LG에너지솔루션 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20230623)
제출인: LG에너지솔루션

증권신고서(채무증권)
3.7
(주)엘지에너지솔루션

정 정 신 고 (보고)

2023년 06월 23일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 06월 19일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 06월 19일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 06월 23일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재 정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
-
수요예측 결과에 따른 기재 정정
모집 또는 매출총액500,000,000,000원

모집 또는 매출총액
1,000,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
-
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
-
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
-
수요예측 결과에 따른 기재 정정
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
-
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

-
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항V. 자금의 사용목적
-
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
2-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 06월 29일

원리금지급대행기관
우리은행LG트윈타워기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
ESG채권(녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 06월 08일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2023년 06월 09일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
5,000,000
50,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 29일
2023년 06월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

타법인증권 취득자금
50,000,000,000

발행제비용
284,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 06월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

(주1) 본 사채는 2023년 06월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일조원(\1,000,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 06월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
2-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 06월 29일

원리금지급대행기관
우리은행LG트윈타워기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
ESG채권(녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 06월 08일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2023년 06월 09일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
7,000,000
70,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
하이투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
한화투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
DB금융투자
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 29일
2023년 06월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
200,000,000,000

발행제비용
619,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 06월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

(주1) 본 사채는 2023년 06월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일조원(\1,000,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 06월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
2-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 06월 29일

원리금지급대행기관
우리은행LG트윈타워기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
ESG채권(녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 06월 08일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2023년 06월 09일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
6,000,000
60,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
한국투자증권
6,000,000
60,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
신한투자증권
5,000,000
50,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 29일
2023년 06월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
200,000,000,000

발행제비용
619,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 06월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

(주1) 본 사채는 2023년 06월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일조원(\1,000,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 06월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
2-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
125,000,000,000
모집(매출)총액
125,000,000,000

발행가액
125,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 06월 29일

원리금지급대행기관
우리은행LG트윈타워기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
ESG채권(녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 06월 08일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2023년 06월 09일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
5,500,000
55,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
6,000,000
60,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 29일
2023년 06월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

타법인증권 취득자금
75,000,000,000

발행제비용
350,770,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 06월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
2-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
370,000,000,000
모집(매출)총액
370,000,000,000

발행가액
370,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 06월 29일

원리금지급대행기관
우리은행LG트윈타워기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
ESG채권(녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 06월 08일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2023년 06월 09일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
12,000,000
120,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
10,000,000
100,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
하이투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
한화투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
DB금융투자
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 29일
2023년 06월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
320,000,000,000

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
1,074,260,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 06월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
2-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
505,000,000,000
모집(매출)총액

505,000,000,000

발행가액

505,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 06월 29일

원리금지급대행기관
우리은행LG트윈타워기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
ESG채권(녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 06월 08일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2023년 06월 09일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
11,000,000
110,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
한국투자증권
15,000,000
150,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
신한투자증권
12,000,000
120,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
12,500,000
125,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 29일
2023년 06월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
505,000,000,000

발행제비용
1,466,030,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 06월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
2-1 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 "발행회사"가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2023년 09월 29일, 2023년 12월 29일, 2024년 03월 29일, 2024년 06월 29일,

2024년 09월 29일, 2024년 12월 29일, 2025년 03월 29일, 2025년 06월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 06월 08일 / 2023년 06월 09일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)

분석일자
2023년 06월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2025년 06월 29일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 06월 29일

청 약 기 일
2023년 06월 29일

납 입 기 일
2023년 06월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 LG트윈타워 기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 06월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

(주1) 본 사채는 2023년 06월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일조원(\1,000,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 06월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
2-2 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 "발행회사"가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2023년 09월 29일, 2023년 12월 29일, 2024년 03월 29일, 2024년 06월 29일,

2024년 09월 29일, 2024년 12월 29일, 2025년 03월 29일, 2025년 06월 29일,2025년 09월 29일, 2025년 12월 29일, 2026년 03월 29일, 2026년 06월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 06월 08일 / 2023년 06월 09일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)

분석일자
2023년 06월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2026년 06월 29일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 06월 29일

청 약 기 일
2023년 06월 29일

납 입 기 일
2023년 06월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 LG트윈타워 기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 06월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

(주1) 본 사채는 2023년 06월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일조원(\1,000,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 06월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
2-3 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 "발행회사"가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2023년 09월 29일, 2023년 12월 29일, 2024년 03월 29일, 2024년 06월 29일,

2024년 09월 29일, 2024년 12월 29일, 2025년 03월 29일, 2025년 06월 29일,2025년 09월 29일, 2025년 12월 29일, 2026년 03월 29일, 2026년 06월 29일,2026년 09월 29일, 2026년 12월 29일, 2027년 03월 29일, 2027년 06월 29일,2027년 09월 29일, 2027년 12월 29일, 2028년 03월 29일, 2028년 06월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 06월 08일 / 2023년 06월 09일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)

분석일자
2023년 06월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2028년 06월 29일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 06월 29일

청 약 기 일
2023년 06월 29일

납 입 기 일
2023년 06월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 LG트윈타워 기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 06월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

(주1) 본 사채는 2023년 06월 22일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일조원(\1,000,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 06월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
2-1 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
125,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
125,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 "발행회사"가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2023년 09월 29일, 2023년 12월 29일, 2024년 03월 29일, 2024년 06월 29일,

2024년 09월 29일, 2024년 12월 29일, 2025년 03월 29일, 2025년 06월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 06월 08일 / 2023년 06월 09일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)

분석일자
2023년 06월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2025년 06월 29일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 06월 29일

청 약 기 일
2023년 06월 29일

납 입 기 일
2023년 06월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 LG트윈타워 기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 06월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
2-2 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
370,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
370,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 "발행회사"가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2023년 09월 29일, 2023년 12월 29일, 2024년 03월 29일, 2024년 06월 29일,

2024년 09월 29일, 2024년 12월 29일, 2025년 03월 29일, 2025년 06월 29일,2025년 09월 29일, 2025년 12월 29일, 2026년 03월 29일, 2026년 06월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 06월 08일 / 2023년 06월 09일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)

분석일자
2023년 06월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2026년 06월 29일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 06월 29일

청 약 기 일
2023년 06월 29일

납 입 기 일
2023년 06월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 LG트윈타워 기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 06월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
2-3 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
505,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
505,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 "발행회사"가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2023년 09월 29일, 2023년 12월 29일, 2024년 03월 29일, 2024년 06월 29일,

2024년 09월 29일, 2024년 12월 29일, 2025년 03월 29일, 2025년 06월 29일,2025년 09월 29일, 2025년 12월 29일, 2026년 03월 29일, 2026년 06월 29일,2026년 09월 29일, 2026년 12월 29일, 2027년 03월 29일, 2027년 06월 29일,2027년 09월 29일, 2027년 12월 29일, 2028년 03월 29일, 2028년 06월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 06월 08일 / 2023년 06월 09일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)

분석일자
2023년 06월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2028년 06월 29일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 06월 29일

청 약 기 일
2023년 06월 29일

납 입 기 일
2023년 06월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 LG트윈타워 기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 06월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가기재
라. 공모희망금리 산정 근거

1. 수요예측 참여 내역본 사채의 발행과 관련된 공모가격은 2023년 06월 22일 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 시행된 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"인 한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주) 및 NH투자증권(주)와 발행회사인 (주)엘지에너지솔루션이 협의하여 아래와 같이 결정하였습니다.[제2-1회]본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제2-2회]본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제2-3회]본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 제2-1회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

18
35
15
-
-
-
68

수량

1,900
6,550
2,900
-
-
-
11,350

경쟁률

1.90 : 1
6.55 : 1
2.90 : 1
-
-
-
11.35 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제2-2회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

18
41
39
-
-
-
98

수량

2,500
8,100
6,800
-
-
-
17,400

경쟁률

1.25 : 1
4.05 : 1
3.40 : 1
-
-
-
8.70 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제2-3회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

13
25
60
3
-
-
101

수량

1,900
6,150
10,100
300
-
-
18,450

경쟁률

0.95 : 1
3.08 : 1
5.05 : 1
0.15 : 1
-
-
9.23 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제2-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
1
100
1
700
-
-
-
-
-
-
-
-
2
800
7.05%
800
7.05%
포함

-17
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.88%
900
7.93%
포함

-15
-
-
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
3.52%
1,300
11.45%
포함

-14
-
-
3
250
-
-
-
-
-
-
-
-
3
250
2.20%
1,550
13.66%
포함

-13
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.76%
1,750
15.42%
포함

-12
-
-
1
100
2
600
-
-
-
-
-
-
3
700
6.17%
2,450
21.59%
포함

-11
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.76%
2,650
23.35%
포함

-10
3
400
2
500
1
100
-
-
-
-
-
-
6
1,000
8.81%
3,650
32.16%
포함

-9
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
0.88%
3,750
33.04%
포함

-8
1
100
1
50
1
400
-
-
-
-
-
-
3
550
4.85%
4,300
37.89%
포함

-7
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.76%
4,500
39.65%
포함

-5
2
200
4
600
4
900
-
-
-
-
-
-
10
1,700
14.98%
6,200
54.63%
포함

-4
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.76%
6,400
56.39%
포함

-3
1
100
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
4
400
3.52%
6,800
59.91%
포함

-2
1
100
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
3.52%
7,200
63.44%
포함

-1
1
100
1
200
2
300
-
-
-
-
-
-
4
600
5.29%
7,800
68.72%
포함

0
3
300
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
5
450
3.96%
8,250
72.69%
포함

2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.88%
8,350
73.57%
포함

4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
0.88%
8,450
74.45%
포함

9
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.44%
8,500
74.89%
포함

20
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
3.52%
8,900
78.41%
포함

22
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.44%
8,950
78.85%
포함

25
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
4.41%
9,450
83.26%
포함

27
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
3.52%
9,850
86.78%
포함

30
-
-
2
1,500
-
-
-
-
-
-
-
-
2
1,500
13.22%
11,350
100.00%
포함

합계
18
1,900
35
6,550
15
2,900
-
-
-
-
-
-
68
11,350
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제2-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
-
-
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
1.72%
300
1.72%
포함

-19
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
1.15%
500
2.87%
포함

-18
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.57%
600
3.45%
포함

-17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.57%
700
4.02%
포함

-16
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
1.72%
1,000
5.75%
포함

-15
-
-
2
150
1
100
-
-
-
-
-
-
3
250
1.44%
1,250
7.18%
포함

-14
-
-
1
50
1
800
-
-
-
-
-
-
2
850
4.89%
2,100
12.07%
포함

-12
1
100
1
100
4
400
-
-
-
-
-
-
6
600
3.45%
2,700
15.52%
포함

-11
1
500
2
200
2
300
-
-
-
-
-
-
5
1,000
5.75%
3,700
21.26%
포함

-10
1
100
2
200
4
700
-
-
-
-
-
-
7
1,000
5.75%
4,700
27.01%
포함

-9
1
100
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
2.30%
5,100
29.31%
포함

-8
2
200
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
5
500
2.87%
5,600
32.18%
포함

-7
1
100
1
100
5
800
-
-
-
-
-
-
7
1,000
5.75%
6,600
37.93%
포함

-6
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
1.72%
6,900
39.66%
포함

-5
3
400
2
300
6
1,300
-
-
-
-
-
-
11
2,000
11.49%
8,900
51.15%
포함

-4
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
1.72%
9,200
52.87%
포함

-3
-
-
1
100
3
300
-
-
-
-
-
-
4
400
2.30%
9,600
55.17%
포함

-2
-
-
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
2.30%
10,000
57.47%
포함

-1
1
200
1
300
1
300
-
-
-
-
-
-
3
800
4.60%
10,800
62.07%
포함

0
1
200
5
750
-
-
-
-
-
-
-
-
6
950
5.46%
11,750
67.53%
포함

2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.57%
11,850
68.10%
포함

5
-
-
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
2
400
2.30%
12,250
70.40%
포함

10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.57%
12,350
70.98%
포함

11
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
1.15%
12,550
72.13%
포함

17
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.29%
12,600
72.41%
포함

20
-
-
4
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
4
1,000
5.75%
13,600
78.16%
포함

25
-
-
3
800
1
100
-
-
-
-
-
-
4
900
5.17%
14,500
83.33%
포함

26
-
-
2
900
-
-
-
-
-
-
-
-
2
900
5.17%
15,400
88.51%
포함

30
-
-
3
2,000
-
-
-
-
-
-
-
-
3
2,000
11.49%
17,400
100.00%
포함

합계
18
2,500
41
8,100
39
6,800
-
-
-
-
-
-
98
17,400
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제2-3회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-41
-
-
1
500
1
100
-
-
-
-
-
-
2
600
3.25%
600
3.25%
포함

-40
-
-
2
400
1
100
-
-
-
-
-
-
3
500
2.71%
1,100
5.96%
포함

-39
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
1.63%
1,400
7.59%
포함

-35
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
0.54%
1,500
8.13%
포함

-33
1
100
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
3.25%
2,100
11.38%
포함

-31
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.27%
2,150
11.65%
포함

-29
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
1.08%
2,350
12.74%
포함

-26
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
1.63%
2,650
14.36%
포함

-25
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
2.17%
3,050
16.53%
포함

-24
-
-
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
2
500
2.71%
3,550
19.24%
포함

-23
-
-
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
1
100
0.54%
3,650
19.78%
포함

-22
-
-
1
100
2
400
-
-
-
-
-
-
3
500
2.71%
4,150
22.49%
포함

-21
1
200
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
4
600
3.25%
4,750
25.75%
포함

-20
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
1.63%
5,050
27.37%
포함

-18
-
-
2
600
1
100
-
-
-
-
-
-
3
700
3.79%
5,750
31.17%
포함

-17
1
100
1
200
4
1,100
1
100
-
-
-
-
7
1,500
8.13%
7,250
39.30%
포함

-16
2
150
-
-
3
900
-
-
-
-
-
-
5
1,050
5.69%
8,300
44.99%
포함

-15
-
-
1
50
1
200
1
100
-
-
-
-
3
350
1.90%
8,650
46.88%
포함

-14
-
-
-
-
3
500
-
-
-
-
-
-
3
500
2.71%
9,150
49.59%
포함

-13
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
1.08%
9,350
50.68%
포함

-12
1
100
-
-
3
300
-
-
-
-
-
-
4
400
2.17%
9,750
52.85%
포함

-11
1
200
-
-
5
700
-
-
-
-
-
-
6
900
4.88%
10,650
57.72%
포함

-10
-
-
-
-
7
700
-
-
-
-
-
-
7
700
3.79%
11,350
61.52%
포함

-9
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
1.08%
11,550
62.60%
포함

-8
-
-
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
2
400
2.17%
11,950
64.77%
포함

-7
-
-
-
-
3
400
-
-
-
-
-
-
3
400
2.17%
12,350
66.94%
포함

-6
1
100
-
-
3
400
-
-
-
-
-
-
4
500
2.71%
12,850
69.65%
포함

-5
2
300
-
-
5
900
-
-
-
-
-
-
7
1,200
6.50%
14,050
76.15%
포함

-1
1
500
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
3
1,000
5.42%
15,050
81.57%
포함

0
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.27%
15,100
81.84%
포함

1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
0.54%
15,200
82.38%
포함

6
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
0.54%
15,300
82.93%
포함

10
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
0.81%
15,450
83.74%
포함

15
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
0.54%
15,550
84.28%
포함

20
-
-
2
800
-
-
-
-
-
-
-
-
2
800
4.34%
16,350
88.62%
포함

25
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
2.71%
16,850
91.33%
포함

30
-
-
3
1,600
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,600
8.67%
18,450
100.00%
포함

합계
13
1,900
25
6,150
60
10,100
3
300
-
-
-
-
101
18,450
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제2-1회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
-20
-17
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-5
-4
-3
-2
-1
0
2
4
9
20
22
25
27
30
합계

기관투자자1
700
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
700

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자10
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자13
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자46
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자47
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자48
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자49
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자51
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자52
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자53
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자54
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자55
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자56
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자57
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자58
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자59
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자60
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
50

기관투자자61
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
300

기관투자자62
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자63
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
50

기관투자자64
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
300

기관투자자65
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
200

기관투자자66
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
400

기관투자자67
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,000
1,000

기관투자자68
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
500

합계
800
100
400
250
200
700
200
1,000
100
550
200
1,700
200
400
400
600
450
100
100
50
400
50
500
400
1,500
11,350

누적합계
800
900
1,300
1,550
1,750
2,450
2,650
3,650
3,750
4,300
4,500
6,200
6,400
6,800
7,200
7,800
8,250
8,350
8,450
8,500
8,900
8,950
9,450
9,850
11,350
-

[회 차 : 제2-2회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
-20
-19
-18
-17
-16
-15
-14
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
2
5
10
11
17
20
25
26
30
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
800
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
800

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자46
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자47
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자48
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자49
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자51
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자52
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자53
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자54
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자55
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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100

기관투자자56
-
-
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-
-
-
-
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-
-
-
100
-
-
-
-
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-
-
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-
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100

기관투자자57
-
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-
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-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
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-
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-
-
-
-
-
-
100

기관투자자58
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
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-
100

기관투자자59
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자60
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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100

기관투자자61
-
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-
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자62
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자63
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자64
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자65
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자66
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자67
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자68
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자69
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자70
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자71
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자72
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자73
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자74
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자75
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자76
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자77
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자78
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자79
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자80
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자81
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자82
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자83
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자84
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
200

기관투자자85
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
50

기관투자자86
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
500

기관투자자87
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
300

기관투자자88
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자89
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자90
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
300

기관투자자91
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
300

기관투자자92
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
200

기관투자자93
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자94
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
500

기관투자자95
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
400

기관투자자96
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,000
1,000

기관투자자97
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
500

기관투자자98
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
500

합계
300
200
100
100
300
250
850
600
1,000
1,000
400
500
1,000
300
2,000
300
400
400
800
950
100
400
100
200
50
1,000
900
900
2,000
17,400

누적합계
300
500
600
700
1,000
1,250
2,100
2,700
3,700
4,700
5,100
5,600
6,600
6,900
8,900
9,200
9,600
10,000
10,800
11,750
11,850
12,250
12,350
12,550
12,600
13,600
14,500
15,400
17,400
-

[회 차 : 제2-3회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
-41
-40
-39
-35
-33
-31
-29
-26
-25
-24
-23
-22
-21
-20
-18
-17
-16
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-1
0
1
6
10
15
20
25
30
합계

기관투자자1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자7
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자10
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자24
-
-
-
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기관투자자92
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기관투자자94
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기관투자자95
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300
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기관투자자97
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300
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300

기관투자자98
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200

기관투자자99

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1,000
1,000

기관투자자100

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500
500

기관투자자101

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100
100

합계
600
500
300
100
600
50
200
300
400
500
100
500
600
300
700
1,500
1,050
350
500
200
400
900
700
200
400
400
500
1,200
1,000
50
100
100
150
100
800
500
1,600
18,450

누적합계
600
1,100
1,400
1,500
2,100
2,150
2,350
2,650
3,050
3,550
3,650
4,150
4,750
5,050
5,750
7,250
8,300
8,650
9,150
9,350
9,750
10,650
11,350
11,550
11,950
12,350
12,850
14,050
15,050
15,100
15,200
15,300
15,450
15,550
16,350
16,850
18,450
-

4. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2023년 06월 22일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)엘지에너지솔루션과 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채 발행금액의 총액을 1조원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제2-1회 무보증사채: 1,250억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)② 제2-2회 무보증사채: 3,700억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 2,000억원)③ 제2-3회 무보증사채: 5,050억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 2,000억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 참고지표로 활용하기 위해 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제2-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 11,350억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 68건- 유효수요 내 참여신청금액: 11,350억원- 유효수요 내 참여신청건수: 68건제2-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 17,400억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 98건- 유효수요 내 참여신청금액: 17,400억원- 유효수요 내 참여신청건수: 98건제2-3회 무보증사채- 총 참여신청금액: 18,450억원- 총 참여신청범위: -0.41%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 101건- 유효수요 내 참여신청금액: 18,450억원- 유효수요 내 참여신청건수: 101건채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정하였습니다.[제2-1회]제2-1회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제2-2회]제2-2회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제2-3회]제2-3회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차: 2-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
50,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
40,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.15%
총액인수

(주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 일조원(\1,000,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 2-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
70,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
30,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울특역시 영등포구 여의대로 66
10,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
10,000,000,000
0.15%
총액인수

(주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 일조원(\1,000,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차: 2-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
60,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
60,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
50,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.15%
총액인수

(주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 일조원(\1,000,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
제2-1회
100,000,000,000
7,000,000
-

제2-2회
200,000,000,000

제2-3회
200,000,000,000

(주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 일조원(\1,000,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차: 2-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
55,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
60,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.15%
총액인수

(삭제)

[회 차: 2-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
120,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
100,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울특역시 영등포구 여의대로 66
30,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
30,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
20,000,000,000
0.15%
총액인수

(삭제)

[회 차: 2-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
150,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
110,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
120,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
125,000,000,000
0.15%
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
제2-1회
125,000,000,000
7,000,000
-

제2-2회
370,000,000,000

제2-3회
505,000,000,000

(삭제)

(주5) 정정 전

1. 주요 권리내용
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제2-1회 무보증사채
1,000
(주2)
2025.06.29
-

제2-2회 무보증사채
2,000
(주3)
2026.06.29
-

제2-3회 무보증사채
2,000
(주4)
2028.06.29
-

(주1) 상기 기재된 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 권면(전자등록)총액은 합계 금 일조원(\1,000,000,000,000)이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
제2-1회
100,000,000,000
7,000,000
-

제2-2회
200,000,000,000

제2-3회
200,000,000,000

(주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 일조원(\1,000,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 주요 권리내용
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제2-1회 무보증사채
1,250
(주1)
2025.06.29
-

제2-2회 무보증사채
3,700
(주2)
2026.06.29
-

제2-3회 무보증사채
5,050
(주3)
2028.06.29
-

(삭제)
(주1) 제2-1회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주2) 제2-2회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 제2-3회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
제2-1회
125,000,000,000
7,000,000
-

제2-2회
370,000,000,000

제2-3회
505,000,000,000

(삭제)

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 2-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
284,920,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
99,715,080,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 2-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
619,320,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
199,380,680,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 2-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
619,320,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
199,380,680,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 2-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
60,000,000
전자등록총액 ×0.06%

인수수수료
150,000,000
전자등록총액 ×0.15%

대표주관수수료
50,000,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
1,400,000
정액

ESG평가수수료
3,000,000
한국신용평가(부가세별도)

신용평가수수료
20,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

신규상장수수료
-
ESG채권 면제

채권상장연부과금
-
ESG채권 면제

채권전자등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(한도: 50만원)

합 계
284,920,000
-

[회 차 : 2-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000
전자등록총액 ×0.07%

인수수수료
300,000,000
전자등록총액 ×0.15%

대표주관수수료
100,000,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
2,800,000
정액

ESG평가수수료
6,000,000
한국신용평가(부가세별도)

신용평가수수료
70,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

신규상장수수료
-
ESG채권 면제

채권상장연부과금
-
ESG채권 면제

채권전자등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(한도: 50만원)

합 계
619,320,000
-

[회 차 : 2-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000
전자등록총액 ×0.07%

인수수수료
300,000,000
전자등록총액 ×0.15%

대표주관수수료
100,000,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
2,800,000
정액

ESG평가수수료
6,000,000
한국신용평가(부가세별도)

신용평가수수료
70,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

신규상장수수료
-
ESG채권 면제

채권상장연부과금
-
ESG채권 면제

채권전자등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(한도: 50만원)

합 계
619,320,000
-

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
2-1
(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000,000,000
-
50,000,000,000
-
100,000,000,000
녹색채권

회차 :
2-2
(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
-
200,000,000,000
-
200,000,000,000
녹색채권

회차 :
2-3
(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
-
200,000,000,000
-
200,000,000,000
녹색채권

나. 자금의 세부사용 내역금번 당사가 발행하는 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채 발행금액 합계 5,000억원은 운영자금 및 타법인증권취득자금으로 사용될 예정입니다. 또한, 2023년 06월 22일 수요예측 결과에 따라 최대 1조원까지 증액이 결정되는 경우, 증액분 5,000억원 역시 전액 운영자금 및 타법인증권취득자금으로 사용할 예정입니다.자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.
[운영자금 및 타법인증권취득자금 세부 사용내역]

(단위: 억원)

구분
2023년
2024년
2025년
합계

신규투자
2,000
1,500
1,000
4,500

운영자금
200
200
100
500

총계
2,200
1,700
1,100
5,000

자료: 당사 제시주1) 신규투자의 경우 혼다 JV, 스텔란티스 JV, 북미 현대차 JV 합작법인 투자를 위한 증자 자금으로 사용할 예정입니다.주2) 운영자금의 경우 원재료 구매(양극제) 대금으로 사용될 예정입니다.주3) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주4) 부족자금은 회사가 보유한 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[합작법인 지분취득 관련 공시 정리내역]

지분취득 법인명
NextStar Energy Inc.
Honda-LGES JV(가칭)
LGES-HMG Battery JV(가칭)

취득금액(억원)
17,881
24,012
14,657

취득금액(백만 USD)
1,464
1,802
1,108

취득후 지분비율
51%
51%
50%

이사회 결의일
2022-03-23
2022-08-29
2023-05-26

합작회사
Stellantis(49%)
Honda(49%)
현대차그룹(HMG Global LLC, 50%)

취득예정일
2025년 3월까지 분할출자
2027년 6월까지 분할출자
2028년 2월까지 분할출자

사업장 소재지
캐나다 온타리오
미국 오하이오
미국 조지아

취득목적
북미 시장의 전기차 배터리 수요 확대 대응을 위한 합작법인의 투자 재원 확보
북미 시장의 전기차 배터리 수요 확대 대응을 위한 합작법인의 투자 재원 확충
대상 회사의 지분 취득을 통한 경영권 확보

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 한국신용평가(주)주1) 원화 취득금액은 이사회결의일 기준 환율을 적용한 값으로 추후 환율 변동에 따라 변동될 수 있습니다.주2) LGES-HMG Batter JV 지분취득 건의 경우 당사가 해외종속회사(100%)인 LG Energy Solution Michigan, IInc.에 출자하고 LG Energy Solution Michigan, Inc.이 LGES-HMG Battery JV의 지분을 취득할 예정입니다.

금번 당사가 발행하는 녹색채권은 전액 전기차 배터리 생산 공장 증설을 위한 해외 법인 증자 및 양극재 등 원재료 구매에 투입될 예정으로 전기차 핵심부품인 배터리 생산을 통해 빠른 속도로 증가하고 있는 전기차 수요에 대응할 계획입니다.외부평가기관인 한국신용평가(주)에 의하면 금번 녹색채권의 조달자금 투입 프로젝트의 자금관리, 사후보고 및 공시 등 당사의 녹색채권 관리체계가 국제자본시장협회(International Capital Market Association, ICMA)의 원칙에 적절하게 부합한 것으로 평가되었습니다. 이에 대한 구체적인 내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 (주)엘지에너지솔루션 관리체계 관련 외부평가보고서를 참고하시기 바랍니다.

[당사 ESG 프로젝트 대상]

구분
프로젝트 구분
주요 내용

환경
탄소중립
탄소 배출량 감축을 위한 재생에너지 전환 투자, 탄소 감축 기술 및 설비투자 등

자원선순환
재활용/재사용 관련 사업 및 기술 개발 투자 등

친환경 배터리 개발 투자
친환경 소재 개발, 제품 포트폴리오 다각화 등 지속가능성 관점에서의 R&D 투자

친환경 건물
녹지구역 조성, 배터리/소재 재활용 시설 구축, 태양광 패널 설치 등

기타 환경 투자
수질, 토양오염 저감시설 및 기술 투자, 에너지 절감 투자 등

사회
산업 재해 예방
사업장 환경, 안전, 보건 관리 강화를 위한 시설 개선 및 교체 등

동반성장 및 지역사회 임팩트
동반성장/상생협력 프로그램 운영, 중소협력회사 경영 안정성 및 동반성장을 위한 금융지원 등

자료: 당사 관리체계, 한국신용평가(주)

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 2-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
125,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
350,770,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
124,649,230,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 2-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
370,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
1,074,260,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
368,925,740,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 2-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
505,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
1,466,030,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
503,533,970,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 2-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
75,000,000
전자등록총액 ×0.06%

인수수수료
187,500,000
전자등록총액 ×0.15%

대표주관수수료
62,500,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
875,000
정액

ESG평가수수료
1,875,000
한국신용평가(부가세별도)

신용평가수수료
22,500,000
한국신용평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

신규상장수수료
-
ESG채권 면제

채권상장연부과금
-
ESG채권 면제

채권전자등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(한도: 50만원)

합 계
350,770,000
-

[회 차 : 2-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
259,000,000
전자등록총액 ×0.07%

인수수수료
555,000,000
전자등록총액 ×0.15%

대표주관수수료
185,000,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
2,590,000
정액

ESG평가수수료
5,550,000
한국신용평가(부가세별도)

신용평가수수료
66,600,000
한국신용평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

신규상장수수료
-
ESG채권 면제

채권상장연부과금
-
ESG채권 면제

채권전자등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(한도: 50만원)

합 계
1,074,260,000
-

[회 차 : 2-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
353,500,000
전자등록총액 ×0.07%

인수수수료
757,500,000
전자등록총액 ×0.15%

대표주관수수료
252,500,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
3,535,000
정액

ESG평가수수료
7,575,000
한국신용평가(부가세별도)

신용평가수수료
90,900,000
한국신용평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

신규상장수수료
-
ESG채권 면제

채권상장연부과금
-
ESG채권 면제

채권전자등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(한도: 50만원)

합 계

1,466,030,000

-

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
2-1
(기준일 :

2023년 06월
22일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000,000,000
-
75,000,000,000
-
125,000,000,000
녹색채권

회차 :
2-2
(기준일 :

2023년 06월
22일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000,000,000
-
320,000,000,000
-
370,000,000,000
녹색채권

회차 :
2-3
(기준일 :

2023년 06월
22일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
-
505,000,000,000
-
505,000,000,000
녹색채권

나. 자금의 세부사용 내역금번 당사가 발행하는 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채 발행금액 합계
1조원은 운영자금 및 타법인증권취득자금으로 사용될 예정입니다.
(삭제)자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.
[운영자금 및 타법인증권취득자금 세부 사용내역]

(단위: 억원)

구분
2023년
2024년
2025년
합계

신규투자
4,000
3,000
2,000
9,000

운영자금
500
300
200
1,000

총계
4,500
3,300
2,200
10,000

자료: 당사 제시주1) 신규투자의 경우 혼다 JV, 스텔란티스 JV, 북미 현대차 JV 합작법인 투자를 위한 증자 자금으로 사용할 예정입니다.주2) 운영자금의 경우 원재료 구매(양극제) 대금으로 사용될 예정입니다.주3) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주4) 부족자금은 회사가 보유한 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[합작법인 지분취득 관련 공시 정리내역]

지분취득 법인명
NextStar Energy Inc.
Honda-LGES JV(가칭)
LGES-HMG Battery JV(가칭)

취득금액(억원)
17,881
24,012
14,657

취득금액(백만 USD)
1,464
1,802
1,108

취득후 지분비율
51%
51%
50%

이사회 결의일
2022-03-23
2022-08-29
2023-05-26

합작회사
Stellantis(49%)
Honda(49%)
현대차그룹(HMG Global LLC, 50%)

취득예정일
2025년 3월까지 분할출자
2027년 6월까지 분할출자
2028년 2월까지 분할출자

사업장 소재지
캐나다 온타리오
미국 오하이오
미국 조지아

취득목적
북미 시장의 전기차 배터리 수요 확대 대응을 위한 합작법인의 투자 재원 확보
북미 시장의 전기차 배터리 수요 확대 대응을 위한 합작법인의 투자 재원 확충
대상 회사의 지분 취득을 통한 경영권 확보

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 한국신용평가(주)주1) 원화 취득금액은 이사회결의일 기준 환율을 적용한 값으로 추후 환율 변동에 따라 변동될 수 있습니다.주2) LGES-HMG Batter JV 지분취득 건의 경우 당사가 해외종속회사(100%)인 LG Energy Solution Michigan, IInc.에 출자하고 LG Energy Solution Michigan, Inc.이 LGES-HMG Battery JV의 지분을 취득할 예정입니다.

금번 당사가 발행하는 녹색채권은 전액 전기차 배터리 생산 공장 증설을 위한 해외 법인 증자 및 양극재 등 원재료 구매에 투입될 예정으로 전기차 핵심부품인 배터리 생산을 통해 빠른 속도로 증가하고 있는 전기차 수요에 대응할 계획입니다.외부평가기관인 한국신용평가(주)에 의하면 금번 녹색채권의 조달자금 투입 프로젝트의 자금관리, 사후보고 및 공시 등 당사의 녹색채권 관리체계가 국제자본시장협회(International Capital Market Association, ICMA)의 원칙에 적절하게 부합한 것으로 평가되었습니다. 이에 대한 구체적인 내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 (주)엘지에너지솔루션 관리체계 관련 외부평가보고서를 참고하시기 바랍니다.

[당사 ESG 프로젝트 대상]

구분
프로젝트 구분
주요 내용

환경
탄소중립
탄소 배출량 감축을 위한 재생에너지 전환 투자, 탄소 감축 기술 및 설비투자 등

자원선순환
재활용/재사용 관련 사업 및 기술 개발 투자 등

친환경 배터리 개발 투자
친환경 소재 개발, 제품 포트폴리오 다각화 등 지속가능성 관점에서의 R&D 투자

친환경 건물
녹지구역 조성, 배터리/소재 재활용 시설 구축, 태양광 패널 설치 등

기타 환경 투자
수질, 토양오염 저감시설 및 기술 투자, 에너지 절감 투자 등

사회
산업 재해 예방
사업장 환경, 안전, 보건 관리 강화를 위한 시설 개선 및 교체 등

동반성장 및 지역사회 임팩트
동반성장/상생협력 프로그램 운영, 중소협력회사 경영 안정성 및 동반성장을 위한 금융지원 등

자료: 당사 관리체계, 한국신용평가(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서명-증권신고서(23.06.23).jpg
대표이사 확인서명-증권신고서(23.06.23)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 06월 19일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 06월 23일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재 정정

금융위원회 귀중
2023년 06월 19일

회 사 명 :
주식회사 엘지에너지솔루션

대 표 이 사 :
권 영 수

본 점 소 재 지 :
서울특별시 영등포구 여의대로 108, 타워1(여의도동)

(전 화) 02-3777-1114

(홈페이지) http://www.lgensol.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 금융담당 (성 명) 이 상 현

(전 화) 02-3777-1114

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)엘지에너지솔루션 제2-1회 무기명식 이권부 무보증사채(녹색채권)(주)엘지에너지솔루션 제2-2회 무기명식 이권부 무보증사채(녹색채권)(주)엘지에너지솔루션 제2-3회 무기명식 이권부 무보증사채(녹색채권)

모집 또는 매출총액 :
1,000,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)엘지에너지솔루션 - 서울특별시 영등포구 여의대로 108, 타워1(여의도동) 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 신한투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 70 대신증권(주) - 서울특별시 중구 삼일대로 343 미래에셋증권(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108 DB금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 한화투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 56 하이투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 66

【 대표이사 등의 확인 】

증권신고서 대표이사확인서명.jpg
증권신고서 대표이사확인서명

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 경기변동에 관련된 위험

당사가 영위하고 있는 2차전지 제조업은 최종 소비재를 위한 중간재 성격을 지니고 있어 경기변동에 따른 뚜렷한 영향을 관찰하기는 어렵습니다. 그러나 2차전지 산업은
EV, ESS 및 IT 기기 등 다양한 전방산업의 영향을 받기 때문에, 실물 경기의 전방산업에 대한 영향은 결국 2차전지 산업의 수요에 영향
을 미칩니다. 주요 기관의 2024년까지의 경제전망에 따르면,
글로벌 경기국면은 COVID-19 이후 인플레이션을 거쳐 저성장 기조에 접어들고 있는 것으로 예상
됩니다. 이러한 거시경제적 요인은 당사가 영위하는 2차전지 산업 및 전/후방 산업에 영향을 미치며, 글로벌 경기의 경로를 정확히 예측하는 것은 불가능 합니다.
경기의 변동성은 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 글로벌 경기변동에 대한 상황을 지속적으로 모니터링
하시기 바랍니다.

나. 2차전지 산업의 성장성 둔화 위험

당사는 2차전지 연구, 개발, 제조, 판매업의 단일 사업부문을 영위하고 있으므로 2차전지 산업의 성장성 둔화는 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칩니다.
2차전지 시장은 과거 노트북, 스마트폰 등 IT기기를 중심
으로 성장하여 왔으나, 최근
전기차 시장의 급속한 성장에 따라 EV용 배터리가 2차전지 산업의 성장을 주도
하고 있습니다. 2차전지의 수요는
EV, ESS, IT기기 등 전방시장 수요의 직접적인 영향을 받으므로 전방산업의 성장이 둔화되는 경우 2차전지 산업의 성장성 역시 둔화
될 것으로 예상됩니다. 그 외에도
정부의 EV, ESS 등 친환경 정책에 대한 변동성과 같이 예상치 못한 요인으로 인해 2차전지 산업의 성장성이 예상에 미치지 못할 가능성이 존재
하며, 이는 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 전방산업의 수요 감소에 따른 위험

당사가 영위하는 2차전지 사업은 EV, ESS, IT기기 등 전방산업의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
전방시장의 수요 감소는 2차전지에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.
[EV 시장]
EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다.
2022년 전기차(BEV + PHEV) 판매량은 총 1,083만대로 2021년 판매량인 671만대 대비 61.4% 증가
하였습니다. 이러한 전기차의 성공적 보급은
각국 정부의 내연기관 차량 판매 규제와 전기차 보조금 등 정책의 지원으로 가능
하였으며,
향후 전기차 생산량 증가로 규모의 경제를 통해 Cost Parity를 달성하게 되면, 수요에 의해 성장이 가속화될 것으로 전망
됩니다. 하지만, EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고,
정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재
합니다. 또한 EV를 대체할 대체산업의 출현 역시 EV 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소입니다. 수소차의 기술발전 속도가 예상보다 급속히 이루어지고, 그로 인해 EV가 아닌
수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 전방산업인 EV 시장의 축소 내지 성장 둔화로 이어져 당사가 영위하고 있는 EV용 배터리에 대한 수요 감소
로 연결될 수 있습니다. 이처럼
기술, 정책적 요인을 비롯한 대외 환경 변화 및 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.
[ESS 시장]
글로벌 ESS 시장 규모는
2030년 기준 130GWh에 달할 전망으로 2020년 9GWh 대비 약 14배 수준 성장할 것으로 예상
됩니다.
ESS 시장은 세계 각국 정부의 주도 아래 급속한 성장을 이룰 것으로 예상
되고 있습니다. 하지만
ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재는 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소
입니다. 지난 2022년 국내에서는 ESS로 인한 화재사고가 총 6건 발생했으며, 모두 국내 배터리 대기업 3사 제품에서 발생한 화재입니다. 이와 같은 다양한 원인에 따라
전방산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 ESS 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 영업 실적 및 재무상황에 부정적 영향
을 줄 수 있습니다.

[IT기기 등 소형 Application 시장]

스마트폰 등 모바일 기기의 출현 및 보급 확대에 따라 성장하던
IT기기 시장은 스마트폰, 노트북의 보급률이 높아지며 성장이 둔화되는 모습
을 보이고 있습니다. 최근 웨어러블 등 신규 IT기기, 드론, 전동휠 등 LEV, 물류 및 자율배송로봇 등 2차전지의 신규 적용처 등장에 따라 소형 Application 시장의 성장이 기대되고 있으나 그 성장 속도와 규모는 정확한 예측이 불가능합니다. 당사의 전방산업 중 하나인
IT기기 등 소형 Application 기기 시장의 정체 또는 수요 감소, 신규 Application의 보급 및 확대 정체는 당사의 매출 및 향후 성장에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

라. 전방산업인 EV 시장에 대한 정책적 지원 축소 위험

전기차 보급 확대 및 내연기관차에 대한 규제는 2015년에 체결된 파리협약 이후 각국 정부가 기후 변화에 대응하기 위한 필수적 조치 중 하나로 자리잡았습니다.
내연기관차에 대한 탄소 배출량 감축 목표 설정, 시내 진입 제한과 친환경차에 대한 금전적 인센티브 지원을 통해 전기차 전환을 유도하였으며, 이러한 정부 정책 기조는 전기차 판매량의 성장을 견인
하였습니다. 친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 EV 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만
최근 유럽, 중국을 중심으로 한 주요국가의 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이, 세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다.
이처럼 친환경차량에 대한
정책적 지원 축소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 위축될 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의
하시기 바랍니다.

마. 미국 인플레이션 감축법(IRA) 도입과 관련된 위험

2023년 3월 미국 재무부는 IRA 상 '전기차 세액 공제 시행 지침'을 발표
하였습니다.
추가적으로 2023년 4월 17일 IRA 세부안에 따른 보조금 지급 차종이 확정되며 16차종이 가이드라인 달성 여부에 따라 3,750~7,500달러의 보조금을 지급
받게 되었습니다. 해당 발표에 따라
정책적 수혜를 받게 될 차종과 완성차 OEM 업체가 명확해 졌으며, 각 차종 및 OEM 업체에 납품하는 셀 업체 또한 긍정적 효과를 누릴 수 있을 것으로 판단
됩니다. 또한, 투자 재원 지원을 위한
IRA Tax Credit 보조금 지급도 유력해진 상황에서 이차전지 업체들의 공격적인 미국 증설이 예상
되고 있습니다.
북미에 생산공정을 보유한 일부 업체들은 2023년 1분기부터 IRA Tax Credit 관련 금액을 영업이익에 반영
했으며, 올해 중순 발표될 상세 가이드라인에 따라 해당 금액은 명확해질 예정이나, 빠르게 미국에 진출한 이차전지 업체들의 수익성 개선에 실질적인 도움이 될 것은 분명한 것으로 판단됩니다.
당사는 선제적인 북미 내 서플라이 체인 구축을 통한 EV보조금 수취 관련 배터리 부품 및 핵심광물 요건 충족에 따라 단기적으로 IRA 시행이 당사에 미치는 영향은 없을 것으로 예상
하고 있습니다.그럼에도
점진적으로 강화되는 IRA 요건을 충족시키기 위해 향후 충분한 부품 및 핵심광물 확보와 공급망 다변화 등의 노력이 지속적으로 필요할 것으로 사료
됩니다. 또한,
일정 시점부터는 우려국가(FEOC: Foreign Entity of Concern) 생산 부품 혹은 채굴/가공 광물 포함 시, 보조금 수취가 불가능해지는 바, 향후 추가적으로 발표될 우려국가에 대한 정의와 소싱 허용 대상국가들의 추가 여부, 대외환경 변화에 따른 보조금 및 세액공제 규모 축소로 인한 기대 수혜규모 감소 가능성에 대한 유의
가 필요합니다.

바. 리튬이온전지의 화재 관련 위험

리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경하에서 폭발 및 화재의 가능성이 존재
합니다. 최근 EV 및 ESS의 잇따른 화재 발생에 따른 안전성 우려가 대두되고 있으나, 관계기관 및 관련 회사들의 노력에도 불구하고 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다.
화재 원인 파악 및 재발방지를 위한 업계의 노력에도 불구하고 향후 EV, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 불신으로 연결되어 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 이는 결과적으로 리튬이온 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

사. 2차전지 산업의 경쟁 심화에 따른 위험

향후 EV 시장의 성장이 예상됨에 따라
전기차의 핵심 부품인 2차전지를 생산하는 업계의 경쟁 역시 격화되고 있습니다. 당사를 비롯한 주요 2차전지 업체는 EV용으로 적합한 양질의 배터리를 개발함과 동시에 대규모의 설비투자를 통해 시장점유율을 확대하고 시장에서 주도적 지위를 차지하기 위해 노력하고 있으며, 신규 업체들 역시 앞다투어 EV용 2차전지 개발과 생산설비 구축을 통해 2차전지 시장 진입을 시도하고 있습니다. 이처럼
심화되는 2차전지 시장의 경쟁에 당사가 적절히 대응하지 못하는 경우 당사의 시장점유율에 부정적 영향을 미치고 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[배터리 폼팩터(형태) 관련 경쟁]

EV용 리튬이온전지는 일반적으로 원통형, 파우치형, 각형 세 가지의 폼팩터(형태)로 구분되며,
최근 EV용 배터리 시장의 경쟁 심화에 따라 상이한 폼팩터를 채용한 배터리간의 시장점유율 확대를 위한 경쟁 역시 치열해지고 있는 상황입니다. EV 시장 선두주자인 테슬라의 원통형 배터리 양산 성공 발표와 더불어 BMW 또한 2025년 새 전기차 플랫폼에 원통형 배터리 탑재 계획을 발표했습니다.
OEM 업체들의 원통형 배터리 수요에 발맞춰 당사를 비롯한 삼성SDI 및 파나소닉 등 2차전지 제조업체들도 원통형 배터리 라인 구축을 추진하고 있습니다. EV용 원통형 배터리의 본격적인 양산체제가 갖춰지게 되면 원통형 배터리의 장점인 높은 생산성에 기반해 시장 점유율이 빠르게 증가할 것으로 전망되고 있습니다.
특정 폼팩터의 시장점유율 확대는 다른 폼팩터를 주력 제품으로 생산하는 업체의 시장점유율 감소로 이어질 수 있으며, 이러한 경쟁에 적절히 대응하지 못하는 경우 영업실적 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[신규 후발업체 진입으로 인한 경쟁 심화]글로벌 2차전지 시장은 2022년 기준 한국, 중국, 일본 기업으로 구성되어있는
상위 6개사(CATL, 당사, Panasonic, BYD, SK On, 삼성SDI)가 전체 전기차 및 ESS 배터리 시장의 약 81.3% 비중을 차지하고 있으며, 이는 시장의 높은 재무적, 기술적 진입장벽에 기인합니다. 하지만 CALB, Guoxian, EVE 및 Sunwoda는
2차전지 시장 내 후발주자이나 견조한 자국의 EV 및 ESS 수요를 기반으로 빠르게 성장하고 있습니다. 4개 업체의 EV 및 ESS 이차전지 출하량은 2021년 합계 27GWh에서 2022년 76GWh로 연간 181.5% 증가하며 빠른 속도로 성장했습니다. 이렇듯
후발업체가 자체적인 연구개발, 재무적 지원이 가능한 글로벌 완성차 업체와의 전략적 제휴 등 다양한 방법을 통해 2차전지 시장에 진입하여 시장점유율을 확대할 가능성이 존재하며 그 외에도 향후 급속한 성장이 예상되는 EV용 배터리 시장 진입을 추진중인 신규 업체가 다수 존재합니다. 또한,
신규업체는 기존업체로부터 우수한 인력을 영입하고, 기존 업체의 기술을 따라잡거나 대체 또는 신규기술을 개발하는 등 기존업체를 기술적으로 위협할 수 있습니다. 신규 후발업체의 성공적인 시장진입은 당사를 비롯한 기존 2차전지 업체의 시장점유율 감소를 초래할 수 있습니다.

[차세대전지(전고체전지) 개발 경쟁 및 차세대전지 출현에 따른 리튬이온전지의 매출 하락 위험성]

2차전지의 수요 및 적용 분야가 확대되면서 현재 일반적으로 상용화된 2차전지인 리튬이온전지보다 높은 수준의 안전성과 효율성을 갖춘 차세대전지의 개발 필요성이 대두되고 있습니다. 현재까지 가장 유력한 차세대전지 후보인 전고체전지는 소재 선택의 어려움 및 높은 생산원가에 따라 양산에 이르기까지는 4~6년이 소요될 것으로 예상되고 있으나,
전고체전지가 예상보다 빠르게 상용화 될 경우 기존 리튬이온전지에 대한 수요에 영향을 미칠 수 있습니다.
한편 당사 역시 전고체전지, 리튬황전지 등 리튬이온전지를 대체할 차세대전지를 개발 중에 있으나, 만일
경쟁회사 대비 경쟁력 있는 제품을 적시에 개발하지 못한다면 당사의 기존 리튬이온전지 매출이 하락하고 이로 인해 향후 당사의 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
[리튬인산철(LFP) 배터리와의 경쟁]
최근 글로벌 리튬이온전지 산업은 삼원계 배터리와 LFP(리튬,인산,철) 배터리 간의 경쟁이 치열해지는 상황입니다.
LFP 배터리는 고가의 금속인 니켈, 코발트 대신 저렴한 철을 사용하기 때문에 삼원계배터리 대비 생산단가가 낮고, 안정적인 분자구조로 인해 상대적으로 안전성이 높은 것으로 평가
됩니다. 그러나 소재 특성의 한계로 인해 아직까지 삼원계 배터리 대비 에너지밀도 측면에서 열위에 있기 때문에 주행거리와 무게 측면에서 단점을 보이고 있습니다. 이러한 특성에 기반해
현재까지 LFP 배터리는 소형 및 보급형 전기차와 ESS에 주로 사용
되고 있습니다. 하지만 최근
글로벌 완성차 OEM 업체들이 소형 전기차 개발에 뛰어들고, ESS 시장이 급격히 성장하면서 LFP의 침투율은 가속화 될 것으로 전망
됩니다. 중국업체들을 중심으로 LFP 배터리로의 전환이 두드러지며
2020년말 30%를 하회하던 LFP 배터리의 침투율은 2023년 1분기 기준 35%를 상회하는 수준까지 확대
되었습니다.
LFP 배터리 제조업체들이 기술 개발을 통해 예상보다 빠르게 에너지 밀도 등 단점을 보완하여 상품성을 개선하고 시장점유율을 확대할 가능성이 존재하고, 이는 당사를 비롯한 삼원계 배터리를 주력으로 생산하는 회사의 시장점유율 감소
로 이어질 수 있습니다.

아. 완성차 업체의 배터리 내재화에 따른 위험

최근
글로벌 완성차 업체들은 전기차 가격의 가장 큰 비중을 차지하는 배터리를 자체적으로 생산함으로써 전기차 가격을 낮추고 이를 통해 경쟁력을 제고하는 내용의 배터리 내재화 계획을 발표
한 바 있습니다. 당사를 비롯한 2차전지 제조업체의 주요 고객인 글로벌 완성차 업체들의 배터리 내재화는
당사를 포함한 2차전지 전문업체가 생산한 EV용 배터리에 대한 수요 감소 또는 단가 인하로 연결되어 2차전지 제조업체의 매출 및 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

자. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자와 관련된 위험

당사가 영위하고 있는 2차전지 사업은 규모의 경제를 보이는 대표적인 산업 중 하나로, 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다.
막대한 설비투자는 필연적으로 매년 상당한 금액의 감가상각비를 발생시켜 고정비용 증가요인으로 작용하며, 특히 매출 감소시 판매단위당 고정비용 증가에 따라 수익성이 저해
될 수 있습니다. 또한
대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다. 대규모 설비 투자 당시 목표 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재하며, 대규모 시설의 구축 과정에서 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 수 있습니다. 이는 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

차. 제조공정 관련 위험

리튬이온전지의 제조 공정은 상당히 복잡하기 때문에 생산되는 배터리의 품질을 유지하고, 수율을 향상시켜 제조 단가를 절감하기 위해서는 고가의 설비를 주기적으로 개선 및 업그레이드
해야 합니다. 이러한 설비의 개선 과정에서 생산 차질이 빚어질 수 있으며, 이에 따라 제품의 배송이 지연되거나 생산량이 감소할 수 있습니다. 그 외에도
건설 지연, 기존 생산 라인의 개선 또는 신규 공장의 건설의 어려움, 제조 기술 또는 공정의 개선 또는 새로운 도입의 어려움, 또는 장비 배송의 지연 등으로 인하여 생산량이 감소하거나 납기가 지연
될 수 있습니다. 또한,
리튬이온전지의 제조공정은 산업재해나 화재 등의 위험이 존재하며, 이는 중대한 재산상 피해나 인적 상해를 초래
할 수 있습니다. 제품의 제조 과정에서 사고가 발생하는 경우
생산이 중단되거나 지연될 수 있으며, 인적 상해 또는 재산상 피해가 발생할 시 그에 대한 손해 배상 청구가 발생할 수 있고 이는 당사의 사업, 영업실적 및 재무 상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

카. 2차전지 공급 과잉 위험

전방산업의 급속한 성장에 따라 전세계적으로 2차전지 공급이 확대되는 추세입니다. 글로벌 2차전지 업체는 공격적인 증설을 단행하고 있으며, 신규 업체들도 2차전지 시장의 성장 잠재력에 대한 기대로 생산능력을 확보하여 2차전지 시장에 진입하고 있습니다. 나아가 완성차 업체들 역시 자체 공장 건설, 기존 또는 신규 업체와의 합작 등을 통한 2차전지 생산을 추진하고 있습니다. 이처럼
전세계적으로 2차전지 공급이 확대됨에 따라 향후 2차전지의 공급 과잉이 초래될 가능성이 있고, 이는 소비자 우위의 시장환경을 초래하여 당사의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 배터리 가격하락 위험

2차전지 업체의 기술개발 및 제조 노하우 축적, 생산능력 확대로 인한 규모의 경제 효과로 인해 2차전지의 가격은 지속적으로 하락하고 있는 추세이며, 향후에도 이러한 추세는 계속될 것으로 예상됩니다.
당사는 기술개발, 규모의 경제, 양산 공정 효율화를 통해 배터리 제조비용을 낮추기 위해 노력하고 있으나, 당사가 배터리 가격 하락 대비 충분한 제조원가 절감을 달성하지 못하거나, 배터리 시장의 경쟁 격화 또는 공급과잉으로 인해 배터리 가격이 예상보다 더 빨리 하락하는 경우 전방시장의 성장에도 불구하고 당사가 기대한 만큼의 이익을 누리지 못하거나 또는 당사의 매출 및 수익성이 감소
하게 될 수 있습니다.

파. 원재료 수급 및 가격변동 관련 위험

당사의 실적은 양극재, 음극재, 분리막, 전해질 등 원재료 및 원재료 생산에 소요되는 리튬, 니켈, 코발트 등 원자재의 가격 변동 및 수급에 따른 영향을 받습니다.
2차전지 생산을 위해 필요한 원재료 또는 원자재의 가격 상승 또는 수급 차질은 제조원가 상승 또는 생산 차질로 연결되어 당사의 사업, 재무 상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
그 외 당사가 통제할 수 없는 COVID-19 를 비롯한 자연재해, 전쟁 및 국가간 분쟁 등 지정학적 문제, 매입처의 노사분쟁이나 사업악화 역시 원재료 또는 원자재 가격 및 수급에 영향을 미치고, 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

하. 지식재산권 등 관련 위험

당사는 오랜 시간 동안의 연구개발을 통해 취득한 기술을 지식재산권으로서 보호받기 위하여 국내 및 해외에서 특허 등록을 비롯하여 적극적인 조치를 취하고 있으나, 이러한 당사의 노력이 항상 성공적이라는 보장은 존재하지 아니합니다. 특허는 지식재산권 보호를 위해 유용한 수단이나, 만일
당사가 적시에 특허 등록을 이행하지 못하거나, 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하는 경우 제3자에 의한 특허 무효 소송 등을 통해 특허가 무효 또는 소멸될 수 있고 이 경우 당사는 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화
될 수 있습니다. 또한 당사는 특허받지 않은 영업비밀을 다수 보유하고 있으며, 여기에는 2차전지 제조 및 양산 관련 노하우 뿐 아니라 가격 예측, 주요 고객 정보 등 다양한 정보들이 포함됩니다.
당사의 2차전지 관련 노하우 및 기타 영업비밀이 제3자에게 알려질 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 사업의 영위에 필수적인 지식재산권이나 영업비밀을 효과적으로 보호하지 못하는 경우, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

거. 환경 규제

당사는 2차전지 제조에 소요되는 화학물질 및 폐기물의 사용, 저장, 배출 및 처리와 관련하여 한국을 비롯한 각국 중앙 또는 지방 정부의 다양한 법규의 적용을 받습니다. 당사는
생산에 사용된 화학물질의 취급, 사용, 보관, 배출, 처리 및 폐기, 기타 생산활동에서 발생하는 부산물과 관련된 다양한 규정을 준수해야 하며, 법규 위반 여부에 따라 벌금 부과 및 제재가 가해질 수 있습니다.
또한, 향후 관련 당국이 보다 엄격한 환경 기준을 채택할 가능성을 배제할 수 없으며, 이에 따라 법규 준수를 위해 추가적으로 오염 방지 설비를 구입해야 하거나 기타 상당한 비용이 발생할 가능성 역시 존재합니다.

너. 전문인력 이탈 관련 위험

당사 사업의 성장성은 전문성을 갖춘 핵심인력을 지속적으로 유인, 유지 및 동기 부여할 수 있는 당사의 역량에 의해 영향을 받습니다. 급속히 성장하고 있는 글로벌 2차전지 산업 내에서 우수 인력을 확보하기 위한 경쟁은 매우 치열하며,
당사가 2차전지 산업 내에서 경쟁력을 확보하기 위해 필수적인 핵심 인력을 유지하지 못하거나, 적절한 대체 인력을 확보하지 못하는 경우 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 핵심 연구인력의 유출은 당사가 축적해 온 기술 및 기타 영업비밀의 유출을 수반할 위험을 내포하고 있으며, 기술의 유출은 당사의 사업 진행에 차질을 발생시키고 이로 인하여 당사의 성장성, 수익성에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 매출 및 수익성 감소 관련 위험
당사는 2022년 연간 기준 2021년 대비 43.4% 증가한 25.6조원의 매출을 기록했으며,
2023년 1분기는 8.7조원의 매출을 기록하며 전년 동기 대비 101.4% 증가한 높은 성장성을 기록하였습니다. 2022년은
지속된 EV 및 전력망용 ESS 수요 확대에 적극 대응함에 따라 전 제품군에서 출하량이 크게 증가했으며, 주요 원가 상승분을 반영한 판가 인상으로 최대의 실적을 경신했습니다. 2023년 1분기 또한
견조한 북미 중심의 전기차 수요에 적극 대응하며 안정적인 GM JV 1기 가동으로 EV향 배터리 출하 증가와 판가 개선이 동시에 진행되며 상장 이후 5분기 연속 매출 성장세를 기록하였습니다. 당사는
우호적인 전방시장 수요와 시장 내 견고한 입지, 지속적인 비용절감 노력에 기반해 우수한 외형 성장과 견조한 수익성을 기록하고 있습니다. 하지만
전방시장 수요의 변동성 및 업계 경쟁심화가 당사 매출 성장성에 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 원재료 수급 변동성, 대규모 설비투자에 따른 감가상각비인식 등이 매출원가의 급격한 증가로 이어지거나, 보조금 정책의 급격한 변동 및 축소, 판매보증충당부채의 증가 등은 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 재무 안정성 관련 위험

당사는 2022년 1월 약 12.8조원의 공모자금 조달에 성공하며 전반적인 재무안정성이 큰 폭 개선되었습니다.
부채비율은 2021년말 171.8%에서 2023년 1분기말 84.7%까지 87.1%p. 개선하며 건전한 재무구조를 확립
하였으며,
지속적인 2차전지 생산능력 증설 투자를 위한 차입 조달에도 불구하고 차입금의존도는 2021년 29.3%에서 2022년 21.2%, 2023년 1분기말 기준 20.3%로 개선
되고 있습니다.
부동산 및 생산설비 등 비유동자산이 상대적으로 많은 산업적 특성에도 불구하고 유동비율은 153.5%로 2021년말 대비 큰 폭 개선되며 준수한 수준을 유지
하고 있으며, 2022년 공모자금 조달로 유동성을 확보하며 당좌비율 또한 2023년 1분기말 기준 93.0%로 유동성 리스크는 낮은 것으로 판단됩니다.

당사의 전반적인 재무구조는 2022년 기업공개 이후로 크게 개선된 모습이 나타나고 있으며, 급격한 사업 성장과 지속되는 CAPEX 투자에도 불구하고 중대한 위험 없이 안정적인 수준
이 이어지고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 또한,
유사한 사업을 영위하고 있는 경쟁사와 비교해 볼 때 상대적으로 우수한 수준을 유지하고 있는 것으로 판단
됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재하니 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재고 관련 위험

당사의
2023년 1분기말 재고자산은 자산총계의 18.4%를 차지하고 있으며, 전방시장의 높은 수요에 따라 재고부족비용을 최소화 하기 위한 적정 재고 수준을 유지
하고 있습니다. 총자산에서
재고자산이 차지하는 비중은 지속적으로 증가하고 있으나 당사의 매출 및 사업규모 확장 속도를 고려했을 때 과도한 수준은 아닌 것으로 판단
하고 있습니다. 또한, 재고자산의 규모 및 비중은 증가했음에도 불구하고
2023년 1분기 기준 재고자산 회전율 4.8회, 재고자산 회전기간은 75.5일로 전년말 대비 개선
된 모습이 나타나고 있습니다. 이처럼 당사는 적정 수준의 재고를 유지하고 있고 당사 재고의 특성 상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 당사의 기대와 달리
기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.라. 영업활동현금흐름 관련 위험
당사의
매출 및 영업이익은 EV 시장의 빠른 발전과 품질 경쟁력을 바탕으로 2021년~2023년 1분기 매년 큰 폭으로 증가하고 있으며, 2023년 1분기는 전년 동기 대비 95.8% 증가한 영업활동 현금흐름
을 나타냈습니다. 2023년 1분기는 우수한 사업실적에 기반해
전년 동기 대비 법인세비용차감전 순이익이 173.9% 큰 폭으로 증가했으며, 이에 따라 영업으로부터 8,629억원의 현금흐름이 창출
되었습니다.상기와 같이 당사의 영업현금흐름은 매년 지속적으로 개선되고 있으나,
향후 시장 환경의 변화로 당사의 매출액이 감소하거나, 매출액이 증가하더라도 매출채권이 예정대로 회수되지 않는 경우 또는 정확하지 못한 전방시장 수요 전망으로 재고자산이 크게 확대되는 경우에는 당사의 현금흐름 및 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. EV, ESS의 화재 위험성을 이유로 한 리콜 및 충당금 설정 위험

당사는
코나EV 화재 위험성을 이유로 한 현대자동차의 리콜 결정에 따라 2020년 재무제표에 약 6,900억원을 판매보증 충당부채로 반영하고, 제너럴모터스(GM)의 볼트EV 리콜 결정에 따른 분담금 약 7,147억원을 2021년 반기 및 3분기 재무제표에 판매보증 충당부채로 반영하였습니다. 이와 관련하여
당사는 최종적으로 LG전자와 제네럴모터스(GM)의 전기차 볼트EV에 공급한 차량용 배터리 리콜 관련 제반 비용을 절반씩 부담하기로 합의했으며, 해당 내용을 2022년 7월 25일 기타경영상황(자율공시)을 통해 공시했습니다. 또한 당사는 당사에서 생산한 배터리가 탑재된
ESS의 화재 위험성을 이유로 자발적 리콜 조치를 발표하고 각 4,243억원 및 4,269억원을 2019년 및 2021년 재무제표에 판매보증 충당부채로 반영하였습니다.

당사는 국토교통부나 미국 도로교통안전국(NHTSA) 등 관계기관의 조사에 대한 협조, 관계기관과의 합동 조사 및 당사의 자체적인 조사를 통해 화재의 원인 파악을 위해 노력함과 동시에, 아래와 같이 추가적인 안전 마진 확보를 통한 강건 설계 등을 통하여 제품 자체의 안정성을 높이기 위해 노력하고 있습니다.
그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 당사의 배터리가 탑재된 EV, ESS에서 화재가 추가로 발생하고, 그 원인이 당사가 제조한 배터리의 결함으로 확인되는 경우 당사는 리콜 비용 부담에 따른 추가적인 충당금 설정을 하게 될 수 있으며, 이는 당사의 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 배터리가 탑재된 EV, ESS의 지속적인 화재 발생은 당사의 평판 손상 및 거래처 단절, 매출감소 등으로 이어질 수 있고, 이는 결과적으로 당사의 사업 및 재무 상태, 영업실적에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 주요 매출처 관련 위험

당사의
주요 매출처는 글로벌 완성차 업체(OEM)로서 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 2022년 및 2023년 1분기 현재 약 51%, 59%를 차지
하고 있습니다. 당사의
주요 고객사들은 비즈니스 모델, 전략 또는 재무 상황의 변화, 자동차 시장 환경 및 거시 경제 상황의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 다수의 요인에 의해 구매 수량 감축, 발주 지연 또는 취소, 당사와의 사업관계 종료 등의 의사결정을 내릴 수 있으며, 이로 인해 주요 고객사 대상 매출이 크게 감소할 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

사. 해외에서의 사업 영위 관련 위험

생산, 판매 및 원재료 매입 등 당사 사업 활동의 상당 부분이 해외 종속회사를 통해 이루어짐에 따라 당사는 환율 변동, 노동, 환경, 법률 등 현지 규제 준수를 위한 비용, 해당 지역 및 국가의 경제 상황 변화를 비롯한 해외에서의 사업 영위와 관련한 다양한 위험에 노출
되어 있습니다. 당사가 이러한 위험을 효과적으로 관리하지 못할 경우 사업 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 합작투자 등 전략적 투자 관련 위험

당사는 대규모 EV용 2차전지 공급을 통해 안정적으로 주요 EV용 배터리 시장에서의 시장 점유율을 확대하고 투자비를 절감하기 위한 목적으로
제너럴모터스(GM), 현대자동차, 혼다, 포드, 스텔란티스 등 완성차(OEM) 업체와의 합작투자를 추진
하고 있습니다. 그 외에도 생산능력 확장, 제품 포트폴리오 다양화, 신규시장 진출 및 고객 확보, 안정적인 원재료 공급처 확보, 신기술 확보 등의 목적 하에 합작투자, 지분투자 등 다양한 전략적 투자를 수행하고 있습니다.
그러나 합작투자 및 전략적 투자는 파트너사와의 이해관계의 불일치를 비롯한 다수의 위험요소를 수반하며, 이에 따른 위험을 효과적으로 해소하지 못할 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 환율 변동 관련 위험

당사의 주요 제품인 2차전지의 해외 판매 비중이 상당한 수준을 유지하고 있으며, 매출 및 매입 거래는 미국 달러화, 유럽 유로화, 중국 위안화, 일본 엔화 등 다양한 통화로 결제가 진행되고 있습니다. 당사는 통화선도계약 등 파생상품계약을 활용하여 환위험을 상쇄시키기 위해 노력하고 있으나,
환헤지를 통해 환율 변동의 부정적 위험을 완전히 제거하는 것은 불가능합니다. 또한 환율 변동은 당사가 보유한 외화 표시 자산 및 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있고, 결과적으로 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 분할전 채무의 연대책임에 따른 위험

당사는 2020년 12월 1일에 ㈜LG화학으로부터의 물적분할을 통해 설립된 법인으로서,
㈜LG화학과 당사는 분할 이전에 발생하여 현재까지 잔존하는 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임을 부담합니다.
만일 ㈜LG화학이 해당 채무를 이행하지 못하여 당사가 이를 변제하게 되는 경우 당사의 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 정보 보안 관련 위험

당사의 사업은 업무 프로세스를 뒷받침하는 IT 시스템을 필요로 하며, 당사는 물론 고객사 및 공급사와 관련한 기밀 정보의 저장 및 전송 작업이 수반됩니다.
당사 및 제3자 정보의 손실, 부적절한 사용 또는 공개 등의 정보 보안 침해가 발생할 경우, 법적 청구 및 규제에 따른 벌금 및 처벌 등의 제재, 기업 평판의 손상, 고객사의 신뢰 상실 등이 발생함에 따라 당사의 사업, 영업실적 및 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

타. 노동쟁의 관련 위험

당사에는 ㈜LG화학과의 통합 노동조합이 구성되어 있으며, 2023년 1월 기준 3,736명의 조합원이 가입되어 있습니다. 또한, 2022년 2월 17일 청주시청으로부터 노조 설립 신고증이 발급되며 LG에너지솔루션 연구기술사무직 노동조합이 설립되었습니다. 조합원은 연구, 기술, 사무직군을 가입 대상으로 설정했으며, 해당 조합 설립에 따라 당사에는 2개의 노동조합이 공존하고 있습니다. 당사는
현재까지 파업 및 기타 중대한 노동쟁의가 발생한 바가 없기 때문에 노사관계는 양호한 것으로 판단됩니다. 그러나 양호한 노사관계가 미래에도 지속될 것이라는 보장은 존재하지 않으므로 향후 노동쟁의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 만일 조업 중단 또는 파업으로 인하여 당사의 생산시설이 정상적인 작업을 지속할 수 없게 되는 경우 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 특수관계자와의 거래 관련 위험

당사의 2021년, 2022년, 2022년 1분기 및 2023년 1분기 연결 기준 특수관계자 매출 등의 비중은 각 6.5%, 4.6%, 1.8% 및 6.2%로 특수관계자향 매출이 당사 실적에 미치는 영향은 극히 제한적인 수준
으로 판단됩니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률의 적용을 받고 있으며, 특수관계자와의 중요한 거래는 이사회의 승인을 받아야 하고, 공시 요건을 충족해야 합니다.
당사와 특수관계자 간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리하다고 판단되는 경우, 해당거래는 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한되어 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. 당사는 공정거래법의 적용을 받고 있어, 공정거래법 위반 사례가 발생 시, 벌금 혹은 징계처분 등 처벌 조치가 내려질 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

하. 소송 및 기타 우발채무와 관련한 위험

당사는 종속회사에 대한 채무보증을 비롯하여 일부 금융기관 약정 등을 포함한 우발채무를 보유하고 있습니다.
채무보증, 금융기관 약정 등 당사의 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편 제너럴모터스(GM)가 볼트 EV에 존재하는 결함의 공개 및 적절한 수리 조치를 이행하지 않았다고 주장하는 소비자 원고들이 미국에서 제너럴모터스(GM)을 상대로 다수의 소송을 각각 제기하였습니다.
그리고 2021년 9월, 원고들은 소장에 당사 및 당사 연결회사와 다른 업체들을 피고로 추가하여 수정된 소장을 제출하였고, 현재 소비자들이 미국과 캐나다에 각각 제소한 2건의 집단소송에 당사가 피소되어 있으며 소송이 진행중에 있습니다. 이외 계류중인 소송사건은 연결회사가 제소한 건 3건(관련금액 USD 90백만, EUR 5백만 및 113백만원)과 연결회사가 피소된 건 109건(관련금액 3,425백만원)이 있으며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.
이외에도 당사는 영업 과정에서 각종 소송의 피고가 될 수 있으며, 해당 소송은 당사에게 중대한 불확실성 및 그에 따른 자원 유출을 유발할 수 있습니다. 당사는
현재 또는 장래의 소송의 결과를 예측할 수 없으며, 소송 결과에 따라 당사의 경영실적, 재무현황, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의
하시기 바랍니다.

거. 관세 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 당사의 제품을 대상으로 어떤 국가에서도 반덤핑 관세, 할당 관세, 긴급수입제한조치(세이프가드) 관세, 상계 관세가 부과되고 있지 아니합니다. 그러나,
향후 당사가 해외에서 판매하는 당사의 제품을 대상으로 상기 각종 관세가 부과되지 않을 것으로 보장할 수 없으며, 당사를 대상으로 이와 같은 조치가 내려지는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

너. 지식재산권 관련 분쟁 위험

당사의 지속적인 성공은 제3자의 지식재산권에 대한 침해 없이 제품 생산에 필요한 제조 및 양산 기술을 개발하는 데 달려 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 제3자의 특허 및 기타 지식재산권을 침해 또는 위반하였다고 주장하는 소송 기타 분쟁은 존재하지 아니하나,
향후에도 그와 같은 분쟁이 발생하지 아니할 것이라는 보장은 존재하지 아니하며, 만일 이러한 분쟁이 발생하는 경우 당사의 재무, 사업 및 평판에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

더. 규제 관련 위험

당사의 사업은 환경, 안전, 외환, 공정거래를 비롯한 다양한 법률 기타 규제의 적용을 받습니다.
당사가 관련 규제를 적절히 준수하지 못할 경우 벌금, 과징금, 영업정지를 비롯한 조치의 대상이 됨으로써 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 새로운 법률 및 규제의 신설 또는 기존 법률 및 규제의 변경 또는 그 해석의 변화 역시 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약의 위험
본 사채의 상장예정일은 2023년 06월 29일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의
하시기 바랍니다.
나. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.
이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.
다. 기한의 이익 상실 관련 위험
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반할 경우, 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
라. 사채권 전자등록에 관한 사항
본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.
마. 원리금 상환 불이행 위험
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
바. 전자공시 관련
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.
사. 본사채의 신용등급
본 사채는 NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 AA0등급
을 받은 바 있습니다.
아. 본 사채의 ESG 평가등급 및 정의
금번 당사가 발행하는 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채는 환경적 가치 창출 목적의 ESG채권(한국형 녹색채권)으로 조달자금은 전액 전기차 배터리 생산 공장 증설을 위한 해외 법인 증자 및 양극재 등 원재료 구매에 투입할 계획입니다.
당사가 조달 자금을 당초 계획과 다르게 집행하거나 기대한 환경 및 사회적 가치를 달성하지 못할 경우, 본 사채의 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 발행인의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다.
본 사채는 한국신용평가(주)로부터 당사의 녹색채권 관리체계가 한국신용평가(주)의 방법론과 국제자본시장협회(ICMA)의 녹색채권원칙(Green Bond Principles)에 부합한다는 평가를 받았으며, 최종 평가등급은 GB1을 부여 받았습니다.
다만, 동 평가 결과는 당사의 신용등급 및 상환능력이 고려되지 않은 것으로서 원리금 상환을 보장한다는 의미가 아니므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
2-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
125,000,000,000
모집(매출)총액
125,000,000,000

발행가액
125,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 06월 29일

원리금지급대행기관
우리은행LG트윈타워기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
ESG채권(녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 06월 08일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2023년 06월 09일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
5,500,000
55,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
6,000,000
60,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 29일
2023년 06월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

타법인증권 취득자금
75,000,000,000

발행제비용
350,770,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 06월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
2-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
370,000,000,000
모집(매출)총액
370,000,000,000

발행가액
370,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 06월 29일

원리금지급대행기관
우리은행LG트윈타워기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
ESG채권(녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 06월 08일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2023년 06월 09일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
12,000,000
120,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
10,000,000
100,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
하이투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
한화투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
DB금융투자
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 29일
2023년 06월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
320,000,000,000

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
1,074,260,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 06월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
2-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
505,000,000,000
모집(매출)총액
505,000,000,000

발행가액
505,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 06월 29일

원리금지급대행기관
우리은행LG트윈타워기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
ESG채권(녹색채권)

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 06월 08일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2023년 06월 09일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
11,000,000
110,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
한국투자증권
15,000,000
150,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
신한투자증권
12,000,000
120,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
12,500,000
125,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 29일
2023년 06월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
505,000,000,000

발행제비용
1,466,030,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 06월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
2-1 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
125,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
125,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 "발행회사"가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2023년 09월 29일, 2023년 12월 29일, 2024년 03월 29일, 2024년 06월 29일,

2024년 09월 29일, 2024년 12월 29일, 2025년 03월 29일, 2025년 06월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 06월 08일 / 2023년 06월 09일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)

분석일자
2023년 06월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2025년 06월 29일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 06월 29일

청 약 기 일
2023년 06월 29일

납 입 기 일
2023년 06월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 LG트윈타워 기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 06월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
2-2 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
370,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
370,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 "발행회사"가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2023년 09월 29일, 2023년 12월 29일, 2024년 03월 29일, 2024년 06월 29일,

2024년 09월 29일, 2024년 12월 29일, 2025년 03월 29일, 2025년 06월 29일,2025년 09월 29일, 2025년 12월 29일, 2026년 03월 29일, 2026년 06월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 06월 08일 / 2023년 06월 09일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)

분석일자
2023년 06월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2026년 06월 29일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 06월 29일

청 약 기 일
2023년 06월 29일

납 입 기 일
2023년 06월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 LG트윈타워 기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 06월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
2-3 ]

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
505,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%로 한다.

모집 또는 매출총액
505,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일에 "발행회사"가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2023년 09월 29일, 2023년 12월 29일, 2024년 03월 29일, 2024년 06월 29일,

2024년 09월 29일, 2024년 12월 29일, 2025년 03월 29일, 2025년 06월 29일,2025년 09월 29일, 2025년 12월 29일, 2026년 03월 29일, 2026년 06월 29일,2026년 09월 29일, 2026년 12월 29일, 2027년 03월 29일, 2027년 06월 29일,2027년 09월 29일, 2027년 12월 29일, 2028년 03월 29일, 2028년 06월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 06월 08일 / 2023년 06월 09일

평가결과등급
AA0 / AA0

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), NH투자증권(주) 및 대신증권(주)

분석일자
2023년 06월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2028년 06월 29일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 06월 29일

청 약 기 일
2023년 06월 29일

납 입 기 일
2023년 06월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 LG트윈타워 기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

ESG채권 종류
녹색채권

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 06월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 29일임.▶ 본 사채는 ESG채권(녹색채권)으로 한국신용평가(주)로부터 ESG 채권 인증 평가를 받음.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 사채의 공모금리는 2023년 06월 22일 실시하는 수요예측 이후, 당사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 이자율은 2023년 06월 23일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.
가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

발행회사와 인수단이 합의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.- 발행회사 : 금융담당, 금융팀장 등- 대표주관회사: 담당임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정

구 분
내 용

공모희망금리산정방식
공동대표주관회사인 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)는 (주)엘지에너지솔루션의 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.[제2-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제2-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제2-3회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '공모희망금리 산정근거'를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 관련 사항

수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 접수, E-Mail 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측 기간은 2023년 06월 22일 09시부터 16시까지 입니다.수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량: 제2-1회 50억원, 제2-2회 50억원, 제2-3회 50억원② 최고 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액③ 수량단위: 제2-1회 50억원, 제2-2회 50억원, 제2-3회 50억원④ 가격단위: 1bp

배정 관련 사항

본 사채의 배정은「무보증사채 수요예측 모범규준」의 I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.「무보증사채 수요예측 모범규준」- I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다."무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약 및 배정방법』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."대표주관회사"는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

다. 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급 회사채 발행사례 검토

③
채권시장 동향

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 AA0등급 무보증사채 수익률은 다음과 같습니다.

[(주)엘지에너지솔루션 동일등급(AA0) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일 : 2023년 06월 16일)
(단위 : %)

구 분
키스자산평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
평균금리

2년 만기 AA0 등급민평
4.245
4.261
4.246
4.236
4.247

3년 만기 AA0 등급민평
4.345
4.343
4.322
4.339
4.337

5년 만기 AA0 등급민평
4.524
4.551
4.521
4.541
4.534

(자료 : 연합인포맥스)(주) 평균금리 : 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

발행회사가 속한 신용등급인 AA0등급 무보증 회사채의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 평가금리 추이는 아래와 같습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월)]

(단위 : %, %p)

구분
2년
3년
5년

국고채권 수익률
AA0 등급민평 수익률
국고대비 스프레드
국고채권 수익률
AA0 등급민평 수익률
국고대비 스프레드
국고채권 수익률
AA0 등급민평 수익률
국고대비 스프레드

2023-03-17
3.448
3.966
0.518
3.402
4.045
0.643
3.357
4.331
0.974

2023-03-20
3.31
3.847
0.537
3.235
3.907
0.672
3.229
4.209
0.98

2023-03-21
3.36
3.925
0.565
3.293
3.971
0.678
3.28
4.255
0.975

2023-03-22
3.323
3.895
0.572
3.253
3.937
0.684
3.229
4.203
0.974

2023-03-23
3.285
3.878
0.593
3.22
3.92
0.7
3.195
4.173
0.978

2023-03-24
3.251
3.845
0.594
3.17
3.891
0.721
3.165
4.142
0.977

2023-03-27
3.301
3.889
0.588
3.226
3.949
0.723
3.22
4.198
0.978

2023-03-28
3.331
3.927
0.596
3.26
3.991
0.731
3.247
4.234
0.987

2023-03-29
3.297
3.899
0.602
3.229
3.963
0.734
3.227
4.214
0.987

2023-03-30
3.295
3.897
0.602
3.23
3.97
0.74
3.245
4.235
0.99

2023-03-31
3.338
3.947
0.609
3.29
4.029
0.739
3.295
4.29
0.995

2023-04-03
3.377
3.986
0.609
3.335
4.07
0.735
3.327
4.319
0.992

2023-04-04
3.316
3.932
0.616
3.272
4.01
0.738
3.247
4.241
0.994

2023-04-05
3.326
3.92
0.594
3.267
4.005
0.738
3.235
4.229
0.994

2023-04-06
3.28
3.88
0.6
3.22
3.961
0.741
3.2
4.197
0.997

2023-04-07
3.302
3.895
0.593
3.238
3.979
0.741
3.215
4.212
0.997

2023-04-10
3.245
3.845
0.6
3.182
3.925
0.743
3.155
4.152
0.997

2023-04-11
3.273
3.873
0.6
3.212
3.953
0.741
3.18
4.174
0.994

2023-04-12
3.303
3.904
0.601
3.246
3.988
0.742
3.232
4.222
0.99

2023-04-13
3.26
3.866
0.606
3.21
3.953
0.743
3.204
4.194
0.99

2023-04-14
3.26
3.867
0.607
3.21
3.953
0.743
3.211
4.199
0.988

2023-04-17
3.333
3.936
0.603
3.3
4.039
0.739
3.293
4.281
0.988

2023-04-18
3.333
3.944
0.611
3.296
4.04
0.744
3.295
4.283
0.988

2023-04-19
3.388
3.984
0.596
3.352
4.091
0.739
3.337
4.324
0.987

2023-04-20
3.363
3.958
0.595
3.327
4.071
0.744
3.332
4.318
0.986

2023-04-21
3.298
3.902
0.604
3.25
3.994
0.744
3.26
4.246
0.986

2023-04-24
3.29
3.897
0.607
3.23
3.974
0.744
3.25
4.236
0.986

2023-04-25
3.333
3.942
0.609
3.278
4.02
0.742
3.28
4.264
0.984

2023-04-26
3.328
3.924
0.596
3.26
4
0.74
3.255
4.238
0.983

2023-04-27
3.346
3.949
0.603
3.286
4.026
0.74
3.272
4.254
0.982

2023-04-28
3.37
3.969
0.599
3.3
4.039
0.739
3.3
4.28
0.98

2023-05-02
3.4
4.011
0.611
3.328
4.068
0.74
3.32
4.3
0.98

2023-05-03
3.365
3.966
0.601
3.27
4.019
0.749
3.257
4.235
0.978

2023-05-04
3.317
3.923
0.606
3.215
3.964
0.749
3.2
4.18
0.98

2023-05-08
3.374
3.971
0.597
3.257
4.003
0.746
3.24
4.218
0.978

2023-05-09
3.365
3.971
0.606
3.258
4.004
0.746
3.24
4.218
0.978

2023-05-10
3.367
3.978
0.611
3.27
4.014
0.744
3.254
4.231
0.977

2023-05-11
3.318
3.934
0.616
3.22
3.966
0.746
3.207
4.184
0.977

2023-05-12
3.32
3.938
0.618
3.23
3.974
0.744
3.205
4.179
0.974

2023-05-15
3.368
3.981
0.613
3.275
4.018
0.743
3.252
4.227
0.975

2023-05-16
3.335
3.953
0.618
3.24
3.986
0.746
3.212
4.184
0.972

2023-05-17
3.368
3.988
0.62
3.275
4.018
0.743
3.242
4.208
0.966

2023-05-18
3.4
4.019
0.619
3.307
4.05
0.743
3.285
4.251
0.966

2023-05-19
3.428
4.039
0.611
3.337
4.081
0.744
3.329
4.296
0.967

2023-05-22
3.393
4.012
0.619
3.312
4.06
0.748
3.317
4.283
0.966

2023-05-23
3.46
4.076
0.616
3.38
4.127
0.747
3.393
4.357
0.964

2023-05-24
3.46
4.079
0.619
3.386
4.133
0.747
3.407
4.371
0.964

2023-05-25
3.55
4.154
0.604
3.475
4.217
0.742
3.505
4.459
0.954

2023-05-26
3.602
4.206
0.604
3.527
4.27
0.743
3.557
4.511
0.954

2023-05-30
3.648
4.239
0.591
3.555
4.298
0.743
3.577
4.529
0.952

2023-05-31
3.558
4.141
0.583
3.44
4.19
0.75
3.425
4.379
0.954

2023-06-01
3.584
4.169
0.585
3.48
4.229
0.749
3.464
4.415
0.951

2023-06-02
3.546
4.132
0.586
3.437
4.183
0.746
3.41
4.361
0.951

2023-06-05
3.62
4.191
0.571
3.5
4.244
0.744
3.475
4.424
0.949

2023-06-07
3.59
4.161
0.571
3.477
4.221
0.744
3.45
4.398
0.948

2023-06-08
3.633
4.214
0.581
3.547
4.288
0.741
3.53
4.476
0.946

2023-06-09
3.592
4.178
0.586
3.51
4.252
0.742
3.505
4.451
0.946

2023-06-12
3.58
4.172
0.592
3.492
4.248
0.756
3.505
4.446
0.941

2023-06-13
3.561
4.167
0.606
3.485
4.239
0.754
3.507
4.447
0.94

2023-06-14
3.609
4.211
0.602
3.538
4.291
0.753
3.562
4.5
0.938

2023-06-15
3.662
4.271
0.609
3.62
4.368
0.748
3.63
4.565
0.935

2023-06-16
3.63
4.247
0.617
3.588
4.337
0.749
3.6
4.534
0.934

(자료 : 연합인포맥스)(주1) 증권신고서 제출일 전영업일 기준입니다.(주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.

[최근 3개월간 AA0 등급민평(2년) 및 국고채(2년) 대비 스프레드 추이]

2년 스프레드.jpg
2년 스프레드

(자료: 연합인포맥스)

[최근 3개월간 AA0 등급민평(3년) 및 국고채(3년) 대비 스프레드 추이]

3년 스프레드.jpg
3년 스프레드

(자료: 연합인포맥스)

[최근 3개월간 AA0 등급민평(5년) 및 국고채(5년) 대비 스프레드 추이]

5년 스프레드.jpg
5년 스프레드

(자료: 연합인포맥스)

② 동일등급 회사채 발행사례 검토

[2023년 동일등급(AA0) 2년 만기 회사채 발행 사례]

(단위 : 억원)

발행사
회차
등급
만기(년)
발행일
수량(최초)
공모희망금리
발행조건(확정후)
수량(확정)
발행금리
밴드 상단내수요예측 참여물량
수요예측총참여물량
경쟁률

GS리테일
35-1
AA0
2
2023년 4월 26일
500
개별민평 2년 -0.30%p~+0.30%p
-0.09%
500
3.791%
2,700
2,700
5.40 : 1

하나증권
9-1
AA0
2
2023년 3월 9일
700
개별민평 2년 -0.30%p~+0.30%p
0.20%
700
4.682%
1,400
1,400
2.00 : 1

SK에너지
50-1
AA0
2
2023년 3월 7일
500
개별민평 2년 -0.30%p~+0.30%p
0.00%
600
4.315%
2,400
2,400
4.80 : 1

에스케이브로드밴드
53-1
AA0
2
2023년 3월 2일
500
개별민평 2년 -0.30%p~+0.30%p
-0.07%
500
4.206%
3,400
3,400
6.80 : 1

롯데지주
16-1
AA0
2
2023년 2월 28일
1,000
개별민평 2년 -0.40%p~+0.40%p
0.01%
1,500
4.543%
2,200
3,200
3.20 : 1

한화토탈에너지스
27-1
AA0
2
2023년 2월 23일
400
개별민평 2년 -0.30%p~+0.30%p
-0.07%
500
4.200%
2,500
2,500
6.25 : 1

롯데칠성음료
58-1
AA0
2
2023년 2월 16일
500
개별민평 2년 -0.30%p~+0.30%p
-0.33%
500
3.812%
4,500
4,500
9.00 : 1

미래에셋증권
64-1
AA0
2
2023년 2월 16일
800
개별민평 2년 -0.30%p~+0.30%p
-0.25%
1,100
3.962%
4,550
4,550
5.69 : 1

GS파워
11-1
AA0
2
2023년 2월 13일
500
개별민평 2년 -0.30%p~+0.30%p
-0.49%
600
3.481%
7,200
7,200
14.40 : 1

신세계
138-1
AA0
2
2023년 1월 27일
500
개별민평 2년 -0.30%p~+0.30%p
-0.45%
700
3.846%
5,900
5,900
11.80 : 1

롯데제과
70-1
AA0
2
2023년 1월 18일
300
개별민평 2년 -0.40%p~+0.40%p
-0.39%
300
4.079%
4,350
4,350
14.50 : 1

현대제철
137-1
AA0
2
2023년 1월 17일
500
개별민평 2년 -0.20%p~+0.20%p
-0.45%
600
4.042%
4,500
4,700
9.40 : 1

LG유플러스
113-1
AA0
2
2023년 1월 13일
500
개별민평 2년 -0.30%p~+0.30%p
-0.55%
1,000
4.016%
9,450
9,450
18.90 : 1

이마트
24-1
AA0
2
2023년 1월 12일
500
개별민평 2년 -0.30%p~+0.50%p
-0.40%
700
4.172%
3,700
3,700
7.40 : 1

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

2023년 발행된 2년 만기 AA0등급 회사채 발행내역은 총 14건이었습니다. 공모희망금리로 14건 모두 개별민평 금리를 설정하였습니다. 금리밴드 상단이 개별민평금리 대비 최저 +0.20%p.에서 최고 +0.50%p.까지 제시되었으며, 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 -0.24%p.로 나타났습니다.

[2023년 동일등급(AA0) 3년 만기 회사채 발행 사례]

(단위 : 억원)

발행사
회차
등급
만기(년)
발행일
수량(최초)
공모희망금리
발행조건(확정후)
수량(확정)
발행금리
밴드 상단내수요예측 참여물량
수요예측총참여물량
경쟁률

SK이노베이션
7-1
AA0
3
2023년 4월 26일
1,000
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.03%
2,400
3.921%
7,200
7,200
7.20 : 1

에스케이엔무브
12-1
AA0
3
2023년 4월 7일
700
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.15%
700
3.977%
7,600
7,600
10.86 : 1

하나증권
9-2
AA0
3
2023년 3월 9일
1,300
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
0.15%
1,300
4.730%
2,600
2,600
2.00 : 1

SK에너지
50-2
AA0
3
2023년 3월 7일
1,000
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.04%
2,300
4.402%
5,200
5,200
5.20 : 1

LG전자
100-1
AA0
3
2023년 3월 7일
1,400
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.30%
1,400
4.032%
11,450
11,450
8.18 : 1

에스케이이엔에스
18-1
AA0
3
2023년 3월 3일
1,300
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.10%
1,500
4.488%
6,600
6,600
5.08 : 1

에스케이브로드밴드
53-2
AA0
3
2023년 3월 2일
500
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.05%
1,000
4.284%
3,600
3,600
7.20 : 1

롯데지주
16-2
AA0
3
2023년 2월 28일
1,200
개별민평 3년 -0.40%p~+0.40%p
0.05%
1,300
4.653%
2,100
2,100
1.75 : 1

한화토탈에너지스
27-2
AA0
3
2023년 2월 23일
1,300
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.20%
1,300
4.187%
6,700
6,700
5.15 : 1

롯데칠성음료
58-2
AA0
3
2023년 2월 16일
1,000
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.36%
2,000
3.878%
12,250
12,250
12.25 : 1

미래에셋증권
64-2
AA0
3
2023년 2월 16일
1,200
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.25%
2,300
4.087%
6,700
6,700
5.58 : 1

SK하이닉스
224-1
AA0
3
2023년 2월 14일
2,800
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.30%
4,300
3.825%
13,100
13,100
4.68 : 1

CJ제일제당
30-1
AA0
3
2023년 2월 13일
1,500
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.46%
2,000
3.639%
13,200
13,200
8.80 : 1

GS파워
11-2
AA0
3
2023년 2월 13일
700
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.40%
1,000
3.668%
9,700
9,700
13.86 : 1

신세계
138-2
AA0
3
2023년 1월 27일
500
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.48%
1,300
3.821%
11,050
11,050
22.10 : 1

GS에너지
14-1
AA0
3
2023년 1월 19일
1,200
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.50%
1,700
3.900%
10,700
10,700
8.92 : 1

롯데제과
70-2
AA0
3
2023년 1월 18일
1,000
개별민평 3년 -0.40%p~+0.40%p
-0.30%
2,500
4.293%
10,800
10,800
10.80 : 1

현대제철
137-2
AA0
3
2023년 1월 17일
1,300
개별민평 3년 -0.20%p~+0.20%p
-0.52%
2,500
4.057%
9,950
9,950
7.65 : 1

LG유플러스
113-2
AA0
3
2023년 1월 13일
1,000
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.65%
2,000
4.017%
16,150
16,150
16.15 : 1

연합자산관리
32
AA0
3
2023년 1월 12일
700
개별민평 3년 -0.50%p~+0.50%p
-0.45%
1,000
4.238%
10,200
10,200
14.57 : 1

이마트
24-2
AA0
3
2023년 1월 12일
1,500
개별민평 3년 -0.30%p~+0.50%p
-0.34%
3,200
4.346%
8,050
8,050
5.37 : 1

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)주) 수요예측 미실시 건인 통영에코파워 제4회 보증사채는 발행사례에서 제외

2023년 발행된 3년 만기 AA0등급 회사채 발행내역은 총 21건이었습니다. 공모희망금리로 21건 모두 개별민평 금리를 설정하였습니다. 금리밴드 상단이 개별민평금리 대비 최저 +0.20%p.에서 최고 +0.50%p.까지 제시되었으며, 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 -0.27%p.로 나타났습니다.

[2023년 동일등급(AA0) 5년 만기 회사채 발행 사례]

(단위 : 억원)

발행사
회차
등급
만기(년)
발행일
수량(최초)
공모희망금리
발행조건(확정후)
수량(확정)
발행금리
밴드 상단내수요예측 참여물량
수요예측총참여물량
경쟁률

맥쿼리인프라
3
AA0
5
2023년 6월 12일
1,000
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.09%
1,000
4.406%
2,800
2,800
2.80 : 1

GS에너지
15-2
AA0
5
2023년 6월 8일
400
개별민평 5년 -0.30%p~+0.30%p
-0.12%
500
4.121%
5,600
5,600
14.00 : 1

미래에셋자산운용
8-2
AA0
5
2023년 4월 28일
300
개별민평 5년 -0.30%p~+0.30%p
0.10%
400
4.526%
500
500
1.67 : 1

SK이노베이션
7-2
AA0
5
2023년 4월 26일
1,200
개별민평 5년 -0.30%p~+0.30%p
-0.09%
2,000
4.080%
6,400
6,400
5.33 : 1

에스케이엔무브
12-2
AA0
5
2023년 4월 7일
1,000
개별민평 5년 -0.30%p~+0.30%p
-0.11%
1,800
4.256%
6,450
6,450
6.45 : 1

SK에너지
50-3
AA0
5
2023년 3월 7일
1,500
개별민평 5년 -0.30%p~+0.30%p
-0.27%
2,100
4.509%
7,900
7,900
5.27 : 1

LG전자
100-2
AA0
5
2023년 3월 7일
1,200
개별민평 5년 -0.30%p~+0.30%p
-0.30%
2,900
4.347%
8,700
8,700
7.25 : 1

에스케이이엔에스
18-2
AA0
5
2023년 3월 3일
1,700
개별민평 5년 -0.30%p~+0.30%p
-0.19%
2,500
4.766%
6,900
6,900
4.06 : 1

에스케이브로드밴드
53-3
AA0
5
2023년 3월 2일
500
개별민평 5년 -0.30%p~+0.30%p
-0.31%
900
4.371%
5,000
5,000
10.00 : 1

롯데지주
16-3
AA0
5
2023년 2월 28일
300
개별민평 5년 -0.40%p~+0.40%p
0.00%
700
4.943%
850
850
2.83 : 1

한화토탈에너지스
27-3
AA0
5
2023년 2월 23일
700
개별민평 5년 -0.30%p~+0.30%p
-0.24%
1,300
4.532%
2,100
2,100
3.00 : 1

SK하이닉스
224-2
AA0
5
2023년 2월 14일
2,800
개별민평 5년 -0.30%p~+0.30%p
-0.20%
7,800
4.266%
10,300
10,300
3.68 : 1

CJ제일제당
30-2
AA0
5
2023년 2월 13일
500
개별민평 5년 -0.30%p~+0.30%p
-0.64%
2,000
3.772%
7,500
7,500
15.00 : 1

GS파워
11-3
AA0
5
2023년 2월 13일
300
개별민평 5년 -0.30%p~+0.30%p
-0.54%
1,400
3.839%
5,150
5,150
17.17 : 1

GS에너지
14-2
AA0
5
2023년 1월 19일
500
개별민평 5년 -0.30%p~+0.30%p
-0.54%
800
4.094%
4,900
4,900
9.80 : 1

롯데제과
70-3
AA0
5
2023년 1월 18일
200
개별민평 5년 -0.40%p~+0.40%p
-0.50%
200
4.351%
1,400
1,400
7.00 : 1

현대제철
137-3
AA0
5
2023년 1월 17일
200
개별민평 5년 -0.20%p~+0.20%p
-0.70%
400
4.061%
3,400
3,400
17.00 : 1

LG유플러스
113-3
AA0
5
2023년 1월 13일
500
개별민평 5년 -0.30%p~+0.30%p
-0.71%
800
4.116%
7,000
7,000
14.00 : 1

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

2023년 발행된 5년 만기 AA0등급 회사채 발행내역은 총 18건이었습니다. 공모희망금리로 18건 모두 개별민평 금리를 설정하였습니다. 금리밴드 상단이 개별민평금리 대비 최저 +0.20%p.에서 최고 +0.40%p.까지 제시되었으며, 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 -0.30%p.로 나타났습니다.③ 채권시장 동향

2020년 코로나19 바이러스의 창궐로 인하여 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고, 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하된 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 16일 정례회의를 통해 채 2주도 지나지 않은 시점에서 0.00~0.25%로 1%p 금리 인하를 다시금 단행하였으며, 이로 인하여 글로벌 시장금리의 하방 압력은 거세졌습니다. 이에 한국은행 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리를 0.75%로 인하하였으며, 이는 사상 처음 0%대로 진입한 사례였습니다. 이후 한국은행은 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p를 인하하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.2021년 1월 파월 미 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 부각되기도 하였으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행·유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 시사하였고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국들이 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편, 2021년 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다. 이후 국고채 금리는 지속적으로 상승한 반면, 9월까지 확대되던 크레딧 스프레드는 횡보세를 이어왔습니다.2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타내었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간에 오랜 시간이 걸리지 않을 것이라는 언급을 통해 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장에서 선회하는 모습을 보였고, 더불어 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 한편 위드 코로나 정책이 지속될 것으로 예상되어 왔지만, 새로운 변이 바이러스인 오미크론의 등장에 따른 확진자 수의 급증으로 국내 방역조치 및 사회적 거리두기 조치가 다시금 강화되었고, 이러한 영향 속에서 12월 중 채권금리는 장단기물 모두 하락하는 양상을 보였습니다. 그리고 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 0.25%p 추가 인상하는 결정을 내렸고, 2022년 1월 FOMC에서는 기준금리 인상, 양적축소 등 긴축 통화정책의 시행을 예고하며 매파적인 태도를 보였으며, 이에 시장금리는 크게 상승하였습니다.2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였으며, 2022년 7월, 9월, 11월에 열린 FOMC에서 모두 기준금리를 0.75%p 인상하였고, 2022년 12월 0.50%p를 추가로 인상하며 2022년 말 미국 중앙은행 기준금리는 4.25~4.50%를 기록하였습니다. 한편, 국내에서는 2022년 7월 금통위에서 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 미국을 비롯한 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 대한 대응으로 2022년 8월 금통위에서 0.25%p, 2022년 10월 금통위에서 0.50%p, 11월 금통위에서 0.25%p의 기준금리를 인상하여 2022년 말 한국 중앙은행 기준금리는 3.25%를 기록하였습니다.

2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p 인상을 결정했습니다. 또한 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p 추가 인상을 결정하였고, 5월 4일 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p를 인상하였습니다. 다만, 6월 14일 FOMC에서는 완만해진 CPI, PPI를 고려하여 동결을 결정함에 따라 미국의 기준금리는 증권신고서 제출일 기준 5.00%~5.25%입니다. 한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조는 2023년도에도 지속되어 1월 0.25%p 인상되었습니다. 2월 금통위에서는 지난 7번 연속 금리인상 뒤 처음으로 기준금리 동결을 선언하였고, 4월 금통위에서도 기준금리를 동결하며 증권신고서 제출일 기준 한국의 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다. 이와 같이, 금리변동에 대한 리스크가 계속하여 지속될 것으로 예상되며, 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.글로벌 금융여건, 지정학적 리스크 등과 관련한 불확실성이 높은 상황 하에서 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있으며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.④ 결론

당사와 공동대표주관회사는 본 사채의 공모희망금리를 상기에 기술한 바와 같이 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동일등급 회사의 최근 발행 사례, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 다음과 같이 공모희망금리를 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제2-1회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제2-2회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제2-3회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다.수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정신고서는 2023년 06월 23일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

라. 공모희망금리 산정 근거

1. 수요예측 참여 내역본 사채의 발행과 관련된 공모가격은 2023년 06월 22일 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 시행된 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"인 한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주) 및 NH투자증권(주)와 발행회사인 (주)엘지에너지솔루션이 협의하여 아래와 같이 결정하였습니다.[제2-1회]본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제2-2회]본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제2-3회]본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 제2-1회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

18
35
15
-
-
-
68

수량

1,900
6,550
2,900
-
-
-
11,350

경쟁률

1.90 : 1
6.55 : 1
2.90 : 1
-
-
-
11.35 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제2-2회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

18
41
39
-
-
-
98

수량

2,500
8,100
6,800
-
-
-
17,400

경쟁률

1.25 : 1
4.05 : 1
3.40 : 1
-
-
-
8.70 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제2-3회]
(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

13
25
60
3
-
-
101

수량

1,900
6,150
10,100
300
-
-
18,450

경쟁률

0.95 : 1
3.08 : 1
5.05 : 1
0.15 : 1
-
-
9.23 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제2-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
1
100
1
700
-
-
-
-
-
-
-
-
2
800
7.05%
800
7.05%
포함

-17
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.88%
900
7.93%
포함

-15
-
-
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
3.52%
1,300
11.45%
포함

-14
-
-
3
250
-
-
-
-
-
-
-
-
3
250
2.20%
1,550
13.66%
포함

-13
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.76%
1,750
15.42%
포함

-12
-
-
1
100
2
600
-
-
-
-
-
-
3
700
6.17%
2,450
21.59%
포함

-11
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.76%
2,650
23.35%
포함

-10
3
400
2
500
1
100
-
-
-
-
-
-
6
1,000
8.81%
3,650
32.16%
포함

-9
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
0.88%
3,750
33.04%
포함

-8
1
100
1
50
1
400
-
-
-
-
-
-
3
550
4.85%
4,300
37.89%
포함

-7
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.76%
4,500
39.65%
포함

-5
2
200
4
600
4
900
-
-
-
-
-
-
10
1,700
14.98%
6,200
54.63%
포함

-4
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.76%
6,400
56.39%
포함

-3
1
100
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
4
400
3.52%
6,800
59.91%
포함

-2
1
100
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
3.52%
7,200
63.44%
포함

-1
1
100
1
200
2
300
-
-
-
-
-
-
4
600
5.29%
7,800
68.72%
포함

0
3
300
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
5
450
3.96%
8,250
72.69%
포함

2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.88%
8,350
73.57%
포함

4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
0.88%
8,450
74.45%
포함

9
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.44%
8,500
74.89%
포함

20
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
3.52%
8,900
78.41%
포함

22
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.44%
8,950
78.85%
포함

25
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
4.41%
9,450
83.26%
포함

27
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
3.52%
9,850
86.78%
포함

30
-
-
2
1,500
-
-
-
-
-
-
-
-
2
1,500
13.22%
11,350
100.00%
포함

합계
18
1,900
35
6,550
15
2,900
-
-
-
-
-
-
68
11,350
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제2-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
-
-
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
1.72%
300
1.72%
포함

-19
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
1.15%
500
2.87%
포함

-18
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.57%
600
3.45%
포함

-17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.57%
700
4.02%
포함

-16
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
1.72%
1,000
5.75%
포함

-15
-
-
2
150
1
100
-
-
-
-
-
-
3
250
1.44%
1,250
7.18%
포함

-14
-
-
1
50
1
800
-
-
-
-
-
-
2
850
4.89%
2,100
12.07%
포함

-12
1
100
1
100
4
400
-
-
-
-
-
-
6
600
3.45%
2,700
15.52%
포함

-11
1
500
2
200
2
300
-
-
-
-
-
-
5
1,000
5.75%
3,700
21.26%
포함

-10
1
100
2
200
4
700
-
-
-
-
-
-
7
1,000
5.75%
4,700
27.01%
포함

-9
1
100
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
2.30%
5,100
29.31%
포함

-8
2
200
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
5
500
2.87%
5,600
32.18%
포함

-7
1
100
1
100
5
800
-
-
-
-
-
-
7
1,000
5.75%
6,600
37.93%
포함

-6
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
1.72%
6,900
39.66%
포함

-5
3
400
2
300
6
1,300
-
-
-
-
-
-
11
2,000
11.49%
8,900
51.15%
포함

-4
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
1.72%
9,200
52.87%
포함

-3
-
-
1
100
3
300
-
-
-
-
-
-
4
400
2.30%
9,600
55.17%
포함

-2
-
-
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
2.30%
10,000
57.47%
포함

-1
1
200
1
300
1
300
-
-
-
-
-
-
3
800
4.60%
10,800
62.07%
포함

0
1
200
5
750
-
-
-
-
-
-
-
-
6
950
5.46%
11,750
67.53%
포함

2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.57%
11,850
68.10%
포함

5
-
-
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
2
400
2.30%
12,250
70.40%
포함

10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.57%
12,350
70.98%
포함

11
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
1.15%
12,550
72.13%
포함

17
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.29%
12,600
72.41%
포함

20
-
-
4
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
4
1,000
5.75%
13,600
78.16%
포함

25
-
-
3
800
1
100
-
-
-
-
-
-
4
900
5.17%
14,500
83.33%
포함

26
-
-
2
900
-
-
-
-
-
-
-
-
2
900
5.17%
15,400
88.51%
포함

30
-
-
3
2,000
-
-
-
-
-
-
-
-
3
2,000
11.49%
17,400
100.00%
포함

합계
18
2,500
41
8,100
39
6,800
-
-
-
-
-
-
98
17,400
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제2-3회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-41
-
-
1
500
1
100
-
-
-
-
-
-
2
600
3.25%
600
3.25%
포함

-40
-
-
2
400
1
100
-
-
-
-
-
-
3
500
2.71%
1,100
5.96%
포함

-39
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
1.63%
1,400
7.59%
포함

-35
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
0.54%
1,500
8.13%
포함

-33
1
100
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
3.25%
2,100
11.38%
포함

-31
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.27%
2,150
11.65%
포함

-29
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
1.08%
2,350
12.74%
포함

-26
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
1.63%
2,650
14.36%
포함

-25
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
-
-
2
400
2.17%
3,050
16.53%
포함

-24
-
-
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
2
500
2.71%
3,550
19.24%
포함

-23
-
-
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
1
100
0.54%
3,650
19.78%
포함

-22
-
-
1
100
2
400
-
-
-
-
-
-
3
500
2.71%
4,150
22.49%
포함

-21
1
200
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
4
600
3.25%
4,750
25.75%
포함

-20
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
1.63%
5,050
27.37%
포함

-18
-
-
2
600
1
100
-
-
-
-
-
-
3
700
3.79%
5,750
31.17%
포함

-17
1
100
1
200
4
1,100
1
100
-
-
-
-
7
1,500
8.13%
7,250
39.30%
포함

-16
2
150
-
-
3
900
-
-
-
-
-
-
5
1,050
5.69%
8,300
44.99%
포함

-15
-
-
1
50
1
200
1
100
-
-
-
-
3
350
1.90%
8,650
46.88%
포함

-14
-
-
-
-
3
500
-
-
-
-
-
-
3
500
2.71%
9,150
49.59%
포함

-13
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
1.08%
9,350
50.68%
포함

-12
1
100
-
-
3
300
-
-
-
-
-
-
4
400
2.17%
9,750
52.85%
포함

-11
1
200
-
-
5
700
-
-
-
-
-
-
6
900
4.88%
10,650
57.72%
포함

-10
-
-
-
-
7
700
-
-
-
-
-
-
7
700
3.79%
11,350
61.52%
포함

-9
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
1.08%
11,550
62.60%
포함

-8
-
-
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
2
400
2.17%
11,950
64.77%
포함

-7
-
-
-
-
3
400
-
-
-
-
-
-
3
400
2.17%
12,350
66.94%
포함

-6
1
100
-
-
3
400
-
-
-
-
-
-
4
500
2.71%
12,850
69.65%
포함

-5
2
300
-
-
5
900
-
-
-
-
-
-
7
1,200
6.50%
14,050
76.15%
포함

-1
1
500
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
3
1,000
5.42%
15,050
81.57%
포함

0
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.27%
15,100
81.84%
포함

1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
0.54%
15,200
82.38%
포함

6
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
0.54%
15,300
82.93%
포함

10
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
0.81%
15,450
83.74%
포함

15
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
0.54%
15,550
84.28%
포함

20
-
-
2
800
-
-
-
-
-
-
-
-
2
800
4.34%
16,350
88.62%
포함

25
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
2.71%
16,850
91.33%
포함

30
-
-
3
1,600
-
-
-
-
-
-
-
-
3
1,600
8.67%
18,450
100.00%
포함

합계
13
1,900
25
6,150
60
10,100
3
300
-
-
-
-
101
18,450
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제2-1회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
-20
-17
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-5
-4
-3
-2
-1
0
2
4
9
20
22
25
27
30
합계

기관투자자1
700
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
700

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자10
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자13
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자46
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자47
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자48
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자49
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자51
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자52
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자53
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자54
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자55
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자56
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자57
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자58
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자59
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자60
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
50

기관투자자61
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
300

기관투자자62
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자63
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
50

기관투자자64
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
300

기관투자자65
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
200

기관투자자66
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
400

기관투자자67
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,000
1,000

기관투자자68
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
500

합계
800
100
400
250
200
700
200
1,000
100
550
200
1,700
200
400
400
600
450
100
100
50
400
50
500
400
1,500
11,350

누적합계
800
900
1,300
1,550
1,750
2,450
2,650
3,650
3,750
4,300
4,500
6,200
6,400
6,800
7,200
7,800
8,250
8,350
8,450
8,500
8,900
8,950
9,450
9,850
11,350
-

[회 차 : 제2-2회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
-20
-19
-18
-17
-16
-15
-14
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
2
5
10
11
17
20
25
26
30
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
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200
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
50

기관투자자86
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
500

기관투자자87
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
300

기관투자자88
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자89
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자90
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
300

기관투자자91
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
300

기관투자자92
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
200

기관투자자93
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자94
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
500

기관투자자95
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
400

기관투자자96
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,000
1,000

기관투자자97
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
500

기관투자자98
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
500

합계
300
200
100
100
300
250
850
600
1,000
1,000
400
500
1,000
300
2,000
300
400
400
800
950
100
400
100
200
50
1,000
900
900
2,000
17,400

누적합계
300
500
600
700
1,000
1,250
2,100
2,700
3,700
4,700
5,100
5,600
6,600
6,900
8,900
9,200
9,600
10,000
10,800
11,750
11,850
12,250
12,350
12,550
12,600
13,600
14,500
15,400
17,400
-

[회 차 : 제2-3회]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
-41
-40
-39
-35
-33
-31
-29
-26
-25
-24
-23
-22
-21
-20
-18
-17
-16
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-1
0
1
6
10
15
20
25
30
합계

기관투자자1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자4
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자7
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자10
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
800
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
800

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자43
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자44
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자45
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자46
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자47
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자48
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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100
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100

기관투자자49
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200
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200

기관투자자50
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100
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100

기관투자자51
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100
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100

기관투자자52
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100
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100

기관투자자53
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100
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100

기관투자자54
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200
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200

기관투자자55
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200
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200

기관투자자56
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200
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200

기관투자자57
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100
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100

기관투자자58
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100
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100

기관투자자59
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100
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100

기관투자자60
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150
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150

기관투자자61
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100
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100

기관투자자62
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100
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100

기관투자자63
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100
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100

기관투자자64
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100
-
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100

기관투자자65
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100
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100

기관투자자66
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50
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50

기관투자자67
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100
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100

기관투자자68
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100
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100

기관투자자69
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200
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200

기관투자자70
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200
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200

기관투자자71
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200
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200

기관투자자72
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100
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100

기관투자자73
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100
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100

기관투자자74
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200
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200

기관투자자75
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100
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100

기관투자자76
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100
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100

기관투자자77
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100
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100

기관투자자78
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500
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500

기관투자자79
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200
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200

기관투자자80
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100
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100

기관투자자81
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100
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100

기관투자자82
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100
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100

기관투자자83
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100
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100

기관투자자84
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100
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100

기관투자자85
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500
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500

기관투자자86
-
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300
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300

기관투자자87
-
-
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-
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-
-
-
-
-
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-
-
-
-
200
-
-
-
-
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-
200

기관투자자88
-
-
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-
-
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-
-
-
-
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-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자89
-
-
-
-
-
-
-
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-
-
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-
-
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-
-
-
-
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-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자90
-
-
-
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-
-
-
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
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-
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-
-
-
-
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-
100
-
-
-
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-
100

기관투자자91
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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-
-
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-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자92
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-
-
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-
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-
-
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-
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-
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-
-
-
50
-
-
-
-
50

기관투자자93
-
-
-
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-
-
-
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-
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-
50
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50

기관투자자94
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-
-
-
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-
-
50
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-
50

기관투자자95
-
-
-
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-
-
-
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-
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
500

기관투자자96
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
300

기관투자자97
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
300

기관투자자98
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
200

기관투자자99

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,000
1,000

기관투자자100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
500

기관투자자101

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
600
500
300
100
600
50
200
300
400
500
100
500
600
300
700
1,500
1,050
350
500
200
400
900
700
200
400
400
500
1,200
1,000
50
100
100
150
100
800
500
1,600
18,450

누적합계
600
1,100
1,400
1,500
2,100
2,150
2,350
2,650
3,050
3,550
3,650
4,150
4,750
5,050
5,750
7,250
8,300
8,650
9,150
9,350
9,750
10,650
11,350
11,550
11,950
12,350
12,850
14,050
15,050
15,100
15,200
15,300
15,450
15,550
16,350
16,850
18,450
-

4. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2023년 06월 22일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)엘지에너지솔루션과 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채 발행금액의 총액을 1조원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제2-1회 무보증사채: 1,250억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)② 제2-2회 무보증사채: 3,700억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 2,000억원)③ 제2-3회 무보증사채: 5,050억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 2,000억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 참고지표로 활용하기 위해 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제2-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 11,350억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 68건- 유효수요 내 참여신청금액: 11,350억원- 유효수요 내 참여신청건수: 68건제2-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 17,400억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 98건- 유효수요 내 참여신청금액: 17,400억원- 유효수요 내 참여신청건수: 98건제2-3회 무보증사채- 총 참여신청금액: 18,450억원- 총 참여신청범위: -0.41%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 101건- 유효수요 내 참여신청금액: 18,450억원- 유효수요 내 참여신청건수: 101건채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정하였습니다.[제2-1회]제2-1회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제2-2회]제2-2회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제2-3회]제2-3회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

"발행회사"는 (주)엘지에너지솔루션을 지칭하며, "공동대표주관회사"는 한국투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 대신증권(주)를 지칭합니다.

가. 수요예측 1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다 (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의 2에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것 2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2023년 06월 22일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 시 공모희망금리는 제2-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA0 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 하고, 제2-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA0 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 하고, 제2-3회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA0 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 "발행회사"와 합의하여 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다. 12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않는다 13. "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측과 관련한 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다. 15. "공동대표주관회사"는 본항 제14호에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다. 16. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 공모금리 결정 및 배정 1. "공동대표주관회사"는 수요예측 결과를 최대한 반영하여 공모금리가 합리적으로 결정될 수 있도록 노력하여야 한다. 2. "공동대표주관회사"는 공모금리를 결정하고자 할 때 "유효수요"(수요예측에 참여한 전체 수요 중 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 "공동대표주관회사"가 판단한 금액을 말한다. 이하 같다)가 아닌 수요를 감안하지 않을 수 있다. 3. 유효수요가 발행예정금액에 미달하여 인수단이 해당 무보증사채를 자기계산으로 인수하는 경우 인수단은 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수하여서는 아니 된다. 4. "인수단"은 유효수요가 발행예정금액을 초과하는 경우(발행예정금액과 같은 경우를 포함한다) 자기계산으로 해당 무보증사채를 인수하여서는 아니 된다. 다만, 발행조건확정 후 미청약ㆍ미납입이 발생한 경우에는 그러하지 아니하다. 5. "공동대표주관회사"는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 호의 사항을 준수하여야 한다. (1) 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 (2) 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자의 경우 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 6. "공동대표주관회사"는 다음 각 호의 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있다. (1) 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 (2) 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 7. "공동대표주관회사"는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정하여야 한다. 8. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리 1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 "인수규정" 제17조의2 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 같은 조에서 정한 일정기간 동안 수요예측 참여가 제한된다는 사실을 미리 고지하여 수요예측 참여자가 실제 취득 의향이 있는 금액 및 금리와 다르게 참여하지 않도록 하여야 한다. 2. "공동대표주관회사"는 수요예측참여자의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

라. 청약 및 배정방법

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지 2. 청약일 : 2023년 06월 29일 09시부터 12시까지 3. 청약 및 배정방법 (1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다. ① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점 ② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다. ③ 교부일시 : 2023년 06월 29일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다. (4) 배정방법 ① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. ② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다. (i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 "한국금융투자협회"의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.4. 청약단위: 최저청약금액은 오십억원 이상으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2023년 06월 29일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.6. 청약취급처 : 인수단의 본점7. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 16시까지 청약증거금을 납부한다.8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.9. 발행금액 결제일: 2023년 06월 29일10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: (주)우리은행 LG트윈타워 기업영업지원팀11. 전자등록기관 : 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다. 12. 전자등록신청 : 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 대신증권 주식회사에게 위임한다.

마. 청약단위최저청약금액은 오십억원 이상으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 한다.
바. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2023년 06월 29일 09시

종 료 일 시
2023년 06월 29일 12시

사. 청약증거금청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2023년 06월 29일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
아. 청약취급장소인수단의 본점
자. 납입장소(주)우리은행 LG트윈타워기업영업지원팀
차. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2023년 06월 26일(2) 상장예정일 : 2023년 06월 29일
카. 사채권교부예정일전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않는다.
타. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 2-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
55,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
60,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.15%
총액인수

[회 차: 2-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
120,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
100,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울특역시 영등포구 여의대로 66
30,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
30,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
20,000,000,000
0.15%
총액인수

[회 차: 2-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
150,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
110,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
120,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
125,000,000,000
0.15%
총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
제2-1회
125,000,000,000
7,000,000
-

제2-2회
370,000,000,000

제2-3회
505,000,000,000

다. 특약사항"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

발행회사"는"본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이"인수단"에게 통보하여야 한다. 1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때 2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때 3. "발행회사"의 영업목적의 변경 4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로"발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나"발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때 6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 7. "발행회사" 자기자본의100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 8. "발행회사" 자기자본의100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때 9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때 10. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제2-1회 무보증사채
1,250
(주1)
2025.06.29
-

제2-2회 무보증사채
3,700
(주2)
2026.06.29
-

제2-3회 무보증사채
5,050
(주3)
2028.06.29
-

(주1) 제2-1회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주2) 제2-2회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 제2-3회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA0등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

※ "발행회사"는 발행회사인 (주)엘지에너지솔루션을 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 오천억원(￦ 500,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제2회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 본 사채에는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액당사가 발행하는 제2회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않습니다. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
지급보증/담보권 설정 제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

발행회사의 의무
계약상 정하는시기와 방법에 따라원리금 지급
규정된 목적에우선 사용
부채비율300% 이하
자기자본의200%
자산총계의50%
지배구조변경 사유가발생하지 않도록 함

최근 보고서 기준
-
-
부채비율 84.66%(18,665,780백만원)
자기자본의 0%(-)
자산총계(40,713,454백만원)

(주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.(주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"갑"은 발행회사인 (주)엘지에너지솔루션을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 LG트윈타워 기업영업지원팀에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 84.66%, 부채규모는 18,665,780백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 0원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 0%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 40,713,454백만원 이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “LG”이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ① “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
제2-1회
125,000,000,000
7,000,000
-

제2-2회
370,000,000,000

제2-3회
505,000,000,000

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적 (2023년 06월 16일 기준)

구분
실적

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

계약체결 건수

125건

131건

117건

119건

102건

75건

계약체결 위탁금액

24조 2,580억원

30조 440억원

29조 4,840억원

28조 1,360억원

24조 5,310억원

19조 9,330억원

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)

회사채관리팀

02-3770-8556, 8646, 8605

마. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약서 제4-1조, 제4-2조")"갑"은 발행회사인 (주)엘지에너지솔루션을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을”이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제4-3조, 제4-4조")"갑"은 발행회사인 (주)엘지에너지솔루션을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")"갑"은 발행회사인 (주)엘지에너지솔루션을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 기타사항

(1) 사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)엘지에너지솔루션의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 현재 EV, ESS, IT기기, 전동공구, LEV 등에 적용되는 전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있으며 에너지솔루션 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 2023년 1분기 누계 기준으로 약 8조 7,471억원의 매출과 약 6,332억원의 영업이익을 달성하였습니다. 당사는 리튬전지 시장에서 확고한 일등 지위 달성을 위해 집중적인 R&D 투자를 통해 고객/포트폴리오별 최적의 솔루션을 도출하고, 안전성 강화 등 품질 향상 및 글로벌 Operation 경쟁력을 확보하여 고객에게 안정적으로 물량 공급을 지속하고자 합니다.

당사가 영위하는 2차전지 사업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업과 연관 효과가 매우 큽니다. EV, ESS 및 IT 기기 등 다양한 전방산업의 영향을 받고 있어, 실물 경기의 전방산업에 대한 영향은 결국 2차전지 산업의 수요에 영향을 미칩니다. 더불어 양극재, 음극재, 전해질을 비롯한 후방산업으로부터의 소재 수급이 당사의 매출 및 수익성에 중요한 영향을 미치며 원재료의 가격 변동 및 수급 차질은 제조원가 상승 또는 생산 차질로 연결되어 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어 2차전지 산업은 이제 태동기를 지나 고속 성장기에 접어들었으며, 다양한 시장 참여자들로 인해 높은 경쟁강도와 급격한 시장구조 재편의 위험이 존재합니다. 중국 등 후발주자의 시장점유율 확대는 당사의 시장지위를 위협할 수 있으며, 자동차 OEM 업체의 배터리 내재화는 2차전지 밸류체인의 재편을 야기할 가능성이 있습니다. 더불어 LFP 배터리의 기술력 향상 및 차세대배터리 개발 등 대체재의 출현은 당사의 주력 상품인 리튬이온전지의 급격한 시장점유율 축소를 초래할 수 있으며, 경쟁심화에 따른 각 업체의 생산능력 확대는 2차전지의 공급과잉으로 이어져 2차전지 업체의 가격협상력이 저하되는 문제가 발생할 가능성이 있습니다.

또한, 당사가 영위하는 2차전지 산업의 특성은 양극재, 음극재, 전해질을 비롯한 다양한 소재의 배합, 전극 및 배터리셀의 구조 설계에 관한 고도의 화학/전기/기계공학 관련 기술을 요합니다. 또한 2차전지 제조업은 대규모 설비투자를 요하는 장치산업이므로, 규모의 경제를 통해 경쟁력을 갖추기 위해서는 제품 개발 이후 양산에 적합한 공정 개발 등 대량생산을 위한 추가적인 기술과 노하우 및 인력도 함께 갖추어야 합니다. 이러한 산업의 특성은 설비투자, 기술개발 및 전문인력 이탈 방지를 위한 지속적인 비용 투입을 필요로 하며, 이는 당사의 재무 상태 및 사업실적에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[주요 제품 등의 현황]

(단위: 백만원, %)

사업부문
주 요 제 품
구체적용도
주요목표시장
수요자의 구성 및 특성
수요변동요인
2023년 1분기

매출액
비율

에너지솔루션
EV용 배터리, ESS용 배터리,소형 Application용 배터리 등
2차전지
국내 및 해외
자동차 관련 업체 및정보통신업체
경기변동,정부정책
8,747,117
100.0%

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15)

당사가 영위하는 2차전지 제조업은 세계 각국의 환경규제 및 전기차에 대한 구매 보조금, 세제혜택 등 정책 실시로 전기차 시장이 빠르게 성장하면서 EV용 전지가 2차전지 산업의 성장을 주도하고 있습니다. 이러한 산업의 구조적 특성에 따라 당사의 주요 매출처는 자동차 OEM 업체로서 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 약 59% 수준입니다. 2차전지는 최종 소비재를 위한 중간재 성격을 지닌 제품으로서 경기변동에 따른 뚜렷한 영향을 관찰하기는 어렵습니다. 그러나 최근 EV 시장의 급속한 성장으로 2차전지의 전방산업 중 EV 시장의 중요성이 높아짐에 따라, EV 시장의 변동이 2차전지 산업에 미치는 영향이 확대되고 있습니다. EV 시장의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 변동성이 생길 수 있습니다. 이 시기에 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타냅니다. 또한, 전기차 시장은 정부 주도의 금전적 인센티브를 기반으로 성장해 왔습니다. 상당수 국가에서 저탄소 배출 차량 구매시 보조금 지원, 세제 혜택 등과 같은 금전적 인센티브 지원을 통해 전기차 전환을 유도해 왔습니다. 하지만 전기차 가격이 기존 내연기관 차량과 비슷한 수준에 이르면서 일부 정부는 이러한 인센티브를 축소할 방안을 모색하고 있습니다. 향후 정부 인센티브의 감소는 전기차 판매량에 상당한 영향을 미칠 가능성이 높습니다.또한, 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며, 매출의 비중에서 수출이 차지하는 비중이 높아 외환위험, 특히 미국 달러화와 관련된 환율변동 위험에 노출되어 있습니다.

[매출실적]

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2023년 1분기
2022년
2021년

에너지솔루션
제 품상 품기 타
EV용 배터리, ESS용 배터리,소형 Application용 배터리 등
수 출
5,277,194
16,861,109
12,639,364

내 수
3,469,923
8,737,500
5,212,542

합 계
8,747,117
25,598,609
17,851,906

합 계
수 출
5,277,194
16,861,109
12,639,364

내 수
3,469,923
8,737,500
5,212,542

합 계
8,747,117
25,598,609
17,851,906

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15)주) 각 법인들이 속한 국가내 발생 매출은 내수, 국가외 매출은 수출로 집계되었습니다.

가. 경기변동에 관련된 위험

당사가 영위하고 있는 2차전지 제조업은 최종 소비재를 위한 중간재 성격을 지니고 있어 경기변동에 따른 뚜렷한 영향을 관찰하기는 어렵습니다. 그러나 2차전지 산업은
EV, ESS 및 IT 기기 등 다양한 전방산업의 영향을 받기 때문에, 실물 경기의 전방산업에 대한 영향은 결국 2차전지 산업의 수요에 영향을 미칩니다. 주요 기관의 2024년까지의 경제전망에 따르면,
글로벌 경기국면은 COVID-19 이후 인플레이션을 거쳐 저성장 기조에 접어들고 있는 것으로 예상됩니다. 이러한 거시경제적 요인은 당사가 영위하는 2차전지 산업 및 전/후방 산업에 영향을 미치며, 글로벌 경기의 경로를 정확히 예측하는 것은 불가능 합니다.
경기의 변동성은 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 글로벌 경기변동에 대한 상황을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 2차전지 제조업은 최종 소비재를 위한 중간재 성격을 지니고 있어 경기변동에 따른 뚜렷한 영향을 관찰하기는 어렵습니다. 그러나 2차전지 산업은 EV, ESS 및 IT 기기 등 다양한 전방산업의 영향을 받기 때문에, 실물 경기의 전방산업에 대한 영향은 결국 2차전지 산업의 수요에 영향을 미칩니다. 2020년 COVID-19는 확산 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 소비의 위축 및 경제불황으로 이어졌습니다. 그러나 백신 보급률이 점차 개선되면서 국내외 경제 또한 전반적으로 회복, 현재 전세계 백신 접종률은 약 70%, 한국의 백신 접종률은 86.4%에 달하며 정부는 2023년 6월 1일부터 COVID-19 위기 단계를 3년 3개월 만에 낮추기로 결정했습니다. 이에 따라 그동안 적용됐던 확진자의 격리 의무가 해제되고, 실내 마스크 착용 의무가 해제되며 사실상의 COVID-19 사태 종식이 발표되었습니다.

[글로벌 백신 접종률 현황]

글로벌 주요국 백신접종률.jpg
글로벌 주요국 백신접종률

자료 : Our World in Data (2023.05.17)주1) 상기 글로벌 백신 접종률 현황은 1차접종 기준입니다.주2) 한국은 2023년 5월 17일 기준 백신접종률 86.4% 입니다.

하지만 신종 변이 바이러스등의 재확산 우려와 급격한 경기 회복으로 인한 인플레이션, 갑작스러운 정책지원의 중단 및 금융여건의 위축과 같은 글로벌 경제 하방위험의 이슈는 여전히 잔존하고 있습니다. 또한 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 국가간 무역 갈등으로 인해 중장기적으로 세계 경기 저성장 기조가 이어질 수 있습니다.

2023년 04월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년 세계 경제성장률은 3.4%를 기록하였으며, 최근 금융시장 불안이 실물시장으로 파급될 가능성을 우려하며 '23년 세계경제 성장률을 직전 전망치(2023년 1월) 2.9% 대비 0.1%p 하향 조정한 2.8%로 전망하였습니다.선진국 그룹의 '23년 예상 경제성장률은 1.3%로 지난 1월 전망(1.2%) 대비 0.1%p 상승하였습니다. 미국(1.6%, +0.2%p), 영국(-0.3%, +0.3%p), 이탈리아(0.7%, +0.1%p), 스페인(1.5%, +0.4%p) 등은 지난 1월 전망 대비 상향 조정되었으며 독일(-0.1%, -0.2%p), 일본(1.3%, -0.5%p), 한국(1.5%, -0.2%p) 등은 하향 조정되었습니다. 신흥국의 '23년 예상 경제성장률은 3.9%로 지난 1월 전망(4.0%) 대비 소폭 하락하였으며, 중국 성장률은 1월과 동일한 5.2%를 전망하였으며, 인도(5.9%, -0.2%p), 브라질(0.9%, -0.3%p) 전망치는 1월 대비 하락하였고, 러시아(0.7%, +0.4%p), 멕시코(1.8%, +0.1%p), 사우디(3.1%, +0.5%p) 전망치는 1월 대비 상승하였습니다.국제통화기금(IMF)은 올해 세계경제 여건을 험난한 회복과정으로 평가하며, 2022년부터 진행된 러-우 전쟁, 경제분절화 심화, 인플레이션 등 불안요인이 해결되지 못한 채 최근의 실리콘밸리 은행·크레딧스위스 사태 등 금융시장 불안이 확산되는 상황에 대한 깊은 우려를 나타냈습니다. 이 외에도, 국제통화기금(IMF)은 지나치게 높은 공공·민간부채 수준, 신흥국 및 개도국 그룹 중심으로 나타나는 신용 스프레드 상승 등을 잠재적인 위험요인으로 제시하였습니다.

[IMF 주요 국가별 경제 성장률 전망]

(단위: %, %p)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

23년 01월
23년 04월
조정폭
23년 01월
23년 04월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(A)
(B)
(B-A)

세계
3.4
2.9
2.8
-0.1
3.1
3.0
-0.1

선진국
2.7
1.2
1.3
+0.1
1.4
1.4
-

미국
2.1
1.4
1.6
+0.2
1.0
1.1
+0.1

유로존
3.5
0.7
0.8
+0.1
1.6
1.4
-0.2

일본
1.1
1.8
1.3
-0.5
0.9
1.0
+0.1

신흥국
4.0
4.0
3.9
-0.1
4.2
4.2
-

중국
3.0
5.2
5.2
-
4.5
4.5
-

인도
6.8
6.1
5.9
-0.2
6.8
6.3
-0.5

러시아
-2.1
0.3
0.7
+0.4
2.1
1.3
-0.8

한국
2.6
1.7
1.5
-0.2
2.6
2.4
-0.2

자료 : IMF, World Economic Outlook(2023.04)

한국은행이 2023년 05월에 발표한 경제전망보고서에 따르면 금년 국내성장률은 1.4%로 지난해 2.6% 대비 크게 둔화될 것으로 예상되며, 이는 2월 전망치 1.6% 보다도 하향 조정된 수준입니다. 1분기 성장률은 소비 개선에도 불구하고 중국 및 IT 수출 부진이 심화되며 0.3% 성장에 그쳤으며, 2분기에도 회복 모멘텀은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하반기 이후 소비가 서비스수요 지속 등으로 완만한 회복세를 이어가는 가운데 수출이 중국 리오프닝 영향, IT경기 부진 완화 등으로 점차 나아지겠으나 회복 속도는 당초 예상보다 더딜 전망입니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위: %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP
2.6
0.8
1.8
1.4
2.4
2.3
2.3

민간소비
4.3
3.3
1.4
2.3
2.2
2.6
2.4

설비투자
-0.5
5.3
-11.1
-3.2
-1.8
9.8
3.7

지식재산생산물투자
4.7
3.1
3.4
3.3
4.9
2.6
3.7

건설투자
-3.5
0.7
-1.4
-0.4
-1.7
1.9
0.2

재화수출
3.4
-2.3
3.0
0.4
4.1
2.7
3.3

재화수입
4.7
2.2
-2.5
-0.2
1.3
5.0
3.1

자료 : 한국은행 경제전망보고서 (2023.05)

위와 같이 주요 기관의 2024년까지의 경제전망에 따르면, 글로벌 경기국면은 COVID-19 이후 인플레이션을 거쳐 저성장 기조에 접어들고 있는 것으로 예상됩니다. 실물 경제에 대한 불안요인들이 상존하는 상황에서 금융시장에 대한 리스크가 확대되며 이러한 경기의 변동성은 당사의 전방산업에 영향을 미칩니다. 전방산업의 수요 감소는 2차전지 밸류체인에 존재하는 다양한 참여자들의 정상적 사업 영위에 부정적 영향을 미칠 수 있으며 관련한 위험요소는 다음과 같습니다.

■ 배터리를 사용하는 EV, ESS, IT 기기 등을 구매하는 소비자의 실업 증가, 가처분 소득 감소, 전반적인 소비심리 위축 및 소비 감소 등으로 인한 당사 제품 수요 감소 가능성

■ 당사 매출처의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우 당사 제품 수요의 감소 가능성

■ 당사 매입처의 원자재, 부품 및 장비 공급 차질 발생 가능성

■ 주요 통화 대비 원화의 환율 변동성 증가

■ 글로벌 및 한국 금융시장의 불안정성으로 인하여 당사가 적시에 필요자금을 효율적으로 조달하지 못할 가능성

■ 경기 침체로 인한 부정적인 영향에 따라 당사의 투자 자산의 공정가치가 하락할 수 있는 가능성 등

이렇듯 거시경제적 요인은 당사가 영위하는 2차전지 산업 및 전/후방 산업에 영향을 미치며, 글로벌 경기의 경로를 정확히 예측하는 것은 불가능 합니다. 경기의 변동성은 당사의 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 글로벌 경기변동에 대한 상황을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

나. 2차전지 산업의 성장성 둔화 위험

당사는 2차전지 연구, 개발, 제조, 판매업의 단일 사업부문을 영위하고 있으므로 2차전지 산업의 성장성 둔화는 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칩니다.
2차전지 시장은 과거 노트북, 스마트폰 등 IT기기를 중심으로 성장하여 왔으나, 최근
전기차 시장의 급속한 성장에 따라 EV용 배터리가 2차전지 산업의 성장을 주도하고 있습니다. 2차전지의 수요는
EV, ESS, IT기기 등 전방시장 수요의 직접적인 영향을 받으므로 전방산업의 성장이 둔화되는 경우 2차전지 산업의 성장성 역시 둔화될 것으로 예상됩니다. 그 외에도
정부의 EV, ESS 등 친환경 정책에 대한 변동성과 같이 예상치 못한 요인으로 인해 2차전지 산업의 성장성이 예상에 미치지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2차전지 연구, 개발, 제조, 판매업의 단일 사업부문을 영위하고 있으므로 2차전지 산업의 성장성은 당사 사업의 성패를 결정하는 가장 중요한 요소 중 하나입니다. 2차전지 시장은 과거 노트북, 스마트폰 등 IT기기를 중심으로 성장하여 왔으나, 최근 전기차 시장의 급속한 성장에 따라 EV용 배터리가 2차전지 산업의 성장을 주도하고 있습니다.2차전지 시장은 전방산업인 전기차 수요 증가에 따라 2022년 기준 전년 대비 86.2%의 성장을 기록, 2차전지 출하량은 2021년 436GWh에서 2022년 812GWh로 증가하였습니다. EV 시장 출하량은 2021년 392GWh에서 2022년 690GWh로 76.0% 성장하며 글로벌 2차전지 전체 출하량의 85.0%의 비중을 차지하고 있으며, ESS 시장은 중국 및 북미시장의 활황으로 2021년 44GWh에서 2022년 122GWh로 177.3% 큰 폭으로 성장하였습니다. 또한 중국정부의 14차 5개년 실행계획 추진으로 신재생 발전용량의 10% 이상에 대해 ESS를 설치해야 하며, 이를 달성하기 위해 각 성 및 도시에서는 보조금 정책이 계속 확대되어 나오고 있어 2023년에도 ESS향 2차전지 출하량의 고성장이 기대되고 있습니다.

[글로벌 EV 및 ESS 시장 2차전지 출하 실적]

(단위: Gwh)

구분
2021년
2022년
2022년 비중
성장률

합계
436
812
-
86.2%

EV
392
690
85.0%
76.0%

ESS
44
122
15.0%
177.3%

자료 : SNE리서치(2023.02)

시장조사기관 SNE리서치에 따르면 2차전지 시장의 대표적인 제품인 리튬이온전지의 수요가 2030년 4,270GWh에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 EV 시장은 전세계적 전기차 보급 확대 정책에 힘입어 2030년 2차전지의 시장 수요의 약 88.7%는 전기차 수요로 예상됩니다. 이외에도 전력저장시스템(ESS)와 전동공구, E-bike 및 모바일, E-모바일 등 IT기기 소형분야에서도 2차전지 시장 규모가 커지면서 수요는 함께 증가할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 리튬이온전지(LIB) Application별 중장기 전망]

(단위: Gwh)

리튬이온전지 application별 시장 전망.jpg
리튬이온전지 application별 시장 전망

자료 : SNE리서치 "글로벌 LIB Application별 중장기 전망(~2030)" NICE신용평가 재구성

산업의 성장성은 복잡하고 다양한 요소의 영향을 받으며, 해당 산업을 둘러싼 수많은 예측 불가능한 변수들이 존재하기 때문에 2차전지 사업이 현재 시점에서 기대한 바와 같은 속도로 성장할 것이라는 보장은 존재하지 않습니다. 2차전지의 수요는 EV, ESS, IT기기 등 전방시장 수요의 직접적인 영향을 받으므로 전방산업의 성장이 둔화되는 경우 2차전지 산업의 성장성 역시 둔화될 것으로 예상됩니다. 또한 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 역시 2차전지 산업의 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, EV, ESS 등 화재에 따른 2차전지에 대한 안전성 우려 역시 2차전지의 수요 감소로 연결되어 2차전지 사업의 성장성을 위축시킬 수 있는 요인입니다. 그 외에도 정부의 EV, ESS 등 친환경 정책에 대한 변동성과 같이 예상치 못한 요인으로 인해 2차전지 산업의 성장성이 예상에 미치지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 전방산업의 수요 감소에 따른 위험

당사가 영위하는 2차전지 사업은 EV, ESS, IT기기 등 전방산업의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
전방시장의 수요 감소는 2차전지에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.
[EV 시장]
EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다.
2022년 전기차(BEV + PHEV) 판매량은 총 1,083만대로 2021년 판매량인 671만대 대비 61.4% 증가
하였습니다. 이러한 전기차의 성공적 보급은
각국 정부의 내연기관 차량 판매 규제와 전기차 보조금 등 정책의 지원으로 가능
하였으며,
향후 전기차 생산량 증가로 규모의 경제를 통해 Cost Parity를 달성하게 되면, 수요에 의해 성장이 가속화될 것으로 전망
됩니다. 하지만, EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고,
정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재
합니다. 또한 EV를 대체할 대체산업의 출현 역시 EV 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소입니다. 수소차의 기술발전 속도가 예상보다 급속히 이루어지고, 그로 인해 EV가 아닌
수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 전방산업인 EV 시장의 축소 내지 성장 둔화로 이어져 당사가 영위하고 있는 EV용 배터리에 대한 수요 감소
로 연결될 수 있습니다. 이처럼
기술, 정책적 요인을 비롯한 대외 환경 변화 및 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.
[ESS 시장]
글로벌 ESS 시장 규모는
2030년 기준 130GWh에 달할 전망으로 2020년 9GWh 대비 약 14배 수준 성장할 것으로 예상
됩니다.
ESS 시장은 세계 각국 정부의 주도 아래 급속한 성장을 이룰 것으로 예상
되고 있습니다. 하지만
ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재는 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소
입니다. 지난 2022년 국내에서는 ESS로 인한 화재사고가 총 6건 발생했으며, 모두 국내 배터리 대기업 3사 제품에서 발생한 화재입니다. 이와 같은 다양한 원인에 따라
전방산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 ESS 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 영업 실적 및 재무상황에 부정적 영향
을 줄 수 있습니다.

[IT기기 등 소형 Application 시장]

스마트폰 등 모바일 기기의 출현 및 보급 확대에 따라 성장하던
IT기기 시장은 스마트폰, 노트북의 보급률이 높아지며 성장이 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 최근 웨어러블 등 신규 IT기기, 드론, 전동휠 등 LEV, 물류 및 자율배송로봇 등 2차전지의 신규 적용처 등장에 따라 소형 Application 시장의 성장이 기대되고 있으나 그 성장 속도와 규모는 정확한 예측이 불가능합니다. 당사의 전방산업 중 하나인
IT기기 등 소형 Application 기기 시장의 정체 또는 수요 감소, 신규 Application의 보급 및 확대 정체는 당사의 매출 및 향후 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 EV, ESS, IT기기, 전동공구, LEV 등에 적용되는 전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 2차전지 사업은 EV, ESS, IT기기 등 전방시장의 수요와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 전방산업의 성장이 둔화될 경우 당사의 사업, 영업 및 재무 상태가 악화될 가능성이 존재합니다.
[EV 시장]

EV 시장은 2022년 금리 인상과 유동성 축소로 경기 침체 우려에도 전기차 시장은 전년 대비 높은 성장을 이어갔습니다. 2022년 전기차(BEV + PHEV) 판매량은 총 1,083만대로 2021년 판매량인 671만대 대비 61.4% 증가하였습니다. BYD를 비롯한 중국 전기차 OEM의 판매량이 656만대로 전년 333만대 대비 97.1% 증가하여 성장을 견인하였으며, 중국업체인 BYD가 최초로 TESLA를 제치고 전기차 판매 1위를 기록하였습니다.중국 전기차 시장은 2021년 전세계 전기차 판매량의 약 50% 수준에서 2022년 60.5%까지 비중이 확대되며 글로벌 EV 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 중국 전기차의 급성장은 중국 정부의 전기차 보조금이 2022년까지 지급하는 것으로 계획되어, 구매 수요가 집중된 것으로 추정되고 있습니다. 이러한 지속적인 전기차 시장의 성장은 소비자의 인식이 전기차를 경차 등 Second Vehicle 개념에서 Main Vehicle로 전환되고 있음을 반증하고 있는 것으로 판단됩니다.

[2022년 지역별 전기차 판매량]

(단위: 천대)

구분
2021년
2022년
2022년 비중
성장률

합계
6,713
10,832
-
61.4%

중국
3,327
6,558
60.5%
97.1%

유럽
2,369
2,635
24.3%
11.2%

북미
744
1,115
10.3%
49.9%

한국
119
174
1.6%
46.2%

기타
154
350
3.2%
127.3%

자료 : SNE리서치 (2023.02)

2023년 1분기 또한 중국 지역의 급격한 판매량 증가를 중심으로 글로벌 EV 판매량은 270만대를 기록하며 전년 동기 대비 30.2% 증가하였습니다. 이외의 지역에서는 북미 및 아시아 지역 판매량이 전년 동기 대비 각각 53.9% 및 82.4% 증가하며, 전기차에 대한 소비자 선호도 확대 및 대중화가 빠른 속도로 이뤄지고 있는 것으로 판단됩니다.

[2023년 1분기 지역별 전기차 판매량]

(단위: 천대)

구분
2022년 1분기
2023년 1분기
2023년 1분기 비중
성장률

합계
2,076
2,702
-
30.2%

중국
1,174
1,519
56.2%
29.4%

유럽
573
647
23.9%
12.9%

북미
228
351
13.0%
53.9%

아시아(중국 제외)
85
155
5.7%
82.4%

기타
16
30
1.1%
87.5%

자료 : SNE리서치 (2023.05)

2022년 전기차 판매량은 1,000만대를 돌파하였으며, 2030년까지 연평균 약 20.7% 의 성장률을 나타내며 4,500만대 규모의 시장을 형성할 것으로 예상됩니다. 자동차 시장 내 전기차 침투율은 2022년 최초로 10%를 돌파, 2030년에는 전체 자동차 시장 중 약 47%의 비중을 차지할 것으로 전망됩니다. 이러한 전기차의 성공적 보급은 각국 정부의 내연기관 차량 판매 규제와 전기차 보조금 등 정책의 지원으로 가능하였으며, 향후 전기차 생산량 증가로 규모의 경제를 통해 Cost Parity를 달성하게 되면, 수요에 의해 성장이 가속화될 것으로 전망됩니다.

[전기차 시장 전망 및 침투율]

(단위: 백만대)

전기차 시장 전망 및 침투율.jpg
전기차 시장 전망 및 침투율

자료 : SNE리서치, LMC Auto, 신한투자증권 재구성 (2023.05)

가장 높은 성장이 전망되는 지역은 미국으로 2030년 1,140만대 수준까지 수요 성장이 전망됩니다. 과거 미국은 전기차 지원 정책이 유럽, 중국 대비 부족하여 2021년 기준 전기차 침투율은 약 4%로 유럽 약 20%, 중국 약 16% 대비 저조하였습니다. 하지만 바이든 대통령 취임 이후 IRA 법안 재정으로 전기차에 대한 정책 지원이 강화되어 타 지역 대비 가파른 성장을 가능하게 할 것으로 판단됩니다.

[지역별 전기차 시장 및 침투율 전망]

(단위: 천대)

지역별 전기차 수요 전망.jpg
지역별 전기차 수요 전망

자료 : SNE리서치, 신한투자증권 재구성 (2023.05)

EV 시장의 급속한 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 EV 시장의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 정책적 측면에서 전기차에 대한 보조금 지급 규모의 축소, 연비 및 환경 규제의 완화 등 전기차 관련 규제가 현재보다 비우호적으로 바뀌게 될 가능성을 배제할 수 없으며, 내연기관을 대체할 수 있는 수준의 최대주행거리, 배터리 충전에 소요되는 시간 등 주요 기술의 개발, 충전을 위한 제반 시설(인프라)의 구축 등 최종 소비자의 니즈에 부합해야 하는 각 요인들의 달성이 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다.

EV를 대체할 대체산업의 출현 역시 EV 시장의 성장을 저해할 수 있는 요소입니다. 내연기관차를 대신할 친환경차는 EV 뿐만 아니라 수소차 또한 존재합니다. 기술적인 측면에서 수소차는 EV의 문제점이었던 충전시간과 주행거리 문제에서 상대적으로 자유롭고, 매우 적은 질소산화물만을 배출할 뿐 다른 공해 물질이 전혀 생성되지 않는다는 등의 장점이 있으나, 수소차는 아직까지 전기차 대비 충전 인프라가 부족하고 인프라 구축 비용 역시 높은 점, 수소의 밀도가 낮아 대량의 수소를 저장, 운반하여 안전하게 탑재하는 것에 따른 기술적 어려움, 큰 용량의 수소 탱크 탑재로 인해 소형화가 어렵고 차량, 특히 승객용(Passenger) 차량 디자인에 제약이 따른다는 단점들이 존재합니다. 나아가 최근에는 EV의 기술 진보로 충전시간 및 주행거리에서 큰 격차가 나지 않는 상황에서 수소차의 EV 대체 가능성은 비교적 높지 않은 것으로 예상됩니다. 그럼에도 수소차의 기술발전 속도가 예상보다 급속히 이루어지고, 그로 인해 EV가 아닌 수소차가 친환경차량의 대세로 자리잡는 경우 전방산업인 EV 시장의 축소 내지 성장 둔화로 이어져 당사가 영위하고 있는 EV용 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

이처럼 기술, 정책적 요인을 비롯한 대외 환경 변화 및 기타 다양한 요소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 예상보다 지연되거나 성장 규모가 축소될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
[ESS 시장]글로벌 ESS 시장 규모는 2030년 기준 130GWh에 달할 전망으로 2020년 9GWh 대비 약 14배 수준 성장할 것으로 예상됩니다. 특히, 태양광ㆍ풍력 등 신재생에너지 발전 비중이 높아지면서 에너지 이용 효율 향상 및 전력공급 시스템 안정화를 위한 ESS의 수요가 증가하고 있으며, 최근 배터리 가격 하락, 에너지 밀도 개선, ESS 시스템 사이즈 확대에 따른 단위당 비용 하락 등으로 ESS 발전 원가가 크게 하락하면서 ESS시장의 수요 증가세는 가속화될 전망입니다.

[주요 국가별 ESS 시장 전망]

(단위: GW)

주요 국가별 ess 설치규모.jpg
주요 국가별 ESS 설치규모

자료 : BloombergNEF(1H2023 Energy Storage Market Outlook)

미국, 유럽 등 주요 선진국은 ESS보급 의무화, 보조서비스(주파수 조정, 에너지시프트) 시장 운영, 규제개선(승인기간 단축, 허가조건 완화) 등 지원정책을 추진하여 적극적인 ESS 보급화를 위한 인센티브를 제공할 것으로 파악되고 있습니다. 2022년 8월 미국 바이든 정부는 IRA 법안에 서명하며 역사상 가장 공격적인 에너지 안보 강화 정책의 차원에서 3,690억 달러(약 490조원) 투자 계획을 밝혔습니다. 또한, 중국 정부는 14차 5개년 실행계획에 기반하여 2030년까지 가장 큰 규모의 ESS 시장을 형성할 것으로 전망됩니다.

[주요 국가별 ESS 정책 현황]

국가
내용

미국
중장기 ESS 로드맵 마련 ('20.12월) - 2023년까지 대규모 장기 에너지저장장치 비용을 90% 감축 - 다양한 ESS 기술에 대한 투자 지원7개 주정부가 ESS 보급 목표를 의무화하여 확대 보급 추진

영국
LDES 상업화 가속화를 위해 대규모 실증 프로젝트 시행국가 대규모 ESS 프로젝트 필수조건 완화ESS의 보조서비스 이용 요금 부과 기준 개정으로 보급 확대 기반 마련

독일
재생에너지 비중 확대(2030년 65% 목표)에 따라 정부주도 ESS 설치 확대재생에너지 연계 ESS 대상 대출 및 상환 보조금 지급재생에너지 발전기 수익 규제로 시장 참여자들의 자발적 ESS 투자를 유도

자료 : 산업통상자원부(에너지 저장 장치 산업 육성방안 마련 추진 2023.02)

ESS 시장은 세계 각국 정부의 주도 아래 급속한 성장을 이룰 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 ESS 화재 등 제품의 안정성과 관련한 악재는 ESS 시장의 성장에 악영향을 미칠 수 있는 요소입니다. 지난 2022년 국내에서는 ESS로 인한 화재사고가 총 6건 발생했으며, 모두 국내 배터리 대기업 3사 제품에서 발생한 화재입니다. 이와 같은 다양한 원인에 따라 전방산업인 ESS 시장이 침체되거나 전망치보다 낮은 성장을 달성할 가능성 역시 존재하며, 이는 결과적으로 ESS 배터리에 대한 수요 감소로 연결되어 당사의 영업 실적 및 재무상황에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

[IT기기 등 소형 Application 시장]

리튬이온전지의 적용처중 하나인 IT기기는 스마트폰 및 노트북 등의 완제품 수요의 영향을 받습니다. IT기기 시장은 스마트폰 등 모바일 기기의 출현 및 보급 확대에 따라 성장을 지속하였으나 점차 스마트폰의 보급률이 높아지며 성장세가 둔화되는 모습을 보인 바 있습니다. 이에 소형 Application 시장은 웨어러블 기기 등 신규 IT기기, 물류 및 자율배송로봇, 전기자전거와 전동휠 등의 LEV와 같은 신규 Application 시장의 성장에 따른 수요 증가를 기대하고 있습니다. 그러나 그 성장 속도와 규모는 정확한 예측이 불가능하며, 당사의 전방산업 중 하나인 소형 Application 기기 시장의 정체 또는 수요 감소, 신규 Application의 보급 및 확대 정체는 당사의 매출 및 향후 성장에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 전방산업인 EV 시장에 대한 정책적 지원 축소 위험

전기차 보급 확대 및 내연기관차에 대한 규제는 2015년에 체결된 파리협약 이후 각국 정부가 기후 변화에 대응하기 위한 필수적 조치 중 하나로 자리잡았습니다.
내연기관차에 대한 탄소 배출량 감축 목표 설정, 시내 진입 제한과 친환경차에 대한 금전적 인센티브 지원을 통해 전기차 전환을 유도하였으며, 이러한 정부 정책 기조는 전기차 판매량의 성장을 견인하였습니다. 친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 EV 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만
최근 유럽, 중국을 중심으로 한 주요국가의 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이, 세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼 친환경차량에 대한
정책적 지원 축소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 위축될 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

전세계적으로 친환경 에너지 정책이 확대됨에 따라 2차전지에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 각국 정부는 전기차의 비중을 확대하기 위해 보조금 지급, 세금 감면 등의 재정적인 지원과 더불어 충전 인프라 설치 등의 환경적인 지원 정책을 실시하고 있습니다.

또한, 전기차에 대한 정책적 지원과 더불어 각국에서 내연기관차에 대한 규제가 강화되고 있습니다. 유럽 주요국가의 경우 2030년 내지 2040년부터 내연기관차 혹은 화석연료 차량 판매를 금지할 계획이며, 미국 지방정부의 경우 2035년부터 내연기관차 판매를 금지할 계획입니다. 한국 정부는 2035년부터 서울 내연기관차에 대한 신차등록을 중단하기로 발표하였습니다.

전기차 보급 확대 및 내연기관차에 대한 규제는 2015년에 체결된 파리협약 이후 각국 정부가 기후 변화에 대응하기 위한 필수적 조치 중 하나로 자리잡았습니다. 내연기관차에 대한 탄소 배출량 감축 목표 설정, 시내 진입 제한과 친환경차에 대한 금전적 인센티브 지원을 통해 전기차 전환을 유도하였으며, 이러한 정부 기조는 전기차 판매량의 성장을 견인하였습니다. 하지만 최근 유럽 국가들과 중국을 중심으로 전기차 보조금을 축소하거나 폐지하는 움직임이 확대되고 있습니다. 대표적으로 영국은 최근 전기차 보조금 정책을 폐기했으며, 독일은 내년부터 전기차 보조금 지급을 단계적으로 축소할 계획을 발표했습니다.

[주요국 전기차 구매보조금 축소 현황]

국가
내용

독일
2023년 전기차 보조금 상한선 6,000유로 → 4,500유로 삭감2024년 상한액 3,000유로까지 축소

영국
2022년 5월부터 전기차 보조금 폐지2025년부터 전기차 세제 혜택 폐지

프랑스
2023년 전기차 보조금 상한액 6,000유로 → 5,000유로 삭감

스웨덴
2022년 11월부터 전기차 보조금 폐지

중국
2023년 전기차 보조금 폐지

자료 : 한국자동차연구원(2023.04)

환경부에서도 2023년 2월 2일 전기차 구매보조금 개편방안을 발표했습니다. 차량 제조사의 사후관리역량에 따라 3단계로 구분하여 보조금을 차등지급하는 방안을 제시 했으며, 차량 한 대당 지원 단가를 낮추는 대신, 지원 물량은 확대하였습니다. 이번 보조금 개편안으로 중대형 전기승용차에 대한 보조금을 기존 600만원에서 500만원으로 단가를 100만원 낮췄으며, 지원 물량은 16만대에서 21만 5,000대로 약 31% 상향조정하였습니다.

[2023년 전기차 보조금 개편안]

전기차 보조금 개편안.jpg
전기차 보조금 개편안

자료 : 환경부(2023.02)

이렇듯 전기차 시장에 대한 보조금 축소의 움직임이 확대되고 있으나 내연기관차량과의 구입가격 동등성(Price Parity)이 달성될 경우, 정부 보조금 없이도 전기차에 대한 수요는 유지될 것으로 전망하고 있습니다. BEV 제조원가의 30~40%를 차지하는 배터리 가격이 지속적으로 하락하고 있어 내연기관차량과의 구입가격 동등성이 곧 달성될 것으로 전망하고 있으나, 그 시점은 국가별, 차량별로 상이하며 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다.

친환경 차량에 대한 보조금 등 경제적 인센티브와 내연기관차에 대한 환경규제는 전방산업인 EV 시장의 성장을 이끄는 중요한 요소 중 하나입니다. 하지만 최근 유럽, 중국을 중심으로 한 주요국가의 지원 축소 사례에서 확인할 수 있듯이, 세계 각국 정부가 재정적인 부담과 정책 방향성으로 인해 정책적 지원을 축소하거나 폐지할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이처럼 친환경차량에 대한 정책적 지원 축소로 인해 전방산업인 EV 시장의 성장이 위축될 수 있으며, 이는 당사의 영업 및 재무 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

마. 미국 인플레이션 감축법(IRA) 도입과 관련된 위험

2023년 3월 미국 재무부는 IRA 상 '전기차 세액 공제 시행 지침'을 발표하였습니다.
추가적으로 2023년 4월 17일 IRA 세부안에 따른 보조금 지급 차종이 확정되며 16차종이 가이드라인 달성 여부에 따라 3,750~7,500달러의 보조금을 지급받게 되었습니다. 해당 발표에 따라
정책적 수혜를 받게 될 차종과 완성차 OEM 업체가 명확해 졌으며, 각 차종 및 OEM 업체에 납품하는 셀 업체 또한 긍정적 효과를 누릴 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 투자 재원 지원을 위한
IRA Tax Credit 보조금 지급도 유력해진 상황에서 이차전지 업체들의 공격적인 미국 증설이 예상되고 있습니다.
북미에 생산공정을 보유한 일부 업체들은 2023년 1분기부터 IRA Tax Credit 관련 금액을 영업이익에 반영했으며, 올해 중순 발표될 상세 가이드라인에 따라 해당 금액은 명확해질 예정이나, 빠르게 미국에 진출한 이차전지 업체들의 수익성 개선에 실질적인 도움이 될 것은 분명한 것으로 판단됩니다.
당사는 선제적인 북미 내 서플라이 체인 구축을 통한 EV보조금 수취 관련 배터리 부품 및 핵심광물 요건 충족에 따라 단기적으로 IRA 시행이 당사에 미치는 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.그럼에도
점진적으로 강화되는 IRA 요건을 충족시키기 위해 향후 충분한 부품 및 핵심광물 확보와 공급망 다변화 등의 노력이 지속적으로 필요할 것으로 사료됩니다. 또한,
일정 시점부터는 우려국가(FEOC: Foreign Entity of Concern) 생산 부품 혹은 채굴/가공 광물 포함 시, 보조금 수취가 불가능해지는 바, 향후 추가적으로 발표될 우려국가에 대한 정의와 소싱 허용 대상국가들의 추가 여부, 대외환경 변화에 따른 보조금 및 세액공제 규모 축소로 인한 기대 수혜규모 감소 가능성에 대한 유의가 필요합니다.

2022년 8월 조 바이든 미국 대통령의 대선공약이었던 국가재건법안(BBBA, Build Back Better Act)의 축소/수정판인 인플레이션 감축 법안(IRA, Inflation Reduction Act)이 미국 상/하원을 통과하였습니다. 해당 법안의 주요 내용은 미국의 에너지 안보와 기후변화 대응 정책이며, 4,370억 달러 규모의 정책 집행과 3,000억 달러 규모의 재정적자 감축으로 구성된 미국 역사상 가장 큰 기후 입법안입니다.특히 해당 법안 하에서 전기차 보조금 7,500달러를 전부 수령하기 위해서는 미국 및 미국과의 FTA 체결 국가에서 장기적으로 배터리 원재료 80%(23년말까지 40%, 이후 매년 10% 상승), 배터리 부품 100%(23년말까지 50%, 25년말까지 60%, 이후 매년 10% 상승)의 최소 구매 비율을 충족하도록 하였으며, 특히 중국, 러시아, 이란, 북한 등 우려국가(Foreign Entity of Concern)에서 제조된 부품(2023년 이후 적용) 및 채굴, 제련, 리사이클된 광물(2024년 이후 적용)을 생산 과정에서 포함하면 모든 혜택에서 제외하기로 하였습니다. 이는 사실상 미국 내 전기차 밸류체인에서 중국산 원재료 및 부품을 배제하겠다는 것으로 해석되고 있습니다.이후 2023년 3월 미국 재무부는 IRA 상 '전기차 세액 공제 시행 지침'을 발표하였습니다. 양극판과 음극판을 부품으로 분류했으나 이를 이루는 구성물질은 부품에 포함하지 않았다는 점, 미국과 자유무역협정(FTA)을 체결하지 않은 국가에서 수입한 광물을 미국과 FTA를 맺은 한국에서 가공해도 핵심 광물 요건을 충족한다는 점, 일본처럼 미국과 별도의 광물 협약을 맺은 국가에도 FTA 체결국과 같은 지위를 부여하는 등 광물 얼라이언스를 확대할 것이라는 점이 이번 시행 지침의 핵심 내용이었습니다. 국내 배터리 업계는 대부분 양극 활물질 단계까지 국내에서 가공한 후 미국에서 최종적으로 양극판, 음극판을 제조하고 있어 IRA의 미국산 부품 조건을 맞추는 데 문제가 없는 것으로 파악됩니다. 또한 한국 업체들은 니켈 등 배터리 핵심 광물을 미국과 FTA를 맺지 않은 국가에서도 조달하고 있는데 이를 한국에서 가공해도 IRA 혜택이 가능한 것으로 확인되었습니다.

[IRA 세부안(NRPM) 발표 내용]

ira 세부안 발표 내용.jpg
IRA 세부안 발표 내용

자료 : 신한투자증권

추가적으로 2023년 4월 17일 IRA 세부안에 따른 보조금 지급 차종이 확정되며 16차종이 가이드라인 달성 여부에 따라 3,750~7,500달러의 보조금을 지급받게 되었습니다. 해당 발표에 따라 정책적 수혜를 받게 될 차종과 완성차 OEM 업체가 명확해 졌으며, 각 차종 및 OEM 업체에 납품하는 셀 업체 또한 긍정적 효과를 누릴 수 있을 것으로 판단됩니다.

IRA 법안에 따라 배터리 부품으로 정의된 셀, 모듈, 분리막, 전해액 업체들은 북미향 현지 투자가 가속화될 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 투자 재원 지원을 위한 IRA Tax Credit 보조금 지급도 유력해진 상황에서 2차전지 업체들의 공격적인 미국 증설이 예상되고 있습니다. 북미에 생산공정을 보유한 일부 업체들은 2023년 1분기부터 IRA Tax Credit 관련 금액을 영업이익에 반영했으며, 올해 중순 발표될 상세 가이드라인에 따라 해당 금액은 명확해질 예정이나, 빠르게 미국에 진출한 이차전지 업체들의 수익성 개선에 실질적인 도움이 될 것은 분명한 것으로 판단됩니다.

[IRA Tax Credit 요건 및 금액]

구분
내용

수취 요건
미국 내 생산 및 판매 완료 제품에 한해 세액공제 혜택 지급

배터리 셀 생산 보조금
35USD / kWh

배터리 모듈 생산 보조금
10USD / kWh

자료 : 신한투자증권

미국 정부의 자국 경쟁력 강화를 위한 리쇼어링 정책이 지속되는 가운데 당사는 선제적인 북미 내 서플라이 체인 구축을 통한 EV보조금 수취 관련 배터리 부품 및 핵심광물 요건 충족에 따라 단기적으로 IRA 시행이 당사에 미치는 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.나아가 2027년까지 점진적으로 강화되는 요건을 충족하기 위해 배터리 부품의 경우 전극, 셀, 모듈을 북미 현지에서 생산 및 조립하고, 분리막과 전해액은 파트너사들과의 협력을 통한 현지화를 추진할 계획입니다. 핵심광물의 경우, 최근 2023년 5월 북미 리튬광산 보유 호주기업 Green Technology Metals와 리튬 정광 공급 및 지분(약 7.89%) 투자 계약 체결을 통해 5년 동안 생산되는 리튬 정광의 25%를 공급받기로 하는 등 Upstream 지분 투자와 장기공급계약을 통한 핵심광물 공급망을 선제적으로 확보할 예정입니다. 이와 같이 선제적으로 확보한 북미 서플라이체인을 기반으로 이차전지 산업 내 당사의 글로벌 경쟁력은 미국 IRA 도입 후 더욱 강화될 것으로 전망합니다.그럼에도 EV 보조금 관련 요건을 충족하기 위해 특정 지역에서 배터리 부품을 생산/조립, 핵심광물을 추출/가공해야 하는 비중이 배터리 부품은 2023년 50%에서 2029년 100%까지, 핵심광물의 경우 2023년 40%에서 2027년 80%까지 매년 10%씩 상향될 예정인 점을 고려했을 시, 점진적으로 강화되는 IRA 요건을 충족시키기 위해 향후 충분한 부품 및 핵심광물 확보와 공급망 다변화 등의 노력이 지속적으로 필요할 것으로 사료됩니다. 또한, 일정 시점부터는 우려국가(FEOC: Foreign Entity of Concern) 생산 부품 혹은 채굴/가공 광물 포함 시, 보조금 수취가 불가능해지는 바, 향후 추가적으로 발표될 우려국가에 대한 정의와 소싱 허용 대상국가들의 추가 여부, 대외환경 변화에 따른 보조금 및 세액공제 규모 축소로 인한 기대 수혜규모 감소 가능성에 대한 유의가 필요합니다.

바. 리튬이온전지의 화재 관련 위험

리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경하에서 폭발 및 화재의 가능성이 존재합니다. 최근 EV 및 ESS의 잇따른 화재 발생에 따른 안전성 우려가 대두되고 있으나, 관계기관 및 관련 회사들의 노력에도 불구하고 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다.
화재 원인 파악 및 재발방지를 위한 업계의 노력에도 불구하고 향후 EV, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 불신으로 연결되어 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 이는 결과적으로 리튬이온 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

당사의 주요 제품인 리튬이온전지는 에너지 밀도가 높은 반면 고온 및 고압에 약한 특성이 존재하여 특정한 외부환경 하에서 폭발 및 화재의 가능성이 존재합니다. 리튬이온전지 사고의 종류는 과충전, 외부 열에 의한 가열(고온 노출), 내외부 단락, 물리적 손상으로 분류되는데, 그 원인 및 현상은 아래와 같습니다.

[리튬이온전지 사고 관련 원인 및 현상]

종류

원인 및 현상

비고

과충전

- 음극에 리튬의 석출, 양극의 구조 붕괴- 급속한 가열, 전해액 분해, 분리막 수축으로 인한 내부 단락

- 과충전방지 보호회로의 고장, 배터리 설정 오류, 셀의 전압밸런스 오류로 발생

외부 열에 의한 가열

- 열에 의한 양극, 음극 발열반응- 전극 단락, 주율열에 의한 열폭주

- 고온 노출시 배터리 내부 자체의 활성화에너지 반응 막을 수 없음

내외부 단락

- 외부로부터의 충격에 의한 단락- 충전 시 내부 단락 발생에 따른 발화

- 외부 충격에 의한 전극 절연, 분리막 손상

물리적 손상

- 부풀어오른 배터리, 부분적 압착

- 손상된 배터리에 충전하는 경우

자료 : 한국화재소방학회 논문집, 제33권 제2호, 2019년주) 단락(Short Circuit)은 회로의 한 부분이 저항체를 거치지 않고 연결되는 현상을 의미하며, 단락 지점에는 과도한 전류가 흐르게 됨

리튬이온전지는 과거 핸드폰, 노트북, 전동공구 등 소형 IT기기에서 점차 EV, ESS 등 중대형 기기로 적용처가 확대되고 있습니다. 리튬이온전지는 전해액에 포함된 화학물질인 리튬의 높은 반응성으로 인해 발화시 열폭주, 재발화 등의 특성을 가지며, 특히 EV와 ESS에 탑재되는 중대형 배터리는 다량의 에너지를 저장하고 있어 화재 발생시 상대적으로 진압이 어렵습니다. 최근 EV 및 ESS의 잇따른 화재 발생에 따라 그 안전성에 대한 우려가 대두되고 있으나, 관계기관 및 관련 회사들의 조사에도 불구하고 EV 및 ESS는 BMS를 포함한 전자회로가 결합된 복잡한 설계와 구조를 갖는 점, 화재 발생시 배터리를 포함한 제품이 빠른 속도로 전소하는 경우가 많은 점 등으로 인해 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다.

[전기차 배터리 열폭주 단계]

전기차 배터리 열폭주 단계.jpg
전기차 배터리 열폭주 단계

자료 : 국립소방연구원

2차전지 산업의 주요 전방산업인 EV 시장의 급속한 확대에 따라 전기차 화재 사고 빈도도 증가하고 있지만 실제 화재 발생 비율은 내연기관차 보다 높지 않은 것으로 파악되고 있습니다. 연간 전기차 화재 건수는 2017년 1건에서 2022년 11월말 기준 44건까지 증가하며 연 평균 113.2% 증가했으며, 동 기간 전기차 누적 등록대수는 연 평균 73.1% 증가했습니다. 등록대수 대비 화재건수는 2022년 기준 전기차는 0.011%, 내연기관차는 0.018%로 전기차의 화재발생 비율이 내연기관차의 화재발생 비율을 하회하고 있는 것으로 확인됩니다.

[전기차 및 내연기관차 화재사고 현황]

(단위: 대, 건)

구분
2017
2018
2019
2020
2021
2022

전기차 누적 등록대수
25,108
55,756
89,918
134,962
231,443
389,855

전기차 화재건수
1
3
7
11
24
44

전기차 화재율
0.004%
0.005%
0.008%
0.008%
0.010%
0.011%

내연기관차 누적 등록대수
22,503,187
23,146,799
23,587,448
24,231,017
24,679,658
25,113,223

내연기관차 화재건수
4,882
4,995
4,618
4,465
4,411
4,512

내연기관차 화재율
0.022%
0.022%
0.020%
0.018%
0.018%
0.018%

자료 : 소방청, 국토교통부

하지만 내연기관차의 경우 2022년 기준 화재발생 원인이 기계적 결함(33.1%), 전기적 요인(23.4%), 부주의(16.4%), 원인 미상(12.3%) 순으로 원인이 규명된 화재사고가 대부분인 반면, 전기차의 경우 2022년 기준 원인 미상(31.8%), 전기적 요인(25.0%) 순으로 원인 미상이 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이처럼 전기차의 경우 화재에 대한 명확한 원인 규명이 이루어지지 않은 사고가 상대적으로 많아 소비자의 불안감이 증폭될 가능성이 있으며, 이는 소비자의 구매결정에 있어 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[전기차 화재 발화요인 현황]

(단위: 대, 건)

구분
합계
2017
2018
2019
2020
2021
2022

합계
90
1
3
7
11
24
44

전기적 요인
22
1
1
2
-
7
11

기계적 요인
6
-
-
2
2
-
2

화학적 요인
3
-
1
-
-
2
-

부주의
16
-
1
-
-
6
9

교통사고
11
-
-
2
4
2
3

원인 미상
25
-
-
1
5
5
14

기타
7
-
-
-
-
2
5

전기적 요인 비중
24.4%
100.0%
33.3%
28.6%
-
29.2%
25.0%

원인 미상 비중
27.8%
-
-
14.3%
45.5%
20.8%
31.8%

자료 : 소방청, 국토교통부

또한, 전기차 화재는 폭발적으로 불이 붙고 쉽게 진화되지 않는 탓에 위험한 사고로 인식되는 경향이 있습니다. 특히 외부 충격에 의한 화재 발생 외에도 배터리 과충전, 배터리 단락 등으로도 화재가 발생할 수 있다는 점은 전기차의 큰 약점으로 작용하고 있습니다.

ESS 화재의 경우 현재까지 국내에서 총 39건의 ESS 화재가 일어났으며, 2022년에는 총 6건의 화재가 발생하였습니다. 또한 국내 배터리 대기업 3사 제품에서 모두 화재가 발생해 업계에 불안감은 커지고 있는 상황입니다. 이러한 안전사고 방지 및 기업들의 불안감 해소를 위해 당사를 비롯한 리튬이온전지 제조업체 및 완성차 제조사 등 당사자들은 화재의 원인 파악 및 재발 방지를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 한국전기안전공사의 ESS 통합모니터링시스템 도입이 ESS 운용 상태를 상시 감시해 화재 예방에 기여할 것으로 기대되며, 정부와 기업들이 발표한 대책들이 각 사업장에 적용되고 ESS 업계 내에서도 안전에 대한 노하우가 구축되면 ESS 화재는 상당히 줄어들 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 향후에도 EV, ESS 화재가 지속적으로 발생하는 경우 소비자들의 신뢰 저하로 인해 전방시장의 성장성에 부정적인 영향을 미치고 결과적으로 리튬이온 배터리에 대한 수요 감소로 연결될 수 있습니다.

나아가 당사에서 생산한 리튬이온전지가 탑재된 EV, ESS 등 관련 제품의 화재 발생 또는 이를 이유로 한 리콜 조치는 당사의 사업, 재무 및 평판에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 당사의 리튬이온 배터리가 탑재된 EV 및 ESS의 화재 위험성에 따른 리콜 조치로 관련 비용을 판매보증 충당부채로 반영한 사실이 있으며, 이에 대해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소, 2. 회사 위험, 마. EV, ESS 배터리 화재로 인한 충당금 설정위험』을 참고하시기 바랍니다.

사. 2차전지 산업의 경쟁 심화에 따른 위험

향후 EV 시장의 성장이 예상됨에 따라
전기차의 핵심 부품인 2차전지를 생산하는 업계의 경쟁 역시 격화되고 있습니다. 당사를 비롯한 주요 2차전지 업체는 EV용으로 적합한 양질의 배터리를 개발함과 동시에 대규모의 설비투자를 통해 시장점유율을 확대하고 시장에서 주도적 지위를 차지하기 위해 노력하고 있으며, 신규 업체들 역시 앞다투어 EV용 2차전지 개발과 생산설비 구축을 통해 2차전지 시장 진입을 시도하고 있습니다. 이처럼
심화되는 2차전지 시장의 경쟁에 당사가 적절히 대응하지 못하는 경우 당사의 시장점유율에 부정적 영향을 미치고 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[배터리 폼팩터(형태) 관련 경쟁]

EV용 리튬이온전지는 일반적으로 원통형, 파우치형, 각형 세 가지의 폼팩터(형태)로 구분되며,
최근 EV용 배터리 시장의 경쟁 심화에 따라 상이한 폼팩터를 채용한 배터리간의 시장점유율 확대를 위한 경쟁 역시 치열해지고 있는 상황입니다. EV 시장 선두주자인 테슬라의 원통형 배터리 양산 성공 발표와 더불어 BMW 또한 2025년 새 전기차 플랫폼에 원통형 배터리 탑재 계획을 발표했습니다.
OEM 업체들의 원통형 배터리 수요에 발맞춰 당사를 비롯한 삼성SDI 및 파나소닉 등 2차전지 제조업체들도 원통형 배터리 라인 구축을 추진하고 있습니다. EV용 원통형 배터리의 본격적인 양산체제가 갖춰지게 되면 원통형 배터리의 장점인 높은 생산성에 기반해 시장 점유율이 빠르게 증가할 것으로 전망되고 있습니다.
특정 폼팩터의 시장점유율 확대는 다른 폼팩터를 주력 제품으로 생산하는 업체의 시장점유율 감소로 이어질 수 있으며, 이러한 경쟁에 적절히 대응하지 못하는 경우 영업실적 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[신규 후발업체 진입으로 인한 경쟁 심화]글로벌 2차전지 시장은 2022년 기준 한국, 중국, 일본 기업으로 구성되어있는
상위 6개사(CATL, 당사, Panasonic, BYD, SK On, 삼성SDI)가 전체 전기차 및 ESS 배터리 시장의 약 81.3% 비중을 차지하고 있으며, 이는 시장의 높은 재무적, 기술적 진입장벽에 기인합니다. 하지만 CALB, Guoxian, EVE 및 Sunwoda는
2차전지 시장 내 후발주자이나 견조한 자국의 EV 및 ESS 수요를 기반으로 빠르게 성장하고 있습니다. 4개 업체의 EV 및 ESS 이차전지 출하량은 2021년 합계 27GWh에서 2022년 76GWh로 연간 181.5% 증가하며 빠른 속도로 성장했습니다. 이렇듯
후발업체가 자체적인 연구개발, 재무적 지원이 가능한 글로벌 완성차 업체와의 전략적 제휴 등 다양한 방법을 통해 2차전지 시장에 진입하여 시장점유율을 확대할 가능성이 존재하며 그 외에도 향후 급속한 성장이 예상되는 EV용 배터리 시장 진입을 추진중인 신규 업체가 다수 존재합니다. 또한,
신규업체는 기존업체로부터 우수한 인력을 영입하고, 기존 업체의 기술을 따라잡거나 대체 또는 신규기술을 개발하는 등 기존업체를 기술적으로 위협할 수 있습니다. 신규 후발업체의 성공적인 시장진입은 당사를 비롯한 기존 2차전지 업체의 시장점유율 감소를 초래할 수 있습니다.

[차세대전지(전고체전지) 개발 경쟁 및 차세대전지 출현에 따른 리튬이온전지의 매출 하락 위험성]

2차전지의 수요 및 적용 분야가 확대되면서 현재 일반적으로 상용화된 2차전지인 리튬이온전지보다 높은 수준의 안전성과 효율성을 갖춘 차세대전지의 개발 필요성이 대두되고 있습니다. 현재까지 가장 유력한 차세대전지 후보인 전고체전지는 소재 선택의 어려움 및 높은 생산원가에 따라 양산에 이르기까지는 4~6년이 소요될 것으로 예상되고 있으나,
전고체전지가 예상보다 빠르게 상용화 될 경우 기존 리튬이온전지에 대한 수요에 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 당사 역시 전고체전지, 리튬황전지 등 리튬이온전지를 대체할 차세대전지를 개발 중에 있으나, 만일
경쟁회사 대비 경쟁력 있는 제품을 적시에 개발하지 못한다면 당사의 기존 리튬이온전지 매출이 하락하고 이로 인해 향후 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[리튬인산철(LFP) 배터리와의 경쟁]최근 글로벌 리튬이온전지 산업은 삼원계 배터리와 LFP(리튬,인산,철) 배터리 간의 경쟁이 치열해지는 상황입니다.
LFP 배터리는 고가의 금속인 니켈, 코발트 대신 저렴한 철을 사용하기 때문에 삼원계배터리 대비 생산단가가 낮고, 안정적인 분자구조로 인해 상대적으로 안전성이 높은 것으로 평가됩니다. 그러나 소재 특성의 한계로 인해 아직까지 삼원계 배터리 대비 에너지밀도 측면에서 열위에 있기 때문에 주행거리와 무게 측면에서 단점을 보이고 있습니다. 이러한 특성에 기반해
현재까지 LFP 배터리는 소형 및 보급형 전기차와 ESS에 주로 사용되고 있습니다. 하지만 최근
글로벌 완성차 OEM 업체들이 소형 전기차 개발에 뛰어들고, ESS 시장이 급격히 성장하면서 LFP의 침투율은 가속화 될 것으로 전망됩니다. 중국업체들을 중심으로 LFP 배터리로의 전환이 두드러지며
2020년말 30%를 하회하던 LFP 배터리의 침투율은 2023년 1분기 기준 35%를 상회하는 수준까지 확대되었습니다.
LFP 배터리 제조업체들이 기술 개발을 통해 예상보다 빠르게 에너지 밀도 등 단점을 보완하여 상품성을 개선하고 시장점유율을 확대할 가능성이 존재하고, 이는 당사를 비롯한 삼원계 배터리를 주력으로 생산하는 회사의 시장점유율 감소로 이어질 수 있습니다.

향후 EV 시장의 급속한 성장이 예상됨에 따라 핵심 부품인 EV용 배터리 시장의 경쟁이 격화되고 있습니다. 당사를 비롯한 주요 2차전지 업체는 EV에 적합한 양질의 배터리를 개발함과 동시에 대규모의 설비투자를 통해 EV용 배터리 수요 증대에 대응함으로써 시장에서 주도적 지위를 차지하고 시장점유율을 확대하기 위해 노력하고 있으며, 신규 업체들 역시 EV용 배터리 개발과 생산설비 구축을 통해 향후 높은 성장이 예상되는 2차전지 시장 진입을 시도하고 있습니다. 이와 같이 심화되는 2차전지 시장의 경쟁에 당사가 적절히 대응하지 못하는 경우 당사의 시장점유율에 부정적 영향을 미치고 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 증권신고서 제출 시점 현재 2차전지 산업 내의 주요 경쟁 요소는 아래와 같습니다.

[배터리 폼팩터(형태) 관련 경쟁]

EV용 리튬이온전지는 일반적으로 원통형, 파우치형, 각형 세 가지의 폼팩터(형태)로 구분됩니다. 각 폼팩터는 상이한 제조방식과 그에 따른 장단점 및 특징을 가지며, 그 주요한 차이점은 아래와 같습니다.

[EV용 배터리 폼팩터별 제조방식 및 장단점]

구분

원통형(Cylindrical)

파우치형(Pouch)

각형(Prismatic)

제조 방식

- 가장 전통적인 형태로 제조

- 양극, 음극, 분리막 등 소재를 층층이 쌓아 내부를 채운 후 파우치에 얹어 접착시키고 파우치 안에 전해액 주입

- 양극재, 음극재, 분리막 등의 요소를 쌓은 뒤 돌돌 말아 만든 젤리롤을 알루미늄 캔에 넣고 전해액 주입

장점

- 규격화된 사이즈

- 저렴한 생산비용

- 안정적인 수급

- 부피당 높은 에너지 밀도

- 겉면이 단단하지 않아 다양한 크기로 제작 가능

- 모양 변형이 쉬워 고객의 요구에 맞는 전지 생산 용이

- 대체로 얇고 넓어 상대적으로 가벼운 무게, 높은 에너지 밀도

- 상대적으로 긴 주행거리

- 외부 충격에 강해 내구성이 뛰어나고 안전

- 사각형 모양으로 배터리팩을 전기차에 적용하기 용이

단점

- 상대적으로 작은 용량

- 여러 개의 전지를 하나로 묶어야 되기 때문에, 배터리 시스템 구축 비용 높음

- 대량생산 어려움

- 주로 고객 맞춤형으로 생산해 상대적으로 높은 생산 원가

- 전지 케이스는 사각인 반면 젤리롤은 원형으로 내부에 공간이 남아 에너지 밀도 낮음

- 낮은 밀도로 인해 상대적으로 짧은 주행거리

- 알루미늄 케이스로 인해 무겁고, 열 방출이 어려워 별도 냉각장치 필요

자료 : 당사 내부자료

원통형, 파우치형, 각형 폼팩터는 각각의 장단점을 가지고 있기 때문에 어느 폼팩터

가 더 우월한 방식이라고 단정짓기 어렵고, 어떠한 폼팩터를 EV용 배터리로 개발하여 공급할 것인지, 그리고 어떠한 폼팩터를 차량에 탑재할 것인지는 각 2차전지 제조업체와 개별 완성차 업체의 기술적, 전략적 판단에 따라 결정될 사항입니다. 글로벌 EV 시장에서 폼팩터 유형별 비중은 아래와 같으며, 현재로서는 원통형, 파우치형, 각형 폼팩터는 각 완성차 업체의 개별적 선택에 따라 각자 유의미한 점유율을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 각형 배터리가 2022년 상반기 기준 65.3%의 점유율로 지속적인 높은 비중을 차지하고 있으며, 원통형 및 파우치형 배터리는 2020년부터 점진적으로 비중이 감소하고 있습니다. 그러나, 2022년말 테슬라에서 4680(지름 46mm, 길이 80mm) 원통형 배터리 양산 성공을 발표했습니다. 기존 원통형 배터리는 노트북 등 전자기기에 주로 사용됐지만, 테슬라가 전기차로 사용처를 넓히며 원통형 배터리의 비중 확대가 예상되고 있습니다. EV 시장 선두주자인 테슬라의 원통형 배터리 양산 성공 발표와 더불어 BMW 또한 2025년 새 전기차 플랫폼에 원통형 배터리 탑재 계획을 발표했습니다. OEM 업체들의 원통형 배터리 수요에 발맞춰 삼성SDI, LG에너지솔루션 및 파나소닉 등 2차전지 제조업체들도 원통형 배터리 라인 구축을 추진하고 있습니다. EV용 원통형 배터리의 본격적인 양산체제가 갖춰지게 되면 원통형 배터리의 장점인 높은 생산성에 기반해 시장 점유율이 빠르게 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

[EV 배터리 폼팩터 유형별 비중]

구분

2018년

2019년

2020년

2021년
2022년 상반기

원통형

29.0%

27.1%

23.0%

16.2%
14.4%

파우치형

14.4%

16.0%

27.8%

24.5%
20.3%

각형

56.6%

56.9%

49.2%

59.3%
65.3%

자료 : SNE리서치('22.7 Global EV and Battery Monthly Tracker)

당사는 이러한 시장흐름에 발맞춰 시장점유율 확대를 위해 원통형 배터리 생산능력 증설에 적극적인 투자를 추진 및 계획하고 있습니다. 오창 에너지플랜트 2공장에 약 5,800억원을 투자해 4680배터리 신규 설비를 구축하고 있으며, 1공장에는 약 1,500억원을 투자해 기존 2170(지름 21mm, 길이 70mm) 배터리 라인을 증설할 계획입니다. 또한 지난 2023년 3월 24일에 이사회를 열어 미국 애리조나에 대규모 원통형 배터리 생산공장 투자를 결정한 바 있습니다.

상이한 폼팩터간의 경쟁은 2차전지 제조업체 간의 기술개발 및 경쟁 외에도, 완성차 업체간의 경쟁과 대상 시장에 적합한 차량 개발, 각국 정부의 정책적 지원 등 수많은 변수가 존재하기 때문에 경쟁의 결과를 예측하기는 어려우며, 현재의 폼팩터별 점유율이 장래에도 유지될 것이라는 보장은 존재하지 아니합니다. 특정 폼팩터의 시장점유율 확대는 다른 폼팩터를 주력 제품으로 생산하는 업체의 시장점유율 감소로 이어질 수 있으며, 이러한 경쟁에 적절히 대응하지 못하는 경우 영업실적 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[신규 후발업체 진입으로 인한 경쟁 심화]

글로벌 2차전지 시장은 한국, 중국, 일본 3개국이 90% 이상의 점유율을 차지하는 등 3강 구도를 형성하고 있으며, 특히 EV용 배터리 시장의 경우 대규모 설비투자를 할 수 있는 자본력을 토대로 대규모의 생산시설을 갖추고 이를 통해 글로벌 완성차 업체(OEM)들이 요구하는 수준의 대량의 배터리 공급이 가능한 한국, 중국, 일본의 대형 업체 위주로 시장이 형성되어 있는 상황입니다. 전기차 및 배터리 밸류체인 전문시장 조사업체인 SNE리서치에 따르면 2022년 기준 한국, 중국, 일본 기업으로 구성되어있는 상위 6개사(CATL, 당사, Panasonic, BYD, SK On, 삼성SDI)가 전체 전기차 및 ESS 배터리 시장의 약 81.3% 비중을 차지하고 있으며, 전기차용 배터리 시장의 높은 기술적, 재무적 진입장벽을 고려시 전기차용 배터리 시장은 향후에도 소수의 주요업체를 중심으로 시장이 성장할 것으로 예상됩니다. 2022년 2차전지 시장은 중국 업체들의 판매량이 연간 153.6% 증가하며 전체 시장의 성장을 견인하였습니다. 특히, CATL, BYD와 같은 중국 2차전지 업체의 판매량이 큰 폭으로 증가하여 중국의 점유율이 45.0%에서 61.2%로 상승하였습니다. 한국3사의 주력 시장인 유럽 전기차 시장의 성장률이 둔화된 한편, 중국 업체들이 해외 시장을 적극적으로 개척하며 글로벌 시장에서 중국 배터리 업체의 시장지위가 확대되었습니다. 또한 중국정부의 14차 5개년 실행계획 추진으로 전기차 보급 및 신재생 발전에 대한 보조금 정책이 확대되며 중국의 급격한 2차전지 시장 성장 추세는 지속될 것으로 전망됩니다.

[전기차 및 ESS시장 배터리 업체별 판매 실적]

(단위: GWh)

구분

2021

2022년

성장률
2022년 M/S

CATL
132
323
144.7%
39.8%

LGES
85
101
18.8%
12.4%

BYD
37
98
164.9%
12.1%

Panasonic
47
49
4.3%
6.0%

SDI
27
45
66.7%
5.5%

SK-On
24
44
83.3%
5.4%

CALB
10
24
140.0%
3.0%

Guoxian
9
23
155.6%
2.8%

EVE
5
18
260.0%
2.2%

Sunwoda
3
11
266.7%
1.4%

기타
57
76
33.3%
9.4%

자료 : SNE리서치(2022년 전기차 및 ESS 시장 배터리 업체별 판매 실적)

CALB, Guoxian, EVE 및 Sunwoda는 이차전지 시장 내 후발주자이나 견조한 자국 내 EV 및 ESS 수요를 기반으로 빠르게 성장하고 있습니다. 4개 업체의 EV 및 ESS 2차전지 출하량은 2021년 합계 27GWh에서 2022년 76GWh로 연간 181.5% 증가하며 빠른 속도로 성장했습니다. 이렇듯 후발업체가 자체적인 연구개발, 재무적 지원이 가능한 글로벌 완성차 업체와의 전략적 제휴 등 다양한 방법을 통해 2차전지 시장에 진입하여 시장점유율을 확대할 가능성이 존재하며 그 외에도 향후 급속한 성장이 예상되는 EV용 배터리 시장 진입을 추진중인 신규 업체가 다수 존재합니다. 신규 후발업체는 기존업체로부터의 우수한 인력을 영입하고 기존 업체의 기술을 따라잡거나 대체 또는 신규기술을 개발하는 등 기존업체를 기술적으로 위협할 수 있으며, 신규 후발업체의 시장진입에 따라 경쟁이 격화될 경우 당사의 시장점유율이 감소하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[차세대전지(전고체전지) 개발 경쟁 및 차세대전지 출현에 따른 기존 리튬이온전지의 매출 하락 위험]

2차전지는 과거 주로 스마트폰이나 노트북과 같은 IT기기에 사용되었지만 최근 EV, ESS 등으로 사용범위가 확대되었으며, 향후에는 항공, 조선, 우주 등 2차전지의 사용범위가 더욱 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 이처럼 2차전지의 적용분야와 수요가 확대되면서 리튬이온전지보다 높은 수준의 안전성과 효율성을 갖춘 차세대전지의 개발 필요성이 대두되고 있으며, 그 중 하나로 현재 상용화된 리튬이온전지와 달리 전해액과 분리막을 제거하고 그 기능을 고체 전해질이 대체함으로써 안전성, 에너지 밀도, 수명 향상 등 다양한 장점을 갖는 전고체전지 개발을 위한 경쟁이 진행되고 있습니다.

전고체전지는 에너지의 저장과 발생이 기존 리튬이온전지와 같이 리튬이 양극과 음극을 이동하면서 이루어지는 리튬이온 기반의 2차전지입니다. 반면 통상 4대 소재(양극재, 음극재, 전해질, 분리막)에 기반한 현재의 리튬이온전지의 구조와 달리 전해액과 분리막을 제거하고 그 기능을 고체 전해질이 대체함으로써 기존 리튬이온전지의 단점을 크게 개선할 수 있습니다.

[기존 리튬이온전지 대비 전고체전지의 장점]

장점

특징

전지의 안전성 향상

전해질로 액체가 아닌 고체를 사용함에 따라 전지의 안전성이 향상되어 화재 및 폭발의 위험이 낮음

전지의 에너지 밀도 향상

음극재로 흑연 대신 리튬금속을 사용함에 따라 전지의 에너지 밀도가 향상되어 전기차 전지로 사용 시 주행거리가 향상됨

전지의 수명 향상

액체 전해질의 경우 리튬이온 이외의 타 물질도 이동하며 부반응 발생하나, 고체 전해질의 경우 리튬이온 이외의 물질 이동이 제한됨에 따라 부반응을 줄여 전지의 수명이 향상됨

전지의 소형화 및

자유로운 설계 가능

고체 전해질이 분리막으로 기능함에 따라 별도의 분리막이 필요하지 않고, 리튬이온전지와 달리 냉각장치가 불필요함

상기와 같은 전고체전지의 장점에도 불구하고, 전고체는 전해질 내 고체 분열 공정 등에 따라 생산원가가 높을 뿐만 아니라 상용화를 위해 아직 해결해야 할 기술적 문제들이 남아있습니다. 예를 들어, 고체 전해질은 액체 전해질에 비해 리튬이온의 이동 속도가 느리기 때문에 배터리 출력이 저하될 수밖에 없습니다. 또한, 고체 전해질의 경우 기존 구조의 전해액과 분리막의 특성을 대신해야 하므로 재료의 특성이 중요하며, 양극과 음극 사이에 고체 전해질을 고르게 분포시키기 위한 공정이 필수적입니다. 전고체전지의 경우 재료 선택부터 양산 단계까지 4~6년이 소요될 것으로 추정됩니다.

현재 다수의 글로벌 2차전지 및 완성차 업체가 차세대전지 개발을 위한 연구를 지속하고 있습니다. 당사 또한 2025년 이후 양산을 목표로 안전성 향상이 가능한 전고체전지를 개발 중에 있습니다.

[경쟁사 전고체전지 개발 현황]

구분

회사명

내용

2차전지

업체

삼성SDI

삼성SDI는 2022년 3월 수원에 전고체전지 파일럿 생산라인에 착공, 2023년 하반기 완공을 앞두고 있습니다. 황화물계 전고체 배터리로 에너지 밀도를 리터당 900Wh 이상으로 목표하고 있으며, 전기차의 주행거리를 900km 수준까지 향상시킨다는 개발 계획을 수립했습니다. 전고체전지의 양산 시점은 4년 후인 2027년으로 계획하고 있음을 발표했습니다.

SK온

SK온은 당사 및 삼성SDI 대비 후발 주자로 분류되지만 전고체 배터리 성능과 가격 경쟁력을 빠르게 키우고 있습니다. 2021년 미국 솔리드파워에 약 365억을 투자해 전고체전지 개발 협업을 진행하는 등 연구개발에 적극적인 투자를 진행하고 있으며, 전고체 에너지 밀도를 리터당 930Wh까지 끌어올려 2028년 양산에 돌입할 계획을 발표했습니다.

CATL

CATL은 2025년까지 1세대 전고체 배터리 연구개발을 완료하고 2030년 이후 2세대 제품을 개발할 계획입니다.

파나소닉

2000년대 초반부터 도요타와 전고체전지 연구를 시작했으며, 2008년부터 상용화를 위한 본격적인 연구를 진행하고 있는것으로 알려져 있습니다. 도요타의 전고체전지 특허는 2021년 기준 1,000개 이상으로 전세계 전고체전지 특허의 40% 수준입니다. 도요타는 2021년 내 전고체전지를 탑재한 시제품을 공개하고 2025년까지 양산 체제를 구축할 계획이라 알려져 있습니다.

완성차

업체

현대차

2020년 12월 CEO Investor Day를 통해 2025년 전고체전지를 탑재한 전기차를 시범 양산한 후, 2027년 양산 준비에 들어가 2030년경 본격 양산할 예정이라 밝혔습니다. 이를 위해 LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI 등 국내 3사 전지 업체 등과 협업해 시장의 요구를 반영한 최적의 전지를 개발하고 이를 내재화할 방침이라 언급했습니다. 또한 미국의 Factorial Energy와 2022년 10월 JDA를 체결하고 전고체 배터리의 셀, 모듈 개발뿐 아니라 양산, 전기차 탑재까지 협업을 진행하고 있습니다.

BMW

2023년 1월 22일 전고체 배터리 개발업체인 솔리드파워와 파트너십 강화를 밝히며 2024년까지 약 260억원을 투자, 전고체 배터리의 설계 및 제조 노하우 라이센스를 취득하고, 전고체 배터리 공동 개발 계약을 체결했습니다. 초기 셀 생산을 시작한 것으로 밝혀졌으며, 2025년 전고체 배터리 탑재 자동차를 출시할 계획입니다.

자료 : 언론 보도자료 (2023년 5월 보도자료까지 취합)

전고체전지는 재료 선택의 어려움 및 높은 생산원가에 따라 양산 단계에 이르기까지는 4~6년이 소요될 것으로 예상되고 있으나, 전고체전지가 예상보다 빠르게 상용화 될 경우 기존 리튬이온전지에 대한 수요에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 한편 당사 역시 전고체전지, 리튬황전지 등 리튬이온전지를 대체할 차세대전지를 개발 중에 있으나, 만일 경쟁회사 대비 경쟁력 있는 제품을 적시에 개발하지 못한다면 당사의 기존 리튬이온전지 매출이 하락하고 이로 인해 향후 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[리튬인산철(LFP) 배터리와의 경쟁]

2차전지 시장의 경쟁이 심화됨에 따라 보다 효율적이고 경제적인 배터리 개발을 위한 경쟁 역시 치열해지고 있으며, 여기에는 리튬이온전지의 용량과 전압을 결정하는 핵심소재 중 하나인 양극재 관련 경쟁도 포함됩니다. 리튬이온전지는 사용되는 양극재(양극활물질)의 종류에 따라 크게 리튬을 기반으로 NCM(니켈ㆍ코발트ㆍ망간)또는 NCA(니켈ㆍ코발트ㆍ알루미늄)의 세가지 활물질을 소재로 사용하는 삼원계 배터리와 LFP(리튬ㆍ인산ㆍ철) 배터리로 나뉘어집니다. 현재 LFP 배터리는 대부분 중국 기업들이 생산 중이고, 당사를 포함한 국내 기업들은 삼원계 배터리를 주로 생산하고 있으며 당사는 최근 니켈ㆍ코발트ㆍ망간에 알루미늄을 첨가한 사원계(NCMA) 배터리를 개발한 바 있습니다.

삼원계, 사원계 배터리가 리튬코발트산화물(LCO)을 기본으로 한 양극재라면, LFP배터리는 리튬코발트산화물(LCO)에서 코발트 대신 인산철을 넣어 LFPO(LiFePO4)로 구성된 양극재를 사용하는 배터리를 말합니다. LFP배터리는 그간 삼원계 배터리보다 성능이 낮은 것으로 평가되었으나 최근 니켈, 코발트 등 원자재 비용 상승, 테슬라의 스탠다드 레인지 모델 LFP 채택 발표에 따라 저렴한 비용(코발트, 니켈 미사용)으로 제조 가능한 LFP 배터리가 조명받고 있습니다.

[양극재 종류에 따른 배터리 셀 스펙 구분]

구분
종류

프리미엄
하이니켈, 실리콘

보급형
NMx, 하이망간, LFP

저가형
LFP, NIB

[양극재 종류에 따른 배터리 셀 원가 상대 비교]

(단위: 달러/KWh)

셀 원가 비교.jpg
셀 원가 비교

자료 : NH투자증권 산업 리포트 (2023.05)주) NCM811을 적용한 배터리 셀 원가를 100으로 볼 때 상대 원가

LFP 배터리는 고가의 금속인 니켈, 코발트 대신 저렴한 철을 사용하기 때문에 삼원계배터리 대비 생산단가가 낮고, 안정적인 분자구조로 인해 상대적으로 안전성이 높은 것으로 평가됩니다. 그러나 소재 특성의 한계로 인해 아직까지 삼원계 배터리 대비 에너지밀도 측면에서 열위에 있기 때문에 주행거리와 무게 측면에서 단점을 보이고 있습니다. 이러한 특성에 기반해 현재까지 LFP 배터리는 소형 및 보급형 전기차와 ESS에 주로 사용되고 있습니다.

하지만 최근 글로벌 완성차 OEM 업체들이 소형 전기차 개발에 뛰어들고, ESS 시장이 급격히 성장하면서 LFP의 침투율은 가속화 될 것으로 전망됩니다. 특히 ESS 시장에서 안전성 기반의 저출력 시장이 확대되며 LFP 배터리에 대한 선호도가 급격히 높아졌습니다. 중국업체들을 중심으로 LFP 배터리로의 전환이 두드러지며 2020년말 30%를 하회하던 LFP 배터리의 침투율은 2023년 1분기 기준 35%를 상회하는 수준까지 확대되었습니다.

[글로벌 LFP 배터리 침투율]

(단위: GWh, %)

lfp 배터리 침투율.jpg
LFP 배터리 침투율

자료 : 하나증권 산업 리포트 (2023.05)

그러나 LFP 배터리 제조업체들은 모듈 단계를 생략하고 Cell에서 바로 Pack 형태로 조립되는 Cell-to-Pack 기술을 적용하는 등 LFP 배터리의 단점인 에너지밀도와 그에 따른 낮은 주행거리 등의 단점을 보완하려는 노력을 지속 중이므로, LFP 배터리 제조업체들이 기술 개발을 통해 예상보다 빠르게 에너지 밀도 등 단점을 보완하여 상품성을 개선하고 시장점유율을 확대할 가능성이 존재하고 이는 당사를 비롯한 삼원계 배터리를 주력으로 생산하는 회사의 시장점유율 감소로 이어질 수 있습니다.

이러한 LFP 배터리의 수요 확대에 따라 당사 또한 LFP 배터리 시장점유율 확대를 위한 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 올해 하반기에 ESS용 LFP 배터리를 생산할 예정으로, 현재 남경/오창에 약 10GWh 규모의 NCM 라인 중 일부를 하반기부터 LFP 라인으로 전환할 계획입니다. 또한, 미국 아리조나에 위치한 ESS 전용 단독 공장에 16GWh 규모의 신규 LFP 라인을 구축할 계획입니다.

양극재 개발 경쟁 외에도 음극재, 전해질, 첨가제 채택과 구성 및 배합, 보다 효율적인 공정 개선 등 향후 급속한 성장이 예상되는 2차전지 시장의 주도권을 획득하기 위한 제품 개발 경쟁이 계속되고 있으며 이는 모든 산업에서 발생하는 현상입니다. 당사는 삼원계, 사원계 배터리 뿐 아니라 전고체 전지, 리튬황전지를 비롯한 차세대 전지 개발을 위한 연구개발을 계속중이며 이를 통해 경쟁이 격화되는 2차전지 시장에서 경쟁력을 유지하고 주도적 지배권을 확보하기 위해 노력할 예정입니다.

아. 완성차 업체의 배터리 내재화에 따른 위험

최근
글로벌 완성차 업체들은 전기차 가격의 가장 큰 비중을 차지하는 배터리를 자체적으로 생산함으로써 전기차 가격을 낮추고 이를 통해 경쟁력을 제고하는 내용의 배터리 내재화 계획을 발표한 바 있습니다. 당사를 비롯한 2차전지 제조업체의 주요 고객인 글로벌 완성차 업체들의 배터리 내재화는
당사를 포함한 2차전지 전문업체가 생산한 EV용 배터리에 대한 수요 감소 또는 단가 인하로 연결되어 2차전지 제조업체의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 폭스바겐, 볼보를 비롯한 글로벌 완성차 업체들은 직접 또는 배터리 제조업체와의 협력을 통해 자사 전기차에 탑재되는 배터리를 자체적으로 생산하는 내용의 배터리 내재화 계획을 발표하였습니다. 주요 완성차 업체의 배터리 내재화 관련 발표 사항은 아래와 같습니다.

[주요 완성차 업체의 배터리 내재화 계획]

회사명

내용

폭스바겐

- 노스볼트와의 협업을 통해 2030년까지 40GWh의 6개 공장을 설립하여 240GWh 생산능력 구축 계획 발표 (2023년 캐나다 온타리오주 공장 건설 검토중)- 중국 LFP 배터리 제조업체인 Guoxian 지분 인수

볼보

- 노스볼트와 합작 배터리 공장 설립을 통하여 2026년부터 연간 최대 50GWh 수준의 배터리 생산 능력 구축 계획 발표

테슬라

- 3년간 배터리 원가를 56% 낮추고 2022년까지 100GWh, 2030년까지 3TWh 규모의 배터리 생산설비 구축 계획 발표- 차세대 배터리인 4680 배터리(지름46mm, 길이 80mm) 집적 생산 능력 강화

도요타

- 2000년대 초반부터 전고체 배터리 연구 시작하여 2025년까지 전고체 배터리 양산체제 구축 예정- 일본 4,000억엔 및 미국 3,300억엔, 총 약 7조원 이상의 배터리 생산공장 투자 계획 약 40GWh 규모 생산능력 확보 목표

현대차

- 리튬이온배터리와 차세대배터리 기술 내재화를 목표로 시장ㆍ차급ㆍ용도ㆍ성능ㆍ가격별 최적화된 배터리 개발 선언

- 차세대 배터리인 전고체 배터리 개발에 착수하여 2025년 시범 양산, 2030년 본격 양산 목표

포르쉐

- 독일 배터리 생산업체 커스템셀스와 Cellforce Group 설립을 통해 연간 100MWh, 약 1,000대의 전기차에 탑재될 수 있는 배터리 생산 계획 발표

포드

- 전기차 배터리 자체 개발을 목표로 미국 미시간 주 남동부에 배터리 개발 센터 설립 - LG에너지솔루션, SK온, CATL 등 배터리 업체와 합작 공장 설립

BMW

- 2025년까지 전고체 배터리 시제품을 개발하고 이를 이용한 전기차를 2030년까지 양산 계획

자료 : 언론 보도자료 (2023년 5월 보도자료까지 취합)

완성차 업체의 배터리 내재화 추진은 전기차 제조원가의 30~40%를 차지하는 배터리를 직접 생산하여 원가를 절감하고 이를 통해 전기차의 가격 경쟁력을 확보하는 한편, 글로벌 완성차 업체의 잇따른 전기차 출시 계획 발표에 따라 전기차의 핵심 부품인 배터리 확보를 위한 경쟁이 심화되는 상황에서 향후 차량 생산을 위해 필요한 배터리의 안정적 수급을 도모하고자 하는 의도에 따른 것으로 판단됩니다. 완성차 업체의 배터리 내재화가 성공적으로 달성될 경우 현재 EV 시장에서의 2차전지 제조업체의 시장 지위에 변화가 초래될 수 있고, 이는 당사와 같은 글로벌 2차전지 제조업체의 성장성과 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사를 비롯한 글로벌 2차전지 제조업체의 매출 상당 부분이 EV용 전지에서 발생하고 있고 향후 EV 시장 확대에 따라 더욱 큰 폭의 성장을 기대하고 있는 상황에서 주요 고객인 글로벌 완성차 업체들의 배터리 내재화는 향후 EV용 배터리에 대한 수요 감소 또는 단가 인하로 연결되어 2차전지 제조업체의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

반면 EV용으로 적합한 고품질의 2차전지 개발 및 양산 기술 획득은 오랜 기간의 연구개발 및 투자를 요하고 설사 개발에 성공한다 하더라도 대규모의 배터리 생산은 양산과 관련한 추가적인 경험, 노하우 및 인력 확보를 필요로 하는 점, 2차전지 제조는 대표적인 장치산업으로서 생산시설 확보를 위해서는 대규모의 자본 투입을 필요로 하는 점은 완성차 업체의 배터리 내재화를 어렵게 하는 요소입니다. 그 외에 완성차 업체들이 공격적인 전기차 출시를 계획하고 있고, 이로 인해 2차전지의 수요가 지속적으로 크게 증가하는 점을 감안시 시장의 우려에도 불구하고 완성차 업체의 배터리 내재화가 당사 사업에 미치는 영향은 제한적일 가능성 역시 존재합니다. 그러나 완성차 업체의 배터리 내재화의 추이와 규모를 정확히 예측하는 것은 불가능하므로 내재화가 예상보다 빠르게 진행되거나 또는 완성차 업계 전반에 걸쳐 더 큰 규모로 진행될 가능성을 배제할 수 없으며, EV 시장의 성장이 전망치에 부합하지 못함으로써 완성차 업체의 배터리 내재화가 2차전지 제조업체를 비롯한 전기차 업계에 미치는 영향이 확대될 가능성 역시 배제할 수 없습니다. 이는 당사를 비롯한 2차전지 제조업체들의 사업, 재무상태 및 영업실적에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 생산능력 확대를 위한 대규모 설비투자와 관련된 위험

당사가 영위하고 있는 2차전지 사업은 규모의 경제를 보이는 대표적인 산업 중 하나로, 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다.
막대한 설비투자는 필연적으로 매년 상당한 금액의 감가상각비를 발생시켜 고정비용 증가요인으로 작용하며, 특히 매출 감소시 판매단위당 고정비용 증가에 따라 수익성이 저해
될 수 있습니다. 또한
대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다. 대규모 설비 투자 당시 목표 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재하며, 대규모 시설의 구축 과정에서 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 수 있습니다. 이는 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 2차전지 사업은 규모의 경제를 보이는 대표적인 산업 중 하나로, 장기적인 경쟁력을 유지하고 지속적으로 수익성을 개선하기 위해서는 생산시설과 장비의 유지보수, 업그레이드 및 확장을 위하여 상당한 규모의 자본 투자가 수반됩니다. 이처럼 규모의 경제의 특성을 보이는 산업은 설비규모가 커질수록 단위 규모당 건설비와 보수유지비, 인건비 및 기타변동비가 절감되므로 채산성이 좋아지는 특성이 있고, 이는 일종의 진입장벽으로 작용하여 시장 내 제품 공급에서의 예측 가능성이 안정적인 사업을 영위할 수 있게 하는 장점을 가지고 있습니다.

대규모 설비투자라는 진입장벽이 경쟁을 완화시켜 당사에 도움을 주는 측면이 있는 반면, 막대한 설비투자는 필연적으로 매년 상당한 금액의 감가상각비를 발생시켜 당사의 고정비용으로 작용하게 됩니다. 고정비용은 변동비용과는 달리 매출의 규모와는 무관하게 일정하게 발생하는 비용으로 매출이 증가할 경우 제품당 고정비용이 감소하여 제품의 제조단가를 감소시키는 반면, 매출이 감소할 경우 제품당 고정비용이 증가함에 따라 제조단가를 증가시키게 되어 당사의 수익성을 저해할 수 있습니다. 또한 설비투자비는 사업 철수시 산업으로부터의 이탈비용을 높임으로써 기 진입한 기업들이 산업이탈을 기피할 수 있으며, 이에 따라 경쟁사들의 설비과잉, 판매단가 인하 경쟁 등이 격화되는 결과로 이어질 수 있는 위험 역시 존재합니다.

현재 당사는 빠르게 성장하는 EV용 배터리 수요에 대응하기 위해 지속적인 설비 투자를 계획하고 있습니다. 이를 위하여 상당한 규모의 자본 지출이 필요하며, 당사의 설비 투자 계획에 따라 적절한 시기에 효율적인 방식으로 자금을 조달할 수 있어야 합니다. 당사는 특히 가파른 성장세를 보이고 있는 미국 및 유럽 지역 수요에 적기 대응하여 2차전지 시장을 선점하기 위해 미국 및 유럽 지역에 대규모의 설비 투자를 진행한 바 있으며, 향후에도 지속적인 투자를 추진할 예정입니다.당사를 비롯한 국내 2차전지 제조업체의 투자계획을 종합해 보면 2022년말 기준 약 350GWh 수준의 생산능력을 보유하고 있으며, 2023년에는 520GWh, 2027년에는 1,210GWh 수준까지 생산능력의 확충이 이루어 질 것으로 전망하고 있습니다. 또한 북미 및 유럽 등 현지 대규모 설비투자 중심으로 진행될 것으로 예상하며 2027년에는 해외 생산능력의 비중이 95%를 상회할 것으로 전망하고 있습니다. 국내 대비 단위당 투자비용이 높은 북미 및 유럽 중심 해외 생산능력 증설은 2차전지 제조업체들의 설비투자비용 증가 요인으로 작용할 것으로 판단됩니다.

[국내 이차전지 제조업체 Capa 전망]

국내 셀 3사의 capa 투자 전망.jpg
국내 셀 3사의 Capa 투자 전망

자료 : 각 사 자료, 신한투자증권 산업 리포트 (2023.05)

또한 대규모 설비투자는 상당한 위험과 불확실성을 수반합니다. 대규모 설비 투자 당시 목표한 이익을 달성할 수 있을 것이라는 보장은 존재하지 않고, 설비 투자에 대한 자본 회수가 예상보다 오랜 기간이 소요될 가능성도 존재합니다. 그리고 대규모 시설의 구축 과정에서 필요한 정부 승인 획득의 지연, 원재료 수급의 악화, 금리의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 외부 환경의 변화에 따라 원래의 계획보다 일정이 지연되어 추가적인 비용이 소요될 가능성도 있습니다. 만일 대규모 설비투자에 따른 이익 실현 또는 자본 회수가 이루어지지 않거나 또는 지연되는 경우 당사의 사업, 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 제조공정 관련 위험

리튬이온전지의 제조 공정은 상당히 복잡하기 때문에 생산되는 배터리의 품질을 유지하고, 수율을 향상시켜 제조 단가를 절감하기 위해서는 고가의 설비를 주기적으로 개선 및 업그레이드해야 합니다. 이러한 설비의 개선 과정에서 생산 차질이 빚어질 수 있으며, 이에 따라 제품의 배송이 지연되거나 생산량이 감소할 수 있습니다. 그 외에도
건설 지연, 기존 생산 라인의 개선 또는 신규 공장의 건설의 어려움, 제조 기술 또는 공정의 개선 또는 새로운 도입의 어려움, 또는 장비 배송의 지연 등으로 인하여 생산량이 감소하거나 납기가 지연될 수 있습니다. 또한,
리튬이온전지의 제조공정은 산업재해나 화재 등의 위험이 존재하며, 이는 중대한 재산상 피해나 인적 상해를 초래할 수 있습니다. 제품의 제조 과정에서 사고가 발생하는 경우
생산이 중단되거나 지연될 수 있으며, 인적 상해 또는 재산상 피해가 발생할시 그에 대한 손해 배상 청구가 발생할 수 있고 이는 당사의 사업, 영업실적 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

리튬이온전지의 제조 공정은 상당히 복잡하기 때문에 생산되는 배터리의 품질을 유지하고, 수율을 향상시켜 제조 단가를 절감하기 위해서는 고가의 설비를 주기적으로 개선 및 업그레이드해야 합니다. 이러한 설비의 개선 과정에서 생산 차질이 빚어질 수 있으며, 이에 따라 제품의 배송이 지연되거나 생산량이 감소할 수 있습니다. 그 외에도 건설 지연, 기존 생산 라인의 개선 또는 신규 공장의 건설의 어려움, 제조 기술 또는 공정의 개선 또는 새로운 도입의 어려움, 또는 장비 배송의 지연 등으로 인하여 생산량이 감소하거나 납기가 지연될 수 있으며, 이는 당사의 사업 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.그 외에도, 리튬이온전지의 제조공정은 산업재해나 화재 등의 위험이 존재하며, 이는 중대한 재산상 피해나 인적 상해를 초래할 수 있습니다. 당사는 이와 같은 위험을 감소시키기 위해 제조공정상 엄격한 안전 절차를 도입하고 있으나, 당사의 노력에도 불구하고 사고가 발생할 수 있습니다. 제품의 제조 과정에서 사고가 발생하는 경우 생산이 중단되거나 지연될 수 있으며, 인적 상해 또는 재산상 피해가 발생할시 그에 대한 손해 배상 청구가 발생할 수 있고 이는 당사의 사업, 영업실적 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 2차전지 공급 과잉 위험

전방산업의 급속한 성장에 따라 전세계적으로 2차전지 공급이 확대되는 추세입니다. 글로벌 2차전지 업체는 공격적인 증설을 단행하고 있으며, 신규 업체들도 2차전지 시장의 성장 잠재력에 대한 기대로 생산능력을 확보하여 2차전지 시장에 진입하고 있습니다. 나아가 완성차 업체들 역시 자체 공장 건설, 기존 또는 신규 업체와의 합작 등을 통한 2차전지 생산을 추진하고 있습니다. 이처럼
전세계적으로 2차전지 공급이 확대됨에 따라 향후 2차전지의 공급 과잉이 초래될 가능성이 있고, 이는 소비자 우위의 시장환경을 초래하여 당사의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

2차전지 산업은 전통적으로 스마트폰, 노트북 등의 IT기기, 전동공구 등 소형 Application 중심으로 성장하였으나, 세계 각국의 환경규제 및 전기차에 대한 구매 보조금, 세제혜택 등 정책 실시, 배터리 가격하락으로 인한 전기차 가격 인하, 주행거리 증가 및 충전 인프라 보급에 따른 전기차의 상품성 증가로 EV 시장이 빠르게 성장하면서 중대형전지가 최근 2차전지 시장의 성장을 주도하고 있으며, 탄소배출 규제를 비롯한 세계 각국의 친환경에너지 관련 정책 시행에 힘입어 ESS에 대한 수요 증가도 예상되고 있습니다.

시장조사 업체인 SNE리서치에 따르면 2차전지 수요는 2030년 약 3,600GWh 수준까지 증가할 것으로 전망됩니다. 2차전지 수요의 성장은 전기차의 성장률을 상회할 것으로 판단되며 이는 전기차 1대에 탑재되는 배터리의 용량이 증가할 것으로 전망되기 때문입니다. 소비자들의 주행거리 증가에 대한 수요와 미국 시장의 본격적 개화에 따른 전기차의 대형화 추세로, 1대당 탑재되는 2차전지의 평균 용량은 45KWh 수준에서 80KWh까지 약 80% 증가될 것으로 예상되고 있습니다. 2차전지의 수요 증가에 따라 공급능력도 가파르게 증가하여 2030년 약 4,669GWh 규모를 형성할 것으로 전망됩니다. 급증하는 수요에 대응하기 위해 2차전지 업체는 2025년까지 공격적으로 생산능력을 확대한 이후 증설 추세는 소폭 둔화될 것으로 전망되고 있습니다. 2027년까지 공급 대비 수요의 비중은 약 55%의 수준이나, 중국을 제외한 시장에서 하이니켈 등 고품질 제품에 대한 공급은 현재도 부족한 상황입니다.

[글로벌 2차전지 수요/공급 전망]

(단위: GWh)

글로벌 2차전지 수요공급 전망.jpg
글로벌 2차전지 수요공급 전망

자료 : SNE리서치, 신한투자증권 재구성 (2023.05)

또한 EV용 2차전지 산업은 B2B 시장으로 2차전지 업체와 완성차 OEM 업체 및 소재 업체간의 장기계약을 기반으로 공급이 이루어지고 있습니다. 이러한 특성에 기반해 EV용 2차전지는 각 계약 조건에 따라 연구, 개발 및 생산이 이루어지고 있어 표준화되기 어려운 특성을 지니고 있습니다. 따라서 특정 제품 혹은 지역에서 초과 공급이 발생하더라도, 해당 물량이 다른 지역 혹은 수요처에서 소화될 가능성이 낮아 이와 관련된 위험은 제한적입니다.

2차전지 산업의 전방산업인 EV, ESS 산업은 산업주기상 성장기에 진입한 상태로, 2차전지에 대한 수요의 급속한 증가추세에 따라 글로벌 2차전지 업체는 공격적인 증 설을 단행하고 있으며, 기존의 2차전지 업체 외에 신규 회사들도 2차전지 시장의 성장 잠재력에 대한 기대로 앞다투어 생산능력을 확보하여 2차전지 시장에 진입하고 있습니다. 나아가 완성차 업체들 역시 자체 공장 건설, 기존 또는 신규 배터리 업체와의 합작 등을 통한 2차전지 생산을 추진하고 있는 상황입니다. 이처럼 글로벌 2차전지 업체들의 공격적인 증설이 이어져 전세계적으로 2차전지 공급이 확대됨에 따라 향후 2차전지의 공급 과잉이 초래될 가능성이 있고, 이는 소비자 우위의 시장환경을 초래하여 당사의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 배터리 가격하락 위험

2차전지 업체의 기술개발 및 제조 노하우 축적, 생산능력 확대로 인한 규모의 경제 효과로 인해 2차전지의 가격은 지속적으로 하락하고 있는 추세이며, 향후에도 이러한 추세는 계속될 것으로 예상됩니다.
당사는 기술개발, 규모의 경제, 양산 공정 효율화를 통해 배터리 제조비용을 낮추기 위해 노력하고 있으나, 당사가 배터리 가격 하락 대비 충분한 제조원가 절감을 달성하지 못하거나, 배터리 시장의 경쟁 격화 또는 공급과잉으로 인해 배터리 가격이 예상보다 더 빨리 하락하는 경우 전방시장의 성장에도 불구하고 당사가 기대한 만큼의 이익을 누리지 못하거나 또는 당사의 매출 및 수익성이 감소하게 될 수 있습니다.

2차전지 업체의 생산능력 확대로 인한 규모의 경제 및 제조 노하우의 증가 등에 따라 2차전지의 가격은 지속적으로 하락하고 있는 추세이며, 향후에도 이러한 추세는 계속될 것으로 예상됩니다. SNE리서치에 따르면 리튬이온전지 가격은 2010년 KWh당 1,191달러 수준에서 2022년 131달러 수준까지 89.0% 감소한 것으로 파악되고 있습니다. 또한, EV용 배터리팩 단가는 2022년부터 연 평균 4.2% 감소하여 2030년 93달러 수준을 형성할 것으로 전망되고 있습니다. 주요 수요처인 완성차 업체로서는 전기차(BEV) 제조 비용의 30~40%를 차지하는 배터리팩에 대한 비용 부담을 줄이고자 하는 요구가 존재하며, 이는 2차전지 업체에 대한 제조 단가 인하 압력으로 작용합니다. 한편 전기차가 내연기관차 대비 경쟁력을 갖기 위해서는 현재보다 배터리 가격이 낮아지는 것이 필요하므로 2차전지 업체 입장에서도 배터리 가격을 낮추기 위하여 노력할 유인이 존재합니다. 업체들은 가격 인하를 위해 용량을 늘린 원통형 전지 개발 및 탑재, LFP 배터리 연구개발, 코발트 프리(Free) 양극재 개발, 배터리 재활용 등의 노력을 기울이고 있습니다.전기차가 보조금 없이도 내연기관차와 동등한 가격 경쟁력을 갖추는 가격 동등성(Price Parity)을 달성하는 경우 이는 결국 2차전지에 대한 수요 증가로 연결되어 당사의 수익성 증가에 기여할 것으로 판단되며, 2차전지 및 전기차 관련 산업분석 기관인 SNE 리서치에 따르면 해당 시점은 1kWh당 평균 100달러의 가격이 달성되는 2027년 정도로 전망되고 있습니다.

그러나 배터리 시장의 경쟁 격화 또는 공급과잉으로 인해 배터리 가격이 예상보다 더 빨리 하락하는 경우 EV 시장의 성장에도 불구하고 당사가 기대한 만큼의 이익을 누리지 못할 수 있습니다. 또한 기술 개발, 규모의 경제, 공정 효율화 등을 통한 비용 절감 노력에도 불구하고 당사가 배터리 가격 하락 대비 충분한 제조원가 절감을 달성하지 못하는 경우, 당사 배터리에 대한 수요 감소 또는 당사의 이익률 저하로 연결되어 당사의 매출 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 원재료 수급 및 가격변동 관련 위험

당사의 실적은 양극재, 음극재, 분리막, 전해질 등 원재료 및 원재료 생산에 소요되는 리튬, 니켈, 코발트 등 원자재의 가격 변동 및 수급에 따른 영향을 받습니다.
2차전지 생산을 위해 필요한 원재료 또는 원자재의 가격 상승 또는 수급 차질은 제조원가 상승 또는 생산 차질로 연결되어 당사의 사업, 재무 상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그 외 당사가 통제할 수 없는 COVID-19 를 비롯한 자연재해, 전쟁 및 국가간 분쟁 등 지정학적 문제, 매입처의 노사분쟁이나 사업악화 역시 원재료 또는 원자재 가격 및 수급에 영향을 미치고, 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

2차전지의 원재료는 4대 핵심소재인 양극재, 음극재, 분리막, 전해질 등으로 구성되어 있습니다. 4대 핵심소재 시장은 2000년대 초반까지는 일본 기업이 시장을 주도하였으나, 한국 및 중국 기업의 빠른 성장으로 공급처가 다변화되고 있는 상황입니다.

한편 2차전지의 원재료 생산에 소요되는 주요 원자재는 리튬, 니켈, 코발트, 망간 등의 금속류(Metal)이며, 원재료의 가격 및 수급은 원자재인 금속류의 가격 변동의 영향을 받습니다. 해당 원자재의 경우 전세계적으로 매장량이 많지 않고 지역별 편재성이 심하기 때문에 해당국의 정치적 상황 등에 따라 수급이 민감하게 반응하고 가격의 변동성 역시 큰 편입니다. 2022년의 타이트한 원자재 수급 상황 대비 2023년은 주요 원자재의 가격이 안정화된 상태이나, 단기적 변동성은 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 리튬은 2021년 중순후부터 전기차향 수요가 급격하게 증가한 반면, 비탄력적인 공급으로 가격이 급격히 증가하였으나 2023년 들어 공급이 증가하며 가격 안정화가 이루어진 상태입니다. 니켈은 2022년 초 우크라이나-러시아 국제분쟁 발발 등에 따른 공급 차질로 가격이 급등하였으며, 2022년 하반기 중 가격이 안정화 되었으나 최근 하이니켈 트랜드에 따른 수요 증가로 장기적인 가격은 우상향할 것으로 전망하고 있습니다. 코발트 또한 2022년 초 국제분쟁에 따른 공급 차질로 가격이 급등하였으나, 니켈과 달리 EV향 코발트 수요 감소 추세로 가격은 안정화되고 있는 추세입니다.

[원재료 가격 추이]

리튬 가격 추이.jpg
리튬 가격 추이

니켈 가격 추이.jpg
니켈 가격 추이

코발트 가격 추이.jpg
코발트 가격 추이

망간 가격 추이.jpg
망간 가격 추이

자료 : 한국자원정보서비스(2021.01.01~2023.05.22)

이러한 핵심 원자재의 높은 가격변동성에 따라 2차전지 업체들은 안정적인 활물질 생산 및 수익성 확보를 위하여 원자재를 직접 소싱하는 비중이 증가하고 있습니다. 당사는 원광 또는 원자재 제련 업체와 장기 공급 계약을 체결하거나 지분투자 또는 JV를 통하여 직접 생산하여 물량을 확보하고 있으며, 특히 EV향 수요의 폭발적인 증가로 초과수요 발생이 예상되는 리튬 소싱에 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 2023년 5월 북미 리튬광산을 보유 및 운영중인 Green Technology Metals와 리튬 정광 공급 및 지분투자 계약을(약 7.89%) 체결하며 핵심광물 확보를 위한 전략적 협력 관계를 구축했습니다. 해당 계약을 통해 약 1,000만톤 가량의 자원이 매장되어 있는 사모어(Seymour) 광산에서 채굴된 물량을 제공받을 계획입니다.

당사의 실적은 양극재, 음극재, 분리막, 전해질 등 원재료의 가격 변동 및 수급에 따른 영향을 받습니다. 2차전지 생산을 위해 필요한 원재료 가격 상승 또는 수급 차질은 제조원가 상승 또는 생산 차질로 연결되어 당사의 사업, 재무 상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그 외 당사가 통제할 수 없는 매크로 이슈를 비롯한 자연재해, 전쟁 및 국가간 분쟁 등 지정학적 문제, 매입처의 노사분쟁이나 사업악화 역시 원재료 또는 원자재 가격 및 수급에 영향을 미치고, 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 모회사인 (주)LG화학을 포함한 국내외의 주요 소재 기업과의 멀티 벤더(Multi-Vendor) 체제 구축을 통한 매입처 다변화, 장기공급계약 체결, 핵심 원재료 업체와의 지분투자 등 전략적 제휴를 통해 안정적인 원재료 수급을 추구하는 한편, 리튬ㆍ코발트ㆍ망간 등 핵심 원자재에 대한 장기공급계약 체결, 원자재 업체에 대한 지분투자, 리튬ㆍ니켈ㆍ코발트 등 주요 원자재의 가격 인상을 당사의 공급가격에 연동시키는 판가 연동(Metal Pass-through) 계약 체결 등을 통해 원자재 가격 및 수급의 변동성에 따른 위험을 관리하기 위해 노력하고 있으나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 원재료 및 원자재 가격의 변동성이 당사의 사업에 미치는 영향을 완전히 통제하는 것은 불가능함을 유의하시기 바랍니다.

하. 지식재산권 등 관련 위험

당사는 오랜 시간 동안의 연구개발을 통해 취득한 기술을 지식재산권으로서 보호받기 위하여 국내 및 해외에서 특허 등록을 비롯하여 적극적인 조치를 취하고 있으나, 이러한 당사의 노력이 항상 성공적이라는 보장은 존재하지 아니합니다. 특허는 지식재산권 보호를 위해 유용한 수단이나, 만일
당사가 적시에 특허 등록을 이행하지 못하거나, 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하는 경우 제3자에 의한 특허 무효 소송 등을 통해 특허가 무효 또는 소멸될 수 있고 이 경우 당사는 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있습니다. 또한 당사는 특허받지 않은 영업비밀을 다수 보유하고 있으며, 여기에는 2차전지 제조 및 양산 관련 노하우 뿐 아니라 가격 예측, 주요 고객 정보 등 다양한 정보들이 포함됩니다.
당사의 2차전지 관련 노하우 및 기타 영업비밀이 제3자에게 알려질 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사가 사업의 영위에 필수적인 지식재산권이나 영업비밀을 효과적으로 보호하지 못하는 경우, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 2차전지 제조업은 고도의 기술을 요하는 사업으로서, 시장에서 경쟁력을 인정받는 고품질의 2차전지 생산에 필요한 제조 및 양산 기술을 개발하고 유지하는 것은 당사의 성공을 위한 핵심적인 요소입니다. 2차전지의 개발은 큰 이익을 가져다 줄 수 있으나, 연구개발을 거쳐 성공적인 양산에 이르기까지 오랜 시간과 막대한 규모의 비용을 필요로 합니다. 당사는 오랜 시간 동안의 연구개발을 통해 취득한 기술을 지식재산권으로서 보호받기 위하여 국내 및 해외에서 특허 등록을 비롯하여 적극적인 조치를 취하고 있으나, 이러한 당사의 노력이 항상 성공적이라는 보장은 존재하지 아니합니다.

당사는 영위하는 사업과 관련하여 2023년 3월 31일 기준 누적으로 국내 8,688건, 해외 18,759건의 누적 등록 특허가 있으며, 이 중 주요 특허권의 상세 내용은 다음과 같습니다.

[주요 특허 현황]

종류
취득일
내용
근거법령
취득소요인력/기간
상용화 여부

특허권
2012년 10월
전기화학적 성능이 우수한 니켈계 리튬 이차전지용 전극 활물질에관한 기술로 16년간 배타적사용권 보유 (취득일 기준)
특허법
5명 / 3년 4개월간
상용화단계

2019년 3월
열전도성 수지층을 포함하는 배터리 모듈에 관한 기술로 16년간배타적 사용권 보유 (취득일 기준)
특허법
5명 / 4년 1개월간
상용화단계

2019년 4월
출력이 우수한 다층 음극에 관한 기술로 18년간 배타적 사용권보유 (취득일 기준)
특허법
5명 / 2년 7개월간
상용화단계

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15)

특허는 지식재산권 보호를 위해 유용한 수단이나, 만일 특허의 등록이 적시에 이루어지지 않거나, 특허가 등록되더라도 효과적으로 관리하지 못하는 경우 제3자에 의한 특허 무효 소송 등을 통해 특허가 무효 또는 소멸될 수 있고 이 경우 당사는 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있습니다. 또한 당사의 특허에도 불구하고 당사의 경쟁회사들은 당사의 특허를 침해하거나, 이를 우회하는 제품을 독립적으로 개발할 수 있고 이는 당사의 경쟁력을 위협할 수 있습니다. 특허를 통한 보호는 지역별로 차이가 존재하며, 당사가 전세계 모든 곳에서 특허를 통해 성공적으로 기술에 대한 보호를 받으리라는 보장 역시 존재하지 않습니다.

또한 당사는 특허받지 않은 영업비밀을 다수 보유하고 있으며, 여기에는 2차전지 제조 및 양산 관련 독점적 노하우 뿐 아니라 가격 예측, 주요 고객 정보 등 다양한 정보들이 포함됩니다. 비밀유지의무 위반, 해킹, 핵심인력유출 기타 여하한 사정으로 인해 당사의 2차전지 관련 독점적 노하우 및 기타 영업비밀이 제3자에게 알려질 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편 지식재산권이나 영업비밀에 대한 침해가 발생하는 경우 이로 인한 소송 기타 분쟁이 발생할 수 있고, 이러한 분쟁은 막대한 비용과 시간을 요합니다. 만일 당사가 사업의 영위에 필수적인 지식재산권이나 영업비밀을 효과적으로 보호하지 못하는 경우, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

거. 환경 규제

당사는 2차전지 제조에 소요되는 화학물질 및 폐기물의 사용, 저장, 배출 및 처리와 관련하여 한국을 비롯한 각국 중앙 또는 지방 정부의 다양한 법규의 적용을 받습니다. 당사는
생산에 사용된 화학물질의 취급, 사용, 보관, 배출, 처리 및 폐기, 기타 생산활동에서 발생하는 부산물과 관련된 다양한 규정을 준수해야 하며, 법규 위반 여부에 따라 벌금 부과 및 제재가 가해질 수 있습니다. 또한, 향후 관련 당국이 보다 엄격한 환경 기준을 채택할 가능성을 배제할 수 없으며, 이에 따라 법규 준수를 위해 추가적으로 오염 방지 설비를 구입해야 하거나 기타 상당한 비용이 발생할 가능성 역시 존재합니다.

당사의 주요 생산시설은 한국, 미국, 중국, 폴란드에 소재하고 있습니다. 해당 생산시설에서는 화학물질을 사용하여 당사의 주요 제품을 생산하고 있기 때문에, 각 국가별로 다양한 환경법 및 규정을 따르고 있습니다. 당사는 생산에 사용된 화학물질의 취급, 사용, 보관, 배출, 처리 및 폐기, 기타 생산활동에서 발생하는 부산물과 관련된 다양한 규정을 준수해야 하며, 이에 따라 관할 지역 환경 보호 당국의 주기적 모니터링 대상이 되고 있습니다. 관련 당국의 모니터링 과정에서 당사가 조사 대상에 선정될 가능성도 존재하며, 법규 위반 여부에 따라 벌금 부과 및 제재가 가해질 수 있습니다. 또한, 생산시설과 관계된 당사의 책임에는 환경 오염, 제3자의 재산 손해 및 인적 상해 등도 포함될 수 있습니다.

당사는 다양하고 엄격한 각국의 환경법규를 준수하기 위해 산업 표준에 부합하는 각종 오염방지장비를 설치하고, 적합한 공정을 구현하여 에너지 사용을 최소화시키는 한편 생산시설에서 발생하는 산업폐기물을 적극적으로 저감시키고 있습니다.

[환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 등]

구분
내용

대기, 수질
공정 변경, 원부원료 대체 등을 통해 오염물질을 발생원에서부터 저감하고 있으며, 발생된 오염물질은 방지시설에서 처리하여 배출량을 감소시키고 있습니다. 방지시설은 설비별 점검 목록에 따라 주기적으로 점검함으로써 최적 상태의 가동이 이루어질 수 있도록 하고 있으며, 향후 매년 기존 방지시설의 처리 효율을 검토하여 단계적으로 고효율의 최적 방지시설로 교체하고 노후화된 설비 또한 지속적으로 점검/교체하고 있습니다.

토양
토양오염 방지를 위해 특정 토양오염 관리대상시설의 설치에서부터 사용 후 폐쇄 때까지 철저하게 관리하고 사용 중인 관리대상시설에서 누출로 인해 토양으로 스며드는 것을 방지하기 위해 바닥을 콘크리트로 포장하는 등 불침투성 처리하였으며, 지상으로의 확산을 방지하기 위한 방지시설을 설치하고 주기적으로 점검하는 등 저장물질의 누출로 인한 토양오염의 예방 활동에 주력하고 있습니다.

유해화학물질
취급하는 유해화학물질을 입고에서부터 사용, 폐기시까지 철저하게 관리하고 누출 사고를 예방하기 위해 저장시설에 설치한 감지기 및 차단장치, 비상시 사용할 수 있는 보호구의 보관 상태를 점검하고 있으며, 주기적으로 유출대비 비상훈련을 실시하고 있습니다.

제품환경 규제 대응
전세계적인 제품에 대한 환경기준 및 규제 강화정책에 따라 R&D 및 구매단계에서부터 제품 내에 규제 물질이 사용되지 않도록 자재 구성성분 조사를 실시하고 있으며, 글로벌 규제 동향을 항시 모니터링하여 최신의 법규정보를 파악하고 고객에게 판매되는 모든 제품에 대하여 규제준수 여부를 체계적으로 점검하고 있습니다.

폐기물
자원의 재사용 및 재활용률을 높이기 위해 단순 소각, 매립되는 폐기물을 최소화하고, 사업장에서 배출되는 폐기물의 재활용을 적극 추진하여 환경 영향을 줄이고 자원순환체계로의 전환을 강력하게 추진하고 있습니다.

온실가스 감축 및 에너지 저감
기후변화와 국내외 관련 정책 변화에 능동적으로 대처하기 위해 신재생에너지 사용 및 중장기 온실가스 감축계획 수립, 배출권거래제에 대응하고 있으며, 이와 관련하여 고객사 및 대외기관에서 요구하는 관련 정보를 다양한 채널을 통해 제공하고 있습니다. 내부적으로 온실가스ㆍ에너지 Data를 효율적으로 관리하기 위해 웹기반의 배출권 관리 시스템을 운영하고 있으며, 배출권거래제의 효율적 대응을 위한 대응 역량 향상을 위한 노력도 지속하고 있습니다.

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15)

다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사가 법규 위반에 따른 벌금 또는 과태료 부과, 제3자에 대한 손해 배상, 또는 생산 중단을 포함한 제재 등의 결과가 초래될 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 또한, 향후 관련 당국이 보다 엄격한 환경 기준을 채택할 가능성을 배제할 수 없으며, 이에 따라 법규 준수를 위해 추가적으로 오염 방지 설비를 구입해야 하거나 기타 상당한 비용이 발생할 가능성 역시 존재합니다. 이렇듯 환경 규제로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

너. 전문인력 이탈 관련 위험

당사 사업의 성장성은 전문성을 갖춘 핵심인력을 지속적으로 유인, 유지 및 동기 부여할 수 있는 당사의 역량에 의해 영향을 받습니다. 급속히 성장하고 있는 글로벌 2차전지 산업 내에서 우수 인력을 확보하기 위한 경쟁은 매우 치열하며,
당사가 2차전지 산업 내에서 경쟁력을 확보하기 위해 필수적인 핵심 인력을 유지하지 못하거나, 적절한 대체 인력을 확보하지 못하는 경우 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 핵심 연구인력의 유출은 당사가 축적해 온 기술 및 기타 영업비밀의 유출을 수반할 위험을 내포하고 있으며, 기술의 유출은 당사의 사업 진행에 차질을 발생시키고 이로 인하여 당사의 성장성, 수익성에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 사업의 성장성은 경영진과 연구개발자, 엔지니어 등 전문 핵심인력의 지속적인 유치 및 교육, 유지, 동기부여 능력에 영향을 받습니다. 전세계적으로 2차전지에 대한 전문지식 및 경험을 두루 갖춘 우수 인력 유치에 대한 경쟁은 치열하게 벌어지고 있으며, 당사는 연구개발자를 비롯한 핵심인력이 당사의 주요 경쟁력 중의 하나임을 인지하여 직무발명보상규정 등의 제정을 통해 보상 체계 및 인센티브 제도를 구축하고 있습니다. 당사는 경영성과에 따른 경영 성과급 이외에도 개인의 평가에 따라 지급되는 PI(Personal Incentive), 개인의 성과 창출 시점에 즉시 보상하는 OSI(On-Spot Incentive), Target 분야 우수 기술/직무 전문가의 동기 부여 및 이직 방지를 위한 GCI(Golden Collar Incentive) 제도를 운영하고 있으며, 그 외에도 다양한 복리후생 제공 등 우수 인력을 유지 및 유치하기 위한 정책을 펼치고 있습니다. 그러나 관련 업계에서 당사의 연구개발 인력과 동등한 경쟁력을 가지고 있는 대체 인력이 풍부하지 않은 상황으로, 만일 핵심인력 유지를 위한 당사의 노력에도 불구하고 당사가 2차전지 산업 내에서 경쟁력을 확보하기 위해 필수적인 핵심 인력을 유지하지 못하거나, 또는 인력 이탈시 적절한 대체 인력을 확보하지 못하는 경우 당사가 수행하고 있는 연구개발 및 생산, 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 특허를 통해 핵심기술에 대한 권리를 보호하고, 영업비밀에 대해서는 비밀유지계약 체결 등을 통해 인력 이탈시 영업비밀의 유출을 방지하기 위한 조치를 취하고 있으나, 당사자가 이를 위반하지 않을 것이라는 보장은 존재하지 아니할 뿐더러 만일 실제로 기술 유출이 발생하는 경우 소송 등의 법률적 수단은 당사에 발생한 부정적 영향에 대한 충분히 효과적인 구제수단이 되지 못할 수 있습니다. 따라서 당사 보유 기술 및 기타 영업비밀의 유출은 당사의 사업 진행에 차질을 발생시키고 이로 인하여 당사의 성장성, 수익성에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 매출 및 수익성 감소 관련 위험당사는
2022년 연간 기준 2021년 대비 43.4% 증가한 25.6조원의 매출을 기록
했으며,
2023년 1분기는 8.7조원의 매출을 기록하며 전년 동기 대비 101.4% 증가한 높은 성장성을 기록
하였습니다. 2022년은
지속된 EV 및 전력망용 ESS 수요 확대에 적극 대응함에 따라 전 제품군에서 출하량이 크게 증가
했으며, 주요 원가 상승분을 반영한 판가 인상으로 최대의 실적을 경신했습니다. 2023년 1분기 또한
견조한 북미 중심의 전기차 수요에 적극 대응하며 안정적인 GM JV 1기 가동으로 EV향 배터리 출하 증가와 판가 개선이 동시에 진행되며 상장 이후 5분기 연속 매출 성장세
를 기록하였습니다. 당사는
우호적인 전방시장 수요와 시장 내 견고한 입지, 지속적인 비용절감 노력에 기반해 우수한 외형 성장과 견조한 수익성을 기록
하고 있습니다. 하지만
전방시장 수요의 변동성 및 업계 경쟁심화가 당사 매출 성장성에 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 원재료 수급 변동성, 대규모 설비투자에 따른 감가상각비인식 등이 매출원가의 급격한 증가로 이어지거나, 보조금 정책의 급격한 변동 및 축소, 판매보증충당부채의 증가 등은 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 에너지솔루션 단일 사업부문으로 구성되어 있으며 EV, ESS, IT기기, 전동공구, LEV 등에 적용되는 전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 2021년부터 전방시장인 EV 시장의 본격적인 개화로 당사의 매출은 지속적인 증가 추세에 있습니다. 당사는 2022년 연간 기준 2021년 대비 43.4% 증가한 25.6조원의 매출을 기록했으며, 2023년 1분기는 8.7조원의 매출을 기록하며 전년 동기 대비 101.4% 증가한 높은 성장성을 기록하였습니다. 2022년은 지속된 EV 및 전력망용 ESS 수요 확대에 적극 대응함에 따라 전 제품군에서 출하량이 크게 증가했으며, 주요 원가 상승분을 반영한 판가 인상으로 최대의 실적을 경신했습니다. 2023년 1분기 또한 견조한 북미 중심의 전기차 수요에 적극 대응하며 안정적인 GM JV 1기 가동으로 EV향 배터리 출하 증가와 판가 개선이 동시에 진행되며 상장 이후 5분기 연속 매출 성장세를 기록하였습니다.수익성 관점에서는 판매량 확대로 인한 규모의 경제 효과, 생산성 향상을 통한 원가 절감, 가격 경쟁력 있는 원재료 소싱으로 외형 성장과 더불어 점진적인 수익성 개선을 진행중에 있습니다. 2022년 1.2조원의 영업이익을 기록하며 인플레이션 등 매크로 경기 불확실성에도 불구하고 2021년 영업이익률 4.3% 대비 0.4%p. 소폭 개선된 4.7%의 영업이익률을 나타냈습니다. 2023년 또한 출하량 증가와 함께 주요 비용의 효율 개선이 이루어지며 6,332억원의 영업이익을 달성하며 전년 동기 대비 1.2%p. 개선된 7.2%의 영업이익률을 기록했습니다.

[요약 연결손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년

매출
8,747,117
4,342,348
25,598,609
17,851,906

매출원가
7,452,907
3,567,242
21,308,077
13,953,123

매출총이익
1,294,210
775,106
4,290,532
3,898,783

기타영업수익
100,294
-
-
-

판매비와 관리비
761,338
516,252
3,076,813
3,130,313

영업이익(손실)
633,166
258,854
1,213,719
768,470

금융손익
23,757
(27,802)
(133,484)
44,738

지분법손익
(9,859)
(8,117)
(36,641)
(11,556)

기타영업외손익
64,125
36,755
(48,280)
(24,468)

법인세비용차감전순이익(손실)
711,189
259,690
995,314
777,184

당기순이익(손실)
561,986
226,622
779,826
929,868

매출총이익률
14.8%
17.8%
16.8%
21.8%

영업이익률
7.2%
6.0%
4.7%
4.3%

당기순이익률
6.4%
5.2%
3.0%
5.2%

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15)

당사의 2023년 1분기 영업이익에는 미국 IRA Tax Credit 예상 금액 1,003억원이 포함되어 있으며, IRA Tax Credit 효과를 제외한 영업이익은 5,329억원으로 전년 동기와 유사한 6.1%의 영업이익률을 기록하였습니다. IRA Tax Credit은 당사의 1분기 총 영업이익의 15.8%에 해당하는 금액으로, 향후 상세 가이드라인에 따른 Tax Credit 효과의 증감 또는 해당 정책의 감축 및 폐지는 당사의 수익성에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 비용의 증가 측면에서 살펴보면 2022년부터 지속되고 있는 국제분쟁에 따른 원자재 가격 급등과 인플레이션 등의 영향으로 매출원가의 증가 속도는 매출의 성장세를 상회하는 모습이 나타났습니다. 하지만 판매관리비에 포함된 고정비성 비용의 증가를 크게 상회하는 매출 성장으로, 매출원가의 증가를 상쇄하며 영업이익률이 개선되고 있는 것으로 분석됩니다.

당사의 비용계정 중 매출원가는 2023년 1분기 기준 매출 대비 85.20%의 비중을 차지하고 있으며, 판매및일반관리비 측면에서 수익성에 영향을 미치는 항목은 급여, 판매보증충당부채전입액입니다. 판매보증충당부채전입액은 2022년 1분기 기준 매출 대비 0.46%에서 2023년 1분기 2.03%로 1.57%p. 큰 폭 증가했습니다.

당사는 판매한 제품과 관련하여 품질보증, 교환 및 환불 등으로 인해 장래에 발생할 것이 예상되는 금액을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다. 또한 최선의 추정치를 반영하여 ESS 사외교체비용 및 자동차전지의 자발적 리콜 관련 교체비용에 대해 충당부채를 설정하고 있습니다. 2023년 1분기 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

[충당부채 변동내역]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기

판매보증충당부채
온실가스배출충당부채
복구충당부채
합 계

기초
1,482,900
8,712
4,118
1,495,730

충당금 전입(환입)
177,987
3,951
(246)
181,692

사용액
(124,830)
-
-
(124,830)

기말
1,536,057
12,663
3,872
1,552,592

차감: 유동항목
(880,702)
(12,663)
-
(893,365)

합 계
655,355
-
3,872
659,227

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15)

주1) 판매보증충당부채는 판매한 제품과 관련하여 품질보증, 교환 및 환불 등으로 인해 장래에 발생할 것이 예상되는 금액을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다.주2) 온실가스배출충당부채는 온실가스 배출과 관련하여 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권을 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 당분기말 현재 배출량 추정치는 116천톤 (전기말 417천톤)입니다.주3) 복구충당부채는 임차 사무실 원상복구에 소요되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

이와 같이 당사는 우호적인 전방시장 수요와 시장 내 견고한 입지, 지속적인 비용절감 노력에 기반해 우수한 외형 성장과 견조한 수익성을 기록하고 있습니다. 하지만 전방시장 수요의 변동성 및 업계 경쟁심화가 당사 매출 성장성에 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 원재료 수급 변동성, 대규모 설비투자에 따른 감가상각비인식 등이 매출원가의 급격한 증가로 이어지거나, 보조금 정책의 급격한 변동 및 축소, 판매보증충당부채의 증가 등은 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 재무 안정성 관련 위험

당사는 2022년 1월 약 12.8조원의 공모자금 조달에 성공하며 전반적인 재무안정성이 큰 폭 개선되었습니다.
부채비율은 2021년말 171.8%에서 2023년 1분기말 84.7%까지 87.1%p. 개선하며 건전한 재무구조를 확립
하였으며,
지속적인 2차전지 생산능력 증설 투자를 위한 차입 조달에도 불구하고 차입금의존도는 2021년 29.3%에서 2022년 21.2%, 2023년 1분기말 기준 20.3%로 개선
되고 있습니다.
부동산 및 생산설비 등 비유동자산이 상대적으로 많은 산업적 특성에도 불구하고 유동비율은 153.5%로 2021년말 대비 큰 폭 개선되며 준수한 수준을 유지
하고 있으며, 2022년 공모자금 조달로 유동성을 확보하며 당좌비율 또한 2023년 1분기말 기준 93.0%로 유동성 리스크는 낮은 것으로 판단됩니다.

당사의 전반적인 재무구조는 2022년 기업공개 이후로 크게 개선된 모습이 나타나고 있으며, 급격한 사업 성장과 지속되는 CAPEX 투자에도 불구하고 중대한 위험 없이 안정적인 수준
이 이어지고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 또한,
유사한 사업을 영위하고 있는 경쟁사와 비교해 볼 때 상대적으로 우수한 수준을 유지하고 있는 것으로 판단
됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재하니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 2개년 및 1분기말 현재 재무안정성 관련 각종 지표 현황은 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표]

구분
2023년 1분기말
2022년말
2021년말

부채비율
84.7%
86.0%
171.8%

차입금의존도
20.3%
21.2%
29.3%

순차입금의존도
8.5%
5.7%
23.9%

유동비율
153.5%
164.3%
100.7%

당좌비율
93.0%
103.2%
59.5%

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15) 및 사업보고서 (2023.03.15)

주) 차입금의존도 = 총 차입금/총 자산, 당좌비율 = (유동자산 - 재고자산) / 유동부채

당사는 2022년 1월 약 12.8조원의 공모자금 조달에 성공하며 전반적인 재무안정성이 큰 폭 개선되었습니다. 부채비율은 2021년말 171.8%에서 2023년 1분기말 84.7%까지 87.1%p. 개선하며 건전한 재무구조를 확립하였으며, 지속적인 2차전지 생산능력 증설 투자를 위한 차입 조달에도 불구하고 차입금의존도는 2021년 29.3%에서 2022년 21.2%, 2023년 1분기말 기준 20.3%로 개선되고 있습니다. 부동산 및 생산설비 등 비유동자산이 상대적으로 많은 산업적 특성에도 불구하고 유동비율은 153.5%로 2021년말 대비 큰 폭 개선되며 준수한 수준 유지하고 있으며, 2022년 공모자금 조달로 유동성을 확보하며 당좌비율 또한 2023년 1분기말 기준 93.0%로 유동성 리스크는 낮은 것으로 판단됩니다.

[2023년 1분기 경쟁사 비교]

구분
당사
삼성SDI
SK On

부채비율
84.7%
80.0%
211.5%

차입금의존도
20.3%
19.4%
44.0%

순차입금의존도
8.5%
10.6%
30.5%

유동비율
153.5%
118.0%
92.3%

당좌비율
93.0%
81.7%
54.0%

자료 : 각 사 분기보고서 및 사업보고서

유사한 사업을 영위하는 Peer Group과 비교해 볼 때, 부채비율과 차입금의존도는 삼성SDI 대비 다소 높으나 2023년 1분기 기준 자산의 규모(약 8.3조원) 및 매출의 규모(약 3.5조원) 차이를 고려할 때 크지 않은 수준으로 판단됩니다. 반면 높은 현금유동성을 보유하고 있어 순차입금의존도 측면에서는 경쟁사 대비 우위에 있습니다.비유동자산이 높은 산업 특성상 경쟁사들은 100% 전후의 유동비율을 유지하고 있는데 반해, 당사는 153.5%의 상대적으로 양호한 수치를 나타내고 있는 것으로 판단되며, 당좌비율 또한 93.0%로 경쟁업체를 상회하고 있습니다.당사의 전반적인 재무구조는 2022년 기업공개 이후로 크게 개선된 모습이 나타나고 있으며, 급격한 사업 성장과 지속되는 CAPEX 투자에도 불구하고 중대한 위험 없이 안정적인 수준이 이어지고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 유사한 사업을 영위하고 있는 경쟁사와 비교해 볼 때 상대적으로 우수한 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 예측할 수 없는 대외 환경의 변화, 산업 내 경쟁 심화 등으로 당사의 영업활동이 악화되거나, 추후 CAPEX 투자를 위한 대규모 외부 차입 또는 사채 발행이 발생하는 경우 당사 재무 안정성이 악화될 가능성이 존재하니 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재고 관련 위험

당사의
2023년 1분기말 재고자산은 자산총계의 18.4%를 차지하고 있으며, 전방시장의 높은 수요에 따라 재고부족비용을 최소화 하기 위한 적정 재고 수준을 유지하고 있습니다. 총자산에서
재고자산이 차지하는 비중은 지속적으로 증가하고 있으나 당사의 매출 및 사업규모 확장 속도를 고려했을 때 과도한 수준은 아닌 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 재고자산의 규모 및 비중은 증가했음에도 불구하고
2023년 1분기 기준 재고자산 회전율 4.8회, 재고자산 회전기간은 75.5일로 전년말 대비 개선된 모습이 나타나고 있습니다. 이처럼 당사는 적정 수준의 재고를 유지하고 있고 당사 재고의 특성 상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 당사의 기대와 달리
기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사의 최근 2개년 및 2023년 1분기 현재 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

[재고자산 현황]

(단위: 백만원, 회, 일)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년

매출액

8,747,117
25,598,609
17,851,906

매출원가

7,452,907
21,308,077
13,953,123

자산총계
40,713,454
38,299,445
23,764,137

재고자산

7,474,948
6,995,629
3,895,803

재고자산 회전율
4.8
4.7
5.1

재고자산 회전기간

75.5
77.6
70.9

재고자산/자산총계
18.4%
18.3%
16.4%

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15) 및 사업보고서 (2023.03.15)

주1) 2023년 1분기 재고자산 회전율 및 회전기간은 연환산 매출액 기준으로 산출하였습니다.

주2) 재고자산 회전기간 = 365일/재고자산 회전율

당사의 2023년 1분기말 재고자산은 자산총계의 18.4%를 차지하고 있으며, 전방시장의 높은 수요에 따라 갑작스러운 수주 증가, 리드타임, 부품공급 등의 불확실성으로 발생 가능한 재고부족비용을 최소화 하기 위한 적정 재고 수준을 유지하고 있습니다. 총자산에서 재고자산이 차지하는 비중은 지속적으로 증가하고 있으나 당사의 매출 및 사업규모 확장 속도를 고려했을 때 과도한 수준은 아닌 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 재고자산의 규모 및 비중은 증가했음에도 불구하고 2023년 1분기 기준 재고자산 회전율 4.8회, 재고자산 회전기간은 75.5일로 전년말 대비 개선된 모습이 나타나고 있습니다.

이처럼 당사는 적정 수준의 재고를 유지하고 있고 당사 재고의 특성 상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 당사의 기대와 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수 없으며, 이 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

라. 영업활동현금흐름 관련 위험

당사의
매출 및 영업이익은 EV 시장의 빠른 발전과 품질 경쟁력을 바탕으로 2021년~2023년 1분기 매년 큰 폭으로 증가하고 있으며, 2023년 1분기는 전년 동기 대비 95.8% 증가한 영업활동 현금흐름을 나타냈습니다. 2023년 1분기는 우수한 사업실적에 기반해
전년 동기 대비 법인세비용차감전 순이익이 173.9% 큰 폭으로 증가했으며, 이에 따라 영업으로부터 8,629억원의 현금흐름이 창출되었습니다.상기와 같이 당사의 영업현금흐름은 매년 지속적으로 개선되고 있으나
, 향후 시장 환경의 변화로 당사의 매출액이 감소하거나, 매출액이 증가하더라도 매출채권이 예정대로 회수되지 않는 경우 또는 정확하지 못한 전방시장 수요 전망으로 재고자산이 크게 확대되는 경우에는 당사의 현금흐름 및 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출 및 영업이익은 EV 시장의 빠른 발전과 품질 경쟁력을 바탕으로 2021년~2023년 1분기 매년 큰 폭으로 증가하고 있으며, 2023년 1분기는 전년 동기 대비 95.8% 증가한 영업활동 현금흐름을 나타냈습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 2022년 연간 기준 음의 현금흐름을 기록하였는데 이는 주로 대규모 매출채권 및 충당부채의 변동에 기인합니다.

[당사 현금흐름]

(단위: 백만원)

과 목

2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

780,880
398,779
(579,807)
978,585

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름

862,945
483,700
(260,840)
1,575,868

2. 이자의 수취

40,298
6,707
145,955
19,616

3. 이자의 지급

(53,073)
(11,599)
(120,323)
(71,210)

4. 법인세의 납부(환급)

(69,290)
(80,029)
(344,599)
(545,689)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 순현금흐름

(2,185,552)
(6,525,414)
(6,259,356)
(2,178,121)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 순현금흐름

204,586
9,960,205
11,414,617
882,835

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15) 및 사업보고서 (2023.03.15)

당사가 영위하는 2차전지 사업은 장기 수주계약 기반으로, 매출액 상당 부분이 현금흐름을 동반하지 않는 매출채권으로 구성되어 있으며, 2021년 전입된 충당금의 사용으로 현금유출이 발생했습니다. 한편 2023년 1분기는 우수한 사업실적에 기반해 전년 동기 대비 법인세비용차감전 순이익이 173.9% 큰 폭으로 증가했으며, 이에 따라 영업으로부터 8,629억원이 창출되었습니다.

상기와 같이 당사의 영업현금흐름은 매년 지속적으로 개선되고 있으나, 향후 시장 환경의 변화로 당사의 매출액이 감소하거나, 매출액이 증가하더라도 매출채권이 예정대로 회수되지 않는 경우 또는 정확하지 못한 전방시장 수요 전망으로 재고자산이 크게 확대되는 경우에는 당사의 현금흐름 및 재무구조 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. EV, ESS의 화재 위험성을 이유로 한 리콜 및 충당금 설정 위험

당사는
코나EV 화재 위험성을 이유로 한 현대자동차의 리콜 결정에 따라 2020년 재무제표에 약 6,900억원을 판매보증 충당부채로 반영하고, 제너럴모터스(GM)의 볼트EV 리콜 결정에 따른 분담금 약 7,147억원을 2021년 반기 및 3분기 재무제표에 판매보증 충당부채로 반영하였습니다. 이와 관련하여
당사는 최종적으로 LG전자와 제네럴모터스(GM)의 전기차 볼트EV에 공급한 차량용 배터리 리콜 관련 제반 비용을 절반씩 부담하기로 합의했으며, 해당 내용을 2022년 7월 25일 기타경영상황(자율공시)을 통해 공시했습니다. 또한 당사는 당사에서 생산한 배터리가 탑재된
ESS의 화재 위험성을 이유로 자발적 리콜 조치를 발표하고 각 4,243억원 및 4,269억원을 2019년 및 2021년 재무제표에 판매보증 충당부채로 반영하였습니다.

당사는 관계기관과의 합동 조사 및 당사의 자체적인 조사를 통해 화재의 원인 파악을 위해 노력함과 동시에, 아래와 같이 추가적인 안전 마진 확보를 통한 강건 설계 등을 통하여 제품 자체의 안정성을 높이기 위해 노력하고 있습니다.
그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 당사의 배터리가 탑재된 EV, ESS에서 화재가 추가로 발생하고, 그 원인이 당사가 제조한 배터리의 결함으로 확인되는 경우 당사는 리콜 비용 부담에 따른 추가적인 충당금 설정을 하게 될 수 있으며, 이는 당사의 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 배터리가 탑재된 EV, ESS의 지속적인 화재 발생은 당사의 평판 손상 및 거래처 단절, 매출감소 등으로 이어질 수 있고, 이는 결과적으로 당사의 사업 및 재무 상태, 영업실적에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 코나EV 화재 위험성을 이유로 한 현대자동차의 리콜 결정에 따른 분담금 약 6,900억원을 2020년 재무제표에 판매보증 충당부채로 반영하고, 제너럴모터스(GM)의 볼트EV 리콜 결정에 따른 분담금 합계 7,147억원을 2021년 2분기 및 3분기 재무제표에 판매보증 충당부채로 반영하였습니다. 또한 당사는 당사 배터리가 탑재된 ESS의 화재 위험성을 이유로 자발적 리콜 조치를 발표하고 각 4,243억원 및 4,269억원을 2019년 및 2021년 재무제표에 판매보증 충당부채로 반영하였습니다. 현재까지 당사에서 생산한 배터리가 장착된 전기차, ESS 시스템의 화재 위험성을 이유로 한 리콜 조치 및 충당금 설정의 구체적 내역은 아래와 같습니다.

1) 코나 EV 화재 위험성을 이유로 한 리콜 및 충당금 설정

국토교통부는 2020년 10월 현대자동차에서 제작 판매한 코나 전기차에 장착된 고전압 배터리의 셀 제조 불량으로 인한 화재 발생 가능성을 이유로 해당 차종 25,564대에 대한 시정조치(소프트웨어 업데이트 및 점검 후 배터리 교체)를 발표하였습니다. 이후 국토교통부는 자동차안전연구원(KATRI)을 통한 조사 결과 당사의 중국 남경공장에서 초기 생산(2017년 9월~2019년 7월)된 고전압 배터리 중 일부에서 셀 제조불량(음극탭 접힘)으로 인한 내부합선으로 화재가 발생할 가능성이 확인되었다고 발표하였고, 이에 현대자동차는 2021년 2월 24일 코나 EV, 아이오닉 EV, 일렉시티 전기버스 등 총 81,701대(국내 26,699대, 해외 55,002대)에 대하여 고전압 배터리 시스템 전량을 교체하는 자발적 리콜을 실시하기로 결정하였습니다. 해당 자발적 리콜 조치는 고객 안전을 최우선시하는 당사와 현대자동차의 결정에 따른 것으로, 당사는 자동차안전연구원(KATRI)의 조사시 재현 실험에서 화재가 발생되지 않아 화재의 원인이 명확히 규명되지 않았음에도 불구하고 고객 안전 관련 잠재적 리스크를 불식시키기 위하여 현대자동차와의 합의 하에 선제적으로 배터리 전량 교체를 결정하였습니다. 당사와 현대차는 2021년 3월경 약 1조원 규모의 자발적 리콜 비용을 분담하기로 최종 합의하였고, 이에 따라 당사는 2020년 4분기에 당사가 부담하게 될 리콜 비용 약 6,900억원을 판매보증 충당부채로 반영하였습니다.

2) ESS 화재 위험성을 이유로 한 리콜 및 충당금 설정

2017년 8월부터 2018년 5월까지 국내에서 발생한 전체 ESS 화재 총 23건 중 용도별로는 태양광 풍력 연계용 17건, 수요관리용 4건, 주파수 조정용 2건이 발생하였고, 충전을 완료하고 방전대기 시간(만충 후 휴지 시간) 중 화재가 14건, 충방전 중 6건, 설치ㆍ시공 중 3건이 발생하였습니다. 정부는 인명피해 방지를 위한 선제적 조치로 다중 이용시설 전면 가동 중단과 함께 근본적인 문제해결을 위해 '민관합동 ESS 화재사고 원인조사위원회'를 설치('18.12.27)하고, 약 5개월간 조사활동을 실시하였습니다. 그 결과 ① 배터리 시스템 결함, ② 전기적 충격 요인에 대한 보호체계 미흡, ③ 운용환경관리 미흡 및 설치 부주의, ④ ESS 통합관리체계 부재 등 4가지 요인을 화재 원인으로 추정하였습니다. 정부 발표안에 따르면 ESS 배터리 자체 결함보다는 운영방법이나 설치환경 등이 복합적으로 작용했다는 내용입니다. 한편, ESS 화재사고 관련하여 정부는 6월 ESS 화재 조사의 후속조치로 안전기준을 강화한 바 있습니다. 강화된 안전기준은 크게 제조기준, 설치기준, 운영관리기준 및 소방기준에 대한 대책입니다.

[ESS 화재사고 원인과 안전강화대책]

ess 화재사고 원인과 안전강화대책.jpg
ess 화재사고 원인과 안전강화대책

자료: 산업통상자원부

[2020년 2월 리콜 및 충당금 설정](ESS 화재 조사단 발표 내용)

ESS 화재사고 조사단은 1차 조사위원회의 발표 이후 발생한 5건의 화재에 대해 조사를 진행하였고, 2020년 2월 6일 조사 결과를 발표하였습니다. 해당 발표에서 경남 하동 화재의 경우 노출된 가압 충전부에 외부 이물질이 닿으면서 화재가 발생하였다고 추정하였으나, 이외 4건에 대해서는 배터리 이상이 화재에 영향을 미쳤다고 판단하였습니다. 해당 조사결과를 토대로 산업통상자원부는 ESS 추가 안전대책을 발표하였는데, 그 세부내용으로 신규 ESS 설비는 설치 장소에 따라 충전율을 80% 또는 90%로 제한해야 하며, 공통안전조치, 소방시설 설치 및 방화벽 설치 등의 안전조치 이행이 어렵거나 사업주 등이 옥외 이전을 희망하는 ESS 설비의 경우, 옥외 이전을 추진하고 정부가 이를 지원하기로 하였습니다. 또한, 사고원인 규명을 위해서 2019년 6월 11일 발표한 'ESS 안전관리 강화대책' 이전에 설치된 ESS 설비에 대해서도 운영데이터를 별도 보관할 수 있는 블랙박스 설치를 권고할 계획이며, ESS 설비의 화재가 발생할 우려가 현저한 경우 긴급점검을 실시하여 인명 및 재산피해 우려가 현저하다고 인정되는 경우 철거, 이전 등 긴급명령이 가능한 제도를 정비할 계획입니다. 더불어 ESS 설비의 법정 점검 결과 등 안전관리에 관한 정보공개제도를 신설하고, 국가 R&D를 통해 입지별 특성을 고려한 표준설치모델을 개발 및 보급할 예정입니다.

[ESS 화재사고 원인과 안전강화대책]

ess 추가 안전대책.jpg
ess 추가 안전대책

자료: 산업통상자원부

(ESS산업 신뢰회복 위해 고강도 종합 안전대책 발표)

분할 전 LG화학(이하 본 문단에서 “당사”)은 ESS화재 조사단 발표와 관련하여 2020년 2월 ESS산업 신뢰회복을 위해 고강도 종합 안전대책을 발표하였습니다. 당사는 우선 ESS화재 조사단 발표와 관련해 배터리가 화재의 직접적인 원인으로 판단되지 않는다고 판단하였습니다. 구체적인 이유로는 1) 지난 4개월간 실제 사이트를 운영하며 가혹한 환경에서 실시한 자체 실증실험에서 화재가 재현되지 않았고, 2) 조사단에서 발견한 양극 파편, 리튬 석출물, 음극 활물질 돌기, 용융 흔적 등은 일반적인 현상 또는 실험을 통해 화재의 직접적인 원인이 아닌 것으로 확인했기 때문입니다.

그러나 ESS 산업에 대한 신뢰확보 및 사회적 책무를 다하기 위해 당사는 2017년 중국 남경공장에서 생산된 ESS 배터리 전량을 자발적으로 교체하기로 결정하고, 해당 배터리가 적용된 기존 국내 ESS 사이트 250여곳에 대해 배터리 교체에 착수하였습니다. 당사는 이에 따른 비용을 모두 자체 부담하기로 결정하고, 예상되는 비용 4,243억원을 2019년도 재무제표에 판매보증 충당금으로 반영하였습니다.

[2021년 5월 리콜 및 충당금 설정]당사는 2021년 5월 25일, 2017년 4월부터 2018년 9월까지 중국 ESS 배터리 전용 생산라인에서 생산된 ESS 전용 전극에서 일부 공정 문제로 인한 잠재적인 리스크와 관련하여, 해당 리스크가 가혹한 외부환경과 결합되면 화재를 유발할 가능성이 있다고 판단하여 해당 전극이 적용된 국내, 해외 ESS 제품에 대한 자발적 리콜(배터리 전량 교체) 조치를 실시하기로 결정하였습니다.

이러한 선제적 리콜 조치는 당사의 분할 신설 이후 전사적인 품질 수준을 전체적으로 재점검하고 안전성 측면에서 조금이라도 문제가 발생하거나 문제가 발생하지 않더라도 잠재적인 리스크가 발견될 경우에는 자발적인 교체를 포함해 고객 안전을 최우선으로 선제적인 조치를 취한다는 강력한 원칙 수립에 따른 것으로, 당사는 ESS용 배터리 교체 및 추가 조치에 필요한 비용 4,269억원을 2021년 재무제표에 판매보증 충당금으로 반영하였습니다.

3) 볼트EV 화재 위험성을 이유로 한 리콜 및 충당금 설정

미국 도로교통안전국(NHTSA)은 소비자 보고 등을 통해 제너럴모터스(GM)가 생산한 2017년 ~ 2019년식 볼트 EV에서 화재가 발생한다는 사실을 확인한 후, 2020년 10월경 볼트 EV에 대한 조사를 개시하였습니다.

위 조사 개시 이후 제너럴모터스(GM)는 2020년 11월에 2017년 ~ 2019년식 볼트 EV에 대한 자발적인 리콜을 결정하였고, 구체적으로는 고객 안전을 위한 임시 조치로서 대상 차량의 충전율을 90%로 제한하는 조치를 취할 것을 권고하는 한편, 2021년 4월경 차량에 장착된 배터리의 이상 유무를 감지할 수 있는 개선된 온보드 진단 소프트웨어의 장착을 진행하였습니다.

그러나 위와 같은 리콜 조치가 완료된 볼트 EV 차량에서 추가로 화재가 발생하자, 배터리 셀 공급업체인 당사, 배터리 모듈/팩 공급업체인 LG전자 및 완성차 제조업체인 제너럴모터스(GM) 3사는 공동 조사를 통해 제품 상세 분석 및 다양한 테스트를 실시했으며, 공동 조사 결과 분리막 밀림과 음극탭 단선이 드물지만 동시에 존재하는 경우가 화재의 원인이 될 수 있을 것으로 추정하였습니다.

이에 따라 제너럴모터스(GM)는 2021년 7월에 2017년 ~ 2019년식 볼트 EV에 대해 결함이 있는 모듈을 교체하는 내용의 추가 리콜 조치를 발표하였고, 한 달 뒤인 2021년 8월 위 리콜 범위를 확대하여 2020년 ~ 2022년식 볼트 EV에 대해서도 결함이 있는 모듈을 교체하기로 결정하였습니다. 제너럴모터스(GM)는 최초 분리막 밀림과 음극탭 단선이 2017년 ~ 2019년식 볼트 EV에만 존재한다고 판단하였으나, 위 리콜 범위 외의 차량에 대해서도 동일한 결함이 있을 가능성을 배제할 수 없다고 판단하고, 이에 따라 볼트 EV 전체 생산분인 2017년 ~ 2022년식 차량에 대한 리콜을 결정하였습니다.

구체적으로 2017년 ~ 2019년식 볼트 EV에 대해서는 배터리 모듈/팩 전량을 교체하고, 2020년 ~ 2022년식 볼트 EV에 대해서는 결함이 있는 배터리 모듈/팩을 교체할 예정이라고 발표하였습니다. 나아가 제너럴모터스(GM)는 2021년 10월 LG전자와의 협의를 통해 볼트EV 리콜 비용 분담에 관한 합의가 이루어졌다고 발표하였습니다.

이에 당사와 LG전자는 2017년 ~ 2019년식 볼트EV 생산분에 대해서는 모듈/팩 전량 교체, 2020년 ~ 2022년식 볼트EV에 장착된 배터리 모듈/팩에 대해서는 결함이 있는 모델에 대해서만 선별 교체하는 리콜 방식에 따라 필드 경험률에 기초한 리콜 대상 차량 대수 및 총 예상 수리비용 등을 산정하였고, 이에 따른 총 리콜 비용을 약 1.4조원 규모로 추정하였습니다. 그리고 당사와 LG전자 간 귀책 정도를 확정할 수 없는 현재 상황에서 LG전자와의 분담률에 관한 중간값을 적용해 당사는 2021년 3분기까지 당사가 부담하게 될 리콜 비용으로 총 7,147억원을 판매보증 충당부채로 반영하였습니다. 관련하여 당사는 최종적으로 LG전자와 제네럴모터스(GM)의 전기차 볼트EV에 공급한 차량용 배터리 리콜 관련 제반 비용을 절반씩 부담하기로 합의 했으며, 해당 내용을 2022년 7월 25일 기타경영상황(자율공시)을 통해 공시했습니다.

이와 같은 이유로 2023년 1분기 및 2022년말 기준 당사가 설정한 충당부채의 상세 및 변동 내역은 아래와 같습니다.

[2023년 1분기 충당부채 변동내역]

(단위: 백만원)

구 분
당분기

판매보증충당부채
온실가스배출충당부채
복구충당부채
합 계

기초
1,482,900
8,712
4,118
1,495,730

충당금 전입(환입)
177,987
3,951
(246)
181,692

사용액
(124,830)
-
-
(124,830)

기말
1,536,057
12,663
3,872
1,552,592

차감: 유동항목
(880,702)
(12,663)
-
(893,365)

합 계
655,355
-
3,872
659,227

[2022년 충당부채 변동내역]

(단위: 백만원)

구 분
전기

판매보증충당부채
온실가스배출충당부채
복구충당부채
소송충당부채
합 계

기초
2,103,880
79
3,069
987
2,108,015

사업결합
4,999
-
-
-
4,999

충당금 전입
630,174
12,493
1,049
-
643,716

사용액
(1,256,153)
(3,860)
-
(987)
(1,261,000)

기말
1,482,900
8,712
4,118
-
1,495,730

차감: 유동항목
(968,237)
(8,712)
-
-
(976,949)

합 계
514,663
-
4,118
-
518,781

자료: 당사 분기보고서 (2023.05.15)

주1) 판매보증충당부채는 판매한 제품과 관련하여 품질보증, 교환 및 환불 등으로 인해 장래에발생할 것이 예상되는 금액을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다. 또한 최선의 추정치를 반영하여 ESS 사외교체비용 및 자동차전지의 자발적 리콜 관련 교체비용에 대해 충당부채를 설정하고 있습니다. 충당부채 설정액은 최선의 추정을 반영하여 조정합니다.

주2) 온실가스배출충당부채는 온실가스 배출과 관련하여 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권을 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 당분기말 현재 배출량 추정치는 116천톤 (전기말 417천톤)입니다.주3) 소송충당부채는 임차 사무실 원상복구에 소요되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

현재 리튬이온전지가 활용되는 EV, ESS에서 화재 사고가 발생하고 있고, 그 원인으로 음극탭의 접힘이나 분리막 손상 등 배터리셀 불량, 차량에 탑재된 배터리관리시스템(BMS)의 오류, 외부 충격 등이 지목되고 있습니다. 그러나 관계기관 및 관련 회사들의 노력에도 불구하고 EV 및 ESS는 BMS를 포함한 전자회로가 결합된 복잡한 설계와 구조를 갖는 점, 화재 발생시 배터리를 포함한 제품이 빠른 속도로 전소하는 경우가 많은 점 등으로 인해 정확한 화재의 원인 규명에 어려움을 겪고 있는 상황입니다. 이에 당사는 관계기관과의 합동 조사 및 당사의 자체적인 조사를 통해 화재의 원인 파악을 위해 노력함과 동시에, 아래와 같이 추가적인 안전 마진 확보를 통한 강건 설계 등을 통하여 제품 자체의 안정성을 높이기 위해 노력하고 있습니다.

- 추가적인 안전 마진 확보를 통한 강건 설계

- 향상된 진단 알고리즘(Diagnostic Algorithm)을 통해 배터리 셀의 이상을 사전에 파악하고 화재 발생을 사전에 차단하는 보다 진보된 배터리 진단시스템(Battery Management System)의 적용

- ESS의 경우 화재 발생시 해당 배터리 셀이 위치한 모듈에 물을 직접 주입하여 화재를 방지하는 소화 시스템 장착

그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 당사의 배터리가 탑재된 EV, ESS에서 화재가 추가로 발생하고, 그 원인이 당사가 제조한 배터리의 결함으로 확인되는 경우 당사는 리콜 비용 부담에 따른 추가적인 충당금 설정을 하게 될 수 있으며, 이는 당사의 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 배터리가 탑재된 EV, ESS의 지속적인 화재 발생은 당사의 평판 손상 및 거래처 단절, 매출감소 등으로 이어질 수 있고, 이는 결과적으로 당사의 사업 및 재무 상태, 영업실적에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 주요 매출처 관련 위험

당사의
주요 매출처는 글로벌 완성차 업체(OEM)로서 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 2022년 및 2023년 1분기 현재 약 51%, 59%를 차지하고 있습니다. 당사의
주요 고객사들은 비즈니스 모델, 전략 또는 재무 상황의 변화, 자동차 시장 환경 및 거시 경제 상황의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 다수의 요인에 의해 구매 수량 감축, 발주 지연 또는 취소, 당사와의 사업관계 종료 등의 의사결정을 내릴 수 있으며, 이로 인해 주요 고객사 대상 매출이 크게 감소할 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 매출처는 글로벌 완성차 업체(OEM)로서 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 2022년 및 2023년 1분기 현재 약 51%, 59%를 차지하고 있습니다. 당사의 주요 매출처에 대한 매출 비중 변화는 아래와 같습니다.

[주요매출처에 대한 매출 비중 변화]

구분
2023년 1분기
2022년
2021년

매출 비중
59%
51%
48%

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15) 및 사업보고서 (2023.03.15)

배터리는 전기차의 성능 및 원가 등 경쟁력을 좌우하는 핵심 부품으로 고객이 요구하는 일정 수준 이상의 품질을 갖춘 2차전지의 안정적인 공급은 매우 중요한 요소이므로 주요 고객과의 거래 관계는 향후에도 지속될 것으로 예상되나, 고객사에 대한 매출이 장래에도 계속 유지될 것이라는 보장은 존재하지 아니합니다. 당사가 고객사와 체결하는 일반적인 공급계약은 장기간 고정가격 및 약정물량을 설정하지 않으며, 제품에 대한 고객사들의 요구사항을 수렴하여 구매 가격 및 물량에 대한 주기적인 협상을 기반으로 발주를 진행합니다. 당사의 고객사들은 비즈니스 모델, 전략 또는 재무 상황의 변화, 자동차 시장 환경 및 거시 경제 상황의 변화 등 당사가 통제할 수 없는 다수의 요인에 의해 구매 수량 감축, 발주 지연 또는 취소, 당사와의 사업관계 종료 등의 의사결정을 내릴 수 있습니다.

당사 비용의 상당부분은 고정비로 구성되어 있으며, 따라서 고객사 대상 매출이 크게 감소하고 당사가 적시에 신규 고객을 파악하여 유사한 조건으로 판매를 진행하지 못하는 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나아가 최근 폭스바겐과 볼보 및 현대차 등 완성차 업체들은 EV용 2차전지 제조 시설을 구축하여 자체 생산을 늘리겠다는 내재화 계획을 발표한 바 있으며, 완성차 업체의 배터리 내재화는 당사 제품에 대한 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 완성차 업체의 배터리 내재화 계획에 따른 위험과 관련해서는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험 아. 완성차 업체의 배터리 내재화에 따른 위험』을 참조하시기 바랍니다.

사. 해외에서의 사업 영위 관련 위험

생산, 판매 및 원재료 매입 등 당사 사업 활동의 상당 부분이 해외 종속회사를 통해 이루어짐에 따라 당사는 환율 변동, 노동, 환경, 법률 등 현지 규제 준수를 위한 비용, 해당 지역 및 국가의 경제 상황 변화를 비롯한 해외에서의 사업 영위와 관련한 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 당사가 이러한 위험을 효과적으로 관리하지 못할 경우 사업 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 글로벌 리튬이온전지 사업자로서 생산, 판매 및 원재료 매입을 비롯한 사업 활동의 상당 부분을 유럽, 미국 등에 소재한 해외 종속회사를 통해 수행하고 있습니다. 당사는 주요 시장에서 현지화를 통한 물류비용 절감 및 고객 요구에 부합하는 커스터마이즈된 제품 생산을 통하여 글로벌 2차전지 시장을 효율적으로 공략하기 위하여 폴란드, 미국, 중국에 2차전지 생산 법인을 운영하고 있고, 그 외에 유럽, 호주 및 대만에서는 제품 판매 또는 연구개발 목적의 법인을 운영하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 해외 종속회사, 관계 및 공동기업 현황은 아래와 같습니다.

[해외 종속회사, 관계 및 공동기업의 현황]

구 분
소유지분율(%)
소재지
업종

2023년 1분기

종속기업:

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
100
중국
소형전지 제조 및 판매 등

LG Energy Solution Michigan Inc.(*1)
100
미국
자동차전지 연구 및 제조

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
100
중국
자동차전지 제조 및 판매

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
100
폴란드
자동차전지 제조 및 판매

LG Energy Solution Australia Pty Ltd.
100
호주
전력저장전지 판매

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
100
중국
자동차전지 제조 및 판매 등

Ultium Cells Holdings LLC(*2)
50
미국
자동차전지 제조 및 판매

Ultium Cells LLC(*2)
50
미국
자동차전지 제조 및 판매

LG Energy Solution Europe GmbH
100
독일
전력저장전지 판매 등

LG Energy Solution (Taiwan) Ltd.
100
대만
소형전지 판매 등

(주)아름누리
100
한국
시설관리 및 일반 청소업

LG Energy Solution Fund I LLC
100
미국
벤처기업 투자

LG Energy Solution Vertech Inc.
100
미국
전력저장전지 설치용역

ES America LLC
100
미국
소형전지 제조 및 판매 등

Baterias De Castilla, S.L.
100
스페인
기타

L-H Battery Company, Inc(*3)
51
미국
자동차전지 제조 및 판매

관계기업 및 공동기업:

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC(*4)
35
베트남
소형전지 제조 및 판매 등

Jiangxi VL Battery Co., Ltd
34
중국
소형전지 제조 및 판매 등

PT. HLI Green power(*5)
50
인도네시아
자동차전지 제조 및 판매

자료: 당사 분기보고서 (2023.05.15)

(*1) LG Energy Solution Michigan Inc.는 Ultium Cells Holdings LLC의 지분 50%를 보유하고 있습니다.(*2) 연결회사는 전기 중 Ultium Cells LLC 지분 전부를 현물출자하여 Ultium Cells Holdings LLC의 지분 50%를 취득하였습니다.연결회사의 Ultium Cells LLC, Ultium Cells Holdings LLC에 대한 소유지분은 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있고, 생산 및 원가관리를 통해 변동이익에 영향을 미치는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*3) 연결회사는 당분기 중 L-H Battery Company, Inc의 지분 51%를 138,854백만원에 신규취득하였습니다.

(*4) 연결회사가 보유한 VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.의 지분율은 35%이나, 약정 상 사실상 만장일치의 규정이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다.(*5) 연결회사가 참여한 공동약정에 따라 설립된 기업으로, 해당 기업은 별도기구로 구조화 되어 있고 연결회사는 해당 기업의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있어 공동기업으로 분류하였습니다.

이처럼 당사의 생산, 판매 및 원재료 매입 등 사업 활동의 상당 부분이 해외 법인을 통하여 이루어짐에 따라 당사는 아래와 같은 해외에서의 사업 운영과 관련한 다양한 위험에 노출되어 있습니다.

- 환율 변동에 따른 위험

- 외환 및 자금 송환 제한에 따른 위험

- 해외 시장 분석, 현지 지역 및 국가의 경제ㆍ산업 및 소비자 트렌드에 대한 모니터링, 효율적인 생산체계 개발 및 유지, 현지 마케팅 및 물류 비용

- 고객 관리, 제품 판매 후 사후 고객 서비스 및 지원

- 노동, 환경 및 산업 특화 규제를 포함하여, 현지 법률 기타 규제 준수를 위한 비용

- 해당 지역 및 국가의 경제 상황 변화

- 현지에서의 노무, 인력 관리 및 인재 유치와 유지

- 해당 지역 및 국가의 정치ㆍ사회적 불안, 문화적 갈등 및 노동쟁의

- 관세, 조세를 비롯한 보호무역주의에 따른 무역장벽

당사의 사업의 성패는 위와 같은 해외 사업과 관련한 위험을 효율적으로 관리하는지 여부에 달려 있으나, 이러한 위험은 대한민국 외의 지정학적 요인으로 인해 예측이 어렵고 환율과 같이 당사가 통제할 수 없는 위험들도 존재하며, 또는 해당 지역에서 당사의 제한된 경험으로 인해 당사의 대처능력이 부족할 수 있습니다. 당사가 이러한 위험을 효과적으로 관리하지 못할 경우 사업 및 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 연결재무제표는 해외 종속회사들의 재무상태와 영업실적의 영향을 받으므로, 향후 연결대상 종속회사의 영업실적이 악화될 경우 당사의 연결 재무실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

아. 합작투자 등 전략적 투자 관련 위험

당사는 대규모 EV용 2차전지 공급을 통해 안정적으로 주요 EV용 배터리 시장에서의 시장 점유율을 확대하고 투자비를 절감하기 위한 목적으로
제너럴모터스(GM), 현대자동차, 혼다, 포드, 스텔란티스 등 완성차(OEM) 업체와의 합작투자를 추진하고 있습니다. 그 외에도 생산능력 확장, 제품 포트폴리오 다양화, 신규시장 진출 및 고객 확보, 안정적인 원재료 공급처 확보, 신기술 확보 등의 목적 하에 합작투자, 지분투자 등 다양한 전략적 투자를 수행하고 있습니다.
그러나 합작투자 및 전략적 투자는 파트너사와의 이해관계의 불일치를 비롯한 다수의 위험요소를 수반하며, 이에 따른 위험을 효과적으로 해소하지 못할 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 투자비를 절감하고 대규모의 EV용 배터리 공급을 통해 안정적으로 시장점유율을 확대하기 위한 목적으로 제너럴모터스(GM), 현대자동차 등 완성차 업체(OEM)와의 합작투자를 추진하고 있습니다.

[Ultium Cells LLC]

당사의 종속회사인 LG Energy Solution Michigan Inc. 는 미국 1위 완성차업체인 제너럴모터스(GM)와 50:50의 지분투자를 통해 합작법인인 Ultium Cells LLC 를 설립하였습니다. Ultium Cells LLC는 GM의 차세대 전기차에 탑재될 배터리를 생산할 계획이며, 45GWh 규모의 생산능력을 보유한 제1합작공장에서 2022년 양산을 시작하였습니다. 추가적으로 테네시주에 제2 합작공장 설립을 진행하고 있으며, 2023년 하반기에 양산을 개시한 후 2024년 상반기까지 40GWh 이상의 생산 능력을 확보할 계획입니다.

한편, 당사는 Ultium Cells LLC 지분 투자와 관련하여 제너럴모터스(GM)와 약정을 체결하였으며, 이는 계약 이후 8년이 지난 시점부터 제 3자에게 해당 지분을 양도할 수 있다는 내용을 포함하고 있습니다. 추가로 상대방의 채무불이행 시 다른 지분 투자자가 해당 지분을 매입할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 관련하여 당사는 산업기술보호법에 따라 정부의 핵심기술 사용 승인 절차를 진행중에 있습니다.최근 해당 합작법인과 관련하여 효율적인 사업 영위를 위해 JV의 지주회사인 Ultium Cells Holdings LLC를 설립, 2022년 11월 21일 LG Energy Solution Michigan 법인이 소유한 Ultium Cells LLC의 지분 50%를 현물출자 하여 Ultium Cells Holdings LLC의 지분 50%를 취득하였습니다.

[현대자동차와의 인도네시아 JV 설립]

당사는 2021년 8월 현대자동차와 각각 50%의 지분투자를 통해 합작법인인 PT.HKML Battery Indonesia를 설립하였습니다. PT.HKML Battery Indonesia는 2021년 4분기 합작공장 착공을 개시했으며, 2023년 상반기 완공, 2024년 상반기 내 배터리셀 양산을 목표로 하고 있습니다. 합작공장은 인도네시아 수도인 자카르타 중심부에서 약 65km 거리에 위치한 카라왕 지역(Karawang Regency) 산업단지에 들어설 예정이며, 총 33만 제곱미터의 부지에 10GWh 규모의 NCMA 리튬이온 배터리셀 생산 능력을 확보할 계획입니다. 이 배터리셀은 우선적으로 2024년부터 생산되는 현대차와 기아차의 E-GMP가 적용된 전용 전기차를 비롯, 향후 개발될 다양한 전기차에 탑재될 예정입니다.

당사는 제너럴모터스(GM) 및 현대자동차와의 합작법인 설립 외에도, 2022년 3월 세계 6위 완성차 업체이자 14개의 산하 브랜드를 거느린 스텔란티스와 북미지역에 배터리 합작법인을 설립하여 전략적 사업투자를 진행중에 있으며, 총 4조 8,000억원을 투입해 2024년 하반기 양산 시작을 목표로 45GWh 규모의 생산공장을 설립할 계획입니다. 2023년에는 2월 22일 미국 자동차 OEM 포드 및 튀르키예 업체 코치(Koc Holding)와 합작법인 설립을 위한 3자간의 MOU 계약을 체결했으며, 튀르키예 앙카라 지역에 2026년 양산을 목표로 약 25GWh 규모의 배터리 공장을 건설, 이후 추가 출자를 통해 45GWh까지 생산능력을 확대할 계획입니다. 또한 당사는 2023년 1월 13일 일본 완성차 OEM 업체 혼다와 합작법인을 설립하고, 2023년 3월 1일(한국 시간) 미국 오하이오주에 합작공장 기공식을 개최했습니다. 총 44억 달러를 투자해 40GWh의 생산능력을 확보할 예정이며, 2024년 완공 및 2025년 양산 시작을 목표로 하고 있습니다. 더불어 국내 OEM 업체인 현대자동차 그룹과 2023년 5월 26일 미국 전기차 배터리 합작공장 설립을 위한 북미 배터리 합작법인 계약을 체결했습니다. 이후 연내 합작법인을 설립하고 2025년말 양산을 목표로 올해 하반기부터 조지아주에 위치한 현대차그룹의 전기차 전용 공장 부지에 공장을 건설할 예정이며, 총 투자금액은 약 43억달러 이상으로 예상됩니다.

당사는 주요 완성차 업체와의 합작투자가 EV용 배터리 시장에서 효율적으로 시장점유율을 확대하고 이를 통해 경쟁이 격화되는 글로벌 2차전지 시장에서 당사의 선도적 경쟁력을 유지하는 수단이 될 것이라고 판단하고 있습니다. 그러나 당사의 의도와 기대에도 불구하고 합작투자 등 전략적 투자를 통해 당사가 애초 목표한 전략적 이익이나 경제적 수익을 성공적으로 달성할 것이라는 보장은 존재하지 아니합니다.

특정 완성차 업체와의 합작사 설립은 경쟁 완성차 업체와의 관계에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있으며, 완성차 업체가 합작회사 운영에 따른 경험과 기술을 토대로 종국적으로 독립적인 배터리 생산 또는 내재화를 추진하게 될 가능성도 완전히 배제할 수 없습니다. 또한 당사의 합작투자 파트너는 당사의 이해관계와 일치하지 않는 경제적 또는 사업적 이해관계를 가지고 있거나, 합의한 정책 또는 목적에 반하는 조치를 취할 수 있으며, 지배권의 변동(Change of Control), 재정난 및 기타 어려움이 발생하여 부여된 의무사항을 이행할 수 없거나 이행하려 하지 않을 수 있습니다. 또한 합작투자법인 운영과 관련한 교착상태(Dead-Lock)가 발생하고 이를 조속히 해결하지 못하는 경우 합작법인의 정상적 운영이 중단, 지연되는 사태가 발생할 수 있습니다. 이러한 이벤트가 발생하는 경우 당사는 해당 투자를 통한 기대이익을 실현하지 못하거나, 예상치 못한 책임이 발생함에 따라 당사의 사업관계 및 평판이 손상되거나, 투자자산의 가치 하락에 따른 예상치 못한 손상차손이 발생할 수 있습니다.

그 외에도 당사는 생산능력 확장, 제품 포트폴리오 다양화, 신규시장 진출 및 고객 확보, 안정적인 원자재 공급원 확보, 신기술 확보 등 다양한 목적하에 합작투자, 지분인수 등 다양한 전략적 투자를 수행하고 있으며, 이러한 전략적 투자는 아래와 같은 일반적인 여러 위험요소를 가지고 있습니다.

- 피인수자 또는 피투자자와 당사 사업의 통합의 어려움

- 예상된 시너지 발생의 감소 또는 지연

- 예상치 못한 우발채무로 인한 중대한 비용 발생 또는 자본 투입

- 예상치 못한 부외부채 또는 영업권 손상

당사가 합작투자 등 전략적 투자 관련 위험을 효과적으로 관리하지 못하는 경우 당사의 사업성, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 환율 변동 관련 위험

당사의 주요 제품인 2차전지의 해외 판매 비중이 상당한 수준을 유지하고 있으며, 매출 및 매입 거래는 미국 달러화, 유럽 유로화, 중국 위안화, 일본 엔화 등 다양한 통화로 결제가 진행되고 있습니다. 당사는 통화선도계약 등 파생상품계약을 활용하여 환위험을 상쇄시키기 위해 노력하고 있으나,
환헤지를 통해 환율 변동의 부정적 위험을 완전히 제거하는 것은 불가능합니다. 또한 환율 변동은 당사가 보유한 외화 표시 자산 및 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있고, 결과적으로 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 연결 재무제표는 당사와 해외 종속회사의 현지 통화로 표시된 재무제표를 기초로 원화로 환산하여 작성되고, 따라서 당사의 연결 재무상태는 환율 변동에 따른 영향을 받습니다. 또한 당사의 매출 및 매입의 상당 부분은 원화 외의 통화, 특히 미국 달러 및 유럽 유로화로 결제되고 있으며, 일부는 중국 위안화와 일본 엔화로 결제되고 있습니다. 매출로 발생되는 통화의 구성 비율이 비용의 통화 구성 비율과 다를 수 있으므로 이와 관련한 환율 변동은 당사의 영업 결과에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 미국 달러화, 유럽 유로화를 비롯한 외화 표시 차입금을 보유하고 있습니다.

일반적으로, 주요 외화에 대한 원화의 평가 절상은 아래와 같은 결과를 초래합니다.

- 한국에서 수출되는 원화표시제품 가격 인상으로 인한 수출 경쟁력 감소

- 해당 외화로 표시된 해외 매출 및 매출채권의 원화가치 감소반면, 주요 외화 대비 원화의 가치 하락은 다음과 같은 결과를 초래합니다.- 해당 외화로 표시된 해외 매입에 따른 원재료비, 노무비, 운송비, 경비 등 영업 및 영업외 비용의 원화 금액 증가- 외화 표시 부채에 대한 이자 및 원금 상환에 필요한 원화 금액의 증가- 부채에 대한 외환환산손실로 인한 회계상 이익의 감소당사의 2023년 1분기말 및 2022년말 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기말
2022년말

자산
부채
자산
부채

USD
4,800,441
4,875,417
3,628,076
4,457,064

EUR
627,814
5,135,009
532,887
4,976,907

JPY
11,250
104,555
12,975
104,805

CNY 등
230,860
311
176,651
423

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15)

2023년 1분기말 및 2022년 말 기준 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 변동시 당사의 법인세비용 차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같으며, 민감도 분석은 2023년 1분기말 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기말
2022년말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(5,871)
5,871
(61,186)
61,186

EUR
(360,883)
360,883
(355,120)
355,120

JPY
(7,348)
7,348
(7,129)
7,129

CNY 등
17,733
(17,733)
14,257
(14,257)

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15)

당사는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래처
계약금액(단위: 백만)
계약환율
계약시작일
계약만기일
장부금액

자산
부채

통화선도(*)

신한은행
USD 500
1,135.60
2020.10.14
2024.10.15
64,788

-

KB국민은행
USD 500
1,102.83
2020.11.24
2029.04.16
64,132
-

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15)

주) 위험회피회계를 적용하지 않는 파생상품입니다.

당사는 통화선도 등 파생상품계약을 활용하여 외화 매출채권과 외화 매입채무를 매칭시키고 이를 통해 환위험을 상쇄시키기 위해 노력하고 있으며, 당사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 별도의 전담 인원을 운용하고 있습니다. 그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 당사의 영업은 환율 변동에 따른 영향을 받아 왔으며, 환헤지를 통해 환율 변동에 따른 영향을 일부 완화시키는 것은 가능하나 환율 변동의 부정적 위험을 완전히 제거하는 것은 불가능합니다. 일반적으로 원화 가치 하락의 긍정적인 효과가 크기 때문에 주요 외화에 대한 원화의 평가 절상은 당사의 영업 실적에 부정적인 요소로 작용해 왔습니다. 또한 환율 변동은 당사가 보유한 외화 표시 자산 및 부채의 가치에 영향을 미칠 수 있고, 결과적으로 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 분할전 채무의 연대책임에 따른 위험

당사는 2020년 12월 1일에 ㈜LG화학으로부터의 물적분할을 통해 설립된 법인으로서,
㈜LG화학과 당사는 분할 이전에 발생하여 현재까지 잔존하는 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임을 부담합니다. 만일 ㈜LG화학이 해당 채무를 이행하지 못하여 당사가 이를 변제하게 되는 경우 당사의 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

「상법」 제530조의9 제1항에 따라 물적분할 시 채권자 보호절차를 거치지 않는 한 분할신설회사는 분할회사의 분할 이전에 발생하여 현재까지 잔존하는 채무에 대하여 존속회사와 연대하여 변제할 책임을 부담합니다. 당사는 2020년 12월 1일에 ㈜LG화학으로부터 물적분할하여 설립된 법인으로서 분할 전 ㈜LG화학 전지 사업부문에 속한 일체의 자산 및 부채를 승계하였으나, 상법에 따라 2020년 12월 1일 이전에 발생하여 현재까지 ㈜LG화학에 잔존하는 채무에 대해서도 ㈜LG화학과 연대하여 변제할 책임을 부담합니다. 채무의 연대 변제 책임 및 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[㈜LG화학 분할계획서]

주식회사 엘지화학(이하 "분할회사" 또는 "분할존속회사")은 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 단순ㆍ물적분할 방식으로 전지 사업부문(이하 "분할대상 사업부문")을 분할(이하 "본건 분할")하여 새로운 회사(이하 "분할신설회사")를 설립하기로 한다.(중략)2. 분할의 방법(4) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항 및 제2항, 제434조에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 상법 제530조의9 제1항에 따라 분할존속회사 및 분할신설회사는 분할회사의 분할 전의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임을 부담한다. 분할존속회사와 분할신설회사가 분할회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대책임을 부담함으로 인하여, 분할존속회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할존속회사의 기타 출재로 분할신설회사가 면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대해 구상권을 행사할 수 있다. 또한, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 분할신설회사의 기타 출재로 분할존속 회사가 면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.(6) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 다만, 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본 분할계획서에 의거하여 분할되는 순자산가액 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할회사의 이사회가 그 귀속 여부를 결정하는 경우 그 결정에 따른다.

2020년말 기준 ㈜LG화학이 보유하고 있는 일반 차입금은 없어 당사가 연대하여 변제할 일반 차입금은 존재하지 않습니다. 하지만 2020년 12월 이전에 ㈜LG화학이 발행한 회사채에 대해 연대하여 변제할 책임을 부담하고 있으며 2023년 06월 18일 기준 당사가 연대 변제 책임을 부담하는 회사채 중 미상환 회사채 잔액은 2조 400억원 입니다.

[㈜LG화학 연대책임 부담 회사채 현황]

(단위: 백만원)

구 분
인수기관
이자율(%)
발행일
최장만기일
원화가액
상환 여부

제50-2회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.28
2017.05.19
2022.5.19
400,000
상환

제50-3회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.53
2017.05.19
2024.5.19
280,000
미상환

제51-2회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.88
2018.02.20
2023.2.20
240,000
상환

제51-3회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
3.07
2018.02.20
2025.2.20
270,000
미상환

제51-4회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
3.29
2018.02.20
2028.2.20
300,000
미상환

제52-1회 회사채(무보증/공모)(*2)
NH투자증권 등
2.02
2019.03.13
2022.3.13
160,000
상환

제52-2회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.11
2019.03.13
2024.3.13
240,000
미상환

제52-4회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.4
2019.03.13
2029.3.13
400,000
미상환

제53-1회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
1.57
2020.02.19
2023.2.19
350,000
상환

제53-2회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
1.65
2020.02.19
2025.2.19
250,000
미상환

제53-3회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
1.72
2020.02.19
2027.2.19
50,000
미상환

제53-4회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
1.91
2020.02.19
2030.2.19
250,000
미상환

자료 : 당사 제시

또한, 당사는 2020년 12월 물적분할 시 ㈜LG화학으로부터 원화사채 및 외화사채 일부를 승계받았습니다. 2023년 4월 원화가액 약 7,108억원에 해당하는 외화사채에 대한 상환을 완료했으며, ㈜LG화학으로부터 승계받은 원화 및 외화사채의 2023년 6월 18일 현재 미상환 잔액은 1조 5,038억원 입니다.

[㈜LG화학 승계 회사채 현황]

(단위: 백만원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
만기일
상환 여부

㈜LG에너지솔루션
회사채
공모
2019.03.13
200,000
2.21
2026.03.13
미상환

㈜LG에너지솔루션
회사채(녹색채권)
사모
2019.04.15
651,900
3.25
2024.10.15
미상환

㈜LG에너지솔루션
회사채(녹색채권)
사모
2019.04.15
651,900
3.63
2029.04.15
미상환

㈜LG에너지솔루션
회사채(녹색채권)
사모
2019.04.15
710,765
0.50
2023.04.15
상환

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15)

당사가 ㈜LG화학과 사이에 상법에 의한 연대책임을 부담함에 따라, 만일 ㈜LG화학이 분할 이전에 발생하여 현재까지 잔존하는 회사채 및 기타 채무를 변제하지 못하는 경우 당사가 이를 연대하여 변제할 책임이 있고, 이는 당사의 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 정보 보안 관련 위험

당사의 사업은 업무 프로세스를 뒷받침하는 IT 시스템을 필요로 하며, 당사는 물론 고객사 및 공급사와 관련한 기밀 정보의 저장 및 전송 작업이 수반됩니다.
당사 및 제3자 정보의 손실, 부적절한 사용 또는 공개 등의 정보 보안 침해가 발생할 경우, 법적 청구 및 규제에 따른 벌금 및 처벌 등의 제재, 기업 평판의 손상, 고객사의 신뢰 상실 등이 발생함에 따라 당사의 사업, 영업실적 및 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사의 사업은 업무 프로세스를 뒷받침하는 IT 시스템을 필요로 하며, 당사는 물론 고객사 및 공급사와 관련한 기밀 정보의 저장 및 전송 작업이 수반됩니다. 현재까지 당사의 정보 보안에 대한 중대한 침해로 인하여 당사의 사업운영에 상당한 차질이 발생하였거나 고객사 및 공급사 등 제3자에게 중대한 악영향을 미친 사례는 발생하지 않았습니다. 다만, 중대 보안 사고 또는 당사의 정보 보안 관련 기타 침해사항을 지속적으로 예방할 수 있을 것이라 보장할 수 없으며, 외부 및 내부의 보안 위협, 정전, 악의적인 침입 및 공격, 프로그래밍 또는 인적 오류, 불법행위 등의 사건이 발생하여 당사의 정보 보안 조치가 제대로 효과를 거두지 못할 수 있습니다. 당사 및 제3자 정보의 손실, 부적절한 사용 또는 공개 등의 정보 보안 침해가 발생할 경우, 법적 청구 및 규제에 따른 벌금 및 처벌 등의 제재, 기업평판의 손상, 고객사의 신뢰 상실 등이 발생함에 따라 당사의 사업, 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

타. 노동쟁의 관련 위험

당사에는 ㈜LG화학과의 통합 노동조합이 구성되어 있으며, 2023년 1월 기준 3,736명의 조합원이 가입되어 있습니다. 또한, 2022년 2월 17일 청주시청으로부터 노조 설립 신고증이 발급되며 LG에너지솔루션 연구기술사무직 노동조합이 설립되었습니다. 조합원은 연구, 기술, 사무직군을 가입 대상으로 설정했으며, 해당 조합 설립에 따라 당사에는 2개의 노동조합이 공존하고 있습니다. 당사는
현재까지 파업 및 기타 중대한 노동쟁의가 발생한 바가 없기 때문에 노사관계는 양호한 것으로 판단됩니다. 그러나 양호한 노사관계가 미래에도 지속될 것이라는 보장은 존재하지 않으므로 향후 노동쟁의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 만일 조업 중단 또는 파업으로 인하여 당사의 생산시설이 정상적인 작업을 지속할 수 없게 되는 경우 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사에는 ㈜LG화학과의 통합 노동조합(LG화학, LG에너지솔루션 2개사 1노조)이 구성되어 있습니다. 2023년 1월 기준 3,736명의 조합원이 가입되어 있으며, 2022년 12월 통합 노동조합이 공동교섭을 통하여 2022년 임금 및 단체협약 교섭을 완료하였습니다. 또한, 2022년 2월 17일 청주시청으로부터 노조 설립 신고증이 발급되며 LG에너지솔루션 연구기술사무직 노동조합이 설립되었습니다. 조합원은 연구, 기술, 사무직군을 가입 대상으로 설정했으며, 해당 조합 설립에 따라 당사에는 2개의 노동조합이 공존하고 있습니다. 당사는 현재까지 파업 및 기타 중대한 노동쟁의가 발생한 바가 없기 때문에 노사관계는 양호한 것으로 판단됩니다. 그러나 양호한 노사관계가 미래에도 지속될 것이라는 보장은 존재하지 않으므로 향후 노동쟁의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 만일 조업 중단 또는 파업으로 인하여 당사의 생산 시설이 정상적인 작업을 지속할 수 없게 되는 경우 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편, 당사의 해외법인은 현지 노동법의 적용을 받으며, 현지 법령에 따른 파업 기타 노동법상의 권리를 부여받습니다. 당사 해외법인은 노동조합이 결성되어 있지 않으며 노동쟁의 또한 발생한 바 없습니다. 해외법인 소속 근로자의 파업 기타 노동쟁의 발생으로 인하여 당사의 생산시설이 정상적인 작업을 지속할 수 없게 되는 경우 역시 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그 외에도 현지 노동법 및 노동 관련 관행으로 인하여 해당 지역의 사업구조를 간소화하거나 구조조정하는 데 있어서 당사의 유연성이 저해될 수 있습니다. 이는 결과적으로 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

파. 특수관계자와의 거래 관련 위험

당사의 2021년, 2022년, 2022년 1분기 및 2023년 1분기 연결 기준 특수관계자 매출 등의 비중은 각 6.5%, 4.6%, 1.8% 및 6.2%로 특수관계자향 매출이 당사 실적에 미치는 영향은 극히 제한적인 수준으로 판단됩니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률의 적용을 받고 있으며, 특수관계자와의 중요한 거래는 이사회의 승인을 받아야 하고, 공시 요건을 충족해야 합니다.
당사와 특수관계자 간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리하다고 판단되는 경우, 해당거래는 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한되어 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. 당사는 공정거래법의 적용을 받고 있어, 공정거래법 위반 사례가 발생 시, 벌금 혹은 징계처분 등 처벌 조치가 내려질 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조에 따라 LG 기업집단에 속한 계열회사(이하 “계열회사”)에 포함되며 LG 기업집단 계열회사들과 거래가 지속적으로 발생하고 있습니다. 또한 당사는 LG 기업집단 계열회사들과 부채 상호보증 및 상호출자 등을 제한하는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률을 준수하고 있으며, 특수관계자와의 중요한 거래는 상법과 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 이사회의 승인을 받아야 하고, 공시 요건을 충족해야 합니다.

당사는 계열회사와 원재료 및 상품 등 매입거래, 전지 판매 등 매출거래 등이 존재합니다. 당사의 2021년, 2022년, 2022년 1분기 및 2023년 1분기 연결 기준 특수관계자 매출 등의 비중은 각 6.5%, 4.6%, 1.8% 및 6.2%로 특수관계자향 매출이 당사 실적에 미치는 영향은 극히 제한적인 수준으로 판단됩니다.

[특수관계자 매출 거래 등 비중]

(단위: 백만원)

구분

2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년

특수관계자 매출 등

540,552
76,707
1,183,807
1,164,604

연결매출액

8,747,117
4,342,348
25,598,609
17,851,906

특수관계자 거래 비중

6.2%
1.8%
4.6%
6.5%

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15) 및 사업보고서 (2023.03.15)

2023년 1분기 및 2022년 당사의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기

매출 등
매입 등

원재료/상품매입
유/무형자산취득
이자비용
기타

지배기업:

(주)LG화학
2,008
1,042,392
-
9
1,303

관계기업 및 공동기업:

PT. HLI Green Power
11,524
-
-
-
-

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
256
-
-
-
-

삼아알미늄주식회사
-
6,221
-
-
-

기타 특수관계자:

(주)LG
-
-
-
-
17,200

LG Chem (Taiwan), Ltd.
-
-
-
1
46

LG Chem (China) Investment Co., Ltd.
-
-
-
-
63

(주)행복누리
3
-
-
-
284

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co., Ltd.
-
672,448
-
-
-

(주)테크윈
-
-
-
-
22

LG Chem Poland Sp. z o.o.
-
67,034
-
-
-

(주)엘지경영개발원
7
-
-
-
6,004

(주)디앤오와 그 종속기업
21
-
4,465
-
1,566

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
9,166
71
104,069
-
30,378

기타
-
-
-
-
986

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
-
-
-
3
44

엘지전자(주)와 그 종속기업
517,555
79,797
258,628
-
5,790

자이씨앤에이(주)와 그 종속기업
-
1,907
100,804
-
-

(주)에스앤아이코퍼레이션
-
4,291
11,328
-
12,144

기타
12
-
231
-
753

합 계
540,552
1,874,161
479,525
13
76,583

구 분
2022년

매출 등
매입 등

원재료/상품매입
유/무형자산취득
이자비용
기타

지배기업:

(주)LG화학
5,488
2,312,580
98
47
8,148

관계기업 및 공동기업:

PT. HLI Green Power
45,987
-
-
-
-

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
4,969
-
-
-
-

기타 특수관계자:

(주)LG
-
-
1,273
-
51,212

LG Chem America, Inc.
-
-
-
-
5

LG Chem (Taiwan), Ltd.
-
-
-
5
-

LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
-
79
-
-
171

LG Chem Europe GmbH
-
-
-
-
43

(주)행복누리
13
51
-
-
1,087

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co.,Ltd.
-
2,059,808
-
-
45

(주)테크윈
-
-
106
-
89

LG Chem Hangzhou Advanced Materials Co., Ltd.
-
15,006
-
-
-

LG Chem Poland Sp. z o.o.
-
201,801
-
-
8

(주)엘지경영개발원
-
-
-
-
19,227

(주)디앤오와 그 종속기업
81
-
17,637
-
2,769

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
20,263
95
500,521
-
116,066

기타
-
-
-
-
3,198

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업

7

-

-

13

-

엘지전자(주)와 그 종속기업

1,106,703

375,782

524,010

-

22,794

(주)LX홀딩스와 그 종속기업(*1)

262

58,703

79,157

9

146,434

자이씨앤에이(주)(구.(주)에스앤아이건설)와 그 종속기업(*2)

-

16

297,622

-

391

(주)에스앤아이코퍼레이션 (*2)

-

5,980

43,815

-

34,959

기타

34

-

2,657

-

3,863

합 계

1,183,807

5,029,901

1,466,896

74

410,509

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15)

(*1) 2022년 중 계열분리되어 대규모기업집단에서 제외되었으며, 계열분리되기 이전의 거래금액을 포함하고 있습니다.(*2) 2022년 중 지분매각으로 (주)디앤오의 종속기업에서 관계기업으로 분류되었으며, 관계기업으로 분류되기 이전의 거래금액을 포함하고 있습니다.

당사가 사업을 영위하는 관계당국의 세법에 따라 당사 및 연결종속회사와 특수관계자의 거래가 독립당사자간 거래 원칙(Arm's Length basis)을 준수하지 않을 경우 관련 세금 당국으로부터 제재를 받을 수 있습니다. 만약 세무당국이 당사와 특수관계자 간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리하다고 판단하였을 경우, 해당거래는 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한되어 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. 또한 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률의 적용을 받고 있으며, 공정거래 위원회는 지속적인 감독을 통해 당사의 자회사, 계열사 및 LG 기업집단의 기타 관계사와 당사간에 이루어지는 거래 및 사업관계가 부당한 재정지원에 해당하는지 여부를 판단합니다. 공정거래위원회가 당사와 특수관계자가 공정거래에 관한 법규에 위반되는 거래를 했다고 판단하는 경우, 벌금 혹은 기타징계처분이 내려질 수 있으며, 이는 당사의 사업과 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 소송 및 기타 우발채무와 관련한 위험

당사는 종속회사에 대한 채무보증을 비롯하여 일부 금융기관 약정 등을 포함한 우발채무를 보유하고 있습니다.
채무보증, 금융기관 약정 등 당사의 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편 제너럴모터스(GM)가 볼트 EV에 존재하는 결함의 공개 및 적절한 수리 조치를 이행하지 않았다고 주장하는 소비자 원고들이 미국에서 제너럴모터스(GM)을 상대로 다수의 소송을 각각 제기하였습니다.
그리고 2021년 9월, 원고들은 소장에 당사 및 당사 연결회사와 다른 업체들을 피고로 추가하여 수정된 소장을 제출하였고, 현재 소비자들이 미국과 캐나다에 각각 제소한 2건의 집단소송에 당사가 피소되어 있으며 소송이 진행중에 있습니다. 이외 계류중인 소송사건은 연결회사가 제소한 건 3건(관련금액 USD 90백만, EUR 5백만 및 113백만원)과 연결회사가 피소된 건 109건(관련금액 3,425백만원)이 있으며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다. 이외에도 당사는 영업 과정에서 각종 소송의 피고가 될 수 있으며, 해당 소송은 당사에게 중대한 불확실성 및 그에 따른 자원 유출을 유발할 수 있습니다. 당사는
현재 또는 장래의 소송의 결과를 예측할 수 없으며, 소송 결과에 따라 당사의 경영실적, 재무현황, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

2023년 1분기말 현재 별도 재무제표 기준 당사의 주요 우발부채는 종속회사(LG Energy Solution Wroclaw sp. z.o.o.,)에 대한 채무보증과 관련된 것이며 당사가 지급보증하고 있는 금액은 4조 2,163억원이며, 그 상세는 다음과 같습니다.

[2023년 1분기말 및 2022년말 채무보증 현황]

(단위: 백만원)

보증 회사명
피보증 회사명(보증 회사와의 관계)
여신금융기관및 채권자
보증기간
실 행 금 액
여신한도금액

2023.03.31
2022.12.31
2023.03.31
2022.12.31

㈜LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.(종속회사)
Citi
2019.07.28 ~ 2023.07.27
21,323
20,268
106,615
101,340

Citi
2018.11.02 ~ 2023.11.02
71,077
67,560
71,077
67,560

ING
2018.11.23 ~ 2023.11.23
71,077
67,560
71,077
67,560

ING
2018.11.23 ~ 2023.11.23
28,431
27,024
28,431
27,024

MUFG
2019.01.16 ~ 2024.01.31
71,077
67,560
71,077
67,560

KEB하나
2019.02.06 ~ 2024.03.31
284,306
270,240
284,306
270,240

Citi
2019.03.22 ~ 2024.03.31
71,077
67,560
71,077
67,560

Citi
2019.08.20 ~ 2024.08.20
71,077
67,560
71,077
67,560

EBRD
2019.09.25 ~ 2026.09.24
99,507
94,584
142,153
135,120

SMBC
2020.02.07 ~ 2023.02.06
-
135,120
-
135,120

SMBC
2020.02.07 ~ 2027.02.05
56,861
60,804
71,077
67,560

DBS
2023.03.10 ~ 2026.03.10
142,153
135,120
142,153
135,120

EIB
2020.03.16 ~ 2031.03.06
606,520
648,576
682,334
648,576

EBRD
2020.03.26 ~ 2027.03.26
170,584
162,144
213,230
202,680

산업/수출입
2021.08.04 ~ 2026.08.04
661,012
628,308
661,012
628,308

산업/수출입/농협
2022.04.29 ~ 2027.04.29
781,842
743,160
781,842
743,160

산업/수출입
2020.11.26 ~ 2023.11.25
284,306
270,240
284,306
270,240

PT. HLI Green Power(공동회사)
ANZ, DBS, JP MORGAN,HSBC, SANTANDER
2022.10.25 ~ 2032.10.25
176,013
88,711
463,501
450,525

합 계
-
-
3,668,243
3,622,099
4,216,345
4,152,813

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15)

주1) 상기에 대한 지급보증은 이사회 상정 후 승인되었습니다.주2) 상기에 대한 지급보증은 LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o. 및 PT. HLI Green Power가 신설법인으로 양질의 자금조달 어려움이 존재하여 LG에너지솔루션이 지급보증을 함으로 인해 금융비용 절감이 가능하였습니다. 이는 당사의 이익에 부합하며 당사의 자산건전성을 해칠 우려가 없는 신용공여에 해당하여, 이사회 승인을 거쳐 지급보증을 진행하였습니다.주3) 환율은 EUR/KRW와 USD/KRW 분기말 환율을 적용하였습니다.주4) 실행금액은 해당 당분기말 및 전기말 기준 차입 실행 금액이며, 여신한도 금액은 총 지급보증한도 금액입니다.

종속회사에 대한 채무보증은 당사의 주요 종속회사 중 하나인 폴란드 소재의 LG Energy Solution Wroclaw sp. z.o.o. 의 2차전지 생산설비 증설을 위한 차입금을 위한 보증입니다. LG Energy Solution Wroclaw sp. z.o.o. 는 유럽 시장에서의 점유율 확대를 위해 증설에 필요한 자금을 차입하였고, 유럽 전기차 시장의 높은 성장세를 바탕으로 설비 증설을 통해 발생하는 자체적인 영업현금흐름으로 차입금 및 사채를 상환할 계획이므로 당사는 해당 우발부채가 현실화될 가능성은 높지 않은 것으로 판단하고 있으나, 그럼에도 불구하고 동 보증채무가 현실화되는 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

그 밖의 우발채무로 2023년 1분기말 현재 당사 및 종속기업이 체결하고 있는 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화단위 : 백만)

구 분
환종
당분기말

지배기업
종속기업

당좌대출
KRW
8,700
-

EUR
-
75

신용장 개설한도
USD
12
154

CNY
-
2,129

매입외환
USD
845
-

기타외화지급보증
USD
220
-

B2B기업구매약정
KRW
125,000
-

일반자금대출
KRW
100,000
-

USD
-
4,826

CNY
-
9,230

EUR
-
2,980

파생상품
KRW
-
30,000

USD
663
656

EUR
-
170

채권양도거래
KRW
150,000
-

CNY
-
460

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15)

또한 당사는 일부 장치 설치 후 품질 보증 관련하여 해당 거래처에 대한 USD 114백만, EUR 1백만 및 7,755백만원의 지급보증계약을 금융기관과 체결하고 있으며, 일부 종속기업은 수입원재료 통관 등과 관련하여 CNY 471백만의 지급보증계약을 금융기관과 체결하고 있습니다.

합작법인과 관련하여 Ultium Cells Holdings LLC 및 Ultium Cells LLC 지분 투자와 관련하여 제너럴모터스(GM)와 약정을 체결하였으며, 이는 계약 이후 8년이 지난 시점부터 제 3자에게 해당 지분을 양도할 수 있다는 내용을 포함하고 있습니다. 추가로 상대방의 채무불이행시 다른 지분 투자자가 해당 지분을 매입할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 관련하여 연결회사는 산업기술보호법에 따라 정부의 핵심기술 사용 승인 절차를 완료하였습니다.또한, 혼다와의 합작법인에 대해 계약을 체결하고 USD 1,802백만을 투자하기로 약정하였습니다. 또한, 회사는 합작법인에 대해 총 USD 883백만을 한도로 차입한 금액에 대한 지분비율에 따라 USD 450백만의 지급보증을 결정하였습니다. 그리고 스텔란티스와의 합작법인에 대해서는 USD 1,464백만을 투자하기로 약정하였습니다.추가적으로 당사는 LG Energy Solution Arizona ESS, Inc.에 대해 USD 1,173백만을 출자하기로 결정하였습니다. 또한, 회사는 총 USD 1,173백만을 한도로 차입한 금액에 대한 지급보증을 결정하였습니다. 또한 당사는 2023년 1분기말 발생하지 않은 자본적 지출 약정사항이 존재합니다. 발생하지 않은 자본적 지출 약정사항은 유형자산을 구매하기로 약정하였으나, 결산일 현재 실제 발생하지 아니한 금액입니다. 2023년 1분기말 및 2022년말 발생하지 않은 주요 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말

전기말

유형자산

4,303,627
4,938,173

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15)

2023년 1분기말 기준 당사의 출자 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 백만USD)

구 분
통화
출자약정액
누적출자액
잔여약정액

BNZ(Beyond Net Zero) Fund
USD
75
24
51

이차전지성장펀드
KRW
6,700
3,350
3,350

KBE(Korea Battery ESG) Fund
KRW
75,000
33,732
41,268

BCM Global Battery Fund
KRW
30,000
5,979
24,021

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15)

2023년 1분기말 및 2022년말 기준 당사가 차입금에 대해 지급보증하고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

보증 회사명
피보증 회사명
여신금융기관
실행금액(*1)
여신한도금액(*2)

2023년 1분기말
2022년말
2023년 1분기말
2022년말

(주)LG에너지솔루션
PT. HLI Green Power
ANZ 등
176,013
88,711
463,501
450,525

자료 : 당사 분기보고서 (2023.05.15)

(*1) 당분기말 및 전기말 현재 차입 실행 금액입니다.(*2) 총 지급보증한도 금액입니다.

당사는 현재로서는 위 금융기관약정사항 등 우발채무가 현실화될 가능성이 낮은 것으로 판단하고 있으나, 그럼에도 불구하고 상기 우발채무가 현실화할 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편 제너럴모터스(GM)가 볼트 EV에 존재하는 결함의 공개 및 적절한 수리 조치를 이행하지 않았다고 주장하는 소비자 원고들이 미국에서 제너럴모터스(GM)을 상대로 다수의 소송을 각각 제기하였습니다. 그리고 2021년 9월, 원고들은 소장에 당사 및 당사 연결회사와 다른 업체들을 피고로 추가하여 수정된 소장을 제출하였고, 현재 소비자들이 미국과 캐나다에 각각 제소한 2건의 집단소송에 당사가 피소되어 있으며 소송이 진행중에 있습니다. 이외 계류중인 소송사건은 연결회사가 제소한 건 3건(관련금액 USD 90백만, EUR 5백만 및 113백만원)과 연결회사가 피소된 건 109건(관련금액 3,425백만원)이 있으며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다. 위 기재 소송 외에도 당사는 영업 과정에서 추가적인 각종 소송의 피고가 될 수 있으며, 해당 소송은 당사에게 중대한 불확실성 및 그에 따른 자원 유출을 유발할 수 있습니다. 당사는 현재 또는 장래의 소송의 결과를 예측할 수 없으며, 소송 결과에 따라 당사의 경영실적, 재무현황, 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

거. 관세 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 당사의 제품을 대상으로 어떤 국가에서도 반덤핑 관세, 할당 관세, 긴급수입제한조치(세이프가드) 관세, 상계 관세가 부과되고 있지 아니합니다. 그러나,
향후 당사가 해외에서 판매하는 당사의 제품을 대상으로 상기 각종 관세가 부과되지 않을 것으로 보장할 수 없으며, 당사를 대상으로 이와 같은 조치가 내려지는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 전세계적으로 영업 및 사업 활동을 영위하고 있는 글로벌 제조사로서 한국, 폴란드, 미국 및 중국에서 제조된 제품의 상당 부분을 수출하고 있습니다. 본 증권신고서 제출일 현재 당사의 제품을 대상으로 어떤 국가에서도 반덤핑 관세, 할당 관세, 긴급수입제한조치(세이프가드) 관세, 상계 관세가 부과되고 있지 아니하나, 향후 전 세계 하나 이상의 시장에서 이와 같은 관세 부과를 위한 절차가 개시될 가능성을 배제할 수 없습니다.

당사는 당사의 제품이 판매되고 있는 모든 주요 시장의 무역 구제 정책과 관련하여 지속적으로 주의 깊게 관찰하고 있으며, 필요한 경우 미국 국제통상법원(U.S. Court of International Trade) 등 국제 재판소에서 소송을 통해 당사의 권리를 적극적으로 방어할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사의 해외 제품 판매에 반덤핑 관세, 할당 관세, 긴급수입제한조치(세이프가드) 관세, 상계 관세가 부과되지 않을 것이라는 보장은 없으며, 당사를 대상으로 이와 같은 조치가 내려지는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

너. 지식재산권 관련 분쟁 위험

당사의 지속적인 성공은 제3자의 지식재산권에 대한 침해 없이 제품 생산에 필요한 제조 및 양산 기술을 개발하는 데 달려 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 제3자의 특허 및 기타 지식재산권을 침해 또는 위반하였다고 주장하는 소송 기타 분쟁은 존재하지 아니하나,
향후에도 그와 같은 분쟁이 발생하지 아니할 것이라는 보장은 존재하지 아니하며, 만일 이러한 분쟁이 발생하는 경우 당사의 재무, 사업 및 평판에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 지속적인 성공은 제3자의 지식재산권에 대한 침해 없이 제품 생산에 필요한 제조 및 양산 기술을 개발하는데 달려 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 제3자의 특허 기타 지식재산권을 침해 또는 위반하였다고 주장하는 소송 기타 분쟁은 존재하지 아니하나, 향후에도 그와 같은 분쟁이 발생하지 아니할 것이라는 보장은 존재하지 아니합니다.

2차전지 제조와 같이 고도의 기술을 요하는 사업에서 특허권을 비롯한 지식재산권의 유효성과 범위 및 그에 대한 침해 여부를 판단하는 것은 매우 어려운 일이므로 이러한 분쟁이 언제나 당사에게 유리하게 해결될 것이라는 보장은 존재하지 아니하며, 만일 소송 또는 절차의 결과가 불리하게 판명되는 경우 당사는 제3자에게 상당한 책임을 지게 될 수 있고, 그로 인해 타사에 라이선스 허용을 구하거나, 지속적인 로열티 지불, 제품 재설계 및 제품의 제조 및 판매나 사용을 금지하는 명령을 받거나, 고객으로부터 당사 제품의 구입 또는 사용을 연기하거나 제한하는 조치를 받게 될 수 있습니다. 또한 특허 등 지식재산권 관련 분쟁에 대한 대응은 매우 큰 비용과 시간을 요구하는 사항으로, 이에 따른 자원의 유출은 시장에서의 경쟁력 유지를 위해 필요한 당사의 노력과 자원을 분산시킬 수 있습니다. 결과적으로 지식재산권 관련 분쟁은 당사의 재무, 사업 및 평판에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

더. 규제 관련 위험

당사의 사업은 환경, 안전, 외환, 공정거래를 비롯한 다양한 법률 기타 규제의 적용을 받습니다.
당사가 관련 규제를 적절히 준수하지 못할 경우 벌금, 과징금, 영업정지를 비롯한 조치의 대상이 됨으로써 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 새로운 법률 및 규제의 신설 또는 기존 법률 및 규제의 변경 또는 그 해석의 변화 역시 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 사업은 환경, 안전, 외환, 공정거래를 비롯한 다양한 법률 기타 규제의 적용을 받습니다. 당사의 영업에 영향을 미치는 주요 법률에는 대기환경보전법, 화학물질관리법, 산업안전보건법, 산업기술의 유출방지 및 보호에 관한 법률, 제조물 책임법, 외국환 거래법, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 등이 있으며, 이에 대해서는 『제2부 발행인에 관한 사항, Ⅱ. 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다. 당사가 관련 규제를 적절히 준수하지 못할 경우 벌금, 과징금, 영업정지를 비롯한 행정적 조치 또는 민형사상의 조치가 부과될 수 있고 이는 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 새로운 법률 및 규제의 신설 또는 기존 법률 및 규제의 변경 또는 그 해석의 변화 역시 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

2023년 3월 미국 재무부는 IRA 상 '전기차 세액 공제 시행 지침'을 발표하였습니다. 양극판과 음극판을 부품으로 분류했으나 이를 이루는 구성물질은 부품에 포함하지 않았다는 점, 미국과 자유무역협정(FTA)을 체결하지 않은 국가에서 수입한 광물을 미국과 FTA를 맺은 한국에서 가공해도 핵심 광물 요건을 충족한다는 점, 일본처럼 미국과 별도의 광물 협약을 맺은 국가에도 FTA 체결국과 같은 지위를 부여하는 등 광물 얼라이언스를 확대할 것이라는 점이 이번 시행 지침의 핵심 내용이었습니다. 이러한 미국 정부의 자국 경쟁력 강화를 위한 리쇼어링 정책이 지속되는 가운데 당사는 선제적인 북미 내 서플라이 체인 구축을 통한 EV보조금 수취 관련 배터리 부품 및 핵심광물 요건 충족에 따라 단기적으로 IRA 시행이 당사에 미치는 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.그럼에도 점진적으로 강화되는 IRA 요건을 충족시키기 위해 향후 충분한 부품 및 핵심광물 확보와 공급망 다변화 등의 노력이 지속적으로 필요할 것으로 사료됩니다. 또한, 일정 시점부터는 우려국가(FEOC: Foreign Entity of Concern) 생산 부품 혹은 채굴/가공 광물 포함 시, 보조금 수취가 불가능해지는 바, 향후 추가적으로 발표될 우려국가에 대한 정의와 소싱 허용 대상국가들의 추가 여부, 대외환경 변화에 따른 보조금 및 세액공제 규모 축소로 인한 기대 수혜규모 감소 가능성에 대한 유의가 필요합니다.

한편 2차전지 제조 관련 기술은 산업기술의 유출방지 및 보호에 관한 법률(이하 "산업기술보호법")에 따라 지정된 국가핵심기술로서 당사가 해외 종속회사 또는 해외 합작회사에 대해 2차전지 관련 기술을 이전하거나 실시권을 부여하기 위해서는 산업기술보호법에 따라 국가핵심기술 수출에 대한 산업통상자원부장관의 승인을 받거나 산업통상자원부장관에서 수출 신고를 하여야 하며, 산업통상자원부장관은 승인 또는 신고대상인 국가핵심기술의 수출이 국가안보에 심각한 영향을 줄 수 있다고 판단하는 경우에는 관계중앙행정기관의 장과 협의한 후 위원회의 심의를 거쳐 국가핵심기술의 수출중지ㆍ수출금지ㆍ원상회복 등의 조치를 명할 수 있습니다. 만일 해외 종속회사 또는 합작회사에 대한 국가핵심기술 수출 승인 또는 신고가 받아들여지지 않거나, 지연되거나 혹은 산업통상부장관이 국가핵심기술의 수출중지ㆍ수출금지ㆍ원상회복 등의 조치를 명하는 경우 해외 종속회사 또는 합작회사의 운영에 지장을 초래할 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약의 위험본 사채의 상장예정일은 2023년 06월 29일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2023년 06월 29일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권, 커버드본드, 자산유동화채권과 비정형 유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권과 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것(보증사채권, 담보부사채권과 커버드본드는 5천만원 이상)
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

나. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.
또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시 심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 기한의 이익 상실 관련 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반할 경우, 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

라. 사채권 전자등록에 관한 사항본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

마. 원리금 상환 불이행 위험본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 (주)LG에너지솔루션이 전적으로 책임집니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

바. 전자공시 관련금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

사. 본사채의 신용등급
본 사채는 NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 AA0등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA0 등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의

NICE신용평가(주)
AA0
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

한국신용평가(주)
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주) 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

NICE신용평가(주)

[등급]

- 2차전지 글로벌 선두권 시장지위, 우수한 사업경쟁력- 양호한 수익성, 이익창출력 제고 추세 지속될 전망- 우수한 재무안정성 vs 높은 투자부담

[전망]- 2차전지 시장 내 사업기반, 현금창출력, 재무구조 등을 감안할 때, 신용등급 전망은 안정적임

한국신용평가(주)

[등급]- 글로벌 2차전지 산업 내 매우 우수한 시장지위- 산업의 높은 성장성, 대규모 수주잔고 등에 기반한 안정적 매출 성장 전망- 자동차/ESS전지 수익성 개선, 소형전지 판매 확대, 미국 IRA 시행 등에 따라 이익 규모 증가 예상- 차입금 증가 불구 이익창출 확대 등으로 우수한 재무안정성 유지 전망

[전망]

- 우수한 사업경쟁력과 자동차전지 사업의 수익성 개선을 통해 CAPEX 부담에도 불구하고 우수한 재무안정성을 유지할 것으로 전망

신용평가회사의 등급평정과 관련된 상세내용은 첨부된 신용평가서를 참고하시기 바랍니다.

아. 본 사채의 ESG 평가등급 및 정의
금번 당사가 발행하는 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채는 환경적 가치 창출 목적의 ESG채권(한국형 녹색채권)으로 조달자금은 전액 전기차 배터리 생산 공장 증설을 위한 해외 법인 증자 및 양극재 등 원재료 구매에 투입할 계획입니다. 당사가 조달 자금을 당초 계획과 다르게 집행하거나 기대한 환경 및 사회적 가치를 달성하지 못할 경우, 본 사채의 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 발행인의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다.
본 사채는 한국신용평가(주)로부터 당사의 녹색채권 관리체계가 한국신용평가(주)의 방법론과 국제자본시장협회(ICMA)의 녹색채권원칙(Green Bond Principles)에 부합한다는 평가를 받았으며, 최종 평가등급은 GB1을 부여 받았습니다. 다만, 동 평가 결과는 당사의 신용등급 및 상환능력이 고려되지 않은 것으로서 원리금 상환을 보장한다는 의미가 아니므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채는 환경적 가치 창출 목적의 ESG채권(한국형 녹색채권)으로 조달자금은 전액 전기차 배터리 생산 공장 증설을 위한 해외 법인 증자 및 양극재 등 원재료 구매에 투입할 계획입니다. 또한 본 사채를 통해 조달되는 자금이 당초 계획과 다르게 집행되거나 기대한 환경적 가치를 달성하지 못할 경우에는 본 사채의 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 당사의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다.본 사채는 한국신용평가(주)로부터 당사의 녹색채권 관리체계가 한국신용평가(주)의 방법론과 국제자본시장협회(ICMA)의 녹색채권원칙(Green Bond Principles)에 부합한다는 평가를 받았으며, 최종 평가등급은 GB1을 부여 받았습니다. 한국신용평가(주)로부터 획득한 녹색채권 평가 결과는 다음과 같으며, 구체적인 평가내용은 한국신용평가(주)의 ESG 금융상품 인증(Assessment) 평가를 참고하시기 바랍니다.

[본 사채의 ESG 평가등급 및 정의]

평가기관

등급

정의

한국신용평가(주)

GB1
ESG 채권의 거의 모든 자금을 적격 프로젝트에 투입하여, 발행기업이 운영 및 관리체계, 공시와 관련하여 탁월(Excellent)한 접근법을 채택하고 있음

다만, 동 평가 결과는 당사의 신용등급 및 상환능력이 고려되지 않은 것으로서 원리금 상환을 보장한다는 의미가 아니므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 발행 직후 한국거래소 사회책임투자(SRI)채권 전용 세그먼트에 등록될 예정이며, 당사는 본 사채 발행을 통해 조달한 자금의 집행이 완료될 때까지 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 운영지침에 따라 매년 당사 홈페이지 및 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트를 통해 조달자금의 사용내역, 미사용 금액의 사용예정 시기, ESG개선 효과 등을 공시할 예정이오니 이를 참고하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 엘지에너지솔루션(주) 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채의 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 대신증권(주) (이하 "공동대표주관회사")는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)엘지에너지솔루션으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.한편, 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

공동대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

공동대표주관회사
대신증권(주)
00110893

2. 분석의 개요

(가) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2023.06.05~2023.06.16

컨퍼런스콜 실사(코로나19로 인해 방문실사 대체)
2023.06.12

실사보고서 작성 완료
2023.06.16

증권신고서 제출
2023.06.19

(나) 실사참여자[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권
Technology Industry부
이석재
이사
기업실사 총괄
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 21년

NH투자증권
Technology Industry부
김승준
팀장
기업실사 책임
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 14년

NH투자증권
Technology Industry부
신동헌
과장
기업실사 및 서류작성
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 8년

NH투자증권
Technology Industry부
김승현
대리
기업실사 및 서류작성
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 2년

케이비증권
기업금융3부
박정호
부서장
기업실사 총괄
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 22년

케이비증권
기업금융3부
배영한
부장
기업실사 책임
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 15년

케이비증권
기업금융3부
한정수
대리
기업실사 및 서류작성
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 3년

케이비증권
기업금융3부
이재원
대리
기업실사 및 서류작성
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 2년

한국투자증권
커버리지1부
심동헌
이사
기업실사 총괄
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 18년

한국투자증권
커버리지1부
박정수
부장
기업실사 책임
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 13년

한국투자증권
커버리지1부
안진영
대리
기업실사 및 서류작성
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 7년

한국투자증권
커버리지1부
권혁상
주임
기업실사 및 서류작성
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 2년

신한투자증권
커버리지2부
노건엽
이사
기업실사 총괄
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 16년

신한투자증권
커버리지2부
김지훈
부장
기업실사 책임
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 12년

신한투자증권
커버리지2부
양권모
과장
기업실사 및 서류작성
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 6년

신한투자증권
커버리지2부
이법록
대리
기업실사 및 서류작성
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 3년

미래에셋증권
기업금융1본부 IB2팀
장은석
팀장
기업실사 총괄
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 16년

미래에셋증권
기업금융1본부 IB2팀
이재동
부장
기업실사 책임
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 17년

미래에셋증권
기업금융1본부 IB2팀
권나윤
매니저
기업실사 및 서류작성
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 7년

미래에셋증권
기업금융1본부 IB2팀
김환태
매니저
기업실사 및 서류작성
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 5년

대신증권
Coverage본부
홍민영
팀장
기업실사 총괄
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 17년

대신증권
Coverage본부
오세윤
대리
기업실사 및 서류작성
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 등 8년

대신증권
Coverage본부
조건휘
대리
기업실사 및 서류작성
2023년 06월 05일 ~ 2023년 06월 16일
기업금융업무 6년

[발행회사]

부서
성명
직책
담당업무

금융팀
김영제
팀장
조달 총괄

금융팀
김욱현
책임
자금 조달

금융팀
장형욱
선임
자금 조달

(다) 실사내용기업실사 항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사 이행 내역

일자
기업 실사 내용

2023.06.05~2023.06.07
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전요청자료 송부* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2023.06.08~2023.06.15
* 보고서 작성 및 발행회사 컨퍼런스콜(코로나19로 방문실사 대체)* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 1) 사업위험관련 실사 - 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 2) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 3) 기타위험관련 실사 * 투자위험요소 세부사항 체크 - 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 - 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 * 주요 담당자 면담 - 경영진 평판 리스크 검토 - 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토 - 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2023.06.16~2023.06.16
* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 및 조언* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인

(마) 실사 세부내용 및 검토자료 내역동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사"를 참조하시기 바랍니다.3. 종합평가의견가. 동사는 2020년 12월 1일을 분할기일로 주식회사 LG화학의 전지사업부문이 물적분할되어 설립되었으며, 2차전지 제조업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 동사는 EV(Electric Vehicle), ESS(에너지 저장 장치), IT기기, 전동공구, LEV (Light Electric Vehicle) 등에 적용되는 전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매를 하고 있습니다. 동사는 현재 에너지솔루션 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다.

[동사 주요 손익 추이]

(단위 : 백만원, %)

구 분

2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년

매출액
8,747,117
4,342,348
25,598,609
17,851,906

매출총이익
1,294,210
775,106
4,290,532
3,898,783

매출총이익률
14.8%
17.8%
16.8%
21.8%

영업이익
633,166
258,854
1,213,719
768,470

영업이익률
7.2%
6.0%
4.7%
4.3%

당기순이익
561,986
226,622
779,826
929,868

당기순이익률
6.4%
5.2%
3.0%
5.2%

출처 : 동사 2023년 1분기 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

나. 2023년 1분기 연결재무제표 기준, 동사의 매출액은 8조 7,471억원으로 2022년 1분기 4조 3,423억원 대비 약 101.4% 증가한 높은 성장률을 기록하였습니다. 2022년은 지속된 EV 및 전력망용 ESS 수요 확대에 적극 대응함에 따라 전 제품군에서 출하량이 크게 증가했으며, 주요 원가 상승분을 반영한 판가 인상으로 최대의 실적을 경신했습니다. 2023년 1분기 또한 견조한 북미 중심의 전기차 수요에 적극 대응하며 안정적인 GM JV 1기 가동으로 EV향 배터리 출하 증가와 판가 개선이 동시에 진행되며 상장 이후 5분기 연속 매출 성장세를 기록하였습니다.동사는 출하량 증가와 함께 주요 비용의 효율 개선이 이루어지며 2023년 1분기 기준 영업이익 6,332억원을 기록하였으며, 전년 동기 대비 1.2%p. 개선된 7.2%의 영업이익률을 기록하였습니다. 동사의 2023년 1분기 영업이익에는 미국 IRA Tax Credit 예상 금액 1,003억원이 포함되어 있으며, IRA Tax Credit 효과를 제외할 시 영업이익은 5,329억원으로 전년 동기와 유사한 6.1%의 영업이익률을 보입니다. IRA Tax Credit은 동사의 1분기 총 영업이익의 15.8%에 해당하는 금액으로, 향후 AMPC(첨단 제조 생산 세액 공제) 상세 가이드라인에 따른 Tax Credit 효과의 증감 또는 해당 정책의 감축 및 폐지는 동사의 수익성에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 동사의 꾸준한 매출 및 영업이익 성장세와 2차전지 산업의 성장세를 고려할 때 동사의 수익성은 우수한 수준이라고 판단됩니다.

[동사 주요 재무안정성 추이]

(단위 : 백만원, %)

구 분

2023년 1분기말
2022년말
2021년말

자산총계

40,713,454

38,299,445

23,764,137

부채총계

18,665,780

17,705,683

15,021,764

자본총계

22,047,674

20,593,762

8,742,373

부채비율
84.7%
86.0%
171.8%

차입금의존도
20.3%
21.2%
29.3%

순차입금의존도
8.5%
5.7%
23.9%

유동비율
153.5%
164.3%
100.7%

당좌비율
93.0%
103.2%
59.5%

출처 : 동사 2023년 1분기 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

다. 동사는 2022년 1월 기업공개를 통해 약 12.8조원의 신규 자금유입에 성공하며 제고된 현금창출력을 바탕으로 우수한 재무안정성을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 부채비율은 2021년말 171.8%에서 2023년 1분기말 84.7%까지 87.1%p. 개선하며 건전한 재무구조를 확립하였으며, 지속적인 2차전지 생산능력 증설 투자를 위한 차입 조달에도 불구하고 차입금의존도는 2021년 29.3%에서 2022년 21.2%, 2023년 1분기말 기준 20.3%로 개선되고 있습니다. 부동산 및 생산설비 등 비유동자산이 상대적으로 많은 산업적 특성에도 불구하고 동사의 2023년 1분기말 기준 유동비율은 153.5%로 2021년말 대비 큰 폭 개선되며 준수한 수준을 유지하고 있으며, 2022년 공모자금 조달로 유동성을 확보하며 당좌비율 또한 2023년 1분기말 기준 93.0%로 유동성 리스크는 낮은 것으로 판단됩니다.

[동사 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

과 목

2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

780,880
398,779
(579,807)
978,585

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름

862,945
483,700
(260,840)
1,575,868

2. 이자의 수취

40,298
6,707
145,955
19,616

3. 이자의 지급

(53,073)
(11,599)
(120,323)
(71,210)

4. 법인세의 납부(환급)

(69,290)
(80,029)
(344,599)
(545,689)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 순현금흐름

(2,185,552)
(6,525,414)
(6,259,356)
(2,178,121)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 순현금흐름

204,586
9,960,205
11,414,617
882,835

출처 : 동사 2023년 1분기 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

라. 동사의 2023년 1분기 기준 영업활동 현금흐름은 7,809억원으로 전년 동기 대비 약 95.8% 증가한 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다. 다만, 동사의 2022년 영업활동 현금흐름은 -5,798억원으로 연간 기준 음의 현금흐름을 기록하였으며, 이는 주로 대규모 매출채권 및 충당부채의 변동에 기인합니다. 동사가 영위하는 2차전지 사업은 장기 수주계약 기반으로, 매출액 상당 부분이 현금흐름을 동반하지 않는 매출채권으로 구성되어 있으며, 2021년 전입된 충당금의 사용으로 인해 현금유출이 발생했습니다. 한편, 2023년 1분기에는 우수한 사업실적을 바탕으로 법인세비용차감전순이익이 전년 동기 대비 173.9% 큰 폭으로 증가했으며, 이에 따라 영업으로부터 8,629억원이 창출되었습니다.

마. 동사의 최대주주는 ㈜LG화학이며, 그 지분(율)은 191,500,000주(81.84%)로서 특수관계인을 포함하여 191,502,000주(지분율 81.84%)입니다. 5%이상 주주의 경우, 국민연금공단이 13,502,080주(5.77%)의 지분을 보유하고 있으며, 동사의 최대주주 및 특수관계인의 높은 지분율을 감안할 시 동사의 경영권은 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단됩니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜LG화학
최대주주 본인
보통주
191,500,000
81.84
191,500,000
81.84
-

권영수
등기임원
보통주
1,000
0.00
2,000
0.00
-

계
보통주
191,501,000
81.84
191,502,000
81.84
-

-
-
-
-
-
-

주) 신고서 제출일 전일 현재 동사의 총 발행주식수는 234,000,000주 입니다.

[5% 이상 주주 현황]

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
㈜LG화학
191,500,000
81.84
-

국민연금공단
13,502,080
5.77
-

우리사주조합
2,738,179
1.17
-

주) 지분율은 총 발행주식수 기준이며, 신고서 제출일 전일 현재 동사의 총 발행주식수는 234,000,000주 입니다.

바. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 대내외적인 환경 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA0등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자 의사결정시 고려하시기 바랍니다.

2023. 06. 19.

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 김 상 태

공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 최 현 만

공동대표주관회사 대신증권 주식회사

대표이사 오 익 근

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 2-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
125,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
350,770,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
124,649,230,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 2-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
370,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
1,074,260,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
368,925,740,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 2-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
505,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
1,466,030,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
503,533,970,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 2-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
75,000,000
전자등록총액 ×0.06%

인수수수료
187,500,000
전자등록총액 ×0.15%

대표주관수수료
62,500,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
875,000
정액

ESG평가수수료
1,875,000
한국신용평가(부가세별도)

신용평가수수료
22,500,000
한국신용평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

신규상장수수료
-
ESG채권 면제

채권상장연부과금
-
ESG채권 면제

채권전자등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(한도: 50만원)

합 계
350,770,000
-

[회 차 : 2-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
259,000,000
전자등록총액 ×0.07%

인수수수료
555,000,000
전자등록총액 ×0.15%

대표주관수수료
185,000,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
2,590,000
정액

ESG평가수수료
5,550,000
한국신용평가(부가세별도)

신용평가수수료
66,600,000
한국신용평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

신규상장수수료
-
ESG채권 면제

채권상장연부과금
-
ESG채권 면제

채권전자등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(한도: 50만원)

합 계
1,074,260,000
-

[회 차 : 2-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
353,500,000
전자등록총액 ×0.07%

인수수수료
757,500,000
전자등록총액 ×0.15%

대표주관수수료
252,500,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
3,535,000
정액

ESG평가수수료
7,575,000
한국신용평가(부가세별도)

신용평가수수료
90,900,000
한국신용평가, NICE신용평가(부가세별도)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

신규상장수수료
-
ESG채권 면제

채권상장연부과금
-
ESG채권 면제

채권전자등록수수료
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(한도: 50만원)

합 계

1,466,030,000

-

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
2-1
(기준일 :
2023년 06월 22일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000,000,000
-
75,000,000,000
-
125,000,000,000
녹색채권

회차 :
2-2
(기준일 :
2023년 06월 22일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000,000,000
-
320,000,000,000
-
370,000,000,000
녹색채권

회차 :
2-3
(기준일 :
2023년 06월 22일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
-
505,000,000,000
-
505,000,000,000
녹색채권

나. 자금의 세부사용 내역금번 당사가 발행하는 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증사채 발행금액 합계
1조원은 운영자금 및 타법인증권취득자금으로 사용될 예정입니다.자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.
[운영자금 및 타법인증권취득자금 세부 사용내역]

(단위: 억원)

구분
2023년
2024년
2025년
합계

신규투자
4,000
3,000
2,000
9,000

운영자금
500
300
200
1,000

총계
4,500
3,300
2,200
10,000

자료: 당사 제시주1) 신규투자의 경우 혼다 JV, 스텔란티스 JV, 북미 현대차 JV 합작법인 투자를 위한 증자 자금으로 사용할 예정입니다.주2) 운영자금의 경우 원재료 구매(양극제) 대금으로 사용될 예정입니다.주3) 당사는 금번 사채 발행으로 조달되는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주4) 부족자금은 회사가 보유한 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[합작법인 지분취득 관련 공시 정리내역]

지분취득 법인명
NextStar Energy Inc.
Honda-LGES JV(가칭)
LGES-HMG Battery JV(가칭)

취득금액(억원)
17,881
24,012
14,657

취득금액(백만 USD)
1,464
1,802
1,108

취득후 지분비율
51%
51%
50%

이사회 결의일
2022-03-23
2022-08-29
2023-05-26

합작회사
Stellantis(49%)
Honda(49%)
현대차그룹(HMG Global LLC, 50%)

취득예정일
2025년 3월까지 분할출자
2027년 6월까지 분할출자
2028년 2월까지 분할출자

사업장 소재지
캐나다 온타리오
미국 오하이오
미국 조지아

취득목적
북미 시장의 전기차 배터리 수요 확대 대응을 위한 합작법인의 투자 재원 확보
북미 시장의 전기차 배터리 수요 확대 대응을 위한 합작법인의 투자 재원 확충
대상 회사의 지분 취득을 통한 경영권 확보

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 한국신용평가(주)주1) 원화 취득금액은 이사회결의일 기준 환율을 적용한 값으로 추후 환율 변동에 따라 변동될 수 있습니다.주2) LGES-HMG Batter JV 지분취득 건의 경우 당사가 해외종속회사(100%)인 LG Energy Solution Michigan, IInc.에 출자하고 LG Energy Solution Michigan, Inc.이 LGES-HMG Battery JV의 지분을 취득할 예정입니다.

금번 당사가 발행하는 녹색채권은 전액 전기차 배터리 생산 공장 증설을 위한 해외 법인 증자 및 양극재 등 원재료 구매에 투입될 예정으로 전기차 핵심부품인 배터리 생산을 통해 빠른 속도로 증가하고 있는 전기차 수요에 대응할 계획입니다.외부평가기관인 한국신용평가(주)에 의하면 금번 녹색채권의 조달자금 투입 프로젝트의 자금관리, 사후보고 및 공시 등 당사의 녹색채권 관리체계가 국제자본시장협회(International Capital Market Association, ICMA)의 원칙에 적절하게 부합한 것으로 평가되었습니다. 이에 대한 구체적인 내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 (주)엘지에너지솔루션 관리체계 관련 외부평가보고서를 참고하시기 바랍니다.

[당사 ESG 프로젝트 대상]

구분
프로젝트 구분
주요 내용

환경
탄소중립
탄소 배출량 감축을 위한 재생에너지 전환 투자, 탄소 감축 기술 및 설비투자 등

자원선순환
재활용/재사용 관련 사업 및 기술 개발 투자 등

친환경 배터리 개발 투자
친환경 소재 개발, 제품 포트폴리오 다각화 등 지속가능성 관점에서의 R&D 투자

친환경 건물
녹지구역 조성, 배터리/소재 재활용 시설 구축, 태양광 패널 설치 등

기타 환경 투자
수질, 토양오염 저감시설 및 기술 투자, 에너지 절감 투자 등

사회
산업 재해 예방
사업장 환경, 안전, 보건 관리 강화를 위한 시설 개선 및 교체 등

동반성장 및 지역사회 임팩트
동반성장/상생협력 프로그램 운영, 중소협력회사 경영 안정성 및 동반성장을 위한 금융지원 등

자료: 당사 관리체계, 한국신용평가(주)

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등해당사항 없습니다.
2. 이자보상배율

(단위: 백만원, 배)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

영업이익
633,166
258,854

1,213,719

768,470

(475,206)

이자비용
69,496
19,250
113,684
67,011
7,910

이자보상배율(배)
9.11
13.45
10.68
11.47
-

당기순이익
561,986
226,622

779,826

929,868

(451,771)

자료: K-IFRS 연결기준 당사 분기보고서 및 사업보고서주) 2020년의 경우 영업손실로 이자보상배율 미산출

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.당사는 꾸준히 양호한 수준의 이자보상비율을 유지해 오고 있습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채(별도기준)

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 백만원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

㈜LG에너지솔루션
회사채
공모
2019.03.13
200,000
2.21
AA+ (한신평/NICE)
2026.03.13
미상환
NH투자증권, 한국투자증권, KB증권, 미래에셋대우

㈜LG에너지솔루션
회사채(녹색채권)
사모
2019.04.15
651,900
3.25
A-(S&P) A3(Moody's)
2024.10.15
미상환
BoAML, BNPP, CITI, HSBC, Morgan Stanley, SC

㈜LG에너지솔루션
회사채(녹색채권)
사모
2019.04.15
651,900
3.63
A-(S&P) A3(Moody's)
2029.04.15
미상환
BoAML, BNPP, CITI, HSBC, Morgan Stanley, SC

합 계
-
-
-
1,503,800
-
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음 (별도기준)

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 미상환 단기사채 (별도기준)

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 미상환 회사채(별도기준)

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
200,000
-
-
-
-
-
200,000

사모
651,900
-
-
-
651,900
-
-
1,303,800

합계
651,900
200,000
-
-
651,900
-
-
1,503,800

마. 미상환 신종자본증권 (별도기준)

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 미상환 조건부자본증권 (별도기준)

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
2023년 06월 08일
제2회
AA0

NICE신용평가(주)
2023년 06월 09일
AA0

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.
다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA0
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적

NICE신용평가(주)
AA0
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
Stable

주) 평정등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다.

5. 정기평가 공시에 관한 사항
가. 평가시기당사는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.
나. 공시방법한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국신용평가(주) : http://www.kisrating.co.krNICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
6. ESG채권에 관한 사항

항 목

내 용

회 차

제 2-1, 2-2, 2-3회

ESG채권 종류

녹색채권

준거기준

- ESG금융 인증 평가방법론(한국신용평가)- Green Bond Principles(국제자본시장협회)

(주)엘지에너지솔루션

ESG채권

관리체계

프로젝트 평가 및 선정 절차
- 프로젝트 선정 기준1) 프로젝트 선정 시 ESG 요소를 고려하는 합리적 기준이 마련되어 있음2) 프로젝트 영향을 측정하기 위한 합리적인 정량적/정성적 측정 방법이 구비되어 있음3) 프로젝트의 잠재적 환경 및 사회적 리스크까지 고려하는 절차가 구비되어 있음- 프로젝트 선정 의사결정 절차1) 프로젝트 선정을 위한 적절한 내부 프로세스가 존재함2) 프로젝트 선정 시 적절한 내부 승인절차 또는 외부 검토/인증 절차가 존재함- 발행사는 프로젝트 선정과 관련하여 적절한 선정기준과 프로세스를 갖추고 있어 ICMA의 원칙에 '탁월'하게 부합하는 것으로 평가

자금관리
- 자금투입 계획 관리1) 자금투입 계획이 프로젝트의 목표를 달성하는데 효과적으로 제시되어 있고, 계획과 관련하여 문서화 및 승인절차가 존재함2) 미사용 자금에 대하영 적절한 관리 규칙이 존재함- 프로젝트별 투입자금 관리1) ESG채권으로 유입되는 자금이 구분되어 별도로 관리되며, 프로젝트별로 추적이 가능함- 발행사는 자금관리와 관련하여 ICMA의 원칙에 '탁월'하게 부합하는 것으로 평가

사호보고 및 공시
- 지속적인 사후보고 및 공시1) 안내서 또는 법적 문서를 통해 조달자금의 사용내역을 투자자에게 적절하게 설명하고 있음2) 자금변동 및 중요사항 변동이 적시에 공개될 수 있도록 하는 내부통제 장치를 갖추고 있음3) 공시 담당자는 공시 전 프로젝트 관련 담당부서의 승인을 득하도록 하고 있음4) 공시는 적어도 매년 1회 이상 예상되며, 갱신 내용을 적절하게 반영하고 있음- 발행사는 사후보고 및 공시와 관련하여 ICMA의 원칙에 '탁월'하게 부합하는 것으로 평가

발행기업의 ESG 관련 활동
- 발행기업의 환경/사회/공헌 활동1) 발행자는 ESG 이슈를 경영전략 중 하나로 취급하며, 선정 대상 프로젝트가 발행자의 전반적인 ESG정책 및 전략에 부합함2) ESG 공헌 활동 관련 실적이 다수 존재함3) ESG 채권의 목적성에 반하는 이슈가 없거나 그 빈도가 낮으며, 이슈에 대해 적절한 대응이 이뤄짐4) 한 명 이상의 전문가로 구성된 ESG 관련 내부 부서가 존재하거나 외부 전문기관을 활용함- 발행사의 ESG 글로벌 이니셔티브 참여활동, 사회공헌활동 및 실적, 지속가능성 이슈사항에 대한 대응 수준 등을 감안할 때, 발행사의 ESG 관련 활동은 '탁월'한 것으로 판단

외부평가

외부평가기관

한국신용평가(주)

평가유형

인증

평가결과

- 한국신용평가(주)는 한국신용평가(주)의 ESG금융 인증 평가방법론에 따라 발행사의 녹색채권에 대한 인증평가 결과, Part1(프로젝트의 적격성, 자금투입 비중 등) 평가를 "E1", Part2(관리, 운영체제 및 투명성 평가) 등급을 "M1"으로 부여하였으며, 최종 등급 Matrix에 따라 최종 인증평가 등급을 "GB1"으로 부여하였음. 또한, 발행사의 녹색채권 Framework가 ICMA의 녹색채권 원칙에 부합하는 것으로 판단- 한국신용평가(주)는 발행사가 본 녹색채권 발행을 통하여 조달자금 전액을 적격 프로젝트에 투입하며, 프로젝트 평가 및 선정 절차, 자금관리, 사후보고 및 공시 등 발행사의 녹색채권 관리체계가 한국신용평가(주)의 방법론 및 ICMA의 원칙에 부합하는 것으로 평가

주) 제2-1, 2-2회, 2-3회 녹색채권에 관한 구체적인 내용은 기타공시첨부서류로 첨부한 '(주)엘지에너지솔루션 녹색채권 관리체계’및 사전 외부검토 보고서를 참고하시기 바랍니다.

7. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)엘지에너지솔루션이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1) 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
15
1
-
16
10

합계
15
1
-
16
10

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
L-H Battery Company, Inc.
당기 중 신설

-
-

연결제외
-
-

-
-

2) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭- 국문 : 주식회사 엘지에너지솔루션- 영문 : LG ENERGY SOLUTION, LTD.

3) 설립일자 및 존속기간- 2020년 12월 1일 기존의 ㈜LG화학에서 분할되어 신설되었습니다.

4) 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 서울특별시 영등포구 여의대로 108, 타워1(여의도동) (전 화) 02-3777-1114 (홈페이지) http://www.lgensol.com

5) 중소기업 해당 여부- 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

6) 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업- 당사는 EV(Electric Vehicle), ESS(에너지 저장 장치), IT기기, 전동공구, LEV (Light Electric Vehicle) 등에 적용되는 전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매를 하고 있습니다. 당사는 현재 에너지솔루션 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. EV는 각국의 환경규제와 친환경 정책 확대에 따른 수요 증가로 높은 성장 가능성이 있는 사업이며, ESS도 신재생 에너지 발전 및 발전된 전력의 효율적 활용이 중요해짐에 따라 수요가 확대되고 있습니다. 또한 스마트폰 및 웨어러블 등 IT기기 뿐만 아니라 전기자전거, 전동휠 등 신규 Application 수요도 증가하고 있습니다. 당사는 배터리 제조, 판매 외에도 오랜 기간 축적해온 배터리 및 차량 관련 데이터를 활용하여 배터리의 전체 생애주기를 관리해 새로운 부가가치를 창출해내는 BaaS(Battery-as-a-Service), 에너지 효율성 개선과 전력난 해소 목적의 EaaS(Energy-as-a-Service) 사업, 배터리 Recycle/Reuse 사업 등 새로운 사업 기회를 모색할 계획입니다. ESS 시스템 통합 분야에도 진출해 단순 배터리 공급을 넘어 대규모 ESS를 직접 구축하고 SI(System Integration, 시스템 통합)까지 제공하는 완결형 사업 역량을 기반으로 글로벌 ESS 시장 선점에 박차를 가할 계획입니다.※ 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

7) 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상
평가대상의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2022.09.21
회사
BBB+ (Positive)
S&P (미국) (AAA~D)
본평가

2022.09.22
회사
Baa1 (Stable)
Moody's (미국) (Aaa~C)
본평가

2023.06.08
회사
AA0(안정적)
한국신용평가(한국)(AAA~D)
본평가

2023.06.09
회사
AA0(Stable)
NICE신용평가(한국)(AAA~D)
본평가

* 신용평가 등급범위는 아래 주석을 참조하시기 바랍니다.

주1) 해외 신용등급 정의

Moody's
S&P
등급 정의

Aaa
AAA
신용도가 최상위로 판단되며 신용 리스크는 가장 낮은 수준임

Aa1/Aa2/Aa3
AA+/AA/AA-
신용도가 우수하다고 판단되며 신용 리스크는 매우 낮음

A1/A2/A3
A+/A/A-
신용도가 중상위 수준이라고 판단되며 신용 리스크는 낮음

Baa1/Baa2/Baa3
BBB+/BBB/BBB-
신용 리스크가 보통 수준이며 신용도가 중간 수준

Ba1/Ba2/Ba3
BB+/BB/BB-
투기적 요소가 있으며 신용 리스크가 상당한 수준

B1/B2/B3
B+/B/B-
투기등급이라고 판단되며 신용 리스크가 높은 수준

Caa1/Caa2/Caa3
CCC+/CCC/CCC-
신용도가 취약하고 신용 리스크가 매우 높은 수준

Ca
CC
디폴트 상태 또는 디폴트에 매우 가까운 상태이나, 어느 정도 원리금 회수 가능성은 있음

C
C
파산신청 혹은 이와 유사한 상황이며, 채무상환은 한정적으로 이루어지고 있음

-
D
지급불능상태

※ S&P는 각 등급에 +, -를, Moody's는 1, 2, 3을 부가하여 등급을 세분화합니다.

주2) 국내 신용등급 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

8) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
2022.01.27
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

1) 회사의 본점소재지 및 그 변경- 2020년 12월 1일 : 서울특별시 영등포구 여의대로 108, 타워1(여의도동)

2) 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020년 12월 01일
정기주총
대표이사 김종현
-
-

2020년 12월 01일
정기주총
사내이사 이창실
-
-

2020년 12월 01일
정기주총
기타비상무이사 신학철
-
-

2020년 12월 01일
정기주총
기타비상무이사 하범종
-
-

2020년 12월 01일
정기주총
감사 차동석
-
-

2021년 06월 04일
임시주총
사외이사 신미남
-
-

2021년 06월 04일
임시주총
사외이사 여미숙
-
-

2021년 06월 04일
임시주총
사외이사 안덕근
-
-

2021년 06월 04일
임시주총
사외이사 한승수
-
-

2021년 06월 14일
-
-
-
기타비상무이사 하범종(사임)

2021년 06월 14일
-
-
-
감사 차동석(사임)

2021년 11월 01일
임시주총
대표이사 권영수
-
-

2021년 11월 01일
-
-
-
대표이사 김종현(사임)

2022년 03월 23일
정기주총
기타비상무이사 권봉석
사내이사 이창실
-

2022년 03월 23일
-
-
-
기타비상무이사 신학철(사임)

2022년 05월 10일
-
-
-
사외이사 안덕근(사임)

2023년 03월 24일
정기주총
사외이사 박진규
-
-

주1) 2020년 12월 1일은 창립총회입니다.주2) 신미남, 여미숙, 안덕근, 한승수 이사의 선임 효력 발생일은 2021년 6월 14일입니다.

3) 최대주주의 변동

(기준일 : 2023년 03월 31일)

최대주주
2022년 12월말
2023년 3월말
비 고

소유주식수
지분율
소유주식수
지분율

㈜LG화학
191,500,000
81.84%
191,500,000
81.84%
지분율은 총발행주식수 기준임

주1) 당사의 총발행주식수는 234,000,000주 입니다.4) 상호의 변경- 해당사항 없습니다.5) 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용(1) 분할 - 당사는 2020년 12월 1일을 기준일로 ㈜LG화학에서 분할되어 신설되었습니다.(2) 합병- 해당사항 없습니다.6) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화- 해당사항 없습니다.

7) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

2020. 12
LG Chem Europe GmbH의 배터리 사업 인수

2021. 01
LG Energy Solution (Taiwan), Ltd. 설립

2021. 02
㈜아름누리 설립

2021. 05
LG Energy Solution Fund I LLC 설립

2021. 08
PT.HLI Green Power 설립

2022. 01
㈜LG에너지솔루션 유가증권시장 상장

2022. 02
LG Energy Solution Vertech Inc. 인수

2022. 04
ES America LLC 설립

2022. 11
Ultium Cells Holdings LLC 설립

2023. 02
L-H Battery Company, Inc. 설립

3. 자본금 변동사항

1) 자본금 변동추이

(단위 : 백만원, 주)

종류
구분
2023년 1분기말
2022년말
2021년말
2020년말

보통주
발행주식총수
234,000,000
234,000,000
200,000,000
200,000,000

액면금액
500
500
500
500

자본금
117,000
117,000
100,000
100,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
117,000
117,000
100,000
100,000

주1) 2022년 1월 27일 유가증권시장 신규 상장으로 보통주 34,000,000주 발행하였으며, 이에 따라 발행주식총수는 234,000,000주로 증가하였습니다.

4. 주식의 총수 등

1) 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
800,000,000
-
800,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
234,000,000
-
234,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
234,000,000
-
234,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
234,000,000
-
234,000,000
-

주1) 회사의 정관에 의해 발행 가능한 주식의 총수는 800,000,000주이며, 이 중 2023년 3월 31일 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 234,000,000주입니다. 2023년 3월 31일 현재 유통주식수는 보통주 234,000,000주입니다.2) 자기주식 취득 및 처분 현황- 해당사항 없습니다.

3) 다양한 종류의 주식 발행현황- 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

1) 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020.12.01
창립총회
- 신규 제정
- 신규 제정

2021.04.14
임시주주총회
- 주식 사채의 전자등록 근거 조항 신설 - 종류주식 발행 근거 신설 - 제3자 신주 배정 근거 신설 - 주주총회 소집시 전자공고제도 적용 - 사외이사 및 이사회 내 위원회 설치 근거 신설 등
- 사외이사 선임 관련 등 법적 의무사항 반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

- 당사는 1992년 리튬이온전지 연구를 착수하고 1996년에는 리튬이온전지 개발을 시작하였습니다. EV 시장의 시작부터 함께하며 시장을 선도하고 있으며 지속적인 성장을 거듭하며 끊임없는 연구개발과 신제품 출시 및 품질 혁신을 통해 한국의 에너지솔루션 산업을 대표하는 글로벌 기업으로 성장하였습니다. 국내는 물론 세계 주요 거점에 생산, 판매, R&D 네트워크를 구축하고 전세계를 대상으로 사업을 전개하고 있습니다. 향후 폭발적으로 성장하는 배터리 시장에서 선두 기업으로 영속하기 위해 사업의 내실을 다지고 품질, 미래준비, Sustainability 추진을 지속해 나가도록 하겠습니다.당사는 현재 EV, ESS, IT기기, 전동공구, LEV 등에 적용되는 전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있으며 에너지솔루션 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 2023년 1분기 누계 기준으로 약 8조 7,471억원의 매출과 약 6,332억원의 영업이익을 달성하였습니다.또한 당사는 본사의 공장 및 해외 생산법인에서 제품을 생산하며, 제품 판매는 본사 및 해외 생산법인 또는 해외 판매법인을 통해 운영하고 있으며 대부분의 매출은 본사 및 해외 생산법인의 직접 판매로부터 발생하고 있습니다. 당사는 리튬전지 시장에서 확고한 일등 지위 달성을 위해 집중적인 R&D 투자를 통해 고객/포트폴리오별 최적의 솔루션을 도출하고, 안전성 강화 등 품질 향상 및 글로벌 Operation 경쟁력을 확보하여 고객에게 안정적으로 물량 공급을 지속하고자 합니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1) 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
주 요 제 품
구체적용도
주요목표시장
수요자의 구성 및 특성
수요변동요인
제4기 1분기

매출액
비율

에너지솔루션
EV용 배터리, ESS용 배터리,소형 Application용 배터리 등
2차전지
국내 및 해외
자동차 관련 업체 및정보통신업체
경기변동,정부정책
8,747,117
100.0%

주1) 상기 금액은 누계 기준으로 작성되었습니다.

2) 주요 제품의 가격변동추이

(단위 : USD)

사업부문
품 목
제4기 1분기
제3기
제2기

에너지솔루션
전동공구용 배터리
1.96
1.62
1.28

주1) 상기 품목의 제품 가격은 단일거래선 공급가 기준입니다.

3. 원재료 및 생산설비

1) 주요 원재료 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(제4기 1분기)
비율
비 고(구매처)

에너지솔루션
원재료
양극재, 음극재,분리막 등
전지 원재료
4,365,184
100.0%
포스코케미칼,Nichia 등

주1) 상기 금액은 누계 기준으로 작성되었습니다.

2) 주요 원재료 가격변동추이

(단위 : USD)

사업부문
품 목
시장구분
제4기 1분기
제3기
제2기
주요매입처

에너지솔루션
소형 Application용 양극재
수 입
46.70/kg
43.99/kg
21.81/kg
L&F 등

주1) 상기 품목의 원재료 가격은 단일거래선 구매가 기준입니다.

3) 생산능력, 생산실적 및 가동률

(단위 :백만원, %)

사 업 부 문
품목
사업소
제4기 1분기
제3기
제2기

생산능력
생산실적
평균가동률
생산능력
생산실적
평균가동률
생산능력
생산실적
평균가동률

에너지솔루션
EV용 배터리, ESS용 배터리,소형 Application용 배터리 등

국내: 오창 등해외: 중국 남경, 미국 미시간, 폴란드 브로츠와프 등

13,327,516
10,355,480
77.7%
46,618,084
34,310,910
73.6%
29,713,298
21,610,639
72.7%

(1) 생산능력(당기가동가능금액)의 산출근거- 사업 부문의 평균가동률을 구한 후, 생산능력은 생산실적 대비 평균가동률로 계산하여 산출하였습니다.

4) 생산설비의 현황 등(1) 국내 및 해외 주요 사업장 현황 (연결기준)

회 사 명
구 분
소재지

㈜LG에너지솔루션
본사
서울

생산공장
충북 청주

기술연구원 등
대전, 과천, 마곡

㈜아름누리

국내법인

충북 청주

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
해외법인
중국 남경

LG Energy Solution Michigan Inc.

해외법인

미국 미시간

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.

해외법인

중국 남경

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.

해외법인

폴란드 브로츠와프

LG Energy Solution Australia Pty Ltd

해외법인

호주 멜버른

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
해외법인
중국 남경

Ultium Cells Holdings LLC
해외법인
미국 델라웨어

Ultium Cells LLC
해외법인
미국 오하이오

LG Energy Solution Europe GmbH
해외법인
독일 줄츠바흐

LG Energy Solution (Taiwan), Ltd.
해외법인
대만 타이베이

LG Energy Solution Fund I LLC
해외법인
미국 델라웨어

LG Energy Solution Vertech Inc.
해외법인
미국 웨스트버러

ES America LLC
해외법인
미국 델라웨어

Baterias De Castilla, S.L.
해외법인
스페인 바야돌리드

L-H Battery Company, Inc.
해외법인
미국 오하이오

합 계
17
-
-

(2) 생산설비에 관한 사항

- 공시 대상기간 중 연결회사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
15,331,047
11,050,777

사업결합
-
7,251

취득/대체
2,425,429
10,786,190

처분/대체
(627,454)
(4,644,768)

외화환산차이
554,417
(128,791)

감가상각
(484,870)
(1,739,612)

손상
(10,713)
-

기말
17,187,856
15,331,047

(3) 생산과 영업에 중요한 재산의 변동 및 사유

- 해당사항 없습니다.

5) 주요 투자에 관한 사항- 당사는 2023년 당기 중 신·증설 투자 및 품질 강화 투자 등에 총 1.8조원을 사용하였습니다. 향후에도 당사의 사업 경쟁력 강화를 위하여 경영 환경 및 시장 변화에 맞춰 적정한 투자를 집행해 나갈 것입니다.

(기준일 : 2023년 03월 31일 )
(단위 : 억원)

사업부문
투자목적
투자기간
투자대상자산
투자내용

투자효과

당기 투자액
비고

2차전지
신ㆍ증설 보완
2023.01-2023.03
건물ㆍ설비 등
생산 시설 신규/확장 투자 등
생산능력 증가
18,104
누적실적

합 계
18,104
-

4. 매출 및 수주상황

1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제4기 1분기
제3기
제2기

에너지솔루션
제 품상 품기 타
EV용 배터리, ESS용 배터리,소형 Application용 배터리 등
수 출
5,277,194
16,861,109
12,639,364

내 수
3,469,923
8,737,500
5,212,542

합 계
8,747,117
25,598,609
17,851,906

합 계
수 출
5,277,194
16,861,109
12,639,364

내 수
3,469,923
8,737,500
5,212,542

합 계
8,747,117
25,598,609
17,851,906

주1) 상기 금액은 누계 기준으로 작성되었습니다.주2) 각 법인들이 속한 국가내 발생 매출은 내수, 국가외 매출은 수출로 집계되었습니다.

2) 판매경로, 방법, 전략, 주요매출처 등

(1) 판매경로

- 당사는 본사의 공장 및 해외 생산법인에서 제품을 생산하며, 제품 판매는 본사 및 해외 생산법인 또는 해외 판매법인을 통해 운영하고 있습니다.통상 판매경로는 아래의 두 가지 방식으로 운영하고 있습니다.① LG에너지솔루션 본사 및 해외 생산법인 → 해외 판매법인 등 → 당사 거래선② LG에너지솔루션 본사 및 해외 생산법인 → 당사 거래선

판매경로별 매출액 비중은 아래와 같습니다.

구분
판매경로
비중

국내
본사 직접 판매
100.0%

소 계

100.0%

국외
본사 직접 판매
19.8%

해외 생산법인 직접 판매
79.6%

해외 판매법인 경유 판매
0.6%

소 계
100.0%

(2) 판매방법 및 조건

- 판매경로에 기재된 바와 같이 본사 및 해외법인 등을 통한 Direct 판매 및 해외 판매법인을 경유한 판매 방식을 운영하고 있으며, 판매조건은 개별 계약 기준에 따라 적용하고 있습니다.

(3) 판매전략

- 리튬전지 시장에서 확고한 일등 지위 달성을 위해 집중적인 R&D 투자를 통해 고객/포트폴리오별 최적의 솔루션을 도출하고, 안전성 강화 등 품질 향상 및 글로벌 Operation 경쟁력을 확보하여 고객에게 안정적으로 물량 공급을 지속하고자 합니다.

(4) 주요매출처- 당사의 주요 매출처는 자동차 OEM 업체로서 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 약 59% 수준입니다.

3) 수주상황- 당사는 일부 사업에서 완성차 업체의 생산 계획에 따라 납품하고 있으나, 공급물량등이 고객의 실제 주문 및 향후 시장 상황에 따라 유동적이며 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

1) 위험관리- 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험의 관리를 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 금융부서에 의해 이루어지고있으며, 연결회사의 금융부서는 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험

① 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 별도의 전담 인원을 운용하고 있습니다.

연결회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
4,800,441
4,875,417
3,628,076
4,457,064

EUR
627,814
5,135,009
532,887
4,976,907

JPY
11,250
104,555
12,975
104,805

CNY 등
230,860
311
176,651
423

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(5,871)
5,871
(61,186)
61,186

EUR
(360,883)
360,883
(355,120)
355,120

JPY
(7,348)
7,348
(7,129)
7,129

CNY 등
17,733
(17,733)
14,257
(14,257)

상기 민감도 분석은 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

당분기말 현재 연결회사는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래처
계약금액(단위: 백만)
계약환율
계약시작일
계약만기일
장부금액

자산
부채

통화선도(*)

신한은행
USD 500
1,135.60
2020.10.14
2024.10.15
64,788

-

KB국민은행
USD 500
1,102.83
2020.11.24
2029.04.16
64,132
-

(*) 위험회피회계를 적용하지 않는 파생상품입니다.
② 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%(100bp) 변동시 연결회사의 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
세후 손익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당분기말
전기말
당분기말
전기말

상승시
(40,887)
(39,531)
(40,887)
(39,531)

하락시
40,887
39,531
40,887
39,531

③ 가격위험연결회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 연결회사가 보유중인 상장지분상품 및 비상장지분상품은 270,621백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 19,834백만원(법인세효과 차감 후)입니다.(2) 신용위험연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권에 대한 신용위험뿐 아니라, 상각후원가 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품으로부터 발생합니다.연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.수취채권과 관련하여 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.연결회사는 해외매출채권과 관련하여 한국무역보험공사와 수출보증보험계약을 체결하고 있습니다. 또한 거래처의 신용도에 따라 담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처의 거래은행으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.한편, 연결회사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장기예치금 등을 예치하고 있으며 일부 은행과 파생상품거래도 진행하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.① 매출채권

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 백만원)

구 분
연체되지 않은채권(*)
연체되었으나손상되지 않은 채권(*)
손상된 채권(개별평가대상채권)
합 계

당분기말(매출채권)

총 장부금액

5,336,713

87,725

-

5,424,438

기대손실률
-
-
-
-

손실충당금
-
-
-
-

전기말(매출채권)

총 장부금액
4,732,757
159,787
1,234
4,893,778

기대손실률
-
-
100.00%
0.03%

손실충당금
-
-
1,234
1,234

(*) 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 7.(3) 매출채권에 대한 연령분석」 참조

당분기 및 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초

1,234

11

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가

-

481

사업결합

-

724

제각

(1,234)

-

환율효과

-

18

기말

-

1,234

당분기말 현재 신용위험의 최대 익스포져를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은5,424,438백만원입니다(전기말 4,892,544백만원).

② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

당분기말 현재 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금은 없습니다(전기말 54백만원).상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

③ 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 할인 대상이 되는 매출채권을 포함합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다.

(3) 유동성 위험

연결회사의 금융부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

① 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용 현금흐름을 포함한 금액입니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

1년 미만
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과

비파생상품 :

차입금
3,317,895
1,454,330
2,906,403
1,171,256

리스부채
49,333
43,759
46,716
106

매입채무 및 기타지급채무
7,493,883
11,903
23,045
554

비파생상품 합계
10,861,111
1,509,992
2,976,164
1,171,916

파생상품 :

총액결제 통화선도

(유입)
-
(651,900)
-
(651,900)

유출
-
567,800
-
551,415

파생상품 합계
-
(84,100)
-
(100,485)

합 계
10,861,111
1,425,892
2,976,164
1,071,431

(단위: 백만원)

구 분
전기말

1년 미만
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과

비파생상품 :

차입금
2,969,739
1,686,157
2,726,522
1,253,521

리스부채
41,833
38,891
48,955
539

매입채무 및 기타지급채무
6,723,796
32,613
3,043
950

비파생상품 합계
9,735,368
1,757,661
2,778,520
1,255,010

파생상품 :

총액결제 통화선도

(유입)
(135,120)
(633,650)
-
(633,650)

유출
137,999
567,800
-
551,415

파생상품 합계
2,879
(65,850)
-
(82,235)

합 계
9,738,247
1,691,811
2,778,520
1,172,775

② 당분기말 및 전기말 현재 연결회사는 향후 매입할 원재료의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 현금흐름위험회피회계를 적용하는 스왑계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래목적
대상자산
거래처
만기
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

상품(원재료)스왑(*)
현금흐름위험회피
비철금속

Citibank 등

2025.12
5,773
798
13,931
2,143

(*) 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있으며 전액 위험회피에 효과적인 부분에 해당합니다. (Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 5. 범주별 금융상품」 참조).2) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

- 회사는 환율 및 상품가격 변동에 따른 위험 등을 회피하기 위해 파생상품을 활용할 수 있습니다. 파생상품은 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 특정위험으로 인한 자산ㆍ부채 및 확정계약의 공정가액 변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 당기손익으로 처리하고, 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다. 파생상품의 공정가액은 거래은행에서 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(1) 보고기간말 현재 회사가 체결하고 있는 상품스왑 계약은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
거래목적
대상자산
거래처
만기
공정가치
자산
부채

상품(원재료)스왑
현금흐름위험회피
비철금속
Citi bank 등
~ 2025.12
4,975
5,773
798

(2) 보고기간말 현재 회사의 상품스왑 계약으로 인한 기타포괄손익누계액 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기타포괄손익누계

전기말
당분기말
변동액

상품(원재료)스왑
10,154
4,725
(5,429)

합 계
10,154
4,725
(5,429)

(3) 보고기간말 현재 회사는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래구분
거래처
계약금액(단위: 백만)
계약환율
계약시작일
계약만기일
장부금액

자산
부채

통화선도(*1)
신한은행
USD 500
1,135.60
2020.10.14
2024.10.15
64,789
-

KB국민은행
USD 500
1,102.83
2020.11.24
2029.04.16
64,132
-

(*1) 위험회피회계를 적용하지 않는 파생상품입니다.

(4) 당분기 회사의 통화선도계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
선물환평가손익

이익
손실
소계

통화선도
39,445
-
39,445

합 계
39,445
-
39,445

6. 주요계약 및 연구개발활동

1) 경영상의 주요계약 등- 해당사항 없습니다.

2) 연구개발활동의 개요 및 연구개발 담당조직- 당사의 연구개발활동은 BEV, PHEV 등 자동차 전지 분야, 스마트폰, e-mobility, 전동공구 등의 소형 전지 분야와 전력망, 주택용 등 에너지저장장치 분야의 연구를 통해 현 사업의 경쟁력을 강화하고 Recycle, Reuse, 차세대 전지, BaaS 등의 미래 성장을 위한 신규 사업영역을 지속적으로 발굴해 나가는 데 핵심 역할을 하고 있습니다.LG에너지솔루션은 연구개발에 대한 지속적인 투자와 고도의 핵심 기술 확보 및 융합을 통한 신규 유망사업 발굴을 위해 끊임없이 노력하고 있으며, 특히 차세대 고용량/고안전성 소재, 스마트팩토리 가속화 등과 같은 당사의 핵심 기술을 중심으로 현 사업의 경쟁력을 강화하고 신제품 개발에 집중하고 있습니다.LG에너지솔루션 R&D 조직은 CTO, 사업부 개발센터, CPO.기술센터 및 제조지능화, 개발품질, CDO 조직으로 구성되어 있으며, 미국, 독일, 폴란드, 중국, 일본 등에서 글로벌 R&D 네트워크를 구축함으로써 글로벌 파트너십을 강화해 나가고 있습니다.기술분야가 고도화, 다양화됨에 따라 기술의 아웃소싱은 중요한 조건이 되었습니다. 당사는 이러한 시장변화에 대응하고, 제품/기술 경쟁력 강화 및 R&D 성과 가속화를 위하여 외부 기술을 적극적으로 활용하는 Open Innovation을 추진하고 있습니다. Open Innovation을 통해 Global Network를 보유하고 있는 스타트업 기업, 국내외 대학 및 연구기관과의 협력을 진행하고 있으며, 또한 내부 협력을 활성화하기 위해 매년 연구결과를 전 연구원과 공유하는 Tech Fair 등 다양한 기술교류 제도를 운영하고 있습니다.연구개발 경영시스템 체계화를 위해 프로젝트 매니지먼트 시스템의 운영으로 자원을 효율적으로 배분/관리함으로써 연구 생산성을 높이고자 노력하고 있으며, 조직 내 지식자원의 가치를 극대화하고 통합적인 지식관리 프로세스를 효과적으로 지원하고자 합니다.또한 시장/고객 관점에서 Project를 상시 관리하고 영업/상품기획/기술/생산팀과의 긴밀한 협력을 통하여 R&D 성과를 가속화하기 위해 지속적으로 노력하고 있으며, 이러한 활동 등을 통해 앞으로도 R&D 생산성을 한층 강화할 예정입니다.

연구개발 담당조직은 아래와 같습니다.

2023년 1분기_lg에너지솔루션 연구조직도.jpg
2023년 1분기_LG에너지솔루션 연구조직도

CTO 및 사업별 개발센터를 운영 중이며, 품질 및 전지 제조 공정 고도화 기술에 R&D 인력을 전진 배치하여 역량을 보강하고 스마트팩토리 가속화를 위한 제조지능화 및 CDO 조직을 운영하고 있습니다.

3) 연구개발 실적

연구 기관
연구 과제
연구결과 및 기대효과

CTO
Cell 선행개발
- 고용량 High Ni계 양극재 개발

- 고용량 급속충전 음극재 개발

- 고기능성(고온내구성/급속충전/안전성) 전해질 개발

- 고안전성(난연/고내열) 분리막 개발

Pack/BMS 개발
- 전지 제품 및 제조 공정 시뮬레이션 기술 개발

- 차세대 플랫폼 개발

차세대 전지 개발

- 리튬황전지, 전고체전지 개발

자동차전지
BEV, PHEV 전지 개발
- 고용량, 고에너지밀도 BEV, PHEV 전지 개발

소형전지
차세대 원통형 전지 개발
- E-mobility 및 고출력 전동공구용 전지 개발

IT기기용 파우치형 이차전지 개발

- IT 및 Wearable 기기를 위한 다양한 형태 및 사이즈의 리튬이온 이차전지 개발

ESS전지
전력저장용 전지 개발
- 전력망, 산업/주택용 장수명, 고효율 및 Low cost 전지 개발

CPO
전지 제조 공정 고도화
- 전극/조립 공정 개발 및 Data기반 지능화된 자율생산 기술 개발

CDO
DX(AI/빅데이터분석) 기술 활용한 알고리즘 개발
- 스마트팩토리 가속화/원재료 가격 예측/배터리 이상 감지

4) 연구개발비용

(단위 : 백만원 )

과 목
제4기 1분기
제3기
제2기
비 고

연구개발비용 계(*)
226,215
876,058
654,026
-

(정부보조금)
-
(53)
(94)
-

연구개발비용 (정부보조금 차감 후)
226,215
876,005
653,932
-

회계처리
판매비와 관리비
207,350
846,138
614,366
-

제조경비
5,820
19,529
16,712
-

개발비(무형자산)

-

-
-
-

기타
13,045
10,338
22,854
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계(*)÷당(분)기매출액×100]
2.6%
3.4%
3.7%
-

주1) 상기 금액은 연결기준으로 작성되었습니다.주2) 기업공시서식 작성기준에 따라 연구개발비용 계(*)는 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

7. 기타 참고사항

1) 사업과 관련된 중요한 지적재산권 보유현황- 당사는 영위하는 사업과 관련하여 2023년 3월 31일 기준 누적으로 국내 8,688건, 해외 18,759건의 누적 등록 특허가 있으며, 이 중 주요 특허권의 상세 내용은 다음과 같습니다.

(1) 주요 특허 현황

종류
취득일
내용
근거법령
취득소요인력/기간
상용화 여부

특허권
2012년 10월
전기화학적 성능이 우수한 니켈계 리튬 이차전지용 전극 활물질에 관한 기술로 16년간 배타적사용권 보유 (취득일 기준)
특허법
5명/ 3년 4개월간
상용화단계

2019년 3월
열전도성 수지층을 포함하는 배터리 모듈에 관한 기술로 16년간 배타적 사용권 보유(취득일 기준)
특허법
5명/ 4년 1개월간
상용화단계

2019년 4월
출력이 우수한 다층 음극에 관한 기술로 18년간 배타적 사용권 보유 (취득일 기준)
특허법
5명/ 2년 7개월간
상용화단계

당사는 상기의 주요 특허권 외에도 다수의 특허권을 취득하여 보유 중이며, 이들은 대부분 배터리 등에 관한 특허로 회사의 주력사업 제품에 쓰이거나 향후 핵심 기능으로 활용될 가능성이 높습니다. 또한, 당사의 상표를 보호하기 위한 다수의 상표 특허를 보유하고 있습니다.

2) 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 등(1) 대기, 수질- 공정 변경, 원부원료 대체 등을 통해 오염물질을 발생원에서부터 저감하고 있으며, 발생된 오염물질은 방지시설에서 처리하여 배출량을 감소시키고 있습니다. 방지시설은 설비별 점검 목록에 따라 주기적으로 점검함으로써 최적 상태의 가동이 이루어질 수 있도록 하고 있으며, 향후 매년 기존 방지시설의 처리 효율을 검토하여 단계적으로 고효율의 최적 방지시설로 교체하고 노후화된 설비 또한 지속적으로 점검/교체하고 있습니다.(2) 토양- 토양오염 방지를 위해 특정 토양오염 관리대상시설의 설치에서부터 사용 후 폐쇄 때까지 철저하게 관리하고 사용 중인 관리대상시설에서 누출로 인해 토양으로 스며드는 것을 방지하기 위해 바닥을 콘크리트로 포장하는 등 불침투성 처리하였으며, 지상으로의 확산을 방지하기 위한 방지시설을 설치하고 주기적으로 점검하는 등 저장물질의 누출로 인한 토양오염의 예방 활동에 주력하고 있습니다.(3) 유해화학물질- 취급하는 유해화학물질을 입고에서부터 사용, 폐기시까지 철저하게 관리하고 누출 사고를 예방하기 위해 저장시설에 설치한 감지기 및 차단장치, 비상시 사용할 수 있는 보호구의 보관 상태를 점검하고 있으며, 주기적으로 유출대비 비상훈련을 실시하고 있습니다.(4) 제품환경 규제 대응- 전세계적인 제품에 대한 환경기준 및 규제 강화정책에 따라 R&D 및 구매단계에서부터 제품 내에 규제 물질이 사용되지 않도록 자재 구성성분 조사를 실시하고 있으며, 글로벌 규제 동향을 항시 모니터링하여 최신의 법규정보를 파악하고 고객에게 판매되는 모든 제품에 대하여 규제준수 여부를 체계적으로 점검하고 있습니다.(5) 폐기물- 자원의 재사용 및 재활용률을 높이기 위해 단순 소각, 매립되는 폐기물을 최소화하고, 사업장에서 배출되는 폐기물의 재활용을 적극 추진하여 환경 영향을 줄이고 자원순환체계로의 전환을 강력하게 추진하고 있습니다. (6) 온실가스 감축 및 에너지 절감- 기후변화와 국내외 관련 정책 변화에 능동적으로 대처하기 위해 신재생에너지 사용 및 중장기 온실가스 감축계획 수립, 배출권거래제에 대응하고 있으며, 이와 관련하여 고객사 및 대외기관에서 요구하는 관련 정보를 다양한 채널을 통해 제공하고 있습니다. 내부적으로 온실가스ㆍ에너지 Data를 효율적으로 관리하기 위해 웹기반의 배출권 관리 시스템을 운영하고 있으며, 배출권거래제의 효율적 대응을 위한 대응 역량 향상을 위한 노력도 지속하고 있습니다.

3) 영업의 개황 등(1) 산업의 특성

- 2차전지 제조업은 양극재, 음극재, 전해질을 비롯한 소재의 배합, 전극 및 배터리셀의 구조 설계에 관한 고도의 화학/전기/기계공학 관련 기술을 요합니다. 특히 최근 급속도로 비중이 확대되고 있는 EV용 배터리의 경우 에너지 밀도, 출력, 충전시간, 저온특성, 안전성 등 전기차에 대한 소비자의 니즈를 충족시키기 위한 더욱 높은 수준의 기술적 특성이 요구되며, 이를 달성하기 위한 지속적인 연구개발이 이루어지고 있습니다. 또한 2차전지 제조업은 대규모 설비투자를 요하는 장치산업이므로, 규모의 경제를 통해 경쟁력을 갖추기 위해서는 제품 개발 이후 양산에 적합한 공정 개발 등 대량생산을 위한 추가적인 기술과 노하우 및 인력도 함께 갖추어야 합니다.

(2) 산업의 성장성

- 2차전지 산업은 과거 노트북, 스마트폰 등 IT기기용 전지를 중심으로 성장하여 왔으나, 세계 각국의 환경규제 및 전기차에 대한 구매 보조금, 세제혜택 등 정책 실시로 전기차 시장이 빠르게 성장하면서 EV용 전지가 2차전지 산업의 성장을 주도하고 있습니다. 한편 세계 각국의 친환경에너지 확대 기조에 따라 신재생에너지 비중이 높아지면서 ESS용 전지에 대한 수요 역시 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 소형 Application용 배터리 또한 드론, LEV(전동킥보드, 전동휠, 전기자전거 등) 등 신규 Application 확대에 따라 견조한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성

- 2차전지는 최종 소비재를 위한 중간재 성격을 지닌 제품으로서 경기변동에 따른 뚜렷한 영향을 관찰하기는 어렵습니다. 그러나 2차전지 산업은 EV, ESS 및 IT 기기 등 다양한 전방산업의 영향을 받기 때문에, 실물 경기의 전방산업에 대한 영향은 결국 2차전지 산업의 수요에 영향을 미칩니다. 이런 이유로 2차전지 산업의 경기변동에 따른 영향은 전방산업의 불황이나 호황이 표면화된 이후 후행적으로 나타나는 경우가 많습니다.한편 2차전지 산업의 전방산업은 EV 시장, ESS 시장, IT 기기를 비롯한 전자기기 시장 등 매우 다양하고, 산업의 부침은 전방산업별로 상이하므로 경기 변동이 후방산업인 2차전지 산업에 미치는 영향을 일률적으로 말하기 어렵습니다. 그러나 최근 EV 시장의 급속한 성장으로 2차전지의 전방산업 중 EV 시장의 중요성의 비중이 높아짐에 따라, EV 시장의 변동이 2차전지 산업에 미치는 영향이 확대되고 있습니다.

(4) 시장여건

- 당사의 배터리가 적용된 기존 시장뿐만 아니라 신규시장 발굴 등으로 지속적으로 수요 증가가 예상됩니다. Global OEM의 대규모 EV 프로젝트가 증가하고 있어 EV용 배터리 수요 확대가 전망되며, 신재생에너지 보급 트렌드 가속화 및 각국의 규제 및 지원 정책을 바탕으로 지속 성장할 것으로 전망됩니다. 또한, 물류 및 자율배송 등 신규 Application의 원통형전지 적용 확대가 예상됩니다.

(5) 경쟁우위요소

- EV용 배터리는 경쟁사 대비 앞선 개발과 공급 및 높은 에너지 밀도, 장수명 등 제품 경쟁력을 기반으로 Global 자동차OEM 대부분을 고객으로 확보 하였습니다. ESS용 전지는 앞선 배터리 기술 기반 하에 기존 제품보다 안정성 및 성능이 강화된 제품으로 해외시장 중심으로 공략해 나가고 있습니다. 또한, 폼팩터의 다양성 및 빠른 충전시간을 바탕으로 하이엔드 스마트폰 시장을 공략해 나가고 있으며, 원통형전지의 검증된 성능과 안정성을 바탕으로 신규 Application으로 적극 확대 중입니다.

(6) 시장점유율

(단위:%)

사업부문
주 요 제 품
시 장 점 유 율
시장점유율자료출처
비 고

제4기 1분기
제3기
제2기

에너지솔루션
EV용 배터리
14.5
13.6
20.3
SNE리서치
세계시장 기준

주1) 제2기 시장점유율은 2021년 연간 기준이며, 2022년 2월 SNE리서치 자료기준으로 작성되었습니다.주2) 제3기 시장점유율은 2022년 연간 기준이며, 2023년 2월 SNE리서치 자료기준으로 작성되었습니다.주3) 제4기 1분기 시장점유율은 2023년 1월 ~ 3월 누계이며, 2023년 4월 SNE리서치 자료기준으로 작성되었습니다.

4) 사업부문 재무정보

(단위 : 백만원)

에너지솔루션 사업부문
제4기 1분기(당기)
제3기(전기)
제2기(전전기)

매출액
8,747,117
25,598,609
17,851,906

영업이익
633,166
1,213,719
768,470

자산
40,713,454
38,299,445
23,764,137

(1) 공통비용 및 공통자산의 배부기준- 공통비용 및 공통자산의 배부는 각 제품 및 모델별 귀속이 명확한 경우에는 직접적으로 귀속시키고, 귀속여부가 불분명한 경우에는 별도의 배부기준 (매출액 비율, 인건비 비율 등)을 적용하여 배부하고 있습니다.

5) 중요한 신규사업- 당사는 2차전지 제조, 판매 외에도 미래의 지속적인 성장 동력 확보를 위한 신규사업을 적극적으로 추진하고 있습니다. 오랜 기간 축적해온 배터리 및 차량 관련 데이터를 활용하여 배터리의 전체 생애주기를 관리해 새로운 부가가치를 창출해내는 BaaS(Battery-as-a-Service), 에너지 효율성 개선과 전력난 해소 목적의 EaaS(Energy-as-a-Service) 사업, 배터리 Recycle/Reuse 사업 등 새로운 사업 기회를 모색할 계획입니다. ESS 시스템 통합 분야에도 진출해 단순 배터리 공급을 넘어 대규모 ESS를 직접 구축하고 SI(System Integration, 시스템 통합)까지 제공하는 완결형 사업 역량을 기반으로 글로벌 ESS 시장 선점에 박차를 가할 계획입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1) 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제4기 1분기(2023년 3월말)
제3기(2022년 12월말)
제2기(2021년 12월말)

[유동자산]
18,950,796
18,804,269
9,535,827

1. 현금및현금성자산
4,780,493
5,937,967
1,282,880

2. 매출채권
5,291,692
4,771,846
2,914,458

3. 기타수취채권
705,256
462,188
814,843

4. 기타유동금융자산
4,009
9,167
21,499

5. 선급법인세
43,656
46,205
149,413

6. 기타유동자산
650,742
581,267
456,931

7. 재고자산
7,474,948
6,995,629
3,895,803

8. 매각예정자산
-
-
-

[비유동자산]
21,762,658
19,495,176
14,228,310

1. 장기매출채권
132,746
120,698
67,055

2. 기타장기수취채권
219,697
119,058
92,271

3. 기타비유동금융자산
486,445
408,551
193,820

4. 관계기업 및 공동기업투자자산
247,315
203,696
225,567

5. 이연법인세자산
2,218,515
2,100,492
1,855,198

6. 유형자산
17,187,856
15,331,047
11,050,777

7. 무형자산
696,566
642,090
455,360

8. 투자부동산
212,376
213,042
224,325

9. 기타비유동자산
361,142
356,502
63,937

자산총계
40,713,454
38,299,445
23,764,137

[유동부채]
12,346,111
11,444,923
9,474,017

[비유동부채]
6,319,669
6,260,760
5,547,747

부채총계
18,665,780
17,705,683
15,021,764

[지배기업 소유주지분]
19,648,300
18,732,215
7,966,116

1. 자본금
117,000
117,000
100,000

2. 자본잉여금
17,164,627
17,164,627
7,122,437

3. 기타자본항목
-
-
-

4. 기타포괄손익누계액
710,987
296,070
406,092

5. 이익잉여금
1,655,686
1,154,518
337,587

[비지배지분]
2,399,374
1,861,547
776,257

자본총계
22,047,674
20,593,762
8,742,373

(2023.01.01~ 2023.03.31)
(2022.01.01~ 2022.12.31)
(2021.01.01~ 2021.12.31)

매출액
8,747,117
25,598,609
17,851,906

영업이익
633,166
1,213,719
768,470

당기순이익
561,986
779,826
929,868

지배기업의 소유주지분
500,595
767,236
792,519

보통주 기본주당이익
2,139원
3,306원
3,963원

연결에 포함된 회사수
17
16
12

※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

2) 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제4기 1분기(2023년 3월말)
제3기(2022년 12월말)
제2기(2021년 12월말)

[유동자산]
9,035,060
9,995,544
3,993,939

1. 현금및현금성자산
3,702,870
4,828,152
257,032

2. 매출채권
2,010,594
2,207,153
1,309,544

3. 기타수취채권
1,354,312
1,232,735
1,159,572

4. 기타유동금융자산
4
-
274

5. 선급법인세
25,138
19,657
142,491

6. 기타유동자산
163,495
109,119
37,336

7. 재고자산
1,778,647
1,598,728
1,087,690

8. 매각예정자산
-
-
-

[비유동자산]
14,195,951
13,207,266
9,715,697

1. 장기매출채권
127,752
120,698
67,055

2. 기타장기수취채권
154,923
168,940
145,476

3. 기타비유동금융자산
425,042
360,295
182,993

4. 종속기업투자자산
7,775,001
7,311,276
5,255,911

5. 관계기업 및 공동기업투자자산
282,845
236,270
236,270

6. 이연법인세자산
1,532,226
1,541,995
1,336,696

7. 유형자산
2,702,996
2,504,936
1,878,942

8. 무형자산
559,079
513,483
360,119

9. 투자부동산
212,564
213,289
224,472

10. 기타비유동자산
423,523
236,084
27,763

자산총계
23,231,011
23,202,810
13,709,636

[유동부채]
4,536,518
4,608,095
3,949,750

[비유동부채]
1,870,251
1,800,143
2,625,930

부채총계
6,406,769
6,408,238
6,575,680

[자본금]
117,000
117,000
100,000

[자본잉여금]
17,589,722
17,589,722
7,510,351

[기타자본항목]
-
-
-

[기타포괄손익누계액]
53,578
46,640
3,943

[결손금]
(936,058)
(958,790)
(480,338)

자본총계
16,824,242
16,794,572
7,133,956

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2023.01.01~ 2023.03.31)
(2022.01.01~ 2022.12.31)
(2021.01.01~ 2021.12.31)

매출액
3,298,683
10,581,787
8,387,463

영업손실
(93,791)
(676,510)
(354,339)

당기순이익(손실)
22,158
(528,127)
(102,962)

보통주 기본주당이익(손실)
95원
(2,276)원
(515)원

※ 한국채택국제회계기준에 따라 별도기준으로 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 4 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 3 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 4 기 1분기말

제 3 기말

자산

유동자산

18,950,796

18,804,269

현금및현금성자산

4,780,493

5,937,967

매출채권

5,291,692

4,771,846

기타수취채권

705,256

462,188

기타유동금융자산

4,009

9,167

선급법인세

43,656

46,205

기타유동자산

650,742

581,267

재고자산

7,474,948

6,995,629

비유동자산

21,762,658

19,495,176

장기매출채권

132,746

120,698

기타장기수취채권

219,697

119,058

기타비유동금융자산

486,445

408,551

관계기업 및 공동기업투자자산

247,315

203,696

이연법인세자산

2,218,515

2,100,492

유형자산

17,187,856

15,331,047

무형자산

696,566

642,090

투자부동산

212,376

213,042

기타비유동자산

361,142

356,502

자산총계

40,713,454

38,299,445

부채

유동부채

12,346,111

11,444,923

매입채무

5,003,304

3,841,766

기타지급채무

2,490,579

2,882,030

차입금

3,147,812

2,866,701

유동성충당부채

893,365

976,949

기타유동금융부채

3,067

3,923

미지급법인세

335,962

173,120

기타유동부채

472,022

700,434

비유동부채

6,319,669

6,260,760

기타장기지급채무

35,502

36,606

차입금

5,109,560

5,242,552

기타비유동금융부채

218

742

비유동성충당부채

659,227

518,781

순확정급여부채

221

499

이연법인세부채

141,380

108,350

기타비유동부채

373,561

353,230

부채총계

18,665,780

17,705,683

자본

지배기업의 소유주지분

19,648,300

18,732,215

자본금

117,000

117,000

자본잉여금

17,164,627

17,164,627

기타포괄손익누계액

710,987

296,070

이익잉여금(결손금)

1,655,686

1,154,518

비지배지분

2,399,374

1,861,547

자본총계

22,047,674

20,593,762

부채와 자본총계

40,713,454

38,299,445

연결 손익계산서

제 4 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 3 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 4 기 1분기

제 3 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출

8,747,117

8,747,117

4,342,348

4,342,348

매출원가

7,452,907

7,452,907

3,567,242

3,567,242

매출총이익

1,294,210

1,294,210

775,106

775,106

기타영업수익

100,294

100,294

판매비와 관리비

761,338

761,338

516,252

516,252

영업이익(손실)

633,166

633,166

258,854

258,854

금융수익

289,036

289,036

107,818

107,818

금융비용

265,279

265,279

135,620

135,620

지분법손익

(9,859)

(9,859)

(8,117)

(8,117)

기타영업외수익

339,992

339,992

165,973

165,973

기타영업외비용

275,867

275,867

129,218

129,218

법인세비용차감전순이익(손실)

711,189

711,189

259,690

259,690

법인세비용(수익)

149,203

149,203

33,068

33,068

분기순이익(손실)

561,986

561,986

226,622

226,622

분기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

500,595

500,595

226,623

226,623

비지배지분

61,391

61,391

(1)

(1)

지배기업의 소유주지분에 대한 주당이익

보통주 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

2,139

2,139

1,002

1,002

연결 포괄손익계산서

제 4 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 3 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 4 기 1분기

제 3 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

분기순이익(손실)

561,986

561,986

226,622

226,622

기타포괄손익

483,566

483,566

140,401

140,401

당기손익으로 재분류되지 않는항목

8,108

8,108

1,795

1,795

순확정급여부채의 재측정요소

779

779

(238)

(238)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 손익

10,338

10,338

3,141

3,141

기타포괄손익 법인세효과

(3,009)

(3,009)

(1,108)

(1,108)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

475,458

475,458

138,606

138,606

해외사업장환산외환차이

471,188

471,188

113,880

113,880

현금흐름위험회피

(7,227)

(7,227)

59,071

59,071

공동기업 및 관계기업 기타포괄손익에 대한 지분

6,903

6,903

4,957

4,957

기타포괄손익 법인세효과

4,594

4,594

(39,302)

(39,302)

분기총포괄이익(손실)

1,045,552

1,045,552

367,023

367,023

총포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분

916,084

916,084

347,403

347,403

비지배지분

129,468

129,468

19,620

19,620

연결 자본변동표

제 4 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 3 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업 소유주 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

지배기업 소유주 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

100,000

7,122,437

406,092

337,587

7,966,116

776,257

8,742,373

총포괄이익

분기순이익(손실)

226,623

226,623

(1)

226,622

순확정급여부채의 재측정요소

(178)

(178)

(178)

해외사업장환산외환차이

55,353

55,353

19,621

74,974

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 손익

1,973

1,973

1,973

현금흐름위험회피

58,675

58,675

58,675

지분법자본변동

4,957

4,957

4,957

총포괄이익 소계

120,958

226,445

347,403

19,620

367,023

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

유상증자

17,000

10,079,137

10,096,137

10,096,137

기타

234,037

234,037

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 소계

17,000

10,079,137

10,096,137

234,037

10,330,174

2022.03.31 (기말자본)

117,000

17,201,574

527,050

564,032

18,409,656

1,029,914

19,439,570

2023.01.01 (기초자본)

117,000

17,164,627

296,070

1,154,518

18,732,215

1,861,547

20,593,762

총포괄이익

분기순이익(손실)

500,595

500,595

61,391

561,986

순확정급여부채의 재측정요소

573

573

573

해외사업장환산외환차이

405,908

405,908

68,076

473,984

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 손익

7,534

7,534

7,534

현금흐름위험회피

(5,428)

(5,428)

(5,428)

지분법자본변동

6,903

6,903

6,903

총포괄이익 소계

414,917

501,168

916,085

129,467

1,045,552

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등

유상증자

408,360

408,360

기타

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 소계

408,360

408,360

2023.03.31 (기말자본)

117,000

17,164,627

710,987

1,655,686

19,648,300

2,399,374

22,047,674

연결 현금흐름표

제 4 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 3 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 4 기 1분기

제 3 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

780,880

398,779

영업으로부터 창출된 현금흐름

862,945

483,700

이자의 수취

40,298

6,707

이자의 지급

(53,073)

(11,599)

법인세의 납부

(69,290)

(80,029)

투자활동으로 인한 현금흐름

(2,185,552)

(6,525,414)

투자활동으로 인한 현금유입액

156,315

47,910

기타수취채권의 감소

81,192

2,854

기타장기수취채권의 감소

2,423

3,393

유형자산의 처분

3,009

2,744

무형자산의 처분

5,850

정부보조금의 수취

69,691

33,069

투자활동으로 인한 현금유출액

(2,341,867)

(6,573,324)

기타수취채권의 증가

(97,583)

(5,012,341)

기타장기수취채권의 증가

(10,760)

(16,376)

관계기업 및 공동기업 투자자산의 취득

(46,575)

금융상품의 취득

(28,261)

(15,652)

유형자산의 취득

(2,124,410)

(1,509,278)

무형자산의 취득

(29,847)

(13,812)

사업결합

(5,865)

기타 투자활동의 유출

(4,431)

재무활동으로 인한 현금흐름

204,586

9,960,205

재무활동으로 인한 현금유입액

844,404

10,863,061

차입금 등의 증가

436,043

533,118

유상증자

10,096,137

비지배지분에 의한 자본납입

408,361

233,806

재무활동으로 인한 현금유출액

(639,818)

(902,856)

차입금 등의 상환

(639,818)

(298,419)

종속기업의 유상감자

(604,437)

현금 및 현금성자산의 증가(감소)

(1,200,086)

3,833,570

기초 현금및현금성자산

5,937,967

1,282,880

현금및현금성자산의 환율변동효과

42,612

44,804

당분기말 현금및현금성자산

4,780,493

5,161,254

3. 연결재무제표 주석

제 4 기 1 분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

제 3 기 1 분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

주식회사 LG에너지솔루션과 그 종속기업

1. 일반사항주식회사 LG에너지솔루션(이하 "회사")과 16개의 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.1.1 회사의 개요회사는 2020년 12월 1일을 분할기일로 주식회사 LG화학의 전지사업부문이 물적분할되어 설립되었습니다.회사는 당분기말 현재 오창에 제조시설을 가지고 전지사업을 영위하고 있습니다.회사는 2022년 1월 27일 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 회사의 자본금은 117,000백만원입니다. 회사의 최대주주는 주식회사 LG화학이며, 보통주 지분의 81.84%를 소유하고 있습니다.당분기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수는 800백만주(1주당 금액: 500원)이며, 발행한 보통주 주식의 수는 234백만주입니다.

1.2 사업의 현황

연결회사는 전지사업을 영위하고 있습니다.

전지사업은 휴대폰, 노트북PC 등 모바일 기기에 쓰이는 소형 전지 및 전기자동차용, ESS용 리튬이온 전지 등을 생산, 판매하는 사업입니다. 소형전지는 최근 기존 IT Device 외에 전동공구, 전력구동 등 신규 Application 수요가 증가하고 있으며, 자동차전지도 강화되는 선진국 환경규제에 따른 수요 증가로 높은 성장 가능성이 있는 사업입니다. 또한, ESS도 신재생에너지 발전 및 발전된 전력의 효율적 활용이 중요해짐에 따라 수요가 확대되고 있습니다.

1.3 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 현황

구 분
소유지분율(%)
소재지
결산월
업종

당분기말
전기말

종속기업:

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
100
100
중국
12월
소형전지 제조 및 판매 등

LG Energy Solution Michigan Inc.(*1)
100
100
미국
12월
자동차전지 연구 및 제조

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
100
100
중국
12월
자동차전지 제조 및 판매

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
100
100
폴란드
12월
자동차전지 제조 및 판매

LG Energy Solution Australia Pty Ltd.
100
100
호주
12월
전력저장전지 판매

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
100
100
중국
12월
자동차전지 제조 및 판매 등

Ultium Cells Holdings LLC(*2)
50
50
미국
12월
자동차전지 제조 및 판매

Ultium Cells LLC(*2)
50
50
미국
12월
자동차전지 제조 및 판매

LG Energy Solution Europe GmbH
100
100
독일
12월
전력저장전지 판매 등

LG Energy Solution (Taiwan) Ltd.
100
100
대만
12월
소형전지 판매 등

(주)아름누리
100
100
한국
12월
시설관리 및 일반 청소업

LG Energy Solution Fund I LLC
100
100
미국
12월
벤처기업 투자

LG Energy Solution Vertech Inc.
100
100
미국
12월
전력저장전지 설치용역

ES America LLC
100
100
미국
12월
소형전지 제조 및 판매 등

Baterias De Castilla, S.L.
100
100
스페인
12월
기타

L-H Battery Company, Inc(*3)
51
-
미국
12월
자동차전지 제조 및 판매

관계기업 및 공동기업:

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC(*4)
35
35
베트남
12월
소형전지 제조 및 판매 등

Jiangxi VL Battery Co., Ltd
34
34
중국
12월
소형전지 제조 및 판매 등

PT. HLI Green power(*5)
50
50
인도네시아
12월
자동차전지 제조 및 판매

삼아알미늄주식회사(*6)
10
-
한국
12월
알루미늄 생산 및 판매 등

(*1) LG Energy Solution Michigan Inc.는 Ultium Cells Holdings LLC의 지분 50%를 보유하고 있습니다.(*2) 연결회사는 전기 중 Ultium Cells LLC 지분 전부를 현물출자하여 Ultium Cells Holdings LLC의 지분 50%를 취득하였습니다.연결회사의 Ultium Cells LLC, Ultium Cells Holdings LLC에 대한 소유지분은 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있고, 생산 및 원가관리를 통해 변동이익에 영향을 미치는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*3) 연결회사는 당분기 중 L-H Battery Company, Inc의 지분 51%를 138,854백만원에 신규취득하였습니다.

(*4) 연결회사가 보유한 VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.의 지분율은 35%이나, 약정 상 사실상 만장일치의 규정이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다.(*5) 연결회사가 참여한 공동약정에 따라 설립된 기업으로, 해당 기업은 별도기구로 구조화 되어 있고 연결회사는 해당 기업의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있어 공동기업으로 분류하였습니다.(*6) 연결회사는 당분기 중 삼아알미늄주식회사의 지분 10.2%를 46,575백만원에 신규 취득하였습니다. 연결회사의 삼아알미늄주식회사에 대한 소유지분은 20% 미만이나, 주주간 약정에 의해 의사결정과정에 참여할 수 있는 능력이 있으므로 유의적인영향력이 있는 것으로 판단하였습니다.

1.4 종속기업, 관계기업 및 공동기업 요약 재무정보

당분기말 현재 및 당분기 중 주요 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보(내부거래 제거 및 회계정책차이 조정 전)는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
당분기

자산
부채
자본
매출액
분기순손익

종속기업:

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
6,066,809
2,751,185
3,315,624
2,249,736
178,356

LG Energy Solution Michigan Inc.
4,074,624
1,130,941
2,943,683
869,969
103,685

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
1,067,799
593,096
474,703
491,687
26,300

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
10,594,465
8,141,864
2,452,601
3,909,974
139,785

LG Energy Solution Australia Pty Ltd.
11,240
8,976
2,264
4,136
243

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
2,430,062
1,140,947
1,289,115
688,815
57,124

Ultium Cells Holdings LLC(*)
6,291,316
1,759,710
4,531,606
530,461
123,735

Ultium Cells LLC
6,291,316
1,759,710
4,531,606
530,461
123,735

LG Energy Solution Europe GmbH
244,132
193,630
50,502
67,737
733

LG Energy Solution (Taiwan) Ltd.
3,393
668
2,725
1,343
68

(주)아름누리
3,043
1,630
1,413
2,796
(1)

LG Energy Solution Fund I LLC
35,649
45
35,604
-
(397)

LG Energy Solution Vertech Inc.
64,832
26,808
38,024
28,470
468

ES America LLC
121,951
51,233
70,718
-
(43)

Baterias De Castilla, S.L.
4
-
4
-
-

L-H Battery Company, Inc
363,780
89,284
274,496
-
699

관계기업 및 공동기업:

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
11,493
5,270
6,223
313
(1,434)

Jiangxi VL Battery Co., Ltd
82,850
45,984
36,866
1,341
(3,872)

PT. HLI Green Power
859,834
410,271
449,563
-
(5,194)

삼아알미늄주식회사
414,978
163,516
251,462
71,192
1,018

(*) Ultium Cells LLC의 지분 100%를 보유하고 있으며, 연결 기준 재무정보를 표기하였습니다.

전기말 현재 및 전분기 중 주요 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보(내부거래 제거 및 회계정책차이 조정 전)는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
전기말
전분기

자산
부채
자본
매출액
분기순손익

종속기업:

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
5,486,991
2,474,044
3,012,947
1,605,080
145,837

LG Energy Solution Michigan Inc.
3,573,800
1,031,654
2,542,146
483,752
(2,754)

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
972,715
578,513
394,202
456,659
56,928

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
9,845,139
7,654,235
2,190,904
1,670,406
78,324

LG Energy Solution Australia Pty Ltd.
12,903
10,926
1,977
5,775
367

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
2,170,096
990,347
1,179,749
461,349
59,646

Ultium Cells Holdings LLC(*)
5,255,664
1,532,150
3,723,514
-
-

Ultium Cells LLC
5,255,664
1,532,150
3,723,514
-
(2)

LG Energy Solution Europe GmbH
252,708
205,366
47,342
56,314
1,070

LG Energy Solution (Taiwan) Ltd.
3,468
904
2,564
1,303
99

(주)아름누리
3,330
1,917
1,413
1,913
(118)

LG Energy Solution Fund I LLC

22,225
2
22,223
-
(349)

LG Energy Solution Vertech Inc.
89,508
46,357
43,151
3,473
(1,497)

ES America LLC
107,288
38,507
68,781
-
-

Baterias De Castilla, S.L.
4
-
4
-
-

관계기업 및 공동기업:

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
13,297
5,888
7,409
2,950
(313)

Jiangxi VL Battery Co., Ltd
82,311
43,170
39,141
337
(3,997)

PT. HLI Green power
667,930
227,305
440,625
-
(11,669)

(*) Ultium Cells LLC의 지분 100%를 보유하고 있으며, 연결 기준 재무정보를 표기하였습니다.

1.5 비지배지분이 보고기업에 중요한 종속기업 정보(1) Ultium Cells Holdings LLC- 비지배지분이 보유한 소유지분율과 누적비지배지분

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

비지배지분이 보유한 소유지분율
50.0%
50.0%

누적비지배지분
2,136,155
1,861,547

- 비지배지분에 귀속된 분기순손익 및 총포괄손익

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기(*)

비지배지분에 배분된 분기순손익
61,868
(1)

비지배지분에 귀속된 총포괄손익
129,317
(19,623)

(*) Ultium Cells Holdings LLC가 지분 100%를 보유하고 있는 Ultium Cells LLC의 연결 기준 재무정보를 표기하였습니다.

- 비지배지분이 보고기업에 중요한 종속기업의 요약 연결재무상태표(내부거래 제거 전)

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산 총계
6,291,316
5,255,664

유동자산
1,240,540
1,201,757

비유동자산
5,050,776
4,053,907

부채 총계
1,759,710
1,532,150

유동부채
906,685
713,966

비유동부채
853,025
818,184

자본 총계
4,531,606
3,723,514

- 비지배지분이 보고기업에 중요한 종속기업의 요약 연결포괄손익계산서(내부거래 제거 전)

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기(*)

매출액
530,461
-

영업이익
140,909
-

분기순손익
123,735
(2)

(*) Ultium Cells Holdings LLC가 지분 100%를 보유하고 있는 Ultium Cells LLC의 연결 기준 재무정보를 표기하였습니다.- 비지배지분이 보고기업에 중요한 종속기업의 요약 연결현금흐름표(내부거래 제거 전)

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기(*)

영업활동으로 인한 현금흐름
(66,918)
(12,102)

투자활동으로 인한 현금흐름
(851,017)
(532,160)

재무활동으로 인한 현금흐름
550,404
467,602

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
15,117
14,630

현금및현금성자산의 감소
(352,414)
(62,030)

기초의 현금및현금성자산
515,833
471,494

기말의 현금및현금성자산
163,419
409,464

(*) Ultium Cells Holdings LLC가 지분 100%를 보유하고 있는 Ultium Cells LLC의 연결 기준 재무정보를 표기하였습니다.1.6 연결대상범위의 변동당분기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분

사유

L-H Battery Company, Inc
당분기 중 설립

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 분기연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

요약중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시

동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' 문단 11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.

회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었으나, 기준서에 다음을 명확히 함으로써 회계추정의 변경에 대한 개념은 유지되었습니다.

-
회계추정치 변경은 새로운 정보나 새로운 상황의 전개에서 비롯될 수 있으며 오류수정으로 보지 않음

-
회계추정치를 개발하기 위해 사용한 투입변수나 측정기법의 변경에 따른 영향은 전기오류수정에서 비롯되지 않는 한 회계추정치 변경임

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

개정사항은 표시되는 가장 이른 비교기간의 시작일 이후에 발생한 거래에 대하여 적용합니다. 또한 비교표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 다음 항목을 인식합니다.

ㆍ
다음과 관련되는 모든 차감할 일시적차이와 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 한정됨)과 이연법인세부채

-사용권자산 그리고 리스부채

-사후처리 및 복구 관련 부채, 그리고 이 부채에 대응하여 관련 자산원가의 일부로 인식한 금액

ㆍ
개정내용의 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 항목) 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 유동부채와 비유동부채의 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

또한 동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.

그리고 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.

상기 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급적용하며 조기적용이 허용됩니다.

3. 재무위험관리

3.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험의 관리를 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결회사의 금융부서에 의해 이루어지고있으며, 연결회사의 금융부서는 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 별도의 전담 인원을 운용하고 있습니다.

연결회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
4,800,441
4,875,417
3,628,076
4,457,064

EUR
627,814
5,135,009
532,887
4,976,907

JPY
11,250
104,555
12,975
104,805

CNY 등
230,860
311
176,651
423

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(5,871)
5,871
(61,186)
61,186

EUR
(360,883)
360,883
(355,120)
355,120

JPY
(7,348)
7,348
(7,129)
7,129

CNY 등
17,733
(17,733)
14,257
(14,257)

상기 민감도 분석은 당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

당분기말 현재 연결회사는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래처
계약금액(단위: 백만)
계약환율
계약시작일
계약만기일
장부금액

자산
부채

통화선도(*)

신한은행
USD 500
1,135.60
2020.10.14
2024.10.15
64,788

-

KB국민은행
USD 500
1,102.83
2020.11.24
2029.04.16
64,132
-

(*) 위험회피회계를 적용하지 않는 파생상품입니다.

2) 이자율 위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%(100bp) 변동시 연결회사의 세후손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
세후 손익에 대한 영향
자본에 대한 영향

당분기말
전기말
당분기말
전기말

상승시
(40,887)
(39,531)
(40,887)
(39,531)

하락시
40,887
39,531
40,887
39,531

3) 가격위험

연결회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 연결회사가 보유중인 상장지분상품 및 비상장지분상품은 270,621백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 19,834백만원(법인세효과 차감 후)입니다.

(2) 신용위험연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권에 대한 신용위험뿐 아니라, 상각후원가 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품으로부터 발생합니다.연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.수취채권과 관련하여 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.연결회사는 해외매출채권과 관련하여 한국무역보험공사와 수출보증보험계약을 체결하고 있습니다. 또한 거래처의 신용도에 따라 담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처의 거래은행으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.한편, 연결회사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장기예치금 등을 예치하고 있으며 일부 은행과 파생상품거래도 진행하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

1) 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재의 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 백만원)

구 분
연체되지 않은채권(*)
연체되었으나손상되지 않은 채권(*)
손상된 채권(개별평가대상채권)
합 계

당분기말(매출채권)

총 장부금액

5,336,713

87,725

-

5,424,438

기대손실률
-
-
-
-

손실충당금
-
-
-
-

전기말(매출채권)

총 장부금액
4,732,757
159,787
1,234
4,893,778

기대손실률
-
-
100.00%
0.03%

손실충당금
-
-
1,234
1,234

(*) 주석7.(3) 매출채권에 대한 연령분석 참조

당분기 및 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초

1,234

11

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가

-

481

사업결합

-

724

제각

(1,234)

-

환율효과

-

18

기말

-

1,234

당분기말 현재 신용위험의 최대 익스포져를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은5,424,438백만원입니다(전기말 4,892,544백만원).

2) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산당분기말 현재 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금은 없습니다(전기말 54백만원).상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.

3) 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 할인 대상이 되는 매출채권을 포함합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다.

(3) 유동성 위험

연결회사의 금융부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용 현금흐름을 포함한 금액입니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

1년 미만
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과

비파생상품 :

차입금
3,317,895
1,454,330
2,906,403
1,171,256

리스부채
49,333
43,759
46,716
106

매입채무 및 기타지급채무
7,493,883
11,903
23,045
554

비파생상품 합계
10,861,111
1,509,992
2,976,164
1,171,916

파생상품 :

총액결제 통화선도

(유입)
-
(651,900)
-
(651,900)

유출
-
567,800
-
551,415

파생상품 합계
-
(84,100)
-
(100,485)

합 계
10,861,111
1,425,892
2,976,164
1,071,431

(단위: 백만원)

구 분
전기말

1년 미만
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과

비파생상품 :

차입금
2,969,739
1,686,157
2,726,522
1,253,521

리스부채
41,833
38,891
48,955
539

매입채무 및 기타지급채무
6,723,796
32,613
3,043
950

비파생상품 합계
9,735,368
1,757,661
2,778,520
1,255,010

파생상품 :

총액결제 통화선도

(유입)
(135,120)
(633,650)
-
(633,650)

유출
137,999
567,800
-
551,415

파생상품 합계
2,879
(65,850)
-
(82,235)

합 계
9,738,247
1,691,811
2,778,520
1,172,775

2) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사는 향후 매입할 원재료의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 현금흐름위험회피회계를 적용하는 스왑계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래목적
대상자산
거래처
만기
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

상품(원재료)스왑(*)
현금흐름위험회피
비철금속

Citibank 등

2025.12
5,773
798
13,931
2,143

(*) 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있으며 전액 위험회피에 효과적인 부분에 해당합니다.

3) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 금융보증계약의 만기별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말

1년미만

1년에서 2년이하

2년에서 5년이하

5년 초과

금융보증계약(*)

463,501
-
-
-

(단위: 백만원)

구 분

전기말

1년미만

1년에서 2년이하

2년에서 5년이하

5년 초과

금융보증계약(*)

450,525
-
-
-

(*) 상기 금융보증계약은 공동기업에 대한 금융보증계약이며 당분기말 및 전기말 현재 보증이 요구될 수 있는 최대금액을 기준으로 표시하였습니다(주석18 참조).

3.2 자본 위험 관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말 및 전기말 현재 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

총차입금(주석 14)(A)

8,257,372

8,109,253

차감: 현금및현금성자산(B)

(4,780,493)

(5,937,967)

순부채(C = A + B)

3,476,879

2,171,286

부채총계(D)

18,665,780

17,705,683

자본총계(E)

22,047,674

20,593,762

총자본(F = C + E)

25,524,553

22,765,048

자본조달비율(C / F)

13.6%

9.5%

부채비율(D / E)

84.7%

86.0%

3.3 공정가치 추정

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

당분기말
전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

유동성 금융자산 항목 :

현금및현금성자산
4,780,493
(*)
5,937,967
(*)

매출채권
5,291,692
(*)
4,771,846
(*)

기타수취채권(금융기관예치금 제외)

683.091

(*)

462,188

(*)

금융기관예치금

22,165

(*)

-

-

유동성 파생상품 금융자산
4,009
4,009
9,167

9,167

비유동성 금융자산 항목 :

금융기관예치금
71,049
(*)
70,997
(*)

장기매출채권
132,746
(*)
120,698
(*)

기타장기수취채권(금융기관예치금 제외)
148,648
(*)
48,061
(*)

기타비유동금융자산(공정가치로 측정)

시장성이 있는 금융자산
56,887
56,887

50,626

50,626

시장성이 없는 금융자산
294,184
294,184
259,127
259,127

비유동성 파생상품 금융자산
6,454
6,454
9,323

9,323

비유동성 파생상품 금융자산(통화선도)
128,920
128,920
89,475
89,475

유동성 금융부채 항목 :

매입채무 및 기타지급채무
7,493,883
(*)
6,723,796
(*)

유동성 차입금(리스부채 제외)
3,100,993
(*)
2,826,757
(*)

유동성 파생상품 금융부채
580
580

1,401

1,401

유동성 파생상품 금융부채(통화선도)
-
-
2,522
2,522

금융보증계약부채
2,487
(*)
-
-

비유동성 금융부채 항목 :

비유동성 차입금 (리스부채 제외)
5,023,864
5,010,120
5,157,273
5,083,456

기타장기지급채무
35,502
(*)
36,606
(*)

비유동성 파생상품 금융부채
218
218
742
742

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 측정 및 공시 목적 상 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정하였습니다.비유동성 금융부채의 공정가치는 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 연결회사의 원화 회사채 신용등급(AA+) 수익률로 미래 현금흐름을 할인하여 산출하였으며, 적용한 할인율의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
3.69% ~ 4.80%

4.94% ~ 5.33%

(3) 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

유동성 파생상품 금융자산
-
4,009
-
4,009

비유동성 파생상품 금융자산
-
1,764
4,690
6,454

비유동성 파생상품 금융자산(통화선도)
-
128,920
-
128,920

기타비유동금융자산(시장성이 있는 금융자산)
56,887
-
-
56,887

기타비유동금융자산(시장성이 없는 금융자산)
-
-
294,184
294,184

유동성 파생상품 금융부채

-
580
-
580

비유동성 파생상품 금융부채
-
218
-
218

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

비유동성차입금(리스부채 제외)
-
5,010,120
-
5,010,120

(단위 : 백만원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

유동성 파생상품 금융자산
-
9,167
-
9,167

비유동성 파생상품 금융자산
-
4,764
4,559
9,323

비유동성 파생상품 금융자산(통화선도)
-
89,475
-
89,475

기타비유동금융자산(시장성이 있는 금융자산)

50,626

-
-
50,626

기타비유동금융자산(시장성이 없는 금융자산)
-
-

259,127

259,127

유동성 파생상품 금융부채

-

1,401

-

1,401

유동성 파생상품 금융부채(통화선도)

-

2,522

-

2,522

비유동성 파생상품 금융부채
-
742
-
742

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

비유동성차입금(리스부채 제외)
-
5,083,456
-
5,083,456

4. 중요한 회계추정 및 가정연결재무제표 작성에는 미래에 대하여 추정 및 가정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약연결분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 연결재무제표작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 충당부채연결회사는 주석 15에서 설명하는 바와 같이 당분기말 현재 품질보증수리 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험율 등에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다. 한편, 고객사의 자발적 리콜과 관련된 충당부채는 리콜 대상 차량대수, 예상 총 수리비용 및 분담비율 등을 기초로 하여 추정하였습니다.

(3) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 당분기말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 3.3 참조).(4) 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 3.1.(2) 참조).(5) 순확정급여부채(자산)순확정급여부채(자산)의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 16 참조).

(6) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

5. 범주별 금융상품(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산
당분기말

상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(*1)
기타금융자산(*2)
합 계

현금및현금성자산
4,780,493
-
-
-
4,780,493

매출채권
4,981,491
-
310,201
-
5,291,692

장기매출채권
132,746
-
-
-
132,746

기타수취채권
705,256
-
-
-
705,256

기타장기수취채권
219,697
-
-
-
219,697

기타유동금융자산
-
-
-
4,009
4,009

기타비유동금융자산
-

214,060

270,621

1,764
486,445

합 계
10,819,683

214,060

580,822

5,773
11,620,338

(단위: 백만원)

금융부채
당분기말

상각후원가로 측정하는 금융부채
기타금융부채(*3)
합 계

매입채무

5,003,304

-

5,003,304

기타지급채무

2,490,579

-

2,490,579

기타장기지급채무

35,502

-

35,502

유동성차입금

3,100,993

46,819

3,147,812

비유동성차입금

5,023,864

85,696

5,109,560

기타유동금융부채

2,487

580

3,067

기타비유동금융부채

-

218

218

합계
15,656,729
133,313
15,790,042

(*1) 연결회사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다. 또한, 연결회사는 현금흐름 수취 및 매도목적으로 보유하고 있는 매출채권을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.(*2) 기타금융자산은 파생상품자산을 포함하고 있습니다.(*3) 기타금융부채는 리스부채 및 파생상품부채를 포함하고 있습니다.

(단위: 백만원)

금융자산
전기말

상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(*1)
기타금융자산(*2)
합 계

현금및현금성자산
5,937,967
-
-
-
5,937,967

매출채권
4,534,502
-
237,344
-
4,771,846

장기매출채권
120,698
-
-
-
120,698

기타수취채권
462,188
-
-
-
462,188

기타장기수취채권
119,058
-
-
-
119,058

기타유동금융자산
-
-
-
9,167
9,167

기타비유동금융자산
-
158,202
245,585
4,764
408,551

합 계
11,174,413
158,202
482,929
13,931
11,829,475

(단위: 백만원)

금융부채
전기말

상각후원가로 측정하는 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채
기타금융부채(*3)
합 계

매입채무

3,841,766

-

-

3,841,766

기타지급채무

2,882,030

-

-

2,882,030

기타장기지급채무

36,606

-

-

36,606

유동성차입금

2,826,757

-

39,944

2,866,701

비유동성차입금

5,157,273

-

85,279

5,242,552

기타유동금융부채

-

2,522

1,401

3,923

기타비유동금융부채

-

-

742

742

합계
14,744,432
2,522
127,366
14,874,320

(*1) 연결회사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다. 또한, 연결회사는 현금흐름 수취 및 매도목적으로 보유하고 있는 매출채권을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.(*2) 기타금융자산은 파생상품자산을 포함하고 있습니다.(*3) 기타금융부채는 리스부채 및 파생상품부채를 포함하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

이자수익

상각후원가로 측정하는 금융자산

44,534

32,355

이자비용

상각후원가로 측정하는 금융부채

(74,140)

(20,345)

기타 금융부채

(582)

(470)

상각후원가로 측정하는 금융자산(*)

(1,633)

(60)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(*)

-

(60)

평가/처분손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

10,338

3,141

파생상품

32,218

72,871

외환차이

상각후원가로 측정하는 금융자산

112,164

69,141

상각후원가로 측정하는 금융부채

(18,531)

(122,992)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

1,009

349

(*) 매출채권 처분과정에서 금융기관에 지급한 비용입니다.

6. 현금및현금성자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

은행예금 및 보유현금
1,030,402
1,062,442

현금등가물
3,750,091
4,875,525

합 계
4,780,493
5,937,967

(2) 당분기말 현재 현금및현금성자산에는 연결회사의 송금 및 사용목적에 제한이 있는 예금 22,594백만원(전기말 22,016백만원)이 포함되어 있습니다.

7. 매출채권 및 기타수취채권 (1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권

5,291,692

-

5,291,692

4,773,080

(1,234)

4,771,846

장기매출채권

132,746

-

132,746

120,698

-

120,698

기타수취채권

705,256

-

705,256

462,242

(54)

462,188

기타장기수취채권

219,697

-

219,697

119,058

-

119,058

합 계

6,349,391

-

6,349,391

5,475,078

(1,288)

5,473,790

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타수취채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동성 :

미수금

650,502

437,182

금융기관예치금

22,165

-

미수수익

5,443

2,963

보증금

27,146

22,043

소 계

705,256

462,188

비유동성 :

미수금

106,227

5,201

금융기관예치금(*)

71,049

70,997

대여금

5,092

3,900

보증금

37,329

38,960

소 계

219,697

119,058

합 계

924,953

581,246

(*) 당분기말 현재 비유동성 금융기관예치금은 대ㆍ중소기업 동반성장협력 협약과 관련한 60,000백만원과 우리사주 대출 예치금과 관련한 10,000백만원 등으로 사용이 제한되어 있습니다. 또한 건설공사대금 보증금으로 USD 17백만 및 위험 폐기물국외 이송 관련 보증금으로 PLN 3백만이 사용이 제한되어 있습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

연체되지 않은 채권

5,336,713

879,917

4,732,757

536,530

연체되었으나 손상되지 않은 채권

87,725

45,036

159,787

44,716

3개월 이하

87,634

25,364

159,348

27,297

3개월 초과 6개월 이하

82

15,331

439

10,843

6개월 초과

9

4,341

-

6,576

손상된 채권

-

-

1,234

54

합 계

5,424,438

924,953

4,893,778

581,300

(4) 당분기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

기초

1,234

54

11

54

대손충당금 설정

-

-

481

-

사업결합

-

-

724

-

제각

(1,234)

(54)

-
-

환율효과

-

-

18

-

기말

-

-

1,234

54

(5) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 공정가치는 장부가액과 중요한 차이가 없습니다.

(6) 연결회사는 당분기말 현재 매출채권 177,863백만원(전기말 196,954백만원)을 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전하여 매출채권 양도일에 재무제표에서 제거하였습니다.

8. 기타금융자산 및 기타금융부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타금융자산:

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
270,621

245,585

현금흐름위험회피
5,773

13,931

당기손익-공정가치 측정 금융자산
214,060

158,202

합 계
490,454

417,718

기타금융부채:

금융보증계약

2,487

-

현금흐름위험회피

798

2,143

당기손익-공정가치 측정 금융부채

-

2,522

합 계
3,285

4,665

(2) 당분기 및 전기 중 기타금융자산 지분증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분 (*)
당분기
전기

기초
245,585
120,767

취득 / 대체
13,038
75,328

평가이익(손실)(법인세효과 차감전), 기타포괄손익 항목
10,338
54,743

평가이익(손실)(법인세효과 차감전), 당기손익 항목
-
(5,818)

기타
1,660
565

기말
270,621
245,585

(*) 연결회사는 상기 지분증권 중 Volta Energy Solutions S.a.r.l에 대해 투자원금보장 목적으로 풋옵션 계약을 체결하였습니다. 동 약정에 대한 주요사항은 다음과 같습니다.

구분

내용

행사가능일

인수일(최초투자일, 2021년 1월 27일) 3년 후부터 3년간 행사가능

행사가격

출자금액에서 출자시점부터 행사시점까지 수령한 배당을 차감한 금액

기타조건

Volta Energy Solutions S.a.r.l이 상장하는 경우 풋옵션의 행사가 불가능

(3) 당분기 및 전분기 중 기타금융자산에 대해 인식한 손상차손 금액은 없습니다.

9. 재고자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

상품

215,636

(12,302)

203,334

184,285

(12,040)

172,245

제품/반제품

4,341,918

(167,690)

4,174,228

4,393,089

(160,231)

4,232,858

원재료

1,854,750

(7,588)

1,847,162

1,630,837

(5,921)

1,624,916

저장품

119,995

-

119,995

111,566

-

111,566

미착품

1,130,229

-

1,130,229

854,044

-

854,044

합 계

7,662,528

(187,580)

7,474,948

7,173,821

(178,192)

6,995,629

(2) 당분기 중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 6,075,649백만원(전분기 2,523,700백만원)입니다.

10. 관계기업 및 공동기업투자자산

(1) 당분기 및 전기중 관계기업 및 공동기업투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

기초
취득
지분법손실
지분법자본변동
분기말

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.

2,428

-
(482)
64
2,010

Jiangxi VL Battery Co., Ltd

13,323

-
(1,317)
543
12,549

PT.HLI Green Power

187,945

-
(7,494)
6,296
186,747

삼아알미늄주식회사
-
46,575
(566)
-
46,009

합 계
203,696
46,575
(9,859)
6,903
247,315

(단위: 백만원)

구 분
전기

기초
지분법손실
(부의)지분법자본변동
기말

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.

3,769

(1,611)

270

2,428

Jiangxi VL Battery Co., Ltd

20,310

(6,821)

(166)

13,323

PT.HLI Green Power

201,488

(28,210)

14,667

187,945

합 계

225,567

(36,642)

14,771

203,696

(2) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 재무정보금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

순자산금액
연결회사지분율(%)
순자산지분금액
내부거래 등
장부금액

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
6,223
35.0
2,178
(168)
2,010

Jiangxi VL Battery Co., Ltd
36,866
34.0
12,535
14
12,549

PT.HLI Green Power
449,563
50.0
224,782
(38,035)
186,747

삼아알미늄주식회사
251,462
10.2
25,649
20,360
46,009

합 계
744,114

265,144
(17,829)
247,315

(단위: 백만원)

구 분
전기말

순자산금액
연결회사지분율(%)
순자산지분금액
내부거래 등
장부금액

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
7,409
35,0
2,593
(165)
2,428

Jiangxi VL Battery Co., Ltd
39,141
34,0
13,308
15
13,323

PT.HLI Green Power
440,625
50,0
220,313
(32,368)
187,945

합 계
487,175

236,214
(32,518)
203,696

11. 유형자산

(1) 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
15,331,047
11,050,777

사업결합
-
7,251

취득/대체
2,425,429
10,786,190

처분/대체
(627,454)
(4,644,768)

외화환산차이
554,417
(128,791)

감가상각
(484,870)
(1,739,612)

손상
(10,713)
-

기말
17,187,856
15,331,047

(2) 당분기말 현재 유형자산의 순장부금액 중 6,037,232백만원(전기말 4,557,301백만원)은 건설중인자산이며, 이중 일부는 무형자산으로 대체될 예정입니다.(3) 연결회사는 유형자산의 취득과 관련된 차입금에서 발생한 차입원가 중 5,226백만원(전분기 1,565백만원)을 자본화하였습니다. 차입원가 산정을 위해 사용한 자본화차입이자율은 1.63%(전분기 0.80%)입니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
447,464
361,688

판매비와 관리비
37,406
31,754

합 계
484,870
393,442

(5) 리스

① 요약연결재무상태표에 인식된 금액

당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말
전기말

사용권자산(*)

부동산
136,376
132,480

기계장치
381
465

차량운반구
15,305
11,700

공기구
1,733
1,258

비품
395
457

합 계
154,190
146,360

(*)재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.당분기 중 증가된 사용권자산은 17,502백만원(전분기 22,055백만원)입니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말
전기말

리스부채(*)

유동

46,819
39,944

비유동

85,696
85,279

합 계

132,515
125,223

(*)요약연결재무상태표의 '차입금' 항목에 포함되어 있습니다.

② 요약연결손익계산서에 인식된 금액

당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 요약연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
10,690
6,740

기계장치
104
72

차량운반구
2,254
1,403

공기구
218
54

비품
78
51

합 계

13,344
8,320

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

582
470

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

3,713
1,107

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

1,595
1,293

당분기 중 리스의 총 현금유출은 17,735백만원(전분기 11,140백만원)입니다.

12. 무형자산

(1) 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
642,090
455,360

사업결합
-
1,503

취득/대체
78,286
291,633

처분/대체
(856)
(7,522)

외화환산차이
7,223
(1,664)

상각
(30,177)
(97,220)

기말
696,566
642,090

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
7,678
7,733

판매비와 관리비
22,499
14,520

합 계
30,177
22,253

(3) 온실가스 배출권① 국내 온실가스 배출권거래제에 따라 당분기 및 전기 중 연결회사의 기타의 무형자산에 포함된 온실가스 배출권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천톤, 백만원)

구분
당분기

2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

기초/무상할당
303
-
300
-
297
-
297
-

매입/매각
-
-
-
-
-
-
-
-

차입/이월
-
-
-
-
-
-
-
-

정부제출
-
-
-
-
-
-
-
-

기말
303
-
300
-
297
-
297
-

(단위: 천톤, 백만원)

구분
전기

2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

기초/무상할당
281
-
300
-
300
-
297
-
297
-

매입/매각
(2)
(20)
-
-
-
-
-
-
-
-

차입/이월
22
388
3
-
-
-
-
-
-
-

정부제출
(301)
(368)
-
-
-
-
-
-
-
-

기말
-
-
303
-
300
-
297
-
297
-

② EU ETS (탄소배출권 거래제도)에 따라 당분기 및 전기 중 연결회사의 기타의 무형자산에 포함된 온실가스 배출권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천톤, 백만원)

구분
당분기

2022년도분
2023년도분

수량
금액
수량
금액

기초

-

-

-

-

매입/매각

78

7,935

49

5,154

정부제출

-

-

-

-

외화환산차이

-

423

-

-

기말

78

8,358

49

5,154

(단위: 천톤, 백만원)

구분
전기

2021년도분
2022년도분

수량
금액
수량
금액

기초

-

-

-

-

매입/매각

35

3,858

78

7,902

정부제출

(34)

(3,792)

-

-

외화환산차이

-

1

-

33

기말

1

67

78

7,935

13. 기타유동자산 및 기타비유동자산

당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산:

선급금 및 선급비용
295,337
310,004

선급부가가치세
213,187
112,973

기타
142,218
158,290

합 계
650,742
581,267

기타비유동자산:

장기선급금 및 장기선급비용

161,564

133,914

순확정급여자산

199,504

222,519

기타

74

69

합 계

361,142

356,502

14. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채:

단기차입금
1,446,759
1,243,992

유동성장기차입금
943,547
907,687

유동성사채
710,687
675,078

유동성리스부채
46,819
39,944

소 계
3,147,812
2,866,701

비유동부채:

장기차입금
3,527,143
3,697,317

사채
1,496,721
1,459,956

비유동성리스부채
85,696
85,279

소 계
5,109,560
5,242,552

합 계
8,257,372
8,109,253

(2) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다.1) 단기차입금

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
최장 만기일
당분기말
전기말

은행차입금
중국농업 등
0.50 ~ 7.29
2024.03.15
1,446,759
1,243,992

2) 장기차입금

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

차입처
이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

외화대출

Citi
EUR: 3M EURIBOR + 0.62 ~ 0.70
2024.08.20
213,266
142,177
71,089

DBS
3M EURIBOR + 0.90
2026.03.10
142,177
-
142,177

DOE
3.65
2031.12.15
728,109
-
728,109

EBRD
6M EURIBOR + 0.62
2026.10.15
270,137
71,089
199,048

EIB
3M EURIBOR + 0.47
2027.03.31
606,623
151,656
454,967

ING
6M EURIBOR + 0.70
2023.11.23
99,524
99,524
-

KDB
USD: 3M LIBOR + 0.91
2025.06.25
149,166
59,667
89,499

KDB/수출입/농협
EUR: 3M EURIBOR + 0.89 ~ 1.04
2027.04.26
1,438,050
-
1,438,050

KEB하나
3M EURIBOR + 0.62
2024.02.15
284,355
284,355
-

MUFG
6M EURIBOR + 0.80
2024.01.18
71,089
71,089
-

SMBC
EUR : 0.48
2027.02.04
56,871
14,218
42,653

중국농업
LPR(1Y) - 0.70
2024.11.25
69,240
4,539
64,701

중국
LPR(1Y) - 0.60 ~ 0.95
2026.03.21
215,744
45,234
170,510

중국교통
LPR(1Y) - 0.70 ~ 0.95
2025.07.14
126,338
-
126,338

합 계
4,470,690
943,547
3,527,143

(단위: 백만원)

구 분
전기말

차입처
이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

외화대출
Citi
EUR: 3M EURIBOR + 0.62 ~ 0.70
2024.08.20
203,096
67,699
135,397

DBS
6M EURIBOR + 0.60
2023.03.10
135,397
135,397
-

DOE
3.65
2031.12.15
705,620
-
705,620

EBRD
6M EURIBOR + 0.62
2026.10.15
257,255
67,698
189,557

EIB
3M EURIBOR + 0.47
2027.03.31
649,908
144,424
505,484

ING
6M EURIBOR + 0.70
2023.11.23
94,778
94,778
-

KDB
USD: 3M LIBOR + 0.91 ~ 0.93
2025.06.25
296,581
214,165
82,416

KDB/수출입/농협
EUR: 3M EURIBOR + 0.89 ~ 1.04
2027.04.26
1,369,049
-
1,369,049

KEB하나
3M EURIBOR + 0.62
2024.02.15
270,795
-
270,795

MUFG
6M EURIBOR + 0.80
2024.01.18
67,699
-
67,699

SMBC
EUR : 0.32 ~ 0.48
2027.02.04
192,941
148,937
44,004

중국농업
LPR(1Y) - 0.70
2024.11.25
68,222
4,355
63,867

중국
LPR(1Y) - 0.60 ~ 1.00
2025.06.14
172,462
30,234
142,228

중국교통
LPR(1Y) - 0.75 ~ 1.00
2025.07.14
121,201
-
121,201

합 계
4,605,004
907,687
3,697,317

3) 사채

(단위: USD천, EUR천, 백만원)

구 분
당분기말

인수기관
이자율(%)
최장만기일
원화가액(외화가액)
유동성
비유동성

제1회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.21
2026.03.13
200,000
-
200,000

USD 외화사채(무보증)
Citi 등
3.25
2024.10.15
651,900 (USD 500,000)
-
651,900

USD 외화사채(무보증)

Citi 등
3.63
2029.04.15
651,900 (USD 500,000)
-
651,900

EUR 외화사채(무보증)

Citi 등
0.50
2023.04.15
710,765 (EUR 500,000)
710,765
-

차감: 사채할인발행차금
-
-
-
(7,157)
(78)
(7,079)

합 계
2,207,408
710,687
1,496,721

(단위: USD천, EUR천, 백만원)

구 분
전기말

인수기관
이자율(%)
최장만기일
원화가액(외화가액)
유동성
비유동성

제1회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.21
2026.03.13
200,000
-
200,000

USD 외화사채(무보증)
Citi 등
3.25
2024.10.15
633,650 (USD 500,000)
-
633,650

USD 외화사채(무보증)
Citi 등
3.63
2029.04.15
633,650 (USD 500,000)
-
633,650

EUR 외화사채(무보증)
Citi 등
0.50
2023.04.15
675,600 (EUR 500,000)
675,600
-

차감: 사채할인발행차금
-
-
-
(7,866)
(522)
(7,344)

합 계
2,135,034
675,078
1,459,956

4) 리스부채

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

백산산업 외
0.67 ~ 5.01
2042.06.09
132,515
46,819
85,696

(단위: 백만원)

구 분
전기말

이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

백산산업 외
0.67 ~ 5.01
2042.06.09
125,223
39,944
85,279

15. 충당부채

당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

판매보증충당부채(*1)
온실가스배출충당부채(*2)
복구충당부채(*3)
합 계

기초
1,482,900
8,712
4,118
1,495,730

충당금 전입(환입)
177,987
3,951
(246)
181,692

사용액
(124,830)
-
-
(124,830)

기말
1,536,057
12,663
3,872
1,552,592

차감: 유동항목
(880,702)
(12,663)
-
(893,365)

합 계
655,355
-
3,872
659,227

(단위: 백만원)

구 분
전기

판매보증충당부채(*1)
온실가스배출충당부채(*2)
복구충당부채(*3)
소송충당부채
합 계

기초
2,103,880
79
3,069
987
2,108,015

사업결합
4,999
-
-
-
4,999

충당금 전입
630,174
12,493
1,049
-
643,716

사용액
(1,256,153)
(3,860)
-
(987)
(1,261,000)

기말
1,482,900
8,712
4,118
-
1,495,730

차감: 유동항목
(968,237)
(8,712)
-
-
(976,949)

합 계
514,663
-
4,118
-
518,781

(*1) 연결회사는 판매한 제품과 관련하여 품질보증, 교환 및 환불 등으로 인해 장래에발생할 것이 예상되는 금액을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다. 또한 최선의 추정치를 반영하여 ESS 사외교체비용 및 자동차전지의 자발적 리콜 관련 교체비용에 대해 충당부채를 설정하고 있습니다. 충당부채 설정액은 최선의 추정을 반영하여 조정합니다.

(*2) 연결회사는 온실가스 배출과 관련하여 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권을 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 당분기말 현재 배출량 추정치는 116천톤 (전기말 417천톤)입니다.(*3) 연결회사는 임차 사무실 원상복구에 소요되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

16. 순확정급여부채(자산)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치(*1)

574,218

549,225

사외적립자산의 공정가치

(773,501)

(771,244)

계

(199,283)

(222,019)

순확정급여부채

221

499

순확정급여자산(*2)

(199,504)

(222,518)

계

(199,283)

(222,019)

(*1) 당분기말 현재 확정급여채무의 현재가치는 국민연금전환금 35백만원(전기말 42백만원)을 차감한 금액입니다.(*2) 당분기말 현재 지배기업의 확정급여채무를 초과하는 사외적립자산 199,504백만원(전기말 222,518백만원)은 기타비유동자산에 포함되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
19,620
19,511

순이자원가
(3,004)
(2)

종업원급여에 포함된 총 비용
16,616
19,509

(3) 당분기 중 연결회사가 확정기여제도 하에서 인식한 퇴직급여는 501백만원(전분기 463백만원)입니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 퇴직급여가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

매출원가

9,749

9,677

판매비와 관리비

7,368

10,295

합 계

17,117

19,972

(5) 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초

549,225

554,014

계열사간 이동으로 전입된 채무

8,746

8,212

계열사간 이동으로 전출된 채무

(378)

(2,991)

당기근무원가

19,620

77,785

이자비용

7,247

16,409

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
(102,359)

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
(3,256)

- 추정과 실제의 차이로 인한 보험수리적 손익
-
31,915

- 기타
-
792

외화환산차이

2

(30)

제도에서의 지급액

(10,244)

(31,266)

기말

574,218

549,225

(6) 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
771,244
554,142

이자수익
10,251
16,419

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
779
(4,390)

기여금:

- 사용자
458
235,213

제도에서의 지급
(8,868)
(29,120)

제도자산의 관리비용
(363)
(1,020)

기말
773,501
771,244

(7) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 실제수익은 각각 11,030백만원과 3,858백만원입니다.

(8) 당분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 적용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
5.40%
5.40%

미래임금상승률
5.96%
5.96%

(9) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
1.0% 상승시
1.0% 하락시

할인율의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)
(64,158)
76,637

임금상승률의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)
80,144
(67,830)

할인율인 우량채 수익률의 하락은 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(10) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

금액
구성비(%)
금액
구성비(%)

이율보증형보험상품
773,501
100
771,244
100

사외적립자산은 원리금이 보장되는 채무상품 등으로 별도 활성시장에서 공시되는 가격은 없습니다.

17. 기타유동부채 및 기타비유동부채당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동부채:

선수금
219,137
131,482

예수금
49,332
52,642

선수수익
69,998
68,225

미지급비용
133,555
448,085

합 계
472,022
700,434

기타비유동부채:

장기미지급비용

25,372

23,041

장기성선수수익

96,555

215,645

장기선수금

251,634

114,544

합 계

373,561

353,230

18. 우발사항과 약정사항

(1) 연결회사는 분할회사인 (주)LG화학의 분할전 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임을 부담하고 있습니다. (2) 당분기말 현재 연결회사는 서울보증보험(주)로부터 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 지배기업과 종속기업이 체결하고 있는 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화단위: 백만)

구 분
환종
당분기말

지배기업
종속기업

당좌대출
KRW
8,700
-

EUR
-
75

신용장 개설한도
USD
12
154

CNY
-
2,129

매입외환
USD
845
-

기타외화지급보증
USD
220
-

B2B기업구매약정
KRW
125,000
-

일반자금대출
KRW
100,000
-

USD
-
4,826

CNY
-
9,230

EUR
-
2,980

파생상품
KRW
-
30,000

USD
663
656

EUR
-
170

채권양도거래
KRW
150,000
-

CNY
-
460

(4) 연결회사는 일부 장치 설치 후 품질 보증 관련하여 해당 거래처에 대한 USD 114백만, EUR 1백만 및 7,755백만원의 지급보증계약을 금융기관과 체결하고 있으며, 일부 종속기업은 수입원재료 통관 등과 관련하여 CNY 471백만의 지급보증계약을 금융기관과 체결하고 있습니다.(5) 당분기말 현재 연결회사는 Ultium Cells Holdings LLC 및 Ultium Cells LLC 지분 투자와 관련하여 제너럴모터스(GM)와 약정을 체결하였으며, 이는 계약 이후 8년이 지난 시점부터 제 3자에게 해당 지분을 양도할 수 있다는 내용을 포함하고 있습니다. 추가로 상대방의 채무불이행시 다른 지분 투자자가 해당 지분을 매입할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 관련하여 연결회사는 산업기술보호법에 따라 정부의 핵심기술 사용 승인 절차를 완료하였습니다.(6) 당분기말 현재 소형전지 판매 및 제너럴모터스(GM) Bolt EV와 관련하여 소비자들이 제소한 2건의 집단소송에 연결회사가 피소되어 있으며 소송이 진행중에 있습니다. 이외 계류중인 소송사건은 연결회사가 제소한 건 3건(관련금액 USD 90백만 및 113백만원)과 연결회사가 피소된 건 113건(관련금액 3,953백만원)이 있으며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.(7) 연결회사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 제조, 판매 또는 제공하는 상품 및 서비스에 대하여 상표사용계약을 (주)LG와 체결하고 있습니다.(8) 연결회사는 당분기말 현재 혼다와 합작법인에 대한 계약을 체결하고 USD 1,802백만을 투자하기로 약정하였습니다. 또한, 회사는 합작법인에 대해 총 USD 883백만을 한도로 차입한 금액에 대한 지분비율에 따라 USD 450백만의 지급보증을 결정하였습니다.(9) 연결회사는 당분기말 현재 스텔란티스와 합작법인에 대한 계약을 체결하고 USD 1,464백만을 투자하기로 약정하였습니다.(10) 연결회사는 당분기말 현재 LG Energy Solution Arizona ESS, Inc.에 대해 USD1,173백만을 출자하기로 결정하였습니다. 또한, 회사는 총 USD 1,173백만을 한도로차입한 금액에 대한 지급보증을 결정하였습니다.

(11) 당분기말 및 전기말 현재 발생하지 않은 주요 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유형자산
4,303,627
4,938,173

(12) 당분기말 현재 연결회사의 출자 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 백만USD)

구 분
통화
출자약정액
누적출자액
잔여약정액

BNZ(Beyond Net Zero) Fund
USD
75
24
51

이차전지성장펀드
KRW
6,700
3,350
3,350

KBE(Korea Battery ESG) Fund
KRW
75,000
33,732
41,268

BCM Global Battery Fund
KRW
30,000
5,979
24,021

(13) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 차입금에 대해 지급보증하고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

보증 회사명
피보증 회사명
여신금융기관
실행금액(*1)
여신한도금액(*2)

당분기말
전기말
당분기말
전기말

(주)LG에너지솔루션
PT. HLI Green Power
ANZ 등
176,013
88,711
463,501
450,525

(*1) 당분기말 및 전기말 현재 차입 실행 금액입니다.(*2) 총 지급보증한도 금액입니다.

19. 자본

당분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
보통주
주식발행초과금

주식수(주)
자본금

기초
234,000,000
117,000
17,589,722

변동
-
-
-

기말
234,000,000
117,000
17,589,722

20. 이익잉여금당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

미처분이익잉여금
1,655,686
1,154,518

21. 영업이익

당분기 및 전분기 중 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

매출
8,747,117
4,342,348

매출원가
7,452,907
3,567,242

매출총이익
1,294,210
775,106

기타영업수익(*)
100,294
-

판매비와관리비
761,338
516,252

급여
200,473
161,847

퇴직급여
7,368
10,295

복리후생비
45,667
30,672

여비교통비
9,525
7,731

수도광열비
18,546
11,978

포장비
400
537

사용료
18,805
12,759

수수료
114,596
80,352

감가상각비
38,889
33,188

광고선전비
3,639
3,589

운반비
25,204
44,346

교육훈련비
7,160
3,181

무형자산상각비
22,499
14,520

견본비
2,614
586

경상개발비
36,606
25,026

판매보증충당부채전입액
177,987
20,021

기타 판매비와 관리비
31,360
55,624

영업이익
633,166
258,854

(*) 2023년 1월1일부터 시행되는 미국 인플레이션감축법(Inflation Reduction Act) 첨단제조 생산세액공제 제도에 따라 미국 내에서 생산하고 판매한 배터리 셀/모듈에 대하여 일정규모의 세액공제 금액을 수취할 수 있으며, 해당 금액은 연결회사가 당분기 수취할 것으로 예상되는 수익금액입니다.

22. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

제품, 반제품, 상품 및 재공품의 변동

27,541

(478,445)

원재료 및 소모품 사용

5,778,756

2,764,387

상품의 매입

269,352

237,758

종업원급여

622,796

479,143

광고선전비

3,696

3,655

운반비

31,361

49,325

지급수수료

229,145

169,059

감가상각비, 무형자산상각비

516,530

417,129

임차료

15,012

10,369

판매보증충당부채전입액

177,987

20,021

기타비용

542,069

411,093

합 계

8,214,245

4,083,494

23. 종업원급여

당분기 및 전분기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

급여

515,042

408,674

퇴직급여- 확정급여제도

16,616

19,509

퇴직급여- 확정기여제도

501

463

기타

90,637

50,497

합 계

622,796

479,143

24. 금융수익 및 금융비용당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익(*1)
44,534
32,355

외환차이
205,057
61,663

파생상품관련이익
39,445
13,800

합 계
289,036
107,818

금융비용:

이자비용(*2)
69,496
19,250

외환차이
194,150
116,250

매출채권처분손실
1,633
120

합 계
265,279
135,620

(*1) 당분기 및 전분기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

금융기관예치금
40,780
30,043

기타대여금 및 수취채권
3,754
2,312

합 계
44,534
32,355

(*2) 당분기 및 전분기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

금융기관관련이자
56,941
6,546

리스부채이자
582
470

사채관련이자
14,475
13,393

기타이자비용
2,724
405

적격자산원가에 포함되어 있는 금액
(5,226)
(1,564)

합 계
69,496
19,250

25. 기타영업외수익당분기 및 전분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

외환차이
327,323
125,408

유형자산처분이익
205
245

기타
12,464
40,320

합 계
339,992
165,973

26. 기타영업외비용당분기 및 전분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

외환차이
243,590
124,324

유형자산처분손실
15,291
1,580

무형자산처분손실
235
147

기부금
590
522

기타
16,161
2,644

합 계
275,867
129,218

27. 이연법인세 및 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기말 현재 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 연간법인세율은 20.98%입니다. 한편, 전분기말 현재 2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간의 연간 예상법인세율은 12.73%입니다.

28. 주당이익

기본주당이익은 지배기업 소유주지분에 대한 보통주 당분기순이익을 가중평균유통주식수로 나누어 산출하였습니다. 보통주에 대한 기본주당이익은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

지배주주에 귀속되는 보통주 당분기순이익

500,595
226,623

가중평균유통주식수

234,000,000 주
226,066,667 주

보통주 기본주당이익

2,139 원
1,002 원

연결회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

29. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 연결회사의 지배기업은 (주)LG화학(지분율 : 81.84%)이며, 연결회사의 지배기업인 (주)LG화학에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 (주)LG입니다.

(2) 당분기말 현재 관계기업 및 공동기업(주석 10 참조) 이외, 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권 ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 등은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 종속기업(국내)
특수관계자의 종속기업(해외)
비고

(주)LG화학
(주)행복누리 등
LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co., Ltd 등
(주)LG화학의 종속기업

(주)디앤오
(주)디앤오씨엠 등
(주)디앤오씨엠 중국법인 등
(주)LG의 종속기업

(주)엘지씨엔에스
(주)비즈테크아이 등
LG CNS America Inc. 등

(주)엘지경영개발원

엘지디스플레이(주)
(주)나눔누리
LG Display (China) Co., Ltd. 등
LG기업집단(*)

엘지전자(주)
엘지이노텍(주) 등
LG Electronics Philippines, Inc. 등

(주)엘지생활건강

코카콜라음료(주) 등

락금생활건강무역(상해)유한공사 등

(주)엘지유플러스

(주)엘지헬로비전 등

LG UPLUS FUND I LLC. 등

(주)지투알

(주)에이치에스애드 등

GIIR America Inc. 등

(*) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 등과의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

매출 등
매입 등

원재료/상품매입
유/무형자산취득
이자비용
기타

지배기업:

(주)LG화학
2,008
1,042,392
-
9
1,303

관계기업 및 공동기업:

PT. HLI Green Power
11,524
-
-
-
-

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
256
-
-
-
-

삼아알미늄주식회사
-
6,221
-
-
-

기타 특수관계자:

(주)LG
-
-
-
-
17,200

LG Chem (Taiwan), Ltd.
-
-
-
1
46

LG Chem (China) Investment Co., Ltd.
-
-
-
-
63

(주)행복누리
3
-
-
-
284

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co., Ltd.
-
672,448
-
-
-

(주)테크윈
-
-
-
-
22

LG Chem Poland Sp. z o.o.
-
67,034
-
-
-

(주)엘지경영개발원
7
-
-
-
6,004

(주)디앤오와 그 종속기업
21
-
4,465
-
1,566

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
9,166
71
104,069
-
30,378

기타
-
-
-
-
986

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
-
-
-
3
44

엘지전자(주)와 그 종속기업
517,555
79,797
258,628
-
5,790

자이씨앤에이(주)와 그 종속기업
-
1,907
100,804
-
-

(주)에스앤아이코퍼레이션
-
4,291
11,328
-
12,144

기타
12
-
231
-
753

합 계
540,552
1,874,161
479,525
13
76,583

(단위: 백만원)

구 분
전분기

매출 등
매입 등

원재료/상품매입
유/무형자산취득
이자비용
기타

지배기업:

(주)LG화학
1,946
388,671
-
14
2,173

관계기업 및 공동기업:

PT. HLI Green Power
11,490
-
-
-
-

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
1,069
-
-
-
-

기타 특수관계자:

(주)LG
-
-
1,273
-
8,556

LG Chem America, Inc.
-
-
-
-
1

LG Chem (Taiwan), Ltd.
-
-
-
3
-

LG Chem (China) Investment Co., Ltd.
-
3
-
-
53

(주)행복누리
4
-
-
-
289

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co., Ltd.
-
185,954
-
-
18

(주)테크윈
-
-
100
-
27

LG Chem Hangzhou Advanced Materials Co., Ltd.
-
14,462
-
-
-

LG Chem Poland Sp. z o.o.
-
28,872
-
-
-

(주)엘지경영개발원
-
-
-
-
4,132

(주)디앤오와 그 종속기업
-
-
3,129
-
819

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
4,409
12
32,979
-
19,971

기타
-
-
-
-
782

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
-
-
-
3
-

엘지전자(주)와 그 종속기업
57,587
106,100
101,316
-
3,151

(주)LX홀딩스와 그 종속기업
188
8,564
24,397
5
96,014

자이씨앤에이(주)(구.(주)에스앤아이건설)와 그 종속기업(*)
-
-
48,622
-
-

(주)에스앤아이코퍼레이션(*)
-
1,939
2,087
-
4,913

기타
14
-
4
-
416

합 계
76,707
734,577
213,907
25
141,315

(*) 전분기 중 지분매각으로 (주)디앤오의 종속기업에서 관계기업으로 분류되었으며,관계기업으로 분류되기 이전의 거래금액을 포함하고 있습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자 등에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

채권
채무

매출채권
기타채권
계
매입채무
리스부채
기타채무
계

지배기업:

(주)LG화학
-
33,284
33,284
1,084,209
1,512
2,793
1,088,514

관계기업 및 공동기업:

PT. HLI Green Power
-
2,520
2,520
-
-
76,602
76,602

삼아알미늄주식회사
-
-
-
2,557
-
-
2,557

기타 특수관계자:

(주)LG
-
-
-
-
-
23,585
23,585

LG Chem (Taiwan), Ltd.
-
-
-
-
63
44
107

LG Chem (China) Investment Co., Ltd.
-
-
-
-
-
35
35

LG Chem Europe GmbH
-
-
-
-
-
3
3

(주)행복누리
-
-
-
-
-
110
110

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co., Ltd.
-
-
-
432,748
-
-
432,748

(주)테크윈
-
-
-
-
-
7
7

LG Chem Poland Sp. z o.o.
-
-
-
50,306
-
-
50,306

(주)엘지경영개발원
-
2
2
-
-
918
918

(주)디앤오와 그 종속기업
-
-
-
-
-
3,149
3,149

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
10,056
-
10,056
631
-
174,091
174,722

기타
-
-
-
-
-
448
448

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
-
-
-
-
419
19
438

엘지전자(주)와 그 종속기업(*)
395,280
4,507
399,787
63,092
-
117,956
181,048

자이씨앤에이(주)와 그 종속기업
-
-
-
-
-
135,512
135,512

(주)에스앤아이코퍼레이션
-
-
-
-
-
26,560
26,560

기타
-
559
559
-
-
2,375
2,375

합 계
405,336
40,872
446,208
1,633,543
1,994
564,207
2,199,744

(*) GM볼트 리콜 충당부채는 상기 채권, 채무 잔액에는 포함되지 않았습니다.

(단위: 백만원)

구 분
전기말

채권
채무

매출채권
기타채권
계
매입채무
리스부채
기타채무
계

지배기업:

(주)LG화학
-
23,163
23,163
571,271
1,650
2,904
575,825

관계기업 및 공동기업:

PT. HLI Green Power
-
1,311
1,311
-
-
88,093
88,093

기타 특수관계자:

(주)LG
-
46
46
-
-
18,727
18,727

LG Chem (Taiwan), Ltd.
-
-
-
-
106
41
147

LG Chem (China) Investment Co., Ltd.
-
-
-
-
-
48
48

LG Chem Europe GmbH
-
-
-
-
-
1
1

(주)행복누리
-
1
1
-
-
120
120

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co., Ltd.
-
-
-
316,606
-
26
316,632

(주)테크윈
-
-
-
-
-
54
54

LG Chem Poland Sp. z o.o.
-
-
-
59,336
-
1
59,337

(주)엘지경영개발원
-
-
-
-
-
544
544

(주)디앤오와 그 종속기업
-
-
-
-
-
3,957
3,957

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
5,782
205
5,987
526
-
335,380
335,906

기타
-
-
-
-
-
363
363

기타:

엘지디스플레이(주)와 그 종속기업
-
-
-
-
454
17
471

엘지전자(주)와 그 종속기업(*1)
275,784
26,322
302,106
77,580
-
142,674
220,254

자이씨앤에이(주)(구.(주)에스앤아이건설)와 그 종속기업(*2)
-
-
-
-
-
125,451
125,451

(주)에스앤아이코퍼레이션(*2)
-
-
-
-
-
48,679
48,679

기타
-
561
561
-
-
3,930
3,930

합 계
281,566
51,609
333,175
1,025,319
2,210
771,010
1,798,539

(*1) GM볼트 리콜 충당부채는 상기 채권, 채무 잔액에는 포함되지 않았습니다.(*2) 전기 중 지분매각으로 (주)디앤오의 종속기업에서 관계기업으로 분류되었으며, 관계기업으로 분류되기 이전의 거래금액을 포함하고 있습니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 연결회사의 특수관계자 등과의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

배당금수익
배당금지급
현금출자 등
자금대여 거래
자금차입 거래(*)

대여
회수
차입
상환

지배기업:

(주)LG화학
-
-
-
-
-
-
129

관계기업 및 공동기업:

삼아알미늄주식회사
-
-
46,575
-
-
-
-

기타 특수관계자:

LG Chem (Taiwan), Ltd.
-
-
-
-
-
-
46

기타:

LG DISPLAY AMERICA, INC
-
-
-
-
-
-
44

합 계
-
-
46,575
-
-
-
219

(*) 당분기 중 추가 인식 또는 상환한 리스부채 금액입니다.

(단위: 백만원)

구 분
전분기

배당금수익
배당금지급
현금출자 등
자금대여 거래
자금차입 거래(*)

대여
회수
차입
상환

지배기업:

(주)LG화학
-
-
-
-
-
-
205

기타 특수관계자:

LG Chem (Taiwan), Ltd.
-
-
-
-
-
-
46

기타:

LG DISPLAY AMERICA, INC
-
-
-
-
-
-
40

LX Pantos Poland sp.z.o.o
-
-
-
-
-
62
2

PANTOS LOGISTICS MEXICO S.A. de C.V
-
-
-
-
-
2,384
161

LX PANTOS TURKEY LOJISTIK
-
-
-
-
-
337
21

합 계
-
-
-
-
-
2,783
475

(*) 전분기 중 추가 인식 또는 상환한 리스부채 금액입니다.

(6) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
16,866
4,098

퇴직급여
2,211
1,026

합 계
19,077
5,124

상기의 주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함)가 포함되어 있습니다.

(7) 당분기말 현재 연결회사는 특수관계자에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 아니하며, 따라서 당분기에 인식한 대손상각비 또한 없습니다.

(8) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 지급보증하고 있는 금액은 주석 18에 기재되어 있습니다.(9) 연결회사의 종속기업인 LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd은 유상감자로 인하여 특수관계자인 LG Chem (China) Investment Co., Ltd.에 대해 전분기 중 604,437백만원을 지급하였습니다.

30. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전 순이익
711,189
259,690

조 정

- 감가상각비
486,353
394,876

- 무형자산상각비
30,177
22,253

- 퇴직급여
16,616
19,509

- 금융수익
(234,875)
(115,477)

- 금융비용

219,419

127,646

- 외환차이
(3,900)
(43)

- 재고자산평가손실
9,388
32,276

- 유형자산처분이익
(205)
245

- 유무형자산처분손실
15,526
1,727

- 충당부채 전입
181,938
68,254

- 기타손익 가감

19,948

9,095

- 재고자산의 변동
(239,963)
(922,358)

- 매출채권의 변동
(313,158)
59,594

- 기타수취채권의 변동
(213,600)
(19,720)

- 기타유동자산의 변동
26,776
(66,060)

- 파생상품거래의 정산
(2,509)
-

- 매입채무의 변동
973,792
921,298

- 기타지급채무의 변동
(328,896)
102,223

- 기타유동부채의 변동
(346,524)
(96,328)

- 충당부채의 변동
(124,830)
(280,526)

- 순확정급여부채의 변동
6,898
876

- 기타의 영업활동 흐름

(26,615)

(35,350)

영업으로부터 창출된 현금
862,945
483,700

(2) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기초
재무현금흐름
당분기
당분기말

유동성 대체
상각
리스부채
환산손익 등

단기차입금
2,191,623
141,902
13,559
-
-
90,041
2,437,125

장기차입금
3,782,596
(345,677)
(13,559)
-
16,383
173,096
3,612,839

사채
2,135,034
-
-
897
-
71,477
2,207,408

합 계
8,109,253
(203,775)
-
897
16,383
334,614
8,257,372

(단위: 백만원)

구 분
기초
재무현금흐름
전분기
전분기말

유동성 대체
상각
리스부채
환산손익 등

단기차입금
2,203,376
139,106
517,695
-
-
26,676
2,886,853

장기차입금
2,720,009
95,593
(517,695)
-
18,447
19,456
2,335,810

사채
2,045,808
-
-
849
-
29,520
2,076,177

미지급금
585,928
(604,437)
-
-
-
18,509
-

합 계
7,555,121
(369,738)
-
849
18,447
94,161
7,298,840

(3) 당분기 및 전분기 중 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산 등의 유형자산 등 대체
559,553
588,130

사채의 유동성 대체
35,609
-

유,무형자산 취득 관련 미지급금의 증감
(201,583)
(180,066)

31. 부문별 정보

(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
주요 재화 및 용역

에너지솔루션(*)
소형전지, 자동차전지, 전력저장전지 등

(*) 연결회사는 최고영업의사결정자인 이사회에 보고되는 성과 평가 단위를 근거로 하여 보고부문을 단일 보고부문으로 결정하였습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

총부문수익
8,847,411
4,342,348

외부고객으로부터의 수익(*1)
8,747,117
4,342,348

기타영업수익(*2)

100,294

-

보고부문영업이익(*3)

633,166

258,854

(*1) 연결회사의 외부고객으로부터의 수익은 재화의 판매로 이루어졌으며 이자수익 과 배당수익은 금융수익에 포함되어 있습니다.(*2) 2023년 1월1일부터 시행되는 미국 인플레이션감축법(Inflation Reduction Act) 첨단제조 생산세액공제 제도에 따라 미국 내에서 생산하고 판매한 배터리 셀/모듈에 대하여 일정규모의 세액공제 금액을 수취할 수 있으며, 해당 금액은 연결회사가 당분기 수취할 것으로 예상되는 수익금액입니다.(*3) 연결회사의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 부문 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

자산
관계기업 및공동기업투자자산
부채

보고부문자산 및 부채

40,713,454

247,315

18,665,780

(단위: 백만원)

구 분
전기말

자산
관계기업 및공동기업투자자산
부채

보고부문자산 및 부채
38,299,445
203,696
17,705,683

(4) 당분기 및 전분기 중 고객이 속한 지역별 매출액과 당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
매출액
비유동자산(*1)

당분기
전분기
당분기말
전기말

한국(*2)

667,876

387,211

3,485,930

3,243,244

중국

1,625,434

1,178,181

4,062,585

3,786,273

아시아 및 오세아니아

345,472

299,471

843

923

아메리카

2,194,428

606,054

5,845,293

4,670,440

유럽

3,913,907

1,871,417

4,702,147

4,485,299

아프리카

-

14

-

-

합 계

8,747,117

4,342,348

18,096,798

16,186,179

(*1) 유형자산, 무형자산, 투자부동산 금액의 합계입니다. (*2) 국내매출은 Local LC조건에 의한 수출액을 포함한 금액입니다.(5) 당분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 외부 고객으로의 매출액은 각각 1,570,953백만원(전분기 875,051백만원), 1,510,614백만원(전분기 314,081백만원), 1,072,767백만원(전분기 50,487백만원)입니다.

32. 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말
전기말

계약자산

미청구공사

17,230

11,570

합 계

17,230

11,570

계약부채

기업의 주영업활동에서 선수한 금액 중 매출관련 금액

374,935

282,418

예상 거래선 장려금

564

2,497

선수수익

102,752

112,240

초과청구공사

1,483

14,315

합 계

479,734

411,470

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

이월된 계약부채와 관련하여 당분기 및 전분기 중 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기
전분기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

57,884

42,185

기업의 주영업활동에서 선수한 금액 중 매출관련 금액

45,854

28,854

선수수익

12,030

13,331

33. 투자부동산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말

전기말

취득원가

상각누계액

손상누계액

장부금액

취득원가

상각누계액

손상누계액

장부금액

건물

291,192

(77,339)

(1,720)

212,133

290,437
(75,916)
(1,724)
212,797

토지

283

(5)

(35)

243

283
(3)
(35)
245

합계

291,475

(77,344)

(1,755)

212,376

290,720
(75,919)
(1,759)
213,042

(2) 당분기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

토지
건물
토지
건물

기초
245
212,797
161
224,164

취득/대체
-
1,847
122
7,160

처분/대체
-
(1,030)
-
(11,320)

감가상각
(2)
(1,481)
(3)
(5,878)

손상차손
-
-
(35)
(1,329)

기말
243
212,133
245
212,797

(3) 투자부동산의 공정가치는 공인된 전문자격을 갖춘 독립된 평가인에 의해 평가되거나, 공시지가 및 최근의 이용가능한 유사거래가격 등을 반영한 평가금액에 근거하여 산정되고 있으며, 이는 공정가치 서열체계 수준3으로 분류됩니다. 당분기말 현재 투자부동산의 공정가치는 245,247백만원(전기말 245,471백만원)입니다.당분기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 3,164백만원이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 1,483백만원입니다.

(4) 운용리스 제공 내역투자부동산은 매달 임차료를 지급하는 조건으로 운용리스 하에서 임차인에게 리스되었습니다. 연결회사는 신용위험을 줄이기 위해 필요하다고 판단되는 경우 리스기간 동안 은행 보증을 받을 수 있습니다.

연결회사는 현행 리스의 종료 시점에 잔존가치 변동에 노출되어 있지만 통상 새로운 운용리스계약을 체결하므로 이러한 리스의 종료 시점에서 잔존가치를 즉시 실현하지는 않을 것입니다. 미래 잔존가치에 대한 예상은 투자부동산의 공정가치에 반영됩니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 연결회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말

전기말

1년 미만

9,443

11,858

1년에서 2년 이하
161

160

2년에서 5년 이하
441

478

합 계

10,045

12,496

34. 사업결합(1) 연결회사는 전기 중 미국의 전력저장전지 설치용역 제공업체인 LG Energy Solution Vertech Inc.의 지분 100%를 취득하였습니다. 연결회사는 사업결합의 결과로 전력저장전지 고객과의 접점을 강화하는 등 확장된 수직계열화를 통한 매출 증대를 기대하고 있습니다.1) 전기에 LG Energy Solution Vertech Inc.에 대하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액은 아래와 같습니다.2) 전기에 인수에서 발생한 30,673백만원의 염가매수차액은 연결손익계산서의 기타영업외수익 항목으로 인식되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분

금 액

이전대가

현금및현금성자산
16,168

합 계
16,168

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금 및 현금성자산
7,748

매출채권 및 기타수취채권(*)
56,333

재고자산
5,477

유형자산
7,251

무형자산
1,503

기타자산
12,295

매입채무 및 기타지급채무
(25,859)

기타채무
(15,543)

이연법인세부채
(2,364)

취득한 순자산공정가치
46,841

영업권(염가매수차익)
(30,673)

합 계
16,168

(*) 매출채권 및 기타수취채권의 공정가치는 약정상 총액과 동일합니다.

35. 보고기간 후 사건

연결회사는 2023년 4월 중 인도 내수 LEV용 Battery Pack 위탁제조판매 및 Cell판매를 위해 인도 델리에 종속법인을 설립하고 자본금을 납입하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 4 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 3 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 4 기 1분기말

제 3 기말

자산

유동자산

9,035,060

9,995,544

현금및현금성자산

3,702,870

4,828,152

매출채권

2,010,594

2,207,153

기타수취채권

1,354,312

1,232,735

선급법인세

25,138

19,657

기타유동금융자산

4

기타유동자산

163,495

109,119

재고자산

1,778,647

1,598,728

비유동자산

14,195,951

13,207,266

장기매출채권

127,752

120,698

기타장기수취채권

154,923

168,940

기타비유동금융자산

425,042

360,295

종속기업투자자산

7,775,001

7,311,276

관계기업 및 공동기업투자자산

282,845

236,270

이연법인세자산

1,532,226

1,541,995

유형자산

2,702,996

2,504,936

무형자산

559,079

513,483

투자부동산

212,564

213,289

기타비유동자산

423,523

236,084

자산총계

23,231,011

23,202,810

부채

유동부채

4,536,518

4,608,095

매입채무

2,080,262

1,605,551

기타지급채무

720,396

961,370

차입금

731,348

691,115

기타유동금융부채

69,509

66,054

유동성충당부채

663,225

804,254

기타유동부채

271,778

479,751

비유동부채

1,870,251

1,800,143

기타장기지급채무

3,315

3,315

차입금

1,540,826

1,501,942

기타비유동금융부채

79

322

비유동성충당부채

138,307

121,298

기타비유동부채

187,724

173,266

부채총계

6,406,769

6,408,238

자본

자본금

117,000

117,000

자본잉여금

17,589,722

17,589,722

기타포괄손익누계액

53,578

46,640

이익잉여금(결손금)

(936,058)

(958,790)

자본총계

16,824,242

16,794,572

부채와 자본총계

23,231,011

23,202,810

손익계산서

제 4 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 3 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 4 기 1분기

제 3 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출

3,298,683

3,298,683

2,014,207

2,014,207

매출원가

2,851,299

2,851,299

1,806,993

1,806,993

매출총이익

447,384

447,384

207,214

207,214

판매비와 관리비

541,175

541,175

363,340

363,340

영업이익(손실)

(93,791)

(93,791)

(156,126)

(156,126)

금융수익

264,403

264,403

65,323

65,323

금융비용

197,405

197,405

67,307

67,307

기타영업외수익

169,964

169,964

55,632

55,632

기타영업외비용

117,367

117,367

38,920

38,920

법인세비용차감전순이익(손실)

25,804

25,804

(141,398)

(141,398)

법인세비용(수익)

3,646

3,646

(4,901)

(4,901)

분기순이익(손실)

22,158

22,158

(136,497)

(136,497)

주당이익(손실)

보통주 기본주당이익(손실) (단위 : 원)

95

95

(604)

(604)

포괄손익계산서

제 4 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 3 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 4 기 1분기

제 3 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

분기순이익(손실)

22,158

22,158

(136,497)

(136,497)

기타포괄손익

7,512

7,512

3,950

3,950

당기손익으로 재분류되지 않는항목

7,090

7,090

2,900

2,900

순확정급여부채의 재측정요소

780

780

(247)

(247)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 손익

8,853

8,853

4,247

4,247

기타포괄손익 법인세효과

(2,543)

(2,543)

(1,100)

(1,100)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

422

422

1,050

1,050

현금흐름위험회피

574

574

1,448

1,448

기타포괄손익 법인세효과

(152)

(152)

(398)

(398)

분기총포괄이익(손실)

29,670

29,670

(132,547)

(132,547)

자본변동표

제 4 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 3 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

100,000

7,510,351

3,943

(480,338)

7,133,956

총포괄이익(손실)

분기순이익(손실)

(136,497)

(136,497)

순확정급여부채의 재측정요소

(179)

(179)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 손익

3,079

3,079

현금흐름위험회피

1,050

1,050

총포괄이익(손실) 소계

4,129

(136,676)

(132,547)

소유주와의 거래 등

유상증자

17,000

10,079,139

10,096,139

소유주와의 거래 등 소계

17,000

10,079,139

10,096,139

2022.03.31 (기말자본)

117,000

17,589,490

8,072

(617,014)

17,097,548

2023.01.01 (기초자본)

117,000

17,589,722

46,640

(958,790)

16,794,572

총포괄이익(손실)

분기순이익(손실)

22,158

22,158

순확정급여부채의 재측정요소

574

574

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 손익

6,516

6,516

현금흐름위험회피

422

422

총포괄이익(손실) 소계

6,938

22,732

29,670

소유주와의 거래 등

유상증자

소유주와의 거래 등 소계

2023.03.31 (기말자본)

117,000

17,589,722

53,578

(936,058)

16,824,242

현금흐름표

제 4 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 3 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 4 기 1분기

제 3 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

74,353

(373,590)

영업으로부터 창출된 현금흐름

56,444

(351,262)

이자의 수취

38,664

4,478

이자의 지급

(1,356)

(1,426)

법인세의 납부

(19,399)

(25,380)

투자활동으로 인한 현금흐름

(1,195,452)

(5,802,638)

투자활동으로 인한 현금유입액

5,133

10,514

기타수취채권의 감소

1,395

기타장기수취채권의 감소

1,813

360

유형자산의 처분

3,320

2,909

무형자산의 처분

5,850

투자활동으로 인한 현금유출액

(1,200,585)

(5,813,152)

기타수취채권의 증가

(5,015,408)

기타장기수취채권의 증가

(4,107)

(648)

종속기업투자자산의 취득

(614,085)

(474,096)

관계기업투자자산의 취득

(46,575)

금융상품의 취득

(15,405)

(3,670)

유형자산의 취득

(493,020)

(306,066)

무형자산의 취득

(22,962)

(13,264)

기타 투자활동의 유출

(4,431)

재무활동으로 인한 현금흐름

(4,261)

10,092,681

재무활동으로 인한 현금유입액

10,245,745

차입금의 증가

149,607

유상증자

10,096,138

재무활동으로 인한 현금유출액

(4,261)

(153,064)

차입금의 상환

(4,261)

(153,064)

현금 및 현금성자산의 증가(감소)

(1,125,360)

3,916,453

기초 현금및현금성자산

4,828,152

257,032

현금및현금성자산의 환율변동효과

78

(34)

당분기말 현금및현금성자산

3,702,870

4,173,451

5. 재무제표 주석

제 4 기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

제 3 기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

주식회사 LG에너지솔루션

1. 일반사항주식회사 LG에너지솔루션(이하 "회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 회사의 개요회사는 2020년 12월 1일을 분할기일로 주식회사 LG화학의 전지사업부문이 물적분할되어 설립되었습니다.회사는 당분기말 현재 오창에 제조시설을 가지고 전지사업을 영위하고 있습니다.회사는 2022년 1월 27일 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 회사의 자본금은 117,000백만원입니다. 회사의 최대주주는 주식회사 LG화학이며, 보통주 지분의 81.84%를 소유하고 있습니다.당분기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수는 800백만주(1주당 금액 500원)이며, 발행한 보통주 주식의 수는 234백만주입니다.

1.2 사업의 현황

회사는 전지사업을 영위하고 있습니다.

전지사업은 휴대폰, 노트북PC 등 모바일 기기에 쓰이는 소형 전지 및 전기자동차용, ESS용 리튬이온 전지 등을 생산, 판매하는 사업입니다. 소형전지는 최근 기존 IT Device 외에 전동공구, 전력구동 등 신규 Application 수요가 증가하고 있으며, 자동차전지도 강화되는 선진국 환경규제에 따른 수요 증가로 높은 성장 가능성이 있는 사업입니다. 또한, ESS도 신재생에너지 발전 및 발전된 전력의 효율적 활용이 중요해짐에 따라 수요가 확대되고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 분기재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2022년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용요약중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책' 이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시

동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' 문단 11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.

회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었으나, 기준서에 다음을 명확히 함으로써 회계추정의 변경에 대한 개념은 유지되었습니다.

-
회계추정치 변경은 새로운 정보나 새로운 상황의 전개에서 비롯될 수 있으며 오류수정으로 보지 않음

-
회계추정치를 개발하기 위해 사용한 투입변수나 측정기법의 변경에 따른 영향은 전기오류수정에서 비롯되지 않는 한 회계추정치 변경임

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 예를 들어 이러한 상황은 리스개시일에 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하여 리스부채와 이에 대응하는 사용권자산을 인식할 때 발생할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

개정사항은 표시되는 가장 이른 비교기간의 시작일 이후에 발생한 거래에 대하여 적용합니다. 또한 비교표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 다음 항목을 인식합니다.

ㆍ
다음과 관련되는 모든 차감할 일시적차이와 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 한정됨)과 이연법인세부채

-사용권자산 그리고 리스부채

-사후처리 및 복구 관련 부채, 그리고 이 부채에 대응하여 관련 자산원가의 일부로 인식한 금액

ㆍ
개정내용의 최초 적용에 따른 누적효과를 비교 표시되는 가장 이른 기간 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 항목) 기초잔액을 조정하여 인식합니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 유동부채와 비유동부채의 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다

또한 동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.

그리고 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.

상기 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급적용하며 조기적용이 허용됩니다.

3. 재무위험관리

3.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있으며, 전반적인 위험관리정책은 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험의 관리를 위해 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사의 금융부서에 의해 이루어지고 있으며, 회사의 금융부서는 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생상품과 비파생상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험

1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

회사의 경영진은 회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 회사는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험관리를 위해 별도의 전담 인원을 운용하고 있습니다.

회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
4,235,988
3,422,107
3,281,276
2,916,172

EUR
400,083
810,841
365,069
754,930

JPY
10,660
15,366
12,873
14,243

CNY 등
207,316
3,183
177,069
3,807

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
59,902
(59,902)
26,470
(26,470)

EUR
(30,232)
30,232
(28,265)
28,265

JPY
(346)
346
(99)
99

CNY 등
15,024
(15,024)
12,562
(12,562)

상기 민감도 분석은 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

당분기말 현재 회사는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래처
계약금액(단위: 백만)
계약환율
계약시작일
계약만기일
장부금액

자산
부채

통화선도(*)
신한은행
USD 500
1,135.60
2020.10.14
2024.10.15
64,788
-

KB국민은행
USD 500
1,102.83
2020.11.24
2029.04.16
64,132
-

(*) 위험회피회계를 적용하지 않는 파생상품입니다.

2) 가격위험

회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 회사가 보유중인 상장지분상품 및 비상장지분상품은 210,947백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 15,526백만원(법인세효과 차감 후)입니다.

(2) 신용위험회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권에 대한 신용위험뿐 아니라, 상각후원가 로 측정되는 금융상품으로부터 발생합니다.

회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

수취채권과 관련하여 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

회사는 해외매출채권과 관련하여 한국무역보험공사와 수출보증보험계약을 체결하고 있습니다. 또한 거래처의 신용도에 따라 담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처의 거래은행으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

한편, 회사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장기예치금 등을 예치하고 있으며 일부 은행과 파생상품거래도 진행하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

1) 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말 및 전기말 현재 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(단위: 백만원)

구 분
연체되지 않은채권(*)
연체되었으나손상되지 않은 채권(*)
합 계

당분기말(매출채권)

총 장부금액
2,084,399
53,947
2,138,346

기대손실률
-
-
-

손실충당금
-
-
-

전기말(매출채권)

총 장부금액
2,191,068
136,783
2,327,851

기대손실률
-
-
-

손실충당금
-
-
-

(*) 주석7.(3) 매출채권에 대한 연령분석 참조

당분기 및 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초

-
4

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(환입)

-
(4)

기말

-
-

당분기말 현재 신용위험의 최대 익스포져를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은2,138,346백만원입니다(전기말 2,327,851백만원).

2) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

당분기말 현재 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금은 없습니다(전기말 54백만원).

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다.3) 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품은 할인 대상이 되는 매출채권을 포함합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금은 당기손익에 인식되고 공정가치평가손실로 기타포괄손익에 인식되었을 금액을 감소시킵니다.

(3) 유동성 위험

회사의 금융부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용 현금흐름을 포함한 금액입니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

1년 미만
1년에서2년 이하
2년에서5년 이하
5년 초과

비파생상품 :

차입금
763,565
701,146
275,322
687,347

리스부채
21,678
23,655
21,442
106

매입채무 및 기타지급채무
2,800,658
1,514
1,801
-

비파생상품 소계
3,585,901
726,315
298,565
687,453

파생상품 :

총액결제 통화선도

(유입)
-
(651,900)
-
(651,900)

유출
-
567,800
-
551,415

파생상품 소계
-
(84,100)
-
(100,485)

합 계
3,585,901
642,215
298,565
586,968

(단위: 백만원)

구 분
전기말

1년 미만
1년에서2년 이하
2년에서5년 이하
5년 초과

비파생상품 :

차입금
726,969
681,641
274,444
668,105

리스부채
16,855
20,223
22,798
106

매입채무 및 기타지급채무
2,566,921
3,001
314
-

비파생상품 합계
3,310,745
704,865
297,556
668,211

파생상품 :

총액결제 통화선도

(유입)
-
(633,650)
-
(633,650)

유출
-
567,800
-
551,415

파생상품 합계
-
(65,850)
-
(82,235)

합 계
3,310,745
639,015
297,556
585,976

2) 당분기말 및 전기말 현재 회사는 향후 매입할 원재료의 시장가격 변동위험을 회피하기 위하여 현금흐름위험회피회계를 적용하는 스왑계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래목적
대상자산
거래처
만기
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

상품(원재료)스왑(*)
현금흐름위험회피
비철금속
Citibank, SC
2025.12
38

284

-

819

(*) 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있으며 전액 위험회피에 효과적인 부분에 해당합니다.

3) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 금융보증계약의 만기별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

1년미만
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년 초과

금융보증계약(*)
4,216,345
-
-
-

(단위: 백만원)

구 분
전기말

1년미만
1년에서 2년이하
2년에서 5년이하
5년 초과

금융보증계약(*)
4,152,813
-
-
-

(*) 상기 금융보증계약은 종속기업 및 공동기업에 대한 금융보증계약이며 당분기말 및 전기말 현재 보증이 요구될 수 있는 최대금액을 기준으로 표시하였습니다(주석 18 참조).

3.2 자본 위험 관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.회사는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다. 당분기말 및 전기말 현재 자본조달비율 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

총차입금(주석 14)(A)
2,272,174
2,193,057

차감: 현금및현금성자산(B)
(3,702,870)
(4,828,152)

순부채(C = A + B)
(1,430,696)
(2,635,095)

부채총계(D)
6,406,769
6,408,238

자본총계(E)
16,824,242
16,794,572

총자본(F = C + E)
15,393,546
14,159,477

자본조달비율(C / F)
(*)
(*)

부채비율(D / E)
38.1%
38.2%

(*) 당분기말 및 전기말 현재 순부채 금액이 (-)이므로 계산하지 아니하였습니다.

3.3 공정가치 추정

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

유동성 금융자산 항목 :

현금및현금성자산
3,702,870
(*)
4,828,152
(*)

매출채권
2,010,594
(*)
2,207,153
(*)

기타수취채권(금융기관예치금 제외)
1,354,312
(*)
1,232,735
(*)

유동성 파생상품 금융자산
4
4
-
-

비유동성 금융자산 항목 :

금융기관예치금
70,014
(*)
70,014
(*)

장기매출채권
127,752
(*)
120,698
(*)

기타장기수취채권(금융기관예치금 제외)
84,909
(*)
98,926
(*)

기타비유동금융자산(공정가치로 측정)

시장성이 있는 금융자산
29,000
29,000
25,358
25,358

시장성이 없는 금융자산
262,397
262,397
240,903
240,903

비유동성 파생상품 금융자산
4,725
4,725
4,559
4,559

비유동성 파생상품 금융자산(통화선도)
128,920
128,920
89,475
89,475

유동성 금융부채 항목 :

매입채무 및 기타지급채무
2,800,658
(*)
2,566,921
(*)

유동성 차입금(리스부채 제외)
710,687
(*)
675,078
(*)

유동성 파생상품 금융부채
205
205
497
497

금융보증계약부채
69,304
(*)
65,557
(*)

비유동성 금융부채 항목 :

비유동성 차입금(리스부채 제외)
1,496,721
1,482,978
1,459,956
1,386,138

기타장기지급채무
3,315
(*)
3,315
(*)

비유동성 파생상품 금융부채
79
79
322
322

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 측정 및 공시 목적 상 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정하였습니다.비유동성 금융부채의 공정가치는 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 회사와 동일한 신용등급 원화 회사채 (AA+) 수익률로 미래 현금흐름을 할인하여 산출하였으며, 적용한 할인율의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율

3.69% ~ 4.80%

4.94% ~ 5.33%

(3) 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측 할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말 및 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 금융상품의 공정가치서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

유동성 파생상품 금융자산
-
4
-
4

비유동성 파생상품 금융자산
-
34
4,691
4,725

비유동성 파생상품 금융자산(통화선도)
-
128,920
-
128,920

기타비유동금융자산(시장성이 있는 금융자산)
29,000
-
-
29,000

기타비유동금융자산(시장성이 없는 금융자산)
-
-
262,397
262,397

유동성 파생상품 금융부채
-
205
-
205

비유동성 파생상품 금융부채
-
79
-
79

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

비유동성차입금(리스부채 제외)
-
1,482,978
-
1,482,978

(단위 : 백만원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

비유동성 파생상품 금융자산
-
-
4,559
4,559

비유동성 파생상품 금융자산(통화선도)
-
89,475
-
89,475

기타비유동금융자산(시장성이 있는 금융자산)
25,358
-
-
25,358

기타비유동금융자산(시장성이 없는 금융자산)
-
-
240,903
240,903

유동성 파생상품 금융부채
-
497
-
497

비유동성 파생상품 금융부채
-
322
-
322

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

비유동성 차입금(리스부채 제외)
-
1,386,138
-
1,386,138

4. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대하여 추정 및 가정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 충당부채회사는 주석 15에서 설명하는 바와 같이 당분기말 현재 품질보증수리 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험률 등에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다. 한편, 고객사의 자발적 리콜과 관련된 충당부채는 리콜 대상 차량대수, 예상 총 수리비용 및 분담비율 등을 기초로 하여 추정하였습니다.

(3) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 당분기말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 3.3 참조).(4) 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 3.1.(2) 참조).(5) 순확정급여부채(자산)순확정급여부채(자산)의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 16 참조).

(6) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

5. 범주별 금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산
당분기말

상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(*1)
기타금융자산(*2)
합 계

현금및현금성자산
3,702,870
-
-
-
3,702,870

매출채권
2,010,594
-
-
-
2,010,594

장기매출채권
127,752
-
-
-
127,752

기타수취채권
1,354,312
-
-
-
1,354,312

기타장기수취채권
154,923
-
-
-
154,923

기타유동금융자산
-
-
-
4
4

기타비유동금융자산
-
214,061
210,947
34
425,042

합 계
7,350,451
214,061
210,947
38
7,775,497

(단위: 백만원)

금융부채
당분기말

상각후원가로 측정하는 금융부채
기타금융부채(*3)
합 계

매입채무
2,080,262
-
2,080,262

기타지급채무
720,396
-
720,396

기타장기지급채무
3,315
-
3,315

유동성차입금
710,687
20,661
731,348

비유동성차입금
1,496,721
44,105
1,540,826

기타유동금융부채
69,304
205
69,509

기타비유동금융부채
-
79
79

합 계
5,080,685
65,050
5,145,735

(*1) 회사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.(*2) 기타금융자산은 파생상품자산을 포함하고 있습니다.(*3) 기타금융부채는 리스부채 및 파생상품부채를 포함하고 있습니다.

(단위: 백만원)

금융자산
전기말

상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(*1)
합 계

현금및현금성자산
4,828,152
-
-
4,828,152

매출채권
2,207,153
-
-
2,207,153

장기매출채권
120,698
-
-
120,698

기타수취채권
1,232,735
-
-
1,232,735

기타장기수취채권
168,940
-
-
168,940

기타비유동금융자산
-
158,201
202,094
360,295

합 계
8,557,678
158,201
202,094
8,917,973

(단위: 백만원)

금융부채
전기말

상각후원가로 측정하는 금융부채
기타금융부채(*2)
합 계

매입채무
1,605,551
-
1,605,551

기타지급채무
961,370
-
961,370

기타장기지급채무
3,315
-
3,315

유동성차입금
675,078
16,037
691,115

비유동성차입금
1,459,956
41,986
1,501,942

기타유동금융부채
65,557
497
66,054

기타비유동금융부채
-
322
322

합 계
4,770,827
58,842
4,829,669

(*1) 회사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.(*2) 기타금융부채는 리스부채 및 파생상품부채를 포함하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

이자수익

상각후원가로 측정하는 금융자산
38,945
30,656

이자비용

상각후원가로 측정하는 금융부채
(14,475)
(13,424)

기타 금융부채
(249)
(288)

평가/처분손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
8,853
4,247

파생상품
40,018
8,716

외환차이

상각후원가로 측정하는 금융자산
169,659
38,095

상각후원가로 측정하는 금융부채
(119,787)
(54,729)

당기손익-공정가치 측정 금융자산
1,008
345

6. 현금및현금성자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

은행예금 및 보유현금
10,299
8,326

현금등가물
3,692,571
4,819,826

합 계
3,702,870
4,828,152

(2) 당분기말 현재 회사의 사용 목적에 제한이 있는 현금및현금성자산은 없습니다.

7. 매출채권 및 기타수취채권(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
2,010,594
-
2,010,594
2,207,153
-
2,207,153

장기매출채권
127,752
-
127,752
120,698
-
120,698

기타수취채권
1,354,312
-
1,354,312
1,232,789
(54)
1,232,735

기타장기수취채권
154,923
-
154,923
168,940
-
168,940

합 계
3,647,581
-
3,647,581
3,729,580
(54)
3,729,526

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타수취채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동성 :

미수금
1,333,454
1,213,949

미수수익
5,348
5,068

대여금
9,026
8,773

보증금
6,484
4,945

소 계
1,354,312
1,232,735

비유동성 :

미수금
54,648
69,421

금융기관예치금(*)
70,014
70,014

보증금
30,261
29,505

소 계
154,923
168,940

합 계
1,509,235
1,401,675

(*) 당분기말 현재 비유동성 금융기관예치금은 대ㆍ중소기업 동반성장협력 협약과 관련한 60,000백만원과 우리사주 대출 예치금과 관련한 10,000백만원 등으로 사용이 제한되어 있습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

연체되지 않은 채권
2,084,399
1,483,523
2,191,068
1,369,119

연체되었으나 손상되지 않은 채권
53,947
25,712
136,783
32,556

3개월 이하
53,942
10,546
136,783
21,943

3개월 초과 6개월 이하
5
15,166
-
10,613

6개월 초과
-
-
-
-

손상된 채권
-
-
-
54

합 계
2,138,346
1,509,235
2,327,851
1,401,729

(4) 당분기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

매출채권
기타수취채권
매출채권
기타수취채권

기초
-
54
4
54

대손충당금 설정(환입)
-
-
(4)
-

제각
-
(54)
-
-

기말
-
-
-
54

(5) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 공정가치는 장부가액과 중요한 차이가 없습니다.

8. 기타금융자산 및 기타금융부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타금융자산:

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
210,947
202,094

현금흐름위험회피
38
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산
214,061
158,201

합 계
425,046
360,295

기타금융부채:

금융보증계약
69,304
65,557

현금흐름위험회피
284
819

합 계
69,588
66,376

(2) 당분기 및 전기 중 기타금융자산 중 지분증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분 (*)
당분기
전기

기초
202,094
111,184

취득 / 대체
-
36,681

평가이익(손실)(법인세효과 차감전), 기타포괄손익 항목
8,853
60,047

평가이익(손실)(법인세효과 차감전), 당기손익 항목
-
(5,818)

기말
210,947
202,094

(*) 회사는 상기 지분증권 중 Volta Energy Solutions S.a.r.l에 대해 투자원금보장 목적으로 풋옵션 계약을 체결하였습니다. 동 약정에 대한 주요사항은 다음과 같습니다.

구분

내용

행사가능일

인수일(최초투자일, 2021년 1월 27일) 3년 후부터 3년간 행사가능

행사가격

출자금액에서 출자시점부터 행사시점까지 수령한 배당을 차감한 금액

기타조건

Volta Energy Solutions S.a.r.l이 상장하는 경우 풋옵션의 행사가 불가능

(3) 당분기 및 전분기 중 기타금융자산에 대해 인식한 손상차손 금액은 없습니다.

9. 재고자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

상품
77,958
(2,768)
75,190
71,268
(2,350)
68,918

제품/반제품
1,211,969
(105,492)
1,106,477
1,183,533
(115,993)
1,067,540

원재료
274,820
(1,139)
273,681
249,960
(1,094)
248,866

저장품
15,276
-
15,276
15,404
-
15,404

미착품
308,023
-
308,023
198,000
-
198,000

합 계
1,888,046
(109,399)
1,778,647
1,718,165
(119,437)
1,598,728

(2) 당분기 중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 2,088,975백만원(전분기 1,529,250백만원)입니다.

10. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자자산

(1) 당분기 및 전기 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
7,547,546
5,492,181

취득
510,300
2,055,365

기말
8,057,846
7,547,546

(2) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
소재지
지분율(%)
장부금액

당분기말
전기말
당분기말
전기말

종속기업:

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
중국
100
100
1,138,401
1,138,401

LG Energy Solution Michigan Inc.
미국
100
100
3,107,200
2,832,502

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
중국
100
100
323,438
286,310

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
폴란드
100
100
2,112,409
2,112,409

LG Energy Solution Australia Pty Ltd.
호주
100
100
429
429

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
중국
100
100
788,171
788,171

LG Energy Solution Europe GmbH
독일
100
100
34,729
34,729

LG Energy Solution (Taiwan) Ltd.
대만
100
100
1,871
1,871

㈜아름누리
한국
100
100
500
500

LG Energy Solution Fund I LLC.
미국
100
100
46,237
33,192

LG Energy Solution Vertech Inc.
미국
100
100
16,168
16,168

ES America LLC.
미국
100
100
66,590
66,590

Baterias De Castilla, S.L.
스페인
100
100
4
4

L-H Battery Company, Inc.(*1)
미국
51
-
138,854
-

소 계

7,775,001
7,311,276

관계기업 및 공동기업:

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.(*2)
베트남
35
35
5,323
5,323

Jiangxi VL Battery Co.,Ltd.
중국
34
34
21,814
21,814

PT. HLI Green Power
인도네시아
50
50
209,133
209,133

삼아알미늄주식회사(*3)
한국
10
-
46,575
-

소 계

282,845
236,270

합 계

8,057,846
7,547,546

(*1) 회사는 당분기 중 L-H Battery Company, Inc.의 지분 51%를 138,854백만원에 신규취득하였습니다.(*2) 당사가 보유한 VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.의 지분율은 35%이나, 약정 상 사실상 만장일치의 규정이 존재하는 등 공동기업의 분류기준을 충족하므로 공동기업으로 분류하였습니다.(*3) 회사는 당분기 중 삼아알미늄주식회사의 지분 10.2%를 46,575백만원에 신규취득하였습니다. 소유지분율은 20% 미만이나, 약정상 회사가 해당 기업의 이사회 의석 및 의결권을 확보함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

11. 유형자산

(1) 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
2,504,936
1,878,942

취득/대체
575,728
1,658,250

처분/대체
(300,731)
(751,741)

감가상각
(76,937)
(280,515)

기말

2,702,996
2,504,936

(2) 당분기말 현재 유형자산의 순장부금액 중 593,242백만원(전기말 593,293백만원)은 건설중인자산이며, 이중 일부는 무형자산으로 대체될 예정입니다.(3) 회사는 유형자산의 취득과 관련된 차입금에서 발생한 차입원가 중 1,623백만원 (전분기 503백만원)을 자본화하였습니다. 차입원가 산정을 위해 사용한 자본화차입이자율은 2.59%(전분기 2.74%)입니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
50,079
37,233

판매비와 관리비
26,858
25,387

합 계
76,937
62,620

(5) 리스

① 재무상태표에 인식된 금액

당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말
전기말

사용권자산(*)

부동산
49,939
48,104

차량운반구
11,108
7,467

합 계

61,047
55,571

(*)재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되어 있습니다.당분기 중 증가된 사용권자산은 11,547백만원(전분기 7,487백만원)입니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말
전기말

리스부채(*)

유동

20,661
16,037

비유동

44,105
41,986

합 계

64,766
58,023

(*)재무상태표의 '차입금' 항목에 포함되어 있습니다.

② 손익계산서에 인식된 금액

당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

건물

4,589
2,775

토지

22
46

차량운반구 등
1,243
569

합 계

5,854
3,390

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

249
288

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

849
525

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

1,538
1,146

당분기 중 리스의 총 현금유출은 6,897백만원(전분기 5,415백만원)입니다.

12. 무형자산

(1) 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
513,483
360,119

취득/대체
68,895
233,930

처분/대체
(242)
(7,339)

상각
(23,057)
(73,227)

기말
559,079
513,483

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
4,431
4,154

판매비와 관리비
18,626
12,149

합 계
23,057
16,303

(3) 온실가스 배출권

당분기 및 전기 중 무형자산에 포함된 온실가스 배출권 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천톤, 백만원)

구분
당분기

2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

기초/무상할당
303
-
300
-
297
-
297
-

매입/매각
-
-
-
-
-
-
-
-

차입/이월
-
-
-
-
-
-
-
-

정부제출
-
-
-
-
-
-
-
-

기말
303
-
300
-
297
-
297
-

(단위: 천톤, 백만원)

구분
전기

2021년도분
2022년도분
2023년도분
2024년도분
2025년도분

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

기초/무상할당
281
-
300
-
300
-
297
-
297
-

매입/매각
(2)
(20)
-
-
-
-
-
-
-
-

차입/이월
22
388
3
-
-
-
-
-
-
-

정부제출
(301)
(368)
-
-
-
-
-
-
-
-

기말
-
-
303
-
300
-
297
-
297
-

13. 기타유동자산 및 기타비유동자산당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산:

선급금 및 선급비용
66,403
47,372

선급부가가치세
62,262
10,742

기타
34,830
51,005

합 계
163,495
109,119

기타비유동자산:

장기선급금 및 장기선급비용
224,019
13,565

순확정급여자산
199,504
222,519

합 계
423,523
236,084

14. 차입금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채:

유동성사채
710,687
675,078

유동성리스부채
20,661
16,037

소 계
731,348
691,115

비유동부채:

사채
1,496,721
1,459,956

비유동성리스부채
44,105
41,986

소 계
1,540,826
1,501,942

합 계
2,272,174
2,193,057

(2) 당분기말 및 전기말 현재 차입금 등의 상세내역은 다음과 같습니다.

1) 사채

(단위: USD천, EUR천, 백만원)

구 분
당분기말

인수기관
이자율(%)
최장만기일
원화가액(외화가액)
유동성
비유동성

제1회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.21
2026.03.13
200,000
-
200,000

USD 외화사채(무보증)

Citi 등

3.25
2024.10.15
651,900(USD 500,000)
-
651,900

USD 외화사채(무보증)

Citi 등

3.63
2029.04.15
651,900(USD 500,000)
-
651,900

EUR 외화사채(무보증)

Citi 등

0.50
2023.04.15
710,765(EUR 500,000)
710,765
-

차감: 사채할인발행차금
-
-
-
(7,157)
(78)
(7,079)

합 계
2,207,408
710,687
1,496,721

(단위: USD천, EUR천, 백만원)

구 분
전기말

인수기관
이자율(%)
최장만기일
원화가액(외화가액)
유동성
비유동성

제1회 회사채(무보증/공모)
NH투자증권 등
2.21
2026.03.13
200,000
-
200,000

USD 외화사채(무보증)

Citi 등

3.25
2024.10.15
633,650(USD 500,000)
-
633,650

USD 외화사채(무보증)

Citi 등

3.63
2029.04.15
633,650(USD 500,000)
-
633,650

EUR 외화사채(무보증)

Citi 등

0.50
2023.04.15
675,600(EUR 500,000)
675,600
-

차감: 사채할인발행차금
-
-
-
(7,866)
(522)
(7,344)

합 계
2,135,034
675,078
1,459,956

2) 리스부채

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

백산산업 외
2.01~2.34
2042.06.09
64,766
20,661
44,105

(단위: 백만원)

구 분
전기말

이자율(%)
최장만기일
원화가액
유동성
비유동성

백산산업 외
2.01~2.34
2042.06.09
58,023
16,037
41,986

15. 충당부채

당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

판매보증충당부채(*1)
온실가스배출충당부채(*2)
복구충당부채(*3)
합 계

기초
920,184
1,250
4,118
925,552

충당금 전입(환입)
21,401
130
(246)
21,285

사용액
(145,305)
-
-
(145,305)

기말
796,280
1,380
3,872
801,532

차감: 유동항목
(661,845)
(1,380)
-
(663,225)

합 계
134,435
-
3,872
138,307

(단위: 백만원)

구 분
전기

판매보증충당부채(*1)
온실가스배출충당부채(*2)
복구충당부채(*3)
소송충당부채
합 계

기초
1,883,489
79
3,069
987
1,887,624

충당금 전입
298,104
1,171
1,049
-
300,324

사용액
(1,261,409)
-
-
(987)
(1,262,396)

기말
920,184
1,250
4,118
-
925,552

차감: 유동항목
(803,004)
(1,250)
-
-
(804,254)

합 계
117,180
-
4,118
-
121,298

(*1) 회사는 판매한 제품과 관련하여 품질보증, 교환 및 환불 등으로 인해 장래에 발생할 것이 예상되는 금액을 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 설정하고 있습니다. 또한 최선의 추정치를 반영하여 ESS 사외교체비용 및 자동차전지의 자발적 리콜 관련 교체비용에 대해 충당부채를 설정하고 있습니다. 충당부채 설정액은 최선의 추정을 반영하여 조정합니다.(*2) 회사는 온실가스 배출과 관련하여 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권을 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 당분기말 현재 배출량 추정치는 85천톤 (전기말 313천톤)입니다.(*3) 회사는 임차 사무실 원상복구에 소요되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

16. 순확정급여부채(자산)

(1) 당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치(*1)
572,583
547,721

사외적립자산의 공정가치
(772,087)
(770,240)

합 계(*2)
(199,504)
(222,519)

(*1) 당분기말 현재 확정급여채무의 현재가치는 국민연금전환금 35백만원(전기말 42백만원)을 차감한 금액입니다.(*2) 당분기말 순확정급여자산 199,504백만원(전기말 222,519백만원)은 기타비유동자산에 포함되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
19,441
19,330

순이자원가
(3,003)
(2)

종업원급여에 포함된 총 비용
16,438
19,328

(3) 당분기 중 회사가 확정기여제도 하에서 인식한 퇴직급여는 428백만원(전분기 448백만원)입니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 퇴직급여가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
9,543
9,569

판매비와 관리비
7,323
10,207

합 계
16,866
19,776

(5) 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
547,721
552,888

계열사간 이동으로 전입된 채무
8,746
8,141

계열사간 이동으로 전출된 채무
(378)
(2,991)

당기근무원가
19,441
77,322

이자비용
7,248
16,409

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
(102,359)

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
(3,256)

- 추정과 실제의 차이로 인한 보험수리적 손익
-
31,915

- 기타
-
792

제도에서의 지급액
(10,195)
(31,140)

기말
572,583
547,721

(6) 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
770,240
553,217

이자수익
10,251
16,419

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
780
(4,390)

기여금:

- 사용자
-
235,000

제도에서의 지급
(8,821)
(28,988)

제도자산의 관리비용
(363)
(1,018)

기말
772,087
770,240

(7) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 실제수익은 각각 11,030백만원과 3,858백만원입니다.

(8) 당분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 적용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
5.40%
5.40%

미래임금상승률
5.96%
5.96%

(9) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
1.0% 상승시
1.0% 하락시

할인율의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)
(64,158)
76,637

임금상승률의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)
80,144
(67,830)

할인율인 우량채 수익률의 하락은 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(10) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

금액
구성비(%)
금액
구성비(%)

이율보증형보험상품
772,087
100
770,240
100

사외적립자산은 원리금이 보장되는 채무상품 등으로 별도 활성시장에서 공시되는 가격은 없습니다.

17. 기타유동부채 및 기타비유동부채당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동부채:

선수금
120,516
64,939

예수금
19,641
32,188

선수수익
51,283
49,972

미지급비용
80,338
332,652

합 계
271,778
479,751

기타비유동부채:

장기종업원급여
23,291
23,041

장기성선수수익
30,641
150,225

장기선수금
133,792
-

합 계
187,724
173,266

18. 우발사항과 약정사항

(1) 회사는 분할회사인 (주)LG화학의 분할전 채무에 대하여 연대보증의 의무를 부담하고 있습니다. (2) 당분기말 현재 회사는 서울보증보험(주)로부터 이행보증 등을 제공받고 있습니 다.(3) 당분기말 현재 회사가 체결하고 있는 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 백만USD)

구분
환종
금액

당좌대출
KRW
8,700

신용장 개설한도
USD
12

매입외환
USD
845

기타외화지급보증
USD
220

파생상품
USD
663

B2B기업구매약정
KRW
125,000

일반자금대출
KRW
100,000

채권양도거래
KRW
150,000

(4) 회사는 일부 장치 설치 후 품질 보증 관련하여 해당 거래처에 대한 USD 114백만, EUR 1백만 및 7,755백만원의 지급보증계약을 금융기관과 체결하고 있습니다.(5) 회사는 종속기업을 위해 공사이행보증 USD 6,937백만, EUR 1백만, CAD 775백만 등을 제공하고 있습니다.

(6) 당분기말 현재 소형전지 판매 및 제너럴모터스(GM) Bolt EV와 관련하여 소비자들이 제소한 2건의 집단소송에 회사가 피소되어 있으며 소송이 진행중에 있습니다. 이외 계류중인 소송사건은 회사가 제소한 건 3건(관련금액 USD 90백만 및 113백만원)과 회사가 피소된 건 92건(관련금액 3,953백만원)이 있으며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

(7) 회사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 제조, 판매 또는 제공하는 상품 및 서비스에 대하여 상표사용계약을 (주)LG와 체결하고 있습니다.(8) 회사는 당분기말 현재 혼다와 합작법인에 대한 계약을 체결하고 USD 1,802백만을 투자하기로 약정하였습니다. 또한, 회사는 합작법인에 대해 총 USD 883백만을 한도로 차입한 금액에 대한 지분비율에 따라 USD 450백만의 지급보증을 결정하였습니다.(9) 회사는 당분기말 현재 스텔란티스와 합작법인에 대한 계약을 체결하고 USD 1,464백만을 투자하기로 약정하였습니다.(10) 회사는 당분기말 현재 ES America, LLC에 대해 USD 1,106백만을 출자하기로 결정하였습니다. 또한, 회사는 총 USD 1,106백만을 한도로 차입한 금액에 대한 지급보증을 결정하였습니다.(11) 회사는 당분기말 현재 LG Energy Solution Arizona ESS, Inc.에 대해 USD 1,173백만을 출자하기로 결정하였습니다. 또한, 회사는 총 USD 1,173백만을 한도로 차입한 금액에 대한 지급보증을 결정하였습니다.

(12) 당분기말 및 전기말 현재 발생하지 않은 주요 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유형자산
413,054
553,210

(13) 당분기말 현재 회사의 출자 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 백만USD)

구 분
통화
출자약정액
누적출자액
잔여약정액

BNZ(Beyond Net Zero) Fund
USD
75
24
51

이차전지성장펀드
KRW
6,700
3,350
3,350

KBE(Korea Battery ESG) Fund
KRW
75,000
33,732
41,268

BCM Global Battery Fund
KRW
30,000
5,979
24,021

(14) 당분기말 및 전기말 현재 회사가 차입금에 대해 지급보증하고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

보증 회사명
피보증 회사명
여신금융기관
실행금액(*1)
여신한도금액(*2)

당분기말
전기말
당분기말
전기말

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
Citi
21,323
20,268
106,615
101,340

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
Citi
71,077
67,560
71,077
67,560

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
ING
71,077
67,560
71,077
67,560

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
ING
28,431
27,024
28,431
27,024

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
MUFG
71,077
67,560
71,077
67,560

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
하나
284,306
270,240
284,306
270,240

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
Citi
71,077
67,560
71,077
67,560

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
Citi
71,077
67,560
71,077
67,560

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
EBRD
99,507
94,584
142,153
135,120

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
SMBC
56,861
60,804
71,077
67,560

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
SMBC
-
135,120
-
135,120

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
DBS
142,153
135,120
142,153
135,120

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
EIB
606,520
648,576
682,334
648,576

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
EBRD
170,584
162,144
213,230
202,680

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
산업/수출입
376,705
358,068
376,705
358,068

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
산업/수출입/농협
781,842
743,160
781,842
743,160

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
산업/수출입
284,306
270,240
284,306
270,240

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
산업/수출입
142,153
135,120
142,153
135,120

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
산업/수출입
71,077
67,560
71,077
67,560

(주)LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
산업/수출입
71,077
67,560
71,077
67,560

(주)LG에너지솔루션
PT. HLI Green Power
ANZ 등
176,013
88,711
463,501
450,525

합 계

3,668,243
3,622,099
4,216,345
4,152,813

(*1) 당분기말 및 전기말 현재 차입 실행 금액입니다.(*2) 총 지급보증한도 금액입니다.또한, 회사는 상기 지급보증 이외에 종속기업의 차입금 등에 대하여 LOC(Letter of comfort)를 제공하고 있습니다.

19. 자본당분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
보통주
주식발행초과금

주식수(주)
자본금

기초
234,000,000
117,000
17,589,722

변동
-
-
-

기말
234,000,000
117,000
17,589,722

20. 결손금당분기말 및 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

미처리결손금
(936,058)
(958,790)

21. 영업손실

당분기 및 전분기 중 영업손익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

매출 :
3,298,683
2,014,207

매출원가 :
2,851,299
1,806,993

매출총이익
447,384
207,214

판매비와관리비 :
541,175
363,340

급여
159,695
136,644

퇴직급여
7,323
10,207

복리후생비
35,008
23,983

여비교통비
7,246
7,249

수도광열비
18,161
11,678

사용료
19,638
12,389

수수료
112,107
80,155

감가상각비
28,343
26,822

광고선전비
3,334
3,299

운반비
3,307
14,350

교육훈련비
6,530
2,774

무형자산상각비
18,626
12,149

견본비
2,255
301

경상개발비
39,430
27,544

판매보증충당부채전입(환입)액
21,401
(41,289)

기타 판매비와 관리비
58,771
35,085

영업손실
(93,791)
(156,126)

22. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

제품, 반제품, 상품 및 재공품의 변동
(45,208)
(4,675)

원재료 및 소모품 사용
1,941,085
1,350,228

상품의 매입
193,098
183,697

종업원급여
322,208
288,766

광고선전비
3,378
3,365

운반비
4,536
15,780

지급수수료
126,257
92,559

감가상각비, 무형자산상각비
101,479
80,358

임차료
2,485
1,991

판매보증충당부채전입(환입)액

21,401
(41,289)

기타비용

721,755
199,553

합 계
3,392,474
2,170,333

23. 종업원급여

당분기 및 전분기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

급여
271,386
243,215

퇴직급여 - 확정급여제도
16,438
19,328

퇴직급여 - 확정기여제도
428
448

기타
33,956
25,775

합 계
322,208
288,766

24. 금융수익 및 금융비용 당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

금융수익

이자수익(*1)
38,945
30,656

외환차이
186,013
27,399

파생상품관련이익
39,445
7,268

합 계
264,403
65,323

금융비용

이자비용(*2)
13,101
13,210

외환차이
184,304
54,097

합 계
197,405
67,307

(*1) 당분기 및 전분기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

금융기관예치금
37,275
28,351

기타대여금 및 수취채권
1,670
2,305

합 계
38,945
30,656

(*2) 당분기 및 전분기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

리스부채이자
249
288

사채관련이자
14,475
13,393

기타이자비용
-
32

적격자산원가에 포함되어 있는 금액
(1,623)
(503)

합 계
13,101
13,210

25. 기타영업외수익

당분기 및 전분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

외환차이
160,578
45,917

유형자산처분이익
353
31

기타
9,033
9,684

합 계
169,964
55,632

26. 기타영업외비용

당분기 및 전분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

외환차이
111,406
35,508

유형자산처분손실
5,077
1,503

무형자산처분손실
12
147

기부금
531
500

기타
341
1,262

합 계
117,367
38,920

27. 이연법인세 및 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기말 현재 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 연간법인세율은 14.13%입니다. 한편, 전분기말 현재 법인세수익이 발생하여 2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간의 연간 예상법인세율은 계산하지 않았습니다.

28. 주당이익(손실)

기본주당이익(손실)은 회사의 보통주당기순이익(손실)을 가중평균유통주식수로 나누어 산출하였습니다.보통주에 대한 기본주당이익(손실)은 다음과 같이 계산되었습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

보통주 순이익(손실)
22,158
(136,497)

가중평균유통주식수
234,000,000 주
226,066,667 주

보통주 기본주당이익(손실)
95 원
(604) 원

회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익(손실)과 희석주당이익(손실)은 동일합니다.

29. 특수관계자 거래 (1) 당분기말 현재 회사의 지배기업은 (주)LG화학(지분율 : 81.84%)이며, 회사의 지배기업인 (주)LG화학에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 (주)LG입니다.

(2) 당분기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업(주석 10 참조) 이외, 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 등은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 종속기업(국내)
특수관계자의 종속기업(해외)
비고

(주)LG화학
(주)행복누리 등
LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co., Ltd. 등
(주)LG화학의 종속기업

(주)디앤오
(주)디앤오씨엠 등
(주)디앤오씨엠 중국법인 등
(주)LG의 종속기업

(주)엘지씨엔에스
(주)비즈테크아이 등
LG CNS America Inc. 등

(주)엘지경영개발원

엘지디스플레이(주)
(주)나눔누리
LG Display (China) Co., Ltd. 등
LG기업집단(*)

엘지전자(주)
엘지이노텍(주) 등
LG Electronics Philippines, Inc. 등

(주)엘지생활건강
코카콜라음료(주) 등
락금생활건강무역(상해)유한공사 등

(주)엘지유플러스
(주)엘지헬로비전 등
LG UPLUS FUND I LLC. 등

(주)지투알
(주)에이치에스애드 등
GIIR America Inc. 등

(*) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 등과의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

매출 등
매입 등

원재료/상품매입
유/무형자산취득
이자비용
기타

지배기업:

(주)LG화학
2,008
16,175
-
9
1,303

종속기업:

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
76,162
718,356
-
-
158

LG Energy Solution Michigan, Inc.
331,868
-
-
-
18,957

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
1,002
283,719
-
-
952

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
645,269
20,313
-
-
10

LG Energy Solution Australia Pty Ltd.
7
82
-
-
3,891

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
-
563,354
-
-
-

Ultium Cells LLC.
5,975
-
-
-
-

LG Energy Solution Europe GmbH
57,211
-
-
-
18,318

LG Energy Solution (Taiwan), Ltd.
-
-
-
-
1,350

(주)아름누리
3
-
-
-
2,442

LG Energy Solution Vertech Inc.
4,404
-
-
-
3,165

관계기업 및 공동기업:

PT. HLI Green Power
11,524
-
-
-
-

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
256
-
-
-
-

삼아알미늄주식회사
-
374
-
-
-

기타 특수관계자:

(주)LG
-
-
-
-
17,200

(주)행복누리
3
-
-
-
284

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co., Ltd.
-
56,602
-
-
-

(주)테크윈
-
-
-
-
22

(주)엘지경영개발원
7
-
-
-
5,997

(주)디앤오와 그 종속기업
21
-
1,316
-
1,566

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
9,166
71
28,965
-
25,119

기타
-
-
-
-
700

기타:

엘지전자(주)와 그 종속기업
69,741
8,371
5,846
-
3,392

자이씨앤에이(주)와 그 종속기업
-
1,907
15,664
-
-

(주)에스앤아이코퍼레이션
-
4,291
11,328
-
12,144

기타
12
-
231
-
753

합 계
1,214,639
1,673,615
63,350
9
117,723

(단위: 백만원)

구 분
전분기

매출 등
매입 등

원재료/상품매입
유/무형자산취득
이자비용
기타

지배기업:

(주)LG화학
1,946
40,239
-
13
2,173

종속기업:

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
80,304
598,449
-
-
-

LG Energy Solution Michigan, Inc.
165,954
3,061
-
-
9,527

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
16,568
249,970
-
-
-

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
237,637
540
-
-
24,085

LG Energy Solution Australia Pty Ltd.
6,994
-
-
-
1,505

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
210
302,761
-
-
18

LG Energy Solution Europe GmbH
47,977
469
-
-
11,182

LG Energy Solution (Taiwan), Ltd.
-
-
-
-
1,303

(주)아름누리
2
-
-
-
1,696

관계기업 및 공동기업:

PT. HLI Green Power
11,490
-
-
-
-

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
1,069
-
-
-
-

기타 특수관계자:

(주)LG
-
-
1,273
-
8,557

LG Chem America, Inc.
-
-
-
-
1

(주)행복누리
4
-
-
-
289

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co., Ltd.
-
76,055
-
-
18

(주)테크윈
-
-
100
-
27

(주)엘지경영개발원
-
-
-
-
4,125

(주)디앤오와 그 종속기업
-
-
276
-
819

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
4,409
12
13,446
-
16,297

기타
-
-
-
-
582

기타:

엘지전자(주)와 그 종속기업
48,807
24,029
10,054
-
2,499

(주)LX홀딩스와 그 종속기업
188
8,564
89
-
29,841

자이씨앤에이(주)(구.(주)에스앤아이건설)과 그 종속기업(*)
-
-
6,705
-
-

(주)에스앤아이코퍼레이션(*)
-
1,939
2,087
-
4,913

기타
14
-
4
-
416

합 계
623,573
1,306,088
34,034
13
119,873

(*) 전분기 중 지분매각으로 (주)디앤오의 종속기업에서 관계기업으로 분류되었으며, 관계기업으로 분류되기 이전의 거래금액을 포함하고 있습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자 등에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

채권
채무

매출채권
기타채권
계
매입채무
리스부채
기타채무
계

지배기업:

(주)LG화학
-
33,284
33,284
43,952
1,512
2,793
48,257

종속기업:

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd
581
120,297
120,878
564,372
-
499
564,871

LG Energy Solution Michigan, Inc.
160,479
189,513
349,992
-
-
32,736
32,736

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
850
12,977
13,827
223,953
-
2
223,955

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
127,805
591,456
719,261
14,470
-
6,475
20,945

LG Energy Solution Australia Pty Ltd
8,280
-
8,280
-
-
3,019
3,019

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
-
-
-
417,359
-
511
417,870

Ultium Cells LLC
-
10,475
10,475
-
-
-
-

LG Energy Solution Europe GmbH
172,078
-
172,078
-
-
17,687
17,687

LG Energy Solution (Taiwan), Ltd.
-
-
-
-
-
637
637

(주)아름누리
-
-
-
-
-
1,122
1,122

LG Energy Solution Vertech Inc.
3,697
6,477
10,174
-
-
2,144
2,144

관계기업 및 공동기업:

PT. HLI Green Power
-
2,520
2,520
-
-
76,602
76,602

삼아알미늄주식회사
-
-
-
366
-
-
366

기타 특수관계자:

(주)LG
-
-
-
-
-
23,585
23,585

(주)행복누리
-
-
-
-
-
110
110

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co., Ltd.
-
-
-
36,773
-
-
36,773

(주)테크윈
-
-
-
-
-
7
7

(주)엘지경영개발원
-
2
2
-
-
910
910

(주)디앤오와 그 종속기업
-
-
-
-
-
1,591
1,591

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
10,056
-
10,056
-
-
44,073
44,073

기타
-
-
-
-
-
347
347

기타:

엘지전자(주)와 그 종속기업(*)
83,096
4,487
87,583
11,369
-
9,123
20,492

자이씨앤에이(주)와 그 종속기업
-
-
-
-
-
20,832
20,832

(주)에스앤아이코퍼레이션
-
-
-
-
-
26,560
26,560

기타
-
559
559
-
-
2,375
2,375

합 계
566,922
972,047
1,538,969
1,312,614
1,512
273,740
1,587,866

(*) GM볼트 리콜 충당부채는 상기 채권, 채무 잔액에는 포함되지 않았습니다.

(단위: 백만원)

구 분
전기말

채권
채무

매출채권
기타채권
계
매입채무
리스부채
기타채무
계

지배기업:

(주)LG화학
-
23,163
23,163
40,278
1,650
2,904
44,832

종속기업:

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
5
209,664
209,669
519,311
-
863
520,174

LG Energy Solution Michigan, Inc.
96,822
118,651
215,473
-
-
25,626
25,626

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.(*1)
1,315
62,347
63,662
160,277
-
4
160,281

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
401,096
587,175
988,271
7,587
-
6,678
14,265

LG Energy Solution Australia Pty Ltd.
9,611
12
9,623
-
-
3,448
3,448

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
3,337
36
3,373
295,443
-
145
295,588

Ultium Cells LLC.
-
1,339
1,339
-
-
-
-

LG Energy Solution Europe GmbH
169,812
-
169,812
-
-
13,033
13,033

LG Energy Solution (Taiwan), Ltd.
-
-
-
-
-
550
550

(주)아름누리
-
1
1
-
-
776
776

LG Energy Solution Vertech Inc.
1
6,419
6,420
-
-
9,663
9,663

관계기업 및 공동기업:

PT. HLI Green Power
-
1,311
1,311
-
-
88,093
88,093

기타 특수관계자:

(주)LG
-
46
46
-
-
18,727
18,727

LG Chem Poland Sp. z o.o.
-
-
-
-
-
1
1

(주)행복누리
-
1
1
-
-
120
120

LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI) Co., Ltd.
-
-
-
34,738
-
26
34,764

(주)테크윈
-
-
-
-
-
54
54

(주)엘지경영개발원
-
-
-
-
-
544
544

(주)디앤오와 그 종속기업
-
-
-
-
-
1,729
1,729

(주)엘지씨엔에스와 그 종속기업
5,782
205
5,987
-
-
177,696
177,696

기타
-
-
-
-
-
203
203

기타:

엘지전자(주)와 그 종속기업(*1)
51,731
26,301
78,032
25,908
-
37,120
63,028

자이씨앤에이(주)(구.(주)에스앤아이건설)과 그 종속기업(*2)
-
-
-
-
-
27,385
27,385

(주)에스앤아이코퍼레이션(*2)
-
-
-
-
-
48,679
48,679

기타
-
561
561
-
-
3,930
3,930

합 계
739,512
1,037,232
1,776,744
1,083,542
1,650
467,997
1,553,189

(*1) GM볼트 리콜 충당부채는 상기 채권, 채무 잔액에는 포함되지 않았습니다.(*2) 전기 중 지분매각으로 (주)디앤오의 종속기업에서 관계기업으로 분류되었으며, 관계기업으로 분류되기 이전의 거래금액을 포함하고 있습니다.

(5) 당분기 및 전분기 중 회사의 특수관계자 등과의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

배당금수익
배당금지급
현금출자등
자금대여 거래
자금차입 거래(*)

대여
회수
차입
상환

지배기업:

(주)LG화학
-
-
-
-
-
-
129

종속기업:

LG Energy Solution Michigan, Inc.
-
-
274,698
-
-
-
-

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
-
-
187,489
-
-
-
-

LG Energy Solution Fund I LLC.
-
-
13,045
-
-
-
-

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
-
-
37,128
-
-
-
-

L-H Battery Company, Inc.
-
-
138,854
-
-
-
-

관계기업 및 공동기업:

삼아알미늄주식회사
-
-
46,575
-
-
-
-

합 계
-
-
697,789
-
-
-
129

(*) 당분기 중 추가 인식 또는 상환한 리스부채 금액입니다.

(단위: 백만원)

구 분
전분기

배당금수익
배당금지급
현금출자등
자금대여 거래
자금차입 거래(*)

대여
회수
차입
상환

지배기업:

(주)LG화학
-
-
-
-
-
-
205

종속기업:

LG Energy Solution Michigan, Inc.
-
-
234,037
-
-
-
-

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
-
-
225,989
-
-
-
-

LG Energy Solution Fund LLC.
-
-
338
-
-
-
-

합 계
-
-
460,364
-
-
-
205

(*) 전분기 중 추가 인식 또는 상환한 리스부채 금액입니다.

(6) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
16,466
2,826

퇴직급여
2,020
782

합 계
18,486
3,608

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함)가 포함되어 있습니다.

(7) 당분기말 현재 회사는 특수관계자에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 아니하며, 따라서 당분기에 인식한 대손상각비 또한 없습니다.

(8) 당분기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 지급보증하고 있는 금액은 주석 18에기재되어 있습니다.

30. 현금흐름표(1) 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전 순손익
25,804
(141,398)

조 정

- 감가상각비
78,422
64,055

- 무형자산상각비
23,057
16,303

- 퇴직급여
16,438
19,328

- 금융수익
(143,393)
(50,888)

- 금융비용
109,145
48,839

- 재고자산평가손실(환입)
(10,038)
8,466

- 유형자산처분이익
(353)
(31)

- 유형자산처분손실
5,077
1,503

- 무형자산처분손실
12
147

- 충당부채전입
21,531
1,406

- 기타손익 가감
(1,640)
118

- 재고자산의 변동
(169,881)
(99,888)

- 매출채권의 변동
225,556
(54,371)

- 기타수취채권의 변동
(95,449)
143,340

- 기타유동자산의 변동
(64,685)
(95,559)

- 매입채무의 변동
455,400
13,047

- 기타지급채무의 변동
(74,239)
105,443

- 기타유동부채의 변동
(216,780)
(43,154)

- 순확정급여부채의 변동
7,356
876

- 충당부채 변동
(145,305)
(288,844)

- 기타의 영업활동 흐름
10,409
-

영업으로부터 창출된 현금
56,444
(351,262)

(2) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기초
재무현금흐름
당분기
당분기말

유동성 대체
상각
리스부채
환산손익 등

단기차입금
16,037
(4,261)
8,885
-
-
-
20,661

장기차입금
41,986
-
(8,885)
-
11,004
-
44,105

사채
2,135,034
-
-
897
-
71,477
2,207,408

합 계
2,193,057
(4,261)
-
897
11,004
71,477
2,272,174

(단위: 백만원)

구 분
기초
재무현금흐름
전분기
전분기말

유동성 대체
상각
리스부채
환산손익 등

단기차입금
9,149
(3,457)
2,991
-
-
-
8,683

장기차입금
35,259
-
(2,991)
-
7,148
-
39,416

사채
2,045,808
-
-
849
-
29,519
2,076,176

합 계
2,090,216
(3,457)
-
849
7,148
29,519
2,124,275

(3) 당분기 및 전분기 중 중요한 비현금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 유형자산 등 대체
296,433
201,188

유,무형자산 취득 관련 미지급금의 증감
(180,436)
(160,499)

사채의 유동성 대체
35,609
-

미수배당금의 종속기업투자주식 대체
37,128
-

31. 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말
전기말

계약부채

기업의 주영업활동에서 선수한 금액 중 매출관련 금액
229,522
170,218

예상 거래선 장려금

564
2,497

선수수익

81,891
92,080

합 계

311,977
264,795

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

이월된 계약부채와 관련하여 당분기 및 전분기 중 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기
전분기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

23,433
28,440

기업의 주영업활동에서 선수한 금액 중 매출관련 금액

11,831
15,109

선수수익

11,602
13,331

32. 투자부동산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

당분기말
전기말

취득원가

상각누계액

손상누계액

장부금액

취득원가

상각누계액

손상누계액

장부금액

건물

291,460
(77,418)
(1,721)
212,321
290,799
(76,030)
(1,725)
213,044

토지
283
(5)
(35)
243
283
(3)
(35)
245

합계
291,743
(77,423)
(1,756)
212,564
291,082
(76,033)
(1,760)
213,289

(2) 당분기 및 전기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전기

토지
건물
토지
건물

기초
245
213,045
161
224,311

취득/대체
-
1,847
122
7,267

처분/대체
-
(1,088)
-
(11,321)

감가상각
(2)
(1,483)
(3)
(5,884)

손상차손
-
-
(35)
(1,329)

기말
243
212,321
245
213,044

(3) 투자부동산의 공정가치는 공인된 전문자격을 갖춘 독립된 평가인에 의해 평가되거나, 공시지가 및 최근의 이용가능한 유사거래가격 등을 반영한 평가금액에 근거하여 산정되고 있으며, 이는 공정가치 서열체계 수준3으로 분류됩니다. 당분기말 현재 투자부동산의 공정가치는 245,404백만원(전기말 245,668백만원)입니다.당분기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 3,166백만원이며,임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 1,484백만원입니다.

(4) 운용리스 제공 내역투자부동산은 매달 임차료를 지급하는 조건으로 운용리스 하에서 임차인에게 리스되었습니다. 회사는 신용위험을 줄이기 위해 필요하다고 판단되는 경우 리스기간 동안 은행 보증을 받을 수 있습니다.

회사는 현행 리스의 종료 시점에 잔존가치 변동에 노출되어 있지만 통상 새로운 운용리스계약을 체결하므로 이러한 리스의 종료 시점에서 잔존가치를 즉시 실현하지는 않을 것입니다. 미래 잔존가치에 대한 예상은 투자부동산의 공정가치에 반영됩니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

당분기말
전기말

1년 미만

9,452
11,862

1년에서 2년 이하
167
160

2년에서 5년 이하
441
478

합 계

10,060
12,500

33. 보고기간 후 사건회사는 2023년 4월 중 인도 내수 LEV용 Battery Pack 위탁제조 판매 및 Cell 판매를위해 인도 델리에 종속법인을 설립하고 자본금을 납입하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

1) 배당에 관한 사항

- 당사는 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 경영환경과 재무구조 등을 감안하여 배당을 결정합니다. 정관에 의거한 배당에 관한 당사의 중요한 정책은 다음과 같습니다.

(1) 제44조 (주주배당금)① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에 지급한다.(2) 제45조 (중간배당)① 이 회사는 7월1일 0시 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 전항의 중간배당은 이사회결의로 하되, 중간배당의 구체적인 방법ㆍ한도 등에 대해서는 상법에 정하는 바에 따른다.

③ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도말에 발행한 것으로 본다.④ 중간배당을 할 때에는 종류주식에 대하여도 보통주식과 동일하게 배당률을 적용한다.

2) 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제4기 1분기
제3기
제2기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
500,595
767,236
792,519

(별도)당기순이익(백만원)
22,158
-528,127
-102,962

(연결)주당순이익(원)
2,139
3,306
3,963

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주1) 주당액면가액은 작성기준일인 2023년 3월 31일 기준으로 작성되었습니다.주2) (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익입니다.주3) 주당순이익은 연결기준 보통주 기본주당순이익입니다.주4) 주당이익의 산출근거는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 28. 주당이익」을 참조 바랍니다.

3) 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

- 2023년 1분기 기준 과거 배당 이력이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

- 당사는 2022년 1월 27일 유가증권시장 신규 상장으로 보통주 34,000,000주 발행하였으며, 이에 따라 발행주식총수는 234,000,000주로 증가하였습니다. 이로 인해, 총 10조 2천억원을 자금조달 하였습니다.

1) 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2020.12.01
-
보통주
200,000,000
500
38,052
주1)

2022.01.22
유상증자(일반공모)
보통주
34,000,000
500
300,000
-

주1) 상기 발행 형태는 물적분할을 통한 신주발행입니다.주2) 당사는 2020년 12월 1일 ㈜LG화학으로부터 물적분할하여 설립되었습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

2) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

㈜LG에너지솔루션
회사채
공모
2019.03.13
200,000
2.21
AA+ (한신평/NICE)
2026.03.13
미상환
NH투자증권, 한국투자증권, KB증권, 미래에셋대우

㈜LG에너지솔루션
회사채(녹색채권)
사모
2019.04.15
651,900
3.25
A-(S&P) A3(Moody's)
2024.10.15
미상환
BoAML, BNPP, CITI, HSBC, Morgan Stanley, SC

㈜LG에너지솔루션
회사채(녹색채권)
사모
2019.04.15
651,900
3.63
A-(S&P) A3(Moody's)
2029.04.15
미상환
BoAML, BNPP, CITI, HSBC, Morgan Stanley, SC

합 계
-
-
-
1,503,800
-
-
-
-
-

주1) 상기 내역은 ㈜LG화학에 물적분할시 당사로 이관된 내역을 포함하였습니다.3) 기업어음증권 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4) 단기사채 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

5)-1 회사채 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
200,000
-
-
-
-
-
200,000

사모
651,900
-
-
-
651,900
-
-
1,303,800

합계
651,900
200,000
-
-
651,900
-
-
1,503,800

5)-2 회사채 미상환 잔액 (개별기준 - ㈜LG에너지솔루션)

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
200,000
-
-
-
-
-
200,000

사모
651,900
-
-
-
651,900
-
-
1,303,800

합계
651,900
200,000
-
-
651,900
-
-
1,503,800

6) 신종자본증권 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

7) 조건부자본증권 미상환 잔액 (연결기준)

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

8) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

㈜LG에너지솔루션제1회 무보증사채
2019.03.13
2026.03.13
200,000
2019.02.28
한국증권금융주식회사

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 유지

이행현황
이행 (부채비율 85.98%)

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 200%미만

이행현황
이행 (담보비율 0.00%)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도에 자산총액의 50% 이상 자산처분 제한

이행현황
이행 (자산총액의 0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단 "LG"유지

이행현황
이행 (LG유지)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.17

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.주2) 2019.04.15 에 발행한 외화사채의 경우에는 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지 등 별도의 정함이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 06월 16일
)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업공개(유가증권시장 상장)
-
2022.01.21
시설자금
645,054
시설자금
305,727
주3)

기업공개(유가증권시장 상장)
-
2022.01.21
운영자금(연구개발 및 경상투자 목적)
1,604,273
운영자금(연구개발 및 경상투자 목적)
988,407
주3)

기업공개(유가증권시장 상장)
-
2022.01.21
타법인증권취득자금
7,875,085
타법인증권취득자금
2,706,131
주3)

주1) 상기 조달금액은 발행제비용인 75,588백만원을 제외한 금액입니다. 주2) 향후 미사용 자금은 증권신고서에 기재된대로 자금의 사용목적에 부합하게 사용할 예정이나, 실제 공모자금의 사용금액은 당사의 영업, 시장환경 및 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있습니다.주3) 일부 영업활동에 사용된 자금(원재료 매입, 판매관리비 등 일반 운영자금)을 제외하고, 미사용자금의 대부분은 안정적인 금융상품(은행 정기예금, MMT 등)으로 운용하고 있으며, 자금 사용 완료 시까지 은행 예금 등 안정적인 금융상품으로 운용할 예정입니다. 자금사용 계획의 세부내역은 당사 증권신고서(2022.01.14)의 자금의 세부 사용 계획의 내용을 참고해주시기 바랍니다.

2) ESG채권의 사용내역- 2019.04.15 에 발행된 회사채 3건은 모두 ESG채권(녹색채권)으로, 친환경 전지사업을 위하여 발행 되었으며, 당초 계획대로 친환경 전지사업 목적으로 사용되었습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

1) 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표 재작성- 해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도- 당사는 2022년 2월 28일 미국의 전력저장전지 설치용역 제공업체인 LG Energy Solution Vertech Inc.의 지분 100%를 취득하였습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항- 자산유동화와 관련한 자산매각에 해당하는 사항은 없으며, 우발채무 등에 관한 사항은「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 18. 우발사항과 약정사항」을 참조 바랍니다.

2) 대손충당금 설정현황 (연결 기준)(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

제4기1분기
매출채권
5,291,692
-
0.0%

기타수취채권
705,256
-
0.0%

장기매출채권
132,746
-
0.0%

기타장기수취채권
219,697
-
0.0%

합계
6,349,391
-
0.0%

제3기
매출채권
4,773,080
1,234
0.0%

기타수취채권
462,242
54
0.0%

장기매출채권
120,698
-
0.0%

기타장기수취채권
119,058
-
0.0%

합계
5,475,078
1,288
0.0%

제2기
매출채권
2,914,469
11
0.0%

기타수취채권
814,897
54
0.0%

장기매출채권
67,055
-
0.0%

기타장기수취채권
92,271
-
0.0%

합계
3,888,692
65
0.0%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 :백만원)

구 분
제4기 1분기
제3기
제2기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,288
65
185

2. 순대손처리액(①－②±③)
1,288
-742
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
1,288
-742
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
481
-120

4. 기말 대손충당금 잔액합계
-
1,288
65

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

정상채권
1~6개월
경험률

7~12개월
경험률

13~18개월
경험률

18개월이상
경험률

수출채권

담보범위내 채권
0%

담보범위 초과액
경험률

법정관리/화의채권
담보범위내 채권
0%

담보범위 초과액
100%

기타사고채권
담보범위내 채권
0%

담보범위 초과액
100%

(4) 제4기 1분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금 액
5,219,190
41,530
163,718
-
5,424,438

구성비율
96.2%
0.8%
3.0%
0.0%
100.0%

- 기타수취채권, 기타장기수취채권은 제외하였습니다.

3) 재고자산 현황 (연결 기준)(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제4기 1분기
제3기
제2기

에너지솔루션
상품
203,334
172,245
68,284

제품
3,005,458
3,060,248
1,875,859

반제품
1,168,770
1,172,610
483,692

재공품
-
-
-

원재료
1,847,162
1,624,916
907,904

저장품
119,995
111,566
100,154

미착품
1,130,229
854,044
459,910

합계
7,474,948
6,995,629
3,895,803

총자산대비 재고자산 구성비율(재고자산합계/기말자산총계*100)
18.4%
18.3%
16.4%

재고자산회전율(연환산 매출원가/(기초재고+기말재고)/2)
4.1회
3.4회
4.0회

(2) 재고자산의 실사내용

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실
기말잔액
비고

상품
215,636
215,636
-12,302
203,334
-

제품
3,154,810
3,154,810
-149,352
3,005,458
-

반제품
1,187,108
1,187,108
-18,338
1,168,770
-

재공품
-
-
-
-
-

원재료
1,854,750
1,854,750
-7,588
1,847,162
-

저장품
119,995
119,995
-
119,995
-

미착품
1,130,229
1,130,229
-
1,130,229
-

합 계
7,662,528
7,662,528
-187,580
7,474,948
-

① 재고실사- 매월 말 자체 재고조사가 실시되고 있으며 독립적인 외부감사인(안진회계법인)의 입회 하에 실시하는 것은 매년 말 재고조사 1회에 한합니다. ② 조사방법- 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있으며, 일부 중요성이 높지 않고 품목수가 많은 품목에 한해서는 샘플링 조사를 실시합니다.

③ 장기체화재고 등 현황

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실
기말잔액

상 품
3,391
3,391
-2,519
872

제 품
49,349
49,349
-17,153
32,196

기 타
16,689
16,689
-8,977
7,712

합 계
69,429
69,429
-28,649
40,780

4) 중요한 수주계약 현황- 당사는 작성기준일 현재 계약수익금액이 직전사업연도 매출액의 5%이상인 수주계약이 존재하지 않습니다.

5) 공정가치평가 내역

(1) 금융상품 공정가치와 그 평가방법① 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

당분기말
전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

유동성 금융자산 항목 :

현금및현금성자산
4,780,493
(*)
5,937,967
(*)

매출채권
5,291,692
(*)
4,771,846
(*)

기타수취채권(금융기관예치금 제외)

683.091

(*)

462,188

(*)

금융기관예치금

22,165

(*)

-

-

유동성 파생상품 금융자산
4,009
4,009
9,167

9,167

비유동성 금융자산 항목 :

금융기관예치금
71,049
(*)
70,997
(*)

장기매출채권
132,746
(*)
120,698
(*)

기타장기수취채권(금융기관예치금 제외)
148,648
(*)
48,061
(*)

기타비유동금융자산(공정가치로 측정)

시장성이 있는 금융자산
56,887
56,887

50,626

50,626

시장성이 없는 금융자산
294,184
294,184
259,127
259,127

비유동성 파생상품 금융자산
6,454
6,454
9,323

9,323

비유동성 파생상품 금융자산(통화선도)
128,920
128,920
89,475
89,475

유동성 금융부채 항목 :

매입채무 및 기타지급채무
7,493,883
(*)
6,723,796
(*)

유동성 차입금(리스부채 제외)
3,100,993
(*)
2,826,757
(*)

유동성 파생상품 금융부채
580
580

1,401

1,401

유동성 파생상품 금융부채(통화선도)
-
-
2,522
2,522

금융보증계약부채
2,487
(*)
-
-

비유동성 금융부채 항목 :

비유동성 차입금 (리스부채 제외)
5,023,864
5,010,120
5,157,273
5,083,456

기타장기지급채무
35,502
(*)
36,606
(*)

비유동성 파생상품 금융부채
218
218
742
742

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 측정 및 공시 목적 상 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정하였습니다.비유동성 금융부채의 공정가치는 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 연결회사의 원화 회사채 신용등급(AA+) 수익률로 미래 현금흐름을 할인하여 산출하였으며, 적용한 할인율의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
3.69% ~ 4.80%

4.94% ~ 5.33%

③ 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

유동성 파생상품 금융자산
-
4,009
-
4,009

비유동성 파생상품 금융자산
-
1,764
4,690
6,454

비유동성 파생상품 금융자산(통화선도)
-
128,920
-
128,920

기타비유동금융자산(시장성이 있는 금융자산)
56,887
-
-
56,887

기타비유동금융자산(시장성이 없는 금융자산)
-
-
294,184
294,184

유동성 파생상품 금융부채

-
580
-
580

비유동성 파생상품 금융부채
-
218
-
218

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

비유동성차입금(리스부채 제외)
-
5,010,120
-
5,010,120

(단위 : 백만원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

유동성 파생상품 금융자산
-
9,167
-
9,167

비유동성 파생상품 금융자산
-
4,764
4,559
9,323

비유동성 파생상품 금융자산(통화선도)
-
89,475
-
89,475

기타비유동금융자산(시장성이 있는 금융자산)

50,626

-
-
50,626

기타비유동금융자산(시장성이 없는 금융자산)
-
-

259,127

259,127

유동성 파생상품 금융부채

-

1,401

-

1,401

유동성 파생상품 금융부채(통화선도)

-

2,522

-

2,522

비유동성 파생상품 금융부채
-
742
-
742

공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채

비유동성차입금(리스부채 제외)
-
5,083,456
-
5,083,456

(2) 범주별 금융상품① 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산
당분기말

상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(*1)
기타금융자산(*2)
합 계

현금및현금성자산
4,780,493
-
-
-
4,780,493

매출채권
4,981,491
-
310,201
-
5,291,692

장기매출채권
132,746
-
-
-
132,746

기타수취채권
705,256
-
-
-
705,256

기타장기수취채권
219,697
-
-
-
219,697

기타유동금융자산
-
-
-
4,009
4,009

기타비유동금융자산
-

214,060

270,621

1,764
486,445

합 계
10,819,683

214,060

580,822

5,773
11,620,338

(단위: 백만원)

금융부채
당분기말

상각후원가로 측정하는 금융부채
기타금융부채(*3)
합 계

매입채무

5,003,304

-

5,003,304

기타지급채무

2,490,579

-

2,490,579

기타장기지급채무

35,502

-

35,502

유동성차입금

3,100,993

46,819

3,147,812

비유동성차입금

5,023,864

85,696

5,109,560

기타유동금융부채

2,487

580

3,067

기타비유동금융부채

-

218

218

합계
15,656,729
133,313
15,790,042

(*1) 연결회사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다. 또한, 연결회사는 현금흐름 수취 및 매도목적으로 보유하고 있는 매출채권을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.(*2) 기타금융자산은 파생상품자산을 포함하고 있습니다.(*3) 기타금융부채는 리스부채 및 파생상품부채를 포함하고 있습니다.

(단위: 백만원)

금융자산
전기말

상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(*1)
기타금융자산(*2)
합 계

현금및현금성자산
5,937,967
-
-
-
5,937,967

매출채권
4,534,502
-
237,344
-
4,771,846

장기매출채권
120,698
-
-
-
120,698

기타수취채권
462,188
-
-
-
462,188

기타장기수취채권
119,058
-
-
-
119,058

기타유동금융자산
-
-
-
9,167
9,167

기타비유동금융자산
-
158,202
245,585
4,764
408,551

합 계
11,174,413
158,202
482,929
13,931
11,829,475

(단위: 백만원)

금융부채
전기말

상각후원가로 측정하는 금융부채
당기손익-공정가치측정 금융부채
기타금융부채(*3)
합 계

매입채무

3,841,766

-

-

3,841,766

기타지급채무

2,882,030

-

-

2,882,030

기타장기지급채무

36,606

-

-

36,606

유동성차입금

2,826,757

-

39,944

2,866,701

비유동성차입금

5,157,273

-

85,279

5,242,552

기타유동금융부채

-

2,522

1,401

3,923

기타비유동금융부채

-

-

742

742

합계
14,744,432
2,522
127,366
14,874,320

(*1) 연결회사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치 측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다. 또한, 연결회사는 현금흐름 수취 및 매도목적으로 보유하고 있는 매출채권을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하였습니다.(*2) 기타금융자산은 파생상품자산을 포함하고 있습니다.(*3) 기타금융부채는 리스부채 및 파생상품부채를 포함하고 있습니다.

② 당분기 및 전분기 중 발생한 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

이자수익

상각후원가로 측정하는 금융자산

44,534

32,355

이자비용

상각후원가로 측정하는 금융부채

(74,140)

(20,345)

기타 금융부채

(582)

(470)

상각후원가로 측정하는 금융자산(*)

(1,633)

(60)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(*)

-

(60)

평가/처분손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

10,338

3,141

파생상품

32,218

72,871

외환차이

상각후원가로 측정하는 금융자산

112,164

69,141

상각후원가로 측정하는 금융부채

(18,531)

(122,992)

당기손익-공정가치 측정 금융자산

1,009

349

(*) 매출채권 처분과정에서 금융기관에 지급한 비용입니다.

(3) 유형자산 재평가- 해당사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제4기 1분기(당기)
안진회계법인
예외사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제3기(전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
(1) GM 리콜 충당부채(2) 종속기업 투자주식 손상검토

제2기(전전기)
한영회계법인
적정
SK온(주)의 물적분할 전 회사인 SK이노베이션(주)과 체결한 합의 계약에 따라 SK온(주)으로부터수령하기로 한 일시금 1조원(현재가치 기준 992,233백만원)을 영업수익으로 인식
해당사항 없음

2) 감사용역 체결현황

(단위: 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제4기 1분기(당기)
안진회계법인
2023년 1분기 별도 및 연결재무제표에 대한 검토(검토기간)별도재무제표: 2023.04.10~2023.05.12연결재무제표: 2023.04.10~2023.05.12
1,800
18,470시간
150
1,800시간

제3기(전기)
안진회계법인
2022년 별도 및 연결재무제표에 대한 감사 (감사기간) 별도재무제표: 2023.01.17~2023.03.08 연결재무제표: 2023.01.17~2023.03.08
1,500
15,000시간
1,500
15,000시간 (영문보고서검토 시간 포함)

제2기(전전기)
한영회계법인

2021년 별도 및 연결재무제표에 대한 감사

(감사기간)별도재무제표 : 2022.01.18~2022.03.07연결재무제표 : 2022.01.27~2022.03.07

2,200
20,000시간
2,200
17,580시간

3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제4기 1분기(당기)
2023년 3월2023년 3월
이전가격 자문 용역정상 이행보증수수료 분석 용역
2023.03~2023.03~2023.04
360 7
-

제3기(전기)
2021년 12월2022년 5월
신규 인수법인 이전가격 Planning위기관리체계 벤치마킹 용역
2022.03~2022.052022.03~2022.05
40 120
-

제2기(전전기)
2021년 11월2021년 12월
감사인 확인서 발행(영문)감사인 확인서 발행(국문)
2021.11~2022.012021.12~2022.01
180 30
-

4) 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 04월 24일
회사측: 감사위원회 위원 3인감사인측: 업무수행이사
대면회의
- 1분기 검토 경과 - 지배기구 커뮤니케이션 사항 - 연간감사계획 - 재무제표 감사와 관련된 감사인의 책임

5) 회계감사인의 변경- 당사는 유가증권시장 상장을 준비하는 과정에서 지정감사인 신청을 하였으며, 2021년 3월 한영회계법인을 감사인으로 지정받아 제2기 감사인으로 선임하였습니다. 또한 한영회계법인과 체결한 감사계약기간이 만료됨에 따라 외부감사인 선임 검토를 통해 2022년 2월 안진회계법인을 제3기 감사인으로 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

1) 내부회계관리제도(1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책- 해당사항 없습니다.

(2) 공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책

사업연도
감사인
감사의견
지적사항 등

제4기 1분기 (당기)
안진회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음

제3기 (전기)
안진회계법인
중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있음
해당사항 없음

제2기 (전전기)
한영회계법인
중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니함
해당사항 없음

2) 내부통제구조의 평가- 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받은 내역은 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1) 이사회 구성의 개요- 증권신고서 제출 전영업일 기준 당사의 이사회는 사내이사 2명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 4명으로 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, ESG위원회가 설치되어 있습니다. 각 이사의 주요경력은 「VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항, 1. 임원 및 직원 등의 현황」을 참조 바랍니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
1
-
-

(2) 이사회 구성

(기준일 : 2023년 06월 16일)

성명
직위
담당업무
비고
이사회 의장 선임 사유

권영수
대표이사사내이사
이사회 의장
신규선임 ('21.11.1)
㈜LG화학 전지사업본부장, ㈜LG유플러스 CEO, ㈜LG COO 등 주요 직책을 역임하였으며, 최고 경영자 경험에서 우러나오는 뛰어난 식견과 당사 사업에 대한 전문성을 바탕으로 이사회 의장으로서 큰 역할을 할 수 있을 것으로 기대함

권봉석
기타비상무이사
㈜LG COO
신규선임 ('22.3.23)
-

이창실
사내이사
CFO 겸 CSO
재선임 ('22.3.23)
-

신미남
사외이사
ESG위원회 위원장
신규선임 ('21.6.14)
-

여미숙
사외이사
내부거래위원회 위원장
신규선임 ('21.6.14)
-

한승수
사외이사
감사위원회 위원장
신규선임 ('21.6.14)
-

박진규
사외이사
사외이사후보추천위원회 위원장
신규선임 ('23.3.24.)
-

2) 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

권영수(출석률 100%)
권봉석(출석률 100%)
이창실(출석률 100%)
신미남(출석률 100%)
여미숙(출석률 100%)
한승수(출석률 100%)
박진규(출석률 100%)

찬반여부 (찬성,반대,중립,불참)

제1차
2023. 01. 26
보고사항 - 2022년 4분기 경영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
'신규선임('23. 03. 24~)

승인사항 - 2023년 사업계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 제3기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고사항 - 2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-

승인사항 - 제3기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 전자투표제 도입 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 특수관계인과의 거래 총액한도 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 이사 등과의 자기거래 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 계열사와의 상품용역거래 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

제2차
2023. 02. 22
승인사항 - 주주총회 소집 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 주주총회 회의목적사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 연간차입한도 설정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고사항 - 2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-

보고사항 - 준법통제체제 운영실태 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-

보고사항 - 상근자문역 위촉 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-

제3차
2023. 03. 24
승인사항 - 애리조나 신설법인 출자 및 지급보증 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - ESS 애리조나 투자에 따른 출자 및 지급보증 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - LGES Fund Ⅱ 설립 및 출자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 이사 보수 집행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 집행임원 성과인센티브 지급 승인의 건
가결
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 이사회 내 위원회 위원 선임 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4차
2023. 04. 24
보고사항 - 1분기 경영실적 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

승인사항 - 오창에너지플랜트2 자동차 Mother Line 투자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - ESG위원회 규정 개정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고사항 - '23년 ESG 경영계획 및 이행성과 보고의 건
-
-
-
-
-
-
-
-

제5차
2023. 05. 26
승인사항 - 현대 북미 J/V 설립에 따른 출자 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 경영위원회 설치 및 규정 제정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3) 이사회내 위원회(1) 위원회 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한

위원회 명
구성
소속이사 및 위원장의 이름
설치목적 및 권한사항
비고

내부거래위원회
사외이사 3명상근이사 1명
여미숙 위원장 (사외이사)한승수 위원 (사외이사)신미남 위원 (사외이사)이창실 위원 (상근이사)
설치목적 : 내부거래에 대한 회사의 내부통제를 강화하여 거래의 공정성과 회사 경영의 투명성을 제고하기 위함 권한사항 : 1. 상법상 최대주주 및 특수관계인과의 거래 중 거래규모가 일정규모 이상인 경우 ① 단일 거래규모가 자산총액/매출총액의 1% 이상('22. 1. 1. 부터 0.5% 이상)인 경우 ② 연간 거래규모가 자산총액/매출총액의 5% 이상('22. 1. 1. 부터 2.5% 이상)인 경우 2. 공정거래법상 사익편취 규제에 해당하는 대상과의 거래로서 거래금액이 20억원 이상인 경우('22. 1. 1부터 적용) 3. 법령상 이사회의 승인을 받아야 하는 내부거래 관련 사항
2021년 6월 14일 신설

ESG위원회
사외이사 4명상근이사 1명
신미남 위원장 (사외이사)여미숙 위원 (사외이사)한승수 위원 (사외이사)박진규 위원 (사외이사)권영수 위원 (상근이사)
설치목적 : 환경, 사회, 지배구조에 관한 ESG 경영을 강화하고, 장기적이고 지속 가능한 성장을 실현하기 위함 권한사항 : 1. ESG 경영을 위한 기본 정책 및 전략 등의 수립 2. ESG 중장기 목표의 설정 3. 기타 이사회에서 위임을 받거나 위원회가 필요하다고 인정한 사항
2021년 6월 14일 신설

주1) 감사위원회와 사외이사후보추천위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.

(2) 위원회의 활동내용① 내부거래위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부

내부거래위원회
2023.01.26
특수관계인과의 거래 총액한도 승인의 건
가결

이사 등과의 자기거래 승인의 건
가결

계열사와의 상품 용역거래 승인의 건
가결

동일인 관련 계열사와의 거래 승인의 건
가결

② ESG위원회- 당분기 중 ESG위원회의 활동내역은 없습니다.4) 이사의 독립성

(1) 이사회- 당사의 이사 선임은 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 선출되고 있습니다. 이사는 주주총회에서 선임하며, 대표이사는 이사회의 결의로 선임합니다. 선임된 대표이사는 회사를 대표하고 회사의 모든 업무를 총괄합니다. 이사회는 이사로 구성하며, 본 회사 업무의 중요사항을 결의합니다. 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 하며, 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있습니다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 봅니다. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못합니다.

이러한 적법 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 06월 16일)

이사
직위
임기
연임여부 및연임횟수
추천인
활동분야
회사와의거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계
선임배경

권영수
대표이사사내이사
'21.11 ~'24년 정기주주총회 시까지
-
-
이사회 의장
없음
계열회사 등기임원
㈜LG화학 전지사업본부장을 역임하며 전지사업에 대한 깊은 이해와 전문성을 바탕으로 당사의 성장을 이끌었으며, ㈜LG유플러스 CEO, ㈜LG COO 등 중요 직책 및 최고 경영자 경험에서 우러나오는 뛰어난 식견과 당사 사업에 대한 전문성을 바탕으로, 당사가 세계 최고의 에너지 솔루션 기업으로 성장 하는데 긍정적인 역할을 할 수 있을 것으로 기대되어 사내이사 및 대표이사로 선임함.

권봉석
기타비상무이사
'22.03 ~'25년 정기주주총회 시까지
-
-
기타비상무이사 (주)LG COO
없음
등기임원
㈜LG 대표이사 및 ㈜LG화학 기타비상무이사로서 지주사 및 모회사와의 사업 시너지 효과를 극대화하고, LG전자㈜ MC사업본부장, 대표이사 등 주요 직책 역임을 통하여 축적된 경영에 대한 이해와 풍부한 경험을 바탕으로, 회사의 주요 사업 및 미래사업을 성장시키는데 핵심적인 역할을 할 수 있을 것으로 기대되어 기타비상무이사로 선임함.

이창실
사내이사
'22.03 ~'25년 정기주주총회 시까지
연임 (1회)
-
사내이사 CFO 겸 CSO
없음
계열회사 등기임원
㈜LG화학 전지사업본부의 경영관리총괄을 역임하였으며, 당사의 사업전략에 대한 깊은 이해, 재무 분야의 풍부한 경험을 바탕으로 향후 회사의 전략적 성과 관리와 Risk 관리에 중심적 역할을 할 수 있을 것으로 기대되어 선임함.

신미남
사외이사
'21.06 ~'24년 정기주주총회 시까지
-
-
사외이사ESG위원회 위원장
없음
없음
두산퓨얼셀 BU 사장 및 맥킨지 컨설턴트를 역임한 신재생 에너지 업계 전문가로 에너지 분야의 전문적인 지식을 바탕으로 신사업 경영전략과 연구개발 활동과 관련하여 전문가적 제언을 줄 수 있을 것으로 기대되어 선임함.

여미숙
사외이사
'21.06 ~'24년 정기주주총회 시까지
-
-
사외이사 내부거래위원회 위원장
없음
없음
서울 고등법원 부장판사, 사법연수원 교수 등을 지낸 법률 전문가로서 회사의 법률적 쟁점 및 준법통제활동 등에 대한 높은 기여를 할 수 있을 것으로 기대되어 선임함.

한승수
사외이사
'21.06 ~'24년 정기주주총회 시까지
-
-
사외이사 감사위원회 위원장
없음
없음
회계ㆍ재무 분야 전문가로 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 당사의 재무건전성 제고에 기여할 것으로 기대되어 선임함.

박진규
사외이사
'23.03 ~'26년 정기주주총회 시까지
-
사외이사후보추천위원회
사외이사 사외이사후보추천위원회 위원장
없음
없음
산업통상자원부 제1차관을 역임하는 등 무역ㆍ통상 분야 전문가로서, 회사의 글로벌 투자 및 통상 문제에 대한 검토 및 제언 등을 통해 당사의 사업전략 및 경영활동에 기여할 것으로 기대되어 선임함.

(2) 사외이사후보추천위원회- 회사는 관련법규(상법 제542조의8 제4항) 및 회사의 정관에 의거 사외이사후보를 추천하기 위하여 2021년 6월 14일 사외이사후보추천위원회를 설치하였습니다. 회사의 사외이사후보추천위원회는 사외이사의 선임 및 위원회 운영에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여 동법 및 회사의 사외이사후보추천위원회규정에 따라 사외이사 2인(박진규, 신미남)과 기타비상무이사 1인(권봉석)으로 총 위원의 과반수를 사외이사로 구성하였습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부

사외이사후보추천위원회
2023.03.24
사외이사후보추천위원회 위원장 선임 승인의 건
가결

(3) 사외이사 후보추천 및 선임과정- 당사는 '2021년 6월 14일 사외이사후보추천위원회를 설치하였고, 이후 사외이사 선임시, 분야별로 광범위하게 구축되어 있는 사외이사 후보군을 상법 제382조 제3항, 제542조의8 제2항 등 관계 법령에서 요구하는 사외이사의 결격 요건에 해당하는지, 실무 경험과 전문성에 비추어 당사의 이사로서 실질적인 기여를 할 수 있는지를 유관부서와의 인터뷰 및 관련 서류의 면밀한 검증 등을 통하여 평가하고, 사외이사후보추천위원회의 추천 결의 절차를 거쳐 주주총회에 사외이사 후보로서 상정할 예정입니다. 특히 당사는 관계 법령에서 요구하는 요건 외에도, 법규 위반으로 행정적·사법적 제재를 받았거나 그 집행을 면제받은 경우 등 기업가치의 훼손 또는 주주 권익의 침해에 책임이 있는 자를 당사의 이사로 선임하지 않도록 면밀히 검토하고 있으며, 기업 경영에 대한 실질적인 기여가 있도록 사외이사의 분야별 전문성과 개인적 역량에 대한 부분을 경력과 직무경험 위주로 집중적으로 검증하여 주주총회에 후보자를 상정할 예정입니다.

5) 사외이사의 전문성(1) 사외이사 직무수행 지원조직

조직명
소속 직원의 현황
주요 업무수행내역

이사회 사무국
- 직원수 : 5명- 직위 및 근속연수 : ① 전무 1명(3년 6개월) ② 팀장 1명(8년 2개월) ③ 책임 1명(2년) ④ 선임 1명(11년 3개월) ⑤ 선임 1명(8개월)- 지원업무 담당 기간 : ① 전무 1명(3년 6개월) ② 팀장 1명(4년 9개월) ③ 책임 1명(1년 3개월) ④ 선임 1명(2년 3개월) ⑤ 선임 1명(8개월)
- 이사회 안건의 수집, 정리 및 부의 근거, 의결 관련 법령 분석- 이사에 대한 안건 사전 설명 실시 및 질의/논의 사항에 대한 대응- 이사회 진행 및 의사록 작성, 공시 사항 유관부서 전달

(2) 사외이사 교육 실시 내역

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2023.04.12
㈜LG 준법지원팀
박진규
-
이사회 운영 및 사외이사 역할, 관련 법령 및 준수사항 등

2. 감사제도에 관한 사항

1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

한승수 (감사위원장)
예
現 금융감독원 회계심의위원회 위원現 한국회계정책학회 부회장現 고려대학교 경영대학 교수※ 최근 6년간 근무경력: - 고려대 경영학과 교수('09년 ~ 현재) - 웹젠 사외이사('16년 ~ '22년) - 한국회계정책학회 부회장('20년 ~ 현재) - 금융감독원 회계심의위원회 위원('20년 ~ 현재) - 한국회계학회 회계제도위원장('17년 ~ '19년) - SK솔믹스 사외이사('20년 ~ '21년)※ 현재 다른 회사 겸직현황: - 위메이드 사외이사('22년 ~ 현재)
예
회계·재무분야 학위보유자 (2호 유형)
회계 분야와 관련하여, 싱가포르 경영대학 조교수 (2006-2009),고려대학교 경영대학 조교수 (2009-2011), 고려대학교 경영대학 부교수 (2011-2016),고려대학교 경영대학 교수 (2016-현재) 를 역임하였음

신미남
예
前 ㈜케이옥션 대표이사, 사내이사前 두산퓨얼셀 코리아 대표現 S-Oil 사외이사※ 최근 6년간 근무경력: - ㈜두산퓨얼셀 Business Unit 사장('14년 ~ '18년) - 케이옥션 대표이사('18년) - S-Oil 사외이사('18년 ~ 현재)※ 현재 다른 회사 겸직현황: - S-Oil 사외이사('18년 ~ 현재)
-
-
-

여미숙
예
前 서울고등법원 부장판사現 한양대학교 법학전문대학원 교수現 CJ대한통운 사외이사※ 최근 6년간 근무경력: - 서울고등법원 부장판사('15년 ~ '18년) - 한양대 법학전문대학원 교수('18년 ~ 현재) - CJ대한통운 사외이사('19년 ~ 현재)※ 현재 다른 회사 겸직현황: - CJ대한통운 사외이사('19년 ~ 현재)
-
-
-

2) 감사위원회 위원의 독립성- 감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족 여부
관계 법령

3명 이상의 이사로 구성
충족 (3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사인 감사위원)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족 (한승수 감사위원장 1인)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회 대표는 사외이사
충족 (한승수 감사위원장)

그밖의 결격요건 (최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

(2023.03.31 현재)

성명
선임배경
추천인
임기
연임여부
연임횟수
회사와의 관계
최대주주 또는주요주주와의 관계

한승수 (감사위원장)
회계분야와 관련하여 10여년간 교수직을 역임하고 있으며,금융감독원 회계심의위원회 위원/한국회계정책학회 부회장 등풍부한 실무 경험 및 회계ㆍ재무전문가로서의 뛰어난 전문성을가지고 있고, 이를 바탕으로 회사의 주요 경영사항에 관한 감시와 견제의 기능을 적절히 수행하는 감사위원회 위원장에 적합하다고 기대되어 감사위원 및 감사위원회 위원장으로 선임
이사회
21년 6월 ~ 24년 정기주주총회 시까지
-
-
관련 없음
해당 사항 없음

신미남
두산 퓨얼셀 Business Unit 사장 등 관련 업계에서의 오랜 실무경험을 통해 회사의 내부통제 및 내부감시 장치 운영 현황 점검 등 감사위원회가 수행하여야 할 주요 경영사항에 대한 감시 및 견제 업무에 뛰어난 전문성을 갖고 있어 감사위원으로 선임
이사회
21년 6월 ~ 24년 정기주주총회 시까지
-
-
관련 없음
해당 사항 없음

여미숙
서울고등법원 부장판사 등 법조계에서의 풍부한 경험을 통해회사의 주요 경영사항에 관한 감시와 견제의 기능을 적절히수행하여 감사위원회가 원활히 운영될 수 있도록 기여할 것으로기대되어 감사위원으로 선임
이사회
21년 6월 ~ 24년 정기주주총회 시까지
-
-
관련 없음
해당 사항 없음

3) 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

한승수(출석률 100%)
신미남(출석률 100%)
여미숙(출석률 100%)

찬반여부 (찬성,반대,중립,불참)

제1차
2023.01.26
보고사항 - 외부감사인 감사 진행 경과 보고의 건
-
-
-
-

보고사항 - 제3기 재무제표 보고의 건
-
-
-
-

보고사항 - 제3기 영업보고서 보고의 건
-
-
-
-

보고사항 - 2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
-
-
-

승인사항 - 감사위원회 지원부서장 평가 동의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2차

2023.02.22

보고사항 - 2022년 하반기 경영진단 업무 보고의 건
-
-
-
-

승인사항 - 2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 2022년 내부감시장치에 대한 평가의견서(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

승인사항 - 제3기 재무제표 및 영업보고서에 대한 감사보고서(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4) 교육 실시 계획- 개정된 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따른 감사위원회 위원의 강화된 역할과 책임을 명확히 인지하고, 내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로 제공하여 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획입니다.

5) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 07월 28일
한영회계법인
한승수, 신미남, 여미숙, 안덕근 위원
-
2021년 2분기 재무제표 해설 및 지배기구 필수 커뮤니케이션관련 감사기준서의 요구사항 보고

2021년 10월 20일
한영회계법인
한승수, 신미남, 여미숙, 안덕근 위원
-
2021년 3분기 재무제표 해설 및 내부회계관리제도 감사

2022년 02월 07일
한영회계법인
한승수, 신미남, 여미숙, 안덕근 위원
-
2021년 기말 재무제표 해설 및 내부회계관리제도 감사

2022년 04월 25일
안진회계법인
한승수, 신미남, 여미숙, 안덕근 위원
-
2022년 1분기 재무제표 해설 및 지배기구 필수 커뮤니케이션관련 감사기준서의 요구사항 보고

2022년 07월 25일
안진회계법인
한승수, 신미남, 여미숙 위원
-
2022년 2분기 재무제표 해설 및 지배기구 필수 커뮤니케이션관련 감사기준서의 요구사항 보고

2022년 10월 24일
안진회계법인
한승수, 신미남, 여미숙 위원
-
2022년 3분기 재무제표 해설 및 지배기구 필수 커뮤니케이션관련 감사기준서의 요구사항 보고

2023년 01월 26일
안진회계법인
한승수, 신미남, 여미숙 위원
-
2022년 기말 재무제표 해설 및 내부회계관리제도 감사

6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사지원팀
3
팀장 1명(2년)책임 1명(1년)선임 1명(2년)
- 감사위원회 지원- 감사위원회 안건의 사전 설명- 내부회계관리제도 운영실태 평가

7) 준법지원인 등

(1) 준법지원인 현황

(기준일 : 2023년 06월 16일)

인적사항
주요경력
주요 활동내역 및 처리결과

한웅재 (1970.10)
- 서울대 사법학 학사- 서울대 석사, 미국 컬럼비아대 로스쿨(법학석사)- 서울중앙지방검찰청, 인천지방검찰청 부장검사, 대구지방검찰청 경주지청장- 前 LG화학 법무실장- 現 LG에너지솔루션 법무실장
- 준법통제업무의 실무적 총괄- 준법통제기준 점검 및 유효성 평가- 국내외 Compliance 규제 동향 및 이슈 보고- 임직원 대상 Compliance 교육 진행

주1) 2020년 12월 1일 이사회 결의를 통해 한웅재 전무를 준법지원인으로 선임하였습니다.

(2) 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법지원팀
9
팀장 1명(5년)책임 4명(평균 2년)선임 3명(평균 2년)사원 1명(1년)
- 준법통제기준 준수 여부에 대한 정기 또는 수시 점검- 준법지원인의 업무 수행 지원- 임직원 대상 온/오프라인 Compliance 교육계획 수립 및 진행

주1) 상기 근속연수는 ㈜LG화학 근속연수 포함 (지원조직 근무기간) 기준입니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

1) 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부 및 실시여부

(기준일 :
2023년 06월 16일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제3기('22년도)정기주주총회

주1) 2023년 1월 26일 이사회 승인을 받아 전자투표제를 도입하였으며, 2023년 3월 24일 제3기 정기주주총회에서 전자투표제를 실시하였습니다.

2) 소수주주권의 행사여부- 해당사항 없습니다. 3) 경영권 경쟁 - 해당사항 없습니다.

4) 의결권 현황- 2023년 6월 16일 기준 발행주식총수는 보통주 234,000,000주이며, 의결권을 행사할 수 있는 주식수 또한 보통주 234,000,000주 입니다.

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
234,000,000
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
234,000,000
-

-
-
-

주1) 당사는 2022년 1월 유가증권시장 신규 상장으로 보통주 34,000,000주 발행하였습니다.

5) 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
제10조(신주의 인수권) ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 단, 2호 내지 4호에 대한 신주배정은 각호의 배정비율을 합하여 발행주식 총수의 30%를 초과하지 못한다. 1. 관계법령 또는 이 정관에 따로 정하는 경우 2. 경영상 필요로 합작투자선에게 신주를 배정하는 경우 3. 자금의 조달을 위하여 거래 금융기관 등에게 신주를 발행하는 경우 4. 기술도입을 위해 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우 5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 6. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따라 주식예탁증서의 발행을 위하여 신주를 발행하는 경우 7. 상법의 규정에 따라 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 8. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따라 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우 9. 주권을 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단수주가 발생하는 경우, 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
① 매결산기말일의 익일부터 1월31일까지② 임시주주총회 또는 기타 필요한 때에는 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정기간을 정하여 할 수 있다.

주권의 종류
-

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없음
공고방법
회사 홈페이지http://www.lgensol.com

주1) 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않았습니다.

6) 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

제3기정기주총('23.03.24)
제1호 의안 : 제3기 재무제표 승인의 건
재무제표 승인
-

제2호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 1명)
사외이사 1명 선임

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
보수한도를 80억원으로 승인

제2기정기주총('22.03.23)
제1호 의안: 제2기 재무제표 승인의 건
재무제표 승인
-

제2호 의안: 이사 선임의 건
기타비상무이사 1명, 사내이사 1명 선임

제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
보수한도를 80억원으로 승인

임시주총('21.11.01)
제1호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 1명)
사내이사 1명 신규선임
-

임시주총('21.06.04)
제1호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 4명)
사외이사 4명 신규선임
-

제2호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
감사위원회 위원 4명 신규선임

임시주총('21.04.14)
제1호 의안 : 정관 변경 승인의 건
주식의 전자 등록, 사외이사 선임 및 이사회내 위원회 설치 근거 신설 등 반영
-

제1기정기주총('21.03.24)
제1호 의안 : 제1기 재무제표 승인의 건
재무제표 승인
-

제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
보수한도를 80억원으로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황1) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜LG화학
최대주주 본인
보통주
191,500,000
81.84
191,500,000
81.84
-

권영수
등기임원
보통주
1,000
0.00
2,000
0.00
-

계
보통주
191,501,000
81.84
191,502,000
81.84
-

-
-
-
-
-
-

주1) 2023년 3월 31일 현재 당사의 총 발행주식수는 234,000,000주 입니다.

2) 최대주주의 개요

(1) 최대주주의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜LG화학
204,426
신학철
-
-
-
㈜LG
33.34

-
-
-
-
-
-

주1) 출자자수 및 지분율은 보통주 기준입니다.주2) 상기 출자자수 및 지분율은 ㈜LG화학의 최근 주주명부 폐쇄일인 2022년 12월 31일 기준이며, 결산일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

* 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2019년 03월 15일
신학철
-
-
-
-
-

주1) 2019년 3월 15일 신학철 사내이사가 대표이사로 신규 선임되었으며, 2022년 3월 23일 재선임 되었습니다.

(2) 최대주주의 최근 결산기 재무현황- 당사 최대주주인 ㈜LG화학의 2022년 12월말 기준 최근 재무현황입니다.

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜LG화학

자산총계
67,973,823

부채총계
30,492,696

자본총계
37,481,127

매출액
51,864,888

영업이익
2,995,698

당기순이익
2,195,518

주1) 2022년 12월말 연결 재무제표 기준입니다.주2) 2023년 3월말 재무현황은 2023년 5월 내에 공시될 ㈜LG화학의 분기보고서를 참고하시기 바랍니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 당사 최대주주인 ㈜LG화학은 2001. 4. 1. 설립되었으며, 2001. 4. 25. 유가증권시장에 상장되었습니다. 연결회사는 석유화학사업과 전지사업, 첨단소재사업, 생명과학사업을 영위하고 있습니다. 석유화학사업은 납사 등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌, 부타디엔, 벤젠 등 기초원료를 생산하는 공업과 이를 원료로 하여 다양한 합성수지를 생산하는 공업을 포괄하는 사업으로 대규모 장치산업의 특징을 지니고 있습니다. 전지사업은 EV(Electric Vehicle), LEV(Light Electric Vehicle), ESS(에너지 저장 장치), IT기기, 전동공구 등에 적용되는 전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매를 하고 있는 사업이며, 당사는 2020년 12월 1일자로 해당 사업부문을 단순ㆍ물적분할하여 종속기업인 ㈜LG에너지솔루션을 설립하였습니다. 첨단소재사업은 양극재(양극활물질), 분리막 등 전지소재, 자동차 내외장재/부품 및 가전제품용 엔지니어링 플라스틱과, IT 제품용 핵심 소재를 개발하고 생산/판매하는 사업으로, 시장/고객 지향적인Specialty 소재 산업의 특징을 가지고 있습니다. 생명과학사업은 당뇨신약 '제미글로'를 비롯하여, 인간성장호르몬제 '유트로핀', 관절염주사제 '시노비안', 류머티스관절염 치료제 '유셉트', 히알루론산 필러 '이브아르', 5가혼합백신 '유펜타' 등의 의약품을 생산 및 판매하는 사업입니다.3) 당사 최대주주인 ㈜LG화학의 최대주주 ㈜LG의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜LG
100,897
구광모
15.95
-
-
구광모
15.95

권봉석
-
-
-
-
-

주1) 지분율은 보통주 기준입니다.주2) 상기 출자자수 및 지분율은 ㈜LG의 최근 주주명부 폐쇄일인 2022년 12월 31일 기준이며, 결산일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

① 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018년 06월 29일
구광모
6.24
-
-
-
-

2018년 11월 01일
구광모
15.00
-
-
구광모
15.00

2020년 06월 25일
구광모
15.95
-
-
구광모
15.95

2022년 01월 07일
권봉석
-
-
-
-
-

주1) 2018년 5월 20일 구본무 대표이사가 별세로 인해 퇴임하였으며, 2018년 6월 29일 이사회를 통해 구광모 대표이사가 신규 선임되었습니다.주2) 2018년 11월 1일 변경 전 최대주주 본인(故구본무)의 주식 상속으로 최대주주가 구광모 대표이사로 변경되었습니다.주3) 2020년 6월 25일 최대주주인 구광모 대표이사가 주식 상속으로 지분을 추가 취득하였습니다.주4) 2021년 11월 10일 권영수 대표이사가 사임하였으며, 2022년 1월 7일 권봉석 대표이사가 신규 선임되었습니다.주5) 변동일은 증권시장에서 주식등을 매매한 경우에는 그 결제일입니다.주6) 지분율은 보통주 기준입니다.

(2) 최대주주의 최대주주의 최근 결산기 재무현황- 당사 최대주주의 최대주주인 ㈜LG의 2022년 12월말 기준 최근 재무현황입니다.

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜LG

자산총계
29,633,677

부채총계
3,399,491

자본총계
26,234,186

매출액
7,185,987

영업이익
1,941,380

당기순이익
2,115,750

주1) 2022년 12월말 연결재무제표 기준임.주2) 2023년 3월말 재무현황은 2023년 5월 내에 공시될 ㈜LG의 분기보고서를 참고하시기 바랍니다.(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용- 당사 최대주주의 최대주주인 ㈜LG는 1947. 1. 5. 설립되었으며, 1970. 2. 13. 유가증권시장에 상장되었습니다. ㈜LG는 지주회사로서 2023년 3월말 현재 LG전자㈜, ㈜LG화학, ㈜LG유플러스 등 9개 자회사를 보유하고 있습니다. ㈜LG의 주 수입원은 배당수익, 상표권 사용수익, 임대수익 등으로 구성되어 있습니다.
2. 최대주주 변동현황

- 당사는 2020년 12월 1일 기존의 ㈜LG화학에서 분할되어 신설되었으며, 이후 최대주주 변동이 없습니다.

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2020년 12월 01일
㈜LG화학
200,000,000
100.00
물적분할
-

2022년 01월 22일
㈜LG화학
191,500,000
81.84
당사의 유가증권 상장으로 인한 최대주주의 지분 변동
-

주1) 2022년 1월 당사의 신주모집 및 최대주주인 ㈜LG화학의 구주매출에 따라 2022년 1월 최대주주의 소유주식수 및 지분율 변동이 발생하였습니다.주2) 상기 지분 변동일은 주식대금 납입기일의 다음 날입니다.

3. 주식의 분포

1) 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
㈜LG화학
191,500,000
81.84
-

국민연금공단
13,502,080
5.77
-

우리사주조합
2,738,179
1.17
-

주1) 지분율은 총 발행주식수 기준이며, 2023년 3월 31일 현재 총 발행주식수는 234,000,000주 입니다.주2) 상기 소유주식수 및 지분율은 2023년 3월 31일 기준 주식 소유자명세(주주명부)를 토대로 기재하였으며, 실제 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

2) 소액주주현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
772,580
772,642
99.99
26,259,741
234,000,000
11.2
-

주1) 상기 소유주식수 및 지분율은 2023년 3월 31일 기준 주식 소유자명세(주주명부)를 토대로 기재하였으며, 실제 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

4. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원/주)

종류
22.10월
22.11월
22.12월
23. 1월
23. 2월
23. 3월
23. 4월
23. 5월

보통주
주가
최 고
540,000
624,000
585,000
521,000
550,000
588,000
610,000
599,000

최 저
444,500
561,000
435,500
433,500
507,000
535,000
551,000
540,000

평 균
496,605
585,045
501,310
471,750
527,200
562,091
583,350
566,350

거래량
최고(일)
627,381
1,549,820
928,841
1,609,558
428,384
834,010
811,886
610,868

최저(일)
211,677
157,723
149,013
138,434
211,255
186,781
189,996
113,909

월 합계
6,992,504
8,667,093
7,382,847
8,268,844
6,463,429
8,738,947
7,267,340
4,382,777

주1) 상기 주가는 해당 일자의 종가 기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1) 임원 현황

(기준일 :
2023년 06월 16일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

권영수
남
1957.02
부회장
사내이사
상근
대표이사, CEO 이사회 의장
서울대 경영학 학사 KAIST 산업공학 석사 前 LG전자㈜ 재경부문장/사장 前 LG디스플레이㈜ CEO/사장 前 ㈜LG화학 전지사업본부장/사장 前 ㈜LG유플러스 CEO/부회장 前 ㈜LG COO/부회장
2,000
0
계열회사 등기임원
2021.11.01~
2024.03.22

권봉석
남
1963.09
부회장
기타비상무이사
비상근
㈜LG COO
서울대 산업공학 학사 Aalto U.MBA 前 LG전자㈜ HE사업본부장 前 LG전자㈜ MC사업본부장 前 LG전자㈜ CEO 現 ㈜LG COO
0
0
계열회사 등기임원
2022.03.23~
2025.03.21

이창실
남
1964.12
부사장
사내이사
상근
CFO 겸 CSO
Aalto U.MBA 前 LG전자㈜ CFO부문 사업개발담당 前 ㈜LG화학 전지사업본부 경영관리총괄
0
0
계열회사 등기임원
2020.12.01~
2025.03.21

박진규
남
1966.04
이사
사외이사
비상근
사외이사후보추천위원회 ESG위원회
- 前 대통령비서실 경제수석실 통상비서관 - 前 산업통상자원부 제1차관 - 現 고려대 기업산학연협력센터 특임교수
0
0
계열회사 등기임원
2023.03.24~
2026.03.20

신미남
여
1961.12
이사
사외이사
비상근
감사위원 사외이사후보추천위원회 내부거래위원회 ESG위원회
前 ㈜케이옥션 대표이사, 사내이사 前 ㈜두산퓨얼셀 Business Unit 사장 現 S-Oil 사외이사
0
0
계열회사 등기임원
2021.06.14~
2024.03.22

여미숙
여
1966.02
이사
사외이사
비상근
감사위원 내부거래위원회 ESG위원회
前 서울중앙지방법원 부장판사 現 한양대학교 법학전문대학원 교수 現 CJ대한통운 사외이사
0
0
계열회사 등기임원
2021.06.14~
2024.03.22

한승수
남
1970.02
이사
사외이사
비상근
감사위원 내부거래위원회 ESG위원회
現 금융감독원 회계심의위원회 위원 現 한국회계정책학회 부회장 現 고려대학교 경영대학 교수
0
0
계열회사 등기임원
2021.06.14~
2024.03.22

김명환
남
1957.12
사장
미등기
상근
CPO
U.Akron 고분자공학 박사 前 ㈜LG화학 전지사업본부 CPO
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

김동명
남
1969.06
사장
미등기
상근
자동차전지사업부장
KAIST 재료공학 박사 前 ㈜LG화학 자동차전지사업부장
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

이방수
남
1958.11
사장
미등기
상근
CRO 겸 경영지원센터장
한양대 경영학 학사 前 ㈜LG CSR팀장
0
0
계열회사 미등기임원
2021.12.01~
-

김수령
남
1962.03
부사장
미등기
상근
CQO
KAIST 재료공학 박사 前 ㈜LG화학 전지.품질센터장
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

박진원
남
1967.04
부사장
미등기
상근
대외협력총괄
서울대학교 종교학 석사 前 LG경영연구원 정책연구센터장
0
0
계열회사 미등기임원
2022.12.01~
-

서원준
남
1967.10
부사장
미등기
상근
소형전지사업부장
서강대 경영학 학사 前 ㈜LG화학 소형전지사업부장
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

신영준
남
1970.06
부사장
미등기
상근
CTO
U.Texas-Austin 재료공학 박사 前 ㈜LG화학 ESS전지사업부장
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

이혁재
남
1966.04
부사장
미등기
상근
북미지역총괄 겸 LGESHD법인장
Massachusetts Inst. of Tech. MBA 前 Continental North America CEO
0
0
계열회사 미등기임원
2022.06.01~
-

전수호
남
1962.10
부사장
미등기
상근
고문실
연세대 경영학 석사 前 ㈜LG화학 전지.Global생산센터장
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

정근창
남
1967.12
부사장
미등기
상근
PM센터장
Caltech 화학공학 박사 前 ㈜LG화학 자동차전지.개발센터장
300
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

최석원
남
1966.02
부사장
미등기
상근
자동차.생산센터장
서강대 화학공학 학사 前 ㈜LG화학 LGCNB법인장
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

김근태
남
1960.05
전무
미등기
상근
LGESWA.경영관리총괄
Aalto U.MBA 前 LG전자㈜ CFO부문 VS경영관리담당
0
0
계열회사 미등기임원
2021.01.12~
-

김기수
남
1969.03
전무
미등기
상근
CHO
U. Minnesota 인사관리 석사 前 ㈜LG이노텍 People부문/CHO
0
0
계열회사 미등기임원
2022.12.01~
-

김동수
남
1960.07
전무
미등기
상근
구매센터장
경북대 경영학 석사 前 ㈜LG화학 전지.Global SCM센터장
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

노세원
남
1967.09
전무
미등기
상근
소형.개발센터장
Illinois Inst. of Tech. 화학 박사 前 ㈜LG화학 소형전지.개발센터장
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

변경석
남
1972.02
전무
미등기
상근
CDO
Stanford U. 전기공학 박사 前 NVIDIA Principal Data Scientist
505
0
계열회사 미등기임원
2022.02.21~
-

성환두
남
1965.10
전무
미등기
상근
홍보총괄
서강대 광고홍보학 석사 前 ㈜LG화학 홍보담당
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

손창완
남
1970.01
전무
미등기
상근
소형.생산센터장
인하대 화학공학 학사 前 ㈜LG화학 전지.자동차전지생산담당
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

이득중
남
1961.06
전무
미등기
상근
품질경영센터장
아주대 산업공학 박사 前 LG이노텍㈜ 품질경영센터장
0
0
계열회사 미등기임원
2022.05.16~
-

이장하
남
1968.08
전무
미등기
상근
LGESWA법인장
서울대 금속공학 석사 前 ㈜LG화학 LGCWA.전극총괄
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

장승세
남
1973.04
전무
미등기
상근
ESS전지사업부장
서울대 섬유고분자공학 학사 前 ㈜LG화학 전지.경영전략총괄
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

정재한
남
1968.02
전무
미등기
상근
제조혁신센터장
KAIST 재료공학 박사 前 ㈜LG화학 전지.기술센터장
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

조지훈
남
1968.11
전무
미등기
상근
Safety Solution센터장
서울대 화학 박사 前 ㈜LG화학 전지.개발품질담당
0
0
계열회사 미등기임원
2021.01.01~
-

최승돈
남
1972.05
전무
미등기
상근
자동차.개발센터장
U.Texas-Austin 재료공학 박사 前 ㈜LG화학 전지.자동차제품기술담당
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

한웅재
남
1970.10
전무
미등기
상근
법무실장
Columbia U. 법학 석사 前 ㈜LG화학 법무실장
531
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

Denny Thiemig
남
1980.10
상무
미등기
상근
LGESEG법인장
드레스덴공과대 화학 박사 前 ㈜LG화학 EABTC장 겸 LGCWA.개발담당
0
0
계열회사 미등기임원
2021.01.01~
-

강경원
남
1974.02
상무
미등기
상근
Cell기반설계담당
한양대 무기재료공학 석사 前 자동차전지.Cell개발2담당
0
0
계열회사 미등기임원
2022.01.01~
-

강달모
남
1975.06
상무
미등기
상근
Pack개발센터장
Caltech 기계공학 박사 前 ㈜LG화학 전지.Pack/BMS선행개발센터장
442
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

강성모
남
1972.08
상무
미등기
상근
LGESWA.전극총괄
고려대 화학공학 석사 前 ㈜LG화학 LGCWA.전극기술담당
0
0
계열회사 미등기임원
2021.01.01~
-

강호석
남
1965.10
상무
미등기
상근
빅데이터분석담당
서울대 통계학 박사 前 ㈜LG화학 전지.제조지능화총괄
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

구자훈
남
1968.08
상무
미등기
상근
LGESWA.Cell총괄
규슈대 재료공학 박사 前 ㈜LG화학 전지.기술.파우치형기술담당
1
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

권종훈
남
1971.10
상무
미등기
상근
북미Pack생산지원담당
Ohio State U. 기계공학 석사 前 ㈜LG화학 자동차전지.Pack개발담당
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

김경훈
남
1972.01
상무
미등기
상근
자동차전지기획관리담당
경북대 MBA 前 ㈜LG화학 전지.경영관리담당
0
0
계열회사 미등기임원
2021.01.01~
-

김규성
남
1968.02
수석전문위원
미등기
상근
제조지능화센터 수석전문위원
Texas A&M U. 고장 진단/예지학 박사 前 Honeywell Lead System Engineer
0
0
계열회사 미등기임원
2021.02.01~
-

김기웅
남
1973.11
수석연구위원
미등기
상근
ESS Cell개발담당
KAIST 화학공학 박사 前 ESS전지.개발센터 연구위원
0
0
계열회사 미등기임원
2022.01.01~
-

김기태
남
1972.02
상무
미등기
상근
AZS Cell개발Task장
KAIST 재료공학 박사 前 자동차.개발.HKMC Task장
0
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

김남호
남
1972.10
상무
미등기
상근
대외협력담당
중앙대 국제관계학 학사 前 정책지원담당
0
0
계열회사 미등기임원
2022.01.01~
-

김민교
남
1968.03
상무
미등기
상근
정도경영담당
Aalto U.MBA 前 LG전자㈜ CFO부문 회계담당
886
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

김범재
남
1971.12
상무
미등기
상근
소형.마케팅1담당
New York U. MBA 前 소형전지.마케팅2담당
0
0
계열회사 미등기임원
2022.01.01~
-

김병수
남
1975.07
상무
미등기
상근
BI솔루션담당
McGill U. 경영학 석사 前 공정기술.BKMS팀장
0
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

김병습
남
1973.01
상무
미등기
상근
원통형개발1담당
부산대 무기재료공학 석사 前 ㈜LG화학 원통형개발담당
0
0
계열회사 미등기임원
2021.01.01~
-

김석구
남
1973.12
수석연구위원
미등기
상근
Cell미래/기반기술담당
U.Texas-Austin 재료공학 박사 前 Cell선행개발.셀기반기술담당
536
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

김영득
남
1968.10
상무
미등기
상근
LGESGM2법인장
KAIST 화학공학 박사 前 ㈜LG화학 전지.Global원격지원담당
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

김영훈
남
1978.06
상무
미등기
상근
Biz.DX담당
U.California 전자공학 박사 前 Amazon Science Manager
0
0
계열회사 미등기임원
2022.09.26~
-

김장성
남
1964.05
상무
미등기
상근
고문실
U.Wisconsin 인사관리학 석사 前 ㈜LG화학 오창/청주공장 주재임원
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

김재길
남
1967.02
상무
미등기
상근
소형파우치형사업총괄
U. Washington 경영학 석사 前 ㈜LG화학 소형전지.마케팅2담당
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

김정수
남
1968.04
상무
미등기
상근
LGESNJ법인장
부산수산대 화학 석사 前 LGESNJ 원통형생산/기술담당
0
0
계열회사 미등기임원
2022.01.01~
-

김제영
남
1972.01
상무
미등기
상근
Cell선행개발센터장
KAIST 화학공학 박사 前 ㈜LG화학 전지.Cell선행개발센터장
1,200
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

김종훈
남
1972.11
상무
미등기
상근
4대 원재료 효율화Task장
KAIST 화학공학 박사 前 ㈜LG화학 전지.Cell구매담당
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

김진경
여
1973.01
상무
미등기
상근
업무혁신담당
연세대 경영학 석사 前 LG전자㈜ Enterprise AI 팀장
0
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

김형식
남
1973.12
상무
미등기
상근
전략제휴담당
연세대 화학공학 석사 前 ㈜LG화학 자동차전지.상품기획담당
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

나균일
남
1966.01
수석연구위원
미등기
상근
분석센터 수석연구위원
McGill U. 화학 박사 前 연구소.분석.표면분석PJT장
300
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

나희관
남
1974.02
상무
미등기
상근
A-PJT장
연세대 중어중문학 학사 前 ㈜LG화학 소형전지.상품기획담당
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

남경현
남
1973.05
상무
미등기
상근
사업법무담당
고려대 법학 석사 前 ㈜LG화학 법무역량강화TFT장
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

남주현
여
1974.08
상무
미등기
상근
인사기획담당
런던정경대 정책학 박사 前 LG경제연구원 수석연구위원
0
0
계열회사 미등기임원
2021.01.01~
-

류덕현
남
1974.06
수석연구위원
미등기
상근
NFF Task장
연세대 화학공학 석사 前 소형.개발.원통형개발2담당
0
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

박재홍
남
1975.03
상무
미등기
상근
LGESVT법인장
U.Texas-Austin MBA 前 ESS전지.상품기획담당
0
0
계열회사 미등기임원
2022.01.01~
-

박진용
남
1970.08
상무
미등기
상근
자동차.마케팅.아시아담당
Duke U. 경영학 석사 前 ㈜LG화학 자동차전지.마케팅4담당
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

박철희
남
1970.02
상무
미등기
상근
분석센터장
Oregon State U. 화학 박사 前 분석.구조분석팀장
442
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

박필규
남
1973.12
상무
미등기
상근
원통형기술센터장
서울대 고분자공학 석사 前 ㈜LG화학 원통형기술담당
0
0
계열회사 미등기임원
2021.01.01~
-

성기은
남
1976.01
상무
미등기
상근
L&S기술담당
한양대 기계공학 박사 前 ㈜LG화학 생산기반기술담당
0
0
계열회사 미등기임원
2021.01.01~
-

손춘기
남
1969.03
상무
미등기
상근
SEO
부경대 소방공학 박사 前 LG전자㈜ CRO부문 안전보건팀장
0
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

송무강
남
1972.03
상무
미등기
상근
예지보전담당
연세대 물리학 석사 前 LG전자㈜ CTO부문 DX기술1팀장
0
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

송준혁
남
1974.07
상무
미등기
상근
자동차.마케팅.미주1담당
한양대 전파공학 석사 前 LG전자㈜ MC TMUS KAM장
953
0
계열회사 미등기임원
2021.12.01~
-

송찬규
남
1973.03
상무
미등기
상근
사업개발담당
McGill U. 경영학 석사 前 LG전자㈜ BS Electric Vehicle충전사업Task리더
0
0
계열회사 미등기임원
2022.12.01~
-

신기창
남
1972.04
상무
미등기
상근
전극기술센터장
고려대 화학공학 학사 前 ㈜LG화학 LGCNJ 전극생산담당
0
0
계열회사 미등기임원
2022.01.01~
-

신동환
남
1970.09
상무
미등기
상근
중국관리담당
KAIST EMBA 前 ㈜LG화학 금융기획팀장
981
0
계열회사 미등기임원
2022.01.01~
-

신용인
남
1969.11
상무
미등기
상근
SCM센터장
서강대 독어독문학 학사 前 삼성전자 무선 Global운영팀장
769
0
계열회사 미등기임원
2021.10.01~
-

신장환
남
1971.08
상무
미등기
상근
소형.사업전략담당
Indiana U. 경영학 석사 前 LG경영연구원/수석연구위원
17
0
계열회사 미등기임원
2022.07.01~
-

신준영
남
1975.05
상무
미등기
상근
아시아/북미고객품질담당 겸 유럽고객품질담당
Ohio State U. 산업시스템경영학 학사 前 ㈜LG화학 품질.소형CS팀장
0
0
계열회사 미등기임원
2022.01.01~
-

안민규
남
1968.10
상무
미등기
상근
북미경영관리담당
Boston U. 경영학 석사 前 ㈜LG화학 전지.LGCWA관리개선Task장
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

양기
남
1968.04
상무
미등기
상근
기반기술센터장
한양대 기계공학 학사 前 ㈜LG화학 전지.설비개발담당
1,050
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

엄현규
남
1977.02
상무
미등기
상근
LGESGM1.Cell담당
서울대 응용화학 학사 前 LGESWA.Cell양산기술담당
0
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

여상욱
남
1971.05
상무
미등기
상근
오창양산기술담당
영남대 기계공학 학사 前 ㈜LG화학 Global생산.설비관리담당
0
0
계열회사 미등기임원
2022.01.01~
-

오성환
남
1975.08
상무
미등기
상근
IM사업담당
한국외대 서어서문학 학사 前 ㈜LG화학 소형전지.마케팅1담당
0
0
계열회사 미등기임원
2021.01.01~
-

오세중
남
1967.12
상무
미등기
상근
자동차.상품기획담당
U. Michigan 기계공학&응용학 박사 前 ㈜LG경영개발원 사업1부문
0
0
계열회사 미등기임원
2022.12.05~
-

오원규
남
1969.02
상무
미등기
상근
건설총괄
서울대 건축학 학사 前 ㈜GS건설 건축기술담당
0
0
계열회사 미등기임원
2022.12.01~
-

오유성
남
1972.10
상무
미등기
상근
자동차.마케팅센터장
U. Washington 경영학 석사 前 ㈜LG화학 자동차전지.마케팅2담당
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

윤정석
남
1976.01
상무
미등기
상근
지능화알고리즘담당
U. London 전기전자전파공학 박사 前 LG전자㈜ VS AVS개발리더
77
0
계열회사 미등기임원
2022.08.01~
-

은기
남
1970.11
상무
미등기
상근
LGESGM총괄법인장
런던정경대 행정기획학 석사 前 ㈜LG화학 전지.M-PJT장
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

이강열
남
1971.07
상무
미등기
상근
Cell/Pack구매총괄
연세대 경영학 학사 前 ㈜LG화학 전지.전략구매담당
991
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

이달훈
남
1975.10
상무
미등기
상근
BMS개발센터장
홍익대 전자공학 학사 前 BMS개발.BMS제품개발담당
0
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

이동형
남
1972.09
상무
미등기
상근
오창생산담당
단국대 고분자공학 학사 前 ㈜LG화학 LGCNJ.원통형생산/기술담당
0
0
계열회사 미등기임원
2022.01.01~
-

이상현
남
1976.12
상무
미등기
상근
금융담당
Emory U. MBA 前 ㈜LG 재경팀 재무담당 산하
980
0
계열회사 미등기임원
2021.01.01~
-

이상훈
남
1973.09
상무
미등기
상근
LGESNA법인장
인하대 산업공학 학사 前 ㈜LG화학 LGCNA법인장
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

이성진
남
1968.10
상무
미등기
상근
제조지능화센터장
서울대 기계역학 박사 前 ㈜LG화학 전지.자동보정Task장
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

이수형
남
1978.01
상무
미등기
상근
자동차.마케팅.미주2담당
Brandeis U. MBA 前 ㈜LG화학 자동차전지.마케팅3담당
0
0
계열회사 미등기임원
2021.01.01~
-

이정규
남
1973.07
상무
미등기
상근
파우치형기술센터장
전북대 정밀기계공학 학사 前 ㈜LG화학 LGCWA.Cell총괄
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

이종민
남
1974.04
상무
미등기
상근
소형.마케팅2담당
고려대 국어국문학 학사 前 소형.마케팅3담당
0
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

이한선
남
1969.02
상무
미등기
상근
특허센터장
한양대 화학공학 석사 前 ㈜LG화학 특허센터 수석전문위원
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

이훈성
남
1974.02
상무
미등기
상근
W-PJT장
Duke U. 경영학 석사 前 자동차전지.마케팅1담당
0
0
계열회사 미등기임원
2022.01.01~
-

임정환
남
1971.09
상무
미등기
상근
LGESNB법인장
부산대 화학공학 석사 前 ㈜LG화학 LGCNB.셀생산/기술담당
0
0
계열회사 미등기임원
2021.01.01~
-

장성훈
남
1979.01
상무
미등기
상근
경영전략담당
고려대 생명과학 학사 前 ㈜LG 화학팀
0
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

장승권
남
1969.07
상무
미등기
상근
재무총괄
고려대 경영학 학사 前 ㈜LG화학 경리담당
1,136
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

장응진
남
1968.11
상무
미등기
상근
고문실
인하대 고분자공학 학사 前 ㈜LG화학 전지.기반기술담당
63
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

정왕모
남
1971.10
상무
미등기
상근
Cell선행개발.소재기술담당
서울대 화학공학 박사 前 Cell선행개발.양극재개발팀장
0
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

정원희
남
1975.09
상무
미등기
상근
미주개발1담당
Stanford U. 화학 박사 前 ㈜LG화학 자동차전지.Cell개발1담당
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

정하상
남
1971.01
상무
미등기
상근
LGESNJ.원통형Cell생산/기술1담당
한양대 기계공학 석사 前 LGESNJ.설비/공무담당
0
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

정혁성
남
1973.07
상무
미등기
상근
자동차.사업전략담당
Duke U. 경영학 석사 前 ㈜LG화학 사업경쟁력강화TFT장
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

정회국
남
1977.08
상무
미등기
상근
ESS.개발센터장
U. Massachusetts 전기공학 박사 前 ESS.상품기획담당
0
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

조상연
남
1977.02
상무
미등기
상근
소형양산품질담당
충남대 화학공학 석사 前 소형전지오창품질담당
0
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

최대식
남
1975.03
상무
미등기
상근
LGESWA.품질총괄
KAIST 화학 석사 前 ㈜LG화학 전지.자동차전지품질담당
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

최상훈
남
1972.02
상무
미등기
상근
LGESNB.전극생산/기술담당
서울대 화학 석사 前 ㈜LG화학 전지.CPO.기술.전극기술담당
1,139
0
계열회사 미등기임원
2022.01.01~
-

최성훈
남
1968.12
상무
미등기
상근
제조PI센터장
Thunderbird U. MBA 前 ㈜LG화학 전지.업무혁신담당
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

최세호
남
1966.06
상무
미등기
상근
스마트팩토리총괄
U.Sheffield 전기전자공학 박사 前 포항산업과학연구원 연구위원
0
0
계열회사 미등기임원
2022.05.01~
-

최유라
여
1976.12
상무
미등기
상근
ESS.마케팅2담당
서울대 언론정보학 석사 前 ESS.마케팅3담당
0
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

최은아
여
1979.11
수석전문위원
미등기
상근
신뢰성품질담당
포항공대 화학 석사 前 품질.품질시스템.신뢰성팀장
0
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

최재용
남
1969.10
상무
미등기
상근
오창.관리담당
중앙대 경영학 학사 前 ㈜LG화학 전지.CPO.기획관리담당
0
0
계열회사 미등기임원
2021.01.01~
-

최제원
남
1973.01
상무
미등기
상근
개발품질총괄
U.Texas-Austin 재료공학 박사 前 ㈜LG화학 ESS전지.개발센터장
0
0
계열회사 미등기임원
2021.01.01~
-

최해원
남
1972.01
수석연구위원
미등기
상근
Pack개발2담당
UC Berkeley 기계공학 박사 前 ㈜LG화학 소형전지.개발센터 수석연구위원
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

한동훈
남
1979.09
상무
미등기
상근
양극재구매담당
한국외국어대 무역학 학사 前 구매 ReR구매담당
0
0
계열회사 미등기임원
2023.01.01~
-

허양현
남
1969.05
수석전문위원
미등기
상근
Global One-Q담당
연세대 물리학 학사 前 신뢰성품질담당
0
0
계열회사 미등기임원
2022.01.01~
-

허연호
남
1966.09
상무
미등기
상근
FA기술담당
KAIST 경영학 석사 前 ㈜LG화학 전지.FA기술담당
754
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

현오영
남
1968.07
상무
미등기
상근
LGESMI법인장
서강대 화학 석사 前 ㈜LG화학 LGCWA.품질담당
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

홍우평
남
1963.01
상무
미등기
상근
LGESHM법인장
성균관대 화학공학 학사 前 ㈜LG화학 전지.H-PJT장
22
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

홍정진
남
1969.01
상무
미등기
상근
고문실
KAIST 화학공학 박사 前 ㈜LG화학 ESS전지.마케팅2담당
0
0
계열회사 미등기임원
2020.12.01~
-

주1) 상기 등기임원의 임기만료일은 예정일이며 등기임원의 임기만료일은 취임 후 2~3년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지입니다.주2) 상기 "소유주식수"는 2023년 3월 31일 기준 주식 소유자명세(주주명부)를 토대로 기재하였으며, 실제 주식 소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다. 작성기준일 이후 변동은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)의 '임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서' 등을 참고하십시오.

주3) 보고기간 종료일(2023년 3월 31일) 기준, 등기임원의 겸직현황은 다음과 같습니다.

구분
성 명
회 사

비상근 기타비상무이사
권봉석
㈜LG 대표이사(상근)LG전자㈜ 기타비상무이사(비상근)㈜LG화학 기타비상무이사(비상근)

비상근 사외이사
신미남
S-Oil㈜ 사외이사/감사위원(비상근)

비상근 사외이사
여미숙
CJ대한통운㈜ 사외이사/감사위원(비상근)

비상근 사외이사
한승수
㈜위메이드 사외이사(비상근)

주4) 보고기간 종료일(2023년 3월 31일) 이후 제출일 전영업일 기준(2023년 6월 16일)까지 신규선임 임원 및 퇴임(사임) 현황은 해당사항 없습니다.

2) 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

- 해당사항 없습니다.

3) 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

에너지솔루션
남
9,659
3
94
-
9,753
7년 2개월
510,000
52
1,184
525
1,709
-

에너지솔루션
여
1,987
22
65
-
2,052
4년 11개월
77,538
38
-

합 계
11,646
25
159
-
11,805
6년 9개월
587,538
50
-

주1) 직원수는 고용정책기본법상 고용형태에 따라 작성하였으며 등기임원은 제외하고 아르바이트 직원은 포함하였습니다.주2) 평균근속연수 : 자사 근속연수 기준입니다. (단, ㈜LG화학 근속연수 포함입니다.)주3) 연간급여 총액 및 1인평균 급여액은 근로소득지급명세서 기준 금액이며, 기타 복리후생비 및 퇴직급여충당금은 제외하였습니다.

4) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
116
45,164
389
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

2023년 이사 보수한도
7
8,000
제3기 정기주주총회(2023.03.24) 승인금액임

2) 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
3,895
556
-

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
3,815
1,272
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
8
8
-

감사위원회 위원
3
72
24
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

권영수
대표이사
1,968
-

이창실
사내이사
603
-

2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

대표이사권영수
근로소득
급여
1,821
1. 기본급 이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거, 1~3월에 73.5백만원을, 4~12월 중 76.7백만원을 매월 지급함 2. 역할급 이사회에서 결정된 대표이사의 역할급 규정에 따라 1~3월 중 73.5백만원을, 4~12월 중 76.7백만원을 매월 지급함

상여
147
- 임원보수규정 중 성과인센티브 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함.- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함.- 계량지표와 관련하여 '21년 재무성과는 2021년 코로나19 팬데믹 상황에도 불구하고 매출 178,519억원, 영업이익 7,685억원을 달성한 점 등을 고려하였으며, 비계량지표와 관련하여 장기적 관점에서 미래 성장 동력 발굴을 위한 사업구조 고도화 및 사업경쟁력 제고에 기여한 점 등을 고려하고, 21년 대표이사 직무수행 기간('21년 11월~12월, 2개월) 등을 감안하여 147백만원을 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

사내이사이창실
근로소득
급여
481
1. 기본급 이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거, 1~3월에 30.3백만원을, 4~12월 중 31.5백만원을 매월 지급함 2. 역할급 이사회에서 결정된 대표이사의 역할급 규정에 따라 8.3백만원을 매월 지급함 3. 기타 복리후생 사내규정에 따라 기타 복리후생으로 0.6백만원을 지급함.

상여
122
- 임원보수규정 중 성과인센티브 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함.- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함.- 계량지표와 관련하여 '21년 재무성과는 2021년 코로나19 팬데믹 상황에도 불구하고 매출 178,519억원, 영업이익 7,685억원을 달성한 점 등을 고려하였으며, 비계량지표와 관련하여 장기적 관점에서 미래 성장 동력 발굴을 위한 사업구조 고도화 및 사업경쟁력 제고에 기여한 점 등을 고려하여 122백만원을 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김종현
고문
6,169
-

권영수
대표이사
1,968
-

조혜성
자문
1,544
-

변경석
전무
1,289
-

김명환
사장
1,085
-

2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

고문김종현
근로소득
급여
1,358
- 이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거 1~3월 중은 62.4백만원을 매월 지급하였으며, 4월 고문역 계약 해지에 따라 1,171백만원을 지급함.

상여
593
- 임원보수규정 중 성과인센티브 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함.- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함.- 계량지표와 관련하여 '21년 재무성과는 2021년 코로나19 팬데믹 상황에도 불구하고 매출 178,519억원, 영업이익 7,685억원을 달성한 점 등을 고려하였으며, 비계량지표와 관련하여 장기적 관점에서 미래 성장 동력 발굴을 위한 사업구조 고도화 및 사업경쟁력 제고에 기여한 점 등을 고려하여 593백만원을 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
4,218
- 임원 퇴직금 지급 규정에 의거하여 월 기본급, 직위별 지급률(2.5~4.0) 및 임원 근속기간(23년)을 고려하여 산출/지급함.

기타소득
-
-

대표이사권영수
근로소득
급여
1,821
1. 기본급 이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거, 1~3월에 73.5백만원을, 4~12월 중 76.7백만원을 매월 지급함 2.역할급 이사회에서 결정된 대표이사의 역할급 규정에 따라 1~3월 중73.5백만원을, 4~12월 중 76.7백만원을 매월 지급함

상여
147
- 임원보수규정 중 성과인센티브 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함.- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함.- 계량지표와 관련하여 '21년 재무성과는 2021년 코로나19 팬데믹 상황에도 불구하고 매출 178,519억원, 영업이익 7,685억원을 달성한 점 등을 고려하였으며, 비계량지표와 관련하여 장기적 관점에서 미래 성장 동력 발굴을 위한 사업구조 고도화 및 사업경쟁력 제고에 기여한 점 등을 고려하고, 21년 대표이사 직무수행 기간('21년 11월~12월, 2개월) 등을 감안하여 147백만원을 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

자문조혜성
근로소득
급여
228
- 이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거, 1~3월에 30.3백만원을, 4~12월 중 15.2백만원을 매월 지급함

상여
95
- 임원보수규정 중 성과인센티브 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함. - 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함. - 계량지표와 관련하여 '21년 재무성과는 2021년 코로나19 팬데믹 상황에도 불구하고 매출 178,519억원, 영업이익 7,685억원을 달성한 점 등을 고려하였으며, 비계량지표와 관련하여 장기적 관점에서 미래 성장 동력 발굴을 위한 사업구조 고도화 및 사업경쟁력 제고에 기여한 점 등을 고려하여 95백만원을 지급함

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
1,221
- 임원 퇴직금 지급 규정에 의거하여 월 기본급, 직위별 지급률(2.5~4.0) 및 임원 근속기간(15년)을 고려하여 산출/지급함.

기타소득
-
-

전무변경석
근로소득
급여
1,289
1. 기본급 이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거, 3~12월 중 30.3백만원을 매월 지급함. 단, 2월은 입사일(2/21)을 고려, 일할 계산하여 8.7백만원을 지급함. 2. 역할급 직무 및 역할의 중요성 등을 종합적으로 고려하여, 5.8백만원을 매월 지급함 3. 리텐션 인센티브 : 입사 후 계약조건 및 근무기간(11개월)을 고려하여 917백만원을 지급함

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

사장김명환
근로소득
급여
872
1. 기본급 이사회에서 결정된 임원 보수 규정에 의거, 1~3월에 62.4백만원을, 4~12월 중 65백만원을 매월 지급함 2. 역할급 직무 및 역할의 중요성 등을 종합적으로 고려하여, 8.3백만원을 매월 지급함

상여
213
- 임원보수규정 중 성과인센티브 규정에 따라 성과평가 등을 기준으로 이사회에서 결정함- 전년도 재무성과 등 계량 지표 및 핵심과제 평가, 미래 준비를 위한 중장기 기대사항 이행정도 평가 등 비계량지표를 평가하여 연봉의 0%~150% 수준 내에서 지급함- 계량지표와 관련하여 '21년 재무성과는 2021년 코로나19 팬데믹 상황에도 불구하고 매출 178,519억원, 영업이익 7,685억원을 달성한 점 등을 고려하였으며, 비계량지표와 관련하여 장기적 관점에서 미래 성장 동력 발굴을 위한 사업구조 고도화 및 사업경쟁력 제고에 기여한 점 등을 고려하여 213백만원을 지급함

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>- 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황1) 해당 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

LG계열
11
52
63

2) 소속 회사의 명칭- LG에너지솔루션 (법인등록번호 : 110111-7701356 사업자등록번호 : 851-81-02050)3) 계열회사 지배구조

지배구조_2023.3.31_63社

4) 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사

회사명
관계
당사지분율

LG화학
최대주주
81.84%

5) '23년 3월말 현재 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

구분
성 명
회 사

비상근 기타비상무이사
권봉석
㈜LG 대표이사(상근)LG전자㈜ 기타비상무이사(비상근)㈜LG화학 기타비상무이사(비상근)

2. 타법인출자 현황

1) 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
15
15
7,520,409
463,725
-
7,984,134

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
3
12
15
293,398
61,981
-4,108
351,271

계
3
27
30
7,813,807
525,706
-4,108
8,335,405

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등1) 가지급금 및 대여금 내역- 해당사항 없습니다.2) 담보제공 내역- 해당사항 없습니다.3) 이해관계자와의 채무보증 현황- 이해관계자와의 채무보증 현황은 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 2. 우발부채 등에 관한 사항」을 참조 바랍니다.4) 이해관계자와의 출자 및 출자지분 처분내역- 이해관계자와의 출자 및 출자지분 처분내역 등의 거래내용은 「XII. 상세표, 3. 타법인출자 현황(상세)」를 참조 바랍니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

- 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

(단위 : 백만원)

법인명
관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd
종속회사
매출, 매입 등
2023.1~2023.3
2차전지 매출 등
794,676

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
종속회사
매출, 매입 등

2023.1~2023.3

2차전지 매출 등
665,592

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
종속회사
매출, 매입 등

2023.1~2023.3

2차전지 매출 등
563,354

주1) 대주주와 행한 물품(자산) 또는 서비스 거래금액이 최근사업연도 매출액 (2022년 K-IFRS 별도기준 매출액 : 10,581,787 백만원)의 5/100 이상(529,089 백만원)에 해당하는 건입니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래- 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

1) 공시사항의 진행ㆍ변경상황- 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

1) 중요한 소송사건- 당분기말 현재 소형전지 판매 및 제너럴모터스(GM) Bolt EV와 관련하여 소비자들이 제소한 2건의 집단소송에 연결회사가 피소되어 있으며 소송이 진행중에 있습니다. 이외 계류중인 소송사건은 연결회사가 제소한 건 3건(관련금액 USD 90백만 및 113백만원)과 연결회사가 피소된 건 113건(관련금액 3,953백만원)이 있으며, 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황- 해당사항 없습니다.

3) 채무보증 현황- 보고기간말 현재 회사 및 일부 종속기업이 연결실체 내 다른 종속기업의 차입금에 대해 지급보증하고 있는 금액은 4,216,345백만원이며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

보증 회사명
피보증 회사명(보증 회사와의 관계)
여신금융기관및 채권자
보증기간
실 행 금 액
여신한도금액

2023.03.31
2022.12.31
2023.03.31
2022.12.31

㈜LG에너지솔루션
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.(종속회사)
Citi
2019.07.28 ~ 2023.07.27
21,323
20,268
106,615
101,340

Citi
2018.11.02 ~ 2023.11.02
71,077
67,560
71,077
67,560

ING
2018.11.23 ~ 2023.11.23
71,077
67,560
71,077
67,560

ING
2018.11.23 ~ 2023.11.23
28,431
27,024
28,431
27,024

MUFG
2019.01.16 ~ 2024.01.31
71,077
67,560
71,077
67,560

KEB하나
2019.02.06 ~ 2024.03.31
284,306
270,240
284,306
270,240

Citi
2019.03.22 ~ 2024.03.31
71,077
67,560
71,077
67,560

Citi
2019.08.20 ~ 2024.08.20
71,077
67,560
71,077
67,560

EBRD
2019.09.25 ~ 2026.09.24
99,507
94,584
142,153
135,120

SMBC
2020.02.07 ~ 2023.02.06
-
135,120
-
135,120

SMBC
2020.02.07 ~ 2027.02.05
56,861
60,804
71,077
67,560

DBS
2023.03.10 ~ 2026.03.10
142,153
135,120
142,153
135,120

EIB
2020.03.16 ~ 2031.03.06
606,520
648,576
682,334
648,576

EBRD
2020.03.26 ~ 2027.03.26
170,584
162,144
213,230
202,680

산업/수출입
2021.08.04 ~ 2026.08.04
661,012
628,308
661,012
628,308

산업/수출입/농협
2022.04.29 ~ 2027.04.29
781,842
743,160
781,842
743,160

산업/수출입
2020.11.26 ~ 2023.11.25
284,306
270,240
284,306
270,240

PT. HLI Green Power(공동회사)
ANZ, DBS, JP MORGAN,HSBC, SANTANDER
2022.10.25 ~ 2032.10.25
176,013
88,711
463,501
450,525

합 계
-
-
3,668,243
3,622,099
4,216,345
4,152,813

주1) 상기에 대한 지급보증은 이사회 상정 후 승인되었습니다.주2) 상기에 대한 지급보증은 LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o. 및 PT. HLI Green Power가 신설법인으로 양질의 자금조달 어려움이 존재하여 LG에너지솔루션이 지급보증을 함으로 인해 금융비용 절감이 가능하였습니다. 이는 당사의 이익에 부합하며 당사의 자산건전성을 해칠 우려가 없는 신용공여에 해당하여, 이사회 승인을 거쳐 지급보증을 진행하였습니다.주3) 환율은 EUR/KRW와 USD/KRW 분기말 환율을 적용하였습니다.주4) 실행금액은 해당 당분기말 및 전기말 기준 차입 실행 금액이며, 여신한도 금액은 총 지급보증한도 금액입니다.4) 채무인수약정 현황- 해당사항 없습니다.

5) 그 밖의 우발채무 등

(1) 연결회사는 분할회사인 (주)LG화학의 분할전 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임을 부담하고 있습니다. (2) 당분기말 현재 연결회사는 서울보증보험(주)로부터 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 지배기업과 종속기업이 체결하고 있는 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 외화단위: 백만)

구 분
환종
당분기말

지배기업
종속기업

당좌대출
KRW
8,700
-

EUR
-
75

신용장 개설한도
USD
12
154

CNY
-
2,129

매입외환
USD
845
-

기타외화지급보증
USD
220
-

B2B기업구매약정
KRW
125,000
-

일반자금대출
KRW
100,000
-

USD
-
4,826

CNY
-
9,230

EUR
-
2,980

파생상품
KRW
-
30,000

USD
663
656

EUR
-
170

채권양도거래
KRW
150,000
-

CNY
-
460

(4) 연결회사는 일부 장치 설치 후 품질 보증 관련하여 해당 거래처에 대한 USD 114백만, EUR 1백만 및 7,755백만원의 지급보증계약을 금융기관과 체결하고 있으며, 일부 종속기업은 수입원재료 통관 등과 관련하여 CNY 471백만의 지급보증계약을 금융기관과 체결하고 있습니다.(5) 당분기말 현재 연결회사는 Ultium Cells Holdings LLC 및 Ultium Cells LLC 지분 투자와 관련하여 제너럴모터스(GM)와 약정을 체결하였으며, 이는 계약 이후 8년이 지난 시점부터 제 3자에게 해당 지분을 양도할 수 있다는 내용을 포함하고 있습니다. 추가로 상대방의 채무불이행시 다른 지분 투자자가 해당 지분을 매입할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. 관련하여 연결회사는 산업기술보호법에 따라 정부의 핵심기술 사용 승인 절차를 완료하였습니다.(6) 연결회사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 제조, 판매 또는 제공하는 상품 및 서비스에 대하여 상표사용계약을 (주)LG와 체결하고 있습니다.(7) 연결회사는 당분기말 현재 혼다와 합작법인에 대한 계약을 체결하고 USD 1,802백만을 투자하기로 약정하였습니다. 또한, 회사는 합작법인에 대해 총 USD 883백만을 한도로 차입한 금액에 대한 지분비율에 따라 USD 450백만의 지급보증을 결정하였습니다.(8) 연결회사는 당분기말 현재 스텔란티스와 합작법인에 대한 계약을 체결하고 USD 1,464백만을 투자하기로 약정하였습니다.(9) 연결회사는 당분기말 현재 LG Energy Solution Arizona ESS, Inc.에 대해 USD1,173백만을 출자하기로 결정하였습니다. 또한, 회사는 총 USD 1,173백만을 한도로차입한 금액에 대한 지급보증을 결정하였습니다.

(10) 당분기말 및 전기말 현재 발생하지 않은 주요 자본적 지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유형자산
4,303,627
4,938,173

(11) 당분기말 현재 연결회사의 출자 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 백만USD)

구 분
통화
출자약정액
누적출자액
잔여약정액

BNZ(Beyond Net Zero) Fund
USD
75
24
51

이차전지성장펀드
KRW
6,700
3,350
3,350

KBE(Korea Battery ESG) Fund
KRW
75,000
33,732
41,268

BCM Global Battery Fund
KRW
30,000
5,979
24,021

(12) 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 차입금에 대해 지급보증하고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

보증 회사명
피보증 회사명
여신금융기관
실행금액(*1)
여신한도금액(*2)

당분기말
전기말
당분기말
전기말

(주)LG에너지솔루션
PT. HLI Green Power
ANZ 등
176,013
88,711
463,501
450,525

(*1) 당분기말 및 전기말 현재 차입 실행 금액입니다.(*2) 총 지급보증한도 금액입니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

1) 제재현황(1) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

제재 조치일
제재기관
조치 대상자
조치 내용 및 금액
횡령ㆍ배임의 경우관련금액
사유
근거법령
회사의 이행현황
재발방지를 위한 대책
비고

2022.10.31
EPA (Environmental Protection Agency)
LG Energy SolutionMichigan, Inc.
과태료 $327,334 (약 4억원)
-
화학물질 수입 허가량 초과
「미국, 독성물질관리법」 section 16(a) of the Toxic Substances Control Act
과태료 납부
관련법규 준수1) 수입 물질 허가량 초과에 대한 Consent Order합의로 사전 제조신고(Pre-Manufacture Notices)에 대한 승인완료2) 미국 내 수입 화학물질 전수 조사 및 법규위반 컨설팅을 통한 TSCA 프로그램(교육, 조사 등)진행
-

2) 단기매매차익 발생 및 현황- 당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1) 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 연결회사는 2023년 4월 중 인도 내수 LEV용 Battery Pack 위탁제조판매 및 Cell판매를 위해 인도 델리에 종속법인을 설립하고 자본금을 납입하였습니다.

2) 합병 등의 사후정보- 해당사항 없습니다.

3) 녹색경영

- 당사는 저탄소 녹색성장 기본법 제42조제6항에 따른 관리업체에 해당되며, 세부내역은 아래와 같습니다.

(1) 녹색기업 지정- 기존 규제 위주의 환경정책에서 탈피해 자율적으로 환경오염물질 감축, 자원 및 에너지 절감, 제품의 환경성을 개선하기 위한 목표를 실행하여 환경개선에 크게 기여한 사업장으로 환경부장관이 지정합니다.

사업장
지정일 (신규 또는 갱신)
비고

㈜LG에너지솔루션 오창공장
(2021.01.12~2024.01.11)
-

(2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

연 도
연간 온실가스 배출량(tCO2e)
연간 에너지 사용량(TJ)

2020
285,920

6,423

2021
301,282
6,574

2022
358,471
7,677

주1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은「저탄소 녹색성장 기본법」제44조제1항에 따라 부문별 관장기관에게 제출하는 명세서에 포함되는 내용을 기재하였습니다.주2) 상기에 기재된 2022년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 추정치로 정부의 적합성 평가 결과에 따라 향후 변동 될 수 있습니다.

4) 보호예수 현황- 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd
2003-07-14
NO.17 Hengyi Road,Nanjing Economical&Technological Development Zone, Nanjing 210038,China (중국 남경)
소형전지 제조 및 판매 등
5,486,991
기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
해당 (자산총액 750억원 이상)

LG Energy Solution Michigan, Inc.
2000-10-25
10717 Adams st. Holland, MI 49423, USA (미국 미시간)
자동차전지 연구 및 제조
3,573,800
기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
해당 (자산총액 750억원 이상)

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
2014-09-11
NO.79 Hengtong Road，Nanjing Economical &Technological Development Zone,Nanjing 210038,China (중국 남경)
자동차전지 제조 및 판매
972,715
기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
해당 (자산총액 750억원 이상)

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
2016-04-27
ul. LG 3, Biskupice Podgorne, 55-040 Kobierzyce, Wroclaw, Poland (폴란드 브로츠와프)
자동차전지 연구 및 제조
9,845,139
기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
해당 (자산총액 750억원 이상)

LG Energy Solution Australia Pty Ltd
2017-11-01
Unit 12, 35-37 Dunlop Road, Mulgrave, 3170, VIC (호주 멜버른)
전력저장전지 판매
12,903
기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
해당없음

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
2018-08-23
No. 739 Shengan avenue, Binjiang Economic Development Zone, Jiangning District, Nanjing (중국 남경)
자동차전지 제조 및 판매 등
2,170,096
기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
해당 (자산총액 750억원 이상)

Ultium Cells Holdings LLC
2022-11-21
251 Little Falls Drive, in the City of Wilmington, County of New Castle, Delaware 19808 (미국 델라웨어)
자동차전지 제조 및 판매
5,255,664
기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
해당 (자산총액 750억원 이상)

Ultium Cells LLC
2019-12-06
7400 tod ave, sw, warren, 44481 (미국 오하이오)
자동차전지 제조 및 판매
5,255,664
기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
해당 (자산총액 750억원 이상)

LG Energy Solution Europe GmbH
2020-12-01
Otto-Volger Strasse 7C, 65843 Sulzbach, Taunus (독일 줄츠바흐)
전력저장전지 판매 등
252,708
기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
해당 (자산총액 750억원 이상)

LG Energy Solution (Taiwan), Ltd.
2021-01-13
No.58, RuihuStreet, NeihuDistrict, Taipei City, Taiwan (대만 타이베이)
소형전지 판매 등
3,468
기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
해당없음

㈜아름누리
2021-02-04
충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 과학산업3로 29
시설관리 및 일반 청소업
3,330
기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
해당없음

LG Energy Solution Fund I LLC
2021-01-26
251 Little Falls Drive, City of Wilmington, New Castle, Delaware, United States (미국 델라웨어)
벤처기업 투자
22,225
기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
해당없음

LG Energy Solution Vertech Inc.
2022-02-25
155 Flanders Rd, westborough, MA USA (미국 웨스트버러)
전력저장전지 설치용역
89,508
기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
해당 (자산총액 750억원 이상)

ES America LLC
2022-04-01
1209 Orange Street Wilmington, New Castle County, Delaware 19801 (미국 델라웨어)
소형전지 제조 및 판매 등
107,288
기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
해당 (자산총액 750억원 이상)

Baterias De Castilla, S.L.
2022-06-10
Valladolid, Avenida de Madrid, number 72 (CP 47008) (스페인 바야돌리드)
기타
4
기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
해당없음

L-H Battery Company, Inc.
2023-02-20
8500 Bluegrass BLVD. NW, Jeffersonville, OH (미국 오하이오)
자동차전지 제조 및 판매 등
-
기업 의결권의 과반수 소유 (회계기준서 1110호)
해당없음

주1) 최근사업연도말 자산총액은 2022년말 기준입니다.

2. 계열회사 현황(상세)

1) 국내법인

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
11
㈜LG
110111-0003543

LG전자㈜
110111-2487050

㈜LG화학
110111-2207995

㈜LG생활건강
110111-2208000

LG디스플레이㈜
110111-0393134

㈜LG유플러스
110111-1296676

LG이노텍㈜
110111-0192180

㈜지투알
110111-0375398

㈜로보스타
110111-1655393

㈜엘지헬로비전
110111-1144297

㈜엘지에너지솔루션
110111-7701356

비상장
52
㈜LG씨엔에스
110111-0516695

㈜LG스포츠
110111-0359300

㈜LG경영개발원
110111-0423494

㈜미디어로그
110111-1905441

㈜데이콤크로싱
110111-2234683

㈜디앤오
110111-2411520

㈜하이프라자
131111-0028801

㈜씨텍
110111-0589171

㈜씨에스리더
110111-2271924

㈜아인텔레서비스
180111-0367581

㈜비즈테크아이
110111-2689507

코카콜라음료㈜
110111-1342130

하이엠솔루텍㈜
110111-3371989

㈜씨에스원파트너
110111-3961756

㈜에이치에스애드
110111-3076662

㈜엘베스트
110111-3806267

㈜하이텔레서비스
110111-4251552

㈜한국음료
211311-0005197

㈜에프앤아이
134211-0111354

해태에이치티비㈜
110111-0900004

에이스냉동공조㈜
135111-0047493

㈜나눔누리
176011-0075546

이노위드㈜
200111-0343156

㈜하누리
134811-0262254

㈜행복누리
150111-0172829

㈜위드유
110111-5145556

㈜에프엠지
140111-0020096

㈜밝은누리
150111-0206876

㈜팜한농
110111-4362482

㈜행복마루
110111-6140993

LG파루크㈜
110111-6210647

㈜미젠스토리
131111-0466580

㈜미래엠
134211-0190259

㈜드림누리
110111-6560282

태극제약㈜
134811-0004367

㈜울릉샘물
175811-0003526

㈜루치펠로코리아
110111-5089316

㈜디앤오씨엠
110111-7030507

㈜유플러스홈서비스
110111-7343215

지케이더블유라이팅시스템즈코리아㈜
120111-1013094

㈜씨브이파트너스
110111-7687027

하이케어솔루션㈜
110111-7737070

㈜아름누리
150111-0302103

㈜고운누리
134111-0575239

엘지마그나이파워트레인㈜
120111-1161330

자이씨앤에이㈜
110111-8041529

㈜에스앤아이코퍼레이션
110111-8041537

㈜엘지비씨엠
176011-0152534

㈜라이트브레인
110111-3550179

㈜피트니스캔디
110111-8178752

㈜비즈테크온
110111-8355178

㈜애플망고
120111-0988082

* ㈜로아코리아는 2021년 1월 4일자로 계열편입되었음.

* ㈜씨브이파트너스는 2021년 1월 4일자로 계열편입되었음.

* ㈜엘지에너지솔루션은 2021년 1월 4일자로 계열편입되었음.

* 하이케어솔루션㈜은 2021년 2월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜아름누리는 2021년 4월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜고운누리는 2021년 4월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜LX홀딩스는 2021년 6월 1일자로 계열편입되었음.

* 크린소울(유) 2021년 6월 28일자로 계열제외되었음.

* ㈜LG상사는 2021년 7월 1일자로 ㈜LX인터내셔널로 사명변경하였음.

* ㈜LG하우시스는 2021년 7월 1일자로 ㈜LX하우시스로 사명변경하였음.

* ㈜실리콘웍스는 2021년 7월 1일자로 ㈜LX세미콘으로 사명변경하였음.

* LG엠엠에이㈜는 2021년 7월 1일자로 ㈜LX엠엠에이로 사명변경하였음.

* ㈜판토스는 2021년 7월 1일자로 ㈜LX판토스로 사명변경하였음.

* 엘지마그나이파워트레인㈜는 2021년 8월 1일자로 계열편입되었음.

* 세종그린파워㈜는 2021년 8월 20일자로 계열제외되었음.

* 우지막코리아㈜는 2021년 8월 20일자로 계열제외되었음.

* ㈜에스앤아이건설은 2021년 10월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜에스앤아이엣스퍼트는 2021년 10월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜엘지비씨엠은 2021년 12월 2일자로 계열편입되었음.

* ㈜로보메디는 2021년 12월 22일자로 계열제외되었음.

* ㈜라이트브레인은 2022년 1월 1일자로 계열편입되었음.

* ㈜엘지에너지솔루션은 2022년 1월 27일자로 상장하였음.

* ㈜에스앤아이코퍼레이션 2022년 3월 23일자로 ㈜디앤오로 사명변경하였음.

* ㈜에스앤아이씨엠은 2022년 3월 23일자로 ㈜디앤오씨엠으로 사명변경하였음.

* ㈜에스앤아이엣스퍼트는 2022년 3월 23일자로 ㈜에스앤아이코퍼레이션으로 사명변경하였음.

* ㈜판토스부산신항물류센터는 2022년 3월 30일자로 ㈜LX판토스부산신항물류센터로 사명변경하였음.

* ㈜에코앤로지스부산은 2022년 4월1일자로 계열편입되었음.

* ㈜에스앤아이건설은 2022년 4월 27일자로 자이씨앤에이㈜로 사명변경하였음.

* ㈜LX홀딩스는 2022년 6월21일자로 계열제외되었음.

* ㈜LX인터내셔널은 2022년 6월21일자로 계열제외되었음.

* 당진탱크터미널㈜는 2022년 6월21일자로 계열제외되었음.

* ㈜에코앤로지스부산은 2022년 6월21일자로 계열제외되었음.

* ㈜LX판토스는 2022년 6월21일자로 계열제외되었음.

* ㈜헬리스타항공은 2022년 6월21일자로 계열제외되었음.

* ㈜한울타리는 2022년 6월21일자로 계열제외되었음.

* ㈜LX판토스부산신항물류센터는 2022년 6월21일자로 계열제외되었음.

* ㈜LX세미콘은 2022년 6월21일자로 계열제외되었음.

* ㈜LX하우시스는 2022년 6월21일자로 계열제외되었음.

* ㈜그린누리는 2022년 6월21일자로 계열제외되었음.

* ㈜LX엠엠에이는 2022년 6월21일자로 계열제외되었음.

* ㈜피트니스캔디는 2022년 7월1일자로 계열회사로 편입되었음.

* ㈜비즈테크파트너스는 2022년 8월1일자로 ㈜비즈테크아이로 사명변경하였음.

* ㈜비즈테크온은 2022년 8월1일자로 LG그룹 계열회사로 편입되었음.

* ㈜애플망고는 2022년 12월1일자로 LG그룹 계열회사로 편입되었음.

* ㈜로아코리아는 2022년 12월27일자로 계열제외되었음.

* ㈜곤지암예원은 2023년 3월 31일자로 ㈜에프앤아이로 사명변경하였음.

2) 해외법인

(기준일 : 2023년 3월 31일)

번호
계열회사명
소재국

1
ACE R&A Hungary Limited Liability Company
헝가리

2
Alphonso Hellas S.A.
그리스

3
Alphonso Inc.
미국

4
Alphonso Labs Private Limited
인도

5
Alphonso UK Limited
영국

6
Arcelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.S.
튀르키예

7
Aveo Pharmaceuticals. Inc.
미국

8
Avon Manufacturing (Guangzhou), Ltd.
중국

9
Baterioas De Castilla
스페인

10
BEIJING LG HOUSEHOLD CHEMICAL CO., LTD.
중국

11
Beijing Yuanzhimeng Advertising Co.,LTD.
중국

12
Boinca Inc.
미국

13
CCP-LGE OWNER, LLC
미국

14
CYBELLUM TECHNOLOGIES LTD
이스라엘

15
CYBELLUM TECHNOLOGIES LTD Japan
일본

16
CYBELLUM TECHNOLOGIES USA, INC.
미국

17
D&O CM Nanjing Co., Ltd.
중국

18
D&O CM POLAND Sp. z o.o.
폴란드

19
D&O CM VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

20
DACOM AMERICA,INC.
미국

21
EIC PROPERTIES PTE, LTD.
싱가포르

22
ES America, LLC
미국

23
Everlife Agency Co., Ltd.
일본

24
Everlife Co., Ltd.
일본

25
Farmhannong America, Inc.
미국

26
FarmHannong do Brasil Limitada
브라질

27
FarmHannong(Malaysia) SDN. BHD.
말레이시아

28
FarmHannong(Thailand) Ltd.
태국

29
FMG & MISSION Company Limited
일본

30
GIIR America Inc.
미국

31
GIIR Thailand Ltd.
태국

32
Ginza Stefany Inc.
일본

33
GllR Communications India Private Limited
인도

34
GllR Do Brasil Ltda
브라질

35
GllR Germany GmbH
독일

36
GllR Rus LLC
러시아

37
GllR UK Limited
영국

38
Global OLED Technology LLC.
미국

39
HI M SOLUTEK HVAC SERVICE AND MAINTENANCE L.L.C
아랍에미리트

40
HI-M SOLUTEK MEXICO S DE RL DE CV.
멕시코

41
HI-M SOLUTEK PHILIPPINES INC.
필리핀

42
HI-M SOLUTEK POLAND Sp. z o.o.
폴란드

43
HI-M SOLUTEK VIETNAM CO., LTD.
베트남

44
HI-M.SOLUTEK LLC
이집트

45
HS Ad MEA FZ-LLC
아랍에미리트

46
HS AD VIETNAM CO., LTD.
베트남

47
HS GTM Germany GmbH
독일

48
HSAD LATIN AMERICA,S.A.
파나마

49
KES - kablove a elektricke systemy spol. s.r.o.
체코

50
KES Poland Sp.z o.o.
폴란드

51
L&T Display Technology (Fujian) Limited
중국

52
LEYOU NEW ENERGY MATERIALS(WUXI)CO.,LTD
중국

53
LG Chem China Tech Center
중국

54
LG Chem (China) Investment Co.,Ltd.
중국

55
LG Chem (Chongqing) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

56
LG Chem (Guangzhou) Information & Electronics Materials Co.,Ltd.
중국

57
LG Chem (Taiwan), Ltd.
대만

58
LG Chem (Tianjin) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

59
LG Chem America, Inc.
미국

60
LG Chem Asia Pte. Ltd.
싱가포르

61
LG Chem BRASIL INTERMEDIACAO DE NEGOCIOS DO SETOR QUIMICO LTDA.
브라질

62
LG Chem Europe Gmbh
독일

63
LG CHEM FUND I LLC
미국

64
LG Chem Hai Phong Engineering Plastics LCC.
베트남

65
LG Chem Hai Phong Vietnam Co., Ltd.
베트남

66
LG Chem Hangzhou Advanced Materials Co., Ltd.
중국

67
LG Chem Japan Co.,Ltd.
일본

68
LG Chem Life Science Innovation Center, Inc.
미국

69
LG Chem Life Sciences (Thailand) Ltd.
태국

70
LG Chem Life Sciences India Pvt. Ltd.
인도

71
LG Chem Life Sciences Poland Ltd.
폴란드

72
LG Chem Mexico S.A. de C.V.
멕시코

73
LG Chem Ohio Petrochemical, Inc.
미국

74
LG Chem Poland Sp. z o.o.
폴란드

75
LG CHEM TK Kimya SANAYI VE TIC. Ltd. STI.
튀르키예

76
LG Chem VietNam Co.,Ltd
베트남

77
LG Chem(HUIZHOU) Petrochemical Co., Ltd.
중국

78
LG Chemical (Guangzhou) Engineering Plastics Co.,Ltd.
중국

79
LG Chemical India Pvt. Ltd.
인도

80
LG CNS America Inc.
미국

81
LG CNS BRASIL SERVICOS DE TI LTDA
브라질

82
LG CNS China Inc.
중국

83
LG CNS COLOMBIA SAS
콜롬비아

84
LG CNS Europe B.V
네덜란드

85
LG CNS FUND I LLC
미국

86
LG CNS India Pvt. Ltd.
인도

87
LG CNS JAPAN Co., Ltd.
일본

88
LG CNS MALAYSIA SDN BHD
말레이시아

89
LG CNS PHILIPPINES, INC.
필리핀

90
LG CNS UZBEKISTAN, LLC
우즈베키스탄

91
LG CNS VIETNAM CO., LTD
베트남

92
LG Consulting corp.
파나마

93
LG Corp. U.S.A.
미국

94
LG Display (China) Co., Ltd.
중국

95
LG Display America,Inc.
미국

96
LG DISPLAY FUND I LLC
미국

97
LG Display Germany GmbH
독일

98
LG Display Guangzhou Co., Ltd
중국

99
LG Display Guangzhou Trading Co., Ltd.
중국

100
LG Display High-Tech (China) Co., Ltd.
중국

101
LG Display Japan Co.,Ltd.
일본

102
LG Display Nanjing Co.,Ltd.
중국

103
LG Display Shanghai Co.,Ltd.
중국

104
LG Display Shenzhen Co., Ltd
중국

105
LG Display Singapore Pte. Ltd.
싱가포르

106
LG Display Taiwan Co.,Ltd.
대만

107
LG Display Vietnam Haiphong Co., Ltd.
베트남

108
LG Display Yantai Co., Ltd.
중국

109
LG Electronics (China) Co., Ltd.
중국

110
LG Electronics (China) Research and Development Center Co., Ltd.
중국

111
LG Electronics (Levant) Jordan
요르단

112
LG Electronics Africa Logistics FZE
아랍에미리트

113
LG Electronics Air-Conditioning(Shandong) Co.,Ltd.
중국

114
LG Electronics Alabama Inc.
미국

115
LG Electronics Algeria SARL
알제리

116
LG Electronics Almaty Kazakhstan Limited Liability Partnership
카자흐스탄

117
LG Electronics Angola Limitada
앙골라

118
LG Electronics Argentina S.A.
아르헨티나

119
LG Electronics Australia Pty, Ltd.
호주

120
LG Electronics Benelux Sales B.V.
네덜란드

121
LG Electronics Canada, Inc.
캐나다

122
LG Electronics Colombia Limitada
콜롬비아

123
LG Electronics Deutschland GmbH
독일

124
LG Electronics Development Vietnam Company Limited
베트남

125
LG Electronics do Brasil Ltda.
브라질

126
LG Electronics Dubai FZE
아랍에미리트

127
LG Electronics Egypt S.A.E
이집트

128
LG Electronics Espana S.A
스페인

129
LG Electronics European Holding B.V.
네덜란드

130
LG Electronics European Shared Service Center B.V.
네덜란드

131
LG Electronics Finland Lab Oy
핀란드

132
LG Electronics France S.A.S.
프랑스

133
LG ELECTRONICS FUND I LLC
미국

134
LG Electronics fund II LLC
미국

135
LG Electronics Guatemala S.A.
과테말라

136
LG Electronics Gulf FZE
아랍에미리트

137
LG Electronics Hellas Single Member SA
그리스

138
LG Electronics HK Ltd.
중국

139
LG Electronics Honduras S.de R.L.
온두라스

140
LG Electronics Huizhou Ltd.
중국

141
LG Electronics Inc Chile Limitada
칠레

142
LG Electronics India Pvt. Ltd.
인도

143
LG Electronics Italia S.P.A.
이탈리아

144
LG Electronics Japan, Inc.
일본

145
LG Electronics Latvia, Ltd
라트비아

146
LG Electronics M Sdn. Bhd
말레이시아

147
LG Electronics Magyar K.F.T.
헝가리

148
LG Electronics Mexico S.A.DE C.V.
멕시코

149
LG Electronics Middle East Co., Ltd.
아랍에미리트

150
LG Electronics Mlawa Sp. z.O.O.
폴란드

151
LG Electronics Morocco S.A.R.L.
모로코

152
LG Electronics Nanjing New Technology co.,LTD
중국

153
LG Electronics Nanjing Vehicle Components Co.,Ltd.
중국

154
LG Electronics Nigeria Limited
나이지리아

155
LG Electronics Nordic AB
스웨덴

156
LG Electronics North Africa Service Company SARL
튀니지

157
LG Electronics Overseas Trading FZE
아랍에미리트

158
LG Electronics Panama, S.A.
파나마

159
LG Electronics Pasig Inc.
필리핀

160
LG Electronics Peru S.A.
페루

161
LG Electronics Philippines Inc.
필리핀

162
LG Electronics Polska Sp. Z.O.O
폴란드

163
LG Electronics Portugal S.A.
포르투갈

164
LG Electronics Qinhuangdao Co.,LTD
중국

165
LG Electronics Reynosa S.A. DE C.V.
멕시코

166
LG Electronics RUS, LLC
러시아 연방

167
LG Electronics S.A. (Pty) Ltd.
남아공

168
LG Electronics Saudi Arabia LLC
사우디아라비아

169
LG Electronics Shenyang Inc.
중국

170
LG Electronics Singapore PTE LTD
싱가포르

171
LG Electronics Taiwan Taipei Co.,Ltd.
대만

172
LG Electronics Thailand Co., Ltd.
태국

173
LG Electronics Tianjin Appliances Co., Ltd.
중국

174
LG Electronics Ticaret A.S.
튀르키예

175
LG Electronics U.K. Ltd.
영국

176
LG Electronics U.S.A., Inc.
미국

177
LG Electronics Ukraine
우크라이나

178
LG Electronics Vehicle Component U.S.A., LLC
미국

179
LG Electronics Vehicle Components Europe GmbH
독일

180
LG Electronics Venezuela S.A
베네주엘라

181
LG Electronics Vietnam Haiphong Co Ltd
베트남

182
LG Electronics Wroclaw Sp.z.O.O.
폴란드

183
LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
중국

184
LG Energy Solution (Taiwan), Ltd.
대만

185
LG Energy Solution Australia Pty Ltd
호주

186
LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
중국

187
LG Energy Solution Europe GmbH
독일

188
LG Energy Solution Fund I LLC
미국

189
LG Energy Solution Michigan, Inc.
미국

190
LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
중국

191
LG Energy Solution Vertech Inc.
미국

192
LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
폴란드

193
LG H&H HK LIMITED
중국

194
LG H&H Singapore Private Limited
싱가포르

195
LG H&H Tokyo R&D Center Inc.
일본

196
LG H&H UK LTD
영국

197
LG H&H USA, Inc.
미국

198
LG Holdings Japan Co., Ltd
일본

199
LG Household & Health Care (Taiwan), Ltd.
대만

200
LG Household & Health Care (Thailand) Limited
태국

201
LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아

202
LG Household & Health Care Trading (Shanghai) Co., Ltd
중국

203
LG HOUSEHOLD AND HEALTH CARE COSMETICS R AND D(SHANGHAI) CO.,LTD
중국

204
LG Innotek (Taiwan) Co., Ltd.
대만

205
LG INNOTEK FUNDⅠ LLC
미국

206
LG Innotek Mexico S.A. de C.V.
멕시코

207
LG Innotek Poland Sp. z o.o.
폴란드

208
LG Innotek Trading (Shanghai) Co., Ltd
중국

209
LG Innotek USA, Inc.
미국

210
LG Innotek Vietnam Haiphong Co., Ltd
베트남

211
LG Innotek Yantai Co., Ltd.
중국

212
LG Japan Lab. Inc.
일본

213
LG Jiansheng Life Sciences (Beijing) Co., Ltd.
중국

214
LG Magna e-Powertrain Mexico S.A. DE C.V.
멕시코

215
LG Magna e-Powertrain USA Inc.
미국

216
LG Magna Nanjing e-Powertrain Vehicle Components Co., Ltd.
중국

217
LG NanoH2O, LLC
미국

218
LG PETRONAS CHEMICALS Malaysia Sdn.Bhd.
말레이시아

219
LG Polymers India Pvt. Ltd.
인도

220
LG Soft India Private Limited
인도

221
LG Technology Ventures LLC
미국

222
LG Toray Hungary Battery Separator Kft.
헝가리

223
LG UPLUS FUND I LLC
미국

224
LG VINA COSMETICS COMPANY LIMITED
베트남

225
LG Chem Malaysia SDN.BHD
말레이시아

226
LGC Petrochemical India Private Ltd.
인도

227
LGEUS Power, LLC
미국

228
LG-Shaker Co. Ltd.
사우디아라비아

229
L-H Battery Company, Inc.
미국

230
Nanjing LG-Panda Appliances Co., Ltd.
중국

231
Ningbo LG Yongxing Chemical Co.,Ltd.
중국

232
Ningbo Zhenhai LG Yongxing Trade Co.,Ltd.
중국

233
NOVA Prime Fund I, LP.
미국

234
NOVA Prime Ventures GP LLC
미국

235
NOVA Prime Ventures LLC
미국

236
P.T. LG Electronics Indonesia
인도네시아

237
PT Farm Hannong Indonesia
인도네시아

238
PT HI-M SOLUTEK INDONESIA
인도네시아

239
PT LGE INDONESIA RESEARCH AND DEVELOPMENT CENTER
인도네시아

240
PT. LG CNS Indonesia
인도네시아

241
PT. LG Innotek Indonesia
인도네시아

242
PT.HLI Green Power
인도네시아

243
PT.LG Electronics Service Indonesia
인도네시아

244
QINGGONGLIAN ELECTRICAL INSTALLATION ENGINEERING CO.,LTD
중국

245
ROBOSTAR (SHANGHAI) CO.,LTD
중국

246
Suzhou Lehui Display Co., Ltd.
중국

247
Taizhou LG Electronics Refrigeration Co., Ltd.
중국

248
The Avon Company
미국

249
The Avon Company Canada Limited
캐나다

250
The Creme Shop, Inc.
미국

251
Tianjin LG Bohai Chemical Co.,Ltd.
중국

252
Tianjin LG Botian Chemical Co.,Ltd.
중국

253
Toiletry Japan Inc.
일본

254
Ultium Cells Holdings LLC
미국

255
Ultium Cells LLC
미국

256
UNIFIED INNOVATIVE TECHNOLOGY, LLC
미국

257
Uniseal, Inc.
미국

258
VINA Plasticizers Chemical Co.,Ltd.
베트남

259
ZEIT C&A AMERICA, INC.
미국

260
ZEIT C&A NANJING Co., Ltd.
중국

261
ZEIT C&A POLAND SP. Z O. O.
폴란드

262
ZEIT C&A VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

263
Zenith Electronics LLC
미국

264
ZKW Austria Immobilien GmbH
오스트리아

265
ZKW Austria Immobilien Holding GmbH
오스트리아

266
ZKW Automotive Engineering CZ s.r.o.
체코

267
ZKW Elektronik GmbH
오스트리아

268
ZKW Group GmbH
오스트리아

269
ZKW Holding GmbH
오스트리아

270
ZKW Lichtsysteme GmbH
오스트리아

271
ZKW Lighting Systems (Dalian) Co. Ltd.
중국

272
ZKW Lighting Systems USA, Inc.
미국

273
ZKW Mexico Inmobiliaria, S.A. de C.V.
멕시코

274
ZKW Mexico, S.A. de C.V.
멕시코

275
ZKW Slovakia s.r.o.
슬로바키아

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

LG Energy Solution (Nanjing) Co., Ltd.
비상장
2003.08.26
경영참여
6,069
-
100
1,138,401
-
-
-
-
100
1,138,401
5,486,991
637,303

LG Energy Solution Michigan Inc.
비상장
2000.10.27
경영참여
1,133
1,202
100
2,832,502
-
274,697
-
1,202
100
3,107,199
3,573,800
27,822

LG Energy Solution Battery (Nanjing) Co., Ltd.
비상장
2014.09.11
경영참여
15,600
-
100
286,310
-
37,129
-
-
100
323,439
972,715
70,338

LG Energy Solution Wroclaw sp. z o.o.
비상장
2016.04.27
경영참여
10,468
59,668,794
100
2,112,409
-
-
-
59,668,794
100
2,112,409
9,845,139
438,249

LG Energy Solution Australia Pty Ltd.
비상장
2017.12.06
경영참여
429
520,000
100
429
-
-
-
520,000
100
429
12,903
248

LG Energy Solution Technology (Nanjing) Co., Ltd.
비상장
2018.11.12
경영참여
112,570
-
100
788,171
-
-
-
-
100
788,171
2,170,096
184,593

LG Energy Solution (Taiwan) Ltd.
비상장
2021.01.04
경영참여
1,871
-
100
1,871
-
-
-
-
100
1,871
3,468
404

㈜ 아름누리
비상장
2021.02.19
경영참여
500
100,000
100
500
-
-
-
100,000
100
500
3,330
232

VINFAST LITHIUM BATTERY PACK LLC.
비상장
2019.08.29
단순투자
5,323
-
35
5,323
-
-
-
-
35
5,323
13,297
-3,809

Jiangxi VL Battery Co.,Ltd
비상장
2020.07.27
단순투자
2,296
-
34
21,814
-
-
-
-
34
21,814
82,311
-19,851

LG Energy Solution Europe GmbH
비상장
2020.12.01
경영참여
34,729
-
100
34,729
-
-
-
-
100
34,729
252,708
7,003

Volta Energy Soutions SARL
비상장
2021.01.25
단순투자
57,305
3,490
5
132,686
-
-
3,822
3,490
5
136,508
1,064,053
2,107

LG Energy Solution Fund I LLC
비상장
2021.05.25
경영참여
1,868
-
100
33,192
-
13,045
-
-
100
46,237
22,225
-1,470

LG Energy Solution Vertech Inc.
비상장
2022.02.28
경영참여
16,153
5,760
100
16,168
-
-
-
5,760
100
16,168
89,508
-23,881

ES America LLC
비상장
2022.04.01
경영참여
66,590
-
100
66,590
-
-
-
-
100
66,590
107,288
-962

Baterias De Castilla, S.L.
비상장
2022.06.10
경영참여
4
-
100
4
-
-
-
-
100
4
4
-

Queensland Pacific Metals
상장
2021.08.02
단순투자
12,024
99
6
9,371
-
-
-3,760
99
6
5,611
30,049
-33,850

Capchem Poland SP. Z.o.o.
비상장
2022.04.06
단순투자
4,855
-
15
4,921
-
-
262
-
15
5,183
42,477
-1,820

Li-Cycle Holdings Corp.
상장
2022.05.09
단순투자
26,007
-
2
15,987
-
-
-6,436
-
2
9,551
1,252,248
-76,216

Great Power
비상장
2021.10.08
단순투자
36,751
7
4
39,128
-
-
1,127
7
4
40,255
549,032
-119,975

PT.HLI Green Power
비상장
2021.08.18
경영참여
209,132
1,780,000
50
209,132
-
-
-
1,780,000
50
209,132
667,930
-10,855

이차전지 성장펀드
비상장
2021.12.13
단순투자
670
-
33
2,680
-
670
-
-
33
3,350
8,011
-36

주식회사 원프레딕트
비상장
2022.03.07
단순투자
3,000
51,228
2
3,000
-
-
-
51,228
2
3,000
34,738
-24,884

코리아 배터리 앤 이에스지 사모투자 합자회사
비상장
2022.08.03
단순투자
28,874
-
15
27,675
-
6,057
-
-
15
33,732
179,436
-5,898

General Atlantic BnZ Companion Fund (Lux), SCSp
비상장
2022.08.10
단순투자
30,187
-
2
29,313
-
700
877
-
2
30,890
926,780
-55,733

주식회사 씨피프티원
비상장
2022.11.24
단순투자
1,500
47,451
17
1,500
-
-
-
47,451
17
1,500
2,302
158

브릭스캐피탈매니지먼트 글로벌 배터리 제1호 사모투자 합자회사
비상장
2023.01.06
단순투자
5,979
-
-
-
-
5,979
-
-
-
5,979
-
-

삼아알미늄주식회사
상장
2023.01.26
단순투자
46,575
-
-
-
-
46,575
-
-
10
46,575
288,153
17,207

L-H Battery Company, Inc.
비상장
2023.02.20
경영참여
138,854
-
-
-
-
138,854
-
-
51
138,854
-
-

주식회사 이알시스템
비상장
2023.02.24
단순투자
2,000
-
-
-
-
2,000
-
-
20
2,000
11,779
-124

합 계
-
-
7,813,806
-
525,706
-4,108
-
-
8,335,404
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주1) 당기 취득 및 처분 내용은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, 10. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자자산」을 참조 바랍니다.주2) 최근사업연도 재무현황의 총자산은 각 법인의 2022년말 별도 재무제표 기준입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.