셀바스AI — [기재정정]투자설명서 (20230602)
제출인: 셀바스AI

투자설명서
2.1
(주)셀바스에이아이

정 정 신 고 (보고)

2023년 06월 02일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 05월 10일

3. 정정사항＊정정사항 확인의 편의를 위하여 1분기보고서 제출에 따른 정정사항은
녹색글씨로 정정하였습니다.

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ 단순 오타인 경우 별도의 색깔 표시 없이 정정하였습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

III. 투자위험요소

1. 사업위험

(개요)
아니오
1분기보고서 제출에 따른 정정 기재
(참조 1)
(참조 1)

(다)
(참조 2)
(참조 2)

(사)
(참조 3)
(참조 3)

2. 회사위험

(나)
아니오
1분기보고서 제출에 따른 정정 기재
(참조 4)
(참조 4)

(다)
(참조 5)
(참조 5)

(라)
(참조 6)
(참조 6)

(마)
(참조 7)
(참조 7)

(바)
(참조 8)
(참조 8)

(사)
(참조 9)
(참조 9)

(아)
(참조 10)
(참조 10)

(타)
(참조 11)
(참조 11)

(파)
(참조 12)
(참조 12)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가 의견)
아니오
추가실사에 따른 정정
(참조 13)
(참조 13)

제2부 발행인에 관한 사항

※ 상기 내용외 제2부 발행인에 관한 사항은 2023년 1분기보고서 제출에 따른 재무현황을 동일하게 반영하였으며, 2023년 1분기보고서 제출을 고려하여 분기보고서 내용 및 본 증권신고서 정정 제출시점 기준으로 내용 반영을 하였는 바, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았으며, 별도의 색깔 표시(사업의 내용 중 신규사업에 관한 사항 이외)를 하지 않았습니다

(참조 1) - 정정 전

2022년 연결기준 전체 매출액 중 당사가 영위하는 AI관련 사업부문 매출비중은 45.6%이며, (주)셀바스헬스케어에서 영위하는 의료진단기기 관련 사업부문의 매출비중은 54.4%이며, 최근 3년 동안 당사의 AI관련 사업부문의 매출비중이 조금씩 높아지고 있는 상황입니다. 최근 3년 당사의 영업부문별 매출 및 매출비중 현황은 다음과 같습니다.

[영업부문별 매출 및 매출비중 현황]

구 분
2022년
2021년
2020년

사업부문
영위 회사
주요상표 등
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

HCI
(주)셀바스AI
Selvy STT, Selvy TTS, Selvy Pen,Selvy OCR, Selvy Note,Selvy MediVoice,Selvy Voice 등
9,416
18.5%

8,965

18.5%

5,773

16.6%

AIDigital Transformation
Healthcare, Edu-Tech, Mobility,Metaverse/NFT,Selvy Checkup, OnFit, SelPub 등
10,559
20.8%

7,341

15.1%

4,657

13.4%

전자사전
DioDict
3,209
6.3%

3,192

6.6%

3,192

9.2%

의료진단기기
(주)셀바스헬스케어
ACCUNIQ
13,851
27.2%

12,238

25.2%

10,162

29.2%

보조공학기기
HIMS
13,835
27.2%

16,842

34.7%

11,008

31.6%

합 계
50,870
100.0%

48,578

100.0%

34,791

100.0%

(참조 1) - 정정 후

2022년 연결기준 전체 매출액 중 당사가 영위하는 AI관련 사업부문 매출비중은 45.6%이며
, 2023년 1분기는 43.3%입니다. (주)셀바스헬스케어에서 영위하는 의료진단기기
및 보조공학기기 관련 사업부문의 매출비중은
56.8%이며, 최근 3년
및 2023년 1분기 동안 당사의 AI관련 사업부문의 매출비중이 조금씩 높아지고 있는
추세입니다. 최근 3년
및 2023년 1분기 당사의 영업부문별 매출 및 매출비중 현황은 다음과 같습니다.

[영업부문별 매출 및 매출비중 현황]

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

사업부문
영위 회사
주요상표 등
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

HCI
(주)셀바스AI
Selvy STT, Selvy TTS, Selvy Pen,Selvy OCR, Selvy Note,Selvy MediVoice,Selvy Voice 등
1,779
14.4%
9,416
18.5%

8,965

18.5%

5,773

16.6%

AIDigital Transformation
Healthcare, Edu-Tech, Mobility,Metaverse/NFT,Selvy Checkup, OnFit, SelPub 등
2,567
20.7%
10,559
20.8%

7,341

15.1%

4,657

13.4%

전자사전
DioDict
1,013
8.2%
3,209
6.3%

3,192

6.6%

3,192

9.2%

의료진단기기
(주)셀바스헬스케어
ACCUNIQ
3,281
26.5%
13,851
27.2%

12,238

25.2%

10,162

29.2%

보조공학기기
HIMS
3,754
30.3%
13,835
27.2%

16,842

34.7%

11,008

31.6%

합 계
12,394
100.0%
50,870
100.0%

48,578

100.0%

34,791

100.0%

(참조 2) - 정정 전

최근 3년 연결기준 당사 세부 사업별 영업수익을 살펴보면, 음성인식, 음성합성, 필기OCR 등 HCI 세부 사업부문의 수익비중은 당사 연결기준 매출액이 증가하면서 2020년 20.1%에서 2021년 18.5%로 감소하였으며 2022년 18.5%를 유지하고 있습니다. 산업 도메인으로 특화한 AI Digital Transformation의 사업부문의 경우 최근 3년 연결기준 2020년 9.8%에서 2021년 15.1%, 2022년 20.8%로 빠르게 증가하고 있는 상황입니다. 전자사전의 경우 영업수익은 크게 변동이 없으나 당사 연결기준 매출액이 증가하면서 2020년 9.2%에서 2021년 6.6%, 2022년 6.3%로 감소하고 있고, 보조공학기기의 경우 2020년 29.2%, 2021년 25.2%, 2022년 27.2%로 변동하고 있으며, 의료진단기기의 경우 2020년 31.6%에서 2021년 34.7%, 2022년 27.2%로 변동하고 있습니다.

[최근 3년 연결기준 당사 세부 사업별 영업수익]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년

영업수익
수익비중
영업수익
수익비중
영업수익
수익비중

사업부문
세부사업

HCI
음성인식
5,880
11.6%
5,725
11.8%
3,165
9.1%

음성합성
1,772
3.5%
1,553
3.2%
2,207
6.3%

필기OCR
1,764
3.5%
1,687
3.5%
1,633
4.7%

HCI 계
9,416
18.5%
8,965
18.5%
7,005
20.1%

AI Digital Transfor-mation
Edu-Tech
3,568
7.0%
2,450
5.0%
1,954
5.6%

Healthcare
2,505
4.9%
1,936
4.0%
792
2.3%

AI Conversion(주1)
3,582
7.0%
2,715
5.6%
678
1.9%

Entertainment(주2)
616
1.2%
240
0.5%
-
0.0%

DX(주2)
287
0.6%
-
0.0%
-
0.0%

AI DX 계
10,558
20.8%
7,341
15.1%
3,424
9.8%

전자사전
3,209
6.3%
3,192
6.6%
3,192
9.2%

보조공학기기
13,835
27.2%
12,238
25.2%
10,162
29.2%

의료진단기기
13,851
27.2%
16,842
34.7%
11,008
31.6%

합계
50,869
100.0%
48,578
100.0%
34,791
100.0%

주1) 차량용 음성인식 미들웨어, 원격의료 등

주2) 메타버스 관련 사업

주3) AI여행플랫폼 관련 사업

(참조 2) - 정정 후

최근 3년

및 2023년 1분기

연결기준 당사 세부 사업별 영업수익을 살펴보면, 음성인식, 음성합성, 필기OCR 등 HCI 세부 사업부문의 수익비중은 당사 연결기준 매출액이 증가하면서 2020년 20.1%에서 2021년 18.5%로 감소하였으며 2022년 18.5%를 유지
하였으나, 2023년 1분기에는 관련 사업부문 수익 감소로 14.4%로 감소하였습니다.
산업 도메인으로 특화한 AI Digital Transformation의 사업부문의 경우 최근 3년
및 2023년 1분기

연결기준 2020년 9.8%에서 2021년 15.1%, 2022년 20.8%로 빠르게 증가

하였으며, 2023년 1분기 20.7%를 유지하고

있는 상황입니다. 전자사전의 경우 영업수익은 크게 변동이 없으나 당사 연결기준 매출액이 증가하면서 2020년 9.2%에서 2021년 6.6%, 2022년 6.3%로 감소하고 있고,
2022년 1분기에는 8.2%로 증가하였습니다.
보조공학기기의 경우 2020년 29.2%, 2021년 25.2%, 2022년 27.2%
, 2023년 1분기 26.5%
로 변동하고 있으며, 의료진단기기의 경우 2020년 31.6%에서 2021년 34.7%, 2022년 27.2%
, 2023년 1분기 30.3%로
변동하고 있습니다.

[
최근 3년
및 2023년 1분기 연결기준 당사 세부 사업별 영업수익]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

영업수익
수익비중
영업수익
수익비중
영업수익
수익비중
영업수익
수익비중

사업부문
세부사업

HCI
음성인식
941
7.6%
5,880
11.6%
5,725
11.8%
3,165
9.1%

음성합성
378
3.0%
1,772
3.5%
1,553
3.2%
2,207
6.3%

필기OCR
460
3.7%
1,764
3.5%
1,687
3.5%
1,633
4.7%

HCI 계
1,779
14.4%
9,416
18.5%
8,965
18.5%
7,005
20.1%

AI Digital Transfor-mation
Edu-Tech
455
3.7%
3,568
7.0%
2,450
5.0%
1,954
5.6%

Healthcare
209
1.7%
2,505
4.9%
1,936
4.0%
792
2.3%

AI Conversion(주1)
1,500
12.1%
3,582
7.0%
2,715
5.6%
678
1.9%

Entertainment(주2)
169
1.4%
616
1.2%
240
0.5%
-
0.0%

DX(주2)
234
1.9%
287
0.6%
-
0.0%
-
0.0%

AI DX 계
2,567
20.7%
10,558
20.8%
7,341
15.1%
3,424
9.8%

전자사전
1,013
8.2%
3,209
6.3%
3,192
6.6%
3,192
9.2%

보조공학기기
3,281
26.5%
13,835
27.2%
12,238
25.2%
10,162
29.2%

의료진단기기
3,754
30.3%
13,851
27.2%
16,842
34.7%
11,008
31.6%

합계
12,394
100.0%
50,869
100.0%
48,578
100.0%
34,791
100.0%

주1) 차량용 음성인식 미들웨어, 원격의료 등

주2) 메타버스 관련 사업

주3) AI여행플랫폼 관련 사업

(참조 3) - 정정 전

당사의 연구개발 인력은 최근 3년동안 2020년 93명, 2021년 94명, 2022년 113명으로 지속적으로 증가하고 있는 상황이며, 특히 2022년부터 AI 관련 도메인 확장이 빠르게 진행하면서 크게 증가하였고, 증권신고서 제출일 현재 연구개발인력은 117명까지 증원된 상황입니다.

[연구개발 인력 현황]

구분
2022년
2021년
2020년

박사
1
1
1

석사
20
18
26

학사
81
71
63

전문학사
10
4
3

기타
1
-
-

합계
113
94
93

(참조 3) - 정정 후

당사의 연구개발 인력은 최근 3년동안 2020년 93명, 2021년 94명, 2022년 113명,
2023년 1분기 114명
으로 지속적으로 증가하고 있는 상황이며, 특히 2022년부터 AI 관련 도메인 확장이 빠르게 진행하면서 크게 증가하였고, 증권신고서 제출일 현재 연구개발인력은 117명까지 증원된 상황입니다.

[연구개발 인력 현황]

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

박사
1
1
1
1

석사
20
20
18
26

학사
83
81
71
63

전문학사
9
10
4
3

기타
1
1
-
-

합계
114
113
94
93

(참조 4) - 정정 전

당사의 사업은 2018년부터 이전 사업 포트폴리오 조정 및 구조조정을 거치면서 2018년부터 2020년까지 영업손실이 발생하였으나, 점차 사업이 안정화되고 확대됨에 따라 영업손실 폭은 지속적으로 감소하여 왔으며, 2020년도에는 영업손실이 발생하였음에도 자산매각을 진행하며 당기순이익이 발생하기 시작하였습니다. 2021년부터는 영업이익 및 당기순이익 모두 흑자전환하기 시작하여 2022년도까지도 영업수익이 확대되면서 영업이익 및 당기순이익을 실현하고 있는 상황입니다. 당사의 최근 3개년 요약 연결 손익계산서 수치는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 연결 요약손익계산서 및 주요 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

영업수익
50,869
48,578
34,791

영업비용
45,878
42,984
36,321

영업이익(손실)
4,991
5,594
(1,530)

금융수익
1,750
466
248

금융원가
2,041
1,369
1,280

기타이익
3,574
1,132
7,954

기타손실
634
1,190
1,220

법인세비용차감전순이익(손실)
7,641
4,634
4,172

당기순이익(손실)
7,726
4,811
4,284

영업이익율
9.8%
11.5%
-4.4%

당기순이익율
15.19%
9.90%
12.31%

1) 성장성 측면당사의 연결기준 영업수익은 2020년 34,791백만원에서 2021년 48,578백만원, 2022년 50,869백만원으로 매년 지속적으로 증가하고 있는 상황이며, 성장률을 기준으로 연도별 각각 전년대비 2020년은 -1.8%, 2021년은 39.6%, 2022년도는 4.7% 성장하였습니다. 당사의 최근 3개년 사업부문별 연결기준 영업수익 수치는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 사업부문별 연결기준 영업수익 수치]

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
영업수익

2022년
2021년
2020년

HCI
(주)셀바스AI
9,416
8,965
7,005

AI Digital Transformation
10,559
7,341
3,424

전자사전
3,209
3,192
3,192

보조공학기기
(주)셀바스헬스케어
13,851
12,238
10,162

의료진단기기
13,835
16,842
11,008

합 계
50,870
48,578
34,791

최근 3년간 사업부문별로 영업수익 성장 추이를 보았을 때, 기존의 당사의 주력 기술이자 사업이었던 HCI 사업부문에서는 2020년 7,005백만원, 2021년 8,965백만원, 2022년 9,416백만원으로 사업부문 내 음성인식 기술 관련 영업수익이 증가하면서 꾸준히 매출액이 증가하고 있는 상황입니다. 당사가 사업 포트폴리오 조정을 거치면서 HCI 기술을 기반으로 AI 융합 제품화한 AI Digital Transformation 사업부문에서 2020년 3,424백만원, 2021년 7,341백만원, 2022년 10,559백만원의 영업수익이 발생하였으며, 특히 사업부문 내 Edu-Tech 제품, Health Care 제품, AI conversion 제품의 영업수익 확대와 함께 도메인이 확장되면서 빠르게 성장하고 있는 상황입니다. 한편, 스마트폰에 임베디드 소프트웨어로써 도입되고 있는 전자사전의 경우 매년 약 3,200백만원 내외의 영업수익이 발생하고 있습니다. 자회사인 (주)셀바스헬스케어에서 영위하는 보조공학기기 사업부문의 경우 점자정보단말기의 글로벌 매출액이 증가하면서 2020년 10,162백만원에서 2021년 12,238백만원, 13,851백만원으로 증가하고 있는 상황입니다. 의료진단기기 사업부문 매출액의 경우 체성성분분석기, 전자동혈압계의 글로벌 매출액이 증가하면서 2020년 11,008백만원에서 2021년 16,842백만원으로 증가하였으나, 2022년에는 해외수출 일정 지연으로 인하여 13,835백만원으로 감소하였습니다.전반적으로, 당사의 대부분의 사업부문에서 영업수익은 지속적으로 성장하는 추세에 있으나, 성장률 기준으로 보았을 때에는 2021년 성장폭이 크게 확대된 후 2022년에는 성장폭이 감소하고 있는 상황입니다.2) 수익성 측면가) 영업이익률당사의 영업이익은 2020년 -1,530백만원이 발생하였으나, 2021년부터 영업수익 확대에 따른 수익성 개선으로 2021년 5,594백만원으로 흑자전환한 이후 2022년 4,991백만원의 영업이익이 발생하고 있는 상황입니다. 영업이익률의 경우 2020년 -4.4%에서 2021년 11.5%로 증가하였으나, 2022년에는 9.8%로 감소하였습니다. 당사의 최근 3개년 사업부문별 연결기준 수익성 수치는 다음과 같습니다.[최근 3개년 사업부문별 연결기준 수익성 수치]

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
2022년
2021년
2020년

영업수익
영업비용
영업이익
영업수익
영업비용
영업이익
영업수익
영업비용
영업이익

HCI
(주)셀바스AI
9,416
8,198
1,217
8,965
7,980
985
7,005
8,969
(1,964)

AI Digital Transformation
10,559
9,679
880
7,341
6,896
445
3,424
5,886
(2,461)

전자사전
3,209
2,520
689
3,192
2,011
1,181
3,192
1,403
1,789

보조공학기기
(주)셀바스헬스케어
13,851
12,081
1,754
12,238
12,120
118
10,162
9,042
1,120

의료진단기기
13,835
13,401
451
16,842
13,976
2,865
11,008
11,022
(14)

합 계
50,870
45,879
4,991
48,578
42,983
5,594
34,791
36,322
(1,530)

최근 3년간 사업부문별 수익성 추이를 보았을 때, HCI 사업부문은 2020년 1,964백만원의 영업손실이 발생하였으나, HCI 기술 중 음성인식 기술의 영업수익 및 수익성이 크게 개선되면서 2021년부터 985백만원으로 흑자전환하였으며, 2022년도도 1,217백만원으로 증가하였습니다. 영업이익률 기준으로도 2020년 -28.0%, 2021년 11.0%, 2022년 12.9%로 개선되고 있는 상황입니다. AI Digital Transformation 사업부문의 경우 2020년 2,461백만원의 영업손실이 발생하였으나, 사업부문에 제품 영업수익이 전반적으로 성장하면서 2021년 영업이익이 445백만원으로 흑자전환하였으며, 2022년도도 영업이익이 880백만원이 발생하고 있습니다. 영업이익률 기준으로 2020년에는 -71.9%였으나, 2021년 6.1%, 2022년 8.3%로 지속적으로 개선되고 있습니다. 한편, 전자사전 사업부문의 경우 2020년 영업이익이 1,789백만원이 발생하였으나, 2021년 1,181백만원, 2022년 689백만원으로 지속적으로 감소하고 있는 상황이며, 영업이익률 기준으로도 2020년 56.0%에서 2021년 37.0%, 2022년 21.5%로 수익성이 악화되고 있습니다.자회사인 (주)셀바스헬스케어의 보조공학기기 사업의 경우 2020년 1,120백만원의 영업이익이 발생하였으나, 2021년에는 점자정보단말기(한소네6) 신규 출시로 인하여 매출이 증가하였음에도 점자정보단말기(한소네6 MINI)의 개발비, 음성독서기(T90) 신규개발로 인해 비용이 증가하여 영업이익은 118백만원으로 감소하였습니다. 2022년에는 신규 제품 매출이 증가하면서 매출도 증가하였으며, 연구개발 완료에 따른 고정비도 감소하여 1,754백만원의 영업이익이 발생하였습니다. 의료진단기기 사업의 경우 2020년 14백만원의 영업손실이 발생하였으나, 2021년에는 전자동혈압계 BP500 태국(TERUMO社)에 납품되고, 체성분분석기 EV360 해외수출(호주, 미국) 증가로 매출이 증가함에 따라 영업이익도 2,865백만원 발생하며 흑자전환하였습니다. 2022년에는 전자동혈압계 BP500 태국(TERUMO社)에 납품이 종료되면서 매출액이 감소하였으며, 연구개발비와 대손상각비가 증가하면서 451백만원의 영업이익이 발생하였습니다.

나) 당기순이익율

당사는 연결기준으로 최근 3개년 지속적으로 당기순이익이 발생하고 있으며, 2020년에는 4,284백만원, 2021년 4,811백만원, 2022년 7,726백만원의 당기순이익이 발생하였습니다. 당기순이익율 기준으로 2020년 12.3%, 2021년 9.9%, 2022년 15.2% 입니다.

[최근 3개년 연결 주요 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

영업이익(손실)
4,991
5,594
(1,530)

금융수익
1,750
466
248

금융원가
2,041
1,369
1,280

기타이익
3,574
1,132
7,954

기타손실
634
1,190
1,220

법인세비용차감전순이익(손실)
7,641
4,634
4,172

당기순이익(손실)
7,726
4,811
4,284

영업이익율
9.8%
11.5%
-4.4%

당기순이익율
15.2%
9.9%
12.3%

당사는 연결기준 2020년 1,530백만원의 영업손실이 발생하였으나, 당시 관계기업인 (주)인프라웨어의 관계기업투자주식을 2020년 03월에 매각 완료하면서 매각예정자산처분이익 7,219백만원이 발생하며, 기타손익 6,734백만원이 있었으며, 금융손익 -1,032백만원이 발생하면서 총 4,284백만원의 당기순이익이 발생하게 되었습니다. 2021년에는 5,594백만원의 영업이익이 있었으며, 금융손익 -903백만원, 기타손익 -53백만원의 큰 변동사항은 없어 4,811백만원의 당기순이익이 발생하였습니다. 2022년에는 4,991백만원의 영업이익이 있었으며, 미사용 자산인 서울 금천구 내 토지 및 건물을 2022년 12월에 매각완료하면서 2,400백만원 등으로 기타손익 2,940백만원이 있었으며, 금융손익 -291백만원이 발생하며 총 7,726백만원의 당기순이익이 발생하게 되었습니다.요약하여 살펴보면, 당사의 최근 3개년 영업수익은 지속적으로 증가하고 있는 상황이나, 2022년에는 성장률이 소폭 하락한 상황이며, 영업이익은 2021년 흑자전환한 이후 2022년도까지도 영업이익이 발생하였으나, 영업이익률은 감소하였습니다. 당사는 기존 사업에서 영업수익 확대 및 도메인 확장을 통한 신규 사업으로 지속적인 실적 개선 및 수익성 향상을 위하여 노력할 예정이나, 영위하고 있는 산업의 트랜드의 급격한 변동 및 경쟁기업의 증가와 성장, 대기업의 산업진입 강화 등 다양한 요소에 의하여 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있습니다. 또한 이에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(참조 4) - 정정 후

당사의 사업은 2018년부터 이전 사업 포트폴리오 조정 및 구조조정을 거치면서 2018년부터 2020년까지 영업손실이 발생하였으나, 점차 사업이 안정화되고 확대됨에 따라 영업손실 폭은 지속적으로 감소하여 왔으며, 2020년도에는 영업손실이 발생하였음에도 자산매각을 진행하며 당기순이익이 발생하기 시작하였습니다. 2021년부터는 영업이익 및 당기순이익 모두 흑자전환하기 시작하여
2023년 1분기까지도 영업수익이 확대되면서 영업이익 및 당기순이익을 실현하고 있는 상황입니다. 당사의 최근 3개년
및 2023년 1분기 요약 연결 손익계산서 수치는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 연결 요약손익계산서 및 주요 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

영업수익
12,394
50,869
48,578
34,791

영업비용
11,739
45,878
42,984
36,321

영업이익(손실)
655
4,991
5,594
(1,530)

금융수익
205
1,750
466
248

금융원가
343
2,041
1,369
1,280

기타이익
193
3,574
1,132
7,954

기타손실
113
634
1,190
1,220

법인세비용차감전순이익(손실)
596
7,641
4,634
4,172

당기순이익(손실)
608
7,726
4,811
4,284

영업이익율
5.28%
9.8%
11.5%
-4.4%

당기순이익율
4.91%
15.19%
9.90%
12.31%

1) 성장성 측면당사의 연결기준 영업수익은 2020년 34,791백만원에서 2021년 48,578백만원, 2022년 50,869백만원
, 2023년 1분기 12,394백만원(전년동기 12,063백만원)으로 매년 지속적으로 증가하고 있는 상황이며, 성장률을 기준으로 연도별 각각 전년대비 2020년은 -1.8%, 2021년은 39.6%, 2022년도는 4.7%
, 2023년 1분기는 전년동기 대비 2.7% 성장하였습니다. 당사의 최근 3개년 사업부문별 연결기준 영업수익 수치는 다음과 같습니다.

[최근 3개년
및 2023년 1분기 사업부문별 연결기준 영업수익 수치]

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
영업수익

2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

HCI
(주)셀바스AI
1,779
9,416
8,965
7,005

AI Digital Transformation
2,567
10,559
7,341
3,424

전자사전
1,013
3,209
3,192
3,192

보조공학기기
(주)셀바스헬스케어
3,281
13,851
12,238
10,162

의료진단기기
3,754
13,835
16,842
11,008

합 계
12,394
50,870
48,578
34,791

최근 3년간 사업부문별로 영업수익 성장 추이를 보았을 때, 기존의 당사의 주력 기술이자 사업이었던 HCI 사업부문에서는 2020년 7,005백만원, 2021년 8,965백만원, 2022년 9,416백만원으로 사업부문 내 음성인식 기술 관련 영업수익이 증가하면서 꾸준히 매출액이 증가하고 있는 상황입니다.
다만, 2023년 1분기 HCI사업부문 매출의 경우 1,779백만원이 발생하며 전년동기 대비 매출규모가 일부 감소하였으나, 2023년 2분기부터 공공, 금융, 의료 분야 등의 매출 실현이 본격화 됨에 따라 누적 매출의 성장세는 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 당사가 사업 포트폴리오 조정을 거치면서 HCI 기술을 기반으로 AI 융합 제품화한 AI Digital Transformation 사업부문에서 2020년 3,424백만원, 2021년 7,341백만원, 2022년 10,559백만원의 영업수익이 발생하였으며, 특히 사업부문 내 Edu-Tech 제품, Health Care 제품, AI conversion 제품의 영업수익 확대와 함께 도메인이 확장되면서 빠르게 성장하고 있는 상황입니다.
2023년 1분기 매출은 2,567백만원 발생하였으며, 전년동기 매출액인 2,347백만원 대비 소폭 성장하였습니다.한편, 스마트폰에 임베디드 소프트웨어로써 도입되고 있는 전자사전의 경우 매년 약 3,200백만원 내외의 영업수익이 발생하고 있습니다. 자회사인 (주)셀바스헬스케어에서 영위하는 보조공학기기 사업부문의 경우 점자정보단말기의 글로벌 매출액이 증가하면서 2020년 10,162백만원에서 2021년 12,238백만원, 2022년 13,851백만원으로 증가하고 있는 상황입니다.
다만, 2023년 1분기에는 매출액이 3,281백만원이 발생하였으며 전년동기 매출액인 3,485백만원 대비 소폭 감소하였습니다. 의료진단기기 사업부문 매출액의 경우 체성성분분석기, 전자동혈압계의 글로벌 매출액이 증가하면서 2020년 11,008백만원에서 2021년 16,842백만원으로 증가하였으나, 2022년에는 해외수출 일정 지연으로 인하여 13,835백만원으로 감소하
였으며, 해외수출이 2023년부터 반영되면서 2023년 1분기 매출액이 3,754백만원 발생하였고 전년동기 매출액인 3,076백만원 대비 증가하였습니다.전반적으로, 당사의 대부분의 사업부문에서 영업수익은 지속적으로 성장하는 추세에 있으나, 성장률 기준으로 보았을 때에는 2021년 성장폭이 크게 확대된 후 2022년에는 성장폭이 감소
하였고, 2023년 1분기에도 성장폭이 감소하고 있는 상황입니다
. 다만, 2023년 연간 성장률은 공공, 금융, 의료, 교육 분야 및 신규 사업에 따른 매출이 본격화됨에 따라 기존의 성장추세를 이어나갈 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.2) 수익성 측면가) 영업이익률당사의 영업이익은 2020년 -1,530백만원이 발생하였으나, 2021년부터 영업수익 확대에 따른 수익성 개선으로 2021년 5,594백만원으로 흑자전환한 이후 2022년 4,991백만원의 영업이익
, 2023년 1분기 655백만원의 영업이익이 발생하고 있는 상황입니다. 영업이익률의 경우 2020년 -4.4%에서 2021년 11.5%로 증가하였으나, 2022년에는 9.8%
, 2023년 1분기 5.3%로 감소하였습니다. 당사의 최근 3개년
및 2023년 1분기 사업부문별 연결기준 수익성 수치는 다음과 같습니다.

[최근 3개년
및 2023년 1분기 사업부문별 연결기준 수익성 수치]

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

영업수익
영업비용
영업이익
영업수익
영업비용
영업이익
영업수익
영업비용
영업이익
영업수익
영업비용
영업이익

HCI
(주)셀바스AI
1,779
1,759
20
9,416
8,198
1,217
8,965
7,980
985
7,005
8,969
(1,964)

AI Digital Transformation
2,567
2,993
(426)
10,559
9,679
880
7,341
6,896
445
3,424
5,886
(2,461)

전자사전
1,013
577
436
3,209
2,520
689
3,192
2,011
1,181
3,192
1,403
1,789

보조공학기기
(주)셀바스헬스케어
3,281
2,891
390
13,851
12,081
1,754
12,238
12,120
118
10,162
9,042
1,120

의료진단기기
3,754
3,520
234
13,835
13,401
451
16,842
13,976
2,865
11,008
11,022
(14)

합 계
12,394
11,740
654
50,870
45,879
4,991
48,578
42,983
5,594
34,791
36,322
(1,530)

최근 3년
및 2023년 1분기 사업부문별 수익성 추이를 보았을 때, HCI 사업부문은 2020년 1,964백만원의 영업손실이 발생하였으나, HCI 기술 중 음성인식 기술의 영업수익 및 수익성이 크게 개선되면서 2021년부터 985백만원으로 흑자전환하였으며, 2022년도도 1,217백만원으로 증가하였습니다. 영업이익률 기준으로도 2020년 -28.0%, 2021년 11.0%, 2022년 12.9%로 개선되고 있는 상황입니다.
그러나 2023년 1분기 사업부문의 영업수익 감소 및 인건비 증가 등으로 영업이익이 20백만원 발생하였으며, 영업이익률도 1.1%로 감소하였습니다. AI Digital Transformation 사업부문의 경우 2020년 2,461백만원의 영업손실이 발생하였으나, 사업부문에 제품 영업수익이 전반적으로 성장하면서 2021년 영업이익이 445백만원으로 흑자전환하였으며, 2022년도도 영업이익이 880백만원이 발생하고 있습니다. 영업이익률 기준으로 2020년에는 -71.9%였으나, 2021년 6.1%, 2022년 8.3%로 지속적으로 개선되고 있습니다.
그러나 2023년 1분기에는 추가적인 도메인 확장에 따른 신규 인력 채용 및 인건비 증가, 사업 확장에 따른 비용 증가 등에 의하여 영업비용이 증가하여 426백만원의 여업손실이 발생하였습니다.한편, 전자사전 사업부문의 경우 2020년 영업이익이 1,789백만원이 발생하였으나, 2021년 1,181백만원, 2022년 689백만원으로 지속적으로 감소하고 있는 상황이며, 영업이익률 기준으로도 2020년 56.0%에서 2021년 37.0%, 2022년 21.5%로 수익성이 악화되고 있습니다.
반면 2022년 1분기 전자사전의 신규 매출처 증가로 436백만원의 영업이익이 발생하였으며 영업이익률 기준으로 43.0%로 증가하였습니다.자회사인 (주)셀바스헬스케어의 보조공학기기 사업의 경우 2020년 1,120백만원의 영업이익이 발생하였으나, 2021년에는 점자정보단말기(한소네6) 신규 출시로 인하여 매출이 증가하였음에도 점자정보단말기(한소네6 MINI)의 개발비, 음성독서기(T90) 신규개발로 인해 비용이 증가하여 영업이익은 118백만원으로 감소하였습니다. 2022년에는 신규 제품 매출이 증가하면서 매출도 증가하였으며, 연구개발 완료에 따른 고정비도 감소하여 1,754백만원의 영업이익이 발생하였습니다.
2023년 1분기에는 390백만원의 영업이익이 발생하였으며, 특히 고정비 감소에 따라 영업이익률은 증가할 수 있었습니다. 의료진단기기 사업의 경우 2020년 14백만원의 영업손실이 발생하였으나, 2021년에는 전자동혈압계 BP500 태국(TERUMO社)에 납품되고, 체성분분석기 EV360 해외수출(호주, 미국) 증가로 매출이 증가함에 따라 영업이익도 2,865백만원 발생하며 흑자전환하였습니다. 2022년에는 전자동혈압계 BP500 태국(TERUMO社)에 납품이 종료되면서 매출액이 감소하였으며, 연구개발비와 대손상각비가 증가하면서 451백만원의 영업이익이 발생하였습니다.
2023년 1분기에는 234백만원의 영업이익이 발생하였으며, 관련 사업부문의 연구개발비가 증가하면서 영업이익이 소폭 감소하였습니다.

나) 당기순이익율

당사는 연결기준으로 최근 3개년
및 2023년 1분기 지속적으로 당기순이익이 발생하고 있으며, 2020년에는 4,284백만원, 2021년 4,811백만원, 2022년 7,726백만원
, 2023년 1분기 608백만원의 당기순이익이 발생하였습니다. 당기순이익율 기준으로 2020년 12.3%, 2021년 9.9%, 2022년 15.2%
, 2023년 1분기 4.9%입니다.

[최근 3개년
및 2023년 1분기 연결 주요 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

영업이익(손실)
655
4,991
5,594
(1,530)

금융수익
205
1,750
466
248

금융원가
343
2,041
1,369
1,280

기타이익
193
3,574
1,132
7,954

기타손실
113
634
1,190
1,220

법인세비용차감전순이익(손실)
596
7,641
4,634
4,172

당기순이익(손실)
608
7,726
4,811
4,284

영업이익율
5.3%
9.8%
11.5%
-4.4%

당기순이익율
4.9%
15.2%
9.9%
12.3%

당사는 연결기준 2020년 1,530백만원의 영업손실이 발생하였으나, 당시 관계기업인 (주)인프라웨어의 관계기업투자주식을 2020년 03월에 매각 완료하면서 매각예정자산처분이익 7,219백만원이 발생하며, 기타손익 6,734백만원이 있었으며, 금융손익 -1,032백만원이 발생하면서 총 4,284백만원의 당기순이익이 발생하게 되었습니다. 2021년에는 5,594백만원의 영업이익이 있었으며, 금융손익 -903백만원, 기타손익 -53백만원의 큰 변동사항은 없어 4,811백만원의 당기순이익이 발생하였습니다. 2022년에는 4,991백만원의 영업이익이 있었으며, 미사용 자산인 서울 금천구 내 토지 및 건물을 2022년 12월에 매각완료하면서 2,400백만원 등으로 기타손익 2,940백만원이 있었으며, 금융손익 -291백만원이 발생하며 총 7,726백만원의 당기순이익이 발생하게 되었습니다.
2023년 1분기에는 655백만원의 영업이익이 있었으며, 금융손익 -138백만원, 기타손익 81백만원의 큰 변동사항은 없어 608백만원이 발생하였습니다.요약하여 살펴보면, 당사의 최근 3개년
및 2023년 1분기 영업수익은 지속적으로 증가하고 있는 상황이나, 2022년
부터 2023년 1분기까지 성장률이 지속적으로 하락하고 있는 상황이며, 영업이익은 2021년 흑자전환한 이후
2023년 1분기까지도 영업이익이 발생하였으나, 영업이익률은
지속적으로 감소하였습니다. 당사는 기존 사업에서 영업수익 확대 및 도메인 확장을 통한 신규 사업으로 지속적인 실적 개선 및 수익성 향상을 위하여 노력할 예정이나, 영위하고 있는 산업의 트랜드의 급격한 변동 및 경쟁기업의 증가와 성장, 대기업의 산업진입 강화 등 다양한 요소에 의하여 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있습니다. 또한 이에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(참조 5) - 정정 전

당사의 최근 3년 연결기준 매출채권 내역을 살펴보면, 매출채권이 영업수익 추이와 연동하고 있지는 않은 상황으로, 2021년 영업수익이 48,578백만원으로 전년대비 증가하였음에도 매출채권은 6,433백만원으로 감소하였으며, 2022년 영업수익이 50,869백만원으로 증가하였고 매출채권은 8,745백만원으로 증가하였습니다. 다만, 기존의 대손충당금을 제외한 매출채권 순장부가액은 영업수익과 연동하고 있으며, 영업수익이 매년 증가함에 따라 2020년 4,516백만원에서 2021년 4,678백만원, 2022년 7,299백만원으로 증가하고 있습니다. 대손충당금 설정과 관련해서는 2020년초 2,445백만원의 대손충당금을 쌓고 있었으나, 대손상각의 환입 370백만원과 제각 330백만원 등으로 2020년말 1,746백만원이 되었으며, 2021년에는 대손상각 환입 13백만원 및 추가 대손충당 설정 22백만원으로 2021년말 1,755백만원의 대손충당금을 쌓게 되었습니다. 2022년에는 대손상각 90백만원을 쌓았으나 회수하지 못할 것으로 예상되는 매출채권 399백만원을 제각하면서 2022년말 기준 1,446백만원의 대손충당금을 쌓고 있는 상황입니다. 이에 따라 대손충당금설정률은 2020년 23.0%에서 매출채권 감소에 따라 2021년 27.3%로 증가하였으며, 2022년에는 매출채권 증가 및 대손충당금 감소로 16.5%로 감소하였습니다.

당사의 2020년부터 2022년 연결기준 매출채권 연령 분석 결과 12개월을 초과하는 매출채권이 평균 20%를 초과하고 있으며, 2022년말 연결기준 12개월을 초과하는 매출채권은 1,254백만원으로 100% 대손충당금을 설정 중입니다. 이 중 152백만원은 매출처의 폐업에 따라 상환받지 못할 것으로 예상되어 향후 제각 예정이며, 32백만원은 법인 회생신청에 따라 해당 법인 회생계획인가안에 따라 대금을 회수할 계획입니다. 또한 19백만원은 2023년 상반기까지 회수할 계획이며, 152백만원은 일부 소액으로 채권 회수 중이고, 나머지 899백만원은 채권추심업체 의뢰하여 회수할 계획을가지고 있습니다. 한편, 매출처 중 대손충당금을 설정한 법인 중 당사와 특수관계에 있는 법인은 없습니다. 상기와 같이 당사의 경우 매출채권 대비 대손충당금설정률이 높은 상황이며, 당사가 판단하고 있는 원인은 당사가 영위하고 있는 사업 특성상 현금회수가 빠르고 매출채권회전율이 높아 매출채권의 잔액이 적으며, 이전부터 설정하고 있었던 대손충당금에 대하여 회수가능성이 있다고 판단되는 매출채권에 대하여 채권 제각 조치를 하지 않았기 때문입니다. 그러나, 향후 추가적인 매출처의 영업환경 악화, 유동성 문제 발생으로 인하여 매출채권이 원활히 회수되지 못할 경우 대손발생 가능성도 있으며, 이는 당사의 손익계산서상 대손상각비로 처리되어 영업이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사의 매출채권 회전율은 2020년 7.6회에서 2021년 10.6회로 증가하였으나, 2022년 8.5회로 감소하였습니다. 한국은행에서 발간한 기업경영분석의 동종업종(소프트웨어 개발 및 공급업) 평균 6.8 ~ 8.0회(2020~2021년 기준)와 비교하여 동종업계 대비 소폭 높은 매출채권회전율을 유지하고 있습니다.1) 당사 연결기준 매출채권 및 대손충당금 설정 추이

(단위 : 백만원, 회)

구 분
2022년
2021년
2020년

영업수익
50,869
48,578
34,791

매출채권
8,745
6,433
7,595

대손충당금
1,446
1,755
1,747

매출채권 순장부가액
7,299
4,678
4,516

대손충당금 설정률
16,5%
27.3%
23.0%

매출채권회전율
8.5회
10.6회
7.6회

산업평균 매출채권회전율
-
6.8회
8.0회

주1) 산업평균 매출채권회전율 : 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)의 한국표준 산업분류상 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 매출채권회전율

2) 최근 3년 연결기준 매출채권 연령분석

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

채권잔액

손상된금액

채권잔액

손상된금액

채권잔액

손상된금액

연체되지 않은 채권

6,368
(30)
4,546
(51)
4,172
(33)

만기 경과 후 3개월 이하

920
(23)
147
(8)
174
(4)

만기 경과 후 4~6개월

70
(8)
43
(5)
158
(22)

만기 경과 후 7~12개월

133
(130)
21
(15)
175
(131)

만기 경과 후 12개월 초과

1,254
(1,254)
1,676
(1,676)
1,582
(1,556)

합 계

8,745
(1,446)
6,433
(1,755)
6,261
(1,756)

3) 최근 3년 매출채권의 대손충당금 변동 내역

(단위:백만원)

구분

2022년
2021년
2020년

기초

1,755
1,746
2,445

대손상각비(환입)

90
(13)
(370)

채권 제각

(399)
-
(330)

기타

-
22
1

기말

1,446
1,755
1,746

(참조 5) - 정정 후

당사의 최근 3년
및 2023년 1분기 연결기준 매출채권 내역을 살펴보면, 매출채권이 영업수익 추이와 연동하고 있지는 않은 상황으로, 2021년 영업수익이 48,578백만원으로 전년대비 증가하였음에도 매출채권은 6,433백만원으로 감소하였으며, 2022년 영업수익이 50,869백만원으로 증가하였고 매출채권은 8,745백만원으로 증가하였습니다.
2023년 1분기에는 영업수익이 12,394백만원으로 전년동기 12,063백만원 대비 소폭 증가하였음에도 매출채권은 8,156백만원으로 전년동기말 6,314백만원 대비 크게 증가하였습니다. 다만, 기존의 대손충당금을 제외한 매출채권 순장부가액은 영업수익과 연동하는
추세이며, 영업수익이 매년 증가함에 따라 2020년 4,516백만원에서 2021년 4,678백만원, 2022년 7,299백만원으로 증가
하였으며 2023년 1분기에는 6,927백만원으로 소폭 감소하였습니다. 대손충당금 설정과 관련해서는 2020년초 2,445백만원의 대손충당금을 쌓고 있었으나, 대손상각의 환입 370백만원과 제각 330백만원 등으로 2020년말 1,746백만원이 되었으며, 2021년에는 대손상각 환입 13백만원 및 추가 대손충당 설정 22백만원으로 2021년말 1,755백만원의 대손충당금을 쌓게 되었습니다. 2022년에는 대손상각 90백만원을 쌓았으나 회수하지 못할 것으로 예상되는 매출채권 399백만원을 제각하면서 2022년말 기준 1,446백만원의 대손충당금을 쌓고 있는 상황입니다.
2023년 1분기에는 대손상각 환입 133백만원 및 91백만원 제각 등으로 2023년 1분기말 기준 1,229백만원의 대손충당금을 샇고 있습니다. 이에 따라 대손충당금설정률은 2020년 23.0%에서 매출채권 감소에 따라 2021년 27.3%로 증가하였으며, 2022년에는 매출채권 증가 및 대손충당금 감소로 16.5%로 감소하였습니다.
2023년 1분기에는 매출채권이 소폭 감소하였으나, 대손충당금 감소폭이 커 15.1%로 감소하였습니다.

당사의 2020년부터

2023년 1분기까지
연결기준 매출채권 연령 분석 결과 12개월을 초과하는 매출채권이 평균 20%를 초과하고 있으며,

2023년 1분기말

연결기준 12개월을 초과하는 매출채권은

1,028
백만원으로 100% 대손충당금을 설정 중입니다. 이 중 152백만원은 매출처의 폐업에 따라 상환받지 못할 것으로 예상되어 향후 제각 예정이며, 32백만원은 법인 회생신청에 따라 해당 법인 회생계획인가안에 따라 대금을 회수할 계획입니다. 또한 19백만원은 2023년 상반기까지 회수할 계획이며, 152백만원은 일부 소액으로 채권 회수 중이고, 나머지

673
백만원은 채권추심업체 의뢰하여 회수할 계획 을가지고 있습니다. 한편, 매출처 중 대손충당금을 설정한 법인 중 당사와 특수관계에 있는 법인은 없습니다. 상기와 같이 당사의 경우 매출채권 대비 대손충당금설정률이 높은 상황이며, 당사가 판단하고 있는 원인은 당사가 영위하고 있는 사업 특성상 현금회수가 빠르고 매출채권회전율이 높아 매출채권의 잔액이 적으며, 이전부터 설정하고 있었던 대손충당금에 대하여 회수가능성이 있다고 판단되는 매출채권에 대하여 채권 제각 조치를 하지 않았기 때문입니다. 그러나, 향후 추가적인 매출처의 영업환경 악화, 유동성 문제 발생으로 인하여 매출채권이 원활히 회수되지 못할 경우 대손발생 가능성도 있으며, 이는 당사의 손익계산서상 대손상각비로 처리되어 영업이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사의 매출채권 회전율은 2020년 7.6회에서 2021년 10.6회로 증가하였으나, 2022년 8.5회
, 2023년 1분기 7.0회(온기매출 단순 연환산)로 감소하였습니다. 한국은행에서 발간한 기업경영분석의 동종업종(소프트웨어 개발 및 공급업) 평균 6.8 ~ 8.0회(2020~2021년 기준)와 비교하여 동종업계 대비
비슷한 매출채권회전율을 유지하고 있습니다.1) 당사 연결기준 매출채권 및 대손충당금 설정 추이

(단위 : 백만원, 회)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

영업수익
12,394
50,869
48,578
34,791

매출채권
8,156
8,745
6,433
7,595

대손충당금
1,229
1,446
1,755
1,747

매출채권 순장부가액
6,927
7,299
4,678
4,516

대손충당금 설정률
15.1%
16.5%
27.3%
23.0%

매출채권회전율
7.0회
8.5회
10.6회
7.6회

산업평균 매출채권회전율
-
-
6.8회
8.0회

주1) 산업평균 매출채권회전율 : 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)의 한국표준 산업분류상 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 매출채권회전율

주2) 2023년 1분기의 매출채권회전율은 1분기 매출액을 단순 온기로 환산하여 계산하였습니다.

2) 최근 3년
및 2023년 1분기 연결기준 매출채권 연령분석

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

채권잔액

손상된금액

채권잔액

손상된금액

채권잔액

손상된금액

채권잔액

손상된금액

연체되지 않은 채권

6,072
(31)
6,368
(30)
4,546
(51)
4,172
(33)

만기 경과 후 3개월 이하

694
(22)
920
(23)
147
(8)
174
(4)

만기 경과 후 4~6개월

233
(21)
70
(8)
43
(5)
158
(22)

만기 경과 후 7~12개월

130
(126)
133
(130)
21
(15)
175
(131)

만기 경과 후 12개월 초과

1,028
(1,028)
1,254
(1,254)
1,676
(1,676)
1,582
(1,556)

합 계

8,156
(1,229)
8,745
(1,446)
6,433
(1,755)
6,261
(1,756)

3) 최근 3년
및 2023년 1분기 매출채권의 대손충당금 변동 내역

(단위:백만원)

구분

2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

기초

1,446
1,755
1,746
2,445

대손상각비(환입)

(133)
90
(13)
(370)

채권 제각

(91)
(399)
-
(330)

기타

8
-
22
1

기말

1,229
1,446
1,755
1,746

(참조 6) - 정정 전

당사의 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 재고자산은 2020년 4,517백만원, 2021년 5,208백만원, 2022년 7,970백만원을 기록하며 최근 3년간 재고자산이 증가하는 모습을 보였습니다. 2021년 재고자산은 2020년 4,517백만원에서 5,208백만원으로 전년대비 15.3% 증가하였으며, 이는 COVID-19 이후 제품의 전반적인 판매수량이 증가하였기 때문입니다. 반면, 2022년 재고자산의 경우 매출액이 전년대비 감소하였음에도 불구하고 재고자산이 2021년 대비 53.0% 증가하며 재고자산이 축적되는 현상이 발생하였습니다. 보조공학기기부문의 경우 당사의 주력제품인 "한소네 6", 전자독서확대기 등의 2023년 판매를 위해 보유 재고가 증가하였으며, 의료진단기기부문의 경우 고객사의 매출채권회수가 지연되어 재고자산이 축적되었습니다. (주)셀바스헬스케어는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우 재고자산에 대한 평가손실충당금을 반영(저가법)하고 있습니다. 또한 (주)셀바스헬스케어는 단종 및 불량일 경우 100% 평가충당금으로 설정하며, 1년이상 경과 & 1년이상 재고의 이동이 없는 경우에 대해서도 100% 충당금으로 설정하고 있습니다. (주)셀바스헬스케어의 재고자산충당금은 2020년 3,194백만원, 2021년 1,993백만원, 2022년 1,541백만원을 기록하며 지속적으로 감소하며, 최근 3년간 재고자산평가손실 환입이 이루어지고 있습니다. 이는 (주)셀바스헬스케어가 과거 재고자산평가충당금을 과도하게 설정(단순 1년이상 경과된 제품에 대해 일괄적으로 100% 충당금 설정)하였고 과거 재감사로 재고자산 평가를 완화하였기 때문이며, 재고자산평가충당금 환입은 (주)셀바스헬스케어의 매출원가에 반영되기 때문에 최근 3년 (주)셀바스헬스케어의 수익성에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

[연결기준 재고자산 평가충당금 현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년

상 품
(80)
(78)
(82)

제 품
(226)
(351)
(506)

재 공 품
(622)
(562)
(804)

원 재 료
(613)
(1,002)
(1,802)

반환제품회수권
-
-
-

합 계
(1,541)
(1,993)
(3,194)

평가손실(환입)
(452)
(1,201)
(781)

당사의 연결기준 총자산대비 재고자산 비율은 2020년 말 4.9%에서 2021년말 5.3%, 2022년말 7.5%로 지속적으로 증가하고 있는 상황이나 재고자산이 당사 총 자산에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 재고자산회전율의 경우 (주)셀바스헬스케어의 매출원가를 기준으로 2020년 2.4회에서 2021년 3.1회, 2022년 2.1회로 변동하고 있는 상황이며, 한국은행에서 발표한 "2021년 기업경영분석"에 의한 동종산업C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업) 평균인 6.1회 대비 낮은 수준의 재고자산
회전율을 보이고 있습니다.
이는 기타 의료기기 제품과는 달리 (주)셀바스헬스케어는 제품 생산 시 동일한 제품군이여도 제품별 투입되는 자재가 다르며, 이로 인해 새로운 제품을 개발하는 경우 기존에 사용하던 자재는 A/S용으로, 사용 후 초과되는 수량은 불용재고가 될 가능성이 높기 때문입니다. 이로 인해 (주)셀바스헬스케어 재고자산의 경우 불용성으로 인해 축적되는 부분이 있습니다. 또한, (주)셀바스헬스케어 제품의 경우 다품종 소량생산이기 때문에 원재료를 소량으로 매입하기 때문에 원재료 구입 시 할인율이 낮은 편입니다.특히, 2022년에는 2.11회를 기록하며 회전율이 전년대비 크게 악화되는 모습을 보였는데 이는 앞서 언급한 바와 같이 보조공학기기 부문의 경우 (주)셀바스헬스케어의 주력제품인 "한소네6", 전자독서확대기 등 2023년 판매를 위해 재고자산이 증가하였기 때문이며, 또한 의료진단기기 재고자산의 경우 고객사의 매출채권회수가 지연되어 당사가 매출채권 관리를 위해 고객사의 주문요청에도 불구하고 일시적으로 납품을 지연시켰기 때문에 재고자산 회전율이 크게 악화되었습니다.

[최근 3년 연결기준 당사 재고자산 현황]

(단위 : 백만원, 회)

계정과목
구 분
2022년
2021년
2020년

상품
취득원가
250
265
381

평가충당금
(80)
(79)
(304)

장부금액
170
186
77

제품
취득원가
2,222
1,444
1,469

평가충당금
(226)
(351)
(506)

장부금액
1,996
1,092
963

재공품
취득원가
2,558
1,829
2,593

평가충당금
(622)
(562)
(804)

장부금액
1,935
1,267
1,790

원재료
취득원가
4,458
3,592
3,055

평가충당금
(613)
(1,002)
(1,803)

장부금액
3,846
2,590
1,252

반환제품회수권
취득원가
24
71
439

합 계
취득원가
9,512
7,201
7,937

평가충당금
(1,542)
(1,993)
(3,416)

장부금액
7,970
5,208
4,521

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계/기말자산총계X100]
7.5%
5.3%
4.9%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가/{(기초재고+기말재고/2}]
2.1회
3.1회
2.4회

재고자산회전율 산업평균
-
6.1회
6.0회

주1) 재고자산회전율의 매출원가의 경우 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 매출원가를 기준으로 산정.

주1) 산업평균 재고자산회전율 : 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)의 한국표준 산업분류상 C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업)의 재고자산회전율

(참조 6) - 정정 후

당사의 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 재고자산은 2020년 4,517백만원, 2021년 5,208백만원, 2022년 7,970백만원
및 2023년 1분기 8,798백만원을 기록하며 최근 3년
및 2023년 1분기 재고자산이 증가하는 모습을 보였습니다. 2021년 재고자산은 2020년 4,517백만원에서 5,208백만원으로 전년대비 15.3% 증가하였으며, 이는 COVID-19 이후 제품의 전반적인 판매수량이 증가하였기 때문입니다. 반면, 2022년 재고자산의 경우 매출액이 전년대비 감소하였음에도 불구하고 재고자산이 2021년 대비 53.0% 증가하며 재고자산이 축적되는 현상이 발생하였습니다. 보조공학기기부문의 경우 당사의 주력제품인 "한소네 6", 전자독서확대기 등의 2023년 판매를 위해 보유 재고가 증가하였으며, 의료진단기기부문의 경우 고객사의 매출채권회수가 지연되어 재고자산이 축적되었습니다.
2023년 1분기 보조공학기기 부문의 경우 음성독서기 신제품인 "책마루3" 출시를 위해 원재료 및 재공품 부문이 증가하였습니다. 의료진단기기 부문의 경우에도 연초 고객사 요청에 따른 적시생산(JIT)을 대비하여 원재료 매입 부문이 크게 증가하였고 2023년 1분기 (주)셀바스헬스케어의 재고자산은 2022년 말 대비 10.4% 증가한 8,798백만원을 기록하였습니다.(주)셀바스헬스케어는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우 재고자산에 대한 평가손실충당금을 반영(저가법)하고 있습니다. 또한 (주)셀바스헬스케어는 단종 및 불량일 경우 100% 평가충당금으로 설정하며, 1년이상 경과 & 1년이상 재고의 이동이 없는 경우에 대해서도 100% 충당금으로 설정하고 있습니다. (주)셀바스헬스케어의 재고자산충당금은 2020년 3,194백만원, 2021년 1,993백만원, 2022년 1,541백만원을 기록하며 지속적으로 감소하며, 최근 3년간 재고자산평가손실 환입이 이루어지고 있습니다. 이는 (주)셀바스헬스케어가 과거 재고자산평가충당금을 과도하게 설정(단순 1년이상 경과된 제품에 대해 일괄적으로 100% 충당금 설정)하였고 과거 재감사로 재고자산 평가를 완화하였기 때문이며, 재고자산평가충당금 환입은 (주)셀바스헬스케어의 매출원가에 반영되기 때문에 최근 3년 (주)셀바스헬스케어의 수익성에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.
반면, 2023년 1분기에는 183백만원의 재고자산평가손실이 발생하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 이는 당사의 신제품 출시 및 기존 제품의 단종 등으로 기존 매입하였던 일부 원재료 및 재공품 등의 불용재고화 때문입니다.

[연결기준 재고자산 평가충당금 현황]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

상 품
(80)
(80)
(78)
(82)

제 품
(264)
(226)
(351)
(506)

재 공 품
(642)
(622)
(562)
(804)

원 재 료
(739)
(613)
(1,002)
(1,802)

반환제품회수권
(96)
-
-
-

합 계
(1,724)
(1,541)
(1,993)
(3,194)

평가손실(환입)
206
(452)
(1,201)
(781)

당사의 연결기준 총자산대비 재고자산 비율은 2020년 말 4.9%에서 2021년말 5.3%, 2022년말 7.5%로 지속적으로 증가하고 있는 상황이나 재고자산이 당사 총 자산에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 재고자산회전율의 경우 (주)셀바스헬스케어의 매출원가를 기준으로 2020년 2.4회에서 2021년 3.1회, 2022년 2.1회
, 2023년 1분기 1.7회(매출원가 단순 연환산)로 변동하고 있는 상황이며, 한국은행에서 발표한 "2021년 기업경영분석"에 의한 동종산업C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업) 평균인 6.1회 대비 낮은 수준의 재고자산 회전율을 보이고 있습니
다.
이는 기타 의료기기 제품과는 달리 (주)셀바스헬스케어는 제품 생산 시 동일한 제품군이여도 제품별 투입되는 자재가 다르며, 이로 인해 새로운 제품을 개발하는 경우 기존에 사용하던 자재는 A/S용으로, 사용 후 초과되는 수량은 불용재고가 될 가능성이 높기 때문입니다. 이로 인해 (주)셀바스헬스케어 재고자산의 경우 불용성으로 인해 축적되는 부분이 있습니다. 또한, (주)셀바스헬스케어 제품의 경우 다품종 소량생산이기 때문에 원재료를 소량으로 매입하기 때문에 원재료 구입 시 할인율이 낮은 편입니다. 특히, 2022년에는 2.11회를 기록하며 회전율이 전년대비 크게 악화되는 모습을 보였는데 이는 앞서 언급한 바와 같이 보조공학기기 부문의 경우 (주)셀바스헬스케어의 주력제품인 "한소네6", 전자독서확대기 등 2023년 판매를 위해 재고자산이 증가하였기 때문이며, 또한 의료진단기기 재고자산의 경우 고객사의 매출채권회수가 지연되어 당사가 매출채권 관리를 위해 고객사의 주문요청에도 불구하고 일시적으로 납품을 지연시켰기 때문에 재고자산 회전율이 크게 악화되었습니다.

2023년 1분기에도 재고자산회전율이 1.72회를 기록하며 2022년 말 대비 더욱 악화되는 모습을 보였는데 이는 앞서 언급한 바와 같이 보조공학기기 신제품 출시, 고객사 주문 적시 대응을 위해 원재료 매입 등이 크게 증가하였기 때문입니다.

[최근 3년
및 2023년 1분기 연결기준 당사 재고자산 현황]

(단위 : 백만원, 회)

계정과목
구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

상품
취득원가
245
250
265
381

평가충당금
(79)
(80)
(79)
(304)

장부금액
166
170
186
77

제품
취득원가
1,860
2,222
1,444
1,469

평가충당금
(264)
(226)
(351)
(506)

장부금액
1,596
1,996
1,092
963

재공품
취득원가
2,668
2,558
1,829
2,593

평가충당금
(642)
(622)
(562)
(804)

장부금액
2,026
1,935
1,267
1,790

원재료
취득원가
5,726
4,458
3,592
3,055

평가충당금
(739)
(613)
(1,002)
(1,803)

장부금액
4,987
3,846
2,590
1,252

반환제품회수권
취득원가
24
24
71
439

합 계
취득원가
10,522
9,512
7,201
7,937

평가충당금
(1,724)
(1,542)
(1,993)
(3,416)

장부금액
8,798
7,970
5,208
4,521

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계/기말자산총계X100]
8.2%
7.5%
5.3%
4.9%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가/{(기초재고+기말재고/2}]
1.7회
2.1회
3.1회
2.4회

재고자산회전율 산업평균
-
-
6.1회
6.0회

주1) 재고자산회전율의 매출원가의 경우 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 매출원가를 기준으로 산정
하였고, 2023년 1분기의 재고자산회전율은 1분기 매출원가를 단순 온기로 환산하여 계산하였습니다.

주2) 산업평균 재고자산회전율 : 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)의 한국표준 산업분류상 C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업)의 재고자산회전율

(참조 7) - 정정 전

당사의 2022년말 연결기준 부채규모는 35,044백만원이며, 부채비율은 49.0%입니다. 2020년말 연결기준 부채규모는 42,086백만원이었으나, 2021년 차입금을 상환하였음에도 제1회 전환사채를 발행하면서 부채규모가 42,393백만원으로 소폭 증가하였습니다. 2022년에 차입금을 추가로 상환하고 전환사채를 조기 상환함에 따라 2022년말 부채규모는 35,044백만원까지 감소하였습니다. 최근 3년간 당사의 안정성비율 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년 연결기준 재무안정성 비율 추이]

(단위 : 백만원, %, 회)

과목
2022년
2021년
2020년

자산 총계
106,580
98,406
91,544

부채 총계
35,044
42,393
42,086

자본 총계
71,536
56,012
49,458

차입금 총계
22,299
29,206
29,132

- 단기차입금
788
-
3,000

- 유동성장기차입금
5,200
6,540
9,540

- 유동리스부채
281
265
228

- 유동성전환사채
2,223
5,013
-

- 기타유동금융부채
988
2,220
-

- 장기차입금
12,495
14,788
15,928

- 비유동리스부채
324
380
436

영업이익
4,991
5,594
(1,530)

이자비용
1,108
1,122
1,237

부채비율
49.0%
75.7%
85.1%

차입금의존도
20.9%
29.7%
31.8%

이자보상배율
4.5배
5.0배
-1.2배

산업평균 부채비율
-
80.10%
72.11%

산업평균 차입금의존도
-
20.46%
19.77%

산업평균 이자보상배율
-
5.1배
8.5배

주 1) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계주 2) 차입금의존도 = 차입금총계 / 자산총계주 3) 이자보상배율 = 영업이익/ 이자비용

주 4) 산업평균 부채비율, 차입금의존도, 이사보상배율 : 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)의 한국표준 산업분류상 J582(소프트웨어 개발 및 공급업) 비율

당사의 2022년말 연결기준 부채 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 과목은 차입금으로 금융기관 관련 단기차입금(유동성장기차입금 포함) 5,988백만원과 장기차입금 12,495백만원, 전환사채 관련 부채 3,211백만원, 리스부채 1,269백만원로 구성되어 있습니다.

이 중 금융기관 차입금과 관련하여 국내외 금리 인
상으로 금융비용이 증가함에 따라 당사가 차입하고 있는 장기차입금 11,000백만원은
자체 보유하고 있는 자금을 사용하여
2023년 내 일부 상환할 계획을 가지고 있으며, 자회사인 (주)셀바스헬스케어가 차입하고 있는 단기차입금(유동성 장기차입금 포함) 5,988백만원과 장기차입금 1,495백만원 또한 (주)셀바스헬스케어가 진행하고 있는 주주배정 후 실권주 일반공모(최초 이사회결의일 : 2023년 04월 07일) 중 일부를 사용
및 자체 보유하고 있는 자금을 사용
하여 2023년 내 모두 상환할 계획을 가지고 있습니다.

[2023년말 연결기준 금융기관 차입금 현황 및 담보, 상환계획]

(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
만기
금 액
담보물
상환계획
실제 차입회사

2023년

유동부채
단기차입금
신한은행
1.10%
2023-08-23
788
-
788
(주)셀바스헬스케어

소 계
788
-
788
-

유동성 장기차입금
산업은행
5.79%
2025-01-26
260
대전 유성구 신성로 155 토지 및 건물
260
(주)셀바스헬스케어

산업은행
5.63%
2025-01-26
243
243

산업은행
3.96%
2025-01-26
200
200

산업은행
4.43%
2025-01-26
197
197

산업은행
4.25%
2025-01-26
100
100

산업은행
4.15%
2023-08-17
4,200
4,200

소 계
5,200
-
5,200
-

유동성부채 합 계
5,988
-
5,988
-

비유동부채
장기차입금
산업은행
5.79%
2025-01-26
325
대전 유성구 신성로 155 토지 및 건물
325
(주)셀바스헬스케어

산업은행
5.63%
2025-01-26
303
303

산업은행
3.96%
2025-01-26
250
250

산업은행
4.43%
2025-01-26
247
247

산업은행
4.25%
2025-01-26
125
125

하나은행
2.521%
2024-10-24
245
-
245
-

하나은행
4.97%
2025-06-23
11,000
서울특별시 금천구 가산디지털1로 19, 20층 전체, 지하B101호
11,000
(주)셀바스에이아이

소 계
12,495
-
12,495
-

비유동성부채 합계
12,495
-
12,495
-

한편, 당사는 Vision AI 기술 및 컨텐
츠, 플랫폼 사업을 영위하고 있는 (주)시어스랩의 지분증권을 취득하기 위하여 (주)위지윅스튜디오를 대상으로 2022년 08월 22일 제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채 30억원을 발행하였으며, Put Option(투자자의 조기상환청구권) 행사기간은 발행일로부터 1년 후로 2023년 08월 22일부터 행사가 가능합니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 종가는
20,100
원으로 전환가액 7,416원대비 크게 상회하여 전환될 확률이 높을 것으로 예상되고 있으나, 향후 주가가 지속적으로 하락하여 전환가액을 하회할 시 투자자의 조기상환 청구권 행사 가능성은 남아으며, 이에 따른 일시적인 유동성 위험이 발생할 수 있습니다.

[2023년말 연결기준 미상환 전환사채 발행 현황]

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식무보증사모 전환사채
1
2022년 08월 22일
2024년 08월 22일
3,000
기명식보통주
2023년 8월 22일~ 2024년 7월 22일
100
7,416
3,000
404,530
-

합 계
-
-
-
3,000
-
-
100
7,416
3,000
404,530
-

- 1차 전환가액조정(2022년 11월 22일) : 5,684원

- 2차 전환가액조정(2023년 02월 22일) : 7,416원

한편, 우발채무와 관련하여 당사는 2건의 소송사건에 계류되어 있으나, 중요한 소송사건은 없는 것으로 판단되고 있습니다.

1) 2020년 3월 9일 연결실체와 ㈜세원 외 1인(이하, 매수인) 간 체결한 "주식 및 경영권 양수도계약" 제10조 10.2항에 따라 연결실체는 주식회사 폴라리스오피스(前. 인프라웨어/이하, 대상회사)가 계류중인 약정금 청구소송에 대해 대상회사가 패소하여소송상대방에게 금원을 지급하게 되는 경우 매수인에게 해당 금원을 보전해야 할 의무가 있으며, 해당 소송 청구금액은 1,237,684,608원입니다. 동 소송의 1심, 2심은 모두 대상회사의 승소판결이 났으며, 원고측의 2심에 대한 항소는 2심 법원의 상고장각하명령으로 기각됨에 따라 대상회사의 최종승소로 종결되었습니다.2) 당기 중 ㈜아이톡(이하, 상대방)은 연결실체 및 연결실체의 고객사를 상대로 등록무효(특) 심결취소의 소를 제기하였습니다. 2021년 5월 상대방은 연결실체의 고객사를 대상으로 연결실체가 공급한 솔루션을 활용하여 제작된 고객사의 서비스에 대한 소송을 제기하였으며, 이에 연결실체와 고객사는 2021년 7월 6일 특허심판원에 상대방이 보유한특허에 대한 무효심판을 청구하였습니다. 그 결과 2022년 4월 29일 승소(일부인용, 일부기각) 결정을 받았습니다. 이에, 2022년 6월 15일 ㈜아이톡은 연결실체와 고객사를 대상으로 등록무효(특) 심결취소의 소를 제기하였으나 연결실체가 소유한 특허가 아님으로, 본 소송으로 인해 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않은 것으로 판단됩니다.3) 회사는 불확실한 정보 유포로 회사가 입은 손해에 대해 피고인을 상대로 손해배상 민사소송을 2023년 1월 27일에 제기하였으며, 해당 소송 청구금액은 863,841,349원입니다.

당사의 2022년말 연결기준 부채비율은 49.0%이며, 차입금의존도는 20.9%로 동종업계(J582. 소프트웨어 개발
및 공급업, 한국은행 2021년 기업경영분석)의 2021년 부채비율 80.1%, 차입금의존도 20.5%보다 부채비율은 우위, 차입금의존도는 비슷한 수준을 보이고 있습니다. 당사는 글로벌 및 국내 금리 인상에 의하여
자체 보유하고 있는 자금 중 일부 사용 및 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 경우
금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 유입되는 자금 중 일부를 사용
및 자체 보유하고 있는 자금을 사용하여
차입금을 상환하여 당사 재무안정성을 개선시킬 예정이나, 향후 당사 사업의 수익성이 악화되어 추가 차입금을 차입할 경우 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 부채상환능력 및 추가 차입금 발생 여부 등에 대하여 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

(참조 7) - 정정 후

당사의
2023년 1분기말 연결기준 부채규모는
34,967백만원이며, 부채비율은
48.4%입니다. 2020년말 연결기준 부채규모는 42,086백만원이었으나, 2021년 차입금을 상환하였음에도 제1회 전환사채를 발행하면서 부채규모가 42,393백만원으로 소폭 증가하였습니다. 2022년에 차입금을 추가로 상환하고 전환사채를 조기 상환함에 따라 2022년말 부채규모는 35,044백만원까지 감소하였습니다.
2023년 1분기에는 전년말 대비 큰 변동사항은 없어 2023년 1분기말 부채규모는 34,967백만원입니다. 최근 3년
및 2023년 1분기 당사의 안정성비율 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년
및 2023년 1분기말 연결기준 재무안정성 비율 추이]

(단위 : 백만원, %, 회)

과목
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

자산 총계
107,253
106,580
98,406
91,544

부채 총계
34,967
35,044
42,393
42,086

자본 총계
72,286
71,536
56,012
49,458

차입금 총계
22,816
22,299
29,206
29,132

- 단기차입금
1,266
788
-
3,000

- 유동성장기차입금
5,200
5,200
6,540
9,540

- 유동리스부채
354
281
265
228

- 유동성전환사채
2,339
2,223
5,013
-

- 기타유동금융부채
988
988
2,220
-

- 장기차입금
12,245
12,495
14,788
15,928

- 비유동리스부채
424
324
380
436

영업이익
655
4,991
5,594
(1,530)

이자비용
333
1,108
1,122
1,237

부채비율
48.4%
49.0%
75.7%
85.1%

차입금의존도
21.3%
20.9%
29.7%
31.8%

이자보상배율
2.0배
4.5배
5.0배
-1.2배

산업평균 부채비율
-
-
80.10%
72.11%

산업평균 차입금의존도
-
-
20.46%
19.77%

산업평균 이자보상배율
-
-
5.1배
8.5배

주 1) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계주 2) 차입금의존도 = 차입금총계 / 자산총계주 3) 이자보상배율 = 영업이익/ 이자비용

주 4) 산업평균 부채비율, 차입금의존도, 이사보상배율 : 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)의 한국표준 산업분류상 J582(소프트웨어 개발 및 공급업) 비율

당사의
2023년 1분기말 연결기준 부채 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 과목은 차입금으로 금융기관 관련 단기차입금(유동성장기차입금 포함)
6,466백만원과 장기차입금
12,245백만원, 전환사채 관련 부채
3,327백만원, 리스부채
778백만원로 구성되어 있습니다.

이 중 금융기관 차입금과 관련하여 국내외 금리 인상으로 금융비용이 증가함에 따라 당사가 차입하고 있는 장기차입금 11,000백만원은

자
체
보유하고 있는 자금을 사용하여

2024년부터 국내외 금리 현황 추이 모니터링을 하며 상환할 계획을 가지고 있으며, 자회사인 (주)셀바스헬스케어가 차입하고 있는 단기차입금(유동성 장기차입금 포함)
6,466백만원과 장기차입금
1,245백만원 또한 (주)셀바스헬스케어가 진행하고 있는 주주배정 후 실권주 일반공모(최초 이사회결의일 : 2023년 04월 07일) 중 일부를 사용

및 자체 보유하고 있는 자금을 사용하여
2023년 내 단기차입금(유동성 장기차입금 포함)을 상환하고 장기차입금은 2024년부터 상환할 계획을 가지고 있습니다.

[
2023년 1분기말 연결기준 금융기관 차입금 현황 및 담보, 상환계획]

(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
만기
금 액
담보물
상환계획
실제 차입회사

2023년
2024년 이후

유동부채
단기차입금
신한은행
1.10%
2024-03-22
1,266
-
1,266
-
(주)셀바스헬스케어

소 계
1,266
-
1,266
-
-

유동성 장기차입금
산업은행
5.79%
2025-01-26
260
대전 유성구 신성로 155 토지 및 건물
260
-
(주)셀바스헬스케어

산업은행
5.63%
2025-01-26
243
243
-

산업은행
5.74%
2025-01-26
200
200
-

산업은행
4.43%
2025-01-26
197
197
-

산업은행
4.25%
2025-01-26
100
100
-

산업은행
4.15%
2023-08-17
4,200
4,200
-

소 계
5,200
-
5,200
-
-

유동성부채 합 계
5,988
-
6,466
-
-

비유동부채
장기차입금
산업은행
5.79%
2025-01-26
260
대전 유성구 신성로 155 토지 및 건물
-
260
(주)셀바스헬스케어

산업은행
5.63%
2025-01-26
242
-
242

산업은행
5.74%
2025-01-26
200
-
200

산업은행
4.43%
2025-01-26
198
-
198

산업은행
4.25%
2025-01-26
100
-
100

하나은행
2.29%
2024-10-24
245
-
-
245

하나은행
4.56%
2025-06-23
11,000
서울특별시 금천구 가산디지털1로 19, 20층 전체, 지하B101호
-
11,000
(주)셀바스에이아이

소 계
12,245
-
-
12,245
-

비유동성부채 합계
12,245
-
-
12,245
-

한편, 당사는 Vision AI 기술 및 컨텐츠, 플랫폼 사업을 영위하고 있는 (주)시어스랩의 지분증권을 취득하기 위하여 (주)위지윅스튜디오를 대상으로 2022년 08월 22일 제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채 30억원을 발행하였으며, Put Option(투자자의 조기상환청구권) 행사기간은 발행일로부터
1년 후로 2023년 08월 22일부터 행사가 가능합니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 종가는
20,100
원으로 전환가액 7,416원대비 크게 상회하여 전환될 확률이 높을 것으로 예상되고 있으나, 향후 주가가 지속적으로 하락하여 전환가액을 하회할 시 투자자의 조기상환 청구권 행사 가능성은 남아으며, 이에 따른 일시적인 유동성 위험이 발생할 수 있습니다.

[2023년말 연결기준 미상환 전환사채 발행 현황]

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식무보증사모 전환사채
1
2022년 08월 22일
2024년 08월 22일
3,000
기명식보통주
2023년 8월 22일~ 2024년 7월 22일
100
7,416
3,000
404,530
-

합 계
-
-
-
3,000
-
-
100
7,416
3,000
404,530
-

- 1차 전환가액조정(2022년 11월 22일) : 5,684원

- 2차 전환가액조정(2023년 02월 22일) : 7,416원

한편, 우발채무와 관련하여 당사는 2건의 소송사건에 계류되어 있으나, 중요한 소송사건은 없는 것으로 판단되고 있습니다.

1) 2020년 3월 9일 연결실체와 ㈜세원 외 1인(이하, 매수인) 간 체결한 "주식 및 경영권 양수도계약" 제10조 10.2항에 따라 연결실체는 주식회사 폴라리스오피스(前. 인프라웨어/이하, 대상회사)가 계류중인 약정금 청구소송에 대해 대상회사가 패소하여소송상대방에게 금원을 지급하게 되는 경우 매수인에게 해당 금원을 보전해야 할 의무가 있으며, 해당 소송 청구금액은 1,237,684,608원입니다. 동 소송의 1심, 2심은 모두 대상회사의 승소판결이 났으며, 원고측의 2심에 대한 항소는 2심 법원의 상고장각하명령으로 기각됨에 따라 대상회사의 최종승소로 종결되었습니다.2) 당기 중 ㈜아이톡(이하, 상대방)은 연결실체 및 연결실체의 고객사를 상대로 등록무효(특) 심결취소의 소를 제기하였습니다. 2021년 5월 상대방은 연결실체의 고객사를 대상으로 연결실체가 공급한 솔루션을 활용하여 제작된 고객사의 서비스에 대한 소송을 제기하였으며, 이에 연결실체와 고객사는 2021년 7월 6일 특허심판원에 상대방이 보유한특허에 대한 무효심판을 청구하였습니다. 그 결과 2022년 4월 29일 승소(일부인용, 일부기각) 결정을 받았습니다. 이에, 2022년 6월 15일 ㈜아이톡은 연결실체와 고객사를 대상으로 등록무효(특) 심결취소의 소를 제기하였으나 연결실체가 소유한 특허가 아님으로, 본 소송으로 인해 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않은 것으로 판단됩니다.3) 회사는 불확실한 정보 유포로 회사가 입은 손해에 대해 피고인을 상대로 손해배상 민사소송을 2023년 1월 27일에 제기하였으며, 해당 소송 청구금액은 863,841,349원입니다.

당사의
2023년 1분기말 연결기준 부채비율은
48.4%이며, 차입금의존도는
21.3%로 동종업계(J582. 소프트웨어 개발 및 공급업, 한국은행 2021년 기업경영분석)의 2021년 부채비율 80.1%, 차입금의존도 20.5%보다 부채비율은 우위, 차입금의존도는 비슷한 수준을 보이고 있습니다. 당사는 글로벌 및 국내 금리 인상에
의하여
자체 보유하고 있는 자금 중 일부 사용 및 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 경우
금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 유입되는 자금 중 일부를 사용
및 자체 보유하고 있는 자금을 사용하여
상기 기재한 바와 같은 차입금 상환계획에 의거하여 차입금을 상환하여 당사 재무안정성을 개선시킬 예정이나, 향후 당사 사업의 수익성이 악화되어 추가 차입금을 차입할 경우 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 부채상환능력 및 추가 차입금 발생 여부 등에 대하여 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

(참조 8) - 정정 전

당사는 최근 3년 연결기준으로 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 최근 3년 연결기준 투자활동현금흐름의 경우 회사에서 필요하다고 생각되지 않는 자산을 매각하고 신규 사업을 위한 증권을 취득하면서 지속적으로 변동되고 있으며, 재무활동현금흐름의 경우 차입금을 지속적으로 상환하고 있어 음(-)의 재무활동현금흐름이 발생하고 있는 상황입니다. 이에 따라 2022년말 연결기준 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은 19,123백만원입니다. 당사의 최근 3년간 당사의 요약 연결 현금흐름표는 다음과 같습니다.

[최근 3년 연결기준 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

영업활동현금흐름

5,084
5,991
493

- 당기순이익

7,726

4,811

4,284

- 현금의 유출이 없는 비용등의 가산

1,516

4,253

(1,768)

- 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(3,726)

(2,479)

(1,052)

투자활동현금흐름

5,176

(2,256)

(2,448)

- 단기금융상품의 취득

(11,867)

(21,960)

(29,811)

- 단기금융상품의 처분

18,462

20,360

18,601

- 매각예정자산의 처분

10,045

-

15,506

- 기타포괄손익금융자산의 취득

(8,559)

-

-

재무활동현금흐름

(6,227)

(1,451)

(4,685)

- 단기차입금의 증감
792
(3,000)
(12,328)

- 유동성장기부채의 감소
(2,445)
(4,140)
(2,635)

- 장기차입금의 증감
(1,188)
-
10,528

- 전환사채의 발행
3,000
5,999
-

- 전환사채의 감소
(6,061)
-
-

- 유상증자
2,997
-
-

기초현금및현금성자산

15,014

12,667

19,354

기말현금및현금성자산

19,123

15,014

12,667

2020년에는 연결기준으로 4,284백만원의 당기순이익이 발생하였으나, 매출채권 증가 및 기타지급채무 감소 등 -1,052백만원의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동이 있었고, -1,768백만원의 현금 유출ㆍ유입이 없는 수익과 비용 조정 시 493백만원의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 2020년 03월 보유 중이었던 코스닥 상장법인 (주)인프라웨어(現 (주)폴라리스오피스) 주식 약 857만주를 매각하면서 15,506백만원의 현금 유입이 있었으나, 단기금융상품 순취득 11,210백만원 및 기타지급채무의 감소 3,403백만원, 장기대여금및기타수취채권의 순취득 2,152백만원 등에 의하여 -2,448백만원의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 단기차입금을 장기차입금으로 차환하면서 장기차입금 순증가 10,528백만원이 있었으나 단기차입금 순상환 12,328백만원 등에 의하여 -4,685백만원의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 이에 따라 2020년말 연결기준 현금 및 현금성자산은 12,667백만원으로 전년도말 대비 감소하였습니다.2021년에는 연결기준으로 4,811백만원의 당기순이익이 발생하였으며, 계약자산의 감소 -1,116백만원, 사외적립자산의 감소 -890백만원 등 영업활동으로인한 자산,부채의 변동에서 -2,479백만원의 현금유출이 있었음에도, 실제 현금유출이 없었던 유형자산 감가상각비 1,807백만원, 무형자산상각비 848백만원, 이자비용 1,122백만원 등 4,253백만원의 수익, 비용 조정 등으로 5,991백만원의 양(+)의 영업활동 현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 단기금융상품의 순취득 -1,600백만원, 유형자산 순취득 -680백만원 등 큰 변동이 없어 -2,256백만원의 현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 제2회 사모 전환사채 6,000백만원을 발행하였으나, 당사가 단기차입금 및 유동성장기부채 상환 -7,140백만원을 진행하면서 -1,451백만원의 현금흐름이 발생하였으며, 상기 현금흐름에 따라 2021년말 연결기준 현금 및 현금성자산은 15,014백만원으로 전년도말 대비 증가하였습니다.2022년에는 연결기준으로 7,726백만원의 당기순이익이 발생하였으며, 실제 현금유출이 없었던 유형자산 감가상각비 1,484백만원, 무형자산상각비 717백만원 등 수익, 비용 조정 1,516백만원이 있었으나, 영업수익 증가에 따른 매출채권 증가 -2,353백만원, 재고자산 증가 -2,720백만원 등 영업활동으로인한 자산,부채의 변동에서 -3,726백만원의 현금유출이 발생하여 최종적으로 5,084백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하게 되었습니다. 투자활동현금흐름의 경우 XR, AR 사업을 영위하고 있던 ㈜시어스랩 투자 등 기타포괄손익금융자산 취득 8,559백만원이 있었으나, 미사용 자산이었던 서울시 금천구 소재 토지 및 건물을 처분하면서 10,045백만원이 유입되었고 단기금융상품의 순처분 6,594백만원 유입 등으로 5,176백만원의 현금 유입이 있었습니다. 재무활동현금흐름의 경우 당사가 발행한 사모 전환사채 3,000백만원과 제3자배정 유상증자 2,997백만원의 유입이 있었으나, 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 사모 전환사채 관련 조기상환 6,061백만원의 유출과, 임대보증금 감소 2,999백만원과 차입금 상환 등으로 -6,227백만원의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 이로 인하여 2022년말 연결기준 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은 19,123백만원이 되었습니다.

한편, 당사의 최근 3년 연결기준 유동비율은 2020년 171.6%에서 2021년 217.7%, 2022년 246.8%로 개선되고 있는 모습을 보이고 있으며, 주요 원인은 당기순이익 발생 및 매각예정자산 처분에 따른 차입금 상환 등입니다. 동종업계(J582. 소프트웨어 개발 및 공급업)와 비교해 보았을 때, 동종업계의 2021년 유동비율은 178.6%로 다소 비교 우위에 있다고 할 수 있습니다.

[최근 3년 당사 유동성 관련 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년
비 고

유동자산
46,745
53,540
39,097
-

유동부채
18,942
24,590
22,790
-

유동비율
246.8%
217.7%
171.6%
유동자산 / 유동부채

업종평균 유동비율
-
178.6%
167.9%
유동자산 / 유동부채

주1) 업종평균 유동비율 및 당좌비율 : 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)의 한국표준 산업분류상 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 유동비율

(참조 8) - 정정 후

당사는 최근 3년 연결기준으로 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을 보였
으나, 2023년 1분기는 음(-)의 영업활동현금흐름을 보였습니다. 최근 3년 연결기준 투자활동현금흐름의 경우 회사에서 필요하다고 생각되지 않는 자산을 매각하고 신규 사업을 위한 증권을 취득하면서 지속적으로 변동되고 있으며,
2023년 1분기에는 보유 현금을 단기금융상품으로 운영하면서 음(-)의 투자활동현금흐름을 보였습니다. 재무활동현금흐름의 경우
최근 3년 차입금을 지속적으로 상환하고 있어 음(-)의 재무활동현금흐름이 발생하
였으나, 2023년 1분기는 소폭 양(+)의 재무활동현금흐르이 발생하였습니다. 이에 따라
2023년 1분기말 연결기준 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은
6,264백만원입니다. 당사의 최근 3년
및 2023년 1분기 당사의 요약 연결 현금흐름표는 다음과 같습니다.

[최근 3년
및 2023년 1분기 연결기준 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

영업활동현금흐름

(1,870)
5,084
5,991
493

- 당기순이익
608

7,726

4,811

4,284

- 현금의 유출이 없는 비용등의 가산
1,112

1,516

4,253

(1,768)

- 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
(3,439)

(3,726)

(2,479)

(1,052)

투자활동현금흐름

(11,146)

5,176

(2,256)

(2,448)

- 단기금융상품의 취득

(13,601)

(11,867)

(21,960)

(29,811)

- 단기금융상품의 처분

3,000

18,462

20,360

18,601

- 매각예정자산의 처분

-

10,045

-

15,506

- 기타포괄손익금융자산의 취득

-

(8,559)

-

-

재무활동현금흐름

92

(6,227)

(1,451)

(4,685)

- 단기차입금의 증감
446
792
(3,000)
(12,328)

- 유동성장기부채의 감소
(250)
(2,445)
(4,140)
(2,635)

- 장기차입금의 증감
-
(1,188)
-
10,528

- 전환사채의 발행
-
3,000
5,999
-

- 전환사채의 감소
-
(6,061)
-
-

- 유상증자
-
2,997
-
-

기초현금및현금성자산

19,123

15,014

12,667

19,354

기말현금및현금성자산

6,264

19,123

15,014

12,667

2020년에는 연결기준으로 4,284백만원의 당기순이익이 발생하였으나, 매출채권 증가 및 기타지급채무 감소 등 -1,052백만원의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동이 있었고, -1,768백만원의 현금 유출ㆍ유입이 없는 수익과 비용 조정 시 493백만원의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 2020년 03월 보유 중이었던 코스닥 상장법인 (주)인프라웨어(現 (주)폴라리스오피스) 주식 약 857만주를 매각하면서 15,506백만원의 현금 유입이 있었으나, 단기금융상품 순취득 11,210백만원 및 기타지급채무의 감소 3,403백만원, 장기대여금및기타수취채권의 순취득 2,152백만원 등에 의하여 -2,448백만원의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 단기차입금을 장기차입금으로 차환하면서 장기차입금 순증가 10,528백만원이 있었으나 단기차입금 순상환 12,328백만원 등에 의하여 -4,685백만원의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 이에 따라 2020년말 연결기준 현금 및 현금성자산은 12,667백만원으로 전년도말 대비 감소하였습니다.2021년에는 연결기준으로 4,811백만원의 당기순이익이 발생하였으며, 계약자산의 감소 -1,116백만원, 사외적립자산의 감소 -890백만원 등 영업활동으로인한 자산,부채의 변동에서 -2,479백만원의 현금유출이 있었음에도, 실제 현금유출이 없었던 유형자산 감가상각비 1,807백만원, 무형자산상각비 848백만원, 이자비용 1,122백만원 등 4,253백만원의 수익, 비용 조정 등으로 5,991백만원의 양(+)의 영업활동 현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 단기금융상품의 순취득 -1,600백만원, 유형자산 순취득 -680백만원 등 큰 변동이 없어 -2,256백만원의 현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 제2회 사모 전환사채 6,000백만원을 발행하였으나, 당사가 단기차입금 및 유동성장기부채 상환 -7,140백만원을 진행하면서 -1,451백만원의 현금흐름이 발생하였으며, 상기 현금흐름에 따라 2021년말 연결기준 현금 및 현금성자산은 15,014백만원으로 전년도말 대비 증가하였습니다.2022년에는 연결기준으로 7,726백만원의 당기순이익이 발생하였으며, 실제 현금유출이 없었던 유형자산 감가상각비 1,484백만원, 무형자산상각비 717백만원 등 수익, 비용 조정 1,516백만원이 있었으나, 영업수익 증가에 따른 매출채권 증가 -2,353백만원, 재고자산 증가 -2,720백만원 등 영업활동으로인한 자산,부채의 변동에서 -3,726백만원의 현금유출이 발생하여 최종적으로 5,084백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하게 되었습니다. 투자활동현금흐름의 경우 XR, AR 사업을 영위하고 있던 ㈜시어스랩 투자 등 기타포괄손익금융자산 취득 8,559백만원이 있었으나, 미사용 자산이었던 서울시 금천구 소재 토지 및 건물을 처분하면서 10,045백만원이 유입되었고 단기금융상품의 순처분 6,594백만원 유입 등으로 5,176백만원의 현금 유입이 있었습니다. 재무활동현금흐름의 경우 당사가 발행한 사모 전환사채 3,000백만원과 제3자배정 유상증자 2,997백만원의 유입이 있었으나, 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 사모 전환사채 관련 조기상환 6,061백만원의 유출과, 임대보증금 감소 2,999백만원과 차입금 상환 등으로 -6,227백만원의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 이로 인하여 2022년말 연결기준 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은 19,123백만원이 되었습니다.
2023년 1분기에는 608백만원의 당기순이익이 발생하였으며, 감가상각비 414백만원, 이자비용 333백만원 등 실제 현금유출이 없었던 수익,비용 조정 1,112백만원이 있었으나, 기타유동부채 감소 1,858백만원, 계약자산 감소 1,668백만원 등 영업활동으로인한 자산,부채의 변동에서 -1,870백만원의 현금유출이 발생하여 최종적으로 -1,870백만원의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 금리 인상에 따라 보유하고 있던 현금의 단기적인 운용을 위한 단기금융상품의 순취득 10,601백만원 등에 의하여 -13,601백만원의 투자활동현금흐름이 발생하였으며, 재무활동현금흐름의 경우 단기차입금 446백만원 증가, 유동성장기부채 250백만원 감소, 리스부채 104백만원 감소로 큰 변동은 없어 92백만원의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 이로 인하여 2023년 1분기말 연결기준 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은 6,264백만원이 되었습니다.

한편, 당사의 최근 3년
및 2023년 1분기 연결기준 유동비율은 2020년 171.6%에서 2021년 217.7%, 2022년 246.8%
, 2023년 1분기 251.8%로 개선되고 있는 모습을 보이고 있으며, 주요 원인은 당기순이익 발생 및 매각예정자산 처분에 따른 차입금 상환 등입니다. 동종업계(J582. 소프트웨어 개발 및 공급업)와 비교해 보았을 때, 동종업계의 2021년 유동비율은 178.6%로 다소 비교 우위에 있다고 할 수 있습니다.

[최근 3년
및 2023년 1분기 당사 유동성 관련 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
비 고

유동자산
47,183
46,745
53,540
39,097
-

유동부채
18,735
18,942
24,590
22,790
-

유동비율
251.8%
246.8%
217.7%
171.6%
유동자산 / 유동부채

업종평균 유동비율
-
-
178.6%
167.9%
유동자산 / 유동부채

주1) 업종평균 유동비율 및 당좌비율 : 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)의 한국표준 산업분류상 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 유동비율

(참조 9) - 정정 전

당사는 2022년말 기준 6개 회사에 대하여 직접적으로 타법인 출자를 하고 있는 상황이며, 이 중 코스닥 상장법인 (주)셀바스헬스케어는 당사의 종속기업으로 당사 연결재무제표에 재무상태 및 실적이 직접적으로 반영되고 있으며, 온더피트니스, 다니다(주), (주)에스마케팅커뮤니케이션즈, (주)시어스랩, 요즈마 KAI뉴그로쓰조합 4호는 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로써 당사 연결재무제표 손익에 영향을 미치고 있습니다. 또한 2022년말 기준 타법인 출자 현황은 다음과 같습니다.

[2022년말 기준 타법인 출자 현황]

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

주식회사셀바스헬스케어
상장
2014.09.25
경영참여
29,015
11,285,571
52.05
31,529
0
0
-2,058
11,285,571
52.05
29,471
45,107
2,650

온더피트니스
비상장
2020.01.01
단순투자
17
20,000
10.00
-
0
0
0
20,000
10.00
0
1,754
-503

다니다(주)
비상장
2022.01.13
단순투자
30
-
-
-
76,700
156
0
76,700
13.35
156
100
0

(주)에스마케팅커뮤니케이션즈
비상장
2022.01.28
단순투자
400
-
-
-
2,000
400
51
2,000
16.67
451
2,155
-216

(주)시어스랩
비상장
2022.08.31
단순투자
5,999
-
-
-
1,357,044
7,003
675
1,357,044
7.78
7,678
12,487
-2,192

요즈마 KAI뉴그로쓰조합 4호
비상장
2022.07.28
단순투자
1,000
-
-
-
1,000
1,000
-56
1,000
19.46
944
-
-

합 계
11,305,571
-
31,529
1,436,744
8,559
-1,387
12,742,315
-
38,701
61,604
-2,911

[(주)셀바스헬스케어에 관한 사항]1) 회사 개요(주)셀바스헬스케어는 의료진단기기 및 시각보조공학기기 제품 개발 및 판매를 위해 1999년 1월 21일 설립되어 2016년 09월 16일 코스닥 시장에 상장하였으며, 증권신고서 제출일 현재 의료진단기기 사업부문에서는 아큐닉(ACCUNIQ) 브랜드를 통해 체성분분석기와 전자동혈압계를 제조 및 판매하고 있으며, 보조공학기기에서는 힘스(HIMS) 브랜드를 통해 점자정보단말기 및 독서확대기를 제조 및 판매하고 있습니다.

[(주)셀바스헬스케어 회사 개요]

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

(주)셀바스헬스케어

대표자

유병탁

기업규모

중소기업, 코스닥상장법인

설립일

1999년 01월 21일

상장일
2016년 09월 16일
시가총액
2,652억원(23/04/06기준)

최대주주
(주)셀바스AI 외 특수관계인 3인 52.75%
발행주식수
21,680,564주

업종분류

의료용 기기 제조업
직원 수
121명(22년말 기준)

주요 사업
의료진단기기 50.03%, 보조공학기기 49.97%(22년 기준)

종속기업
HIMS, INC.100%, Beijing SELVAS Healthcare CO., LTD 100%

2) 회사 요약재무제표

(주)셀바스헬스케어의 2022년말 연결기준 자산총계는 45,107백만원, 부채총계는 12,213백만원으로 부채비율은 37.12%, 유동비율은 235.6%입니다. 동사는 2020년 21,152백만원의 매출액이 발생하였으며, 영업이익이 1,515백만원이 발생하였으나, 2021년 제품들의 글로벌 매출 및 수익성 증가에 따라 매출액 29,089백만원, 영업이익 3,412백만원까지 증가하였습니다. 그러나 2022년에는 제품의 해외 수출 공급 일정이 2023년으로 이연되고 신제품 개발에 따른 연구개발비 비용 증가 등에 의하여 매출액이 27,686백만원, 영업이익 2,319백만원으로 감소하였습니다. (주)셀바스헬스케어의 최근 3년 요약 연결재무제표 현황은 다음과 같습니다.

[(주)셀바스헬스케어 최근 3년 요약 연결재무제표]

(단위 : 백만원)

과 목
2022년
2021년
2020년

요약 재무상태표

자산총계
45,107
48,984
45,137

- 유동자산
20,758
26,051
21,403

- 비유동자산
22,492
20,898
20,932

부채총계
12,213
20,924
20,243

- 유동부채
8,809
16,916
15,254

- 비유동부채
3,404
4,008
4,990

자본총계
32,895
28,060
24,893

요약 손익계산서

매출액
27,686
29,089
21,152

매출원가
13,875
15,131
11,394

매출총이익
13,811
13,959
9,758

판매비와관리비
11,436
10,620
8,768

대손상각비
56
(74)
(525)

영업이익(손실)
2,319
3,412
1,515

당기순이익(손실)
2,650
2,472
759

3) (주)셀바스헬스케어 주주배정 후 실권주 일반공모에 관한 사항(주)셀바스헬스케어는 2023년 04월 07일, 2023년 04월 21일 주주배정 후 실권주 일반공모에 대한 이사회결의를 진행하였으며, 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 4,000,000주로 이는 기존 발행주식총수의 약 18.45%에 해당하는 물량입니다. 당사가 보유하고 있는 (주)셀바스헬스케어의 주식은 11,285,571주(지분율 52.05%)로, 당사는 약 2,084,364주(1주당 배정비율 : 0.18469285주)를 배정받게 되며, 2023년 06월 19일~20일 예정된 구주주 청약에 100% 참여하고자 하고 있습니다. 100% 참여에 따른 소요자금은 약 17,780백만원(예정발행가 8,530원 기준)이며, 자체적으로 보유하고 있는 현금 및 현금성자산, 단기금융자산을 통해 청약에 참여할 계획입니다.

[온더피트니스에 관한 사항]

온더피트니스은 2019년 10월에 설립된 법인으로, 당사 헬스케어 솔루션(온핏)이 활용되는 피트니스센터 관리 법인으로 해당 솔루션 영업 시 동 피트니스 센터를 레퍼런스로 활용하기 위하여, 2020년 01월 01일 17백만원(지분율 10%) 투자하였습니다. 투자 당시 온더피트니스와 당사 소속 임직원을 포함하여 최대주주 및 특수관계인과의 특수관계는 없으며, 경영상 사업 목적 차원에서 투자하였습니다.온더피트니스의 경우 2022년 125백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 주요 원인은 COVID-19 영향으로 인한 피트니트센터 사업의 수익성 악화였습니다. 현재 지속적인 당기순손실에 따라 2022년말 당사가 인식하고 있는 온더피트니스의 시장성 없는 지분증권의 장부가액은 0원입니다. 향후 온더피트니스의 사업 및 손익에 의하여 추가적으로 당사 손익에 부정적인 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 향후에는 최근 Post COVID-19 에 따른 정부조치와 대중의 인식변화에 따라 향후 수익성은 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 사업으로 전략적 제휴 차원을 위한 지분투자였기 때문에 최근 3년 자금회수에 대한 사항은 없었으며, 증권신고서 제출일 현재 추가 출자계획은 없습니다.

[온더피트니스 회사 개요]

(단위 : 천원)

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

온더피트니스

대표자

김주영, 김정은

기업규모

중소기업

설립월

2019.10

최대주주
김주영
발행주식수
1,000,000주

업종분류

종합체육시설 및 부대시설의 운영과 컨설팅업
주요 사업
체력 단련시설 운영업

요약 재무상태표
요약 손익계산서

구 분
2022년
2021년
2020년
구 분
2022년
2021년
2020년

자산총계
2,837,639
1,754,285
254,292
매출액
1,490,012
672,319
631,561

부채총계
3,657,564
2,449,646
446,524
영업이익
-1,609,278
-500,821
-182,690

자본총계
-819,925
-695,361
-192,232
당기순이익
-124,564
-503,129
-180,755

주) 상기 요약 재무제표는 외부감사를 받지 아니한 재무제표입니다.

[(주)다니다에 관한 사항]

(주)다니다는 2021년 9월에 설립된 법인으로, 해외(하와이) 현지 가이드 플랫폼을 개발하여 서비스하고 있는 회사입니다. 2022년 말부터 실제 서비스 제공 중이고, 포스트코로나 여행업계 디지털전환(DX)에 있어서의 성장가능성과 당사의 신규투자 사업의 방향성이 같아 2022년 01월 13일 156백만원(지분율 13.35%) 투자를 진행하였습니다. 투자 당시 (주)다니다와 당사 소속 임직원을 포함하여 최대주주 및 특수관계인과의 특수관계는 없으며, 경영상 사업 목적 차원에서 투자하였습니다.(주)다니다의 경우 2022년 578백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 주요 원인은 2022년 초기 설립 후 서비스 상용화를 위한 개발비, 마케팅 비용의 지출이었습니다. 2022년 당기순손실이 있었으나, 2022년 설립되었기 때문에 따로 회계상 손상차손을 인식하지 않았으며, 2022년말 당사가 인식하고 있는 (주)다니다의 시장성 없는 지분증권의 장부가액은 156백만원입니다. 향후 (주)다니다에서 지속적으로 당기순손실이 발생할 경우, 당사는 손상차손을 인식할 가능성이 높으며, 최대 156백만원의 손상차손 비용이 발생하여 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 다만 (주)다니다의 경우 향후에는 Post COVID-19에 따른 여행수요 증가와 기존의 여행업을 디지털전환, 서비스 제공을 개시함에 따라 향후 수익성이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 사업으로 전략적 제휴 차원을 위한 지분투자였으며, 2022년 투자하였기 때문에 최근 3년 자금회수에 대한 사항은 없었으며, 증권신고서 제출일 현재 추가 출자계획은 없습니다.

[(주)다니다 회사 개요]

(단위 : 천원)

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

(주)다니다

대표자

장병철

기업규모

중소기업

설립월

2021.9

최대주주
장병철
발행주식수
574,700주

업종분류

정보통신업
주요 사업
여행알선 및 가이드업

요약 재무상태표
요약 손익계산서

구 분
2022년

2021년

구 분
2022년

2021년

자산총계
665,117
100,330
매출액
-
-

부채총계
100,846
90,330
영업이익
587,226
-

자본총계
564,271
10,000
당기순이익
577,735
-

주) 상기 요약 재무제표는 외부감사를 받지 아니한 재무제표입니다.

[(주)에스마케팅커뮤니케이션즈에 관한 사항](주)에스마케팅커뮤니케이션즈는 2008년 5월에 설립된 법인으로, 유수의 해외 크루즈사 국내판권을 보유하고 있는 회사로 여행마케팅, 크루즈 탑승권 판매대행 등을 주력으로 하고 있습니다. 상기 사업에 대한 디지털전환(DX) 및 당사의 신규투자 사업과 방향성이 같아 2022년 01월 28일 400백만원(지분율 16.67%) 투자를 진행하였습니다. 투자 당시 (주)에스마케팅커뮤니케이션즈와 당사 소속 임직원을 포함하여 최대주주 및 특수관계인과의 특수관계는 없으며, 경영상 사업 목적 차원에서 투자하였습니다.(주)에스마케팅커뮤니케이션즈의 경우 2022년 77백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 주요 원인은 COVID-19영향이 지속되면서 여행사업의 수익성 악화이었습니다. 2022년 당기순손실이 있었으나, 서우회계법인으로부터 공정가치를 평가를 받아 51백만원의 평가이익을 인식하였으며, 2022년말 당사가 인식하고 있는 (주)에스마케팅커뮤니케이션즈의 시장성 없는 지분증권의 장부가액은 451백만원입니다. 향후 (주)에스마케팅커뮤니케이션즈에서 지속적으로 당기순손실이 발생할 경우, 당사는 평가손실 및 손상차손을 인식할 가능성이 높으며, 최대 451백만원의 손상차손 비용이 발생하여 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 다만 (주)에스마케팅커뮤니케이션즈의 경우 향후에는 Post COVID-19에 따른 여행수요 증가와 기존의 여행업을 디지털전환, 서비스 제공을 개시함에 따라 향후 수익성이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 사업으로 전략적 제휴 차원을 위한 지분투자였으며, 2022년 투자하였기 때문에 최근 3년 자금회수에 대한 사항은 없었으며, 증권신고서 제출일 현재 추가 출자계획은 없습니다.

[(주)에스마케팅커뮤니케이션즈 회사 개요]

(단위 : 천원)

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

(주)에스마케팅커뮤니케이션즈

대표자

성연아

기업규모

중소기업

설립월

2008.5

최대주주
성연아
발행주식수
12,000주

업종분류

서비스
주요 사업
여행 홍보 및 마케팅

요약 재무상태표
요약 손익계산서

구 분
2022년
2021년
2020년
구 분
2022년
2021년
2020년

자산총계
2,399,217
2,154,582
2,106,617
매출액
441,672
395,284
494,413

부채총계
1,878,808
1,957,549
1,693,822
영업이익
-146,115
-302,920
-137,083

자본총계
520,409
197,033
412,795
당기순이익
-76,623
-215,762
-89,181

주) 상기 요약 재무제표는 외부감사를 받지 아니한 재무제표입니다.

[(주)에스마케팅커뮤니케이션즈 투자주식 평가 관련]

구분

내 용

보유주식수

(주)에스마케팅커뮤니케이션즈 보통주 2,000 주

지분율

16.67%

투자가액

400,000,000원

2022년말 공정가치

451,006,000원

평가손익

51,006,000원

외부평가기관

서우회계법인

평가방법 및 주요 투입가정

평가방법

현금흐름할인법 (Discounted Cash Flow )

할인율(WACC)

16.20%

영구성장률

0.00%

평가기준일
2022년 12월 31일

추정기간
2023년 1월 1일부터 2027년 12월 31일까지

추정자료 및 투입변수
회사 제시자료, Bloomberg, 한국공인회계사회, EIU 및 관련 산업 분석자료

[(주)시어스랩에 관한 사항](주)시어스랩은 2014년 05월에 설립된 법인으로,
높은 수준의 AR, VFX 기술력 및 AR Contents 을 보유하고 있는 회사입니다.
당사의 메타버스 사업부문 및 인공지능 기술과 협업하여 신규 서비스 런칭 등 사업파트너쉽을 강화하기 위하여 2022년에 지분율 7.78%을 7,003백만원 투자하였습니다.
투자 당시 (주)시어스랩과 당사 소속 임직원을 포함하여 최대주주 및 특수관계인과의 특수관계는 없으며, 경영상 사업 목적 차원에서 투자하였습니다.
(주)시어스랩은 Vision Ai 기술 기반의 AR 전문기업으로, 세계 최초 Vision AI 기반의 AR 카메라앱인 '롤리캠(lollicam)'을 출시하였고, 독자적인 AI 기술과 이머시브(immersive) 컨텐츠에 기반한 컨슈머 분야의 Vision AI기술을 보유하고 있습니다.

[(주)시어스랩 회사 개요]

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

(주)시어스랩

대표자

정진욱

기업규모

중소기업

설립월

2014년 05월 21일

최대주주
정진욱 51.91%
발행주식수
16,472,950주

업종분류

응용 소프트웨어 개발 및 공급업
주요 사업
유치증강현실(AR) 기술 개발 및 공급

회사는 최근 3년 지속적인 당기순손실이 발생하고 있으며, 이에 따라 2021년 완전자본잠식상태였으나, 2022년 투자 유치에 성공하여 전환사채를 발행하고 이 중 4,017백만원이 전환권 행사되면서 2022년에는 자본잠식을 탈피할 수 있었습니다. 다만, 2022년 당기순손실이 3,034백만원이 발생하였으며, 이와 같은 손실이 또 발생할 경우 2023년에 다시 완전자본잠식이 될 가능성이 있습니다.
특히 당기순손실 발생의 주요 원인은 AR, VFX 기술 및 메타버스 환경 구축을 위한 R&D비용의 증가입니다. 2022년 당기순손실이 있었으나, 대주회계법인으로부터 공정가치를 평가를 받아 675백만원의 평가이익을 인식하였으며, 2022년말 당사가 인식하고 있는 (주)시어스랩의 시장성 없는 지분증권의 장부가액은 7,678백만원입니다. 향후 (주)시어스랩에서 지속적으로 당기순손실이 발생할 경우, 당사는 평가손실 및 손상차손을 인식할 가능성이 높으며, 최대 7,678백만원의 손상차손 비용이 발생하여 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 다만 (주)시어스랩의 경우 메타버스와 관련된 정부사업을 수주하여 가상현실, 메타버스 환경조성자로서 충분한 기술력을 갖추고 있는 것으로 판단되며, 이를 바탕으로 향후 가상현실, 메타버스 시장에서의 수익모델을 창출할 수 있는 기술적 여력이 충분하다고 판단하고 있어 향후 실적은 긍정적일 것으로 전망하고 있습니다. 2022년 투자하였기 때문에 최근 3년 자금회수에 대한 사항은 없었으며, 증권신고서 제출일 현재 추가 출자계획은 없습니다.

[(주)시어스랩 최근 요약 재무제표(K-GAAP)]

(단위 : 천원)

과 목
2022년
2021년(감사받지 아니한 재무제표)

요약 재무상태표

자산총계
9,954,765
2,758,624

- 유동자산
8,967,513
1,942,114

- 비유동자산
987,252
816,511

부채총계
7,492,904
3,712,504

- 유동부채
2,080,968
2,685,640

- 비유동부채
5,411,937
1,026,865

자본총계
2,461,860
(954,881)

요약 손익계산서

매출액
2,636,951
2,758,245

매출원가
2,793,265
2,656,821

매출총이익
(156,313)
101,423

영업이익(손실)
(2,464,208)
(965,057)

당기순이익(손실)
(3,034,394)
(1,086,806)

[(주)시어스랩 투자주식 평가 관련]

구분

내 용

보유주식수

(주)시어스랩 보통주 1,357,044주

지분율

7.78%

투자가액

7,002,868,980원

2022년말 공정가치

7,678,154,952원

평가손익

675,285,972원

외부평가기관

대주회계법인

평가방법 및 주요 투입가정

평가방법

현금흐름할인법 (Discounted Cash Flow )

할인율(WACC)

21.27%

영구성장률

1.00%

평가기준일
2022년 12월 31일

추정기간
2023년 1월 1일부터 2027년 12월 31일까지

추정자료 및 투입변수
회사제시자료, 산업분석보고서(증권사 및 DART), Bloomberg이 베타 및 시장리스크프리미엄, EIU 등 지표

[요즈마 KAI 뉴그로쓰조합 4호에 관한 사항]요즈마 KAI 뉴그로쓰조합 4호(이하, "요즈마 조합")는 2022년 6월에 결성된 조합으로, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제19항 제1호에 의한 경영참여형 사모집합투자기구로서 회사의 재산을 자본시장법 기타 관련 법령에서 정한 바에 따라 운용하여 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적(이하, "조합운영목적")으로 하고 있습니다. 당사는 요즈마 조합을 통해 초음파 의료기기용 AI소프트웨어를 개발/공급하는 이스라엘 소재 기업(이하, "조합투자회사") 우선주를 대상으로 1,000백만원 규모의 투자를 집행하였으며, 이와 동시에 조합투자회사 경영진과 사업적 소통진행 및 양사간 양해각서체결(MOU)을 진행하여 조합투자회사의 초음파 의료기기용 AI소프트웨어를 국내외 원격진료 시장에 활용할 수 있는 방안을 검토하고 있습니다.요즈마 조합은 2022년 말 현재 당사의 재무상태표상 기타포괄손익공정가치금융자산(FVOCI)에 포함돼 있으며, 2022년 중 한국자산평가(주)의 비시장성 지분증권 평가를 통해 56백만원의 평가손실을 인식하였습니다. 한국자산평가(주)는 요즈마 조합에 대한 평가진행시 순자산가치평가법(Net Asset Value Approach)으로 평가를 수행했습니다.향후 요즈마 조합에 관한 평가방법이 순자산가치평가법(Net Asset Approach)로 진행될 때 평가방법의 특성상 당사의 투자금액에 지속적으로 평가손실이 발생할 수 있습니다. 다만, 요즈마 조합이 보유하고 있는 조합투자회사 우선주식의 실질적 공정가치와 요즈마 조합의 순자산가치평가법에 따라 산정된 조합가치와의 차이가 존재하는 점, 조합투자회사의 초음파 의료기기용 AI소프트웨어가 유럽 CE인증을 이미 득하였고, 미국 FDA 승인을 앞두고 있는 점과 해당 소프트웨어 상용화를 위하여 Phillips, FUJI사와의 협력관계를 공고히 하고 있는 점은 향후 조합운영목적 달성 시 당사 실적에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[요즈마KAI뉴그로쓰조합 4호 개요]

(단위 : 천원)

구 분
내 용
구 분
내 용

조합명

요즈마KAI뉴그로쓰조합 4호
공동업무집행조합원
코리아에셋투자증권(주)주식회사 요즈마인베스트먼트

조합의 종류

신기술투자조합

설립월

2022.6

요약 재무상태표
요약 손익계산서

구 분
2022년
구 분
2022년

자산총계
5,062,582
매출액
246

부채총계
1,824
영업이익
-83,918

자본총계
5,060,758
당기순이익
-79,242

주) 상기 요약 재무제표는 외부감사를 받은 재무제표입니다.

[(주)씽크엠에 관한 사항](주)씽크엠은 2001년 9월에 설립된 법인으로, 엔터프라이즈 모바일 솔루션 전문 회사입니다. 당사는 2010년 이전에 사업협력을 위하여 동 회사에 투자를 진행하였습니다. 투자 당시 (주)씽크엠과 당사 소속 임직원을 포함하여 최대주주 및 특수관계인과의 특수관계는 없으며, 투자이후 별도의 사업협력 실적은 없습니다. 투자금액은 12,000천원으로 매년 대상회사의 순자산장부가치에서의 회수가능금액을 산정하여 평가진행하고 있으며, 2022년 말 현재까지 대상회사의 지분가치에 대한 평가손익은 발생하지 않았습니다. 향후 대상회사의 순자산장부가치 하락이 발생할 시 최대 12,000천원의 손실이 발생하여 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

[(주)씽크엠 회사 개요]

(단위 : 천원)

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

(주)씽크엠

대표자

서승식

기업규모

중소기업

설립월

2001.9

최대주주
조병직
발행주식수
1,100,000주

업종분류

소프트웨어개발 및 공급업
주요 사업
모바일솔루션 개발 및 공급

요약 재무상태표
요약 손익계산서

구 분
2022년
2021년
2020년
구 분
2022년
2021년
2020년

자산총계
4,206,443
3,717,690
3,405,935
매출액
5,042,734
3,977,562
3,287,776

부채총계
1,388,777
1,090,795
874,124
영업이익
187,241
99,497
12,624

자본총계
2,817,666
2,626,895
2,531,811
당기순이익
190,771
95,084
15,068

주) 상기 요약 재무제표는 외부감사를 받지 아니한 재무제표입니다.

[(주)셀바스투어에 관한 사항]
당사는 2022년 10월 당사의 최대주주가 2022년에 설립하고 최대주주로 있는 (주)셀바스투어의 제1회차 무기명식 무보증 전환사채 2,000백만원 투자하였습니다.

(주)셀바스투어 제1회 전환사채 발행 개요

구 분
내 용
구 분
내 용

전환사채 명칭
(주)셀바스투어 제1회 무기명식 무보증 전환사채
발행총액
2,000백만원

전환가액
1주당 100,000원
전환주식수
20,000주

발행일
2022년 10월 31일
만기일
2026년 10월 31일

표면이자율
0.0%
만기이자율
3.0%

(주)셀바스투어는 2022년 06월 07일 종합여행업을 위하여 설립된 법인으로, 대표이사자 최대주주는 당사의 최대주주인 곽민철입니다. 회사의 개요는 다음과 같습니다.

[(주)셀바스투어 회사 개요]

(단위 : 천원)

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

(주)셀바스투어

대표자

곽민철

기업규모

중소기업

설립월

2022년 06월

최대주주
곽민철
발행주식수
100,000주

업종분류

종합여행업
주요 사업
B2B 여행상품 판매 플랫폼

요약 재무상태표
요약 손익계산서

구 분
2022년
구 분
2022년

유동자산

1,979,336

영업수익

2,888

비유동자산

2,131

영업비용

110,330

자산총계

1,981,467

영업손익

(107,442)

유동부채

2,074,530

영업외수익

699

부채총계

2,074,530

영업외비용

35,386

자기자본

(93,063)

당기순이익

(142,129)

주) 상기 요약 재무제표는 외부감사를 받지 아니한 재무제표입니다.

당사가 (주)셀바스투어에 투자하게 된 배경은 다음과 같습니다. 최근 5년여 간 여러 산업에서의 디지털전환(DX)이 해당산업의 변화와 성장 발전을 가져오는 것을 바라보며 당사는 기성 여행업의 디지털전환 또한 새로운 성장동력을 가져올 수 있다고 판단했습니다. 더욱이 COVID-19 시대를 지나오며, 국내외 거대 여행사들이 거쳐야만 했던 대규모 구조조정 이후에도 감염병이라는 환경적 요인에 따라 그들의 미래를 예측할 수 없는 상황을 보며, 대규모 인력이 수반되어 운영되어 왔던 여행업의 디지털전환 시도와 정착이 여행업계의 새로운 패러다임을 가져올 수 있다고 판단하였고, 이와 같은 맥락에서 여행업과 관련된 타법인에 출자를 통한 여행사업 디지털전환의 시작을 진행했습니다.

(주)셀바스투어는 당사(셀바스AI)의 인공지능 및 IT 기술 전문가와 여행 도메인 전문가 간 협업으로 디지털 전환을 통한 경영 혁신을 위해 함께 설립하였습니다. 설립 초기에는 특히 인공지능 기술 및 IT 기술을 어떻게 해당 도메인에 접목할지에 대한 방향을 설계하기 위해 사내이사진도 셀바스AI 중심으로 구성하였으며, 사업환경 변화에 발맞추어 여행업 전문가의 영역을 확대해 나갈 계획입니다.

(주)셀바스투어는 B2B홀세일 자유여행 플랫폼을 기반으로 여행사 및 상품 공급자를 위한 여행상품 구매/공급 프로세스를 효율화하고, 나아가서는 여행지의 음성 가이드 서비스를 비롯해 여행 일정관리 등 여행 경험을 개선할 수 있는 서비스를 제공하고자 설립되었습니다. (주)셀바스투어는 2022년 하반기부터 본격적인 서비스 제공을 위한 시스템 개발을 진행하였고, 2022년 말 B2B향 서비스 일부를 오픈하여 현재까지 서서히 고객을 확보해가고 있습니다.

(주)셀바스투어의 1차 서비스오픈은 발기설립시 유입된 자본금을 활용하여 개발을 진행하였으나, 전체적인 사업구상과 순차적 서비스 개시를 위한 추가 투자유치가 불가피한 상황이었습니다. 이에 (주)셀바스투어는 이사회 결의를 통해 전환사채 발행을 결정ㆍ진행하였고, 당사는 당사와 당사가 투자하였던 다니다(주), (주)에스마케팅커뮤니케이션즈와의 시너지 창출이 가능하다고 판단되어 적법한 절차 하에 이사회결의를 통해 전환사채의 투자를 결정하였습니다. 증권신고서 제출일 현재는 추가 출자계획은 없습니다.

2022년말 당사가 인식하고 있는 (주)셀바스투어의 제1회 전환사채 관련 당기손익공정가치측정 금융자산의 금액은 2,000백만원입니다. (주)셀바스투어 전환사채는 2020년1월22일 배포된 금융감독원 보도자료 "『비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인』을 마련하였습니다."에 제시된 내용을 토대로 미래 5개년치 사업계획과 각 시기별 도달해야 할 정량적 지표를 수립하였고, 이를 바탕으로 전환가액(공정가치)에 대한 외부평가를 진행했습니다. 동 사업계획 및 이와 함께 제시된 정량적 지표의 달성여부에 따라 외부전문 평가기관이 산정한 회사의 가치가 변동될 수 있습니다. 당사는 상기 기재한 바와 같이 회사의 사업계획에 따라 긍정적인 전망이 있을 것으로 판단하고 있으나, 당사의 예상과 다르게 사업에 부정적인 영향이 있어 지속적으로 당기순손실이 발생하게 될 경우 매년 평가손실이 발생할 수 있으며, 향후 만기 시 자금을 회수받지 못할 경우 최대 2,000백만원의 손실이 발생하여 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
당사는 코스닥시장 상장법인으로서 최대주주의 특수관계자인 (주)셀바스투어에 대한전환사채 투자대금 지급은 상법 제542조의 9(주요주주등 이해관계자와의 거래)의 위반 여부가 문제될 수 있습니다. 상법 제542조의9 및 동법 시행령 제35조에 따르면 주요주주 및 특수관계인에 대한 신용공여(자금 지원적 성격의 증권 매입 등)를 하여서는 아니되나, 상법 제542조의 9 및 상법시행령 제35조는 일정한 예외를 두고 특수관계자와의 거래를 허용하고 있습니다.

상법제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로정하는신용공여

상법 시행령 제35조

① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.

1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전·증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래

② 법 제542조의9제2항제1호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차(이사회)에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

해당 전환사채 투자 결정은 신규 사업부문에 대한 투자를 통한 사업다각화를 위한 인수목적으로 이사회결의를 통한 적법한 절차 하에 대여되었습니다.
또한, 상기 기재한 바와 같이 당사와의 사업적 시너지가 창출될 것으로 판단하고 있으며,
2022년도 (주)셀바스투어로부터 61백만원의 영업수익이 발생하기 시작하는 등 해당 투자가 상법시행령 제35조 제3항 제1호에서 정하는 '주요주주의 특수관계인'에 대한 '경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우'로 '적법한 절차(이사회)'에 따라 이행한 경우에 해당한다고 판단하고 있습니다. 다만 당사의 판단과는 달리 해당 신용공여에 대하여 불법성 문제가 제기될 가능성이 있습니다.
만약 향후 불법성 문제가 제기되어 법원의 판단으로 불법으로 판명될 경우 상법 제 642조의2(주요주주 등 이해관계자와의 거래 위반의 죄)에 의하여 최대 5년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처해질 수 있으며, 당사의 평판 및 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

요약해서 살펴보면, 종속기업인 (주)셀바스헬스케어는 최근 3년 지속적으로 영업이익 및 당기순이익이 발생함에 따라 당사의 연결기준 손익계산서상 긍정적인 영향을 미치고 있는 상황입니다. 다만, 당사는 최근 AI관련 사업의 빠른 확장을 위하여 2022년부터 타법인들에 투자하여 기술제휴를 하고 있으나, 투자한 기업들은 당기순손실이 발생하고 있어 당사 손익계산서상 부정적인 영향을 미치고 있는 상황입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 기술제휴를 위하여 추가적인 타법인 출자를 고려하고 있지는 않은 상황이나, 사업을 확장함에 있어 필요하다고 판단될 시 타법인 출자를 고려할 수 있으며, 추가로, 기투자한 기업들이 자금 유동성 부족이 발생할 경우 필요 시 당사에서 투자해야할 수도 있고, 이에 따라 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

(참조 9) - 정정 후

당사는
2023년 1분기말 기준 6개 회사에 대하여 직접적으로 타법인 출자를 하고 있는 상황이며, 이 중 코스닥 상장법인 (주)셀바스헬스케어는 당사의 종속기업으로 당사 연결재무제표에 재무상태 및 실적이 직접적으로 반영되고 있으며, 온더피트니스, 다니다(주), (주)에스마케팅커뮤니케이션즈, (주)시어스랩, 요즈마 KAI뉴그로쓰조합 4호는 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로써 당사 연결재무제표 손익에 영향을 미치고 있습니다. 또한
2023년 1분기말 기준 타법인 출자 현황은 다음과 같습니다.

[
2023년 1분기말 기준 타법인 출자 현황]

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

주식회사셀바스헬스케어
상장
2014.09.25
경영참여
29,015
11,285,571
52.05
29,471
-
-
-
11,285,571
52.05
29,471
45,107
2,650

온더피트니스
비상장
2020.01.01
단순투자
17
20,000
10.00
-
-
-
-
20,000
10.00
0
2,838
-125

다니다(주)
비상장
2022.01.13
단순투자
30
76,700
13.35
156
-
-
-
76,700
13.35
156
665
-578

(주)에스마케팅커뮤니케이션즈
비상장
2022.01.28
단순투자
400
2,000
16.67
451
-
-
-
2,000
16.67
451
2,399
-77

(주)시어스랩
비상장
2022.08.31
단순투자
5,999
1,357,044
7.78
7,678
-
-
-
1,357,044
7.78
7,678
9,955
-3,034

요즈마 KAI뉴그로쓰조합 4호
비상장
2022.07.28
단순투자
1,000
1,000
19.46
944
-
-
-
1,000
19.46
944
-
-

합 계
12,742,315
-
38,701
-
-
-
12,742,315
-
38,701
60,964
-1,163

[(주)셀바스헬스케어에 관한 사항]1) 회사 개요(주)셀바스헬스케어는 의료진단기기 및 시각보조공학기기 제품 개발 및 판매를 위해 1999년 1월 21일 설립되어 2016년 09월 16일 코스닥 시장에 상장하였으며, 증권신고서 제출일 현재 의료진단기기 사업부문에서는 아큐닉(ACCUNIQ) 브랜드를 통해 체성분분석기와 전자동혈압계를 제조 및 판매하고 있으며, 보조공학기기에서는 힘스(HIMS) 브랜드를 통해 점자정보단말기 및 독서확대기를 제조 및 판매하고 있습니다.

[(주)셀바스헬스케어 회사 개요]

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

(주)셀바스헬스케어

대표자

유병탁

기업규모

중소기업, 코스닥상장법인

설립일

1999년 01월 21일

상장일
2016년 09월 16일
시가총액
1,294억원(23/05/15기준)

최대주주
(주)셀바스AI 외 특수관계인 3인 52.75%
발행주식수
21,680,564주

업종분류

의료용 기기 제조업
직원 수
118명(23년 1분기말 기준)

주요 사업
의료진단기기 50.03%, 보조공학기기 49.97%(22년 기준)

종속기업
HIMS, INC.100%, Beijing SELVAS Healthcare CO., LTD 100%

2) 회사 요약재무제표

(주)셀바스헬스케어의 2022년말 연결기준 자산총계는 45,107백만원, 부채총계는 12,213백만원으로 부채비율은 37.12%, 유동비율은 235.6%입니다.
2023년 1분기말 연결기준으로 자산총계 47,448백만원, 부채총계 13,654백만원으로 부채비율은 40.40%, 유동비율은 218.0%입니다. 동사는 2020년 21,152백만원의 매출액이 발생하였으며, 영업이익이 1,515백만원이 발생하였으나, 2021년 제품들의 글로벌 매출 및 수익성 증가에 따라 매출액 29,089백만원, 영업이익 3,412백만원까지 증가하였습니다. 그러나 2022년에는 제품의 해외 수출 공급 일정이 2023년으로 이연되고 신제품 개발에 따른 연구개발비 비용 증가 등에 의하여 매출액이 27,686백만원, 영업이익 2,319백만원으로 감소하였습니다.
2023년 1분기에는 체성분분석기의 매출이 증가하면서 매출액이 7,035백만원 발생하였으며, 전년동기 매출액 6,561백만원 대비 증가하였습니다. (주)셀바스헬스케어의 최근 3년
및 2023년 1분기 요약 연결재무제표 현황은 다음과 같습니다.

[(주)셀바스헬스케어 최근 3년
및 2023년 1분기 요약 연결재무제표]

(단위 : 백만원)

과 목
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

요약 재무상태표

자산총계
47,448
45,107
48,984
45,137

- 유동자산
22,803
20,758
26,051
21,403

- 비유동자산
22,788
22,492
20,898
20,932

부채총계
13,654
12,213
20,924
20,243

- 유동부채
10,461
8,809
16,916
15,254

- 비유동부채
3,193
3,404
4,008
4,990

자본총계
33,794
32,895
28,060
24,893

요약 손익계산서

매출액
7,035
27,686
29,089
21,152

매출원가
3,613
13,875
15,131
11,394

매출총이익
3,422
13,811
13,959
9,758

판매비와관리비
2,830
11,436
10,620
8,768

대손상각비
(140)
56
(74)
(525)

영업이익(손실)
733
2,319
3,412
1,515

당기순이익(손실)
763
2,650
2,472
759

3) (주)셀바스헬스케어 주주배정 후 실권주 일반공모에 관한 사항(주)셀바스헬스케어는 2023년 04월 07일, 2023년 04월 21일 주주배정 후 실권주 일반공모에 대한 이사회결의를 진행하였으며, 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 4,000,000주로 이는 기존 발행주식총수의 약 18.45%에 해당하는 물량입니다. 당사가 보유하고 있는 (주)셀바스헬스케어의 주식은 11,285,571주(지분율 52.05%)로, 당사는 약 2,084,364주(1주당 배정비율 : 0.18469285주)를 배정받게 되며, 2023년 06월 19일~20일 예정된 구주주 청약에 100% 참여하고자 하고 있습니다. 100% 참여에 따른 소요자금은 약

10,943
백만원(
1차발행가 5,250원

기준)이며, 자체적으로 보유하고 있는 현금 및 현금성자산, 단기금융자산을 통해 청약에 참여할 계획입니다.

[온더피트니스에 관한 사항]

온더피트니스은 2019년 10월에 설립된 법인으로, 당사 헬스케어 솔루션(온핏)이 활용되는 피트니스센터 관리 법인으로 해당 솔루션 영업 시 동 피트니스 센터를 레퍼런스로 활용하기 위하여, 2020년 01월 01일 17백만원(지분율 10%) 투자하였습니다. 투자 당시 온더피트니스와 당사 소속 임직원을 포함하여 최대주주 및 특수관계인과의 특수관계는 없으며, 경영상 사업 목적 차원에서 투자하였습니다.온더피트니스의 경우 2022년 125백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 주요 원인은 COVID-19 영향으로 인한 피트니트센터 사업의 수익성 악화였습니다. 현재 지속적인 당기순손실에 따라

2023년 1분기말

당사가 인식하고 있는 온더피트니스의 시장성 없는 지분증권의 장부가액은 0원입니다. 향후 온더피트니스의 사업 및 손익에 의하여 추가적으로 당사 손익에 부정적인 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 향후에는 최근 Post COVID-19 에 따른 정부조치와 대중의 인식변화에 따라 향후 수익성은 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 사업으로 전략적 제휴 차원을 위한 지분투자였기 때문에 최근 3년 자금회수에 대한 사항은 없었으며, 증권신고서 제출일 현재 추가 출자계획은 없습니다.

[온더피트니스 회사 개요]

(단위 : 천원)

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

온더피트니스

대표자

김주영, 김정은

기업규모

중소기업

설립월

2019.10

최대주주
김주영
발행주식수
1,000,000주

업종분류

종합체육시설 및 부대시설의 운영과 컨설팅업
주요 사업
체력 단련시설 운영업

요약 재무상태표
요약 손익계산서

구 분
2022년
2021년
2020년
구 분
2022년
2021년
2020년

자산총계
2,837,639
1,754,285
254,292
매출액
1,490,012
672,319
631,561

부채총계
3,657,564
2,449,646
446,524
영업이익
-1,609,278
-500,821
-182,690

자본총계
-819,925
-695,361
-192,232
당기순이익
-124,564
-503,129
-180,755

주) 상기 요약 재무제표는 외부감사를 받지 아니한 재무제표입니다.

[(주)다니다에 관한 사항]

(주)다니다는 2021년 9월에 설립된 법인으로, 해외(하와이) 현지 가이드 플랫폼을 개발하여 서비스하고 있는 회사입니다. 2022년 말부터 실제 서비스 제공 중이고, 포스트코로나 여행업계 디지털전환(DX)에 있어서의 성장가능성과 당사의 신규투자 사업의 방향성이 같아 2022년 01월 13일 156백만원(지분율 13.35%) 투자를 진행하였습니다. 투자 당시 (주)다니다와 당사 소속 임직원을 포함하여 최대주주 및 특수관계인과의 특수관계는 없으며, 경영상 사업 목적 차원에서 투자하였습니다.(주)다니다의 경우 2022년 578백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 주요 원인은 2022년 초기 설립 후 서비스 상용화를 위한 개발비, 마케팅 비용의 지출이었습니다. 2022년 당기순손실이 있었으나, 2022년 설립되었기 때문에 따로 회계상 손상차손을 인식하지 않았으며,

2023년 1분기말

당사가 인식하고 있는 (주)다니다의 시장성 없는 지분증권의 장부가액은 156백만원입니다. 향후 (주)다니다에서 지속적으로 당기순손실이 발생할 경우, 당사는 손상차손을 인식할 가능성이 높으며, 최대 156백만원의 손상차손 비용이 발생하여 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 다만 (주)다니다의 경우 향후에는 Post COVID-19에 따른 여행수요 증가와 기존의 여행업을 디지털전환, 서비스 제공을 개시함에 따라 향후 수익성이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 사업으로 전략적 제휴 차원을 위한 지분투자였으며, 2022년 투자하였기 때문에 최근 3년 자금회수에 대한 사항은 없었으며, 증권신고서 제출일 현재 추가 출자계획은 없습니다.

[(주)다니다 회사 개요]

(단위 : 천원)

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

(주)다니다

대표자

장병철

기업규모

중소기업

설립월

2021.9

최대주주
장병철
발행주식수
574,700주

업종분류

정보통신업
주요 사업
여행알선 및 가이드업

요약 재무상태표
요약 손익계산서

구 분
2022년

2021년

구 분
2022년

2021년

자산총계
665,117
100,330
매출액
-
-

부채총계
100,846
90,330
영업이익
587,226
-

자본총계
564,271
10,000
당기순이익
577,735
-

주) 상기 요약 재무제표는 외부감사를 받지 아니한 재무제표입니다.

[(주)에스마케팅커뮤니케이션즈에 관한 사항](주)에스마케팅커뮤니케이션즈는 2008년 5월에 설립된 법인으로, 유수의 해외 크루즈사 국내판권을 보유하고 있는 회사로 여행마케팅, 크루즈 탑승권 판매대행 등을 주력으로 하고 있습니다. 상기 사업에 대한 디지털전환(DX) 및 당사의 신규투자 사업과 방향성이 같아 2022년 01월 28일 400백만원(지분율 16.67%) 투자를 진행하였습니다. 투자 당시 (주)에스마케팅커뮤니케이션즈와 당사 소속 임직원을 포함하여 최대주주 및 특수관계인과의 특수관계는 없으며, 경영상 사업 목적 차원에서 투자하였습니다.(주)에스마케팅커뮤니케이션즈의 경우 2022년 77백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 주요 원인은 COVID-19영향이 지속되면서 여행사업의 수익성 악화이었습니다. 2022년 당기순손실이 있었으나, 서우회계법인으로부터 공정가치를 평가를 받아 51백만원의 평가이익을 인식하였으며,

2023년 1분기말

당사가 인식하고 있는 (주)에스마케팅커뮤니케이션즈의 시장성 없는 지분증권의 장부가액은 451백만원입니다. 향후 (주)에스마케팅커뮤니케이션즈에서 지속적으로 당기순손실이 발생할 경우, 당사는 평가손실 및 손상차손을 인식할 가능성이 높으며, 최대 451백만원의 손상차손 비용이 발생하여 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 다만 (주)에스마케팅커뮤니케이션즈의 경우 향후에는 Post COVID-19에 따른 여행수요 증가와 기존의 여행업을 디지털전환, 서비스 제공을 개시함에 따라 향후 수익성이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 사업으로 전략적 제휴 차원을 위한 지분투자였으며, 2022년 투자하였기 때문에 최근 3년 자금회수에 대한 사항은 없었으며, 증권신고서 제출일 현재 추가 출자계획은 없습니다.

[(주)에스마케팅커뮤니케이션즈 회사 개요]

(단위 : 천원)

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

(주)에스마케팅커뮤니케이션즈

대표자

성연아

기업규모

중소기업

설립월

2008.5

최대주주
성연아
발행주식수
12,000주

업종분류

서비스
주요 사업
여행 홍보 및 마케팅

요약 재무상태표
요약 손익계산서

구 분
2022년
2021년
2020년
구 분
2022년
2021년
2020년

자산총계
2,399,217
2,154,582
2,106,617
매출액
441,672
395,284
494,413

부채총계
1,878,808
1,957,549
1,693,822
영업이익
-146,115
-302,920
-137,083

자본총계
520,409
197,033
412,795
당기순이익
-76,623
-215,762
-89,181

주) 상기 요약 재무제표는 외부감사를 받지 아니한 재무제표입니다.

[(주)에스마케팅커뮤니케이션즈 투자주식 평가 관련]

구분

내 용

보유주식수

(주)에스마케팅커뮤니케이션즈 보통주 2,000 주

지분율

16.67%

투자가액

400,000,000원

2022년말 공정가치

451,006,000원

평가손익

51,006,000원

외부평가기관

서우회계법인

평가방법 및 주요 투입가정

평가방법

현금흐름할인법 (Discounted Cash Flow )

할인율(WACC)

16.20%

영구성장률

0.00%

평가기준일
2022년 12월 31일

추정기간
2023년 1월 1일부터 2027년 12월 31일까지

추정자료 및 투입변수
회사 제시자료, Bloomberg, 한국공인회계사회, EIU 및 관련 산업 분석자료

[(주)시어스랩에 관한 사항](주)시어스랩은 2014년 05월에 설립된 법인으로,
높은 수준의 AR, VFX 기술력 및 AR Contents 을 보유하고 있는 회사입니다.
당사의 메타버스 사업부문 및 인공지능 기술과 협업하여 신규 서비스 런칭 등 사업파트너쉽을 강화하기 위하여 2022년에 지분율 7.78%을 7,003백만원 투자하였습니다.
투자 당시 (주)시어스랩과 당사 소속 임직원을 포함하여 최대주주 및 특수관계인과의 특수관계는 없으며, 경영상 사업 목적 차원에서 투자하였습니다.
(주)시어스랩은 Vision Ai 기술 기반의 AR 전문기업으로, 세계 최초 Vision AI 기반의 AR 카메라앱인 '롤리캠(lollicam)'을 출시하였고, 독자적인 AI 기술과 이머시브(immersive) 컨텐츠에 기반한 컨슈머 분야의 Vision AI기술을 보유하고 있습니다.

[(주)시어스랩 회사 개요]

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

(주)시어스랩

대표자

정진욱

기업규모

중소기업

설립월

2014년 05월 21일

최대주주
정진욱 51.91%
발행주식수
16,472,950주

업종분류

응용 소프트웨어 개발 및 공급업
주요 사업
유치증강현실(AR) 기술 개발 및 공급

회사는 최근 3년 지속적인 당기순손실이 발생하고 있으며, 이에 따라 2021년 완전자본잠식상태였으나, 2022년 투자 유치에 성공하여 전환사채를 발행하고 이 중 4,017백만원이 전환권 행사되면서 2022년에는 자본잠식을 탈피할 수 있었습니다. 다만, 2022년 당기순손실이 3,034백만원이 발생하였으며, 이와 같은 손실이 또 발생할 경우 2023년에 다시 완전자본잠식이 될 가능성이 있습니다.
특히 당기순손실 발생의 주요 원인은 AR, VFX 기술 및 메타버스 환경 구축을 위한 R&D비용의 증가입니다. 2022년 당기순손실이 있었으나, 대주회계법인으로부터 공정가치를 평가를 받아 675백만원의 평가이익을 인식하였으며,

2023년 1분기말

당사가 인식하고 있는 (주)시어스랩의 시장성 없는 지분증권의 장부가액은 7,678백만원입니다. 향후 (주)시어스랩에서 지속적으로 당기순손실이 발생할 경우, 당사는 평가손실 및 손상차손을 인식할 가능성이 높으며, 최대 7,678백만원의 손상차손 비용이 발생하여 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 다만 (주)시어스랩의 경우 메타버스와 관련된 정부사업을 수주하여 가상현실, 메타버스 환경조성자로서 충분한 기술력을 갖추고 있는 것으로 판단되며, 이를 바탕으로 향후 가상현실, 메타버스 시장에서의 수익모델을 창출할 수 있는 기술적 여력이 충분하다고 판단하고 있어 향후 실적은 긍정적일 것으로 전망하고 있습니다. 2022년 투자하였기 때문에 최근 3년 자금회수에 대한 사항은 없었으며, 증권신고서 제출일 현재 추가 출자계획은 없습니다.

[(주)시어스랩 최근 요약 재무제표(K-GAAP)]

(단위 : 천원)

과 목
2022년
2021년(감사받지 아니한 재무제표)

요약 재무상태표

자산총계
9,954,765
2,758,624

- 유동자산
8,967,513
1,942,114

- 비유동자산
987,252
816,511

부채총계
7,492,904
3,712,504

- 유동부채
2,080,968
2,685,640

- 비유동부채
5,411,937
1,026,865

자본총계
2,461,860
(954,881)

요약 손익계산서

매출액
2,636,951
2,758,245

매출원가
2,793,265
2,656,821

매출총이익
(156,313)
101,423

영업이익(손실)
(2,464,208)
(965,057)

당기순이익(손실)
(3,034,394)
(1,086,806)

[(주)시어스랩 투자주식 평가 관련]

구분

내 용

보유주식수

(주)시어스랩 보통주 1,357,044주

지분율

7.78%

투자가액

7,002,868,980원

2022년말 공정가치

7,678,154,952원

평가손익

675,285,972원

외부평가기관

대주회계법인

평가방법 및 주요 투입가정

평가방법

현금흐름할인법 (Discounted Cash Flow )

할인율(WACC)

21.27%

영구성장률

1.00%

평가기준일
2022년 12월 31일

추정기간
2023년 1월 1일부터 2027년 12월 31일까지

추정자료 및 투입변수
회사제시자료, 산업분석보고서(증권사 및 DART), Bloomberg이 베타 및 시장리스크프리미엄, EIU 등 지표

[요즈마 KAI 뉴그로쓰조합 4호에 관한 사항]요즈마 KAI 뉴그로쓰조합 4호(이하, "요즈마 조합")는 2022년 6월에 결성된 조합으로, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제19항 제1호에 의한 경영참여형 사모집합투자기구로서 회사의 재산을 자본시장법 기타 관련 법령에서 정한 바에 따라 운용하여 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적(이하, "조합운영목적")으로 하고 있습니다. 당사는 요즈마 조합을 통해 초음파 의료기기용 AI소프트웨어를 개발/공급하는 이스라엘 소재 기업(이하, "조합투자회사") 우선주를 대상으로 1,000백만원 규모의 투자를 집행하였으며, 이와 동시에 조합투자회사 경영진과 사업적 소통진행 및 양사간 양해각서체결(MOU)을 진행하여 조합투자회사의 초음파 의료기기용 AI소프트웨어를 국내외 원격진료 시장에 활용할 수 있는 방안을 검토하고 있습니다.요즈마 조합은

2023년 1분기말

현재 당사의 재무상태표상 기타포괄손익공정가치금융자산(FVOCI)에 포함돼 있으며, 2022년 중 한국자산평가(주)의 비시장성 지분증권 평가를 통해 56백만원의 평가손실을 인식하였습니다. 한국자산평가(주)는 요즈마 조합에 대한 평가진행시 순자산가치평가법(Net Asset Value Approach)으로 평가를 수행했습니다.향후 요즈마 조합에 관한 평가방법이 순자산가치평가법(Net Asset Approach)로 진행될 때 평가방법의 특성상 당사의 투자금액에 지속적으로 평가손실이 발생할 수 있습니다. 다만, 요즈마 조합이 보유하고 있는 조합투자회사 우선주식의 실질적 공정가치와 요즈마 조합의 순자산가치평가법에 따라 산정된 조합가치와의 차이가 존재하는 점, 조합투자회사의 초음파 의료기기용 AI소프트웨어가 유럽 CE인증을 이미 득하였고, 미국 FDA 승인을 앞두고 있는 점과 해당 소프트웨어 상용화를 위하여 Phillips, FUJI사와의 협력관계를 공고히 하고 있는 점은 향후 조합운영목적 달성 시 당사 실적에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[요즈마KAI뉴그로쓰조합 4호 개요]

(단위 : 천원)

구 분
내 용
구 분
내 용

조합명

요즈마KAI뉴그로쓰조합 4호
공동업무집행조합원
코리아에셋투자증권(주)주식회사 요즈마인베스트먼트

조합의 종류

신기술투자조합

설립월

2022.6

요약 재무상태표
요약 손익계산서

구 분
2022년
구 분
2022년

자산총계
5,062,582
매출액
246

부채총계
1,824
영업이익
-83,918

자본총계
5,060,758
당기순이익
-79,242

주) 상기 요약 재무제표는 외부감사를 받은 재무제표입니다.

[(주)씽크엠에 관한 사항](주)씽크엠은 2001년 9월에 설립된 법인으로, 엔터프라이즈 모바일 솔루션 전문 회사입니다. 당사는 2010년 이전에 사업협력을 위하여 동 회사에 투자를 진행하였습니다. 투자 당시 (주)씽크엠과 당사 소속 임직원을 포함하여 최대주주 및 특수관계인과의 특수관계는 없으며, 투자이후 별도의 사업협력 실적은 없습니다. 투자금액은 12,000천원으로 매년 대상회사의 순자산장부가치에서의 회수가능금액을 산정하여 평가진행하고 있으며,

2023년 1분기말

현재까지 대상회사의 지분가치에 대한 평가손익은 발생하지 않았습니다. 향후 대상회사의 순자산장부가치 하락이 발생할 시 최대 12,000천원의 손실이 발생하여 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

[(주)씽크엠 회사 개요]

(단위 : 천원)

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

(주)씽크엠

대표자

서승식

기업규모

중소기업

설립월

2001.9

최대주주
조병직
발행주식수
1,100,000주

업종분류

소프트웨어개발 및 공급업
주요 사업
모바일솔루션 개발 및 공급

요약 재무상태표
요약 손익계산서

구 분
2022년
2021년
2020년
구 분
2022년
2021년
2020년

자산총계
4,206,443
3,717,690
3,405,935
매출액
5,042,734
3,977,562
3,287,776

부채총계
1,388,777
1,090,795
874,124
영업이익
187,241
99,497
12,624

자본총계
2,817,666
2,626,895
2,531,811
당기순이익
190,771
95,084
15,068

주) 상기 요약 재무제표는 외부감사를 받지 아니한 재무제표입니다.

[(주)셀바스투어에 관한 사항]
당사는 2022년 10월 당사의 최대주주가 2022년에 설립하고 최대주주로 있는 (주)셀바스투어의 제1회차 무기명식 무보증 전환사채 2,000백만원 투자하였습니다.

(주)셀바스투어 제1회 전환사채 발행 개요

구 분
내 용
구 분
내 용

전환사채 명칭
(주)셀바스투어 제1회 무기명식 무보증 전환사채
발행총액
2,000백만원

전환가액
1주당 100,000원
전환주식수
20,000주

발행일
2022년 10월 31일
만기일
2026년 10월 31일

표면이자율
0.0%
만기이자율
3.0%

(주)셀바스투어는 2022년 06월 07일 종합여행업을 위하여 설립된 법인으로, 대표이사자 최대주주는 당사의 최대주주인 곽민철입니다. 회사의 개요는 다음과 같습니다.

[(주)셀바스투어 회사 개요]

(단위 : 천원)

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

(주)셀바스투어

대표자

곽민철

기업규모

중소기업

설립월

2022년 06월

최대주주
곽민철
발행주식수
100,000주

업종분류

종합여행업
주요 사업
B2B 여행상품 판매 플랫폼

요약 재무상태표
요약 손익계산서

구 분
2023년 1분기
2022년
구 분
2023년 1분기
2022년

유동자산

1,754,725

1,979,336

영업수익

11,127

2,888

비유동자산

2,781

2,131

영업비용

210,264

110,330

자산총계

1,757,506

1,981,467

영업손익

(199,137)

(107,442)

유동부채

2,105,431

2,074,530

영업외수익

609

699

부채총계

2,105,431

2,074,530

영업외비용

51,974

35,386

자기자본

(347,925)

(93,063)

당기순이익

(254,863)

(142,129)

주) 상기 요약 재무제표는 외부감사를 받지 아니한 재무제표입니다.

당사가 (주)셀바스투어에 투자하게 된 배경은 다음과 같습니다. 최근 5년여 간 여러 산업에서의 디지털전환(DX)이 해당산업의 변화와 성장 발전을 가져오는 것을 바라보며 당사는 기성 여행업의 디지털전환 또한 새로운 성장동력을 가져올 수 있다고 판단했습니다. 더욱이 COVID-19 시대를 지나오며, 국내외 거대 여행사들이 거쳐야만 했던 대규모 구조조정 이후에도 감염병이라는 환경적 요인에 따라 그들의 미래를 예측할 수 없는 상황을 보며, 대규모 인력이 수반되어 운영되어 왔던 여행업의 디지털전환 시도와 정착이 여행업계의 새로운 패러다임을 가져올 수 있다고 판단하였고, 이와 같은 맥락에서 여행업과 관련된 타법인에 출자를 통한 여행사업 디지털전환의 시작을 진행했습니다.

(주)셀바스투어는 당사(셀바스AI)의 인공지능 및 IT 기술 전문가와 여행 도메인 전문가 간 협업으로 디지털 전환을 통한 경영 혁신을 위해 함께 설립하였습니다. 설립 초기에는 특히 인공지능 기술 및 IT 기술을 어떻게 해당 도메인에 접목할지에 대한 방향을 설계하기 위해 사내이사진도 셀바스AI 중심으로 구성하였으며, 사업환경 변화에 발맞추어 여행업 전문가의 영역을 확대해 나갈 계획입니다.

(주)셀바스투어는 B2B홀세일 자유여행 플랫폼을 기반으로 여행사 및 상품 공급자를 위한 여행상품 구매/공급 프로세스를 효율화하고, 나아가서는 여행지의 음성 가이드 서비스를 비롯해 여행 일정관리 등 여행 경험을 개선할 수 있는 서비스를 제공하고자 설립되었습니다. (주)셀바스투어는 2022년 하반기부터 본격적인 서비스 제공을 위한 시스템 개발을 진행하였고, 2022년 말 B2B향 서비스 일부를 오픈하여 현재까지 서서히 고객을 확보해가고 있습니다.

(주)셀바스투어의 1차 서비스오픈은 발기설립시 유입된 자본금을 활용하여 개발을 진행하였으나, 전체적인 사업구상과 순차적 서비스 개시를 위한 추가 투자유치가 불가피한 상황이었습니다. 이에 (주)셀바스투어는 이사회 결의를 통해 전환사채 발행을 결정ㆍ진행하였고, 당사는 당사와 당사가 투자하였던 다니다(주), (주)에스마케팅커뮤니케이션즈와의 시너지 창출이 가능하다고 판단되어 적법한 절차 하에 이사회결의를 통해 전환사채의 투자를 결정하였습니다. 증권신고서 제출일 현재는 추가 출자계획은 없습니다.

2023년 1분기말

당사가 인식하고 있는 (주)셀바스투어의 제1회 전환사채 관련 당기손익공정가치측정 금융자산의 금액은 2,000백만원입니다. (주)셀바스투어 전환사채는 2020년1월22일 배포된 금융감독원 보도자료 "『비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인』을 마련하였습니다."에 제시된 내용을 토대로 미래 5개년치 사업계획과 각 시기별 도달해야 할 정량적 지표를 수립하였고, 이를 바탕으로 전환가액(공정가치)에 대한 외부평가를 진행했습니다. 동 사업계획 및 이와 함께 제시된 정량적 지표의 달성여부에 따라 외부전문 평가기관이 산정한 회사의 가치가 변동될 수 있습니다. 당사는 상기 기재한 바와 같이 회사의 사업계획에 따라 긍정적인 전망이 있을 것으로 판단하고 있으나, 당사의 예상과 다르게 사업에 부정적인 영향이 있어 지속적으로 당기순손실이 발생하게 될 경우 매년 평가손실이 발생할 수 있으며, 향후 만기 시 자금을 회수받지 못할 경우 최대 2,000백만원의 손실이 발생하여 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.
당사는 코스닥시장 상장법인으로서 최대주주의 특수관계자인 (주)셀바스투어에 대한전환사채 투자대금 지급은 상법 제542조의 9(주요주주등 이해관계자와의 거래)의 위반 여부가 문제될 수 있습니다. 상법 제542조의9 및 동법 시행령 제35조에 따르면 주요주주 및 특수관계인에 대한 신용공여(자금 지원적 성격의 증권 매입 등)를 하여서는 아니되나, 상법 제542조의 9 및 상법시행령 제35조는 일정한 예외를 두고 특수관계자와의 거래를 허용하고 있습니다.

상법제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로정하는신용공여

상법 시행령 제35조

① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.

1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전·증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래

② 법 제542조의9제2항제1호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차(이사회)에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

해당 전환사채 투자 결정은 신규 사업부문에 대한 투자를 통한 사업다각화를 위한 인수목적으로 이사회결의를 통한 적법한 절차 하에 대여되었습니다.
또한, 상기 기재한 바와 같이 당사와의 사업적 시너지가 창출될 것으로 판단하고 있으며,
2022년도 (주)셀바스투어로부터 61백만원의 영업수익,
2023년 1분기 173백만원의 영업수익이 발생하기 시작하는 등 해당 투자가 상법시행령 제35조 제3항 제1호에서 정하는 '주요주주의 특수관계
인'에 대한 '경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우'로 '적법한 절차(이사회)'에 따라 이행한 경우에 해당한다고 판단하고 있습니다. 다만 당사의 판단과는 달리 해당 신용공여에 대하여 불법성 문제가 제기될 가능성이 있습니다.
만약 향후 불법성 문제가 제기되어 법원의 판단으로 불법으로 판명될 경우 상법 제 642조의2(주요주주 등 이해관계자와의 거래 위반의 죄)에 의하여 최대 5년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처해질 수 있으며, 당사의 평판 및 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

요약해서 살펴보면, 종속기업인 (주)셀바스헬스케어는 최근 3년
및 2023년 1분기 지속적으로 영업이익 및 당기순이익이 발생함에 따라 당사의 연결기준 손익계산서상 긍정적인 영향을 미치고 있는 상황입니다. 다만, 당사는 최근 AI관련 사업의 빠른 확장을 위하여 2022년부터 타법인들에 투자하여 기술제휴를 하고 있으나, 투자한 기업들은 당기순손실이 발생하고 있어 당사 손익계산서상 부정적인 영향을 미치고 있는 상황입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 기술제휴를 위하여 추가적인 타법인 출자를 고려하고 있지는 않은 상황이나, 사업을 확장함에 있어 필요하다고 판단될 시 타법인 출자를 고려할 수 있으며, 추가로, 기투자한 기업들이 자금 유동성 부족이 발생할 경우 필요 시 당사에서 투자해야할 수도 있고, 이에 따라 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.
(참조 10) - 정정 전

당사는 연결기준 2022년 총 매출액 대비 31.4%인 15,997백만원, 2020년 총 매출액 대비 34.1%인 16,577백만원, 2019년 총 매출액 대비 32.0%인 15,997백만원의 매출액이 해외 수출을 통해 발생하고 있습니다. 수출은 모두 자회사인 (주)셀바스헬스케어에서 발생하고 있으며, 지난 3년간 연결기준으로 수출이 총 매출에서 차지하는 비중이 30~35%를 차지하고 있는 점을 고려해봤을 때, 당사의 외환위험에 노출되는 정도는 지속될 것으로 전망됩니다.

[당사 연결기준 매출유형별 매출현황]

(단위: 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

제품
로열티
수 출
773
328
72

내 수
8,992
9,618
7,112

소 계
9,765
9,946
7,184

용역
수 출
408
411
461

내 수
14,219
10,062
7,142

소 계
14,627
10,473
7,603

기타
수 출
14,753
15,766
10,463

내 수
10,683
11,116
8,602

소 계
25,436
26,882
19,065

상품
기타
수 출
63
72
136

내 수
979
1,205
802

소 계
1,042
1,277
938

합 계
수 출
15,997
16,577
11,132

내 수
34,873
32,001
23,658

합 계
50,870
48,578
34,790

(주)셀바스헬스케어 의료진단부문의 경우 호주, 중국, 대만, 태국, 이태리 등에 수출을 하고 있으며, 수출액은 2020년 5,803백만원에서 2021년 10,611백만원으로 증가하였으나, 2022년에는 8,238백만원으로 감소하였습니다. (주)셀바스헬스케어의 보조공학부문의 경우 미국, 일본, 프랑스, 영국, UAE 등에 수출을 하고 있으며, 수출액은 2020년 5,327백만원에서 2021년 5,694백만원, 2022년 7,001백만원으로 증가하고 있는 상황입니다.

[(주)셀바스헬스케어 사업부문별 수출 세부 내역]

(단위, 백만원)

수출국

사업부문

구분

2022년

2021년

2020년

국가별

판매대수(2022년)

호주, 중국, 대만, 태국, 이태리 등

의료

진단부문

수출액

8,238

10,611

5,803

호주: 1153대

중국: 355대

대만: 290대

태국: 211대

이태리: 167대

영업이익(*)

89

1,801

816

-

미국, 일본, 프랑스,영국, UAE 등

보조

공학부문

수출액

7,001

5,694

5,327

미국 : 1181대

일본: 263대

프랑스: 164대

영국: 159대

UAE: 140대

영업이익

1,098

257

(16)

-

주1) 총 매출액 내수ㆍ수출 비중에 따라 안분계산하였습니다.

(중 략)

당사의 외화자산은 한화환산 연결기준 2022년말 4,965백만원으로 자산총계 대비 4.7%이며, 외화부채는 885백만원으로 부채총계 대비 2.5%입니다. 당사의 자산총계 및 부채총계 대비 외화자산 및 외화부채의 비중이 크지 않아 환율 변동에 따라 당사 재무제표상 유의미한 영향이 있지 않을 것으로 판단되나, 2022년 연결기준으로 환율이 10% 하락 시 -408백만원의 외화 관련 손실이 발생할 수 있습니다.

1) 당사 2022년 연결기준 외화자산 및 외화부채의 환산 내역

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 각 1단위)

통화

자산

부채

외화

원화환산

외화

원화환산

USD
3,413,944
4,326
22,644
29

JPY
40,435,459
385
89,125,365
850

EUR
98,697
133
3,720
5

CNY
448,526
81
8,771
2

GBP
25,241
39
-
-

합계

4,965

885

2) 환율 10% 변동 시 당기 연결기준 법인세차감전순이익에 미치는 영향

(단위:백만원)

통화

10% 상승시

10% 하락시

USD
430
(430)

JPY
(46)
46

EUR
13
(13)

CNY
8
(8)

GBP
4
(4)

합계
408
(408)

(참조 10) - 정정 후

당사는 연결기준
2023년 1분기 총 매출액 대비 34.5%, 2022년 총 매출액 대비 31.4%인 15,997백만원, 2021년 총 매출액 대비 34.1%인 16,577백만원, 2020년 총 매출액 대비 32.0%인 11,132백만원의 매출액이 해외 수출을 통해 발생하고 있습니다. 수출은 모두 자회사인 (주)셀바스헬스케어에서 발생하고 있으며, 지난 3년
및 2023년 1분기 연결기준으로 수출이 총 매출에서 차지하는 비중이 30~35%를 차지하고 있는 점을 고려해봤을 때, 당사의 외환위험에 노출되는 정도는 지속될 것으로 전망됩니다.

[당사 연결기준 매출유형별 매출현황]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

제품
로열티
수 출
140
773
328
72

내 수
2,156
8,992
9,618
7,112

소 계
2,296
9,765
9,946
7,184

용역
수 출
129
408
411
461

내 수
3,390
14,219
10,062
7,142

소 계
3,519
14,627
10,473
7,603

기타
수 출
3,986
14,753
15,766
10,463

내 수
2,333
10,683
11,116
8,602

소 계
6,319
25,436
26,882
19,065

상품
기타
수 출
17
63
72
136

내 수
243
979
1,205
802

소 계
260
1,042
1,277
938

합 계
수 출
4,272
15,997
16,577
11,132

내 수
8,122
34,873
32,001
23,658

합 계
12,394
50,870
48,578
34,790

(주)셀바스헬스케어 의료진단부문의 경우 호주, 중국, 대만, 태국, 이태리 등에 수출을 하고 있으며, 수출액은 2020년 5,803백만원에서 2021년 10,611백만원으로 증가하였으나, 2022년에는 8,238백만원으로 감소하였
고 2023년 1분기 2,739백만원으로 증가하였
습니다. (주)셀바스헬스케어의 보조공학부문의 경우 미국, 일본, 프랑스, 영국, UAE 등에 수출을 하고 있으며, 수출액은 2020년 5,327백만원에서 2021년 5,694백만원, 2022년 7,001백만원으로 증가
하였으나, 2023년 1분기 1,650백만원으로 감소하
고 있는 상황입니다.

[(주)셀바스헬스케어 사업부문별 수출 세부 내역]

(단위, 백만원)

수출국

사업부문

구분

2023년 1분기

2022년

2021년

2020년

국가별

판매대수(2022년)

국가별

판매대수(2023년 1분기)

호주, 중국, 대만, 태국, 이태리 등

의료

진단부문

수출액

2,739

8,238

10,611

5,803

호주: 1153대

중국: 355대

대만: 290대

태국: 211대

이태리: 167대

호주: 423대이태리: 100대인도: 78대대만: 62대네덜란드: 55대

영업이익(*)

171

89

1,801

816

-

-

미국, 일본, 프랑스,영국, UAE 등

보조

공학부문

수출액

1,650

7,001

5,694

5,327

미국 : 1181대

일본: 263대

프랑스: 164대

영국: 159대

UAE: 140대

미국: 211대뉴질랜드: 121대이탈리아: 75대일본: 71대프랑스: 56대

영업이익

251

1,098

257

(16)

-

-

주1) 총 매출액 내수ㆍ수출 비중에 따라 안분계산하였습니다.

(중 략)

당사의 외화자산은 한화환산 연결기준
2023년 1분기말6,636백만원으로 자산총계 대비
6.2%이며, 외화부채는
1,752백만원으로 부채총계 대비
5.0%입니다. 당사의 자산총계 및 부채총계 대비 외화자산 및 외화부채의 비중이 크지 않아 환율 변동에 따라 당사 재무제표상 유의미한 영향이 있지 않을 것으로 판단되나,
2023년 1분기 연결기준으로 환율이 10% 하락 시
-488백만원의 외화 관련 손실이 발생할 수 있습니다.

1) 당사
2023년 1분기말 연결기준 외화자산 및 외화부채의 환산 내역

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 각 1단위)

통화

자산

부채

외화

원화환산

외화

원화환산

USD
3,976,302
5,184
58,965
77

JPY
78,215,218
768
131,662,255
1,292

EUR
325,172
462
27,295
39

CNY
1,043,179
197
1,819
344

GBP
14,923
24
-
-

합계

6,636

1,752

2) 환율 10% 변동 시 당기 연결기준 법인세차감전순이익에 미치는 영향

(단위:백만원)

통화

10% 상승시

10% 하락시

USD
511
(511)

JPY
(52)
52

EUR
42
(42)

CNY
(15)
15

GBP
2
(2)

합계
488
(488)

(참조 11) - 정정 전

당사는 2022년말 별도기준 특수관계회사로 종속기업인 (주)셀바스헬스케어, HIMS, INC, BEIJING SELVAS H.C와 기타 특수관계자 (주)셀바스투어로 총 4개 기업이 있습니다. 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[2022년말 별도기준 특수관계자 현황]

구분
특수관계자 현황

당사의 종속기업
(주)셀바스헬스케어

HIMS, INC(주1)

BEIJING SELVAS H.C(주1)

당사의 관계기업
-

기타 특수관계자
(주)셀바스투어(주2)

주1) 당사의 종속기업인 (주)셀바스헬스케어의 종속기업입니다.

주2) (주)셀바스투어는 당사의 최대주주가 최대주주인 법인으로 2022년 중 설립되었습니다.

당사는 상기 특수관계법인들과 거래가 발생하고 있습니다. 특수관계자와의 주요 거래 중에서도 특히 (주)셀바스헬스케어의 경우 당사의 솔루션이 일부 납품되고 있어 매년 영업수익이 발생하고 있는 상황이며, (주)셀바스투어의 경우 2022년 (주)셀바스투어가 당사에 발주한 개발용역과 사무실 임대료 등으로 61,227천원의 수익이 발생하였고, (주)셀바스투어가 발행한 전환사채를 당사가 인수하며 2,000백만원의 자금거래가 발생했습니다. 또한 게임 사업을 영위하고 있었던 특수관계자 (주)타운스테일의 경우 2020년도에 파산절차가 완료되어 대여금 1,000백만원 중 5백만원을 회수하였으나 955백만원은 회수하지 못하여 제각처리하였으며, 다른 게임 사업을 영위하고 있었던 특수관계자 (주)셀바스의 경우 2021년도에 파산절차가 완료되어 대여금 1,400백만원 중 57백만원은 회수하였으며, 1,343백만원은 회수하지 못하여 제각처리하였습니다. 임직원의 경우 생활안정자금을 위하여 매년 당사에서 대여가 발생하고 있으며, 2022년말 별도 기준 당사가 임직원에게 대여하고 있는 대여금은 499백만원입니다.

[최근 3년 별도기준 특수관계자 거래 내역]

(2022년말 기준)
(단위: 천원)

특수관계자
2022년
2021년
2020년

영업수익등
대여금
전환사채취득
영업수익등
대여금
영업수익등
대여금
차입금

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
제각
기말
기초
증가
감소
제각
기말
기초
감소
기말

(주)셀바스헬스케어
309,923
-
-
-
-
-
17,781
-
-
-
-
-
29,913
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)셀바스투어
61,227
-
-
-
-
2,000,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)셀바스(주1)
-
-
-
-
-
-
-
1,400,000
-
(56,773)
(1,343,227)
-
-
1,400,000
-
-
-
1,400,000
-
-
-

(주)인프라웨어(주2)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
800,000
(800,000)
-

(주)타운스테일(주3)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,000,000
-
(5,532)
(994,468)
-
-
-
-

임직원
-
399,526
120,000
(20,892)
498,634
2,000,000
-
425,266
60,000
(85,741)
-
399,525
-
116,250
425,900
(116,884)
-
425,266
-
-
-

합 계
371,150
399,526
120,000
(20,892)
498,634
2,000,000
17,781
1,825,266
60,000
(142,514)
(1,343,227)
399,525
29,913
2,516,250
425,900
(122,416)
(994,468)
1,825,266
-
-
-

주1)(주)셀바스는 2021년 중 파산선고에 따른 배당절차가 완료되어 대여자금 중 일부를 청산자산으로 배당받아 회수처리 하였으며, 잔여 대여금은 제각처리하였습니다.

주2) 2020년 당사가 보유하고 있는 (주)인프라웨어 지분 매각에 따라 특수관계가 해소되었으며, 특수관계 해소 이전 (주)인프라웨어에 대한 차입금을 전액 상환 완료하였습니다.

주3) (주)타운스테일은 파산절차가 완료되어 상기 채권 중 일부를 청산자산으로 배당 받아 회수 처리하였으며, 잔여채권은 제각처리하였습니다.

상기와 같은 거래로 인하여 당사는 2022년말 별도기준 특수관계자에 대한 매출채권 133백만원, 전환사채 2,000백만원, 대여금 499백만원으로 채권 등이 2,632백만원이 있는 상황이며, 채무의 경우 임대보증금으로 2백만원이 있습니다. (주)셀바스헬스케어와 (주)셀바스투어의 경우 당사 AI솔루션 및 개발 용역 진행에 따라 매출채권이 각각 100백만원, 33백만원이 있는 상황입니다. 또한 당사는 여행 관련 AI Digital Transformation에 진출하여 시너지를 창출하고자 2022년 10월 (주)셀바스투어가 발행한 제1회 전환사채 2,000백만원을 투자하였으며, 임직원의 경우 생활안정자금으로 대여금 499백만원이 있는 상황입니다. 2022년말 별도 기준 (주)셀바스헬스케어와 (주)셀바스투어의 임대보증금 각각 1백만원씩 하여 2백만원의 채무가 있습니다. 상기 채권에 대해서는 회수될 것으로 예상되어 충당금을 적립하고 있지는 않으나, (주)셀바스헬스케어의 사업이 악화될 경우 매출채권에 대하여 대손충당금을 설정하여 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. (주)셀바스투어의 경우 2022년에 설립되어 사업 초기 단계인 상황으로 사업위험이 높으며, 제대로 영업이 이루어지지 않아 재무구조가 악화될 경우 당사는 만기에 전환사채를 제대로 회수하지 못할 수 있으며, 최대 2,000백만원의 손실이 있을 수 있습니다. 또한, 해당 전환사채의 경우 매년 정기적인 평가를 받을 예정으로, 평가기관의 평가금액에 의하여 평가손실이 발생할 수 있으며, 이는 당사에 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

[2022년말 별도기준 특수관계자에 대한 채권, 채무 내역]

(2022년말 별도기준)
(단위: 천원)

회사명
2022년말
2021년말
2020년말

채 권 등
채무 등
채 권 등
채무 등
채권 등
채무 등

매출채권
전환사채
대여금
임대보증금
매출채권
대여금
임대보증금
미지급금 등
매출채권
대여금 이자채권
대여금
임대보증금
미지급금 등

(주)셀바스헬스케어
100,492
-
-
1,000
3,700
-
1,000
4,959
3,397
-
-
1,000
8,026

(주)셀바스투어
33,220
2,000,000
-
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)셀바스(주1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
48,873
1,400,000
-
-

임직원
-
-
498,634
-
-
399,525
-
1,899
-
-
425,266
-

1,572

합계
133,712
2,000,000
498,634
2,000
3,700
399,525
1,000
4,958
3,397
48,873
1,825,266
1,000
9,598

주1) 2021년 (주)셀바스는 파산선고에 따른 배당절차가 완료되어 잔여채권은 제각 처리하였습니다.

한편, 2022년말 별도기준 당사가 현재 특수관계자에게 제공한 담보와 지급보증 또는 제공받은 보증내용은 없는 상황이나, 2021년말에는 종속기업인 (주)셀바스헬스케어에 차입금 연대보증 5,840백만원이 있었으며, 최대주주인 곽민철로부터 14,794백만원의 차입금에 대하여 15,814백만원의 보증을 제공받은 바 있습니다. 해당 연대보증 및 제공받은 보증 건들은 2022년에 모두 해소가 된 상황입니다.

[2021년말 별도기준 특수관계자에게 제공한 담보와 지급보증]

(단위: 천원)

제공받은 기업
지급보증 내역
한도금액
지급보증처

(주)셀바스헬스케어
차입금 연대보증
5,000,000
한국산업은행

차입금 연대보증
840,000
하나은행

합계
5,840,000

당사는 상기 지급보증과 관련한 공정가치 해당액을 금융보증계약부채로 인식하였습니다.

[2021년말 별도기준 특수관계자로부터 제공받은 보증 내역]

(단위: 천원)

보증제공자
보증설정금액
보증실행금액
지급보증내역

대표이사 곽민철
15,813,600
14,793,600
지급보증(차입금)

2022년말 특수관계자와 관련된 채권금액은 2,632백만원이며, 채권을 제대로 회수하지 못할 경우 당사의 손익계산서 및 재무상태에 부정적인 영향이 있을 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 (주)셀바스투어 전환사채 2,000백만원 투자 외에 최근 3년간 특수관계자 거래와 비교하여 비정상적인 거래에 대한 계획은 없는 상황이나, 향후 계열사의 영업환경 악화 등으로 추가적인 자금 투입이 필요하거나 연대보증을 제공할 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 주게 됩니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

(참조 11) - 정정 후

당사는
2023년 1분기말

별도기준 특수관계회사로 종속기업인 (주)셀바스헬스케어, HIMS, INC, BEIJING SELVAS H.C와 기타 특수관계자 (주)셀바스투어로 총 4개 기업이 있습니다. 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[
2023년 1분기말
별도기준 특수관계자 현황]

구분
특수관계자 현황

당사의 종속기업
(주)셀바스헬스케어

HIMS, INC(주1)

BEIJING SELVAS H.C(주1)

당사의 관계기업
-

기타 특수관계자
(주)셀바스투어(주2)

주1) 당사의 종속기업인 (주)셀바스헬스케어의 종속기업입니다.

주2) (주)셀바스투어는 당사의 최대주주가 최대주주인 법인으로 2022년 중 설립되었습니다.

당사는 상기 특수관계법인들과 거래가 발생하고 있습니다. 특수관계자와의 주요 거래 중에서도 특히 (주)셀바스헬스케어의 경우 당사의 솔루션이 일부 납품되고 있어 매년 영업수익이 발생하고 있는 상황이며, (주)셀바스투어의 경우 2022년 (주)셀바스투어가 당사에 발주한 개발용역과 사무실 임대료 등으로 61,227천원의 수익이 발생하였고, (주)셀바스투어가 발행한 전환사채를 당사가 인수하며 2,000백만원의 자금거래가 발생했습니다.

2023년 1분기에도 (주)셀바스투어 관련하여 개발용역과 사무실 임대료 등으로 172,730천원의 수익이 발생하였습니다.
또한 게임 사업을 영위하고 있었던 특수관계자 (주)타운스테일의 경우 2020년도에 파산절차가 완료되어 대여금 1,000백만원 중 5백만원을 회수하였으나 955백만원은 회수하지 못하여 제각처리하였으며, 다른 게임 사업을 영위하고 있었던 특수관계자 (주)셀바스의 경우 2021년도에 파산절차가 완료되어 대여금 1,400백만원 중 57백만원은 회수하였으며, 1,343백만원은 회수하지 못하여 제각처리하였습니다. 임직원의 경우 생활안정자금을 위하여 매년 당사에서 대여가 발생하고 있으며,
2023년 1분기말

별도 기준 당사가 임직원에게 대여하고 있는 대여금은

515
백만원입니다.

[
2020년~2021년
별도기준 특수관계자 거래 내역]

(단위: 천원)

특수관계자
2021년
2020년

영업수익등
대여금
영업수익등
대여금
차입금

기초
증가
감소
제각
기말
기초
증가
감소
제각
기말
기초
감소
기말

(주)셀바스헬스케어
17,781
-
-
-
-
-
29,913
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)셀바스(주1)
-
1,400,000
-
(56,773)
(1,343,227)
-
-
1,400,000
-
-
-
1,400,000
-
-
-

(주)인프라웨어(주2)
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
800,000
(800,000)
-

(주)타운스테일(주3)
-
-
-
-
-
-
-
1,000,000
-
(5,532)
(994,468)
-
-
-
-

임직원
-
425,266
60,000
(85,741)
-
399,525
-
116,250
425,900
(116,884)
-
425,266
-
-
-

합 계
17,781
1,825,266
60,000
(142,514)
(1,343,227)
399,525
29,913
2,516,250
425,900
(122,416)
(994,468)
1,825,266
-
-
-

주1)(주)셀바스는 2021년 중 파산선고에 따른 배당절차가 완료되어 대여자금 중 일부를 청산자산으로 배당받아 회수처리 하였으며, 잔여 대여금은 제각처리하였습니다.

주2) 2020년 당사가 보유하고 있는 (주)인프라웨어 지분 매각에 따라 특수관계가 해소되었으며, 특수관계 해소 이전 (주)인프라웨어에 대한 차입금을 전액 상환 완료하였습니다.

주3) (주)타운스테일은 파산절차가 완료되어 상기 채권 중 일부를 청산자산으로 배당 받아 회수 처리하였으며, 잔여채권은 제각처리하였습니다.

[2022년 ~ 2023년 1분기 별도기준 특수관계자 거래 내역]

(단위: 천원)

특수관계자
2023년 1분기
2022년

영업수익등
대여금
영업수익등
대여금
전환사채취득

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
기말

(주)셀바스헬스케어
1,004
-
-
-
-
309,923
-
-
-
-
-

(주)셀바스투어
172,730
-
-
-
-
61,227
-
-
-
-
2,000,000

임직원
-
498,633
23,500
(7,329)
514,804
-
399,526
120,000
(20,892)
498,634
2,000,000

합 계
173,734
498,633
23,500
(7,329)
514,804
371,150
399,526
120,000
(20,892)
498,634
2,000,000

상기와 같은 거래로 인하여 당사는
2023년 1분기말
별도기준 특수관계자에 대한 매출채권
100
백만원, 전환사채 2,000백만원, 대여금
515
백만원으로 채권 등이
2,616
백만원이 있는 상황이며, 채무의 경우 임대보증금으로
8
백만원이 있습니다. (주)셀바스헬스케어와 (주)셀바스투어의 경우 당사 AI솔루션 및 개발 용역 진행에 따라 매출채권이 각각 100백만원,
0.2백만원
이 있는 상황입니다. 또한 당사는 여행 관련 AI Digital Transformation에 진출하여 시너지를 창출하고자 2022년 10월 (주)셀바스투어가 발행한 제1회 전환사채 2,000백만원을 투자하였으며, 임직원의 경우 생활안정자금으로 대여금
515

백만원이 있는 상황입니다.
2023년 1분기말
별도 기준 (주)셀바스헬스케어와 (주)셀바스투어의 임대보증금 각각
4
백만원씩 하여
8
백만원의 채무가 있습니다. 상기 채권에 대해서는 회수될 것으로 예상되어 충당금을 적립하고 있지는 않으나, (주)셀바스헬스케어의 사업이 악화될 경우 매출채권에 대하여 대손충당금을 설정하여 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. (주)셀바스투어의 경우 2022년에 설립되어 사업 초기 단계인 상황으로 사업위험이 높으며, 제대로 영업이 이루어지지 않아 재무구조가 악화될 경우 당사는 만기에 전환사채를 제대로 회수하지 못할 수 있으며, 최대 2,000백만원의 손실이 있을 수 있습니다. 또한, 해당 전환사채의 경우 매년 정기적인 평가를 받을 예정으로, 평가기관의 평가금액에 의하여 평가손실이 발생할 수 있으며, 이는 당사에 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

[
최근 3년 및 2023년 1분기말
별도기준 특수관계자에 대한 채권, 채무 내역]

(단위: 천원)

회사명
2023년 1분기말
2022년말
2021년말
2020년말

채 권 등
채무 등
채 권 등
채무 등
채 권 등
채무 등
채권 등
채무 등

매출채권
전환사채
대여금
임대보증금
매출채권
전환사채
대여금
임대보증금
매출채권
대여금
임대보증금
미지급금 등
매출채권
대여금 이자채권
대여금
임대보증금
미지급금 등

(주)셀바스헬스케어
99,624
-
-
3,680
100,492
-
-
1,000
3,700
-
1,000
4,959
3,397
-
-
1,000
8,026

(주)셀바스투어
220
2,000,000
-
3,870
33,220
2,000,000
-
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)셀바스(주1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
48,873
1,400,000
-
-

임직원
-
-
514,804
-
-
-
498,634
-
-
399,525
-
1,899
-
-
425,266
-

1,572

합계
99,844
2,000,000
514,804
7,550
133,712
2,000,000
498,634
2,000
3,700
399,525
1,000
4,958
3,397
48,873
1,825,266
1,000
9,598

주1) 2021년 (주)셀바스는 파산선고에 따른 배당절차가 완료되어 잔여채권은 제각 처리하였습니다.

한편,
2023년 1분기말
별도기준 당사가 현재 특수관계자에게 제공한 담보와 지급보증 또는 제공받은 보증내용은 없는 상황이나, 2021년말에는 종속기업인 (주)셀바스헬스케어에 차입금 연대보증 5,840백만원이 있었으며, 최대주주인 곽민철로부터 14,794백만원의 차입금에 대하여 15,814백만원의 보증을 제공받은 바 있습니다. 해당 연대보증 및 제공받은 보증 건들은 2022년에 모두 해소가 된 상황입니다.

[2021년말 별도기준 특수관계자에게 제공한 담보와 지급보증]

(단위: 천원)

제공받은 기업
지급보증 내역
한도금액
지급보증처

(주)셀바스헬스케어
차입금 연대보증
5,000,000
한국산업은행

차입금 연대보증
840,000
하나은행

합계
5,840,000

당사는 상기 지급보증과 관련한 공정가치 해당액을 금융보증계약부채로 인식하였습니다.

[2021년말 별도기준 특수관계자로부터 제공받은 보증 내역]

(단위: 천원)

보증제공자
보증설정금액
보증실행금액
지급보증내역

대표이사 곽민철
15,813,600
14,793,600
지급보증(차입금)

2023년 1분기말
특수관계자와 관련된 채권금액은
2,616
백만원이며, 채권을 제대로 회수하지 못할 경우 당사의 손익계산서 및 재무상태에 부정적인 영향이 있을 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 (주)셀바스투어 전환사채 2,000백만원 투자 외에 최근 3년
및 2023년 1분기까지
특수관계자 거래와 비교하여 비정상적인 거래에 대한 계획은 없는 상황이나, 향후 계열사의 영업환경 악화 등으로 추가적인 자금 투입이 필요하거나 연대보증을 제공할 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 주게 됩니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

(참조 12) - 정정 전

증권신고서 제출일 현재 2023년 1분기보고서의 재무제표 및 손익계산서는 확정되지 않았으나, 2023년 3월말 기준 당사의 내부 결산 결과, 개별 재무상태표 및 손익계산서 기준으로 자산총계 79,732백만원, 부채총계 20,825백만원, 자본총계 58,907백만원, 영업수익 5,359백만원, 영업이익 29백만원, 당기순이익 -69백만원, 연결 재무상태표 및 손익계산서 기준으로 자산총계 107,253백만원, 부채총계 34,917백만원, 자본총계 72,336백만원, 영업수익 12,394백만원, 영업이익 660백만원, 당기순이익 609백만원입니다.

[2023년 03월 내부집계 재무현황]

[당사 2023년 03월말 기준 잠정 실적]

(단위:백만원)

구분
연결 기준
별도 기준

자산총액
107,253
79,732

- 유동자산
47,193
22,798

- 비유동자산
60,060
56,934

부채총액
34,917
20,825

- 유동부채
18,685
8,378

- 비유동부채
16,232
12,447

자본총액
72,336
58,907

영업수익
12,394
5,359

영업이익
660
29

당기순이익
609
(69)

다만, 동 수치는 확정되지 않은 당사의 자체 내부 결산상 수치로, 당사는 2023년 05월 15일 1분기보고서를 제출할 예정이며, 결산 확정 시 일부 금액은 변동될 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

(참조 13) - 정정 전

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
기업 실사 내용

2023년 03월 15일
가) 발행회사방문- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의나) 회사 기본사항 점검- 경영진 면담(자금사용목적 등)- 사업내용 청취 및 주요제품 열람

2023년 03월 16일~ 03월 23일
가) 발행회사방문- 실사 요청자료 송부- 본사 방문나) 회사 일반사항 관련 검토- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인- 경영진 평판 리스크 검토- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담

2023년 03월 24일~ 03월 29일
가) 회사 기본사항 검토- 정관 등 기본자료 수령- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인나) 산업에 관한 사항 검토- 산업에 대한 이해- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토- 종속회사에 관한 사항 검토- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토- 사내규정 및 내부통제시스템 확인- 공시시스템 검토 및 담당자 면담

2023년 03월 30일~ 04월 03일
가) 영업에 관한 사항 검토- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항- 향후 투자계획에 관한 사항- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항나) 재무에 관한 사항 검토- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석- 수익성/성장성/안정성 지표 분석- 차입금 만기구조 분석- 현금흐름 구조, 유동성 분석- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항- 주식연계채권 내역 확인- 환위험 관리 현황 분석다) 기타 사항 검토- 발행시장 상황 검토- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크

2023년 04월 04일~ 04월 07일
- 실사보고서 작성- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2023년 04월 21일
- (정정) 실사보고서 작성- (정정) 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 실사참여자[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권
SME금융부
이경재
이사
증자업무 총괄

2023년 03월 15일 ~
2023년 04월 21일

기업금융업무 등 23년

케이비증권
SME금융부
이광근
차장
기업실사 책임

2023년 03월 15일 ~
2023년 04월 21일

기업금융업무 등 10년

케이비증권
SME금융부
엄태호
과장
기업실사 총괄

2023년 03월 15일 ~
2023년 04월 21일

기업금융업무 등 8년

[발행회사]

소속
부서
성명
직급
담당업무

(주)셀바스에이아이
경영전략센터
김은주
이사
증자업무 총괄

(주)셀바스에이아이
재무팀
정연수
팀장
증자업무 실무

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합 의견가. 대표주관회사인 케이비증권(주)는 (주)셀바스에이아이가 2023년 04월 07일 이사회에서 결의한 기명식 보통주 4,000,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

긍정적 요인
▶ 동사가 영위하고 있는 AI산업과 관련하여 글로벌 분석시장기관인 IDC는 최근 발간한 '국내 인공지능( AI) 시장 전망, 2021-2025' 연구보고서에서 국내AI 시장은 2021년 전년 대비24.1% 성장하여 9,435억원의 매출 규모를 형성할 것으로 전망함. 해당 시장은 향후 5년간 연평균 성장률 15.1%을 기록하며2025년까지1조9,074억원 규모에 이를 전망함.▶ 동사의 자산총계는 사업이 지속적으로 확장되면서 20년말 915억원에서 21년말 984억, 22년말 1,066억원으로 확대되고 있으며, 영업이익 창출에 따른 차입금 상환에 따라 부채가 20년말 421억원에서 22년말 350억원으로 감소하면서 부채비율은 20년말 85.1%에서 22년말 49.0%까지 감소함.▶ 동사는 최근 3년동안 지속적으로 이익이 발생하고 차입금을 상환하면서 유동비율이 20년말 171.6%에서 21년말 217.7%, 22년말 246.8%까지 증가하였으며, 양호한 유동비율을 보이고 있음. 22년말 기준 보유 현금 및 현금성자산과 단기금융자산을 합산하여 253억원을 보유하고 있어 유동성 리스크가 발생할 가능성은 낮을 것으로 예상됨.▶ 회사의 AI솔루션 제품의 납품처 내 제품 사용률이 지속적으로 증가하고, 매년 신규 납품처로의 확장이 이어지고 종속기업인 (주)셀바스헬스케어의 매출액이 증가하면서 영업수익이 20년 348억원에서 21년 486억원, 22년 509억원으로 증가함▶ 2018년부터 2020년까지 영업손실이 발생하였으나, 점차 사업이 안정화되고 확대됨에 따라 영업손실 폭은 지속적으로 감소하여 왔으며, 2020년도에는 영업손실이 발생하였음에도 자산매각을 진행하며 당기순이익이 발생하기 시작함. 2021년부터는 영업이익 및 당기순이익 모두 흑자전환하기 시작하여 2022년도까지도 영업수익이 확대되면서 영업이익 및 당기순이익을 실현하고 있는 상황

부정적 요인
▶ AI 산업 특화 기업들 내 경쟁이 심화되고 있으며, 글로벌 및 국내 대기업들이 B2B 시장으로 침투하여 당사가 경쟁사 대비 경쟁력이 하락할 경우, 당사의 시장 점유율이 감소하거나 정체될 가능성이 존재함. 시장 상황에 따라 당사와 같은 중소벤처회사는 높은 기술력을 보유함에도 자금력 경쟁에서 뒤쳐질 가능성이 있음.▶ 규제 환경 변화로 사업을 영위하는데 필요한 데이터 수집에 제약이 발생할 가능성이 존재함에 따라 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음.▶ 2022년에는 성장률이 전년대비 소폭 하락한 상황이며, 2022년도 영업이익률은 전년대비 감소함. 영위하고 있는 산업의 트랜드의 급격한 변동 및 경쟁기업의 증가와 성장, 대기업의 산업진입 강화 등 다양한 요소에 의하여 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있음.▶ 최근 AI관련 사업의 빠른 확장을 위하여 2022년부터 타법인들에 투자하여 기술제휴를 하고 있으나, 투자한 기업들은 당기순손실이 발생하고 있어 동사 손익계산서상 부정적인 영향을 미치고 있는 상황▶ 동사의 최대주주 및 특수관계인은 약 13.60%의 지분율을 확보하고 있어 동사의 보유 지분율이 크지 않은 상황이며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모에 배정물량의 약 10% 내외 참여할 예정으로, 추가적으로 보유 지분율은 감소할 예정. 향후 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있음.▶ 동사는 최근 오픈에이아이의 챗GPT 공개 이후 주가가 급등하기 시작하였으며, 투자주의종목과 투자경고종목으로 지정된 바 있음. 주가 변동폭이 확대될 경우 한국거래소 시장감시규정 및 그 시행세칙에 의거하여 투자주의종목 및 투자경고종목으로 다시 지정될 가능성도 있음.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금(연구개발자금 및 콘텐츠/IP 확보 등) 및 채무상환자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

(참조 13) - 정정 후

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
기업 실사 내용

2023년 03월 15일
가) 발행회사방문- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의나) 회사 기본사항 점검- 경영진 면담(자금사용목적 등)- 사업내용 청취 및 주요제품 열람

2023년 03월 16일~ 03월 23일
가) 발행회사방문- 실사 요청자료 송부- 본사 방문나) 회사 일반사항 관련 검토- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인- 경영진 평판 리스크 검토- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담

2023년 03월 24일~ 03월 29일
가) 회사 기본사항 검토- 정관 등 기본자료 수령- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인나) 산업에 관한 사항 검토- 산업에 대한 이해- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토- 종속회사에 관한 사항 검토- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토- 사내규정 및 내부통제시스템 확인- 공시시스템 검토 및 담당자 면담

2023년 03월 30일~ 04월 03일
가) 영업에 관한 사항 검토- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항- 향후 투자계획에 관한 사항- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항나) 재무에 관한 사항 검토- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석- 수익성/성장성/안정성 지표 분석- 차입금 만기구조 분석- 현금흐름 구조, 유동성 분석- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항- 주식연계채권 내역 확인- 환위험 관리 현황 분석다) 기타 사항 검토- 발행시장 상황 검토- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크

2023년 04월 04일~ 04월 07일
- 실사보고서 작성- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2023년 04월 21일
- (정정) 실사보고서 작성- (정정) 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2023년 05월 17일

- 1분기보고서 검토- (정정) 실사보고서 작성- (정정) 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 실사참여자[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권
SME금융부
이경재
이사
증자업무 총괄

2023년 03월 15일 ~
2023년 05월 17일

기업금융업무 등 23년

케이비증권
SME금융부
이광근
차장
기업실사 책임

2023년 03월 15일 ~
2023년 05월 17일

기업금융업무 등 10년

케이비증권
SME금융부
엄태호
과장
기업실사 총괄

2023년 03월 15일 ~
2023년 05월 17일

기업금융업무 등 8년

[발행회사]

소속
부서
성명
직급
담당업무

(주)셀바스에이아이
경영전략센터
김은주
이사
증자업무 총괄

(주)셀바스에이아이
재무팀
정연수
팀장
증자업무 실무

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합 의견가. 대표주관회사인 케이비증권(주)는 (주)셀바스에이아이가 2023년 04월 07일 이사회에서 결의한 기명식 보통주 4,000,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

긍정적 요인

▶ 동사가 영위하고 있는 AI산업과 관련하여 글로벌 분석시장기관인 IDC는 최근 발간한 '국내 인공지능( AI) 시장 전망, 2021-2025' 연구보고서에서 국내AI 시장은 2021년 전년 대비24.1% 성장하여 9,435억원의 매출 규모를 형성할 것으로 전망함. 해당 시장은 향후 5년간 연평균 성장률 15.1%을 기록하며2025년까지1조9,074억원 규모에 이를 전망함.▶ 동사의 자산총계는 사업이 지속적으로 확장되면서 20년말 915억원에서 21년말 984억, 22년말 1,066억원
, 23년 1분기말 1,073억원으로 확대되고 있으며, 영업이익 창출에 따른 차입금 상환에 따라 부채가 20년말 421억원에서
23년 1분기말 350억원으로 감소하면서 부채비율은 20년말 85.1%에서
23년 1분기말 48.4%까지 감소함.▶ 동사는 최근 3년동안 지속적으로 이익이 발생하고 차입금을 상환하면서 유동비율이 20년말 171.6%에서 21년말 217.7%, 22년말 246.8%,
23년 1분기말 251.8%까지 증가하였으며, 양호한 유동비율을 보이고 있음. 22년말 기준 보유 현금 및 현금성자산과 단기금융자산을 합산하여 253억원을 보유하고 있어 유동성 리스크가 발생할 가능성은 낮을 것으로 예상됨.▶ 회사의 AI솔루션 제품의 납품처 내 제품 사용률이 지속적으로 증가하고, 매년 신규 납품처로의 확장이 이어지고 종속기업인 (주)셀바스헬스케어의 매출액이 증가하면서 영업수익이 20년 348억원에서 21년 486억원, 22년 509억원
, 23년 1분기 124억원(전년동기 121억원)으로 증가함▶ 2018년부터 2020년까지 영업손실이 발생하였으나, 점차 사업이 안정화되고 확대됨에 따라 영업손실 폭은 지속적으로 감소하여 왔으며, 2020년도에는 영업손실이 발생하였음에도 자산매각을 진행하며 당기순이익이 발생하기 시작함. 2021년부터는 영업이익 및 당기순이익 모두 흑자전환하기 시작하여 2022년도
, 2023년 1분기까지도 영업수익이 확대되면서 영업이익 및 당기순이익을 실현하고 있는 상황

부정적 요인

▶ AI 산업 특화 기업들 내 경쟁이 심화되고 있으며, 글로벌 및 국내 대기업들이 B2B 시장으로 침투하여 당사가 경쟁사 대비 경쟁력이 하락할 경우, 당사의 시장 점유율이 감소하거나 정체될 가능성이 존재함. 시장 상황에 따라 당사와 같은 중소벤처회사는 높은 기술력을 보유함에도 자금력 경쟁에서 뒤쳐질 가능성이 있음.▶ 규제 환경 변화로 사업을 영위하는데 필요한 데이터 수집에 제약이 발생할 가능성이 존재함에 따라 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음.▶ 2022년에는 성장률이 전년대비 소폭 하락한 상황이며, 2022년도 영업이익률은 전년대비 감소함.
2023년 1분기에도 성장률이 전년동기 대비 하락하였으며, 영업이익률도 전년동기 대비 감소함. 영위하고 있는 산업의 트랜드의 급격한 변동 및 경쟁기업의 증가와 성장, 대기업의 산업진입 강화 등 다양한 요소에 의하여 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있음.▶ 최근 AI관련 사업의 빠른 확장을 위하여 2022년부터 타법인들에 투자하여 기술제휴를 하고 있으나, 투자한 기업들은 당기순손실이 발생하고 있어 동사 손익계산서상 부정적인 영향을 미치고 있는 상황▶ 동사의 최대주주 및 특수관계인은 약 13.60%의 지분율을 확보하고 있어 동사의 보유 지분율이 크지 않은 상황이며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모에 배정물량의 약 10% 내외 참여할 예정으로, 추가적으로 보유 지분율은 감소할 예정. 향후 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있음.▶ 동사는 최근 오픈에이아이의 챗GPT 공개 이후 주가가 급등하기 시작하였으며, 투자주의종목과 투자경고종목으로 지정된 바 있음. 주가 변동폭이 확대될 경우 한국거래소 시장감시규정 및 그 시행세칙에 의거하여 투자주의종목 및 투자경고종목으로 다시 지정될 가능성도 있음.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금(연구개발자금 및 콘텐츠/IP 확보 등) 및 채무상환자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_230602

투 자 설 명 서

2023년
06월 02일

(주)셀바스에이아이

기명식 보통주 4,000,000주

57,120,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 05월 10일 (재효력 발생일 : 2023년 06월 02일)

2. 모집가액 :
14,280원

3. 청약기간 :
구주주 청약일: 2023년 06월 21일 ~ 06월 22일일반공모 청약일: 2023년 06월 26일 ~ 06월 27일

4. 납입기일 :
2023년 06월 29일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 : 주식회사 셀바스에이아이 → 서울특별시 금천구 가산디지털1로 19, 20층 케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

케이비증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_230510

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험
한국은행이 2023년 02월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2022년 국내 경제성장률은 2.6%, 2023년 국내 경제성장률은 1.6% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다.
국제통화기금(IMF)이 2023년 01월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '22년 10월 예상한 전망치(2.7%) 대비 0.2%p. 증가한 2.9%로 발표되었습니다. IMF는 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 중국의 경제회복 지연 등 부정적 요인으로 언급하였습니다. 또한, 팬데믹 전개의 불확실성으로 위험요인이 혼재하여, 팬데믹 재확산, 금융여건 위축, 사회 불안 확대 및 지정학적 무역갈등으로 인한 경기하방 가능성을 지적하였습니다. 이처럼 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고
러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 당사가 영위하고 있는 인공지능(AI) 사업을 포함하여 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
나. 주력시장 성장 둔화 가능성에 따른 위험글로벌 시장조사 전문기관인
IDC는 '국내 인공지능(AI) 시장 전망, 2021-2025' 연구 보고서에서 국내 AI 시장은 2021년 전년 대비 24.1% 성장하여 9,435억원의 매출 규모를 형성하였으며, 향후 5년간 연평균 성장률 15.1%을 기록하며 2025년까지 1조 9,074억원 규모에 이를 것으로 전망하였습니다. 특히, AI는 새로운 형태의 기술의 발전과 더불어 기존 기술과의 융합을통한 효율성 증대의 시너지 효과를 내고있으며, 또한 다양한 서비스 산업의비즈니스 애플리케이션에 적용되어 초개인화 및 편의성을 극대화하는 고객경험(CX)을 제공하여 산업이 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 인공지능(AI) 서비스 사업의 시장 전망은 긍정적인 상황이나,
글로벌 기술 트렌드의 급격한 변화 및 경기침체로 인한 IT투자집행 감소 등의 변수로 인해 인공지능 및 빅데이터 시장의 성장이 예상과 달리 둔화될 경우, 관련 산업과 영위하고 있는 사업간의 상관관계가 높은 당사의 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.
다. 시장 내 경쟁 심화 관련 위험당사가 영위하는 인공지능(AI)을 활용한 음성인식, 음성합성, 필기인식, 광학문자인식 솔루션을 포함하여
인공지능 기술을 활용한 산업은 국내 로컬 기업, 글로벌 기업(구글, 아마존, 마이크로소프트 등), 막대한 자금력과 고객기반을 확보한 국내 인터넷 플랫폼사와 통신 대기업이 혼재되어 경쟁하는 고강도의 경쟁적 시장입니다. 다만, 국내 로컬 기업, 글로벌 기업의 경우 자사 음성인식, 음성합성 등 음성지능 솔루션을 접목한 B2C, 클라우드 서비스에 집중하고 있어, 당사가 사업화를 진행하고 있는 공공, 병원, 기업 등 B2B 시장에서의 경쟁은 현저히 낮은 상황입니다.당사는
B2B 시장을 공략하여 최근 도메인 특화 데이터를 활용하여 AI 음성기록 제품 'Selvy Note', AI 의료 음성인식 제품 'Selvy MediVoice', AI 오디오 콘텐츠 제작 서비스 'Selvy Voice', AI 무인 방송 안내 제품 'Selvy Alrimi', AI 질환 발병 위험도 예측 제품 'Selvy Checkup', 스마트 피트니스 솔루션 'OnFit', AI 디지털 교과서 'SelPub' 등을 통해 경쟁 우위를 확보하고자 하고 있습니다.
인공지능과 관련해서는 '챗GPT'을 개발한 오픈에이아이, 구글, 마이크로소프트 등 미국이 독보적인 경쟁력을 보유한 가운데 중국이 빠르게 추격 중이며, 영국, 캐나다에서 견조하게 경쟁력을 유지하면서 글로벌 시장을 선도하고 있고,
국내에서도 네이버, 카카오. SKT, KT 등 통신사 등 대기업에서 AI사업을 확장하고 있는 가운데 정부에서 정책적으로 AI 관련 사업을 지원하면서 다양한 경쟁기업들이 증가하고 있어 AI 산업 특화 기업들 내 경쟁이 심화되고 있습니다. 국내 음성인식 시장의 경우 삼성전자, 네이버, 카카오 등이 기술을 보유하고 있으나 자체 디바이스, 서비스 등에 자체 음성인식 엔진을 적용해 경쟁력 확보에만 주력하고 있기 때문에 당사가 사업화하고 있는 금융, 의료, 공공, 기업 등 도메인의 B2B분야에는 진출하지 않고 있어 경쟁하고 있는 상황은 아니나, 향후 글로벌 및 국내 대기업들이 B2B 시장으로 침투하여 당사가 경쟁사 대비 경쟁력이 하락할 경우, 당사의 시장 점유율이 감소하거나 정체될 가능성이 존재합니다. 시장 상황에 따라 당사와 같은 중소벤처회사는 높은 기술력을 보유함에도 자금력 경쟁에서 뒤쳐질 가능성이 있으며, 시장 트렌드에 따른 적절한 투자가 집행되지 못하여 빠르게 변하는 시장상황에 대응하지 못할 위험이 있습니다. 해당 요인은 당사 실적에 부정적인 영향을 미쳐 당사 주가에도 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들 께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
라. 선진기술을 보유한 해외 기업의 국내 진출위험
인공지능 기술의 경우 미국 중심으로 기술발전이 이루어지고 있으며, 타 주요국들 또한 미국과 격차가 존재하고 있습니다. 한국의 경우 인공지능 기술수준은 지속적으로 성장하고 있으나 아직은 타 주요국들과 격차가 크게 존재하고 있다고 판단됩니다. 한국은 머신러닝 등의 학습지능과 언어/청각지능 등의 단일지능 위주로 기술수준이 향상되었으나, 활용 역량에 비해 기술 자체의 경쟁력은 열위한 것으로 판단됩니다. 다만, 정부의 인공지능 산업 육성 의지 등에 따라 기술수준이 더욱 향상될 수 있을 것으로 전망됩니다.
아직까지는 해당 산업이 제품자체의 상품성보다는 보유기술의 유일성, 획기성 등에 초점이 맞추어져 있으나, 추후 기술이 상품화 되며 원천기술을 보유한 글로벌 기업이 등장할 시 국내 시장이 전방위적으로 잠식당할 위험이 존재합니다. 다만,
당사의 핵심 역량 중 하나인 AI 음성인식 솔루션의 경우 한국어에 특화되어, 다량의 데이터 학습을 통한 높은 음성 인식율이 핵심 경쟁력입니다. 때문에, 해외 기업의 국내 진출 시에도 해당 경쟁 우위는 유지될 것으로 전망되고 있습니다. 이 점 유의하여 투자하여 주시기 바랍니다.
마. 사업 관련 법규 및 정책 변화 관련 위험현재는 과학기술정보통신부 행정규칙에 국가기관 등이 발주하는 소프트웨어 및 정보시스템구축 사업 등에 대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한이 설정되어 있습니다. 관련 규정은
국가기관 등이 발주하는 소프트웨어 및 정보시스템구축 사업 등에 매출액 8천억원 이상인 대기업은 80억원 미만, 매출액 8천억원 미만인 대기업은 40억원 미만의 프로젝트에 참가하지 못하도록 명시하고 있습니다. 당사는 상기 소프트웨어산업진흥법 및 중소기업기본법에 의거하여 유리한 상황에서
총 10건의 정부정책 관련 과제를 수행 완료하였으며, 현재 2건을 수행 중에 있고, 3건에 대하여 제안한 상황입니다. 이와 같이 관계법령 및 규정에 근거하여 당사는 현재
공공소프트웨어 사업에 있어 대기업과의 직접적인 경쟁으로부터 보호받고 있는 상황이지만, 현존하는 법령 및 규정에 대한 당사의 충족여부 또는 당사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법령 및 규정 개정에 따른 유불리 여부에 따라, 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
바. 개인정보 관련 규제 강화 위험최신 AI 기술은 기계학습에 기반하여 불확실, 불투명한 측면이 있고 고의적으로 악용될 위험이 존재합니다.
AI 활용 과정에서 의도치 않은 불합리한 차별이나 개인정보 및 사생활 침해가 발생할 가능성도 존재합니다. 최근 국내 AI 챗봇 서비스가 편향되고 차별적인 발언 논란으로 한달여 만에 서비스를 중단하는 등 무분별한 개인정보 처리에 대해 과징금과 과태료를 부과한 사례도 있습니다. 당사도 AI를 활용한 음성인식과 음성합성 등 솔루션을 공급함에 따라 국내외에서 제정한 가이드라인이나 법률에 제지는 불가피한 상황입니다. 당사는
기술적인 측면과 법률적인 측면에서 개인정보처리 보호와 비식별화를 위해 노력하고 있으며, 그럼에도 불구하고 예상치 못한 개인정보 유출 사고, 법률 및 규정 위반 등이 발생할 수 있습니다. 또한,
규제 환경 변화로 사업을 영위하는데 필요한 데이터 수집에 제약이 발생할 가능성이 존재함에 따라 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
사. 핵심연구인력유출 위험당사는 음성인식, 음성합성 등 분야에서 인공지능 기술 기반으로 성장을 이루어왔습니다.
인공지능 기술을 활용한 산업 특성상 경쟁력 우위를 점하는 기술력 보유는 필수 필수 요인이며, 연구개발 능력은 인력에 집중되기 때문에 우수한 역량을 보유한 인력을 보유 및 유치하는 것이 회사의 가장 중요한 경쟁력이며 성과를 결정하는 가장 중요한 요소입니다. 이는 기술 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로,
업계 내 우수한 인력 유치에 관한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다. 당사는
핵심 연구개발인력을 유지하기 위한 방안으로 (1) 자율적인 조직문화를 바탕으로 사업에 대한 권한과 책임 부여 (2) 권한과 책임에 따른 실적 명확화와 기업 내부 보상체계간 연계로 연간 PI, PS 등 평가와 보상의 공정성 실현, (3) 개인 맞춤형 처우조건 선택으로 인력 유출을 방지하고 있습니다. 당사는 위와 같은 우수 인력을 지속적으로 확보하기 위해 근무 환경 개선, 급여 인상, 복지 지원, 교육비 투자 등의 투자와 같은 노력에도 불구하고
우수한 전문인력 부족, 국내외 경쟁사 또는 연구기관으로의 이탈 등의 사유로 인해 우수한 전문인력을 유지하거나 확보하는 데 어려움이 발생하여 당사의 사업경쟁력이 약화될 수 있으며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 지적재산권 관련 위험당사는 인공지능 전문기업으로써, 인공지능 기반기술과 이를 활용한 응용 제품을 확대해 나가고 있습니다. 관련하여 연구개발 활동을 통한 지적재산화에 힘쓰고 있으며,
당사가 보유하고 있는 지적재산권은 특허권 총 79건, 상표권 총 74건로 원천기술에 대한 특허를 보유함에 따라 잠재 경쟁 업체들과의 격차를 더욱 벌리고 있습니다. 당사는 보유하고 있는 기술에 대하여 향후 진입장벽을 더욱 견고하게 하고 경쟁 업체의 유사 기술 개발 등을 위해 지적재산권 확보 및 보호 전략을 수립하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 제3자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허권에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 대기업들의 시장 진입을 위한 투자 확대 및 특허 만료로 동일 기반 기술이 개발될 수 있음에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 신규 사업 관련 실패 위험당사는 보유하고 있는 음성인식/음성합성 등 인공지능 기반
HCI(Human Computer Interaction) 기술에 초거대 AI 기술(GPT) 응용을 통한 디지털혁신 3대 도메인(AI 의료, AI 교육, AI 메타로빌리티)에 대한 신규 사업화를 준비 중에 있습니다. 당사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 신규 사업에 적용 분야가 다양하고 성장 잠재력이 크다고 판단하고 있으며, 향후에도 신규 사업 발굴을 위해 노력하고자 합니다. 그러나
당사의 판단과는 달리 적용하고자 하는 기술의 필요성이 충분하지 않거나, 출시 완료한 신제품에 대한 수요 부진, 경쟁기업의 기술에 대한 선점으로 당사의 영업과 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출 실적이 당사 예상 대비 저조할 경우에는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.
[종속기업 - (주)셀바스헬스케어 관련 사업(의료기기 사업) 위험]
차. 의료기기 산업의 성장 둔화에 따른 위험
(주)셀바스헬스케어가 영위하는 의료기기 시장은 최근 고령화 추세, 건강에 대한 관심 고조 및 웰빙에 대한 사회적 분위기 확산, 주 요 국가들의 보건의료 정책 등의 경제 성장으로 인한 의료서비스 수요증가로 인해 앞으로도 의료기기 시장은 지속성장이 예상되고 있습니다.
Precendence Research에 따르면 글로벌 의료기기 시장 규모는 2021년 550십억 달러에서 850십억달러까지 연평균 5.0%상승할 것으로 전망하였습니다. 또한 식품의약품안전처에 의하면
2020년 기준 국내 의료기기 시장규모는 7조 5,316억원이며, 2021년도에는 코로나19로 인한 급격히 체외진단기기 수출 증가 등에 의하여 전년도대비 21.3% 성장한 9조 1,341억원으로 추정하고 있습니다. 따라서
국내 의료기기 시장의 경우 2017년도부터 2021년도까지 연평균 8.1% 성장하고 있습니다. 향후에도 국내 의료기기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다.
다만, 향후 건강에 대한 관심으로 비만 관리, 식단 조절 등을 통해 전체적인 비만인구가 감소할 경우 의료기기 시장(체성분분석기, 혈압계 등)의 성장이 둔화될 수 있습니다.
이로 인해 (주)셀바스헬스케어의 사업은 크게 악화될 수 있으니 투자자분들께서는 유의하여주시기 바랍니다.
카. 보조공학기기 산업의 성장 둔화에 따른 위험
(주)셀바스헬스케어의 보조공학기기 사업부문은 대부분 정부기관, 지자체에서 일정 지원금을 확보하여 계획하에 제품을 구매하는 경우가 대부분을 차지하며 대부분의 고객들은 국가가 구매한 보조기기를 무상 임대 혹은 낮은 비용으로 유상 임대하고 있거나 혹은 구매시 제품 가격의 80%~90%를 국가로부터 지원받고 있습니다.
이에 (주)셀바스헬스케어의 보조기기 사업부문은 정부의 보조금으로 구성된 안정적인 사업으로 볼 수 있으나, 향후 국내외 정부정책의 급격한 변동 등으로 정부의 관련 예산이 감소할 경우 보조공하기기 부문의 사업이 침체될 수 있습니다.
또한, 전체 시각장애인 중 점자해독 여부가 가능한 시각장애인은 소수에 불과하며 정부의 지원이 지속되더라도 실질적인 사용인구가 감소할 경우 (주)셀바스헬스케어의 보조공학기기 부문 실적은 크게 감소할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.
타. 정부 규제에 따른 제품 인허가 관련 위험의료기기 산업은 의료기기를 통한 인간의 삶의 질 향상을 목표로 하는 보건의료의 한분야입니다. 보통 진단기기, 치료기기, 의료용품, 치과 재료 4가지 유형으로 구분하며 주력제품인 체성분분석기를 비롯하여 (주)셀바스헬스케어의 제품은 진단기기로 분류됩니다.
의료기기는 연구 및 시제품 개발 이후 임상시험, 식약처 허가, 보험등재의 단계를 거쳐 시장에 출시 됩니다.
시장진입까지의 행정 단계별로 식품의약품안전처(식약처)의 품목허가, 필요에 따라 보건의료연구원(NECA)의 신의료기술/혁신의료기술평가, 건강보험심사평가원(심평원)의 요양급여결정신청을 진행하며 최소 1년 이상의 기간이 소요됩니다. (주)셀바스헬스케어는 국내 및 해외 의료기기 산업 정책 및 규제 환경을 지속적으로 모니터링하여 각국의 정책 및 규제 환경의 변화에 대비하기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 국내를 포함한 주요 국가에서의 의료기기 산업 관련 정책이 비우호적 분위기로 전환되거나 규제가 강화되는 경우, (주)셀바스헬스케어의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
신규 제품 출시나 해외 시장 진출 계획은 (주)셀바스헬스케어의 노력에도 불구하고 예측하지 못한 사유로 국가별 인허가 획득이 지연될 수 있으며, 예상하지 못한 신규 규제 및 제도가 신설되어 (주)셀바스헬스케어 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.
파. 경쟁심화에 따른 위험
체성분분석기 시장의 국내 회사현황을 살펴보면 국내는 2000년대 초반 10여 개의 업체들이 경쟁하였으나 현재는 (주)셀바스헬스케어와 (주)인바디만이 영업을 하는 형국이며,
(주)인바디는 높은 정확도와 재현도를 자랑하는 기술력을 바탕으로 현재 국내 및 세계 전문가용 체성분 분석기 시장 내 압도적인 1위의 시잠점유율을 보이고 있습니다. 최근 3개년 (주)셀바스헬스케어의 체성분분석기 실적의 경우 2020년 5,794백만원에서 2022년 8,644백만원까지 성장하며 최근 3년 연평균 14.3%의 성장률을 보인 반면, (주)인바디의 경우 2020년 69,896백만원에서 2022년 111,761백만원을 기록하며 최근 3년 연평균 16.9%의 성장률을 보였습니다. (주)셀바스헬스케어는 (주)인바디와의 시장점유율 축소를 위해 (주)셀바스헬스케어의 누적 데이터를 바탕으로 예상질병을 예상하는 AI 체성분 분석기를 출시하며 전문가용 분석기 시장에 진입하는 등 적극적인 노력을 진행하고 있습니다.
다만, (주)셀바스헬스케어의 이러한 노력에도 불구하고 경쟁사와의 격차가 크게 좁혀지지 못하고 있어 (주)셀바스헬스케어의 체성분분석기 부문의 매출액 확대가 제한적일 수 있음을 유의해주시기 바랍니다.
보조공학기기 시장은 주로 저시력자, 시각장애인 대상으로 판매되기 때문에 시장점유율 확대에는 한계가 존재할 것으로 판단됩니다.
또한, 회사의 제품을 소비하는 대부분의 시각장애인, 저시력 장애인 및 노령인구는 필요에 의해서 (주)셀바스헬스케어의 제품을 구매할 수 있을 정도로 경제적 여유가 있지 않기 때문에 대부분의 고객들은 국가가 구매한 보조기기를 무상임대 또는 정부로부터의 지원을 통해 낮은 비용으로 유상 임대하고 있습니다.
이러한 상황에서 (주)셀바스헬스케어의 보조공학부문의 시장점유율 확대가 기하급수적으로 일어날 가능성은 매우 제한적입니다. (주)셀바스헬스케어는 이러한 시장점유율 확대제한 및 성장한계를 극복하기 위해 미국 해외법인(HIMS, Inc.)을 설립하여 마케팅 및 영업 등을 강화하고 있으며, 보조공학부문의 최대 시장인 미국 시각장애인 교육시장(미국 맹인학교 등)에 진입하였으며, 미국 공립학교(Public School) 진입을 위해 준비 중에 있습니다.
다만, 국내외 보조공학부문 시장은 상당부분 정부의 지원을 통해 이루어지기 때문에 향후 국내외 정부의 지원이 활성화되지 않을 경우 (주)셀바스헬스케어의 보조공학부문 시장점유율 확대는 제한적일 수 있다는 점을 투자자께서는 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

회사위험

가. 낮은 최대주주 지분율에 따른 경영권 안정 관련 위험당사의 최대주주인
곽민철은 당사 기명식 보통주 2,660,096주(지분율 11.82%)를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함시 3,060,096주(13.60%)를 보유하고 있습니다. 최대주주 및 특수관계인은 당사 보유 지분율이 크지 않은 상황이며,
금번 주주배정 후 실권주 일반공모에 배정물량의 약 10% 내외 참여할 예정으로, 추가적으로 보유 지분율은 감소할 예정입니다.
청약금액은 약 777백만원(1차발행가액 14,280원 기준)입니다. 청약자금 마련을 위하여 2023년 05월 26일부터 2023년 06월 14일(예정) 신주인수권증서를 매매할 수 있는 기간동안 배정물량의 나머지 약 90%를 기관투자자 등에 매각할 계획을 가지고 있으며, 매매대금은 청약시점까지 계좌에 보유 후 구주주 청약시 청약에 참여할 계획입니다. 만약 신주인수권증서 매매가 계획대로 되지 않을 경우 주식담보대출을 통해서 청약에 참여할 계획입니다.한편,
최대주주 및 특수관계인이 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 청약하여 배정받게 될 약 54,378주는 공모를 통해 발행되므로 보호예수가 되지 않습니다. 당사의 발행주식총수의 5% 이상 보유한 주주가 최대주주인 곽민철밖에 없기 때문에, 최대주주 및 특수관계인은 증권신고서 제출일 현재 추가적인 경영권 강화 계획을 위한 당사 주식 취득에 대하여 고려하고 있지는 않은 상황이나, 향후에는 경영권 강화를 위하여 주식 취득을 진행할 수 있습니다. 당사 발행주식총수의 5% 이상 지분율을 보유한 주주는 최대주주 이외에 없고 소액주주들에게 지분율이 분산되어 있어 최대주주의 변경 등 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있으며, 당사 정관 제40조(이사의 보수와 퇴직금)의 3항에서 [이사가 임기 중에 적대적 인수합병으로 인하여 해임된 경우 회사는 통상 퇴직금 이외에 퇴직보상금으로 대표이사에게 200억 원을, 이사에게 50억 원을 지급하여야 한다]의 경영권 보호장치를 두고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고
향후 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 투자시 이러한 점을 깊게 유의하시기 바랍니다.
나. 매출 및 수익성 관련 위험당사의 사업은
2018년부터 이전 사업 포트폴리오 조정 및 구조조정을 거치면서 2018년부터 2020년까지 영업손실이 발생하였으나, 점차 사업이 안정화되고 확대됨에 따라 영업손실 폭은 지속적으로 감소하여 왔으며, 2020년도에는 영업손실이 발생하였음에도 자산매각을 진행하며 당기순이익이 발생하기 시작하였습니다.
2021년부터는 영업이익 및 당기순이익 모두 흑자전환하기 시작하여
2023 1분기
까지도 영업수익이 확대되면서 영업이익 및 당기순이익을 실현하고 있는 상황입니다. 다만,
2022년
부터 2023년 1분기까지
성장률이
지속적으로
하락하고
있으
며, 영업이익률
또한 하락하고 있는 상황입니다. 당사는
기존 사업에서 영업수익 확대 및 도메인 확장을 통한 신규 사업으로 지속적인 실적 개선 및 수익성 향상을 위하여 노력할 예정이나, 영위하고 있는 산업의 트랜드의 급격한 변동 및 경쟁기업의 증가와 성장, 대기업의 산업진입 강화 등 다양한 요소에 의하여 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있습니다. 또한 이에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 매출채권 회수 관련 위험당사의
최근 3년
및 2023년 1분기
연결기준 매출채권 내역을 살펴보면, 매출채권이 영업수익 추이와 연동하고 있지는 않은 상황으로,
2021년 영업수익이 48,578백만원으로 전년대비 증가하였음에도 매출채권은 6,433백만원으로 감소하였으며,
2022년 영업수익이 50,869백만원으로 증가하였고 매출채권은 8,745백만원으로 증가하였습니다.
2023년 1분기에는 영업수익이 12,394백만원으로 전년동기 12,063백만원 대비 소폭 증가하였음에도 매출채권은 8,156백만원으로 전년동기말 6,314백만원 대비 크게 증가하였습니다.
대손충당금 설정과 관련해서는 2022년말 연결기준 1,446백만원의 대손충당금을 쌓고 있으며, 대손충당금설정률은 16.5%입니다.
2023년 1분기에는 대손상각 환입 133백만원 및 91백만원 제각 등으로 2023년 1분기말 기준 1,229백만원의 대손충당금을 쌓고 있습니다.

당사의
2020년부터
2023년 1분기

연결기준 매출채권 연령 분석 결과 12개월을 초과하는 매출채권이 평균 20%를 초과
하고 있으며,

2023년 1분기말

연결기준 12개월을 초과하는 매출채권은

1,028
백만원으로 100% 대손충당금을 설정 중입니다.
이 중 152백만원은 매출처의 폐업에 따라 상환받지 못할 것으로 예상되어 향후 제각 예정이며, 32백만원은 법인 회생신청에 따라 해당 법인 회생계획인가안에 따라 대금을 회수할 계획입니다. 또한 19백만원은 2023년 상반기까지 회수할 계획이며, 152백만원은 일부 소액으로 채권 회수 중이고, 나머지

673
백만원은 채권추심업체 의뢰하여 회수할 계획
을 가지고 있습니다.
한편, 당사의 매출채권 회전율은 2020년 7.6회에서 2021년 10.6회로 증가하였으나, 2022년 8.5회
, 2023년 1분기 7.0회(매출액 단순 연환산)
로 감소하였습니다. 한국은행에서 발간한 기업경영분석의 동종업종(소프트웨어 개발 및 공급업) 평균 6.8 ~ 8.0회(2020~2021년 기준)와 비교하여 동종업계 대비
비슷한 매출채권회전율을 유지하고 있습니다. HCI 사업부문은 프로젝트성로 진행되어 자금회수율이 높으며, AI Digital Transformation 사업부문도 대부분 공기업 및 대기업 등을 대상으로 매출이 발생하고 있어 대손충당금설정률이 낮기 때문에 이로 인한 이슈가 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단되고 있습니다. 그러나 향후
매출처의 영업환경 악화, 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생되어 매출채권이 원활하게 회수되지 못하거나, 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
라. 재고자산 평가충당금 설정 가능성에 따른 위험당사는 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 보조공학기기부문과 의료진단기기부문에서 재고자산이 발생하고 있습니다. 당사의 자회사인
(주)셀바스헬스케어의 재고자산은 2020년 4,517백만원, 2021년 5,208백만원, 2022년 7,970백만원
및 2023년 1분기 8,798백만원
을 기록하며 최근 3년간 재고자산이 증가하는 모습을 보였습니다.
재고자산회전율의 경우 (주)셀바스헬스케어의 매출원가를 기준으로 2020년 2.4회에서 2021년 3.1회, 2022년 2.1회
, 2023년 1.7회(매출원가 단순 연환산)
로 변동하고 있는 상황이며, 한국은행에서 발표한
"2021년 기업경영분석"에 의한 동종산업C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업) 평균인 6.1회 대비 낮은 수준의 재고자산 회전율을 보이고 있습니다. 이는
기타 의료기기 제품과는 달리 (주)셀바스헬스케어는 제품 생산 시 동일한 제품군이여도 제품별 투입되는 자재가 다르며, 이로 인해 새로운 제품을 개발하는 경우 기존에 사용하던 자재는 A/S용으로, 사용 후 초과되는 수량은 불용재고가 될 가능성이 높기 때문입니다. 이로 인해 (주)셀바스헬스케어 재고자산의 경우 불용성으로 인해 축적되는 부분이 있습니다. 또한,
(주)셀바스헬스케어 제품의 경우 다품종 소량생산이기 때문에 원재료를 소량으로 매입하기 때문에 원재료 구입 시 할인율이 낮은 편입니다. 이에
(주)셀바스헬스케어는 다양한 제품에 투입되는 원자재의 공용화를 추진하고 있습니다. 현재 개발 중인 제품은 기존 제품의 자재를 최대한 이용하여 개발 중이며, 기존 제품 역시 수정개발을 통해 자재공용화를 추진 중에 있습니다. 다만, (주)셀바스헬스케어의 이러한 노력에도 불구하고 국내외 다양한 요인으로 의료진단기기 및 보조공학기기의 사업이 침체될 경우 당사의 재고자산 비중은 증가할 수 있으며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
마. 재무안정성 관련 위험당사의 2020년말 연결기준 부채규모는 42,086백만원이었으나, 2021년 차입금을 상환하였음에도 제1회 전환사채를 발행하면서 부채규모가 42,393백만원으로 소폭 증가하였습니다.
2022년에 차입금을 추가로 상환하고 전환사채를 조기 상환함에 따라 2022년말 부채규모는 35,044백만원까지 감소하였습니다.
2023년 1분기에는 전년말 대비 큰 변동사항은 없어 2023년 1분기말 부채규모는 34,967백만원
입니다.
당사의
2023년 1분기말
연결기
준 부채비율은
48.4%
이며, 차입금의존도는
21.3%
로
동종업계(J582. 소프트웨어 개발 및 공급업, 한국은행 2021년 기업경영분석)의 2021년 부채비율 80.1%, 차입금의존도 20.5%보다 부채비율은 우위, 차입금의존도는 비슷한 수준을 보이고 있습니다. 당사는 글로벌 및 국내 금리 인상에 의하
여
자체 보유하고 있는 자금 중 일부 사용 및 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 경우
금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 유입되는 자금 중 일부를 사용
및 자체 보유하고 있는 자금을 사용하여
차입금을 상환하여, 당사 재무안정성을 개선시킬 예정이나, 향후
당사 사업의 수
익성이 악화되어 추가 차입금을 차입할 경우 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 부채상환능력 및 추가 차입금 발생 여부 등에 대하여 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.
바. 영업실적 및 투자지출 변동에 따른 현금흐름 리스크당사는
최근 3년 연결기준으로 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을
보
였으나, 2023년 1분기는 음(-)의 영업활동현금흐름을 보였
습니다.최근 3년 연결기준 투자활동현금흐름의 경우 회사에서 필요하다고 생각되지 않는 자산을 매각하고 신규 사업을 위한 증권을 취득하면서 지속적으로 변동되고 있으며,
2023년 1분기에는 보유 현금을 단기금융상품으로 운영하면서 음(-)의 투자활동현금흐름을 보였습니다.
재무활동현금흐름의 경우 차입금을 지속적으로 상환하고 있어 음(-)의 재무활동현금흐름이 발생하고 있는
추세입니다. 이에 따라
2023년 1분기말
연결기준 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은
6,264
백만원입니다.
당사의 최근 3년 연결기준 유동비율은 2020년 171.6%에서 2021년 217.7%, 2022년 246.8%
, 2023년 1분기 251.8%
로 개선되고 있는 모습을 보이고 있으며, 주요 원인은 당기순이익 발생 및 매각예정자산 처분에 따른 차입금 상환 등입니다. 동종업계(J582. 소프트웨어 개발 및 공급업)와 비교해 보았을 때, 동종업계의 2021년 유동비율은 178.6%로 다소 비교 우위에 있다고 할 수 있습니다. 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으며, 차입금이 지속적으로 만기연장 가능하고, 추가 차입가능한 여력이 있어 단기적인 유동성 이슈가 발생할 가능성은 적을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
대내외적 환경이 급격하게 침체되거나 향후 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있습니다. 투자자들께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.
사. 종속회사 실적 및 투자자산 관련 위험당사는
2023년 1분기말
기준 6개 회사에 대하여 직접적으로 타법인 출자를 하고 있는 상황이며, 이 중 코스닥 상장법인 (주)셀바스헬스케어는 당사의 종속기업으로 당사 연결재무제표에 재무상태 및 실적이 직접적으로 반영되고 있으며, 온더피트니스, 다니다(주), (주)에스마케팅커뮤니케이션즈, (주)시어스랩, 요즈마 KAI뉴그로쓰조합 4호는 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로써 당사 연결재무제표 손익에 영향을 미치고 있습니다. 종속기업인
(주)셀바스헬스케어는 최근 3년
및 2023년 1분기
지속적으로 영업이익 및 당기순이익이 발생함에 따라 당사의 연결기준 손익계산서상 긍정적인 영향을 미치고 있는 상황입니다. 다만, 당사는 최근
AI관련 사업의 빠른 확장을 위하여 2022년부터 타법인들에 투자하여 기술제휴를 하고 있으나, 투자한 기업들은 당기순손실이 발생하고 있어 당사 손익계산서상 부정적인 영향을 미치고 있는 상황입니다. 증권신고서 제출일 현재
당사는 기술제휴를 위하여 추가적인 타법인 출자를 고려하고 있지는 않은 상황이나, 사업을 확장함에 있어 필요하다고 판단될 시 타법인 출자를 고려할 수 있으며, 추가로, 기투자한 기업들이 자금 유동성 부족이 발생할 경우 필요 시 당사에서 투자해야할 수도 있고, 이에 따라 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.
아. 환율 변동성 관련 위험당사는
연결기준
2023년 1분기 총 매출액 대비 34.5%,
2022년 총 매출액 대비 31.4%인 15,997백만원, 2020년 총 매출액 대비 34.1%인 16,577백만원, 2019년 총 매출액 대비 32.0%인 15,997백만원의 매출액이 해외 수출을 통해 발생하고 있습니다.
수출은 모두 자회사인 (주)셀바스헬스케어에서 발생하고 있으며, 지난 3년
및 2023년 1분기 연결기준으로 수출이 총 매출에서 차지하는 비중이 30~35%를 차지하고 있는 점을 고려해봤을 때, 당사의 외환위험에 노출되는 정도는 지속될 것으로 전망됩니다. 당사의
외화자산은 한화환산 연결기준
2023년 1분기말6,636
백만원으로 자산총계 대비
6.2%
이며, 외화부채는
1,752
백만원으로 부채총계 대비
5.0%입니다. 당사의 자산총계 및 부채총계 대비 외화자산 및 외화부채의 비중이 크지 않아 환율 변동에 따라 당사 재무제표상 유의미한 영향이 있지 않을 것으로 판단되나,
2023년 1분기 연결기준으로 환율이 10% 하락 시
-488백만원의 외화 관련 손실이 발생할 수 있습니다. 최
근 미국의 지속적인 금리상승, 미-중 갈등 재점화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이에 대한 불확실성은 여전히 상존하는 상황이며, 향후 예측할수 없는 환율의 급변동 상황이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.
자. 과거 상장폐지 사유 발생으로 상장폐지실질심사 받은 사실당사는
2018년 감사보고서와 관련하여 감사인의 감사의견이 범위제한으로 인한 '한정' 의견을 받아 2019년 3월 상장폐지사유 발생으로 매매거래정지가 되고, 이후 개선기간을 부여받아 2020년 05월 기업심사위원회 심의 결과 상장유지 결정이 된 바 있습니다.
한정의견을 받은 사유는 2019년 3월 28일 외부감사인으로부터 수령한 감사보고서 상 종속기업의 계속기업 불확실성에 의한 한정 의견으로 인해 감사범위제한으로 인한 한정 의견을 받음으로 인하여 상장폐지사유가 발생하였습니다. 이는
종속기업 셀바스 헬스케어의 2018년 결산실적에 대한 '계속 기업 존속 불확실성으로 인한 한정' 의견에 따른 결과입니다. 회사가 보유중인 종속기업 지분에 대한 가치평가가 불가능하다는 회계법인의 판단에 기인하였습니다. 이후 2018년도 재무제표에 대한 재감사를 통해 2019년 8월 23일 수령한 재감사보고서에서 감사의견이 한정의견에서 적정의견으로 정정되었습니다.이에 따라
당사는 내부회계관리제도를 강화하고 현재 회계계정들에 대한 보수적인 접근을 통해 감사보고서상의 이슈를 최소화하기 위해 노력하고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 회계투명성을 제고하기 위해 시행되는 일련의 조치들로 인해 감사인의 비적정 의견(한정, 부적정, 의견거절, 감사기준서 상의 변형의견을 의미합니다.)이 증가할 것으로 예상됩니다. 감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하, 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소, 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭, 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는
당사가 과거 감사보고서상 '한정의견'으로 인하여 상장폐지사유가 발생한 바 있으며, 감사인의 독립적 지위가 강화됨에 따라 감사의견 관련 위험이 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
차. 금융기관 제재 받은 사실당사는
2020년 04월과 2020년 08월에 불성실공시법인 지정 및 반기보고서 지연 제출로 인하여 금융감독기관으로부터 제재를 받은 바 있으며, 이로 인하여 벌점 및 과징금을 부과받은 사실이 있습니다. 당사는 공시 및 회계 인력의 보강과 공시 교육의 강화, 내부통제 강화를 통하여 금융감독기관으로부터 제재를 받지 않도록 대응책을 세우고 노력하고 있습니다. 그러나
향후 당사가 예상하지 못한 곳에서 금융감독기관으로부터 제재를 다시 받을 가능성 또한 존재하며, 다시 제재를 받을 경우 벌점 또는 과징금 부과와 당사의 평판에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 참고하시기 바랍니다.
카. 주가의 높은 변동성에 따른 시장조치 가능성 관련 위험당사의
최근 6개월 주가를 검토하였을 때, 2022년 09월부터 11월말까지 5,000원 내외에서 큰 변동없이 횡보하였으나, 오픈에이아이(Open AI)가 2022년 12월 01일 대화 전문 인공지능 챗봇인 챗GPT를 공개하면서 AI에 대한 투자자들의 관심도가 급격하게 높아지기 시작하면서 주가가 급등하기 시작하였으며, 2023년 03월 24일 37,700원까지 증가하였고, 그 이후 조정을 받으면서 2023년 04월 06일 종가 26,850원까지 하락한 상황입니다. 증권신고서 제출 전일(2023년 04월 06일) 당사의 종가는 26,850원으로, 최근 1년 기준으로 2022년 10월 13일 최저점인 4,930원 대비 5.45배입니다. 한편, 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성 및 주가 변동성의 확대가 있을 가능성이 높습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 07월 12일로 예정되어 있습니다.
금번 유상증자에 따른 모집예정주식 4,000,000주, 즉 2023년 05월 10일 기준 시가총액 452,456백만원 대비 12.63%인 예정모집금액 57,120백만원이 일시에 추가 상장될 경우 주가가 하락할 가능성이 높습니다. 또한
2022년 연결기준 당사의 영업이익은 4,991백만원, 당기순이익은 7,726백만원으로 2023년 05월 10일 기준 시가총액 452,456백만원 대비하여 영업이익 기준 PER는 90.65배, 당기순이익 기준 PER은 58.56배입니다. 이는 산업평균 PER인 14.97배 대비 크게 상회하고 있어 주가가 고평가되었다고 판단될 수 있고, 이에 따른 주가하락 또는 주가 변동성은 확대될 수 있는 위험이 있습니다. 이에 따라 당사는
여러 차례 투자주의종목과 투자경고종목으로 지정된 바 있으며,
향후 시장 상황에 따라 주가 변동폭이 확대될 경우 한국거래소 시장감시규정 및 그 시행세칙에 의거하여 투자주의종목 및 투자경고종목으로 다시 지정될 가능성도 있으며,
투자경고종목 지정 후 실제 매매거래정지 조치가 취해져 해당 종목의 환금성을 제한할 가능성도 상존합니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
타. 특수관계자와의 거래 발생에 따른 위험
당사는
2023년 1분기말

별도기준 특수관계회사로 종속기업인 (주)셀바스헬스케어, HIMS, INC, BEIJING SELVAS H.C와 기타 특수관계자 (주)셀바스투어로 총 4개 기업
이 있습니다. 당사는 상기 특수관계법인들과 거래가 발생하고 있습니다. 특수관계자와의 주요 거래 중에서도 특히 (주)셀바스헬스케어의 경우 당사의 솔루션이 일부 납품되고 있어 매년 영업수익이 발생하고 있는 상황이며, (주)셀바스투어의 경우 2022년 (주)셀바스투어가 당사에 발주한 개발용역과 사무실 임대료 등으로 61,227천원의 수익이 발생하였고,
(주)셀바스투어가 발행한 전환사채를 당사가 인수하며 2,000백만원의 자금거래가 발생
했습니다.

2023년 1분기에도 (주)셀바스투어 관련하여 개발용역과 사무실 임대료 등으로 172,730천원의 수익이 발생하였습니다.
또한 게임 사업을 영위하고 있었던 특수관계자 (주)타운스테일의 경우 2020년도에 파산절차가 완료되어 대여금 1,000백만원 중 5백만원을 회수하였으나 955백만원은 회수하지 못하여 제각처리하였으며, 다른 게임 사업을 영위하고 있었던 특수관계자 (주)셀바스의 경우 2021년도에 파산절차가 완료되어 대여금 1,400백만원 중 57백만원은 회수하였으며, 1,343백만원은 회수하지 못하여 제각처리하였습니다. 임직원의 경우 생활안정자금을 위하여 매년 당사에서 대여가 발생하고 있으며,

2023년 1분기말

별도 기준 당사가 임직원에게 대여하고 있는 대여금은

515
백만원입니다. 상기와 같은 거래로 인하여
당사는

2023년 1분기말

별도기준 특수관계자에 대한 매출채권

100
백만원, 전환사채 2,000백만원, 대여금
515
백만원으로 채권 등이
2,615
백만원이 있는 상황이며, 채무의 경우 임대보증금으로

8
백만원
이 있습니다.
2022년말 특수관계자와 관련된 채권금액은

2,615
백만원이며, 채권을 제대로 회수하지 못할 경우 당사의 손익계산서 및 재무상태에 부정적인 영향이 있을 수 있을 것으로 판단
됩니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 (주)셀바스투어 전환사채 2,000백만원 투자 외에 최근 3년

및 2023년 1분기

특수관계자 거래와 비교하여 비정상적인 거래에 대한 계획은 없는 상황이나, 향후 계열사의 영업환경 악화 등으로 추가적인 자금 투입이 필요하거나 연대보증을 제공할 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 주게 됩니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금 제한 및 원금 손실 가능성금번 유상증자
청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일(2023년 07월 12일 예정)까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.
나. 주가 희석화 위험당사의 금번 유상증자로 인하여
기발행주식 총수 22,510,260주의 17.77%에 해당하는 4,000,000주가 추가로 상장됩니다. 금번 증자로 인해
추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 07월 12일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 4,000,000주가 향후 코스닥 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사는 2022년 08월 22일 제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 증권신고서 제출일 현재 전환가액은 7,416원입니다.
신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다. 또한 대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 12.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때
, 대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 12.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 이에 따라 주가가 하락할 수 있으니 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.
다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험
주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근
금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후
감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.
마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본
증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.
바. 경영환경변화 등에 따른 위험
대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.
사. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성본 증권신고서는 공시심사 과정에서
일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
아. 집단 소송이 제기될 위험당사가
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.
자. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의
공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 중에
모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
4,000,000
500
14,280
57,120,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
4,000,000
57,120,000,000
인수수수료 : 모집총액의 1.1%실권수수료 : 잔액인수금액의 12.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 21일 ~ 2023년 06월 22일
2023년 06월 29일
2023년 06월 26일
2023년 06월 29일
2023년 05월 12일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2023년 04월 10일
2023년 06월 16일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
56,413,838,400

발행제비용
706,161,600

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2023.05.10

【기 타】
1) 금번 (주)셀바스에이아이의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 케이비증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2023년 06월 26일과 2023년 06월 27일 2일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2023년 04월 07일 최초 이사회 결의, 2023년 04월 21일 정정 이사회결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 케이비증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 4,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
4,000,000
500
14,280
57,120,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2023년 04월 07일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■ 모집예정가액의 산출근거이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 모집예정가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[모집예정가액 산정표]기산일 : 2023년 04월 06일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2023-04-06(목)
26,850
3,111,500
85,382,949,200

2023-04-05(수)
28,650
2,183,336
62,642,669,100

2023-04-04(화)
28,850
5,966,501
182,168,170,050

2023-04-03(월)
28,750
3,032,933
86,554,721,100

2023-04-02(일)
-
-
-

2023-04-01(토)
-
-
-

2023-03-31(금)
28,200
4,631,499
134,456,416,650

2023-03-30(목)
31,500
2,107,978
67,817,149,850

2023-03-29(수)
32,700
3,995,490
130,939,221,850

2023-03-28(화)
33,100
2,857,071
97,690,085,800

2023-03-27(월)
35,200
4,595,491
163,075,855,150

2023-03-26(일)
-
-
-

2023-03-25(토)
-
-
-

2023-03-24(금)
35,100
8,058,012
286,539,682,950

2023-03-23(목)
34,650
18,086,113
607,478,566,400

2023-03-22(수)
30,400
6,606,436
206,734,511,750

2023-03-21(화)
30,750
15,516,433
482,976,787,250

2023-03-20(월)
28,250
1,958,673
56,028,650,950

2023-03-19(일)
-
-
-

2023-03-18(토)
-
-
-

2023-03-17(금)
29,400
6,097,741
180,042,515,850

2023-03-16(목)
27,900
4,045,118
117,229,955,550

2023-03-15(수)
29,450
3,034,404
89,670,835,050

2023-03-14(화)
29,300
3,262,426
97,055,810,200

2023-03-13(월)
31,550
3,539,574
109,366,263,050

2023-03-12(일)
-
-
-

2023-03-11(토)
-
-
-

2023-03-10(금)
31,100
5,623,829
168,957,529,200

2023-03-09(목)
29,100
3,295,480
94,483,078,450

2023-03-08(수)
28,600
1,520,382
43,841,727,750

2023-03-07(화)
29,150
2,124,386
61,454,753,600

1개월 가중산술평균주가 (A)
31,345.45원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
29,124.57원
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
27,441.09원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
29,303.70원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
27,441.09원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
17.77%
-

예정발행가액
19,710원
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

■ 1차발행가액 산출 근거신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】

[1차발행가액산정표] (2023.04.10 ~ 2023.05.09)

기준일 : 2023년 05월 09일
(단위: 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2023-05-09(화)
20,100
1,509,776
30,006,379,790

2023-05-08(월)
19,890
2,050,554
41,169,051,320

2023-05-07(일)
-
-
-

2023-05-06(토)
-
-
-

2023-05-05(금)
-
-
-

2023-05-04(목)
19,410
940,372
18,406,040,800

2023-05-03(수)
19,470
1,547,046
30,712,920,250

2023-05-02(화)
20,750
2,991,048
60,095,766,270

2023-05-01(월)
-
-
-

2023-04-30(일)
-
-
-

2023-04-29(토)
-
-
-

2023-04-28(금)
20,100
3,469,302
69,541,501,010

2023-04-27(목)
19,080
3,233,290
64,432,517,640

2023-04-26(수)
19,930
4,234,377
85,283,712,110

2023-04-25(화)
19,300
8,009,740
156,365,567,490

2023-04-24(월)
18,100
3,267,964
60,220,484,960

2023-04-23(일)
-
-
-

2023-04-22(토)
-
-
-

2023-04-21(금)
20,100
14,755,667
318,033,057,220

2023-04-20(목)
19,430
2,093,529
41,328,162,340

2023-04-19(수)
20,650
4,560,584
97,822,209,000

2023-04-18(화)
20,700
1,569,605
32,938,890,050

2023-04-17(월)
21,500
1,559,359
33,611,250,600

2023-04-16(일)
-
-
-

2023-04-15(토)
-
-
-

2023-04-14(금)
21,450
2,246,243
49,413,666,200

2023-04-13(목)
22,350
1,743,819
39,136,084,400

2023-04-12(수)
22,350
2,277,638
51,725,088,900

2023-04-11(화)
23,300
4,852,935
110,816,317,150

2023-04-10(월)
22,900
10,218,525
227,539,623,250

1개월 거래량 가중평균주가 (A)
20,984.95원
-

1주일 거래량 가중평균주가 (B)
19,890.77원
-

최근일 거래량 가중평균주가(C)
19,874.72원
-

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
20,250.15원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
19,874.72원
(C와 D 중 낮은 가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
17.77%
-

1차발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상,액면가액 이하일 경우 액면가액을발행가액으로 한다.)
14,280원
기준주가 × (1-할인율)/ (1+유상증자비율 × 할인율)

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2023년 04월 07일 최초 이사회, 2023년 04월 21일 정정 이사회를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2023-04-07(금)
이사회결의
-

2023-04-07(금)
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.selvasai.com)

2023-04-07(금)
증권신고서 제출
-

2023-04-21(금)
(정정)이사회결의
-

2023-04-21(금)
(정정)신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.selvasai.com)

2023-04-21(금)
(정정)증권신고서 제출
-

2023-05-09(화)
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2023-05-11(목)
권리락
-

2023-05-12(금)
신주배정 기준일(주주확정)
-

2023-05-15(월)
1분기보고서 제출
자본시장법 제122조 3항, 동법 시행령 제130조 2항에 의거

2023-05-17(수)
(1분기보고서정정)증권신고서 제출

2023-05-26(금)
신주배정 통지
-

2023-06-05(월) ~2023-06-12(월)
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2023-06-13(화)
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2023-06-16(금)
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일

2023-06-19(월)
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.selvasai.com) 및Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2023-06-21(수) ~2023-06-22(목)
구주주 청약 및 초과청약
-

2023-06-26(월)
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.selvasai.com)케이비증권(주) 홈페이지(www.kbsec.com)

2023-06-26(월) ~2023-06-27(화)
일반공모 청약
-

2023-06-29(목)
환불 및 배정 공고
케이비증권(주) 홈페이지(www.kbsec.com)

2023-06-29(목)
주금 납입
-

2023-07-12(수)
신주유통 개시일
-

2023-07-12(수)
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다. 주4) 당사는 2023년 05월 15일(월) 1분기보고서 제출 및 2023년 05월 17일(수) 1분기보고서 제출에 따른 정정신고서를 제출할 예정이며, 이로 인해 재효력발생 사유가 발생하므로, 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주(신주인수권증서 보유자)청약
4,000,000주 (100.0%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.17770080주- 신주배정 기준일 : 2023년 05월 12일- 구주주 청약일 : 2023년 06월 21일 ~ 2023년 06월 22일 (2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능- 초과 청약일 : 2023년 06월 21일 ~ 2023년 06월 22일 (2일간)

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 일반공모 청약일 : 2023년 06월 26일 ~ 2023년 06월 27일 (2일간)

합 계
4,000,000주 (100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.17770080주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 권리행사, 자기주식수의 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주6)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 5% 이상을 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 30% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 65%를 배정합니다.① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주9)

자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 04월 10일부터 2023년 06월 16일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

※ 참고 : 구주주 1주당 배정비율 산출 근거

구 분
상세 내역

A. 보통주식
22,510,260

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
22,510,260

D. 자기주식 + 자기주식신탁
514

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
22,509,746

F. 유상증자 주식수
4,000,000

G. 증자비율 (F/C)
17.77%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주배정 (F-H)
4,000,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
0.17770080

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

가. 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

나. 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

다. 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】기준주가= 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가라. 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일(2023년 06월 16일(금) 예정)에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 2023년 06월 19일(월)에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지http://www.selvasai.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
4,000,000

주당 모집가액
예정가액
14,280

확정가액
-

모집총액
예정가액
57,120,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 최소 100주 이상 청약 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000 주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2023년 06월 21일

종료일
2023년 06월 22일

실권주 일반공모
개시일
2023년 06월 26일

종료일
2023년 06월 27일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2023년 06월 29일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2023년 04월 21일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.selvasai.com)

모집가액 확정의 공고
2023년 06월 19일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)회사 인터넷 홈페이지(http://www.selvasai.com)

실권주 일반공모 청약공고
2023년 06월 26일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.selvasai.com)케이비증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)

실권주 일반공모 배정공고
2023년 06월 29일
케이비증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.2) 청약방법가) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주")는 주권을 예탁한 증권회사의 본/지점 및 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

나) 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.다) 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.라) 일반청약자의 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며, 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.마) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.바) 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2023년 04월 10일부터 2023년 06월 16일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액 의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항에 해당할 경우에는 공매도하거나 공매도 주문을 위탁하더라도 금번 모집(매출)에 따른 주식을 취득할 수 있으며, 세부적인 동법 시행령 제208조의4제2항의 내용은 하기와 같습니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
케이비증권(주) 본ㆍ지점
2023년 06월 21일~2023년 06월 22일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 (주)셀바스에이아이의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) 케이비증권(주) 본ㆍ지점, 홈페이지ㆍHTS ㆍMTS

일반공모청약(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 청약 포함)
케이비증권(주) 본ㆍ지점, 홈페이지ㆍHTS ㆍMTS
2023년 06월 26일~2023년 06월 27일

4) 청약결과 배정방법가) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.)나) 구주주 청약 : 신주배정기준일(2023년 05월 12일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.17770080주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.다) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)(ⅰ) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수(ⅱ) 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량(ⅲ) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)라) 일반공모 청약:(1) 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의5% 이상을 배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(2) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.(3) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 자기의 계산으로 인수합니다.

바) 단, "대표주관회사"는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- "본 주식”에 청약하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 단, 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.-전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) “대표주관회사”의 본, 지점 교부

3) “대표주관회사”의 홈페이지나HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부 시: 구주주 청약초일인 2023년 06월 21일 전 수취 가능

2) “대표주관회사”의 본, 지점 : 청약종료일(2023년 06월 22일)까지

3) “대표주관회사”의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일(2023년 06월 22일)까지

일반청약자

1), 2)를 병행

1) “대표주관회사” 의 본, 지점에서 교부

2) “대표주관회사” 의 홈페이지나HTS, MTS 에서 교부

1) “대표주관회사” 의 본, 지점 : 청약종료일 (2023년 06월 27일)까지

2) “대표주관회사” 의 홈페이지 또는HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2023년 06월 27일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.나) 확인절차(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시(가) 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(나) HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.(다) 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(3) 홈페이지 또는 HTS, MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.다) 기타(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.(2) 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제<2016. 6. 28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권유통에 관한 사항가) 주권유통개시일: 2023년 07월 12일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2023년 06월 29일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.8) 주금납입장소 : 하나은행 반포남지점
다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2023년 05월 12일
케이비증권(주)
00164876

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 케이비증권(주)로 합니다.4) 신주인수권증서 매매 등가) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.나) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 케이비증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.5) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2023년 06월 05일부터 2023년 06월 12일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2023년 06월 13일에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제16조 3(신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)6) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

나) 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2023년 06월 05일부터 2023년 06월 12일까지(5거래일간) 거래
2023년 05월 26일부터 2023년 06월 14일까지거래

(1) 상장거래 : 2023년 06월 05일부터 2023년 06월 12일(5영업일간) 거래 가능합니다.(2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2023년 05월 26일(예정)부터 2023년 06월 14일까지 거래 가능 합니다.* 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)는 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2023년 06월 14일까지 가능하며, 2023년 06월 15일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.(3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
케이비증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 최종 실권주
인수수수료 : 모집총액의 1.1%실권수수료 : 잔액인수금액의 12.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주3) 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서 상 인수의무주식수를 한도로 하여 인수의무주식수만큼 자기 책임 하에 인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제 6조 (1주의 금액) 당 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금 500 원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제 5조 (회사가 발행하는 주식의 총수) 당 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제 8조 (주식등의 전자등록) 당 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다. 회사는 「주식．사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록한다.

제 9조 (주식의 종류)

1) 회사가 발행할 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.

2) 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 10조 (신주인수권)

1) 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2) 당 회사는 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 상법 제418조의 제2항의 규정에 따라 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매 및 자본제휴 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 유가증권시장 및 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 해외증권발행규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

3) 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행 할 경우 발행 할 주식수의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4) 신주인수의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 배당에 관한 사항

제 10조의4 (신주의 배당기산일)회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업 년도의 직전 영업 년도 말에 발행된 것으로 본다.

제 55조 (이익금의 처분) 이 회사는 매년 사업년도 말의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1) 이익준비금

2) 기타의 법정적립금

3) 배당금

4) 임의적립금

5) 기타의 이익잉여금 처분액

6) 삭제<2009.08.13>

제 56조 (이익배당)

1) 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

3) 제1항의 배당은 매 결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

4) 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제54조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제 56조의2 (분기배당)

1) 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월·6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일” 이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

2) 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

3) 분기배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기의 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기의 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금

5. 상법시행령 제18조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

4) 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신수인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행 된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

5) 제8조의2 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

4. 의결권에 관한 사항

제 29조 (주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 30조 (상호주에 대한 의결권 제한) 당회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 31조의2 (의결권의 불통일행사)

1) 2 이상의 의결권을 자기고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2) 회사는 주주의 의결권을 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 32조 (의결권의 대리행사)

1) 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2) 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 위임장을 서면으로 제출하여야 한다.

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 당사는 본 공시서류를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 본 공시서류에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고 드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다.■ "투자위험요소"을 포함하여 본 증권신고서에 기재된 내용 중 당사의 온기 실적이 아닌 분기 실적, 또는 연말이 아닌 분기말이나 최초 증권신고서 제출일(2023년 04월 07일) 현재 재무상태와 관련된 내용은 모두 회계감사인의 감사를 받지 않은 재무제표에 기초합니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

1. 사업위험

당사는 1999년 03월 31일에 2009년 12월 10일에 상장한 국내 1호 인공지능 전문기업으로, 25년간 딥러닝 기술 기반의 전문적인 연구를 통해 음성인식, 음성합성, 필기인식, 영상인식 등 HCI 기술을 보유하고 있습니다. 이를 통해 음성인식(AI 의료 음성인식 솔루션) 인식률 98% 이상, 원천 기술 특허 79건을 보유하고 있습니다.당사의 HCI(Human Computer Interaction) 부문은 사람 - 컴퓨터 간의 상호작용을 보다 더 쉽게하도록 돕는 HCI 기술에 대한 경쟁력 확보와 함께, 이를 융합하여 고객의 니즈에 맞춘 제품을 공급하고 있습니다. AI Digital Transformation 부문은 HCI 기술과 도메인 특화 데이터를 활용하여 디지털 트랜스포메이션을 주도해 나가고 있습니다. 현재는 Healthcare, Edu-Tech, Mobility, Metaverse/NFT 도메인을 중심으로 AI 융·복합 및 사업화에 주력하고 있습니다. 최근에는 메타버스(Metaverse) Lab 신설을 통해 메타버스, NFT 사업으로의 확장을 진행하고 있습니다. 전자사전 부문은 25년 간의 언어 기반 기술이 집약된 모바일 전자사전 솔루션 'DioDict'를 글로벌향 스마트폰에 공급하고 있습니다.

[셀바스AI 주요 제품]

Lab
내용
인공지능 융합 제품

HCI
음성인식
소리정보를 분석하여 문자, 명령어 및 다양한 형태의 정보로 변환해주는 음성인식(Speech To Text) 기술
▲Selvy STT (음성인식 기반 기술)▲Selvy Note (회의록 등 음성기록)▲Selvy MediVoice (의료 음성인식)▲Selvy Speech Edu (외국어 교육 음성인식)▲Selvy Address (주소 음성인식)▲Selvy Trigger (명령어 음성인식)

음성합성
문자정보를 사람 음성으로 바꾸어 들려주는 음성합성(Text To Speech) 기술
▲Selvy TTS (음성합성 기반 기술)▲Selvy deepTTS (딥러닝 음성합성 기반기술)▲Selvy Alrimi (무인 방송 안내 시스템)▲Selvy Voice (오디오 콘텐츠 제작 서비스)

필기지능
필기 궤적 패턴을 인식하여, 다양한 단말기에 문자를 입력할 수 있는 기술
▲Selvy Pen (필기지능 기반 기술)

영상지능
카메라를 통해 글자, 이미지를 인식하여 디지털 데이터로 변환해주는 기술
▲Selvy OCR (영상지능 기반 기술)

자연어처리
사람과 이야기하듯 자연스러운 대화가 가능한 음성 인터페이스
-

AIDT
Healthcare
건강 관련 빅데이터 학습을 통한 질병예방, 운동관리 등 인공지능 기술 기반 맞춤형 토털 헬스케어 서비스
▲Selvy Checkup (질환 발병 위험도 예측)▲OnFit (스마트 피트니스)

Edu-Tech
인공지능 기반 기술의 적용은 물론, 맞춤형 학습지원을 위한 인공지능 융합 교육 플랫폼
▲SelPub (디지털 교과서)

Mobility
자동차 기능을 음성인식, 음성합성, 필기지능 등HCI 기술로 제어, 사용할 수 있는 차량용 인터페이스 및 미들웨어
▲차량용 음성 미들웨어

Metaverse/NFT

가상공간 상에서의 또 다른 아이덴티티를 창출하기 위해 AI 음성인식 기술, AI 음성합성 기술 등을 적용

-

전자사전
25년 간의 언어 기반 기술이 집약된 모바일 전자사전 솔루션으로 글로벌향 스마트폰에 공급
▲DioDict (전자사전)

또한 종속회사 주식회사 셀바스헬스케어는 의료기기 사업부문에서 체성분분석기, 자동혈압계를 개발 및 생산하고 있으며, 시각보조공학 사업부문에서는 시각장애인을 위한 점자정보단말기, 독서확대기 등을 개발 및 생산하고 있습니다.

[(주)셀바스헬스케어 주요 제품]

구분
제품군
명칭
내용

의료진단기기
체성분분석기
ACCUNIQ BCA
인체에 미세한 전류를 흘려 발생되는 저항값(인피던스)을 분석해 인체 내 수분, 근육, 지방 등의 체성분을 확인하는 제품

전자동혈압계
ACCUNIQ BPM
오실로메트릭 방식을 기반으로 커프의 공기압을 자동으로 조절하여 커프에 생기는 압 진동을 통해 혈압을 측정하는 제품

보조공학기기
점자정보단말기
HIMS Braille
시각장애인이 각종 매체에 접근할 수 있도록 내용을 전자동 점자 모듈과 음성으로 전환해 주는 정보통신기기

독서확대기
HIMS LowVision
저시력을 가진 노인이나 시각장애인이 인쇄지의 작은 글씨를 읽기 편하도록 크게 확대하거나 색상을 반전하여 화면에 출력하는 기기

2022년 연결기준 전체 매출액 중 당사가 영위하는 AI관련 사업부문 매출비중은 45.6%이며, 2023년 1분기는 43.3%입니다. (주)셀바스헬스케어에서 영위하는 의료진단기기 및 보조공학기기 관련 사업부문의 매출비중은 56.8%이며, 최근 3년 및 2023년 1분기 동안 당사의 AI관련 사업부문의 매출비중이 조금씩 높아지고 있는 추세입니다. 최근 3년 및 2023년 1분기 당사의 영업부문별 매출 및 매출비중 현황은 다음과 같습니다.

[영업부문별 매출 및 매출비중 현황]

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

사업부문
영위 회사
주요상표 등
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

HCI
(주)셀바스AI
Selvy STT, Selvy TTS, Selvy Pen, Selvy OCR, Selvy Note, Selvy MediVoice,Selvy Voice 등
1,779
14.4%
9,416
18.5%

8,965

18.5%

5,773

16.6%

AI Digital Transformation
Healthcare, Edu-Tech, Mobility, Metaverse/NFT, Selvy Checkup, OnFit, SelPub 등
2,567
20.7%
10,559
20.8%

7,341

15.1%

4,657

13.4%

전자사전
DioDict
1,013
8.2%
3,209
6.3%

3,192

6.6%

3,192

9.2%

의료진단기기
(주)셀바스헬스케어
ACCUNIQ
3,281
26.5%
13,851
27.2%

12,238

25.2%

10,162

29.2%

보조공학기기
HIMS
3,754
30.3%
13,835
27.2%

16,842

34.7%

11,008

31.6%

합 계
12,394
100.0%
50,870
100.0%

48,578

100.0%

34,791

100.0%

당사에서 영위하는 AI 관련 사업과 종속회사인 (주)셀바스헬스케어가 영위하는 의료기기 사업부문의 성격과 위험요소가 상이하여 사업 위험을 두 부문으로 나누어 기재하였으니 투자자 여러분께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

[주요 용어]

사업부문
용 어
설 명

HCI, AIDigital Transformation, 전자사전
AI (Artificial Intelligence)
최근에는 인간의 뇌를 모사한 인공신경망(artificial neural network)의 하나인 딥러닝(deep learning) 기술이 많이 사용되고 있음.

HCI(Human Computer Interaction)
인간과 컴퓨터의 상호작용을 위한 사용자 인터페이스로, 마우스, 키보드 등 전통적인 컴퓨터 입력장치가 음성인식, 음성합성, 필기인식, 영상인식, 자연어처리 등 기술로 진화

STT(Speech to Text)
음성인식 기술. 사람이 말하는 음성 언어를 딥러닝 기반의 인공지능이 해석해 그 내용을 문자 데이터로 전환하는 서비스. 기반이 되는 신경망 종류에 따라 RNN, CNN 등으로 분류

TTS(Text to Speech)

음성합성 기술. 입력된 텍스트를 사람의 음성으로 합성해주는 기술. 인공지능이 접목되기 전에도 미리 녹음된 음성을 일정한 단위의 음성으로 분할해 합성하는 방법의 기술이 있었으나, 딥러닝 기반의 음성합성 기술이 적용되면서 비약적 발전을 하게됨.

필기인식(Recognition of Writing Technology)
전자 펜으로 터치스크린에 직접 문자를 입력하는 기술. 터치 센서에 필기되는 순서에 따라 들어오는 (x, y) 좌표열을 가지고 어떤 문자인지를 판독.

영상인식(Vision Recognition)

그림으로 된 정보를 컴퓨터를 이용하여 처리하는 일. 이는 고도의 그래픽 기술과 함께 인공 지능적인 요소가 포함되어야 하는 분야로, 아직까지 영상을 인식하는 능력은 컴퓨터가 인간에 비하면 많이 떨어진다. 그러나 문자 인식, 지문 인식 등의 몇몇 분야에서는 실용화되는 중.

광학문자인식(Optical Character Reader)

용지상에 타이프라이터나 라인프린터로 인쇄된 문자 또는 사람이 손으로 쓴 문자를 읽는 장치. 즉 문자, 숫자 또는 다른 기호의 형태가 갖는 정보로부터 디지털 컴퓨터에 알맞는 부호화된 전기신호로 변환하는 장치

자연어처리(Natural Language Processing)

자연어 처리에는 자연어 분석, 자연어 이해, 자연어 생성 등의 기술이 사용됨. 자연어 분석은 그 정도에 따라 형태소 분석(morphological analysis), 통사 분석(syntactic analysis), 의미 분석(semantic analysis) 및 화용 분석(pragmatic analysis)의 4 가지로 나눌 수 있음. 자연어 이해는 컴퓨터가 자연어로 주어진 입력에 따라 동작하게 하는 기술이며, 자연어 생성은 동영상이나 표의 내용 등을 사람이 이해할 수 있는 자연어로 변환하는 기술이다.

AI Digital Transformation
AI를 통해 디지털 기술을 사회 전반에 적용하여 전통적인 사회 구조를 혁신시키는 것. 당사는 Healthcare, Edu-Tech, Mobility, Metaverse/NFT 도메인을 중심으로 AI 융·복합 및 사업화에 주력 중.

Metaverse
아바타(avatar)를 통해 실제 현실과 같은 사회, 경제, 교육, 문화, 과학 기술 활동을 할 수 있는 3차원 공간 플랫폼.

NFT(Non-Fungible Token)

'대체 불가능한 토큰(Non-Fungible Token)'이라는 뜻으로, 희소성을 갖는 디지털 자산을 대표하는 토큰을 말한다. NFT는 블록체인 기술을 활용하지만, 기존의 가상자산과 달리 디지털 자산에 별도의 고유한 인식 값을 부여하고 있어 상호교환이 불가능하다는 특징이 있음.

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험
한국은행이 2023년 02월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2022년 국내 경제성장률은 2.6%, 2023년 국내 경제성장률은 1.6% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다.
국제통화기금(IMF)이 2023년 01월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '22년 10월 예상한 전망치(2.7%) 대비 0.2%p. 증가한 2.9%로 발표되었습니다. IMF는 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 중국의 경제회복 지연 등 부정적 요인으로 언급하였습니다. 또한, 팬데믹 전개의 불확실성으로 위험요인이 혼재하여, 팬데믹 재확산, 금융여건 위축, 사회 불안 확대 및 지정학적 무역갈등으로 인한 경기하방 가능성을 지적하였습니다. 이처럼 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고
러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 당사가 영위하고 있는 인공지능(AI) 사업을 포함하여 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한
주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

1) 국내 경기 동향한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 한국은행이 2023년 02월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2022년 국내 경제성장률은 2.6%, 2023년 국내 경제성장률은 1.6% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 한국은행은 향후 국내 경제가 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 부진한 성장 흐름이 이어질 전망이며, 하반기 이후에는 중국 및 IT경기 회복 등으로 점차 나아질 것으로 예상하지만 전망의 불확실성은 높은 상황이라고 밝혔습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

경제성장률

2.2
-0.7
4.1
2.6
1.6
2.4

주) 2023년, 2024년 수치는 한국은행 전망치임

자료 : 한국은행 경제전망보고서, 2023. 02.

세부적으로 살펴보면, 민간소비의 경우 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 원만할 것으로 전망하였습니다. 설비투자의 경우, 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등으로 신규 투자 수요가 위축될 것으로 예상되며, 건설투자 역시 주택경기 둔화 및 SOC 예산 감소 등의 영향으로 부진할 것으로 전망하였습니다. 반면, 상품 수출의 경우, 글로벌 경기부진 등으로 증가세 둔화 흐름이 이어지다가 하반기 이후 중국 및 IT 경기 회복 등의 영향으로 점차 개선될 것으로 전망하였습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간
연간

GDP
3.0
2.2
2.6
1.1
2.0
1.6
2.4

민간소비
4.1
4.6
4.4
3.3
1.3
2.3
2.4

설비투자
-6.4
5.4
-0.7
3.2
-8.9
-3.1
3.6

지식재산생산물투자
4.6
5.0
4.8
3.6
3.5
3.5
3.5

건설투자
-4.5
-2.6
-3.5
0.1
-1.5
-0.7
0.4

상품수출
6.0
0.3
3.1
-4.0
5.0
0.5
3.4

상품수입
5.3
3.9
4.6
-0.4
-0.1
-0.2
3.1

주) 전년 동기 대비

자료 : 한국은행 경제전망보고서, 2023. 02.

또한, 한국은행은 2023년의 경우 1) 주요국의 통화긴축 완화, 2) 중국의 제로코로나 조기 완화, 3) 소비회복 모멘텀 지속 등이 상방리스크로 작용하나, 1) 국내외 금융불안 심화, 2) 높은 에너지 가격 지속, 3) 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 등의 지정학적 긴장 고조 등이 하방리스크로 작용할 수 있음을 언급하였습니다.

2) 글로벌 경기 동향

2023년 01월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년 세계 경제성장룰은 3.4%를 기록했으며, 2023년에는 2.9%의 성장률을 기록하며 성장세가 둔화될 것으로 전망됩니다. 2023년의 전망은 직전 전망치(2022년 10월) 2.7% 대비 0.2%p 상향되었습니다. 이는 인플레이션 대응을 위한 금리 인상, 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 지속 등 부정적인 요인에도 불구하고 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대와 주요국(미국, 유럽 등)에서의 예상외 견조한 소비 및 투자 등의 영향입니다.

[세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

22년 10월전망치(A)
23년 01월전망치(B)
조정폭(B-A)
22년 10월전망치(A)
23년 01월전망치(B)
조정폭(B-A)

세계

3.4

2.7

2.9

+0.2

3.2

3.1

-0.1

선진국

2.7

1.1

1.2

+0.1

1.6

1.4

-0.2

미국

2.0

1.0

1.4

+0.4

1.2

1.0

-0.2

유로존

3.5

0.5

0.7

+0.2

1.8

1.6

-0.2

일본

1.4

1.6

1.8

+0.2

1.3

0.9

-0.4

영국

4.1

0.3

-0.6

-0.9

0.6

0.9

+0.3

캐나다

3.5

1.5

1.5

-

1.6

1.5

-0.1

신흥국

3.9

3.7

4.0

+0.3

4.3

4.2

-0.1

중국

3.0

4.4

5.2

+0.8

4.5

4.5

-

인도

6.8

6.1

6.1

-

6.8

6.8

-

한국

2.6

2.0

1.7

-0.3

2.7

2.6

-0.1

출처:
IMF, World Economic Outlook(2023.01)

세부적으로 살펴보면, 선진국의 경우 미국은 견조한 내수의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 1.0% 대비 0.4%p 상향한 1.4%로 전망하였으며, 유로존은 에너지 도매가격 하락의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 0.5% 대비 0.2%p 상향한 0.7%로 전망하였습니다. 또한, 일본은 완화적인 통화 및 재정정책의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 1.6% 대비 0.2%p 상향한 1.8%로 전망하였으나, 영국은 긴축적인 통화 및 재정정책, 금융여건 악화 등의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 0.3% 대비 0.9%p 하향한 -0.6%로 전망하였습니다.신흥국의 경우, 중국은 리오프닝에 따른 경기 회복 기대의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 4.4% 대비 0.8%p 상향한 5.2%로 전망하였으나, 인도는 직전 전망치(2022년 10월) 6.1%에서 동결, 한국은 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 2.0% 대비 0.3%p 하향한 1.7%로 전망하였습니다.이와 더불어, 국제통화기금(IMF)은 1) 중국의 낮은 백신 접종률, 부족한 의료시설 등에 따른 경제 회복 제약 및 부동산업의 위기 심화 가능성, 2) 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 및 중국의 경기회복에 따른 에너지 가격 상승과 노동시장의 경직성 등의 영향을 받은 인플레이션의 지속 가능성, 3) 2022년 10월 이후 달러 평가절하, 글로벌 금융여건 완화로 국채 스프레드가 일부 축소되었음에도 불구하고, 여전히 높은 부채 수준, 저성장과 높은 차입비용 등의 신흥국 경제 위험 요인, 4) 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 및 미ㆍ중 무역분쟁 등에 따른 블록화와 지정학적 긴장 심화로 인한 경제 분절화 등을 경기 하방 위험 요소로 언급하였습니다.

이처럼 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 당사가 영위하고 있는 인공지능(AI) 사업을 포함하여 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 주력시장 성장 둔화 가능성에 따른 위험글로벌 시장조사 전문기관인
IDC는 '국내 인공지능(AI) 시장 전망, 2021-2025' 연구 보고서에서 국내 AI 시장은 2021년 전년 대비 24.1% 성장하여 9,435억원의 매출 규모를 형성하였으며, 향후 5년간 연평균 성장률 15.1%을 기록하며 2025년까지 1조 9,074억원 규모에 이를 것으로 전망하였습니다. 특히, AI는 새로운 형태의 기술의 발전과 더불어 기존 기술과의 융합을통한 효율성 증대의 시너지 효과를 내고있으며, 또한 다양한 서비스 산업의비즈니스 애플리케이션에 적용되어 초개인화 및 편의성을 극대화하는 고객경험(CX)을 제공하여 산업이 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 인공지능(AI) 서비스 사업의 시장 전망은 긍정적인 상황이나,
글로벌 기술 트렌드의 급격한 변화 및 경기침체로 인한 IT투자집행 감소 등의 변수로 인해 인공지능 및 빅데이터 시장의 성장이 예상과 달리 둔화될 경우, 관련 산업과 영위하고 있는 사업간의 상관관계가 높은 당사의 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

인공지능은 미래를 바꿀 가장 핵심적인 기술로 글로벌 산업 전반에서 주목받고 있으며, AI 적용을 통해 비생산적인 반복 업무 대신 고부가가치 업무에 집중함으로써 비지니스 효율성 및 생산성의 혁신적인 향상이 가능하다는 점에서 기업 및 공공기관에서의 수요가 지속 증가하고 있습니다.당사는 25년간 딥러닝 기술 기반의 전문적인 연구를 통해 음성인식, 음성합성, 필기인식, 영상인식 등 HCI 기술을 보유하고 있으며, HCI기술을 융합하여 고객 니즈에 맞춘 제품인 AI 음성기록 제품 'Selvy Note', AI 의료 음성인식 제품 'Selvy MediVoice', AI 오디오 콘텐츠 제작 서비스 'Selvy Voice', AI 무인 방송 안내 제품 'Selvy Alrimi', AI 질환 발병 위험도 예측 제품 'Selvy Checkup', 스마트 피트니스 솔루션 'OnFit', AI 디지털 교과서 'SelPub'을 공급하고 있습니다. 특히, AI 음성기록 제품 'Selvy Note'는 조사 및 상담 과정에서의 대화 내용을 AI 음성인식 기술을 활용해 자동 기록해주는 제품으로, 약 250개 경찰서에 적용되어 있으며 최근 보건복지부, 특허청 등 조사 및 상담이 필요한 공공기관으로 적용처가 확대되고 있습니다.

글로벌 시장조사 전문기관인 IDC가 2022년 04월에 발표한 글로벌 AI 시장 규모는 2020년 693억 달러였으나, 연평균 26.2% 성장하여 2025년에는 2,219억달러가 될 것으로 전망하였습니다. 국가·기업·개인 등 다양한 주체의 AI 생태계 조성, 비즈니스모델 발굴, 기술개발 등을 통해 높은 부가가치를 창출 하면서 AI 시장의 급격한 성장을 이끌고 있으며, 특히, AI 소프트웨어 시장이 하드웨어나 서비스 시장보다 규모도 크고, 성장률도 높을 것으로 전망하였습니다.

[글로벌 인공지능 시장 : 하드웨어, 서비스, 소프트웨어 시장 규모]

(단위: 억달러, %)

구분
2020
2021(E)
2022(E)
2023(E)
2024(E)
2025(E)
CAGR('20~'25)

하드웨어
130
170
212
253
292
330
20.5

서비스
191
230
280
344
422
516
21.9

소프트웨어
372
486
637
820
1,055
1,373
29.9

합 계
693
886
1,130
1,416
1,769
2,219
26.2

출처: IDC(22.04)

또한 IDC가 발간한 '국내 인공지능(AI) 시장 전망, 2021-2025' 연구 보고서에서 국내 AI 시장은 2021년 전년 대비 24.1% 성장하여 9,435억원의 매출 규모를 형성하였으며, 향후 5년간 연평균 성장률 15.1%을 기록하며 2025년까지 1조 9,074억원 규모에 이를 것으로 전망하였습니다. 특히, AI는 새로운 형태의 기술의 발전과 더불어 기존 기술과의 융합을통한 효율성 증대의 시너지 효과를 내고있으며, 또한 다양한 서비스 산업의비즈니스 애플리케이션에 적용되어 초개인화 및 편의성을 극대화하는 고객경험(CX)을 제공하여 산업이 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

국내 인공지능(ai) 시장 전망(20~25년).jpg
국내 인공지능(AI) 시장 전망(20~25년)

상기와 같이 당사가 영위하고 있는 인공지능(AI) 서비스 사업의 시장 전망은 긍정적인 상황이나, 글로벌 기술 트렌드의 급격한 변화 및 경기침체로 인한 IT투자집행 감소 등의 변수로 인해 인공지능 및 빅데이터 시장의 성장이 예상과 달리 둔화될 경우, 관련 산업과 영위하고 있는 사업간의 상관관계가 높은 당사의 영업활동에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

다. 시장 내 경쟁 심화 관련 위험당사가 영위하는 인공지능(AI)을 활용한 음성인식, 음성합성, 필기인식, 광학문자인식 솔루션을 포함하여
인공지능 기술을 활용한 산업은 국내 로컬 기업, 글로벌 기업(구글, 아마존, 마이크로소프트 등), 막대한 자금력과 고객기반을 확보한 국내 인터넷 플랫폼사와 통신 대기업이 혼재되어 경쟁하는 고강도의 경쟁적 시장입니다. 다만, 국내 로컬 기업, 글로벌 기업의 경우 자사 음성인식, 음성합성 등 음성지능 솔루션을 접목한 B2C, 클라우드 서비스에 집중하고 있어, 당사가 사업화를 진행하고 있는 공공, 병원, 기업 등 B2B 시장에서의 경쟁은 현저히 낮은 상황입니다.당사는
B2B 시장을 공략하여 최근 도메인 특화 데이터를 활용하여 AI 음성기록 제품 'Selvy Note', AI 의료 음성인식 제품 'Selvy MediVoice', AI 오디오 콘텐츠 제작 서비스 'Selvy Voice', AI 무인 방송 안내 제품 'Selvy Alrimi', AI 질환 발병 위험도 예측 제품 'Selvy Checkup', 스마트 피트니스 솔루션 'OnFit', AI 디지털 교과서 'SelPub' 등을 통해 경쟁 우위를 확보하고자 하고 있습니다.
인공지능과 관련해서는 '챗GPT'을 개발한 오픈에이아이, 구글, 마이크로소프트 등 미국이 독보적인 경쟁력을 보유한 가운데 중국이 빠르게 추격 중이며, 영국, 캐나다에서 견조하게 경쟁력을 유지하면서 글로벌 시장을 선도하고 있고,
국내에서도 네이버, 카카오. SKT, KT 등 통신사 등 대기업에서 AI사업을 확장하고 있는 가운데 정부에서 정책적으로 AI 관련 사업을 지원하면서 다양한 경쟁기업들이 증가하고 있어 AI 산업 특화 기업들 내 경쟁이 심화되고 있습니다. 국내 음성인식 시장의 경우 삼성전자, 네이버, 카카오 등이 기술을 보유하고 있으나 자체 디바이스, 서비스 등에 자체 음성인식 엔진을 적용해 경쟁력 확보에만 주력하고 있기 때문에 당사가 사업화하고 있는 금융, 의료, 공공, 기업 등 도메인의 B2B분야에는 진출하지 않고 있어 경쟁하고 있는 상황은 아니나, 향후 글로벌 및 국내 대기업들이 B2B 시장으로 침투하여 당사가 경쟁사 대비 경쟁력이 하락할 경우, 당사의 시장 점유율이 감소하거나 정체될 가능성이 존재합니다. 시장 상황에 따라 당사와 같은 중소벤처회사는 높은 기술력을 보유함에도 자금력 경쟁에서 뒤쳐질 가능성이 있으며, 시장 트렌드에 따른 적절한 투자가 집행되지 못하여 빠르게 변하는 시장상황에 대응하지 못할 위험이 있습니다. 해당 요인은 당사 실적에 부정적인 영향을 미쳐 당사 주가에도 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들 께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 인공지능(AI)을 활용한 음성인식, 음성합성, 필기인식, 광학문자인식 솔루션을 포함하여 인공지능 기술을 활용한 산업은 국내 로컬 기업, 글로벌 기업(구글, 아마존, 마이크로소프트 등), 막대한 자금력과 고객기반을 확보한 국내 인터넷 플랫폼사와 통신 대기업이 혼재되어 경쟁하는 고강도의 경쟁적 시장입니다.

인공지능솔루션은 데이터와 AI기술을 접목해 다양한 산업분야에서 제품과 서비스로 상용화되고 있습니다. 세계인공지능 시장에서는 구글, 페이스북, IBM과 같은 빅테크기업들이 경쟁하고 있고, 국내에서는 방대한 데이터 확보가 쉬운 네이버, 카카오, SKT, KT 등 통신/포털 대기업을 한 축으로, 각각 특화분야에 참여하고 있는 중소규모의 인공지능솔루션 전문업체들이 시장에 참여하여 경쟁하고 있습니다. 당사는 1999년 설립, 2009년 상장한 국내 1호 인공지능 전문기업으로 25년간의 HCI 연구개발로 기술 경쟁력 강화는 물론, AI 융합 제품화와 다양한 도메인과의 협업으로 AI Digital Transformation을 주도해 나가고 있습니다. 현재 당사와 같이 HCI 기술과 이를 기반으로 도메인 융합 형태로 사업 포트폴리오를 구성하고 있는 경쟁사는 존재하지 않아, 단편적으로 인공지능 기업 내에서의 순위를 매기기는 어렵습니다. 다만 당사가 영위하는 HCI 사업에서 음성합성 국내시장 점유율 1위, 국내 유일 필기지능 기업, 국내 최고 수준의 음성인식 인식률 98% 이상, 원천 기술 특허 79건을 보유하며, 국내 인공지능 산업 내에서 입지를 공고히 하고 있습니다.

당사의 HCI 기술은 이동통신사업자, 가전기기, 모바일기기 제조사, 병원, 보험사 등 다양한 고객에게 공급하고 있으며, 최근 AI 융합 제품을 공공, 의료 산업, 헬스케어 산업, 교육 산업, 금융권 컨텍센터 산업에 특화하여 두 가지 시장진입 전략을 통해 사업을 영위하고 있습니다.

[시장진입전략에 따른 AI기업 분류]

구분

정의

주요 업체

기술특화기업

강점을 갖는 AI기술을 다양한 산업군에 적용하여 사업을 영위하는 기업

셀바스AI코난테크놀로지

솔트룩스와이즈넛

산업(도메인)특화기업

전문지식이 필요한 특정 산업군에 AI기술을 적용하여 사업을 영위하는 기업

셀바스AI(공공, 의료, 헬스케어, 교육 특화)머니브레인(금융 특화)

뷰노(헬스케어 특화)

매스프레소(교육 특화)

최근 3년
및 2023년 1분기 연결기준 당사 세부 사업별 영업수익을 살펴보면, 음성인식, 음성합성, 필기OCR 등 HCI 세부 사업부문의 수익비중은 당사 연결기준 매출액이 증가하면서 2020년 20.1%에서 2021년 18.5%로 감소하였으며 2022년 18.5%를 유지
하였으나, 2023년 1분기에는 관련 사업부문 수익 감소로 14.4%로 감소하였습니다. 산업 도메인으로 특화한 AI Digital Transformation의 사업부문의 경우 최근 3년
및 2023년 1분기 연결기준 2020년 9.8%에서 2021년 15.1%, 2022년 20.8%로 빠르게 증가
하였으며, 2023년 1분기 20.7%를 유지하고 있는 상황입니다. 전자사전의 경우 영업수익은 크게 변동이 없으나 당사 연결기준 매출액이 증가하면서 2020년 9.2%에서 2021년 6.6%, 2022년 6.3%로 감소하고 있고,
2022년 1분기에는 8.2%로 증가하였습니다. 보조공학기기의 경우 2020년 29.2%, 2021년 25.2%, 2022년 27.2%
, 2023년 1분기 26.5%로 변동하고 있으며, 의료진단기기의 경우 2020년 31.6%에서 2021년 34.7%, 2022년 27.2%
, 2023년 1분기 30.3%로 변동하고 있습니다.

[최근 3년
및 2023년 1분기 연결기준 당사 세부 사업별 영업수익]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

영업수익
수익비중
영업수익
수익비중
영업수익
수익비중
영업수익
수익비중

사업부문
세부사업

HCI
음성인식
941
7.6%
5,880
11.6%
5,725
11.8%
3,165
9.1%

음성합성
378
3.0%
1,772
3.5%
1,553
3.2%
2,207
6.3%

필기OCR
460
3.7%
1,764
3.5%
1,687
3.5%
1,633
4.7%

HCI 계
1,779
14.4%
9,416
18.5%
8,965
18.5%
7,005
20.1%

AI Digital Transfor-mation
Edu-Tech
455
3.7%
3,568
7.0%
2,450
5.0%
1,954
5.6%

Healthcare
209
1.7%
2,505
4.9%
1,936
4.0%
792
2.3%

AI Conversion(주1)
1,500
12.1%
3,582
7.0%
2,715
5.6%
678
1.9%

Entertainment(주2)
169
1.4%
616
1.2%
240
0.5%
-
0.0%

DX(주2)
234
1.9%
287
0.6%
-
0.0%
-
0.0%

AI DX 계
2,567
20.7%
10,558
20.8%
7,341
15.1%
3,424
9.8%

전자사전
1,013
8.2%
3,209
6.3%
3,192
6.6%
3,192
9.2%

보조공학기기
3,281
26.5%
13,835
27.2%
12,238
25.2%
10,162
29.2%

의료진단기기
3,754
30.3%
13,851
27.2%
16,842
34.7%
11,008
31.6%

합계
12,394
100.0%
50,869
100.0%
48,578
100.0%
34,791
100.0%

주1) 차량용 음성인식 미들웨어, 원격의료 등

주2) 메타버스 관련 사업

주3) AI여행플랫폼 관련 사업

특히, 당사가 주요 사업으로 영위하고 있는 음성인식, 음성합성 기술과 관련해서 국내 대형 포털서비스사인 Naver는 거대 인공지능(AI) 하이바클로바 플랫폼을 통해 글자를 인식하고 자연스러운 목소리로 읽어주는 '클로바 램프', 녹음한 대화를 자동으로 텍스트로 변환시켜주는 '클로바 노트', 인쇄물의 글자를 자동으로 번역해주는 '클로바 OCR' 등 수십여 가지의 서비스를 운영공급하며 B2C 시장으로 빠르게 침투하고 있는 상황입니다. 또한 또다른 대형 기업인 카카오그룹의 카카오브레인을 통해 한국어 특화 AI 모델인 'KoGPT' 서비스 출시 계획을 밝혔으며, 문장을 이해하고 그에 맞는 그림을 그려주는 'AI화가 칼로' 서비스도 출시할 계획입니다.

당사는 이러한 경쟁 시장 내에서 B2B 시장을 공략하여 최근 도메인 특화 데이터를 활용하여 AI 음성기록 제품 'Selvy Note', AI 의료 음성인식 제품 'Selvy MediVoice', AI 오디오 콘텐츠 제작 서비스 'Selvy Voice', AI 무인 방송 안내 제품 'Selvy Alrimi', AI 질환 발병 위험도 예측 제품 'Selvy Checkup', 스마트 피트니스 솔루션 'OnFit', AI 디지털 교과서 'SelPub' 등을 통해 경쟁 우위를 확보하고자 하고 있습니다. 인공지능과 관련해서는 '챗GPT'을 개발한 오픈에이아이, 구글, 마이크로소프트 등 미국이 독보적인 경쟁력을 보유한 가운데 중국이 빠르게 추격 중이며, 영국, 캐나다에서 견조하게 경쟁력을 유지하면서 글로벌 시장을 선도하고 있고, 국내에서도 네이버, 카카오. SKT, KT 등 통신사 등 대기업에서 AI사업을 확장하고 있는 가운데 정부에서 정책적으로 AI 관련 사업을 지원하면서 다양한 경쟁기업들이 증가하고 있어 AI 산업 특화 기업들 내 경쟁이 심화되고 있습니다. 국내 음성인식 시장의 경우 삼성전자, 네이버, 카카오 등이 기술을 보유하고 있으나 자체 디바이스, 서비스 등에 자체 음성인식 엔진을 적용해 경쟁력 확보에만 주력하고 있기 때문에 당사가 사업화하고 있는 금융, 의료, 공공, 기업 등 도메인의 B2B분야에는 진출하지 않고 있어 경쟁하고 있는 상황은 아니나, 향후 글로벌 및 국내 대기업들이 B2B 시장으로 침투하여 당사가 경쟁사 대비 경쟁력이 하락할 경우, 당사의 시장 점유율이 감소하거나 정체될 가능성이 존재합니다. 시장 상황에 따라 당사와 같은 중소벤처회사는 높은 기술력을 보유함에도 자금력 경쟁에서 뒤쳐질 가능성이 있으며, 시장 트렌드에 따른 적절한 투자가 집행되지 못하여 빠르게 변하는 시장상황에 대응하지 못할 위험이 있습니다. 해당 요인은 당사 실적에 부정적인 영향을 미쳐 당사 주가에도 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들 께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

라. 선진기술을 보유한 해외 기업의 국내 진출위험인공지능 기술의 경우 미국 중심으로 기술발전이 이루어지고 있으며, 타 주요국들 또한 미국과 격차가 존재
하고 있습니다. 한국의 경우 인공지능 기술수준은 지속적으로 성장하고 있으나 아직은 타 주요국들과 격차가 크게 존재하고 있다고 판단됩니다. 한국은 머신러닝 등의 학습지능과 언어/청각지능 등의 단일지능 위주로 기술수준이 향상되었으나, 활용 역량에 비해 기술 자체의 경쟁력은 열위한 것으로 판단됩니다. 다만, 정부의 인공지능 산업 육성 의지 등에 따라 기술수준이 더욱 향상될 수 있을 것으로 전망됩니다. 아직까지는 해당 산업이 제품자체의 상품성보다는 보유기술의 유일성, 획기성 등에 초점이 맞추어져 있으나, 추후 기술이 상품화 되며 원천기술을 보유한 글로벌 기업이 등장할 시 국내 시장이 전방위적으로 잠식당할 위험
이 존재합니다. 다만, 당사의 핵심 역량 중 하나인 AI 음성인식 솔루션의 경우 한국어에 특화되어, 다량의 데이터 학습을 통한 높은 음성 인식율이 핵심 경쟁력입니다. 때문에, 해외 기업의 국내 진출 시에도 해당 경쟁 우위는 유지될 것으로 전망되고 있습니다.
이 점 유의하여 투자하여 주시기 바랍니다.

국내의 경우 IT 분야의 빠른 발달에 힘입어 인공지능/빅데이터 산업 분야 또한 지속적인 투자 및 2020년 디지털 뉴딜 정책 등에 따라 정책적 부양의 혜택을 받고 있습니다. 해당 산업의 경우 개화기 단계로 제품의 상품성 확보 이전에 원천기술력이 매우 중요하나, 현시점에서 기술력으로 보았을 시 현재 미국이 산업을 주도하고 있으며 한국을 포함한 여러 주요국 또한 미국과는 기술 격차가 있는 것으로 판단됩니다.

[인공지능 최고 국 대비 기술수준 및 기술격차(%)]

한국

미국

일본

중국

유럽

기초

응용

사업화

기초

응용

사업화

기초

응용

사업화

기초

응용

사업화

기초

응용

사업화

87.2
88.3
87.7
100
100
100
87.2
88.1
88.0
92.0
93.0
93.38
94.3
92.1
89.3

87.8
100
87.8
92.7
92.0

출처 : 2020년 ICT 기술수준조사보고서, 정보통신기획평가원(2022.01)

인공지능 기술의 경우 미국 중심으로 기술발전이 이루어지고 있으며, 타 주요국들 또한 미국과 격차가 존재하고 있습니다. 한국의 경우 인공지능 기술수준은 지속적으로 성장하고 있으나 아직은 타 주요국들과 격차가 크게 존재하고 있다고 판단됩니다. 한국은 머신러닝 등의 학습지능과 언어/청각지능 등의 단일지능 위주로 기술수준이 향상되었으나, 활용 역량에 비해 기술 자체의 경쟁력은 열위한 것으로 판단됩니다. 다만, 정부의 인공지능 산업 육성 의지 등에 따라 기술수준이 더욱 향상될 수 있을 것으로 전망됩니다.

또한, 인공지능 산업 내에서 개발된 기술 등의 경우 적용 가능한 전방산업의 수가 매우 크기에, 각 분야별 기술이 어떠한 형태로 적용되느냐에 따라 세부시장을 다양하게 형성될 것으로 판단됩니다. 이에 현재는 국내기업들이 글로벌 주요국 기업들에 비하여 기술력이 부족하여도 세부영역에서 기술력을 상회할 수 있으며, 상품화 성공 시 해당 분야에서 글로벌 시장 점유율을 높게 가져갈 수 있는 가능성 또한 충분하다 판단됩니다. 당사 또한 차별화된 음성인식, 음성합성 등 HCI기술 및 이를 활용한 제품화를 통한 빅데이터 확보, 차별화된 솔루션을 제공하고 있으며, 해당 기술역시 지속적인 개발을 계획중에 있습니다.

다만, 아직까지는 해당 산업이 제품자체의 상품성보다는 보유기술의 유일성, 획기성 등에 초점이 맞추어져 있으나, 추후 기술이 상품화 되며 원천기술을 보유한 글로벌 기업이 등장할 시 국내 시장이 전방위적으로 잠식당할 위험이 존재합니다. 다만, 당사의 핵심 역량 중 하나인 AI 음성인식 솔루션의 경우 한국어에 특화되어, 다량의 데이터 학습을 통한 높은 음성 인식율이 핵심 경쟁력입니다. 때문에, 해외 기업의 국내 진출 시에도 해당 경쟁 우위는 유지될 것으로 전망되고 있습니다. 이 점 유의하여 투자하여 주시기 바랍니다.

마. 사업 관련 법규 및 정책 변화 관련 위험
현재는 과학기술정보통신부 행정규칙에 국가기관 등이 발주하는 소프트웨어 및 정보시스템구축 사업 등에 대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한이 설정되어 있습니다. 관련 규정은
국가기관 등이 발주하는 소프트웨어 및 정보시스템구축 사업 등에 매출액 8천억원 이상인 대기업은 80억원 미만, 매출액 8천억원 미만인 대기업은 40억원 미만의 프로젝트에 참가하지 못하도록 명시
하고 있습니다. 당사는 상기 소프트웨어산업진흥법 및 중소기업기본법에 의거하여 유리한 상황에서
총 10건의 정부정책 관련 과제를 수행 완료하였으며, 현재 2건을 수행 중에 있고, 3건에 대하여 제안한 상황
입니다. 이와 같이 관계법령 및 규정에 근거하여 당사는 현재
공공소프트웨어 사업에 있어 대기업과의 직접적인 경쟁으로부터 보호받고 있는 상황이지만, 현존하는 법령 및 규정에 대한 당사의 충족여부 또는 당사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법령 및 규정 개정에 따른 유불리 여부에 따라, 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

소프트웨어산업진흥법 및 중소기업기본법 등 관계 법령 및 규정에 의하여 공공기관 발주 프로젝트에 입찰의 경우, 사업에 필요로 하는 자격증 및 발주금액과 입찰 제한 법규가 존재합니다. 공공기관의 입찰은 이러한 규정에 따른 입찰 적정성을 중요한 요건으로 간주하고 있으며, 관련 규정 및 요건은 지속적으로 개정되며 변경되고 있습니다.현재는 과학기술정보통신부 행정규칙에 국가기관 등이 발주하는 소프트웨어 및 정보시스템구축 사업 등에 대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한이 설정되어 있습니다. 관련 규정은 국가기관 등이 발주하는 소프트웨어 및 정보시스템구축 사업 등에 매출액 8천억원 이상인 대기업은 80억원 미만, 매출액 8천억원 미만인 대기업은 40억원 미만의 프로젝트에 참가하지 못하도록 명시하고 있습니다. 또한,「중소기업기본법」제2조의 중소기업이「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」제2조의 '중견기업'이 된 경우 그 사유가 발생한 날로부터 5년이 경과되지 않을 시에는 20억원 미만의 사업에 참여할 수 없도록 규정되어 있습니다.

[당사 영위사업 관련 주요 법령 및 규정]

대분류

소분류

소프트웨어산업 진흥법

제24조의2

(중소 소프트웨어사업자의 사업참여 지원)

제24조의2(중소 소프트웨어사업자의 사업참여 지원)

① 정부는 중소 소프트웨어사업자 육성을 통한 소프트웨어산업의 건전한 발전을 위하여 국가기관등이 발주하는 소프트웨어사업에 중소 소프트웨어사업자의 참여를 확대할 수 있는 조치를 마련하여야 한다.

② 과학기술정보통신부장관은 국가기관등이 발주하는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사업을 제외한 소프트웨어사업에 중소 소프트웨어사업자의 참여를 확대하기 위하여 필요하다고 인정하면 대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액(둘 이상의 소프트웨어사업을 일괄발주하는 경우에는 각 사업의 금액을, 소프트웨어 유지 및 보수 사업이 1년 이상의 장기계약인 경우에는 해당 계약기간 동안의 연차별 평균금액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 하한을 정하여 고시하고, 국가기관등의 장에게 이를 적용하도록 요청하여야 한다. 다만, 「공공기관의 운영에 관한 법률」제4조에 따른 공공기관에 해당하는 대기업 중 과학기술정보통신부장관이 고시하는 공공기관 및 해당 사업범위에 대하여는 그 적용을 요청하지 아니할 수 있다.

1. 삭제 <2015.12.22.>

2. 소프트웨어사업자를 선정하지 못하여 다시 발주하는 사업(국가기관등이 「조달사업에 관한 법률」에 따라 조달청에 의뢰하여 발주하는 사업에 한정한다)

3. 국방·외교·치안·전력(電力), 그 밖에 국가안보 등과 관련된 사업으로서 대기업인 소프트웨어사업자의 참여가 불가피하다고 과학기술정보통신부장관이 인정하여 고시하는 사업

③ 과학기술정보통신부장관은 제2항에도 불구하고「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따라 지정된 상호출자제한기업집단에 속하는 회사(「공공기관의 운영에 관한 법률」제4조에 따른 공공기관은 제외한다)에 대하여는 제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 사업을 제외하고는 대통령령으로 정하는 바에 따라 사업금액에 관계없이 참여를 제한할 수 있다.

④ 국가기관등의 장은 소프트웨어사업을 발주할 때 제2항을 적용하지 아니하는 경우에는 과학기술정보통신부장관에게 그 사유를 지체 없이 통지하여야 하며 과학기술정보통신부장관은 그 사유가 부적절하다고 인정하는 경우에는 국가기관등의 장에게 그 적용을 권고하여야 한다.

⑤ 제1항 및 제2항에 따른 국가기관등의 범위와 대기업인 소프트웨어사업자의 기준은 대통령령으로 정한다.

중소기업기본법 제2조

(중소기업자의 범위)

제2조(중소기업자의 범위)

① 중소기업을 육성하기 위한 시책(이하 "중소기업시책"이라 한다)의 대상이 되는 중소기업자는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업(이하 "중소기업"이라 한다)을 영위하는 자로 한다.

1. 다음 각 목의 요건을 모두 갖추고 영리를 목적으로 사업을 하는 기업

가. 업종별로 매출액 또는 자산총액 등이 대통령령으로 정하는 기준에 맞을 것

나. 지분 소유나 출자 관계 등 소유와 경영의 실질적인 독립성이 대통령령으로 정하는 기준에 맞을 것

2.「사회적기업 육성법」 제2조 제1호에 따른 사회적기업 중에서대통령령으로 정하는 사회적기업

3.「협동조합 기본법」제2조에 따른 협동조합, 협동조합연합회, 사회적협동조합, 사회적협동조합연합회 중 대통령령으로 정하는 자

4.「소비자생활협동조합법」제2조에 따른 조합, 연합회, 전국연합회 중 대통령령으로 정하는 자

② 중소기업은 대통령령으로 정하는 구분기준에 따라 소기업(小企業)과 중기업(中企業)으로 구분한다.

③ 제1항을 적용할 때 중소기업이 그 규모의 확대 등으로 중소기업에 해당하지 아니하게 된 경우 그 사유가 발생한 연도의 다음 연도부터 3년간은 중소기업으로 본다. 다만, 중소기업 외의 기업과 합병하거나 그 밖에 대통령령으로 정하는 사유로 중소기업에 해당하지 아니하게 된 경우에는 그러하지 아니하다.

④ 중소기업시책별 특성에 따라 특히 필요하다고 인정하면「중소기업협동조합법」이나 그 밖의 법률에서 정하는 바에 따라 중소기업협동조합이나 그 밖의 법인ㆍ단체 등을 중소기업자로 할 수 있다.

대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한

(과학기술정보통신부 행정규칙)

<대기업인 소프트웨어사업자가 참여할 수 있는 사업금액의 하한>

구분

사업금액의 하한

매출액 8천억 이상 대기업

80억원 이상

매출액 8천억 미만 대기업

40억원 이상

「중소기업기본법」 제2조의 중소기업이「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」제2조의 ‘중견기업’이 된 경우 그 사유가 발생한 날로부터 5년이 경과하지 않을 시에는 사업금액의 하한을 20억원 이상으로 한다.

당사는 상기 소프트웨어산업진흥법 및 중소기업기본법에 의거하여 유리한 상황에서 총 10건의 정부정책 관련 과제를 수행 완료하였으며, 현재 2건을 수행 중에 있고, 1건에 대하여 제안한 상황입니다.

NO
진행상황
전문기관
사업명
과제명
과제기간

1
수행중
한국연구재단
재난안전플랫폼기술개발사업
실시간 119 신고 환경에 특화된 음성인식 텍스트 변환을 통한 대화 분석 시스템 구축
2020.09.21 ~ 2023.08.20

2
수행중
농림식품기술기획평가원
고부가가치식품기술개발사업
맞춤형 식이설계 플랫폼 개발
2021.04.01 ~ 2025.12.31

3
제안완료
정보통신기획평가원
AI기반과학, 공공분야난제해결(문제공모)
맞춤형 교육을 위한 과정 중심 평가(학습진단) 인공지능 기술 개발
2023.04.01 ~ 2026.12.31

4
수행종료
한국산업기술평가관리원
디자인혁신역량강화사업
AI Display 기반 능동형 홈케어 솔루션 디자인 개발
2020.04.01 ~ 2022.12.31

5
수행종료
한국콘텐칀흥원
문화기술연구개발사업
다문화가정 및 외국인을 위한 5G 기반 다자 참여형 한국문화교육 플랫폼
2020.07.01 ~ 2022.12.31

6
수행종료
정보통신기획평가원
비대면 비즈니스 디지털혁신 기술개발
다자 화상회의 시 음성인식 기반 AI 회의록 자동작성 기술개발
2020.07.01 ~ 2021.12.31

7
수행종료
한국지능정보사회진흥원
인공지능 학습용 데이터 구축(2차) 사업
자유대화 AI 데이터
2020.09.16 ~ 2021.02.28

8
수행종료
한국지능정보사회진흥원
지식베이스 구축
숫자가 포함된 패턴 발화 데이터
2021.07.01 ~ 2021.12.31

9
수행종료
한국지능정보사회진흥원
인공지능 학습용 데이터 구축 사업
문학작품(시, 소설, 희곡, 시나리오) 낭송 음성 데이터
2021.08.01 ~ 2021.12.31

10
수행종료
정보통신산업진흥원
2022년도 AI바우처 지원사업
유방초음파 인공지능 알고리즘 프로그램 고도화를 위한 초음파 문자 인식 솔루션
2022.04.01 ~ 2022.10.31

11
수행종료
정보통신산업진흥원
2022년도 AI바우처 지원사업
4차산업혁명시대 업무효율 극대화를 위한 AI기반 지능형 업무협업관리 시스템
2022.04.01 ~ 2022.10.31

12
수행종료
한국지능정보사회진흥원
2022년 인공지능 학습용 데이터 구축 사업
2-12-133. 감성 및 발화스타일 동시 고려 음성합성 데이터
2022.05.01 ~ 2022.12.31

13
수행종료
중소기업기술정보진흥원
중소기업 스마트서비스 지원사업
크루즈 예약 실시간 플랫폼 구축
2022.07.11 ~ 2023.03.10

당사는 2022년 별도기준 매출액 235억원의 중소기업으로 국가기관 등이 발주하는 소프트웨어및 정보시스템구축 사업 등에 제한 없이 입찰이 가능합니다. 하지만 2022년 이후 3개년 평균매출액 800억원 이상을 시현할 경우 '중견기업'에 해당하게 되며, 중소기업졸업 유예기간인 3년이 경과한 년도부터는 20억원 미만의 사업에는 입찰할 수 없으며, 중견기업으로 지정된 날로부터 5년 이후부터는 40억원 미만의 사업에 참여할 수 있습니다.이와 같이 관계법령 및 규정에 근거하여 당사는 현재 공공소프트웨어 사업에 있어 대기업과의 직접적인 경쟁으로부터 보호받고 있는 상황이지만, 현존하는 법령 및 규정에 대한 당사의 충족여부 또는 당사가 영위하는 사업과 관련된 주요 법령 및 규정 개정에 따른 유불리 여부에 따라, 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 개인정보 관련 규제 강화 위험
최신 AI 기술은 기계학습에 기반하여 불확실, 불투명한 측면이 있고 고의적으로 악용될 위험이 존재합니다.
AI 활용 과정에서 의도치 않은 불합리한 차별이나 개인정보 및 사생활 침해가 발생할 가능성
도 존재합니다. 최근 국내 AI 챗봇 서비스가 편향되고 차별적인 발언 논란으로 한달여 만에 서비스를 중단하는 등 무분별한 개인정보 처리에 대해 과징금과 과태료를 부과한 사례도 있습니다. 당사도 AI를 활용한 음성인식과 음성합성 등 솔루션을 공급함에 따라 국내외에서 제정한 가이드라인이나 법률에 제지는 불가피한 상황입니다. 당사는
기술적인 측면과 법률적인 측면에서 개인정보처리 보호와 비식별화를 위해 노력하고 있으며, 그럼에도 불구하고 예상치 못한 개인정보 유출 사고, 법률 및 규정 위반 등이 발생할 수 있습니다
. 또한,
규제 환경 변화로 사업을 영위하는데 필요한 데이터 수집에 제약이 발생할 가능성이 존재함에 따라 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2020년 7월 정부가 발표한 한국형 뉴딜정책 중, 동 산업이 속한 디지털 뉴딜이 그린 뉴딜과 함께 정책의 주요 축 중 하나로 선정되었습니다. 디지털뉴딜로 2020년 추가경정예산부터 2022년까지 총 23.4조원, 25년까지 58.2조원을 투자하여 일자리를 각각 2022년까지 39만개, 2025년까지 90.3만개 창출하는 것을 목표로 하고 있습니다.

[디지털 뉴딜 4대 분야 12개 추진과제]

D.N.A 생태계 강화

① 데이터 구축 개방, 활용

② 전산업 5G, AI 융합 확산

③ 5G, AI 기반 지능형(AI) 정부

④ K-사이버 방역 체계

교육인프라 디지털 전환

⑤ 초중고 디지털 기반 교육 인프라 조성

⑥ 전국 대학, 직업훈련기관 온라인 교육 강화

비대면 산업 육성

⑦ 스마트 의료 돌봄 인프라

⑧ 중소기업 원격근무 확산

⑨ 소상공인 온라인 비즈니스 지원

SOC 디지털화

⑩ 4대 분야 핵심인프라 디지털 관리체계 구축

⑪ 도시산단 공간 디지털 혁신

⑫ 스마트 물류체계 구축

출처) 과학기술정보통신부

D.N.A는 데이터(Data), 네트워크(Network), 인공지능(AI)을 말하며, 데이터(data)를 인공지능(AI)으로 분석하여 최적화된 정보와 서비스를 유무선 통신망(Network)을 통해 전달한다는 의미로, 디지털 신기술을 바탕으로 산업의 혁신을 견인하고 국가경쟁력을 결정짓는 디지털 전환을 주목표로 합니다. 정부의 디지털 뉴딜 정책은 데이터(Data), 네트워크(Network), 인공지능(AI)를 주요 요소로 하여 구축, 활용, 융합, 전산업 적용을 목표로 하고 있습니다.

[한국판 뉴딜 대표과제 중 디지털 뉴딜 5대 대표과제]

데이터 댐

-데이터 수집, 가공, 결합, 거래, 활용을 통해 데이터 경제 가속화 및 5G 이동통신 전국망에 기반하여 모든 산업으로 5G 이동통신과 인공지능 융합서비스를 확산하려는 사업

지능형 정부

-블록체인, 인공지능 등 신기술과 5G, 클라우드 등 디지털 기반을 활용하여 비대면 맞춤형 정부서비스를 제공하고 일 잘하는 정부를 구현하려는 사업

스마트 의료 인프라

-감염병 위협에서 의료진, 환자를 보호하고, 환자의 의료편의 제고를 위해 디지털 기반 스마트 의료 인프라를 구축해 나갈 계획

국민안전 SOC 디지털화

-안전하고 효율적인 교통망 구축을 위해 도로, 철도, 공항 등 기반기설에 인공지능 및 디지털기술 기반의 디지털 관리 체계를 도입하여 이용자의 안전과 편의를 제고

디지털 트윈

-현실과 같은 가상세계인 '디지털 트윈'을 구축하여, 신산업을 지원하고 국토의 안전관리를 강화할 계획

출처) 과학기술정보통신부

2022년 8월 과학기술정보통신부가 발표한 2023년 과기정통부 예산안을 보면 국가 디지털 혁신 전면화 예산으로 1.9조원을 편성하였습니다. 이는 전년대비 9.5% 증가된 예산 규모로 AI와 Data 기반 디지털 플랫폼 정부를 구축하여 정부의 일하는 방식 대전환을 하겠다는 목적입니다. 또한, 과학기술정보통신부의 2023년 정부 연구개발(R&D) 중점 투자 분야 중 미래 선도기술로 AI분야를 지목하고 예산을 2.4조원 배정한바 있습니다. 이러한 내용으로 미루어 볼 때 AI 기술은 각 정부의 정책변화에도 흔들림이 없는 미래 핵심 혁신 기술이라는 것을 알 수 있습니다.

그러나 최신 AI 기술은 기계학습에 기반하여 불확실, 불투명한 측면이 있고 고의적으로 악용될 위험이 존재합니다. AI 활용 과정에서 의도치 않은 불합리한 차별이나 개인정보 및 사생활 침해가 발생할 가능성도 존재합니다. 최근 국내 AI 챗봇 서비스가 편향되고 차별적인 발언 논란으로 한달여 만에 서비스를 중단하는 등 무분별한 개인정보 처리에 대해 과징금과 과태료를 부과한 사례도 있습니다. 당사도 AI를 활용한 음성인식과 음성합성 등 솔루션을 공급함에 따라 국내외에서 제정한 가이드라인이나 법률에 제지는 불가피한 상황입니다.또한, 데이터 3법이라 불리는 개인정보 보호법, 정보통신망법, 신용정보법의 개정안이 2020년 8월 5일부터 시행되어왔고, 4차 산업혁명 핵심 자원인 데이터의 결합을 법적 근거로 마련하고자, 기존 개인정보보호에 관한 법이 소관 부처별로 나뉘어져 생기는 불필요한 중복 규제를 없애고 개인과 기업이 정보를 활용할 수 있는 폭을 넓히기 위해 개정되었습니다.

[데이터 3법 개정안 주요내용]

구분
주요내용

개인정보보호법

- 개인정보 관련 개념을 개인정보, 가명정보, 익명정보로 구분한 후 가명정보를 통해 작성연구, 공익적 기록보존 목적으로 처리할 수 있도록 허용

- 가명정보 이용시 안전장치 및 통제수단을 마련

- 분산된 개인정보보호 감독기관을 통합하기 위해 개인정보보호위원회로 일원화 함. 동시에 개인정보보호위원회는 국무총리 소속 중앙행정기관으로 격상

정보통신망법

- 개인정보 관련 법령이 개인정보보호법, 정보통신망법 등 다수의 법에 중복돼 있고 감독기구도 행정안전부, 방송통신위원회, 개인정보보호위원회 등으로 나눠져 있음에 따른 혼란을 해결하기 위해 마련

- 정보통신망법에 규정된 개인정보보호 관련 사항을 개인정보보호법으로 이관

- 온라인상 개인정보보호 관련 규제 및 감독 주체를 방송통신위원회에서 개인정보보호위원회로 변경

신용정보보호법

- 은행, 카드사, 보험사 등 금융 분야에 축적된 방대한 데이터를 분석 및 이용해 금융상품을 개발하고 다른 산업 분야와의 융합을 통해 부가가치를 얻기 위해 마련되었다.

- 가명조치한 개인신용정보로서 가명정보 개념을 도입해 빅데이터 분석 및 이용의 법적 근거를 명확히 마련한다.

- 가명정보는 통계작성, 연구, 공익적 기록보존 등을 위해 신용정보 주체의 동의 없이도 이용, 제공할 수 있다.

위와 같이 데이터 3법의 경우 당사가 영위하는 산업과 연관하여 가명정보에 대하여 기존과는 다르게 신용정보 주체의 동의 없이 시장조사 등 상업적 목적을 포함한 빅데이터의 분석 및 이용이 가능하게 되었다는 점입니다. 가명정보에 대한 빅데이터의 분석 및 허용 조항으로 인하여 보다 포괄적인 데이터 및 분석 서비스가 가능하며, 당사의 AI 엔진 개발 및 성능에도 양질의 데이터를 활용할 수 있어, 당사 사업에 긍정적일 것으로 판단됩니다.

당사는 음성, 사고 지능의 연구와 상업화, 그리고 인공지능 기술 구현에 필요한다수의 인공지능 학습용 빅데이터를 보유하고 있으며, AI 서비스를 운영함에 따라 가입 고객에 대한 개인정보를 관리하고 있습니다.정보 보안 지침에 따른 개인정보 및 서버 관리, 데이터 획득 및 활용 시 개인 동의등의 절차 준수로 데이터 수집에 의한 개인 정보 침해 위험을 사전 에방하고 있으며, 개인을 특정할 수 있는 정보를 서비스 개발에 활용하지 않고 있으나, 서비스 기업으로서 기본적인 데이터 수집에 따른 개인정보 침해 위험이 존재합니다. 사이와 관련해 개인정보가 침해되지 않도록 개별 정보 획득 시 비식별화, 개인사용 동의 등의 절차를 통해 데이터 3법의 활용 기준에 맞추어 데이터를 활용하고 있습니다.

당사는 기술적인 측면과 법률적인 측면에서 개인정보처리 보호와 비식별화를 위해 노력하고 있으며, 그럼에도 불구하고 예상치 못한 개인정보 유출 사고, 법률 및 규정 위반 등이 발생할 수 있습니다. 또한, 규제 환경 변화로 사업을 영위하는데 필요한 데이터 수집에 제약이 발생할 가능성이 존재함에 따라 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 핵심연구인력유출 위험당사는 음성인식, 음성합성 등 분야에서 인공지능 기술 기반으로 성장을 이루어왔습니다.
인공지능 기술을 활용한 산업 특성상 경쟁력 우위를 점하는 기술력 보유는 필수 필수 요인이며, 연구개발 능력은 인력에 집중되기 때문에 우수한 역량을 보유한 인력을 보유 및 유치하는 것이 회사의 가장 중요한 경쟁력이며 성과를 결정하는 가장 중요한 요소입니다. 이는 기술 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로,
업계 내 우수한 인력 유치에 관한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다. 당사는
핵심 연구개발인력을 유지하기 위한 방안으로 (1) 자율적인 조직문화를 바탕으로 사업에 대한 권한과 책임 부여 (2) 권한과 책임에 따른 실적 명확화와 기업 내부 보상체계간 연계로 연간 PI, PS 등 평가와 보상의 공정성 실현, (3) 개인 맞춤형 처우조건 선택으로 인력 유출을 방지하고 있습니다. 당사는 위와 같은 우수 인력을 지속적으로 확보하기 위해 근무 환경 개선, 급여 인상, 복지 지원, 교육비 투자 등의 투자와 같은 노력에도 불구하고
우수한 전문인력 부족, 국내외 경쟁사 또는 연구기관으로의 이탈 등의 사유로 인해 우수한 전문인력을 유지하거나 확보하는 데 어려움이 발생하여 당사의 사업경쟁력이 약화될 수 있으며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 음성인식, 음성합성 등 분야에서 인공지능 기술 기반으로 성장을 이루어왔습니다. 인공지능 기술을 활용한 산업 특성상 경쟁력 우위를 점하는 기술력 보유는 필수 필수 요인이며, 연구개발 능력은 인력에 집중되기 때문에 우수한 역량을 보유한 인력을 보유 및 유치하는 것이 회사의 가장 중요한 경쟁력이며 성과를 결정하는 가장 중요한 요소입니다. 이는 기술 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내 우수한 인력 유치에 관한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.

당사의 연구소는 설립 이래, 기존 및 신규 사업을 위한 연구개발 활동과 더 우수한 품질과 기술 고도화를 위해 노력해왔으며, 연구개발 능력은 인력에 집중되기 때문에 우수한 역량을 보유한 인력을 확충하는 것이 해당 산업의 가장 중요한 경쟁력이 될 수 있습니다. 당사의 연구개발 조직 현황은 아래와 같습니다. 당사 연구개발 조직은 대표이사 산하 음성인식, 음성합성, 필기지능, 영상지능, 자연어처리 등 기술 경쟁력 강화를 위한 연구개발에 주력하고 있는 'HCI Sector 기업부설연구소'와 AI Digital Transformation 부문을구성하는 Healthcare Lab, Edu-Tech Lab, DX Lab, AI Convergence Lab은 HCI 기술과 도메인 데이터를 융합하여 디지털 트랜스포메이션을 이끌 수 있는 제품 연구개발에 주력하고 있습니다.

기술연구개발 조직도.jpg
기술연구개발 조직도

당사의 연구개발 인력은 최근 3년동안 2020년 93명, 2021년 94명, 2022년 113명,
2023년 1분기 114명으로 지속적으로 증가하고 있는 상황이며, 특히 2022년부터 AI 관련 도메인 확장이 빠르게 진행하면서 크게 증가하였고, 증권신고서 제출일 현재 연구개발인력은 117명까지 증원된 상황입니다.

[연구개발 인력 현황]

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

박사
1
1
1
1

석사
20
20
18
26

학사
83
81
71
63

전문학사
9
10
4
3

기타
1
1
-
-

합계
114
113
94
93

당사의 주요 연구개발 인력으로 임원들의 경우 당사 HCI Sector 총괄하고 있는 이항섭, 음성인식 Lab 총괄하고 있는 윤재선, Edu-Tech Sector 총괄하는 박재우, Healthcare Lab Sector 총괄하는 윤상원, AIC Lab을 총괄하는 이일영, AI Cloud Service Sector를 총괄하는 엄태철이 있습니다. 각 임원들의 학력, 근속연수, 주요 경력 및 주요 실적은 하기 표와 같으며, 핵심 연구개발인력을 유지하기 위한 방안으로 (1) 자율적인 조직문화를 바탕으로 사업에 대한 권한과 책임 부여 (2) 권한과 책임에 따른 실적 명확화와 기업 내부 보상체계간 연계로 연간 PI, PS 등 평가와 보상의 공정성 실현, (3) 개인 맞춤형 처우조건 선택으로 인력 유출을 방지하고 있습니다. 주요 핵심연구개발인력 임직원 현황은 다음과 같습니다.

성명

학력

근속연수

주요경력

주요 실적

이항섭

광운대

컴퓨터공학 석사

13

現.(주)셀바스AI HCI Sector 총괄 前.한국전자통신연구원 前.보이스텍 前.에이치씨아이랩

1. 음성합성, 문자인식, 광학인식 개발 및 사업화 총괄

(파트너십 및 파이프라인 개발을 포함한 비즈니스 총괄)

2. 음성합성, 문자인식, 광학인식 사업화를 통한 비즈니스 성과 창출

(음성합성의 경우 국내 음성합성 시장 점유율 1위)

3. 기술 기반 신규 제품화 주도

(국내 최초 Singing Voice 개발 및 출시, 신용카드 등 신규 광학 인식기 개발 등)

4. 기술 기반 신규 서비스 출시

(고품질 성우 서비스 등)

5. 국내 금융권 AI Contact Center 음성합성 확대

(AI 상담사 시장 대체)

6. 외부 연구 협력 수립 및 제휴

(로봇, 메타버스 분야 등)

7. 포트폴리오 관리, 신제품 기획, 제품 개발 및 총괄

윤재선

성균관대

음성인식학 박사

13

現.(주)셀바스AI 음성인식 Lab 前.보이스텍 前.에이치씨아이랩

1. 음성인식 개발 및 사업화 총괄

(파트너십 및 파이프라인 개발을 포함한 비즈니스 총괄)

2. 국내 우량의 음성인식 기술력보유

3. 음성인식 사업화를 통한 비즈니스 성과 창출

4. 기술 기반 신규 제품화 주도

-AI 조서작성 솔루션 Selvy Note 제품화 및 사업화(전국 경찰서 조사실, 보건복지부 아동학대 조사 상용화 중)

-AI 의료음성 제품 Selvy MediVoice 제품화 및 사업화 (전국 상급종합병원 영상의학과 상용화)

5. 국내 금융권 AI Contact Center 음성시장 확대

(AI 상담사 시장 대체)

6. 외부 연구 협력 수립 및 제휴

(로봇, 메타버스 분야 등)

7. 포트폴리오 관리, 신제품 기획, 제품 개발 및 총괄

박재우

한양대

국어국문학 학사

4

現.(주)셀바스AI Edu-Tech Sector 前.대성교육출판 前.중앙교육진흥연구소 前.미래교육개발원 前.비상교육

1. Edu-Tech 개발 및 사업화 총괄

(파트너십 및 파이프라인 개발을 포함한 비즈니스 총괄)

2. 교육부 산하 한국교육학술정보원 KERIS 사업 주도('지능형 학습 서비스 플랫폼' 개발 사업자)

3. 주요 출판기업 디지털교과서 제작 사업 주도

4. 기술 기반 신규 제품화 주도

- Selpub(Viewer, Creator) 제품 개발 및 사업화

- 디지털교과서 Viewer 제품 개발 및 사업화

5. 외부 연구 협력 수립 및 제휴

(교육부, 교육기업 등)

6. 포트폴리오 관리, 신제품 기획, 제품 개발하고 총괄

윤상원

경기대

전자공학 학사

3

現.(주)셀바스AI Healthcare Lab 前.(주)인프라웨어

1. AI 헬스케어 개발 및 사업화 총괄

(파트너십 및 파이프라인 개발을 포함한 비즈니스 총괄)

2. 기술 기반 신규 제품화 주도

- Selvy CheckUp 제품 개발 및 사업화 (주요 보험사, 검진센터, 건강기능식품 기업, 헬스케어 서비스 기업, 마이데이터 사업자 통해 사업화)

3. CDM 기반 스마트 임상시험 설계 기술 개발

4. 외부 연구 협력 수립 및 제휴

(병원, 실버, AI 원격의료 분야 등 유수 기업들 약 20개사와 협력 사업 진행)5. 포트폴리오 관리, 신제품 기획, 제품 개발하고 총괄

이일영

경남대

심리학 학사

3

現.(주)셀바스AI AIC Lab 前.(주)인프라웨어

1. AI 모빌리티 개발 및 사업화 총괄

(파트너십 및 파이프라인 개발을 포함한 비즈니스 총괄)

2. 기술 기반 신규 제품화 주도

- 음성 미들웨어 (주요 전장 기업 상용화 완료)

3. 외부 연구 협력 수립 및 제휴

(자동자 제조, AI 원격의료 분야 등)

4. 포트폴리오 관리, 신제품 기획, 제품 개발하고 총괄

엄태철

인천대학교 전기공학과 학사

3

現.(주)셀바스AI Cloud Service Sector 前.(주)인프라웨어테크놀러지 대표이사

1. AI 기반 Digital Transformation 전략 총괄

(파트너십 및 파이프라인 개발)

2. 신규 사업화 가능한 Domain 비즈니스 전략 수립 및 사업화 준비 중

박태훈

명지대학교

석사

11

現.(주)셀바스AI 음성합성 Lab 前. ACN Tech.

前.인피니티텔레콤

1. 음성합성 엔진 개발 총괄

2. 기술 기반 신규 제품화 주도

(국내 최초 Singing Voice 개발 및 출시 등)

3. 기술 기반 신규 제품 R&D

(Selvy TTS, Selvy Deep TTS, Selvy Alrimi 등)

4. Singing Voice R&D

5. 음성합성 다국어 보이스 R&D

6. 고 문익환 목사 등 목소리 복원

7. Singing Voice 활용 고 서지원 음원 복원

김동호

인제대

석사

15

現.(주)셀바스AI 문자지능 Lab

前. 모드맨

前. 에스피아

1. 문자지능 엔진개발 총괄

2. 기술 기반 신규 제품 R&D

(문서구조 분석기 개발, 범용 표문서 파서 개발, 모바일 OCR 경량화, 처방전 / 가족관계증명서, 재무제표 OCR 엔진 개발, 필기인식 클라우드 API,신용카드 등 신규 광학 인식기 개발 등)

김미형

제주대

학사

17

現.(주)셀바스AI Edu-Tech Lab

1. Edu-Tech 솔루션 개발 총괄

2. 기술 기반 신규 제품 R&D

(Selpub Viewer 개발, Selpub Creator 개발, 디지털교과서 Viewer개발 등)

3. 삼성전자 전자사전 솔루션 개발 및 유지보수

전훤대

부산외국어대학사

9

現.(주)셀바스AI Healthcare Lab前. ㈜오투런

前. ㈜이아스피스

前. ㈜CJ올리브네트웍스

1. AI Healthcare 서버 개발 총괄

2. 기술 기반 신규 제품 R&D

(Selvy Checkup, OnFit 등)

김상하

홍익대

학사

9

現.(주)셀바스AI 음성인식 Lab

前. 삼성SDS

1. AI 교육용 음성인식 제품 개발 총괄

2. 기술 기반 신규 제품 R&D

(Selvy Speech Edu 엔진 및 제품 개발 및 신규 서비스 개발 중)

당사의 최근 5년간 사업부문/Lab별 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

사업부문
연구과제
실적 및 기대효과

음성인식(HCI)
Selvy STT V3.0 서버 시스템 개발(2022년 10월~2022년 12월)
○실적: Selvy STT 2.0과 동일한 API 구조의 Selvy STT 3.0(E2E) 음성인식 시스템 개발○기대효과: Selvy STT 2.0과 동등 음성인식률을 유지하면서 동일 H/W spec 대비 2배 이상의 동접 채널 처리로 운영 서버의 H/W 비용, 유지 보수 관리 비용 절감 효과

Selvy STT V3.0 초기 엔진개발(2022년 02월~2022년 09월)

○실적: End to End(E2E) 음성인식 엔진 Proto Type 개발

○기대효과: 조사/상담 환경 등에 사용되는 '고정형 음성기록' 뿐만 아니라 노트북에 AI 음성기록(회의록) 엔진을 탑재하여 다양한 장소에서 편리하게 사용할 수 있는 '이동형 음성기록'을 동시에 지원함으로써 신속한 현장조사 대응이 필요한 공공시장 AI 음성기록 솔루션 확대

Selvy Note 2.0 고도화(2022년 04월~2022년 06월)

○실적: 키워드 검색, 북마크 기능 등 사용성이 개선된 Selvy Note 2.0으로 GS 인증 1등급 획득 및 조달 등록 (물품분류번호 : 43232005)

○기대효과: 조사실, 상담실등에 사용되는 '고정형' 뿐만 아니라 노트북에 AI 회의록 엔진을 탑재하여 다양한 장소에서 편리하게 사용할 수 있는 '이동형'을 동시에 지원함으로써 신속한 현장조사 대응이 필요한 공공시장AI 음성기록 솔루션 확대

Selvy Note for 아동학대 현장조사(2022년 01월~2022년 03월)
○실적: 지방자치단체 아동학대전담공무원의 아동학대 현장조사 시 활용할 수 있는 실시간, 비실시간 AI 음성기록 솔루션 개발○기대효과: 보건복지부 아동학대 현장조사 시 녹취된 음원 데이터로부터 화자 분리 정보가 포함된 음성기록을 아동학대전담공무원에게 제공. 이를 통해 아동학대전담공무원은 현장조사 활동 집중은 물론, 조사 종료 후 음성기록 조회/수정 기능을 통한 업무 효율성 증대

GPU 기반의 STT Decoder 최적화(2021년 09월~2021년 12월)
○실적: 서버 기반의 V100, A100 GPU 모듈을 이용하여 CPU 모듈보다 더 많은 동접 채널을 연동할 수 있는 STT Decoder 개발○기대효과: 한 서버에 CPU 4개 운영시 동접채널 100개 운영이 가능하나, V100 GPU 1개로도 동접채널 300개를 운영함으로써 H/W 비용, 유지보수 비용 절감 효과 기대

영어 교육용 Phonics 고도화(2021년 05월~2021년 9월)
○실적: 기존의 단어 음성 입력에 대한 Phonics 출력 기능에 Reference 발음 기호 대비 잘못 발화한 발음과 발화 방법에 대한 피드백 기능 고도화○기대효과: 고도화된 Phonics 모듈은 교육 업체가 기존의 영어 발음평가 시스템에 추가 적용하여 오발화에 대한 정확한 피드백 기능을 제공함으로써 추가 영어 교육 서비스 확대 예상

실시간 언어 적응 학습 Tool(2021년 02월~2021년 06월)
○실적: 신조어, OOV(Out Of Vocabulary)가 포함된 문장의 오인식을 빠르게 적응학습할 수 있는 Web기반 언어모델 적응학습 기능(OTF, On The Fly) 개발○기대효과: 음성인식 기술을 가지고 있는 않는 일반인도 손쉽게 오인식 단어/문장을 입력, 적응학습, 검증 후, 운영 시스템에 신속하게 반영함으로써 고객 서비스 만족도 증대

Selvy MediVoice for Nuclear Medicine(2021년 01월~2021년 03월)
○실적: 핵의학과용 인공지능 의료 음성인식 솔루션 '셀비 메디보이스(Selvy MediVoice)' 개발○기대효과: 기존 영상의학과 도메인에서 핵의학과 확장을 통한 병원 시장 확대

연속어 음성인식엔진 실시간 언어모델 적응학습 모듈 개발(2020년 10월~2020년 12월)
○실적: 음성인식엔진에 등록되어 있지 않아 인식률이 떨어지는 단어, 문장을 쉽고, 빠르게 학습할 수 있는 언어모델 적응학습 모듈(OTF, On The Fly) 개발○기대효과: 기존 음성인식 기술을 가지고 있는 개발자가 언어모델 학습을 수행하였으나, 개발 모듈을 통해 일반 고객이 Web 화면에서 인식이 잘 안 되는 문장, 신조어 등을 등록하여 언어모델학습을 수행함으로써 생산성 향상, 효율적인 업무 기대

영어 교육용 Phonics 음성인식엔진 개발(2020년 09월~2020년 12월)
○실적: 영어 말하기 교육을 위한 음성인식 기반의 Phonics 인식엔진 개발○기대효과: 영어 교육의 말하기 교육의 1단계인 Phonics 학습을 음성인식 Phonics 엔진을 통해 적절한 feedback을 제공함으로써 발음 능력 향상 및 말하기의 유창성 향상 기대

2인 대면 상담용 실시간 음성인식 회의록 시스템 개발(2020년 03월~2020년 09월)
○실적: 2인 대면, 2개의 마이크를 이용하여 각기 분리된 음원 기반의 음성인식 회의록 시스템 개발○기대효과: 2인 대면 회의 환경인 경찰, 검찰 조서 환경에 최적화된 음성인식 회의록 시스템을 개발. 회의록 자동 생성과 더불어 상담에 도움을 줄 수 있는 Advisor 기능을 함께 제공함으로써 회의록 시장 확대

S/W 기반 화자인식 모듈을 이용한 음성인식 회의록 시스템 개발(2020년 01월~2020년 06월)

○실적 : 휴대폰 단말에서 2인의 대화를 녹음한 녹취 음원에 대한 음성인식 회의록 시스템 개발

○기대효과 : 조용한 대면 상담 녹취 음원 파일에 대해 자동 화자 분리 후, 음성인식 결과 기반으로 회의록 파일(hwp, txt.)이 필요로 하는 업체에 제공 가능, 화상 회의용 음성 회의록 시장 진출 가능

차량 번호 인식기(2019년 01월~2019년 03월)
○실적: 보험사, 자동차 서비스 센터 등 콜센터 내 긴급 출동 서비스 시나리오에서 차량번호 전용 음성인식 엔진 제공을 통한 서비스 성능 개선○기대효과: 콜센터 시장에 대한 주소인식 솔루션과 연동한 차별화 서비스 제공으로 영업력 강화 및 음성인식 매출규모 확대

Selvy MediVoice Lite(2018년 03월~2018년 09월)
○실적: 의료진의 녹취 음성을 실시간으로 인식하여 바로 결과를 확인, 보정하는 인공지능 의료 음성인식 솔루션 개발○기대효과: 기존의 전사자가 녹취 음성을 듣는 전사 작업에 비해, 판독 시간 단축을 통한 환자 병원 대기시간 감소

Selvy MediVoice Finger(2018년 12월~2019년 03월)
○실적: 인공지능 의료 음성인식 솔루션 '셀비 메디보이스(Selvy MediVoice)'에 연결된 마이크와 키보드 동작을 사용자가 정의할 수 있게 하여 인식/편집/연동 등 사용성 개선○기대효과: 의료진 요구사항 반영을 통한 제품 경쟁력 강화

Selvy Address 개발(2017년 09월~2018년 03월)
○실적: 주소 인식에 특화된 음성인식 엔진 개발○기대효과: 홈쇼핑 등 콜센터 연속어 시장 진입으로 인한 매출 확대

음성합성(HCI)
Selvy Voice 서비스를 위한 Voice확장(2022년 10월~2022년 12월)
○실적: 연령, 캐릭터별 보이스 다양화를 위한 11개 보이스 추가확장 개발○기대효과: 보이스 다양화를 통해, 고객의 선택지를 확장함으로써 오디오 콘텐츠 시장의 경쟁력 확보

Singing Voice 기술개발(2022년 03월~2022년 10월)
○실적: 인공지능 기반의 노래하는 음성 합성 기술 확보○기대효과: 디지털 휴먼과 콘텐츠 시장 진출을 위한 기반 기술 확보

음성합성 캐릭터 보이스(시니어보이스) 확장(2022년 03월~2022년 06월)
○실적: 캐릭터 보이스 2개 화자 확장(시니어 보이스)○기대효과: 교육콘텐츠 등 타겟 시장의 다양화

음성합성 다국어 보이스 출시(2022년 03월~2022년 06월)
○실적: 인공지능 기반의 영어, 일본어 6개 화자 출시○기대효과: 인공지능 기반의 다국어 음성합성 솔루션 라인업 확보로 제품 경쟁력 강화

음성합성 Duration informed 방식의 개선된학습 알고리즘 개발(2022년 01월~2022년 3월)
○실적: 안정성과 음질이 향상된 신규 학습알고리즘 개발○기대효과: 안정성과 자연성 및 음질이 향상된 합성음 생성으로 제품 경쟁력 강화

Selvy Voice 출시(2021년 06월~2022년 1월)
○실적: AI 오디오 콘텐츠 제작 서비스 출시○기대효과: B2C 기반의 서비스 플랫폼으로 사업을 확장하기 위한 교두보 확보

음성합성 캐릭터 보이스 확장(2021년 06월~2021년 9월)
○실적: 캐릭터 보이스 2개 화자 확장(교통방송 리포트, 촐랑 남)○기대효과: 교육콘텐츠 등 타겟 시장의 다양화

AI 컨택센터용 음성합성 보이스 확장(2021년 01월~2021년 06월)
○실적: AI 컨택센터용 상담원 스타일의 보이스 3개 화자 확장○기대효과: AI 컨택센터에 최적화된 상담원스타일 보이스 개발로 신규시장 진출확대

차세대 고품질 뉴럴보코더 기술 개발(2021년 01월 ~2021년 06월)
○실적: 음향 품질이 향상된 딥러닝 기반 뉴럴보코더 개발○기대효과: 음향품질 향상으로 제품 경쟁력 강화

Selvy TTS '마루' PC버전 출시(2021년 01월~2021년 03월)
○실적: Selvy TTS 남자 아동합성음 '마루' 화자 PC버전 출시○기대효과 : 로봇분야에 적용되는 Selvy TTS-Standard/PC솔루션의 아동음 확대, 제품 경쟁력 강화

3D - LipAnimation 기반기술 개발(2020년 08월~2020년 11월)
○실적: 3D 기반 LipAnimation 구현을 위한 기반 기술 확보○기대효과: 음성합성음과 동기화된 인공인간의 입술 움직임을 자연스럽게 생성하는 기술로 미래의 인공인간 시대를 대비하기 위한 기술적 기반을 마련함

뉴럴보코더(V2) 속도/음질 향상기술개발(2020년 11월~2020년 12월)
○실적: 응답속도와 음향 품질이 향상된 딥러닝 기반 뉴럴보코더 개발○기대효과: 응답속도 향상으로 제품 경쟁력 강화

고품질 뉴럴보코더 기술 개발(2020년 03월~2020년 10월)

○실적: 원음 수준의 음향 품질 재현이 가능한 딥러닝기반의 보코더 개발

○기대효과: 음향품질의 향상으로 방송, 오디오북 등 고품질 시장 진출 가능

전주MBC다큐멘터리 제작지원을 위한 문익환 목사 보이스 개발(2020년 04월~2020년 10월)

○ 실적: 전주 MBC의 문익환 목사 다큐멘터리 '늦봄 2020' 제작에 사용된 인공지능 목소리 개발

○ 기대효과: 개인화보이스 개발 기술력 입증 및 대외 홍보

AI 컨택센터용 음성합성 보이스 개발(2020년 03월~2020년 06월)

○실적: AI 컨택센터용 상담원 스타일의 보이스 개발

○기대효과: AI 컨택센터에 최적화된 상담원스타일 보이스 개발로 신규시장 진출

Cross-Lingual 기반 음성합성 기술 개발(2019년 09월~2019년 12월)

○실적: 단일 화자의 다국어 표현 기반 기술 개발○기대효과: 특정 화자가 모국어와 다양한 외국어를 표현할 수 있는 기반 기술 개발로, 인공지능 스피커와 같이 다국어 구사가 필요한 산업 분야로 사업기회 확장 기대

감성 표현 음성합성 기술 개발(2019년 05월~2019년 09월)

○실적: 딥러닝 기반 감성표현 음성합성 기술 개발○기대효과: 다양한 발화 스타일과 감정표현 가능, 사업 경쟁력 확보 및 기반기술 확보로 기술 경쟁력 강화

Selvy deepTTS 개발(2018년 01월~2018년 09월)
○실적: 딥러닝 기반의 음성합성기 개발○기대효과: 저비용의 보이스 확장 및 커스텀보이스 개발이 가능하여 사업 경쟁력 확보, 감정표현 및 개인화 합성을 위한 기반 기술 확보로 기술 경쟁력 강화

Selvy deepTTS 여성 보이스 '하나' 출시(2018년 10월~2018년 12월)

○실적: 여성 합성음 '하나' 보이스 출시○기대효과: 상냥하고 친근한 대화형의 최신 보이스 스타일 트렌드 대응, 솔루션의 사업화 기회 확보

사투리 음성합성기(Selvy TTS) 개발(2019년 09월~2019년 12월)

○실적: 사투리(전라도,경상도) 음성합성기 개발○기대효과: 사투리 특화 분야로 사업 기회 확보 및 경쟁사 대비 기술력 우위 홍보 효과 기대

방송용 음성안내 시스템'Selvy Alrimi(셀비 알리미)'개발(2019년 03월~2019년 06월)

○실적: 방송용 음성안내 솔루션 'Selvy Alrimi(셀비 알리미)' 신규 버전 출시○기대효과: 디자인 및 사용성 개선, 다양한 방송기능(예약, 시보, 음악, 응급) 강화를 통한 제품 경쟁력 강화 및 신규 고객 확보에 기여

Selvy TTS 남자 아동합성음 '마루' 대용량 버전 출시(2017년 12월~2018년 06월)
○ 실적: 남자 아동합성음 '마루'의 대용량 버전 출시○기대효과: AI스피커와 로봇 등 network 기반의 서비스에 TTS 공급 확대

영상지능(HCI)
문서 구조분석기 개발(2022년 10월 ~ 2023년 12월)
○실적: 문서의 구조를 제목, 그림, 본문 등으로 분석하는 엔진 개발○기대효과: 문서분석을 통해 각 부분에 맞는 서비스가 가능해져서 다양한 OCR 제품에 활용할 수 있어 경쟁력이 강화됨

범용 표문서 파서 개발(2022년 7월 ~ 2022년 10월)
○실적: 표가 포함된 문서에서 원하는 항목을 선별해서 추출할 수 있는 파서 개발○기대효과: 문서에 맞는 설정파일을 이용해서 다양한 문서 지원이 용이해져 OCR 제품의 경쟁력을 강화함

모바일 OCR 엔진 경량화(2022년 7월 ~ 2022년 8월)
○실적: 모바일 환경을 고려한 OCR 엔진 파일 사이즈 경량화○기대효과: 파일 사이즈 경량화로 메모리가 작은 저사양 디바이스 지원으로 제품 경쟁력 강화

문서 분류기 개발(2022년 7월 ~ 2022년 8월)
○실적: 다양한 문서들을 동일한 서식끼리 분류하는 모듈 개발○기대효과: 여러가지 문서를 분류하여 처리 할 수 있는 전처리 기능 추가로 OCR 제품 경쟁력 강화

처방전/가족관계등록부/재무제표 OCR 엔진 개발(2022년 4월 ~ 2022년 6월)
○실적: 처방전/가족관계등록부/재무제표를 인식할 수 있는 3종 OCR 엔진 개발○기대효과: 표인식 기능이 포함된 처방전,가족관계등록부,재무제표 OCR 엔진을 개발하여 Selvy OCR의 문서인식 지원 범위 확대 및 제품 경쟁력 강화

표(Table) 인식기 개발(2022년 1월~2022년 3월)
○실적: 표(Table)가 포함된 문서에서 표의 구성과 표 내부의 텍스트 정보를 추출하여 문서인식 대상 범위를 확대함○기대효과: 표 형태의 문서에 대한 정확도 개선으로 OCR 제품 경쟁력 강화

영양기능정보 인식기 개발(2021년 9월~2021년 12월)
○실적: 건강기능식품에 있는 영양기능정보를 추출하는 OCR 제품을 개발○기대효과: 비정형 서식의 문서를 지원하도록 범위를 확장하여 제품 경쟁력 강화

신분증 인식기 성능 고도화(2021년 11월~2021년 12월)
○실적: 신분증 인식기에서 이미지의 회전 여부 판단, 사진 영역 추출, 인식 필드 추가 개발○기대효과: 기존 신분증 인식기의 성능 향상, 신규 기능 추가, 지원 범위를 확장하여 제품 경쟁력 강화

서버형 여권 인식기 개발 및 성능 고도화(2021년 7월~2021년9월)
○실적: 여권인식기에서 한글 이름 필드 지원을 추가하고 서버형으로 개발○기대효과: 기존 여권인식기의 성능과 지원 범위를 확장하여 제품 경쟁력 강화

사업자등록증 인식기 개발(2021년 7월 ~ 2021년 9월)
○실적: 사업자등록증 이미지를 기반으로 문자를 인식하는 OCR 제품 개발○기대효과: OCR 인식 가능한 문서의 지원 범위를 확장하여 제품 경쟁력 강화

신용카드 인식기 고도화(2021년 6월)
○실적: 새로운 형태의 신용카드를 지원하는 신용카드 인식기 개발○기대효과: OCR 인식 가능한 신용카드의 지원 범위를 확장하여 제품 경쟁력 강화

템플릿 OCR 데모 개발(2021년 5월 ~ 2021년 6월)
○실적: 손쉽게 다양한 문서의 OCR 성능을 테스트해 볼 수 있는 웹 데모 개발○기대효과: 여러 문서를 쉽게 테스트해 보고 예산을 수립할 수 있어 개발 일정 단축

필기체 OCR 후처리 사전 모듈 개발(2021년 4월 ~ 2021년 5월)
○실적: 사용자가 주로 사용하는 주소, 거래처명 등의 사전을 기반으로 추천 가능한 후처리 모듈 개발○기대효과: 사용자 사전 기반의 후처리 성능 향상으로 제품 경쟁력 강화

범용 인쇄체 OCR 개발(2021년 4월 ~ 2021년 5월)
○실적: wild 환경의 다양한 인쇄체 단어 이미지를 인식할 수 있는 딥러닝 기반의 OCR 제품 개발○기대효과: 범용 인쇄체 문서를 대상으로 OCR 경쟁력 강화

모바일 신용카드 인식기 개발(2020년 10월~ 2021년 2월)
○실적: 다양한 디자인의 신용카드 이미지에서 카드번호 및 유효기간을 인식, 딥러닝 기반의OCR SDK 개발○기대효과: 신용카드 인식기를 필요로 하는 금융, 보험, 보안 등의 신규 시장 확보 및 Selvy OCR 경쟁력강화

필기체 문자 인식기 개발(2020년 3월~ 2020년 12월)
○실적: 손으로 필기한 한글, 영어, 숫자 이미지를 인식하는 딥러닝 기반의 OCR SDK 개발○기대효과: 기존 인쇄체 문자 OCR 뿐만 아니라 손글씨 문자로 작성된 이미지에 대한 OCR 시장 신규 확보 및 Selvy OCR 경쟁력 강화

딥러닝 문자인식기 고도화(2020년 07월~2020년 09월)

○실적: 다양한 문자 이미지를 추가한 학습데이터로 딥러닝 문자인식기를 학습하여 저화질, 왜곡된 문자에 대한 인식 정확도 향상

○기대효과: Fax 문서 등 저화질, 왜곡된 문서 이미지를 처리하는 분야에 OCR 솔루션 공급, 사업영역 확대

모바일 신분증인식기 고도화(2020년 01월~2020년 06월)

○실적: Mobile Deep Learning Text Detector를 개발하여 촬영 환경 변화에 강인한 신분증 인식기 개발

○기대효과: 기존 제품보다 빠르고 정확하게 신분증을 인식할 수 있는 기능 제공으로 기술 경쟁력 확보

저화질 문자인식기 개발(2019년 1월~2019년 12월)
○실적: 저화질, 왜곡 문자 영상 대상 문자 인식기 개발을 통하여 저화질 문서 및 비문서 컨텐츠의 문자 인식 핵심 기술 개발○기대효과: 고품질 문서 외 저화질 문서 인식, 비문서 영상 인식, 등으로 사업 영역 확대

음원서비스 Playlist 인식 OCR 엔진 개발(2019년 04월~2019년 09월)

○실적: 국내 음원사이트 Play List 화면을 인식하는 OCR 엔진을 개발하여 FLO서비스에 상용화 적용 완료○기대효과: 국내외 유사 음원서비스 사이트에 부가기능으로 제품 공급 가능성 향상

딥러닝 기반 Selvy OCR 엔진 개발(2019년 05월 ~2019년 09월)

○실적: 딥러닝 기반 문자 탐지 모델과 문자 인식 모델 개발○기대효과: 저화질 문서, 비문서 영상, 등의 자동 인식 어플리케이션의 문자 인식 엔진 확보, 신규고객 확보

Selvy OCR 기반 TV 프로그램 에피소드 자동 추출 시스템 개발(2019년 04월~2019년 11월)

○실적: OCR 및 영상처리 알고리즘 활용하여 TV 프로그램 동영상에서 에피소드를 자동 분할하는 시스템 개발○기대효과: 에피소드별 컨텐츠 검색 및 배포에 필요한 핵심 솔루션을 비디오 컨텐츠 유통사 고객 확보

Sanction Filtering을 위한 외환문서 인식 시스템 개발(2019년 04월~2019년 12월)

○실적: 외환문서의 Sanction Filtering에 필요한 서식 자동 분류기 및 서식별 필드 추출 시스템 개발○기대효과: 금융권 Sanction Filtering 업무 정확성 강화 솔루션을 확보하여 금융사 대상 OCR 공급 확대

필기지능(HCI)
Selvy Pen 한글 필순 인식기 성능 고도화(2021년 12월~2022년 01월)
○실적: 교육용 한글 필순인식기에 OCR 기능을 추가하여 오류 판별 성능 개선 개발○기대효과: 필순인식의 교육 시장 확대를 위한 제품 경쟁력 강화

필기인식 서버형 패키지 개발(2020년 01월~2020년 08월)

○ 실적: 필기인식을 온라인서비스로 공급할 수 있는 서버형 패키지 개발

○기대효과: 온프레미스 또는 크라우드 서비스를 요구하는 신규 수요처 확보

Selvy Pen 수식인식기 개발(2018년 01월~2018년 06월)
○실적: 초/중등 과정의 필기 수식을 인식하여 Latex로 변환할 수 있는 기술 개발○기대효과: 기존 필기인식 솔루션의 시장 확대와 경쟁력 강화

Selvy Pen 성능 고도화(2019년 01월~2019년 06월)

○실적: 겹쳐쓰기 필기인식기에 인도-영어, 호주-영어, 캐나다-프랑스어, 뉴트럴-스페인어 추가, 한글 초성 혼용 필기 인식 기능 개발○기대효과: 기존 필기인식 지원 범위를 확장하여 Selvy Pen 솔루션의 경쟁력 강화 및 신규 고객 확보에 기여

Selvy Pen 한글 필순 인식기 개발(2019년 07월~2019년 09월)

○실적: 교육용 한글 필순인식기 개발○기대효과: 필기인식 지원 범위를 확장하여 Selvy Pen 솔루션의 경쟁력 강화 및 신규고객 확보 기여

Selvy Pen 아랍어 겹쳐쓰기 인식기 개발(2019년 04월~2019년 12월)
○실적: 아랍어 필기 겹쳐쓰기를 인식할 수 있는 엔진 개발○기대효과: 필기인식 지원 언어를 확장하여Selvy Pen 솔루션의 경쟁력 강화 및 신규고객 확보 기여

자연어처리(HCI)
감성분석 모델 개발(2020년 01월~2020년 12월)

○실적: 음성, 텍스트 등의 데이터를 활용하여 긍정/중립/부정 등 감정을 판별할 수 있는 모델 개발○기대효과: 콜센터 시장에 대한 감성분석을 통하여 악성콜을 분류하는 서비스 등 새로운 서비스 제공 및 기술 경쟁력 강화

Selvy Chatbot 개발 플랫폼(2018년 02월~2018년 12월)
○실적: 머신러닝을 이용한 자연어 처리 기술을 적용한 챗봇 플랫폼 개발○기대효과: 챗봇 스크립트 개발에 필요한 인력 감소 및 서비스 품질 개선

Edu-Tech(AI DT)
그리기 쓰기 고도화(2022년 05월~2022년 10월)
○실적: e-Book 뷰어 상에서 사용자가 콘텐츠 및 객관식/주관식/OX 퀴즈/선긋기 등 학습 콘텐츠를 추가 할 수 있는 Creator 개발 진행 중 (PC 버전 Prototype 개발 3월 완료)○기대효과: 강사들의 수업 저작도구로서 타 업체 e-Book 대비 제품 경쟁력 강화

Selpub Viewer 개발(2022년 1월~)
○실적:웹버전으로 PDF, Epub(Fixed Layout, reflowable) 뷰어를 개발 중, Creator 의 학습 콘텐츠를 사용하여 학습도구로서 활용○기대효과: 규 고객 유치 및 기존 고객 이탈 방지

음악교과 차시 플레이어 개발(2022년 03월~2022년 05월)
○실적: 2022 교육과정 음악교과 전자저작물 대비 차시 플레이어 개발○기대효과: 전자저작물 영업시 교과목 확장

Selpub Creator 개발(2021년 12월~)
○실적: e-book 뷰어 위에 사용자가 추가 하고 싶은 콘텐츠 및 객관식/주관식/OX 퀴즈/선긋기 등 학습 콘텐츠를 추가 할수 있는 Creator 개발(PC버전 prototype 개발 3월 완료), Web 버전 1차기능 개발 완료, 2차 기능 개발 예정○기대효과: 강사들의 수업 저작도구로서 타 업체 e-Book 대비 제품 경쟁력 강화

초등 국정 수학 전자저작물 개발(2021년 02월~2021년 3월)
○실적: 플래시지원 중단으로 실행이 되지 않는 초등학교 국정 1~6학년 수학 전자저작물 개발을 HTML로개발○기대효과: 국정 교과서 사업 레퍼런스 확보하여 향후 디지털교과서 전자저작물 사업에서 경쟁력 강화

디지털교과서 뷰어 개발(2020년 01월~2020년 12월)
○실적: 디지털교과서용 e-book 뷰어 개발, 교육부 주관 디지털 교과서 사업과 메이저 교과서 발행사 전자저작물 사업에 공급○기대효과: 종이 교과서를 디지털 교과서로 변환하여 제공함으로써 비대면 교육 시장에서의 경쟁력 확보

DioVoca for Android(2020년 12월~2021년 2월)
○실적: Google Play Store에 DioVoca 출시 예정 (2006년~2021학년도 수학능력 시험 영어 단어 탑재)○기대효과: 뉴에이스 영한 사전 데이터 활용 등 최근 데이터를 탑재하여 교육시장 소비자 니즈 충족. 단어장 학습 내 DioDict 사전 노출. 사용자 동작 및 학습 데이터 결과를 수집, 가공하여 추후 학습 분석 데이터로 활용

DioDict for Android(2018년 06월~2019년 08월)

○실적: 구글 Play Store에 DioDict 사전 출시○기대효과 : 기존 올드하고 무거운 UI를 벗어나 Lite & Trendy한 사전으로의 브랜드 이미지 향상을 통한 전자사전 매출 증대

Healthcare(AI DT)
사용자 편의성이 고도화된 CDM 기반 스마트 임상시험 설계 지원 시스템(2019년 05월~2021년 12월)

○실적: 사용자 편의성을 높인 가상의 임상시험 디자인 설계UI 및 시뮬레이션 기능 구현, CDM 데이터를 활용할 수 있는 기술력 확보 및 약물 유사도 분석모듈 개발○기대효과: 의료도메인에 대한 이해와 CDM 데이터 활용 기술력 확보를 통해 임상시험 설계 지원 등 환자 데이터를 이용한 신규사업 진입

Selvy Checkup v2.0 개발(2018년 01월~2018년 10월)
○실적: 10개 질환(당뇨, 치매, 위암, 간암, 대장암, 유방암, 폐암, 전립선암, 심장질환, 뇌졸중) 발병 확률 및 발병 위험도 예측 모델 개발, 4년 내 기대 생존율/건강나이/ 건강그룹과의 비교분석 모델 개발○기대효과: 맞춤형 질환 관리 및 체계적인 건강관리 가능으로 의료/헬스케어 서비스의 질 향상에 기여

디지털동반자 정신건강상담 챗봇 서비스 공개 (2018년 03월~2018년 12월)

○실적: 페이스북메신저 연동 정신건강상담 챗봇 서비스 레퍼런스 확보○기대효과: 의료, 건강 분야의 자연어처리 기술 경쟁력 강화

공황장애 자가진단 및 교육 훈련 챗봇 서비스 출시(2018년 06월~2018년 12월)

○실적: 카카오톡, 텔레그램 메신저 연동 공황장애 자가진단 및 교육 훈련 챗봇 어플리케이션 출시○기대효과: 의료, 건강 분야의 자연어처리 기술 경쟁력 강화

추가로 당사가 현재 수행 중인 각 연구개발 항목은 HCI 관련 11건(음성인식 3건, 음성합성 5건, 영상지능 2건, 필기지능 1건), AI DT 7건(Edu-Tech 5건, Healthcare 2건) 진행경과 및 연구개발 세부현황은 다음과 같습니다.

사업부문

연구과제

진행 경과

회계처리 내역

음성인식 (HCI)

AI 음성인식 솔루션 Selvy STT 3.0 개발

음성 인식률 향상 및 Endto End 방식 적용을 위해 2023년 하반기 출시 목표로 연구개발활동 진행

-인건비 : 78,637천원

-기타 : 325천원

AI 교육 음성인식제품 Selvy Speech Edu 고도화

외국어 학습 등 교육용 음성인식 제품인Selvy Speech Edu Engine 고도화

-인건비 : 179,457천원

-기타 : 5,110천원

대외과제(정부과제 등)

대외 R&D 과제참여

-인건비 : 75,369천원

음성합성 (HCI)

AI 음성합성 솔루션 Selvy deepTTS 엔진 연구개발

사람과 같이 자연스러운 음성합성 기술을 위해 DNN 기반 TTS Engine 고도화로 제품 경쟁력 확보

-인건비 : 100,864천원

Voice Style Transfer 기술 연구개발

다양한 보이스 스타일 확보를 위한 음성합성 기술 연구개발 및 제품 적용예정

-인건비 : 21,307천원

대외과제(정부과제 등)

대외 R&D 과제참여

-인건비 : (56,149)천원

-기타 : (546)천원

AI 오디오 서비스 셀비보이스(Selvy Voice) 연구 개발

음성합성 기술을 활용한 사업 다각화의 일환으로 B2C 서비스 연구개발 및 제품 적용

-인건비 : 40,639천원

-외주비 : 95,150천원

노래하는 AI Selvy Singing Voice 연구개발

노래하는 음성합성(가창합성) 기술 연구개발 및 레퍼런스 확보

-인건비 : 134,374천원

-지급수수료 : 37,088천원

-기타 : 4,018천원

영상지능 (HCI)

Selvy OCR 고도화

Selvy OCR 고도화를 통한 제품 경쟁력 확보

-인건비 : 238,433천원

-기타 : 3,946천원

신규 문서 OCR 엔진 연구개발

특정서식에 대한 OCR 기술확보를 통한 신규시장 개척

-인건비 : 136,634천원

필기지능 (HCI)

Selvy Pen 엔진 개발

Selvy Pen 고도화를 통한 시장경쟁력 확보

-인건비 : 159,310천원

-기타 : 1,221천원

Edu-Tech (AI DT)

2023년 디지털교과서 뷰어 및 플랫폼 기능 개선

디지털 교과서의 기본 틀이 되는 뷰어와 플랫폼 고도화를 통한 제품 경쟁력 확보

-인건비 : 87,813천원

-기타 : 433천원

PDF 문항 추출기

PDF파일 내 TEXT 인식 기능으로 문제 추출 및 문항 데이터베이스 구축

-인건비 : 79,307천원

-외주비 : 11,149천원

-기타 : 122천원

디지털 교과서 솔루션Selpub Creator 개발 및 고도화

디지털 교과서 솔루션 연구개발을 통한 제품 경쟁력 확보

-인건비 : 73,039천원

디지털 교과서 솔루션Selpub Viewer Cloud Service 개발 및 고도화

디지털 교과서 솔루션 연구개발을 통한 제품 경쟁력 확보

-인건비 : 105,802천원

-기타 : 618천원

대외과제(정부과제 등)

대외 R&D 과제참여

-인건비 : (137,457)천원

Healthcare (AI DT)

체성분분석 알고리즘 고도화 개발

체성분 분석 알고리즘 고도화를 통한 제품 경쟁력 확보

-인건비 : 60,024천원

-외주비 : 16,500천원

대외과제(정부과제 등)

대외 R&D 과제참여

-기타 : (2,873)천원

주1) 회계처리 내역 중 (-)는 외부연구보조금 비용보전)

추가로 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금 중 일부를 사용하여 ①AI 의료 분야 연구개발비, ② AI 교육 분야 연구개발비, ③AI 메타모빌리티(메타버스, 로봇, 모빌리티) 연구개발비로 사용하고자 하며, 연구개발 관련 내용은
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사는 위와 같은 우수 인력을 지속적으로 확보하기 위해 근무 환경 개선, 급여 인상, 복지 지원, 교육비 투자 등의 투자와 같은 노력에도 불구하고 우수한 전문인력 부족, 국내외 경쟁사 또는 연구기관으로의 이탈 등의 사유로 인해 우수한 전문인력을 유지하거나 확보하는 데 어려움이 발생하여 당사의 사업경쟁력이 약화될 수 있으며 이로 인하여 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 지적재산권 관련 위험
당사는 인공지능 전문기업으로써, 인공지능 기반기술과 이를 활용한 응용 제품을 확대해 나가고 있습니다. 관련하여 연구개발 활동을 통한 지적재산화에 힘쓰고 있으며, 당사가 보유하고 있는 지적재산권은 특허권 총 79건, 상표권 총 74건로 원천기술에 대한 특허를 보유
함에 따라 잠재 경쟁 업체들과의 격차를 더욱 벌리고 있습니다. 당사는 보유하고 있는 기술에 대하여 향후 진입장벽을 더욱 견고하게 하고 경쟁 업체의 유사 기술 개발 등을 위해 지적재산권 확보 및 보호 전략을 수립하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 제3자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허권에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 대기업들의 시장 진입을 위한 투자 확대 및 특허 만료로 동일 기반 기술이 개발될 수 있음에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 음성인식 및 음성합성 기술 등 HCI기술은 자체 특허사항으로 타사 대비 비교 우위를 가지고 있습니다. 당사가 보유한 특허는 주요 제품 개발의 핵심 요소로 향후 성장을 결정하는 가장 중요한 사항인 만큼 지적재산권을 효과적으로 관리하지 못할 경우 경쟁 제품 출현 등으로 인해 경쟁력 확보에 어려움이 있을 수 있습니다. 당사는 인공지능 전문기업으로써, 인공지능 기반기술과 이를 활용한 응용 제품을 확대해 나가고 있습니다. 관련하여 연구개발 활동을 통한 지적재산화에 힘쓰고 있으며, 당사가 보유하고 있는 지적재산권은 특허권 총 79건, 상표권 총 74건로 원천기술에 대한 특허를 보유함에 따라 잠재 경쟁 업체들과의 격차를 더욱 벌리고 있습니다. 당사가 보유한 지적재산권 현황은 아래와 같습니다.

1) 특허권 현황

순번
출원번호
발명의명칭
등록일

1
10-2019-0145912
인공지능 기반의 정신 건강을 위한 장치 및 방법
2022년 7월 27일

2
10-2019-0146072
텍스트 임베딩 방법 및 장치
2022년 6월 15일

3
1020190146623
음성 트레이닝 데이터 선별 방법 및 이를 이용하는 장치
2022년 1월 10일

4
1020200026532
발음 평가 방법 및 이를 이용한 디바이스
2021년 11월 25일

5
1020200000805
발음 평가를 위한 사용자 인터페이스 제공 장치 및 방법
2021년 10월 28일

6
1020190146097
대화 예측 모델의 입력 결정 방법 및 장치, 텍스트 임베딩 방법 및 장치
2021년 10월 1일

7
1020200129301
회의 녹음 장치 및 회의 녹음 기록 시스템
2021년 8월 3일

8
1020190097366
균혈증 발병 위험도 예측 방법 및 이를 이용한 균혈증 발병 위험도 예측용 디바이스
2021년 8월 3일

9
1020180079298
조기 위암의 예측 방법 및 이를 이용한 디바이스
2021년 7월 5일

10
1020180164200
사망 위험도의 예측 방법 및 이를 이용한 디바이스
2021년 5월 24일

11
1020180145720
병변 예측 방법 및 이를 이용한 병변 진단용 디바이스
2021년 5월 24일

12
1020180158131
위의 부위 예측 방법 및 이를 이용한 위의 부위 예측용 디바이스
2021년 5월 20일

13
1020180043056
암 영역의 예측 방법 및 이를 이용한 암 영역의 예측 디바이스
2021년 1월 15일

14
1020180147329
섬망 발병 위험도의 예측 방법 및 이를 이용한 디바이스
2020년 11월 23일

15
1020180130872
음성 합성 모델의 학습용 데이터 생성 방법 및 음성 합성 모델의 학습 방법
2020년 10월 23일

16
1020180082146
운동 처방 정보를 제공하는 서버 및 컴퓨터 프로그램
2020년 9월 10일

17
1020180126945
운동 기구 관리 시스템 및 컴퓨터 프로그램
2020년 8월 3일

18
1020180015404
암 의심 영역의 예측 모델의 평가 방법
2020년 7월 30일

19
1020180015400
암 의심 영역의 예측 방법 및 이를 이용한 암 의심 영역의 예측 디바이스
2020년 7월 28일

20
1020180019356
건강나이 예측 방법
2020년 4월 24일

21
1020180112698
운동 기구 관리 시스템 및 컴퓨터 프로그램
2020년 4월 24일

22
1020180038604
기준 화자 모델을 이용한 음성 인식 장치 및 이를 이용한 음성 인식 방법
2020년 4월 9일

23
1020180051767
이미지 태깅 장치 및 이를 이용한 이미지 태깅 방법
2020년 1월 3일

24
1020180014874
퍼스널 트레이닝 서비스를 제공하는 스마트 미러 장치
2019년 7월 10일

25
1020170146009
전자의무기록 서비스의 편집 인터페이스를 제공하는 방법 및 장치
2019년 3월 29일

26
1020170146008
전자의무기록 서비스의 편집 인터페이스를 제공하는 방법 및 장치
2019년 2월 28일

27
1020170146006
전자의무기록 서비스를 제공하는 방법 및 장치
2019년 2월 20일

28
1020170146007
전자의무기록 서비스에서 사용자 특성 정보를 이용하는 방법 및 장치
2019년 1월 31일

29
1020160157476
질환 발병 확률 예측 모델 학습 방법 및 장치
2018년 11월 23일

30
1020160166169
영문자의 필순 복원 방법
2018년 8월 30일

31
1020160166166
한글 문자의 필순 복원 방법
2018년 8월 17일

32
1020160176525
질환 발병 예측 방법 및 장치
2018년 7월 30일

33
1020160074627
아날로그 음향 신호를 이용한 코드 데이터 전송 방법, 이를수행하는 데이터 전송 장치, 아날로그 음향 신호로부터 코드 데이터를 추출하는 방법 및 이를 수행하는 데이터 추출 장치
2018년 7월 5일

34
1020160126565
질병에 대한 발병 확률 예측 방법 및 장치
2018년 4월 30일

35
1020160058379
청각 장애인을 위한 합성음 안내 서비스 방법 및 장치
2018년 3월 19일

36
1020160073320
머신 러닝을 통한 화자 인식 모델 생성 방법 및 장치
2018년 2월 23일

37
1020160033450
연속어의 음성 인식을 위한 장치, 방법 및 컴퓨터 판독가능매체에 저장된 컴퓨터 프로그램
2018년 1월 31일

38
1020160152159
문서 이미지에서 표 인식을 위한 장치 및 방법
2017년 12월 18일

39
1020160022510
음성 인식 성능을 향상시키기 위한 컴퓨터 프로그램 및 장치
2017년 9월 18일

40
1020150145846
엣지 라인을 검출하여 분할선을 획득하는 장치 및 방법
2017년 7월 20일

41
1020150125194
임베디드 환경에서 풀텍스트 검색을 지원하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독가능 매체에 저장된 컴퓨터 프로그램
2017년 6월 30일

42
1020140192251
전역 학습을 통한 이중 단어 분할 장치 및 분할 방법
2017년 6월 7일

43
1020150182655
문자 데이터를 압축하는 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능 매체에 저장된 컴퓨터 프로그램
2017년 5월 25일

44
1020150083512
이미지 내의 텍스트를 검출하는 방법 및 장치
2017년 4월 26일

45
1020150080821
스트로크 입력 순서의 복원 방법 및 장치
2017년 4월 20일

46
1020140167313
온라인 필기 데이터 라인 분할 방법 및 이를 이용하는 장치
2016년 12월 14일

47
1020150156922
필기 데이터 베이스를 생성하는 방법, 장치 및 컴퓨터 판독가능 매체에 저장된 컴퓨터 프로그램
2016년 10월 21일

48
1020150156918
디지털 인공 필기 데이터를 생성하는 방법, 장치 및 컴퓨터판독 가능 매체에 저장된 컴퓨터 프로그램
2016년 10월 14일

49
1020150083523
전자문서 레이아웃 생성 방법 및 장치
2016년 8월 23일

50
1020150102964
음성 합성 방법, 서버 및 컴퓨터 판독가능 매체에 저장된 컴퓨터 프로그램
2016년 8월 18일

51
1020140181620
퍼지 에너지 매트릭스에 기반하여 문서 구조를 분석하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 프로그램
2016년 6월 28일

52
1020140152832
합성음의 고조파 성분 제거 방법 및 장치
2016년 5월 26일

53
1020150129330
생체 정보 측정을 위한 장치 및 컴퓨터-판독가능 매체에 저장된 컴퓨터 프로그램
2016년 2월 15일

54
1020140192693
동질 영역을 이용한 문서 구조의 분석 방법
2015년 11월 19일

55
1020130099293
문서 디지털 복원 시스템 및 방법
2015년 2월 26일

56
1020140011559
텍스트와 디지털 잉크를 포함하는 대용량 문서의 교차 검색 시스템 및 방법
2015년 1월 27일

57
1020130109992
음성인식을 통해 컨트롤 객체를 선택하기 위한 장치 및 방법
2014년 12월 15일

58
1020130113546
음성인식을 통해 이벤트를 발생시키기 위한 장치 및 방법
2014년 12월 15일

59
1020130095044
음성인식을 통해 컨트롤 객체를 선택하기 위한 장치 및 방법
2014년 9월 30일

60
1020130061755
디지털 잉크 데이터 매칭방법 및 매칭장치
2014년 8월 21일

61
1020130036594
잉크 텍스트 데이터 편집장치 및 잉크 텍스트 데이터 편집방법
2013년 12월 2일

62
1020120023731
멀티 필기입력 창을 이용한 문자 입력장치 및 문자 입력방법
2013년 11월 20일

63
1020110091513
전자사전 어플리케이션이 설치된 휴대용 단말기 및 휴대용단말기의 전자사전 어플리케이션으로 통합된 사전 정보를 제공하는 방법
2013년 7월 26일

64
1020100039318
무산소 운동장치
2012년 7월 16일

65
1020090117866
다중인식 음성 인터페이스장치 및 그 방법
2012년 6월 20일

66
1020100032615
개선된 연속 필기 입력 장치 및 그 방법
2012년 5월 3일

67
1020090129905
문서 편집 기능을 갖는 필기 입력 장치 및 그 방법
2012년 4월 26일

68
1020090129906
필기 입력 장치 및 그 방법
2012년 2월 28일

69
1020090128499
이동통신 단말기용 카메라 자동제어방법
2012년 1월 30일

70
1020100083209
키보드 독립형 필기 입력 장치
2012년 1월 19일

71
1020080007968
스텝 테스트 측정기와 이를 이용한 스텝 운동 관리 시스템
2010년 8월 24일

72
1020080027161
한글 문자 입력 장치
2010년 1월 12일

73
1020070003187
발성자 거리 특성에 강인한 음성인식 장치 및 그 방법
2008년 8월 26일

74
1020060101231
휴대용 운동이력 관리장치
2008년 8월 22일

75
1020060086167
휴대용 운동처방기
2008년 6월 11일

76
1020030037437
운동처방시스템 및 운동처방방법
2005년 11월 25일

77
1020010084362
전자 잉크 데이터 형성 방법 및 이를 이용한 데이터 통신방법
2004년 7월 29일

78
1020010074485
말초혈관 맥파 진단 시스템
2003년 12월 31일

79
1020020009217
운동기구 제어시스템 및 운동기구 제어방법
2003년 12월 19일

2) 상표권 현황

순번
명칭
상품분류
등록번호
등록일

1
Selpub
38
4019059610000
2022년 09월 05일

2
Selpub
41
4020210061106
2022년 09월 05일

3
Selvy MediVoice
42
4018304570000
2022년 02월 08일

4
Selvy Checkup
42
4018132460000
2021년 12월 21일

5
Selvy MediVoice
09
4018064770000
2021년 12월 03일

6
Selvy Checkup
09
4018064780000
2021년 12월 03일

7
Steno Selvy
42
4016868310000
2021년 01월 27일

8
Steno Selvy
09
4016785770000
2021년 01월 05일

9
Dr. Selvy
42
4014705190000
2019년 04월 17일

10
ONFIT
05
4014696930000
2019년 04월 15일

11
ONFIT
32
4014696940000
2019년 04월 15일

12
ONFIT
35
4014651700000
2019년 04월 02일

13
Dr. Selvy
35
4014515660000
2019년 02월 26일

14
Dr. Selvy
05
4014515630000
2019년 02월 26일

15
Dr. Selvy
09
4014515640000
2019년 02월 26일

16
Dr. Selvy
32
4014515650000
2019년 02월 26일

17
Dr. Selvy
44
4014504780000
2019년 02월 22일

18
ONFIT SMART GYM
09 28 41 42 44
4014270050000
2018년 12월 13일

19
SELVAS
09
4012772680000
2017년 08월 16일

20
Selvy
42
4012731380000
2017년 07월 31일

21
SELVAS
42
4012696830000
2017년 07월 17일

22
ONFIT
09 28 41 42 44
4012665360000
2017년 07월 05일

23
Selvy
09
4012554870000
2017년 05월 24일

24
Selvy
09
4012455400000
2017년 04월 10일

25
Selvy
42
4012455410000
2017년 04월 10일

26
SELVAS
10
4012439990000
2017년 04월 03일

27
Selvas
09
4012402140000
2017년 03월 16일

28
Selvas
42
4103895930000
2017년 03월 03일

29
Selvas
10
4012242570000
2016년 12월 29일

30
CamReader
09
4012039470000
2016년 09월 22일

31
SMART GYM
09
4011290500000
2015년 09월 09일

32
SMART GYM
28
4011290510000
2015년 09월 09일

33
HELMAS
10
4010940540000
2015년 03월 16일

34
ONFIT u Wellness service
28
4010825820000
2015년 01월 20일

35
SMART LINK
28
4010825810000
2015년 01월 20일

36
SMART LINK
41
4103078590000
2014년 12월 23일

37
ONFIT u Wellness service
44
4103050530000
2014년 11월 21일

38
SMART LINK
44
4103050510000
2014년 11월 21일

39
ONFIT u Wellness service
41
4103050520000
2014년 11월 21일

40
selvas
41
4102783960000
2014년 01월 21일

41
셀바스
39
4102783860000
2014년 01월 21일

42
selvas
43
4102784270000
2014년 01월 21일

43
셀바스
35
4102784140000
2014년 01월 21일

44
셀바스
43
4102783890000
2014년 01월 21일

45
selvas
39
4102784150000
2014년 01월 21일

46
selvas
42
4102784070000
2014년 01월 21일

47
셀바스
42
4102784400000
2014년 01월 21일

48
셀바스
41
4102784200000
2014년 01월 21일

49
selvas
35
4102784380000
2014년 01월 21일

50
selvas
09
4010140250000
2013년 12월 23일

51
셀바스
09
4010140100000
2013년 12월 23일

52
디오텍 DIOTEK
16
4009661110000
2013년 04월 26일

53
디오텍 DIOTEK
38
4102522390000
2013년 02월 19일

54
디오펜 DioPen
09
4009539810000
2013년 02월 18일

55
Selvas
09
4009460110000
2012년 12월 26일

56
Selvas
42
4102411200000
2012년 09월 27일

57
DioDict
09
4009343330000
2012년 09월 14일

58
모비렌즈 MobiLens
09
4009241260000
2012년 06월 20일

59
디오딕
09
4009229100000
2012년 06월 11일

60
핑거팝 FingerPop
09
4008978410000
2012년 01월 05일

61
i Dmb Plus
09
4008871190000
2011년 10월 26일

62
D c DioDict
09
4008347480000
2010년 09월 01일

63
Helmas Health Management System
35 44
4100355330000
2007년 09월 19일

64
HELMAS HEALTH MANAGEMENT SYSTEM
10
4003561560000
2007년 07월 19일

65
HELMAS HEALTH MANAGEMENT SYSTEM
10
4003561560000
2007년 06월 01일

66
Helmas Health Management System
35 44
4100355330000
2007년 06월 01일

67
My Coach
28
4005845770000
2004년 06월 08일

68
O2 RUN
25 28 32 38 41
4500061910000
2003년 02월 21일

69
O2 run
25 28 32 38 41
4500061910000
2002년 09월 02일

70
O2runner
28
4005291330000
2002년 09월 02일

71
O2bike
28
4005291320000
2002년 09월 02일

72
주식회사 디오텍 DIOTEK Co.,Ltd.
09
4005050140000
2001년 10월 30일

73
Helmas Health Management System
35 44
4100355330000
1997년 04월 17일

74
HELMAS HEALTH MANAGEMENT SYSTEM
10
4003561560000
1997년 02월 13일

한편, 2021년 5월, 주식회사 아이톡(이하 "상대방")이 당사가 공급한 솔루션을 활용하여 제작된 고객사 서비스에 대한 소송을 제기하였습니다. 이에 대한 대응을 위해 당사와 고객사는 함께 2021년 7월 6일 특허심판원에 상대방이 보유한 특허에 대한 무효심판을 청구하였습니다. 그 결과, 2022년 4월 29일 승소(일부인용, 일부기각) 결정을 받았습니다. 이에 상대방은 2022년 6월 15일 당사와 고객사를 대상으로 등록무효(특) 심결취소의 소를 제기하였습니다. 다만, 당사가 소유한 특허에 대한 소송이 아님으로, 본 소송으로 인해 회사에 미치는 영향은 중요하지 않은 것으로 판단됩니다.

소송명
원고
피고
소송가액(천원)
진행상황 및 재무제표에 미치는 영향

특허무효소송
(주)아이톡
㈜ 셀바스에이아이외 1인
-
결과는 예측할 수 없으나 회사에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단됨

당사는 보유하고 있는 기술에 대하여 향후 진입장벽을 더욱 견고하게 하고 경쟁 업체의 유사 기술 개발 등을 위해 지적재산권 확보 및 보호 전략을 수립하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 제3자에 의하여 당사가 보유하고 있는 특허권에 대한 소송 또는 기타 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 대기업들의 시장 진입을 위한 투자 확대 및 특허 만료로 동일 기반 기술이 개발될 수 있음에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 신규 사업 관련 실패 위험
당사는 보유하고 있는 음성인식/음성합성 등 인공지능 기반 HCI(Human Computer Interaction) 기술에 초거대 AI 기술(GPT) 응용을 통한 디지털혁신 3대 도메인(AI 의료, AI 교육, AI 메타로빌리티)에 대한 신규 사업화
를 준비 중에 있습니다. 당사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 신규 사업에 적용 분야가 다양하고 성장 잠재력이 크다고 판단하고 있으며, 향후에도 신규 사업 발굴을 위해 노력하고자 합니다. 그러나 당사의 판단과는 달리 적용하고자 하는 기술의 필요성이 충분하지 않거나, 출시 완료한 신제품에 대한 수요 부진, 경쟁기업의 기술에 대한 선점으로 당사의 영업과 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출 실적이 당사 예상 대비 저조할 경우에는 당사의 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

당사는 보유하고 있는 음성인식/음성합성 등 인공지능 기반 HCI(Human Computer Interaction) 기술에 초거대 AI 기술(GPT) 응용을 통한 디지털혁신 3대 도메인(AI 의료, AI 교육, AI 메타로빌리티)에 대한 신규 사업화를 준비 중에 있습니다. 당사가 신규 사업으로써 사업을 확장하고자 하는 분야에 대한 각각 전략적 목표, 전략 방향, 기대 효과, 사업 현황 및 향후 계획, 사업 성패에 중요한 영향을 미치는 요소, 타사 대비 기술의 경쟁상 장단점, 당사 재무구조 및 수익성에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.① AI의료분야 R&D

구 분
내 용

전략적 목표

AI 의료 관련 컴포넌트 기술 확보를 통한 국내 원격의료 시장 내 사업화 및 시장 주도를 목표로 하고 있습니다. 그동안 진행한 사업을 통해 질환 발병 확률 예측, 의료 음성인식, 체성분분석, 전자동 혈압 측정 등 AI 의료 관련 각 컴포넌트 기술을 확보했으며, 여기에 추가 R&D 및 챗 GPT 등 초거대 AI 기술 응용 및 글로벌 AI 헬스케어 기술 융합을 통해 軍 이동형 원격의료를 시작으로 실버, 민간 원격 의료 사업 주도권을 확보할 계획입니다. 특히 23년 국방부 원격의료 예산이 배정됨에 따라 軍 이동형 원격의료 사업은 23년 하반기 본격 사업화 예정입니다.

전략 방향
음성인식, 음성합성, 영상인식 기술과 초거대AI 기술을 융합한 원격의료, 의료진단 등으로 의료 도메인 혁신

기대 효과
산간오지, 이동형 응급차량(엠블런스, 헬기) 등에서 ▲음성인식, 영상인식 등 인공지능 기술과 초거대 AI 기술을 활용한 환자 맞춤형 실시간 원격진료, ▲음성인식 기술을 활용하여 의사와 환자간 실시간 의사소통 등이 가능해 질 것으로 기대합니다. 또한 당사가 보유한 ▲AI 기반 음성 기록 제품 셀비 메디보이스를 통해 의료 기록을 자동으로 작성, 관리도 가능합니다.

사업 현황 및 향후 계획
본 사업의 진행을 위해 현재 ▲軍 원격진료 사업을 진행 중이며(23년도 국방 예산 확보), ▲유럽 인증, FDA 승인을 진행하고 있는 이스라엘 AI 심장초음파 솔루션 기업과 협력하고 있습니다. 원격 진료 시 SW 뿐 아니라 원격진료 화상장비 등에 대한 HW 기술은 당사 종속기업 (주)셀바스헬스케어에서 자체 생산 가능합니다. 또한, ▲종속기업 (주)셀바스헬스케어는 의료기기 제조기술을 보유하고 있으며, ▲당사는 현재 대학/대형병원 등 상급종합병원을 대상으로 AI 의료 음성인식, AI 질환 발병 확률 예측 제품 공급 사업을 진행하고 있습니다. 상기 사업 현황 및 본 자금 조달을 통한 의료AI 기술 확보 및 軍 이동형 원격의료를 시작으로 향후 민간 원격진료 시장 확대를 준비하고 있습니다.

사업 성패에 중요한 영향을 미치는 요소

■기술력: AI 의료 분야에서 가장 중요한 것은 기술력입니다. 음성인식, 음성합성, 영상인식 기술과 초거대 AI 기술 등을 융합하여 원격의료, 의료진단 등의 서비스를 제공하기 위해서는 높은 수준의 기술력이 필요합니다. 이미 당사의 음성인식, 음성합성, 영상인식 기술은 국내 B2B 시장 사업화 경험에 비추어 보듯이 최고의 기술력을 보유하고 있으며, 여기에 추가 기술 개발과연구 및 다양한 기술과의 융합에 투자를 통해 경쟁력을 유지할 예정입니다.

■인프라: AI 의료 서비스를 제공하기 위해서는 네트워크, 서버, 데이터 저장소 등의 인프라가 필요합니다. 또한, 원격진료 화상장비 등의 하드웨어도 필요합니다. 이를 위해 적절한 인프라 구축과 유지보수가 필요합니다. 당사의 경우 소프트웨어(SW) 기술력, 서비스 역량뿐 아니라 종속기업 셀바스헬스케어를 통한 하드웨어(HW) 제조 역량까지 보유하고 있어 관련 분야에 대한 인프라 확대 등을 통해 속도감 있게 추진 가능합니다.

■전문 인력: AI 의료 서비스를 제공하기 위해서는 AI 전문가와 의료 전문가와의 협업이 필요합니다. AI 개발자, 데이터 분석가, 의사, 간호사 등의 인력 확보 또는 협업을 통해 효율적인 서비스를 제공할 수 있도록 해야 합니다. 이미 의료, 디지털헬스케어, 원격의료 등 다양한 분야의 도메인 전문가 집단 및 연구기관 등과 협력을 통해 신규 분야에 대한 전문성을 지속 확보 중입니다.

■규제 및 인증: 의료 분야는 인적, 물적 피해의 가능성이 높기 때문에 국가 및 국제적인 규제와 인증이 필요합니다. 이를 위해 적절한 규제 및 인증을 획득하는 것이 중요합니다. 국내 일반 원격의료 시장은 관련 규제에 의한 영향을 많이 받습니다. 다만, 당사가 우선적으로 진입하는 원격의료 시장은 軍 이동형 원격의료 시장으로 격오지 부대 군장병 대상 원격의료입니다. 軍 이동형 원격의료 시장의 경우 4년여전부터 시범 서비스가 진행 중이라 법적 규제에서 자유로운 상황입니다. 지난 2023년 1월 진행된 국방부 연두 업무보고에서 올해 핵심 과제로 격오지 원격의료 확대를 포함한 軍 의료체계 개선을 선정하였습니다. 격오지 부대 원격의료체계 성능개선 및 확대를 하는 계획이 포함되어 있어 당사가 진입 우선순위가 높은 원격의료 시장의 규제 영향은 적습니다. 특히 23년 국방부 원격의료 예산이 배정됨에 따라 軍 이동형 원격의료 사업은 23년 하반기 본격 사업화 예정입니다.

타사 대비 기술의 경쟁상 장단점

당사는 현재 영위하는 사업 중 AI 의료와 관련된 컴포넌트 기술 확보는 물론, 상용화 및 사업화를 진행하여 안정적 수익 구조를 확보하고 있습니다.

대표적인 제품으로 AI 질환 발병 확률 예측 제품 '셀비 체크업(Selvy Checkup)', AI 의료 음성인식 '셀비 메디보이스(Selvy MediVoice)', 운동 처방 '온핏(OnFit)', 'AI 음성기록(상담기록) 제품','셀비 노트(Selvy Note)'를 보유하고 있습니다. 또한 종속회사 셀바스헬스케어는 체성분 분석기, 전자동혈압계와 같은 건강상태를 측정할 수 있는 의료기기 제조 역량을 보유하고 있습니다. 위와 같은 당사 및 종속회사의 인공지능 기술, IT 기술, 의료기기 하드웨어 제조 역량을 융합하여, 질병 예측, 진단, 치료, 예후관리 등 생애 주기 의료를 지원하는AI 메디컬/헬스케어 솔루션으로 확대해 나갈 계획입니다.

재무구조 및 수익성에 미칠 수 있는 영향
유상증자 이후 AI 의료 관련 컴포넌트 기술을 추가 확보하는데 있어 투자 비용은 수반될 것으로 예상됩니다. 현재 기존AI 의료 관련 제품 및 솔루션을 통해 수익을 창출하고 있어 투자 비용에 대하여 일부 보완하고 있으나, 향후 투자비용이 급격히 증가할 경우, 당사의 수익성 및 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 이를 통제하기 위한 방안으로 제품화 > 사업화 > 수익화 > 신규R&D 에 따른 선순환 구조를 마련하여 재무구조 및 수익성에 미칠 영향은 적을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나, 당사의 예상과는 다르게 의료용AI 분야에서 신제품의 수요 부진, 경쟁기업의 기술 선점, 대기업의 시장 침투 등 다양한 요소에 의하여 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 사용될 의료분야 R&D비용이 모두 수익으로 이어지지 않고 비용으로만 사용될 경우 최대 19,420백만원의 비용이 계상되어 당사 손익계산서 및 재무상태표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, AI원격의료 분야는 인적, 물적 피해의 가능성이 높기 때문에 국가 및 국제적인 규제와 인증이 필요합니다. 이를 위해 적절한 규제 및 인증을 획득하는 것이 중요합니다. 당사가 우선적으로 진입하는 원격의료 시장은 軍 이동형 원격의료 시장으로 격오지 부대 군장병 대상 원격의료입니다. 軍 이동형 원격의료 시장의 경우 4년여전부터 시범 서비스가 진행 중이라 법적 규제에서 자유로운 상황입니다. 지난 2023년 1월 진행된 국방부 연두 업무보고에서 올해 핵심 과제로 격오지 원격의료 확대를 포함한 軍 의료체계 개선을 선정하였습니다. 격오지 부대 원격의료체계 성능개선 및 확대를 하는 계획이 포함되어 있어 당사가 진입 우선순위가 높은 원격의료 시장의 규제 영향은 적습니다.

당사는 軍 이동형 원격의료 관련 사업 진행을 시작으로 산간오지 등 점차적으로 국내법상 허용이 될 것으로 예상됩니다. 또한, 당사는 유럽 인증, FDA 승인을 진행하고 있는 글로벌 AI 심장초음파 솔루션 기업과 협력하고 있습니다. 이를 기반으로 당사는 미국 등 해외 진출을 통해 선진적인 기술도입과 신규제품개발을 진행하고 미국 시장으로의 진입 가능성을 타진할 예정입니다. 다만, 민간 시장의 경우 원격의료의 허용은 코로나-19 발발 및 유행 이후 비대면화의 본격화에 따른 영향 뿐만 아니라 2000년대 이후 꾸준히 원격의료 도입에 대한 논의와 추진과정이 있어왔습니다. 국내에서 원격의료 시범사업은 2000년 강원도에서 최초로 시행되었으며, 2016년에는 참여지역, 참여기관 및 대상 질환이 확대되었습니다. 보건복지부는 도서벽지, 원양선박 등 의료취약지에 한해 원격진료 허용을 추진해 왔습니다. 이에 정부는 제18대, 제19대, 제20대 국회에서 원격의료 시행을 위한 의료법 개정을 추진했으나 개정안은 계속해서 폐기되었습니다.

[과거 국회 원격의료 관련 개정안 폐기 사례]

구분
제18대 국회 개정안
제19대 국회 개정안

원격의료 전문기관 제한
규정 없음
원격의료만 행하는 의료기관으로 운영 금지, 위반 시 형사벌칙

대면진료 원칙
규정 없음
같은 환자에 대한 원격 진단 및 처방 시 주기적인 대면진료 필요

초진 제한
응급환자만 초진 가능
- 원격 진단 및 처방은 경증질환에 한정- 노인 및 장애인은 대면진료로 건강상태를 잘 아는 의사가 진행

이용 대상자 및 시행 의료기관
- 응급환자(병의원)- 도서벽지 주민(병의원)- 교정시설 수용자(병의원)- 국가보훈대상자, 장애인 및 노인(병의원)- 가정간호 환자(병의원)
- 만성질환자 및 정신질환자(의원급 의료기관만)- 도서벽지 주민(병의원)- 군인 및 교정시설 수용자(병의원)- 장애인 및 노인(의원급만)- 가정폭력 및 성폭력 피해자(병의원)- 수술/퇴원 후 신체에 부착된 의료기기 작동상태 점검 및 욕창관찰 등 지속적 관리가 필요한 환자(병의원)- 경증질환자(의원급만)

시범사업 및 시행시기
- 시범사업 근거 없음- 공포 후 6개월 후 시행
- 시범사업 근거 규정- 공포 후 1년 6개월 후 시행

취지
의료인과 환자 간 원격의료 허용
의료기술 및 정보통신기술의 발전으로 의료기관 외의 장소에 있는 환자에 대하여 의료서비스를 제공하는 원격의료서비스가 가능해짐에 따라, 의료기관을 자유롭게 이용하는 데 어려움이 있는 섬/벽지에 사는 사람 등에게 원격의료를 실시할 수 있도록 함으로써 의료 사각지대를 해소하고 국민편의 증진과 의료산업 발전을 도모하려는 것임

폐기 배경
원격진료의 정확성/안전성 미흡, 책임소재 모호, 대형병원 쏠림
대형병원 쏠림에 따른 동네병원 도산우려, 의료영리화 등

주1) 20대 국회 제출안은 19대 국회 제출 개정안을 다시 제출했기 때문에 내용 동일

한편 코로나19를 계기로 원격의료의 필요성과 편의성에 대한 인식이 의료서비스 이용자들을 중심으로 확산되기 시작했고, 정부도 이에 발맞춰 원격의료 활성화를 위한 노력을 이어가고 있습니다. 이에 더하여 세계 주요 국가에서 원격의료 활성화를 위한 정부의 대응책이 발표되며 원격의료 이용자는 폭발적으로 증가하고 있습니다. OECD에 따르면 회원국 36개국 중 26개국이 원격의료를 도입했고, 미국의 경우 코로나 사태 이후 비대면 진료 환자수가 코로나 사태 이전보다 170배 이상 증가한 것으로 나타났습니다.향후 원격의료 산업 성장의 핵심은 규제의 완화입니다. 현재 국내는 의료 접근성이 높고, 원격의료에 대한 사회적 합의가 이루어지지 않아 원격의료 관련 규제의 완화가 쉽지 않은 상황입니다. 코로나19로 인해 원격진료에 대한 관심과 필요성이 대두됨에 따라 향후 규제 완화 가능성이 높아지긴 했으나, 최근 코로나19 감염병 위기 단계 하향으로 인하여 2023년 05월부터 비대면 진료 한시적 허용이 종료되어 서비스가 불가능한 상황입니다. 또한 과거 30여년간 지속적으로 원격의료의 도입이 추진되었음에도 가시적인 발전이 없었던 점, 제18대~제20대 국회에서 세 차례 연속 관련법 개정안이 폐기된 점 등으로 미루어 볼 때, 짧은 시간 내에 원격의료에 대한 규제가 우호적인 방향으로 개정되지는 않을 수도 있으며, 향후에도 원격의료와 관련된 이해관계자 간 혹은 사회적 합의 결과에 따라 원격의료에 부정적인 정책적 환경이 조성될 가능성 또한 있습니다.

② AI교육분야 R&D

구 분
내 용

전략적 목표
AI 교육 관련 컴포넌트 기술 확보로 AI 교육 시장 선도 기업을 목표로 하고 있습니다. 현재 영위하는 사업을 통해 교육용 음성인식 기술, 수학용 필 기인식 기술, 교육용 음성합성 기술과 함께 디지털 교과서 솔루션을 보유하고 있습니다. 자금 조달을 통해 AI 기반 지능형 학습 분석, AI 디지털 교과서, 교육 도메인에 좀더 최적화 된 HCI 기술 등 AI 교육 관련 컴포넌트 기술, IP(지식재산권) 등을 확보로 AI 교육 시장을 선도해 나갈 계획입니다.

전략 방향
음성인식, 음성합성, 필기인식, 디지털교과서 관련 기술과 초거대AI 기술을 융합한 개인 맞춤형 서비스로 교육 도메인 혁신

기대 효과
교육 컨텐츠 확보를 통해, 교육 시장의 중심이자 고급 인력인 교육자, 강사의 역할을AI 기술로 보완/대체하고, 교육 퍼실리테이터 중심을 교육 시장 혁신를 주도하고자 합니다. 이를 위해 ▲AI 기반 지능형 학습 분석, ▲AI 디지털 교과서, ▲교육 도메인에 적합한HCI 기술(음성인식, 음성합성, 필기지능 등) 등 응용 기술을 확보할 계획입니다.

사업 현황 및 향후 계획
지난 2023년 2월, 정부(교육부)는 2025년까지 AI 디지털교과서 전면 도입 계획을 발표함에 따라AI 디지털교과서 시장의 확산 속도는 더 빨라질 것으로 전망되고 있습니다. 당사는 현재 교육부 디지털교과서 뷰어 및 플랫폼 사업 운영사를 수행하고 있으며, 또한 국내 대형 교과서 출판사와 디지털 교과서 관련 협업을 적극 진행하고 있습니다. 상기 사업 현황 및 본 자금 조달을 통한 교육AI 기술 및 교육 콘텐츠 확보를 추진하고자 합니다. 향후 음성인식, 필기인식 등HCI 기술 활용 지능형 학습 서비스 플랫폼 연동으로 표준 교과과정은 물론, 국내 대형 출판사의AI 디지털교과서 제작을 주도해 나갈 계획입니다. 구체적인 내용은 다음과 같습니다. ■개인 맞춤형 학습: 인공지능은 학생들의 학습 수준과 관련된 데이터를 수집하고 분석하여 개인 맞춤형 학습 경로를 제공할 수 있습니다. 이는 학생들의 학습 성과를 향상시키고, 더 나은 학습 경험을 제공할 수 있습니다. ■AI 활용 학습 콘텐츠: 인공지능은 대화형 콘텐츠, 게임, 시뮬레이션 및 기타 형태의 학습 자료를 생성할 수 있습니다. 이는 학생들에게 더욱 흥미로운 학습 경험을 제공하고, 학습 자료의 질을 높일 수 있습니다. ■자동화된 평가: 인공지능은 자동화된 평가를 통해 학생들의 학습 성과를 측정할 수 있습니다. 이는 교사들이 보다 효과적으로 학생들의 진도를 추적하고, 학생들이 더 나은 피드백을 받을 수 있도록 돕습니다. ■학습 데이터 분석: 인공지능은 학습 데이터를 수집하고 분석하여 학생들의 학습 방법과 성과를 파악할 수 있습니다. 이는 교사들이 학생들의 성과를 향상시키는 데 도움이 되는 전략을 개발할 수 있도록 돕습니다. ■AI 활용 교육 콘텐츠 제작/활용: AI를 활용하여 교사/강사들이 교육 콘텐츠를 더욱 쉽게 개발하고 공유할 수 있도록 돕습니다. 이는 교육 분야에서 새로운 아이디어와 혁신을 촉진할 수 있습니다.

사업 성패에 중요한 영향을 미치는 요소

■ 기술력: AI 교육 시장은 급격히 성장하고 있습니다. 최근 챗GPT 등 초거대 AI에 대한 일반 사용자들의 이해가 향상 됨에 따라 고객들의 AI 교육에 대한 기대도 증가하고 있습니다. 또한, AI 기업, 교육 업체 등 다양한 이해관계자들도 끊임없이 기술력을 개발하고 있습니다. 따라서 기술력이 우수하고 경쟁력 있는 AI 기술을 보유하고 있는 것이 중요합니다. 이에 당사는 기존의 음성인식, 음성합성, 필기인식 등 HCI 기술을 교육 도메인에 최적화 된 형태로 고도화함은 물론, 디지털 교과서 솔루션 등을 자체 개발하는 등 관련 기술을 확보해 나가고 있습니다.

■교육 콘텐츠: AI 교육 시장을 선도하기 위해서는 관련 교육 콘텐츠가 필요합니다. 디지털 교과서, AI 기반 학습 분석, 음성인식 및 필기인식 등의 HCI 기술을 활용 및 접목할 수 있는 다양한 콘텐츠를 확보 또는 개발할 수 있는 역량이 필요합니다. 이에 당사는 자금 조달을 통해 확보한 금액으로 표준 교과과정 콘텐츠 확보, 표준 교과과정 외 콘텐츠 확보, 교육 콘텐츠 관련 IP 사용권 확보 등 주요 교육 IP를 확보해 나갈 계획입니다.

■ 고객 경험: AI 교육 시장은 학생, 교사, 부모 등 다양한 이해관계자를 대상으로 합니다. 이들의 요구사항과 사용성에 대한 이해가 필요하며, 이를 바탕으로 고객 경험을 개선해 나가는 능력이 중요합니다. 당사 내 AI 교육 관련 Lab은 현재 교재 발행사 등과의 사업진행, 디지털교과서 뷰어 및 플랫폼 사업을 진행하며, 다양한 경험과 노하우를 쌓아오고 있습니다. 또한, 교육 관련 이해관계자들의 피드백을 수렴, 교육 사업에 대한 경험을 축적하고 있습니다.

■ 협력 관계: AI 교육 시장에서는 다양한 협력 관계가 필요합니다. 출판사, 교과서 발행사와의 협력을 통해 콘텐츠를 제공하거나, 교육 기관과의 협력을 통해 학습 분석 데이터를 수집하는 등 협력 관계를 체결하는 능력이 중요합니다. 당사는 국내 대형 교재 발행사, 정부기관 등과 협력하고 있습니다.

■ 정부 정책: AI 교육 중 디지털 교과서 관련 시장은 정부의 교육 정책이 맞물려 사업이 진행되는 분야입니다. 다만, 지난2023년2월 교육부는 지난2월 디지털 기반 교육혁신 방안의 일환으로 교육현장에2025년부터AI 디지털교과서를 도입한다고 발표함에 따라 관련 정부 정책은 해당 산업에 긍정적 영향이 있을 것으로 예상됩니다. 2025년 초등학교3, 4학년과 중학교1학년, 고교 공통·일반선택 과목에 도입되고, 이듬해에는 초등학교5, 6학년과 중학교2학년에2027년에는 중학교3학년으로 도입이 확대됩니다. 현장 혼란을 줄이기 위해2027년까진 종이 교과서를 함께 사용하고, 2028년부터는AI 디지털 교과서로 전면 대체될 방안도 검토 중이기에 관련 산업이 빠르게 확산 될 것으로 전망하고 있습니다.

타사 대비 기술의 경쟁상 장단점

당사는 AI 교육과 관련하여 이미 관련 HCI 기술을 확보하고 있으며, 교육업체와의 협력을 진행하며 노하우를 축적하고 있습니다. 특히 음성인식, 음성합성, 필기인식, 디지털교과서 관련 기술을 보유하고 있어 빠른 시장 진입이 가능합니다. 다만, 교육 콘텐츠와 관련하여 협력사와의 파트너십 관계가 본 사업에 영향을 끼칩니다. 때문에 당사는 기존 파트너십 유지는 물론 본 자금조달을 통해 교육 콘텐츠를 순차적으로 확보해 나갈 예정입니다.

재무구조 및 수익성에 미칠 수 있는 영향
유상증자 이후 AI 교육 관련 컴포넌트 기술을 추가 확보하는데 있어 투자 비용은 수반될 것으로 예상됩니다. 현재 기존AI 교육 관련 제품 및 솔루션을 통해 수익을 창출하고 있어 투자 비용에 대하여 일부 보완하고 있으나, 향후 투자비용이 급격히 증가할 경우, 당사의 수익성 및 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 이를 통제하기 위한 방안으로 제품화 > 사업화 > 수익화 > 신규R&D 에 따른 선순환 구조를 마련하여 재무구조 및 수익성에 미칠 영향은 적을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나, 당사의 예상과는 다르게 교육용AI 분야에서 신제품의 수요 부진, 경쟁기업의 기술 선점, 대기업의 시장 침투 등 다양한 요소에 의하여 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 사용될 교육분야 R&D비용이 모두 수익으로 이어지지 않고 비용으로만 사용될 경우 최대 16,115백만원의 비용이 계상되어 당사 손익계산서 및 재무상태표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

③-1 로봇, 모빌리티 R&D

구 분
내 용

전략적 목표

로봇, 모빌리티 도메인에 최적화 된 HCI 기술 고도화 및 이를 통한 파트너십 강화를 통한 시장 진입을 전략적 목표로 하고 있습니다.

최근 로봇, 모빌리티 관련 시장 성장에 따라, 금융, 차량 환경 등 각 사용환경에 따른 음성인식, 음성합성 기술이 세부화 되고 있습니다. 이에 따라, 각 도메인에 최적화 된 HCI 기술로 차별화해 나가고자 합니다. 또한, 융합 도메인에 위치한, 로봇, 모빌리티 전문기업과의 적극적인 협업을 통한 도메인 노하우 축적과 함께 챗GPT 등 초거대AI를 활용한 서비스로 차별화 된 서비스를 제공할 예정입니다.

전략 방향
음성인식, 음성합성 기술과 초거대AI 기술을 융합한 대화형 서비스로 로봇 및 모빌리티 도메인 혁신

기대 효과
AI 기반 대화형 양방향 커뮤니케이션이 가능한 서비스로 고객 경험을 혁신해 나가고자 합니다. 이를 위해 ▲로봇/모빌리티 전문기업과의 협업은 물론, ▲모빌리티 도메인에 최적화 된 음성지능 기술을 확보할 계획입니다.

사업 현황 및 향후 계획
현재 당사는 로보티즈 등과 사업 협력을 진행하고 있으며, 글로벌Top3 자동차 제조사에 차량용 음성 미들웨어 개발, 공급하고 있습니다. 대화형AI 서비스가 로봇에 적용되면 초거대AI가 적용된 음성지능 기술을 활용하여 로봇이 친근한 목소리로 안내하고, 사람의 말을 듣고 이해하면서 대화까지 가능해 집니다. 또한, 대화형AI 서비스를 모빌리티 환경에 적용하여, 운전자들의 운전 경험을 개선하고, 차량과의 상호작용을 보다 자연스럽고 쉽게 만들어주며, 더 안전한 운전 환경을 제공하고자 합니다. 상기 사업 현황 및 본 자금 조달을 통한 로봇AI, 모빌리티AI 기술 확보로 향후 자율주행 차량 위한AI 기술로 운전자 경험 향상, 대화형 소통이 가능한 자율주행 로봇 등으로 관련 산업 혁신을 주도해 나가고자 합니다.로봇과 관련된 구체적인 예시는 다음과 같습니다.■자연스러운 대화: 로봇은 인간과 자연스러운 대화를 할 수 있게 됩니다. 음성 인식 기술과 자연어 처리 기술을 이용하여 로봇이 인간의 언어를 이해하고 대화할 수 있게 됩니다. 이를 통해 로봇은 사람들과 더욱 원활하게 상호작용하며, 의사소통이 불편한 사람들과의 대화도 가능해집니다. ■로봇 학습 능력 향상: 로봇의 학습 능력이 크게 향상됩니다. 초거대AI를 이용하면 로봇은 더욱 복잡한 작업을 수행할 수 있습니다. ■사용자 인터페이스 개선: 음성인식 기술과AI를 이용하면 로봇의 사용자 인터페이스를 개선할 수 있습니다. 이를 통해 로봇의 작동 방식을 사용자가 조정할 수 있으며, 로봇이 사용자의 요구에 더욱 맞춰진 작업을 수행할 수 있게 됩니다.■안정성 개선: 로봇의 안전성이 높아집니다. AI를 이용하면 로봇은 환경을 실시간으로 감지하여, 자신의 작업 방식을 최적화할 수 있습니다. 또한, 로봇은 위험한 작업을 수행할 때 인간의 안전을 위해 적극적으로 대응할 수 있습니다.모빌리티와 관련된 구체적인 예시는 다음과 같습니다.■운전자 편의성, 안정성 증대: 음성인식 기술을 통해 운전자는 손을 사용하지 않고 목적지 검색, 전화 걸기, 음악 재생 등을 명령어로 제어할 수 있습니다. 이는 운전 시 손의 움직임을 최소화하고 운전에 집중할 수 있도록 도와줍니다. 음성인식 기술을 통해 운전자가 차 안에서 손을 사용하지 않고도 다양한 작업을 수행할 수 있으므로, 운전 중 발생할 수 있는 사고의 위험성을 줄일 수 있습니다.

사업 성패에 중요한 영향을 미치는 요소

■ 기술력: AI 로봇, 모빌리티 관련 사업은 첨단 기술이 많이 사용되는 분야입니다. 특히, 음성지능 기반 AI 대화형 서비스로 확대를 염두에 두고 있어, 음성인식, 음성합성, 자연어처리 등 HCI 기술을 잘 활용하고, 이를 융합하여 혁신적인 서비스를 개발해야 합니다. 당사는 현재 25년 간의 연구개발을 통해 국내 최고 수준의 음성인식, 음성합성 등 HCI 기술을 자체 보유하고 있어, 이를 초거대 AI와의 융합하여 대화형 서비스로 고도화해 나갈 예정입니다.

■ 협력사와의 파트너십: 본 사업을 위해서는 로봇/모빌리티 전문 기업과의 협력이 중요합니다. 파트너십을 통해 서로의 강점을 살려 협력하고, 경쟁력 있는 제품을 만들어 내는 것이 필요합니다. 당사는 현재 로봇, 모빌리티 전문 기업과 현재 사업을 진행하며, 파트너십을 강화해 나가고 있습니다.

■ 사용자 경험: 본 사업에서는 고객 경험을 개선하는 것이 핵심 요소입니다. 대화형AI 서비스를 통해 사용자와 더욱 자연스러운 대화를 할 수 있고, 차량 운전 경험도 개선될 것입니다. 이를 통해 고객 만족도를 높이고, 시장에서의 경쟁 우위를 점할 수 있습니다. 당사는 현재 로봇, 모빌리티 전문 기업과 현재 사업을 진행하며, 실 사용자 피드백을 수렴하여 해당 도메인에 최적화 된 음성지능 기술로 고도화해 나가고 있습니다.

타사 대비 기술의 경쟁상 장단점

당사는 AI 로봇, 모빌리티 환경에 최적화된 음성인식, 음성합성 등 관련 HCI 기술을 확보하고 있으며, 관련 업체와의 협력을 진행하며 노하우를 축적하고 있습니다.

다만, AI 음성지능 기반 대화형 서비스로의 확대를 위해서는 챗GPT 등 초거대 AI 활용 기술의 고도화는 물론 로봇, 모빌리티 관련 파트너십 관계가 본 사업에 영향을 끼칩니다. 때문에 당사는 기존 파트너십 유지는 물론 본 자금조달을 통해 초거대AI 기술 융합 등 관련 인공지능 기술을 확보해 나갈 예정입니다.

재무구조 및 수익성에 미칠 수 있는 영향
유상증자 이후 AI 로봇, 모빌리티 관련 컴포넌트 기술을 추가 확보하는데 있어 투자 비용은 수반될 것으로 예상됩니다. 현재 기존AI 로봇, 모빌리티 관련 제품 및 솔루션을 통해 수익을 창출하고 있어 투자 비용에 대하여 일부 보완하고 있으나, 향후 투자비용이 급격히 증가할 경우, 당사의 수익성 및 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 이를 통제하기 위한 방안으로 제품화 > 사업화 > 수익화 > 신규R&D 에 따른 선순환 구조를 마련하여 재무구조 및 수익성에 미칠 영향은 적을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나, 당사의 예상과는 다르게 로봇,모빌리티AI 분야에서 신제품의 수요 부진, 경쟁기업의 기술 선점, 대기업의 시장 침투 등 다양한 요소에 의하여 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 사용될 로봇, 모빌리티 분야 R&D 비용이 모두 수익으로 이어지지 않고 비용으로만 사용될 경우 최대 10,180백만원의 비용이 계상되어 당사 손익계산서 및 재무상태표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

③-2 메타버스 R&D

구 분
내 용

전략적 목표

메타버스 도메인에 적용 가능한 음성지능 기반 AI 대화형 서비스를 개발 및 공급하여, 메타버스 플랫폼 사업자와의 파트너십 관계를 강화하고자 합니다.

최근 메타버스 관련 시장의 부상 및 사용자들의 관심으로 인해 플랫폼기업은 점차 확대되고 있으나, 대화형 서비스가 확산되지 않아 사용성이 낮은 상황입니다. 때문에 대화형 서비스를 접목하여 사용자들이 보다 편리하고 스마트한 인터랙션을 경험하도록 도와주며, 새로운 비즈니스 모델을 창출할 수 있는 기회를 제공하고자 합니다.

이를 위해, 사용자들은 인터랙션과 콘텐츠 소비에 있어 더욱 편리한 환경을 제공하고자 합니다. 기존의 텍스트나 터치 인터페이스에 비해 음성 인터페이스는 사용자들이 더욱 자연스럽고 빠르게 인터랙션 할 수 있도록 도와줍니다. 또한, 음성지능 기반 대화형 서비스를 통해 메타버스에서의 새로운 비즈니스 모델이 제공할 수 있습니다. 구체적으로는, 음성지능 기반으로 제공되는 가상상담 서비스, 가상 쇼핑몰 등 사용자들은 새로운 형태의 상호작용을 경험하며, 메타버스 플랫폼 내 기업들은 새로운 수익 모델을 창출할 수 있습니다. 음성지능 기반 대화형 서비스는 사용자들이 메타버스에서의 생활을 보다 스마트하게 관리할 수 있는 수단으로 기능할 것입니다. 예를 들어, 사용자들은 음성지능 기반 가상 비서를 통해 일정 관리, 음악 감상, 날씨 정보 등 다양한 기능을 이용할 수 있습니다.

전략 방향
음성인식, 음성합성 기술과 초거대AI 융합 및IP 확보를 통한 대화형 서비스로 메타버스 도메인 혁신

기대 효과
연예인 및 고인이 된 유명 가수 등 엔터테인먼트 관련IP 확보 및AI 기반 대화형 서비스를 적극 활용하여 메타버스 등 가상세계 등에서의 고객 경험을 혁신해 나갈 계획입니다. 메타버스/IP 확보 기업과 협업 메타버스 환경 최적화 된 음성지능 기술 고도화 및 안면인식 기술 신규 확보를 통해 메타버스 등 가상세계에서도 사용자들이 디지털휴먼, 디지털트윈 등 가상세계의 캐릭터들과 실시간 자유로운 소통이 가능하도록 합니다.

사업 현황 및 향후 계획
당사는 현재 글로벌 아티스트IP 확보를 통한 메타버스 서비스 기획, 국내 대형 엔터사 및 플랫폼 운영기업과의 협력, VR/AR 기업 협력을 진행하고 있습니다. 또한 컴투버스, 시어스랩, 위지윅스튜디오 등 다양한 전문기업과 협업하고 있습니다. 상기 사업 현황 및 본 자금 조달을 통한IP 확보, 게임 개발 기술력 개선, HCI 기술을 융합하여, 초개인화 된AI 대화형 메타버스 서비스로 산업 혁신을 주도해 나가고자 합니다. 구체적인 내용은 다음과 같습니다. ■가상 콘서트: 유명 아티스트들의 가상 콘서트를 개최하여 사용자들이 온라인으로 즐길 수 있게 됩니다. 이를 위해 메타버스 내에 아티스트의 콘서트 장소를 구현하고, 가상 캐릭터들이 현실과 같은 경험을 누릴 수 있도록 라이브 방송, 음향, 조명 등 다양한 기술을 활용한 콘텐츠 구성이 가능합니다. ■가상 공연장: 아티스트의 콘서트 뿐 아니라, 연극, 뮤지컬 등 다양한 공연을 메타버스 내에서 제공할 수 있습니다. 사용자들은 가상 캐릭터로 변신하여 공연을 즐기거나, 인터랙션을 통해 공연의 흐름에 참여할 수 있습니다. ■아티스트 관련 상품 판매: 메타버스 내에서 아티스트의 상품을 판매할 수 있습니다. 예를 들어, 가상 콘서트나 공연에 참가한 사용자들은 아티스트의 음반, 굿즈 등을 구매할 수 있습니다. ■아티스트와의 인터랙션: 메타버스 내에서 아티스트와 직접적으로 인터랙션할 수 있는 서비스를 제공할 수 있습니다. 예를 들어, Q&A 세션, 팬 미팅 등 다양한 형태로 아티스트와의 소통이 가능합니다. ■아티스트의 창작 활동: 메타버스 내에서 아티스트가 직접 창작하는 과정을 공개하거나, 사용자들이 함께 참여할 수 있는 창작 프로그램을 운영할 수 있습니다. 이를 통해 아티스트와 사용자들 간의 창작 프로세스에 대한 소통과 공감대를 형성할 수 있습니다.

사업 성패에 중요한 영향을 미치는 요소

■ 기술력: AI 메타버스 사업에서 가장 중요한 요소는 음성지능 기술력입니다. 음성인식, 음성합성 등 다양한 HCI 기술들이 필요하며, 이들을 고도화하고 최적화하여 메타버스 내에서 자연스러운 상호작용과 혁신적인 서비스를 제공할 수 있어야 합니다. 당사는 현재 25년 간의 연구개발을 통해 국내 최고 수준의 음성인식, 음성합성 등 HCI 기술을 자체 보유하고 있어, 이를 초거대 AI와의 융합하여 대화형 서비스로 고도화해 나갈 예정입니다.

■ IP 확보: 엔터테인먼트 관련 IP 확보는 메타버스 사업의 핵심입니다. 유명 아티스트, 캐릭터, 게임 등의 IP를 확보하고, 이들을 기반으로 메타버스 내에서 사용자 반응을 이끌어낼 수 있는 혁신적인 서비스를 제공하는 것이 중요합니다. 당사는 현재 엔터테인먼트 회사와의 협업을 진행하고 있으며, 자금조달을 통한 메타버스 관련 엔터 IP를 확보할 계획입니다.

■ 사용자 경험: 메타버스는 사용자들이 가상 세계에서 실제와 같은 경험을 누릴 수 있도록 해야 합니다. 이를 위해 사용자들이 가상 세계에서 자유롭게 움직이고 소통할 수 있는 환경과 서비스를 제공해야 합니다. 이러한 사용자 경험 제공을 위해 당사는 음성지능 기술과 GPT융합을 통한 음성지능 기반 AI 대화형 서비스를 기획하고 있습니다.

■ 협력사와의 제휴: 메타버스 사업은 다양한 분야의 협력사들과의 제휴가 필요합니다. 예를 들어, VR/AR 기업, 대형 엔터테인먼트사, 플랫폼 운영기업 등과의 협력을 통해 메타버스 기술과 IP를 확보하고, 혁신적인 서비스를 제공할 수 있습니다. 당사는 현재 컴투버스, 시어스랩, 위지윅스튜디오 등 다양한 전문기업과 협업해 나가고 있습니다.

■ 자금 조달: AI 메타버스 사업은 기술 개발, IP 확보, 서비스 제공 등에 많은 자금이 필요합니다. 따라서 자금 조달에 성공하여 안정적인 사업 기반을 확보하는 것이 중요합니다. 당사는 이번 자금 조달을 통해 메타버스 AI 기술 확보, 메타버스 IP 확보, 서버 구축 등 하드웨어 장비를 준비해 나갈 예정입니다.

■ 시장 확장: 메타버스는 전 세계적인 시장에서 성장하고 있으며, 적극적인 시장 확장이 필요합니다. 이를 위해 다양한 시장조사와 마케팅 전략 등을 활용하여 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화해야 합니다. 당사는 현재 마케팅 전략 담당 부서 등을 통해 관련 사업 전략 수립을 위한 시장 조사, 전략 수립 등의 활동을 적극적으로 진행하고 있습니다.

타사 대비 기술의 경쟁상 장단점

AI 음성지능 기반 대화형 서비스를 위해 가장 중요한 기반 기술은 음성인식, 음성합성 기술입니다. 당사는 국내 우량한 음성인식 기술과 음성합성 기술을 자체 보유하고 있습니다. 때문에 사업 확대 가능성이 높습니다. 다만, 당사는 메타버스 플랫폼을 보유한 기업과의 협업이 필수적입니다. 때문에 현재 다양한 메타버스 전문기업과의 협력을 강화해 나가는 동시에, 주요IP 확보를 통해 협업 관계를 강화해 나갈 수 있는 방안 또한 모색해 나가고 있습니다.

재무구조 및 수익성에 미칠 수 있는 영향

기존 AI 메타버스 사업과 관련된 필수 기술을 확보하고 있으나, 향후 사업확장을 위해 메타버스 관련 엔터 IP 확보 등의 투자를 필요로 합니다. 때문에 수익 창출을 수반할 수 있는 메타버스 사업 수주를 적극적으로 진행하는 동시에, 투자를 집행하여 수익성 악화를 방어할 계획입니다 그러나, 당사의 예상과는 다르게 메타버스AI 분야에서 신제품의 수요 부진, 경쟁기업의 기술 선점, 대기업의 시장 침투 등 다양한 요소에 의하여 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 사용될 교육분야 R&D비용이 모두 수익으로 이어지지 않고 비용으로만 사용될 경우 최대 8,783백만원의 비용이 계상되어 당사 손익계산서 및 재무상태표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

상기와 같이 신규 사업 확장을 위하여 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금 중 54,498백만원을 사용하여 1) AI 의료분야 R&D비용, 2) AI 교육분야 R&D비용, 3-1) 로봇, 모빌리티 분야 R&D 비용, 3-2) 메타버스 관련 R&D비용으로 사용하려고 하며, 상기 R&D의 수익화를 위한 영업&마케팅 채널 확충을 위하여 2,622백만원을 사용하려고 하고 있습니다. 이와 관련한 세부 자금사용 관련 내용에 대해서는
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅴ. 자금의 사용목적을 참고하여 주시기 바랍니다.

상기 서술한 바와 같이 당사는 영위하고 있는 사업과 관련하여 신규 사업에 적용 분야가 다양하고 성장 잠재력이 크다고 판단하고 있으며, 향후에도 신규 사업 발굴을 위해 노력하고자 합니다. 그러나 당사의 판단과는 달리 적용하고자 하는 기술의 필요성이 충분하지 않거나, 출시 완료한 신제품에 대한 수요 부진, 경쟁기업의 기술에 대한 선점으로 당사의 영업과 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 매출 실적이 당사 예상 대비 저조할 경우에는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.
[종속기업 - (주)셀바스헬스케어 관련 사업(의료기기 사업) 위험]

차. 의료기기 산업의 성장 둔화에 따른 위험
(주)셀바스헬스케어가 영위하는 의료기기 시장은 최근 고령화 추세, 건강에 대한 관심 고조 및 웰빙에 대한 사회적 분위기 확산, 주 요 국가들의 보건의료 정책 등의 경제 성장으로 인한 의료서비스 수요증가로 인해 앞으로도 의료기기 시장은 지속성장이 예상되고 있습니다.
Precendence Research에 따르면 글로벌 의료기기 시장 규모는 2021년 550십억 달러에서 850십억달러까지 연평균 5.0%상승할 것으로 전망하였습니다. 또한 식품의약품안전처에 의하면
2020년 기준 국내 의료기기 시장규모는 7조 5,316억원이며, 2021년도에는 코로나19로 인한 급격히 체외진단기기 수출 증가 등에 의하여 전년도대비 21.3% 성장한 9조 1,341억원으로 추정하고 있습니다. 따라서
국내 의료기기 시장의 경우 2017년도부터 2021년도까지 연평균 8.1% 성장하고 있습니다. 향후에도 국내 의료기기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다.
다만, 향후 건강에 대한 관심으로 비만 관리, 식단 조절 등을 통해 전체적인 비만인구가 감소할 경우 의료기기 시장(체성분분석기, 혈압계 등)의 성장이 둔화될 수 있습니다.
이로 인해 (주)셀바스헬스케어의 사업은 크게 악화될 수 있으니 투자자분들께서는 유의하여주시기 바랍니다.

의료기기 산업은 의료기기를 통한 인간의 삶의 질 향상을 목표로 하는 보건의료의 한 분야입니다. 보통 진단기기, 치료기기, 의료용품, 치과 재료 4가지 유형으로 구분하며 주력제품인 체성분분석기를 비롯하여 혈압계는 진단기기로 분류됩니다.
(주)셀바스헬스케어의 제품 중 체성분분석기는 신체의 4대 구성 성분인 수분, 단백질, 무기질, 지방 외에도 복부지방률, 신체 부위별 체수분 분포도, 부종, 기초대사량 등을 정략적으로 측정하여 신체의 영양상태 및 균형 상태를 종합적으로 판단할 수 있게 하는 장비입니다. 그 활용도에 있어서는 치료 및 운동효과 확인과 예방의학 측면에서 병원, 스포츠센터, 건강검진센터, 재활센터 등에서 폭넓게 사용되고 있습니다. 혈압계는 고혈압 환자에게는 필수적인 검사 기기이며, 혈압계 또한 체성분분석기와 동일한 곳에서 사용되고 있습니다.

[2021년 ~ 2030년 의료기기 시장 전망]

의료기기 시장 전망.jpg
2021년 ~ 2030년 의료기기 시장 전망

(출처: Precedence Research)

의료기기 중 체외진단기기의 대상자는 전 세계 인구를 대상으로 합니다. 사용 위치에 따라 의료, 스포츠, 가정, 개인용 시장으로 구분되며 최근 고령화 추세, 건강에 대한 관심 고조 및 웰빙에 대한 사회적 분위기 확산, 주 요 국가들의 보건의료 정책 등의 경제 성장으로 인한 의료서비스 수요증가로 인해 앞으로도 의료기기 시장은 지속성장이 예상되고 있습니다. Precendence Research에 따르면 글로벌 의료기기 시장 규모는 2021년 550십억 달러에서 850십억달러까지 연평균 5.0%상승할 것으로 전망하였습니다.

[세계 연령별 인구 분포 전망]

세계 연령별 인구 분포 전망.jpg
세계 연령별 인구 분포 전망

(출처: World Population Prosepcts 2022(United Nation))

특히 인구구조적 요인, 정책적 요인, 그리고 건강에 대한 관심 고조 및 웰빙에 대한 사회적 분위기 확산 등으로 의료기기 시장은 성장을 이어나갈 것으로 전망되고 있습니다. 먼저 인구학적 관점에서 보면 기대수명 상승에 따른 건강고령화 추세가 지속될 것으로 전망됩니다. 고령인구의 증가는 필연적으로 건강에 대한 관심 고조 등으로 이어져 건강관리를 위한 예방 차원에서 검사 수요의 증가로 이어집니다. 2022년 UN에서 전망한 'World Population Prospects 2022'에 따르면 2100년까지 전세계 0-14세, 15-24세, 25-64세 인구는 시간이 지남에 따라 인구가 감소되거나 정체되는 반면, 65세 인구는 지속적으로 증가, 고령화 추세가 지속됨을 전망하였습니다.

국내 의료기기 시장의 규모는 인구 고령화, 기대수명의 증가, 질병의 다양화, 생활 수준 향상에 따른 의료서비스 요구 증가 등에 따라 증가하고 있으며 지속적인 성장이 예상되는 주요한 산업 중 하나입니다. 식품의약품안전처에 의하면 2020년 기준 국내 의료기기 시장규모는 7조 5,316억원이며, 2021년도에는 코로나19로 인한 급격히 체외진단기기 수출 증가 등에 의하여 전년도대비 21.3% 성장한 9조 1,341억원으로 추정하고 있습니다. 따라서 국내 의료기기 시장의 경우 2017년도부터 2021년도까지 연평균 8.1% 성장하고 있습니다. 향후에도 국내 의료기기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

[국내 의료기기 시장 동향]

국내 의료기기 시장규모.jpg
국내 의료기기 시장규모

출처 : 식품의약품안전처, 의료기기 생산 및 수출, 수입실적 보고자료

또한,
(주)셀바스헬스케어의 의료기기 제품인 체성분 분석기와 혈압계의 경우 비만인구에 의해 수요가 영향을 받습니다. 선진국일수록 건강에 대한 관심이 높은 반면에 경기에 민감하게 반응하는 시장으로 국가의 소득수준과 경기에 영향을 받을 수 있습니다. 최근 들어 웰빙 트렌드에 따라 체성분을 올바르게 분석하여 운동처방, 식이요법의 최대 효과를 보려는 사람들이 늘어나면서 병원, 헬스클럽은 물론 가정용 체성분 분석기의 수요가 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 비만인구가 증가할수록 고혈압 환자 등이 증가할 가능성이 높으며, 고혈압 환자에게 혈압계는 필수적인 검사 기기이므로 이에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

[주요국 비만 증가율]

주요국 비만 증가율

(출처: OECD Stat)

비만은 비교적 새롭게 부각된 건강 위험요인으로 만성질환 발생의 중요 원인으로 꼽히고 있습니다. 한국에서는 키와 몸무게의 비를 의미하는 체질량지수 25 이상을 비만으로 규정하지만, 국제적으로는 체질량지수 30을 초과할 때 비만으로 분류합니다. 국제 기준에 따라 주요 국가들의 비만율을 살펴보면, 2019년 기준 남자는 미국 43.5%, 호주 31.5%, 영국 27.0%, 독일 18.1%, 프랑스 13.5% 등을 기록하였습니다. 한국은 6.2%로 서구 선진국들에 비해 매우 낮은 편이나, 과거 대비 한국의 비만율도 증가하는 추세입니다.

[국내 만성질환유병률 추이]

국내 비만 유병률 추이(체질량지수 기준).jpg
국내 비만 유병률 추이(체질량지수 기준)

(출처: 질병관리청, 「2021년 국민건강통계-국민건강영양조사 제8기 3차년도(2021)」)

2021년 국민건강영양조사 주요 결과를 살펴보면 남여 비만 유병률은 2021년 남자 46.3%, 여자 26.9%로 남녀 모두 전년(2020년) 대비 감소했으나, 남자는 40대(↑7.0%p), 여자는 30대(↑3.0%p)에서 큰폭으로 증가한 것으로 조사되었습니다.이처럼
(주)셀바스헬스케어가 영위하는 의료기기 시장은 인구의 고령화, 웰빙 트렌드 등으로 인해 지속적인 성장이 예상되고 있으나, 향후 건강에 대한 관심으로 비만 관리, 식단 조절 등을 통해 전체적인 비만인구가 감소할 경우 의료기기 시장(체성분분석기, 혈압계 등)의 성장이 둔화될 수 있습니다. 이로 인해
(주)셀바스헬스케어의 사업은 크게 악화될 수 있으니 투자자분들께서는 유의하여주시기 바랍니다.

카. 보조공학기기 산업의 성장 둔화에 따른 위험
(주)셀바스헬스케어의 보조공학기기 사업부문은 대부분 정부기관, 지자체에서 일정 지원금을 확보하여 계획하에 제품을 구매하는 경우가 대부분을 차지하며 대부분의 고객들은 국가가 구매한 보조기기를 무상 임대 혹은 낮은 비용으로 유상 임대하고 있거나 혹은 구매시 제품 가격의 80%~90%를 국가로부터 지원받고 있습니다.
이에 (주)셀바스헬스케어의 보조기기 사업부문은 정부의 보조금으로 구성된 안정적인 사업으로 볼 수 있으나, 향후 국내외 정부정책의 급격한 변동 등으로 정부의 관련 예산이 감소할 경우 보조공하기기 부문의 사업이 침체될 수 있습니다.
또한, 전체 시각장애인 중 점자해독 여부가 가능한 시각장애인은 소수에 불과하며 정부의 지원이 지속되더라도 실질적인 사용인구가 감소할 경우 (주)셀바스헬스케어의 보조공학기기 부문 실적은 크게 감소할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.

보조공학기기(Assistive Technology Device)란 선천적 후천적으로 발생된 신체장애(기능저하, 상실)를 가진 노인(Senior)이나 장애인(Disabled Person)의 신체 능력을 보완하여 자립생활과 삶의 질이 향상될 수 있도록 돕는 제품을 통칭합니다.
(주)셀바스헬스케어에서는 법률적으로 정한 장애 영역 중 시각장애 분야의 보조공학기기를 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하고 있습니다.

[2021년 ~ 2030년 시각보조기기 시장 전망]

시각보조기기 시장현황.jpg
2021년 ~ 2030년 시각보조기기 시장전망

(출처: Zion Market Research)

(주)셀바스헬스케어가 영위하고 있는 보조공학기기 시장은 장애인 및 노령층의 생활 편의 및 지식정보접근의 개선을 돕는 제품이 대부분으로써 개인이 직접 제품을 구입하는 비중은 낮은 편입니다. 반면 정부기관, 지자체에서 일정 지원금을 확보하여 계획하에 제품을 구매하는 경우가 대부분을 차지합니다. 이에 해당 시장은 국가 복지정책의 영향을 많이 받고 있으며, 국내를 포함하여 전 세계적으로 장애인에 대한 관심이 증대되어 오고 있어 Zion Market Research에 따르면 글로벌 시각보조기기 시장 규모는 2021년 39억 달러에서 132억달러까지 연평균 13.8% 상승할 것으로 전망하였습니다.

국내 장애인 및 노령자용 보조장치 시장 또한 지속적인 장애인 수의 증가와 급속한 노령화에 따른 수요 증가로 인하여 시장이 성장하고 있는 상황입니다. 글로벌 시장조사 기관인 Allied Market Research에 의하면 국내 장애인 및 노령자용 보조장치 시장은 2019년 2억 7,320만달러에서 연평균 8.8% 증가하여, 2026년 4억 9,360만달러에 이를 것으로 전망하였습니다.

[우리나라 고령자 및 장애인 보조 장치 시장 규모 및 전망]

국내 고령자 및 장애인 보조 장치 시장 규모 및 전망.jpg
국내 고령자 및 장애인 보조 장치 시장 규모 및 전망

출처 : Alled Market Research, Global Elderly and Disabled Assistive Devices Market, 2020, INNOPOLIS 연구개발특구재단[고령자 및 장애인 보조장치 시장. 2021.06]

[부처별 보조공학기기 연관 사업 개요]

구분

사업명

수행기관

지급대상

지급대상

보건

복지부

건강보험급여

건강보험공단

건강보험가입자

상한액범위 90%지원

의료급여

지방자치단체

(시군구)

의료급여

수급권자

상한액범위 전액지원

장애인

보조기구 교부

기초생활보호 및 차상위층

전액지원

노인장기요양보험

건강보험공단

노인장기요양 보험가입자

연간한도 160만원 내85% 지원

고용

노동부

산재의료서비스

근로복지공단

산재장애인

전액지원

장애인보조공학기

기지원사업

한국장애인

고용공단

등록장애인

중 근로자

고용유지조건 무상지원

미래창조

과학부

정보통신

보조기기 보급

한국정보화

진흥원

등록 장애인

구입가격의 80%지원

교육부

학습기기지원

특수교육

지원센터

장애학생

학교에 지원

국가

보훈처

보철구지급

보훈처보훈병원

국가유공장애인

전액지원

(출처: 보건복지부)국내에서는 현재 정부에서 시행 중인 보조공학기기 사업에 유의미한 정부 관계 사업은 5개부처 9개 사업으로 구성되어 있으며, 구체적인 내용은 상기 표와 같습니다.

[보건복지부 장애인 복지 예산 추이]

(단위: 억원)

2020년
2021년
2022년
2023년

32,762
36,961
42,508
47,003

(출처: 보건복지부 장애인정책국 보도자료(2022.12.30))

2023년 보건복지부의 장애인 예산은 4조 7,003억원으로, 2022년 4조 2,508억원 대비 4,459억원 증액(10.5% 증액) 되었습니다. 또한, 대체적으로 장애인에 대한 차별 해소, 정보격차 해소 등을 위한 노력이 이어지고, 증가하는 노령인구의 독립적 삶 영위를 위한 보조기기 지원 등이 확대되고 있으며, 정부도 복지를 중점정책과제로 잡고 정책을 운영하고 있는 만큼 현재의 복지지원이 감소할 가능성은 현실적으로 낮아 보입니다.

[장애인 주관적 경제적 계층 의식]

구분

2011년

2014년

2017년

2020년

중산층으로 인식
31.5
32.6
38.5
30.6

하층으로 인식
68.5
67.4
61.5
69.4

계
100.0
100.0
100.0
100.0

(출처: 보건복지부, 2020년 장애인 실태조사)

다만, 실질적으로 회사의 제품을 소비하는 대부분의 시각장애인, 저시력 장애인 및 노령인구는 필요에 의해서
(주)셀바스헬스케어의 제품을 구매할 수 있을 정도로 경제적 여유가 있는 편은 아닙니다. 2020년 보건복지부의 장애인 실태조사에 따르면 장애인구 중 경제적으로 자신을 하층으로 생각하는 사람이 전체의 69.4%에 이르며 자신을 중산층에 속한다고 생각하는 인구는 전체의 30.6%밖에 되지 않는 것으로 나타났습니다.

[시각장애인의 점자해독 여부]

(단위: %)

구분

남자

여자

전체

가능하다

8.3
4.69
6.9

배우는 중이다

2.8
2.5
2.7

불가능하다

88.9
92.7
90.4

합계

100.0
100.0
100.0

(출처: 보건복지부, 2020년 장애인 실태조사)

또한, 보건복지부에서 조사한 시각장애인 점자해독 여부에 관한 조사에 따르면, 점자정보단말기 사용의 중요한 사전 지식인 점자해독 능력에 대해서 점자해독이 가능한 비율은 전체 시각장애인의 6.9%에 불과했고, 93.1%는 점자해독이 불가능한 것으로 분석되었습니다. 이처럼 시각장애인 인구 중 점자를 해독할 수 있는 비중이 낮은 이유는 시각장애인들 중에서 앞을 전혀 볼 수 없는 시력장애인구의 전체 시각장애인 의 비중이 낮은 편이며, 시력의 일부가 남아있는 시아결손장애인이나 후천적으로 시력장애인이 된 사람의 경우 음성으로도 일상생활을 영위할 수 있기 때문인 것으로 판단됩니다. 요약하여 살펴보면,
(주)셀바스헬스케어의 보조공학기기 사업부문은 대부분 정부기관, 지자체에서 일정 지원금을 확보하여 계획하에 제품을 구매하는 경우가 대부분을 차지하며 대부분의 고객들은 국가가 구매한 보조기기를 무상 임대 혹은 낮은 비용으로 유상 임대하고 있거나 혹은 구매시 제품 가격의 80%~90%를 국가로부터 지원받고 있습니다. 이에
(주)셀바스헬스케어의 보조기기 사업부문은 정부의 보조금으로 구성된 안정적인 사업으로 볼 수 있으나, 향후 국내외 정부정책의 급격한 변동 등으로 정부의 관련 예산이 감소할 경우 보조공하기기 부문의 사업이 침체될 수 있습니다. 또한, 전체 시각장애인 중 점자해독 여부가 가능한 시각장애인은 소수에 불과하며 정부의 지원이 지속되더라도 실질적인 사용인구가 감소할 경우
(주)셀바스헬스케어의 보조공학기기 부문 실적은 크게 감소할 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.

타. 정부 규제에 따른 제품 인허가 관련 위험의료기기 산업은 의료기기를 통한 인간의 삶의 질 향상을 목표로 하는 보건의료의 한분야입니다. 보통 진단기기, 치료기기, 의료용품, 치과 재료 4가지 유형으로 구분하며 주력제품인 체성분분석기를 비롯하여 (주)셀바스헬스케어의 제품은 진단기기로 분류됩니다.
의료기기는 연구 및 시제품 개발 이후 임상시험, 식약처 허가, 보험등재의 단계를 거쳐 시장에 출시 됩니다.
시장진입까지의 행정 단계별로 식품의약품안전처(식약처)의 품목허가, 필요에 따라 보건의료연구원(NECA)의 신의료기술/혁신의료기술평가, 건강보험심사평가원(심평원)의 요양급여결정신청을 진행하며 최소 1년 이상의 기간이 소요됩니다. (주)셀바스헬스케어는 국내 및 해외 의료기기 산업 정책 및 규제 환경을 지속적으로 모니터링하여 각국의 정책 및 규제 환경의 변화에 대비하기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 국내를 포함한 주요 국가에서의 의료기기 산업 관련 정책이 비우호적 분위기로 전환되거나 규제가 강화되는 경우, (주)셀바스헬스케어의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
신규 제품 출시나 해외 시장 진출 계획은 (주)셀바스헬스케어의 노력에도 불구하고 예측하지 못한 사유로 국가별 인허가 획득이 지연될 수 있으며, 예상하지 못한 신규 규제 및 제도가 신설되어 (주)셀바스헬스케어 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.

의료기기 산업은 의료기기를 통한 인간의 삶의 질 향상을 목표로 하는 보건의료의 한분야입니다. 보통 진단기기, 치료기기, 의료용품, 치과 재료 4가지 유형으로 구분하며 주력제품인 체성분분석기를 비롯하여 (주)셀바스헬스케어의 제품은 진단기기로 분류됩니다. 의료기기는 연구 및 시제품 개발 이후 임상시험, 식약처 허가, 보험등재의 단계를 거쳐 시장에 출시 됩니다. 시장진입까지의 행정 단계별로 식품의약품안전처(식약처)의 품목허가, 필요에 따라 보건의료연구원(NECA)의 신의료기술/혁신의료기술평가, 건강보험심사평가원(심평원)의 요양급여결정신청을 진행하며 최소 1년 이상의 기간이 소요됩니다.

[의료기기 개발 이후 국내시장진입 승인 단계]

구분
주요내용
소요기간
담당기관

품목허가
임상시험
* IRB(임상시험위원회):식약처 관리감독- 허가받지 않은 제품에 대하여 반드시 식약처 승인 필요
주1)
식품의약품안전처

기술문서심사
* STED(국제기술문서양식) 적용- 14년부터 단계적 적용 예정
65~80일

GMP
* (제조) ISO13485 준수, 필요 시 멸균 공정시스템 구축* (수입품목) 타 국가에서 인증 받은 경우, 해당국 Inspection 실사* 임상시험 진행을 위해 임상시험용 GMP 필요

보험등재(비급여)
신의료 기술평가
* 기존 행위가 없는 경우에는 반드시 신청하여 의료기술의 안정성, 유효성, 경제성 평가- 체외진단 의료기기의 경우, 식약처 허가 획득을 통하여 병원 등에 판매가 가능하나, 건강보험등재를 위해서는 신의료기술 또는 혁신의료기술 평가가 필요함. 최근 규제간소화 목적으로 신의료기술 유예 제도가 도입됨
280일
보건의료연구원(NECA)

혁신의료 기술평가
90일

신의료기술평가 유예
-

보험등재(급여비급여)
요양급여 신청
* 국내 의료기관에서 보험적용 여부를 결정하기 위하여 등재- 행위수가에 포함되는(장비, 일부 재료)를 제외한 치료재료는 심평원에 별도 가격 산정 필요
150일
건강보험심사평가원

주1) 임상시험: 안정성 및 유효성을 평가하기 위하여 이루어지며, 임상시험계획서를 작성하여 식약처 및 의료기관의 임상시험심사위원회(IRB)의 승인을 받고 진행해야 함으로 제품마다 소요기간이 상이합니다.(출처: 식품의약품안전처)

의료기기의 개발은 모든 자료를 식약처나 미국 식품의약품안전청(FDA) 등의 허가기관에 제출해야 하므로 정부의 규제와 지침을 준수해야 합니다. 임상 단계는 사람을 대상으로 안전성과 유효성을 확인하는 단계로 이를 위하여 허가기관에 임상 시험을 신청하고 임상시험 가능 여부를 승인 받게 됩니다. 임상시험계획에 대한 식약처 승인을 받게되면 식약처에서 지정된 의료기관에서 의료기기 임상시험 진행이 가능합니다. 임상시험이 완료된 후에는 식약처에 의료기기 품목 허가신청을 하게 되며, 최종적으로 안전성과 유효성이 확실하게 검증되었다고 판단되면 최종 판매 승인을 내주게 됩니다. 기존에 행위가 없는 새로운 제품인 경우 품목허가 후 국민건강보험 등재를 위해서 신의료기술평가의 승인을 받아야하며, 심평원의 심사를 통해 의료보험 적용 여부 및 판매가격을 산정 받아야 합니다.이에따라 시장진입까지 행정적으로 품목허가(80일)를 받고 기존 기술과 다른 신기술인 경우 신의료기술평가/혁신의료기술평가를 진행하여야 하며, 이 경우 최장 1년 이상의 기간이 소요됩니다. 따라서 정부의 의료정책 및 규제 등이 변경되거나 강화되는 경우 (주)셀바스헬스케어의 신제품 등이 시장진입에 영향이 있을 수 있으며, 향후
(주)셀바스헬스케어 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.단, 보건복지부와 식품의약품안전처는 2022년 10월 31일부터 인공지능 및 디지털 혁신 의료기기에 대해 통합 심사 평가제도를 시행 예고하였습니다. 기존 혁신의료기기 지정, 요양급여 대상 및 비급여대상 여부 확인, 혁신의료기술 평가 등의 절차로 최대 390일까지 소요되었던 절차는, 유관 부처 및 기관의 통합 심사로 시장 진입에 80일 이내로 줄어들 예정입니다.

[혁신의료기기 통합심사 제도 도식도]

혁신의료기기 통합심사 제도 도식도

(출처: 식품의약품안전처)

실제로 보건복지부는 2022년 12월 '혁신의료기기 통합심사ㆍ평가 제도' 도입 이후 최초로 1호 혁신의료기기를 지정하며 혁신의료기기가 빠르게 의료 현장에 도입될 수 있도록 제도를 적용하였습니다.한편, 2022년 1월 보건복지부는 「신의료기술평가에 관한 규칙」 일부개정안을 공포ㆍ시행하여, 의료현장에 선진입 가능한 의료기술 대상 및 기간을 대폭 확대하였습니다. 구체적으로는, 평가유예 대상에서 제외되어 있었던 '체외진단의료기기'가 대상에 포함되었고, 안전성에 우려가 적은 비침습적 진단용 의료기기의 경우 '비교 임상문헌'이 아닌 식약처 허가 시 제출된 '임상시험에 관한 자료'만으로 평가 유예가 가능해졌습니다. 또한 의료현장에 선진입하여 사용 가능한 기간도 기존 1년에서 2년으로 연장되어 안전성ㆍ유효성에 대한 문헌적 근거를 창출할 수 있는 기회가 확대되었습니다.

[2022년 1월 신의료기술평가 유예제도 개편안]

구 분
현행 기준
개편안

대상
식약처 제조 또는 수입허가를 받은 의료기기(체외진단 의료기기 제외)
식약처 제조 또는 수입허가를 받은 의료기기 전체(체외진단 의료기기 포함)

필요문헌
기존 급여ㆍ비급여 대상 의료기술과 비교한 '비교 임상문헌' 필요
진단용 의료기기의 경우 '임상시험에 관한 자료'도 인정

제한
신의료기술평가 실시 이력이 없는 경우에만 가능
평가 실시 이력이 있더라도, 안전성이 수용 가능한 경우 1차례에 한해 시장 진입 허용

사용기간
1년 + 신의료기술평가 기간
2년 + 신의료기술평가 기간

(출처: 보건복지부)

상기 내용과 같이, 의료기술을 보다 신속하게 국민에게 제공하고, 의료기기 산업 발전을 위해 규제가 완화되고 있는 추세입니다. 또한,
(주)셀바스헬스케어는 국내 및 해외 의료기기 산업 정책 및 규제 환경을 지속적으로 모니터링하여 각국의 정책 및 규제 환경의 변화에 대비하기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 국내를 포함한 주요 국가에서의 의료기기 산업 관련 정책이 비우호적 분위기로 전환되거나 규제가 강화되는 경우,
(주)셀바스헬스케어의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 신규 제품 출시나 해외 시장 진출 계획은
(주)셀바스헬스케어의 노력에도 불구하고 예측하지 못한 사유로 국가별 인허가 획득이 지연될 수 있으며, 예상하지 못한 신규 규제 및 제도가 신설되어
(주)셀바스헬스케어 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.

파. 경쟁심화에 따른 위험
체성분분석기 시장의 국내 회사현황을 살펴보면 국내는 2000년대 초반 10여 개의 업체들이 경쟁하였으나 현재는 (주)셀바스헬스케어와 (주)인바디만이 영업을 하는 형국이며,
(주)인바디는 높은 정확도와 재현도를 자랑하는 기술력을 바탕으로 현재 국내 및 세계 전문가용 체성분 분석기 시장 내 압도적인 1위의 시잠점유율을 보이고 있습니다. 최근 3개년 (주)셀바스헬스케어의 체성분분석기 실적의 경우 2020년 5,794백만원에서 2022년 8,644백만원까지 성장하며 최근 3년 연평균 14.3%의 성장률을 보인 반면, (주)인바디의 경우 2020년 69,896백만원에서 2022년 111,761백만원을 기록하며 최근 3년 연평균 16.9%의 성장률을 보였습니다. (주)셀바스헬스케어는 (주)인바디와의 시장점유율 축소를 위해 (주)셀바스헬스케어의 누적 데이터를 바탕으로 예상질병을 예상하는 AI 체성분 분석기를 출시하며 전문가용 분석기 시장에 진입하는 등 적극적인 노력을 진행하고 있습니다.
다만, (주)셀바스헬스케어의 이러한 노력에도 불구하고 경쟁사와의 격차가 크게 좁혀지지 못하고 있어 (주)셀바스헬스케어의 체성분분석기 부문의 매출액 확대가 제한적일 수 있음을 유의해주시기 바랍니다.
보조공학기기 시장은 주로 저시력자, 시각장애인 대상으로 판매되기 때문에 시장점유율 확대에는 한계가 존재할 것으로 판단됩니다.
또한, 회사의 제품을 소비하는 대부분의 시각장애인, 저시력 장애인 및 노령인구는 필요에 의해서 (주)셀바스헬스케어의 제품을 구매할 수 있을 정도로 경제적 여유가 있지 않기 때문에 대부분의 고객들은 국가가 구매한 보조기기를 무상임대 또는 정부로부터의 지원을 통해 낮은 비용으로 유상 임대하고 있습니다.
이러한 상황에서 (주)셀바스헬스케어의 보조공학부문의 시장점유율 확대가 기하급수적으로 일어날 가능성은 매우 제한적입니다. (주)셀바스헬스케어는 이러한 시장점유율 확대제한 및 성장한계를 극복하기 위해 미국 해외법인(HIMS, Inc.)을 설립하여 마케팅 및 영업 등을 강화하고 있으며, 보조공학부문의 최대 시장인 미국 시각장애인 교육시장(미국 맹인학교 등)에 진입하였으며, 미국 공립학교(Public School) 진입을 위해 준비 중에 있습니다.
다만, 국내외 보조공학부문 시장은 상당부분 정부의 지원을 통해 이루어지기 때문에 향후 국내외 정부의 지원이 활성화되지 않을 경우 (주)셀바스헬스케어의 보조공학부문 시장점유율 확대는 제한적일 수 있다는 점을 투자자께서는 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다.

[의료기기시장 부문]체성분분석기 시장의 국내 회사현황을 살펴보면 국내는 2000년대 초반 10여 개의 업체들이 경쟁하였으나 현재는
(주)셀바스헬스케어와 (주)인바디만이 영업을 하는 형국이며, (주)인바디는 높은 정확도와 재현도를 자랑하는 기술력을 바탕으로 현재 국내 및 세계 전문가용 체성분 분석기 시장 내 압도적인 1위를 지니고 있습니다.대중적으로, '체성분검사'는 곧 '인바디'로 불리고 있으며, (주)인바디의 경우 체성분 분석기의 표준 기술(임피던스 측정법(BIA))을 1996년 세계 최초로 개발한 기술력 있는 업체입니다. 임피던스 측정법(BIA)은 수분량에 따라 전기저항이 달라진다는 사실을 이용하여 체성분을 분석하는 방법입니다. 또한, 학계에서도 전 세계적으로 인체 내 영양, 수분 균형 등을 다루는 체성분 관련 논문은 대부분 인바디의 장비를 활용하는 것으로 나타내고 있습니다. 이에 (주)인바디의 체성분분석기는 정확도와 재현성이 매우 우수하며 마케팅 능력, 학술논문 자료 등 공신력 있는 자료를 통해 영업활동을 진행하기 때문에 국내외 인바디의 체성분분석기의 시장점유율은 압도적인 편입니다.

[(주)셀바스헬스케어 및 경쟁사 실적 현황]

(단위: 백만원)

구 분
(주)셀바스헬스케어
(주)인바디

2022년
2021년
2020년
2022년
2021년
2020년

매출액
27,686
29,089
21,152
160,004
137,837
107,122

- 체성분분석기
8,644
7,209
5,794
111,761
92,488
69,896

- 혈압계
3,762
7,961
3,791
8,835
11,627
7,892

- 기타
15,280
13,919
11,567
39,408
33,722
29,334

주1) (주)셀바스헬스케어와 인바디가 공통으로 제조하는 체성분분석기와 혈압계를 제외한 나머지 제품은 기타로 분류하였습니다.(출처: 각 사 정기보고서)

상기 표를 살펴보면 최근 3개년 (주)셀바스헬스케어의 체성분분석기 실적의 경우 2020년 5,794백만원에서 2022년 8,644백만원까지 성장하며 최근 3년 연평균 14.3%의 성장률을 보인 반면, (주)인바디의 경우 2020년 69,896백만원에서 2022년 111,761백만원을 기록하며 최근 3년 연평균 16.9%의 성장률을 보였습니다. (주)셀바스헬스케어는 (주)인바디와의 시장점유율 축소를 위해 (주)셀바스헬스케어의 누적 데이터를 바탕으로 예상질병을 예상하는 AI 체성분 분석기를 출시하며 전문가용 분석기 시장에 진입하는 등 적극적인 노력을 진행하고 있습니다. 다만, (주)셀바스헬스케어의 이러한 노력에도 불구하고 경쟁사와의 격차가 크게 좁혀지지 못하고 있어 (주)셀바스헬스케어의 체성분분석기 부문의 매출액 확대가 제한적일 수 있음을 유의해주시기 바랍니다.[보조공학기기 부문]

보조공학기기 제품은 시각장애인들에게 있어 필수재와 유사하게 인식되고 있습니다. 이는 보조공학기기 사용자의 경우 보조기기 없이는 일상 생활이 힘들기 때문입니다. 이러한 이유에서 보조공학기기 시장은 브랜드의 충성도가 높고 트랜드가 느리게 변화하는 특성을 보이고 있습니다. (주)셀바스헬스케어가 생산하고 있는 점자정보단말기의 경우 오랜기간 동안 시장에서 쌓은 제품에 대한 인지도와 브랜드 충성도를 바탕으로 최근 3년간 안정적인 판매 성장이 이루어지고 있습니다.

하지만 보조공학부문은 주로 저시력자, 시각장애인 대상으로 판매되기 때문에 시장점유율 확대에는 한계가 존재할 것으로 판단됩니다. 또한, 회사의 제품을 소비하는 대부분의 시각장애인, 저시력 장애인 및 노령인구는 필요에 의해서 (주)셀바스헬스케어의 제품을 구매할 수 있을 정도로 경제적 여유가 있지 않기 때문에 대부분의 고객들은 국가가 구매한 보조기기를 무상임대 또는 정부로부터의 지원을 통해 낮은 비용으로 유상 임대하고 있습니다. 이러한 상황에서 (주)셀바스헬스케어의 보조공학부문의 시장점유율 확대가 기하급수적으로 일어날 가능성은 매우 제한적입니다. (주)셀바스헬스케어는 이러한 시장점유율 확대제한 및 성장한계를 극복하기 위해 미국 해외법인(HIMS, Inc.)을 설립하여 마케팅 및 영업 등을 강화하고 있으며, 보조공학부문의 최대 시장인 미국 시각장애인 교육시장(미국 맹인학교 등)에 진입하였으며, 미국 공립학교(Public School) 진입을 위해 준비 중에 있습니다. 다만, 국내외 보조공학부문 시장은 상당부분 정부의 지원을 통해 이루어지기 때문에 향후 국내외 정부의 지원이 활성화되지 않을 경우 (주)셀바스헬스케어의 보조공학부문 시장점유율 확대는 제한적일 수 있다는 점을 투자자께서는 염두하신 후 투자해주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 낮은 최대주주 지분율에 따른 경영권 안정 관련 위험당사의 최대주주인
곽민철은 당사 기명식 보통주 2,660,096주(지분율 11.82%)를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함시 3,060,096주(13.60%)를 보유하고 있습니다. 최대주주 및 특수관계인은 당사 보유 지분율이 크지 않은 상황이며,
금번 주주배정 후 실권주 일반공모에 배정물량의 약 10% 내외 참여할 예정으로, 추가적으로 보유 지분율은 감소할 예정입니다.
청약금액은 약 777백만원(1차발행가액 14,280원 기준)입니다. 청약자금 마련을 위하여 2023년 05월 26일부터 2023년 06월 14일(예정) 신주인수권증서를 매매할 수 있는 기간동안 배정물량의 나머지 약 90%를 기관투자자 등에 매각할 계획을 가지고 있으며, 매매대금은 청약시점까지 계좌에 보유 후 구주주 청약시 청약에 참여할 계획입니다. 만약 신주인수권증서 매매가 계획대로 되지 않을 경우 주식담보대출을 통해서 청약에 참여할 계획입니다.한편,
최대주주 및 특수관계인이 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 청약하여 배정받게 될 약 54,378주는 공모를 통해 발행되므로 보호예수가 되지 않습니다. 당사의 발행주식총수의 5% 이상 보유한 주주가 최대주주인 곽민철밖에 없기 때문에, 최대주주 및 특수관계인은 증권신고서 제출일 현재 추가적인 경영권 강화 계획을 위한 당사 주식 취득에 대하여 고려하고 있지는 않은 상황이나, 향후에는 경영권 강화를 위하여 주식 취득을 진행할 수 있습니다. 당사 발행주식총수의 5% 이상 지분율을 보유한 주주는 최대주주 이외에 없고 소액주주들에게 지분율이 분산되어 있어 최대주주의 변경 등 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있으며, 당사 정관 제40조(이사의 보수와 퇴직금)의 3항에서 [이사가 임기 중에 적대적 인수합병으로 인하여 해임된 경우 회사는 통상 퇴직금 이외에 퇴직보상금으로 대표이사에게 200억 원을, 이사에게 50억 원을 지급하여야 한다]의 경영권 보호장치를 두고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고
향후 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 투자시 이러한 점을 깊게 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 곽민철은 당사 기명식 보통주 2,660,096주(지분율 11.82%)를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함시 3,060,096주(13.60%)를 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주 등의 지분현황은 아래와 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주)

성 명
관 계
현재 소유주식 수
유상증자배정 물량
유상증자참여 물량
유상증자 후(최대주주 및 특수관계인 약 10% 참여 가정)
유상증자 후(최대주주 및 특수관계인미참여 가정)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

곽민철
최대주주
2,660,096
11.82%
472,701
47,270
2,707,366
10.21%
2,660,096
10.03%

기타특수관계인
특수관계인
400,000
1.78%
71,080
7,108
407,108
1.54%
400,000
1.51%

소 계
3,060,096
13.60%
543,782
54,378
3,114,474
11.75%
3,060,096
11.54%

자기주식
514
0.00%
-
-
514
0.00%
514
0.00%

기타주주
19,449,650
86.40%
3,456,218
3,945,622
23,395,272
88.25%
23,449,650
88.45%

합 계
22,510,260
100.0%
4,000,000
4,000,000
26,510,260
100.0%
26,510,260
100.0%

주1) 신주배정기준일 전 신주인수권증권 행사 등에 의하여 배정 물량 및 지분율이 변동될 수 있습니다.주2) 최대주주 곽민철 및 특수관계인이 배정주식수의 10% 참여를 가정주3) 지분율은 의결권이 있는 보통주식을 기준으로 산정하였습니다.

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 4,000,000주이며 이는 기존 발행주식 대비 17.77%수준으로, 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.17770080의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주인 곽민철 및 기타특수관계인은 배정물량 543,782주의 약 10% 내외 청약할 계획이며, 청약금액은 약 777백만원(1차발행가액 14,280원 기준)입니다. 청약자금 마련을 위하여 2023년 05월 26일부터 2023년 06월 14일(예정) 신주인수권증서를 매매할 수 있는 기간동안 배정물량의 나머지 약 90%를 기관투자자 등에 매각할 계획을 가지고 있으며, 매매대금은 청약시점까지 계좌에 보유 후 구주주 청약시 청약에 참여할 계획입니다. 만약 신주인수권증서 매매가 계획대로 되지 않을 경우 주식담보대출을 통해서 청약에 참여할 계획입니다. 청약 완료 시 당사의 최대주주인 곽민철의 지분율은 10.21%로, 기타특수관계인 합산 지분율 11.75%로 하락할 것으로 예상됩니다. 한편, 최대주주 및 특수관계인이 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 청약하여 배정받게 될 약 54,378주는 공모를 통해 발행되므로 보호예수가 되지 않습니다. 당사의 발행주식총수의 5% 이상 보유한 주주가 최대주주인 곽민철밖에 없기 때문에, 최대주주 및 특수관계인은 증권신고서 제출일 현재 추가적인 경영권 강화 계획을 위한 당사 주식 취득에 대하여 고려하고 있지는 않은 상황이나, 향후에는 경영권 강화를 위하여 주식 취득을 진행할 수 있습니다.한편, 당사는 2022년 08월 22일 (주)위지윅스튜디오를 대상으로 제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채 3,000백만원을 발행한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 잔액은 3,000백만원입니다. 증권신고서 제출일 기준 당사의 보통주 시가는 전환가액인 7,416원을 상회하고 있어 In-the-money 상황입니다. 전환권 행사기간은 2023년 08월 22일부터 시작이며, 금번 유상증자가 완료될 경우 전환사채 인수계약에 따라(시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행(1차 발행가 14,280원 기준)) 금번 유상증자의 신주발행일 기준으로 행사가액이 7,101원으로 조정되며 행사가능주식수는 422,475주가 됩니다.

[2023년말 연결기준 미상환 전환사채 발행 현황]

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식무보증사모 전환사채
1
2022년 08월 22일
2024년 08월 22일
3,000
기명식보통주
2023년 8월 22일~ 2024년 7월 22일
100
7,416
3,000
404,530
-

합 계
-
-
-
3,000
-
-
100
7,416
3,000
404,530
-

- 1차 전환가액조정(2022년 11월 22일) : 5,684원

- 2차 전환가액조정(2023년 02월 22일) : 7,416원

본 전환사채의 조기상환청구권(Put Option) 지급기일은 2023년 08월 22일부터 만기 전까지 매 3개월입니다. 현재 당사의 주가가 전환가액을 상회하고 있어 조기상환청구가 들어올 가능성은 낮다고 판단되며, 금번 유상증자가 완료된 후 미상환 전환사채의 전환권이 전량 행사될 경우 422,475주(예정 발행가 기준)가 신규로 발행되어 당사의 최대주주가 보유한 지분율이 희석될 가능성이 있으며, 이 경우 최대주주 및 특수관계자의 지분율은 13.60%에서 최대 13.34%로 하락 할 가능성이 있습니다.(의결권이 있는 보통주식, 유상증자 완료, 전환가액 조정, 최대주주 및 특수관계인 참여 10% 가정)

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주 및 특수관계인은 약 13.60%의 지분율을 확보하고 있어 당사의 보유 지분율이 크지 않은 상황이며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모에 배정물량의 약 10% 내외 참여할 예정으로, 추가적으로 보유 지분율은 감소할 예정입니다. 당사 발행주식총수의 5% 이상 지분율을 보유한 주주는 최대주주 이외에 없고 소액주주들에게 지분율이 분산되어 있어 최대주주의 변경 등 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있으며, 당사 정관 제40조(이사의 보수와 퇴직금)의 3항에서 [이사가 임기 중에 적대적 인수합병으로 인하여 해임된 경우 회사는 통상 퇴직금 이외에 퇴직보상금으로 대표이사에게 200억 원을, 이사에게 50억 원을 지급하여야 한다]의 경영권 보호장치를 두고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 향후 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 투자시 이러한 점을 깊게 유의하시기 바랍니다.

나. 매출 및 수익성 관련 위험
당사의 사업은 2018년부터 이전 사업 포트폴리오 조정 및 구조조정을 거치면서 2018년부터 2020년까지 영업손실이 발생
하였으나, 점차 사업이 안정화되고 확대됨에 따라 영업손실 폭은 지속적으로 감소하여 왔으며, 2020년도에는 영업손실이 발생하였음에도 자산매각을 진행하며 당기순이익이 발생하기 시작하였습니다. 2021년부터는 영업이익 및 당기순이익 모두 흑자전환하기 시작하여
2023년 1분기까지도 영업수익이 확대되면서 영업이익 및 당기순이익을 실현
하고 있는 상황입니다. 다만, 2022년
부터 2023년 1분기까지 성장률이
지속적으로 하락하고
있으며, 영업이익률
또한 하락하고 있는 상황
입니다. 당사는 기존 사업에서 영업수익 확대 및 도메인 확장을 통한 신규 사업으로 지속적인 실적 개선 및 수익성 향상을 위하여 노력할 예정
이나, 영위하고 있는 산업의 트랜드의 급격한 변동 및 경쟁기업의 증가와 성장, 대기업의 산업진입 강화 등 다양한 요소에 의하여 당사의 영업성과가 영향
을 받을 수 있습니다. 또한 이에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업은 2018년부터 이전 사업 포트폴리오 조정 및 구조조정을 거치면서 2018년부터 2020년까지 영업손실이 발생하였으나, 점차 사업이 안정화되고 확대됨에 따라 영업손실 폭은 지속적으로 감소하여 왔으며, 2020년도에는 영업손실이 발생하였음에도 자산매각을 진행하며 당기순이익이 발생하기 시작하였습니다. 2021년부터는 영업이익 및 당기순이익 모두 흑자전환하기 시작하여
2023년 1분기까지도 영업수익이 확대되면서 영업이익 및 당기순이익을 실현하고 있는 상황입니다. 당사의 최근 3개년
및 2023년 1분기 요약 연결 손익계산서 수치는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 연결 요약손익계산서 및 주요 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

영업수익
12,394
50,869
48,578
34,791

영업비용
11,739
45,878
42,984
36,321

영업이익(손실)
655
4,991
5,594
(1,530)

금융수익
205
1,750
466
248

금융원가
343
2,041
1,369
1,280

기타이익
193
3,574
1,132
7,954

기타손실
113
634
1,190
1,220

법인세비용차감전순이익(손실)
596
7,641
4,634
4,172

당기순이익(손실)
608
7,726
4,811
4,284

영업이익율
5.28%
9.8%
11.5%
-4.4%

당기순이익율
4.91%
15.19%
9.90%
12.31%

1) 성장성 측면당사의 연결기준 영업수익은 2020년 34,791백만원에서 2021년 48,578백만원, 2022년 50,869백만원
, 2023년 1분기 12,394백만원(전년동기 12,063백만원)으로 매년 지속적으로 증가하고 있는 상황이며, 성장률을 기준으로 연도별 각각 전년대비 2020년은 -1.8%, 2021년은 39.6%, 2022년도는 4.7%
, 2023년 1분기는 전년동기 대비 2.7% 성장하였습니다. 당사의 최근 3개년 사업부문별 연결기준 영업수익 수치는 다음과 같습니다.

[최근 3개년
및 2023년 1분기 사업부문별 연결기준 영업수익 수치]

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
영업수익

2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

HCI
(주)셀바스AI
1,779
9,416
8,965
7,005

AI Digital Transformation
2,567
10,559
7,341
3,424

전자사전
1,013
3,209
3,192
3,192

보조공학기기
(주)셀바스헬스케어
3,281
13,851
12,238
10,162

의료진단기기
3,754
13,835
16,842
11,008

합 계
12,394
50,870
48,578
34,791

최근 3년간 사업부문별로 영업수익 성장 추이를 보았을 때, 기존의 당사의 주력 기술이자 사업이었던 HCI 사업부문에서는 2020년 7,005백만원, 2021년 8,965백만원, 2022년 9,416백만원으로 사업부문 내 음성인식 기술 관련 영업수익이 증가하면서 꾸준히 매출액이 증가하고 있는 상황입니다.
다만, 2023년 1분기 HCI사업부문 매출의 경우 1,779백만원이 발생하며 전년동기 대비 매출규모가 일부 감소하였으나, 2023년 2분기부터 공공, 금융, 의료 분야 등의 매출 실현이 본격화 됨에 따라 누적 매출의 성장세는 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 당사가 사업 포트폴리오 조정을 거치면서 HCI 기술을 기반으로 AI 융합 제품화한 AI Digital Transformation 사업부문에서 2020년 3,424백만원, 2021년 7,341백만원, 2022년 10,559백만원의 영업수익이 발생하였으며, 특히 사업부문 내 Edu-Tech 제품, Health Care 제품, AI conversion 제품의 영업수익 확대와 함께 도메인이 확장되면서 빠르게 성장하고 있는 상황입니다.
2023년 1분기 매출은 2,567백만원 발생하였으며, 전년동기 매출액인 2,347백만원 대비 소폭 성장하였습니다.한편, 스마트폰에 임베디드 소프트웨어로써 도입되고 있는 전자사전의 경우 매년 약 3,200백만원 내외의 영업수익이 발생하고 있습니다. 자회사인 (주)셀바스헬스케어에서 영위하는 보조공학기기 사업부문의 경우 점자정보단말기의 글로벌 매출액이 증가하면서 2020년 10,162백만원에서 2021년 12,238백만원, 2022년 13,851백만원으로 증가하고 있는 상황입니다.
다만, 2023년 1분기에는 매출액이 3,281백만원이 발생하였으며 전년동기 매출액인 3,485백만원 대비 소폭 감소하였습니다. 의료진단기기 사업부문 매출액의 경우 체성성분분석기, 전자동혈압계의 글로벌 매출액이 증가하면서 2020년 11,008백만원에서 2021년 16,842백만원으로 증가하였으나, 2022년에는 해외수출 일정 지연으로 인하여 13,835백만원으로 감소하
였으며, 해외수출이 2023년부터 반영되면서 2023년 1분기 매출액이 3,754백만원 발생하였고 전년동기 매출액인 3,076백만원 대비 증가하였습니다.전반적으로, 당사의 대부분의 사업부문에서 영업수익은 지속적으로 성장하는 추세에 있으나, 성장률 기준으로 보았을 때에는 2021년 성장폭이 크게 확대된 후 2022년에는 성장폭이 감소
하였고, 2023년 1분기에도 성장폭이 감소하고 있는 상황입니다
. 다만, 2023년 연간 성장률은 공공, 금융, 의료, 교육 분야 및 신규 사업에 따른 매출이 본격화됨에 따라 기존의 성장추세를 이어나갈 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.2) 수익성 측면가) 영업이익률당사의 영업이익은 2020년 -1,530백만원이 발생하였으나, 2021년부터 영업수익 확대에 따른 수익성 개선으로 2021년 5,594백만원으로 흑자전환한 이후 2022년 4,991백만원의 영업이익
, 2023년 1분기 655백만원의 영업이익이 발생하고 있는 상황입니다. 영업이익률의 경우 2020년 -4.4%에서 2021년 11.5%로 증가하였으나, 2022년에는 9.8%
, 2023년 1분기 5.3%로 감소하였습니다. 당사의 최근 3개년
및 2023년 1분기 사업부문별 연결기준 수익성 수치는 다음과 같습니다.

[최근 3개년
및 2023년 1분기 사업부문별 연결기준 수익성 수치]

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

영업수익
영업비용
영업이익
영업수익
영업비용
영업이익
영업수익
영업비용
영업이익
영업수익
영업비용
영업이익

HCI
(주)셀바스AI
1,779
1,759
20
9,416
8,198
1,217
8,965
7,980
985
7,005
8,969
(1,964)

AI Digital Transformation
2,567
2,993
(426)
10,559
9,679
880
7,341
6,896
445
3,424
5,886
(2,461)

전자사전
1,013
577
436
3,209
2,520
689
3,192
2,011
1,181
3,192
1,403
1,789

보조공학기기
(주)셀바스헬스케어
3,281
2,891
390
13,851
12,081
1,754
12,238
12,120
118
10,162
9,042
1,120

의료진단기기
3,754
3,520
234
13,835
13,401
451
16,842
13,976
2,865
11,008
11,022
(14)

합 계
12,394
11,740
654
50,870
45,879
4,991
48,578
42,983
5,594
34,791
36,322
(1,530)

최근 3년
및 2023년 1분기 사업부문별 수익성 추이를 보았을 때, HCI 사업부문은 2020년 1,964백만원의 영업손실이 발생하였으나, HCI 기술 중 음성인식 기술의 영업수익 및 수익성이 크게 개선되면서 2021년부터 985백만원으로 흑자전환하였으며, 2022년도도 1,217백만원으로 증가하였습니다. 영업이익률 기준으로도 2020년 -28.0%, 2021년 11.0%, 2022년 12.9%로 개선되고 있는 상황입니다.
그러나 2023년 1분기 사업부문의 영업수익 감소 및 인건비 증가 등으로 영업이익이 20백만원 발생하였으며, 영업이익률도 1.1%로 감소하였습니다. AI Digital Transformation 사업부문의 경우 2020년 2,461백만원의 영업손실이 발생하였으나, 사업부문에 제품 영업수익이 전반적으로 성장하면서 2021년 영업이익이 445백만원으로 흑자전환하였으며, 2022년도도 영업이익이 880백만원이 발생하고 있습니다. 영업이익률 기준으로 2020년에는 -71.9%였으나, 2021년 6.1%, 2022년 8.3%로 지속적으로 개선되고 있습니다.
그러나 2023년 1분기에는 추가적인 도메인 확장에 따른 신규 인력 채용 및 인건비 증가, 사업 확장에 따른 비용 증가 등에 의하여 영업비용이 증가하여 426백만원의 여업손실이 발생하였습니다.한편, 전자사전 사업부문의 경우 2020년 영업이익이 1,789백만원이 발생하였으나, 2021년 1,181백만원, 2022년 689백만원으로 지속적으로 감소하고 있는 상황이며, 영업이익률 기준으로도 2020년 56.0%에서 2021년 37.0%, 2022년 21.5%로 수익성이 악화되고 있습니다.
반면 2022년 1분기 전자사전의 신규 매출처 증가로 436백만원의 영업이익이 발생하였으며 영업이익률 기준으로 43.0%로 증가하였습니다.자회사인 (주)셀바스헬스케어의 보조공학기기 사업의 경우 2020년 1,120백만원의 영업이익이 발생하였으나, 2021년에는 점자정보단말기(한소네6) 신규 출시로 인하여 매출이 증가하였음에도 점자정보단말기(한소네6 MINI)의 개발비, 음성독서기(T90) 신규개발로 인해 비용이 증가하여 영업이익은 118백만원으로 감소하였습니다. 2022년에는 신규 제품 매출이 증가하면서 매출도 증가하였으며, 연구개발 완료에 따른 고정비도 감소하여 1,754백만원의 영업이익이 발생하였습니다.
2023년 1분기에는 390백만원의 영업이익이 발생하였으며, 특히 고정비 감소에 따라 영업이익률은 증가할 수 있었습니다. 의료진단기기 사업의 경우 2020년 14백만원의 영업손실이 발생하였으나, 2021년에는 전자동혈압계 BP500 태국(TERUMO社)에 납품되고, 체성분분석기 EV360 해외수출(호주, 미국) 증가로 매출이 증가함에 따라 영업이익도 2,865백만원 발생하며 흑자전환하였습니다. 2022년에는 전자동혈압계 BP500 태국(TERUMO社)에 납품이 종료되면서 매출액이 감소하였으며, 연구개발비와 대손상각비가 증가하면서 451백만원의 영업이익이 발생하였습니다.
2023년 1분기에는 234백만원의 영업이익이 발생하였으며, 관련 사업부문의 연구개발비가 증가하면서 영업이익이 소폭 감소하였습니다.

나) 당기순이익율

당사는 연결기준으로 최근 3개년
및 2023년 1분기 지속적으로 당기순이익이 발생하고 있으며, 2020년에는 4,284백만원, 2021년 4,811백만원, 2022년 7,726백만원
, 2023년 1분기 608백만원의 당기순이익이 발생하였습니다. 당기순이익율 기준으로 2020년 12.3%, 2021년 9.9%, 2022년 15.2%
, 2023년 1분기 4.9%입니다.

[최근 3개년
및 2023년 1분기 연결 주요 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

영업이익(손실)
655
4,991
5,594
(1,530)

금융수익
205
1,750
466
248

금융원가
343
2,041
1,369
1,280

기타이익
193
3,574
1,132
7,954

기타손실
113
634
1,190
1,220

법인세비용차감전순이익(손실)
596
7,641
4,634
4,172

당기순이익(손실)
608
7,726
4,811
4,284

영업이익율
5.3%
9.8%
11.5%
-4.4%

당기순이익율
4.9%
15.2%
9.9%
12.3%

당사는 연결기준 2020년 1,530백만원의 영업손실이 발생하였으나, 당시 관계기업인 (주)인프라웨어의 관계기업투자주식을 2020년 03월에 매각 완료하면서 매각예정자산처분이익 7,219백만원이 발생하며, 기타손익 6,734백만원이 있었으며, 금융손익 -1,032백만원이 발생하면서 총 4,284백만원의 당기순이익이 발생하게 되었습니다. 2021년에는 5,594백만원의 영업이익이 있었으며, 금융손익 -903백만원, 기타손익 -53백만원의 큰 변동사항은 없어 4,811백만원의 당기순이익이 발생하였습니다. 2022년에는 4,991백만원의 영업이익이 있었으며, 미사용 자산인 서울 금천구 내 토지 및 건물을 2022년 12월에 매각완료하면서 2,400백만원 등으로 기타손익 2,940백만원이 있었으며, 금융손익 -291백만원이 발생하며 총 7,726백만원의 당기순이익이 발생하게 되었습니다.
2023년 1분기에는 655백만원의 영업이익이 있었으며, 금융손익 -138백만원, 기타손익 81백만원의 큰 변동사항은 없어 608백만원이 발생하였습니다.요약하여 살펴보면, 당사의 최근 3개년
및 2023년 1분기 영업수익은 지속적으로 증가하고 있는 상황이나, 2022년
부터 2023년 1분기까지 성장률이 지속적으로 하락하고 있는 상황이며, 영업이익은 2021년 흑자전환한 이후
2023년 1분기까지도 영업이익이 발생하였으나, 영업이익률은
지속적으로 감소하였습니다. 당사는 기존 사업에서 영업수익 확대 및 도메인 확장을 통한 신규 사업으로 지속적인 실적 개선 및 수익성 향상을 위하여 노력할 예정이나, 영위하고 있는 산업의 트랜드의 급격한 변동 및 경쟁기업의 증가와 성장, 대기업의 산업진입 강화 등 다양한 요소에 의하여 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있습니다. 또한 이에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 회수 관련 위험
당사의 최근 3년
및 2023년 1분기 연결기준 매출채권 내역을 살펴보면, 매출채권이 영업수익 추이와 연동하고 있지는 않은 상황
으로, 2021년 영업수익이 48,578백만원으로 전년대비 증가하였음에도 매출채권은 6,433백만원으로 감소
하였으며, 2022년 영업수익이 50,869백만원으로 증가하였고 매출채권은 8,745백만원으로 증가
하였습니다.
2023년 1분기에는 영업수익이 12,394백만원으로 전년동기 12,063백만원 대비 소폭 증가하였음에도 매출채권은 8,156백만원으로 전년동기말 6,314백만원 대비 크게 증가하였습니다. 대손충당금 설정과 관련해서는 2022년말 연결기준 1,446백만원의 대손충당금을 쌓고 있으며, 대손충당금설정률은 16.5%
입니다.
2023년 1분기에는 대손상각 환입 133백만원 및 91백만원 제각 등으로 2023년 1분기말 기준 1,229백만원의 대손충당금을 쌓고 있습니다.

당사의
2020년부터

2023년 1분기

연결기준 매출채권 연령 분석 결과 12개월을 초과하는 매출채권이 평균 20%를 초과
하고 있으며, 2022년말 연결기준 12개월을 초과하는 매출채권은

1,028
백만원으로 100% 대손충당금을 설정 중입니다. 이 중
152백만원은 매출처의 폐업에 따라 상환받지 못할 것으로 예상되어 향후 제각 예정이며, 32백만원은 법인 회생신청에 따라 해당 법인 회생계획인가안에 따라 대금을 회수할 계획입니다. 또한 19백만원은 2023년 상반기까지 회수할 계획이며, 152백만원은 일부 소액으로 채권 회수 중이고, 나머지
673
백만원은 채권추심업체 의뢰하여 회수할 계획
을 가지고 있습니다.
한편, 당사의
매출채권 회전율은 2020년 7.6회에서 2021년 10.6회로 증가하였으나, 2022년 8.5회
, 2023년 1분기 7.0회로 감소
하였습니다. 한국은행에서 발간한 기업경영분석의 동종업종(소프트웨어 개발 및 공급업) 평균 6.8 ~ 8.0회(2020~2021년 기준)와 비교하여 동종업계 대비
비슷한
매출채권회전율을 유지하고 있습니다. HCI 사업부문은 프로젝트성로 진행되어 자금회수율이 높으며, AI Digital Transformation 사업부문도 대부분 공기업 및 대기업 등을 대상으로 매출이 발생하고 있어 대손충당금설정률이 낮기 때문에 이로 인한 이슈가 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단되고 있습니다. 그러나 향후 매출처의 영업환경 악화, 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생되어 매출채권이 원활하게 회수되지 못하거나, 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화
될 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 고객의 지급불능 상태에서 발생하는 추정 손실의 회계처리를 위해 대손충당금 계정을 사용하고 있습니다. 대손충당금의 적정성을 평가시에는 매출채권에 대한 대손충당금을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업 환경 요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다. 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 당사는 이를 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체기간을 기준으로 구분하였으며, 과거 3년 동안의 실제 신용손실 경험에 기초하여 기대손실율을 계산하고 있습니다. 대손 처리의 경우 일반적인 매출채권 관리 절차를 통해서 민/상법상 소멸시효가 완성된 채권이나, 회수가 불가능하거나 회수에 경제성이 없다고 판단한 채권을 대손 처리 대상 채권으로 선정하여 대손 처리하고 있습니다.

당사의 최근 3년
및 2023년 1분기 연결기준 매출채권 내역을 살펴보면, 매출채권이 영업수익 추이와 연동하고 있지는 않은 상황으로, 2021년 영업수익이 48,578백만원으로 전년대비 증가하였음에도 매출채권은 6,433백만원으로 감소하였으며, 2022년 영업수익이 50,869백만원으로 증가하였고 매출채권은 8,745백만원으로 증가하였습니다.
2023년 1분기에는 영업수익이 12,394백만원으로 전년동기 12,063백만원 대비 소폭 증가하였음에도 매출채권은 8,156백만원으로 전년동기말 6,314백만원 대비 크게 증가하였습니다. 다만, 기존의 대손충당금을 제외한 매출채권 순장부가액은 영업수익과 연동하는
추세이며, 영업수익이 매년 증가함에 따라 2020년 4,516백만원에서 2021년 4,678백만원, 2022년 7,299백만원으로 증가
하였으며 2023년 1분기에는 6,927백만원으로 소폭 감소하였습니다. 대손충당금 설정과 관련해서는 2020년초 2,445백만원의 대손충당금을 쌓고 있었으나, 대손상각의 환입 370백만원과 제각 330백만원 등으로 2020년말 1,746백만원이 되었으며, 2021년에는 대손상각 환입 13백만원 및 추가 대손충당 설정 22백만원으로 2021년말 1,755백만원의 대손충당금을 쌓게 되었습니다. 2022년에는 대손상각 90백만원을 쌓았으나 회수하지 못할 것으로 예상되는 매출채권 399백만원을 제각하면서 2022년말 기준 1,446백만원의 대손충당금을 쌓고 있는 상황입니다.
2023년 1분기에는 대손상각 환입 133백만원 및 91백만원 제각 등으로 2023년 1분기말 기준 1,229백만원의 대손충당금을 샇고 있습니다. 이에 따라 대손충당금설정률은 2020년 23.0%에서 매출채권 감소에 따라 2021년 27.3%로 증가하였으며, 2022년에는 매출채권 증가 및 대손충당금 감소로 16.5%로 감소하였습니다.
2023년 1분기에는 매출채권이 소폭 감소하였으나, 대손충당금 감소폭이 커 15.1%로 감소하였습니다.당사의 2020년부터
2023년 1분기까지 연결기준 매출채권 연령 분석 결과 12개월을 초과하는 매출채권이 평균 20%를 초과하고 있으며,
2023년 1분기말 연결기준 12개월을 초과하는 매출채권은
1,028백만원으로 100% 대손충당금을 설정 중입니다. 이 중 152백만원은 매출처의 폐업에 따라 상환받지 못할 것으로 예상되어 향후 제각 예정이며, 32백만원은 법인 회생신청에 따라 해당 법인 회생계획인가안에 따라 대금을 회수할 계획입니다. 또한 19백만원은 2023년 상반기까지 회수할 계획이며, 152백만원은 일부 소액으로 채권 회수 중이고, 나머지
673백만원은 채권추심업체 의뢰하여 회수할 계획 을가지고 있습니다. 한편, 매출처 중 대손충당금을 설정한 법인 중 당사와 특수관계에 있는 법인은 없습니다. 상기와 같이 당사의 경우 매출채권 대비 대손충당금설정률이 높은 상황이며, 당사가 판단하고 있는 원인은 당사가 영위하고 있는 사업 특성상 현금회수가 빠르고 매출채권회전율이 높아 매출채권의 잔액이 적으며, 이전부터 설정하고 있었던 대손충당금에 대하여 회수가능성이 있다고 판단되는 매출채권에 대하여 채권 제각 조치를 하지 않았기 때문입니다. 그러나, 향후 추가적인 매출처의 영업환경 악화, 유동성 문제 발생으로 인하여 매출채권이 원활히 회수되지 못할 경우 대손발생 가능성도 있으며, 이는 당사의 손익계산서상 대손상각비로 처리되어 영업이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사의 매출채권 회전율은 2020년 7.6회에서 2021년 10.6회로 증가하였으나, 2022년 8.5회
, 2023년 1분기 7.0회(온기매출 단순 연환산)로 감소하였습니다. 한국은행에서 발간한 기업경영분석의 동종업종(소프트웨어 개발 및 공급업) 평균 6.8 ~ 8.0회(2020~2021년 기준)와 비교하여 동종업계 대비
비슷한 매출채권회전율을 유지하고 있습니다.1) 당사 연결기준 매출채권 및 대손충당금 설정 추이

(단위 : 백만원, 회)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

영업수익
12,394
50,869
48,578
34,791

매출채권
8,156
8,745
6,433
7,595

대손충당금
1,229
1,446
1,755
1,747

매출채권 순장부가액
6,927
7,299
4,678
4,516

대손충당금 설정률
15.1%
16.5%
27.3%
23.0%

매출채권회전율
7.0회
8.5회
10.6회
7.6회

산업평균 매출채권회전율
-
-
6.8회
8.0회

주1) 산업평균 매출채권회전율 : 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)의 한국표준 산업분류상 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 매출채권회전율

주2) 2023년 1분기의 매출채권회전율은 1분기 매출액을 단순 온기로 환산하여 계산하였습니다.

2) 최근 3년
및 2023년 1분기 연결기준 매출채권 연령분석

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

채권잔액

손상된금액

채권잔액

손상된금액

채권잔액

손상된금액

채권잔액

손상된금액

연체되지 않은 채권

6,072
(31)
6,368
(30)
4,546
(51)
4,172
(33)

만기 경과 후 3개월 이하

694
(22)
920
(23)
147
(8)
174
(4)

만기 경과 후 4~6개월

233
(21)
70
(8)
43
(5)
158
(22)

만기 경과 후 7~12개월

130
(126)
133
(130)
21
(15)
175
(131)

만기 경과 후 12개월 초과

1,028
(1,028)
1,254
(1,254)
1,676
(1,676)
1,582
(1,556)

합 계

8,156
(1,229)
8,745
(1,446)
6,433
(1,755)
6,261
(1,756)

3) 최근 3년
및 2023년 1분기 매출채권의 대손충당금 변동 내역

(단위:백만원)

구분

2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

기초

1,446
1,755
1,746
2,445

대손상각비(환입)

(133)
90
(13)
(370)

채권 제각

(91)
(399)
-
(330)

기타

8
-
22
1

기말

1,229
1,446
1,755
1,746

당사는 동종업계 대비 매출채권회전율에서 비슷한 수준을 보이고 있으며, 타기업 대비 거래처가 상당히 다변화되어 있고, HCI 사업부문은 프로젝트성로 진행되어 자금회수율이 높으며, AI Digital Transformation 사업부문도 대부분 공기업 및 대기업 등을 대상으로 매출이 발생하고 있어 대손충당금설정률이 낮기 때문에 이로 인한 이슈가 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단되고 있습니다. 그러나 향후 매출처의 영업환경 악화, 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생되어 매출채권이 원활하게 회수되지 못하거나, 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 재고자산 평가충당금 설정 가능성에 따른 위험
당사는 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 보조공학기기부문과 의료진단기기부문에서 재고자산이 발생하고 있습니다. 당사의 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 재고자산은 2020년 4,517백만원, 2021년 5,208백만원, 2022년 7,970백만원
및 2023년 1분기 8,798백만원을 기록하며 최근 3년간 재고자산이 증가
하는 모습을 보였습니다.
재고자산회전율의 경우 (주)셀바스헬스케어의 매출원가를 기준으로 2020년 2.4회에서 2021년 3.1회, 2022년 2.1회
,
2023년 1분기 1.7회(매출원가 단순 연환산)
로 변동
하고 있는 상황이며, 한국은행에서 발표한 "2021년 기업경영분석"에 의한 동종산업C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업) 평균인 6.1회 대비 낮은 수준의 재고자산 회전율
을 보이고 있습니다.
이는 기타 의료기기 제품과는 달리 (주)셀바스헬스케어는 제품 생산 시 동일한 제품군이여도 제품별 투입되는 자재가 다르며, 이로 인해 새로운 제품을 개발하는 경우 기존에 사용하던 자재는 A/S용으로, 사용 후 초과되는 수량은 불용재고가 될 가능성이 높기 때문
입니다. 이로 인해 (주)셀바스헬스케어 재고자산의 경우 불용성으로 인해 축적되는 부분이 있습니다. 또한, (주)셀바스헬스케어 제품의 경우 다품종 소량생산이기 때문에 원재료를 소량으로 매입하기 때문에 원재료 구입 시 할인율이 낮은 편
입니다. 이에 (주)셀바스헬스케어는 다양한 제품에 투입되는 원자재의 공용화를 추진하고 있습니다. 현재 개발 중인 제품은 기존 제품의 자재를 최대한 이용하여 개발 중이며, 기존 제품 역시 수정개발을 통해 자재공용화를 추진 중
에 있습니다. 다만, (주)셀바스헬스케어의 이러한 노력에도 불구하고 국내외 다양한 요인으로 의료진단기기 및 보조공학기기의 사업이 침체될 경우 당사의 재고자산 비중은 증가할 수 있으며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 보조공학기기부문과 의료진단기기부문에서 재고자산이 발생하고 있으며, 분기별 재무제표를 작성함에 있어 매분기말 재고실사를 수행하고 있으며, 매년도말 재고에 대하여 외부감사인 입회 하에 재고실사를 수행하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니 다. 재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.

당사의 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 재고자산은 2020년 4,517백만원, 2021년 5,208백만원, 2022년 7,970백만원
및 2023년 1분기 8,798백만원을 기록하며 최근 3년
및 2023년 1분기 재고자산이 증가하는 모습을 보였습니다. 2021년 재고자산은 2020년 4,517백만원에서 5,208백만원으로 전년대비 15.3% 증가하였으며, 이는 COVID-19 이후 제품의 전반적인 판매수량이 증가하였기 때문입니다. 반면, 2022년 재고자산의 경우 매출액이 전년대비 감소하였음에도 불구하고 재고자산이 2021년 대비 53.0% 증가하며 재고자산이 축적되는 현상이 발생하였습니다. 보조공학기기부문의 경우 당사의 주력제품인 "한소네 6", 전자독서확대기 등의 2023년 판매를 위해 보유 재고가 증가하였으며, 의료진단기기부문의 경우 고객사의 매출채권회수가 지연되어 재고자산이 축적되었습니다.
2023년 1분기 보조공학기기 부문의 경우 음성독서기 신제품인 "책마루3" 출시를 위해 원재료 및 재공품 부문이 증가하였습니다. 의료진단기기 부문의 경우에도 연초 고객사 요청에 따른 적시생산(JIT)을 대비하여 원재료 매입 부문이 크게 증가하였고 2023년 1분기 (주)셀바스헬스케어의 재고자산은 2022년 말 대비 10.4% 증가한 8,798백만원을 기록하였습니다.(주)셀바스헬스케어는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우 재고자산에 대한 평가손실충당금을 반영(저가법)하고 있습니다. 또한 (주)셀바스헬스케어는 단종 및 불량일 경우 100% 평가충당금으로 설정하며, 1년이상 경과 & 1년이상 재고의 이동이 없는 경우에 대해서도 100% 충당금으로 설정하고 있습니다. (주)셀바스헬스케어의 재고자산충당금은 2020년 3,194백만원, 2021년 1,993백만원, 2022년 1,541백만원을 기록하며 지속적으로 감소하며, 최근 3년간 재고자산평가손실 환입이 이루어지고 있습니다. 이는 (주)셀바스헬스케어가 과거 재고자산평가충당금을 과도하게 설정(단순 1년이상 경과된 제품에 대해 일괄적으로 100% 충당금 설정)하였고 과거 재감사로 재고자산 평가를 완화하였기 때문이며, 재고자산평가충당금 환입은 (주)셀바스헬스케어의 매출원가에 반영되기 때문에 최근 3년 (주)셀바스헬스케어의 수익성에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.
반면, 2023년 1분기에는 183백만원의 재고자산평가손실이 발생하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 이는 당사의 신제품 출시 및 기존 제품의 단종 등으로 기존 매입하였던 일부 원재료 및 재공품 등의 불용재고화 때문입니다.

[연결기준 재고자산 평가충당금 현황]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

상 품
(80)
(80)
(78)
(82)

제 품
(264)
(226)
(351)
(506)

재 공 품
(642)
(622)
(562)
(804)

원 재 료
(739)
(613)
(1,002)
(1,802)

반환제품회수권
(96)
-
-
-

합 계
(1,724)
(1,541)
(1,993)
(3,194)

평가손실(환입)
206
(452)
(1,201)
(781)

당사의 연결기준 총자산대비 재고자산 비율은 2020년 말 4.9%에서 2021년말 5.3%, 2022년말 7.5%로 지속적으로 증가하고 있는 상황이나 재고자산이 당사 총 자산에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 재고자산회전율의 경우 (주)셀바스헬스케어의 매출원가를 기준으로 2020년 2.4회에서 2021년 3.1회, 2022년 2.1회
, 2023년 1분기 1.7회(매출원가 단순 연환산)로 변동하고 있는 상황이며, 한국은행에서 발표한 "2021년 기업경영분석"에 의한 동종산업C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업) 평균인 6.1회 대비 낮은 수준의 재고자산 회전율을 보이고 있습니다. 이는 기타 의료기기 제품과는 달리 (주)셀바스헬스케어는 제품 생산 시 동일한 제품군이여도 제품별 투입되는 자재가 다르며, 이로 인해 새로운 제품을 개발하는 경우 기존에 사용하던 자재는 A/S용으로, 사용 후 초과되는 수량은 불용재고가 될 가능성이 높기 때문입니다. 이로 인해 (주)셀바스헬스케어 재고자산의 경우 불용성으로 인해 축적되는 부분이 있습니다. 또한, (주)셀바스헬스케어 제품의 경우 다품종 소량생산이기 때문에 원재료를 소량으로 매입하기 때문에 원재료 구입 시 할인율이 낮은 편입니다. 특히, 2022년에는 2.11회를 기록하며 회전율이 전년대비 크게 악화되는 모습을 보였는데 이는 앞서 언급한 바와 같이 보조공학기기 부문의 경우 (주)셀바스헬스케어의 주력제품인 "한소네6", 전자독서확대기 등 2023년 판매를 위해 재고자산이 증가하였기 때문이며, 또한 의료진단기기 재고자산의 경우 고객사의 매출채권회수가 지연되어 당사가 매출채권 관리를 위해 고객사의 주문요청에도 불구하고 일시적으로 납품을 지연시켰기 때문에 재고자산 회전율이 크게 악화되었습니다.
2023년 1분기에도 재고자산회전율이 1.72회를 기록하며 2022년 말 대비 더욱 악화되는 모습을 보였는데 이는 앞서 언급한 바와 같이 보조공학기기 신제품 출시, 고객사 주문 적시 대응을 위해 원재료 매입 등이 크게 증가하였기 때문입니다.

[최근 3년
및 2023년 1분기 연결기준 당사 재고자산 현황]

(단위 : 백만원, 회)

계정과목
구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

상품
취득원가
245
250
265
381

평가충당금
(79)
(80)
(79)
(304)

장부금액
166
170
186
77

제품
취득원가
1,860
2,222
1,444
1,469

평가충당금
(264)
(226)
(351)
(506)

장부금액
1,596
1,996
1,092
963

재공품
취득원가
2,668
2,558
1,829
2,593

평가충당금
(642)
(622)
(562)
(804)

장부금액
2,026
1,935
1,267
1,790

원재료
취득원가
5,726
4,458
3,592
3,055

평가충당금
(739)
(613)
(1,002)
(1,803)

장부금액
4,987
3,846
2,590
1,252

반환제품회수권
취득원가
24
24
71
439

합 계
취득원가
10,522
9,512
7,201
7,937

평가충당금
(1,724)
(1,542)
(1,993)
(3,416)

장부금액
8,798
7,970
5,208
4,521

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계/기말자산총계X100]
8.2%
7.5%
5.3%
4.9%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가/{(기초재고+기말재고/2}]
1.7회
2.1회
3.1회
2.4회

재고자산회전율 산업평균
-
-
6.1회
6.0회

주1) 재고자산회전율의 매출원가의 경우 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 매출원가를 기준으로 산정
하였고, 2023년 1분기의 재고자산회전율은 1분기 매출원가를 단순 온기로 환산하여 계산하였습니다.

주2) 산업평균 재고자산회전율 : 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)의 한국표준 산업분류상 C27(의료, 정밀, 광학기기 및 시계 제조업)의 재고자산회전율

앞서 언급한 바와 같이 (주)셀바스헬스케어는 제품 생산 시 동일한 제품군이라 하더라도 제품별 투입되는 자재가 다르며, 이로인해 새로운 제품을 개발하는 경우 기존에 사용하던 자재는 A/S용으로, 사용 후 초과되는 수량은 불용재고가 될 가능성이 높습니다. 또한, (주)셀바스헬스케어 제품의 경우 다품종 소량생산이기 때문에 원재료를 소량으로 매입하기 때문에 원재료 구입 시 할인율이 낮은 편입니다. 이에 (주)셀바스헬스케어는 다양한 제품에 투입되는 원자재의 공용화를 추진하고 있습니다. 현재 개발 중인 제품은 기존 제품의 자재를 최대한 이용하여 개발 중이며, 기존 제품 역시 수정개발을 통해 자재공용화를 추진 중에 있습니다. 다만, (주)셀바스헬스케어의 이러한 노력에도 불구하고 국내외 다양한 요인으로 의료진단기기 및 보조공학기기의 사업이 침체될 경우 당사의 재고자산 비중은 증가할 수 있으며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 재무안정성 관련 위험당사의 2020년말 연결기준 부채규모는 42,086백만원이었으나, 2021년 차입금을 상환하였음에도 제1회 전환사채를 발행하면서 부채규모가 42,393백만원으로 소폭 증가하였습니다.
2022년에 차입금을 추가로 상환하고 전환사채를 조기 상환함에 따라 2022년말 부채규모는 35,044백만원까지 감소하였습니다.
2023년 1분기에는 전년말 대비 큰 변동사항은 없어 2023년 1분기말 부채규모는 34,967백만원
입니다. 당사의
2023년 1분기말
연결기준 부채비율은
48.4%
이며, 차입금의존도는
21.3%
로
동종업계(J582. 소프트웨어 개발 및 공급업, 한국은행 2021년 기업경영분석)의 2021년 부채비율 80.1%, 차입금의존도 20.5%보다 부채비율은 우위, 차입금의존도는 비슷한 수준을 보이고 있습니다. 당사는 글로벌 및 국내 금리 인상에 의하여 자체적으로 보유하고 있는 자금 중 일부 사용 및 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 경우 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 유입되는 자금 중 일부 및 자체적으로 보유하고 있는 자금을 사용하여 차입금을 상환하여 당사 재무안정성을 개선시킬 예정이나, 향후
당사 사업의 수익성이 악화되어 추가 차입금을 차입할 경우 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 부채상환능력 및 추가 차입금 발생 여부 등에 대하여 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

당사의
2023년 1분기말 연결기준 부채규모는
34,967백만원이며, 부채비율은
48.4%입니다. 2020년말 연결기준 부채규모는 42,086백만원이었으나, 2021년 차입금을 상환하였음에도 제1회 전환사채를 발행하면서 부채규모가 42,393백만원으로 소폭 증가하였습니다. 2022년에 차입금을 추가로 상환하고 전환사채를 조기 상환함에 따라 2022년말 부채규모는 35,044백만원까지 감소하였습니다.
2023년 1분기에는 전년말 대비 큰 변동사항은 없어 2023년 1분기말 부채규모는 34,967백만원입니다. 최근 3년
및 2023년 1분기 당사의 안정성비율 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3년
및 2023년 1분기말 연결기준 재무안정성 비율 추이]

(단위 : 백만원, %, 회)

과목
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

자산 총계
107,253
106,580
98,406
91,544

부채 총계
34,967
35,044
42,393
42,086

자본 총계
72,286
71,536
56,012
49,458

차입금 총계
22,816
22,299
29,206
29,132

- 단기차입금
1,266
788
-
3,000

- 유동성장기차입금
5,200
5,200
6,540
9,540

- 유동리스부채
354
281
265
228

- 유동성전환사채
2,339
2,223
5,013
-

- 기타유동금융부채
988
988
2,220
-

- 장기차입금
12,245
12,495
14,788
15,928

- 비유동리스부채
424
324
380
436

영업이익
655
4,991
5,594
(1,530)

이자비용
333
1,108
1,122
1,237

부채비율
48.4%
49.0%
75.7%
85.1%

차입금의존도
21.3%
20.9%
29.7%
31.8%

이자보상배율
2.0배
4.5배
5.0배
-1.2배

산업평균 부채비율
-
-
80.10%
72.11%

산업평균 차입금의존도
-
-
20.46%
19.77%

산업평균 이자보상배율
-
-
5.1배
8.5배

주 1) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계주 2) 차입금의존도 = 차입금총계 / 자산총계주 3) 이자보상배율 = 영업이익/ 이자비용

주 4) 산업평균 부채비율, 차입금의존도, 이사보상배율 : 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)의 한국표준 산업분류상 J582(소프트웨어 개발 및 공급업) 비율

당사의
2023년 1분기말 연결기준 부채 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 과목은 차입금으로 금융기관 관련 단기차입금(유동성장기차입금 포함)
6,466백만원과 장기차입금
12,245백만원, 전환사채 관련 부채
3,327백만원, 리스부채
778백만원로 구성되어 있습니다.

이 중 금융기관 차입금과 관련하여 국내외 금리 인상으로 금융비용이 증가함에 따라 당사가 차입하고 있는 장기차입금 11,000백만원은 자체 보유하고 있는 자금을 사용하여
2024년부터 국내외 금리 현황 추이 모니터링을 하며 상환할 계획을 가지고 있으며, 자회사인 (주)셀바스헬스케어가 차입하고 있는 단기차입금(유동성 장기차입금 포함)
6,466백만원과 장기차입금
1,245백만원 또한 (주)셀바스헬스케어가 진행하고 있는 주주배정 후 실권주 일반공모(최초 이사회결의일 : 2023년 04월 07일) 중 일부를 사용 및 자체 보유하고 있는 자금을 사용하여
2023년 내 단기차입금(유동성 장기차입금 포함)을 상환하고 장기차입금은 2024년부터 상환할 계획을 가지고 있습니다.

[
2023년 1분기말 연결기준 금융기관 차입금 현황 및 담보, 상환계획]

(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
만기
금 액
담보물
상환계획
실제 차입회사

2023년
2024년 이후

유동부채
단기차입금
신한은행
1.10%
2024-03-22
1,266
-
1,266
-
(주)셀바스헬스케어

소 계
1,266
-
1,266
-
-

유동성 장기차입금
산업은행
5.79%
2025-01-26
260
대전 유성구 신성로 155 토지 및 건물
260
-
(주)셀바스헬스케어

산업은행
5.63%
2025-01-26
243
243
-

산업은행
5.74%
2025-01-26
200
200
-

산업은행
4.43%
2025-01-26
197
197
-

산업은행
4.25%
2025-01-26
100
100
-

산업은행
4.15%
2023-08-17
4,200
4,200
-

소 계
5,200
-
5,200
-
-

유동성부채 합 계
5,988
-
6,466
-
-

비유동부채
장기차입금
산업은행
5.79%
2025-01-26
260
대전 유성구 신성로 155 토지 및 건물
-
260
(주)셀바스헬스케어

산업은행
5.63%
2025-01-26
242
-
242

산업은행
5.74%
2025-01-26
200
-
200

산업은행
4.43%
2025-01-26
198
-
198

산업은행
4.25%
2025-01-26
100
-
100

하나은행
2.29%
2024-10-24
245
-
-
245

하나은행
4.56%
2025-06-23
11,000
서울특별시 금천구 가산디지털1로 19, 20층 전체, 지하B101호
-
11,000
(주)셀바스에이아이

소 계
12,245
-
-
12,245
-

비유동성부채 합계
12,245
-
-
12,245
-

한편, 당사는 Vision AI 기술 및 컨텐츠, 플랫폼 사업을 영위하고 있는 (주)시어스랩의 지분증권을 취득하기 위하여 (주)위지윅스튜디오를 대상으로 2022년 08월 22일 제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채 30억원을 발행하였으며, Put Option(투자자의 조기상환청구권) 행사기간은 발행일로부터 1년 후로 2023년 08월 22일부터 행사가 가능합니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 종가는 20,100원으로 전환가액 7,416원대비 크게 상회하여 전환될 확률이 높을 것으로 예상되고 있으나, 향후 주가가 지속적으로 하락하여 전환가액을 하회할 시 투자자의 조기상환 청구권 행사 가능성은 남아으며, 이에 따른 일시적인 유동성 위험이 발생할 수 있습니다.

[2023년말 연결기준 미상환 전환사채 발행 현황]

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식무보증사모 전환사채
1
2022년 08월 22일
2024년 08월 22일
3,000
기명식보통주
2023년 8월 22일~ 2024년 7월 22일
100
7,416
3,000
404,530
-

합 계
-
-
-
3,000
-
-
100
7,416
3,000
404,530
-

- 1차 전환가액조정(2022년 11월 22일) : 5,684원

- 2차 전환가액조정(2023년 02월 22일) : 7,416원

한편, 우발채무와 관련하여 당사는 2건의 소송사건에 계류되어 있으나, 중요한 소송사건은 없는 것으로 판단되고 있습니다.

1) 2020년 3월 9일 연결실체와 ㈜세원 외 1인(이하, 매수인) 간 체결한 "주식 및 경영권 양수도계약" 제10조 10.2항에 따라 연결실체는 주식회사 폴라리스오피스(前. 인프라웨어/이하, 대상회사)가 계류중인 약정금 청구소송에 대해 대상회사가 패소하여소송상대방에게 금원을 지급하게 되는 경우 매수인에게 해당 금원을 보전해야 할 의무가 있으며, 해당 소송 청구금액은 1,237,684,608원입니다. 동 소송의 1심, 2심은 모두 대상회사의 승소판결이 났으며, 원고측의 2심에 대한 항소는 2심 법원의 상고장각하명령으로 기각됨에 따라 대상회사의 최종승소로 종결되었습니다.2) 당기 중 ㈜아이톡(이하, 상대방)은 연결실체 및 연결실체의 고객사를 상대로 등록무효(특) 심결취소의 소를 제기하였습니다. 2021년 5월 상대방은 연결실체의 고객사를 대상으로 연결실체가 공급한 솔루션을 활용하여 제작된 고객사의 서비스에 대한 소송을 제기하였으며, 이에 연결실체와 고객사는 2021년 7월 6일 특허심판원에 상대방이 보유한특허에 대한 무효심판을 청구하였습니다. 그 결과 2022년 4월 29일 승소(일부인용, 일부기각) 결정을 받았습니다. 이에, 2022년 6월 15일 ㈜아이톡은 연결실체와 고객사를 대상으로 등록무효(특) 심결취소의 소를 제기하였으나 연결실체가 소유한 특허가 아님으로, 본 소송으로 인해 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않은 것으로 판단됩니다.3) 회사는 불확실한 정보 유포로 회사가 입은 손해에 대해 피고인을 상대로 손해배상 민사소송을 2023년 1월 27일에 제기하였으며, 해당 소송 청구금액은 863,841,349원입니다.

당사의
2023년 1분기말 연결기준 부채비율은
48.4%이며, 차입금의존도는
21.3%로 동종업계(J582. 소프트웨어 개발 및 공급업, 한국은행 2021년 기업경영분석)의 2021년 부채비율 80.1%, 차입금의존도 20.5%보다 부채비율은 우위, 차입금의존도는 비슷한 수준을 보이고 있습니다. 당사는 글로벌 및 국내 금리 인상에 의하여 자체 보유하고 있는 자금 중 일부 사용 및 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 경우 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 유입되는 자금 중 일부를 사용 및 자체 보유하고 있는 자금을 사용하여
상기 기재한 바와 같은 차입금 상환계획에 의거하여 차입금을 상환하여 당사 재무안정성을 개선시킬 예정이나, 향후 당사 사업의 수익성이 악화되어 추가 차입금을 차입할 경우 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 부채상환능력 및 추가 차입금 발생 여부 등에 대하여 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

바. 영업실적 및 투자지출 변동에 따른 현금흐름 리스크
당사는 최근 3년 연결기준으로 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름
을
보였
으나, 2023년 1분기는 음(-)의 영업활동현금흐름을 보였습니다. 최근 3년 연결기준 투자활동현금흐름의 경우 회사에서 필요하다고 생각되지 않는 자산을 매각하고 신규 사업을 위한 증권을 취득하면서 지속적으로 변동
되고 있으며,
2023년 1분기에는 보유 현금을 단기금융상품으로 운영하면서 음(-)의 투자활동현금흐름을 보였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 차입금을 지속적으로 상환하고 있어 음(-)의 재무활동현금흐름
이 발생하고 있는
추세
입니다. 이에 따라
2023년 1분기말 연결기준 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은
6,264백만원
입니다. 당사의 최근 3년 연결기준 유동비율은 2020년 171.6%에서 2021년 217.7%, 2022년 246.8%, 2023년 1분기
251.8%로 개선되고 있는 모습
을 보이고 있으며, 주요 원인은 당기순이익 발생 및 매각예정자산 처분에 따른 차입금 상환 등입니다. 동종업계(J582. 소프트웨어 개발 및 공급업)와 비교해 보았을 때, 동종업계의 2021년 유동비율은 178.6%로 다소 비교 우위에 있다고 할 수 있습니다. 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으며, 차입금이 지속적으로 만기연장 가능하고, 추가 차입가능한 여력이 있어 단기적인 유동성 이슈가 발생할 가능성은 적을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 대내외적 환경이 급격하게 침체되거나 향후 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지
가 있습니다. 투자자들께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 최근 3년 연결기준으로 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을 보였
으나, 2023년 1분기는 음(-)의 영업활동현금흐름을 보였습니다. 최근 3년 연결기준 투자활동현금흐름의 경우 회사에서 필요하다고 생각되지 않는 자산을 매각하고 신규 사업을 위한 증권을 취득하면서 지속적으로 변동되고 있으며,
2023년 1분기에는 보유 현금을 단기금융상품으로 운영하면서 음(-)의 투자활동현금흐름을 보였습니다. 재무활동현금흐름의 경우
최근 3년 차입금을 지속적으로 상환하고 있어 음(-)의 재무활동현금흐름이 발생하
였으나, 2023년 1분기는 소폭 양(+)의 재무활동현금흐르이 발생하였습니다. 이에 따라
2023년 1분기말 연결기준 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은
6,264백만원입니다. 당사의 최근 3년
및 2023년 1분기 당사의 요약 연결 현금흐름표는 다음과 같습니다.

[최근 3년
및 2023년 1분기 연결기준 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

영업활동현금흐름

(1,870)
5,084
5,991
493

- 당기순이익
608

7,726

4,811

4,284

- 현금의 유출이 없는 비용등의 가산
1,112

1,516

4,253

(1,768)

- 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
(3,439)

(3,726)

(2,479)

(1,052)

투자활동현금흐름

(11,146)

5,176

(2,256)

(2,448)

- 단기금융상품의 취득

(13,601)

(11,867)

(21,960)

(29,811)

- 단기금융상품의 처분

3,000

18,462

20,360

18,601

- 매각예정자산의 처분

-

10,045

-

15,506

- 기타포괄손익금융자산의 취득

-

(8,559)

-

-

재무활동현금흐름

92

(6,227)

(1,451)

(4,685)

- 단기차입금의 증감
446
792
(3,000)
(12,328)

- 유동성장기부채의 감소
(250)
(2,445)
(4,140)
(2,635)

- 장기차입금의 증감
-
(1,188)
-
10,528

- 전환사채의 발행
-
3,000
5,999
-

- 전환사채의 감소
-
(6,061)
-
-

- 유상증자
-
2,997
-
-

기초현금및현금성자산

19,123

15,014

12,667

19,354

기말현금및현금성자산

6,264

19,123

15,014

12,667

2020년에는 연결기준으로 4,284백만원의 당기순이익이 발생하였으나, 매출채권 증가 및 기타지급채무 감소 등 -1,052백만원의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동이 있었고, -1,768백만원의 현금 유출ㆍ유입이 없는 수익과 비용 조정 시 493백만원의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 2020년 03월 보유 중이었던 코스닥 상장법인 (주)인프라웨어(現 (주)폴라리스오피스) 주식 약 857만주를 매각하면서 15,506백만원의 현금 유입이 있었으나, 단기금융상품 순취득 11,210백만원 및 기타지급채무의 감소 3,403백만원, 장기대여금및기타수취채권의 순취득 2,152백만원 등에 의하여 -2,448백만원의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 단기차입금을 장기차입금으로 차환하면서 장기차입금 순증가 10,528백만원이 있었으나 단기차입금 순상환 12,328백만원 등에 의하여 -4,685백만원의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 이에 따라 2020년말 연결기준 현금 및 현금성자산은 12,667백만원으로 전년도말 대비 감소하였습니다.2021년에는 연결기준으로 4,811백만원의 당기순이익이 발생하였으며, 계약자산의 감소 -1,116백만원, 사외적립자산의 감소 -890백만원 등 영업활동으로인한 자산,부채의 변동에서 -2,479백만원의 현금유출이 있었음에도, 실제 현금유출이 없었던 유형자산 감가상각비 1,807백만원, 무형자산상각비 848백만원, 이자비용 1,122백만원 등 4,253백만원의 수익, 비용 조정 등으로 5,991백만원의 양(+)의 영업활동 현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 단기금융상품의 순취득 -1,600백만원, 유형자산 순취득 -680백만원 등 큰 변동이 없어 -2,256백만원의 현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 제2회 사모 전환사채 6,000백만원을 발행하였으나, 당사가 단기차입금 및 유동성장기부채 상환 -7,140백만원을 진행하면서 -1,451백만원의 현금흐름이 발생하였으며, 상기 현금흐름에 따라 2021년말 연결기준 현금 및 현금성자산은 15,014백만원으로 전년도말 대비 증가하였습니다.2022년에는 연결기준으로 7,726백만원의 당기순이익이 발생하였으며, 실제 현금유출이 없었던 유형자산 감가상각비 1,484백만원, 무형자산상각비 717백만원 등 수익, 비용 조정 1,516백만원이 있었으나, 영업수익 증가에 따른 매출채권 증가 -2,353백만원, 재고자산 증가 -2,720백만원 등 영업활동으로인한 자산,부채의 변동에서 -3,726백만원의 현금유출이 발생하여 최종적으로 5,084백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하게 되었습니다. 투자활동현금흐름의 경우 XR, AR 사업을 영위하고 있던 ㈜시어스랩 투자 등 기타포괄손익금융자산 취득 8,559백만원이 있었으나, 미사용 자산이었던 서울시 금천구 소재 토지 및 건물을 처분하면서 10,045백만원이 유입되었고 단기금융상품의 순처분 6,594백만원 유입 등으로 5,176백만원의 현금 유입이 있었습니다. 재무활동현금흐름의 경우 당사가 발행한 사모 전환사채 3,000백만원과 제3자배정 유상증자 2,997백만원의 유입이 있었으나, 자회사인 (주)셀바스헬스케어의 사모 전환사채 관련 조기상환 6,061백만원의 유출과, 임대보증금 감소 2,999백만원과 차입금 상환 등으로 -6,227백만원의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 이로 인하여 2022년말 연결기준 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은 19,123백만원이 되었습니다.
2023년 1분기에는 608백만원의 당기순이익이 발생하였으며, 감가상각비 414백만원, 이자비용 333백만원 등 실제 현금유출이 없었던 수익,비용 조정 1,112백만원이 있었으나, 기타유동부채 감소 1,858백만원, 계약자산 감소 1,668백만원 등 영업활동으로인한 자산,부채의 변동에서 -1,870백만원의 현금유출이 발생하여 최종적으로 -1,870백만원의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 금리 인상에 따라 보유하고 있던 현금의 단기적인 운용을 위한 단기금융상품의 순취득 10,601백만원 등에 의하여 -13,601백만원의 투자활동현금흐름이 발생하였으며, 재무활동현금흐름의 경우 단기차입금 446백만원 증가, 유동성장기부채 250백만원 감소, 리스부채 104백만원 감소로 큰 변동은 없어 92백만원의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 이로 인하여 2023년 1분기말 연결기준 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성자산은 6,264백만원이 되었습니다.

한편, 당사의 최근 3년
및 2023년 1분기 연결기준 유동비율은 2020년 171.6%에서 2021년 217.7%, 2022년 246.8%
, 2023년 1분기 251.8%로 개선되고 있는 모습을 보이고 있으며, 주요 원인은 당기순이익 발생 및 매각예정자산 처분에 따른 차입금 상환 등입니다. 동종업계(J582. 소프트웨어 개발 및 공급업)와 비교해 보았을 때, 동종업계의 2021년 유동비율은 178.6%로 다소 비교 우위에 있다고 할 수 있습니다.

[최근 3년
및 2023년 1분기 당사 유동성 관련 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
비 고

유동자산
47,183
46,745
53,540
39,097
-

유동부채
18,735
18,942
24,590
22,790
-

유동비율
251.8%
246.8%
217.7%
171.6%
유동자산 / 유동부채

업종평균 유동비율
-
-
178.6%
167.9%
유동자산 / 유동부채

주1) 업종평균 유동비율 및 당좌비율 : 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)의 한국표준 산업분류상 J582(소프트웨어 개발 및 공급업)의 유동비율

당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으며, 차입금이 지속적으로 만기연장 가능하고, 추가 차입가능한 여력이 있어 단기적인 유동성 이슈가 발생할 가능성은 적을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 대내외적 환경이 급격하게 침체되거나 향후 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있습니다. 투자자들께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

사. 종속회사 실적 및 투자자산 관련 위험
당사는
2023년 1분기말
기준 6개 회사에 대하여 직접적으로 타법인 출자
를 하고 있는 상황이며, 이 중 코스닥 상장법인 (주)셀바스헬스케어는 당사의 종속기업으로 당사 연결재무제표에 재무상태 및 실적이 직접적으로 반영되고 있으며, 온더피트니스, 다니다(주), (주)에스마케팅커뮤니케이션즈, (주)시어스랩, 요즈마 KAI뉴그로쓰조합 4호는 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로써 당사 연결재무제표 손익에 영향을 미치고 있습니다. 종속기업인
(주)셀바스헬스케어는 최근 3년
및 2023년 1분기
지속적으로 영업이익 및 당기순이익이 발생함에 따라 당사의 연결기준 손익계산서상 긍정적인 영향
을 미치고 있는 상황입니다. 다만, 당사는 최근
AI관련 사업의 빠른 확장을 위하여 2022년부터 타법인들에 투자하여 기술제휴를 하고 있으나, 투자한 기업들은 당기순손실이 발생하고 있어 당사 손익계산서상 부정적인 영향
을 미치고 있는 상황입니다. 증권신고서 제출일 현재
당사는 기술제휴를 위하여 추가적인 타법인 출자를 고려하고 있지는 않은 상황이나, 사업을 확장함에 있어 필요하다고 판단될 시 타법인 출자를 고려할 수 있으며, 추가로, 기투자한 기업들이 자금 유동성 부족이 발생할 경우 필요 시 당사에서 투자해야할 수도 있고, 이에 따라 당사 손익에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

당사는
2023년 1분기말 기준 6개 회사에 대하여 직접적으로 타법인 출자를 하고 있는 상황이며, 이 중 코스닥 상장법인 (주)셀바스헬스케어는 당사의 종속기업으로 당사 연결재무제표에 재무상태 및 실적이 직접적으로 반영되고 있으며, 온더피트니스, 다니다(주), (주)에스마케팅커뮤니케이션즈, (주)시어스랩, 요즈마 KAI뉴그로쓰조합 4호는 기타포괄손익공정가치측정금융자산으로써 당사 연결재무제표 손익에 영향을 미치고 있습니다. 또한
2023년 1분기말 기준 타법인 출자 현황은 다음과 같습니다.

[
2023년 1분기말 기준 타법인 출자 현황]

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

주식회사셀바스헬스케어
상장
2014.09.25
경영참여
29,015
11,285,571
52.05
29,471
-
-
-
11,285,571
52.05
29,471
45,107
2,650

온더피트니스
비상장
2020.01.01
단순투자
17
20,000
10.00
-
-
-
-
20,000
10.00
0
2,838
-125

다니다(주)
비상장
2022.01.13
단순투자
30
76,700
13.35
156
-
-
-
76,700
13.35
156
665
-578

(주)에스마케팅커뮤니케이션즈
비상장
2022.01.28
단순투자
400
2,000
16.67
451
-
-
-
2,000
16.67
451
2,399
-77

(주)시어스랩
비상장
2022.08.31
단순투자
5,999
1,357,044
7.78
7,678
-
-
-
1,357,044
7.78
7,678
9,955
-3,034

요즈마 KAI뉴그로쓰조합 4호
비상장
2022.07.28
단순투자
1,000
1,000
19.46
944
-
-
-
1,000
19.46
944
-
-

합 계
12,742,315
-
38,701
-
-
-
12,742,315
-
38,701
60,964
-1,163

[(주)셀바스헬스케어에 관한 사항]1) 회사 개요(주)셀바스헬스케어는 의료진단기기 및 시각보조공학기기 제품 개발 및 판매를 위해 1999년 1월 21일 설립되어 2016년 09월 16일 코스닥 시장에 상장하였으며, 증권신고서 제출일 현재 의료진단기기 사업부문에서는 아큐닉(ACCUNIQ) 브랜드를 통해 체성분분석기와 전자동혈압계를 제조 및 판매하고 있으며, 보조공학기기에서는 힘스(HIMS) 브랜드를 통해 점자정보단말기 및 독서확대기를 제조 및 판매하고 있습니다.

[(주)셀바스헬스케어 회사 개요]

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

(주)셀바스헬스케어

대표자

유병탁

기업규모

중소기업, 코스닥상장법인

설립일

1999년 01월 21일

상장일
2016년 09월 16일
시가총액
1,294억원(23/05/15기준)

최대주주
(주)셀바스AI 외 특수관계인 3인 52.75%
발행주식수
21,680,564주

업종분류

의료용 기기 제조업
직원 수
118명(23년 1분기말 기준)

주요 사업
의료진단기기 50.03%, 보조공학기기 49.97%(22년 기준)

종속기업
HIMS, INC.100%, Beijing SELVAS Healthcare CO., LTD 100%

2) 회사 요약재무제표

(주)셀바스헬스케어의 2022년말 연결기준 자산총계는 45,107백만원, 부채총계는 12,213백만원으로 부채비율은 37.12%, 유동비율은 235.6%입니다.
2023년 1분기말 연결기준으로 자산총계 47,448백만원, 부채총계 13,654백만원으로 부채비율은 40.40%, 유동비율은 218.0%입니다. 동사는 2020년 21,152백만원의 매출액이 발생하였으며, 영업이익이 1,515백만원이 발생하였으나, 2021년 제품들의 글로벌 매출 및 수익성 증가에 따라 매출액 29,089백만원, 영업이익 3,412백만원까지 증가하였습니다. 그러나 2022년에는 제품의 해외 수출 공급 일정이 2023년으로 이연되고 신제품 개발에 따른 연구개발비 비용 증가 등에 의하여 매출액이 27,686백만원, 영업이익 2,319백만원으로 감소하였습니다.
2023년 1분기에는 체성분분석기의 매출이 증가하면서 매출액이 7,035백만원 발생하였으며, 전년동기 매출액 6,561백만원 대비 증가하였습니다. (주)셀바스헬스케어의 최근 3년
및 2023년 1분기 요약 연결재무제표 현황은 다음과 같습니다.

[(주)셀바스헬스케어 최근 3년
및 2023년 1분기 요약 연결재무제표]

(단위 : 백만원)

과 목
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

요약 재무상태표

자산총계
47,448
45,107
48,984
45,137

- 유동자산
22,803
20,758
26,051
21,403

- 비유동자산
22,788
22,492
20,898
20,932

부채총계
13,654
12,213
20,924
20,243

- 유동부채
10,461
8,809
16,916
15,254

- 비유동부채
3,193
3,404
4,008
4,990

자본총계
33,794
32,895
28,060
24,893

요약 손익계산서

매출액
7,035
27,686
29,089
21,152

매출원가
3,613
13,875
15,131
11,394

매출총이익
3,422
13,811
13,959
9,758

판매비와관리비
2,830
11,436
10,620
8,768

대손상각비
(140)
56
(74)
(525)

영업이익(손실)
733
2,319
3,412
1,515

당기순이익(손실)
763
2,650
2,472
759

3) (주)셀바스헬스케어 주주배정 후 실권주 일반공모에 관한 사항(주)셀바스헬스케어는 2023년 04월 07일, 2023년 04월 21일 주주배정 후 실권주 일반공모에 대한 이사회결의를 진행하였으며, 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 4,000,000주로 이는 기존 발행주식총수의 약 18.45%에 해당하는 물량입니다. 당사가 보유하고 있는 (주)셀바스헬스케어의 주식은 11,285,571주(지분율 52.05%)로, 당사는 약 2,084,364주(1주당 배정비율 : 0.18469285주)를 배정받게 되며, 2023년 06월 19일~20일 예정된 구주주 청약에 100% 참여하고자 하고 있습니다. 100% 참여에 따른 소요자금은 약
10,943백만원(
1차발행가 5,250원 기준)이며, 자체적으로 보유하고 있는 현금 및 현금성자산, 단기금융자산을 통해 청약에 참여할 계획입니다.

[온더피트니스에 관한 사항]온더피트니스은 2019년 10월에 설립된 법인으로, 당사 헬스케어 솔루션(온핏)이 활용되는 피트니스센터 관리 법인으로 해당 솔루션 영업 시 동 피트니스 센터를 레퍼런스로 활용하기 위하여, 2020년 01월 01일 17백만원(지분율 10%) 투자하였습니다. 투자 당시 온더피트니스와 당사 소속 임직원을 포함하여 최대주주 및 특수관계인과의 특수관계는 없으며, 경영상 사업 목적 차원에서 투자하였습니다.온더피트니스의 경우 2022년 125백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 주요 원인은 COVID-19 영향으로 인한 피트니트센터 사업의 수익성 악화였습니다. 현재 지속적인 당기순손실에 따라
2023년 1분기말 당사가 인식하고 있는 온더피트니스의 시장성 없는 지분증권의 장부가액은 0원입니다. 향후 온더피트니스의 사업 및 손익에 의하여 추가적으로 당사 손익에 부정적인 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 향후에는 최근 Post COVID-19 에 따른 정부조치와 대중의 인식변화에 따라 향후 수익성은 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 사업으로 전략적 제휴 차원을 위한 지분투자였기 때문에 최근 3년 자금회수에 대한 사항은 없었으며, 증권신고서 제출일 현재 추가 출자계획은 없습니다.

[온더피트니스 회사 개요]

(단위 : 천원)

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

온더피트니스

대표자

김주영, 김정은

기업규모

중소기업

설립월

2019.10

최대주주
김주영
발행주식수
1,000,000주

업종분류

종합체육시설 및 부대시설의 운영과 컨설팅업
주요 사업
체력 단련시설 운영업

요약 재무상태표
요약 손익계산서

구 분
2022년
2021년
2020년
구 분
2022년
2021년
2020년

자산총계
2,837,639
1,754,285
254,292
매출액
1,490,012
672,319
631,561

부채총계
3,657,564
2,449,646
446,524
영업이익
-1,609,278
-500,821
-182,690

자본총계
-819,925
-695,361
-192,232
당기순이익
-124,564
-503,129
-180,755

주) 상기 요약 재무제표는 외부감사를 받지 아니한 재무제표입니다.

[(주)다니다에 관한 사항]

(주)다니다는 2021년 9월에 설립된 법인으로, 해외(하와이) 현지 가이드 플랫폼을 개발하여 서비스하고 있는 회사입니다. 2022년 말부터 실제 서비스 제공 중이고, 포스트코로나 여행업계 디지털전환(DX)에 있어서의 성장가능성과 당사의 신규투자 사업의 방향성이 같아 2022년 01월 13일 156백만원(지분율 13.35%) 투자를 진행하였습니다. 투자 당시 (주)다니다와 당사 소속 임직원을 포함하여 최대주주 및 특수관계인과의 특수관계는 없으며, 경영상 사업 목적 차원에서 투자하였습니다.(주)다니다의 경우 2022년 578백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 주요 원인은 2022년 초기 설립 후 서비스 상용화를 위한 개발비, 마케팅 비용의 지출이었습니다. 2022년 당기순손실이 있었으나, 2022년 설립되었기 때문에 따로 회계상 손상차손을 인식하지 않았으며,
2023년 1분기말 당사가 인식하고 있는 (주)다니다의 시장성 없는 지분증권의 장부가액은 156백만원입니다. 향후 (주)다니다에서 지속적으로 당기순손실이 발생할 경우, 당사는 손상차손을 인식할 가능성이 높으며, 최대 156백만원의 손상차손 비용이 발생하여 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 다만 (주)다니다의 경우 향후에는 Post COVID-19에 따른 여행수요 증가와 기존의 여행업을 디지털전환, 서비스 제공을 개시함에 따라 향후 수익성이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 사업으로 전략적 제휴 차원을 위한 지분투자였으며, 2022년 투자하였기 때문에 최근 3년 자금회수에 대한 사항은 없었으며, 증권신고서 제출일 현재 추가 출자계획은 없습니다.

[(주)다니다 회사 개요]

(단위 : 천원)

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

(주)다니다

대표자

장병철

기업규모

중소기업

설립월

2021.9

최대주주
장병철
발행주식수
574,700주

업종분류

정보통신업
주요 사업
여행알선 및 가이드업

요약 재무상태표
요약 손익계산서

구 분
2022년

2021년

구 분
2022년

2021년

자산총계
665,117
100,330
매출액
-
-

부채총계
100,846
90,330
영업이익
587,226
-

자본총계
564,271
10,000
당기순이익
577,735
-

주) 상기 요약 재무제표는 외부감사를 받지 아니한 재무제표입니다.

[(주)에스마케팅커뮤니케이션즈에 관한 사항](주)에스마케팅커뮤니케이션즈는 2008년 5월에 설립된 법인으로, 유수의 해외 크루즈사 국내판권을 보유하고 있는 회사로 여행마케팅, 크루즈 탑승권 판매대행 등을 주력으로 하고 있습니다. 상기 사업에 대한 디지털전환(DX) 및 당사의 신규투자 사업과 방향성이 같아 2022년 01월 28일 400백만원(지분율 16.67%) 투자를 진행하였습니다. 투자 당시 (주)에스마케팅커뮤니케이션즈와 당사 소속 임직원을 포함하여 최대주주 및 특수관계인과의 특수관계는 없으며, 경영상 사업 목적 차원에서 투자하였습니다.(주)에스마케팅커뮤니케이션즈의 경우 2022년 77백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 주요 원인은 COVID-19영향이 지속되면서 여행사업의 수익성 악화이었습니다. 2022년 당기순손실이 있었으나, 서우회계법인으로부터 공정가치를 평가를 받아 51백만원의 평가이익을 인식하였으며,
2023년 1분기말 당사가 인식하고 있는 (주)에스마케팅커뮤니케이션즈의 시장성 없는 지분증권의 장부가액은 451백만원입니다. 향후 (주)에스마케팅커뮤니케이션즈에서 지속적으로 당기순손실이 발생할 경우, 당사는 평가손실 및 손상차손을 인식할 가능성이 높으며, 최대 451백만원의 손상차손 비용이 발생하여 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 다만 (주)에스마케팅커뮤니케이션즈의 경우 향후에는 Post COVID-19에 따른 여행수요 증가와 기존의 여행업을 디지털전환, 서비스 제공을 개시함에 따라 향후 수익성이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 사업으로 전략적 제휴 차원을 위한 지분투자였으며, 2022년 투자하였기 때문에 최근 3년 자금회수에 대한 사항은 없었으며, 증권신고서 제출일 현재 추가 출자계획은 없습니다.

[(주)에스마케팅커뮤니케이션즈 회사 개요]

(단위 : 천원)

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

(주)에스마케팅커뮤니케이션즈

대표자

성연아

기업규모

중소기업

설립월

2008.5

최대주주
성연아
발행주식수
12,000주

업종분류

서비스
주요 사업
여행 홍보 및 마케팅

요약 재무상태표
요약 손익계산서

구 분
2022년
2021년
2020년
구 분
2022년
2021년
2020년

자산총계
2,399,217
2,154,582
2,106,617
매출액
441,672
395,284
494,413

부채총계
1,878,808
1,957,549
1,693,822
영업이익
-146,115
-302,920
-137,083

자본총계
520,409
197,033
412,795
당기순이익
-76,623
-215,762
-89,181

주) 상기 요약 재무제표는 외부감사를 받지 아니한 재무제표입니다.

[(주)에스마케팅커뮤니케이션즈 투자주식 평가 관련]

구분

내 용

보유주식수

(주)에스마케팅커뮤니케이션즈 보통주 2,000 주

지분율

16.67%

투자가액

400,000,000원

2022년말 공정가치

451,006,000원

평가손익

51,006,000원

외부평가기관

서우회계법인

평가방법 및 주요 투입가정

평가방법

현금흐름할인법 (Discounted Cash Flow )

할인율(WACC)

16.20%

영구성장률

0.00%

평가기준일
2022년 12월 31일

추정기간
2023년 1월 1일부터 2027년 12월 31일까지

추정자료 및 투입변수
회사 제시자료, Bloomberg, 한국공인회계사회, EIU 및 관련 산업 분석자료

[(주)시어스랩에 관한 사항](주)시어스랩은 2014년 05월에 설립된 법인으로, 높은 수준의 AR, VFX 기술력 및 AR Contents 을 보유하고 있는 회사입니다. 당사의 메타버스 사업부문 및 인공지능 기술과 협업하여 신규 서비스 런칭 등 사업파트너쉽을 강화하기 위하여 2022년에 지분율 7.78%을 7,003백만원 투자하였습니다. 투자 당시 (주)시어스랩과 당사 소속 임직원을 포함하여 최대주주 및 특수관계인과의 특수관계는 없으며, 경영상 사업 목적 차원에서 투자하였습니다.(주)시어스랩은 Vision Ai 기술 기반의 AR 전문기업으로, 세계 최초 Vision AI 기반의 AR 카메라앱인 '롤리캠(lollicam)'을 출시하였고, 독자적인 AI 기술과 이머시브(immersive) 컨텐츠에 기반한 컨슈머 분야의 Vision AI기술을 보유하고 있습니다.

[(주)시어스랩 회사 개요]

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

(주)시어스랩

대표자

정진욱

기업규모

중소기업

설립월

2014년 05월 21일

최대주주
정진욱 51.91%
발행주식수
16,472,950주

업종분류

응용 소프트웨어 개발 및 공급업
주요 사업
유치증강현실(AR) 기술 개발 및 공급

회사는 최근 3년 지속적인 당기순손실이 발생하고 있으며, 이에 따라 2021년 완전자본잠식상태였으나, 2022년 투자 유치에 성공하여 전환사채를 발행하고 이 중 4,017백만원이 전환권 행사되면서 2022년에는 자본잠식을 탈피할 수 있었습니다. 다만, 2022년 당기순손실이 3,034백만원이 발생하였으며, 이와 같은 손실이 또 발생할 경우 2023년에 다시 완전자본잠식이 될 가능성이 있습니다. 특히 당기순손실 발생의 주요 원인은 AR, VFX 기술 및 메타버스 환경 구축을 위한 R&D비용의 증가입니다. 2022년 당기순손실이 있었으나, 대주회계법인으로부터 공정가치를 평가를 받아 675백만원의 평가이익을 인식하였으며,
2023년 1분기말 당사가 인식하고 있는 (주)시어스랩의 시장성 없는 지분증권의 장부가액은 7,678백만원입니다. 향후 (주)시어스랩에서 지속적으로 당기순손실이 발생할 경우, 당사는 평가손실 및 손상차손을 인식할 가능성이 높으며, 최대 7,678백만원의 손상차손 비용이 발생하여 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 다만 (주)시어스랩의 경우 메타버스와 관련된 정부사업을 수주하여 가상현실, 메타버스 환경조성자로서 충분한 기술력을 갖추고 있는 것으로 판단되며, 이를 바탕으로 향후 가상현실, 메타버스 시장에서의 수익모델을 창출할 수 있는 기술적 여력이 충분하다고 판단하고 있어 향후 실적은 긍정적일 것으로 전망하고 있습니다. 2022년 투자하였기 때문에 최근 3년 자금회수에 대한 사항은 없었으며, 증권신고서 제출일 현재 추가 출자계획은 없습니다.

[(주)시어스랩 최근 요약 재무제표(K-GAAP)]

(단위 : 천원)

과 목
2022년
2021년(감사받지 아니한 재무제표)

요약 재무상태표

자산총계
9,954,765
2,758,624

- 유동자산
8,967,513
1,942,114

- 비유동자산
987,252
816,511

부채총계
7,492,904
3,712,504

- 유동부채
2,080,968
2,685,640

- 비유동부채
5,411,937
1,026,865

자본총계
2,461,860
(954,881)

요약 손익계산서

매출액
2,636,951
2,758,245

매출원가
2,793,265
2,656,821

매출총이익
(156,313)
101,423

영업이익(손실)
(2,464,208)
(965,057)

당기순이익(손실)
(3,034,394)
(1,086,806)

[(주)시어스랩 투자주식 평가 관련]

구분

내 용

보유주식수

(주)시어스랩 보통주 1,357,044주

지분율

7.78%

투자가액

7,002,868,980원

2022년말 공정가치

7,678,154,952원

평가손익

675,285,972원

외부평가기관

대주회계법인

평가방법 및 주요 투입가정

평가방법

현금흐름할인법 (Discounted Cash Flow )

할인율(WACC)

21.27%

영구성장률

1.00%

평가기준일
2022년 12월 31일

추정기간
2023년 1월 1일부터 2027년 12월 31일까지

추정자료 및 투입변수
회사제시자료, 산업분석보고서(증권사 및 DART), Bloomberg이 베타 및 시장리스크프리미엄, EIU 등 지표

[요즈마 KAI 뉴그로쓰조합 4호에 관한 사항]요즈마 KAI 뉴그로쓰조합 4호(이하, "요즈마 조합")는 2022년 6월에 결성된 조합으로, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제19항 제1호에 의한 경영참여형 사모집합투자기구로서 회사의 재산을 자본시장법 기타 관련 법령에서 정한 바에 따라 운용하여 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적(이하, "조합운영목적")으로 하고 있습니다. 당사는 요즈마 조합을 통해 초음파 의료기기용 AI소프트웨어를 개발/공급하는 이스라엘 소재 기업(이하, "조합투자회사") 우선주를 대상으로 1,000백만원 규모의 투자를 집행하였으며, 이와 동시에 조합투자회사 경영진과 사업적 소통진행 및 양사간 양해각서체결(MOU)을 진행하여 조합투자회사의 초음파 의료기기용 AI소프트웨어를 국내외 원격진료 시장에 활용할 수 있는 방안을 검토하고 있습니다.요즈마 조합은
2023년 1분기말 현재 당사의 재무상태표상 기타포괄손익공정가치금융자산(FVOCI)에 포함돼 있으며, 2022년 중 한국자산평가(주)의 비시장성 지분증권 평가를 통해 56백만원의 평가손실을 인식하였습니다. 한국자산평가(주)는 요즈마 조합에 대한 평가진행시 순자산가치평가법(Net Asset Value Approach)으로 평가를 수행했습니다.향후 요즈마 조합에 관한 평가방법이 순자산가치평가법(Net Asset Approach)로 진행될 때 평가방법의 특성상 당사의 투자금액에 지속적으로 평가손실이 발생할 수 있습니다. 다만, 요즈마 조합이 보유하고 있는 조합투자회사 우선주식의 실질적 공정가치와 요즈마 조합의 순자산가치평가법에 따라 산정된 조합가치와의 차이가 존재하는 점, 조합투자회사의 초음파 의료기기용 AI소프트웨어가 유럽 CE인증을 이미 득하였고, 미국 FDA 승인을 앞두고 있는 점과 해당 소프트웨어 상용화를 위하여 Phillips, FUJI사와의 협력관계를 공고히 하고 있는 점은 향후 조합운영목적 달성 시 당사 실적에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[요즈마KAI뉴그로쓰조합 4호 개요]

(단위 : 천원)

구 분
내 용
구 분
내 용

조합명

요즈마KAI뉴그로쓰조합 4호
공동업무집행조합원
코리아에셋투자증권(주)주식회사 요즈마인베스트먼트

조합의 종류

신기술투자조합

설립월

2022.6

요약 재무상태표
요약 손익계산서

구 분
2022년
구 분
2022년

자산총계
5,062,582
매출액
246

부채총계
1,824
영업이익
-83,918

자본총계
5,060,758
당기순이익
-79,242

주) 상기 요약 재무제표는 외부감사를 받은 재무제표입니다.

[(주)씽크엠에 관한 사항](주)씽크엠은 2001년 9월에 설립된 법인으로, 엔터프라이즈 모바일 솔루션 전문 회사입니다. 당사는 2010년 이전에 사업협력을 위하여 동 회사에 투자를 진행하였습니다. 투자 당시 (주)씽크엠과 당사 소속 임직원을 포함하여 최대주주 및 특수관계인과의 특수관계는 없으며, 투자이후 별도의 사업협력 실적은 없습니다. 투자금액은 12,000천원으로 매년 대상회사의 순자산장부가치에서의 회수가능금액을 산정하여 평가진행하고 있으며,
2023년 1분기말 현재까지 대상회사의 지분가치에 대한 평가손익은 발생하지 않았습니다. 향후 대상회사의 순자산장부가치 하락이 발생할 시 최대 12,000천원의 손실이 발생하여 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

[(주)씽크엠 회사 개요]

(단위 : 천원)

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

(주)씽크엠

대표자

서승식

기업규모

중소기업

설립월

2001.9

최대주주
조병직
발행주식수
1,100,000주

업종분류

소프트웨어개발 및 공급업
주요 사업
모바일솔루션 개발 및 공급

요약 재무상태표
요약 손익계산서

구 분
2022년
2021년
2020년
구 분
2022년
2021년
2020년

자산총계
4,206,443
3,717,690
3,405,935
매출액
5,042,734
3,977,562
3,287,776

부채총계
1,388,777
1,090,795
874,124
영업이익
187,241
99,497
12,624

자본총계
2,817,666
2,626,895
2,531,811
당기순이익
190,771
95,084
15,068

주) 상기 요약 재무제표는 외부감사를 받지 아니한 재무제표입니다.

[(주)셀바스투어에 관한 사항]당사는 2022년 10월 당사의 최대주주가 2022년에 설립하고 최대주주로 있는 (주)셀바스투어의 제1회차 무기명식 무보증 전환사채 2,000백만원 투자하였습니다.

(주)셀바스투어 제1회 전환사채 발행 개요

구 분
내 용
구 분
내 용

전환사채 명칭
(주)셀바스투어 제1회 무기명식 무보증 전환사채
발행총액
2,000백만원

전환가액
1주당 100,000원
전환주식수
20,000주

발행일
2022년 10월 31일
만기일
2026년 10월 31일

표면이자율
0.0%
만기이자율
3.0%

(주)셀바스투어는 2022년 06월 07일 종합여행업을 위하여 설립된 법인으로, 대표이사자 최대주주는 당사의 최대주주인 곽민철입니다. 회사의 개요는 다음과 같습니다.

[(주)셀바스투어 회사 개요]

(단위 : 천원)

구 분
내 용
구 분
내 용

기업명

(주)셀바스투어

대표자

곽민철

기업규모

중소기업

설립월

2022년 06월

최대주주
곽민철
발행주식수
100,000주

업종분류

종합여행업
주요 사업
B2B 여행상품 판매 플랫폼

요약 재무상태표
요약 손익계산서

구 분
2023년 1분기
2022년
구 분
2023년 1분기
2022년

유동자산

1,754,725

1,979,336

영업수익

11,127

2,888

비유동자산

2,781

2,131

영업비용

210,264

110,330

자산총계

1,757,506

1,981,467

영업손익

(199,137)

(107,442)

유동부채

2,105,431

2,074,530

영업외수익

609

699

부채총계

2,105,431

2,074,530

영업외비용

51,974

35,386

자기자본

(347,925)

(93,063)

당기순이익

(254,863)

(142,129)

주) 상기 요약 재무제표는 외부감사를 받지 아니한 재무제표입니다.

당사가 (주)셀바스투어에 투자하게 된 배경은 다음과 같습니다. 최근 5년여 간 여러 산업에서의 디지털전환(DX)이 해당산업의 변화와 성장 발전을 가져오는 것을 바라보며 당사는 기성 여행업의 디지털전환 또한 새로운 성장동력을 가져올 수 있다고 판단했습니다. 더욱이 COVID-19 시대를 지나오며, 국내외 거대 여행사들이 거쳐야만 했던 대규모 구조조정 이후에도 감염병이라는 환경적 요인에 따라 그들의 미래를 예측할 수 없는 상황을 보며, 대규모 인력이 수반되어 운영되어 왔던 여행업의 디지털전환 시도와 정착이 여행업계의 새로운 패러다임을 가져올 수 있다고 판단하였고, 이와 같은 맥락에서 여행업과 관련된 타법인에 출자를 통한 여행사업 디지털전환의 시작을 진행했습니다.

(주)셀바스투어는 당사(셀바스AI)의 인공지능 및 IT 기술 전문가와 여행 도메인 전문가 간 협업으로 디지털 전환을 통한 경영 혁신을 위해 함께 설립하였습니다. 설립 초기에는 특히 인공지능 기술 및 IT 기술을 어떻게 해당 도메인에 접목할지에 대한 방향을 설계하기 위해 사내이사진도 셀바스AI 중심으로 구성하였으며, 사업환경 변화에 발맞추어 여행업 전문가의 영역을 확대해 나갈 계획입니다.

(주)셀바스투어는 B2B홀세일 자유여행 플랫폼을 기반으로 여행사 및 상품 공급자를 위한 여행상품 구매/공급 프로세스를 효율화하고, 나아가서는 여행지의 음성 가이드 서비스를 비롯해 여행 일정관리 등 여행 경험을 개선할 수 있는 서비스를 제공하고자 설립되었습니다. (주)셀바스투어는 2022년 하반기부터 본격적인 서비스 제공을 위한 시스템 개발을 진행하였고, 2022년 말 B2B향 서비스 일부를 오픈하여 현재까지 서서히 고객을 확보해가고 있습니다.

(주)셀바스투어의 1차 서비스오픈은 발기설립시 유입된 자본금을 활용하여 개발을 진행하였으나, 전체적인 사업구상과 순차적 서비스 개시를 위한 추가 투자유치가 불가피한 상황이었습니다. 이에 (주)셀바스투어는 이사회 결의를 통해 전환사채 발행을 결정ㆍ진행하였고, 당사는 당사와 당사가 투자하였던 다니다(주), (주)에스마케팅커뮤니케이션즈와의 시너지 창출이 가능하다고 판단되어 적법한 절차 하에 이사회결의를 통해 전환사채의 투자를 결정하였습니다. 증권신고서 제출일 현재는 추가 출자계획은 없습니다.

2023년 1분기말 당사가 인식하고 있는 (주)셀바스투어의 제1회 전환사채 관련 당기손익공정가치측정 금융자산의 금액은 2,000백만원입니다. (주)셀바스투어 전환사채는 2020년1월22일 배포된 금융감독원 보도자료 "『비상장주식에 대한 공정가치 평가 관련 가이드라인』을 마련하였습니다."에 제시된 내용을 토대로 미래 5개년치 사업계획과 각 시기별 도달해야 할 정량적 지표를 수립하였고, 이를 바탕으로 전환가액(공정가치)에 대한 외부평가를 진행했습니다. 동 사업계획 및 이와 함께 제시된 정량적 지표의 달성여부에 따라 외부전문 평가기관이 산정한 회사의 가치가 변동될 수 있습니다. 당사는 상기 기재한 바와 같이 회사의 사업계획에 따라 긍정적인 전망이 있을 것으로 판단하고 있으나, 당사의 예상과 다르게 사업에 부정적인 영향이 있어 지속적으로 당기순손실이 발생하게 될 경우 매년 평가손실이 발생할 수 있으며, 향후 만기 시 자금을 회수받지 못할 경우 최대 2,000백만원의 손실이 발생하여 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 당사는 코스닥시장 상장법인으로서 최대주주의 특수관계자인 (주)셀바스투어에 대한전환사채 투자대금 지급은 상법 제542조의 9(주요주주등 이해관계자와의 거래)의 위반 여부가 문제될 수 있습니다. 상법 제542조의9 및 동법 시행령 제35조에 따르면 주요주주 및 특수관계인에 대한 신용공여(자금 지원적 성격의 증권 매입 등)를 하여서는 아니되나, 상법 제542조의 9 및 상법시행령 제35조는 일정한 예외를 두고 특수관계자와의 거래를 허용하고 있습니다.

상법제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로정하는신용공여

상법 시행령 제35조

① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.

1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전·증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래

② 법 제542조의9제2항제1호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차(이사회)에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

해당 전환사채 투자 결정은 신규 사업부문에 대한 투자를 통한 사업다각화를 위한 인수목적으로 이사회결의를 통한 적법한 절차 하에 대여되었습니다. 또한, 상기 기재한 바와 같이 당사와의 사업적 시너지가 창출될 것으로 판단하고 있으며, 2022년도 (주)셀바스투어로부터 61백만원의 영업수익,
2023년 1분기 173백만원의 영업수익이 발생하기 시작하는 등 해당 투자가 상법시행령 제35조 제3항 제1호에서 정하는 '주요주주의 특수관계인'에 대한 '경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우'로 '적법한 절차(이사회)'에 따라 이행한 경우에 해당한다고 판단하고 있습니다. 다만 당사의 판단과는 달리 해당 신용공여에 대하여 불법성 문제가 제기될 가능성이 있습니다. 만약 향후 불법성 문제가 제기되어 법원의 판단으로 불법으로 판명될 경우 상법 제 642조의2(주요주주 등 이해관계자와의 거래 위반의 죄)에 의하여 최대 5년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처해질 수 있으며, 당사의 평판 및 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

요약해서 살펴보면, 종속기업인 (주)셀바스헬스케어는 최근 3년
및 2023년 1분기 지속적으로 영업이익 및 당기순이익이 발생함에 따라 당사의 연결기준 손익계산서상 긍정적인 영향을 미치고 있는 상황입니다. 다만, 당사는 최근 AI관련 사업의 빠른 확장을 위하여 2022년부터 타법인들에 투자하여 기술제휴를 하고 있으나, 투자한 기업들은 당기순손실이 발생하고 있어 당사 손익계산서상 부정적인 영향을 미치고 있는 상황입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 기술제휴를 위하여 추가적인 타법인 출자를 고려하고 있지는 않은 상황이나, 사업을 확장함에 있어 필요하다고 판단될 시 타법인 출자를 고려할 수 있으며, 추가로, 기투자한 기업들이 자금 유동성 부족이 발생할 경우 필요 시 당사에서 투자해야할 수도 있고, 이에 따라 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

아. 환율 변동성 관련 위험당사는
연결기준
2023년 1분기 총 매출액 대비 34.5%,
2022년 총 매출액 대비 31.4%인 15,997백만원, 2020년 총 매출액 대비 34.1%인 16,577백만원, 2019년 총 매출액 대비 32.0%인 15,997백만원의 매출액이 해외 수출을 통해 발생하고 있습니다.
수출은 모두 자회사인 (주)셀바스헬스케어에서 발생하고 있으며, 지난 3년
및 2023년 1분기 연결기준으로 수출이 총 매출에서 차지하는 비중이 30~35%를 차지하고 있는 점을 고려해봤을 때, 당사의 외환위험에 노출되는 정도는 지속될 것으로 전망됩니다. 당사의
외화자산은 한화환산 연결기준
2023년 1분기말6,636
백만원으로 자산총계 대비
6.2%
이며, 외화부채는
1,752
백만원으로 부채총계 대비
5.0%입니다. 당사의 자산총계 및 부채총계 대비 외화자산 및 외화부채의 비중이 크지 않아 환율 변동에 따라 당사 재무제표상 유의미한 영향이 있지 않을 것으로 판단되나,
2023년 1분기 연결기준으로 환율이 10% 하락 시
-488백만원의 외화 관련 손실이 발생할 수 있습니다. 최
근 미국의 지속적인 금리상승, 미-중 갈등 재점화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이에 대한 불확실성은 여전히 상존하는 상황이며, 향후 예측할수 없는 환율의 급변동 상황이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

당사는 연결기준
2023년 1분기 총 매출액 대비 34.5%, 2022년 총 매출액 대비 31.4%인 15,997백만원, 2021년 총 매출액 대비 34.1%인 16,577백만원, 2020년 총 매출액 대비 32.0%인 11,132백만원의 매출액이 해외 수출을 통해 발생하고 있습니다. 수출은 모두 자회사인 (주)셀바스헬스케어에서 발생하고 있으며, 지난 3년
및 2023년 1분기 연결기준으로 수출이 총 매출에서 차지하는 비중이 30~35%를 차지하고 있는 점을 고려해봤을 때, 당사의 외환위험에 노출되는 정도는 지속될 것으로 전망됩니다.

[당사 연결기준 매출유형별 매출현황]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

제품
로열티
수 출
140
773
328
72

내 수
2,156
8,992
9,618
7,112

소 계
2,296
9,765
9,946
7,184

용역
수 출
129
408
411
461

내 수
3,390
14,219
10,062
7,142

소 계
3,519
14,627
10,473
7,603

기타
수 출
3,986
14,753
15,766
10,463

내 수
2,333
10,683
11,116
8,602

소 계
6,319
25,436
26,882
19,065

상품
기타
수 출
17
63
72
136

내 수
243
979
1,205
802

소 계
260
1,042
1,277
938

합 계
수 출
4,272
15,997
16,577
11,132

내 수
8,122
34,873
32,001
23,658

합 계
12,394
50,870
48,578
34,790

(주)셀바스헬스케어 의료진단부문의 경우 호주, 중국, 대만, 태국, 이태리 등에 수출을 하고 있으며, 수출액은 2020년 5,803백만원에서 2021년 10,611백만원으로 증가하였으나, 2022년에는 8,238백만원으로 감소하였
고 2023년 1분기 2,739백만원으로 증가하였습니다. (주)셀바스헬스케어의 보조공학부문의 경우 미국, 일본, 프랑스, 영국, UAE 등에 수출을 하고 있으며, 수출액은 2020년 5,327백만원에서 2021년 5,694백만원, 2022년 7,001백만원으로 증가
하였으나, 2023년 1분기 1,650백만원으로 감소하고 있는 상황입니다.

[(주)셀바스헬스케어 사업부문별 수출 세부 내역]

(단위, 백만원)

수출국

사업부문

구분

2023년 1분기

2022년

2021년

2020년

국가별

판매대수(2022년)

국가별

판매대수(2023년 1분기)

호주, 중국, 대만, 태국, 이태리 등

의료

진단부문

수출액

2,739

8,238

10,611

5,803

호주: 1153대

중국: 355대

대만: 290대

태국: 211대

이태리: 167대

호주: 423대이태리: 100대인도: 78대대만: 62대네덜란드: 55대

영업이익(*)

171

89

1,801

816

-

-

미국, 일본, 프랑스,영국, UAE 등

보조

공학부문

수출액

1,650

7,001

5,694

5,327

미국 : 1181대

일본: 263대

프랑스: 164대

영국: 159대

UAE: 140대

미국: 211대뉴질랜드: 121대이탈리아: 75대일본: 71대프랑스: 56대

영업이익

251

1,098

257

(16)

-

-

주1) 총 매출액 내수ㆍ수출 비중에 따라 안분계산하였습니다.

(주)셀바스헬스케어의 국내외 의료진단기기(체성분분석기) 시장점유율은 아래와 같습니다.

[국내외 체성분분석기 시장점유율]

구분
(주)셀바스헬스케어
(주)인바디

글로벌 시장점유율
2.72%
36.37%

국내 시장점유율
8.56%
91.44%

해외 수출국
30여 개국
80여 개국

해외 판매법인
미국, 중국
미국, 중국, 일본, 유럽, 인도 등

생산능력
5,364대
25,452대

주1) 체성분분석기의 국내외 시장점유율은 2022년 말 기준 (주)셀바스헬스케어 및 (주)인바디의 사업보고서를 참고하여 (주)셀바스헬스케어가 추정한 수치입니다. (출처: (주)셀바스헬스케어 추정)

체성분분석기 시장의 경우 시장규모 및 경쟁업체 등이 미비하여 신뢰할만한 공식적인 자료가 존재하지 않습니다. 이에 (주)셀바스헬스케어의 국내 시장점유율은 (주)셀바스헬스케어와 (주)인바디 바탕으로 산정하였으며, 글로벌 시장점유율은 (주)셀바스헬스케어와 (주)인바디, 독일 의료기기업체인 SECA 등을 포함하여 산정하였습니다.앞서 언급한 바와 같이 체성분분석기 국내 시장점유율의 경우 (주)인바디는 91.44%를 기록하며 사실상 국내에서 압도적인 1위를 유지하고 있는 반면, (주)셀바스헬스케어의 국내 시장점유율은 8.56% 수준에 그쳤습니다. 글로벌 시장점유율의 경우에도 (주)인바디는 36.37%를 기록하며 (주)셀바스헬스케어 대비 압도적인 점유율을 기록하고 있습니다.

(주)셀바스헬스케어의 국내외 보조공학기기(점자정보단말기) 시장점유율은 아래와 같습니다.

[국내외 점자정보단말기 시장점유율]

구분
(주)셀바스헬스케어
A사
B사

글로벌 시장점유율
6.5%
45.3%
48.2%

국내 시장점유율
99%
-
-

주1) 점자정보단말기의 국내외 시장점유율은 각 경쟁사의 정기보고서를 참고하여 (주)셀바스헬스케어가 추정한 수치입니다. (출처: (주)셀바스헬스케어 추정)

점자정보단말기 시장의 경우에도 체성분분석기 시장과 마찬가지로 국내외 경쟁업체가 미비하기 때문에 신뢰할만한 공시적인 자료가 존재하지 않습니다. 다만, 국내의 경우 (주)셀바스헬스케어는 국내 최초 및 국내 유일의 점자정보단말기 회사이기 때문에 국내 시장점유율은 99%로 추정하고 있습니다. 글로벌 시장의 경우 (주)셀바스헬스케어를 포함하여 해외 보조기기업체인 A사 및 B사의 실적을 합산하여 점유율을 추정하였으며 이를 바탕으로 산정한 결과 (주)셀바스헬스케어의 글로벌 시장점유율은 6%에 불과하였습니다.

원/달러 추이를 살펴보면, 2020년 01월 원/달러 환율은 1달러당 1,150원대로 안정화된 모습을 보였으나, 신종 바이러스 감염증인 COVID-19의 확산 이슈가 세계 금융시장에까지 큰 영향을 미치고, 특히 초반에 한국이 COVID-19의 큰 영향을 받는 국가로 지목되며 3월 중순 환율이 1,285원 수준으로 급등하였습니다. 이후 3월 19일 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 인해 환율은 일시적으로 하락하는 모습을 보였으나, 이후 COVID-19에 대한 우려로 인해 환율은 재차 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 미연준의 완화적인 통화정책과 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 COVID-19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되며 하락 추세를 보이기 시작하였습니다. 그리고 2020년 하반기부터 미국 대선 이후 민주당 집권 및 백신개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 1달러당 1,088원을 기록하였습니다.

[최근 5개년 원/달러 환율 추이]

(단위 : 원/달러)

최근 5개년 원달러 환율 추이.jpg
최근 5개년 원달러 환율 추이

(출처: 서울외국환중개)

2021년 상반기에는 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감으로 장기금리가 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율이 상승 기조를 보이며, 2021년 3월 1,141.1원/달러를 기록하였습니다. 연초 이후 바이든 행정부의 경기 부양책 및 백신 보급에 따른 경제 정상화 가속화가 본격화되기 시작하였고, 3월 FOMC 회의를 통해 통화 완화 기조에 대한 신뢰를 확인하여 위험선호 심리가 개선되어, 2분기말까지 소폭 조정기를 거쳤습니다.2021년 6월 FOMC 회의가 시장의 예상보다 매파적이었다는 평가와 함께 변이 바이러스의 등장과 글로벌 경기 둔화 우려, 헝다그룹의 디폴트 가능성 시사로 안전선호 심리가 두각을 나타내며 달러화 강세를 나타내며 원/달러 환율이 상승 추세를 보이기 시작했으며, 이후 COVID-19 변이바이러스인 델타, 오미크론 바이러스의 등장 및 빠른 확산세에 따라 불확실성이 고조되며 등락을 반복하였습니다. 그리고 12월 FOMC 의사록을 통한 조기 긴축 리스크의 부각과 더불어 국내 12월 무역수지 적자 전환, 그리고 조기 추경 편성 가능성에 따른 재정수지 부담 등이 원화 약세 압력을 높임에 따라 2022년 1월 28일 1,209원/달러를 기록하기도 하였습니다. 이후 러시아의 우크라이나 침공으로 환율은 급상승하여 2022년 10월 25일 1,444원/달러로 연중 최고치를 기록한 후, 미연준의 긴축 속도 조절에 대한 기대감과 일본은행의 통화정책 기조 변경 가능성이 제기되면서 1,200-1,330원으로 환율이 유지되고 있는 상황입니다.

당사의 외화자산은 한화환산 연결기준
2023년 1분기말6,636백만원으로 자산총계 대비
6.2%이며, 외화부채는
1,752백만원으로 부채총계 대비
5.0%입니다. 당사의 자산총계 및 부채총계 대비 외화자산 및 외화부채의 비중이 크지 않아 환율 변동에 따라 당사 재무제표상 유의미한 영향이 있지 않을 것으로 판단되나,
2023년 1분기 연결기준으로 환율이 10% 하락 시
-488백만원의 외화 관련 손실이 발생할 수 있습니다.

1) 당사
2023년 1분기말 연결기준 외화자산 및 외화부채의 환산 내역

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 각 1단위)

통화

자산

부채

외화

원화환산

외화

원화환산

USD
3,976,302
5,184
58,965
77

JPY
78,215,218
768
131,662,255
1,292

EUR
325,172
462
27,295
39

CNY
1,043,179
197
1,819
344

GBP
14,923
24
-
-

합계

6,636

1,752

2) 환율 10% 변동 시 당기 연결기준 법인세차감전순이익에 미치는 영향

(단위:백만원)

통화

10% 상승시

10% 하락시

USD
511
(511)

JPY
(52)
52

EUR
42
(42)

CNY
(15)
15

GBP
2
(2)

합계
488
(488)

최근 미국의 지속적인 금리상승, 미-중 갈등 재점화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이에 대한 불확실성은 여전히 상존하는 상황이며, 향후 예측할수 없는 환율의 급변동 상황이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

자. 과거 상장폐지 사유 발생으로 상장폐지실질심사 받은 사실당사는
2018년 감사보고서와 관련하여 감사인의 감사의견이 범위제한으로 인한 '한정' 의견을 받아 2019년 3월 상장폐지사유 발생으로 매매거래정지가 되고, 이후 개선기간을 부여받아 2020년 05월 기업심사위원회 심의 결과 상장유지 결정이 된 바 있습니다.
한정의견을 받은 사유는 2019년 3월 28일 외부감사인으로부터 수령한 감사보고서 상 종속기업의 계속기업 불확실성에 의한 한정 의견으로 인해 감사범위제한으로 인한 한정 의견을 받음으로 인하여 상장폐지사유가 발생하였습니다. 이는
종속기업 셀바스 헬스케어의 2018년 결산실적에 대한 '계속 기업 존속 불확실성으로 인한 한정' 의견에 따른 결과입니다. 회사가 보유중인 종속기업 지분에 대한 가치평가가 불가능하다는 회계법인의 판단에 기인하였습니다. 이후 2018년도 재무제표에 대한 재감사를 통해 2019년 8월 23일 수령한 재감사보고서에서 감사의견이 한정의견에서 적정의견으로 정정되었습니다.이에 따라
당사는 내부회계관리제도를 강화하고 현재 회계계정들에 대한 보수적인 접근을 통해 감사보고서상의 이슈를 최소화하기 위해 노력하고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 회계투명성을 제고하기 위해 시행되는 일련의 조치들로 인해 감사인의 비적정 의견(한정, 부적정, 의견거절, 감사기준서 상의 변형의견을 의미합니다.)이 증가할 것으로 예상됩니다. 감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하, 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소, 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭, 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는
당사가 과거 감사보고서상 '한정의견'으로 인하여 상장폐지사유가 발생한 바 있으며, 감사인의 독립적 지위가 강화됨에 따라 감사의견 관련 위험이 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 감사보고서와 관련하여 감사인의 감사의견이 범위제한으로 인한 '한정' 의견을 받아 2019년 3월 상장폐지사유 발생으로 매매거래정지가 되고, 이후 개선기간을 부여받아 2020년 05월 기업심사위원회 심의 결과 상장유지 결정이 된 바 있습니다. 한정의견을 받은 사유는 2019년 3월 28일 외부감사인으로부터 수령한 감사보고서 상 종속기업의 계속기업 불확실성에 의한 한정 의견으로 인해 감사범위제한으로 인한 한정 의견을 받음으로 인하여 상장폐지사유가 발생하였습니다. 이는 종속기업 셀바스 헬스케어의 2018년 결산실적에 대한 '계속 기업 존속 불확실성으로 인한 한정' 의견에 따른 결과입니다. 회사가 보유중인 종속기업 지분에 대한 가치평가가 불가능하다는 회계법인의 판단에 기인하였습니다. 이후 2018년도 재무제표에 대한 재감사를 통해 2019년 8월 23일 수령한 재감사보고서에서 감사의견이 한정의견에서 적정의견으로 정정되었습니다.

2019년 10월 30일 한국거래소는 코스닥시장 상장규정 제38조제2항제5호의 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 검토한 결과, 당사를 상장적격성 실질심사 대상으로 결정하였습니다. 이에 따라 코스닥시장상장규정 제28조 및 동규정시행세칙 제26조에 근거 관리종목으로 재지정되었습니다. 이에 따라 당사는 경영개선계획서를 제출하였으며, 기업심사위원회를 통해 2020년 4월 17일까지 개선기간을 부여 받았습니다. 당사는 (1) 관계회사 주식 및 경영권 매각을 통한 현금 유동성 확보(237억 원), (2) 2019년도 재무제표에 대한 적정의견 감사보고서 수령 및 계속기업 존속 불확실성 해소 등 경영 개선계획을 적극 적극 이행하였습니다. 2020년 4월 23일 한국거래소에 경영 개선계획 이행내역서를 제출하였습니다. 2020년 4월 17일 당사 경영 개선기간이 종료됨에 따라, 2020년 4월 23일 '경영 개선계획 이행내역서'를 한국거래소에 제출하였습니다. (1) 영업 지속성 강화, (2) 재무 건전성, (3) 경영 투명성 각 항목에 대한 개선을 진행하였습니다. 구체적으로는, 영업 지속성 개선을 위해 2019년도 감사보고서 적정의견 수령 및 계속기업 불확실성 해소, 전년比 영업비용 19% 감소, 영업손실 35% 감소, 양의 영업현금흐름으로 전환 등 2019년 수익성이 개선되었습니다. 이에 한국거래소는 2020년 5월 15일 기업심사위원회를 개최하여 상장유지를 결정하였으며, 2020년 5월 18일부터 당사 주권의 매매거래가 재개되었습니다. 이와 관련한 진행사항은 다음과 같습니다.

[당사의 과거 상장적격성 실질심사 대상 관련 진행사항]

일 자
공시 제목
내 용

2019.03.21
감사보고서 제출 지연
외부감사인의 감사절차가 완료되지 않아 감사보고서 제출 및 공시 지연

2019.03.21
주권매매거래 정지
조회공시요구(풍문또는보도)(감사의견 비적정설)로 인한 매매거래정지

2019.03.28
기타시장안내(상장폐지 관련 안내 )
'감사보고서 제출' 공시에서 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 범위제한으로 인한 '한정'임을 공시.

2019.03.28
주권매매거래정지기간변경
상장폐지 사유 발생으로 인한 매매거래정지기간변경

2019.04.05
기타시장안내(상장폐지 관련 이의신청서 접수)
코스닥시장 상장규정 시행세칙 제33조의4에 의거 2019.04.05 이의신청서를 제출

2019.04.23
(주)셀바스에이아이 개선기간 부여 안내
2019년 4월 5일 상장폐지에 대한 이의신청 등과 관련하여, 2019년 4월 23일 기업심사위원회 심의·의결을 통하여 2020년 4월 9일까지 개선기간을 부여하기로 결정하였으며, 동 개선기간 중에는 매매거래정지가 지속

2019.08.23
기타시장안내(개선계획 이행내역서 제출에 따른 안내)
2020년 4월 9일까지 개선기간을 부여받은 바 있으며, 2019.08.23 개선계획 이행내역서를 제출

2019.09.16
기타시장안내(감사의견 관련 형식적 상장폐지 사유해소 및 매매거래정지 지속 안내)
거래소는 2019.09.16 기업심사위원회를 개최하여 ㈜셀바스에이아이의 2018사업연도 감사의견이 적정으로 변경되어 감사의견 관련 형식적 상장폐지 사유가 해소되었음을 확인.감사의견 변경으로 인한 상장적격성 실질심사 대상에 해당하는지 여부를 심사할 예정이며, 실질심사 대상 해당여부에 관한 결정시(15일 이내(2019.10.08 限))까지 매매거래정지가 지속될 예정

2019.10.08
기타시장안내(실질심사대상여부 결정을 위한 조사기간 연장 안내)
실질심사 대상여부 결정을 위한 추가조사 필요성 등을 감안하여 당초 조사기간('19.10.08 限)을 연장

2019.10.30
기타시장안내(상장적격성 실질심사 대상 결정)
코스닥시장 상장규정 제38조제2항제5호의 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 검토한 결과, 동사를 상장적격성 실질심사 대상으로 결정

2019.11.20
기타시장안내(개선계획서 제출)
19.11.20 개선계획서를 제출함에 따라, 거래소는 동 제출일로부터 20일 이내('19.12.18, 영업일 기준)에 기업심사위원회의 심의의결을 거쳐 상장폐지 여부 또는 개선기간 부여 여부를 결정할 예정

2019.12.17
기타시장안내(기업심사위원회 심의의결 결과 및 개선기간 부여 안내)
'19.12.17 기업심사위원회를 개최하여 (주)셀바스에이아이에 개선기간 4개월을 부여하기로 심의의결

2019.12.17
주권매매거래정지기간변경
개선기간 부여

2020.04.17
기타시장안내(개선기간 종료에 따른 상장폐지여부 결정 안내)
'19.12.17 기업심사위원회 심의를 거쳐 동사에 개선기간 4개월을 부여한 바 있고, '20.04.17 동 개선기간이 종료

2020.04.23
기타시장안내(개선계획 이행내역서 제출)
'19.12.17 기업심사위원회 심의·의결을 통하여 4개월의 개선기간을 부여받은 바 있으며, '20.04.17 동 개선기간이 종료됨에 따라 '20.04.23 개선계획 이행내역서를 제출

2020.05.15
기타시장안내(기업심사위원회 심의결과 및 상장유지 결정 안내)
'20.5.15 기업심사위원회를 개최하여 (주)셀바스에이아이에 대해 상장유지를 결정하였으며, 이에 따라 동사의 주권은 '20.5.18 부터 매매거래가 재개될 예정

2020.05.15
주권매매거래정지해제(기업심사위원회 심의결과 상장폐지 기준 미해당)
기업심사위원회 심의결과 상장폐지 기준 미해당

2020.05.15
소속부 변경
관리종목 → 중견기업부

특히, 2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어졌습니다. 이에 따라 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취하고 있는 상황입니다.

[감사인 책임 강화와 관련된 최근 주요 법률 개정 내용]

적용 법률(기준)
구 분
내 용

주식회사 등의외부감사에 관한 법률(2018년 11월 시행)
외부감사 적용범위 확대
1) 유한회사 포함, 외감대상 판단시 매출액 기준 추가

회사의 재무제표 작성 책임 강화
1) 회사 재무제표 작성 및 제출 의무 부여, 미제출 시 사유에 대한 공시 필요

회사의 내부통제 책임 강화
1) 내부회계관리제도에 대한 감사의견 요구(기존: 검토의견)

감사인 지정 요건 확대
1) 상장회사, 소유경영 미분리 회사는 6년 주기로 감사인 지정2) 그 외 재무제표 작성 의무 위반, 영업손실, 부의 영업현금흐름 등일정 요건에 해당하는 회사는 증선위가 감사인 지정

감사품질 강화를 위한 제도 개선
1) 금융위 등록 회계법인만 상장사 감사 기능2) 표준 감사시간을 준수할 것을 의무화

회계부정 및 부실감사에 대한 제재
1) 회계처리 기준 위반 임직원 및 감사인에게 과징금, 직무정지 등 처벌 강화

공인회계사법(2018년 05월 시행)
직무제한 대상 및 범위 확대
1)특정 회사의 재무제표를 감사하는 경우 비감사 용역 수행 금지→ 직무제한 대상과 범위를 확대

회계감사기준(2018년 10월 시행)
핵심감시제(KAM) 도입
1) 핵심감사사항을 선정하고 감사보고서에 선정 이유, 감사인이 수행한 절차 및 그 결과를 기술

감사보고서 실명제
1) 감사 업무를 담당한 업무담당이사(Engagement Team leader) 성명을 감사보고서에 기재

계속기업 가정 공시내용 강화
1) 계속기업 가정에 의문을 제기할 수 있는 사건이나 상황에 대한 공시를 하고감사인은 그 적정성을 평가해야 하며, 이에 관하여 KAM으로 기재할 수도 있음

감사보고서 체계 개편
1) '감사의견'을 감사보고서 가장 앞부분에 표시2) 감사의견 근거 단락 신설3) 계속기업 불확실성 별도 단락으로 표시

출처:
입법조사처, 삼일회계법인

이에 따라 당사는 내부회계관리제도를 강화하고 현재 회계계정들에 대한 보수적인 접근을 통해 감사보고서상의 이슈를 최소화하기 위해 노력하고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 회계투명성을 제고하기 위해 시행되는 일련의 조치들로 인해 감사인의 비적정 의견(한정, 부적정, 의견거절, 감사기준서 상의 변형의견을 의미합니다.)이 증가할 것으로 예상됩니다. 감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하, 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소, 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭, 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 과거 감사보고서상 '한정의견'으로 인하여 상장폐지사유가 발생한 바 있으며, 감사인의 독립적 지위가 강화됨에 따라 감사의견 관련 위험이 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

차. 금융기관 제재 받은 사실당사는
2020년 04월과 2020년 08월에 불성실공시법인 지정 및 반기보고서 지연 제출로 인하여 금융감독기관으로부터 제재를 받은 바 있으며, 이로 인하여 벌점 및 과징금을 부과받은 사실이 있습니다. 당사는 공시 및 회계 인력의 보강과 공시 교육의 강화, 내부통제 강화를 통하여 금융감독기관으로부터 제재를 받지 않도록 대응책을 세우고 노력하고 있습니다. 그러나
향후 당사가 예상하지 못한 곳에서 금융감독기관으로부터 제재를 다시 받을 가능성 또한 존재하며, 다시 제재를 받을 경우 벌점 또는 과징금 부과와 당사의 평판에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사는 2020년 04월과 2020년 08월에 불성실공시법인 지정 및 반기보고서 지연 제출로 인하여 금융감독기관으로부터 제재를 받은 바 있으며, 이로 인하여 벌점 및 과징금을 부과받은 사실이 있습니다. 당사가 금융감독기관으로부터 제재 받은 현황은 다음과 같습니다.

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적제재금액
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황또는 재발방지를 위한 대책

2020.04.01
한국거래소
회사
불성실공시법인지정(벌점 3.5점)
-
-사유: 타법인 주식 및 출자증권 양도금액 50% 이상 변경-근거법령: 코스닥시장 공시규정 제29조 및 제32조
공시 프로세스 강화

2020.08.28
증권선물위원회
회사
과징금 부과
14,100,000원
-사유: 2019년 반기보고서 지연제출-근거법령: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제160조
과징금 납부 완료

1) 불성실공시 법인 지정당사는 2020년 2월 3일 주식회사 인프라웨어 주식 및 경영권 양수도 결정 및 계약 체결에 따라, 동일자에 주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양도 결정)을 공시하였습니다. 계약 진행 중, 양수인의 계약 미이행으로 인해 2020년 2월 26일 계약을 일부 해제함에 따라 본 공시를 정정하였습니다. 이는 타법인 주식 및 출자증권 양도금액 50% 이상 변경으로 인한 '공시변경'에 해당합니다. 그 결과, 2020년 4월 2일 불성실공시법인으로 지정되어, 3.5점의 벌점을 부과받았습니다. 당사는 상장 이후 본 건 발생 전까지 단 한 건의 불성실공시법인 지정으로 인한 부과벌점은 없었으나, 향후 재발방지를 위해 공시 프로세스를 강화했습니다.2) 2019년도 반기보고서 지연제출에 따른 조치당사는 2018년도 재감사 일정 지연과 2019년도 반기 검토보고서 수령 지연으로 인해, 2019년도 반기 보고서 기한(2019년 8월 14일)을 초과하여 2019년 8월 23일에 제출한 바 있습니다.

1. 제목
(주)셀바스AI 2019년도 반기보고서 미제출 사유의 건

2. 주요내용
1. 미제출 사유당사는 전기 외부감사인(삼정회계법인)과 2018년도 재무제표에 대한 재감사 계약을 체결하여, 현재 재감사를 진행하고 있습니다.종속기업 주식회사 셀바스헬스케어는 2018년도 재무제표에 대한 재감사를 앞서 수행하였습니다. 2019년 8월 13일 적정의견의 재감사보고서를 수령하여, 2019년 8월 14일 공시하였습니다.당사는 이를 바탕으로 2019년도 재무제표 기초자료를 확정 중입니다. 이에 당기 외부감사인(삼덕회계법인)의 당반기 검토 절차가 진행 중임에 따라, 2019년도 반기보고서를 제출하지 못하였습니다.2. 향후 계획당사는 전기 외부감사인과의 재감사 및 당기 외부감사인과의 당반기 검토를 조속히 수행할 예정입니다.당기 외부감사인으로부터 반기검토보고서를 수령하는 즉시 지체하지 않고 반기보고서를 공시하겠습니다.

3. 결정(확인)일자
2019-08-14

4. 기타 투자판단에 참고할 사항

-

※ 관련공시
-

이에 증권선물위원회는 당사에 대하여 자본시장과 금융투자업에 과한 법률 제160조의 정기보고서 제출의무 위반의 사유로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제429조제3항 제2호에 의하여 과징금 14,100,000원을 부과하였으며, 과징금 납부를 모두 완료하였습니다.당사는 공시 및 회계 인력의 보강과 공시 교육의 강화, 내부통제 강화를 통하여 금융감독기관으로부터 제재를 받지 않도록 대응책을 세우고 노력하고 있습니다. 그러나 향후 당사가 예상하지 못한 곳에서 금융감독기관으로부터 제재를 다시 받을 가능성 또한 존재하며, 다시 제재를 받을 경우 벌점 또는 과징금 부과와 당사의 평판에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 이 점 참고하시기 바랍니다.

카. 주가의 높은 변동성에 따른 시장조치 가능성 관련 위험당사의
최근 6개월 주가를 검토하였을 때, 2022년 09월부터 11월말까지 5,000원 내외에서 큰 변동없이 횡보하였으나, 오픈에이아이(Open AI)가 2022년 12월 01일 대화 전문 인공지능 챗봇인 챗GPT를 공개하면서 AI에 대한 투자자들의 관심도가 급격하게 높아지기 시작하면서 주가가 급등하기 시작하였으며, 2023년 03월 24일 37,700원까지 증가하였고, 그 이후 조정을 받으면서 2023년 04월 06일 종가 26,850원까지 하락한 상황입니다. 증권신고서 제출 전일(2023년 04월 06일) 당사의 종가는 26,850원으로, 최근 1년 기준으로 2022년 10월 13일 최저점인 4,930원 대비 5.45배입니다. 한편, 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성 및 주가 변동성의 확대가 있을 가능성이 높습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 07월 12일로 예정되어 있습니다.
금번 유상증자에 따른 모집예정주식 4,000,000주, 즉 2023년 04월 20일 기준 시가총액 437,374백만원 대비 18.03%인 예정모집금액 78,840백만원이 일시에 추가 상장될 경우 주가가 하락할 가능성이 높습니다. 또한
2022년 연결기준 당사의 영업이익은 4,991백만원, 당기순이익은 7,726백만원으로 2023년 04월 20일 기준 시가총액 437,374백만원 대비하여 영업이익 기준 PER는 87.63배, 당기순이익 기준 PER은 56.61배입니다. 이는 산업평균 PER인 14.97배 대비 크게 상회하고 있어 주가가 고평가되었다고 판단될 수 있고, 이에 따른 주가하락 또는 주가 변동성은 확대될 수 있는 위험이 있습니다. 이에 따라 당사는
여러 차례 투자주의종목과 투자경고종목으로 지정된 바 있으며,
향후 시장 상황에 따라 주가 변동폭이 확대될 경우 한국거래소 시장감시규정 및 그 시행세칙에 의거하여 투자주의종목 및 투자경고종목으로 다시 지정될 가능성도 있으며,
투자경고종목 지정 후 실제 매매거래정지 조치가 취해져 해당 종목의 환금성을 제한할 가능성도 상존합니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 최근 6개월 주가를 검토하였을 때, 2022년 09월부터 11월말까지 5,000원 내외에서 큰 변동없이 횡보하였으나, 오픈에이아이(Open AI)가 2022년 12월 01일 대화 전문 인공지능 챗봇인 챗GPT를 공개하면서 AI에 대한 투자자들의 관심도가 급격하게 높아지기 시작하면서 주가가 급등하기 시작하였으며, 2023년 03월 24일 37,700원까지 증가하였고, 그 이후 조정을 받으면서 2023년 04월 06일 종가 26,850원까지 하락한 상황입니다. 증권신고서 제출 전일(2023년 04월 06일) 당사의 종가는 26,850원으로, 최근 1년 기준으로 2022년 10월 13일 최저점인 4,930원 대비 5.45배입니다.

[(주)셀바스에이아이 보통주 주가 추이 차트(2022.09 ~ 2023.03)]

셀바스ai 최근 6개월 주가 추이.jpg
셀바스ai 최근 6개월 주가 추이

이에 따라 당사는 투자주의종목과 투자경고종목으로 지정된 바 있으며, 일자별 세부사항은 다음과 같습니다.

일 자
내 용
비 고

2022.12.22
투자주의종목 지정
2022.12.21 [투자주의] 스팸관여과다종목

2023.01.26
투자주의종목 지정
2023.01.25 [투자주의] 투자경고종목 지정예고

2023.01.30
투자경고 종목 지정
-

2023.02.13
투자경고종목 지정 해제 및 투자주의종목 지정
-

2023.02.24
투자주의종목 지정
2023.02.23 [투자주의] 투자경고종목 지정예고2023.02.23 [투자주의] 스팸관여과다종목

2023.02.24
투자경고 종목 지정
-

2023.03.15
투자경고종목 지정 해제 및 투자주의종목 지정
-

한편, 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성 및 주가 변동성의 확대가 있을 가능성이 높습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 07월 12일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 4,000,000주, 즉 2023년 05월 09일 기준 시가총액 452,456백만원 대비 12.62%인 예정모집금액 57,120백만원이 일시에 추가 상장될 경우 주가가 하락할 가능성이 높습니다. 또한 2022년 연결기준 당사의 영업이익은 4,991백만원, 당기순이익은 7,726백만원으로 2023년 04월 20일 기준 시가총액 452,456백만원 대비하여 영업이익 기준 PER는 90.65배, 당기순이익 기준 PER은 58.56배입니다. 이는 산업평균 PER인 14.97배 대비 크게 상회하고 있어 주가가 고평가되었다고 판단될 수 있고, 이에 따른 주가하락 또는 주가 변동성은 확대될 수 있는 위험이 있습니다.향후 시장 상황에 따라 주가 변동폭이 확대될 경우 한국거래소 시장감시규정 및 그 시행세칙에 의거하여 투자주의종목 및 투자경고종목으로 다시 지정될 가능성도 있으며, 투자경고종목 지정 후 실제 매매거래정지 조치가 취해져 해당 종목의 환금성을 제한할 가능성도 상존합니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

타. 특수관계자와의 거래 발생에 따른 위험

당사는
2023년 1분기말

별도기준 특수관계회사로 종속기업인 (주)셀바스헬스케어, HIMS, INC, BEIJING SELVAS H.C와 기타 특수관계자 (주)셀바스투어로 총 4개 기업
이 있습니다. 당사는 상기 특수관계법인들과 거래가 발생하고 있습니다. 특수관계자와의 주요 거래 중에서도 특히 (주)셀바스헬스케어의 경우 당사의 솔루션이 일부 납품되고 있어 매년 영업수익이 발생하고 있는 상황이며, (주)셀바스투어의 경우 2022년 (주)셀바스투어가 당사에 발주한 개발용역과 사무실 임대료 등으로 61,227천원의 수익이 발생하였고,
(주)셀바스투어가 발행한 전환사채를 당사가 인수하며 2,000백만원의 자금거래가 발생
했습니다.
2023년 1분기에도 (주)셀바스투어 관련하여 개발용역과 사무실 임대료 등으로 172,730천원의 수익이 발생하였습니다.
또한 게임 사업을 영위하고 있었던 특수관계자 (주)타운스테일의 경우 2020년도에 파산절차가 완료되어 대여금 1,000백만원 중 5백만원을 회수하였으나 955백만원은 회수하지 못하여 제각처리하였으며, 다른 게임 사업을 영위하고 있었던 특수관계자 (주)셀바스의 경우 2021년도에 파산절차가 완료되어 대여금 1,400백만원 중 57백만원은 회수하였으며, 1,343백만원은 회수하지 못하여 제각처리하였습니다. 임직원의 경우 생활안정자금을 위하여 매년 당사에서 대여가 발생하고 있으며,

2023년 1분기말

별도 기준 당사가 임직원에게 대여하고 있는 대여금은

515

백만원입니다. 상기와 같은 거래로 인하여
당사는
2023년 1분기말

별도기준 특수관계자에 대한 매출채권

100
백만원, 전환사채 2,000백만원, 대여금

515
백만원으로 채권 등이
2,615
백만원이 있는 상황이며, 채무의 경우 임대보증금으로

8
백만원
이 있습니다.
2022년말 특수관계자와 관련된 채권금액은
2,615
백만원이며, 채권을 제대로 회수하지 못할 경우 당사의 손익계산서 및 재무상태에 부정적인 영향이 있을 수 있을 것으로 판단
됩니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 (주)셀바스투어 전환사채 2,000백만원 투자 외에 최근 3년
및 2023년 1분기

특수관계자 거래와 비교하여 비정상적인 거래에 대한 계획은 없는 상황이나, 향후 계열사의 영업환경 악화 등으로 추가적인 자금 투입이 필요하거나 연대보증을 제공할 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 주게 됩니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

당사는
2023년 1분기말 별도기준 특수관계회사로 종속기업인 (주)셀바스헬스케어, HIMS, INC, BEIJING SELVAS H.C와 기타 특수관계자 (주)셀바스투어로 총 4개 기업이 있습니다. 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[
2023년 1분기말
별도기준 특수관계자 현황]

구분
특수관계자 현황

당사의 종속기업
(주)셀바스헬스케어

HIMS, INC(주1)

BEIJING SELVAS H.C(주1)

당사의 관계기업
-

기타 특수관계자
(주)셀바스투어(주2)

주1) 당사의 종속기업인 (주)셀바스헬스케어의 종속기업입니다.

주2) (주)셀바스투어는 당사의 최대주주가 최대주주인 법인으로 2022년 중 설립되었습니다.

당사는 상기 특수관계법인들과 거래가 발생하고 있습니다. 특수관계자와의 주요 거래 중에서도 특히 (주)셀바스헬스케어의 경우 당사의 솔루션이 일부 납품되고 있어 매년 영업수익이 발생하고 있는 상황이며, (주)셀바스투어의 경우 2022년 (주)셀바스투어가 당사에 발주한 개발용역과 사무실 임대료 등으로 61,227천원의 수익이 발생하였고, (주)셀바스투어가 발행한 전환사채를 당사가 인수하며 2,000백만원의 자금거래가 발생했습니다.
2023년 1분기에도 (주)셀바스투어 관련하여 개발용역과 사무실 임대료 등으로 172,730천원의 수익이 발생하였습니다. 또한 게임 사업을 영위하고 있었던 특수관계자 (주)타운스테일의 경우 2020년도에 파산절차가 완료되어 대여금 1,000백만원 중 5백만원을 회수하였으나 955백만원은 회수하지 못하여 제각처리하였으며, 다른 게임 사업을 영위하고 있었던 특수관계자 (주)셀바스의 경우 2021년도에 파산절차가 완료되어 대여금 1,400백만원 중 57백만원은 회수하였으며, 1,343백만원은 회수하지 못하여 제각처리하였습니다. 임직원의 경우 생활안정자금을 위하여 매년 당사에서 대여가 발생하고 있으며,
2023년 1분기말 별도 기준 당사가 임직원에게 대여하고 있는 대여금은
515백만원입니다.

[
2020년~2021년 별도기준 특수관계자 거래 내역]

(단위: 천원)

특수관계자
2021년
2020년

영업수익등
대여금
영업수익등
대여금
차입금

기초
증가
감소
제각
기말
기초
증가
감소
제각
기말
기초
감소
기말

(주)셀바스헬스케어
17,781
-
-
-
-
-
29,913
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)셀바스(주1)
-
1,400,000
-
(56,773)
(1,343,227)
-
-
1,400,000
-
-
-
1,400,000
-
-
-

(주)인프라웨어(주2)
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
800,000
(800,000)
-

(주)타운스테일(주3)
-
-
-
-
-
-
-
1,000,000
-
(5,532)
(994,468)
-
-
-
-

임직원
-
425,266
60,000
(85,741)
-
399,525
-
116,250
425,900
(116,884)
-
425,266
-
-
-

합 계
17,781
1,825,266
60,000
(142,514)
(1,343,227)
399,525
29,913
2,516,250
425,900
(122,416)
(994,468)
1,825,266
-
-
-

주1)(주)셀바스는 2021년 중 파산선고에 따른 배당절차가 완료되어 대여자금 중 일부를 청산자산으로 배당받아 회수처리 하였으며, 잔여 대여금은 제각처리하였습니다.

주2) 2020년 당사가 보유하고 있는 (주)인프라웨어 지분 매각에 따라 특수관계가 해소되었으며, 특수관계 해소 이전 (주)인프라웨어에 대한 차입금을 전액 상환 완료하였습니다.

주3) (주)타운스테일은 파산절차가 완료되어 상기 채권 중 일부를 청산자산으로 배당 받아 회수 처리하였으며, 잔여채권은 제각처리하였습니다.

[2022년 ~ 2023년 1분기 별도기준 특수관계자 거래 내역]

(단위: 천원)

특수관계자
2023년 1분기
2022년

영업수익등
대여금
영업수익등
대여금
전환사채취득

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
기말

(주)셀바스헬스케어
1,004
-
-
-
-
309,923
-
-
-
-
-

(주)셀바스투어
172,730
-
-
-
-
61,227
-
-
-
-
2,000,000

임직원
-
498,633
23,500
(7,329)
514,804
-
399,526
120,000
(20,892)
498,634
2,000,000

합 계
173,734
498,633
23,500
(7,329)
514,804
371,150
399,526
120,000
(20,892)
498,634
2,000,000

상기와 같은 거래로 인하여 당사는
2023년 1분기말별도기준 특수관계자에 대한 매출채권
100백만원, 전환사채 2,000백만원, 대여금
515백만원으로 채권 등이
2,616백만원이 있는 상황이며, 채무의 경우 임대보증금으로
8백만원이 있습니다. (주)셀바스헬스케어와 (주)셀바스투어의 경우 당사 AI솔루션 및 개발 용역 진행에 따라 매출채권이 각각 100백만원,
0.2백만원이 있는 상황입니다. 또한 당사는 여행 관련 AI Digital Transformation에 진출하여 시너지를 창출하고자 2022년 10월 (주)셀바스투어가 발행한 제1회 전환사채 2,000백만원을 투자하였으며, 임직원의 경우 생활안정자금으로 대여금
515백만원이 있는 상황입니다.
2023년 1분기말별도 기준 (주)셀바스헬스케어와 (주)셀바스투어의 임대보증금 각각
4백만원씩 하여
8백만원의 채무가 있습니다. 상기 채권에 대해서는 회수될 것으로 예상되어 충당금을 적립하고 있지는 않으나, (주)셀바스헬스케어의 사업이 악화될 경우 매출채권에 대하여 대손충당금을 설정하여 당사 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. (주)셀바스투어의 경우 2022년에 설립되어 사업 초기 단계인 상황으로 사업위험이 높으며, 제대로 영업이 이루어지지 않아 재무구조가 악화될 경우 당사는 만기에 전환사채를 제대로 회수하지 못할 수 있으며, 최대 2,000백만원의 손실이 있을 수 있습니다. 또한, 해당 전환사채의 경우 매년 정기적인 평가를 받을 예정으로, 평가기관의 평가금액에 의하여 평가손실이 발생할 수 있으며, 이는 당사에 손익에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

[
최근 3년 및 2023년 1분기말
별도기준 특수관계자에 대한 채권, 채무 내역]

(단위: 천원)

회사명
2023년 1분기말
2022년말
2021년말
2020년말

채 권 등
채무 등
채 권 등
채무 등
채 권 등
채무 등
채권 등
채무 등

매출채권
전환사채
대여금
임대보증금
매출채권
전환사채
대여금
임대보증금
매출채권
대여금
임대보증금
미지급금 등
매출채권
대여금 이자채권
대여금
임대보증금
미지급금 등

(주)셀바스헬스케어
99,624
-
-
3,680
100,492
-
-
1,000
3,700
-
1,000
4,959
3,397
-
-
1,000
8,026

(주)셀바스투어
220
2,000,000
-
3,870
33,220
2,000,000
-
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)셀바스(주1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
48,873
1,400,000
-
-

임직원
-
-
514,804
-
-
-
498,634
-
-
399,525
-
1,899
-
-
425,266
-

1,572

합계
99,844
2,000,000
514,804
7,550
133,712
2,000,000
498,634
2,000
3,700
399,525
1,000
4,958
3,397
48,873
1,825,266
1,000
9,598

주1) 2021년 (주)셀바스는 파산선고에 따른 배당절차가 완료되어 잔여채권은 제각 처리하였습니다.

한편,
2023년 1분기말
별도기준 당사가 현재 특수관계자에게 제공한 담보와 지급보증 또는 제공받은 보증내용은 없는 상황이나, 2021년말에는 종속기업인 (주)셀바스헬스케어에 차입금 연대보증 5,840백만원이 있었으며, 최대주주인 곽민철로부터 14,794백만원의 차입금에 대하여 15,814백만원의 보증을 제공받은 바 있습니다. 해당 연대보증 및 제공받은 보증 건들은 2022년에 모두 해소가 된 상황입니다.

[2021년말 별도기준 특수관계자에게 제공한 담보와 지급보증]

(단위: 천원)

제공받은 기업
지급보증 내역
한도금액
지급보증처

(주)셀바스헬스케어
차입금 연대보증
5,000,000
한국산업은행

차입금 연대보증
840,000
하나은행

합계
5,840,000

당사는 상기 지급보증과 관련한 공정가치 해당액을 금융보증계약부채로 인식하였습니다.

[2021년말 별도기준 특수관계자로부터 제공받은 보증 내역]

(단위: 천원)

보증제공자
보증설정금액
보증실행금액
지급보증내역

대표이사 곽민철
15,813,600
14,793,600
지급보증(차입금)

2023년 1분기말
특수관계자와 관련된 채권금액은
2,616
백만원이며, 채권을 제대로 회수하지 못할 경우 당사의 손익계산서 및 재무상태에 부정적인 영향이 있을 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 (주)셀바스투어 전환사채 2,000백만원 투자 외에 최근 3년
및 2023년 1분기까지
특수관계자 거래와 비교하여 비정상적인 거래에 대한 계획은 없는 상황이나, 향후 계열사의 영업환경 악화 등으로 추가적인 자금 투입이 필요하거나 연대보증을 제공할 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 주게 됩니다. 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금 제한 및 원금 손실 가능성금번 유상증자
청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일(2023년 07월 12일 예정)까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥 시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 신주가 코스닥 시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 금번 유상증자로 발행하게 되는 신주의 주권상장예정일은 2023년 07월 12일입니다.당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

나. 주가 희석화 위험당사의 금번 유상증자로 인하여
기발행주식 총수 22,510,260주의 17.77%에 해당하는 4,000,000주가 추가로 상장됩니다. 금번 증자로 인해
추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 07월 12일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 4,000,000주가 향후 코스닥 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사는 2022년 08월 22일 제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 증권신고서 제출일 현재 전환가액은 7,416원입니다.
신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다. 또한 대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 12.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때
, 대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 12.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 이에 따라 주가가 하락할 수 있으니 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 22,510,260주의 17.77%에 해당하는 4,000,000주가 추가로 상장됩니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
4,000,000주

현재 발행주식총수
22,510,260주

증자비율
17.77%

할인율
25%

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 07월 12일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 4,000,000주가 향후 코스닥 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.또한, 당사는 2022년 08월 22일 제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 최초 전환가액은 7,416원이였으며, 증권신고서 제출일 현재 전환가액은 동일하게 7,416원입니다. 증권신고서 제출일 기준 제1회 사모 전환사채는 발행금액 30억원 전액 잔존하고 있습니다. 금번 주주배정 후 실권주 일반공모의 신주상장예정일은 2023년 06월 28일로, 제1회 사모 전환사채의 최초 전환가능일인 2023년 08월 22일보다 앞선 상황이지만, 향후 유관기관과의 협의에 의하여 유상증자 일정이 지연될 경우 전환에 따른 신주가 추가 발행됨에 따라 주가 희석의 위험이 있습니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식무보증사모 전환사채
1
2022년 08월 22일
2024년 08월 22일
3,000,000,000
기명식보통주
2023년 8월 22일~ 2024년 7월 22일
100
7,416
3,000,000,000
404,530
-

합 계
-
-
-
3,000,000,000
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※상기 무기명식 무보증 사모 전환사채(제1회차)는 (주)위지윅스튜디오를 대상으로 발행되었으며, 조달자금의 사용 목적은 타법인 주식 취득입니다.

※상기 내용은 2023년 2월 22일 2차 전환가액 조정 내용이 반영된 내용입니다. - 1차 전환가액조정(2022년 11월 22일) : 5,684원 - 2차 전환가액조정(2023년 02월 22일) : 7,416원

더불어, 신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 12.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 12.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험
주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관사인 케이비증권(주)가 자기 계산으로 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근
금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후
감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 사유 및 퇴출 요건]

구분
관리종목
상장적격성 실질심사
형식적 상장폐지

매출액 (별도)
요 건
최근 사업연도 30억원 미만(지주회사는 연결 기준)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 매출액 30억원 미달 사유 발생
-

기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 및 이익미실현기업은 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도에 미적용

검토결과
2021년 영업수익 : 195억원2022년 영업수익 : 235억원
2021년 영업수익 : 195억원2022년 영업수익 : 235억원

해당여부
없음
없음

법인세비용차감전계속사업손실
요 건
자기자본 50% 초과(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근 사업연도 법인세비용차감전계속사업손실 발생)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 50% 초과 & 10억원 이상의 법인세비용차감전계속사업손실 발생
-

기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 상장일 속한 사업연도 포함 3개 사업연도 미적용, 이익미실현 기업 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도 미적용

검토결과
2020년 법인세비용차감전계속사업이익 : 42억원2021년 법인세비용차감전계속사업이익 : 46억원2022년 법인세비용차감전계속사업이익 : 76억원
2020년 법인세비용차감전계속사업이익 : 42억원2021년 법인세비용차감전계속사업이익 : 46억원2022년 법인세비용차감전계속사업이익 : 76억원

해당여부
없음.
없음.

자본잠식
요 건
최근 사업연도 말 자본잠식률 50% 이상
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자본잠식률 50% 이상 발생
최근 사업연도 전액 자본잠식

검토결과
2022년말 자본금 : 113억원2022년말 자기자본 : 715억원
2022년말 자본금 : 113억원2022년말 자기자본 : 715억원

해당여부
없음.
없음.

자기자본 미달
요 건
최근 사업연도 말 자기자본 10억원 미만
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 10억원 미만 발생

검토결과
2022년말 자기자본 : 715억원
2022년말 자기자본 : 715억원

해당여부
없음.
없음.

감사의견
요 건
-
-
최근 사업연도 감사의견 비적정(부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정)

검토결과
-
-
2022년 감사의견 : 적정

해당여부
-
-
없음.

시가총액
요 건
시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일 지속

관리종목 지정 후 90일 간 “연속 10일 & 누적 30일 이상 시가총액 40억원 이상”의 조건을 미충족

정기보고서 미제출
요 건
분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출

2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출

사업보고서 법정제출기한 후 10일 내 미제출

분기, 반기, 사업보고서 미제출로 관리종목 지정된 상태에서 분기, 반기, 사업보고서를 미제출

거래량4)
요 건
분기 월평균 거래량이 유동주식 수의 1%에 미달

2분기 연속

월간 거래량 1만주, 소액주주 300인 이상이 20% 이상 지분 보유 등은 적용 배제

지분분산4)
요 건
최근 사업연도 말 기준 소액주주 200인 미만 또는 소액주주의 지분이 20% 미만

2년 연속

300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주 이상 소유하는 경우 제외

불성실공시
요 건
-
1년 간 불성실공시 벌점 15점 이상

지배구조
요 건
사외이사/감사위원회 요건 미충족

2년 연속

회생절차/파산신청
요 건
회생절차 개시 신청 또는 파산신청
개시신청 기각, 결정 취소, 회생계획 불인가 등

재무관리 위반
요 건
변경·추가 상장이 유예된 기간 중에 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우

기타 상장폐지 사유
요 건
모든 상장폐지 사유(형식 상장폐지 및 상장적격성 실질심사 대상 결정)가 발생한 경우 관리종목 지정

최종 부도 또는 은행거래정지

해산사유(피흡수합병, 파산선고)

정관 등에 주식양도 제한을 두는 경우

유가증권시장 상장의 경우

우회상장시 우회상장 관련 규정 위반 시(심사 종료 전 기업결합 완료 및 의무보유 위반 등)

(출처: 한국거래소)

다만, 향후에는 상기의 사유 등에 따라 당사의 주권은 관리종목으로 지정되거나 상장폐지 될수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본
증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 경영환경변화 등에 따른 위험
대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성본 증권신고서는 공시심사 과정에서
일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아. 집단 소송이 제기될 위험당사가
잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

자. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의
공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

차. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 중에
모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'을 참조하여 작성된 대표주관회사인 케이비증권(주)의 내부규정에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 케이비증권(주)입니다. 발행회사인 (주)셀바스에이아이는 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

2. 분석의 개요대표주관회사인 케이비증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 '금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준'(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 케이비증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)셀바스에이아이로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
기업 실사 내용

2023년 03월 15일
가) 발행회사방문- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의나) 회사 기본사항 점검- 경영진 면담(자금사용목적 등)- 사업내용 청취 및 주요제품 열람

2023년 03월 16일~ 03월 23일
가) 발행회사방문- 실사 요청자료 송부- 본사 방문나) 회사 일반사항 관련 검토- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인- 경영진 평판 리스크 검토- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담

2023년 03월 24일~ 03월 29일
가) 회사 기본사항 검토- 정관 등 기본자료 수령- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인나) 산업에 관한 사항 검토- 산업에 대한 이해- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토- 종속회사에 관한 사항 검토- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토- 사내규정 및 내부통제시스템 확인- 공시시스템 검토 및 담당자 면담

2023년 03월 30일~ 04월 03일
가) 영업에 관한 사항 검토- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항- 향후 투자계획에 관한 사항- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항나) 재무에 관한 사항 검토- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석- 수익성/성장성/안정성 지표 분석- 차입금 만기구조 분석- 현금흐름 구조, 유동성 분석- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항- 주식연계채권 내역 확인- 환위험 관리 현황 분석다) 기타 사항 검토- 발행시장 상황 검토- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크

2023년 04월 04일~ 04월 07일
- 실사보고서 작성- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2023년 04월 21일
- (정정) 실사보고서 작성- (정정) 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2023년 05월 17일

- 1분기보고서 검토- (정정) 실사보고서 작성- (정정) 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 실사참여자[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권
SME금융부
이경재
이사
증자업무 총괄

2023년 03월 15일 ~
2023년 05월 17일

기업금융업무 등 23년

케이비증권
SME금융부
이광근
차장
기업실사 책임

2023년 03월 15일 ~
2023년 05월 17일

기업금융업무 등 10년

케이비증권
SME금융부
엄태호
과장
기업실사 총괄

2023년 03월 15일 ~
2023년 05월 17일

기업금융업무 등 8년

[발행회사]

소속
부서
성명
직급
담당업무

(주)셀바스에이아이
경영전략센터
김은주
이사
증자업무 총괄

(주)셀바스에이아이
재무팀
정연수
팀장
증자업무 실무

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합 의견가. 대표주관회사인 케이비증권(주)는 (주)셀바스에이아이가 2023년 04월 07일 이사회에서 결의한 기명식 보통주 4,000,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

긍정적 요인

▶ 동사가 영위하고 있는 AI산업과 관련하여 글로벌 분석시장기관인 IDC는 최근 발간한 '국내 인공지능( AI) 시장 전망, 2021-2025' 연구보고서에서 국내AI 시장은 2021년 전년 대비24.1% 성장하여 9,435억원의 매출 규모를 형성할 것으로 전망함. 해당 시장은 향후 5년간 연평균 성장률 15.1%을 기록하며2025년까지1조9,074억원 규모에 이를 전망함.▶ 동사의 자산총계는 사업이 지속적으로 확장되면서 20년말 915억원에서 21년말 984억, 22년말 1,066억원
, 23년 1분기말 1,073억원으로 확대되고 있으며, 영업이익 창출에 따른 차입금 상환에 따라 부채가 20년말 421억원에서
23년 1분기말 350억원으로 감소하면서 부채비율은 20년말 85.1%에서
23년 1분기말 48.4%까지 감소함.▶ 동사는 최근 3년동안 지속적으로 이익이 발생하고 차입금을 상환하면서 유동비율이 20년말 171.6%에서 21년말 217.7%, 22년말 246.8%,
23년 1분기말 251.8%까지 증가하였으며, 양호한 유동비율을 보이고 있음. 22년말 기준 보유 현금 및 현금성자산과 단기금융자산을 합산하여 253억원을 보유하고 있어 유동성 리스크가 발생할 가능성은 낮을 것으로 예상됨.▶ 회사의 AI솔루션 제품의 납품처 내 제품 사용률이 지속적으로 증가하고, 매년 신규 납품처로의 확장이 이어지고 종속기업인 (주)셀바스헬스케어의 매출액이 증가하면서 영업수익이 20년 348억원에서 21년 486억원, 22년 509억원
, 23년 1분기 124억원(전년동기 121억원)으로 증가함▶ 2018년부터 2020년까지 영업손실이 발생하였으나, 점차 사업이 안정화되고 확대됨에 따라 영업손실 폭은 지속적으로 감소하여 왔으며, 2020년도에는 영업손실이 발생하였음에도 자산매각을 진행하며 당기순이익이 발생하기 시작함. 2021년부터는 영업이익 및 당기순이익 모두 흑자전환하기 시작하여 2022년도
, 2023년 1분기까지도 영업수익이 확대되면서 영업이익 및 당기순이익을 실현하고 있는 상황

부정적 요인

▶ AI 산업 특화 기업들 내 경쟁이 심화되고 있으며, 글로벌 및 국내 대기업들이 B2B 시장으로 침투하여 당사가 경쟁사 대비 경쟁력이 하락할 경우, 당사의 시장 점유율이 감소하거나 정체될 가능성이 존재함. 시장 상황에 따라 당사와 같은 중소벤처회사는 높은 기술력을 보유함에도 자금력 경쟁에서 뒤쳐질 가능성이 있음.▶ 규제 환경 변화로 사업을 영위하는데 필요한 데이터 수집에 제약이 발생할 가능성이 존재함에 따라 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음.▶ 2022년에는 성장률이 전년대비 소폭 하락한 상황이며, 2022년도 영업이익률은 전년대비 감소함.
2023년 1분기에도 성장률이 전년동기 대비 하락하였으며, 영업이익률도 전년동기 대비 감소함. 영위하고 있는 산업의 트랜드의 급격한 변동 및 경쟁기업의 증가와 성장, 대기업의 산업진입 강화 등 다양한 요소에 의하여 당사의 영업성과가 영향을 받을 수 있음.▶ 최근 AI관련 사업의 빠른 확장을 위하여 2022년부터 타법인들에 투자하여 기술제휴를 하고 있으나, 투자한 기업들은 당기순손실이 발생하고 있어 동사 손익계산서상 부정적인 영향을 미치고 있는 상황▶ 동사의 최대주주 및 특수관계인은 약 13.60%의 지분율을 확보하고 있어 동사의 보유 지분율이 크지 않은 상황이며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모에 배정물량의 약 10% 내외 참여할 예정으로, 추가적으로 보유 지분율은 감소할 예정. 향후 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있음.▶ 동사는 최근 오픈에이아이의 챗GPT 공개 이후 주가가 급등하기 시작하였으며, 투자주의종목과 투자경고종목으로 지정된 바 있음. 주가 변동폭이 확대될 경우 한국거래소 시장감시규정 및 그 시행세칙에 의거하여 투자주의종목 및 투자경고종목으로 다시 지정될 가능성도 있음.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금(연구개발자금 및 콘텐츠/IP 확보 등) 및 채무상환자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2023년
05월 17일

대표주관회사 : 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

57,120,000,000

발행제비용(2)

706,161,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

56,413,838,400

주1) 상기 금액은 1차발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

10,281,600

신고서제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

628,320,000

납입일 3영업일 이내

납입금액의 1.1%

상장수수료

7,960,000

신주상장일

730만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표14)

등록세

8,000,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

1,600,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

706,161,600

-

-

주1) 상기 금액은 1차발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용의 경우 자체적으로 보유한 자금을 통하여 사용할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금의 사용내역은 아래와 같이 사용할 예정입니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2023년 05월 10일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
57,120
-
-
-
57,120

가. 자금 조달의 개요

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

운영자금
R&D 연구개발자금
23년 07월 ~ 25년 12월
① AI 의료분야, ② AI 교육분야, ③ AI 메타로빌리티(메타버스, 로봇, 모빌리티) 분야 관련 연구개발자금
54,498
1

영업 및 마케팅비용
23년 07월 ~ 25년 12월
상기 4가지 분야 도메인 확대에 따른 영업 및 마케팅비용
2,622
2

총 계
57,120

나. 세부사용 계획

1) 운영자금_ R&D 연구개발자금가) 연구개발자금 사용 개요당사는 지난 25년간 딥러닝 기술 기반의 전문적인 연구를 통해 음성인식, 음성합성, 필기지능, 영상지능 등 인공지능 기반 기술이 포함된 HCI(Human Computer Interaction)을 바탕으로 2020년부터 인공지능 기반기술에 대한 경쟁력 확보와 함께 도메인별 특화 데이터를 통해 AI 응용 제품을 상용화하는데 주력하였습니다. 특히 조서 데이터, 의료 데이터, 건강검진 데이터, 문진 데이터, 체력측정 데이터, 콜센터 데이터 등 도메인별 특화 데이터를 활용하여 고객이 원하는 제품을 제공함으로써 인공지능 시장을 확장하고 있습니다.당사는 아래 그림과 같이 추가적인 R&D 연구개발을 통하여 초거대 AI 기술(GPT) 응용을 통한 디지털혁신 3대 분야인 ① AI 의료분야, ② AI 교육분야, ③ AI 메타로빌리티(메타버스, 로봇, 모빌리티) 분야로 도메인을 확장하여 회사의 매출 및 수익성을 개선하고자 하고 있습니다. 특히, 관련 AI 산업의 시장 성장 성장성이 높으며, 이에 따라 경쟁 업체들이 진입하고 있어 제품에 대한 뚜렷한 비교우위적 요소를 갖춤으로써 시장을 선점할 필요가 있습니다. 당사는 AI 관련 HCI 기술로 상기 도메인에 대한 시장 진입의 기본은 갖추었으나, 이에 대하여 B2B 시장을 공략하기 위해서는 음성인식, 음성합성, 필기인식, 영상인식 등 HCI 기술의 도메인별 최적화와 초거대 AI 기술과의 융합, 그리고 각 도메인 데이터 확보 및 학습으로 도메인별 AI 기술 확보 등 다양한 기능적 측면에 있어서 R&D가 필수적인 요소입니다.

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AI 기반 디지털 전환으로 경영혁신 주도

나) 각 분야별 수익 실현 방안①AI 의료 분야 R&D

AI 의료분야의 경우 이미 국내 병원, 검진센터 등을 통해 AI 의료분야에서 사업을 진행 중입니다. AI기반 질환발병 예측 솔루션, AI 의료 음성인식 솔루션 등을 국내 상급 종합병원 영상의학과, 검진센터 등에 공급 중입니다.

2019년 국내 대형 의료기관과 공동으로 "AI기반 정밀의료 응급시스템" 연구개발을 통해 응급상황 전 단계 정보 연계 스마트 시스템을 개발하였습니다. 해당 연구개발 과정에서 음성인식 기반 다목적성 구급활동 AI Assistant 설계 및 개발 등 응급의료 현장의 Connect-AI 서비스를 개발하는 등 AI 의료 분야에서 활용 가능한 각 컴포넌트 기술을 기 확보하였습니다.

2020년부터 2022년 말까지 국방 IT 전문기업 군인공제회C&C와 軍 이동 원격진료 구축사업을 진행해 왔습니다. 해당 사업을 통해 당사는 응급환자 이송 시 영상으로 실시간 환자상태 확인 및 원격지 간 진료지도가 가능한 시스템, 응급 의료기관은 구급차 도착 전 환자상태에 맞는 진료과목의 군의관 및 필요 조치를 준비할 수 있는 시스템, 환자 이송 중 수집한 생체 정보, 구급 현장 영상정보, 구급대원들의 음성정보를 기반으로 군 응급 이송체계에 적합한 다양한 시스템을 개발하였습니다.

또한 지난해 2022에는 글로벌 AI 심장초음파 솔루션 기업과 협력을 통해 AI의료분야 뿐 아니라 AI 원격의료 분야에 활용 가능한 외부 기술 연계 및 융합도 준비하였습니다.

해당 기술들을 활용하여 AI 의료 및 AI 원격의료 시장에서 올해 하반기부터 관련매출이 발생할 예정입니다. 특히 AI 원격의료 시장의 경우 그동안 시범사업 중심에서 2023년 『국방부 원격의료 예산』이 배정됨에 따라 軍 이동형 원격의료 사업은 2023년 하반기 사업화를 통해 매출이 발생할 예정입니다.

② AI교육분야 R&D

AI 교육분야의 경우 이미 교육부, 국내 대형 출판 기업 등을 통해 관련 사업을 진행 중입니다. 현재 교육부 디지털교과서 뷰어 및 플랫폼 사업 운영사를 수행하고 있으며, 또한 국내 대형 교과서 출판사와 디지털 교과서 관련 협업을 적극 진행하고 있습니다.

에듀테크는 교육(Education)과 기술(Technology)의 합성어로 정통 교육 플랫폼에 AI 등 정보통신 기반 기술들을 접목한 차세대 교육을 의미합니다.

코로나19의 여파로 전국 초·중·고교에서 원격수업이 확대되며 에듀테크 기술을 활용한 비대면 교육 시장이 급부상하는 모습이다.

당사는 2019년부터 인공지능 기반 에듀테크(Edu-Tech) 시장의 본격적인 진출을 준비해 왔습니다. 그동안 개발한 기술 중 일부는 이미 교육분야에 활용되고 있습니다.

▶현재 전국 초·중·고 학생들은 당사가 개발한 디지털교과서 뷰어(ePub)를 통해 디지털 교과서를 열람하고 있습니다. ▶한국교육학술정보원(KERIS)의 ‘지능형 학습 서비스 플랫폼’ 개발 사업자로 선정돼 학습분석 부분의 사업을 수행했습니다.

또한 2022년 ▶비상교육과 에듀테크 교수학습자료 공동 연구개발을 통해 교수학습자료 공동연구 및 개발 디지털교과서 공동연구 및 개발, 에듀테크 콘텐츠 개발 및 자문, 기타 상호 발전을 위한 협력 등을 추진 중입니다.

당사가 보유한 인공지능 기반 기술과 국·검인정 교과서 발행 기업의 다양한 교육 콘텐츠가 결합해 교육 효과를 높일 수 있는 에듀테크 교수학습자료 컴포넌트들을 통해 AI 교육 분야에서 매출이 발생하고 있습니다.

교육부에서 2025년부터 AI 디지털교과서를 도입한다고 발표함에 따라 그동안 축적된 AI 교육 관련 컴포넌트 기술에 본 자금 조달을 통한 AI 기반 지능형 학습 분석 솔루션 개발, AI 디지털 교과서 및 교육 도메인에 좀더 최적화된 HCI 기술 개발, IP(지식재산권) 등 확보로 AI 교육 시장 내 추가 매출이 발생할 예정입니다.

③-1 로봇, 모빌리티 R&D

AI 로봇, 모빌리티 분야의 경우 이미 로보티즈 등 로봇 전문 기업, 글로벌Top3 자동차 기업과 협력을 통해 올해부터 매출이 발생 예정입니다.

당사는 로보티즈 등과 사업 협력을 진행하고 있습니다. 기존 로봇의 경우 터치 등의 인터페이스 등 통해 동작했으나 음성인식 인터페이스로의 전환 니즈에 따라 연구개발을 진행 중입니다. 음성인식을 통한 대화형AI 서비스가 로봇에 적용되면 초거대AI가 적용된 음성지능 기술을 활용하여 로봇이 친근한 목소리로 안내하고, 사람의 말을 듣고 이해하면서 대화까지 가능해집니다.

또한, 글로벌Top3 자동차 기업과 협력을 통해 음성 인터페이스로 차량 내 운전자들의 운전 경험을 개선하고, 차량과의 상호작용을 보다 자연스럽고 쉽게 만들어주며, 더 안전한 운전 환경을 제공하고자 합니다. 로봇전문기업, 글로벌Top3 자동차 기업뿐 아니라 음성인식을 통한 대화형AI 서비스가 필요로 하는 금융권 AI 컨택센터 등에 당사 음성인식, 음성합성 등 적용을 통해 해당 분야 내 추가 매출이 발생할 예정입니다.

AI 음성지능 기반 대화형 서비스로의 확대를 위해서는 챗GPT 등 초거대 AI 활용 기술의 고도화는 물론 로봇, 모빌리티 관련 파트너십 관계가 본 사업에 영향을 끼칩니다. 본 자금 조달을 통해 초거대AI 기술 융합 등 관련 인공지능 기술을 확보해 나갈 예정입니다.

③-2. 메타버스 R&D

컴투버스, 시어스랩, 위지윅스튜디오 등 다양한 메타버스 플랫폼 기업과 협업해 나가고 있습니다.

2021년 ‘위지윅스튜디오’와 메타버스 사업 협력 체결하고 AI 기반 디지털트윈 공동개발 중입니다. 양사는 현재 디지털트윈 사업모델 구축 중이며, 당사가 보유한 AI 기반 음성합성, 음성인식 등 음성지능 솔루션 및 인공지능 융복합 기술을 융합하여 디지털트윈 공동개발 중입니다. AI 기반 디지털 트윈은 실재하는 배우, 가수, 예능인 등 아티스트와 인플루언서들을 기반으로 영상·음성을 학습해 개인이 가진 시공간의 물리적 한계를 뛰어넘는 효율을 발휘하게 하는 목적이며, 2023년 하반기 시장에 공개를 통해 사업화, 매출 발생 예정입니다.

2023년 컴투스 계열사 ‘컴투버스’와 메타버스 관련 기술·사업 협약을 체결하고 메타버스 인프라스트럭처로 설계되는 컴투버스를 위해 협력하고 신규 사업 모델을 발굴 중입니다. 특히 메타버스 내 음성인식, 음성합성을 통한 AI 대화형 서비스뿐 아니라 메타버스 오피스 내 AI 회의록 작성이 가능한 셀비 노트, 메타버스 병원, 검진센터, 헬스케어 서비스도 준비 중입니다. 특히 컴투버스의 가상 오피스(메타버스 업무 공간)는 2023년 2분기 서비스가 출시 될 예정임에 따라 컴투버스의 가상 오피스 내 당사 음성인식, 음성합성 등 인공지능 기반 기술 및 제품 적용을 통해 관련 매출이 발생 할 예정입니다.

또한 글로벌 아티스트IP 확보를 통한 메타버스 서비스 기획, 국내 대형 엔터사 및 플랫폼 운영기업과의 협력, VR/AR 기업 협력을 진행하고 있습니다. 본 자금 조달을 통한IP 확보, 게임 개발 기술력 개선, HCI 기술을 융합하여, 초개인화 된AI 대화형 메타버스 서비스로 산업 혁신을 주도해 나가고자 합니다.

다) 각 분야별 전략목표, 전략 방향, 기대 효과, 사업 현황 및 향후 계획, 사업 성패에 중요한 영향을 미치는 요소, 타사 대비 기술의 경쟁상 장단점, 당사 재무구조 및 수익성에 미칠 수 있는 영향

① AI의료분야 R&D

구 분
내 용

전략적 목표

AI 의료 관련 컴포넌트 기술 확보를 통한 국내 원격의료 시장 내 사업화 및 시장 주도를 목표로 하고 있습니다. 그동안 진행한 사업을 통해 질환 발병 확률 예측, 의료 음성인식, 체성분분석, 전자동 혈압 측정 등 AI 의료 관련 각 컴포넌트 기술을 확보했으며, 여기에 추가 R&D 및 챗 GPT 등 초거대 AI 기술 응용 및 글로벌 AI 헬스케어 기술 융합을 통해 軍 이동형 원격의료를 시작으로 실버, 민간 원격 의료 사업 주도권을 확보할 계획입니다. 특히 23년 국방부 원격의료 예산이 배정됨에 따라 군 이동형 원격의료 사업은 23년 하반기 본격 사업화 예정입니다.

전략 방향
음성인식, 음성합성, 영상인식 기술과 초거대AI 기술을 융합한 원격의료, 의료진단 등으로 의료 도메인 혁신

기대 효과
산간오지, 이동형 응급차량(엠블런스, 헬기) 등에서 ▲음성인식, 영상인식 등 인공지능 기술과 초거대 AI 기술을 활용한 환자 맞춤형 실시간 원격진료, ▲음성인식 기술을 활용하여 의사와 환자간 실시간 의사소통 등이 가능해 질 것으로 기대합니다. 또한 당사가 보유한 ▲AI 기반 음성 기록 제품 셀비 메디보이스를 통해 의료 기록을 자동으로 작성, 관리도 가능합니다.

사업 현황 및 향후 계획
본 사업의 진행을 위해 현재 ▲軍 원격진료 사업을 진행 중이며(23년도 국방 예산 확보), ▲유럽 인증, FDA 승인을 진행하고 있는 이스라엘 AI 심장초음파 솔루션 기업과 협력하고 있습니다. 원격 진료 시 SW 뿐 아니라 원격진료 화상장비 등에 대한 HW 기술은 당사 종속기업 (주)셀바스헬스케어에서 자체 생산 가능합니다. 또한, ▲종속기업 (주)셀바스헬스케어는 의료기기 제조기술을 보유하고 있으며, ▲당사는 현재 대학/대형병원 등 상급종합병원을 대상으로 AI 의료 음성인식, AI 질환 발병 확률 예측 제품 공급 사업을 진행하고 있습니다. 상기 사업 현황 및 본 자금 조달을 통한 의료AI 기술 확보 및 軍 이동형 원격의료를 시작으로 향후 민간 원격진료 시장 확대를 준비하고 있습니다.

사업 성패에 중요한 영향을 미치는 요소

■기술력: AI 의료 분야에서 가장 중요한 것은 기술력입니다. 음성인식, 음성합성, 영상인식 기술과 초거대 AI 기술 등을 융합하여 원격의료, 의료진단 등의 서비스를 제공하기 위해서는 높은 수준의 기술력이 필요합니다. 이미 당사의 음성인식, 음성합성, 영상인식 기술은 국내 B2B 시장 사업화 경험에 비추어 보듯이 최고의 기술력을 보유하고 있으며, 여기에 추가 기술 개발과연구 및 다양한 기술과의 융합에 투자를 통해 경쟁력을 유지할 예정입니다.

■인프라: AI 의료 서비스를 제공하기 위해서는 네트워크, 서버, 데이터 저장소 등의 인프라가 필요합니다. 또한, 원격진료 화상장비 등의 하드웨어도 필요합니다. 이를 위해 적절한 인프라 구축과 유지보수가 필요합니다. 당사의 경우 소프트웨어(SW) 기술력, 서비스 역량뿐 아니라 종속기업 셀바스헬스케어를 통한 하드웨어(HW) 제조 역량까지 보유하고 있어 관련 분야에 대한 인프라 확대 등을 통해 속도감 있게 추진 가능합니다.

■전문 인력: AI 의료 서비스를 제공하기 위해서는 AI 전문가와 의료 전문가와의 협업이 필요합니다. AI 개발자, 데이터 분석가, 의사, 간호사 등의 인력 확보 또는 협업을 통해 효율적인 서비스를 제공할 수 있도록 해야 합니다. 이미 의료, 디지털헬스케어, 원격의료 등 다양한 분야의 도메인 전문가 집단 및 연구기관 등과 협력을 통해 신규 분야에 대한 전문성을 지속 확보 중입니다.

■규제 및 인증: 의료 분야는 인적, 물적 피해의 가능성이 높기 때문에 국가 및 국제적인 규제와 인증이 필요합니다. 이를 위해 적절한 규제 및 인증을 획득하는 것이 중요합니다. 국내 일반 원격의료 시장은 관련 규제에 의한 영향을 많이 받습니다. 다만, 당사가 우선적으로 진입하는 원격의료 시장은 軍 이동형 원격의료 시장으로 격오지 부대 군장병 대상 원격의료입니다. 軍 이동형 원격의료 시장의 경우 4년여전부터 시범 서비스가 진행 중이라 법적 규제에서 자유로운 상황입니다. 지난 2023년 1월 진행된 국방부 연두 업무보고에서 올해 핵심 과제로 격오지 원격의료 확대를 포함한 軍 의료체계 개선을 선정하였습니다. 격오지 부대 원격의료체계 성능개선 및 확대를 하는 계획이 포함되어 있어 당사가 진입 우선순위가 높은 원격의료 시장의 규제 영향은 적습니다. 특히 23년 국방부 원격의료 예산이 배정됨에 따라 군 이동형 원격의료 사업은 23년 하반기 본격 사업화 예정입니다.

타사 대비 기술의 경쟁상 장단점

당사는 현재 영위하는 사업 중 AI 의료와 관련된 컴포넌트 기술 확보는 물론, 상용화 및 사업화를 진행하여 안정적 수익 구조를 확보하고 있습니다.

대표적인 제품으로 AI 질환 발병 확률 예측 제품 '셀비 체크업(Selvy Checkup)', AI 의료 음성인식 '셀비 메디보이스(Selvy MediVoice)', 운동 처방 '온핏(OnFit)', AI 음성기록(상담기록) 제품 '셀비 노트(Selvy Note)'를 보유하고 있습니다. 또한 종속회사 셀바스헬스케어는 체성분 분석기, 전자동혈압계와 같은 건강상태를 측정할 수 있는 의료기기 제조 역량을 보유하고 있습니다. 위와 같은 당사 및 종속회사의 인공지능 기술, IT 기술, 의료기기 하드웨어 제조 역량을 융합하여, 질병 예측, 진단, 치료, 예후관리 등 생애 주기 의료를 지원하는AI 메디컬/헬스케어 솔루션으로 확대해 나갈 계획입니다.

재무구조 및 수익성에 미칠 수 있는 영향
유상증자 이후 AI 의료 관련 컴포넌트 기술을 추가 확보하는데 있어 투자 비용은 수반될 것으로 예상됩니다. 현재 기존AI 의료 관련 제품 및 솔루션을 통해 수익을 창출하고 있어 투자 비용에 대하여 일부 보완하고 있으나, 향후 투자비용이 급격히 증가할 경우, 당사의 수익성 및 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 이를 통제하기 위한 방안으로 제품화 > 사업화 > 수익화 > 신규R&D 에 따른 선순환 구조를 마련하여 재무구조 및 수익성에 미칠 영향은 적을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나, 당사의 예상과는 다르게 의료용AI 분야에서 신제품의 수요 부진, 경쟁기업의 기술 선점, 대기업의 시장 침투 등 다양한 요소에 의하여 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 사용될 의료분야 R&D비용이 모두 수익으로 이어지지 않고 비용으로만 사용될 경우 최대 19,420백만원의 비용이 계상되어 당사 손익계산서 및 재무상태표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

② AI교육분야 R&D

구 분
내 용

전략적 목표
AI 교육 관련 컴포넌트 기술 확보로 AI 교육 시장 선도 기업을 목표로 하고 있습니다. 현재 영위하는 사업을 통해 교육용 음성인식 기술, 수학용 필 기인식 기술, 교육용 음성합성 기술과 함께 디지털 교과서 솔루션을 보유하고 있습니다. 자금 조달을 통해 AI 기반 지능형 학습 분석, AI 디지털 교과서, 교육 도메인에 좀더 최적화 된 HCI 기술 등 AI 교육 관련 컴포넌트 기술, IP(지식재산권) 등을 확보로 AI 교육 시장을 선도해 나갈 계획입니다.

전략 방향
음성인식, 음성합성, 필기인식, 디지털교과서 관련 기술과 초거대AI 기술을 융합한 개인 맞춤형 서비스로 교육 도메인 혁신

기대 효과
교육 컨텐츠 확보를 통해, 교육 시장의 중심이자 고급 인력인 교육자, 강사의 역할을AI 기술로 보완/대체하고, 교육 퍼실리테이터 중심을 교육 시장 혁신를 주도하고자 합니다. 이를 위해 ▲AI 기반 지능형 학습 분석, ▲AI 디지털 교과서, ▲교육 도메인에 적합한HCI 기술(음성인식, 음성합성, 필기지능 등) 등 응용 기술을 확보할 계획입니다.

사업 현황 및 향후 계획
지난 2023년 2월, 정부(교육부)는 2025년까지 AI 디지털교과서 전면 도입 계획을 발표함에 따라AI 디지털교과서 시장의 확산 속도는 더 빨라질 것으로 전망되고 있습니다. 당사는 현재 교육부 디지털교과서 뷰어 및 플랫폼 사업 운영사를 수행하고 있으며, 또한 국내 대형 교과서 출판사와 디지털 교과서 관련 협업을 적극 진행하고 있습니다. 상기 사업 현황 및 본 자금 조달을 통한 교육AI 기술 및 교육 콘텐츠 확보를 추진하고자 합니다. 향후 음성인식, 필기인식 등HCI 기술 활용 지능형 학습 서비스 플랫폼 연동으로 표준 교과과정은 물론, 국내 대형 출판사의AI 디지털교과서 제작을 주도해 나갈 계획입니다. 구체적인 내용은 다음과 같습니다. ■개인 맞춤형 학습: 인공지능은 학생들의 학습 수준과 관련된 데이터를 수집하고 분석하여 개인 맞춤형 학습 경로를 제공할 수 있습니다. 이는 학생들의 학습 성과를 향상시키고, 더 나은 학습 경험을 제공할 수 있습니다. ■AI 활용 학습 콘텐츠: 인공지능은 대화형 콘텐츠, 게임, 시뮬레이션 및 기타 형태의 학습 자료를 생성할 수 있습니다. 이는 학생들에게 더욱 흥미로운 학습 경험을 제공하고, 학습 자료의 질을 높일 수 있습니다. ■자동화된 평가: 인공지능은 자동화된 평가를 통해 학생들의 학습 성과를 측정할 수 있습니다. 이는 교사들이 보다 효과적으로 학생들의 진도를 추적하고, 학생들이 더 나은 피드백을 받을 수 있도록 돕습니다. ■학습 데이터 분석: 인공지능은 학습 데이터를 수집하고 분석하여 학생들의 학습 방법과 성과를 파악할 수 있습니다. 이는 교사들이 학생들의 성과를 향상시키는 데 도움이 되는 전략을 개발할 수 있도록 돕습니다. ■AI 활용 교육 콘텐츠 제작/활용: AI를 활용하여 교사/강사들이 교육 콘텐츠를 더욱 쉽게 개발하고 공유할 수 있도록 돕습니다. 이는 교육 분야에서 새로운 아이디어와 혁신을 촉진할 수 있습니다.

사업 성패에 중요한 영향을 미치는 요소

■ 기술력: AI 교육 시장은 급격히 성장하고 있습니다. 최근 챗GPT 등 초거대 AI에 대한 일반 사용자들의 이해가 향상 됨에 따라 고객들의 AI 교육에 대한 기대도 증가하고 있습니다. 또한, AI 기업, 교육 업체 등 다양한 이해관계자들도 끊임없이 기술력을 개발하고 있습니다. 따라서 기술력이 우수하고 경쟁력 있는 AI 기술을 보유하고 있는 것이 중요합니다. 이에 당사는 기존의 음성인식, 음성합성, 필기인식 등 HCI 기술을 교육 도메인에 최적화 된 형태로 고도화함은 물론, 디지털 교과서 솔루션 등을 자체 개발하는 등 관련 기술을 확보해 나가고 있습니다.

■교육 콘텐츠: AI 교육 시장을 선도하기 위해서는 관련 교육 콘텐츠가 필요합니다. 디지털 교과서, AI 기반 학습 분석, 음성인식 및 필기인식 등의 HCI 기술을 활용 및 접목할 수 있는 다양한 콘텐츠를 확보 또는 개발할 수 있는 역량이 필요합니다. 이에 당사는 자금 조달을 통해 확보한 금액으로 표준 교과과정 콘텐츠 확보, 표준 교과과정 외 콘텐츠 확보, 교육 콘텐츠 관련 IP 사용권 확보 등 주요 교육 IP를 확보해 나갈 계획입니다.

■ 고객 경험: AI 교육 시장은 학생, 교사, 부모 등 다양한 이해관계자를 대상으로 합니다. 이들의 요구사항과 사용성에 대한 이해가 필요하며, 이를 바탕으로 고객 경험을 개선해 나가는 능력이 중요합니다. 당사 내 AI 교육 관련 Lab은 현재 교재 발행사 등과의 사업진행, 디지털교과서 뷰어 및 플랫폼 사업을 진행하며, 다양한 경험과 노하우를 쌓아오고 있습니다. 또한, 교육 관련 이해관계자들의 피드백을 수렴, 교육 사업에 대한 경험을 축적하고 있습니다.

■ 협력 관계: AI 교육 시장에서는 다양한 협력 관계가 필요합니다. 출판사, 교과서 발행사와의 협력을 통해 콘텐츠를 제공하거나, 교육 기관과의 협력을 통해 학습 분석 데이터를 수집하는 등 협력 관계를 체결하는 능력이 중요합니다. 당사는 국내 대형 교재 발행사, 정부기관 등과 협력하고 있습니다.

■ 정부 정책: AI 교육 중 디지털 교과서 관련 시장은 정부의 교육 정책이 맞물려 사업이 진행되는 분야입니다. 다만, 지난2023년2월 교육부는 지난2월 디지털 기반 교육혁신 방안의 일환으로 교육현장에2025년부터AI 디지털교과서를 도입한다고 발표함에 따라 관련 정부 정책은 해당 산업에 긍정적 영향이 있을 것으로 예상됩니다. 2025년 초등학교3, 4학년과 중학교1학년, 고교 공통·일반선택 과목에 도입되고, 이듬해에는 초등학교5, 6학년과 중학교2학년에2027년에는 중학교3학년으로 도입이 확대됩니다. 현장 혼란을 줄이기 위해2027년까진 종이 교과서를 함께 사용하고, 2028년부터는AI 디지털 교과서로 전면 대체될 방안도 검토 중이기에 관련 산업이 빠르게 확산 될 것으로 전망하고 있습니다.

타사 대비 기술의 경쟁상 장단점

당사는 AI 교육과 관련하여 이미 관련 HCI 기술을 확보하고 있으며, 교육업체와의 협력을 진행하며 노하우를 축적하고 있습니다. 특히 음성인식, 음성합성, 필기인식, 디지털교과서 관련 기술을 보유하고 있어 빠른 시장 진입이 가능합니다. 다만, 교육 콘텐츠와 관련하여 협력사와의 파트너십 관계가 본 사업에 영향을 끼칩니다. 때문에 당사는 기존 파트너십 유지는 물론 본 자금조달을 통해 교육 콘텐츠를 순차적으로 확보해 나갈 예정입니다.

재무구조 및 수익성에 미칠 수 있는 영향
유상증자 이후 AI 교육 관련 컴포넌트 기술을 추가 확보하는데 있어 투자 비용은 수반될 것으로 예상됩니다. 현재 기존AI 교육 관련 제품 및 솔루션을 통해 수익을 창출하고 있어 투자 비용에 대하여 일부 보완하고 있으나, 향후 투자비용이 급격히 증가할 경우, 당사의 수익성 및 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 이를 통제하기 위한 방안으로 제품화 > 사업화 > 수익화 > 신규R&D 에 따른 선순환 구조를 마련하여 재무구조 및 수익성에 미칠 영향은 적을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나, 당사의 예상과는 다르게 교육용AI 분야에서 신제품의 수요 부진, 경쟁기업의 기술 선점, 대기업의 시장 침투 등 다양한 요소에 의하여 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 사용될 교육분야 R&D비용이 모두 수익으로 이어지지 않고 비용으로만 사용될 경우 최대 16,115백만원의 비용이 계상되어 당사 손익계산서 및 재무상태표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

③-1 로봇, 모빌리티 R&D

구 분
내 용

전략적 목표

로봇, 모빌리티 도메인에 최적화 된 HCI 기술 고도화 및 이를 통한 파트너십 강화를 통한 시장 진입을 전략적 목표로 하고 있습니다.

최근 로봇, 모빌리티 관련 시장 성장에 따라, 금융, 차량 환경 등 각 사용환경에 따른 음성인식, 음성합성 기술이 세부화 되고 있습니다. 이에 따라, 각 도메인에 최적화 된 HCI 기술로 차별화해 나가고자 합니다. 또한, 융합 도메인에 위치한, 로봇, 모빌리티 전문기업과의 적극적인 협업을 통한 도메인 노하우 축적과 함께 챗GPT 등 초거대AI를 활용한 서비스로 차별화 된 서비스를 제공할 예정입니다.

전략 방향
음성인식, 음성합성 기술과 초거대AI 기술을 융합한 대화형 서비스로 로봇 및 모빌리티 도메인 혁신

기대 효과
AI 기반 대화형 양방향 커뮤니케이션이 가능한 서비스로 고객 경험을 혁신해 나가고자 합니다. 이를 위해 ▲로봇/모빌리티 전문기업과의 협업은 물론, ▲로봇, 모빌리티 도메인에 최적화 된 대화형 음성지능 기술을 확보할 계획입니다.

사업 현황 및 향후 계획
현재 당사는 로보티즈 등과 사업 협력을 진행하고 있으며, 글로벌Top3 자동차 제조사에 차량용 음성 미들웨어 개발, 공급하고 있습니다. 대화형AI 서비스가 로봇에 적용되면 초거대AI가 적용된 음성지능 기술을 활용하여 로봇이 친근한 목소리로 안내하고, 사람의 말을 듣고 이해하면서 대화까지 가능해 집니다. 또한, 대화형AI 서비스를 모빌리티 환경에 적용하여, 운전자들의 운전 경험을 개선하고, 차량과의 상호작용을 보다 자연스럽고 쉽게 만들어주며, 더 안전한 운전 환경을 제공하고자 합니다. 상기 사업 현황 및 본 자금 조달을 통한 로봇AI, 모빌리티AI 기술 확보로 향후 자율주행 차량 위한AI 기술로 운전자 경험 향상, 대화형 소통이 가능한 자율주행 로봇 등으로 관련 산업 혁신을 주도해 나가고자 합니다.로봇과 관련된 구체적인 예시는 다음과 같습니다.■자연스러운 대화: 로봇은 인간과 자연스러운 대화를 할 수 있게 됩니다. 음성 인식 기술과 자연어 처리 기술을 이용하여 로봇이 인간의 언어를 이해하고 대화할 수 있게 됩니다. 이를 통해 로봇은 사람들과 더욱 원활하게 상호작용하며, 의사소통이 불편한 사람들과의 대화도 가능해집니다. ■로봇 학습 능력 향상: 로봇의 학습 능력이 크게 향상됩니다. 초거대AI를 이용하면 로봇은 더욱 복잡한 작업을 수행할 수 있습니다. ■사용자 인터페이스 개선: 음성인식 기술과AI를 이용하면 로봇의 사용자 인터페이스를 개선할 수 있습니다. 이를 통해 로봇의 작동 방식을 사용자가 조정할 수 있으며, 로봇이 사용자의 요구에 더욱 맞춰진 작업을 수행할 수 있게 됩니다.■안정성 개선: 로봇의 안전성이 높아집니다. AI를 이용하면 로봇은 환경을 실시간으로 감지하여, 자신의 작업 방식을 최적화할 수 있습니다. 또한, 로봇은 위험한 작업을 수행할 때 인간의 안전을 위해 적극적으로 대응할 수 있습니다.모빌리티와 관련된 구체적인 예시는 다음과 같습니다.■운전자 편의성, 안정성 증대: 음성인식 기술을 통해 운전자는 손을 사용하지 않고 목적지 검색, 전화 걸기, 음악 재생 등을 명령어로 제어할 수 있습니다. 이는 운전 시 손의 움직임을 최소화하고 운전에 집중할 수 있도록 도와줍니다. 음성인식 기술을 통해 운전자가 차 안에서 손을 사용하지 않고도 다양한 작업을 수행할 수 있으므로, 운전 중 발생할 수 있는 사고의 위험성을 줄일 수 있습니다.

사업 성패에 중요한 영향을 미치는 요소

■ 기술력: AI 로봇, 모빌리티 관련 사업은 첨단 기술이 많이 사용되는 분야입니다. 특히, 음성지능 기반 AI 대화형 서비스로 확대를 염두에 두고 있어, 음성인식, 음성합성, 자연어처리 등 HCI 기술을 잘 활용하고, 이를 융합하여 혁신적인 서비스를 개발해야 합니다. 당사는 현재 25년 간의 연구개발을 통해 국내 최고 수준의 음성인식, 음성합성 등 HCI 기술을 자체 보유하고 있어, 이를 초거대 AI와의 융합하여 대화형 서비스로 고도화해 나갈 예정입니다.

■ 협력사와의 파트너십: 본 사업을 위해서는 로봇/모빌리티 전문 기업과의 협력이 중요합니다. 파트너십을 통해 서로의 강점을 살려 협력하고, 경쟁력 있는 제품을 만들어 내는 것이 필요합니다. 당사는 현재 로봇, 모빌리티 전문 기업과 현재 사업을 진행하며, 파트너십을 강화해 나가고 있습니다.

■ 사용자 경험: 본 사업에서는 고객 경험을 개선하는 것이 핵심 요소입니다. 대화형AI 서비스를 통해 사용자와 더욱 자연스러운 대화를 할 수 있고, 차량 운전 경험도 개선될 것입니다. 이를 통해 고객 만족도를 높이고, 시장에서의 경쟁 우위를 점할 수 있습니다. 당사는 현재 로봇, 모빌리티 전문 기업과 현재 사업을 진행하며, 실 사용자 피드백을 수렴하여 해당 도메인에 최적화 된 음성지능 기술로 고도화해 나가고 있습니다.

타사 대비 기술의 경쟁상 장단점

당사는 AI 로봇, 모빌리티 환경에 최적화된 음성인식, 음성합성 등 관련 HCI 기술을 확보하고 있으며, 관련 업체와의 협력을 진행하며 노하우를 축적하고 있습니다.

다만, AI 음성지능 기반 대화형 서비스로의 확대를 위해서는 챗GPT 등 초거대 AI 활용 기술의 고도화는 물론 로봇, 모빌리티 관련 파트너십 관계가 본 사업에 영향을 끼칩니다. 때문에 당사는 기존 파트너십 유지는 물론 본 자금조달을 통해 초거대AI 기술 융합 등 관련 인공지능 기술을 확보해 나갈 예정입니다.

재무구조 및 수익성에 미칠 수 있는 영향
유상증자 이후 AI 로봇, 모빌리티 관련 컴포넌트 기술을 추가 확보하는데 있어 투자 비용은 수반될 것으로 예상됩니다. 현재 기존AI 로봇, 모빌리티 관련 제품 및 솔루션을 통해 수익을 창출하고 있어 투자 비용에 대하여 일부 보완하고 있으나, 향후 투자비용이 급격히 증가할 경우, 당사의 수익성 및 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 이를 통제하기 위한 방안으로 제품화 > 사업화 > 수익화 > 신규R&D 에 따른 선순환 구조를 마련하여 재무구조 및 수익성에 미칠 영향은 적을 것으로 판단하고 있습니다. 그러나, 당사의 예상과는 다르게 로봇,모빌리티AI 분야에서 신제품의 수요 부진, 경쟁기업의 기술 선점, 대기업의 시장 침투 등 다양한 요소에 의하여 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 사용될 교육분야 R&D비용이 모두 수익으로 이어지지 않고 비용으로만 사용될 경우 최대 10,180백만원의 비용이 계상되어 당사 손익계산서 및 재무상태표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

③-2 메타버스 R&D

구 분
내 용

전략적 목표

메타버스 도메인에 적용 가능한 음성지능 기반 AI 대화형 서비스를 개발 및 공급하여, 메타버스 플랫폼 사업자와의 파트너십 관계를 강화하고자 합니다.

최근 메타버스 관련 시장의 부상 및 사용자들의 관심으로 인해 플랫폼기업은 점차 확대되고 있으나, 대화형 서비스가 확산되지 않아 사용성이 낮은 상황입니다. 때문에 대화형 서비스를 접목하여 사용자들이 보다 편리하고 스마트한 인터랙션을 경험하도록 도와주며, 새로운 비즈니스 모델을 창출할 수 있는 기회를 제공하고자 합니다.

이를 위해, 사용자들은 인터랙션과 콘텐츠 소비에 있어 더욱 편리한 환경을 제공하고자 합니다. 기존의 텍스트나 터치 인터페이스에 비해 음성 인터페이스는 사용자들이 더욱 자연스럽고 빠르게 인터랙션 할 수 있도록 도와줍니다. 또한, 음성지능 기반 대화형 서비스를 통해 메타버스에서의 새로운 비즈니스 모델이 제공할 수 있습니다. 구체적으로는, 음성지능 기반으로 제공되는 가상상담 서비스, 가상 쇼핑몰 등 사용자들은 새로운 형태의 상호작용을 경험하며, 메타버스 플랫폼 내 기업들은 새로운 수익 모델을 창출할 수 있습니다. 음성지능 기반 대화형 서비스는 사용자들이 메타버스에서의 생활을 보다 스마트하게 관리할 수 있는 수단으로 기능할 것입니다. 예를 들어, 사용자들은 음성지능 기반 가상 비서를 통해 일정 관리, 음악 감상, 날씨 정보 등 다양한 기능을 이용할 수 있습니다.

전략 방향
음성인식, 음성합성 기술과 초거대AI 융합 및IP 확보를 통한 대화형 서비스로 메타버스 도메인 혁신

기대 효과
연예인 및 고인이 된 유명 가수 등 엔터테인먼트 관련IP 확보 및AI 기반 대화형 서비스를 적극 활용하여 메타버스 등 가상세계 등에서의 고객 경험을 혁신해 나갈 계획입니다. 메타버스/IP 확보 기업과 협업 메타버스 환경 최적화 된 음성지능 기술 고도화 및 안면인식 기술 신규 확보를 통해 메타버스 등 가상세계에서도 사용자들이 디지털휴먼, 디지털트윈 등 가상세계의 캐릭터들과 실시간 자유로운 소통이 가능하도록 합니다.

사업 현황 및 향후 계획
당사는 현재 글로벌 아티스트IP 확보를 통한 메타버스 서비스 기획, 국내 대형 엔터사 및 플랫폼 운영기업과의 협력, VR/AR 기업 협력을 진행하고 있습니다. 또한 컴투버스, 시어스랩, 위지윅스튜디오 등 다양한 전문기업과 협업하고 있습니다. 상기 사업 현황 및 본 자금 조달을 통한IP 확보, 게임 개발 기술력 개선, HCI 기술을 융합하여, 초개인화 된AI 대화형 메타버스 서비스로 산업 혁신을 주도해 나가고자 합니다. 구체적인 내용은 다음과 같습니다. ■가상 콘서트: 유명 아티스트들의 가상 콘서트를 개최하여 사용자들이 온라인으로 즐길 수 있게 됩니다. 이를 위해 메타버스 내에 아티스트의 콘서트 장소를 구현하고, 가상 캐릭터들이 현실과 같은 경험을 누릴 수 있도록 라이브 방송, 음향, 조명 등 다양한 기술을 활용한 콘텐츠 구성이 가능합니다. ■가상 공연장: 아티스트의 콘서트 뿐 아니라, 연극, 뮤지컬 등 다양한 공연을 메타버스 내에서 제공할 수 있습니다. 사용자들은 가상 캐릭터로 변신하여 공연을 즐기거나, 인터랙션을 통해 공연의 흐름에 참여할 수 있습니다. ■아티스트 관련 상품 판매: 메타버스 내에서 아티스트의 상품을 판매할 수 있습니다. 예를 들어, 가상 콘서트나 공연에 참가한 사용자들은 아티스트의 음반, 굿즈 등을 구매할 수 있습니다. ■아티스트와의 인터랙션: 메타버스 내에서 아티스트와 직접적으로 인터랙션할 수 있는 서비스를 제공할 수 있습니다. 예를 들어, Q&A 세션, 팬 미팅 등 다양한 형태로 아티스트와의 소통이 가능합니다. ■아티스트의 창작 활동: 메타버스 내에서 아티스트가 직접 창작하는 과정을 공개하거나, 사용자들이 함께 참여할 수 있는 창작 프로그램을 운영할 수 있습니다. 이를 통해 아티스트와 사용자들 간의 창작 프로세스에 대한 소통과 공감대를 형성할 수 있습니다.

사업 성패에 중요한 영향을 미치는 요소

■ 기술력: AI 메타버스 사업에서 가장 중요한 요소는 음성지능 기술력입니다. 음성인식, 음성합성 등 다양한 HCI 기술들이 필요하며, 이들을 고도화하고 최적화하여 메타버스 내에서 자연스러운 상호작용과 혁신적인 서비스를 제공할 수 있어야 합니다. 당사는 현재 25년 간의 연구개발을 통해 국내 최고 수준의 음성인식, 음성합성 등 HCI 기술을 자체 보유하고 있어, 이를 초거대 AI와의 융합하여 대화형 서비스로 고도화해 나갈 예정입니다.

■ IP 확보: 엔터테인먼트 관련 IP 확보는 메타버스 사업의 핵심입니다. 유명 아티스트, 캐릭터, 게임 등의 IP를 확보하고, 이들을 기반으로 메타버스 내에서 사용자 반응을 이끌어낼 수 있는 혁신적인 서비스를 제공하는 것이 중요합니다. 당사는 현재 엔터테인먼트 회사와의 협업을 진행하고 있으며, 자금조달을 통한 메타버스 관련 엔터 IP를 확보할 계획입니다.

■ 사용자 경험: 메타버스는 사용자들이 가상 세계에서 실제와 같은 경험을 누릴 수 있도록 해야 합니다. 이를 위해 사용자들이 가상 세계에서 자유롭게 움직이고 소통할 수 있는 환경과 서비스를 제공해야 합니다. 이러한 사용자 경험 제공을 위해 당사는 음성지능 기술과 GPT융합을 통한 음성지능 기반 AI 대화형 서비스를 기획하고 있습니다.

■ 협력사와의 제휴: 메타버스 사업은 다양한 분야의 협력사들과의 제휴가 필요합니다. 예를 들어, VR/AR 기업, 대형 엔터테인먼트사, 플랫폼 운영기업 등과의 협력을 통해 메타버스 기술과 IP를 확보하고, 혁신적인 서비스를 제공할 수 있습니다. 당사는 현재 컴투버스, 시어스랩, 위지윅스튜디오 등 다양한 전문기업과 협업해 나가고 있습니다.

■ 자금 조달: AI 메타버스 사업은 기술 개발, IP 확보, 서비스 제공 등에 많은 자금이 필요합니다. 따라서 자금 조달에 성공하여 안정적인 사업 기반을 확보하는 것이 중요합니다. 당사는 이번 자금 조달을 통해 메타버스 AI 기술 확보, 메타버스 IP 확보, 서버 구축 등 하드웨어 장비를 준비해 나갈 예정입니다.

■ 시장 확장: 메타버스는 전 세계적인 시장에서 성장하고 있으며, 적극적인 시장 확장이 필요합니다. 이를 위해 다양한 시장조사와 마케팅 전략 등을 활용하여 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화해야 합니다. 당사는 현재 마케팅 전략 담당 부서 등을 통해 관련 사업 전략 수립을 위한 시장 조사, 전략 수립 등의 활동을 적극적으로 진행하고 있습니다.

타사 대비 기술의 경쟁상 장단점

AI 음성지능 기반 대화형 서비스를 위해 가장 중요한 기반 기술은 음성인식, 음성합성 기술입니다. 당사는 국내 우량한 음성인식 기술과 음성합성 기술을 자체 보유하고 있습니다. 때문에 사업 확대 가능성이 높습니다. 다만, 당사는 메타버스 플랫폼을 보유한 기업과의 협업이 필수적입니다. 때문에 현재 다양한 메타버스 전문기업과의 협력을 강화해 나가는 동시에, 주요IP 확보를 통해 협업 관계를 강화해 나갈 수 있는 방안 또한 모색해 나가고 있습니다.

재무구조 및 수익성에 미칠 수 있는 영향

기존 AI 메타버스 사업과 관련된 필수 기술을 확보하고 있으나, 향후 사업확장을 위해 메타버스 관련 엔터 IP 확보 등의 투자를 필요로 합니다. 때문에 수익 창출을 수반할 수 있는 메타버스 사업 수주를 적극적으로 진행하는 동시에, 투자를 집행하여 수익성 악화를 방어할 계획입니다 그러나, 당사의 예상과는 다르게 메타버스AI 분야에서 신제품의 수요 부진, 경쟁기업의 기술 선점, 대기업의 시장 침투 등 다양한 요소에 의하여 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 사용될 메타버스 분야 R&D 비용이 모두 수익으로 이어지지 않고 비용으로만 사용될 경우 최대 8,783백만원의 비용이 계상되어 당사 손익계산서 및 재무상태표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라) 각 분야별 세부 자금 사용 계획

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 유입되는 자금 중 54,498백만원을 ①AI 의료 분야 연구개발비, ② AI 교육 분야 연구개발비, ③AI 메타로빌리티(메타버스, 로봇, 모빌리티) 분야 연구개발비로 사용할 계획이며, 유상증자 이후 약 2년동안 R&D비용 사용 시 상용화가 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 이에 대하여 부족한 자금은 당사가 자체적으로 보유하고 있는 현금을 통하여 충당할 계획입니다. 이 기술들에 대한 사용 금액, 산출근거, 기술 설명 및 기대효과는 다음과 같습니다.

가) 기술들에 대한 사용 예정금액, 산출 근거

대구분
중구분
구분
금액
산출근거

2023년
2024년
2025년 이후

① 의료분야R&D
의료AI 기술확보
연구개발 인건비
220
550
550
약 7인 추가 채용(IT기획자, 데이터분석가 외 필요인원)

의료 도메인용 음성인식 등 HCI 기술 고도화 및 최적화
2,500
2,500
1,000
음성인식, 차트 등 문자 인식 기술 고도화 등

원격진료 솔루션(AI 심장초음파 솔루션 등) 등 관련 기술 확보
5,800
3,500
-
당사가 요즈마KAI 뉴그로쓰조합4호를통해 투자한 초음파의료기기용 AI소프트웨어개발사와의MOU를체결하였으며, 관련 기술을 확보 및 Localizing하여 원격진료 솔루션 활용

의료 전문가 자문비
500
-
-
의료AI 알고리즘 기획 및 설계를 위한 전문가 자문료

의료 데이터 확보 및 딥러닝
200
200
100
원격진료 관련 의료 데이터 확보 및 학습

원격진료 HW 관련 외주개발비
500
500
-
원격진료 솔루션 탑재를 위한 HW(화상 장비) mockup 제작 및 HW 제작 설계비용

H/W
서버 구축비
800
-
-
AI의료 관련 Data Server Storage 및 딥러닝 서버 구축비

소계
10,520
7,250
1,650
-

② 교육분야R&D
교육AI 기술확보
연구개발 인건비
320
800
800
약 11인 추가채용(IT기획자, IT컨설턴트 외 필요인력)

교육 도메인용 음성지능, 필기지능 등 HCI 기술 최적화
1,800
1,800
400
음성인식, 음성합성, 필기인식 등

교육 전문가 자문비
300
-
-
AI 교육콘텐츠 구성관련 전문가 자문료

외주개발비
250
145
-
AI 디지털교과서 교육콘텐츠 검수 외주비

교육 학습 분석 데이터 확보/학습
400
400
200
비용 반영 필요

교육 IP확보
표준 교과과정 콘텐츠 확보
4,000
-
-
국영수 각 10억원, 사회과학 각 5억원편성

표준 교과과정 외 콘텐츠 확보
1,000
-
-
교과과정 외 교육콘텐츠 확보(교양, 각 전문분야별 AI Ebook)

교육 콘텐츠 관련 IP 사용권
1,500
750
750
일타강사 IP 확보(교육 메타버스用)

H/W
서버 구축비
500
-
-
AI 디지털교과서 관련 콘텐츠 DB Storage 및 딥러닝 서버 운용을 위한 서버환경 구축

소계
10,070
3,895
2,150
-

③-1. 로봇, 모빌리티 R&D
로봇AI, 모빌리티AI 기술확보
연구개발 인건비
230
575
575
약 9인 추가채용(IT기획자/응용SW개발자 외)

로봇 도메인용 음성지능, 영상지능 등 HCI 기술 최적화
2,300
2,300
400
음성인식, 음성합성, 영상지능 등

챗GPT 등 초거대AI API 연동/사용비
300
-
-
-

로봇 전문가 자문비
500
-
-
로봇 관련 AI 알고리즘 기획 및 설계를 위한 전문가 활용비

모빌리티 전문가 자문비
500
-
-
모빌리티 관련 AI 알고리즘 기획 및 설계를 위한 전문가 활용비

개발 SW 라이선스
800
100
100
미들웨어 내 다언어 지원을 위한 음성(외국어) 라이선스 구입비

외주개발비
500
500
-
로봇&모빌리티 내 동시 적용할 수 있는 표준화 모듈 개발외주비용(HW)

H/W
서버 구축비
500
-
-
로봇&모빌리티 관련 Data Server Storage 및 딥러닝 서버 구축비

소계
5,630
3,475
1,075
-

③-2. 메타버스R&D
메타버스AI 기술 확보
연구개발 인건비
240
590
590
약 9인 추가채용(IT기획자/응용SW개발자 외)

메타버스 도메인용 음성지능 기술 최적화
400
400
200
음성인식, 음성합성 기술 고도화 및 안면인식 등 3D 기술 확보

챗GPT 등 초거대AI API 연동/사용비
200
-
-
메타버스-실질시장 연계모델(초기) 개발 및 테스트

외주 용역비
750
750
-
메타버스 환경 개발 및 구축시 외주비

개발 SW 라이선스
200
50
50
개발용 SW(게임개발 엔진 등) 라이선스 구입비

메타버스IP 확보
메타버스 관련 엔터 IP 확보
2,000
1,000
1,000
현재 활동중인 연예인 및 고인이 된 글로벌 유명 가수 IP 확보(메타버스用)

H/W
서버 구축비
363
-
-
메타버스 환경 개발 서버 구축 및 운영서버비

소계
4,153
2,790
1,840
-

2) 운영자금_ 영업 및 마케팅 확대자금상기와 같이 ① AI 의료 분야, ② AI 교육 분야, ③ AI 메타로빌리티(메타버스, 로봇, 모빌리티) 분야로 도메인을 확장하기 위해서는 연구개발비를 영업수익화 하기 위한 영업 및 마케팅이 필수적입니다. 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 유입자금 중 2,622백만원을 사용하여 영업 및 마케팅 인력 확충, 교육 콘텐츠 및 메타버스 콘텐츠에 대한 광고홍보비, 전사 브랜드 홍보비로 사용할 계획이며, 세부 내역은 다음과 같습니다. 사업을 진행하면서 부족한 영업 및 마케팅 확대자금은 도메인별 자체적인 매출 발생에 따른 현금 유입으로 충당할 계획입니다.

구 분
금액
산출근거

2023년
2024년
2025년 이후

영업인력 확충
70
165
165
중점 과제별 영업 인력 충원(의료/메타버스 각 1인, 교육/로봇&모빌리티 각 2인)*1인당 연 7천만원 책정

마케팅 인력 확충
50
125
125
중점 과제별 마케팅인력 채용(총괄관리자1인 및 각 파트별 1인*평균 6천만원 책정)

교육콘텐츠 광고홍보비(모델섭외 및 제작비)
522
300
300
교육 콘텐츠 관련 광고 제작비

메타버스 콘텐츠 광고홍보비(모델섭외 및 제작비)
200
100
100
메타버스 콘텐츠 관련 광고 제작비

전사 브랜드 홍보비
200
100
100
전사 제품 브랜딩 및 광고비

소계
1,042
790
790
-

3) 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.4) 추가 자금조달 계획, 자금이 계획대로 조달되지 않을 경우의 대응 방안증권신고서 제출일 현재 당사는 금번 진행하는 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 유입되는 자금조달 외에 추가적인 자금조달을 계획하고 있지 않습니다. 금번 주주배정 후 실권주 일반공모의 자금 사용계획에 대한 우선순위는 1. R&D 연구개발자금, 2. 영업 및 마케팅 비용 순이며, 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 진행하는 동안 주가 하락에 의하여 유입되는 자금이 감소할 경우 당사의 대응 방안은 다음과 같습니다.가) 영업 및 마케팅 비용 계획 조정

자금 조달이 계획대로 진행되지 않을 경우, 우선순위 2번에 명시된 '영업 및 마케팅 비용' 중 브랜드 홍보비 1,922백만원를 절감할 계획입니다. 이는 마케팅 에이전시 활용 등 외주용역 비용을 최소화하고, 마케팅 활동 방향을 조정할 예정입니다. 또한, 내부 마케팅전략 및 마케팅 커뮤니케이션 역량 활용을 통해 보완할 계획입니다.

다만, 기존 B2B 사업에서 AI 의료, AI 교육, AI 메타모빌리티와 같은 사용자 접점 사업으로의 확장을 계획하고 있어, 적극적인 영업 및 마케팅 활동의 중요성이 높아지고 있습니다. 자금조달 계획 조정에 따른 소극적 영업 및 마케팅으로 인해 사용자 확보의 어려움이 발생할 수 있습니다.

나) R&D 연구개발자금 계획 조정

우선순위 1번에 명시된 'R&D 연구개발자금'중 핵심 3대 도메인에 대한 R&D 연구개발 비용을 내부 개발 역량 및 개발 효율 고도화 툴을 활용해 보완할 계획이며, IP 확보 관련 내용을 조정할 계획입니다. 다만, 자금조달 계획의 변동 발생 시 당사는 신규 기술 개발 확보를 위해 외주 용역을 최소화하고, 내부 개발 인력을 활용함으로 인해 개발 일정이 지연될 수 있으며, 기존 사업에 대한 영향을 끼칠 수 있습니다.

또한, 자금조달 계획의 변동 발생 시 교육, 메타버스 등과 관련된 IP 확보를 엔터테인먼트 기업 등과의 사업협력으로 해결할 수는 있습니다. 다만, 사업 관련 이해관계자가 증가하고, 모든 이해관계자의 이윤 창출 등 실질적 효과에 대한 합의를 필요로 합니다. 이로 인해 사업 진행 속도가 지연될 수 있습니다. 각 도메인별 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

① 의료분야 R&D
의료 도메인용 음성인식 등 HCI 기술 고도화 및 최적화를 위한 자금사용 계획 6,000백만원 중 1,000백만원을 절감할 계획입니다. 이를 보완하기 위해, 내부인력 활용 및 외주 개발용역비 절감을 진행할 예정입니다. 다만, HCI 기술 확보 기간의 연장으로 사업일정이 지연될 우려가 존재합니다.

② 교육분야 R&D
교육 IP확보 중 교육 콘텐츠 관련 IP 사용권 확보를 위한 자금사용 계획 3,000백만원 중 2,000백만원을 절감할 계획입니다. 교육 콘텐츠 내부 제작 인원 충원을 통한 개선으로 보완 가능하나, 지속적인 인력 유지에 대한 부담감 가중과 콘텐츠 확보 기간이 지연될 수 있습니다.

③-1. 로봇, 모빌리티 R&D
로봇 도메인용 음성지능, 영상지능 등 HCI 기술 최적화를 위한 자금사용 계획 5,000백만원 중 1,000백만원을 절감할 계획입니다. 이를 보완하기 위해, 내부인력 활용 및 외주 개발용역비 절감을 진행할 예정입니다. 다만, HCI 기술 확보 기간의 연장으로 사업일정이 지연될 우려가 존재합니다.

③-2. 메타버스 R&D
메타버스 IP 확보를 위한 자금사용 계획 4,000백만원 중 2,000백만원을 절감할 계획입니다. 메타버스 콘텐츠 확보를 위해 현재 활동중인 연예인 및 고인이 된 글로벌 유명 가수 IP를 확보를 목표로 하나, 본 자금 조달이 계획대로 진행이 어려운 경우, 엔터테인먼트 회사와의 사업협력 등을 통해 IP 간접 확보 방향으로 보완할 계획입니다. 다만, 콘텐츠 확보의 주도권이 당사에 있지 않아 사업 진행 속도가 더딜 수 있습니다. 그 이유는 메타버스 플랫폼 기업 - 엔터테인먼트 기업 - 당사 간의 사업 파트너십을 원만히 진행하기 위해, 관련 이해관계자 모두의 이윤을 창출해야 하는 이해관계 조정의 어려움이 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 셀바스에이아이'이며, 영문 명칭은 'SELVAS AI Inc.'입니다.
나. 설립일자당사는 1999년 3월 31일에 설립되었습니다.
다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

주 소
서울특별시 금천구 가산디지털1로 19(대륭테크노타운 18차), 20층

전화번호
02-852-7788

홈페이지
http://www.selvasai.com

라. 연결대상 종속회사 개황보고서 작성 기준일 현재 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 당사의 연결대상 종속기업은 3개사입니다. 최근 사업년도말 대비 연결대상 종속회사의 변동은 없습니다.

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
2
-
-
2
-

합계
3
-
-
3
1

(2) 종속회사의 변동당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(기준일: 2023년 03월 31일)

(단위: %)

종속회사
소유지분율

제24기(2022년)
제25기 1분기(2023년 3월말)

주식회사 셀바스헬스케어
52.05
52.05

HIMS, Inc.(*)
100.00
100.00

Beijing SELVAS Healthcare CO.,LTD.(*)
100.00
100.00

종속대상 회사수
3개사
3개사

(*) 주식회사 셀바스헬스케어가 100% 소유한 종속기업입니다.

(3) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

마. 중소기업 해당 여부당사는 보고서 작성 기준일 현재 「중소기업기본법」 제2조 및 「중소기업기본법 시행령」 제3조에 의한 중소기업에 해당됩니다. 자세한 내용은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 > 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 > 나. 중소기업기준 검토표를 참고하시기 바랍니다.

<중소기업 등 해당 여부>

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용당사는 인공지능 전문기업으로, 25년간의 HCI 연구개발로 기술 경쟁력 강화는 물론,이를 기반으로 한 AI 융합 제품화와 다양한 도메인과의 협업으로 AI Digital Transformation을 주도해 나가고 있습니다.▲HCI(Human Computer Interaction) 부문은 사람 - 컴퓨터 간의 상호작용을 보다 더 쉽게하도록 돕는 다양한 AI 기술을 연구개발, 사업화하고 있습니다. HCI 핵심 기술로는 AI 음성인식 기술 'Selvy STT', AI 음성합성 기술 'Selvy TTS', AI 필기지능 기술 'Selvy Pen', AI 영상지능 기술 'Selvy OCR'을 보유하고 있습니다. 또한, HCI 기술을 융합하여 고객의 니즈에 맞춘 제품을 공급하고 있습니다. 대표 제품으로는 AI음성기록 솔루션 'Selvy Note', AI 의료 음성인식 'Selvy MediVoice', AI 오디오 콘텐츠 제작 서비스 'Selvy Voice', 무인 방송 안내 시스템 'Selvy Alrimi' 등이 있습니다.▲AI Digital Transformation 부문은 도메인 특화 데이터를 활용하여 디지털 트랜스포메이션을 주도해 나가고 있습니다. 현재는 Healthcare, Edu-Tech, Mobility, Metaverse/NFT 도메인을 중심으로 AI 융·복합 및 사업화에 주력하고 있습니다.▲전자사전 부문은 25년 간의 언어 기반 기술이 집약된 모바일 전자사전 솔루션을 글로벌향 스마트폰에 공급하고 있습니다.종속회사 주식회사 셀바스헬스케어는 의료기기 사업부문에서 체성분분석기, 자동혈압계를 개발 및 생산하고 있으며, 시각보조공학 사업부문에서는 시각장애인을 위한 점자정보단말기, 독서확대기 등을 개발 및 생산하고 있습니다.자세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.
사. 주권상장에 관한 사항당사의 주권상장에 관한 사항은 다음과 같습니다.

<회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항>

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

코스닥 상장
2009년 12월 10일
부
해당사항 없음

아. 신용평가에 관한 사항해당사항이 없습니다.
자. 기술평가에 관한 사항당사는 인공지능 음성지능 기술과 관련하여 외부 기술평가 전문기관을 통해 다음과 같이 기술평가를 실시하였습니다. 인공지능 음성지능 기술은 크게 두 가지로 구분됩니다. STT(음성인식)는 Speech To Text의 약어이며, 사람의 음성을 인식하여 텍스트를 변환해주는 기술입니다. TTS(음성합성)은 Text To Speech의 약어로, 문자를 사람과 비슷한 음성으로 읽어주는 기술입니다.기술평가는 2개 외부평가기관을 통해 실시하였으며, 평가결과 등급은 모두 'A'입니다. A등급은 높은 수준의 기술력을 가진 기업으로, 장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임을 의미합니다.

기술평가기관
평가기술
실시일
평가등급

기술보증기금
음성대화 인터페이스(STT, TTS) 기술
2019년 10월 25일
A

이크레더블
음성대화 인터페이스(STT, TTS) 기술
2019년 10월 24일
A

※상기 기술 평가등급의 정의는 다음과 같습니다.

평가등급
등급의 정의

AAA
최고의 기술력을 가진 기업(성공 가능성이 매우 높음)

AA
매우 높은 기술력을 가진 기업(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

A
높은 수준의 기술력을 가진 기업(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

BBB
우수한 기술력을 보유한 기업(장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

BB
우수한 기술력을 보유한 기업(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

B
우수한 기술력을 보유한 기업(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 높음)

CCC
보통 수준의 경쟁력을 보유한 기업(장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

CC
보통 수준의 경쟁력을 보유한 기업(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

C
보통 수준의 경쟁력을 보유한 기업(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 높음)

D
보통 이하 수준의 기술력을 보유한 기업

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점 소재지는 서울시 금천구 가산디지털1로 19, 20층이며, 공시대상기간(최근 5사업연도) 중 본점 소재지 변경이 없습니다.
나. 경영진의 중요한 변동

당사는 보고서 작성 기준일 현재 곽민철 대표이사가 경영을 총괄하고 있습니다.또한 이사회는 사내이사 5인(곽민철, 곽영수, 엄태철, 김재호, 윤승현)과 감사 1인(이상헌)으로 구성되어 있습니다. 최근 경영진의 중요한 변동은 다음과 같습니다.

<경영진 및 감사의 중요한 변동>

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019년 03월 29일
정기주총
-
사내이사 김동일
-

2019년 12월 31일
-
-
-
사내이사 김경남 사임

2020년 03월 27일
정기주총
사내이사 곽영수사내이사 엄태철
대표이사 곽민철(최대주주)감사 이상헌
-

2021년 03월 30일
정기주총
사내이사 윤승현
사내이사 김재호사내이사 엄태철
사내이사 김동일 사임

2022년 03월 30일
정기주총
-
대표이사 곽민철(최대주주)
-

2023년 03월 30일
정기주총
-
사내이사 곽영수사내이사 윤승현감사 이상헌
-

다. 최대주주의 변동공시대상기간 (최근 5사업연도) 중 해당사항이 없습니다.
라. 상호의 변경공시대상기간(최근 5사업연도) 중 해당사항이 없습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사와 종속회사는 공시대상기간(최근 5사업연도) 중 해당사항이 없습니다.
바. 합병 등에 관한 사항당사와 종속회사의 공시대상기간(최근 5사업연도) 중 발생한 합병 등의 내용은 다음과 같습니다.

구분
일자
내용

제3자 배정유상증자 참여
2018년 4월 30일(납입일)
2018년 4월 27일 이사회 결의에 따라 주식회사 인프라웨어의 제3자배정 유상증자에 현물출자로 참여함(신주 보통주 4,845,000주 취득)

2019년 4월 19일(납입일)
2019년 4월 11일 이사회 결의에 따라 최대주주인 당사 대상 20억 규모의 제3자 배정 유상증자에 참여(신주 보통주 882,612주 발행)

2019년 12월 20일(납입일)
2019년 12월 11일 이사회 결의에 따라 종속회사인 주식회사 셀바스헬스케어의 제3자배정 유상증자에 참여함(신주 보통주 2,291,242주 취득)

자산양수도
2019년 12월 11일(결정일)
2019년 12월 11일 이사회 결의에 따라 자산인 주식회사 인프라웨어 보통주식 매각을 진행함-2019년 12월 11일: 1,429,086주 양도-2019년 12월 20일: 445,235주 양도

2020년 2월 3일(결정일)
2020년 2월 3일 이사회 결의에 따라 자산인 주식회사 인프라웨어 보통주식 매각을 진행함-2020년 2월 3일: 1,872,712주 양도

2020년 3월 9일(결정일)
2020년 3월 9일 이사회 결의에 따라 자산인 주식회사 인프라웨어 보통주식 매각을 완료함-2020년 3월 9일: 2,373,291주 양도-2020년 3월 13일: 2,454,053주 양도

유형자산 양도
2022년 4월 22일(결정일)
현금 유동성 확보를 통한 재무 건전성 강화, 인공지능 신규 R&D 투자재원 확보를 위해 미사용 자산(토지 및 건물) 매각을 결정함-자산: 서울특별시 금천구 가산디지털1로 19, 19층-양도금액: 10,100,000,000원-양도예정일자: 2022년 12월 30일

제1회차무기명식 무보증 사모 전환사채 발행
2022년 8월 12일(결정일)
2022년 8월 12일 이사회 결의에 따라 신사업 분야 사업협력 목적 타법인 주식 취득 자금조달을 위한 전환사채 발행-사채의 권면총액: 3,000,000,000원-납입일: 2022년 8월 22일

제3자 배정유상증자 실시
2022년 8월 12일(결정일)
2022년 8월 12일 이사회 결의에 따라 신사업 분야 사업협력 목적 타법인 주식 취득 자금조달을 위한 제3자배정 유상증자 실시-발행주식수: 신주 보통주 303,030주-발행금액: 1,999,998,000원-납입일: 2022년 8월 22일-기타사항: 1년간 전량 의무보유

제3자 배정유상증자 실시
2022년 9월 1일(결정일)
2022년 9월 1일 이사회 결의에 따라 신사업 분야 사업협력 목적 타법인 주식 취득 자금조달을 위한 전환사채 발행-발행주식수: 신주 보통주 151,285주-발행금액: 999,993,850원-납입일: 2022년 9월 13일-기타사항: 소액공모 공시서류 제출

유상증자 결정
2023년 4월 7일(최초 결정일)
2023년 4월 7일 이사회 결의에 따라 신규사업 R&D 등을 위한 자금조달 목적 유상증자 결정함-발행주식수: 보통주 4,000,000주-확정발행가액 산정 예정일: 2023년 6월 16일 *참고: 1차 발행가액: 14,280원-1주당 신주배정주식수 : 0.17770080주-자금조달 목적 : AI의료, AI 교육, 메타로빌리티 등 신규사업 R&D 투자자금 -증자방식: 주주배정후 실권주 일반공모-납입예정일: 2023년 6월 29일

※합병 등에 관한 사항의 자세한 내용은 기 공시사항을 참고하시기 바랍니다.
[종속회사 주식회사 셀바스헬스케어의 합병 등에 관한 사항]

구분
일자
내용

제3자배정유상증자
2018년 4월 27일(납입일)
2018년 4월 20일 이사회 결의에 따라 IBK이음글로벌강소기업육성제1호사모투자합자회사를 대상으로 70억 규모의 제3자 배정 유상증자를 실시(상환전환우선주 907,323주 발행)

2019년 4월 19일(납입일)
2019년 4월 11일 이사회 결의에 따라 20억 규모의 제3자 배정 유상증자를 실시(신주 보통주 882,612주 발행)

2019년 12월 20일(납입일)
2019년 12월 11일 이사회 결의에 따라 80억원 규모의 제3자 배정 유상증자를 실시(신주 보통주 4,073,319주 발행)

제2회차무기명식 무보증 사모 전환사채 발행
2021년 7월 8일(결정일)
2021년 7월 8일 이사회 결의에 따라 운영자금을 위한 전환사채 발행-사채의 권면총액: 6,000,000,000원-납입일: 2021년 7월 8일※2022년 7월 11일 사채권자와의 협의에 따라 만기전 전액 취득하였으며, 취득 후 사채권 소각 완료

유상증자 결정
2023년 4월 7일(최초 결정일)

2023년 4월 7일 이사회 결의에 따라 신규사업 R&D 등을 위한 자금조달 목적 유상증자 진행-발행주식수: 신주 보통주 4,000,000주-발행금액: 미정 (확정발행가액 산정 예정일 2023년 6월 14일)-납입예정일: 2023년 6월 27일-증자방식: 주주배정후 실권주 일반공모

※합병 등에 관한 사항의 자세한 내용은 종속회사의 기 공시사항을 참고하시기 바랍니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사의 주된 사업은 인공지능(AI) 사업으로, 설립 이후 보고서 제출일 현재까지 주요한 변동사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자
내용

2017년 01월
AI 질환 발병 위험도 예측 솔루션 '셀비 체크업(Selvy Checkup)' 출시

2017년 11월
2017 전자·ICT 특허경영대상 대상 수상셀비 체크업(Selvy Checkup) CES 2018 혁신상 수상

2018년 01월
셀비 체크업(Selvy Checkup), 일본 통신사업자 KDDI 통해 API 일본시장에 공개

2018년 02월
iF Design Award 2018 커뮤니케이션 디자인 분야 브랜드부문 수상

2018년 03월
국내 최초 주소 음성인식 솔루션 '셀비 어드레스(Selvy Address)' 출시

2018년 10월
AI 의료 음성인식 솔루션 '셀비 메디보이스 (Selvy MediVoice)',국내 빅5 병원 최초 연세대학교 세브란스병원 영상의학과 상용화

2019년 01월
'셀비 메디보이스 (Selvy MediVoice)', 한림대 동탄성심병원 수술실 상용화

2019년 09월
암보험 상품에 헬스케어 솔루션 '셀비 체크업(Selvy Checkup)' 최초 공급

2019년 09월
'셀비 메디보이스(Selvy MediVoice)', 클라우드 서비스 출시

2019년 10월
'셀비 체크업(Selvy Checkup)', 몽골 재활 전문 클리닉 센터 'RehaMed Clinic'에 공급

2019년 10월
조기 위암 진단 및 예측에 대한 의료 영상 활용 방안 논문, SCI급 국제저널 Journal of Clinical Medicine(JCM)에 게재

2020년 04월
강남세브란스병원과 전립선암 치료반응·생존율 예측 AI 모델 개발

2020년 04월
네이버 비지니스 플랫폼, AI 핵심 기술 OCR(영상지능) 파트너 선정

2020년 06월
전자사전 솔루션 '디오딕(DioDict Dictionary)', 삼성전자 AI 음성 서비스 '빅스비(Bixby)'와 연동

2020년 07월
AI 음성기록 솔루션 '셀비 노트(Selvy Note)'가 적용된국내 최초 음성인식 기반 '경찰청 성폭력 피해 조사 지원 시스템' 구축 착수

2020년 10월
군인공제회 C&C와 '군 이동 원격진료 구축 사업' MOU 체결,이동형 원격진료 화상장비 고도화 사업 진행

2020년 11월
AI 컨택센터 '셀비 에이아이 콜(Selvy AI Call)' 공개

2021년 02월
통합 AI 브랜드 '셀비(Selvy)' 브랜드 사이트 오픈 (www.selvy.ai)

2021년 05월
'셀비 노트(Selvy Note)', 법률상담 분야로 확대

2021년 07월
AI 음성기록 솔루션 '셀비 노트(Selvy Note)''경찰청 성폭력 피해 조사 지원 시스템' 구축 사업 2차 확대

2021년 08월
'셀비 메디보이스(Selvy MediVoice)', 한양대병원 영상의학과/핵의학과 상용화

2021년 10월
'셀비 체크업(Selvy Checkup)', 삼성생명 헬스 서비스 내 상용화

2022년 01월
'셀비 펜'(Selvy Pen)', 신한은행 AI 완전판매 프로세스 내 상용화

2022년 01월
AI 오디오 콘텐츠 제작 서비스 '셀비 보이스(Selvy Voice)' 공개

2022년 03월
'셀비 OCR(Selvy OCR)', KB국민은행 신용카드인식 상용화

2022년 03월
'셀비 노트(Selvy Note)', 아동학대 현장조사 조서 작성에 상용화

2022년 04월
'셀비 체크업(Selvy Checkup)', 뱅크샐러드 서비스 내 상용화

2022년 05월
AI 음성기록 솔루션 '셀비 노트(Selvy Note) 2.0' 출시 및 GS인증 획득

2022년 06월
'셀비 노트(Selvy Note) 2.0' 조달 등록

2022년 08월
'셀비 노트(Selvy Note)', 경찰청 성폭력 피해 조사 지원 시스템 구축 사업 3차 확대

2022년 08월
제이엘케이와 '개인 맞춤형 AI 의료사업' MOU 체결

2022년 12월
'셀비 싱잉 보이스(Selvy Singing Voicee)' 개발

2023년 01월
'셀비 노트(Selvy Note)', 특허청 공급

2023년 04월
로보티즈와 '대화형 AI 로봇사업' MOU 체결

2023년 04월
컴투버스와 '메타버스 사업' MOU 체결

[종속회사 주식회사 셀바스헬스케어의 최근 5사업연도 연혁]

일자
내용

2017년 03월
중국법인 Beijing SELVAS Healthcare Co., LTD. 설립

2017년 04월
일본법인 SELVAS Healthcare Japan, Inc. 설립기술혁신형 중소기업(Inno-Biz) 재선정, 중소기업청장경영혁신형 중소기업(MAIN-Biz) 선정, 중소기업청장점자정보단말기 '한소네5' 국내 출시

2017년 07월
본점 주소 변경 (대전광역시 유성구 신성로 155)

2017년 09월
체성분 분석기 '아큐닉(ACCUNIQ) BC380' 글로벌 출시

2017년 12월
무역의 날 1천만불 수출의 탑 수상

2018년 03월
점자정보단밀기 한소네 5, 독일 레드닷 디자인 어워드 수상

2018년 04월
제3자배정 유상증자 (IBK-이음 글로벌 강소기업육성 제1호 펀드 투자유치, 상환전환우선주 발행)

2018년 09월
점자디스플레이 'HIMS QBraille XL' 글로벌 출시

2019년 03월
전자동혈압계 신제품 '아큐닉(ACCUNIQ) BP500' 공개

2019년 05월
2019 글로벌 강소기업 선정, 중소벤처기업부

2020년 05월
전자동혈압계 '아큐닉(ACCUNIQ) BP500' 태국 Terumo 사 공급 계약 체결

2020년 07월
이스라엘 인공지능 시각 보조기기 기업 올캠(OrCam)과 국내 총판 계약

2021년 06월
점자정보단말기 한소네 6 개발 및 출시

2022년 04월
점자정보단말기 한소네 6 MINI 개발완료 및 공개

2023년 01월
음성독서기 책마루3 개발완료 및 공개

2023년 04월
글로벌 강소기업 1000+ 기업 선정

3. 자본금 변동사항

공시대상기간(최근 5개년) 중 당사 자본금 변동추이는 다음과 같습니다.2022년 8월 12일 제3자 배정 유상증자 실시(신주 보통주 303,030주), 2022년 9월 1일 제3자 배정 유상증자 실시(신주 보통주 151,285주)하였습니다. 이에 따라, 보고서 제출일 현재 기준 보통주 발행주식총수는 22,510,260주이며, 자본금은 11,255,130,000원입니다.

<자본금 변동추이>

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제25기 1분기(2023년 3월말)
제24기(2022년)
제23기(2021년)
제22기(2020년말)
제21기(2019년말)

보통주
발행주식총수
22,510,260
22,510,260
22,055,945
22,055,945
22,055,945

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
11,255,130,000
11,255,130,000
11,027,972,500
11,027,972,500
11,027,972,500

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
11,255,130,000
11,255,130,000
11,027,972,500
11,027,972,500
11,027,972,500

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황당사 정관에 근거하여 발행 가능한 주식의 총수는 100,000,000주입니다.보고서 작성 기준일 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 보통주 22,510,260주이며, 이 중 보유 중인 자기주식수는 보통주 514주입니다. 현재 유통주식수는 22,509,746주입니다. 세부내역은 다음과 같습니다.

<주식의 총수 현황>

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
22,510,260
-
22,510,260
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
22,510,260
-
22,510,260
-

Ⅴ. 자기주식수
514
-
514
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
22,509,746
-
22,509,746
-

나. 자기주식 현황보고서 작성 기준일 현재 보유하고 있는 자기주식은 514주이며, 공시대상기간 중 자기주식 취득 및 처분은 없습니다.
<자기주식 취득 및 처분 현황>

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
514
-
-
-
514
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
514
-
-
-
514
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
514
-
-
-
514
-

-
-
-
-
-
-
-

5. 정관에 관한 사항

가. 최근 개정일당사 정관의 최근 개정일은 제 24기 정기 주주총회일인 2023년 3월 30일입니다.공시대상기간 중 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

<정관 변경 이력>

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 03월 27일
제21기정기 주주총회
■사업목적 추가(의약품 개발 관련 인공지능 솔루션 연구개발 및 공급업 등)■경영권 방어 관련 정관 정비(적대적 인수합병 관련 퇴직보상금 조문 추가 등)
인공지능(AI) 등 관련 사업 다각화를 위한 사업목적 추가경영권 방어 목적

2022년 03월 30일
제23기정기 주주총회
■사업목적 추가(가상세계 소프트웨어 개발 및 공급업 등)■이사선임 관련 정관 정비(이사 재직기간 등)
사업 다각화를 위한 사업목적 추가이사 전문성 확보 및 정확한 의사결정을 위한 이사후보 조건 명시

2023년 03월 30일
제24기정기 주주총회
■사업목적 추가(경영컨설팅 및 지원사업 등)■감사선임 관련 정관 정비(감사 선임결의 등)
사업 다각화를 위한 사업목적 추가상법 개정에 따른 조항 보완

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1999년 설립, 2009년 상장한 국내 1호 인공지능 전문기업입니다.25년간 딥러닝 기술 기반의 전문적인 연구를 통해 음성인식, 음성합성, 필기인식, 영상인식 등 최고의 HCI 기술을 보유하고 있습니다. 이를 통해 현재 음성합성 국내시장점유율 1위, 국내 유일 필기지능 기업, 음성인식(AI 의료 음성인식 솔루션) 인식률 98% 이상, 원천 기술 특허 79건을 보유하고 있습니다.아래 [그림 1]과 같이, ▲HCI(Human Computer Interaction) 부문은 사람 - 컴퓨터 간의 상호작용을 보다 더 쉽게하도록 돕는 HCI 기술에 대한 경쟁력 확보와 함께, 이를 융합하여 고객의 니즈에 맞춘 제품을 공급하고 있습니다. ▲AI Digital Transformation 부문은 HCI 기술과 도메인 특화 데이터를 활용하여 디지털 트랜스포메이션을 주도해 나가고 있습니다. 현재는 Healthcare, Edu-Tech, Mobility, Metaverse/NFT 도메인을 중심으로 AI 융·복합 및 사업화에 주력하고 있습니다. 최근에는 메타버스(Metaverse) Lab 신설을 통해 메타버스, NFT 사업으로의 확장을 진행하고 있습니다. ▲전자사전 부문은 25년 간의 언어 기반 기술이 집약된 모바일 전자사전 솔루션 'DioDict'를 글로벌향 스마트폰에 공급하고 있습니다.종속회사 주식회사 셀바스헬스케어는 의료기기 사업부문에서 체성분분석기, 자동혈압계를 개발 및 생산하고 있으며, 시각보조공학 사업부문에서는 시각장애인을 위한 점자정보단말기, 독서확대기 등을 개발 및 생산하고 있습니다.

[그림1] hci 기술 기반 ai 융합 제품화 및 ai dt.jpg
[그림1] HCI 기술 기반 AI 융합 제품화 및 AI DT

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황당사의 사업부문은 HCI, AI Digital Transformation(이하 'AI DT'), 전자사전으로 구성되어 있습니다.▲HCI(Human Computer Interaction) 부문은 사람 - 컴퓨터 간의 상호작용을 보다 더 쉽게하도록 돕는 다양한 HCI 기술을 연구개발, 사업화하고 있습니다. HCI 핵심 기술로는 AI 음성인식 기술 'Selvy STT', AI 음성합성 기술 'Selvy TTS', AI 필기지능 기술 'Selvy Pen', AI 영상지능 기술 'Selvy OCR'을 보유하고 있습니다. 또한, HCI 기술을 융합하여 고객의 니즈에 맞춘 제품을 공급하고 있습니다. 대표 제품으로는 AI음성기록 솔루션 'Selvy Note', AI 의료 음성인식 'Selvy MediVoice', AI 오디오 콘텐츠 제작 서비스 'Selvy Voice', 무인 방송 안내 시스템 'Selvy Alrimi' 등이 있습니다.▲AI DT 부문은 HCI 기술과 도메인 특화 데이터를 활용하여 디지털 트랜스포메이션을 주도해 나가고 있습니다. 현재는 Healthcare, Edu-Tech, Mobility, Metaverse/NFT 도메인을 중심으로 AI 융·복합 및 사업화에 주력하고 있습니다. 대표 제품으로는,AI 질환 발병 위험도 예측 솔루션 'Selvy Checkup', 스마트 피트니스 솔루션 'OnFit',디지털 교과서 'SelPub' 등이 있습니다.▲전자사전 부문은 25년 간의 언어 기반 기술이 집약된 모바일 전자사전 솔루션을 글로벌향 스마트폰에 공급하고 있습니다. 대표제품 'DioDict'은 전세계 33개 언어와 62개 사전을 지원하며, 6천 만명이 사용하고 있습니다.또한, 종속회사 주식회사 셀바스헬스케어는 ▲의료진단기기 사업부문에서 체성분분석기, 자동혈압계를 개발 및 생산하고 있으며, ▲보조공학기기 사업부문에서는 시각장애인을 위한 점자정보단말기, 독서확대기 등을 개발 및 생산하고 있습니다.당기말 현재 당사의 주요 제품별 매출현황 및 비율은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위:
백만원, %)

구분
주요상표 등
매출액
비율

HCI*
Selvy STT, Selvy TTS, Selvy Pen,Selvy OCR, Selvy Note,Selvy MediVoice,Selvy Voice 등
1,779
14.4%

AIDigital Transformation
Healthcare, Edu-Tech, Mobility,Metaverse/NFT,Selvy Checkup, OnFit, SelPub 등
2,567
20.7%

전자사전
DioDict
1,013
8.2%

의료진단기기
ACCUNIQ
3,754
30.3%

보조공학기기
HIMS
3,281
26.5%

합 계
12,394
100.0%

※ 상기 매출정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 재무제표를 기준입니다.※ HCI(Human Computer Interaction) 기술 : 인간과 컴퓨터의 상호작용을 위한 사용자 인터페이스로, 마우스, 키보드 등 전통적인 컴퓨터 입력장치가 음성인식, 음성합성, 필기인식, 영상인식, 자연어처리 등 HCI 기술로 진화되고 있습니다.

※ 사업부문별 제품현황은 다음과 같습니다.
[주식회사 셀바스에이아이 주요 솔루션]

Lab
내용
인공지능 융합 제품

HCI
음성인식
소리정보를 분석하여 문자, 명령어 및 다양한 형태의 정보로 변환해주는 음성인식(Speech To Text) 기술
▲Selvy STT (음성인식 기반기술)▲Selvy Note (회의록 등 음성기록)▲Selvy MediVoice (의료 음성인식)▲Selvy Speech Edu (외국어 교육용 음성인식)▲Selvy Address (주소 음성인식)▲Selvy Trigger (명령어 음성인식)

음성합성
문자정보를 사람 음성으로 바꾸어 들려주는 음성합성(Text To Speech) 기술
▲Selvy TTS (음성합성 기반기술)▲Selvy deepTTS (딥러닝 음성합성 기반기술)▲Selvy Alrimi (무인 방송 안내 시스템)▲Selvy Voice (오디오 콘텐츠 제작 서비스)

필기지능
필기 궤적 패턴을 인식하여, 다양한 단말기에 문자를 입력할 수 있는 기술
▲Selvy Pen (필기지능 기반기술)

영상지능
카메라를 통해 글자, 이미지를 인식하여 디지털 데이터로 변환해주는 기술
▲Selvy OCR (영상지능 기반기술)

자연어처리
사람과 이야기하듯 자연스러운 대화가 가능한 음성 인터페이스
-

AIDT
Healthcare
건강 관련 빅데이터 학습을 통한 질병예방, 운동관리 등 인공지능 기술 기반 맞춤형 토털 헬스케어 서비스
▲Selvy Checkup (질환 발병 위험도 예측)▲OnFit (스마트 피트니스)

Edu-Tech
인공지능 기반 기술의 적용은 물론, 맞춤형 학습지원을 위한 인공지능 융합 교육 플랫폼
▲SelPub (디지털 교과서)

Mobility
자동차 기능을 음성인식, 음성합성, 필기지능 등HCI 기술로 제어, 사용할 수 있는 차량용 인터페이스 및 미들웨어
▲차량용 음성 미들웨어

Metaverse/NFT

가상공간 상에서의 또 다른 아이덴티티를 창출하기 위해 AI 음성인식 기술, AI 음성합성 기술 등을 적용

-

전자사전
25년 간의 언어 기반 기술이 집약된 모바일 전자사전 솔루션으로 글로벌향 스마트폰에 공급
▲DioDict (전자사전)

[종속회사 주식회사 셀바스헬스케어 주요 제품]

구분
제품군
명칭
내용

의료진단기기
체성분분석기
ACCUNIQ BCA
인체에 미세한 전류를 흘려 발생되는 저항값(인피던스)을 분석해 인체 내 수분, 근육, 지방 등의 체성분을 확인하는 제품

전자동혈압계
ACCUNIQ BPM
오실로메트릭 방식을 기반으로 커프의 공기압을 자동으로 조절하여 커프에 생기는 압 진동을 통해 혈압을 측정하는 제품

보조공학기기
점자정보단말기
HIMS Braille
시각장애인이 각종 매체에 접근할 수 있도록 내용을 전자동 점자 모듈과 음성으로 전환해 주는 정보통신기기

독서확대기
HIMS LowVision
저시력을 가진 노인이나 시각장애인이 인쇄지의 작은 글씨를 읽기 편하도록 크게 확대하거나 색상을 반전하여 화면에 출력하는 기기

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료에 관한 사항

당사는 인공지능 솔루션 등 무형의 재화를 생산하고 있습니다. 따라서 당사는 원재료에 관한 사항이 없습니다.

종속회사 주식회사 셀바스헬스케어의 의료진단기기 사업부문 및 보조공학기기 사업부문에서는 제품의 종류 및 특성이 다양하여 제품에 따라 원재료 가격의 변동은 상이합니다. 의료보조기기의 경우 IT제품으로써 소프트웨어 및 지식산업(특허기술)은 고급 기술자의 인건비 변동에 의하여 변동하는 경향이 있으며, 전자 부품은 생산량 증가 및 시간의 흐름에 따라 안정적인 원자재 가격을 형성하고 있습니다.
<종속회사 셀바스헬스케어의 주요 원재료 가격변동 추이>

(단위: 원, USD)

사업부문
품 목
구 분
2023년 1분기
2022년
2021년

의료진단기기(ACCUNIQ)
전자부품류
국내
131,948
74,962
84,271

수입
-
-
8,276

-
-
$7.23

기구류
국내
28,443
26,861
20,253

수입
2,672
8,381
8,279

$2.07
$6.49
$7.23

포장자재
국내
23,777
23,949
18,759

수입
-
-
-

-
-
-

기타
국내
634
747
804

수입
-
-
-

-
-
-

보조공학기기

(HIMS)

전자부품류
국내
11,110
8,976
16,685

수입
518,015
611,439
647,616

$400.96
$473.27
$565.89

기구류
국내
32,603
12,923
13,785

수입
-
6,660
4,342

-
$5.15
$3.79

액세서리
국내
34,902
30,632
22,041

수입
-
134,049
29,985

-
$103.76
$26.20

기타
국내
454,012
458,312
511,045

수입
-
127,713
95,353

-
$98.85
$83.32

※원재료의 가격은 가중평균매입단가로 작성되었습니다.

※외화금액은 서울외국환중개가 고시한 각 사업년도 평균 환율을 적용하였습니다.

나. 생산능력 및 생산실적당사는 인공지능 솔루션 등 무형의 재화를 생산하고 있어 생산능력을 산출 할 수 없습니다. 종속회사 주식회사 셀바스헬스케어의 의료진단기기 및 보조공학기기 사업부문과 관련한 생산 및 설비에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 개, 백만원)

사업부문
품목명

구 분

2022년(제9기)
2021년(제8기)
2020년(제7기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

보조공학기기(HIMS)
점자정보단말기

생산능력

4,056
6,442
3,360
6,094
3,000
6,891

생산실적

2,340
3,717
2,136
3,874
1,510
3,469

가 동 율

58%
58%
64%
64%
50%
50%

독서확대기

생산능력

672
909
468
788
600
3,199

생산실적

275
372
261
439
81
432

가 동 율

41%
41%
56%
56%
14%
14%

음성독서기

생산능력

2,052
1,973
2,112
1,949
4,200
2,477

생산실적

793
763
952
879
1,350
796

가 동 율

39%
39%
45%
45%
32%
32%

휴대용독서확대기

생산능력

720
286
552
210
8,400
1,231

생산실적

334
133
364
139
1,150
169

가 동 율

46%
46%
66%
66%
14%
14%

의료진단기기(ACCUNIQ)
체성분분석기

생산능력

5,364
7,292
3,744
5,216
3,792
4,661

생산실적

3,618
4,918
2,719
3,788
2,120
2,606

가 동 율

67%
67%
73%
73%
56%
56%

전자동혈압계

생산능력

29,388
10,338
28,668
11,617
43,296
11,538

생산실적

6,713
2,361
10,655
4,318
7,205
1,920

가 동 율

23%
23%
37%
37%
17%
17%

※상기 생산능력 수량은 해당년도 월별 생산실적 중 최고 실적을 기반으로 이를 연환산하여 기재하였으며, 금액은 단위당 생산실적금액을 생산능력 수량기준으로 환산하여 기재하였습니다.

다. 생산설비에 관한 사항보고서 작성 기준일 현재 종속회사 주식회사 셀바스헬스케어의 생산설비 현황은 다음과 같습니다.

(기준일:
2023년 03월 31일)

(단위: 천원)

자산별
소재지
기초가액
당기 증감
당기상각
기말가액

증가
감소

토지

대전

8,271,623
-
-
-
8,271,623

건물
6,559,604
-
-
71,389
6,488,215

구축물
154,032
-
-
1,575
152,457

기계장치
138,403
-
-
23,322
115,081

차량운반구
140,996
-
-
10,532
130,464

공구와기구
4
-
-
-
4

금형
284,730
11,150
-
30,922
264,958

합계
15,549,391
11,150
-
137,740
15,422,801

라. 진행 중인 투자 또는 향후 투자계획당사는 25년간의 지속적인 연구개발 투자를 통해 음성인식, 음성합성, 필기지능, 영상지능, 자연어처리 등 ▲HCI(Human-Computer Interaction) 기술 경쟁력을 강화하고 있습니다. ▲AI Digital Transformation 부문은 HCI 기술을 바탕으로 Healthcare, Edu-Tech, Mobility, Metaverse/NFT 등 다양한 도메인과의 융합을 통해 디지털 트랜스포메이션 주도를 위한 경쟁우위 확보에 주력하고있습니다.최근 메타버스(Metaverse) Lab 신설을 통해 메타버스, NFT 사업으로의 확장을 진행하고 있습니다. NFT 플랫폼사와 제휴를 통해 게임, 영화, 스포츠, 가상 아이돌, 유명인 등 다양한 콘텐츠에 적용 가능한 목소리 생성 및 목소리 재현 등의음성 기술도 준비 중에 있습니다.종속회사 주식회사 셀바스헬스케어는 아큐닉(ACCUNIQ), 힘스(HIMS) 전 사업부문의 제품 고도화를 위한 연구 개발에 대한 투자가 지속적으로 진행되고 있습니다. 특히 힘스(HIMS)의 대표 제품은 점자정보단말기 한소네는 신규 제품을 출시하였습니다. 또한, 각 사업부문별 글로벌 기업과 국내 총판 계약 및 제품 개별화를 위해 논의 중입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적당사의 최근 3개년 매출실적은 다음과 같습니다.

(기준일:
2023년 03월 31일)
(단위:
백만원)

구 분
제25기 1분기(2023년)
제24기(2022년)
제23기(2021년)

제품
로열티
수 출
140
773
328

내 수
2,156
8,992
9,618

소 계
2,296
9,765
9,946

용역
수 출
129
408
411

내 수
3,390
14,219
10,062

소 계
3,519
14,627
10,473

기타
수 출
3,986
14,753
15,766

내 수
2,333
10,683
11,116

소 계
6,319
25,436
26,882

상품
기타
수 출
17
63
72

내 수
243
979
1,205

소 계
260
1,042
1,277

합 계
수 출
4,272
15,997
16,577

내 수
8,122
34,873
32,001

합 계
12,394
50,870
48,578

※상기 매출실적 정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.
나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매 조직당사의 보고서 작성기준일 현재 판매 조직은 아래 그림과 같습니다. 영업전략부문은 고객 관계를 중심으로 인공지능 솔루션/제품 등에 대한 영업을 담당하고 있습니다.

판매 조직.jpg
판매 조직

(2) 판매 경로당사는 음성인식, 음성합성, 필기지능, 영상지능, 자연어처리 등 인공지능 기반 기술이 포함된 ▲HCI 부문은 글로벌 단말기 제조사, 국내 주요 이동통신사업자, 금융회사, 공공기관 등을 중심으로 영업을 진행하고 있습니다.HCI 기술 기반의 디지털 트랜스포메이션을 주도하는 ▲AI Digital Transformation 부문은 각 도메인별로 판매 경로를 확대해 나가고 있습니다. Healthcare 도메인으로는 보험사, 병원, 건강검진센터, 헬스케어 서비스 기업, 피트니스 센터 등으로의 확대에 주력하고 있습니다. Edu-Tech 도메인으로는 국내 주요 교과서 출판사, 교육 콘텐츠 전문기업, 어학원 등으로 신규 시장을 확대하고 있습니다.종속회사 셀바스헬스케어의 의료진단사업부문은 국내의 경우에는 시장이 큰 서울지역에서 4개 권역으로 나누어서 직판을 하고 있으며, 부산지역에서는 직판을 위한 사무소를 갖추고 있습니다. 다른 지역의 경우에는 도별로 1개 이상의 대리점을 두어서 운영하고 있습니다. 해외의 경우, 미국 및 중국 지역은 해외법인을 통해 제품을 판매하고 있으며, 그 외 국가의 경우 현지 딜러를 통해 시장에 진입하고 있습니다.보조공학사업부문은 국내의 경우에는 시장이 특수하고, NIA, KEAD 등 전국적인 사업에 의해 공급되는 경우가 많아서 대부분 직판을 하고 있습니다. 해외의 경우 기본적으로는 딜러를 통해 영업을 수행하고 있으나, 시장이 큰 미국의 경우에는 현지법인을 통해 직접 판매하고 있습니다.
(3) 판매 전략▲ 기존 고객 대상 영업 확대 및 신규 영업기회 발굴 주력당사는 기존 고객 대상 영업 확대 및 신규고객 발굴을 위한 영업기회 발굴에 주력하고 있습니다. 고객사에서 필요로 하는 인공지능 솔루션 적용 Matrix 분석을 통해 고객의 니즈를 사전에 파악하여 효율적인 영업을 전개하고 있으며, 시장에 대한 앞선 예측으로 고객이 필요로 하는 기능에 대한 선행 개발로 고객 제품의 출시 일정에 최적의 솔루션을 제공하는 밀착 서비스를 하고 있습니다. 또한, 고객 회사의 요구사항 및 불만 사항에 대하여 담당 개발팀의 실시간 대응 체제를 구축하여 품질 경쟁력을 제고하고 있습니다. 이와 같은 대 고객 밀착 서비스 전략을 통하여 고객사의 다양한 제품 출시 계획에 당사 솔루션의 탑재율을 높이는 전략을 구사하고 있습니다.AI 융합 제품의 경우, 3C 분석, 4P 전략 수립 등을 통해 제품 전략 중심으로 고객에게 더 나은 가치를 제공하는 것을 핵심전략으로 하고 있습니다.▲ 다양한 도메인으로의 솔루션 적용 강화당사의 소프트웨어는 특정산업에 국한되지 않고 다양한 산업에 적용하기 위한 전략을 수립하고 있습니다. 당사의 인공지능 기반의 HCI 기술(음성인식, 음성합성, 필기지능, 영상지능, 자연어처리 등)은 메디컬, 헬스케어, 교육, 모빌리티 등 그 적용범위가 다양합니다. 이에 따라 당사는 다양한 사업군으로 당사의 솔루션 및 서비스를 적용시킬 수 있도록 영업전략을 수립, 실행하고 있습니다.

다. 수주상황

당사는 인공지능 솔루션 개발 및 공급업을 영위하고 있으며 보고기간 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약에는 기간의 경과에 따라 납품한 대가를 산정하는 ▲라이선스매출(접근권), ▲유지보수 매출과 용역 진행율에 따라 납품한 대가를 산정하는 ▲용역매출이 있습니다.

(단위 : 천원)

품목
수주총액
당기 매출인식액
수주잔고

인공지능 솔루션개발 및 공급

13,702,398
4,183,269
9,519,129

종속회사 주식회사 셀바스헬스케어는 체성분 분석기, 자동전자 혈압계, 점자정보단말기 등을 생산, 공급업을 영위하여 수주산업에 해당하지 않아 기재를 생략합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리별도 재무제표의 자산총액이 1천억원 미만이므로 기재를 생략합니다.

나. 파생거래 및 풋백옵션 등 거래 현황해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

구분
계약일
내용

자산양수도
2019년12월 11일
○계약명: 주식 및 경영권 양수도 계약○목적: 보유 주식 매각을 통한 자금 유동화 및 재무구조 개선○계약상대방: 마이스터 프라이빗 에쿼티 주식회사 외 1인○계약종료일: 2020년 01월 17일○양수도 자산: 주식회사 인프라웨어 보통주 1,874,321주○양수도 금액: 4,209,724,966원

자산양수도
2020년2월 3일
○계약명: 주식 및 경영권 양수도 계약○목적: 보유주식 매각을 통한 자금 유동화 및 재무구조 개선○계약상대방: 안영재 외 1인○계약종료일: 2020년 02월 03일○양수도 자산: 주식회사 인프라웨어 보통주 1,872,712주○양수도 금액: 4,460,799,984원

자산양수도
2020년3월 9일
○계약명: 주식 및 경영권 양수도 계약○목적: 보유주식 매각을 통한 자금 유동화 및 재무구조 개선○계약상대방: 주식회사 아이에이네트웍스 외 1인○계약종료일: 2020년 03월 13일○양수도 자산: 주식회사 인프라웨어 보통주 4,827,344주○양수도 금액: 12,000,777,184원

유형자산양도
2022년4월 22일

○계약명: 유형자산 양도○목적: 현금 유동성 확보를 통한 재무 건전성 강화, 인공지능 신규R&D 투자재원 확보를 위한 미사용 자산(토지 및 건물) 매각 결정○계약상대방: 주식회사 하이텍알씨디코리아○계약종료일: 2022년 12월 30일○양도 자산: 서울특별시 금천구 가산디지털1로 19, 19층○양도금액: 10,100,000,000원

※상기 경영상의 주요계약의 상세내용은 관련공시를 참고해 주시기 바랍니다.

나. 연구개발활동
(1) 담당조직보고서 작성기준일 현재 연구개발 담당조직은 다음과 같습니다.▲HCI Sector는 음성인식, 음성합성, 필기지능, 영상지능, 자연어처리 등 기술 경쟁력 강화를 위한 연구개발에 주력하고 있습니다. ▲AI Digital Transformation 부문을구성하는 Healthcare Lab, Edu-Tech Lab, DX Lab, AI Convergence Lab은 HCI 기술과 도메인 데이터를 융합하여 디지털 트랜스포메이션을 이끌 수 있는 제품 연구개발에 주력하고 있습니다.

연구개발조직

(2) 연구개발비용당사의 최근 3개년 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제25기(2023년 1분기)
제24기(2022년)
제23기(2021년)

자산처리
원재료비
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인건비
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감가상각비
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위탁용역비
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기타 경비
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소 계
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-
-

비용처리
제조원가
-
-
-

용역원가
-
-
-

연구개발비
878
3,946
4,422

(정부보조금)
20
737
1,854

연구개발비 / 매출액 비율
7.08%
7.76%
9.10%

※상기 내용은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.
(3) 연구개발 실적당사는 인공지능 전문기업으로, 지난 25년간의 연구개발을 통해 음성인식, 음성합성, 필기지능, 영상지능, 자연어처리 등 ▲HCI(Human-Computer Interaction) 기술 경쟁력을 강화하고 있습니다. 최근 HCI 기술을 바탕으로 Healthcare, Edu-Tech, Mobility, Metaverse/NFT 도메인을 중심으로 AI Digital Transformation을 주도해 나가고 있습니다.최근 5개년 간의 사업부문/Lab별 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

사업부문
연구과제
실적 및 기대효과

음성인식(HCI)
Selvy Note V3.0 시스템 개발(2023년 01월~2023년 03월)
○실적: AI 음성기록 제품 Selvy Note 2.0과 동일한 구조의 Selvy Note 3.0(E2E) 녹취 시스템 개발○기대효과: Selvy Note 2.0과 동등 음성 인식률을 유지하면서 동일 하드웨어 스펙 대비 4배 이상의 동시접속 채널을 처리할 수 있는 Selvy Note 3.0 개발 및 릴리즈 (i5 계열, 4GB 노트북 사용환경에서 실시간 처리 )

Selvy STT V3.0 서버 시스템 개발(2022년 10월~2022년 12월)
○실적: Selvy STT 2.0과 동일한 API 구조의 Selvy STT 3.0(E2E) 음성인식 시스템 개발○기대효과: Selvy STT 2.0과 동등 음성인식률을 유지하면서 동일 H/W spec 대비 2배 이상의 동접 채널 처리로 운영 서버의 H/W 비용, 유지 보수 관리 비용 절감 효과

Selvy STT V3.0 초기 엔진개발(2022년 02월~2022년 09월)

○실적: End to End(E2E) 음성인식 엔진 Proto Type 개발

○기대효과: 조사/상담 환경 등에 사용되는 '고정형 음성기록' 뿐만 아니라 노트북에 AI 음성기록(회의록) 엔진을 탑재하여 다양한 장소에서 편리하게 사용할 수 있는 '이동형 음성기록'을 동시에 지원함으로써 신속한 현장조사 대응이 필요한 공공시장 AI 음성기록 솔루션 확대

Selvy Note 2.0 고도화(2022년 04월~2022년 06월)

○실적: 키워드 검색, 북마크 기능 등 사용성이 개선된 Selvy Note 2.0으로 GS 인증 1등급 획득 및 조달 등록 (물품분류번호 : 43232005)

○기대효과: 조사실, 상담실등에 사용되는 '고정형' 뿐만 아니라 노트북에 AI 회의록 엔진을 탑재하여 다양한 장소에서 편리하게 사용할 수 있는 '이동형'을 동시에 지원함으로써 신속한 현장조사 대응이 필요한 공공시장AI 음성기록 솔루션 확대

Selvy Note for 아동학대 현장조사(2022년 01월~2022년 03월)
○실적: 지방자치단체 아동학대전담공무원의 아동학대 현장조사 시 활용할 수 있는 실시간, 비실시간 AI 음성기록 솔루션 개발○기대효과: 보건복지부 아동학대 현장조사 시 녹취된 음원 데이터로부터 화자 분리 정보가 포함된 음성기록을 아동학대전담공무원에게 제공. 이를 통해 아동학대전담공무원은 현장조사 활동 집중은 물론, 조사 종료 후 음성기록 조회/수정 기능을 통한 업무 효율성 증대

GPU 기반의 STT Decoder 최적화(2021년 09월~2021년 12월)
○실적: 서버 기반의 V100, A100 GPU 모듈을 이용하여 CPU 모듈보다 더 많은 동접 채널을 연동할 수 있는 STT Decoder 개발○기대효과: 한 서버에 CPU 4개 운영시 동접채널 100개 운영이 가능하나, V100 GPU 1개로도 동접채널 300개를 운영함으로써 H/W 비용, 유지보수 비용 절감 효과 기대

영어 교육용 Phonics 고도화(2021년 05월~2021년 9월)
○실적: 기존의 단어 음성 입력에 대한 Phonics 출력 기능에 Reference 발음 기호 대비 잘못 발화한 발음과 발화 방법에 대한 피드백 기능 고도화○기대효과: 고도화된 Phonics 모듈은 교육 업체가 기존의 영어 발음평가 시스템에 추가 적용하여 오발화에 대한 정확한 피드백 기능을 제공함으로써 추가 영어 교육 서비스 확대 예상

실시간 언어 적응 학습 Tool(2021년 02월~2021년 06월)
○실적: 신조어, OOV(Out Of Vocabulary)가 포함된 문장의 오인식을 빠르게 적응학습할 수 있는 Web기반 언어모델 적응학습 기능(OTF, On The Fly) 개발○기대효과: 음성인식 기술을 가지고 있는 않는 일반인도 손쉽게 오인식 단어/문장을 입력, 적응학습, 검증 후, 운영 시스템에 신속하게 반영함으로써 고객 서비스 만족도 증대

Selvy MediVoice for Nuclear Medicine(2021년 01월~2021년 03월)
○실적: 핵의학과용 인공지능 의료 음성인식 솔루션 '셀비 메디보이스(Selvy MediVoice)' 개발○기대효과: 기존 영상의학과 도메인에서 핵의학과 확장을 통한 병원 시장 확대

연속어 음성인식엔진 실시간 언어모델 적응학습 모듈 개발(2020년 10월~2020년 12월)
○실적: 음성인식엔진에 등록되어 있지 않아 인식률이 떨어지는 단어, 문장을 쉽고, 빠르게 학습할 수 있는 언어모델 적응학습 모듈(OTF, On The Fly) 개발○기대효과: 기존 음성인식 기술을 가지고 있는 개발자가 언어모델 학습을 수행하였으나, 개발 모듈을 통해 일반 고객이 Web 화면에서 인식이 잘 안 되는 문장, 신조어 등을 등록하여 언어모델학습을 수행함으로써 생산성 향상, 효율적인 업무 기대

영어 교육용 Phonics 음성인식엔진 개발(2020년 09월~2020년 12월)
○실적: 영어 말하기 교육을 위한 음성인식 기반의 Phonics 인식엔진 개발○기대효과: 영어 교육의 말하기 교육의 1단계인 Phonics 학습을 음성인식 Phonics 엔진을 통해 적절한 feedback을 제공함으로써 발음 능력 향상 및 말하기의 유창성 향상 기대

2인 대면 상담용 실시간 음성인식 회의록 시스템 개발(2020년 03월~2020년 09월)
○실적: 2인 대면, 2개의 마이크를 이용하여 각기 분리된 음원 기반의 음성인식 회의록 시스템 개발○기대효과: 2인 대면 회의 환경인 경찰, 검찰 조서 환경에 최적화된 음성인식 회의록 시스템을 개발. 회의록 자동 생성과 더불어 상담에 도움을 줄 수 있는 Advisor 기능을 함께 제공함으로써 회의록 시장 확대

S/W 기반 화자인식 모듈을 이용한 음성인식 회의록 시스템 개발(2020년 01월~2020년 06월)

○실적 : 휴대폰 단말에서 2인의 대화를 녹음한 녹취 음원에 대한 음성인식 회의록 시스템 개발

○기대효과 : 조용한 대면 상담 녹취 음원 파일에 대해 자동 화자 분리 후, 음성인식 결과 기반으로 회의록 파일(hwp, txt.)이 필요로 하는 업체에 제공 가능, 화상 회의용 음성 회의록 시장 진출 가능

차량 번호 인식기(2019년 01월~2019년 03월)
○실적: 보험사, 자동차 서비스 센터 등 콜센터 내 긴급 출동 서비스 시나리오에서 차량번호 전용 음성인식 엔진 제공을 통한 서비스 성능 개선○기대효과: 콜센터 시장에 대한 주소인식 솔루션과 연동한 차별화 서비스 제공으로 영업력 강화 및 음성인식 매출규모 확대

Selvy MediVoice Lite(2018년 03월~2018년 09월)
○실적: 의료진의 녹취 음성을 실시간으로 인식하여 바로 결과를 확인, 보정하는 인공지능 의료 음성인식 솔루션 개발○기대효과: 기존의 전사자가 녹취 음성을 듣는 전사 작업에 비해, 판독 시간 단축을 통한 환자 병원 대기시간 감소

Selvy MediVoice Finger(2018년 12월~2019년 03월)
○실적: 인공지능 의료 음성인식 솔루션 '셀비 메디보이스(Selvy MediVoice)'에 연결된 마이크와 키보드 동작을 사용자가 정의할 수 있게 하여 인식/편집/연동 등 사용성 개선○기대효과: 의료진 요구사항 반영을 통한 제품 경쟁력 강화

Selvy Address 개발(2017년 09월~2018년 03월)
○실적: 주소 인식에 특화된 음성인식 엔진 개발○기대효과: 홈쇼핑 등 콜센터 연속어 시장 진입으로 인한 매출 확대

음성합성(HCI)
Selvy deepTTS-Server Windows 솔루션 개발(2023년 01월~2023년03월)
○실적: Windows 서버 기반의 Selvy deepTTS-Server 솔루션 개발○기대효과: Windows 서버 기반의 방송솔루션 시장에 DNN기반의 음성합성 솔루션 제공이 가능해져 매출 확대 기대

Selvy Voice 서비스를 위한 Voice확장(2022년 10월~2022년 12월)
○실적: 연령, 캐릭터별 보이스 다양화를 위한 11개 보이스 추가확장 개발○기대효과: 보이스 다양화를 통해, 고객의 선택지를 확장함으로써 오디오 콘텐츠 시장의 경쟁력 확보

Singing Voice 기술개발(2022년 03월~2022년 10월)
○실적: 인공지능 기반의 노래하는 음성 합성 기술 확보○기대효과: 디지털 휴먼과 콘텐츠 시장 진출을 위한 기반 기술 확보

음성합성 캐릭터 보이스(시니어보이스) 확장(2022년 03월~2022년 06월)
○실적: 캐릭터 보이스 2개 화자 확장(시니어 보이스)○기대효과: 교육콘텐츠 등 타겟 시장의 다양화

음성합성 다국어 보이스 출시(2022년 03월~2022년 06월)
○실적: 인공지능 기반의 영어, 일본어 6개 화자 출시○기대효과: 인공지능 기반의 다국어 음성합성 솔루션 라인업 확보로 제품 경쟁력 강화

음성합성 Duration informed 방식의 개선된학습 알고리즘 개발(2022년 01월~2022년 3월)
○실적: 안정성과 음질이 향상된 신규 학습알고리즘 개발○기대효과: 안정성과 자연성 및 음질이 향상된 합성음 생성으로 제품 경쟁력 강화

Selvy Voice 출시(2021년 06월~2022년 1월)
○실적: AI 오디오 콘텐츠 제작 서비스 출시○기대효과: B2C 기반의 서비스 플랫폼으로 사업을 확장하기 위한 교두보 확보

음성합성 캐릭터 보이스 확장(2021년 06월~2021년 9월)
○실적: 캐릭터 보이스 2개 화자 확장(교통방송 리포트, 촐랑 남)○기대효과: 교육콘텐츠 등 타겟 시장의 다양화

AI 컨택센터용 음성합성 보이스 확장(2021년 01월~2021년 06월)
○실적: AI 컨택센터용 상담원 스타일의 보이스 3개 화자 확장○기대효과: AI 컨택센터에 최적화된 상담원스타일 보이스 개발로 신규시장 진출확대

차세대 고품질 뉴럴보코더 기술 개발(2021년 01월 ~2021년 06월)
○실적: 음향 품질이 향상된 딥러닝 기반 뉴럴보코더 개발○기대효과: 음향품질 향상으로 제품 경쟁력 강화

Selvy TTS '마루' PC버전 출시(2021년 01월~2021년 03월)
○실적: Selvy TTS 남자 아동합성음 '마루' 화자 PC버전 출시○기대효과 : 로봇분야에 적용되는 Selvy TTS-Standard/PC솔루션의 아동음 확대, 제품 경쟁력 강화

3D - LipAnimation 기반기술 개발(2020년 08월~2020년 11월)
○실적: 3D 기반 LipAnimation 구현을 위한 기반 기술 확보○기대효과: 음성합성음과 동기화된 인공인간의 입술 움직임을 자연스럽게 생성하는 기술로 미래의 인공인간 시대를 대비하기 위한 기술적 기반을 마련함

뉴럴보코더(V2) 속도/음질 향상기술개발(2020년 11월~2020년 12월)
○실적: 응답속도와 음향 품질이 향상된 딥러닝 기반 뉴럴보코더 개발○기대효과: 응답속도 향상으로 제품 경쟁력 강화

고품질 뉴럴보코더 기술 개발(2020년 03월~2020년 10월)

○실적: 원음 수준의 음향 품질 재현이 가능한 딥러닝기반의 보코더 개발

○기대효과: 음향품질의 향상으로 방송, 오디오북 등 고품질 시장 진출 가능

전주MBC다큐멘터리 제작지원을 위한 문익환 목사 보이스 개발(2020년 04월~2020년 10월)

○ 실적: 전주 MBC의 문익환 목사 다큐멘터리 '늦봄 2020' 제작에 사용된 인공지능 목소리 개발

○ 기대효과: 개인화보이스 개발 기술력 입증 및 대외 홍보

AI 컨택센터용 음성합성 보이스 개발(2020년 03월~2020년 06월)

○실적: AI 컨택센터용 상담원 스타일의 보이스 개발

○기대효과: AI 컨택센터에 최적화된 상담원스타일 보이스 개발로 신규시장 진출

Cross-Lingual 기반 음성합성 기술 개발(2019년 09월~2019년 12월)

○실적: 단일 화자의 다국어 표현 기반 기술 개발○기대효과: 특정 화자가 모국어와 다양한 외국어를 표현할 수 있는 기반 기술 개발로, 인공지능 스피커와 같이 다국어 구사가 필요한 산업 분야로 사업기회 확장 기대

감성 표현 음성합성 기술 개발(2019년 05월~2019년 09월)

○실적: 딥러닝 기반 감성표현 음성합성 기술 개발○기대효과: 다양한 발화 스타일과 감정표현 가능, 사업 경쟁력 확보 및 기반기술 확보로 기술 경쟁력 강화

Selvy deepTTS 개발(2018년 01월~2018년 09월)
○실적: 딥러닝 기반의 음성합성기 개발○기대효과: 저비용의 보이스 확장 및 커스텀보이스 개발이 가능하여 사업 경쟁력 확보, 감정표현 및 개인화 합성을 위한 기반 기술 확보로 기술 경쟁력 강화

Selvy deepTTS 여성 보이스 '하나' 출시(2018년 10월~2018년 12월)

○실적: 여성 합성음 '하나' 보이스 출시○기대효과: 상냥하고 친근한 대화형의 최신 보이스 스타일 트렌드 대응, 솔루션의 사업화 기회 확보

사투리 음성합성기(Selvy TTS) 개발(2019년 09월~2019년 12월)

○실적: 사투리(전라도,경상도) 음성합성기 개발○기대효과: 사투리 특화 분야로 사업 기회 확보 및 경쟁사 대비 기술력 우위 홍보 효과 기대

방송용 음성안내 시스템'Selvy Alrimi(셀비 알리미)'개발(2019년 03월~2019년 06월)

○실적: 방송용 음성안내 솔루션 'Selvy Alrimi(셀비 알리미)' 신규 버전 출시○기대효과: 디자인 및 사용성 개선, 다양한 방송기능(예약, 시보, 음악, 응급) 강화를 통한 제품 경쟁력 강화 및 신규 고객 확보에 기여

Selvy TTS 남자 아동합성음 '마루' 대용량 버전 출시(2017년 12월~2018년 06월)
○ 실적: 남자 아동합성음 '마루'의 대용량 버전 출시○기대효과: AI스피커와 로봇 등 network 기반의 서비스에 TTS 공급 확대

영상지능(HCI)
문서 구조분석기 개발(2022년 10월 ~ 2023년 12월)
○실적: 문서의 구조를 제목, 그림, 본문 등으로 분석하는 엔진 개발○기대효과: 문서분석을 통해 각 부분에 맞는 서비스가 가능해져서 다양한 OCR 제품에 활용할 수 있어 경쟁력이 강화됨

범용 표문서 파서 개발(2022년 7월 ~ 2022년 10월)
○실적: 표가 포함된 문서에서 원하는 항목을 선별해서 추출할 수 있는 파서 개발○기대효과: 문서에 맞는 설정파일을 이용해서 다양한 문서 지원이 용이해져 OCR 제품의 경쟁력을 강화함

모바일 OCR 엔진 경량화(2022년 7월 ~ 2022년 8월)
○실적: 모바일 환경을 고려한 OCR 엔진 파일 사이즈 경량화○기대효과: 파일 사이즈 경량화로 메모리가 작은 저사양 디바이스 지원으로 제품 경쟁력 강화

문서 분류기 개발(2022년 7월 ~ 2022년 8월)
○실적: 다양한 문서들을 동일한 서식끼리 분류하는 모듈 개발○기대효과: 여러가지 문서를 분류하여 처리 할 수 있는 전처리 기능 추가로 OCR 제품 경쟁력 강화

처방전/가족관계등록부/재무제표 OCR 엔진 개발(2022년 4월 ~ 2022년 6월)
○실적: 처방전/가족관계등록부/재무제표를 인식할 수 있는 3종 OCR 엔진 개발○기대효과: 표인식 기능이 포함된 처방전,가족관계등록부,재무제표 OCR 엔진을 개발하여 Selvy OCR의 문서인식 지원 범위 확대 및 제품 경쟁력 강화

표(Table) 인식기 개발(2022년 1월~2022년 3월)
○실적: 표(Table)가 포함된 문서에서 표의 구성과 표 내부의 텍스트 정보를 추출하여 문서인식 대상 범위를 확대함○기대효과: 표 형태의 문서에 대한 정확도 개선으로 OCR 제품 경쟁력 강화

영양기능정보 인식기 개발(2021년 9월~2021년 12월)
○실적: 건강기능식품에 있는 영양기능정보를 추출하는 OCR 제품을 개발○기대효과: 비정형 서식의 문서를 지원하도록 범위를 확장하여 제품 경쟁력 강화

신분증 인식기 성능 고도화(2021년 11월~2021년 12월)
○실적: 신분증 인식기에서 이미지의 회전 여부 판단, 사진 영역 추출, 인식 필드 추가 개발○기대효과: 기존 신분증 인식기의 성능 향상, 신규 기능 추가, 지원 범위를 확장하여 제품 경쟁력 강화

서버형 여권 인식기 개발 및 성능 고도화(2021년 7월~2021년9월)
○실적: 여권인식기에서 한글 이름 필드 지원을 추가하고 서버형으로 개발○기대효과: 기존 여권인식기의 성능과 지원 범위를 확장하여 제품 경쟁력 강화

사업자등록증 인식기 개발(2021년 7월 ~ 2021년 9월)
○실적: 사업자등록증 이미지를 기반으로 문자를 인식하는 OCR 제품 개발○기대효과: OCR 인식 가능한 문서의 지원 범위를 확장하여 제품 경쟁력 강화

신용카드 인식기 고도화(2021년 6월)
○실적: 새로운 형태의 신용카드를 지원하는 신용카드 인식기 개발○기대효과: OCR 인식 가능한 신용카드의 지원 범위를 확장하여 제품 경쟁력 강화

템플릿 OCR 데모 개발(2021년 5월 ~ 2021년 6월)
○실적: 손쉽게 다양한 문서의 OCR 성능을 테스트해 볼 수 있는 웹 데모 개발○기대효과: 여러 문서를 쉽게 테스트해 보고 예산을 수립할 수 있어 개발 일정 단축

필기체 OCR 후처리 사전 모듈 개발(2021년 4월 ~ 2021년 5월)
○실적: 사용자가 주로 사용하는 주소, 거래처명 등의 사전을 기반으로 추천 가능한 후처리 모듈 개발○기대효과: 사용자 사전 기반의 후처리 성능 향상으로 제품 경쟁력 강화

범용 인쇄체 OCR 개발(2021년 4월 ~ 2021년 5월)
○실적: wild 환경의 다양한 인쇄체 단어 이미지를 인식할 수 있는 딥러닝 기반의 OCR 제품 개발○기대효과: 범용 인쇄체 문서를 대상으로 OCR 경쟁력 강화

모바일 신용카드 인식기 개발(2020년 10월~ 2021년 2월)
○실적: 다양한 디자인의 신용카드 이미지에서 카드번호 및 유효기간을 인식, 딥러닝 기반의OCR SDK 개발○기대효과: 신용카드 인식기를 필요로 하는 금융, 보험, 보안 등의 신규 시장 확보 및 Selvy OCR 경쟁력강화

필기체 문자 인식기 개발(2020년 3월~ 2020년 12월)
○실적: 손으로 필기한 한글, 영어, 숫자 이미지를 인식하는 딥러닝 기반의 OCR SDK 개발○기대효과: 기존 인쇄체 문자 OCR 뿐만 아니라 손글씨 문자로 작성된 이미지에 대한 OCR 시장 신규 확보 및 Selvy OCR 경쟁력 강화

딥러닝 문자인식기 고도화(2020년 07월~2020년 09월)

○실적: 다양한 문자 이미지를 추가한 학습데이터로 딥러닝 문자인식기를 학습하여 저화질, 왜곡된 문자에 대한 인식 정확도 향상

○기대효과: Fax 문서 등 저화질, 왜곡된 문서 이미지를 처리하는 분야에 OCR 솔루션 공급, 사업영역 확대

모바일 신분증인식기 고도화(2020년 01월~2020년 06월)

○실적: Mobile Deep Learning Text Detector를 개발하여 촬영 환경 변화에 강인한 신분증 인식기 개발

○기대효과: 기존 제품보다 빠르고 정확하게 신분증을 인식할 수 있는 기능 제공으로 기술 경쟁력 확보

저화질 문자인식기 개발(2019년 1월~2019년 12월)
○실적: 저화질, 왜곡 문자 영상 대상 문자 인식기 개발을 통하여 저화질 문서 및 비문서 컨텐츠의 문자 인식 핵심 기술 개발○기대효과: 고품질 문서 외 저화질 문서 인식, 비문서 영상 인식, 등으로 사업 영역 확대

음원서비스 Playlist 인식 OCR 엔진 개발(2019년 04월~2019년 09월)

○실적: 국내 음원사이트 Play List 화면을 인식하는 OCR 엔진을 개발하여 FLO서비스에 상용화 적용 완료○기대효과: 국내외 유사 음원서비스 사이트에 부가기능으로 제품 공급 가능성 향상

딥러닝 기반 Selvy OCR 엔진 개발(2019년 05월 ~2019년 09월)

○실적: 딥러닝 기반 문자 탐지 모델과 문자 인식 모델 개발○기대효과: 저화질 문서, 비문서 영상, 등의 자동 인식 어플리케이션의 문자 인식 엔진 확보, 신규고객 확보

Selvy OCR 기반 TV 프로그램 에피소드 자동 추출 시스템 개발(2019년 04월~2019년 11월)

○실적: OCR 및 영상처리 알고리즘 활용하여 TV 프로그램 동영상에서 에피소드를 자동 분할하는 시스템 개발○기대효과: 에피소드별 컨텐츠 검색 및 배포에 필요한 핵심 솔루션을 비디오 컨텐츠 유통사 고객 확보

Sanction Filtering을 위한 외환문서 인식 시스템 개발(2019년 04월~2019년 12월)

○실적: 외환문서의 Sanction Filtering에 필요한 서식 자동 분류기 및 서식별 필드 추출 시스템 개발○기대효과: 금융권 Sanction Filtering 업무 정확성 강화 솔루션을 확보하여 금융사 대상 OCR 공급 확대

필기지능(HCI)
Selvy Pen 한글 필순 인식기 성능 고도화(2021년 12월~2022년 01월)
○실적: 교육용 한글 필순인식기에 OCR 기능을 추가하여 오류 판별 성능 개선 개발○기대효과: 필순인식의 교육 시장 확대를 위한 제품 경쟁력 강화

필기인식 서버형 패키지 개발(2020년 01월~2020년 08월)

○ 실적: 필기인식을 온라인서비스로 공급할 수 있는 서버형 패키지 개발

○기대효과: 온프레미스 또는 크라우드 서비스를 요구하는 신규 수요처 확보

Selvy Pen 수식인식기 개발(2018년 01월~2018년 06월)
○실적: 초/중등 과정의 필기 수식을 인식하여 Latex로 변환할 수 있는 기술 개발○기대효과: 기존 필기인식 솔루션의 시장 확대와 경쟁력 강화

Selvy Pen 성능 고도화(2019년 01월~2019년 06월)

○실적: 겹쳐쓰기 필기인식기에 인도-영어, 호주-영어, 캐나다-프랑스어, 뉴트럴-스페인어 추가, 한글 초성 혼용 필기 인식 기능 개발○기대효과: 기존 필기인식 지원 범위를 확장하여 Selvy Pen 솔루션의 경쟁력 강화 및 신규 고객 확보에 기여

Selvy Pen 한글 필순 인식기 개발(2019년 07월~2019년 09월)

○실적: 교육용 한글 필순인식기 개발○기대효과: 필기인식 지원 범위를 확장하여 Selvy Pen 솔루션의 경쟁력 강화 및 신규고객 확보 기여

Selvy Pen 아랍어 겹쳐쓰기 인식기 개발(2019년 04월~2019년 12월)
○실적: 아랍어 필기 겹쳐쓰기를 인식할 수 있는 엔진 개발○기대효과: 필기인식 지원 언어를 확장하여Selvy Pen 솔루션의 경쟁력 강화 및 신규고객 확보 기여

자연어처리(HCI)
감성분석 모델 개발(2020년 01월~2020년 12월)

○실적: 음성, 텍스트 등의 데이터를 활용하여 긍정/중립/부정 등 감정을 판별할 수 있는 모델 개발○기대효과: 콜센터 시장에 대한 감성분석을 통하여 악성콜을 분류하는 서비스 등 새로운 서비스 제공 및 기술 경쟁력 강화

Selvy Chatbot 개발 플랫폼(2018년 02월~2018년 12월)
○실적: 머신러닝을 이용한 자연어 처리 기술을 적용한 챗봇 플랫폼 개발○기대효과: 챗봇 스크립트 개발에 필요한 인력 감소 및 서비스 품질 개선

Edu-Tech(AI DT)
그리기 쓰기 고도화(2022년 05월~2022년 10월)
○실적: e-Book 뷰어 상에서 사용자가 콘텐츠 및 객관식/주관식/OX 퀴즈/선긋기 등 학습 콘텐츠를 추가 할 수 있는 Creator 개발 진행 중 (PC 버전 Prototype 개발 3월 완료)○기대효과: 강사들의 수업 저작도구로서 타 업체 e-Book 대비 제품 경쟁력 강화

디지털교과서 솔루션 Selpub Viewer 개발(2022년 1월~)
○실적:웹버전으로 PDF, Epub(Fixed Layout, reflowable) 뷰어를 개발 중, Creator 의 학습 콘텐츠를 사용하여 학습도구로서 활용○기대효과: 규 고객 유치 및 기존 고객 이탈 방지

음악교과 차시 플레이어 개발(2022년 03월~2022년 05월)
○실적: 2022 교육과정 음악교과 전자저작물 대비 차시 플레이어 개발○기대효과: 전자저작물 영업시 교과목 확장

디지털교과서 솔루션 Selpub Creator 개발(2021년 12월~)
○실적: e-Book 뷰어 위에 사용자가 추가 하고 싶은 콘텐츠 및 객관식/주관식/OX 퀴즈/선긋기 등 학습 콘텐츠를 추가 할수 있는 Creator 개발(PC버전 prototype 개발 3월 완료), Web 버전 1차기능 개발 완료, 2차 기능 개발 예정○기대효과: 강사들의 수업 저작도구로서 타 업체 e-Book 대비 제품 경쟁력 강화

초등 국정 수학 전자저작물 개발(2021년 02월~2021년 3월)
○실적: 플래시지원 중단으로 실행이 되지 않는 초등학교 국정 1~6학년 수학 전자저작물 개발을 HTML로개발○기대효과: 국정 교과서 사업 레퍼런스 확보하여 향후 디지털교과서 전자저작물 사업에서 경쟁력 강화

디지털교과서 뷰어 개발(2020년 01월~2020년 12월)
○실적: 디지털교과서용 e-book 뷰어 개발, 교육부 주관 디지털 교과서 사업과 메이저 교과서 발행사 전자저작물 사업에 공급○기대효과: 종이 교과서를 디지털 교과서로 변환하여 제공함으로써 비대면 교육 시장에서의 경쟁력 확보

DioVoca for Android(2020년 12월~2021년 2월)
○실적: Google Play Store에 DioVoca 출시 예정 (2006년~2021학년도 수학능력 시험 영어 단어 탑재)○기대효과: 뉴에이스 영한 사전 데이터 활용 등 최근 데이터를 탑재하여 교육시장 소비자 니즈 충족. 단어장 학습 내 DioDict 사전 노출. 사용자 동작 및 학습 데이터 결과를 수집, 가공하여 추후 학습 분석 데이터로 활용

DioDict for Android(2018년 06월~2019년 08월)

○실적: 구글 Play Store에 DioDict 사전 출시○기대효과 : 기존 올드하고 무거운 UI를 벗어나 Lite & Trendy한 사전으로의 브랜드 이미지 향상을 통한 전자사전 매출 증대

Healthcare(AI DT)
사용자 편의성이 고도화된 CDM 기반 스마트 임상시험 설계 지원 시스템(2019년 05월~2021년 12월)

○실적: 사용자 편의성을 높인 가상의 임상시험 디자인 설계UI 및 시뮬레이션 기능 구현, CDM 데이터를 활용할 수 있는 기술력 확보 및 약물 유사도 분석모듈 개발○기대효과: 의료도메인에 대한 이해와 CDM 데이터 활용 기술력 확보를 통해 임상시험 설계 지원 등 환자 데이터를 이용한 신규사업 진입

Selvy Checkup v2.0 개발(2018년 01월~2018년 10월)
○실적: 10개 질환(당뇨, 치매, 위암, 간암, 대장암, 유방암, 폐암, 전립선암, 심장질환, 뇌졸중) 발병 확률 및 발병 위험도 예측 모델 개발, 4년 내 기대 생존율/건강나이/ 건강그룹과의 비교분석 모델 개발○기대효과: 맞춤형 질환 관리 및 체계적인 건강관리 가능으로 의료/헬스케어 서비스의 질 향상에 기여

디지털동반자 정신건강상담 챗봇 서비스 공개 (2018년 03월~2018년 12월)

○실적: 페이스북메신저 연동 정신건강상담 챗봇 서비스 레퍼런스 확보○기대효과: 의료, 건강 분야의 자연어처리 기술 경쟁력 강화

공황장애 자가진단 및 교육 훈련 챗봇 서비스 출시(2018년 06월~2018년 12월)

○실적: 카카오톡, 텔레그램 메신저 연동 공황장애 자가진단 및 교육 훈련 챗봇 어플리케이션 출시○기대효과: 의료, 건강 분야의 자연어처리 기술 경쟁력 강화

7. 기타 참고사항

가. 지식재산권

당사는 인공지능 전문기업으로써, 인공지능 기반기술과 이를 활용한 응용 제품을 확대해 나가고 있습니다. 관련하여 연구개발 활동을 통한 지적재산화에 힘쓰고 있으며,현재 다음과 같이 특허권 및 상표권을 보유하고 있습니다.보고서 작성 기준일 현재 당사가 보유하고 있는 특허권은 총 79건, 상표권은 총 74건이며, 그 자세한 현황은 다음과 같습니다.
(1) 특허권 현황

순번
출원번호
발명의명칭
등록일

1
10-2019-0145912
인공지능 기반의 정신 건강을 위한 장치 및 방법
2022년 7월 27일

2
10-2019-0146072
텍스트 임베딩 방법 및 장치
2022년 6월 15일

3
1020190146623
음성 트레이닝 데이터 선별 방법 및 이를 이용하는 장치
2022년 1월 10일

4
1020200026532
발음 평가 방법 및 이를 이용한 디바이스
2021년 11월 25일

5
1020200000805
발음 평가를 위한 사용자 인터페이스 제공 장치 및 방법
2021년 10월 28일

6
1020190146097
대화 예측 모델의 입력 결정 방법 및 장치, 텍스트 임베딩 방법 및 장치
2021년 10월 1일

7
1020200129301
회의 녹음 장치 및 회의 녹음 기록 시스템
2021년 8월 3일

8
1020190097366
균혈증 발병 위험도 예측 방법 및 이를 이용한 균혈증 발병 위험도 예측용 디바이스
2021년 8월 3일

9
1020180079298
조기 위암의 예측 방법 및 이를 이용한 디바이스
2021년 7월 5일

10
1020180164200
사망 위험도의 예측 방법 및 이를 이용한 디바이스
2021년 5월 24일

11
1020180145720
병변 예측 방법 및 이를 이용한 병변 진단용 디바이스
2021년 5월 24일

12
1020180158131
위의 부위 예측 방법 및 이를 이용한 위의 부위 예측용 디바이스
2021년 5월 20일

13
1020180043056
암 영역의 예측 방법 및 이를 이용한 암 영역의 예측 디바이스
2021년 1월 15일

14
1020180147329
섬망 발병 위험도의 예측 방법 및 이를 이용한 디바이스
2020년 11월 23일

15
1020180130872
음성 합성 모델의 학습용 데이터 생성 방법 및 음성 합성 모델의 학습 방법
2020년 10월 23일

16
1020180082146
운동 처방 정보를 제공하는 서버 및 컴퓨터 프로그램
2020년 9월 10일

17
1020180126945
운동 기구 관리 시스템 및 컴퓨터 프로그램
2020년 8월 3일

18
1020180015404
암 의심 영역의 예측 모델의 평가 방법
2020년 7월 30일

19
1020180015400
암 의심 영역의 예측 방법 및 이를 이용한 암 의심 영역의 예측 디바이스
2020년 7월 28일

20
1020180019356
건강나이 예측 방법
2020년 4월 24일

21
1020180112698
운동 기구 관리 시스템 및 컴퓨터 프로그램
2020년 4월 24일

22
1020180038604
기준 화자 모델을 이용한 음성 인식 장치 및 이를 이용한 음성 인식 방법
2020년 4월 9일

23
1020180051767
이미지 태깅 장치 및 이를 이용한 이미지 태깅 방법
2020년 1월 3일

24
1020180014874
퍼스널 트레이닝 서비스를 제공하는 스마트 미러 장치
2019년 7월 10일

25
1020170146009
전자의무기록 서비스의 편집 인터페이스를 제공하는 방법 및 장치
2019년 3월 29일

26
1020170146008
전자의무기록 서비스의 편집 인터페이스를 제공하는 방법 및 장치
2019년 2월 28일

27
1020170146006
전자의무기록 서비스를 제공하는 방법 및 장치
2019년 2월 20일

28
1020170146007
전자의무기록 서비스에서 사용자 특성 정보를 이용하는 방법 및 장치
2019년 1월 31일

29
1020160157476
질환 발병 확률 예측 모델 학습 방법 및 장치
2018년 11월 23일

30
1020160166169
영문자의 필순 복원 방법
2018년 8월 30일

31
1020160166166
한글 문자의 필순 복원 방법
2018년 8월 17일

32
1020160176525
질환 발병 예측 방법 및 장치
2018년 7월 30일

33
1020160074627
아날로그 음향 신호를 이용한 코드 데이터 전송 방법, 이를수행하는 데이터 전송 장치, 아날로그 음향 신호로부터 코드 데이터를 추출하는 방법 및 이를 수행하는 데이터 추출 장치
2018년 7월 5일

34
1020160126565
질병에 대한 발병 확률 예측 방법 및 장치
2018년 4월 30일

35
1020160058379
청각 장애인을 위한 합성음 안내 서비스 방법 및 장치
2018년 3월 19일

36
1020160073320
머신 러닝을 통한 화자 인식 모델 생성 방법 및 장치
2018년 2월 23일

37
1020160033450
연속어의 음성 인식을 위한 장치, 방법 및 컴퓨터 판독가능매체에 저장된 컴퓨터 프로그램
2018년 1월 31일

38
1020160152159
문서 이미지에서 표 인식을 위한 장치 및 방법
2017년 12월 18일

39
1020160022510
음성 인식 성능을 향상시키기 위한 컴퓨터 프로그램 및 장치
2017년 9월 18일

40
1020150145846
엣지 라인을 검출하여 분할선을 획득하는 장치 및 방법
2017년 7월 20일

41
1020150125194
임베디드 환경에서 풀텍스트 검색을 지원하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독가능 매체에 저장된 컴퓨터 프로그램
2017년 6월 30일

42
1020140192251
전역 학습을 통한 이중 단어 분할 장치 및 분할 방법
2017년 6월 7일

43
1020150182655
문자 데이터를 압축하는 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능 매체에 저장된 컴퓨터 프로그램
2017년 5월 25일

44
1020150083512
이미지 내의 텍스트를 검출하는 방법 및 장치
2017년 4월 26일

45
1020150080821
스트로크 입력 순서의 복원 방법 및 장치
2017년 4월 20일

46
1020140167313
온라인 필기 데이터 라인 분할 방법 및 이를 이용하는 장치
2016년 12월 14일

47
1020150156922
필기 데이터 베이스를 생성하는 방법, 장치 및 컴퓨터 판독가능 매체에 저장된 컴퓨터 프로그램
2016년 10월 21일

48
1020150156918
디지털 인공 필기 데이터를 생성하는 방법, 장치 및 컴퓨터판독 가능 매체에 저장된 컴퓨터 프로그램
2016년 10월 14일

49
1020150083523
전자문서 레이아웃 생성 방법 및 장치
2016년 8월 23일

50
1020150102964
음성 합성 방법, 서버 및 컴퓨터 판독가능 매체에 저장된 컴퓨터 프로그램
2016년 8월 18일

51
1020140181620
퍼지 에너지 매트릭스에 기반하여 문서 구조를 분석하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 프로그램
2016년 6월 28일

52
1020140152832
합성음의 고조파 성분 제거 방법 및 장치
2016년 5월 26일

53
1020150129330
생체 정보 측정을 위한 장치 및 컴퓨터-판독가능 매체에 저장된 컴퓨터 프로그램
2016년 2월 15일

54
1020140192693
동질 영역을 이용한 문서 구조의 분석 방법
2015년 11월 19일

55
1020130099293
문서 디지털 복원 시스템 및 방법
2015년 2월 26일

56
1020140011559
텍스트와 디지털 잉크를 포함하는 대용량 문서의 교차 검색 시스템 및 방법
2015년 1월 27일

57
1020130109992
음성인식을 통해 컨트롤 객체를 선택하기 위한 장치 및 방법
2014년 12월 15일

58
1020130113546
음성인식을 통해 이벤트를 발생시키기 위한 장치 및 방법
2014년 12월 15일

59
1020130095044
음성인식을 통해 컨트롤 객체를 선택하기 위한 장치 및 방법
2014년 9월 30일

60
1020130061755
디지털 잉크 데이터 매칭방법 및 매칭장치
2014년 8월 21일

61
1020130036594
잉크 텍스트 데이터 편집장치 및 잉크 텍스트 데이터 편집방법
2013년 12월 2일

62
1020120023731
멀티 필기입력 창을 이용한 문자 입력장치 및 문자 입력방법
2013년 11월 20일

63
1020110091513
전자사전 어플리케이션이 설치된 휴대용 단말기 및 휴대용단말기의 전자사전 어플리케이션으로 통합된 사전 정보를 제공하는 방법
2013년 7월 26일

64
1020100039318
무산소 운동장치
2012년 7월 16일

65
1020090117866
다중인식 음성 인터페이스장치 및 그 방법
2012년 6월 20일

66
1020100032615
개선된 연속 필기 입력 장치 및 그 방법
2012년 5월 3일

67
1020090129905
문서 편집 기능을 갖는 필기 입력 장치 및 그 방법
2012년 4월 26일

68
1020090129906
필기 입력 장치 및 그 방법
2012년 2월 28일

69
1020090128499
이동통신 단말기용 카메라 자동제어방법
2012년 1월 30일

70
1020100083209
키보드 독립형 필기 입력 장치
2012년 1월 19일

71
1020080007968
스텝 테스트 측정기와 이를 이용한 스텝 운동 관리 시스템
2010년 8월 24일

72
1020080027161
한글 문자 입력 장치
2010년 1월 12일

73
1020070003187
발성자 거리 특성에 강인한 음성인식 장치 및 그 방법
2008년 8월 26일

74
1020060101231
휴대용 운동이력 관리장치
2008년 8월 22일

75
1020060086167
휴대용 운동처방기
2008년 6월 11일

76
1020030037437
운동처방시스템 및 운동처방방법
2005년 11월 25일

77
1020010084362
전자 잉크 데이터 형성 방법 및 이를 이용한 데이터 통신방법
2004년 7월 29일

78
1020010074485
말초혈관 맥파 진단 시스템
2003년 12월 31일

79
1020020009217
운동기구 제어시스템 및 운동기구 제어방법
2003년 12월 19일

(2) 상표권 현황

순번
명칭
상품분류
등록번호
등록일

1
Selpub
38
4019059610000
2022년 09월 05일

2
Selpub
41
4020210061106
2022년 09월 05일

3
Selvy MediVoice
42
4018304570000
2022년 02월 08일

4
Selvy Checkup
42
4018132460000
2021년 12월 21일

5
Selvy MediVoice
09
4018064770000
2021년 12월 03일

6
Selvy Checkup
09
4018064780000
2021년 12월 03일

7
Steno Selvy
42
4016868310000
2021년 01월 27일

8
Steno Selvy
09
4016785770000
2021년 01월 05일

9
Dr. Selvy
42
4014705190000
2019년 04월 17일

10
ONFIT
05
4014696930000
2019년 04월 15일

11
ONFIT
32
4014696940000
2019년 04월 15일

12
ONFIT
35
4014651700000
2019년 04월 02일

13
Dr. Selvy
35
4014515660000
2019년 02월 26일

14
Dr. Selvy
05
4014515630000
2019년 02월 26일

15
Dr. Selvy
09
4014515640000
2019년 02월 26일

16
Dr. Selvy
32
4014515650000
2019년 02월 26일

17
Dr. Selvy
44
4014504780000
2019년 02월 22일

18
ONFIT SMART GYM
09 28 41 42 44
4014270050000
2018년 12월 13일

19
SELVAS
09
4012772680000
2017년 08월 16일

20
Selvy
42
4012731380000
2017년 07월 31일

21
SELVAS
42
4012696830000
2017년 07월 17일

22
ONFIT
09 28 41 42 44
4012665360000
2017년 07월 05일

23
Selvy
09
4012554870000
2017년 05월 24일

24
Selvy
09
4012455400000
2017년 04월 10일

25
Selvy
42
4012455410000
2017년 04월 10일

26
SELVAS
10
4012439990000
2017년 04월 03일

27
Selvas
09
4012402140000
2017년 03월 16일

28
Selvas
42
4103895930000
2017년 03월 03일

29
Selvas
10
4012242570000
2016년 12월 29일

30
CamReader
09
4012039470000
2016년 09월 22일

31
SMART GYM
09
4011290500000
2015년 09월 09일

32
SMART GYM
28
4011290510000
2015년 09월 09일

33
HELMAS
10
4010940540000
2015년 03월 16일

34
ONFIT u Wellness service
28
4010825820000
2015년 01월 20일

35
SMART LINK
28
4010825810000
2015년 01월 20일

36
SMART LINK
41
4103078590000
2014년 12월 23일

37
ONFIT u Wellness service
44
4103050530000
2014년 11월 21일

38
SMART LINK
44
4103050510000
2014년 11월 21일

39
ONFIT u Wellness service
41
4103050520000
2014년 11월 21일

40
selvas
41
4102783960000
2014년 01월 21일

41
셀바스
39
4102783860000
2014년 01월 21일

42
selvas
43
4102784270000
2014년 01월 21일

43
셀바스
35
4102784140000
2014년 01월 21일

44
셀바스
43
4102783890000
2014년 01월 21일

45
selvas
39
4102784150000
2014년 01월 21일

46
selvas
42
4102784070000
2014년 01월 21일

47
셀바스
42
4102784400000
2014년 01월 21일

48
셀바스
41
4102784200000
2014년 01월 21일

49
selvas
35
4102784380000
2014년 01월 21일

50
selvas
09
4010140250000
2013년 12월 23일

51
셀바스
09
4010140100000
2013년 12월 23일

52
디오텍 DIOTEK
16
4009661110000
2013년 04월 26일

53
디오텍 DIOTEK
38
4102522390000
2013년 02월 19일

54
디오펜 DioPen
09
4009539810000
2013년 02월 18일

55
Selvas
09
4009460110000
2012년 12월 26일

56
Selvas
42
4102411200000
2012년 09월 27일

57
DioDict
09
4009343330000
2012년 09월 14일

58
모비렌즈 MobiLens
09
4009241260000
2012년 06월 20일

59
디오딕
09
4009229100000
2012년 06월 11일

60
핑거팝 FingerPop
09
4008978410000
2012년 01월 05일

61
i Dmb Plus
09
4008871190000
2011년 10월 26일

62
D c DioDict
09
4008347480000
2010년 09월 01일

63
Helmas Health Management System
35 44
4100355330000
2007년 09월 19일

64
HELMAS HEALTH MANAGEMENT SYSTEM
10
4003561560000
2007년 07월 19일

65
HELMAS HEALTH MANAGEMENT SYSTEM
10
4003561560000
2007년 06월 01일

66
Helmas Health Management System
35 44
4100355330000
2007년 06월 01일

67
My Coach
28
4005845770000
2004년 06월 08일

68
O2 RUN
25 28 32 38 41
4500061910000
2003년 02월 21일

69
O2 run
25 28 32 38 41
4500061910000
2002년 09월 02일

70
O2runner
28
4005291330000
2002년 09월 02일

71
O2bike
28
4005291320000
2002년 09월 02일

72
주식회사 디오텍 DIOTEK Co.,Ltd.
09
4005050140000
2001년 10월 30일

73
Helmas Health Management System
35 44
4100355330000
1997년 04월 17일

74
HELMAS HEALTH MANAGEMENT SYSTEM
10
4003561560000
1997년 02월 13일

나. 영업개황주식회사 셀바스에이아이(이하 "당사")는 1999년 설립, 2009년 상장한 국내 1호 인공지능 전문 상장기업입니다.

25년간 딥러닝 기술 기반의 전문적인 연구를 통해 음성인식, 음성합성, 필기인식, 영상인식 등 최고의 HCI 기술을 보유하고 있습니다. 이를 통해 현재 음성합성 국내시장점유율 1위, 국내 유일 필기지능 기업, 음성인식(AI 의료 음성인식 솔루션) 인식률 98% 이상, 원천 기술 특허 79건을 보유하고 있습니다.아래 [그림 1]과 같이, ▲HCI(Human Computer Interaction) 부문은 사람 - 컴퓨터 간의 상호작용을 보다 더 쉽게하도록 돕는 HCI 기술에 대한 경쟁력 확보와 함께, 이를 융합하여 고객의 니즈에 맞춘 제품을 공급하고 있습니다. ▲AI Digital Transformation 부문은 HCI 기술과 도메인 특화 데이터를 활용하여 디지털 트랜스포메이션을 주도해 나가고 있습니다. 현재는 Healthcare, Edu-Tech, Mobility, Metaverse/NFT 도메인을 중심으로 AI 융·복합 및 사업화에 주력하고 있습니다. 최근에는 메타버스(Metaverse) Lab 신설을 통해 메타버스, NFT 사업으로의 확장을 진행하고 있습니다. ▲전자사전 부문은 25년 간의 언어 기반 기술이 집약된 모바일 전자사전 솔루션 'DioDict'를 글로벌향 스마트폰에 공급하고 있습니다.종속회사 주식회사 셀바스헬스케어는 의료기기 사업부문에서 체성분분석기, 자동혈압계를 개발 및 생산하고 있으며, 시각보조공학 사업부문에서는 시각장애인을 위한 점자정보단말기, 독서확대기 등을 개발 및 생산하고 있습니다.

당사가 보유한 인공지능 관련 소프트웨어 및 데이터 기반 기술력과 종속회사인 셀바스 헬스케어의 의료, 보조공학 관련 하드웨어 기술력을 융합해 시장변화에 빠르게 대응해 나가고 있습니다.

[그림1] hci 기술 기반 ai 융합 제품화 및 ai dt.jpg
[그림1] HCI 기술 기반 AI 융합 제품화 및 AI DT

다. 시장점유율

당사의 인공지능 솔루션들은 이동통신사업자, 가전기기, 모바일기기 제조사, 병원, 보험사 등 다양한 고객에게 공급하고 있습니다. 또한 인공지능 기술에 대한 시장 니즈가 증대됨에 따라 스마트 디바이스뿐 아니라 메디컬, 헬스케어, 모빌리티, 스마트카, 홈IoT 등 다양한 산업 분야에 대한 적용이 이루어지고 있습니다. 당사가 진입한 인공지능 산업은 신규 사업 분야로 아직은 정확한 시장 규모 산출이 어려운 상황입니다.종속회사 주식회사 셀바스헬스케어의 아큐닉(ACCUNIQ) 사업부문이 영위하는 의료진단기기 중체외진단기 시장은 인바디, Tanita 등의 업체가 시장을 주도하고 있습니다. 당사는 경쟁사 대비 동일한 기술 수준을 보유하여 업계 상위 수준의 정확도를 자랑하며, 시장 점유율 확대를 위해 관계회사의 IT 기술을 접목하는 등 새로운 시도들을 하고 있습니다.힘스(HIMS) 사업부문이 영위하는 시각장애인 보조공학기기 시장은 당사를 포함하여2~3개 업체가 세계 시장을 선도하고 있습니다. 국내 시장의 경우 당사가 99% 이상 점유하고 있으며, 해외시장에서는 미국, 중국, 일본, 유럽, 중동을 중심으로 시장을 확대 중입니다.
라. 산업의 특성당사는 소프트웨어 업종에 속하여 있으며, 특히 당사의 핵심사업과 연계된 인공지능 산업에 대해 기재하였습니다. 또한, 종속회사 주식회사 셀바스헬스케어의 주요 사업부문인 의료진단기기 및 보조공학기기 산업 현황을 함께 기재하였습니다.
(1) 인공지능 산업먼저 자동차 분야의 동향을 살펴보면 딥러닝을 통한 자율주행차 개발이 가속화되었고, 의료분야에서는 인공지능 기술을 통해 환자에게 맞춤형 치료방법을 제공 및 질병을 예측하는 역할을 하고 있습니다. 금융 및 서비스 분야에서는 소비자에게 상품선택, 인증, 결제, 서비스 제안까지 통합 지원 및 인공지능을 활용한 챗봇을 통한 지능형 서비스도 가능해졌습니다. 또한 외부환경을 스스로 인식하고 상황을 판단하여 자율적으로 동작하는 지능형 로봇이나, 스마트 팩토리 등에서 인공지능 기술을 적용하고 있습니다.

최근 글로벌 기업을 중심으로 인공지능 관련 투자규모는 폭발적으로 증가하고 있으며, 인공지능 시장에서의 주도권 확보를 위한 경쟁이 더욱 가속화 될 것으로 전망됩니다.

(2) 의료진단기기 산업의료기기는 사람 또는 동물에게 단독 또는 조합하여 사용되는 기구/기계/장치/재료 또는 이와 유사한 제품으로 정의됩니다. 당사에서 영위하는 사업은 질병의 진단, 치료, 경감, 처치 또는 예방을 목적으로 사용되는 체외진단기에 해당되며 그 중 체성분분석기와 전자동혈압계의 개발, 제조, 판매 사업을 영위하고 있습니다. 해당 산업은 다음과 같은 특성을 가지고 있습니다.

첫째, 의료기기 산업은 정확한 수치의 진단에서 예방을 위한 도구로 패러다임이 변화하고 있습니다. 이러한 변화에 대응하기 위한 기술로 인공지능이 접목되어 선 예측 기능을 갖춘 디지털 헬스케어 제품이 시장에서 요구되고 있습니다.

둘째, 체외진단기에 포함되는 기술의 적용범위가 넓어지고 있습니다. 과거에는 전문 기관(의료시설, 전문체육시설 등) 종사자들을 위한 제품으로 시장이 한정되었다면, 근래에는 일반 가정용, 개인 휴대용 등의 제품에 적용됨에 따라 적절한 형태 변화가 요구되고 있습니다. 이에 따라 기술개발 및 응용기술력을 갖춘 회사에게 새로운 기회의 장이 열리고 있습니다.

셋째, 의료기기 산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품으로 국민 건강에 직간접적인 영향을 받기 때문에 세계 각 나라별 의료정책 및 관리제도와 밀접한 관련이 있습니다. 따라서 다양한 국가의 수출 규제, 안전 규제, 지적재산권 보장 등에 대해 대응할 기업 자체의 능력이 필요합니다.
(3) 보조공학기기 산업보조공학기기(Assistive Technology Device)란 선천적 또는 후천적으로 발생된 신체장애(기능저하, 상실)를 가진 노인이나 장애인의 신체 능력을 보완하여 자립생활과 삶의 질이 향상될 수 있도록 돕는 제품을 통칭합니다. 당사에서는 법률적으로 정한 장애영역 중 시각장애 분야의 보조공학기기를 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하고있습니다. 해당 산업의 특성은 다음과 같습니다.

첫째, 손상 부위에 따라 다양한 유형의 장애가 나타나며 장애 정도에 따라 제품 요구 기능이 다르기 때문에 다품종 소량 생산이 불가피합니다. 또한, 타 산업 대비 개발기간이 길며 세계 각국의 문화, 언어, 특성에 맞추어 지역화(Localization)가 필요하기에상당한 노하우와 시간이 요구됩니다. 진입장벽이 높은 산업군에 속하여 대기업이나 신생 업체가 해당 산업에 신규 진출하기가 매우 어렵습니다.

둘째, 세계 각국의 복지정책에 따른 예산 편성과 국민 수준(기부문화 형성 등) 정도가시장규모 형성에 결정적 영향을 미칩니다. 사회약자 계층 사업 특성상 공공성을 띠며, 근래에 소득 수준 향상으로 인해 신흥국 중심의 시장 개편이 이루어지고 있어 신흥국 중심 시장 진출을 위한 조직역량이 요구되고 있습니다.

셋째, 근래 첨단 IT 기술이 보조공학기기에 접목되고 있습니다. 다양한 IoT 제품 등에 접근할 수 있도록 시기와 상황에 맞는 테크 브릿지(Tech Bridge)로서 보조공학기기의 역할이 강조되고 있습니다. 이러한 시장 흐름에 발맞추기 위한 소프트웨어 개발능력이 필요합니다.
마. 산업의 성장성
(1) 인공지능 산업인공지능 딥러닝 기술이 적용된 알파고로 인해 인공지능 제품들의 상용화와 시장성에 대하여 긍정적인 검증을 받았고, 향후 5~7년간 인공지능 산업은 성장이 기대되고있습니다.

세계 인공지능 시장 규모는 Marketsandmarkets(2018)에 따르면 2018년에 214억 6천만 달러에 이른 인공지능 기술 시장이 2025년 1,906억 1천만 달러로 성장할 것을 예상하며, 연평균성장률(CAGR)을 36.62%로 전망했습니다. 인공지능 기술 중에서도 기계학습과 자연어 처리, 이미지 처리가 가장 높은 성장률을 보일 것으로 예측했습니다.

국내 인공지능 시장 규모는 한국IDC가 발간한 '국내 인공지능 2019-2023 시장 전망' 보고서에 따르면, 연평균성장률(CAGR)을 17.8% 성장세를 이어가면서 2023년 기준으로 시장규모가 6,400억원을 넘을 것으로 예상하고 있습니다. 특히, AI 하드웨어 시장은 2019년 기준 인공지능 시장에서 가장 큰 규모를 점하고 있지만, 2022년 이후에는 인공지능 구축을 위한 컨설팅·개발 관련 서비스 시장의 규모가 더 커질 것으로전망하고 있습니다.

국내 ai시장규모.jpg
국내 AI 시장규모

(2) 보조공학기기 산업2021년 IAPB(국제실명예방위원회)에서 전 세계 시각장애 인구는 11억명으로 조사되었습니다. 2050년까지 실명 인구와 시각장애 인구수는 현재 약 11억명에서 17억명으로 증가할 것으로 예측하고 있습니다.이런 시각장애인들의 생활을 더욱 편리하게 돕는 첨단 보조공학기기는 필수 입니다.

보조공학기기란 장애인, 노인 등이 일상생활 및 직업생활, 교육활동 등을 잘 영위할 수 있도록 도움을 주고자 연구되고 개발된 모든 기기를 말하며, 이는 소프트웨어 및 하드웨어를 포함한 전자공학기술이 채용된 기기와 물리적 기능을 향상시키는 기구장치 등이 포함된다. 시각장애인을 위한 보조공학기기로는 점자정보단말기(시각장애인용컴퓨터), 확대용 CCTV, 점자프린터, 음성합성 소프트웨어(스크린리더), 확대용 소프트웨어, 점자변환 소프트웨어 등이 있습니다.

(3) 의료진단기기 산업의료기기 중 체외진단기의 대상자는 전 세계 인구를 대상으로 합니다. 사용 위치에 따라 의료, 스포츠, 가정, 개인용 시장으로 구분되며 최근 고령화 추세, 건강에 대한 관심 고조 및 웰빙에 대한 사회적 분위기 확산, 주요 국가들의 보건의료 정책, BRICs등의 경제 성장으로 인한 의료서비스 수요증가로 인해 앞으로도 의료기기 시장은 지속성장이 예상되고 있습니다. Fitch Solutions(2020)은 전세계 의료기기 시장이 2020년 이후 연평균 4.6% 성장 하여 2024년에 5,137억 달러가 될 것으로 전망하고 있습니다.

<세계 의료기기시장 전망(2020~2024)>

(단위: 억 달러, %)

구분

2020

2021

2022

2023

2024

CAGR('20~'24)

규모

비중

북미

1,879
1,908
2,030
2,130
2,237
43.5
4.5

유럽

1,273
1,297
1,386
1,453
1,519
29.6
4.5

아시아/태평양

914
919
977
1,031
1,094
21.3
4.6

남미

117
124
136
146
158
3.1
7.7

중동/아프리카

114
106
114
121
129
2.5
3.2

합계

4,297
4,354
4,643
4,881
5,137
100.0
4.6

자료: Worldwide Medical Devices Market Forecasts, Fitch Solution (2020)

바. 경기변동에 따른 특성인공지능 관련 시장은 스마트 디바이스뿐 아니라 메디컬, 헬스케어, 스마트카, 홈 IoT 등 기술 적용 산업의 다양화와 인공지능 기술의 고도화 등에 따라 경기 변동에 의한 영향은 비교적 적은 편입니다.종속회사 주식회사 셀바스헬스케어의 보조공학기기 산업의 구매력 주체는 사회보장 제도에 의한 정부 지원금이 주를 이루는 상황으로 경기 변동에 덜 민감한 편입니다. 또한, 의료진단기기 산업은 인간 신체의 이상 유무를 판별하고 인간의 장수 욕구를 충족하기 위한 의술의 발달과 더불어 발전해온 분야로 경기변동의 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 특히 한국사회는 고령화 가속화, 기대수명 증가, 복지정책 지원, 질병의 다양화 등으로 인해 성장에 예상되고 있습니다.
사. 회사의 경쟁우위 요소당사는 지난 25년간의 연구개발을 통해 음성인식, 음성합성, 필기지능, 영상지능, 자연어처리 등 HCI(Human-Computer Interaction) 기술 경쟁력을 강화하고 있습니다. HCI 관련 숙련된 개발경험을 가진 인력과 기술적 이해 뿐만 아니라 언어에 대한 충분한 이해가 바탕이 되어, 인공지능 기술의 딥러닝, 머신러닝을 통한 제품 고도화가 경쟁우위로 작용하였습니다.본 HCI 기술을 융합하여 고객의 니즈에 맞춘 제품을 공급하고 있습니다. 대표 제품으로는 AI 음성기록 솔루션 'Selvy Note', AI 의료 음성인식 'Selvy MediVoice', AI 오디오 콘텐츠 제작 서비스 'Selvy Voice', 무인 방송 안내 시스템 'Selvy Alrimi' 등이 있습니다.또한, HCI 기술을 바탕으로, Healthcare, Edu-Tech, Mobility, Metaverse/NFT 도메인을 중심으로 AI 융·복합 및 사업화에 주력하고 있습니다. 대표 제품으로는, AI 질환 발병 위험도 예측 솔루션 'Selvy Checkup', 스마트 피트니스 솔루션 'OnFit', 디지털 교과서 'SelPub' 등이 있습니다.창업 시기부터 현재까지 안정적이고 지속가능한 매출을 구성한 HCI 중심의 솔루션 공급은 물론, 이에 더해 고객이 구입과 동시에 현장에서 바로 사용할 수 있는 AI 융합제품을 통해 신규 매출 성장을 만들어 가고 있습니다.종속회사 주식회사 셀바스헬스케어가 영위하는 의료진단기기 및 보조공학기기는 장애인, 노인 등의 일상생활을 영위하는데 직접적으로 관련되어 제품의 안전성, 신뢰성및 편의성이 우선적으로 고려됩니다. 따라서 시장 수요자들은 기존에 높은 브랜드 인지도를 지닌 제품을 계속 사용하는 보수적인 경향이 강합니다.때문에 시장환경은 상대적으로 진입장벽이 높고, 가격 탄력성은 낮은 특징을 가집니다. 제품에 대한 인지도와 브랜드 파워가 매우 중요시되고 있으며, 마케팅 장벽 및 제품에 대한 충성도가 매우 높아 신규기업의 시장참여가 매우 어려우나, 충분한 기술력을 바탕으로 확보된 시장은 장기간 안정적인 매출 확보로 이어지고 있습니다.종속회사 주식회사 셀바스헬스케어의 경쟁우위 요소는 다음과 같습니다.힘스(HIMS)는 시각장애인 보조공학기기 시장은 당사를 포함하여 2~3개 업체가 세계시장을 선도하는 업체로 과독점하고 있는 상태입니다. 당사는 기존에 쌓아온 브랜드 인지도와 제품 기술력을 바탕으로 국내 시장의 99% 이상 점유하고 있습니다. 또한 미국, 중국, 일본, 유럽, 중동을 중심으로 해외시장을 확대 중에 있습니다.아큐닉(ACCUNIQ) 브랜드가 영위하는 의료진단기기 시장에서는 제품 기술력이 가장 중요한 경쟁우위 요소입니다. 특히 당사는 기존 기술력과 지배회사의 IT 기술력을접목하여 체성분 분석기의 정확도를 업계 최고 수준에 이르는 경쟁우위 요소를 지니고 있습니다. 또한 브랜드 인지도 강화를 위해 국내 최대 규모의 국제의료기기ㆍ병원설비전시회(KIMES)는 물론, 미국, 유럽, 중동 등 다수의 국제 헬스케어, 피트니스 전시회에 참가하고 있습니다.

아. 회사의 신규 사업 분야 관련 사항
당사는 지난 25년간 딥러닝 기술 기반의 전문적인 연구를 통해 음성인식, 음성합성, 필기지능, 영상지능 등 인공지능 기반 기술이 포함된 HCI(Human Computer Interaction)을 바탕으로 2020년부터 인공지능 기반기술에 대한 경쟁력 확보와 함께 도메인별 특화 데이터를 통해 AI 응용 제품을 상용화하는데 주력하였습니다. 특히 조서 데이터, 의료 데이터, 건강검진 데이터, 문진 데이터, 체력측정 데이터, 콜센터 데이터 등 도메인별 특화 데이터를 활용하여 고객이 원하는 제품을 제공함으로써 인공지능 시장을 확장하고 있습니다. 당사는 추가적인 R&D 연구개발을 통하여 초거대 AI 기술(GPT) 응용을 통한 디지털혁신 3대 분야인 ① AI 의료분야, ② AI 교육분야, ③ AI 메타로빌리티(메타버스, 로봇, 모빌리티) 분야로 도메인을 확장하여 회사의 매출 및 수익성을 개선하고자 하고 있습니다. 특히, 관련 AI 산업의 시장 성장 성장성이 높으며, 이에 따라 경쟁 업체들이 진입하고 있어 제품에 대한 뚜렷한 비교우위적 요소를 갖춤으로써 시장을 선점할 필요가 있습니다. 당사는 AI 관련 HCI 기술로 상기 도메인에 대한 시장 진입의 기본은 갖추었으나, 이에 대하여 B2B 시장을 공략하기 위해서는 음성인식, 음성합성, 필기인식, 영상인식 등 HCI 기술의 도메인별 최적화와 초거대 AI 기술과의 융합, 그리고 각 도메인 데이터 확보 및 학습으로 도메인별 AI 기술 확보 등 다양한 기능적 측면에 있어서 R&D가 필수적인 요소입니다.

ai 기반 디지털 전환으로 경영혁신 주도.jpg
AI 기반 디지털 전환으로 경영혁신 주도

신규사업 분야

AI 의료

AI 교육

AI 로봇, 모빌리티

AI 메타버스

진출 목적

AI 기반 디지털 전환으로 경영혁신 주도

음성인식, 음성합성, 영상인식 기술과 초거대 AI 기술을 융합한 원격의료, 의료진단 등으로 의료 도메인 혁신

음성인식, 음성합성, 필기인식, 디지털교과서 관련 기술과 초거대AI 기술을 융합한 개인 맞춤형 서비스로 교육 도메인 혁신

음성인식, 음성합성 기술과 초거대AI 기술을 융합한 대화형 서비스로 로봇, 자동차 등 Mobility 도메인 혁신

음성인식, 음성합성 기술과 초거대AI 융합 및 IP 확보를 통한 대화형 서비스로 메타버스 도메인 혁신

진입 단계

-2019년부터 국내 대형 의료기관과 공동 AI기반 정밀의료 응급시스템 연구개발

-응급상황 전 단계 정보 연계 스마트 시스템 개발 등 AI 의료 분야에 활용 가능한 각 컴포넌트 기술 확보

-2019년부터 인공지능 기반 에듀테크(Edu-Tech) 시장의 본격적인 진출을 준비

-당사가 개발한 디지털교과서 뷰어(ePub), 현재 전국 초·중·고에 공급

-한국교육학술정보원(KERIS)의 지능형 학습 서비스 플랫폼 개발 사업자 로 학습분석 사업 수행

-2022년 비상교육과 에듀테크 교수학습자료 공동 연구개발

- 현재 로보티즈 등 로봇 전문 기업과 진행 중

- 글로벌 Top3 자동차 기업과 협력 통해 2020년부터 매출 발생

- 컴투버스, 시어스랩, 위지윅스튜디오 등 다양한 메타버스 플랫폼 기업과 협업 진행

-2021년 ‘위지윅스튜디오’와 메타버스 사업 협력 체결 및AI 기반 디지털트윈 공동개발 중

-2023년 컴투스 계열사 ‘컴투버스’와 메타버스 관련 기술·사업 협약을 체결, 메타버스 인프라스트럭처로 설계되는 컴투버스 관련 신규 사업 모델 발굴 중

[신규 사업분야별 상세내용]

■ AI 의료

1. 진출 목적 및 진입 단계

당사가 현재 보유하고 있는 음성인식, 음성합성, 영상인식 기술을 초거대 AI 기술과 융합하여 원격의료, 의료진단 등으로 의료 도메인을 혁신해 나가고자 합니다.

본 사업의 진행을 위해 현재 ▲軍 원격진료 사업을 진행 중이며(23년도 국방 예산 확보), ▲유럽 인증, FDA 승인을 진행하고 있는 이스라엘 AI 심장초음파 솔루션 기업과 협력하고 있습니다. 원격 진료 시 SW 뿐 아니라 원격진료 화상장비 등에 대한 HW 기술은 당사 종속기업 (주)셀바스헬스케어에서 자체 생산 가능합니다.

또한, ▲종속기업 (주)셀바스헬스케어는 의료기기 제조기술을 보유하고 있으며, ▲당사는 현재 대학/대형병원 등 상급종합병원을 대상으로 AI 의료 음성인식, AI 질환 발병 확률 예측 제품 공급 사업을 진행하고 있습니다.

상기 사업 현황 및 본 자금 조달을 통한 의료AI 기술 확보로 향후 민간 원격진료 시장 확대를 준비하고 있습니다.

2. 시장 특성, 규모, 성장성

AI 의료 시장은 인공지능 기술을 의료 분야에 적용하여 환자 진단, 치료, 건강 예측 등을 지원하는 급속하게 성장하는 시장입니다. AI 의료 시장은 다음과 같은 특성을 가지고 있습니다.

빅데이터 분석: AI 의료 시장은 환자의 건강 관련 데이터를 수집하고 분석하는 것을 중심으로 합니다. 이를 통해 질병의 조기 발견, 예방, 치료 등에 유용한 정보를 얻을 수 있습니다.

예측 분석: AI 의료 기술은 환자의 건강 상태와 관련된 데이터를 분석하여 예측 모델을 생성합니다. 이를 통해 질병의 발생 가능성을 미리 예측하고 예방하는 것이 가능합니다.

효율성 향상: AI 기술은 의료진의 업무 효율성을 향상시킵니다. 예를 들어, 진료를 할 때 의사의 결정을 보조하고, 처방 전 검사를 추천하여 시간과 비용을 절약할 수 있습니다.

개인 맞춤형 의료: AI 의료 기술은 개인 맞춤형 의료 서비스를 제공합니다. 환자의 건강 상태와 관련된 데이터를 분석하여 맞춤형 치료 계획을 제공하는 것이 가능합니다.

AI 의료 시장은 전 세계적으로 급속하게 성장하고 있으며, 코로나19 대유행으로 인해 디지털 의료 서비스 수요가 증가함에 따라 더욱 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 시장 규모는 2021년 기준으로 약 6,914 백만 달러 정도이며, 2027년까지 연평균 46.2%의 성장률로 67,438 백만달러까지 성장할 것으로 예측되고 있습니다.

<세계 AI 의료 및 헬스케어 시장 규모 및 전망>

글로벌 ai의료 및 헬스케어 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 ai의료 및 헬스케어 시장 규모 및 전망

3. 투자 규모 등

투자 및 예상 자금소요액은 총 19,420백만원입니다. 또한 본 투자 자금은 금번에 진행하는 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 조달하고자 합니다.

■ AI 교육

1. 진출 목적 및 진입 단계

당사가 현재 보유하고 있는 음성인식, 음성합성, 필기인식, 디지털교과서 관련 기술과 초거대AI 기술을 융합한 개인 맞춤형 서비스로 교육 도메인을 혁신해 나가고자 합니다.

AI 교육 관련 컴포넌트 기술 확보로 AI 교육 시장 선도 기업을 목표로 하고 있습니다. 현재 영위하는 사업을 통해 교육용 음성인식 기술, 수학용 필 기인식 기술, 교육용 음성합성 기술과 함께 디지털 교과서 솔루션을 보유하고 있습니다. 자금 조달을 통해 AI 기반 지능형 학습 분석, AI 디지털 교과서, 교육 도메인에 좀더 최적화 된 HCI 기술 등 AI 교육 관련 컴포넌트 기술, IP(지식재산권) 등을 확보로 AI 교육 시장을 선도해 나갈 계획입니다.

2. 시장 특성, 규모, 성장성

지난 2023년 2월, 정부(교육부)는 2025년까지 AI 디지털교과서 전면 도입 계획을 발표함에 따라AI 디지털교과서 시장의 확산 속도는 더 빨라질 것으로 전망되고 있습니다. 당사는 현재 교육부 디지털교과서 뷰어 및 플랫폼 사업 운영사를 수행하고 있으며, 또한 국내 대형 교과서 출판사와 디지털 교과서 관련 협업을 적극 진행하고 있습니다. 상기 사업 현황 및 본 자금 조달을 통한 교육AI 기술 및 교육 콘텐츠 확보를 추진하고자 합니다. 향후 음성인식, 필기인식 등HCI 기술 활용 지능형 학습 서비스 플랫폼 연동으로 표준 교과과정은 물론, 국내 대형 출판사의AI 디지털교과서 제작을 주도해 나갈 계획입니다.

AI 기반 에듀테크 시장은 최근 몇 년 동안 빠르게 성장하고 있으며, 기술 발전과 교육 혁신에 대한 수요 증가로 인해 더욱 발전할 것으로 예상됩니다. 이 시장은 학생, 교사, 교육기관 및 기업을 대상으로 합니다. 주요 제품 및 서비스는 다음과 같습니다.

AI 기반 학습 플랫폼: 학생들에게 맞춤형 학습 경로 및 자기 평가 기회를 제공합니다.

AI 기반 교사 도구: 교사들이 학생들의 진도를 추적하고 지원할 수 있도록 합니다.

AI 기반 교육 콘텐츠: 학습에 필요한 강의, 연습 문제 및 시험 준비 자료 등을 제공합니다.

이 시장은 글로벌 규모로 빠르게 성장하고 있으며, 다양한 성장 촉진 요인이 있습니다. 대표적으로는 다음과 같습니다.

COVID-19 팬데믹: 온라인 교육 수요가 급증하면서, AI 기반 교육 기술에 대한 수요가 크게 증가하였습니다.

인공 지능 기술 발전: 인공 지능 기술이 발전하면서, 더욱 많은 기술적 기능과 더욱 많은 데이터를 활용할 수 있게 되었습니다.

투자와 지원: AI 기반 에듀테크 기업들에 대한 투자와 지원이 증가하고 있습니다.

시장 규모는 급격하게 증가하고 있으며, 에듀테크의 기본 환경인 세계 교육 시장은 2020년 6조 5천억 달러 수준에서 2025년 8조 1천억 달러, 2030년에는 10조 달러에 달할 것으로 전망되고 있습니다. 이 중 에듀테크 시장은 2018년 1,530억 달러에서 2025년 3,420억 달러의 시장규모를 형성할 것으로 예측되고 있습니다.

[글로벌 에듀테크 시장 규모]

글로벌 에듀테크 시장 규모.jpg
글로벌 에듀테크 시장 규모

3. 투자 규모 등

투자 및 예상 자금소요액은
16,115
백만원으로 추정하고 있습니다. 또한 본 투자 자금은 금번에 진행하는 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 조달하고자 합니다.

■AI 로봇, 모빌리티

1. 진출 목적 및 진입 단계

음성인식, 음성합성 기술과 초거대AI 기술을 융합한 대화형 서비스로 로봇, 자동차 등 Mobility 도메인을 혁신해 나가고자 합니다.

현재 당사는 로보티즈 등과 사업 협력을 진행하고 있으며, 글로벌Top3 자동차 제조사에 차량용 음성 미들웨어 개발, 공급하고 있습니다. 대화형AI 서비스가 로봇에 적용되면 초거대AI가 적용된 음성지능 기술을 활용하여 로봇이 친근한 목소리로 안내하고, 사람의 말을 듣고 이해하면서 대화까지 가능해 집니다. 또한, 대화형AI 서비스를 모빌리티 환경에 적용하여, 운전자들의 운전 경험을 개선하고, 차량과의 상호작용을 보다 자연스럽고 쉽게 만들어주며, 더 안전한 운전 환경을 제공하고자 합니다. 상기 사업 현황 및 본 자금 조달을 통한 로봇AI, 모빌리티AI 기술 확보로 향후 자율주행 차량 위한AI 기술로 운전자 경험 향상, 대화형 소통이 가능한 자율주행 로봇 등으로 관련 산업 혁신을 주도해 나가고자 합니다.

2. 시장 특성, 규모, 성장성

Boston Consulting 에 따르면 세계 로봇산업은 2020년 약 250억 달러에서 2030년 1,600억 달러 규모로 연평균 20% 성장할 전망입니다. 특히 인구고령화, 로봇 가격하락, 삶의 질 향상 추구(예:고위험 업무 기피) 등이 로봇 도입을 촉진하면서 로봇산업 성장의 축이 산업용 로봇에서 서비스 로봇으로 이동할 전망됩니다. 세계 로봇산업 규모는 2020년 약 250억 달러로 산업용 로봇이 54%, 서비스용 로봇이 46%를 차지하고 있습니다. 로봇산업은 산업용 로봇 중심이었으나 1990년대에 개인서비스 로봇, 2000년 이후에는 전문서비스 로봇 개발 붐이 발생하고 있으며, 로봇 도입은 로봇 가격하락뿐만 아니라 로봇 사용량에 비례하여 비용을 지급하는 Robot-as-a-Service(RaaS) 사업모델의 확산 등으로 확대될 전망입니다. 세계 로봇산업 규모는 소프트웨어와 주변기기, SI 포함 시 최대 4배 규모로 추산되며, 이는 5G, AI, 클라우드가 로봇의 기술발전을 견인하면서 관련 시장이 빠르게 성장할 전망입니다.

[글로벌 로봇 시장 규모]

글로벌 로봇산업 규모.jpg
글로벌 로봇산업 규모

당사가 지향하는 AI 모빌리티는 모빌리티 환경 내에서 활용 가능한 AI 음성지능 기반 대화형 서비스를 추구하고 있습니다. 이는 커넥티드카 시장과 연계됩니다. 커넥티드카는 각 차량이 서로 소통함으로써 교통 흐름이나 날씨 정보와 같은 주행 정보를 수신하는 수준을 넘어, 자동차가 스마트폰이나 집·사무실·도시의 다양한 인프라 시설들과 상호 통신해 사물인터넷(IoT)의 일부가 되는 것입니다. 기술 측면에서는 자동차에 통신 모듈이 장착돼, 차량 내외부·인프라·외부 기기 등과 양방향으로 인터넷 액세스 및 데이터 공유가 가능한 자동차를 말합니다. 제조사들은 전동화·디지털 중심의 산업 환경 변화에 대한 대응 차원에서 커넥티드카를 확대하고 있으며, 맥킨지(Mckinsey)는 현재 전 세계 신차의 약 50%에 커넥티드 기능이 탑재되고 있으며, 2030년에는 95%로 증가할 것으로 분석하고 있습니다. PwC에서도 2030년 EU·중국·미국 등 주요 시장에서 판매되는 신차의 100%가 커넥티드카일 것으로 전망하고 있습니다.

커넥티드카 서비스 내용.jpg
커넥티드카 서비스 내용

3. 투자 규모 등

투자 및 예상 자금 소요액은
10,180
백만원입니다. 또한 본 투자 자금은 금번에 진행하는 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 조달하고자 합니다.

■AI 메타버스

1. 진출 목적 및 진입 단계

음성인식, 음성합성 기술과 초거대AI 융합 및IP 확보를 통한 대화형 서비스로 메타버스 도메인을 혁신해 나가고자 합니다. 당사는 현재 글로벌 아티스트IP 확보를 통한 메타버스 서비스 기획, 국내 대형 엔터사 및 플랫폼 운영기업과의 협력, VR/AR 기업 협력을 진행하고 있습니다. 상기 사업 현황 및 본 자금 조달을 통한IP 확보, 게임 개발 기술력 개선, HCI 기술을 융합하여, 초개인화 된AI 대화형 메타버스 서비스로 산업 혁신을 주도해 나가고자 합니다.

2. 시장 특성, 규모, 성장성

메타버스는 가상현실(Virtual Reality)과 증강현실(Augmented Reality) 기술을 활용하여 구축된 가상 세계를 의미합니다. 인공지능(AI)은 메타버스 기술과 함께 발전해왔으며, AI 기술은 메타버스에서의 사용성을 높이고 새로운 경험을 제공합니다.

메타버스 시장은 빠르게 성장하고 있으며, 이는 다양한 산업 분야에서 사용되고 있기 때문입니다. 예를 들어, 메타버스는 게임, 교육, 엔터테인먼트, 건강 관리, 소셜 미디어, 광고 등의 분야에서 활용됩니다. AI와 함께 메타버스 기술은 다양한 기능을 제공합니다. 먼저, AI는 메타버스에서의 자연스러운 상호작용을 가능하게 합니다. 또한, AI는 메타버스 내에서 개인화된 경험을 제공하고, 사용자에게 새로운 기회를 제공합니다.

메타버스 시장은 향후 더욱 빠른 속도로 성장할 것으로 예상됩니다. AI 기술의 발전과 함께 메타버스에서의 새로운 기능이 추가될 것이며, 이를 바탕으로 다양한 산업 분야에서 새로운 비즈니스 모델이 등장할 것으로 예상됩니다. 당사가 지향하는 AI 메타버스는 메타버스, 특히 엔터테인먼트 IP 등을 접묵하여 모빌리티 환경 내에서 활용 가능한 AI 음성지능 기반 대화형 서비스를 추구하고 있습니다.

마켓앤마켓에 따르면, 전체 메타버스 시장이 2027년까지 연간 47.2%의 성장률을 기록하며 초고속 성장세를 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. 2022년 618억 달러로 예상되는 시장 규모는 2027년에 4,269억 달러로 증가할 것으로 추정되며, TV나 게임 콘솔과 같은 전자 제품을 구매할 때 제공하는 XR(Extended Realit) 장치가 증가하고, 미디어 및 엔터테인먼트 산업에서 확장 및 증강 현실 솔루션 수요 급증이 시장을 성장을 주도할 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 시장조사 전문기관 '얼라이드마켓리서치'에 따르면 엔터테인먼트 산업의 글로벌 메타버스 시장이 2021년 138억달러(약 18조원)에서 2031년 2217억달러(약 288조원)로, 2031년까지 연평균 32.3%의 성장률을 기록할 엔터테인먼트 분야의 메타버스 시장 성장을 전망하고 있습니다.

[글로벌 메타버스 시장 전망]

글로벌 메타버스 시장 전망.jpg
글로벌 메타버스 시장 전망

3. 투자 규모 등

투자 및 예상 자금소요액은
8,783
백만원입니다. 또한 본 투자 자금은 금번에 진행하는 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 조달하고자 합니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

주식회사 셀바스에이아이 및 그 종속기업

(단위:원)

구 분
제25기
제24기
제23기

(2023년 3월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

[유동자산]
47,183,132,629
46,745,131,726
53,539,901,807

· 당좌자산
38,385,036,225
38,774,698,226
48,332,307,087

· 재고자산
8,798,096,404
7,970,433,500
5,207,594,720

[비유동자산]
60,069,727,516
59,834,820,832
44,865,718,702

· 장기금융상품
-
-
117,145,200

· 장기기타수취채권
2,921,340,720
2,527,599,634
1,968,015,578

· 장기투자자산
11,425,488,370
11,406,682,494
254,435,748

· 투자부동산
2,762,719,615
2,774,910,961
2,823,676,345

· 유형자산
29,102,480,087
29,280,662,476
25,223,337,035

· 사용권자산
906,168,112
713,924,831
639,513,908

· 무형자산
12,951,530,612
13,131,040,436
13,839,594,888

자산총계
107,252,860,145
106,579,952,558
98,405,620,509

[유동부채]
18,734,989,593
18,942,332,427
24,590,010,736

[비유동부채]
16,231,828,225
16,101,402,648
17,803,219,042

부채총계
34,966,817,818
35,043,735,075
42,393,229,778

[자본금]
11,255,130,000
11,255,130,000
11,027,972,500

[자본잉여금]
41,719,632,793
41,719,632,793
38,949,782,721

[기타자본구성요소]
29,589,567,402
29,568,495,186
26,713,085,372

[이익잉여금]
(27,730,899,359)
(28,020,038,973)
(35,412,283,075)

[비지배지분]
17,452,611,491
17,012,998,477
14,733,833,213

자본총계
72,286,042,327
71,536,217,483
56,012,390,731

구 분
(2023.01.01~2023.03.31)
(2022.01.01~2022.12.31)
(2021.01.01~2021.12.31)

매출액
12,393,870,974
50,869,207,977
48,578,321,915

영업이익(손실)
654,595,451
4,991,403,673
5,594,283,545

법인세비용차감전이익(손실)
596,001,538
7,641,361,382
4,634,133,123

당기순이익(손실)
608,271,006
7,726,342,543
4,810,732,485

· 지배회사지분순이익(손실)
283,767,180
6,604,303,377
3,787,908,048

· 비지배지분순손이익(손실)
324,503,826
1,122,039,166
1,022,824,437

기본주당순이익(손실)
13원
297원
172원

희석주당순이익(손실)
13원
279원
172원

연결에 포함된 회사수
3
3
3

※ 상기 요약 연결재무제표정보는 K-IFRS로 작성되었습니다.
나. 요약 별도재무정보

주식회사 셀바스에이아이

(단위:원)

구분
제25기
제24기
제23기

(2023년 3월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

[유동자산]
22,798,126,031
24,392,687,354
25,462,609,161

· 당좌자산
22,798,126,031
24,392,687,354
25,462,609,161

[비유동자산]
56,933,726,911
56,896,992,040
45,325,474,655

· 장기기타수취채권
1,899,870,170
1,887,354,477
1,651,561,649

· 장기투자자산
11,253,345,668
11,244,435,668
12,000,000

· 종속기업투자
29,471,306,462
29,471,306,462
31,529,096,425

· 유형자산
13,502,341,162
13,579,166,071
11,581,020,963

· 사용권자산
509,574,198
397,044,944
148,718,858

· 무형자산
297,289,251
317,684,418
403,076,760

자산총계
79,731,852,942
81,289,679,394
70,788,083,816

[유동부채]
8,377,537,321
10,235,188,420
7,708,968,430

[비유동부채]
12,447,003,277
12,083,232,230
13,057,424,060

부채총계
20,824,540,598
22,318,420,650
20,766,392,490

[자본금]
11,255,130,000
11,255,130,000
11,027,972,500

[자본잉여금]
41,719,632,793
41,719,632,793
38,949,782,721

[기타자본구성요소]
3,022,210,928
3,022,210,928
1,153,033,953

[이익잉여금]
2,910,338,623
2,974,285,023
(1,109,097,848)

자본총계
58,907,312,344
58,971,258,744
50,021,691,326

종속ㆍ관계기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구분
(2023.01.01~2023.03.31)
(2022.01.01~2022.12.31)
(2021.01.01~2021.12.31)

매출액
5,359,125,097
23,491,021,085
19,507,072,832

영업이익(손실)
29,427,943
3,086,057,102
2,593,087,503

법인세비용차감전순이익(손실)
(58,921,396)
3,335,936,242
2,537,627,209

당기순이익(손실)
(69,318,834)
3,335,936,242
2,684,679,283

기본주당순이익(손실)
(3)원
150원
122원

희석주당순이익(손실)
(3)원
149원
122원

※상기 요약 별도재무제표정보는 K-IFRS로 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 25 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 24 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 25 기 1분기말

제 24 기말

자산

유동자산

47,183,132,629

46,745,131,726

현금및현금성자산

6,263,533,191

19,122,573,414

단기금융자산

16,800,000,000

6,210,000,000

매출채권

6,927,264,465

7,298,603,763

기타수취채권

1,469,904,634

1,296,384,129

재고자산

8,798,096,404

7,970,433,500

기타유동자산

1,805,760,305

1,396,443,044

기타유동금융자산

168,574,562

168,574,562

계약자산

3,054,513,928

1,392,638,534

당기법인세자산

38,793,780

32,789,420

매각예정자산

1,856,691,360

1,856,691,360

비유동자산

60,069,727,516

59,834,820,832

장기기타수취채권

2,921,340,720

2,527,599,634

장기투자자산

11,425,488,370

11,406,682,494

투자부동산

2,762,719,615

2,774,910,961

유형자산

29,102,480,087

29,280,662,476

사용권자산

906,168,112

713,924,831

무형자산

12,951,530,612

13,131,040,436

자산총계

107,252,860,145

106,579,952,558

부채

유동부채

18,734,989,593

18,942,332,427

매입채무

1,170,063,792

246,458,294

기타지급채무

4,317,488,963

4,930,470,974

단기차입금

1,266,008,188

787,911,603

유동성장기차입금

5,200,000,000

5,200,000,000

계약부채

2,095,522,515

1,420,206,117

유동리스부채

353,755,531

281,341,267

유동성전환사채

2,338,647,744

2,222,506,427

기타유동금융부채

987,787,434

987,787,434

기타유동부채

551,890,669

2,409,090,144

유동충당부채

453,824,757

456,560,167

비유동부채

16,231,828,225

16,101,402,648

장기기타지급채무

574,016,098

565,436,098

장기차입금

12,245,000,000

12,495,000,000

퇴직급여부채

(309,002,701)

(588,853,957)

장기계약부채

40,644,987

34,520,517

비유동리스부채

424,462,728

323,684,730

기타비유동부채

253,602,621

245,843,862

이연법인세부채

3,003,104,492

3,025,771,398

부채총계

34,966,817,818

35,043,735,075

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

54,833,430,836

54,523,219,006

보통주자본금

11,255,130,000

11,255,130,000

주식발행초과금

41,719,632,793

41,719,632,793

기타자본구성요소

29,589,567,402

29,568,495,186

이익잉여금(결손금)

(27,730,899,359)

(28,020,038,973)

비지배지분

17,452,611,491

17,012,998,477

자본총계

72,286,042,327

71,536,217,483

자본과부채총계

107,252,860,145

106,579,952,558

연결 손익계산서

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 24 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기 1분기

제 24 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

12,393,870,974

12,393,870,974

12,062,912,458

12,062,912,458

영업비용

11,739,275,523

11,739,275,523

10,433,876,392

10,433,876,392

영업이익(손실)

654,595,451

654,595,451

1,629,036,066

1,629,036,066

금융수익

204,551,248

204,551,248

80,563,796

80,563,796

금융원가

342,941,158

342,941,158

305,363,924

305,363,924

기타이익

192,977,764

192,977,764

208,418,447

208,418,447

기타손실

113,181,767

113,181,767

50,827,750

50,827,750

법인세비용차감전순이익(손실)

596,001,538

596,001,538

1,561,826,635

1,561,826,635

법인세비용

(12,269,468)

(12,269,468)

(23,700,452)

(23,700,452)

당기순이익(손실)

608,271,006

608,271,006

1,585,527,087

1,585,527,087

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

283,767,180

283,767,180

1,297,856,762

1,297,856,762

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

324,503,826

324,503,826

287,670,325

287,670,325

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

13

13

59

59

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

13

13

59

59

연결 포괄손익계산서

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 24 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기 1분기

제 24 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

608,271,006

608,271,006

1,585,527,087

1,585,527,087

기타포괄손익

45,811,078

45,811,078

20,700,542

20,700,542

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

5,372,434

5,372,434

(2,848,102)

(2,848,102)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

5,372,434

5,372,434

(1,142,849)

(1,142,849)

기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손익

0

0

(1,705,253)

(1,705,253)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

40,438,644

40,438,644

23,548,644

23,548,644

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

40,438,644

40,438,644

23,548,644

23,548,644

총포괄손익

654,082,084

654,082,084

1,606,227,629

1,606,227,629

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

310,211,830

310,211,830

1,308,096,309

1,308,096,309

총 포괄손익, 비지배지분

343,870,254

343,870,254

298,131,320

298,131,320

연결 자본변동표

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 24 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타자본

미처분이익잉여금(미처리결손금)

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

11,027,972,500

38,949,782,721

26,713,085,372

(35,412,283,075)

41,278,557,518

14,733,833,213

56,012,390,731

당기순이익(손실)

1,297,856,762

1,297,856,762

287,670,325

1,585,527,087

확정급여요소의 재측정요소

(1,142,849)

(1,142,849)

(1,142,849)

해외사업환산손익

12,270,988

12,270,988

11,277,656

23,548,644

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(888,592)

(888,592)

(816,661)

(1,705,253)

기타포괄손익공정가치측정금융자산 처분손익

(5,478,917)

10,514,317

5,035,400

(5,035,400)

주식매수선택권의 부여(소멸)

(79,034,988)

(79,034,988)

기타자본잉여금의조정

41,738,768

41,738,768

38,360,028

80,098,796

2022.03.31 (기말자본)

11,027,972,500

38,949,782,721

26,760,727,619

(34,105,054,845)

42,633,427,995

14,986,254,173

57,619,682,168

2023.01.01 (기초자본)

11,255,130,000

41,719,632,793

29,568,495,186

(28,020,038,973)

54,523,219,006

17,012,998,477

71,536,217,483

당기순이익(손실)

283,767,180

283,767,180

324,503,826

608,271,006

확정급여요소의 재측정요소

5,372,434

5,372,434

5,372,434

해외사업환산손익

21,072,216

21,072,216

19,366,428

40,438,644

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

기타포괄손익공정가치측정금융자산 처분손익

주식매수선택권의 부여(소멸)

95,742,760

95,742,760

기타자본잉여금의조정

2023.03.31 (기말자본)

11,255,130,000

41,719,632,793

29,589,567,402

(27,730,899,359)

54,833,430,836

17,452,611,491

72,286,042,327

연결 현금흐름표

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 24 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기 1분기

제 24 기 1분기

영업활동현금흐름

(1,870,241,736)

(717,524,122)

당기순이익(손실)

608,271,006

1,585,527,087

당기순이익조정을 위한 가감

1,112,477,647

1,032,924,293

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(3,438,988,792)

(3,205,823,876)

이자수취

62,148,223

48,933,880

이자지급

(210,896,360)

(174,576,826)

법인세환급

(3,253,460)

(4,508,680)

투자활동현금흐름

(11,146,005,290)

(1,619,510,449)

단기금융상품의 취득

(13,601,428,800)

(3,090,000,000)

단기금융상품의 처분

3,000,000,000

3,000,000,000

당기손익인식금융자산의 취득

(8,910,000)

(1,002,935,102)

단기대여금및수취채권의 처분

48,229,161

147,058,053

유형자산의 취득

(100,732,044)

(111,804,921)

유형자산의 처분

1,800,727

(4,779,000)

무형자산의 취득

(1,515,000)

(1,100,000)

장기금융상품의 취득

0

(8,571,600)

장기대여금및기타수취채권의 취득

(493,500,000)

(133,622,329)

장기대여금및기타수취채권의 처분

10,050,666

0

기타포괄손익공정가치측정금융자산의 취득

0

(430,000,000)

기타포괄손익공정가치측정금융자산의 처분

0

16,244,450

재무활동현금흐름

91,606,611

(365,055,612)

유동성장기부채의 감소

(250,000,000)

(285,000,000)

단기차입금의 증가

446,049,498

0

리스부채의 감소

(104,442,887)

(80,055,612)

기초현금및현금성자산

19,122,573,414

15,014,008,133

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

65,600,192

16,423,736

기말현금및현금성자산

6,263,533,191

12,328,341,686

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요주식회사 셀바스에이아이와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 지배기업인 주식회사 셀바스에이아이(이하 "지배기업")는 1999년 3월 31일에 설립된 인공지능 전문기업입니다. 본사는 서울특별시 금천구 가산디지털1로 19에 위치하고 있으며 지배기업의 대표이사는 곽민철입니다. 2023년 3월 31일 현재 지배기업의 최대주주는 곽민철 및 특수관계자이고 최대주주및 특수관계인의 주식소유 현황은 아래와 같습니다.

(단위:주, %)

주주명

당분기

전기

주식수

지분율

주식수

지분율

곽민철
2,660,096
11.82
2,660,096
11.82

곽영수
400,000
1.78
400,000
1.78

합계

3,060,096
13.60
3,060,096
13.60

(2) 종속기업의 개요1) 현황당분기말과 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.<당분기말>

기업명
지분율(%)
소재지
보고기간종료일
주요 영업활동
지배관계 근거

(주)셀바스헬스케어
52.05
한국
2023.12.31
체성분분석기 및 점자 정보 단말기 등 제조
의결권과반수보유

HIMS, Inc.
100
미국
2023.12.31
점자정보단말기 등 판매
의결권과반수보유

Beijing SELVAS Healthcare Co., LTD.
100
중국
2023.12.31
의료진단기기 등 판매
의결권과반수보유

<전기말>

기업명
지분율(%)
소재지
보고기간종료일
주요 영업활동
지배관계 근거

(주)셀바스헬스케어
52.05
한국
2022.12.31
체성분분석기 및 점자 정보 단말기 등 제조
의결권과반수보유

HIMS, Inc.
100
미국
2022.12.31
점자정보단말기 등 판매
의결권과반수보유

Beijing SELVAS Healthcare Co., LTD.
100
중국
2022.12.31
의료진단기기 등 판매
의결권과반수보유

2) 요약재무정보당분기와 전기의 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

종속기업

당분기말

당분기

자산

부채

자본

매출

당기순손익

총포괄손익

(주)셀바스헬스케어(*)
46,877,940
13,265,911
33,612,029
6,549,770
715,160
715,160

HIMS, Inc.
2,164,301
386,063
1,778,238
804,230
506
50,285

Beijing SELVAS Healthcare Co., LTD.
102,811
452,048
(349,237)
143,978
(3,529)
(17,640)

(*) 별도 재무정보입니다.

<전기>
(단위:천원)

종속기업

전기말

전분기

자산

부채

자본

매출

전기순손익

총포괄손익

(주)셀바스헬스케어(*)

44,603,780
11,802,654
32,801,126
6,404,649
743,659
741,954

HIMS, Inc.

2,135,791
407,838
1,727,953
862,296
96,499
126,515

Beijing SELVAS Healthcare Co., LTD.

99,166
430,765
(331,598)
77,137
(30,172)
(36,290)

(*) 별도 재무정보입니다. 3) 연결범위의 변동당분기 및 전기 중 해당사항 없습니다. 4) 종속기업에 대한 유의적인 제약의 성격과 범위당분기 및 전기 중 해당사항 없습니다. 5) 지배력 상실없이 종속기업에 대한 소유지분 변동내용지배력 상실없이 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분이 변동하여 지배기업의 소유주에 귀속되는 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

기업명

지분가액변동액 (A)

수령한 대가 (B)

지배기업소유주지분 변동액(A+B)

(주)셀바스헬스케어(*)
-
-
-

<전기>
(단위:천원)

기업명

지분가액변동액 (A)

수령한 대가 (B)

지배기업소유주지분 변동액(A+B)

(주)셀바스헬스케어

-
-
-

6) 종속기업에 대한 지배력 상실의 결과당분기 및 전기 중 해당사항 없습니다. 7) 비지배지분이 중요한 종속기업의 내용(가) 현황

(단위:천원)

기업명

주된사업장 (설립지국가명)

비지배지분율(%)

비지배지분에 배분된 당기순손익

누적비지배지분

당분기

전분기

당분기

전기

(주)셀바스헬스케어
대한민국
47.95%
324,504
287,670
17,452,611
17,012,998

(나) 비지배지분에 지급한 배당금당분기 및 전기 중 해당사항 없습니다. (다) 요약재무정보

<당분기>
(단위:천원)

구분

(주)셀바스헬스케어(*)

<재무상태>

유동자산

24,659,453

비유동자산

22,788,352

유동부채

(10,460,756)

비유동부채

(3,193,345)

<포괄손익>

수익

7,035,150

당기손익

762,861

총포괄손익

803,299

<현금흐름>

영업활동현금흐름

(118,107)

투자활동현금흐름

39,112

재무활동현금흐름

128,740

현금및현금성자산의증감

49,746

(*) 연결대상 종속기업인 HIMS, Inc. 외 1개 종속기업의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.

<전기>
(단위:천원)

구분

(주)셀바스헬스케어(*)

<전기재무상태>

유동자산

22,615,183

비유동자산

22,492,138

유동부채

(8,808,636)

비유동부채

(3,404,024)

<전분기포괄손익>

수익

6,560,817

전분기손익

674,193

총포괄분기손익

696,037

<전분기현금흐름>

영업활동현금흐름

(1,353,259)

투자활동현금흐름

(17,299)

재무활동현금흐름

(346,445)

현금및현금성자산의증감

(1,717,003)

(*) 연결대상 종속기업인 HIMS, Inc. 외 1개 종속기업의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다. 2. 중요한 회계정책분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.분기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.분기연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.

(1) 회계정책의 변경과 공시

1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결실체가 2023년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류 부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향은 없습니다.(나) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정) 개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 또한, 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건(리픽싱 조건)이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권에 대해 보고기간에 발생한 평가손익을 제외한 법인세비용차감전계속사업손익을 주석으로 공시하도록 2022년 12월 추가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주석9 (5)에 관련 정보를 공시하였습니다.(다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정)개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 전진 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다.(라) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정) 개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. '단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다.(마) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 주석9 (5)에 관련 정보를 공시하였습니다.

(바) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

기준서의 개정으로 기업회계기준서 제1117호를 최초로 적용하는 기업은 비교기간에대해 선택적 분류 조정('overlay')를 적용할 수 있습니다. 이러한 분류 조정은 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약과 연관성이 없는 금융자산을 포함한 모든 금융자산에 적용할 수 있습니다. 금융자산에 분류 조정을 적용하는 기업은 기업회계기준서 제1109호의 분류와 측정 요구사항을 해당 금융자산에 적용해왔던 것처럼 비교정보를 표시하며, 이러한 분류 조정은 상품별로 적용할 수 있습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 없습니다.

(2) 유의적인 회계정책중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표에 대한 정보 및 주석사항도 함께 참고하여야 합니다. 한편, 분기연결재무제표는 2023년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 분기연결재무제표 작성에 적용된 유의적 회계정책은 상기 (1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.(3) 중요한 회계추정 및 판단연결재무제표의 작성 시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다. 한편, 분기연결재무제표 작성을 위한 연결실체의 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대한 경영진이 내린 중요한 판단은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

3. 금융상품의 범주 및 상계(1) 금융자산의 범주

<당분기>
(단위:천원)

구분

당기손익공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산

기타포괄손익공정가치측정금융자산

합계

현금및현금성자산

-
6,263,533
-
6,263,533

단기금융자산

-
16,800,000
-
16,800,000

매출채권 및 계약자산

-
9,981,778
-
9,981,778

기타수취채권

-
1,469,905
-
1,469,905

유동파생상품자산(*1)
168,575
-
-
168,575

장기기타수취채권

-
2,921,341
-
2,921,341

장기투자자산

2,184,053
-
9,241,436
11,425,489

합계

2,352,628
37,436,557
9,241,436
49,030,621

(*1) 전환사채의 매도청구권(Call Option)을 주계약인 부채요소와 별도로 분리하여 파생상품자산으로 계상하였습니다.

<전기>
(단위:천원)

구분

당기손익공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산

기타포괄손익공정가치측정금융자산

합계

현금및현금성자산
-
19,122,573
-
19,122,573

단기금융자산
-
6,210,000
-
6,210,000

매출채권 및 계약자산
-
8,691,242
-
8,691,242

기타수취채권
-
1,296,384
-
1,296,384

유동파생상품자산(*1)
168,575
-
-
168,575

장기기타수취채권
-
2,527,600
-
2,527,600

장기투자자산
2,165,247
-
9,241,436
11,406,683

합계
2,333,822
37,847,799
9,241,436
49,423,057

(*1) 전환사채의 중도상환청구권(Call Option)을 주계약인 부채요소와 별도로 분리하여 파생상품자산으로 계상하였습니다.(2) 금융부채의 범주

<당분기>
(단위:천원)

구분
당기손익공정가치 측정금융부채
상각후원가측정 금융부채
합계

매입채무
-
1,170,064
1,170,064

단기차입금
-
1,266,008
1,266,008

유동성장기부채
-
5,200,000
5,200,000

전환사채
-
2,338,648
2,338,648

유동파생상품부채(*)
987,787
-
987,787

기타지급채무
-
4,317,489
4,317,489

장기차입금
-
12,245,000
12,245,000

장기기타지급채무
-
574,016
574,016

합계
987,787
27,111,225
28,099,012

(*) 전환사채의 전환권 및 조기상환청구권(Put Option)에 대하여 파생상품부채를 계상하였습니다.

<전기>
(단위:천원)

구분

당기손익공정가치측정

금융부채

상각후원가측정금융부채
합계

매입채무
-
246,458
246,458

단기차입금
-
787,912
787,912

유동성장기부채
-
5,200,000
5,200,000

전환사채
-
2,222,506
2,222,506

유동파생상품부채(*)
987,787
-
987,787

기타지급채무
-
4,930,471
4,930,471

장기차입금
-
12,495,000
12,495,000

장기기타지급채무
-
565,436
565,436

합계
987,787
26,447,783
27,435,570

(*) 전환사채의 전환권 및 조기상환청구권(Put Option)에 대하여 파생상품부채를 계상하였습니다.4. 공정가치(1) 경영진은 재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다. (2) 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 연결실체는 공정가치로 측정되는 자산·부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. - 수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산ㆍ부채는 없습니다. - 수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산ㆍ부채는 없습니다. - 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 공정가치 수준3으로 분류되는 자산ㆍ부채는 당기손익공정가치측정금융자산,기타포괄손익공정가치측정금융자산, 유동성파생상품자산, 유동성파생상품부채가 있습니다. 자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. 2) 보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구분
장부금액
공정가치 수준

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 인식된 자산

당기손익공정가치측정금융자산
2,184,053
-
-
2,184,053
2,184,053

유동파생상품자산
168,575
-
-
168,575
168,575

기타포괄손익공정가치측정 금융자산
9,241,436
-
-
9,241,436
9,241,436

공정가치로 인식된 부채

유동성파생상품부채
987,787
-
-
987,787
987,787

<전기>
(단위:천원)

구분
장부금액
공정가치 수준

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 인식된 자산

당기손익공정가치측정금융자산
2,165,247
-
-
2,165,247
2,165,247

유동파생상품자산
168,575
-
-
168,575
168,575

기타포괄손익공정가치측정 금융자산
9,241,436
-
-
9,241,436
9,241,436

공정가치로 인식된 부채

유동성파생상품부채
987,787
-
-
987,787
987,787

활성시장에서 거래되는 금융상품(기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 등)의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간말 종가입니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치 평가를 위하여 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있습니다. 수익가치접근법의 현금흐름 할인법(DCF), 당기손익인식금융자산은 수익접근법 중 옵션가격결정모형(CRR이항모형(Cox, Ross &Rubinstein Model))을 적용하여 평가됩니다. 연결실체가 이러한 평가기법을 활용하기 위하여 투입한 변수는 이자율, 위험프리미엄 등이며 평가되는 자산과 부채의 특성과 일관되는 투입변수를 선택하여 평가하고 있습니다. 당분기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없었으며, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산 및 금융부채의 당분기 중 변동내용은 다음과 같습니다.

<금융자산>
(단위:천원)

구분
당기손익-공정가치 측정 금융자산
유동파생상품자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기초잔액
2,165,247
168,575
9,241,436

취득
20,339
-
-

처분
-
-
-

당해기간의총손익
(1,533)
-
-

당기손익에포함된손익
(1,533)
-
-

기타포괄손익에포함된손익
-
-
-

기말잔액
2,184,053
168,575
9,241,436

<금융부채>
(단위:천원)

구분
유동파생상품부채

기초잔액
987,787

취득
-

처분
-

당해기간의총손익
-

당기손익에포함된손익
-

기타포괄손익에포함된손익
-

기말잔액
987,787

5. 현금및현금성자산현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

현금시재액

1,072
71

금융기관예금

6,262,461
19,122,502

합계

6,263,533
19,122,573

6. 단기금융자산단기금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

정기예금
13,500,000
6,000,000

정기적금
300,000
210,000

단기금융상품
3,000,000
-

합계
16,800,000
6,210,000

7. 매출채권 및 기타채권(1) 매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

채권액

손실충당금

장부금액

채권액

손실충당금

장부금액

매출채권

8,156,211
(1,228,946)
6,927,265
8,744,572
(1,445,968)
7,298,604

단기기타채권 :

미수금

140,816
-
140,816
117,758
-
117,758

단기대여금

1,099,783
(55,680)
1,044,103
1,065,083
(56,580)
1,008,503

미수수익

207,618
-
207,618
93,846
-
93,846

단기금융리스채권
77,367
-
77,367
76,277
-
76,277

소계

9,681,795
(1,284,626)
8,397,169
10,097,536
(1,502,548)
8,594,988

장기기타채권 :

장기대여금

121,054
-
121,054
150,483
-
150,483

보증금

2,491,373
-
2,491,373
2,048,448
-
2,048,448

장기금융리스채권

308,913
-
308,913
328,669
-
328,669

소계

2,921,340
-
2,921,340
2,527,600
-
2,527,600

합계

12,603,135
(1,284,626)
11,318,509
12,625,136
(1,502,548)
11,122,588

(2) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

채권잔액

손상된금액

채권잔액

손상된금액

연체되지 않은 채권

6,071,560
(31,479)
6,367,575
(30,421)

만기 경과 후 3개월 이하

693,747
(22,219)
920,308
(23,133)

만기 경과 후 4~6개월

232,579
(21,223)
69,791
(7,851)

만기 경과 후 7~12개월

130,376
(126,076)
132,565
(130,230)

만기 경과 후 12개월 초과

1,027,949
(1,027,949)
1,254,333
(1,254,333)

합계

8,156,211
(1,228,946)
8,744,572
(1,445,968)

(3) 당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

만기

당분기말

전기말

만기 경과 후 3개월 이하

671,528
897,175

만기 경과 후 4~6개월

211,356
61,940

만기 경과 후 7~12개월

4,300
2,335

만기 경과 후 12개월 초과

-
-

합계

887,184
961,450

(4) 당분기 및 전분기 중 매출채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

기초

1,445,968
1,755,106

대손상각비(환입)

(133,291)
(5,559)

채권 제각

(91,325)
-

기타

7,594
3,777

기말

1,228,946
1,753,324

(5) 연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 연결실체는 이를 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체기간을 기준으로 구분하였으 며, 과거 3년 동안의 실제 신용손실 경험에 기초하여 기대손실율을 계산하였습니다. 이에 따른 당분기말과 전기말 현재 손실충당금은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:천원)

구분

6개월 이하

6개월 초과 ~ 1년 이하

1년 초과

매출채권

기대손실율

1.07%
96.70%
100.00%

총장부금액

6,997,886
130,376
1,027,949

손실충당금

74,921
126,076
1,027,949

<전기말>
(단위:천원)

구분

6개월 이하

6개월 초과 ~ 1년 이하

1년 초과

매출채권

기대손실율

0.83%
98.24%
100.00%

총장부금액

7,357,674
132,565
1,254,333

손실충당금

61,405
130,230
1,254,333

(6) 보고기간말 현재 매출채권 및 기타채권의 손실충당금(대손충당금)의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구분

기초

대손(환입)

제각
기타(*)

기말

매출채권

1,445,968
(133,292)
(91,325)
7,595
1,228,946

단기기타채권 :

미수금

-
-
-
-
-

미수수익

-
-
-
-
-

단기대여금

56,580
(900)
-
-
55,680

합계

1,502,548
(134,192)
(91,325)
7,595
1,284,626

(*) 채권 제각 및 환율변동효과입니다.

<전분기>
(단위:천원)

구분

기초

대손(환입)

기타(*)

기말

매출채권

1,755,106
(5,559)
3,777
1,753,324

단기기타채권 :

미수금

-
-
-
-

미수수익

-
-
-
-

단기대여금

60,480
(1,200)
-
59,280

합계

1,815,586
(6,759)
3,777
1,812,604

(*) 채권 제각 및 환율변동효과입니다.8. 재고자산(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

취득원가

평가손실충당금

순장부금액

취득원가

평가손실충당금

순장부금액

상품

245,161
(79,036)
166,125
250,141
(79,921)
170,220

제품

1,859,635
(263,859)
1,595,776
2,222,087
(226,466)
1,995,621

재공품

2,668,019
(642,318)
2,025,701
2,557,629
(622,448)
1,935,181

원재료

5,725,679
(738,963)
4,986,716
4,458,264
(612,746)
3,845,518

반환제품회수권

23,874
(96)
23,778
23,893
-
23,893

합계

10,522,368
(1,724,272)
8,798,096
9,512,014
(1,541,581)
7,970,433

(2) 당분기와 전분기에 비용으로 인식한 재고자산(매출원가)과 매출원가에 가산된 재고자산평가손실은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

비용으로 인식한 재고자산

3,298,581
3,279,363

재고자산평가손실(환입)

206,981
120,793

당분기 중 재고자산평가손실에 재고자산의 매각,폐기 34,544천원은 포함되지 아니하였으며, HIMS.INC의 환율변동차이 10,158천원은 반영되어 있습니다.9. 기타유동금융자산 및 기타유동금융부채연결실체가 발행한 전환사채의 중도상환청구권(Call Option)을 별도로 분리하고 이에 대해 외부평가기관의 공정가치평가를 수행하여 파생상품자산으로 인식하였고, 전환사채의 내재파생상품인 전환권과 조기상환청구권(Put Option)에 대하여 외부평가기관의 공정가치평가를 수행하여 파생상품부채로 회계처리하였습니다.기타유동금융자산 및 기타유동금융부채 범주 내 구분 계상한 파생상품자산과 파생상품부채는 후속기간동안 공정가치로 평가하며 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

전환사채 중도상환청구건(Call Option)
168,575
168,575

합계
168,575
168,575

(2) 당분기 및 전분기 중 파생상품자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
168,575
1,003,915

취득
-
-

평가
-
-

처분
-
-

기말금액
168,575
1,003,915

(3) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

전환사채 전환권
669,603
669,603

전환사채 조기상환청구권(Put Option)
318,184
318,184

합계
987,787
987,787

(4) 당분기 및 전분기 중 파생상품부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
987,787
2,219,806

취득
-
-

평가
-
-

처분
-
-

기말금액
987,787
2,219,806

(5) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
취득 시
당기말
전기말

전환사채 전환권
755,877
669,603
669,603

구분
당분기
전분기

법인세비용 차감전계속사업손익
596,002
1,561,827

평가손익
-
-

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익
596,002
1,561,827

10. 기타유동자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

선급금

1,383,975
1,178,260

선급비용

181,370
123,895

부가세대급금

240,415
94,288

합계

1,805,760
1,396,443

11. 장기투자자산(1) 당분기말과 전기말 현재 장기투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

종목명

당기말

전기말

당기손익공정가치측정금융자산

주계약이 금융자산인 복합계약
(주)셀바스투어 제1회차무기명식 무보증 전환사채
2,000,000
2,000,000

시장성 없는 지분증권
온더피트니스
-
-

(주)캡소프트(*1)
-
-

(주)아트뷰(*1)
-
-

저축성보험
172,143
162,247

상해보험 만기환급금
11,910
3,000

소계
2,184,053
2,165,247

기타포괄손익공정가치측정금융자산

시장성 없는 지분증권(*2)
(주)씽크엠
12,000
12,000

다니다(주)
155,987
155,987

(주)에스마케팅커뮤니케이션즈
451,006
451,006

(주)시어스랩
7,678,155
7,678,155

요즈마 KAI 뉴그로쓰조합 4호
944,288
944,288

소계

9,241,436
9,241,436

합계
11,425,489
11,406,683

(*1) 전기 중 (주)캡소프트 및 (주)아트뷰의 회생계획인가 결정에 따라 연결실체가 보유한 매출채권 일부가 출자전환 되었습니다.(*2) 연결실체는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품을 기타포괄손익공정가치 측정 금융자산으로 지정하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 당기손익공정가치측정 금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

기초금액

2,165,247
-

취득
20,339
1,002,935

평가

(1,533)
-

기말금액

2,184,053
1,002,935

(3) 당분기 및 전분기 중 당기손익공정가치측정 금융자산의 종목별 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구분

㈜셀바스투어 제1회차 무기명식 무보증 전환사채
상해보험 만기환급금
저축성보험
온더피트니스
(주)캡소프트
(주)아트뷰
합계

기초금액

2,000,000
3,000
162,247
-
-
-
2,165,247

취득
-
8,910
11,429
-
-
-
20,339

처분
-
-
-
-
-
-

평가

-
-
(1,533)
-
-
-
(1,533)

기말금액

2,000,000
11,910
172,143
-
-
-
2,184,053

<전분기>
(단위:천원)

구분

(주)시어스랩 제2회 기명식 무이권부무보증 사모 전환사채
온더피트니스
합계

기초금액

-
-
-

취득
1,002,935
-
1,002,935

처분
-
-
-

평가

-
-
-

기말금액

1,002,935
-
1,002,935

(4) 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익공정가치측정 금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

기초금액

9,241,436
254,436

취득
-
430,000

처분
-
(16,244)

평가

-
(5,153)

기말금액

9,241,436
663,039

(5) 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 종목별 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구분

(주)씽크엠
다니다(주)

(주)에스마케팅커뮤니케이션즈

(주)시어스랩
요즈마 KAI 뉴그로쓰조합 4호
합계

기초금액

12,000
155,987
451,006
7,678,155
944,288
9,241,436

취득
-
-
-
-
-
-

처분
-
-
-
-
-
-

평가

-
-
-
-
-
-

기말금액

12,000
155,987
451,006
7,678,155
944,288
9,241,436

<전분기>
(단위:천원)

구분

미라콤아이앤씨
(주)씽크엠
다니다(주)

(주)에스마케팅

커뮤니케이션즈

합계

기초금액

242,436
12,000
-
-
254,436

취득
-
-
30,000
400,000
430,000

처분
(16,244)
-
-
-
(16,244)

평가

(5,153)
-
-
-
(5,153)

기말금액

221,039
12,000
30,000
400,000
663,039

12. 투자부동산(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

취득원가

상각누계액

장부금액

취득원가

상각누계액

장부금액

토지(*)

1,584,223
-
1,584,223
1,584,223
-
1,584,223

건물(*)

1,332,920
(154,423)
1,178,497
1,332,920
(142,232)
1,190,688

합계

2,917,143
(154,423)
2,762,720
2,917,143
(142,232)
2,774,911

(*) 연결실체의 장기차입금에 대하여 토지 및 건물이 담보설정 되어 있습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
상각
기말

토지
1,584,223
-
-
1,584,223

건물
1,190,688
-
(12,191)
1,178,497

합계
2,774,911
-
(12,191)
2,762,720

<전분기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
상각
기말

토지
1,584,223
-
-
1,584,223

건물
1,239,453
-
(12,191)
1,227,262

합계
2,823,676
-
(12,191)
2,811,485

(3) 투자부동산과 관련하여 당기손익으로 인식한 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

투자부동산에서 발생한 임대수익
47,494
91,350

투자부동산에서 발생한 감가상각비
(12,191)
(12,191)

13. 유형자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

취득원가

정부보조금

상각누계액

손상차손누계액

장부금액

취득원가

정부보조금

상각누계액

손상차손누계액

장부금액

토지

13,079,403
-
-
-
13,079,403
13,079,403
-
-
-
13,079,403

건물

14,745,824
-
(131,288)
-
14,614,536
14,745,824
-
-
-
14,745,824

구축물

189,000
-
(36,543)
-
152,457
189,000
-
(34,968)
-
154,032

컴퓨터장비

2,211,289
(101,922)
(1,699,910)
-
409,457
2,232,997
(121,718)
(1,696,791)
-
414,488

기계장치

746,318
-
(631,237)
-
115,081
746,318
-
(607,915)
-
138,403

금형

3,319,997
-
(3,030,333)
(24,707)
264,957
3,308,847
-
(2,999,411)
(24,707)
284,729

기타의유형자산

2,631,525
-
(2,202,936)
-
428,589
2,607,790
-
(2,155,157)
-
452,633

건설중인자산

38,000
-
-
-
38,000
11,150
-
-
-
11,150

합계

36,961,356
(101,922)
(7,732,247)
(24,707)
29,102,480
36,921,329
(121,718)
(7,494,242)
(24,707)
29,280,662

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구분

기초

취득

정부보조금

처분

대체증가

대체감소

상각

환율효과

기말

토지

13,079,403
-
-
-
-
-
-
-
13,079,403

건물

14,745,824
-
-
-
-
-
(131,288)
-
14,614,536

구축물

154,032
-
-
-
-
-
(1,575)
-
152,457

컴퓨터장비

414,488
45,507
-
(861)
-
-
(49,677)
-
409,457

기계장치

138,403
-
-
-
-
-
(23,322)
-
115,081

금형

284,729
-
-
-
11,150
-
(30,922)
-
264,957

기타의유형자산

452,633
17,225
-
-
-
-
(41,271)
2
428,589

건설중인자산

11,150
38,000
-
-
-
(11,150)
-
-
38,000

합계

29,280,662
100,732
-
(861)
11,150
(11,150)
(278,055)
2
29,102,480

<전분기>
(단위:천원)

구분

기초

취득

정부보조금

처분

대체증가

대체감소

상각

환율효과

기말

토지

9,131,552
-
-
-
-
-
-
-
9,131,552

건물

14,690,061
-
-
-
-
-
(125,682)
-
14,564,379

구축물

160,332
-
-
-
-
-
(1,575)
-
158,757

컴퓨터장비

355,405
23,500
-
-
-
-
(45,244)
-
333,661

기계장치

231,719
-
-
-
-
-
(23,323)
-
208,396

금형

257,987
3,200
-
-
9,497
-
(49,000)
-
221,684

기타의유형자산

375,634
85,104
-
(1,539)
-
-
(47,990)
11
411,220

건설중인자산

20,647
-
-
-
-
(9,497)
-
-
11,150

합계

25,223,337
111,804
-
(1,539)
9,497
(9,497)
(292,814)
11
25,040,799

(3) 유형자산의 재평가연결실체는 토지 및 건물의 공정가치를 결정하기 위하여 공인된 독립평가기관을 활용하여 활성시장에서 관측가능한 가격이나 독립적인 제3자와의 최근시장거래가격에직접 기초하여 공정가치를 결정하였으며, 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 실시하고 있습니다.

14. 사용권자산(1) 사용권자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

부동산
1,214,033
(838,767)
375,266
1,078,128
(747,909)
330,219

차량운반구
866,162
(335,260)
530,902
673,990
(290,284)
383,706

합계
2,080,195
(1,174,027)
906,168
1,752,118
(1,038,193)
713,925

(2) 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구분

기초

취득

처분

상각

환율변동효과

기말

부동산

330,219
119,610
-
(78,822)
4,259
375,266

차량운반구

383,706
192,172
-
(44,976)
-
530,902

합계

713,925
311,782
-
(123,798)
4,259
906,168

<전분기>
(단위:천원)

구분

기초

취득

처분

상각

환율변동효과

기말

부동산

395,307
-
-
(55,524)
5,516
345,299

차량운반구

244,208
31,713
-
(31,997)
-
243,924

합계

639,515
31,713
-
(87,521)
5,516
589,223

15. 무형자산(1) 당분기말 및 전분기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

취득원가

정부보조금

상각누계액

손상차손누계액

장부금액

취득원가

정부보조금

상각누계액

손상차손누계액

장부금액

산업재산권과 라이선스

6,941,845
-
(4,361,285)
(1,926,507)
654,053
6,941,845
-
(4,328,237)
(1,926,507)
687,101

고객과의계약 및 기타계약관계

7,882,703
-
(5,115,622)
(136,126)
2,630,955
7,882,703
-
(4,988,652)
(136,126)
2,757,925

소프트웨어 및 기타

3,145,132
(249)
(2,594,082)
(240,009)
310,792
3,143,617
(498)
(2,572,826)
(240,009)
330,284

영업권

17,474,980
-
-
(8,119,250)
9,355,730
17,474,980
-
-
(8,119,250)
9,355,730

합계

35,444,660
(249)
(12,070,989)
(10,421,892)
12,951,530
35,443,145
(498)
(11,889,715)
(10,421,892)
13,131,040

(2) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
정부보조금
처분
상각
손상
기말

산업재산권과 라이선스
687,101
-
-
-
(33,048)
-
654,053

고객과의계약 및 기타계약관계
2,757,925
-
-
-
(126,970)
-
2,630,955

소프트웨어 및 기타
330,284
1,515
-
-
(21,007)
-
310,792

영업권
9,355,730
-
-
-
-
-
9,355,730

합계
13,131,040
1,515
-
-
(181,025)
-
12,951,530

<전분기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
정부보조금
처분
상각
손상
기말

산업재산권과 라이선스
809,425
-
-
-
(26,363)
-
783,062

고객과의계약 및 기타계약관계
3,265,805
-
-
-
(126,970)
-
3,138,835

소프트웨어 및 기타
408,635
1,100
-
-
(22,416)
-
387,319

영업권
9,355,730
-
-
-
-
-
9,355,730

합계
13,839,595
1,100
-
-
(175,749)
-
13,664,946

(3) 당분기 및 전분기 중 비용으로 인식한 연구개발비 지출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

발생시 비용처리된 연구개발비

858,268
540,610

(4) 영업권영업권은 연결실체의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 영업부문 별로(현금창출단위 또는 현금창출단위집단임) 다음과 같이 배분되어 있습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

보조공학기기 영업부문

6,829,977
6,829,977

의료진단기기 영업부문

2,525,753
2,525,753

합계

9,355,730
9,355,730

연결실체의 전기말 현재 영업권은 전기 이전 "구, 자원메디칼"에 대한 지배력을 획득하면서 인식되었습니다. 2015년 9월 30일을 합병기일(합병등기일: 2015년 10월 2일)로 하여, "구, 자원메디칼"과의 소규모ㆍ간이합병을 실시하였으며, 이에 따라 영업권은 의료진단기기 영업부문으로 배분되었습니다. 한편, 전기 이전 유웰니스 사업을 인수하면서 추가로 인식된 영업권 또한 전액 의료진단기기 영업부문으로 배분되었습니다. 연결실체는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 1) 보조공학기기 및 의료진단기기 영업부문 영업권손상평가 수행 결과 보조공학기기 및 의료진단기기 영업부문의 순공정가치 및 사용가치가 해당 영업부문의 순자산 장부금액을 초과하고 있습니다.이에 각 영업부문에 대한 별도의 손상을 인식하지 않습니다.2) 회수가능가액 산정시 주요가정순공정가치 배분을 위해 산정된 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 세후현금흐름추정치를 사용하였습니다.동 기간에 대하여 사용된 매출성장률과 이를 초과하는 기간에 대한 영구성장률은 아래와 같습니다. 동 성장률은 현금창출단위가 속한 산업의 장기평균성장률을 초과하지 않습니다. 또한, 영구현금흐름의 산출에는 일정 성장률 가정이 사용되었습니다. 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

주요가정치
보조공학기기 영업부문
의료진단기기 영업부문

매출성장률
8.23%
4.76%

영구성장률
1.00%
1.00%

세후할인율
11.40%
11.20%

16. 정부보조금(1) 정부보조금의 수령 내용과 회계처리 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
배부처
당분기
전분기
회계처리
정부보조금내용

정부보조금
한국산업기술평가관리원 외
83,028
19,706
비용차감 및 자산취득
연구개발 관련 정부과제 지원금

고용노동부
54,147
9,653
비용차감
고용촉진장려금 외

한국중견기업연합회
6,738
6,538
비용차감
일학습병행제도

합계
143,913
35,897

(2) 자산취득관련 정부보조금의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

과목
기초
증가
감소
기말

유형자산 차감 설정액
121,718
-
(19,796)
101,922

무형자산 차감 설정액
498
-
(249)
249

합계
122,216
-
(20,045)
102,171

<전분기>
(단위:천원)

과목
기초
증가
감소
기말

유형자산 차감 설정액
190,612
-
(25,694)
164,918

무형자산 차감 설정액
5,468
-
(2,003)
3,465

합계
196,080
-
(27,697)
168,383

17. 매각예정비유동자산연결실체는 유동성 확보 및 자본의 효율성 증대를 위해 연결실체의 유형자산 및 관계기업투자주식을 매각할 예정입니다.당분기말 및 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

매각예정자산

토지
1,667,916
1,667,916

건물
152,559
152,559

구축물
46,578
46,578

기타의유형자산
6,500
6,500

처분부대원가(*)
(16,862)
(16,862)

합계
1,856,691
1,856,691

(*) K-IFRS1105호문단1(1)에 따라 매각예정분류기준을 충족하는 자산 중 공정가치로 측정한 자산에 대해서는 공정가치에서 처분부대원가를 차감하여 매각예정자산가액을 산정하였습니다.

한편, 연결실체는 매각예정비유동자산이 보고기간말 이후 1년 이내에 처분될 것으로 예상하여 유동자산으로 구분하였습니다.18. 기타지급채무기타지급채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

단기기타채무 :

미지급금

2,163,333
2,801,202

임대보증금

1,000
1,000

미지급비용

2,153,156
2,128,269

소계

4,317,489
4,930,471

장기기타채무 :

임대보증금

50,000
50,000

장기미지급금

524,016
515,436

소계

574,016
565,436

합계

4,891,505
5,495,907

19. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
차입종류
만기일
연이자율
당분기말
전기말

신한은행
신한수입자금대출(외화)
2023-08-26
1.10%
136,773
132,835

신한은행
신한수입자금대출(외화)
2023-09-03
1.10%
14,231
13,821

신한은행
신한수입자금대출(외화)
2023-09-25
1.10%
9,546
9,271

신한은행
신한수입자금대출(외화)
2023-10-06
1.10%
48,373
46,980

신한은행
신한수입자금대출(외화)
2023-10-26
1.10%
148,833
144,548

신한은행
신한수입자금대출(외화)
2023-11-05
1.10%
122,876
119,338

신한은행
신한수입자금대출(외화)
2023-11-25
1.10%
190,321
184,841

신한은행
신한수입자금대출(외화)
2023-12-04
1.10%
73,705
71,583

신한은행
신한수입자금대출(외화)
2023-12-23
1.10%
66,612
64,694

신한은행
신한수입자금대출(외화)
2024-01-05
1.10%
63,440
-

신한은행
신한수입자금대출(외화)
2024-01-26
1.10%
76,325
-

신한은행
신한수입자금대출(외화)
2024-02-05
1.10%
81,263
-

신한은행
신한수입자금대출(외화)
2024-02-23
1.10%
157,580
-

신한은행

신한수입자금대출(외화)
2024-03-22
1.10%
76,128
-

합계
1,266,006
787,911

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처
차입종류
만기일
이자율
당분기말
전기말

산업은행
시설차입금
2023-08-17
4.15%
4,200,000
4,200,000

산업은행
시설차입금
2025-01-26
5.79%
520,000
585,000

산업은행
시설차입금
2025-01-26
5.63%
485,200
545,850

산업은행
시설차입금
2025-01-26
5.74%
400,000
450,000

산업은행
시설차입금
2025-01-26
4.43%
395,200
444,600

산업은행
시설차입금
2025-01-26
4.25%
199,600
224,550

하나은행
일반운전자금대출
2024-10-24
2.29%
245,000
245,000

하나은행
기업시설자금대출
2025-06-23
4.56%
11,000,000
11,000,000

장기차입금 소계
17,445,000
17,695,000

유동성대체 (유동성장기부채)
(5,200,000)
(5,200,000)

장기차입금 합계
12,245,000
12,495,000

(3) 장기차입금 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
장기차입금(유동성포함)

1년이내
5,200,000

1년초과 2년이내
1,245,000

2년초과 3년이내
11,000,000

3년 초과
-

합계
17,445,000

20. 종업원급여(1) 연결실체의 확정급여채무 및 기타 종업원급여와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.1) 확정급여채무

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

확정급여채무의 현재가치

3,982,985
3,929,595

사외적립자산의 공정가치

(4,291,988)
(4,518,449)

확정급여부채(자산)

(309,003)
(588,854)

2) 기타 종업원급여 관련부채

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

장기근속휴가에 대한 부채(*)

253,603
245,844

(*) 장기근속에 대한 현금보상 등의 종업원 복지규정에 따른 부채 설정액으로 재무상태표상 기타비유동부채로 계상되어 있습니다. (2) 당분기말과 전기말 현재 보험수리적 평가를 위해 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구분

당분기말

전기말

할인율

5.36%
5.36%

미래임금상승률

5.60%
5.60%

할인율은 당분기말 현재 연결실체의 신용등급 및 확정급여채무의 예상지급시기와 유사한 회사채수익률을 기초로 하여 산정되며, 미래임금상승률은 연결실체의 경험적 승급지수와 물가상승 및 임금협약을 반영한 임금상승률 등을 고려하여 산정됩니다. (3) 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

기초잔액

3,929,595
3,926,855

당기근무원가

157,653
156,474

이자원가

50,607
28,507

확정급여채무의 재측정요소

-
-

- 인구통계적 가정
-
-

- 재무적 가정

-
-

- 경험조정

-
-

퇴직급여지급액

(43,392)
(126,622)

기타
(111,478)
-

기말잔액

3,982,985
3,985,214

(4) 당분기 및 전분기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

기초잔액

4,518,449
4,347,403

이자수익

58,498
31,671

사외적립자산의 재측정요소

5,372
(1,143)

사용자기여금

-
-

퇴직급여지급액

(275,230)
(219,637)

기타
(15,101)
-

기말잔액

4,291,988
4,158,294

확정급여제도와 관련하여 2023년도에 납입할 것으로 예상되는 사용자기여금의 합리적인 추정치는 10,197천원 입니다.(5) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

당기근무원가

157,652
156,474

이자원가

50,607
28,507

이자수익

(58,498)
(31,671)

합계

149,761
153,310

한편, 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 종업원급여, 경상연구개발비에 계상되었습니다. (6) 당분기와 전분기 중 확정기여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 각각 169,256천원, 143,643천원입니다.21. 전환사채(1) 보고기간말 현재 연결실체의 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 류
유효이자율(%)
만기일
당기말
전기말

제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채
22.95%
2024-08-22
3,000,000
3,000,000

가산: 상환할증금
121,200
121,200

차감: 전환권조정
(782,552)
(898,694)

합계
2,338,648
2,222,506

(2) 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채

발 행 인
(주)셀바스에이아이

인 수 인
주식회사 위지윅스튜디오

발 행 일
2022-08-22

만 기 일
2024-08-22

발 행 가 액 (액 면 가 액)
3,000,000,000원

표면이자율
0.00%

만기보장수익률
2.00%

이자 및 원금상환
본 사채의 표면이자율은 0.0%이며, 별도의 이자지급기일은 없습니다. 만기일 또는 조기상환기일에 사채의 원금 상환시 본건 사채 발행일부터 상환기일까지 보장수익율(만기이자율 연 2.00%)로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환한다

전환가액
발행시 전환가액 : 7,416원/주

전환가액의 조정 : 7,416원/주(*1)

전환시발행주식
404,530주

당분기말 현재 전환(가능)주식수
404,530주

전 환 기 간
2023년 08월 22일부터2024년 07월 22일까지

주요 특약사항
1) Call Option

발행회사는 투자자에 대하여 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 '조기상환지급기일')에 본 사채금액 전부 또는 일부에 조기상환율을 곱한 금액에 대하여 조기상환을 이행할 수 있다.

2) Put Option

투자자는 발행회사에 대하여 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날 및 이후 매3개월에 해당되는 날(이하 '조기상환지급기일')에 본 사채금액의 전부 또는 일부에 조기상환율을 곱한 금액 대하여 조기상환을 청구할 수 있다.

(*1) 당기 중 시가상승 등 행사가액 조정 사유에 따라 2023년 2월 22일 전환가액 및 주식수가 조정되었습니다.(3) 당분기 중 전환사채로 인한 파생금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
평가
감소
기말

파생상품자산

전환사채 중도상환청구권(Call option)
168,575
-
-
-
168,575

파생상품부채

전환사채 전환권
669,603
-
-
-
669,603

전환사채 조기상환청구권(Put Option)
318,184
-
-
-
318,184

<전분기>
(단위:천원)

구분
기초
취득
평가
감소
기말

파생상품자산

전환사채 매도청구권(Call option)
1,003,914
-
-
-
1,003,914

파생상품부채

전환사채 전환권
2,219,806
-
-
-
2,219,806

22. 기타부채기타부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

기타유동부채 :

선수금
4,577
7,050

예수금
230,049
872,221

부가세예수금
317,265
1,529,819

소계

551,891
2,409,090

기타비유동부채 :

장기종업원충당부채

253,603
245,844

소계

253,603
245,844

합계

805,494
2,654,934

23. 계약자산 및 계약부채연결실체는 기업회계기준서 제1115호 상의 정의에 따라 고객으로부터 대가를 지급받기 전이나 지급기일 전에 기억이 고객에게 재화나 용역의 이전을 수행한 경우에, 그 계약에 대한 수취채권에 해당하는 금액을 계약자산으로, 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무에 해당하는 금액을계약부채로 구분하여 표기하고 있습니다. 한편, 연결실체는 고객에게 제품을 공급하는 계약에서 반품을 허용하기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호의 적용으로 연결실체는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식하였습니다. 연결실체가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상하고, 반품자산을 회수할 권리에 대해 재고자산을 인식하였습니다. (1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 계약자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말(*)

계약자산:

라이선스-접근권 매출
1,057,293
542,741

용역-개발 매출
1,600,389
614,964

용역-유지보수 매출
405,391
237,433

(손실충당금)
(8,559)
(2,500)

합계
3,054,514
1,392,638

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

유동부채:

라이선스-접근권 매출

532,028
549,699

용역-개발 매출

136,085
261,676

용역-유지보수 매출

801,514
343,370

제품 매출

584,033
223,545

환불부채(*)

41,862
41,916

소계

2,095,522
1,420,206

비유동부채:

용역-유지보수 매출

40,645
34,521

소계
40,645
34,521

합계
2,136,167
1,454,727

(*) 연결실체는 과거경험률 등을 고려하여 당분기말 현재 예상되는 환불금액을 추정하고 있으며, 추정 환불금액의 총매출액에 해당하는 금액을 환불부채로 계상하고 있습니다. (3) 당분기 및 전분기 중 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동은 없으며, 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구분
기초
대손(환입)
제각
기말

계약자산
2,500
6,059
-
8,559

<전분기>
(단위:천원)

구분
기초
대손(환입)
제각
기말

계약자산
2,096
1,011
-
3,107

(4) 보고기간 초 계약부채 잔액 중 당분기에 수익으로 인식한 금액은 다음과 같으며, 전기에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무에 대해 당분기에 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액

기초의 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익
1,166,709

합계
1,166,709

24. 리스부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채 및 금융리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

유동

353,756
281,341

비유동

424,462
323,684

합계

778,218
605,025

(2) 리스부채와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
78,822
55,524

차량운반구
44,976
31,997

합계
123,798
87,521

리스부채에 대한 이자비용
31,829
8,454

(3) 당분기말 현재 금융리스채권의 내용은 다음과 같습니다.연결실체는 전자동혈압계 및 체성분분석기를 고객에게 판매형금융리스로 제공하는 계약을 체결하고 있으며, 리스기간은 5년입니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융리스채권
77,367
308,913
76,277
328,669

차감: 손실충당금
-
-
-
-

합계
77,367
308,913
76,277
328,669

(4) 당분기말 및 전기말 현재 금융리스채권의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위:천원)

구분

기초리스료
무보증잔존가치
할인되지않은 총 리스료
차감: 미실현이자수익
리스순투자

1년이내
97,345
-
97,345
19,978
77,367

1년초과 5년이내
341,494
-
341,494
32,581
308,913

합계

438,839
-
438,839
52,559
386,280

(*)당분기 중 금융리스채권 18,665,278원을 회수하고 이자수익으로 5,671,088원을 인식했습니다.

<전기말>
(단위:천원)

구분

기초리스료
무보증잔존가치
할인되지않은 총 리스료
차감: 미실현이자수익
리스순투자

1년이내
97,345
-
97,345
21,069
76,277

1년초과 5년이내
365,830
-
365,830
37,162
328,669

합계

463,175
-
463,175
58,231
404,946

(*)전기 중 금융리스채권 17,814,017원을 회수하고 이자수익으로 5,737,310원을 인식했습니다.

25. 충당부채당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구분

기초잔액

증가

사용

환입

기타

기말잔액

판매보증충당부채(*)

456,560
110,218
(113,084)
-
131
453,825

합계

456,560
110,218
(113,084)
-
131
453,825

(*) 연결실체는 출고된 제품 및 상품과 관련하여 비경상적인 상품 및 부품의 교체, 제품하자로 인한 리콜, 사고 보상시 연결실체가 부담하는 비용을 위하여 제품 및 상품의 매출시점에 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다.

<전분기>
(단위:천원)

구분

기초잔액

증가

사용

환입

기타

기말잔액

판매보증충당부채(*)

443,007
1,367
(14,817)
-
92
429,649

합계

443,007
1,367
(14,817)
-
92
429,649

(*) 연결실체는 출고된 제품 및 상품과 관련하여 비경상적인 상품 및 부품의 교체, 제품하자로 인한 리콜, 사고 보상시 연결실체가 부담하는 비용을 위하여 제품 및 상품의 매출시점에 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다. 26. 자본금과 주식발행초과금(1) 당분기말과 전기말 현재의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

발행주식수

22,510,260주
22,510,260주

주당금액

500
500

보통주자본금

11,255,130
11,255,130

주식발행초과금

41,719,633
41,719,633

(2) 당분기 및 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
일자
증감주식수
주당발행금액
자본금
주식발행초과금

<전기>

기초
-
-
500원
11,027,973
38,949,783

유상증자
2022-08-23
303,030주
500원
151,515
1,847,892

유상증자
2022-09-14
151,285주
500원
75,642
921,958

기말
-
-
500원
11,255,130
41,719,633

<당분기>

기초
-
-
500원
11,255,130
41,719,633

기말
-
-
500원
11,255,130
41,719,633

27. 기타자본구성요소(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당기말

전기말

자기주식

(2,256)
(2,256)

자기주식처분이익

722,310
722,310

주식매입선택권

-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

711,923
711,923

재평가잉여금(토지)

4,379,323
4,379,323

재평가잉여금(건물)
2,381,651
2,381,651

해외사업환산손익

92,379
71,307

기타자본변동(*)

21,304,237
21,304,237

합계

29,589,567
29,568,495

(*) 기타자본변동은 종속기업에 대한 지배력의 상실을 발생시키지 아니하는 비지배지분과의 거래로 인한 자본반영액과 부여된 주식매입선택권의 취소분이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
자기주식
자기주식처분이익
기타포괄손익 공정가치측정 금융자산 평가손익
재평가잉여금(토지)
재평가잉여금(건물)
해외환산손익
기타자본변동
합 계

기초장부금액
(2,256)
722,310
711,923
4,379,323
2,381,651
71,307
21,304,237
29,568,495

해외사업장 외화환산차이
-
-
-
-
-
21,072
-
21,072

기말장부금액
(2,256)
722,310
711,923
4,379,323
2,381,651
92,379
21,304,237
29,589,567

28. 주식기준보상(1) 주식기준보상 부여내역지배기업의 종속기업인 (주)셀바스헬스케어는 2017년 3월 24일 및 2022년 3월 30일 주주총회 특별결의에 의거 연결실체의 임직원에게 주식선택권을 부여하였습니다. (주)셀바스헬스케어가 발행한 주식선택권은 전량 비지배지분으로 배부되었습니다. 한편, 지배기업은 2016년 3월 25일 주주총회 특별결의에 의거 지배기업의 임직원에게 주식선택권을 부여하였습니다. 상기 주식선택권에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.

구분

(주)셀바스헬스케어 2017년 부여분(*1)

(주)셀바스헬스케어 2022년 부여분

주식선택권 부여일

2017년 03월 24일

2022년 03월 30일

주식선택권 부여 기준일

2017년 03월 24일

2022년 03월 30일

부여 주식의 종류 및 주식 수

기명식 보통주식 170,000주(액면 500원)

기명식 보통주식 400,000주(액면 500원)

부여방법

신주발행교부, 자기주식의 교부, 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 지급하는 주식평가보상 중 이사회의 결의에 따라 주주총회의 특별결의로 정함.

주식선택권 행사가격

4,591원
3,332원

주식선택권 행사기간

2019년 3월 25일 부터

2024년 3월 30일 부터

2022년 3월 24일 까지

2027년 3월 29일 까지

약정용역 제공기간

2017년 3월 25일 부터

2022년 3월 30일 부터

2019년 3월 24일 까지

2024년 3월 29일 까지

(*1) 2017년에 연결실체의 연결 종속기업이 부여한 주식매수선택권 행사기간이 만료되어 전분기 중 잔여행사가능주식수(170,000주)가 취소 되었습니다. (2) 당분기 및 전분기 중 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:주,원)

구분

(주)셀바스헬스케어 2022년 부여분

수량

가중평균행사가격

기초

400,000
3,332

부여
-
-

취소(상실)
-
-

기말

400,000
3,332

<전분기>
(단위:주,원)

구분

(주)셀바스헬스케어 2017년 부여분

(주)셀바스헬스케어 2022년 부여분

수량

가중평균행사가격

수량

가중평균행사가격

기초

170,000
4,591
-
-

부여
-
-
400,000
3,332

취소(상실)
(170,000)
(4,591)
-
-

기말

-
-
400,000
3,332

(3) 주식선택권 부여일 시점 보상원가는 블랙ㆍ숄즈 모형을 이용한 공정가치를 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니 다.

구분

(주)셀바스헬스케어 2017년 부여분

(주)셀바스헬스케어 2022년 부여분

선택권의 가중평균공정가치

842원
1,944원

주가변동성

22.39%
66.81%

기대만기

3.5년
3.5년

무위험수익률(3년 만기 국고채 유통수익률)

1.71%
2.89%

(4) 당분기 중 주식선택권과 관련하여 인식된 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
3개월
당분기

주식보상비용
95,743
95,743

29. 이익잉여금(결손금)이익잉여금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

법정적립금(*)

71,543
71,543

미처리결손금

(27,802,442)
(28,091,582)

합계

(27,730,899)
(28,020,039)

(*) 법정적립금은 전액 이익준비금입니다. 지배기업은 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다. 30. 영업부문(1) 연결실체의 최고영업의사결정자는 대표이사입니다. 대표이사는 자원배분 및 성과평가 시에 인공지능기반기술, 인공지능응용솔루션, 전자사전, 보조공학기기 및 의료진단기기 사업부 등 총 다섯가지 측면에서 영업정보를 검토하고 있으며, 해당 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. (2) 연결실체의 당분기와 전분기의 영업부문에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

총부문수익
부문간수익(*1)
외부고객으로 부터의 수익
영업이익(손실)(*2)
총부문수익
부문간수익(*1)
외부고객으로부터의 수익
영업이익(손실)(*2)

인공지능기반기술
1,777,699
1,115
1,778,815
20,272
2,425,711
(62,550)
2,363,161
504,416

인공지능응용솔루션
2,568,370
(1,519)
2,566,850
(426,032)
2,346,978
-
2,346,977
(78,064)

전자사전
1,013,056
-
1,013,056
435,788
791,957
-
791,957
481,214

보조공학기기
3,280,787
-
3,280,787
390,485
3,484,589
-
3,484,589
864,765

의료진단기기
3,754,363
-
3,754,363
234,082
3,076,228
-
3,076,228
(143,295)

합계
12,394,275
(404)
12,393,871
654,595
12,125,463
(62,550)
12,062,912
1,629,036

(*1) 부문간 매출거래는 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어졌습니다.(*2) 연결실체의 경영진은 부문 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다. 영업부문별 자산과 부채는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않아 보고부문에 대한 정보에 포함하지 아니하였습니다. (3) 당분기와 전분기의 각 보고부문의 유형별 매출액 현황은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구분
인공지능기반기술
인공지능응용솔루션
전자사전
보조공학기기사업부(*1)
의료진단기기사업부(*2)
합계

일정 시점에 이전되는 재화:

상품 매출
-
-
-
93,605
166,176
259,781

제품 매출
-
-
-
2,933,108
3,385,881
6,318,989

라이선스-사용권 매출
920,329
29,754
224,253
-
-
1,174,336

용역-개발매출
-
-
-
-
-
-

소계
920,329
29,754
224,253
3,026,713
3,552,057
7,753,106

기간에 걸쳐 이전되는 용역:

로열티 매출
216,556
47,467
-
-
-
264,023

라이선스-접근권 매출
91,096
52,429
714,853
-
-
858,378

용역-개발 매출
155,608
2,368,958
-
254,074
202,306
2,980,946

용역-유지보수 매출
395,226
68,242
73,950
-
-
537,418

소계
858,486
2,537,096
788,803
254,074
202,306
4,640,765

합계
1,778,815
2,566,850
1,013,056
3,280,787
3,754,363
12,393,871

(*1) 보조공학기기 사업부의 매출총이익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

제품

상품

용역

합계

매출

2,933,108
93,605
254,074
3,280,787

매출원가

(1,109,184)
(57,334)
(207,618)
(1,374,136)

매출총이익

1,823,924
36,271
46,456
1,906,651

(*2) 의료진단기기 사업부의 매출총이익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

제품

상품

용역

합계

매출

3,385,881
166,176
202,306
3,754,363

매출원가

(1,946,151)
(136,446)
(156,702)
(2,239,299)

매출총이익

1,439,730
29,730
45,604
1,515,064

<전분기>
(단위:천원)

구분
인공지능기반기술
인공지능응용솔루션
전자사전
보조공학기기사업부(*1)
의료진단기기사업부(*2)
합계

일정 시점에 이전되는 재화:

상품 매출
-
-
-
259,248
23,782
283,030

제품 매출
-
-
-
3,121,359
2,960,791
6,082,150

라이선스-사용권 매출
1,097,316
44,877
3,154
-
-
1,145,347

용역-개발매출
-
-
-
-
-
-

소계
1,097,316
44,877
3,154
3,380,607
2,984,573
7,510,527

기간에 걸쳐 이전되는 용역:

로열티 매출
138,968
47,618
-
-
-
186,586

라이선스-접근권 매출
89,565
40,893
714,853
-
-
845,311

용역-개발 매출
767,267
2,052,889
-
103,982
91,655
3,015,793

용역-유지보수 매출
270,045
160,700
73,950
-
-
504,695

소계
1,265,845
2,302,100
788,803
103,982
91,655
4,552,385

합계
2,363,161
2,346,977
791,957
3,484,589
3,076,228
12,062,912

(*1) 보조공학기기 사업부의 매출총이익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

제품

상품

용역

합계

매출

3,121,359
259,248
103,982
3,484,589

매출원가

(1,201,503)
(216,467)
(97,384)
(1,515,354)

매출총이익

1,919,856
42,781
6,598
1,969,235

(*2) 의료진단기기 사업부의 매출총이익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

제품

상품

용역

합계

매출

2,960,791
23,782
91,655
3,076,228

매출원가

(1,824,635)
(10,586)
(119,635)
(1,954,856)

매출총이익

1,136,156
13,196
(27,980)
1,121,372

(4) 당분기의 지역별 매출액 현황(소재지 기준)은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

국내

미국

기타

합계

매출액

8,121,549
813,137
3,459,185
12,393,871

(5) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 비유동자산은 대부분 국내에 소재하고 있습니다. (6) 당분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 외부고객은 존재하지 않습니다. (7) 보고기간 중 수주계약잔액의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
기초
변동
수익인식
기말

인공지능기반기술
890,880
1,153,363
(857,370)
1,186,873

인공지능응용솔루션
1,064,448
6,894,422
(2,537,096)
5,421,774

전자사전
529,285
3,170,000
(788,803)
2,910,482

합계
2,484,613
11,217,785
(4,183,269)
9,519,129

(8) 보고기간 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전분기 매출액의 5% 이상인 주요 계약은 1건으로 연결실체는 본 계약의 발주자와의 별도 합의에 따라 발주자의 동의없이 공시하지 못하도록 되어있고, 이에 대한 공시를 진행했을 시 추후 연결실체의 관련 영업에 유의미한 불이익이 발생할 것으로 예상되어 기업회계기준서 제1115호 한129.2 (2)에 따라 해당 항목의 공시를 생략하였습니다. 연결실체는 생략된 공시 항목을 [자본시장법]상 증권신고서, 투자설명서, 사업(분ㆍ분기)보고서 등을 통해 공시·공개한 사실이 없으며, 이 항목을 2023년 연결재무제표의 주석에서 공시하지 않는다는 사실을 2023.05.10. 에 감사에 보고 하였습니다.(9) 보고기간 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서당기에 수주한 계약 중 전기 매출액의 5%이상인 주요 계약은 1건이며, 전기에 수주한 계약 중 전기이전 매출액의 5%이상인 주요 계약은 2건입니다. 당기 및 전기 주요계약의 영업 부문 별 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기주요계약

(단위:천원)

구분
미청구수주계약
매출채권(수주계약미수금)
진행율

총액
손실충당금
총액
손실충당금

Project A_2023
-
-
-
-
8.49%

2) 전기주요계약 중 당기에 영향을 미치는 계약

(단위:천원)

구분
미청구수주계약
매출채권(수주계약미수금)
진행율

총액
손실충당금
총액
손실충당금

Project E
-
-
-
-
100.00%

Project F
-
-
-
-
100.00%

(10) 당분기초 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련된 당기 중 총계약금액 및 총계약원가에 대한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익 및 미청구공사 등에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

추정총계약수익의 변동

추정총계약원가의 변동

당분기 손익에 미치는 영향

미래 손익에 미치는 영향

미청구공사 변동

초과청구공사변동

인공지능응용솔루션
-
48,980
48,980
-
-
-

합계

-
48,980
48,980
-
-
-

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당분기 말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당기 말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

31. 영업비용당분기 및 전분기 중 발생한 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

용역매출원가
364,320
217,019

상품매출원가
193,780
227,053

제품매출원가
3,055,335
3,026,138

급여
3,383,125
2,962,021

잡급
5,853
37,499

퇴직급여
238,103
219,828

복리후생비
478,563
384,855

여비교통비
129,362
33,615

접대비
215,011
174,095

수도광열비
19,424
16,007

통신비
19,728
18,385

세금과공과금
46,892
34,911

감가상각비
277,888
241,411

지급임차료
47,383
45,534

수선비
1,543
3,962

보험료
32,255
28,331

차량유지비
42,215
34,613

운반비
49,332
113,449

교육훈련비
735
144

도서인쇄비
6,257
2,137

주식보상비용
95,743
1,064

사무용품비
10,788
5,371

소모품비
41,810
28,831

지급수수료
1,712,057
1,660,233

광고선전비
136,163
114,384

판매촉진비
1,498
-

대손상각비(환입)
(127,232)
(4,548)

건물관리비
43,197
24,056

무형자산상각비
171,616
164,556

협회비
5,100
4,800

경상연구개발비
858,268
540,610

판매보증충당부채전입액(환입액)
105,569
1,367

판매수수료
77,595
72,145

합계
11,739,276
10,433,876

(*)연결실체는 연구개발에 소요된 비용을 경상연구비 계정으로 배분하고 있으며, 경상연구비 배분후 금액입니다.32. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기의 영업비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

로열티지급액

371,580
530,130

재고자산의 변동

(21,849)
192,072

원재료및상품매입액 등

2,087,963
2,311,883

종업원급여

5,225,289
4,618,092

감가상각비

401,853
380,335

무형자산상각비

181,025
175,749

지급수수료

1,556,283
1,235,417

대손상각비(환입)

(127,232)
(4,548)

기타비용

2,064,364
994,746

합계

11,739,276
10,433,876

33. 금융수익 및 금융비용(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

금융수익:

이자수익

203,251
80,393

외환차익

1,300
171

합계

204,551
80,564

금융비용:

이자비용

333,206
292,309

외환차손

3,495
2,532

외화환산손실

4,707
10,066

당기손익공정가치측정금융자산평가손실
1,533
-

당기손익공정가치측정금융자산처분손실
-
457

합계

342,941
305,364

(2) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.단, 매출채권 및 기타채권에 대한 대손상각(환입)은 제외되었으며, 이는 동 주석(3)에기재되어 있습니다. 1) 금융수익

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

금융자산:

상각후원가로 측정하는 금융자산
204,551
80,564

당기손익공정가치측정금융자산
-
-

소계
204,551
80,564

금융부채:

당기손익공정가치측정금융부채
-
-

소계
-
-

합계
204,551
80,564

2) 금융비용

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

금융자산:

상각후원가로 측정하는 금융자산
8,202
12,598

당기손익공정가치측정금융자산
1,533
457

소계

9,735
13,055

금융부채:

상각후원가로 측정하는 금융부채

333,206
292,309

당기손익공정가치측정금융부채
-
-

소계

333,206
292,309

합계

342,941
305,364

3) 기타포괄손익

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

금융자산:

기타포괄손익공정가치측정금융자산

-
(1,705)

(3) 당분기 및 전분기 중 인식한 금융자산의 종류별 손상차손(환입)은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

매출채권 및 계약자산

(127,232)
(4,548)

기타채권

(900)
-

합계
(128,132)
(4,548)

34. 기타수익 및 기타비용당분기 및 전분기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

기타수익:

외환차익
65,232
45,548

외화환산이익
78,654
47,964

임대료수익
47,494
91,350

유형자산처분이익
1,115
-

잡이익
483
23,556

합계
192,978
208,418

기타비용:

외환차손
86,211
22,485

외화환산손실
-
4,219

유형자산처분손실

175

-

유형자산폐기손실
-
5,118

기타의대손상각비(환입)
(900)
-

투자부동산상각비
12,191
12,191

기부금
6,554
6,467

잡손실
8,951
348

합계
113,182
50,828

35. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 법인세율의 추정에 기초하여인식하였습니다. 보고기간종료일 현재 예상평균연간법인세율은 0.00%(지방소득세포함)입니다.

36. 주당이익(1) 기본주당이익(손실)1)기본주당이익(손실)기본주당이익(손실)은 지배기업의 보통주당기순손익을 지배기업이 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다

(단위:천원,주)

구분

당분기

전분기

지배기업소유주지분 보통주 당기순이익(손실)

283,767
1,297,857

가중평균유통보통주식수

22,055,431
22,055,431

기본주당이익(손실)(단위: 원)

13원
59원

2) 가중평균유통보통주식수

(단위:주)

구분

당분기

전분기

기초보통주
22,055,945
22,055,945

자기주식
(514)
(514)

가중평균유통보통주식수
22,055,431
22,055,431

(2) 희석주당이익(손실)1)희석주당이익(손실)

(단위:천원,주)

구분

당분기(*1)

전분기(*2)

희석보통주당기순이익
283,767
1,297,857

희석가중평균유통보통주식수
22,055,431
22,055,431

희석주당순이익(단위: 원)
13원
59원

(*1) 당분기 중 희석성 잠재적보통주의 희석효과가 없으므로, 희석주당이익은 기본주당이익과 같습니다. (*2) 전분기 중 희석성 잠재적보통주의 희석효과가 없으므로, 희석주당이익은 기본주당이익과 같습니다. 2)희석가중평균유통보통주식수

(단위:주)

구분

당분기

전분기

가중평균유통보통주식수
22,055,431
22,055,431

전환사채행사가정
-
-

희석가중평균유통보통주식수
22,055,431
22,055,431

(3) 당기에 반희석효과로 인하여 희석주당이익 계산 시 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석할 수 있는 잠재적보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

발행회사
내역
발행일(부여일)
쳥구(전환)가능기간
행사가격
발행될 보통주식수

셀바스에이아이
전환사채
2022-08-22
2023년 8월 22일부터 2024년 7월 22일까지
7,416
404,530

셀바스헬스케어
주식매입선택권 (2022년부여분)
2022-03-30
2024년 3월 30일부터 2027년 3월 29일까지
3,332
400,000

37. 특수관계자거래(1) 특수관계자 현황당분기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계회사 현황은 하기와 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

연결실체에 유의적 영향력을 행사하는 회사
-
-

기타 특수관계자
(주)셀바스투어(*)
(주)셀바스투어(*)

(*)(주)셀바스투어는 연결실체의 최대주주가 최대주주인 법인으로 전기 중 설립되었습니다.(2) 당분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같으며, 전분기 중 특관자와의 주요 거래내역은 없습니다.

<당분기>
(단위:천원)

회사명
영업수익 등
영업비용 등
유무형자산구입
유형자산처분

(주)셀바스투어
172,730
-
-
727

합 계
172,730
-
-
727

(3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

회사명
구분
기초
증가
감소
기타증감
기말

(주)셀바스투어
전환사채 취득
2,000,000
-
-
-
2,000,000

임직원
대여금
1,162,467
53,500
(47,329)
-
1,168,638

합계
3,162,467
53,500
(47,329)
-
3,168,638

<전분기>
(단위:천원)

회사명
구분
기초
증가
감소
기타증감
기말

임직원
대여금
1,034,527
89,533
(20,809)
-
1,103,251

합계
1,034,527
89,533
(20,809)
-
1,103,251

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명

당분기말

전기말

채권 등

채무 등

채권 등

채무 등

(주)셀바스투어

220
3,870
33,220
1,000

합계

220
3,870
33,220
1,000

(5) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공 받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증제공자
피보증처
보증금액
지급보증내역

유병탁(종속회사의 대표이사)
(주)셀바스헬스케어
2,355,456
연대보증

(6) 주요 경영진 보상 내역주요 경영진은 지배기업의 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여

817,693
728,519

퇴직급여

45,241
39,650

주식기준보상
95,743
1,064

합계

958,677
769,233

38. 금융위험관리(1) 금융위험관리연결실체의 금융위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성 위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 금융위험관리 활동은 재무팀에서 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 금융위험 관리정책 수립 및 금융위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다. 또한, 매년 정기적으로 금융위험 관리 정책의 재정비, 금융위험 모니터링 등을 통해 금융위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 1) 시장위험(가) 주가변동 위험연결실체는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며, 당분기말과 전기말 현재 연결실체는 지분증권을 보유하고 있습니다. 다른 변수가 일정하고 지분증권의 가격이 5% 변동할 경우 가격변동이 당분기말 연결기타포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
5% 상승시
5% 하락시

기타포괄손익공정가치측정금융자산
462,072
(462,072)

(나) 환율변동 위험연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체는 연결실체의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단하는 경우 통화스왑거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당분기말 현재 연결실체의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화 각 1단위)

통화

자산

부채

외화

원화환산

외화

원화환산

USD
3,976,302
5,184,303
58,965
76,879

JPY
78,215,218
767,635
131,662,255
1,292,186

EUR
325,172
462,242
27,295
38,801

CNY
1,043,179
197,296
1,818,944
344,017

GBP
14,923
24,099
-
-

합계

6,635,575

1,751,883

당분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

통화

10% 상승시

10% 하락시

USD
510,742
(510,742)

JPY
(52,455)
52,455

EUR
42,344
(42,344)

CNY
(14,672)
14,672

GBP
2,410
(2,410)

합계
488,369
(488,369)

(다) 이자율 위험1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

고정이자율 :

금융자산

23,745,207
25,989,902

금융부채

(5,466,008)
(4,987,912)

합계

18,279,199
21,001,990

변동이자율 :

금융부채
(13,245,000)
(13,495,000)

합계
(13,245,000)
(13,495,000)

2) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 세전손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

자 본

손 익

자 본

손 익

1%p 상승

1%p 하락

1%p 상승

1%p 하락

1%p 상승

1%p 하락

1%p 상승

1%p 하락

변동이자율 금융상품

(132,450)
132,450
(132,450)
132,450
(134,950)
134,950
(134,950)
134,950

2) 신용위험연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 일관된 신용정책을 운영하고 있습니다. 신용정책은 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 운영되고 있으며, 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 이러한 신용정책 상의 평가기준에 의거하여 신용여신의 적정 한도가 산출되며 기 설정된 내부의 재량권 및 절차에 따라 엄격하게 집행됩니다. 각 보고기간말 현재 신용위험에 노출될 수 있는 금융자산 최대금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

현금및현금성자산(*)

6,262,461
19,122,502

단기금융자산

16,800,000
6,210,000

매출채권 및 계약자산

9,981,778
8,691,242

기타수취채권

1,469,905
1,296,384

유동파생상품자산
168,575
168,575

장기금융자산

-
-

장기기타수취채권

2,921,341
2,527,600

합계

37,604,060
38,016,303

(*) 현금시재액은 제외한 금액입니다.3) 유동성 위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당분기말 현재 연결실체의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

장부금액

계약상 현금흐름

3개월 미만

3개월 ~ 1년

1년 ~ 8년

매입채무

1,170,064
1,170,064
1,170,064
-
-

단기차입금 및 유동성장기부채(*)

6,466,008
6,720,195
369,048
6,336,978
14,169

기타지급채무

4,317,489
4,317,489
4,275,079
42,410
-

유동성리스부채

353,756
380,799
102,217
278,582
-

전환사채 및 기타유동금융부채
3,326,435
3,121,200
-
-
3,121,200

장기차입금(*)

12,245,000
13,418,316
126,471
382,128
12,909,717

비유동성리스부채

424,463
446,790
-
-
446,790

장기기타지급채무

574,016
574,016
-
-
574,016

합계

28,877,231
30,148,869
6,042,879
7,040,098
17,065,892

(*) 차입금의 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다. (2) 자본위험관리연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기말

전기말

부채총계(A)

34,966,818
35,043,735

자본총계(B)

72,286,042
71,536,217

부채비율(A/B)

48.37%
48.99%

39. 우발상황과 약정사항(1) 금융기관과 체결한 약정사항 당분기말 현재 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관
한도액
사용액
약정

하나은행
50,000
-
일반구매론

11,000,000
11,000,000
시설자금대출

245,000
245,000
일반운전자금대출

한국산업은행
4,200,000
4,200,000
산업시설자금대출

2,000,000
2,000,000
산업시설자금대출

신한은행
1,962,880
1,266,008
신한수입자금대출

합계
19,457,880
18,711,008

(2) 담보제공자산당분기말 현재 담보제공자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계 정
구 분
담보제공처
장부가액
담보설정금액
장단기차입금
제공사유

유형자산
토지
하나은행
4,807,780
15,813,600
11,000,000
시설자금대출 등

건물
8,126,321

투자부동산
토지
한국산업은행
1,584,223
17,400,000
6,200,000
산업시설대출 및 운영자금대출

건물
1,178,497

유형자산
토지
7,806,623

건물
5,418,550

합계
28,921,994
33,213,600
17,200,000

(*) 장부가액은 지배기업의 별도재무제표 상 금액입니다. (3) 타인으로부터 제공받은 보증당분기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

보증처

피보증처

보증한도금액

보증실행금액

지급보증내역

제공받은 지급보증

서울보증보험
(주)셀바스에이아이
2,333,943
2,333,943
연대/계약/하자/선급/지급이행보증

서울보증보험
(주)셀바스헬스케어
1,283,226
1,283,226
신원보증 및 계약/하자이행보증

유병탁(종속기업의 대표이사)
(주)셀바스헬스케어
2,355,456
1,266,008
차입금 연대보증(신한은행)

합계

5,972,625
4,883,177

(4) 소송사건당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류 중인 중요한 소송사건은 없습니다.1) 전기 중 ㈜아이톡(이하, 상대방)은 연결실체 및 연결실체의 고객사를 상대로 등록무효(특) 심결취소의 소를 제기하였습니다. 2021년 5월 상대방은 연결실체의 고객사를 대상으로 연결실체가 공급한 솔루션을 활용하여 제작된 고객사의 서비스에 대한 소송을 제기하였으며, 이에 연결실체와 고객사는 2021년 7월 6일 특허심판원에 상대방이 보유한특허에 대한 무효심판을 청구하였습니다. 그 결과 2022년 4월 29일 승소(일부인용, 일부기각) 결정을 받았습니다. 이에, 2022년 6월 15일 ㈜아이톡은 연결실체와 고객사를 대상으로 등록무효(특) 심결취소의 소를 제기하였으나 연결실체가 소유한 특허가 아님으로, 본 소송으로 인해 연결실체에 미치는 영향은 중요하지 않은 것으로 판단됩니다.2) 연결실체는 불확실한 정보 유포로 회사가 입은 손해에 대해 피고인을 상대로 손해배상 민사소송을 2023년 1월 27일에 제기하였으며, 해당 소송 청구금액은 863,841,349원입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 25 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 24 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 25 기 1분기말

제 24 기말

자산

유동자산

22,798,126,031

24,392,687,354

현금및현금성자산

1,753,079,192

14,723,343,346

단기금융자산

14,800,000,000

3,710,000,000

매출채권

2,178,134,716

3,709,960,456

기타수취채권

707,074,102

503,311,869

기타유동자산

118,370,381

170,136,897

기타유동금융자산

168,574,562

168,574,562

계약자산

3,054,917,928

1,392,638,534

당기법인세자산

17,975,150

14,721,690

비유동자산

56,933,726,911

56,896,992,040

장기기타수취채권

1,899,870,170

1,887,354,477

장기투자자산

11,253,345,668

11,244,435,668

종속기업투자자산

29,471,306,462

29,471,306,462

유형자산

13,502,341,162

13,579,166,071

사용권자산

509,574,198

397,044,944

무형자산

297,289,251

317,684,418

자산총계

79,731,852,942

81,289,679,394

부채

유동부채

8,377,537,321

10,235,188,420

기타지급채무

2,988,366,773

3,562,789,759

기타유동부채

453,626,014

2,226,003,542

계약부채

1,469,628,200

1,154,746,364

유동성전환사채

2,338,647,744

2,222,506,427

기타유동금융부채

987,787,434

987,787,434

유동리스부채

139,481,156

81,354,894

비유동부채

12,447,003,277

12,083,232,230

장기차입금

11,000,000,000

11,000,000,000

장기기타지급채무

524,016,098

515,436,098

퇴직급여부채

(309,002,701)

(588,853,957)

이연법인세부채

983,006,008

983,006,008

비유동리스부채

248,983,872

173,644,081

부채총계

20,824,540,598

22,318,420,650

자본

자본금

11,255,130,000

11,255,130,000

주식발행초과금

41,719,632,793

41,719,632,793

기타자본구성요소

3,022,210,928

3,022,210,928

이익잉여금(결손금)

2,910,338,623

2,974,285,023

자본총계

58,907,312,344

58,971,258,744

자본과부채총계

79,731,852,942

81,289,679,394

손익계산서

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 24 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기 1분기

제 24 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

5,359,125,097

5,359,125,097

5,564,645,197

5,564,645,197

영업비용

5,329,697,154

5,329,697,154

4,605,091,175

4,605,091,175

영업이익(손실)

29,427,943

29,427,943

959,554,022

959,554,022

금융수익

164,218,589

164,218,589

57,468,714

57,468,714

금융원가

253,876,064

253,876,064

127,766,639

127,766,639

기타이익

21,445,520

21,445,520

66,089,036

66,089,036

기타손실

20,137,384

20,137,384

16,992,205

16,992,205

법인세비용차감전순이익(손실)

(58,921,396)

(58,921,396)

938,352,928

938,352,928

법인세비용

10,397,438

10,397,438

0

0

당기순이익(손실)

(69,318,834)

(69,318,834)

938,352,928

938,352,928

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(3)

(3)

43

43

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(3)

(3)

43

43

포괄손익계산서

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 24 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기 1분기

제 24 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익(손실)

(69,318,834)

(69,318,834)

938,352,928

938,352,928

기타포괄손익

5,372,434

5,372,434

(1,142,849)

(1,142,849)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

5,372,434

5,372,434

(1,142,849)

(1,142,849)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

5,372,434

5,372,434

(1,142,849)

(1,142,849)

총포괄손익

(63,946,400)

(63,946,400)

937,210,079

937,210,079

자본변동표

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 24 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본

미처분이익잉여금(미처리결손금)

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

11,027,972,500

38,949,782,721

1,153,033,953

(1,109,097,848)

50,021,691,326

당기순이익(손실)

938,352,928

938,352,928

확정급여요소의 재측정요소

(1,142,849)

(1,142,849)

주식매수선택권의 부여(소멸)

(975,843,081)

(975,843,081)

기타자본잉여금의조정

975,843,081

975,843,081

2022.03.31 (기말자본)

11,027,972,500

38,949,782,721

1,153,033,953

(171,887,769)

50,958,901,405

2023.01.01 (기초자본)

11,255,130,000

41,719,632,793

3,022,210,928

2,974,285,023

58,971,258,744

당기순이익(손실)

(69,318,834)

(69,318,834)

확정급여요소의 재측정요소

5,372,434

5,372,434

주식매수선택권의 부여(소멸)

기타자본잉여금의조정

2023.03.31 (기말자본)

11,255,130,000

41,719,632,793

3,022,210,928

2,910,338,623

58,907,312,344

현금흐름표

제 25 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 24 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 25 기 1분기

제 24 기 1분기

영업활동현금흐름

(1,752,134,876)

636,735,011

당기순이익(손실)

(69,318,834)

938,352,928

당기순이익조정을 위한 가감

494,652,442

446,181,992

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(2,065,341,953)

(659,710,659)

이자수취

25,929,667

33,268,603

이자지급

(134,802,738)

(116,849,173)

법인세환급

(3,253,460)

(4,508,680)

투자활동현금흐름

(11,185,117,597)

(1,603,211,228)

단기금융상품의 취득

(13,590,000,000)

(3,090,000,000)

단기금융상품의 처분

2,500,000,000

3,000,000,000

단기대여금및수취채권의 처분

7,329,168

95,059,060

유형자산의 취득

(51,888,158)

(101,022,857)

유형자산의 처분

1,800,727

(4,779,000)

장기대여금및기타수취채권의 취득

(23,500,000)

(69,533,329)

장기대여금및기타수취채권의 처분

50,666

0

당기손익공정가치측정금융자산의 취득

(8,910,000)

(1,002,935,102)

기타포괄손익공정가치측정금융자산의 취득

0

(430,000,000)

장기기타지급채무의 증가

(20,000,000)

0

재무활동현금흐름

(37,133,590)

(18,610,500)

리스부채의 감소

(37,133,590)

(18,610,500)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(12,974,386,063)

(985,086,717)

기초현금및현금성자산

14,723,343,346

5,141,825,091

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

4,121,909

(9,487,270)

기말현금및현금성자산

1,753,079,192

4,147,251,104

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요주식회사 셀바스에이아이는 1999년 3월 31일에 설립된 인공지능 전문기업입니다. 본사는 서울특별시 금천구 가산디지털1로 19에 위치하고 있으며, 대표이사는 곽민철입니다. 2023년 3월 31일 현재 당사의 최대주주는 곽민철 대표이사이며, 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황은 아래와 같습니다.

(단위:주, %)

주주명
당분기
전기

주식수
지분율
주식수
지분율

곽민철
2,660,096
11.82
2,660,096
11.82

곽영수
400,000
1.78
400,000
1.78

합계
3,060,096
13.60
3,060,096
13.60

2. 중요한 회계정책분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.분기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며,분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.분기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.(1) 회계정책의 변경과 공시1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사가 2023년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동·비유동 분류

부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정) 개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 또한, 발행자의 주가변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건(리픽싱 조건)이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권에 대해 보고기간에 발생한 평가손익을 제외한 법인세비용차감전계속사업손익을 주석으로 공시하도록 2022년 12월 추가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주석9 (5)에 관련 정보를 공시하였습니다.

(다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정)개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 전진 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.(라) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정) 개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. '단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.(마) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 주석9 (5)에 관련 정보를 공시하였습니다.

(바) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

기준서의 개정으로 기업회계기준서 제1117호를 최초로 적용하는 기업은 비교기간에대해 선택적 분류 조정('overlay')를 적용할 수 있습니다. 이러한 분류 조정은 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약과 연관성이 없는 금융자산을 포함한 모든 금융자산에 적용할 수 있습니다. 금융자산에 분류 조정을 적용하는 기업은 기업회계기준서 제1109호의 분류와 측정 요구사항을 해당 금융자산에 적용해왔던 것처럼 비교정보를 표시하며, 이러한 분류 조정은 상품별로 적용할 수 있습니다.

2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 없습니다.

(2) 유의적 회계정책중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표에 대한 정보 및 주석사항도 함께 참고하여야 합니다. 한편, 분기재무제표는2023년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 분기재무제표 작성에 적용된 유의적 회계정책은 상기 (1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.(3) 중요한 회계추정 및 판단재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다. 한편, 분기재무제표 작성을 위한 당사의 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대한 경영진이 내린중요한 판단은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

3. 금융상품의 범주 및 상계(1) 금융자산의 범주<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가 측정금융자산
당기손익공정가치측정금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
1,753,079
-
-
1,753,079

단기금융자산
14,800,000
-
-
14,800,000

매출채권 및 계약자산
5,233,053
-
-
5,233,053

기타수취채권
707,074
-
-
707,074

장기기타수취채권
1,899,870
-
-
1,899,870

기타유동금융자산(*)
-
168,575
-
168,575

장기투자자산
-
2,011,910
9,241,436
11,253,346

합계
24,393,076
2,180,485
9,241,436
35,814,997

(*)전환사채의 중도상환청구권(Call Option)에 대하여 파생상품자산을 계상하였습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가 측정금융자산
당기손익공정가치측정금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
합계

현금및현금성자산
14,723,343
-
-
14,723,343

단기금융자산
3,710,000
-
-
3,710,000

매출채권 및 계약자산
5,102,599
-
-
5,102,599

기타수취채권
503,312
-
-
503,312

장기기타수취채권
1,887,354
-
-
1,887,354

기타유동금융자산(*)
-
168,575
-
168,575

장기투자자산
-
2,003,000
9,241,436
11,244,436

합계
25,926,608
2,171,575
9,241,436
37,339,619

(*)전환사채의 중도상환청구권(Call Option)에 대하여 파생상품자산을 계상하였습니다.(2) 금융부채의 범주

<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가측정금융부채

당기손익공정가치

측정금융부채

합계

기타지급채무
2,988,367
-
2,988,367

장기기타지급채무
524,016
-
524,016

금융보증계약부채
-
-
-

장기차입금
11,000,000
-
11,000,000

전환사채
2,338,648
-
2,338,648

기타유동금융부채(*)
-

987,787

987,787

합계
16,851,031
987,787
17,838,818

(*)전환사채의 전환권 및 조기상환청구권(Put Option)에 대하여 파생상품부채을 계상하였습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가측정금융부채

당기손익공정가치

측정금융부채

합계

기타지급채무
3,562,790
-
3,562,790

장기기타지급채무
515,436
-
515,436

금융보증계약부채
-
-
-

장기차입금
11,000,000
-
11,000,000

전환사채
2,222,506
-
2,222,506

기타유동금융부채(*)
-

987,787

987,787

합계
17,300,732
987,787
18,288,519

(*)전환사채의 전환권 및 조기상환청구권(Put Option)에 대하여 파생상품부채을 계상하였습니다.

4. 공정가치(1) 경영진은 재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.(2) 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 측정치

1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 공정가치로 측정되는 자산·부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산·부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되 는 자산·부채는 없습니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유 의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가 치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산·부채는 없습니 다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이 상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측 불가능한 정보에 해당하면 동 금융 상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 공정가치 수준3으로 분류되는 자 산·부채는 당기손익공정가치측정금융자산, 기타포괄손익공정가치측정 금융자산이 있습니다.

자산·부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

2) 보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치 수준

수준 1
수준 2
수준 3

공정가치로 인식된 자산

당기손익공정가치측정 금융자산
2,011,910
-
-
2,011,910

기타포괄손익공정가치측정 금융자산
9,241,436
-
-
9,241,436

파생상품자산
168,575
-
-
168,575

공정가치로 인식된 부채

파생상품부채
987,787
-
-
987,787

<전기말>

(단위: 천원)

구분
장부금액
공정가치 수준

수준 1
수준 2
수준 3

공정가치로 인식된 자산

당기손익공정가치측정 금융자산
2,003,000
-
-
2,003,000

기타포괄손익공정가치측정 금융자산
9,241,436
-
-
9,241,436

파생상품자산
168,575
-
-
168,575

공정가치로 인식된 부채

파생상품부채
987,787
-
-
987,787

(3) 공정가치 서열체계 수준3 관련 공시 1) 공정가치로 측정되는 자산·부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 자산·부채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
공정가치로 인식된 자산
공정가치로 인식된 부채

당기손익공정가치측정 금융자산
기타포괄손익공정가치측정 금융자산
파생상품자산
합계
파생상품부채
합계

기초잔액
2,003,000
9,241,436
168,575
11,413,011
987,787
987,787

취득
8,910
-
-
8,910
-
-

처분
-
-
-
-
-
-

당해 기간의 총손익
-
-
-
-
-
-

당기손익에 포함된 손익
-
-
-
-
-
-

기타포괄손익에 포함된 손익
-
-
-
-
-
-

기말잔액
2,011,910
9,241,436
168,575
11,421,921
987,787
987,787

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
공정가치로 인식된 자산

당기손익공정가치측정 금융자산
기타포괄손익공정가치측정 금융자산
합계

기초잔액
-
12,000
12,000

취득
1,002,935
430,000
1,432,935

처분
-
-
-

당해 기간의 총손익
-
-
-

당기손익에 포함된 손익
-
-
-

기타포괄손익에 포함된 손익
-
-
-

기말잔액
1,002,935
442,000
1,444,935

5. 현금및현금성자산현금및현금성자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

현금시재액
1,000
-

금융기관예금
1,752,079
14,723,343

합계
1,753,079
14,723,343

6. 단기금융자산단기금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

정기예금
11,500,000
3,500,000

정기적금
300,000
210,000

단기금융상품
3,000,000
-

합계
14,800,000
3,710,000

7. 매출채권 및 기타채권(1) 매출채권 및 기타채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

채권액

손실충당금

장부금액
채권액

손실충당금

장부금액

매출채권
2,398,403
(220,268)
2,178,135
4,014,308
(304,347)
3,709,961

단기기타채권 :

미수금
120,927
-
120,927
103,070
-
103,070

미수수익
151,844
-
151,844
36,822
-
36,822

단기대여금
437,783
(3,480)
434,303
366,900
(3,480)
363,420

소계
3,108,957
(223,748)
2,885,209
4,521,100
(307,827)
4,213,273

장기기타채권 :

장기대여금
77,021
-
77,021
131,733
-
131,733

보증금
1,822,849
-
1,822,849
1,755,621
-
1,755,621

소계
1,899,870
-
1,899,870
1,887,354
-
1,887,354

합계
5,008,827
(223,748)
4,785,079
6,408,454
(307,827)
6,100,627

(2) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당분기말
전기말

채권잔액
손상된금액
채권잔액
손상된금액

연체되지 않은 채권
2,019,631
(3,837)
3,637,642
(3,129)

만기 경과 후 3개월 이하
132,344
(8,545)
41,032
(1,782)

만기 경과 후 4~6개월
39,545
(5,304)
37,967
(4,104)

만기 경과 후 7~12개월
8,877
(4,576)
36,340
(34,005)

손상채권
198,006
(198,006)
261,327
(261,327)

합 계
2,398,403
(220,268)
4,014,308
(304,347)

(3) 당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

만 기
당분기말
전기말

만기 경과 후 3개월 이하
123,799
39,250

만기 경화 후 4~6개월
34,241
33,863

만기 경과 후 7~12개월
4,301
2,335

만기 경과 후 12개월 초과
-
-

합 계
162,341
75,448

(4) 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 당사는 이를 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체기간을 기준으로 구분하였으며, 과거 3년 동안의 실제 신용손실 경험에 기초하여 기대손실율을 계산하였습니다. 이에 따른 당분기말 현재 손실충당금은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구 분

6개월 이하
6개월 초과 ~ 1년 이하
1년 초과

매출채권
기대손실율
0.81%
51.55%
100.00%

총장부금액
2,191,520
8,877
198,006

손실충당금
17,686
4,576
198,006

<전기말>

(단위 : 천원)

구 분

6개월 이하
6개월 초과 ~ 1년 이하
1년 초과

매출채권(*)
기대손실율
0.24%
93.57%
100.00%

총장부금액
3,716,641
36,340
261,327

손실충당금
9,015
34,005
261,327

(5) 보고기간말 현재 매출채권 및 기타채권의 손실충당금(대손충당금)의 변동내용은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
대손(환입)
제각
기말

매출채권
304,347
7,067
(91,146)
220,268

단기기타채권 :

미수금
-
-
-
-

미수수익
-
-
-
-

단기대여금
3,480
-
-
3,480

합계
307,827
7,067
(91,146)
223,748

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
대손(환입)
제각
기말

매출채권
312,422
(1,777)
-
310,645

단기기타채권 :
-
-
-
-

미수금
-
-
-
-

미수수익
-
-
-
-

단기대여금
3,480
-
-
3,480

합계
315,902
(1,777)
-
314,125

8. 기타유동금융자산 및 기타유동금융부채 발행회사 보유 중도상환청구권(Call Option)을 별도로 분리하고 이에 대해 외부평가기관의 공정가치평가를 수행하여 파생상품자산으로 인식하고 있으며, 전환사채의 내재파생상품인 전환권과 조기상환청구권(Put Option)에 대하여 외부평가기관의 공정가치평가를 수행하여 파생상품부채로 회계처리하였습니다. 기타유동금융자산 및 기타유동금융부채 범주 내 구분 계상한 파생상품자산과 파생상품부채는 후속기간동안 공정가치로 평가하며 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.(1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

전환사채 중도상환청구권(Call Option)
168,575
168,575

합계
168,575
168,575

(2)당분기 및 전분기 중 파생상품자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
168,575
-

취득
-
-

평가
-
-

처분
-
-

기말금액
168,575
-

(3) 당분기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

전환사채 전환권
669,603
669,603

전환사채 조기상환청구권(Put Option)
318,184
318,184

합계
987,787
987,787

(4) 당분기 및 전분기 중 파생상품부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
987,787
-

취득
-
-

평가
-
-

처분
-
-

기말금액
987,787
-

(5) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
취득 시
당분기말
전기말

전환사채 전환권
755,877
669,603
669,603

(6) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

법인세비용 차감전계속사업손익
(69,319)
938,353

평가손익
-
-

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익
(69,319)
938,353

9. 기타유동자산기타유동자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

선급금
23,582
110,780

선급비용
94,789
59,357

합계
118,371
170,137

10. 장기투자자산(1) 장기투자자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
종목명
당분기말
전기말

당기손익공정가치측정금융자산

주계약이 금융자산인 복합계약
(주)셀바스투어 제1회차 무기명식 무보증 전환사채
2,000,000
2,000,000

시장성 없는 지분증권
온더피트니스(*1)
-
-

(주)캡소프트(*2)
-
-

(주)아트뷰(*3)
-
-

상해보험 만기환급금
11,910
3,000

소 계
2,011,910
2,003,000

기타포괄손익공정가치측정금융자산

시장성 없는 지분증권
(주)씽크엠
12,000
12,000

다니다(주)
155,987
155,987

(주)시어스랩
7,678,155
7,678,155

요즈마 KAI 뉴그로쓰조합 4호
944,288
944,288

(주)에스마케팅커뮤니케이션즈
451,006
451,006

소 계
9,241,436
9,241,436

합 계
11,253,346
11,244,436

(*1) 2020년 1월 1일 온핏사업 양수도 시 취득하였으며, 전기 이전에 전액 손상 인식하였습니다.

(*2) 전기 중 (주)캡소프트의 회생계획인가 결정에 따라 당사가 보유한 캡소프트의 매출채권 일부가 출자전환되었습니다.(*3) 전기 중 (주)아트뷰의 회생계획인가 결정에 따라 당사가 보유한 아트뷰의 매출채권 일부가 출자전환되었습니다.

(2) 당기손익공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

기초금액

2,003,000
-

취득

8,910
1,002,935

평가

-
-

처분
-
-

기말금액

2,011,910
1,002,935

(3) 당분기 및 전분기 중 당기손익공정가치측정금융자산의 종목별 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 천원)

구분
(주)셀바스투어 제1회차 무기명식 무보증 전환사채
상해보험 만기환급금
온더피트니스
캡소프트
아트뷰
합계

기초금액
2,000,000
3,000
-
-
-
2,003,000

취득
-
8,910
-
-
-
8,910

처분
-
-
-
-
-
-

평가
-
-
-
-
-
-

기말금액
2,000,000
11,910
-
-
-
2,011,910

<전분기>

(단위: 천원)

구분
(주)시어스랩 제2회 기명식 무이권부무보증 사모 전환사채
온더피트니스
합계

기초금액
-
-
-

취득
1,002,935
-
1,002,935

처분

-
-

평가

-
-

기말금액
1,002,935
-
1,002,935

(4) 기타포괄손익공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

기초금액

9,241,436
12,000

취득

-
430,000

평가(자본으로 분류된 세전 포괄이익)

-
-

기말금액

9,241,436
442,000

(5) 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익공정가치측정금융자산의 종목별 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 천원)

구분
(주)씽크엠
다니다(주)
(주)시어스랩
요즈마 KAI 뉴그로쓰조합 4호
(주)에스마케팅커뮤니케이션즈
합계

기초금액
12,000
155,987
7,678,155
944,288
451,006
9,241,436

취득
-
-
-
-
-
-

처분
-
-
-
-
-
-

평가
-
-
-
-
-
-

기말금액
12,000
155,987
7,678,155
944,288
451,006
9,241,436

<전분기>

(단위: 천원)

구분
(주)씽크엠
다니다(주)
(주)에스마케팅커뮤니케이션즈
합계

기초금액
12,000
-
-
12,000

취득
-
30,000
400,000
430,000

처분
-
-
-
-

평가
-
-
-
-

기말금액
12,000
30,000
400,000
442,000

11. 종속기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
소재지
결산월
주요영업활동
당분기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

(주)셀바스헬스케어(*)
한국
12월
체성분분석기 및 점자정보 단말기 등 제조
52.05%
29,471,306
52.05%
29,471,306

(*)한국채택국제회계기준에 따라 최초 도입시 종속기업투자의 장부금액을 원가법으로 측정하였습니다.

(2) 종속기업투자의 변동내용은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

기업명
기초
취득
처분
손상차손
기말

(주)셀바스헬스케어
29,471,306
-
-
-
29,471,306

<전분기>

(단위 : 천원)

기업명
기초
취득
처분
손상차손
기말

(주)셀바스헬스케어
31,529,096
-
-
-
31,529,096

(3) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

기업명
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순이익
총포괄이익

(주)셀바스헬스케어(*)
47,447,805
13,654,101
33,793,704
7,035,150
762,861
803,299

(*) (주)셀바스헬스케어 연결 재무정보입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

기업명
자 산
부 채
자 본
매 출
당기순이익
총포괄이익

(주)셀바스헬스케어(*)
45,107,321
12,212,659
32,894,662
27,685,710
2,650,365
4,540,607

(*) (주)셀바스헬스케어 연결 재무정보입니다.(4) 당분기말과 전기말 현재 시장성 있는 종속기업투자의 시장가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주,천원)

기업명
당분기말
전기말

주당공정가치
주식수
시장가격
주당공정가치
주식수
시장가격

(주)셀바스헬스케어
10,690원
11,285,571주
120,642,754
2,090원
11,285,571주
23,586,843

12. 유형자산

(1) 유형자산의 내용은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
정부보조금
상각누계액
장부금액
취득원가
정부보조금
상각누계액
장부금액

토지(*)
4,807,780
-
-
4,807,780
4,807,780
-
-
4,807,780

건물(*)
8,186,220
-
(59,899)
8,126,321
8,186,220
-
-
8,186,220

컴퓨터장비
2,208,449
(101,922)
(1,697,072)
409,455
2,230,156
(121,718)
(1,693,952)
414,486

기타의유형자산
1,440,321
-
(1,281,536)
158,785
1,433,940
-
(1,263,261)
170,679

합 계
16,642,770
(101,922)
(3,038,507)
13,502,341
16,658,096
(121,718)
(2,957,213)
13,579,165

(*) 당사의 장기차입금에 대하여 토지 및 건물이 담보설정 되어 있습니다.(2) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
재평가
정부보조금
처분
상각
기말

토지
4,807,780
-
-
-
-
-
4,807,780

건물
8,186,220
-
-
-
-
(59,899)
8,126,321

컴퓨터장비
414,486
45,507
-
-
(861)
(49,677)
409,455

기타의유형자산
170,679
6,381
-
-
-
(18,275)
158,785

합 계
13,579,165
51,888
-
-
(861)
(127,851)
13,502,341

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
재평가
정부보조금
처분
상각
기말

토지
2,471,537
-
-
-
-
-
2,471,537

건물
8,576,196
-
-
-
-
(60,968)
8,515,228

컴퓨터장비
355,404
23,500
-
-
-
(45,244)
333,660

기타의유형자산
177,884
77,522
-
-
(1,539)
(22,713)
231,154

합 계
11,581,021
101,022
-
-
(1,539)
(128,925)
11,551,579

(3) 유형자산의 재평가당사는 토지 및 건물의 공정가치를 결정하기 위하여 공인된 독립평가기관을 활용하여 활성시장에서 관측가능한 가격이나 독립적인 제3자와의 최근시장거래가격에 직접 기초하여 공정가치를 결정하였으며, 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 실시하고 있습니다.

13. 사용권자산(1) 사용권자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
정부보조금
상각누계액
장부금액
취득원가
정부보조금
상각누계액
장부금액

부동산
238,349
-
(77,837)
160,512
164,721
-
(48,044)
116,677

차량운반구
484,670
-
(135,607)
349,063
388,876
-
(108,508)
280,368

합 계
723,019
-
(213,444)
509,575
553,597
-
(156,552)
397,045

(2) 사용권자산의 변동내용은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
상각
기말

부동산
116,677
73,628
-
(29,793)
160,512

차량운반구
280,368
95,794
-
(27,099)
349,063

합 계
397,045
169,422
-
(56,892)
509,575

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
상각
기말

부동산
27,641
-
-
(13,821)
13,820

차량운반구
121,078
-
-
(17,461)
103,617

합 계
148,719
-
-
(31,282)
117,437

14. 무형자산

(1) 무형자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
정부보조금
상각누계액
손상차손누계액
장부금액
취득원가
정부보조금
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

산업재산권과라이선스
4,831,964
-
(2,904,024)
(1,926,507)
1,433
4,831,964
-
(2,903,169)
(1,926,507)
2,288

고객과의계약 및기타계약관계
1,098,915
-
(962,789)
(136,126)
-
1,098,915
-
(962,789)
(136,126)
-

소프트웨어 및 기타
3,085,297
(249)
(2,549,183)
(240,009)
295,856
3,085,297
(498)
(2,529,394)
(240,009)
315,396

영업권
1,527,953
-
-
(1,527,953)
-
1,527,953
-
-
(1,527,953)
-

합 계
10,544,129
(249)
(6,415,996)
(3,830,595)
297,289
10,544,129
(498)
(6,395,352)
(3,830,595)
317,684

(2) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
정부보조금
처분
상각
기말

산업재산권과 라이선스
2,288
-
-
-
(855)
1,433

소프트웨어 및 기타
315,396
-
-
-
(19,540)
295,856

합 계
317,684
-
-
-
(20,395)
297,289

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
정부보조금
처분
상각
기말

산업재산권과 라이선스
8,700
-
-
-
(2,209)
6,491

소프트웨어 및 기타
394,377
-
-
-
(19,879)
374,498

합 계
403,077
-
-
-
(22,088)
380,989

(3) 비용으로 인식한 연구개발비 지출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

발생시 비용처리된 연구개발비
211,483
139,272

(4) 무형자산의 손상차손 관련 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
기타무형자산(회원권)
합계

손상차손(환입) :

당기손익
-
-

기타포괄손익
-
-

회수가능액
191,512
191,512

추정근거
공정가치

15. 정부보조금(1) 정부보조금의 수령 내용과 회계처리 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
배부처
당분기
전분기
회계처리
정부보조금내용

정부보조금
한국산업기술평가관리원 외
83,028
19,706
비용차감 및자산취득
연구개발 관련 정부과제 지원금

합계
83,028
19,706

(2) 자산취득관련 정부보조금의 변동내용은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위 : 천원)

과목
기초
증가
감소
기말

유형자산 차감 설정액
121,718
-
(19,796)
101,922

무형자산 차감 설정액
498
-
(249)
249

합계
122,216
-
(20,045)
102,171

<전분기>

(단위 : 천원)

과목
기초
증가
감소
기말

유형자산 차감 설정액
188,382
-
(23,465)
164,917

무형자산 차감 설정액
5,468
-
(2,002)
3,466

합계
193,850
-
(25,467)
168,383

16. 매각예정자산

당사는 차입금 상환을 통한 재무구조 개선 및 R&D 예산 확보를 위해 2021년 11월 1일 투자부동산에 대한 매각을 결정하였고, 동 매각예정자산은 2022년 4월 22일 매각계약이 체결되었으며, 2022년 12월 30일 매각완료되었습니다.

17. 기타지급채무기타지급채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

단기기타채무

단기임대보증금
2,000
2,000

미지급금
1,781,551
2,457,036

미지급비용
1,204,816
1,103,754

소계
2,988,367
3,562,790

장기기타채무

장기미지급금
524,016
515,436

소계
524,016
515,436

합계
3,512,383
4,078,226

18. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금은 없습니다.

(2) 장기차입금

(단위: 천원)

차입처
차입종류
만기일
이자율
당분기말
전기말

하나은행
기업시설자금대출
2025-06-23
4.56%
11,000,000
11,000,000

합 계
11,000,000
11,000,000

(3) 장기차입금 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
장기차입금(유동성포함)

1년이내
-

1년초과 2년이내
-

2년초과 3년이내
11,000,000

합계
11,000,000

19. 종업원급여

(1) 확정급여채무와 관련된 부채의 내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
3,982,986
3,929,595

사외적립자산의 공정가치
(4,291,988)
(4,518,449)

확정급여부채
(309,002)
(588,854)

(2) 보험수리적 평가를 위해 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

할인율
5.36%
5.36%

미래임금상승률
5.60%
5.60%

할인율은 당분기말 현재 당사의 신용등급 및 확정급여채무의 예상지급시기와 유사한 회사채수익률을 기초로 하여 산정되며, 미래임금상승률은 당사의 경험적 승급지수와물가상승 및 임금협약을 반영한 임금상승률 등을 고려하여 산정됩니다.

(3) 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초잔액
3,929,595
3,926,856

당기근무원가
157,653
156,474

이자원가
50,607
28,507

확정급여채무의 재측정요소

- 재무적 가정
-
-

- 경험조정
-
-

퇴직급여지급액
(43,392)
(126,623)

기타
(111,477)
-

기말잔액
3,982,986
3,985,214

(4) 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초잔액
4,518,449
4,347,403

이자수익
58,498
31,671

사외적립자산의 재측정요소
5,372
(1,143)

사용자기여금
-
-

퇴직급여지급액
(275,230)
(219,637)

기타
(15,101)
-

기말잔액
4,291,988
4,158,294

확정급여제도와 관련하여 2023년도에 납입할 것으로 예상되는 사용자기여금의 합리적인 추정치는 10,197천원 입니다.

(5) 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
157,653
156,474

이자원가
50,607
28,507

이자수익
(58,498)
(31,671)

합계
149,762
153,310

한편, 확정급여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 종업원급여, 경상연구개발비에 계상되었습니다. (6) 당분기와 전분기 중 확정기여제도와 관련하여 손익으로 인식된 비용은 각각 53,551천원, 30,008천원입니다.

20. 전환사채

(1) 당기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
유효이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채
22.95%
2024-08-22
3,000,000
3,000,000

가산: 상환할증금
121,200
121,200

차감: 전환권조정
(782,552)
(898,694)

합 계
2,338,648
2,222,506

(2) 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채

인 수 인
주식회사 위지윅스튜디오

발 행 일
2022-08-22

만 기 일
2024-08-22

발 행 가 액 (액 면 가 액)
3,000,000,000원

표면이자율
0.00%

만기보장수익률
2.00%

이자 및 원금상환
본 사채의 표면이자율은 0.0%이며, 별도의 이자지급기일은 없습니다. 만기일 또는 조기상환기일에 사채의 원금 상환시 본건 사채 발행일부터 상환기일까지 보장수익율(만기이자율 연 2.00%)로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환한다.

전환가액
발행시 전환가액 : 7,416원/주

전환가액의 조정: 7,416원/주 (*1)

전환시발행주식
404,530주

당기말 현재 전환(가능)주식수
404,530주

전 환 기 간
2023년 08월 22일부터 2024년 07월 22일까지

주요 특약사항
1) Call Option

발행회사는 투자자에 대하여 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 '조기상환지급기일')에 본 사채금액 전부 또는 일부에 조기상환율을 곱한 금액에 대하여 조기상환을 이행할 수 있다.

2) Put Option

투자자는 발행회사에 대하여 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날 및 이후 매3개월에 해당되는 날(이하 '조기상환지급기일')에 본 사채금액의 전부 또는 일부에 조기상환율을 곱한 금액 대하여 조기상환을 청구할 수 있다.

(*1) 당기 중 시가상승 등 행사가액 조정 사유에 따라 2023년 2월 22일 전환가액 및 주식수가 조정되었습니다.(3) 당분기 중 파생금융상품및 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
평가
감소
기말

파생상품자산

전환사채 중도상환청구권(Call Option)
168,575
-
-
-
168,575

파생상품부채

전환사채 조기상환청구권(Put Option)
318,184
-
-
-
318,184

전환사채 전환권
669,603
-
-
-
669,603

21. 기타부채

기타부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

기타유동부채 :

선수금

440
-

예수금
141,228
701,342

부가세예수금
311,959
1,524,661

합계
453,627
2,226,003

22. 계약자산 및 계약부채당사는 기업회계기준서 제1115호 상의 정의에 따라 고객으로부터 대가를 지급받기 전이나 지급기일 전에 기업이 고객에게 재화나 용역의 이전을 수행한 경우에, 그 계약에 대한 수취채권에 해당하는 금액을 계약자산으로, 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무에 해당하는 금액을 계약부채로 구분하여 표기하고 있습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산과 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말
전기말

계약자산:

라이선스-접근권 매출
1,057,697
542,742

용역-개발 매출
1,600,389
614,964

용역-유지보수 매출
405,391
237,433

(손실충당금)
(8,559)
(2,500)

계약자산 합계
3,054,918
1,392,639

계약부채:

라이선스-접근권 매출
532,029
549,700

용역-개발 매출
136,085
261,676

용역-유지보수 매출
801,514
343,370

계약부채 합계
1,469,628
1,154,746

(2) 당분기 및 전분기 중 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동은 없으며, 계약자산의 손실충당금 변동내용은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위: 천원)

구분
기초
대손(환입)
제각
기말

계약자산
2,500
6,059
-
8,559

<전분기>

(단위: 천원)

구분
기초
대손(환입)
제각
기말

계약자산
2,096
1,011
-
3,107

(3) 보고기간 초의 계약부채 잔액 중 당분기에 수익으로 인식한 금액은 다음과 같으며, 전기에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무에 대해 당분기에 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

금액

기초의 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익

908,644

합계
908,644

(4) 당분기말 및 전기말 현재 이행되지 않은(또는 부분적으로 이행되지 않은) 수행의무에 배분된 거래가격은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

라이선스
4,513,106
1,539,704

기술지원 및 용역개발 등
6,493,022
1,552,909

합계
11,006,128
3,092,613

당분기말 현재 이행되지 않은 계약에 배분된 거래가격 중 87.79%(9,662,433천원)는 2023년에 수익으로 인식 될 것으로 예측하고 있습니다.나머지 12.21%(1,343,695천원)는 2023년 이후 인식될 것 입니다. 23. 금융보증계약부채(1) 전기말 금융보증계약부채의 내역은 없습니다.

(단위: 천원)

구분
전기말

유동성
-

(2) 금융보증계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
전분기

유동
비유동

기초
25,295
-

설정액
-
-

환입액
(10,403)
-

유동성대체
-
-

기말
14,892
-

24. 리스부채(1) 리스부채 및 금융리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

유동
139,481
81,355

비유동
248,984
173,644

합계
388,465
254,999

(2) 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산

29,793
13,821

차량운반구

27,099
17,461

합계

56,892
31,282

리스부채에 대한 이자비용

4,044
973

25. 자본금과 주식발행초과금(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금과 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

발행주식수
22,510,260주
22,510,260주

주당금액
500원
500원

보통주자본금
11,255,130
11,255,130

주식발행초과금
41,719,633
41,719,633

(2) 당분기 및 전기 중 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
일자
증감주식수
주당금액
자본금
주식발행초과금

<전기>

기초
-
-
500원
11,027,973
38,949,783

유상증자
2022-08-23
303,030주
500원
151,515
1,847,892

유상증자
2022-09-14
151,285주
500원
75,642
921,958

기말
-
-
500원
11,255,130
41,719,633

<당분기>

기초
-
-
500원
11,255,130
41,719,633

기말
-
-
500원
11,255,130
41,719,633

26. 기타자본구성요소

당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

자기주식
(2,256)
(2,256)

자기주식처분이익
722,310
722,310

기타포괄-공정가치 측정 금융자산 평가손실
(65,712)
(65,712)

기타포괄-공정가치 측정 금융자산 평가이익
726,292
726,292

재평가잉여금(토지)
2,117,855
2,117,855

재평가잉여금(건물)
1,580,120
1,580,120

기타자본변동(*)
(2,056,398)
(2,056,398)

합계
3,022,211
3,022,211

(*) 기타자본변동은 종속기업에 대한 지배력의 상실을 발생시키지 아니하는 비지배지분과의 거래로 인한 자본반영액과 부여된 주식매입선택권의 취소분이 포함되어 있습니다.

27. 이익잉여금(결손금)

이익잉여금(결손금)의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금(*)
71,543
71,543

이익잉여금(미처리결손금)
2,838,795
2,902,742

합계
2,910,338
2,974,285

(*) 법정적립금은 전액 이익준비금입니다. 당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입또는 결손보전이 가능합니다.

28. 영업수익(1) 수익 원천당사의 주요 수익은 소프트웨어 라이선스 접근권 및 사용권 제공과 소프트웨어 개발 용역 제공입니다.

(2) 수익의 구분고객과의 계약에서 생기는 수익을 수익인식 시기에 따라 구분한 사항은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 천원)

구분
인공지능기반기술
인공지능응용솔루션
전자사전
합계

일정 시점에 이전되는 재화 및 용역:

라이선스-사용권 매출
920,329
31,273
224,253
1,175,855

소계
920,329
31,273
224,253
1,175,855

기간에 걸쳐 이전되는 재화 및 용역:

로열티 매출
215,440
47,468
-
262,908

라이선스-접근권 매출
91,096
52,429
714,853
858,378

용역-개발 매출
155,608
2,368,958
-
2,524,566

용역-유지보수 매출
395,226
68,242
73,950
537,418

소계
857,370
2,537,097
788,803
4,183,270

합계
1,777,699
2,568,370
1,013,056
5,359,125

<전분기>

(단위: 천원)

구분
인공지능기반기술
인공지능응용솔루션
전자사전
합계

일정 시점에 이전되는 재화:

라이선스-사용권 매출
1,097,316
44,877
3,154
1,145,347

소계
1,097,316
44,877
3,154
1,145,347

기간에 걸쳐 이전되는 재화 및 용역:

로열티 매출
201,518
47,618
-
249,136

라이선스-접근권 매출
89,565
40,893
714,853
845,311

용역-개발 매출
767,267
2,052,889
-
2,820,156

용역-유지보수 매출
270,045
160,700
73,950
504,695

소계
1,328,395
2,302,100
788,803
4,419,298

합계
2,425,711
2,346,977
791,957
5,564,645

한편, 당사는 국내를 주요기반으로 사업을 영위하고 있으므로 대부분의 거래가 국내에서 발생하고 있으며, 당분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 "가"사(社)와 "나"사(社)이며 각각 1,521,907천원, 831,405천원을 구성합니다.(3) 보고기간 중 수주계약잔액의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
기초
변동
수익인식
기말

인공지능기반기술
890,880
1,153,363
(857,370)
1,186,873

인공지능응용솔루션
1,064,448
6,894,422
(2,537,097)
5,421,773

전자사전
529,285
3,170,000
(788,803)
2,910,482

합계
2,484,613
11,217,785
(4,183,270)
9,519,128

(4) 보고기간 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약은 1건으로 당사는 본 계약의 발주자와의 별도 합의에 따라 발주자의 동의없이 공시하지 못하도록 되어있고, 이에 대한 공시를 진행했을 시 추후 당사의 관련 영업에 유의미한 불이익이 발생할 것으로 예상되어 기업회계기준서 제1115호 한129.2 (2)에 따라 해당 항목의 공시를 생략하였습니다. 회사는 생략된 공시 항목을 [자본시장법]상 증권신고서, 투자설명서, 사업(분ㆍ반기)보고서 등을 통해 공시·공개한 사실이 없으며, 이 항목을 2022년 재무제표의 주석에서 공시하지 않는다는 사실을 2023.05.10에 감사에 보고하였습니다.(5) 보고기간 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서당분기에 수주한 계약 중 전기 매출액의 5%이상인 주요 계약은 1건이며, 전기에 수주한 계약 중 전기이전 매출액의 5%이상인 주요 계약은 2건입니다. 당기 및 전기 주요 계약의 영업 부문 별 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기주요계약

(단위 : 천원)

구분
미청구수주계약
매출채권(수주계약미수금)
진행율

총액
손실충당금
총액
손실충당금

Project A_2023
-
-
-
-
8.49%

2) 전기주요계약 중 당기에 영향을 미치는 계약

(단위 : 천원)

구분
미청구수주계약
매출채권(수주계약미수금)
진행율

총액
손실충당금
총액
손실충당금

Project E
-
-
-
-
100.00%

Project F
-
-
-
-
100.00%

(6) 당기초 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련된 당기 중 총계약금액 및 총계약원가에 대한 추정의 변경이 당기와 미래기간의 손익 및 미청구공사 등에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
당기 손익에 미치는 영향
미래 손익에 미치는 영향
미청구공사 변동
초과청구공사 변동

인공지능응용솔루션
-
48,980
48,980
-
-
-

합계
-
48,980
48,980
-
-
-

당기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

29. 영업비용당분기 및 전분기 중 발생한 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

급여
2,614,936
2,232,539

잡급
5,853
37,499

퇴직급여
187,434
170,794

복리후생비
348,739
267,265

여비교통비
68,427
11,432

접대비
178,630
148,414

통신비
9,248
9,134

세금과공과금
34,648
28,022

감가상각비
168,023
144,761

지급임차료
738
1,893

보험료
8,603
5,167

차량유지비
13,391
12,268

경상연구개발비
211,483
139,272

운반비
1,360
911

교육훈련비
275
145

도서인쇄비
1,513
915

사무용품비
1,198
377

소모품비
16,073
18,679

지급수수료
1,348,763
1,309,049

광고선전비
28,891
18,506

판매촉진비
1,498
-

대손상각비(환입)
13,127
(766)

건물관리비
43,197
24,056

무형자산상각비
18,549
19,959

협회비
5,100
4,800

합계
5,329,697
4,605,091

30. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기의 영업비용을 성격별로 분류한 내역는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

로열티지급액
371,580
530,130

종업원급여
3,333,555
2,820,726

감가상각비
184,743
160,207

무형자산상각비
20,395
22,088

지급수수료
977,186
778,919

대손상각비(환입)
13,126
(766)

기타비용
429,112
293,787

합계
5,329,697
4,605,091

31. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
160,097
47,066

외화환산이익
4,122
-

금융보증계약부채환입
-
10,403

합계
164,219
57,469

금융비용:

이자비용
253,876
117,823

외환차손
-
-

외화환산손실
-
9,487

당기손익공정가치측정금융자산처분손실
-
457

합계
253,876
127,767

(2) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.단, 매출채권 및 기타채권에 대한 손상차손(환입)은 제외되었으며, 이는 동 주석(3)에기재되어 있습니다.① 금융수익

(단위: 천원)

구분
당기
전기

금융자산:

상각후원가로 측정하는 금융자산
164,219
47,066

당기손익인식금융자산평가이익
-
-

소 계
164,219
47,066

금융부채:

상각후원가로 측정하는 금융부채
-
10,403

소 계
-
10,403

합 계
164,219
57,469

② 금융비용

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

금융자산:

상각후원가로 측정하는 금융자산
-
9,487

당기손익공정가치측정 금융자산
-
457

소 계
-
9,944

금융부채:

상각후원가로 측정하는 금융부채
253,876
117,823

소 계
253,876
117,823

합 계
253,876
127,767

(3) 당분기 및 전분기 중 인식한 금융자산의 종류별 손상차손(환입)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출채권 및 계약자산
13,127
(766)

기타채권
-
-

합계
13,127
(766)

32. 기타수익 및 기타비용당분기 및 전분기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기타수익:

외환차익
3,474
1,421

외화환산이익
15,646
-

임대료수익
1,200
48,266

유형자산처분이익
1,115
-

잡이익
12
16,402

합계
21,447
66,089

기타비용:

외환차손
11,268
8,266

외화환산손실
-
2,176

유형자산처분손실
175
6,318

잡손실
8,694
232

합계
20,137
16,992

33. 법인세비용

당분기 손익계산서상 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당기의 예상가중평균 연간유효법인세율은 0.00%입니다.

34. 주당이익

(1) 기본주당이익(손실)1)기본주당이익(손실)기본주당이익은 당사의 보통주당기순손익을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 천원, 주)

구분
당분기
전분기

보통주당기순이익
(69,319)
938,353

가중평균유통보통주식수
22,509,746
22,055,431

기본주당이익(손실)
(3)원
43원

2) 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

기초보통주
22,510,260
22,055,945

자기주식
(514)
(514)

상환전환우선주
-
-

가중평균유통보통주식수
22,509,746
22,055,431

(2) 희석주당이익(손실)1)희석주당이익(손실)

(단위: 천원, 주)

구분
당분기(*1)
전분기(*2)

보통주당기순이익
(69,319)
938,353

가중평균유통보통주식수
22,509,746
22,055,431

희석주당이익(손실)
(3)원
43원

(*1) 당분기 현재 희석성 잠재적보통주의 희석효과가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 같습니다.(*2) 전분기 현재 당사의 잠재적 보통주는 존재하지 않으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 같습니다.

(3) 당분기에 반희석효과로 인하여 희석주당이익 계산 시 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석할 수 있는 잠재적보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

내역
발행일(부여일)
쳥구(전환)가능기간
행사가격
발행될 보통주식수

전환사채
2022-08-22
2023년 08월 22일부터2024년 07월 22일까지
7,416
404,530

35. 특수관계자거래

(1) 특수관계자 현황특수관계회사 현황은 하기와 같습니다.

구분
당기말
전기말

당사의 종속기업
(주)셀바스헬스케어
(주)셀바스헬스케어

HIMS, INC(*1)
HIMS, INC(*1)

BEIJING SELVAS H.C(*1)
BEIJING SELVAS H.C(*1)

당사의 관계기업
-
-

기타 특수관계자
(주)셀바스투어(*2)
-

(*1) 당사의 종속기업인 (주)셀바스헬스케어의 종속기업입니다.(*2) (주)셀바스투어는 당사의 최대주주가 최대주주인 법인으로 전기 중 설립되었습니다.

(2) 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위: 천원)

회사명
영업수익 등
영업비용 등
유ㆍ무형자산 구입
유ㆍ무형자산 처분

(주)셀바스헬스케어
1,004
2,436
-
-

(주)셀바스투어
172,730
-
-
727

합계
173,734
2,436
-
727

<전분기>

(단위: 천원)

회사명
영업수익 등
영업비용 등
유ㆍ무형자산 구입
유ㆍ무형자산 처분

(주)셀바스헬스케어
63,150
-
-
-

합계
63,150
-
-
-

(3) 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 천원)

회사명
구분
기 초
증가
감소
기 말

(주)셀바스투어(*)
전환사채 취득
2,000,000
-
-
2,000,000

임직원
대여금
498,633
23,500
(7,329)
514,804

합계
-
2,498,633
23,500
(7,329)
2,514,804

(*)전기 중 ㈜셀바스투어에서 발행한 전환사채 2,000,000천원을 취득하였습니다.<전분기>

(단위: 천원)

회사명
구분
기 초
증가
감소
기 말

임직원
대여금
399,526
69,533
(15,059)
454,000

합계
-
399,526
69,533
(15,059)
454,000

(4) 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당분기말
전기말

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

(주)셀바스헬스케어
99,624
3,680
100,492
1,000

(주)셀바스투어
220
3,870
33,220
1,000

합계
99,844
7,550
133,712
2,000

(5) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 담보와 지급보증은 없습니다.

(6) 당기말 현재 특수관계자로부터 제공 받은 보증내용은 없습니다.(7) 주요 경영진 보상 내역주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여
520,334
472,293

퇴직급여
27,863
25,323

합계
548,197
497,616

36. 파생상품 및 위험회피회계회사는 거래목적에 따라 매매목적과 위험회피목적의 파생상품 거래를 하고 있으며, 위험회피목적의 거래는 회사가 보유한 자산 및 부채의 공정가치 변동 또는 미래현금흐름의 변동에 대한 위험회피를 목적으로 하여 위험회피회계를 적용하고 있습니다.

당사의 금융위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성 위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

금융위험관리 활동은 재무팀에서 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 금융위험 관리정책 수립 및 금융위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다.

또한, 매년 정기적으로 금융위험 관리 정책의 재정비, 금융위험 모니터링 등을 통해 금융위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

① 시장위험(가) 주가변동 위험당사는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며, 당분기말 현재 시장성 있는 출자지분 주식회사 셀바스헬스케어 및 시장성 없는 출자지분 주식회사 씽크엠, 다니다 주식회사, 에스마케팅 커뮤니케이션즈를 보유하고 있습니다. 다른 변수가 일정하고 지분증권의 가격이 5% 변동할 경우 가격변동이 당분기말 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
5%상승시
5%하락시

종속기업투자주식

1,473,565
(1,473,565)

기타포괄손익공정가치측정금융자산
462,072
(462,072)

(나) 환율변동 위험당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 당사의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단하는 경우 통화스왑거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말 현재 당사의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화 각 1단위)

통 화
자 산
부 채

외화
원화환산
외화
원화환산

USD
9,730.12
12,686
25,583.55
33,356

JPY
16,759,805
164,487
-
-

EUR
-
-
5,575.50
7,926

CNY
-
-
1,800,000.00
340,434

합계

177,173

381,716

당분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동 시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통 화
10% 상승시
10% 하락시

USD
(2,067)
2,067

JPY
16,449
(16,449)

EUR
(793)
793

CNY
(34,043)
34,043

합계
(20,454)
20,454

(다) 이자율 위험1) 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

고정이자율 :

금융자산
17,063,403
18,928,497

금융부채
-
-

합 계
17,063,403
18,928,497

변동이자율 :

금융부채
(11,000,000)
(11,000,000)

2) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 세전손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

자 본
손 익
자 본
손 익

1%p 상승
1%p 하락
1%p 상승
1%p 하락
1%p 상승
1%p 하락
1%p 상승
1%p 하락

변동이자율 금융상품
(110,000)
110,000
(110,000)
110,000
(110,000)
110,000
(110,000)
110,000

② 신용위험

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 일관된 신용정책을 운영하고 있습니다. 신용정책은 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 운영되고 있으며, 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 이러한 신용정책 상의 평가기준에 의거하여 신용여신의 적정 한도가 산출되며 기 설정된 내부의 재량권 및 절차에 따라 엄격하게 집행됩니다.

각 보고기간 말 현재 신용위험에 노출될 수 있는 금융자산 최대금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산(*)
1,752,079
14,723,343

단기금융자산
14,800,000
3,710,000

매출채권 및 계약자산
5,233,053
5,102,599

기타수취채권
707,074
503,312

장기기타수취채권
1,899,870
1,887,354

합 계
24,392,076
25,926,608

(*) 현금시재액은 제외한 금액입니다.

③ 유동성 위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 현재 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상 현금흐름
3개월 미만
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년

기타지급채무
2,988,367
2,988,367
2,945,957
42,410
-

장기기타지급채무
524,016
524,016
-
-
524,016

전환사채
3,326,435
3,121,200
-
-
3,121,200

장기차입금(*1)
11,000,000
12,118,637
125,056
377,918
11,615,663

유동리스부채
139,481
152,935
38,234
114,701
-

비유동리스부채
248,984
263,818
-
-
263,818

합 계
18,227,283
19,168,973
3,109,247
535,029
15,524,697

(*1) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

(2) 자본위험관리

당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채총계(A)
20,824,541
22,318,421

자본총계(B)
58,907,312
58,971,259

부채비율(A/B)
35.35%
37.85%

37. 우발상황과 약정사항

(1) 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
한도액
사용액
약정

하나은행
50,000
-
일반구매론

11,000,000
11,000,000
시설자금대출

합계
11,050,000
11,000,000

(2) 담보제공자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정
구 분
담보제공처
장부가액
담보설정금액
장단기차입금
제공사유

유형자산
토지
하나은행
4,807,780
15,813,600
11,000,000
시설자금대출

건물
8,126,321

합 계
12,934,101
15,813,600
11,000,000

(3) 타인으로부터 제공받은 지급보증 및 제공한 담보와 지급보증 내역

(단위: 천원)

구분
보증처
피보증처
보증한도금액
보증실행금액
지급보증내역

제공받은지급보증
서울보증보험(주)
(주)셀바스에이아이
2,333,943
2,333,943
계약/하자/선급/지급이행보증/연대보증/신원보증

합 계
2,333,943
2,333,943

(4) 소송사건당분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 중요한 소송사건은 없습니다.

1) 전기 중 ㈜아이톡(이하, 상대방)은 당사 및 당사의 고객사를 상대로 등록무효 (특) 심결취소의 소를 제기하였습니다. 2021년 5월 상대방은 당사의 고객사를 대상으로 당사가 공급한 솔루션을 활용하여 제작된 고객사의 서비스에 대한 소송을 제기하였으며, 이에 당사와 고객사는 2021년 7월 6일 특허심판원에 상대방이 보유한 특허에 대한 무효심판을 청구하였습니다. 그 결과 2022년 4월 29일 승소(일부인용, 일부기각) 결정을 받았습니다.이에, 2022년 6월 15일 ㈜아이톡은 당사와 고객사를 대상으로 등록무효(특) 심결취소의 소를 제기하였으나 당사가 소유한 특허가 아님으로, 본 소송으로 인해 회사에 미치는 영향은 중요하지 않은 것으로 판단됩니다.2) 당사와 당사의 종속회사인 (주)셀바스헬스케어는 불확실한 정보 유포로 회사가 입은 손해에 대해 피고인을 상대로 손해배상민사소송을 2023년 1월 27일에 제기하였으며, 해당 소송 청구금액은 863,841,349원(당사 : 319,337,920원, (주)셀바스헬스케어 : 544,503,429원)입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항

(1) 배당정책당사는 사업 경쟁력 강화와 함께 주주환원을 통하여 주주가치를 제고할 수 있도록 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 현재까지 배당을 실시한 바 없으며, 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영환경 및 재무 건전성 등을 고려하여 배당가능이익 발생 시, 배당에 관한 사항을 결정할 계획입니다.당사 정관에는 배당에 관한 사항에 대해 다음과 같이 명시하고 있습니다.

제 56 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자 에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제54조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

(2) 자기주식 매입 및 소각계획공시 제출일 현재 자사주 매입 또는 소각과 관련된 계획이 구체화된 바는 없습니다.

나. 주요배당지표 등(1) 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제25기 1분기
제24기
제23기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)

284

6,604
3,788

(별도)당기순이익(백만원)

-69

3,336
2,685

(연결)주당순이익(원)
13
297
172

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 연결당기순이익의 지배기업 소유주지분 귀속분입니다.

(2)과거 배당 이력
공시대상기간 중 해당 사항이 없습니다.

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2022년 08월 23일
유상증자(제3자배정)
보통주
303,030
500
6,600
1년간 전량 보호예수

2022년 09월 14일
유상증자(제3자배정)
보통주
151,285
500
6,610
소액공모

※ 상기 주식발행일자는 주금납입일의 다음날입니다.

나. 전환사채 등 발행현황

(1) 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식무보증사모 전환사채
1
2022년 08월 22일
2024년 08월 22일
3,000,000,000
기명식보통주
2023년 8월 22일~ 2024년 7월 22일
100
7,416
3,000,000,000
404,530
-

합 계
-
-
-
3,000,000,000
-
-
100
7,416
3,000,000,000
404,530
-

※상기 무기명식 무보증 사모 전환사채(제1회차)는 (주)위지윅스튜디오를 대상으로 발행되었으며, 조달자금의 사용 목적은 타법인 주식 취득입니다.※상기 내용은 2023년 2월 22일 2차 전환가액 조정 내용이 반영된 내용입니다.※전환가액 조정 내역 - 1차 전환가액조정(2022년 11월 22일) : 5,684원 - 2차 전환가액조정(2023년 02월 22일) : 7,416원
(2) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황공시 대상기간 중 해당사항이 없습니다.
(3) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황공시 대상기간 중 해당사항이 없습니다.

다. 채무증권 발행실적
(1) 연결 기준

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

주식회사 셀바스헬스케어(종속회사)
회사채
사모
2021년 07월 08일
6,000
표면: 0.0만기: 1.5
-
2024년 07월 08일
상환
-

주식회사 셀바스에이아이
회사채
사모
2022년 08월 22일
3,000
표면: 0.0만기: 2.0
-
2024년 08월 22일
미상환
-

합 계
-
-
-
9,000
-
-
-
-
-

※ 상기 종속회사 주식회사 셀바스헬스케어가 2021년 7월 8일 발행한 회사채는 사채권자와의 협의에 따라 만기전 전액 취득(2022년 7월 11일)하였으며, 취득 후 사채권을 소각하였습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 별도 기준[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]채무증권 발행실적

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

주식회사셀바스에이아이
회사채
사모
2022년 08월 22일
3,000
표면: 0.0만기: 2.0
-
2024년 08월 22일
미상환
-

합 계
-
-
-
3,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공시대상기간(최근 3사업연도) 중 당사와 종속회사 셀바스헬스케어가 발행한 사모자금의 사용내역은 다음과같습니다.
<사모자금의 사용내역>

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

종속회사 (주)셀바스헬스케어무기명식 무보증 사모 전환사채
2
2021년 07월 08일
운영자금
6,000
-
-
만기 전 전액 취득 후사채권 소각

(주)셀바스에이아이제3자배정 유상증자
13
2022년 08월 11일
타법인주식 취득
1,999
타법인주식 취득
1,999
-

(주)셀바스에이아이무기명식 무보증 사모 전환사채
1
2022년 08월 22일
타법인주식 취득
3,000
타법인주식 취득
3,000
-

(주)셀바스에이아이제3자배정 유상증자(소액공모)
14
2022년 09월 13일
타법인주식 취득
999
타법인주식 취득
999
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표 재작성공시대상기간(최근 3사업연도) 중 해당사항 없습니다
(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항[매각예정비유동자산(토지 및 건물)의 매각]당사는 2022년 04월 22일 이사회 결의에 따라 현금 유동성 확보를 통한 재무 건전성강화 및 인공지능 신규 R&D 투자재원 확보를 위해 미사용 건물 및 토지에 대한 매각을 결정하였습니다.

1. 자산구분
토지 및 건물

-자산명
서울특별시 금천구 가산디지털1로 19, 19층

2. 양도금액(원)

10,100,000,000

3. 양도예정일자
계약체결일
2022년 04월 22일

양도기준일
2022년 12월 30일

등기예정일
2022년 12월 30일

4. 거래상대방
회사명
주식회사 하이텍알씨디코리아

5. 거래대금지급
- 계약금(22.04.22): 1,010,000,000원- 중도금(22.06.22): 1,010,000,000원- 잔 금(22.12.30): 8,080,000,000원

※관련공시: 2022년 4월 22일 주요사항보고서(유형자산양도결정)

(3) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항연결 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황(연결)(1) 매출채권 및 기타채권 관련 대손충당금

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정율

제 25 기1분기
매출채권
8,156,211
1,228,946
15.1%

계약자산
3,063,073
8,559
0.3%

단기대여금
1,099,783
55,680
5.1%

미수금
140,816
-
0.0%

미수수익
207,618
-
0.0%

장기대여금
121,054
-
0.0%

합계
12,788,555
1,293,185
10.1%

제 24 기
매출채권
8,744,572
1,445,968
16.5%

계약자산
1,395,138
2,500
0.2%

단기대여금
1,065,083
56,580
5.3%

미수금
117,758
-
0.0%

미수수익
93,846
-
0.0%

장기대여금
150,483
-
0.0%

합계
11,566,880
1,505,048
13.0%

제 23 기
매출채권
6,433,437
1,755,106
27.3%

계약자산
2,449,176
2,096
0.1%

단기대여금
1,097,444
60,480
5.5%

미수금
277,337
-
0.0%

미수수익
81,181
-
0.0%

장기대여금
74,083
-
0.0%

합계
10,412,658
1,817,682
17.5%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
제25기 1분기
제24기
제23기

기초
1,505,048
1,817,682
3,262,702

대손상각비
(128,133)
86,356
(76,422)

제각
(91,325)
(398,613)
(1,392,182)

기타
7,595
(377)
23,584

기말
1,293,185
1,505,048
1,817,682

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침가. 당사는 재무상태표일 현재의 매출채권, 대여금 및 기타채권에 대한 대손충당금을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업 환경 요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다.나. 당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 당사는 이를 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체기간을 기준으로 구분하였으며, 과거 3년 동안의 실제 신용손실 경험에 기초하여 기대손실율을 계산하였습니다.다. 당사는 아래와 같이 일반적인 매출채권 관리 절차를 통해서 민/상법상 소멸시효가 완성된 채권이나, 회수가 불가능하거나 회수에 경제성이 없다고 판단한 채권을 대손 처리 대상 채권으로 선정하여 대손 처리하고 있습니다.- 채권소멸시효 완성 채권 - 매출발생후 12개월 경과한 중소기업 등의 소액 채권
(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원)

구분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과
계

금액
6,997,885
130,376
1,027,950
8,156,211

구성비율
85.80%
1.60%
12.60%
100%

다. 재고자산 현황 등(연결)
(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제25기 1분기
제24기
제23기

보조공학기기부문
상품
119,358
149,606
148,628

제품
351,294
419,841
398,246

재공품
2,025,701
1,843,955
1,010,895

원재료
1,964,359
1,632,266
1,384,742

반환제품회수권
22,711
22,581
39,838

소 계
4,483,424
4,068,250
2,982,349

의료진단기기부문
상품
46,767
20,614
37,553

제품
1,244,482
1,575,780
694,544

재공품
-
91,226
256,210

원재료
3,022,357
2,213,251
1,205,291

반환제품회수권
1,067
1,312
31,648

소 계
4,314,673
3,902,183
2,225,245

합 계
8,798,096
7,970,434
5,207,595

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
18.5%
17.7%
10.9%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.36
4.20
5.98

(2) 재고자산의 실사내역 등회사는 매년도말에 재고에 대하여 외부감사인 입회하에 재고 실사를 수행하고 있습니다.

구분
내역

재고자산실사
실사(입회)시기
2023.01.03
1
일

실사(입회)장소
-대전광역시 유성구 신성로 155 셀바스헬스케어 본사-서울특별시 금천구 가산디지털1로 19,대륭테크노타운18차 20층 셀바스헬스케어 서울지점

실사(입회)대상
상품 등

라. 수주계약 현황보고기간 중 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약은 1건으로 연결실체는 본 계약의 발주자와의 별도 합의에 따라 발주자의 동의없이 공시하지 못하도록 되어있고, 이에 대한공시를 진행했을 시 추후 연결실체의 관련 영업에 유의미한 불이익이 발생할 것으로예상되어 기업회계기준서 제1115호 한129.2 (2)에 따라 해당 항목의 공시를 생략하였습니다. 연결실체는 생략된 공시 항목을 [자본시장법]상 증권신고서, 투자설명서, 사업(분ㆍ분기)보고서 등을 통해 공시·공개한 사실이 없으며, 이 항목을 2022년 연결재무제표의 주석에서 공시하지 않는다는 사실을 2023.05.08.에 감사에 보고하였습니다.

마. 금융상품의 공정가치와 평가방법(1) 경영진은 재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다. (2) 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 연결실체는 공정가치로 측정되는 자산·부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. - 수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산ㆍ부채의 경우 동 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산ㆍ부채는 없습니다. - 수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산ㆍ부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산ㆍ부채는 없습니다. - 수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산ㆍ부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 공정가치 수준3으로 분류되는 자산ㆍ부채는 당기손익공정가치측정금융자산,기타포괄손익공정가치측정금융자산, 유동성파생상품자산, 유동성파생상품부채가 있습니다. 자산ㆍ부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. 2) 보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

구분
장부금액
공정가치 수준

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 인식된 자산

당기손익공정가치측정금융자산
2,184,053
-
-
2,184,053
2,184,053

유동파생상품자산
168,575
-
-
168,575
168,575

기타포괄손익공정가치측정 금융자산
9,241,436
-
-
9,241,436
9,241,436

공정가치로 인식된 부채

유동성파생상품부채
987,787
-
-
987,787
987,787

<전기>
(단위:천원)

구분
장부금액
공정가치 수준

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 인식된 자산

당기손익공정가치측정금융자산
2,165,247
-
-
2,165,247
2,165,247

유동파생상품자산
168,575
-
-
168,575
168,575

기타포괄손익공정가치측정 금융자산
9,241,436
-
-
9,241,436
9,241,436

공정가치로 인식된 부채

유동성파생상품부채
987,787
-
-
987,787
987,787

활성시장에서 거래되는 금융상품(기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 등)의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간말 종가입니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치 평가를 위하여 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있습니다. 수익가치접근법의 현금흐름 할인법(DCF), 당기손익인식금융자산은 수익접근법 중 옵션가격결정모형(CRR이항모형(Cox, Ross &Rubinstein Model))을 적용하여 평가됩니다. 연결실체가 이러한 평가기법을 활용하기 위하여 투입한 변수는 이자율, 위험프리미엄 등이며 평가되는 자산과 부채의 특성과 일관되는 투입변수를 선택하여 평가하고 있습니다. 당분기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없었으며, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산 및 금융부채의 당분기 중 변동내용은 다음과 같습니다.

<금융자산>
(단위:천원)

구분
당기손익공정가치 측정 금융자산
유동파생상품자산
기타포괄손익공정가치 측정 금융자산

기초잔액
2,165,247
168,575
9,241,436

취득
20,339
-
-

처분
-
-
-

당해기간의총손익
(1,533)
-
-

당기손익에포함된손익
(1,533)
-
-

기타포괄손익에포함된손익
-
-
-

기말잔액
2,184,053
168,575
9,241,436

<금융부채>
(단위:천원)

구분
유동파생상품부채

기초잔액
987,787

취득
-

처분
-

당해기간의총손익
-

당기손익에포함된손익
-

기타포괄손익에포함된손익
-

기말잔액
987,787

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견삼덕회계법인은 제24기(전기, 2022년도) 당사의 재무제표와 당사를 포함한 종속기업의 연결 재무제표를 감사하였으며, 2023년 3월 16일자 감사보고서에 적정의견을 표명하였습니다.동 회계법인은 제23기(전전기, 2021년도) 당사의 재무제표와 당사를 포함한 종속기업의 연결 재무제표를 감사하였으며, 2022년 3월 16일자 감사보고서에 적정의견을 표명하였습니다.
<회계감사인의 명칭 및 감사의견>

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제25기(당기)
한영회계법인
-
-
-

제24기(당기)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
(연결) 종속회사 영업권 손상평가(별도) 수익인식의 적정성

제23기(전기)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
(연결) 종속회사의 영업권 손상평가(별도) 수익인식의 적정성

※ 감사의견은 별도ㆍ연결 재무제표에 대한 감사의견입니다.

<종속회사 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함)>종속회사 주식회사 셀바스헬스케어의 회계감사인인 삼덕회계법인은 제9기(전기, 2022년도) 종속회사의 재무제표를 감사하였으며, 2023년 3월 16일자 감사보고서에 적정의견을 표명하였습니다.동 회계법인은 제8기(전전기, 2021년도) 종속회사의 재무제표를 감사하였으며, 2022년 3월 16일자 감사보고서에 적정의견을 표명하였습니다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제10기 (당기)
한영회계법인
-
-
-

제9기 (전기)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
영업권 손상평가

제8기 (전전기)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
영업권 손상평가

※ 감사의견은 별도ㆍ연결 재무제표에 대한 감사의견입니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제25기(당기)
한영회계법인
분/반기 재무제표에 대한 검토별도 및 연결재무제표에 대한 감사
120,000
1,124
-
-

제24기(전기)
삼덕회계법인
분/반기 재무제표에 대한 검토별도 및 연결재무제표에 대한 감사
210,000
1,122
210,000
1,132

제23기(전전기)
삼덕회계법인
분/반기 재무제표에 대한 검토별도 및 연결재무제표에 대한 감사
210,000
1,122
210,000
1,122

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제25기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제24기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제23기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 02월 10일
감사, 책임회계사
대면보고
기말감사 결과보고

2
2022년 11월 23일
감사, 책임회계사
대면보고
중간감사 결과보고

3
2022년 08월 05일
감사, 책임회계사
대면보고
반기검토 결과보고

4
2022년 07월 19일
감사,업무수행이사
대면보고
감사계획 보고

5
2022년 02월 28일
감사,업무수행이사
서면보고
기말감사 결과 보고

6
2021년 07월 19일
감사,업무수행이사
대면보고
감사계획 보고

7
2021년 03월 05일
감사,업무수행이사
대면보고
기말감사 결과 보고

8
2020년 07월 06일
감사,업무수행이사
대면보고
감사계획 보고

9
2020년 02월 28일
감사, 업무수행이사
대면보고
기말감사 결과 보고

마. 회계감사인의 변경
[당사 회계감사인의 변경]당사는 공시대상기간 중 다음과 같이 회계감사인이 변경되었습니다.
(1) 2020년도 외부감사인 지정당사는 2019년 중 관리종목 등의 사유로 인하여 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항에 의거 금융감독원이 외부감사인을 지정하였습니다. 이에 당사는 금융당국에 지배·종속회사의 감사인 일치를 요청하였으며, 그 결과 삼덕회계법인으로 지정되었습니다. 지정기간은 2020년 1월 1일부터 3년간입니다.※참고사항당사는 보고서 제출 기준일 현재 관리종목 지정사유가 해소 되었습니다.
[종속회사 주식회사 셀바스헬스케어 회계감사인의 변경](1) 2020년도 외부감사인 지정종속회사의 2019년도 외부감사인은 안세회계법인이었으며, 2020년도 외부감사인은삼덕회계법인으로 변경되었습니다. 종속회사는 제5기(2018년도) 재무제표에 대한 감사 결과, 외부감사인이 2019년 3월 28일 '감사범위 제한으로 인한 한정' 의견을 표명하였습니다. 이에 종속회사는 제5기(2018년도) 재무제표에 대한 재감사를 실시하였으며, 2019년 8월 13일 수령한 재감사보고서에서 감사의견이 적정으로 정정되었습니다. 다만, 최근 3사업연도 중 2개 사업연도(2016년, 2018년)에서 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용 차감 전 계속사업손실이 발생하여, 코스닥상장규정에 근거 관리종목으로 지정(2019년8월14일)되었습니다. 이로 인해 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항에 의거 금융감독원이 외부감사인을 지정하였습니다.당사 및 종속회사는 금융당국에 지배·종속회사의 감사인 일치를 요청하였으며, 그 결과 '삼덕회계법인'으로 지정되었습니다. 지정기간은 2020년 1월 1일부터 3년간입니다.※참고사항종속회사는 제7기(2019년도) 재무제표에 대한 감사 결과, 2020년 3월 18일 수령한 감사보고서에서 상기 관리종목 지정사유가 해소되었습니다.관련공시: 2020년 3월 18일 감사보고서 제출 2020년 3월 18일 소속부변경 (관리종목 →벤처기업부)

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성 감사

사업연도
감사의 의견
지적사항

제25기
해당사항 없음
해당사항 없음

제24기
본 감사의 의견으로는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 주식회사 셀바스에이아이의 내부감시장치는 효과적으로 가동되고 있습니다.
해당사항 없음

제23기

본 감사의 의견으로는 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 주식회사 셀바스에이아이의 내부감시장치는 효과적으로 가동되고 있습니다.
해당사항 없음

나. 내부회계관리제도

사업연도
감사인
의견내용
지적사항

제25기
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제24기
삼덕회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

제23기

삼덕회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

다. 내부통제구조의 평가내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 별도로 평가 받지 않았습니다

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 5인(곽민철, 곽영수, 엄태철, 김재호, 윤승현)으로 구성되어 있습니다.이사회 의장은 곽민철 사내이사이며, 당사 정관 제41조에 근거하여 대표이사를 의장으로 선임하였습니다. 이사회는 상법 또는 정관에 명시된 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 각 이사의 주요 이력은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

이사회 의장
대표이사 겸직여부
이사회 의장 선임사유

곽민철(대표이사)
겸직
당사 정관 제41조 근거이사회 소집권자인대표이사(사장)를 의장으로 선임

당사는 정관에 이사회에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제 41조 (이사회의 구성과 소집)

1) 이사회는 이사로 구성한다.

2) 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 1일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

3) 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

4) 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

5) 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

나. 중요 의결사항 등

회차
개최일자
의안 내용
가결여부
사내이사 참석 및 찬/반 현황
비고

곽민철(출석률:100%)
곽영수(출석률:100%)
김재호(출석률:100%)
엄태철(출석률:100%)
윤승현(출석률:100%)

찬 반 여 부

1
2023년 02월 06일
제24기 연결/별도 재무제표 및 영업보고서의 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2
2023년 02월 28일
제24기 정기 주주총회 소집의 건 전자투표 및 전자위임장 제도 채택의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

3
2023년 03월 16일
제24기 연결/별도 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

4
2023년 03월 30일
제24기정기주주총회
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

5
2023년 04월 07일
주주배정 유상증자 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

6
2023년 04월 21일
주주배정 유상증자 결의의 건 (유상증자 신주발행 일정 변경)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

다. 이사회 내 위원회당사는 보고서 작성 기준일 현재 이사회 내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.
라. 이사의 독립성회사의 주요 경영 정책을 결정하는 의사결정기구인 이사회의 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.그 구성을 살펴보면 보고서 작성 기준일 현재 곽민철 대표이사와 등기임원 4인(곽영수, 엄태철, 김재호, 윤승현)을 포함하여, 총 5인의 사내이사로 구성되어 있습니다.회사 경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행은 이사회의 심의를 통해 의결하고 있습니다. 또한, 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익이 침해받지 않도록 이사회 운영규정 등을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.보고서 작성기준일 현재 당사의 이사는 다음과 같습니다.

직명
성명
활동분야(담당업무)
임기
연임여부
추천인
선임배경
회사와의거래
최대주주등과의 관계

사내이사(대표이사)
곽민철
경영 및 사업총괄
3년('22.03.30~'25.03.29)
연임 3회,최초선임('14.03.21)
이사회
경영 및 사업 총괄 업무를수행하기 위하여 선임
해당없음
본인

사내이사
곽영수
고문
3년('23.03.30~'26.03.29)
연임 1회,최초선임('20.03.27)
이사회
고문 업무를 수행하기 위하여 선임
해당없음
친족

사내이사
엄태철
DX 사업총괄
3년('21.03.30~'24.03.29)
연임 1회,최초선임('20.03.27)
이사회
인공지능 활용 신규 사업 업무를수행하기 위하여 선임
해당없음
해당없음

사내이사
김재호
종속회사내부통제
3년('21.03.30~'24.03.29)
연임 2회,최초선임('15.03.27)
이사회
종속회사 내부통제 관련 업무를수행하기 위하여 선임
해당없음
해당없음

사내이사
윤승현
영업총괄
3년('23.03.30~'26.03.29)
연임 1회,최초선임('21.03.20)
이사회
대외 영업기회 발굴 등 영업 총괄업무를수행하기 위하여 선임
해당없음
해당없음

※ 2023년 3월 30일 제24기 정기주주총회에서 곽영수 사내이사, 윤승현 사내이사 재선임되었습니다.

마. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
0
0
0
0

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항당사는 보고서 작성 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않습니다.보고서 작성 기준일 현재 당사는 비상근 감사 1인(이상헌)이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 상법 또는 정관에 명시된 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 중요사항을 감독하고 있습니다.
<감사 현황>

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이상헌(1973년 07월 01일)
-
○2017.03~현재 現.(주)셀바스AI 감사○2020.03~현재 現.(주)셀바스헬스케어 감사○2005.01~현재 現.효림회계법인 이사
예
회계사
○1997.12~2000.04 삼일회계법인○2000.04~2001.09 한국증권업협회○2005.01~현재 現.효림회계법인 이사

당사는 정관에 감사에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제 47조 (감사의 수)감사는 1인 이상 3인 이내의 감사를 둘 수 있다.

제 48조 (감사의 선임)

1) 감사는 주주총회에서 선임한다.

2) 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

3) 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

제 49조 (감사의 임기와 보선)

1) 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

2) 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제47조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 50조 (감사의 직무와 의무)

1) 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

2) 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

3) 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

4) 감사에 대해서는 정관 제39조 제3항의 규정을 준용한다.

나. 감사의 독립성당사는 본 보고서 작성 기준일 현재 상법 제542조의 10 및 정관 제48조 등의 관련 규정에 의거하여 주주총회에서 선임된 감사 1인을 두고 있습니다.

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류에 대한 제출을 해당 부서에 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

직명
성명
활동분야(담당업무)
임기
연임여부(연임횟수)
추천인
선임배경
회사와의관계
최대주주등과의 관계

감사
이상헌
내부감사
3년(2023.03.30~2026.03.29)
연임 2회,최초선임(2017.03.24)
이사회
공인회계사로서, 폭넓은 경험과 전문성을 토대로 당사 경영전반에 대해 객관적이고 중립적인 시각으로 감사 업무를 수행할 것으로 판단함
해당없음
해당없음

※ 2023년 3월 30일 제24기 정기주주총회에서 이상헌 감사 재선임 되어 있습니다.

다. 감사의 주요 활동내용

회차
개최일자
의안
가결여부
감사
비고

이상헌(출석률: 100%)

1
2023년 02월 06일
제24기 연결/별도 재무제표 및 영업보고서의 승인의 건
가결
찬성
-

2
2023년 02월 28일
제24기 정기 주주총회 소집의 건 전자투표 및 전자위임장 제도 채택의 건
가결
찬성
-

3
2023년 03월 16일
제24기 연결/별도 재무제표 승인의 건
가결
찬성
-

4
2023년 03월 30일
제24기정기주주총회
가결
찬성
-

5
2023년 04월 07일
주주배정 유상증자 결의의 건
가결
찬성
-

6
2023년 04월 21일

주주배정 유상증자 결의의 건 (유상증자 신주발행 일정 변경)

가결
찬성
-

라. 감사 교육실시 현황당사는 감사의 전문성 확보 등을 위해 외부 교육기관, 경영권 관리 담당 부서 등이 주체가 되어 내부회계관리제도, 사업현황 등에 대하여 교육을 실시하고 있습니다.공시대상기간 중 감사 교육실시 현황은 다음과 같습니다.
<감사 교육실시 현황>

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2021년 10월 14일
사내 자체교육
2020 내부회계관리제도 현황과 2021 법규 동향

2021년 06월 30일
사내 자체교육
내부감사부서의 역할 제고를 위한 고려사항

2020년 10월 15일
사내 자체교육
기업지배구조 관련 이슈 이해

2020년 07월 13일
사내 자체교육
인공지능 산업현황 및 당사 사업 이슈 이해

2020년 04월 13일
사내 자체교육
외부감사법상 감리와 제재(감독당국의 재무보고 감독 기법과 제재 방식의 주요내용에 대해 최근 개정사항 파악)

마. 감사 지원조직 현황<감사 지원조직 현황>

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무부문
5
팀장 1명 등 5명(평균 9년)
내부회계관리제도 운영실태 점검 등

경영전략부문
3
팀장 1명 등 3명(평균 8년)
기업지배구조관리, 감사 교육지원 등

바. 준법지원인 지원조직 현황당사는 자산총액 5천억원 미만인 상장법인으로 준법지원인 선임의무가 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 「상법」 제368조 제4호에 따른 전자투표 및 전자위임장 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하여, 주주들이 최근 개최된 정기주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표 및 전자위임장 방식으로 의결권을 행사할 수 있도록 하였습니다.당사는 집중투표 및 서면투표제는 채택하고 있지 않습니다.

<투표제도 현황>

(기준일 :
2023년 03월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
채택
미도입
도입

실시여부
-
-
제24기(2023년도) 정기주주총회제23기(2022년도) 정기주주총회제22기(2021년도) 정기주주총회

나. 소수주주권공시대상기간 중 소수주주권의 행사가 없습니다.
다. 경영권 경쟁공시대상기간 중 경영지배권에 관하여 경쟁이 없었습니다.

라. 의결권 현황당사의 보통주 발행주식총수는 22,510,260주이며, 정관에 근거하여 발행 가능한 주식(100,000,000주)의 23%에 해당됩니다. 이 중 회사가 보유하고 있는 자기주식 514주는 의결권이 제한되며, 의결권을 행사할 수 있는 주식수는 22,509,746주입니다.

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
22,510,260
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
514
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
22,509,746
-

-
-
-

마. 주식사무당사 정관상의 신주인수권 내용 및 주식사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

정관상신주인수권의내용
제10조 (신주인수권)1) 당 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 2) 당 회사는 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 상법 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 상법 제418조의 제2항의 규정에 따라 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산 및 판매 및 자본제휴 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우6. 주권을 유가증권시장 및 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우8. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 해외증권발행규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우3) 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행 할 경우 발행 할 주식수의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.4) 신주인수의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 7일

명의개서대리인
○대리인명: 한국예탁결제원○전화번호: 051-519-1500 (대표전화)○주소: 부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터

주주의 특전
없 음
공고게재
○당사 홈페이지 www.selvasai.com○전자공고 불가 시: 매일경제신문

※ 2019년 9월 16일「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(약칭: "전자증권법") 시행으로, 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 구분을 기재하지 않았습니다.
바. 주주총회 의사록 요약당사는 최근 3개년간 총 3회의 정기 주주총회를 개최하였으며, 각 주주총회에서 결의한 내용의 세부내역은 다음과 같습니다.

구분
의 안
결의내용

제22기정기주주총회(2021년 3월 30일)
1. 제22기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건2-1. 경영권 방어 조항 삭제의 건2-2. 이사 후보 조건 조항 추가의 건3. 이사 선임의 건3-1. 사내이사 김재호 선임의 건3-2. 사내이사 엄태철 선임의 건3-3. 사내이사 윤승현 선임의 건4. 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건5. 이사 보수한도 승인의 건6. 감사 보수한도 승인의 건
가결부결(의결정족수 부족)부결(의결정족수 부족)가결가결가결가결가결가결

제23기정기주주총회(2022년 3월 30일)
1. 제23기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건2-1. 사업목적 일부 추가의 건2-2. 이사 후보 조건 조항 추가의 건3. 이사 선임의 건3-1. 사내이사 곽민철 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결가결

제24기정기주주총회(2023년 3월 30일)
1. 제24기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건2-1. 사업목적 일부 추가의 건2-2. 감사의 선임 정관 내용 개정의 건3. 이사 선임의 건3-1. 사내이사 곽영수 선임의 건3-2. 사내이사 윤승현 선임의 건4. 감사 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건6. 감사 보수한도 승인의 건
가결가결가결가결가결가결가결가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

보고서 작성 기준일 현재 당사의 발행주식총수는 보통주 22,510,260주이며, 유통주식수는 자기주식 보통주 514주를 제외한 보통주 22,509,746주입니다.보고서 작성 기준일 현재 당사의 최대주주인 곽민철 외 특수관계인은 보통주 3,060,096주(13.60%)를 보유하고 있습니다.

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

곽민철
최대주주
보통주
2,660,096
11.82
2,660,096
11.82
-

곽영수
등기임원
보통주
400,000
1.78
400,000
1.78
-

계
보통주
3,060,096
13.60
3,060,096
13.60
-

-
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

성명
생년월일
경력 (최근 5개년)

곽민철
1975년 1월 10일
○2011년~현재 (주)셀바스AI 대표이사○2017년~현재 (주)셀바스헬스케어 사내이사○1997년~2019년 (주)인프라웨어 창업주, 대표이사

다. 최대주주의 변경을 초래할 수 있는 특정 거래에 관한 사항

보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황공시대상 기간 중 해당사항이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황보고서 작성 기준일 현재 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황은 다음과 같습니다. 5% 이상 주주는 현재 총 1명입니다. 자세한 내용은 다음과 같습니다.
<주식 소유현황>

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
곽민철
2,660,096
11.82
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황최근 주주명부 폐쇄일인 2022년 12월 31일 기준 당사의 소액주주는 총 26,319명이며, 전체 주주 중 99.98% 입니다. 그 보유 주식수는 총 19,147,134주이며, 전체 주식수 중 85.07%입니다. 자세한 내용은 다음과 같습니다.

<소액주주현황>

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
26,316
26,319
99.98
19,147,134
22,510,260
85.07
-

4. 주가 및 주식 거래 실적

당사 주식의 최근 6개월간의 주가와 거래실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
22년 10월
22년 11월
22년12월
23년 01월
23년 02월
23년03월

보통주
주가
최 고
5,980
5,940
6,920
15,190
30,500
35,200

최 저
4,995
5,190
5,420
6,290
13,470
27,900

평 균
5,458
5,528
6,015
9,897
19,351
30,520

거래량
최 고
267,792
563,496
7,343,966
19,173,379
27,544,293
18,086,113

최 저
62,722
72,639
7,6522
484,672
1,513,507
1,520,382

월 간
12,170
175,754
22,954,911
155,401,601
176,033,191
115,049,086

※상기 주가 실적은 종가를 기준으로 산출하였습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

곽민철
남
1975.01
대표이사
사내이사
상근
사업/경영총괄
한국외국어대학교 응용전산학 석사現.(주)셀바스AI 대표이사現.(주)셀바스헬스케어 사내이사(주) 인프라웨어 창업주
2,660,096
-
본인
'12.11~
2025.03.29

곽영수
남
1946.03
사내이사
사내이사
상근
고문
명지대학교 경영학 학사現.(주)셀바스AI 고문前.(주)인프라웨어 고문前.삼원제지(주) 대표이사前.대화제지(주) 전무이사
400,000
-
친족
'20.03~
2026.03.29

엄태철
남
1976.01
사내이사
사내이사
상근
DX 사업총괄
인천대학교 전기공학과 학사現.(주)셀바스AI Cloud Service Sector前.(주)인프라웨어테크놀러지 대표이사
-
-
해당없음
'20.02~
2024.03.29

김재호
남
1975.11
사내이사
사내이사
비상근
종속회사내부통제
인덕대학 전기공학 전문학사現.(주)셀바스AI 사내이사現.(주)셀바스헬스케어 경영지원실장前.(주)인프라웨어 사내이사
-
-
해당없음
'14.09~
2024.03.29

윤승현
남
1976.01
사내이사
사내이사
상근
영업총괄
서울대학교 학사現.(주)셀바스AI 사업개발섹터前.메릴린치 인터내셔날前.소프트뱅크
-
-
해당없음
'16.04~
2026.03.29

이상헌
남
1973.07
감사
감사
비상근
감사
연세대학교 경영학 학사現.(주)셀바스AI 감사現.효림회계법인 이사現.(주)셀바스헬스케어 감사前.(주)인프라웨어 감사
-
-
해당없음
'17.03~
2026.03.29

이항섭
남
1967.03
집행임원
미등기
상근
음성합성,필기지능사업총괄
광운대학교 컴퓨터공학 석사現.(주)셀바스AI HCI Sector前.한국전자통신연구원前.보이스텍前.에이치씨아이랩
1,000
-
해당없음
'12.08~
-

윤재선
남
1970.07
집행임원
미등기
상근
음성인식사업총괄
성균관대학교 음성인식학 박사現.(주)셀바스AI 음성인식 Lab前.보이스텍前.에이치씨아이랩
-
-
해당없음
'12.08~
-

박재우
남
1973.09
집행임원
미등기
상근
Edu-Tech사업총괄
한양대학교 국어국문학 학사現.(주)셀바스AI Edu-Tech Sector前.대성교육출판前.중앙교육진흥연구소前.미래교육개발원前.비상교육
-
-
해당없음
'19.09~
-

윤상원
남
1977.09
집행임원
미등기
상근
헬스케어사업총괄
경기대학교 전자공학 학사現.(주)셀바스AI Healthcare Lab前.(주)인프라웨어
-
-
해당없음
'20.02~
-

이일영
남
1975.01
집행임원
미등기
상근
AI Conv사업총괄.
경남대학교 심리학 학사現.(주)셀바스AI AIC Lab前.(주)인프라웨어
-
-
해당없음
'20.07~
-

지영수
남
1971.03
집행임원
미등기
상근
영업
경희대학교 경영학 학사現.(주)셀바스AI 영업전략부문前.코오롱정보통신前.한화 S&C前.에이치씨아이랩
-
-
해당없음
'12.08~
-

이정민
남
1970.11
집행임원
미등기
상근
영업
광운대학교 전자통신공학 박사現.(주)셀바스AI 영업전략부문前.(주)인프라웨어
-
-
해당없음
'17.01~
-

박현철
남
1981.12
집행임원
미등기
상근
영업
한남대학교 전자물리학 학사現.(주)셀바스AI 영업전략부문
-
-
해당없음
'08.08~
-

김은주
여
1976.03
집행임원
미등기
상근
경영
이화여자대학교대학원 커뮤니케이션학現.(주)셀바스AI 경영전략섹터前.(주)인프라웨어
-
-
해당없음
'18.01~
-

김종훈
남
1970.02
집행임원
미등기
상근
영업
숭실대학교대학원 컴퓨터시스템공학 석사現.(주)셀바스AI 영업전략부문前.(주)디조콤
-
-
해당없음
'99.10~
-

나. 등기임원의 타회사 임원겸직 현황

성명
직책(상근여부)
겸직현황

회사명(당사와의 관계)
직위(상근여부)

곽민철
대표이사, 사내이사(상근)

주식회사 셀바스헬스케어(종속회사)

사내이사(비상근)

주식회사 셀바스투어(해당없음)
사내이사(비상근)

곽영수
사내이사(상근)
-
-

엄태철
사내이사(상근)
-
-

김재호
사내이사(비상근)

주식회사 셀바스헬스케어(종속회사)

사내이사(상근)

윤승현
사내이사(상근)
주식회사 셀바스투어(해당없음)
사내이사(비상근)

이상헌
감사(비상근)
효림회계법인(해당없음)
공인회계사(상근)

주식회사 셀바스헬스케어(종속회사)

감사(비상근)

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

개발직
남
84
0
0
0
84
6.8
1,273,953
15,166
0
0
0
-

개발직
여
24
0
0
0
24
3.7
296,216
12,342
-

사무직
남
25
0
6
0
31
7.7
512,588
16,535
-

사무직
여
16
0
15
0
31
7.8
278,101
8,971
-

합 계
149
0
21
0
170
6.5
2,360,858
13,887
-

※직원수는 등기임원(사내이사 5명, 감사 1명) 제외 기준입니다.※연간 급여총액 및 1인 평균급여액은「소득세법」제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득공제 반영전 근로소득 기준입니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
10
283,988
28,399
-

※인원수와 급여액은 작성지침에 따라 작성일 기준 재임 중이며「소득세법」제20조에 의거 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서 상 근로소득 발생자에 한해 기재하였습니다.

2. 임원의 보수 등

당사는 상법 제388조 및 당사 정관에 따라 이사 및 감사의 보수한도를 주주총회의 결의로써 정하고 있습니다. 2022년도 이사 및 감사의 보수한도는 2022년 3월 30일 개최된 정기주주총회를 통하여 결의하였습니다. 세부 지급내역 및 보수지급기준은 다음과 같습니다.
가. 주주총회 승인금액

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
5
2,000,000
-

감사
1
100,000
-

나. 보수지급금액

<이사ㆍ감사 전체>

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
236,346
47,269
-

<유형별>

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
5
230,346
57,587
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
6,000
6,000
-

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 실제 보수가 지급되는 인원으로 나누어 산출하였습니다.
다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준이사ㆍ감사의 보수는 매년 정기 주주총회에서 승인을 받은 보수한도 내에서 집행되고 있습니다. 구체적으로는 집행임원 관리규정에 의거 이사ㆍ감사가 담당하고 있는 직위, 담당 직무, 다년간의 성과 및 당해 주요 업적, 회사에 대한 기여도, 핵심역량 등을 종합적으로 평가하여 개인별 보수수준이 결정되고 있습니다. 또한 이사의 퇴직금은 임원 퇴직금 지급 규정에 따라 연봉 총액 등을 고려하여 산정하고 있습니다.

3. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭보고서 작성 기준일 현재 당사를 포함한 종속/관계회사의 총수는 총 4개사이며, 코스닥 상장법인 2개사, 비상장법인 2개사로 구성되어 있습니다.

<계열회사 현황(요약)>

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
2
2
4

2. 종속/관계회사 간 출자현황보고서 작성 기준일 현재 종속/관계회사 간 출자현황은 다음과 같습니다.

(기준일: 2023년 03월 31일)

출자회사 ＼피출자회사
주식회사셀바스AI
주식회사셀바스헬스케어
계

주식회사 셀바스헬스케어

52.05%
-
52.05%

HIMS, Inc.

-
100.00%
100.00%

Beijing SELVAS Healthcare Co., LTD.

-
100.00%
100.00%

3. 종속/관계회사 간 임원 겸직 현황보고서 작성 기준일 현재 종속/관계회사 간 임원 겸직 현황은 다음과 같습니다.당사는 종속회사 주식회사 셀바스헬스케어의 내부통제를 위해 사내이사 2인(곽민철,김재호)과 감사 1인(이상헌)이 겸직하고 있습니다. 김재호 사내이사는 종속회사의 경영지원실장으로 상근하며 종속회사 경영활동 전반에 대한 통제활동을 담당하고 있습니다. 이 외 사내이사 3인(곽영수, 엄태철, 윤승현)은 겸직현황이 없습니다.

(기준일: 2023년 03월 31일)

성명
직책(상근여부)
겸직현황

회사명(당사와의 관계)
직위(상근여부)

곽민철
대표이사, 사내이사(상근)

주식회사 셀바스헬스케어(종속회사)

사내이사(비상근)

곽영수
사내이사(상근)
-
-

엄태철
사내이사(상근)
-
-

김재호
사내이사(비상근)

주식회사 셀바스헬스케어(종속회사)

사내이사(상근)

윤승현
사내이사(상근)
-
-

이상헌
감사(비상근)

주식회사 셀바스헬스케어(종속회사)

감사(비상근)

4. 계열회사간 업무ㆍ이해관계 조정 담당 기구ㆍ조직해당사항이 없습니다.
5. 회사의 경영에 영향력을 미치는 계열회사해당사항이 없습니다.

6. 타법인출자 현황(요약)보고서 작성 기준일 현재 타법인출자 현황 다음과 같습니다. 당사는 사업다각화를 위해 현재 주식회사 셀바스헬스케어, 온더피트니스, 다니다(주), (주)에스마케팅커뮤니케이션즈, 시어스랩 등 5개 법인에 출자하고 있습니다.
<타법인출자 현황(요약)>

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
-
1
29,471
0
0
29,471

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
5
5
9,229
0
0
9,229

계
1
5
6
38,700
0
0
38,700

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여
가. 최대주주등과의 담보제공 내역해당사항이 없습니다.

나. 최대주주등과의 금전거래 내역해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 보고서 작성 기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지 대주주(특수관계인 포함)를 상대방으로 하는 자산양수도는 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래당사는 보고서 작성 기준일 현재 대주주(특수관계인 포함)와 행한 물품 또는 서비스 거래금액이 최근 사업연도 매출액의 5% 이상되거나, 동 금액 이상의 1년 이상의 장기공급 및 매입계약을 체결하거나 변경한 경우가 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
1) 특수관계자 현황당분기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계회사 현황은 하기와 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

연결실체에 유의적 영향력을 행사하는 회사
-
-

기타 특수관계자
(주)셀바스투어(*)
(주)셀바스투어(*)

(*)(주)셀바스투어는 연결실체의 최대주주가 최대주주인 법인으로 전기 중 설립되었습니다.
2) 주요 거래내역당분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같으며, 전분기 중 특관자와의 주요 거래내역은 없습니다.

<당분기>
(단위:천원)

회사명
영업수익 등
영업비용 등
유무형자산구입
유형자산처분

(주)셀바스투어
172,730
-
-
727

합 계
172,730
-
-
727

3) 자금거래내역당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:천원)

회사명
구분
기초
증가
감소
기타증감
기말

(주)셀바스투어
전환사채 취득
2,000,000
-
-
-
2,000,000

임직원
대여금
1,162,467
53,500
(47,329)
-
1,168,638

합계
3,162,467
53,500
(47,329)
-
3,168,638

<전분기>
(단위:천원)

회사명
구분
기초
증가
감소
기타증감
기말

임직원
대여금
1,034,527
89,533
(20,809)
-
1,103,251

합계
1,034,527
89,533
(20,809)
-
1,103,251

4) 채권 및 채무당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명

당분기말

전기말

채권 등

채무 등

채권 등

채무 등

(주)셀바스투어

220
3,870
33,220
1,000

합계

220
3,870
33,220
1,000

5)보증 내역당분기말 현재 특수관계자로부터 제공 받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증제공자
피보증처
보증금액
지급보증내역

유병탁(종속회사의 대표이사)
(주)셀바스헬스케어
2,355,456
연대보증

6) 주요 경영진 보상 내역주요 경영진은 지배기업의 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

급여 및 기타 단기종업원 급여

817,693
728,519

퇴직급여

45,241
39,650

주식기준보상
95,743
1,064

합계

958,677
769,233

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건보고서 작성 기준일이 속하는 사업연도 개시일 현재 진행 중이거나 사업연도 중에 새로 제기된 소송은 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황보고서 작성 기준일 현재 타인으로부터 제공받은 보증내용은 다음과 같습니다.(기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 천원)

피보증처

회사와의관계

보증한도금액

보증실행금액

지급보증내역

보증처

(주)셀바스에이아이
당사
2,333,943
2,333,943
연대/계약/하자/선급/지급이행보증
서울보증보험

(주)셀바스헬스케어
종속회사
1,283,226
1,283,226
신원보증 및 계약/하자이행보증
서울보증보험

(주)셀바스헬스케어
종속회사
2,355,456
1,266,008
차입금 연대보증(신한은행)
유병탁(종속기업의 대표이사)

합 계

5,972,625
4,883,177
-
-

※ 상기 내용은 이사회 의결을 통해 결정됩니다.
라. 채무인수약정 현황보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
1) 금융기관과 체결한 약정사항

보고서 작성 기준일 현재 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.(기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 천원)

금융기관
한도금액
사용금액
약정

하나은행
50,000
-
일반구매론

11,000,000
11,000,000
시설자금대출

245,000
245,000
일반운전자금대출

한국산업은행
4,200,000
4,200,000
산업시설자금대출

2,000,000
2,000,000
산업시설자금대출

신한은행
1,962,880
1,266,008
신한수입자금대출

합 계
19,457,880
18,711,008
-

2) 담보제공자산보고서 작성 기준일 현재 담보제공자산은 다음과 같습니다.(기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 천원)

계 정
구 분
담보제공처
장부가액
담보설정금액
장단기차입금
제공사유

유형자산
토지
하나은행
4,807,780
15,813,600
11,000,000
시설자금 대출 등

건물
8,126,321

투자부동산
토지
한국산업은행
1,584,223
17,400,000
6,200,000
산업시설 대출 및 운영자금대출

건물
1,178,497

유형자산
토지
7,806,623

건물
5,418,550

합계
28,921,994
33,213,600
17,200,000
-

(*) 장부가액은 지배기업의 연결재무제표 상 금액입니다.

3) 타인으로부터 제공받은 보증

보고서 작성 기준일 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.(기준일 : 2023년 03월 31일) (단위: 천원)

보증처
피보증처
설정금액
실행금액
지급보증내역

서울보증보험
(주)셀바스에이아이
2,333,943
2,333,943
연대/계약/하자/선급/지급이행보증

서울보증보험
(주)셀바스헬스케어
1,283,226
1,283,226
신원보증 및 계약/하자이행보증

유병탁(종속기업의 대표이사)
(주)셀바스헬스케어
2,355,456
1,266,008
차입금 연대보증(신한은행)

합계
5,972,625
4,883,177
-

4) 기타사항

소송명
원고
피고
소송가액(천원)
진행상황 및 재무제표에 미치는 영향

특허무효소송
(주)아이톡
㈜ 셀바스에이아이외 1인
-
결과는 예측할 수 없으나 회사에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 판단됨

상기 특허무효소송과 관련된 내용은 다음과 같습니다. 2021년 5월, 주식회사 아이톡(이하 "상대방")이 당사가 공급한 솔루션을 활용하여 제작된 고객사 서비스에 대한 소송을 제기하였습니다. 이에 대한 대응을 위해 당사와 고객사는 함께 2021년 7월 6일 특허심판원에 상대방이 보유한 특허에 대한 무효심판을 청구하였습니다. 그 결과, 2022년 4월 29일 승소(일부인용, 일부기각) 결정을 받았습니다. 이에 상대방은 2022년 6월 15일 위의 표와 같이 당사와 고객사를 대상으로 등록무효(특) 심결취소의 소를 제기하였습니다. 당사가 소유한 특허에 대한 소송이 아님으로, 본 소송으로 인해 회사에 미치는 영향은 중요하지 않은 것으로 판단됩니다.보고서 작성 기준일 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건 외 연결실체는 불확실한 정보 유포로 회사가 입은 손해에 대해 피고인을 상대로 손해배상 민사소송을 2023년 1월 27일에 제기하였으며, 해당 소송 청구금액은 863,841,349원입니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 요약공시대상기간 중 제재현황은 다음과 같습니다.

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적제재금액
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황또는 재발방지를 위한 대책

2020.04.01
한국거래소
회사
불성실공시법인지정(벌점 3.5점)
-
-사유: 타법인 주식 및 출자증권 양도금액 50% 이상 변경-근거법령: 코스닥시장 공시규정 제29조 및 제32조
공시 프로세스 강화

2020.08.28
증권선물위원회
회사
과징금 부과
14,100,000원
-사유: 2019년 반기보고서 지연제출-근거법령: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제160조
과징금 납부 완료

나. 제재현황 상세내용
▲불성실공시법인 지정당사는 2020년 2월 3일 주식회사 인프라웨어 주식 및 경영권 양수도 결정 및 계약 체결에 따라, 동일자에 주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양도 결정)을 공시하였습니다. 계약 진행 중, 양수인의 계약 미이행으로 인해 2020년 2월 26일 계약을 일부 해제함에 따라 본 공시를 정정하였습니다. 이는 타법인 주식 및 출자증권 양도금액 50% 이상 변경으로 인한 '공시변경'에 해당합니다. 그 결과, 2020년 4월 2일 불성실공시법인으로 지정되어, 3.5점의 벌점을 부과받았습니다.당사는 상장 이후 본 건 발생 전까지 단 한 건의 불성실공시법인 지정으로 인한 부과벌점은 없었으나, 향후 재발방지를 위해 공시 프로세스를 강화했습니다.
▲2019년도 반기보고서 지연제출에 따른 조치당사는 2018년도 재감사 일정 지연과 2019년도 반기 검토보고서 수령 지연으로 인해, 2019년도 반기 보고서 기한(2019년 8월 14일)을 초과하여 2019년 8월 23일에 제출한 바 있습니다.※관련공시: 2019년 8월 14일 (주)셀바스AI 2019년도 반기보고서 미제출 사유의 건이에 증권선물위원회는 당사에 대하여 자본시장과 금융투자업에 과한 법률 제160조의 정기보고서 제출의무 위반의 사유로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제429조제3항 제2호에 의하여 과징금 14,100,000원을 부과하였습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
▲ 주주배정 유상증자 결정2023년 04월 07일 이사회 결의에 따라 주주자배정 유상증자를 결정하였습니다. 상세한 내용은 아래와 같습니다.

구분
일자
내용

주주배정유상증자
2023년 4월 7일(최초 이사회 결의일)

2023년 4월 7일 이사회 결의에 따라 신규사업 R&D 등을 위한 자금조달 목적 유상증자 결정함
-발행주식수: 보통주 4,000,000주-확정발행가액 산정 예정일: 2023년 6월 16일 *참고: 1차 발행가액: 14,280원-1주당 신주배정주식수 : 0.17770080주
-자금조달 목적 : AI의료, AI 교육, 메타로빌리티 등 신규사업 R&D 투자자금 -증자방식: 주주배정후 실권주 일반공모-납입예정일: 2023년 6월 29일

※ 상세한 내용은 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr)에 제출된 관련 공시 "증권신고서"를 참고해 주시기 바랍니다. ※ 참고: 자금 조달을 통한 신규 사업 분야 (3대 혁신 도메인)

셀바스ai - 3대 분야 투자.jpg
AI 기반 디지털 전환을 통한 3대 도메인 혁신

나. 중소기업기준 검토표당사는 다음과 같이 법인세법 시행규칙에 근거한 중소기업 등 기준검토표에 의한 결과 중기업에 해당합니다.

중소기업기준검토표 (1).jpg
중소기업기준검토표 (1)

중소기업기준검토표 (2).jpg
중소기업기준검토표 (2)

다. 합병 등의 사후정보보고서 작성 기준일 현재 공시대상기간 중 발생한 합병, 중요한 영업양수도, 중요한 자산양수도 등은 다음과 같습니다.
[중요한 자산양수도: 주식회사 인프라웨어 주식 및 경영권 매각]당사는 이사회에서 자금 유동화 및 재무구조 개선을 위해 보유하고 있는 주식회사 인프라웨어 보통주식 8,574,377주(22.89%) 매각을 결정하였습니다. 이에 따라, 2019년 12월 11일부터 2020년 3월 13일까지 다음과 같이 매각을 진행하였습니다. (단위: 주, 원)

양수도 종료일
주식수
금액

2020년 1월 17일
1,874,321
4,209,724,966

2020년 2월 26일
1,872,712
4,460,799,984

2020년 3월 13일
4,827,344
12,000,777,184

합계
8,574,377
20,671,302,134

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제171조 제2항 제5호에 의거 당사가 처분하고자 하는 자산액은 외부감사인의 승인을 받은 최근사업년도(2018년도) 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 상의 자산총액 대비 10% 이상의 자산 양도에 해당하여, 이사회 결의 당일 주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양도결정)를 공시하였습니다.최종 자산양수도는 2020년 3월 9일 주식회사 세원 외 1인과 주식 및 경영권 양수도 계약입니다. 이사회 결의 및 계약에 따라 2020년 3월 9일 1차 거래를 진행하였습니다. 당사는 주식회사 세원으로부터 현금 5,900,001,426원을 수령하였으며, 이에 당사는 주식회사 인프라웨어 보통주 2,373,291주 양도를 완료하였습니다.2020년 3월 13일 매수인 변경 합의서를 체결하여, 2차 거래 매수인이 주식회사 아이에이네트웍스로 변경되었습니다. 계약에 따라 2020년 3월 13일 2차 거래를 진행하였습니다. 당사는 주식회사 아이에이네트웍스로부터 현금 6,100,775,758원을 수령하였으며, 이에 당사는 주식회사 인프라웨어 보통주 2,454,053주 양도를 완료하였습니다.본 자산 양수도 완료에 따라 주식회사 인프라웨어의 최대주주는 주식회사 셀바스에이아이에서 주식회사 아이에이네트웍스로 변경되었습니다.이에 따른 자산양수도 전후 예상 요약 재무정보는 다음과 같습니다.하기 요약재무정보는 관련 공시 작성 기준일 기준 최근 공시된 2019년 3분기보고서(2019년 9월 30일)의 별도 재무제표를 기준으로 작성하였습니다. (단위 : 백만원)

과목

자산양도 전

증감액

자산양도 후

Ⅰ. 유동자산

8,681
20,671
29,352

Ⅱ. 비유동자산

59,094
-11,876
47,218

자산총계

67,775
8,795
76,570

Ⅰ. 유동부채

16,244
0
16,244

Ⅱ. 비유동부채

11,667
0
11,667

부채총계

27,911
0
27,911

Ⅰ. 자본금

11,028
0
11,028

자본총계

39,865
8,796
48,661

부채및자본총계

67,776
8,796
76,572

[중요한 자산양수도: 유형자산 양도 결정]2022년 4월 22일 이사회 결의에 따라 현금 유동성 확보를 통한 재무 건전성 강화, 인공지능 신규 R&D 투자재원 확보를 위해 미사용 자산(토지 및 건물) 매각을 결정하였습니다.매각 자산은 서울특별시 금천구 가산디지털1로 19, 19층이며, 양도금액은10,100,000,000원으로 2021년말 자산총액(98,405,620,509원) 대비 10.26%에 해당합니다. 양도예정일자는 잔금 거래대금지급일인 2022년 12월 30일입니다. 잔금 입금이 완료됨에 따라 유형자산 양도가 종료되었습니다. 본 자산양수도의 상세내용은 관련공시를 참고해 주시기 바랍니다.

라. 보호예수 현황
당사는 2022년 8월 12일 이사회 결의에 따라 주식회사 위지윅스튜디오를 대상으로 제3자배정 유상증자를 실시하였습니다. 신주 보통주 303,030주를 발행하였으며, 2022년 9월 7일 주권 상장하였습니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-2조②에 따라 발행주식 전량을 1년간 전량 보호예수를 실시하였습니다.

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
303,030
2022년 09월 07일
2022년 09월 07일
2022년 9월 7일~ 2023년 9월 6일(1년간)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정제2-2조②에 따른 보호예수(증권신고서 제출 면제)
22,510,260

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

주식회사셀바스헬스케어
'99.01.21
대전광역시 유성구 신성로 155
디지털 헬스케어(의료기기)시각 장애인 보조공학기기
44,604
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당*

HIMS,Inc.
'10.07.21
4616 WEST HOWARD LANE SUITE960 AUSTIN TEXAS, USA
미국 현지 판매
2,136
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
미해당

Beijing SELVASHealthcare Co.,LTD.
'17.03.14
Room 1202, 11F, Building 5, FutongEast Street, Chaoyang District, Beijing, CHINA
중국 현지 판매
99
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
미해당

※ 주식회사 셀바스헬스케어의 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10%를 초과하여 주요종속회사에 해당합니다.※ 상기 최근사업연도말 자산총액은 보고서 제출일 기준 최근사업연도말 연결재무제표 작성시 적용된 종속회사의 별도(개별)재무제표상 자산총액입니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
주식회사 셀바스에이아이
110111-1673816

주식회사 셀바스헬스케어
110111-5530111

비상장
2
HIMS,Inc.(*1)
미국법인

Beijing SELVAS Healthcare Co., LTD.(*1)
중국법인

(*1) 주식회사 셀바스헬스케어가 100% 소유한 종속기업입니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

주식회사셀바스헬스케어
상장
2014.09.25
경영참여
29,015
11,285,571
52.05
29,471
0
0
0
11,285,571
52.05
29,471
45,107
2,650

온더피트니스
비상장
2020.01.01
단순투자
17
20,000
10.00
0
0
0
0
20,000
10.00
0
2,838
-125

다니다(주)
비상장
2022.01.13
단순투자
30
76,700
13.35
156
0
0
0
76,700
13.35
156
665
-578

(주)에스마케팅커뮤니케이션즈
비상장
2022.01.28
단순투자
400
2,000
16.67
451
0
0
0
2,000
16.67
451
2,399
-77

(주)시어스랩
비상장
2022.08.31
단순투자
5,999
1,357,044
7.78
7,678
0
0
0
1,357,044
7.78
7,678
9,955
-3,034

요즈마 KAI뉴그로쓰조합 4호
비상장
2022.07.28
단순투자
1,000
1,000
19.46
944
0
0
0
1,000
19.46
944
-
-

합 계
12,742,315
-
38,701
0
0
0
12,742,315
-
38,701
60,964
-1,163

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항이 없습니다.