대성창투 — [기재정정]투자설명서 (20230614)
제출인: 대성창투

투자설명서
2.1
대성창업투자(주)

정 정 신 고 (보고)

2023년 06월 14일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 04월 07일

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 04월 24일
투자설명서(지분증권)
최초 제출

2023년 05월 10일
[발행조건확정]투자설명서(지분증권)

1차발행가액 확정(
빨간색)

2023년 05월 31일
[기재정정]투자설명서(지분증권)

2023년 1분기보고서 반영에 따른 정정(
보라색)

2023년 06월 14일
[발행조건확정]투자설명서(지분증권)

최종 발행가액 확정(
주황색)

3. 정정사유 : 최종 발행가액 확정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[발행조건확정]투자설명서(지분증권)'는 최종 발행가액 확정에 따른 정정으로써, 정정된 사항은 '
굵은 주황색'을 사용하여 기재하였으니 참고하시기 바랍니다.

표지

모집 또는 매출총액 :
23,226,000,000원 (예정) 모집가액 :
1,659원(예정)

모집 또는 매출총액 :
23,226,000,000원
(확정)모집가액 :
1,659원
(확정)

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

【기 타】3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차 발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.

【기 타】3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
최종 발행가액을 기준으로 산정되었습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
1,659

확정가액
-

모집총액 또는매출총액
예정가액
23,226,000,000

확정가액
-

가. 모집 또는 매출조건

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
1,659

모집총액 또는매출총액
예정가액
-

확정가액
23,226,000,000

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
<문구 삭제>

III. 투자위험요소4. 기타위험다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

(주1) 정정 전

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거, KB증권(주)와 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 보통주 14,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
14,000,000
500
1,659
23,226,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2023년 04월 07일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법'에 기재된 바와 같이 산정할 예정입니다.

■
1차 발행가액의 산출근거본 증권신고서의
1차 발행가액은
신주배정기준일(2023년 05월 12일) 전 제3거래일(2023년 05월 09일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른
1차 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)※ 예정발행가액 = [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[
1차 발행가액 산정표]

기산일 :
2023년 05월 09일

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2023/04/10
2,050
2,014,051
4,090,211,286

2023/04/11
2,080
587,799
1,201,365,760

2023/04/12
2,160
348,607
738,822,940

2023/04/13
2,265
679,873
1,499,179,880

2023/04/14
2,250
240,369
541,525,315

2023/04/17
2,270
293,066
661,010,845

2023/04/18
2,300
285,591
648,577,810

2023/04/19
2,245
2,194,360
5,178,236,100

2023/04/20
2,245
615,075
1,393,689,430

2023/04/21
2,235
384,310
858,630,890

2023/04/24
2,240
5,571,516
13,362,491,645

2023/04/25
2,195
609,083
1,342,807,840

2023/04/26
2,095
354,637
751,592,805

2023/04/27
2,065
186,453
384,319,145

2023/04/28
2,080
361,217
764,415,100

2023/05/02
2,150
164,243
350,050,990

2023/05/03
2,140
133,271
284,744,160

2023/05/04
2,120
96,420
203,883,470

2023/05/08
2,200
305,934
671,303,905

2023/05/09
2,220
271,682
600,102,195

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
2,263
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
2,172
-

기산일 종가(C)
2,220
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
2,218
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
2,218
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
35.00%
-

1차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상,액면가액 이하일 경우 액면가액을발행가액으로 함)

1,659
기준주가 × (1-할인율)/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2023년 04월 07일 이사회를 통해 유상증자 결의를 하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2023년 04월 07일
이사회 결의
주요사항보고서 제출

2023년 04월 07일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2023년 04월 10일
신주발행공고 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.daesungpe.com)

2023년 05월 09일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 전 제3거래일

2023년 05월 11일
권리락
신주배정기준일 전 제1거래일

2023년 05월 12일
유상증자 신주배정기준일(주주확정)
-

2023년 05월 15일
2023년 1분기보고서 제출
-

2023년 05월 23일
신주배정 통지
-

2023년 05월 31일~ 2023년 06월 07일
신주인수권증서 상장 및 거래 기간
5거래일 이상 동안 거래

2023년 06월 08일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2023년 06월 13일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2023년 06월 14일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.daesungpe.com)

2023년 06월 16일~ 2023년 06월 19일
구주주 청약
-

2023년 06월 21일
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.daesungpe.com)KB증권 홈페이지(http://www.kbsec.co.kr)

2023년 06월 21일~ 2023년 06월 22일
일반공모청약
-

2023년 06월 26일
주금납입/환불/배정공고
-

2023년 07월 07일
유상증자 신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주1) 정정 후

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거, KB증권(주)와 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 보통주 14,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
14,000,000
500
1,659
23,226,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2023년 04월 07일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액 기준으로 산정한 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법'에 기재된 바와 같이
산정하였습니다.

■
1차 발행가액의 산출근거본 증권신고서의
1차 발행가액은
신주배정기준일(2023년 05월 12일) 전 제3거래일(2023년 05월 09일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른
1차 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)※ 예정발행가액 = [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[
1차 발행가액 산정표]

기산일 :
2023년 05월 09일

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2023/04/10
2,050
2,014,051
4,090,211,286

2023/04/11
2,080
587,799
1,201,365,760

2023/04/12
2,160
348,607
738,822,940

2023/04/13
2,265
679,873
1,499,179,880

2023/04/14
2,250
240,369
541,525,315

2023/04/17
2,270
293,066
661,010,845

2023/04/18
2,300
285,591
648,577,810

2023/04/19
2,245
2,194,360
5,178,236,100

2023/04/20
2,245
615,075
1,393,689,430

2023/04/21
2,235
384,310
858,630,890

2023/04/24
2,240
5,571,516
13,362,491,645

2023/04/25
2,195
609,083
1,342,807,840

2023/04/26
2,095
354,637
751,592,805

2023/04/27
2,065
186,453
384,319,145

2023/04/28
2,080
361,217
764,415,100

2023/05/02
2,150
164,243
350,050,990

2023/05/03
2,140
133,271
284,744,160

2023/05/04
2,120
96,420
203,883,470

2023/05/08
2,200
305,934
671,303,905

2023/05/09
2,220
271,682
600,102,195

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
2,263
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
2,172
-

기산일 종가(C)
2,220
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
2,218
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
2,218
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
35.00%
-

1차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상,액면가액 이하일 경우 액면가액을발행가액으로 함)

1,659
기준주가 × (1-할인율)/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

■ 2차 발행가액의 산출근거구주주 청약일(2023년 06월 16일) 전 제3거래일(2023년 06월 13일)을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 2차 발행가액 (1,672원)
=
기준주가(2,089원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

[ 2차 발행가액 산정표 (2023.06.07 ~ 2023.06.13) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023/06/07
2,090
208,651
434,500,575

2
2023/06/08
2,075
79,022
164,084,570

3
2023/06/09
2,080
131,554
271,975,440

4
2023/06/12
2,050
156,913
323,624,030

5
2023/06/13
2,100
222,331
465,634,825

1주일 가중산술평균(A)
2,079

기산일 종가(B)
2,100

A,B의 산술평균(C)
2,089
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
2,089
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
20%

2차 발행가액
1,672
2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정 발행가액의 산출 근거확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정 발행가액 산정표 (2023.06.09 ~ 2023.06.13) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023/06/09
2,080
131,554
271,975,440

2
2023/06/12
2,050
156,913
323,624,030

3
2023/06/13
2,100
222,331
465,634,825

3거래일 가중산술평균
2,078

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
1,247

구분
발행가액

1차 발행가액
1,659원

2차 발행가액
1,672원

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
1,247원

확정발행가액Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
1,659원

■공모일정 등에 관한 사항당사는 2023년 04월 07일 이사회를 통해 유상증자 결의를 하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2023년 04월 07일
이사회 결의
주요사항보고서 제출

2023년 04월 07일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2023년 04월 10일
신주발행공고 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.daesungpe.com)

2023년 05월 09일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 전 제3거래일

2023년 05월 11일
권리락
신주배정기준일 전 제1거래일

2023년 05월 12일
유상증자 신주배정기준일(주주확정)
-

2023년 05월 15일
2023년 1분기보고서 제출
-

2023년 05월 23일
신주배정 통지
-

2023년 05월 31일~ 2023년 06월 07일
신주인수권증서 상장 및 거래 기간
5거래일 이상 동안 거래

2023년 06월 08일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2023년 06월 13일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2023년 06월 14일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.daesungpe.com)

2023년 06월 16일~ 2023년 06월 19일
구주주 청약
-

2023년 06월 21일
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.daesungpe.com)KB증권 홈페이지(http://www.kbsec.co.kr)

2023년 06월 21일~ 2023년 06월 22일
일반공모청약
-

2023년 06월 26일
주금납입/환불/배정공고
-

2023년 07월 07일
유상증자 신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 전(선략)

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
보통주
비 고

모집예정주식수
14,000,000주
-

현재 발행주식총수
40,000,000주
-

예정 발행가액
1,783원
증자비율 및 할인율 고려

기산일 종가
2,385원
2023.04.06 종가

(후략)
(주2) 정정 후(선략)

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
보통주
비 고

모집예정주식수
14,000,000주
-

현재 발행주식총수
40,000,000주
-

확정발행가액

1,659원

Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

기산일 종가

2,100원

2023.06.13 종가

(후략)

(주3) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

23,226,000,000

발행제비용(2)

258,680,680

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

22,967,319,320

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로
발행가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금
4,180,680
발행가액총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
116,130,000
인수수수료 0.50%

신주인수권증서 표준코드발급수수료
10,000
정액(증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2)

상장수수료
3,760,000
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥상장규정 시행세칙 별표14)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원(상한 50만원, 신주인수권증서 및 주권 별도)

등록면허세
28,000,000
증자 자본금의 x 0.40% (지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
5,600,000
등록면허세 x 20%(지방세법 제151조, 10원미만 절사)

기타비용
100,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
258,680,680
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사에 자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 05월 12일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
-
-
23,226,000,000
-
23,226,000,000

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로
발행가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)

당사는 금번 조달자금을 2023년 신규로 결성예정인 '블라인드 펀드A(가칭)' 및 '블라인드 펀드B(가칭)' 출자금으로 각각 200억원,
32.26억원을 사용할 예정입니다. 해당 출자는 2026년까지 분할로 납부될 예정이나, 해당 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

주3)
금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주4)
부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

당사는 벤처투자조합(이하 "조합"이라 한다) 및 사모집합투자기구(이하 "PEF"라 한다) 결성을 통한 중소벤처기업 투자를 주력 사업으로 영위하고 있는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)로서, 조달자금 전액은 조합 및 PEF(이하 "펀드"라 한다) 출자 목적으로 사용할 예정입니다. 당사는 작년 말 역대 최대 규모인 대성 메타버스 스케일업 투자조합(1,100억원)을 결성하는 등, 운용펀드규모를 확대하기 위해 노력하고 있습니다.

벤처투자조합의 경우 업무집행조합원(GP)의 출자가 필수로 요구되고 있으며, 해당 출자금액은 조합규모에 따라 운용사 자금사용의 큰 비중을 차지합니다. 운용사는 투자조합의 결성부터 출자금을 분할납부하게되며, 해당 출자금은 조합의 청산시기까지의 기간동안 중간배분 및 청산배분을 통해 돌려받게되는데, 당사의 경우 5개년도 청산조합 기준 결성 후 청산까지 소요된 기간은 평균 8년 2개월이었습니다. 현재 당사는 기결성펀드조합 출자금의 회수 및 보유운용자금을 통해 기존 운용중인 조합의 출자금을 확보하고 있습니다.

다만 조합특성상 출자금 회수에 시간이 소요되는 부분의 영향을 고려하고, 기존의 운용조합규모 이상으로 조합규모를 확장하기 위해 금번 유상증자를 통해 모집한 조달자금으로 신규펀드결성을 위한 출자자금을 확보하고자 합니다. 이를 통해 펀드규모를 대형화하여 지속적인 AUM성장세를 이어가는 대형운용사로 성장하고자 합니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 조달자금 전액을 펀드에 대한 GP로서의 출자 목적으로 사용할 계획입니다.

당사는 2016년 이래 매년 평균 1개 이상의 조합을 신규결성해왔으며, 조합당 평균 결성금액은 약 255억원 규모였으나, 향후 결성하는 펀드는 1,000억원대 펀드를 위주로 제안하여 펀드규모를 대형화하고자 하는 목표를 갖고 있습니다.

당사는 금번 조달자금을 2023년 신규로 결성예정인 '블라인드 펀드A(가칭)' 및 '블라인드 펀드B(가칭)' 출자금으로 각각 200억원,
32.26억원을 사용할 예정입니다. 해당 출자는 2026년까지 분할로 납부될 예정이나, 해당 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

구분

2023년

2024년

2025년

2026년

합계

비고

결성 예정 투자펀드

4,000

8,000

4,000

4,000

20,000

블라인드펀드A(가칭)

결성금액: 1,000억원 이상

결성예정일 : 2023년 12월

당사 출자약정비율: 20%

1,000

2,000

1,000

1,000

5,000

블라인드펀드B(가칭)

결성금액: 500억원 이상

결성예정일 : 2023년 12월

당사 출자약정비율: 10%

합계

5,000

10,000

5,000

5,000

25,000

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로
발행가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 자금사용계획은 발행제비용을 제외한 순조달금액을 기준으로 산정하였습니다.

주3) 상기 연도별 사용 예정 금액은 Capital Call 방식에 따라 해당 연도에 사용 예정인 금액을 기준으로 작성되었습니다.

주4) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

다. 자금의 운용계획

모집된 조달자금은 펀드결성을 위한 출자금납입의 목적으로 사용할 계획입니다. 다만 관련 업황의 변화나 당사의 경영판단에 따라 해당 펀드의 결성규모, GP의 출자비율, 결성시점이 변경되거나, 납입일정이 지연되는 경우가 발생할 경우 당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다.
이에 자금조달로부터 신규 결성예정인 펀드의 출자금 납입시기까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라
안정성이 높은 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

(주3) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

23,226,000,000

발행제비용(2)

258,680,680

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

22,967,319,320

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금
4,180,680
발행가액총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
116,130,000
인수수수료 0.50%

신주인수권증서 표준코드발급수수료
10,000
정액(증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2)

상장수수료
3,760,000
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥상장규정 시행세칙 별표14)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원(상한 50만원, 신주인수권증서 및 주권 별도)

등록면허세
28,000,000
증자 자본금의 x 0.40% (지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
5,600,000
등록면허세 x 20%(지방세법 제151조, 10원미만 절사)

기타비용
100,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계

258,680,680

-

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사에 자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :

2023년
06월 13일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
-
-
23,226,000,000
-
23,226,000,000

주1)

상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액
입니다.

주2)

당사는 금번 조달자금을 2023년 신규로 결성예정인 '블라인드 펀드A(가칭)' 및 '블라인드 펀드B(가칭)' 출자금으로 각각 200억원,
32.26억원을 사용할 예정입니다. 해당 출자는 2026년까지 분할로 납부될 예정이나, 해당 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

주3)
금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주4)
부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

당사는 벤처투자조합(이하 "조합"이라 한다) 및 사모집합투자기구(이하 "PEF"라 한다) 결성을 통한 중소벤처기업 투자를 주력 사업으로 영위하고 있는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)로서, 조달자금 전액은 조합 및 PEF(이하 "펀드"라 한다) 출자 목적으로 사용할 예정입니다. 당사는 작년 말 역대 최대 규모인 대성 메타버스 스케일업 투자조합(1,100억원)을 결성하는 등, 운용펀드규모를 확대하기 위해 노력하고 있습니다.

벤처투자조합의 경우 업무집행조합원(GP)의 출자가 필수로 요구되고 있으며, 해당 출자금액은 조합규모에 따라 운용사 자금사용의 큰 비중을 차지합니다. 운용사는 투자조합의 결성부터 출자금을 분할납부하게되며, 해당 출자금은 조합의 청산시기까지의 기간동안 중간배분 및 청산배분을 통해 돌려받게되는데, 당사의 경우 5개년도 청산조합 기준 결성 후 청산까지 소요된 기간은 평균 8년 2개월이었습니다. 현재 당사는 기결성펀드조합 출자금의 회수 및 보유운용자금을 통해 기존 운용중인 조합의 출자금을 확보하고 있습니다.

다만 조합특성상 출자금 회수에 시간이 소요되는 부분의 영향을 고려하고, 기존의 운용조합규모 이상으로 조합규모를 확장하기 위해 금번 유상증자를 통해 모집한 조달자금으로 신규펀드결성을 위한 출자자금을 확보하고자 합니다. 이를 통해 펀드규모를 대형화하여 지속적인 AUM성장세를 이어가는 대형운용사로 성장하고자 합니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 조달자금 전액을 펀드에 대한 GP로서의 출자 목적으로 사용할 계획입니다.

당사는 2016년 이래 매년 평균 1개 이상의 조합을 신규결성해왔으며, 조합당 평균 결성금액은 약 255억원 규모였으나, 향후 결성하는 펀드는 1,000억원대 펀드를 위주로 제안하여 펀드규모를 대형화하고자 하는 목표를 갖고 있습니다.

당사는 금번 조달자금을 2023년 신규로 결성예정인 '블라인드 펀드A(가칭)' 및 '블라인드 펀드B(가칭)' 출자금으로 각각 200억원,
32.26억원을 사용할 예정입니다. 해당 출자는 2026년까지 분할로 납부될 예정이나, 해당 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

구분

2023년

2024년

2025년

2026년

합계

비고

결성 예정 투자펀드

4,000

8,000

4,000

4,000

20,000

블라인드펀드A(가칭)

결성금액: 1,000억원 이상

결성예정일 : 2023년 12월

당사 출자약정비율: 20%

1,000

2,000

1,000

1,000

5,000

블라인드펀드B(가칭)

결성금액: 500억원 이상

결성예정일 : 2023년 12월

당사 출자약정비율: 10%

합계

5,000

10,000

5,000

5,000

25,000

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액
입니다.

주2) 자금사용계획은 발행제비용을 제외한 순조달금액을 기준으로 산정하였습니다.

주3) 상기 연도별 사용 예정 금액은 Capital Call 방식에 따라 해당 연도에 사용 예정인 금액을 기준으로 작성되었습니다.

주4) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

다. 자금의 운용계획

모집된 조달자금은 펀드결성을 위한 출자금납입의 목적으로 사용할 계획입니다. 다만 관련 업황의 변화나 당사의 경영판단에 따라 해당 펀드의 결성규모, GP의 출자비율, 결성시점이 변경되거나, 납입일정이 지연되는 경우가 발생할 경우 당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다.
이에 자금조달로부터 신규 결성예정인 펀드의 출자금 납입시기까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라
안정성이 높은 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

투 자 설 명 서

2023년 06월 14일

( 발 행 회 사 명 )대성창업투자 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 14,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
23,226,000,000원
(확정)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 05월 31일

2. 모집가액 :

1,659원
(확정)

3. 청약기간 :
2023년 06월 16일 ~ 2023년 06월 19일(구주주)2023년 06월 21일 ~ 2023년 06월 22일(일반공모)

4. 납입기일 :
2023년 06월 26일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서:- 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서- 대성창업투자(주) → 서울시 강남구 역삼로 165 해성빌딩 4층- KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

5. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )KB증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_대성창투 투자설명서 0614.jpg
대표이사등의확인_대성창투 투자설명서 0614

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 경기 변동에 따른 위험
당사는 정책자금, 금융기관, 일반법인 및 기타 재무적 투자자로부터 재원을 조달하여 펀드(투자조합 및 사모집합투자기구)를 결성하고, 이를 기반으로 성장성 높은 중소기업 및 벤처기업에 투자하는 벤처투자업을 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 벤처캐피탈 사업은 투자 대상기업의 경영활동을 지원하고 경영성과를 점검하는 등 회사의 성장을 촉진하여 기업가치를 증대시키고, 투자금액을 회수하여 수익을 실현하며, 해당 성과를 출자자에게 배분하는 순환적 주기의 구조를 가지고 있습니다.
사업 일련의 과정은 국내외 실물경제와 금융시장 변동의 영향을 받을 수 있으며, 국내외 경기둔화 또는 침체가 발생할 경우 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.나. 정부정책 변화에 따른 위험벤처사업이 성장 정체를 겪고 있는 국가경제의 새로운 성장동력으로 부상한 가운데, 정부 또한 중소기업과 벤처기업의 육성과 지원을 기반으로 경제성장 및 일자리 정책을 시행하고 있습니다. 특히 중소벤처기업부가 혁신성장, 일자리창출, 공정경제의 핵심 부처로 본격 출범한 이후 혁신산업 생태계 구축을 위한 시장 친화적인 정책이 수립되고 있으며, 글로벌 벤처강국으로의 도약을 위한 벤처보완대책이 발표되고 있습니다.
이러한 정부주도 지원정책은 당사가 영위하는 벤처캐피탈 산업 내 인재와 자본의 유입을 유도하고, 벤처생태계를 강화하는 등 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 하지만 정부의 벤처투자 활성화 정책이 지속적으로 변함에 따라 벤처투자의 주축을 담당하는 창업투자회사 등록요건 및 활동 등에 대한 규제가 크게 완화되었고, 결과적으로 회사 난립과 낮은 운영 투명성, 불법 행위 등의 부작용이 발생하였습니다. 이에 대응하여 정부는 관리 감독 방안을 지속적으로 신설 및 강화함과 동시에 창업투자회사가 금융기관 수준의 높은 투명성을 갖추도록 법 및 행정규칙을 제정하여 운영하고 있습니다. 정부정책 완화 기조 및 자금 지원 등은 향후 정부의 변화와 관계없이 이어질 것으로 예상됩니다.
다만, 정책 완화로 인한 사회적 부작용 및 재원의 축소 등이 나타날 경우 정부정책은 변동될 수 있으며 이로 인해 당사의 사업은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

다. 모험자본(Venture Capital) 투자에 따른 위험

당사가 영위하는 벤처캐피탈 사업은 현재의 재무안정성 및 영업성과에 기반한 보수적인 투자 방식이 아닌, 투자 대상기업의 기술력과 핵심역량 등 미래 성장 잠재력에 근거하여 투자하는 전략을 구사하고 있습니다. 따라서
투자대상 기업이 신규 유입자금을 바탕으로 성장 및 발전할 경우 높은 투자수익을 얻을 수 있으나, 그렇지 못할 경우 투자원금 손실이 발생할 수 있는 위험을 동시에 지니고 있습니다.

성장 잠재력이 높은 벤처기업 발굴의 지연, 투자대상 기업의 저조한 성장, 비즈니스 실패 등으로 인해 투자대상 기업 가치에 부정적인 이슈가 발생하거나,국내외 실물경제 및 금융시장의 변동으로 인해 조합의 수익성에 부정적인 요소가 존재하는 경우, 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

라. 낮은 진입장벽 및 높은 경쟁강도에 따른 위험

정부의 벤처활성화 정책 시행에 따라 국내 벤처캐피탈 시장의 진입장벽은 지속 완화되는 반면, 경쟁의 강도는 점차 높아지고 있습니다. 2022년 기준 국내 벤처캐피탈 수는 231개사 수준이며 PEF 시장에서는 2021년 기준 394개사(전문운용사, 금융회사, 창업투자회사, 신기술사업금융사 포함)가 사업을 영위하고 있습니다.
한편, 2021년말 기준 197개의 창업투자회사(12월 결산 법인) 중 흑자를 기록한 곳은 114개사 이며, 이 중 50억원 초과 당기순이익을 시현한 곳은 34개사에 그쳤습니다. 또한, 2022년 기준 순수 벤처펀드 운용자산(AUM) 1조원 초과인 회사가 231개중 17개인 것으로 미루어 볼 때 창업투자회사의 자산규모, 운용조합규모, 이익규모 측면에서 상대적인편차가 크다고 판단할 수 있습니다.
당사는
2023년 1분기말
기준 벤처캐피탈 운용자산(AUM)
43위
에 위치하고 있으며,
2023년 1분기말
기준 벤처투자조합 및 농림수산식품투자조합을 포함하여 총 3,976억원의 조합을 운용하고있습니다. 2021년에는 당사운용 조합에서 투자한 기업인 크래프톤과 피엔에이치테크가 각각 코스피와 코스닥 시장에 상장 되었습니다. 안정적인 당사의 경영성과와 지속적인 성장성을 고려하였을 때, 벤처캐피탈 시장 내 경쟁사의 진출이 증가하고 경쟁강도가 높아지더라도 당사의 경쟁력은 견고할 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 벤처투자 시장의 성장이 둔화되거나 침체되는 가운데 경쟁기업의 경쟁력이 급속도로 향상되거나 경쟁 기업 수의 급격한 증가로 기업간 경쟁이 심화될 경우 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 일부 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

마. 투자재원 조달 관련 위험

투자재원의 조달은 벤처캐피탈의 투자 활동에서 가장 기본이 되는 부분이라고 할 수 있습니다. 특히,
벤처기업의 특성상 상대적으로 높은 리스크를 감수해야 하며 장시간의 투자기간(약 5년에서 10년)을 요한다는 점에서 일반적인 기업 투자 대비 자금 조달에 어려움이 따르며, 그 결과 정책기관, 금융기관, 연금 및 공제회, 민간기관 등으로부터 출자금을 모집하여 투자를 집행하고 있습니다.

최근 벤처캐피탈 산업 및 사모투자 산업의 투자재원 중 정책기관 등의 자원이 큰 비중을 차지함에 따라,
정부의 지속적인 벤처투자 활성화 및 창업지원 정책과 모태펀드의 출자사업의 전망이 투자재원 조달에 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 정부의 주도적인 벤처투자 시장활성화 정책에 따라 신규결성 조합 및 PEF의 수와결성금액은 매년 증가하고 있는 추세입니다. 하지만
현 정부의 벤처투자시장 육성정책 변화, 정책기관 또는 민간기관의 출자사업 축소 등으로 인해 출자자의 수 및 금액이 감소하는 경우 당사 출자자 모집 및 신규조합 결성에 어려움이 발생할 가능성이 존재하며, 결과적으로 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

바. 신규투자 위험

벤처캐피탈의 신규투자 금액은 꾸준히 증가 추세를 보이는 가운데, 주요 투자업종은 최근 5년간 크게 변화하였습니다. 이는 벤처캐피탈의 관점에서 성장성이 높은 미래 유망 업종 및 기업을 발굴하여 투자를 집행하는 것이 얼마나 중요한 것인지를 시사합니다.
급격하게 변모하는 벤처 생태계에서 산업 트렌드 변화에 선제적으로 대응하지 못하여 우량기업 발굴과 신규투자에 실패할 경우 향후 당사의 성장성 및 수익성이 저하될 수 있습니다.

사. 규제에 따른 위험

당사가 영위하는 벤처캐피탈 산업은 법률 및 제도의 규제를 받는 산업이므로 관련 법률 및 제도상의 개정에 따라 당사의 영업환경 역시 영향을 받을 수 있습니다. 특히, 중소기업창업투자회사는 벤처투자촉진에 관한 법률에 근거하여 설립시부터 투자조합 결성, 운용, 재무실적, 주요 경영사항 변경 등의 사안을 중소벤처기업부에 보고하여야 하며 해당 기관으로부터 철저하게 관리, 감독을 받고 있습니다. 또한, 주요 출자자로부터 출자를 받는 경우 운용사 선정부터 최종 해산시점까지 각 단계별로 실사를 진행하고 주요 사항을 점검 받아야 합니다. 당사는 법률적 규제를 충실히 준수하고 주요 관리기관의 지속적인 관리 및 감독을 받음으로써 경영 건전성을 제고하고 부실투자 위험을 줄일 수 있지만,
향후 규제가 강화되거나 관리 기관으로부터 제재사항이 발생할 시 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

회사위험

가. 영업수익 변동 관련 위험
당사의 영업수익은 크게 ①투자수익, ②조합관련수익, ③운용투자수익, ④기타영업수익으로 구성되어 있으며 이 중 가장 큰 비중으로 차지하는 조합관련수익은 관리보수, 성과보수, 지분법이익으로 구성되어 있습니다. 당사는 기본적으로 운용 중인 투자조합으로부터 수취하는 관리보수를 안정적인 수익원으로 확보하고 있으며, 투자조합의 운용실적에 따라 수취하는 성과보수, 출자금처분이익, 지분법이익 또한 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 또한, 창업보육센터 위탁 운용을 통해 추가적익 수익을 창출하고 있습니다.하지만 당사의 견고한 이익 창출 능력에도 불구하고,
신규 투자조합 결성에 어려움이 발생하거나, 투자 집행 또는 회수 실적이 과거 성과에 비해 상대적으로 미진하여 성과보수 및 지분법이익이 감소하거나 운용 중인 투자조합의 규모가 감소함으로 인해 관리보수 수익이 감소할 경우 당사의 영업수익이 하락할 가능성이 존재하며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.나. 우선손실충당 관련 위험
당사가 운용 중인 투자조합은 각 조합 규약에 재산의 배분에 관한 우선손실금충당 약정을 규정하는 경우가 있으며, 이러한 경우 당사는 조합의 업무집행조합원으로서 규약에 근거하여 납입출자금을 한도로 손실을 우선 변제하여야 할 제한적 손실보전 의무를 부담하고 있습니다. 해당 우선손실충당 의무는 업무집행조합원과 출자자 간의 합의에 의해 규약에 명시되는 사항으로, 업무집행조합원의 조합의 운용에 대한 책임을 강화하고 출자자를 보호하기 위한 장치로서의 역할을 합니다.증권신고서 제출일 현재
당사가 운용 중인 15개의 조합 중 11개 조합은 우선손실충당 약정이 없다는 점, 기존의 우선손실충당규정이 있는 조합의 손실보전충당액은 매분기별 지분법손익에 기반영되어있다는 점, 2020년 08월 12일 시행된 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제 60조에 의거하여 이후 결성되는 벤처투자조합의 손실보전이 금지된 점 등을 미루어 볼 때 향후 우선손실충당의 발생 시 당사의 재무제표에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 만약 당사의 투자 집행 또는 회수 실적이 과거 성과에 비해 저조하여 손실금이 발생하는 경우, 당사는 업무집행조합원(또는 사원)으로서 우선손실충당을 실시하여야 할 가능성이 존재하며 이로 인해 당사 재무상태 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.다. 재무안정성 관련 위험
당사가 속한 산업의 특성상 장기투자 비율이 높기때문에 차입을 통한 투자보다는 자기자본을 활용한 투자를 통상 활용하고 있습니다. 당사의 부채비율은 2020년 1.13%, 2021년 6.28%, 2022년 기준 2.51%,
2023년 1분기 기준 2.04%이며 무차입경영 기조를 지속하고 있는 점을 감안할 때 당사의 재무구조는 매우 안정적인 수준인 것으로 판단됩니다. 또한, 당사의 유동비율은 2020년 4,229.18%, 2021년 816.74%, 2022년 1,472.69%,
2023년 1분기 기준 1,721.23%로 단기적인 유동성위험에 대한 대응능력 또한 우수한 수준입니다. 차입금의존도 또한 당사의 리스부채 대비 총자산의 규모가 우수하여 최근 3개년간 1% 미만 수준을 유지 중이며, 이자비용 대비 영업이익 수준을 나타내는 이자보상배율 또한 최근 3개년간 300배 이상을 상회하였
으나, 2023년 1분기 경우 조합성과보수 및 조합출자금처분이익이 발생하지 않아 일시적으로 영업손실을 기록하였습니다. 당사는 투자규모의 확대에 따른 영업이익의 증가와 금번 유상증자를 통한 공모자금의 유입 등을 감안할 때 안정적인 재무구조를 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 다만,
업종 특성 상 경제 및 주식시장에 민감하고 투자기업의 경영성과에 대한 변동성이 크기 때문에, 매년 영업수익 및 순이익이 변동할 가능성이 존재하며 이러한 변동성이 심화될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.라. 영업수익 구성 변동 위험 당사는 기본적으로 운용 중인 투자조합으로부터 수취하는 관리보수를 안정적인 수익원으로 확보하고 있으나, 투자조합의 청산 시점 및 기간 별 운용실적에 따라 변동성이 큰 영업수익 구조를 가지고 있습니다.
따라서 향후 증시 변동 및 당사의 투자자산 운용 역량에 따라 영업수익 구조는 크게 변동될 수 있으며, 운용실적이 저조할 경우 당사의 관리보수에 대한 의존도는 높아질 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.마. 투자조합 청산 위험벤처캐피탈로서 성공적인 투자조합 청산 이력은 청산 시 업무집행조합원으로서 출자한 지분에 대한 투자수익 및 성공보수 수취 등 수익 측면에서도 중요하지만 향후 신규 투자조합 결성 시 운용사로서의 우수한 역량을 증명하는 지표가 된다는 점에서 의미가 있습니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 총 24개 조합을 청산 완료하였으며, 이중 20개 조합은 플러스 성과를 창출했습니다. 당사는 기 청산한 24개 조합에 이어 2023년 중 2개 조합, 2024년 중 1개 조합의 청산을 예상하고 있습니다. 이중 대성 세컨더리 투자조합의 경우 원금 250억을 포함하여 총 1,116.8억원을 배분하였으며, 잔여자산 매각 후 2023년 중 청산할 것을 예상하고 있습니다. 위와 같이
당사는 성공적인 투자조합 청산 경험을 지속적으로 이어감으로써 우수한 Track Record를 축적하고, 또 이를 바탕으로 신규 투자조합 결성을 확대하는 선순환적인 구조를 구축하고자 노력하고 있습니다. 하지만 현재 운용 중인 투자조합이 향후 갑작스러운 투자 대상기업의 업황 악화, 증시 및 IPO 시장 불황 등 회수 여건 악화 등으로 인하여 성공적인 청산에 실패할 경우 당사의 수익성 및 신규 투자조합 결성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
바. 핵심 투자/운용인력 확보 관련 위험당사가 영위하고 있는 벤처캐피탈 산업은 기술경쟁력은 있으나 자본과 경영능력이 부족한 설립초기 기업 및 중소·벤처기업 등에 자본참여를 통해 투자기업을 육성함으로써 높은 자본이득을 취득하는 것을 목적으로 합니다. 그렇기 때문에 투자대상 회사를 평가하고 투자여부를 심사하는 인력의 역량에 의해 성과가 좌우되며, 전문인력에 대한 의존도가 높은 산업입니다. 특히 성장세가 높은 분야에 성공적인 투자를 집행하기 위해서는 해당 분야에 전문성을 갖춘 전문인력을 확보하는 것이 중요하며, 각 분야별 전문인력의 확보여부가 곧 벤처캐피탈 회사의 경쟁력으로 직결됩니다.
당사의 총 임직원 수는 29명이며, 이 중 박근진 대표이사를 비롯하여 총 14명이 투자 및 운용업무를 담당하고 있습니다. 업계에서는 신규 펀드의 결성 및 운용조합규모의 꾸준한 증가로 인해 산업에 대한 이해도가 높고 투자경험이 풍부한 투자심사 인력에 대한 수요는 계속적으로 증가하고 있는 상황입니다.
그러나 이러한 수요에 비해 투자 유망분야 산업에 대한 깊은 이해와 다양한 투자경험을 갖춘 인력은 부족한 상황이기 때문에 당사뿐만 아니라 업계 공통적으로 인력의 충원에 어려움을 겪을 수 있습니다. 당사는 핵심 인력의 유지 및 신규 충원을 위해 능력에 따른 연봉제, 펀드 운영실적에 따른 수익배분 등 합리적인 보상구조를 수립하여 시행하고 있습니다.
그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 인재확보를 위한 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 투자/운용인력의 이탈이 발생하거나 적시에 추가적인 충원이 이루어지지 않을 경우 당사의 사업성과가 축소될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.사. 투자재원 조달 관련 위험
당사의 최근 신규결성조합 추이를 살펴보면, 2016년 이래 매년 평균 1개 이상의 조합을 신규결성하고 있으며, 연간 평균 신규조합 결성금액은 약 547억원, 그리고 조합당 평균 결성금액은 약 255억원입니다. 특히 2021년 이후 최근 2년 동안 연간 평균 신규조합 결성금액은 약 1,100억원을 상회하면서 조합 결성금액이 견고하게 증가하는 모습을 보여주고 있습니다. 하지만 만약
현 정부에서 벤처투자시장 육성정책의 변화, 정책기관 또는 민간기관의 출자사업 축소 등으로 인해 출자자의 수 및 금액이 감소하는 경우 당사에서는 출자자 모집 및 신규조합 결성에 어려움이 발생할 가능성이 존재하며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
아. 투자섹터 관련 위험당사는 불확실성이 높은 벤처기업에 투자한 후 향후 투자자금을 회수하는 과정에서 높은 자본이득을 실현하는 것을 목표로 하고 있으므로 해당 투자대상 기업의 업황에 따라 당사의 수익성이 크게 좌우됩니다. 당사가 운용중인 투자조합의 업종별 투자 비중을 살펴보면 영상/공연/음반 업종이
21.07%, 유통/서비스 업종이
20.65%, ICT서비스 업종이 20.22%를 차지하여 특정 업종에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다. 따라서 해당 산업의 업황이 악화될 경우 투자대상 기업의 경영 성과에 부정적인 영향을 미치게 되며, 이는 곧바로 당사의 수익성 저하 및 재무건전성 악화로 이어지게 될 가능성이 존재합니다.

자. 특수관계자와의 거래 및 이해상충과 관련한 위험
당사는 기업집단 "대성"에 소속되어 있습니다. 서울도시가스(주) 등 46개 회사는 2019년 04월 23일자로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제3조의2 제1항 제2호의 요건을 충족하여 독립경영 인정을 통지 받아 기업집단 "대성"에서 제외되었으며, 46개 회사는(해외현지법인 제외) 새로이 "대성그룹"집단으로 분류 되었습니다.
당사의 지배기업인 대성홀딩스(주)와의 거래목적은 주로 브랜드사용료이며 영업비용으로
2022년 1분기말 1.7억원, 2023년 1분기말에는 0.3억원
이 발생했습니다. 또한, 관계기업 Daesung America lnc.는 글로벌 리서치 자문 수임료 등에 대한 비용으로
2022년 1분기말 및 2023년 1분기말 각각 USD 6,250을 지불하였습니다. 관계기업투자현황,
당사 및 지배기업의 재무현황을 감안하면, 특수관계자와의 채권채무 거래 및 자금거래로 인해 당사의 재무관련 위험이 존재할 가능성은 낮은것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 지배회사 및 관계기업투자를 포함한 특수관계자와의 거래시 문제가 발생할 수 있으며, 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
카. 최대주주 변경 관련 위험
당사의 최대주주는 2009년 10월 1일자로 대구도시가스(주)에서 대성홀딩스(주)로 변경되었습니다. 2010년도 3월 당사의 사명을 대성창업투자 주식회사로 변경하여 대성그룹 계열사로서의 브랜드를 대외에 확고히 구축하고 대성그룹과의 협업을 통한 시너지 창출로 부품소재, 에너지, 환경, ICT산업 및 문화콘텐츠 등에 특화된 창업투자회사로 거듭나고 있습니다.
증권신고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주인 대성홀딩스(주)(47.16%)이며, 최대주주 및 그 특수관계자의 전체 보유 지분율은 50.17%입니다. 투자자께서는 향후 최대주주 지분율 변화 등에 따른 당사의 향후 사업계획 및 재무전략 변화 등을 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주의 청약 참여 및 지분율 변동가능성에 관한 사항증권신고서 제출 전일(2023년
5월 12일) 기준 당사의 최대주주는 대성홀딩스(주)이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 50.17%(20,066,800주)입니다.
금번 유상증자에 있어서 최대주주 및 특수관계인은 보유 지분율에 해당되는 만큼 구주주 청약에 참여할 예정이며, 이 경우 유상증자 후 최대주주 및 특수관계인 지분율은 50.17%로 예상됩니다. 한편, 초과청약 참여 여부는 결정되지 않았습니다.
최대주주 및 특수관계인의 유상증자 청약 참여 여부에 따라 당사의 지분율이 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
나. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험
금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 40,000,000주의 35.00%에 해당하는 14,000,000주가 추가로 발행될 예정입니다. 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.
대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 12.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 12.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의
금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험본 공시서류는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 공시서류의 효력발생은 정부가 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한
금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.
사. 집단 소송 제기 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 유상증자 철회에 따른 위험
유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
자. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 제재금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률과 시행령」이 개정되어
2021년 4월 6일부터 시행됨에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막 날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자 참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).
상기 사항을 위반 시 과징금 등의 제재 조치를 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시,
투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.
타. 기타 투자자 유의사항
당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
14,000,000
500
1,659
23,226,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
14,000,000
23,226,000,000
- 인수수수료: 모집총액의 0.5%- 실권수수료: 잔액인수금액의 12.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 16일 ~ 2023년 06월 19일
2023년 06월 26일
2023년 06월 21일
2023년 06월 26일
2023년 05월 12일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2023년 04월 10일
2023년 06월 13일

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득자금

23,226,000,000

발행제비용
258,680,680

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2023.06.14

【기 타】

1) 금번 대성창업투자(주) 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 KB증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
최종 발행가액을 기준으로 산정되었습니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2023년 06월 21일 ~ 2023년 06월 22일(2영업일간)입니다.일반공모 청약 공고는 2023년 06월 21일에 회사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시 될 예정입니다5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 KB증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS, MTS에서 가능합니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다. 8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거, KB증권(주)와 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 보통주 14,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
14,000,000
500
1,659
23,226,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2023년 04월 07일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액 기준으로 산정한 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 'Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항의 3. 공모가격 결정방법'에 기재된 바와 같이
산정하였습니다.

■
1차 발행가액의 산출근거본 증권신고서의
1차 발행가액은
신주배정기준일(2023년 05월 12일) 전 제3거래일(2023년 05월 09일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른
1차 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)※ 예정발행가액 = [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 공시할 예정입니다.

[
1차 발행가액 산정표]

기산일 :
2023년 05월 09일

(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2023/04/10
2,050
2,014,051
4,090,211,286

2023/04/11
2,080
587,799
1,201,365,760

2023/04/12
2,160
348,607
738,822,940

2023/04/13
2,265
679,873
1,499,179,880

2023/04/14
2,250
240,369
541,525,315

2023/04/17
2,270
293,066
661,010,845

2023/04/18
2,300
285,591
648,577,810

2023/04/19
2,245
2,194,360
5,178,236,100

2023/04/20
2,245
615,075
1,393,689,430

2023/04/21
2,235
384,310
858,630,890

2023/04/24
2,240
5,571,516
13,362,491,645

2023/04/25
2,195
609,083
1,342,807,840

2023/04/26
2,095
354,637
751,592,805

2023/04/27
2,065
186,453
384,319,145

2023/04/28
2,080
361,217
764,415,100

2023/05/02
2,150
164,243
350,050,990

2023/05/03
2,140
133,271
284,744,160

2023/05/04
2,120
96,420
203,883,470

2023/05/08
2,200
305,934
671,303,905

2023/05/09
2,220
271,682
600,102,195

1개월 거래량 가중산술평균주가 (A)
2,263
-

1주일 거래량 가중산술평균주가 (B)
2,172
-

기산일 종가(C)
2,220
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
2,218
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
2,218
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
20%
-

증자비율 (G)
35.00%
-

1차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상,액면가액 이하일 경우 액면가액을발행가액으로 함)

1,659
기준주가 × (1-할인율)/ (1+유상증자비율 × 할인율 )

■ 2차 발행가액의 산출근거구주주 청약일(2023년 06월 16일) 전 제3거래일(2023년 06월 13일)을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 2차 발행가액 (1,672원)
=
기준주가(2,089원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

[ 2차 발행가액 산정표 (2023.06.07 ~ 2023.06.13) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023/06/07
2,090
208,651
434,500,575

2
2023/06/08
2,075
79,022
164,084,570

3
2023/06/09
2,080
131,554
271,975,440

4
2023/06/12
2,050
156,913
323,624,030

5
2023/06/13
2,100
222,331
465,634,825

1주일 가중산술평균(A)
2,079

기산일 종가(B)
2,100

A,B의 산술평균(C)
2,089
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
2,089
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
20%

2차 발행가액
1,672
2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정 발행가액의 산출 근거확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정 발행가액 산정표 (2023.06.09 ~ 2023.06.13) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2023/06/09
2,080
131,554
271,975,440

2
2023/06/12
2,050
156,913
323,624,030

3
2023/06/13
2,100
222,331
465,634,825

3거래일 가중산술평균
2,078

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
1,247

구분
발행가액

1차 발행가액
1,659원

2차 발행가액
1,672원

청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
1,247원

확정발행가액Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
1,659원

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2023년 04월 07일 이사회를 통해 유상증자 결의를 하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2023년 04월 07일
이사회 결의
주요사항보고서 제출

2023년 04월 07일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2023년 04월 10일
신주발행공고 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.daesungpe.com)

2023년 05월 09일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 전 제3거래일

2023년 05월 11일
권리락
신주배정기준일 전 제1거래일

2023년 05월 12일
유상증자 신주배정기준일(주주확정)
-

2023년 05월 15일
2023년 1분기보고서 제출
-

2023년 05월 23일
신주배정 통지
-

2023년 05월 31일~ 2023년 06월 07일
신주인수권증서 상장 및 거래 기간
5거래일 이상 동안 거래

2023년 06월 08일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2023년 06월 13일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2023년 06월 14일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.daesungpe.com)

2023년 06월 16일~ 2023년 06월 19일
구주주 청약
-

2023년 06월 21일
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.daesungpe.com)KB증권 홈페이지(http://www.kbsec.co.kr)

2023년 06월 21일~ 2023년 06월 22일
일반공모청약
-

2023년 06월 26일
주금납입/환불/배정공고
-

2023년 07월 07일
유상증자 신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주식수
비 고

구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약)
14,000,000주(100.00%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.3500000000주- 신주배정 기준일 : 2023년 05월 12일- 구주주 청약일 : 2023년 06월 16일 ~ 2023년 06월 19일 (2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 제2항제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
14,000,000주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.3500000000주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채 및 종류주식의 권리행사, 주식매수선택권의 행사 등으로 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)주4) 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁”에 일반공모 배정분의 5%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제4호에 따라 "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁에 대한 일반공모 배정분 5%, "벤처기업투자신탁”에 대한 일반공모 배정분 30% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(i) 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.주5) "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정일 직전영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.주6) "벤처기업투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한함)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 배정일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 배정일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.주7) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.주8) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.주9) 「자본시장법」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 01월 17일부터 2023년 04월 07일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
40,000,000

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
40,000,000

D. 자기주식 + 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
40,000,000

F. 유상증자 주식수
14,000,000

G. 증자비율 (F / C)
35.00%

H. 구주주 1주당 배정비율 (F/ E)
0.3500000000

3. 공모가격 결정방법

■ 확정 발행가액 산정

「증권의발행및공시등에관한규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 및 주주우선공모증자시 할인율 등이 자율화 되어 발행가는 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권발행및공시등에관한 규정」 제 57조의 방식을 일부 준용하여 발행가액을 산정합니다.① 1차 발행가액 산정 : 신주배정기준일전 제 3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용,다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

② 2차 발행가액 산정 : 2차발행가액은 구주주 청약일전 제 3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다.단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】③ 확정 발행가액 산정 : 확정발행가액은 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, 「자본시장과 금융투자업에관한법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시에 관한 규정」제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40% 적용하여 산정한 가액이 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}④ 모집가액 확정공시에 관한 사항 : 1차 발행가액은 신주배정기준일전 제3거래일(2023년 05월 09일)에 결정되어 2023년 05월 10일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일전 제3거래일(2023년 06월 13일)에 결정되어 2023년 06월 14일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 정관에서 정한 당사 인터넷 홈페이지(http://daesungpe.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 확정 발행가액 결정에 따라 정정 신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템에 공시 됩니다.※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
14,000,000

주당 모집가액또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
1,659

모집총액 또는매출총액
예정가액
-

확정가액
23,226,000,000

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 전 주식관련사채 및 종류주식의 권리행사, 주식매수선택권의 행사 등으로 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.(단, 1주 미만은 절사합니다).(2) 일반청약자의 최소 청약단위는 100주이며, 500주까지는 50주 단위로 청약이 가능합니다. 청약주식수가 500주를 초과할 경우 아래 표에 따르며 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 합니다. 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과
5,000,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2023년 06월 16일

종료일
2023년 06월 19일

일반모집 또는 매출
개시일
2023년 06월 21일

종료일
2023년 06월 22일

청약증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2023년 06월 26일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주발행공고 및배정기준일(주주확정일) 공고
2023년 04월 10일
당사 인터넷 홈페이지(http://daesungpe.com)

모집가액 확정의 공고
2023년 06월 14일
당사 인터넷 홈페이지(http://daesungpe.com)

실권주 일반공모 청약공고
2023년 06월 21일
당사 인터넷 홈페이지(http://daesungpe.com)KB증권(주) 홈페이지(http://www.kbsec.com)

실권주 일반공모 배정공고
2023년 06월 26일
KB증권(주) 홈페이지(http://www.kbsec.com)

주1) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.주2) 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에 있는 매일경제신문에 게재한다. 부득이한 사유로 상기 신문에 게재할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 다른 일간신문에 게재할 수 있다.

(2) 청약방법① 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 KB증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

② 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약: 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일에 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑥ 청약한도a. 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.3500000000주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 신주배정기준일 전 주식관련사채 및 종류주식의 권리행사, 주식매수선택권의 행사 등으로 구주주의 1주당 배정비율은 변경될 수 있습니다.b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.⑦ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 04월 10일부터 2023년 06월 13일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*) 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
KB증권(주)의 본ㆍ지점
2023년 06월 16일 ~2023년 06월 19일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 대성창업투자 주식회사의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) KB증권(주)의 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁 및벤처기업투자신탁청약 포함)
KB증권(주)의 본ㆍ지점
2023년 06월 21일 ~2023년 06월 22일

(4) 청약결과 배정방법

① 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : '신주배정기준일' 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.3500000000주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채 및 종류주식의 권리행사, 주식매수선택권의 행사 등으로 1주당 배정주식수가 변경될 수 있습니다.② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약 : 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 "대표주관회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%를 배정한다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정한다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정한다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정한다.

(i) 일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 "대표주관회사"의 "청약물량"("대표주관회사"의 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"의 각 청약자에 배정하는 방식으로 한다.

(ii) 일반공모에 관한 배정시 "대표주관회사"의 "청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 한다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정한다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정한다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(iii) 일반공모 청약결과 "대표주관회사"의 "청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정한다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 인수한다.

(iv) 단, "대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 대성창업투자(주), 대표주관회사인 KB증권(주)가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인 2023년 06월 16일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점

: 청약종료일 (2023년 06월 19일)까지

3) "대표주관회사”의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2023년 06월 19일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS 에서 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점: 청약종료일 (2023년 06월 22일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2023년 06월 22일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지, HTS 또는 MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, KB증권(주)의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 KB증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 대표주관회사에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 대표주관회사의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.>

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권 유통에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2023년 07월 07일(유상증자 신주) (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2023년 06월 26일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.(8) 주금납입장소 : 기업은행 삼성동지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2023년 05월 12일
KB증권(주)
00164876

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의 6조 3항 및 「증권의발행및공시등에관한규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 KB증권(주)로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 KB증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2023년 05월 31일부터 2023년 06월 07일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2023년 06월 08일에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

※ 관련법령「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등)

④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다.

1. 증권시장에 상장하는 방법

2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다.

「코스닥시장 상장규정」

제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)① 신주인수권증권 또는 신주인수권증서의 신규상장신청인은 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다.

② 신주인수권증권을 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증권의 발행회사의 주식(외국주식예탁증권을 포함한다. 이하 이 장에서 같다)이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증권의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권증권의 발행총수가 1만 증권 이상일 것. 이 경우 해당 증권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

4. 신주인수권증권의 잔존 권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것

5. 신주인수권부사채권이 모집 또는 매출로 발행되었을 것. 다만, 주주에게 해당 사채권의 인수권이 주어진 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증서의 발행회사의 주식이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증서의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주에게 신주인수권증서를 발행하였을 것

4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만 증서 이상일 것. 이 경우 해당 증서의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것

제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)① 거래소는 신주인수권증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증권의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증권의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주인수권 행사기간이 만료되거나 행사가 완료된 경우

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

② 거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증서의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증서의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주 청약 개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다.

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2023년 05월 31일부터 2023년 06월 07일까지(5거래일간) 거래
신주배정통지일(2023년 05월 23일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2023년 06월 09일)까지 거래

주1)
상장거래 : 2023년 05월 31일부터 2023년 06월 07일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2023년 05월 23일(예정)부터 2023년 06월 09일까지 거래 가능합니다.-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2023년 06월 09일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
KB증권(주)
인수주식의 종류: 보통주인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 인수비율(100%)
- 인수수수료: 모집총액의 0.50%- 추가수수료: 잔액인수금액의 12.0%

주1) 잔여주식총수: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주3) 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서 상 인수의무주식수를 한도로 하여 인수의무주식수만큼 자기 책임 하에 인수하기로 합니다.주4) 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.주5) 기타 인수에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부 서류로 공시된 잔액인수계약서를 참조하시기 바랍니다..

II. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액 : 보통주 1주당 500원

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제 6 조(일주의 금액) 본 회사가 발행하는 주식의 1주의 금액은 오백원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조(발행할 주식의 총수) 본 회사가 발행할 주식의 총수는 일억육천만주로 한다.

제6조(일주의 금액)

본 회사가 발행하는 주식의 1주의 금액은 오백원으로 한다.

제8조(주식 및 신주인수권증서에 표시 되어야 할 권리의 전자등록) ① 삭제 ② 본 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제 9 조(주식의 종류, 수 및 내용) ① 본 회사는 보통주식과 우선주식을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행할 주식의 총수 중 우선주식의 발행한도는 이천만주로 한다.

③ 우선주식에 대한 최저배당률은 연 액면금액의 1%로 한다.

④ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하고 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후 잔여배당 가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미 배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑥ 우선주식의 주주는 의결권이 없는 것으로 한다. 다만, 우선주식의 주주는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종결 시까지는 의결권이 있다.

3. 의결권에 관한 사항

제 23 조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 24 조(상호주에 대한 의결권제한) 본 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 본회사의 주식은 의결권이 없다.

제 25 조(의결권의 불통일행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 26 조(의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 전항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제 27 조(주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행 주주총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 단, 정관의 변경, 회사의 합병 또는 해산과 이사 및 감사의 해임시에는 출석주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 과반수로 하여야 한다.

제 28 조(주주총회의 의사록) ① 주주총회의 의사에는 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 그 경과요령과 결과를 기재하고, 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권) ① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 중소기업진흥및산업기반기금의 투자를 위하여 중소기업진흥공단 이사장을 인수자로 하였을 시

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4.자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 상법 제542조의 3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

7. 차입금을 자본금으로 전환함에 따라 기존 채권자에게 신주를 발행하는 경우

8. 회사가 경영상 필요에 따라 합작계약 또는 업무제휴계약을 체결하고 이에 따라 국내외 법인에게 신주를 발행하는 경우

9. 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외 기관 및 개인에게 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 주식배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

제10조의 2(일반공모증자 등) ① 본 회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6의 규정에 따라 일반공모 증자방식으로 발행하는 신주는 발행주식총수의 100분의 50을 초과할 수 없다.

② 본 회사는 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 따라 이사회의 결의로 주식예탁증서(DR)를 발행할 수 있다.

③ 본 회사는 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 이사회 결의로 신주를 발행할 수 있다.

④ 제1항 내지 제 3항의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로써 정한다.

제10조의 3(신주의 동등배당) 본 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

5. 배당에 관한 사항

제 9 조(주식의 종류, 수 및 내용) ① 본 회사는 보통주식과 우선주식을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행할 주식의 총수 중 우선주식의 발행한도는 이천만주로 한다.

③ 우선주식에 대한 최저배당률은 연 액면금액의 1%로 한다.

④ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하고 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후 잔여배당 가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미 배당분은 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당한다.

⑥ 우선주식의 주주는 의결권이 없는 것으로 한다. 다만, 우선주식의 주주는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종결 시까지는 의결권이 있다.

제10조의 3(신주의 동등배당) 본 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제 50 조(이익금의 처분) 본 회사의 매사업년도 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

6. 차기이월이익잉여금

제 51 조(이익의 배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 다만, 제17조제2항에 따라 정한 정기주주총회의 기준일과 다른날로 배당기준일을 정할 수 있다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. ■ 당사는 본 공시서류를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 본 공시서류에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고 드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. ■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

당사는 주된 사업부문을 영위하는데 있어 중대한 영향을 미친다고 판단되는 사항들을 위주로 투자위험요소를 작성하였습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 관련성이 적다고 판단하거나 미처 파악하지 못한 원인으로 인해 경영환경이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 아래 기재한 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 정보를 면밀히 검토하시어 금번 유상증자 참여에 대한 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

1. 사업위험

당사는 1986년 제정된 '중소기업창업지원법'에 근거하여 설립되었으며,「벤처투자 촉진에 관한 법률」에 의거 중소벤처기업부에 등록된 중소기업창업투자회사입니다. 벤처투자조합(이하 "조합"이라 한다) 결성을 통한 중소벤처기업 투자 및 사모집합투자기구(이하 "PEF"라 한다) 결성을 통한 중소벤처기업 투자를 주력 사업으로 영위하고 있는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)입니다.벤처캐피탈은 잠재적으로 기술력이 높지만 자본과 경영여건이 취약한 연구개발, 기업설립 초기단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공하고 나중에 인수합병(M&A), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히 벤처캐피탈은 은행과 같은 자금 대출이 아닌 벤처기업에 대한 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한기능을 수행합니다.당사가 영위하는 사업과 관련된 주요 용어들의 정의는 다음과 같습니다.

[주요 용어 정리]

용 어

설 명

관리보수

(Management Fee)

투자조합 등을 운영함에 있어 조합의 업무집행조합원(GP)이 벤처기업을 발굴하고 심사하는 등의 일상적인 노동력에 대한 보수로서 조합결성 금액 또는 투자잔액의 일정비율로 업무집행조합원에 지급

기업공개(IPO)

IPO(Initial Public Offering). 법률적인 의미로 상장을 목적으로 50인 이상의 여러 사람들을 대상으로 주식을 파는 행위를 말하나, 일반적으로 거래소 등에 주식을 상장하는 것을 의미

기준수익률

(Preferred Return)

PEF에 투자하는 투자자의 목표수익률(Hurdle Rate)를 말한다. 목표수익률은 업무집행사원이 유한책임사원에게 제시하는 운용수익률이며, 이 기준수익률을 초과하는 운용성과가 나와야 성과보수를 받을 수 있음

내부수익률(IRR)

IRR(Internal Rate of Return). 조합원의 출자 등으로 조합이 운용하는 금액의 현재가치가 조합원에게 분배 등을 통해 조합원이 회수하는 금액의 현재가치와 동일하게 되는 할인율로서 조합의 내부수익률을 의미함Gross IRR은 관리보수, 성과보수 등 비용을 차감하기 전의 내부수익률을 의미하며, Net IRR은 관리보수, 성과보수 등 비용을 차감한 후의 내부수익률을 의미함

메자닌펀드

(Mezzanine Fund)

메자닌은 건물의 1층과 2층 사이에 있는 라운지를 의미하는 이탈리아어로서 채권과 주식의 중간 위험단계에 있는 상품에 투자하는 펀드로 주로 전환사채(CB), 신주인수권부사채(BW), 교환사채(EB), 상환전환우선주(RCPS) 등 주식 관련 채권에 투자를 함

모태펀드

기업에 직접 투자하기보다는 개별펀드(투자조합)에 출자하여 직접적인 투자위험을 감소시키면서 수익을 목적으로 운영하는 펀드. 국내에서는 일반적으로 한국벤처투자㈜가 관리/운영중인 펀드를 의미하기도 함

바이아웃(Buy-out)

기업의 지분 상당부분을 인수하거나 기업자체를 인수한 후 대상기업의 정상화나 경쟁력 강화를 통해 기업 가치를 제고 후 매각하여 수익을 챙기는 것

벤처기업

개인 또는 소수의 창업인이 위험성은 크지만 성공할 경우 높은 기대수익이 예상되는 신기술과 아이디어를 독자적인 기반 위에서 사업화하려는 신생중소기업을 말하며, 법적으로는 벤처기업육성에관한특별조치법 제2조의2 규정에 의한 요건에 해당하는 기업을 벤처기업으로 확인함

벤처캐피탈

(Venture Capital)

고도의 기술력과 장래성은 있으나 경영기반이 약해 일반 금융기관으로부터 융자받기 어려운 벤처기업에 무담보 주식투자 형태로 투자하는 기업 또는 자본을 지칭

성과보수

(Carried Interest)

조합운영 결과에 따라 지급되는 성과에 대한 부분으로 조합설립 시 관련 규약에 의거 관리보수와는 별도로 지급되며, 일반적으로 조합의 내부수익률(IRR) 기준을 충족시 초과하는 부분에 대해 지급됨

신기술사업금융업자

여신전문금융업법에 의거하여 설립가능하며, 상법상 주식회사로서 신기술사업자에 대한 투자 및 여신을 제공하며, 투자조합을 결성하여 운영할 수 있음

사모펀드(PEF)

PEF(Private Equity Fund). 불특정 다수를 상대로 자금을 공개적으로 모집하는 공모펀드와 달리 소수의 투자자들로부터 자금을 모집하는 펀드를 사모펀드라고 하며, PEF 또한 사모펀드 중에 하나라고 할 수 있음.PEF는 크게 기관전용 사모집합투자기구와 일반 사모집합투자기구로 나누어 볼 수 있음.

경영참여형사모집합투자기구

투자대상 기업에 대한 경영참여 및 구조조정 등으로 기업의 가치 제고를 통한 이익 추구를 바탕으로 수익을 추구하는 펀드

전문투자형

사모집합투자기구

일종의 헤지펀드(Hedge Fund)로서 주로 상장주식 및 채권 등에 차익거래, 지분투자 등 빠른시일 내에 현금화가 가능한 유동자산에 투자하여 단기간내에 차익을 통해 수익을 추구하는 펀드

세컨더리 마켓(Secondary Market)

일반적으로 유통시장 즉, 증권거래소를 의미하기도 하나 넓은 의미로 주식등의 지분증권이 거래되는 시장을 지칭하기도 함

인수합병(M&A)

M&A(Merger and Acquisitions). 다른 기업의 주식이나 자산을 취득하면서 경영권을 획득하거나, 두개 이상의 기업들이 법률적으로나 사실적으로 하나의 기업으로 합쳐지는 것을 의미

앵커(Anchor) 출자자

펀드 전체 약정액의 50% 이상의 자금을 대는 기관투자자를 의미하며, 국내 주요 앵커 출자자로는 한국모태펀드, 성장사다리펀드, 산업은행, 국민연금 등이 있음

유한책임출자자(LP)

LP(Limited Partner). 투자조합을 구성하는 출자자 중 출자액 한도로 유한책임을 지는 출자자

유한회사(LLC)

LLC(Limited Liability Company). 최소한 2인 이상의 사원이 그들의 출자가액을 한도로 출자의무를 부담하는 회사

업무집행조합원

(업무집행사원, GP)

GP(General Partner). 투자조합을 구성하는 출자자 중 조합(펀드)의 채무에 대하여 무한책임을 지는 조합원(사원)으로 조합규약(정관)이나 조합결의(총회)에 의하여 자기의 이름으로 조합(펀드)재산을 관리

운용자산(AUM)

AUM(Asset Under Management). 운영중인 조합의 전체 출자(약정)금액의 합계액

집합투자기구

2인 이상에게 투자권유를 하여 모은 금전 등을 투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분 등의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 것을 의미함. 집합투자를 위한 재산의 집합체인 집합투자기구는 통상 "펀드"라 지칭되며, 동일한 펀드에 투자한 투자자간에 동등한 권리를 갖는다는 수익자 평등의 원리와 운용결과를 그대로 분배하는 실적배당원칙이 기본 원리임.

출자금

출자금은 약정금액과 납입금액으로 나누어 볼 수 있으며, 출자약정금(Commitment Amount)은 각 출자자(LP 등)가 조합 및 펀드에 출자이행을 확약한 금액이며, 납입출자금(Capital Contribution)은 출자약정금 중 출자의무의 이행으로써 펀드에 실제로 납입한 금액

펀드 오브 펀드

(Fund of Funds)

펀드에 투자하는 펀드로 법률상으로는 "재간접투자기구"라고 하며 많은 다른 펀드들을 그 투자대상으로 함

가. 경기 변동에 따른 위험
당사는 정책자금, 금융기관, 일반법인 및 기타 재무적 투자자로부터 재원을 조달하여 펀드(투자조합 및 사모집합투자기구)를 결성하고, 이를 기반으로 성장성 높은 중소기업 및 벤처기업에 투자하는 벤처투자업을 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 벤처캐피탈 사업은 투자 대상기업의 경영활동을 지원하고 경영성과를 점검하는 등 회사의 성장을 촉진하여 기업가치를 증대시키고, 투자금액을 회수하여 수익을 실현하며, 해당 성과를 출자자에게 배분하는 순환적 주기의 구조를 가지고 있습니다.
사업 일련의 과정은 국내외 실물경제와 금융시장 변동의 영향을 받을 수 있으며, 국내외 경기둔화 또는 침체가 발생할 경우 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

벤처캐피탈 사업은 투자자금을 모집하여 투자조합 및 사모집합투자기구(PEF)를 결성하고, 벤처기업 등에 투자를 집행한 이후 대상기업을 관리하며, 기업가치를 증대하여 투자자금을 회수하고 이를 분배하는 조달-투자-회수의 사이클로 이루어져 있습니다. 따라서 국내외 경기변동 및 금융시장의 변화는 당사가 속해 있는 사업의 구조 전반에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 또한, 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 0.25%p 인상한 바, 기준금리는 범세계적 COVID-19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 한편, 2022년 2월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 발발한 러-우 전쟁으로 인한 곡물가격 상승, 주요 원자재 가격 상승 등 급격한 물가 상승 징후가 발생하였고, 미국을 비롯한 한국 정부는 물가상승(Inflation)에 대응하기 위하여 기준금리를 가파르게 인상하여 COVID-19기간에 공급된 유동성을회수하고 있습니다. 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다.2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다.2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p. 인상을 결정했습니다. 또한 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고 미국의 기준금리는 증권신고서 제출일 기준 5.00%입니다. 한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조는 2023년도에도 지속되어 1월 0.25%p. 인상되었습니다. 2월 금통위에서는 지난 일곱차례 연속으로 금리인상을 단행한 뒤 처음으로 기준금리 동결을 선언하여 최초 증권신고서 제출일 기준 한국의 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다. 이로 인하여 자산 가격 하락, 경기 침체 등의 우려가 지속적으로 발생되고 있습니다. 이러한 고금리 상황이 지속되면 주요 기관투자자들의 보수적인 자금 운용으로 당사의 투자재원 조달에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 실제로 2022년 9월 23일 기획재정부는 2023년 모태펀드 출자예산으로 7,095억원을 편성하였다고 발표하였는데 이는 2022년 대비 24.3% 줄어든 규모로 긴축 정책의 영향이 나타나고 있다고 볼 수 있습니다.

[모태펀드 출자예산 변화 추이]

(단위: 억원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

총재정 출자
6,115
4,270
11,265
11,593
9,378
7,095

증감률
-
-30.2%
163.8%
2.9%
-19.1%
-24.3%

자료: 기획재정부

벤처캐피탈 회사의 회수 방식에는 장외매각, IPO 등이 있으며 2022년 기준 전체 회수실적 중 24.3%가 IPO를 통해 회수되었으며, 약 56.6%를 차지하는 장외매각 또한 초기기업이 아닌 IPO 가시성이 높은 후기단계 기업을 중심으로 이루어지고 있습니다. 이처럼 IPO는 벤처캐피탈의 주된 회수방안 중 하나이며 증시 상황에 따라 벤처캐피탈의 IPO를 통한 회수 실적이 영향을받을 수 있습니다. 우리나라 코스피, 코스닥 지수는 2020년 3월 코로나19 영향으로 최저점을 기록한 이후, 지속적인 경기 부양 정책의 영향으로 꾸준히 상승하는 모습을 보여왔습니다. 그러나 2022년 들어 인플레이션 우려로 미국을 필두로 각 국이 기준금리 인상을 포함한 긴축 정책을 펼치면서증시가 악화되었고 전반적으로 코스피, 코스닥 지수는 하락세를 보였습니다. 2023년 들어 코스피, 코스닥지수가 전년말 대비 어느정도 회복세를 보이는 듯 하였으나, 미국 실리콘밸리은행 파산 및 스위스 크레딧스위스 매각 등으로 인해 은행권에 대한 유동성 불안이 부각되면서 증시의 불안감이 확대되어 변동성이 높아졌습니다. 이처럼 예상치 못한 증시의 불안정이 지속되면 당사의 투자 회수에도 부정적인 영향이 있을 수 있으며 그에 따라 당사의 실적 변동성도 확대될 수 있습니다.

[벤처캐피탈 회수유형별 비중]

(단위: %)

사업위험-회수비중

자료: 한국벤처캐피탈협회(KVCA), 2022년 Venture Capital Market Brief(2023.01.31)

[코스피, 코스닥 추이]

(단위: pt)

코스피,코스닥추이

자료: 한국거래소

2023년 1월 세계은행(World Bank)은 '세계 경제전망(Global Economic Prospects)' 보고서에서 2023년 전세계 GDP 성장률 전망치를 기존 2022년 6월에 제시했던 3.0%에서 1.7% 수준으로 대폭 하향 조정하며 각국의 인플레이션(물가상승)과 맞물린 급격한 경기침체를 경고하였습니다. 이는 글로벌 금융위기(2009년), COVID-19 대유행시기(2020년)에 이어 지난 30년 사이에 세번째로 낮은 수준입니다.

[세계은행 글로벌 경제성장 전망치]

(단위: %)

구분
2020년
2021년
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

세계
-3.2%
5.9%
2.9%
1.7%
2.7%

선진국
-4.3%
5.3%
2.5%
0.5%
1.6%

미국
-2.8%
5.9%
1.9%
0.5%
1.6%

유로존
-6.1%
5.3%
3.3%
0.0%
1.6%

일본
-4.3%
2.2%
1.2%
1.0%
0.7%

개발도상국
-1.5%
6.7%
3.4%
3.4%
4.1%

중국
2.2%
8.1%
2.7%
4.3%
5.0%

러시아
-2.7%
4.8%
-3.5%
-3.3%
1.6%

인도
-6.6%
8.7%
6.9%
6.6%
6.1%

브라질
-3.3%
5.0%
3.0%
0.8%
2.0%

자료 : 세계은행(World Bank), 세계 경제전망 보고서(2023.01)

이는 미국, 유럽 등 주요 선진국들이 예상보다 높은 인플레이션을 억제하기 위해 급격한 금리 인상을 단행하며 긴축정책을 동시에 펼치고 있고, COVID-19의 신종 변이가 끊임없이 출현하며 확산세가 지속되고 있으며, 러시아-우크라이나 전쟁과 같은 지정학적 리스크가 부각되는 등 다양한 거시경제의 위험 요소가 반영된 결과입니다.한편, 한국은행이 2032년 2월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 국내 경쟁 성장률은 2022년 2.6%, 2023년 1.7% 수준으로 점차 감소하며 향후 국내 경제는 주요국 경기 부진에 따른 수출 둔화 폭이 확대되며 성장흐름이 약화될 것으로예상하였으나, COVID-19의 국내 확산세 감소 및 일상으로의 회복이 가속화되며 민간소비 부문의 회복세가 이어질 것으로 전망하였습니다.

한국은행 에서 2023년 02월 발표한 경제전망보고서에서 최근 국내외 여건변화 등을 감안하여, 경제성장률은 2022년 2.6%으로 나타났으며 2023년 1.6% 수준을 나타낼 것으로 예측하였습니다. 국내경제는 주요국 경기 동반 부진 등으로 잠재수준을 하회하였으며, 2023년 하반기 이후에는 대외 불확실성이 줄어들면서 부진이 점차 완화될 것으로 예상하였습니다. 민간소비는 소득여건 개선과 일상회복 지속 등으로 완만한 회복세를 이어갈 전망이지만 회복 속도는 점차 둔화될 전망입니다. 설비투자는 향후 글로벌 수요둔화와 자본조달비용 상승으로 위축될 것으로 예상되며, 건설투자는 주택수요 둔화와 정부SOC예산 감소로 부진한 흐름을 이어갈 전망입니다. 상품수출은 중국과 IT품목을 중심으로 글로벌 수입수요가 약화되면서 부진할 것으로 예측하였습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
3.0
2.2
2.6
1.1
2.0
1.6
2.4

민간소비
4.1
4.6
4.4
3.3
1.3
2.3
2.4

설비투자
-6.4
5.4
-0.7
3.2
-8.9
-3.1
3.6

지식재산생산물투자
4.6
5.0
4.8
3.6
3.5
3.5
3.5

건설투자
-4.5
-2.6
-3.5
0.1
-1.5
-0.7
0.4

상품수출
6.0
0.3
3.1
-4.0
5.0
0.5
3.4

상품수입
5.3
3.9
4.6
-0.4
-0.1
-0.2
3.1

주) 전년동기대비(출처 : 한국은행 경제전망보고서, 2023.02)

국내외 거시경제의 종합적인 공통 요소는 2023년 경기성장 둔화 지속이 전망되는 점입니다. 증권신고서 제출일 기준 코로나19는 아직 종식되지 않았으며 러시아-우크라이나 전쟁 사태, 금리 인상 및 인플레이션의 압박, 미국 실리콘밸리은행 파산 사태 등 미국발 은행 리스크 등 국내 증시에 높은 변동성을 야기할 수 있는 요인들이 상존하고 있습니다. 향후 국내 경기 및 글로벌 경기는 글로벌 통화 긴축 정책 속도의 변화 및 그에 따른 실물 경기 변화에 따라 정상화 여부가 달라질 수있으며, 당사가 영위하는 벤처캐피탈 산업에도 직,간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 국제 정세, 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 정부정책 변화에 따른 위험

벤처사업이 성장 정체를 겪고 있는 국가경제의 새로운 성장동력으로 부상한 가운데, 정부 또한 중소기업과 벤처기업의 육성과 지원을 기반으로 경제성장 및 일자리 정책을 시행하고 있습니다. 특히 중소벤처기업부가 혁신성장, 일자리창출, 공정경제의 핵심 부처로 본격 출범한 이후 혁신산업 생태계 구축을 위한 시장 친화적인 정책이 수립되고 있으며, 글로벌 벤처강국으로의 도약을 위한 벤처보완대책이 발표되고 있습니다.
이러한 정부주도 지원정책은 당사가 영위하는 벤처캐피탈 산업 내 인재와 자본의 유입을 유도하고, 벤처생태계를 강화하는 등 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 하지만 정부의 벤처투자 활성화 정책이 지속적으로 변함에 따라 벤처투자의 주축을 담당하는 창업투자회사 등록요건 및 활동 등에 대한 규제가 크게 완화되었고, 결과적으로 회사 난립과 낮은 운영 투명성, 불법 행위 등의 부작용이 발생하였습니다. 이에 대응하여 정부는 관리 감독 방안을 지속적으로 신설 및 강화함과 동시에 창업투자회사가 금융기관 수준의 높은 투명성을 갖추도록 법 및 행정규칙을 제정하여 운영하고 있습니다. 정부정책 완화 기조 및 자금 지원 등은 향후 정부의 변화와 관계없이 이어질 것으로 예상됩니다.
다만, 정책 완화로 인한 사회적 부작용 및 재원의 축소 등이 나타날 경우 정부정책은 변동될 수 있으며 이로 인해 당사의 사업은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

국내 벤처캐피탈 산업은 민간보다는 정부 주도하에 발전해 왔다고 볼 수 있습니다. 정부는 벤처기업을 새로운 일자리 창출의 원천 및 경제성장의 한 축으로서 매우 중요한 분야로 생각하고 있으며 이에 따라 벤처산업 육성을 위한 강력한 벤처지원책을 펼치고 있습니다.

국내 벤처캐피탈 산업의 시작은 1986년 「중소기업창업 지원법」 및 「신기술사업금융지원에관한법률」이 제정되어, 본격적인 정책적 지원이 시작되었습니다. 이후 벤처산업 육성을 위해 1997년 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」을 추가 제정하여 보다 강력한 벤처지원정책을 수립하였고, 이후 코스닥시장의 정비와 함께 벤처캐피탈 산업은 높은 성장세를 시현하였습니다. 또한, 정부는 2005년 모태펀드 결성을 통해 정책기관이 개별기업에 직접 투자하는 대신 벤처캐피탈이 결성, 운영하는 투자조합에 출자하는 방식으로 벤처기업 및 벤처캐피탈을 지원하여, 여타 출자자들의 조합 결성 참여를 유도하는 등 주요 역할을 수행하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재, 현 정부의 각 부처는 출범 이후 민간 중심의 역동적인 벤처투자 생태계를 조성하기 위해 힘쓰고 있으며 2023년 들어 급격히 위축된 벤처투자 심리를 회복하고 시장 활성화를 촉진하기 위해 아래와 같은 정책방향 및 핵심전략을 발표하였습니다.

[역동적인 벤처생태계 조성을 위한 정책방향 및 핵심전략]

구분
내용

정책방향
민간이 끌고 정부가 밀어주는 역동적 벤처투자 생태계 조성

성과목표
연간 8조원대의 벤처펀드가 결성되는 생태계로 성장(2017~2021년 평균 6.0조원 → 2022~2026년 평균 8.0조원)

핵심 4대 전략
추진 과제

1. 경기 불확실성 대응 벤처투자 활력 지원
1) 벤처투자 촉진을 위한 투자 인센티브 강화2) 중소형 VC 펀드결성 지원3) 중간회수시장 활성화(사모펀드 연계, M&A 규제개선)

2. 국내 민간자본 유입 확대를 위한 민간 벤처모펀드 조성
1) 민간 벤처모펀드 조성 기반 마련2) 민간 벤처모펀드와 정부 모태펀드 기능 정립

3. 글로벌 자본 유치확대
1) 유망 스타트업의 해외자본 유치 및 글로벌 진출 지원2) 해외-국내 VC 간 글로벌 네트워크 강화3) 유망 스타트업의 대규모 후속 해외투자 지원

4. 선진 벤처금융기법도입
1) 조건부 지분전환계약 도입2) 투자조건부 융자제도 도입3) 벤처펀드의 레버리지 후속투자 허용

자료: 비상경제장관회의, "민간이 끌고 정부가 밀어주는 역동적 벤처투자 생태계 조성 방안"(2022.11.04)

한편, 2022년 6월에는 기획재정부가 저성장 극복과 성장, 복지의 선순환을 위해 「새정부 경제정책방향」을 발표한 바 있으며, 민간 중심의 경제 성장을 위해 벤처생태계 조성 기반을 강화한다는 내용이 포함되어 있습니다.

[새정부의 경제정책 방향 중 벤처생태계 조성을 위한 기반 강화 내용]

구분
내용

스톡옵션 제도 개선
스톡옵션 행사 이익에 대한 비과세 한도를 현행 5,000만 원에서 2억 원으로 상향 조정하여 우수 인재 유입

규제 개선
벤처기업의 신시장 진출을 제약하는 불필요한 규제 개선 및 신산업 선도 기업 발굴 및 지원 확대

TIPS 프로그램 강화
'先 민간투자 - 後 정부지원' 방식의 스타트업 지원 사업인 TIPS 프로그램 강화

민간 벤처투자 활성화
세컨더리 펀드 확대 조성 및 인수합병(M&A) 및 기업공개(IPO)와 관련한 규제 개선을 통해 민간 벤처투자 활성화

해외 진출 지원
유망 벤처기업의 해외 진출을 지원하기 위해 글로벌 벤처캐피털을 연계해 주는 ‘글로벌 유니콘 프로젝트’ 가동

자료: 기획재정부(2022.06)

이러한 정부의 다양한 벤처투자 활성화 정책에 힘입어 벤처투자의 주축을 담당하는 창업투자회사 등록요건 및 활동에 대한 규제가 크게 완화되었고, 결과적으로 창업투자회사의 난립, 운영 투명성, 불법 행위 등에 대한 우려 또한 존재하고 있습니다. 이에 대응하여 정부는 관리 감독 방안을 지속적으로 신설 및 강화함과 동시에 창업투자회사가 금융기관 수준의 높은 투명성을 갖추도록 법령 및 행정규칙을 제정하여 운영하고 있습니다.국가 경제의 원동력이 되는 벤처 생태계 선순환 구축을 위한 정부의 창업자 및 벤처금융에 대한 우호적인 정책 기조는 향후 정권의 교체 등과 무관하게 이어질 것으로 예상되지만 정책 완화로 인한 사회적 부작용 발생, 정부지원 재원의 축소, 벤처기업 및 투자기업의 성장을 저해하는 규제의 출현 등 당사의 투자 환경 및 벤처기업들의 사업 환경을 악화시킬 수 있는 위험요인이 존재하며, 정부정책 변화로 인하여 당사의사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 모험자본(Venture Capital) 투자에 따른 위험

당사가 영위하는 벤처캐피탈 사업은 현재의 재무안정성 및 영업성과에 기반한 보수적인 투자 방식이 아닌, 투자 대상기업의 기술력과 핵심역량 등 미래 성장 잠재력에 근거하여 투자하는 전략을 구사하고 있습니다. 따라서
투자대상 기업이 신규 유입자금을 바탕으로 성장 및 발전할 경우 높은 투자수익을 얻을 수 있으나, 그렇지 못할 경우 투자원금 손실이 발생할 수 있는 위험을 동시에 지니고 있습니다.

성장 잠재력이 높은 벤처기업 발굴의 지연, 투자대상 기업의 저조한 성장, 비즈니스 실패 등으로 인해 투자대상 기업 가치에 부정적인 이슈가 발생하거나,국내외 실물경제 및 금융시장의 변동으로 인해 조합의 수익성에 부정적인 요소가 존재하는 경우, 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 벤처캐피탈(VC, Venture Capital) 사업을 영위하는 회사입니다. 일반적으로 벤처캐피탈 사업은 기술성과 사업성은 있으나 자본과 경영기반이 취약한 초기 기업에 대하여 직접적인 투자 뿐만 아니라 회사에 대한 전반적인 경영지원 등 종합적 지원을 제공하고 높은 자본이득을 얻고자 하는 금융활동을 말하며, 펀드조성 - 투자 및관리 - 투자회수 - 조합 배분 및 해산의 구조로 구성되어 있습니다.

벤처캐피탈은 고도의 기술력을 갖추고 있으며 장래성도 있으나 아직 경영기반이 약하고 일반 금융기관으로는 위험부담이 커서 융자하기 어려운 벤처 비즈니스에 대해 주식취득 등을 통하여 투자하는 기업(신기술사업금융업자, 창업투자회사) 또는 이와 같은 기업의 자본(신기술사업투자조합, 벤처투자조합 등) 그 자체를 말합니다. 벤처캐피탈은 벤처기업의 기술성, 경영능력과 성장가능성을 검토하여 자본투자를 하고, 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공함으로써 투자 대상기업의 기업가치를 증대한 이후 상장(IPO), 인수합병(M&A), 구주매각 등을 통해서 투자자금을 회수합니다. 벤처캐피탈은 대출 중심의 금융기관과는 달리 벤처기업의 현재 재무안정성보다 미래 성장잠재력에 근거하여 투자하기 때문에 투자 이후 벤처기업이 성장 및 발전을 이어갈 경우 높은 투자수익이 발생하기도 하지만 반대의 경우 투자원금 손실이 발생할 수 있는 위험 또한 존재합니다.

한편, 벤처투자도 기업의 설립연수 및 사업의 경과에 따라 단계가 구분됩니다. 초기단계(설립 후 3년 이내), 중기단계(설립 후 3년~7년), 후기단계(설립 후 7년 초과) 등으로 구분되며, 초기단계의 경우 불확실성이 높아 큰 위험을 감수해야 하지만 그에 상응하는 높은 투자수익률을 기대할 수 있습니다. 반면, 후기단계의 경우 사업이 안정적인 성장 궤도에 도달하고 상장 등을 추진하는 단계에 이르렀기 때문에 투자수익률은 초기단계 투자에 비하여 낮으나, 안정성이 높다는 특징이 있습니다.

[업력별 신규투자 추이]

(단위: 억원, %)

구분
2017
2018
2019
2020
2021
2022

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

초기(3년 이하)

7,796

32.8

9,810

28.7

13,901

32.5

13,205

30.7

18,598
24.2
20,050
30.0

중기(3년~7년)

6,641

27.9

11,935

34.8

17,662

41.3

17,268

40.1

34,814
45.3
27.305
40.4

후기(7년 초과)

9,366

39.3

12,504

36.5

11,214

26.2

12,572

29.2

23,390
30.5
20,285
29.6

합계

23,803

100.0

34,249

100.0

42,777

100.0

43,045

100.0

76,802
100.0
67,640
100.0

자료: 한국벤처캐피탈협회(KVCA), 2022년 Venture Capital Market Brief(2023.01.31)

국내 벤처캐피탈 사업의 경우 초기단계 기업 대비 중후기단계 기업에 투자가 집중되는 특성을 지니고 있습니다. 2022년의 신규투자를 살펴보면 설립 7년 이상 기업인 후기단계 투자가 29.6%, 설립 3~7년인 중기단계 투자가 40.4%로, 신규투자의 70.0%가 중후기 기업에 집중된 것을 확인할 수 있습니다. 이는 IPO를 중심으로 운영되는국내 회수시장의 특성과 더불어 벤처캐피탈 펀드시장의 성장세, 펀드의 대형화 추세에 기인합니다.2022년 기준 국내 벤처캐피탈의 투자회수 방식은 IPO(24.3%), 장외매각(56.5%) 및 상환(9.6%)을 통한 회수가 약 90.4%를 차지하고 있습니다. 장외매각 및 상환을 통한회수 또한 초기기업이 아닌 IPO 가시성이 높은 후기단계 기업을 중심으로 이루어지고 있다는 점에서 국내 벤처캐피탈의 투자회수는 IPO 방식에 크게 의존하고 있다고 할 수 있습니다. 미국 등에서 투자 회수 방식으로 주로 활용하는 M&A의 경우, 국내 자본시장내 부정적인 인식과 대기업의 소극성 등 외부요인으로 인해 활용이 저조한 상황입니다.한편, 벤처캐피탈 펀드시장의 급성장 및 펀드의 대형화 추세 또한 중후기단계 기업의투자비중 확대 요인으로 지목되고 있습니다. 결성총액이 1,000억원 이상인 대형 벤처 펀드는 2009년 최초로 1개가 결성된 이래 2021년 21개까지 급증하였으며, 2022년은 인플레이션에 따른 금리인상, IPO시장 저조 등에 따른 외부환경 요인으로 인해다소 어려웠음에도 불구하고 29개를 결성하였습니다. 결성총액은 2019년 1조 224억원에서 2021년 3조 2,104억원, 2022년 4조 9,314억원 수준으로, 2021년 대비 53.6% 증가한 모습을 보였습니다.

[대형 벤처펀드 결성현황 요약]

(단위: 개, 억원)

구분
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022

조합 수
1
1
2
1
3
3
2
6
4
14
6
16
21
29

결성총액
1,000
1,200
2,336
1,250
4,159
4,824
2,200
10,052
6,893
20,937
10,224
29,792
32,104
49,314

주) 결성총액 1,000억원 이상 투자조합

자료: 중소기업창업투자회사전자공시(DIVA)

상기와 같은 이유로 설립 중후기단계 기업에 벤처캐피탈의 투자가 집중된 가운데, 정부는 창업 초기기업에 대한 지원을 확대하고, 회수수단을 다각화 하는 정책을 통하여국내 벤처캐피탈 시장의 활성화 및 지속적인 성장을 뒷받침하고 있습니다.하지만 성장 잠재력이 높은 벤처기업 발굴의 지연, 투자대상 기업의 저조한 성장 및 비즈니스 실패 등으로 인해 투자대상 기업 가치에 부정적인 이슈가 발생하거나, 국내외 실물경제 및 금융시장의 변동으로 인해 조합의 수익성에 부정적인 요소가 존재하는 경우, 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

라. 낮은 진입장벽 및 높은 경쟁강도에 따른 위험

정부의 벤처활성화 정책 시행에 따라 국내 벤처캐피탈 시장의 진입장벽은 지속 완화되는 반면, 경쟁의 강도는 점차 높아지고 있습니다. 2022년 기준 국내 벤처캐피탈 수는 231개사 수준이며 PEF 시장에서는 2021년 기준 394개사(전문운용사, 금융회사, 창업투자회사, 신기술사업금융사 포함)가 사업을 영위하고 있습니다.

한편, 2021년말 기준 197개의 창업투자회사(12월 결산 법인) 중 흑자를 기록한 곳은 114개사 이며, 이 중 50억원 초과 당기순이익을 시현한 곳은 34개사에 그쳤습니다. 또한, 2022년 기준 순수 벤처펀드 운용자산(AUM) 1조원 초과인 회사가 231개중 17개인 것으로 미루어 볼 때 창업투자회사의 자산규모, 운용조합규모,이익규모 측면에서상대적인편차가 크다고 판단할 수 있습니다.

당사는
2023년 1분기말
기준 벤처캐피탈 운용자산(AUM)
43위
에 위치하고 있으며,
2023년 1분기말
기준 벤처투자조합 및 농림수산식품투자조합을 포함하여 총 3,976억원의 조합을 운용하고있습니다. 2021년에는 당사운용 조합에서 투자한 기업인 크래프톤과 피엔에이치테크가 각각 코스피와 코스닥 시장에 상장 되었습니다. 안정적인 당사의 경영성과와 지속적인 성장성을 고려하였을 때, 벤처캐피탈 시장 내 경쟁사의 진출이 증가하고 경쟁강도가 높아지더라도 당사의 경쟁력은 견고할 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 벤처투자 시장의 성장이 둔화되거나 침체되는 가운데 경쟁기업의 경쟁력이 급속도로 향상되거나 경쟁 기업 수의 급격한 증가로 기업간 경쟁이 심화될 경우 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 일부 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사가 영위하는 벤처캐피탈 산업의 주요 참가자는 「벤처투자 촉진에 관한 법률」에 따른 중소기업창업투자회사, 유한책임 회사형 벤처캐피탈, 창업기획자, 엔젤투자자와 여신전문금융업법에 따른 신기술사업금융업자 등으로 구분되며 이들은 관련 법령에 의하여 자본금, 인력 구성 등의 일정한 요건에 따라 등록 또는 신고하도록 되어 있으므로 법률적 진입장벽이 존재한다고 할 수 있습니다.

[국내 벤처캐피탈 관련 법령에 따른 구분]

참가자

근거법률

감독기관

설립요건

운영현황(2022년)

중소기업창업투자회사

벤처투자 촉진에 관한 법률

중소벤처기업부

- 상법상 주식회사- 자본금 20억원

- 전문인력 2인 이상(변호사, 박사, 투자심사경력자 등)

- 총 231개사 운영 중

유한책임회사형

벤처캐피탈(LLC)

벤처투자 촉진에 관한 법률

중소벤처기업부

- 상법상 유한회사- 자본금요건 없음(단, 조합 지분 1% 이상 보유)- 출자금 총액이 결성금액의 1% 이상

- 전문인력 2인 또는 3인 이상

- 총 43개사 운영 중

신기술사업금융업자

여신전문금융업법

금융위원회금융감독원

- 자본금 200억

- 전문투자회사 100억

- 준법감시인, 위험관리책임자 1인

- 총 42개사 운영 중

창업기획자(엑셀러레이터)

벤처투자 촉진에 관한 법률

중소벤처기업부

- 자본금 1억

- 전문인력 2인

- 기업 보육 공간

N/A

엔젤투자자

벤처투자 촉진에 관한 법률

중소벤처기업부

- 개인 전문엔젤투자자는 3년간 1억 이상 투자실적과 경력 등 요건 필요

N/A

증권신고서 제출일 현재, 상기 표와 같이 중소기업창업투자회사는 「벤처투자 촉진에 관한 법률」에 따라 자본금 20억원 및 전문인력 2인 이상을 갖춘 경우 중소벤처기업부의 승인을 거쳐 등록이 가능합니다. 1986년 당시 설립 자본금은 20억원에서 시작하여 1991년 100억원으로 한차례 높아진 이후 2005년 70억원, 2009년 50억원으로 조금씩 완화되었으며 2017년 7월 중소벤처기업부는 '중소기업창업지원법 시행령 일부개정령안'을 발표하며 자본금을 20억으로 낮추어 현재의 수준이 되었습니다.이러한 벤처캐피탈 요건 완화 및 낮아진 진입장벽에 힘입어 국내 벤처 캐피탈 수는 2018년 133개사에서 2022년 말 231개사로 약 74% 증가하였고 조합 운영 금액 또한 연평균(CAGR) 약 22%씩 증가하여 2018년 24.1조원에서 2022년 말 51.3조원으로 성장하였습니다. 중소기업창업투자회사는 설립요건에 맞추어 중소벤처기업부의 등록으로 설립이 가능한 완전경쟁시장이라고 할 수 있습니다.

[벤처캐피탈 증가 추이]

구분

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년
2022년

벤처캐피탈 수

115개사

120개사

121개사

133개사

149개사

165개사

197개사
231개사

자료: 한국벤처캐피탈협회(KVCA), 2022년 Venture Capital Market Brief(2023.01.31)

[연도별 신규조합 결성 및 투자재원 현황]

(단위: 개, 억원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

신규
조합수
146
170
206
404
380

금액
48,413
42,411
68,864
94,879
107,286

운영
조합수
805
920
1,078
1,431
1,737

금액
241,446
274,012
332,941
415,780
512,653

자료: 한국벤처캐피탈협회(KVCA), 2022년 Venture Capital Market Brief(2023.01.31)

한편, 벤처캐피탈 산업에 신규로 진입하더라도 안정적으로 조합을 결성하여 재원을 확보하고 투자, 회수의 선순환을 이루어 회사의 지속가능성을 확보하는 데에는 제약이 존재합니다. 투자재원 확보에 있어 출자자들은 과거의 투자 성과가 중요한 판단 기준인 바, 새로이 산업에 진입한 경우 트랙레코드의 부재로 조합 결성에 어려움이 있기 때문입니다. 또한, 투자 대상기업의 경우에도 벤처캐피탈 규모와 평판 등을 고려하여 투자를 유치하는 모습이 심화되고 있으며, 이에 따라 양호한 트랙레코드를 보유한 회사가 투자재원을 원활하게 조달할 뿐만 아니라 투자 측면에서도 경쟁우위를 갖는 시장으로 변모하고 있습니다. 중소기업창업투자회사 전자공시에 집계되어있는 조합재원(벤처투자조합) 기준 상위 10개 창투사의 현황은 다음과 같으며, 당사는
43위에 위치해 있습니다. 중소기업창업투자회사 전자공시 집계 기준에서 당사의
2023년 3월말 조합재원은
3,556억원(농림수산식품 투자조합 포함 시 3,976억원)입니다.

[
2023년 1분기말 벤처캐피탈 업체별 VC 운용자산(AUM) 현황]

(단위: 억원)

순위

회사명

AUM

1
한국투자파트너스
27,464

2
케이비인베스트먼트
19,754

3
우리벤처파트너스
13,940

4
아이엠엠인베스트먼트
13,787

5
LB인베스트먼트
12,173

6
에이티넘인베스트먼트
12,030

7
미래에셋벤처투자
11,842

8
인터베스트
11,570

9
소프트뱅크벤처스
11,004

10
스마일게이트인베스트먼트
10,990

(중략)

41
대성창업투자
3,976

계

148,530

자료: 중소기업창업투자회사 전자공시 (
2023년 3월말 기준)주) 당사의
2023년 3월 말 조합재원은
3,556억원(농림수산식품 투자조합 포함 시 3,976억원)

[최근 5개년 당사 실적 추이]

(단위: 백만원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년
2022년
2023년 1분기

영업수익

9,684
6,926
11,342
21,876
13,657
1,950

영업이익

2,051
(440)
1,418
9,531
1,019
2,395

당기순이익

1,603
(174)
1,326
7,638
792
(439)

출처: 당사 연간 사업보고서
및 분기보고서

[최근 3개년 창업투자회사 당기순이익의 분포]

구분

2019년

2020년
2021년

회사수

비중

회사수

비중

회사수

비중

△10억원 이하

6

4.1%

10

6.3%

7
3.6%

△10~0억원

52

35.6%

53

33.1%

76
38.6%

적자 회사

58

39.7%

63

39.4%

83
42.1%

0~10억원

37

25.3%

41

25.6%

35
17.8%

10~30억원

21

14.4%

23

14.4%

32
16.2%

30~50억원

11

7.5%

10

6.3%

13
6.6%

50억원 초과

19

13.0%

25

15.6%

34
17.3%

합계

146

100.0%

160

100.0%

197
100.0%

자료: 중소기업창업투자회사전자공시

주1) 창업투자회사 각 기준연도의 결산 자료 기준, 2023년 4월 6일자 기준 최신자료인 2021년말 기준

당사의 운용조합 규모가 안정적으로 유지되고 있으며, 이를 바탕으로 매년 안정적인 경영성과를 창출하고 있다는 점을 고려한다면, 벤처캐피탈 시장 내 경쟁사의 진출이 증가하고 경쟁강도가 높아지더라도 당사의 경쟁력은 견고히 지속될 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 벤처투자 시장의 성장이 둔화되거나 침체되는 가운데 경쟁기업의 경쟁력이 급속도로 향상되거나 경쟁 기업 수의 급격한 증가로 기업간 경쟁이 심화될 경우 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 일부 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

마. 투자재원 조달 관련 위험

투자재원의 조달은 벤처캐피탈의 투자 활동에서 가장 기본이 되는 부분이라고 할 수 있습니다. 특히,
벤처기업의 특성상 상대적으로 높은 리스크를 감수해야 하며 장시간의 투자기간(약 5년에서 10년)을 요한다는 점에서 일반적인 기업 투자 대비 자금 조달에 어려움이 따르며, 그 결과 정책기관, 금융기관, 연금 및 공제회, 민간기관 등으로부터 출자금을 모집하여 투자를 집행하고 있습니다.

최근 벤처캐피탈 산업 및 사모투자 산업의 투자재원 중 정책기관 등의 자원이 큰 비중을 차지함에 따라,
정부의 지속적인 벤처투자 활성화 및 창업지원 정책과 모태펀드의 출자사업의 전망이 투자재원 조달에 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 정부의 주도적인 벤처투자 시장활성화 정책에 따라 신규결성 조합 및 PEF의 수와결성금액은 매년 증가하고 있는 추세입니다. 하지만
현 정부의 벤처투자시장 육성정책 변화, 정책기관 또는 민간기관의 출자사업 축소 등으로 인해 출자자의 수 및 금액이 감소하는 경우 당사 출자자 모집 및 신규조합 결성에 어려움이 발생할 가능성이 존재하며, 결과적으로 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

벤처캐피탈 산업에서 투자재원의 조달은 투자 대상기업에 투자를 집행하고 향후 투자자금을 회수하는데 반드시 필요한 과정입니다. 벤처캐피탈의 주요 투자대상인 중소기업 및 벤처기업은 높은 기술력과 성장 가능성에도 불구하고, 자금력 및 경영기반등이 취약하여 투자자금 회수의 위험이 상대적으로 높고 회수에도 상당한 시간이 요구되기 때문에 자금 조달에 어려움을 겪고 있습니다. 따라서 투자재원의 조달은 성장잠재력은 있으나 자금 조달이 어려운 기업에 투자하기 위한 근간이 되는 활동임과 동시에, 벤처캐피탈 투자 활동의 핵심이라고 할 수 있습니다.

국내 벤처캐피탈의 경우 정책기관, 금융기관, 연금 및 공제회, 민간기관 등으로부터 출자금을 모집하여 투자를 집행하고 있습니다. 특히 정부기금의 출자를 기반으로 민간 투자자의 출자를 유도함으로써 재원을 확충하며, 투자재원 중 정책기관 등의 자원이 큰 비중을 차지하고 있기 때문에 정부의 지속적인 벤처투자 활성화 및 창업지원 정책과 모태펀드 출자사업 전망이 투자재원의 조달에 중요한 요소로 작용하고 있습니다.다만, 2020년 이후 전체 출자자에서 정책금융(모태펀드, 성장금융 포함)이 차지하는 비중이 2020년 33.5%에서 2022년말 25.3%로 점차 감소하는 추세이며, 이는 금융기관, 연금/공제회, 일반법인 등 민간출자기관의 출자 참여도가 고르게 증가하고 있다는 것을 나타내고 있습니다.

[연도별 신규결성조합 출자자(조합원) 구성 비율]

(단위: %)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

정책금융

모태펀드

19.1
20.3
18.1
16.8
13.0

성장금융

6.1
6.7
6.9
7.4
7.8

기타 정책기관

9.2
6.3
8.5
5.3
4.5

소계

34.4
33.3
33.5
29.5
25.3

민간출자

금융기관

24.6
18.4
20.5
18.3
22.6

연금/공제회

15.0
7.7
15.8
6.3
10.3

벤처캐피탈(VC)

9.8
10.4
8.8
11.8
11.0

일반법인

9.4
11.9
13.0
17.8
17.6

기타단체/외국인

0.8
4.7
1.9
1.1
1.1

개인

6.0
13.7
6.6
15.2
12.1

소계

65.6
66.8
66.6
70.5
74.7

합계

비중

100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

자료: 한국벤처캐피탈협회(KVCA), 2022년 Venture Capital Market Brief(2023.01.31)

그럼에도 불구, 모태펀드, 성장금융 등 정책금융 뿐 아니라, 산업은행 등 공적자금을 포함하면 정부기관의 정책적인 지원이 국내 전체 출자금 비중의 상당 수 이상을 차지하고 있음을 볼 수 있습니다. 이러한 정부기관의 정책적 지원은 벤처투자에 대한 자금 조달 측면에서 긍정적인 요인이나, 정부의 정책적인 변화로 인한 해당 기관들의 출자사업 축소 등이 수반될 경우 출자자 모집 및 신규 조합 결성에 어려움을 겪을 가능성이 존재합니다. 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인영향이 있을 수 있습니다.

바. 신규투자 위험

벤처캐피탈의 신규투자 금액은 꾸준히 증가 추세를 보이는 가운데, 주요 투자업종은 최근 5년간 크게 변화하였습니다. 이는 벤처캐피탈의 관점에서 성장성이 높은 미래 유망 업종 및 기업을 발굴하여 투자를 집행하는 것이 얼마나 중요한 것인지를 시사합니다.
급격하게 변모하는 벤처 생태계에서 산업 트렌드 변화에 선제적으로 대응하지 못하여 우량기업 발굴과 신규투자에 실패할 경우 향후 당사의 성장성 및 수익성이 저하될 수 있습니다.

벤처캐피탈의 신규투자는 꾸준히 증가하여 2018년 3.4조원 수준에서 2021년 들어서는 코로나로 위축됐던 투자 심리가 회복되면서 약 7.7조원까지 확대되었습니다. 2022년 들어 경기둔화 우려의 증대, 증시 변동성 확대, IPO 등 회수시장의 하락세 등 대외환경의 악화에도 불구 벤처기업에 대한 신규투자 수요가 약 6.8조로 크게 꺾이지 않았습니다. 이처럼 신규투자금액의 꾸준한 증가는 투자재원의 지속적인 유입과 투자대상인 벤처기업의 증가에 기인합니다. 특히 ICT, 바이오 등의 새로운 분야에서 혁신기업이 빠르게 성장함에 따라 투자유치 수요가 함께 증가하였습니다.

[벤처캐피탈 업종별 신규투자 비중 추이]

(단위: 억원, %)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

ICT 제조

1,489

4

1,493

3

1,870

4

3,523
5
2,987
4

ICT 서비스

7,468

22

10,446

24

10,764

25

24,283
32
23,518
35

전기/기계/장비

2,990

9

2,036

5

2,738

6

5,172
7
4,108
6

화학/소재

1,351

4

1,211

3

1,765

4

2,297
3
2,871
4

바이오/의료

8,417

25

11,033

26

11,970

28

16,770
22
11,058
16

영상/공연/음반

3,321

10

3,703

9

2,902

7

4,161
5
4,604
7

게임

1,411

4

1,192

3

1,249

3

2,355
3
1,615
2

유통/서비스

5,726

17

8,145

19

7,242

17

14,548
19
13,126
19

기타

2,077

6

3,518

8

2,546

6

3,693
5
3,753
6

합계

34,250

100

42,777

100

43,046

100

76,802
100
67,640
100

자료: 한국벤처캐피탈협회(KVCA), 2022년 Venture Capital Market Brief(2023.01.31)

상기와 같이 벤처캐피탈의 신규투자 금액이 2018년 이후 견조한 증가 추세를 보이는 가운데, 주요투자업종은 최근 5년간 크게 변화하였습니다. 벤처캐피탈 신규투자는 2017년 2조 3,803억원에서 2022년 6조 7,640억원으로 대폭 증가하였는데, 이는 동기간 1) ICT 서비스 (5,159억원 → 2조 3,518억원), 2) 바이오/의료 (3,788억원 → 1조 1,058억원), 3) 유통서비스 (4,187억원 → 1조 3,126억원) 업종에 대한 신규투자가 확대된 결과입니다. 최근 신규투자의 구성 비중 변화를 보면, ICT 서비스가 2021년 32%에서 2022년 35%로 가장 크게 증가한 반면 바이오/의료는 2021년 22%에서 2022년 16% 수준으로 크게 감소하였는데, 이는 최근 1년간 실적 위주의 투자를 선호하는 기조 속에서 악화된 바이오 분야 투자 심리가 반영된 것으로 보여집니다.위와 같은 업종별 변화는 벤처캐피탈의 관점에서 성장성이 높은 미래 유망 업종 및 기업을 발굴하여 투자를 집행하는 것이 얼마나 중요한 것인지를 시사합니다. 개별적으로 유망한 벤처기업을 물색하는 것도 물론 중요하지만 해당 기업이 속한 업종의 성장성에 따라 향후 포트폴리오 기업의 실적 및 영업환경, 회수시장의 유동성 등이 영향을 받을 수 있기 때문입니다. 이렇게 급격하게 변모하는 벤처생태계에서 산업 트렌드 변화에 선제적으로 대응하지 못하여 우량기업 발굴과 신규투자에 실패할 경우 향후 당사의 성장성 및 수익성이 저하될 수 있습니다.

사. 규제에 따른 위험

당사가 영위하는 벤처캐피탈 산업은 법률 및 제도의 규제를 받는 산업이므로 관련 법률 및 제도상의 개정에 따라 당사의 영업환경 역시 영향을 받을 수 있습니다. 특히, 중소기업창업투자회사는 벤처투자촉진에 관한 법률에 근거하여 설립시부터 투자조합 결성, 운용, 재무실적, 주요 경영사항 변경 등의 사안을 중소벤처기업부에 보고하여야 하며 해당 기관으로부터 철저하게 관리, 감독을 받고 있습니다. 또한, 주요 출자자로부터 출자를 받는 경우 운용사 선정부터 최종 해산시점까지 각 단계별로 실사를 진행하고 주요 사항을 점검 받아야 합니다. 당사는 법률적 규제를 충실히 준수하고 주요 관리기관의 지속적인 관리 및 감독을 받음으로써 경영 건전성을 제고하고 부실투자 위험을 줄일 수 있지만,
향후 규제가 강화되거나 관리 기관으로부터 제재사항이 발생할 시 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사가 영위하는 중소기업창업투자회사의 설립과 운영에 대한 규제는 관련 법과 정부기관(중소벤처기업부) 그리고 출자자(LP) 평가의 3중 구조로 감독 및 관리 평가를 받는다고 할 수 있습니다.

[창업투자회사 관리 감독 정부 주요 정책]

구분
주요 내용

2005.02
창투자 관리 감독 체계 강화(중소벤처기업부)

- 창투사의 재무상태, 조합운영 성과, 법령준수여부 등을 종합 평가하는 창투사 상시평가체계 구축

- 평가결과가 우수한 창투사는 모태조합 출자시 우대(우선 출자 또는 출자비율 상향조정 등)하고 하위등급 창투사는 현장검사를 실시하는 등 중점적으로 관리

- 창투사 투자활동 공시제도 도입· 운영, 위법 창투사 및 임직원에 대한 집중적이고 체계적인 관리를 위해 창투사·전문인력별 이력관리제 운영

2006.06

벤처캐피탈

선진화 방안

(중소벤처기업부)

- 신탁업법에 의한 신탁회사 또는 신탁업 겸영 금융기관에 조합 재산의 보관을 위탁 의무화하고, 창투사는 운용지시를 통해 투자 등 펀드운용 업무를 수행하며, 자산 취득·처분, 자금 인출·집행은 수탁은행이 처리하는 자산수탁 제도를 도입(중소기업창업지원법 개정)

- 모태펀드에서 출자한 자펀드에 대해 한국벤처투자㈜에 1차적 관리 ·감독기능 부여 (전담인력 5인 구성)

2010.11

한국모태펀드

출자 자펀드

사후관리

가이드 라인 발표

(한국벤처투자)

- 자펀드 운용관련 가이드라인, 기업 투자 및 사후관리 관련 가이드라인, 프로젝트 투자 관련 가이드 라인으로 구성된 사후관리 가이드 라인 발표 및 교육

2011.07

창투사 관리감독강화대책 발표

(중소벤처기업부)

- 금융관련 법령위반 등 사회적 신용에 관한 대주주 자격요건 규정 신설하여 창투사 ‘대주주 등록(변경등록)’을 의무화 하고, 대주주 요건에 적합하지 않을 경우 6개월이내 취득주식을 처분토록 시정조치

- 대주주 이익을 목적으로 창투사 경영에 간섭하거나 불법투자 유도 등의 불법·부당행위 금지규정 신설. 부당행위 대주주에 대한 자료제출을 의무화 하고, 창투사 경영에 심각한 영향을 준 경우 창투사 등록취소, 대주주 형벌부과

- 대주주의 부당한 경영 간섭행위, 행정처분 미이행, 창투사의 검사업무 방해·기피하는 경우에도 등록취소하도록 취소 요건 확대

- 임직원 제재이력을 전자보고시스템에 등록·관리하고, 모태펀드 출자 심의시 전문인력 평가항목에 반영

- 경영이 부실한 창투사에 대한 검사업무를 회계법인 등 전문기관에 위탁하여 경영전반에 대한 정밀진단 시행

- 창투사 평가결과 우수(A등급이상) 및 부실(D등급 이하) 창투사를 공개하여 투명한 경영을 유도. 창투사 평가결과 2년연속 최하위 등급(E등급) 창투사는 등록 취소(엘비인베스트먼트는 2016년 A, 2017년 A+ 등급 수령)

2013.08

창업투자회사의 경영 건전성 기준 및 경영실태평가 법제화

- 창업투자회사의 위법행위에 대한 제재를 강화하여 창업투자회사의 경영 건전성을 확보

- 창업투자회사의 경영 건전성 기준(*) 및 2005년부터 실시한 경영 실태 평가의 근거 법제화 (중소기업창업지원법 제42조의2 경영 건전성 기준 등)(*경영 건전성 기준이란 자본잠식률(자본총계가 납입자본금에 미치지 못하는 비율을 말한다)이 100분의 50 미만일 것)

2015.02

한국모태펀드

출자 자펀드

사후관리

가이드 라인 개정

(한국벤처투자)

- 모태펀드 해당 계정별 출자자가 추천하는 산업(특허, 영화, 문화, 관광, 스포츠, 미래, 보건 등)별 10～30명 내외의 전문가로 외부 전문가 POOL을 구성하고 한국벤처투자가 관리

- 투자 대상의 산업별로 외부 전문가 1인 이상 참석하는 것을 원칙으로 투심위 의사 결정에 참여함

창업투자회사의 주무 부처인 중소벤처기업부는 벤처투자촉진에관한법률, 창업투자회사 등의 등록 및 관리규정을 제정하고 창업투자회사 등록 말소를 비롯하여 벤처투자조합 결성 등록 관리에 대한 전반적인 컨트롤타워 역할을 하고 있습니다.

중소벤처기업부는 (ⅰ) 회사 및 조합에 대한 운용보고, (ⅱ) 공시시스템 운영, (ⅲ) 정기검사 실시, (ⅳ) 창투사 평가를 통해 관리 감독 업무를 수행하고 있습니다.

중소기업창업투자회사는 중소벤처기업부에 월별로 주요 업무운용상황 등에 대해서 보고를 실시합니다. 또한 법에서 정한 사항을 공시하여 일반인들이 확인할 수 있는 제도를 운영하고 있으며, 정기 검사 실시(일반적으로 3년 주기)를 비롯하여 매년 창업투자회사 평가를 받고 있습니다. 정기 검사 및 평가에서는 경영상태, 투자조합 결성 및 운용성과, 운용인력, 투명성 및 리스크 관리, 법규 위반 등 전반적인 상황에 대해 검사를 실시하고 있습니다.

[중소벤처기업부의 관리 체계]

항목
내용

창업투자회사 및 투자조합운용상황 보고
「벤처투자 촉진에 관한 법률 시행령」 제47조 (보고와 검사)□ 창업투자회사, 벤처투자조합의 업무집행조합원은 월별로 업무운용 상황 등에 대한 전자 보고 실시

창업투자회사 공시시스템 운영(http://diva.kvca.or.kr/)

「벤처투자 촉진에 관한 법률」제45조 (중소기업창업투자회사의 공시)□ 창업투자회사는 아래와 같이 주요 사항을 공시1) 공시구분 및 시기

- 정기공시: 매 사업연도 종료 후 4월 이내에 공시

- 수시공시: 매월 말일까지 공시

- 자율공시: 창업투자회사가 자율적으로 공시

2) 공시항목

- 정기공시: 조직 및 인력, 재무 및 경영지표, 조합결성ㆍ운영현황

- 수시공시: 정기공시 사항의 변경 및 법령위반 등 처분 사항

- 자율공시: 주요경영사항, 조합결성 및 해산, 투자성공 사례, 언론보도 해명 등

정기검사 실시
「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제72조 (보고와 검사)□ 창업투자회사는 일반적으로 3년 주기로 정기검사를 실시, 조합운용 규모 등에 따라 2~4일 정도 현장실사를 진행하며, 중소벤처기업부, 한국모태펀드(한국벤처투자), 회계사 등 3인 내외로 검사반을 구성□ 등록요건 유지, 투자의무 달성, 특수관계인 거래 등 행위제한 위반여부, 부당한 자금운용, 전자보고 진위여부 등에 대해 조사 실시 및 검사 전 창투사 적성 자료를 작성하여 선제출하고, 요청자료를 실사시점까지 준비하여 제출

평가 실시
「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제41조 (중소기업창업투자회사의 경영건전성 기준)□ 창업투자회사 평가 실시- 창투사의 경영능력과 투명성을 제고하고 부실 투자의 위험성을 줄이기 위한 목적으로 2005년부터 매년 실시하고 있는 평가로 2013년 8월 법률 개정으로 평가 근거를 법제화함- 중소벤처기업부와 ㈜한국벤처투자가 공동으로 재무지표, 조합운영지표, 인력운영지표, 내부통제지표 등4개 영역에 대해 평가를 진행.- 평가절차: 서류심사와 현장평가를 병행하여 진행- 평가내용 : 재무지표, 조합운영지표, 인력운영지표, 내부통제지표 등 4개 영역

투자조합에 최대 출자사업을 하는 한국모태펀드(한국벤처투자)는 LP로서 위탁운용사인 GP의 선정 단계에서부터 설립, 해산에 이르는 전 단계에 걸쳐 관리 및 감독의 역할을 하고 있습니다.

위탁운용사 선정 단계에서 현장실사를 통해 운용사의 현황과 투자성과, 리스크 관리 및 내부 통제 등 GP 전반에 대한 조사를 진행합니다. GP 선정 이후 조합 결성 및 운용 단계에서는 한국모태펀드 출자자 펀드 사후관리 가이드라인 및 모태 자조합 기준 규약에 근거하여 회계감사인을 선임하고 투자조합 운용보고, 투자금 실사 보고, 중간점검 실사 등을 수행합니다. 조합의 해산 단계에서는 해산 예정일 1개월 이전에 해산실사를 현장실사의 형태로 진행하며, 조합 비용 등 조합 규약의 준수 여부와 투자 및 회수 적정성 평가가 이루어집니다.

중소기업창업투자회사는 상기와 같은 관리/감독 체제 하에서 회사 및 투자조합 등을운영하고 있어 일반 기업과 비교 시 경영 건전성이 상대적으로 높은 것으로 판단됩니다. 당사의 경우 2022년 중소벤처기업부의 정기검사에서 별도의 조치필요사항이 없음을 통보받았으며, 2022년 중소벤처기업부의 창투사 평가에서도 양호한 평가 결과를 수령하였습니다. 그럼에도 불구하고 향후 제재사항이 발생하거나 법규에서 정한 요건을 충족하지 못할 경우 등록이 취소되어 창업투자회사의 영위가 불가해질 수 있습니다.

상기에 기술된 바와 같이 창업투자회사의 관리 체계는 관련 법 및 감독 기관의 철저한 감독 하에 이루어지고 있으며, 이 외에도 투자조합의 설립에 있어 LP(유한책임조합원 또는 유한책임사원)라는 이해관계자들로부터 견제 및 평가를 받고 있어 창업투자회사의 경영 투명성은 더욱 강화되었다고 판단됩니다.당사는 주요 법률 및 관리 사항들에 따라 회사를 설립하고 운영하고 있으며, 각종 검사 및 평가 결과 제재사항은 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고 향후 규제가 강화되거나 관리 기관으로부터 제재사항이 발생할 시 회사의 운영 및 수익 등에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

2. 회사위험

[요약 재무 현황]

(단위 : 백만원, %, 배)

구 분
2023년 1분기(제37기 1분기)
2022년(제36기)
2021년(제35기)
2020년(제34기)
비고

외부감사인의 감사(검토)의견
-
적정
적정
적정
-

1. 자산총계
60,297
61,022
62,557
51,872
-

- 유동자산
18,968
20,839
26,540
21,494
-

2. 부채총계
1,207
1,493
3,699
578
-

- 유동부채
1,102
1,415
3,250
360
-

3. 자본총계
59,090
59,529
58,858
51,294
-

- 자본금
20,000
20,000
20,000
20,000
-

4. 부채비율(%)
2.04
2.51
6.28
1.13
부채총계 ÷ 자본총계

5. 유동비율(%)
1,721.23
1,472.72
816.62
5,970.56
유동자산 ÷ 유동부채

6. 총차입금
-
-
-
-
유동성 차입금 + 비유동성 차입금

7. 영업활동 현금흐름
(2,184)
(6,052)
3,843
5,027
-

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
(180.94)
(405.36)
103.89
869.72
영업활동현금흐름 ÷ 부채총계

8. 투자활동 현금흐름
2,997
(2,724)
(1,193)
(1,939)
-

9. 재무활동 현금흐름
(43)
(167)
(94)
(158)
-

10. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
4,599
3,830
12,772
10,217
-

11. 영업수익
1,950
13,657
21,876
11,342
-

12. 영업이익(손실)
(445)
1,019
9,531
1,418
-

- 영업이익률(%)
(22.82)
7.46
43.57
12.50
영업이익 ÷ 매출액

13. 당기순이익(손실)
(439)
792
7,638
1,326
-

- 당기순이익률(%)
(22.51)
5.80
34.91
11.69
당기순이익 ÷ 매출액

출처 : 당사 정기보고서 및
1분기 보고서

가. 영업수익 변동 관련 위험
당사의 영업수익은 크게 ①투자수익, ②조합관련수익, ③운용투자수익, ④기타영업수익으로 구성되어 있으며 이 중 가장 큰 비중으로 차지하는 조합관련수익은 관리보수, 성과보수, 지분법이익으로 구성되어 있습니다. 당사는 기본적으로 운용 중인 투자조합으로부터 수취하는 관리보수를 안정적인 수익원으로 확보하고 있으며, 투자조합의 운용실적에 따라 수취하는 성과보수, 출자금처분이익, 지분법이익 또한 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 또한, 창업보육센터 위탁 운용을 통해 추가적익 수익을 창출하고 있습니다.하지만 당사의 견고한 이익 창출 능력에도 불구하고,
신규 투자조합 결성에 어려움이 발생하거나, 투자 집행 또는 회수 실적이 과거 성과에 비해 상대적으로 미진하여 성과보수 및 지분법이익이 감소하거나 운용 중인 투자조합의 규모가 감소함으로 인해 관리보수 수익이 감소할 경우 당사의 영업수익이 하락할 가능성이 존재하며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사의 영업수익은 크게 ①투자수익, ②조합관련수익, ③운용투자수익, ④기타영업수익으로 구성되어 있으며 이 중 가장 큰 비중으로 차지하는 조합관련수익은 관리보수, 성과보수, 지분법이익으로 구성되어 있습니다.

관리보수는 업무집행조합원 또는 업무집행사원(이하 "GP")에 대한 일종의 기본보수로서, GP는 관리보수를 기반으로 한 운용자금으로 운용인력을 확보하여 벤처기업을 발굴 및 심사하고 투자하게 되며 또한 투자조합의 공시 및 기타 사무 처리를 담당하게 됩니다. 관리보수의 경우 일반적으로 조합의 규약 또는 정관마다 다르지만 조합 설립 후 투자기간 동안은 결성 약정금액의 일정비율로 지급되며, 그 이후 회수기간에는 투자잔액의 일정비율로 GP에게 지급이 됩니다.

성공보수는 조합운용 결과에 따라 지급되는 추가수익으로 조합마다 지급규정은 다르며, 일반적으로 규약상 기준수익률(IRR)을 초과하는 조합배분금액의 일정비율(일반적으로 20% 전후)을 업무집행조합원에게 지급하게 됩니다.

지분법이익은 업무집행조합원이 결성한 투자조합에 업무집행조합원이 출자한 지분에 대한 지분법손익으로서 지분법이익은 영업수익으로, 지분법손실은 영업비용으로 인식됩니다.

[당사 영업수익 추이]

(단위: 백만원)

구분

2023년1분기

(제37기)

2022년

(제36기)

2021년

(제35기)

2020년

(제34기)

투자수익
당기손익-공정가치금융자산평가이익(투자)
-
320
1,121
1,681

당기손익-공정가치금융자산처분이익(투자)
28
1
1
1

배당금수익(투자)
-
44
6
4

소계

28
365
1,128
1,686

투자조합수익
조합관리보수
1,475
3,670
3,199
2,871

조합성과보수
-
7,591
8,621
-

조합출자금처분이익
-
-
2,959
1,816

조합지분법이익
153
593
5,091
3,400

소계
1,628
11,854
19,870
8,087

운용투자수익
당기손익-공정가치금융자산평가이익(경영)
3
208
-
-

당기손익-공정가치금융자산처분이익(경영)
1
1
26
212

소계
4
209
26
212

기타의영업수익
배당금수익
-
3
3
6

이자수익
176
569
196
246

창업보육센터위탁운용수익
113
405
412
374

당기손익-공정가치금융자산평가이익(유동)
1
103
26
49

당기손익-공정가치금융자산처분이익(유동)
-
2
-
343

창업보육센터위탁사업수익
-
147
215
341

소계

290
1,229
852
1,359

합계

1,950
13,657
21,876
11,342

출처: 당사 사업보고서
및 1분기 보고서

당사는 매년 운용자산 규모를 안정적으로 유지해오고 있으며, 그에 따라 기본적으로 운용 중인 투자조합으로부터 수취하는 관리보수를 안정적인 수익원으로 확보하고 있습니다. 당사의 관리보수 규모는 2020년 28.7억, 2021년 32.0억원을 기록하였으며, 2022년 기준 관리보수는 36.7억원으로 전년 동기 금액인 4.7억원 대비 증가한 모습을 보였습니다.
2023년 1분기 기준 관리보수는 14.8억원을 기록하였습니다.당사에서 운용 중인 조합 중 대성 세컨더리 투자조합에서 초기부터 구주를 매입한 크래프톤, 두나무 등에서 발생한 수익을 바탕으로 2021년 조합성과보수 86.2억원, 2022년 75.9억원을 기록하였으
나, 2023년 1분기 기준 조합성과보수는 발생하지 않았습니다. 통상적으로 투자조합의 운용실적에 따라 변동성이 높다고 여겨지는 지분법이익 또한 2020년 약 34억원에서 2021년 50.9억원으로 우수한 실적을 달성한 바 있습니다. , 2022년에는 글로벌 금리인상기조에 따른 증시 악화의 영향으로 투자조합의 공정가치평가액이 다소 하락함에 따라 지분법이익이 5.9억으로 전년대비 11.6% 수준으로 하락하였습니다.
2023년 1분기 기준 지분법이익은 1.5억원을 기록하였습니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 벤처투자조합 13개, 농식품투자조합 2개를 운용하고 있으며, 15개 펀드의 총 결성금액은 3,976억원입니다.

[운용 중인 조합 현황]

(단위 : 백만원)

투자조합명

설립일

결성금액

조합구분

대성 세컨더리 투자조합
2014-10-23
25,000
벤처투자조합

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합
2016-07-14
15,000
벤처투자조합

K-Innovation 수산전문투자조합
2016-09-12
20,000
농식품투자조합

신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합
2016-12-23
7,000
벤처투자조합

대성 글로벌위너 청년창업 투자조합
2017-12-27
15,000
벤처투자조합

대성 굿무비 투자조합
2018-10-24
17,000
벤처투자조합

대성 블라썸 일자리 투자조합
2018-10-24
30,100
벤처투자조합

대성 따뜻한 임팩트 투자조합
2019-07-26
15,000
벤처투자조합

대성 W-Jump up 투자조합
2020-03-09
10,000
벤처투자조합

농식품 스텝업 투자조합
2020-09-11
22,000
농식품투자조합

영호남 지역균형발전 특구펀드
2021-01-12
19,000
벤처투자조합

케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합
2021-06-03
52,500
벤처투자조합

스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합
2021-08-05
15,000
벤처투자조합

대성 투게더 청년창업 투자조합
2022-09-19
25,000
벤처투자조합

대성 메타버스 스케일업 투자조합
2022-12-09
110,000
벤처투자조합

소계

397,600
-

출처: 당사
1분기 보고서

또한, 지분법적용피투자회사에 대한 투자주식의 지분율 현황 등은 다음과 같습니다.

[운용 중인 조합의 투자주식 지분율 현황]

(단위:천원)

피투자회사명(*2)
2023년 1분기말
2022년말

지분율(*1)
취득원가
순자산가액(*3)
장부가액(*4)
지분율(*1)
취득원가
순자산가액(*3)
장부가액(*4)

대성 세컨더리 투자조합

10.00%

-
304,198
304,198

10.00%

-

304,015
304,015

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합

13.33%

1,440,000
1,056,086
606,086

13.33%

1,440,000
1,056,008
480,020

K-Innovation 수산전문투자조합

15.00%

1,863,000
896,020
776,020

15.00%

1,863,000
897,673
777,673

신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합

14.29%

538,000
390,585
390,585

14.29%

538,000
380,742
380,742

대성 글로벌위너 청년창업 투자조합
26.00%
3,361,800
2,867,190
2,867,190
26.00%
3,361,800
2,881,337
2,881,337

대성 블라썸 일자리 투자조합
23.59%
6,345,183
7,377,382
7,377,382
23.59%
6,345,183
7,875,557
7,875,557

대성 굿무비 투자조합

5.88%

1,000,000
842,343
842,343

5.88%

1,000,000
825,583
825,583

대성 따뜻한 임팩트 투자조합

20.00%

3,000,000
2,327,727
2,327,727

20.00%

2,520,000
1,857,992
1,857,992

대성 W-Jump up 투자조합

38.00%

2,850,000
2,314,330
2,314,330

38.00%

2,850,000
2,334,274
2,334,274

농식품 스텝업 투자조합
15.91%
2,100,000
1,808,156
1,808,156
15.91%
2,100,000
1,828,825
1,828,825

영호남 지역균형발전 특구펀드
15.79%
1,500,000
1,334,645
1,334,645
15.79%
1,500,000
1,352,841
1,352,841

케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합

4.76%

1,250,000
1,160,746
1,160,746

4.76%

1,250,000
1,162,206
1,162,206

스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합

20.00%

3,000,000
2,891,509
2,891,509

20.00%

2,000,000
1,905,211
1,905,211

대성 투게더 청년창업 투자조합(*5)
29.60%->23.60%
944,000
876,495
876,495
29.60%
1,184,000
1,139,315
1,139,315

대성 메타버스 스케일업 투자조합
20.91%
4,600,000
4,487,677
4,487,677
20.91%
4,600,000
4,581,745
4,581,745

합계

33,791,983
30,935,089
30,365,089

32,551,983
30,383,324
29,687,336

출처: 당사
분기보고서(2023.03)

주1) 업무집행조합원으로 유의적인 영향력을 행사하는 것으로 판단하여 지분법을 평가하고 있습니다.

주2) 상기 피투자회사는 모두 대한민국에 소재하고 있습니다.

주3) 순자산가액은 피투자회사의 순자산장부가액의 지분가액으로서, 조합의 손실보전약정에 따라 손실보전충당액을 고려하지 아니한 금액입니다.

주4) 전기에 중소기업창업투자회사 등록 및 관리규정 제26조 및 제 27조의 개정에 따라 경영지원자산으로 분류하였습니다.

주5) 2023년 1분기 중 조합원지분 양수도 계약에 의해 지분율이 변경되었습니다.

상기와 같이 당사는 조합 운용 규모에 비례한 관리보수의 수취, 출자조합으로부터 발생하는 지분법 이익의 발생, 조합 청산에 따른 출자금 회수 등에 기안하여 안정적인 재무실적을 시현하고 있습니다. 당사에서 주로 운용하는 조합은 국내 중소, 벤처기업투자를 주목적으로 한 벤처투자조합 등의 성격을 띄며, 해외투자를 주목적으로 결성된 투자조합은 제출일 기준 없습니다. 조합에서 일부 비주목적 투자로 해외투자를 진행하는 경우가 있지만, 해당 비중은 현재 운용중 조합 전체 투자의 약 1.46% 수준이며, 이 중 한 건의 투자는 이미 성공적으로 회수완료한 바 있습니다. 다만 당사의 향후 조합결성계획에 있어 벤처시장의 변화와 해외펀드에 대한 높은 수요 발생 시 해외투자와 관련있는 펀드의 결성을 고려할 가능성이 있으며, 해당펀드의 결성 시 특정 산업과 국가에 대한 현지 법률 및 정책, 경기 변동성에 대한 위험이 가중될 경우 투자자금의 회수, 투자 실패 등으로 인해 수익성이 악화될 가능성이 있습니다.

한편, 향후 신규로 결성되는 조합수가 감소하거나 운용 중인 투자조합의 규모가 감소할 경우, 이로 인해 관리보수 수익이 감소할 수 있으며, 투자 집행 또는 회수 실적 또한 과거 성과에 비해 상대적으로 미진할 수 있습니다. 이는 성과보수 및 지분법이익이 감소할 경우 당사의 영업수익 또한 감소할 가능성이 존재한다는 것을 의미하며, 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

나. 우선손실충당 관련 위험
당사가 운용 중인 투자조합은 각 조합 규약에 재산의 배분에 관한 우선손실금충당 약정을 규정하는 경우가 있으며, 이러한 경우 당사는 조합의 업무집행조합원으로서 규약에 근거하여 납입출자금을 한도로 손실을 우선 변제하여야 할 제한적 손실보전 의무를 부담하고 있습니다. 해당 우선손실충당 의무는 업무집행조합원과 출자자 간의 합의에 의해 규약에 명시되는 사항으로, 업무집행조합원의 조합의 운용에 대한 책임을 강화하고 출자자를 보호하기 위한 장치로서의 역할을 합니다.증권신고서 제출일 현재
당사가 운용 중인 15개의 조합 중 11개 조합은 우선손실충당 약정이 없다는 점, 기존의 우선손실충당규정이 있는 조합의 손실보전충당액은 매분기별 지분법손익에 기반영되어있다는 점, 2020년 08월 12일 시행된 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제 60조에 의거하여 이후 결성되는 벤처투자조합의 손실보전이 금지된 점 등을 미루어 볼 때 향후 우선손실충당의 발생 시 당사의 재무제표에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 만약 당사의 투자 집행 또는 회수 실적이 과거 성과에 비해 저조하여 손실금이 발생하는 경우, 당사는 업무집행조합원(또는 사원)으로서 우선손실충당을 실시하여야 할 가능성이 존재하며 이로 인해 당사 재무상태 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 운용 중인 투자조합는 각 조합 규약에 재산의 배분에 관한 우선손실금충당 약정을 규정하는 경우가 있으며, 이러한 경우 당사는 조합의 업무집행조합원으로서 규약에 근거하여 납입출자금을 한도로 손실을 우선 변제하여야 할 제한적 손실보전 의무를 부담하고 있습니다. 해당 우선손실충당 의무는 특정 법규 및 시행령에 따른 것이 아닌 업무집행조합원과 출자자 간의 합의에 의해 투자 정관에 명시하도록 하여 업무집행조합원의 조합의 운용에 대한 책임을 강화하고 출자자를 보호하기 위한 장치로서의 역할을 합니다.

당사는 투자성과를 극대화하는 방향으로 투자조합을 운용하고 있으나, 투자성과가 미흡하여 출자자의 출자원금을 보전하지 못하는 위험이 존재합니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 운용 중인 15개의 조합중 4개의 조합의 경우 다음과 같이 우선손실충당 약정이 존재합니다.

[조합/PEF별 우선손실충당 약정 현황]

(단위: 백만원)

조합명
설립일
약정내용
우선손실충당비율
출자약정액
당사출자금

대성 세컨더리 투자조합
2014.10.23
- 한국모태펀드는 자신의 출자 비율에 따라 손실금을 부담한다- 상기 손실금을 공제한 이후 잔여 손실금 중 업무집행조합원이 최초출자약정액의 5% 범위 내에서 우선 충당한다- 그 이상 손실 발생 시 업무집행조합원의 우선손실충당액을 제외한 청산 당시 각 조합원별 출자금액(한국모태펀드 출자금액 제외)을 기준으로 한 잔여 출자금 비율에 따라 한국모태펀드를 제외한 업무집행조합원과 유한책임조합원들이 손실금을 분담한다
출자약정액의5% 한도12.5억
25,000
2,500

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합
2016.07.14
- 한국모태펀드는 자신의 출자 비율에 따라 손실금을 부담한다- 상기 손실금을 공제한 이후 잔여 손실금 중 업무집행조합원이 납입출자금 7.5억원 범위 내에서 우선 충당한다- 그 이상 손실 발생 시 업무집행조합원의 우선손실충당액을 제외한 청산 당시 각 조합원별 출자금액(한국모태펀드 출자금액 제외)을 기준으로 한 잔여 출자금 비율에 따라 한국모태펀드를 제외한 특별조합원과 유한책임조합원들이 손실금을 분담한다
출자약정액의5% 한도7.5억
15,000
2,000

K-Innovation 수산전문투자조합
2016.09.12
- 업무집행조합원이 우선적으로 조합 납입출자금 총액의 3%까지 충당한다- 잔여손실금에 대해 특별조합원(농식품투자모태조합)이 조합 납입출자금 총액의 3%까지 충당한다- 그 이상의 손실 발생 시 업무집행조합원 및 특별조합원의 우선손실충당에 해당하는 금액을 출자지분에서 제외하고 그 금액을 기준으로 재산정한 청산 당시 조합원별 출자비율에 따라 손실금을 충당한다
출자약정액의3% 한도 (공동업무집행조합원 1.5%씩 충당)6억 (공동업무집행조합원 각 3억씩 충당)
20,000
3,000

대성 블라썸 일자리 투자조합
2018.10.24
- 특별조합원(한국모태펀드)는 자신의 출자 비율에 따라 손실금을 부담한다- 상기 손실금을 공제한 이후 잔여 손실금 중 업무집행조합원이 특별조합원(한국모태펀드)을 제외한 납입출자금의 10%범위 내에서 우선 충당한다- 그 이상의 손실 발생 시 업무집행조합원의 우선손실충당액을 제외한 청산 당시 각 조합원별 출자금액(특별조합원 출자금액 제외)를 기준으로 한 잔여 출자금 비율에 따라 업무집행조합원과 유한책임조합원들(특별조합원 제외)이 손실금을 분담한다
출자약정액의4% 한도12.1억
30,100
7,100

출처: 당사 제시

당사는 우선손실충당약정이 있는 경우 해당 기간 발생한 손실보전충당액을 지분법손익에 반영하고 있습니다. 조합의 BEP (Break-Even Point, 조합의 당기순이익이 0원인 경우로서 조합의 손익분기점을 의미함)를 달성하게 되면 해당 손실보전충당액은 다시 회사지분법이익에 반영됩니다. 당사에서 운용중인 조합 중 대성 세컨더리 투자조합의 경우 출자원금 및 이익배분이 성공적으로 실현되어 손실보전충당부담이 소멸했습니다. IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합 및 K-Innovation 수산전문투자조합에서는
2023년 1분기말 기준 각각 7.5억 및 3억의 손실보전충당금이 누적되어 지분법손익에 반영되어있습니다. 한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 운용 중인 15개의 조합 중 상기 4개를 제외한 11개의 조합은 우선손실충당을 약정한 바 없습니다. 다만, 11개의 조합 청산시 손실이 발생할 경우, 조합원별 출자 비율에 따라 손실금을 배분하여야 합니다.청산시 조합원별 출자 비율에 따라 손실금을 배분하는 것은 조합를 운용함에 있어 일반적인 사항입니다. 당사는 15개의 조합 중 다음과 같이 11개의 조합에 대해 청산시 조합원별 출자 비율에 따라 손실금을 배분한다는 내용의 약정을 기재하였습니다.

[조합별 손실금 배분 약정 현황]

조합명

설립일

약정내용

신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합
2016-12-28
청산시 조합원별 출자 비율에 따라 손실금 배분

대성 글로벌위너 청년창업 투자조합
2017-12-27
청산시 조합원별 출자 비율에 따라 손실금 배분

대성 굿무비 투자조합
2018-10-24
청산시 조합원별 출자 비율에 따라 손실금 배분

대성 따뜻한 임팩트 투자조합
2019-07-26
청산시 조합원별 출자 비율에 따라 손실금 배분

대성 W-Jump up 투자조합
2020-03-09
청산시 조합원별 출자 비율에 따라 손실금 배분

농식품 스텝업 투자조합
2020-09-11
청산시 조합원별 출자 비율에 따라 손실금 배분

영호남 지역균형발전 특구펀드
2021-01-12
청산시 조합원별 출자 비율에 따라 손실금 배분

케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합
2021-06-03
청산시 조합원별 출자 비율에 따라 손실금 배분

스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합
2021-08-05
청산시 조합원별 출자 비율에 따라 손실금 배분

대성 투게더 청년창업 투자조합
2022-09-19
청산시 조합원별 출자 비율에 따라 손실금 배분

대성 메타버스 스케일업 투자조합
2022-12-09
청산시 조합원별 출자 비율에 따라 손실금 배분

출처: 당사 제시

증권신고서 제출일 현재 당사가 운용 중인 15개의 조합 중 11개 조합은 우선손실충당 약정이 없다는 점, 기존의 우선손실충당규정이 있는 조합의 손실보전충당액은 매분기별 지분법손익에 기반영되어있다는 점, 2020년 08월 12일 시행된 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제 60조에 의거하여 이후 결성되는 벤처투자조합의 손실보전이 금지된 점 등을 미루어 볼 때 향후 우선손실충당의 발생 시 당사의 재무제표에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 만약 당사의 투자 집행 또는 회수 실적이 과거 성과에 비해 저조하여 손실금이 발생하는 경우, 당사는 업무집행조합원(또는 사원)으로서 우선손실충당을 실시하여야 할 가능성이 존재하며 이로 인해 당사 재무상태 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 재무안정성 관련 위험
당사가 속한 산업의 특성상 장기투자 비율이 높기때문에 차입을 통한 투자보다는 자기자본을 활용한 투자를 통상 활용하고 있습니다. 당사의 부채비율은 2020년 1.13%, 2021년 6.28%, 2022년 기준 2.51%,
2023년 1분기 기준 2.04%이며 무차입경영 기조를 지속하고 있는 점을 감안할 때 당사의 재무구조는 매우 안정적인 수준인 것으로 판단됩니다. 또한, 당사의 유동비율은 2020년 4,229.18%, 2021년 816.74%, 2022년 1,472.69%,
2023년 1분기 기준 1,721.23%로 단기적인 유동성위험에 대한 대응능력 또한 우수한 수준입니다. 차입금의존도 또한 당사의 리스부채 대비 총자산의 규모가 우수하여 최근 3개년간 1% 미만 수준을 유지 중이며, 이자비용 대비 영업이익 수준을 나타내는 이자보상배율 또한 최근 3개년간 300배 이상을 상회하였
으나, 2023년 1분기 경우 조합성과보수 및 조합출자금처분이익이 발생하지 않아 일시적으로 영업손실을 기록하였습니다. 당사는 투자규모의 확대에 따른 영업이익의 증가와 금번 유상증자를 통한 공모자금의 유입 등을 감안할 때 안정적인 재무구조를 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 다만,
업종 특성 상 경제 및 주식시장에 민감하고 투자기업의 경영성과에 대한 변동성이 크기 때문에, 매년 영업수익 및 순이익이 변동할 가능성이 존재하며 이러한 변동성이 심화될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 속한 산업의 특성상 장기투자 비율이 높기 때문에, 차입을 통한 투자보다는 자기자본을 통한 투자를 활용하고 있습니다. 당사의 부채비율은 2020년 1.13%, 2021년 6.28%, 2022년 기준 2.51%,
2023년 1분기 기준 2.04%이며 무차입경영 기조를 지속하고 있는 점을 감안할 때 당사의 재무구조는 매우 안정적인 수준인 것으로 판단됩니다. 또한, 당사의 유동비율은 2020년 4,229.18%, 2021년 816.74%, 2022년 1,472.69%,
2023년 1분기 기준 1,721.23%로 단기적인 유동성위험에 대한 대응능력 또한 우수한 수준입니다. 차입금의존도 또한 당사의 리스부채 대비 총자산의 규모가 우수하여 최근 3개년간 1% 미만 수준을 유지 중이며, 이자비용 대비 영업이익 수준을 나타내는 이자보상배율 또한 최근 3개년간 300배 이상을 상회하였
으나, 2023년 1분기 경우 조합성과보수 및 조합출자금처분이익이 발생하지 않아 일시적으로 영업손실을 기록하였습니다.

[최근 3사업연도 및 2023년 1분기 재무안정성 지표 현황]

구 분

2023년 1분기

(제37기)

2022년

(제36기)

2021년

(제35기)

2020년

(제34기)

유동비율(%)

1,721.23
1,472.69
816.74
4,229.18

부채비율(%)

2.04
2.51
6.28
1.13

차입금의존도(%)

0.06
0.11

0.22

0.13

이자보상배율(배)
-

391.3

3,618.8

490.5

출처: 당사 연간 사업보고서 및
1분기 보고서주2) 차입금의존도는 각 시점별 리스부채 잔액을 각 시점별 자산총액으로 나누어 산출하였습니다.

당사는 투자규모의 확대에 따른 영업이익의 증가와 금번 유상증자를 통한 공모자금의 유입 등을 감안할 때 안정적인 재무구조를 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 다만, 업종 특성 상 경제 및 주식시장에 민감하고 투자기업의 경영성과에 대한 변동성이 크기 때문에, 매년 영업수익 및 순이익이 변동할 가능성이 존재하며 이러한 변동성이 심화될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 영업수익 구성 변동 위험 당사는 기본적으로 운용 중인 투자조합으로부터 수취하는 관리보수를 안정적인 수익원으로 확보하고 있으나, 투자조합의 청산 시점 및 기간 별 운용실적에 따라 변동성이 큰 영업수익 구조를 가지고 있습니다.
따라서 향후 증시 변동 및 당사의 투자자산 운용 역량에 따라 영업수익 구조는 크게 변동될 수 있으며, 운용실적이 저조할 경우 당사의 관리보수에 대한 의존도는 높아질 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

벤처캐피탈 사업을 영위하고 있는 당사의 영업수익은 그 성격에 따라 크게 운용 중인투자조합으로부터 발생하는 투자조합수익, 고유재산으로 투자 또는 출자한 재산으로부터 발생하는 고유계정 관련 수익, 기타의 영업수익으로 구분할 수 있습니다. 각 영업수익 유형별 세부 구성항목은 다음과 같습니다.

[벤처캐피탈의 영업수익 구성 세부내역]

구분
내용

투자조합수익
관리보수
벤처캐피탈이 투자조합 운용에 대한 대가로 받는 수익으로운용금액(일정시점 이후부터는 투자잔액)의 연 2% 내외 수취

성과보수
투자조합 결성 시 정한 기준수익률을 초과하는 수익 달성 시초과금액의 20% 내외를 운용사(벤처캐피탈)에 지급

지분법이익
기초 대비 기말 투자조합의 평가가치 상승 시 상승분 중벤처캐피탈이 해당 투자조합에 출자한 비율만큼 수익으로 인식

출자금처분이익
투자조합이 청산 완료되어 출자금을 처분하여 발생하는 이익

고유계정관련 수익
투자자산 처분이익
고유계정을 통해 투자한 자산을 처분함으로써 발생하는 이익

투자자산 평가이익
고유계정을 통해 투자한 자산을 공정가치로 평가하여 발생하는 수익

기타의 영업수익
이자 및 기타 수수료 등 상기 분류에 해당되지 않는 기타 수익

위의 영업수익 분류에 따른 당사의 2020년 ~
2023년 1분기말 영업수익 구성 내역은 다음과 같습니다.

[영업수익 구성 세부내역]

(단위: 백만원)

구분

2023년1분기말

(제37기)

2022년

(제36기)

2021년

(제35기)

2020년

(제34기)

고유계정관련 수익
당기손익-공정가치금융자산평가이익(투자)
-
320
1,121
1,681

당기손익-공정가치금융자산처분이익(투자)
28
1
2
1

배당금수익(투자)
-
44
6
4

소계

28
365
1,128
1,685

투자조합수익
관리보수
1,475
3,670
3,199
2,871

성과보수
-
7,591
8,621
-

조합출자금처분이익
-
-
2,959
1,816

조합지분법이익
153
593
5,091
3,400

소계
1,628
11,854
19,870
8,087

운용투자수익
4
209
26
212

기타의영업수익
290
1,229
852
1,359

합계

1,950
13,657
21,876
11,342

일반적으로 당사를 포함한 벤처캐피탈의 영업수익은 운용 중인 투자조합으로부터 발생하는 관리보수가 안정적인 수익의 원천이 되고, 기간별 운용 성과에 따른 투자자산에 대한 평가 및 처분 이익이 발생하는 구조를 가지고 있습니다. 그 외에 운용 중인 투자조합이 만기 도래 등으로 청산을 하게 될 경우 벤처캐피탈이 해당 투자조합에 출자한 지분에 대한 처분이익 및 기준수익률을 초과하였을 경우 수취하게 되는 성과보수가 발생하게 됩니다.당사의 투자조합수익 중 관리보수의 비중은 2020년 25.3%, 2021년 14.6%, 2022년 기준 26.9%,
2023년 1분기 75.6%로 구성 비중이 변동하였으며, 관리보수 금액은 매년 안정적인 수준에서 유지되고 있습니다. 또한 투자자산의 본격적인 회수 구간 진입 및 청산 등에 따라 성과보수, 조합출자금처분이익, 조합지분법이익이 꾸준히 발생하는 모습을 보이고 있습니다.

업종의 특성상 투자조합의 청산 시점 및 기간 별 운용실적에 따라 변동성이 큰 영업수익 구조를 가지고 있지만, 현재 운용 중인 자산의 규모 및 향후 추가로 결성 예정인 투자조합의 규모를 감안하였을 때 당사는 일정 수준 이상의 관리보수 수취가 가능해짐으로써 안정적인 영업수익 기반을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다. 하지만 향후 증시 변동 및 당사의 투자자산 운용 역량에 따라 영업수익 구조는 크게 변동될 수 있으며, 운용실적이 저조할 경우 당사의 관리보수에 대한 의존도는 높아질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 투자조합 청산 위험벤처캐피탈로서 성공적인 투자조합 청산 이력은 청산 시 업무집행조합원으로서 출자한 지분에 대한 투자수익 및 성공보수 수취 등 수익 측면에서도 중요하지만 향후 신규 투자조합 결성 시 운용사로서의 우수한 역량을 증명하는 지표가 된다는 점에서 의미가 있습니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재까지 총 24개 조합을 청산 완료하였으며, 이중 20개 조합은 플러스 성과를 창출했습니다. 당사는 기 청산한 24개 조합에 이어 2023년 중 2개 조합, 2024년 중 1개 조합의 청산을 예상하고 있습니다. 이중 대성 세컨더리 투자조합의 경우 원금 250억을 포함하여 총 1,116.8억원을 배분하였으며, 잔여자산 매각 후 2023년 중 청산할 것을 예상하고 있습니다. 위와 같이
당사는 성공적인 투자조합 청산 경험을 지속적으로 이어감으로써 우수한 Track Record를 축적하고, 또 이를 바탕으로 신규 투자조합 결성을 확대하는 선순환적인 구조를 구축하고자 노력하고 있습니다. 하지만 현재 운용 중인 투자조합이 향후 갑작스러운 투자 대상기업의 업황 악화, 증시 및 IPO 시장 불황 등 회수 여건 악화 등으로 인하여 성공적인 청산에 실패할 경우 당사의 수익성 및 신규 투자조합 결성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 1987년 설립 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 총 39개 투자조합, 7,752억원의 재원을 누적 결성하였으며, 이 중 24개 조합의 청산을 완료하였습니다. 당사가 결성한 조합의 개요는 다음과 같습니다.

【 당사 결성 투자조합 개요 】

(단위: 억원)

조합 명칭
주요 출자자
약정총액
결성일
만기일 (존속기간)
청산일
존속기간
IRR
Multiple

대구제1호벤처투자조합
개인 등
30
1997-08-18
1999-07-06
1999-07-06
2년
16.89%
134.1%

대구벤처펀드
대구은행, 대구TP 등
57
1999-05-24
2008-04-30
2008-12-09
9년
0.23%
102.2%

대구인터넷투자조합
개인 등
10
1999-08-21
2001-08-08
2001-08-08
2년
14.94%
131.7%

미래벤처투자조합
일반법인, 개인 등
11
1999-10-29
2002-02-21
2002-02-21
3년
15.98%
141.0%

대구 제5호 벤처투자조합
개인 등
10
2000-01-28
2001-08-23
2001-08-23
1년
48.58%
172.5%

대구 테크노벤처투자 1호 조합
중진공, 대구TP 등
11
2000-12-22
2005-12-22
2006-02-23
5년
1.68%
109.1%

바이넥스트 엔터테인먼트 1호 투자조합
중진공, 영진위 등
100
2003-12-26
2008-12-25
2009-09-03
5년
0.76%
104.4%

바이넥스트 부품소재전문투자조합
중진공, 대구도시가스 등
100
2004-05-14
2009-05-23
2010-01-26
5년
10.05%
157.6%

바이넥스트 다산벤처투자조합
다산벤처
150
2004-11-04
2009-11-03
2010-06-30
5년
9.00%
144.5%

바이넥스트 제1호 기업구조조정조합
개인 등
10
2004-12-29
2005-11-03
2005-11-03
1년
6.51%
105.5%

바이넥스트 제2호 기업구조조정조합
개인 등
10
2005-04-08
2005-05-03
2005-05-03
0년
363.25%
124.9%

바이넥스트 제3호 기업구조조정조합
일반법인, 개인 등
10
2007-06-26
2007-10-12
2007-10-12
0년
38.85%
111.5%

바이넥스트CT투자조합
한국모태펀드, KT, 한국게임산업진흥원
170
2006-03-07
2013-03-06
2014-11-24
7년
-8.62%
55.4%

바이넥스트CT3호투자조합
한국모태펀드, SBS프로덕션 등
160
2008-12-12
2013-12-11
2014-12-10
5년
0.13%
100.7%

바이넥스트섬유패션제1호펀드
한국모태펀드, 섬유산업연합회, 한국산업은행
100
2006-09-28
2013-09-27
2015-05-20
7년
4.78%
123.2%

바이넥스트특허펀드
한국모태펀드, 한국산업은행, 우리은행 등
100
2007-09-10
2014-09-09
2016-06-09
7년
0.17%
100.9%

바이넥스트 창업초기 투자조합
한국모태펀드, 대성홀딩스 등
100
2009-03-30
2016-03-29
2016-09-29
7년
7.87%
161.9%

바이넥스트CT2호투자조합
한국모태펀드, 에스비에스콘텐츠허브 등
72
2008-01-04
2015-01-03
2018-04-30
7년
-3.29%
76.8%

KoFC-대성 Pioneer Champ 2010-2호 벤처투자조합
한국모태펀드, 한국산업은행, 사립학교교직원연금공단
400
2010-06-30
2018-06-29
2018-07-30
8년
3.51%
118.2%

대성상생투자조합
일반법인 등
420
2011-12-08
2018-12-07
2019-12-06
7년
0.29%
102.1%

IBK-대성 문화콘텐츠 강소기업 투자조합
한국모태펀드, 중소기업은행
200
2013-01-28
2018-01-27
2019-12-20
5년
10.38%
129.5%

대성 CT 투자조합
한국모태펀드, 채널에이 등
195
2011-07-18
2018-07-17
2020-07-10
7년
-10.90%
51.0%

연구개발특구 일자리창출투자펀드
한국모태펀드, 한국산업은행, 연구개발특구진흥재단, TP 등
1,250
2012-10-25
2020-10-24
2022-10-24
8년
7.12%
141.2%

대성창업투자 신탁형 투자조합
증권사 등
100
2017-09-28
2022-09-27
2022-12-23
5년
-7.86%
68.3%

대성 세컨더리 투자조합
한국모태펀드, 한국산업은행, 대성홀딩스 등
250
2014-10-23
2020-10-22
청산중
6년
-
-

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합
한국모태펀드, 중소기업은행
150
2016-07-14
2021-07-13
청산중
5년
-
-

K-Innovation 수산전문투자조합
농식품모태펀드 등
200
2016-09-12
2024-09-11
-
8년
-
-

신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합
신한은행, 대성홀딩스 등
70
2016-12-28
2021-12-27
청산중
5년
-
-

대성 글로벌위너 청년창업 투자조합
한국모태펀드, 대성홀딩스, 대성에너지 등
150
2017-12-27
2025-12-26
-
8년
-
-

대성 블라썸 일자리 투자조합
한국모태펀드, 넥스트엔터테인먼트, 중소기업은행
301
2018-10-24
2025-10-23
-
7년
-
-

대성 굿무비 투자조합
한국모태펀드 등
170
2018-10-24
2023-10-23
-
5년
-
-

대성 따뜻한 임팩트 투자조합
한국모태펀드, 대성홀딩스 등
150
2019-07-26
2027-07-25
-
8년
-
-

대성 W-Jump up 투자조합
한국모태펀드 등
100
2020-03-09
2028-03-08
-
8년
-
-

농식품 스텝업 투자조합
농식품모태펀드 등
220
2020-09-11
2028-09-10
-
8년
-
-

영호남 지역균형발전 특구펀드
한국모태펀드, 경남TP , 대구TP, 광주TP 등
190
2021-01-12
2029-01-11
-
8년
-
-

케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합
한국산업은행, 성장금융 성장사다리펀드, 행복나래, 우리은행 등
525
2021-06-03
2031-06-02
-
10년
-
-

스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합
한국모태펀드, 씨제이이엔엠
150
2021-08-05
2028-08-04
-
7년
-
-

대성 투게더 청년창업 투자조합
한국모태펀드, 한국국토정보공사 등
250
2022-09-19
2030-09-18
-
8년
-
-

대성 메타버스 스케일업 투자조합
한국모태펀드, 중소기업은행, 대성홀딩스 등
1,100
2022-12-09
2030-12-08
-
8년
-
-

합계
7,752
-

출처: 당사 제시

벤처캐피탈로서 성공적인 투자조합 청산 이력은 청산 시 업무집행조합원으로서 출자한 지분에 대한 투자수익 및 성공보수 수취 등 수익 측면에서도 중요하지만 향후 신규 투자조합 결성 시 운용사로서의 우수한 역량을 증명하는 지표가 된다는 점에서 의미가 있습니다. 당사 또한 상기 표에 기재한 바와 같이 증권신고서 제출일 현재까지 총 24개 조합을 청산 완료하였으며, 이중 20개 조합은 플러스 성과를 창출했습니다. 이는 당사가 연구개발특구 일자리창출투자펀드(공동GP), 대성 메타버스 스케일업 투자조합(단독GP) 등 1천억 이상 펀드를 결성하는데 긍정적인 역할을 했습니다.당사는 기 청산한 24개 조합에 이어 2023년 중 2개 조합, 2023년 중 1개 조합의 청산을 예상하고 있습니다. 이중 대성 세컨더리 투자조합의 경우 원금 250억을 포함하여 총 1,116.8억원을 배분하였으며, 잔여자산 매각 후 2023년 중 청산할 것을 예상하고 있습니다. 위와 같이 당사는 성공적인 투자조합 청산 경험을 지속적으로 이어감으로써 우수한 Track Record를 축적하고, 또 이를 바탕으로 신규 투자조합 결성을 확대하는 선순환적인 구조를 구축하고자 노력하고 있습니다. 하지만 현재 운용 중인 투자조합이 향후 갑작스러운 투자 대상기업의 업황 악화, 증시 및 IPO 시장 불황 등 회수 여건 악화 등으로 인하여 성공적인 청산에 실패할 경우 당사의 수익성 및 신규 투자조합 결성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 핵심 투자/운용인력 확보 관련 위험당사가 영위하고 있는 벤처캐피탈 산업은 기술경쟁력은 있으나 자본과 경영능력이 부족한 설립초기 기업 및 중소·벤처기업 등에 자본참여를 통해 투자기업을 육성함으로써 높은 자본이득을 취득하는 것을 목적으로 합니다. 그렇기 때문에 투자대상 회사를 평가하고 투자여부를 심사하는 인력의 역량에 의해 성과가 좌우되며, 전문인력에 대한 의존도가 높은 산업입니다. 특히 성장세가 높은 분야에 성공적인 투자를 집행하기 위해서는 해당 분야에 전문성을 갖춘 전문인력을 확보하는 것이 중요하며, 각 분야별 전문인력의 확보여부가 곧 벤처캐피탈 회사의 경쟁력으로 직결됩니다.
당사의 총 임직원 수는 29명이며, 이 중 박근진 대표이사를 비롯하여 총 14명이 투자 및 운용업무를 담당하고 있습니다. 업계에서는 신규 펀드의 결성 및 운용조합규모의 꾸준한 증가로 인해 산업에 대한 이해도가 높고 투자경험이 풍부한 투자심사 인력에 대한 수요는 계속적으로 증가하고 있는 상황입니다.
그러나 이러한 수요에 비해 투자 유망분야 산업에 대한 깊은 이해와 다양한 투자경험을 갖춘 인력은 부족한 상황이기 때문에 당사뿐만 아니라 업계 공통적으로 인력의 충원에 어려움을 겪을 수 있습니다. 당사는 핵심 인력의 유지 및 신규 충원을 위해 능력에 따른 연봉제, 펀드 운영실적에 따른 수익배분 등 합리적인 보상구조를 수립하여 시행하고 있습니다.
그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 인재확보를 위한 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 투자/운용인력의 이탈이 발생하거나 적시에 추가적인 충원이 이루어지지 않을 경우 당사의 사업성과가 축소될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 벤처캐피탈 산업은 기술경쟁력은 있으나 자본과 경영능력이 부족한 설립초기 기업 및 중소·벤처기업 등에 자본참여를 통해 투자기업을 육성함으로써 높은 자본이득을 취득하는 것을 목적으로 합니다. 지속적인 경제성장을 위해서는 새로운 가치와 신산업을 창출하기 위한 창의적인 아이디어나 융합에 바탕을 둔 새로운 사업기회로 자금이 원활히 유입될 필요가 있으며, 이와 같이 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약해 일반 금융기관에서 융자를 받기가 어려운 기업에 대해 창업 초기단계에 자본참여를 하는 것이 벤처캐피탈(Venture Capital)의 역할입니다. 벤처캐피탈은 투자한 기업의 성장 이후 인수합병(M&A), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히, 벤처캐피탈은 은행과 같은 자금 대출이 아닌 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한 기능을 수행합니다.벤처캐피탈의 주요 투자대상은 벤처기업 및 중소기업으로 상장사나 대기업에 비하여 일반적으로 취득할 수 있는 정보가 제한되어 있으며 그로 인해 투자자와 피투자기업 간 정보 비대칭이 발생합니다. 또한, 신생기업이 이전에 존재하지 않았던 새로운 사업을 영위하는 경우도 많아 사업 관련 규제, 시장규모, 주요 고객층 등 향후 사업 전망에 대한 예측이 어려운 불확실성이 존재합니다. 그렇기 때문에, 우수한 투자 대상 회사 발굴하고 회사의 적절한 가치를 평가 및 투자하며 이를 사후관리하여 기업가치를 높이고 투자금을 성공적으로 회수하는데 있어 거시경제, 주요기술, 산업 트렌드, 조직관리 등에 대한 높은 이해가 요구되며, 이와 관련된 다양한 경험 또한 벤처캐피탈 업무 수행에 있어 중요하게 작용합니다. 특히 바이오/ICT서비스/의료 등 전문적인 지식이 요구되는 특정 산업의 경우 관련 분야 전문인력에 대한 수요가 더욱 높은 편입니다. 이처럼 벤처캐피탈 산업은 투자대상 회사를 평가하고 투자여부를 심사하는 인력의 역량에 의해 성과가 좌우되며, 전문인력에 대한 의존도가 높은 산업입니다.일반적으로 벤처캐피탈 회사에서는 소수의 전문화된 운용인력인 투자심사역에 의하여 투자대상의 발굴 및 투자, 운영 등이 이루어지고 있습니다. 업종의 특성상 다양한 산업에 맞는 분야별 전문성을 갖춘 투자심사역의 확보 여부가 회사의 경쟁력을 결정하게 되며 이러한 투자 심사인력은 회사의 수익 및 생존과 직결된다고 볼 수 있습니다. 당사의 총 임직원 수는 29명이며, 이 중 박근진 대표이사를 비롯하여 총 14명이 투자 및 운용업무를 담당하고 있습니다.

뿐만 아니라, 벤처캐피탈 업체의 수가 지속적으로 증가함에 따라 투자심사인력에 대한 수요도 증가하고 있습니다. 향후 꾸준하게 창업투자회사 및 투자조합이 지속적으로 증가한다면, 우수한 투자심사인력의 충원에 어려움을 겪을 수 있습니다.

[당사 주요 운용인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요 경력

대표이사
박근진
투자심사총괄
- 대성창업투자- 중소기업진흥공단

전무
김완식
VC투자심사
- 대성창업투자- 스틱인베스트먼트- 흥창

이사
정무현
PE투자심사
- 대성창업투자- 덕신하우징- 풍인무역- 일진전기- 안진회계법인

수석팀장
김정태
VC투자심사
- 대성창업투자- 대성투자자문- 이랜드월드

수석팀장
김지연
VC투자심사
- 대성창업투자

부장
모배권
VC투자심사
- 대성창업투자- 대성차이나

팀장
이재빈
VC투자심사
- 대성창업투자- 롯데케미칼- 울산과학기술연구원

부장
김정윤
VC투자심사
- 대성창업투자- 핀크- SK텔레콤

수석팀장
김소희
VC투자심사
- 대성창업투자- IBK투자증권- 원에너지아일랜드- 루트에너지- 인셉트파이낸셜- LG전자

부장
김범석
VC투자심사
- 대성창업투자- 대성홀딩스- 알스컴퍼니- 주신엔터컴- 미르엠엔터테인먼트- 180엔터테인먼트

수석팀장
김민준
VC투자심사
- 대성창업투자- 인터파크- 판씨네마

이사
허윤석
VC투자심사
- 대성창업투자- 게임빌- KB국민은행- 이투스교육- 디지털매트릭스

팀장
차민철
VC투자심사
- 대성창업투자- 티맥스엔터프라이즈- 티맥스데이터

이사
임영철
VC투자심사
- 대성창업투자- 피앤피인베스트먼트- 유진투자증권- 카이스트벤처스- 캐피탈원- 한국정보통신산업협회- 이디리서치- 대우위니아- LG전자- 삼성전자

출처: 당사 제시

향후, 사업 영위의 근간이 되는 우수인력 확보에 차질 발생 또는 핵심 인력이 외부로 유출될 경우 안정적인 영업 수익 창출에 위험이 발생할 수 있으나, 이를 방지하기 위해 아래와 같이 여러 합리적인 제도를 운영하고 있으며 내외부 자원을 최대한 활용하여 인력확보에 대한 위험을 낮추는 노력을 하고 있습니다.

구분
내용

전문인력 보상체계
차별화된 인센티브 시스템 운영

팀워크 제고를 위한 다양한 활동
조직 구성원 간의 유대관계 강화

교육 및 연수기회 등 자기 계발 기회 제공
개인 역량 강화 및 커리어 로드맵 개발

출처: 당사 제시

당사는 핵심 인력의 유지 및 신규 충원을 위해 능력에 따른 연봉제와 함께 펀드 운영에 따른 합리적인 성과수익 배분, 경영성과에 따른 수익배분 등을 도입하였습니다. 그러나 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 핵심인력이 유출되거나 새로운 인력을 채용하고 유지할 수 없는 경우 투자활동의 위축과 더불어 당사의 사업성과가 축소될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 투자재원 조달 관련 위험당사의 최근 신규결성조합 추이를 살펴보면, 2016년 이래 매년 평균 1개 이상의 조합을 신규결성하고 있으며, 연간 평균 신규조합 결성금액은 약 547억원, 그리고 조합당 평균 결성금액은 약 255억원입니다. 특히 2021년 이후 최근 2년 동안 연간 평균 신규조합 결성금액은 약 1,100억원을 상회하면서 조합 결성금액이 견고하게 증가하는 모습을 보여주고 있습니다. 하지만 만약 현 정부에서 벤처투자시장 육성정책의 변화, 정책기관 또는 민간기관의 출자사업 축소 등으로 인해 출자자의 수 및 금액이 감소하는 경우 당사에서는 출자자 모집 및 신규조합 결성에 어려움이 발생할 가능성이 존재하며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

창업투자회사의 총 투자재원은 2017년 21조 4,969억원의 2021년 45조 710억원까지 연평균 20.3%의 성장률로 꾸준히 성장해왔습니다. 최근 5년간 신규조합 결성금액도 2017년 4조 5,856억원, 2018년 4조 8,427억원, 2019년 4조 2,411억원을 기록하였으며 2020년 6조 8,808억원, 2021년 9조 2,171억원으로 금액이 급격하게 증가하는 모습을 보였습니다.

[벤처캐피탈 투자재원 조성현황]

(단위: 억원)

회사위험-투자재원 조성현황.jpg
회사위험-투자재원 조성현황

자료: 한국벤처캐피탈협회, KVCA 2022 Yearbook주1) 회사재원: 자산총계에서 창업투자회사(업무집행조합원)의 조합 출자 약정액을 제외한 금액주2) 조합재원: 조합의 약정금액이 변경될 경우 산출시점마다 금액이 다를 수 있음주3) 2023년 04월 06일 기준 최신자료

[벤처캐피탈 신규조합 결성금액 및 조합수 추이]

(단위: 억원, 개)

회사위험-신규조합 추이.jpg
회사위험-신규조합 추이

자료: 한국벤처캐피탈협회, KVCA 2022 Yearbook주1) 2023년 04월 06일 기준 최신자료

2021년말 기준 286개 벤처캐피탈에서 45조 710억원의 투자재원을 운용하고 있으며, 창업투자회사 197개사에서 35조 7,821억원, 유한책임회사형 벤처캐피탈 40개사에서 3조 6,992억원, 신기술금융사 18개사에서 12,940억원, 창업기획자 31개사에서 4,332억원 규모의 조합재원을 운용하고 있습니다. 벤처캐피탈 수는 전년대비 66개사가 증가하였으며, 회사당 운용재원은 1,576억원으로 전년과 비슷한 수준을 보이고 있습니다.

[벤처캐피탈 재원운용 현황]

(단위: 개사, 억원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

창업투자회사
등록수
121
133
149
165
197

조합재원
185,898
217,651
246,063
294,248
357,821

유한책임회사형벤처캐피탈
등록수
21
26
30
31
40

조합재원
11,910
16,006
20,531
28,429
36,992

신기술금융사
등록수
8
11
9
14
18

조합재원
5,807
7,129
6,757
9,001
12,940

창업기획자
등록수
-
-
-
10
31

조합재원
-
-
-
546
4,332

전체
등록수
150
170
188
220
286

총투자재원
214,969
249,937
284,299
347,125
450,710

평균재원규모
1,433
1,470
1,512
1,578
1,576

자료: 한국벤처캐피탈협회, KVCA 2022 Yearbook주1) 2023년 04월 06일 기준 최신자료

2021년말 기준 운용 중인 조합의 출자비중은 모태펀드가 20.5%(8조 4,307억원)로 가장 높았으며, 다음으로 산업은행을 제외한 금융기관이 15.1%(6조 2,223억원), 일반법인이 13.8%(5조 6,884억원), 벤처캐피탈 11.1%(4조 5,693억원)로 뒤를 이었습니다.

[운용조합 출자자 구성]

(단위: 억원, %)

구분(조합수)
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

정책금융
모태펀드
금액
44,857
51,936
58,475
69,813
84,307

비중
22.0
21.6
21.4
21.0
20.5

기타정책기관
금액
28,628
31,191
32,743
36,385
39,841

비중
14.1
13.0
12.0
11.0
9.7

성장금융
금액
8,267
11,202
14,042
18,763
25,311

비중
4.1
4.7
5.1
5.6
6.1

소계
금액
81,752
94,329
105,260
124,961
149,459

비중
40.2
39.2
38.5
37.6
36.3

민간출자
금융기관(산은제외)
금액
24,633
34,104
38,635
49,326
62,223

비중
12.1
14.2
14.1
14.8
15.1

연금/공제회
금액
23,114
27,748
30,010
38,747
39,925

비중
11.4
11.5
11.0
11.7
9.7

벤처캐피탈
금액
25,521
28,992
31,940
36,427
45,693

비중
12.5
12.0
11.7
11.0
11.1

일반법인
금액
27,953
30,431
33,307
41,275
56,884

비중
13.7
12.6
12.2
12.4
13.8

기타단체/외국인
금액
12,899
15,048
18,594
21,751
24,351

비중
6.3
6.2
6.8
6.5
5.9

소계
금액
121,862
146,457
168,091
207,263
262,626

비중
59.8
60.8
61.5
62.4
63.7

합계
금액
203,614
240,786
273,351
332,224
412,084

비중
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

자료: 한국벤처캐피탈협회, KVCA 2022 Yearbook주1) 2023년 04월 06일 기준 최신자료

2021년도 신규 결성된 조합의 출자자 비중은 일반법인에서 18.0%(16,625억원)를 출자하여 가장 큰 비중을 차지했으며, 다음으로 모태펀드 17.3%(15,987억원), 산업은행을 제외한 금융기관이 16.2%(14,951억원)의 순으로 나타났습니다.

[신규결성조합 출자자 구성]

(단위: 억원, %)

구분(조합수)
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

정책금융
모태펀드
금액
11,568
9,329
8,590
12,495
15,987

비중
25.2
19.3
20.3
18.2
17.3

기타정책기관
금액
4,998
4,441
2,652
5,831
4,895

비중
10.9
9.2
6.3
8.5
5.3

성장금융
금액
1,610
2,935
2,840
4,721
6,548

비중
3.5
6.1
6.7
6.9
7.1

소계
금액
18,176
16,705
14,082
23,048
27,430

비중
39.6
34.5
33.2
33.5
29.8

민간출자
금융기관(산은제외)
금액
6,332
10,689
5,567
11,638
14,951

비중
13.8
22.1
13.1
16.9
16.2

연금/공제회
금액
4,380
6,380
2,740
9,742
4,075

비중
9.6
13.2
6.5
14.2
4.4

벤처캐피탈
금액
5,298
4,715
4,448
6,018
11,078

비중
11.6
9.7
10.5
8.7
12.0

일반법인
금액
5,194
4,511
5,128
9,081
16,625

비중
11.3
9.3
12.1
13.2
18.0

기타단체/외국인
금액
3,102
2,507
4,698
4,787
3,764

비중
6.8
5.2
11.1
7.0
4.1

소계
금액
27,680
31,723
28,329
45,761
64,741

비중
60.4
65.5
66.8
66.5
70.2

합계
금액
45,856
48,427
42,411
68,808
92,171

비중
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

자료: 한국벤처캐피탈협회, KVCA 2022 Yearbook주1) 2023년 04월 06일 기준 최신자료

상기와 같 연간 신규조합 결성금액은 2017넌 4조 5,856억원에서 2021년 9조 2,171억원으로 꾸준히 성장하였으며 이는 정책금융(모태펀드, 성장금융 등) 뿐만 아니라 금융기관, 연금/공제회, 벤처캐피탈, 일반법인 등의 민간 분야에서도 고르게 벤처펀드에 대한 출자를 늘려왔기 때문인 것으로 해석됩니다.

당사의 최근 신규결성조합 추이를 살펴보면, 2016년 이래 매년 평균 1개 이상의 조합을 신규결성하고 있으며, 연간 평균 신규조합 결성금액은 약 547억원, 그리고 조합당 평균 결성금액은 약 255억원입니다. 특히 2021년 이후 최근 2년 동안 연간 평균 신규조합 결성금액은 약 1,100억원을 상회하면서 조합 결성금액이 견고하게 증가하는 모습을 보여주고 있습니다.

[대성창업투자 신규결성조합 추이]

(단위: 억원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
합계

조합수
3
2
2
1
2
3
2
15

결성금액
420
250
471
150
320
865
1,350
3,826

자료: 회사제시자료

하지만 만약 현 정부에서 벤처투자시장 육성정책의 변화, 긴축 정책에 따른 정책기관 또는 민간기관의 출자사업 축소 등으로 인해 출자자의 수 및 금액이 감소하는 경우 당사에서는 출자자 모집 및 신규조합 결성에 어려움이 발생할 가능성이 존재하며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

아. 투자섹터 관련 위험당사는 불확실성이 높은 벤처기업에 투자한 후 향후 투자자금을 회수하는 과정에서 높은 자본이득을 실현하는 것을 목표로 하고 있으므로 해당 투자대상 기업의 업황에 따라 당사의 수익성이 크게 좌우됩니다. 당사가 운용중인 투자조합의 업종별 투자 비중을 살펴보면 영상/공연/음반 업종이
21.07%, 유통/서비스 업종이
20.65%, ICT서비스 업종이 20.22%를 차지하여 특정 업종에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다. 따라서 해당 산업의 업황이 악화될 경우 투자대상 기업의 경영 성과에 부정적인 영향을 미치게 되며, 이는 곧바로 당사의 수익성 저하 및 재무건전성 악화로 이어지게 될 가능성이 존재합니다.

당사는 자본 및 경영기반의 취약으로 장래의 불확실성이 높은 벤처기업에 대한 리스크를 벤처기업가와 공동으로 부담하며 자본과 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공하고 투자기업을 육성한 후 투자자금을 회수하는 과정에서 높은 자본이득을 실현하는 것을 목표로 하고 있습니다. 따라서 해당 투자대상 기업의 업황에 따라 당사의 수익성이 크게 좌우됩니다.증권신고서 제출일 현재 당사가 운용중인 투자조합의 업종별 투자 비중을 살펴보면 영상/공연/음반 업종이
21.07%, 유통/서비스 업종이
20.65%, ICT서비스 업종이 20.22%를 차지하여 특정 업종에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다. 따라서 해당 산업의 업황이 악화될 경우 투자대상 기업의 경영 성과에 부정적인 영향을 미치게 되며, 이는 곧바로 당사의 수익성 저하 및 재무건전성 악화로 이어지게 될 가능성이 존재합니다.

[운용중 투자조합의 업종별 투자비중]

(기준일 :
2023년 05월 12일)

(단위 : %)

구 분
투자비중

ICT제조
1.48

ICT서비스
20.22

전기/기계/장비
6.34

화학/소재
1.14

바이오/의료
5.87

영상/공연/음반
21.07

게임
8.03

유통/서비스
20.65

기타
15.19

합계
100.00

(자료 : 당사 제시자료)

당사는 메타버스, 농식품회사, 임팩트투자, 영화를 포함한 문화콘텐츠 등 투자 섹터를 다변화하고자 노력하고 있습니다. 그러나, 예상치 못한 기술의 변화나 시장 상황의 변동이 발생할 경우 투자대상 기업의 경영 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 결과적으로 당사의 수익성 저하로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 특수관계자와의 거래 및 이해상충과 관련한 위험
당사는 기업집단 "대성"에 소속되어 있습니다. 서울도시가스(주) 등 46개 회사는 2019년 04월 23일자로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제3조의2 제1항 제2호의 요건을 충족하여 독립경영 인정을 통지 받아 기업집단 "대성"에서 제외되었으며, 46개 회사는(해외현지법인 제외) 새로이 "대성그룹"집단으로 분류 되었습니다.
당사의 지배기업인 대성홀딩스(주)와의 거래목적은 주로 브랜드사용료이며 영업비용으로
2022년 1분기말 1.7억원, 2023년 1분기말에는 0.3억원
이 발생했습니다. 또한, 관계기업 Daesung America lnc.는 글로벌 리서치 자문 수임료 등에 대한 비용으로
2022년 1분기말 및 2023년 1분기말 각각 USD 6,250을 지불하였습니다. 관계기업투자현황,
당사 및 지배기업의 재무현황을 감안하면, 특수관계자와의 채권채무 거래 및 자금거래로 인해 당사의 재무관련 위험이 존재할 가능성은 낮은것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 지배회사 및 관계기업투자를 포함한 특수관계자와의 거래시 문제가 발생할 수 있으며, 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 기업집단 "대성"에 소속되어 있습니다. 서울도시가스(주) 등 46개 회사는 2019년 04월 23일자로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제3조의2 제1항 제2호의 요건을 충족하여 독립경영 인정을 통지 받아 기업집단 "대성"에서 제외되었으며, 46개 회사는(해외현지법인 제외) 새로이 "대성그룹"집단으로 분류 되었습니다.

총 60개의 회사로 구성된 "대성" 집단 중 금융업종은 당사가 유일하며, 대성에너지(주), 서울도시가스(주) 등 전기가스업을 20개의 업체가 전기가스업을 영위중이고, 대성이앤씨(주) 및 지알에이스(주)는 건설업을, 대성홀딩스(주) 등의 회사는 기타업종(관광,경영자문, 서비스 등)을 영위중입니다.

[당사가 소속된 집단의 회사 현황]

업 종
회사수
상장 및 협회등록
비 상 장
해외현지법인

금융업
1
대성창업투자(주)
-
-

전기가스업(도시가스제조 및 판매, 열병합발전소 등)
20
대성에너지(주)서울도시가스(주)
강북도시가스서비스(주)강서도시가스(주)경기도시가스(주)대성청정에너지(주)관악도시가스서비스(주)남부도시가스이엔지(주)대성환경에너지(주)마포도시가스이엔지(주)서경에너지서비스(주)서부도시가스서비스(주)서울씨엔지(주)서현이엔지(주)용산도시가스이엔지(주)유광에너지(주)은평도시가스이엔지(주)일산도시가스이앤지(주)(주)덕양도시가스서비스(주)해피그린서비스
-

건설업(배관공사, 토목공사 등)
2
-

대성이앤씨(주)지알이에스(주)

-

기 타(관광, 경영자문, 서비스 등)
37
대성홀딩스(주)

농업회사법인 굿가든(주)대성에너지제5서비스(주)대성에너지제6서비스(주)대성에너지제7서비스(주)대성에너지서비스1센터(주)대성에너지서비스2센터(주)대성에너지서비스3센터(주)서울도시개발(주)서울도시미디어(주)
더고이(주)
에스씨지솔루션즈(주)피델리(주) (주)대성(주)알앤알(주)코리아닷컴커뮤니케이션즈대성글로벌네트웍(주)에스씨지랩(주) 지알엠(주)에스플로(주)홈텔리어(주)에스씨지그리드(주)하임(주)

4C NETWORKS CO., LTDBLOMS INC. DAESUNG AMERICA INC.DAESUNG ENERGY RESOURCES INC.KOREAN DREAM LLC.NEO FARM AUSTRALIA PTY., LTD.NEO FARM NEWZEALAND CO., LTD.SCGAU PTY., LTD.SCG RESOURCES INC.SCG SOLUTIONS THAILAND LTD.SER E&P INC.SHINE CHILE CO., LTDA.SCG SOLUTIONS DALIAN CO.,LTD.JERMIAH111.,LLC

합 계
60
4
42
14

출처: 당사
분기보고서(2023.03)※ FIDELI E&P INC.는 2017.12.19일 계열회사에서 제외되었습니다. ※ 지알이에스(주)는 2016.04.25에 계열회사에 편입되었습니다.※ 노을그린에너지(주)는 2016.06.22에 계열회사에서 제외 되었습니다.※ INSONA ENTERPRISES PTE., LTD.는 2016.12.16에 계열회사에서 제외되었습니다.※ 대성밸류인베스트먼트(주)는 2017.08.01에 (주)알앤알에 합병되었습니다.※ 대성에너지제5서비스(주), 대성에너지제6서비스(주), 대성에너지제7서비스(주)는 2018.04.20에 계열회사에 편입 되었습니다.※ 에스앤네트윅스(주)는 2018.10.02에 에스씨지솔루션즈(주)에 합병되었습니다.※ 대성에너지서비스1센터(주), 대성에너지서비스2센터(주), 대성에너지서비스3센터(주)는 2019.04.18에 계열회사로 편입되었습니다.※ 대성큐(주) 2019.07.31에 계열회사에서 제외되었습니다.※ 대성에너지제1서비스(주),대성에너지제2서비스(주),대성에너지제3서비스(주)는 2019.12.31에 계열회사에서 제외되었습니다.※ 에스플로(주)는 2020.05.18에 계열회사로 편입되었습니다.※ 에스씨지그리드(주)는 2022.02.28에 계열회사로 편입되었습니다.※ 하임(주)는 2022.03.28에 계열회사로 편입되었습니다.
※ 서울에너지자원(주)는 2023.02.01에 더고이(주)로 법인명이 변경되었습니다.

당사의 지배기업인 대성홀딩스(주)와의 거래목적은 주로 브랜드사용료이며 영업비용으로
2022년 1분기말 1.7억원, 2023년 1분기말에는 0.3억원이 발생했습니다. 또한, 관계기업 Daesung America lnc.는 글로벌 리서치 자문 수임료 등에 대한 비용으로
2022년 1분기말 및 2023년 1분기말 각각 USD 6,250을 지불하였습니다.
2023년 1분기말 및 2022년 1분기말 기준 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

[당사의 특수관계자와의 중요한 거래내역]

(단위:천원, USD)

구분
회사명
2023년 1분기말
2022년 1분기말

영업수익 등
영업비용 등
영업수익 등
영업비용 등

지배기업
대성홀딩스㈜

-

32,282

-

165,120

관계기업투자
대성 세컨더리 투자조합 외 13개 운영조합
1,474,828

-

7,981,614

-

관계기업

Daesung America Inc.

-

USD 6,250

-

USD 6,250

출처: 당사
분기보고서(2023.03)

당사가 주로 영위하고 있는 벤처캐피탈 사업을 영위하면서 온기말 미지급 관리보수 및 우선손실충당금 및 그 이자로 인해 채권이 발생하였습니다. 해당 채권의 규모는
2022년말 34.7억원 발생하였으며, 이는
2023년 1분기말 37.3억원으로 증가하였습니다. 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

[당사의 특수관계자와의 거래에서 발생한 채권 및 채무]

[
2023년 1분기말]

(단위: 천원)

구분
회사명
채권등
채무등

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
기말

지배기업
대성홀딩스(주)
-
-
-
-
20,797
32,282
20,797
32,282

관계기업투자
케이이노베이션 수산전문 투자조합외 12개 운영조합
3,467,109
1,487,183
1,222,733
3,731,559
-
-
-
-

[
2022년말
]

(단위: 천원)

구분
회사명
채권등
채무등

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
기말

지배기업
대성홀딩스(주)
-
-
-
-
60,705
212,358
252,266
20,797

관계기업투자
케이이노베이션 수산전문 투자조합외 12개 운영조합
2,921,015
3,960,326
3,414,232
3,467,109
-
-
-
-

출처: 당사
분기보고서(2023.03)

관계기업투자현황, 당사 및 지배기업의 재무현황을 감안하면, 특수관계자와의 채권채무 거래 및 자금거래로 인해 당사의 재무관련 위험이 존재할 가능성은 낮은것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고, 향후 지배회사 및 관계기업투자를 포함한 특수관계자와의 거래시 문제가 발생할 수 있으며, 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[최대주주 변경 관련 위험]
카. 당사의 최대주주는 2009년 10월 1일자로 대구도시가스(주)에서 대성홀딩스(주)로 변경되었습니다. 2010년도 3월 당사의 사명을 대성창업투자 주식회사로 변경하여 대성그룹 계열사로서의 브랜드를 대외에 확고히 구축하고 대성그룹과의 협업을 통한 시너지 창출로 부품소재, 에너지, 환경, ICT산업 및 문화콘텐츠 등에 특화된 창업투자회사로 거듭나고 있습니다.
증권신고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주인 대성홀딩스(주)(47.16%)이며, 최대주주 및 그 특수관계자의 전체 보유 지분율은 50.17%입니다. 투자자께서는 향후 최대주주 지분율 변화 등에 따른 당사의 향후 사업계획 및 재무전략 변화 등을 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.

당사의 최대주주는 2009년 10월 1일자로 대구도시가스(주)에서 대성홀딩스(주)로 변경되었습니다. 대성홀딩스(주)는 종속회사에 대한 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선 등의 업무지원을 하면서 계열회사의 실질적인 지주회사로서의 역할을 수행 하고 있습니다. 2010년도 3월 당사는 사명을 대성창업투자(주)로 변경하여 대성그룹 계열사로서의 브랜드를 대외에 확고히 구축하고 대성그룹과의 협업을 통한 시너지 창출로 부품소재, 에너지, 환경, ICT산업 및 문화콘텐츠 등에 특화된 창업투자회사로 거듭나고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주인 대성홀딩스(주)(47.16%)이며, 최대주주 및 그 특수관계자의 전체 보유 지분율은 50.17%입니다. 투자자께서는 최대주주 변경에 따른 당사의 향후 사업계획 및 재무전략 변화 등을 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다. 당사의 최대주주에 관한 사항은 아래와 같습니다.

<최대주주에 관한 사항>

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

대성홀딩스(주)
4,458
김영훈
39.9
-
-
김영훈
39.9

김정주
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
대성홀딩스(주)

자산총계
1,391,346

부채총계
786,542

자본총계
604,804

매출액
1,253,170

영업이익
6,984

당기순이익
4,902

* 대성홀딩스의 2022년 연결재무제표 기준 금액입니다. 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 승인 과정에서 변경될 수 있습니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 향후 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 최대주주의 주요 연혁 1983-01-31 법인 설립

1984-04-30 영남에너지(주) 흡수 합병 1984-10-18 준공식 및 내당 삼익APT 공급개시 1992-06-24 공급지역 확대(대구시,경산시,경산군,달성군 전역) 1995-12-07 LPG+Air 혼합 → 천연가스 공급 개시 1998-12-30 본사 사옥 이전(중리동 → 남산동) 1999-12-22 한국증권거래소에 유가증권(주권) 상장

2009-06-01 소규모합병(대성글로벌네트웍(주) EU러닝사업부문등, 시나미디어(주)) 2009-10-01 회사분할 (분할존속회사 : 대성홀딩스(주), 분할신설회사 : 대구도시가스(주)) / 회사상호 변 경(대구도시가스(주) → 대성홀딩스(주)) 2010- 09-08 자회사 편입 (경북도시가스 주식회사) 2010-12-23 자회사 편입 (대성이앤씨 주식회사) 2010-12-24 대성홀딩스(주)의 자회사인 대구도시가스(주) 유가증권시장 상장

- 최대주주의 대표자(2022년 12월 31일 현재)

성명
성별
출생년월
직위
주요경력

김영훈
남
1952.02
대표이사 회장 (상근)
서울대 법과대 졸대성홀딩스 회장

김정주
여
1949.10
대표이사 부회장 (상근)
세계기독교여자절제회 수석부회장연세대학교 용재특임교수

- 최대주주의 주소 및 전화번호 1) 주소 : 대구광역시 중구 명덕로 85 2) 전화번호 : 053-606-1300 - 최대주주의 사업 개요 당사의 최대주주인 대성홀딩스(주)는 종속회사에 대한 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선 등의 업무지원을 하면서 계열회사의 실질적인 지주회사로서의 역할을 수행하고 있습니다. 대성홀딩스(주)의 주요 사업부는 종속회사에 대한 업무 지원 서비스등을 담당하는 경영관리 본부, 전산시스템 구축 및 유지보수 관리, 정보시스템 컨설팅 사업등을 담당하는 IT사업부로 구성되어 있습니다.

○ 주요사업

구 분
주 요 사 업

경영관리본부
- 종속회사 사업내용 지배, 경영지도, 법률자문, 정리,육성 등

IT사업부
- 컴퓨터를 이용한 정보처리 업무 및 시스템 통합(통신판매업)- 컴퓨터 프로그램 매체의 제조, 판매 및 보수정비(시스템 통합)- 유선전화 서비스, VOIP(인터넷전화)서비스

※ 대성홀딩스(주)에 관한 추가적인 사항은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 '대성홀딩스(주)'의 사업보고서 및 분ㆍ반기보고서를 참조하시기 바랍니다.

출처 : 당사 사업보고서

3. 기타위험

가. 최대주주의 청약 참여 및 지분율 변동가능성에 관한 사항증권신고서 제출 전일(2023년
5월 12일) 기준 당사의 최대주주는 대성홀딩스(주)이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 50.17%(20,066,800주)입니다.
금번 유상증자에 있어서 최대주주 및 특수관계인은 보유 지분율에 해당되는 만큼 구주주 청약에 참여할 예정이며, 이 경우 유상증자 후 최대주주 및 특수관계인 지분율은 50.17%로 예상됩니다. 한편, 초과청약 참여 여부는 결정되지 않았습니다.
최대주주 및 특수관계인의 유상증자 청약 참여 여부에 따라 당사의 지분율이 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전일(2023년
5월 12일) 기준 당사의 최대주주는 대성홀딩스(주)이며, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 50.17%(20,066,800주)입니다.

<최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황>

(기준일 : 2023년
05월 12일) (단위: 주, %)

성 명

관 계

주식의 종류

소유주식수 및 지분율

비고

주식수

지분율

대성홀딩스(주)
최대주주
보통주
18,862,855
47.16
-

김영훈
특수관계인대표이사
보통주
1,203,945
3.01
-

계
보통주
20,066,800
50.17
-

우선주
-
-
-

출처 : 당사 제공

최대주주 및 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어지나 당사의 최대주주 및 특수관계인은 구주주 청약에 배정된 물량의 100% 이상 참여할 예정입니다.금번 유상증자에 있어서 최대주주인 대성홀딩스(주)와 특수관계인은 보유 지분율에 해당되는 만큼 구주주 청약에 참여할 예정이며, 이 경우 유상증자 후 최대주주 및 특수관계인 지분율은 50.17%로 예상됩니다. 한편, 초과청약 참여 여부는 결정되지 않았습니다. 최대주주의 유상증자 청약 참여 여부에 따라 당사의 지분율이 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

최대주주의 유상증자 청약 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동 내역은 다음과 같습니다.

<최대주주 및 특수관계인의 유상증자 청약 참여 규모에 따른 예상 지분율 변동 내역>

성 명

2023년
5월 12일 기준

100% 청약 시

주식수

지분율

주식수

지분율

대성홀딩스(주)
18,862,855
47.16%
25,464,854
47.16%

김영훈
1,203,945
3.01%
1,625,325
3.01%

최대주주등 소계
20,066,800
50.17%
27,090,179
50.17%

총발행주식수
40,000,000
100%
54,000,000
100%

출처 : 당사 제공

나. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험
금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 40,000,000주의 35.00%에 해당하는 14,000,000주가 추가로 발행될 예정입니다. 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.
대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 12.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 12.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 40,000,000주의 35.00%에 해당하는 14,000,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
보통주
비 고

모집예정주식수
14,000,000주
-

현재 발행주식총수
40,000,000주
-

확정발행가액

1,659원

Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

기산일 종가

2,100원

2023.06.13 종가

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 07월 07일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 14,000,000주가 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 12.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 12.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의
금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험본 공시서류는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참본 공시서류 조하시기 바랍니다.본 공시서류는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 공시서류의 효력발생은 정부가 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한
금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

상기 서술한 바와 같이, 당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.본 공시서류의 효력발생은 정부가 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 집단 소송 제기 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.공시서류에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

아. 유상증자 철회에 따른 위험
유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리 감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지 실질심사, 상장폐지, 불성실법인 지정에 따른 제재금 및 벌점 부과 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.당사는 현재 주권매매정지, 상장폐지, 관리종목 등의 사유에는 해당하지 않지만, 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 위험에 유의하시기 바랍니다.

자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률과 시행령」이 개정되어
2021년 4월 6일부터 시행됨에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막 날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자 참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).
상기 사항을 위반 시 과징금 등의 제재 조치를 받을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항「금융투자업규정」제6-34조)ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 시행에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

카. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시,
투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

타. 기타 투자자 유의사항
당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 공시서류의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 공시서류상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.(4) 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.(7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.이와 같이, 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본본 공시서류에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다.

※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 KB증권(주)이며, 발행회사인 대성창업투자(주)는 "동사"로 기재였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

대표주관회사인 KB증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 지분증권은 대표주관회사인 KB증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행회사
평가회사

2023년 03월 17일
대성창업투자(본사)
대성창업투자
KB증권
- 초도방문- 유상증자 개요 및 일정 협의- 기업실사 관련 절차 안내

2023년 03월 17일~2023년 03월 28일
유선 및 이메일
- 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의- 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토- 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2023년 03월 29일
대성창업투자(본사)
- 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 검토 질의응답- 주요 재무적 이슈 및 기타 유상증자 진행에 대한 질의 응답

2023년 03월 29일~2023년 04월 06일
유선 및 이메일
- 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인- 현장실사시 수령 자료 분석 및 검토- 기업실사보고서 작성 및 추가 질의사항 검토- 기업실사 및 증권신고서 관련 세부사항 질의 및 응답- 기업실사보고서 작성- 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인

대성창업투자(본사)
- 이사회의사록 검토- 인수계약서 체결- 증권신고서 기재사항 검토- 증권신고서 첨부서류 등 검토

2023년 04월 07일~2023년 05월 12일
유선 및 이메일
- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

대성창업투자(본사)

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직위
실사업무분장

대성창업투자(주)
경영기획본부
김대현
이사
발행업무 기획 및 실무

경영기획본부
최송아
차장
발행업무 기획 및 실무

경영기획본부
황세원
차장
발행업무 기획 및 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

KB증권(주)
기업금융2부
이기우
이사
기업실사 총괄
2022년 03월 17일 ~ 2023년 04월 06일
기업금융업무 20년

KB증권(주)
기업금융2부
박진우
차장
기업실사 책임
2022년 03월 17일 ~ 2023년 04월 06일
자금관리업무 8년기업금융업무 6년

KB증권(주)
기업금융2부
신지환
대리
기업실사 실무
2022년 03월 17일 ~ 2023년 04월 06일
기업금융업무 5년

KB증권(주)
기업금융2부
전영진
대리
기업실사 실무
2022년 03월 17일 ~ 2023년 04월 06일
기업금융업무 2년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견가. 대표주관회사인 KB증권(주)는 대성창업투자(주)의 2023년 04월 07일 이사회에서 결의한 보통주식 14,000,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수함에 있어 대성창업투자(주)에 대하여 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인

▶ 동사는
2023년 1분기말 기준 벤처캐피탈 운용자산(AUM)
43위에 위치하고 있으며,
2023년 1분기말 기준 벤처투자조합 및 농림수산식품투자조합을 포함하여 총 3,976억원의 조합을 운용하고있습니다. 2021년에는 동사운용 조합에서 투자한 기업인 크래프톤과 피엔에이치테크가 각각 코스피와 코스닥 시장에 상장 되었습니다. 안정적인 당사의 경영성과와 지속적인 성장성을 고려하였을 때, 벤처캐피탈 시장 내 경쟁사의 진출이 증가하고 경쟁강도가 높아지더라도 당사의 경쟁력은 견고할 것으로 판단됩니다. ▶ 동사가 영위하는 벤처캐피탈 사업은 현재의 재무안정성 및 영업성과에 기반한 보수적인 투자 방식이 아닌, 투자 대상기업의 기술력과 핵심역량 등 미래 성장 잠재력에 근거하여 투자하는 전략을 구사하고 있습니다. 따라서 투자대상 기업이 신규 유입자금을 바탕으로 성장 및 발전할 경우 높은 투자수익을 얻을 수 있습니다.▶ 벤처캐피탈로서 성공적인 투자조합 청산 이력은 청산 시 업무집행조합원으로서 출자한 지분에 대한 투자수익 및 성공보수 수취 등 수익 측면에서도 중요하지만 향후 신규 투자조합 결성 시 운용사로서의 우수한 역량을 증명하는 지표가 된다는 점에서 의미가 있습니다. 동사 또한 증권신고서 제출일 현재까지 총 24개 조합을 청산 완료하였으며, 이중 20개 조합은 플러스 성과를 창출했습니다. 이는 동사가 연구개발특구 일자리창출투자펀드(공동GP), 대성 메타버스 스케일업 투자조합(단독GP) 등 1천억 이상 펀드를 결성하는데 긍정적인 역할을 했습니다. 동사는 기 청산한 24개 조합에 이어 2023년중 2개 조합, 2023년 중 1개 조합의 청산을 예정하고 있습니다. 이중 대성 세컨더리 투자조합의 경우 원금 250억을 포함하여 총 1,116.8억원을 배분하였으며, 잔여자산 매각 후 2023년 중 청산할 것을 예상하고 있습니다.

부정적요인
▶ 동사는 신규 투자조합 결성에 어려움이 발생하거나, 투자 집행 또는 회수 실적이 과거 성과에 비해 상대적으로 미진하여 성과보수 및 지분법이익이 감소하거나 운용 중인 투자조합의 규모가 감소함으로 인해 관리보수 수익이 감소할 경우 당사의 영업수익이 하락할 가능성이 존재하며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 또한, 업종 특성 상 경제 및 주식시장에 민감하고 투자기업의 경영성과에 대한 변동성이 크기 때문에, 매년 영업수익 및 순이익이 변동할 가능성이 존재하며 이러한 변동성이 심화될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.▶ 증권신고서 제출일 현재 당사가 운용 중인 15개의 조합 중 4개를 제외한 11개의 조합은 우선손실충당을 약정한 바 없습니다. 다만, 11개의 조합 청산시 손실이 발생할 경우, 조합원별 출자 비율에 따라 손실금을 배분하여야 합니다. 청산시 조합원별 출자 비율에 따라 손실금을 배분하는 것은 조합를 운용함에 있어 일반적인 사항입니다. 당사는 15개의 조합 중 다음과 같이 11개의 조합에 대해 청산시 조합원별 출자 비율에 따라 손실금을 배분한다는 내용의 약정을 기재하였습니다.▶ 동사의 경우 사업모델 특성상 성장 잠재력이 높은 벤처기업 발굴의 지연, 투자대상 기업의 저조한 성장, 비즈니스 실패 등으로 인해 투자대상 기업 가치에 부정적인 이슈가 발생하거나,국내외 실물경제 및 금융시장의 변동으로 인해 조합의 수익성에 부정적인 요소가 존재하는 경우, 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 타법인증권취득자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 대성창업투자(주)가 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2023년 05월 12일

대표주관회사 : KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

23,226,000,000

발행제비용(2)

258,680,680

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

22,967,319,320

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금
4,180,680
발행가액총액 x 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
116,130,000
인수수수료 0.50%

신주인수권증서 표준코드발급수수료
10,000
정액(증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2)

상장수수료
3,760,000
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥상장규정 시행세칙 별표14)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원(상한 50만원, 신주인수권증서 및 주권 별도)

등록면허세
28,000,000
증자 자본금의 x 0.40% (지방세법 제28조, 10원미만 절사)

지방교육세
5,600,000
등록면허세 x 20%(지방세법 제151조, 10원미만 절사)

기타비용
100,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계

258,680,680

-

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 당사에 자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 06월 13일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
-
-
23,226,000,000
-
23,226,000,000

주1)

상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액
입니다.

주2)

당사는 금번 조달자금을 2023년 신규로 결성예정인 '블라인드 펀드A(가칭)' 및 '블라인드 펀드B(가칭)' 출자금으로 각각 200억원,
32.26억원을 사용할 예정입니다. 해당 출자는 2026년까지 분할로 납부될 예정이나, 해당 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

주3)
금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주4)
부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

당사는 벤처투자조합(이하 "조합"이라 한다) 및 사모집합투자기구(이하 "PEF"라 한다) 결성을 통한 중소벤처기업 투자를 주력 사업으로 영위하고 있는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)로서, 조달자금 전액은 조합 및 PEF(이하 "펀드"라 한다) 출자 목적으로 사용할 예정입니다. 당사는 작년 말 역대 최대 규모인 대성 메타버스 스케일업 투자조합(1,100억원)을 결성하는 등, 운용펀드규모를 확대하기 위해 노력하고 있습니다.

벤처투자조합의 경우 업무집행조합원(GP)의 출자가 필수로 요구되고 있으며, 해당 출자금액은 조합규모에 따라 운용사 자금사용의 큰 비중을 차지합니다. 운용사는 투자조합의 결성부터 출자금을 분할납부하게되며, 해당 출자금은 조합의 청산시기까지의 기간동안 중간배분 및 청산배분을 통해 돌려받게되는데, 당사의 경우 5개년도 청산조합 기준 결성 후 청산까지 소요된 기간은 평균 8년 2개월이었습니다. 현재 당사는 기결성펀드조합 출자금의 회수 및 보유운용자금을 통해 기존 운용중인 조합의 출자금을 확보하고 있습니다.

다만 조합특성상 출자금 회수에 시간이 소요되는 부분의 영향을 고려하고, 기존의 운용조합규모 이상으로 조합규모를 확장하기 위해 금번 유상증자를 통해 모집한 조달자금으로 신규펀드결성을 위한 출자자금을 확보하고자 합니다. 이를 통해 펀드규모를 대형화하여 지속적인 AUM성장세를 이어가는 대형운용사로 성장하고자 합니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 조달자금 전액을 펀드에 대한 GP로서의 출자 목적으로 사용할 계획입니다.

당사는 2016년 이래 매년 평균 1개 이상의 조합을 신규결성해왔으며, 조합당 평균 결성금액은 약 255억원 규모였으나, 향후 결성하는 펀드는 1,000억원대 펀드를 위주로 제안하여 펀드규모를 대형화하고자 하는 목표를 갖고 있습니다.

당사는 금번 조달자금을 2023년 신규로 결성예정인 '블라인드 펀드A(가칭)' 및 '블라인드 펀드B(가칭)' 출자금으로 각각 200억원,
32.26억원을 사용할 예정입니다. 해당 출자는 2026년까지 분할로 납부될 예정이나, 해당 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

구분

2023년

2024년

2025년

2026년

합계

비고

결성 예정 투자펀드

4,000

8,000

4,000

4,000

20,000

블라인드펀드A(가칭)

결성금액: 1,000억원 이상

결성예정일 : 2023년 12월

당사 출자약정비율: 20%

1,000

2,000

1,000

1,000

5,000

블라인드펀드B(가칭)

결성금액: 500억원 이상

결성예정일 : 2023년 12월

당사 출자약정비율: 10%

합계

5,000

10,000

5,000

5,000

25,000

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액
입니다.

주2) 자금사용계획은 발행제비용을 제외한 순조달금액을 기준으로 산정하였습니다.

주3) 상기 연도별 사용 예정 금액은 Capital Call 방식에 따라 해당 연도에 사용 예정인 금액을 기준으로 작성되었습니다.

주4) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

다. 자금의 운용계획

모집된 조달자금은 펀드결성을 위한 출자금납입의 목적으로 사용할 계획입니다. 다만 관련 업황의 변화나 당사의 경영판단에 따라 해당 펀드의 결성규모, GP의 출자비율, 결성시점이 변경되거나, 납입일정이 지연되는 경우가 발생할 경우 당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다.
이에 자금조달로부터 신규 결성예정인 펀드의 출자금 납입시기까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라
안정성이 높은 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 대성창업투자 주식회사이며, 영문으로는 Daesung Private Equity, Inc.라 표기합니다.
다. 설립일자당사는 1987년 8월 22일 대구창업투자(주)로 설립되었고, 1999년 11월 30일 코스닥 시장에 등록되었으며, 이후 2000년 2월 26일에 대구창업투자(주)에서 인사이트벤처(주)로, 2002년 6월 28일 인사이트벤처(주)에서 (주)바이넥스트하이테크로 사명을 변경하였습니다. 또한 2002년 6월 28일에는 최대주주가 대구은행에서 대구도시가스(주)로 변경되었고, 2005년 3월 15일 (주)바이넥스트하이테크에서 (주)바이넥스트창업투자로, 2010년 3월 19일 (주)바이넥스트창업투자에서 대성창업투자(주)로 사명을변경하였습니다. 최대주주는 2009년 10월 1일 자로 대구도시가스(주)에서 대성홀딩스(주)로 변경되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소는 다음과 같습니다. 주 소 : 서울시 강남구 역삼로 165 해성빌딩 4층 전화번호 : 02-559-2900 홈페이지 : http://www.daesungpe.com
마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률당사는 1986년 제정된 '중소기업창업지원법'에 근거하여 설립되었으며, '벤처기업육성에 관한 특별조치법'에 의거해 벤처기업에 대한 투자를 하고 있으며, 산업발전법의 '기업구조조정전문회사에대한조항'에 따라 기업구조조정 사업을 했었으나 이 조항은 2009년 5월말 시효가 종료되었고 2009년 2월 4일부터 시행된 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'을 따르고 있습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업당사의 사업내용은 창업자에 대한 투자, '벤처기업육성에 관한 특별조치법'에 의한 벤처기업에 대한 투자, 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행, 해외기술의 알선, 보급 및 이를 촉진하기 위한 해외투자, 창업보육센터의 설립 및 운영, 창업자로부터 위탁받은 사업의 타당성 검토 또는 경영 및 기술향상을 위한 용역 사업 등 입니다. 특히 벤처캐피탈의 주업무인 투자업무는 기술력이 우수한 벤처기업을 발굴하여 자본 출자하는 주식인수가 일반적이나, 투자위험의 분산을 위해 전환사채 및 신주인수권부사채 인수에 의한 자금 지원 방식 및 개인사업자에 대한 확정 수익을 정하지 아니한 무담보 자금 지원방식과 영상 및 음반물의 제작, 기술 개발 등과 같이 특정 사업의수행을 위하여 계약을 통해 소요 자금을 지원하는 프로젝트 투자 등이 있으며, 상세한 내용은 동 공시서류의 '사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
자. 신용평가에 관항 사항당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 상법 제 290조에 따른 변태설립사항당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

코스닥시장
1999년 11월 30일
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

당해 회사의 연혁은 다음과 같습니다.
가. 설립 이후의 변동상황

1987.08.221987.09.031987.09.101987.10.171989.01.231989.12.101990.08.201990.12.151991.03.181992.12.031993.03.061994.12.161996.05.30 1997.05.241998.05.261999.03.061999.07.311999.11.171999.11.272000.02.012000.02.262000.04.012002.06.282002.06.282002.06.282002.06.282003.09.292004.03.232005.03.152005.08.312006.01.012006.03.072006.09.282007.09.102008.01.042008.03.282008.12.122009.03.302010.03.192010.06.302011.07.18 2011.11.122011.12.08 2012.10.252013.01.282013.10.252014.10.232014.10.252015.08.222016.07.142016.09.122016.12.282017.08.072017.09.282017.12.272018.10.242018.10.242019.07.262020.03.092020.09.112021.01.122021.06.032021.08.052022.09.192022.12.09

회사설립 (자본금 20억원) - 대표이사 취임 박창호중소기업창업투자회사 등록 (상공자원부 등록번호 제87-15호)사업개시 (대구시 수성구 수성2가 118 대구은행 본점 15층)유상증자 10억원 (자본금 30억원)본점이전 (대구시 중구 남일동 20-3 대구은행 남일동 3층)유상증자 30억원 (자본금 60억원)대표이사 변경 (박창호 -> 박창식)유상증자 40억원 (자본금 100억원)본점이전 (대구시 서구 비산동 1231 대구은행 팔달지점 5층)유상증자 17.2억원 (자본금 117.2억원)대표이사 변경 (박창식-김용기)본점이전 (대구시 달서구 감삼동 146-29 대구은행 죽전지점 5층)무상증자 1.75억원 (자본금 118.95억원) & 주식액면분할 (10,000원 -> 5,000원)무상증자 3.57억원 (자본금 122.52억원)무상증자 7.36억원 (자본금 129.88억원)대표이사 변경 (최장식 -> 김창환)유상증자 30.12억원 (자본금 160억원)공모주청약 40억원 (자본금 200억원)코스닥 시장 등록서울영업본부 개설 (서울시 영등포구 여의도동 45-1 미래에셋빌딩11층)상호 변경 (대구창업투자(주) -> 인사이트벤처(주))주식액면분할 (5,000원 -> 500원)상호 변경 (인사이트벤처(주) - (주)바이넥스트하이테크)본점소재지 변경 (서울특별시 종로구 관훈동 151-8 동덕빌딩6층)최대주주변경 (대구은행 -> 대구도시가스)대표이사 변경 (김창환 -> 김영훈)기업구조조정 전문회사로 등록대표이사 선임 - 정진호상호 변경 ((주)바이넥스트하이테크 -> (주)바이넥스트 창업투자)대표이사 변경 (김영훈, 정진호 -> 김영훈)대구, 광주지역 생산형창업보육센터 운영바이넥스트 CT 투자조합 결성 (200억)바이넥스트 섬유패션 제1호펀드 결성 (100억)바이넥스트 특허펀드 결성 (100억)바이넥스트 CT2호 투자조합 결성 (120억)대표이사 변경 (김영훈-> 김영훈, 서학수)바이넥스트 CT3호 투자조합 결성 (160억)바이넥스트 창업초기 투자조합 결성 (100억)상호 변경 ((주)바이넥스트 창업투자 -> 대성창업투자(주))KoFC-대성 Pioneer Champ 2010-2호 벤처투자조합 결성 (400억)대성 CT 투자조합 결성(200억)본점소재지 변경(서울시 마포구 월드컵북로 400 문화콘텐츠센터 10층)대성 상생 투자조합 결성(420억)연구개발특구 일자리창출투자펀드 결성(500억)IBK-대성 문화콘텐츠 강소기업 투자조합 결성(200억)연구개발특구 일자리창출투자펀드 증액(500억->1,000억)대성 세컨더리 투자조합 결성(250억)연구개발특구 일자리창출투자펀드 증액(1,000억->1,250억)본점소재지 변경 (서울시 강남구 역삼로 165 해성빌딩 4층)IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합 결성(150억)K-Innovation 수산전문투자조합 결성(200억)신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합 결성(70억)대표이사 변경 (김영훈, 강명구 -> 김영훈, 박근진)대성창업투자 신탁형 벤처투자조합 결성(100억)대성 글로벌위너 청년창업 투자조합 결성(150억)대성 블라썸 일자리 투자조합 결성(301억)대성 굿무비 투자조합 결성(170억)대성 따뜻한 임팩트 투자조합 결성(150억)대성 W-Jump up 투자조합 결성(100억)농식품 스텝업 투자조합 결성(220억)영호남 지역균형발전 특구펀드 결성(190억)케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합 결성(525억)스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합 결성(150억)대성 투게더 청년창업 투자조합 결성(250억)대성 메타버스 스케일업 투자조합 결성(1,100억)

나. 본점소재지 및 그 변경

일 자
내 용

1987. 09
대구시 수성구 수성2가 118 대구은행 본점 15층

1987. 09
대구시 중구 남일동 20-3 대구은행 남일동 3층

1989. 01
대구시 서구 비산동 1231 대구은행 팔달지점 5층

1994. 12
대구시 달서구 감삼동 146-29 대구은행 죽전지점 5층

2002. 06
서울특별시 종로구 관훈동 151-8 동덕빌딩 6층

2011. 11
서울시 마포구 월드컵북로 400 문화콘텐츠센터 10층

2015. 08
서울시 강남구 역삼로 165 해성빌딩 4층

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2023년 03월 30일
정기주총
-
사내이사 김영훈사내이사 박근진사내이사 김정주사외이사 김한
-

2021년 03월 30일
정기주총
감사 윤홍식
-
-

2020년 03월 24일
정기주총
사내이사 박근진사내이사 김정주사외이사 김한
사내이사 김영훈
사외이사 진언선 임기만료 퇴임

라. 최대주주의 변동(친족 기타 특수관계인을 포함하여 소유 주식수가 가장 많은 경우 당해 본인)최근 3사업년도 해당사항이 없습니다.

마. 상호의 변경

변경일자
변경전 상호
변경후 상호
변경 사유

2000.02.26
대구창업투자(주)
인사이트벤처(주)
- 지역 편향적, 보수적인 이미지 탈피- 첨단벤처기업에 대한 투자업무에 맞는 기업 이미지 형성

2002.06.28
인사이트벤처(주)
(주)바이넥스트하이테크
- BT,IT,NT,ET,XT 등에 대한 적극적인 영업의지

2005.03.15
(주)바이넥스트하이테크
(주)바이넥스트창업투자
- 창업투자사로서의 이미지 홍보

2010.03.19
(주)바이넥스트창업투자
대성창업투자(주)
- 대성그룹 계열사로서 대외 인지도 제고 및 대성그룹과의 시너지 창출

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과최근 3사업년도 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용최근 3사업년도 해당사항이 없습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화최근 3사업년도 해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

최근 3사업년도 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2023년 05월 12일
36기(2022년말)
35기(2021년말)

보통주
발행주식총수
40,000,000
40,000,000
40,000,000

액면금액
500
500
500

자본금
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수당사는 본 보고서 작성기준일 현재 정관상 발행할 주식의 총수는 160,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 40,000,000주입니다. 현재 유통주식수는 40,000,000주입니다. 당사는 보통주 외의 주식은 발행하지 않았습니다.

- 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 05월 12일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
160,000,000
-
160,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
40,000,000
-
40,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
40,000,000
-
40,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
40,000,000
-
40,000,000
-

나. 자기주식 취득 현황당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 종류주식 발행 현황당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

- 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 30일
제36기 정기주주총회
- 주주총회의 결의방법에 적대적 인수합병으로 인한 기존이사의 해임 또는 신규이사 및 감사 선임, 관련정관의 변경시 출석주주의 의결권의 3/4 이상 및 발행주식총수의 2/3 이상으로 의결가능조건 추가- 적대적 인수합병으로 인한 해임 시 퇴직보상금 조항 신설
적대적 인수 또는 합병 방지를 위한 이사 선임 및 해임 요건 강화적대적 인수 또는 합병 방지를 위한 이사의 퇴직보상금 제도 신설

2021년 03월 30일
제34기 정기주주총회

- 비상장 사채 등 의무등록 대상이 아닌 주식등에 대해서는 전자등록을 하지 않을 수 있도록 함

- 동등배당 원칙을 명시함

- 전자등록제도 도입에 따른 규정명 개정- 전환사채 주식으로 전환시 이자 지급내용 삭제- 전자투표 도입 시 감사선임 주총 결의요건 완화 반영- 배당기준일 이사회 결의로 정하는 날로 설정

전자등록제도에 따른 규정 정비동등배당원칙 명시전자투표 도입 시 감사선임 주총 결의요건 조정 반영결산기 기준이 아닌 이사회 결의일로 배당기준일 기준 변경

2020년 03월 24일
제33기 정기주주총회
- '주주명부 폐쇄 및 기준일' 삭제- 주주총회 소집시기 기준일 변경
정기주주총회일 분산을 위한 기준일 규정 삭제

2019년 03월 21일
제32기 정기주주총회
- 주권의 전자등록 전환- 사채 및 신주인수증권의 전자등록규정 신설- 사외이사 사임, 사망으로 인한 결원 시 선임조항 신설- 외부감사인 선임 시 관련 법령문구 정비
전자증권법 시행에 따른 관련 규정 정비사외이사 사임, 사망등으로 인한 결원 시 상법상 예외규정 적용받을 수 있도록 문구정비관련 법령의 개정에 따라 조문 정리

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 벤처캐피탈의 도입초기였던 1987년에 설립되어 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행 등을 주업무로 하고 있습니다. 2010년도 3월 당사의 사명을 대성창업투자 주식회사로 변경하여 대성그룹 계열사로서의 브랜드를 대외에 확고히 구축하고 대성그룹과의 협업을 통한 시너지 창출로 부품소재, 에너지, 환경, ICT산업 및 문화콘텐츠 등에 특화된 창업투자회사로 도약하고 있습니다. 당사는 2022년에 총 1,350억원(출자 약정액 기준) 규모의 조합을 결성했습니다. 특히 12월 말 1,100억원규모의 조합을 결성함으로써 충분한 투자재원 확보와 더불어 관리보수 증가에 따른 창투사의 안정적인 운용이 가능해졌습니다. 2023년 3월 말 기준 벤처투자조합 및 농림수산식품투자조합 포함하여 총 3,976억원의 조합을 운용하고 있습니다. 또한 2022년 9월 기관전용 사모집합투자기구의 업무집행사원 등록을 통해 향후 PEF 운용기관으로의 도약을 준비하고 있습니다.

2. 영업의 현황

가. 영업의 현황

(1) 영업의 개황당사는 벤처캐피탈의 도입초기였던 1987년에 설립되어 중소기업창업자 및 벤처기업에 대한 투자와 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행 등을 주업무로 하고 있습니다. 2010년도 3월 당사의 사명을 대성창업투자 주식회사로 변경하여 대성그룹 계열사로서의 브랜드를 대외에 확고히 구축하고 대성그룹과의 협업을 통한 시너지 창출로 부품소재, 에너지, 환경, ICT산업 및 문화콘텐츠 등에 특화된 창업투자회사로 도약하고 있습니다. 2015년 8월에는 본점소재지를 마포구 상암동에서 강남구 역삼로 165 해성빌딩(TIPS 타운)으로 이전하였습니다.당사는 2022년에 총 1,350억원(출자 약정액 기준) 규모의 조합을 결성했습니다. 특히 12월 말 1,100억원규모의 조합을 결성함으로써 충분한 투자재원 확보와 더불어 관리보수 증가에 따른 창투사의 안정적인 운용이 가능해졌습니다. 2023년 3월 말 기준 벤처투자조합 및 농림수산식품투자조합 포함하여 총 3,976억원의 조합을 운용하고 있습니다.(2) 영업의 종류당사의 영업수익은 크게 ① 투자수익, ② 조합관련수익, ③ 운용투자수익, ④ 기타의 영업수익으로 구성되어 있습니다. 이 중 가장 비중이 큰 수익은 투자조합수익으로, 투자조합수익은 각각 조합관리보수, 조합성과보수, 조합출자금처분이익, 조합지분법이익으로 구성되어 있습니다.주요영업수익구분 및 매출구성비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분
주요 수익구분
매출액
구성비율

투자수익
당기손익-공정가치금융자산처분이익(투자)
28
1.44%

투자조합수익
조합관리보수
1,475
75.64%

조합지분법이익
153
7.85%

운용투자수익
당기손익-공정가치금융자산평가이익(경영)
3
0.15%

당기손익-공정가치금융자산처분이익(경영)
1
0.05%

기타의 영업수익
이자수익
176
9.03%

창업보육센터위탁운용수익
113
5.79%

당기손익-공정가치금융자산평가이익(유동)
1
0.05%

합 계
1,950
100.00%

당사의 운용중 조합 현황은 아래와 같습니다.

투자조합명
설립일
존속기간
결성금액
조합구분

대성 세컨더리 투자조합
2014.10.23
6년
250억원
벤처투자조합

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합
2016.07.14
5년
150억원
벤처투자조합

K-Innovation 수산전문투자조합
2016.09.12
8년
200억원
농식품투자조합

신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합
2016.12.23
5년
70억원
벤처투자조합

대성 글로벌위너 청년창업 투자조합
2017.12.27
8년
150억원
벤처투자조합

대성 블라썸 일자리 투자조합
2018.10.24
7년
301억원
벤처투자조합

대성 굿무비 투자조합
2018.10.24
5년
170억원
벤처투자조합

대성 따뜻한 임팩트 투자조합
2019.07.26
8년
150억원
벤처투자조합

대성 W-Jump up 투자조합
2020.03.09
8년
100억원
벤처투자조합

농식품 스텝업 투자조합
2020.09.11
8년
220억원
농식품투자조합

영호남 지역균형발전 특구펀드
2021.01.12
8년
190억원
벤처투자조합

케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합
2021.06.03
10년
525억원
벤처투자조합

스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합
2021.08.05
8년
150억원
벤처투자조합

대성 투게더 청년창업 투자조합
2022.09.19
8년
250억원
벤처투자조합

대성 메타버스 스케일업 투자조합
2022.12.09
8년
1,100억원
벤처투자조합

합 계

3,976억원

(3) 자금조달 및 운용실적- 자금조달실적 (단위 : 천원)

구 분
제 37 (당)기 1분기
제 36 (전)기
제 35 (전전)기

조달
- 자기 자본
59,090,385
59,529,176
58,858,457

ㆍ자본금
20,000,000
20,000,000
20,000,000

ㆍ자본잉여금
7,323,950
7,323,950
7,323,950

ㆍ기타포괄손익누계액
-
-
121,704

ㆍ이익잉여금
31,766,435
32,205,226
31,412,802

합 계
59,090,385
59,529,176
58,858,457

- 자금운용 내역 (단위 : 천원)

구 분
제 37기 (당)기 1분기
제 36 (전)기
제 35 (전전)기

운용
- 유동자산
18,967,726
20,839,024
26,540,313

ㆍ현금 및 현금성 자산
4,599,251
3,829,589
12,772,120

ㆍ단기금융상품
10,000,000
13,000,000
9,500,000

ㆍ당기손익_공정가치금융자산
306,157
352,195
1,264,260

ㆍ기타(조합우선손실충당금 등)
4,062,318
3,657,240
3,003,933

- 창업투자자산
37,993,701
36,812,951
33,555,650

ㆍ투자실적자산
5,538,749
5,038,752
4,718,691

ㆍ경영지원자산
32,454,952
31,774,199
28,836,959

- 비유동자산
3,335,713
3,370,034
2,461,053

ㆍ투자자산
-
-
14,505

ㆍ유형자산
72,475
113,495
261,062

ㆍ무형자산
277,390
277,390
273,210

ㆍ기타
2,985,848
2,979,149
1,912,275

합 계
60,297,141
61,022,009
62,557,016

나. 영업의 종류별 현황

(1) 영업실적 (단위 : 천원)

과 목
제 37기 (당)기 1분기
제 36 (전)기
제 35 (전전)기

(1)투자수익
27,624
365,310
1,127,909

1.당기손익-공정가치금융자산평가이익(투자)
-
320,071
1,120,826

2.당기손익-공정가치금융자산처분이익(투자)
27,624
682
1,525

3.당기손익-공정가치금융자산배당금수익(투자)
-
44,557
5,557

(2)투자조합수익
1,627,680
11,853,902
19,869,929

1.조합관리보수
1,474,828
3,670,475
3,199,211

2.조합성과보수
-
7,590,667
8,620,748

3.조합출자금처분이익
-
-
2,959,372

4.조합지분법이익
152,852
592,760
5,090,597

(3)운용투자수익
4,698
209,018
25,835

1.당기손익-공정가치금융자산평가이익(경영)
3,000
208,000
-

2.당기손익-공정가치금융자산처분이익(경영)
1,698
1,018
25,835

(4)기타의영업수익
289,664
1,228,620
852,478

1.배당금수익
-
3,062
3,062

2.이자수익
175,552
569,152
196,288

3.창업보육센터위탁운영수익
113,002
404,772
412,343

4.당기손익-공정가치금융자산평가이익(유동)
1,111
103,202
25,486

5.당기손익-공정가치금융자산처분이익(유동)
-
1,520
-

6.창업보육센터위탁사업수익
-
146,913
215,300

합계
1,949,667
13,656,851
21,876,151

(2) 영업계획 및 향후전망

당사는 2006년부터 중소기업진흥공단으로부터 창업보육센터를 위탁운영받아 대구와 광주에 지점을 설치하고 창업보육센터를 운영하고 있습니다. 창업자 및 중소벤처기업의 육성이라는 창업투자회사의 설립 목적과 정부의 벤처육성정책에 부합하며, 지방의 중소기업에 실질적 혜택을 통해 지역 경제 활성화에 기여할 뿐 아니라 지방의 우수 기업 발굴, 투자를 통해 투자 수익도 거둘 계획입니다.

또한 운용펀드 규모를 대형화함으로써 중장기적으로는 Venture Investment부터 Private Equity를 아우르는 다양한 Deal을 다루는 투자회사가 되도록 노력하겠습니다. 당사는 적극적으로 신규 펀드결성을 추진하고, 우리나라의 신성장동력이 될 문화콘텐츠와 에너지, 바이오, 환경분야에 대한 투자를 강화하여 국가 산업발전에 기여하고자 합니다.

앞으로 당사는 우수 투자대상 업체의 발굴에 심혈을 기울이는 한편, 금년과 내년 중 기업공개(IPO)를 준비중인 기업들의 경영을 지원함으로써 적절한 투자회수를 추진하여 이익 창출에 힘쓰고자 합니다. 당사의 중요 자산인 전문인력의 육성을 더욱 강화하여 투자의 질을 한층 높이는 등 국제경쟁력을 갖춘 투자시스템을 갖추도록 하겠습니다. 이를 위해서 2006년부터 내부회계관리제도를 도입하여 운영해왔고, 2011년부터 K-IFRS(한국국제회계기준)를 전면적으로 적용하고 있습니다. 이와 같은 시스템적인 관리체계 구축을 통해 국내외에 당사의 회계 투명성에 대한 신뢰도를 향상시킬 수 있도록 노력하고 있습니다.

(3) 시장점유율

중소기업창업투자회사 전자공시에 집계되어있는 조합재원(벤처투자조합) 기준 상위 10개 창투사의 현황은 다음과 같으며, 당사는 43위에 위치해 있습니다. 중소기업창업투자회사 전자공시 집계 기준에서 당사의 2023년 3월 말 조합재원은 3,556억원(농림수산식품 투자조합 포함 시 3,976억원)입니다.

구분

창업투자회사

조합재원 (단위: 억원)

1

한국투자파트너스
27,464

2

케이비인베스트먼트
19,754

3

우리벤처파트너스
13,940

4

아이엠엠인베스트먼트
13,787

5

LB인베스트먼트
12,173

6

에이티넘인베스트먼트
12,030

7

미래에셋벤처투자
11,842

8

인터베스트
11,570

9

소프트뱅크벤처스
11,004

10

스마일게이트인베스트먼트
10,990

계

144,554

자료 : 2023년 3월말 기준, 중소기업창업투자회사 전자공시

3. 파생상품거래 현황

해당사항 없습니다.

4. 영업설비

당사는 2006년부터 중소기업진흥공단으로부터 창업보육센터를 위탁운영받아 대구와 광주에 지점을 설치하고 창업보육센터를 운영하고 있습니다.

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

벤처캐피탈(venture capital)은 일반적으로 고도의 기술성과 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약한 기업에 대하여 성공여부가 매우 불확실한 사업 초기단계에서 높은 위험을 벤처기업과 공동으로 부담하면서 자금, 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공하고 높은 자본이득(capital gain)을 얻고자 하는 금융활동을 말합니다. 벤처캐피탈은 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장, 발전을 도모함으로써 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다. 우리나라에서는 1986년 5월 중소기업창업지원법의 제정, 시행과 함께 본격적인 벤처캐피탈산업의 영역이 구축되었습니다. 벤처캐피탈 산업의 특징은 ①창업 및 성장 단계의 벤처기업에 투자 ②창업에서 성장, 발전 단계까지의 자금, 기술, 영업지원 경영지도 등 기업 활동 전반에 대한 서비스를 제공하여 ③벤처기업의 증권유통시장 상장을 통한 지분매각 방식으로 투자금을 회수하는 것을 주요 업무내용으로 하고 있습니다. 벤처, 창업기업의 경우 불확실성에 따른 투자 위험도가 상대적으로 높습니다.

(2) 산업의 성장성

한국벤처캐피탈협회(KVCA)에 따르면, 2022년도 12월 기준 신규로 결성된 조합은 380개로 전년대비 24개가 감소하였으며, 2022년 조합결성 규모는 전년대비 123억(12.9%)증가한 10조 7,286억원을 달성하였습니다. 2022년도 12월 말 기준 운용중인 조합재원은 51조 2,653억원으로 2021년 총 41조 5,794억원 대비 9조 6,859억원(23.3%)증가하였습니다. 2022년 신규결성된 투자조합 출자자비중은 금융기관이 22.6%로 가장 높고, 일반법인이 17.6%를 차지했습니다.2022년 벤처투자는 전년대비 9,162억원(11.9%) 감소한 6조 7,640억원이 신규투자되었습니다. 1~2분기는 동분기 역대 최대 실적을 경신하였으나 3분기부터 투자가 위축되는 추세로, 시장 경색 이전 검토하던 투자건들이 상반기까지 집행된 반면, 3분기에 들어서는 고물가, 고금리가 벤처투자시장에 본격적으로 영향을 미쳐 3분기 기준 21년 동분기 대비 8,070억원(38.6%), 4분기에는 1조 381억원(43.9%)가 감소했습니다.

2022년 업종별 신규투자(비중)는 ICT서비스가 2조 3,518억원(34.8%)으로 가장 많이 투자되었으나, 이는 21년보다 765억원(3.2%) 감소한 것으로 파악됩니다. 다음으로 유통/서비스 1조 3,126억원(19.4%), 바이오/의료 1조 1,058억원(16.3%)순으로 투자되었습니다. Covid 19 이후에도 디지털 전환기에 각광받는 정보통신기술(ICT) 서비스 업종 투자는 투자액이 전 업종 중 가장 높게 나타났으나, 생명공학(바이오) 및 의료 업종 투자는 최근 상장생명공학(바이오)기업의 주가하락과 기술특례상장 기준 강화 등 회수시장의 불확실성으로 투자가 2021년 대비 5,712억원 (34.1%) 감소한 것으로 나타났습니다. 한편 영상/공연/음반 업종은 4,604억원으로 2021년 대비 443억원(10.6%) 증가했는데, 이는 케이팝 및 드라마의 세계적 유행으로 인한 엔터업계의 선방과, 거리두기 해제로 인한 영화 관람 회복 등 긍정적인 전망에 힘입은 것으로 보입니다.

2022년 코스닥 IPO 업체는 112개사이며, 이중 벤처캐피탈로부터 투자를 받은 업체 수는 67개사로, 전체 IPO수의 59.8% 비율을 차지하고 있습니다.중소벤처기업부는 2022년 11월 [역동적 벤처투자 생태계 조성 방안]을 통해, 경기불확실성에 대응해 벤처투자 촉진 유인책(인센티브), 중간회수시장 활성화등을 지원하는 방안과, 민간자본 유입확대를 통한 벤처투자 생태계 고도화 지원방안을 발표하는 등 시장경색에 대비한 투자 촉진 방안을 추진해왔으며, 이 중 벤처투자 조기집행 유인책(인센티브)를 현장에 적극적으로 도입하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 벤처캐피탈의 생태계는 벤처펀드 결성 등의 재원 조성, 벤처기업 투자, IPO 및 M&A등을 통한 회수 총 3개의 기본 축으로 구성됩니다. 따라서 정부의 벤처재원 조성 정책 방향 및 업계 현황에 따른 투자 트렌드, 투자회수시장 활성화 등에서 경기변동의 영향을 다양하게 받습니다. 특히 회수시장의 경우 기업 공개를 통한 주식매각이익이 벤처캐피탈의 주요 수입원 중 하나인 관계로 국내 주식시장의 영향을 많이 받는 편입니다. (4) 경쟁요소한국벤처캐피탈협회에 따르면 2022년도 12월 말 기준 창업투자회사는 총 231개 사이며, 신규창투사는 42개사가 등록되었고 8개사가 말소되었습니다. 2017년도 창업투자회사의 자유로운 진입을 위해 자본금 요건이 기존 50억원에서 20억원으로 낮아졌으며, 벤처펀드를 운용하는 유한책임회사(LLC : Limited Liability Company) 설립이 활성화되면서 기존의 창업투자회사와 경쟁하게 되었습니다.

(5) 자금조달상의 특성벤처캐피탈은 주로 투자재원 마련을 위해 투자조합을 결성하고, 해당 조합의 조합원으로부터 자금을 출자받아 투자금을 집행합니다. 한국벤처캐피탈협회에서 발간한 KVCA Year Book에 따른 조합원 분류 기준은 다음과 같습니다.

조합원구분

상세분류

분류기준

정책금융

모태펀드

한국모태펀드

성장금융

한국성장금융

기타

정부, 지자체, 기금(국가재정법 제 5조에 따른 정부기금 등 공적 기금), 산업은행, 기타모펀드

민간출자

금융기관(산은 제외)

은행법에 따른 은행(산업은행 제외), 보험회사(보험업법에 따라 보험업을 영위), 금융투자업자(자본시장법 제6조 및 제8조에 따른 금융투자업에 영위하는 자

연금/공제회

국민연금, 기업연금 등, 관련법령에 따른 공제회

벤처캐피탈(VC)

창투사, 신기술사, LLC, 창업기획자 등 업무집행조합원

일반법인

영리 목적의 법인

기타단체

협회, 학교법인, 종교단체, 재단, 민간모펀드(ex:KIF투자조합 등)

개인

개인 및 특정금전신탁

외국인

외국소재 개인 및 법인

(6) 관련 법령 외벤처캐피탈 관련 법령으로는 중소기업창업지원법, 벤처기업육성에 관한 특별 조치법, 벤처투자 촉진에 관한 법률 등이 있으며, 기관전용 사모집합투자기구 관련으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등이 있습니다.

나. 재무건전성

- 주요 재무 지표 (단위 : 백만원)

구 분
제 37 (당)기 1분기
제 36 (전)기

부채총계
1,207
1,493

자본총계
59,090
59,529

부채비율
2.04%
2.51%

유동자산
18,968
20,839

유동부채
1,102
1,415

유동비율
1,721.23%
1,472.69%

당사의 부채비율은 5% 이하에서 안정적으로 관리하고 있습니다.당사의 당분기말 현재 유동비율은 약 1,721.23%입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약재무정보(*1)

(단위 : 백만원, 주당순이익단위 : 원 )

과 목
제37기 1분기
제36기
제35기

2023년 3월말
2022년 12월말
2021년 12월말

자산

Ⅰ.유동자산
18,968
20,839
26,540

(1)당좌자산
18,968
20,839
26,540

1.현금및현금성자산
4,599
3,830
12,772

2.단기금융상품
10,000
13,000
9,500

3.당기손익 -공정가치금융자산
306
352
1,264

4.미수금
1,870
1,696
1,658

5.미수수익
2,165
1,943
1,325

6.선급비용
4
3
3

7.선급금
3
-
11

8.상각후원가금융자산
15
15
7

9.부가세대급금
6
-
-

Ⅱ.창업투자자산
37,994
36,813
33,556

(1)투자실적자산
5,539
5,039
4,719

1.당기손익 -공정가치금융자산
5,539
5,039
4,719

(2)경영지원자산
32,455
31,774
28,837

1.당기손익 -공정가치금융자산
2,090
2,087
952

2.관계기업투자
30,365
29,687
27,885

Ⅲ.비유동자산
3,336
3,370
2,461

(1)투자자산
-
-
15

1.상가후원가금융자산
-
-
15

(2)유형자산
72
113
261

1.구축물
689
689
689

감가상각누계액
△689
△689
△689

2.차량운반구
405
405
405

감가상각누계액
△405
△405
△405

3.공기구비품
255
252
228

감가상각누계액
△223
△220
△214

4.사용권자산
41
82
246

(3)무형자산
277
277
273

1.회원권
277
277
273

(4)기타비유동자산
2,986
2,979
1,912

1.보증금
2,145
2,139
1,912

2.이연법인세자산
840
840
-

자산총계
60,297
61,022
62,557

부채

Ⅰ.유동부채
1,102
1,415
3,250

1.미지급금
109
69
108

2.선수금
10
10
10

3.예수금
223
217
857

4.미지급비용
239
295
929

5.리스부채
35
70
138

6.예수보증금
125
160
-

7.당기법인세부채
350
595
1,208

8.부가세예수금
11
-
-

Ⅱ.비유동부채
104
78
449

1.예수보증금
104
78
264

2.리스부채
-
-
70

3.이연법인세부채
-
-
115

부채총계
1,207
1,493
3,699

자본

Ⅰ.자 본 금
20,000
20,000
20,000

1.보통주자본금
20,000
20,000
20,000

Ⅱ.자본잉여금
7,324
7,324
7,324

1.주식발행초과금
5,957
5,957
5,957

2.기타자본잉여금
1,367
1,367
1,367

Ⅲ.기타포괄손익누계액
-
-
122

1.지분법자본변동
-
-
122

Ⅳ.이익잉여금
31,766
32,205
31,413

1.법정적립금
4,328
4,328
4,328

2.임의적립금
8,961
8,961
8,961

3.미처분이익잉여금
18,478
18,916
18,124

자본총계
59,090
59,529
58,858

부채및자본총계
60,297
61,022
62,557

(2023. 1. 1 ~2023. 3. 31)
(2022. 1. 1 ~2022. 12. 31)
(2021. 1. 1 ~2021. 12. 31)

영업수익
1,950
13,657
21,876

영업이익(손실)
(445)
1,019
9,531

법인세차감전순이익(손실)
(439)
1,043
9,538

당기순이익(손실)
(439)
792
7,638

당기총포괄손익(손실)
(439)
671
7,565

주당순이익(*2)
(11)
20
191

[△는 부(-)의 수치임]

(*1) 제37기 1분기 재무제표는 외부감사인으로부터 검토를 받지 않은 재무제표입니다.(*2) 주당순이익은 원단위이고 희석화증권이 없으므로 희석주당 순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.2. 회사의 재무제표의 작성의 기준

당사는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 제1109호 '금융상품'을 적용하였으며, 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금으로 인식하였습니다.3. 재무제표 이용상의 유의사항자세한 사항은 4.재무제표 및 5.재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

2. 연결재무제표

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

분 기 재 무 상 태 표

제 37 기 1분기 2023년 3월 31일 현재

제 36 기 2022년 12월 31일 현재

대성창업투자 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 37(당)기 1분기
제 36(전)기

자산

Ⅰ.유동자산
18,967,726,265
20,839,024,051

(1)당좌자산
18,967,726,265
20,839,024,051

1.현금및현금성자산
4,599,251,180
3,829,588,611

2.단기금융상품
10,000,000,000
13,000,000,000

3.당기손익-공정가치금융자산
306,157,393
352,195,497

4.미수금
1,869,509,484
1,696,484,058

5.미수수익
2,164,782,261
1,943,023,816

6.선급비용
4,355,599
3,227,069

7.선급금
2,894,000
-

8.상각후원가금융자산
14,505,000
14,505,000

9.부가세대급금
6,271,348
-

Ⅱ.창업투자자산
37,993,701,483
36,812,950,821

(1)투자실적자산
5,538,749,501
5,038,751,501

1.당기손익-공정가치금융자산
5,538,749,501
5,038,751,501

(2)경영지원자산
32,454,951,982
31,774,199,320

1.당기손익-공정가치금융자산
2,089,863,154
2,086,863,154

2.관계기업투자
30,365,088,828
29,687,336,166

Ⅲ.비유동자산
3,335,712,961
3,370,033,953

(1)유형자산
72,474,475
113,495,074

1.임차점포시설물
689,250,000
689,250,000

감가상각누계액
(689,240,000)
(689,240,000)

2.차량운반구
405,237,248
405,237,248

감가상각누계액
(405,233,248)
(405,233,248)

3.비품
254,715,965
251,734,859

감가상각누계액
(223,330,894)
(220,404,601)

4.사용권자산
41,075,404
82,150,816

(2)무형자산
277,390,000
277,390,000

1.회원권
277,381,000
277,381,000

2.기타의무형자산
9,000
9,000

(3)기타비유동자산
2,985,848,486
2,979,148,879

1.보증금
2,145,474,199
2,138,774,592

2.이연법인세자산
840,374,287
840,374,287

자산총계
60,297,140,709
61,022,008,825

부채

Ⅰ.유동부채
1,102,280,125
1,415,032,747

1.미지급금
108,871,866
68,505,865

2.선수금
10,000,000
10,000,000

3.예수금
223,200,029
216,538,298

4.미지급비용
238,691,190
295,380,680

5.리스부채
34,994,963
69,832,919

6.예수보증금
124,971,700
159,614,600

7.당기법인세부채
350,250,235
595,160,385

8.부가세예수금
11,300,142
-

Ⅱ.비유동부채
104,475,200
77,799,800

1.예수보증금
104,475,200
77,799,800

부채총계
1,206,755,325
1,492,832,547

자본

Ⅰ.자본금
20,000,000,000
20,000,000,000

1.보통주자본금
20,000,000,000
20,000,000,000

Ⅱ.자본잉여금
7,323,950,347
7,323,950,347

1.주식발행초과금
5,957,305,319
5,957,305,319

2.기타자본잉여금
1,366,645,028
1,366,645,028

Ⅲ.이익잉여금
31,766,435,037
32,205,225,931

1.법정적립금
4,327,858,654
4,327,858,654

2.임의적립금
8,961,000,000
8,961,000,000

3.미처분이익잉여금
18,477,576,383
18,916,367,277

자본총계
59,090,385,384
59,529,176,278

부채및자본총계
60,297,140,709
61,022,008,825

분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 37 기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

제 36 기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

대성창업투자 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 37기 1분기
제 36기 1분기

3개월
누적
3개월
누적

Ⅰ.영업수익
1,949,666,953
1,949,666,953
11,144,168,568
11,144,168,568

(1)투자수익
27,624,083
27,624,083
-
-

1.당기손익 -공정가치금융자산처분이익
27,624,083
27,624,083
-
-

(2)투자조합수익
1,627,680,071
1,627,680,071
10,906,879,929
10,906,879,929

1.조합관리보수
1,474,827,630
1,474,827,630
885,290,386
885,290,386

2.조합성과보수
-
-
7,096,323,590
7,096,323,590

3.조합출자금처분이익
-
-
2,838,529,436
2,838,529,436

4.조합지분법이익
152,852,441
152,852,441
86,736,517
86,736,517

(3)운용투자수익
4,698,457
4,698,457
1,018,359
1,018,359

1.당기손익 -공정가치금융자산처분이익
1,698,457
1,698,457
1,018,359
1,018,359

2.당기손익 -공정가치금융자산평가이익
3,000,000
3,000,000
-
-

(4)기타의영업수익
289,664,342
289,664,342
236,270,280
236,270,280

1.이자수익
175,552,125
175,552,125
104,520,863
104,520,863

2.창업보육센터위탁운영수익
113,001,681
113,001,681
101,732,229
101,732,229

3.당기손익 -공정가치금융자산평가이익
1,110,536
1,110,536
31,667,188
31,667,188

4.창업보육센터위탁사업수익
-
-
(1,650,000)
(1,650,000)

Ⅱ.영업비용
2,395,017,454
2,395,017,454
8,399,203,763
8,399,203,763

(1)투자조합비용
715,099,779
715,099,779
3,726,631,767
3,726,631,767

1.조합지분법손실
715,099,779
715,099,779
3,726,631,767
3,726,631,767

(2)기타의영업비용
47,148,640
47,148,640
700,000
700,000

1.위탁운영비용
-
-
700,000
700,000

2.당기손익 -공정가치금융자산평가손실
47,148,640
47,148,640
-
-

(3)일반관리비
1,632,769,035
1,632,769,035
4,671,871,996
4,671,871,996

1.급여
998,379,530
998,379,530
3,863,981,589
3,863,981,589

2.퇴직급여
145,157,980
145,157,980
100,825,260
100,825,260

3.감가상각비
44,001,705
44,001,705
43,037,010
43,037,010

4.복리후생비
106,178,981
106,178,981
186,188,989
186,188,989

5.보건방역비
2,100,000
2,100,000
2,145,000
2,145,000

6.여비교통비
3,733,650
3,733,650
905,400
905,400

7.차량유지비
36,266,920
36,266,920
23,027,545
23,027,545

8.통신비
4,021,636
4,021,636
4,502,294
4,502,294

9.수도광열비
26,574,261
26,574,261
25,495,554
25,495,554

10.소모품비
4,169,299
4,169,299
5,077,972
5,077,972

11.수선비
3,750,910
3,750,910
173,500
173,500

12.도서인쇄비
1,719,545
1,719,545
1,639,850
1,639,850

13.제수수료
178,408,903
178,408,903
324,527,959
324,527,959

14.회의비
327,900
327,900
2,093,646
2,093,646

15.회비
31,599,000
31,599,000
29,162,000
29,162,000

16.교육훈련비
3,045,454
3,045,454
1,725,063
1,725,063

17.보험료
1,839,530
1,839,530
2,187,004
2,187,004

18.접대비
27,244,320
27,244,320
14,491,920
14,491,920

19.임차료
5,044,781
5,044,781
5,519,471
5,519,471

20.세금과공과
7,549,450
7,549,450
32,612,090
32,612,090

21.전산처리비
1,655,280
1,655,280
2,552,880
2,552,880

Ⅲ.영업이익
(445,350,501)
(445,350,501)
2,744,964,805
2,744,964,805

Ⅳ.기타수익
7,057,634
7,057,634
7,323,878
7,323,878

1.이자수익
6,699,607
6,699,607
6,580,181
6,580,181

2.잡이익
358,027
358,027
743,697
743,697

Ⅴ.기타비용
498,027
498,027
883,182
883,182

1.이자비용
262,044
262,044
883,055
883,055

2.잡손실
235,983
235,983
127
127

Ⅵ.법인세비용차감전순이익(손실)
(438,790,894)
(438,790,894)
2,751,405,501
2,751,405,501

Ⅶ.법인세비용(이익)
-
-
605,309,210
605,309,210

Ⅷ.분기순이익(손실)
(438,790,894)
(438,790,894)
2,146,096,291
2,146,096,291

Ⅸ.후속적으로당기손익으로재분류되지않는포괄손익
-
-
-
-

Ⅹ.후속적으로당기손익으로분류되는포괄손익
-
-
(5,561,691)
(5,561,691)

1.지분법자본변동
-
-
(5,561,691)
(5,561,691)

XI.기타포괄이익(손실)
-
-
(5,561,691)
(5,561,691)

XII.분기총포괄손익
(438,790,894)
(438,790,894)
2,140,534,600
2,140,534,600

XIII.주당손익

1.기본주당순손익
(11)
(11)
54
54

분 기 자 본 변 동 표

제 37 기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

제 36 기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

대성창업투자 주식회사
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자 본 잉 여 금
기타포괄손익누계액
이 익 잉 여 금
총 계

2022.01.01(전분기초)
20,000,000,000
7,323,950,347
121,704,318
31,412,801,934
58,858,456,599

지분법자본변동
-
-
(5,561,691)
-
(5,561,691)

분기순이익
-
-
-
2,146,096,291
2,146,096,291

2022.03.31(전분기말)
20,000,000,000
7,323,950,347
116,142,627
33,558,898,225
60,998,991,199

2023.01.01(당분기초)
20,000,000,000
7,323,950,347
-
32,205,225,931
59,529,176,278

분기순이익
-
-
-
(438,790,894)
(438,790,894)

2023.03.31(당분기말)
20,000,000,000
7,323,950,347
-
31,766,435,037
59,090,385,384

분 기 현 금 흐 름 표

제 37 기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

제 36 기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

대성창업투자 주식회사
(단위 : 원)

과 목
제 37 기 1분기
제 36 기 1분기

Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름
(2,184,288,825)
3,803,813,337

1.영업에서창출된현금흐름
(2,114,930,800)
4,247,015,134

가.당기순이익
(438,790,894)
2,146,096,291

나.조정
467,297,459
1,305,959,397

조합지분법손실
715,099,779
3,726,631,767

당기손익-공정가치금융자산평가손실(유동)
47,148,640
-

감가상각비
44,001,705
43,037,010

이자비용(기타)
262,044
883,055

법인세비용
-
603,441,750

조합지분법이익
(152,852,441)
(86,736,517)

조합출자금처분이익
-
(2,838,529,436)

당기손익-공정가치금융자산평가이익(경영)
(3,000,000)
-

당기손익-공정가치금융자산평가이익(유동)
(1,110,536)
(31,667,188)

이자수익
(175,552,125)
(104,520,863)

이자수익(기타)
(6,699,607)
(6,580,181)

다.영업활동으로인한자산부채의변동
(2,143,437,365)
794,959,446

미수금의감소(증가)
(173,025,426)
(423,852,391)

미수수익의감소(증가)
(221,758,445)
378,463,993

선급비용의감소(증가)
(1,128,530)
(1,274,526)

기타당좌자산의감소(증가)
(9,165,348)
8,866,140

조합출자금의감소(증가)
(1,240,000,000)
1,466,029,436

당기손익-공정가치금융자산(투자)의감소(증가)
(499,998,000)
-

미지급금의증가(감소)
40,366,001
128,904,889

예수금의증가(감소)
6,661,731
(179,031,152)

미지급비용의증가(감소)
(56,689,490)
(586,100,000)

기타유동부채의증가(감소)
11,300,142
2,953,057

2.이자의수취
175,552,125
104,520,863

3.법인세환급(부담액)
(244,910,150)
(547,722,660)

Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름
2,997,018,894
(3,010,610,290)

단기금융상품의 증가
3,000,000,000
(3,000,000,000)

유형자산의취득
(2,981,106)
(10,610,290)

Ⅲ.재무활동으로인한현금흐름
(43,067,500)
(133,980,600)

예수보증금의증가
(7,967,500)
(65,000,000)

예수보증금의감소
-
(33,880,600)

리스부채의감소
(35,100,000)
(35,100,000)

Ⅳ.현금의증가(감소)(Ⅰ＋Ⅱ＋Ⅲ)
769,662,569
659,222,447

Ⅴ.기초의현금
3,829,588,611
12,772,120,027

Ⅵ.기말의현금
4,599,251,180
13,431,342,474

5. 재무제표 주석

분기재무제표에 대한 주석

제 37 기 1분기 2023년 1월 1일부터 3월 31일까지

제 36 기 1분기 2022년 1월 1일부터 3월 31일까지

대성창업투자 주식회사

1. 회사의 개요대성창업투자 주식회사("당사")는 중소기업의 설립을 촉진하고 중소기업을 창업한 자가 성장, 발전할 수 있도록 적극 지원할 목적으로 1987년 8월 22일 중소기업창업지원법에 따라 설립되었으며, 1999년 11월 30일에 협회중개시장(KOSDAQ)에 상장되었습니다. 2002년에 주식양수도 계약에 의하여 최대주주가 (주)대구은행에서 대성홀딩스(주)로 변경되었습니다. 한편, 당사는 2010년에 상호를 주식회사 바이넥스트창업투자에서 대성창업투자주식회사로 변경하였으며 당사의 본점은 서울시 강남구 역삼로 165에 위치하고 있습니다.

당분기말 현재 대표이사는 김영훈, 박근진이며, 주요 주주는 다음과 같습니다.

주 주 명
주 식 수(주)
지 분 율(%)

대성홀딩스(주)
18,862,855
47.16%

김 영 훈
1,203,945
3.01%

기 타
19,933,200
49.83%

합 계
40,000,000
100.00%

재무제표에 대한 주석 - 계속

2. 중요한 회계정책재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 회계정책의 변경과 공시1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2022년 01월 01일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및해석서를 신규로 적용하였습니다.(가) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속

(나) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다(라) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속(마) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료- 기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정

재무제표에 대한 주석 - 계속

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속(다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(라) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속(마) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(바) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속(2) 재무제표 작성기준1) 회계기준재무제표는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 3) 기능통화와 표시통화재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. (3) 영업수익의 표시영업수익은 투자실적자산으로부터 발생되는 투자수익, 업무집행조합원으로서 투자조합을 운영함에 있어서 발생되는 투자조합수익, 경영지원자산으로부터 발생되는 운용투자수익, 유동자산과 투자자산의 운용으로 인하여 발생되는 기타의 영업수익으로구분합니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속(4) 창업투자자산의 구분기재회사는 고유업무를 목적으로 투자한 자산(단기매매증권 제외)을 창업투자자산의 계정과목으로 하여 투자자산과 구분하여 표시하고 있으며, 창업투자자산은 중소기업창업지원법에 따른 투자(사업개시일로부터 7년 이내의 기업에 대한 투자)의 경우 투자실적자산, 기타의 중소기업에 대한 투자(주식, 사채포함)의 경우 경영지원자산으로 각각 구분하여 계상하고 있습니다.

(5) 외화환산손익기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속(6) 현금및현금성자산회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

(7) 금융상품

1) 금융자산금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산,상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속(가) 당기손익-공정가치측정금융자산금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속

기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다.

외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다.

(다) 상각후원가측정금융자산사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. (라) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 회사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속 2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구 분

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.한편, 매출채권 및 기타채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다.

기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속

3) 금융부채금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.(가) 당기손익-공정가치측정부채당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편,최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.(다) 금융부채의 제거금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4) 금융자산과 금융부채의 상계회사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 5) 부채와 자본의 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속

(8) 관계기업

관계기업은 회사가 재무정책 및 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 유의적인 영향력을 가지고 있는 회사이며, 일반적으로 투자자가 피투자기업 의결권의 20%에서 50%를 소유하고 있다면 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.

관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하고, 취득후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 자본변동분 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다. 회사와 관계기업간의 내부거래에서 발생한 미실현이익은 지분만큼 제거하고 있습니다. 미실현손실 또한 거래가 이전된 자산에 대한 손상의 증거를 제공하지 않는 한 제거하고 있습니다.

관계기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 다른 회계정책을 사용한 경우에는 관계기업의 재무제표를 적절히 조정하고 있습니다.

투자지분의 장부금액이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 법적의무 또는 의제의무가 있거나 피투자자를 대신하여 지불하여야 하는 경우를 제외하고는 손실을인식하지 않고 있습니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속

(9) 유형자산유형자산은 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적 효익이 회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 별도의 자산으로 인식하고 있습니다.

회사의 유형자산은 취득원가에서 회사가 추정한 내용연수(4년, 5년)와 감가상각방법(정액법)에 따라 상각됩니다.회사는 보고기간종료일마다 자산의 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하고 필요한 경우 조정을 하고 있습니다. 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 즉시 감소시키고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 포괄손익계산서의 기타수익ㆍ비용으로 표시하고 있습니다.

(10) 무형자산1) 회원권회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 보아 상각하지 않습니다.2) 기타의 무형자산특허권, 상표권 및 내부사용목적의 소프트웨어는 취득원가로 계상되며 5년의 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 손상의 징후가 있는 경우 기타의 무형자산의 장부금액을 평가하여 동 금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 있습니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속(11) 정부보조금회사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.수익관련정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며, 자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 회사에 제공되는즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며, 비화폐성자산을 정부보조금으로 수취하는 경우 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 보조금과 자산 모두를 그 공정가치로 회계처리하고있습니다.상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.(12) 비금융자산의 손상영업권, 회원권과 같은 비한정내용연수를 가진 자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있을 때마다 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능가액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한목적으로 자산은 별도로 식별 가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위 수준의 집단(현금창출단위)으로 그룹화하고 있습니다. 손상차손을 인식한 경우, 영업권 이외의 비금융자산은 보고기간종료일마다 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속(13) 배당금배당금은 회사의 주주에 의해 승인된 시점에 부채로 인식하고 있습니다.(14) 배당금수익배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

(15) 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율을 적용하여 계산되고 있습니다.회사는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 인해 발생하는 일시적 차이에 대해 자산부채법을 적용하여 이연법인세를 인식하고 있습니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식하지 아니하고 있습니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는 보고기간종료일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율과세법을 적용하여 인식하고 있습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있거나 과세대상기업은 다르지만, 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세 부채가 결제되거나 이연법인세 자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속(16) 주당이익기본주당이익은 주주에게 귀속되는 포괄손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다.희석주당이익은 주주에게 귀속되는 포괄손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수와 가중평균 잠재적 희석증권주식수로 나누어 산정한 것입니다. 잠재적 희석증권은 희석효과가 발생하는 경우에만 희석주당이익의 계산에 반영됩니다.

(17) 리스리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다.회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않았습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 회사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속1) 리스이용자로서의 회계처리회사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다.

사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 회사의 증분차입이자율로 리스료를 할인하고 있습니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의 지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '유동성장기부채' 또는 '장기차입금'으로 분류합니다.단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예 : 기초자산 5백만원 이하) 리스의 경우 예외규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속2) 리스제공자로서의 회계처리리스제공자의 회계처리는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책과 유의적으로 변동되지 않았습니다.회사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식합니다.(18) 수익인식회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별→ ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.1) 수행의무의 식별회사는 중소벤처기업에 대한 투자, 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행 등을 주 업무로 하고 있습니다. 회사는 투자조합을 결성하여 업무집행조합원으로서 투자조합 규약에 따른 조합관리용역을 제공하며 이를 수행의무로 식별하였습니다. ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다. 또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지 기간에 걸쳐이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경되었습니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무회사는 조합원들과 조합에 대한 관리계약(규약)을 체결하고 있습니다. 회사는 다음 기준 중 어느 하나를 충족하는 경우 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.① 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다.② 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 회사가 만들거나 그 자산 가치를 높인다.③ 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다.3) 변동대가회사는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 조합원에게 약속한 용역을 제공하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 성과보수, 우선손실충당금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 회사가 대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도 약속한 대가는 변동될 수 있습니다.4) 유의적인 금융요소회사는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 조합원에게 용역을 제공하면서 유의적인 금융 효익이 조합원이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다. 다만,계약을 개시할 때 기업이 조합원에게 용역을 제공하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속(19) 종업원급여1) 단기종업원급여단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다. 2) 퇴직급여(가) 확정기여제도확정기여제도는 회사가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 회사의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 회사와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속3. 중요한 회계적 추정과 가정

재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.경영진은 2020년 초부터 전세계적으로 유행한 COVID-19 관련하여 회사가 사업을영위하는 대부분의 지역 및 영업 부문이 어느 정도 영향을 받을 것으로 예상하고 있으나, COVID-19가 회사의 영업에 미치는 영향의 정도와 기간은 불확실하므로 COVID-19 관련 재무 영향은 합리적으로 추정할 수 없습니다. 회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다.

1) 금융상품의 공정가치

금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

재무제표에 대한 주석 - 계속2) 이연법인세

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다.

4. 범주별 금융상품

4-1. 보고기간종료일 현재 당사의 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.-당분기말

(단위:천원)

금융자산
상각후원가금융자산
당기손익-공정가치금융자산
합 계

현금및현금성자산

4,599,251

-

4,599,251

단기금융상품

10,000,000

-

10,000,000

미수금

1,869,509

-

1,869,509

미수수익

2,164,782

-

2,164,782

상각후원가금융자산

14,505

-

14,505

당기손익-공정가치금융자산

-

7,934,770

7,934,770

합계

18,648,047

7,934,770

26,582,817

당사의 부채는 전액 상각후원가로 측정하는 금융부채입니다.

-전기말

(단위:천원)

금융자산
상각후원가금융자산
당기손익-공정가치금융자산
합 계

현금및현금성자산

3,829,589

-

3,829,589

단기금융상품

13,000,000

-

13,000,000

미수금

1,696,484

-

1,696,484

미수수익

1,943,024

-

1,943,024

상각후원가금융자산

14,505

-

14,505

당기손익-공정가치금융자산

-

7,477,810
7,477,810

합계

20,483,602
7,477,810
27,961,412

당사의 부채는 전액 상각후원가로 측정하는 금융부채입니다.

4-2. 당분기 및 전분기의 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.-당분기

(단위:천원)

구 분
상각후원가금융자산,부채
당기손익-공정가치금융자산
합 계

당기손익-공정가치금융자산평가이익

-

4,111
4,111

당기손익-공정가치금융자산처분이익

-

29,323
29,323

이자수익

182,252

-

182,252

당기손익-공정가치금융자산평가손실

-

(47,149)
(47,149)

이자비용

(262)

-

(262)

합 계
181,990
(13,715)
168,275

-전분기

(단위:천원)

구 분
상각후원가금융자산
당기손익-공정가치금융자산
합 계

당기손익-공정가치금융자산평가이익

-

31,667
31,667

당기손익-공정가치금융자산처분이익

-

1,018
1,018

이자수익

111,101

-

111,101

이자비용

(883)

-

(883)

합 계

110,218

32,685

142,903

5. 미수금 및 기타수취채권당분기말과 전기말 현재 미수금 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

미수금
1,869,509
1,696,484

미수수익

2,164,782

1,943,024

보증금

2,145,474

2,138,775

합 계
6,179,765
5,778,282

보고기간종료일 현재 1년 이상 연체된 채권은 없습니다.

6. 당기손익-공정가치 금융자산(유동자산)당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회 사 명
당분기말
전기말

취득원가
공정가액
취득원가
공정가액

주식회사 제이브이엠

284,731

265,900

284,731

313,049

기타

9,166

40,257

9,166

39,147

합계

293,897

306,157

293,897

352,195

7. 투자실적자산당분기말과 전기말 현재 투자실적자산의 내역은 다음과 같습니다.7.1 당기손익-공정가치 금융자산(투자)

(1) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치금융자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

시장성 없는 금융자산
지분증권
5,037,242
5,037,243

프로젝트투자

1,506

1,507

채무증권

500,002

2

합 계
5,538,750
5,038,752

1) 시장성없는 지분증권

-당분기말

(단위:천원)

회 사 명
취득원가
장부가액

아주하이텍㈜

600,000

1

㈜나라비전

253,541

399

㈜텔트론

200,000

4

㈜코모텍

100,000

100,000

㈜포인칩스

679,125

1

㈜나노엔텍

6

6

마무리안디자인

20

20

㈜와이즈온

1

1

티브이조선미디어렙

600,000

2,056,680

시터스

156,989

18,763

식신㈜

1

1

㈜에이치케이머티리얼즈

239,277

2,205,215

㈜지플러스생명과학

1,000,000

656,150

합계

4,211,260

5,037,242

-전기말

(단위:천원)

회 사 명
취득원가
장부가액

아주하이텍㈜

600,000

1

㈜나라비전

253,541

399

㈜텔트론

200,000

4

㈜코모텍

100,000

100,000

㈜포인칩스

679,125

1

㈜나노엔텍

6

6

마무리안디자인

20

20

㈜와이즈온

1

1

조선미디어렙

600,000

2,056,680

수퍼나노텍

382,300

1

시터스

156,989

18,763

식신㈜

1

1

㈜에이치케이머티리얼즈

239,277

2,205,215

㈜지플러스생명과학

1,000,000

656,150

합계

4,211,260

5,037,243

2) 프로젝트투자

(단위:천원)

프로젝트명

내용

투자금액

회수금액

누적 평가손실

당분기말

전기말

탑픽(나나이모)

계약게임

420,858

158,809

262,046

3

3

㈜엔제이인터넷 (네이처에이지)

계약게임

60,000

-

59,999

1

1

㈜GnP엔터테인먼트(부비부비)

계약게임

335

-

-

335

335

㈜GnP엔터테인먼트(온에어)

계약게임

165

-

-

165

165

㈜다이나모인터렉티브 (히트앤런)

계약게임

500

-

499

1

1

㈜스튜디오위켓(노바2)

계약게임

500

-

-

500

500

㈜아이알로봇(로봇게임기)

계약게임

500

-

-

500

500

㈜와이즈온(프리잭)

계약게임

1

-

-

1

1

수퍼나노텍

기술개발

168,000

1,500

166,499

-

1

합 계

650,859

160,309

489,043

1,506

1,507

3) 채무상품

(단위:천원)

종 목
비 고
당분기말
전기말

㈜레메디
전환사채
500,000
-

에스티넷
전환사채
1
1

㈜마블퀘스트
전환사채
1
1

합계

500,002
2

(2) 당분기와 전기 중 당사의 당기손익-공정가치금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전기

기초잔액
5,038,752
4,718,691

취득

500,000

-

처분

2

(10)

평가손익

-

320,071

기말잔액
5,538,750
5,038,752

8. 경영지원자산당분기말과 전기말 현재 경영지원자산의 내역은 다음과 같습니다.8.1 당기손익-공정가치금융자산(경영)

(1) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치금융자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

국내
해외
국내
해외

시장성 없는 금융자산

지분증권

2,089,861

1

2,086,862

1

채무상품
1

-

1

-

합 계

2,089,862

1

2,086,863

1

1) 시장성없는 지분증권

-당분기말

(단위:천원)

회 사 명
취득원가
공정가액
장부가액

㈜시터스

93,711

11,200

11,200

㈜지플러스생명과학

500,040

1
1

㈜넥서스칩스

302,911

1

1

㈜이엔피게임즈

65,950

10,000

10,000

㈜아이엠지티
315,284
315,284
315,284

㈜밸런스히어로
609,100
609,100
609,100

㈜크레이버코퍼레이션
114,979
114,979
114,979

㈜블로코
618,295
618,295
618,295

유진기업인수목적9호 주식회사
200,000
411,000
411,000

TRUELITE TRACE INC.

552,955

1

1

합계

3,373,225
2,089,862
2,089,862

-전기말

(단위:천원)

회 사 명
취득원가
공정가액
장부가액

㈜시터스

93,711

11,200

11,200

㈜지플러스생명과학

500,040

1
1

㈜넥서스칩스

302,911

1

1

㈜이엔피게임즈

65,950

10,000

10,000

㈜아이엠지티
315,284
315,284
315,284

㈜밸런스히어로
609,100
609,100
609,100

㈜크레이버코퍼레이션
114,979
114,979
114,979

㈜블로코
618,295
618,295
618,295

유진기업인수목적9호 주식회사
200,000
408,000
408,000

TRUELITE TRACE INC.

552,955

1

1

합계

3,373,225
2,086,862
2,086,862

2) 채무상품의 내역

(단위:천원)

종 목

비 고

당기말

전기말

㈜디에스앤엘(구.㈜포티스)

전환사채

1
1

8.2 당분기 및 전기 중 회사의 경영지원자산 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전기

기초잔액
2,086,863
951,937

취득
-
1,542,375

처분

-

-

평가손익
3,000
(407,449)

기말잔액

2,089,863

2,086,863

8.3. 관계기업투자(1) 당분기말과 전기말 현재 지분법적용피투자회사에 대한 투자주식의 지분율 현황 등은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

피투자회사명(*2)
당분기말
전기말

지분율(*1)
취득원가
순자산가액(*3)
장부가액(*4)
지분율(*1)
취득원가
순자산가액(*3)
장부가액(*4)

대성 세컨더리 투자조합

10.00%

-
304,198
304,198

10.00%

-

304,015
304,015

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합

13.33%

1,440,000
1,056,086
606,086

13.33%

1,440,000
1,056,008
480,020

K-Innovation 수산전문투자조합

15.00%

1,863,000
896,020
776,020

15.00%

1,863,000
897,673
777,673

신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합

14.29%

538,000
390,585
390,585

14.29%

538,000
380,742
380,742

대성 글로벌위너 청년창업 투자조합
26.00%
3,361,800
2,867,190
2,867,190
26.00%
3,361,800
2,881,337
2,881,337

대성 블라썸 일자리 투자조합
23.59%
6,345,183
7,377,382
7,377,382
23.59%
6,345,183
7,875,557
7,875,557

대성 굿무비 투자조합

5.88%

1,000,000
842,343
842,343

5.88%

1,000,000
825,583
825,583

대성 따뜻한 임팩트 투자조합

20.00%

3,000,000
2,327,727
2,327,727

20.00%

2,520,000
1,857,992
1,857,992

대성 W-Jump up 투자조합

38.00%

2,850,000
2,314,330
2,314,330

38.00%

2,850,000
2,334,274
2,334,274

농식품 스텝업 투자조합
15.91%
2,100,000
1,808,156
1,808,156
15.91%
2,100,000
1,828,825
1,828,825

영호남 지역균형발전 특구펀드
15.79%
1,500,000
1,334,645
1,334,645
15.79%
1,500,000
1,352,841
1,352,841

케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합

4.76%

1,250,000
1,160,746
1,160,746

4.76%

1,250,000
1,162,206
1,162,206

스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합

20.00%

3,000,000
2,891,509
2,891,509

20.00%

2,000,000
1,905,211
1,905,211

대성 투게더 청년창업 투자조합(*5)
29.60%->23.60%
944,000
876,495
876,495
29.60%
1,184,000
1,139,315
1,139,315

대성 메타버스 스케일업 투자조합
20.91%
4,600,000
4,487,677
4,487,677
20.91%
4,600,000
4,581,745
4,581,745

합계

33,791,983
30,935,089
30,365,089

32,551,983
30,383,324
29,687,336

(*1) 업무집행조합원으로 중대한 영향력을 행사하는 것으로 판단하여 지분법으로 평가하고 있습니다.

(*2) 상기 피투자회사는 모두 대한민국에 소재하고 있습니다.

(*3) 순자산가액은 피투자회사의 순자산장부가액의 지분가액으로서, 조합의 손실보전약정에 따라 손실보전충당액을 고려하지 아니한 금액입니다.

(*4) 전기에 중소기업창업투자회사 등록 및 관리규정 제26조 및 제 27조의 개정에 따라 경영지원자산으로 분류하였습니다.

(*5) 당분기 중 조합원지분 양수도 계약에 의해 지분율이 변경되었습니다.

(2) 당분기와 전기의 종목별 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

- 당분기

(단위:천원)

피투자회사명
기초평가액
지분법손익(*1)
지분법자본변동
출자/반환등
당기말평가액

대성 세컨더리 투자조합
304,015
183
-

304,198

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합
480,020
126,067
-

606,086

K-Innovation 수산전문투자조합
777,673
(1,652)
-

776,020

신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합
380,742
9,843
-

390,585

대성 글로벌위너 청년창업 투자조합
2,881,337
(14,147)
-

2,867,190

대성 블라썸 일자리 투자조합
7,875,557
(498,175)
-

7,377,382

대성 굿무비 투자조합
825,583
16,760
-

842,343

대성 따뜻한 임팩트 투자조합
1,857,992
(10,265)
-
480,000
2,327,727

대성 W-Jump up 투자조합
2,334,274
(19,944)
-

2,314,330

농식품 스텝업 투자조합
1,828,825
(20,670)
-

1,808,156

영호남 지역균형발전 특구펀드
1,352,841
(18,195)
-

1,334,645

케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합
1,162,206
(1,460)
-

1,160,746

스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합
1,905,211
(13,702)
-
1,000,000
2,891,509

대성 투게더 청년창업 투자조합
1,139,315
(22,820)
-
-240,000
876,495

대성 메타버스 스케일업 투자조합
4,581,745
(94,068)
-

4,487,677

합계
29,687,336
(562,247)
-
1,240,000
30,365,089

(*1) 조합의 손실보전약정에 따른 손실보전충당액을 지분법손익에 반영하였습니다.

- 전기

(단위:천원)

피투자회사명
기초평가액
지분법손익(*1)
지분법자본변동
출자/반환등
당기말평가액

연구개발특구 일자리창출투자펀드
711,213
(139,009)
(156,031)
(416,173)
-

대성 세컨더리 투자조합
4,042,506
(702,224)
-
(3,036,267)
304,015

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합
1,417,036
(709,016)
-
(228,000)
480,020

K-Innovation 수산전문투자조합
815,673
(38,000)
-
-
777,673

신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합
769,505
73,237
-
(462,000)
380,742

대성창업투자 신탁형 벤처투자조합
522,052
145,404
-
(667,456)
-

대성 글로벌위너 청년창업 투자조합
2,827,273
54,064
-
-
2,881,337

대성 블라썸 일자리 투자조합
7,555,503
320,054
-
-
7,875,557

대성 굿무비 투자조합
886,401
(60,818)
-
-
825,583

대성 따뜻한 임팩트 투자조합
2,134,998
(277,006)
-
-
1,857,992

대성 W-Jump up 투자조합
2,676,040
(341,767)
-
-
2,334,274

농식품 스텝업 투자조합
1,285,404
(156,579)
-
700,000
1,828,825

영호남 지역균형발전 특구펀드
677,037
(74,196)
-
750,000
1,352,841

케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합
592,096
(54,890)
-
625,000
1,162,206

스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합
972,287
(67,076)
-
1,000,000
1,905,211

대성 투게더 청년창업 투자조합
-
(44,685)
-
1,184,000
1,139,315

대성 메타버스 스케일업 투자조합
-
(18,255)
-
4,600,000
4,581,745

합계
27,885,023
(2,090,762)
(156,031)
4,049,104
29,687,336

(*1) 조합의 손실보전약정에 따른 손실보전충당액을 지분법손익에 반영하였습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 지분법적용대상인 피투자회사의 요약 재무정보는 아래와 같습니다.- 당분기말

(단위:천원)

피투자회사명
자산총액(*)
부채총액
영업수익
당기순이익(손실)

대성 세컨더리 투자조합
3,041,979
-
1,828
1,828

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합
8,499,564
578,915
589
589

K-Innovation 수산전문투자조합
6,796,967
823,497
27,034
(11,014)

신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합
2,734,096
-
68,902
68,902

대성 글로벌위너 청년창업 투자조합
11,092,035
64,383
11,959
(54,413)

대성 블라썸 일자리 투자조합
32,748,576
1,472,632
8,195
(2,111,981)

대성 굿무비 투자조합
14,369,074
49,238
335,381
284,918

대성 따뜻한 임팩트 투자조합
11,697,416
58,780
10,424
(51,326)

대성 W-Jump up 투자조합
6,145,617
55,276
1,941
(52,485)

농식품 스텝업 투자조합
11,492,475
126,926
1,125
(129,926)

영호남 지역균형발전 특구펀드
8,552,754
100,000
4,198
(115,237)

케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합
24,677,532
301,875
276,323
(30,667)

스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합
14,543,795
86,250
18,656
(68,510)

대성 투게더 청년창업 투자조합
3,870,210
156,250
23,648
(135,077)

대성 메타버스 스케일업 투자조합
22,041,954
579,150
128,335
(449,891)

(*) 공정가액 평가로 인한 효과를 반영하였습니다.- 전기말

(단위:천원)

피투자회사명
자산총액(*)
부채총액
영업수익
당기순이익(손실)

연구개발특구 일자리창출투자펀드
-
-
684,834
(1,805,314)

대성 세컨더리 투자조합
3,040,150
-
933,333
(7,022,236)

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합
8,493,687
573,628
772,698
(2,127,048)

K-Innovation 수산전문투자조합
6,768,218
783,734
78,396
(253,335)

신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합
2,665,194
-
516,778
512,662

대성창업투자 신탁형 벤처투자조합
-
-
1,588,446
(2,227,659)

대성 글로벌위너 청년창업 투자조합
11,362,673
280,607
1,248,579
207,939

대성 블라썸 일자리 투자조합
34,736,952
1,349,028
3,756,014
1,356,847

대성 굿무비 투자조합
14,094,942
60,025
203,097
(1,033,902)

대성 따뜻한 임팩트 투자조합
9,392,687
102,725
4,369
(1,385,030)

대성 W-Jump up 투자조합
6,206,326
63,500
8,190
(899,386)

농식품 스텝업 투자조합
11,570,800
75,326
15,372
(984,209)

영호남 지역균형발전 특구펀드
8,789,741
221,750
15,232
(469,909)

케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합
24,712,401
306,077
66,614
(1,152,690)

스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합
9,614,505
88,450
19,751
(335,378)

대성 투게더 청년창업 투자조합
4,005,287
156,250
27,005
(150,963)

대성 메타버스 스케일업 투자조합
22,059,907
147,212
60,696
(87,304)

(*) 공정가액 평가로 인한 효과를 반영하였습니다.

(4) 회사가 업무집행조합원으로서 투자조합으로부터 받는 연간관리보수는 다음과 같습니다.

구 분
관리보수 내역
관리보수율

대성 세컨더리 투자조합(*1)
조합결성일로부터 1.5년 이내-출자약정액
2.20%

조합결성일로부터 1.5년 이후-투자잔액
2.20%

IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합(*1)
등록일로부터 3년 이내-출자약정액
2.00%

등록일로부터 3년 이후-투자잔액
2.00%

K-Innovation 수산전문투자조합(*2)
등록일로부터 4년 이내-출자약정액
2.50%

등록일로부터 4년 이후-투자잔액
2.50%

신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합(*1)
등록일로부터 4년 이내-출자약정액
2.00%

등록일로부터 4년 이후-투자잔액
2.00%

대성 글로벌위너 청년창업 투자조합
등록일로부터 3년 이내-출자약정액
2.50%

등록일로부터 3년 이후-투자잔액
2.50%

대성 블라썸 일자리 투자조합
등록일로부터 3년 이내-출자약정액
2.00%

등록일로부터 3년 이후-투자잔액
2.00%

대성 굿무비 투자조합
등록일로부터 4년 이내-출자약정액
2.00%

등록일로부터 4년 이후-투자잔액
2.00%

대성 따뜻한 임팩트 투자조합
등록일로부터 3년 이내-출자약정액
2.50%

등록일로부터 3년 이후-투자잔액
2.50%

대성 W-Jump up 투자조합
등록일로부터 3년 이내-출자약정액
2.50%

등록일로부터 3년 이후-투자잔액
2.50%

농식품 스텝업 투자조합(*3)
등록일로부터 3년 이내-출자약정액
2.50%

등록일로부터 3년 이후-투자잔액
2.50%

영호남 지역균형발전 특구펀드(*4)
등록일로부터 3년 이내-출자약정액
2.50%

등록일로부터 3년 이후-투자잔액
2.50%

케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합(*5)
등록일로부터 2년 이내-출자약정액
2.30%

등록일로부터 2년 이후-투자잔액
2.30%

스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합
등록일로부터 3년 이내-출자약정액
2.30%

등록일로부터 3년 이후-투자잔액
2.30%

대성 투게더 청년창업 투자조합
등록일로부터 3년 이내-출자약정액
2.50%

등록일로부터 3년 이후-투자잔액
2.50%

대성 메타버스 스케일업 투자조합
등록일로부터 3년 이내-출자약정액
2.10%

등록일로부터 3년 이후-투자잔액
2.10%

(*1) 당분기말 현재 청산진행중이며, 청산기간중에는 관리보수를 지급하지 않습니다.

(*2) 하이투자파트너스(주)와 공동업무집행조합원입니다.

(*3) 로이투자파트너스(주)와 공동업무집행조합원입니다.

(*4) 인라이트벤처스(유)와 공동업무집행조합원입니다.

(*5) ㈜에이치지이니셔티브와 공동업무집행조합원입니다.

9. 투자자산

당분기말과 전기말 현재 상각후원가금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

국채 및 공채
유동
14,505
14,505

비유동
-
-

합계
14,505
14,505

10. 유형자산가. 당분기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
기초장부가액
취득액(자본적지출포함)
처 분 액
감가상각비
분기말장부잔액

임차점포시설물

10

-

-

-

10

차량운반구
4

-

-

-

4

비품
31,330
2,981

-

2,926
31,385

사용권자산
82,151

-

-

41,075

41,076

합계
113,495
2,981

-

44,001
72,475

(*) 당기에 인식한 사용권자산은 전액 건물관련입니다.

나. 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
기초장부가액
취득액(자본적지출포함)
처 분 액
감가상각비
기말장부잔액

임차점포시설물

10

-

-

-

10

차량운반구

4

-

-

-
4

공기구비품

14,596
26,991
985
9,272
31,330

사용권자산

246,452
-
-
164,302
82,151

합계

261,062
26,991
985
173,574
113,495

11. 무형자산

11.1 당분기의 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
기초
증가
손상
당분기말

회원권
277,381
-
-
277,381

기타의무형자산

9

-

-

9

합계

277,390

-
-

277,390

11.2 전기의 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
기초
증가
손상
당기말

회원권
273,201
4,180
-
277,381

기타의무형자산

9

-

-

9

합계

273,210

4,180
-

277,390

12. 퇴직급여회사의 퇴직연금제도는 교보생명보험주식회사의 확정기여형 퇴직연금제도(DC)에 가입 되어 있으며, 회사는 연금의 운용결과와 관계없이 확정된 부담금을 납부합니다.당해 회계기간에 납부하여야 할 부담금 145,158천원을 퇴직급여로 인식하고 있습니다.13. 자본금회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 160,000,000주,40,000,000주 및 500원입니다.

14. 자본잉여금당사는 전기 이전에 자기주식 처분으로 1,366,645천원의 자기주식처분이익이 발생하여 기타자본잉여금으로 계상하였습니다.

15. 잉여금가. 이익준비금회사는 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

나. 이익잉여금처분계산서

(단위:천원)

과 목
전기

처분확정일
2023년 03월 30일

Ⅰ.미처분이익잉여금
18,916,367

전기이월미처분이익잉여금
18,123,943

당기순이익(손실)
792,424

Ⅱ.이익잉여금처분액
-

Ⅲ.차기이월미처분이익잉여금
18,916,367

16. 주당순이익 등

가. 주당순이익 등의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 원)

내 역

당분기

전분기

3개월

누적

3개월

누적

보통주분기손이익

(438,790,894)
(438,790,894)
2,146,096,291
2,146,096,291

가중평균보통유통주식수

40,000,000

40,000,000

40,000,000

40,000,000

주당분기순이익(손실)

(11)
(11)
54
54

나. 희석화증권이 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

17. 특수관계자와의 거래

17.1 당분기말 및 전기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

지배기업
대성홀딩스(주)
대성홀딩스(주)

관계기업
대성 세컨더리 투자조합IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합K-Innovation 수산전문투자조합신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합대성 글로벌위너 청년창업 투자조합대성 블라썸 일자리 투자조합대성 굿무비 투자조합대성 따뜻한 임팩트 투자조합대성 W-Jump up 투자조합농식품 스텝업 투자조합영호남 지역균형발전 특구펀드케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합대성 투게더 청년창업 투자조합대성 메타버스 스케일업 투자조합
대성 세컨더리 투자조합IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합K-Innovation 수산전문투자조합신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합대성 글로벌위너 청년창업 투자조합대성 블라썸 일자리 투자조합대성 굿무비 투자조합대성 따뜻한 임팩트 투자조합대성 W-Jump up 투자조합농식품 스텝업 투자조합영호남 지역균형발전 특구펀드케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합대성 투게더 청년창업 투자조합대성 메타버스 스케일업 투자조합

기타특수관계자
Daesung America Inc.
Daesung America Inc.

17.2 당기와 전기에 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.-당분기

(단위:천원)

구분
회사명
당분기

영업수익 등
영업비용 등

지배기업
대성홀딩스㈜

-

32,282

관계기업투자
대성 메타버스 스케일업 투자조합 외 11개 운영조합
1,474,828

-

관계기업

Daesung America Inc.

-

USD 6,250

-전분기

(단위:천원)

구분
회사명
전분기

영업수익 등
영업비용 등

지배기업
대성홀딩스㈜

-

165,120

관계기업투자
대성 세컨더리 투자조합 외 11개 운영조합
7,981,614

-

관계기업

Daesung America Inc.

-

USD 6,250

17.3 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.-당분기말

(단위: 천원)

구분
회사명
채권등
채무등

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
기말

지배기업
대성홀딩스(주)
-
-
-
-
20,797
32,282
20,797
32,282

관계기업투자
케이이노베이션 수산전문 투자조합외 12개 운영조합
3,467,109
1,487,183
1,222,733
3,731,559
-
-
-
-

-전기말

(단위: 천원)

구분
회사명
채권등
채무등

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
기말

지배기업
대성홀딩스(주)
-
-
-
-
60,705
212,358
252,266
20,797

관계기업투자
케이이노베이션 수산전문 투자조합외 12개 운영조합
2,921,015
3,960,326
3,414,232
3,467,109
-
-
-
-

17.4 주요경영진(임원기준)에 대한 주요보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

분 류
보상금액

단기급여
504,224

퇴직급여
108,042

한편, 상기의 주요 경영진에는 회사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과책임을 가진 이사가 포함되어 있습니다.

18. 부가가치 관련자료당분기와 전분기의 일반관리비에 포함된 부가가치 관련자료는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계 정 과 목

당분기

전분기

급 여
998,380
3,863,982

퇴 직 급 여
145,158
100,825

복리후생비
106,179
186,189

임 차 료
5,045
5,519

감가상각비
44,002
43,037

세금과공과
7,549
32,612

합계
1,306,313
4,232,164

19. 약정사항(1) 당사는 서울보증보험으로부터 650백만원의 전세금보장신용보험을 제공받고 있습니다.(2) 당사는 일부 조합에 대해 조합손실보전약정의무에 따라 투자조합에 손실이 발생하는 경우, 조합출자금 총액의 일정비율(3~10%)에 상당하는 금액에 대해 당사의 출자액을 한도로 하여 손실을 우선변제할 의무를 가지고 있습니다(주석 8 참조).

20. 리스회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 회사가 리스제공자인 경우의 리스는 해당사항 없습니다.(1) 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계 정 과 목
당분기말
전기말

사용권자산:

부동산
41,075
82,151

리스부채:

유동

34,995

69,833

비유동

-

-

합계
34,995

69,833

(2) 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계 정 과 목
당분기
전기

사용권자산의 감가상각비

부동산

41,075

164,302

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

262

2,604

당분기 중 리스의 총 현금유출은 35백만원입니다.

21. 재무위험관리당사는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 미지급금 등으로구성되어 있습니다.

(1) 시장위험

가. 환율변동위험당사는 외화자산 투자와 회수, 여유자금 운용 등으로 인해 외화 환포지션이 발생합니다. 당사는 대상 사업부별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사는 외화표시 자산 등의 외화 환포지션에 노출되어 있으며,세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

USD
USD

경영지원자산
1
1

나. 주가변동 위험

당사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 당사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당분기말과 전기말 현재 당사의 시장성 있는 지분증권의 금액은(관계기업투자 제외)는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

당기손익-공정가치금융자산(유동)

306,157
352,195

당기손익-공정가치금융자산(경영)
411,000
408,000

합계

717,157
760,195

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가가 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

상승시
하락시
상승시
하락시

당기손익-공정가치금융자산 평가손익

71,716

(71,716)

76,020

(76,020)

다. 이자율 위험당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자에서 비롯한 이자수익의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

보고기간종료일 현재 회사의 이자율 변동위험에 대한 금융자산의 공정가치는 다음과같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

고정금리
변동금리
고정금리
변동금리

금융자산
11,999,999
2,599,252
13,000,000
3,829,589

이자율 변동위험에 노출된 금융부채는 없습니다.보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100베이시스포인트(bp) 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

상승시
하락시
상승시
하락시

이자수익
25,993

(25,993)

38,296
(38,296)

(2) 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
4,599,251
3,829,589

투자실적자산

500,002

2

경영지원자산

1
1

상각후원가금융자산

14,505
14,505

미수금

1,869,509
1,696,484

보증금

2,145,474
2,138,775

합계

9,128,742
3,849,767

(3) 유동성 위험

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

-당분기말

(단위:천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6-12개월
1-2년

매입채무와 기타채무
623,305

623,305

384,937
133,893
104,475

-전기말

(단위:천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6-12개월
1-2년

매입채무와 기타채무
671,134
671,134
505,021
88,313
77,800

(4) 자본위험관리당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표에 공시된 숫자로 계산합니다.당분기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당분기

전기

부 채
1,206,755
1,492,833

자 본

59,090,385

59,529,176

부채비율

2.04%

2.51%

22. 공정가치 추정

(1) 금융상품의 수준별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

현금 및 현금성자산
4,599,251
4,599,251
3,829,589
3,829,589

단기금융상품

10,000,000

10,000,000

13,000,000

13,000,000

당기손익-공정가치금융자산
7,934,770
7,934,770
7,477,810
7,477,810

상각후원가금융자산

14,505

14,505

14,505
14,505

미수금
1,869,509
1,869,509
1,696,484
1,696,484

미수수익

2,164,782

2,164,782

1,943,024
1,943,024

소계
26,582,817
26,582,817
27,961,412
27,961,412

금융부채:

매입채무와 기타채무

623,305

623,305

671,134
671,134

소계

623,305

623,305

671,134
671,134

(2) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분

투입변수의 유의성

수준 1

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2

직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

당분기말:

금융자산

- 당기손익-공정가치 금융자산
717,157

-

7,217,613
7,934,770

전기말:

금융자산

- 당기손익-공정가치 금융자산
760,195

-

6,717,615
7,477,810

수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거한 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당금을 지급하고 있으며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 경영환경 등을 고려하여 배당을 결정하고 있습니다. 당 사의 배당 관련 정관은 아래와 같습니다.

제10조의 3(신주의 동등배당) 본 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제 51 조(이익의 배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 다만, 제17조제2항에 따라 정한 정기주주총회의 기준일과 다른날로 배당기준일을 정할 수 있다.

당사는 분기 보고서 제출일 기준 예정된 자사주 매입 및 소각 관련 사항이 없습니다.당사는 분기 보고서 제출일 기준 예정된 배당사항이 없으며, 향후 재무상황 및 경영 환경을 고려하여 배당 관련 세부내용을 기재하겠습니다.

- 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제37기 1분기
제36기
제35기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
(439)
792
7,638

(별도)당기순이익(백만원)
-
-
-

(연결)주당순이익(원)
(11)
20
191

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

* 최근 5년간 배당 이력 없음

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

- 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 05월 12일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

1987년 08월 22일
-
보통주
200,000
10,000
10,000
-

1987년 10월 17일
유상증자(주주배정)
보통주
100,000
10,000
10,000
-

1989년 12월 10일
유상증자(주주배정)
보통주
300,000
10,000
10,000
-

1990년 12월 05일
유상증자(주주배정)
보통주
400,000
10,000
10,000
-

1992년 12월 03일
유상증자(주주배정)
보통주
172,000
10,000
10,000
-

1996년 05월 03일
주식배당
보통주
17,580
10,000
10,000
-

1997년 05월 24일
주식배당
보통주
71,374
5,000
5,000
-

1998년 05월 26일
주식배당
보통주
147,032
5,000
5,000
-

1999년 07월 31일
유상증자(주주배정)
보통주
602,434
5,000
5,000
-

1999년 11월 17일
유상증자(일반공모)
보통주
800,000
5,000
12,500
-

2000년 04월 01일
주식분할
보통주
40,000,000
500
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 05월 12일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 12일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 12일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 12일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 12일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 12일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정현황당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 대손충당금 설정방침

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.(4) 당기말 현재 경과기간별 채권잔액 현황

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 재고자산 현황 등당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품의 수준별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

현금 및 현금성자산
4,599,251
4,599,251
3,829,589
3,829,589

단기금융상품

10,000,000

10,000,000

13,000,000

13,000,000

당기손익-공정가치금융자산
7,934,770
7,934,770
7,477,810
7,477,810

상각후원가금융자산

14,505

14,505

14,505
14,505

미수금
1,869,509
1,869,509
1,696,484
1,696,484

미수수익

2,164,782

2,164,782

1,943,024
1,943,024

소계
26,582,817
26,582,817
27,961,412
27,961,412

금융부채:

매입채무와 기타채무

623,305

623,305

671,134
671,134

소계

623,305

623,305

671,134
671,134

(2) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분

투입변수의 유의성

수준 1

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2

직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

당분기말:

금융자산

- 당기손익-공정가치 금융자산
717,157

-

7,217,613
7,934,770

전기말:

금융자산

- 당기손익-공정가치 금융자산
760,195

-

6,717,615
7,477,810

수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제37기(당기) 1분기
성현회계법인
-
-
-

제36기(전기)
성현회계법인
적정
-
당사 및 투자조합(펀드)이보유한 비상장 지분상품및 복합금융상품의공정가치 평가

제35기(전전기)
성현회계법인
적정
-
당사 및 투자조합(펀드)이보유한 비상장 지분상품및 복합금융상품의공정가치 평가

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제37기(당분기)
성현회계법인
반기재무제표 검토, 개별재무제표 감사, 내부회계관리제도 운영실태 감사
60,000천원
총534.0시간
-
-

제36기(전기)
성현회계법인
반기재무제표 검토, 개별재무제표 감사, 내부회계관리제도 운영실태 감사
55,000천원
총525.5시간
55,000천원
총526시간

제35기(전전기)
성현회계법인
반기재무제표 검토, 개별재무제표 감사, 내부회계관리제도 운영실태 감사
55,000천원
총 525.5시간
55,000천원
총529시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제37기(당분기)
-
-
-
-
-

제36기(전기)
-
-
-
-
-

제35기(전전기)
-
-
-
-
-

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도2022년 회계연도중 감사가 내부감시장치 가동의 적정성에 대해 감사한 결과, 효과적으로 가동되고 있다고 평가하고 2023년 2월 28일 이사회에 감사결과를 보고하였습니다.회계감사인의 경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

나. 내부통제구조의 평가2022년 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받은경우는 존재하지 않습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 상근 사내이사 3명, 비상근 사외이사 1명 등 총 4명(감사제외)으로 구성되어 있습니다. 또한 이사회는 이사회내 위원회를 따로선임하지 않았습니다.

(1) 이사회 의장

성명
대표이사 겸직여부
선임사유

김영훈
여
당사 정관 제 35조(이사회의 구성과 소집)의거

(2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
-

※ 2023년 3월 30일 개최된 제36기 정기주주총회에 김한 사외이사가 재선임되었습니다.

나. 이사회의 권한 내용

- 주주총회 소집에 관한 사항

- 대표이사 선임에 관한 사항 - 사업계획의 수립 및 예산의 편성에 관한 사항 - 정관, 제규칙, 제규정 및 제요령의 제정, 개폐에 관한사항 다만, 관계 법령및 정부의 지침 제정에 따른 제규정 및 요령을 개폐하는 경우는 제외 - 자본금 변경에 관한 사항 - 자금의 차입과 사채발행에 관한 사항 다만, 자금의 운용상 7일이내의 자금차입은 제외 - 업무용 토지와 건물의 취득 및 처분에 관한 사항 - 지점 또는 사무소의 설치, 이전, 폐지에 관한 사항 - 결산 및 잉여금 처분에 관한 사항 - 투자기업에 관리인 파견에 관한 사항 - 투자조합 결성에 관한 사항 - 전 각호 외에 회장이 필요하다고 인정하는 사항

다. 중요의결 사항 등 (2022.01.01~2023.04.07)

(1) 이사회의 중요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사 등의 성명
사내이사 등의 성명

김영훈(출석률: 100%)
박근진(출석률: 100%)
김정주(출석률: 100%)
김 한(출석률: 100%)

찬반 여부
찬반 여부
찬반 여부
찬반 여부

1
2022.01.03
2022년 투자조합 결성의 건이사 등과 회사간의 거래에 대한 부분적 포괄 승인의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

2
2022.02.28
제35기 결산재무제표 승인의 건※ 보고사항제35기 내부회계관리제도 운영실태 및 평가보고신용정보관리·보호인 업무 수행 실적 보고 건
가결--
찬성참석참석
찬성참석참석
찬성참석참석
찬성참석참석

3
2022.02.28
제35기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2022.06.10
기관전용사모집합투자기구의 업무집행사원의 등록 신청 의결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2022.07.01
이해상충방지를 위한 내부통제기준 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2022.08.08
대성 투게더 청년창업 투자조합 결성 및 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2022.11.16
대성 메타버스 스케일업 투자조합 결성 및 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2022.12.16
주주명부 폐쇄 및 기준일 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2023.01.02
2023년 투자조합 결성의 건이사 등과 회사간의 거래에 대한 부분적 포괄 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2023.02.28
제36기 결산재무제표 승인의 건사내이사(3인) 추천의 건사외이사(1인) 추천의 건※ 보고사항제36기 내부회계관리제도 운영실태 및 평가보고신용정보관리·보호인 업무 수행 실적 보고 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

-
-
-
-
-

-
참석
참석
참석
참석

-
참석
참석
참석
참석

11
2023.02.28
제36기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2023.03.07
제36기 정기주주총회 소집에 관한 건(정관변경 안건 추가의 건)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

13
2023.03.30
대표이사 2인 중임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

14
2023.04.04
임원보수지급규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

15
2023.04.07
유상증자 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성(1) 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 추천 및 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사 후보자의 인적사항은 주주총회 소집통지서 및 경영참고사항에 기재하고 있습니다. 당사는 현재 사외이사 추천위원회가 설치되어 있지 않습니다.(2) 당사는 이사선출에 대한 독립성 기준을 운영하고 있지 않으나 사외이사를 추천 하고 선임할 때에는 상법 제542조의8 제2항, 제382조 제3항에 의한 결격사유에 해당되지 않음을 확인합니다.(3) 이사에 관한 사항 및 회사와의 이해관계

(기준일: 2023년 05월 12일)

직명
성명
선임배경
추천인
회사와의 거래
최대주주와의 관계
연임여부(연임회수)

대표이사상근
김 영 훈
경영총괄
이사회
지급되는보수외의 거래 없음
최대주주 대성홀딩스(주) 대표이사 겸직대성창업투자 지분 3.01% 보유
연임(8회)

대표이사상근
박 근 진
경영총괄
이사회
지급되는보수외의 거래 없음
없음
연임(2회)

사내이사상근
김 정 주
업무총괄
이사회
지급되는보수외의 거래 없음
최대주주의 대표이사
연임(2회)

사외이사비상근
김 한
금융업분야의 전문성
이사회
지급되는보수외의 거래 없음
없음
연임(1회)

(4) 이사회 내의 위원회 구성현황 및 활동내역 - 해당내역 없음
마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 보조를 위한 별도 지원조직 현황 - 해당내역 없음

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
보고서 제출기준일 현재 당사의 사외이사는 전문성을 충분히 갖추고 있으며, 필요시 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사제도 개요

당사는 외부감사인으로 부터 반기재무제표 검토, 개별재무제표 감사, 내부회계관리제도 운영실태 감사를 받고 있으며, 사업보고서 작성 기준일 현재 내부 감사는 1명이고, 당사 이사회 규정 제 7조에 의거 이사회에 출석하여 의견진술을 보장하고 있으며, 감사규정에 의거 내부경영정보에 대해 감사를 하고 있습니다. 당사의 내부감사인은 당사가 속한 기업집단인 대성그룹 소속으로 회계감사를 위하여 회계에 관한 장부와 관계서류들을 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서를 검토하며, 필요하다고 인정되는 경우 대조, 실사, 입회, 조회 등의 절차를 사용합니다. 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요하다고 인정되는 경우 영업에 관한 보고를 받으며, 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 검토하는 등의 감사 업무를 하고 있습니다.
나. 감사의 인적사항당사는 사업보고서 작성 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명(윤홍식)이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

(1) 성명 : 윤 홍 식 (2) 학력: 2010년 동국대 대학원 경제학과 석사과정 졸업

2009년 서울과학기술대학교 에너지환경 최고경영자 과정수료

2001년 서강대 경영대학원 최고경영자 과정 수료

1982년 동국대 경제학과 졸업

(3) 경력: 2021년 3월 ~ 현재 대성에너지 대표이사 2019년 ~ 2021년 3월 대성청정에너지 대표이사 2009년 ~ 현재 대성홀딩스 경영지원실(상무)

2004년 ~ 2009년 대구도시가스 경영지원 본부장 및 대성그룹 경영지원실장(이사)

2001년~ 2004년 대성그룹 경영지원 실장

2001년~ 현재 대성창업투자(주) 감사

1996년 ~ 2001년 대성산업(주) 기획팀

1982년 ~ 1995년 유원건설(주) 기획

+당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사 정관에 다음과 같은 조항을 두고 있습니다.

제 44 조(감사의 직무와 의무) ① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다.

라. 감사의 중요의결 사항 등 (2022.01.01~2023.04.07)

회차
개최일자
의안내용
가결 여부
비고

1
2022.01.03
2022년 투자조합 결성의 건 이사 등과 회사간의 거래에 대한 부분적 포괄 승인의 건
가결 가결
찬성 찬성

2
2022.02.28
제35기 결산재무제표 승인의 건 ※ 보고사항 제35기 내부회계관리제도 운영실태 및 평가보고 신용정보관리·보호인 업무 수행 실적 보고 건
가결 - -
찬성 참석 참석

3
2022.02.28
제35기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결
찬성

4
2022.06.10
기관전용사모집합투자기구의 업무집행사원의 등록 신청 의결의 건
가결
찬성

5
2022.07.01
이해상충방지를 위한 내부통제기준 개정의 건
가결
찬성

6
2022.08.08
대성 투게더 청년창업 투자조합 결성 및 출자의 건
가결
찬성

7
2022.11.16
대성 메타버스 스케일업 투자조합 결성 및 출자의 건
가결
찬성

8
2022.12.16
주주명부 폐쇄 및 기준일 설정의 건
가결
찬성

9
2023.01.02
2023년 투자조합 결성의 건이사 등과 회사간의 거래에 대한 부분적 포괄 승인의 건
가결
찬성

10
2023.02.28
제36기 결산재무제표 승인의 건사내이사(3인) 추천의 건사외이사(1인) 추천의 건※ 보고사항제36기 내부회계관리제도 운영실태 및 평가보고신용정보관리·보호인 업무 수행 실적 보고 건
가결
찬성

가결
찬성

가결
찬성

-
-

-
참석

-
참석

11
2023.02.28
제36기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결
찬성

12
2023.03.07
제36기 정기주주총회 소집에 관한 건(정관변경 안건 추가의 건)
가결
찬성

13
2023.03.30
대표이사 2인 중임의 건
가결
찬성

14
2023.04.04
임원보수지급규정 개정의 건
가결
찬성

15
2023.04.07
유상증자 결의의 건
가결
찬성

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
보고서 제출 기준일 현재 당사의 감사는 관련 분야의 전문가이며, 필요시 별도의 교육을 실시할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황 : 당사는 감사 지원조직이 없습니다.

사. 준법지원인 지원조직 현황 : 당사는 준법지원인 지원조직이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

투표제도 현황

(기준일 :
2023년 05월 12일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
제34기 정기주주총회에 한하여 실시

의결권 현황

(기준일 :
2023년 05월 12일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
40,000,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
40,000,000
-

우선주
-
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황2023년 05월 12일 현재 당사의 최대주주는 대성홀딩스(주)(47.16%)이며, 최대주주 및 그 특수관계자의 전체 보유 지분율은 50.17%입니다. 그 세부내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2023년 05월 12일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

대성홀딩스(주)
최대주주
보통주
18,862,855
47.16
18,862,855
47.16
-

김영훈
특수관계인대표이사
보통주
1,203,945
3.01
1,203,945
3.01
-

계
보통주
20,066,800
50.17
20,066,800
50.17
-

우선주
-
-
-
-
-

최대주주명 : 대성홀딩스(주), 특수관계인의 수 : 1명

2. 최대주주의 개요 등당사의 최대주주는 2023년 05월 12일 현재 대성홀딩스 주식회사 입니다.

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

대성홀딩스(주)
4,458
김영훈
39.9
-
-
김영훈
39.9

김정주
-
-
-
-
-

※ 상기 현황은 최근 주주명부 폐쇄일인 2022.12.31 기준, 대성홀딩스(주) 명의개서대행기관인 KB국민은행 증권대행부에서 제공한 주식소유분포현황을 기준으로 작성되었습니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
대성홀딩스(주)

자산총계
1,391,346

부채총계
786,542

자본총계
604,804

매출액
1,253,170

영업이익
6,984

당기순이익
4,902

* 대성홀딩스(주)의 2022년 연결재무제표 기준 금액입니다. 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 승인 과정에서 변경될 수 있습니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 향후 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 최대주주의 주요 연혁 1983-01-31 법인 설립

1984-04-30 영남에너지(주) 흡수 합병 1984-10-18 준공식 및 내당 삼익APT 공급개시 1992-06-24 공급지역 확대(대구시,경산시,경산군,달성군 전역) 1995-12-07 LPG+Air 혼합 → 천연가스 공급 개시 1998-12-30 본사 사옥 이전(중리동 → 남산동) 1999-12-22 한국증권거래소에 유가증권(주권) 상장

2009-06-01 소규모합병(대성글로벌네트웍(주) EU러닝사업부문등, 시나미디어(주)) 2009-10-01 회사분할 (분할존속회사 : 대성홀딩스(주), 분할신설회사 : 대구도시가스(주)) / 회사상호 변 경(대구도시가스(주) → 대성홀딩스(주)) 2010- 09-08 자회사 편입 (경북도시가스 주식회사) 2010-12-23 자회사 편입 (대성이앤씨 주식회사) 2010-12-24 대성홀딩스(주)의 자회사인 대구도시가스(주) 유가증권시장 상장

- 최대주주의 대표자(2023년 05월 12일 현재)

성명
성별
출생년월
직위
주요경력

김영훈
남
1952.02
대표이사 회장 (상근)
서울대 법과대 졸대성홀딩스 회장

김정주
여
1949.10
대표이사 부회장 (상근)
세계기독교여자절제회 수석부회장연세대학교 용재특임교수

- 최대주주의 주소 및 전화번호 1) 주소 : 대구광역시 중구 명덕로 85 2) 전화번호 : 053-606-1300 - 최대주주의 사업 개요 대성창업투자(주)의 최대주주인 대성홀딩스(주)는 종속회사에 대한 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선 등의 업무지원을 하면서 계열회사의 실질적인 지주회사로서의 역할을 수행하고 있습니다. 당사의 주요 사업부는 종속회사에 대한 업무 지원 서비스등을 담당하는 경영관리 본부, 전산시스템 구축 및 유지보수 관리, 정보시스템 컨설팅 사업등을 담당하는 IT사업부로 구성되어 있습니다.

○ 주요사업

구 분
주 요 사 업

경영관리본부
- 종속회사 사업내용 지배, 경영지도, 법률자문, 정리,육성 등

IT사업부
- 컴퓨터를 이용한 정보처리 업무 및 시스템 통합(통신판매업)- 컴퓨터 프로그램 매체의 제조, 판매 및 보수정비(시스템 통합)- 유선전화 서비스, VOIP(인터넷전화)서비스

※ 대성홀딩스(주)에 관한 추가적인 사항은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 '대성홀딩스(주)'의 사업보고서 및 분ㆍ반기보고서를 참조하시기 바랍니다.

3. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2023년 05월 12일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

-
-
-
-
-
-

* 공시대상기간동안 최대주주의 변동은 없었습니다.

4. 5%이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유 현황

(1) 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 05월 12일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
대성홀딩스(주)
18,862,855
47.16
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
23,161
23,164
99.98
17,835,006
40,000,000
44.58
-

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식거래 실적 (코스닥) (단위 : 원, 천주)

종 류
'22. 10월
'22. 11월
'22. 12월
23. 1월
23. 2월
23. 3월

보통주
최 고
2,725
3,675
3,585
2,920
2,955
2,570

최 저
2,075
2,680
2,780
2,475
2,575
2,255

월간거래량
11,107
165,592
80,665
17,523
8,263
4,907

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

- 임원 현황

(기준일 :
2023년 05월 12일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김영훈
남
1952년 02월
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
서울대 법대, 하버드대학원 신학, 대성그룹 회장대성창업투자
1,203,945
-
대표이사
20년 10개월
2026년 03월 30일

박근진
남
1964년 11월
대표이사
사내이사
상근
경영총괄
중소기업진흥공단대성창업투자 투자3본부장
-
-
-
20년 10개월
2026년 03월 30일

김정주
여
1949년 10월
부회장
사내이사
상근
업무총괄
대성홀딩스대표이사 부회장
-
-
대표이사
5년 9개월
2026년 03월 30일

김 한
남
1954년 02월
사외이사
사외이사
비상근
업무총괄
전북은행 행장광주은행 행장JB금융지주 회장JB금융지주 고문
-
-
-
3년 1개월
2026년 03월 30일

윤홍식
남
1959년 08월
감 사
감사
비상근
감사
대성청정에너지 대표이사대성그룹 감사실장대성창업투자
-
-
-
20년 10개월
2024년 03월 29일

김완식
남
1968년 04월
전무
미등기
상근
벤처투자본부장
스틱인베스트먼트대성창업투자
-
-
-
14년 4개월
-

정무현
남
1971년 05월
이사
미등기
상근
투자
안진회계법인대성창업투자
-
-
-
7년 3개월
-

허윤석
남
1981년 07월
이사
미등기
상근
투자
(주)컴투스홀딩스대성창업투자
-
-
-
7년 7개월
-

※ 김영훈 대표이사의 겸직 현황 - 김영훈 대표이사는 대성그룹의 회장으로서 대성그룹내의 다수의 계열사의 대표이사로 겸직하고 있습니다.

성명
겸직회사명
직위

김영훈
대성에너지㈜
대표이사

대성청정에너지㈜

대성이앤씨㈜

대성글로벌네트웍㈜

대성창업투자㈜

(주)알앤알

㈜대성
사내이사

(주)코리아닷컴커뮤니케이션즈

대성환경에너지㈜

재단법인 대성해강과학문화재단
이사

NEO FARM CO.,LTD
Director

DAESUNG AMERICA, INC.(DE)

DAESUNG AMERICA, INC.(CA)
CEO

NEO FARM AUSTRALIA PTY LTD
Officeholder

- 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

일반
남
14
-
1
-
15
8.28년
429
29
-
-
-
-

일반
여
9
-
-
-
9
9.13년
166
18
-

합 계
23
-
1
-
24
8.60년
596
25
-

- 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
3
118
39
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
4
3,500
-

감사
1
100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
555
111
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
546
182
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
6
6
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
3
3
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

대성그룹
4
42
46

(1) 회사가 속해있는 기업집단 서울도시가스(주) 등 46개 회사는 2019년 04월 23일자로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제3조의2 제1항 제2호의 요건을 충족하여 독립경영 인정을 통지 받아 기업집단 "대성"에서 제외되었으며, 46개 회사는(해외현지법인 제외) 새로이 "대성그룹"집단으로 분류 되었습니다.

(2) 집단에 소속된 회사 [2023년 03월 31일 현재]

업 종
회사수
상장 및 협회등록
비 상 장
해외현지법인

금융업
1
대성창업투자(주)
-
-

전기가스업(도시가스제조 및 판매, 열병합발전소 등)
20
대성에너지(주)서울도시가스(주)
강북도시가스서비스(주)강서도시가스(주)경기도시가스(주)대성청정에너지(주)관악도시가스서비스(주)남부도시가스이엔지(주)대성환경에너지(주)마포도시가스이엔지(주)서경에너지서비스(주)서부도시가스서비스(주)서울씨엔지(주)서현이엔지(주)용산도시가스이엔지(주)유광에너지(주)은평도시가스이엔지(주)일산도시가스이앤지(주)(주)덕양도시가스서비스(주)해피그린서비스
-

건설업(배관공사, 토목공사 등)
2
-

대성이앤씨(주)지알이에스(주)

-

기 타(관광, 경영자문, 서비스 등)
37
대성홀딩스(주)

농업회사법인 굿가든(주)대성에너지제5서비스(주)대성에너지제6서비스(주)대성에너지제7서비스(주)대성에너지서비스1센터(주)대성에너지서비스2센터(주)대성에너지서비스3센터(주)서울도시개발(주)서울도시미디어(주)더고이(주)에스씨지솔루션즈(주)피델리(주) (주)대성(주)알앤알(주)코리아닷컴커뮤니케이션즈대성글로벌네트웍(주)에스씨지랩(주) 지알엠(주)에스플로(주)홈텔리어(주)에스씨지그리드(주)하임(주)

4C NETWORKS CO., LTDBLOMS INC. DAESUNG AMERICA INC.DAESUNG ENERGY RESOURCES INC.KOREAN DREAM LLC.NEO FARM AUSTRALIA PTY., LTD.NEO FARM NEWZEALAND CO., LTD.SCGAU PTY., LTD.SCG RESOURCES INC.SCG SOLUTIONS THAILAND LTD.SER E&P INC.SHINE CHILE CO., LTDA.SCG SOLUTIONS DALIAN CO.,LTD.JERMIAH111.,LLC

합 계
60
4
42
14

※ FIDELI E&P INC.는 2017.12.19일 계열회사에서 제외되었습니다. ※ 지알이에스(주)는 2016.04.25에 계열회사에 편입되었습니다.※ 노을그린에너지(주)는 2016.06.22에 계열회사에서 제외 되었습니다.※ INSONA ENTERPRISES PTE., LTD.는 2016.12.16에 계열회사에서 제외되었습 니다.※ 대성밸류인베스트먼트(주)는 2017.08.01에 (주)알앤알에 합병되었습니다.※ 대성에너지제5서비스(주), 대성에너지제6서비스(주), 대성에너지제7서비스(주)는 2018.04.20에 계열회사에 편입 되었습니다.※ 에스앤네트윅스(주)는 2018.10.02에 에스씨지솔루션즈(주)에 합병되었습니다.※ 대성에너지서비스1센터(주), 대성에너지서비스2센터(주), 대성에너지서비스3센터 (주)는 2019.04.18에 계열회사로 편입되었습니다.※ 대성큐(주) 2019.07.31에 계열회사에서 제외되었습니다.※ 대성에너지제1서비스(주),대성에너지제2서비스(주),대성에너지제3서비스(주)는 2019.12.31에 계열회사에서 제외되었습니다.※ 에스플로(주)는 2020.05.18에 계열회사로 편입되었습니다.※ 에스씨지그리드(주)는 2022.02.28에 계열회사로 편입되었습니다.※ 하임(주)는 2022.03.28에 계열회사로 편입되었습니다.※ 서울에너지자원(주)는 2023.02.01에 더고이(주)로 법인명이 변경되었습니다.

(3) 계통도

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 주, %)

계열 회사
구 분
출 자 회 사

서울도시가스(주)
서울도시개발(주)
에스씨지솔루션즈(주)
서울도시미디어(주)
더고이(주)
대성홀딩스(주)
(주)알앤알
대성에너지(주)
Daesung America INC.

서울도시가스(주)
소유주
1,117,208
1,313,725

511

660,000

지분율
22.34%
26.27%

0.01%

13.20%

서울씨엔지(주)
소유주
200,000

100,000

지분율
40%

20%

굿가든(주)
소유주
2,622,381

지분율
97.01%

지알엠(주)
소유주
7,058,190

지분율
100%

지알이에스(주)
소유주
500,000

지분율
100%

(주)덕양도시가스서비스
소유주
60,000

지분율
60%

(주)해피그린서비스
소유주
55,000

지분율
55%

강북도시가스서비스(주)
소유주
70,000

지분율
70%

강서도시가스(주)
소유주
60,000

지분율
60%

경기도시가스(주)
소유주
100,000

지분율
100%

관악도시가스서비스(주)
소유주
60,000

지분율
60%

남부도시가스이엔지(주)
소유주
80,000

지분율
80%

마포도시가스이엔지(주)
소유주
40,000

지분율
40%

서경에너지서비스(주)
소유주
55,000

지분율
55%

서부도시가스서비스(주)
소유주
80,000

지분율
80%

서현이엔지(주)
소유주
100,000

지분율
100%

용산도시가스이엔지(주)
소유주
100,000

지분율
100%

유광에너지(주)
소유주
80,000

지분율
80%

은평도시가스이엔지(주)
소유주
100,000

지분율
100%

일산도시가스이앤지(주)
소유주
60,000

20,000

지분율
60%

20%

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 주, %)

계열 회사
구 분
출 자 회 사

서울도시가스(주)
서울도시개발(주)
에스씨지솔루션즈(주)
서울도시미디어(주)
더고이(주)
대성홀딩스(주)
(주)알앤알
대성에너지(주)
Daesung America INC.

에스씨지랩(주)
소유주

400,000

지분율

40%

에스플로㈜
소유주

1,000,000

지분율

100%

홈텔리어(주)
소유주

100,000

지분율

100%

에스씨지그리드(주)
소유주

520,816

지분율

68.67%

하임(주)
소유주

120,000

지분율

85.71%

서울도시개발(주)
소유주

10,000

지분율

1.96%

더고이(주)
소유주

375,203

지분율

50%

대성창업투자(주)
소유주

18,862,855

지분율

47.16%

대성청정에너지(주)
소유주

1,200,000

지분율

100.00%

대성환경에너지(주)
소유주

953,814

지분율

71.00%

대성글로벌네트웍(주)
소유주

1,477,000

지분율

100%

대성에너지(주)
소유주

19,600,000
400,000
305,454

지분율

71.27%
1.45%
1.11%

대성이앤씨(주)
소유주

1,024,078

지분율

100.00%

대성홀딩스㈜
소유주

5,283,757

지분율

32.84%

(주)코리아닷컴커뮤니케이션즈
소유주

10,017

지분율

39.39%

(주)대성
소유주

100,000

지분율

100%

대성에너지제5서비스(주)
소유주

180,000

지분율

100.00%

대성에너지제6서비스(주)
소유주

180,000

지분율

100.00%

대성에너지제7서비스(주)
소유주

180,000

지분율

100.00%

대성에너지서비스1센터(주)
소유주

180,000

지분율

100.00%

대성에너지서비스2센터(주)
소유주

180,000

지분율

100.00%

대성에너지서비스3센터(주)
소유주

180,000

지분율

100.00%

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 주, %)

계열 회사
구 분
출 자 회 사

서울도시가스(주)
서울도시개발(주)
에스씨지솔루션즈(주)
서울도시미디어(주)
더고이(주)
대성홀딩스(주)
(주)알앤알
대성에너지(주)
Daesung America INC.

DAESUNG ENERGY RESOURCES INC.
소유주
29,006,309

지분율
100%

SCGAU PTY LTD.
소유주
27,424,676

지분율
100%

SCG RESOURCES INC.
소유주
11,200,000

지분율
100%

SHINE CHILE CO., LTDA.
소유주
****)

지분율
99.99%

BLOMS INC.
소유주

281,000

지분율

100%

SCG SOLUTIONS THAILAND LTD.
소유주

39,199

지분율

48.99%

SCG SOLUTIONS DALIAN CO.,LTD.
소유주

******)

지분율

100.00%

SER E&P INC.
소유주

1,005,000

지분율

100%

DAESUNG AMERICA INC.
소유주

*)

지분율

38.96%

KOREAN DREAM LLC.
소유주

***)
***)

지분율

50.00%
50.00%

NEO FARM AUSTRALIA INC.
소유주

**)

지분율

42.71%

NEO FARM NEWZEALAND INC.
소유주

**)

지분율

99.98%

JEREMIAH111 LLC
소유주

*******)

지분율

100.00%

주1) DAESUNG AMERICA INC.는 대성홀딩스(주)에서 출자한 미국현지법인임 (GLORIA DENIM INC.에서 상호변경 됨)

주2) NEO FARM INC.(뉴질랜드 현지법인), NEO FARM AUSTRALIA PTY.,LTD.는 (주)알앤알에서 출자한 호주현지법인임주3) KOREAN DREAM LLC.는 대성홀딩스(주), 대성청정에너지(주)에서 출자한 몽골현지 법인임

주4) SHINE CHILE LTDA.는 서울도시가스(주)에서 출자한 해외 현지법인임주5) BLOMS INC.는 에스씨지솔루션즈(주)에서 100% 출자한 해외현지법인임주6) SCG SOLUTIONS DALIAN CO.,LTD. 는 에스씨지솔루션(주)에서 100% 출자한 해외현지법인임

주7) JEREMIAH111.,LLC는 DAESUNG AMERICA INC에서 출자한 미국 현지 법인임

주8) 대성밸류인베스트먼트(주)는 (주)알앤알과 합병되었음주9) 에스앤네트윅스(주)는 에스씨지솔루션즈(주)와 합병되었음

나. 타법인출자 현황(요약)당사는 자산총액 1천억원 미만의 소규모기업으로 기업공시서식 작성기준에 따라 타법인 출자 현황의 기재를 생략합니다.

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

지배기업
대성홀딩스(주)
대성홀딩스(주)

관계기업
대성 세컨더리 투자조합IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합K-Innovation 수산전문투자조합신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합대성 글로벌위너 청년창업 투자조합대성 블라썸 일자리 투자조합대성 굿무비 투자조합대성 따뜻한 임팩트 투자조합대성 W-Jump up 투자조합농식품 스텝업 투자조합영호남 지역균형발전 특구펀드케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합대성 투게더 청년창업 투자조합대성 메타버스 스케일업 투자조합
대성 세컨더리 투자조합IBK-대성 위풍당당 강소콘텐츠 코리아 투자조합K-Innovation 수산전문투자조합신한은행-대성 문화콘텐츠 투자조합대성 글로벌위너 청년창업 투자조합대성 블라썸 일자리 투자조합대성 굿무비 투자조합대성 따뜻한 임팩트 투자조합대성 W-Jump up 투자조합농식품 스텝업 투자조합영호남 지역균형발전 특구펀드케이디비 대성-HGI 그린 임팩트 투자조합스마트 씨제이-대성 메타버스 투자조합대성 투게더 청년창업 투자조합대성 메타버스 스케일업 투자조합

기타특수관계자
Daesung America Inc.
Daesung America Inc.

(2) 당기와 전기에 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

-당분기

(단위:천원)

구분
회사명
당분기

영업수익 등
영업비용 등

지배기업
대성홀딩스㈜

-

32,282

관계기업투자
대성 메타버스 스케일업 투자조합 외 11개 운영조합
1,474,828

-

관계기업

Daesung America Inc.

-

USD 6,250

-전분기

(단위:천원)

구분
회사명
전분기

영업수익 등
영업비용 등

지배기업
대성홀딩스㈜

-

165,120

관계기업투자
대성 세컨더리 투자조합 외 11개 운영조합
7,981,614

-

관계기업

Daesung America Inc.

-

USD 6,250

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

-당분기말

(단위: 천원)

구분
회사명
채권등
채무등

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
기말

지배기업
대성홀딩스(주)
-
-
-
-
20,797
32,282
20,797
32,282

관계기업투자
케이이노베이션 수산전문 투자조합외 12개 운영조합
3,467,109
1,487,183
1,222,733
3,731,559
-
-
-
-

-전기말

(단위: 천원)

구분
회사명
채권등
채무등

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
기말

지배기업
대성홀딩스(주)
-
-
-
-
60,705
212,358
252,266
20,797

관계기업투자
케이이노베이션 수산전문 투자조합외 12개 운영조합
2,921,015
3,960,326
3,414,232
3,467,109
-
-
-
-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 당사는 2023년 4월 7일 이사회에서 타법인증권 취득 자금을 위해 유상증자를 결의하였습니다. 증자 예정금액은 23,226백만원(2023년 5월 10일 1차확정가액 기준, 기명식 보통주식 14,000,000주)이며, 신주 상장예정일은 2023년 7월 7일입니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
4
대성창업투자(주)
170111-0031881

대성에너지(주)
170111-0387416

서울도시가스(주)
110111-0360399

대성홀딩스(주)
170111-0017237

비상장
42
서울도시개발(주)
110111-2230558

더고이(주)
110111-2230574

서울씨엔지(주)
110111-4155861

농업회사법인 굿가든(주)
124411-0121468

지알엠(주)
124411-0168246

피델리(주)
285011-0257449

에스씨지솔루션즈(주)
110111-4225557

에스씨지랩(주)
110111-5481736

서울도시미디어(주)
110111-5246289

강북도시가스서비스(주)
110111-3742221

강서도시가스(주)
110111-4066175

경기도시가스(주)
285011-0153283

관악도시가스서비스(주)
110111-3814971

남부도시가스이엔지(주)
110111-3921742

(주)덕양도시가스서비스
285011-0142210

마포도시가스이엔지(주)
110111-4016526

서경에너지서비스(주)
110111-3719460

서부도시가스서비스(주)
110111-4017871

서현이엔지(주)
110111-3712844

용산도시가스이엔지(주)
110111-4019025

유광에너지(주)
110111-3708942

은평도시가스이엔지(주)
110111-3920497

일산도시가스이앤지(주)
285011-0142129

지알이에스(주)
110111-6042511

(주)해피그린서비스
110111-3708869

에스플로(주)
110111-7488730

홈텔리어(주)
110111-7942405

에스씨지그리드(주)
110111-0613045

하임(주)
195011-0028914

대성청정에너지(주)
171111-0004861

대성환경에너지(주)
170111-0267379

대성글로벌네트웍(주)
110111-2802654

대성이앤씨(주)
170111-0377516

(주)코리아닷컴커뮤니케이션즈
110111-2258849

(주)대성
110111-2656887

(주)알앤알
110111-2397580

대성에너지제5서비스(주)
170111-0680000

대성에너지제6서비스(주)
170111-0680042

대성에너제제7서비스(주)
170111-0680018

대성에너지서비스1센터(주)
170111-0719594

대성에너지서비스2센터(주)
170111-0719560

대성에너지서비스3센터(주)
170111-0719601

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.