맥쿼리인프라 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권) (20230605)
제출인: 맥쿼리인프라

증권신고서(채무증권)
3.7
맥쿼리한국인프라투융자회사

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2023년 06월 05일

회 사 명 :
맥쿼리한국인프라투융자회사(Macquarie Korea Infrastructure Fund)

대 표 이 사 :
맥쿼리자산운용 주식회사(Macquarie Korea Asset Management Co., Ltd.)

본 점 소 재 지 :
서울특별시 종로구 우정국로 26, A동 18층(공평동, 센트로폴리스)

(전 화) 02-3705-8565

(홈페이지) http://www.mkif.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상 무 (성 명) 안 영 주

(전 화) 02-3705-4950

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2023년 05월 30일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 05월 30일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 06월 05일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

2023년 06월 05일
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
발행조건확정

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 :

맥쿼리한국인프라투융자회사 제3회 무기명식 이권부 무보증사채

3. 모집 또는 매출금액 :

제3회 무보증사채 금 일천억원(\100,000,000,000)

4. 정정사유 : 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

5. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정정 전
정정 후

※ 본 '[발행조건확정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

III. 투자위험요소

1. 사업위험 (7)경쟁 시설 신설 위험
예
기재사항 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적

나. 자금의 세부사용 내역
예
기재사항 추가
-

주2) 맥쿼리한국인프라투융자회사 2-1회 채권은 만기일인 2023년 6월 11일은 은행 영업일이 아닌 날짜로, 실제 상환은 2023년 6월 12일 이루어질 예정입니다.

[제2부 발행인에 관한 사항]

II. 사업의 내용

2. 영업의 현황 나. 영업실적
예
기재사항 정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

5. 재무 건전성 등 기타 참고사항 다. 신규 사업 등의 내용 및 전망
아니오
기재사항 추가
(주8) 정정 전

(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 06월 12일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 본점기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 19일
한국기업평가
회사채 (AA0)

2023년 05월 23일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

대표
NH투자증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

대표
케이비증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

대표
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

대표
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 12일
2023년 06월 12일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
262,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 15일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주), 신한투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 07일이며, 상장예정일은 2023년 06월 12일임.

주1) 본 사채는 2023년 06월 01일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제3회 무보증사채의 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 맥쿼리한국인프라투융자회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 맥쿼리한국인프라투융자회사 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 06월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 06월 12일

원리금지급대행기관
(주)우리은행 본점기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 19일
한국기업평가
회사채 (AA0)

2023년 05월 23일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

대표
NH투자증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

대표
케이비증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

대표
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

대표
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.10%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 12일
2023년 06월 12일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
262,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 15일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주), 신한투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 07일이며, 상장예정일은 2023년 06월 12일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 맥쿼리한국인프라투융자회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 맥쿼리한국인프라투융자회사 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[ 회 차 : 3 ]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환일 전일까지 계산하고 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 후급합니다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우, 그 다음영업일에 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행(주식회사 국민은행, 주식회사 우리은행, 주식회사 신한은행, 농협은행 주식회사, 주식회사 하나은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용합니다.

이자지급 기한

2023년 9월 12일, 2023년 12월 12일, 2024년 3월 12일, 2024년 6월 12일,

2024년 9월 12일, 2024년 12월 12일, 2025년 3월 12일, 2025년 6월 12일,

2025년 9월 12일, 2025년 12월 12일, 2026년 3월 12일, 2026년 6월 12일,

2026년 9월 12일, 2026년 12월 12일, 2027년 3월 12일, 2027년 6월 12일,

2027년 9월 12일, 2027년 12월 12일, 2028년 3월 12일, 2028년 6월 12일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2023년 05월 19일 / 2023년 05월 23일

평가결과등급
AA0 / AA0

대표주관회사
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주), 신한투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2028년 06월 12일에 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일부터 그 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행(주식회사 국민은행, 주식회사 우리은행, 주식회사 신한은행, 농협은행 주식회사, 주식회사 하나은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 06월 12일

청 약 기 일
2023년 06월 12일

납 입 기 일
2023년 06월 12일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 본점기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 15일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주), 신한투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 07일이며, 상장예정일은 2023년 06월 12일임.

주1) 본 사채는 2023년 06월 01일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 "K-bond"프로그램 등("K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 팩스 접수 방법 등 이용)을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제3회 무보증사채의 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 맥쿼리한국인프라투융자회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 맥쿼리한국인프라투융자회사 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 06월 05일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[ 회 차 : 3 ]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환일 전일까지 계산하고 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 후급합니다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우, 그 다음영업일에 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행(주식회사 국민은행, 주식회사 우리은행, 주식회사 신한은행, 농협은행 주식회사, 주식회사 하나은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용합니다.

이자지급 기한

2023년 9월 12일, 2023년 12월 12일, 2024년 3월 12일, 2024년 6월 12일,

2024년 9월 12일, 2024년 12월 12일, 2025년 3월 12일, 2025년 6월 12일,

2025년 9월 12일, 2025년 12월 12일, 2026년 3월 12일, 2026년 6월 12일,

2026년 9월 12일, 2026년 12월 12일, 2027년 3월 12일, 2027년 6월 12일,

2027년 9월 12일, 2027년 12월 12일, 2028년 3월 12일, 2028년 6월 12일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2023년 05월 19일 / 2023년 05월 23일

평가결과등급
AA0 / AA0

대표주관회사
한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주), 신한투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2028년 06월 12일에 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일부터 그 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행(주식회사 국민은행, 주식회사 우리은행, 주식회사 신한은행, 농협은행 주식회사, 주식회사 하나은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 06월 12일

청 약 기 일
2023년 06월 12일

납 입 기 일
2023년 06월 12일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 본점기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 15일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주), 삼성증권(주), 신한투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함.▶ 본 사채는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 06월 07일이며, 상장예정일은 2023년 06월 12일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 맥쿼리한국인프라투융자회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 맥쿼리한국인프라투융자회사 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

라. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제3회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유),은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

17
4
5
-
-
-
26

수량

1,900
400
500
-
-
-
2,800

경쟁율

1.90:1
0.40:1
0.50:1
-
-
-
2.80:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제3회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적
누적

수량
비율

-15
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
3.6%
100
3.6%
유효

-12
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
3.6%
200
3.6%
유효

-11
1
200
0
0
2
200
-
-
-
-
-
-
3
400
14.3%
600
14.3%
유효

-10
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
3.6%
700
3.6%
유효

-9
3
300
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
3
300
10.7%
1,000
10.7%
유효

-8
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.6%
1,100
3.6%
유효

-7
2
300
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
2
300
10.7%
1,400
10.7%
유효

-5
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.6%
1,500
3.6%
유효

-3
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
3.6%
1,600
3.6%
유효

-1
2
200
1
100
0
0
-
-
-
-
-
-
3
300
10.7%
1,900
10.7%
유효

0
0
0
0
0
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.6%
2,000
3.6%
유효

3
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
3.6%
2,100
3.6%
유효

5
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
3.6%
2,200
3.6%
유효

10
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
3.6%
2,300
3.6%
유효

13
0
0
1
100
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
3.6%
2,400
3.6%
유효

15
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
3.6%
2,500
3.6%
유효

20
1
100
1
100
0
0
-
-
-
-
-
-
2
200
7.1%
2,700
7.1%
유효

30
0
0
1
100
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
3.6%
2,800
3.6%
유효

합계
17
1,900
4
400
5
500
0
0
0
0
0
0
26
2,800
100.0%

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제3회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-15
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-5
-3
-1
0
3
5
10
13
15
20
30

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

200

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

200

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

100

기관투자자26

100

합계
100
100
400
100
300
100
300
100
100
300
100
100
100
100
100
100
200
100

누적합계
100
200
600
700
1,000
1,100
1,400
1,500
1,600
1,900
2,000
2,100
2,200
2,300
2,400
2,500
2,700
2,800

(4) 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[맥쿼리한국인프라투융자회사 제3회 무보증사채]민간채권평가회사 4사(KIS자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 맥쿼리한국인프라투융자회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2023년 06월 01일 실시된 수요예측 실시 결과, 본 사채의 공모희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하였으나 공동대표주관회사는 발행회사인 맥쿼리한국인프라투융자회사와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 맥쿼리한국인프라투융자회사 제3회 무보증사채는 1,000억원으로 발행하기로 결정하였습니다.[본사채의 발행금액 결정]제3회 무보증사채 : 1,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)[수요예측 신청현황]제 3회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,800억원- 총 참여신청범위: -0.15%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 26건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 26건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 2,800억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 맥쿼리한국인프라투융자회사 제3회 무보증사채는 1,000억원으로 발행하기로 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본사채의 발행금리① 3회 무보증사채:본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 맥쿼리한국인프라투융자회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 맥쿼리한국인프라투융자회사 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.10
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
25,000,000,000
0.10
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.10
총액인수

대표
삼성증권(주)
00104865
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
10,000,000,000
0.10
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.10
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
회차
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
제3회
100,000,000,000
10,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.10
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
25,000,000,000
0.10
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.10
총액인수

대표
삼성증권(주)
00104865
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
10,000,000,000
0.10
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.10
총액인수

<문구 삭제>

나. 사채의 관리

[회 차 : 3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
회차
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
제3회
100,000,000,000
10,000,000
-

<문구 삭제>

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제3회 무보증사채
1,000
주2)
2028년 06월 12일
-

주1) 본 사채는 2023년 06월 01일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 맥쿼리한국인프라투융자회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 맥쿼리한국인프라투융자회사 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(이하 중략)9) 사채관리회사에 관한 사항

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 23
100,000,000,000
10,000,000
-

주) 본사채는 2023년 06월 1일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 제3회 무보증 사채의 발행총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 관리금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제3회 무보증사채
1,000
주)
2028년 06월 12일
-

<문구 삭제>

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, KIS자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 맥쿼리한국인프라투융자회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 맥쿼리한국인프라투융자회사 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(이하 중략)9) 사채관리회사에 관한 사항

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 23
100,000,000,000
10,000,000
-

<문구 삭제>

(주6) 정정 전

인천대교와 인천공항고속도로의 통행량에 영향을 미칠 수 있는 경쟁교통시설은 영종

~청라 연결도로(제3연륙교)로, 2021년 10월 착공하여 2025년 12월에 개통될 것으로 예상됩니다.¹제3연륙교의 예상 개통시기는 인천대교와 인천공항고속도로의 관리운영권 설정기간 이내에 있습니다.

천안-논산 고속도로의 통행량에 영향을 미칠 수 있는 경쟁교통시설은 평택~부여~익산 고속도로(서부내륙고속도로)와 서울~세종 고속도로(서울세종고속도로)가 있습니다. 서부내륙고속도로는 2019년에 착공되어 단계적으로 개통될 것으로 예상되고², 서울세종고속도로는 2016년에 착공되어 단계적으로 개통될 것으로 예상³되며, 해당 경쟁교통시설의 예상 개통시기는 천안-논산 고속도로의 관리운영권설정기간 이내에 있습니다. 경쟁도로가 개통될 경우 회사가 투자한 위 유료도로의 통행량이 감소될 가능성이 있 으며 각 유료도로의 실시협약은 경쟁도로의 신설에 따른 보상을 규정하고 있으나, 실시협약상 보상조항의 해석에 대하여 주무관청과의 사이에 이견이 존재할 가능성이 있습니다. 실제로 인천대교(주)는 실시협약상의 보상조항에 대한 주무관청과의 해석 의 차이와 관련하여 국제상업회의소("ICC")에 중재를 신청하였고, 2020년 6월 ICC로부터 중재 판정을 받은 사례가 있습니다.

경쟁도로의 개통과 관련한 실시협약상의 보상조항에도 불구하고 동 조항의 해석에 대한 주무관청과 사업시행자간의 의견 불일치 등으로 인하여 경쟁도로 개통에 따른 통행량 감소의 효과가 완전히 보상되지 않을 가능성이 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다.한편, 회사의 투자 포트폴리오 중 2개의 투자법인은 도시가스공급업을 영위하고 있습니다. 국내 도시가스(LNG: Liquefied Natural Gas, 액화천연가스) 공급업은 한국가스공사가 LNG를 수입하여 지역별 도시가스 공급업체에게 공급하고, 각 지역별 공급자들이 공급받은 LNG를 각사 배관을 통하여 일반소비자에게 공급하는 형태로 진행되고 있습니다. 도시가스사업은 전력, 통신산업 등과 같은 기간산업의 하나로 사업을 영위하기위해서는 장기간에 걸친 대규모 초기투자(배관투자 및 안전관리투자)가 요구되며, 국가 경제상 중요 에너지원으로서의 공공성으로 인해 정부로부터 일정 공급권역을 승인받아 사업을 영위하는 지역 독점적인 산업의 특성을 띄고 있습니다. 따라서 지역별 도시가스 공급업체들은 지역별 독점권을 소유하고 있으며, 최종소비자에게 부과되는 소매요금은 각 지방자치단체장의 승인으로 결정됩니다.

정부에서 지역별로 독점권을 부여하는 주된 이유는 배관설비투자 등을 위해 막대한 초기 투자비용이 지출되는 도시가스산업의 특성을 감안하여 공급설비의 중복투자 방지 및 도시가스의 안정적 공급을 위한 것으로 볼 수 있습니다. 따라서, 기설치되어 있는 배관설비 등을 감안시 독점공급권에 대한 정부정책의 변경 및 신규 도시가스 업체의 진입 가능성은 높지 않으나, 도시가스 공급에 대한 복수 업체 허용 등 정부정책이 부정적으로 작용할 경우 당사의 영업실적 및 수익성이 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

¹인천광역시 보도자료(2021. 3. 8.)

²국토교통부 보도자료(2019.12. 3.)

³국토교통부 보도자료(2019.12.26.)

(주6) 정정 후인천대교와 인천공항고속도로의 통행량에 영향을 미칠 수 있는 경쟁교통시설은 영종

-청라 연결도로(제3연륙교)로, 2021년 10월 착공하여 2025년 12월에 개통될 것으로 예상됩니다.¹제3연륙교의 예상 개통시기는 인천대교와 인천공항고속도로의 관리운영권 설정기간 이내에 있습니다.

천안-논산 고속도로의 통행량에 영향을 미칠 수 있는 경쟁교통시설은 평택
-부여
-익산 고속도로(서부내륙고속도로)와 서울
-세종 고속도로가 있습니다.
서부내륙고속도로는 2019년에 착공되어 단계적으로 개통(평택-부여 구간 2024년 개통 예상, 부여-익산 구간 2034년 개통 예상) 될 것으로 예상되고², 서울-세종 고속도로는 2016년에 착공되어 단계적으로 개통될 것으로 예상³
됩니다. 서울-세종 고속도로는 안성-구리, 세종-안성 구간으로 이루어져 있으며, 본래 안성-구리 구간은 2022년 중 개통, 세종-안성 구간은 2024년 중 개통을 목표하였으나, 건설 공기 연장으로 양 구간 모두 목표 일정 대비 1~2년 가량 지연되고 있습니다
4
. 해당 경쟁교통시설의 예상 개통시기는 천안-논산 고속도로의 관리운영권설정기간 이내에 있습니다. 경쟁도로가 개통될 경우 회사가 투자한 위 유료도로의 통행량이 감소될 가능성이 있 으며 각 유료도로의 실시협약은 경쟁도로의 신설에 따른 보상을 규정하고 있으나, 실시협약상 보상조항의 해석에 대하여 주무관청과의 사이에 이견이 존재할 가능성이 있습니다. 실제로 인천대교(주)는 실시협약상의 보상조항에 대한 주무관청과의 해석 의 차이와 관련하여 국제상업회의소("ICC")에 중재를 신청하였고, 2020년 6월 ICC로부터 중재 판정을 받은 사례가 있습니다.

경쟁도로의 개통과 관련한 실시협약상의 보상조항에도 불구하고 동 조항의 해석에 대한 주무관청과 사업시행자간의 의견 불일치 등으로 인하여 경쟁도로 개통에 따른 통행량 감소의 효과가 완전히 보상되지 않을 가능성이 있으니 투자시 유의하시기 바랍니다.한편, 회사의 투자 포트폴리오 중 2개의 투자법인은 도시가스공급업을 영위하고 있습니다. 국내 도시가스(LNG: Liquefied Natural Gas, 액화천연가스) 공급업은 한국가스공사가 LNG를 수입하여 지역별 도시가스 공급업체에게 공급하고, 각 지역별 공급자들이 공급받은 LNG를 각사 배관을 통하여 일반소비자에게 공급하는 형태로 진행되고 있습니다. 도시가스사업은 전력, 통신산업 등과 같은 기간산업의 하나로 사업을 영위하기위해서는 장기간에 걸친 대규모 초기투자(배관투자 및 안전관리투자)가 요구되며, 국가 경제상 중요 에너지원으로서의 공공성으로 인해 정부로부터 일정 공급권역을 승인받아 사업을 영위하는 지역 독점적인 산업의 특성을 띄고 있습니다. 따라서 지역별 도시가스 공급업체들은 지역별 독점권을 소유하고 있으며, 최종소비자에게 부과되는 소매요금은 각 지방자치단체장의 승인으로 결정됩니다.

정부에서 지역별로 독점권을 부여하는 주된 이유는 배관설비투자 등을 위해 막대한 초기 투자비용이 지출되는 도시가스산업의 특성을 감안하여 공급설비의 중복투자 방지 및 도시가스의 안정적 공급을 위한 것으로 볼 수 있습니다. 따라서, 기설치되어 있는 배관설비 등을 감안시 독점공급권에 대한 정부정책의 변경 및 신규 도시가스 업체의 진입 가능성은 높지 않으나, 도시가스 공급에 대한 복수 업체 허용 등 정부정책이 부정적으로 작용할 경우 당사의 영업실적 및 수익성이 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

¹인천광역시 보도자료(2021. 3. 8.)

²국토교통부 보도자료(2019.12. 3.)

³국토교통부 보도자료(2019.12.26.)

4
최근 기사(2023. 3.26. 중부일보 기사 등)

(주7) 정정 전

1) 연평균 수익률(세전 기준)

기간

최근 1년 (2022.4.1. ~

2023.3.31.)

최근 2년 (2021.4.1. ~

2023.3.31.)

최근 3년 (2020.4.1. ~

2023.3.31.)

최근 5년 (2018.4.1. ~

2023.3.31.)

설정일 이후 (2006.03.15. ~

2023.03.31.)

집합투자기구

(-)0.72

10.75

12.50

14.35

10.67%

참고지수

해당사항없음

해당사항없음

해당사항없음

해당사항없음

해당사항없음

수익률변동성(%)

2.65

2.10

1.91

1.88

2.05

주1) 수익률은 해당기간의 주가상승률 및 분배금수익률을 합산한 수치이며, 분배금은 분배락일에 재투자를 가정함

주2) 연평균 수익률은 과세 전의 수익률임

주3) 연평균 수익률에 관한 정보는 명시된 각 기간별로 산정한 수익률로 실제 투자시점의 수익률과는 크게 다를 수 있으므로 별도로 확인하여야 함

주4) 회사는 한국의 유일한 상장된 공모 인프라펀드로서 적절한 비교지수가 없어 참고지수 표시를 생략함

주5) 수익률 변동성(%)은 해당 기간 동안 집합투자기구의 연환산된 주간수익률의 표준편차임

주6) 과거의 실적이 미래수익을 보장하는 것은 아님

2) 연도별 수익률 추이

기간

2022.4.1. ~

2023.3.31.

2021.4.1. ~

2022.3.31.

2020.4.1. ~

2021.3.31.

2019.4.1. ~

2020.3.31.

2018.4.1. ~

2019.3.31.

집합투자기구

(-)0.72

23.54%

16.07%

6.07%

29.49

참고지수

해당사항없음

해당사항없음

해당사항없음

해당사항없음

해당사항없음

주1) 수익률은 해당기간의 주가상승률 및 분배금수익률을 합산한 수치이며, 분배금은 분배락일에 재투자를 가정함

주2) 연도별 수익률 추이는 과세전의 수익률임

주3) 연도별 수익률에 관한 정보는 명시된 각 기간별로 산정한 수익률로 실제 투자시점의 수익률은 크게 다를 수 있으므로 별도로 확인하여야 함

주4) 회사는 한국의 유일한 상장된 공모 인프라펀드로서 적절한 비교지수가 없어 참고지수 표시를 생략함

주5) 과거의 실적이 미래수익을 보장하는 것은 아님

(주7) 정정 후1) 연평균 수익률(세전 기준)

기간

최근 1년 (2022.
6.3. ~

2023.
6.2.)

최근 2년 (2021.
6.3. ~

2023.
6.2.)

최근 3년 (2020.
6.3. ~

2023.
6.2.)

최근 5년 (2018.
6.3. ~

2023.
6.2.)

설정일 이후 (2006.
6.3. ~

2023.
6.2.)

집합투자기구

(-)0.24%
10.14%

10.45%

15.26%

10.88%

참고지수

해당사항없음

해당사항없음

해당사항없음

해당사항없음

해당사항없음

수익률변동성
2.62%

2.08%

1.88%

1.88%

2.04%

주1) 수익률은 해당기간의 주가상승률 및 분배금수익률을 합산한 수치이며, 분배금은 분배락일에 재투자를 가정함

주2) 연평균 수익률은 과세 전의 수익률임

주3) 연평균 수익률에 관한 정보는 명시된 각 기간별로 산정한 수익률로 실제 투자시점의 수익률과는 크게 다를 수 있으므로 별도로 확인하여야 함

주4) 회사는 한국의 유일한 상장된 공모 인프라펀드로서 적절한 비교지수가 없어 참고지수 표시를 생략함

주5) 수익률 변동성은 해당 기간 동안 집합투자기구의 연환산된 주간수익률의 표준편차임

주6) 과거의 실적이 미래수익을 보장하는 것은 아님

주7) 한국거래소 유가증권시장에서 거래되는 회사 주식의 가격은 금리 변동, 주식 시장 수급 상황 및 국내외 경제, 정치, 사회적인 사건 등 외부 요인과 회사 관련 지표에 영향을 받으며, 따라서 회사의 주식을 취득하는 주식 투자자는 주가 상승 또는 하락에 따른 수익률 변동에 노출될 수 있음최근 1년 수익률 관련, 2022년 중순에 세계 각국 중앙은행에서 높은 물가 상승률 등을 고려하여 금리를 가파르게 인상하겠다는 결정을 갑작스럽게 함에 따라 회사 포함 수많은 상장 종목의 주가는 2022년 하반기 동안 크게 하락하였으나, 회사의 주가는 2023년에 들어서서 회복세를 보이고 있음(2022년 말 종가 11,050원, 2023.6.2. 종가 13,300원)

2) 연도별 수익률 추이

기간

2022.
6.3. ~2023.
6.2.

2021.
6.3.~

2022.
6.2.

2020.
6.3. ~

2021.
6.2.

2019.
6.3. ~

2020.
6.2.

2018.
6.3. ~

2019.
6.2.

집합투자기구

(-)0.24%

21.61%

11.06%

5.19%

43.50%

참고지수

해당사항없음

해당사항없음

해당사항없음

해당사항없음

해당사항없음

주1) 수익률은 해당기간의 주가상승률 및 분배금수익률을 합산한 수치이며, 분배금은 분배락일에 재투자를 가정함

주2) 연도별 수익률 추이는 과세전의 수익률임

주3) 연도별 수익률에 관한 정보는 명시된 각 기간별로 산정한 수익률로 실제 투자시점의 수익률은 크게 다를 수 있으므로 별도로 확인하여야 함

주4) 회사는 한국의 유일한 상장된 공모 인프라펀드로서 적절한 비교지수가 없어 참고지수 표시를 생략함

주5) 과거의 실적이 미래수익을 보장하는 것은 아님

주6) 한국거래소 유가증권시장에서 거래되는 회사 주식의 가격은 금리 변동, 주식 시장 수급 상황 및 국내외 경제, 정치, 사회적인 사건 등 외부 요인과 회사 관련 지표에 영향을 받으며, 따라서 회사의 주식을 취득하는 주식 투자자는 주가 상승 또는 하락에 따른 수익률 변동에 노출될 수 있음최근 1년 수익률 관련, 2022년 중순에 세계 각국 중앙은행에서 높은 물가 상승률 등을 고려하여 금리를 가파르게 인상하겠다는 결정을 갑작스럽게 함에 따라 회사 포함 수많은 상장 종목의 주가는 2022년 하반기 동안 크게 하락하였으나, 회사의 주가는 2023년에 들어서서 회복세를 보이고 있음(2022년 말 종가 11,050원, 2023.6.2. 종가 13,300원)

(주8) 정정 전다. 신규 사업 등의 내용 및 전망회사의 주요 투자전략은 민간투자법상의 다양한 사회기반시설사업의 시행을 목적으 로 하는 법인에 대한 투자를 통해 회사의 가치를 증대하고 현금을 배당함으로써 주주 에게 수익을 창출해 주는 것입니다. 이에 따라, 회사는 도로, 교량, 터널, 철도, 항만, 도시가스 사업 등 핵심 인프라 사업 외에도 민간투자법 제2조 제1호에서 정의한 사회기반시설에 해당하는 넓은 범위의 인프라 사업에 대한 투자기회를 검토하고 있습니다.
(주8) 정정 후다. 신규 사업 등의 내용 및 전망회사의 주요 투자전략은 민간투자법상의 다양한 사회기반시설사업의 시행을 목적으 로 하는 법인에 대한 투자를 통해 회사의 가치를 증대하고 현금을 배당함으로써 주주 에게 수익을 창출해 주는 것입니다. 이에 따라, 회사는 도로, 교량, 터널, 철도, 항만, 도시가스 사업 등 핵심 인프라 사업 외에도 민간투자법 제2조 제1호에서 정의한 사회기반시설에 해당하는 넓은 범위의 인프라 사업에 대한 투자기회를 검토하고 있습니다.
한편, 회사는 2023년 6월 2일 씨엔씨티에너지(주)의 기존 주주들 중 일부로부터 씨엔씨티에너지(주)의 주식 총 957,437주를 매입하는 주식매매계약을 체결하였고, 씨엔씨티에너지(주)와는 신주인수계약을 체결하여 씨엔씨티에너지(주)가 발행하는 신주 1,250,000주를 전량 인수하기로 결정하였습니다(이하 총칭하여 "본건 투자"). 본건 투자에 필요할 것으로 예상되는 투자비는 1,867억원₁이며, 본건 투자가 종결되면 회사는 씨엔씨티에너지(주)의 지분 약 48%를 보유하게 됩니다.

대상회사는 1985년에 설립된 에너지 회사로, 대전광역시와 충청남도 계룡시(이하 “공급권역”)에 도시가스를 공급하는 도시가스 소매사업(이하 “도시가스 사업”)과 각종 에너지 생산시설₂을 통해 생산한 열, 전기, 스팀을 특정 사용자에게 판매하는 열전기 사업(이하 “열전기 사업”)을 영위하고 있습니다. 2022년 연결기준₃ 대상회사의 자산총계는 7,349억원, 매출액은 8,972억원이며, 매출액 중 도시가스 사업의 비중은 약 87%, 열전기 사업의 비중은 약 13%를 기록하였습니다.

도시가스 사업의 경우, 대상회사는 2022년도 기준₄ 총 연장 1,748 km의 배관을 통해 68만여 개의 수요가에 739백만 m3 규모의 가스를 공급하였고, 대상회사의 공급권역 내 도시가스 보급률은 95%이며, 2015년부터 2022년까지 공급권역의 연평균 도시가스 공급량 성장률은 2.2%입니다. 최근 공급권역 내 1인 가구 증가 추세, 정부의 산업단지 조성 및 연료전지 개발 계획 등
5
은 도시가스 수요에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.

열전기 사업의 경우, 대상회사와 대상회사의 계열회사는 총 113 MW 규모의 열병합발전 설비를 통해 전기를 생산 및 판매하고, 대전광역시 내 11개 지구 총 6만여 세대에게 독점적으로 냉난방용 열을 공급하며, 총 24개의 고객사에게 냉난방용 및 공정용 스팀을 제공하고 있습니다. 2022년 기준 대상회사와 대상회사의 계열회사가 공급한 전력은 총 160,077 MWh이고, 열/스팀은 총 987,819 gcal입니다.

회사는 본건 투자에 필요한 자금 1,867억원은 회사의 차입금
6
을 인출하여 2023년 7월내로 납입할 예정
7
입니다.

₁거래 부대비용 약 35억원을 포함한 금액이며, 실제는 예상과 차이가 있을 수 있음

₂발전소/보일러 등이 포함됨

₃2022년 대상회사의 연결 감사보고서및 2022년 중 대상회사가 편입한계열회사의감사보고서기준 합산 매출액 및 연결 자산총액 기준

₄배관 연장, 수요가 수, 보급률(주택용)은 2022년 말 기준이고, 가스 공급량은 2022년 연간 기준임

5
출처: 장래가구추계(통계청, 2022.10.20.), 국토교통부 산하 산업입지정보시스템 및 대전 투자환경 홈페이지, 수소경제 활성화 로드맵(산업통상자원부, 2019.01.18.)
6
2023년 3월 31일 기준 회사의 인출 가능 차입금은 1,943억원임
7
실제는 예상과 차이가 있을 수 있음

[ 씨엔씨티에너지(주) 회사 및 사업 개요¹]

씨엔씨티에너지(주) 회사 및 사업개요.jpg
씨엔씨티에너지(주) 회사 및 사업개요

주1) 출처: 한국도시가스협회 및 씨엔씨티에너지(주) 감사보고서; 모든 수치는 2022년말 및 2022년 연간 기준

주2) 2022년 대상회사의 연결 감사보고서 및 2022년 중 대상회사가 편입한 계열회사의 감사보고서 기준 합산 매출액 및 연결 자산총액 기준

주3) 보급률은 주택용 기준

본건 투자 구조
본건 투자 종결 후 대상회사의 발행주식수는 4,596,132주로, 이는 제1종 우선주 2,207,437주, 제2종 우선주 45,000주, 보통주 2,343,695주로 구성되며, 제2종 우선주 45,000주를 제외한 모든 종류의 주식은 1주당 1개의 의결권을 행사할 수 있습니다. MKIF는 대상회사의 제1종 우선주 2,207,437주(지분율 48%)를 보유하게 됩니다.

[ 씨엔씨티에너지(주) 투자 구조 ]

씨엔씨티에너지(주) 투자 구조.jpg
씨엔씨티에너지(주) 투자 구조

주1) 본건 투자 종결 후 기준; 회사(MKIF)의 지분 투자금액은 거래 부대비용을 제외한 순수 씨엔씨티에너지(주) 지분 투자금액

주2) 2종 우선주 45,000주는 의결권 없으며, 보통주 주주들의 선택에 따라 보통주 일부는 3종 우선주로 전환 가능

배당 지급 기준
1종 및 2종 우선주는 대상회사로부터 연 평균 6%의 배당을 최우선으로 수령할 수 있는 권리를 가지며, 잔여재산 분배에서도 주주들 중 최상위의 지위를 갖습니다. 또한, 모든 우선주의 배당 지급 의무가 충족되고 유보현금도 충분하다고 판단되는 경우, 각 주주들은 보유 지분율에 따라 추가 배당을 지급 받을 수 있습니다. 상세한 배당 지급 기준은 다음과 같습니다.

[ 씨엔씨티에너지(주) 배당 지급 기준 ]

씨엔씨티에너지(주) 배당 지급 기준.jpg
씨엔씨티에너지(주) 배당 지급 기준

주1) 모든 우선주(1종, 2종, 3종)의 주당 배당금액은, 회사(MKIF)의 주당 대상회사 주식 인수가격과 동일한 금액에 각 배당률을 적용하여 산정

주2) 본건 투자가 이루어진 연도(2023년) = 사업연도 0

주3) 우선주 배당의무를 충족하지 못한 경우, 해당 미지급 배당금에 6%를 적용한 금액을 다음 해 배당의무 금액에 가산; 가산율 6%는 1~5년까지는 단리, 6년 이후부터는 복리 적용

주4) 사업연도 1~5년 동안 실제 지급된 1종 및 2종 우선주 배당 총액과, 동 기간 연 6% 배당률을 적용하여 계산한 금액의 차액; 사업연도 7년차에 지급되는 우선배당차액의 50%에는 해당 금액에 6%를 적용한 금액을 가산

주5) 보통주 주주들의 선택에 따라 보통주 일부가 3종 우선주로 전환된 경우를 전제로 함

본건 투자 영향
본건 투자 후 회사는 안정적인 현금흐름을 제공하는 신규 자산 확보, 포트폴리오 다각화 및 위험 분산, 영속기업 추가 편입에 따른 포트폴리오 가중평균 만기 연장 효과가 있을 것으로 예상합니다.

[ 본건 투자 전/후 회사 투자 포트폴리오 구성 변화¹] (단위: 십억원)

투자 분야(투자자산 수)

본건 투자 전

투자금액 (비중)

본건 투자 후

투자금액 (비중)

유료도로(13)

1,567.5 (67%)

1,567.5 (63%)

항만(1)

259.4 (11%)

259.4 (10%)

도시철도(1)

82.7 (4%)

82.7 (3%)

도시가스 & 에너지(3)

409.6 (18%)

596.3 (24%)

합계(17 → 18)

2,319.2 (100%)

2,505.9 (100%)

주1) 2023년 3월 31일 회사의 투자금액(동북선도시철도(주) 및 인천김포고속도로(주) 투자약정금액 포함) 기준; 2023년 6월 2일에 발표한 씨엔씨티에너지(주) 투자의 경우 약정금액 전액이 투자된 것을 전제

위 정정사항외에 모든 사항은 2023년 05월 30일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.