025년 추정 당기순이익
백만원
11,501
A, (주1), (주2)

2. 연 할인율
%
25%
(주3)

3. 2025년 추정 당기순이익의 현가
백만원
6,226
B : 2023년 1분기말 기준 현재가치 환산 = A / [(1.25^(2.75)]

4. 적용 주식수
주
8,015,826
C, (주4)

5. 2023년 1분기말 기준 환산 주당 순이익
원
777
D = B/C

6. 유사회사 평균 PER Multiple
배
27.54
E

7. 주당 평가가액
원
21,390
F = D x E

주1)

2025년 추정 당기순이익 산정 내역은 '(다) 추정 당기순이익 산정내역'을 참고하시기 바랍니다.

주2)
금번 공모가격 산정을 위하여 2025년 추정 당기순이익을 적용한 이유는 2023년 수주가 예상되는 대규모 프로젝트들의 매출 인식이 2025년에 상당 부분 이뤄질 것으로 예상되는 바, 본격적인 매출이 발행하는 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 동사와 같은 기업의 가치를 평가하기에 가장 타당할 것으로 판단했기 때문입니다.

참고로 2021년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 평가가치 산출 시 적용한 미래 예상실적 및 할인기간은 아래와 같습니다.

[2021년 이후 신규상장 기술성장기업의 적용실적 및 할인기간]

회사명
상장일
적용실적
할인기간(년)

엔비티
2021.01.21
2022
2

와이더플래닛
2021.02.03
2022
2

레인보우로보틱스
2021.02.03
2023
3

피엔에이치테크
2021.02.16
2022
2

씨이랩
2021.02.24
2023
3

오로스테크놀로지
2021.02.24
2021
1

뷰노
2021.02.26
2022~2023
2~3

나노씨엠에스
2021.03.09
2023
3

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
2021~2022
1~2

네오이뮨텍
2021.03.16
2021~2022
1~2

라이프시맨틱스
2021.03.23
2023
3

제노코
2021.03.24
2021
1

자이언트스텝
2021.03.24
2023
3

해성티피씨
2021.04.21
2022
2

샘씨엔에스
2021.05.20
2021~2023
1~3

삼영에스앤씨
2021.05.21
2021~2023
1~3

진시스템
2021.05.26
2023
2.5

라온테크
2021.06.17
2021
0.75

아모센스
2021.06.25
2023
2.75

오비고
2021.07.13
2023
3

큐라클
2021.07.22
2024
3.5

맥스트
2021.07.27
2023
1.5

원티드랩
2021.08.11
2023
1.5

딥노이드
2021.08.17
2025
3.5

바이젠셀
2021.08.25
2025
3.5

에이비온
2021.09.08
2022
1.5

차백신연구소
2021.10.22
2023~2024
2.5~3.5

지니너스
2021.11.08
2024
3

툴젠
2021.12.10
2024
3.5

케이옥션
2022.01.24
2021. 3Q
-

애드바이오텍
2022.01.24
2022~2023
1~2

이지트로닉스
2022.02.04
2023
2

스코넥
2022.02.04
2024
3

바이오에프디엔씨
2022.02.21
2023
2

퓨런티어
2022.02.23
2022~2024
1~3

풍원정밀
2022.02.28
2022~2023
1~2

노을
2022.03.03
2024~2025
1~2

모아데이타
2022.03.10
2024
3

보로노이
2022.06.24
2024
3

레이저쎌
2022.06.24
2022~2024
0.5~2.5

넥스트칩
2022.07.01
2024
3

코난테크놀로지
2022.07.07
2024
2.75

영창케미칼
2022.07.14
2023
1.75

루닛
2022.07.21
2025
3.75

성일하이텍
2022.07.28
2023
1.5

에이프릴바이오
2022.07.28
2024
2.5

아이씨에이치
2022.07.29
2022
0.5

에스비비테크
2022.10.17
2024
2.5

샤페론
2022.10.19
2025
3.5

핀텔
2022.10.20
2024
2.5

플라즈맵
2022.10.21
2024~2025
2.5~3.5

뉴로메카
2022.11.04
2025
3.5

엔젯
2022.11.18
2023~2024
1.5

인벤티지랩
2022.11.22
2025
3.5

에스에이엠지엔터테인먼트
2022.12.06
2023
1.25

티이엠씨
2023.01.19
2022
-

오브젠
2023.01.30
2024
2

샌즈랩
2023.02.15
2025
3

제이오
2023.02.16
2024
2

자람테크놀로지
2023.03.07
2024
2

지아이이노베이션
2023.03.30
2024~2025
2.0~3.0

마이크로투나노
2023.04.26
2025
3

주3)

2025년 추정 당기순이익을 2023년 1분기말 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율은 다음과 같이 산출하였습니다. 동사의 할인율은 2021년 이후 신규상장 기술성장기업의 현재가치 연 할인율, 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) 등을 종합적으로 고려하여, 25%의 할인율을 적용하였습니다. 동사 적용 연 할인율 25%는 2021년 이후 신규상장 기술성장기업 연 할인율 평균 비율인 22.9% 대비 9.3% 할증한 수치이며, 최종 선정된 유사회사 4개사의 평균 가중평균자본비용(WACC) 15.0% 대비 약 67.2% 할증하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

[2021년 이후 신규상장 기술성장기업 연 할인율]

회사명
상장일
연 할인율(%)

엔비티
2021.01.21
25

와이더플래닛
2021.02.03
20

레인보우로보틱스
2021.02.03
20

피엔에이치테크
2021.02.16
20

씨이랩
2021.02.24
20

오로스테크놀로지
2021.02.24
20

뷰노
2021.02.26
20

나노씨엠에스
2021.03.09
20

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
25

네오이뮨텍
2021.03.16
35

라이프시맨틱스
2021.03.23
23

제노코
2021.03.24
20

자이언트스텝
2021.03.24
30

해성티피씨
2021.04.21
25

샘씨엔에스
2021.05.20
10.0~15.0

삼영에스앤씨
2021.05.21
20

진시스템
2021.05.26
15

라온테크
2021.06.17
25

아모센스
2021.06.25
25

오비고
2021.07.13
21.1

큐라클
2021.07.22
25

맥스트
2021.07.27
20

원티드랩
2021.08.11
20

딥노이드
2021.08.17
19

바이젠셀
2021.08.25
25

에이비온
2021.09.08
40

차백신연구소
2021.10.22
30

지니너스
2021.11.08
20

툴젠
2021.12.10
21.2

케이옥션
2022.01.24
-

애드바이오텍
2022.01.24
30

이지트로닉스
2022.02.04
20

스코넥
2022.02.04
25

바이오에프디엔씨
2022.02.21
15

퓨런티어
2022.02.23
20

풍원정밀
2022.02.28
30

노을
2022.03.03
15

모아데이타
2022.03.10
15

보로노이
2022.06.24
25

레이저쎌
2022.06.24
20

넥스트칩
2022.07.01
30

코난테크놀로지
2022.07.07
20

영창케미칼
2022.07.14
20

루닛
2022.07.21
20

성일하이텍
2022.07.28
23

에이프릴바이오
2022.07.28
30

아이씨에이치
2022.07.29
20

에스비비테크
2022.10.17
25

샤페론
2022.10.19
30

핀텔
2022.10.20
25

플라즈맵
2022.10.21
25

뉴로메카
2022.11.04
15

엔젯
2022.11.18
25

인벤티지랩
2022.11.22
15

에스에이엠지엔터테인먼트
2022.12.06
25

티이엠씨
2023.01.19
-

오브젠
2023.01.30
25

샌즈랩
2023.02.15
20

제이오
2023.02.16
30

자람테크놀로지
2023.03.07
25

지아이이노베이션
2023.03.30
30

마이크로투나노
2023.04.26
20

평균
22.9 ~ 23.0

[유사기업의 가중평균자본비용]

회사명
가중평균자본비용(WACC)

현대오토에버
15.2%

토탈소프트
16.2%

팅크웨어
12.3%

대아티아이
16.2%

자료:
Bloomberg

주4)
적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산하였습니다.

구분
주식수
비고

기발행 보통주식수
6,892,826
-

공모 신주발행주식수
900,000
IPO 공모 시 신주발행 주식수

의무인수분(상장주선인)
27,000
공모주식수의 3%

미행사 주식매수선택권
196,000
-

합계
8,015,826
-

대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜이노시뮬레이션의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2025년 추정 당기순이익에 연 할인율 25%를 적용하여 산출된 2023년 1분기말 현가 6,226백만원에 유사회사의 2022년 당기순이익 평균 PER 27.54배, 적용 주식수 8,015,826주를 적용하여 주당 21,390원으로 산정하였습니다.상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(6) 공모희망가액 산정

구분
내용

주당 평가가액
21,390원

평가액 대비 할인율
39.22% ~ 29.87%

공모희망가액 밴드
13,000원 ~ 15,000원

확정 주당 공모가액
15,000원

주1)

주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2021년 이후 신규상장 기술성장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
하단 할인율
상단 할인율

엔비티
2021.01.21
42.0
22.5

와이더플래닛
2021.02.03
30.5
13.1

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.9
31.7

피엔에이치테크
2021.02.16
48.8
37.9

씨이랩
2021.02.24
30.4
6.1

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.1
23.6

뷰노
2021.02.26
47.0
31.1

나노씨엠에스
2021.03.09
37.2
19.9

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27.0

네오이뮨텍
2021.03.16
48.1
38.4

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.1
11.2

제노코
2021.03.24
45.5
33.4

자이언트스텝
2021.03.24
36.7
22.6

해성티피씨
2021.04.21
53.3
43.4

샘씨엔에스
2021.05.20
33.7
24.5

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.8
17.7

진시스템
2021.05.26
37.1
21.4

라온테크
2021.06.17
37.4
22.8

아모센스
2021.06.25
39.6
26.0

오비고
2021.07.13
42.7
33.9

큐라클
2021.07.22
41.2
26.5

맥스트
2021.07.27
28.9
16.0

원티드랩
2021.08.11
38.7
23.3

딥노이드
2021.08.17
28.5
4.7

바이젠셀
2021.08.25
42.8
29.6

에이비온
2021.09.08
42.5
32.5

차백신연구소
2021.10.22
50.5
32.5

지니너스
2021.11.08
42.4
25.0

툴젠
2021.12.10
40.2
28.3

케이옥션
2022.01.24
40.7
30.2

애드바이오텍
2022.01.24
43.9
35.9

이지트로닉스
2022.02.04
43.1
34.1

스코넥
2022.02.04
45.8
27.8

바이오에프디엔씨
2022.02.21
36.8
20.4

퓨런티어
2022.02.23
37.0
24.3

풍원정밀
2022.02.28
32.9
22.8

노을
2022.03.03
36.2
16.5

모아데이타
2022.03.10
27.9
15.9

보로노이
2022.06.24
44.8
36.5

레이저쎌
2022.06.24
27.8
15.5

넥스트칩
2022.07.01
42.4
32.5

코난테크놀로지
2022.07.07
37.6
25.7

영창케미칼
2022.07.14
40.3
26.0

루닛
2022.07.21
44.4
38.1

성일하이텍
2022.07.28
38.2
27.8

에이프릴바이오
2022.07.28
46.5
38.4

아이씨에이치
2022.07.29
30.2
9.7

에스비비테크
2022.10.17
45.3
32.9

샤페론
2022.10.19
48.0
35.3

핀텔
2022.10.20
33.4
21.0

플라즈맵
2022.10.21
43.9
31.5

뉴로메카
2022.11.04
41.9
29.9

엔젯
2022.11.18
37.0
20.2

인벤티지랩
2022.11.22
33.2
8.6

에스에이엠지엔터테인먼트
2022.12.06
43.7
30.5

티이엠씨
2023.01.19
32.4
19.7

오브젠
2023.01.30
41.6
22.2

샌즈랩
2023.02.15
29.3
12.7

제이오
2023.02.16
52.8
38.6

자람테크놀로지
2023.03.07
40.9
26.1

지아이이노베이션
2023.03.30
55.2
41.2

마이크로투나노
2023.04.26
31.4
21.2

평균
40.0
25.7

주2)

확정 주당 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
15,000원으로 최종 확정되었습니다.

대표주관회사인 하나증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜이노시뮬레이션의 주당 공모희망가액을 제시함에 있어 주당 평가가액은 21,390원으로 산정하였으며, 평가가액 대비 39.22% ~ 29.87% 할인한 13,000원 ~ 15,000원을 공모희망가액으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 하나증권㈜는 상기에 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여
확정공모가액을 15,000원으로 최종 결정하였습니다.

다. 추정 당기순이익 산정내역

대표주관회사인 하나증권㈜는 ㈜이노시뮬레이션의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성, 시장성, 성장성 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.그러나 회사의 사업에는 스마트 모빌리티 및 XR가상훈련 관련 주요 프로젝트의 수주 성공여부, XR실감콘텐츠 부문 신규사업의 성공여부 등 불확실성이 여전히 존재하며 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 수주 규모 추정에 적용된 시장성장률 등의 수치는 회사가 사업계획 수립 과정에서 주관적인 판단 하에 인용한 것입니다. 따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.

(1) 추정 손익계산서

[2022년 ~ 2025년(E) 추정 손익계산서]

(단위 : 백만원)

구분
2022년(제23기)
2023년(E)(제24기)
2024년(E)(제25기)
2025년(E)(제26기)

매출액
16,424
27,870
39,826
67,076

매출원가
13,646
20,341
28,361
45,645

매출총이익
2,778
7,529
11,465
21,431

판매비와관리비
4,572
4,869
5,806
6,332

영업이익
(1,794)
2,660
5,660
15,098

영업외수익
925
-
-
-

영업외비용
2,333
839
593
559

세전이익
(3,202)
1,821
5,067
14,540

법인세비용
663
381
1,059
3,039

당기순이익
(3,865)
1,440
4,008
11,501

주1)
증권신고서 제출일 현재 동사의 종속회사는 INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD(이하 "이노차이나") 1개사가 있습니다. '이노차이나'는 동사가 2017년 7월 중국 내 설립한 해외 현지법인으로서, 동사의 스마트 모빌티리 시뮬레이터 사업부문의 해외 현지법인 역할을 수행하고 있습니다. 그러나 '이노차이나'는 2020년 COVID-19 이후 영업실적이 악화되어 증권신고서 제출일 현재 완전자본잠식 상태에 있으며, 향후에도 수익 측면에서 연결재무제표에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 예상되는 바, 본 추정에서는 별도재무제표 기준으로 손익을 추정하였습니다.

(2) 항목별 추정 근거(가) 매출액동사는 XR(eXtended Reality) 솔루션 기업으로서, ① 스마트 모빌리티 시뮬레이터, ② XR가상훈련, ③ XR디바이스, ④ XR실감콘텐츠 사업을 영위하고 있습니다. 또한 제품 판매에 따라 부수적으로 유지보수 매출이 발생하고 있습니다. 이에 따라 본 추정에서는 동사의 4개의 사업부문 및 유지보수를 각각 구분하여 매출액을 추정하였습니다.

구분
내용

스마트 모빌리티시뮬레이터
해당 제품군의 2023년도 예상 수주 금액과 글로벌 XR시장 성장률 전망치를 종합적으로 고려하여 매출을 추정함

XR가상훈련

XR디바이스
향후 회사의 성장을 뒷받침할 유망한 분야이나, 아직 매출 비중이 낮아, 보수적인 견지에서 2022년도 수준의 매출액이 향후에도 유지되는 것으로 가정함

XR실감콘텐츠

유지보수
과거 3개년(2020년~2022년) '유지보수 외 매출액' 대비 '유지보수 매출액' 비율의 산술평균 값을 추정기간(2023년~2025년)동안 동일하게 적용하여 추정함

스마트 모빌리티 시뮬레이터 사업과 XR가상훈련 사업은 동사의 주력 사업이며, 매출액의 대부분이 고객사로부터 확보한 수주금액을 다년간에 걸쳐 인식하는 방식으로 발생하고 있습니다. 동사의 과거 2019년~2022년 수주 금액의 연도별 매출 인식 비중을 사업부문별로 정리하면 다음과 같습니다.

[스마트 모빌리티 시뮬레이터 사업 연도별 수주 금액과 매출 인식 비중]

(단위 : 백만원)

구분
수주금액
연도별 매출 인식 비중

당해 연도
익년도(Y+1)
익익년도(Y+2)

2019년
2,976
66.1%
25.4%
8.6%

2020년
3,476
31.9%
51.8%
16.3%

2021년
14,319
42.0%
47.8%
10.2%

2022년
1,853
96.4%
-
-

2019년~2021년 누계치
26,023
43.7%
45.3%
11.0%

[XR가상훈련 사업 연도별 수주 금액과 매출 인식 비중]

(단위 : 백만원)

구분
수주금액
연도별 매출 인식 비중

당해 연도
익년도(Y+1)
익익년도(Y+2)

2019년
8,485
70.8%
23.1%
6.1%

2020년
7,035
6.7%
45.4%
47.9%

2021년
9,765
6.3%
15.1%
78.6%

2022년
5,369
25.0%
-
-

2019년~2021년 누계치
25,285
28.0%
26.2%
45.7%

상기 2개 사업부문의 2023년~2025년 매출액은 2019년~2021년 수주 금액의 연도별 매출액 인식 비중을 누적적으로 계산하고, 이를 2023년~2025년 각 연도의 예상 수주 금액에 적용하여 산출하였습니다. 2022년 수주 금액의 연도별 매출 인식 비중을 계산에 반영하지 않은 이유는, 아직 Y+1년, Y+2년에 해당하는 2023년 및 2024년의 기말이 도래하지 않아 해당 기간의 매출 인식 비중을 산정할 수 없기 때문입니다. 상기 2개 사업부문의 2023년도 예상 수주 금액은 ① 2023년 1분기말 기준 수주 잔고, ② 2023년 신규 발주 예정 프로젝트, ③ 고객사와의 협의 진행 사항 등을 종합적으로 고려하여 추정하였습니다. 아울러 2024년~2025년 예상 수주 금액은 2023년 예상 수주 금액에 글로벌 XR시장 성장률 전망치를 적용하여 산출하였습니다. 한편, 동사의 XR디바이스 사업과 XR실감콘텐츠 사업은 향후 회사의 성장을 뒷받침할 유망한 분야이나, 현재 매출 비중이 낮고, 본격적인 사업화 이전 단계에 해당되는 바, 보수적인 견지에서 2022년도 수준의 매출액이 향후에도 유지된다고 가정하였습니다. 유지보수 매출액의 경우 상기 4개 사업의 매출액에 비례하여 발생하므로, 과거 3개년(2020년~2022년) '유지보수 외 매출액' 대비 '유지보수 매출액' 비율의 산술평균 값을 2023년~2025년에 동일하게 적용하여 추정하였습니다.

이를 종합한 연도별 매출액 추정 내역은 다음과 같습니다.

[연도별 매출액 추정 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2022년(제23기)
2023년(E)(제24기)
2024년(E)(제25기)
2025년(E)(제26기)

매출액
16,424
27,870
39,826
67,076

- 스마트 모빌리티
8,773
6,814
12,666
18,583

- XR가상훈련
5,482
18,605
24,487
45,317

- XR디바이스
695
695
695
695

- XR실감콘텐츠
1,242
1,242
1,242
1,242

- 유지보수
232
515
735
1,239

1) 스마트 모빌리티 시뮬레이터동사의 주요 제품인 스마트 모빌리티 시뮬레이터는 기술 개발 과정에서 사고 위험이 큰 실차 실험을 대체하고, 실제 상황 또는 실제와 동일한 환경을 갖추기에는 사고의 위험이 크거나 시간과 비용이 많이 소요되는 다양한 시나리오를 가상현실 환경에서 구현함으로써 실제에서 수행하는 것과 동일한 또는 유사한 효과를 얻고자 할 때 사용되는 제품입니다. 동사는 완성차 제조사, 자동차 부품업체, 국공립연구소 등에 제품을 공급하고 있으며, 동사의 솔루션과 기술을 플랫폼화하여 수출 중으로 자동차 시뮬레이터 분야에서 세계적 수준의 기술력을 인정받고 있습니다. 스마트 모빌리티 시뮬레이터 사업은 동사가 설립된 이래 교육용 자동차 시뮬레이터 사업과 함께 지속해서 사업을 영위했던 분야입니다. 해당 제품은 현대자동차, 한국자동차연구원, 도로교통공단, 교통안전공단, 한국도로공사 등 완성차ㆍ도로교통ㆍ교통안전 등을 설계 및 연구개발하는 기업과 기관에서 활용되는 시뮬레이터입니다. 동사는 국내 최초로 자동차 시뮬레이터를 개발하여 2000년 현대자동차에 납품한 이후 국내 50여 고객에게 독점적으로 공급하고 있으며, 2012년 중국 최대 규모의 자동차 시뮬레이터를 공급하는 등 해외시장에서도 제품을 공급하고 있습니다. 특히 중국은 최근 전기자동차 및 자율주행 자동차 개발에 투자를 집중하고 있어 차량에 적용되는 소프트웨어의 개발 및 검증을 위한 다양한 시뮬레이터 수요가 증가하고 있습니다. 이에 동사는 중국법인을 중심으로 중국의 완성차 회사, 연구기관과 대학 등에 스마트 모빌리티 시뮬레이터를 턴키로 수주하여 납품하고 있습니다.동사는 세계적인 스마트 모빌리티 시뮬레이터 시스템을 공급하고 있습니다. 프랑스 OKTAL, 독일 dSPACE와 경쟁하여 세계적 규모 및 성능을 갖춘 한국도로공사 고성능 도로주행 시뮬레이터 사업(120억)을 수주하였고, 이를 성공적으로 납품한 바 있습니다. 2021년에는 세계적 기업인 AVL과 경쟁해 인공지능산업융합사업단(AICA)으로부터 고성능 자율주행 자동차 시뮬레이터 사업을 102억원에 수주하여 그 기술력을 인정받고 있습니다. 동사는 자동차 뿐만 아니라 중장비 분야에서도 세계적 수준의 현실감 구현을 통해 가상현실 기반의 건설기계 시스템 연구 개발 환경을 구축하였습니다. 동사는 이러한 기술을 바탕으로 한국생산기술연구원에 50억 원 규모로 관련 제품을 납품한 바 있습니다. 해당 제품은 다양한 중장비의 설계 단계에서 디지털 설계 데이터를 시뮬레이터 시스템에 입력하면 실제 장비의 제작 없이 가상으로미리 그 기능과 성능을 평가하는 Virtual Prototyping이 가능하도록 개발되었습니다. 복잡한 기계나 전자 시스템을 가상의 환경에서 설계, 생산, 조립, 시험 평가함으로써 제품 생산성과 신뢰도를 향상시킬 수 있도록 하였습니다. 동사는또한 수천km 밖의 휠로더를 원격으로 조정하는 원격제어 스테이션(Remote Control Station)을 개발하여 현대건설기계, HD현대인프라코어 등에 납품하며 디지털 트윈 기술을 산업에 적용하고 있습니다. 동사가 최근 주력하고 있는 스마트 모빌리티 시뮬레이터 사업 분야는 ①자율주행 차량의 인적/물적 요인에 대한 개발 및 평가를 위한 DILS와 ②실제 차량의 기능 안전성을 평가하기 위한 HILS 및 VILS입니다. 동사는 자동차 개발을 위해 필요한 실차 실험을 가상환경에서 구현할 수 있도록 시스템을 구성하여 고객에게 공급하고 있습니다. 또한 디자인부터 설계, 개발, 평가 및 검증에 이르기까지 다양한 제품과 솔루션을 보유하고 있어 적용 분야별, 적용 기술별로 시스템의 구성과 확장을 용이하게 할 수 있다는 강점을 갖추고 있습니다. 스마트 모빌리티 시뮬레이터 사업의 2023년도 예상 수주 금액 및 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

지역
거래처
내용
프로젝트 예상 규모
적용률(주1)
적용 수주금액

국내
기업 A
자율주행 VILS 시뮬레이터
7,000
70%
4,900

연구소 A
ADAS 부품 개발용 VILS
2,250
70%
1,575

연구소 A
ADAS 부품 개발용 HILS
1,218
100%
1,218

기업 B
시뮬레이션 툴체인 장비 구축 사업
700
50%
350

기업 C
전장부품 평가용 드라이빙 시뮬레이터(CDS)
300
100%
300

복수 고객
ADAS 평가용 조향반력시스템
300
100%
300

기업 D
드라이빙 시뮬레이터(CDS)
209
100%
209

연구소 B
대형 드라이빙 시뮬레이터 추가 계약
154
100%
154

기업 D
자율주행 시뮬레이터 (CDS)
130
100%
130

연구소 C
IVI 평가를 위한 자율주행 시뮬레이터 개발
200
30%
60

해외
대학 A
드라이빙 시뮬레이터(FDS)
2,120
70%
1,484

기업 E
완성차 고객향 6축 시뮬레이터(FDS)
2,000
70%
1,400

합계
16,581
-
12,080

주1)
아직 고객과의 계약이 확정되지 않은 프로젝트의 경우 아래 표의 기준에 따라 적용률을 산정하였습니다.

진행상황
적용률

입찰 참여 예정(수주 유력)
30%

입찰 참여 완료(수주 유력)
50%

시장 내 직접 경쟁 제품 부재
70%

수주 완료 또는 계약 진행 중
100%

상기 프로젝트 중 ① 사업규모가 20억원 이상이면서, ② 아직 수주가 확정되지 않은 프로젝트의 내용을 정리하면 다음과 같습니다. ● 자율주행 VILS 시뮬레이터 (기업 A)동사의 기술제품인 GDStudio와 VILS를 근간으로 차량의 자율주행 성능을 고도화하는 프로젝트입니다. 국내에서는 동사가 유일한 기술 보유 업체이며, 특허 등을 통해 관련 지적재산권의 보호를 받고 있습니다. VILS의 경우 동사가 AICA(인공지능산업융합사업단) 프로젝트를 통해 업계에서 유일하게 사업화 실적을 확보한 기술이며, 이러한 실적을 바탕으로 본 프로젝트가 기획되었습니다. 동사는 현재 기업 A 고객과 공동으로 최종 수요처에 프로젝트를 제안 중이며, 동사가 확보할 수 있는 총 매출액(사업규모)은 70억원으로 예상됩니다. 아울러 해당 프로젝트의 적용 기술 및 사업적 특성을 고려했을 때 동사 및 기업 A 고객의 단독 참여로 추진되는 사업인 바, 직접적인 경쟁사가 없다고 판단하여 수주 적용률을 70%로 산정하였습니다.

● ADAS 부품 개발용 VILS (연구소 A)본 프로젝트는 동사가 동일한 고객사(연구소 A)로부터 기수주한 HILS 프로젝트(1차 프로젝트)의 연계 후속 사업입니다. 사업규모는 22.5억원으로 예상되며, 1차 프로젝트를 수주한 동사만이 제품을 공급할 수 있는 구조라고 판단되어 적용률을 70%로 산정하였습니다. ● 드라이빙 시뮬레이터(FDS) (대학 A)본 프로젝트는 동사가 중국 내 대학 연구소에 FDS(Full-scale Driving Simulator, 전기능 드라이빙 시뮬레이터)를 공급하는 사업입니다. 지난 2021년 11월 동사가 최종 낙찰자로 선정된 바 있으나 COVID-19로 인해 계약 체결이 지연되었고, 이후 일부 원부자재 단종, 글로벌 원자재 가격 급상승 등이 발생하여 동사가 최초 조건으로는 낙찰을 포기하였습니다. 이후 변경된 조건으로 입찰 진행 중이나, ① 동사가 이미 낙찰 받았던 프로젝트라는 점, ② 고객사의 요구 사양을 충족할 수 있는 경쟁업체가 없다는 점 등을 고려하여 적용률을 70%로 산정하였으며, 사업규모는 21.2억원으로 예상됩니다.

● 완성차 고객향 6축 시뮬레이터 (기업 E)

중국 내 자동차 검사장비 업체(기업 E)에 FDS를 공급하는 프로젝트이며, 동사의 기술제품인 GDStudio와 SIMREX를 근간으로 개발된 6축 모션플랫폼이 포함되어 있습니다. 해당 제품의 경우 동사가 중국 내에서 관련 기술과 실적을 유일하게 보유하고 있어, 적용률을 70%로 산정하였습니다. 기업 E가 동사의 기술제품을 최종 수요처인 중국 완성차 업체에 대리 공급할 예정이며, 동사가 확보할 수 있는 총 매출액(사업규모)은 20억원으로 예상됩니다.

이상을 종합하여 볼 때, 동사의 스마트 모빌리티 시뮬레이터 사업의 2023년도 예상 수주 규모는 12,080백만원으로 추정됩니다. 2024년도 수주 규모는 2023년도 수주 규모에 글로벌 XR시장 성장률(2022년~2026년 CAGR +36.23%)을 적용하여 산출하였으며, 2025년도 수주 규모 또한 동일한 연간 성장률을 보일 것이라고 가정하였습니다.

[스마트 모빌리티 시뮬레이터 사업 연도별 수주 추정 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

수주 규모
12,080
16,457
22,418

적용 연간 성장률
-
36.23%
36.23%

주1)
자료출처: Statista, ARtillery Intelligence(2023)

스마트 모빌리티 시뮬레이터 사업의 2023년도~2025년도 매출액은 동사의 연도별 수주 규모에 2019년~2021년 누계치 기준 연도별 매출 인식 비중을 적용하여 추정하였습니다. 매출액의 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

[스마트 모빌리티 시뮬레이터 사업 연도별 수주 금액과 매출 인식 비중]

(단위 : 백만원)

구분
수주금액
연도별 매출 인식 비중

당해 연도
익년도(Y+1)
익익년도(Y+2)

2019년~2021년 누계치
26,023
43.7%
45.3%
11.0%

[스마트 모빌리티 시뮬레이터 사업 연도별 매출액 추정 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

매출 인식 금액
Y-2 연도 수주분
1,462
-
1,328

Y-1 연도 수주분
68
5,467
7,448

당해 연도 수주분
5,284
7,199
9,807

합계
6,814
12,666
18,583

한편, 동사가 스마트 모빌리티 시뮬레이터사업으로서 2024년~2025년 중 수주할 것으로 예상되는 프로젝트를 정리하면 아래의 표와 같습니다. 다만 현재 시점에서 상대적으로 예측 가능성이 떨어진다는 점 등을 감안하여, 매출액 추정 시에는 이를 반영하지 않았습니다.

[스마트 모빌리티 시뮬레이터 사업 2024년~2025년 수주 예상 프로젝트]

(단위 : 백만원)

연도
지역
거래처
내용
프로젝트 예상 규모
프로젝트 개요 및 영업현황

2024년
국내
연구소 B
UAM 시뮬레이터 (ADS 8축 이상)
10,500
- 동사가 기참여한 바 있는 AI육성 국가 사업의 2단계 사업으로 대표적 미래 모빌리티인 UAM에 대한 연구개발용 시뮬레이터 실험시설 구축을 계획- 동사 ADS 기반 사양으로 상세 업무협의 완료

연구소 A
ADAS 부품개발을 위한 V2X+VIL 시스템 2차 사업
3,500
- 동사가 기수주하여 개발 중인 HILS 사업의 후속사업- 사업계획 및 상세 사양 업무협의 완료

기업 N
중장비 무인원격 주행 시스템 양산
1,875
- 동사가 시제 개발한 바 있는 중장비 무인원격 주행 시스템을 양산하는 사업- 동사 ADS 기반 사양으로 상세 업무협의 완료

기업 N
무인차 원격주행스테이션 개발용역
1,500

- 고객사 신차종에 대한 무인원격 주행 스테이션 시제품 개발용역 사업- 고객과 상세 업무협의 진행 중

기업 B
HIL 드라이빙 시뮬레이터
1,480

- 동사 기술제품인 ADAS 평가용 조향반력장치 기반의 HIL 시스템- 고객과 상세 업무협의 완료

연구소 F
첨단차량사고 연구용 드라이빙 시뮬레이터 (FDS)
1,150

- 동사가 기납품한 CDS 제품의 후속사업- 현재 고객이 연구실험동 건축 중

기업 O
무인원격 주행 양산 - 천공기
1,050

- 동사가 기수주하여 현재 개발중인 시제품에 대한 양산사업- 고객과 상세 업무협의 진행 중

대학 C
자율주행자동차 시뮬레이터(CDS)
220

- 동사 기술제품으로 Spec-in- 고객과 상세 업무협의 완료

해외
기업 K
자율주행자동차 시뮬레이터 (ADS)
15,500

- 동사 제안 사양으로 고객이 현재 연구실험동 건축 중- 동사가 아시아에서 유일하게 관련 실적을 보유한 업체임

기업 P
자율주행자동차 시뮬레이터 (FDS)
1,000

- 고객사 POC 완료- 동사 기술제품으로 Spec-in

합계
37,775
-

2025년
국내
기업 M
자율주행자동차 시뮬레이터 (VILS)
3,500

- 기존 VILS에 Add-on되는 사업- ADAS 조향성능 평가장비가 포함된 사양으로 고객과 업무협의 중

기업 L
타이어 감성평가용 High Dynamic Driving Simulator
3,300

- 동사 기술제품에 대한 고객사 POC 완료- 현재 고객과 상세 사양 협의 중

연구소 F
첨단차량사고 연구용 VIL
3,000

- 고객이 추진하는 신축 연구시설 확충사업의 핵심장비- 고객과 상세 업무협의 완료

대학C
자율주행자동차 시뮬레이터(FDS)
575

- 정부 부처의 도로교통융합신기술 사업으로 추진되는 연구개발 장비- 동사 기술제품으로 Spec-in- 초도 제안 및 설명회 완료하였으며, 2024년 납품 예정인 CDS와 연계 방안 협의 중

합계
10,375
-

상기 내용을 종합한 결과, 동사가 2023년 이후 수주할 것으로 예상되는 스마트 모빌리티 시뮬레이터 부문 프로젝트의 사업 규모는 2024년 총 37,775백만원, 2025년 총 10,375백만원입니다. 2024년 수주 예상 규모는 매출 추정 시 적용한 16,457백만원을 상회하고 있어, 전년도 수주 예상 금액에 시장 성장률을 적용하여 도출한 현재의 추정 방식에 무리가 없을 것으로 보입니다. 2025년 수주 예상 규모의 경우 매출 추정 시 적용한 22,418백만원 대비 12,043백만원 낮게 집계되었으나, 동사가 현재로서는 파악할 수 없는 고객사의 사업 확정, 입찰 개시또는 프로젝트 발주가 2024년~2025년에도 다수 이뤄질 수 있다는 점 등을 고려할 필요가 있다고 판단하였습니다. 그럼에도 불구하고, 동사는 ①프로젝트의 취소 또는 사업규모 축소, ②프로젝트의 일정 지연, ③수주 실패 등의 사유로 상기 표에 기재된 연도별 수주 예상 규모를 달성하지 못할 수 있습니다.

2) XR가상훈련동사의 XR가상훈련 시스템은 자동차, 철도, 중장비를 비롯하여 해양, 항공, 특수장비 등에 대한 교육훈련을 실시하고자 할 때, XR 기술을 활용하여 실제와 동일한 교육훈련이 가능하도록 가상환경을 제공하는 제품입니다. 동사는 AI 및 CGF(Computer Generated Force) 기술과 융합한 최첨단 통합 훈련 체계를 개발하여 공급하고 있습니다.
[자동차/중장비 운전 교육 시뮬레이터]

동사는 도로교통공단, 교통안전공단, 소방방재청, 경찰청과 국방부 등 다양한 공공기관에 운전 교육 시뮬레이터를 공급하고 있으며, 자동차 운전 조작에 대한 기능 교육 뿐만 아니라 사업용 운전자의 운전적성 검사나 고령자와 같은 교통약자를 위한 운전적성 검사에도 활용되고 있습니다. 최근에는 일반적인 운전교육에서 벗어나 ADAS(Advanced Driver Assistant System)와 같은 첨단기술이 적용된 자동차의 기능 적응 훈련을 위한 용도로도 시뮬레이터가 활용되고있습니다. 동사는 버스나 택시와 같은 사업용 운전자의 운전적성 정밀 특별검사를 위하여교통안전공단의 전국 15개 검사소에 100여대의 적성검사 시뮬레이터를 공급하였고, 사업용 운전자의 교통안전교육을 위해 교통안전체험관에 30여 대의 안전운전교육 시뮬레이터를 공급한 바 있습니다. 도로교통공단에는 능동적 운전자 행동 개선 등의 교육 효과가 높은 운전 시뮬레이터를 공급한 이후 음주운전 방지를 위한 특별안전교육 프로그램 등을 공급하였습니다. 이후 VR 기술 및 최적화된 3축 모션플랫폼을 적용하여 운전 체감 효과가 뛰어난 시뮬레이터를 도로교통공단 전국 지부에 설치 납품한 바 있습니다. 동사가 개발한 소방차 시뮬레이터를 통해서는 운전 연습 뿐만 아니라 차량에 부착된 다양한 기능을 숙지하고 이를 응용할 수 있도록 훈련할 수 있어 응급 상황에서 운전자의 대처 능력을 향상시킬 수 있습니다. 동사는 소방차 뿐만 아니라 고가굴절사다리차와 같은 특수목적 차량의 운전과 기능 조작 훈련이 가능하도록 시스템을 개발하여 소방방재청과 한국소방산업기술원 등에 공급하고 있습니다.
[철도차량 시뮬레이터]
동사는 지난 2007년 프랑스, 독일 업체와 경합 후 KTX산천 고속철도 시뮬레이터 사업을 현대로템으로부터 수주하여, 세계에서 4번째로 고속철도 시뮬레이터를 성공적으로 개발 납품한 바 있습니다. 동사는 국내 유일의 고속철도 및 전기기관차 시뮬레이터 통합 솔루션을 보유하고 있으며, KTX산천 시뮬레이터를 시작으로 KORAIL, SR과 같은 국내 철도 운용사는 물론 터키 TCDD 철도청, 우크라이나 철도청, 인도 델리 메트로, 말레이시아, 홍콩 등 해외 10여 개국에 동사의 고객사인 현대로템을 통해 수출하고 있습니다. 철도차량 시뮬레이터는 성능과 기능구현 범위에 따라 PTS(Part Task Simulator)와 FTS(Full Task Simulator)로 구별되며 동사는 모든 제품군을 가지고 있습니다. 동사는 철도차량의 운전 교육과 더불어 정비훈련을 위한 가상 정비훈련 시뮬레이터 (VMT: Virtual Maintenance Trainer)도 개발하여 SR과 인도 델리 메트로, AIRBUS D&S 등에 납품하고 있습니다. 최근에는 XR 기술을접목한 형태로 시스템을 발전시키고 있으며, 인도네시아 공군에는 C-130 수송기의 엔진 등을 VR 환경에서 가상으로 정비할 수 있는 가상 정비훈련 시뮬레이터 시스템을 개발하여 공급한 바 있습니다.

[국방 가상훈련 시스템]

동사는 지난 2003년 해병대 상륙돌격형장갑차(KAAV) 시뮬레이터를 국내 최초로 개발하여 납품한 이후 차량 동역학, 모션 시스템, 영상 시스템과 같은 동사의 핵심 제품과 솔루션을 체계통합 업체(주로 대기업)로 공급하는 형태로 사업을 추진해 왔습니다. 현대로템, 한화에어로스페이스, 한국항공우주산업 등 육해공 각 군의 수송 장비를 생산하는 고객사에 K계열 전차, K9 자주포, T-50고등훈련기 및 209급 잠수함 등의 가상훈련 시뮬레이터를 공급한 바 있습니다.최근 우크라니아-러시아 전쟁 등의 영향으로 우리나라의 방산기업의 방산 수출 수주가 급격히 증가하고 있습니다. 특히 K-9 자주포, K계열 전차, T-50 고등훈련기 등이 해외시장에서 주목받고 있습니다. 아래 표는 2011년~2022년의한국의 방위산업 수출 수주액의 현황을 보이고 있습니다. 특히 2022년에는 동사의 주력 제품군이 포함된 지상방산장비의 해외 수출이 급증한 것이 특징입니다.

[2011년~2022년 대한민국 방위산업 수출 수주액 추이]

2011년~2022년의 방위산업 수출 수주액 추이

출처:
국회예산처 재정동향&이슈 제21호

동사는 소위 'K-방산 수출'을 주도하는 전방산업 고객에게 XR가상훈련 시스템 제품을 공급하고 있습니다. 동사의 고객사인 한화에어로스페이스는 K-9 자주포, K-21 장갑차 등을 생산하는 지상방산업체로서 최근 생산품의 대부분을 수출하고 있습니다. 동사는 한화에어로스페이스의 K-9 자주포 노르웨이 수출사업을 통해 조종 시뮬레이터를 함께 수출한 실적을 보유하고 있습니다. 아울러 육군의 차세대 도하 장비인 자주도하장비 시뮬레이터 사업을 100억 원 규모로 수주하여 현재 개발 중에 있습니다. 또한 K계열 전차의 전술훈련 시뮬레이터를 개발하여 현대로템에 공급하였으며, 이라크향 T-50 고등훈련기 시뮬레이터의 영상시현장치를 개발하여 한국항공우주산업에 공급한 바 있습니다. 이와 같이 동사는 선행 프로젝트를 통해 전방산업 고객들의 주력 방산 장비에 대한 가상훈련 시스템을 제품화하여 고객에게 공급하고 있습니다. 가상훈련 시스템은 방산무기의 필수적인 후속지원장비입니다. 동사 고객사들의 방산수출이 본격화되면서 동사의 XR가상훈련 매출도 동반 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 최근 동사는 팀단위(소대)의 개인 전술훈련이 가능하도록 XR 기술을 접목한 시스템을 개발하여 국가 기관에 납품한 바 있습니다. 해당 시스템은 낙하산 시뮬레이터와 전술 차량 운전 시뮬레이터 등도 포함되어 고공 침투 훈련 및 차량의 전술 행동까지 모의 훈련할 수 있는 종합적인 가상훈련 시스템이며, 개인별로 피탄 인식과 전술 행동 인식을 위한 센서를 웨어러블 형태로 착용하고 모의총기와 무선으로 동작하는 HMD를 통해 작전 환경을 가상현실로 구현한 것이 특징입니다. XR가상훈련 사업의 2023년도 예상 수주 금액 및 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

지역
거래처
내용
프로젝트 예상 규모
적용률(주1)
적용 수주금액

국내
기업 A
지상무기 전술모의훈련 시뮬레이터
55,000
30%
16,500

기업 F
지상무기 전술모의훈련 시뮬레이터
13,000
30%
3,900

공공 A/기업 A
지상무기 전술모의훈련장비 성능 개선 사업
8,945
30%
2,684

기업 A
AI승무원 개발 및 가상전투실험 환경 구축
2,269
100%
2,269

기업 G
무기체계 운용 관련 공통 아키텍쳐 구축 및체계통합 기술 개발
1,980
100%
1,980

기업 H
군용 헬기 성능개량형 시뮬레이터
6,000
30%
1,800

연구소 D
군용장비 운용체계 시험평가환경 구축
2,068
70%
1,448

연구소 E
철도산업 종사자의 인적오류 분석ㆍ평가ㆍ예방 기술 개발
900
70%
630

공공 B
군용장비 모의운용 훈련체계 성능개선
2,000
30%
600

기업 F
선행개발용 기술검증 시뮬레이터(2차)
847
70%
593

대학 B
교육훈련용 드라이빙 시뮬레이터(FDS)
600
50%
300

기업 G
무기체계 운용 관련 통제기술 개발
300
100%
300

공공 B
방수훈련장비(추가 계약)
261
100%
261

기타 A
교육훈련용 드라이빙 시뮬레이터
216
100%
216

기업 I
중장비 원격스테이션 업그레이드
41
100%
41

해외
기업 J
VR을 활용한 다목적 중장비 시뮬레이터
424
100%
424

합계
94,852
-
33,945

주1)
아직 고객과의 계약이 확정되지 않은 프로젝트의 경우 아래 표의 기준에 따라 적용률을 산정하였습니다.

진행상황
적용률

입찰 참여 예정(수주 유력)
30%

입찰 참여 완료(수주 유력)
50%

시장 내 직접 경쟁 제품 부재
70%

수주 완료 또는 계약 진행 중
100%

상기 프로젝트 중 ① 사업규모가 20억원 이상이면서, ② 아직 수주가 확정되지 않은 프로젝트의 내용을 정리하면 다음과 같습니다. (국방 분야 프로젝트 관련 일부 사항에 대해서는 보안 관계 상 세부 내용을 기재하지 않았습니다)● 지상무기 전술모의훈련 시뮬레이터 (기업 A)본 프로젝트는 고객사(기업 A)가 지상무기 수출 본계약을 체결함에 따라, 이에 대한 부속장비로서 시뮬레이터를 공급하는 사업입니다. 현재 고객사가 최종 수요처와 시뮬레이터를 포함한 군수지원장비에 대해 후속계약 협의를 진행 중입니다. 동사는 과거 고객사를 통해 유사한 지상무기(동일한 계열)의 전술훈련 시뮬레이터를 대한민국 육군 및 해병대 등에 독점 공급한 바 있으며, 국내업체로서는 유일한 실적 보유업체입니다. 전술모의훈련시뮬레이터는 본 장비의 편제에 따라 그 형식과 규모가 달라지게 됩니다. 본 프로젝트는 전체 시스템의 구성을 감안할 때 사업규모가 550억 원으로 예상됩니다. 다만 아직 고객사의 후속계약이 완료되지 않은 점을 고려하여 적용률을 30%로 산정하였습니다.

● 지상무기 전술모의훈련 시뮬레이터 (기업 F)본 프로젝트는 고객사(기업 F)가 지상무기 수출 본계약을 체결함에 따라, 이에 대한 부속장비로서 시뮬레이터를 공급하는 사업입니다. 현재 고객사가 최종 수요처와 시뮬레이터를 포함한 군수지원장비에 대해 후속계약 협의를 진행 중입니다. 동사는 과거 동일한 고객사를 통해 동일한 지상무기의 시뮬레이터를 해외에 독점 공급한 바 있으며, 국내업체로서는 유일한 실적 보유업체입니다. 다만 아직 고객사의 후속계약이 완료되지 않은 점을 고려하여 적용률을 30%로 산정하였으며, 사업규모는 130억원으로 예상됩니다. ● 지상무기 전술모의훈련장비 성능 개선 사업 (공공 A/기업 A)본 프로젝트는 지상무기 전술모의훈련장비의 성능 개선 사업입니다. 동사는 과거 기업 A를 통해 본 프로젝트의 선행 사업을 수행한 바 있어, 후속 사업인 성능 개선 사업의 수주 가능성이 높다고 판단하고 있습니다. 다만 아직 입찰이 개시되지 않은 점을 고려하여 적용률을 30%로 산정하였으며, 사업규모는 약 89.5억원으로 예상됩니다.

● 군용 헬기 성능개량형 시뮬레이터 (기업 H)본 프로젝트는 고객사(기업 H)가 수주한 군용 헬기 성능개량사업과 관련하여 동사가 해당 사업의 일부를 구성하는 시뮬레이터를 공급하는 건입니다. 동사가 제시한 사양으로 고객사가 최종 수요처에 제안을 완료하여 협상을 진행 중이며, 절충교역 형태로 추진되는 본 프로젝트의 특성 상 고객사의 수주가 확정되면 동사의 수주로 이어질 가능성이 높습니다. 고객사와 프로젝트에 대한 논의가 활발하게 진행되고 있으나, 아직 입찰이 개시되지 않아 적용률을 30%로 산정하였으며, 사업규모는 60억원으로 예상됩니다.

● 군용장비 운용체계 시험평가환경 구축 (연구소 D)본 프로젝트는 동사의 기술제품인 GDStudio 및 SIMREX를 근간으로 하여, 특정 군용장비의 운용체계에 대해 시험평가환경을 구축하는 사업입니다. 동사가 국내에서 유일한 기술보유업체이며, 특허 등 각종 지적재산권의 보호를 받고 있다는 점을 감안하여 적용률을 70%로 산정하였으며, 사업규모는 약 20.7억원으로 예상됩니다.● 군용장비 모의운용 훈련체계 성능개선본 프로젝트는 동사의 기술제품인 SIMREX와 동사가 국내에 독점공급하는 MR 장비를 근간으로, 특정 군용장비에 대한 모의운용 훈련체계의 성능을 개선하는 사업입니다. 기술평가의 비중이 높고 협상에 의한 계약 방식으로 입찰이 이뤄질 예정이기 때문에, 동사의 수주 가능성이 높을 것으로 판단됩니다. 다만 아직 입찰이 개시되지 않은 점을 고려하여 적용률을 30%로 산정하였으며, 사업규모는 20억원으로 예상됩니다.

이상을 종합하여 볼 때, XR가상훈련 사업의 2023년도 수주 규모는 33,945백만원으로 추정됩니다. 2024년도 수주 규모는 2023년도 수주 규모에 글로벌 XR시장 성장률(2022년~2026년 CAGR +36.23%)을 적용하여 산출하였으며, 2025년도 수주 규모 또한 동일한 연간 성장률을 보일 것이라고 가정하였습니다.

[XR가상훈련 사업 연도별 수주 추정 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

수주 규모
33,945
46,243
62,996

적용 연간 성장률
-
36.23%
36.23%

주1)
자료출처: Statista, ARtillery Intelligence(2023)

XR가상훈련 사업의 2023년도~2025년도 매출액은 동사의 연도별 수주 규모에 2019년~2021년 누계치 기준 연도별 매출 인식 비중을 적용하여 추정하였습니다. 매출액의 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

[XR가상훈련 사업 연도별 수주 금액과 매출 인식 비중]

(단위 : 백만원)

구분
수주금액
연도별 매출 인식 비중

당해 연도
익년도(Y+1)
익익년도(Y+2)

2019년~2021년 누계치
25,285
28.0%
26.2%
45.7%

[XR가상훈련 사업 연도별 매출액 추정 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

매출 인식 금액
Y-2 연도 수주분
7,677
2,619
15,526

Y-1 연도 수주분
1,408
8,899
12,122

당해 연도 수주분
9,521
12,970
17,669

합계
18,605
24,487
45,317

한편, 동사가 XR가상훈련 사업으로서 2024년~2025년 중 수주할 것으로 예상되는 프로젝트를 정리하면 아래의 표와 같습니다. 다만, 현재 시점에서 상대적으로 예측 가능성이 떨어진다는 점 등을 감안하여, 매출액 추정 시에는 이를 반영하지 않았습니다.

[XR가상훈련 사업 2024년~2025년 수주 예상 프로젝트]

(단위 : 백만원)

연도
지역
거래처
내용
프로젝트 예상 규모
프로젝트 개요 및 영업현황

2024년
국내
기업 F
지상무기 조종훈련 시뮬레이터
10,000

- 고객사와 함께 동사 기술제품을 Spec-in- 2023년 4분기 예정된 해외 원청의 본 장비 제작 사업자 선정 후 수주 예정- 기술시연 및 제안서 제출 완료- 최종 수요처와 상세 요구사양에 대한 협의 완료

기업 F
지상무기 전술모의훈련 시뮬레이터
6,000

- 고객사가 수주한 사업의 후속 계약- 동사가 동일 사양 제품의 납품 실적을 보유한 유일의 업체임- 제안서 제출 완료- 고객과 상세 업무협의 진행 중

공공 C
차량 전술훈련체계 구축사업
3,420

- 동사 기술제품인 CDS와 MR 기반으로 기납품한 프로젝트의 후속사업- 고객과 상세 사양협의 완료

기업 A
트램 시뮬레이터 (FTS)
2,460

- 고객사가 수주한 사업의 후속 계약- 동사가 해당 시뮬레이터의 독점 공급업체임- 기술사양서 및 초도 제안 완료

공공 E
소화훈련체계 개발
2,000

- 기존 구형 훈련체계 개선 위한 차세대 첨단 교육훈련장 구축사업- 고객 POC 및 상세사양 업무협의 완료

공공 E
MR기반 훈련체계 개발
1,550

- 동사가 독점 공급하고 있는 제품을 기반으로 Spec-in - 신속획득사업으로 추진 중이며, 최종 수요처의 요구사항 협의 중

기업 Q
트램 시뮬레이터
1,362

- 고객사가 도입 계획 중인 신규 차량의 교육훈련장비- 동사가 해당 시뮬레이터의 독점 공급업체임- 기존 제안사양에 PTS 2대를 추가하는 방안 논의 중 (예산, 납기 등)

공공 B
MR기반 트럭 시뮬레이터
300

- 동사가 기납품한 제품의 업그레이드 후속사업- 업그레이드 범위에 대한 상세 사양 협의 진행 중

해외
공공 F
손상통제훈련체계(DCTS) 1차
12,000

- 현지 대행사와 파트너십 계약 체결- 고객과 POC 완료 및 상세사양 협의 중 (총 4사이트 중 1단계 사업)

공공 G
손상통제훈련체계(DCTS)
11,000

- 고객에게 기술 시연 완료하였으며, 상세 사양 협의 중

합계
37,242
-

2025년
국내
기업 A
지상무기 전술모의훈련 시뮬레이터 업그레이드
21,200

- 2023년 기추진 사업의 양산형 구축사업- 고객과 상세 업무협의 진행 중

공공 D
MR기반 차량 운전교육/장비조작 시뮬레이터
9,700

- 동사가 기납품한 선행 사업의 양산형 구축사업- 각 설치 장소에 따른 공간검토 등 고객과 상세 업무협의 진행 중

공공 B
손상통제훈련체계(DCTS)
6,000

- 동사가 공급한 1차~3차 사업의 후속사업으로 고객의 중기계획에 예산 반영- 동사가 국내 유일의 실적 보유 업체임

기업 A
메트로 시뮬레이터 (FTS)
3,368

- 고객사의 사업 수주 완료 후 동사의 시뮬레이터 공급 계약 체결 예정- 동사는 해당 고객사에 시뮬레이터를 독점 공급 중- 기술사양서 및 초도 제안 완료

기업 A
메트로 시뮬레이터 (FTS)
3,006
- 고객사의 사업 수주 완료 후 동사의 시뮬레이터 공급 계약 체결 예정- 동사는 해당 고객사에 시뮬레이터를 독점 공급 중- 기술사양서 및 초도 제안 완료

해외
공공 F
손상통제훈련체계(DCTS) 2차
45,000

- 2024년 예정사업의 후속사업

합계
88,274

-

상기 내용을 종합한 결과, 동사가 2023년 이후 수주할 것으로 예상되는 XR가상훈련 부문 프로젝트의 사업 규모는 2024년 총 37,242백만원, 2025년 총 88,274백만원입니다. 2024년 수주 예상 규모의 경우 매출 추정 시 적용한 46,243백만원 대비 9,001백만원 낮게 집계되었으나, 동사가 현재로서는 파악할 수 없는 고객사의 사업 확정, 입찰 개시 또는 프로젝트 발주가 2024년에도 다수 이뤄질 수 있다는 점 등을 고려할 필요가 있다고 판단하였습니다. 2025년 수주 예상 규모는 매출 추정 시 적용한 62,996백만원을 상회하고 있어, 전년도 수주 예상 금액에 시장 성장률을 적용하여 도출한 현재의 추정 방식에 무리가 없을 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고, 동사는 ①프로젝트의 취소 또는 사업규모 축소, ②프로젝트의 일정 지연, ③수주 실패 등의 사유로 상기 표에 기재된 연도별 수주 예상 규모를 달성하지 못할 수 있습니다.

3) XR디바이스 및 XR실감콘텐츠동사의 XR디바이스 사업과 XR실감콘텐츠 사업은 향후 회사의 성장을 뒷받침할 유망한 분야이나, 현재 매출 비중이 낮고, 본격적인 사업화 이전 단계에 해당되는 바, 보수적인 견지에서 2022년도 수준의 매출액이 향후에도 유지된다고 가정하였습니다.
4) 유지보수동사는 제품(프로젝트) 납품 완료 후 무상보증기간이 종료되거나 또는 고객의 과실로 일부 부품이 손상되는 경우, 유상수리를 진행하고 이를 유지보수 매출로 인식하고 있습니다. 유지보수 매출액의 경우 상기 4개 사업군의 매출액에 비례하여 발생하므로, 과거 3개년(2020년~2022년) '유지보수 외 매출액' 대비 '유지보수 매출액' 비율의 산술평균 값을 2023년~2025년에 동일하게 적용하여 추정하였습니다. 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년

유지보수 외 매출액 (A)
9,094
13,610
16,192

유지보수 매출액 (B)
211
258
232

비율
연도별 비율 (C = B / A)
2.3%
1.9%
1.4%

평균값 (D)
1.9%

(단위 : 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

유지보수 외 매출액 (E)
27,356
39,090
65,837

2020년~2022년 평균값 (D)
1.9%

유지보수 매출액 (F = E X D)
515
735
1,239

(나) 매출원가 동사의 2023년도~2025년도 매출원가는 아래의 방식으로 추정하였습니다. - 최근 3개년 사업별 매출원가를 고정비와 변동비로 구분함 - 고정비는 2022년도의 사업별 고정비 구조에 일정 수준의 증가율을 적용함 - 변동비에 대해서는 최근 3개년 누계 기준 사업별 변동비율이 향후에도 유지된다고 가정하고, 해당 수치에 사업별 매출액을 적용함동사의 매출원가의 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

[전체 매출원가 추정 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

매출원가
13,646
20,341
28,361
45,645

- 스마트 모빌리티
8,060
6,055
10,279
14,555

- XR가상훈련
4,190
12,927
16,622
29,417

- XR디바이스
661
495
495
495

- XR실감콘텐츠
568
589
596
603

- 유지보수
166
276
369
575

1) 고정비매출원가 중 고정비의 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

[매출원가 중 고정비 추정 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

합계
2,948
3,181
3,401
3,636

인건비
2,429
2,644
2,852
3,075

스마트 모빌리티
961
1,049
1,135
1,227

XR가상훈련
1,259
1,374
1,486
1,608

XR디바이스
2
2
2
2

XR실감콘텐츠
153
159
164
169

유지보수
54
59
64
69

그 외
519
537
549
560

스마트 모빌리티
185
191
196
200

XR가상훈련
229
237
242
247

XR디바이스
2
2
2
2

XR실감콘텐츠
92
95
97
99

유지보수
11
12
12
12

인건비는 2022년의 값을 기준으로 하여 ① 동사의 연도별 평균 급여 인상 계획과 ② 투입 연인원 증가율(전년 대비 +5%)을 적용하였습니다. 단, XR디바이스 사업과 XR실감콘텐츠 사업은 향후 매출액이 유지된다고 추정하였으므로 투입 연인원 또한 증가하지 않는다고 가정하였습니다.

[연도별 평균 급여 인상 계획]

2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

4.00%
3.00%
3.00%

그 외 고정비는 2022년의 값을 기준으로 설정하여, IMF가 전망하는 한국의 연도별 물가상승률(CPI) 만큼 매년 증가한다고 가정하였습니다.

[한국의 연도별 물가상승률]

2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

3.54%
2.30%
2.00%

출처:
IMF (2023.04)

2) 변동비매출원가 중 변동비의 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

[매출원가 중 변동비 추정 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
2020년~2022년 누계 기준 변동비율

합계
17,160
24,960
42,009
64.24%

- 스마트 모빌리티
4,814
8,948
13,128
70.64%

- XR가상훈련
11,316
14,894
27,562
60.82%

- XR디바이스
491
491
491
70.63%

- XR실감콘텐츠
335
335
335
26.96%

- 유지보수
205
293
493
39.81%

주1)
2020년~2022년 누계 기준 변동비율이 2023년도~2025년도에 유지된다고 가정하였습니다.

(다) 판매비와 관리비 동사의 판매비와 관리비 중 주요 비용항목으로는 인건비, 유무형자산 상각비, 경상연구개발비, 지급수수료가 있습니다. 인건비는 경영지원 전담인력 신규 채용과 급여 인상 계획 등을 반영하여 추정하였습니다. 유무형자산 상각비는 연도별 상각 스케줄과 신규 유무형자산 취득을 고려하여 추정하였습니다. 경상연구개발비의 경우 공모자금사용계획 상 연구개발인력 채용, 원재료 및 기자재 취득 등을 반영하여 추정하였습니다. 지급수수료는 2022년에 발생한 일회성비용(지정감사 수수료 등)을 제거하여 경상적인 환경에서 발생할 수 있는 지급수수료를 추정하였습니다. 한편, 판매비와 관리비 내 비중이 5% 미만인 비용 항목의 경우 '기타'로 병합하고, IMF가 전망하는 한국의 연도별 물가상승률(CPI) 만큼 매년 증가한다고 가정하였습니다. 판매비와 관리비의 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

[전체 판매비와 관리비 추정 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

합계
4,572
4,869
5,806
6,332

인건비
직원급여
1,044
1,129
1,303
1,458

퇴직급여
97
114
122
136

기타장기종업원급여
60
17
20
22

복리후생비
133
144
166
186

주식보상비용
76
101
25
-

유무형자산 상각비
감가상각비
652
546
503
589

무형고정자산상각비
195
70
120
131

경상연구개발비
649
1,312
2,066
2,288

지급수수료
836
576
589
601

기타
830
859
890
921

1) 직원급여동사의 판매비와 관리비 중 직원급여는 증권신고서 제출일 현재 재직 중인 경영지원인력의 2023년 예상 급여를 산정하고, 연도별 신규 인력 채용에 따른 급여 증가분과 전사 평균 급여 인상 계획을 고려하여 추정하였습니다.

[경영지원 전담인력 신규 채용에 따른 급여 증가분]

(단위 : 명, 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

신규 채용 경영지원 전담인력
1
2
2

신규 채용 경영지원 전담인력 누계치 (A)
1
3
5

임직원 1인당 평균 급여 (B)
55
56
58

신규 채용에 따른 직원급여 증가분 (C = A X B)
27
169
290

신고서 제출일 현재 재직 경영지원 전담인력 총 급여 (D)
1,101
1,135
1,169

합계 (C + D)
1,129
1,303
1,458

주1)
2023년에는 하반기 신규 채용을 가정하였습니다.

주2)
연도별 평균 급여 인상 계획은 아래와 같습니다.

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

평균 급여 인상률
4.0%
3.0%
3.0%

2) 경상연구개발비 동사의 판매비와 관리비 중 경상연구개발비는 공모자금사용계획 상 연구개발인력 채용, 원재료 및 기자재 취득 등을 반영하여 추정하였습니다. 세부 추정 내역은 다음과 같습니다.

[경상연구개발비 추정 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

경상연구개발비
601
1,312
2,066
2,288

인건비
375
1,012
1,606
1,711

급여총계
1,560
2,212
2,842
2,984

국고보조금급여차감
(1,185)
(1,200)
(1,236)
(1,273)

지급수수료
102
106
108
110

상각비
124
144
301
414

감가상각비
75
111
237
327

무형고정자산 상각비
24
33
64
87

개발비 상각비
25
-
-
-

기타
48
50
51
52

경상연구개발비 내 인건비에 반영된 연구개발인력 채용 계획은 다음과 같습니다.

[연구개발인력 채용 계획]

(단위 : 명)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

기획자 및 PM
1
1
-

프로그램개발자
8
3
-

시스템 엔지니어
1
4
-

테스트 엔지니어
1
2
-

합계
11
10
-

해당 신규 연구개발인력의 1인당 평균 인건비는 다음과 같이 예상됩니다.

[신규 연구개발인력 예상 평균 인건비]

(단위 : 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

기획자 및 PM
50
52
55

프로그램개발자
56
60
65

시스템 엔지니어
50
55
60

테스트 엔지니어
42
44
46

1인당 평균 인건비
50
53
57

연구개발용 기자재의 연도별 신규 취득 계획은 아래와 같습니다. 해당 기자재의 상각비용은 내용연수를 5년으로 가정하여, 경상연구개발비 내 유무형자산 상각비에 반영되었습니다.

[연구개발용 기자재 신규 취득]

(단위 : 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

유형자산
360
448
453

무형자산
90
112
113

합계
450
560
566

(라) 영업외수익 및 영업외비용 동사의 영업외수익 및 비용의 세부 추정내역 및 항목별 추정근거는 아래와 같습니다.

[영업외수익 및 영업외비용 추정 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

영업외수익
925
-
-
-

이자수익
53
-
-
-

외환차익
22
-
-
-

외화환산이익
77
-
-
-

기타영업외수익
773
-
-
-

영업외비용
2,333
839
593
559

이자비용
759
839
593
559

외환차손
62
-
-
-

외화환산손실
47
-
-
-

기타영업외비용
1,465
-
-
-

항목
추정 근거

영업외수익
2022년 영업외수익 중 주요항목은 동사의 종속회사였던 ㈜코리아일레콤 지분 매각에 따른 관계기업처분이익 5.6억원이었으며, 동사는 당시 ㈜코리아일레콤이 지분을 전량 매각하였기 때문에, 향후 영업외수익에 미치는 영향은 없습니다. 또한 이자수익은 그 금액이 미미하여 추정에 반영하지 아니하였습니다.

영업외비용
2022년 영업외비용 중 주요항목은 이자비용, 파생상품평가손실, 그리고 종속기업 투자주식 처분손실이었으며, 이자비용의 경우 증권신고서 제출일 현재 기준 동사가 보유한 차입금의 원리금 상환 스케줄을 반영하여 추정하였습니다. 파생상품평가손실의 경우, 상장을 준비하는 과정에서 상환전환우선주가 모두 보통주로 전환되어 향후 영업외비용에 미치는 영향은 없습니다. 종속기업 투자주식 처분손실은 동사의 종속회사였던 PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA 지분 매각에 따라 발생한 비용으로, 향후 영업외비용에 미치는 영향은 없습니다.

(마) 법인세비용

추정 법인세비용차감전순이익을 과세소득으로 간주하고, 법인세율 20.9%(지방소득세 포함)를 적용하여 추정하였습니다.

라. 기상장기업과의 비교참고 정보

최종 선정된 비교기업들은 ㈜이노시뮬레이션과 일정 수준의 사업 구조, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영전략 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 비교기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

[동사 및 유사회사 2022년 기준 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
이노시뮬레이션
현대오토에버
토탈소프트
팅크웨어
대아티아이

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
8,595
1,695,856
18,040
231,723
59,108

[비유동자산]
34,715
923,580
10,677
116,277
140,510

자산총계
43,310
2,619,436
28,717
348,001
199,619

[유동부채]
15,284
883,698
4,824
133,484
40,544

[비유동부채]
13,123
245,358
5,076
29,948
49,154

부채총계
28,407
1,129,056
9,899
163,431
89,697

[자본금]
3,446
13,712
4,279
5,555
7,115

자본총계
14,903
1,490,381
18,817
184,569
109,921

매출액
16,878
2,754,508
13,878
336,709
105,548

영업이익
(1,795)
142,362
2,584
4,462
9,401

당기순이익
(4,813)
116,170
2,642
4,514
8,369

당기순이익(지배)
(4,674)
113,919
2,642
3,352
8,415

주1)
각 사의 2022년 사업보고서를 참고하였습니다.

[동사 및 유사회사 2021년 기준 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
이노시뮬레이션
현대오토에버
토탈소프트
팅크웨어
대아티아이

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
13,736
1,471,052
16,064
190,942
109,925

[비유동자산]
41,759
875,071
10,682
94,637
83,430

자산총계
55,495
2,346,123
26,746
285,579
193,355

[유동부채]
27,157
721,374
5,744
116,248
63,300

[비유동부채]
20,098
248,927
4,776
4,440
25,116

부채총계
47,255
970,301
10,521
120,688
88,416

[자본금]
2,819
13,712
4,279
5,213
7,115

자본총계
8,240
1,375,821
16,225
164,891
104,939

매출액
14,038
2,070,382
14,092
225,387
116,253

영업이익
(391)
96,106
3,036
12,482
9,606

당기순이익
(3,188)
71,368
3,015
7,113
5,312

당기순이익(지배)
(3,026)
69,811
3,015
6,517
5,034

주1)
각 사의 2021년 사업보고서를 참고하였습니다.

[동사 및 유사회사 2022년 기준 주요 재무비율]

구분
이노시뮬레이션
현대오토에버
토탈소프트
팅크웨어
대아티아이

성장성
매출액 증가율
-22.8%
33.0%
-1.5%
49.4%
-9.2%

영업이익 증가율
적자 지속
48.1%
-14.9%
-64.3%
-2.1%

당기순이익 증가율
적자 지속
63.2%
-12.4%
-48.6%
67.2%

총자산 증가율
-22.0%
11.6%
7.4%
21.9%
3.2%

활동성
총자산 회전율
0.3
1.1
0.5
1.1
0.5

재고자산 회전율
3.9
494.6
529.9
3.8
18.1

매출채권 회전율
9.6
3.8
4.2
8.9
3.1

수익성
매출액 영업이익률
(주1)
5.2%
18.6%
1.3%
8.9%

매출액 순이익률
(주1)
4.1%
19.0%
1.0%
8.0%

총자산 순이익률
(주1)
4.6%
9.5%
1.1%
4.3%

자기자본 순이익률
(주1)
7.9%
15.1%
1.9%
7.8%

안정성
부채비율
190.6%
75.8%
52.6%
88.5%
81.6%

차입금의존도
43.2%
6.8%
3.2%
32.7%
22.7%

유동비율
56.2%
191.9%
374.0%
173.6%
145.8%

주1)
동사의 2022년 영업이익 및 당기순이익이 부(-)의 금액이므로 해당 비율을 산출하지 않았습니다.

주2)
당기순이익은 지배주주 귀속 순이익을 적용하였습니다.

[동사 및 유사회사 2021년 기준 주요 재무비율]

구분
이노시뮬레이션
현대오토에버
토탈소프트
팅크웨어
대아티아이

성장성
매출액 증가율
-5.6%
32.5%
16.0%
14.1%
2.5%

영업이익 증가율
적자 지속
10.7%
18.9%
-0.1%
25.2%

당기순이익 증가율
적자 지속
18.3%
35.5%
-23.3%
-28.8%

총자산 증가율
22.2%
117.8%
10.8%
26.7%
15.1%

활동성
총자산 회전율
0.3
1.2
0.6
0.9
0.6

재고자산 회전율
3.1
532.7
399.7
3.5
40.2

매출채권 회전율
7.4
3.9
4.2
8.6
2.7

수익성
매출액 영업이익률
(주1)
4.6%
21.5%
5.5%
8.3%

매출액 순이익률
(주1)
3.4%
21.4%
2.9%
4.3%

총자산 순이익률
(주1)
4.1%
11.9%
2.6%
2.8%

자기자본 순이익률
(주1)
7.2%
20.3%
4.0%
4.8%

안정성
부채비율
573.5%
70.5%
64.8%
73.2%
84.3%

차입금의존도
45.5%
8.3%
6.4%
17.5%
9.4%

유동비율
50.6%
203.9%
279.6%
164.3%
173.7%

주1)
동사의 2021년 영업이익 및 당기순이익이 부(-)의 금액이므로 해당 비율을 산출하지 않았습니다.

주2)
당기순이익은 지배주주 귀속 순이익을 적용하였습니다.

재무비율 산정방법은 다음과 같습니다.

구분
산식
설명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가 비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

마. 기타 사항

(1) 2022년 수주 실적 감소의 원인 및 향후 변동 가능성동사의 2022년 연간 수주 실적(유지보수 포함)은 8,569백만원을 기록하여 전년 대비 67.5% 감소하는 모습을 보였습니다. 2022년은 우크라이나-러시아 전쟁으로 인한 원자재 및 에너지 가격 상승에 따라 인플레이션이 가속화되었고, 금리인상으로 인해 전방산업 고객의 투자 심리가 위축된 한 해 였습니다. 또한 동기간 중국 시장에서는 제로 코로나 정책으로 인해 정상적인 영업 활동이 불가능하기도 했습니다. 이에 따라 동사가 2022년 수주할 것으로 예상되었던 프로젝트가 ①고객의 투자 심리위축, ②Lock-down으로 인한 사업 연기, ③사업자 선정 지연 등의 이유로 취소되거나 이연되었고, 2022년 동사의 수주 실적이감소하였습니다. 그러나 2023년부터 글로벌 경기가 점차 안정화 단계로 들어서면서 2022년에 이연되었던 사업들이 재개되고 있으며, 동사는 그중 대부분의 프로젝트를 2023년 내 수주 완료할 계획입니다. 아래 표는 당초 2022년에 수주 예정이었으나 2023년 이후로 수주가 이연된 프로젝트의 현황을 나타내고있습니다.

[2022년 예정되었던 프로젝트의 이연 현황]

(단위 : 백만원)

구분

고객

사업명

사업규모

이연시기

비고

스마트 모빌리티 시뮬레이터

국내

기업 B

시뮬레이션 툴체인 장비 구축사업

700

2023년

- 입찰 진행 중

해외

대학 A

드라이빙 시뮬레이터(FDS)

2,120

2023년

- 2022년 동사가 낙찰되었으나, 원재료 비용 상승 등으로 계약포기- 다시 입찰공고되어 입찰 진행 중

기업 K

자율주행 자동차 시뮬레이터 (ADS)

15,500

2024년

- 동사 제안 사양 반영하여 현재 건축물 건축중(코로나로 일정 지연됨)

소계

18,320

XR가상훈련

국내

기업 G

무기체계 운용 관련 공통 아키텍쳐 구축 및체계통합 기술 개발

1,980

2023년

- 수주완료

기업 A

AI승무원 개발 및 가상전투실험 환경구축

2,269

2023년

- 수주완료

해외

기업 J

VR을 활용한 다목적 중장비 시뮬레이터

424

2023년

- 수주완료

소계

4,673

합계

22,993

주1)
『다. 추정 당기순이익 산정내역 - (2) 항목별 추정 근거』 내 표에 기재된 고객명과 같은 방식으로 익명화하였습니다.

한편, 2022년 수주 급감에 따른 기저효과로 동사의 2023년 추정 수주 금액은 437%의 증가율을 기록할 전망입니다. 그러나 2022년에 이연된 프로젝트를 당초 일정대로 2022년 수주 실적으로 가정할 경우, 동사의 연도별 수주 금액 추이는 2021년 26,369백만원 ▷ 2022년 31,562백만원 ▷ 2023년(E) 38,533백만원으로 비교적 일정한 수준의 성장률를 보이게 됩니다. 향후 대내외적 여건이 악화되는 경우, 2022년의 사례와 유사하게 동사의 수주 금액이 감소할 수 있습니다. 이와 반대로 인공지능산업융합사업단(AICA) 프로젝트와 같이 수십억 원~1백억 원 이상의 대규모 사업을 수주하는 경우 동사의 전체 수주 규모는 큰 폭으로 증가하게 됩니다. 이는 동사가 수행하는 프로젝트별로 사업 규모에 편차가 있고, 동일한 프로젝트의 발주가 규칙적ㆍ정기적으로이뤄지지 않기 때문입니다.

(2) 2023년 추정 실적의 실현 가능성

동사의 2023년 1분기 말 기준 스마트모빌리티 및 XR가상훈련 부문 수주잔고 금액은 16,899백만원이며, 이중 프로젝트 계약기간에 따라 2023년 중 매출액으로 인식될 것으로 예상되는 금액은 13,071백만원입니다. 동 예상 매출액과 2023년 1분기 매출액 및 2023년 중 납품이 확정된 신규사업부문(XR디바이스, XR실감콘텐츠) 매출액을 합산할 경우 2023년 중 실현 예상 매출액은 16,082백만원이며, 구체적인 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
내용
비고

2023년 추정매출액
27,870
A

현재 기준 2023년 실현예상 매출액
16,082
B=C+D+E

- 2023년 1분기 매출액
2,481
C

- 2023년 1분기 수주잔고 중 2023년 중 매출 인식 예상금액
13,071
D, (주1)

- 2023년 중 납품이 확정된 신규사업부문(XR디바이스, XR실감콘텐츠) 매출액
530
E

2023년 중 추가 달성 가능(예정) 매출액
11,788
F=A-B

주1)
2023년 1분기 말 기준 스마트모빌리티 및 XR가상훈련 부문 수주잔고금액 16,899백만원 중 프로젝트 계약기간에 따라 2023년 중 매출인식이 예상되는 금액입니다.

동사는 특정 연도에 수주한 프로젝트를 당해연도에 모두 매출로 인식하지 않기 때문에, 동사가 '2023년 중 추가 달성 가능(예정) 매출액(F)' 11,788백만원을 시현하여 2023년 추정매출액을 달성하기 위해서는 2023년 6월~12월 총 7개월 간 11,788백만원을 초과하는 규모의 수주를 반드시 확보해야 합니다. 동사의 사업부문별 수주 프로젝트의 당해연도 매출인식비중이 2019년~2021년 누계 기준 50% 미만이었다는 점을 감안하면, 7개월 간 확보해야 하는 수주 금액은 최소 23,576백만원으로 산출됩니다. 동사의 2023년 예상 수주금액 중 2023년 1월~5월 수주계약이 완료된 금액은 7,602백만원(연간 추정치 46,026백만원 대비 진도율 16.52%)입니다. 아래 표에 정리된 바와 같이 동사의 수주금액이 하반기에 집중되는 특성을 감안할 경우 2023년 하반기에는 수주금액 진도율이 개선될 것으로 전망됩니다.

[최근 3개년 분기별 수주금액 현황 및 비중]

(단위: 백만원)

구분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

2020년
금액
734
505
1,289
9,367
11,895

비중
6%
4%
11%
79%
100%

2021년
금액
381
3,853
11,447
10,689
26,369

비중
1%
15%
43%
41%
100%

2022년
금액
1,326
5,264
1,492
488
8,569

비중
15%
61%
17%
6%
100%

3개년 평균 비중
8%
27%
24%
42%
100%

동사가 2023년 4~6월 기간 중 계약을 완료하였거나, 계약 진행 중인 프로젝트의 총 수주금액은 7,442백만원이며, 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

사업부문
거래처
프로젝트명
수주일자
진행상황
수주금액

스마트모빌리티
기업 C
전장부품 평가용 드라이빙 시뮬레이터(CDS)
2023.05.02
계약완료
300

연구소 B
대형 드라이빙 시뮬레이터 추가 계약
2023.05.02
수주완료(계약대기중)
154

XR가상훈련
연구소 D
군용장비 운용체계 시험평가환경 구축
2023.06.02
수주완료(계약중)
2,178

기업 A
AI승무원 개발 및 가상전투실험 환경 구축
2023.04.26
계약완료
2,269

기업 G
무기체계 운용 관련 공통 아키텍쳐 구축 및 체계통합 기술 개발
2023.05.16
수주완료(계약중)
1,980

기업 G
무기체계 운용 관련 통제기술 개발
2023.05.16
수주완료(계약중)
300

공공 B
방수훈련장비(추가 계약)
2023.04.13
수주완료(계약대기중)
261

주1)
동사가 '연구소 D'에 공급하는 '군용장비 운용체계 시험평가환경 구축' 프로젝트는 2023년 06월 02일 수주를 확정하여 계약 절차를 진행 중이며, 사업규모는 2,178백만원으로 당초 예상 규모(2,068백만원) 대비 확대되었습니다.

아울러 2023년 하반기 중 수주가 예상되는 프로젝트의 세부내역은 아래와 같으며, 적용률을 감안한 수주 예상 총액은 36,776백만원입니다.

(단위: 백만원)

사업부문
거래처
프로젝트명
프로젝트금액(예상)
적용률
적용수주금액
수주예상시기
세부 영업현황

스마트모빌리티
기업 A
무인전투차량 자율주행 VILS 시뮬레이터
7,000
70%
4,900
3분기
- 고객사와 업무협약서 체결완료- 동사 기술제품으로 Spec-in, 기술제품 시연 및 POC 완료- 각 구성품의 상세 사양 및 신규 개발 범위 확정- 고객사의 계약이 마무리되면 동사 수의계약 예정

연구소 A
ADAS 부품 개발용 VILS
2,250
70%
1,575
3분기
- 현재 입찰 진행 중- 동사 기수주 사업의 후속사업이며 동사 기술제품으로 Spec-in- 도입 예정인 VILS의 2차 업그레이드 범위 및 활용 방안 확정- 신규 도입 장비와 기존 장비의 상세 사양 및 상호 연동 방안 확정- 선진 사례 동향정보 수집을 위한 해외 출장지 일정 협의 중

기업 B
시뮬레이션 툴체인 장비 구축 사업
700
50%
350
4분기

- 최종 수요처의 예산이 확정되었으며, 현재 입찰 진행 중- 고객사와 협업하여 진행하는 사업으로 제안 소개 및 설명회 완료

연구소 C
IVI 평가를 위한 자율주행시뮬레이터 개발
200
30%
60
3분기
- 기납품된 동사 기술제품 SIMREX CDS의 S/W 업그레이드 사업- 기존 장비의 Co-simulation을 위한 연동 방안 및 상세 사양 확정- 입찰 방법 및 절차 조율 중

대학 A
드라이빙 시뮬레이터(FDS)
2,120
70%
1,484
3분기
- 2021년 11월, 동사가 낙찰자로 선정되었으나 COVID-19 및 원자재 가격 급등으로 인해 계약 포기- 이후 재공고된 사업으로 현재 입찰 진행 중- 동사 초도 제안서 제출 완료- 요구사양서에 명시된 영상장비의 단종에 따른 대책 논의 - 동사 모션플랫폼 POC 요청에 따라 일정 협의 중

기업 E
완성차 고객향 6축 시뮬레이터(FDS)
2,000
70%
1,400
4분기
- 고객사와의 상세 업무협의 완료하고 입찰 대기 중- 제안 소개 및 설명회 진행 완료- 동사 기술제품인 SIMREX FDS로 Spec-in- 현지 도입 장비의 범위 논의 및 제인증 규정 확인

XR가상훈련
기업 A
지상무기 전술모의훈련 시뮬레이터
55,000
30%
16,500
4분기
- 고객사 후속계약 대기 중- 동사가 독점 공급업체로서, 유일하게 실적 보유- 제조시설 점검, 사업 컨소시엄 구성 및 업무범위 협의 완료- 고객사의 요구사양에 대한 솔루션 대응 방안 협의 중- 향후 유지보수 및 지원 대책 협의 중

기업 F
지상무기 전술모의훈련 시뮬레이터
13,000
30%
3,900
4분기
- 고객사 후속계약 대기 중- 동사가 동일 사양 제품 수출 실적을 보유한 유일의 업체임- 품질실사 완료- 현지화에 따른 개선 방안 등 S/W 개선 요구 협의 중- 향후 계약 절차 논의 중

공공 A/기업 A
지상무기 전술모의훈련장비 성능 개선 사업
8,945
30%
2,684
3분기
- 동사가 기납품한 장비의 업그레이드 사업으로, 입찰 대기 중- 신규 개발 범위 및 기존 노후 장비 교체에 따른 S/W 연동방안 협의 중- 사업설명회 일정 조율 중

기업 H
군용 헬기 성능개량형 시뮬레이터
6,000
30%
1,800
3분기
- 고객사 계약 대기 중- 동사 사양으로 Spec-in- 제안 사양 소개 및 기술시연 완료- 해당 헬기 제작사 요구사항 검토, 개발 방안 수립 및 협의안 도출 완료- 해외 도입 시 필요한 데이터셋의 확보 방안 논의 중

연구소 E
철도산업 종사자의 인적오류 분석·평가·예방 기술 개발
900
70%
630
3분기
- 동사가 기납품한 사업의 후속사업으로, 현재 계약 대기 중- 업그레이드 업무범위에 대한 실무협의 및 고객 요구사항 분석 완료

공공 B
군용장비 모의운용 훈련체계 성능개선
2,000
30%
600
3분기
- 2023년 6월 중 입찰 공고 예정- 동사 기술제품으로 Spec-in- 업무범위에 대한 실무협의 완료- 요구사양 명세에 부합하는 상세 사양 확정- XR 신기술 동향 소개 및 기술제안수행, 기존 제품의 운용 상 문제점 확인

기업 F
선행개발용 기술검증 시뮬레이터(2차)
847
70%
593
3분기
- 현재 계약 대기 중- 기술제안 및 그에 따른 핵심요소기술에 대한 POC 완료- 고객요구에 대한 상세사양 업무협의 및 동사 기술제품인 GDStudio에 대한 고객평가 완료- 기존 납품된 장비의 하드웨어 연동 방안 협의

대학 B
교육훈련용 드라이빙 시뮬레이터(FDS)
600
50%
300
4분기
- 2023년 3분기 사업 공고 예정- 고객과의 상세 업무협의 완료하고 입찰 대기 중- 동사 기술제품인 SIMREX FDS로 Spec-in- 기술제안서 및 POC 완료

합계
36,776
-
-

상기 내용을 종합할 경우, 2023년 4월~12월 수주 확정 및 예상 수주금액의 합계는 44,217억원이며, 해당 금액에 사업부문별 당해연도 매출인식비중(2019~2021년 누계치 스마트모빌리티 44%, XR가상훈련 28%)을 적용할 경우 2023년 남은 기간 동안 수주를 통해 매출 인식이 예상되는 금액은 14,007백만원입니다. 상기 14,007백만원에 증권신고서 제출일 현재 기준 2023년 실현예상 매출액 16,082백만원을 합산할 경우 동사의 2023년 예상 매출액은 30,089백만원이 됩니다. 결론적으로 동사는 2023년 6월~12월 총 7개월 간 최소 23,576백만원 규모의 수주를 확보해야 2023년 추정매출액을 시현할 수 있는데, 현재의 영업 진행 상황 등을 고려하면 2023년 남은 기간 동안 목표한 수주금액 달성이 가능할 것으로 예상됩니다.

(3) 2023년~2025년 추정 실적 관련 매출총이익률 및 영업이익률 개선의 근거동사는 스마트 모빌리티 분야 최신 기술 내재화를 위해 AICA(인공지능산업융합사업단) 프로젝트를 수행하였는데, 동 프로젝트 수행 과정에서 많은 연구개발비가 소요되고 인플레이션 등으로 인해 투입 원가가 상승하면서 해당 프로젝트는 2021년~2022년 비경상적인 이익률을 기록하였습니다. 2021년~2022년 동사의 별도 기준 매출액 및 매출원가에서 ①AICA 프로젝트 관련 실적, ②재고자산평가손 등 비경상적 원가를 제거하여 나타내면 아래의 표와 같습니다. 즉, 동사의 2021년~2022년 누계 기준 경상적인 매출원가율 수준은 69.2%로 파악됩니다.

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2021년~2022년 누계 원가율

매출액
매출원가
매출액
매출원가

스마트 모빌리티
3,752
2,269
4,351
3,356
69.4%

XR가상훈련
4,685
3,343
5,589
4,229
73.7%

XR디바이스
662
420
780
524
65.5%

XR실감콘텐츠
474
193
1,242
567
44.3%

합계
9,573
6,224
11,963
8,675
69.2%

동사는 또한 기 납품 이후 모듈화를 완료한 사업에 대해, 양산성 후속 사업 수주가 확대될 경우 수익성 개선을 달성할 수 있습니다. 아래 표에 나타난 사례와같이, 프로젝트성 제품의 모듈화 및 양산화는 수익성 개선으로 이어집니다.

[모듈화 제품 공급을 통한 수익성 개선 사례]

(단위: 백만원, %)

구분

1차 사업

2차 사업

3차 사업(E)

매출액

5,001

5,400

6,000

매출원가

4,614

4,203

3,762

매출총이익

387

1,197

2,238

판관비용

2

1

2

영업이익

385

1,196

2,235

영업이익률(%)

7.7%

22.1%

37.3%

지체상금

530

-

-

세전이익

-145

1,196

2,235

주1)
3차 사업(계약기간 : 2020.12 ~ 2023.12)은 증권신고서 제출일 현재 79.5%의 공정률을 보이고 있으며, 2023년 4분기 납품 완료할 예정입니다.

동사의 사업 계획 상 모듈화 제품 매출 비중은 2022년 29.0%에서 2023년 49.8%로 증가할 전망입니다. 따라서 2023년부터 모듈화 매출 비중 확대를 통한 전사 수익성 향상 효과를 기대할 수 있습니다.

[연도별 모듈화 매출 및 프로젝트성 매출 전망]

(단위: 백만원, %)

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

2025년(E)

모듈화 매출

스마트 모빌리티

1,882

4,701

9,779

14,230

XR가상훈련

2,184

8,477

14,276

31,459

XR디바이스

695

695

695

695

XR실감콘텐츠

-

-

-

-

소계

4,761

13,873

24,750

46,384

프로젝트성매출

스마트 모빌리티

6,891

2,112

2,888

4,350

XR가상훈련

3,298

10,128

10,211

13,858

XR디바이스

-

-

-

-

XR실감콘텐츠

1,242

1,242

1,242

1,242

유지보수

232

515

735

1,242

소계

11,663

13,997

15,076

20,692

합계

16,424

27,870

39,826

67,076

모듈화 매출 비중

29.0%

49.8%

62.1%

69.2%

이를 종합하였을 때, 동사가 2023년~2025년 추정 매출액을 달성하는 경우에는 매출총이익률 및 영업이익률의 개선이 가능할 것으로 기대됩니다.
(4) 수주 금액 추정 시 적용한 시장 성장률 및 동사의 점유율

『제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정 내역』에서 매출액은 동사의 2023년~2025년 예상 수주규모를 산정하고, 여기에 연도별 매출 인식률을 적용하는 방식으로 산출하였습니다. 이 때 2024년 예상 수주 규모는 2023년 예상 수주 규모에 글로벌 XR시장 성장률(2022년~2026년 CAGR +36.23%, ARtillery Intelligence)을 적용하여 추정하였으며, 2025년 수주 규모 또한 동일한 연간 성장률을 보일 것이라고 가정하였습니다. 동사의 2021년~2023년(E) 연평균 수주 규모 증가율은 32.1%로, ARtillery Intelligence가 추정한 글로벌 XR시장 성장률(36.32%)과 유사합니다. 이에 따라 해당 수치가 동사의 2024년~2025년 예상 수주 규모 산출 시 적용되었으며글로벌 XR시장 내 동사의 점유율은 일정하게 유지된다고 가정하였습니다.
(5) 2023년 1분기 소수 고객사 매출 편중 상황의 지속 여부동사는 수주 산업의 특성 상 대규모 프로젝트 계약건으로 인해 특정연도에 일부 거래처에 매출이 집중되는 경향이 나타날 수 있으나, 이러한 경향이 여러해에 걸쳐 발생하지는 않습니다. 실제로 동사의 연도별 매출상위 5개 거래처 매출비중은 2020년 60.4%, 2021년 71.3%, 2022년 63.3% 수준이며, 2023년 1분기의 경우 95.1%로 높은 비중을 보였으나, 이는 매출계절성 영향으로 1분기의 매출액 규모가 작은 특성 상, 특정 거래처의 매출액 비중이 높게 나타난 것으로 판단됩니다.

[최근 3개년 및 당해연도 1분기 매출상위 5개사 매출비중]

(단위: %, 개사)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기

매출상위 5개사 매출비중
60.4%
71.3%
63.3%
95.1%

전체 거래처수
85
92
105
22

주1)
K-IFRS 별도재무제표 기준

동사는 손익추정 시 위와 같은 고객 특성을 반영하였으며, 기존고객(최근 3년 이내 거래실적이 있는 고객) 및 신규고객에 대한 2023년도 예상 수주금액 및 매출액 추정내역은 아래와 같습니다.

[고객별 예상 수주금액 및 매출액 추정내역]

(단위: 백만원, %)

구분
예상 수주금액
매출액

금액
비중
금액
비중

기존고객
34,029
70.20%
22,725
81.54%

신규고객
14,448
29.80%
5,146
18.46%

합계
48,477
100.00%
27,870
100.00%

(6) 2021년 6월 유상증자 발행가액과 공모희망가액 차이 설명동사는 2021년 6월 아래와 같이 외부 기관투자자를 대상으로 주당 4,000원(액면가 500원 기준)에 약 20억원의 유상증자를 진행하였습니다.

[2018년 이후 기관투자자 대상 유상증자내역]

일자
주식종류
주식수
주당 액면가액(원)
주당발행가액(원)
발행총액(백만원)
인수자

2018.07.14
보통주
222,222
500
13,500
3,000
한국산업은행

74,074
500
13,500
1,000
하나증권㈜

2021.06.05
상환전환우선주
375,000
500
4,000
1,500
달빛 혁신창업 성장지원펀드

125,000
500
4,000
500
인라이트9호 넥스트유니콘 벤처펀드

2022.04.23
보통주
368,272
500
10,590
3,900
아이온 와이지 메타버스 신기술투자조합

2022.05.10
보통주
387,158
500
10,590
4,100
아이온 와이지 크레타 신기술투자조합

한편, 금번 동사의 코스닥시장 상장 공모희망가액은 13,000원~15,000원으로서, 이는 2021년 6월 유상증자 발행단가 대비 각각 225% ~ 275% 할증한 가액 입니다.동사의 2021년 6월 유상증자 발행가액이 다소 낮았던 사유는, 당시 동사는 2019~2020년 누적 적자를 시현하였으며, 2020년 COVID-19 팬데믹으로 인해 매출액이 전년 대비 역성장하여 자금조달이 원활하지 않은 상황이었습니다. 이러한 상황에서 동사는 본사 사옥 이전을 위한 시설자금조달이 불가피했던 바, 투자자와의 협의를 통해 직전 유상증자가액(2018년 07월 주당 13,500원)보다 낮은 가격(주당 4,000원)으로 결정하였습니다.

동사가 2021년 06월 달빛 혁신창업 성장지원펀드, 인라이트9호 넥스트유니콘 벤처펀드를 대상으로 진행한 유상증자 조달금액 20억원의 목적별 자금사용내역은 아래와 같으며, 사옥 건축 관련 시설자금으로 76%, 운영자금으로 24%를 사용하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액
비중
비고

시설자금
1,527
76%
사옥건축 관련 건설사 기성비용, 설계용역비용 등

운영자금
473
24%
원재료 매입비용 등

합계
2,000
100%
-

동사는 동 유상증자에 앞서, 정관 및 이사회규정에 의거하여 2021년 05월 13일 제3자배정 유상증자 신주발행을 위한 이사회를 개최하였으며, 해당 이사회의 승인에 따라 유상증자를 진행하였습니다.

구분
내용

정관
제10조 (신수인수권)
② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

이사회운영규정
제3조 (권한)
① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다. ② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제9조 (결의방법)
① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송/수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

제10조 (부의사항)
3. 재무에 관한 사항(6) 신주의 발행

동 유상증자를 통해 조달한 자금의 경우, 아래와 같은 동사의 일반적인 자금집행절차를 거쳐 집행되었으며, 회계 및 자금을 구분하여 금액대별 전결권에 맞게 내부 품의를 득한 후 자금을 집행하였습니다.

[자금집행절차]

No.
구분
내용

1
거래처 등록
회사 ERP시스템을 통해 자금집행 대상 거래처 정보 등록(사업자등록증, 통장사본 등)

2
지출결의서 등록
회계계정과목 코드 입력 및 지출결의서 전자결재 품의 상신결재 완료 시, 회계 프로그램으로 해당 데이터 전송

3
지급 품의
회계 프로그램으로 전송된 지출결의서를 정기결제일(매월 10일, 22일, 25일, 말일)에 취합 및 자금일보 작성자금 지급 전자결재 품의 상신, 결재 완료 건에 한해 자금 집행 프로그램으로 데이터 전송※ 전자결재 품의 완료된 건의 경우 이체 관련 정보 수정 절대 불가

4
자금 집행
자금 집행 프로그램상 예금주 실명 및 계좌번호 검증 후 계좌비밀번호와 OTP 입력하여 자금 집행※ 오류 발생 건에 대해서는 자금집행 불가

[회계 및 자금 관련 관리부서 결재선]

구분
관리부서 결재선

지출결의
일반관리비
100만원 이하
재무회계 담당자 → 재무회계팀장

100만원 초과 ~ 1,000만원 미만
재무회계 담당자 → 재무회계팀장 → CFO

1,000만원 이상
재무회계 담당자 → 재무회계팀장 → CFO → 대표이사

구매 (프로젝트 수행 관련)
300만원 이하
재무회계 담당자 → 재무회계팀장

300만원 초과 ~ 1,000만원 미만
재무회계 담당자 → 재무회계팀장 → CFO

1,000만원 이상
재무회계 담당자 → 재무회계팀장 → CFO → 대표이사

자금집행
1,000만원 이하
자금 담당자 → 선임 자금 담당자 → CFO

1,000만원 초과
자금 담당자 → 선임 자금 담당자 → CFO → 대표이사

한편, 동사는 금번 코스닥시장 상장을 통해 조달한 자금을 별도 계좌를 통해 사용 및 관리할 계획입니다. 또한, 회사 내부 자금결산보고 시 공모자금의 집행현황을 별도 구분하여 보고하고, 연말 결산 이사회에서 직전연도 공모자금 집행현황을 보고할 예정입니다. 만약 공모자금 사용계획에 벗어나는 자금 집행이 불가피할 경우, 자금 집행 이전에 이사회로부터 사전승인을 받는 등 자금집행 관련하여 내부통제절차를 강화할 계획입니다.

(7) 부문별 수주금액 추이 및 주요 변동 요인동사의 2017년~2023년 1분기 부문별 수주금액 추이는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 1분기

스마트 모빌리티
2,228
3,024
2,976
3,476
14,319
1,853
1,975

XR가상훈련
6,269
8,125
8,485
7,035
9,765
5,369
669

XR디바이스
8,572
3,131
3,499
1,376
502
718
103

XR실감콘텐츠
-
-
-
150
1,236
329
-

유지보수
177
303
244
211
258
232
31

환율변동 및 조정 등
(49)
(393)
362
(352)
289
67
-

합계
17,197
14,189
15,565
11,895
26,369
8,569
2,778

주1)
XR실감콘텐츠 사업은 2020년도에 신설되었습니다

연간 총 수주 금액이 전년 대비 10% 이상 증감한 연도에 한해, 주요 변동 요인을 정리하면 다음과 같습니다.

구분
주요 변동 요인

2018년
- 동사로부터 모션시트를 공급받았던 최종 고객사가 2018년부터 관련 사업을 축소하는 등 대외 여건이 악화돼 XR디바이스 사업 수주 금액이 전년 대비 5,441백만원 감소

2020년
- COVID-19 영향으로 XR디바이스 사업 수주 금액이 전년 대비 2,123백만원 감소하였고(스포츠 교실 체험관 903백만원, 기타 체험관 관련 수주 770백만원, 모션 디바이스 457백만원 등), 주요 프로젝트의 최종 계약이 이연

2021년
- AICA 프로젝트(사업규모 102억원) 수주 등에 따라 스마트 모빌리티 사업 수주 금액이 전년 대비 10,843백만원 증가- 자주도하 사업 수주 등에 따라 XR가상훈련 사업 수주 금액이 전년 대비 2,731백만원 증가

2022년
- 원자재 가격 상승 및 금리 인상에 따른 고객의 투자 심리 위축, 중국 제로코로나 정책으로 인한 사업 연기 등 대외 여건 악화- 전년도 대규모 프로젝트 수주(AICA)에 따른 높은 기저효과로 스마트 모빌리티 사업 수주 금액이 전년 대비 12,466백만원 감소- 자주도하 사업 등 전년도 수주 프로젝트에 준하는 규모의 신규 프로젝트를 수주하지 못하면서 XR가상훈련 사업 수주 금액이 전년 대비 4,396백만원 감소

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

모집 및 매출 총액 (1)
13,500,000,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
405,000,000

발행제비용 (3)
682,724,800

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
13,222,275,200

주1)
상기 금액은 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장주선인 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하는 물량입니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
580,500,000
인수금액(의무인수분 포함)의 4.3%

상장심사수수료
-
기술성장기업 면제

상장수수료
-
기술성장기업 면제

등록세
1,854,000
자본금 증가액의 4/1,000

교육세
370,800
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등

합계
682,724,800
-

주1)

상기 금액은 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조제1항제39호 가목에 해당하는 기술성장기업으로서 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

[자금의 사용목적]

(기준일 :
2023년 06월 26일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
6,622
2,000
-
4,600
13,222

나. 자금의 세부 사용계획
당사의 확정공모가액인 15,000원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 13,222백만원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분
내역
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
합계

연구개발비
자율주행 시뮬레이션 인지 알고리즘 고도화
236
416
441
1,093

클라우드 기반 메타트랙 서비스 고도화
116
185
195
496

스마트 트레이닝 사업 확대를 위한 실감 컨텐츠 개발
340
591
621
1,552

비대면 원격 메타버스 환경 구축
106
170
186
462

디지털 트윈 XR 기반 국방가상훈련 통합플랫폼
242
369
386
997

연구개발비 소계
1,040
1,731
1,829
4,600

운영자금
마케팅비용
500
500
400
1,400

기타 운영자금(인건비, 원재료비 등)
2,400
2,446
376
5,222

운영자금 소계
2,900
2,946
776
6,622

채무상환자금
단기차입금 일부 상환
2,000
-
-
2,000

채무상환자금 소계
2,000
-
-
2,000

합 계
5,940
4,677
2,605
13,222

(1) 연구개발비

당사는 지속적인 제품의 연구개발 및 고도화 수행을 통한 제품 경쟁력 강화와 수익 실현을 위해 공모자금 중 일부를 2023년~2025년의 연구개발 수행 인력 인건비, 연구기자재 및 재료비로 사용할 계획입니다. 당사가 속한 소프트웨어 산업은 급격한 기술변화에 대응하기 위하여 우수한 연구개발 인력의 확보 및 관리가 중요하여 인건비에 대한 투자 비율이 높습니다. 특히나 당사와 같이 기술개발의 중요도가 높은 기업의 경우 연구인력에 대한 투자가 지속적으로 이루어져야 합니다. 핵심 역량 강화를 위하여 연구소 내 개발팀의 인원을 지속적으로 충원할 계획이며, 공모자금의 일부를 이에 투자할 계획입니다. 연구기자재 비용은 서버 구축비, 시험 장비, 계측기, 소프트웨어 구입비 등의 비용에 해당됩니다. 연구재료비에는 컴퓨터, 영상시스템 등 시제품 제작에 필요한 재료비, 부품 가공/제작 외주비, 시제품 시험평가에 소요되는 비용 등이 포함됩니다. 당사의 연구개발비 사용계획은 아래와 같습니다.

[연구개발비 사용계획]

(단위: 백만원)

구 분
내 역
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
합계

(가) 자율주행 시뮬레이션 인지 알고리즘 고도화
연구개발 인건비
156
326
351
1,093

연구 기자재 및 재료비
80
90
90

(나) 클라우드 기반 메타트랙 서비스 고도화
연구개발 인건비
56
115
125
496

연구 기자재 및 재료비
60
70
70

(다) 스마트 트레이닝 사업 확대를 위한 실감 콘텐츠 개발
연구개발 인건비
210
391
421
1,552

연구 기자재 및 재료비
130
200
200

(라) 비대면 원격 메타버스 환경 구축
연구개발 인건비
56
120
130
462

연구 기자재 및 재료비
50
50
56

(마) 디지털 트윈 XR 기반 국방가상훈련 통합플랫폼
연구개발 인건비
112
219
236
997

연구 기자재 및 재료비
130
150
150

합 계
1,040
1,731
1,829
4,600

한편, 연구개발비 사용계획 상 1인당 연구개발인력 인건비 산정 기준은 다음과 같습니다.

[1인당 연구개발인력 인건비 산정 기준]

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

기획자 및 PM
50
52
55

프로그램개발자
56
60
65

시스템 엔지니어
50
55
60

테스트 엔지니어
42
44
46

1인당 인건비 평균
50
53
57

각 연구개발 과제별 현황 및 목표와 향후 사업 진행 계획을 상세히 정리하면 아래의 표와 같습니다.

구분

연구개발 현황 및 목표

사업 진행 계획

(가)자율주행 시뮬레이션 인지 알고리즘 고도화

- 육상 이동체 가상훈련 분야에서 콘텐츠의 현실감ㆍ몰입감 증진 및 사용자 경험 공유 및 확대를 위해 국가가 보유한 3D 공간정보를 활용하여 고품질의 콘텐츠를 제공하고 구축비용ㆍ시간을 줄이는 연구가 필요

- 공간정보를 활용해서 자율주행 기능을 검증하고자 실차량에서 사용하는 센서를 가상의 환경에서 구동 가능하도록 개발

- HD-MAP를 이용한 지형 편집기, 시나리오 편집기 그리고 가상센서를 개발하여 육상이동체의 자율주행 검증 시뮬레이션을 할 수 있는 소프트웨어를 구축

- 육상이동체 시뮬레이터 운영 소프트웨어인 GD STUDIO를 고도화하여 제품 및 프로젝트 개발에 활용

- 자율주행 시뮬레이터의 수요가 급증하는 시장환경에 맞춰서 가상센서 모듈의 고도화로 자율주행 관련 시뮬레이터 납품에 활용

- 국내 한 대기업과 추진중인 사업에서 가상센서(LiDAR, Radar, Camera, GPS, IMU)를 활용한 프로젝트 진행으로 향후 납품 계획

- 기타 자율주행 가상 시뮬레이터가 필요한 업체에 본 개발의 산출물을 활용하여 프로젝트 수행 예정

(나)클라우드 기반 메타트랙 서비스 고도화

- 100만 폴리곤 이상의 고품질 환경 및 센서 렌더링에서 60FPS 이상의 시뮬레이션을 제공하는 고성능 분산 시뮬레이션 프레임워크 개발 완료

- 승용차, 버스, 트럭 등 동역학 모델 지원 도로 주행 객체 3종 및 사람, 동물, 승합차 등 10종 이상의 시나리오 도로 객체의 시뮬레이션 지원

- 천체 물리학 적용 TOD 시스템, 비, 안개, 눈, 황사 등 12종 이상의 비정형 기상 환경 시뮬레이션 지원으로 포토리얼리즘 실현

- 이벤트 12종을 구성하는 조건(condition) 및 행동(action)의 60개 이상 프리셋 함수를 조합하는 방식의 편리한 자율주행 시나리오 개발 환경 제공

- 저작도구의 3D 모델 로딩과 도로망 자동 생성을 제공하는 지형 편집기와 시나리오 편집기, 패키징 등 다양한 기능 제공으로 편리하고 안정적인 주행 환경 개발 플랫폼 확보

- 독립형 시뮬레이션 엔진에서 클라우드 기반의 메타버스 서비스로 SW 기능을 확장

- 자율주행차 시뮬레이션이 가능한 가상 환경을 구축하고 각종 저작도구를 추가하여 누구나 접근 가능한 메타버스 형태의 구독형 수익구조로 서비스

- 자동차 시뮬레이터 사용자 및 자율주행 차량 연구기관·학계 및 기업체에서 필요한 기능을 추가 연구 개발하고 기능의 안정화를 추진하여 시장에서의 경쟁력 제고

(다)스마트 트레이닝 사업 확대를 위한 실감 콘텐츠 개발

- 스마트 트레이닝 응용시스템 구축에 있어 구축 시간 및 비용을 절감하기 위해서는 제조사에서 생성된 3D 모델을 활용하여 모빌리티의 운용 단계에서 취득한 데이터와 연계하는 방안이 필요

- 모빌리티 3D 정보를 기반으로 하여 각종 모빌리티 운영 정보가 가상현실 기술과 결합된 응용 시스템을 구축하는 프레임워크 설계 기술을 개발

- 동시에 17명이 내부 네트워크를 통하여 VR HMD 기반 안전교육ㆍ훈련을 받을 수 있는 다중접속 기반 클라이언트-서버 기술 개발을 진행

- 교육ㆍ훈련 콘텐츠 개발에서 필수항목인 강의 평가 및 훈련 통제 기술을 확보함

- VR/AR 콘텐츠 개발 기술을 활용하여 다양한 산업분야에서 스마트 트레이닝 콘텐츠 사업을 진행할 계획

- 철도 운영사를 중심으로 기기 및 장비 친숙화, 비상대응훈련에 있어 VR 기반의 훈련방법 도입을 계획하고 있음

- 대형 조선소에서 고정식 플랫폼 해양플랜트 사업 추진 시 선주와의 공정 검토에 활용할 실감 콘텐츠 개발 사업 기회가 있을 것으로 예상

- 항공사의 비상상황 조치절차에 따른 가상환경 승무원 교육ㆍ훈련 서비스 구축 사업에 참여를 모색

(라)비대면 원격 메타버스 환경 구축

- ToF 및 라이더 장비를 이용하여 실공간에 대한 포인트 클라우드 데이터를 취득하는 기술을 개발

- 취득된 포인트 클라우드 데이터를 이용하여 메타버스 3D 가상환경을 구축하는 기술을 확보

- 비상상황 조치절차에 따른 운항승무원 팀 단위 협업훈련을 수행하는 가상 운항승무원 시스템 기술 개발을 진행

- 스마트항만 자동화 장비관리 및 유지보수 교육ㆍ훈련 AR/VR 플랫폼 개발 및 대상 장비 콘텐츠 개발 기술을 확보

- 증강현실 기반 지능형 선박 원격 유지보수 지원 시스템의 기술 개발을 진행

- 위성통신 뿐만 아니라 LTE, 5G 등 다양한 통신 인프라를 통해서 지상-해상 간 AR 기반 원격 유지보수 플랫폼 기술을 확보

- 실내외 실공간을 실측하고 3D 모델링하는 기술을 활용하여 훈련자가 언제 어디서나 교육훈련을 받을 수 있는 메타버스 3D 가상환경 구축 및 메타버스 플랫폼 구축 사업을 진행할 계획

- 디지털 트윈 기술을 접목하여 스마트 팩토리 분야에 대한 사업화를 확장할 계획

- 중장비 제조사와 협업하여 원격제어 스테이션 개발 및 사업화 프로젝트 진행 중

- 선박해운 분야에서는 새롭게 건조되는 선박뿐만 아니라 기존의 현존선에 적용 가능한 핵심 기관시스템의 상태 감시 및 고장예측/진단 기술을 활용하여 해운선사와의 원격 유지보수 지원 시스템 사업을 계획하고 있음

(마)디지털 트윈 XR 기반 국방가상훈련 통합플랫폼

- 국내 육군(화력,기동,대공체계), 공군(고정익,회전익), 해군(함정,잠수함) 방산 시뮬레이터의 군 운용부대 및 해외에 수출된 국산무기 시뮬레이터 시장에 기존 시뮬레이터와 가상증강현실 간 상호 소통체계 훈련을 구축하고, 전체 시스템에 대한 저비용의 최적화 시스템 제공으로 국내외 소요군의 전투능력을 향상을 위한 개발 필요

- XR에 특화된 시뮬레이션 엔진을 중심으로 하드웨어와 소프트웨어가 통합된 시뮬레이터를 개발하여 실제ㆍ가상 혼합환경 기반의 훈련 체계를 구축

- 전투차량 모의훈련용 XR 시뮬레이션 엔진(시뮬레이션 저작도구, XR 기반 멀미저감기술, 전투차량 동역학 모델, 훈련콘텐츠 및 디바이스 미드웨어) 개발

- VR 기반 전차 시뮬레이터 설계 및 제작

- MR 기반 전차 시뮬레이터 설계 및 제작

- VR 및 MR 기반 전차 시뮬레이터와 전투차량 모의훈련용 XR 시뮬레이션 엔진을 통합하여 운영 및 평가가 가능한 통합 체계를 구축

- 전투차량 모의훈련용 XR 시뮬레이션 엔진은 기존 국방 시뮬레이터와 육해공군 전술모의, 조종모의 훈련 시뮬레이터에 적용할 수 있는 최적의 솔루션으로 개발기간 단축과 부가가치 향상 뿐만 아니라 수출에도 기여할 것으로 예상

- 자주도하 조종시뮬레이터 및 전차 조종 시뮬레이터 사업에 기반 기술을 적용하여 사업화 계획

- 국내 방산분야 복수 기업과 다양한 시뮬레이터 분야에 협업을 추진 중

(가) 자율주행시뮬레이션 인지 알고리즘 고도화센서 시뮬레이션은 자율주행차의 인지 알고리즘의 핵심을 이루고 있으며 본 연구개발은 당사가 보유하고 있는 센서 시뮬레이션 모듈을 고도화하기 위해 상세한 물리적 특성까지 모사할 수 있는 Physical Sensor 모듈을 개발하는 것입니다. 자율주행차의 센서 시뮬레이션은 자율주행 차량에 사용되는 각종 센서들, 예를 들어 카메라, LiDAR, RADAR 등을 컴퓨터 소프트웨어를 이용하여 가상 환경에서 모사하여 개발 및 테스트하는 것을 말합니다. 이를 통해 개발자들은 자율주행 시스템이 어떻게 센서 데이터를 처리하고 이를 바탕으로 자동차가 주행을 할 수 있는지, 어떤 상황에서 어떻게 대처할 수 있는지를 테스트할 수 있습니다. 이는 실제 자율주행에서의 안정성, 안전성, 정확성 등을 향상시키는데 매우 중요한 역할을 합니다. 이를 통해 빠르게 발전하고 있는 자율주행 자동차의 디지털 검증 시장에서 경쟁력을 확보해 나갈 것입니다.

['자율주행 시뮬레이션 인지 알고리즘 고도화' 연구개발비 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

자율주행 시뮬레이션 인지알고리즘 고도화
연구개발 인건비
기획자 및 PM
1
1
1

프로그램개발자
1
2
2

시스템 엔지니어
1
2
2

테스트 엔지니어
-
1
1

인원 합계
3
6
6

인건비 합계
156
326
351

연구기자재 및 재료비
80
90
90

인공지능 뿐 아니라 자율주행차 분야의 인재는 확보가 어려운 것이 현실입니다. 당사는 국내 뿐 아니라 해외에서 활동하는 우수한 인재를 지속적으로 확보하는 것을 목표로 합니다. 2023년에는 우선 팀장급 인력 1명과 경력 개발자 2명을 영입하여 기존 인력과의 협업을 강화하고자 합니다. 그 이후로는 2024년부터 점진적으로 역량 있는 신입 개발자를 채용하여 자율주행 시뮬레이션 모듈을사업화하는데 투입하고, 용역 프로젝트 수행을 위해 매년 PM급 인력을 1명 추가로 고용할 예정입니다.

연구 기자재 및 재료비 투자는 AI 해석용 소프트웨어, 실시간 컴퓨터 등 AI 솔루션을 구입하는 데 지원할 계획입니다. 당사는 정부지원 연구과제를 꾸준히 수행하고 있으며, 이를 통해 유사한 정부 과제 수행에 따른 과제 지원비를 수령할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 따라서, 공모 자금을 활용하여 고급 인력을 확보하는 데 집중할 계획입니다. 결론적으로 연구 기자재 및 재료비에 대한 자금을 충당하고, 동시에 우수한 인재를 영입하여 연구 및 개발 역량을 강화할 것입니다.

(나) 클라우드 기반 메타트랙 서비스 고도화

자율주행 자동차 4단계를 준비하는 과정에서 실제 차량을 이용한 개발/평가의 한계는 점점 더 분명해지고 있는 반면에 인공지능 및 컴퓨팅 파워를 기반으로 하는 디지털 트윈 기술의 발전은 더욱 가속화되고 있습니다. 본 연구개발은 당사의 기술제품인 메타트랙 서비스가 클라우드 기반에서 수행될 수 있도록 Massive Simulation 기능을 구현합니다. Massive Simulation은 자율주행 차량 개발에서 매우 많은 수의 시뮬레이션을 동시에 수행하여, 자율주행 시스템의 동작을 테스트하는 것을 말합니다. 많은 양의 데이터를 수집하고 분석해야 하므로 클라우드 환경에서 서비스되며, 자율주행 시스템의 성능 개선 및 안정성 향상에 도움을 줍니다. 예를 들어, 많은 수의 시뮬레이션을 통해 자율주행 시스템이 어떤 특정한 교통 상황에서 어떻게 대처하는지, 어떤 상황에서 안정적인 주행이 가능한지, 특정한 교통 규칙이나 법규에 따른 주행 방법 등을 테스트할 수 있습니다. 이를 통해 자율주행 자동차 기술의 가속화에 따른 버추얼 테스팅 시장에서 경쟁 우위를 점할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

['클라우드 기반 메타트랙 서비스 고도화' 연구개발비 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

클라우드 기반메타트랙 서비스 고도화
연구개발 인건비
기획자 및 PM
-
-
-

프로그램개발자
1
1
1

시스템 엔지니어
-
1
1

테스트 엔지니어
-
-
-

인원 합계
1
2
2

인건비 합계
56
115
125

연구기자재 및 재료비
60
70
70

당사의 메타트랙은 모든 모빌리티를 가상으로 체험하고 연구할 수 있는 환경을만든다는 목표로 만든 브랜드입니다. 기존의 당사 소프트웨어는 로컬에서 실행되는 온프레미스(On-premise) 방식이었습니다. 하지만 메타트랙 서비스는 그기능과 계산량이 매우 많기 때문에 클라우드 기반의 서비스로 전환을 기획하고있습니다. 이를 위해 기존 인력이 핵심 알고리즘을 개발하면 이를 클라우드로 서비스하는 부분을 개발 지원할 인력이 필요하게 되었습니다. 이를 위해 2023년부터 매년 추가 인력을 채용하여 클라우드 서비스 환경 구축을 지원할 계획입니다.

재료비 투자는 서버 구축비, 고성능 그래픽 카드, 컴퓨팅 프로세서를 포함하며 연구기자재로는 개발 및 시연용 소형 시뮬레이터를 구축할 계획입니다. 소형 시뮬레이터는 예산에 따라 데스크형 시뮬레이터 또는 운전석을 그대로 모사한 CDS(compact driving simulator)급으로 제작할 예정입니다.

(다) 스마트 트레이닝 사업 확대를 위한 실감 콘텐츠 및 관리 시스템 개발

본 연구개발은 DEM(Digital Elevation Model)을 이용한 한반도 지형의 단계적3D 메타버스 환경 구축, 웹 기반 온라인 학습시스템(LMS:Learning Management System)과 콘텐츠 관리 시스템(CMS:Contents Management System) 기능 구축을 포함합니다. DEM은 지형의 고도 데이터를 수치적으로 표현한 데이터 모델로서 이를 활용하여 한반도 지형의 메타버스 환경 구축을 위해 지형의 정보를 수집, 구축, 관리하는 프로세스를 개발할 예정입니다. 이를 통해 지형정보를 자동으로 수집하여 데이터베이스에 저장하고, 지도정보 시스템과 연동하여 지형정보를 제공할 수 있습니다. 이는 항공 분야 스마트 트레이닝을 위한 시뮬레이터 뿐만 아니라UAM/UAV의 메타버스 환경 구축에도 유용하게 활용될 것으로 기대됩니다. 스마트 트레이닝 실감 콘텐츠의 관리 시스템은 상용 서비스 수준까지 개발하여 실증 테스트를 진행할 계획입니다.

['스마트 트레이닝 사업 확대를 위한 실감 콘텐츠 및 관리 시스템 개발' 연구개발비 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

스마트 트레이닝 사업 확대를 위한실감 콘텐츠 개발
연구개발 인건비
기획자 및 PM
-
1
1

프로그램개발자
3
4
4

시스템 엔지니어
-
1
1

테스트 엔지니어
1
1
1

인원 합계
4
7
7

인건비 합계
210
391
421

연구기자재 및 재료비
130
200
200

스마트 트레이닝 사업의 1차 목표는 중장비 또는 자동차 운전연습 서비스입니다. 당사는 B2B 또는 B2G 시장에서 관련 사업을 수행하고 있으나 스마트 트레이닝 기술을 개발하면 B2C 시장으로 진입, 지배적인 사업자가 될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 따라서 회사의 안정적인 매출에 크게 기여할 수 있는 사업이 될 것으로 보고 투자를 결정하였습니다.

HMD와 같은 XR기술을 적용하여 하드웨어 가격을 과감히 낮추고 반면에 교육콘텐츠의 수준을 획기적으로 높이는 방향으로 개발을 진행할 계획입니다. 이를위해 프로그램 개발자와 시스템 엔지니어가 필요합니다. 또한 중앙에서 학습과정을 관리하고 콘텐츠를 관리할 수 있는 툴을 개발하기 위한 인력이 필요하여 표와 같이 개발인력에 대한 투자를 진행할 예정입니다. 추가로 제품의 검증이 중요하기 때문에 테스트 엔지니어를 매년 1명식 보완할 계획입니다.

연구 기자재 및 재료비 투자는 하드웨어 개발이 포함되므로 재료비에 예산을 많이 투입할 계획입니다. 하지만 기존과 같이 운전석을 1:1로 모사하는 전통적방식이 아니라 간소화된 XR 디바이스를 활용하여 제작할 계획입니다. 연구개발비에는 사용성을 고려한 외형 디자인 제작비도 포함돼 있습니다.

(라) 비대면 원격 메타버스 환경 구축

당사가 개발 예정인 비대면 원격 메타버스 환경은 웹기반에서 실시간 소통할 수 있는 WebRTC (Web Real-Time Communication) 기능을 활용하여 화상회의 시스템 형태로 개발됩니다. WebRTC는 브라우저에서 자동으로 지원되는 기술이기 때문에, 개발 언어와 프레임워크, 개발 툴 등을 결정해야 합니다. 또한 WebRTC는 P2P (Peer-to-Peer) 기술을 활용하여 미디어 스트리밍을 구현합니다. 따라서 실시간 미디어 스트리밍 기능을 구현해야 합니다. 추가로 고도화된 AI 챗봇(Artificial Intelligence Chatbot) 기능을 제공하여 자연어 처리 기술을 통해 스마트 트레이닝에 참여하는 교육훈련생에게 적절한 답변을 주고 교육 결과와 발전 방향를 제공할 수 있도록 개발됩니다. 이 기술은 교육 전문가가 원격지에서 비대면으로 훈련생을 교육할 수 있는 스마트 트레이닝 시스템 구축에 큰 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다.

['비대면 원격 메타버스 환경 구축' 연구개발비 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

비대면 원격메타버스 환경 구축
연구개발 인건비
기획자 및 PM
-
-
-

프로그램개발자
1
2
2

시스템 엔지니어
-
-
-

테스트 엔지니어
-
-
-

인원 합계
1
2
2

인건비 합계
56
120
130

연구기자재 및 재료비
50
50
56

당사가 개발하는 메타버스는 메타버스를 실현하는 서비스 환경을 구축하는 것이 아닌 타사의 메타버스 솔루션에 당사의 서비스를 접목하는 방식을 선호하고있습니다. 하지만 아직 당사에 적합한 메타버스 서비스 제공자가 나타나지 않고 있기 때문에 시장에 나오는 솔루션을 주시하고 있습니다.

이런 배경에서 2023년에는 개발자 한 명을 채용하여 자사의 메타버스 서비스 환경의 밑바탕을 설계하는 데 집중할 계획입니다. 그리고 2024부터 2명씩 추가 개발자를 채용하여 상용 메타버스 솔루션과 자사가 추가 개발할 부분을 구분하여 실제 개발을 추진하겠습니다. 프로그램 개발자 중 일부는 지연이 없고 안정적인 네트워크 환경 개발에 투입하여 이 부분에 많은 비중을 두고 연구개발을 진행할 계획입니다.

연구 기자재 및 재료비 투자는 고성능 컴퓨터, 서버-클라이언트 환경 구축, 개발용 소프트웨어 구입 등에 사용될 예정입니다.

(마) 디지털 트윈 XR 기반 국방가상훈련 통합플랫폼

XR 기술을 이용하여 현실과 동기화된 전장 환경을 구축하고 Synthetic Training Environment (STE, 합성 가상훈련 환경)를 개발하면, 군사 훈련에서 실제와 유사한 환경을 만들어 모의 연습을 하는 것이 가능해집니다. 당사는 군사 훈련 분야에 실질적으로 적용할 수 있는 전장을 대상으로 실제 훈련 내용과 유사한 가상 환경을 구축하고, 훈련 시나리오 저작도구를 구축하여 다양한 훈련이 가능하도록 개발을 진행할 계획입니다. 국방가상훈련 통합플랫폼에서는 특히 네트워크 통신 기술의 구축과 통합이 중요합니다. 본 연구개발을 통해 모빌리티 시뮬레이션 분야 외에도 합성전장 환경에서 군사 훈련이 가능한 다양한 XR 솔루션 및 도구를 개발할 예정입니다.

['디지털 트윈 XR 기반 국방가상훈련 통합플랫폼' 연구개발비 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

디지털 트윈 XR 기반국방가상훈련 통합플랫폼
연구개발 인건비
기획자 및 PM
-
-
-

프로그램개발자
2
2
2

시스템 엔지니어
-
1
1

테스트 엔지니어
-
1
1

인원 합계
2
4
4

인건비 합계
112
219
236

연구기자재 및 재료비
130
150
150

당사의 GD studio는 자동차, 철도, 중장비 분야의 훈련 플랫폼으로 개발되어 시장에 활발히 납품되고 있습니다. 국방가상훈련 플랫폼은 당사가 방위산업 시장에 진입하면서 다수의 프로젝트를 수행하면서 충분히 경험을 얻었기 때문에 이제 플랫폼 개발을 할 수 있는 단계에 이르렀습니다.

방산 장비에 대한 도메인 지식을 확보하고 GD studio 개발 경험을 바탕으로 국방가상훈련 통합플랫폼 구축에 연구개발 투자를 진행하는 데 최적의 시점으로 판단하고 있습니다. 국내 시장에서 경쟁사의 사례를 보더라도 국방 가상훈련 플랫폼을 구축한 회사는 찾아보기 힘든 것이 현실이며 국외 사례로는 BISIM사의 VBS가 대표적입니다.

당사는 K-방산의 시장 확대에 발 맞추어 이 분야에 과감한 연구개발 투자를 실시할 계획입니다. 이미 국내 유수의 방산업체와 연구개발 프로젝트를 진행하고 있으나 여기에 추가로 공모자금을 투입하여 개발인력을 보완할 계획입니다.

연구 기자재 및 재료비 투자는 시뮬레이터 기반의 훈련 시스템 개발을 위해 시험평가용 하드웨어 테스트베드 제작비, XR 입출력 기기 구매비 등에 사용할 계획입니다.

(2) 운영자금
(가) 마케팅비용당사는 영업능력 강화를 위한 마케팅 비용 및 기타 운영자금에 공모자금의 일부를 사용할 계획입니다. 각 사업분야의 대표 해외 전시회 참가를 통해 해외시장에 적극적으로 당사의 기술 제품을 소개할 계획입니다. 아울러 비대면 원격 스마트 트레이닝 서비스의 브랜드 인지도를 향상시키기 위해 국내외 광고매체를 활용하고, 잠재고객 유입 상승효과를 위한 검색 키워드 광고 및 인플루언서 마케팅을 계획하고 있습니다.

[마케팅비용 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

해외 마케팅
각 사업분야 대표 해외전시회 참가
200
200
200

국내 마케팅
국내외 광고매체를 활용한 비대면 원격 스마트 트레이닝 서비스의 브랜드 인지도 향상,잠재고객 유입 상승효과를 위한 검색 키워드 광고 및 인플루언서 마케팅 등
300
300
200

합계
500
500
400

(나) 기타 운영자금

당사의 미래 비전 달성을 위하여 경영기획, 해외영업, 홍보/마케팅, 품질보증 등 분야에 우수한 인력 충원을 계획하고 있습니다. 아울러 연구개발을 통해 개발될 기술제품의 상용화를 위한 원재료 취득에 공모 자금의 일부를 활용할 계획입니다. 또한, 소프트웨어업은 업종의 특성 상 개발자의 이직률이 높은 편입니다. 당사는 최고의 비전, 최상의 근무환경 제공으로 개발자의 이직을 최소화할 뿐만 아니라 제품 성능 향상을 위하여 최선의 노력을 다하고자 하며, 금번 공모를 통해 조달한 자금의 일부를 임직원에 대한 근무환경 개선 및 복지 등 기타 운영비용으로 활용할 계획입니다.

[기타운영자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구 분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

인건비
경영기획, 해외영업, 홍보/마케팅, QA 등 인력 충원
600
700
-

원재료비
기술사업화를 위한 상용화 제품의 원재료 취득
1,500
1,400
200

기타
임직원 근무환경 개선 및 복지 등
300
346
176

합 계
2,400
2,446
376

(3) 채무상환자금당사는 공모 자금의 일부를 이자율이 높은 단기차입금의 일부 상환에 사용하여 재무구조를 개선할 계획입니다.

[채무상환자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)

채무상환자금
단기차입금 상환
2,000
-
-

당사는 공모자금을 활용한 단기차입금 상환과 더불어 증권신고서 제출일 현재 단기차입금 잔액에 대해 아래와 같이 상환계획을 수립하였습니다. 단기차입금 상환재원의 경우 향후 영업활동을 통해 창출되는 현금을 사용할 계획이며, 신고서 제출이 현재 상장을 통한 공모자금 조달 외에, 추가적인 자금조달계획은 없습니다.

[신고서 제출일 현재 단기차입금 세부내역 및 상환계획]

(단위: 백만원)

구분

차입처

이자율

차입일

만기일

차입금잔액

상환예정금액

비고(상환재원)

2023년

2024년

2025년

운전자금
IBK기업은행

4.9910%

2021.09.17

2023.09.17

2,000

-

2,000(주1)

-

영업활동에서창출되는 현금

운전자금
IBK기업은행

5.7750%

2021.09.17

2023.09.17

500

500

-

-

운전자금
IBK기업은행

6.6751%

2023.02.02

2023.08.02

400

400

-

-

운전자금
IBK기업은행

5.1501%

2023.03.20

2024.03.20

2,500

-

-

2,500(주1)

운전자금

IBK기업은행

5.8523%

2023.04.21

2023.07.31

2,000

2,000

-

-

공모자금

합계

7,400

2,900

2,000

2,500

-

주1)
해당 차입금은 만기 1년 연장 후 상환할 계획입니다.

다. 기타사항당사는 2021년 6월 아래와 같이 외부 기관투자자를 대상으로 주당 4,000원(액면가 500원 기준)에 약 20억원의 유상증자를 진행하였습니다.

[2018년 이후 기관투자자 대상 유상증자내역]

일자
주식종류
주식수
주당 액면가액(원)
주당발행가액(원)
발행총액(백만원)
인수자

2018.07.14
보통주
222,222
500
13,500
3,000
한국산업은행

74,074
500
13,500
1,000
하나증권㈜

2021.06.05
상환전환우선주
375,000
500
4,000
1,500
달빛 혁신창업 성장지원펀드

125,000
500
4,000
500
인라이트9호 넥스트유니콘 벤처펀드

2022.04.23
보통주
368,272
500
10,590
3,900
아이온 와이지 메타버스 신기술투자조합

2022.05.10
보통주
387,158
500
10,590
4,100
아이온 와이지 크레타 신기술투자조합

한편, 금번 당사의 코스닥시장 상장 공모희망가액은 13,000원~15,000원으로서, 이는 2021년 6월 유상증자 발행단가 대비 각각 225% ~ 275% 할증한 가액 입니다. 당사의 2021년 6월 유상증자 발행가액이 다소 낮았던 사유는, 당사는 2019~2020년 누적 적자를 시현하였으며, 2020년 COVID-19 팬데믹으로 인해 매출액이 전년 대비 역성장하여 자금조달이 원활하지 않은 상황이었습니다. 이러한 상황에서 당사는 본사 사옥 이전을 위한 시설자금조달이 불가피했던 바, 투자자와의 협의를 통해 직전 유상증자가액(2018년 07월 주당 13,500원)보다 낮은 가격(주당 4,000원)으로 결정하였습니다.당사가 2021년 06월 달빛 혁신창업 성장지원펀드, 인라이트9호 넥스트유니콘 벤처펀드를 대상으로 진행한 유상증자 조달금액 20억원의 목적별 자금사용내역은 아래와 같으며, 사옥 건축 관련 시설자금으로 76%, 운영자금으로 24%를 사용하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
금액
비중
비고

시설자금
1,527
76%
사옥건축 관련 건설사 기성비용, 설계용역비용 등

운영자금
473
24%
원재료 매입비용 등

합계
2,000
100%
-

당사는 동 유상증자에 앞서, 정관 및 이사회규정에 의거하여 2021년 05월 13일 제3자배정 유상증자 신주발행을 위한 이사회를 개최하였으며, 해당 이사회의 승인에 따라 유상증자를 진행하였습니다.

구분
내용

정관
제10조 (신수인수권)
② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

이사회운영규정
제3조 (권한)
① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제9조 (결의방법)
① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송/수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

제10조 (부의사항)
3. 재무에 관한 사항(6) 신주의 발행

동 유상증자를 통해 조달한 자금의 경우, 아래와 같은 당사의 일반적인 자금집행절차를 거쳐 집행되었으며, 회계 및 자금을 구분하여 금액대별 전결권에 맞게 내부 품의를 득한 후 자금을 집행하였습니다.

[자금집행절차]

No.
구분
내용

1
거래처 등록
회사 ERP시스템을 통해 자금집행 대상 거래처 정보 등록(사업자등록증, 통장사본 등)

2
지출결의서 등록
회계계정과목 코드 입력 및 지출결의서 전자결재 품의 상신결재 완료 시, 회계 프로그램으로 해당 데이터 전송

3
지급 품의
회계 프로그램으로 전송된 지출결의서를 정기결제일(매월 10일, 22일, 25일, 말일)에 취합 및 자금일보 작성자금 지급 전자결재 품의 상신, 결재 완료 건에 한해 자금 집행 프로그램으로 데이터 전송※ 전자결재 품의 완료된 건의 경우 이체 관련 정보 수정 절대 불가

4
자금 집행
자금 집행 프로그램상 예금주 실명 및 계좌번호 검증 후 계좌비밀번호와 OTP 입력하여 자금 집행※ 오류 발생 건에 대해서는 자금집행 불가

[회계 및 자금 관련 관리부서 결재선]

구분
관리부서 결재선

지출결의
일반관리비
100만원 이하
재무회계 담당자 → 재무회계팀장

100만원 초과 ~ 1,000만원 미만
재무회계 담당자 → 재무회계팀장 → CFO

1,000만원 이상
재무회계 담당자 → 재무회계팀장 → CFO → 대표이사

구매 (프로젝트 수행 관련)
300만원 이하
재무회계 담당자 → 재무회계팀장

300만원 초과 ~ 1,000만원 미만
재무회계 담당자 → 재무회계팀장 → CFO

1,000만원 이상
재무회계 담당자 → 재무회계팀장 → CFO → 대표이사

자금집행
1,000만원 이하
자금 담당자 → 선임 자금 담당자 → CFO

1,000만원 초과
자금 담당자 → 선임 자금 담당자 → CFO → 대표이사

한편, 당사는 금번 코스닥시장 상장을 통해 조달한 자금을 별도 계좌를 통해 사용 및 관리할 계획입니다. 또한, 회사 내부 자금결산보고 시 공모자금의 집행현황을 별도 구분하여 보고하고, 연말 결산 이사회에서 직전연도 공모자금 집행현황을 보고할 예정입니다. 만약 공모자금 사용계획에 벗어나는 자금 집행이 불가피할 경우, 자금 집행 이전에 이사회로부터 사전승인을 받는 등 자금집행 관련하여 내부통제절차를 강화할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
-

합계
1
-
-
1
-

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 ㈜이노시뮬레이션이라고 표기합니다. 또한 영문으로는 INNOSIMULATION CO., LTD라 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간주식회사 이노시뮬레이션은 2000년 5월 24일에 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지주소: 서울특별시 강서구 마곡중앙8로7길 5(마곡동, 이노캠퍼스)전화번호: 02-304-9500홈페이지: http://www.innosim.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 중소기업 해당여부당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제 2조 및 동법 시행령 제 3조에 의하여 중소기업에 해당합니다.

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

중소기업 확인서.jpg
중소기업 확인서

사. 벤처기업 해당 여부 당사는 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조에 따라 벤처기업에 해당합니 다.

벤처기업확인서

확인기관
확인유형
유효기간
발행번호

(사)벤처기업협회
연구개발유형
2022.09.17~2025.09.16
제20220831020015호

아. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자). 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 주요 사업의 내용시뮬레이터 및 첨단 차량제어 시스템 제조업, 기계 및 컴퓨터 관련 제품 제조업, 컴퓨터 시스템 설계업을 주된 영업으로 하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.[정관에 기재된 목적사업]

목적사업
비고

1. 기계 및 컴퓨터 관련 제품 제조업1. 기계 및 컴퓨터 관련 제품 도.소매 및 임대업1. 컴퓨터 시스템 설계 및 자문업1. 무역업1. 학술, 연구용역 및 서비스업1. 게임기 제작 및 프로그램 개발1. 의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업1. 교육훈련장비1. 자동차모의운전장치1. 지식서비스업1. 시스템소프트웨어 개발 및 공급업1. 응용소프트웨어 개발 및 공급업1. 컴퓨터프로그래밍 서비스업1. 부동산 임대업1. 비디오물 제작업1. 방송영상독립제작사1. 전산업무개발 및 관련 서비스업1. 전시영상물 제작업1. 전자부품, 컴퓨터, 영상, 음향 및 통신장비 제조업1. 전시용 모형 제조업1. 소프트웨어 개발 및 판매1. 지리정보 응용시스템 개발 및 판매1. 전자상거래 서비스 1. 위성을 이용한 무선 인터넷 콘텐츠 제공1. 인터넷 방송 서비스1. 멀티미디어 콘텐츠 제작1. 영상제작 및 상영서비스1. 네트워크 장비 생산 및 판매1. 컴퓨터 및 컴퓨터 응용시스템 생산 및 판매1. 부가통신 사업1. 위치기반서비스(LBS)사업1. 정보통신공사업1. 항공기 시뮬레이터 개발 및 판매업1. 항공기, 우주선 및 보조장치 제조 및 판매업1. 지상 비행훈련 장치 제조 및 판매업1. 영상게임기 제조업1. 기기용 자동측정 및 제어장치 제조업1. 기타 측정, 시험, 항해, 제어 및 정밀 기기 제조업1. 위 각호에 관련된 유통사업 일체1. 위 각호에 관련된 부대사업 일체
영위하고 있는 사업

1. 부동산 임대업
영위하고 있지 않는 사업

차. 신용평가에 관한 사항

평가일
신용평가전문기관명
신용등급
신용등급유효기관

2023.04.04
나이스평가정보
B0
2023.06.30

2021.07.13
나이스평가정보
B+
2022.06.30

2020.04.29
나이스평가정보
B+
2021.04.28

카. 상법 제 290조에 따른 변태 설립사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 변경당사의 본점은 서울특별시 강서구 마곡중앙8로7길 5(마곡동, 이노캠퍼스)에 위치해있으며, 변경사항은 아래와 같습니다.

일자
내용
비고

2000.05.24
서울특별시 성북구 정릉동861-1 공학관105호
설립

2000.05.25

서울특별시 서대문구 홍은동 48-84 서대문구

신지식 산업센터310호

이전

2002.03.25
서울특별시 마포구 동교동200-20
이전

2005.08.24
인천 서구 가좌동564-11 영창테크노타운1층4호
이전

2011.01.24
서울특별시 마포구 상암동1580 디엠씨첨단산업센터625호
이전

2017.01.24

서울특별시 마포구 월드컵북로396, 19층, 20층

(상암동, 누리꿈스퀘어)

이전

2021.06.18
서울특별시 강서구 마곡중앙8로7길5(마곡동)
이전(사옥설립)

2021.06.24
서울특별시 강서구 마곡중앙8로7길5(마곡동, 이노캠퍼스)
건물명칭변경

나. 경영진의 중요한 변동당사의 대표이사는 설립이후 2005년 5월 이운성 대표이사에서 조준희 대표이사로 1회 변경되었고 최근 5년간의 경영진 변동현황은 아래와 같습니다.

동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019.03.29
정기주주총회
사내이사 이지선 취임사내이사 이운성 취임
-
사내이사 이승준 사임사내이사 박승현 사임사외이사 강정훈 퇴임

2020.03.30
정기주주총회
-
-
감사 오승훈 퇴임

2021.03.29
정기주주총회
감사 한병희 취임
대표이사 조준희 중임
-

2022.03.31
정기주주총회
사내이사 기승준 취임
-
사내이사 이운성 퇴임

2022.08.11
임시주주총회
사외이사 현대원 취임
-
-

2023.03.31
정기주주총회
사외이사 한석종 취임
-
-

다. 최대주주의 변동당사의 설립 당시 최대주주는 이운성 부사장이었으며, 2005년 12월 31일 현재의 조준희 대표이사로 최대주주가 변동되었습니다.
라. 상호의 변경당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자
주요 연혁

2000년05월
㈜이노시뮬레이션 설립 및 벤처기업 인증

2001년 01월

2001년 11월

2001년 12월

기업부설연구소 설립 및 인가기술혁신형 중소기업(이노비즈) 선정

기술우량기업 선정(기술신용보증기금)/자본금증자(2억5천만원)

2002년 01월

2002년 05월

2002년 12월

소프트웨어 사업자 등록

국내 최초 4톤급 전기식 운동플랫폼 상용화

공장확장 이전(인천 가좌동)

2003년 05월

2003년11월

국내 최초 교통안전 시뮬레이터 개발 및 상용화실시간 안전운전 관리시스템 개발 및 상용화

2004년08월
전기식 모션플랫폼, 다채널평면스크린 특허등록

2005년 06월

2005년09월

고성능 조향반력장치 개발아시아 최대 연구용 차량 시뮬레이터 개발

2006년 03월

2006년06월

ISO 9001 인증운전면허시험용 시뮬레이터 수출(인도네시아

2007년05월

차량 시뮬레이터 플랫폼 수출(일본, 프랑스, 독일 등)

2008년 06월

2008년12월

중국 최대 차량시뮬레이터 사업 수주 및 수출차량 시뮬레이터 CE 및 FCC 인증

2009년 12월

2009년 12월

2009년12월

고가굴절사다리차 시뮬레이터 개발 및 상용화자본금 증자(6억)사업용 운전자 교육훈련용 시뮬레이터 개발 및 상용화

2010년 01월

2010년08월

철도차량 시뮬레이터 수출 시작(터키 마르마라이)유망중소기업 및 수출유망중소기업 선정

2011년 07월

2011년 10월

2011년 11월

2011년12월

첨단기술제품 및 부품소재전문기업 인증중소기업진흥공단 투자금 유치삼백만불 수출의 탑 수상DMC클러스터 어워드 프라이드상 수상(서울산업통상진흥원)

2012년 05월

2012년 06월

2012년06월

세계 최대 200인승 전기식 운동플랫폼 개발 및 상용화(여수엑스포 롯데관)굴삭기 시뮬레이터 개발 및 상용화극장용 4D 모션체어 개발 및 상용화

2013년 03월 2013년 12월
서울산업진흥원 투자형 지원사업 선정 /자본금 증자산업통상자원부 장관상(벤처활성화 유공포상)

2014년 01월 2014년 03월 2014년 04월 2014년 11월 2014년 11월
하이서울브랜드기업 선정(서울특별시)영상전문기업 Barco와 전략적 파트너쉽 체결항공기 시뮬레이터 영상시현장치 개발 및 상용화(한국항공우주산업) 인도네시아 조인트벤처 설립(PT.ITI) 프랑스 DIGINEXT와 전략적 파트너쉽 체결(국방시뮬레이션 솔루션 분야)

2015년 10월 2015년 12월
대통령상 수상(전자 IT 산업 유공자포상)자본금 증자

2016년 04월 2016년 11월 2016년 12월
수출연계형 기술사업화 기업 선정(중소기업청)인재육성중소기업 지정(중소기업청)자본금 증자

2017년 01월 2017년 01월 2017년 04월 2017년 06월 2017년 10월 2017년 12월 2017년 12월 2017년 12월
인도네시아 자카르타 지사 설립CES 2017(소비자가전박람회) VR/AR관 단독전시참가강소기업 지정(고용노동부)중국 상하이 법인 설립산업통상자원부장관상 수상(전자 IT 산업 유공자포상)가족친화우수기업 지정(여성가족부)청년친화강소기업 지정(고용노동부)산업통상자원부장관상 수상(산업기술R&D대전 우수전시)

2018년 03월 2018년 04월2018년 05월 2018년 06월 2018년 10월 2018년 11월 2018년 11월 2018년 12월
하이서울 브랜드기업 지정(서울특별시)하이서울 PR대상 우수상(서울산업진흥원)마곡산업단지 신사옥부지 매입미국 뉴욕 사무소 설립세계적 수준의 도로주행 시뮬레이터 개발과학기술정보통신부 장관상 수상(ICT혁신 해외진출부문 대상)해군 1함대 방수훈련장비 개발프랑스 AVSimulation과 전략적 파트너쉽 체결

2019년 01월 2019년 01월 2019년 05월 2019년 07월 2019년 07월 2019년 08월 2019년 10월 2019년 12월
K마크 인증획득(VR스포츠장치)BISIM 社와 업무협약(공인된 한국 VBS기술 개발사 및 통합사)라스칼리 社와 업무협약(밀리터리 테마파크 개발)이스타항공 社와 업무협약(항공종합 연구개발을 위한 전략적 협력)존경받는 기업인 수상(중소벤처기업진흥공단)코리아일레콤社 인수KES Innovation Awards Best Product 수상(7자유도 VR 시뮬레이터)Boschrexroth코리아 社와 업무 협약

2020년 02월 2020년 08월 2020년 08월 2020년 08월 2020년 10월
VR/XR 핀란드 HMD 개발업체 Varjo와 리셀러 계약 체결경영혁신형 중소기업(Main-Biz) 인증(중소벤처기업부)생산성경영체계(PMS: Productivity Management System) 인증CMMI(Capability Maturity Model Integration) Level 3 인증 획득산업통상자원부 장관상 수상 (2020년 대한민국 기술대상)

2021년 02월 2021년 06월 2021년 06월 2021년 06월 2021년 07월 2021년 12월
방수훈련장비 2차 납품마곡사옥 설립 이전수출유망중소기업 지정(중소벤처부)인라이트벤처스 투자 유치청년친화강소기업 인증(고용노동부)광주광역시 인공지능 산업생태계 조성 업무 협약 체결

2022년 04월 2022년 04월 2022년 04월2022년 05월
기업부설연구소 부소재지(대구) 설립dSPACE 코리아 社와 업무협약(차세대 자율주행 솔루션 확대 협력)아이온 와이지 메타버스 신기술투자조합 투자 유치아이온 와이지 크레타 신기술투자조합 투자 유치

3. 자본금 변동사항

(단위 : 원, 주)

종류
구분
증권신고서 제출일현재

23기

(2022년말)

22기

(2021년말)

21기(2020년말)

보통주
발행주식총수
6,892,826
6,892,826
5,637,396
5,637,396

액면금액
500
500
500
500

자본금
3,446,413,000
3,446,413,000
2,818,698,000
2,818,698,000

우선주(주1)
발행주식총수
-
-
500,000
-

액면금액
-
-
500
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
3,446,413,000
3,446,413,000
2,818,698,000
2,818,698,000

주1)
전기 중 상환전환우선주가 전량 보통주(500,000주)로 전환되었습니다

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 정관에 의한 발행한 주식의 총수는 100,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 주식 총수는 6,892,826주 입니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
6,892,826
-
6,892,826
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

세부 감소내역
1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
6,892,826
-
6,892,826
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
6,892,826
-
6,892,826
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2022년 3월 31일입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022년 03월 31일

제22기 정기주주총회

주식등의 전자등록 신설발행할 주식의 총수 변경

전자증권 발행발행주식총수 상향

II. 사업의 내용

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념 정리가 필요한 용어의 정의는 다음과 같습니다.

[용어 설명표]

용어

용어 설명

정의

5G

Fifth Generation Technology Standard

5세대 이동 통신

ADAS

Advanced Driver Assistance Systems

첨단 운전자 지원 시스템

AI

Artificial Intelligence

인공지능

AICA

Artificial Intelligence Industry Cluster Agency

인공지능산업융합사업단

API

Application Programming Interface

애플리케이션 프로그램 인터페이스

AR

Augmented Reality

증강현실

AVN

Audio Video Navigation

오디오, 비디오, 네비게이션 일체형 장치

B2B

Business To Business

기업과 기업 간에 이루어지는 전자상거래

B2C

Business To Consumer

기업과 소비자 간의 거래

B2G

Business-To-Government

기업과 정부간 전자상거래

BM

Business Model

사업 모형(어떤 사업이 이익을 창출하는 방식을 나타낸 모형)

CAD

Computer-Aided Design

컴퓨터 지원 설계

CAE

Computer Aided Engineering

컴퓨터 이용 공학

CE

Conformite Europeenne

제품이 안전, 건강, 환경 그리고 소비자 보호와 관련된 조건들을 준수한다는 의미의 유럽 규격

CG

Computer Graphics

컴퓨터를 이용해 실제 세계의 영상을 조작하거나 새로운 영상을 만들어내는 기술

CGF

Computer Generated Force

인간 행위를 묘사하며 인간의 개입 없이 자동으로 행동을 취하는 컴퓨터상의 개체

CMMI

Capability Maturity Model Integration

소프트웨어 및 시스템 품질관리 인증

CWF

Classical Washout Filter

고전적인 워시아웃 필터

DB

Data Base

데이터베이스

DILS

Driver-In-The-Loop Simulation

가상환경에서 차량 운전자가 참여하여 전체 시스템 거동을 모사

DMS

Data Management System

데이터 관리 시스템

DOF

Degree Of Freedom

자유도

FCC

Federal Communications Commission

미국연방통신위원회

FDS

Full-scale Driving Simulator

전기능 자동차 시뮬레이터

FTS

Full Task Simulator

전기능 시뮬레이터

GPU

Graphics Processing Unit

그래픽 처리 장치

GUI

Graphical User Interface

그래픽 사용자 인터페이스(사용자가 편리하게 사용할 수 있도록 입출력 등의 기능을 알기 쉬운 아이콘 따위의 그래픽으로 나타낸 것)

HW

Hardware

하드웨어

HCI

Human Computer Interaction

인간과 컴퓨터의 상호작용

HILS

Hardware-In-The-Loop Simulation

하드웨어가 부분적으로 포함된 가상 환경을 구성하여 시스템의 거동을 모사

HMD

Head Mounted Display

머리 부분 탑재형 디스플레이

HMI

Human-Machine Interface

인간과 기계의 상호작용

HUD

Head Up Display

헤드 업 디스플레이(고개를 숙이지 않고 계기판을 볼 수 있는 디스플레이)

ICT

Information And Communication Technology

정보통신기술

IoT

Internet Of Things

사물인터넷

IT

Information Technology

정보기술

KAAV

Korean Amphibious Assault Vehicle

한국형 상륙돌격장갑차

KC

Korea Certification

안전/보건/환경/품질 등 분야별 국가통합인증

M&S

Modeling And Simulation

모델링과 시뮬레이션

MDAQ

Multi-Functional Data Acquisition system

다기능 데이터 수집 및 관리시스템

MILS

Model-in-Loop-Simulation

가상환경을 구축하는데 하드웨어가 사용되지 않고, 모델로만 구성됨

MR

Mixed Reality

혼합현실

MZ

Millennials and Gen Z

1980년대 초~2000년대 초 출생한 밀레니얼 세대 Z세대를 통칭하는 말

OEM

Original Equipment Manufacturer

주문자의 의뢰에 따라 주문자의 상표를 부착하여 판매할 상품을 제작하는 업체

PMS

Project management system

프로젝트 관리 시스템

Pitch

-

x축(횡축)을 기준으로 회전하는 것

PTS

Part Task Simulator

부분 훈련 시뮬레이터

R&D

Research and development

연구개발

RGB

Red-Green-Blue

빛의 삼원색으로 빨간, 녹색, 파란색을 이용해서 색을 표시하는 방식

Roll

-

y축(종축)을 기준으로 회전하는 것

SW

software

소프트웨어

SCL

Shatin to Central Link

홍콩 내 철도 노선

SDK

Software Development Kit

소프트웨어 개발 키트

SI

System Integration

정보시스템 통합

SILS

Software- In-the-Loop Simulation

가상환경을 구축하는데 하드웨어가 사용되지 않고, 소프트웨어로만 구성됨

TCP/IP

Transmission Control Protocol/Internet Protocol

인터넷 프로토콜 스위트

UAM

Urban Air Mobility

도심형 항공 모빌리티

UAV

Unmanned Aerial Vehicle

무인 항공기

UI

User Interface

사용자 인터페이스(사람들이 컴퓨터와 상호 작용하는 시스템)

UX

User Experience

사용자 경험

V2X

Vehicle-to-Everything

차량이 유/무선망을 통해 다른 차량 및 도로 등 인프라가 구축된 사물과 정보를 교환하는 것 또는 그 기술

VFX

Visual Effect

시각 효과

VILS

Vehicle-in-the-Loop-Simulation

가상환경에서 차량이 시스템의 일부로 참여하여 전체 시스템 거동을 모사

VMT

Virtual Maintenance Trainer

가상 정비훈련 시뮬레이터

VR

Virtual Reality

가상현실

XML

eXtensible Markup Language

마크업 언어를 정의하기 위한 확장성 마크업언어

XR

eXtended Reality

확장현실

Yaw

-

z축(수직축)을 중심으로 회전하는 것

1. 사업의 개요

주식회사 이노시뮬레이션은 스마트 모빌리티를 위한 XR(eXtended Reality) 솔루션 기업으로 당사와 그 종속기업(연결회사)은 스마트 모빌리티 시뮬레이터, XR 가상훈련, XR 디바이스 및 XR 실감 콘텐츠를 주력 사업으로 하고 있습니다. 국내 최초로 자동차 시뮬레이터를 개발하여 현대자동차에 공급하는 등 지속적인 연구·개발 투자와 핵심기술의 내재화를 통해 자동차, 철도, 중장비, 항공우주, 해양선박, 국방 등 XR 시장의 선도기업으로 자리 잡고 있습니다.

시뮬레이터란, 새로운 기술 개발 과정에서의 고난도 실험, 항공기 조종사와 같은 특수 직종의 전문가 훈련, 모의 전투 등과 같이 실제 상황에서 실행하기에는 사고의 위험성, 과도한 준비 시간과 비용 문제 등이 유발되어 이를 대신해서 실제 수행과 유사한 효과를 얻고자 구축한 가상환경 또는 가상환경 시스템을 지칭하는 용어입니다. 시뮬레이터 기술은 고부가가치 산업으로 관련 기술의 산업 확장성이 큰 첨단 융복합 기술입니다. 당사의 핵심 보유 기술인 ‘디지털 트윈 기반 XR 시뮬레이션 기술’은 4차 산업혁명을 주도하는 다양한 사업 분야에 능동적으로 대처할 수 있는 핵심 원천기술입니다.

디지털 트윈은 실제 환경이나 사물 등의 현실과 같은 형태의 디지털 환경으로 구축해 현실에서 발생할 수 있는 상황을 시뮬레이션하고 그 결과를 예측하는 기술입니다. 제조, 의료, 운송, 건설 등 다양한 산업에서 효율성을 개선하고 비용을 절감하며 의사결정을 강화하는 데 사용됩니다. 디지털 트윈은 물리적 객체와 시스템의 성능을 최적화하는 강력한 도구이며, 사물인터넷(IoT)과 4차 산업혁명 시대에 그 중요성이 점점 더 커지고 있습니다. 디지털 트윈 기술은 상당한 수준의 연구 개발과 해당 분야에 대한 전문가 지식이 필요하므로 진입장벽이 높은 분야로 평가받고 있습니다. 특히 스마트 모빌리티와 같이 복잡도 및 자유도가 큰 환경은 더욱 기술적으로 어렵습니다.

당사는 다양한 모빌리티의 시뮬레이터 시스템을 개발하였으며, 디지털 트윈 기반 XR 시뮬레이션 기술을 보유하고 있습니다. 시뮬레이터를 구성하는 다양한 핵심 솔루션과 구성품을 자체적으로 설계, 제작하고 시스템을 통합하여 자동차, 철도, 중장비, 제조/건설회사 등 국내외 기업체와 국공립연구소, 공공기관, 국방부/방위사업청, 지자체 등 300여 개의 고객사에 당사의 기술 제품과 서비스를 공급하고 있으며, 세계 80여 개국에 수출하는 글로벌 강소기업으로 성장하고 있습니다.

당사는 교통, 공간, 모빌리티를 가상환경으로 구현하는 핵심기술인 디지털 트윈 기반의 완전 몰입형 XR 시뮬레이션 기술을 보유하고 있습니다. 이는 실 세계의 공간 데이터를 디지털 가상 세계로 구현하여 이른바 혼합현실 환경에서 다수의 사용자에게 다양한 사용자 경험을 제공합니다. 이는 3D 가상 세계를 구축한 후 시뮬레이션 대상체인 해당 모빌리티의 운동 특성을 정확히 시뮬레이션하고 사용자를 현실과 가상공간으로 연결하는 실재감 있는 XR 상호작용이 가능하게 합니다.

스마트 모빌리티 가상환경의 3요소.jpg
[스마트 모빌리티 가상환경의 3요소]

당사는 이 기술을 활용해서 자동차, 건설기계, 철도, 국방과 같은 산업 도메인에 스마트 모빌리티 XR 플랫폼인 ‘메타트랙(METATRACK)’과 고성능 XR 피지컬 포털인 ‘심렉스(SIMREX)’를 제공하고 있으며, 현실과 가상공간을 연결하는 특화 기술로 인정받고 있습니다.

메타트랙은 스마트 모빌리티를 가상 세계에서 체험하고 연구하는 데 필요한 개발 환경과 저작 도구를 제공합니다. 자동차 시뮬레이터를 대상으로 시작된 메타트랙은 점차 철도, 중장비까지 지원하고 있으며, 향후 항공기, 선박, 로봇, UAM 등으로 확장할 계획입니다.

스마트 모빌리티 xr 플랫폼(metatrack).jpg
[스마트 모빌리티 XR 플랫폼(METATRACK)]

사람이 참여하는 가상환경은 소프트웨어만으로 구현되기 어렵고, 필연적으로 하드웨어(VR/AR 디바이스, HMD, 각종 센서 등)와 연동되어야 합니다. 이 하드웨어는 사용자가 착용 또는 착석하여 XR 가상환경으로 진입하는 게이트웨이인 ‘XR 피지컬 포털’ 역할을 합니다. 이는 XR 환경을 조성해서 사용자가 가상환경을 체험하도록 하는 모든 디바이스 환경을 의미합니다. 대표적인 것이 시뮬레이터입니다. XR 피지컬 포털은 일반적인 시뮬레이터뿐만 아니라 XR 환경을 조성해서 사용자가 가상환경을 체험하도록 하는 모든 디바이스 환경을 의미합니다.

이를 구현하기 위해서는 하드웨어 제작 기술도 중요하지만, 인터페이스 연동 기술도 매우 중요합니다. 당사는 이를 위해 하드웨어 연동을 위한 표준 인터페이스를 개발하고, 기기 종류와 상관없이 연결과 설정을 할 수 있어 당사에서 제작된 하드웨어뿐 아니라 타사의 하드웨어도 연동할 수 있는 개방형 구조로 설계되었습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원)

구 분

2023년 1분기(제24기 1분기)
2022년도(제23기)
2021년도(제22기)(주1)
2020년도(제21기)(주1)

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

제품
스마트모빌리티
수출
2
0.08%
2,096
12.42%
535
3.81%
762
8.13%

내수
635
25.58%
7,170
42.48%
7,683
54.73%
1,208
12.88%

소계
637
25.66%
9,266
54.90%
8,218
58.54%
1,970
21.01%

XR가상훈련
수출
-
-
44
0.26%
-
-
1,018
10.86%

내수
1,711
68.94%
5,549
32.88%
4,684
33.37%
5,051
53.87%

소계
1,711
68.94%
5,593
33.14%
4,684
33.37%
6,069
64.73%

XR디바이스
수출
-
-
1
0.01%
9
0.06%
46
0.49%

내수
134
5.40%
776
4.60%
653
4.65%
1,291
13.77%

소계
134
5.40%
777
4.60%
662
4.72%
1,337
14.26%

XR실감콘텐츠
수출
-
-
1,189
7.04%
-
-
-
-

내수
-
-
53
0.31%
474
3.38%
-
-

소계
-
-
1,242
7.36%
474
3.38%
-
-

합계
수출
2
0.08%
3,330
19.73%
544
3.88%
1,826
19.48%

내수
2,480
99.92%
13,548
80.27%
13,494
96.12%
7,550
80.52%

합계
2,482
100.00%
16,878
100.00%
14,038
100.00%
9,376
100.00%

주1)
전기 중 자회사 지분 매각으로 (주)코리아일레콤, PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA의 제품매출액은 제외되었습니다.

나. 주요 제품에 대한 내용

당사는 스마트 모빌리티를 위한 XR 솔루션과 시뮬레이터 시스템을 공급하고 있으며, 주요 사업으로는 스마트 모빌리티 시뮬레이터, XR 가상훈련, XR 디바이스 및 XR 실감콘텐츠 사업이며 사업별 주요 제품 및 서비스는 아래와 같습니다.

[당사 주요 제품 및 서비스]

구 분

주요 적용 기술

적용 분야

스마트

모빌리티 시뮬레이터

그림 1.jpg
스마트 모빌리티 시뮬레이터

자율주행 자동차, UAM과 같은 새로운 개념의 모빌리티 개발을 위하여 동적 시험환경과 몰입감을 제공하는 가상주행환경을 구축하여 디자인, 제품 설계, 개발, 평가 및 검증을 할 수 있는 스마트 모빌리티 시뮬레이터를 국내외 자동차 OEM/부품회사, 연구소, 대학 등에 공급

XR 가상훈련

그림 2.jpg
XR 가상훈련

실제와 유사한 가상환경에서 안전하게 교육 훈련할 수 있는 제품으로 자동차, 철도, 중장비를 비롯하여 해양, 항공, 특수장비 등 당사의 XR 기술이 접목된 다양한 분야의 민수/국방 가상 훈련시스템을 공급

XR 디바이스

그림 3.jpg
XR 디바이스

XR 환경 내에서 할 수 있는 다양한 체험활동 중 사용자에게 즐거움을 주거나 체험 효과를 극대화할 수 있도록 고정밀 모션플랫폼 제어 기술을 적용한 체감형 어트랙션, 가상 스포츠 교실 및 전시체험 장비 등을 공급

XR 실감콘텐츠

그림 4.jpg
XR 실감콘텐츠

XR 제품군에 최신 메타버스 트렌드를 반영하고, 사용자와의 상호작용을 고도화하여 다양한 고객의 요구를 충족시킬 수 있는 고품질의 실감 콘텐츠 및 관련 서비스를 공급

(1) 스마트 모빌리티 시뮬레이터

당사의 스마트 모빌리티 시뮬레이터는 새로운 개념의 기술 개발 과정에서 사고 위험이 큰 실차 실험을 대체할 수 있고, 실제 상황 또는 실제와 같은 환경을 갖추기에는 사고의 위험이 크고 시간과 비용이 많이 소요되는 다양한 시나리오를 가상현실 환경에서 구현함으로써 실제에서 수행하는 것과 동일 또는 유사한 효과를 얻을 수 있는 큰 장점이 있습니다. 완성차 메이커, 자동차 부품업체, 국공립연구소 등에 공급하고 있으며, 당사의 솔루션과 기술을 플랫폼화하여 수출 중으로 자동차 시뮬레이터 분야에서 해외에서도 기술력을 인정받고 있습니다.

최근 자율차량 개발을 위한 동적 시험환경과 몰입감을 제공하는 가상주행 실험 환경구축 필요성이 급속도로 확대되고 있습니다. 당사는 디자인에서부터 제품 설계, 개발, 평가 및 검증에 이르기까지 다양한 솔루션을 보유하고 있으며, 그간의 납품실적과 경험을 바탕으로 보급형 시뮬레이터부터 고성능 시뮬레이터 시스템에 이르기까지 제품화하여 보유하고 있으며 고객에게 최적의 솔루션을 제공하고 있습니다. 다음 표는 당사가 보유하고 있는 스마트 모빌리티 시뮬레이터의 종류 및 특징을 나타내고 있습니다.

[스마트 모빌리티 시뮬레이터 종류 및 특징]

구 분

주요 적용 기술

적용 분야

DILS

(Driver

-in-the

-Loop Simulation)

- 현실감과 몰입도 높은 가상 환경구현 기술

- 운전자 평가와 관련된 정성적 튜닝기술

- 차량 성능 평가

- 자율차량 로직 개발 및 검증/튜닝

- 자율주행 차량의 수용성 평가

- 운전보조시스템 설계 및 평가

- 도로교통 연구 및 관련 인적 요소 연구

HILS

(Hardware

-in-the

-Loop Simulation)

- 센서 에뮬레이션 기술

- 실시간 제어 환경구축 및 3rd Party I/F 기술

- 테스트 시나리오 및 오류 주입 자동화 기술

- 차대, 파워트레인, 전장부품, ECU, 제어 로직, 센서 등 신차 개발 시각 요소 부품의 안전 성능 검증 및 평가

- V-Cycle 평가

VILS

(Vehicle

-in-the

-Loop Simulation)

- 차량 동력계와 시뮬레이션 SW 제어를 통한 Road-Load 부하 생성 기술

- 차량의 ADAS 시스템 안정성 검증을 위한 정밀한 센서 에뮬레이터 구현 기술

- ADAS 성능 검증 기술

- 실증 도로 기반 테스트 시나리오 주입 및 센서 에뮬레이션 통합 제어 기술

- 완성차를 대상으로 국제안전 규정 충족 평가

- 실도로 주행 전 가상의 실증 도로상에서의 주행 안전 성능 사전평가

SILS

(Software

-in-the

-Loop Simulation)

- 실증도로 주행정보 수집 기술

- 가상도로 모델 생성 및 평가 시나리오 생성 기술

- 다양한 테스트 플랫폼에 범용으로 사용할 수 있는 포맷으로 제공

- 실도로 데이터를 기반으로 가상환경 테스트 수행

XR

(Extend Reality)

- HMD를 사용하는 XR 기술

- XR 기술을 활용 자동차설계, 디자인 평가 수행

중국은 최근 전기자동차 및 자율주행 자동차 개발에 투자를 집중하고 있어 자동차에 적용하는 소프트웨어 개발 및 검증을 위한 다양한 시뮬레이터 수요가 증가하고 있습니다. 이에 당사는 중국 현지법인을 중심으로 중국의 자동차 회사, 연구기관과 대학 등에 스마트 모빌리티 시뮬레이터를 턴키로 수주하여 납품하고 있습니다.

당사는 소프트웨어 모델 기반 검증에서부터 실 차량 기반에서도 운전자 중심의 가상환경 검증이 가능하도록 종합적 개발 환경을 구축하고 있습니다. 이는 자율주행 알고리즘 평가 및 완성차 레벨에서의 성능평가, 자율주행 자동차의 제어 기능이 다양한 시나리오 상황에서 어떤 동작과 반응을 하는지 효과적으로 분석할 수 있도록 구성되어 있습니다.

당사는 세계적 수준의 현실감 구현을 통해 가상현실 기반의 건설기계 시뮬레이터 시스템을 개발하여 공급하고 있으며, 이는 다양한 중장비의 설계 단계에서 디지털 설계데이터를 시뮬레이터 시스템에 입력하면 실제 장비의 제작 없이 가상으로 미리 그 기능과 성능을 평가하는 Virtual Prototyping이 가능하도록 개발되었습니다.

한편, 복잡한 기계나 전자 시스템을 가상의 환경에서 설계, 생산, 조립, 시험함으로써 제품 생산성과 신뢰도를 향상시킬 수 있도록 하였으며, 수천 km 밖의 중장비를 원격으로 조정하는 원격제어 스테이션을 개발하여 디지털 트윈 기술을 산업에 적용하고 있습니다.

당사가 최근 집중하고 있는 스마트 모빌리티 시뮬레이터 사업 분야는 자율주행 차량의 인적/물적 요인에 대한 개발과 평가를 위한 DILS(Driver-in-the-Loop Simulation)과 실제 차량의 기능안전성을 평가하기 위한 VILS(Vehicle-in-the-Loop Simulation)입니다. 당사는 자동차 개발을 위해 필요한 실차 실험을 가상환경에서 구현될 수 있도록 시스템을 구성하여 고객에게 공급하고 있습니다. 또한 디자인에서부터 설계, 개발, 평가 및 검증에 이르기까지 다양한 제품과 솔루션을 보유하고 있어 적용 분야별, 적용 기술별로 시스템의 구성과 확장이 용이한 장점이 있습니다.

(2) XR 가상훈련

당사는 자동차, 철도, 중장비를 비롯하여 해양, 항공, 특수장비 등 민수용 교육 훈련 시스템과 국방훈련 분야 등 다양한 분야에서 XR 기술을 활용하여 실제와 같은 훈련이 되는 가상환경을 제공하고 있습니다. 인공지능(AI) 및 CGF(Computer Generated Force) 기술과 융합한 최첨단 통합 훈련체계를 개발하여 공급하고 있으며, 주요 제품으로는 자동차/중장비 시뮬레이터, 철도 시뮬레이터, 국방훈련 시뮬레이터 시스템 등이 있습니다.

제 품
개 요
형 상

자동차

시뮬레이터

· 민간, 경찰, 소방 및 군 훈련 장비로 사용되고 있으며, 일반 운전기능훈련뿐만 아니라 사업용 운전자의 운전적성 특별검사 시뮬레이터로도 활용

· 2005년 인도네시아에 100여 대 수출을 시작으로 세계 8개국에 수출 중

그림 1_2.jpg
자동차 시뮬레이터

철도

시뮬레이터

· 세계에서 4번째로 고속철도 시뮬레이터 개발

· 국내 유일의 고속/전기기관차 시뮬레이터 통합 솔루션으로 기관사의 철도차량 운전훈련 및 이상 상황 발생 시 신속한 조치가 가능하도록 예방 훈련에 초점을 두고 개발된 고성능 철도차량 훈련 시뮬레이터

· 세계 10여 개국에 수출 중

그림 2_1.jpg
철도 시뮬레이터

중장비

시뮬레이터

· 다기종 중장비 가상훈련 시스템 통합 솔루션을 보유하고 다양한 형태의 중장비 시뮬레이터 개발 및 납품 (2020년 대한민국 기술 대상 수상)

· 세계적 수준의 현실감 구현을 통한 최상의 중장비 시스템 개발 환경 구축하여 납품하고 있으며, 5G 통신 환경에서 원격지 무인 조작이 가능한 주행 플랫폼 개발 납품 중

그림 3_1.jpg
중장비 시뮬레이터

국방

시뮬레이터

· 합성 전장 환경에서 과학적 기법을 적용한 훈련체계를 제공함으로써 실제 전투 외 전투를 경험

· 가상 훈련시스템 체계 업체로서 풍부한 납품실적 보유하고 있으며, 일부 대형 체계의 사업의 경우 당사 핵심 솔루션과 제품을 대기업과 협업하여 제공하며, 기술과 실적을 제품화하여 수출 중

그림 4_1.jpg
국방 시뮬레이터

(3) XR 디바이스

당사는 XR 환경 내에서 할 수 있는 다양한 체험활동 중 사용자에게 즐거움을 주거나 교육 효과를 극대화할 수 있는 제품을 개발하여 사업화하고 있으며, XR 어트랙션, 스마트 가상 스포츠 교실, 전시 체험관 사업 등 주기적인 시장 동향 분석을 통해 수요자의 다양한 요구사항을 기민하게 수용하여 사용자에게 적합한 최적의 솔루션을 제공하고 있습니다.

XR 어트랙션은 고정밀 전기식 모션플랫폼 제어 기술을 적용한 역동적이고 현실감이 있는 체감형 시스템입니다. 당사의 독창적인 특허 기술을 바탕으로 기구설계와 다기능 SDK 지원을 통해 기존 VR 멀미를 현저하게 줄일 수 있는 것이 특징입니다. 또한, 저중량, 소형화하여 설계, 제작함으로써 공간 제약이 적어 설치가 쉽고, 강력한 기능의 자체 개발 SDK로 주변 기기 장치와 연동이 쉽다는 장점이 있습니다.

CES 2017 전시회 출품을 통해 VR 멀미를 크게 줄일 수 있는 기술을 선보여 국내외 많은 관심을 받았으며, 이후 80개 국가에 1,000여 대를 수출하며 품질과 안정성을 입증하였습니다.

XR 전시 체험관은 다양한 콘텐츠를 더욱 사실적으로 체험할 수 있고, 우수한 안전성과 운영 편의성을 보유한 XR 전시체험 콘텐츠 및 관련 시스템을 공급하고 있습니다. 엔터테인먼트, 교육, 안전, 예술, 관광, 문화같이 다양한 콘텐츠와 공간의 성격에 맞는 맞춤형 모션 라이더, 극장식 4D 등 다양한 형태의 시뮬레이터를 제공합니다. 관객의 흥미 유발 및 몰입감을 증대시키는 체험형 시뮬레이터로서 운영 편의성과 회전율이 높은 것이 장점입니다.

(4) XR 실감 콘텐츠

Unreal, Unity 등 게임 엔진의 적용 분야가 기존 게임에서 가상생활, 소통 기반의 B2C 분야에서 B2B, B2G 영역으로 확산하면서 XR 실감 콘텐츠 시장이 본격화될 전망입니다. 당사는 고도의 전문가 지식과 LiDAR 센서를 통해 수집된 실제 세계의 공간정보를 디지털 트윈하여 고정밀 3D 가상공간을 제작하는 기술과 솔루션을 가지고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 3D 가상공간 모델링 기술을 활용하면 RGB 카메라와 LiDAR 센서를 이용하여 취득한 포인트 클라우드 데이터를 효율적으로 필터링, 정합, 최적화 및 다각형 화하여 고정밀의 디지털 트윈이 가능합니다.

이러한 기술을 바탕으로 스마트 공장과 같은 제조 현장을 디지털 트윈하여 원격지에서 제어하거나, 수십 Km 길이의 자동차 주행시험장을 고정밀 해상도로 디지털 트윈하여 이른바 Virtual Testing이 가능하도록 XR 실감 콘텐츠 개발하여 공급하고 있습니다.

당사는 고도의 XR 실감 콘텐츠를 활용하여 시공간의 제약을 받지 않으면서도 전문적인 교육 훈련이 가능한 스마트 트레이닝 사업을 추진하고 있습니다. 이를 통해 비대면 원격지에서 구독경제를 통해 메타버스 기반 신개념 학습 서비스를 제공할 계획입니다.

다. 주요제품 가격변동현황당사의 스마트모빌리티 XR솔루션 및 시뮬레이터시스템은 고객의 프로젝트 발주요청사항에 따라 납품시마다 그 규모 및 내용등이 상이한바, 프로젝트별 특성에 따라 공급가격에 편차가 있습니다. 이에 따라 일관된 기준하에서 가격 산출 및 가격 변동 추이를 산정하기 어려우므로 기재를 생략하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료 수급

당사의 사업 특성상 제품별 원재료는 그 수가 매우 다양하고 세분되어 있으며, 다양한 거래처로부터 안정적으로 공급받고 있습니다. 당사의 제품은 고객사 주문에 의한 맞춤형 제작 방식으로 프로젝트 규모 및 영업전략에 따라 그 조달 가격이 상시 변동합니다. 따라서 일정한 가격변동추이 및 그 원인에 대한 설명이 중요성의 관점에 비추어 의미가 적으므로 주요 원재료 매입 금액 및 가격변동추이 기재를 생략합니다.

나. 생산 및 설비

당사의 시뮬레이터는 고객의 수요제기에 따라 생산 수량을 산정하여 필요 인원과 재료를 투입하여 제작하는 구조입니다. 동일 종류의 시스템을 제작하여도 고객의 요구에 따라 하드웨어, 소프트웨어 모듈의 구성, 규격 등에 차이가 있을 수 있습니다. 제품 제작 시 소프트웨어는 당사에서 제작하고, 하드웨어는 당사가 설계하고 외주 협력업체를 통해 제작한 이후 당사에서 시스템을 통합하고 시험 평가 과정을 거쳐 고객에게 납품합니다. 당사는 생산설비를 통한 생산이 아닌 인적자원을 활용한 사업이 주를 이루어 생산설비에 관한 사항에 대한 기재를 생략합니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

당사의 매출실적은 아래와 같이 사업 성격과 산업군에 따라 사업본부로 구별하였으며 연결기준 실적입니다.

(단위: 백만원)

구 분

2023년 1분기(제24기)
2022년도(제23기)
2021년도(제22기)(주1)
2020년도(제21기)(주1)

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

제품
스마트모빌리티
수출
2
0.08%
2,096
12.42%
535
3.81%
762
8.13%

내수
635
25.58%
7,170
42.48%
7,683
54.73%
1,208
12.88%

소계
637
25.66%
9,266
54.90%
8,218
58.54%
1,970
21.01%

XR가상훈련
수출
-
-
44
0.26%
-
-
1,018
10.86%

내수
1,711
68.94%
5,549
32.88%
4,684
33.37%
5,051
53.87%

소계
1,711
68.94%
5,593
33.14%
4,684
33.37%
6,069
64.73%

XR디바이스
수출
-
-
1
0.01%
9
0.06%
46
0.49%

내수
134
5.40%
776
4.60%
653
4.65%
1,291
13.77%

소계
134
5.40%
777
4.60%
662
4.72%
1,337
14.26%

XR실감콘텐츠
수출
-
-
1,189
7.04%
-
-
-
0.00%

내수
-
-
53
0.31%
474
3.38%
-
0.00%

소계
-
-
1,242
7.36%
474
3.38%
-
0.00%

합계
수출
2
0.08%
3,330
19.73%
544
3.88%
1,826
19.48%

내수
2,480
99.92%
13,548
80.27%
13,494
96.12%
7,550
80.52%

합계
2,482
100.00%
16,878
100.00%
14,038
100.00%
9,376
100.00%

주1)
전기 중 자회사 지분 매각으로 (주)코리아일레콤, PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA의 제품매출액은 제외되었습니다.

나. 판매조직 및 판매경로

(1) 판매조직

판매조직

조직명

담당업무
비고

기술영업총괄

기술영업총괄

본사

스마트모빌리티 사업팀

스마트 모빌리티 사업 총괄 및 기술 영업

XR 가상훈련 사업팀

가상훈련 시스템 기술영업

XR 시스템 기술영업

XR 디바이스팀

XR 디바이스 사업 총괄 및 기술 영업

XR 실감콘텐츠팀

실감콘텐츠 사업 총괄 및 기술 영업

CMO 부문

전사 마케팅 및 영업지원

중국 법인

중국 시장 영업 및 마케팅

중국 고객 CS 대응

중국 상하이

당사는 각 사업별로 사업부 조직체계 내의 기술영업 담당자가 다양한 고객들을 대상으로 직접 사업을 전개하는 형태를 갖추고 있습니다. 아울러 CMO부문의 사업지원팀이 그간 축적된 회사의 기술자료 및 집단지성 인프라를 활용하여 마케팅과 영업지원을 담당하며, 경영진이 업무 채널 역할을 수행하여 경영진의 지시사항이 전사영업 및 사업수행에 적용되도록 관리하고 있습니다.

(2) 판매경로 및 조건

당사는 사업부별로 국내와 해외에서 직접 또는 현지법인과 협업을 통해 영업활동 및 판매 활동을 전개하고 있으며, 판매경로는 직접판매로만 이루어져 있습니다. 당사 제품은 정형화된 형태로 대량 생산되지 않고 개별 수주에 기반해 맞춤형 주문 제작이 이뤄지기 때문에, 대리점이나 도매상보다는 직접판매 방식이 당사에게 더 적합한 판매경로라고 판단하고 있습니다.

구분

판매경로

매출 프로세스

제품매출

직접 매출

기술 영업 및 컨설팅, 시연, 견적 등의 영업활동 후 수주, 구매발주 및 입고, 고객 요구사항에 따른 커스터마이징 개발 후 고객사 납품

(3) 판매계획

아래 그림에서 보이는 바와 같이 관련 산업은 급증하고 있으며, 특히 제조/건설 및 공공분야, 커뮤니케이션/미디어/엔터테인먼트 영역에서 빠른 성장세를 보이고 있습니다. 당사는 모든 핵심 솔루션을 자체적으로 설계, 제작 및 통합하는 기술력을 기반으로 독자적인 XR 개발 플랫폼과 콘텐츠의 상용화 역량을 보유하고 있고, 이러한 기술적 토대를 바탕으로 산업별/분야별 국내 주요 기업과 공공기관에 당사의 제품을 공급해 오고 있습니다.

[세계 산업별 XR 기술에 대한 지출 및 당사 주요 고객/파트너쉽 현황]

(가) 자율주행자동차 등 미래 모빌리티 시장 확대

자율주행 자동차의 고도화가 진행되면서 차량의 기술 진화에 따른 운전자(탑승자)에 대한 수용성 평가에 주목하고 있으며, 자율주행 자동차 기술의 가속화에 따라 버추얼 테스팅(Virtual Testing)의 중요성이 증가하고 있습니다. 지속적인 스마트 모빌리티 XR 기술의 확보를 위하여 산학연 공동 연구에 적극적으로 참여하면서 선제적인 기술 개발과 종합적 솔루션 확보 노력에 총력을 기울이고 있으며, 관련 사업을 통해 지속 가능한 수주와 큰 규모의 매출을 기대하고 있습니다.

(나) XR가상훈련 사업 본격화

민수/군수용 교육훈련용 시뮬레이터와 중장비 시뮬레이터 등을 개발하여 판매하고 있으며, 최신 기술이 적용된 모빌리티의 교육이 가능하도록 지속해서 기술을 업그레이드하고 있습니다. 아울러 K-9자주포 시뮬레이터와 K계열 전차 시뮬레이터를 국내외에 공급하는 등 다양한 방산장비의 가상훈련 시스템 사업을 활발히 전개하고 있습니다. 당사 주 고객사의 방산 수출과 병행하여 당사의 XR가상훈련 사업 매출도 동반 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 아울러 자체 기술과 솔루션을 제품화하여 수출하는 전략도 함께 추진하고 있습니다.

(다) XR디바이스 시장의 본격화

XR디바이스 시장의 확산에 따라 당사가 보유하고 있는 핵심기술 중 하나인 모션플랫폼 제어 기술, 콘텐츠와 연동하는 SDK 등이 콘텐츠에 대한 흥미를 배가시키고 멀미를 줄이는 데 필수적인 요소 기술이며 엔터프라이즈 중심의 B2B 시장에서 큰 관심을 보여 관련 매출이 커질 것으로 기대하고 있습니다.

(라) XR실감콘텐츠 사업 확대

당사의 차별화된 핵심 솔루션과 사업 경험을 바탕으로 미래 먹거리인 XR 기반 실감콘텐츠를 더욱 전문화하는 한편, 더 빠르고 편리하게 실감콘텐츠를 저작할 수 있는 관련 솔루션을 개발하는 등 새롭게 다가오는 미래 메타버스를 준비하며 당사의 시장 경쟁력을 키워 나갈 계획입니다. 당사가 2024년 출시를 목표로 개발 중인 스마트 트레이닝 사업은 자동차나 중장비 교육/훈련 콘텐츠를 메타버스 환경에서 이용할 수 있도록 구성하여, 국내외 고객들이 비대면 원격으로 구독 서비스가 가능하도록 사업모델을 개발 중입니다.

(4) 판매전략

당사는 기존 납품 이력과 트랙레코드를 바탕으로 고객사의 주문에 따라 제품을 수주하는 형태의 영업을 통해 수주와 매출을 이어왔습니다. 이미 시장에 진입한 업체 입장에서는 고객사가 요구하는 기술사양을 충족하면 안정적 제품 판매를 지속할 수는 있으나 시장을 넓히기에는 한계가 있습니다. 이에 당사는 영업 및 마케팅 조직과 판매 조직을 강화하고 다양한 판매전략 수립하는 등 적극적인 영업활동을 추진하고 있습니다. 특히 당사가 선행 개발한 핵심 S/W 기술 플랫폼인 METATRACK 제품군을 Line-up하고 기존의 프로젝트 수주 기반의 매출 방식에서 라이선스 판매 방식으로 전환하고 있습니다. 이를 통해 고객수를 늘리고, 유지 보수를 통한 구독 서비스가 가능하도록 하여 고객사와의 관계를 더욱 공고히 하는 전략을 펼치고 있습니다.

단기적으로는 기존 스마트모빌리티 시뮬레이터와 XR가상훈련 사업의 매출 확대를 통해 견고한 성장동력을 확보할 필요가 있는 바, 당사의 기술과 품질경쟁력을 바탕으로 관련 사업분야의 매출을 증대시키는 한편, R&D 과제 산출물에 대한 빠른 사업화를 추진하고 있습니다.

아울러 더욱 효율적인 보유 기술의 지적재산 관리와 사업관리를 통해 내실을 다지면서 안정적인 경영환경을 확보하면서 XR 디바이스 및 실감콘텐츠 분야의 신규사업 개발을 통해 외형을 확대하는 전략을 추진하고 있습니다. 당사의SW 기술 플랫폼인 METATRACK 제품군을 다양한 교육용 실감 콘텐츠 및 기존 XR 기반 시뮬레이션에 적용하고 사용자 인터랙션을 강화한 XR 시뮬레이션 시장 확대를 적극적으로 추진할 계획입니다. 이를 통해 국내외 신규 수요처 확대, 매출 증대 및 고부가가치 창출을 통한 수익성을 강화함으로써 사업을 안정적으로 성장시켜 나갈 것입니다.

판매전략
전략내용

국내 영업 강화

- 국내 주요 모빌리티 기업들을 고객사로 확보하고 있는 강점을 강화하여 국내 매출의 안정화 확보

- 적극적인 인재영입을 통한 기술영업 강화

해외 영업 강화

- 북미, 유럽 등 모빌리티 선진시장 적극 공략을 위한 전진기지 확보

- 해외 영업 전문인력 추가 확보

판매 방식 변경

(선개발 후판매)

- 모빌리티 기업 및 Supply-Chain에 선행기술 역제안으로 판매 및 시장 범위 확대

- 선행기술 개발인력 및 조직 강화

- 비대면 원격 서비스 사업모델 강화 및 시범 서비스 추진

- 기존 판매방식에서 구독서비스로 전환 (라이선스 판매 등)

가격 경쟁력 강화

- 글로벌 물류/CS 네트워크 구축을 통한 물류비용 절감

- 기구설계, 제어 및 제작 반복프로젝트 시스템화 (프로젝트에서 프로덕트로 전환)

- 구매시스템 프로세스 개선 활동 통해 원부자재 비용 절감

마케팅 강화

- 글로벌 시장 개척 및 신규 바이어 발굴

- 검색 플랫폼 키워드 광고 통해 제품기업이미지 강화

- 각 사업분야 대표 해외 전시회 적극 참가 - 고객사의 K-방산 마케팅 및 영업 활동 지원 및 참여

- 자사 S/W플랫폼(METATRACK 등)의 다운로드 및 일정기간 무상 체험판 사용 독려 마케팅 진행

다. 수주상황

(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액(주1)
기납품액
수주잔고(주2)

수량
금액
수량
금액
수량
금액

스마트모빌리티
-
-
-
15,385
-
11,528
-
3,857

XR가상훈련(주3)
-
-
-
23,576
-
8,162
-
15,414

XR디바이스
-
-
-
246
-
147
-
99

XR실감콘텐츠
-
-
-
342
-
-
-
342

합 계
-
39,549
-
19,837
-
19,712

주1)

수주총액은 증권신고서 제출일 기준 금액입니다.

주2)

수주잔고는 증권신고서 제출일 기준 수주총액 중 3월말 기준의 매출액을 제외한 금액입니다.

주3)

기준일 현재 수주잔고는 국방관련 프로젝트이거나 고객과 보안서약서를 작성하였기에 보안관계상 수주상황에 대해 상세히 기재하지 않고 사업부문별 기말잔액을 표시하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사의 시장위험은 외환위험, 유동성위험, 가격위험, 이자율위험, 신용위험, 자본위험의 여섯 가지 유형으로 구성됩니다.

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결회사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

계정과목
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

<금융자산>

현금및현금성자산
USD
9,082.57
11,851
51,308.87
65,024

EUR
0.10
1
38,912.25
52,578

CNY
402,939.12
76,208
277,621.08
50,372

매출채권
EUR
66,209.09
94,118
132,418.18
178,923

USD
49,480.39
64,513
-
-

CNY
2,920,903.54
552,430
6,355,542.96
1,153,150

금융자산 합계

799,121

1,500,047

<금융부채>

단기차입금
CNY
510,900.00
98,158
419,959
76,197

매입채무
EUR
257,680.00
366,300
304,186.00
411,016

미지급금
EUR
1,195,250.00
1,699,084
1,195,250.00
1,615,022

INR
-
-
16,800.00
257

USD
60,000.00
78,228
60,000.00
76,038

CNY
103,189.02
19,516
103,189.02
18,723

금융부채 합계

2,261,286

2,197,253

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동시 환율변동이 연결세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
구 분
세후이익에 대한 영향

당분기
전분기

USD/원
상승시
(186)
10,728

하락시
186
(10,728)

EUR/원
상승시
(197,126)
6,427

하락시
197,126
(6,427)

CNY/원
상승시
51,096
(18,052)

하락시
(51,096)
18,052

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 연결회사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.(2) 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이하
1년 초과~2년 이하
2년 초과~5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무
979,282
-

-
979,282

리스부채
181,595
39,812
19,071
-
240,479

단기차입금
6,998,158
-
-
-
6,998,158

유동성장기차입금
238,980
-
-
-
238,980

기타유동금융부채
3,036,959
-
-
-
3,036,959

장기차입금
-
149,880
13,148,040
66,600
13,364,520

지급보증
839,842
-
-
-
839,842

합 계
12,274,816
189,692
13,167,111
66,600
25,698,220

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이하
1년 초과~2년 이하
2년 초과~5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무
495,782
-

-
495,782

리스부채
215,357
32,809
18,495
-
266,661

단기차입금
5,076,197
-
-
-
5,076,197

유동성장기차입금
2,346,150
-
-
-
2,346,150

기타유동금융부채
4,570,984
-
-
-
4,570,984

장기차입금

2,235,400
6,213,170
2,847,040
11,295,610

지급보증
839,842

839,842

합 계
13,544,312
2,268,209
6,231,665
2,847,040
24,891,226

(3) 가격위험

연결회사는 연결재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분상품에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 연결회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 공정가치가 10% 하락하는 경우 당기손익은 100,997천원(전기: 103,576천원) 감소합니다.

(4) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우 당기 및 전기 중 연결회사의 세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
세후이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당분기
전분기
당분기
전분기

상승시
(37,741)
(57,527)
(37,741)
(57,527)

하락시
37,741
57,527
37,741
57,527

(5) 신용위험

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금성자산
163,572
780,446

단기금융상품
839,842
925,865

매출채권
747,493
2,047,533

기타유동금융자산
480,970
24,804

당기손익-공정가치측정금융자산
1,009,974
1,035,763

기타비유동금융자산
252,903
250,724

합계
3,494,754
5,065,134

(6) 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의- 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

장단기차입금
20,601,658
18,717,957

(현금및현금성자산)
(163,572)
(780,446)

순차입금(A)
20,438,087
17,937,511

자본총계(B)
14,234,389
14,902,664

순부채비율(A / B)
143.6%
120.4%

나. 자산, 부채 및 손익에 미치는 영향각 시장위험과 관련된 장부상 내역 및 손익에 미치는 정도와 관련된 자세한 사항은 본 보고서의 'III. 재무에관한사항' 중 '5.재무제표 주석 7.재무위험관리' 등을 참조하시기 바랍니다.
다. 위험관리 정책 및 조직 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 경영관리부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 경영관리부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환 위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.
라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

계약처

계약일

계약기간

계약내용

AVSimulation

2018.12

계약 해지

통보 전까지

자율주행 자동차 관련 솔루션 제품 공급 협약

BAE Systems Global LLC

2022.09

계약일부터 2년

IDA(International Distributor Agreement) 협약

Varjo Technologies OY

2020.02

1년단위

자동연장

Varjo 제품 리셀러 및 기술 지원 협약

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 조직

당사는 본사 조직 내에 2001년 설립된 부설 연구소를 보유하고 있으며, 최근 시장의 흐름을 선도하기 위해 연구·개발 조직을 스마트 모빌리티 사업부, XR 사업부 및 메타버스 사업부로 편성해 총 69명(2023년 5월 기준)의 분야별 전문 인력으로 전문성이 발휘될 수 있도록 구성하고 있습니다.

연구소 조직도.jpg
연구소 조직도

구 분

주요 개발 업무

스마트모빌리티

- 스마트 모빌리티 시뮬레이터 개발

XR가상훈련

- XR가상훈련 시스템 개발

메타버스

- XR 실감콘텐츠 개발

- XR 디바이스 개발

품질경영팀

- 품질관리 체계 구축 및 운영하여 제품의 품질 개선

- 품질관리 기술 개발 적용 및 교육 훈련

제품기획팀

- 새로운 제품 기획 및 기존 제품 개선 전략 수립

- 제품 포트폴리오 관리, 시장 분석 수행

* 현재 S&T 연구소 개발인력은 49명으로 특급, 고급 개발자는 45%입니다.

(2) 연구개발비용

(단위: 천원)

구 분

2023년 1분기 (제 24기 1분기)

2022년(제 23기 )

2021년(제 22기 )

2020년(제 21기)

기타경비(판관비)

129,793
649,462
972,266
1,321,983

연구개발비용 계

129,793
649,462
972,266
1,321,983

(매출액 대비 비율)

5.23%
3.85%
6.93%
14.1%

(3) 연구 개발 실적

[정부과제 수행실적]

연구과제명

주관부서

연구개발기간

실감형 e-Training 제작을 위한 3D콘텐츠 저작기술 개발
산업통상자원부
2014.06.01~2015.05.30

고위험군 운전자 행동개선 및 위반억제 기술개발
국토교통부
2014.10.22~2018.07.21

체감형 이트레이닝 시스템 개발을 위한 공통플랫폼 개발
산업통상자원부
2014.12.01~2018.11.30

경험지식의 확장성을 갖는 몰입형 가상훈련시스템 개발
산업통상자원부
2015.06.01~2019.05.31

다기종 건설기계 중장비 훈련을 위한 가상훈련시스템 및 서비스 개발
산업통상자원부
2015.06.01~2017.05.30

VR스키 실감콘텐츠 제작 및 VR 체험기기 개발
미래창조과학부
2016.06.01~2016.12.31

VR 융합형 관광 체험 서비스 플랫폼 구축
미래창조과학부
2016.07.25~2016.12.31

가상현실기술을 활용한 선원의 안전교육훈련 VR콘텐츠 개발 및 상용화
미래창조과학부
2017.04.01~2019.12.31

VR콘텐츠의 멀미 해소와 몰입감 향상 기능을 제공하는 VR모션플랫폼 전용 SDK개발
중소벤처기업부
2017.06.20~2019.06.19

7자유도 시트형 VR모션플랫폼 개발
특허청
2018.04.02~2018.10.14

고정밀 3D 공간정보기반 육상 이동체용 가상훈련 활용기술 개발
국토교통부
2018.04.23~2022.12.31

VR술래잡기 게임 스무브(S-move) 개발
문화체육관광부
2018.06.01~2019.02.28

인지,판단,제어 알고리즘 검증 시뮬레이션 및 데이터셋 생성용 SW기술 개발
과학기술정보통신부
2019.04.01~2021.12.31

5G기반 자율주행 무인 경비로봇의 원격제어를 위한 서비스플랫폼 제작
과학기술정보통신부
2019.09.01~2019.12.31

항만자원 위기예측 및 스마트 안전관리 기술 개발
해양수산부
2020.02.01~2022.03.31

가상공간구성을 위한 5G 기반 3D 공간스캔 디바이스 기술 개발
과학기술정보통신부
2020.04.01~2022.12.31

비정상비행 상황 대응 팀 단위 협업 훈련을 위한 가상 운항 승무원 트레이닝 서비스 시스템 개발
산업통상자원부
2020.05.01~2022..12.31

XR 헤드셋 기반의 실·가상 혼합환경 훈련 시뮬레이터 개발
방위사업청
2020.09.01~진행중

자율운항선박 핵심 기관시스템 성능 모니터링 및 고장예측 진단기술개발
산업통상자원부
1단계: 2021.01.01~2022.12.312단계: 2023.01.01~ 진행중

자동천공 및 원격제어가 가능한 스마트 유압 천공기 기술 개발
산업통상자원부
2021.04.01~진행중

AI 융합대학지원사업
과학기술정보통신부
2021.06.01~진행중

(세부2) 제조 현장 지원을 위한 다중영상 기반 3D 가상공간 및 동적 객체 재구성 기술 개발
과학기술정보통신부
1단계: 2022.04.01~진행중

(4) 보유 기술의 경쟁력 당사는 현실세계의 교통환경과 모빌리티를 가상현실 세계에서 사실적으로 시뮬레이션하는 기술인 ① 매크로와 마이크로 교통류 시뮬레이션이 가능한 하이브리드 교통류 시뮬레이션, ② 스마트 모빌리티의 물리 동작을 실시간으로 시뮬레이션하는 디지털 트윈 기술, ③ 멀티 유저가 동시에 한 공간에 참여할 수 있는 미러월드 기술 등 '디지털 트윈 기반 XR 시뮬레이션 기술'을 보유하고 있으며 당사가 보유한 주요 기술 및 기술 졍쟁력은 다음과 같습니다.

구분
주요기술
주요 기술 경쟁력

Hybrid Traffic Simulation 기술
- 실시간 교통류 시뮬레이션 기술 - 시뮬레이션 시나리오 저작 기술- 공간정보 포맷팅 기술
- 실제 교통상황을 사실적으로 구현하는 하이브리드 교통류 시뮬레이션- 실도로 시험을 가상주행 시험으로 대체하기 위한 핵심 기술- 국내 유일 Macro와 Micro Traffic Simulation을 동시에 처리

스마트 모빌리티디지털트윈 기술
- 실시간 차량동역학 시뮬레이션 기술- 첨단 차량 제어로직 시뮬레이션 기술- 연동 시뮬레이션 기술- 인터랙션 디바이스 미들웨어 기술
- 고도의 공학적 모델링과 시뮬레이션을 통해 모빌리티를 디지털 트윈 - 실시간 시뮬레이션 환경에서 매우 사실적인 모빌리티 정합성 확보- XR의 핵심인 현실같은 가상세계의 사용자 경험을 제공

사용자 참여형미러월드 기술
- 고정밀 공간정보 저작 기술- Point Cloud 메쉬화 기술- 다중 영상 텍스쳐 매핑 기술- XR 다중접속 및 통신 기술
- 사실적인 가상공간 미러월드 생성- 라이다 스캔기반의 밀리미터급 고정밀 가상공간 제작 - 글로벌 최고수준의 버추얼 검증공간 기술상용화

(5) 주요 기술 개발 경과당사의 주요 기술 제품을 중심으로 그간의 기술 개발 연혁을 정리하면 다음과 같습니다.

연 도

기술 개발 연혁

2000년

- 국내 최초 PC기반 연구용 차량 시뮬레이터 개발 (현대자동차 납품)

2002년

- 국내 최초 4톤급 전기식 운동플랫폼 개발

2003년

- 교통안전 시뮬레이터 개발 (도로교통공단)

- 실시간 안전운전 관리시스템 개발(삼성화재)

2005년

- 고성능 조향반력장치 개발

- 아시아 최대 연구용 차량 시뮬레이터 개발 (한국자동차연구원)

2006년

- 운전면허시험용 시뮬레이터 수출(인도네시아)

2007년

- 고속철도차량(KTX-산천) 시뮬레이터 개발 및 상용화 (KORAIL/현대로템)

2008년

- 자동차 시뮬레이터 플랫폼 상용화 개발 및 양산 수출 개시 (Forum8)

- 차량 시뮬레이터 CE 및 FCC 인증

2009년

- 교통류 시뮬레이션 기술 개발 및 차량 시뮬레이션 SW 상용화 (GDSTUDIO)

- 고가굴절사다리차 시뮬레이터 개발 (소방방재청)

- 사업용 운전자 교육훈련용 시뮬레이터 상용화 개발 (교통안전공단)

2011년

- 전동차 시뮬레이터 상용화 개발 및 수출(현대로템)

2012년

- 세계 최대 200인승 전기식 운동플랫폼 개발(여수엑스포 롯데관)

- 굴삭기 시뮬레이터 개발 (현대중공업)

- 극장용 4D 모션체어 상용화 개발

2013년

- 전기기관차 시뮬레이터 상용화 개발 및 수출(현대로템)

2014년

- 항공기 시뮬레이터 영상시현장치 개발 (한국항공우주산업)

2015년

- 가상훈련시스템 소프트웨어 플랫폼 개발

2017년

- 다기종 건설기계 중장비 훈련용 가상훈련시스템 상용화 개발

- 3DOF XR 모션플랫폼 상용화 개발 (삼성전자)

- 軍 전술모의훈련장비(K1A1) 상용화 개발 (현대로템)

2018년

- 방수훈련장비 개발 (해군)

- 세계적 수준의 도로주행 시뮬레이터 개발 (한국도로공사)

2019년

- VR가상스포츠교실 상용화 개발 및 K마크 인증획득

- 자율주행 무인원격주행로봇 개발

- 중장비 무인원격주행스테이션 개발 (두산인프라코어)

2021년

- 3D공간 스캔 및 극사실적 도로 제작 기술 개발 (현대자동차)

- 자율주행 검증 시뮬레이션 소프트웨어 기술 개발

2022년

- 고정밀 3D 공간정보 기반 유무인 이동체 가상훈련 지원 기술 개발

- 온라인 스토어 콘텐츠 개발(기아자동차)

(6) 지적재산권 현황

순번
구분
출원일
출원국가
출원번호
출원제목

1
출원특허
2022.10.24
대한민국
10-2022-0137048
승무원 통합 자원 관리 훈련 서비스 방법 및 이를 실행하는 시스템

2
출원특허
2022.09.28
대한민국
10-2022-0123083
육상 이동체 자율 주행 시뮬레이션을 위한 가상 환경 자동 생성 장치 및 이의 실행 방법

3
출원특허
2022.09.27
대한민국
10-2022-0122330
원격 유지보수를 위한 선박 및 지상 담당자 사이의 네트워크 연결 방법 및 이를 실행하는 시스템

4
출원특허
2022.08.26
대한민국
10-2022-0107340
자율주행 육상이동체 로봇을 이용한 공간센싱과 객체추론 및 링커 기반의 육상이동체 주행 가상공간 실시간 자동 생성 시스템

5
출원특허
2022.07.25
대한민국
10-2022-0091656
포인트 클라우드 데이터를 이용한 3차원 가상 환경 모델링 방법 및 이를 실행하는 서버

6
출원특허
2021.12.03
대한민국
10-2021-0171623
분산 시뮬레이션을 위한 동적 시뮬레이션 버퍼 및 이의 제어 방법

7
출원특허
2021.11.17
대한민국
10-2021-0158393
자율주행을 위한 고정밀 지도 데이터 가공 및 변환 방법

8
출원특허
2021.11.15
대한민국
10-2021-0156702
육상 이동체 시뮬레이션을 위한 JSON문서 기반의 자동 가상환경 구축 시스템

9
출원특허
2021.10.26
대한민국
10-2021-0143364
선박 원격 유지 보수 지원 시스템

10
등록특허
2023.04.24
대한민국
제 10-2526720호
포인트 클라우드 데이터를 이용한 3차원 가상 환경 모델링 방법 및 이를 실행하는 서버

11
등록특허
2023.03.27
대한민국
제 10-2516008호
포인트 클라우드 데이터를 이용한 복셀 다운 샘플링 방법 및 이를 실행하는 장치

12
등록특허
2022.10.28
대한민국
제 10-2462087호
운전자 성향을 반영한 시뮬레이션 장치 및 그의 동작방법

13
등록특허
2022.06.20
대한민국
제 10-2412539호
자율주행 분산 시뮬레이션 동기 제어 방법

14
등록특허
2022.05.23
대한민국
제 10-2402385호
운동 범위 확대형 6자유도 모션플랫폼

15
등록특허
2022.03.21
대한민국
제 10-2378105호
증강 현실의 3차원 위치 추적 장치 및 이를 실행하는 방법

16
등록특허
2022.03.04
대한민국
제 10-2372500호
비디오 영상을 이용한 3차원 객체 인식 방법 및 이를 실행하는 장치

17
등록특허
2022.02.08
대한민국
제 10-2362101호
운전자 주행의도 추정 시스템 및 그 방법

18
등록특허
2022.02.03
대한민국
제 10-2359604호
비정상 비행 상황 대응 및 팀 단위 협업 훈련을 위한 가상 운항승무원 트레이닝 서비스 시스템

19
등록특허
2021.08.05
대한민국
제 10-2288623호
육상이동체 시뮬레이션을 위한 정밀도로지도 데이터 처리 및 포맷변경방법

20
등록특허
2021.07.22
대한민국
제 10-2282970호
실시간 분산 자율주행 시뮬레이션 프레임워크를 구성 및 제어하는 방법

21
등록특허
2021.04.28
대한민국
제 10-2247808호
노드기반 시나리오 저작기능이 포함된 가상훈련시스템

22
등록특허
2020.09.24
대한민국
제 10-2161500호
연결블록이 구비된 모션시스템

23
등록특허
2020.07.07
대한민국
제 10-2133397호
XY축 모션 시스템

24
등록특허
2020.07.07
대한민국
제 10-2133395호
다자유도 모션시스템

25
등록특허
2020.07.07
대한민국
제 10-2133396호
요잉 모션 시스템

26
등록특허
2020.06.18
대한민국
제 10-2126270호
실시간 모션 시뮬레이션 시스템의 모션 버퍼 제어방법

27
등록특허
2020.05.26
대한민국
제 10-2117253호
다자유도 모션플랫폼

28
등록특허
2020.05.08
대한민국
제 10-2110848호
모듈러 타입 모션 플랫폼 기반 부하 정보 추정 방법 및 그 장치

29
등록특허
2020.01.06
대한민국
제 10-2064940호
모션시뮬레이터용 수평 작동식 중력보상장치

30
등록특허
2019.10.25
대한민국
제 10-2039158호
다자유도 모션플랫폼

31
등록특허
2019.10.01
대한민국
제 10-2029697호
인체모델을 이용한 차량운전자 시점 생성 시스템

32
등록특허
2019.08.12
대한민국
제 10-2011848호
클러치락킹유닛과 이것을 구비한 운전연습용 시뮬레이터

33
등록특허
2019.05.20
대한민국
제 10-1982067호
모션 체어의 탈부착식 송풍장치

34
등록특허
2019.03.29
대한민국
제 10-1965732호
GUI 저작도구를 이용한 모션플랫폼의 제어방법

35
등록특허
2019.03.08
대한민국
제 10-1958263호
VR 콘텐츠와 UI 템플릿의 제어방법

36
등록특허
2019.02.28
대한민국
제 10-1955688호
모션시뮬레이터용 2자유도 직선운동 스테이지

37
등록특허
2019.02.07
대한민국
제 10-1947701호
모션플랫폼의 부하 무게 추정을 통한 입력제어방법

38
등록특허
2018.09.14
대한민국
제 10-1900756호
스키 가상현실 체험을 위한 모션 플랫폼

39
등록특허
2018.07.26
대한민국
제 10-1884168호
차량 운전 시뮬레이터

40
등록특허
2018.08.29
대한민국
제 10-1894852호
시뮬레이터용 기어 조립체

41
등록특허
2018.08.21
대한민국
제 10-1892238호
HMD를 이용한 시뮬레이션 시스템 및 그 제어방법

42
등록특허
2018.07.12
대한민국
제 10-1879808호
모션 시뮬레이터의 중력보상장치

43
등록특허
2018.05.31
대한민국
제 10-1865196호
모션 시뮬레이터의 요잉 모션 장치

44
등록특허
2018.05.02
대한민국
제 10-1855863호
멀미를 방지하는 실시간 시뮬레이션 시스템

45
등록특허
2018.04.12
대한민국
제 10-1850038호
자동차 시뮬레이터 장치 및 그 방법

46
등록특허
2017.06.16
대한민국
제 10-1750064호
가상체험 시뮬레이션 장치 및 방법

47
등록특허
2017.05.11
대한민국
제 10-1737012호
회전모니터 적용한 시뮬레이터

48
등록특허
2016.10.28
대한민국
제 10-1672317호
차량시뮬레이터용 차량흐름 시뮬레이션 방법

49
등록특허
2016.07.05
대한민국
제 10-1638384호
선로영상 구현방법

50
등록특허
2016.01.20
중국
ZL 201180069202.6
포디 상영관 의자

51
등록특허
2013.05.29
대한민국
제 10-1271175호
포디 상영관 의자

52
등록특허
2011.11.24
대한민국
제 10-1088447호
차량 위험운전 판단 시스템 및 방법

53
등록특허
2010.11.24
대한민국
제 10-0997412호
영상 분석을 통한 차량 위험운전 판단 시스템

54
디자인
2019.05.31
대한민국
제 30-1009288호
모션 시뮬레이터

55
디자인
2018.02.05
대한민국
제 30-0943729호
모션 시뮬레이터

56
디자인
2017.12.20
대한민국
제 30-0937230호
영상투사용 돔 구조물

57
디자인
2017.7.21
대한민국
제 30-0916504호
모션 시뮬레이터

58
디자인
2014.10.22
중국
ZL 201430079833.2
VEHICLE simulator

59
디자인
2014.10.13
대한민국
제 30-0766722호
자동차 운전용 시뮬레이터

60
등록상표
2019.09.26
대한민국
제 40-1525612호
METATRACK 소프트웨어 설계 및 개발업등 20건

61
등록상표
2019.09.26
대한민국
제 40-1525611호
METATRACK 게임기계기구등 20건

62
등록상표
2019.09.26
대한민국
제 40-1525610호
METATRACK 디지털 스틸 및 동영상 카메라등 20건

63
등록상표
2019.09.26
대한민국
제 40-1525615호
GDSTUDIO 소프트웨어 설계 및 개발업등 20건

64
등록상표
2019.09.26
대한민국
제 40-1525614호
GDSTUDIO 영화/쇼/연극/음악 또는 교육훈련용 시설제공업등 20건

65
등록상표
2019.09.26
대한민국
제 40-1525613호
GDSTUDIO 디지털 스틸 및 동영상 카메라등 20건

66
등록상표
2012.12.06
대한민국
제 40-0943639호
SIMREX 차량용 시뮬레이터등 10건

67
등록상표
2012.07.11
대한민국
제 40-0926862호
INNo INNOSIMULATION 비행 시뮬레이터 등 16건

68
등록상표
2012.05.15
대한민국
제 40-0919558호
INNOREX 차량용 시뮬레이터 등 10건

69
서비스
2012.09.12
대한민국
제 41-0239968호
SIMREX 컴퓨터소프트웨어개발업등 8건

70
서비스
2012.03.07
대한민국
제 41-0227862호
INNo INNOSIMULATION 컴퓨터게임프로그래밍업 등 33건

71
프로그램등록
2022.10.31
대한민국
C-2022-042331
거울세계 V1.0 (MirrorWorld V1.0)

72
프로그램등록
2022.10.31
대한민국
C-2022-042330
포인트클라우드투메쉬 V1.0 (PointCloud2Mesh V1.0)

73
프로그램등록
2022.10.24
대한민국
C-2022-040768
육상전문가용 유지보수 클라이언트 연결용 메인서버 1.0

74
프로그램등록
2022.10.24
대한민국
C-2022-040767
메타버스 기반 승무원 통합 자원관리 훈련 서비스 운영통제 시스템 1.0

75
프로그램등록
2022.10.24
대한민국
C-2022-040766
차량동역학 시뮬레이션

76
프로그램등록
2022.10.24
대한민국
C-2022-040765
시나리오, 터레인 에디터

77
프로그램등록
2022.10.24
대한민국
C-2022-040764
트래픽 시뮬레이션

78
프로그램등록
2021.12.31
대한민국
C-2021-060342
adSim_v0.9 (자율주행 시뮬레이션 엔진)

79
프로그램등록
2021.11.29
대한민국
C-2021-051078
3차원 재구성 SW

80
프로그램등록
2021.11.24
대한민국
C-2021-050310
운항승무원 통합자원관리훈련(JCRM) 1.0

81
프로그램등록
2021.11.23
대한민국
C-2021-049619
육상전문가용 유지보수 지상 중앙 클라이언트 SW

82
프로그램등록
2021.11.17
대한민국
C-2021-048115
이노 휠컨트롤

83
프로그램등록
2021.11.17
대한민국
C-2021-048114
정밀지도도로 시나리오에디터

84
프로그램등록
2021.11.17
대한민국
C-2021-048113
정밀지도도로 도로에디터

85
프로그램등록
2020.12.01
대한민국
C-2020-046988
adSim_v0.7.2 (자율주행 시뮬레이션 엔진)

86
프로그램등록
2020.11.27
대한민국
C-2020-045911
지상승무원 시뮬레이터 V 1.0

87
프로그램등록
2020.11.26
대한민국
C-2020-045215
가상공간 3D 메쉬 라이브러리

88
프로그램등록
2020.11.19
대한민국
C-2020-043098
3D고정밀 도로에디터

89
프로그램등록
2020.11.19
대한민국
C-2020-043099
3D고정밀 시나리오에디터

90
프로그램등록
2020.01.10
대한민국
C-2020-002274
가상훈련 콘텐츠 플랫폼

91
프로그램등록
2019.11.19
대한민국
C-2019-034088
공간정보 편집도구

92
프로그램등록
2019.11.19
대한민국
C-2019-034087
육상 이동체 도로데이터 변환 프로그램

93
프로그램등록
2019.06.03
대한민국
C-2019-015904
도로 선형 생성 프로그램

94
프로그램등록
2019.01.25
대한민국
C-2019-002504
실시간 운영체제 제어기용 3축 모션플랫폼 테스트 프로그램

95
프로그램등록
2019.01.14
대한민국
C-2019-001473
차량동역학 제원 변경 및 시뮬레이션 소프트웨어

96
프로그램등록
2018.11.07
대한민국
C-2018-030749
교육생관리평가시스템

97
프로그램등록
2018.05.03
대한민국
C-2018-011352
입출력 데이터 제어 및 모니터링 프로그램 (Straw program)

98
프로그램등록
2018.02.28
대한민국
C-2018-005412
6축 모션 플랫폼의 옵티멀 워쉬아웃 필터 튜닝(Optimal Washout Filter Tuning) 모듈

99
프로그램등록
2018.02.22
대한민국
C-2018-004948
차량 동역학 제원 암호화 프로그램

100
프로그램등록
2017.11.29
대한민국
C-2017-030652
ClassMate(클래스메이트)

101
프로그램등록
2017.11.28
대한민국
C-2017-030467
시나리오편집기

102
프로그램등록
2017.05.12
대한민국
C-2017-011348
차량 동역학 설계 파라미터 가시화 프로그램

103
프로그램등록
2017.05.12
대한민국
C-2017-011299
트래픽 컨트롤 프로그램(Traffic Control Program)

104
프로그램등록
2017.04.21
대한민국
C-2017-009986
3자유도 모션플랫폼 동작 시험 프로그램

105
프로그램등록
2016.05.13
대한민국
C-2016-011415
외부장치 제어 프로그램(MDAQ Control Program)

106
프로그램등록
2016.05.11
대한민국
C-2016-011226
모션플랫폼용 기구동역학 분석 프로그램(Kineto-Dynamics Analysis for Motion Platform)

107
프로그램등록
2016.04.28
대한민국
C-2016-010395
실시간 승용차량 동역학 해석 프로그램(Realtime Vehicle Dynaics Solver)

108
프로그램등록
2016.04.28
대한민국
C-2016-010394
옵티말 필터 워시아웃 튜닝 프로그램(Optimal Filter Washout Turning Program)

109
프로그램등록
2016.02.15
대한민국
C-2016-004037
시뮬레이터 운영프로그램-6축타입 ( Instructor Five Senses )

110
프로그램등록
2016.02.15
대한민국
C-2016-004036
6축 모션 제어 프로그램 ( Motion Control Program - 6x )

111
프로그램등록
2016.02.15
대한민국
C-2016-004035
모션플랫폼을 위한 작업공간 시뮬레이션 (Workspace Simulation for Motion Platform)

112
프로그램등록
2015.03.19
대한민국
C-2015-006159
지디_트레픽(GD_Traffic)

113
프로그램등록
2015.03.19
대한민국
C-2015-006158
오큘러스디케이2 연동 프로그램(OculusDK2 연동 프로그램)

114
프로그램등록
2011.10.21
대한민국
S-2011-006871
MDAQ Monitoring - J0908

115
프로그램등록
2011.10.05
대한민국
2011-01-199-006196
Simulator Sickness Questionnaire Score 산출 프로그램

116
프로그램등록
2011.10.05
대한민국
2011-01-199-006181
Simulator Sickness Questionnaire Score 취득 프로그램

117
프로그램등록
2011.08.23
대한민국
2011-01-121-005159
자율 주행 차량 시뮬레이션 프로그램

118
프로그램등록
2010.05.04
대한민국
2010-01-129-002576
교통안전개선을 위한 효과분석 프로그램

119
프로그램등록
2010.05.04
대한민국
2010-01-199-002575
위험운전 자동판단 및 I-Drive Clinic Scope

120
프로그램등록
2009.04.14
대한민국
2009-01-129-001935
사고 재현 프로그램

121
프로그램등록
2009.04.14
대한민국
2009-01-129-001934
정밀 위치 인식 프로그램

122
프로그램등록
2008.07.16
대한민국
2008-01-129-003653
운전자 운전행태 분석 프로그램

123
프로그램등록
2008.04.25
대한민국
2008-01-129-002168
실시간 운행상태 모니터링 프로그램

124
프로그램등록
2008.03.21
대한민국
2008-01-189-001441
운행 및 사고재현을 위한 3차원 그래픽 가시화 도구

125
프로그램등록
2003.07.24
대한민국
2003-01-12-4012
수륙양용 장갑차 시뮬레이터의 사운드 프로그램

126
프로그램등록
2003.07.24
대한민국
2003-01-12-4011
실시간 사격 시뮬레이터의 조준경 영상 렌더링 엔진

127
프로그램등록
2003.07.24
대한민국
2003-01-12-4010
수륙양용 장갑차 시뮬레이터의 3차원 영상 렌더링 엔진

128
프로그램등록
2003.07.24
대한민국
2003-01-11-4009
수륙양용 장갑차 시뮬레이터의 실시간 동역학 해석 프로그램

129
프로그램등록
2003.07.24
대한민국
2003-01-12-4008
수륙양용 장갑차 시뮬레이터의 운동시스템을 위한 워시아웃 프로그램

130
프로그램등록
2003.07.24
대한민국
2003-01-12-4007
실시간 사격 시뮬레이터의 탄도학 프로그램

131
프로그램등록
2003.07.24
대한민국
2003-01-12-4006
수륙양용 장갑차 시뮬레이터의 모션시스템 제어 프로그램

132
프로그램등록
2003.07.24
대한민국
2003-01-12-4005
수륙양용 장갑차 시뮬레이터의 운동시스템을 위한 역기구학 해석 프로그램

133
프로그램등록
2003.07.24
대한민국
2003-01-12-4004
수륙양용 장갑차 시뮬레이터의 모션시스템 운용 프로그램

134
프로그램등록
2002.12.31
대한민국
2002-01-12-8900
Motion Synchronizer v1.0

135
프로그램등록
2002.12.31
대한민국
2002-01-12-8899
Motion Drive v1.0

136
프로그램등록
2002.12.13
대한민국
R2002-01-12-589
MC-Geditor v1.0

137
프로그램등록
2002.11.06
대한민국
2002-01-12-6426
MC-Geditor v1.0

138
프로그램등록
2001.10.07
대한민국
2001-01-12-6722
INNOBMS v1.0

139
프로그램등록
2001.10.07
대한민국
2001-01-12-6721
INNOARP v1.0

140
프로그램등록
2000.07.06
대한민국
2000-01-12-4357
MCONS 2

141
프로그램등록
2000.07.01
대한민국
2000-01-12-4356
CS4DSD 1

7. 기타 참고사항

가. 산업 및 시장 개요

당사가 영위하고 있는 사업영역은 XR 산업이며, 구체적인 시장 현황은 다음과 같습니다. 컴퓨터, 인터넷, 휴대전화에 이은 4번째 기술 플랫폼으로 시장에서 주목받고 있는 XR 기술은 가상현실, 증강현실, 혼합현실을 아우르는 기술 분야를 통칭하는 용어로 사용되고 있습니다. XR 기술은 타 산업과 융합하여 우리의 생활을 빠르게 변화시키고, 이용자에게 몰입 경험을 제공해주기 때문에 게임뿐만 아니라 다양한 분야에 적용되면서 여러 국가와 글로벌 IT 기업이 적극적인 투자를 하고 있습니다.

XR 기술은 ICT를 기반으로 인간의 감각과 인지를 유발하여 실제와 유사한 경험 및 감성을 확장하는 기술로 정의하고 있으며, 엔터테인먼트, 게임, 제조, 교육, 훈련, 국방, 의료 등 다양한 분야에서 몰입감, 상호작용, 지능화 등의 특징을 통해 높은 현실감을 제공하고 경험의 영역을 확장 시키고 있습니다.

가상현실(Virtual Reality, 이하 VR)은 ‘실제로 존재하진 않으나 실제로 존재하는 것과 같은 현실’을 뜻합니다. 사용자는 컴퓨터 등을 이용하여 인공적으로 만들어낸 가상 세계에서 현실 감각을 느낄 수 있지만 현실에 존재하지 않는 가상환경에 몰입하게 되는 경험을 이용하는 기술입니다. 주로 사용자의 시야각 전체를 가상 영상으로 채울 수 있는 HMD를 주로 이용합니다.

증강현실(Augmented Reality, 이하 AR)은 ‘확장된 현실’이라는 뜻으로, 사용자가 현실의 특정 배경이나 이미지를 볼 때 실제로는 그 장면 속에 존재하지 않으나 그 장면과 관련된 가상의 이미지나 정보가 덧붙여 보이도록 하는 기술을 의미합니다. 사용자가 바라보고 있는 현실 세계에 가상 사물을 합성하는 것으로 HMD 이외에도 스마트폰 등과 같은 다양한 기기를 통해 구현될 수 있는 것이 VR과 차별점입니다.

혼합현실(Mixed Reality, 이하 MR)은 가상과 현실 정보를 결합해 새로운 정보를 만드는 기술로 VR과 AR의 장점을 합친 영상 기술입니다. 데이터를 실시간으로 혼합해 사용자와의 상호작용을 증대시킬 수 있습니다. XR의 극대화된 몰입감을 체험하기 위해서는 HMD가 필요합니다. XR 산업은 글로벌 ICT 산업 성장의 키워드로 전 세계가 주목하고 있으며 그 규모가 점차 확대되어 국가 미래산업에 중요한 요소로 손꼽히고 있습니다. 또한 우리나라도 XR 기술이 향후 국가 미래 경제성장에 있어 중요한 요인으로 인지하고 있으므로 국내 XR 산업 발전을 위해 활성화의 필요성이 확대되고 있습니다. 게임, 영화 등 엔터테인먼트 산업을 중심으로 발전하던 XR 시장은 5G 상용화와 결합하여 일상에서 쉽게 접할 수 있는 기술로 활용되고 있으며, 전자상거래, 제조업과 결합하여 다양한 산업융합 적용사례로 발전하고 있습니다. 특히, XR 기술은 이미 우리 생활과 밀접한 관계를 맺고 있으며 앞으로 생활 방식을 크게 변화시킬 것으로 기대할 수 있습니다.

XR 산업은 성장 초기 산업, 융복합 산업, 기술집약적 산업, 진입장벽이 높은 산업, 지속적인 연구개발이 요구되는 산업의 특성을 보입니다. 성장 초기 산업이란 시장 수명주기상 성장 초기에 해당하는 산업으로, 모바일 시장의 정체에 따라 글로벌 ICT 업체들과 주요 국가들이 차세대 성장 동력으로 주목하여 기기 및 플랫폼을 선점하기 위해 경쟁 중입니다. XR은 요구 기술 수준이 높고 연구 개발 및 인력 확보, 장비구매 등을 위한 투자가 요구되며, 수요처 확보가 어려워 신규 업체의 시장 진입장벽이 높은 편입니다.

[XR 산업의 가치사슬]

나. 시장 규모 및 현황
XR은 비대면 온라인 서비스와 디지털 기술 발달이 급격히 확대되면서 글로벌 ICT 산업 성장의 키워드로 전 세계가 주목하고 있습니다. 특히 당사의 주력 제품과 관련된 시뮬레이터 기반의 XR 시장은 관련 기술의 빠른 진화 및 5G 네트워크의 상용화로 인해 빠르게 성장하고 있으며, 글로벌 ICT 대기업들이 투자를 확대하고 있어 대중화가 가속화되고 있습니다. 기존 XR 시장은 엔터테인먼트 분야가 주도해 왔으나 향후 제조, 의료, 교육 등 산업 전 분야로 XR 기술의 적용이 확산하는 추세입니다. 시장 규모는 XR 기반 제품 및 서비스 개발 분야가 가장 큰 시장 점유율을 보일 것으로 전망되는 가운데 XR 기반 의료 및 헬스케어 분야, 교육 및 훈련 분야, 프로세스 개선 분야, 소비재 및 유통 분야 등이 그 뒤를 이을 것으로 예상됩니다.

[XR 활용분야별 시장 전망]

정부는 디지털 뉴딜을 성공적으로 추진하기 위한 2020년 12월 10일 ‘가상 융합경제 발전전략’을 발표했습니다. 경제사회 전반의 XR 기술 활용 확산, 선도형 XR 인프라 확충 및 제도 정비, XR 기업 세계적 경쟁력 확보 지원 등 국가 차원의 XR 융합 역량을 강화하기 위한 다각적인 지원 정책을 수립하고 2025년까지 매출액 50억 원 이상, XR 전문기업 150개 육성 추진, XR 신기술 검증이 가능한 지역거점 확보를 진행하고 있습니다. 디바이스 부품 경쟁력이 있는 지역(디스플레이/반도체 산단 등)에 디바이스 투자를 촉진할 센터 운영을 추진하고 있습니다.

[6대 산업 XR 플래그쉽 프로젝트]

특히, XR을 활용한 교육훈련 분야는 시장 규모가 2030년 약 2,942억 달러로 전망되는 점을 감안할 때 국내외적으로 높은 성장세를 유지할 것으로 판단되며, 훈련 비용이 많이 소요되고 안전하지 않은 실제 상황을 대체할 수 있는 훈련 환경을 제공함으로써 생산성 향상 효과가 기대되어 시장 성장을 촉진하는 요인으로 작용할 것입니다. XR의 산업환경의 주요 용도로는 직원 교육훈련(54%), 데이터 시각화(49%), 원격지원(38%) 순으로 교육훈련에 투입되는 디스플레이, 시뮬레이터 등의 하드웨어와 콘텐츠 등의 발전 가능성이 큽니다.

[XR의 산업현장 활용용도 전망]

XR 산업의 대표적인 응용 분야인 가상훈련 시스템은 고위험, 고비용의 현장훈련 대신, 실제와 유사한 가상환경에서 안전하게 교육, 훈련할 수 있는 시스템입니다. 기존 훈련과정에 비해 비용을 절감할 수 있으며, 몰입을 통해 현장 적응 및 기술 습득에 소모되는 시간도 줄일 수 있어 다양한 분야에 적용될 것으로 전망됩니다. 또한, 숙련자의 실무 경험을 디지털화하여 구축된 지식관리 시스템과 가상훈련시스템이 접목되면 고난도 작업훈련 등의 분야에서 시너지 효과를 낼 수 있을 것으로 기대됩니다.

국내의 경우 국방용 훈련 시뮬레이터를 중심으로 시장이 형성되고 있으며, 자동차의 제조, 설비 및 건설 등의 산업 분야로 확대되고 있습니다. 미국 및 유럽의 경우 군 또는 위험도가 높은 직업 교육에 가상훈련을 도입함으로써 훈련비용과 시간을 줄일 수 있다는 장점으로 적극적으로 활용되고 있는바, 국내에서도 국방, 제조, 의료 등 다양한 산업 분야와 스포츠, 여가 및 재난 대응 산업으로 확대될 것으로 전망됩니다.

전세계 XR 시장 규모는 2022년 293억 달러에서 2026년 1,008억 달러로 4년간 연평균 36.2% 성장이 기대되며, 전세계 XR 연관산업시장의 규모는 2025년 4,764억 달러까지 확대될 전망입니다. XR 연관산업시장 내 용도별 비중은 헬스케어(24.2%), 제품/서비스 개발(23.9%), 교육훈련(19.8%), 프로세스 개선(18.5%), 유통/소매(13.6%) 순으로 크게 나타날 것으로 예상됩니다.

[전세계 XR 시장 규모 전망]

xr 시장 규모 전망.jpg
XR 시장 규모 전망

출처:
Statista, ARtillery Intelligence(2023)

[세계 XR 연관산업시장 규모 전망]

xr 연관산업시장 규모 전망.jpg
XR 연관산업시장 규모 전망

출처:
가상 증강현실(XR)을 활용한 교육 훈련 분야 용도 분석, 정보통신산업진흥원(2020)

한편, 세계 XR 산업응용시장 규모는 2019년 90억 달러에서 2023년 1,210억 달러로 엔터테인먼트시장 규모와 3배 이상 클 것으로 전망되며, XR 융합 유망분야는 교육훈련, 제조, 쇼핑, 의료, 국방 등으로 예측됩니다.

[세계 XR 산업 응용시장 성장전망 및 융합 유망분야]

다. 신규사업의 내용

(1) 개요

사업명

비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업

출시(예정)일

2024년 하반기

사용환경

PC, 모바일

서비스 내용

1) 언제 어디서나 중장비 교육훈련을 원하는 사용자에게 스마트 트레이닝 교육 콘텐츠, 비대면 실시간 강의 제공2) 가상과 현실이 융합된 AI 교관을 통한 멘토링 3) 장비 운용 및 교육에 대한 실시간 컨설팅

주요특징

- 기존 전통적인 방식의 시뮬레이터 시스템이 보유한 단점(일반 사용자가 쉽게 접근하기 어려운 비용,설치공간 등)을 극복하기 위하여 XR기술을 활용, 가정에서도 쉽게 접근할 수 있도록 하는 새로운 개념의 교육훈련체계- 다수의 사용자가 서로 다른 장소에서 동일한 프로젝트에 대해 실시간으로 협업 가능하고, 가상과 현실이 공존하는 메타버스 환경에서 실시간 강의 지원

수익구조

구독서비스 (월정액)

개발 진행현황

단위모듈 통합 및 프로토타입 개발 중

(2) 주요 내용

가) 사업 개요메타버스 플랫폼은 현재 B2C 분야 가운데 주로 게임, 엔터테인먼트, 생활, SNS 분야에 초점을 맞추고 있으나, 최근 교육훈련업계에서도 질 높은 교육훈련 환경을 조성하기 위해 메타버스 기반 신개념 학습 서비스가 등장하고 있습니다. 특히, 실제 학습환경과 유사하게 구현할 수 있으므로 학생들의 집중도를 높일 수 있다는 점도 장점으로 꼽힙니다. 이와 더불어 개인 아바타 생성, 게임을 통한 교육 콘텐츠 등으로 학습에 대한 흥미를 높일 수 있어 교육업계는 메타버스 도입에 적극적으로 나서고 있습니다.당사는 시뮬레이터 제품을 비대면 원격으로 교육할 수 있는 스마트 트레이닝 사업을 계획하고 현재 개발 중에 있습니다. 비대면 원격 교육 (스마트 트레이닝 사업)이란 기존 전통적인 방식의 시뮬레이터 시스템이 보유한 단점(일반 사용자가 쉽게 접근하기 어려운 비용, 설치공간 등)을 극복하기 위하여 XR 기술을 활용, 가정에서도 쉽게 접근할 수 있도록 하는 새로운 개념의 교육훈련체계입니다. 이는 마치 고가의 안마기나 정수기를 일반 가정에서 임대하여 사용하는 것처럼 해당 교육훈련에 필요한 디바이스나 컴퓨터 시스템 등을 모듈화하여 임대하고 사용자는 원격지에 서 쉽게 교육훈련을 받을 수 있습니다. 이는 기존의 전통적인 방식의 교육 훈련을 대체할 수 있어 초기 구축 비용이 많이 소요되는 메타버스 또는 XR 환경에서의 교육훈련의 진입장벽을 극복할 수 있을 것이라 기대하고 있습니다.

비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업 개념도

2024년 하반기 출시를 목표로 개발 중인 스마트 트레이닝 사업은 다양한 중장비 교육/훈련 콘텐츠를 메타버스 환경에서 이용할 수 있도록 구성하여, 비대면 원격 구독 서비스 형식의 사업모델을 추구하고 있습니다. 당사가 개발하 고 있는 스마트 모빌리티 메타버스 플랫폼은 클라우드 기반 서비스, 원격주행, 스마트 트레이닝 서비스, AI 코칭 및 멘토링, 그리고 구독 서비스 등을 포함하고 있으며, 출시 예정인 서비스의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

스마트 트레이닝 서비스의 주요 구성 및 내용

나) 서비스 내용 및 특징

아래 그림과 같이 건설기계조종사의 면허수는 지난 10년사이 2배 이상 증가하고 있습니다. 시험없이 2일 교육 과정 이수로 면허를 취득할 수 있는 3톤 미만의 소형건설기계 면허는 지난 10년 사이 3배 이상 증가하는 추세입니다. 아울러 교육 훈련 환경 변화에 따른 다양한 메타버스 플랫폼이 등장하고 있어 언제 어디서나 건설기계 중장비 교육훈련을 받을 수 있는 플랫폼에 대한 시장의 니즈가 커지고 있고, 메타버스 환경에서 해외 딜러들을 대상으로 대형 굴착기를 소개하는 마케팅용 메타버스 플랫폼도 소개되고 있습니다.

연도별 건설기계 조종사 면허현황

출처:
국토교통부 (2021)

비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업이 제공하는 주요 서비스는 1) 중장비 교육훈련 2) 비대면 실시간 강의 3) 멘토링 및 컨설팅 4) 구독 서비스이며, 해당 서비스에 대한 설명은 아래와 같습니다.

[주요 서비스 현황]

구 분

설 명

도입시기

중장비 교육

다수의 사용자가 서로 다른 장소에서 중장비 교육 체험이 가능
2024년 7월

비대면 실시간 강의

가상과 현실이 결합된 메타버스 환경에서 실시간 강의 및 조별 토의가 가능한 서비스 지원

2024년 7월

멘토링 및 컨설팅
온라인 교육 및 면허취득 멘토링, 장비 운용 및 교육에 대한 실시간 컨설팅 서비스
2025년 상반기

구독 서비스
개인별/기업별 정기적인 구독 서비스 제공
2024년 7월

현재 중장비 관련 시장에 출시된 메타버스 플랫폼으로는 엔젤스윙의 산업현장 드론 메타버스 플랫폼과 HD현대건설기계 및 에이트원에서 개발한 온라인 딜러컨퍼런스용 플랫폼 등이 알려져 있습니다. 산업현장 드론 메타버스 플랫폼은 드론으로 촬영한 현장 데이터를 3D 모델링하고 가시화합니다. 이를 통해 현장 측량, 모니터링, 공동작업, 안전관리 업무 등을 처리할 수 있지만, 건설기계를 메타버스 환경에서 1인칭 시점으로 교육훈련하는 것은 불가능합니다. 온라인 딜러 컨퍼런스용 메타버스 플랫폼은 건설기계의 홍보 마케팅을 위한 플랫폼으로서 맞춤형 아바타가 등장하여 제품을 설명하고, 외부 영상 및 애니메이션 등을 지원합니다. 하지만 이 서비스 역시 교육훈련 서비스에 사용하기에는 적합하지 않습니다. 당사가 계획하는 서비스는 현실세계 기반 메타버스 3D 가상환경을 제작하고 현장 전문가를 대체하는 아바타를 생성하여, 개인 또는 팀 단위로 협업 교육과 훈련이 가능하도록 구성되어 있습니다. 웹 기반 LMS(Learning Management System)를 제공하고 사용자가 콘텐츠를 업로드 할 수 있는 CMS(Contents Management System)를 지원하는 특징이 있습니다.

다) 수익 구조

당사가 계획하는 비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업의 서비스 개념은 아래 그림과 같습니다.

비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 사업 모델

당사는 동 서비스 운영을 통해 사용자의 월단위 또는 연단위 구독 서비스 과금 방식으로 수익을 창출할 계획을 갖고 있습니다. 아울러 목표로 하는 연도별 수주 금액은 다음과 같습니다.

[비대면 원격 스마트 트레이닝 목표 수주액]

(단위: 개, 명, 백만원)

구 분

2024년(E)

2025년(E)

2026년(E)

중장비 학원 가맹점수 (A)

30

100

200

연간 가맹비 (B)

50

50

50

소 계 (C=A X B)

1,500

5,000

10,000

구독자(고객수)

시험반 (D)

1,000

5,000

20,000

무시험반 (E)

1,000

5,000

20,000

연간 구독료

시험반 (F)

0.30

0.30

0.30

무시험반 (G)

0.15

0.15

0.15

소 계

시험반 (H=D X F)

300

1,500

6,000

무시험반 (I=E X G)

150

750

3,000

총 계(C + H + I)

1,950

7,250

19,000

(3) 영업 현황

당사의 비대면 중장비 원격 스마트 트레이닝 서비스는 2024년 7월 출시 예정으로 현재 시제품 개발 중이며, 따라서 영업 현황이 존재하지 않아 기재를 생략합니다.

(4) 개발 진행 현황

본 서비스를 위한 플랫폼의 전체 개발 단계는 기획/설계 ▷ 핵심요소기술 개발 ▷ 프로토타입 ▷ 알파버전/베타버전 ▷ 출시 순으로 이루어지며, 현재 개발 진행 단계는 핵심요소 기술의 고도화 개발 및 단위 모듈 통합 중입니다. 향후 아래와 같은 일정에 따라 개발이 순차적으로 진행될 예정입니다.

[개발 진행 단계]

순서

진행 단계

시 기

비 고

1

기획/설계

2022년 1분기

시장조사 및 기획 설계

2
핵심요소기술개발 및 모듈 통합
2023년 3분기 (예정)
중장비 메타버스 환경 모델링 및 멀티유저 접속 네트워크 기술 개발, 모듈 통합 중

3

프로토타입

2022년 4분기 (예정)

시스템 통합 및 QA

4

알파버전

2024년 1분기 (예정)

5

베타버전

2024년 2분기 (예정)

6

출시

2024년 3분기 (예정)

다만, 상기 완료 예상시기 등은 향후 개발 진행 과정에서 변동될 수 있습니다.

(5) 타사와의 업무 협력내용

본 서비스를 위한 플랫폼 개발은 당사 독자적으로 진행 중이며, 타사와의 업무 협력 내용은 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보(K-IFRS 적용)

(단위: 원)

과 목

제 24 기

제 23 기

제 22 기

제 21 기

(2023년 3월말)

(2022년 12월말)

(2021년 12월말)

(2020년 12월말)

자산

유동자산

8,979,864,015
8,595,157,829
13,736,095,276

13,504,339,435

현금및현금성자산

163,571,875
780,446,263
3,636,274,998

5,635,012,457

단기금융상품

839,841,750
925,864,500
242,650,475

-

매출채권

747,492,596
2,047,532,597
1,482,072,178

2,315,799,357

미청구공사

2,259,390,907
746,063,707
1,098,352,452

1,018,721,562

기타유동금융자산

480,970,277
24,803,546
51,418,699

136,920,529

기타유동자산

1,369,674,484
1,385,038,347
1,204,180,010

1,154,093,539

재고자산

3,112,880,536
2,679,593,029
5,976,782,734

3,213,642,704

당기법인세자산

6,041,590
5,815,840
44,363,730

30,149,287

비유동자산

34,430,643,815
34,714,595,210
41,758,692,246

31,912,039,389

장기금융상품

-
-
995,989,500

1,012,489,500

기타비유동금융자산

252,903,443
250,723,995
205,280,159

687,291,058

유형자산

32,922,395,685
33,136,070,447
38,545,830,088

27,462,212,274

무형자산

245,370,711
292,037,854
972,135,461

1,592,262,804

당기손익-공정가치측정 금융자산

1,009,973,976
1,035,762,914
1,039,457,038

1,157,783,753

자산총계

43,410,507,830
43,309,753,039
55,494,787,522

45,416,378,824

부채

유동부채

13,940,555,319
15,283,774,865
27,157,146,641

22,726,693,153

비유동부채

15,235,563,650
13,123,314,259
20,098,130,225

14,829,205,533

부채총계

29,176,118,969
28,407,089,124
47,255,276,866

37,555,898,686

자본

지배기업의 소유지분

14,272,849,735
14,930,087,798
8,178,243,107

7,680,849,414

자본금

3,446,413,000
3,446,413,000
2,818,698,000

2,818,698,000

주식발행초과금

24,359,330,913
24,359,330,913
13,563,862,037

13,563,862,037

기타자본항목

193,947,120
168,709,620
50,699,321

50,699,321

기타포괄손익누계액

9,146,978,297
9,158,862,892
9,678,230,303

6,257,444,969

결손금

(22,873,819,595)
(22,203,228,627)
(17,933,246,554)

(15,009,854,913)

비지배지분

(38,460,874)
(27,423,883)
61,267,549

179,630,724

자본총계

14,234,388,861
14,902,663,915
8,239,510,656

7,860,480,138

자본과부채 총계

43,410,507,830
43,309,753,039
55,494,787,522

45,416,378,824

구 분

제 24기 (2023.01.01~2023.03.31)

제 23기 (2022.01.01~2022.12.31)

제 22 기 (주1) (2021.01.01~2021.12.31)

제 21 기 (주1) (2020.01.01~2020.12.31)

매출액

2,482,577,890
16,878,208,538
14,038,403,890
9,376,425,301

매출원가

(1,983,675,346)
(13,846,802,571)
(10,179,934,910)
(8,959,918,969)

매출총이익

498,902,544
3,031,405,967
3,858,468,980
416,506,332

판매비와관리비

(1,232,142,178)
(4,826,657,806)
(4,249,102,265)
(5,244,155,099)

영업이익(영업손실)

(733,239,634)
(1,795,251,839)
(390,633,285)
(4,827,648,767)

금융수익

73,404,253
178,513,166
71,115,979
352,576,424

금융비용

(301,680,645)
(2,152,921,963)
(824,386,866)
(68,816,200)

기타수익

316,680,034
182,144,319
119,170,489
58,807,050

기타비용

(28,797,209)
(22,261,729)
(23,887,035)
(510,783,710)

법인세비용차감전순이익(손실)

(673,633,201)
(3,609,778,046)
(1,048,620,718)
(4,995,865,203)

법인세비용(수익)

5,911,991
662,750,549
(218,264,252)
511,186,696

계속영업이익(손실)
(679,545,192)
(4,272,528,595)
(830,356,466)
(5,507,051,899)

중단영업이익(손실)
-
(540,079,249)
(2,357,185,209)
479,891,564

당기순이익(당기순손실)

(679,545,192)
(4,812,607,844)
(3,187,541,675)
(5,027,160,335)

기타포괄손익(손실)

(13,967,362)
(95,925,405)
3,559,469,393
138,536,614

총괄포괄손익(손실)

(693,512,554)
(4,908,533,249)
371,927,718
(4,888,623,721)

주당순이익(주당순손실)

(97)
(677)
(537)

(895)

연결 종속회사의 수

1
1
3

3

주1)
전기말 현재 PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA 및 ㈜코리아일레콤을 종속기업에서 제외하였으며, 중단영업손익으로 분류하였습니다.

나. 요약 별도재무정보(K-IFRS 적용)

(단위: 원)

과목

제 24 기

제 23 기

제 22 기

제 21 기

(2023년 3월말)

(2022년 12월말)

(2021년 12월말)

(2020년 12월말)

감사인(감사의견)
한울회계법인(검토)
광교회계법인(적정)

한울회계법인(적정)

한울회계법인(적정)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자산

유동자산

8,900,093,736
8,480,021,583
6,796,794,749

6,259,517,888

현금및현금성자산

96,092,347
729,973,619
786,934,606

12,617,573

단기금융상품

839,841,750
925,864,500
242,650,475

-

매출채권

780,292,617
2,024,951,791
1,036,112,920

1,835,225,812

미청구공사

2,259,390,907
746,063,707
587,948,152

947,351,054

기타유동금융자산

480,970,277
24,803,546
39,573,987

34,865,082

기타유동자산

1,368,972,755
1,382,646,059
1,091,980,287

1,007,490,895

재고자산

3,068,491,493
2,639,902,521
3,011,563,592

2,409,294,485

당기법인세자산

6,041,590
5,815,840
30,730

12,672,987

비유동자산

34,428,948,749
34,712,881,952
37,252,505,704

28,382,597,862

장기금융상품

-
-
995,989,500

1,012,489,500

기타비유동금융자산

252,903,443
250,723,995
138,534,419

626,888,742

유형자산

32,920,700,619
33,134,357,189
33,665,342,258

23,147,495,663

무형자산

245,370,711
292,037,854
684,732,129

1,219,902,984

종속기업투자

-
-
758,641,220

1,218,037,220

당기손익-공정가치측정금융자산

1,009,973,976
1,035,762,914
1,009,266,178

1,157,783,753

자산 총계

43,329,042,485
43,192,903,535
44,049,300,453

34,642,115,750

부채

유동부채

13,681,864,877
15,094,112,037
20,000,779,581

17,762,016,507

비유동부채

15,235,563,650
13,123,314,259
16,786,879,838

11,378,145,948

부채 총계

28,917,428,527
28,217,426,296
36,787,659,419

29,140,162,455

자본

자본금

3,446,413,000
3,446,413,000
2,818,698,000

2,818,698,000

주식발행초과금

24,359,330,913
24,359,330,913
13,563,862,037

13,563,862,037

기타자본항목

193,947,120
168,709,620
92,997,120

92,997,120

기타포괄손익누계액

9,153,978,741
9,153,978,741
9,153,978,741

6,209,510,362

결손금

(22,742,055,816)
(22,152,955,035)
(18,367,894,864)

(17,183,114,224)

자본 총계

14,411,613,958
14,975,477,239
7,261,641,034

5,501,953,295

자본과 부채 총계

43,329,042,485
43,192,903,535
44,049,300,453

34,642,115,750

구 분

제 24기 (2023.01.01~2023.03.31)
제 23기 (2022.01.01~2022.12.31)

제 22 기 (2021.01.01~2021.12.31)

제 21 기 (2020.01.01~2020.12.31)

감사인(감사의견)
한울회계법인(검토)
광교회계법인(적정)

한울회계법인(적정)

한울회계법인(적정)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액

2,480,809,940
16,423,966,049
13,867,456,616

9,304,990,426

매출원가

(1,983,675,346)
(13,645,684,040)
(10,144,943,280)

(8,940,219,741)

매출총이익

497,134,594
2,778,282,009
3,722,513,336

364,770,685

판매비와관리비

(1,131,778,728)
(4,572,210,179)
(3,951,934,694)

(5,112,745,030)

영업이익(영업손실)

(634,644,134)
(1,793,928,170)
(229,421,358)

(4,747,974,345)

금융수익

93,623,538
179,478,640
71,494,979

117,031,312

금융비용

(329,288,762)
(2,158,227,332)
(824,177,998)

(575,126,780)

기타수익

316,680,034
745,556,137
100,329,171

352,373,931

기타비용

(28,797,209)
(174,776,567)
(537,001,574)

(1,076,760,653)

법인세비용차감전순이익(손실)

(582,426,533)
(3,201,897,292)
(1,418,776,780)

(5,930,456,535)

법인세비용(수익)

(5,911,991)
662,750,549
(218,264,252)

511,186,696

당기순이익(손실)

(588,338,524)
(3,864,647,841)
(1,200,512,528)

(6,441,643,231)

기타포괄손익(손실)

(762,257)
79,587,670
2,960,200,267

1,893,436

총괄포괄손익(손실)

(589,100,781)
(3,785,060,171)
1,759,687,739

(6,439,749,795)

주당순이익(손실)

(85)
(612)
(212)

(1,142)

희석주당순이익(손실)

(85)
(612)
(212)

(1,142)

2. 연결재무제표

연결재무상태표

제24기 1분기 : 2023년 03월 31일 현재

제23기 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제22기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제21기 기말 : 2020년 12월 31일 현재

주식회사 이노시뮬레이션과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주 석

제 24 기

제 23 기

제 22 기

제 21 기

(2023년 3월말)

(2022년 12월말)

(2021년 12월말)

(2020년 12월말)

Ⅰ.유동자산

8,979,864,015
8,595,157,829
13,736,095,276
13,504,339,435

현금및현금성자산
5,36,37
163,571,875
780,446,263
3,636,274,998
5,635,012,457

단기금융상품
6,36
839,841,750
925,864,500
242,650,475
-

매출채권
8,36,37
747,492,596
2,047,532,597
1,482,072,178
2,315,799,357

미청구공사
8,9
2,259,390,907
746,063,707
1,098,352,452
1,018,721,562

기타유동금융자산
13,36,38
480,970,277
24,803,546
51,418,699
136,920,529

기타유동자산
13
1,369,674,484
1,385,038,347
1,204,180,010
1,154,093,539

재고자산
7
3,112,880,536
2,679,593,029
5,976,782,734
3,213,642,704

당기법인세자산
29
6,041,590
5,815,840
44,363,730
30,149,287

Ⅱ.비유동자산

34,430,643,815
34,714,595,210
41,758,692,246
31,912,039,389

장기금융상품
6,36
-
-
995,989,500
1,012,489,500

기타비유동금융자산
13,36
252,903,443
250,723,995
205,280,159
687,291,058

유형자산
11,17,31,32,40
32,922,395,685
33,136,070,447
38,545,830,088
27,462,212,274

무형자산
12,32
245,370,711
292,037,854
972,135,461
1,592,262,804

당기손익-공정가치측정금융자산
10,32,36,38
1,009,973,976
1,035,762,914
1,039,457,038
1,157,783,753

자산 총계

43,410,507,830
43,309,753,039
55,494,787,522
45,416,378,824

부채

Ⅰ.유동부채

13,940,555,319
15,283,774,865
27,157,146,641
22,726,693,153

매입채무
36,37
979,282,288
495,782,069
2,550,698,014
783,970,791

초과청구공사
9
-
472,529,100
2,998,966,835
2,260,107,143

단기차입금
11,15,36,37
6,998,158,470
5,076,197,270
9,193,914,816
8,736,384,002

유동성장기차입금
11,15,36,37
238,980,000
2,346,150,000
2,040,752,264
1,804,009,464

기타유동금융부채
14,36,37
3,209,299,118
4,776,171,363
6,473,343,238
4,764,930,478

기타유동부채
14
2,395,094,491
1,959,159,475
2,219,725,160
2,651,977,942

유동성충당부채
18
119,740,952
157,785,588
1,679,746,314
1,725,313,333

Ⅱ.비유동부채

15,235,563,650
13,123,314,259
20,098,130,225
14,829,205,533

장기차입금
11,15,36,37
13,364,520,000
11,295,610,000
14,020,281,650
11,151,611,114

비유동성금융부채
14,36,37
54,921,995
47,743,473
58,699,383
174,223,593

기타비유동부채
14
117,579,149
108,008,624
116,081,851
149,585,921

순확정급여부채
19
225,697,843
210,463,656
1,006,971,759
1,362,877,836

비유동충당부채
18
49,490,531
43,843,740
159,545,382
99,123,212

이연법인세부채
32
1,423,354,132
1,417,644,766
1,656,184,037
885,051,100

비유동파생상품부채

-
-
1,459,459,140
504,071,467

전환상환우선주부채

-
-
1,620,907,023
502,661,290

부채 총계

29,176,118,969
28,407,089,124
47,255,276,866
37,555,898,686

자본

Ⅰ.지배기업의 소유주지분

14,272,849,735
14,930,087,798
8,178,243,107
7,680,849,414

자본금
21
3,446,413,000
3,446,413,000
2,818,698,000
2,818,698,000

자본잉여금
21
24,359,330,913
24,359,330,913
13,563,862,037
13,563,862,037

기타자본
22,23
193,947,120
168,709,620
50,699,321
50,699,321

기타포괄손익누계액
24
9,146,978,297
9,158,862,892
9,678,230,303
6,257,444,969

이익잉여금
26
(22,873,819,595)
(22,203,228,627)
(17,933,246,554)
(15,009,854,913)

II.비지배지분

(38,460,874)
(27,423,883)
61,267,549
179,630,724

자본 총계

14,234,388,861
14,902,663,915
8,239,510,656
7,860,480,138

자본과 부채 총계

43,410,507,830
43,309,753,039
55,494,787,522
45,416,378,824

첨부된 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

연결포괄손익계산서

제24기 1분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제23기 기말 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제22기 기말 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제21기 기말 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 이노시뮬레이션과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주 석

제 24 기

제 23 기

제 22 기 (주1)

제 21 기 (주1)

(2023년 3월말)

(2022년 12월말)

(2021년 12월말)

(2020년 12월말)

Ⅰ.매출액
9
2,482,577,890
16,878,208,538
14,038,403,890
9,376,425,301

Ⅱ.매출원가
26
1,983,675,346
(13,846,802,571)
(10,179,934,910)
(8,959,918,969)

Ⅲ.매출총이익

498,902,544
3,031,405,967
3,858,468,980
416,506,332

Ⅳ.판매비와관리비
25,26
1,232,142,178
(4,826,657,806)
(4,249,102,265)
(5,244,155,099)

Ⅴ.영업이익

(733,239,634)
(1,795,251,839)
(390,633,285)
(4,827,648,767)

금융수익
27
73,404,253
178,513,166
71,115,979
352,576,424

금융비용
27
301,680,645
(2,152,921,963)
(824,386,866)
(68,816,200)

기타수익
28
316,680,034
182,144,319
119,170,489
58,807,050

기타비용
28
28,797,209
(22,261,729)
(23,887,035)
(510,783,710)

Ⅵ.법인세비용차감전순이익

(673,633,201)
(3,609,778,046)
(1,048,620,718)
(4,995,865,203)

Ⅶ.법인세비용(수익)

5,911,991
662,750,549
(218,264,252)
511,186,696

Ⅷ.계속영업이익(손실)

(679,545,192)
(4,272,528,595)
(830,356,466)
(5,507,051,899)

Ⅸ.중단영업이익(손실)
29
-
(540,079,249)
(2,357,185,209)
479,891,564

Ⅹ.분기순이익(손실)

(679,545,192)
(4,812,607,844)
(3,187,541,675)
(5,027,160,335)

XI.분기순이익의 귀속

1.지배기업의 소유주 지분

(669,828,711)
(4,673,866,842)
(3,026,378,429)
(5,045,661,914)

2.비지배지분

(9,716,481)
(138,741,002)
(161,163,246)
18,501,579

XII.기타포괄손익

(13,967,362)
(95,925,405)
3,559,469,393
138,536,614

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

(13,205,105)
-
-

해외사업환산손익

(13,205,105)
-
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

(762,257)
-
-

확정급여제도의 재측정요소

(762,257)
(130,177,182)
108,629,486
106,444,127

해외사업장손익

-
34,251,777
(48,662,432)
32,092,487

자산재평가이익

-
-
3,499,502,339

XIII.당기총포괄이익(손실)

(693,512,554)
(4,908,533,249)
371,927,718
(4,888,623,721)

XⅣ.당기총포괄이익의 귀속

1.지배기업의 소유주 지분

(682,475,563)
(4,759,833,209)
497,393,693
(4,915,754,954)

2.비지배지분

(11,036,991)
(148,700,040)
(125,465,975)
27,131,233

XⅤ.주당이익

1.계속영업 기본주당순이익(손실)

(97)
(741)
(537)
(895)

2.중단영업 기본주당순이익(손실)

-
-
-

3.계속영업 희석주당순이익(손실)

(97)
(677)
(147)
(977)

4.중단영업 희석주당순이익(손실)

-
-
-

주1)
전기말 현재 PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA 및 ㈜코리아일레콤을 종속기업에서 제외하였으며, 중단영업손익으로 분류하였습니다.

첨부된 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

연결자본변동표

제24기 1분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제23기 기말 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제22기 기말 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제21기 기말 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 이노시뮬레이션과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
지배기업의 소유주지분
비지배지분
합 계

자본금
주식발행초과금
기타자본항목
기타포괄손익누계액
이익잉여금(결손금)
소계

2020.01.01.(전전전기초)
2,818,698,000
13,563,862,037
50,699,321
6,227,631,617
(10,064,286,607)
12,596,604,368
135,132,491
12,731,736,859

조정후 자본
2,818,698,000
13,563,862,037
50,699,321
6,227,631,617
(10,064,286,607)
12,596,604,368
135,132,491
12,731,736,859

소유주와의 거래

유상증자

17,367,000
17,367,000

당기순이익

-
(5,045,661,914)
(5,045,661,914)
18,501,579
(5,027,160,335)

해외사업환산손익

29,813,352
-
29,813,352
2,279,135
32,092,487

순확정급여부채의재측정요소

100,093,608
100,093,608
6,350,519
106,444,127

2020.12.31.(전전전기말)
2,818,698,000
13,563,862,037
50,699,321
6,257,444,969
(15,009,854,913)
7,680,849,414
179,630,724
7,860,480,138

2021.01.01.(전전기초)
2,818,698,000
13,563,862,037
50,699,321
6,257,444,969
(15,009,854,913)
7,680,849,414
179,630,724
7,860,480,138

소유주와의 거래

유상증자

7,102,800
7,102,800

당기순이익

-
(3,026,378,429)

(3,026,378,429)

(161,163,246)
(3,187,541,675)

해외사업환산손익

(45,003,659)
-

(45,003,659)

(3,658,773)
(48,662,432)

순확정급여부채의재측정요소

102,986,788

102,986,788

5,642,698
108,629,486

자산재평가차익

3,465,788,993

3,465,788,993

33,713,346
3,499,502,339

2021.12.31.(전전기말)
2,818,698,000
13,563,862,037
50,699,321
9,678,230,303
(17,933,246,554)
8,178,243,107
61,267,549
8,239,510,656

2022.01.01.(전기초)
2,818,698,000
13,563,862,037
50,699,321
9,678,230,303
(17,933,246,554)
8,178,243,107
61,267,549
8,239,510,656

조정후 자본
2,818,698,000
13,563,862,037
50,699,321
9,678,230,303
(17,933,246,554)
8,178,243,107
61,267,549
8,239,510,656

소유주와의 거래

유상증자
377,715,000
7,616,230,690
-

7,993,945,690

7,993,945,690

전환상환우선주의 전환
250,000,000
3,179,238,186
-

3,429,238,186

3,429,238,186

주식기준보상

75,712,500

75,712,500

75,712,500

당기총포괄손익

당기순이익

(4,673,866,842)
(4,673,866,842)
(138,741,002)
(4,812,607,844)

해외사업환산손익

31,469,478

31,469,478
2,782,299
34,251,777

순확정급여부채의재측정요소

(117,435,845)
(117,435,845)
(12,741,337)
(130,177,182)

종속기업투자주식의 처분

2022.12.31.(전기말)
3,446,413,000
24,359,330,913
168,709,620
9,158,862,892
(22,203,228,627)
14,930,087,798
(27,423,883)
14,902,663,915

2023.01.01.(당기초)
3,446,413,000
24,359,330,913
168,709,620
9,158,862,892
(22,203,228,627)
14,930,087,798
(27,423,883)
14,902,663,915

당기총포괄손익

-

당기순이익
-
-
-
-
(669,828,711)
(669,828,711)
(9,716,481)
(679,545,192)

주식보상비용
-
-
25,237,500
-
-
25,237,500
-
25,237,500

해외사업환산손익
-
-
-
(11,884,595)
-
(11,884,595)
(1,320,510)
(13,205,105)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(762,257)
(762,257)
-
(762,257)

2023.03.31.(당분기말)
3,446,413,000
24,359,330,913
193,947,120
9,146,978,297
(22,873,819,595)
14,272,849,735
(38,460,874)
14,234,388,861

첨부된 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

연결현금흐름표

제24기 1분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제23기 기말 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제22기 기말 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제21기 기말 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 이노시뮬레이션과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주 석

제 24 기

제 23 기

제 22 기

제 21 기

(2023년 3월말)

(2022년 12월말)

(2021년 12월말)

(2020년 12월말)

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(2,499,249,008)
(7,461,679,940)
131,250,910
3,049,440,429

영업에서 창출된 현금흐름
26
(2,280,838,958)
(5,723,721,743)
3,605,760,514
2,201,815,920

이자의 수취

1,645,091
35,429,377
1,770,859
36,954,155

이자의 지급

(219,829,391)
(680,452,110)
(721,624,736)
(531,485,571)

배당금 수취

-
1,188,000
810,000
1,350,000

법인세의 환급(납부)

(225,750)
-
5,720,220
(3,354,214)

중단영업으로 인한 영업활동현금흐름

-
(1,094,123,464)
(2,761,185,947)
1,344,160,139

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

66,897,125
1,568,654,433
(7,491,266,752)
(4,676,533,535)

단기금융상품의 순증감

86,022,750
242,650,475
-
215,255,000

단기대여금 감소

10,000,000
10,604,880

단기대여금 증가

(17,836,500)

당기손익-공정가치금융자산의취득

-

(174,000,000)

당기손익-공정가치금융자산의처분

603,073,501

장기대여금의 감소

-
700,747
52,040,530
14,258,723

보험료의 감소

85,375,005

장기금융상품의 순증감

70,125,000
16,500,000

토지의 취득

-
(388,080,540)

건물의 취득

-
(7,119,345,262)

건설중인 자산 취득

(4,655,192,674)

비품의 취득

(15,032,745)
(119,979,557)
(93,115,246)
(59,440,259)

시설장치의 취득

-
(48,292,727)
(41,600,000)

차량운반구의 처분

-
1,090,909
-

특허권의 취득

-
(14,604,377)
(882,058)
(12,216,324)

소프트웨어의 취득

(3,896,000)
(8,027,453)
(2,061,023)
(200,487,188)

정부보조금의 사용

(380,995,359)
3,158,813,241
2,459,584,846

정부보조금의 수령

380,378,479
(3,159,747,201)
(2,457,050,321)

임차보증금의 감소

23,965,430
476,174,954

기타보증금의 감소

19,030,000
-
29,254,317

기타보증금의 증가

(18,610,000)
(39,669,250)
(37,457,038)
(18,984,768)

임차보증금의 증가

(91,952,000)
(8,952,000)
(137,156,000)

당기손익-공정가치금융자산의취득

-
-
(70,000,000)

중단영업으로 인한 투자활동현금흐름

-
1,553,581,196
(316,277,911)
(329,786,931)

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

1,812,618,143
4,032,582,225
5,356,653,571
4,787,940,935

단기차입금의 순증감

1,918,431,623
(1,712,744,151)
164,384,400
(1,042,630,160)

유동성장기차입금의 감소

(2,144,640,000)
(1,608,162,800)
(1,371,420,000)
(979,060,000)

장기차입금의 증가

13,130,000,000
-
4,443,500,000
5,381,000,000

장기차입금의 감소

(11,023,620,000)

리스부채의 상환

(67,553,480)
(176,460,840)
(197,456,690)
(665,436,953)

비지배지분과의 자본거래

17,367,000

유상증자

8,000,003,700
-

주식발행비용

(6,058,010)
-

전환상환우선주발행

2,000,000,000

종속기업투자의 취득

7,102,800

중단영업으로 인한 재무활동현금흐름

-
(463,995,674)
310,543,061
2,076,701,048

Ⅳ.현금및현금성자산의 환율변동효과

2,859,352
(10,956,205)
4,624,812
(1,821,649)

Ⅴ.현금의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)

(616,874,388)
(1,871,399,487)
(1,998,737,459)
3,159,026,180

Ⅵ.기초의 현금

780,446,263
3,636,274,998
5,635,012,457
2,475,986,277

매각예정으로재분류

-
(984,429,248)
-
-

Ⅶ.기말의 현금

163,571,875
780,446,263
3,636,274,998
5,635,012,457

첨부된 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

3. 연결재무제표 주석

제24기 1분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제23기 1분기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지<검토 받지 않은 재무제표>

주식회사 이노시뮬레이션과 그 종속기업

1. 연결회사의 개요1-1. 지배기업의 개요

주식회사 이노시뮬레이션(이하 '지배기업')은 2000년 5월 24일에 설립되었고, 서울특별시 강서구 중앙8로 7길 5(마곡동, 이노캠퍼스)에 본사를 두고 있습니다. 지배기업과 종속기업(이하 회사와 종속기업을 합하여 '연결회사' 또는 '연결실체')은 시뮬레이터 및 첨단 차량제어 시스템 제조업, 기계 및 컴퓨터 관련 제품 제조업, 컴퓨터 시스템 설계업을 주된 영업으로 하고 있습니다.당분기말 현재 지배기업은 설립 후 수차례의 유상증자를 통하여 자본금은
3,446백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

조준희
1,557,620
22.60%

이운성
472,960
6.86%

아이온 와이지 크레타 신기술투자조합
470,308
6.82%

아이온 와이지 메타버스 신기술투자조합
368,272
5.34%

달빛 혁신창업성장지원펀드
375,000
5.44%

인라이트9호 넥스트유니콘벤처펀드
125,000
1.81%

기타
3,523,666
51.12%

합 계
6,892,826
100.00%

1-2. 종속기업의 현황

1-2-1. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
재무제표일
주요 영업활동
지분율(%)

당분기말
전기말

INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD
중국
12월 31일
중개 및 판매
90.0%
90.0%

1-2-2. 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

종속기업명
당분기말
당분기

총자산
총부채
자본
매출액
분기순손익

INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD
628,166
1,012,774
(384,609)
1,768
(97,165)

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
전기말
전분기

총자산
총부채
자본
매출액
분기순손익

INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD
667,961
942,200
(274,239)
-
(108,115)

1-2-3. 연결대상 범위의 변동당분기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 당분기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업은 없습니다.1-2-4. 중단영업손익전기말 현재 PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA 및 ㈜코리아일레콤을 종속기업에서 제외하였으며, 중단영업손익으로 분류하였습니다.2. 재무제표 작성기준

연결회사의 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 분기연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결회사가 당기에 신규로 적용하는 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 중요한 회계정책 공시

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 리픽싱 조건 금융부채 공시

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류'(개정): 회계추정치 정의

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건 추가

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정): 기준서 제1104호 '보험계약' 대체

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문

연결회사는 제조 및 판매의 단일 영업부문을 보유하고 있습니다. 4-1. 지역별정보

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
국내
아시아
아메리카
유럽
기타
합계

매출액
2,480,810
1,768
-
-
-
2,482,578

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
국내
아시아
아메리카
유럽
기타
합계

매출액
796,675
44,150
1,541
47,017
-
889,383

연결회사는 전기 중 PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA의 지분 전부(92.9%)와 ㈜코리아일레콤의 지분 전부(78.3%)를 매각함에 따라 전분기의 해당매출액을 중단영업손익으로 재분류하였습니다.4-2. 주요 고객에 대한 의존도

당분기와 전분기의 연결회사의 수익금액 중 전체 수익의 10%이상을 차지하는 주요 고객 및 비중은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명

당분기

전분기

A사
76,528
90,875

B사
275,834
98,579

C사(*)
-
103,653

D사(*)
-
162,153

E사
1,633,495
128,348

F사
339,000
-

(*) 당분기에는 매출액이 10% 미만이나 비교목적으로 공시하였습니다.

5. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

원화보통예금
75,512
612,473

외화보통예금
88,060
167,973

합 계
163,572
780,446

6. 단기 및 장기 금융상품6-1. 보고기간종료일 현재 단기 및 장기 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

항목

당분기말

전기말

단기금융상품
정기예금
839,842
925,865

6-2. 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
당분기말
전기말
사용제한내용

현금성자산
우리은행 외
2,381
2,998
정부보조금

단기금융상품
국민은행
839,842
839,842
차입금 담보

합 계
842,223
842,840

7. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목

당분기말

전기말

취득원가

평가충당금

장부가액

취득원가

평가충당금

장부가액

원재료
115,288
(76,000)
39,288
112,952
(76,000)
36,952

제품
1,062,914
(336,514)
726,400
1,082,710
(336,514)
746,196

재공품
2,297,954
(55,647)
2,242,307
1,800,272
(55,647)
1,744,625

반제품
405,942
(301,057)
104,885
456,620
(304,800)
151,820

합계
3,882,098
(769,218)
3,112,880
3,452,554
(772,961)
2,679,593

당분기에 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 0원(전분기: 203,201천원)입니다.당분기말 현재 일부 재고자산과 관련하여 화재보험(부보금액: 1,487백만원)에 가입하고 있습니다.

8. 매출채권 및 미청구공사

8-1. 보고기간종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
785,203
2,070,581

손실충당금
(37,710)
(23,048)

매출채권(순액)
747,493
2,047,533

8-2. 보고기간종료일 현재 미청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미청구공사
2,356,449
843,121

손실충당금
(97,058)
(97,058)

충당금 차감후 미청구공사
2,259,391
746,063

8-3. 당분기 및 전기말의 보고기간 중 매출채권 및 미청구공사의 손실충당금 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
전체기간 기대신용손실
합 계

개별평가
집합평가

신용손상(매출채권)
신용손상(미청구공사)
신용손상(매출채권)
신용손상(미청구공사)

기초 손실충당금
-
97,058
23,048
-
120,106

대손상각(환입)
-
-
14,662
-
14,662

기말 손실충당금
-
97,058
37,710
-
134,768

<전기>
(단위: 천원)

구 분
전체기간 기대신용손실
합 계

개별평가
집합평가

신용손상(매출채권)
신용손상(미청구공사)
신용손상(매출채권)
신용손상(미청구공사)

기초 손실충당금
215,173
-
8,019
-
223,192

대손상각(환입)
(42,729)
97,058
18,926
-
73,255

연결범위변동
-
-
(3,896)
-
(3,896)

제각
(172,443)
-
-
-
(172,443)

기말 손실충당금
1
97,058
23,049
-
120,108

8-4. 보고기간종료일 현재 집합평가대상 매출채권의 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
매출채권연체현황
합 계

3개월 미만
6개월 미만
12개월 미만
1년이상

매출채권장부금액
18,437
643,287
20,724
-
682,448

충당금 설정률(*)
0.0%
4.8%
32.6%
0.0%
5.5%

손실충당금
-
30,945
6,765
-
37,710

(*) 집합평가 매출채권에 대해 기대신용손실률(실무적 간편법)을 적용하여 전체기간 기대신용손실금액을 산정하였습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
매출채권연체현황
합 계

3개월 미만
6개월 미만
12개월 미만
1년이상

매출채권장부금액
1,394,786
11,429
12,474
6,864
1,425,553

충당금 설정률(*)
0.6%
18.0%
41.0%
100.0%
1.6%

손실충당금
8,973
2,057
5,155
6,864
23,049

(*) 집합평가 매출채권에 대해 기대신용손실률(실무적 간편법)을 적용하여 전체기간 기대신용손실금액을 산정하였습니다.

9. 매출9-1. 당분기 및 전분기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

한 시점에 이행하는 수행의무

재화의 판매
496,722
403,597

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

공사계약에 따른 진행매출
1,985,856
485,786

합계
2,482,578
889,383

연결회사는 전기 중 PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA의 지분 전부(92.9%)와 ㈜코리아일레콤의 지분 전부(78.3%)를 매각함에 따라 전분기의 해당매출액을 중단영업손익으로 재분류하였습니다.9-2. 당분기 및 전분기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초계약잔액
증감액(*)
공사수익인식
이월계약잔액

당분기
10,357,973
-
1,985,856
8,372,117

전분기
19,137,908
1
485,786
18,652,123

(*) 증감액에는 신규계약액, 추가계약액 및 계약변동액 등이 포함되어 있습니다.

연결회사는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 발생하는 매출과 관련하여 공사이행, 선수금보증 및 하자보수 책임을 부담하고 있으며 이와 관련하여 서울보증보험(주) 등으로부터 각종의 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 32 참조).

9-3. 보고기간종료일 현재 진행 중인 프로젝트와 관련하여 인식한 누적공사수익, 누적공사원가 및 누적공사손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

누적공사수익
19,234,106
8,967,373

누적공사원가
16,963,390
7,364,184

누적공사이익
2,270,716
1,603,189

9-4. 보고기간종료일 현재 연결회사가 인식한 계약자산과 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산
2,259,391
746,064

- 미청구공사
2,259,391
746,064

계약부채
2,313,493
2,402,416

- 초과청구공사
-
472,529

- 매출선수금(*)
2,313,493
1,929,887

(*) 연구과제 선수금은 제외한 금액입니다.

9-5. 당기 보고기간 종료일 현재 계약금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 주요 계약은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계약명칭
계약일
납품기한
계약금액
진행률
미청구공사 총액
대손충당금
초과청구공사(선수금)

방수프로젝트-3차
2020-12-06
2023-12-15
6,000,000
81.4%
682,219
-
-

산동 프로젝트
2019-08-30
2022-04-30
1,352,522
98.2%
97,058
97,058
-

대형 프로젝트
2021-09-09
2022-12-31
10,200,000
88.7%
40,840
-
-

자주 프로젝트
2021-12-30
2027-12-29
9,299,000
34.9%
1,384,303
-
-

무인 프로젝트
2021-06-24
2024-06-26
754,700
97.1%
152,030
-
-

합계

27,606,222

2,356,450
97,058
-

9-6. 전분기 및 당분기 중 총 계약원가의 변동이 없습니다.

9-7. 추정총계약원가는 재료비, 노무비 및 공사기간 등의 미래예상치에 근거하여 산출되며 원자재가격 및 설계변경 등에 따라 변동될 위험이 존재합니다. 당기말 현재 진행중인 건설형 계약의 총누적계약원가는 24,201,584천원(전기말 24,201,584천원)이며, 추정 총계약원가의 추정치가 5% 증가하는 경우 당기 법인세차감전순이익 및 법인세 효과차감전순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기 및 당분기말
전기 및 전기말

법인세차감전순손익
법인세차감전순자산
법인세차감전순손익
법인세차감전순자산

진행매출
(930,161)
(930,161)
(417,402)
(417,402)

10. 당기손익-공정가치측정금융자산10-1. 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

과목

당분기말

전기말

취득원가

장부금액

취득원가

장부금액

비유동항목

출자금
926,670
1,009,974
926,670
1,035,763

(*) 상기 당기손익-공정가치측정금융자산 중 소프트웨어공제조합의 출자금 1,008,881천원은 입찰보증에 대한 담보로 제공하고 있습니다.

11. 유형자산11-1. 보고기간종료일 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구분
취득가액
재평가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
6,283,170
11,735,870
-
-
18,019,040

건물
14,849,541
-
(680,604)
-
14,168,937

비품
4,150,622
-
(2,830,257)
(907,160)
413,205

시설장치
137,662
-
(61,406)
-
76,256

차량운반구
19,085
-
(13,996)
-
5,089

임차자산개량권
-
-
-
-
-

사용권자산(*)
430,774
-
(190,904)
-
239,870

합계
25,870,854
11,735,870
(3,777,167)
(907,160)
32,922,397

(*) 상세 내역은 주석 16 참조

<전기말>
(단위: 천원)

구분
취득가액
재평가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
6,283,170
11,735,870
-
-
18,019,040

건물
14,849,541
-
(587,794)
-
14,261,747

비품
4,135,230
-
(2,672,537)
(965,593)
497,100

시설장치
137,662
-
(54,698)
-
82,964

차량운반구
19,085
-
(13,042)
-
6,043

임차자산개량권
208,817
-
(208,816)
-
1

사용권자산(*)
1,700,029
-
(1,430,853)
-
269,176

합계
27,333,534
11,735,870
(4,967,740)
(965,593)
33,136,071

(*) 상세 내역은 주석 16 참조11-2. 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
토지
건물
비품
시설장치
차량운반구
임차자산개량권
사용권자산
합계

기초 순장부금액
18,019,040
14,261,746
497,100
82,963
6,044
1
269,176
33,136,070

취득
-
-
15,033
-
-
-
39,070
54,103

처분
-
-
-
-
-
(1)
-
(1)

감가상각비
-
(92,810)
(99,000)
(6,708)
(954)
-
(68,376)
(267,848)

해외사업장 환산
-
-
71
-
-
-
-
71

기말 순장부금액
18,019,040
14,168,936
413,204
76,255
5,090
-
239,870
32,922,395

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
비품
시설장치
차량운반구
임차자산개량권
공구와 기구
기계장치
사용권자산
합계

기초 순장부금액
22,508,715
14,845,696
8,410
856,174
58,712
48,746
1
34,836
9,790
174,750
38,545,830

취득(*1)
-
-
-
19,082
32,418
-
-
-
-
17,822
69,322

처분
-
-
-
-
-
(1)
-
-
-
(2,606)
(2,607)

감가상각비(*2)
-
(124,772)
(672)
(113,312)
(4,834)
(5,317)
-
(7,364)
(560)
(18,469)
(275,300)

정부보조금 수령
-
-
-
(5,521)
-
-
-
-
-
-
(5,521)

해외사업장 환산
-
-
-
281
-
-
-
142
-
-
423

기말 순장부금액
22,508,715
14,720,924
7,738
756,704
86,296
43,428
1
27,614
9,230
171,497
38,332,147

(*1) 전분기 자본화된 차입원가는 없으며, 계속영업 관련 취득액 64,573천원, 중단영업 관련 취득액 4,749천원으로 구성되어 있습니다.(*2) 계속영업 관련 감가상각비 220,537천원, 중단영업 관련 감가상각비 54,763천원으로 구성되어 있습니다.

11-3. 당분기 및 전분기중 유형자산 감가상각비 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목

당분기

전분기(*1)

제조원가
81,726
62,568

판매비와관리비(*2)
186,121
212,732

합계
267,847
275,300

(*1) 중단영업관련 감가상각비가 54,763천원 포함되어 있습니다.(*2) 경상연구개발비로 계상된 감가상각비가 당분기 19,298천원(전분기:19,144천원)포함되어 있습니다.

11-4. 당분기말 현재 유형자산을 금융기관의 차입금 등에 대한 담보로 제공되고 있는 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

자산명
장부금액
담보설정금액
관련차입(채무)금액
제공처

토지 및 건물
32,187,977
24,276,000
20,230,000
중소기업은행

11-5. 연결회사는 인식시점 이후의 측정에 대해 토지 및 건물을 제외한 유형자산은 원가모형을 적용하고 토지에 대해서는 재평가모형을 적용하여 주기적으로 평가하고 있습니다.

11-5-1. 독립적인 평가인의 참여여부토지의 재평가금액은 연결회사와 독립된 전문평가기관인 (주)가교감정평가법인의 감정평가결과를 근거로 하였습니다.

11-5-2. 공정가치 추정에 사용한 방법과 가정

토지의 평가는 부동산 가격공시 및 감정평가에 관한 법률에 의거 인근 유사 부동산의일반적인 거래시세와 입지조건, 건물의 구조 및 용재, 시공상태, 설비상태, 층별ㆍ향별ㆍ위치별 효용성 등의 제반 가치형성요인을 종합 참작하여 건물과 토지의소유권ㆍ대지권을 일체로 한 거래사례비교법으로 시산가액을 산정한 후 인근 유사부동산의 가격수준, 평가전례 등 참고 가격자료를 통해 시산가액의 합리성을 검토하여 최종 감정평가액을 결정하였습니다.

11-5-3. 당분기말 현재 토지의 재평가 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구분

재평가기준일

재평가금액(장부금액)(*)

원가모형적용시 장부금액

토지

2021-12-31
18,019,040
6,283,170

(*) 법인세효과 차감 후 금액입니다.11-5-4. 당분기 및 전분기 중 재평가관련 기타포괄손익누계액의 변동은 없습니다.

12. 무형자산

12-1. 보고기간종료일 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
52,131
(11,391)
-
(9,583)
31,157

개발비
2,126,078
(2,107,562)
(18,516)
-
-

소프트웨어
2,466,239
(2,132,698)
-
(119,328)
214,213

기타무형자산
24,999
(24,997)
-
-
2

분기말
4,669,447
(4,276,648)

(128,911)
245,372

<전기말>
(단위: 천원)

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
52,131
(10,327)
-
(9,583)
32,221

개발비
2,126,078
(2,107,562)
(18,516)
-
-

소프트웨어
2,462,343
(2,083,199)
-
(119,328)
259,816

기타무형자산
24,999
(24,997)
-
-
2

분기말
4,665,551
(4,226,085)
(18,516)
(128,911)
292,039

12-2. 당분기 및 전분기의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
소프트웨어
기타무형자산
합계

기초 순장부금액
32,220
-
259,816
2
292,038

취득
-
-
3,896
-
3,896

상각
(1,064)
-
(49,499)
-
(50,563)

분기말 순장부가액
31,156
-
214,213
2
245,371

<전분기>
(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
소프트웨어
기타무형자산
합계

기초 순장부금액
31,701
264,894
651,913
23,629
972,137

취득(*1)
13,474
73,987
2,625
-
90,086

상각(*2)
(1,180)
(23,139)
(99,635)
(2,363)
(126,317)

전기말 순장부금액
43,995
315,742
554,903
21,266
935,906

(*1) 계속영업 관련 취득액 16,099천원, 중단영업 관련 취득액 73,987천원으로 구성되어 있습니다.(*2) 계속영업 관련 감가상각비 110,271천원, 중단영업 관련 감가상각비 16,046천원으로 구성되어 있습니다.

12-3. 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출의 총액은 각각 129,792천원과 133,607천원(중단영업 22,747천원 포함)이며 전액 경상연구개발비의 과목으로 판매비와관리비에 인식하였습니다.

13. 기타자산 및 기타금융자산13-1. 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

과목

당분기말

전기말

유동

선급금
1,038,809
1,064,578

선급비용
203,067
213,700

부가세대급금
127,799
106,761

합계

1,369,675
1,385,039

13-2. 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

유동항목:

미수수익
17,096
17,121

미수금(*)
463,875
7,683

합계
480,971
24,804

비유동항목:

임차보증금
171,911
171,911

현재가치할인차금
(18,007)
(20,607)

기타보증금
98,999
99,419

합계
252,903
250,723

(*) 손실충당금 차감 후 금액입니다.13-3. 당분기 및 전기 중 기타금융자산의 손실충당금 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

미수금
합 계
미수금
합 계

기초손실충당금
127,400
127,400
128,130
128,130

대손설정(환입)
-
-
-
-

제각 및 대체
-
-
(730)
(730)

기말 손실충당금
127,400
127,400
127,400
127,400

14. 기타부채 및 기타금융부채

보고기간종료일 현재 기타부채 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

기타부채

예수금
33,561
-
29,273
-

부가세예수금
-
-
-
-

선수금
2,361,533
-
1,929,887
-

장기종업원급여부채
-
117,579
-
108,009

합 계
2,395,094
117,579
1,959,160
108,009

기타금융부채

미지급금
2,077,252
-
3,633,720
-

미지급비용
959,707
-
937,264
-

리스부채
172,341
54,922
205,188
47,743

합 계
3,209,300
54,922
4,776,172
47,743

15. 차입금

15-1. 보고기간종료일 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

과목

당분기말

전기말

유동

차입금

6,998,158
5,076,197

유동성장기차입금

238,980
2,346,150

소계
7,237,138
7,422,347

비유동

장기차입금

13,364,520
11,295,610

합계

20,601,658
18,717,957

15-2. 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처

당분기말

전기말

연이자율(%)

금액

연이자율(%)

금액

중소기업은행
4.99
2,000,000
4.33
2,000,000

중소기업은행
5.78
500,000
5.12
500,000

중소기업은행
-
-
4.10
2,500,000

중소기업은행
6.68
400,000
-
-

중소기업은행
5.15
2,500,000
-
-

중소기업은행
7.60
600,000
-
-

중소기업은행
5.44
900,000
-
-

신한은행(주1)
2.90
98,158
2.35
76,197

합계

6,998,158

5,076,197

(*) 회사는 어음 할인 약정 등에 따라 매출채권을 할인하였습니다. 회사는 양도 후에도 해당 매출채권에 대한 위험과 보상 대부분을 보유하고 있어, 동 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재 양도한 자산의 장부금액과 관련 차입금의 장부금액은 각각 98,158천원 및 76,197천원입니다.

15-3. 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처

당분기말

전기말

연이자율(%)

금액

연이자율(%)

금액

중소기업은행
4.18
9,960,000
-
-

중소기업은행
4.54
2,970,000
-
-

한국산업은행
-
-
4.10
1,572,250

한국산업은행
-
-
5.24
1,572,250

한국산업은행
-
-
5.66
1,000,000

한국산업은행
-
-
3.27
3,000,000

한국산업은행
-
-
3.06
1,000,000

한국산업은행
-
-
3.06
1,000,000

한국산업은행
-
-
3.28
480,000

한국산업은행
-
-
3.64
1,920,000

한국산업은행
-
-
4.12
600,000

한국산업은행
-
-
5.12
965,440

중소기업진흥공단
2.99
100,000
-
-

중소기업진흥공단
3.18
173,500
2.09
137,500

중소기업진흥공단
1.00
200,000
2.28
194,320

중소기업진흥공단
3.69
200,000
1.00
200,000

합계

13,603,500

13,641,760

유동성대체

(238,980)

(2,346,150)

장기차입금 계

13,364,520

11,295,610

15-4. 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

장부금액

1년 이내

1년 ~ 3년 이내

3년 이상

장기차입금
13,603,500
238,980
13,220,220
144,300

16. 리스

16-1. 당분기 및 전분기의 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구분
토지및 건물
차량운반구
합계

기초 순장부금액
157,471
111,706
269,177

취득
-
39,070
39,070

감가상각비
(48,062)
(20,314)
(68,376)

분기말 순장부금액
109,409
130,462
239,871

<전분기>
(단위: 천원)

구분
토지및 건물
차량운반구
합계

기초 순장부금액
67,945
106,806
174,751

취득(*1)
-
17,822
17,822

처분
-
(2,606)
(2,606)

감가상각비(*2)
(1,761)
(16,708)
(18,469)

분기말 순장부금액
66,184
105,314
171,498

(*1) 계속영업 관련 취득액 15,216천원, 중단영업 관련 취득액 2,606천원으로 구성되어 있습니다.(*2) 계속영업 관련 감가상각비 17,463천원, 중단영업 관련 감가상각비 1,006천원으로 구성되어 있습니다.

16-2. 당분기 및 전분기의 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구분
기초
증가
상환
이자비용
분기말

리스부채
252,931
37,271
(67,553)
4,614
227,263

<전분기>
(단위: 천원)

구분
기초
증가(*1)
상환(*2)
이자비용(*3)
분기말

리스부채
172,594
16,557
(40,620)
1,994
150,525

(*1) 계속영업 관련 증가 13,952천원, 중단영업 관련 증가 2,606천원으로 구성되어 있습니다.(*2) 계속영업 관련 상환 36,749천원, 중단영업 관련 상환 3,871천원으로 구성되어 있습니다.(*3) 계속영업 관련 이자비용 1,676천원, 중단영업 관련 이자비용3185천원으로 구성되어 있습니다.

16-3. 당분기 중 리스부채에 대한 할인율(증분차입이자율)은 5.06%~ 8.84%입니다.16-4. 당분기말 현재 잔여기간별 리스부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지 및 건물
차량운반구
합 계

1개월 이하
5,946
15,145
21,091

1개월 ~ 3개월
11,458
30,548
42,006

3개월 ~ 1년
49,811
59,431
109,242

1년 ~ 5년
54,922
-
54,922

합 계
122,137
105,124
227,261

16-5. 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산상각비
68,376
21,075

리스부채이자비용
4,614
1,994

단기리스료
2,920
1,823

소액자산리스료
4,268
4,674

합계
80,178
29,566

(*1) 전분기 중단영업관련 금액이 포함되어있습니다(주석 11-1, 11-2 참고)(*2) 전분기 중단영업 관련해서 단기리스료 548천원 및 소액리스료 1,657천원이 포함되어 있습니다.17. 충당부채

17-1. 보고기간종료일 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동

비유동

합계

유동

비유동

합계

하자보수충당부채
119,741
49,491
169,232
157,786
43,844
201,630

17-2. 당분기 및 전분기의 하자보수충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

기초
201,629
339,292

증가
-
-

사용액(*1)
(27,994)
(15,414)

전입액(환입액)(*2)
(4,403)
14,859

분기말
169,232
338,737

(*1) 계속영업 관련 사용액 1,415천원, 중단영업 관련 13,999천원으로 구성되어 있습니다.(*2) 계속영업 관련 환입액 4,145천원, 중단영업 관련 13,714천원으로 구성되어 있습니다.18. 퇴직급여제도

연결회사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이와 관련하여 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 독립적인 평가기관에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

18-1. 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

확정급여채무의 현재가치
370,696
354,868

사외적립자산의 공정가치
(144,998)
(144,404)

순확정급여부채
225,698
210,464

18-2. 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전기

기초
354,868
1,145,247

당기근무원가
15,828
62,133

이자비용
-
10,814

재측정요소

- 재무적가정의 변경
-
-

- 경험적조정
-
(102,269)

급여의 지급
-
(29,779)

연결범위의 변동
-
(731,279)

기말
370,696

354,868

18-3. 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전기

기초
144,404
138,275

이자수익
594
2,605

지급액
-
3,757

재측정요소

- 사외적립자산의 수익
-
(233)

기말
144,998
144,404

18-4. 사외적립자산의 구성내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

투자펀드
144,998
144,404

18-5. 보고기간종료일 현재 사용한 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분

당분기말

전기말

할인율
5.08
5.08

미래임금인상률
2.00
2.00

18-6. 당분기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1년~3년미만
3년~5년미만
5년이상
합 계

급여지급액
-
-
326,605
44,091
370,696

18-7. 확정기여제도당분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 83백만원(전분기: 54백만원)입니다.

19. 주식기준보상

19-1. 연결회사는 임시주주총회 결의에 의거해서 연결회사의 임원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
1 차
2 차

부여일
2017년 10월 1일
2022년 04월 1일

행사가능시점
상장 후 6개월 또는 부여일로부터 2년 중 늦은 날로부터 5년 이내
상장 후 6개월 또는 부여일로부터 2년 중 늦은 날로부터 5년 이내

가득조건
2년의 근무용역 제공
2년의 근무용역 제공

부여한 주식수(단위: 주)(*)
250,000
100,000

당분기말 주식선택권 수량(*)
96,000
100,000

행사가격(단위: 원)
7,500
7,500

주식선택권으로 발행한 주식의 종류
기명식 보통주식
기명식 보통주식

부여방법
보통주 신주발행
보통주 신주발행

(*) 2022년 3월 31일 주주총회에서 100,000주 부여를 의결하였습니다.

19-2. 당사는 부여된 주식선택권의 보상원가에 대해 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1 차
2 차

부여일
2017년 10월 1일
2022년 04월 1일

주가(단위: 원)
7,281
5,165

행사가격(단위: 원)
7,500
7,500

무위험수익률(%)
2.06%
3.02%

변동성
12.17%
44.83%

부여된 선택권의 공정가치(단위: 원)
968.72
2,019.00

19-3. 당분기 및 전분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초금액
168,710
92,997

주식기준보상의 발생(*)
25,238
-

기타(주식매수선택권취소)
-
-

기말금액
193,947
92,997

(*) 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

20. 자본금보고기간종료일 현재 자본금은 모두 보통주자본금으로서 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000주
100,000,000주

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식의 수
6,892,826주
6,892,826주

자본금
3,446,413
3,446,413

21. 자본잉여금21-1. 보고기간종료일 현재 자본잉여금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

주식발행초과금
24,359,331
24,359,331

21-2. 당기 및 전기 중 당사의 자본금과 자본잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

주식수
자본금
주식발행초과금

전기초
5,637,396주
2,818,698
13,563,862

전분기말
5,637,396주
2,818,698
13,563,862

유상증자
755,430주
377,715
7,616,231

전환권행사(주1)
500,000주
250,000
3,179,238

전기말
6,892,826주
3,446,413
24,359,331

당기초
6,892,826주
3,446,413
24,359,331

당분기말
6,892,826주
3,446,413
24,359,331

(*) 전기 중 상환전환우선주가 전량 보통주(500,000주)로 전환되었습니다.

22. 기타자본항목

보고기간종료일 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목

당분기말
전기말

주식선택권

193,947
168,710

23. 기타포괄손익누계액

23-1. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유형자산재평가
9,153,979
9,153,979

해외사업환산손익
(7,000)
4,884

합계
9,146,979
9,158,863

23-2. 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익의 변동내역은 없습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

기초
9,158,863
9,678,230

해외사업환산손익
(11,885)
(11,923)

해외사업장손익(*1)
-
53,521

기말
9,146,978
9,719,828

(*1)연결회사 매각 처리된 대여금과 자회사의 차입금의 외화환산 차이에서 발생한 내역입니다.

24. 결손금

24-1. 보고기간종료일 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

이익준비금(*)
300,000
300,000

결손금
(23,173,820)
(22,503,229)

합계
(22,873,820)
(22,203,229)

(*) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다25. 판매비와 관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비의 상세내역은 다음과 같습니다..

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

급여
495,992
316,326

주식보상비용
25,238
-

잡급
990
1,279

퇴직급여
19,304
28,034

기타장기종업원급여
9,571
7,884

복리후생비
56,994
26,839

여비교통비
21,812
9,993

접대비
9,481
4,909

통신비
4,364
4,539

수도광열비
17,160
12,885

세금과공과금
50,091
32,133

감가상각비
166,823
139,234

지급임차료
14,809
17,725

보험료
25,840
16,009

차량유지비
8,160
4,387

경상연구개발비
129,793
110,860

운반비
8,367
1,799

교육훈련비
489
22

도서인쇄비
2,133
512

소모품비
2,819
3,413

지급수수료
94,083
143,963

광고선전비
3,000
-

대손상각비
14,662
(5,739)

건물관리비
10,893
9,596

무형자산상각비
9,882
52,134

협회비
4,835
2,591

하자보수비
20,789
250

잡비
3,769
2,762

합계
1,232,143
944,339

26. 성격별 비용

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(428,589)
(801,974)

원재료 사용액
214,957
477,194

외주가공비
1,216,659
187,607

급여
1,207,493
774,208

복리후생비
69,506
44,919

감가상각비
267,847
220,946

지급수수료
103,635
221,172

대손상각비
14,662
(5,739)

지급임차료
14,809
17,995

운반비
11,963
26,313

퇴직급여
98,395
77,709

소모품비
18,721
31,062

하자보수비
(4,403)
4,145

기타
410,161
300,912

매출원가 및 판매비와관리비 합계
3,215,816
1,576,469

27. 금융수익 및 금융비용

27-1. 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목

당분기
전분기

이자수익
7,577
4,637

배당금수익
-
1,188

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
25,046
-

외환차익
28,998
846

외화환산이익
11,783
6,042

합계
73,404
12,713

27-2. 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목

당분기
전분기

이자비용
223,723
202,961

차감: 적격자산에 대한 자본화 금액
-
-

소계
223,723
202,961

외환차손
686
29,482

외화환산손실
77,272
(2,148)

합계
301,681
230,295

28. 기타수익 및 기타비용28-1. 당분기 및 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목

당분기
전분기

유형자산처분이익
-
1,090

잡이익
316,680
32,189

합 계
316,680
33,279

28-2. 당분기 및 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목

당분기
전분기

잡손실
28,797
1,077

합 계
28,797
1,077

29. 법인세비용중간기간의 법인세비용은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율을 중간기간의 세전이익에 예상되는 세무조정사항을 추정하여 산출하였습니다. 이에 따라 추정된 당분기 법인세비용은 5,912천원이며, 전분기 법인세 비용은 없습니다.

30. 주당이익(손실)

30-1. 기본주당이익(손실)

연결회사의 지배기업소유주지분순손익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였으며 당분기와 전분기 내역은 다음과 같습니다.30-1-1. 계속영업에 대한 기본주당이익(손실)

(단위: 원)

계정과목

당분기
전분기

지배기업소유주귀속 계속영업순이익
(669,828,711)
(861,655,384)

가중평균 유통보통주식수
6,892,826
5,637,396

계속영업 기본주당이익(손실)
(97)
(153)

30-1-2. 중단영업에 대한 기본주당이익(손실)

(단위: 원)

계정과목

당분기
전분기

지배기업소유주귀속 중단영업순이익
-
(424,597,873)

가중평균 유통보통주식수
6,892,826
5,637,396

중단영업 기본주당이익(손실)
-
(75)

30-2. 당분기 및 전분기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 주)

내역
주식수
일수
적수

기초
6,892,826
90
620,354,340

일수

90

가중평균유통보통주식수

6,892,826

<전분기>
(단위: 주)

내역
주식수
일수
적수

기초
5,637,396
90
507,365,640

일수

90

가중평균유통보통주식수

5,637,396

30-3. 연결회사는 당분기와 전분기 현재 장래에 보통주의 발행을 청구할 수 있는 잠재적 보통주인 주식선택권을 부여하고 있으나, 희석효과가 없어 기본주당이익(손실)과 희석주당이익(손실)은 동일합니다.

31. 보험가입자산

당분기말 현재 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류

보험가입 자산

보험회사

장부가액

부보금액

화재보험
건물등
흥국화재
14,168,937
13,000,000

KB손해보험
5,310,000

재고자산
KB손해보험
761,176
2,610

흥국화재
1,484,651

합계

14,930,113
19,797,261

당분기말 현재 흥국화재와 KB손해보험에 가입되어 있는 화재보험에 대하여 중소기업은행 단기차입금 2,500,000천원 대하여 질권으로 제공하였으며, 질권금액은 각각 13,000,000천원 및 5,000,000천원입니다.당분기말 현재 산업은행 장단기차입금은 0원이나 흥국화재 부보금액은 13,000,000천원 해제되지 않은 상황입니다. 또한 당분기말 현재 중소기업은행 장단기차입금은 19,830,000천원이며 이에 대한 KB손해보험 부보금액은 2분기 중 변경 예정입니다.

32. 지급보증 및 담보자산

당분기말 현재 타인으로부터 제공받거나, 타인에게 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

32-1. 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역

(단위: 천원)

제공한 자
제공받은 자
내 역
보증금액

소프트웨어공제조합
거래처등
이행보증
1,719,095

SGI서울보증
거래처등
이행보증
5,148,971

대표이사
SGI서울보증
연대보증
4,574,147

합계

11,442,213

32-2. 당분기말 현재 연결회사가 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 자산 및 특수관계가 없는 제3자를 위하여 제공하고 있거나 제3자로부터 제공받은 담보의 내용은 다음과 같습니다.

32-2-1. 연결회사가 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 자산

(단위: 천원)

계정명
장부가액
제공처
관련차입금액
보증금액

토지
18,019,040
중소기업은행
20,230,000
24,276,000

건물
14,168,937

당기손익-공정가치측정금융자산(*)
1,008,881
소프트웨어공제조합
-
1,008,881

합 계
33,196,857

20,230,000
25,284,881

(*) 소프트웨어공제조합의 입찰보증에 대한 담보로 제공하고 있으며, 전문건설공제조합에 대해서는 당분기말 현재 출자 지분이 반환처리 되었으나, 관련 하자보증금액 1,210천원은 2분기에 정리될 예정입니다.

32-2-2. 연결회사가 타인을 위하여 담보로 제공한 자산

(단위: 천원)

제3자

담보제공자산

장부금액

금융기관

비고

임직원
정기예금
839,842
국민은행
우리사주 취득자금대출

33. 우발상황 및 약정사항

33-1. 계류중인 소송사건 당분기말 현재 회사가 피고로 계류중인 사건은 없습니다.다만 피소되었다가 2022년도에 확정된 2건의 사건(㈜도담시스템스, ㈜신흥산업)에 관하여 상대방으로부터 소송비용을 상환받기위한 소송비용액확정절차를 진행하고 있습니다.한편, 당분기말 현재 회사가 원고인 소송 사건은 공탁금회수 청구권 확인 소송으로서피고는 ㈜도담시스템스 외 38명이며 2021년 12월 31일 소를 제기하였습니다.

33-2. 약정사항

당분기말 현재 차입금 및 무역금융 등과 관련한 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정내용
약정금액
실행금액

중소기업은행
한도대출
1,900,000
1,500,000

운전자금대출
2,000,000
2,000,000

운전자금대출
500,000
500,000

운전자금대출
400,000
400,000

운전자금대출
2,500,000
2,500,000

시설자금대출
9,960,000
9,960,000

시설자금대출
2,970,000
2,970,000

중소벤처기업진흥공단
운전자금대출
1,100,000
673,500

우리은행
외상채권담보대출
1,000,000
-

전문건설공제조합(*)
이행보증
100,590
1,210

신용운영자금
38,988
-

담보운영자금
56,700
-

어음할인
54,000
-

특별한도
10,800
-

소프트공제조합(*)
이행보증
10,330,325
1,719,095

SGI서울보증(*)
이행보증
7,860,163
7,860,163

합 계

40,781,566
30,083,968

(*) 실행금액은 보증금액을 의미합니다.

34. 특수관계자

34-1. 보고기간종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말

기타 특수관계자
주요 경영진

34-2. 당분기 및 전분기 중 연결실체간의 거래를 제외한 특수관계자와의 거래내역 및 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 없습니다

34-3. 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

급여
364,320
354,830

퇴직급여
50,560
65,232

주식보상
25,238
-

합계
440,118
420,062

35. 현금흐름표

35-1. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표의 현금및현금성자산입니다.

35-2. 영업활동에서 창출된 현금

당분기 및 전분기 중 연결회사의 영업활동에서 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

1. 계속영업이익(손실):
(679,545)
(872,467)

2. 조정:

퇴직급여
98,395
77,709

장기종업원급여
9,571
7,884

감가상각비
267,847
220,946

외화환산손실
77,272
(2,148)

주식보상비용
25,238
-

무형자산상각비
50,563
110,271

잡손실
1
-

하자보수비
(4,403)
4,145

대손상각비(충당금환입)
14,662
(5,739)

법인세비용
5,912
-

이자비용
223,723
201,913

이자수익
(7,577)
(4,637)

배당금수익
-
(1,188)

유형자산처분이익
-
(1,090)

외화환산이익
(11,783)
(6,042)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(25,046)
-

잡이익
(300,000)
-

소계
424,375
602,024

매출채권의 감소(증가)
2,098,420
1,284,065

미청구공사의 감소(증가)
(1,513,328)
(5,831)

부가세미수금의 감소(증가)
-
(266,517)

미수금의 감소(증가)
(93,107)
(235,295)

선급금의 감소(증가)
(56,459)
(34,349)

선급비용의 감소(증가)
(10,861)
(124,808)

재고자산의 감소(증가)
(431,557)
(804,551)

매입채무의 증가(감소)
(317,698)
(60,102)

미지급금의 증가(감소)
(1,644,802)
(3,930,080)

부가세예수금의 증가(감소)
10,721
(8,235)

부가세대급금의 증가(감소)
(20,655)
-

선수금의 증가(감소)
513,585
1,213,252

초과청구공사의 증가(감소)
(472,529)
1,230,176

미지급비용의 증가(감소)
(5,149)
(935)

기타장기종업원급여의 증가(감소)
-
(1,000)

하자보수충당부채의 증가(감소)
(27,994)
(1,415)

퇴직급여 지급액
(54,255)
(61,986)

소계
(2,025,668)
(1,807,611)

합계
(2,280,838)
(2,078,054)

35-3. 비현금거래

당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 현금의 유입과 유출이 없는 중요한거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

유동성장기차입금 대체
37,470
481,244

건설중인자산의 취득금액 미지급
-
31,200

35-3. 재무활동에서 생기는 부채의 변동

당분기 및 전분기의 재무활동에서 생기는 부채의 변동의 상세내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금거래
분기말

유동성대체
사용권자산
이자비용 등

단기차입금
5,076,197
1,918,432

-
3,530
6,998,159

장기차입금
11,295,610
2,106,380
(37,470)
-
-
13,364,520

유동성장기차입금
2,346,150
(2,144,640)
37,470
-
-
238,980

리스부채
252,931
(67,553)
-
37,271
4,614
227,263

합 계
18,970,888
1,812,619
-
37,271
8,144
20,828,922

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금거래
분기말

유동성대체
사용권자산
이자비용 등

단기차입금
9,193,915
587,386
-
-
(482)
9,780,819

장기차입금
14,020,282
-
(481,244)
-
-
13,539,038

유동성장기차입금
2,040,752
(435,167)
481,244
-
-
2,086,829

리스부채
172,594
(41,493)
-
16,557
2,867
150,525

전환우선주부채
1,620,907
-
-
-
43,569
1,664,476

파생상품부채
1,459,459
-
-
-
-
1,459,459

합 계
28,507,909
110,726
-
16,557
45,954
28,681,146

36. 범주별 금융상품

36-1. 보고기간종료일 현재 금융상품 공정가치 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

현금및현금성자산
163,572
163,572
780,446
780,446

단기금융상품
839,842
839,842
925,865
925,865

매출채권
747,493
747,493
2,047,533
2,047,533

기타유동금융자산
480,970
480,970
24,804
24,804

당기손익-공정가치측정금융자산
1,009,974
1,009,974
1,035,763
1,035,763

기타비유동금융자산
252,903
252,903
250,724
250,724

합계
3,494,754
3,494,754
5,065,135
5,065,135

금융부채:

매입채무
979,282
979,282
495,782
495,782

단기차입금
6,998,158
6,998,158
5,076,197
5,076,197

유동성장기부채
238,980
238,980
2,346,150
2,346,150

기타유동금융부채
3,209,299
3,209,299
4,776,171
4,776,171

장기차입금
13,364,520
13,364,520
11,295,610
11,295,610

기타비유동금융부채
54,922
54,922
47,743
47,743

합계
24,845,161
24,845,161
24,037,653
24,037,653

36-2. 보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
163,572
-
163,572

단기금융상품
839,842
-
839,842

매출채권
747,493
-
747,493

기타유동금융자산
480,970
-
480,970

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
1,009,974
1,009,974

기타비유동금융자산
252,903
-
252,903

합계
2,484,780
1,009,974
3,494,754

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
780,446
-
780,446

단기금융상품
925,865
-
925,865

매출채권
2,047,533
-
2,047,533

기타유동금융자산
24,804
-
24,804

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
1,035,763
1,035,763

기타비유동금융자산
250,724
-
250,724

합계
4,029,372
1,035,763
5,065,135

36-3. 보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합 계

매입채무
979,282
-
979,282

단기차입금
6,998,158
-
6,998,158

유동성장기부채
238,980
-
238,980

기타유동금융부채
3,209,299
-
3,209,299

장기차입금
13,364,520
-
13,364,520

기타비유동금융부채
54,922
-
54,922

합계
24,845,161
-
24,845,161

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합 계

매입채무
495,782
-
495,782

단기차입금
5,076,197
-
5,076,197

유동성장기부채
2,346,150
-
2,346,150

기타유동금융부채
4,776,171
-
4,776,171

장기차입금
11,295,610
-
11,295,610

기타비유동금융부채
47,743
-
47,743

합계
24,037,653
-
24,037,653

36-4. 당분기 및 전분기의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구분
상각후원가로측정하는 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가로측정하는 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채
합 계

이자수익
7,577
-
-
-
7,577

대손상각비(환입)
14,662
-
-
-
14,662

외화환산이익
11,783
-
-
-
11,783

외환차익
26,820
-
2,178
-
28,998

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
25,046
-
-
25,046

이자비용
-
-
223,723
-
223,723

외화환산손실
-
-
77,272
-
77,272

외환차손
-
-
686
-
686

<전분기>
(단위: 천원)

구분
상각후원가로측정하는 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가로측정하는 금융부채
합 계

이자수익
4,683
-
-
4,683

배당수익
-
1,188
-
1,188

대손상각비환입
(5,739)
-
-
(5,739)

외화환산이익
6,634
-
-
6,634

외환차익
1,402
-
249
1,651

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
831
-
831

이자비용
-
-
240,437
240,437

외화환산손실
43,113
-
-
43,113

외환차손
33
-
29,678
29,711

(*) 중단영업손에 각각 이자수익 46천원, 외화환산이익 592천원, 외환차익 805천원, 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 831천원, 이자비용 37,476천원, 환산손실45,261천원이 반영되어 있습니다.

37. 위험관리

연결회사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험 등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

37-1. 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: USD,EUR,CNY,INR 원화단위 : 천원)

계정과목
통화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

<금융자산>

현금및현금성자산
USD
9,082.57
11,851
51,308.87
65,024

EUR
0.10
1
38,912.25
52,578

CNY
402,939.12
76,208
277,621.08
50,372

매출채권
EUR
66,209.09
94,118
132,418.18
178,923

USD
49,480.39
64,513
-
-

CNY
2,920,903.54
552,430
6,355,542.96
1,153,150

금융자산 합계

799,121

1,500,047

<금융부채>

단기차입금
CNY
510,900.00
98,158
419,959
76,197

매입채무
EUR
257,680.00
366,300
304,186.00
411,016

미지급금
EUR
1,195,250.00
1,699,084
1,195,250.00
1,615,022

INR
-
-
16,800.00
257

USD
60,000.00
78,228
60,000.00
76,038

CNY
103,189.02
19,516
103,189.02
18,723

금융부채 합계

2,261,286

2,197,253

다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동시 환율변동이 당분기 및 전분기의 연결세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD/원
(186)
186
10,728
(10,728)

EUR/원
(197,126)
197,126
6,427
(6,427)

CNY/원
51,096
(51,096)
(18,052)
18,052

합 계
(146,216)
146,216
(897)
897

37-2. 유동성위험 연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구분
1년 이하
1년 초과
2년 초과
5년 초과
합계

2년 이하
5년 이하

매입채무
979,282
-
-
-
979,282

리스부채
181,595
39,812
19,071
-
240,478

단기차입금
6,998,158
-
-
-
6,998,158

유동성장기차입금
238,980
-
-
-
238,980

기타유동금융부채(*)
3,036,959
-
-
-
3,036,959

장기차입금
-
149,880
13,148,040
66,600
13,364,520

지급보증
839,842
-
-
-
839,842

합계
12,274,816
189,692
13,167,111
66,600
25,698,219

(*)리스부채를 제외한 기타유동금융부채입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구분
1년 이하
1년 초과
2년 초과
5년 초과
합계

2년 이하
5년 이하

매입채무
495,782
-
-
-
495,782

리스부채
215,357
32,809
18,495
-
266,661

단기차입금
5,076,197
-
-
-
5,076,197

유동성장기차입금
2,346,150
-
-
-
2,346,150

기타유동금융부채(*)
4,570,984
-
-
-
4,570,984

장기차입금
-
2,235,400
6,213,170
2,847,040
11,295,610

지급보증
839,842
-
-
-
839,842

합계
13,544,312
2,268,209
6,231,665
2,847,040
24,891,226

(*) 리스부채를 제외한 기타유동금융부채입니다.

37-3. 가격위험

연결회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분상품에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 공정가치가 10% 하락하는 경우 당기손익은 100,997천원(전기: 103,576천원) 감소합니다.

37-4. 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우 연결회사의 세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
세후이익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당분기
전분기
당분기
전분기

상승 시
(37,741)
(57,527)
(37,741)
(57,527)

하락 시
37,741
57,527
37,741
57,527

37-5. 신용위험

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금성자산
163,572
780,446

단기금융상품
839,842
925,865

매출채권
747,493
2,047,533

기타유동금융자산
480,970
24,804

기타비유동금융자산
252,903
250,724

당기손익-공정가치측정금융자산
1,009,974
1,035,763

합계
3,494,754
5,065,135

37-6. 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의- 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

연결회사의 보고기간종료일 현재 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

장단기차입금(*)
20,601,658
18,717,957

(현금및현금성자산)
(163,572)
(780,446)

순차입금(A)
20,438,086
17,937,511

자본총계(B)
14,234,389
14,902,664

순부채비율(A / B)
143.6%
120.4%

38. 공정가치

38-1. 공정가치 서열체계

공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분

투입변수의 유의성

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 활용하여 도출되는 공정가치

38-2. 공정가치 서열체계별 공정가치

보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
1,009,974
1,009,974

<전기말>
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
1,035,763
1,035,763

38-3. 가치평가기법과 투입변수

보고기간종료일 현재 공정가치가 공시되는 금융상품의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
수 준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정 금융자산

출자금
1,009,974
1,035,763
3
순자산접근법
-

합 계
1,009,974
1,035,763

39. 중단영업39-1. 연결회사는 전기 중 PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA의 지분 전부(92.9%)와 ㈜코리아일레콤의 지분 전부(78.3%)를 처분하여 연결실체의 종속기업에서 제외하였습니다. 관련하여 해당 부문의 손익을 중단영업으로 표시하였으며, 비교표시된 전기 연결포괄손익계산서 및 관련 주석도 이에 따라 재작성하였습니다.39-2. 전분기 중 중단영업과 관련한 연결포괄손익계산서 정보는 다음과 같습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
㈜코리아일레콤
PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA
합 계

수익
559,286
7
559,293

비용
936,834
75,305
1,012,139

법인세비용차감전손익
(377,548)
(75,298)
(452,846)

법인세비용(수익)
-
-
-

중단영업손익
(377,548)
(75,298)
(452,846)

39-3. 전분기 중 중단영업과 관련한 순현금흐름 정보는 다음과 같습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
㈜코리아일레콤
PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA
합 계

영업활동으로 인한 순현금흐름
(752,289)
(20,458)
(772,747)

투자활동으로 인한 순현금흐름
(76,961)
-
(76,961)

재무활동으로 인한 순현금흐름
(70,537)
-
(70,537)

39-4. PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA의 경우 2022년 6월말을 처분간주일로 하고, ㈜코리아일레콤의 경우 2022년 7월말을 처분간주일로 함에 따라 전분기 중 종속기업 매각 관련 처분 손익 내역은 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제24기 1분기 : 2023년 03월 31일 현재

제23기 기말 : 2022년 12월 31일 현재

제22기 기말 : 2021년 12월 31일 현재

제21기 기말 : 2020년 12월 31일 현재

(주)이노시뮬레이션
(단위: 원)

과 목
주 석

제 24 기

제 23 기

제 22 기

제 21 기

(2023년 3월말)

(2022년 12월말)

(2021년 12월말)

(2020년 12월말)

자산

Ⅰ. 유동자산

8,900,093,736
8,480,021,583
6,796,794,749
6,259,517,888

현금및현금성자산
5,32,36,37
96,092,347
729,973,619
786,934,606
12,617,573

단기금융상품
6,32,36,37
839,841,750
925,864,500
242,650,475
-

매출채권
8,9,34,36,37
780,292,617
2,024,951,791
1,036,112,920
1,835,225,812

미청구공사
8,9,37
2,259,390,907
746,063,707
587,948,152
947,351,054

기타유동금융자산
14,34,36,37
480,970,277
24,803,546
39,573,987
34,865,082

기타유동자산
14
1,368,972,755
1,382,646,059
1,091,980,287
1,007,490,895

재고자산
7,31
3,068,491,493
2,639,902,521
3,011,563,592
2,409,294,485

당기법인세자산
29
6,041,590
5,815,840
30,730
12,672,987

Ⅱ. 비유동자산

34,428,948,749
34,712,881,952
37,252,505,704
28,382,597,862

장기금융상품

-
-
995,989,500
1,012,489,500

기타비유동금융자산
14,36,37
252,903,443
250,723,995
138,534,419
626,888,742

유형자산
12,17,31,32
32,920,700,619
33,134,357,189
33,665,342,258
23,147,495,663

무형자산
13,32
245,370,711
292,037,854
684,732,129
1,219,902,984

종속기업투자주식
11,34
-
-
758,641,220
1,218,037,220

당기손익-공정가치측정금융자산
10,32,36,37,38
1,009,973,976
1,035,762,914
1,009,266,178
1,157,783,753

자산 총계

43,329,042,485
43,192,903,535
44,049,300,453
34,642,115,750

부채

Ⅰ. 유동부채

13,681,864,877
15,094,112,037
20,000,779,581
17,762,016,507

매입채무
34,36,37
979,374,650
495,894,983
110,357,377
442,779,815

초과청구공사
9
-
472,529,100
2,998,966,835
2,260,107,143

단기차입금
16,32,33,34,35,36,37
6,900,000,000
5,000,000,000
6,777,870,000
6,627,680,000

유동성장기차입금
16,32,33,34,35,36,37
238,980,000
2,346,150,000
1,774,085,600
1,537,342,800

기타유동금융부채
15,17,34,35,36,37
3,189,782,979
4,757,448,747
6,225,637,976
4,433,701,495

기타유동부채
9,15
2,253,986,296
1,864,303,619
2,067,185,209
2,342,689,043

충당부채
18
119,740,952
157,785,588
46,676,584
117,716,211

Ⅱ. 비유동부채

15,235,563,650
13,123,314,259
16,786,879,838
11,378,145,948

장기차입금
16,32,33,34,35,36,37
13,364,520,000
11,295,610,000
13,475,837,200
10,640,500,000

기타비유동금융부채
15,17,25,35,36,37
54,921,995
47,743,473
29,218,126
147,815,493

기타비유동부채
15
117,579,149
108,008,624
116,081,851
149,585,921

퇴직급여부채
19
225,697,843
210,463,656
275,692,491
240,780,468

비유동충당부채
18
49,490,531
43,843,740
87,348,789
83,681,683

비유동파생상품부채

1,020,274,193
-

전환상환우선주부채

1,049,980,776
-

이연법인세부채
29
1,423,354,132
1,417,644,766
732,446,412
115,782,383

부채 총계

28,917,428,527
28,217,426,296
36,787,659,419
29,140,162,455

자본

Ⅰ.자본금
21
3,446,413,000
3,446,413,000
2,818,698,000
2,818,698,000

Ⅱ.자본잉여금
21
24,359,330,913
24,359,330,913
13,563,862,037
13,563,862,037

Ⅲ.기타자본항목
20,22
193,947,120
168,709,620
92,997,120
92,997,120

Ⅳ기타포괄손익누계액
23
9,153,978,741
9,153,978,741
9,153,978,741
6,209,510,362

Ⅴ.이익잉여금
24
(22,742,055,816)
(22,152,955,035)
(18,367,894,864)
(17,183,114,224)

자본 총계

14,411,613,958
14,975,477,239
7,261,641,034
5,501,953,295

자본과 부채 총계

43,329,042,485
43,192,903,535
44,049,300,453
34,642,115,750

첨부된 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

포괄손익계산서

제24기 1분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제23기 기말 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제22기 기말 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제21기 기말 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

(주)이노시뮬레이션
(단위: 원)

과 목
주 석

제 24 기

제 23 기

제 22 기

제 21 기

(2023년 3월말)

(2022년 12월말)

(2021년 12월말)

(2020년 12월말)

Ⅰ.매출
4, 9
2,480,809,940
16,423,966,049
13,867,456,616
9,304,990,426

Ⅱ.매출원가
26
1,983,675,346
(13,645,684,040)
(10,144,943,280)
(8,940,219,741)

Ⅲ.매출총이익(손실)

497,134,594
2,778,282,009
3,722,513,336
364,770,685

Ⅳ.판매비와관리비
25,26,34
1,131,778,728
(4,572,210,179)
(3,951,934,694)
(5,112,745,030)

Ⅴ.영업이익(손실)

(634,644,134)
(1,793,928,170)
(229,421,358)
(4,747,974,345)

기타수익
28
316,680,034
745,556,137
100,329,171
352,373,931

기타비용
28
28,797,209
(174,776,567)
(537,001,574)
(1,076,760,653)

금융수익
27,34,36
93,623,538
179,478,640
71,494,979
117,031,312

금융비용
27,34,36
329,288,762
(2,158,227,332)
(824,177,998)
(575,126,780)

Ⅵ.법인세비용차감전순이익(손실)

(582,426,533)
(3,201,897,292)
(1,418,776,780)
(5,930,456,535)

법인세비용(수익)
29
5,911,991
(662,750,549)
218,264,252
(511,186,696)

Ⅶ.당기순이익(손실)

(588,338,524)
(3,864,647,841)
(1,200,512,528)
(6,441,643,231)

Ⅷ.기타포괄이익(손실)

(762,257)
79,587,670
2,960,200,267
1,893,436

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

79,587,670
2,960,200,267
1,893,436

순확정급여부채의 재측정요소
19
(762,257)
79,587,670
15,731,888
1,893,436

유형자산재평가

-
2,944,468,379
-

Ⅸ.총포괄이익(손실)

(589,100,781)
(3,785,060,171)
1,759,687,739
(6,439,749,795)

Ⅹ. 주당순이익

기본주당손실
30
(85)
(612)
(212)
(1,142)

희석주당손실
30
(85)
(612)
(212)
(1,142)

첨부된 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

자본변동표

제24기 1분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제23기 기말 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제22기 기말 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제21기 기말 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

(주)이노시뮬레이션
(단위: 원)

과 목
자본금
주식발행초과금
기타자본항목
기타포괄손익누계액
이익잉여금(결손금)
합 계

2020.1.1.(전전전기초)
2,818,698,000
13,563,862,037
92,997,120
6,209,510,362
(10,743,364,429)
11,941,703,090

당기총포괄손익

당기순이익
-
-
-

(6,441,643,231)
(6,441,643,231)

순확정급여부채의재측정요소
-
-

1,893,436
1,893,436

2020.12.31.(전전전기말)
2,818,698,000
13,563,862,037
92,997,120
6,209,510,362
(17,183,114,224)

5,501,953,295

2021.1.1.(전전기초)

2,818,698,000
13,563,862,037
92,997,120
6,209,510,362
(17,183,114,224)
5,501,953,295

당기총포괄손익

당기순이익
-
-
-

(1,200,512,528)
(1,200,512,528)

확정급여부채의재측정요소
-
-

15,731,888
15,731,888

자산재평가차익

2,944,468,379

2,944,468,379

2021.12.31.(전전기말)
2,818,698,000
13,563,862,037
92,997,120
9,153,978,741
(18,367,894,864)
7,261,641,034

2022.1.1.(전기초)
2,818,698,000
13,563,862,037
92,997,120
9,153,978,741
(18,367,894,864)
7,261,641,034

소유주와의 거래

유상증자
377,715,000
7,616,230,690
-

-
7,993,945,690

주식기준보상
-
-
75,712,500
-
-
75,712,500

상환우선주 전환
250,000,000
3,179,238,186

3,429,238,186

당기총포괄손익

당기순이익(손실)

(3,864,647,841)
(3,864,647,841)

순확정급여부채의재측정요소

79,587,670
79,587,670

2022.12.31.(전기말)
3,446,413,000
24,359,330,913
168,709,620
9,153,978,741
(22,152,955,035)
14,975,477,239

2023.1.1.(당기초)
3,446,413,000
24,359,330,913
168,709,620
9,153,978,741
(22,152,955,035)
14,975,477,239

당기총포괄손익

당기순이익(손실)
-
-
-
-
(588,338,524)
(588,338,524)

주식선택권
-
-
25,237,500
-
-
25,237,500

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(762,257)
(762,257)

2023.3.31.(당분기말)
3,446,413,000
24,359,330,913
193,947,120
9,153,978,741
(22,742,055,816)
14,411,613,958

첨부된 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

현금흐름표

제24기 1분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제23기 기말 : 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

제22기 기말 : 2021년 01월 01일부터 2021년 12월 31일까지

제21기 기말 : 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

(주)이노시뮬레이션
(단위: 원)

과 목
주 석

제 24 기

제 23 기

제 22 기

제 21 기

(2023년 3월말)

(2022년 12월말)

(2021년 12월말)

(2020년 12월말)

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

(2,495,438,995)
(5,731,486,029)
2,999,408,943
1,269,732,712

영업에서 창출된 현금흐름
32
(2,277,834,255)
(5,087,466,566)
3,712,778,046
1,841,881,603

이자의 수취

1,594,183
35,216,435
1,561,878
34,077,339

이자의 지급

(218,973,173)
(680,423,898)
(721,461,201)
(604,222,016)

배당금의 수취

-
1,188,000
810,000
1,350,000

법인세의 환급(납부)

(225,750)
-
5,720,220
(3,354,214)

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

66,897,125
1,249,848,827
(7,249,741,707)
(4,490,148,164)

단기금융상품의 순증감

86,022,750
242,650,475
-
215,255,000

장기금융상품의 순증감

70,125,000
16,500,000

장기대여금의 감소

-
700,747
52,040,530
14,258,723

단기대여금의 감소

-
10,000,000
10,604,880

단기대여금의 증가

(17,836,500)

당기손익-공정가치금융자산의 취득

-
(70,000,000)
(174,000,000)

당기손익-공정가치금융자산의 처분

603,073,501

종속기업투자주식의 취득

-
(63,925,200)
(156,303,000)

종속기업투자주식의 처분

1,247,112,200
-

차량운반구의 처분

-
1,090,909

비품의 취득

(15,032,745)
(118,139,987)
(93,115,246)
(59,440,259)

토지의 취득

-
(388,080,540)

건물의 취득

-
(7,119,345,262)
(4,655,192,674)

시설장치의 취득

-
(48,292,727)
(41,600,000)

특허권의 취득

-
(14,604,377)
(882,058)
(12,216,324)

소프트웨어의 취득

(3,896,000)
(8,027,453)
(2,061,023)
(200,487,188)

정부보조금의 수령

380,378,479
3,158,813,241
2,459,584,846

정부보조금의 사용

(380,995,359)
(3,159,747,201)
(2,457,050,321)

임차보증금의 감소

5,000,000
428,690,250
79,291,677

임차보증금의 증가

(91,952,000)
(8,952,000)
(137,156,000)

기타보증금의 증가

(34,880,000)
(800,000)

기타보증금의 감소

420,000
-
29,254,317

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

1,794,186,520
4,431,452,050
5,024,649,775
2,693,872,887

단기차입금의 순증감

1,900,000,000
(1,777,870,000)
150,190,000
(1,042,630,160)

유동성장기차입금의 감소

(2,144,640,000)
(1,608,162,800)
(1,371,420,000)
(979,060,000)

장기차입금의 증가

13,130,000,000
-
4,443,500,000
5,381,000,000

장기차입금의 감소

(11,023,620,000)
-
-
-

상환전환우선주 증가

2,000,000,000
-

유상증자

8,000,003,700
-
-

주식발행비용

(6,058,010)
-
-

리스부채의 상환

(67,553,480)
(176,460,840)
(197,620,225)
(665,436,953)

IV.외화표시현금및현금성자산의 환율변동효과

474,078
(6,775,835)
22
(72,374)

Ⅴ.현금의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)

(633,881,272)
(56,960,987)
774,317,033
(526,614,939)

Ⅵ.기초의 현금

729,973,619
786,934,606
12,617,573
539,232,512

Ⅶ.분기말의 현금

96,092,347
729,973,619
786,934,606
12,617,573

첨부된 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

5. 재무제표 주석

제24기 1분기 : 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제23기 1분기 : 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지<검토 받지 않은 재무제표>

(주)이노시뮬레이션

1. 회사의 개요

주식회사 이노시뮬레이션(이하 "당사")은 2000년 5월 24일에 설립되어, 시뮬레이터및 첨단 차량제어 시스템 제조업, 기계 및 컴퓨터 관련 제품 제조업, 컴퓨터 시스템 설계업을 주된 영업으로 하고 있으며, 서울특별시 강서구 마곡중앙8로7길 5(마곡동, 이노캠퍼스)에 본사를 두고 있습니다.당사는 설립 후 수차례의 유상증자를 통하여 당분기말 현재의 자본금은
3,446백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주
지분율

조준희
1,557,620
22.60%

이운성
472,960
6.86%

아이온 와이지 크레타 신기술투자조합
470,308
6.82%

아이온 와이지 메타버스 신기술투자조합
368,272
5.34%

달빛 혁신창업성장지원펀드
375,000
5.44%

인라이트9호 넥스트유니콘벤처펀드
125,000
1.81%

기타
3,523,666
51.12%

합 계
6,892,826
100.00%

2. 재무제표 작성기준당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표이며, 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성된 중간재무제표로서 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 분기재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사가 당기에 신규로 적용하는 제ㆍ개정 기업회계기준서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 중요한 회계정책 공시

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정): 리픽싱 조건 금융부채 공시

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경 및 오류'(개정): 회계추정치 정의

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정): 이연법인세 최초 인식 예외 규정의 요건 추가

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'(제정): 기준서 제1104호 '보험계약' 대체

3. 중요한 회계추정 및 가정 당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연차재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문

당사는 시뮬레이터 제조 및 판매의 단일 영업부문을 보유하고 있습니다.

4-1. 지역별정보당사 매출액의 지역별 구분액은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
국 내
아시아
아메리카
유 럽
기 타
합계

매출액
2,480,810
-
-
-
-
2,480,810

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
국 내
아시아
아메리카
유 럽
기 타
합계

매출액
796,675
44,150
1,541
47,017
-
889,383

4-2. 주요 고객에 대한 의존도

당분기와 전분기의 당사의 수익금액 중 전체 수익의 10%이상을 차지하는 주요 고객 및 비중은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명

당분기

전분기

A사
76,528
90,875

B사
275,834
98,579

C사(*)
-
103,653

D사(*)
-
162,153

E사
1,633,495
128,348

F사
339,000
-

(*) 당분기는 전체수익의 10%미만이나 전분기 비교표시 목적으로 표시하였습니다.

5. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

원화보통예금
75,513
612,473

외화보통예금
20,580
117,501

합 계
96,093
729,974

6. 단기 및 장기 금융상품

6-1. 보고기간종료일 현재 단기 및 장기 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

항 목

당분기말

전기말

비 고

단기금융상품
정기예금
839,842
925,865
차입금 담보

6-2. 보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
당분기말
전기말
사용제한내용

현금성자산
우리은행 외
2,381
2,998
정부보조금

단기금융상품
국민은행
839,842
839,842
질권설정

합 계
842,223
842,840

7. 재고자산보고기간종료일 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목

당분기말

전기말

취득원가

평가충당금

장부가액

취득원가

평가충당금

장부가액

원재료
80,125
(76,000)
4,125
80,125
(76,000)
4,125

제품
1,062,914
(336,514)
726,400
1,082,710
(336,514)
746,196

재공품
2,288,728
(55,647)
2,233,081
1,793,409
(55,647)
1,737,762

반제품
405,942
(301,057)
104,885
456,620
(304,800)
151,820

합계
3,837,709
(769,218)
3,068,491
3,412,864
(772,961)
2,639,903

당분기에 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 0원(전분기: 203,201천원)입니다.당분기말 현재 일부 재고자산과 관련하여 화재보험(부보금액: 1,487백만원)에 가입하고 있습니다.

8. 매출채권 및 미청구공사

8-1. 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
1,013,386
2,243,383

손실충당금
(233,093)
(218,431)

매출채권(순액)
780,293
2,024,952

8-2. 당분기말와 전기말 현재 미청구공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미청구공사
2,356,449
843,121

손실충당금
(97,058)
(97,058)

충당금 차감후 미청구공사
2,259,391
746,063

8-3. 당분기 및 전기말의 보고기간 중 매출채권 및 미청구공사의 손실충당금 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
전체기간 기대신용손실
합 계

개별평가
집합평가

신용손상(매출채권)
신용손상(미청구공사)
신용손상(매출채권)
신용손상(미청구공사)

기초 손실충당금
195,383
97,058
23,048
-
315,489

상각(환입)
-
-
14,662
-
14,662

기말 손실충당금
195,383
97,058
37,710
-
330,151

<전기>
(단위: 천원)

구 분
전체기간 기대신용손실
합 계

개별평가
집합평가

신용손상(매출채권)
신용손상(미청구공사)
신용손상(매출채권)
신용손상(미청구공사)

기초 손실충당금
240,126
-
4,123
-
244,249

손상대체
79
-
(79)
-
-

상각(환입)
127,126
97,058
19,005
-
243,189

제각
(171,949)
-
-
-
(171,949)

기말 손실충당금
195,382
97,058
23,049
-
315,489

8-4. 보고기간종료일 현재 집합평가대상 매출채권의 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
매출채권연체현황
합 계

3개월 미만
6개월 미만
12개월 미만
1년이상

매출채권장부금액
18,437
227,545
20,724
-
266,706

충당금 설정률(*)
0.0%
13.6%
32.6%
0.0%
14.1%

손실충당금
-
30,945
6,765
-
37,710

(*) 집합평가 매출채권에 대해 기대신용손실률(실무적 간편법)을 적용하여 전체기간 기대신용손실금액을 산정하였습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
매출채권연체현황
합 계

3개월 미만
6개월 미만
12개월 미만
1년이상

매출채권장부금액
897,291
11,429
12,474
6,864
928,058

충당금 설정률(*)
1.0%
18.0%
41.3%
100.0%
2.5%

손실충당금
8,973
2,057
5,155
6,864
23,049

(*) 집합평가 매출채권에 대해 기대신용손실률(실무적 간편법)을 적용하여 전체기간 기대신용손실금액을 산정하였습니다.

9. 매출9-1. 당분기와 전분기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

한 시점에 이행하는 수행의무:

재화의 판매
494,954
403,597

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무:

공사계약에 따른 진행매출
1,985,856
485,786

합계
2,480,810
889,383

9-2. 보고기간종료일 현재 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초계약잔액
증감액(*)
공사수익인식
이월계약잔액

당분기
10,357,973
-
1,985,856
8,372,117

전분기
18,991,202
146,707
485,786
18,652,123

(*) 증감액에는 신규계약액, 추가계약액 및 계약변동액 등이 포함되어 있습니다.당사는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 발생하는 매출과 관련하여 공사이행, 선수금보증 및 하자보수 책임을 부담하고 있으며 이와 관련하여 서울보증보험(주) 등으로부터 각종의 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 33 참조).

9-3. 보고기간종료일 현재 진행 중인 프로젝트와 관련하여 인식한 누적공사수익, 누적공사원가 및 누적공사손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

누적공사수익
19,234,106
8,967,373

누적공사원가
16,963,390
7,364,184

누적공사이익
2,270,716
1,603,189

9-4. 보고기간종료일 현재 고객과의 계약으로 인한 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산
2,259,391
746,064

- 미청구공사
2,259,391
746,064

계약부채
2,202,569
2,335,508

- 초과청구공사
-
472,529

- 매출선수금(*)
2,202,569
1,862,979

(*) 연구과제선수금은 제외한 금액입니다.9-5. 당분기 보고기간 종료일 현재 계약금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 주요 계약은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계약명칭
계약일
납품기한
계약금액
진행률
미청구공사 총액
대손충당금
초과청구공사(선수금)

방수프로젝트-3차
2020-12-06
2023-12-15
6,000,000
81.4%
682,219
-
-

산동 프로젝트
2019-08-30
2022-04-30
1,352,522
98.2%
97,058
97,058
-

대형 프로젝트
2021-09-09
2022-12-31
10,200,000
88.7%
40,840
-
-

자주 프로젝트
2021-12-30
2027-12-29
9,299,000
34.9%
1,384,303
-
-

무인 프로젝트
2021-06-24
2024-06-26
754,700
97.1%
152,030
-
-

합계

27,606,222

2,356,450
97,058
-

9-6. 전분기 및 당분기 중 총 계약원가의 변동이 없습니다.

9-7. 추정총계약원가는 재료비, 노무비 및 공사기간 등의 미래예상치에 근거하여 산출되며 원자재가격 및 설계변경 등에 따라 변동될 위험이 존재합니다. 당분기말 현재진행 중인 건설형 계약의 총누적계약원가는 24,201,584천원(전기말 24,201,584천원)이며, 추정 총계약원가의 추정치가 5% 증가하는 경우 당분기 법인세차감전순이익 및 법인세 효과차감전순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기 및 당분기말
전기 및 전기말

법인세차감전순손익
법인세차감전순자산
법인세차감전순손익
법인세차감전순자산

진행매출
(930,161)
(930,161)
(417,402)
(417,402)

10. 당기손익-공정가치측정금융자산10-1. 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

과목

당분기말

전기말

취득원가

장부금액

취득원가

장부금액

비유동항목

출자금
926,670
1,009,974
926,670
1,035,763

(*) 상기 당기손익-공정가치측정금융자산 중 소프트웨어공제조합의 출자금 1,008,881천원은 입찰보증에 대한 담보로 제공하고 있습니다.11. 종속기업투자

11-1. 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구분

소재지

결산월

주요 영업활동

지분율

장부금액

INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD
중국
12월31일
제조 및 판매
90.0%
-

<전기말>
(단위: 천원)

구분

소재지

결산월

주요 영업활동

지분율

장부금액

INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD
중국
12월31일
제조 및 판매
90.0%
-

(*) PT.INNOSIMULATION TECHNOLOGY INDONESIA와 ㈜코리아일레콤은 전기 중 매각이 완료되어 전기말 현재 종속기업투자에서 제외되었습니다.11-2. 당분기 및 전분기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구분

기초
취득
배당금수령
기타증감
기말

INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD(*)
-
-
-
-
-

(*) 완전자본잠식으로서 전기 이전에 손상차손을 인식하였습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구분
기초
취득
배당금수령
기타증감
기말

PT.INNOSIMULATIONTECHNOLOGY INDONESIA(*)
-
-
-
-
-

INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD(*)
-
-
-
-
-

(주)코리아일레콤
758,641
-
-
-
758,641

합계
758,641
-
-
-
758,641

(*) 완전자본잠식으로서 전기 이전에 손상차손을 인식하였습니다.11-3. 보고기간종료일 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말 및 당분기>
(단위: 천원)

기업명
당분기말
당분기

자산
부채
순자본

매출

분기순이익(손실)

INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD
628,166
1,012,774
(384,608)
1,768
(97,165)

<전기말 및 전분기>
(단위: 천원)

기업명

전기말
전분기

자산

부채

순자본

매출

분기순이익(손실)

PT.INNOSIMULATIONTECHNOLOGY INDONESIA(*)
-
-
-
-
(75,298)

INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD
667,961
942,200
(274,239)
-
(108,115)

(주)코리아일레콤(*)
-
-
-
551,272
(416,263)

(*) 전기중에 매각이 완료되어 중단영업손익에 포함되었습니다.

12. 유형자산12-1. 보고기간종료일 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구분
취득원가
재평가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
6,283,170
11,735,870
-
-
18,019,040

건물
14,849,541
-
(680,604)
-
14,168,937

비품
4,141,780
-
(2,823,110)
(907,160)
411,510

시설장치
137,662
-
(61,406)
-
76,256

차량운반구
19,085
-
(13,996)
-
5,089

임차자산개량권
-
-
-
-
-

사용권자산(*)
430,774
-
(190,904)
-
239,870

합계
25,862,012
11,735,870
(3,770,020)
(907,160)
32,920,702

(*)상세 내역은 주석 18참조

<전기말>
(단위: 천원)

구분
취득가액
재평가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
6,283,170
11,735,870
-
-
18,019,040

건물
14,849,541
-
(587,794)
-
14,261,747

비품
4,126,747
-
(2,665,768)
(965,593)
495,386

시설장치
137,662
-
(54,698)
-
82,964

차량운반구
19,085
-
(13,042)
-
6,043

임차자산개량권
208,817
-
(208,816)
-
1

사용권자산(*)
1,700,029
-
(1,430,852)
-
269,177

합계
27,325,051

(4,960,970)
(965,593)
33,134,358

(*)상세 내역은 주석 17 참조

12-2. 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
토지
건물
비품
시설장치
차량운반구
임차자산개량권
사용권자산
합계

기초
18,019,040
14,261,746
495,387
82,963
6,044
1
269,176
33,134,357

취득
-
-
15,033
-
-
-
39,070
54,103

처분
-
-
-
-
-
(1)
-
(1)

감가상각비
-
(92,810)
(98,910)
(6,708)
(954)
-
(68,376)
(267,758)

기말
18,019,040
14,168,936
411,510
76,255
5,090
-
239,870
32,920,701

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
토지
건물
비품
시설장치
차량운반구
임차자산개량권
사용권자산
합계

기초
18,019,040
14,632,985
795,839
58,712
9,862
1
148,904
33,665,343

취득
-
-
16,938
32,418
-
-
15,216
64,572

처분
-
-
-
-
(1)
-
-
(1)

감가상각비
-
(92,810)
(104,476)
(4,834)
(954)
-
(17,463)
(220,537)

국고보조금 수령
-
-
(5,521)
-

-
-
(5,521)

기말
18,019,040
14,540,175
702,780
86,296
8,907
1
146,657
33,503,856

12-3. 당분기 및 전분기중 유형자산 감가상각비 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목

당분기

전분기

제조원가

81,726
62,568

판매비와관리비(*)

186,032
157,969

합계

267,758
220,537

(*) 경상연구개발비로 계상된 감가상각비가 당분기 19,298천원(전분기:19,144천원)포함되어 있습니다.

12-4. 당분기말 현재 유형자산을 금융기관의 차입금 등에 대한 담보로 제공되고 있는 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목

장부가액

관련부채

금액

담보설정금액

근저당권자

토지 및 건물

32,187,977
차입금
20,230,000
24,276,000
기업은행

합계
32,187,977

20,230,000
24,276,000

.

12-5. 당사는 인식시점 이후의 측정에 대해 토지를 제외한 유형자산은 원가모형을 적용하고 토지에 대해서는 재평가모형을 적용하여 주기적으로 평가하고 있습니다.

12-5-1. 독립적인 평가인의 참여여부토지의 재평가금액은 회사와 독립된 전문평가기관인 태평양감정평가법인의 감정평가결과를 근거로 하였습니다.

12-5-2. 공정가치 추정에 사용한 방법과 가정

토지의 평가는 부동산 가격공시 및 감정평가에 관한 법률에 의거 인근 유사 부동산의일반적인 거래시세와 입지조건을 종합 참작하여 토지의소유권ㆍ대지권을 일체로 한 거래사례비교법으로 시산가액을 산정한 후 인근 유사부동산의 가격수준, 평가전례 등 참고 가격자료를 통해 시산가액의 합리성을 검토하여 최종 감정평가액을 결정하였습니다.

12-5-3. 재평가된 유형자산이 원가모형으로 적용되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구분

재평가기준일

재평가금액(장부금액)(*)

원가모형적용시 장부금액

토지

2021-12-31
18,019,040
6,283,170

(*) 법인세효과를 차감한 금액입니다.12-5-4. 당분기 및 전분기의 토지 재평가관련 기타포괄손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초 기타포괄손익
9,153,979
9,153,979

재평가로 인한 증가
-
-

기말 기타포괄손익
9,153,979
9,153,979

13. 무형자산13-1. 보고기간종료일 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구분

원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
52,131
(11,391)
-
(9,583)
31,157

개발비
2,126,078
(2,107,562)
(18,516)
-
-

소프트웨어
2,466,239
(2,132,698)
-
(119,328)
214,213

기타무형자산
24,999
(24,997)
-
-
2

기말
4,669,447
(4,276,648)
(18,516)
(128,911)
245,372

<전기말>
(단위: 천원)

구분
원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
52,131
(10,327)
-
(9,583)
32,221

개발비
2,126,078
(2,107,562)
(18,516)
-
-

소프트웨어
2,462,343
(2,083,199)
-
(119,328)
259,816

기타무형자산
24,999
(24,997)
-
-
2

기말
4,665,551
(4,226,085)
(18,516)
(128,911)
292,039

13-2. 당분기 및 전분기의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
소프트웨어
기타무형자산
합계

기초
32,220
-
259,816
2
292,038

취득
-
-
3,896
-
3,896

감가상각비
(1,064)
-
(49,499)
-
(50,563)

기말
31,156
-
214,213
2
245,371

<전분기>
(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
소프트웨어
기타무형자산
합계

기초
21,603
43,461
619,666
2
684,732

취득
13,474
-
2,625
-
16,099

감가상각비
(822)
(13,038)
(96,412)
-
(110,272)

기말
34,255
30,423
525,879
2
590,559

13-3. 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출의 총액은 각각 129백만원과 111백만원이며 전액 경상연구개발비의 과목으로 판매비와관리비에 인식하였습니다.

14. 기타자산 및 기타금융자산

14-1. 보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

계정과목

당분기말

전기말

유동

선급금
1,038,809
1,064,578

선급비용
202,365
211,308

부가세대급금
127,799
106,761

합계

1,368,973
1,382,647

14-2. 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
계정과목
당분기말
전기말

유동
미수수익
17,096
17,121

미수금(*)
463,875
7,683

소계
480,971
24,804

비유동
임차보증금
153,904
151,305

기타보증금
98,999
99,419

소계
252,903
250,724

합계
733,874
275,528

(*) 대손충당금 차감 후 금액입니다.

14-3. 당분기말 및 전기말 중 기타금융자산의 손실충당금 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미수금
합 계
미수금
합 계

기초 손실충당금
127,400
127,400
127,400
127,400

대손설정(환입)
-
-
-
-

제각
-
-
-
-

기말 손실충당금
127,400
127,400
127,400
127,400

15. 기타금융부채 및 기타부채

보고기간종료일 현재 기타금융부채 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

기타금융부채

미지급금
2,057,735
-
3,614,997
-

미지급비용
959,707
-
937,264
-

리스부채
172,341
54,922
205,188
47,743

합 계
3,189,783
54,922
4,757,449
47,743

기타부채

초과청구공사
-
-
472,529
-

예수금
3,378
-
7
-

부가세예수금
-
-
-
-

선수금
2,250,609
-
1,864,296
-

장기종업원급여부채
-
117,579
-
108,009

합 계
2,253,987
117,579
2,336,832
108,009

16. 차입금

16-1. 보고기간종료일 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

과목

당분기말

전기말

유동

차입금

6,900,000
5,000,000

유동성장기차입금

238,980
2,346,150

유동부채 계

7,138,980
7,346,150

비유동

장기차입금

13,364,520
11,295,610

합계

20,503,500
18,641,760

16-2. 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처

당분기말

전기말

연이자율(%)

금액

금액

중소기업은행
4.99
2,000,000
2,000,000

중소기업은행
5.78
500,000
500,000

중소기업은행
4.10
-
2,500,000

중소기업은행
6.68
400,000
-

중소기업은행
5.15
2,500,000
-

중소기업은행
7.60
600,000
-

중소기업은행
5.44
900,000
-

합계

6,900,000
5,000,000

16-3. 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처

당분기말

전기말

연이자율(%)

금액

금액

중소기업은행
4.18
9,960,000
-

중소기업은행
4.54
2,970,000
-

한국산업은행
-
-
1,572,250

한국산업은행
-
-
1,572,250

한국산업은행
-
-
1,000,000

한국산업은행
-
-
3,000,000

한국산업은행
-
-
1,000,000

한국산업은행
-
-
1,000,000

한국산업은행
-
-
480,000

한국산업은행
-
-
1,920,000

한국산업은행
-
-
600,000

한국산업은행
-
-
965,440

중소기업진흥공단
2.99
100,000
137,500

중소기업진흥공단
3.18
173,500
194,320

중소기업진흥공단
1.00
200,000
200,000

중소기업진흥공단
3.69
200,000
-

합계

13,603,500
13,641,760

유동성대체

(238,980)
(2,346,150)

장기차입금 계

13,364,520
11,295,610

16-4. 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

장부금액

1년 이내

1년 ~ 3년 이내

3년 이상

장기차입금

13,603,500
238,980
13,220,220
144,300

17. 리스17-1. 당분기 및 전분기의 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구분
토지 및 건물
차량운반구
합계

기초 순장부금액
157,471
111,706
269,177

취득
-
39,070
39,070

감가상각비
(48,062)
(20,314)
(68,376)

분기말 순장부금액
109,409
130,462
239,871

<전분기>
(단위: 천원)

구분
토지 및 건물
차량운반구
합계

기초 순장부금액
67,944
80,960
148,904

취득
-
15,216
15,216

감가상각비
(1,329)
(16,134)
(17,463)

분기말 순장부금액
66,615
80,042
146,657

17-2. 당분기 및 전분기의 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구분
기초
증가
상환
이자비용
분기말

리스부채
252,931
37,271
(67,553)
4,614
227,263

<전분기>
(단위: 천원)

구분
기초
증가
상환
이자비용
분기말

리스부채
145,759
13,952
(36,749)
1,676
124,638

17-3. 당분기 중 리스부채에 대한 할인율(증분차입이자율)은 5.06%~ 8.84%입니다.

17-4. 당분기말 현재 잔여기간별 리스부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지 및 건물
차량운반구
합 계

1개월 이하
5,946
15,145
21,091

1개월 ~ 3개월
11,458
30,548
42,006

3개월 ~ 1년
49,811
59,431
109,242

1년 ~ 5년
54,922
-
54,922

합 계
122,137
105,124
227,261

17-5. 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산상각비
68,376
17,463

리스부채이자비용
4,614
1,676

단기리스료
2,920
1,275

소액자산리스료
4,268
3,018

합계
80,178
23,432

18. 충당부채

18-1. 보고기간종료일 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동

비유동

계

유동

비유동

계

하자보수충당부채
119,741
49,491
169,232
157,786
43,844
201,630

18-2. 당분기와 전분기의 하자보수충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기
전분기

기초

201,629
134,025

사용액

(27,994)
(1,415)

전입액

(4,403)
4,145

분기말

169,231
136,755

19. 퇴직급여제도당사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 이와 관련하여 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 독립적인 평가기관에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.19-1. 보고기간종료일 현재 순확정급여부채의 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

확정급여채무
370,696
354,868

사외적립자산
(144,998)
(144,404)

순확정급여부채
225,698
210,464

19-2. 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초
354,868
413,968

당기근무원가
15,828
62,133

이자비용
-
10,814

재측정요소

- 재무적가정의 변경
-
-

- 경험적조정
-
(102,269)

제도에서의 지급액

- 급여의지급
-
(29,779)

기말
370,696
354,867

19-3. 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초
144,404
138,275

이자수익
1,559
2,605

지급액
-
3,757

재측정요소

- 사외적립자산의 수익
(965)
(233)

기말
144,998
144,404

19-4. 보고기간종료일 현재 사외적립자산은 다음과 같이 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

투자펀드
144,998
144,404

19-5. 보고기간종료일 현재 사용한 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분

당분기말

전기말

할인율
5.08
5.08

미래임금인상률
2.00
2.00

19-6. 당분기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년미만
1년~3년미만
3년~5년미만
5년이상
합 계

급여지급액
-
-
326,605
44,091
370,696

19-7. 확정기여제도당분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 83백만원(전분기: 54백만원)입니다.

20. 주식기준보상

20-1. 당사는 임시주주총회 결의에 의거해서 당사의 임원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
1 차
2 차

부여일
2017년 10월 1일
2022년 04월 1일

행사가능시점
상장 후 6개월 또는 부여일로부터 2년 중 늦은 날로부터 5년 이내
상장 후 6개월 또는 부여일로부터 2년 중 늦은 날로부터 5년 이내

가득조건
2년의 근무용역 제공
2년의 근무용역 제공

부여한 주식수(단위: 주)(*)
250,000
100,000

당분기말 주식선택권 수량(*)
96,000
100,000

행사가격(단위: 원)
7,500
7,500

주식선택권으로 발행한 주식의 종류
기명식 보통주식
기명식 보통주식

부여방법
보통주 신주발행
보통주 신주발행

(*) 2022년 3월 31일 주주총회에서 100,000주 부여를 의결하였습니다.20-2. 당사는 부여된 주식선택권의 보상원가에 대해 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
1 차
2 차

부여일
2017년 10월 1일
2022년 04월 1일

주가(단위: 원)
7,281
5,165

행사가격(단위: 원)
7,500
7,500

무위험수익률(%)
2.06%
3.02%

변동성
12.17%
44.83%

부여된 선택권의 공정가치(단위: 원)
968.72
2,019.00

20-3. 당분기 및 전분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초금액
168,710
92,997

주식기준보상의 발생(주1)
25,238
-

기타(주식매수선택권취소)
-
-

기말금액
193,947
92,997

(주1) 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

21. 자본금 및 자본잉여금

21-1. 보고기간종료일 현재 자본금운 모두 보통주자본금으로서 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000주
100,000,000주

1주당 액면금액
500원
500원

발행한 주식의 수
6,892,826주
6,892,826주

자본금
3,446,413
3,446,413

21-2. 보고기간종료일 현재 자본잉여금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

주식발행초과금
24,359,331
24,359,331

21-3. 당기 및 전기 중 당사의 자본금과 자본잉여금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

주식수
자본금
주식발행초과금

전기초
5,637,396주
2,818,698
13,563,862

전분기말
5,637,396주
2,818,698
13,563,862

유상증자
755,430주
377,715
7,616,231

전환권행사(*1)
500,000주
250,000
3,179,238

전기말
6,892,826주
3,446,413
24,359,331

당기초
6,892,826주
3,446,413
24,359,331

당분기말
6,892,826주
3,446,413
24,359,331

(*1) 전기 중 상환전환우선주가 전량 보통주(500,000주)로 전환되었습니다.

22. 기타자본항목

보고기간종료일 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

과목

당분기말
전기말

기타자본항목

주식선택권

193,947
168,710

23. 기타포괄손익누계액

23-1. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말
전기말

유형자산재평가

9,153,979
9,153,979

23-2. 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익의 변동내역은 없습니다.

24. 결손금

24-1. 보고기간종료일 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말
전기말

이익준비금(*)

300,000
300,000

결손금

(23,042,056)
(22,452,955)

합 계

(22,742,056)
(22,152,955)

(*) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다25. 판매비와 관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
440,526
268,798

잡급
990
1,279

주식보상비용
25,238
-

퇴직급여
19,304
28,034

기타장기종업원급여
9,571
7,884

복리후생비
56,361
25,629

여비교통비
17,654
3,250

접대비
9,481
4,909

통신비
3,578
4,225

수도광열비
17,160
12,885

세금과공과금
47,285
8,646

감가상각비
166,734
138,825

지급임차료
3,948
5,223

보험료
10,594
3,645

차량유지비
7,486
3,810

경상연구개발비
129,793
110,860

운반비
3,027
1,464

교육훈련비
489
22

도서인쇄비
2,133
512

소모품비
2,286
3,162

지급수수료
94,083
143,963

광고선전비
3,000
-

대손상각비
14,662
(5,739)

건물관리비
10,893
9,596

무형자산상각비
9,882
52,134

협회비
4,835
2,591

하자보수비
20,789
250

합 계
1,131,779
835,856

26. 성격별 비용

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(428,590)
(748,436)

원재료 사용액
214,957
287,424

외주가공비
1,216,659
187,607

급여
1,152,027
726,680

복리후생비
68,874
43,709

감가상각비
267,758
220,537

지급수수료
103,635
221,172

대손상각비
14,662
(5,739)

지급임차료
3,948
5,493

운반비
6,622
25,978

퇴직급여
98,395
77,709

소모품비
18,189
30,811

하자보수비
(4,403)
4,145

기타
382,722
390,897

매출원가 및 판매비와관리비 합계
3,115,455
1,467,987

27. 금융수익 및 금융비용

당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.27-1. 금융수익

(단위: 천원)

계정과목

당분기
전분기

이자수익
7,526
4,564

배당금수익
-
1,188

외환차익
28,998
846

외화환산이익
32,054
6,838

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
25,046
-

합계
93,624
13,436

27-2. 금융비용

(단위: 천원)

계정과목

당분기
전분기

이자비용
222,867
201,913

차감: 적격자산에 대한 자본화 금액
-
-

소 계
222,867
201,913

외환차손
686
29,472

외화환산손실
105,736
-

합 계
329,289
231,385

28. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.28-1. 기타수익

(단위: 천원)

계정과목

당분기
전분기

유형자산처분이익
-
1,090

잡이익
316,680
32,188

합 계
316,680
33,278

28-2. 기타비용

(단위: 천원)

계정과목

당분기
전분기

잡손실
28,797
1,077

합 계
28,797
1,077

29. 법인세비용법인세비용은 당분기 법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당분기손익이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 30. 주당이익(손실)30-1. 기본주당이익(손실)

기본주당이익은 회사의 보통주에 귀속되는 분기순이익을 당사의 당분기 및 전분기의가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다.

30-2. 당분기 및 전분기 중 기본주당이익(손실)의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기순손실
(588,338,524)
(764,352,194)

가중평균 유통보통주식수
6,892,826
5,637,396

주당순손실
(85)
(136)

30-3. 당분기 및 전분기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 주)

내역
주식수
일수
적수

기초
6,892,826
90
620,354,340

일수

90

가중평균유통보통주식수

6,892,826

<전분기>
(단위: 주)

내역
주식수
일수
적수

기초
5,637,396
90
507,365,640

일수

90

가중평균유통보통주식수

5,637,396

30-4. 희석주당이익(손실)

회사가 보유하고 있는 잠재적보통주는 주식선택권이며, 당기 및 전기 중 주식선택권은 반희석효과가 예상되어 희석주당이익(손실)은 기본주당이익(손실)과 동일합니다.

31. 보험가입자산

당분기말 현재 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험종류

보험가입 자산

보험회사

장부가액

부보금액

화재보험
건물등
흥국화재
14,168,937
13,000,000

KB손해보험
5,310,000

재고자산
KB손해보험
761,176
2,610

흥국화재
1,484,651

합계

14,930,113
19,797,261

당분기말 현재 흥국화재와 KB손해보험에 가입되어 있는 화재보험에 대하여 중소기업은행 단기차입금 2,500,000천원 대하여 질권으로 제공하였으며, 질권금액은 각각 13,000,000천원 및 5,000,000천원입니다.당분기말 현재 산업은행 장단기차입금은 0원이나 흥국화재 부보금액은 13,000,000천원 해제되지 않은 상황입니다. 또한 당분기말 현재 중소기업은행 장단기차입금은 19,830,000천원이며 이에 대한 KB손해보험 부보금액은 2분기 중 변경 예정입니다.

32. 지급보증 및 담보자산

당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받거나, 타인에게 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

32-1. 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역

(단위: 천원)

제공한 자
제공받은 자
내 역
보증금액

소프트웨어공제조합
거래처등
이행보증
1,719,095

SGI서울보증
거래처등
이행보증
5,148,971

대표이사
SGI서울보증
연대보증
4,574,147

합계

11,442,213

32-2. 당분기말 현재 당사가 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 자산 및 특수관계가 없는 제3자를 위하여 제공하고 있거나 제3자로부터 제공받은 담보의 내용은 다음과 같습니다.

32-2-1. 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 자산의 내역

(단위: 천원)

계정명
장부가액
제공처
관련차입금액
보증금액

토지
18,019,040
중소기업은행
20,230,000
24,276,000

건물
14,168,937

당기손익-공정가치측정금융자산(*)
1,008,881
소프트웨어공제조합
-
1,008,881

합 계
33,196,857

20,230,000
25,284,881

(*) 소프트웨어공제조합의 입찰보증에 대한 담보로 제공하고 있으며, 전문건설공제조합에 대해서는 당분기말 현재 출자 지분이 반환처리 되었으나, 관련 하자보증금액 1,210천원은 2분기에 정리될 예정입니다.

32-2-2. 타인을 위해 담보로 제공한 자산의 내역

(단위: 천원)

제3자

담보제공자산

장부금액

금융기관

비고

임직원
정기예금
839,842
국민은행
우리사주 취득자금대출

33. 우발상황 및 약정사항

33-1. 계류중인 소송사건

당분기말 현재 회사가 피고로 계류중인 사건은 없습니다.다만 피소되었다가 2022년도에 확정된 2건의 사건(㈜도담시스템스, ㈜신흥산업)에 관하여 상대방으로부터 소송비용을 상환받기위한 소송비용액확정절차를 진행하고 있습니다.한편, 당분기말 현재 회사가 원고인 소송 사건은 공탁금회수 청구권 확인 소송으로서피고는 ㈜도담시스템스 외 38명이며 2021년 12월 31일 소를 제기하였습니다.

33-2. 약정사항

당분기말 현재 차입금 및 무역금융 등과 관련한 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정내용
약정금액
실행금액

중소기업은행
한도대출
1,900,000
1,500,000

운전자금대출
2,000,000
2,000,000

운전자금대출
500,000
500,000

운전자금대출
400,000
400,000

운전자금대출
2,500,000
2,500,000

시설자금대출
9,960,000
9,960,000

시설자금대출
2,970,000
2,970,000

중소벤처기업진흥공단
운전자금대출
1,100,000
673,500

우리은행
외상채권담보대출
1,000,000
-

전문건설공제조합(*)
이행보증
100,590
1,210

신용운영자금
38,988
-

담보운영자금
56,700
-

어음할인
54,000
-

특별한도
10,800
-

소프트공제조합(*)
이행보증
10,330,325
1,719,095

SGI서울보증(*)
이행보증
7,860,163
7,860,163

합 계

40,781,566
30,083,968

(*) 실행금액은 보증금액을 의미합니다.

34. 특수관계자

34-1. 보고기간종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분

당분기
전기말

종속기업

INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD
INNOSIMULATION CHINA CO.,LTDPT. INNOSIMULATION TECHNOL OGY INDONESIA(*)㈜코리아일레콤(*)

기타특수관계자

주요경영진
주요경영진

(*) 전기 중에 매각하였으며 전기말 현재는 특수관계자가 아닙니다.34-2. 당사는 당분기에 특수관계자와의 거래내역이 없으며 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
매출 등 수익
매입 등 비용

매출액
이자수익
매입액
지급수수료
외주용역비
이자비용

㈜코리아일레콤
-
-
-
-
-
5,734

34-3. 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권, 채무내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
채 권
채 무

매출채권
대손충당금
순액
매입채무
차입금

INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD
742,083
(195,383)

546,700

-
-

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
채 권
채 무

매출채권
대손충당금
순액
매입채무
차입금

INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD
746,495
(195,383)

551,112

4,490
-

(주1) 당분기말 현재 종속기업의 대손설정액을 반영한 순액입니다.

34-4. 당사는 당분기에 특수관계자와의 자금거래내역이 없으며 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

회사명

대여
회수
차입
상환
증자

㈜코리아일레콤
-
-
1,300,000
-
-

34-5. 주요 경영진에 대한 보상

기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 등을 주요경영진으로 판단하였으며, 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

급여
342,575
244,464

퇴직급여
50,560
53,418

주식보상비용
25,238

합 계
418,372
297,883

34-6. 지급보증 및 담보당분기말 현재 대표이사로부터 차입금에 대한 지급보증이 없습니다.(주석 32참조).

35. 현금흐름표

35-1. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금흐름표상의 현금은 재무상태표의 현금및현금성자산입니다.

35-2. 영업활동에서 창출된 현금

당분기 및 전분기 중 회사의 영업활동에서 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

1. 당기순손실
(588,339)
(764,352)

2. 조정:

퇴직급여
98,395
77,709

장기종업원급여
9,571
7,884

감가상각비
267,758
220,537

무형자산상각비
50,563
110,271

대손상각비
14,662
(5,739)

하자보수충당부채전입액
(4,403)
4,145

주식보상비용
25,238
-

이자비용
222,867
201,913

법인세비용
5,912
-

외화환산손실
105,736
-

잡손실
1
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(25,046)
-

이자수익
(7,526)
(4,564)

유형자산처분이익
-
(1,090)

배당금수익
-
(1,188)

잡이익
(300,000)
-

외화환산이익
(32,054)
(6,838)

소계
431,674
603,040

3. 순운전자본의 변동:

매출채권의 감소(증가)
1,261,577
1,172,430

미청구공사의 감소(증가)
(1,513,327)
(5,831)

미수금의 감소(증가)
(93,107)
(235,295)

선급금의 감소(증가)
(56,459)
(34,349)

선납세금의 감소(증가)
-
(122,786)

선급비용의 감소(증가)
(12,624)
-

부가세대급금의 감소(증가)
(20,655)
-

재고자산의 감소(증가)
(428,589)
(748,436)

매입채무의 증가(감소)
463,995
58,547

초과청구공사의 증가
(472,529)
1,230,176

미지급금의 증가(감소)
(1,644,802)
(3,930,080)

예수금의 증가(감소)
11,038
(1,387)

부가세예수금의 증가(감소)
-
(266,517)

선수금의 증가(감소)
471,713
1,213,252

미지급비용의 증가(감소)
(5,149)
(935)

하자보수충당부채의 증가(감소)
(27,994)
(1,415)

기타장기종업원급여의 지급
-
(1,000)

퇴직금의 지급
(54,255)
(61,986)

소계
(2,121,167)
(1,735,612)

합계
(2,277,832)
(1,896,924)

35-3. 비현금거래

당분기 및 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

유동성장기차입금 대체
37,470
481,244

건설중인자산의 취득금액 미지급
-
31,200

35-4. 재무활동에서 생기는 부채의 변동

당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동의 상세내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금거래
기 말

유동성대체
사용권자산
이자비용

단기차입금
5,000,000
1,900,000
-
-
-
6,900,000

장기차입금
11,295,610
2,106,380
(37,470)
-
-
13,364,520

유동성장기부채
2,346,150
(2,144,640)
37,470
-
-
238,980

리스부채
252,931
(67,553)
-
37,271
4,614
227,263

합 계
18,894,691
1,794,187
-
37,271
4,614
20,730,763

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금거래
기 말

유동성대체
사용권자산
이자비용

단기차입금
6,777,870
1,728,130
-
-
-
8,506,000

장기차입금
13,475,837
-
(414,577)
-
-
13,061,260

유동성장기차입금
1,774,086
(368,500)
414,577
-
-
1,820,163

리스부채
145,759
(37,622)
-
13,952
2,549
124,638

전환상환우선주부채
1,049,981
-
-
-
25,137
1,075,118

파생상품부채
1,020,274
-
-
-
-
1,020,274

합 계
24,243,807
1,322,008
-
13,952
27,686
25,607,453

36. 범주별 금융상품

36-1. 보고기간종료일 현재 금융상품의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
96,092
96,092
729,974
729,974

단기금융상품
839,842
839,842
925,865
925,865

매출채권
780,293
780,293
2,024,952
2,024,952

기타유동금융자산
480,970
480,970
24,804
24,804

기타비유동금융자산
252,903
252,903
250,724
250,724

당기손익-공정가치측정금융자산
1,009,974
1,009,974
1,035,763
1,035,763

합계
3,460,074
3,460,074
4,992,082
4,992,082

<금융부채>

매입채무
979,375
979,375
495,895
495,895

단기차입금
6,900,000
6,900,000
5,000,000
5,000,000

유동성장기차입금
238,980
238,980
2,346,150
2,346,150

기타유동금융부채
3,189,783
3,189,783
4,757,449
4,757,449

장기차입금
13,364,520
13,364,520
11,295,610
11,295,610

기타비유동금융부채
54,922
54,922
47,743
47,743

합계
24,727,580
24,727,580
23,942,847
23,942,847

기타비유동금융부채
54,922
54,922
47,743
47,743

합 계
24,727,580
24,727,580
23,942,847
23,942,847

36-2. 보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
96,092
-
96,092

단기금융상품
839,842
-
839,842

매출채권
780,293
-
780,293

기타유동금융자산
480,970
-
480,970

기타비유동금융자산
252,903

252,903

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,009,974
1,009,974

합계
2,450,100
1,009,974
3,460,074

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
729,974
-
729,974

단기금융상품
925,865
-
925,865

매출채권
2,024,952
-
2,024,952

기타유동금융자산
24,804
-
24,804

기타비유동금융자산
250,724
-
250,724

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
1,035,763
1,035,763

합 계
3,956,317
1,035,763
4,992,080

36-3. 보고기간종료일 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가로측정하는 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채
합 계

매입채무
979,375
-
979,375

단기차입금
6,900,000
-
6,900,000

유동성장기차입금
238,980
-
238,980

기타유동금융부채
3,189,783
-
3,189,783

장기차입금
13,364,520
-
13,364,520

기타비유동금융부채
54,922
-
54,922

합 계
24,727,580
-
24,727,580

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가로측정하는 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채
합 계

매입채무
495,895
-
495,895

단기차입금
5,000,000
-
5,000,000

유동성장기차입금
2,346,150
-
2,346,150

기타유동금융부채
4,757,449
-
4,757,449

장기차입금
11,295,610
-
11,295,610

기타비유동금융부채
47,743
-
47,743

합 계
23,942,847
-
23,942,847

36-4. 당분기 및 전분기 중 현재 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가로측정하는 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가로측정하는 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
합 계

이자수익
7,526
-
-
-
7,526

대손상각비(충당금환입)
14,662
-
-
-
14,662

외화환산이익
32,054
-
-
-
32,054

외환차익
26,820
-
2,178
-
28,998

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
25,046
-
-
25,046

이자비용
-
-
222,867
-
222,867

외화환산손실
-
-
105,736
-
105,736

외환차손
34
-
652
-
686

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
상각후원가로측정하는 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가로측정하는 금융부채
당기손익-공정가치 측정 금융부채
합 계

이자수익
4,564
-
-
-
4,564

배당수익
-
1,188
-
-
1,188

대손상각비(충당금환입)
(5,739)
-
-
-
(5,739)

외화환산이익
6,838
-
-
-
6,838

외환차익
596
-
249
-
845

이자비용
-
-
201,913
-
201,913

외환차손
-
-
29,472
-
29,472

37. 위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

37-1. 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, EUR, CNY 원화단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

통화
외화금액
원화환산액
통화
외화금액
원화환산액

현금및현금성자산
USD
9,002.70
11,738
USD
51,229.04
64,923

EUR
0.10
1
EUR
38,912.25
52,578

CNY
46,749.62
8,842
CNY
-
-

매출채권
USD
49,480.39
64,513
USD
59,160.00
74,973

EUR
66,209.09
94,118
EUR
132,418.18
178,923

CNY
3,266,195.69
617,736
CNY
6,832,032.80
1,239,604

금융자산 합계

796,947

1,611,002

매입채무
EUR
257,680.00
366,300
EUR
304,186.00
411,016

미지급금
INR
-
-
INR
16,800.00
257

EUR
1,195,250.00
1,699,084
EUR
1,195,250.00
1,615,022

CNY
-
-
CNY
24,747.26
4,490

USD
60,000.00
78,228
USD
60,000.00
76,038

금융부채 합계

2,143,612

2,106,823

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 환산손익의 변동효과로 인해 당분기 및 전분기 중 세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD/원
(154)
154
15,390
(15,390)

EUR/원
(153,759)
153,759
5,013
(5,013)

CNY/원
48,873
(48,873)
-
-

합 계
(105,040)
105,040
20,403
(20,403)

37-2. 유동성위험

당사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이하
1년 초과2년 이하
2년 초과5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무
979,375
-
-
-
979,375

리스부채
181,595
39,812
19,071
-
240,479

단기차입금
6,900,000
-
-
-
6,900,000

유동성장기차입금
238,980
-
-
-
238,980

기타유동금융부채(*)
3,017,442
-
-
-
3,017,442

장기차입금
-
149,880
13,148,040
66,600
13,364,520

지급보증
839,842
-
-
-
839,842

합 계
12,157,234
189,692
13,167,111
66,600
25,580,638

(*) 리스부채를 제외한 기타유동금융부채입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
1년 이하
1년 초과2년 이하
2년 초과5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무
495,895
-
-
-
495,895

리스부채
215,357
32,809
18,495
-
266,661

단기차입금
5,000,000
-
-
-
5,000,000

유동성장기차입금
2,346,150
-
-
-
2,346,150

기타유동금융부채(*)
4,552,261
-
-
-
4,552,261

장기차입금
-
2,235,400
6,213,170
2,847,040
11,295,610

지급보증
839,842
-
-
-
839,842

합 계
13,449,505
2,268,209
6,231,665
2,847,040
24,796,419

(*) 리스부채를 제외한 기타유동금융부채입니다.

37-3. 가격위험

당사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 지분상품에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 공정가치가 10% 하락하는 경우 당기손익은 100,997천원(전기: 103,576천원) 감소합니다.

37-4. 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른위험을 최소화하고 있습니다. 다른 변수가 일정하다고 가정할 때 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승할 경우 당분기 및 전분기 중 당사의 세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

10bp상승시
10bp하락시
10bp상승시
10bp하락시

세후이익
(37,741)
37,741
(49,673)
49,673

37-5. 신용위험

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금성자산
96,092
729,974

단기금융상품
839,842
925,865

매출채권
780,293
2,024,952

미청구공사
2,259,391
746,064

기타유동금융자산
480,970
24,804

기타비유동금융자산
252,903
250,724

당기손익-공정가치측정금융자산
1,009,974
1,035,763

합계
5,719,465
5,738,146

37-6. 자본위험관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 당사의 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말
전기말

장단기차입금
20,503,500
18,641,760

(현금및현금성자산)
(96,092)
(729,974)

순차입금(A)
20,407,408
17,911,786

자본총계(B)
14,411,614
14,975,477

순부채비율(A / B)
141.6%
119.6%

38. 공정가치

38-1. 공정가치 서열체계

공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분

투입변수의 유의성

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2

수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준 3

자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 활용하여 도출되는 공정가치

38-2. 공정가치 서열체계별 공정가치

보고기간종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<자산>

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
1,009,974
1,009,974

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<자산>

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-
1,035,763
1,035,763

38-3. 가치평가기법과 투입변수

보고기간종료일 현재 공정가치가 공시되는 금융상품의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
수 준
가치평가기법
투입변수

<당기손익-공정가치측정 금융자산>

출자금
1,009,974
1,035,763
3
순자산접근법
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책당사는 주주총회 결의를 통해 금전 또는 금전 외의 재산으로 이익을 배당할 수 있으며, 향후 주주가치 제고와 주주환원 확대를 위해 투자, 재무구조, 배당 안정성 등을 종합적으로 고려하여 배당을 결정할 계획입니다.당사 정관상 배당에 관한 사항은 아래와 같습니다.

구 분
주요 내용

제 54 조(이익금의 처분)

① 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제 55 조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제15조 제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급 한다.

④ 제1항의 배당금 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 않으면 소멸시효가 완성되고 시효완성으로 인한 배당금은 회사이익으로 귀속된다.

⑤ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 주요 배당지표

구 분
주식의 종류
2023년
2022년
2021년
2020년

제24기 1분기
제23기
제22기
제21기

주당액면가액(원)
500
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-679
-4,813
-3,188
-5,027

(별도)당기순이익(백만원)
-588
-3,865
-1,201
-6,442

(연결)주당순이익(원)
-97
-741
-537
-895

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력당사는 설립이후 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의 및 지급한 이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2000년 05월 24일
유상증자(제3자배정)
보통주
10,000
5,000
5,000
설립증자

2001년 07월 21일
유상증자(제3자배정)
보통주
10,000
5,000
5,000
-

2001년 10월 13일
유상증자(제3자배정)
보통주
20,000
5,000
5,000
-

2001년 12월 18일
유상증자(제3자배정)
보통주
3,334
5,000
5,000
-

2001년 12월 26일
무상증자
보통주
6,668
5,000
5,000
-

2005년 03월 30일
유상증자(제3자배정)
보통주
20,000
5,000
5,000
-

2009년 12월 25일
유상증자(제3자배정)
보통주
49,998
5,000
5,000
-

2013년 03월 21일
유상증자(제3자배정)
보통주
3,000
5,000
50,000
-

2014년 07월 18일
전환권행사
보통주
14,000
5,000
50,000
-

2015년 10월 23일
출자전환
보통주
10,000
5,000
50,000
-

2015년 12월 31일
유상증자(제3자배정)
우선주
28,211
5,000
70,000
-

2016년 02월 27일
유상증자(제3자배정)
우선주
21,428
5,000
70,000
-

2016년 06월 30일
전환권행사
보통주
3,749
5,000
50,000
-

2016년 12월 28일
전환권행사
보통주
21,428
5,000
70,000
우선주

2016년 12월 29일
유상증자(제3자배정)
보통주
36,667
5,000
150,000
-

2016년 12월 29일
전환권행사
보통주
28,211
5,000
50,000
우선주

2016년 12월 29일
전환권행사
보통주
20,000
5,000
50,000
전환사채

2017년 08월 23일
유상증자(제3자배정)
보통주
10,000
5,000
150,000
-

2017년 09월 08일
무상증자
보통주
267,055
5,000
-
-

2017년 10월 12일
주식분할
보통주
4,806,990
500
-
-

2018년 07월 14일
유상증자(제3자배정)
보통주
296,296
500
13,500
-

2021년 06월 05일
유상증자(제3자배정)
우선주
500,000
500
4,000
-

2022년 04월 23일
유상증자(제3자배정)
보통주
368,272
500
10,590
-

2022년 05월 10일
유상증자(제3자배정)
보통주
387,158
500
10,590
-

2022년 09월 02일
전환권행사
보통주
375,000
500
4,000
우선주

2022년 09월 05일
전환권행사
보통주
125,000
500
4,000
우선주

나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행실적
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 기업어음증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 회사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.자. 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 조건부자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 회계
실제 자금사용 내역
차이발생사유 등

시용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2021.06.07

운영자금

2,000
시설자금(사옥 건축)
1,527
(주1)

운영자금(원재료 매입 등)
473

유상증자
-
2022.04.25
운영자금
3,900

운영자금(매입채무 상환 등)

3,900
-

유상증자
-
2022.05.10

운영자금

4,100

운영자금(원재료 매입 등)

4,100
-

주1)
동 유상증자는 '시설 및 운영자금' 조달목적으로 진행하였으나, 조달총액 20억원에 대해 '시설자금' 및 '운영자금'을 명확하게 금액으로 구분하지 않은 바, 주요사항보고서 제출 당시 '운영자금'으로 통합하여 기재하였습니다.

다. 미사용자금의 운용내역증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황 (연결기준) (1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (연결기준)

(단위: 천원)

구 분
계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금설정률

제 24 기1분기
매출채권
785,203
37,710
4.80%

미청구공사
2,356,449
97,058
4.12%

합 계
3,141,652
134,768
4.29%

제 23 기
매출채권
2,070,581
23,048
1.11%

미청구공사
843,121
97,058
11.51%

합 계
2,913,702
120,106
4.12%

제 22 기
매출채권
1,705,264
223,192
13.08%

미청구공사
1,098,352
-
-

합 계
2,803,616
223,192
7.96%

제 21 기
매출채권
2,555,326
239,526
9.37%

미청구공사
1,018,722
-
-

합 계
3,574,048
239,526
6.70%

(2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황 (연결기준)

(단위: 천원)

구 분
제 24 기 1분기
제 23 기
제 22 기
제 21 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
120,106
223,192
239,526
375,794

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
41,579
73,254
-
(7,000)

② 상각채권회수액
(26,918)
-
(7,432)
-

③ 기타증감액(제각)

(172,443)
(9,291)
-

3. 연결범위변동

(3,896)
-
-

4. 대손상각비 계상(환입)액

-
389
(129,268)

5. 기말 대손충당금 잔액합계
134,768
120,106
223,192
239,526

다. 매출채권 대손 충당금 설정방침 (연결기준) 과거 경험상 채권회수 불확실성을 판단하여 대손설정을 하고 있으며, 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다.
라. 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (연결기준)

(단위: 천원)

구 분
6개월이하
6개월~1년
1년~2년
2년초과
합계

일 반
761,615
20,724
-
2,864
785,203

특수관계자
-
-
-
-
-

구성비율
97.00%
2.64%
0.00%
0.36%
100.00%

마. 진행률적용 수주계약현황 (연결기준)

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

이노시뮬레이션
연구용시뮬레이션
A
2019년 08월 30일
2022-04-30
1,352,522
98.2
97,058
97,058
-
-

이노시뮬레이션
훈련용뮬레이션
B
2020년 12월 06일
2023-12-15
6,000,000
81.4
682,219
-
-
-

이노시뮬레이션
연구용시뮬레이션
C
2021년 09월 09일
2022-12-31
10,200,000
88.7
40,840
-
-
-

이노시뮬레이션
훈련용시뮬레이션
D
2021년 06월 24일
2024-06-26
754,700
97.1
152,030
-
-
-

이노시뮬레이션
훈련용시뮬레이션
E
2021년 12월 30일
2027-12-29
9,299,000
34.9
1,384,303
-
-
-

합 계
-
2,356,449
97,058
-
-

바. 재고자산 현황 등 (연결기준) (1) 재고자산의 구분별 보유현황

(단위: 천원)

구분
계정과목
24기 1분기
23기
21기
20기

제조
제품
726,400
746,196
693,993
721,539

원재료
39,288
36,952
2,981,298
656,267

재공품
2,242,307
1,744,625
2,205,244
1,524,727

반제품
104,885
151,820
96,247
311,110

합 계
3,112,881
2,679,593
5,976,782
3,213,643

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
7.17%
6.19%
10.45%
7.07%

[재고자산합계÷기말자산총계*100]

재고자산회전율{회수}
2.74회
3.20회
4.12회
3.13회

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사내역

당사는 매분기 관리책임자의 책임하에 재고실사를 하고 있으며 연1회 외부감사인의입회하에 재고자산실사를 실시하고 있습니다.(3) 장기체화재고 등 내역 2023년 당분기 현재 재고자산에 대한 평가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

취득원가
평가충당금
장부가액

제품
1,062,914
(336,514)
726,400

재공품
2,297,954
(55,647)
2,242,307

반제품
405,942
(301,057)
104,885

원재료
115,288
(76,000)
39,288

합 계
3,882,098
(769,218)
3,112,880

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2023년도 1분기(제24기)
한울회계법인
검토
-
-

2022년도(제23기)
광교회계법인
적정
-
-

2021년도(제22기)
한울회계법인
적정
-
-

2020년도(제21기)
한울회계법인
적정
-
-

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2023년도 1분기(제24기)
한울회계법인
연결 및 별도 재무제표에 대한 검토
100백만원
-
100백만원
-

2022년도(제23기)
광교회계법인
연결 및 별도 재무제표에 대한 감사
220백만원
1,483
220백만원
1,483

2021년도(제22기)
한울회계법인
연결 및 별도 재무제표에 대한 감사
63백만원
699
63백만원
699

2020년도(제21기)
한울회계법인
연결 및 별도 재무제표에 대한 감사
44백만원
565
44백만원
565

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 06월 15일
업무수행이사,감사,재무팀장
서면

감사계획

2
2022년 07월 21일
업무수행이사,감사,재무팀장
서면
반기감사 수행결과

3
2022년 10월 20일
업무수행이사,감사,재무팀장
구두
외부감사인의 독립성, 핵심감사사항및 감사 일정 계획 등

4
2023년 02월 09일
업무수행이사,감사,재무팀장
서면
기말감사 수행결과, 핵심감사사항에대한 결과

마. 공시대상 종속회사 감사의견 등증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 회계감사인의 변경당사는 코스닥시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제11조제1항제12호에 의거하여 2022년 05월 12일 금융감독원으로부터 광교회계법인을 지정감사인으로 지정받아 제23기(2022년)에 대한 지정감사를 수행하였습니니다. 제24기(2023년)에 대해서는 한울회계법인을 자유수임하여 2023년 02월 14일 외부감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 감사증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 내부회계관리제도

당사는 직전 사업연도 말 자산총액 1천억원 미만의 주권 비상장법인으로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아닙니다. 다만, 당사는 기업공개를 준비하고 있는 바, 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 2022년 04월 13일 한미회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문 용역 계약을 체결하고 용역수행을 통해 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다.

당사는 상장 이후 내부회계관리제도 검토 또는 감사 시 감사인으로부터 적정 의견을 득할 수 있도록 기 구축한 내부회계관리제도를 관련 법령에 맞게 충실히 운영할 계획입니다.

다. 내부통제구조의 평가증권신고서 제출기준일 현재 해당사항 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요 (1) 이사회 구성현황 당사의 이사회는 증권신고서 제출일 현재 사내이사 3인(상근), 사외이사 2인으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 당사 정관 제39조 5항에 의거 이사회의 소집권자인 대표이사가 겸직하고 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무 분장은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.(2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
2
1
-
-

나. 이사회의 운영에 관한 사항 - 구성 : 이사 - 의결사항 : 회사업무의 중요사항 의결 - 소집권자 : (대표)이사가 회일 7일전에 통지하여 소집 - 결의방법 : 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수 (결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못 함) - 의사록작성 : 이사회의 의사에 관하여 의사록을 작성하고 의장과 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명

다. 중요의결사항 증권신고서 작성일 현재 당사 등기임원의 이사회 참석 여부 및 의사결정에 관한 내역은 다음과 같습니다.

구분
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사
감사

조준희
기승준
이지선
이운성
현대원
한석종
한병희

출석률
출석률
출석률
출석률
출석률
출석률
출석률

100%
100%
100%
50%
100%
100%
88.24%

찬반여부

1
2022-01-03
인도네시아법인(ITI) 매각을 위한 위탁사 선정의 건
가결
찬성
-
찬성
-
-
-
찬성

2
2022-02-25
자회사(코리아일레콤) 자금 차입의 약정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2022-02-28
제23기 정기주주총회 소집 및 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

4
2022-03-30
자회사로부터의 자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2022-04-01
제3자배정 신주발행의 건(현금납입 유상증자)
가결
찬성
찬성
찬성
-
-

6
2022-04-18
산업은행 25억 대출 대환 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2022-04-18
보통주 납입일 변경 및 제반 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2022-04-21
제3자배정 신주발행의 건(현금납입 유상증자)보통주식 투자계약서체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

9
2022-05-30
인도네시아법인(ITI) 매각 추진계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2022-06-02
코리아일레콤 매각 추진계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2022-06-17
우리은행 외상매출채권담보대출 신규 신청의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2022-06-30
임시주주총회 소집에 관한 건임시주주총회 권리주주확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

13
2022-09-15
코스닥시장 상장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

14
2023-01-19
2023년 이해관계자와의 거래한도 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

15
2023-02-27
제23기 정기주주총회 소집 및 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

16
2023-03-15
산업은행 154.3억 대출대환의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

17
2023-05-03
코스닥 상장을 위한 신주발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주1)

이운성 사내이사는 2022년 3월 31일(제22기 정기주주총회) 임기만료 퇴임하였습니다.

주2)

기승준 사내이사는 2022년 3월 31일(제22기 정기주주총회) 신규 선임되었습니다.

주3)

현대원 사외이사는 2022년 8월 11일(제22기 임시주주총회) 신규 선임되었습니다.

주4)

한석종 사외이사는 2023년 3월 31일(제23기 정기주주총회) 신규 선임되었습니다.

라. 이사회 내 위원회 증권신고서 작성일 현재 해당사항 없습니다.

마. 이사의 독립성 (1) 이사의 선임 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 또한, 사외이사의 선임에 있어서는 공정성과 독립성을 확보를 위해 상법 및 관련 법령에 근거하여 적격 여부를 판단하여 선임하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성현황은 다음과 같습니다.

성명

직위

추천인

담당업무

선임배경
선임일
임기

연임여부및 횟수

최대주주와의관계

회사와의거래

비고

조준희
대표이사(상근/등기)
이사회
경영총괄
경영전반 업무 수행
2005.05.16
3년
연임(6회)

본인

-

이사회 의장

기승준
사내이사(상근/등기)
이사회
CFO
경영관리 총괄
2022.03.31
3년
신규
-
-
-

이지선
사내이사(상근/등기)
이사회
CTO
연구개발 업무 수행
2019.03.29
3년
연임(2회)
-
-
-

현대원
사외이사(비상근/등기)
이사회
사외이사
-
2022.08.11
3년
신규
-
-
-

한석종
사외이사(비상근/등기)
이사회
사외이사
-
2023.03.31
3년
신규
-
-
-

(2) 사외이사 후보 추천위원회 당사는 사외이사를 선출하기 위한 별도의 위원회를 설치 하고 있지는 않으나, 후보자의 사외이사 결격요건 해당 여부에 대하여 확인하고 있습니다.

바. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 현황

성명

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건여부

비고

현대원

83.03~87.02 서강대학교 신문방송학(학사)

87.03~89.08 서강대학교 신문방송학(석사)

94.09~98.08 템플대학교 텔레커뮤티케이션학(박사)

00.03~현재 서강대학교 교수(現 메타버스전문대학원 원장)

14.05~16.06 대통령직속 국민경제자문회(비상근)

15.09~16.06 한국VR산업협회 회장(비상근)

16.06~17.05 청와대 미래전략 수석(파견)

22.08~현재 ㈜이노시뮬레이션 사외이사

타인

없음

-

한석종
1990 서울대학교 정치학과1993 서울대학교 대학원 정치학과 (석사)2000 사법연수원 제29기 1997 제39회 사법시험 합격2000 서울대학교 법과대학 전문분야 법학연구과정 공정거래법과정 (수료) 2000~03 법무법인 화백2001 서울대학교 법과대학 전문분야 법학연구과정 노동법과정 (수료)2003~현재 법무법인(유) 화우 2013~현재 전남개발공사, 광양시 법률고문 2013~16 경희대학교 법학전문대학원 겸임 교원 2015 서울대학교 경영대학 최고경영자과정 (수료) 2017 서울대학교 인문대학 최고위과정 (수료) 2018 서울대학교 공과대학 최고산업전략과정 (수료) 2021 고려대학교 법학전문대학원 해운.조선.물류,수산 최고위 (수료) 2023.03~현재 ㈜이노시뮬레이션 사외이사

타인

없음

-

(2) 사외이사 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직을 운영하고 있지 않습니다.

(3) 사외이사 교육 실시 현황

실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법당사는 주주총회의 결의를 통해 감사를 선임 및 해임하며, 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 합니다.

감사의 선임은 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 합니다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있습니다.

감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 합니다. 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그 특수관계인, 최대주주 또는 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다.)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못합니다.

감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 합니다. 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임합니다. 다만, 1인 이상의 감사가 선임되어 있어 정관에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 않습니다.

감사는 회사의 회계와 업무를 감사하며, 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있습니다. 또한 필요한 경우 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있습니다.

당사는 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 따라 선임된 비상근 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사의 권한과 책임과 관련해서는 정관에 별도로 정하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항 및 독립성(1) 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건 여부

비 고

한병희

80.03~84.02 서울시립대 영어영문학 (학사)

09.08~11.08 서울시립대 경영대학원 (석사)

89.07~20.12 기술보증기금

21.03~현재 ㈜이노시뮬레이션 감사

타인

(주1)

-

(2) 감사의 독립성당사는 증권신고서 제출일 현재 감사 선출에 대한 별도의 기준을 마련하고 있지 않으나, 법령 및 정관에서 정한 사항을 모두 준수하고 있으며, 결격사유가 없는 자 중 이사회의 심사를 거친 후 추천된 자를 주주총회에서 선임하고 있습니다.- 상법 제542조의10의 규정에 의한 해당여부

구 분

한병희

감사

비고

상법 제542조의10

1. 제 542조의8 제2항 제1호부터 제 4호까지 미 제6호에 해당하는 자

X

-

1) 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

-

2) 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

-

3) 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

4) 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

6) 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

-

2. 회사의 상무(常務)에 종사하는 이사.집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사.집행임원 및 피용자. 다만, 이 절에 따른 감사위원회위원으로 재임 중이거나 재임하였던 이사는 제외한다.

X

-

3. 위 호 외에 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

-

1) 해당 회사의 상무에 종사하는 이사.집행임원의 배우자 및 직계존속.비속

X

-

2) 계열회사의 상무에 종사하는 이사.집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사.집행임원 및 피용자

X

-

(3) 감사의 주요활동내역

개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

2022-01-03
인도네시아법인(ITI) 매각을 위한 위탁사 선정의 건
가결
출석

2022-02-25
자회사(코리아일레콤) 자금 차입의 약정의 건
가결
출석

2022-02-28
제23기 정기주주총회 소집 및 재무제표 승인의 건
가결
출석

2022-03-30
자회사로부터의 자금 차입의 건
가결
출석

2022-04-01
제3자배정 신주발행의 건(현금납입 유상증자)
가결
-

2022-04-18
산업은행 25억 대출 대환 연장의 건
가결
출석

2022-04-18
보통주 납입일 변경 및 제반 변경의 건
가결
출석

2022-04-21
제3자배정 신주발행의 건(현금납입 유상증자)보통주식 투자계약서체결 승인의 건
가결
-

2022-05-30
인도네시아법인(ITI) 매각 추진계획 승인의 건
가결
출석

2022-06-02
코리아일레콤 매각 추진계획 승인의 건
가결
출석

2022-06-17
우리은행 외상매출채권담보대출 신규 신청의 건
가결
출석

2022-06-30
임시주주총회 소집에 관한 건임시주주총회 권리주주확정의 건
가결
출석

2022-09-15
코스닥시장 상장의 건
가결
출석

2023-01-19
2023년 이해관계자와의 거래한도 승인
가결
출석

2023-02-20
제23기 정기주주총회 소집 및 재무제표 승인의 건
가결
출석

2023-03-15
산업은행 154.3억 대출대환의 건
가결
출석

2023-05-03
코스닥상장을 위한 신주발행의 건
가결
출석

(4) 감사 교육실시 계획 및 현황

실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 감사위원은 금융 및 세무, 법제도에 관한 전문지식을 보유하고 있어 충분한 자격을 갖춘 것으로 보고 있습니다. 향후 적합한 교육이 있을 시 실시할 예정입니다.

(5) 감사 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 감사 지원조직은 없으나, 필요 시 당사의 경영지원실이 감사의 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.

부서명

직원수(명)

평균 경력년수(년)

주요 활동사항

재무부문

4
15

감사활동 지원

다. 준법지원인 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 주주의 의결권 행사당사의 정관 제23조(소집통지 및 공고)에 따라 주주총회를 소집할 때에는 그 일시,장소 및 회의의 목적사항에 관하여 주주총회일의 2주 전에 주주에게 서면으로 통지를 발송하거나 각 주주의 동의를 받아 전자문서로 통지를 발송하며, 의결권을 행사하고자 하는 주주는 통지된 장소에서 1주마다 1개의 의결권을 행사 할 수 있습니다.

나. 소수주주권의 행사여부증권신고서 제출일 현재 소수주주권의 행사 내역이 없습니다.
다. 경영권 경쟁증권신고서 제출일 현재 경영권 경쟁이 발생한 내역이 없습니다.

라. 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

마. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
6,892,826
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
6,892,826
-

우선주
-
-

바. 주식 사무

증권신고서 제출일 현재 당사의 정관상 주식사무와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

정관제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 『상법』에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 『근로자복지기본법』에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 한국벤처투자조합 및 그 전담회사, 여신전문금융법에 의한 신기술사업금융회사와 신기술투자조합, 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사와 중소기업창업투자조합 및 법인세법 규정에 의한 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 (개정'2015.12.14')

9. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 발행하는 경우

10. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

11. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

12. 증권 인수업무등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. (개정'2011.07.14')

결산일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기

제 15 조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

② 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다

공고방법
당사 홈페이지(http://www.innosim.com) 매일경제신문 (부득이한 사유 발생시)

주권의 종류
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」시행으로 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 기재 불가

명의개서대리인
대리인의 명칭
KB국민은행 증권대행부

사무취급 장소
- 주소 : 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26- 전화번호 : 02-2073-8121

사. 주주총회 의사록 요약

개최일자
종류
의안내용
가결여부

2018-03-30
정기주주총회
1. 제18기 재무제표 승인의 건 2. 이사 보수한도 승인의 건 3. 감사 보수한도 승인의 건
가결

2018-06-20
임시주주총회
1. 이사 선임의 건
가결

2019-03-29
정기주주총회
1. 제19기 재무제표 승인의 건 2. 2019년도 이사 보수 지급한도 승인의 건 3. 2019년도 감사 보수 지급한도 승인의 건 4. 이사 선임의 건
가결

2020-03-30
정기주주총회
1. 제20기 재무제표 승인의 건 2. 2020년도 이사 보수 한도 승인의 건 3. 2020년도 감사 보수 한도 승인의 건 4. 정관 목적 추가 승인의 건
가결

2020-08-25
임시주주총회
1. 정관 목적 추가 승인의 건
가결

2021-03-29
정기주주총회
1. 제21기 재무제표 승인의 건 2. 2021년도 이사 보수 한도 승인의 건 3. 2021년도 감사 보수 한도 승인의 건 4. 이사 선임의 건 5. 감사 선임의 건
가결

2022-03-31
정기주주총회
1. 제22기 재무제표 승인의 건 2. 이사 선임의 건 3. 이사 보수한도 승인의 건 4. 감사 보수한도 승인의 건 5. 주식매수선택권부여 승인의 건 6. 임원퇴직금 지급규정 승인의 건 7. 정관 일부 변경 승인의 건
가결

2022-08-11
임시주주총회
1. 사외이사 선임의 건
가결

2023-03-31
정기주주총회
1. 제23기 재무제표 승인의 건 2. 사외이사 선임의 건 3. 이사 보수한도 승인의 건 4. 감사 보수한도 승인의 건 5. 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정 일부 변경의 건
가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

조준희
본인
보통주
1,557,620
27.63
1,557,620
22.60
-

이운성
임원
보통주
472,960
8.39
472,960
6.86
-

류제규
임원
보통주
54,884
0.97
54,884
0.80
-

김영삼
임원
보통주
37,151
0.66
37,151
0.54
-

변덕수
임원
보통주
33,784
0.60
33,784
0.49
-

이지선
임원
보통주
27,684
0.49
27,684
0.40
-

박영섭
임원
보통주
5,920
0.11
5,920
0.09
-

김상겸
임원
보통주
2,055
0.04
2,055
0.03
-

계
보통주
2,192,058
38.89
2,192,058
31.80
-

나. 최대주주의 주요 경력 및 개요

(1) 최대주주의 주요경력

이 름
학 력
학 교 명
전 공

조준희
대학교
국민대학교 기계공학과
기계공학 학사

대학원
국민대학교 자동차공학 대학원
자동차공학 석사

대학원
국민대학교 자동차공학 대학원
자동차공학 박사

주요경력근무기간
회 사 명
담당업무

1991-12-01~1998-08-30
만도기계
연구개발

2000-05-24~2005-05-15
㈜이노시뮬레이션
COO

2005-5-16 ~ 현재
㈜이노시뮬레이션
대표이사

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요당사의 최대주주는 개인으로 해당사항이 없습니다.
2. 최대주주 변동내역당사의 설립 당시 최대주주는 이운성 부사장이었으며, 2005년 12월 31일 현재의 조준희 대표이사로 최대주주가 변동되었습니다.

(단위 : 주)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비고

2005.12.31
조준희
29,332
41.90%
주식양수
-

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
조준희
1,557,620
22.6
-

이운성
472,960
6.9
-

아이온 와이지 크레타 신기술투자조합
470,308
6.8
-

달빛 혁신창업 성장지원펀드
375,000
5.4
-

아이온 와이지메타버스 신기술투자조합
368,272
5.3
-

우리사주조합
90,984
1.3
-

나. 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, % )

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
1,262
1,277
98.83%
2,468,899
6,892,826
35.82%
-

4. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

조준희
남
1968.02
대표이사
등기
상근
CEO
- 국민대학교 자동차공학(박사)- 현) ㈜이노시뮬레이션 대표이사
1,557,620
-
본인
23년
2024.03.28

이운성
남
1955.09
부사장
미등기
상근
CSO
- Univ. of Iowa 기계공학(박사)- 국민대학교 자동차공학과 교수- 현) ㈜이노시뮬레이션 부사장
472,960
-
타인
5년
-

기승준
남
1968.12
부사장
등기
상근
CFO
- 연세대학교 심리학- 현) ㈜이노시뮬레이션 부사장
-
-
타인
1년
2025.03.31

이지선
남
1972.10
상무이사
등기
상근
CTO
- 광주과기원 기전공학(석사)- 현) ㈜이노시뮬레이션 상무이사
27,684
-
타인
11년
2025.03.31

성인제
남
1970.05
상무이사
미등기
상근
CMO
- 연세대학교 법학과(석사)- 현) ㈜이노시뮬레이션 상무이사
-
-
타인
6개월
-

현대원
남
1964.08
사외이사
등기
비상근
사외이사
- 템플대학교 텔레커뮤티케이션학(박사)- 현) 서강대학교 교수- 현) ㈜이노시뮬레이션 사외이사
-
-
타인
9개월
2025.08.10

한석종
남
1966.09
사외이사
등기
비상근
사외이사
- 서울대학교 정치학과(석사)- 현) 법무법인(유) 화우- 현) ㈜이노시뮬레이션 사외이사
-
-
타인
2개월
2026.03.31

한병희
남
1960.10
감사
등기
비상근
감사
- 서울시립대 영어영문학(석사)- 현) ㈜이노시뮬레이션 감사
-
-
타인
2년
2024.03.28

변덕수
남
1969.10
상무이사
미등기
상근

스마트모빌리티

사업총괄

- 한국광산공업고등학교- 현) ㈜이노시뮬레이션 상무이사
33,784
-
타인
21년
-

김영삼
남
1973.10
상무이사
미등기
상근

기술영업총괄

- 국민대학교 자동차공학(석사)- 현) ㈜이노시뮬레이션 상무이사
37,151
-
타인
21년
-

김상겸
남
1969.01
이사
미등기
상근

XR

사업개발

- 국민대학교 자동차공학(박사)- 현) ㈜이노시뮬레이션 이사
2,055
-
타인
5년
-

박영섭
남
1972.04
이사
미등기
상근

메타버스사업총괄

- 중앙대학교 컴퓨터그래픽스(박사)- 현) ㈜이노시뮬레이션 이사
5,920
-
타인
7년
-

류제규
남
1975.01
이사
미등기
상근

엔진개발총괄

- 세종대학교 디지털정보산업(석사)- 현) ㈜이노시뮬레이션 이사
54,884
-
타인
18년
-

배성용
남
1964.07
이사
미등기
상근

XR

사업개발

- 경북대학교 기계공학- 현) ㈜이노시뮬레이션 이사
-
-
타인
2년
-

오중석
남
1973.03
이사
미등기
상근
XR영업
- 세종대학교 항공우주공학(석사)- 현) ㈜이노시뮬레이션 이사
-
-
타인
2년

김시정
남
1972.04
이사
미등기
상근
XR영업
- 국방대학교 전산정보학(석사)- 현) ㈜이노시뮬레이션 이사
10,760
-
타인
5년

주1)
재직기간은 임원취임여부와 관계없이, 입사이후 재직기간을 기재하였습니다.

나. 임원의 타법인 겸직현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

구 분
겸직현황

성명
직책 (직위)
회사명
직위
상근여부

기승준
사내이사
(주)티에프이
사외이사
비상근

한석종
사외이사
법무법인(유)화우
변호사
상근

현대원
서강대학교 메타버스전문대학원
대학원장
상근

다. 직원 등 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

-
남
71
-
1
-
72
4년6개월
3,663,708
50,885
-
-
-
-

-
여
14
-
2
-
16
2년8개월
593,583
37,099
-

합 계
85
-
3
-
88
4년3개월
4,257,291

48,378

-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
10
976,998
97,699
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황 등

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
2,000,000
-

감사
1
100,000
-

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
486,668
81,111
-

(나) 유형별 보수지급금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
432,668
144,222
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
42,000
21,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
12,000
12,000
-

(3) 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황(가) 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

(나) 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 임원의 부여 현황

(단위 : 천원)

구분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
120,293

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-

업무집행지시자 등
3
73,654

계
5
193,947

*이항모형을 적용한 현금흐름할인법을 적용

(2) 미행사 주식매수선택권 내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원,주)

구분
부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

1회차
박OO(주2)
-
2017.10.01
신주교부
보통주
120,000
-
-
-
120,000
-
부여일로부터2년이 경과한날 또는상장이후6개월 중늦은 날부터5년 이내
7,500
-
-

이OO(주2)
-
2017.10.01
신주교부
보통주
34,000
-
-
-
34,000
-
7,500
-
-

김OO
임원
2017.10.01
신주교부
보통주
31,000
-
-
-
-
31,000
7,500
해당
상장일로부터1년

변OO
임원
2017.10.01
신주교부
보통주
30,000
-
-
-
-
30,000
7,500
해당
상장일로부터1년

이OO
임원
2017.10.01
신주교부
보통주
21,000
-
-
-
-
21,000
7,500
해당
상장일로부터1년

곽OO (주3)
-
2017.10.01
신주교부
보통주
14,000
-
-
-
-
14,000
7,500
-
-

2회차
기OO
임원
2022.04.01
신주교부
보통주
100,000
-
-
-
-
100,000
7,500
해당
상장일로부터1년

주1)
증권신고서 제출일 현재 액면가(500원) 기준으로 기재하였습니다.

주2)
행사기간 도래 이전에 퇴사하여 행사조건을 충족하지 못하였습니다.

주3)
곽OO 이사는 2018년 11월 30일 퇴사하였으나, 주식매수선택권 취소요건을 충족하지 못함(비자발적퇴사)에 따라 증권신고서 제출일 현재 미행사수량으로 분류하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)이노시뮬레이션
-
1
1

※ 상세 현황은 '상세표. 계열회사 현황(상세)' 참조
나. 계열회사 간 계통도

[이노시뮬레이션 지배구조도]

다. 계열사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황당사는 증권신고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.
라. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접적으로 영향을 미치는 회사가 있는 경우 그 회사명과 내용당사는 증권신고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.
마. 계열회사간 임원 겸직 현황당사는 증권신고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.
2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
1
1
758,641
-758,641
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
758,641
-758,641
-
-

※ 상세 현황은 'XI. 상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주 등에 대한 신용공여 등당사는 2023년 중 대주주(특수관계인 포함) 등에 대한 신용공여 등에 해당되는 사항은 없으며, 직전연도(2022년) 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

대여
회수
차입
상환
증자

㈜코리아일레콤(주1)
-
-
1,400,000
1,400,000
-

주1)
종속기업에서 제외되기 전의 자금거래내역입니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래

당사는 2023년 중 대주주(특수관계인 포함)와의 영업거래에 해당되는 사항은 없으며, 직전연도(2022년) 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출 등 수익
매입 등 비용

매출액
잡이익
매입액
지급수수료
외주용역비
이자비용

INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD
737,401
-
13,211
11,716
-
-

㈜코리아일레콤(주1)
-
-
-
-
-
10,851

주요경영진
-
5,440
-
-
-
-

합 계
737,401
5,440
13,211
11,716
-
10,851

주1)
종속기업에서 제외되기 전의 수익 및 비용입니다.

라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 계류중인 소송사건

당기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 사건은 없습니다.다만, 피소되었다가 2022년도에 확정된 2건의 사건(㈜도담시스템스, ㈜신흥산업)에 관하여 상대방으로부터 소송비용을 상환받기위한 소송비용액확정절차를 진행하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 회사가 원고인 소송 사건은 공탁금회수 청구권 확인 소송으로서 피고는 ㈜도담시스템스 외 38명이며 2021년 12월 31일 소를 제기하였습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당분기말 현재 회사가 회사의 채무를 위하여 담보제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 연결회사가 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 자산의 내역

(단위: 천원)

자산명
장부가액
제공처
관련차입금액
보증금액

토지
18,019,040
기업은행
20,230,000
24,276,000

건물
14,168,937

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)
1,008,881
소프트웨어공제조합
-
1,008,881

합 계
33,196,857

20,230,000
25,284,881

주1)
소프트웨어공제조합의 입찰보증에 대한 담보로 제공하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
지급보증금액
보증처
보증기간
내용

소프트웨어공제조합
1,719,095
영남대학교외
2023.03.13~2024.03.12외
이행보증

SGI서울보증
5,148,971
로만시스㈜ 외
2022.05.17~2024.05.16 외
이행보증

대표이사
4,574,147
SGI서울보증
2022.01.11~2028.01.28 외
연대보증

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황(최근 3개연도)증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 규칙 제3조 제1항 제2호에 의거 중소기업에 해당합니다.

중소기업 확인서.jpg
중소기업 확인서

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
타. 보호예수 현황당사는 증권신고서 상의 기재된 보호예수수량 이외에 추가적으로 보호예수해야하는 주식수량은 존재하지 않습니다.
파. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

INNOSIMULATIONCHINA CO.,LTD
2018.01.17
Room 620, Building 8, No. 100ZixiuRoad,Minhang, Shanghai , China
가상증강현실기술 기반 시뮬레이터, 가상훈련시스템, VR 시스템 등
628,166
90.0%
연결대상종속기업

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
1
INNOSIMULATION CHINA CO.,LTD
-

-

-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

INNOSIMULATIONCHINA CO.,LTD
비상장
2018.01.18
사업영역 확대
95,922
-
90.0
-
-
-
-
-
90.0
-
628,166
-97,165

합 계
-

628,166
-97,165

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.