엔브이에이치코리아 — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20230531)
제출인: 엔브이에이치코리아

증권신고서(지분증권)
3.4
엔브이에이치코리아(주)

정 정 신 고 (보고)

2023년 05월 30일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 05월 15일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 05월 15일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2023년 05월 30일
[기재정정] 증권신고서(지분증권)

자진정정에 따른 정정
(굵은 파란색)

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

금번 정정 증권신고서는 기재 내용에 대한 자진 정정으로, 정정, 보완 및 내용 추가로 기재된 사항은 편의를 위해 '굵은 파란색'으로 표기하였습니다.

※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ 단순 오타 및 표현 수정 등은 별도의 색깔표시 및 정오표 기입 없이 정정하였습니다..

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니요
일정변경 및 기재정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법
아니요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니요
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
아니요
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

III. 투자위험요소 - 1. 사업위험

마. 납품단가 인하 압력 위험
아니요
기재정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 전

바. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험
아니요
(주6) 정정 전
(주6) 정정 전

차. 클린룸 산업환경 변동에 따른 위험
아니요
(주7) 정정 전
(주7) 정정 전

카. 연구개발 및 신제품 개발 위험
아니요
(주8) 정정 전
(주8) 정정 전

타. 전기차 사업 축소 위험
아니요
(주9) 정정 전
(주9) 정정 전

III. 투자위험요소 - 2. 회사위험

가. 매출처 편중에 따른 매출실적 변동성 위험
아니요
기재정정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 전

나. 향후 수주물량 미확정에 대한 위험
아니요
(주11) 정정 전
(주11) 정정 전

다. 원재료 가격 변동에 따른 위험
아니요
(주12) 정정 전
(주12) 정정 전

바. 매출채권 회수 지연에 따른 수익성 및 재무안정성 악화 위험
아니요
(주13) 정정 전
(주13) 정정 전

자. 개발비 손상 위험
아니요
(주14) 정정 전
(주14) 정정 전

차. 종속회사 및 관계회사 실적 악화 위험
아니요
(주15) 정정 전
(주15) 정정 전

카. 특수관계자 거래 위험
아니요
(주16) 정정 전
(주16) 정정 전

타. 담보 제공과 관련된 우발부채의 실현 위험
아니요
(주17) 정정 전
(주17) 정정 전

하. 신규사업 추진 위험
아니요
(주18) 정정 전
(주18) 정정 전

너. 러시아와 우크라이나 간 분쟁 관련 위험
아니요
(주19) 정정 전
(주19) 정정 전

III. 투자위험요소 - 3. 기타위험

나. 주가 희석 위험 및 대표주관회사 실권주 인수분 물량 철회에 따른 주가 하락 가능성 위험
아니요
기재정정
(주20) 정정 전
(주20) 정정 전

하. 투자주의 종목 지정 위험
아니요
(주21) 정정 전
(주21) 정정 전

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
아니요
일정변경
(주22) 정정 전
(주22) 정정 전

(주1) 정정 전(생략)

[모집예정가액 산정표]기산일 : 2023년 05월 12일

(단위: 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2023/05/12
4,565
11,086,971
51,995,131,835

2
2023/05/11
4,250
371,065
1,575,784,555

3
2023/05/10
4,270
1,180,466
5,069,076,855

4
2023/05/09
4,185
475,896
1,974,584,400

5
2023/05/08
4,090
351,315
1,438,164,205

6
2023/05/04
3,945
243,512
972,323,330

7
2023/05/03
3,965
199,682
797,852,250

8
2023/05/02
3,950
104,546
408,258,530

9
2023/04/28
3,850
137,158
532,240,410

10
2023/04/27
3,965
160,074
630,664,495

11
2023/04/26
3,855
296,302
1,148,935,755

12
2023/04/25
4,000
266,143
1,037,591,065

13
2023/04/24
3,860
173,782
664,291,865

14
2023/04/21
3,875
248,352
958,285,570

15
2023/04/20
3,950
279,925
1,112,835,120

16
2023/04/19
4,080
2,875,960
12,053,469,910

17
2023/04/18
3,910
209,297
816,070,470

18
2023/04/17
4,025
173,849
690,157,410

19
2023/04/14
3,990
149,066
589,589,945

20
2023/04/13
4,005
374,526
1,498,628,475

1개월 가중산술평균(A)
4,441

1주일 가중산술평균(B)
4,608

기산일 가중산술평균(C)
4,690

A,B,C의 산술평균(D)
4,580
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
4,580
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25.00%

증자비율
28.47%

예정발행가액
3,210원
기준주가 X (1- 할인율) 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2023년 05월 15일 최초 이사회를 통해 유상증자를 결의하였습니다. 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2023년 05월 15일
이사회결의
최초 이사회결의

2023년 05월 15일
신주발행 및 기준일 최초 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nvhkorea.com)

2023년 05월 15일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2023년 05월 26일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2023년 05월 31일
권리락
-

2023년 06월 01일
신주배정기준일(주주확정)
-

2023년 06월 13일
신주배정 통지
-

2023년 06월 20일 ~2023년 06월 26일
신주인수권증서 상장 및 거래
5거래일 이상 동안 거래

2023년 06월 27일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2023년 06월 30일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2023년 07월 03일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nvhkorea.com)Dart전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)

2023년 07월 05일 ~2023년 07월 06일
구주주 청약
-

2023년 07월 07일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nvhkorea.com)(주)BNK투자증권 홈페이지 (http://www.bnkfn.co.kr)Dart전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)

2023년 07월 10일 ~2023년 07월 11일
일반공모 청약
-

2023년 07월 13일
환불 및 배정 공고
(주)BNK투자증권 홈페이지(http://www.bnkfn.co.kr)

2023년 07월 13일
주금 납입
-

2023년 07월 28일
유상 신주 상장 예정일
-

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주1) 정정 후
(생략)

[모집예정가액 산정표]기산일 : 2023년 05월 12일

(단위: 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2023/05/12
4,565
11,086,971
51,995,131,835

2
2023/05/11
4,250
371,065
1,575,784,555

3
2023/05/10
4,270
1,180,466
5,069,076,855

4
2023/05/09
4,185
475,896
1,974,584,400

5
2023/05/08
4,090
351,315
1,438,164,205

6
2023/05/04
3,945
243,512
972,323,330

7
2023/05/03
3,965
199,682
797,852,250

8
2023/05/02
3,950
104,546
408,258,530

9
2023/04/28
3,850
137,158
532,240,410

10
2023/04/27
3,965
160,074
630,664,495

11
2023/04/26
3,855
296,302
1,148,935,755

12
2023/04/25
4,000
266,143
1,037,591,065

13
2023/04/24
3,860
173,782
664,291,865

14
2023/04/21
3,875
248,352
958,285,570

15
2023/04/20
3,950
279,925
1,112,835,120

16
2023/04/19
4,080
2,875,960
12,053,469,910

17
2023/04/18
3,910
209,297
816,070,470

18
2023/04/17
4,025
173,849
690,157,410

19
2023/04/14
3,990
149,066
589,589,945

20
2023/04/13
4,005
374,526
1,498,628,475

1개월 가중산술평균(A)
4,441

1주일 가중산술평균(B)
4,608

기산일 가중산술평균(C)
4,690

A,B,C의 산술평균(D)
4,580
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
4,580
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25.00%

증자비율
28.47%

(절상 전)예정발행가액
3,207원
기준주가 X (1- 할인율) ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)

예정발행가액
3,210원
(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2023년 05월 15일 최초 이사회 및
2023년 05월 30일 정정 이사회를 통해 유상증자를 결의하였습니다. 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2023년 05월 15일
이사회결의
최초 이사회결의

2023년 05월 15일
신주발행 및 기준일 최초 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nvhkorea.com)

2023년 05월 15일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2023년 05월 30일
(정정) 이사회결의
정정 이사회결의

2023년 05월 30일
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nvhkorea.com)

2023년 05월 30일
(정정)증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2023년 06월 14일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2023년 06월 16일
권리락
-

2023년 06월 19일
신주배정기준일(주주확정)
-

2023년 06월 28일
신주배정 통지
-

2023년 07월 05일 ~2023년 07월 11일
신주인수권증서 상장 및 거래
5거래일 이상 동안 거래

2023년 07월 12일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2023년 07월 17일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2023년 07월 18일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nvhkorea.com)Dart전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)

2023년 07월 20일 ~2023년 07월 21일
구주주 청약
-

2023년 07월 24일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nvhkorea.com)(주)BNK투자증권 홈페이지 (http://www.bnkfn.co.kr)Dart전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)

2023년 07월 25일 ~2023년 07월 26일
일반공모 청약
-

2023년 07월 28일
환불 및 배정 공고
(주)BNK투자증권 홈페이지(http://www.bnkfn.co.kr)

2023년 07월 28일
주금 납입
-

2023년 08월 14일
유상 신주 상장 예정일
-

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 전

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주(신주인수권증서 보유자)청약
9,345,288주 (100.00%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.2847725345주- 신주배정 기준일 : 2023년 06월 01일- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
9,345,288주 (100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2847725345주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동, 주식매수선택권 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약한도 주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 청약 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주6)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 5% 이상을 배정하기로 합니다. 또한 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 30% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 65%를 배정합니다.① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
「증권 인수 업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 일반청약자(고위험고수익투자신탁 포함)에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

주9)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 05월 16일부터 2023년 06월 30일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(생략)

(주2) 정정 후

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주(신주인수권증서 보유자)청약
9,345,288주 (100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.2847725345주- 신주배정 기준일 :
2023년 06월 19일- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
9,345,288주 (100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2847725345주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동, 주식매수선택권 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약한도 주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 청약 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주6)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 5% 이상을 배정하기로 합니다. 또한 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 30% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 65%를 배정합니다.① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
「증권 인수 업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 일반청약자(고위험고수익투자신탁 포함)에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

주9)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 05월 16일부터
2023년 07월 17일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(생략)
(주3) 정정 전
(생략)
④ 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 2023년 07월 03일에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.nvhkorea.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.(주3) 정정 후
(생략)
④ 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 2023년 07월 18일
에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.nvhkorea.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.
(주4) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위: 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
9,345,288

주당 모집가액
예정가액
3,210

확정가액
-

모집총액
예정가액
29,998,374,480

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리행사, 자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다.(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과시

1,000,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2023년 07월 05일

종료일
2023년 07월 06일

실권주 일반공모
개시일
2023년 07월 10일

종료일
2023년 07월 11일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2023년 07월 13일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1)
본 건 유상증자의 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 미청약주식은 대표주관회사인 (주)BNK투자증권이 일반공모 청약을 진행합니다.

주2)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

주4)
자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9에 따르면 유가증권시장에 상장된 법인이 주식의 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합에 발행예정주식수의 20%를 배정하여야 합니다. 반면, 코스닥시장의 상장법인의 공모증자의 경우「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제1호에 근거하여 우리사주조합의 우선배정에 대하여 자율로 정하도록 하고 있습니다. 이에 따라 금번 유상증자의 경우 당사의 우리사주조합은 우선배정을 진행하지 않을 예정입니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 장소

신주발행 및신주배정기준일(주주확정일)의 공고
2023년 05월 15일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nvhkorea.com)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023년 07월 03일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nvhkorea.com)

실권주 일반공모 청약공고
2023년 07월 07일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nvhkorea.com)(주)BNK투자증권 인터넷 홈페이지(http://www.bnkfn.co.kr)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고
2023년 07월 13일
(주)BNK투자증권 인터넷 홈페이지(http://www.bnkfn.co.kr)

주1)
청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.nvhkorea.com)에 공고를 할 수 없는 때에는 울산광역시에서 발행하는 경상일보신문에 공고합니다.

(생략)

⑦ 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2023년 05월 16일부터 2023년 06월 30일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
(주)BNK투자증권 본ㆍ지점
2023년 07월 05일~2023년 07월 06일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 엔브이에이치코리아(주)의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) (주)BNK투자증권 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 청약 포함)
(주)BNK투자증권 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS, ARS, 유선
2023년 07월 10일~2023년 07월 11일

(생략)

(6) 주권교부에 관한 사항① 주권유통개시일: 2023년 07월 28일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.(8) 주금납입장소 : KEB하나은행 울산지점다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2023년 06월 01일
(주)BNK투자증권
00251400

(생략)

(6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2023년 06월 20일부터 2023년 06월 26일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2023년 06월 27일에 상장폐지될 예정입니다. (「코스닥시장 상장 규정」 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 「신주인수권증서의 상장폐지기준」에 따라 주주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2023년 06월 20일부터 2023년 06월 26일까지(5거래일간) 거래
신주배정통지일(2023년 06월 01일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2023년 06월 28일)까지 거래

주1)
상장거래 : 2023년 06월 20일부터 06월 26일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 2023년 06월 01일(예정)부터 2023년 06월 28일까지 거래 가능합니다.* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2023년 06월 28일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

(생략)(주4) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위: 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
9,345,288

주당 모집가액
예정가액
3,210

확정가액
-

모집총액
예정가액
29,998,374,480

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리행사, 자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다.(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과시

1,000,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2023년 07월 20일

종료일
2023년 07월 21일

실권주 일반공모
개시일
2023년 07월 25일

종료일
2023년 07월 26일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2023년 07월 28일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1)
본 건 유상증자의 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 미청약주식은 대표주관회사인 (주)BNK투자증권이 일반공모 청약을 진행합니다.

주2)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

주4)
자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9에 따르면 유가증권시장에 상장된 법인이 주식의 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합에 발행예정주식수의 20%를 배정하여야 합니다. 반면, 코스닥시장의 상장법인의 공모증자의 경우「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제1호에 근거하여 우리사주조합의 우선배정에 대하여 자율로 정하도록 하고 있습니다. 이에 따라 금번 유상증자의 경우 당사의 우리사주조합은 우선배정을 진행하지 않을 예정입니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 장소

신주발행 및신주배정기준일(주주확정일)의 공고
2023년 05월 30일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nvhkorea.com)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023년 07월 18일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nvhkorea.com)

실권주 일반공모 청약공고
2023년 07월 24일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nvhkorea.com)(주)BNK투자증권 인터넷 홈페이지(http://www.bnkfn.co.kr)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고
2023년 07월 28일
(주)BNK투자증권 인터넷 홈페이지(http://www.bnkfn.co.kr)

주1)
청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.nvhkorea.com)에 공고를 할 수 없는 때에는 울산광역시에서 발행하는 경상일보신문에 공고합니다.

(생략)

⑦ 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2023년 05월 16일부터
2023년 07월 17일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
(주)BNK투자증권 본ㆍ지점
2023년 07월 20일~2023년 07월 21일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 엔브이에이치코리아(주)의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) (주)BNK투자증권 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 청약 포함)
(주)BNK투자증권 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS, ARS, 유선
2023년 07월 25일~2023년 07월 26일

(생략)

(6) 주권교부에 관한 사항① 주권유통개시일:
2023년 08월 14일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.(8) 주금납입장소 : KEB하나은행 울산지점다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2023년 06월 19일
(주)BNK투자증권
00251400

(생략)

(6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2023년 07월 05일부터 2023년 07월 11일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2023년 07월 12일에 상장폐지될 예정입니다. (「코스닥시장 상장 규정」 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 「신주인수권증서의 상장폐지기준」에 따라 주주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간

2023년 07월 05일부터 2023년 07월 11일까지(5거래일간) 거래

신주배정통지일
(2023년 06월 28일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일
(2023년 07월 13일)까지 거래

주1)
상장거래 : 2023년 07월 05일부터 07월 11일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)

계좌대체거래 :
2023년 06월 28일(예정)부터 2023년 07월 13일까지 거래 가능합니다.* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인
2023년 07월 13일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

(생략)

(주5) 정정 전(생략)

당사의 주요 매출처는 현대자동차, 기아자동차, 한국지엠, KG모빌리티 등 완성차업체이며, 특히 현대자동차, 기아자동차에 대한 매출은 2020년, 2021년, 2022년, 2023년 1분기 기준 각각 83.85%, 80.64%, 72.22%, 73.84%를 차지하고 있습니다.

[자동차부품사업부문 당사의 최근 3개년 및 2023년 1분기 거래처별 매출 비중 현황(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

현대자동차
125,170
53.02%
430,378
51.16%
460,537
60.78%
382,887
60.55%

기아자동차
49,129
20.81%
177,174
21.06%
150,490
19.86%
147,340
23.30%

현기차 소계
174,299
73.84%
607,552
72.22%
611,027
80.64%
530,227
83.85%

한국지엠
3,048
1.29%
9,731
1.16%
6,216
0.82%
7,081
1.12%

KG모빌리티
836
0.35%
4,080
0.49%
1,880
0.25%
2,720
0.43%

기타
57,879
24.52%
219,834
26.13%
138,589
18.29%
92,292
14.60%

합계
236,062
100.00%
841,197
100.00%
757,712
100.00%
632,320
100.00%

(출처: 당사 결산자료)

일반적으로 자동차 부품업체는 국내 완성차 업체과 계약 시 부품 별로 일정 비율의 납품단가를 인하하는 조건으로 계약을 진행하고 있으며, 완성차 업체는 제품 납품 기간이 오래된 품목 및 납품 물량이 큰 품목 등에 대해서 매년 가격 적정성을 평가하고 있습니다. 최근 3개년간 당사의 주요 제품 별 판매단가를 볼 때 헤드라이너, NVH 부품은 지속적으로 가격이 상승한 반면, 나머지 제품은 유사 또는 지속적으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다.(생략)

(주5) 정정 후

(생략)당사의 주요 매출처는 현대자동차, 기아자동차,
한국지엠 등 완성차업체이며, 특히현대자동차, 기아자동차에 대한 매출은 2020년, 2021년, 2022년, 2023년 1분기 기준 각각 83.85%, 80.64%, 72.22%, 73.84%를 차지하고 있습니다.

[자동차부품사업부문 당사의 최근 3개년 및 2023년 1분기 거래처별 매출 비중 현황(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

현대자동차
125,170
53.02%
430,378
51.16%
460,537
60.78%
382,887
60.55%

기아자동차
49,129
20.81%
177,174
21.06%
150,490
19.86%
147,340
23.30%

현기차 소계
174,299
73.84%
607,552
72.22%
611,027
80.64%
530,227
83.85%

한국지엠
3,048
1.29%
6,070
0.72%
3,799
0.50%
5,832
0.92%

쌍용자동차
836
0.35%
4,080
0.49%
1,880
0.25%
2,720
0.43%

현대모비스
25,508
10.81%
77,537
9.22%
39,267
5.18%
8,967
1.42%

MPA
7,250
3.07%
24,038
2.86%
12,245
1.62%
9,430
1.49%

현대글로비스
3,304
1.40%
12,033
1.43%
10,616
1.40%
10,830
1.71%

기타
21,818
9.24%
109,888
13.06%
78,878
10.41%
64,314
10.17%

합계
236,062
100.00%
841,197
100.00%
757,712
100.00%
632,320
100.00%

(출처: 당사 결산자료)

일반적으로 자동차 부품업체는 국내 완성차 업체
와 계약 시 부품 별로 일정 비율의 납품단가를 인하하는 조건으로 계약을 진행하고 있으며, 완성차 업체는 제품 납품 기간이 오래된 품목 및 납품 물량이 큰 품목 등에 대해서 매년 가격 적정성을 평가하고 있습니다.
특히, 원자재 중 폴리우레탄 폼(PU FOAM), PL 사출제, 철판, SCRAP(강판)에 대해 원자재 가격 연동제를 실시하고 있으며, 유가, 환율, 원자재국제 시세 및 물류비 등 여러가지 요소에 대해 정기/비정기적인 조정이 이뤄지고 있어, 그와 연동하여 당사 납품단가 또한 변동되고 있습니다. 최근 3개년간 당사의 주요 제품 별 판매단가를 볼 때 헤드라이너, NVH 부품은 지속적으로 가격이 상승한 반면, 나머지 제품은 유사 또는 지속적으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다.

(생략)
(주6) 정정 전(생략)

[소비자 보호 관련 관련 법규]

법령
내용

제조물책임법(Product Liability)
2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

형식승인제도
전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

자기인증제도
2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

(출처: 국가법령정보센터)

당사가 영위하고 있는 자동차부품산업은 부품의 품질이 최종 제품인 완성차의 전반적인 안전과 성능의 품질에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며, 제조물 책임제에 따라 대규모 클레임으로 인한 손실이 발생할 수 있는 위험을 항상 내포하고 있지만, 신고서 제출일 현재까지 당사는 대규모 리콜이나 클레임 청구 사례는 없었습니다.

(생략)
(주6) 정정 후(생략)

[소비자 보호 관련 관련 법규]

법령
내용

제조물책임법(Product Liability)
2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

형식승인제도
전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

자기인증제도
2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

(출처: 국가법령정보센터)

당사가 영위하고 있는 자동차부품산업은 부품의 품질이 최종 제품인 완성차의 전반적인 안전과 성능의 품질에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며, 제조물 책임제에 따라 대규모 클레임으로 인한 손실이 발생할 수 있는 위험을 항상 내포하고
있습니다. 당사가 납품중인 제품에 대한 하자로 인해 완성차에서의 리콜이 이뤄졌다면, 완성차의 리콜활동으로 인한 비용을 부담할 수도 있으며 (정상화, 교체비용 등 외적인 부분 포함), 추후 아이템에 대한 입찰제한 등의 패널티를 받을 수 있으나, 신고서 제출일 현재까지 당사는 대규모 리콜이나 클레임 청구 사례는 없었습니다.

(생략)
(주7) 정정 전

차. 클린룸 산업환경 변동에 따른 위험디스플레이, 반도체, 2차전지 등의 개발 및 제조 기술이 지속적으로 고도화되고 성장하고 있기 때문에 해당 사업을 영위하는 업체 및 관련 수요처의 니즈는 꾸준히 다변화 및 세분화되고 있습니다. 이에 따라 클린룸 사업분야는 지속적인 연구개발을 요구하고 있습니다. 당사는 장기간의 업력을 통한 노하우와 시공 실적에 의해 비교적 높은 진입장벽을 확보하고 사업을 영위하고 있으나,
추후 요구되는 기술의 다변화 가능성은 클린룸 시장의 환경을 변화시킬 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(생략)

클린룸 사업이 시공 실적에 의해 진입장벽이 낮아지는 구조이며 공사 및 공정의 특수성으로 인해 최초 진입장벽이 높은 사업에 속하기 때문에 당사는 국내시장에서 일정 수준 이상의 시장점유율을 차지하고 있으나, 추후 기술 개발 정체, 요구되는 기술 수준 향상 등으로 클린룸 산업환경이 변동될 가능성이 있으며, 이에 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

차. 클린룸 산업환경 변동에 따른 위험디스플레이, 반도체, 2차전지 등의 개발 및 제조 기술이 지속적으로 고도화되고 성장하고 있기 때문에 해당 사업을 영위하는 업체 및 관련 수요처의 니즈는 꾸준히 다변화 및 세분화되고 있습니다. 이에 따라 클린룸 사업분야는 지속적인 연구개발을 요구하고 있습니다. 당사는 장기간의 업력을 통한 노하우와 시공 실적에 의해 비교적 높은 진입장벽을 확보하고 사업을 영위하고 있으나,
추후 요구되는 기술의 다변화 가능성은 클린룸 시장의 환경을 변화시킬 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한 미국의 반도체법 시행과 관려 국내 주요 반도체 생산업체의 경우 중국의 생산하는 비중이 높아 미국 보조금 신청이 불가할 수 있으며, 이는 당사의 주요 매출처인 반도체 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(생략)

또한 2023년 3월 중 미국은 반도체법에 대한 세부안을 발표했으며, 반도체지원법상 투자 인센티브를 수령하는 기업의 중국 등 우려 대상국 내 설비확장을 제한하는 가드레일(안전장치) 조항을 정하였습니다. 현재 발표된 안에 따르면 미 정부 보조금을 받기 위해서는 중국에서 10년 간 '5% 이상' 투자를 진행할 수 없으나, 국내 주요 반도체 생산업체의 경우 중국 우시와 다롄 공장 등에 생산하는 비중이 높아 미국 보조금 신청이 불가할 수 있으며,이는 당사의 주요 매출처인 반도체 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
(주8) 정정 전(생략)

[연구개발비 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

자동차부품
10,013
13,933
12,350
12,350

클린룸 사업
612
2,359
1,951
1,609

교량거더 사업
254
966
1,732
1,411

합 계
10,879
17,258
16,033
15,370

(매출액 대비 비율)
3.50%
1.40%
1.50%
1.60%

(출처: 당사 사업보고서)

(생략)

(주8) 정정 후(생략)

[연구개발비 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

자동차부품
10,013
13,933
12,350
12,350

클린룸 사업
612
2,359
1,951
1,609

교량거더 사업
254
966
1,732
1,411

합 계
10,879
17,258
16,033
15,370

(매출액 대비 비율)
3.50%
1.40%
1.50%
1.60%

업종평균
-
-
1.96%
2.11%

(출처: 당사 사업보고서)

주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 '2021 기업경영분석 C302-4. 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'의 재무비율을 참고하여 작성하였습니다.

(생략)
(주9) 정정 전(생략)
(주9) 정정 후

타. 전기차 사업 축소 위험
美 대통령 바이든은 2022년 8월 인플레이션 감축법 2022(IRA, Inflation Reduction Act of 2022)을 서명 및 발효하였으며, 국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 위해 본 법안에 대응하고자 하며, 당사의 경우 2022년 12월 미국에 배터리 부품 사업을 위한 현지 법인인 NVH USA를 설립하였으며, 향후 현대자동차그룹에,배터리 부품을 현대모비스에 공급할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 미국 현지에 있는 토지 및 공장을 매입할 목적으로 NVH USA에 자본금을 납입 및 인도법인의 공장 시설 설비를 목적으로 설비투자자금을 납입할 예정입니다.다만 완성차 업체의 전기차 생산이 실제 이루어지기 전까지는 장기간의 시일이 필요하며, 향후 계획대로 생산이 이루어지지 않을 위험이 있습니다. 또한 인플레이션 감축법에 요건을 만족하지 못하는 경우, 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 전기차 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

美 대통령 바이든은 2022년 8월 인플레이션 감축법 2022(IRA, Inflation Reduction Act of 2022)을 서명 및 발효하였습니다. 정부예산을 투입하는 인플레이션 감축법은 기후변화대응, 보건 분야 복지개선, 기업과세 제도 개편을 통해 재정적자 해소 및 친환경 경제로의 전환, 그리고 최종적으로 미국의 인플레이션을 감축하는 것을 목표로 합니다. 총 예산 중 4,330억 달러는 직접 보조금 및 세액공제의 형태로 친환경 에너지 산업 육성, 기후변화 대응 노력 등에 투입될 계획입니다. 이에 따라 자동차 사업의 경우, 2025년 이전까지는 부분적으로 배터리를 100% 현지조달이 아닌 경우에도 광물요건만 충족시 $3,750 세액공제가 가능하다고 발표함에 따라 현대/기아의 미국 내 EV생산에 대한 요건이 유리해졌다고 평가 받고 있습니다. 다만, 한국 완성차는 북미 지역 전기차 최종 조립 요건이 완화되지 않았기 때문에 근본적인 변화는 없으며, 국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 위해 본 법안에 대응하고자 하며, 이와 관련 당사의 경우 2022년 12월 미국에 배터리 부품 사업을 위한 현지 법인인 NVH USA를 설립하였으며, 향후 현대자동차그룹에,배터리 부품을 현대모비스에 공급할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 미국 현지에 있는 토지 및 공장을 매입할 목적으로 NVH USA에 자본금을 납입 및 인도법인의 공장 시설 설비를 목적으로 설비투자자금을 납입할 예정입니다.다만 완성차 업체의 전기차 생산이 실제 이루어지기 전까지는 장기간의 시일이 필요하며, 향후 계획대로 생산이 이루어지지 않을 위험이 있습니다. 또한 인플레이션 감축법에 요건을 만족하지 못하는 경우, 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 전기차 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
(주10) 정정 전

(생략)

[최근 3개년 및 2023년 1분기 자동차부품 거래처별 매출 비중 현황(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

현대자동차
125,170
53.02%
430,378
51.16%
460,537
60.78%
382,887
60.55%

기아자동차
49,129
20.81%
177,174
21.06%
150,490
19.86%
147,340
23.30%

현기차 소계
174,299
73.84%
607,552
72.22%
611,027
80.64%
530,227
83.85%

한국지엠
3,048
1.29%
9,731
1.16%
6,216
0.82%
7,081
1.12%

KG모빌리티
836
0.35%
4,080
0.49%
1,880
0.25%
2,720
0.43%

기타
57,879
24.52%
219,834
26.13%
138,589
18.29%
92,292
14.60%

합 계
236,062
100.00%
841,197
100.00%
757,712
100.00%
632,320
100.00%

(출처: 당사 결산자료)

(생략)

당사는 현대자동차의 신차 개발단계부터 참여함으로써 현대자동차의 매년 수립되는 연간 판매계획에 따라 사업계획 및 판매 목표치를 수립한 후 주문에 맞춰 납품하고 있으며, 자동차부품업 외에도 매출처 다변화를 위해 노력함에 따라 지속적으로 매출처를 확보해 나가고 있습니다.

(생략)
(주10) 정정 후

(생략)

[최근 3개년 및 2023년 1분기 자동차부품 거래처별 매출 비중 현황(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

현대자동차
125,170
53.02%
430,378
51.16%
460,537
60.78%
382,887
60.55%

기아자동차
49,129
20.81%
177,174
21.06%
150,490
19.86%
147,340
23.30%

현기차 소계
174,299
73.84%
607,552
72.22%
611,027
80.64%
530,227
83.85%

한국지엠
3,048
1.29%
6,070
0.72%
3,799
0.50%
5,832
0.92%

쌍용자동차
836
0.35%
4,080
0.49%
1,880
0.25%
2,720
0.43%

현대모비스
25,508
10.81%
77,537
9.22%
39,267
5.18%
8,967
1.42%

MPA
7,250
3.07%
24,038
2.86%
12,245
1.62%
9,430
1.49%

현대글로비스
3,304
1.40%
12,033
1.43%
10,616
1.40%
10,830
1.71%

기타
21,818
9.24%
109,888
13.06%
78,878
10.41%
64,314
10.17%

합계
236,062
100.00%
841,197
100.00%
757,712
100.00%
632,320
100.00%

(출처: 당사 결산자료)

(생략)

당사는 현대자동차의 신차 개발단계부터 참여함으로써 현대자동차의 매년 수립되는 연간 판매계획에 따라 사업계획 및 판매 목표치를 수립한 후 주문에 맞춰 납품하고 있으며,
자동차부품업 외에도 원방테크 등 자회사 투자를 통한 클린룸 사업 및 교량거더 사업 진출을 통해 사업을 다변화하고 있으며, 폭스바겐 등 기존 거래처가 아닌 다른 회사와의 계약을 통해 지속적으로 다양한 매출처를 확보해 나가고 있습니다.

(생략)

(주11) 정정 전(생략)당사는 완성차 업체의 제품 개발 의뢰에 의해 제품을 개발한 후 완성차 업체의 생산계획에 따라 부품을 생산, 납품하는 ODM(생산자 개발방식) 업체로서, 향후 수주물량이 확정되어 있지 않으며, 이는 완성차 업체의 영업환경을 포함하여 대내외적 주변 환경변화(각종 규제, 경쟁기업의 신차 출신 등)와 그에 따른 수요 변화에 따라 생산 및 납품 물량이 변동되는 구조이기 때문입니다. 따라서 당사의 자동차부품업은 고객사의 가변적인 생산계획에 따라 부품 공급을 하고 있기 때문에, 수주잔고의 개념을 적용하기는 어려우며, 기간별 고객사의 주문량에 따라 수주의 총액이 결정됩니다.(생략)

(주11) 정정 후(생략)당사는 완성차 업체의 제품 개발 의뢰에 의해 제품을 개발한 후 완성차 업체의 생산계획에 따라 부품을 생산, 납품하는 ODM(생산자 개발방식) 업체로서, 향후 수주물량이 확정되어 있지 않으며, 이는 완성차 업체의 영업환경을 포함하여 대내외적 주변 환경변화(각종 규제, 경쟁기업의 신차 출신 등)와 그에 따른 수요 변화에 따라 생산 및 납품 물량이 변동되는 구조이기 때문입니다.
당사의 자동차부품업은 고객사의 가변적인 생산계획에 따라 부품 공급을 하고 있기 때문에 기간별 시장 상황에 따른 고객사의 주문량과 설계변경 및 원재료 가격변동 등 정산항목에 따라 수주의 총액이 변동되므로 수주잔고의 개념을 적용하기는 어려우며, 이에 따라 당사뿐만 아닌 고객사에서도 연도별로 판매 및 생산계획을 수정 및 재수립하고 있습니다.(생략)
(주12) 정정 전(생략)

[자동차부품 원재료의 가격변동추이]

(단위 : 원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

PU FOAM
4,598
4,603
3,643
9,347

원단류
12,277
12,160
13,791
20,580

기타
219
161
151
6,586

(출처: 당사 사업보고서)

당사는 생산효율에 따라 2021년도 중 헤드라이너제품의 생산공정 일부를 외주화함에 따라 당사의 직접 생산하는 제품의 원재료 가격 변동 위험은 2020년 대비 2021년하락하였으며, 지속적으로 생산효율화를 위한 노력 중에 있습니다.(생략)이와 같이 클린룸 제품 및 교량거더 사업에 사용되는 원재료의 경우 전세계적으로 원료시장의 수요 및 공급, 환율에 따라 그 가격이 민감하게 변동되는 특성을 보이며, 이에 따라 당사는 이러한 원재료 가격 변동성 리스크에 노출되어 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주12) 정정 후

(생략)

[자동차부품 원재료의 가격변동추이]

(단위 : 원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

PU FOAM
4,598
4,603
3,643
9,347

원단류
12,277
12,160
13,791
20,580

기타
219
161
151
6,586

(출처: 당사 사업보고서)

당사는 생산효율에 따라 2021년도 중 헤드라이너제품의 생산공정 일부를 외주화함에 따라 당사의 직접 생산하는 제품의 원재료 가격 변동 위험은 2020년 대비 2021년하락하였으며, 지속적으로 생산효율화를 위한 노력 중에 있습니다.
특히 2021년 중 관계회사(엔브이에이치코리아오버헤드시스템(주))로 헤드라이너제품 생산 공정 일부가 이전되었으며 이에 따라 직접 매입하는 원재료가 감소하여, 2020년 대비 2021년 크게 변동하였습니다.(생략)

이와 같이 클린룸 제품 및 교량거더 사업에 사용되는 원재료의 경우 전세계적으로 원료시장의 수요 및 공급, 환율에 따라 그 가격이 민감하게 변동되는 특성을 보이며, 이에 따라 당사는 이러한 원재료 가격 변동성 리스크에 노출되어 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한 당사는 상생협력 정책에 따라 매입처와의 원자재 가격 연동제를 실시하고 있으며, 주요 매입품목에 해당하는 PU FOAM, 철스크랩, 철판 등 원재료를 대상으로 하고 있습니다. 따라서 가격 연동제에 따른 원재료 가격 상승분을 완성차 업체에 성공적으로 전가하지 못할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
(주13) 정정 전(생략)

[계정과목별 대손충당금 설정내역]

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정률

2023년 1분기
매출채권
127,055
(1,558)
1.23%

미수금
10,903
(454)
4.16%

단기대여금
98,833
(22,780)
23.05%

보증금
15,736
(300)
1.91%

미수수익
2,787
-
-

합 계
255,314
(25,092)
9.83%

2022년
매출채권
139,757
(1,522)
1.09%

미수금
9,085
(454)
5.00%

단기대여금
74,884
(18,883)
25.22%

보증금
15,195
(300)
1.97%

미수수익
2,875
-
-

합 계
241,796
(21,159)
8.75%

2021년
매출채권
145,297
(1,005)
0.69%

미수금
8,923
(456)
5.11%

단기대여금
48,592
(9,793)
20.15%

보증금
12,374
(300)
2.42%

미수수익
2,160
-
-

합 계
217,346
(11,554)
5.32%

2020년
매출채권
122,877
(1,089)
0.89%

미수금
11,531
(486)
4.21%

단기대여금
21,276
(2,610)
12.27%

보증금
9,131
(300)
3.29%

미수수익
2,989
-
-

합 계
167,804
(4,485)
2.67%

(출처: 당사 사업보고서)

(생략)

당사는 매출채권 등의 잔액에 대하여 개별분석 및 과거의 대손경험을 토대로 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 다만, 2021년과 2022년에 NVH 체코 등 관계기업의 실적이 부진하여 투자금액 전액을 손상인식하였으나, 잔여하는 손상금액에 대해 순투자의 일부를 구성하는 대여금에 대해 손상차손을 인식하였고 이에 따라 당사가 인식한 대손상각비의 대부분이 발생하였습니다. 이와 같이 관계회사에 대한 순투자금액 손상발생 등의 사유로 인하여 당사의 총 매출채권 및 기타채권 대비 대손충당금 비율은 크게 증가하고 있는 상황입니다.(생략)

(주13) 정정 후

(생략)

[계정과목별 대손충당금 설정내역]

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정률

2023년 1분기
매출채권
127,055
(1,558)
1.23%

미수금
10,903
(454)
4.16%

대여금
98,833
(22,780)
23.05%

보증금
15,736
(300)
1.91%

미수수익
2,787
-
-

합 계
255,314
(25,092)
9.83%

2022년
매출채권
139,757
(1,522)
1.09%

미수금
9,085
(454)
5.00%

대여금
74,884
(18,883)
25.22%

보증금
15,195
(300)
1.97%

미수수익
2,875
-
-

합 계
241,796
(21,159)
8.75%

2021년
매출채권
145,297
(1,005)
0.69%

미수금
8,923
(456)
5.11%

대여금
48,592
(9,793)
20.15%

보증금
12,374
(300)
2.42%

미수수익
2,160
-
-

합 계
217,346
(11,554)
5.32%

2020년
매출채권
122,877
(1,089)
0.89%

미수금
11,531
(486)
4.21%

대여금
21,276
(2,610)
12.27%

보증금
9,131
(300)
3.29%

미수수익
2,989
-
-

합 계
167,804
(4,485)
2.67%

(출처: 당사 사업보고서)

(생략)

당사는 매출채권 등의 잔액에 대하여 개별분석 및 과거의 대손경험을 토대로 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.
다만, 기타채권의 경우 과거 3개년간 NVH RUS, NVH 체코 등 종속 및 관계기업의 실적이 부진하여 해당 기업에 대한 투자금액 전액을 손상인식하였으나 투자금액을 초과하는 잔여손상금액에 대해 당사 순투자의 일부를 구성하는 해당 기업의 대여금에 대한 손상차손을 인식함에 따라 당사가 인식한 대손상각비의 대부분이 발생하였습니다. 이와 같이 관계회사에 대한 순투자금액 손상발생 등의 사유로 인하여 당사의 총 매출채권 및 기타채권 대비 대손충당금 비율은 크게 증가하고 있는 상황입니다.(생략)

(주14) 정정 전

자. 개발비 손상 위험당사의 개발비는 현대차 그룹이 생산하는 자동차에 대한 부품 관련 연구개발비용으로
2022년말 현재 제네시스, 현대자동차 및 기아자동차 등 자동차부품에 대한 연구개발비를 자산으로 인식하고 있습니다. 당사는 현대차그룹의 신차양산계획에 앞서 관련 부품을 개발하고 있으며 해당 차량이 SOP단계에 들어서면 5년간 개발비를 상각합니다. 대부분의 경우 정교하게 계획된 자동차 신차 개발 프로세스에 따라 자동차부품이 생산되어 납품되나
현대차그룹의 자동차 판매 저하로 인한 생산량 감소 및 단산 등으로 당사가 예상하는 향후 매출이 목표의 일정 수준에 미치지 못할 경우 자산처리된 무형자산이 손상처리 됨에 따라 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(생략)

당사의 개발비는 현대차그룹이 생산하는 자동차에 대한 부품 관련 연구개발비용으로 2022년말 현재 제네시스, 현대자동차 및 기아자동차 등 자동차부품에 대한 연구개발비를 자산으로 인식하고 있습니다. 당사는 현대차그룹의 신차양산계획에 앞서 관련 부품을 개발하고 있으며 해당 차량이 SOP단계에 들어서면 5년간 개발비를 상각합니다.(생략)

(주14) 정정 후

자. 개발비 손상 위험
당사는 자동차부품, 클린룸 및 교량거더 사업에 대해 지속적 연구개발활동을 하고 있으며, 당사가 자산으로 인식한 대부분의 개발비는 자동차부품업과 연관되어 있습니다. 또한 당사가 자동차부품에 따라 인식한 개발비는 대부분 현기차그룹이 생산하는 자동차에 대한 부품 관련 연구개발비용으로 2022년말 현재 제네시스, 현대자동차 및 기아자동차 등 자동차부품에 대한 연구개발비를 자산으로 인식하고 있습니다. 당사는 현대차그룹의 신차양산계획에 앞서 관련 부품을 개발하고 있으며 해당 차량이 SOP단계에 들어서면 5년간 개발비를 상각합니다. 대부분의 경우 정교하게 계획된 자동차 신차 개발 프로세스에 따라 자동차부품이 생산되어 납품되나
현대차그룹의 자동차 판매 저하로 인한 생산량 감소 및 단산 등으로 당사가 예상하는 향후 매출이 목표의 일정 수준에 미치지 못할 경우 자산처리된 무형자산이 손상처리 됨에 따라 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(생략)

당사는 자동차부품, 클린룸 및 교량거더 사업에 대해 지속적 연구개발활동을 하고 있으며, 당사가 자산으로 인식한 대부분의 개발비는 자동차부품업과 연관되어 있습니다. 또한 당사가 자동차부품에 따라 인식한 개발비는 대부분 현기차그룹이 생산하는 자동차에 대한 부품 관련 연구개발비용으로 2022년말 현재 제네시스, 현대자동차 및 기아자동차 등 자동차부품에 대한 연구개발비를 자산으로 인식하고 있습니다. 당사는 현대차그룹의 신차양산계획에 앞서 관련 부품을 개발하고 있으며 해당 차량이 SOP단계에 들어서면 5년간 개발비를 상각합니다.(생략)
(주15) 정정 전(생략)

상기와 같은 당사 해외법인의 실적 변동에도 불구하고, 당사는 매출처 다변화를 위해 해외법인의 영업 역량을 강화해나갈 예정입니다. 다만, 러시아-우크라이나 전쟁 등 해당 소재국가의 정치적 이슈, 환율변동 및 사업성 둔화 등에 따라 실적이 악화될 위험이 존재하고 있으며, 이로 인해 향후 해외법인이 지속적인 사업을 영위하지 못하는 경우 당사의 해외지역에 대한 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 해외법인의 재무실적이 지속적으로 악화될 경우 당사의 재무구조에 부담을 누적시켜 당사의 주된 사업지역인 국내사업에도 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 해외법인의 실적 위험에 따른 부정적인 영향을 고려하셔서 투자에 임해주시기를 바랍니다.
(주15) 정정 후
상기와 같은 당사 해외법인의 실적 변동에도 불구하고, 당사는 자동차부품업 외에 클린룸 사업 및 교량거더 사업 진출을 통해 사업을 다변화하고 있으며, 폭스바겐 등 기존 거래처가 아닌 다른 회사와의 계약을 통해 지속적으로 다양한 매출처를 확보해 나가고 있으며, 미국의 전기차배터리 공급 및 인도법인의 생산능력 증대를 위한 투자를 계획하고 있습니다. 다만, 러시아-우크라이나 전쟁 등 해당 소재국가의 정치적 이슈, 환율변동 및 사업성 둔화 등에 따라 실적이 악화될 위험이 존재하고 있으며, 이로 인해 향후 해외법인이 지속적인 사업을 영위하지 못하는 경우 당사의 해외지역에 대한 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 해외법인의 재무실적이 지속적으로 악화될 경우 당사의 재무구조에 부담을 누적시켜 당사의 주된 사업지역인 국내사업에도 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 해외법인의 실적 위험에 따른 부정적인 영향을 고려하셔서 투자에 임해주시기를 바랍니다.
(주16) 정정 전(생략)

당사는 상기 자금거래 이외에 특수관계자로부터 배당금을 수령하였으며, 2023년 1분기말 현재 회수가능성을 반영함에 따라 특수관계자 대여금에 대하여 대손충당금은 8,204백만원을 설정하였습니다.

(생략)

(주16) 정정 후

(생략)

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 따르면 상장회사는 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사 및 집행임원, 감사에 대해서는 신용공여를 하여서는 안된다고 규정하고 있습니다. 다만, 당사의 주요경영진 등과 대여거래는 상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 2항의 요건을 충족하여 신용공여에 해당하지 않는 것으로 판단하고 있습니다.

[상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)]

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정 2011.4.14>

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다. <개정 2011.4.14>

1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

③ 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 최대주주, 그의 특수관계인 및 그 상장회사의 특수관계인으로서 대통령령으로 정하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래(제1항에 따라 금지되는 거래는 제외한다)를 하려는 경우에는 이사회의 승인을 받아야 한다.

1. 단일 거래규모가 대통령령으로 정하는 규모 이상인 거래

2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 대통령령으로 정하는 규모 이상이 되는 경우의 해당 거래

④ 제3항의 경우 상장회사는 이사회의 승인 결의 후 처음으로 소집되는 정기주주총회에 해당 거래의 목적, 상대방, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항을 보고하여야 한다.

⑤ 제3항에도 불구하고 상장회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있으며, 제2호에 해당하는 거래에 대하여는 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 대통령령으로 정하는 거래

2. 이사회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래

[상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)]

① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.

1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전·증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래

② 법 제542조의9제2항제1호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

④ 법 제542조의9제3항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 상장회사"란 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사를 말한다.

⑤ 법 제542조의9제3항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 자"란 제34조제4항의 특수관계인을 말한다.

⑥ 법 제542조의9제3항제1호에서 "대통령령으로 정하는 규모"란 자산총액 또는 매출총액을 기준으로 다음 각 호의 구분에 따른 규모를 말한다.

1. 제4항의 회사가 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」 제38조에 따른 검사 대상 기관인 경우: 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액의 100분의 1

2. 제4항의 회사가 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」 제38조에 따른 검사 대상 기관이 아닌 경우: 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1

⑦ 법 제542조의9제3항제2호에서 "대통령령으로 정하는 규모"란 다음 각 호의 구분에 따른 규모를 말한다.

1. 제4항의 회사가 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」 제38조에 따른 검사 대상 기관인 경우: 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액의 100분의 5

2. 제4항의 회사가 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」 제38조에 따른 검사 대상 기관이 아닌 경우: 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5

⑧ 법 제542조의9제4항에서 "대통령령으로 정하는 사항"이란 다음 각 호의 사항을 말한다.

1. 거래의 내용, 날짜, 기간 및 조건

2. 해당 사업연도 중 거래상대방과의 거래유형별 총거래금액 및 거래잔액

⑨ 법 제542조의9제5항제1호에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 「약관의 규제에 관한 법률」 제2조제1호의 약관에 따라 이루어지는 거래를 말한다.

당사는 상기 자금거래 이외에 특수관계자로부터 배당금을 수령하였으며, 2023년 1분기말 현재 회수가능성을 반영함에 따라 특수관계자 대여금에 대하여 대손충당금은 8,204백만원을 설정하였습니다.

(생략)

(주17) 정정 전(생략)

당사의 2023년 1분기말 현재 당사의 채무 등을 위하여 제공한 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 1분기말 현재 담보제공 유형자산]

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
보증내용
관련계정과목
관련 금액
담보권자

토지
2,571
11,304
운영자금
차입금
1,740
신한은행

건물
4,700

기계장치
5,608

토지
6,947
6,500
운전자금
차입금
-
국민은행

건물
987

토지
6,947
2,400
철판대 지급보증
이행보증담보
2,529
하나은행

건물
987

토지
3,486
6,600
무역금융 시설자금
차입금
5,800
대구은행

건물
2,398

토지
2,890
4,320
일반자금대출
차입금
2,652
신한은행

건물
1,713

토지
5,271
9,600
무역금융
차입금
8,700
부산은행

건물
4,175

토지
3,495
12,000
무역금융 운전자금
차입금
9,500
우리은행

건물
4,303

토지
14,214
19,200
무역금융 시설자금
차입금
10,440
기업은행

건물
12,837

토지
3,866
5,520
시설자금
차입금
4,600
농협은행

건물
2,845

토지
6,781
10,010
운전자금
차입금
8,000
하나은행

건물
635

토지
11,261
13,000
시설자금
차입금
5,000
산업은행

건물
6,213

토지
5,843
3,654
운전자금
차입금
5,000
경남은행

건물
2,440

토지
4,561
6,000
운전자금
차입금
2,270
국민은행

건물
76

기계장치
(주1)
6,000
시설자금
차입금
-
농협은행

기계장치
(주1)
12,000
4,722

건물
3,509
4,728
운전자금
차입금
-
하나은행

사용권자산
148

토지
15,702
18,850
운전자금 시설자금
차입금
9,728
신한은행

건물
4,226

기계장치
8,847

(출처: 당사 결산자료)

주1) 기계장치 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

[2023년 1분기말 현재 담보제공 투자부동산]

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
보증내용
관련계정과목
관련 금액
담보권자

토지
2,522
10,010
운전자금
차입금
8,000
하나은행

건물
1,165

기계장치
(주1)

토지
3,829
4,560
무역금융
차입금
3,200
기업은행

건물
1,664

(출처: 당사 결산자료)

주1) 기계장치 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

(생략)

(주17) 정정 후

당사의 2023년 1분기말 현재 당사의 채무 등을 위하여 제공한 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 1분기말 현재 담보제공 유형자산]

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
보증내용
관련계정과목
관련 금액
담보권자

토지1
2,571
11,304
운영자금
차입금
1,740
신한은행

건물1
4,700

기계장치 일부
5,608

토지2
6,947
6,500
운전자금
차입금
-
국민은행

건물2
987

토지2
6,947
2,400
철판대 지급보증
이행보증담보
2,529
하나은행

건물2
987

토지3
3,486
6,600
무역금융 시설자금
차입금
5,800
대구은행

건물3
2,398

토지4
2,890
4,320
일반자금대출
차입금
2,652
신한은행

건물4
1,713

토지5
5,271
9,600
무역금융
차입금
8,700
부산은행

건물5
4,175

토지6
3,495
12,000
무역금융 운전자금
차입금
9,500
우리은행

건물6
4,303

토지7
14,214
19,200
무역금융 시설자금
차입금
10,440
기업은행

건물7
12,837

토지8
3,866
5,520
시설자금
차입금
4,600
농협은행

건물8
2,845

토지9
6,781
10,010
운전자금
차입금
8,000
하나은행

건물9
635

토지10
11,261
13,000
시설자금
차입금
5,000
산업은행

건물10
6,213

토지9
5,843
3,654
운전자금
차입금
5,000
경남은행

건물9, 건물11
2,440

토지10
4,561
6,000
운전자금
차입금
2,270
국민은행

건물12
76

기계장치 일부
(주1)
6,000
시설자금
차입금
-
농협은행

기계장치 일부
(주1)
12,000
4,722

건물13
3,509
4,728
운전자금
차입금
-
하나은행

사용권자산1
148

토지11
15,702
18,850
운전자금 시설자금
차입금
9,728
신한은행

건물14
4,226

기계장치 일부
8,847

(출처: 당사 결산자료)

주1) 기계장치 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

[2023년 1분기말 현재 담보제공 투자부동산]

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
보증내용
관련계정과목
관련 금액
담보권자

토지1
2,522
10,010
운전자금
차입금
8,000
하나은행

건물1
1,165

기계장치 일부
(주1)

토지2
3,829
4,560
무역금융
차입금
3,200
기업은행

건물2
1,664

(출처: 당사 결산자료)

주1) 기계장치 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

(생략)
(주18) 정정 전(생략)당사는 2022년 12월 미국에 배터리 부품 사업을 위한 현지 법인인 NVH USA를 설립하였으며, 향후 현대자동차그룹의 북미 전기차 배터리 부품 공급을 위한 생산 법인의 설립 계획에 따라, 배터리 부품에 해당하는 BMA(Battery Module Assembly) 사출품인 Top / FRT / RR Cover, VOLT SNSG ASSY, HV BUSBAR 등을 현대모비스에 공급할 계획입니다.

(생략)
(주18) 정정 후

(생략)당사는 2022년 12월 미국에 배터리 부품 사업을 위한 현지 법인인 NVH USA를 설립하였으며, 향후 현대자동차그룹의 북미 전기차 배터리 부품 공급을 위한 생산 법인의 설립 계획에 따라, 배터리 부품에 해당하는 BMA(Battery Module Assembly) 사출품인 Top / FRT / RR Cover, VOLT SNSG ASSY, HV BUSBAR 등을 현대모비스에 공급할 계획이며,
신고서 제출일 현재, 현대자동차그룹의 북미 전기차 배터리 부품 공급과 관련 현대모비스와 계약을 체결하였습니다.

(생략)
(주19) 정정 전(생략)
(주19) 정정 후

너. 러시아와 우크라이나 간 분쟁 관련 위험당사는 러시아 분쟁 및 제재가 당사의 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향을 추정하여 2022년 중 러시아 관련 CGU 장부금액에 대한 손상차손 10,841백만원(유형자산 10,819백만원, 무형자산 22백만원)을 인식하였습니다. 또한 분쟁 국가와 관련하여 보유한 금융자산이나 영업자산의 가치 하락, 대금 회수기간의 증가와 관련하여 당사는 추가적인 손실이 발생할 수 있으며, 당사는 전쟁 관련 상황이 개선되면 거래가 재개될 것으로 예상하고 있으며, 현지 완성차 업체와 사태해결을 위한 노력 중에 있습니다. 다만 전쟁과 관련 불확실성이 높으로 당사가 해결할 수 없는 사유 등으로 인해 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

당사의 종속기업 중 NVH RUS LLC.(NVH RUS)는 2008년 7월 자동차부품 공급을 위해 설립되어 꾸준히 매출이 발생하고 있으며, LUGGAGE SIDE, MODIFIED CORE 등 원재료를 판매하며, NVH RUS에서 생산 후 현지거래처에 납품하고 있습니다. 다만 러시아-우크라이나 전쟁이 발발로 인해 현지 매출액이 급감하며 당사의 매출규모가 크게 감소하였으며 설비 가동율은 2022년 20% 이하, 2023년 1분기말 기준 3% 이하로 감소하였습니다. 당사는 이러한 분쟁 및 제재가 당사의 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향을 추정하여 2022년 중 러시아 관련 CGU 장부금액에 대한 손상차손 10,841백만원(유형자산 10,819백만원, 무형자산 22백만원)을 인식하였습니다.또한 분쟁 국가와 관련하여 보유한 금융자산이나 영업자산의 가치 하락, 대금 회수기간의 증가와 관련하여 당사는 추가적인 손실이 발생할 수 있으며, 2023년 1분기말 현재 당사가 인식하고 있는 러시아의 익스포져는 다음 같습니다.

[당사의 러시아 익스포져 현환]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기

현금및현금성자산
7,829

매출채권
918

재고자산
13,353

유형자산
15,113

기타자산
1,223

익스포져 합계
38,436

(출처: 당사 제시)

당사는 전쟁 관련 상황이 개선되면 거래가 재개될 것으로 예상하고 있으며, 현지 완성차 업체와 사태해결을 위한 노력 중에 있습니다. 다만 전쟁과 관련 불확실성이 높으로 당사가 해결할 수 없는 사유 등으로 인해 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.
(주20) 정정 전(생략)또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 7월 28일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따라 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주 1주당 0.2주로서 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다.(생략)
(주20) 정정 후(생략)또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.
금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 8월 14일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따라 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주 1주당 0.2주로서 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다.(생략)

(주21) 정정 전
(생략)
(주21) 정정 후

하. 투자주의 종목 지정 위험당사는 최근 3년간 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목에 총 1회 지정된 이력이 있습니다. 시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다. 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. 투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 당사가 최근 3년간 투자주의 종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

당사는 최근 3년간 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목에 총 1회 지정된 이력이 있습니다. 시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

[한국거래소 시장감시규정 제5조]

제5조(위원회의 예방활동) ① 시장감시위원회(이하 “위원회”라 한다)는 공정거래질서의 유지 및 투자자 보호를 위하여 회원, 주권상장법인 또는 전문투자자 등에게 불공정거래의 예방활동을 할 수 있다. <개정 2009.1.28>

② 위원회는 불공정거래의 예방을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 관련 회원에게 서면(「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서를 포함한다. 이하 같다) 또는 전화 등에 의하여 예방조치를 요구(이하 “예방조치요구”라 한다)할 수 있다. <개정 2006.11.24, 2009.1.28>

③ 삭제<2012.3.7>

④ 위원회는 제1항 및 제2항에 따른 예방조치요구 등 불공정거래의 예방활동에 관하여 필요한 사항을 이 규정 시행세칙(이하 “세칙”이라 한다)으로 정한다. <개정 2006.11.24, 2007.7.20, 2009.1.28, 2012.3.7>

(출처: 한국거래소 법규서비스)

시장감시위원회의 투자주의종목 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자주의종목 지정 요건]

요건
내용

소수지점 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 20% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정※ 2021년 12월 15일 이후에는 상기 요건 폐지됨

소수계좌 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

종가급변종목

- 종가가 직전가격 대비 5% 이상 상승(하락)- 종가 거래량이 당일 전체 거래량(정규시장 기준)의 5% 이상- 당일 전체 거래량이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨. 단, 종가와 직전가격과의 차이가 1원인 경우에는 지정되지 않음

상한가잔량 상위종목
- 당일 장종료시 상한가 매수잔량이 10만주 이상이면서 상한가 매수잔량 상위 10개 계좌의 상한가 매수잔량 합이 전체 상한가 매수잔량의 90% 이상

단일계좌 거래량 상위종목

- 당일 정규시장중 특정계좌에서 순매수(순매도)한 수량이 상장주식수 대비 2% 이상이고, 당일의 종가가 전날 종가보다 5% 이상 상승(하락) 주의- 매수수량이 매도수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 상승한 경우 또는 매도수량이 매수수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 하락한 경우에만 지정되며, 상장지수펀드(ETF)는 지정되지 않음

15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고, 당일의 상위 20개 계좌의 매수관여율이 30% 이상

특정계좌(군) 매매관여 과다 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(다만, 코스피지수 또는 코스닥지수의 상승률이 3일간 8% 이상인 경우에는 주가 상승률 25% 이상으로 한다.)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨.

풍문관여과다종목

최근 5일 동안 동일한 내용의 풍문등을 이유로 3회 이상 풍문관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 풍문관여종목은 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용, 상장법인의 대응여부 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가. 다음의 모두에 해당하는 종목1) 당일의 인터넷포털의 증권 관련 게시판에 게시된 공정거래질서를 저해할 우려가 있는 풍문등(이하 이 호에서 “인터넷 풍문등”이라 한다)이 최근 5일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우이거나 당일의 인터넷 풍문등의 조회수가 최근 1개월 평균 대비 3배 이상 증가한 경우2) 다음의 어느 하나에 해당할 것가) 당일의 주가가 상한가인 경우나) 당일의 주가가 최근 20일 중 최고가인 경우다) 당일의 장중 주가가 일중 최저가 대비 30% 이상 변동하고 전일 대비 주가가 상승한 경우라) 당일의 거래량이 최근 5일 평균 거래량 대비 3배 이상 증가한 경우마) 주가상승이 「유가증권시장 공시규정」 제12조제2항 본문에 따른 조회공시 요구 기준 또는 「코스닥시장 공시규정」 제10조제2항 본문에 따른 조회공시 요구기준에 해당하는 경우나. 인터넷 풍문등의 내용이 투자자의 투자판단에 중대한 영향을 미친다고 위원장이 인정하는 종목

스팸관여과다종목

최근 5일 중 마지막 날을 포함하여 2일 이상 스팸관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 스팸관여종목은 다음 각 목의 모두에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가. 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」 제52조에 따른 한국인터넷진흥원에 신고된 주식 매매 관련 영리 목적 광고성 정보의 최근 3일(당일을 포함한다) 평균신고건수가 최근 5일 또는 최근 20일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우나. 이 항 제7호가목2)에 해당하는 경우

ELW 소수지점 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 70% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

ELW 소수계좌 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

(출처: 한국거래소)

당사는 최근 3년간 매매관여 과다 사유로 투자주의 종목에 1회 지정된 이력이 존재합니다.

[투자주의종목 지정 요건]

번호
일자
회사명
지정내역
구분
매도/매수
3일간 주가변동률
3일간 최대계좌 관여율
3일간 10개계좌 관여율
최대관여계좌 투자자구분
지정횟수(당일제외)

5일간
15일간

1
2022-10-18
엔브이에이치코리아
[투자주의]소수계좌 거래집중 종목
계좌
매수
15.69
10.93
42.84
개인
-
-

(출처: 한국거래소)

향후에도 시장 상황에 따라 특기할만한 사유 없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의 종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 당사가 최근 3년간 투자주의 종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.
(주22) 정정 전

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
참여자
기업 실사 내용

(주)BNK투자증권
엔브이에이치코리아(주)

2023년 04월 17일
안재성 상무하준욱 이사문상호 차장박정민 주임
최성훈 실장김량한 책임매니저신동현 매니저
1) 발행회사 초도 미팅- 회사 사업내용 전반에 대한 청취- 발행회사의 자금조달 의사 확인- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취2) 증자관련 사항 논의- 유상증자 방식 및 조건 등에 관한 협의- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취- 기타 유상증자를 위한 사전 준비사항 협의3) 유상증자 향후 일정에 대한 논의4) 대표주관계약 체결

2023년 04월 18일~2023년 04월 21일
안재성 상무하준욱 이사문상호 차장박정민 주임
최성훈 실장김량한 책임매니저신동현 매니저
1) 현장 실사- 자금사용목적, 사업현황, 특수관계자 거래 내역, 소송 등 우발채무 내역, 재무에 관한 사항, 생산공장 투어 및 Q&A 등- Due Diligence 체크리스트 점검2) 사업위험관련 실사- 회사 IR 청취- 주요 매출처 등 확인- 시장 현황 및 영업현황 등과 관련 인터뷰 진행3) 2018년 말 이후 주요 변동사항 확인- 정기보고서 및 공시 사항4) 기업실사 체크리스트 작성- 모집 또는 매출에 관한 일반사항, 증권의 주요 권리내용 등

2023년 04월 24일~2023년 04월 28일
안재성 상무하준욱 이사문상호 차장박정민 주임
최성훈 실장김량한 책임매니저신동현 매니저
1) 유상증자 방식 및 조건 등 확정2) 1차 요청자료 송부 및 확인- 회사 지배구조 관련 사항, 기존 및 신규사업에 관한 사항, 산업에 관한 사항, 재무에 관한 사항(원재료, 매출채권/매입채무, 재고자산, 장단기차입금 등), 자금사용목적 등3) 투자위험요소 세부사항 체크- Due Diligence 체크리스트 점검- 주요 공모 위험사항에 대한 점검- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 영업 관련 계약서 검토 및 확인

2023년 05월 02일~2023년 05월 08일
안재성 상무하준욱 이사문상호 차장박정민 주임
최성훈 실장김량한 책임매니저신동현 매니저
1) 법률, 법률/소송, 주요 계약 등 사안 확인- 특수관계자 자금거래 상법 위법 가능성 검토2) 2차 요청자료 송부 및 확인- 특수관계자 영위 사업 및 현황, 설비투자자금 지출 세부계획, 청약자금의 원천, 재무제표 상 계정과목 확인 등3) 관계기관에 유상증자 일정 검토 확인4) 유상증자 잔액인수 위험성 및 적절성 검토5) 투자위험요소 세부사항 체크- Due Diligence 체크리스트 점검

2023년 05월 09일~2023년 05월 15일
안재성 상무하준욱 이사문상호 차장박정민 주임
최성훈 실장김량한 책임매니저신동현 매니저
1) 투자위험요소 세부사항 체크- 주요 공모 위험사항에 대한 점검2) 회사에 관한 위험 사항 최종 확인3) 모집 또는 매출에 관한 사항 확정- 공모개요, 예정 발행가액, 공모방법 등4) 유상증자 이사회결의의 적정성 확인5) 실사보고서 작성 완료

4. 실사참여자[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

BNK투자증권
기업금융부
안재성
상무
리스크 요소 분석 및 점검, 경영진 면담
2023년 04월 17일 ~ 2023년 05월 15일
기업금융업무 등 17년

BNK투자증권
기업금융부
하준욱
이사
리스크 요소 분석 및 점검, 경영진 면담
2023년 04월 17일 ~ 2023년 05월 15일
기업금융업무 등 14년

BNK투자증권
기업금융부
문상호
차장
기업실사 실무
2023년 04월 17일 ~ 2023년 05월 15일
기업금융업무 등 9년

BNK투자증권
기업금융부
박정민
주임
기업실사 실무
2023년 04월 17일 ~ 2023년 05월 15일
기업금융업무 등 3년

이촌회계법인
-
이승현
공인회계사
합의된 절차에 따른 회계 및 재무실사업무 지원
2023년 04월 17일 ~ 2023년 05월 15일
공인회계사경력 19년

이촌회계법인
-
서인도
공인회계사
합의된 절차에 따른 회계 및 재무실사업무 지원
2023년 04월 17일 ~ 2023년 05월 15일
공인회계사경력 14년

이촌회계법인
-
김국동
공인회계사
합의된 절차에 따른 회계 및 재무실사업무 지원
2023년 04월 17일 ~ 2023년 05월 15일
공인회계사경력 9년

이촌회계법인
-
노원석
공인회계사
합의된 절차에 따른 회계 및 재무실사업무 지원
2023년 04월 17일 ~ 2023년 05월 15일
공인회계사경력 8년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

엔브이에이치코리아
재무팀
최성훈
실장
발행업무 및 기업실사 총괄

엔브이에이치코리아
재무팀
김량한
책임매니저
발행업무 및 기업실사

엔브이에이치코리아
재무팀
신동현
매니저
발행업무 및 기업실사

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.6. 종합 의견가. 대표주관회사인 (주)BNK투자증권은 엔브이에이치코리아(주)가 2023년 05월 15일 이사회에서 결의한 기명식 보통주 9,345,288주에 대하여 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

(생략)

2023년 05월 15일

대표주관회사 : 주식회사 BNK투자증권

대표이사 김 병 영

(주22) 정정 후

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
참여자
기업 실사 내용

(주)BNK투자증권
엔브이에이치코리아(주)

2023년 04월 17일
안재성 상무하준욱 이사문상호 차장박정민 주임
최성훈 실장김량한 책임매니저신동현 매니저
1) 발행회사 초도 미팅- 회사 사업내용 전반에 대한 청취- 발행회사의 자금조달 의사 확인- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취2) 증자관련 사항 논의- 유상증자 방식 및 조건 등에 관한 협의- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취- 기타 유상증자를 위한 사전 준비사항 협의3) 유상증자 향후 일정에 대한 논의4) 대표주관계약 체결

2023년 04월 18일~2023년 04월 21일
안재성 상무하준욱 이사문상호 차장박정민 주임
최성훈 실장김량한 책임매니저신동현 매니저
1) 현장 실사- 자금사용목적, 사업현황, 특수관계자 거래 내역, 소송 등 우발채무 내역, 재무에 관한 사항, 생산공장 투어 및 Q&A 등- Due Diligence 체크리스트 점검2) 사업위험관련 실사- 회사 IR 청취- 주요 매출처 등 확인- 시장 현황 및 영업현황 등과 관련 인터뷰 진행3) 2018년 말 이후 주요 변동사항 확인- 정기보고서 및 공시 사항4) 기업실사 체크리스트 작성- 모집 또는 매출에 관한 일반사항, 증권의 주요 권리내용 등

2023년 04월 24일~2023년 04월 28일
안재성 상무하준욱 이사문상호 차장박정민 주임
최성훈 실장김량한 책임매니저신동현 매니저
1) 유상증자 방식 및 조건 등 확정2) 1차 요청자료 송부 및 확인- 회사 지배구조 관련 사항, 기존 및 신규사업에 관한 사항, 산업에 관한 사항, 재무에 관한 사항(원재료, 매출채권/매입채무, 재고자산, 장단기차입금 등), 자금사용목적 등3) 투자위험요소 세부사항 체크- Due Diligence 체크리스트 점검- 주요 공모 위험사항에 대한 점검- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 영업 관련 계약서 검토 및 확인

2023년 05월 02일~2023년 05월 08일
안재성 상무하준욱 이사문상호 차장박정민 주임
최성훈 실장김량한 책임매니저신동현 매니저
1) 법률, 법률/소송, 주요 계약 등 사안 확인- 특수관계자 자금거래 상법 위법 가능성 검토2) 2차 요청자료 송부 및 확인- 특수관계자 영위 사업 및 현황, 설비투자자금 지출 세부계획, 청약자금의 원천, 재무제표 상 계정과목 확인 등3) 관계기관에 유상증자 일정 검토 확인4) 유상증자 잔액인수 위험성 및 적절성 검토5) 투자위험요소 세부사항 체크- Due Diligence 체크리스트 점검

2023년 05월 09일~2023년 05월 15일
안재성 상무하준욱 이사문상호 차장박정민 주임
최성훈 실장김량한 책임매니저신동현 매니저
1) 투자위험요소 세부사항 체크- 주요 공모 위험사항에 대한 점검2) 회사에 관한 위험 사항 최종 확인3) 모집 또는 매출에 관한 사항 확정- 공모개요, 예정 발행가액, 공모방법 등4) 유상증자 이사회결의의 적정성 확인5) 실사보고서 작성 완료

2023년 05월 30일
안재성 상무하준욱 이사문상호 차장박정민 주임
최성훈 실장김량한 책임매니저신동현 매니저
1) 기재 정정사항에 따른 변경 확인

4. 실사참여자[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

BNK투자증권
기업금융부
안재성
상무
리스크 요소 분석 및 점검, 경영진 면담

2023년 04월 17일 ~
2023년 05월 30일

기업금융업무 등 17년

BNK투자증권
기업금융부
하준욱
이사
리스크 요소 분석 및 점검, 경영진 면담

2023년 04월 17일 ~
2023년 05월 30일

기업금융업무 등 14년

BNK투자증권
기업금융부
문상호
차장
기업실사 실무

2023년 04월 17일 ~
2023년 05월 30일

기업금융업무 등 9년

BNK투자증권
기업금융부
박정민
주임
기업실사 실무

2023년 04월 17일 ~
2023년 05월 30일

기업금융업무 등 3년

이촌회계법인
-
이승현
공인회계사
합의된 절차에 따른 회계 및 재무실사업무 지원

2023년 04월 17일 ~
2023년 05월 30일

공인회계사경력 19년

이촌회계법인
-
서인도
공인회계사
합의된 절차에 따른 회계 및 재무실사업무 지원

2023년 04월 17일 ~
2023년 05월 30일

공인회계사경력 14년

이촌회계법인
-
김국동
공인회계사
합의된 절차에 따른 회계 및 재무실사업무 지원

2023년 04월 17일 ~
2023년 05월 30일

공인회계사경력 9년

이촌회계법인
-
노원석
공인회계사
합의된 절차에 따른 회계 및 재무실사업무 지원

2023년 04월 17일 ~
2023년 05월 30일

공인회계사경력 8년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

엔브이에이치코리아
재무팀
최성훈
실장
발행업무 및 기업실사 총괄

엔브이에이치코리아
재무팀
김량한
책임매니저
발행업무 및 기업실사

엔브이에이치코리아
재무팀
신동현
매니저
발행업무 및 기업실사

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.6. 종합 의견가. 대표주관회사인 (주)BNK투자증권은 엔브이에이치코리아(주)가 2023년 05월 15일 이사회 및
2023년 05월 30일 정정이사회에서 결의한 기명식 보통주 9,345,288주에 대하여 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

(생략)

2023년 05월 30일

대표주관회사 : 주식회사 BNK투자증권

대표이사 김 병 영

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_엔브이에이치코리아_230530

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 05월 15일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2023년 05월 30일
[기재정정] 증권신고서(지분증권)

자진정정에 따른 정정
(굵은 파란색)

금융위원회 귀중
2023년 05월 15일

회 사 명 :
엔브이에이치코리아(주)

대 표 이 사 :
구 자 겸, 이 규 양

본 점 소 재 지 :
울산광역시 북구 모듈화산업로 207-14

(전 화)054 - 779 - 1822

(홈페이지) http://www.nvhkorea.com

작 성 책 임 자 :
(직 책)부사장 (성 명)김 기 현

(전 화)054 - 779 - 1822

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
엔브이에이치코리아(주) 기명식 보통주 9,345,288주

모집 또는 매출총액 :
29,998,374,480
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 24 BNK금융타워

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사 등의 확인 서명

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 전반적인 사업환경 악화 위험당사는 자동차 부품의 생산 및 클린룸 공사 사업을 주력으로 영위하고 있습니다
. 당사가 영위하는 자동차 부품의 생산은 전방산업인 완성차 산업과 유기적으로 연관되어 있고 매우 높은 사업 연동성을 보이고 있으며,
클린룸 공사 사업은 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업의 투자규모에 영향을 받습니다. 전방산업인 완성차 산업, 디스플레이 및 반도체산업은 환율, 경제성장률 등 거시경제 상황이 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 특히, 클린룸 사업에 영향을 주는 디스플레이 및 반도체와 같은 전방산업은 변화하는 속도가 매우 빠르고 글로벌 경제 상황, 기술 발전 속도, 각국의 무역정책 등에 의해 업황의 변동이 매우 크며, 투자 규모에 따라 매출도 크게 변동하는 모습을 보이고 있습니다.
2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁 심화, 글로벌 인플레이션에 따른 美 금리인상 확대 등 세계적으로 경제 불확실성이 심화되었습니다. 특히, 글로벌 자동차 시장은 중국 락다운 등에 의한 원자재 및 부품 공급망 불안 장기화 여파로 더딘 회복세를 보였습니다. 2021년 글로벌 반도체 시장 및 디스플레이 산업은 COVID-19로 인한 비대면 환경 가속화 등에 따른 각종 전자제품 등의 이례적인 수요 증가에 힘입어 호실적을 기록하였으나,
COVID-19 팬데믹,글로벌 주요국가의 기준금리의 인상, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등의 요소는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 글로벌 경기가 침체될 경우 당사가 영위하는 사업에도 부정적인 영향을 끼칠수 있으므로, 당사의 사업에 영향을 끼치는 글로벌 경제 침체에 관한 상황을 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
나. 경기변동에 따른 완성차 산업(전방산업)에 관련된 위험당사의 제품은 자동차 부품으로서
전방시장인 완성차 산업의 경기 흐름에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관 관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다. 최근 러시아-우크라이나 전쟁의 여파로 유럽산 자동차 부품 수급에 추가 차질이 있었으며 중국 내 COVID-19 변이 확산에 따른 락다운으로 시장판매 감소에 영향이 있었습니다. COVID-19의 진정세를 예상하기 어려운 상황에서 이러한
팬데믹 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 경기 회복 지연으로 이어질 수 있으며, 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 완성차 업체에 대한 높은 의존도 위험자동차산업은 적정 수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜 가격경쟁력을 확보하는 규모의 경제(Economics of Scale)가 뚜렷한 산업으로, 각 국가마다 소수의 완성차 업체 위주의 과점 체제를 구축하고 있으며, 자동차 부품산업은 제품 개발단계에서부터 최종 생산단계에 이르기까지 이러한 자동차 산업과 불가분의 관계를 가지고 있습니다
국내 자동차 업계 가치사슬은 완성차 업계를 정점으로 과도하게 수직 계열화된 양상을 보이고 있으며, 이는 전체 자동차 생산의 원가 절감 및 효율성 증대에 기여하고 부품사에게 안정적인 공급선을 확보해주는 장점이 있는 반면,
부품사의 교섭력을 약화시켜 완성차 기업에 대한 의존도를 심화시키고 장기적으로는 경쟁력을 더 약화시키는 결과를 초래하게 됩니다. 당사는 헤드라이너, NVH부품, DOOR TRIM, 유량 제어 밸브 등 자동차 내장재 부품을 제조하고 있으며, 현대, 기아, 한국지엠, KG모빌리티 등 국내 완성차 업체에 부품을 납품하는 핵심협력사로서 완성차 업체와의 긴밀한 유대관계를 유지해오고 있습니다. 이에 따라 경기 침체에 따른 소비 둔화로 인해 크게 감소할 수 있는 대표적인 내구재인 자동차 수요 감소에 따라 직접적인 악영향을 받을 수 있습니다.
특히, COVID-19 팬데믹, 글로벌 주요국가의 기준금리의 인상, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등의 요소는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠수 있으며, 향후 글로벌 경기가 침체될 경우 완성차 업체에 편중된 매출 구조로 인해 자동차 부품업체에 대한 발주 감소 및 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장에 따른 위험자동차 부품업체는 완성차 업체와 긴밀한 협력 관계 구축이 필수적이며, 이로 인해 일반적으로 비교적 장기간의 유대관계가 형성되어 있습니다. 또한, 자동차의 특정 모델을 공동개발하고 생산하는 과정에서 기존 부품업체가 생산하는 품목의 상호 호환이 어려운 경우가 대부분이며, 일반적으로 금형의 개발, 생산설비의 확보 등에 장기간 시간이 소요되는 특성을 가지고 있어, 특정 차종에 대한 특정 부품의 납품이 해당 차종의 단종 시점까지 중장기적으로 이루어지고, 여타 부품소재산업에 비해 거래의 안정성 또한 높은 편입니다.
당사는 현대차그룹과 지속적으로 긴밀한 협력관계를 유지해 나가고 있고 지속적인 연구개발을 통해 고품질의 자동차 부품을 납품하고 있음에 따라, 최근 출시된 전기차를 포함하여 신차에 대한 부품을 꾸준히 수주해 나가고 있습니다. 또한, 완성차 업체와 개발 및 생산하고 있는 부품에 대해서는 Life Cycle 기간 동안 신규경쟁사의 진입 없이 안정적으로 양산하는 특성이 있어
신규 경쟁사 진입으로 인한 당사의 시장점유율 하락 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 기존 경쟁업체가 생산시설을 확장하거나 과도한 저가 수주를 통한 공격적인 전략으로 시장경쟁이 심화될 경우 완성차업체로부터의 수주감소로 이어져 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 자동차 부품 산업 외에
클린룸 산업에서도 시공 실적과 업력 등을 인정받아 우량한 대기업으로부터 안정적으로 수주에 성공하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
전방산업의 확장에 따른 신규 경쟁사의 진입 가능성 또한 존재하는 상황으로, 우수한 신규 경쟁사의 시장 진입 성공 시 당사의 시장 점유율은 감소할 가능성이 있습니다. 당사는 경쟁우위를 확보하기 위해 매출처와의 관계 유지, FFU 및 외조기 모듈화 개발 등 신기술 개발, 해외 현지 선제적 진출 등을 통해 대응하고 있으나,
시장 경쟁 심화에 따른 위험 역시 존재할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
마. 납품단가 인하 압력 위험특정 완성차 메이커에 종속된 전속적인 납품거래 구조는 구조적으로 전방교섭력을 취약하게 하는 주 요인으로 작용하고 있으며, 이러한
낮은 교섭력으로 인하여 대부분 부품사는 상시화된 단가압력을 받고 있습니다. 최근 3개년간 당사의 주요 제품별 판매단가를 볼 때 헤드라이너, NVH 부품은 지속적으로 가격이 상승한 반면, 이외 나머지 제품은 유사 또는 지속적으로 하락하는 모습을 보이는 등 제품 유형별로 판매단가의 추세 변동에 차이를 보이고 있습니다. 당사는 개별 부품 별로 매년 일정 비율의 단가 인하를 반영하여 납품하고 있으나, 신규 제품의 납품에 따른 단가 상승 효과로 인해 완성차 업체로부터 단가 인하 압력은 높지 않은 편이며,오히려 완성차의 고급화 전략에 따라 자동차 부품의 단가는 높아지는 경향을 보이기도 힙니다. 또한, 당사는 제품 단가 인하에 대비하여 공정 개선이나 원가절감 노력 등을 통하여 수익률 감소를 상쇄시키고자 노력하고 있으며, 상대적으로 마진이 높은 신차의 부품 납품을 통해 수익성을 개선하고 있습니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고
향후 글로벌 경기 하락으로 인해 완성차 업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 이러한 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다.
특히 완성차 수요 감소 또는 완성차업체 간의 가격 경쟁력 확보 노력 심화로 인해 자동차 부품업체에 대한 납품단가 인하 압력이 증가하고 당사가 이러한 단가인하 압력에 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험당사가 영위하고 있는 자동차부품산업은 부품의 품질이 최종 제품인 완성차의 전반적인 안전과 성능의 품질에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며,
제조물 책임제에 따라 대규모 클레임으로 인한 손실이 발생할 수 있는 위험을 항상 내포하고 있지만, 신고서 제출일 현재까지 당사는 대규모 리콜이나 클레임 청구 사례는 없었습니다. 그럼에도 불구하고 제품 납품 이후 당사가 미처 감지하지 못했던 에러나 결함이 발견되거나 기대했던 성능을 발휘하지 못할 가능성이 있습니다. 또한, 최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약
당사가 에러나 결함이 있는 제품을 납품하거나 이로 인해 당사에 대한 부정적인 인식이 확대되면 당사의 신용 및 제품에 대한 시장의 반응 및 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한,국내 자동차 완성차 업체들이 강화되는 연비규제 및 환경규제 등의 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할경우 장기적으로 자동차 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 완성차 업체의 노동쟁의 관련 위험당사의
주 매출처인 현대자동차와 기아자동차는 노동조합이 결성되어 있고, 노사간의 협상이 이루어지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하기도 하고 이로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다. 완성차 업체의 생산 중단으로 인한 손실은 자동차 부품업체까지 부정적 영향을 끼쳐 당사의 생산 및 납품에 차질을 빚을 수 있으며, 이와 같이
전방산업에서 노동쟁의가 발생할 경우 당사의 매출실적과 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 전방산업의 패러다임 변화에 따른 도태 위험주요 국가의 정책 지원과 기술 진보, 투자 확대가 동시에 진행되면서 보조금 지급 및 세금감면 등을 통하여
전기차 및 친환경차의 비중이 빠르게 확대되고 있으며, 자동차 산업의 패러다임이 변화하면서 전장부품의 비중이 증가하고 기계부품의 비중은 감소할 것으로 전망되고 있습니다. 당사는 완성차 업체에 내장재 부품인 헤드라이너, NVH부품, DOOR TRIM, 유량 제어 밸브 등을 제공하고 있으며, 이러한 부품은 하이브리드 및 전기 자동차와 같은 전기동력차에도 필수 부품들이기 때문에 변화하는 시장에 대한 대처가 가능한 상황입니다. 당사는 2021년 3월부터 현대차 그룹의 전기차 플랫폼인 E-GMP(Electric-Global Modular Platform)의 배터리팩 조립 생산을 시작하였으며, 전기차 6종의 배터리팩 조립, 품질검사, 납품까지의 생산 과정을 모두 수행하여 이를 현대차 그룹에 납품하고 있으며, 향후에는 단순한 생산조립 대행에서 제품의 개발, 생산까지 확대하여 배터리팩 제조업체로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한, 당사는 친환경차 자동차에 특화된 내장부품용 흡차음 소재와 모터 및 배터리의 열관리를 위한 제품을 개발하고 있으며, 친환경차용 NVH 부품과 배터리 냉각용 부품을 납품하여 내연기관에서 친환경차로 변화하는 자동차 산업의 패러다임에 대응하고 있습니다.
다만, 향후 자동차 산업이 신기술 도입에 따라 변모해 가는 과정에서 거래처의 고급화 전략에 적절하게 대응하지 못하여 품질 문제가 야기되거나 당사의 주력제품이 도태되는 등 완성차 업체로부터의 수요가 감소할 수 있으며 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 한미 FTA 개정협상 및 IRA 법안 즉시 시행에 따른 위험2018년 미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라 한미 FTA 개정이 추진되었습니다. 자동차 관세 측면에서는 극단적인 조치 없이 개정 협상이 일단락 되었으며, 바이든 대통령 부임 이후에는 FTA 재협상 관련 이슈가 대폭 감소하였으나, 최근 글로벌 무역분쟁에 따라 미국 역시 러시아, 중국 등에 대한 강력한 보호무역 조치를 시행하고 있고, 이를 토대로
향후 미국을 포함한 FTA 체결국가들이 한국산 제품에 대하여 높은 관세를 부과하거나 수입금지 조치를 실시하는 등 강력한 규제 정책을 실시할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 한편, 미국 바이든 행정부는 2022년 8월 16일 북미 지역에서 생산하고 조립한 전기차에 한해 보조금을 지급하는 내용을 골자로 하는 인플레이션 감축 법안(IRA)을 도입과 동시에 유예기간 없이 즉시 시행하였습니다.
현대자동차, 기아자동차와 같은 국내 완성차업계는 미국에 전기차 생산 체제가 완성되지 않은 상황이므로 본 법인 시행으로 인해 미국 내 전기차 보조금 혜택이 사라짐에 따라 타격이 불가피할 것으로 예상됩니다. 국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 위해 본 법안에 대응하고자 하나
실제생산이 이루어지기 전까지는 보조금이 지급되지 않으므로 미국 내 판매량이 부진할 가능성이 존재하며, 이는 당사의
주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
차. 클린룸 산업환경 변동에 따른 위험디스플레이, 반도체, 2차전지 등의 개발 및 제조 기술이 지속적으로 고도화되고 성장하고 있기 때문에 해당 사업을 영위하는 업체 및 관련 수요처의 니즈는 꾸준히 다변화 및 세분화되고 있습니다. 이에 따라 클린룸 사업분야는 지속적인 연구개발을 요구하고 있습니다. 당사는 장기간의 업력을 통한 노하우와 시공 실적에 의해 비교적 높은 진입장벽을 확보하고 사업을 영위하고 있으나,
추후 요구되는 기술의 다변화 가능성은 클린룸 시장의 환경을 변화시킬 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
미국의 반도체법 시행과 관려 국내 주요 반도체 생산업체의 경우 중국의 생산하는 비중이 높아 미국 보조금 신청이 불가할 수 있으며, 이는 당사의 주요 매출처인 반도체 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
카. 연구개발 및 신제품 개발 위험당사는 자동차용 헤드라이너, NVH 제품 및 반도체, 디스플레이 생산시설용 클린룸 등에 대한 동향 분석과 연구개발을 지속적으로 진행하여 경쟁력을 확보하고자 지속적으로 노력하고 있습니다.
그러나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 경쟁사 또는 신규시장진입자 등에 의한 신기술 및 신제품의 등장, 연구개발인력의 이탈 등으로 인해 당사의 제품이 경쟁력을 상실할 수 있으며, 이로 인해 당사의 수익성 및 영업실적이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
타. 전기차 사업 축소 위험
美 대통령 바이든은 2022년 8월 인플레이션 감축법 2022(IRA, Inflation Reduction Act of 2022)을 서명 및 발효하였으며, 국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 위해 본 법안에 대응하고자 하며, 당사의 경우 2022년 12월 미국에 배터리 부품 사업을 위한 현지 법인인 NVH USA를 설립하였으며, 향후 현대자동차그룹에,배터리 부품을 현대모비스에 공급할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 미국 현지에 있는 토지 및 공장을 매입할 목적으로 NVH USA에 자본금을 납입 및 인도법인의 공장 시설 설비를 목적으로 설비투자자금을 납입할 예정입니다.다만 완성차 업체의 전기차 생산이 실제 이루어지기 전까지는 장기간의 시일이 필요하며, 향후 계획대로 생산이 이루어지지 않을 위험이 있습니다. 또한 인플레이션 감축법에 요건을 만족하지 못하는 경우, 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 전기차 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출처 편중에 따른 매출실적 변동성 위험당사의 주요 매출처는
현대자동차, 기아자동차 등 현대차그룹으로 2022년 기준 자동차부품 매출액의 72.22% 비중을 차지하고 있습니다. 이와 같은
편중된 매출 구조로 인해 현대차그룹의 국내 생산량의 변동에 따라 당사의 실적은 직접적인 영향을 받고 있으며, 소수 거래처에 대한 매출 의존도가 높습니다. 이에 따라 당사는
매출처의 실적이 악화되거나, 관계가 악화될 경우 고객기반 자체가 흔들려 매출 저하의 위험이 발생할 위험이 있습니다. 또한, 향후 고객사의 사업계획과 경영환경에 따라 당사의 매출액 변동폭이 클 수 있으며,
특정 고객사의 투자가 계획대로 진행되지 않을 경우 당사가 확보한 원재료와 생산시설 투자는 비용으로 이어질 수 있고, 매출 비중이 높은 특정 고객사가 가격 경쟁력을 확보하기 위해 당사에 단가 인하 압력을 가할 경우, 특정 고객사의 높은 매출 비중은 공급자인 당사의 교섭력 약화 요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 현대자동차의 신차 개발단계부터 참여함으로써 현대자동차의 매년 수립되는 연간 판매계획에 따라 사업계획 및 판매 목표치를 수립한 후 주문에 맞춰 납품하고 있으며, 자동차부품업 외에도 환경에너지 등 사업 다변화를 위해 노력함에 따라 지속적으로 매출처를 확보해 나가고 있습니다. 다만,
당사의 현대차그룹에 편중되어 있는 매출 비중은 단기간 내에는 지속될 것으로 판단되며, 이에 따라 사업 다변화를 위한 당사의 노력에도 불구하고 매출처 편중이 해소되지 못하거나, 기존 공급계약의 유지 및 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우 이는 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 향후 수주물량 미확정에 대한 위험당사는 완성차 업체의 가변적인 생산계획에 따라 자동차부품을 생산, 납품하는 ODM(생산자 개발방식) 업체로서
향후 수주물량이 확정되어 있지 않으며, 이에 따라 당사와 거래 중인
완성차 업체의 기존 생산 모델의 단종 및 신규 모델 차종 개발 지연 등에 따라 실적의 변동성이 존재합니다. 또한 당사는 고객사로부터 수주를 받아 생산 및 제조 환경을 만들어주는 환경에너지사업을 영위하고 있으며 고객사의 투자 및 생산 계획이 매년 변동하기 때문에 향후
당사의 수주현황 및 실적 또한 예측이 어려운 점이 존재합니다.
이러한 고객사의 수주물량 변동에 따라 당사의 매출실적이 감소하거나 수익성이 저하될 수 있는 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 원재료 가격 변동에 따른 위험당사의 차량용 제품인 헤드라이너, NVH에 사용되는 원재료는 PU FOAM(폴리우레탄폼), 원단류, 등이며, 클린룸 제품 및 교량거더 사업에 사용되는 원재료는 냉연강판, 알루미늄, 철판 등으로, 국제 원자재 가격의 변동에 영향을 받고 있습니다. 차량용 제품의 원재료 가격의 변동은 고객사와의 협의를 통해 공급단가에 반영되어 그 영향은 제한적이지만,
원재료의 가격 변동이나 공급의 중대한 차질이 있을 경우 당사의 원가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는
영업성과 및 재무상태에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 클린룸 제품 및 교량거더 사업에 사용되는 원재료는 전세계적으로 원료시장의 수요 및 공급, 환율에 따라 그 가격이 민감하게 변동되는 특성을 보이며, 이에 따라 당사는 이러한
원재료 가격 변동성 리스크에 노출되어 있습니다. 이러한 원재료 가격 변동은
당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 재고자산 진부화 위험

당사의 연결기준 재고자산 장부가액은 2020년말 34,500백만원, 2021년말 40,745백만원, 2022년말 51,024백만원, 2023년 1분기 65,198백만원으로 지속적으로 증가하고 있는 추세이며,
연결기준 재고자산 회전율은 2020년 31.98회에서 2021년 28.41회, 2022년 26.81회, 2023년 1분기 21.39회로 지속적으로 감소하고 있으나, 업종평균 대비 높은 회전율을 보이고 있습니다. 또한 총자산 대비 재고자산은 2020년말 4.03%에서 2022년말 4.79%, 2023년 1분기말 5.62%로 다소 증가하였으나, 일정수준을 유지하고 있으며, 재고자산평가충당금은 2020년말 113백만원, 2022년말 388벡만원, 2023년 1분기말 389백만원으로 유의적인 증가는 발생하지 않았습니다. 다만
당사가 현재 보유중인 재고자산이 매출에 기여하기까지 장기간 소요될 경우 재고자산에 대한 관리비용 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등의 영향이 나타날 수 있습니다. 또한 향후 급격한 경기변동 등에 따라 전방산업 수요가 감소할 경우에는, 당사 제품 판매가격의 하락 압력으로 연결될 수 있으며, 이는 선제작 제품,선구매 원재료 등의
재고자산 순실현가능가치의 하락으로 이어져, 추가적인 평가손실을 인식하게 될 수 있습니다. 마찬가지로 당사의 기술 진보가 이루어지지 않아
기술 경쟁력을 상실할 경우에도 추가적인 감액처리가 요구될 수 있습니다. 이러한 재고자산평가손실의 인식은 당사 영업손익을 악화시킬 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.
마. 재무안정성 악화 및 유동성 대응능력 관련 위험당사의 차입금 현황을 살펴보면 최근 3년간 금융기관 차입금을 제외한 사채 및 리스부채 비중은 낮은 편이며, 주로 금융기관 차입금 규모에 따라 당사 차입금 규모가 결정되고 있습니다. 최근 3개년 금융기관 차입금 규모는 증가하고 있으며 특히 운전자금, 무역금융 및 자산유동화대출이 증가의 대부분을 차지하고 있습니다.
2022년말 및 2023년 1분기말 기준 당사 차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 단기성 차입금 규모는 전체 차입금 중 각각 64.71% 및 66.71%로 높은 수준이나, 장기차입금으로서 유동성대체를 제외한 순수 단기차입금은 전체 차입금 중 각각 47.76% 및 47.87%이며,
당사의 영업활동에 따른 현금흐름 및 가용 담보자산을 미루어 볼때 충분히 만기연장이 가능할 것으로 예측하고 있습니다. 다만,
향후 당사가 추진중인 신규사업이 부진하거나, 이에 대한 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 당사의 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
당사의 부채비율은 동종업계 부채비율과 비교 시 높은 수준을 보이고 있으며, 유동비율은 동종업계 부채비율과 비교 시 크게 하회하는 모습을 보이고 있습니다.
당사의 유동성은 지속적으로 설비 투자가 필요한 산업의 특성상 일시에 악화될 수 있으며, 또한 설비 투자 대비하여 적정수준의 매출액 및 수익성이 발행되지 않는다면 현금흐름 창출능력 저하에 따라 유동성 위기를 겪을 수 있습니다.금번 당사의 유상증자 공모자금 중 180억원은 신규 설비투자, 100억원은 차입금 상환, 20억원은 운영자금에 사용될 예정이나
추후 당사의 계획과는 다르게 신규설비로부터 적정수준의 수익성이 발생되지 않는 경우 당사에 유동성 위기가 초래될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 매출채권 회수 지연에 따른 수익성 및 재무안정성 악화 위험당사는 연결기준으로 2020년말 163,319백만원, 2021년말 205,792백만원, 2022년말 220,637백만원, 2023년 1분기말 230,221백만원의 매출채권 및 기타채권을 보유하고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2020년 8.06회, 2021년 8.03회, 2022년 8.71회, 2023년 1분기 9.42회로 매년 일정 수준을 유지하고 있으며, 이는 당사의 주요 매출처가 현대차그룹 등으로 비교적 재무 상태 및 신용도가 우수하고, 채권 회수 또한 양호하게 이루어지고 있기 때문입니다. 당사의
매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금 설정률은 2020년 2.67% 수준이었으나, 2021년 5.32%, 2022년 8.75%, 2023년 9.83%로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이는 2021년과 2022년에 NVH체코 등 관계기업의 실적 부진으로 순투자의 일부를 구성하는 대여금에 대해 손상차손을 인식하였기 때문입니다. 이에 따라 당사는 2022년 연결기준 21,159백만원을 손상채권으로 분류하였으며, 전체 매출채권 및 기타채권의 규모 대비 8.75%로 높은 수준의 대손충당금 설정률을 나타내고 있습니다. 이러한
높은 수준의 대손충당금 설정에도 불구하고 향후 관계회사의 실적악화 및 채권회수 지연으로 인해 추가적으로 손상채권이 증가할 경우 당사의 유동성 및 재무구조의 악화를 야기할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 유형자산 관련 위험당사가 영위하는 자동차부품 및 클린룸 제품 및 교량거더 사업은 토지, 공장, 기계장치 등 고정자산에 대규모 자본이 투입되며, 이로 인해 총자산에서 유형자산이 차지하는 비중이 높습니다.
2022년말 및 2023년 1분기말 현재 당사의 연결기준 유형자산 장부금액은 각각 350,893백만원 및 380,203백만원이며, 총자산에서 차지하는 비중은 각각 32.94% 및 32.75%으로서, 이와 같은
유형자산의 높은 비중은 고정비의 부담을 발생시켜 당사의 수익성에 유의적인 영향을 미치고 있습니다. 2022년 2월 러시아와 우크라이나 간 분쟁 발생으로 인해 해당 지역의 설비 가동율이 20% 이하로 하락하였으며,
러시아와 관련된 생산설비에 총 10,841백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 이와 같이 당사는 당사의 영업환경 악화로
생산설비 가동률 하락이 현저하게 지속되어 유휴 생산설비가 장기간 발생할 경우 해당 자산의 손상차손과 함께 고정비 부담 감소 및 운영자금 확보를 위한 생산설비 저가 매각에 따른 유형자산처분손실이 발생할 수 있습니다. 또한
해외 분쟁 및 전방산업의 악화 등 예상치 못한 상황이 발생하여, 당사가 유형자산에 대한 손상차손 등을 인식하게 된다면 유형자산이 당사의 자산에서 차지하는 비중을 고려할때 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.
아. 환율 변동에 따른 위험당사의 자동차부품 및 클린룸 제품 및 교량거더 사업은 해외법인을 통한 영업활동과 수출 등을 통해 사업을 영위하고 있기 때문에 주요국의 환율변동은 수출채산성, 원화환산손익, 외화부채 평가손익 등의 항목에 영향을 줄 수 있습니다.
원화 강세 및 달러화 약세는 수출 중심의 국내 자동차 및 자동차부품기업의 실적 하락으로 이어질 수도 있습니다. 최근 미국과 중국의 무역갈등으로 인한 경제정책의 급격한 변화, 일본과의 자동차 수출 판매 경쟁을 하고 있는 상황속에서 급격한 환율 변동은 국내 자동차 산업 및 자동차 부품 산업에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.
특히, 경쟁기업 국가와의 상대적 환율관계가 악화된다면 가격 경쟁력 측면에서 어려움을 겪어 기업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 당사의 영업환경 또한 위축될 수 있으므로 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.
자. 개발비 손상 위험
당사는 자동차부품, 클린룸 및 교량거더 사업에 대해 지속적 연구개발활동을 하고 있으며, 당사가 자산으로 인식한 대부분의 개발비는 자동차부품업과 연관되어 있습니다. 또한 당사가 자동차부품에 따라 인식한 개발비는 대부분 현기차그룹이 생산하는 자동차에 대한 부품 관련 연구개발비용으로 2022년말 현재 제네시스, 현대자동차 및 기아자동차 등 자동차부품에 대한 연구개발비를 자산으로 인식하고 있습니다. 당사는 현대차그룹의 신차양산계획에 앞서 관련 부품을 개발하고 있으며 해당 차량이 SOP단계에 들어서면 5년간 개발비를 상각합니다. 대부분의 경우 정교하게 계획된 자동차 신차 개발 프로세스에 따라 자동차부품이 생산되어 납품되나
현대차그룹의 자동차 판매 저하로 인한 생산량 감소 및 단산 등으로 당사가 예상하는 향후 매출이 목표의 일정 수준에 미치지 못할 경우 자산처리된 무형자산이 손상처리 됨에 따라 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.차. 종속회사 및 관계회사 실적 악화 위험당사의 2023년 1분기말 현재 연결대상은 본사 및 종속회사 18개로 구성되어 있으며, 그 밖에 관계기업 2개사가 있습니다. 종속기업 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 주며 관계기업의 실적은 지분법 평가로 당사의 실적에 반영되고 있습니다. 당사의 종속기업 중
NVH RUS LLC.(NVH RUS)는 2022년에 149억원의 당기순손실이 발생하였으며, 이는 2022년 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 투자규모 대비 실적이 저조하였기 때문입니다.
전쟁의 향후 전망은 불확실하며 이에 따라 향후 원자재 가격 상승 및 가동률 저하에 따른 추가적 당기순손실이 예상되고 있습니다. 당사의 관계회사 중 NVH CZECH S.R.O(NVH체코)는
2022년에 92억원의 당기순손실이 발생하였으며, 이는 체코 현지의 인건비와 독일로 주로 납품하는 제품의 운송비 및 벤츠사에 신규납품하는 제품에 대한 설비투자 관련하여 부수되는 비용이 급증하였기 때문입니다. COVID-19의 규제 완화로 인한 운송비의 감소로 인해 이익이 회복될 것으로 기대하지만,
러시아-우크라이나 전쟁 장기화 및 원자재 가격 상승에 따라 당분간 당기순손실이 예상되고 있습니다. 당사의
해외법인들은 리스크가 큰 해외 직접투자의 특성상 환율변동 또는 사업성 둔화 등에 따라 실적이 악화될 위험이 존재하고 있으며, 이로 인해 향후 해외법인이 지속적인 사업을 영위하지 못하는 경우 당사의 해외지역에 대한 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후
해외법인의 재무실적이 지속적으로 악화될 경우 당사의 재무구조에 부담을 누적시켜 당사의 주된 사업지역인 국내사업에도 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 해외법인의 실적 위험에 따른 부정적인 영향을 고려하셔서 투자에 임해주시기를 바랍니다.
카. 특수관계자 거래 위험당사는 종속기업, 공동기업 및 기타특수관계자들과 매출/매입 등의 경상적인 거래, 대여금 거래, 외주가공 거래 등이 빈번하게 발생하고 있습니다. 만약
특수관계자와의 거래에 따라 종속회사 및 특수관계자들의 수익구조가 취약할 경우 당사의 채권 회수가 장기간 지연될 수 있으며, 이에 따른 당사의 재무상태에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 당사는
특수관계자에 대한 채권 중 일부가 회수되고 있지 않음에 따라, 2023년 1분기말 현재 해당 채권에 대하여 8,649백만원의 대손충당금을 설정하였으며,
일부 대여금의 경우 회수가능성을 고려하여 대손충당금 8,204백만원을 설정하였습니다. 또한
당사는 종속기업 및 특수관계자에 대해 채무보증을 제공하고 있으며, 이는 보증을 제공받은 기업이 경영상 어려움 등으로 인해 차입금을 상환하지 못할 경우 지급보증금액을 한도로 당사가 대신 상환해야 함을 의미합니다. 이에 따라 만약
향후 종속기업 및 특수관계자의 재무 부실로 인해 우발채무가 현실화될 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 종속회사 및 특수관계자들과의 거래에 따르는 위험을 면밀히 검토하여 투자에 임하시기 바랍니다.
타. 담보 제공과 관련된 우발부채의 실현 위험
당사는 2023년 1분기말 현재 당사의 토지와 건물 및 기계장치를 은행의 운영자금 및 시설자금대출과 관련하여 담보로 제공하고 있으며, 총 설정금액은 1,663억원입니다. 그 외
종속기업인 GH신소재(주)가 하나은행 차입금 25억원을 담보하기 위하여 매출채권 17억원을 담보로 제공하고 있습니다.
2023년 1분기말 기준 당사 차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 단기성 차입금 규모는 전체 차입금 중 66.75%로 높은 수준이나, 장기차입금으로서 유동성대체를 제외한 순수 단기차입금은 전체 차입금 중 47.87%이며,
당사의 영업활동에 따른 현금흐름 및 가용 담보자산을 미루어 볼때 충분히 만기연장이 가능할 것으로 예측하고 있습니다. 다만
당사가 담보한 자산이 토지, 건물 및 기계 등 주요 영업자산이며, 향후 당사의
영업활동이 부진하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 당사의 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않고 채무 계약시 명시한 담보물이 압류 및 강제집행 됨으로써 부채를 상환하는 경우 당사의 영업자산 감소로 인한 영업활동의 감축 및 장기적으로 채무상환능력 감소로 인한 추가적 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로, 이러한
담보에 따른 우발부채의 실현 위험에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
파. 연구개발인력의 이탈 위험당사의 연구개발 조직은 자동차부품, 클린룸, 교량거더 사업으로 3그룹으로 구분되어 있으며, 연구개발 전담인원 120명, 보조 및 관리 인원 17명 등 총 137명으로 운영되고 있습니다. 자동차 부품 산업은 인명 피해에 직접적으로 영향을 주는 산업이기 때문에 기술 집약적인 산업이며 각 완성차 업체의 요구에 따라 기술과 안전성을 모두 보장해야 되는 사업임에 따라 진입장벽이 높습니다. 해외업체를 비롯한
잠재적 경쟁사들의 시장진출 노력이 강화되면서 대ㆍ내외적으로 경쟁이 심화되어, 당사를 포함한 업계 전체의 기술개발투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 또한 클린룸 제품 및 교량 거더 사업은 당사의
기술력이 영업에 중요한 영향을 미치는 요인으로, 당사는 2022년 기준 연구개발비로 약 173억원을 지출하였고 이는 매출액 대비 1.40% 수준이며, 2020년 이후 매출액 대비 1.40%~3.50% 수준의 연구개발비를 지속적으로 지출하고 있습니다.
다만 향후 우수인력 확보 및 기존연구인력 유지를 위한 노력에 불구하고 경쟁기업의 스카웃 등에 따라 핵심인력이 경쟁사로 이탈할 가능성이 존재하며 이는 당사의 연구성과 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.하. 신규사업 추진 위험당사는 2022년 12월 미국에 배터리 부품 사업을 위한 현지 법인인 NVH USA를 설립하였으며, 향후 현대차그룹의 북미 전기차 배처리 공급을 위한 배터리 생산 법인의 설립 계획에 따라 2024년 생산을 목표로 토지 및 공장 매입을 위한 준비 중에 있으며, 부품 생산을 위한 사출라인, 조립라인, 보전라인 등을 갖춘 생산설비 구축을 통해 향후 최대 29만대 분량의 생산을 계획하고 있습니다. 다만, 이와 같은 신규사업 투자의 경우 수익성 개선 기대감의 긍정적인 측면에도 불구하고
신규사업 진출이 반드시 성공을 보장하는 것은 아니며, 신규사업 진출에 성공하지 못할 경우 투자 자금에 대한 손상 등 재무적 손실이 발생할 수도 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.거. 소송 및 우발/약정사항 관련 위험신고서 제출일 현재 계류 중인 소송이 일부 존재하나, 이러한 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 유의적인 부채는 없습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 당사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으나
향후 당사 기술과 관련 특허권 분쟁, 핵심인력의 이탈로 인한 관련 기술의 유출이 발생 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성이 있습니다. 또한,
당사는 종속기업 및 관계기업의 차입금에 대해 2023년 1분기말 기준 원화상당액 1,614억원의 지급보증을 제공하고 있으며, 이는 해당
종속기업 및 관계기업이 경영상 어려움 등으로 현지 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 경우 상기 지급보증금액을 한도로 대신 상환해야 하는 우발채무에 해당합니다. 우발채무가 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상되지만
향후 예상치 못한 우발상황이 발생할 수 있으며 소송, 지급보증 실행 등 우발채무 및 약정사항이 현실화될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
너. 러시아와 우크라이나 간 분쟁 관련 위험당사는 러시아 분쟁 및 제재가 당사의 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향을 추정하여 2022년 중 러시아 관련 CGU 장부금액에 대한 손상차손 10,841백만원(유형자산 10,819백만원, 무형자산 22백만원)을 인식하였습니다. 또한 분쟁 국가와 관련하여 보유한 금융자산이나 영업자산의 가치 하락, 대금 회수기간의 증가와 관련하여 당사는 추가적인 손실이 발생할 수 있으며, 당사는 전쟁 관련 상황이 개선되면 거래가 재개될 것으로 예상하고 있으며, 현지 완성차 업체와 사태해결을 위한 노력 중에 있습니다. 다만 전쟁과 관련 불확실성이 높으로 당사가 해결할 수 없는 사유 등으로 인해 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주 및 특수관계자의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험당사의
금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 32,824,712주의 약 28.47%에 해당하는 9,345,288주가 추가로 상장됩니다.
신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 39.96%이며, 금번 유상증자의 구주주청약 배정분에 대해
최대주주인 구자겸 대표이사는 100% 참여하고 특수관계인은 청약 여부가 불확실합니다. 만약, 금번 유상증자 시 특수관계인이 100% 참여할 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 39.96%이나, 만약 특수관계안이 50% 청약에 참여할 경우 또는 청약에 미참여할 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 각각 38.76% 또는 37.58%로 하락할 것으로 예상됩니다. 신고서 제출일 현재 당사는 최대주주 및 특수관계자를 제외한 5.0% 이상 주주는 없으므로 단기적으로는 경영권 변동위험은 적으나
추후 추가적인 유상증자 등의 자금 조달 등으로 최대주주의 지분율 하락이 이어질 경우 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 자금여력이 부족할 경우 당사는 신주인수권증서(청약 권리) 매각(특수관계자 포함) 등을 검토할 수 있으며, 이에 지분율의 하락 범위가 커질 수 있습니다.
금번 유상증자의 경우 주가 상승으로 인한 청약자금 부담 증가 및 청약 자금 조달 실패 등이 발생할 수 있으며, 이에 따른 최대주주 등의 청약 미참여로 지분율이 취약해질 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한,
금번 유상증자는 구주주 1주 당 0.2847725345주를 배정받게 되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 클 수 있으며, 최대주주 이외의 주요주주의 청약 여부는 본 신고서 제출일 현재 예측할 수 없으니 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.
당사의 최대주주가 보유 중인 주식 중 일부는 금융기관 차입에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 이에 따라
당사의 최대주주가 담보 계약 만기시점에 원금과 이자를 상환하지 못하거나, 주가가 하락함에 따라 담보유지비율을 유지하는데 필요한 자금을 보충하지 못할 경우, 금융기관은 담보권을 행사하여 원금과 이자를 충당할 수 있습니다. 만약 예상치 못한 사유로 인해 담보로 제공된 주식이 금융기관에 의해 장내에서 매각될 수 있으며, 이로 인해 당사의 경영권 혼란 및 주가흐름에 악영향을 끼칠 수 있습니다.
나. 주가 희석 위험 및 대표주관회사 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가 하락 가능성 위험금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편
금번 증자로 인해 발행되는 신주 9,345,288주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 32,824,712주의 약 28.47%에 해당합니다.
금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며,
일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 (주)BNK투자증권이 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게 되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 12%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 12% 낮으며, 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다.
대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.다. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 주가의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
라. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 하니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
마. 신 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 도입으로 인한 감사인의 감사의견 제시 관련 위험2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어져, 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다. 감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
바. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 상장 기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
사. 경영환경변화 등에 따른 위험대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.
아. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
자. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.
차. 유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.
카. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.
타. 집단 소송 제기 가능성 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.
파. 기타 투자자 유의사항본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.
하. 투자주의 종목 지정 위험당사는 최근 3년간 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목에 총 1회 지정된 이력이 있습니다. 시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다. 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. 투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 당사가 최근 3년간 투자주의 종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
9,345,288
500
3,210
29,998,374,480
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
BNK투자증권
보통주
9,345,288
29,998,374,480
-인수수수료 : 모집총액의 1.3%-실권수수료 : 잔액인수금액의 12.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 07월 20일 ~ 2023년 07월 21일
2023년 07월 28일
2023년 07월 24일
2023년 07월 28일
2023년 06월 19일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2023년 05월 16일
2023년 07월 17일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
18,000,000,000

상환자금
10,000,000,000

운영자금
1,998,374,480

발행제비용
452,017,248

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2023.05.30

【기 타】

1) 금번 엔브이에이치코리아(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 (주)BNK투자증권입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은
2023년 07월 25일 ~ 2023년 07월 26일(2영업일간)입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 제2항 제1호에 의거 (주)BNK투자증권과 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 9,345,288주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
9,345,288
500
3,210
29,998,374,480
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일: 2023년 05월 15일 주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액을 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다. 발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■ 모집예정가액의 산출근거이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 모집예정가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

[모집예정가액 산정표]기산일 : 2023년 05월 12일

(단위: 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래금액

1
2023/05/12
4,565
11,086,971
51,995,131,835

2
2023/05/11
4,250
371,065
1,575,784,555

3
2023/05/10
4,270
1,180,466
5,069,076,855

4
2023/05/09
4,185
475,896
1,974,584,400

5
2023/05/08
4,090
351,315
1,438,164,205

6
2023/05/04
3,945
243,512
972,323,330

7
2023/05/03
3,965
199,682
797,852,250

8
2023/05/02
3,950
104,546
408,258,530

9
2023/04/28
3,850
137,158
532,240,410

10
2023/04/27
3,965
160,074
630,664,495

11
2023/04/26
3,855
296,302
1,148,935,755

12
2023/04/25
4,000
266,143
1,037,591,065

13
2023/04/24
3,860
173,782
664,291,865

14
2023/04/21
3,875
248,352
958,285,570

15
2023/04/20
3,950
279,925
1,112,835,120

16
2023/04/19
4,080
2,875,960
12,053,469,910

17
2023/04/18
3,910
209,297
816,070,470

18
2023/04/17
4,025
173,849
690,157,410

19
2023/04/14
3,990
149,066
589,589,945

20
2023/04/13
4,005
374,526
1,498,628,475

1개월 가중산술평균(A)
4,441

1주일 가중산술평균(B)
4,608

기산일 가중산술평균(C)
4,690

A,B,C의 산술평균(D)
4,580
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
4,580
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25.00%

증자비율
28.47%

(절상 전)예정발행가액
3,207원
기준주가 X (1- 할인율) ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)

예정발행가액
3,210원
(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2023년 05월 15일 최초 이사회 및 2023년 05월 30일 정정 이사회를 통해 유상증자를 결의하였습니다. 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2023년 05월 15일
이사회결의
최초 이사회결의

2023년 05월 15일
신주발행 및 기준일 최초 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nvhkorea.com)

2023년 05월 15일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2023년 05월 30일
(정정) 이사회결의
정정 이사회결의

2023년 05월 30일
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nvhkorea.com)

2023년 05월 30일
(정정)증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2023년 06월 14일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2023년 06월 16일
권리락
-

2023년 06월 19일
신주배정기준일(주주확정)
-

2023년 06월 28일
신주배정 통지
-

2023년 07월 05일 ~2023년 07월 11일
신주인수권증서 상장 및 거래
5거래일 이상 동안 거래

2023년 07월 12일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2023년 07월 17일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2023년 07월 18일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nvhkorea.com)Dart전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)

2023년 07월 20일 ~2023년 07월 21일
구주주 청약
-

2023년 07월 24일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.nvhkorea.com)(주)BNK투자증권 홈페이지 (http://www.bnkfn.co.kr)Dart전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)

2023년 07월 25일 ~2023년 07월 26일
일반공모 청약
-

2023년 07월 28일
환불 및 배정 공고
(주)BNK투자증권 홈페이지(http://www.bnkfn.co.kr)

2023년 07월 28일
주금 납입
-

2023년 08월 14일
유상 신주 상장 예정일
-

주1)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주(신주인수권증서 보유자)청약
9,345,288주 (100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.2847725345주- 신주배정 기준일 :
2023년 06월 19일- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
9,345,288주 (100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2847725345주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동, 주식매수선택권 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약한도 주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 청약 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주6)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 5% 이상을 배정하기로 합니다. 또한 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 30% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 65%를 배정합니다.① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
「증권 인수 업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 일반청약자(고위험고수익투자신탁 포함)에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

주9)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 05월 16일부터
2023년 07월 17일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출 근거

(단위: 주)

구분
상세내역

A. 보통주식
32,824,712

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
32,824,712

D. 자기주식 + 자기주식신탁
8,036

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
32,816,676

F. 유상증자 주식수
9,345,288

G. 증자비율 (F/C)
28.47%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주배정 (F-H)
9,345,288

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
0.2847725345

3. 공모가격 결정방법

■ 발행가액 산정 방식

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 할인율을 자유롭게 산정할 수있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 관한규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정됩니다. 1차 발행가액 및 2차 발행가액을 산정함에 있어 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

① 1차 발행가액 산정신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

② 2차 발행가액 산정구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

③ 확정 발행가액 산정확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

④ 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 2023년 07월 18일에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.nvhkorea.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위: 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
9,345,288

주당 모집가액
예정가액
3,210

확정가액
-

모집총액
예정가액
29,998,374,480

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리행사, 자기주식, 자사주신탁 등의 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다.(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

100주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과시

1,000,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2023년 07월 20일

종료일
2023년 07월 21일

실권주 일반공모
개시일
2023년 07월 25일

종료일
2023년 07월 26일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2023년 07월 28일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1)
본 건 유상증자의 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 미청약주식은 대표주관회사인 (주)BNK투자증권이 일반공모 청약을 진행합니다.

주2)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

주4)
자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9에 따르면 유가증권시장에 상장된 법인이 주식의 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합에 발행예정주식수의 20%를 배정하여야 합니다. 반면, 코스닥시장의 상장법인의 공모증자의 경우「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제1호에 근거하여 우리사주조합의 우선배정에 대하여 자율로 정하도록 하고 있습니다. 이에 따라 금번 유상증자의 경우 당사의 우리사주조합은 우선배정을 진행하지 않을 예정입니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 장소

신주발행 및신주배정기준일(주주확정일)의 공고
2023년 05월 30일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nvhkorea.com)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2023년 07월 18일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nvhkorea.com)

실권주 일반공모 청약공고
2023년 07월 24일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.nvhkorea.com)(주)BNK투자증권 인터넷 홈페이지(http://www.bnkfn.co.kr)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고
2023년 07월 28일
(주)BNK투자증권 인터넷 홈페이지(http://www.bnkfn.co.kr)

주1)
청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.nvhkorea.com)에 공고를 할 수 없는 때에는 울산광역시에서 발행하는 경상일보신문에 공고합니다.

(2) 청약방법

① 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 '실질주주')는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 "대표주관회사"의 본·지점에서 청약할 수 있다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 ' 일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 (주)BNK투자증권의 본·지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

② 초과 청약: 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

③ 일반공모 청약: 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구만 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약이 가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

④ 일반청약자의 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다⑤ 기타: 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

⑦ 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2023년 05월 16일부터 2023년 07월 17일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
(주)BNK투자증권 본ㆍ지점
2023년 07월 20일~2023년 07월 21일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 엔브이에이치코리아(주)의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) (주)BNK투자증권 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 청약 포함)
(주)BNK투자증권 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS, ARS, 유선
2023년 07월 25일~2023년 07월 26일

(4) 청약결과 배정방법① 구주주 청약 : '신주배정기준일' 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.2847725345주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.② 초과 청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율: 배정 신주1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우100% 배정).

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약:a. 상기 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 또한, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제4호, 제6호에 따라 벤처기업투자신탁에 일반공모 배정분의 30% 이상을 배정하되, 벤처기업투자신탁에 배정하는 금액은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의 100분의 10 이내가 되도록 합니다. 이 경우, 자산총액은 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다. 나머지 일반공모 배정분의 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 일반공모 배정분의 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 일반공모 배정분의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분의 65%에 대한 청약경쟁률과 배정에 있어서는, 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 「증권인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 따라 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.b. 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하며 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약 미달에 해당하는 주식은 청약초과그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.c. 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 자기의 계산으로 인수합니다.

④ 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항 7호에 의거 일반 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항

① 2009년 02월 04일부터 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, "본 주식"의 청약에 대한 투자설명서 교부의무는 "발행회사"와 "대표주관회사"가 모두 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.② 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없습니다.

a. 교부장소 : “대표주관회사”의 본ㆍ지점

b. 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

구주주

청약자

아래 1), 2), 3)을 병행

1) 우편 송부

2) (주)BNK투자증권의 본ㆍ지점에서 교부

3) (주)BNK투자증권의 홈페이지나 HTS 또는 MTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주 청약 초일 전까지 수취가능

2) (주)BNK투자증권의 본ㆍ지점 : 구주주 청약종료일까지

3) (주)BNK투자증권의 홈페이지나 HTS또는 MTS에서 교부 : 구주주 청약종료일까지

일반청약자

(고위험고수익투자신탁청약 포함)

아래 1), 2)를 병행

1) (주)BNK투자증권의 본ㆍ지점에서 교부

2) (주)BNK투자증권의 홈페이지나 HTS 또는 MTS에서 교부

1) (주)BNK투자증권의 본ㆍ지점 : 일반공모 청약종료일까지

2) (주)BNK투자증권의 홈페이지나 HTS 또는 MTS에서 교부 : 일반공모 청약종료일까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

c. 확인절차㉠ 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.㉡ 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시- 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.㉢ 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부- 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

d. 투자설명서에 관한 기타사항

㉠ 금번 유상증자의 경우 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받을 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 (주)BNK투자증권의 홈페이지에서 다운로드받을 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 (주)BNK투자증권의 본ㆍ지점에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 (주)BNK투자증권의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받을 경우 「자본시장과 금융투자업에관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.㉡ 구주주 청약 시 (주)BNK투자증권 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도 본 증권신고서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항① 주권유통개시일: 2023년 08월 14일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.(8) 주금납입장소 : KEB하나은행 울산지점다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2023년 06월 19일
(주)BNK투자증권
00251400

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의 6조 3항 및 「증권의발행및공시등에관한규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 (주)BNK투자증권으로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 (주)BNK투자증권의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며, 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2023년 07월 05일부터 2023년 07월 11일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2023년 07월 12일에 상장폐지될 예정입니다. (「코스닥시장 상장 규정」 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 「신주인수권증서의 상장폐지기준」에 따라 주주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간

2023년 07월 05일부터 2023년 07월 11일까지(5거래일간) 거래

신주배정통지일
(2023년 06월 28일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일
(2023년 07월 13일)까지 거래

주1)
상장거래 : 2023년 07월 05일부터 07월 11일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)

계좌대체거래 :
2023년 06월 28일(예정)부터 2023년 07월 13일까지 거래 가능합니다.* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인
2023년 07월 13일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 (주)BNK투자증권의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 청약자가 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리 합니다.(2) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(3) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(6) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
(주)BNK투자증권
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 최종 실권주 X 인수비율(100%)
인수수수료 : 모집총액 x 1.3%실권수수료 : 실권인수금액의 12.0%

주1) 잔여주식총수: 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주3) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다. 동 증권의 주요 권리는 당사 정관에 의거합니다.

1. 액면금액

제6조 (일주의 금액) 당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정주식의 총수) 당 회사가 발행할 주식의 총수는 1억주로 한다.

제7조(설립시에 발행하는 주식의 총수)이 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 3만주(1주의 금액 5,000기준)로 한다. 제8조(주식의 종류)이 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. 제8조의 2(종류주식의 수와 내용)① 이 회사가 발행할 종류주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행주식의수는 50만주를 한도로 한다.② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 1%이상 20%이내에서 발행시에 이사 회가 우선배당율을 정한다.③ 보통주식의 배당율이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주 식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.④ 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미 배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.⑤ 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다⑥ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상 증자의 경우에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.⑦ 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 3년으로 하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환 된다. 그러나 위 기간중 소정의 배당을 하지 못한경우에는 소정의 배당을 완료 할 때까 지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하 여는 제12조의 규정을 준용한다.

제 9조의 2(주식 등의 전자 등록) - <2019.09.16.부 신설>회사는 「주식 · 사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다. 제10조(신주인수권)① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.② 이사회는 제 1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외 의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 6의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으 로 발행하는 신주는 발행주식총수의 100분의 50을 초과할 수 없다.2.발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우.3. 상법 제 340조의 2 및 542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주 를 발행하는 경우.4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우.5.상법 제418조제2항의 규정에 따라 신기술의도입,재무구조개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 발행하는 신주는 100분의 50을 초과할 수 없다.③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행하는 경우에는 발행 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 제11조(일반공모증자 등)① 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 6의 규정에따라 일반공모증자 방식으로 발행하는 신주는 발행주식총수의 100분의 50을 초과할수 없다.② 제10조제2항제5호의 규정에 따라 발행하는 신주는 100분의 50 을 초과할 수 없다③ 제1항과 제2항의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발 행가격 등은 이사회의 결의로써 정한다.

제13조(주식매수선택권)① 이 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15 범위내에서 회사의 설립,경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할수 있는 회사의 임,직원에게 주식매수선택권을 부 여할수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행 주식총수의 100분의 3 범위내에서 이사회결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다.② 제1항의 규정에 불구하고 상법 제542조의6 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할수 없다. 다만, 회사의 임원이 됨으로써 특 수관계인에 해당하게 된 자 (그 임원이 계열회사의 비상근 임원인자를 포함 한다)에게는 주 식매수선택권을 부여 할수 있다.③ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의10 을 초과 할수 없다.④ 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소 할 수 있다.1. 주식매수선택권을 부여받은 임,직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우.2. 주식매수선택권을 부여받은 임,직원이 고의, 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우.3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할수 없는 경우4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우.⑤ 회사는 주식매수선택권을 다음 각호의 1에서 정한 방법으로 부여 한다.1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)을 발행 하여 교부하는 방법.2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법.3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법.⑥ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년이상 재임 또는 재직한 날부터 6년 이내에 권리를 행사 할수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.⑦ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가격 이상으로 한다. 주 식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액 가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 주식의 실질가액 나. 당해 주식의 권면액2. 제1호 이외의 경우에는 제1호 가목의 규정에 의하여 평가한 당해 주식의 시가⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

3. 배당에 관한 사항

제12조(신주의 동등배당)회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제51조(이익금의 처분)이 회사는 매사업년도말의 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.① 이익준비금② 기타의 법정적립금③ 배당금④ 임의 적립금⑤ 기타의 이익잉여금처분액 제52조(이익배당)① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의 로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주또는 등록된 질권자에게 지 급한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제49조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인을 하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.제52조의 2(분기배당)① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월 · 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일” 이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다.② 제1항의 이사회 결의는 분기배당일 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금5. 상법시행령 제19조에서 정한 미실현이익 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 ④ 제1항의 분기배당은 분기배당일 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다⑤ 제8조의2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

4. 의결권에 관한 사항

제27조(주주의 의결권)주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제28조(상호주에 대한 의결권 제한)회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제29조(의결권의 불통일행사)① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인 수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제30조(의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.② 제 1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 자동차용 부품 전문생산업체로서 자동차의 내장제품인 헤드라이너, ISO DASH PAD 등의 NVH 부품 및 DOOR TRIM과 자동차의 엔진제어부품인 냉각수온조절장치, 엔진룸 흡차음제 및 커버 등을 생산하여 현대자동차(주) 및 기아자동차(주)의국내 및 해외법인, VW, 당사 유럽법인에 공급하고 있습니다.아울러 당사는 2018년 5월 엔브이에이치원방테크를 설립하였으며, 2018년 6월 엔브이에이치원방테크가 HVAC(Heating, Ventilation, Air Conditioning) 전문 엔지니어링 업체인 (주)원방테크를 인수하여 산업용 클린룸, 바이오 클린룸, 드라이룸, HVAC & UTILITY 부문에서 초기 기술자문, 설계, 시공, 감리, 기자재 구매 및 검사, 시운전 및 운영지도, 기류해석 및 개선 등에 대한 토탈 솔루션을 삼성전자 및 SK하이닉스등 국내외 주요 반도체 생산업체 및 휴대전화, 2차전지, 바이오 업체 등에 공급하고 있습니다.그리고, 당사는 2019년 3월 원방삼현을 설립하였으며, 교량 전문 업체인 삼현비엔이를 인수함으로써 교량거더산업에 진출하게 되었습니다. 당사의 사업영역은 사회간접자본인 도로나 철도에서 중요한 시설물인 교량을 제작하여 공급 및 설치하는 것으로,주요 수요처는 국토교통부의 5대 지방국토관리청을 비롯하여 한국도로공사, 한국철도시설공단 등의 공기업과 지방자치단체입니다.

[주요 제품 및 서비스별 매출액 및 매출 비중(연결 기준)]

(단위: 천원, %)

사업부문
구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

자동차부품
한국
H/L, NVH 외
162,392,963
52.3%
532,008,692
43.2%
469,804,842
44.0%
396,165,749
41.3%

중국
H/L, NVH 외
2,182,585
0.7%
24,653,604
2.0%
23,838,886
2.2%
35,890,124
3.7%

인도
H/L, NVH 외
47,620,810
15.3%
195,004,918
15.9%
136,453,900
12.8%
100,531,316
10.5%

러시아
D/T 외
263,234
0.1%
18,448,631
1.5%
78,821,546
7.4%
70,421,315
7.3%

기타
기타
23,602,502
7.6%
71,081,573
5.8%
48,792,905
4.5%
29,311,200
3.1%

소 계
236,062,094
76.0%
841,197,418
68.4%
757,712,079
70.9%
632,319,704
65.9%

환경에너지(클린룸 사업 및 교량거더사업)
한국
클린룸 등
59,333,804
19.1%
289,004,809
23.5%
210,057,371
19.7%
218,658,843
22.8%

중국
클린룸 등
6,220,095
2.0%
15,919,682
1.3%
15,077,238
1.4%
15,286,736
1.6%

기타
클린룸 등
9,084,224
2.9%
83,884,743
6.8%
85,962,736
8.0%
92,784,955
9.7%

소 계
74,638,123
24.0%
388,809,234
31.6%
311,097,345
29.1%
326,730,534
34.1%

합계
310,700,217
100.0%
1,230,006,652
100.0%
1,068,809,424
100.0%
959,050,238
100.0%

(출처: 당사 사업보고서)

가. 국내외 경기변동에 따른 전반적인 사업환경 악화 위험당사는 자동차 부품의 생산 및 클린룸 공사 사업을 주력으로 영위하고 있습니다
. 당사가 영위하는 자동차 부품의 생산은 전방산업인 완성차 산업과 유기적으로 연관되어 있고 매우 높은 사업 연동성을 보이고 있으며,
클린룸 공사 사업은 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업의 투자규모에 영향을 받습니다. 전방산업인 완성차 산업, 디스플레이 및 반도체산업은 환율, 경제성장률 등 거시경제 상황이 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 특히, 클린룸 사업에 영향을 주는 디스플레이 및 반도체와 같은 전방산업은 변화하는 속도가 매우 빠르고 글로벌 경제 상황, 기술 발전 속도, 각국의 무역정책 등에 의해 업황의 변동이 매우 크며, 투자 규모에 따라 매출도 크게 변동하는 모습을 보이고 있습니다.
2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁 심화, 글로벌 인플레이션에 따른 美 금리인상 확대 등 세계적으로 경제 불확실성이 심화되었습니다. 특히, 글로벌 자동차 시장은 중국 락다운 등에 의한 원자재 및 부품 공급망 불안 장기화 여파로 더딘 회복세를 보였습니다. 2021년 글로벌 반도체 시장 및 디스플레이 산업은 COVID-19로 인한 비대면 환경 가속화 등에 따른 각종 전자제품 등의 이례적인 수요 증가에 힘입어 호실적을 기록하였으나,
COVID-19 팬데믹,글로벌 주요국가의 기준금리의 인상, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등의 요소는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 글로벌 경기가 침체될 경우 당사가 영위하는 사업에도 부정적인 영향을 끼칠수 있으므로, 당사의 사업에 영향을 끼치는 글로벌 경제 침체에 관한 상황을 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 자동차 부품의 생산 및 클린룸 공사 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 당사가 영위하는 자동차 부품의 생산은 대체로 완성차의 특정모델 생산을 전제로 하는 경우가 대부분이므로, 전방산업인 완성차 산업과 유기적으로 연관되어 있고 매우 높은 사업 연동성을 보이고 있으며, 클린룸 공사 사업은 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업의 투자규모에 영향을 받습니다. 주로 반도체 및 디스플레이 제조 관련 사업을 영위하는 기업을 대상으로 제조 시설 구축을 위해 공기청정도 제어설비 등 당사의 클린룸 제품이 납품 및 설치되기 때문입니다.전방산업인 완성차 산업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제 상황이 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 2020년부터 완성차 산업에 큰 영향을 준 COVID-19의 확산세가 현재 진정되는 국면에 진입되었지만, 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁 심화, 글로벌 인플레이션에 따른 美 금리인상 확대등 세계적으로 경제 불확실성이 심화되었습니다. 특히, 글로벌 자동차 시장은 중국 락다운 등에 의한 원자재 및 부품 공급망 불안 장기화 여파로 더딘 회복세를 보였습니다. 하지만, 세계적인 긴축기조에 따른 기준금리 인상 기조로 자본조달비용이 대폭증가한 현 상황에서, 제조업 위주의 경제활동 둔화가 장기화될 경우 투자 이연 및 소비자의 소비 위축 등으로 인하여 완성차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.클린룸 사업에 영향을 주는 디스플레이, 반도체 등과 같은 전방산업은 변화하는 속도가 매우 빠르며 글로벌 경제 상황, 기술 발전 속도, 각국의 무역정책 등에 의해 업황의 변동이 매우 크며, 투자 규모에 따라 매출도 크게 변동하는 모습을 보이고 있습니다. 반도체 및 디스플레이 기술이 초미세공정으로 발전하고 있어 클린룸의 대체 기간이 짧아지고 있으며, 고도화된 기술에 맞추어 클린룸을 업그레이드하거나 교체해야 하기에 전방산업의 시장 변동이나 기술 변화 주기에 따라 클린룸 사업의 매출도 변동하는 모습을 보이고 있습니다. COVID-19로 인한 비대면 환경 가속화, 실내 활동시간 및 재택근무 확대 등에 따라 TV, 통신, IT인프라에서 개인용 컴퓨터 및 각종 전자제품의 수요가 증가하였으며 이로 인해 2021년 글로벌 반도체 시장 및 디스플레이 산업은 호실적을 기록하였습니다이와 같은 이례적인 수요에 힘입어 향후 반도체 및 디스플레이 전방산업은 국내외 메이저 기업을 중심으로 대규모의 설비투자가 이루어지며 성장할 전망입니다. 그러나 COVID-19 팬데믹, 글로벌 주요국가의 기준금리의 인상, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등의 요소는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.2023년 01월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년 세계 경제성장률은 3.4%를 기록한 것으로 추정되며, 2023년에는 2.9%를 기록하며 성장이 둔화되었다가, 2024년에는 3.1%의 성장률을 기록하며 반등할 것으로 전망됩니다. IMF는 인플레이션 대응을 위한 금리 인상, 러시아-우크라이나 전쟁 지속에도 불구하고, 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대감과 미국 및 유로존 등 주요국의 예상 외 견조한 소비 및 투자 가능성 등을 언급하며, 2023년 경제성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 2.7% 대비 0.2%p 상향한 2.9%로 전망하였습니다.권역별로 살펴보면 미국, 유로존 등 주요 선진국의 경제 성장률은 1.2% 수준으로 특히 낮게 나타나고 있으나, 견조한 내수 및 에너지 도매 가격 하락으로 인해 작년 10월전망 대비 0.1%p 상향되었습니다. 한국은 선진국 중에서는 상대적으로 높은 1.7% 수준의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있으나, 이는 2022년 대비 0.9%p, 2022년 10월 전망 대비 0.3%p 감소한 수치로 거시적인 경제성장 관점에서 긍정적인 요인으로 판단하기는 어렵습니다.신흥개발도상국의 경우, 세계 및 선진국에 비해 상대적으로 높은 성장률을 유지 가능할 것으로 보이며 2022년과 비교해 2023년 및 2024년 각각 0.1%p, 0.3%p 증가한 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

경제성장률
2022년
2023년
2024년

'22.10월(A)

'23.01월(B)
조정폭(B-A)

'22.10월

(C)

'23.01월

(D)

조정폭

(D-C)

세계
3.4
2.7
2.9
0.2
3.2
3.1
-0.1

선진국
2.7
1.1
1.2
0.1
1.6
1.4
-0.2

미국
2.0
1.0
1.4
0.4
1.2
1.0
-0.2

유로존
3.5
0.5
0.7
0.2
1.8
1.6
-0.2

한국
2.6
2.0
1.7
-0.3
2.7
2.6
-0.1

신흥개도국
3.9
3.7
4.0
0.3
4.3
4.2
-0.1

중국
3.0
4.4
5.2
0.8
4.5
4.5
-

(출처: IMF, World Economic Outlook(2023.01))

한편, 한국은행은 2023년 2월 발간한 경제전망보고서에서 국내 경제성장률을 2022년 2.6%, 2023년 1.6%, 2024년 2.4%로 예상하였습니다. 2023년 국내 경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기 중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 전망하였습니다. 2023년 하반기 이후에는 중국 및 IT산업 경기 회복 등으로 경제가 점차 나아질 것으로 예상되지만, 경기 불확실성은 다소 높은 상황으로 민간소비는 실질구매력 둔화, 대출 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 전망하였습니다. 설비투자는 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 것이며,건설투자는 주택경기 둔화, SOC예산 감소 등이 하방요인으로 작용할 것이라 전망하였습니다. 또한 상품수출은 글로벌 경기부진으로 당분간 둔화흐름이 이어지다가 하반기 이후 중국ㆍIT산업 경기 회복 등에 힘입어 점차 개선될 것으로 전망하였습니다.

[국내 경제 전망치]

(단위: 전년동기대비, %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
3.0
2.2
2.6
1.1
2.0
1.6
2.4

민간소비
4.1
4.6
4.4
3.3
1.3
2.3
2.4

설비투자
-6.4
5.4
-0.7
3.2
-8.9
-3.1
3.6

지식재산생산물투자
4.6
5.0
4.8
3.6
3.5
3.5
3.5

건설투자
-4.5
-2.6
-3.5
0.1
-1.5
-0.7
0.4

상품수출
6.0
0.3
3.1
-4.0
5.0
0.5
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(출처: 한국은행, 한국은행 경제전망보고서(2023.02))

이처럼 최근 국내외 경제는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 존재하고 있으며, 이를 해결하기 위한 각국 정부와 중앙은행의 정책의 향방 또한 예측하기 어려운 상황입니다. 경제 성장세는 전반적으로 낮아졌으며 인플레이션 추세가 다소 완화되긴 하였으나, 주요국의 금리 인상 및 긴축 기조는 지속되고 있습니다. 이에 따른 가계의 이자비용 부담으로 인한 가처분 소득 및 소비 여력 위축이 내수 판매 둔화로 이어지며, 국내 자동차 산업 및 클린룸 사업의업황 부진으로 귀결될 우려가 있습니다. 또한, 주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 등의 글로벌 경기 둔화, 미-중 무역분쟁, 신흥국의 금융위기에 따른 글로벌 경기의 불확실성 증대는 글로벌 자동차 수요 감소로 이어질 수 있습니다. 향후 경기 침체 현상이 심화된다면 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 경제 지표 악화함에 따라 향후 자동차 산업경제 또한 변동가능성이 있으며, 이는 자동차 산업을 주요 전방산업으로 두고 있는 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인의 추이에 유의해주시기 바랍니다. 이외에도 예상치 못한 요인으로 인하여 글로벌 소비 심리 위축 등 국내외 거시경제 상황 악화로 당사의 전방산업인 반도체 및 디스플레이 산업 투자가 감소하여 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 전방산업의 업황 추이에 유의해 주시기 바랍니다.

나. 경기변동에 따른 완성차 산업(전방산업)에 관련된 위험당사의 제품은 자동차 부품으로서
전방시장인 완성차 산업의 경기 흐름에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관 관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다. 최근 러시아-우크라이나 전쟁의 여파로 유럽산 자동차 부품 수급에 추가 차질이 있었으며 중국 내 COVID-19 변이 확산에 따른 락다운으로 시장판매 감소에 영향이 있었습니다. COVID-19의 진정세를 예상하기 어려운 상황에서 이러한
팬데믹 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 경기 회복 지연으로 이어질 수 있으며, 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 사업 관련, 당사는 완성차 업체의 ODM 주문방식에 따라 제품을 생산 및 제공하며, 주요 제품은 내장재 부품인 헤드라이너, NVH부품, DOOR TRIM, 유량 제어 밸브 등이 있습니다. 당사의 제품은 자동차 부품으로서 전방시장인 완성차 산업의 경기 흐름에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 따라서 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산유발 파급효과가 매우 큰 산업으로 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다. 또한, 자동차 산업에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷합니다.당사가 영위하는 자동차 부품산업은 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의상관 관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.국내 완성차 업체의 생산 추이를 살펴보면, 자동차 생산대수가 2016년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년의 경우 COVID-19에 따른 판매 위축과 주요 부품 조달 차질 등에 따라 전년 대비 11.2% 감소한 3,507천대의 생산수량을 기록하였으며, 수출은 약 21.4% 감소하였습니다. 2021년에는 장기화된 COVID-19 영향과 차량용 반도체 수급난이 겹쳐 2021년 국내 자동차 생산은 전년 대비 0.2% 감소한 3,515천대를 기록하였으나, 경기 부양책 및 전 세계적인 백신 공급 등의 긍정적인 요인에 힘입어 수출은 8.2% 증가하였습니다. 2022년 역시 수출단가가 높은 고급 브랜드 승용차와 친환경차 수출이 크게 증가하고, 고환율에 따른 가격경쟁력 등으로 공급자 우위 시장이 형성됨에 따라 2022년 자동차 수출은 전년동기 대비 10.1% 증가한 2,246천대를 기록하였습니다. 다만, 내수의 경우 차량용 반도체 수급난 장기화, 코로나 재확산, 공급망 차질 등의 여파로 인하여 차량 출고 지연이 지속되며 공급이 수요를 충족시키지 못함에 따라 전년 대비 다소 부진했던것으로 추정됩니다.최근 국내 자동차 생산, 내수 판매, 수출 추이는 다음과 같습니다.

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 추이]

(단위: 만대, %)

구분
생산
내수
수출

대수
증감률
대수
증감률
대수
증감률

2023(F)
3,711
2.0%
1,425
2.5%
2,286
1.8%

2022(E)
3,640
5.1%
1,390
-3.5%
2,246
10.1%

2021
3,515
0.2%
1,470
-8.8%
2,042
8.2%

2020
3,507
-11.2%
1,611
4.6%
1,887
-21.4%

2019
3,951
-1.9%
1,540
-0.8%
2,401
-2.0%

2018
4,028
-2.1%
1,552
-0.5%
2,449
-3.2%

2017
4,115
-2.7%
1,560
-2.5%
2,529
-3.5%

2016
4,229
-7.2%
1,600
0.7%
2,622
-11.8%

(출처: 한국자동차산업협회(KAMA))

주)
중대형상용차 포함

당사는 자동차 부품업체로서 완성차 업체의 생산실적이 당사의 실적에 중요한 영향을 미치고 있으며, 만약 향후 경기 침체로 인해 자동차에 대한 수요가 감소할 경우 당사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 향후 COVID-19의 진정세를 예상하기 어려운 상황에서 이러한 팬데믹 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 경기 회복 지연으로 이어질 수 있으며, 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 2020년 세계 자동차 생산량은 COVID-19에 따른 판매 위축, 주요부품 조달 차질 등으로 2019년 생산량 9,096만대 대비 16.4% 감소한 7,606만대로 역성장하였습니다. 2021년 세계 자동차 생산량은 COVID-19 여파 지속과 차량용 반도체 수급난에도 불구하고 전년대비 약 5% 증가한 7,979만대입니다. 최근 러시아-우크라이나 전쟁의 여파로 유럽산 자동차 부품 수급에 추가 차질이 있었으며 중국 내 COVID-19변이 확산에 따른 락다운으로 시장판매 감소에 영향이 있었습니다.

[세계 자동차 생산량 및 증감율 추이]

(단위: 만대)

세계 자동차 생산량 및 증감률 추이.jpg
세계 자동차 생산량 및 증감률 추이

(출처: 한국자동차산업협회(KAMA))

글로벌 자동차 수요는 2023년 및 2024년 4.56% 및 7.69% 증가할 것으로 전망됩니다. 중국은 2022년 일시적인 구매세 인하(2022년 6월~2022년 12월)로 인한 선수요 효과로 2023년 판매량이 감소할 것으로 예상되나, 2023년의 경우 전반적으로 차량용 반도체 공급차질 완화에 따라 본격적인 자동차 생산 및 수요 증가가 시작될 것으로 예상됩니다. 다만, 반도체 공급차질의 개선 여부 및 시점에는 불확실성이 존재하며, 팬데믹 이후 각국 통화 정책의 긴축 전환으로 글로벌 경기 침체가 예견되며 고물가, 고금리가 신규 수요를 일부 제한할 것으로 전망됩니다. 아울러, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화로 인한 지속적인 부품 공급차질 및 판매량 감소의 가능성을 배제할수 없습니다

[2020-2024 지역별 자동차 수요 전망]

(단위: 만대, %)

국가
자동차 판매(만대)
증감률

2020
2021
2022
2023
2024
2021
2022
2023
2024

전세계
7,777
8,144
8,155
8,527
9,183
4.71
0.15
4.56
7.69

중국
2,445
2,549
2,738
2,624
2,781
4.25
7.41
(4.16)
5.98

미국
1,450
1,490
1,384
1,542
1,642
2.76
(7.11)
11.42
6.49

유럽
1,374
1,374
1,299
1,370
1,540
0.00
(5.46)
5.47
12.41

일본
454
440
414
459
491
(3.08)
(5.91)
10.87
6.97

인도
281
354
446
454
445
25.98
25.99
1.79
(1.98)

브라질
196
198
192
207
231
1.02
(3.03)
7.81
11.59

러시아
160
167
62
83
110
4.38
(62.87)
33.87
32.53

한국
186
169
163
176
185
(9.14)
(3.55)
7.98
5.11

기타
1,231
1,402
1,457
1,612
1,758
13.89
3.92
10.64
9.06

(출처: LMC, GBIC, 현대차증권)

[2023-2024 글로벌 자동차 수요 전망]

(단위: 만대,%)

2023-2024 글로벌 자동차 수요 전망.jpg
2023-2024 글로벌 자동차 수요 전망

(출처: LMC(2022.3Q), 현대차증권)

이처럼 국내외 자동차 시장은 글로벌 공급망과 정치, 경제적 변수에 영향을 받고 있습니다. 차량용 반도체 수급 불균형이 해소될 경우 자동차 생산량은 전년 대비 회복할 것으로 전망되나 예상보다 자동차 생산량 회복이 더딜 경우 당사의 매출액 감소나 수익성 악화 가능성이 있습니다. 따라서 자동차 산업과 관련하여 지속적인 모니터링이 필요하오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 완성차 업체에 대한 높은 의존도 위험자동차산업은 적정 수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜 가격경쟁력을 확보하는 규모의 경제(Economics of Scale)가 뚜렷한 산업으로, 각 국가마다 소수의 완성차 업체 위주의 과점 체제를 구축하고 있으며, 자동차 부품산업은 제품 개발단계에서부터 최종 생산단계에 이르기까지 이러한 자동차 산업과 불가분의 관계를 가지고 있습니다
국내 자동차 업계 가치사슬은 완성차 업계를 정점으로 과도하게 수직 계열화된 양상을 보이고 있으며, 이는 전체 자동차 생산의 원가 절감 및 효율성 증대에 기여하고 부품사에게 안정적인 공급선을 확보해주는 장점이 있는 반면,
부품사의 교섭력을 약화시켜 완성차 기업에 대한 의존도를 심화시키고 장기적으로는 경쟁력을 더 약화시키는 결과를 초래하게 됩니다. 당사는 헤드라이너, NVH부품, DOOR TRIM, 유량 제어 밸브 등 자동차 내장재 부품을 제조하고 있으며, 현대, 기아, 한국지엠, KG모빌리티 등 국내 완성차 업체에 부품을 납품하는 핵심협력사로서 완성차 업체와의 긴밀한 유대관계를 유지해오고 있습니다. 이에 따라 경기 침체에 따른 소비 둔화로 인해 크게 감소할 수 있는 대표적인 내구재인 자동차 수요 감소에 따라 직접적인 악영향을 받을 수 있습니다.
특히, COVID-19 팬데믹, 글로벌 주요국가의 기준금리의 인상, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등의 요소는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠수 있으며, 향후 글로벌 경기가 침체될 경우 완성차 업체에 편중된 매출 구조로 인해 자동차 부품업체에 대한 발주 감소 및 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차산업은 높은 수준의 기술력과 막대한 규모의 설비 투자, 지속적인 개발비 투자가 소요됨에 따라 적정 수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜 가격경쟁력을 확보하는 규모의 경제(Economics of Scale)가 뚜렷한 산업입니다. 특히, 자동차산업은 대규모 자본이 투입되는 장치산업의 특성으로 인해 각 국가마다 소수의 완성차 업체 위주의 과점 체제를 구축하고 있으며, 일정 규모의 양산 설비를 구축하는데 막대한 비용이 투입되어야 하며, 진입 이후 제품 출시까지 최소 4~5년이 소요됨에 따라 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라 하더라도 시장 진입 이후 성공할 가능성이 높지 않은 진입장벽이 높은 특성을 보이고 있습니다.

자동차 부품산업은 제품 개발단계에서부터 최종 생산단계에 이르기까지 자동차 산업과 불가분의 관계를 가지고 있습니다. 특히, 자동차 산업의 경쟁력 제고를 위해서는 상호 긴밀한 협력 관계의 유지 및 효율적인 분업 생산 체제의 구축이 필수적이며, 국내의 경우 현대차와 기아차가 주축이 되어 이를 실행하고 있습니다.자동차 부품산업은 대표적인 복합산업으로서 기능, 제조공정, 사용 소재 등에 따라 시장이 매우 세분화되어 있으며, 품목별 하위 시장의 특성에 따라 경쟁강도, 진입장벽, 대체제 위협, 전후방 교섭력 등이 매우 다양하게 나타나고 있습니다. 특히, 자동차 부품의 생산은 A/S(After-sales Service) 부품 등 일부 경우를 제외하면 대체로 완성차 업체의 특정 모델 생산을 전제로 이루어지는 경우가 대부분이며, 이에 따라 자동차 부품산업은 자동차 산업과 유기적으로 연결되어 있어 매우 높은 사업 연동성을 나타내는 특징이 있습니다.자동차 부품산업은 완성차 업체에 부품을 공급하는 OEM 부품 공급과 교체 및 수리를 위해 보수용 부품을 생산하여 도매업자에게 공급하는 보수용 A/S 부품 공급, 그리고 해외시장으로의 수출 부품 공급과 같이 크게 3가지로 구분됩니다. OEM은 완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발생하는 매출이며, AS와 수출은 각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다. 부품업체의 총 매출 규모는 완성차 업체의 생산량 증대에 힘입어 견조한 성장세를 시현해 왔으나, 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수 부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다. 이러한 거래 집중도로 인해 완성차업체의 실적부진이 가시화될 경우 협력부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있습니다.

[자동차부품산업 구분 및 수요결정 요인]

매출구분
주요 수요결정 요인
납품처

OEM
국내자동차 생산대수부품수입 비중완성차업체의 부품 외주비율
국내 완성차업체국내 모듈부품업체국내 기타부품업체

A/S
국내자동차 보유대수자동차 사고율부품 내구성
국내 완성차업체부품 대리점

수출
해외완성차업체의 부품조달 정책국산부품의 품질 및 가격경쟁력국산자동차의 해외운행대수
해외 완성차업체 및 부품업체해외A/S 대리점국내완성차 해외법인 등

(출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA))

한국자동차산업협동조합(KAICA)에 따르면, 2021년 자동차 부품산업의 매출액은 전년 대비 10.7% 증가한 80조 7,427억원으로서, 이 중 OEM 55조 2,215억원(68.4%), A/S 3조 8,655억원(4.8%), 수출 21조 6,557억원(26.8%)으로 나타났습니다.

[국내 자동차부품 시장의 매출실적 분석]

(단위: 억원, %)

연도
부품 매출실적
증감율(%)

OEM
A/S
수출
합계

2021
552,215
38,655
216,557
807,427
10.7

2020
509,089
35,636
184,808
729,533
-4.2

2019
506,312
35,442
219,387
761,141
6.5

2018
467,190
32,708
214,525
714,423
-1.7

2017
472,985
33,109
220,843
726,937
-4.2

2016
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

2015
484,810
33,937
219,645
738,392
-3.7

2014
519,993
31,200
215,857
767,050
2.5

2013
507,352
30,441
210,510
748,303
-0.3

2012
519,732
30,184
199,443
750,359
10.6

2011
516,293
30,978
130,912
678,183
15.2

(출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA))

주1)
보수용은 1차협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 밧데리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외함

주2)
수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

주3)
증권신고서 제출일 기준 2022년 수치는 발표되지 않아 기재를 생략함

또한, 한국자동차산업협동조합에 의하면 2021년말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체 수는 732개사이며, 이 중 중소기업 수가 435개사(59.4%), 대기업 수가 297개사(40.6%)로 여전히 중소기업의 비중이 높은 것으로 나타나고 있습니다. 기술력 및 자본의 축적을 이룬 일부 기업들이 대형화되고 있기는 하나, 대부분의 자동차 부품업체들은 기술력이 열위한 상태로, 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대한 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황입니다.

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수]

(단위 : 개, %)

년도
대기업
중소기업
계
증감률

2021
297
435
732
-1.6

2020
266
478
744
-9.7

2019
269
555
824
-0.8

2018
257
574
831
-2.4

2017
245
606
851
-0.8

2016
242
616
858
-2.8

2015
241
642
883
0.5

2014
231
648
879
-2.1

2013
229
669
898
1.2

2012
205
682
887
0.1

2011
149
737
886
-1.4

(출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA))

주1)
중소기업 기준 : 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015. 1. 1부터 적용)※ 중소기업 제외 기준: 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사, 자산총액 5천억원 이상 법인이 주식 30% 이상 소유한 경우 등

주2)
증권신고서 제출일 기준 2022년 수치는 발표되지 않아 기재를 생략함

국내 자동차 업계 가치사슬은 완성차 업계를 정점으로 과도하게 수직 계열화된 양상을 보이고 있으며, 이는 ① 완성차 기업 주도로 차량이 기획ㆍ개발되고 부품사에게 일감이 분배되는 관행 ② 완성차 기업이 부품사들의 원재료를 일괄 구매해주는 사급가공 관행 등에서 기인하고 있습니다. 이러한 완성차 중심의 수직계열화 구조는 전체자동차 생산의 원가 절감 및 효율성 증대에 기여하고 부품사에게 안정적인 공급선을확보해주는 장점이 있는 반면, 부품사의 교섭력을 약화시켜 완성차 기업에 대한 의존도를 심화시키고 장기적으로는 경쟁력을 더 약화시키는 결과를 초래하게 됩니다.국내 완성차 업체가 현대, 기아, KG모빌리티, 르노코리아자동차 등의 대기업 위주로 구성된 것과는 달리, 자동차 부품산업은 대규모 투자가 필요한 일부 품목을 제외하고는 대부분 중소기업 위주의 시장구조를 형성하고 있으며, 이는 자동차 구조 상 작은 부품들과 각각의 작은 부품들 별로 제조공정, 소재, 기술수준 등이 상이하여 다품종 생산의 특성을 지니고 있기 때문입니다. 특히, 영세한 중소형 부품기업들은 1~2개의 완성차 업체에만 단품 위주로 납품하는 형태를 보이고 있으며, 이는 제품설계(부품개발 포함), 생산(원자재 확보, 원가개선), 판매, 자금 측면에서 완성차 업체에 대한 의존도를 심화시켜 완성차 업체에 종속되는 요인이 되고 있습니다. 특히, 2021년 기준 국내 자동차 부품업체의 매출은 90%가 현대차 그룹 관련 납품으로서, 한국지엠 및 르노코리아자동차 의 부진에 따라 부품사의 현기차 의존도는 심화되는 모습을 보이고 있습니다. 이와 같이 자동차 부품회사의 편중된 매출구조로 인해 경기 둔화로 인한 완성차 업체의 실적 악화는 자동차 부품업체에도 그대로 전가될 수밖에 없는 구조입니다.

[완성차업체 매출액(국내기준) 대비 부품업체의 납품액 비중]

(단위: 억원, %)

구분
2021년
2020년
2019년

매출액
납품액
납품액비중
매출액
납품액
납품액비중
매출액
납품액
납품액비중

현대
556,051
287,727
51.7
506,610
264,189
52.1
491,557
253,995
51.7

기아
409,796
211,282
51.6
343,623
184,328
53.6
338,578
177,042
52.3

한국지엠
69,739
25,259
36.2
84,975
32,064
37.7
84,538
36,788
43.5

르노코리아자동차
38,599
13,042
33.8
34,008
11,412
33.6
46,777
16,959
36.3

KG모빌리티
24,172
11,668
48.3
29,298
15,375
52.5
36,263
18,088
49.9

대우버스
-
-
-
-
-
-
3,127
1,342
42.9

타타대우
8,807
3,237
36.7
5,493
1,721
31.3
5,378
2,098
39.0

합계
1,004,007
552,215
49.9
1,004,007
509,089
50.7
1,006,218
506,312
50.3

(출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA))

주)
증권신고서 제출일 기준 2022년 수치는 발표되지 않아 기재를 생략함

당사는 헤드라이너, NVH부품, DOOR TRIM, 유량 제어 밸브 등 자동차 내장재 부품을 제조하고 있으며, 현대, 기아, 한국지엠, KG모빌리티 등 국내 완성차 업체에 부품을 납품하는 핵심 협력사로서 완성차 업체와의 긴밀한 유대관계를 유지해오고 있습니다. 이에 따라 완성차 업체와 높은 사업 연동성을 지니고 있는 자동차 부품업체는 경기 침체에 따른 소비 둔화로 인해 크게 감소할 수 있는 대표적인 내구재인 자동차 수요 감소에 따라 직접적인 악영향을 받을 수 있습니다. 특히, COVID-19 팬데믹, 글로벌주요국가의 기준금리의 인상, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등의 요소는 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 글로벌 경기가 침체될 경우 완성차 업체에 편중된 매출 구조로 인해 자동차 부품업체에 대한 발주 감소 및 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장에 따른 위험자동차 부품업체는 완성차 업체와 긴밀한 협력 관계 구축이 필수적이며, 이로 인해 일반적으로 비교적 장기간의 유대관계가 형성되어 있습니다. 또한, 자동차의 특정 모델을 공동개발하고 생산하는 과정에서 기존 부품업체가 생산하는 품목의 상호 호환이 어려운 경우가 대부분이며, 일반적으로 금형의 개발, 생산설비의 확보 등에 장기간 시간이 소요되는 특성을 가지고 있어, 특정 차종에 대한 특정 부품의 납품이 해당 차종의 단종 시점까지 중장기적으로 이루어지고, 여타 부품소재산업에 비해 거래의 안정성 또한 높은 편입니다.
당사는 현대차그룹과 지속적으로 긴밀한 협력관계를 유지해 나가고 있고 지속적인 연구개발을 통해 고품질의 자동차 부품을 납품하고 있음에 따라, 최근 출시된 전기차를 포함하여 신차에 대한 부품을 꾸준히 수주해 나가고 있습니다. 또한, 완성차 업체와 개발 및 생산하고 있는 부품에 대해서는 Life Cycle 기간 동안 신규경쟁사의 진입 없이 안정적으로 양산하는 특성이 있어
신규 경쟁사 진입으로 인한 당사의 시장점유율 하락 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 기존 경쟁업체가 생산시설을 확장하거나 과도한 저가 수주를 통한 공격적인 전략으로 시장경쟁이 심화될 경우 완성차업체로부터의 수주감소로 이어져 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 자동차 부품 산업 외에
클린룸 산업에서도 시공 실적과 업력 등을 인정받아 우량한 대기업으로부터 안정적으로 수주에 성공하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
전방산업의 확장에 따른 신규 경쟁사의 진입 가능성 또한 존재하는 상황으로, 우수한 신규 경쟁사의 시장 진입 성공 시 당사의 시장 점유율은 감소할 가능성이 있습니다. 당사는 경쟁우위를 확보하기 위해 매출처와의 관계 유지, FFU 및 외조기 모듈화 개발 등 신기술 개발, 해외 현지 선제적 진출 등을 통해 대응하고 있으나,
시장 경쟁 심화에 따른 위험 역시 존재할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[자동차 부품산업]자동차 부품산업은 대표적인 복합산업으로서 기능, 제조공정, 사용 소재 등에 따라 시장이 매우 세분화되어 있으며, 품목 별 하위 시장의 특성에 따라 경쟁강도, 진입장벽, 대체제 위협, 전후방 교섭력 등이 매우 다양하게 나타나고 있습니다. 자동차 부품은 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품 등 그 구성이 매우 다양하며, 필요 기술수준 및 자본수준의 편차가 높은 수준입니다. 또한, 자동차의 특정 모델을 공동개발하고 생산하는 과정에서 기존 부품업체가 생산하는 품목의 상호 호환이 어려운 경우가 대부분이며, 일반적으로 금형의 개발, 생산설비의 확보 등에 장기간 시간이 소요되는 특성이 있습니다. 이와 같은 특성으로 인하여 자동차 부품업체와 완성차 업체의 긴밀한 협력 관계 구축은 필수적이며, 이로 인해 일반적으로 비교적장기간의 유대관계가 형성되어 있을 뿐만 아니라, 여타 부품소재산업에 비해 거래의 안정성도 높은 편입니다.당사의 주력제품인 헤드라이너 및 NVH부품은 일정 규모의 생산시설을 갖추기 위해서 비교적 높은 투자비용이 요구되므로 신규 진입이 용이하지 않습니다. 특히 헤드라이너는 자동차의 인테리어에 중요한 역할을 하므로 고객사의 품질에 대한 요구 수준이 매우 높은 편입니다. 이러한 품질을 확보하기 위해서는 연구개발 장비 및 인력을 확보하여야 하며 지속적인 연구개발자금이 투입되어야 합니다. 이러한 상황에서 품질 및 제품 개발 능력이 뒤쳐진 후발 업체가 등장하여 당사의 판매 및 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.향후 글로벌 자동차부품 업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국 등 신흥 부품업체들이 포함된 다각화된 경쟁구도가 형성될 것으로 전망되고 있으며, 이러한 구조에서는 업체의 규모보다는 품질과 가격 경쟁력이 부품업체들의 성장에 있어 중요한 요소로 작용할 것으로 전망됩니다. 2021년 기준 세계 주요 자동차부품업체 현황은 아래와 같습니다.

[글로벌 주요 자동차 부품업체 현황]

(단위: 억달러)

순위
업체명
국적
매출액
주요부품

1
로버트 보쉬
독일
491
엔진시스템, 샤시, 전장부품

2
덴소
일본
436
파워트레인 제어 시스템, 공조

3
ZF 프리드리히샤펜
독일
393
변속기, 조향장치, 서스펜션

4
마그나 인터내셔널
캐나다
362
파워트레인, 내외장, 차체

5
아이신 세이키
일본
335
변속기, 엔진부품, 차체

6
현대모비스
한국
291
샤시, 칵핏모듈, 브레이크, 조향

7
포비아
독일
259

시트, 칵핏모듈, 도어판넬

8
컨티넨탈
독일
242
타이어, 샤시, 전장, 시트 부품

9
바스프
독일
214
석유화학 부품

10
리어
미국
193
시트, 계기판, 전장

32

현대트랜시스

한국

75

파워트레인, 시트

36

현대위아

한국

66

엔진, 샤시모듈

37

한온시스템

한국

64

공조

48

HL만도

한국

45

제동, 조향, 현가 장치 ADAS

(출처: Automotive News, 2022년 글로벌 100대 부품기업(OEM판매기준) (2022. 06))

당사는 완성차 업체의 ODM 주문 방식에 따라 부품을 생산·판매하고 있으며, 주요 판매처는 현대자동차, 기아자동차, 한국GM, KG모빌리티 등 입니다. 당사는 부품의 대부분을 현대자동차 및 기아자동차에게 판매하고 있으며, 일부 부품은 한국GM과 KG모빌리티에게도 판매하고 있습니다. 특히, 당사는 현대차그룹과 지속적으로 긴밀한 협력관계를 유지해 나가고 있고 지속적인 연구개발을 통해 고품질의 자동차 부품을 납품하고 있음에 따라, 최근 출시된 전기차를 포함하여 신차에 대한 부품을 꾸준히 수주해 나가고 있습니다. 또한, 완성차 업체와 개발 및 생산하고 있는 부품에 대해서는 Life Cycle 기간 동안 신규경쟁사의 진입 없이 안정적으로 양산하는 특성이 있어 신규 경쟁사 진입으로 인한 당사의 시장점유율 하락 가능성은 제한적일 판단하고 있습니다.그럼에도 불구하고 향후 기존 경쟁업체가 생산시설을 확장하거나 과도한 저가 수주를 통한 공격적인 전략으로 시장경쟁이 심화될 경우 완성차업체로부터의 수주감소로이어져 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[클린룸 산업]당사는 2018년 5월 엔브이에이치원방테크를 설립, 2018년 6월 엔브이에이치원방테크가 HVAC(Heating, Ventilation, Air Conditioning) 전문 엔지니어링 업체인 (주)원방테크를 인수하여 산업용 클린룸, 바이오 클린룸, 드라이룸, HVAC & UTILITY 부문으로 나누어 초기 기술자문, 설계, 시공, 감리, 기자재 구매 및 검사, 시운전 및 운영지도, 기류해석 및 개선 등 각각의 부문에 대한 토탈 솔루션을 삼성전자 및 SK하이닉스 등 국내외 주요 반도체 생산업체 및 휴대전화, 2차전지, 바이오 업체 등에 공급하고 있습니다. 클린룸 및 드라이룸산업은 수주산업으로 분류되며 국내에서는 메이저 반도체 및 디스플레이 업체인 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스, LG디스플레이에 계약, 생산, 시공 관련 매출이 이루어지고 있으며 해외에서도 국내와 동일한 업체 및 현지 베터리 제조업체에 대해 매출이 발생하고 있습니다.당사의 매출은 대부분 우량한 대기업으로부터 발생하고 있으나 매출처 내 경쟁사가 존재합니다. 또한, 발주 요청 시 사업 특성상 발주 기업이 시공 실적과 업력 등을 중요하게 평가하는 경향이 있어 현재 해당 사업에는 진입장벽이 존재하는 상황이며 소수 업체만 수주 관련 제안 요청서를 받고 있습니다.

[당사 및 경쟁회사 요약 재무현황 비교]

(단위: 백만원)

구분
당사
S사
당사
S사

기준연도
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS

클린룸 관련 매출액
319,546
369,342
251,767
225,469

(출처: 당사 사업보고서)

주1) 증권신고서 제출일 현재 당사와 상기 경쟁사가 국내 주요 우량 기업의 클린룸 수주를 대부분 점유하고 있어 국내 클린룸 시장에서 과점 체제를 구축하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 전방산업의 확장에 따른 신규 경쟁사의 진입 가능성 또한 존재하는 상황으로, 우수한 신규 경쟁사의 시장 진입 성공 시 당사의 시장 점유율은 감소할 가능성이 있습니다. 당사는 경쟁우위를 확보하기 위해 매출처와의 관계 유지, FFU 및 외조기 모듈화 개발 등 신기술 개발, 해외 현지 선제적 진출 등을 통해 대응하고 있으나, 시장 경쟁 심화에 따른 위험 역시 존재할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 납품단가 인하 압력 위험특정 완성차 메이커에 종속된 전속적인 납품거래 구조는 구조적으로 전방교섭력을 취약하게 하는 주 요인으로 작용하고 있으며, 이러한
낮은 교섭력으로 인하여 대부분 부품사는 상시화된 단가압력을 받고 있습니다. 최근 3개년간 당사의 주요 제품별 판매단가를 볼 때 헤드라이너, NVH 부품은 지속적으로 가격이 상승한 반면, 이외 나머지 제품은 유사 또는 지속적으로 하락하는 모습을 보이는 등 제품 유형별로 판매단가의 추세 변동에 차이를 보이고 있습니다. 당사는 개별 부품 별로 매년 일정 비율의 단가 인하를 반영하여 납품하고 있으나, 신규 제품의 납품에 따른 단가 상승 효과로 인해 완성차 업체로부터 단가 인하 압력은 높지 않은 편이며,오히려 완성차의 고급화 전략에 따라 자동차 부품의 단가는 높아지는 경향을 보이기도 힙니다. 또한, 당사는 제품 단가 인하에 대비하여 공정 개선이나 원가절감 노력 등을 통하여 수익률 감소를 상쇄시키고자 노력하고 있으며, 상대적으로 마진이 높은 신차의 부품 납품을 통해 수익성을 개선하고 있습니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고
향후 글로벌 경기 하락으로 인해 완성차 업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 이러한 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다.
특히 완성차 수요 감소 또는 완성차업체 간의 가격 경쟁력 확보 노력 심화로 인해 자동차 부품업체에 대한 납품단가 인하 압력이 증가하고 당사가 이러한 단가인하 압력에 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

세계 경기 침체로 인한 자동차 시장의 성장률이 둔화되면서, 글로벌 자동차 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 특히, 자동차부품 산업은 제한된 수의 완성차 업체에게 제품을 공급하기 때문에 완성차 업체들은 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위해 더욱 강력한 원가경쟁력을 확보하려 노력하고 있고, 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다.

이러한 원가경쟁력을 확보하기 위하여 완성차 업체들은 일반적으로 매년 납품되는 제품에 대한 가격 적정성을 평가하고 납품가격 합리화를 추진하는 경우가 있습니다. 글로벌 완성차 업체들은 그 매출 규모가 크고 부품 구매력이 매우 큰데 반해, 자동차부품 업체들은 제품별로 매우 세분화되어 한정된 수의 완성차 업체들과 거래를 하기 때문에 구조적으로 완성차 업체와 대비하여 가격 협상력이나 교섭력은 낮은 편입니다. 특히, 규모가 작고 기술력이 취약한 부품사일수록 단일 완성차업체 전속 납품의 성향을 보이고 있으며, 이처럼 특정 완성차 메이커에 종속된 전속적인 납품거래 구조는 구조적으로 전방교섭력을 취약하게 하는 주 요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 낮은 교섭력으로 인하여 대부분 부품사는 상시화된 단가압력을 받고 있습니다. 그러나 이러한 단순한 단가인하는 원천적으로 자동차 부품 회사의 낮은 수익성의 한계 요인을 가지고 있으며, 이를 극복하기 위해 최근 완성차 업계는 설계단계에서부터 부품사를 참여시켜 원가절감을 시도하고 있습니다. 따라서 부품기업 입장에서는 기존의 단가인하 부담을 흡수하여 수익성을 확보할 수 있는 원가경쟁력 및 규모의 경제를 확보할 수 있는 투자능력뿐 아니라 향후 개발단계 참여를 통하여 원가절감에 기여할 수 있는 기술개발 능력이 동시에 요구되고 있습니다.당사의 주요 매출처는 현대자동차, 기아자동차,
한국지엠 등 완성차업체이며, 특히현대자동차, 기아자동차에 대한 매출은 2020년, 2021년, 2022년, 2023년 1분기 기준 각각 83.85%, 80.64%, 72.22%, 73.84%를 차지하고 있습니다.

[자동차부품사업부문 당사의 최근 3개년 및 2023년 1분기 거래처별 매출 비중 현황(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

현대자동차
125,170
53.02%
430,378
51.16%
460,537
60.78%
382,887
60.55%

기아자동차
49,129
20.81%
177,174
21.06%
150,490
19.86%
147,340
23.30%

현기차 소계
174,299
73.84%
607,552
72.22%
611,027
80.64%
530,227
83.85%

한국지엠
3,048
1.29%
6,070
0.72%
3,799
0.50%
5,832
0.92%

쌍용자동차
836
0.35%
4,080
0.49%
1,880
0.25%
2,720
0.43%

현대모비스
25,508
10.81%
77,537
9.22%
39,267
5.18%
8,967
1.42%

MPA
7,250
3.07%
24,038
2.86%
12,245
1.62%
9,430
1.49%

현대글로비스
3,304
1.40%
12,033
1.43%
10,616
1.40%
10,830
1.71%

기타
21,818
9.24%
109,888
13.06%
78,878
10.41%
64,314
10.17%

합계
236,062
100.00%
841,197
100.00%
757,712
100.00%
632,320
100.00%

(출처: 당사 결산자료)

일반적으로 자동차 부품업체는 국내 완성차 업체
와 계약 시 부품 별로 일정 비율의 납품단가를 인하하는 조건으로 계약을 진행하고 있으며, 완성차 업체는 제품 납품 기간이 오래된 품목 및 납품 물량이 큰 품목 등에 대해서 매년 가격 적정성을 평가하고 있습니다.
특히, 원자재 중 폴리우레탄 폼(PU FOAM), PL 사출제, 철판, SCRAP(강판)에 대해 원자재 가격 연동제를 실시하고 있으며, 유가, 환율, 원자재국제 시세 및 물류비 등 여러가지 요소에 대해 정기/비정기적인 조정이 이뤄지고 있어, 그와 연동하여 당사 납품단가 또한 변동되고 있습니다. 최근 3개년간 당사의 주요 제품 별 판매단가를 볼 때 헤드라이너, NVH 부품은 지속적으로 가격이 상승한 반면, 나머지 제품은 유사 또는 지속적으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다.

[당사의 최근 3개년 및 2023년 1분기 주요 제품 가격 변동 추이

(단위 : 원)

품목
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

헤드라이너
117,833
105,523
97,530
93.108

NVH 부품
4,435
4,979
4,435
4,092

FLOOR CARPET
28,699
28,983
28,611
33,477

DOOR TRIM
54,297
112,476
113,194
104,514

CONSOLE
22,773
24,966
20,060
25,508

WTC 제어부품
17,916
18,033
18,388
19,972

(출처: 당사 사업보고서)

주1)
산출기준 : 각 주요제품별 단순평균가격

주2)
주요 가격변동원인 : 제품 사양 변경, 매출구성 변동

당사의 제품 유형 별로 판매단가의 추세 변동에 차이를 보이고 있으나, 당사가 납품하는 부품의 종류가 매우 다양하며 판매단가는 각 부품의 규격, 사이즈, 소재에 따라 상이하여 일정한 상승 또는 하락 추세를 보이지 않고 있습니다. 특히, 당사는 개별 부품별로 매년 일정 비율의 단가 인하를 반영하여 납품하고 있으나, 신규 제품의 납품에 따른 단가 상승 효과로 인해 완성차 업체로부터 단가 인하 압력은 높지 않은 편이며, 오히려 완성차의 고급화 전략에 따라 자동차 부품의 단가는 높아지는 경향을 보이기도 합니다. 또한, 당사는 제품 단가 인하에 대비하여 공정 개선이나 원가절감 노력 등을 통하여 수익률 감소를 상쇄시키고자 노력하고 있으며, 상대적으로 마진이 높은 신차의 부품 납품을 통해 수익성을 개선하고 있습니다.다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 세계 자동차시장 성장 둔화에 대응하여 완성차 업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 이러한 납품가격 인하 압력이 발생할 가능성이 상존합니다. 당사 역시 완성차 업체와의 거래에있어서 납품가격 합리화를 요구받을 수 있으며, 납품 단가가 인하될 경우 공정 개선이나 원가절감 노력 등을 통하여 수익률 감소를 만회할 수 있습니다. 당사는 지속적인 연구 개발과 투자를 통해 대규모 생산 능력과 수익성을 개선시킴으로써 납품가격 합리화 요구에 유연하고 능동적으로 대처하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 완성차 수요 감소 또는 완성차업체 간의 가격 경쟁력 확보 노력 심화로 인해 자동차 부품업체에 대한 납품단가 인하 압력이 증가하고 당사가 이러한 단가인하 압력에 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 클린룸 사업의 경우, 프로젝트별, 사업주별로 요구조건에 따라 사양 및 시공방법 등이 다르기 때문에 제품별 가격을 산출 또는 비교하는 것은 매우 어려우며, 특정 제품에 대한 가격은 당사의 영업비밀에 해당되므로 기재를 생략합니다.

바. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험당사가 영위하고 있는 자동차부품산업은 부품의 품질이 최종 제품인 완성차의 전반적인 안전과 성능의 품질에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며,
제조물 책임제에 따라 대규모 클레임으로 인한 손실이 발생할 수 있는 위험을 항상 내포하고 있지만, 신고서 제출일 현재까지 당사는 대규모 리콜이나 클레임 청구 사례는 없었습니다. 그럼에도 불구하고 제품 납품 이후 당사가 미처 감지하지 못했던 에러나 결함이 발견되거나 기대했던 성능을 발휘하지 못할 가능성이 있습니다. 또한, 최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약
당사가 에러나 결함이 있는 제품을 납품하거나 이로 인해 당사에 대한 부정적인 인식이 확대되면 당사의 신용 및 제품에 대한 시장의 반응 및 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한,국내 자동차 완성차 업체들이 강화되는 연비규제 및 환경규제 등의 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할경우 장기적으로 자동차 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL : Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되었습니다.

[소비자 보호 관련 관련 법규]

법령
내용

제조물책임법(Product Liability)
2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

형식승인제도
전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

자기인증제도
2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

(출처: 국가법령정보센터)

당사가 영위하고 있는 자동차부품산업은 부품의 품질이 최종 제품인 완성차의 전반적인 안전과 성능의 품질에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며, 제조물 책임제에 따라 대규모 클레임으로 인한 손실이 발생할 수 있는 위험을 항상 내포하고
있습니다. 당사가 납품중인 제품에 대한 하자로 인해 완성차에서의 리콜이 이뤄졌다면, 완성차의 리콜활동으로 인한 비용을 부담할 수도 있으며 (정상화, 교체비용 등 외적인 부분 포함), 추후 아이템에 대한 입찰제한 등의 패널티를 받을 수 있으나, 신고서 제출일 현재까지 당사는 대규모 리콜이나 클레임 청구 사례는 없었습니다.

당사는 완성차 업체들의 엄격한 요구조건을 충족시키거나 이를 초과하는 수준의 고품질 제품 제조를 위해 노력하고 있으며, 엄격한 시험검사를 통해 제조물 결함을 없애는 노력을 해 나가고 있습니다.그럼에도 불구하고 제품 납품 이후 당사가 미처 감지하지 못했던 에러나 결함이 발견되거나 기대했던 성능을 발휘하지 못할 가능성이 있습니다. 특히, 당사가 에러나 결함이 있는 제품을 납품하거나 이로 인해 당사에 대한 부정적인 인식이 확대되면 당사의 신용 및 제품에 대한 시장의 반응 및 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

추가적으로, 완성차 생산과 관련된 법률 내용은 아래와 같습니다.

[완성차 생산 관련 법규]

법률명
주요 내용

폐기물관리법
폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합니다.

대기환경보전법
대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

수질 및수생태계보전에관한 법률
수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다.

유해화학물질관리법
화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수있게 함을 목적으로 합니다.

잔류성유기오염물질관리법
다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다.

토양환경보전법
토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 오염된 토양을정화하는 등 토양을 적정하게 관리 및 보전함으로써 토양생태계를 보전하고 자원으로서의 토양 가치를 높이며 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 합니다.

위험물안전관리법
위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로합니다.

액화석유가스의안전관리 및사업법
액화석유가스의 충전, 저장, 판매, 사용 및 가스 용품의 안전관리에 관한 사항을 정하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를적정히 공급ㆍ사용함을 목적으로 합니다.

고압가스안전관리법
고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

하수도법
하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다.

자원의 절약과재활용촉진에관한 법률
폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

하도급거래공정화에관한법률
하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률
환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

저탄소녹색성장기본법
경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.

기타

(가)안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

(나)공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

(다)환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

(출처: 국가법령정보센터)

특히, 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 몇 년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량 감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 또한 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다.

[주요 국가별 최근 중점규제 내용]

지역
내용

미국
- 연비 규제를 바탕으로 친환경차 개발 및 양산 유도- 광범위하고 강력한 안전규제와 벌금 및 리콜 제도

EU
- CO2 등 배기가스 중심의 환경 규제 선도- 안전보조시스템 탑재 등 능동형 안전장치에 대한 법제화 선도

중국
- 교통정체 및 환경오염 완화를 위해 8개 주요 도시에서 차량 구매제한 정책- 외국기업 진출 시 자국 기업과의 합작투자를 법제화

공통
- 고용 및 노사문제, 자동차 조세 등

(출처: NICE 신용평가 보고서 '산업위험 평가 - 자동차')

2015년 9월 독일 완성차 업체인 폭스바겐의 디젤차량 모델의 엔진에서 배기가스가 기준치(질소산화물 : NOx)의 최대 40배나 발생한다는 사실이 밝혀졌고, 센서감지 결과를 바탕으로 주행시험으로 판단이 될 때만 저감장치를 작동시켜 환경기준을 충족하도록 엔진 제어 장치를 프로그래밍했다는 사실이 드러났습니다. 해당 사건으로 인해 해당하는 업체에 대한 각국의 제재, 대규모 리콜 및 차량 구매자들의 대규모 집단소송이 일어날 가능성도 배제할 수 없는 상황입니다. 이 사건을 계기로 자동차 산업 전반에 대한 구매자들의 신뢰도 저하가 발생하였으며, 각국의 자동차 관련 규제의 강화 이슈가 제기됨에 따라 완성차 업계는 이에 대한 부담이 있을 가능성이 존재합니다세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차업체의 경쟁력을 좌우하며 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있습니다. 환경 친화적인 자동차가 수요 확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 환경에 대한 규제가 심화되고 있습니다. 이와 함께 지구온난화 문제가 대두되면서 차량 연비 개선 및 온실가스 감축 규제 등도 빠르게 강화되고 있습니다. 정부는 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간을 연장하였습니다. 또한 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차 뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되며, 디젤차에 유로6 수준의 배출기준도 신차부터 순차적으로 적용됩니다

완성차업체들 중 당사의 주요 매출처들은 강화되는 글로벌 규제에 부합하기 위해 노력하고 있으나, 향후 완성차업체들이 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 단기적으로 영업활동 제한, 벌금 부과 등의 문제가 발생할 수 있으며, 장기적으로 제품 생산 및 판매 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 완성차 업체의 노동쟁의 관련 위험당사의
주 매출처인 현대자동차와 기아자동차는 노동조합이 결성되어 있고, 노사간의 협상이 이루어지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하기도 하고 이로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다. 완성차 업체의 생산 중단으로 인한 손실은 자동차 부품업체까지 부정적 영향을 끼쳐 당사의 생산 및 납품에 차질을 빚을 수 있으며, 이와 같이
전방산업에서 노동쟁의가 발생할 경우 당사의 매출실적과 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 국내 자동차 산업은 대부분 노조가 결성되어 있습니다. 노동조합은 노동자와 회사 의사결정자간의 대화 창구로서 그 의미가 매우 긍정적이지만, 실제로는 서로의 주장이 대립되기도 하고, 자신의 의견은 관철시키기 위하여 파업으로 확장되는 등 회사에 부정적인 영향을 미치기도 합니다.

현대자동차와 기아차를 중심으로 노동조합이 결성되어 있고, 매년 임금협상이나 처우 개선 등의 사항을 놓고 노사간에 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보 하에 해결되는 경우도 있지만, 협상이 이루어지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하기도 하고 이로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다.

2000년 이후, 현대차ㆍ기아는 연도별로 각각 16회, 19회의 파업 단행했으며, 이 기간 평균 생산 차질 물량은 각각 6만 3000대, 3만 4000대로 파악되며 매출 차질은 각각 1조 6000억원, 8000억원 규모로 추정됩니다. 이러한 완성차 업체들의 파업 등으로 인한 피해는 완성차 업체 본사는 물론이고 1차 협력업체와 2~4차 업체로까지 확산됩니다.한국자동차산업협동조합에 따르면 2016년 현대차, 기아 노동조합이 사상 최장 파업을 진행하면서 발생한 손실 규모는 약 5조 3,000억원 규모이며, 같은 기간 1차 협력사의 경우 2조 6,809억원, 2차 협력사의 경우 1조 724억원의 피해 규모를 기록하는 등 손실규모가 확대되었습니다. 해당 파업으로 인해 완성차 7개사에 납품한 총 부품산업 매출액은 2015년 48조원에서 2016년 46조원으로 3.7% 감소했습니다. 시장 규모가 줄어들자 도산하는 기업이 생겨 부품업체수가 2015년 883개에서 2016년 858개로 감소했습니다. 매출이 감소하고 공장 가동률도 떨어져 업체당 평균 납품액도 549억원에서 544억원으로 감소하였습니다. 실제 2016년 중소기업중앙회가 현대차 협력 중소기업 120개사를 대상으로 '현대차 노조 파업이 협력 중소기업에 미치는 영향조사'를 실시한 결과, 생산설비 가동률이 파업 이전 91.6%에서 파업 이후 68.3%로 23.3%p 감소한 것으로 밝혀졌습니다.반면, 최근에는 노동자에 대한 권리가 중시되어 현대자동차를 필두로 완성차 회사들이 노동조합의 요구사항을 적극적으로 수용하는 태도를 취하면서, 회사와 노조 간의 임단협(임금 및 단체협약 협약) 과정에서 노동쟁의 없이 무분규로 임단협을 마무리하는 경우가 증가하였습니다. 특히 2022년에는 모든 완성차 업체들이 12년만에 임단협(임금 및 단체협약)을 무분규로 마무리 지은 바 있습니다. 그 중 현대자동차는 노조와의 협상에서 꾸준하게 우호적인 태도로 임하여 2019년부터 2022년까지 4년 연속 파업 없이 입금협상을 완료하며 노조와 우호적인 관계를 유지하고 있는 바, 협력 업체들의 노동쟁의 발발로 인한 매출액 감소 리스크를 대폭 줄여주고 있습니다.

[현대차 연도별 파업 현황]

현대차 연도별 파업 현황.jpg
현대차 연도별 파업 현황

(출처: 대신증권)

파업, 특근 거부 등 현대자동차의 노조 관련 생산 계획에 차질이 생길 경우 당사 역시 제품의 납품 계획에 차질이 생기게 됩니다. 일반적으로 이러한 노사분규 관련 생산 차질이 생길 경우, 노사가 합의를 이룬 후에 생산 지연분만큼을 특근 등을 통해서 만회하고는 있지만 노사분규가 장기간 타결이 되지 않을 경우 완성차업체의 생산 수량은 계획보다 감소하게 되며 이는 당사의 매출과도 직결될 수 있습니다.노조의 경영참여는 노사간 경영정보 공유로 상호 신뢰구축 및 경영의 책임성과 투명성을 높일 수 있다는 장점도 있으나 장기적인 전략수립에 부담으로 작용할 가능성도 있으며 경영유연성을 잃을 수 있는 잠재위험도 상존하는 것으로 보고있습니다. 자동차산업이 대표적인 경기순환산업인 점을 감안하면 경영유연성 저하는 불황 시 어려움을 가중시키는 요인으로 작용할 가능성이 큰 것으로 예상됩니다.완성차 업체의 생산 중단으로 인한 손실은 자동차 부품업체까지 부정적 영향을 끼쳐 당사의 생산 및 납품에 차질을 빚을 수 있으며, 이와 같이 전방산업에서 노동쟁의가 발생할 경우 당사의 매출실적과 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 전방산업의 패러다임 변화에 따른 도태 위험주요 국가의 정책 지원과 기술 진보, 투자 확대가 동시에 진행되면서 보조금 지급 및 세금감면 등을 통하여
전기차 및 친환경차의 비중이 빠르게 확대되고 있으며, 자동차 산업의 패러다임이 변화하면서 전장부품의 비중이 증가하고 기계부품의 비중은 감소할 것으로 전망되고 있습니다. 당사는 완성차 업체에 내장재 부품인 헤드라이너, NVH부품, DOOR TRIM, 유량 제어 밸브 등을 제공하고 있으며, 이러한 부품은 하이브리드 및 전기 자동차와 같은 전기동력차에도 필수 부품들이기 때문에 변화하는 시장에 대한 대처가 가능한 상황입니다. 당사는 2021년 3월부터 현대차 그룹의 전기차 플랫폼인 E-GMP(Electric-Global Modular Platform)의 배터리팩 조립 생산을 시작하였으며, 전기차 6종의 배터리팩 조립, 품질검사, 납품까지의 생산 과정을 모두 수행하여 이를 현대차 그룹에 납품하고 있으며, 향후에는 단순한 생산조립 대행에서 제품의 개발, 생산까지 확대하여 배터리팩 제조업체로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한, 당사는 친환경차 자동차에 특화된 내장부품용 흡차음 소재와 모터 및 배터리의 열관리를 위한 제품을 개발하고 있으며, 친환경차용 NVH 부품과 배터리 냉각용 부품을 납품하여 내연기관에서 친환경차로 변화하는 자동차 산업의 패러다임에 대응하고 있습니다.
다만, 향후 자동차 산업이 신기술 도입에 따라 변모해 가는 과정에서 거래처의 고급화 전략에 적절하게 대응하지 못하여 품질 문제가 야기되거나 당사의 주력제품이 도태되는 등 완성차 업체로부터의 수요가 감소할 수 있으며 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

전장기술은 배출가스 규제, 연비 및 안정성 향상, 자동차 지능화를 실현하는데 핵심적인 역할을 하기 때문에 자동차 기술은 전장화, 친환경화로 변화하고 있으며, 이는 자동차산업을 전기/전자/정보통신 등이 융합된 새로운 산업으로 급격하게 전환시키고 있습니다. 특히, 주요 국가의 정책 지원과 기술 진보, 투자 확대가 동시에 진행되면서 보조금 지급 및 세금감면 등을 통하여 전기차 및 친환경차의 비중이 빠르게 확대되고 있습니다미국에너지부(DOE)는 2013년 수소연료전지차 개발 관련 부양책(H2USA)을 발표하며 미국 내 친환경자동차 보급 활성화를 추진하고 있으며, 중국은 정부지원과 거대한내수시장을 바탕으로 친환경자동차 산업을 적극적으로 육성하고 있습니다. 특히, 중국은 상용차 위주로 시장을 조성하고자 노력하고 있으며, 이의 일환으로 '중국제조 2025'를 통해 친환경자동차(EV, PHEV, FCEV)를 핵심 육성사업으로 선정하고 2025년까지 신차 판매의 20% 점유율을 목표로 정책을 추진하고 있습니다. 일본은 2011년 원전사고 이후 정부 주도하에 적극적인 친환경 에너지 정책을 추진하고 있으며, 특히 경제산업성 주도로 수소 사회로의 진입을 선포하고, 인프라 구축 및 규제 개선 등에 적극적으로 예산을 투입하고 있습니다. 독일은 수소연료전지 경쟁력 강화를 위해 국가혁신프로그램(NIP)을 발의하고, 이를 구체화하기 위해 국가수소기구(NOW)를 설립하였으며, 이와 더불어 범유럽 합작사인 H2 Mobility를 설립하여 2030년까지독일전역에 1,000개의 수소충전소 구축을 추진하고 있습니다.

전기자동차 산업 생태계 구조.jpg
전기자동차 산업 생태계 구조

(출처: 한국자동차연구원)

친환경차의 종류에는 ①하이브리드차(HEV), ②플러그인-하이브리드차(PHEV), ③ 전기차(BEV), ④수소연료전지차(FCEV)가 있으며, 전기차 및 플러그인-하이브리드 차의 주요 특징은 다음과 같습니다.

전기차와 플러그인 하이브리드차.jpg
전기차와 플러그인 하이브리드차

(출처: 한국자동차연구원)

친환경차 중 글로벌 전기차(PHEV포함) 판매는 2018년 201.8만대를 기록하며 최초로 200만대 이상의 판매를 기록한 이후, 이후 성장을 거듭하며 2019년 판매량이 2016년 대비 187% 증가하며 비약적인 성장세를 보이고 있습니다. 2020년 및 2021년 판매량 또한 각각 약 47%, 108% 증가하여 2022년은 전기차 침투율이 10%를 상회할 것으로 추정됩니다. 이는 주요국 정부의 전기차 신차 판매비중을 최대한 제고하기 위한 환경규제 강화, 전기차 보조급 지급 및 소비자들의 환경 인식 변화 등으로 중국, 유럽, 미국 지역에서 전기차 판매 비중이 지속적으로 확대된 것이 그 원인으로 파악됩니다.

글로벌 전기차 판매량(201-2023)

글로벌 전기차 판매량(2018-2023).jpg
글로벌 전기차 판매량(2018-2023)

(출처: LMC, Marklines, IBK투자증권)

글로벌 EV시장은 2022년부터 2030년까지 연평균(CAGR) 약 19.97% 증가할 것으로 전망되며, 2030년에는 글로벌 전체 자동차 판매 대수 대비 전기차 비중이 약 40.95% 정도를 차지할 것으로 전망됩니다. 국가별 EV시장의 성장속도는 일본이 가장 가파르며, 그 다음으로는 미국 순일 것으로 예상됩니다. 유럽(EU)시장과 같은 경우는 타국가 대비 연평균 성장률이 상대적으로 낮은 약 18.10% 수준이지만, EV 침투율은 2030년 기준 70.23%로 전망되고 있습니다.

[연도별/국가별 글로벌 전기차 판매량 전망]

(단위: 대, %)

구분
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)
2027년(E)
2028년(E)
2029년(E)
2030년(E)
CAGR(2022년 ~ 2030년)

미국
EV 판매량
932,397
1,289,610
1,804,826
2,529,480
3,548,474
4,849,311
6,417,626
8,211,502
10,282,348
34.99%

EV 비중
6.03%
8.10%
11.00%
14.97%
20.38%
27.05%
34.75%
43.17%
52.48%
-

중국
EV 판매량
5,627,215
6,992,817
8,472,647
10,092,329
11,708,393
13,349,779
14,905,488
16,418,335
17,724,992
15.42%

EV 비중
24.96%
29.83%
34.75%
39.80%
44.40%
48.68%
52.26%
55.35%
57.46%
-

일본
EV 판매량
54,862
84,258
122,460
175,990
254,880
372,591
534,868
764,922
1,089,688
45.30%

EV 비중
1.19%
1.79%
2.54%
3.58%
5.09%
7.29%
10.27%
14.39%
20.10%
-

유럽
EV 판매량
2,663,136
3,226,919
4,010,884
4,827,089
5,658,602
6,570,787
7,600,344
8,748,188
10,075,344
18.10%

EV 비중
21.75%
25.84%
31.48%
37.15%
42.69%
48.60%
55.12%
62.20%
70.23%
-

글로벌
EV 판매량
9,559,008
11,954,025
14,856,990
18,174,095
21,870,366
26,040,001
30,601,884
35,606,393
41,033,001
19.97%

EV 비중
12.09%
14.67%
17.70%
21.03%
24.57%
28.40%
32.40%
36.60%
40.95%
-

(출처: 유진투자증권)

위와 관련하여 기존 내연기관차 대비 에너지 소비효율이 우수하고 공해 발생이 적은 전기동력차의 상용화가 진행되는 과정에서 자동차 산업은 전기, 전자, 정보통신 등이융합된 새로운 산업으로 전환될 가능성이 높고 전자기업의 자동차 산업 진입이 이루어질 수도 있습니다. 현재 시점에는 출력, 가격 등 여러가지 요인으로 인하여 정부의 보조금 지급정책 없이는 이러한 전기동력차의 경제성 확보가 쉽지 않은 상황이나, 중장기적으로 자동차 부품산업의 핵심축이 전기전자 기술을 보유한 기업으로 전환될 가능성이 있으며, 자동차 산업의 패러다임이 변화하면서 전장부품의 비중이 증가하고 기계부품의 비중은 감소할 것으로 전망되고 있습니다. IHS Markit에 따르면 2024년까지 기계기술 기반 부품의 수요가 약 180억 달러 감소할 전망인 반면 전장 부품 수요는 약 2,240억 달러가 증가하고 소프트웨어 등 신규 부품도 약 540억 달러가 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

자동차 부품 구조 변화 전망

자동차 부품 구조 변화 전망.jpg
자동차 부품 구조 변화 전망

(출처: IHS Markit, KOTRA 분석(2021))

자동차 산업 변화에 따른 부품 수요 변화 전망은 다음과 같습니다.

자동차 산업 변화에 따른 부품 수요 변화 전망.jpg
자동차 산업 변화에 따른 부품 수요 변화 전망

(출처: 이항구(2019), KOTRA 분석(2021))

자동차 산업 변화에 따른 부품별 전망.jpg
자동차 산업 변화에 따른 부품별 전망

(출처: PWC)

당사는 완성차 업체에 내장재 부품인 헤드라이너, NVH부품, DOOR TRIM, 유량 제어 밸브 등을 제공하고 있으며, 이러한 부품은 하이브리드 및 전기 자동차와 같은 전기동력차에도 필수 부품들이기 때문에 변화하는 시장에 대한 대처가 가능한 상황입니다. 당사는 2020년 중 엔브이에이치배터리시스템을 설립하여 2021년 3월부터 현대차 그룹의 전기차 플랫폼인 E-GMP(Electric-Global Modular Platform)의 배터리팩 조립 생산을 시작하였으며, 2021년 엔브이에이치배터리시스템을 소규모 합병하여 배터리팩 공정 운영을 내재화 하였습니다. 또한, 당사는 전기차 6종의 배터리팩 조립, 품질검사, 납품까지의 생산 과정을 모두 수행하여 이를 현대차 그룹에 납품하고 있으며, 향후에는 단순한 생산조립 대행에서 제품의 개발, 생산까지 확대하여 배터리팩 제조업체로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한, 당사는 친환경차 자동차에 특화된 내장부품용 흡차음 소재와 모터 및 배터리의 열관리를 위한 제품을 개발하고 있으며, 친환경차용 NVH 부품과 배터리 냉각용 부품을 납품하여 내연기관에서 친환경차로 변화하는 자동차 산업의 패러다임에 대응하고 있습니다.다만, 향후 자동차 산업이 신기술 도입에 따라 변모해 가는 과정에서 거래처의 고급화 전략에 적절하게 대응하지 못하여 품질 문제가 야기되거나 당사의 주력제품이 도태되는 등 완성차 업체로부터의 수요가 감소할 수 있으며 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 한미 FTA 개정협상 및 IRA 법안 즉시 시행에 따른 위험2018년 미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라 한미 FTA 개정이 추진되었습니다. 자동차 관세 측면에서는 극단적인 조치 없이 개정 협상이 일단락 되었으며, 바이든 대통령 부임 이후에는 FTA 재협상 관련 이슈가 대폭 감소하였으나, 최근 글로벌 무역분쟁에 따라 미국 역시 러시아, 중국 등에 대한 강력한 보호무역 조치를 시행하고 있고, 이를 토대로
향후 미국을 포함한 FTA 체결국가들이 한국산 제품에 대하여 높은 관세를 부과하거나 수입금지 조치를 실시하는 등 강력한 규제 정책을 실시할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 한편, 미국 바이든 행정부는 2022년 8월 16일 북미 지역에서 생산하고 조립한 전기차에 한해 보조금을 지급하는 내용을 골자로 하는 인플레이션 감축 법안(IRA)을 도입과 동시에 유예기간 없이 즉시 시행하였습니다.
현대자동차, 기아자동차와 같은 국내 완성차업계는 미국에 전기차 생산 체제가 완성되지 않은 상황이므로 본 법인 시행으로 인해 미국 내 전기차 보조금 혜택이 사라짐에 따라 타격이 불가피할 것으로 예상됩니다. 국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 위해 본 법안에 대응하고자 하나
실제생산이 이루어지기 전까지는 보조금이 지급되지 않으므로 미국 내 판매량이 부진할 가능성이 존재하며, 이는 당사의
주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA(자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미 무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 한미 FTA 이전 100억 달러 수준의 무역수지 흑자가 한미 FTA 체결 이후 약 250억 달러 수준까지 확대 되었고, 이에 따라 트럼프 미국 대통령은 당선 이후, 한미 무역불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해를 주장하며 끊임없이 한미 FTA 개정을 추진하였습니다. 이에 한국과 미국 정부는 2017년 10월 한미 FTA 개정 절차 진행하기로 합의하였고, 2018년 1월 5일 1차 협상에 이어 2018년 3월 16일 3차 협상까지 총 3차례 진행하였습니다. 개정 협상의 주요 쟁점은 자동차 및 철강에 대한 관세·비관세 장벽 강화 및 한국의 서비스시장 개방 확대, 에너지 부문 등이었으며, 특히 자동차 및 철강은 미국이 전략적으로 보호하는 산업이자 한미 FTA 이후 한국의 대미 무역흑자가 가장 많이 늘어난 품목으로 협상의 주요 이슈 분야가 되었습니다. 개정 이후 한국의 대미 무역수지는 빠른 속도로 감소하여 2019년 대미 무역수지는 2018년 대비 17.4% 감소한 114억 달러를 기록하며 한미 FTA 발표 이전 수준으로 회귀하였습니다. 그러나 2020년의 경우 COVID-19 영향에 따른 비대면거래의 확산으로 컴퓨터, 반도체 등의 수출이 증가를 바탕으로 약 166억 달러의 무역수지 흑자를 기록하며 한국의 대미 무역수지는 재차 증가하였으며 2021년의 경우 자동차 및 자동차부품, 석유제품, 2차전지, 냉장고, 합성수지 등이 수출을 주도하며 약 227억달러의 무역수지 흑자를 기록하였습니다. 2022년 기준 한국의 대미 무역수지는 약 280억달러로 이는 2020년 및 2021년 연간 무역수지를 상회하는 수준입니다.

[대미 교역 동향]

(단위 : 천달러, % )

연도
대미 수출
대미 수입
무역수지

금액
증감률
금액
증감률

2022년
109,765,705
14.5
81,784,723
11.7
27,980,982

2021년
95,901,955
29.4
73,213,414
27.3
22,688,541

2020년
74,115,819
1.1
57,492,178
-7.1
16,623,641

2019년
73,343,898
0.9
61,878,564
5.1
11,465,334

2018년
72,719,932
6.0
58,868,313
16.0
13,851,619

2017년
68,609,728
3.2
50,749,363
17.4
17,860,365

2016년
66,462,312
-4.8
43,215,929
-1.8
23,246,383

2015년
69,832,103
-0.6
44,024,430
-2.8
25,807,673

2014년
70,284,872
13.3
45,283,254
9.1
25,001,618

2013년
62,052,488
6.0
41,511,916
-4.2
20,540,572

2012년
58,524,559
4.1
43,340,962
-2.8
15,183,597

(출처: 한국무역협회)

[한미 FTA 개정협상과 관련한 산업별 주요 이슈]

산업
최근 대미 교역 현황
이슈

자동차및 부품
- FTA 이후 한국의 대미 수출 연평균 12.6% 증가, 무역흑자 1.7배 확대
- 자동차 및 부품에 대한 관세를 0%에서 기존 수준 (2.5%)까지 인상할 가능성 존재

철강
- 미국의 철강수입 중 한국산 점유율 '11년 4.9% 에서'16년 8.0%로 상승, 한국의 대미 흑자 2.5배 확대
- FTA 이전부터 무관세이나 반덤핑관세, 상계관세 등을 통해 불공정무역 규제

서비스
- 지식재산권사용료 지불 등은 늘어났으나 법률, 컨설팅, 연구개발 등의 기타사업서비스 적자는 축소
- 법률, 의료시장 등에 대한 추가 개방 요구(의결권 49% 제한 완화 등)

(출처: 우리금융연구소 - 한미 FTA 개정협상에 따른 산업별 영향 (2017.9))

철강제품의 경우, 한미 FTA 이전부터 대부분 무관세 품목이나, 전 세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하고 있는 상황입니다. 2018년 2월 미국 상무부는 백악관에제출한 무역확장법 232조에 대한 보고서에서 철강 무역규제의 방안으로 한국을 포함한 12개 국가 철강제품에 대해 53% 이상 관세부과, 모든 국가 철강제품에 대해 24%관세 부과 및 2017년 대미 철강 수출액의 63%로 쿼터제 도입 등을 제안하였습니다. 2018년 3월 트럼프 전 대통령은 기존 제안을 일부 수정하여 캐나다와 멕시코를 제외한 모든 수입 철강재에 대해 25% 관세를 부과하는 행정명령에 서명하였습니다. 대한민국 정부는 한국산 철강에 대한 미국의 관세 부과조치의 부당함을 주장하며 트럼프 정부와의 협상을 지속하였고, 그 결과 2018년 4월 30일 미국 정부는 한국산 철강에 25% 관세를 면제하는 대신 설정한 쿼터(수입할당)를 2018년 1월 1일부터 소급 적용하는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 제232조' 수정안을 승인하였습니다. 한편, 최근 자유무역을 원칙으로 내세우는 바이든 행정부는 유럽연합(EU)과 철광 관세를 철폐하기로 합의한 데 이어 영국, 일본과도 철강 관세 협상에 착수하였습니다. 한국 정부도 2022년 2월 미국 정부에게 무역확장법 232조 조치 관련 재협상을 요구했지만, 미국 정부는 공급과잉 우려로 인해 당장은 재협상이 어렵다는 입장을 밝혔습니다. 현재 미국철강협회 등 미국 철강업계가 수입관세와 쿼터제 유지를 촉구하는 압력을 지속하고 있으며, 신정부 또한 보호무역주의 기조를 이어갈 것이라는 가능성도 제기되고 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.미국은 철강제품 뿐 아니라 자동차 분야에서 또한 트럼프 전 대통령 당선 이후, 무역수지 불균형을 근거로 끊임 없이 한미FTA 개정 협상을 주장하였고, 2018년에는 철강관세 부과 면제를 대가로 미국에 수출할 한국산 픽업트럭 관세 유지(21년 철폐→41년 철폐)와 국내 자동차 안전·환경 기준 완화 등을 구체적으로 요구하였습니다. 3차례에 걸친 한미간의 협상 결과, 2018년 3월 26일 대한민국 정부는 미국의 요구안이 반영된 협상 결과를 발표하였습니다. 이후 2018년 9월 3일 산업통상자원부는 한미 FTA 재협상 결과 문서를 공개하였으며 이에 따라 2018년 9월 24일 미국 뉴욕에서 열린 한미정상회담에서 각국 무역대표가 한미 FTA 개정안에 서명을 하였습니다.

[한미 FTA 개정 내용과 대응 결과(자동차 분야)]

구분
미국 요구 내용
협상 결과

원산지 기준 강화
-자동차 부품 절반(50%)을 미국산 제품으로 사용-한ㆍ미 양국 직접 생산한 부품 비율 상향조정 요구
원산지 기준 조정 없음(현행 기준 유지)

픽업트럭 관세 철폐 유보
미국 픽업트럭 수입관세(25%) 철폐 시기 연장
2041년 1월 1일로 유예

안전 규제 완화
한국보다 덜 까다로운 미국 안전 기준을 준수한 경우, 한국 안전 규제 이행하지 않아도 수입 허용
미국 자동차 제조사당 할당량을 25,000대에서 50,000대로 상향

환경 기준 완화
2020년 평균 이산화탄소 배출기준(97g/km) 완화 요구
차기(2021~2025년) 연비ㆍ온실가스 배출 기준 설정 때 미국 기준 고려

(출처: 산업통상자원부, 언론보도 요약)

한미FTA 재협상 결과 자동차 관세 부활과 같은 극단적인 조치 없이 개정 협상이 일단락 된 점은 긍정적으로 평가됩니다. 그러나 한미FTA 개정안에 미국의 자동차 대미무역 수지 적자를 축소시킬 수 있는 구체적인 방안이 포함되지 않은 점, 미국 정부가 무역확장법 232조를 근거로 추진하는 수입자동차에 대한 고율 관세 대상에서 한국이제외되지 않은 점 등을 고려 시 향후 미국 정부는 FTA 재협상을 요구할 가능성이 있습니다. 2021년 바이든 대통령 부임 이후에는 FTA 재협상 관련 이슈가 대폭 감소하였으나, 최근 글로벌 무역분쟁에 따라 미국 역시 러시아, 중국 등에 대한 강력한 보호무역 조치를 시행하였으며, 이를 토대로 보았을 때 향후 미국을 포함한 FTA 체결국가들이 한국산 제품에 대하여 높은 관세를 부과하거나 수입금지 조치를 실시하는 등 강력한 규제 정책을 실시할 가능성을 배제할 수 없으며, 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.상기 내용과 별도로, 미국 바이든 행정부는 2022년 8월 16일 북미 지역에서 생산하고 조립한 전기차에 한해 보조금을 지급하는 내용을 골자로 하는 인플레이션 감축 법안(IRA)을 도입과 동시에 유예기간 없이 즉시 시행하였습니다. IRA는 보조금 지급 기준 변화를 통해 강력한 자국 전기차 산업 보호를 시행한 것으로 유예기간 없이 즉각적으로 시행됨에 따라 한국산 전기차의 경우 보조금 지급 대상에서 즉각 제외되었습니다. 이에 대응하여 우리나라 정부는 현대차 공장 완공 시점인 2025년까지 IRA 적용 유예 등을 요청하였습니다.

[인플레이션 감축 법안(IRA) EV 보조금 지급 세부 내용]

구분
내용

보조금 지급 제한
구매자당 보조금 한도 7,500달러 유지되나 배터리 부품과 원재료 규정에 따라 각 3,750달러씩 구분

차량 가격 제한
보조금 지급 대상 차량은 세단 55,000달러 이하, SUV/트럭/밴 80,000달러 이하로 제한함

구매자 소득 제한
보조금 지급 대상자는 연소득 단독 15만달러, 부부합산 30만달러, 가장(head of household) 22.5만달러 이하로 제한함

핵심 광물 비중
법안 발효 후 2024년 이전까지 핵심 광물의 40% 이상은 미국 내지는 FTA 조약 체결국에서 채굴되거나 가공되거나 미국 내에서 재활용된 것이어야 함

배터리 부품
법안 발효 후 2024년 이전까지 배터리 부품의 50% 이상이 미국 내에서 생산되거나 조립되어야 함

완성차 최종 조립
법안 발효 후 최종 차량 조립은 미국 내에서 일어나야 함

배터리 부품(2024년)
'우려 해외 집단'에 속하는 국가, 단체에 의해 소유/통제되거나 해당국의 법적 관할권에서 생산된 배터리 부품이 탑재될 경우, 보조금 지급 대상에서 제외됨

배터리 원산지(2025년)
'우려 해외 집단'에 의해 핵심 광물이 채취, 정제, 재활용 될 경우, 보조금 지급 대상에서 제외됨

(출처: 언론 내용 취합)

현대차, 기아와 같은 국내 완성차업계는 미국에 전기차 생산 체제가 완성되지 않은 상황이므로 본 법인 시행으로 인해 미국 내 전기차 보조금 혜택이 사라짐에 따라 타격이 불가피할 것으로 예상됩니다. 이에 대응하여 현대차, 기아의 경우 미국 내 전기차 설비 투자 계획을 앞당겨 시행중에 있으며, 미국 내 앨라배마 공장 전동화 라인 구축을 통해 GV70 EV의 경우 2022년부터 생산이 부분적으로 시작되었습니다. 또한, 조지아 서배너 공장 착공을 기존 대비 6개월 앞당겨 연내 착공할 계획이며, 2024년 내 완공 후 2025년 중 양산 돌입(최종 50만대 연 생산 목표)을 목표로 하고 있습니다. 최근, 현대차 그룹과 SK온은 50:50 합작사 형태로 2.5조원, 연 생산능력 30GWh 규모, 전기차 약 30만대 분의 배터리 셀을 생산할 수 있는 EV 배터리 공장을 설립할 계획 중인 것으로 확인되었습니다. 해당 제품은 현대차그룹이 건설 중인 조지아주 전기차 전용 공장 등에 공급할 물량으로 예상되며, 합작 공장으로부터 189㎞ 거리, 304㎞거리, 460㎞ 거리에 각각 기아 조지아공장, 현대차 앨라배마 공장, 2025년 완공될 현대차 조지아 전기차 전용 공장이 있어 공급망 관리 측면에서 장점이 있을 것으로 전망하고 있습니다.

[현대차그룹의 미국 내 EV 설비 투자 계획]

현대차그룹의 미국 내 ev 설비투자 계획.jpg
현대차그룹의 미국 내 ev 설비투자 계획

(출처: 현대차, 유진투자증권 리서치센터(2022.09))

2023년 3월 발표된 IRA 세부지침에서는 양극재, 음극재를 부품이 아닌 원자재로 분류함에 따라 부가 가치의 50% 이상이 무역 협정 체결국에서 발생할 경우 보조금을 지급한다고 발표하였습니다. 2025년 이전까지는 부분적으로 배터리를 100% 현지조달이 아닌 경우에도 광물요건만 충족시 $3,750 세액공제가 가능하다고 발표함에 따라 현대/기아의 미국 내 EV생산에 대한 요건이 유리해졌다고 평가 받고 있습니다. 다만, 한국 완성차는 북미 지역 전기차 최종 조립 요건이 완화되지 않았기 때문에 근본적인 변화는 없으며, 국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 위해 본 법안에 대응하고자 하나, 실제 생산이 이루어지기 전까지는 보조금이 지급되지 않으므로 미국 내 판매량이 부진할 가능성이 존재합니다. 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 클린룸 산업환경 변동에 따른 위험디스플레이, 반도체, 2차전지 등의 개발 및 제조 기술이 지속적으로 고도화되고 성장하고 있기 때문에 해당 사업을 영위하는 업체 및 관련 수요처의 니즈는 꾸준히 다변화 및 세분화되고 있습니다. 이에 따라 클린룸 사업분야는 지속적인 연구개발을 요구하고 있습니다. 당사는 장기간의 업력을 통한 노하우와 시공 실적에 의해 비교적 높은 진입장벽을 확보하고 사업을 영위하고 있으나,
추후 요구되는 기술의 다변화 가능성은 클린룸 시장의 환경을 변화시킬 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한 미국의 반도체법 시행과 관려 국내 주요 반도체 생산업체의 경우 중국의 생산하는 비중이 높아 미국 보조금 신청이 불가할 수 있으며, 이는 당사의 주요 매출처인 반도체 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 HVAC 전문 엔지니어링 업체로 반도체, 디스플레이 클린룸 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 당사는 사업주의 요청에 따라 클린룸이 위치할 공간 내 미립자, 기류, 온도, 습도 등을 해석 및 분석하여 외조기, 시스템실링, FFU, PMS 등 주요 클린룸 구성 설비들의 위치 및 흐름을 설계합니다. 당사는 클린룸 시공시 설치되는 구성 설비들을 직접 생산하고 있으며, 주요 제품은 시스템실링, 외조기 및 공조기, FFU, EFU, PMS 등으로, 주요 매출처로는 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 업체와 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 디스플레이 업체를 두고 있습니다. 최근에는 2차전지 및 바이오 관련 기업들의 성장으로 2차전지 업체 및 제약/바이오 업체까지 매출처를 확대해 나가고 있습니다.

【주요 고객사 현황】

산업용 클린룸
삼성전자, 삼성디스플레이, 삼성전기, SK하이닉스, SK실트론, LG디스플레이, LG이노텍, 코닝정밀소재 등

2차전지 드라이룸
SK온, LG에너지솔루션, 삼성SDI, BLUEOVAL SK, LG화학 SK아이이테크놀로지, 현대자동차 등

바이오 클린룸(삼현비앤이)
대웅제약, 파마리서치, 나이벡, 위바이옴, HL사이언스 등

구조 솔루션(삼현비앤이)
전국 지자체, 5대 국토관리청, 한국도로공사 등

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 우량 매출처를 지속적으로 확보하여 매출의 안정화에 노력하고 있으나, 디스플레이, 반도체, 2차전지 등의 개발 및 제조 기술이 지속적으로 고도화되고 성장함에 따라 해당 사업을 영위하는 업체 및 관련 수요처의 니즈를 충족시켜주기 위해서는 클린환경 사업분야 역시 지속적인 연구개발이 필요한 분야입니다.클린룸 사업이 시공 실적에 의해 진입장벽이 낮아지는 구조이며 공사 및 공정의 특수성으로 인해 최초 진입장벽이 높은 사업에 속하기 때문에 당사는 국내시장에서 일정 수준 이상의 시장점유율을 차지하고 있으나, 추후 기술 개발 정체, 요구되는 기술 수준 향상 등으로 클린룸 산업환경이 변동될 가능성이 있으며, 이에 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한 2023년 3월 중 미국은 반도체법에 대한 세부안을 발표했으며, 반도체지원법상 투자 인센티브를 수령하는 기업의 중국 등 우려 대상국 내 설비확장을 제한하는 가드레일(안전장치) 조항을 정하였습니다. 현재 발표된 안에 따르면 미 정부 보조금을 받기 위해서는 중국에서 10년 간 '5% 이상' 투자를 진행할 수 없으나, 국내 주요 반도체 생산업체의 경우 중국 우시와 다롄 공장 등에 생산하는 비중이 높아 미국 보조금 신청이 불가할 수 있으며,이는 당사의 주요 매출처인 반도체 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 연구개발 및 신제품 개발 위험당사는 자동차용 헤드라이너, NVH 제품 및 반도체, 디스플레이 생산시설용 클린룸 등에 대한 동향 분석과 연구개발을 지속적으로 진행하여 경쟁력을 확보하고자 지속적으로 노력하고 있습니다.
그러나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 경쟁사 또는 신규시장진입자 등에 의한 신기술 및 신제품의 등장, 연구개발인력의 이탈 등으로 인해 당사의 제품이 경쟁력을 상실할 수 있으며, 이로 인해 당사의 수익성 및 영업실적이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차용 헤드라이너, NVH 제품 및 반도체, 디스플레이 생산시설용 클린룸 등의 제조사로서 당사는 시장과 제품에 대한 동향 분석을 지속적으로 진행하여 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 이러한 당사의 핵심역량은 당사 제품의 경쟁력 향상을 위한 연구개발입니다. 이를 위해 당사는 파이롯트 설비와 샤시다이나모, 무향실 등 높은 수준에 시험장비와 시설을 갖춘 중앙연수소를 운영하고 있으며, 신사업 발굴, 소프트웨어 개발 및 하드웨어 개발 등을 진행하고 있습니다. 2023년 1분기말 현재 당사 연구개발 담당조직 현황은 다음과 같습니다.1) 자동차 부품

연구소 조직도.jpg
NVH KOREA INC. 연구개발조직

[인원 구성]

(2023년 1분기말 현재)

구 분
인원 (명)
비고

연 구 원
99
전담 87명, 보조 12명

관리직원
5
-

계
104
-

(출처: 당사 사업보고서)

2) 환경에너지

- 클린룸사업

클린룸사업 연구개발조직.jpg
클린룸사업 연구개발조직

[인원 구성]

(2023년 1분기말 현재)

구 분
인원 (명)
비고

연 구 원
13
-

(출처: 당사 사업보고서)

- 교량거더 사업

교량거더사업 연구개발조직.jpg
교량거더사업 연구개발조직

[인원 구성]

(2023년 1분기말 현재)

구 분
인원 (명)
비고

연 구 원
20
-

(출처: 당사 사업보고서)

또한, 당사의 연구개발인력은 당사의 제품 및 기술 개발에 있어 핵심인력들로서 자동차용 헤드라이너, NVH 제품 및 반도체, 디스플레이 생산시설용 클린룸 등 제품 개발에 있어 오랜 경험과 노하우를 지닌 인력입니다. 따라서, 연구개발 인력은 당사의 핵심 자산으로 연구개발 인력의 퇴사, 이직 등은 당사의 핵심역량 약화로 이어질 수 있습니다.당사는 연구개발 인력 유치하고 이탈을 방지하고자 성과급여제, 임직원복지지원 등의 제도를 시행하고 있습니다. 그러나, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 경쟁업체로의 핵심 연구개발 인력의 이직 등으로 인력의 유출이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 핵심역량 약화로 이어질 수 있습니다.

한편, 당사는 제품 품질 향상과 신기술 개발을 위하여 지속적으로 연구개발비를 지출하고 있습니다. 당사는 2022년 기준 연구개발비로 약 173억원을 지출하였고 이는 매출액 대비 1.40% 수준이며, 2020년 이후 매출액 대비 1.40%~3.50% 수준의 연구개발비를 지속적으로 지출하고 있습니다.

[연구개발비 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

자동차부품
10,013
13,933
12,350
12,350

클린룸 사업
612
2,359
1,951
1,609

교량거더 사업
254
966
1,732
1,411

합 계
10,879
17,258
16,033
15,370

(매출액 대비 비율)
3.50%
1.40%
1.50%
1.60%

업종평균
-
-
1.96%
2.11%

(출처: 당사 사업보고서)

주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 '2021 기업경영분석 C302-4. 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'의 재무비율을 참고하여 작성하였습니다.

특히, 당사는 차량 부품 및 클린룸 등 제품의 경쟁력 확보와 시장의 트렌드에 대응하기 위하여 연구개발을 지속해온 결과 자동차 소음과 진동 제어 핵심기술 확보 및 클린룸 원천기술을 개발하여 제품에 적용하였으며, 이는 실제 판매로 이어지게 하는 등 일정한 성과를 달성해오고 있습니다. 당사의 최근 3년간 기술개발 실적 현황은 다음과 같습니다.

① 자동차부품

구분
연구개발명
기간
비고

2020년
AI3 4DR/5DR 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
17.04 - 20.01
완료

RG3 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
17.09 - 20.02
완료

BI3 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
18.04 - 20.03
완료

CN7 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
18.04 - 20.03
완료

SU2i 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
18.06 - 20.03
완료

NX4 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
18.10 - 20.06
완료

Osh EV NVH PKG 의장류 설계
19.05 - 20.03
완료

QY1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
18.07 - 20.09
완료

NX4e NVH PKG 의장류 설계
19.03 - 20.10
완료

JK1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
18.10 - 20.11
완료

2021년
SU2r 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
19.03~21.07
완료

US4 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
19.06~21.03
완료

NE1 헤드라이닝 설계
19.06~21.03
완료

GL3 NVH PKG 의장류 설계
19.09~21.03
완료

CV1 헤드라이닝 설계
19.09~21.07
완료

RS4 NVH PKG 의장류 설계
19.09~21.12
완료

SG2 헤드라이닝
19.10~21.12
완료

JW1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
20.01~21.07
완료

AX1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
20.02~21.09
완료

KA4c NVH 의장류 설계
20.03~21.07
완료

2022년
JK1 EV NVH 의장류 설계
19.12~22.02
완료

KY1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
20.01~22.02
완료

BN7r-4DR 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
20.03~22.02
완료

9BQC NVH 의장류 설계
20.06~22.02
완료

DE PBV 헤드라이닝 설계
20.10~22.05
완료

NQ5c HEV NVH 의장류 설계
20.10~22.08
완료

BDc PE NVH 의장류 설계
21.01~22.08
완료

NQ5c NVH 의장류 설계
20.06~22.10
완료

Qxi PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.01~22.11
완료

GN7 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.03~22.11
완료

QY1 RDE NVH 의장류 설계
20.12~23.02
진행중

SU2i RDE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
20.12~23.01
진행중

BN7r CROSS 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.01~25.04
진행중

BN7i 4DR 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.03~23.03
진행중

AI3 PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.04~23.01
진행중

BL7r 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.05~25.07
진행중

SX2 헤드라이닝 설계
21.05~23.01
진행중

NE1 로보택시 헤드라이닝 설계
21.06~23.10
진행중

SP2i PE (+RDE) 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.07~23.07
진행중

KY1 RDE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.07~23.02
진행중

TAM NVH PKG 의장류 설계
21.09~23.06
진행중

BL7r CROSS 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.09~25.09
진행중

SX2e EV NVH PKG 의장류 설계
21.09~23.08
진행중

SP2c PE(+수출) 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.10~23.05
진행중

DL3c 개조 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.11~23.11
진행중

QY1 PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.12~23.12
진행중

IK FL2 NVH PKG 의장류 설계
21.12~23.05
진행중

AI3 SUV 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.01~23.07
진행중

JX FL/스포츠백 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.01~23.10
진행중

CN7 N LINE 헤드라이닝 설계
22.01~23.11
진행중

SU2i PE NVH PKG 의장류 설계
22.01~24.01
진행중

OV1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.01~23.11
진행중

BI3 PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.01~23.09
진행중

DL3c 개조 HEV 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.02~23.10
진행중

Qyc 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.03~23.12
진행중

DL3 PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.04~23.10
진행중

RG3 FL 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.04~24.01
진행중

TSD A-01 헤드라이닝 설계
22.04~23.12
진행중

OV1수출/4WD 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.04~24.03
진행중

NX4e 개조 (SHORT) NVH PKG 의장류 설계
22.05~23.10
진행중

NX4e 개조 (LONG) NVH PKG 의장류 설계
22.06~23.12
진행중

ME1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.08~24.04
진행중

JK1 PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.08~24.05
진행중

NE1 PE 헤드라이닝 설계
22.09~24.03
진행중

SU2i LWB F/L 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.10~24.07
진행중

SU2i EV 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.10~24.12
진행중

RG3 EV PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.10~24.07
진행중

GL3 PE NVH PKG 의장류 설계
22.12~24.03
진행중

AX1 EV 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.12~24.08
진행중

(출처: 당사 사업보고서)

② 환경에너지- 클린룸 사업

구분
연구개발명
기간
비고

2020년
음압장비 및 음압병실 개발
20.03 - 20.12
완료

Smock용 탈취 Unit 개발
20.01 - 20.10
완료

OAC, 건식 기초 개발
19.12 - 20.11
완료

2022년
에너지 절감형 제습기 개발
20.01 - 22.12
진행중

(국책과제) 클린룸용 케미컬필터 개발
20.04 - 22.12
진행중

(국책과제) 감염병 예방을 위한 스포츠 시설 이용 안전기술 개발
21.06 - 22.12
진행중

(출처: 당사 사업보고서)

- 교량거더 사업

구분
연구개발명
기간
비고

2020년
New PSC 거더(Y형 텐던분배) 텐던배치의 적절성 연구 및 보실험 준비
20.01~20.03
완료

Precom 고정정착구 분산장치 Mock-up 테스트 수행 및 최종 단면 결정
20.01~20.03
완료

Precom y형 분배기구 활용기술 (기본 구조 검토 수행)
20.01~20.03
완료

강라멘교 단부 상세해석 검증
20.01~20.03
완료

HD박스 개선 (K형 브레이싱 및 가로보 설계 기술 개발)
20.01~20.03
완료

New PSC 거더(Y형 텐던분배) 보실험 및 데이터정리, 단면별 구조계산
20.03~20.06
완료

Precom 고정정착구 분산장치 시제품 최종단면 결정 및 제작, 최종시연
20.03~20.06
완료

Precom y형 분배기구 활용기술 (경간장별 공사비 비교)
20.03~20.06
완료

강라멘교 경제성 분석 및 최종보고서 제출
20.03~20.06
완료

HD박스 개선 (K형 다이아프램 및 가로보 상세해석 & 계산서 작성)
20.03~20.06
완료

New PSC 거더 Y형분배기구(30-15) 제품화, L=45m, 50m 단면표준화, 실물실험체 설계
20.07~20.09
완료

Precom 고정정착구 분산장치 시제품화 및 설계반영
20.07~20.09
완료

Precom 다단정착장치 적정규격 도출, 다단정착기술 활용 L=45m 구조검토
20.07~20.09
완료

강라멘교 실험체 설계도서 작성 및 실험계획 수립
20.07~20.09
완료

HD박스 개선 (부모멘트구간 개단면화 기술개발)
20.07~20.09
완료

New PSC 거더 Y형분배기구(26-13) 제품화 및 철도교(L=40m) 실물 성능실험
20.10~20.12
완료

Precom 다단정착장치 요소기술 개발
20.09~20.12
완료

HD박스 이중합성 설계기술 개발
20.09~20.12
완료

2021년
강라멘교 라멘단절점부 시작품 성능실험
20.09~21.02
완료

New PSC(Aicon) 거더 기술개발: 표준규격 산정 및 LSD 구조계산 1식 작성
21.01~21.03
완료

New PSC(Aicon) 거더 기술개발: 하중전달시험 및 강연선 분배부재 개발
21.01~21.05
완료

Precom 다단정착장치 설계 표준화 검토 및 시작품 제작
21.01~21.03
완료

Precom 다단정착장치 부재성능실험
21.01~21.05
완료

Precom L=55m 철도교 성능실험: 실험계획수립 및 실험체 설계
21.01~21.03
완료

부유식 소파제 기술 검토
21.01~21.05
완료

New PSC(Aicon) 거더 기술개발: 강연선 삽입에 따른 Y분배기구 손상테스트
21.04~21.05
완료

New PSC(Aicon) 거더 기술개발: 설계표준단면, 설계예제1식 작성 및 경제성 분석
21.04~21.06
완료

Precom L=55m 철도교 성능실험: 거더 실험체 제작 및 인장 실험
21.04~21.06
완료

강라멘 우각부 성능실험 : 실험체 설계 및 제작
21.04~21.06
완료

강라멘 실교량 성능실험 : 실험체 설계
21.04~21.06
완료

잔교시스템 기술 검토
21.03~21.09
완료

강라멘 기술개발: 우각부 실험체 성능 실험 및 보고서 작성
21.07~21.09
완료

강라멘 기술개발: 실교량 실험체 제작
21.07~21.09
완료

강라멘 기술개발: 설계예제 1식 작성
21.09~22.03
완료

Aicon 거더 기술개발: 인장계획서 및 보고서 작성, 설계지침서 작성, 횡만곡 구조안정성 검토
21.07~21.09
완료

Aicon 거더 기술개발: 설계예제 1식(40m), 제품 브로슈어 제작
21.07~21.09
완료

Aicon 거더 기술개발: 철도교 40m 동해석, LCC 분석, L=55m 설계예제 작성
21.09~21.12
완료

강라멘 기술개발: 설계예제 1식 작성, 실교량 성능실험 및 보고서 작성
21.09~21.12
완료

잔교시스템 특허 출원
21.10~21.12
완료

HiTAB 이천3교 현장재하시험
21.11~21.12
완료

Precom 다단정착장치 경간장별 표준구조 도출
21.10~22.02
완료

2022년
강라멘 기술개발: 실교량 성능실험 관련 강구조학회 연구용역
22.01~22.03
완료

Aicon 거더 기술개발: 철도교 단면 표준화 및 동해석
22.02~22.05
완료

Aicon 거더 기술개발: 단부절취형 기본구조검토
22.01~22.03
완료

Precom 다단정착 기술개발: 분산장치 및 설계단면 표준화
22.03~22.06
완료

HiTAB 건설신기술 추진: 현장재하시험 데이터 분석 및 보고서 작성
22.02~22.06
완료

프리팹 스마트 전단합성 시스템 연구: 전단합성 보 실험체 설계 및 제작
22.02~22.06
완료

Aicon 거더 기술개발: 단부절취형 구조 경간장별 적용성 검토
22.04~22.05
완료

Aicon 거더 기술개발: 단부절취형 구조 실험체 설계, 제작 및 인장실험, 실험결과 분석
22.05~22.09
완료

Aicon 거더 기술개발: 단부절취형 거더 설계예제 1식 작성, 영문설계도면 1식 작성
22.07~22.09
완료

Precom 다단정착 기술개발: 분산구조 실험체 설계, 제작 및 인장실험, 실험결과 분석
22.05~22.09
완료

Precom 다단정착 기술개발: 인장계획서 작성, 특별시방서 작성
22.05~22.09
완료

강라멘 기술개발: 경간장별 설계 공사비 비교 분석, 시공 및 유지관리 지침안 작성
22.07~22.09
완료

프리팹 스마트 전단합성 시스템 연구: 50m급 PSC거더교 설계 및 적용성 검토
22.07~22.08
완료

Precom, Aicon 기술 아이디어 도출, 검토 및 특허 출원
22.09~22.11
완료

Aicon 거더 기술개발: 연구과제 최종보고서 작성 및 철도교 경제성 분석
22.10~22.12
완료

Precom 다단정착 기술개발: 학술발표 및 경제성 분석
22.10~22.12
완료

프리팹 스마트 전단합성 시스템 연구: 연구과제 최종보고서 작성
22.11~22.12
완료

Precom 다단정착 기술개발: 구조계산 자동화(PGD) 프로그램 개발
22.06~22.12
진행중

프리팹 강교각 기술개발: 강교각 기술 조사·분석 및 컨셉기술 도출
22.10~23.02
진행중

(출처: 당사 사업보고서)

다만, 상기와 같은 당사의 연구개발에 대한 노력과 비용 지출에도 불구하고 신규로 개발한 기술이나 제품이 자동차산업의 구조적인 변화, 신기술 및 신제품의 등장 등으로 경쟁력을 상실할 수 있으며, 이 경우 해당 연구개발투자로 인한 지출이 당사의 수익성에 부담 요소로 작용할 수 있습니다. 따라서, 신기술 및 신제품 개발 과정 및 결과에 따라 향후 실질적인 매출로 연결되지 못할 가능성이 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 전기차 사업 축소 위험美 대통령 바이든은 2022년 8월 인플레이션 감축법 2022(IRA, Inflation Reduction Act of 2022)을 서명 및 발효하였으며, 국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 위해 본 법안에 대응하고자 하며, 당사의 경우 2022년 12월 미국에 배터리 부품 사업을 위한 현지 법인인 NVH USA를 설립하였으며, 향후 현대자동차그룹에,배터리 부품을 현대모비스에 공급할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 미국 현지에 있는 토지 및 공장을 매입할 목적으로 NVH USA에 자본금을 납입 및 인도법인의 공장 시설 설비를 목적으로 설비투자자금을 납입할 예정입니다.다만 완성차 업체의 전기차 생산이 실제 이루어지기 전까지는 장기간의 시일이 필요하며, 향후 계획대로 생산이 이루어지지 않을 위험이 있습니다. 또한 인플레이션 감축법에 요건을 만족하지 못하는 경우, 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 전기차 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

美 대통령 바이든은 2022년 8월 인플레이션 감축법 2022(IRA, Inflation Reduction Act of 2022)을 서명 및 발효하였습니다. 정부예산을 투입하는 인플레이션 감축법은 기후변화대응, 보건 분야 복지개선, 기업과세 제도 개편을 통해 재정적자 해소 및 친환경 경제로의 전환, 그리고 최종적으로 미국의 인플레이션을 감축하는 것을 목표로 합니다. 총 예산 중 4,330억 달러는 직접 보조금 및 세액공제의 형태로 친환경 에너지 산업 육성, 기후변화 대응 노력 등에 투입될 계획입니다. 이에 따라 자동차 사업의 경우, 2025년 이전까지는 부분적으로 배터리를 100% 현지조달이 아닌 경우에도 광물요건만 충족시 $3,750 세액공제가 가능하다고 발표함에 따라 현대/기아의 미국 내 EV생산에 대한 요건이 유리해졌다고 평가 받고 있습니다. 다만, 한국 완성차는 북미 지역 전기차 최종 조립 요건이 완화되지 않았기 때문에 근본적인 변화는 없으며, 국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 위해 본 법안에 대응하고자 하며, 이와 관련 당사의 경우 2022년 12월 미국에 배터리 부품 사업을 위한 현지 법인인 NVH USA를 설립하였으며, 향후 현대자동차그룹에,배터리 부품을 현대모비스에 공급할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 미국 현지에 있는 토지 및 공장을 매입할 목적으로 NVH USA에 자본금을 납입 및 인도법인의 공장 시설 설비를 목적으로 설비투자자금을 납입할 예정입니다.다만 완성차 업체의 전기차 생산이 실제 이루어지기 전까지는 장기간의 시일이 필요하며, 향후 계획대로 생산이 이루어지지 않을 위험이 있습니다. 또한 인플레이션 감축법에 요건을 만족하지 못하는 경우, 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 전기차 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출처 편중에 따른 매출실적 변동성 위험당사의 주요 매출처는
현대자동차, 기아자동차에 대한 2022년 기준 자동차부품 매출액의 72.22% 비중을 차지하고 있습니다. 이와 같은
편중된 매출 구조로 인해 현대차그룹의 국내 생산량의 변동에 따라 당사의 실적은 직접적인 영향을 받고 있으며, 소수 거래처에 대한 매출 의존도가 높습니다. 이에 따라 당사는
매출처의 실적이 악화되거나, 관계가 악화될 경우 고객기반 자체가 흔들려 매출 저하의 위험이 발생할 위험이 있습니다. 또한, 향후 고객사의 사업계획과 경영환경에 따라 당사의 매출액 변동폭이 클 수 있으며,
특정 고객사의 투자가 계획대로 진행되지 않을 경우 당사가 확보한 원재료와 생산시설 투자는 비용으로 이어질 수 있고, 매출 비중이 높은 특정 고객사가 가격 경쟁력을 확보하기 위해 당사에 단가 인하 압력을 가할 경우, 특정 고객사의 높은 매출 비중은 공급자인 당사의 교섭력 약화 요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 현대자동차의 신차 개발단계부터 참여함으로써 현대자동차의 매년 수립되는 연간 판매계획에 따라 사업계획 및 판매 목표치를 수립한 후 주문에 맞춰 납품하고 있으며, 자동차부품업 외에도 환경에너지 등 사업 다변화를 위해 노력함에 따라 지속적으로 매출처를 확보해 나가고 있습니다. 다만,
당사의 현대차그룹에 편중되어 있는 매출 비중은 단기간 내에는 지속될 것으로 판단되며, 이에 따라 사업 다변화를 위한 당사의 노력에도 불구하고 매출처 편중이 해소되지 못하거나, 기존 공급계약의 유지 및 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우 이는 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 ODM(생산자 개발방식)으로 납품이 이루어지는 자동차 부품 중 내장재 부품(헤드라이너, NVH부품, DOOR TRIM 등)의 생산 및 공급을 사업 목적으로 설립되어, 현재 국내에서는 내장재 부품 및 엔진룸 흡차음재 부품 사업 부문을, 그리고 해외법인은 내장재 부품 사업 부문을 영위하고 있으며, 현대자동차를 비롯한 국내 부품업체에 납품하고 있습니다. 자동차 부품의 매출은 대부분 완성차 업체로 납품되고 있으며, 주요 매출처는 현대자동차, 기아자동차에 대한 2022년 기준 자동차부품 매출액의 72.22% 비중을 차지하고 있습니다.

[최근 3개년 및 2023년 1분기 자동차부품 거래처별 매출 비중 현황(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

현대자동차
125,170
53.02%
430,378
51.16%
460,537
60.78%
382,887
60.55%

기아자동차
49,129
20.81%
177,174
21.06%
150,490
19.86%
147,340
23.30%

현기차 소계
174,299
73.84%
607,552
72.22%
611,027
80.64%
530,227
83.85%

한국지엠
3,048
1.29%
6,070
0.72%
3,799
0.50%
5,832
0.92%

쌍용자동차
836
0.35%
4,080
0.49%
1,880
0.25%
2,720
0.43%

현대모비스
25,508
10.81%
77,537
9.22%
39,267
5.18%
8,967
1.42%

MPA
7,250
3.07%
24,038
2.86%
12,245
1.62%
9,430
1.49%

현대글로비스
3,304
1.40%
12,033
1.43%
10,616
1.40%
10,830
1.71%

기타
21,818
9.24%
109,888
13.06%
78,878
10.41%
64,314
10.17%

합계
236,062
100.00%
841,197
100.00%
757,712
100.00%
632,320
100.00%

(출처: 당사 결산자료)

당사의 영업실적은 상기와 같은 매출 구조로 인해 현대차그룹의 국내 생산량의 변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있으며, 소수 거래처에 대한 매출 의존도가 높습니다. 이에 따라 당사는 매출처의 실적이 악화되거나, 관계가 악화될 경우 고객기반 자체가 흔들려 매출 저하의 위험이 발생할 위험이 있습니다.즉, 매출처 편중의 사업구조에서는 주요 매출처의 향후 전략 및 판매정책 등의 변경에 당사가 큰 영향을 받을 수 있으며, 추가적으로 매출처의 산업환경, 경영환경의 변동 등에 당사의 경영실적도 직ㆍ간접적으로 영향을 받게 됩니다. 또한, 매출처의 생산계획 등에 당사의 생산실적 등이 연동되는 특성을 보이며, 이에 따라 독자적인 수급 조절능력과 가격 결정 능력이 타 산업 대비 제한적일 수 있습니다. 또한, 고객과의 거래관계가 일시에 단절될 경우 당사의 매출에 미치는 영향이 큰 특성이 있습니다.당사의 연결 기준 매출을 살펴볼 때, 현대차그룹을 제외한 한국지엠 및 KG모빌리티에 대한 매출 비중은 2020년 1.55%, 2021년 1.07%, 2022년 1.64%, 2023년 1분기 1.65%로 낮은 반면, 현대차그룹에 대한 매출 비중은 2020년 83.85%, 2021년 80.64%, 2022년 72.22%, 2023년 1분기 73.84%로 2021년 이후 지속적으로 감소하다 2023년 1분기 중 소폭 상승하는 모습을 보이고 있습니다.

이와 같이 당사는 특정 고객사가 차지하는 매출액 비중이 높아 향후 고객사의 사업계획과 경영환경에 따라 당사의 매출액 변동폭이 클 수 있으며, 특정 고객사의 투자가 계획대로 진행되지 않을 경우 당사가 확보한 원재료와 생산시설 투자는 비용부담으로 이어질 수 있습니다. 또한, 매출 비중이 높은 특정 고객사가 가격 경쟁력을 확보하기 위해 당사에 단가 인하 압력을 가할 경우, 특정 고객사의 높은 매출 비중은 공급자인 당사의 교섭력 약화 요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자분께서 유의하시기 바랍니다.

당사는 현대자동차의 신차 개발단계부터 참여함으로써 현대자동차의 매년 수립되는 연간 판매계획에 따라 사업계획 및 판매 목표치를 수립한 후 주문에 맞춰 납품하고 있으며,
자동차부품업 외에도 원방테크 등 자회사 투자를 통한 클린룸 사업 및 교량거더 사업 진출을 통해 사업을 다변화하고 있으며, 폭스바겐 등 기존 거래처가 아닌 다른 회사와의 계약을 통해 지속적으로 다양한 매출처를 확보해 나가고 있습니다.

다만, 당사의 현대차그룹에 편중되어 있는 매출 비중은 단기간 내에는 지속될 것으로 판단됩니다. 이에 따라 사업 다변화를 위한 당사의 노력에도 불구하고 매출처 편중이 해소되지 못하거나, 기존 공급계약의 유지 및 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우 이는 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 향후 수주물량 미확정에 대한 위험당사는 완성차 업체의 가변적인 생산계획에 따라 자동차부품을 생산, 납품하는 ODM(생산자 개발방식) 업체로서
향후 수주물량이 확정되어 있지 않으며, 이에 따라 당사와 거래 중인
완성차 업체의 기존 생산 모델의 단종 및 신규 모델 차종 개발 지연 등에 따라 실적의 변동성이 존재합니다. 또한 당사는 고객사로부터 수주를 받아 생산 및 제조 환경을 만들어주는 환경에너지사업을 영위하고 있으며 고객사의 투자 및 생산 계획이 매년 변동하기 때문에 향후
당사의 수주현황 및 실적 또한 예측이 어려운 점이 존재합니다.
이러한 고객사의 수주물량 변동에 따라 당사의 매출실적이 감소하거나 수익성이 저하될 수 있는 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 완성차 업체의 제품 개발 의뢰에 의해 제품을 개발한 후 완성차 업체의 생산계획에 따라 부품을 생산, 납품하는 ODM(생산자 개발방식) 업체로서, 향후 수주물량이 확정되어 있지 않으며, 이는 완성차 업체의 영업환경을 포함하여 대내외적 주변 환경변화(각종 규제, 경쟁기업의 신차 출신 등)와 그에 따른 수요 변화에 따라 생산 및 납품 물량이 변동되는 구조이기 때문입니다.
당사의 자동차부품업은 고객사의 가변적인 생산계획에 따라 부품 공급을 하고 있기 때문에 기간별 시장 상황에 따른 고객사의 주문량과 설계변경 및 원재료 가격변동 등 정산항목에 따라 수주의 총액이 변동되므로 수주잔고의 개념을 적용하기는 어려우며, 이에 따라 당사뿐만 아닌 고객사에서도 연도별로 판매 및 생산계획을 수정 및 재수립하고 있습니다.또한, 당사는 고객사의 생산 및 제조 계획에 따라 수주를 받고, 생산 및 제조 환경을 만들어주는 환경에너지사업을 영위하고 있기 때문에 해당 업체들의 사업 계획에 따라서 매출 등 실적이 결정됩니다. 통상적으로 수주 완료하여 설계, 납품, 설치 등을 완료하는 기간이 3개월에서 장기간 1년정도 소요되기 때문에 수주 물량의 확보는 당해 실적에 비교적 큰 영향을 미칩니다.

[2023년 1분기말 환경에너지사업 부문별 수주현황]

(단위: 백만원, %)

부 문
품 목
수주총액
기납품액
수주잔고

클린룸
클린룸 및 공조시스템 제조, 설치공사 외
590,264
408,599
181,665

교량거더
교량거더사업
208,467
119,937
88,530

합 계
798,731
528,536
270,195

(출처: 당사 사업보고서)

당사는 장기간의 업력과 뛰어난 기술력 및 시공능력 등을 인정받아 고객사의 주요 Fab 건설 프로젝트에서 클린룸 시공을 전담하는 주요 협력업체로서의 지위까지 확보했기 때문에 꾸준한 수주에 성공하고 있으나, 고객사의 투자 및 생산 계획은 매년 변동가능성이 있기 때문에 향후 당사의 수주현황 및 실적 또한 예측이 어려운 점이 존재합니다.이러한 사업의 특성상 당사의 향후 수주상황(수주물량, 수주잔고 등)은 정확히 예측할 수가 없으며, 이와 같은 당사의 매출 구조는 당사와 거래 중인 완성차 업체의 기존 생산 모델의 단종 및 신규 모델 차종 개발 지연과 고객사의 투자 및 생산계획 등에 따라 당사의 매출실적이 감소하거나 수익성이 저하될 수 있는 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 원재료 가격 변동에 따른 위험당사의 차량용 제품인 헤드라이너, NVH에 사용되는 원재료는 PU FOAM(폴리우레탄폼), 원단류 등이며, 클린룸 제품 및 교량거더 사업에 사용되는 원재료는 냉연강판, 알루미늄, 철판 등으로 국제 원자재 가격의 변동에 영향을 받고 있습니다. 차량용 제품의 원재료 가격의 변동은 고객사와의 협의를 통해 공급단가에 반영되어 그 영향은 제한적이지만,
원재료의 가격 변동이나 공급의 중대한 차질이 있을 경우 당사의 원가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는
영업성과 및 재무상태에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 클린룸 제품 및 교량거더 사업에 사용되는 원재료는 전세계적으로 원료시장의 수요 및 공급, 환율에 따라 그 가격이 민감하게 변동되는 특성을 보이며, 이에 따라 당사는
원재료 가격 변동성 리스크에 노출되어 있습니다. 이러한 원재료 가격 변동은
당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 차량용 제품인 헤드라이너, NVH에 사용되는 원재료는 PU FOAM(폴리우레탄폼), 원단류 등이며, 클린룸 제품 및 교량거더 사업에 사용되는 원재료는 냉연강판, 알루미늄, 철판 등이 해당합니다.① 차량용 제품 원재료

당사가 사용하는 차량용 제품의 원재료는 주로 완성차업체에서 지정한 원재료 공급회사에서 완성차업체가 협상해 놓은 가격으로 매입을 하고 있습니다. 일반 제조업과는 달리 자동차 부품 산업은 원재료에 대한 품질 관리가 매우 철저하기 때문에, 완성차업체의 일정 기준을 충족하는 원재료 공급회사만이 납품을 할 수 있습니다.

당사는 신규 제품에 대한 원가 산정시 완성차업체와 사전적 협상된 원재료 공급회사 중 한 업체와 거래를 하게 되며, 추후 원재료가격이 변동될 경우 원재료 공급업체는 가격 인상 사실을 완성차업체에게 우선 통보 및 협의 후 당사에게 인상된 가격에 납품을 하게 되고, 당사는 완성차업체와 협의하여 납품가를 조정하고 있습니다.

[자동차부품 원재료의 가격변동추이]

(단위 : 원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

PU FOAM
4,598
4,603
3,643
9,347

원단류
12,277
12,160
13,791
20,580

기타
219
161
151
6,586

(출처: 당사 사업보고서)

당사는 생산효율에 따라 2021년도 중 헤드라이너제품의 생산공정 일부를 외주화함에 따라 당사의 직접 생산하는 제품의 원재료 가격 변동 위험은 2020년 대비 2021년하락하였으며, 지속적으로 생산효율화를 위한 노력 중에 있습니다.
특히 2021년 중 관계회사(엔브이에이치코리아오버헤드시스템(주))로 헤드라이너제품 생산 공정 일부가 이전되었으며 이에 따라 직접 매입하는 원재료가 감소하여, 2020년 대비 2021년 크게 변동하였습니다.또한 당사 차량용 제품의 원자재 가격의 상승분은 대부분 완성차 업체가 판가 산정 시에 이를 반영하고 있습니다. 하지만, 원자재 가격 상승 후 그에 따른 판가 재산정시까지는 시차가 존재하고, 가격 상승폭이 클 경우 상승된 가격을 모두 완성차업체에 전가하기 어려움에 따라, 만약 원재료 가격 상승분을 완성차 업체에 성공적으로 전가하지 못할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

② 클린룸 제품 및 교량거더 사업 원재료클린룸 제품 및 교량거더 사업에 사용되는 원재료는 냉연강판, 알루미늄, 철판 등으로, 제품에 주로 사용되는 주요 철강분야의 원자재 가격에 따라 원재료 매입단가가 영향을 받습니다. 철강 가격은 글로벌 금융위기 직후인 2008년말 저점을 찍고 상승하여 2011년 초반 경기 회복 기대감에 최고점을 형성하였습니다. 이후 각국의 양적완화 정책 기조에 2012년초 다시 상승하였으나, 2013년에는 2011년 및 2012년 수준보다는 낮은 수준에서 하락과 상승이 혼조되고 있는 양상을 보였으며, 공급 과잉 및 주요국 경기 부진 등으로 2014년 하반기부터 2015년 말까지 지속적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 이후 2016년부터 국제 원자재 가격은 에너지, 금속 등 대부분의 품목에서 가격이 상승하거나 하락세가 완화 되는 등 광범위한 범위에서 가격 회복세의 모습을 시현하였습니다. 2017년에는 전반적으로 2016년 대비 원자재 공급이 살아나며 가격 하락 압력을 유발시켰으며, 2016년의 원자재 가격 상승세가 다소 주춤하였습니다. 2017년 하반기부터는 국제유가가 상승함에 따라 원자재 가격 역시 상승하는 모습을 보였으나, 2018년 하반기 국제유가 하락에 따라 변동성이 확대되며 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 2019년 원유, 가솔린 재고 감소 및 미국의 기준금리 인하 등으로 국제유가는 상승했으나, 미국의 중국산 수입품에 대한 관세부과 계획이 전해지면서 원자재 가격이 크게 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 2020년 상반기 COVID-19에 따른 글로벌 원유 및 원자재 수요감소로 국제유가 등이 급락하자 원자재 가격은 급격하게 하락하는 모습을 보였으며, 이후 COVID-19의 안정화에 따른 수요 증가, 우크라이나 전쟁에 따른 수급불균형등으로 크게 상승한 이후, 2022년 하반기 다시 안정화되는 추세를 보이고 있습니다.

[주요 원자재 가격 동향(철강분야)]

(단위: 달러/톤, 천원/톤)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

철광석
141
102
182
137
91
126
84
101
73
74

철스크랩-국내
577
419
374
498
217
247
299
253
309
314

철스크랩-수입
653
495
508
626
314
358
368
353
423
397

철근
1,135
1,133
919
1,093
541
670
772
685
741
782

후판
2,067
1,850
1,227
1,837
651
672
995
736
967
1,071

열연
1,459
867
1,511
2,041
592
719
718
603
908
916

냉연
1,960
1,259
1,723
2,354
798
901
880
805
1,056
1,043

(출처: 통계청 e-나라지표)

주1)
철광석: 국내수입평균가격(통관기준)

주2)
철스크랩(국내): 경량A 가격철스크랩(수입): 국내수입평균가격(통관기준)

주3)
철근, 열연, 냉연: 미국 내수가격(중서부) 연말기준

클린룸 제품 및 교량거더 사업에 사용되는 원재료는 이러한 철강분야의 원재료 가격위험에 노출됨에 따라 최근 3개년 기간 중 원재료의 가격은 대부분 지속적으로 상승하는 추세에 있으며, 2023년 1분기 중 다소 하락하는 모습을 보이고 있습니다.

[클린룸 제품 및 교량거더 사업 원재료의 가격변동추이]

(단위 : 원/kg)

품목
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

SGCC 1.2t (Casing)
1,398
1,418
1,558
1,038

냉연강판 STS
4,420
4,620
4,420
3,120

열연강판 2.3t (Sq-pipe)
1,148
1,178
1,390
815

알루미늄 (M/Bar)
2,290
2,395
2,311
2,017

아연 (다이캐스팅)
2,956
3,128
3,407
2,782

(출처: 당사 사업보고서)

이와 같이 클린룸 제품 및 교량거더 사업에 사용되는 원재료의 경우 전세계적으로 원료시장의 수요 및 공급, 환율에 따라 그 가격이 민감하게 변동되는 특성을 보이며, 이에 따라 당사는 이러한 원재료 가격 변동성 리스크에 노출되어 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한 당사는 상생협력 정책에 따라 매입처와의 원자재 가격 연동제를 실시하고 있으며, 주요 매입품목에 해당하는 PU FOAM, 철스크랩, 철판 등 원재료를 대상으로 하고 있습니다. 따라서 가격 연동제에 따른 원재료 가격 상승분을 완성차 업체에 성공적으로 전가하지 못할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 재고자산 진부화 위험

당사의 연결기준 재고자산 장부가액은 2020년말 34,500백만원, 2021년말 40,745백만원, 2022년말 51,024백만원, 2023년 1분기 65,198백만원으로 지속적으로 증가하고 있는 추세이며,
연결기준 재고자산 회전율은 2020년 31.98회에서 2021년 28.41회, 2022년 26.81회, 2023년 1분기 21.39회로 지속적으로 감소하고 있으나, 업종평균 대비 높은 회전율을 보이고 있습니다. 또한 총자산 대비 재고자산은 2020년말 4.03%에서 2022년말 4.79%, 2023년 1분기말 5.62%로 다소 증가하였으나, 일정수준을 유지하고 있으며, 재고자산평가충당금은 2020년말 113백만원, 2022년말 388백만원, 2023년 1분기말 389백만원으로 유의적인 증가는 발생하지 않았습니다. 다만
당사가 현재 보유중인 재고자산이 매출에 기여하기까지 장기간 소요될 경우 재고자산에 대한 관리비용 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등의 영향이 나타날 수 있습니다. 또한 향후 급격한 경기변동 등에 따라 전방산업 수요가 감소할 경우에는, 당사 제품 판매가격의 하락 압력으로 연결될 수 있으며, 이는 선제작 제품,선구매 원재료 등의
재고자산 순실현가능가치의 하락으로 이어져, 추가적인 평가손실을 인식하게 될 수 있습니다. 마찬가지로 당사의 기술 진보가 이루어지지 않아
기술 경쟁력을 상실할 경우에도 추가적인 감액처리가 요구될 수 있습니다. 이러한 재고자산평가손실의 인식은 당사 영업손익을 악화시킬 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 재고자산의 단위원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 총평균법을 적용하여 산정하고 있습니다. 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.당사는 매 결산년도말 시점에 외부감사인의 입회하에 직접 재고자산을 실사한 뒤 불량재고 및 장기재고 여부를 반영하여 재무제표를 작성하고 있으며, 실사 뒤 확인된 불량재고 및 장기재고는 해당 사유가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 비용 인식은 재고자산의 취득원가가 순실현가능가치보다 낮아질 경우 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.당사의 연결기준 재고자산 현황 및 재고자산 회전은 다음과 같습니다.

[연결기준 재고자산 보유현황 및 재고자산 회전율]

(단위 : 백만원,회)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

원재료
25,884
22,077
21,974
21,369

재공품
3,917
2,691
1,814
1,244

제품
14,896
8,693
7,818
11,595

상품
15,160
14,321
5,537
-

저장품
1,697
1,596
1,518
-

미착품
4,033
2,034
2,197
405

평가충당금
(389)
(388)
(113)
(113)

합 계
65,198
51,024
40,745
34,500

총자산대비 재고자산 구성비율
5.62%
4.79%
4.23%
4.03%

재고자산회전율(회수)
21.39
26.81
28.41
31.98

업종평균 재고자산회전율(회수)
-
-
12.61
12.27

(출처: 당사 사업보고서)

주1)
재고자산회전율= 매출액(연환산)/{(전기말 재고자산 장부가액+당기말 재고자산 장부가액)/2}

주2)
업종평균은 한국은행이 발간한 '2021 기업경영분석 C302-4. 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품'의 재무비율을 참고하여 작성하였습니다.

당사의 연결기준 재고자산 장부가액은 2020년말 34,500백만원, 2021년말 40,745백만원, 2022년말 51,024백만원, 2023년 1분기 65,198백만원으로 지속적으로 증가하고 있는 추세이며, 연결기준 재고자산 회전율은 2020년 31.98회에서 2021년 28.41회, 2022년 26.81회, 2023년 1분기 21.39회로 지속적으로 감소하고 있으나, 업종평균 대비 높은 회전율을 보이고 있습니다. 또한 총자산 대비 재고자산은 2020년말 4.03%에서 2022년말 4.79%, 2023년 1분기말 5.62%로 다소 증가하였으나, 일정수준을 유지하고 있으며, 재고자산평가충당금은 2020년말 113백만원, 2022년말 388백만원, 2023년 1분기말 389백만원으로 유의적인 증가는 발생하지 않았습니다.다만 당사가 현재 보유중인 재고자산이 매출에 기여하기까지 장기간 소요될 경우 재고자산에 대한 관리비용 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등의 영향이 나타날 수 있습니다. 또한 향후 급격한 경기변동 등에 따라 전방산업 수요가 감소할 경우에는, 당사 제품 판매가격의 하락 압력으로 연결될 수 있으며, 이는 선제작 제품, 선구매 원재료 등의 재고자산 순실현가능가치의 하락으로 이어져, 추가적인 평가손실을 인식하게 될 수 있습니다. 마찬가지로 당사의 기술 진보가 이루어지지 않아 기술 경쟁력을 상실할 경우에도 추가적인 감액처리가 요구될 수 있습니다. 이러한 재고자산평가손실의 인식은 당사 영업손익을 악화시킬 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 재무안정성 악화 및 유동성 대응능력 관련 위험당사의 차입금 현황을 살펴보면 최근 3년간 금융기관 차입금을 제외한 사채 및 리스부채 비중은 낮은 편이며, 주로 금융기관 차입금 규모에 따라 당사 차입금 규모가 결정되고 있습니다. 최근 3개년 금융기관 차입금 규모는 증가하고 있으며 특히 운전자금, 무역금융 및 자산유동화대출이 증가의 대부분을 차지하고 있습니다.
2022년말 및 2023년 1분기말 기준 당사 차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 단기성 차입금 규모는 전체 차입금 중 각각 64.71% 및 66.71%로 높은 수준이나, 장기차입금으로서 유동성대체를 제외한 순수 단기차입금은 전체 차입금 중 각각 47.76% 및 47.87%이며,
당사의 영업활동에 따른 현금흐름 및 가용 담보자산을 미루어 볼때 충분히 만기연장이 가능할 것으로 예측하고 있습니다. 다만,
향후 당사가 추진중인 신규사업이 부진하거나, 이에 대한 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 당사의 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
당사의 부채비율은 동종업계 부채비율과 비교 시 높은 수준을 보이고 있으며, 유동비율은 동종업계 부채비율과 비교 시 크게 하회하는 모습을 보이고 있습니다.
당사의 유동성은 지속적으로 설비 투자가 필요한 산업의 특성상 일시에 악화될 수 있으며, 또한 설비 투자 대비하여 적정수준의 매출액 및 수익성이 발행되지 않는다면 현금흐름 창출능력 저하에 따라 유동성 위기를 겪을 수 있습니다.금번 당사의 유상증자 공모자금 중 180억원은 신규 설비투자, 100억원은 차입금 상환, 20억원은 운영자금에 사용될 예정이나추후 당사의 계획과는 다르게 신규설비로부터 적정수준의 수익성이 발생되지 않는 경우 당사에 유동성 위기가 초래될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 2023년 1분기 차입금 잔액 및 현금 및 현금성자산을 차감한 순차입금 규모는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 1분기 차입금 잔액 및 순차입금 규모 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

단기차입금
244,975
220,995
181,568
172,488

유동성장기차입금
64,002
46,050
50,992
32,450

유동성사채
29,994
29,988
21,990
-

유동성전환사채
-
-
2,949
-

유동리스부채
2,670
2,397
2,061
1,812

단기성 차입금 소계(A)
341,641
299,430
259,560
206,750

장기차입금
119,477
113,168
93,204
103,664

비유동사채
41,975
41,971
35,951
26,959

비유동전환사채
-
-
-
9,214

비유동리스부채
8,706
8,142
8,518
7,968

장기성 차입금 소계(B)
170,158
163,281
137,673
147,805

차입금 합계(C=A+B)
511,799
462,711
397,233
354,555

단기성 차입금 비율(=A/C)
66.75%
64.71%
65.34%
58.31%

현금및현금성자산(D)
177,102
162,877
71,403
79,087

순차입금(E=C-D)
334,697
299,834
325,830
275,468

자산총계(F)
1,160,973
1,065,185
962,301
856,046

차입금의존도(=E/F)
28.83%
28.15%
33.86%
32.18%

(출처: 당사 사업보고서)

당사의 연결기준 차입금 규모는 2020년말 3,546억원, 2021년말 3,972억원, 2022년말 4,627억원, 2023년 1분기말 5,118억원으로 지속적으로 증가하고 있습니다.당사의 연결기준 순차입금(차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감) 규모는 2020년말 2,755억원, 2021년말 3,258억원, 2022년말 2,999억원, 2023년 1분기말 3,347억원으로서, 2020년말 대비 2021년말 504억원 증가하였고, 2021년말 대비 2022년말 260억원 감소하였으며, 2022년말 대비 2023년 1분기말 348억원 증가하였습니다.당사의 연결기준 차입금 의존도(자산총계 대비 차입금 비율)는 2020년말 32.18%, 2021년말 33.86%, 2022년말 28.15%, 2023년 1분기말 28.83%로서, 2020년말 대비 2021년말 1.68%p 증가, 2021년말 대비 2022년말 5.71%p 감소, 2022년말 대비 2023년 1분기말 0.68%p 증가하였습니다.당사의 차입금 현황을 살펴보면 최근 3년간 금융기관 차입금을 제외한 사채 및 리스부채의 상대적 비중은 낮은 편이며, 주로 금융기관 차입금 규모에 따라 당사 차입금 규모가 결정되고 있습니다. 최근 3개년 당사의 금융기관 차입금 규모는 증가하고 있으며 특히 운전자금, 무역금융 및 자산유동화대출이 증가의 대부분을 차지하고 있습니다.

[최근 3개년 및 2023년 1분기말 금융기관 차입금 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기말
2022년말
2021년말
2020년말

일반자금대출
3,341
5,330
4,919
2,000

운전자금
172,668
167,244
120,616
109,776

시설자금
64,676
69,681
75,547
85,994

해외운전자금
68,666
55,941
58,450
60,327

해외투자자금
6,193
6,337
7,113
7,616

무역금융
38,965
39,953
23,495
21,810

매출채권담보대출
4,290
-
9,069
6,436

자산유동화대출
55,187
28,075
17,337
4,500

인수금융차입금
14,469
7,652
9,218
10,143

합 계
428,455
380,213
325,764
308,602

(출처: 당사 결산자료)

최근 3개년 사채의 규모도 증가하고 있으며 2021년 제 11회, 제 12회 무보증 사모사채를 발행하여 사채 310억원이 증가하였습니다. 2022년에는 제 13회, 제 14회, 제 15회, 제 16회 무보증 사모사채를 발행하여 사채 360억원이 증가하였고 제 4회, 제 5회, 제 11회 무보증 사모사채를 상환하여 사채 220억원이 감소하였습니다.

[최근 3개년 및 2023년 1분기말 무보증 사모사채 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기말
2022년
2021년
2020년

제 4회 무보증 사모사채
-
-
5,000
5,000

제 5회 무보증 사모사채
-
-
2,000
2,000

제 9회 무보증 사모사채
10,000
10,000
10,000
10,000

제 10회 무보증 사모사채
10,000
10,000
10,000
10,000

제 11회 무보증 사모사채
-
-
15,000
-

제 12회 무보증 사모사채
16,000
16,000
16,000
-

제 13회 무보증 사모사채
3,500
3,500
-
-

제 14회 무보증 사모사채
3,500
3,500
-
-

제 15회 무보증 사모사채
10,000
10,000
-
-

제 16회 무보증 사모사채
19,000
19,000
-
-

사채할인발행차금
(32)
(41)
(59)
(41)

장부가액
71,968
71,959
57,941
26,959

(출처: 당사 결산자료)

2022년말 및 2023년 1분기말 현재 당사의 차입금 및 사채의 만기별 현황은 아래와 같으며, 해당 차입금 상환 스케쥴은 향후 변동될 수 있습니다.

[2023년 1분기말 현재 차입금 만기구조(연결기준)]

(단위: 백만원)

계정과목
장부금액
계약상현금흐름
1년이하
1년에서2년 이하
2년에서5년 이하
5년 초과

단기차입금
244,975
251,978
251,978
-
-
-

장기차입금
183,479
196,573
71,302
89,955
32,862
2,454

사채
71,968
76,592
32,252
17,747
26,593
-

리스부채
11,376
12,760
2,725
2,226
5,267
2,542

합 계
511,798
537,903
358,257
109,928
64,722
4,996

(출처: 당사 사업보고서)

[2022년말 현재 차입금 만기구조(연결기준)]

(단위: 백만원)

계정과목
장부금액
계약상현금흐름
1년이하
1년에서2년 이하
2년에서5년 이하
5년 초과

단기차입금
220,995
228,213
228,213
-
-
-

장기차입금
159,218
168,492
48,125
65,907
50,880
3,580

사채
71,959
77,075
32,553
17,636
26,886
-

리스부채
10,539
11,830
2,439
2,096
4,794
2,501

합 계
462,711
485,610
311,330
85,639
82,560
6,081

(출처: 당사 사업보고서)

2022년말 및 2023년 1분기말 기준 당사 차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 단기성 차입금 규모는 전체 차입금 중 각각 64.71% 및 66.71%로 높은 수준이나, 장기차입금으로서 유동성대체를 제외한 순수 단기차입금은 전체 차입금 중 각각 47.76% 및 47.87%이며, 당사의 영업활동에 따른 현금흐름 및 가용 담보자산을 미루어 볼때 충분히 만기연장이 가능할 것으로 예측하고 있습니다.다만 향후 당사는 추진중인 신규사업이 부진하거나, 이에 대한 추가적인 자금소요가 발생하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 당사의 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않을 경우, 일시적으로 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.당사의 최근 안정성비율 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 1분기 안정성 관련 재무지표 현황(연결기준)]

(단위: %)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

부채비율
270.24%
256.86%
233.11%
243.56%

차입금 평균이자율
4.93%
3.73%
3.12%
4.13%

차입금의존도
28.83%
28.15%
33.86%
32.18%

금융비용 부담율
2.03%
1.40%
1.16%
1.53%

영업이익률
4.47%
4.32%
4.00%
2.94%

이자보상배율
2.20배
3.08배
3.46배
1.92배

(출처: 당사 결산자료)

주1)
부채비율 = 부채총계 / 자본총계차입금 평균이자율 = 이자비용(연환산) / 차입금총계(기말 기준)차입금의존도 = 차입금 / 자산총계금융비용부담율 = 이자비용 / 매출액영업이익률 = 영업이익 / 매출액이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용

당사의 연결기준 부채비율은 2020년말 243.56%, 2021년말 233.11%, 2022년말 256.86%, 2023년 1분기말 270.24%로서, 2020년말 대비 2021년말 10.45%p 감소, 2021년말 대비 2022년말 23.76%p 증가 및 2022년말 대비 2023년 1분기말 13.38%p 증가하였습니다. 2021년 부채비율의 감소는 전환사채 전환에 따른 자본총계 증가 및 부채총계 감소에 기인합니다. 2022년에는 금융기관 차입금을 추가 차입하였으며, 신규 발주에 따른 계약부채의 증가로 인해 부채비율이 증가하였습니다. 한편, 당사의 부채비율은 동종업계 부채비율인 2021년 101.90%, 2020년 101.18% 대비 높은 수준을 보이고 있습니다.당사의 경우 2020년부터 2022년까지의 영업이익이 계속해서 증가하고 있으며 이에 따라 당사의 이자보상배율은 점차 증가하고 있는 추세입니다. 2022년의 경우 영업이익이 증가한 반면 차입금 및 이자율 증가에 따라 이자비용이 급증하며 2021년 대비 이자보상배율이 소폭 감소하였으나 여전이 3배 이상을 나타내고 있습니다. 당사의 2021년, 2020년 연결기준 이자보상배율은 동종업계 이자보상배율인 2021년 3.50배, 2020년 2.56배와 비교하였을때 유사한 수준을 나타내고 있습니다.1년간 발생한 이자비용을 기말 기준 차입금총계로 나눈 차입금평균이자율의 경우 2020년 4.13%, 2021년 3.12%, 2022년 3.73%, 2023년 1분기 4.93%를 기록하였습니다.

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 이자율이 100bp 변동 시 당사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2023년 1분기 이자율 민감도 분석(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

변동금리 이자비용
742
(742)
2,851
(2,851)
2,075
(2,075)
2,590
(2,590)

(출처: 당사 사업보고서)

2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p 및 0.25%p의 기준금리 인상을 발표하였습니다.2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p 인상을 결정했습니다. 또한 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p 추가 인상을 결정하였습니다. 또한 금통위의 기준금리 인상 기조는 2023년도에도 지속되어 1월 0.25%p 인상되었습니다.당사의 경영진은 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 위해 주기적으로 이자율 현황을 검토하여 리스크를 최소화하고 있습니다. 다만, 지속적으로 이자율이 급격하게 상승할 경우 당사의 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

[최근 3개년 및 2023년 1분기 유동성 관련 재무지표 현황(연결기준)]

(단위: %)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

유동자산
520,116
477,110
384,744
334,729

유동부채
631,005
562,161
488,005
406,363

재고자산
65,198
51,024
40,746
34,500

유동비율
82.43%
84.87%
78.84%
82.37%

당좌비율
72.09%
75.79%
70.49%
73.88%

부채비율
270.24%
256.86%
233.11%
243.56%

유동부채비율
201.23%
188.34%
168.93%
163.09%

(출처: 당사 결산자료)

주1)
유동비율 = 유동자산 / 유동부채당좌비율 = 당좌자산 / 유동부채부채비율 = 부채총계 / 자본총계유동부채비율 = 유동부채 / 자본총계

당사의 연결기준 유동비율은 2020년말 82.37%, 2021년말 78.84%, 2022년말 84.87%, 2023년 1분기 82.43%로서, 최근 3년간 당사의 유동비율은 감소 후 증가하는 추세를 보이고 있으나 유동비율이 100% 미만으로 유동성위험이 높은 상태입니다. 한편, 당사의 2021년, 2020년 연결기준 유동비율은 동종업계 유동비율인 2021년 127.99%, 2020년 127.94% 대비 크게 하회하는 모습을 보이고 있습니다.

2021년말 당사의 유동비율은 전년 동기 대비 3.53%p 감소하였으며, 이는 장기차입금 상당액이 유동성대체됨에 따라 감소하였습니다. 2022년말 당사의 유동비율은 전년 동기 대비 6.03%p 증가하였으며, 이는 영업이익 및 영업현금흐름의 증가로 인해 유동자산이 유동부채 대비 증가함에 따른 것입니다.당사의 유동성은 지속적으로 설비 투자가 필요한 자동차부품 산업의 특성상 일시에 악화될 수 있으며, 또한 설비 투자 대비하여 적정수준의 매출액 및 수익성이 발행되지 않는다면 현금흐름 창출능력 저하에 따라 유동성 위기를 겪을 수 있습니다. 금번 당사의 유상증자 공모자금 중 180억원은 신규 설비투자, 100억원은 차입금 상환, 20억원은 운영자금에 사용될 예정이나 추후 당사의 계획과는 달리 신규설비로부터 적정수준의 수익성이 발생되지 않는 경우 당사에 유동성위기가 초래될 수 있으며, 지속적인 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조 악화 등 당사의 경영상황이 대내외적으로 악화로 인한 주가변동이 있을 경우 차입처로 부터 상환 압력이 발생할 수 있으므로, 이러한 유동성 위험에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 회수 지연에 따른 수익성 및 재무안정성 악화 위험당사는 연결기준으로 2020년말 163,319백만원, 2021년말 205,792백만원, 2022년말 220,637백만원, 2023년 1분기말 230,221백만원의 매출채권 및 기타채권을 보유하고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2020년 8.06회, 2021년 8.03회, 2022년 8.71회, 2023년 1분기 9.42회로 매년 일정 수준을 유지하고 있으며, 이는 당사의 주요 매출처가 현대차그룹 등으로 비교적 재무 상태 및 신용도가 우수하고, 채권 회수 또한 양호하게 이루어지고 있기 때문입니다. 당사의
매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금 설정률은 2020년 2.67% 수준이었으나, 2021년 5.32%, 2022년 8.75%, 2023년 9.83%로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이는 2021년과 2022년에 NVH체코 등 관계기업의 실적 부진으로 순투자의 일부를 구성하는 대여금에 대해 손상차손을 인식하였기 때문입니다. 이에 따라 당사는 2022년 연결기준 21,159백만원을 손상채권으로 분류하였으며, 전체 매출채권 및 기타채권의 규모 대비 8.75%로 높은 수준의 대손충당금 설정률을 나타내고 있습니다. 이러한
높은 수준의 대손충당금 설정에도 불구하고 향후 관계회사의 실적악화 및 채권회수 지연으로 인해 추가적으로 손상채권이 증가할 경우 당사의 유동성 및 재무구조의 악화를 야기할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 연결기준으로 2020년말 163,319백만원, 2021년말 205,792백만원, 2022년말 220,637백만원, 2023년 1분기말 230,221백만원의 매출채권 및 기타채권을 보유하고 있습니다. 당사의 연결기준 최근 3개년 및 2023년 1분기 매출채권 및 기타채권의 상세내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 기타채권 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기말
2022년말
2021년말
2020년말

총 액
대손충당금
장부금액
총 액
대손충당금
장부금액
총 액
대손충당금
장부금액
총 액
대손충당금
장부금액

매출채권
127,055
(1,558)
125,497
139,757
(1,522)
138,235
145,297
(1,005)
144,292
122,877
(1,089)
121,788

미수금
10,903
(454)
10,449
9,085
(454)
8,631
8,923
(456)
8,467
11,531
(486)
11,045

대여금
98,833
(22,780)
76,052
74,884
(18,883)
56,001
48,592
(9,793)
38,799
21,276
(2,610)
18,666

보증금
15,736
(300)
15,436
15,195
(300)
14,895
12,374
(300)
12,074
9,131
(300)
8,831

미수수익
2,787
-
2,787
2,875
-
2,875
2,160
-
2,160
2,989
-
2,989

합 계
255,314
(25,092)
230,221
241,796
(21,159)
220,637
217,346
(11,554)
205,792
167,804
(4,485)
163,319

(출처: 당사 사업보고서)

당사의 2022년 연결기준 매출액 1,230,007백만원과 비교하였을 때, 기말 매출채권은 138,235백만원으로 매출액 대비 비율은 11.24%입니다. 당사의 매출채권 회전율은 2020년 8.06회, 2021년 8.03회, 2022년 8.71회, 2023년 1분기 9.42회로 매년 일정 수준을 유지하고 있으며, 이는 당사의 주요 매출처가 현대차그룹 등으로 비교적 재무 상태 및 신용도가 우수하고, 채권 회수 또한 양호하게 이루어지고 있기 때문입니다.

[매출채권 회전율(연결기준)]

(단위: 백만원, 회)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출액
310,700
1,230,007
1,068,809
959,050

매출채권
125,497
138,235
144,292
121,788

매출채권회전율
9.42
8.71
8.03
8.06

(출처: 당사 사업보고서)

주1)
매출채권회전율 = 매출액(연환산) / [ (기초 매출채권 + 기말 매출채권) / 2 ]

한편, 당사는 매출채권 및 기타채권에 대하여 2020년말 4,485백만원, 2021년말 11,554백만원, 2022년말 21,159백만원, 2023년 1분기말 25,092백만원의 대손충당금을 설정하였으며, 세부 계정과목별 대손충당금 설정과 관련한 사항은 다음과 같습니다.

[계정과목별 대손충당금 설정내역]

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정률

2023년 1분기
매출채권
127,055
(1,558)
1.23%

미수금
10,903
(454)
4.16%

대여금
98,833
(22,780)
23.05%

보증금
15,736
(300)
1.91%

미수수익
2,787
-
-

합 계
255,314
(25,092)
9.83%

2022년
매출채권
139,757
(1,522)
1.09%

미수금
9,085
(454)
5.00%

대여금
74,884
(18,883)
25.22%

보증금
15,195
(300)
1.97%

미수수익
2,875
-
-

합 계
241,796
(21,159)
8.75%

2021년
매출채권
145,297
(1,005)
0.69%

미수금
8,923
(456)
5.11%

대여금
48,592
(9,793)
20.15%

보증금
12,374
(300)
2.42%

미수수익
2,160
-
-

합 계
217,346
(11,554)
5.32%

2020년
매출채권
122,877
(1,089)
0.89%

미수금
11,531
(486)
4.21%

대여금
21,276
(2,610)
12.27%

보증금
9,131
(300)
3.29%

미수수익
2,989
-
-

합 계
167,804
(4,485)
2.67%

(출처: 당사 사업보고서)

당사의 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금 설정률은 2020년 2.67% 수준이었으나, 2021년 5.32%, 2022년 8.75%, 2023년 1분기 9.83%로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 연결재무제표 기준 최근 3개년 및 2023년 1분기 대손충당금 변동현황에 대한 세부내역은 다음과 같습니다.

[대손충당금 변동현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출채권
기타채권
합 계
매출채권
기타채권
합 계
매출채권
기타채권
합 계
매출채권
기타채권
합 계

기초금액
1,522
19,637
21,159
1,005
10,549
11,554
1,089
3,395
4,484
684
626
1,310

대손상각비
-
3,897
3,897
1,042
9,299
10,341
208
7,184
7,392
410
2,770
3,180

제각
(8)
-
(8)
(472)
(191)
(663)
(299)
(30)
(329)
-
-
-

대손상각비환입
-
-
-
-
(20)
(20)
-
-
-
(5)
-
(5)

해외사업환산손익
44
-
44
(53)
-
(53)
7
-
7
-
-
-

기말금액
1,558
23,534
25,092
1,522
19,637
21,159
1,005
10,549
11,554
1,089
3,396
4,485

(출처: 당사 사업보고서)

당사는 매출채권 등의 잔액에 대하여 개별분석 및 과거의 대손경험을 토대로 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.
다만, 기타채권의 경우 과거 3개년간 NVH RUS, NVH 체코 등 종속 및 관계기업의 실적이 부진하여 해당 기업에 대한 투자금액 전액을 손상인식하였으나 투자금액을 초과하는 잔여손상금액에 대해 당사 순투자의 일부를 구성하는 해당 기업의 대여금에 대한 손상차손을 인식함에 따라 당사가 인식한 대손상각비의 대부분이 발생하였습니다. 이와 같이 관계회사에 대한 순투자금액 손상발생 등의 사유로 인하여 당사의 총 매출채권 및 기타채권 대비 대손충당금 비율은 크게 증가하고 있는 상황입니다.한편, 최근 3개년 및 2023년 1분기 당사의 연결기준 경과기간별 매출채권 및 기타채권의 현황은 다음과 같습니다.

[경과기간별 매출채권 및 기타채권 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상된 채권
채권총액
대손충당금
장부금액

3개월이하
1년이하
1년초과

2023년1분기
매출채권
108,923
9,802
4,069
2,702
1,558
127,054
(1,558)
125,496

기타채권
104,396
190
124
16
23,534
128,260
(23,534)
104,726

합 계
213,319
9,992
4,193
2,718
25,092
255,314
(25,092)
230,222

2022년
매출채권
122,811
9,950
2,251
3,223
1,522
139,757
(1,522)
138,235

기타채권
81,994
150
242
16
19,637
102,039
(19,637)
82,402

합 계
204,805
10,100
2,493
3,239
21,159
241,796
(21,159)
220,637

2021년
매출채권
104,469
27,330
8,335
4,158
1,005
145,297
(1,005)
144,292

기타채권
61,467
3
13
17
10,549
72,049
(10,549)
61,500

합 계
165,936
27,333
8,348
4,175
11,554
217,346
(11,554)
205,792

2020년
매출채권
109,572
6,308
4,525
1,383
1,089
122,877
(1,089)
121,788

기타채권
41,512
3
10
6
3,396
44,927
(3,396)
41,531

합 계
151,084
6,311
4,535
1,389
4,485
167,804
(4,485)
163,319

(출처: 당사 사업보고서)

당사는 최근 2개 사업년도 중 관계회사 대여금 손상 등 비경상적인 상황이 발생함에 따라 2022년말 기준 21,159백만원, 2023년 1분기 기준 25,092만원을 손상채권으로 분류하였으며, 이에 따라 전체 매출채권 및 기타채권의 규모 대비 8.75% 수준의 대손충당금을 설정하였습니다. 이러한 높은 수준의 대손충당금 설정에도 불구하고 향후 관계회사의 실적이 악화 및 채권회수가 지연되어 손상채권이 증가할 경우 당사의 유동성 및 재무구조의 악화를 야기할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 유형자산 관련 위험당사가 영위하는 자동차부품 및 클린룸 제품 및 교량거더 사업은 토지, 공장, 기계장치 등 고정자산에 대규모 자본이 투입되며, 이로 인해 총자산에서 유형자산이 차지하는 비중이 높습니다.
2022년말 및 2023년 1분기말 현재 당사의 연결기준 유형자산 장부금액은 각각 350,893백만원 및 380,203백만원이며, 총자산에서 차지하는 비중은 각각 32.94% 및 32.75%으로서, 이와 같은
유형자산의 높은 비중은 고정비의 부담을 발생시켜 당사의 수익성에 유의적인 영향을 미치고 있습니다. 2022년 2월 러시아와 우크라이나 간 분쟁 발생으로 인해 해당 지역의 설비 가동율이 20% 이하로 하락하였으며,
러시아와 관련된 생산설비에 총 10,841백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 이와 같이 당사는 당사의 영업환경 악화로
생산설비 가동률 하락이 현저하게 지속되어 유휴 생산설비가 장기간 발생할 경우 해당 자산의 손상차손과 함께 고정비 부담 감소 및 운영자금 확보를 위한 생산설비 저가 매각에 따른 유형자산처분손실이 발생할 수 있습니다. 또한
해외 분쟁 및 전방산업의 악화 등 예상치 못한 상황이 발생하여, 당사가 유형자산에 대한 손상차손 등을 인식하게 된다면 유형자산이 당사의 자산에서 차지하는 비중을 고려할때 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

당사가 영위하는 자동차부품 및 클린룸 제품 및 교량거더 사업은 토지, 공장, 기계장치 등 고정자산에 대규모 자본이 투입되며, 이로 인해 총자산에서 유형자산이 차지하는 비중이 높습니다. 2022년말 및 2023년 1분기말 현재 당사의 연결기준 유형자산 장부금액은 각각 350,893백만원 및 380,203백만원이며, 총자산에서 차지하는 비중은 각각 32.94% 및 32.75%으로서, 이와 같은 유형자산의 높은 비중은 고정비의 부담을 발생시켜 당사의 수익성에 유의적인 영향을 미치고 있습니다.당사의 연결기준 최근 3개년 및 2023년 1분기 기준 유형자산 현황 및 유형자산 측정, 평가 및 인식 기준은 아래와 같습니다.

[당사 연결기준 유형자산 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

토지
122,692
103,923
104,893
100,295

건물
121,861
121,815
122,148
115,235

구축물
7,684
7,691
6,909
5,510

기계장치
75,630
75,748
85,038
75,477

차량운반구
2,246
2,263
1,926
1,660

시험기기
2,542
2,684
2,611
3,018

공구와기구
17,288
18,579
20,993
16,069

집기비품
5,747
5,980
6,577
6,204

건설중인자산
24,513
12,210
13,000
16,348

유형자산 장부금액
380,203
350,893
364,095
339,816

총 자산 대비 유형자산 비중
32.75%
32.94%
37.84%
39.70%

유형자산 신규 취득금액
15,299
38,510
38,407
51,345

유형자산 감가상각비
7,581
33,936
30,036
26,891

(출처: 당사 사업보고서)

[당사 유형자산 측정, 평가 및 인식 기준]

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다. 유형자산은 최초 인식후에는 원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다. 리스자산은 연결회사가 리스기간의 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식합니다.유형자산의 추정 내용연수 및 감가상각방법은 다음과 같습니다.

구 분
추정내용연수
상각방법

건물
20 ~ 50년
정액법

구축물
10 ~ 30년
정액법

기계장치
3 ~ 15년
정액법

공구와기구
5 ~ 8년
정액법

차량운반구
4 ~ 8년
정액법

시험기기
5 ~ 8년
정액법

집기비품
4 ~ 8년
정액법

당사는 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(출처: 당사 사업보고서)

당사의 연결기준 총자산 대비 유형자산 비중은 감소하는 추세를 보이고 있으나, 이는 감가상각비를 반영한 순자산금액이기 때문입니다. 취득원가 기준으로는 2020년말 549,594백만원에서 2023년 1분기말 646,287백만원으로 증가하는 모습을 보이고 있으며, 고정자산에 대규모 자본이 투입의 필요에 따라 2020~2022년은 연 평균 42,754백만원의 유형자산 신규 취득금액이 발생하였습니다. 또한, 당사는 러시아를 포함한 중국, 인도, 체코, 폴란드 등에 생산설비를 투자하고 있으며, 2022년 2월 러시아와 우크라이나 간 분쟁 발생으로 인해 설비의 가동율이 20% 이하로 하락하였으며, 분쟁 국가와 관련하여 보유한 금융자산이나 영업자산의 가치 하락, 대금 회수기간의 증가, 자금이체의 제한, 수익의 감소 등이 발생할 수 있습니다. 당사는 이러한 분쟁 및 제재가 당사의 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향을 추정하여 2022년 중 러시아 관련 CGU 장부금액에 대한 손상차손 10,841백만원(유형자산 10,819백만원, 무형자산 22백만원)을 인식하였습니다.

[자동차부품의 설비 가동율]

(단위 : 대)

구분
품목
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

생산가능수량
실제생산수량
가동율
생산가능수량
실제생산수량
가동율
생산가능수량
실제생산수량
가동율
생산가능수량
실제생산수량
가동율

국내
헤드라이너
238,080
176,577
74%
910,080
610,775
67%
925,440
588,220
64%
925,440
488,589
53%

NVH부품 등
118,048
130,462
111%
451,248
464,759
103%
458,864
398,727
87%
458,864
329,525
72%

중국
헤드라이너
146,400
15,586
11%
585,600
145,477
25%
588,000
148,804
25%
634,680
234,474
37%

NVH부품 등
146,400
15,866
11%
585,600
173,148
30%
588,000
171,059
29%
590,400
232,155
39%

인도
헤드라이너
321,200
252,016
78%
1,297,296
1,000,658
77%
1,294,832
905,425
70%
1,298,000
733,836
57%

NVH부품 등
680,944
551,074
81%
2,565,090
2,098,212
82%
2,261,908
1,488,592
66%
1,972,960
1,101,837
56%

러시아
헤드라이너
61,503
611
1%
255,723
47,553
19%
255,723
289,064
113%
256,802
247,434
96%

NVH부품 등
70,113
540
1%
291,524
58,515
20%
291,524
346,123
119%
292,754
269,222
92%

DOOR TRIM
67,653
1,996
3%
281,295
52,531
19%
281,295
239,354
85%
282,482
218,298
77%

체코
헤드라이너
117,390
83,242
71%
219,497
184,526
84%
223,331
113,867
51%
-
-
-

NVH부품 등
89,440
540
1%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

폴란드
NVH부품 등
261,158
246,135
94%
967,102
849,940
88%
481,511
400,789
83%
-
-
-

(출처: 당사 사업보고서)

* 생산능력 산출근거주1) 산출기준 : 사내 최종조립라인 제품생산기준주2) 산출방법 : 작업일수 X 일일 평균 작업시간 X UPH주3) 작업일수 : 지역공장별 총 작업일주4) 일일 작업시간 : 지역공장별 일일 작업시간

위와 같이 러시아를 포함하여 국내 및 해외의 생산설비 가동률 하락이 현저하게 지속되어 유휴 생산설비가 장기간 발생할 경우 해당 자산의 손상차손과 함께 고정비 부담 감소 및 운영자금 확보를 위해 생산설비 저가 매각에 따른 유형자산처분손실이 발생할 수 있습니다. 또한 해외 분쟁 및 전방산업의 악화 등 예상치 못한 상황이 발생하여, 당사가 유형자산에 대한 손상차손 등을 인식하게 된다면 유형자산이 당사의 자산에서 차지하는 비중을 고려할때 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

아. 환율 변동에 따른 위험당사의 자동차부품 및 클린룸 제품 및 교량거더 사업은 해외법인을 통한 영업활동과 수출 등을 통해 사업을 영위하고 있기 때문에 주요국의 환율변동은 수출채산성, 원화환산손익, 외화부채 평가손익 등의 항목에 영향을 줄 수 있습니다.
원화 강세 및 달러화 약세는 수출 중심의 국내 자동차 및 자동차부품기업의 실적 하락으로 이어질 수도 있습니다. 최근 미국과 중국의 무역갈등으로 인한 경제정책의 급격한 변화, 일본과의 자동차 수출 판매 경쟁을 하고 있는 상황속에서 급격한 환율 변동은 국내 자동차 산업 및 자동차 부품 산업에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.
특히, 경쟁기업 국가와의 상대적 환율관계가 악화된다면 가격 경쟁력 측면에서 어려움을 겪어 기업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 당사의 영업환경 또한 위축될 수 있으므로 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 자동차부품 및 클린룸 제품 및 교량거더 사업은 전방산업인 자동차(완성차)산업과 더불어 국내 뿐만 아니라 해외법인을 통한 영업활동과 수출 등을 통하여 사업을 영위하고 있기 때문에 환율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 상대국 통화 대비 원화의 강세(환율 하락)가 지속될 경우 수출 가격 상승으로 인한 채산성의 악화 및 글로벌 자회사들의 회계상 원화환산(원화표시) 이익의 하락, 보유중인 외화자산의 평가하락으로 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반대로 원화의 약세(환율 상승)가 지속될 경우 외화부채 평가손실의 근거가 될 수 있습니다.과거 원달러 환율은 2011년 글로벌 경기둔화와 유로존 재정위기 영향으로 인해 선진국 중심으로 통화완화정책 기조가 나타났으며 이로 인해 원화 강세가 나타났고 국내 수출업체들의 가격경쟁력이 하락하였습니다. 그러나 2014년 중국의 금융 리스크가 부각되면서 신흥국가의 통화 약세현상이 나타나며 원화가치도 달러 대비 하락하였습니다. 또한 2018년 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸친 금리 인상과 글로벌 경기 부진과 달리 미국 경제의 상대적인 선방, 무역갈등 격화로 인한 안전자산인 달러화 선호, 글로벌 경기확장에 대한 불안심리 등이 겹치면서 원달러 환율은 2018년 6월 26일 1,100원대를 돌파한 이후 보합상태를 유지하였습니다. 2019년 4월 말 이후 미국과 중국의 무역분쟁 심화, 한일 무역전쟁 등으로 인한 원화 약세로 지속적으로 상승하여 2019년 8월 중 원달러 환율은 1,200원대를 돌파하였습니다. 2019년 4분기 중 미중무역분쟁의 완화 기대감과 위험자산을 선호하는 분위기에 힘입어 원달러 환율은 11월 초 1,156원대까지 하락하였습니다. 2020년에 들어서는 코로나19 감염증이 미국 및 유럽까지 확산됨에 따라 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 당초 예상했던 바와 달리 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 동결함에 따라 달러 자산 선호심리가 강화되었습니다. 또한, 코로나19 감염증이 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리의 인하를 발표하였습니다. 이로써 그동안 지속되어왔던 한-미간 금리역전이 해소되었음에도 불구, 코로나19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 환율의 상승세는 지속되어 3월 중 원달러 환율은 최고 1,280.10원을 기록하였습니다. 다만 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결에 힘입어 국내 달러 유동성 우려는 일부 해소되었으며, 이후 미국 경기 회복 둔화 우려에 따른 약달러 현상, 주요국 경기 부양책 및 통화완화 정책에 따른 안전자산 선호심리 약화, 위안화 강세에 따른 원화 동반 강세 등으로 인해 환율은 지속적으로 하락하는 모습을 보임에 따라 원달러 환율은 2020년말 1,088.00원까지 하락하였습니다.2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영하여 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율은 일정 부분 반등하는 모습을 보였습니다. 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하였으나, 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈가 제기됨에 따라 재차 상승하였습니다. 이후 영국 등 유럽에서 신종 코로나바이러스 감염증 재확산에 따라 봉쇄조치가 이루어진데다, 미중 간 신냉전시대에 대한 우려감으로 원달러 환율 상승 압력이 커진 결과 2021년 12월 기준 1,185.50원대를 기록하였습니다.

[ 원/달러 환율 최근 3개년 변동 추이 ]

(단위: 원)

원 달러 환율.jpg
원달러_최근 3개년 변동 추이

(출처: 서울외국환중개)

주1) 기간: 2020년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일

한편, 2022년 미국이 41년 만에 최고치인 인플레이션을 해소하기 위해 급격하게 기준금리를 높이며(신고서 제출일 현재 Fed rate: 4.75~5.00%) 달러 가치가 치솟는 현상이 발생하였습니다. 특히 2022년 하반기에 들어서 원달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,436.60원을 상회하는 수치를 기록하였으며 이후 미국 금리 정책 전환 기대감에 따른 미국채 금리 하락에 영향 받아 원달러 환율이 하락한 결과 신고서 제출일 전일 기준 원달러 환율은 1,320.30원 수준을 기록하고 있습니다. 이처럼 미국 및 중국의 이른바 환율전쟁은 국내 금융시장의 불안 요소로 이어질 수 있으며 향 후 환율의 급격한 변동의 가능성을 내포하고 있습니다. 자동차 산업의 주요 경쟁국가인 일본의 엔화 또한 달러와 마찬가지로 환율 변동이 국내 자동차 부품 산업에 큰 영향을 미치고 있습니다. 2016년 원/엔 환율은 미국의 제조업 경기 호황과 긍정적인 경제전망, 금리상승에 따른 미-일 간 금리 차 확대로 엔화의 하락이 나타났고 이를 보완하기 위한 일본 정부의 금융 정책 효과로 다시 반등하는 등 변동폭이 확대하였습니다. 2017년 이후 원/엔 환율은 변동폭이 축소되었으나 글로벌 무역갈등에 따른 안전자산 선호현상, 미-일 금리차 축소에 따른 엔화의 수요증가로 원/엔 환율은 상승에 따라 2020년 1,172.73원까지 상승하였으나, 이후 미국의 기준금리 인상 기조에 따라 금리차가 확대 및 달러 강세에 따라 엔화 가치하락으로 2022년말 953.18원까지 하락하였습니다.

[ 원/엔 환율추이 ]

(단위: 원)

원엔_최근 3개년 변동 추이.jpg
원엔_최근 3개년 변동 추이

(출처: 서울외국환중개)

주1) 기간: 2020년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일

한편 최근 미국의 실리콘밸리은행(SVB) 등 일부 은행의 부실사태와 안전자산 수요 증가에 따라 엔화의 강세에 따라 2023년 4월 중 1,001.61원까지 상승하였습니다. 다만 엔화는 일본의 대내외 여건은 SVB에 따른 강세 요인과 글로벌 선장 전망에 따른 약세 효인이 혼재한 상황으로 평가되고 있으며, 향후 글로벌 경기상황에 따른 일본의 환율 정책도 급격하게 변화할 수 있습니다.자동차 산업부문에서 일본은 국내 기업과 강도높은 수출경쟁을 펼치고 있습니다. 향후 엔화 대비 원화가 강세를 나타낼 경우 상대적으로 국내기업은 가격경쟁력이 하락하여 수출 부진으로 이어질 수 있으며, 이는 자동차부품산업의 성장 저하로 나타날 수 있습니다. 이러한 글로벌 국가간의 통화정책의 변화로 인한 각국과의 상대 환율의 변동은 국내 자동차부품산업의 실적에 직간접적으로 영향을 줄 수 있으며 일정부문 환위험에 노출되어 있는 당사 사업에 중요한 영향을 줄 수 있기 때문에 투자자분들께서는 이 점 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

자. 개발비 손상 위험
당사는 자동차부품, 클린룸 및 교량거더 사업에 대해 지속적 연구개발활동을 하고 있으며, 당사가 자산으로 인식한 대부분의 개발비는 자동차부품업과 연관되어 있습니다. 또한 당사가 자동차부품에 따라 인식한 개발비는 대부분 현기차그룹이 생산하는 자동차에 대한 부품 관련 연구개발비용으로 2022년말 현재 제네시스, 현대자동차 및 기아자동차 등 자동차부품에 대한 연구개발비를 자산으로 인식하고 있습니다. 당사는 현대차그룹의 신차양산계획에 앞서 관련 부품을 개발하고 있으며 해당 차량이 SOP단계에 들어서면 5년간 개발비를 상각합니다. 대부분의 경우 정교하게 계획된 자동차 신차 개발 프로세스에 따라 자동차부품이 생산되어 납품되나
현대차그룹의 자동차 판매 저하로 인한 생산량 감소 및 단산 등으로 당사가 예상하는 향후 매출이 목표의 일정 수준에 미치지 못할 경우 자산처리된 무형자산이 손상처리 됨에 따라 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 개발비의 인식, 상각 및 손상기준은 다음과 같습니다.

[당사 개발비의 인식, 손상 및 상각기준]

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 연결회사는 일반적으로 OEM사로부터 부품개발수주가 확정된 이후의 지출금액 중 직접비만을 개발비로 인식하고, 그 외의 지출은 연구개발비로 보아 당기 비용처리하고 있습니다. 5년의 내용연수를 가지는 개발비는 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.연결회사는 보고기간 말마다 자산손상 징후가 있는지를 검토하며, 만약, 손상의 징후가 있다고 판단되면 다음의 정보원천을 참고하여 해당 자산의 회수가능액을 추정합니다.(1) 외부정보원천- 회계기간 중에 자산의 가치가 시간의 경과나 정상적인 사용에 따라 하락할 것으로 예상되는 수준보다 유의적으로 더 하락하였다는 관측 가능한 징후가 있다.- 기업이 영업하는 기술ㆍ시장ㆍ경제ㆍ법률 환경이나 해당 자산을 사용하여 재화나 용역을 공급하는 시장에서 기업에 불리한 영향을 미치는 유의적 변화가 회계기간 중에 일어났거나 가까운 미래에 일어날 것으로 예상된다.- 시장이자율(그 밖의 시장투자수익률을 포함한다)이 회계기간 중에 상승하여 자산의 사용가치를 계산할 때 사용하는 할인율에 영향을 미쳐 자산의 회수가능액이 중요하게 감소할 가능성이 높다.- 기업의 순자산 장부금액이 기업의 시가총액보다 많다.(2) 내부정보원천- 자산이 진부화하거나 물리적으로 손상된 증거를 얻을 수 있다.- 자산의 사용 범위나 사용 방법에서 기업에 불리한 영향을 미치는 유의적 변화가 회계기간 중에 일어났거나 가까운 미래에 일어날 것으로 예상된다. 이 변화에는 자산의 유휴화, 자산을 사용하는 영업부문을 중단하거나 구조 조정할 계획, 예상 시점보다 앞서 자산을 처분할 계획, 비한정 내용연수를 유한 내용연수로 재평가하기 등을 포함한다.- 자산의 경제적 성과가 예상 수준에 미치지 못하거나 못할 것으로 예상되는 증거를 내부보고에서 얻을 수 있다.

(출처: 당사 사업보고서)

당사의 주요 연구개발활동은 다음과 같습니다.

① 자동차부품

구분
연구개발명
기간
비고

2020년
AI3 4DR/5DR 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
17.04 - 20.01
완료

RG3 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
17.09 - 20.02
완료

BI3 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
18.04 - 20.03
완료

CN7 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
18.04 - 20.03
완료

SU2i 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
18.06 - 20.03
완료

NX4 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
18.10 - 20.06
완료

Osh EV NVH PKG 의장류 설계
19.05 - 20.03
완료

QY1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
18.07 - 20.09
완료

NX4e NVH PKG 의장류 설계
19.03 - 20.10
완료

JK1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
18.10 - 20.11
완료

2021년
SU2r 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
19.03~21.07
완료

US4 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
19.06~21.03
완료

NE1 헤드라이닝 설계
19.06~21.03
완료

GL3 NVH PKG 의장류 설계
19.09~21.03
완료

CV1 헤드라이닝 설계
19.09~21.07
완료

RS4 NVH PKG 의장류 설계
19.09~21.12
완료

SG2 헤드라이닝
19.10~21.12
완료

JW1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
20.01~21.07
완료

AX1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
20.02~21.09
완료

KA4c NVH 의장류 설계
20.03~21.07
완료

2022년
JK1 EV NVH 의장류 설계
19.12~22.02
완료

KY1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
20.01~22.02
완료

BN7r-4DR 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
20.03~22.02
완료

9BQC NVH 의장류 설계
20.06~22.02
완료

DE PBV 헤드라이닝 설계
20.10~22.05
완료

NQ5c HEV NVH 의장류 설계
20.10~22.08
완료

BDc PE NVH 의장류 설계
21.01~22.08
완료

NQ5c NVH 의장류 설계
20.06~22.10
완료

Qxi PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.01~22.11
완료

GN7 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.03~22.11
완료

QY1 RDE NVH 의장류 설계
20.12~23.02
진행중

SU2i RDE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
20.12~23.01
진행중

BN7r CROSS 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.01~25.04
진행중

BN7i 4DR 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.03~23.03
진행중

AI3 PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.04~23.01
진행중

BL7r 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.05~25.07
진행중

SX2 헤드라이닝 설계
21.05~23.01
진행중

NE1 로보택시 헤드라이닝 설계
21.06~23.10
진행중

SP2i PE (+RDE) 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.07~23.07
진행중

KY1 RDE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.07~23.02
진행중

TAM NVH PKG 의장류 설계
21.09~23.06
진행중

BL7r CROSS 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.09~25.09
진행중

SX2e EV NVH PKG 의장류 설계
21.09~23.08
진행중

SP2c PE(+수출) 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.10~23.05
진행중

DL3c 개조 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.11~23.11
진행중

QY1 PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.12~23.12
진행중

IK FL2 NVH PKG 의장류 설계
21.12~23.05
진행중

AI3 SUV 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.01~23.07
진행중

JX FL/스포츠백 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.01~23.10
진행중

CN7 N LINE 헤드라이닝 설계
22.01~23.11
진행중

SU2i PE NVH PKG 의장류 설계
22.01~24.01
진행중

OV1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.01~23.11
진행중

BI3 PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.01~23.09
진행중

DL3c 개조 HEV 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.02~23.10
진행중

Qyc 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.03~23.12
진행중

DL3 PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.04~23.10
진행중

RG3 FL 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.04~24.01
진행중

TSD A-01 헤드라이닝 설계
22.04~23.12
진행중

OV1수출/4WD 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.04~24.03
진행중

NX4e 개조 (SHORT) NVH PKG 의장류 설계
22.05~23.10
진행중

NX4e 개조 (LONG) NVH PKG 의장류 설계
22.06~23.12
진행중

ME1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.08~24.04
진행중

JK1 PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.08~24.05
진행중

NE1 PE 헤드라이닝 설계
22.09~24.03
진행중

SU2i LWB F/L 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.10~24.07
진행중

SU2i EV 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.10~24.12
진행중

RG3 EV PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.10~24.07
진행중

GL3 PE NVH PKG 의장류 설계
22.12~24.03
진행중

AX1 EV 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.12~24.08
진행중

(출처: 당사 사업보고서)

② 환경에너지- 클린룸 사업

구분
연구개발명
기간
비고

2020년
음압장비 및 음압병실 개발
20.03 - 20.12
완료

Smock용 탈취 Unit 개발
20.01 - 20.10
완료

OAC, 건식 기초 개발
19.12 - 20.11
완료

2022년
에너지 절감형 제습기 개발
20.01 - 22.12
진행중

(국책과제) 클린룸용 케미컬필터 개발
20.04 - 22.12
진행중

(국책과제) 감염병 예방을 위한 스포츠 시설 이용 안전기술 개발
21.06 - 22.12
진행중

(출처: 당사 사업보고서)

- 교량거더 사업

구분
연구개발명
기간
비고

2020년
New PSC 거더(Y형 텐던분배) 텐던배치의 적절성 연구 및 보실험 준비
20.01~20.03
완료

Precom 고정정착구 분산장치 Mock-up 테스트 수행 및 최종 단면 결정
20.01~20.03
완료

Precom y형 분배기구 활용기술 (기본 구조 검토 수행)
20.01~20.03
완료

강라멘교 단부 상세해석 검증
20.01~20.03
완료

HD박스 개선 (K형 브레이싱 및 가로보 설계 기술 개발)
20.01~20.03
완료

New PSC 거더(Y형 텐던분배) 보실험 및 데이터정리, 단면별 구조계산
20.03~20.06
완료

Precom 고정정착구 분산장치 시제품 최종단면 결정 및 제작, 최종시연
20.03~20.06
완료

Precom y형 분배기구 활용기술 (경간장별 공사비 비교)
20.03~20.06
완료

강라멘교 경제성 분석 및 최종보고서 제출
20.03~20.06
완료

HD박스 개선 (K형 다이아프램 및 가로보 상세해석 & 계산서 작성)
20.03~20.06
완료

New PSC 거더 Y형분배기구(30-15) 제품화, L=45m, 50m 단면표준화, 실물실험체 설계
20.07~20.09
완료

Precom 고정정착구 분산장치 시제품화 및 설계반영
20.07~20.09
완료

Precom 다단정착장치 적정규격 도출, 다단정착기술 활용 L=45m 구조검토
20.07~20.09
완료

강라멘교 실험체 설계도서 작성 및 실험계획 수립
20.07~20.09
완료

HD박스 개선 (부모멘트구간 개단면화 기술개발)
20.07~20.09
완료

New PSC 거더 Y형분배기구(26-13) 제품화 및 철도교(L=40m) 실물 성능실험
20.10~20.12
완료

Precom 다단정착장치 요소기술 개발
20.09~20.12
완료

HD박스 이중합성 설계기술 개발
20.09~20.12
완료

2021년
강라멘교 라멘단절점부 시작품 성능실험
20.09~21.02
완료

New PSC(Aicon) 거더 기술개발: 표준규격 산정 및 LSD 구조계산 1식 작성
21.01~21.03
완료

New PSC(Aicon) 거더 기술개발: 하중전달시험 및 강연선 분배부재 개발
21.01~21.05
완료

Precom 다단정착장치 설계 표준화 검토 및 시작품 제작
21.01~21.03
완료

Precom 다단정착장치 부재성능실험
21.01~21.05
완료

Precom L=55m 철도교 성능실험: 실험계획수립 및 실험체 설계
21.01~21.03
완료

부유식 소파제 기술 검토
21.01~21.05
완료

New PSC(Aicon) 거더 기술개발: 강연선 삽입에 따른 Y분배기구 손상테스트
21.04~21.05
완료

New PSC(Aicon) 거더 기술개발: 설계표준단면, 설계예제1식 작성 및 경제성 분석
21.04~21.06
완료

Precom L=55m 철도교 성능실험: 거더 실험체 제작 및 인장 실험
21.04~21.06
완료

강라멘 우각부 성능실험 : 실험체 설계 및 제작
21.04~21.06
완료

강라멘 실교량 성능실험 : 실험체 설계
21.04~21.06
완료

잔교시스템 기술 검토
21.03~21.09
완료

강라멘 기술개발: 우각부 실험체 성능 실험 및 보고서 작성
21.07~21.09
완료

강라멘 기술개발: 실교량 실험체 제작
21.07~21.09
완료

강라멘 기술개발: 설계예제 1식 작성
21.09~22.03
완료

Aicon 거더 기술개발: 인장계획서 및 보고서 작성, 설계지침서 작성, 횡만곡 구조안정성 검토
21.07~21.09
완료

Aicon 거더 기술개발: 설계예제 1식(40m), 제품 브로슈어 제작
21.07~21.09
완료

Aicon 거더 기술개발: 철도교 40m 동해석, LCC 분석, L=55m 설계예제 작성
21.09~21.12
완료

강라멘 기술개발: 설계예제 1식 작성, 실교량 성능실험 및 보고서 작성
21.09~21.12
완료

잔교시스템 특허 출원
21.10~21.12
완료

HiTAB 이천3교 현장재하시험
21.11~21.12
완료

Precom 다단정착장치 경간장별 표준구조 도출
21.10~22.02
완료

2022년
강라멘 기술개발: 실교량 성능실험 관련 강구조학회 연구용역
22.01~22.03
완료

Aicon 거더 기술개발: 철도교 단면 표준화 및 동해석
22.02~22.05
완료

Aicon 거더 기술개발: 단부절취형 기본구조검토
22.01~22.03
완료

Precom 다단정착 기술개발: 분산장치 및 설계단면 표준화
22.03~22.06
완료

HiTAB 건설신기술 추진: 현장재하시험 데이터 분석 및 보고서 작성
22.02~22.06
완료

프리팹 스마트 전단합성 시스템 연구: 전단합성 보 실험체 설계 및 제작
22.02~22.06
완료

Aicon 거더 기술개발: 단부절취형 구조 경간장별 적용성 검토
22.04~22.05
완료

Aicon 거더 기술개발: 단부절취형 구조 실험체 설계, 제작 및 인장실험, 실험결과 분석
22.05~22.09
완료

Aicon 거더 기술개발: 단부절취형 거더 설계예제 1식 작성, 영문설계도면 1식 작성
22.07~22.09
완료

Precom 다단정착 기술개발: 분산구조 실험체 설계, 제작 및 인장실험, 실험결과 분석
22.05~22.09
완료

Precom 다단정착 기술개발: 인장계획서 작성, 특별시방서 작성
22.05~22.09
완료

강라멘 기술개발: 경간장별 설계 공사비 비교 분석, 시공 및 유지관리 지침안 작성
22.07~22.09
완료

프리팹 스마트 전단합성 시스템 연구: 50m급 PSC거더교 설계 및 적용성 검토
22.07~22.08
완료

Precom, Aicon 기술 아이디어 도출, 검토 및 특허 출원
22.09~22.11
완료

Aicon 거더 기술개발: 연구과제 최종보고서 작성 및 철도교 경제성 분석
22.10~22.12
완료

Precom 다단정착 기술개발: 학술발표 및 경제성 분석
22.10~22.12
완료

프리팹 스마트 전단합성 시스템 연구: 연구과제 최종보고서 작성
22.11~22.12
완료

Precom 다단정착 기술개발: 구조계산 자동화(PGD) 프로그램 개발
22.06~22.12
진행중

프리팹 강교각 기술개발: 강교각 기술 조사·분석 및 컨셉기술 도출
22.10~23.02
진행중

(출처: 당사 사업보고서)

[개발비 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

기초 장부가액
2,870
3,687
4,132
3,710

취득
20
150
442
1,235

상각
(165)
(967)
(887)
(813)

기말 장부가액
2,725
2,870
3,687
4,132

취득원가
7,337
7,236
7,086
6,645

상각누계액
(4,611)
(4,366)
(3,399)
(2,513)

손상차손누계액
-
-
-
-

(출처: 당사 사업보고서)

당사는 자동차부품, 클린룸 및 교량거더 사업에 대해 지속적 연구개발활동을 하고 있으며, 당사가 자산으로 인식한 대부분의 개발비는 자동차부품업과 연관되어 있습니다. 또한 당사가 자동차부품에 따라 인식한 개발비는 대부분 현기차그룹이 생산하는 자동차에 대한 부품 관련 연구개발비용으로 2022년말 현재 제네시스, 현대자동차 및 기아자동차 등 자동차부품에 대한 연구개발비를 자산으로 인식하고 있습니다. 당사는 현대차그룹의 신차양산계획에 앞서 관련 부품을 개발하고 있으며 해당 차량이 SOP단계에 들어서면 5년간 개발비를 상각합니다.대부분의 경우 정교하게 계획된 자동차 신차 개발 프로세스에 따라 자동차부품이 생산되어 납품되나 현대차그룹의 자동차 판매 저하로 인한 생산량 감소 및 단산 등으로 당사가 예상하는 향후 매출이 목표의 일정 수준에 미치지 못할 경우 자산처리된 무형자산이 손상처리 됨에 따라 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 종속회사 및 관계회사 실적 악화 위험당사의 2023년 1분기말 현재 연결대상은 본사 및 종속회사 18개로 구성되어 있으며, 그 밖에 관계기업 2개사가 있습니다. 종속기업 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 주며 관계기업의 실적은 지분법 평가로 당사의 실적에 반영되고 있습니다. 당사의 종속기업 중
NVH RUS LLC.(NVH RUS)는 2022년에 149억원의 당기순손실이 발생하였으며, 이는 2022년 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 투자규모 대비 실적이 저조하였기 때문입니다.
전쟁의 향후 전망은 불확실하며 이에 따라 향후 원자재 가격 상승 및 가동률 저하에 따른 추가적 당기순손실이 예상되고 있습니다. 당사의 관계회사 중 NVH CZECH S.R.O(NVH체코)는
2022년에 92억원의 당기순손실이 발생하였으며, 이는 체코 현지의 인건비와 독일로 주로 납품하는 제품의 운송비 및 벤츠사에 신규납품하는 제품에 대한 설비투자 관련하여 부수되는 비용이 급증하였기 때문입니다. COVID-19의 규제 완화로 인한 운송비의 감소로 인해 이익이 회복될 것으로 기대하지만,
러시아-우크라이나 전쟁 장기화 및 원자재 가격 상승에 따라 당분간 당기순손실이 예상되고 있습니다. 당사의
해외법인들은 리스크가 큰 해외 직접투자의 특성상 환율변동 또는 사업성 둔화 등에 따라 실적이 악화될 위험이 존재하고 있으며, 이로 인해 향후 해외법인이 지속적인 사업을 영위하지 못하는 경우 당사의 해외지역에 대한 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후
해외법인의 재무실적이 지속적으로 악화될 경우 당사의 재무구조에 부담을 누적시켜 당사의 주된 사업지역인 국내사업에도 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 해외법인의 실적 위험에 따른 부정적인 영향을 고려하셔서 투자에 임해주시기를 바랍니다.

당사의 2023년 1분기말 현재 연결대상은 본사 및 종속회사 18개로 구성되어 있으며, 그 밖에 관계기업 2개사가 있습니다.

[2022년말 및 2023년 1분기말 기준 종속 및 관계기업 현황]

구 분
기업명
약칭
업 종
소재국가
소유지분율(%)

2023년 1분기말
2022년말

당사소유
종속기업소유
합 계
당사소유
종속기업소유
합 계

종속기업
JIANGSU NVHCOMPOSITE MATERIAL CO.,LTD
강소NVH
자동차부품 제조 및 판매
중국
80.0
20.0
100.0
80.0
20.0
100.0

YANGZHU NVHCOMPOSITE MATERIAL CO.,LTD
양주NVH
자동차부품 제조 및 판매
중국
84.0
16.0
100.0
84.0
16.0
100.0

NVH RUS LLC.
NVH RUS
자동차부품 제조 및 판매
러시아
100.0
-
100.0
100.0
-
100.0

NVH INDIA AUTO PARTSPRIVATE LIMITED
NVH INDIA
자동차부품 제조 및 판매
인도
52.7
47.3
100.0
52.7
47.3
100.0

PREMIUM GLOVAL INVESTMENTHOLDING COMPANY LIMITED
홍콩SPC
지주회사
홍콩
100.0
-
100.0
100.0
-
100.0

└ AFS AMERICA L.L.C
AFS
자동차부품 제조 및 판매
미국
-
82.3
82.3
-
82.3
82.3

NVH GLOVAL INVESTMENTHOLDING COMPANY
모리셔스SPC
지주회사
모리셔스
100.0
-
100.0
100.0
-
100.0

엔브이에이치플로어시스템(주)
NFS
자동차부품 제조 및 판매
대한민국
100.0
-
100.0
100.0
-
100.0

└ 엔브이에이치오버헤드시스템(주)
NOS
자동차부품 제조 및 판매
대한민국
-
100.0
100.0
-
100.0
100.0

GH신소재(주)
GH신소재
부직포 제조 및 판매
대한민국
50.7
-
50.7
50.7
-
50.7

└ GH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LTD.
GHI
부직포 제조 및 판매
인도
-
100.0
100.0
-
100.0
100.0

└ GH America Icorporation
GHA
파레트 제조 및 판매
미국
21.4
78.6
100.0
21.4
78.6
100.0

(주)엔티앰
NTM
자동차부품 제조 및 판매
대한민국
100.0
-
100.0
100.0
-
100.0

NVH INDIA ANANTAPUR AUTO PARTSPRIVATE LIMITED
NVH IA
자동차부품 제조 및 판매
인도
-
100.0
100.0
-
100.0
100.0

NVH GERMANY GMBH
NVH독일
자동차부품 제조 및 판매
독일
100.0
-
100.0
100.0
-
100.0

엔브이에이치원방테크(주)와그 종속기업
NVH원방테크
경영자문 및 컨설팅
대한민국
73.0
24.0
97.0
73.0
24.0
97.0

NVH Poland Sp.zo.o
NVH폴란드
자동차부품 제조 및 판매
폴란드
99.9
-
99.9
99.9
-
99.9

엔브이에이치프론티어
NVH프론티어
지주회사
대한민국
100.0
-
100.0
100.0
-
100.0

관계기업
(주)제이케이케이인베스트먼트와그 종속기업
JKKI
자동차매트 제조 및 판매
대한민국
25.9
23.1
49.0
25.9
23.1
49.0

NVH CZECH S.R.O
NVH체코
자동차부품 제조 및 판매
체코
49.3
-
49.3
49.3
-
49.3

(출처: 당사 사업보고서)

종속기업의 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 주며 관계기업은 당사의 연결 실적에 포함되지는 않으나, 지분법 평가로 당사의 실적에 반영하고 있습니다. 이에 따라 해당 기업들의 사업이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법손실을 인식할 수 있으며 이에 따라 당기순이익에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 당사의 연결실적에 포함되는 종속 및 관계기업의 재무현황은 아래와 같습니다.

[2023년 1분기 종속 및 관계기업 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
기업명(약칭)
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

종속기업
강소NVH
27,607
10,611
16,997
2,646
(951)
(236)

양주NVH
13,583
2,268
11,315
439
(153)
311

NVH RUS
38,436
62,948
(24,512)
263
(6,881)
(6,628)

NVH INDIA
39,248
18,037
21,211
21,012
2,612
3,340

홍콩SPC
6,602
-
6,602
-
(10)
175

AFS
21,027
18,813
2,214
9,117
686
773

모리셔스SPC
32,493
3,309
29,184
-
8
862

NFS
70,716
43,942
26,774
25,327
1,580
4,123

NOS
118,793
82,473
36,320
38,861
2,725
(2,831)

GH신소재와그 종속기업
129,769
52,194
77,574
21,189
(525)
1,898

NTM
44,809
26,558
18,251
17,638
27
589

NVH IA
69,644
55,528
14,115
22,211
208
2,151

NVH독일
790
157
632
703
(16)
15

NVH원방테크
407,418
199,001
208,416
74,638
348
3,492

NVH폴란드
49,855
30,324
19,531
14,276
1,169
2,149

NVH프론티어
28
4
24
-
(2)
(2)

관계기업
JKKI
5,748
4,548
1,200
179
(89)
(106)

NVH체코
76,962
114,148
(37,186)
6,802
(4,884)
(8,847)

(출처: 당사 사업보고서)

[2022년 종속 및 관계기업 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
기업명(약칭)
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

종속기업
강소NVH
30,725
13,493
17,233
26,085
(298)
(748)

양주NVH
13,965
2,960
11,005
5,656
(281)
930

NVH RUS
37,421
55,305
(17,884)
18,449
(14,928)
(13,358)

NVH INDIA
35,921
18,050
17,871
84,012
7,071
6,199

홍콩SPC
6,427
-
6,427
-
(19)
857

AFS
18,986
17,516
1,470
26,943
538
588

모리셔스SPC
33,402
3,141
30,260
-
3,137
5,488

NFS
74,580
49,850
24,730
81,522
2,610
2,797

NOS
106,267
75,597
30,670
118,478
816
1,242

GH신소재와그 종속기업
122,786
47,369
75,416
86,853
2,652
2,781

NTM
44,832
25,827
19,006
63,251
1,098
1,188

NVH IA
72,172
58,768
13,404
92,320
(542)
(1,061)

NVH독일
770
153
617
1,557
(252)
(245)

NVH원방테크
384,138
180,028
204,110
388,809
14,156
15,100

NVH폴란드
39,757
22,375
17,382
43,920
877
678

NVH프론티어
28
2
26
-
(5)
(5)

관계기업
JKKI
4,585
3,327
1,258
1,596
(2,622)
(2,669)

NVH체코
70,156
99,790
(29,633)
25,271
(9,294)
(10,588)

(출처: 당사 사업보고서)

당사의 종속기업 중 NVH RUS LLC.(NVH RUS)는 2008년 7월 자동차부품 공급을 위해 설립되어 꾸준히 매출이 발생하고 있으며, 2021년 약 35억원의 당기순이익이 발생한 반면 2022년에는 149억원의 당기순손실이 발생하였으며, 이는 러시아에 위치한 2022년 공장의 가동률이 2021년 대비 1/5 수준으로 감소하였고 투자규모 대비 실적 또한 저조하였기 때문입니다. 2022년 2월 24일 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하였고 현재까지 전쟁이 지속되고 있습니다. 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 일으켰으며, 일방적인 러시아의 공습이 이루어지고 있던 전쟁은 최근 양 측의 공방전이 지속됨에 따라 장기화되고 있습니다. 전쟁의 향후 전망은 불확실하며 이에 따라 향후 원자재 가격 상승 및 가동률 저하에 따른 추가적 당기순손실이 예상되고 있습니다.당사의 종속기업 중 NVH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMITED(NVH INDIA)는 2006년 3월 자동차부품 공급을 위해 설립되어, 주로 현대자동차 향 판매를 영위하고 있습니다. 인도 시장에서 현대차그룹의 자동차 판매량은 지난 7년간 연 50만대 수준으로 꾸준한 실적이 발생하고 있으며, 이에 따라 2021년 56억원, 2022년 71억원의 당기순이익이 발생하였습니다.당사의 종속기업 중 NVH INDIA ANANTAPUR AUTO PARTS PRIVATE LIMITED(NVH IA)는 2017년 11월 자동차부품 공급을 위해 설립되어, 주로 기아자동차 향 판매를 영위하고 있습니다. 한편, 최근 기아자동차 판매량이 급증하며 2022년에는 2021년 대비 17.5% 증가한 80만대를 판매하였으며 이로 인해 2023년 1분기 기준 흑자 전환하였으며, 향후에도 지속적인 실적 상승이 기대되고 있습니다.당사의 관계회사 중 NVH CZECH S.R.O(NVH체코)는 2018년 2월 자동차부품 공급을 위해 설립되어 꾸준히 매출이 발생하고 있으며, 2021년에 140억원, 2022년에 92억원의 당기순손실이 발생하였습니다. 2021년의 발생한 매출액 93억원 대비 2022년에는 253억원의 매출액이 발생하였으나 체코 현지의 인건비와 독일로 주로 납품하는 제품의 운송비가 급증하였고, 벤츠사에 신규 납품하는 제품에 대한 설비투자 관련하여 부수되는 비용이 급증함에 따라 당기순손실이 발생하였습니다. COVID-19의 규제 완화로 인한 운송비의 감소로 인해 이익이 회복될 것으로 기대하지만, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 및 원자재 가격 상승에 따라 당분간 당기순손실을 예상하고 있습니다.

상기와 같은 당사 해외법인의 실적 변동에도 불구하고, 당사는 자동차부품업 외에 클린룸 사업 및 교량거더 사업 진출을 통해 사업을 다변화하고 있으며, 폭스바겐 등 기존 거래처가 아닌 다른 회사와의 계약을 통해 지속적으로 다양한 매출처를 확보해 나가고 있으며, 미국의 전기차배터리 공급 및 인도법인의 생산능력 증대를 위한 투자를 계획하고 있습니다. 다만, 러시아-우크라이나 전쟁 등 해당 소재국가의 정치적 이슈, 환율변동 및 사업성 둔화 등에 따라 실적이 악화될 위험이 존재하고 있으며, 이로 인해 향후 해외법인이 지속적인 사업을 영위하지 못하는 경우 당사의 해외지역에 대한 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 해외법인의 재무실적이 지속적으로 악화될 경우 당사의 재무구조에 부담을 누적시켜 당사의 주된 사업지역인 국내사업에도 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 해외법인의 실적 위험에 따른 부정적인 영향을 고려하셔서 투자에 임해주시기를 바랍니다.

카. 특수관계자 거래 위험당사는 종속기업, 공동기업 및 기타특수관계자들과 매출/매입 등의 경상적인 거래, 대여금 거래, 외주가공 거래 등이 빈번하게 발생하고 있습니다. 만약
특수관계자와의 거래에 따라 종속회사 및 특수관계자들의 수익구조가 취약할 경우 당사의 채권 회수가 장기간 지연될 수 있으며, 이에 따른 당사의 재무상태에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 당사는
특수관계자에 대한 채권 중 일부가 회수되고 있지 않음에 따라, 2023년 1분기말 현재 해당 채권에 대하여 8,649백만원의 대손충당금을 설정하였으며,
일부 대여금의 경우 회수가능성을 고려하여 대손충당금 8,204백만원을 설정하였습니다. 또한
당사는 종속기업 및 특수관계자에 대해 채무보증을 제공하고 있으며, 이는 보증을 제공받은 기업이 경영상 어려움 등으로 인해 차입금을 상환하지 못할 경우 지급보증금액을 한도로 당사가 대신 상환해야 함을 의미합니다. 이에 따라 만약
향후 종속기업 및 특수관계자의 재무 부실로 인해 우발채무가 현실화될 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 종속회사 및 특수관계자들과의 거래에 따르는 위험을 면밀히 검토하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 종속기업, 공동기업 및 기타특수관계자들과 매출/매입 등의 경상적인 거래, 대여금 거래, 외주가공 거래 등이 빈번하게 발생하고 있습니다. 만약 특수관계자와의 거래에 따라 종속회사 및 특수관계자들의 수익구조가 취약할 경우 당사의 채권 상환이 장기간 지연될 수 있으며, 이에 따른 당사의 재무상태에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로, 투자자께서는 종속회사 및 특수관계자들과의 거래에 따르는 위험을 면밀히 검토하여 투자에 임하시기 바랍니다.2023년 1분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관계
특수관계자
약칭

종속기업
JIANGSU NVH COMPOSITE MATERIAL
강소NVH

YANGZHU NVH COMPOSITE MATERIAL
양주NVH

NVH RUS LLC.
NVH RUS

NVH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMITED
NVH INDIA

PREMIUM GLOVAL HOLDING COMPANY와 그 종속기업
홍콩SPC와 그 종속기업

NVH GLOVAL HOLDING COMPANY
모리셔스SPC

엔브이에이치플로어시스템(주)와 그 종속기업
NFS와 그 종속기업

GH신소재㈜와 그 종속기업
GH신소재와 그 종속기업

㈜엔티앰
NTM

NVH INDIA ANANTAPUR AUTO PARTS
NVH IA

NVH GERMANY GMBH
NVH독일

엔브이에이치원방테크(주)와 그 종속기업
NVH원방테크

NVH Poland Sp.zo.o
NVH폴란드

엔브이에이치자산유동화제삼차(유)
NVH제삼차

엔브이에이치자산유동화제사차(유)
NVH제사차

엔브이에이치자산유동화제오차(유)
NVH제오차

엔브이에이치프론티어 주식회사
NVH프론티어

GH AMERICA
GHA

관계기업
(주)제이케이케이인베스트먼트와 그 종속기업
JKKI와 그 종속기업

NVH CZECH S.R.O
NVH체코

기타특수관계자
(주)제이케이인베스트먼트홀딩스과 그 종속기업
JK홀딩스와 그 종속기업

브이피케이(주)와 그 종속기업
브이피케이(주)와 그 종속기업

(주)에이앤티에스
(주)에이앤티에스

(출처: 당사 사업보고서)

2022년 기준 당사의 특수관계자와의 주요 매출 거래는 종속기업인 NVH INDIA, NFS 등에 대한 매출 34,217백만원과 관계기업인 NVH체코 등에 대한 매출액 3,190백만원 및 기타특수관계자에 대한 매출로 구성되며, 특수관계자와의 주요 매입 거래는 종속기업인 NFS 등에 대한 매입 142,188백만원 및 기타특수관계자에 대한 매입으로 구성됩니다.

[특수관계자와의 주요 거래 내역(별도기준)]

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

종속기업
강소NVH
315
-
1,718
-
1,785
-
2,251
52

양주NVH
4
-
17
-
18
-
29
-

NVH RUS
263
-
3,051
26
11,766
21
12,487
21

홍콩SPC와 그 종속기업
10
-
25
-
11
-
12
-

NVH INDIA
2,058
-
12,149
-
11,132
-
8,132
-

NVH IA
1,204
-
5,228
-
2,814
-
718
-

모리셔스SPC
19
-
87
-
66
-
65
-

GH신소재(주)와 그 종속기업
54
109
195
533
202
472
217
4,332

NFS와 그 종속기업
2,075
46,459
10,570
138,241
14,211
122,551
19,434
88,716

NVH 원방테크와 그 종속기업
97
82
383
339
356
260
346
145

NTM
46
44
296
55
474
104
10,657
140

NVH독일
-
498
-
1,339
-
-
603
-

NVH폴란드
99
-
498
-
2,922
-
5,129
-

NBS
-
-
-
-
24
10,208
-
171

자산유동화회사
-
669
-
1,655
-
1,228
-
642

관계기업
JKKI와 그 종속기업
23
-
11
-
21
-
21
-

NVH체코
886
-
3,179
-
3,348
-
1,517
-

기타특수관계자
브이피케이(주)와 그 종속기업
13
1,426
18
4,297
17
1,915
16
1,364

기타
18
-
60
-
166
-
97
-

합 계
7,184
49,287
37,485
146,485
49,333
136,759
61,731
95,583

(출처: 당사 사업보고서)

[특수관계자와의 주요 거래 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

관계기업
JKKI와 그 종속기업
53
138
1,141
523
8,122
12,299
4,974
13,475

NVH체코
1,456
19
7,181
87
6,624
403
5,142
531

기타특수관계자
브이피케이(주)와 그 종속기업
75
2,594
339
5,219
260
9,730
263
1,651

기타
23
18
65
74
233
56
97
72

합 계
1,607
2,769
8,726
5,903
15,239
22,488
10,476
15,729

(출처: 당사 사업보고서)

당사의 종속기업 중 NVH RUS LLC.(NVH RUS)는 2008년 7월 자동차부품 공급을 위해 설립되어 꾸준히 매출이 발생하고 있으며, LUGGAGE SIDE, MODIFIED CORE 등 원재료를 판매하며, NVH RUS에서 생산 후 현지거래처에 납품하고 있습니다. 러시아-우크라이나 전쟁이 발발로 인해 현지 매출액이 급감하며 당사의 매출규모가 크게 감소하였으나 전쟁 관련 상황이 개선되면 거래가 재개될 것으로 예상하고 있습니다.당사의 종속기업 중 NVH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMITED(NVH INDIA)는 2006년 3월 자동차부품 공급을 위해 설립되어 꾸준히 당기순이익이 발생하고 있으며, 주로 BRK'T ASS'Y, MIC Assy 등 원재료를 판매하며, NVH INDIA에서 생산 후 현지 거래처에 납품하고 있습니다. 특히 2022년에는 현지의 현대차그룹의 자동차판매가 호조를 보이며 매출액이 급증함에 따라, 당사의 매출액도 증가하였습니다.당사는 종속기업인 NFS와의 매입거래가 존재하며, NFS의 종속회사인 NOS에서 주로 DE H/L STD RHD 등 원재료를 주로 매입하는 거래로서, 이는 특수관계자 전체 매입액의 90% 이상을 차지하는 특수관계자간 중요한 거래입니다. 또한 당사는 NFS에 BRK'T ASS'Y, LAMP ASSY 등 원재료를 판매하며, NFS에서 생산 후 현지 거래처에 납품하고 있습니다.

당사는 상기의 특수관계자간 거래관계로 인하여 다음과 같은 채권, 채무 내역이 재무제표에 계상되어 있습니다.

[특수관계자에 대한 채권ㆍ채무(별도기준)]

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자
2023년 1분기말
2022년말
2021년말
2020년말

채권
채무
채권
채무
채권
채무
채권
채무

종속기업
강소NVH
686
1,056
724
1,222
209
1,561
235
2,746

양주NVH
4
-
3
-
9
-
13
-

NVH RUS
18,625
22
10,336
757
3,842
1,168
4,355
1,244

홍콩SPC와 그 종속기업
18
-
8
-
6
-
11
-

NVH INDIA
2,015
1,614
2,422
1,135
3,158
1,746
1,843
1,881

NVH IA
994
2,365
1,606
2,572
349
1,508
251
1,986

모리셔스SPC
415
-
384
-
225
-
65
-

GH신소재(주)와 그 종속기업
2,360
-
-
78
21
78
-
790

NFS와 그 종속기업
250
37,102
1,656
25,724
1,302
24,425
6,269
15,201

NVH 원방테크와 그 종속기업
9,761
25
9,669
39
9,899
27
9,564
19

NTM
44
13
76
-
81
-
201
-

NVH독일
-
134
-
142
-
-
518
-

NVH폴란드
1
509
256
562
2,742
777
5,899
833

NBS
-
-
-
-
-
-
1
188

자산유동화회사
-
55,880
-
28,089
-
17,512
-
8

관계기업
JKKI와 그 종속기업
26
-
8
-
3
-
5
-

NVH체코
77,769
168
65,961
187
46,454
264
20,881
342

기타특수관계자
브이피케이(주)와 그 종속기업
10
696
279
536
276
767
25
254

기타
297
-
294
-
298
-
5
-

합 계
113,275
99,584
93,682
61,043
68,874
49,833
50,141
25,492

(출처: 당사 사업보고서)

[특수관계자에 대한 채권ㆍ채무(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자
2023년 1분기말
2022년말
2021년말
2020년말

채권
채무
채권
채무
채권
채무
채권
채무

관계기업
JKKI와 그 종속기업
2,205
52
1,077
46
2,052
790
1,559
6,815

NVH체코
88,421
179
72,491
189
46,966
264
22,210
831

기타특수관계자
브이피케이(주)와 그 종속기업
519
1,979
1,099
712
772
930
55
487

기타
297
1,964
294
1,942
298
1,699
5
1,624

합 계
91,442
4,174
74,961
2,889
50,088
3,683
23,829
9,757

(출처: 당사 사업보고서)

특수관계자에 대한 채권은 주로 매출거래에서 발생하며, 그 성격상 담보가 제공되지 않았습니다. 당사는 특수관계자에 대한 채권 중 일부가 회수되고 있지 않음에 따라, 2023년 1분기말 현재 해당 특수관계자 채권에 대하여 8,649백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

[특수관계자에 대한 채권 대손충당금 현황(별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
특수관계자
2023년 1분기
2022년말
2021년말
2020년말

종속기업
NVH RUS
4,499
4,499
-
-

관계기업
NVH체코
4,150
4,150
1,626
601

합 계
8,649
8,649
1,626
601

(출처: 당사 제시)

상기와 같은 특수관계자들과의 빈번한 거래는 이해상충 문제의 발생 가능성과 매출, 매입 등의 거래에 있어 공정하지 않은 거래가 발생할 가능성을 내재하고 있습니다. 또한, 특수관계자들에 대한 매출채권 또는 매입채무에 대한 회수 및 지급이 타 거래처 대비 지연될 가능성도 있을 수 있으므로, 투자자께서는 이로 인해 발생할 수 있는 재무적 위험요소 및 법률 위반 등의 문제에 대해서 주의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.당사는 특수관계자와의 자금거래 내역이 존재하며, 최근 3개년 및 2023년 1분기 특수관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 자금거래 내역(별도기준)]

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
자금거래
구분
2023년1분기
2022년
2021년
2020년

종속기업
NVH RUS
대여거래
기초
4,054
-
-
-

증가
8,501
4,054
-
-

감소
614
-
-
-

기말
11,941
4,054
-
-

NVH원방테크
대여거래
기초
9,188
8,800
8,800
8,800

대체
-
388
-
-

기말
9,188
9,188
8,800
8,800

NBS
대여거래
기초
-
-
-
-

증가
-
-
1,000
-

감소
-
-
1,000
-

기말
-
-
-
-

NVH제일차
차입거래
기초
-
-
5,000
20,000

감소
-
-
5,000
15,000

기말
-
-
-
5,000

NVH제이차
차입거래
기초
-
17,500
-
-

증가
-
-
30,000
-

감소
-
17,500
12,500
-

기말
-
-
17,500
-

NVH제삼차
차입거래
기초
13,333
-
-
-

증가
-
20,000
-
-

감소
2,500
6,667
-
-

기말
10,833
13,333
-
-

NVH제사차
차입거래
기초
15,000
-
-
-

증가
-
15,000
-
-

기말
15,000
15,000
-
-

NVH제오차
차입거래
기초
-
-
-
-

증가
30,000
-
-
-

기말
30,000
-
-
-

GH신소재
현물출자
-
-
1,391
13,758
-

NVH폴란드
현물출자
-
-
-
9,329
6,969

NBS
현물출자
-
-
-
-
100

관계기업
NVH체코
대여거래
기초
64,652
42,751
18,532
6,487

증가
14,043
21,901
24,219
11,812

감소
3,172
-
-
-

기말
75,523
64,652
42,751
18,299

기타 특수관계자
브이피케이㈜
대여거래
기초
250
250
-
-

증가
-
-
500
700

감소
250
-
250
700

기말
-
250
250
-

주요경영진 등
대여거래
기초
283
283
349
349

증가
-
-
2,500
-

감소
-
-
2,566
-

기말
283
283
283
349

(출처: 당사 결산자료)

[특수관계자와의 자금거래 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자명
자금거래
구분
2023년1분기
2022년
2021년
2020년

관계기업
JKKI
대여거래
기초
700
-
-
-

증가
-
700
-
-

기말
700
700
-
-

NVH체코
대여거래
기초
67,355
42,751
18,299
6,487

증가
14,494
24,604
24,452
11,812

기말
81,849
67,355
42,751
18,299

기타 특수관계자
JK홀딩스
대여거래
기초
300
-
-
-

증가
-
300
-
-

기말
300
300
-
-

차입거래
기초
1,585
1,500
1,500
1,500

증가
-
85
-
-

기말
1,585
1,585
1,500
1,500

브이피케이㈜
대여거래
기초
700
700
-
500

증가
-
4,880
1,200
700

감소
250
4,880
500
1,200

기말
450
700
700
-

주요경영진 등
대여거래
기초
283
283
349
349

증가
-
-
4,500
-

감소
-
-
4,566
-

기말
283
283
283
349

(출처: 당사 결산자료)

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 따르면 상장회사는 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사 및 집행임원, 감사에 대해서는 신용공여를 하여서는 안된다고 규정하고 있습니다. 다만, 당사의 주요경영진 등과 대여거래는 상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 2항의 요건을 충족하여 신용공여에 해당하지 않는 것으로 판단하고 있습니다.

[상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)]

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정 2011.4.14>

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다. <개정 2011.4.14>

1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

③ 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 최대주주, 그의 특수관계인 및 그 상장회사의 특수관계인으로서 대통령령으로 정하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래(제1항에 따라 금지되는 거래는 제외한다)를 하려는 경우에는 이사회의 승인을 받아야 한다.

1. 단일 거래규모가 대통령령으로 정하는 규모 이상인 거래

2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 대통령령으로 정하는 규모 이상이 되는 경우의 해당 거래

④ 제3항의 경우 상장회사는 이사회의 승인 결의 후 처음으로 소집되는 정기주주총회에 해당 거래의 목적, 상대방, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항을 보고하여야 한다.

⑤ 제3항에도 불구하고 상장회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있으며, 제2호에 해당하는 거래에 대하여는 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 대통령령으로 정하는 거래

2. 이사회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래

[상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)]

① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.

1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전·증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래

② 법 제542조의9제2항제1호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

④ 법 제542조의9제3항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 상장회사"란 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사를 말한다.

⑤ 법 제542조의9제3항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 자"란 제34조제4항의 특수관계인을 말한다.

⑥ 법 제542조의9제3항제1호에서 "대통령령으로 정하는 규모"란 자산총액 또는 매출총액을 기준으로 다음 각 호의 구분에 따른 규모를 말한다.

1. 제4항의 회사가 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」 제38조에 따른 검사 대상 기관인 경우: 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액의 100분의 1

2. 제4항의 회사가 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」 제38조에 따른 검사 대상 기관이 아닌 경우: 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1

⑦ 법 제542조의9제3항제2호에서 "대통령령으로 정하는 규모"란 다음 각 호의 구분에 따른 규모를 말한다.

1. 제4항의 회사가 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」 제38조에 따른 검사 대상 기관인 경우: 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액의 100분의 5

2. 제4항의 회사가 「금융위원회의 설치 등에 관한 법률」 제38조에 따른 검사 대상 기관이 아닌 경우: 해당 회사의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5

⑧ 법 제542조의9제4항에서 "대통령령으로 정하는 사항"이란 다음 각 호의 사항을 말한다.

1. 거래의 내용, 날짜, 기간 및 조건

2. 해당 사업연도 중 거래상대방과의 거래유형별 총거래금액 및 거래잔액

⑨ 법 제542조의9제5항제1호에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 「약관의 규제에 관한 법률」 제2조제1호의 약관에 따라 이루어지는 거래를 말한다.

당사는 상기 자금거래 이외에 특수관계자로부터 배당금을 수령하였으며, 2023년 1분기말 현재 회수가능성을 반영함에 따라 특수관계자 대여금에 대하여 대손충당금은 8,204백만원을 설정하였습니다.

상기와 같이 당사는 특수관계자들 간 대여 및 차입 거래가 빈번하게 발생하고 있습니다. 당사의 특수관계자에 대한 대여거래에 대해 정상적인 회수가 이루어지지 않고 상환이 지연될 경우 추가적인 대손충당금을 인식하면서 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 높으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.2023년 1분기말 현재 당사가 특수관계자를 위해 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 1분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역]

(단위: 원화 백만원, 외화 천)

보증내역
특수관계구분
제공받는자
지급보증처
보증시작일
보증종료일
통화구분
금 액

차입금 보증
종속기업
NVH RUS
한국수출입은행
2022-07-27
2023-07-27
USD
16,000

우리은행
2022-09-16
2023-09-16
USD
3,000

우리은행
2022-11-18
2023-05-18
EUR
2,550

KEB하나은행
2022-12-02
2023-12-05
EUR
1,840

KEB하나은행
2022-12-02
2023-12-05
EUR
1,200

KEB하나은행
2022-12-02
2023-12-05
EUR
500

국민은행
2023-03-23
2023-06-23
EUR
2,450

NVH INDIA
우리은행
2022-10-07
2023-10-06
USD
2,624

AFS AMERICA
KEB하나은행
2023-01-12
2024-01-11
USD
3,000

한국수출입은행
2022-05-13
2023-05-13
USD
2,400

모리셔스 SPC
우리은행
2022-12-22
2023-12-29
EUR
2,000

NVH IA
우리은행
2022-05-16
2027-05-16
EUR
22,560

우리은행
2018-07-27
2025-07-27
USD
12,000

NVH폴란드
Bielsko Logistics sp. Z o.o.
2020-12-01
2030-11-30
EUR
6,641

mLeasing
2021-06-02
2026-08-30
EUR
2,030

mLeasing
2021-06-02
2026-08-30
EUR
2,655

mLeasing
2021-06-02
2026-09-30
EUR
273

신한은행
2022-08-11
2025-08-11
EUR
3,600

한국수출입은행
2022-11-29
2023-11-29
EUR
2,400

KEB하나은행
2023-01-20
2024-01-20
EUR
2,450

자산유동화회사
현대커머셜 외
2022-04-28
2024-04-29
KRW
26,000

신한캐피탈 외
2022-09-30
2024-09-30
KRW
19,500

신한캐피탈 외
2023-02-27
2025-02-27
KRW
39,000

관계기업
JKKI
신한은행
2022-12-03
2023-12-02
EUR
1,920

NFS
KEB하나은행
2022-04-08
2023-04-08
KRW
3,000

KEB하나은행
2022-04-08
2023-04-08
KRW
1,200

산업은행
2023-03-31
2024-03-30
KRW
4,800

NVH체코
한국수출입은행
2019-02-01
2024-01-31
EUR
2,500

CTP Bohemia North, spol. Sr.o.
2020-10-28
2032-12-31
EUR
15,785

Persico Spa
2020-12-14
2026-06-30
EUR
2,648

SG equipment finance
2022-05-15
2023-05-15
EUR
1,719

(출처: 당사 사업보고서)

당사가 종속기업 및 특수관계자에 제공한 채무보증내역은 경영상 어려움 등으로 인해 차입금을 상환하지 못할 경우 상기 지급보증금액을 한도로 대신 상환해야 하는 우발채무에 해당하며, 만약 향후 종속기업 및 특수관계자의 재무 부실로 인해 우발채무가 현실화될 경우 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 담보 제공과 관련된 우발부채의 실현 위험
당사는 2023년 1분기말 현재 당사의 토지와 건물 및 기계장치를 은행의 운영자금 및 시설자금대출과 관련하여 담보로 제공하고 있으며, 총 설정금액은 1,663억원입니다. 그 외
종속기업인 GH신소재(주)가 하나은행 차입금 25억원을 담보하기 위하여 매출채권 17억원을 담보로 제공하고 있습니다.
2023년 1분기말 기준 당사 차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 단기성 차입금 규모는 전체 차입금 중 66.75%로 높은 수준이나, 장기차입금으로서 유동성대체를 제외한 순수 단기차입금은 전체 차입금 중 47.87%이며,
당사의 영업활동에 따른 현금흐름 및 가용 담보자산을 미루어 볼때 충분히 만기연장이 가능할 것으로 예측하고 있습니다. 다만
당사가 담보한 자산이 토지, 건물 및 기계 등 주요 영업자산이며, 향후 당사의
영업활동이 부진하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 당사의 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않고 채무 계약시 명시한 담보물이 압류 및 강제집행 됨으로써 부채를 상환하는 경우 당사의 영업자산 감소로 인한 영업활동의 감축 및 장기적으로 채무상환능력 감소로 인한 추가적 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으므로, 이러한
담보에 따른 우발부채의 실현 위험에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2023년 1분기말 현재 당사의 채무 등을 위하여 제공한 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.

[2023년 1분기말 현재 담보제공 유형자산]

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
보증내용
관련계정과목
관련 금액
담보권자

토지1
2,571
11,304
운영자금
차입금
1,740
신한은행

건물1
4,700

기계장치 일부
5,608

토지2
6,947
6,500
운전자금
차입금
-
국민은행

건물2
987

토지2
6,947
2,400
철판대 지급보증
이행보증담보
2,529
하나은행

건물2
987

토지3
3,486
6,600
무역금융 시설자금
차입금
5,800
대구은행

건물3
2,398

토지4
2,890
4,320
일반자금대출
차입금
2,652
신한은행

건물4
1,713

토지5
5,271
9,600
무역금융
차입금
8,700
부산은행

건물5
4,175

토지6
3,495
12,000
무역금융 운전자금
차입금
9,500
우리은행

건물6
4,303

토지7
14,214
19,200
무역금융 시설자금
차입금
10,440
기업은행

건물7
12,837

토지8
3,866
5,520
시설자금
차입금
4,600
농협은행

건물8
2,845

토지9
6,781
10,010
운전자금
차입금
8,000
하나은행

건물9
635

토지10
11,261
13,000
시설자금
차입금
5,000
산업은행

건물10
6,213

토지9
5,843
3,654
운전자금
차입금
5,000
경남은행

건물9, 건물11
2,440

토지10
4,561
6,000
운전자금
차입금
2,270
국민은행

건물12
76

기계장치 일부
(주1)
6,000
시설자금
차입금
-
농협은행

기계장치 일부
(주1)
12,000
4,722

건물13
3,509
4,728
운전자금
차입금
-
하나은행

사용권자산1
148

토지11
15,702
18,850
운전자금 시설자금
차입금
9,728
신한은행

건물14
4,226

기계장치 일부
8,847

(출처: 당사 결산자료)

주1) 기계장치 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

[2023년 1분기말 현재 담보제공 투자부동산]

(단위: 백만원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
보증내용
관련계정과목
관련 금액
담보권자

토지1
2,522
10,010
운전자금
차입금
8,000
하나은행

건물1
1,165

기계장치 일부
(주1)

토지2
3,829
4,560
무역금융
차입금
3,200
기업은행

건물2
1,664

(출처: 당사 결산자료)

주1) 기계장치 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

당사는 2023년 1분기말 현재 당사의 토지와 건물 및 기계장치를 은행의 운영자금 및 시설자금대출과 관련하여 담보로 제공하고 있으며, 총 설정금액은 1,663억원입니다. 그 외 종속기업인 GH신소재(주)가 하나은행 차입금 25억원을 담보하기 위하여 타 종속기업인 엔브이에이치플로어시스템(주)와의 내부거래에서 발생한 매출채권 17억원을 하나은행에 담보로 제공하고 있습니다.당사의 연결기준 차입금 규모는 2020년말 3,546억원, 2021년말 3,972억원, 2022년말 4,627억원, 2023년 1분기말 5,118억원으로 꾸준히 증가하고 있습니다. 2023년 1분기말 기준 당사 차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 단기성 차입금 규모는 전체 차입금 중 66.75%로 높은 수준이나, 장기차입금으로서 유동성대체를 제외한 순수 단기차입금은 전체 차입금 중 47.87%이며, 당사의 영업활동에 따른 현금흐름 및 가용 담보자산을 미루어 볼때 충분히 만기연장이 가능할 것으로 예측하고 있습니다.다만, 당사가 담보한 자산이 토지, 건물 및 기계 등 주요 영업자산이며, 향후 당사의 영업활동이 부진하거나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성이나 당사의 신용등급의 급격한 저하 등으로 인해 당사의 차입금에 대해 만기 연장이 이루어지지 않고 채무 계약시 명시한 담보물이 압류 및 강제집행 됨으로써 부채를 상환하는 경우 당사의 영업자산 감소로 인한 영업활동의 감축 및 장기적으로 채무상환능력 감소로 인한 추가적 유동성 위험에 직면하는 등 재무 안전성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이러한 담보에 따른 우발부채의 실현 위험에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 연구개발인력의 이탈 위험당사의 연구개발 조직은 자동차부품, 클린룸, 교량거더 사업으로 3그룹으로 구분되어 있으며, 연구개발 전담인원 120명, 보조 및 관리 인원 17명 등 총 137명으로 운영되고 있습니다. 자동차 부품 산업은 인명 피해에 직접적으로 영향을 주는 산업이기 때문에 기술 집약적인 산업이며 각 완성차 업체의 요구에 따라 기술과 안전성을 모두 보장해야 되는 사업임에 따라 진입장벽이 높습니다. 해외업체를 비롯한
잠재적 경쟁사들의 시장진출 노력이 강화되면서 대ㆍ내외적으로 경쟁이 심화되어, 당사를 포함한 업계 전체의 기술개발투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 또한 클린룸 제품 및 교량 거더 사업은 당사의
기술력이 영업에 중요한 영향을 미치는 요인으로, 당사는 2022년 기준 연구개발비로 약 173억원을 지출하였고 이는 매출액 대비 1.40% 수준이며, 2020년 이후 매출액 대비 1.40%~3.50% 수준의 연구개발비를 지속적으로 지출하고 있습니다.
다만 향후 우수인력 확보 및 기존연구인력 유지를 위한 노력에 불구하고 경쟁기업의 스카웃 등에 따라 핵심인력이 경쟁사로 이탈할 가능성이 존재하며 이는 당사의 연구성과 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 핵심기술은 차량의 소음 진동을 줄이는 NVH 솔루션 기술이며, 해당 기술은 차체로 전달되는 바람 소리, 노면의 진동, 엔진의 소음 진동 등을 구조적으로 격리하거나, 흡차음 부품의 장착으로 소음 진동을 제어하는 역할을 수행합니다. 당사는 당사의 기술력을 통해 경량화된 고성능의 흡차음 소재 개발과 최적화된 설계를 도출하여 제품을 개발하고 있으며, 1999년 중앙연구소를 설립하여 파이롯트 설비와 샤시다이나모, 무향실, BSR 가진기 등의 시험 시설을 보유하여 시제품의 생산과 안전성 검증 능력까지 갖추어 2009년 우수제조기술연구센터(ATC)로 선정된 바 있습니다. 당사의 자동차 부품 산업은 인명 피해에 직접적으로 영향을 주는 산업이기 때문에 기술 집약적인 산업이며, 각 완성차 업체의 요구에 따라 기술과 안전성을 모두 보장해야 함에 따라 진입장벽이 높습니다. 해외업체를 비롯한 잠재적 경쟁사들의 시장진출 노력이 강화되면서 대ㆍ내외적으로 경쟁이 심화되어, 당사를 포함한 업계 전체의 기술개발투자가 지속적으로 이루어지고 있습니다.또한 당사는 클린룸 전문 시공업체로서 신규 외조기(OAC) 모듈화 공법을 개발하여 기존 공법 대비 시공 기간을 단축하고 균일한 품질을 확보하여 경쟁력 있는 OAC 모듈화 설비와 시공방식을 구축 등 자체 기술력을 보유하고 있으며, 교량 전문기업으로서 연구개발을 통해 Precom 거더와 건설 신기술 제603호인 BiCon 거더, 기존 Steel-Box 대비 구조성능을 향상한 HDBox, 150m 이상 장경간에 적용 가능한 HiTAB 거더를 출시한 바 있습니다.당사의 연구개발부문은 전문성과 축적된 기술력을 바탕으로 제품 및 공정의 개선을 진행하고 있으며, 회사 설립 이후 지속적인 설비투자와 공정혁신, 숙련된 생산인력을 통하여 안정적인 생산능력과 제품신뢰성을 구축하고 있습니다.

[연구개발 조직 구성 및 인력현황]

(2023년 1분기말 현재)
(단위: 명)

구분
석사
학사
전문학사
계

자동차부품
12
76
16
104

클린룸사업
3
10
-
13

교량거더
7
9
4
20

(출처: 당사 결산자료)

당사의 연구개발 조직은 자동차부품, 클린룸, 교량거더 사업으로 3그룹으로 구분되어 있으며, 연구개발 전담인원 120명, 보조 및 관리 인원 17명 등 총 137명으로 운영되고 있습니다. 또한, 당사는 제품 품질 향상과 신기술 개발을 위하여 지속적으로 연구개발비를 지출하고 있습니다. 당사는 2022년 기준 연구개발비로 약 173억원을 지출하였고 이는 매출액 대비 1.40% 수준이며, 2020년 이후 매출액 대비 1.40%~3.50% 수준의 연구개발비를 지속적으로 지출하고 있습니다.

[연구개발비 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

자동차부품
10,013
13,933
12,350
12,350

클린룸 사업
612
2,359
1,951
1,609

교량거더 사업
254
966
1,732
1,411

합 계
10,879
17,258
16,033
15,370

(매출액 대비 비율)
3.50%
1.40%
1.50%
1.60%

(출처: 당사 사업보고서)

당사는 매년 매출액 대비 약 1~3% 수준의 연구개발비를 지출하고 있으며 지속해서 신규 제품 개발을 위해 노력하고 있습니다. 또한 연구개발 인력의 유치와 이탈을 방지하고자 성과급여제, 임직원복지지원 등의 제도를 시행하고 있습니다. 다만, 향후 우수인력 확보 및 기존연구인력 유지를 위한 노력에 불구하고 경쟁기업의 스카웃 등에 따라 핵심인력이 경쟁사로 이탈할 가능성이 존재하며 이는 당사의 연구성과 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

하. 신규사업 추진 위험당사는 2022년 12월 미국에 배터리 부품 사업을 위한 현지 법인인 NVH USA를 설립하였으며, 향후 현대차그룹의 북미 전기차 배처리 공급을 위한 배터리 생산 법인의 설립 계획에 따라 2024년 생산을 목표로 토지 및 공장 매입을 위한 준비 중에 있으며, 부품 생산을 위한 사출라인, 조립라인, 보전라인 등을 갖춘 생산설비 구축을 통해 향후 최대 29만대 분량의 생산을 계획하고 있습니다. 다만, 이와 같은 신규사업 투자의 경우 수익성 개선 기대감의 긍정적인 측면에도 불구하고
신규사업 진출이 반드시 성공을 보장하는 것은 아니며, 신규사업 진출에 성공하지 못할 경우 투자 자금에 대한 손상 등 재무적 손실이 발생할 수도 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2022년 12월 미국에 배터리 부품 사업을 위한 현지 법인인 NVH USA를 설립하였으며, 향후 현대자동차그룹의 북미 전기차 배터리 부품 공급을 위한 생산 법인의 설립 계획에 따라, 배터리 부품에 해당하는 BMA(Battery Module Assembly) 사출품인 Top / FRT / RR Cover, VOLT SNSG ASSY, HV BUSBAR 등을 현대모비스에 공급할 계획이며,
신고서 제출일 현재, 현대자동차그룹의 북미 전기차 배터리 부품 공급과 관련 현대모비스와 계약을 체결하였습니다.

당사는 2020년 중 엔브이에이치배터리시스템을 설립하여 2021년 3월부터 현대차 그룹의 전기차 플랫폼인 E-GMP(Electric-Global Modular Platform)의 배터리팩 조립 생산을 시작하였으며, 2021년 엔브이에이치배터리시스템을 소규모 합병하여 배터리팩 공정 운영을 내재화 하였습니다. 또한, 당사는 전기차 6종의 배터리팩 조립, 품질검사, 납품까지의 생산 과정을 모두 수행하여 이를 현대차 그룹에 납품하고 있으며, 금번 NVH USA를 설립을 통한 배터리 부품 공급 생산시설의 확보는 단순한 생산조립 대행에서 제품의 개발, 생산까지 확대하여 배터리팩 제조업체로 성장하는 것에 중요한 발판이 될 것으로 기대하고 있으며, 향후 자동차 산업의 패러다임 변화에 따른 전기차 점유율 증가에 따라 당사의 새로운 성장 동력이 될 것으로 예상하고 있습니다.

파워트레인별 시장점유율 전망.jpg
파워트레인별 시장점유율 전망

(출처: BCG, 한국신용평가)

당사는 신고서 제출일 현재 상기 신규사업과 관련하여 2024년 생산을 목표로 토지 및 공장 매입을 위한 준비 중에 있습니다. 또한, 당사는 부품 생산을 위한 사출라인, 조립라인, 보전라인 등을 갖춘 생산설비 구축을 통해 향후 최대 29만대 분량의 생산을 계획하고 있습니다. 당사가 예상하는 향후 투자 예상금액은 다음과 같습니다.

[신규사업 관련 연도 별 투자계획]

(단위: 백만원)

구분
내용
투자계획

2023년
2024년
2025년
합 계

공장
토지 및 건물 매입 등
34,080
-
-
34,080

설비
생산라인 구축 등
15,765
26,463
3,463
45,691

기타
공장운영비 등
15,219
4,580
1,750
21,549

합 계
65,064
31,043
5,213
101,320

(출처: 당사 내부자료)

당사는 금번 공모를 통해 조달된 자금 중 150억원을 신규사업 추진을 위해 설립된 NVH USA의 지분 51%를 취득하는데 사용할 예정이며, 지분투자액을 제외한 투자소요금액은 NVH USA의 차입금 조달 등을 통해 충당할 계획에 있습니다. 상기와 같이 당사는 향후 현대자동차그룹의 북미 전기차 배터리 공급을 위한 신규투자를 진행 중에 있으나, 이와 같은 신규사업 투자의 경우 수익성 개선 기대감의 긍정적인 측면에도 불구하고 신규사업 진출이 반드시 성공을 보장하는 것은 아니며, 신규사업 진출에 성공하지 못할 경우 투자 자금에 대한 손상 등 재무적 손실이 발생할 수도 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 소송 및 우발/약정사항 관련 위험신고서 제출일 현재 계류 중인 소송이 일부 존재하나, 이러한 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 유의적인 부채는 없습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 당사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으나
향후 당사 기술과 관련 특허권 분쟁, 핵심인력의 이탈로 인한 관련 기술의 유출이 발생 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성이 있습니다. 또한,
당사는 종속기업 및 관계기업의 차입금에 대해 2023년 1분기말 기준 원화상당액 1,614억원의 지급보증을 제공하고 있으며, 이는 해당
종속기업 및 관계기업이 경영상 어려움 등으로 현지 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 경우 상기 지급보증금액을 한도로 대신 상환해야 하는 우발채무에 해당합니다. 우발채무가 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상되지만
향후 예상치 못한 우발상황이 발생할 수 있으며 소송, 지급보증 실행 등 우발채무 및 약정사항이 현실화될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

신고서 제출일 현재 당사가 원고로서 계류중인 2건의 소송사건이 진행 중에 있으며, 소송가액은 1,200백만원입니다. 신고서 제출일 현재 해당 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없으나 이러한 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다.

[당사 주요 소송현황]

(신고서 제출일 현재)
(단위 : 백만원)

구분
계류법원
사건번호
원고
피고
사건내용
소송가액
진행상황

형사
울산지방검찰청
2022형제24482
당사
최용규 등 15인
업무방해죄
-

진행중

민사
울산지방법원
2022가합11032
당사
최용규 등 24인

손해배상

1,200

진행중

(출처: 당사 제시)

당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 주요 시점마다 당사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 하지만 향후 당사 기술과 관련 특허권 분쟁, 핵심인력의 이탈로 인한 관련 기술의 유출이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.당사는 해외현지법인의 해외사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달과 관련하여 아래와 같이 채무보증을 제공하고 있으며, 2023년 1분기말 현재 법인별 보증내역은 아래와 같습니다.

[특수관계자에게 제공한 지급보증 내역]

(2023년 1분기말 현재)
(단위: 원화 백만원, 외화 천)

보증내역
특수관계구분
제공받는자
지급보증처
보증시작일
보증종료일
통화구분
금 액

차입금 보증
종속기업
NVH RUS
한국수출입은행
2022-07-27
2023-07-27
USD
16,000

우리은행
2022-09-16
2023-09-16
USD
3,000

우리은행
2022-11-18
2023-05-18
EUR
2,550

KEB하나은행
2022-12-02
2023-12-05
EUR
1,840

KEB하나은행
2022-12-02
2023-12-05
EUR
1,200

KEB하나은행
2022-12-02
2023-12-05
EUR
500

국민은행
2023-03-23
2023-06-23
EUR
2,450

NVH INDIA
우리은행
2022-10-07
2023-10-06
USD
2,624

AFS AMERICA
KEB하나은행
2023-01-12
2024-01-11
USD
3,000

한국수출입은행
2022-05-13
2023-05-13
USD
2,400

모리셔스 SPC
우리은행
2022-12-22
2023-12-29
EUR
2,000

NVH IA
우리은행
2022-05-16
2027-05-16
EUR
22,560

우리은행
2018-07-27
2025-07-27
USD
12,000

NVH폴란드
Bielsko Logistics sp. Z o.o.
2020-12-01
2030-11-30
EUR
6,641

mLeasing
2021-06-02
2026-08-30
EUR
2,030

mLeasing
2021-06-02
2026-08-30
EUR
2,655

mLeasing
2021-06-02
2026-09-30
EUR
273

신한은행
2022-08-11
2025-08-11
EUR
3,600

한국수출입은행
2022-11-29
2023-11-29
EUR
2,400

KEB하나은행
2023-01-20
2024-01-20
EUR
2,450

자산유동화회사
현대커머셜 외
2022-04-28
2024-04-29
KRW
26,000

신한캐피탈 외
2022-09-30
2024-09-30
KRW
19,500

신한캐피탈 외
2023-02-27
2025-02-27
KRW
39,000

관계기업
JKKI
신한은행
2022-12-03
2023-12-02
EUR
1,920

NFS
KEB하나은행
2022-04-08
2023-04-08
KRW
3,000

KEB하나은행
2022-04-08
2023-04-08
KRW
1,200

산업은행
2023-03-31
2024-03-30
KRW
4,800

NVH체코
한국수출입은행
2019-02-01
2024-01-31
EUR
2,500

CTP Bohemia North, spol. Sr.o.
2020-10-28
2032-12-31
EUR
15,785

Persico Spa
2020-12-14
2026-06-30
EUR
2,648

SG equipment finance
2022-05-15
2023-05-15
EUR
1,719

(출처: 당사 사업보고서)

상기 해외종속기업 및 관계기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

[지급보증 관련 2023년 1분기 기준 종속 및 관계기업 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

종속기업
NVH RUS
38,436
62,948
(24,512)
263
(6,881)
(6,628)

NVH INDIA
39,248
18,037
21,211
21,012
2,612
3,340

AFS AMERICA
21,027
18,813
2,214
9,117
686
773

모리셔스SPC
32,493
3,309
29,184
-
8
862

NFS
70,716
43,942
26,774
25,327
1,580
4,123

NVH IA
69,644
55,528
14,115
22,211
208
2,151

NVH폴란드
49,855
30,324
19,531
14,276
1,169
2,149

관계기업
JKKI
5,748
4,548
1,200
179
(89)
(106)

NVH체코
76,962
114,148
(37,186)
6,802
(4,884)
(8,847)

(출처: 당사 사업보고서)

[지급보증 관련 2022년 기준 종속 및 관계기업 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

종속기업
NVH RUS
37,421
55,305
(17,884)
18,449
(14,928)
(13,358)

NVH INDIA
35,921
18,050
17,871
84,012
7,071
6,199

AFS AMERICA
18,986
17,516
1,470
26,943
538
588

모리셔스SPC
33,402
3,141
30,260
-
3,137
5,488

NFS
74,580
49,850
24,730
81,522
2,610
2,797

NVH IA
72,172
58,768
13,404
92,320
(542)
(1,061)

NVH폴란드
39,757
22,375
17,382
43,920
877
678

관계기업
JKKI
4,585
3,327
1,258
1,596
(2,622)
(2,669)

NVH체코
70,156
99,790
(29,633)
25,271
(9,294)
(10,588)

(출처: 당사 사업보고서)

2022년 기준 당사가 지급보증을 제공하고 있는 종속기업 및 관계기업 대부분의 매출액 규모는 1,000억원을 초과하나, 당기순손실의 경우 종속기업인 NVH RUS 및 NVH IA에서 149억 및 5억, 관계기업인 NVH체코 및 JKKI에서 각각 93억원 및 26억원이 발생하였으며, 특히 NVH RUS 및 NVH체코의 경우 2022년말 기준 자본총계가 (-)로 완전자본잠식을 보이고 있습니다.상기와 같이 당사는 2023년 1분기말 기준 해외종속기업에 USD 39,024천, EUR 77,721천 지급보증을 제공하고 있으며, 원화로 환산 시 총 1,614억원(2023년 1분기말 기준 USD: 1,303.80원/달러, EUR: 1,421.53원/유로)규모로서, 이는 해당 해외 종속기업 및 관계기업이 경영상 어려움 등으로 현지 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 경우 당사가 상기 지급보증금액을 한도로 대신 상환해야 하는 우발채무에 해당함을 의미합니다.신고서 제출일 현재 상기 우발채무가 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 예상치 못한 우발상황이 발생할 수 있으며 소송, 지급보증 실행 등 우발채무 및 약정사항이 현실화될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 러시아와 우크라이나 간 분쟁 관련 위험당사는 러시아 분쟁 및 제재가 당사의 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향을 추정하여 2022년 중 러시아 관련 CGU 장부금액에 대한 손상차손 10,841백만원(유형자산 10,819백만원, 무형자산 22백만원)을 인식하였습니다. 또한 분쟁 국가와 관련하여 보유한 금융자산이나 영업자산의 가치 하락, 대금 회수기간의 증가와 관련하여 당사는 추가적인 손실이 발생할 수 있으며, 당사는 전쟁 관련 상황이 개선되면 거래가 재개될 것으로 예상하고 있으며, 현지 완성차 업체와 사태해결을 위한 노력 중에 있습니다. 다만 전쟁과 관련 불확실성이 높으로 당사가 해결할 수 없는 사유 등으로 인해 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

당사의 종속기업 중 NVH RUS LLC.(NVH RUS)는 2008년 7월 자동차부품 공급을 위해 설립되어 꾸준히 매출이 발생하고 있으며, LUGGAGE SIDE, MODIFIED CORE 등 원재료를 판매하며, NVH RUS에서 생산 후 현지거래처에 납품하고 있습니다. 다만 러시아-우크라이나 전쟁이 발발로 인해 현지 매출액이 급감하며 당사의 매출규모가 크게 감소하였으며 설비 가동율은 2022년 20% 이하, 2023년 1분기말 기준 3% 이하로 감소하였습니다. 당사는 이러한 분쟁 및 제재가 당사의 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향을 추정하여 2022년 중 러시아 관련 CGU 장부금액에 대한 손상차손 10,841백만원(유형자산 10,819백만원, 무형자산 22백만원)을 인식하였습니다.또한 분쟁 국가와 관련하여 보유한 금융자산이나 영업자산의 가치 하락, 대금 회수기간의 증가와 관련하여 당사는 추가적인 손실이 발생할 수 있으며, 2023년 1분기말 현재 당사가 인식하고 있는 러시아의 익스포져는 다음 같습니다.

[당사의 러시아 익스포져 현환]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기

현금및현금성자산
7,829

매출채권
918

재고자산
13,353

유형자산
15,113

기타자산
1,223

익스포져 합계
38,436

(출처: 당사 제시)

당사는 전쟁 관련 상황이 개선되면 거래가 재개될 것으로 예상하고 있으며, 현지 완성차 업체와 사태해결을 위한 노력 중에 있습니다. 다만 전쟁과 관련 불확실성이 높으로 당사가 해결할 수 없는 사유 등으로 인해 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주 및 특수관계자의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험당사의
금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 32,824,712주의 약 28.47%에 해당하는 9,345,288주가 추가로 상장됩니다.
신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 39.96%이며, 금번 유상증자의 구주주청약 배정분에 대해
최대주주인 구자겸 대표이사는 100% 참여하고 특수관계인은 청약 여부가 불확실합니다. 만약, 금번 유상증자 시 특수관계인이 100% 참여할 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 39.96%이나, 만약 특수관계인이 50% 청약에 참여할 경우 또는 청약에 미참여할 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 각각 38.76% 또는 37.58%로 하락할 것으로 예상됩니다. 신고서 제출일 현재 당사는 최대주주 및 특수관계자를 제외한 5.0% 이상 주주는 없으므로 단기적으로는 경영권 변동위험은 적으나
추후 추가적인 유상증자 등의 자금 조달 등으로 최대주주의 지분율 하락이 이어질 경우 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 자금여력이 부족할 경우 당사는 신주인수권증서(청약 권리) 매각(특수관계자 포함) 등을 검토할 수 있으며, 이에 지분율의 하락 범위가 커질 수 있습니다.
금번 유상증자의 경우 주가 상승으로 인한 청약자금 부담 증가 및 청약 자금 조달 실패 등이 발생할 수 있으며, 이에 따른 최대주주 등의 청약 미참여로 지분율이 취약해질 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한,
금번 유상증자는 구주주 1주 당 0.2847725345주를 배정받게 되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 클 수 있으며, 최대주주 이외의 주요주주의 청약 여부는 본 신고서 제출일 현재 예측할 수 없으니 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.
당사의 최대주주가 보유 중인 주식 중 일부는 금융기관 차입에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 이에 따라
당사의 최대주주가 담보 계약 만기시점에 원금과 이자를 상환하지 못하거나, 주가가 하락함에 따라 담보유지비율을 유지하는데 필요한 자금을 보충하지 못할 경우, 금융기관은 담보권을 행사하여 원금과 이자를 충당할 수 있습니다. 만약 예상치 못한 사유로 인해 담보로 제공된 주식이 금융기관에 의해 장내에서 매각될 수 있으며, 이로 인해 당사의 경영권 혼란 및 주가흐름에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 구자겸으로 당사의 보통주 9,599,639주를 보유하고 있으며 지분율은 29.25%입니다. 최대주주 및 특수관계인을 포함 시 당사의 최대주주 및 특수관계인이 보유하고 있는 주식은 13,113,067주로 지분율은 39.96%입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 당사 주식 보유 현황은 다음과 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황]

(기준일 : 신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성명
관계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율

주식수
지분율

구자겸
본인
보통주
9,599,639
29.25%

유수경
특수관계인
보통주
2,090,243
6.37%

구본주
특수관계인
보통주
559,850
1.71%

구자은
특수관계인
보통주
348,780
1.06%

브이피케이㈜
특수관계인
보통주
465,121
1.42%

이기동
특수관계인
보통주
18,634
0.06%

우세희
특수관계인
보통주
4,700
0.01%

우희구
특수관계인
보통주
4,500
0.01%

이재후
특수관계인
보통주
6,000
0.02%

이규양
특수관계인
보통주
9,000
0.03%

송경호
특수관계인
보통주
6,600
0.02%

계
보통주
13,113,067
39.96%

(출처: 당사 내부자료)

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 32,824,712주의 약 28.47%에 해당하는 9,345,288주가 추가로 상장됩니다. 신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 39.96%이며, 금번 유상증자의 구주주청약 배정분에 대해 최대주주인 구자겸 대표이사는 100% 참여하고 특수관계인은 청약 여부가 불확실합니다. 만약, 금번 유상증자 시 특수관계인이 100% 참여할 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 39.96%이나, 만약 특수관계안이 50% 청약에 참여할 경우 또는 청약에 미참여할 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 각각 38.76% 또는 37.58%로 하락할 것으로 예상됩니다. 청약 참가에 따른 최대주주 및 특수관계자 지분율 시나리오 내역은 다음과 같습니다.

[청약 참가에 따른 최대주주 및 특수관계자 지분율 시나리오]

(단위, 주, %)

성명
관 계
신고서 제출일 기준
증자배정주식수
특수관계자 100% 청약 시
특수관계자 50% 청약 시
특수관계자 미청약 시

주식수
지분율
주식수
지분율
지분율증감
주식수
지분율
지분율증감
주식수
지분율
지분율증감

구자겸
최대주주
9,599,639
29.25%
2,733,713
12,333,352
29.25%
-
12,333,352
29.25%
-
12,333,352
29.25%
-

유수경
특수관계인
2,090,243
6.37%
595,243
2,685,486
6.37%
-
2,387,864
5.66%
(-)0.71%
2,090,243
4.96%
(-)1.41%

구본주
특수관계인
559,850
1.71%
159,429
719,279
1.71%
-
639,564
1.52%
(-)0.19%
559,850
1.33%
(-)0.38%

구자은
특수관계인
348,780
1.06%
99,322
448,102
1.06%
-
398,441
0.94%
(-)0.12%
348,780
0.83%
(-)0.23%

브이피케이㈜
특수관계인
465,121
1.42%
132,453
597,574
1.42%
-
531,347
1.26%
(-)0.16%
465,121
1.10%
(-)0.32%

이기동
특수관계인
18,634
0.06%
5,306
23,940
0.06%
-
21,287
0.05%
(-)0.01%
18,634
0.04%
(-)0.02%

우세희
특수관계인
4,700
0.01%
1,338
6,038
0.01%
-
5,369
0.01%
(-)0.00%
4,700
0.01%
(-)0.00%

우희구
특수관계인
4,500
0.01%
1,281
5,781
0.01%
-
5,140
0.01%
(-)0.00%
4,500
0.01%
(-)0.00%

이재후
특수관계인
6,000
0.02%
1,708
7,708
0.02%
-
6,854
0.02%
(-)0.00%
6,000
0.01%
(-)0.01%

이규양
특수관계인
9,000
0.03%
2,562
11,562
0.03%
-
10,281
0.02%
(-)0.01%
9,000
0.02%
(-)0.01%

송경호
특수관계인
6,600
0.02%
1,879
8,479
0.02%
-
7,539
0.02%
(-)0.00%
6,600
0.02%
(-)0.00%

소 계
13,113,067
39.96%
3,734,234
16,847,301
39.96%
-
16,347,038
38.76%
(-)1.20%
15,846,780
37.58%
(-)2.38%

기타주주
19,711,645
60.04%
5,611,054
25,322,699
60.04%
-
25,822,962
61.24%
1.20%
26,323,220
62.42%
2.38%

합 계
32,824,712
100.00%
9,345,288
42,170,000
100.00%
-
42,170,000
100.00%
-
42,170,000
100.00%
-

(출처: 당사 내부자료)

주1) 구주주배정비율은 보통주 1주당 0.2847725345주입니다.주2) 유상증자 후 최대주주는 증권신고서 제출일 현재 배정 물량에 100% 수준 참여 예정이나, 특수관계인의 경우 참여 여부가 불확실합니다.

신고서 제출일 현재 당사는 최대주주 및 특수관계자를 제외한 5.0% 이상 주주는 없으므로 단기적으로는 경영권 변동위험은 적으나 추후 추가적인 유상증자 등의 자금 조달 등으로 최대주주의 지분율 하락이 이어질 경우 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 자금여력이 부족할 경우 당사는 신주인수권증서(청약 권리) 매각(특수관계자 포함) 등을 검토할 수 있으며, 이에 지분율의 하락 범위가 커질 수 있습니다. 금번 유상증자의 경우 주가 상승으로 인한 청약자금 부담 증가 및 청약 자금 조달 실패 등이 발생할 수 있으며, 이에 따른 최대주주 등의 청약 미참여로 지분율이 취약해질 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 금번 유상증자는 구주주 1주 당 0.2847725345주를 배정받게 되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 클 수 있으며, 최대주주 이외의 주요주주의 청약 여부는 본 신고서 제출일 현재 예측할 수 없으니 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 주식관련 담보 계약 내용은 아래와 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식 관련 담보제공 현황]

(신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, 천원)

구분
채권자 (담보권자)
채무자
담보 설정금액
차입금 잔액
담보제공기간
담보제공 주식수

시작일
종료일

최대주주
한국증권금융
구자겸
3,000,000
3,000,000
2023-01-27
2024-01-27
1,950,000주

특수관계인
한국증권금융
유수경
1,000,000
1,000,000
2023-01-27
2024-01-27
1,000,000주

(출처: 당사 내부자료)

당사의 최대주주가 보유 중인 주식 중 일부는 금융기관 차입에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 이에 따라 당사의 최대주주가 담보 계약 만기시점에 원금과 이자를 상환하지 못하거나, 주가가 하락함에 따라 담보유지비율을 유지하는데 필요한 자금을 보충하지 못할 경우, 금융기관은 담보권을 행사하여 원금과 이자를 충당할 수 있습니다. 만약 예상치 못한 사유로 인해 담보로 제공된 주식이 금융기관에 의해 장내에서 매각될 수 있으며, 이로 인해 당사의 경영권 혼란 및 주가흐름에 악영향을 끼칠 수 있습니다.최대주주 및 특수관계인을 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만 최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그밖에도 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 주가 희석 위험 및 대표주관회사 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가 하락 가능성 위험금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편
금번 증자로 인해 발행되는 신주 9,345,288주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 32,824,712주의 약 28.47%에 해당합니다.
금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며,
일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 (주)BNK투자증권이 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게 되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 12%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 12% 낮으며, 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다.
대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
9,345,288주

현재 발행주식총수
32,824,712주

증자비율

28.47%

할인율
25%

금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 9,345,288주는 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 32,824,712주의 28.47%에 해당합니다. 이로 인해 주가희석화 및 물량수급의 불균형에 따른 주가하락의 가능성이 존재하므로 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, '(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.
금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 8월 14일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따라 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주 1주당 0.2주로서 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다.구주주 초과청약을 실시한 후 그 결과로 나온 미청약주식 및 단수주는 본 유상증자의 대표주관회사인 (주)BNK투자증권에서 일반에게 공모하되, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분없이 배정합니다. 최종적으로 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 실권주식 전량을 인수 하게 됩니다.

따라서 실권주를 인수한 대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 12%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 12% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다.

[대표주관회사 및 인수회사의 인수조건]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수조건

대표
(주)BNK투자증권
- 종류: 기명식 보통주식- 인수의무주식수: 잔여주식총수
① 기본수수료: 1.3%② 실권수수료: 잔액인수금액의 12.0%

주)
본 유상증자의 일반공모 청약 완료 후에도 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사인 (주)BNK투자증권이 잔여주식 전량을 인수함.

금번 유상증자로 추가 발행되는 주식은 일시적인 물량출회에 따른 주가 하락의 가능성과 유통주식수 증가에 따른 희석화 위험이 존재합니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 9,345,288주는 보호예수되지 않아 일시적인 물량 출회가 가능하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 주가의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.한편, 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서매매를 위하여 5 거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 또한 신주인수권증서 매매를 희망하는 주주 및 투자자의 경우 대표주관회사인 (주)BNK투자증권을 통해 신주인수권증서 매매가 가능합니다.하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

라. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 하니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 신 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 도입으로 인한 감사인의 감사의견 제시 관련 위험2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어져, 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다. 감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어졌습니다. 이에 따라 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

[감사인 책임 강화와 관련된 최근 주요 법률 개정 내용]

적용 법률(기준)
구 분
내 용

주식회사 등의외부감사에 관한 법률(2018년 11월 시행)
외부감사 적용범위 확대
1) 유한회사 포함, 외감대상 판단시 매출액 기준 추가

회사의 재무제표 작성 책임 강화
1) 회사 재무제표 작성 및 제출 의무 부여, 미제출 시 사유에 대한 공시 필요

회사의 내부통제 책임 강화
1) 내부회계관리제도에 대한 감사의견 요구(기존: 검토의견)

감사인 지정 요건 확대
1) 상장회사, 소유경영 미분리 회사는 6년 주기로 감사인 지정2) 그 외 재무제표 작성 의무 위반, 영업손실, 부의 영업현금흐름 등일정 요건에 해당하는 회사는 증선위가 감사인 지정

감사품질 강화를 위한 제도 개선
1) 금융위 등록 회계법인만 상장사 감사 기능2) 표준 감사시간을 준수할 것을 의무화

회계부정 및 부실감사에 대한 제재
1) 회계처리 기준 위반 임직원 및 감사인에게 과징금, 직무정지 등 처벌 강화

공인회계사법(2018년 05월 시행)
직무제한 대상 및 범위 확대
1)특정 회사의 재무제표를 감사하는 경우 비감사 용역 수행 금지→ 직무제한 대상과 범위를 확대

회계감사기준(2018년 10월 시행)
핵심감시제(KAM) 도입
1) 핵심감사사항을 선정하고 감사보고서에 선정 이유, 감사인이 수행한 절차 및 그 결과를 기술

감사보고서 실명제
1) 감사 업무를 담당한 업무담당이사(Engagement Team leader) 성명을 감사보고서에 기재

계속기업 가정 공시내용 강화
1) 계속기업 가정에 의문을 제기할 수 있는 사건이나 상황에 대한 공시를 하고감사인은 그 적정성을 평가해야 하며, 이에 관하여 KAM으로 기재할 수도 있음

감사보고서 체계 개편
1) '감사의견'을 감사보고서 가장 앞부분에 표시2) 감사의견 근거 단락 신설3) 계속기업 불확실성 별도 단락으로 표시

(출처: 입법조사처, 삼일회계법인)

상기와 같이 회계투명성 제고를 위해 시행되는 여러 조치들로 인해 감사인의 비적정 의견(한정, 부적정, 의견거절, 감사기준서 상의 변형의견을 의미합니다.)이 증가할 것으로 예상됩니다. 감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있습니다.투자자께서는 상기와 같은 감사인의 독립적 지위 강화로 인한 감사의견 거절 표명 가능성 확대 및 감사의견 거절 시 회사에 미칠 수 있는 부정적인 영향 등에 유의하시기 바랍니다.

바. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 상장 기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.증권신고서 제출 전일 현재 당사는 관리종목 지정 또는 코스닥시장 퇴출 요건 중 해당되는 사항이 없습니다. 그러나, 향후 당사의 재무상태가 지속적으로 악화되어 자본잠식 상태가 나타나거나 영업실적 적자가 지속되는 등의 내생적 변수, 또는 보통주 거래량 급락 등의 예상하지 못한 외생적 변수로 인하여 상장규정에 저촉되는 상태가 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시고, 회사의 실적, 재무상태 및 주식 시장의 상황을 한국거래소 상장규정과 함께 주의깊게 모니터링하실 필요성이 있습니다.특히 "코스닥증권시장 상장규정 제28조의(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장폐지) 및 코스닥증권시장 상장규정 제38조의2(상장적격성 실질심사 절차 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 유동성(환금성)제약 등으로 인해 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자들은 유의하시기 바랍니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건]

구 분
관리종목
상장폐지

매출액
최근년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)-기술성장기업, 이익미실현기업은 각각 상장후 5년간 미적용▶ 해당없음: 2022년 매출액 약 4,403억원
2년 연속[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

법인세비용차감전계속사업손실
자기자본 50%이상(10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(&최근연도계속사업손실)-기술성장기업 상장후 3년간 미적용, 이익미실현 기업 상장후 5년 미적용▶ 해당없음: 2022년, 2021년, 2020년 법인세비용차감전계속사업이익 시현
관리종목 지정후 자기자본50%이상(10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

장기영업손실
최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)-기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용▶ 해당없음: 2022년, 2021년, 2020년, 2019년 영업이익 시현
[실질심사] 관리종목 지정 후 최근 사업연도 영업손실

자본잠식/자기자본
(A)사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상(B)사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만(C)반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한한정자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 X 100▶ 해당없음: (174억원 - 1,979억원) / 174억원 X 100 = -103,924%
최근년말 완전자본잠식A or C 후 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상B or C 후 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만A or B or C 후 반기말 반기보고서 기한 경과후 10일내 미제출 or 감사의견 부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한한정[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우

감사의견
-
감사보고서 부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한한정

시가총액
보통주시가총액 40억원미만 30일간 지속▶ 해당없음
관리종목 지정후 90일간 "연속10일 & 누적30일간 40억원이상"의 조건을 미충족

거래량
분기 월평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달월간거래량 1만주, 소액주주 300인이상이 20%이상 지분 보유 등은 적용배제▶ 해당없음
2분기 연속

지분분산
소액주주200인미만or소액주주지분20%미만300인이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주이상을 소유하는 경우는 적용배제▶ 해당없음
2년 연속

불성실공시
-
[실질심사] 1년간 불성실공시 벌점 15점 이상

공시서류
(A)분기,반기,사업보고서 미제출(B)정기주총에서 재무제표 미승인 or 정기주총 미개최▶ 해당없음
2년간 3회 분기,반기,사업보고서 미제출사업보고서 제출기한후 10일내 미제출A(미제출상태유지) or B 후 다음회차에 A or B

사외이사등
사외이사/감사위원회 요건 미충족▶ 해당없음
2년 연속

회생절차/파산신청
회생절차 개시 신청파산신청▶ 해당없음
[실질심사] 개시신청기각,결정취소,회생계획 불인가등

기타(즉시퇴출)
기타 상장폐지 사유 발생▶ 해당없음
최종부도 또는 은행거래정지해산사유(피흡수합병, 파산선고)정관 등에 주식양도제한 두는 경우유가증권시장 상장의 경우우회상장시 우회상장관련 규정 위반시(심사종료전 기업결합완료 및 보호예수 위반 등)

(출처: 한국거래소)

사. 경영환경변화 등에 따른 위험대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

아. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

자. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.) 증자 기간 중 주가가 급락하는 경우에도 일반공모 후 최종실권주에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없습니다. 하지만 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

차. 유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

카. 유상증자 철회에 따른 위험유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

타. 집단 소송 제기 가능성 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송 사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

파. 기타 투자자 유의사항본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

하. 투자주의 종목 지정 위험당사는 최근 3년간 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목에 총 1회 지정된 이력이 있습니다. 시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다. 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. 투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 당사가 최근 3년간 투자주의 종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

당사는 최근 3년간 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목에 총 1회 지정된 이력이 있습니다. 시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

[한국거래소 시장감시규정 제5조]

제5조(위원회의 예방활동) ① 시장감시위원회(이하 “위원회”라 한다)는 공정거래질서의 유지 및 투자자 보호를 위하여 회원, 주권상장법인 또는 전문투자자 등에게 불공정거래의 예방활동을 할 수 있다. <개정 2009.1.28>

② 위원회는 불공정거래의 예방을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 관련 회원에게 서면(「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서를 포함한다. 이하 같다) 또는 전화 등에 의하여 예방조치를 요구(이하 “예방조치요구”라 한다)할 수 있다. <개정 2006.11.24, 2009.1.28>

③ 삭제<2012.3.7>

④ 위원회는 제1항 및 제2항에 따른 예방조치요구 등 불공정거래의 예방활동에 관하여 필요한 사항을 이 규정 시행세칙(이하 “세칙”이라 한다)으로 정한다. <개정 2006.11.24, 2007.7.20, 2009.1.28, 2012.3.7>

(출처: 한국거래소 법규서비스)

시장감시위원회의 투자주의종목 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자주의종목 지정 요건]

요건
내용

소수지점 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 20% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정※ 2021년 12월 15일 이후에는 상기 요건 폐지됨

소수계좌 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

종가급변종목

- 종가가 직전가격 대비 5% 이상 상승(하락)- 종가 거래량이 당일 전체 거래량(정규시장 기준)의 5% 이상- 당일 전체 거래량이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨. 단, 종가와 직전가격과의 차이가 1원인 경우에는 지정되지 않음

상한가잔량 상위종목
- 당일 장종료시 상한가 매수잔량이 10만주 이상이면서 상한가 매수잔량 상위 10개 계좌의 상한가 매수잔량 합이 전체 상한가 매수잔량의 90% 이상

단일계좌 거래량 상위종목

- 당일 정규시장중 특정계좌에서 순매수(순매도)한 수량이 상장주식수 대비 2% 이상이고, 당일의 종가가 전날 종가보다 5% 이상 상승(하락) 주의- 매수수량이 매도수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 상승한 경우 또는 매도수량이 매수수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 하락한 경우에만 지정되며, 상장지수펀드(ETF)는 지정되지 않음

15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고, 당일의 상위 20개 계좌의 매수관여율이 30% 이상

특정계좌(군) 매매관여 과다 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(다만, 코스피지수 또는 코스닥지수의 상승률이 3일간 8% 이상인 경우에는 주가 상승률 25% 이상으로 한다.)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨.

풍문관여과다종목

최근 5일 동안 동일한 내용의 풍문등을 이유로 3회 이상 풍문관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 풍문관여종목은 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용, 상장법인의 대응여부 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가. 다음의 모두에 해당하는 종목1) 당일의 인터넷포털의 증권 관련 게시판에 게시된 공정거래질서를 저해할 우려가 있는 풍문등(이하 이 호에서 “인터넷 풍문등”이라 한다)이 최근 5일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우이거나 당일의 인터넷 풍문등의 조회수가 최근 1개월 평균 대비 3배 이상 증가한 경우2) 다음의 어느 하나에 해당할 것가) 당일의 주가가 상한가인 경우나) 당일의 주가가 최근 20일 중 최고가인 경우다) 당일의 장중 주가가 일중 최저가 대비 30% 이상 변동하고 전일 대비 주가가 상승한 경우라) 당일의 거래량이 최근 5일 평균 거래량 대비 3배 이상 증가한 경우마) 주가상승이 「유가증권시장 공시규정」 제12조제2항 본문에 따른 조회공시 요구 기준 또는 「코스닥시장 공시규정」 제10조제2항 본문에 따른 조회공시 요구기준에 해당하는 경우나. 인터넷 풍문등의 내용이 투자자의 투자판단에 중대한 영향을 미친다고 위원장이 인정하는 종목

스팸관여과다종목

최근 5일 중 마지막 날을 포함하여 2일 이상 스팸관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 스팸관여종목은 다음 각 목의 모두에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가. 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」 제52조에 따른 한국인터넷진흥원에 신고된 주식 매매 관련 영리 목적 광고성 정보의 최근 3일(당일을 포함한다) 평균신고건수가 최근 5일 또는 최근 20일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우나. 이 항 제7호가목2)에 해당하는 경우

ELW 소수지점 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 70% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

ELW 소수계좌 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

(출처: 한국거래소)

당사는 최근 3년간 매매관여 과다 사유로 투자주의 종목에 1회 지정된 이력이 존재합니다.

[투자주의종목 지정 요건]

번호
일자
회사명
지정내역
구분
매도/매수
3일간 주가변동률
3일간 최대계좌 관여율
3일간 10개계좌 관여율
최대관여계좌 투자자구분
지정횟수(당일제외)

5일간
15일간

1
2022-10-18
엔브이에이치코리아
[투자주의]소수계좌 거래집중 종목
계좌
매수
15.69
10.93
42.84
개인
-
-

(출처: 한국거래소)

향후에도 시장 상황에 따라 특기할만한 사유 없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의 종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 당사가 최근 3년간 투자주의 종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'을 참조하여 작성된 대표주관회사인 (주)BNK투자증권의 내부규정에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 (주)BNK투자증권입니다. 발행회사인 엔브이에이치코리아(주)는 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
(주)BNK투자증권
00251400

2. 분석의 개요대표주관회사인 (주)BNK투자증권은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 '금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준'(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 (주)BNK투자증권이 기업실사과정을 통해 발행회사인 엔브이에이치코리아(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.아울러 '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있어 이 점 참고하시기 바랍니다.또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i) 보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
참여자
기업 실사 내용

(주)BNK투자증권
엔브이에이치코리아(주)

2023년 04월 17일
안재성 상무하준욱 이사문상호 차장박정민 주임
최성훈 실장김량한 책임매니저신동현 매니저
1) 발행회사 초도 미팅- 회사 사업내용 전반에 대한 청취- 발행회사의 자금조달 의사 확인- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취2) 증자관련 사항 논의- 유상증자 방식 및 조건 등에 관한 협의- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취- 기타 유상증자를 위한 사전 준비사항 협의3) 유상증자 향후 일정에 대한 논의4) 대표주관계약 체결

2023년 04월 18일~2023년 04월 21일
안재성 상무하준욱 이사문상호 차장박정민 주임
최성훈 실장김량한 책임매니저신동현 매니저
1) 현장 실사- 자금사용목적, 사업현황, 특수관계자 거래 내역, 소송 등 우발채무 내역, 재무에 관한 사항, 생산공장 투어 및 Q&A 등- Due Diligence 체크리스트 점검2) 사업위험관련 실사- 회사 IR 청취- 주요 매출처 등 확인- 시장 현황 및 영업현황 등과 관련 인터뷰 진행3) 2018년 말 이후 주요 변동사항 확인- 정기보고서 및 공시 사항4) 기업실사 체크리스트 작성- 모집 또는 매출에 관한 일반사항, 증권의 주요 권리내용 등

2023년 04월 24일~2023년 04월 28일
안재성 상무하준욱 이사문상호 차장박정민 주임
최성훈 실장김량한 책임매니저신동현 매니저
1) 유상증자 방식 및 조건 등 확정2) 1차 요청자료 송부 및 확인- 회사 지배구조 관련 사항, 기존 및 신규사업에 관한 사항, 산업에 관한 사항, 재무에 관한 사항(원재료, 매출채권/매입채무, 재고자산, 장단기차입금 등), 자금사용목적 등3) 투자위험요소 세부사항 체크- Due Diligence 체크리스트 점검- 주요 공모 위험사항에 대한 점검- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 영업 관련 계약서 검토 및 확인

2023년 05월 02일~2023년 05월 08일
안재성 상무하준욱 이사문상호 차장박정민 주임
최성훈 실장김량한 책임매니저신동현 매니저
1) 법률, 법률/소송, 주요 계약 등 사안 확인- 특수관계자 자금거래 상법 위법 가능성 검토2) 2차 요청자료 송부 및 확인- 특수관계자 영위 사업 및 현황, 설비투자자금 지출 세부계획, 청약자금의 원천, 재무제표 상 계정과목 확인 등3) 관계기관에 유상증자 일정 검토 확인4) 유상증자 잔액인수 위험성 및 적절성 검토5) 투자위험요소 세부사항 체크- Due Diligence 체크리스트 점검

2023년 05월 09일~2023년 05월 15일
안재성 상무하준욱 이사문상호 차장박정민 주임
최성훈 실장김량한 책임매니저신동현 매니저
1) 투자위험요소 세부사항 체크- 주요 공모 위험사항에 대한 점검2) 회사에 관한 위험 사항 최종 확인3) 모집 또는 매출에 관한 사항 확정- 공모개요, 예정 발행가액, 공모방법 등4) 유상증자 이사회결의의 적정성 확인5) 실사보고서 작성 완료

2023년 05월 30일
안재성 상무하준욱 이사문상호 차장박정민 주임
최성훈 실장김량한 책임매니저신동현 매니저
1) 기재 정정사항에 따른 변경 확인

4. 실사참여자[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

BNK투자증권
기업금융부
안재성
상무
리스크 요소 분석 및 점검, 경영진 면담

2023년 04월 17일 ~
2023년 05월 30일

기업금융업무 등 17년

BNK투자증권
기업금융부
하준욱
이사
리스크 요소 분석 및 점검, 경영진 면담

2023년 04월 17일 ~
2023년 05월 30일

기업금융업무 등 14년

BNK투자증권
기업금융부
문상호
차장
기업실사 실무

2023년 04월 17일 ~
2023년 05월 30일

기업금융업무 등 9년

BNK투자증권
기업금융부
박정민
주임
기업실사 실무

2023년 04월 17일 ~
2023년 05월 30일

기업금융업무 등 3년

이촌회계법인
-
이승현
공인회계사
합의된 절차에 따른 회계 및 재무실사업무 지원

2023년 04월 17일 ~
2023년 05월 30일

공인회계사경력 19년

이촌회계법인
-
서인도
공인회계사
합의된 절차에 따른 회계 및 재무실사업무 지원

2023년 04월 17일 ~
2023년 05월 30일

공인회계사경력 14년

이촌회계법인
-
김국동
공인회계사
합의된 절차에 따른 회계 및 재무실사업무 지원

2023년 04월 17일 ~
2023년 05월 30일

공인회계사경력 9년

이촌회계법인
-
노원석
공인회계사
합의된 절차에 따른 회계 및 재무실사업무 지원

2023년 04월 17일 ~
2023년 05월 30일

공인회계사경력 8년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

엔브이에이치코리아
재무팀
최성훈
실장
발행업무 및 기업실사 총괄

엔브이에이치코리아
재무팀
김량한
책임매니저
발행업무 및 기업실사

엔브이에이치코리아
재무팀
신동현
매니저
발행업무 및 기업실사

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.6. 종합 의견가. 대표주관회사인 (주)BNK투자증권은 엔브이에이치코리아(주)가 2023년 05월 15일 이사회 및
2023년 05월 30일 정정이사회에서 결의한 기명식 보통주 9,345,288주에 대하여 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

긍정적 요인
▶ 동사는 1984년 01월 17일에 설립되었으며, 신고서 제출일 현재 ODM(생산자 개발방식)으로 납품이 이루어지는 자동차 부품 중 내장재 부품의 생산 및 공급을 목적으로 내장재 부품 및 엔진룸 흡차음재 부품 사업을 영위하고 있습니다. 또한 동사는 2018년 06월 HVAC전문 엔지니어링 업체인 (주)원방테크를 인수하여 클린룸 및 드라이룸 사업으로 진출하였으며, 2019년 04월 삼현비앤이를 인수하여 교량거더 사업을 영위하고 있습니다.▶ 동사는 현대자동차 및 기아자동차에 동사의 매출액 약 85%에 달하는 제품을 납품하고 있으며, 현대자동차 제네시스 차량에 HL(헤드라이더)와 NVH 부품을 독점적으로 납품하고 있습니다. 동사는 현재 미국 현지 공장을 매입하여, BMA 사출품목 및 HV BUSBAR 품목을 생산하여 현대모비스에 납품할 예정이며, 수주 계약을 체결한 상태입니다. 동사의 2022년 매출액은 약 1조 2,300억원으로 2021년 대비 15.10% 상승하였으며, 미국 공장을 통한 납품이 이루어지는 2024년부터 매출액이 상승할 것으로 전망됩니다. 또한 동사는 인도법인을 통해 BMA 사출품목 및 HV BUSBAR 품목을 생산할 예정으로 인도시장에 진출하였습니다. 동사의 신규 시장 진출은 매출액 및 영업이익의 증대를 가지고 올 것으로 판단됩니다.

부정적 요인
▶ 동사의 주요 매출처는 국내 대형업체 위주며, 현대차그룹이 동사의 자동차 부품 매출액의 85%를 넘고 있습니다. 이러한 소수 거래처에 대한 높은 매출 의존도는 거래처에 실적 악화에 따른 영향을 크게 받을 수 있으며, 동사의 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. ▶ 2022년 02월 러시아와 우크라이나 간 분쟁 발생으로 인해 동사의 러시아 법인인 NVH RUS 공장 가동률이 20% 이하로 하락하여, 2022년 러시아와 관련된 생산설비에 총 10,841백만원의 손상차손을 인식했습니다. 우크라이나 분쟁이 장기화된다면 해당 자산에 대한 손상차손과 매출액의 하락이 발생하여 동사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. ▶ 동사는 차입금은 연결기준 2020년 3,546억원, 2021년 3,972억원, 2022년 4,672억원으로 지속적으로 상승하고 있습니다. 동사의 차입금 중 단기차입금은 전체 차입금의 약 48%로 만기연장이 이루어지지 않을 시 채무상환과 관련하여 동사의 재무상황에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 33개의 종속회사중 12개의 종속회사가 해외종속기업이며, 해외종속기업의 차입금 중 해당 국가의 통화로 된 차입금을 지급보증하고 있습니다. 원화로 환산시 총 1,614억원(2023년 1분기말 기준 해당 국가 통화 환율)규모로서, 해당 국가의 경제상황과 관련하여 환율로 인한 외환환산손실에 대한 리스크를 가지고 있습니다. ▶ 동사가 계획하고 있는 금번 유상증자와 관련하여 발행예정인 주식수는 9,345,288주로 이는 기존 발행주식수의 약 28.47%에 해당합니다. 이와 같은 단기간내 유통주식수의 증가는 동사 주가의 하락 압박요인이 될 수 있을 것이라 판단됩니다. 향후 시장상황 악화, 관계회사 및 기타의 특수관계자의 문제가 발생하여 재무안정성에 부정적 영향을 미치고 원활한 영업활동이 지속되지 않을 경우 추가적인 자기자본 확충이 필요할 수 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금 및 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 유상증자를 통해 자금을 조달하는 경우 현금 및 자본금, 자본잉여금(주식발행초과금)의 증가에 따라 부채비율은 낮추고 유동비율은 상승하여 재무안정성을 개선할 수 있을 것으로 예상됩니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2023년 05월 30일

대표주관회사 : 주식회사 BNK투자증권

대표이사 김 병 영

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(주1)
29,998,374,480

발행제비용(주2)
452,017,248

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,546,357,232

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액이며, 실제 발행제 비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
5,399,700
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
389,978,868
납입금액의 1.3%

상장수수료
4,210,000
추가상장 금액 기준 100억원 초과 300억원 이하250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(코스닥상장규정 시행세칙 별표14)

등록면허세
18,690,570
증자 자본금의 0.4% (지방세법 제28조)

지방교육세
3,738,110
등록면허세의 20% (지방세법 제151조)

기타비용
30,000,000
투자설명서, 통지서 인쇄 및 발송비, 기타비용 등

합 계
452,017,248
-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 금번 유상증자 결과 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우 당사는 실권주 인수금액의 12.0%를 추가수수료 지급하게됩니다.주3) 실제 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.주4) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적가. 공모자금 사용 계획당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 약 29,998백만원은 아래와 같이 시설투자자금, 채무상환 및 운영자금 등으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한 자금 조달 이후 실제 사용 시기까지 동 자금을 분리하여 신용등급이 우량한 국내 금융기관에 예금, 정기예금, MMDA, 전단채에 금융상품을 예치하여 운용할 계획입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2023년 05월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

18,000
-
1,998
10,000
-
-
29,998

나. 공모자금 세부 사용목적당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 미국 현지에 있는 토지 및 공장을 매입할 목적으로 NVH USA에 자본금을 납입 및 인도법인의 공장 시설 설비를 목적으로 설비투자자금을 납입할 예정입니다. 또한 당사가 보유하고 있는 장기차입금 상환을 위한 채무상환자금과 일부 운영자금으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 하기의 자금사용계획을 집행 시기에 따라 세부적으로 조정할 예정이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 다음과 같습니다.

[공모자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원)

우선순위

구분

세부내역

금액

1순위

시설투자자금
미국 현지 토지 및 공장 매입을 위한 NVH USA 자본금 납입
15,000

2순위
시설투자자금
인도법인 공장의 설비투자자금
3,000

3순위

채무상환자금
장기차입금 ABL 5차 상환
10,000

4순위
운영자금
원재료 구입 및 발행제비용
1,998

합계

29,998

(1) 시설투자자금당사는 기존 자동차 부품 중 내장재 부품을 생산 및 공급하고 있으며, 배터리팩 조립 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 NVH USA를 통해 미국 현지에 있는 토지 및 공장을 매입할 목적이며, 이에 금번 유상증자로 조달한 자금을 NVH USA의 자본금으로 납입할 예정입니다. 또한 NVH USA는 미국 알라바마 지역 및 사바나 지역에 있는 고객사에게 BMA 사출품목 및 HV BUSBAR 납품을 위한 수주 계약을 완료하였고, 기존의 배터리팩 조립 사업영역에서 BMA 사출품 생산 및 조립으로 사업역역을 확대할 예정입니다. 상기 계획에 따라 당사는 부지 및 공장 매입을 위해 NVH USA에 2023년에 자본금 100억원을 납입할 예정이며, 2024년 50억원을 추가 납입할 예정입니다. 총 150억원을 납입하여 NVH USA 지분 51%를 취득할 예정입니다. NVH USA는 자본금 300억원과 차입금 700억원을 통해 BMA 사출품목 및 HV BUSBAR 생산 공장에 약 1,000억원을 투입할 예정입니다. NVH USA의 공장 설립과 관련된 비용 및 공장의 주요 시설자금 세부내역은 다음과 같습니다.

[시설투자자금 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
상세현황
투자금액
공모금액사용예정
비고

2023년
2024년
2025년
합계

공장
토지 및 건물 매입 등
34,080
0
0
34,080
5,000
2023년 5월경 ~ 2024년 하반기

설비
생산라인 구축 등
15,765
26,463
3,463
45,691
7,000
2023년 5월경 ~ 2024년 하반기

기타
공장 운영비 등
15,219
4,580
1,750
21,549
3,000
2023년 5월경 ~ 2024년 하반기

합계
65,065
31,043
5,213
101,320
15,000
-

(출처 : 당사 내부자료)

당사는 2023년 05월경 공장 부지 매입을 위해 계약금을 납입할 예정입니다. 공급계약 체결시 증권신고서 제출일 현재 당사는 공장 부지 매입과 관련된 비용은 아래와 같습니다. 상기 공장 부지 매입과 관련된 납부일은 매도자와 협의하에 일부 변동될 여지가 있습니다.

[공장 부지 매입 약정 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
납부일
납부금액
공모사용금액
비율

계약금
계약시
1,022
150
3%

잔금
계약후 60일 이내
33,058
4,850
97%

합계
34,080
5,000
100%

(출처 : 당사 내부자료)

(2) 시설투자자금 당사는 인도법인을 통해 BMA 사출품목 및 HV BUSBAR 생산 공장 등에 시설자금으로 100억원을 투자할 예정으로, 금번 유상증자를 통한 공모자금 30억을 신규 설비 등에 투자할 예정입니다. 인도법인은 BMA 사출품목 및 HV BUSBAR 제품의 수주 계약을 현재 체결하였으며, 신규 투자는 제품 납품을 위한 설비 투자로 사용될 예정입니다. 다만, 신규투자금액 100억원의 방법 및 시기는 정확하게 확정되지 않은 상태로 일부 변동 가능성이 존재합니다. (3)채무상환자금당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금으로 장기차입금 300억 중 100억원을 상환할 예정입니다. 해당 장기차입금은 엔브이에이치자산유동화제오차 ABL 장기유동화차입금이며, 만기일전까지 분할하여 상환할 예정입니다. 장기차입금을 상환함으로써 재무구조 개선을 통한 부채비율 개선 및 이자비용을 절감하는 효과를 가져올 것으로 예상됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 상환 대상 장기차입금 및 상환예정금액 상세내역은 다음과 같습니다.

[차입금 상환 세부 내역]

(단위: 백만원)

차입처
이자율(%)
차입일 / 만기일
차입금액
상환예정금액

엔브이에이치자산유동화제오차
8.30%
2023-02-28 / 2025-02-27
30,000
10,000

(출처 : 당사 내부자료)

(4) 운영자금당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 운영자금 목적으로 원재료 구매 및 발행제비용으로 20억원을 사용할 예정입니다.

당사는 금번 유상증자 대금과 관련하여, 상기 기재된 자금사용 목적 외에 운전자금사용 및 타용도로 사용시 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

다. 기타 유의 사항

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 단, 금번 유상증자를 통해 조달하게 될 유상증자 대금의 시설투자자금, 상환자금에 대한 사용 시기는 상기의 내역과 같이 증권신고서 제출 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제 자금 집행 과정에서 그 금액 또는 사용 시기가 소폭 변경될 수 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
2
-
-
2
2

비상장
31
1
-
32
4

합계
33
1
-
34
6

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
엔브이에이치자산유동화제오차(유)
당기 중 신설

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적 ㆍ 상업적 명칭 당사의 명칭은 "엔브이에이치코리아㈜"이며, 영문은 "NVH KOREA INC."라고 표기합니다.다. 설립일자 당사는 1984년 1월 17일 일양산업주식회사로 설립하여 2001년 6월 8일 엔브이에이치코리아주식회사로 상호를 변경하였으며, 2013년 12월 3일 한국거래소의 코스닥증권시장에 상장된 주권상장법인입니다.라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 주소 : 울산 북구 모듈화산업로 207-14- 전화번호 : 054 - 779 - 1822- 홈페이지 : http://www.nvhkorea.com

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명 회사는 자동차용 부품 전문생산업체로서 자동차의 내장제품인 HEADLINER, ISO DASH PAD 등의 NVH 부품 및 DOOR TRIM과 자동차의 엔진제어부품인 냉각수온조절장치, 엔진룸 흡차음제 및 커버 등을 생산, 현대자동차(주) 및 기아자동차(주)의 국내 및 해외법인과 VW 및 당사 유럽법인에 공급하고 있습니다. 아울러 회사는 2018년 5월 엔브이에이치원방테크를 설립, 2018년 6월 엔브이에이치원방테크가 HVAC(Heating, Ventilation, Air Conditioning) 전문 엔지니어링 업체인 (주)원방테크를 인수하여 산업용 클린룸, 바이오 클린룸, 드라이룸, HVAC & UTILITY 부문으로 나누어 초기 기술자문, 설계, 시공, 감리, 기자재 구매 및 검사, 시운전및 운영지도, 기류해석 및 개선 등 각각의 부문에 대한 토탈 솔루션을 삼성전자 및 SK하이닉스 등 국내외 주요 반도체 생산업체 및 휴대전화, 2차전지, 바이오 업체 등으로 공급하고 있습니다. 그리고, 2019년 3월 원방삼현을 설립하여 동사가 교량 전문 업체인 삼현에이치를 인수함으로써 교량거더산업에 진출하게 되었습니다. 동사의 사업영역은 사회간접자본인 도로나 철도에서 중요한 시설물인 교량을 제작하여 공급 및 설치하고 있습니다.주요수요처는 국토교통부의 5대 지방국토관리청을 비롯하여 한국도로공사, 한국철도시설공단 등의 공기업과 지방자치단체 입니다.사. 신용평가에 관한 사항1) 평가일 : 2022년 4월 08일2) 신용평가전문기관명 : NICE평가정보(주)3) 당사의 신용등급

기업신용평가 등급
현금흐름 등급
Watch 등급

BBB-
CF3
정상

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

코스닥시장
2013년 12월 03일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

-
1984년 01월
일양산업㈜ 설립, 국내 최초 Resin Felt 생산 개시

-
1995년 02월
경주공장 완공 / Headliner 생산 개시

-
1997년 04월
아산공장 완공

-
2000년 05월
중앙연구소 설립

-
2001년 06월
상호 변경 (일양산업㈜ → 엔브이에이치코리아㈜)

-
2003년 09월
양주엔브이에이치복합재료유한공사 설립 (중국)

-
2004년 04월
인산기업㈜과 흡수합병

-
2006년 03월
엔브이에이치인디아자동차부품회사 설립 (인도)

-
2006년 08월
GH신소재(구 금호N.T) 인수

-
2007년 01월
강소엔브이에이치복합재료유한공사 설립 (중국)

-
2008년 07월
엔브이에이치루스유한회사 설립 (4차 해외법인, 러시아)

-
2008년 09월
엔브이에이치플로어시스템(구 동남테크) 인수

-
2009년 06월
우수제조기술연구센터 (ATC) 지정

-
2009년 08월
엔브이에이치오토파트 인수 (구 DYC)

-
2011년 05월
"World Class 300" 업체 지정 (지식경제부)

-
2012년 04월
AFS America 법인 설립 (미국)

-
2013년 12월
엔브이에이치코리아㈜ 코스닥시장 상장

-
2014년 01월
엔브이에이치오버헤드시스템㈜(구,중앙공업㈜) 지분 인수(인수주체: 엔브이에이치오토파트)

-
2015년 10월
SPE Automotive Innovation Awards 수상(격벽구조)

-
2016년 12월
'2억불 수출의 탑'을 수상

-
2017년 11월
회사분할 ㈜엔티엠

-
2017년 11월
NVH INDIA ANANTAPUR AUTO PARTS 설립

-
2018년 02월
NVH GERMANY GMBH 설립

-
2018년 02월
NVH CZECH S.R.O. 설립

-
2018년 05월
엔브이에이치원방테크㈜ 설립

-
2018년 05월
ISO22301 인증

-
2018년 06월
㈜원방테크 인수 (인수주체: 엔브이에이치원방테크㈜)

-
2018년 11월
중견기업의 날 금탑산업훈장 수상

-
2019년 03월
원방삼현㈜ 설립

-
2019년 04월
㈜삼현에이치 인수 (인수주체: 원방삼현㈜)

-
2019년 06월
NVH POLAND Sp.zo.o. 설립

-
2020년 09월
㈜원방테크 코스닥시장 상장

-
2020년 09월
엔브이에이치배터리시스템㈜ 설립

-
2021년 07월
㈜삼현비앤이 (삼현피에프와 옵트) 합병

-
2021년 08월
엔브이에이치코리아(주)와 엔브이에이치배터리시스템(주) 합병

-
2021년 10월
중소기업 기술혁신대전 품질혁신 분야 대통령표창 수상

-
2021년 09월
GH AMERICA INCORPORATION 신규설립(미국)

-
2021년 11월

엔브이에이치플로어시스템의 자동차 MAT 사업부 사업양도

(양수주체: 엔브이에이치오토파트㈜)

-
2022년 02월

사업 양도로 인한 엔브이에이치플로어시스템㈜ 사명 변경

(엔브이에이치플로어시스템㈜ -> ㈜제이케이케이인베스트먼트)

-
2022년 03월

사업 양수로 인한 엔브이에이치오토파트㈜ 사명 변경

(엔브이에이치오토파트㈜ -> 엔브이에이치플로어시스템㈜)

-
2022년 10월
원방삼현㈜와 ㈜삼현에이치 합병 (존속법인: 원방삼현㈜)

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경- 본점소재지 : 울산광역시 북구 모듈화산업로 207-14- 본사 주소지 이전 (2014년 08월 25일) 울산 북구 효암로 354-5 → 울산 북구 모듈화산업로 207-14

다. 경영진의 주요변동

연 월
내 용
비 고

2015년 03월
정진표 대표이사 사임
-

2015년 03월
이진용 대표이사 취임
-

2016년 03월
이진용 대표이사 중임
-

2016년 03월
구자겸 대표이사 취임
각자대표

2017년 03월
이진용 대표이사 사임
-

2017년 03월
곽정용 대표이사 취임
각자대표

2018년 03월
구자겸 대표이사 중임
각자대표

2020년 03월
곽정용 대표이사 중임
각자대표

2021년 03월
구자겸 대표이사 중임
각자대표

2023년 03월
곽정용 대표이사 사임
-

*23년 05월 사내이사 이규양 신규대표 선임으로 인해 각자대표 체제로 변경라. 최대주주의 변동

일 자
성 명
변경사유

2012년 11월 19일
구자겸(10,099,639주, 50.50%)
무상증자

2013년 12월 03일
구자겸(10,099,639주, 35.16%)
유상증자

2014년 10월 08일
구자겸(9,599,639주, 29.25%) (*)
증 여

(*) 21년 전환사채의 전환청구에 따라 주식보유 비율 변동이 있었습니다.

마. 상호변경

- 회사는 보고서 작성기준일 현재 최근 5년간 상호변경이 없습니다.바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과- 회사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

연 월
내 용
비 고

2016년 08월
내용 : 엔브이에이치오버헤드시스템㈜(구,중앙공업㈜) 지분인수(59.95%)설립일 : 2003.01.01인수일 : 2016.08.31주요사업 : 자동차부품제조
매수인: 엔브이에이치오토파트㈜

2017년 04월
내용 : GH신소재 지분인수 (37.88%)설립일 : 1979.04.02인수일 : 2017.04.14주요사업 : 부직포 및 펠트 제조
매수인: 엔브이에이치코리아㈜

2017년 11월
내용 : ㈜엔티엠 설립(제어부품사업부 물적분할 (100%))설립일 : 2017.11.01주요사업 : 자동차부품제조
제어부품사업부 물적분할

2017년 11월

내용 : NVH INDIA ANANTAPUR AUTO PARTS 설립설립일 : 2017년 11월주요사업 : 자동차부품제조

법인설립

2018년 01월
내용 : GH신소재㈜의 영업양수도영업양수일 : 2018. 01.31주요사업 : ㈜삼흥 원사사업부를 영업양수
영업양수

2018년 02월

내용 : NVH CZECH S.R.O. 설립

설립일 : 2018. 02.09

주요사업 : 자동차부품제조

법인설립

2018년 02월

내용 : NVH GERMANY GMBH 설립

설립일 : 2018. 02. 22

주요사업 : 자동차부품제조

법인설립

2018년 05월

내용 : 엔브이에이치원방테크㈜ 설립(엔브이에이치코리아 73.00%)

설립일 : 2018. 05. 22.

주요사업 : 경영자문 및 컨설팅업

법인설립

2018년 06월
내용 : ㈜원방테크 지분인수(엔브이에이치원방테크 85.1%)인수일 : 2018. 06. 29주요사업 : 방진 및 방음설비의 제조 및 설치업
법인인수

2019년 03월

내용 : 원방삼현㈜ 설립(㈜원방테크 100%)설립일 : 2019. 03. 13

주요사업 : 경영자문 및 컨설팅업

법인설립

2019년 04월
내용 : ㈜삼현에이치 지분인수(원방삼현㈜ 85.4%)인수일 : 2019. 04. 03주요사업 : 강구조물 제조업 및 토목공사
법인인수

2019년 05월
내용 : GH신소재 지분추가취득 (37.88%->50.73%)설립일 : 1979.04.02인수일 : 2019. 05. 27주요사업 : 부직포 및 펠트 제조
매수인: 엔브이에이치코리아㈜

2019년 06월
내용 : NVH POLAND Sp.zo.o. 지분취득(엔브이에이치코리아 99.9%, NVH CZECH S.R.O. 0.1%)설립일 : 2019. 06. 26.주요사업 : 자동차부품제조
법인설립

2020년 09월
내용 : 엔브이에이치배터리시스템㈜. 설립(엔브이에이치코리아 100%)설립일 : 2020. 09. 22.주요사업 : 축전지 제조 및 판매
법인설립

2021년 08월
내용 : 엔브이에이치배터리시스템㈜ 소규모합병(엔브이에이치코리아 100%)합병일자 : 2021. 08. 03주요사업 : 축전지 제조 및 판매
소규모합병

2021년 09월
내용 : GH AMERICA INCORPORATION 신규설립(미국)(엔브이에이치코리아 21.43%)설립일 : 2021. 09. 28.주요사업 : 파렛트 판매
법인설립

2021년 11월

내용 : 엔브이에이치오토파트㈜의 사업양수

사업양수일 : 2021년 11월 01일

주요사업 : 엔브이에이치플로어시스템㈜의 자동차

MAT 사업부 사업양수

사업양수

2021년 11월

내용 : 엔브이에이치플로어시스템㈜의 사업양도

사업양수일 : 2021년 11월 01일

주요사업 : 엔브이에이치플로어시스템㈜의 자동차

MAT 사업부 사업양도

사업양수

2022년 02월

내용 : 엔브이에이치플로어시스템㈜의 사명변경

(엔브이에이치플로어시스템㈜ -> ㈜제이케이케이인베스트먼트)사명변경일 : 2022년 02월 21일

사명변경

2022년 03월

내용 : 엔브이에이치오토파트㈜의 사명변경

(엔브이에이치오토파트㈜ -> 엔브이에이치플로어시스템㈜)사명변경일 : 2022년 03월 03일

사명변경

2022년 10월

내용 : 원방상현㈜와 ㈜삼현에이치 합병

(잔존법인 : 원방삼현㈜)합병일자 : 2022년 10월 04일

주요사업 : 경영자문 및 컨설팅업

합병

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 회사는 자동차 부품의 제조 및 판매업종을 영위해 왔으며 2018년 5월 엔브이에이치원방테크를 설립하여 동사가 HVAC(Heating, Ventilation, Air Conditioning) 전문 엔지니어링 업체인 원방테크를 인수함으로써 반도체/디스플레이/바이오 클린룸산업과자동차 배터리 드라이룸산업에 진출하게 되었습니다. 동사의 사업영역은 산업용 클린룸, 바이오 클린룸, 드라이룸, HVAC & Utility 부문으로 구성되며 각 사업 영역에서의 초기 기술자문, 설계, 시공, 감리, 기자재 구매 및 검사, 시운전 및 운영지도, 기류해석 및 개선 등에 대해 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다. 또한 클린룸 시공 시 설치되는 주요 설비들을 직접 생산하고 있으며, 주요 제품은 시스템실링, 외조기 및 공조기, FFU/EFU, PMS 등입니다. 회사의 주요 고객은 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 업체, 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 디스플레이 업체, 와이솔 등 전기전자 업체 및 바이오/제약 업체들로 구성됩니다. 그리고, 2019년 3월 원방삼현을 설립하여 동사가 교량 전문 업체인 삼현에이치를 인수함으로써 교량거더산업에 진출하게 되었습니다. 동사의 사업영역은 사회간접자본인 도로나 철도에서 중요한 시설물인 교량을 제작하여 공급 및 설치하고 있습니다. 주요 수요처는 국토교통부의 5대 지방국토관리청을 비롯하여 한국도로공사, 한국철도시설공단 등의 공기업과 지방자치단체 입니다.

그리고, 2020년 9월에는 엔브이에이치배터리시스템(주)을 설립하여 자동차 배터리 사업에 진출하게 되었습니다. 향후 2021년 8월 당사와 엔브이에이치배터리시스템과 소규모합병을 진행하였습니다.자. 주요 종속회사에 대한 연혁

회사명
일 자
회사의 연혁

NVH RUS, LLC
2018.11
폭스바겐 그룹SKODA Kodiaq 헤드라이너, 카페트 신규 공급

2019.01
폭스바겐 그룹TAREK, SKODA KAROQ, OCTAVIA 카페트 신규 수주

엔브이에이치오버헤드시스템㈜

2017.04

엔브이에이치오버헤드시스템㈜로 사명변경 (구, 중앙공업㈜)

GH신소재㈜
2018.01
㈜삼흥 영업양수도

2021.07
유상증자 진행 결정(3.5백만주)

NVH INDIA ANANTAPURAUTO PARTS PRIVATE LIMITED

2017.11

해외현지법인 설립 (인도)

2019.08
기아자동차 인도신공장 셀토스 부품 공급

NVH GERMANY GMBH

2018.02

해외현지법인 설립 (독일)

NVH CZECH S.R.O.

2018.02

해외현지법인 설립 (체코)

2018.04

폭스바겐 그룹 ID4 헤드라이너 신규 수주

2019.06

폭스바겐 그룹 AUDI PPE (프리미엄 플랫폼 전기차) 대쉬 인너 신규 수주

2019.12

폭스바겐 그룹 ID BUZZ 헤드라이너 신규 수주

2022.09
Daimler 그룹 Benz C-Class 전기차 모터 커버 수주

엔브이에이치원방테크㈜
2018.06
㈜원방테크 인수

㈜원방테크
2020.09
코스닥시장 상장

원방삼현㈜

2019.03

원방삼현㈜ 설립

2019.04

㈜삼현에이치 인수

2022.10
㈜삼현에이치 흡수합병

2022.12
유상증자 진행 결정(32,925 주)

NVH POLAND Sp.zo.o.

2019.06

해외현지법인 설립 (폴란드)

2019.06

현대자동차 체코공장 투산 카페트, NVH 품목 신규 수주

2019.05

현대자동차 체코공장 코나전기차, 카페트, NVH 품목 신규 수주

2019.11

기아자동차 슬로박공장 뉴스포티지 카페트 신규 수주

엔브이에이치배터리시스템㈜
2020.09
국내법인 설립

2021.08
엔브이에이치코리아(주)와 합병

엔브이에이치플로어시스템㈜
2021.11
엔브이에이치플로어시스템㈜의 자동차 MAT 사업부 양수

2022.03
사명 변경(엔브이에이치오토파트㈜->엔브이에이치플로어시스템㈜)

㈜제이케이케이인베스트먼트
2021.11
엔브이에이치플로어시스템㈜의 자동차 MAT 사업부 양도

2022.02
사명 변경(엔브이에이치플로어시스템㈜->㈜제이케이케이인베스트먼트)

3. 자본금 변동사항

당 분기에 변동사항 없으며 관련 내용은 2023.3.22에 제출된
2022년도 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
35,274,672
-
35,274,672
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
2,449,960
-
2,449,960
-

1. 감자
532,969
-
532,969
-

2. 이익소각
1,916,991
-
1,916,991
자기주식이익소각

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
32,824,712
-
32,824,712
-

Ⅴ. 자기주식수
8,036
-
8,036
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
32,816,676
-
32,816,676
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
8,036
-
-
-
8,036
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
8,036
-
-
-
8,036
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
8,036
-
-
-
8,036
-

우선주
-
-
-
-
-
-

자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2023년 12월 17일
2020년 12월 18일
55,159
55,159
100
2022년 12월 21일

직접 처분
2021년 10월 28일
2021년 10월 28일
47,234
47,234
100
2021년 11월 02일

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 30일
제39기 정기주주총회
제10조(신주인수권)-변경 전 : ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.-변경 후 : ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 위한 관련 근거 확보를 위한 조항 삭제

2023년 03월 30일
제39기 정기주주총회
제13조(주식매수선택권)-변경 전 : ① 이 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식 총 수의 100분의 15범위 내에서 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 회사의 임, 직원에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 17의 규정에 따라 발행주식 총수의 100분의 3범위 내에서 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다.② 제1항의 규정에 불구하고 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률상의 최대주주와 주요주주 및 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자 (그 임원이 계열회사의 비상근임원인자를 포함 한다)에게는 주식매수선택권을 부여 할 수 있다.-변경 후 : ① 이 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식 총 수의 100분의 15범위 내에서 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 회사의 임, 직원에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식 총수의 100분의 3범위 내에서 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다.② 제1항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자 (그 임원이 계열회사의 비상근임원인자를 포함 한다)에게는 주식매수선택권을 부여 할 수 있다.
관련근거 수정

2023년 03월 30일
제39기 정기주주총회
제18조(전환사채의 발행)-변경 전 : ① 이 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 사채를 주주 이외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다.-변경 후 : ① 이 회사는 사채의 액면총액이 1,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 사채를 주주 이외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다.
전환사채 발행한도 보완

2023년 03월 30일
제39기 정기주주총회

제19조(신주인수권부 사채의 발행)-변경 전 : ① 이 회사는 다음 각 호의 경우 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.④ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 후 공모의 경우 1월, 사모의 경우 12월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일 까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다.-변경 후 : ① 이 회사는 사채의 액면총액이 1,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

1. 일반공모의 방법으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

2. 상법 제513조 제3항 후단의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 신주인수권부사채를 발행하는 경우④ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 후 1월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전일 까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다.

① 신주인수권부사채 발행한도 및 발행목적 보완④ 신주인수권 행사기간 자구 수정

2023년 03월 30일
제39기 정기주주총회

제23조(소집통지 및 공고)-변경 전 : <신설>-변경 후 : ③ 회사가 제1항의 규정에 의한 소집통지 또는 제2항의 규정에 의한 공고를 함에 있어 회의의 목적사항이 이사 또는 감사의 선임에 관한 사항인 경우에는 이사후보자 또는 감사후보자의 성명, 약력, 추천인 그밖에 상법시행령이 정하는 후보자에 관한 사항을 통지 또는 공고하여야 한다.

④ 회사가 제1항과 제2항에 따라 주주총회의 소집통지 또는 공고를 하는 경우에는 상법 제542조의4 제3항이 규정하는 사항을 통지 또는 공고하여야 한다. 다만, 그 사항을 회사의 인터넷 홈페이지에 게재하고, 회사의 본·지점, 명의개서대행회사, 금융위원회, 한국거래소에 비치하는 경우에는 그러하지 아니하다.

주총소집공고 관련 상법규정 추가

2023년 03월 30일
제39기 정기주주총회
제28조(상호주에 대한 의결권 제한)-변경 전 : ① 이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이회사의 주식은 의결권이 없다.-변경 후 : ① 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이회사의 주식은 의결권이 없다.
상호주에 대한 의결권 제한 의미 명확화

2023년 03월 30일
제39기 정기주주총회
제33조(이사 및 감사의 수)-변경 전 : ① 이 회사의 이사는 3명 이상 10명 이내로 한다.-변경 후 : ① 이 회사의 이사는 3명 이상 10명 이내로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다.
사외이사 수 근거 추가

2023년 03월 30일
제39기 정기주주총회
제39조(이사의 보고의무)-변경 전 : 제39조(이사의 보고의무)-변경 후 : 제39조(이사의 의무)
조문 명칭 변경

2023년 03월 30일
제39기 정기주주총회
제40조(감사의 직무)-변경 전 : <신설>-변경 후 : ⑤ 감사에 대해서는 정관 제39조 제3항의 규정을 준용한다.
감사의 영업비밀 누설 금지 근거 추가

2023년 03월 30일
제39기 정기주주총회
제6장 계 산-변경 전 : 제6장 계 산-변경 후 : 제6장 회 계
장 제목 변경

2023년 03월 30일
제39기 정기주주총회
제51조(이익금의 처분)-변경 전 : ⑥ 중간배당은(월, 분기, 만기실적) 년중 1회 지급할 수 있다.-변경 후 : <삭제>
중간배당 관련조항 삭제

2023년 03월 30일
제39기 정기주주총회

제52조(이익배당)-변경 전 : ④ 중간배당은 이사회 결의로 금전으로 지급한다.⑤ 회사는 대차대조표의 순자산액으로부터 다음의 금액을 공제한 액을 한도로 하여 이익배당을 할 수 있다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 그 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 그 결산기에 적립하여야할 이익준비금의 액

4. 대통령령이 정하는 미실현이익

⑥ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.-변경 후 : ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제49조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인을 하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

재무제표를 이사회 최종승인 처리시 이익배당 근거 보완

2023년 03월 30일
제39기 정기주주총회

<신설>제52조의 2(분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월 · 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당일 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호 의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법시행령 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당일 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등 배당한다.

⑤ 제8조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

이익배당과 분기배당 규정을 분리

2023년 03월 30일
제39기 정기주주총회

부칙 제1조(실행일)-변경 전 : 이 정관은 2021년 12월 31일부터 시행한다.-변경 후 : 이 정관은 2022년 03월 30일부터 시행한다.

시행일자 오류로 인한 수정

2023년 03월 30일
제39기 정기주주총회

부칙-변경 전 : <신설>-변경 후 : 제1조(시행일)

이 정관은 2023년 03월 30일부터 시행한다.

-

2022년 03월 30일
제38기 정기주주총회
제9조의 2(주식 등의 전자 등록)-변경 전 : 회사는 [주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률] 제2조 제1호에 따른 주식 등을발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.<단서 신설>-변경 후 : 회사는 [주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률] 제2조 제1호에 따른 주식등을발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.
비상장 사채 등 의무등록 대상이 아닌 주식등에 대해서는 전자등록을 하지 않을수 있도록 함.

2022년 03월 30일
제38기 정기주주총회
제12조(신주의 배당기산일)-변경 전 : 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된것으로 본다.-변경 후 : 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.
동등배당 원칙을 명시함.

2022년 03월 30일
제38기 정기주주총회
제15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명등 신고)-변경 전 : ① 주주와 등록질권자는 그성명, 주소 및 인감 또는 서명등을 제 14조의 명의개서대리인 에게 신고하여야 한다.② 외국에 거주하는 주주와 등록질권자는 대한민국내에 통지를 받을 장소와 대리인을 정하여 신고하여야 한다.③ 제 1항 및 제 2항의 변경이 생긴 경우에도 이에 따라 신고 하여야 한다.-변경 후: <조항 삭제>
주권 전자등록의무화에 따른 명의개서대리인에게 별도 신고할 필요가 없으므로 조항 삭제

2022년 03월 30일
제38기 정기주주총회
제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)-변경 전 : ① 이 회사는 매년 1월 1일 부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재 변경을 정지할 수 있다.② 이 회사는 매년 12월 31일 현재 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재 변경을 정지하거나 이사회의 결의로 3개월내로 정한날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있으며, 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고 하여야 한다.-변경 후 : ① 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.② 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.
정기주주총회 개최시기의 유연성을 확보하기 위하여 조문을정비함.

2022년 03월 30일
제38기 정기주주총회
제18조(전환사채의 발행)-변경 전 : ⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.-변경 후 : ⑤ 전환으로 인하여 발행하는 신주에 대한 이익의 배당에 대하여는 제12조의 규정을 준용한다.
전환사채를 주식으로 전환하는 경우 이자의 지급에 관한 내용을 삭제함.

2022년 03월 30일
제38기 정기주주총회
제21조(소집시기)-변경 전 : ① 이 회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다.② 정기주주총회는 매사업년도 종료 후 3월 이내에, 임시 주주총회는 필요에 따라 소집한다.-변경 후 : ① 회사는 매결산기마다 정기주주총회를 소집하여야 하고, 필요에 따라 임시주주총회를 소집한다.<제 21조 ② - 2020.12.29.부 삭제>
정기주주총회 개최시기의 유연성을 확보하기 위하여 조문을정비함.

2022년 03월 30일
제38기 정기주주총회
제34조(이사 및 감사의 선임)-변경 전 : ① 이사와 감사는 주주총회에서 선임한다.② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.③ 이사와 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로하여야 한다. 그러나 감사의 선임에는 의결권없는 주식을 제외한 발행 주식총수의 100분의3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.<신설>-변경 후 : ① 이사와 감사는 주주총회에서 선임·해임한다.② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다. ③ 이사와 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.⑤ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.⑥ 제3항·제5항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.
① 감사선임에 관한 조문 정비③ 전자투표 도입 시 감사선임의 주주총회 결의요건 완화에 관한 내용을 반영함⑥ 감사 선임 또는 해임 시 의결권 제한에 관한 내용을 신설함

2022년 03월 30일
제38기 정기주주총회
제52조(이익배당)-변경 전 : ③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주또는 등록된 질권자에게 지급한다.-변경 후 : ③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
배당기준일을 이사회 결의로 정하는 날로설정할 수 있도록 함.

2021년 03월 30일
제37기 정기주주총회
제2조(목적)-변경 전 : 10) 전 각호에 부대되는 사업일체-변경 후 : 10) 전기장비 제조업11) 일차전지 및 축전지 제조업12) 축전지 제조업13) 축전지 제작 제조 용역업14) 전 각호에 부대되는 사업일체
전기차용 배터리 모듈팩 제조 등 사업영역 확대

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 ODM(생산자 개발방식)으로 납품이 이루어지는 자동차 부품 중 내장재 부품(HEADLINER, NVH부품, DOOR TRIM 등)의 생산 및 공급을 사업 목적으로 설립되어, 현재 국내에서는 내장재 부품 및 엔진룸 흡차음재 부품 사업 부문을, 그리고 해외법인은 내장재 부품 사업 부문을 영위하고 있습니다. 또한 2018년 6월 HVAC전문 엔지니어링 업체인 원방테크를 인수, 반도체/디스플레이/바이오 클린룸산업과 자동차 배터리 드라이룸산업에 진출하였으며, 2019년 4월에는 교량거더 제작 및 설치를 전문으로 하는 삼현에이치를 인수하여 교량거더산업의 사업을 영위하고 있습니다. 2023년 1분기 당사의 연결기준 매출은 자동차부품사업에서 2,361억원, 환경에너지사업에서 746억원으로 전년 동기 대비 11% 증가하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품, 서비스 등의 매출현황

(단위 : 천원)

사업부문
구 분
2023년 1분기
2022년
2021년

금액
비율
금액
비율
금액
비율

자동차부품
한국
H/L, NVH 외
162,392,963
52.3%
532,008,692
43.3%
469,804,842
43.9%

중국
H/L, NVH 외
2,182,585
0.7%
24,653,604
2.0%
23,838,886
2.2%

인도
H/L, NVH 외
47,620,810
15.3%
195,004,918
15.9%
136,453,900
12.8%

러시아
D/T 외
263,234
0.1%
18,448,631
1.5%
78,821,546
7.4%

기타
기타
23,602,502
7.6%
71,081,573
5.8%
48,792,905
4.6%

소 계
236,062,094
76.0%
841,197,418
68.4%
757,712,079
70.9%

환경에너지
한국
클린룸 등
59,333,804
19.1%
289,004,809
23.5%
210,057,371
19.7%

중국
클린룸 등
6,220,095
2.0%
15,919,682
1.3%
15,077,238
1.4%

기타
클린룸 등
9,084,224
2.9%
83,884,743
6.8%
85,962,736
8.0%

소 계
74,638,123
24.0%
388,809,234
31.6%
311,097,345
29.1%

합계
310,700,217
100.0%
1,230,006,652
100.0%
1,068,809,424
100.0%

나. 주요 제품등의 가격변동추이① 자동차부품

(단위 : 원)

품목
2023년 1분기
2022년
2021년

HEADLINER
117,833
105,523
97,530

NVH 부품
4,435
4,979
4,435

FLOOR CARPET
28,699
28,983
28,611

DOOR TRIM
54,297
37,961
113,194

CONSOLE
22,773
24,966
20,060

WTC 제어부품
17,916
18,033
18,388

(주1) 산출기준 : 각 주요제품별 단순평균가격

(주2) 주요 가격변동원인 : 제품 사양 변경, 매출구성 변동② 환경에너지- 클린룸 사업 프로젝트별, 사업주별로 요구조건에 따라 사양 및 시공방법 등이 다르기 때문에 제품별 가격을 산출 또는 비교하는 것은 매우 어렵습니다. 또한, 특정 제품에 대한 가격은 당사의 영업비밀에 해당되므로 기재를 생략합니다.- 교량거더 사업 프로젝트별, 발주처별 요구조건에 따라 사양 및 공사규모 등이 다르기 때문에 공사금액을 비교하는 것이 의미가 없으므로 생략합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료1) 주요 원재료 등의 현황① 자동차부품

사업부문
매입유형
구분
원재료
구체적용도
주요 매입처
회사와의특수관계여부
비고

자동차부품
원재료
HEADLINER
PU POAM 등
제품제조
부양소재 외
계열회사 외
-

원단류
코오롱글로텍 외
미해당
-

기타
앤케이 외
계열회사 외
-

② 환경에너지- 클린룸 사업

사업부문
매입유형
구분
원재료
구체적용도
주요 매입처
회사와의특수관계여부
비고

클린룸
원재료
외조기 System Ceiling 등
SGCC 1.2t (Casting)
제품제조
영신티알 외
미해당
-

냉연강판
이지스틸 외
미해당
-

열연강판
이지스틸 외
미해당
-

알루미늄
대주금속 외
미해당
-

아연
브레인텍 외
미해당
-

- 교량거더 사업

사업부문
매입유형
구분
원재료
구체적 용도
주요 매입처
회사와의특수관계여부
비고

공사부문
원재료
교량거더 등 제작용
철판
설치공사
동국제강
미해당
-

강연선
고려제강㈜
미해당
-

정착구
디비닥시스템즈코리아㈜
미해당
-

2) 주요 원재료 등의 가격변동추이① 자동차부품

(단위 : 원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년

PU FOAM
4,598
4,603
3,643

원단류
12,277
12,160
13,791

기타
219
161
151

② 환경에너지- 클린룸 사업

(단위 : 원)

품목
2023년 1분기
2022년
2021년

SGCC 1.2t (Casing)
1,398
1,418
1,558

냉연강판 STS
4,420
4,370
4,420

열연강판 2.3t (Sq-pipe)
1,148
1,107
1,390

알루미늄 (M/Bar)
2,290
2,230
2,311

아연 (다이캐스팅)
2,956
3,136
3,407

- 교량거더 사업

(단위 : 천원)

품목
단위
규격
2023년 1분기
2022년
2021년

철판
TON
SM520B
1,288
1,350
1,350

강연선
TON
SWPC7B
1,360
1,360
1,610

정착구
EA
MA6819
265
265
204

나. 생산 및 설비에 관한 사항1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거① 자동차부품

(단위 : 대)

구분
품목
2023년 1분기
2022년
2021년

생산가능수량
실제생산수량
가동율
생산가능수량
실제생산수량
가동율
생산가능수량
실제생산수량
가동율

국내
HEADLINER
238,080
176,577
74%
910,080
610,775
67%
925,440
588,220
64%

NVH부품 등
118,048
130,462
111%
451,248
464,759
103%
458,864
398,727
87%

중국
HEADLINER
146,400
15,586
11%
585,600
145,477
25%
588,000
148,804
25%

NVH부품 등
146,400
15,866
11%
585,600
173,148
30%
588,000
171,059
29%

인도
HEADLINER
321,200
252,016
78%
1,297,296
1,000,658
77%
1,294,832
905,425
70%

NVH부품 등
680,944
551,074
81%
2,565,090
2,098,212
82%
2,261,908
1,488,592
66%

러시아
HEADLINER
61,503
611
1%
255,723
47,553
19%
255,723
289,064
113%

NVH부품 등
70,113
540
1%
291,524
58,515
20%
291,524
346,123
119%

DOOR TRIM
67,653
1,996
3%
281,295
52,531
19%
281,295
239,354
85%

체코
HEADLINER
117,390
83,242
71%
219,497
184,526
84%
223,331
113,867
51%

NVH부품 등
89,440
540
1%
-
-
-
-
-
-

폴란드
NVH부품 등
261,158
246,135
94%
967,102
849,940
88%
481,511
400,789
83%

* 생산능력 산출근거주1) 산출기준 : 사내 최종조립라인 제품생산기준주2) 산출방법 : 작업일수 X 일일 평균 작업시간 X UPH주3) 작업일수 : 지역공장별 총 작업일주4) 일일 작업시간 : 지역공장별 일일 작업시간② 환경에너지- 클린룸 사업

(단위 : 대)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년

생산가능수량
실제생산수량
가동율
생산가능수량
실제생산수량
가동율
생산가능수량
실제생산수량
가동율

OAC
24
21
88%
96
165
172%
96
85
89%

FFU
6,120
1,375
22%
24,480
20,798
85%
24,480
9,025
37%

PMS
600
-
0%
2,400
95
4%
2,400
703
29%

CWS
4,488
1,723
38%
17,952
8,909
50%
17,952
4,850
27%

주) 생산능력 산출근거

품목
계 산 근 거

OAC
4개 협력업체를 통해 생산하고 있으며, 외조기의 Spec이나 풍량등 발주처의 요구 사항에 따라 생산실적의 변동이 심하므로 1년 평균생산실적 기준으로 계산하였습니다. 1개 협력업체가 외조기 FAN 8대의 생산기간은 평균 120일로 연 24대 생산 가능하며, 연간 약 96대 생산 가능합니다.

FFU
1개 협력업체를 통해 생산하고 있으며, 1개의 라인을 통해 1일 8시간 작업으로 1일 총 120대 생산, 월 17일 작업기준으로 2,040대의 생산능력을 보유하고 있으며, 연 24,480대 생산 가능합니다.

PMS
1개 협력업체를 통해 생산하고 있으며, 1개의 라인을 통해 1일 8시간 작업으로 1일 총 40대 생산, 월 5일 작업기준으로 200대의 생산능력을 보유하고 있으며, 연 2,400대 생산 가능합니다.

CWS
1개 협력업체를 통해 생산하고 있으며, 엘리미네이터 BOX 기준 1일 68대 생산, 월 22일 작업기준 1,496대의 생산능력을 보유하고 있으며, 연 17,952대 생산 가능합니다.

- 교량거더 사업 당사의 프리컴에 들어가는 I형 거더를 연간 2만톤을 제작할 수 있는 공장을 보유하고 있으며 동 공장에서 2021년 0.7만톤, 2022년 0.6만톤, 2023년 1분기 0.5만톤을 생산하였습니다.2) 생산 설비에 관한 사항연결회사 기준 생산설비는 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년

유형자산
투자부동산
무형자산
사용권자산
유형자산
투자부동산
무형자산
사용권자산
유형자산
투자부동산
무형자산
사용권자산

기초 장부가액
350,893,340
14,060,354
108,330,431
10,802,527
364,094,820
14,977,779
106,622,835
11,122,270
339,816,023
19,288,427
108,848,958
10,252,970

취득
15,299,277
1,883
5,044,836
1,090,064
38,510,368
-
8,435,585
2,352,820
38,406,932
5,505,152
3,354,069
2,945,793

매각예정비유동자산 대체
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(5,505,152)
-
-

영업양수도로 인한 증감
-
-
-
-
-
-
-
-
5,541,083
-
4
4,085

계정재분류
(70,926)
70,926
-
-
676,005
(672,185)
-
-
2,936,969
(3,939,498)
109,982
-

처분/폐기
(489,406)
-
-
(29,879)
(8,255,904)
(86)
(833,642)
(35,519)
(1,079,800)
-
-
(54,830)

상각
(7,580,555)
(61,169)
(1,590,281)
(806,212)
(33,935,934)
(245,154)
(5,923,766)
(2,517,355)
(30,035,708)
(371,150)
(5,815,576)
(2,860,480)

재평가
18,734,460

-
-
-
-
-
-
-
-

손상차손
-
-
-

(11,370,922)
-
(30,496)

-
-
-
-

환산차이
3,417,176
-
56,347
427,244
1,174,907
-
59,915
(119,689)
8,509,321
-
125,398
834,790

기말 장부가액
380,203,366
14,071,994
111,841,333
11,483,744
350,893,340
14,060,354
108,330,431
10,802,527
364,094,820
14,977,779
106,622,835
11,122,269

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적① 자동차부품

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기
비율
2022년
비율
2021년
비율

한국
162,392,963
68.79%
532,008,692
63.24%
469,804,842
62.00%

중국
2,182,585
0.92%
24,653,604
2.93%
23,838,886
3.15%

인도
47,620,810
20.17%
195,004,918
23.18%
136,453,900
18.01%

러시아
263,234
0.11%
18,448,631
2.19%
78,821,546
10.40%

기타
23,602,502
10.00%
71,081,573
8.45%
48,792,905
6.44%

합 계
236,062,094
100.00%
841,197,418
100.00%
757,712,079
100.00%

② 환경에너지- 클린룸 사업

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기
비율
2022년
비율
2021년
비율

한국
39,083,682
71.86%
219,742,538
68.77%
150,727,400
67.52%

중국
6,220,095
11.44%
15,919,682
4.98%
15,077,237
4.85%

기타
9,084,224
16.70%
83,884,743
26.25%
85,962,736
27.63%

합계
54,388,001
100.00%
319,546,963
100.00%
251,767,373
100.00%

- 교량거더 사업

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기
비율
2022년
비율
2021년
비율

한국
20,250,122
100.00%
69,262,271
100.00%
59,329,971
100.00%

합계
20,250,122
100.00%
69,262,271
100.00%
59,329,971
100.00%

나. 판매경로 및 판매방법

1) 판매조직① 자동차부품 현재 회사는 자동차 부품을 생산/공급하고 있으며, 판매만을 위한 단일 조직은 구성되어 있지 않습니다.

② 환경에너지- 클린룸, 드라이룸 사업 클린룸 산업의 판매는 국내와 해외사업본부로 구성되어 있으며 각 본부별로 국내와 해외 부문으로 구분되어 클린장비 판매, 클린룸 및 드라이룸 설비공사의 영업 및 프로젝트를 수행하고 있습니다.- 교량거더 사업 당사의 영업은 '기술(엔지니어링)과 제품(시공)'을 동시에 홍보하여 최종적인 성과를얻는 행위이며 특히 당사가 보유한 기술이 설계상에 반영되는 것이 핵심적인 영업성과이므로 설계발주자(관공서)와 설계수행자(설계사) 그리고 시공예정자(시공사)에 대하여 상시적인 또는 집중적인 영업이 필요합니다. 이에 따라 영업 1선에서 활동하는 영업팀과 기술영업지원, 영업자료관리, 마케팅 분석등의 업무를 수행하는 기술영업팀으로 구분하여 영업활동을 하고 있습니다.

2) 판매경로① 자동차부품

완성차 업체의 ODM 주문 방식에 따라 부품을 생산·판매하고 있으며, 주요 판매처는 현대자동차, 기아자동차, 한국GM, KG모빌리티 등 입니다. 부품의 대부분은 현대자동차 및 기아자동차에게 판매하고 있으며, 일부 부품은 한국GM과 KG모빌리티에게도 판매하고 있습니다.② 환경에너지- 클린룸, 드라이룸 사업 클린룸 및 드라이룸산업은 수주산업으로 분류되며 국내에서는 메이저 반도체 및 디스플레이 업체인 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스, LG디스플레이로 계약에서 생산, 시공으로 이루어지고 있으며 해외에서도 국내와 동일한 업체 및 현지 배터리 제조업체에 매출을 하고 있습니다. - 교량거더 사업 교량형식의 결정은 전체 사업발주 현황과 예산 그리고 입지조건을 종합적으로 판단하여 가장 적합한 공법을 선택하는 것이며, 거더는 교량형식을 결정하는 핵심 요소입니다. 정부예산으로 시행되는 SOC사업의 특성상 교량이 시공되기까지 여러 단계의 검토를 거치는데 통상적인 과정은 '사업타당성조사 → 기본설계 → 실시설계 → 시공'의 단계이고 교량형식은 주로 실시설계에서 결정되어집니다. 따라서 사업발주부서 및 설계용역을 수행하는 설계사 등에 지속적인 공법홍보가 필요하며 특히 실시설계 중 교량형식을 결정하는 초기단계에서 전사적인 영업력을 집중하게 됩니다.

3) 직수출 판매 ① 자동차부품

현대 및 기아자동차의 해외 생산 차종에 대한 Sub-KD 부품 수출, 설비 수출, 금형 수출 등으로써 주로 회사가 진출한 해외법인(러시아, 인도, 유럽, 중국법인)으로 수출되고 있습니다.② 환경에너지- 클린룸, 드라이룸 사업 주요 매출처들(삼성전자, 삼성전기, 삼성SDI, 하이닉스 등)의 해외진출과 함께 당사도 현지법인(베트남, 중국, 미국, 헝가리 등)을 설립하였고 외조기, System Ceiling, Fan Filter Unit, W.S.S 등 클린룸 장비 수출 및 현지 클린룸 및 드라이룸 공사를 수주하여 수행하고 있습니다. - 교량거더 사업 별도의 직수출 판매가 없으므로 기재를 생략합니다.

4) 용역매출 ① 자동차부품

회사는 국내외 차종에 적용될 신규 및 개선 부품의 설계, 개발, 시험, 엔지니어링에 대한 컨설팅을 수행하고 있으며, 이를 통한 용역매출이 대부분을 차지하였습니다. ② 환경에너지- 클린룸, 드라이룸 사업 회사는 해외사업에 대한 기술 지원 및 특허 기술인 Dry Room 기술에 대한 엔지니어링 컨설팅을 수행하고 있으며, 이를 통한 용역 매출이 대부분을 차지하였습니다. - 교량거더 사업 회사는 신규 사업발주 관련 설계용역, 수치해석 엔지니어링 컨설팅을 수행하고 있으며, 이를 통한 용역 매출이 대부분을 차지 하였습니다.

5) 판매전략 ① 자동차부품 과거에는 경쟁사 대립 구조를 통한 경쟁 입찰의 시대였다면, 향후에는 목표입찰제 즉, 고객사의 목표가를 충족시켜야 수주가 가능한 시대로 변하고 있습니다. 즉, 고객이 원하는 목표원가에 품질 및 공급가격이 만족되어야만 해당 부품을 수주 할 수 있게 된 것입니다. 또한, 고객사의 해외법인에서 생산하는 차종의 부품 구매에 대한 업무도 고객사의 한국 본사로 이관되고 있어 한국 본사의 권한과 역할이 증대되고 있습니다. 이러한 대내외 환경 변화에 따라 회사는 아래의 판매전략을 수립하여 시행하고있습니다.

- 기술력을 바탕으로 한 시장점유율 확대

- 모듈화를 통한 제품단가 증대 및 신기술/신상품 개발 및 적용

- 인수합병과 수직계열화를 통한 원천기술 확보 및 시너지 효과 제고

- 현대기아자동차그룹과의 동반 진출을 통한 안정적인 해외시장 개척

- 매출처 다변화 (VW, Dailmer)

② 환경에너지- 클린룸, 드라이룸 사업 기존 영업시장은 한정되어 있어 단순히 삼성전자 반도체, 하이닉스 반도체 등 국내 소수의 반도체 회사 상대로의 영업과 삼성디스플레이, LG디스플레이 LCD & OLED의 한정된 일부 디스플레이시장 영업이 대부분이었습니다. 그러나 최근 매출처의 다변화를 위해 새로운 회사와 업종에 관한 영업 전략을 모색하여 시행하고 있으며, 또한 반도체 및 디스플레이의 의존도를 낮추고 안정적인 수익 구조를 만들기 위해 드라이룸, 일반 공조 시장 및 자회사인 삼현비엔이와 공동 영업을 통해 제약, 식품, 화장품 등 바이오 클린룸 시장에서도 많은 실적을 쌓을 수 있을 것으로 기대하고 있으며 아래와 같이 판매전략을 수립하여 시행하고 있습니다.◇ 장비·제품의 고품질과 원가절감 미래 IT산업의 발달은 지금보다 더욱 더 광범위한 규모와 빠른 속도로 변화할 것으로 예상됩니다. 전방업체들은 소비자가 원하는 고성능 최첨단 제품을 생산하기 위해 더욱 고품질의 클린룸 설비를 요구할 것이고, 이에 대응할 수 있는 생산능력과 원가 경쟁력을 보유한 업체만이 앞으로 동업계에서 살아남을 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 그동안의 핵심 기술력을 유지 발전할 수 있도록 지속적인 기술개발 투자를 유지할 계획이며, 동시에 원가 경쟁력확보를 위해 내부원가절감을 발굴 적용해 나갈 계획입니다. ◇ 마케팅 강화 현재까지 회사 마케팅은 탄탄한 기술력을 기반으로 하는 기술영업 위주의 영업 마케팅이었습니다. 시장의 규모가 커지면서 국내외에서 클린룸 관련 전시회가 다양하게 개최됨에 따라 과거의 기술영업과 더불어 마케팅을 강화할 예정입니다. 향후 미국, 중국 등의 해외전시회와 국내전시회에 적극적으로 참여할 것이며, 또한 세계 일류 기술제품을 발굴하고 해외 마케팅 투자를 확대하여 시장영역을 확대해 나갈 계획입니다.

- 교량거더 사업 당사가 보유한 교량상부 거더공법은 총 6개 공법으로써 교량 경간장(교량상부를 지탱하는 하부구조물과 다음 하부구조물 사이의 간격)으로 분류할 때 20m의 소교량에서 부터 150m에 이르는 중대형 교량까지 다양하게 적용할 수 있습니다. 교량상부 형식은 교량의 위치, 사용하중, 시공조건 등을 복합적으로 고려하여 결정하게 되는데 발주하는 사업별로 적용성을 파악하여 경쟁력이 가장 우수한 공법을 선택하여 홍보하게 됩니다. 당사는 20년의 업력에서 알 수 있듯이 다양한 사업의 교량현황에 약 1,000개소 이상의 시공실적을 보유하고 있으며 이를 통한 기술력도 이미 인정을 받고 있습니다. 갈수록 치열해지는 경쟁구도와 복잡해지는 교량의 입지조건을 고려할 때 현황별로 최적화된 제품을 보유하고 있고 업계의 기술적인 신뢰를 받고 있다는 것은 영업수주확율을 높이는데 상당히 효과적인 바, 이를 적극적으로 활용한다면 영업수주전망은 매우 긍정적이라 할 수 있습니다.

다. 수주현황 ① 자동차부품

회사는 고객사의 가변적인 생산계획에 따라 부품 공급을 하고 있기 때문에, 수주잔고의 개념을 적용하기는 어려우며, 기간별 고객사의 주문량에 따라 수주의 총액이 결정됩니다. 고객사의 생산계획이 가변적인 이유는 경제 상황, 자동차 시장의 변화 및 수요자의 Needs 변화에 따라 고객사의 주문량이 유동적이기 때문입니다. 따라서, 회사는 수주물량, 수주잔고 등 별도의 수주상황을 관리하고 있지 않습니다. ② 환경에너지 - 클린룸 사업 회사의 클린룸 부문의 수주현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

품목

수주일자

납기

수주총액

기납품액

수주잔고

수량

금액

수량

금액

수량

금액

클린룸 및 공조시스템 제조, 설치공사 외

-
-
-
590,264
-
408,599
-
181,665

합 계

-
590,264
-
408,599
-
181,665

- 교량거더 사업 회사의 교량거더사업부문의 수주현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

품목

수주일자

납기

수주총액

기납품액

수주잔고

수량

금액

수량

금액

수량

금액

교량거더사업

-
-
-
208,467
-
119,937
-
88,530

합 계

-
208,467
-
119,937
-
88,530

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리1) 재무 위험요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 지배기업의 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 지배기업 자금부서는 각 국의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무 위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.1-1) 시장위험① 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국 달러화및 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상 거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(1,492,209)
1,492,209
(1,374,880)
1,374,880

EUR
3,321,840
(3,321,840)
1,628,880
(1,628,880)

CNY
55,585
(55,585)
15,462
(15,462)

JPY
34,525
(34,525)
32,665
(32,665)

INR
174,680
(174,680)
168,410
(168,410)

KRW
(45,151)
45,151
(94,236)
94,236

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.② 가격위험 연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유한 시장성 있는 지분증권은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 지수에 속해있습니다. 다른 모든 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 시장성 있는 지분증권이과거 KOSPI 지수와의 상관관계에 따라 움직인다고 가정할 경우, KOSPI 지수의 5%변동이 연결회사의 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

기타포괄손익
10,599
(10,599)
10,599
(10,599)

③ 이자율위험

연결회사의 이자율위험은 주로 미래 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및대응방안 수립 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다. 다른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우,연결회사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
741,959
(741,959)
2,850,516
(2,850,516)

1-2) 신용위험 연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래하고 있습니다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련된 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 해당 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 국가별 신용도 등의 기타 요소들을 고려하여 평가하게 됩니다. 연결회사는 내부 또는 외부적으로 검토되는 신용등급에 따라 개별적인 신용한도를 결정하되 사전에 경영진에 의해 설정된 수준을 한도로 하며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토하고 있습니다. 연결회사는 신용위험을 회피하기 위하여 필요한 경우 상대 거래처에 대해 보증보험의 가입 또는 은행지급보증의 제공 등을 요구하고 있습니다. 이러한 신용위험 관리정책에 따라 보고기간말 현재 연결회사의 매출채권 중 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부 신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다.1-3) 유동성 위험 연결회사의 자금부서는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 자금부서는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간 말 현재연결회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 현금성자산에 177,101,914천원(전기말: 162,877,117천원)을 투자하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

2023년 03월 31일
1년 이하
1년~ 2년 이하
2년~ 5년 이하
5년 초과

매입채무
150,769,513
-
-
-

기타지급채무
62,783,767
701,755
-
1,082,002

리스부채
2,724,926
2,225,659
5,267,016
2,542,140

차입금
323,279,310
89,955,027
32,862,363
2,453,591

지급보증(*)
34,929,156
-
-
-

사채
32,252,401
17,747,361
26,593,467
-

합 계
606,739,073
110,629,802
64,722,846
6,077,733

(*)금융보증계약의 경우 지급을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간에 포함하였습니다.

(단위 : 천원)

2022년 12월 31일
1년 이하
1년~ 2년 이하
2년~ 5년 이하
5년 초과

매입채무
153,630,466
-
-
-

기타지급채무
43,352,488
694,856
-
1,127,197

리스부채
2,438,885
2,095,967
4,793,521
2,501,285

차입금
276,338,187
65,907,421
50,880,053
3,580,269

지급보증(*)
33,201,041
-
-
-

사채
32,552,674
17,636,429
26,886,077
-

합 계
541,513,741
86,334,673
82,559,651
7,208,751

(*)금융보증계약의 경우 지급을 요구받을 수 있는 가장 이른 기간에 포함하였습니다. 위의 분석에 포함된 파생금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었으며, 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.1-4) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다.

연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2023년 03월 31일
2022년 12월 31일

부채 총계(A)
847,403,817
766,699,928

자본 총계(B)
313,568,946
298,485,555

부채 비율(A/B)
270%
257%

1-5) 공정가치① 금융상품 종류별 공정가치 금융자산 및 금융부채의 종류별 장부가액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

㉠ 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
2023년 03월 31일
2022년 12월 31일

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[유동]

파생금융자산
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
5,863,030
5,863,030
1,796,256
1,796,256

[비유동]

기타수취채권
84,794,238
84,794,238
65,214,844
65,214,844

당기손익-공정가치측정금융자산
8,647,255
8,647,255
8,438,023
8,438,023

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
19,950,450
19,950,450
19,457,377
19,457,377

합 계
119,254,973
119,254,973
94,906,500
94,906,500

㉡ 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
2023년 03월 31일
2022년 12월 31일

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[유동]

파생금융부채
-
-
-
-

사채
29,993,689
29,993,689
29,987,884
29,987,884

유동성전환사채
-
-
-
-

[비유동]

기타지급채무
3,379,863
3,379,863
3,470,644
3,470,644

장기차입금
119,476,995
119,476,995
113,168,034
113,168,034

사채
41,974,635
41,974,635
41,970,822
41,970,822

합 계
194,825,182
194,825,182
188,597,384
188,597,384

연결회사의 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.② 공정가치 서열체계 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 수준으로 분류됩니다.

수준
내 용

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2023년 03월 31일

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

[반복적인 공정가치 측정치]

당기손익-공정가치측정금융자산
-
5,863,030
8,647,255
14,510,285

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
211,971
-
19,738,479
19,950,450

파생금융자산
-
-
-
-

(단위 : 천원)

구 분
2022년 12월 31일

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

[반복적인 공정가치 측정치]

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,796,256
8,438,023
10,234,279

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
211,971
-
19,245,406
19,457,377

파생금융자산
-
-
-
-

③ 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 보고기간 중 반복적인 측정치 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2023년 03월 31일
2022년 12월 31일

자산
자산

기타포괄손익-공정가치금융자산
당기손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
당기손익-공정가치금융자산

기초금액
19,245,406
8,438,023
17,582,779
7,813,863

환율변동효과
493,073
-
1,105,027
-

증감
-
148,091
-
529,836

평가손익
-
61,141
557,600
94,324

기말금액
19,738,479
8,647,255
19,245,406
8,438,023

④ 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 그외 수준 3으로 공시되는 공정가치는 가중평균차입이자율 등의 할인율을 사용하여 현재가치로 측정합니다.

(단위 : 천원)

구분
2023년 03월 31일

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수 및 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

출자금
2,677,704
3
순자산가치평가법
피투자회사의 순자산 공정가치

채무증권
2,947,640
3
현금흐름할인모형 등
영구성장률 할인률 등

지분증권
3,021,911
3

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성없는 지분증권
19,738,479
3
현금흐름할인모형
영구성장률 할인률 등

(단위 : 천원)

구분
2022년 12월 31일

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수 및 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

출자금
2,645,539
3
순자산가치평가법
피투자회사의 순자산 공정가치

채무증권
2,770,573
3
현금흐름할인모형 등
영구성장률 할인률 등

지분증권
3,021,911
3

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성없는 지분증권
19,245,406
3
현금흐름할인모형
영구성장률 할인률 등

⑤ 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 연결회사의 재무담당에게 직접 보고하며 매 결산보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당 및 감사와 협의합니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

1) 연결회사가 보유한 파생금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다.

거래목적
파생상품 종류
계약내용
행사기간

제9회 사채내재파생상품
조기상환권(콜옵션)
발행회사가 사채의 전부(발행금액의 100%)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있는 권리
2020년 12월 25일 ~ 2023년 6월 25일

제10회 사채내재파생상품
조기상환권(콜옵션)
발행회사가 사채의 전부(발행금액의 100%)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있는 권리
2021년 1월 23일 ~ 2023년 7월 23일

제12회 사채내재파생상품
조기상환권(콜옵션)
발행회사가 사채의 전부(발행금액의 100%)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있는 권리
2022년 2월 26일 ~ 2024년 8월 26일

제13회 사채내재파생상품
조기상환권(콜옵션)
발행회사가 사채의 전부(발행금액의 100%)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있는 권리
2022년 11월 26일 ~ 2025년 5월 22일

제14회 사채내재파생상품
조기상환권(콜옵션)
발행회사가 사채의 전부(발행금액의 100%)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있는 권리
2022년 11월 30일 ~ 2025년 5월 30일

2) 파생상품 관련 손익의 내역

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년

[당기손익인식]

파생상품거래이익
-
-

파생상품평가이익
-
550

파생상품거래손실

-

539

[기타포괄손익인식]

파생상품평가손익

-

(1,131)

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약① 자동차부품- 1993년 01월 현대자동차 기본계약 체결(개정)- 1999년 08월 기아자동차 기본계약 체결(개정)- 2001년 07월 현대모비스 기본계약 체결(개정)- 2006년 03월 쌍용자동차 표준외주거래기본계약 체결(개정)- 2011년 03월 한국지엠 공급계약 체결(개정)- 2017년 05월 르노삼성자동차 공급계약체결- 2017년 06월 JAC 지분 매각 완성차 업체와의 기본계약이 체결되면, 향후 공개입찰을 통해 수주가 확정된 신차종별 아이템에 대해서는 별도의 추가 계약 없이 완성차 업체의 '개발요청서'에 의거하여 수주 및 발주가 이루어집니다.② 환경에너지- 클린룸 사업◇ 2018년 03월 천안3공장 신축 설계용역계약◇ 2018년 09월 천안3공장 신축 건축공사계약◇ 2018년 09월 천안3공장 신축 전기소방감리용역계약◇ 2018년 09월 천안3공장 신축 건축감리용역계약◇ 2018년 10월 천안3공장 신축 호이스트계약(극동호이스트㈜)- 교량거더 사업◇ 2019년 02월 고속국도 제32호선 아산-천안간 건설공사 제3공구 계약◇ 2019년 02월 봉담-송산 고속도로 제2공구 계약◇ 2019년 03월 오송-청주 2구간 도로확장공사 계약◇ 2019년 04월 고속국도 제14호선 창령-밀양간 건설공사 제4공구 계약◇ 2019년 05월 동천제방경용도로(우안제-약사천구간)개설공사 계약◇ 2019년 05월 시화 MTV구간 및 시화 JCT건설공사 계약◇ 2019년 07월 국도59호선 정선3교 개설공사 중 강교공사 계약◇ 2019년 08월 계룡시 국도대체우회도로(연산-두마)중 왕대천교 계약◇ 2019년 08월 제14호선 함양~창녕간 제8공구 계약◇ 2019년 08월 서청주교,석남교 재가설공사 계약◇ 2019년 09월 대전산업단지 진입도로 건설공사 계약나. 연구개발활동1) 연구개발 담당조직① 자동차부품

연구소 조직도.jpg
NVH KOREA INC 연구개발조직

- 인원구성 (2023. 03. 31 현재)

구 분
인원 (명)
비고

연 구 원
99
전담 87명, 보조 12명

관리직원
5
-

계
104
-

② 환경에너지- 클린룸 사업

클린룸사업 연구개발조직.jpg
클린룸사업 연구개발조직

- 인원구성 (2023. 03. 31 현재)

구 분
인원 (명)
비고

연 구 원
13
-

- 교량거더 사업

교량거더산업 연구개발조직.jpg
교량거더사업 연구개발조직

- 인원구성 (2023. 03. 31 현재)

구 분
인원 (명)
비고

연 구 원
20
-

2) 연구개발비용① 자동차부품 (단위 : 백만원)

과목
2023년 1분기
2022년
2021년

연구개발비용 계
11,108
14,572
13,312

(정부보조금)
(1,095)
(639)
(962)

연구개발비 / 매출액비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
7.39%
3.29%
3.40%

② 환경에너지- 클린룸 사업

(단위 : 백만원)

과목
2023년 1분기
2022년
2021년

연구개발비용 계
612
2,779
2,250

(정부보조금)
-
(420)
(299)

연구개발비 / 매출액비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.81%
1.19%
1.35%

-교량거더 사업

(단위 : 백만원)

과목
2023년 1분기
2022년
2021년

연구개발비용 계
254
966
1,732

(정부보조금)
-
-
-

연구개발비 / 매출액비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.05%
1.03%
2.26%

3) 연구개발실적① 자동차부품

구분
연구개발명
기간
비고

2021년
SU2r 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
19.03~21.07
완료

US4 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
19.06~21.03
완료

NE1 헤드라이닝 설계
19.06~21.03
완료

GL3 NVH PKG 의장류 설계
19.09~21.03
완료

CV1 헤드라이닝 설계
19.09~21.07
완료

RS4 NVH PKG 의장류 설계
19.09~21.12
완료

SG2 헤드라이닝
19.10~21.12
완료

JW1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
20.01~21.07
완료

AX1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
20.02~21.09
완료

KA4c NVH 의장류 설계
20.03~21.07
완료

BN7r CROSS 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.01~25.04
진행중

BL7r 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.05~25.07
진행중

NE1 로보택시 헤드라이닝 설계
21.06~23.10
진행중

SP2i PE (+RDE) 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.07~23.07
진행중

TAM NVH PKG 의장류 설계
21.09~23.06
진행중

BL7r CROSS 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.09~25.09
진행중

SX2e EV NVH PKG 의장류 설계
21.09~23.08
진행중

SP2c PE(+수출) 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.10~23.05
진행중

DL3c 개조 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.11~23.11
진행중

QY1 PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.12~23.12
진행중

IK FL2 NVH PKG 의장류 설계
21.12~23.05
진행중

2022년
JK1 EV NVH 의장류 설계
19.12~22.02
완료

KY1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
20.01~22.02
완료

BN7r-4DR 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
20.03~22.02
완료

9BQC NVH 의장류 설계
20.06~22.02
완료

DE PBV 헤드라이닝 설계
20.10~22.05
완료

NQ5c HEV NVH 의장류 설계
20.10~22.08
완료

BDc PE NVH 의장류 설계
21.01~22.08
완료

NQ5c NVH 의장류 설계
20.06~22.10
완료

Qxi PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.01~22.11
완료

GN7 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.03~22.11
완료

AI3 SUV 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.01~23.07
진행중

JX FL/스포츠백 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.01~23.10
진행중

CN7 N LINE 헤드라이닝 설계
22.01~23.11
진행중

SU2i PE NVH PKG 의장류 설계
22.01~24.01
진행중

OV1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.01~23.11
진행중

BI3 PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.01~23.09
진행중

DL3c 개조 HEV 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.02~23.10
진행중

Qyc 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.03~23.12
진행중

DL3 PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.04~23.10
진행중

RG3 FL 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.04~24.01
진행중

TSD A-01 헤드라이닝 설계
22.04~23.12
진행중

OV1수출/4WD 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.04~24.03
진행중

NX4e 개조 (SHORT) NVH PKG 의장류 설계
22.05~23.10
진행중

NX4e 개조 (LONG) NVH PKG 의장류 설계
22.06~23.12
진행중

ME1 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.08~24.04
진행중

JK1 PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.08~24.05
진행중

NE1 PE 헤드라이닝 설계
22.09~24.03
진행중

SU2i LWB F/L 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.10~24.07
진행중

SU2i EV 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.10~24.12
진행중

RG3 EV PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.10~24.07
진행중

GL3 PE NVH PKG 의장류 설계
22.12~24.03
진행중

AX1 EV 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
22.12~24.08
진행중

2023년

QY1 RDE NVH 의장류 설계

20.12~23.02

완료

SU2i RDE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계

20.12~23.01

완료

BN7i 4DR 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계

21.03~23.03

완료

AI3 PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계

21.04~23.01

완료

SX2 헤드라이닝 설계

21.05~23.01

완료

KY1 RDE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계
21.07~23.02
완료

AY1 ICE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류, 하드트림 설계

23.01~25.01

진행중

AX1 PE 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계

23.02~24.08

진행중

JW1 개조 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계

23.03~25.02

진행중

CL4c 헤드라이닝/NVH PKG 의장류 설계

23.03~24.12

진행중

② 환경에너지- 클린룸 사업

구분
연구개발명
기간
비고

2022년
에너지 절감형 제습기 개발
20.01~22.12
진행중

(국책과제) 클린룸용 케미컬필터 개발
20.04~22.12
진행중

(국책과제) 감염병 예방을 위한 스포츠 시설 이용 안전기술 개발
21.06~22.12
진행중

2023년
FFU, Monitoring 강화 (자동제어)
23.01~23.12
진행중

경량 BFU 개발
23.01~23.12
진행중

저정압 공조 기술 개발
23.01~23.12
진행중

- 교량거더 사업

구분
연구개발명
기간
비고

2021년
강라멘교 라멘단절점부 시작품 성능실험
20.09~21.02
완료

New PSC(Aicon) 거더 기술개발: 표준규격 산정 및 LSD 구조계산 1식 작성
21.01~21.03
완료

New PSC(Aicon) 거더 기술개발: 하중전달시험 및 강연선 분배부재 개발
21.01~21.05
완료

Precom 다단정착장치 설계 표준화 검토 및 시작품 제작
21.01~21.03
완료

Precom 다단정착장치 부재성능실험
21.01~21.05
완료

Precom L=55m 철도교 성능실험: 실험계획수립 및 실험체 설계
21.01~21.03
완료

부유식 소파제 기술 검토
21.01~21.05
완료

New PSC(Aicon) 거더 기술개발: 강연선 삽입에 따른 Y분배기구 손상테스트
21.04~21.05
완료

New PSC(Aicon) 거더 기술개발: 설계표준단면, 설계예제1식 작성 및 경제성 분석
21.04~21.06
완료

Precom L=55m 철도교 성능실험: 거더 실험체 제작 및 인장 실험
21.04~21.06
완료

강라멘 우각부 성능실험 : 실험체 설계 및 제작
21.04~21.06
완료

강라멘 실교량 성능실험 : 실험체 설계
21.04~21.06
완료

잔교시스템 기술 검토
21.03~21.09
완료

강라멘 기술개발: 우각부 실험체 성능 실험 및 보고서 작성
21.07~21.09
완료

강라멘 기술개발: 실교량 실험체 제작
21.07~21.09
완료

강라멘 기술개발: 설계예제 1식 작성
21.09~22.03
완료

Aicon 거더 기술개발: 인장계획서 및 보고서 작성, 설계지침서 작성, 횡만곡 구조안정성 검토
21.07~21.09
완료

Aicon 거더 기술개발: 설계예제 1식(40m), 제품 브로슈어 제작
21.07~21.09
완료

Aicon 거더 기술개발: 철도교 40m 동해석, LCC 분석, L=55m 설계예제 작성
21.09~21.12
완료

강라멘 기술개발: 설계예제 1식 작성, 실교량 성능실험 및 보고서 작성
21.09~21.12
완료

잔교시스템 특허 출원
21.10~21.12
완료

HiTAB 이천3교 현장재하시험
21.11~21.12
완료

Precom 다단정착장치 경간장별 표준구조 도출
21.10~22.02
완료

2022년
강라멘 기술개발: 실교량 성능실험 관련 강구조학회 연구용역
22.01~22.03
완료

Aicon 거더 기술개발: 철도교 단면 표준화 및 동해석
22.02~22.05
완료

Aicon 거더 기술개발: 단부절취형 기본구조검토
22.01~22.03
완료

Precom 다단정착 기술개발: 분산장치 및 설계단면 표준화
22.03~22.06
완료

HiTAB 건설신기술 추진: 현장재하시험 데이터 분석 및 보고서 작성
22.02~22.06
완료

프리팹 스마트 전단합성 시스템 연구: 전단합성 보 실험체 설계 및 제작
22.02~22.06
완료

Aicon 거더 기술개발: 단부절취형 구조 경간장별 적용성 검토
22.04~22.05
완료

Aicon 거더 기술개발: 단부절취형 구조 실험체 설계, 제작 및 인장실험, 실험결과 분석
22.05~22.09
완료

Aicon 거더 기술개발: 단부절취형 거더 설계예제 1식 작성, 영문설계도면 1식 작성
22.07~22.09
완료

Precom 다단정착 기술개발: 분산구조 실험체 설계, 제작 및 인장실험, 실험결과 분석
22.05~22.09
완료

Precom 다단정착 기술개발: 인장계획서 작성, 특별시방서 작성
22.05~22.09
완료

강라멘 기술개발: 경간장별 설계 공사비 비교 분석, 시공 및 유지관리 지침안 작성
22.07~22.09
완료

프리팹 스마트 전단합성 시스템 연구: 50m급 PSC거더교 설계 및 적용성 검토
22.07~22.08
완료

Precom, Aicon 기술 아이디어 도출, 검토 및 특허 출원
22.09~22.11
완료

Aicon 거더 기술개발: 연구과제 최종보고서 작성 및 철도교 경제성 분석
22.10~22.12
완료

Precom 다단정착 기술개발: 학술발표 및 경제성 분석
22.10~22.12
완료

프리팹 스마트 전단합성 시스템 연구: 연구과제 최종보고서 작성
22.11~22.12
완료

프리팹 강교각 기술개발: 강교각 기술 조사·분석 및 컨셉기술 도출
22.10~23.02
진행중

Precom 다단정착 기술개발: 구조계산 자동화(PGD) 프로그램 개발
22.06~23.06
진행중

2023년
Aicon 거더 기술개발: 도공기술마켓 신형식교량 등록
22.12~23.03
완료

Aicon 거더 응용 기술개발: 인도네시아 현지 적용성 검토, 분절형 구조 상세방안 검토
23.01~23.05
진행중

PSC강합성 분절 기술검토: 유사기술 조사·분석 및 컨셉기술 도출
23.01~23.03
완료

HiTAB 건설신기술 추진: 신기술신청서 및 원가계산서 등 작성
23.03~23.06
진행중

프리팹 강교각 기술개발: 연결부 구조검토 및 계산서 작성, 특허출원기술 정리
23.03~23.05
진행중

7. 기타 참고사항

가. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항1) 지적재산권 등① 자동차부품

번호
구분
명칭
년도
비고

1
특허
헤드라이너용 펀칭장치
2018
등록

2
특허
차일드 앵커 커버장치 및 이를 갖춘 차량의 리어 패키지 트레이
2018
등록

3
특허
차일드 앵커 커버 조립체
2018
등록

4
특허
차일드 앵커 커버 조립체
2018
등록

5
특허
커버링 쉘프
2018
등록

6
특허
시편 단위 소재별 래틀 소음 데이터 측정을 위한 장비
2018
등록

7
특허
유량 제어 밸브
2018
등록

8
특허
유량 제어 밸브
2018
등록

9
수상
'18년 상반기 우수기술상(엔진부분) (현대기아자동차)
2018
수상

10
수상
'18년 하반기 우수신기술 우수상 (현대기아자동차)
2018
수상

11
특허
실링구조를 갖는 냉각수 제어밸브유닛
2019
등록

12
특허
썬바이저
2019
등록

13
특허
차대번호 커버
2019
등록

14
특허
누르면 분리되는 잠금핀을 구비한 고정클립
2019
등록

15
특허
커버링 쉘프 힌지 브라켓
2019
등록

16
특허
커버링 쉘프 힌지 브라켓
2019
등록

17
특허
차음성능이 우수하며 중량이 개선된 차량용 엔진룸 격벽
2020
등록

18
특허
차음성능이 우수하며 중량이 개선된 차량용 엔진룸 격벽
2020
등록

19
특허
차량용 매트 후크
2020
등록

20
특허
시편 단위에서의 스퀵 소음 데이터 측정을 위한 장치
2020
등록

21
특허
차량용 매트 후크
2020
등록

22
특허
러스트 커버 및 러스트 커버 세트
2020
등록

23
특허
헤드라이닝 안착지그
2020
등록

24
특허
차량용 매트 고정구
2020
등록

25
특허
커버링 쉘프 힌지댐퍼 및 이를 구비한 커버링 쉘프
2020
등록

26
특허
커버링 쉘프 케이블 유닛
2020
등록

27
특허
차량용 내장재 고정구
2020
등록

28
특허
콘솔덕트 장착 구조
2021
등록

29
특허
히든 조명을 갖는 헤드라이닝 및 이의 제조 방법
2021
등록

30
특허
갭 방지 날개가 구비된 필라트림
2021
등록

31
특허
음파투과형 금속판재 및 이를 이용한 흡음형 복합판재
2021
등록

32
특허
와이어링 고정클립
2021
등록

33
특허
고정후크가 구비된 필러트림
2021
등록

34
특허
자동차용 흡음재의 성형방법
2021
등록

35
특허
자동차 내장부품의 마운팅 구조
2021
등록

36
특허
흠음성능이 향상된 대쉬 아이솔레이션 패드
2021
등록

37
특허
분리가 용이한 자동차 내장부품의 마운틴 구조
2021
등록

38
특허
펜더 인슐레이터
2021
등록

39
특허
팬더 인슐레이터 모듈
2021
등록

40
특허
엔진커버 및 엔진커버 제조 방법
2021
등록

41
특허
인슐레이터용 모듈클립
2021
등록

42
특허
프레임 인터스형 발포커버
2021
등록

43
디자인
차량용 고정구
2021
등록

44
특허
헤드라이닝의제조 방법 및, 이의 의해 제조된 배선이 일체화된 헤드라이닝
2022
등록

45
특허
2개 부품의 융착구조
2022
등록

46
특허
스터트 클립
2022
등록

47
특허
차음성능이 우수하며 중량이 개선된 차량용 엔진룸 격벽
2022
등록

48
특허
통합 냉각수 용기 조립체
2022
등록

49
특허
내장재용 고정클립
2022
등록

50
특허
통합 냉각수 용기 및 이를 포함하는 전기차 온도관리 시스템
2022
등록

51
디자인
자동차용 클립 A
2022
등록

52
디자인
자동차용 클립 B
2022
등록

53
디자인
자동차용 클립 C
2022
등록

54
디자인
자동차용 선바이저 리테이너
2022
등록

55
특허
클립
2022
등록

56
디자인
커버링 쉘프 케이블 A
2022
등록

57
디자인
커버링 쉘프 케이블 B
2022
등록

58
특허

암레스트 힌지 조립체

2023
등록

59
디자인

커버링 쉘프 케이블

2023
등록

60
특허

커버링 쉘프 힌지 브라켓

2023
등록

② 환경에너지- 클린룸 사업

번호
권리구분
발명의명칭
년도
비 고

1
실용신안
직접분무식 수가습장치 (PLENUM MOISTURIZING APPARATUS) - 물통 고정브라켓
2017
등록

2
의장등록(디자인)
도어용 힌지
2017
등록

3
특허
운반 및 설치가 용이한 유닛형 외조기
2017
등록

4
특허
모듈타입 시스템실링 및 이를 이용한 시공방법
2017
등록

5
특허
시공이 용이한 클린룸용 천장프레임
2018
등록

6
특허
기어 타입 압력 밸런싱 도어
2018
등록

7
의장등록(디자인)
공조기용 소음기
2018
등록

8
의장등록(디자인)
데미스터 고정용 브라켓
2018
등록

9
실용신안
데미스터용 브라켓 어셈블리
2018
등록

10
특허
이중관식 열교환유닛조립체
2018
등록

11
특허
크로스 연결브라켓, 모듈타입시스템실링 및 그 설치 방법
2018
등록

12
특허
고성능 흡읍형 소음기
2018
등록

13
특허
2분할 리프팅장치 및 그를 이용한 모듈 리프팅 방식 시스템 실링 시공방법
2018
등록

14
특허
VOC 저감장치 및 그 제어방법
2019
등록

15
특허
이온성가스 제거시스템용 여과부재 (한국) (用于商子在1?去除系統的泣游部件)
2019
등록

16
특허
드라이룸 작업자용 제습 장치
2020
등록

17
특허
국부 드라이룸 시스템
2020
등록

18
특허
FAB 옥상 배기 시설 방음벽
2020
등록

19
특허
로커룸 공기 조화 시스템 및 그의 운전방법
2020
등록

20
특허
低 정압 팬필터유닛 및 이를 포함하는 클린룸 설비
2021
등록

21
특허
클린룸/스막룸 공기 조화 시스템 및 그의 운전방법
2021
등록

22
특허
팬 필터 유닛의 풍량 제어 시스템과 팬 필터 유닛의 풍량 제어 및 결함 예측 방법
2021
등록

23
특허
모듈형 공조설비용 드레인 수조 구조
2021
등록

24
특허
팬 필터 유닛의 풍량제어 시스템
2021
등록

25
특허
직접분무식 수가습 시스템 (PLENUM MOISTURIZING SYSTEM) - 이벤트 감지제어
2022
등록

26
특허
시스템실링 리프팅장치 및 이를 이용한 실링 모듈 설치방법
2022
등록

27
특허
클린룸의 능동형 블로워 필터 유닛 시스템
2022
등록

28
특허
보강 용이성과 수평조정 및 가변높이 구조를 갖는 크린룸용 조립식 시스템 천장
2022
등록

- 교량거더 사업

번호
권리구분
발명의명칭
년도
비 고

1
특허
강재거더 상부플랜지에 프리캐스트 콘크리트 부재가 결합된 강합성 거더의 제작방법
2017
등록

2
특허
교량용 강합성 거더 및 이의 제작 방법 및 이에 의해 제작된 강합성 거더를 이용한 교량 상부 구조의 시공 방법
2017
등록

3
특허
교량용 프리스트레스트 거더 및 그 제작 방법
2018
등록

4
특허
프리스트레스 강합성 거더의 제작방법 및 이에 의해 제작된 강합성 거더를 이용한 연속 교량의 시공 방법
2018
등록

5
특허
강재와 콘크리트의 연결부에서 하중전달능력이 향상된 강합성 거더
2018
등록

6
특허
충전강관 관입 긴장재와 프리캐스트 콘크리트 블록을 이용한 충전 강관 하이브리드 철도교의 연속화 시공방법
2018
등록

7
특허
프리캐스트 콘크리트 지점블록과 충전강관 트러스 거더를 이용한 중장경간 하이브리드 철도교량 연속화 시공방법
2018
등록

8
특허
복합 형식의 연속화 교량의 상부 구조체 및 그 시공 방법
2018
등록

9
특허
프리캐스트 콘크리트 지점블록과 충전강관 트러스 거더를 이용한 중장경간 하이브리드 철도교량 연속화 시공방법
2018
등록

10
디자인
토목구조물용 합성빔
2018
등록

11
디자인
토목구조물용 합성빔
2018
등록

12
디자인
토목구조물용 합성빔
2018
등록

13
특허
교량용 합성 거더 및 그 제작 방법
2019
등록

14
특허
교량 상부 구조의 가로보 연결 구조체 및 그 시공방법
2019
등록

15
특허
트러스 교량용 강관 구조물 및 이를 이용하는 트러스 교량
2019
등록

16
특허
SRC 거더를 이용한 충전강관 트러스교의 지점부 시공방법
2019
등록

17
특허
프리스트레스트 거더용 강연선 분산형 고정 정착 장치
2019
등록

18
특허
교량용 거더에 사용되는 텐던 분배 기구 및 이를 이용한 교량용 강합성 거더
2019
등록

19
특허
교량용 프리스트레스트 콘크리트 거더 및 그 제작 방법
2019
등록

20
방재신기술
I형 강재거더가 콘크리트 자중을 부담하고 콘크리트 내에 텐던을 교차 배치하는 프리스트레스트 강합성 거더 제작 공법
2020
등록

21
특허
강합성 라멘교 및 그 시공 방법
2021
등록

22
특허
쉬스관의 간격이 조절된 교량용 거더의 제작 방법 및 이에 의해 제작된 교량용 거더
2022
등록

23
특허
복합 형식 교량의 상부구조
2022
출원

24
특허
교량용 프리스트레스트 콘크리트 거더 및 그 제작 방법
2022
출원

25
특허
단부 절취부가 형성된 교량용 합성 거더 및 그 제작 방법
2022
출원

2) 기술이전 수혜 또는 기술이전 기술이전 수혜 또는 기술이전에 대한 사항이 없습니다.

나. 산업의 특성① 자동차부품

자동차 산업은 철강, 기계, 전자, 화학 등 광범위한 산업을 기반으로 하기 때문에 다른 산업에 비해 전후방 산업의 연관성이 매우 큽니다. 또한 연관산업인 철강, 기계, 소재 산업 등 전통 산업뿐만 아니라 정보기술, 에너지기술, 환경기술 등 신성장 산업에 미치는 파급 효과도 크게 나타나고 있습니다.

20세기 자동차가 이동수단으로서의 효율성을 극대화 했다면, 21세기 자동차는 움직이는 생활공간으로서 주거성과 안전성을 극대화하고, 통신기기와 멀티미디어기기 장착 등 IT기술을 접목하여 자동차 라이프스타일의 변화를 반영하고 있습니다. 이러한 추세에 발맞춰 자동차 부품 업체도 완성차 업체와의 협력을 강화하고, 품질, 안전성, 신제품, 신소재 등에 대한 끊임없는 연구개발을 통해 제품 및 회사의 부가가치를 높여야만 대형 부품사로서의 성장을 모색할 수 있습니다.

② 환경에너지- 클린룸 산업 클린룸 산업은 크게 ICR(산업용 클린룸)과 BCR(바이오 클린룸)으로 분류되며, 산업용 클린룸은 반도체 및 디스플레이 산업에서 주로 이루어지고 있습니다.산업용 클린룸은 국내 클린룸 시장의 대부분을 차지하는 시장으로 글로벌 메이저 업체인 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스, LG디스플레이 중심으로 형성되어 있으며, 수주산업으로 전방산업인 반도체/디스플레이 산업의 업황 및 시설투자에 많은영향을 받는 산업입니다. 국내 클린룸 시장은 1990년대 1,000억원 돌파 이후로 매년 꾸준히 성장하고 있으며, 앞으로는 바이오산업, 디스플레이산업 중 LED, BLU, Touch Screen 산업 등이 큰 시장을 형성할 것으로 전망되어 폭넓은 성장을 지속할 것으로 예상하고 있습니다.

- 교량거더 산업 교량거더 산업은 사회간접자본인 도로나 철도에서 중요한 시설물인 교량의 가장 핵심 요소를 공급하는 산업입니다. 주요 수요처는 국토교통부의 5대 지방국토관리청을 비롯하여 한국도로공사, 한국철도시설공단 등의 공기업과 지방자치단체입니다. 민간발주교량도 있지만 대부분은 공공공사에 거더를 공급하는 산업입니다. 시장의 규모는 정부예산에 따라 결정되지만, 사회간접자본인 인프라시설물은 지속적인 신설과교체 및 유지관리가 필요하기 때문에 시장규모는 유지 또는 성장하는 산업입니다.

다. 산업의 성장성

① 자동차부품

2023년 1~3월은 전년동기 대비 국내 자동차 산업의 생산은 27.1% 증가, 내수는 15.2% 증가, 수출은 30.8% 증가 하였습니다. 생산은 차량용 부품공급 정상화 등에 따라 1,064,249 대 로 집계 되었습니다.

내수는 대기 수요를 바탕으로 생산이 증가하여 전년동기 대비 15.2% 증가한 429,474대를 판매 하였습니다.

수출은 국산 브랜드의 글로벌 판매 호조와 전기차를 비롯한 친환경차 수출 증가로 전년동기 대비 30.8% 증가한 684,009대 수출 하였습니다.

<2023년 1분기 자동차산업 실적> (단위 : 대, 억불, %)

구 분

23년 1분기

전녀동월비(22년 1분기)
전월비(23년 2월)
23.1~3월
전년동기비(22.1~3월)

생 산(대)

409,806

35.6%

17.9%

1,064,249

27.1%

내 수(대)

165,851

19.6%

12.8%

429,474

15.2%

국산차(대)

140,748

26.7%

12.4%

366,501

18.9%

수입차(대)

25,103

△9.0%

15.4%

62,973

△2.7%

수 출(대)

262,341

48.0%

17.6%

684,009

30.8%

수출금액(억불)

6,518

64.1%

16.5%

17,099

44.1%

부품수출(억불)

2,059

△5.3%

2.1%

5,801

△3.5%

* 자료 : 한국자동차산업협회, 한국수입자동차협회, 무역협회

② 환경에너지- 클린룸 산업 클린룸 산업은 4차 산업혁명으로 인한 반도체 수요의 급증과 차세대 디스플레이의 등장으로 인해 반도체, 디스플레이 업체들의 대규모 설비투자가 지속 될 것으로 예상되며, 이에 따른 클린룸 수요 역시 지속적으로 확대될 것으로 기대됩니다.전세계 IT 산업은 4차 산업혁명으로 진입하고 있으며 4차 산업혁명에 의한 IT세트 확산은 아직 초입 단계로, 4차 산업혁명의 핵심인 빅데이터(Big Data)와 인공지능(AI) 개발을 위해 글로벌 기업들이 대규모 IT 인프라 투자를 실시하면서 반도체 산업은 슈퍼사이클에 진입하였습니다. 4차 산업혁명에서 우위를 점하기 위해 구글, 페이스북, 아마존, 마이크로소프트, 알리바바, 텐센트 등 리딩 IT업체들은 데이터센터(Data Center), 클라우드 서비스(Cloud Service), 올플래시 스토리지(ALL-Flash Storage), 블록체인 (Blockchain) 등 IT 인프라에 대한 투자가 경쟁적으로 지속되고 있으며, 이에 따라 글로벌 반도체 선도업체인 삼성전자, SK하이닉스는 전례없는 수요 확산에 직면하고 있습니다. AI나 IoT 등 새로운 산업의 급속한 발전도 향후 반도체 시장 전망을 밝게하고 있으며, 바이오 클린룸 시장의 경우 바이오산업이 고도화 됨에 따라 최근 수요가 확대되고 있으며, 제약업체의 설비 투자가 지속적으로 증대 되면서 바이오 클린룸 시장 또한 성장 추세입니다.- 교량거더 산업 인프라시설물 관련 산업은 노후시설 교체, 스마트건설, 방재와 관련된 기술향상과 남북관계에 따른 사회환경 변화에 따라 산업의 성장성이 결정될 것입니다.국내 대다수의 인프라시설은 경제성장기인 1970년대 이후에 시공되었기 때문에 고령화가 급속히 진행되기 시작하였으며 이에 따라 교체 및 유지보수와 관련된 시장이 증가할 것으로 예상됩니다. 4차 산업혁명과 더불어 발달하고 있는 스마트 건설기술은 시설물의 계획, 설계, 시공, 유지관리 등에 있어서 일원화된 정보체계를 구축하고 이를 활용하여 시설물의 전체 수명을 관리하기 위한 기술입니다. 이러한 스마트건설은 ICBM 등의 첨단기술을 접목하여 BIM, 모듈러 기술과 연계함으로써 건설산업의 성장을 주도할 수 있는 기술로 주목받고 있습니다. 최근 연속적으로 발생한 경주지진과 포항지진의 영향으로 인프라 구조물의 성능향상에 대한 사회적인 요구가 증가하고 있으며, 남북관계의 변화에 따른 북한 인프라시장 개방의 가능성이 증가하고 있어 향후 교량거더 산업은 더욱 더 성장할 것으로 전망됩니다.

라. 경기 변동의 특성① 자동차부품

자동차부품 산업의 기술과 관련해서는 친환경 자동차 기술이 미래 자동차 시장의 판도를좌우할 핵심변수로 떠오르고 있습니다. 전 세계적으로 이산화탄소 저감과 관련된 각종 규제가 증가하고 있고, 연료 효율성에 대한 요구가 증가함에 따라 차량 경량화 및 연비 향상에 대하여 많은 연구 개발이 진행되고 있습니다. 특히, 세계 각국은 새로운 자동차 배기가스 배출량 및 이산화탄소 배출량에 대한 규제와 자동차 연비에 대한 새로운 목표를 설정함으로써 자동차 경량화와 내연기관에서 벗어난 전기자동차로의 세대 교체에 대한 의지를 강력하게 표명하고 있으며, 그 결과 전기자동차의 생산과 소비가 급격하게 증가하고 있습니다. 또한 글로벌 자동차 업계의 자율주행 기술개발 경쟁도 최근 들어 가속화되고 있습니다.② 환경에너지- 클린룸 산업 전통적으로 반도체 산업은 경기 변동이 심하고, 한 번 방향이 바뀌면 예상을 뛰어넘는 확장이나 위축이 일어납니다. 이는 수급이 가격에 미치는 영향이 크기 때문입니다. 또한, 클린룸의 라이프사이클은 반도체 및 디스플레이 산업이 발전할수록 그 대체 기간이 짧아지고 있습니다. 반도체와 디스플레이 기술이 발전할수록 요구되는 클린룸의 청정도는 높아지기 때문에 그에 맞는 클린룸으로 교체하거나 업그레이드가 필요합니다. 따라서, 클린룸산업의 경기변동 및 라이프사이클은 전방산업의 경기변동 및 라이프사이클과 그 변동을 같이 하고 있다고 할 수 있습니다. 현재 국내 반도체업체들은 지속적인 연구개발, 생산라인의 대규모 투자, 기존 생산라인의 꾸준한 유지보수 및 개조공사 등을 통해 시장 조기진입, 고품질, 낮은 원가, 빠른 납기 등의 장점을 바탕으로 시장선점 우위를 확보하고 있습니다. 이러한 양상은디스플레이 산업에서도 비슷하게 나타나고 있는 바, 이러한 전방업체들의 투자양상은 클린룸산업에 긍정적으로 작용하여 왔습니다. 세계 반도체 및 디스플레이 시장은 제품 수명 주기가 매우 짧으며, 새로운 제품의 생산을 위해서는 대규모 투자가 필요한 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 아울러, 과거에는 실리콘 사이클의 순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔으며, 이는 주요 수요처인 미국주의 거시경제 순환 사이클과의 연관성이 매우 컸습니다. 그러나 최근에는 중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되고 경쟁력이 부족한 업체들이 일부 구조조정 되어 반도체 산업 경기 변동 폭은 전과 비교하여 감소하였습니다. 시장 측면에서, 노트북과 모니터 제품 등 전통 IT 제품 시장은 성장 정체 혹은 역성장을 보이고 있으나, 빠르게 진화 중인 e생태계 환경에 발맞춰 스마트폰 등 중소형 디스플레이시장이 꾸준하게 성장하고 있습니다. TV 시장은 신흥국을 중심으로 꾸준히 성장하는 동시에, 대화면으로 영상을 즐기고자 하는 소비자 욕구에 따라 빠르게대형화되고 있습니다. - 교량거더 산업 인프라시설은 국가 경제활동을 원활히 하기 위해 필요한 물적 재원입니다. 국가에서는 20년 단위로 국토종합계획을 수립하고 여건 변화에 따라 5년 단위로 계획을 수정하고 있습니다. 국토종합계획은 교통, 주택, 수자원, 환경, 문화·관광, 정보통신 등 부문별로 계획을 수립하기 때문에 추진과 투자의 선후관계가 있으나 최상위 국토계획은 크게 변경되지 않습니다. 이에 따라 사회인프라 시설은 신설과 교체 및 유지관리에 지속적인 투자가 이루어지는 분야이므로 경기변동의 폭이 작습니다.

마. 경쟁 요소① 자동차부품

자동차부품 산업의 경쟁 요소는 제품력, 마케팅력, 그리고 원가 경쟁력을 꼽을 수 있습니다. 자동차의 생산을 위해서는 막대한 시설 투자와 개발비가 소요되기 때문에 적정 수준의 생산 규모를 유지하고 생산 원가를 절감시켜야 가격 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이와 같이 생산 수량의 증가에 따라 나타나는 생산 비용의 감소효과, 즉 규모의경제 효과가 자동차 산업에서는 더욱 뚜렷이 나타납니다. 시설 투자와 신제품 개발에 따르는 R&D 비용 등 막대한 자본이 투입되는 장치 산업이라는 특성 때문에 자동차 시장으로의 신규 진입은 굉장히 어려울 수 밖에 없습니다. 최근 자동차 업계는 세계적으로 공급 과잉과 과점 구조가 심화되고 있는 상황에서 기업들이 인수·합병 등을 통해 대형화 함으로써 규모의 경제를 실현하고 있는 추세입니다.② 환경에너지- 클린룸 산업 클린룸 시장이 대형화 되면서 기존 현장 인원보다 2배이상 증가됨에 따라 인원 수급에 어려움이 있지만 회사는 2017년 말부터 OAC 모듈화에 성공하여 평택 1기 프로젝트에 성공적으로 납품 완료 하였고, 투입 인원도 50%이상 절감하였으며, 이후 프로젝트 납품이 진행될 예정입니다. 또한 모듈 외조기 특성상 공장 규모가 확보 되어야 경쟁력을 가질 수 있는데 당사는 음성, 천안 공장 외에도 아산 3공장이 2019년 1월준공이 완료되었으며 OAC 모듈화 생산방식에서 독보적인 기술력에 생산 능력까지 갖추게 됨으로써 대형화 클린룸 시장 내에서 회사의 선도적 지위는 더욱 공고해질 것으로 기대됩니다.- 교량거더 산업 당사는 20년간 축적된 기술력과 경험을 바탕으로 지속적인 기술개발을 추진하였으며, 강합성거더인 Precom거더를 필두로 건설신기술 제603호인 Bicon거더와 강박스거더를 대체하는 HD박스, 장경간 교량에 활용될 수 있는 HiTAB 등 거더시장 전분야에 검증되고 경쟁력이 우수한 제품을 보유하고 있습니다. 완성도 높은 기술개발과 기술변화에 대한 능동적인 대처로 기술력을 인정받고 있습니다.

바. 시장의 특성① 자동차부품 자동차 시장은 고가의 내구 소비재이기 때문에 경기에 민감할 수밖에 없는데, 경기 침체기에는 자동차 시장의 둔화 속도가 빨라지는 특성이 있고, 특히 고급 차종은 경기에 더욱 민감하게 반응하여 매출에 큰 영향을 미칩니다. 아울러 제품의 공급 조절이 주문 생산에 의해 이루어지므로 계획 생산이 어려운 특성을 가지고 있습니다. 이러한 사유로 완성차 업체는 재고비용을 최소화하면서 안정적인 부품 공급을 원하게 되고, 부품 업체는 완성차 업체와의 긴밀한 의사소통을 통하여 생산에 필요한 정보 를 적시에 수집하는 것이 중요하게 됩니다. 즉, 제품의 원활한 공급을 위해서는 부품 업체들이 완성차 업체의 월별·연도별 생산 계획에 대한 정보를 적시에 확보해야 하고, 공급 차질이 발생하지 않도록 주기적으로 생산능력에 대한 검토를 실시해야 합니다.② 환경에너지- 클린룸 산업 전통적으로 반도체 산업은 경기 변동이 심하고, 한 번 방향이 바뀌면 예상을 뛰어넘는 확장이나 위축이 일어납니다. 이는 수급이 가격에 미치는 영향이 크기 때문입니다. 또한, 클린룸의 라이프사이클은 반도체 및 디스플레이 산업이 발전할수록 그 대체 기간이 짧아지고 있습니다. 반도체와 디스플레이 기술이 발전할수록 요구되는 클린룸의 청정도는 높아지기 때문에 그에 맞는 클린룸으로 교체하거나 업그레이드가 필요합니다. 따라서, 클린룸산업의 경기변동 및 라이프사이클은 전방산업의 경기변동 및 라이프사이클과 그 변동을 같이 하고 있다고 할 수 있습니다. 현재 국내 반도체업체들은 지속적인 연구개발, 생산라인의 대규모 투자, 기존 생산라인의 꾸준한 유지보수 및 개조공사 등을 통해 시장 조기진입, 고품질, 낮은 원가, 빠른 납기 등의 장점을 바탕으로 시장선점 우위를 확보하고 있습니다. 이러한 양상은디스플레이 산업에서도 비슷하게 나타나고 있는 바, 이러한 전방업체들의 투자양상은 클린룸산업에 긍정적으로 작용하여 왔습니다. 세계 반도체 및 디스플레이 시장은 제품 수명 주기가 매우 짧으며, 새로운 제품의 생산을 위해서는 대규모 투자가 필요한 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 아울러, 과거에는 실리콘 사이클의 순환에 따라 호황과 불황을 반복해 왔으며, 이는 주요 수요처인 미국주의 거시경제 순환 사이클과의 연관성이 매우 컸습니다. 그러나 최근에는 중국 및 인도 등 신흥시장의 비중이 확대되고 경쟁력이 부족한 업체들이 일부 구조조정 되어 반도체 산업 경기 변동 폭은 전과 비교하여 감소하였습니다. 시장 측면에서, 노트북과 모니터 제품 등 전통 IT 제품 시장은 성장 정체 혹은 역성장을 보이고 있으나, 빠르게 진화 중인 e생태계 환경에 발맞춰 스마트폰 등 중소형 디스플레이시장이 꾸준하게 성장하고 있습니다. TV 시장은 신흥국을 중심으로 꾸준히 성장하는 동시에, 대화면으로 영상을 즐기고자 하는 소비자 욕구에 따라 빠르게대형화되고 있습니다. - 교량거더 산업 교량거더 사업은 대부분 공공사업의 일환입니다. 공공사업에서는 구조안전성이 가장 중요한 지표이며, 이를 기반으로 경제성, 시공성 등과 같이 공사에 필요한 지표뿐만 아니라 미관 및 유지관리 등과 같은 지표도 중요하게 고려되어야 합니다. 따라서 지속적으로 시장에서 활용되기 위해서는 사업분야에 필요한 모든 지표들에 대한 기술의 신뢰도가 중요한 역할을 하게 되며, 이러한 신뢰를 10년이상 유지하고 있는 교량거더업체는 2~3개사입니다. 교량관련 기술은 다양하기 때문에 진입장벽이 높지 않지만 이를 유지하고 발전하는 것은 매우 어려운 점이 시장의 특성입니다.

사. 신규사업 등의 내용 및 전망① 자동차부품

당사는 기존 내장재 부품 분야뿐만 아니라, 냉각수온 조절장치, 엔진룸 흡차음재 및 커버 등 새로운 부품군 개발을 통하여 사업 분야를 확대하기 위해 노력하고 있습니다. 동 분야는 회사가 현재 생산·공급하는 내장재 부품과 기술적으로 접점을 가지고 있으며, 기 보유한 기술적 역량으로 추진이 가능하기 때문에 향후 회사의 신 성장동력이 될 것으로 예상됩니다. 그리고, 당사는 전기자동차시장의 급격한 성장에 발 맞추어 전기자동차에 공급되는 배터리 모듈 사업에 진출하였으며, 전세계적으로 전기자동차의 생산과 수요는 매년 꾸준하게 성장될 것으로 예상됩니다.② 환경에너지- 클린룸 산업 클린룸은 반도체, 생명공학, 정밀기계, 항공우주 등 다양한 분야에서 혁신적인 생산을 위한 환경을 제공하며, 클린룸 기술에 대한 수요가 증가함에 따라 시장의 성장이 가속화되고 있습니다. 당사가 주력하고 있는 산업용 클린룸 및 바이오 클린룸, 드라이룸은 HVAC 분야에서 가장 높은 기술력이 요구되며 미래 핵심 성장산업인 반도체, 제약, 배터리 공장 등에 없어서는 안될 필수적인 환경을 제공하고 있습니다. 최근 가장 두드러지게 나타나고 있는 해외 시장 진출은 전기차(EV) 시장 성장에 기인합니다. 전기차 배터리 시장은 ‘제2의 반도체’라 불릴 만큼 미래 핵심 선도사업이며, 2040년이 되면 신차 판매의 55%, 운행되고 있는 전체 차량의 33%가 전기차(EV)가 될 전망입니다.- 교량거더 산업 교량거더 사업은 사회기반시설의 핵심요소를 생산하는 사업으로 지속적인 신설과 교체 및 유지관리가 필요한 분야입니다. 이 사업분야는 경제성장기에는 신설교량이 주요 부분이였으나 향후에는 교체 및 유지관리도 중요하게 되면서 시장규모는 지속적으로 향상될 것으로 전망됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 원)

과 목
제 40 기 1분기
제 39 기
제 38 기

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

연결에 포함된 회사수
34
33
35

자산

[유동자산]
520,116,175,925
477,110,264,238
384,744,073,572

현금및현금성자산
177,101,914,257
162,877,116,666
71,403,117,725

금융기관예치금
5,350,033,843
6,487,549,207
4,328,504,522

유동 당기손익-공정가치측정금융자산
5,863,030,000
1,796,256,000
11,436,364,000

매출채권
125,496,689,677
138,235,067,842
144,031,046,296

유동계약자산
62,701,993,962
59,184,391,378
57,561,719,349

기타수취채권
19,931,243,564
17,187,731,802
17,412,754,285

재고자산
65,197,744,310
51,023,706,001
40,745,523,718

유동파생금융자산
-
-
1,131,205

기타유동자산
56,023,094,575
38,246,162,367
31,094,190,402

당기법인세자산
2,450,431,737
2,072,282,975
1,224,570,132

매각예정예정비유동자산
-
-
5,505,151,938

[비유동자산]
640,856,586,913
588,075,219,338
577,557,241,363

금융기관예치금
9,000,000
9,000,000
7,000,000

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산
8,647,254,963
8,438,022,950
7,813,862,604

장기매출채권
-
-
260,764,000

기타장기수취채권
84,794,237,621
65,214,843,620
44,086,977,888

비유동 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
19,950,449,661
19,457,376,759
17,600,970,313

관계기업등에대한투자자산
574,386,696
603,951,568
1,861,956,111

유형자산
380,203,366,768
350,893,340,080
364,094,820,358

사용권자산
11,483,744,297
10,802,526,792
11,122,269,835

투자부동산
14,071,993,932
14,060,354,350
14,977,779,429

무형자산
111,841,333,292
108,330,431,250
106,622,834,656

이연법인세자산
8,307,712,403
9,572,173,501
8,766,057,467

순확정급여자산
373,796,687
450,016,568

기타비유동자산
599,310,593
243,181,900
341,948,702

자산총계
1,160,972,762,838
1,065,185,483,576
962,301,314,935

부채

[유동부채]
631,005,397,884
562,160,544,876
488,004,897,709

[비유동부채]
216,398,419,129
204,539,383,211
185,410,546,888

부채총계
847,403,817,013
766,699,928,087
673,415,444,597

자본

[자본금]
17,370,851,500
17,370,851,500
17,370,851,500

[주식발행초과금]
45,268,998,772
45,268,998,772
45,268,998,772

[기타포괄손익누계액]
43,160,610,170
28,459,936,186
25,498,695,552

[기타자본항목]
1,198,524,781
1,198,524,781
1,385,604,489

[이익잉여금]
70,802,020,700
72,998,152,110
73,955,337,718

[비지배지분]
135,767,939,902
133,189,092,140
125,406,382,307

자본총계
313,568,945,825
298,485,555,489
288,885,870,338

자본과부채총계
1,160,972,762,838
1,065,185,483,576
962,301,314,935

손익현황
제 39 기 (2023.1.1~2023.03.31)
제 39 기 (2022.1.1~2022.12.31)
제 38 기 (2021.1.1~2021.12.31)

매출액
310,700,217,737
1,230,006,651,563
1,068,809,423,659

영업이익(손실)
13,892,659,289
53,154,104,872
42,784,729,861

당기순이익(손실)
1,773,830,865
7,592,088,462
19,611,491,890

지배기업소유지분
1,741,869,710
(1,065,986,070)
15,362,937,879

비지배지분
31,961,155
8,658,074,532
4,248,554,011

기본주당순이익
53
(32)
480

희석주당순이익
53
(32)
457

나. 요약 별도재무정보

(단위 : 원)

과 목
제 40 기 1분기
제 39 기
제 38 기

자산

[유동자산]
119,070,852,282
72,491,862,437
83,112,496,830

현금및현금성자산
28,138,285,107
10,606,469,260
4,066,806,328

금융기관예치금
1,096,797,935
743,276,743
1,324,075,331

매출채권
40,423,047,313
32,944,679,787
42,708,777,753

기타수취채권
16,294,968,403
7,247,925,745
16,049,832,019

재고자산
8,846,721,866
574,734,819
1,044,395,590

기타유동자산
23,753,779,696
20,374,776,083
17,918,609,809

당기법인세자산
517,251,962

[비유동자산]
463,373,289,594
422,486,150,291
373,249,022,104

당기손익-공정가치측정금융자산
2,947,640,149
2,770,572,710
2,183,770,048

기타장기수취채권
85,882,792,406
74,440,391,239
45,384,401,549

종속기업등에대한투자주식
270,608,967,029
253,773,108,948
241,354,757,328

관계기업등에대한투자주식
4,943,484,459
4,943,484,459
4,943,484,459

유형자산
69,934,119,412
59,080,408,464
60,351,131,315

투자부동산
8,876,059,444
8,934,064,154
9,166,375,074

사용권자산
1,424,056,744
1,504,280,503
938,782,554

무형자산
13,943,638,263
11,219,298,407
5,474,468,300

이연법인세자산
2,474,961,098
3,482,970,817
1,865,660,887

비유동 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,337,570,590
2,337,570,590
1,586,190,590

자산총계
582,444,141,876
494,978,012,728
456,361,518,934

부채

[유동부채]
257,557,951,928
202,073,008,142
192,625,387,313

[비유동부채]
105,082,498,403
95,009,038,192
81,868,735,690

부채총계
362,640,450,331
297,082,046,334
274,494,123,003

자본

[자본금]
17,370,851,500
17,370,851,500
17,370,851,500

[주식발행초과금]
45,268,998,772
45,268,998,772
45,268,998,772

[기타포괄손익누계액]
41,601,109,025
27,729,635,674
25,704,957,175

[기타자본항목]
(2,217,757,153)
(2,217,757,153)
(2,030,677,445)

[이익잉여금]
117,780,489,401
109,744,237,601
95,553,265,929

자본총계
219,803,691,545
197,895,966,394
181,867,395,931

자본과부채총계
582,444,141,876
494,978,012,728
456,361,518,934

종속, 관계, 공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

손익현황
제 39 기 (2023.1.1~2023.03.31)
제 39 기 (2022.1.1~2022.12.31)
제 38 기 (2021.1.1~2021.12.31)

매출액
135,535,318,881
440,268,212,163
423,251,416,988

영업이익(손실)
3,058,241,871
15,208,708,866
14,339,117,044

당기순이익
11,974,252,920
14,082,171,254
19,214,583,589

총포괄손익
25,845,726,271
19,211,816,458
25,345,568,525

기본주당순이익
365
429
600

희석주당순이익
365
429
569

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 40 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 39 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 40 기 1분기말

제 39 기말

자산

유동자산

520,116,175,925

477,110,264,238

현금및현금성자산

177,101,914,257

162,877,116,666

금융기관예치금

5,350,033,843

6,487,549,207

유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

5,863,030,000

1,796,256,000

매출채권

125,496,689,677

138,235,067,842

유동계약자산

62,701,993,962

59,184,391,378

기타수취채권

19,931,243,564

17,187,731,802

재고자산

65,197,744,310

51,023,706,001

기타유동자산

56,023,094,575

38,246,162,367

당기법인세자산

2,450,431,737

2,072,282,975

비유동자산

640,856,586,913

588,075,219,338

금융기관예치금

9,000,000

9,000,000

비유동 당기손익-공정가치금융자산

8,647,254,963

8,438,022,950

기타장기수취채권

84,794,237,621

65,214,843,620

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

19,950,449,661

19,457,376,759

관계기업등에 대한 투자자산

574,386,696

603,951,568

유형자산

380,203,366,768

350,893,340,080

사용권자산

11,483,744,297

10,802,526,792

투자부동산

14,071,993,932

14,060,354,350

무형자산

111,841,333,292

108,330,431,250

이연법인세자산

8,307,712,403

9,572,173,501

순확정급여자산

373,796,687

450,016,568

기타비유동자산

599,310,593

243,181,900

자산총계

1,160,972,762,838

1,065,185,483,576

부채

유동부채

631,005,397,884

562,160,544,876

매입채무

150,769,512,685

153,630,465,728

기타지급채무

63,092,263,432

43,704,534,508

유동계약부채

37,815,026,690

38,896,707,545

단기차입금

244,975,467,989

220,995,297,082

유동성장기차입금

64,002,067,316

46,050,146,767

사채

29,993,688,672

29,987,883,712

유동리스부채

2,669,647,228

2,396,819,544

유동충당부채

2,672,323,797

2,337,614,678

기타유동부채

27,697,534,400

18,103,541,380

당기법인세부채

7,317,865,675

6,057,533,932

비유동부채

216,398,419,129

204,539,383,211

기타장기지급채무

5,609,390,876

5,619,111,730

비유동계약부채

503,137,176

120,090,906

장기차입금

119,476,994,898

113,168,033,821

사채

41,974,634,977

41,970,822,028

비유동리스부채

8,706,209,345

8,142,450,948

충당부채

3,117,523,433

2,276,108,030

순확정급여부채

21,543,794,437

20,741,781,724

기타비유동부채

1,531,776,484

1,352,133,987

이연법인세부채

13,934,957,503

11,148,850,037

부채총계

847,403,817,013

766,699,928,087

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

177,801,005,923

165,296,463,349

자본금

17,370,851,500

17,370,851,500

주식발행초과금

45,268,998,772

45,268,998,772

기타포괄손익누계액

43,160,610,170

28,459,936,186

기타자본항목

1,198,524,781

1,198,524,781

이익잉여금(결손금)

70,802,020,700

72,998,152,110

비지배지분

135,767,939,902

133,189,092,140

자본총계

313,568,945,825

298,485,555,489

자본과부채총계

1,160,972,762,838

1,065,185,483,576

연결 포괄손익계산서

제 40 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 39 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 40 기 1분기

제 39 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

310,700,217,737

310,700,217,737

292,957,271,067

292,957,271,067

매출원가

269,840,510,771

269,840,510,771

258,586,786,093

258,586,786,093

매출총이익

40,859,706,966

40,859,706,966

34,370,484,974

34,370,484,974

판매비와관리비

26,967,047,677

26,967,047,677

22,138,982,368

22,138,982,368

영업이익(손실)

13,892,659,289

13,892,659,289

12,231,502,606

12,231,502,606

지분법이익(손실)

(44,160,318)

(44,160,318)

15,428,024

15,428,024

기타수익

7,096,137,417

7,096,137,417

4,889,238,336

4,889,238,336

기타비용

5,630,011,371

5,630,011,371

6,781,908,973

6,781,908,973

이자수익

2,234,010,125

2,234,010,125

1,012,544,164

1,012,544,164

기타금융수익

717,195,130

717,195,130

445,209,287

445,209,287

금융비용

12,473,364,953

12,473,364,953

10,175,593,938

10,175,593,938

법인세비용차감전순이익(손실)

5,792,465,319

5,792,465,319

1,636,419,506

1,636,419,506

법인세비용

4,018,634,454

4,018,634,454

4,334,016,776

4,334,016,776

당기순이익(손실)

1,773,830,865

1,773,830,865

(2,697,597,270)

(2,697,597,270)

기타포괄손익

18,964,807,091

18,964,807,091

3,020,258,080

3,020,258,080

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

유형자산재평가잉여금

13,605,076,437

13,605,076,437

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

파생상품평가손익

404,550

404,550

관계기업의 기타포괄손익

14,595,446

14,595,446

836,407

836,407

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

5,345,135,208

5,345,135,208

3,019,017,123

3,019,017,123

총포괄손익

20,738,637,956

20,738,637,956

322,660,810

322,660,810

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

1,741,869,710

1,741,869,710

(6,619,629,874)

(6,619,629,874)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

31,961,155

31,961,155

3,922,032,604

3,922,032,604

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

16,442,543,694

16,442,543,694

(3,870,995,541)

(3,870,995,541)

총 포괄손익, 비지배지분

4,296,094,262

4,296,094,262

4,193,656,351

4,193,656,351

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

53

53

(202)

(202)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

53

53

(202)

(202)

연결 자본변동표

제 40 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 39 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타포괄손익누계액

기타자본

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

17,370,851,500

45,268,998,772

25,498,695,552

1,385,604,489

73,955,337,718

163,479,488,031

125,406,382,307

288,885,870,338

당기순이익(손실)

(6,619,629,874)

(6,619,629,874)

3,922,032,604

(2,697,597,270)

해외사업환산손익

2,747,393,376

2,747,393,376

271,623,747

3,019,017,123

유형자산재평가

파생상품평가손익

404,550

404,550

404,550

유형자산의 처분

(232,525,218)

232,525,218

관계기업 등의 기타포괄손익 변동

836,407

836,407

836,407

배당금지급

(3,281,667,600)

(3,281,667,600)

(1,817,744,085)

(5,099,411,685)

출자전환

(123,022,491)

(123,022,491)

(123,022,491)

2022.03.31 (기말자본)

17,370,851,500

45,268,998,772

28,014,804,667

1,262,581,998

64,286,565,462

156,203,802,399

127,782,294,573

283,986,096,972

2023.01.01 (기초자본)

17,370,851,500

45,268,998,772

28,459,936,186

1,198,524,781

72,998,152,110

165,296,463,349

133,189,092,140

298,485,555,489

당기순이익(손실)

1,741,869,710

1,741,869,710

31,961,155

1,773,830,865

해외사업환산손익

4,616,069,286

4,616,069,286

729,065,922

5,345,135,208

유형자산재평가

10,070,009,252

10,070,009,252

3,535,067,185

13,605,076,437

파생상품평가손익

유형자산의 처분

관계기업 등의 기타포괄손익 변동

14,595,446

14,595,446

14,595,446

배당금지급

(3,938,001,120)

(3,938,001,120)

(1,717,246,500)

(5,655,247,620)

출자전환

2023.03.31 (기말자본)

17,370,851,500

45,268,998,772

43,160,610,170

1,198,524,781

70,802,020,700

177,801,005,923

135,767,939,902

313,568,945,825

연결 현금흐름표

제 40 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 39 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 40 기 1분기

제 39 기 1분기

영업활동현금흐름

12,046,703,531

(16,520,062,579)

영업으로부터 창출된 현금흐름

20,274,828,662

(11,368,489,930)

이자수취

859,695,895

2,151,382,836

이자지급

(5,574,678,625)

(2,398,985,916)

배당금의수취

51,150,960

법인세납부

(3,513,142,401)

(4,955,120,529)

투자활동현금흐름

(39,682,151,896)

(421,820,065)

금융기관 예치금의 감소

5,148,263,743

15,190,138,716

대여금의 감소

4,494,310,250

127,262,398

유형자산의 처분

552,453,440

7,706,008,346

매각예정비유동자산의 처분

5,282,000,000

무형자산의 처분

441,681,545

당기손익인식금융자산의 처분

6,867,090,000

13,517,767,000

유동성보증금의 감소

147,530,610

293,672,545

금융기관 예치금의 증가

(3,854,422,930)

(14,919,017,378)

대여금의 증가

(24,002,158,068)

(8,905,531,427)

유형자산의 취득

(12,553,195,895)

(10,349,543,554)

투자부동산의 취득

(1,882,589)

무형자산의 취득

(5,057,336,416)

(1,482,585,392)

당기손익인식금융자산의 취득

(10,941,890,608)

(6,945,328,243)

보증금의 증가

(480,913,433)

(378,344,621)

재무활동현금흐름

39,428,577,094

39,718,151,596

차입금의 증가

141,272,653,001

92,302,155,786

차입금의 상환

(101,083,966,057)

(48,278,446,043)

전환사채의 상환

(3,590,439,150)

비지배지분에 대한 배당금 지급

(100,497,585)

리스부채의 원금 상환

(760,109,850)

(614,621,412)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

2,431,668,862

76,788

현금및현금성자산의 증가(감소)

14,224,797,591

22,776,345,740

기초현금및현금성자산

162,877,116,666

71,403,117,725

기말현금및현금성자산

177,101,914,257

94,179,463,465

3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항

엔브이에이치코리아주식회사(이하 '회사')와 그 종속기업(이하, 회사와 종속기업을 포괄하여 '연결회사')은 자동차부품(내장 및 엔진부품)의 제조 및 판매와 방진 및 방음설비의 제조 및 설치, 철근콘크리트공사업 및 강구조물 제조업을 주사업 목적으로 하고 있습니다. 회사는 일양산업주식회사로 1984년 1월 17일 설립되었으며, 2001년 6월 현재의 이름으로 사명을 변경하였고, 한국거래소로부터 코스닥시장 상장 승인을 받아 회사의 주식을 2013년 12월 3일에 코스닥시장에 상장하였습니다. 회사의 본사는 울산광역시 북구 모듈화산업로 207-14에 소재하고 있으며, 국내 및 해외(중국, 인도, 러시아 등)에 자동차부품의 제조 및 판매 등을 위한 종속기업을 보유하고 있습니다. 보고기간말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
약칭(*1)
업종
소재국가
결산월
소유지분율(%)

당기말
전기말

회사
종속기업
합계
회사
종속기업
합계

JIANGSU NVH COMPOSITE MATERIAL CO.,LTD
강소NVH
자동차부품 제조 및 판매
중국
12월
80.0
20.0
100.0
80.0
20.0
100.0

YANGZHU NVH COMPOSITE MATERIAL CO.,LTD
양주NVH
자동차부품 제조 및 판매
중국
12월
84.0
16.0
100.0
84.0
16.0
100.0

NVH RUS LLC.
NVH RUS
자동차부품 제조 및 판매
러시아
12월
100.0
-
100.0
100.0
-
100.0

NVH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMITED(*2)
NVH INDIA
자동차부품 제조 및 판매
인도
3월
52.7
47.3
100.0
52.7
47.3
100.0

PREMIUM GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY LIMITED
홍콩SPC
지주회사
홍콩
12월
100.0
-
100.0
100.0
-
100.0

└ AFS AMERICA L.L.C
AFS
자동차부품 제조 및 판매
미국
12월
-
82.3
82.3
-
82.3
82.3

NVH GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY
모리셔스SPC
지주회사
모리셔스
12월
100.0
-
100.0
100.0
-
100.0

엔브이에이치플로어시스템(주)
NFS
자동차부품 제조 및 판매
대한민국
12월
100.0
-
100.0
100.0
-
100.0

└ 엔브이에이치오버헤드시스템(주)

NOS
자동차부품 제조 및 판매
대한민국
12월
-
100.0
100.0
-
100.0
100.0

GH신소재(주)
GH신소재
부직포 제조 및 판매
대한민국
12월
50.7
-
50.7
50.7
-
50.7

└ GH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LTD.(*2)
GHI
부직포 제조 및 판매
인도
3월
-
100.0
100.0
-
100.0
100.0

└ GH America corporation

GHA
파레트 제조 및 판매
미국
12월
21.4
78.6
100.0
21.4
78.6
100.0

(주)엔티앰
NTM
자동차부품 제조 및 판매
대한민국
12월
100.0
-
100.0
100.0
-
100.0

NVH INDIA ANANTAPUR AUTO PARTS PRIVATE LIMITED(*2)

NVH IA
자동차부품 제조 및 판매
인도
3월
-
100.0
100.0
-
100.0
100.0

NVH GERMANY GMBH
NVH독일
자동차부품 제조 및 판매
독일
12월
100.0
-
100.0
100.0
-
100.0

엔브이에이치원방테크(주)와 그 종속기업
NVH원방테크
경영자문 및 컨설팅
대한민국
12월
73.0
24.0
97.0
73.0
24.0
97.0

NVH Poland Sp.zo.o
NVH폴란드
자동차부품 제조 및 판매
폴란드
12월
99.9
-
99.9
99.9
-
99.9

엔브이에이치프론티어(주)
NVH프론티어
지주회사
대한민국
12월
100.0
-
100.0
100.0
-
100.0

[자산유동화회사]

엔브이에이치자산유동화제삼차(유)(*3)
NVH제삼차
특수목적기업
대한민국
12월
-
-
-
-
-
-

엔브이에이치자산유동화제사차(유)(*3)
NVH제사차
특수목적기업
대한민국
12월
-
-
-
-
-
-

엔브이에이치자산유동화제오차(유)(*3)

NVH제오차

특수목적기업
대한민국
12월
-
-
-
-
-
-

(*1) 이하 약칭 사용(*2) 해당 해외종속기업의 결산월이 3월로 회사와 다르며, 회사는 12월 결산 재무제표를 입수하여 연결재무제표를 작성하였습니다.(*3) 특수목적기업인 자산유동화 회사로서 실질적으로 지배기업의 특정사업의 필요에 따라 활동이 수행되므로 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'의 지배력 요건을 모두 충족하여 연결범위에 포함하였습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2023년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2023년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 회계정책

요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 지배기업의 자금부서에 의해 이루어지고있습니다. 지배기업 자금부서는 각 국의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험요소에 대한 연결회사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다. 전기의 재무위험관리 정책은 2022년 12월 31일의 연차연결재무제표에 공시되어 있습니다.

4.2 자본위험관리연결회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다.

연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

부채 총계(A)
847,403,817
766,699,928

자본 총계(B)
313,568,946
298,485,555

부채 비율(A/B)
270%
257%

5. 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치

금융자산 및 금융부채의 종류별 장부가액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(1) 금융자산

(단위:천원)

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[유동]

당기손익-공정가치측정금융자산
5,863,030
5,863,030
1,796,256
1,796,256

[비유동]

기타수취채권
84,794,238
84,794,238
65,214,844
65,214,844

당기손익-공정가치측정금융자산
8,647,255
8,647,255
8,438,023
8,438,023

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
19,950,450
19,950,450
19,457,377
19,457,377

합 계
119,254,973
119,254,973
94,906,500
94,906,500

(2) 금융부채

(단위:천원)

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[유동]

사채
29,993,689
29,993,689
29,987,884
29,987,884

[비유동]

기타지급채무
3,379,863
3,379,863
3,470,644
3,470,644

장기차입금
119,476,995
119,476,995
113,168,034
113,168,034

사채
41,974,635
41,974,635
41,970,822
41,970,822

합 계
194,825,182
194,825,182
188,597,384
188,597,384

5.2 공정가치 서열체계

재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 수준으로 분류됩니다.

수준
내 용

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023년 3월 31일

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

[반복적인 공정가치 측정치]

당기손익-공정가치측정금융자산
-
5,863,030
8,647,255
14,510,285

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
211,971
-
19,738,479
19,950,450

(단위:천원)

구 분
2022년 12월 31일

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

[반복적인 공정가치 측정치]

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,796,256
8,438,023
10,234,279

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
211,971
-
19,245,406
19,457,377

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

보고기간 중 반복적인 측정치 수준3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

자산
자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산

기초금액
19,245,406
8,438,023
17,582,779
7,813,863

환율변동효과
493,073
-
1,105,027
-

증감
-
148,091
-
529,836

평가손익
-
61,141
557,600
94,324

기말금액
19,738,479
8,647,255
19,245,406
8,438,023

5.4 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 그외 수준 3으로 공시되는 공정가치는 가중평균차입이자율 등의 할인율을 사용하여 현재가치로 측정합니다.

(단위:천원)

구분
2023년 3월 31일

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수 및 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

출자금
2,677,704
3
순자산가치평가법
피투자회사의 순자산 공정가치

채무증권
2,947,640
3
현금흐름할인모형 등
영구성장률 할인률 등

지분증권
3,021,911
3

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성없는 지분증권
19,738,479
3
현금흐름 할인모형
영구성장률 할인률 등

(단위:천원)

구분
2022년 12월 31일

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수 및 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

출자금
2,645,539
3
순자산가치평가법
피투자회사의 순자산 공정가치

채무증권
2,770,573
3
현금흐름할인모형 등
영구성장률 할인률 등

지분증권
3,021,911
3

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성없는 지분증권
19,245,406
3
현금흐름 할인모형
영구성장률 할인률 등

5.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

연결회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 연결회사의 재무담당에게 직접 보고하며 매 결산보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당 및 감사와 협의합니다.

6. 영업부문 경영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 이사회는 지역 측면에서 한국과 중국, 인도, 러시아, 미국 및 기타지역으로 구분하여 사업부문의 경영성과를 검토하고 있습니다. 이사회는 세전손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 이러한 세전손익은 재무제표상 세전손익과 동일한 방법으로 산출됩니다.

이사회에 보고된 보고부문의 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023년 1분기

자동차부품 사업
건설 사업
합계

한국
중국
인도
러시아
기타
한국
미국
중국
기타

총 부문 수익
234,446,722
3,084,411
47,648,418
263,234
24,096,239
62,011,926
4,443,025
6,220,095
5,369,608
387,583,678

부문간 내부수익
(72,053,759)
(901,826)
(27,608)
-
(493,737)
(2,678,122)
51,876
-
(780,285)
(76,883,461)

외부고객으로부터의 수익
162,392,963
2,182,585
47,620,810
263,234
23,602,502
59,333,804
4,494,901
6,220,095
4,589,323
310,700,217

세전이익(손실)
13,520,150
(1,124,752)
4,080,668
(6,880,556)
1,414,663
680,780
(290,676)
286,773
11,359
11,698,408

감가상각비 및 무형자산 상각비
4,701,354
568,911
1,366,241
152,628
926,321
2,232,750
49,194
27,492
13,327
10,038,218

이자수익
969,889
27,672
354,792
104,237
76,032
648,298
35,627
1,287
16,176
2,234,010

이자비용
3,735,763
4,581
527,856
549,259
361,788
1,048,529
1,008
84,531
30
6,313,345

지분법손익
(44,160)
-
-
-
-
-
-
-
-
(44,160)

비유동자산
238,240,091
11,027,959
48,810,722
15,541,188
31,714,661
171,641,987
1,102,927
498,875
195,726
518,774,136

(단위:천원)

구 분
2022년 1분기

자동차부품 사업
건설 사업
합계

한국
중국
인도
러시아
기타
한국
미국
중국
기타

총 부문 수익
169,859,542
8,508,715
40,149,816
12,270,171
14,406,403
73,557,440
23,355,306
5,729,193
2,612,972
350,449,558

부문간 내부수익
(54,250,486)
(1,624,467)
(17,676)
-
(253,876)
(1,094,783)
464,217
(53,759)
(661,457)
(57,492,287)

외부고객으로부터의 수익
115,609,056
6,884,248
40,132,140
12,270,171
14,152,527
72,462,657
23,819,523
5,675,434
1,951,515
292,957,271

세전이익(손실)
1,337,566
361,376
2,163,155
(5,703,005)
(567,842)
8,581,580
56,922
84,352
(185,254)
6,128,850

감가상각비 및 무형자산 상각비
3,764,943
574,085
1,782,317
773,210
888,352
1,991,944
29,208
89,921
16,137
9,910,117

이자수익
546,737
97,625
104,299
86,300
4,299
161,998
1,350
4,808
5,129
1,012,545

이자비용
2,486,460
-
197,569
144,894
136,782
551,724
427
115,569
484
3,633,909

지분법손익
15,428
-
-
-
-
-
-
-
-
15,428

비유동자산
194,705,765
12,008,575
59,578,252
23,437,755
29,589,696
166,645,651
941,092
1,247,752
119,337
488,273,875

부문간 매출거래는 독립된 당사자간의 거래 조건에 따라 이루어졌으며, 외부고객으로부터의 수익은 연결포괄손익계산서와 동일한 방식으로 산출되었습니다.각 지역별 비유동자산 금액은 금융상품과 이연법인세자산은 제외한 금액입니다.

상기 보고부문의 세전손익과 연결포괄손익계산서상 세전손익 간의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

보고부문의 세전이익
11,698,408
6,128,850

미실현손익 및 내부거래 제거 등의 연결조정
(5,905,943)
(4,492,430)

연결포괄손익계산서상 세전이익
5,792,465
1,636,420

연결회사 전체 수준에서의 외부고객으로부터의 수익은 자동차 부품 제조 및 용품공급과 관련된 재화의 판매, 기타용역의 제공 및 기술사용의 대가로서 수취하는 기술료수익 등으로 구성되어 있습니다.

연결회사 전체 외부고객으로부터의 수익 중 10%이상을 차지하는 주요 고객들로부터의 수익 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

매출액
비중
매출액
비중

주요 고객 A사
125,169,713
40.3%
97,719,099
33.4%

주요 고객 B사
49,129,316
15.8%
38,110,224
13.0%

7. 범주별 금융상품(1) 범주별 금융자산

(단위: 천원)

2023년 3월 31일
상각후 원가로 측정하는 금융자산
당기손익공정가치측정금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
합 계

[유동]

현금및현금성자산
177,101,914
-
-
177,101,914

금융기관예치금
5,350,034
-
-
5,350,034

매출채권
125,496,690
-
-
125,496,690

기타수취채권
19,931,244
-
-
19,931,244

당기손익-공정가치측정금융자산
-
5,863,030
-
5,863,030

소 계
327,879,882
5,863,030
-
333,742,912

[비유동]

금융기관예치금
9,000
-
-
9,000

기타수취채권
84,794,238
-
-
84,794,238

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
19,950,450
19,950,450

당기손익-공정가치측정금융자산
-
8,647,255
-
8,647,255

소 계
84,803,238
8,647,255
19,950,450
113,400,943

합 계
412,683,120
14,510,285
19,950,450
447,143,855

(단위: 천원)

2022년 12월 31일
상각후 원가로 측정하는 금융자산
당기손익공정가치측정금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
합 계

[유동]

현금및현금성자산
162,877,117
-
-
162,877,117

금융기관예치금
6,487,549
-
-
6,487,549

매출채권
138,235,068
-
-
138,235,068

기타수취채권
17,187,732
-
-
17,187,732

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,796,256
-
1,796,256

소 계
324,787,466
1,796,256
-
326,583,722

[비유동]

금융기관예치금
9,000
-
-
9,000

기타수취채권
65,214,844
-
-
65,214,844

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
19,457,377
19,457,377

당기손익-공정가치측정금융자산
-
8,438,023
-
8,438,023

소 계
65,223,844
8,438,023
19,457,377
93,119,244

합 계
390,011,310
10,234,279
19,457,377
419,702,966

(2) 범주별 금융부채

(단위: 천원)

2023년 3월 31일
상각후원가로 측정하는금융부채
기타금융부채
합 계

[유동]

매입채무
150,769,513
-
150,769,513

기타지급채무
62,783,767
308,496
63,092,263

단기차입금
244,975,468
-
244,975,468

사채
29,993,689
-
29,993,689

유동성장기차입금
64,002,067
-
64,002,067

소 계
552,524,504
308,496
552,833,000

[비유동]

기타지급채무
1,783,757
1,596,106
3,379,863

장기차입금
119,476,995
-
119,476,995

사채
41,974,635
-
41,974,635

소 계
163,235,387
1,596,106
164,831,493

합 계
715,759,891
1,904,602
717,664,493

(단위: 천원)

2022년 12월 31일
상각후원가로 측정하는금융부채
기타금융부채
합 계

[유동]

매입채무
153,630,466
-
153,630,466

기타지급채무
43,352,488
352,047
43,704,535

단기차입금
220,995,297
-
220,995,297

사채
29,987,884
-
29,987,884

유동성장기차입금
46,050,147
-
46,050,147

소 계
494,016,282
352,047
494,368,329

[비유동]

기타지급채무
1,822,053
1,648,591
3,470,644

장기차입금
113,168,034
-
113,168,034

사채
41,970,822
-
41,970,822

소 계
156,960,909
1,648,591
158,609,500

합 계
650,977,191
2,000,638
652,977,829

8. 금융자산8.1. 당기손익-공정가치측정 금융자산

(1) 당기손익-공정가치측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

2023년 3월 31일

2022년 12월 31일

[유동]

당기손익-공정가치측정 금융자산

5,863,030
1,796,256

[비유동]

당기손익-공정가치측정 금융자산
8,647,255
8,438,023

합 계
14,510,285
10,234,279

(2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분

2023년 3월 31일

2022년 3월 31일

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익

61,141
33,069

8.2. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

(단위: 천원)

구 분

2023년 3월 31일

2022년 12월 31일

[비유동]

상장주식

케이지모빌리티㈜ (구:쌍용자동차㈜)

211,971
211,971

비상장주식

(주)조선방송

2,125,600
2,125,600

Palltronics
17,601,300
17,108,550

동남멕시코 등
11,579
11,256

합 계
19,950,450
19,457,377

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

8.3. 기타 상각후원가 측정 금융자산

(단위 : 천원)

구 분

2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

유동

비유동

유동

비유동

금융기관예치금(*1)

5,350,034
9,000
6,487,549
9,000

기타금융자산(*2)

-
-

채권금액
480,000
621,000
480,000
621,000

(손실충당금)
(480,000)
(621,000)
(480,000)
(621,000)

합계
5,350,034
9,000
6,487,549
9,000

(*1) 상기 금융자산은 인수금융 관련 차입계약 또는 이행보증 등을 위하여 질권이 설정되었습니다 (주석 11참조).(*2) 사모사채의 인수회사에 질권설정이 되어 있으며(주석 16 참조) 회수가 불가능 할 것으로 판단하여 전액 기타의 대손충당금을 설정하였습니다.

9. 계약자산과 계약부채

(1) 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

[계약자산]

미청구공사
62,701,994
59,184,391

[계약부채]

초과청구공사
37,474,178
38,814,705

선수수익
340,849
82,002

장기선수수익
503,137
120,091

합 계
38,318,164
39,016,798

(2) 계약부채에 대해 인식한 수익

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

전기말 계약부채에 대해 당기 중 인식한 수익
11,878,204
11,568,069

10. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 매출채권 및 기타수취채권 세부내역

(단위: 천원)

구분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

채권금액
대손충당금
장부금액
채권금액
대손충당금
장부금액

[유동]

매출채권
126,421,114
(924,424)
125,496,690
139,140,578
(905,510)
138,235,068

기타수취채권

미수금
8,879,920
-
8,879,920
7,524,723
-
7,524,723

단기대여금
1,596,879
(120,000)
1,476,879
1,166,859
(120,000)
1,046,859

보증금
9,225,998
-
9,225,998
7,626,523
-
7,626,523

미수수익
348,446
-
348,446
989,627
-
989,627

소 계
146,472,357
(1,044,424)
145,427,933
156,448,310
(1,025,510)
155,422,800

[비유동]

매출채권
633,704
(633,704)
-
616,712
(616,712)
-

기타수취채권

장기미수금
2,022,630
(453,580)
1,569,050
1,560,235
(453,580)
1,106,655

장기대여금
97,236,685
(22,660,182)
74,576,503
73,716,667
(18,762,978)
54,953,689

보증금
6,509,813
(300,000)
6,209,813
7,568,868
(300,000)
7,268,868

장기미수수익
2,438,871
-
2,438,871
1,885,632
-
1,885,632

소 계
108,841,703
(24,047,466)
84,794,237
85,348,114
(20,133,270)
65,214,844

합 계
255,314,060
(25,091,890)
230,222,170
241,796,424
(21,158,780)
220,637,644

11. 사용이 제한된 금융기관예치금

(단위: 천원)

구 분
거래처
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일
제한사유

유동
중국초상은행 등
2,841,248
1,902,346
질권설정

경남은행 등
790,839
3,019,739
대출상환금 및 유지증거금

미래에셋증권
885,318
743,277
대출상환금 및 유지증거금

비유동
기업은행 등
9,000
9,000
당좌개설보증금

합 계
4,526,405
5,674,362

12. 파생상품

(1) 연결회사가 보유한 파생금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다.

거래목적
파생금융상품 종류
계약내용
행사기간

제9회 사채내재파생상품
조기상환권(콜옵션)
발행회사가 사채의 전부(발행금액의 100%)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있는 권리
2020년 12월 25일 ~ 2023년 6월 25일

제10회 사채내재파생상품
조기상환권(콜옵션)
발행회사가 사채의 전부(발행금액의 100%)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있는 권리
2021년 1월 23일 ~ 2023년 7월 23일

제12회 사채내재파생상품
조기상환권(콜옵션)
발행회사가 사채의 전부(발행금액의 100%)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있는 권리
2022년 2월 26일 ~ 2024년 8월 26일

제13회 사채내재파생상품
조기상환권(콜옵션)
발행회사가 사채의 전부(발행금액의 100%)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있는 권리
2022년 11월 26일 ~ 2025년 5월 22일

제14회 사채내재파생상품
조기상환권(콜옵션)
발행회사가 사채의 전부(발행금액의 100%)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있는 권리
2022년 11월 30일 ~ 2025년 5월 30일

(2) 파생상품 관련 손익의 내역

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

[당기손익인식]

파생상품평가이익
-
550

파생상품거래손실
-
539

[기타포괄손익인식]

파생상품평가손익(*)
-
519

(*) 현금흐름위험회피회계와 관련하여 당분기 및 전분기 중 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 평가손실은 없습니다.

13. 재고자산

(단위: 천원)

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

원재료
25,884,280
22,077,475

재공품
3,917,267
2,691,311

제품
14,896,173
8,693,217

상품
15,159,511
14,321,423

저장품
1,697,020
1,595,578

미착품
4,032,616
2,033,825

평가충당금
(389,123)
(389,123)

합 계
65,197,744
51,023,706

당분기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 151,465,560천원(전분기: 159,781,800천원)입니다.

14. 유형자산, 투자부동산, 무형자산 및 사용권자산(1) 유형자산, 투자부동산, 무형자산 및 사용권자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

유형자산
투자부동산
무형자산
사용권자산
유형자산
투자부동산
무형자산
사용권자산

기초 장부가액
350,893,340
14,060,354
108,330,431
10,802,527
364,094,820
14,977,779
106,622,835
11,122,270

취득(*)
15,299,277
1,883
5,044,836
1,090,064
5,481,002
-
1,314,913
735,033

재평가
18,734,460
-
-
-
-
-
-
-

처분/폐기
(489,406)
-
-
(29,879)
(6,694,775)
-
(319,608)
(34,945)

계정재분류
(70,926)
70,926
-
-
555
(555)
-
-

상각
(7,580,555)
(61,169)
(1,590,281)
(806,212)
(7,769,194)
(89,156)
(1,459,289)
(592,478)

환산차이
3,417,176
-
56,347
427,244
(1,411,652)
-
20,701
55,975

기말 장부가액
380,203,366
14,071,994
111,841,333
11,483,744
353,700,756
14,888,068
106,179,552
11,285,855

취득원가
646,287,054
17,472,875
140,369,569
15,934,821
596,708,166
18,196,303
128,848,179
13,651,210

감가상각누계액
(253,248,899)
(3,400,881)
(28,297,783)
(4,451,077)
(239,580,203)
(3,308,235)
(22,465,918)
(2,365,355)

손상차손누계액
(12,404,094)
-
(230,453)
-
(2,896,096)
-
(202,709)
-

정부보조금
(430,695)
-
-
-
(531,111)
-
-
-

(*) 당분기 중 개발비로 취득한 무형자산은 20,700천원(전분기: 74,394천원)입니다.연결회사는 당분기 중 연구개발활동과 관련하여 4,699,547천원(전분기: 2,752,362천원)을 경상개발비로 인식하였으며, 동 금액은 정부보조금 사용액 28,826천원(전분기: 82,426천원)을 차감한 후 금액입니다.

(2) 담보제공 내역

(단위: 천원)

2023년 3월 31일

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
보증내용
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지
2,570,688
11,304,000
운영자금
차입금(주석16)
1,740,000
신한은행

건물
4,699,939

기계장치
5,607,724

토지
6,946,723
6,500,000
운전자금
차입금(주석16)
-
국민은행

건물
986,613

토지
6,946,723
2,400,000
철판대 지급보증
이행보증담보
2,529,289
하나은행

건물
986,613

토지
3,486,060
6,600,000
무역금융시설자금
차입금(주석16)
5,800,000
대구은행

건물
2,397,892

토지
2,889,984
4,320,000
일반자금대출
차입금(주석16)
2,651,852
신한은행

건물
1,713,116

토지
5,270,563
9,600,000
무역금융
차입금(주석16)
8,700,000
부산은행

건물
4,174,708

토지
3,495,411
12,000,000
무역금융운전자금
차입금(주석16)
9,500,000
우리은행

건물
4,302,916

토지
14,214,104
19,200,000
무역금융시설자금
차입금(주석16)
10,439,960
기업은행

건물
12,836,952

토지
3,865,740
5,520,000
시설자금
차입금(주석16)
4,600,000
농협은행

건물
2,845,284

토지
6,781,098
10,010,000
운전자금
차입금(주석16)
8,000,000
하나은행

건물
634,666

토지
11,261,028
13,000,000
시설자금
차입금(주석16)
5,000,000
산업은행

건물
6,213,013

토지
5,842,699
3,654,000
운전자금
차입금(주석16)
5,000,000
경남은행

건물
2,440,127

토지
4,561,117
6,000,000
운전자금
차입금(주석16)
2,270,000
국민은행

건물
75,504

기계장치

(*)
6,000,000

시설자금

차입금(주석16)

-
농협은행

기계장치

(*)
12,000,000
4,722,180

건물
3,508,790
4,728,250
운전자금
차입금(주석16)
-
하나은행

사용권자산
147,861

토지
15,701,526
18,850,000
운전자금시설자금
차입금(주석16)
9,727,778
신한은행

건물
4,226,316

기계장치
8,846,584

투자부동산 토지
2,522,237
10,010,000
운전자금
차입금(주석16)
8,000,000
하나은행

투자부동산 건물
1,164,620

기계장치
(*)

투자부동산 토지
3,829,408
4,560,000
무역금융
차입금(주석16)
3,200,000
기업은행

투자부동산 건물
1,663,816

(*) 기계장치 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

(단위: 천원)

2022년 12월 31일

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
보증내용
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지
2,293,843
8,400,000
운영자금
차입금(주석16)
1,980,000
신한은행

건물
4,736,092

기계장치
5,961,406

토지
5,831,485
6,500,000
운전자금
차입금(주석16)
171,776
국민은행

건물
1,038,540

토지
5,831,485
2,400,000
철판대 지급보증
이행보증담보
2,575,000
하나은행

건물
1,038,540

토지
3,150,640
6,600,000
무역금융시설자금
차입금(주석16)
5,800,000
대구은행

건물
2,368,291

토지
2,642,643
4,320,000
일반자금대출
차입금(주석16)
2,651,852
신한은행

건물
1,735,316

토지
4,322,354
9,600,000
무역금융
차입금(주석16)
8,700,000
부산은행

건물
4,178,792

토지
8,695,075
12,000,000
무역금융운전자금
차입금(주석16)
10,000,000
우리은행

건물
4,336,453

토지
13,415,185
19,200,000
무역금융시설자금
차입금(주석16)
11,108,400
기업은행

건물
12,929,401

토지
3,828,855
5,520,000
시설자금
차입금(주석16)
4,600,000
농협은행

건물
2,842,832

토지
5,561,713
6,000,000
운전자금
차입금(주석16)
10,000,000
하나은행

건물
417,024

토지
7,956,938
13,000,000
시설자금
차입금(주석16)
6,000,000
산업은행

건물
6,286,705

토지
5,561,713
3,654,000
운전자금
차입금(주석16)
5,000,000
경남은행

건물
2,541,184

토지
4,369,344
6,000,000
운전자금
차입금(주석16)
-
국민은행

건물
92,935

기계장치

(*)

6,000,000

시설자금

차입금(주석16)

972,190
농협은행

기계장치

(*)

12,000,000
5,555,520

건물
3,456,967
4,536,000
운전자금
차입금(주석16)
-
하나은행

사용권자산
142,889

토지
13,596,699
18,850,000
운전자금시설자금
차입금(주석16)
7,411,111
신한은행

건물
4,255,056

기계장치
9,052,927

투자부동산 토지
2,411,325
4,010,000
운전자금
차입금(주석16)
10,000,000
하나은행

투자부동산 건물
1,159,503

기계장치
(*)

투자부동산 토지
3,829,408
4,560,000
무역금융
차입금(주석16)
3,464,000
기업은행

투자부동산 건물
1,681,377

(*) 기계장치 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다.상기 연결회사의 건물 및 기계장치에 대한 보험증서가 금융기관에 질권으로 설정되어 있습니다.

15. 관계기업에 대한 투자자산

(1) 관계기업 현황

기업명
분류
소재국가
약칭(*1)
소유지분율(%)(*2)
결산월

2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

(주)제이케이케이인베스트먼트와 그 종속기업
관계기업
대한민국
JKKI
49.00
49.00
12월

NVH CZECH S.R.O
관계기업
체코
NVH체코
49.31
49.31
12월

(*1) 이하 약칭 사용(*2) 종속기업이 보유한 지분을 포함한 지분율 입니다.

(2) 관계기업 투자자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

기초 장부금액
603,951
1,861,956

당기손익중 지분해당액
(44,160)
15,429

기타포괄손익 중 지분해당액
14,596
836

기말 장부금액
574,387
1,878,221

(3) 관계기업의 요약재무정보

(단위: 천원)

2023년 3월 31일

기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
당기손익
기타포괄손익
총포괄손익

JKKI
4,140,871
1,607,132
3,848,025
700,000
179,220
(89,091)
(16,961)
(106,052)

NVH체코
28,822,800
48,138,715
16,949,365
97,198,438
6,802,162
(4,884,462)
(3,962,109)
(8,846,571)

(단위: 천원)

기업명
2022년 12월 31일
2022년 1분기

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
당기손익
기타포괄손익
총포괄손익

JKKI
3,009,421
1,575,907
2,627,248
700,000
212,785
32,307
(80,464)
(48,157)

NVH체코
26,627,476
43,528,701
17,272,107
82,517,505
1,435,248
(886,536)
(1,023,760)
(1,910,296)

(4) 관계기업에 대한 지분 조정내역

(단위: 천원)

2023년 3월 31일

기업명
순자산
지분율
순자산 지분금액
미실현손익
미반영손실
미반영자본변동
기말 장부금액

JKKI
1,199,978
49.00%
574,387
-
-
-
574,387

NVH체코
(37,186,288)
49.31%
(18,336,939)
(172,815)
16,521,896
1,987,858
-

합 계
(35,986,310)

(17,762,552)
(172,815)
16,521,896
1,987,858
574,387

(단위: 천원)

2022년 12월 31일

기업명
순자산
지분율
순자산 지분금액
미반영손실
미반영자본변동
기말 장부금액

JKKI
1,258,080
49.00%
603,951
-
-
603,951

NVH체코(*)
(29,633,435)
49.31%
(14,612,550)
13,940,503
672,047
-

합 계
(28,375,355)

(14,008,599)
13,940,503
672,047
603,951

(*) 당분기말 현재 NVH체코에 대한 관계기업 등 투자지분에 미반영한 손실 18,509,754천원(전기말: 14,612,550천원)은 관계기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분(대여금)의 손상차손으로 인식하였습니다.

16. 차입금

(1) 차입금 내역

(단위:천원)

구분
차입처
이자율(%)
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

단기차입금
외화
신한은행 외
1.40 ~ 7.70
85,385,177
80,818,783

원화
대구은행 외
2.73 ~ 6.90
159,590,291
130,176,514

소 계
244,975,468
220,995,297

유동성 장기차입금
외화
우리은행 외
1.89 ~ 2.91
7,598,159
7,281,433

원화
산업은행 외
2.50 ~ 5.00
56,403,908
38,768,713

소 계
64,002,067
46,050,146

장기차입금
외화
우리은행 외
1.89 ~ 2.91
35,142,672
35,297,571

원화
산업은행 외
2.50 ~ 5.00
84,334,322
77,870,462

소 계
119,476,994
113,168,033

합 계
428,454,529
380,213,476

상기 차입금에 대하여 토지와 건물이 담보로 설정되어 있으며(주석 14참조), 당분기말 현재 회사의 차입금 중 변동금리부 차입금은 280,749,781천원(전기말: 278,195,081천원)으로 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

(2) 사채 장부금액의 내역

(단위 : 천원)

구분
종목
발행일
상환일
이자율(%)
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

유동
제 9회 무보증 사모사채
2020-06-25
2023-06-25
2.89
10,000,000
10,000,000

제 10회 무보증 사모사채
2020-07-23
2023-07-23
2.73
10,000,000
10,000,000

제 15회 무보증 사모사채
2022-07-04
2023-07-04
5.90
10,000,000
10,000,000

사채할인발행차금
(6,311)
(12,116)

장부가액
29,993,689
29,987,884

비유동
제 12회 무보증 사모사채
2021-08-26
2024-08-26
3.14
16,000,000
16,000,000

제 13회 무보증 사모사채
2022-05-26
2025-05-22
4.69
3,500,000
3,500,000

제 14회 무보증 사모사채
2022-05-30
2025-05-30
5.00
3,500,000
3,500,000

제 16회 무보증 사모사채(ESG)(*)
2022-11-04
2025-11-04
5.55
19,000,000
19,000,000

사채할인발행차금
(25,365)
(29,178)

장부가액
41,974,635
41,970,822

상기 사채에 대하여 대표이사가 연대보증(주석24참조)하고 있으며, 일부 금융자산을사채 인수회사에 담보제공하고 있습니다(주석8.3참조). 또한, 동 사채에 대하여 회사에조기상환권이 부여되어있습니다(주석12참조).(*) 해당 사채는 신용등급이 BB-이하로 하락하는 경우 사채권자는 발행회사에 대하여 조기상환권을 행사 할 수 있습니다.

(3) 연결재무상태표에 인식된 리스부채 금액

(단위: 천원)

구 분

2023년 3월 31일

2022년 12월 31일

리스부채

유동

2,669,647
2,396,820

비유동

8,706,209
8,142,451

합계

11,375,856
10,539,271

17. 충당부채(1) 판매보증충당부채의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

기초 장부금액
4,263,978
5,670,232

전입(*)
1,848,358
634,871

사용
(674,108)
(433,157)

외화환산차이
1,874
79,717

기말 장부금액
5,440,102
5,951,663

유동
2,584,431
3,498,153

비유동
2,855,671
2,453,510

(*) 연결회사는 원재료 등의 공급업체가 결함을 인정함에 따라 보증비용 중 환입이 예상되는 1,183,502천원(전분기:462,480천원)을 판매보증충당부채 전입액과 상계하여 손익계산서상 표시하였습니다.

(2) 연결회사는 판매한 재고자산과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체 등을 위하여 장래에 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다.

(3) 하자보수충당부채의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

기초 장부금액
349,745
358,478

사용
-
(1,500)

기말 장부금액
349,745
356,978

유동
87,893
103,319

비유동
261,852
253,659

(4) 공사손실충당부채의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

기초 장부금액
-
87,348

전입(환입)
-
(62,530)

외화환산차이
-
1,520

기말 장부금액
-
26,338

유동
-
26,338

18. 퇴직급여18.1 확정급여제도

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
30,351,003
29,495,204

사외적립자산의 공정가치(*)
(8,807,209)
(8,753,422)

재무상태표상 부채
21,543,794
20,741,782

순확정급여자산
373,796
450,017

(*) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 국민연금전환금 1,970천원(전기말: 1,970천원)이 포함된 금액입니다.

(2) 연결포괄손익계산서의 계정과목

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

매출원가
587,286
647,950

판매비와관리비

퇴직급여
518,271
402,680

경상개발비
360,323
386,374

합 계
1,465,880
1,450,797

18.2 확정기여제도당분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기

퇴직급여
341,478
272,558

19. 자본금 및 기타포괄손익누계액

(1) 자본금과 주식발행초과금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
발행주식수(주)
보통주 자본금(*)
주식발행초과금
합 계

2022년 1월 1일(전기초)
32,824,712
17,370,852
45,268,999
62,639,851

2022년 3월 31일(전분기말)
32,824,712
17,370,852
45,268,999
62,639,851

2023년 1월 1일(당기초)
32,824,712
17,370,852
45,268,999
62,639,851

2023년 3월 31일(당분기말)
32,824,712
17,370,852
45,268,999
62,639,851

(*) 이익소각으로 인하여 발행주식의 액면 총액은 16,412,356천원으로 납입자본금 17,370,852천원과 상이합니다.

(2) 발행주식수 내역

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

발행할 총 주식수
100,000,000 주
100,000,000 주

발행한 총 주식수
32,824,712 주
32,824,712 주

이익소각된 누적주식수
1,916,991 주
1,916,991 주

1주당 액면금액
500 원
500 원

납입자본금
17,370,852 천원
17,370,852 천원

(3) 회사의 소유지분에 대한 기타포괄손익누계액(세후)의 증감

(단위: 천원)

2023년 1분기
기초
증감
당기손익으로의재분류
기말

토지재평가이익
20,868,563
10,070,009
-
30,938,572

공정가치평가손익
847,079
-
-
847,079

관계기업의 기타포괄손익 변동
58,164
14,596
-
72,760

해외사업환산손익
6,686,130
4,616,069
-
11,302,199

합계
28,459,936
14,700,674
-
43,160,610

(단위: 천원)

2022년 1분기
기초
증감
당기손익으로의재분류
기말

토지재평가이익
20,488,526
(232,525)
-
20,256,001

공정가치평가손익
400,372
-
-
400,372

파생상품평가손실
882
405
-
1,287

관계기업의 기타포괄손익 변동
40,807
837
-
41,644

해외사업환산손익
4,568,109
2,747,392
-
7,315,501

합계
25,498,696
2,516,109
-
28,014,805

20. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 연결회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2023년 1분기

2022년 1분기

고객과의 계약에서 생기는 수익

310,453,804
292,681,120

기타 원천으로부터의 수익: 임대 및 전대 임대료 수익

246,414
276,151

총 수익

310,700,218
292,957,271

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

회사는 다음의 주요 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위: 천원)

2023년 1분기

재화의 판매

용역의 제공
공사수익
기술료수익

합계

외부고객으로부터 수익

216,923,219
19,796,058
73,709,006
25,520
310,453,803

[수익인식 시점]

한 시점에 인식

216,923,219
-
-
-
216,923,219

기간에 걸쳐 인식

-
19,796,058
73,709,006
25,520
93,530,584

(단위: 천원)

2022년 1분기

재화의 판매

용역의 제공
공사수익
기술료수익

합계

외부고객으로부터 수익

176,278,905
15,239,032
101,106,900
56,283
292,681,120

[수익인식 시점]

한 시점에 인식

176,278,905
-
-
-
176,278,905

기간에 걸쳐 인식

-
15,239,032
101,106,900
56,283
116,402,215

(3) 당분기말 및 전기말 현재 계약수익금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2023년 3월 31일
계약일
계약상 완성기한
진행률
계약자산
계약부채
매출채권

애틀란타 SKI 2공장 C/R D/R 공사
2021-04-13
2023-05-31
99.59%
4,659,870
-
-

(단위: 천원)

2022년 12월 31일
계약일
계약상 완성기한
진행률
계약자산
계약부채
매출채권

애틀란타 SKI 2공장 C/R D/R 공사
2021-04-13
2023-02-28
99.72%
3,855,176
-
-

(4) 당분기말 및 전기말 진행 중인 계약의 추정총계약수익과 추정총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 당기와 미래 기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2023년 1분기
총계약수익의 추정변동
총계약원가 추정변동
당기손익에 미치는 영향
미래손익에 미치는 영향
미청구공사 변동

클린룸 산업
7,131,745
5,656,563
1,265,043
210,139
1,265,043

교량건설 산업
933,385
397,784
198,089
337,512
198,089

(단위: 천원)

2022년말
총계약수익의 추정변동
총계약원가 추정변동
당기손익에 미치는 영향
미래손익에 미치는 영향
미청구공사 변동

클린룸건설산업
67,238,969
57,556,256
8,444,829
1,237,884
8,444,829

교량건설산업
664,760
1,035,033
(622,231)
251,958
(622,231)

21. 주당순이익

(1) 주당이익 산정내역

(단위:원, 주)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주 보통주 분기순이익(손실)
1,741,869,710
1,741,869,710
(6,619,629,874)
(6,619,629,874)

가중평균유통보통주식수
32,816,676
32,816,676
32,816,676
32,816,676

기본주당이익(손실)
53
53
(202)
(202)

(2) 당분기 및 전분기 중 가중평균유통보통주식수의 변동은 없었습니다.

(3) 희석주당손익 산정내역당분기 중 희석주당손익과 관련된 금융상품은 없으며, 전분기 중 희석주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원, 주)

구 분
2022년 1분기

3개월
누적

조정후 지배주주 보통주 분기순이익(손실)
(6,252,792,453)
(6,252,792,453)

조정후 가중평균유통보통주식수
33,878,925
33,878,925

희석주당손익(손실)
(*)
(*)

(*) 반희석효과로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

(4) 조정후 지배주주 보통주 분기순이익 산정내역

(단위: 원)

구 분
2022년 1분기

3개월
누적

지배주주 보통주 분기순손실
(6,619,629,874)
(6,619,629,874)

희석증권 관련 이자비용(세후) 등
366,837,421
366,837,421

조정후 지배주주 보통주 분기순손실
(6,252,792,453)
(6,252,792,453)

(5) 조정후 가중평균유통보통주식수의 산정내역

(단위: 주)

구 분
2022년 1분기

3개월
누적

기초 유통보통주식수
34,202,218
34,202,218

조정: 전환사채의 상환
(323,293)
(323,293)

조정후 가중평균유통주식수
33,878,925
33,878,925

22. 배당금2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 3,938,001천원은 2023년 4월에 지급되었습니다(전기 배당금 지급액: 3,281,667천원).

23. 현금흐름정보

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

법인세비용차감전순이익
5,792,465
1,636,420

조정:

감가상각비
7,641,724
7,858,350

무형자산상각비
1,590,281
1,459,289

리스감가상각비
806,212
592,478

퇴직급여
1,465,880
1,450,797

기타대손상각비
3,897,204
2,306,161

판매보증비
664,856
172,391

유형자산처분이익
(71,763)
(993,575)

유형자산처분손실
6,832
3,592

무형자산처분이익
-
(122,074)

배당금수익
-
(51,984)

파생상품거래손실
-
539

파생상품평가이익
-
(550)

금융보증수익
(96,035)
(73,080)

지급보증료
108,697
258,899

외환차이
426,516
5,715,215

이자수익
(2,234,010)
(1,012,544)

이자비용
6,313,344
3,633,909

지분법이익
44,160
(15,428)

당기손익-공정가치금융자산평가이익
(61,141)
(33,069)

재평가손실
68,938
-

리스사용권자산처분이익
(712)
(833)

매각예정비유동자산처분이익
-
(1,097,348)

기타
-
(62,532)

운전자본의 변동:

매출채권의 감소
16,063,944
11,645,710

기타수취채권의 증가
(96,854)
(623,314)

계약자산의 증가
(3,022,241)
(3,763,844)

재고자산의 증가
(13,257,428)
(3,197,064)

기타자산의 증가
(17,320,156)
(4,112,897)

매입채무의 감소
(5,291,121)
(14,331,664)

기타지급채무의 증가(감소)
9,696,008
(9,416,507)

계약부채의 감소
(1,307,287)
(5,983,710)

기타부채의 증가(감소)
9,732,401
(1,307,950)

퇴직급여의 순지급액
(611,777)
(1,467,616)

충당부채의 감소
(674,108)
(434,657)

영업으로부터 창출된 현금
20,274,829
(11,368,490)

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

유형자산 취득으로 인한 미지급금 변동
2,733,581
(5,036,215)

건설중인자산에서 유형자산 대체
2,146,758
8,888,229

투자부동산과 유형자산간 대체
70,926
-

24. 우발상황 및 약정사항

(1) 주요 약정사항

(단위: 천)

약정은행
약정내용
약정한도

2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

통화구분
금액
통화구분
금액

[지배기업]

경남은행
무역금융
KRW
2,000,000
KRW
2,000,000

운영자금
KRW
5,000,000
KRW
5,000,000

운영자금
KRW
-
KRW
-

국민은행
운영자금
KRW
3,000,000
KRW
3,000,000

운영자금
KRW
1,000,000
KRW
-

운영자금
KRW
1,270,000
KRW
1,300,000

기업은행
무역금융
KRW
4,000,000
KRW
4,000,000

부산은행
무역금융
KRW
1,000,000
KRW
1,000,000

법인카드
KRW
30,000
KRW
30,000

한국수출입은행
외화대출금
USD
9,000
USD
9,000

USD
3,000
USD
3,000

신한은행
외화대출금
USD
4,750
USD
5,000

산업은행
시설자금
KRW
5,000,000
KRW
6,000,000

운영자금대출
KRW
10,000,000
KRW
10,000,000

대구은행
무역금융
KRW
4,000,000
KRW
4,000,000

운영자금
KRW
2,000,000
KRW
2,000,000

우리은행
무역금융
KRW
1,800,000
KRW
1,800,000

운영자금
KRW
4,000,000
KRW
4,500,000

하나은행
외상채권담보대출
KRW
20,000,000
KRW
20,000,000

기업어음할인
KRW
3,000,000
KRW
3,000,000

수입신용장발행
USD
400
USD
400

운영자금
KRW
2,700,000
KRW
2,700,000

운영자금
KRW
1,650,000
KRW
1,650,000

운영자금
KRW
8,000,000
KRW
10,000,000

농협은행
운영자금
KRW
4,166,660
KRW
4,583,330

시설자금
KRW
4,722,180
KRW
6,527,710

[종속기업]

씨티은행
운영자금
KRW
20,000,000
KRW
20,000,000

INR
360,000
-
-

국민은행
운영자금
EUR
2,450
EUR
2,500

운영자금
KRW
13,196,666
KRW
12,196,667

무역금융
KRW
3,000,000
KRW
3,000,000

산업은행
시설자금
KRW
20,000,000
KRW
20,000,000

운영자금
-
-
EUR
5,400

운영자금
KRW
18,800,000
KRW
18,800,000

인수금융
KRW
19,937,033
KRW
19,937,033

수출입은행
운영자금
USD
18,000
USD
18,000

운영자금
KRW
14,385,290
KRW
9,318,514

우리은행
운영자금
USD
3,000
USD
3,000

운영자금
EUR
2,550
EUR
2,550

무역금융
KRW
7,000,000
KRW
7,000,000

시설자금
USD
10,000
USD
10,000

시설자금
EUR
18,800
EUR
18,800

운영자금
KRW
5,700,000
KRW
5,700,000

법인카드
KRW
50,000
KRW
50,000

하나은행
운영자금
USD
2,500
USD
2,500

운영자금
EUR
3,540
EUR
3,540

운영자금
KRW
7,000,000
KRW
5,000,000

운영자금
CNY
25,000
CNY
25,000

외담대간접익스포저
KRW
1,000,000
KRW
1,000,000

무역금융
KRW
2,500,000
KRW
2,500,000

법인카드
KRW
50,000
KRW
50,000

기업은행
무역금융
KRW
11,000,000
KRW
11,000,000

무역어음한도대출
KRW
1,200,000
KRW
1,200,000

외상채권담보대출
KRW
10,000,000
KRW
10,000,000

시설자금
KRW
4,222,180
KRW
4,222,180

Axis
운영자금
INR
650,000
INR
650,000

중국건설은행
운영자금
CNY
25,000
-
-

대구은행
무역금융
KRW
4,000,000
KRW
4,000,000

시설자금
KRW
1,800,000
KRW
1,800,000

외환한도등록
KRW
4,000,000
KRW
4,000,000

부산은행
무역금융
KRW
8,700,000
KRW
8,700,000

신한은행
무역금융
KRW
12,390,000
KRW
12,390,000

시설자금
KRW
3,077,777
KRW
3,411,111

기업어음할인
KRW
5,000,000
KRW
5,000,000

운영자금
KRW
11,700,740
KRW
11,889,630

운영자금
INR
200,000
INR
200,000

매입외환(수출)
USD
2,500
USD
2,500

법인카드
KRW
100,000
KRW
100,000

결제이행보증
KRW
2,000,000
KRW
2,000,000

기타약정(E-BIZ)
KRW
2,000,000
KRW
2,000,000

농협은행
운영자금
KRW
15,000,000
KRW
3,000,000

무역금융
KRW
1,000,000
KRW
1,000,000

시설자금
KRW
7,600,000
KRW
4,600,000

전북은행
법인카드
KRW
10,000
KRW
10,000

현대커머셜
운영자금
KRW
2,000,000
KRW
2,000,000

엔브이에이치자산유동화제삼차
자산유동화대출
KRW
10,833,333
KRW
13,333,333

엔브이에이치자산유동화제사차
자산유동화대출
KRW
15,000,000
KRW
15,000,000

엔브이에이치자산유동화제오차
자산유동화대출
KRW
30,000,000
KRW
-

(2) 인수금융 관련 기타 약정사항[엔브이에이치원방테크 주식회사]

구분
Tranche A
Tranche B

대출금액
7,473백만원
609백만원

약정한도
8,434백만원
5,100백만원

사용목적
(주)원방테크 지분증권의 취득자금 리파이낸싱
일반 운영자금

약정은행
한국산업은행
한국산업은행

담보제공
(1) 주식근질권설정계약차주사가 보유한 ㈜원방테크 주식에 관하여 주식근질권설정계약을 체결하고, 동 계약이 정한바에 따라 대주를 위한 1순위 근질권을 설정하여야 함.(2) 예금근질권설정계약조기상환관리계좌에 관한 예금채권에 대하여 예금근질권설정계약을 체결하고, 동 계약이 정한 바에 따라 대항요건을 구비함으로써 대주들을 위한 1순위 근질권을 설정하여야함.

의무조기상환
아래에 해당하는 경우에는 발생 즉시 차주사 보유 "조기상환관리계좌"에 입금되어야 하며, 입금일로부터 3영업일 이내에 조기상환하여야 함.(1) 차주의 담보주식을 포함한 담보물 일부 또는 전부 처분으로 인한 순현금유입액 전액(2) 차주가 대상회사의 출자환급 또는 대상회사에게 실행한 주주대여의 변제에 따라 대상회사로부터 금원을 수령하는 경우 그 순현금유입액 전액(3) 최초 인출일 이후에 차주가 발생하는 지분을 스폰서가 추가적으로 인수하거나 차주가 후순위부채를 차입하는 경우, 당해 인수대금 전액 또는 후순위부채 전액

차주의준수사항
다음을 포함하되 이에 한하지 않음.(1) 재무약정 준수(2) 대주단의 사전동의 없는 차주 및 인수대상회사의 분할, 분할합병, 합병, 영업양수도 및 해산, 청산 등 중대한 구조조정 금지(3) 대주단의 사전동의 없는 차주 및 인수대상회사의 추가 차입, 담보제공, 보증제공, 대여제공, 투자금지(4) 대주단의 사전동의 없는 감자, 배당, 유상감자 등 차주의 주주에 대한 이익 분배 금지(5) SPONSOR의 차주에 대한 최대주주 유지 및 지분율이 감소하는 행위금지(6) 차주의 인수대상회사에 대한 최대주주 유지 및 지분율이 감소하는 행위금지(7) 인수대상회사 지분 매각 시 주당 최저 매각금액은 관련비용 등 차감 후 순현금 기준 주당 대출금 가치 이상일 것(8) 인수대상회사로부터의 차주로 유입되는 자금과 차주의 담보 주식매각대금 등은 조기상환관리계좌에 입금(9) 차주의 기한이익상실사유 발생, 중요한 소송이나 법적 절차 또는 중요한 위반이나 분쟁의 발생, 영업 및 재정상태의 중요한 변화가 발생하거나 발생할 것으로 예상되는 경우 차주가 알게된 날에 즉시 대리은행에게 통지하여야 함

적극적준수사항

(1) 재무비율(*)의 유지최초인출일 이후 피담보채무가 전부 변제될 때까지 2020년부터 도래하는 매 회계연도의 최종일을 기준으로 아래의 재무비율을 유지해야하고, 만일 재무비율을 위반하고 해당연도 분기까지 재무비율을 준수하지 못하는 경우, 분기검토보고서의 제출일과 제출기한 만료일 중 먼저 도래하는 날로부터 30영업일 이내에 스폰서의 지분적투자 또는 대여금(후순위 부채) 제공을 통하여 조달한 자금으로 대출금을 조기상환하여야 하여 재무비율 위반을 치유하여야 함.

2020년
2021년
2022년
2023년

5.25배
5.0배
4.75배
4.5배

(*) 차주에 대하여 연결재무제표가 작성된 경우, (차주의 순부채) / (차주의 EBITDA)

차주에 대하여 연결재무제표가 작성되지 않은 경우, (차주의 순부채 + 종속회사의 조정순부채) / (종속회사의 조정 EBITDA)

기한이익상실사유

다음을 포함하되 이에 한하지 않음.(1) 차주의 금전지급의무 불이행(2) 진술 및 보장 사항 및 각종 준수사항 위반 시(3) 본건 금융계약 및 기타 의무사항 위반(4) 금융계약 외 차주 또는 대상회사의 금융부채에 관한 계약 또는 서류상 50억원 이상의 금융부채에 관하여 기한의 이익이 상실된 경우(5) 차주 또는 대상회사에 관하여 부도사유가 발생한 경우

(6) 차주 또는 대상회사의 자산에 대하여 피보전 채무액이 50억원 이상인 가압류가 신청되고 60일 이내에 실효 또는 중지시키지 못하는 경우(7) 담보권의 효력 상실 또는 약정상 담보권을 제공하지 못한 경우

차주 또는 대상회사에 대하여 10억원을 초과하는 금원의 지급을 명하는 판결 또는 행정처분이 부과되고 30일 이내에 실효 또는 중지시키지 못한 경우(8) 차주 또는 대상회사의 어떠한 인허가가 취소되거나 철회되어 중대한 부정적 영향이 발생한 경우

(9) 차주 또는 대상회사에 대하여 외부감사인이 감사의견을 거절하거나 부적정의견 또는 한정의견을 제시하는 경우(10) 차주 또는 대상회사의 영업, 운영실적, 자산 및 재무상태에 관하여 중대한 부정적 영향이 발생하고 30일 이내에 해소하지 못한 경우

(11) 차주가 금융계약상 조건을 위반하여 금융계약상 권리나 의무를 양도한 경우

[원방삼현 주식회사]

구분

내용

대출금액

20,000백만원

사용목적

㈜삼현에이치 지분증권의 취득자금

약정은행

한국산업은행

담보제공

근질권설정계약(1) 피담보채무의 범위채권자는 피담보채무의 범위를 달리하는 다음의 세 유형 가운데 어느하나를 설정자가 선택 할 수 있음을 설명하였고, 설정자는 그 가운데 한정근담보에서 정한 채무(이자, 지연배상금, 기타 부대채무를 포함합니다)를 담보하기로 합니다.(2) 담보한도액: 240억원(3) 근질권 결산기채권자는 근질권 결산기를 정하는 다음의 세 유형 가운데 어느 하나를 설정자가 선택할 수 있음을 설명하였고, 설정자는 장래지정형에서 정한 날을 결산기로 하기로 합니다.(4) 담보목적물 목록원방삼현이 보유한 삼현에이치 주식 전부와 삼현에이치가 보유한 삼현비앤이 주식 전부은행이 근질권 설정한 원리금 상환 및 배당금 수령계좌

의무조기상환

본인 및 인수대상회사는 다음 각 호에 해당하는 경우 은행이 근질권 설정한 원리금 상환 및 배당금 수령계좌에 입금하여 의무 조기상환 하기로 하되. 은행의 동의를 얻은 경우에는 달리할 수 있기로 합니다.(1) 담보제공된 주식의 처분, 감자, 자기주식 취득으로 수령하는 순현금유입액(2) 배당으로 인한 수취 금액(단, 본건 대출금 이자 상환을 위한 경우와 운영비용 충당을 위해 연간3억원 범위내의 금액은 제외)(3) 유상증자 및 주주차입시 그 금액(단, 재무비율 준수위반을 치유할 목적인 경우는 제외)(4) 기업공개에 따른 구주매출로 인한 주식 처분시 그 금액(5) 본인의 타금융 부채 조달시 그 금액

차주의준수사항

본인 및 인수대상회사는 담보제공된 주식과 관련하여 수령하는 모든 금원과 그 주식의 처분과 관련하여 제3자로부터 수령하는 모든 금원을 반드시 은행이 근질권 설정한 원리금 상환 및 배당금 수령계좌룰 이용하기로 하며 동의없이 추가 계좌를 개설하지 않기로 합니다.(1) 합병, 분할, 타인의 주식취득, 영업양수도 등 중대한 구조조정(2) 건별50억원을 초과하는 자산 양도, 임대, 기타 처분(3) 신규차입(담보제공 및 보증 포함) 타인의 채무를 위한 보증(4) 출자환급(배당, 감자 등)(5) 연간50억원을 초과하는 자본적 지출(6) 최대주주 지위 유지

적극적준수사항

(1) 재무비율의 유지 본인 및 인수대상회사(㈜삼현에이치 및 ㈜삼현비앤이)는 거래약정으로 말미암은 채무의 변제시까지 각 회계연도말을 기준으로 아래의 재무비율을 유지하여야 하고, 만일 준수하지 못하는 경우 연대보증인은 그 사유가 발생하였음을 감사보고서 등으로 확인된 날로부터 90일 내에 유상증자 또는 투자유치 등의 방법으로 이를 치유하여야 한다.

2021년

2022년

2023년

4.5배 이하

4.3배 이하

4.0배 이하

[차주의 순차입금+(인수대상회사의 순차입금X차주 보유지분율)]/(인수대상회사EBITDA X차주 보유지분율)

대출약정의 취소등
본인에게 은행여신거래기본약관 제7조의 기한전채무변제의무의 발생사유가 있거나, 본인의 귀책사유로 은행이 정하는 인출시한 내에 대출금이 인출되지 않은 경우 은행은 대출약정의 일부 또는 전부를 취소하거나 대출금 또는 관리자금의 지출을 중지할 수 있기로 합니다.

(3) 제공한 지급보증내역

(단위: 천)

제공받는자
특수관계구분
지급보증처
보증내역
보증시작일
보증종료일
통화단위
2023년 03월 31일

제이케이케이인베스트먼트
관계기업
신한은행
차입금보증
2022-12-03
2023-12-02
EUR
1,920

브이피케이(주)
관계기업
수출입은행
계약이행보증
2021-05-04
2024-04-27
USD
566

NVH CZECH S.R.O
관계기업
수출입은행
차입금보증
2019-02-01
2024-01-31
EUR
2,500

CTP Bohemia North, spol. Sr.o.
지급보증
2020-10-28
2032-12-31
EUR
15,785

Persico Spa
지급보증
2020-12-14
2026-06-30
EUR
2,648

SG equipment finance
지급보증
2022-05-15
2023-05-15
EUR
1,719

(단위: 천)

제공받는자
특수관계구분
지급보증처
보증내역
보증시작일
보증종료일
통화단위
2022년 12월 31일

제이케이케이인베스트먼트
관계기업
신한은행
차입금보증
2022-12-03
2023-12-02
EUR
1,920

브이피케이(주)
관계기업
수출입은행
계약이행보증
2021-05-04
2024-04-27
USD
566

NVH CZECH S.R.O
관계기업
수출입은행
차입금보증
2019-02-01
2024-01-31
EUR
2,500

CTP Bohemia North, spol. Sr.o.
지급보증
2020-10-28
2032-12-31
EUR
15,785

Persico Spa
지급보증
2020-12-14
2026-06-30
EUR
2,648

SG equipment finance
지급보증
2022-05-15
2023-05-15
EUR
1,719

(4) 제공받은 지급보증내역

(단위: 천원)

지급보증 제공자
내역
2023년 03월 31일
2022년 12월 31일

서울보증보험
이행하자보증 등
33,353,620
43,742,341

인허가보증보험
127,533
147,533

기계설비공제조합
일반보증
3,029,947
3,090,124

지급보증
3,597,660
3,717,010

이행하자보증 등
2,770,714
2,080,338

산업은행
기타외화지급보증
405,294
388,815

이행하자보증
20,000,000
20,000,000

신용보증기금
차입금지급보증
3,762,000
3,762,000

우리은행
기타외화지급보증
10,400,169
8,075,424

전문건설공제조합
이행하자보증 등
67,702,773
68,724,861

한국수출입은행
하자이행보증
9,652,707
9,382,479

KEB하나은행
원화지급보증
800,000
800,000

신한은행
원재료구매지급보증
1,200,000
1,200,000

국민은행
원화지급보증
1,400,000
1,400,000

부산은행
기타외화지급보증
1,134,780
1,088,640

한국무역보험공사
차입금지급보증
2,430,000
2,430,000

대표이사
차입금 연대보증
18,774,720
28,173,120

사채발행연대보증
75,724,000
65,800,000

합 계
256,265,917
264,002,685

(5) 연결회사는 종속기업 등과 기술공여계약을 체결함으로써 자동차부품 기술을 해외로 수출하여 기술료 등을 수령하고 있습니다.

(6) 연결회사는 상기 한도계약, 차입금 등과 관련하여 연결회사의 토지 및 건물, 채권 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 11, 14 참조).(7) 종속기업인 GH신소재(주)는 하나은행 2,500,000천원 차입금을 담보하기 위하여 타 종속기업인 엔브이에이치플로어시스템(주)와의 내부거래에서 발생한 매출채권 1,726,637천원을 하나은행에 담보로 제공하였습니다.(8) 종속기업인 강소NVH, 양주NVH 및 NVH India는 소재지국 지방정부 및 공단 등과 토지 장기임차계약을 체결하고 있습니다.

(9) 당기말 현재 연결회사가 원고로서 계류중인 1건의 소송사건이 진행 중에 있으며, 소송가액은 331,367천원(전기말:331,367천원)입니다. 당기말 현재 해당소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

25. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 현황

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일
약 칭
비 고

관계기업
(주)제이케이케이인베스트먼트와그 종속기업
(주)제이케이케이인베스트먼트와그 종속기업
JKKI와 그 종속기업(구:NFS와 그 종속기업)
(*)

NVH CZECH S.R.O
NVH CZECH S.R.O
NVH체코
-

기타특수관계자
(주)제이케이인베스트먼트홀딩스와그 종속기업
(주)제이케이인베스트먼트홀딩스와그 종속기업
JK홀딩스와 그 종속기업
최대주주의 종속기업

브이피케이㈜와 그 종속기업ㄴ브이피엠에스㈜
브이피케이㈜와 그 종속기업ㄴ브이피엠에스㈜

브이피케이와 그

종속기업

(**)

최대주주의 종속기업

(주)에이앤티에스 등
(주)에이앤티에스 등
기타
최대주주의 특수관계자

주요 경영진 등
주요 경영진 등
기타
-

(*) 전기 중 사명을 엔브이에이치플로어시스템(주)에서 (주)제이케이케이인베스트먼트로 변경하였습니다.(**) 전기 중 기타특수관계자는 종속기업(브이피엠에스㈜)를 설립하였습니다.

(2) 특수관계자간의 중요한 매출 거래 내역

(단위: 천원)

구 분
회사명
2023년 1분기

재화의 판매
기술료 수익
용역의 제공
기타수익

관계기업
JKKI와 그 종속기업(구:NFS와 그 종속기업)
-
-
-
52,613

NVH체코
126,141
-
229,613
1,100,532

기타특수관계자
JK홀딩스와 그 종속기업
-
-
-
4,915

브이피케이와 그 종속기업
-
-
1,500
73,556

기타
17,197
-
-
512

합 계
143,338
-
231,113
1,232,128

(단위: 천원)

구 분
회사명
2022년 1분기

재화의 판매
기술료 수익
용역의 제공
기타수익

관계기업
JKKI와 그 종속기업(구:NFS와 그 종속기업)
90,199
-
-
21,451

NVH체코
108,388
-
702,769
569,789

기타특수관계자
브이피케이와 그 종속기업
-
-
1,500
71,501

기타
15,394
-
-
1,675

합 계
213,981
-
704,268
664,416

(3) 특수관계자간의 중요한 매입 거래 내역

(단위: 천원)

구 분
회사명
2023년 1분기

원재료 매입
유무형자산 매입
지급수수료
기타비용

관계기업
JKKI와 그 종속기업(구:NFS와 그 종속기업)
-
-
137,919
-

NVH체코
-
-
18,759
-

기타특수관계자
JK홀딩스와 그 종속기업
-
-
-
17,979

브이피케이와 그 종속기업
1,028,760
155,188
1,377,937
31,705

합 계
1,028,760
155,188
1,534,615
49,684

(단위: 천원)

구 분
회사명
2022년 1분기

원재료 매입
유무형자산 매입
지급수수료
기타비용

관계기업
NVH체코
-
-
21,200
550

기타특수관계자
JK홀딩스와 그 종속기업
-
-
-
18,596

브이피케이와 그 종속기업
55,057
403,831
617,464
28,800

합 계
55,057
403,831
638,664
47,946

(4) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액

특수관계자에 대한 채권은 주로 매출거래에서 발생하며, 그 성격상 담보가 제공되지않았습니다. 특수관계자 채권에 대하여 설정된 충당금은 없습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
2023년 3월 31일

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업
JKKI와 그 종속기업(구:NFS와 그 종속기업)
1,419,235
785,560
-
51,983

NVH체코
4,543,134
83,877,852
-
179,397

기타특수관계자
JK홀딩스와 그 종속기업
-
-
-
1,963,572

브이피케이와 그 종속기업
19,091
500,035
1,202,036
776,898

기타
14,024
283,091
-
-

합 계
5,995,484
85,446,538
1,202,036
2,971,850

(단위: 천원)

구 분
특수관계자
2022년 12월 31일

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업
JKKI와 그 종속기업(구:NFS와 그 종속기업)
343,400
733,900
-
45,879

NVH체코
4,087,600
68,403,474
-
188,969

기타특수관계자
JK홀딩스와 그 종속기업
-
-
-
1,942,190

브이피케이와 그 종속기업
19,245
1,080,166
94,993
617,369

기타
10,605
283,100
-
-

합 계
4,460,850
70,500,640
94,993
2,794,407

(5) 특수관계자와의 자금거래

(단위: 천원)

2023년 1분기
특수관계자
자금대여거래(*)
자금차입거래

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
기말

관계기업
JKKI와 그 종속기업(구:NFS와 그 종속기업)
700,000
-
-
700,000
-
-
-
-

NVH체코
67,354,618
14,494,237
-
81,848,855
-
-
-
-

기타특수관계자
JK홀딩스와 그 종속기업
300,000
-
-
300,000
1,585,141
-
-
1,585,141

브이피케이
700,000
-
(250,000)
450,000
-
-
-
-

주요 경영진 등
282,961
-
-
282,961
-
-
-
-

합 계
69,337,579
14,494,237
(250,000)
83,581,816
1,585,141
-
-
1,585,141

(*) 당분기 중 NVH CZECH S.R.O에 대한 대여금에 22,660,182천원의 대손충당금이 설정되었습니다.

(단위: 천원)

2022년 1분기
특수관계자
자금대여거래(*)
자금차입거래

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
기말

관계기업
NVH체코
42,750,844
7,035,594
-
49,786,438
-
-
-
-

기타특수관계자
JK홀딩스와 그 종속기업
-
-
-
-
1,500,000
85,141
-
1,585,141

브이피케이
700,000
1,800,000
-
2,500,000
-
-
-
-

주요 경영진 등
282,961
-
-
282,961
-
-
-
-

합 계
43,733,805
8,835,594
-
52,569,399
1,500,000
85,141
-
1,585,141

(*) 전분기 중 NVH CZECH S.R.O에 대한 대여금에 11,959,961천원의 대손충당금이 설정되었습니다.

(6) 특수관계자와의 기술제공 계약연결회사는 종속기업 등과 특정 제품에 대하여 기술공여계약 등을 체결함에 따라 해당 회사의 순매출액의 일정금액 또는 계약금액을 기술료로 수령하고 있습니다.

(7) 지급보증 및 담보제공보고기간말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 금융기관 등에 지급보증하고 있는 내역은 주석 24에 공시된 바와 같습니다.

(8) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있으며, 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

단기종업원급여
1,307,850
1,185,609

퇴직급여
155,782
134,241

기타장기종업원급여
2,270
598

합 계
1,465,902
1,320,448

4. 재무제표

재무상태표

제 40 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 39 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 40 기 1분기말

제 39 기말

자산

유동자산

119,070,852,282

72,491,862,437

현금및현금성자산

28,138,285,107

10,606,469,260

금융기관예치금

1,096,797,935

743,276,743

매출채권

40,423,047,313

32,944,679,787

기타수취채권

16,294,968,403

7,247,925,745

재고자산

8,846,721,866

574,734,819

기타유동자산

23,753,779,696

20,374,776,083

당기법인세자산

517,251,962

비유동자산

463,373,289,594

422,486,150,291

비유동 당기손익-공정가치금융자산

2,947,640,149

2,770,572,710

기타장기수취채권

85,882,792,406

74,440,391,239

종속기업등에 대한 투자자산

270,608,967,029

253,773,108,948

관계기업등에 대한 투자자산

4,943,484,459

4,943,484,459

유형자산

69,934,119,412

59,080,408,464

투자부동산

8,876,059,444

8,934,064,154

사용권자산

1,424,056,744

1,504,280,503

무형자산

13,943,638,263

11,219,298,407

이연법인세자산

2,474,961,098

3,482,970,817

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

2,337,570,590

2,337,570,590

자산총계

582,444,141,876

494,978,012,728

부채

유동부채

257,557,951,928

202,073,008,142

매입채무

86,003,262,406

71,359,566,449

기타지급채무

35,348,643,641

24,713,830,258

단기차입금

40,074,450,000

38,603,800,000

사채

29,993,688,672

29,987,883,712

유동성장기차입금

42,818,669,490

29,017,502,627

유동리스부채

690,138,197

668,692,510

기타유동부채

17,384,945,301

5,029,510,524

유동충당부채

255,268,833

167,114,309

유동계약부채

2,520,433,061

2,491,504,540

당기법인세부채

2,468,452,327

33,603,213

비유동부채

105,082,498,403

95,009,038,192

장기차입금

34,907,046,580

25,318,925,324

비유동리스부채

759,549,946

857,632,830

기타장기지급채무

4,953,839,092

5,039,428,086

사채

41,974,634,977

41,970,822,028

충당부채

268,870,728

172,806,217

순확정급여부채

18,352,027,442

17,713,762,819

비유동계약부채

3,866,529,638

3,935,660,888

부채총계

362,640,450,331

297,082,046,334

자본

자본금

17,370,851,500

17,370,851,500

주식발행초과금

45,268,998,772

45,268,998,772

기타포괄손익누계액

41,601,109,025

27,729,635,674

기타자본항목

(2,217,757,153)

(2,217,757,153)

이익잉여금(결손금)

117,780,489,401

109,744,237,601

자본총계

219,803,691,545

197,895,966,394

자본과부채총계

582,444,141,876

494,978,012,728

포괄손익계산서

제 40 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 39 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 40 기 1분기

제 39 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

135,535,318,881

135,535,318,881

94,834,744,508

94,834,744,508

매출원가

124,898,101,349

124,898,101,349

89,858,404,906

89,858,404,906

매출총이익

10,637,217,532

10,637,217,532

4,976,339,602

4,976,339,602

판매비와관리비

7,578,975,661

7,578,975,661

5,192,007,991

5,192,007,991

영업이익(손실)

3,058,241,871

3,058,241,871

(215,668,389)

(215,668,389)

기타수익

5,345,578,413

5,345,578,413

1,004,480,430

1,004,480,430

기타비용

472,731,976

472,731,976

415,732,521

415,732,521

이자수익

1,106,953,748

1,106,953,748

593,643,784

593,643,784

기타금융수익

307,078,890

307,078,890

139,499,738

139,499,738

금융비용

2,973,253,173

2,973,253,173

2,455,804,392

2,455,804,392

종속기업의 손익에 대한 지분

8,168,138,835

8,168,138,835

3,583,726,799

3,583,726,799

법인세비용차감전순이익(손실)

14,540,006,608

14,540,006,608

2,234,145,449

2,234,145,449

법인세비용

2,565,753,688

2,565,753,688

870,140,834

870,140,834

당기순이익(손실)

11,974,252,920

11,974,252,920

1,364,004,615

1,364,004,615

기타포괄손익

13,871,473,351

13,871,473,351

2,121,916,989

2,121,916,989

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

유형자산재평가잉여금

2,272,086,079

2,272,086,079

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

종속기업의 기타포괄손익

11,599,387,272

11,599,387,272

2,121,916,989

2,121,916,989

총포괄손익

25,845,726,271

25,845,726,271

3,485,921,604

3,485,921,604

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

365

365

42

42

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

365

365

42

42

자본변동표

제 40 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 39 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타포괄손익누계액

기타자본

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

17,370,851,500

45,268,998,772

25,704,957,175

(2,030,677,445)

95,553,265,929

181,867,395,931

당기순이익(손실)

1,364,004,615

1,364,004,615

유형자산재평가

종속기업의 기타포괄손익

2,121,916,989

2,121,916,989

종속기업의 이익잉여금 변동

232,525,218

232,525,218

전환사채의 변동

(123,022,491)

(123,022,491)

배당금지급

(3,281,667,600)

(3,281,667,600)

2022.03.31 (기말자본)

17,370,851,500

45,268,998,772

27,826,874,164

(2,153,699,936)

93,868,128,162

182,181,152,662

2023.01.01 (기초자본)

17,370,851,500

45,268,998,772

27,729,635,674

(2,217,757,153)

109,744,237,601

197,895,966,394

당기순이익(손실)

11,974,252,920

11,974,252,920

유형자산재평가

2,272,086,079

2,272,086,079

종속기업의 기타포괄손익

11,599,387,272

11,599,387,272

종속기업의 이익잉여금 변동

전환사채의 변동

배당금지급

(3,938,001,120)

(3,938,001,120)

2023.03.31 (기말자본)

17,370,851,500

45,268,998,772

41,601,109,025

(2,217,757,153)

117,780,489,401

219,803,691,545

현금흐름표

제 40 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 39 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 40 기 1분기

제 39 기 1분기

영업활동현금흐름

21,535,104,134

(13,727,714,428)

영업으로부터 창출된 현금흐름

21,216,131,226

(11,729,860,292)

이자수취

61,638,791

593,643,784

이자지급

(2,433,850,821)

(1,427,404,744)

배당금의수취

2,976,100,000

1,000,000,000

법인세납부

(284,915,062)

(2,164,093,176)

투자활동현금흐름

(28,846,290,397)

(9,874,796,441)

금융기관 예치금의 감소

743,276,743

12,419,256,194

대여금의 감소

4,035,800,640

유형자산의 처분

27,272,727

유동성 보증금의 감소

94,340,000

금융기관 예치금의 증가

(1,096,797,935)

(12,403,194,555)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 증가

(148,090,608)

(120,088,243)

대여금의 증가

(20,776,608,240)

(7,105,159,202)

유형자산의 취득

(8,274,155,062)

(2,364,110,200)

무형자산의 취득

(3,089,055,935)

(328,773,162)

보증금의 증가

(335,000,000)

재무활동현금흐름

24,686,575,928

22,082,452,201

차입금의 증가

62,259,150,000

35,570,940,000

차입금의 상환

(37,395,199,993)

(9,754,051,649)

유동성전환사채의 상환

(3,590,439,150)

리스부채의 원금 상환

(177,374,079)

(143,997,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

969,779

현금및현금성자산의 증가(감소)

17,375,389,665

(1,519,088,889)

기초현금및현금성자산

10,606,469,260

4,066,806,328

기말현금및현금성자산

28,138,285,107

2,547,717,439

5. 재무제표 주석

1. 일반 사항

엔브이에이치코리아주식회사(이하 '회사')는 자동차부품(FELT 및 PAD)의 제조 및 판매를 목적으로 일양산업주식회사로 1984년 1월 17일 설립되었으며, 2001년 6월 현재의 이름으로 사명을 변경하였습니다. 한국거래소로부터 코스닥시장 상장 승인을 받아 회사의 주식을 2013년 12월 3일에 코스닥시장에 상장하였습니다. 회사의 본사는 울산광역시 북구 모듈화산업로 207-14에 소재하고 있으며, 국내 및 해외(중국, 인도,러시아 등)에 자동차부품의 제조 및 판매 등을 위한 종속기업을 보유하고 있습니다.2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2023년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2023년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을검토 중에 있습니다.

2.2 회계정책

요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 외환위험, 가격위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사의 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 자금부서는 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 요약분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험요소에 대한 회사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다. 전기의 재무위험관리 정책은 2022년 12월 31일의 연차재무제표에 공시되어 있습니다.

4.2 자본위험관리

회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다.

회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

부채 총계(A)
362,640,450
297,082,046

자본 총계(B)
219,803,692
197,895,966

부채 비율(A/B)
165%
150%

5. 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치

금융자산 및 금융부채의 종류별 장부가액 및 공정가치는 다음과 같습니다.(1) 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[유동]

매출채권
-
-
32,944,680
32,944,680

기타수취채권
-
-
7,247,926
7,247,926

[비유동]

기타수취채권
85,882,792
85,882,792
74,440,391
74,440,391

당기손익-공정가치측정금융자산
2,947,640
2,947,640
2,770,573
2,770,573

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,337,571
2,337,571
2,337,571
2,337,571

합 계
91,168,003
91,168,003
119,741,141
119,741,141

(2) 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[유동]

파생금융부채
-
-
-
-

사채
29,993,689
29,993,689
29,987,884
29,987,884

유동성전환사채
-
-
-
-

[비유동]

장기차입금
34,907,047
34,907,047
25,318,925
25,318,925

사채
41,974,635
41,974,635
41,970,822
41,970,822

기타지급채무
3,217,203
3,217,203
3,367,464
3,367,464

합 계
110,092,574
110,092,574
100,645,095
100,645,095

회사의 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.5.2 공정가치 서열체계

재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 수준으로 분류됩니다.

수준
내 용

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3월 31일

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

[반복적인 공정가치 측정치]

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,947,640
2,947,640

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
211,971
-
2,125,600
2,337,571

합 계
211,971
-
5,073,240
5,285,211

(단위 : 천원)

구 분
2022년 12월 31일

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

[반복적인 공정가치 측정치]

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,770,573
2,770,573

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
211,971
-
2,125,600
2,337,571

합 계
211,971
-
4,896,173
5,108,144

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

보고기간 중 반복적인 측정치 수준3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

자산
자산

기타포괄손익-공정가치금융자산
당기손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
당기손익-공정가치금융자산

기초금액
2,125,600
2,770,573
1,568,000
2,183,770

증감
-
148,090
-
507,556

평가손익
-
28,977
557,600
79,247

기말금액
2,125,600
2,947,640
2,125,600
2,770,573

5.4 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 그외 수준 3으로 공시되는 공정가치는 가중평균차입이자율 등의 할인률을 사용하여 현재가치로 측정합니다.

(단위 : 천원)

2023년 1분기
공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권
2,947,640
3
현금흐름할인모형 등
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성없는 지분증권
2,125,600
3
현금흐름할인모형
영구성장률
1.0%

할인률
12.54%

(단위 : 천원)

2022년
공정가치
수준
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권
2,770,573
3
현금흐름할인모형 등
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성없는 지분증권
2,125,600
3
현금흐름할인모형
영구성장률
1.0%

할인률
12.54%

5.5 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 회사의 재무담당과 감사에 직접 보고하며 매 결산기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당 및 감사와 협의합니다. 6. 범주별 금융상품(1) 범주별 금융자산

(단위 : 천원)

2023년 3월 31일
상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

[유동]

현금및현금성자산
28,138,285
-
-
28,138,285

금융기관예치금
1,096,798
-
-
1,096,798

매출채권
40,423,047
-
-
40,423,047

기타수취채권
20,348,568
-
-
20,348,568

소 계
90,006,698
-
-
90,006,698

[비유동]

당기손익-공정가치금융자산
-
2,947,640
-
2,947,640

기타수취채권
85,882,792
-
-
85,882,792

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,337,571
2,337,571

소 계
85,882,792
2,947,640
2,337,571
91,168,003

합 계
175,889,490
2,947,640
2,337,571
181,174,701

(단위 : 천원)

2022년 12월 31일
상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합 계

[유동]

현금및현금성자산
10,606,469
-
-
10,606,469

금융기관예치금
743,277
-
-
743,277

매출채권
32,944,680
-
-
32,944,680

기타수취채권
7,247,926
-
-
7,247,926

소 계
51,542,352
-
-
51,542,352

[비유동]

당기손익-공정가치금융자산
-
2,770,573
-
2,770,573

기타수취채권
74,440,391
-
-
74,440,391

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,337,571
2,337,571

소 계
74,440,391
2,770,573
2,337,571
79,548,535

합 계
125,982,743
2,770,573
2,337,571
131,090,887

(2) 범주별 금융부채

(단위 : 천원)

2023년 3월 31일
상각후원가로 측정하는 금융부채
파생금융부채-매매목적
기타금융부채
합 계

[유동]

매입채무
86,003,262
-
-
86,003,262

기타지급채무
32,661,633
-
2,687,010
35,348,643

단기차입금
40,074,450
-
-
40,074,450

사채
29,993,689
-
-
29,993,689

유동성장기차입금
42,818,669
-
-
42,818,669

소계
231,551,703
-
2,687,010
234,238,713

[비유동]

기타지급채무
333,259
-
2,883,944
3,217,203

장기차입금
34,907,047
-
-
34,907,047

사채
41,974,635
-
-
41,974,635

소 계
77,214,941
-
2,883,944
80,098,885

합 계
308,766,644
-
5,570,954
314,337,598

(단위 : 천원)

2022년 12월 31일
상각후원가로 측정하는 금융부채
파생금융부채-매매목적
기타금융부채
합 계

[유동]

매입채무
71,359,566
-
-
71,359,566

기타지급채무
21,939,985
-
2,773,845
24,713,830

단기차입금
38,603,800
-
-
38,603,800

사채
29,987,884
-
-
29,987,884

유동성장기차입금
29,017,503
-
-
29,017,503

소 계
190,908,738
-
2,773,845
193,682,583

[비유동]

기타지급채무
328,505
-
3,038,959
3,367,464

장기차입금
25,318,925
-
-
25,318,925

사채
41,970,822
-
-
41,970,822

소 계
67,618,252
-
3,038,959
70,657,211

합 계
258,526,990
-
5,812,804
264,339,794

7. 금융자산7.1. 당기손익-공정가치측정 금융자산 (1) 당기손익-공정가치측정 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

[비유동]

당기손익_공정가치측정금융자산
2,947,640
2,770,573

(2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3월 31일
2022년 3월 31일

공정가치측정금융자산평가이익
28,977
19,141

7.2. 기타포괄손익-공정가치 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

[비유동]

상장주식

KG모빌리티(주)
211,971
211,971

비상장주식

(주)조선방송
2,125,600
2,125,600

합 계
2,337,571
2,337,571

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 7.3. 기타 상각후원가 측정 금융자산

(단위 : 천원)

구 분

2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

유동

유동

금융기관예치금

1,096,798
743,277

8. 계약부채(1) 회사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

계약부채

선수수익
2,520,433
2,491,505

장기선수수익
3,866,530
3,935,661

합 계
6,386,963
6,427,166

(2) 계약부채에 대해 인식한 수익

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

전기말 계약부채에 대해 당기 중 인식한 수익
658,712
731,611

9. 매출채권 및 기타수취채권(1) 매출채권 및 기타수취채권 세부내역

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

채권금액
대손충당금
장부금액
채권금액
대손충당금
장부금액

[유동]

매출채권
40,868,079
(445,031)
40,423,048
33,389,711
(445,031)
32,944,680

기타수취채권

미수금
3,036,664
-
3,036,664
3,634,605
-
3,634,605

단기대여금
14,570,653
(4,053,600)
10,517,053
4,586,561
(4,053,600)
532,961

보증금
1,424,400
-
1,424,400
1,448,740
-
1,448,740

미수수익
1,316,852
-
1,316,852
1,631,620
-
1,631,620

소 계
61,216,648
(4,498,631)
56,718,017
44,691,237
(4,498,631)
40,192,606

[비유동]

기타수취채권

장기미수금
693,974
(453,580)
240,394
605,878
(453,580)
152,298

장기대여금
84,710,890
(4,150,428)
80,560,462
73,840,062
(4,150,428)
69,689,634

보증금
2,124,500
(300,000)
1,824,500
1,859,500
(300,000)
1,559,500

장기미수수익

3,257,436
-
3,257,436
3,038,959
-
3,038,959

소 계
90,786,800
(4,904,008)
85,882,792
79,344,399
(4,904,008)
74,440,391

합 계
152,003,448
(9,402,639)
142,600,809
124,035,636
(9,402,639)
114,632,997

10. 사용이 제한된 금융기관예치금

(단위: 천원)

구 분
거래처
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일
제한사유

유동
미래에셋증권
885,318
743,277
대출상환금

경남은행
211,479
-

11. 파생상품

(1) 회사가 보유하고 있는 파생상품의 내역

거래목적
파생상품 종류
계약내용
행사기간

제9회 사채내재파생상품
조기상환권(콜옵션)
발행회사가 사채의 전부(발행금액의 100%)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있는 권리
2020년 12월 25일 ~2023년 6월 25일

제10회 사채내재파생상품
조기상환권(콜옵션)
발행회사가 사채의 전부(발행금액의 100%)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있는 권리
2021년 1월 23일 ~ 2023년 7월 23일

제12회 사채내재파생상품
조기상환권(콜옵션)
발행회사가 사채의 전부(발행금액의 100%)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있는 권리
2022년 2월 26일 ~ 2024년 8월 26일

제13회 사채내재파생상품
조기상환권(콜옵션)
발행회사가 사채의 전부(발행금액의 100%)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있는 권리
2022년 11월 26일 ~2025년 5월 22일

제14회 사채내재파생상품
조기상환권(콜옵션)
발행회사가 사채의 전부(발행금액의 100%)에 대하여 조기상환을 청구할 수 있는 권리
2022년 11월 30일 ~2025년 5월 30일

(2) 파생상품 관련 손익의 내역

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

파생상품평가이익
-
550

파생상품거래손실
-
539

12. 재고자산

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

원재료
420,095
394,589

재공품
43,762
37,212

제품
6,747,464
142,934

미착품
1,635,401
-

합 계
8,846,722
574,735

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 87,647,042천원(전분기: 90,254,286천원)입니다.회사의 재고자산은 차입금과 관련하여 담보로 제공되었습니다(주석 25 참조).

13. 유형자산과 무형자산

(1) 유형자산 및 무형자산의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

유형자산
무형자산
투자부동산
사용권자산
유형자산
무형자산
투자부동산
사용권자산

기초 장부가액
59,080,408
11,219,299
8,934,064
1,504,280
60,351,131
5,474,468
9,166,375
938,783

재평가
2,803,484
-
-
-
-
-
-
-

취득(*)
10,380,253
3,089,056
-
88,245
854,892
328,773
-
-

처분/폐기
-
-
-
-
(6,022)
-
-
-

상각
(2,330,027)
(364,716)
(58,005)
(168,468)
(2,219,145)
(255,386)
(58,077)
(136,810)

기말 장부가액
69,934,118
13,943,639
8,876,059
1,424,057
58,980,856
5,547,855
9,108,298
801,973

취득원가
146,729,850
20,397,800
12,732,861
2,256,884
146,278,000
10,835,284
12,783,861
951,369

상각누계액
(75,935,399)
(6,454,161)
(3,856,802)
(832,827)
(86,136,219)
(5,287,428)
(3,675,563)
(149,395)

손상차손누계액
(684,001)
-
-
-
(964,734)
-
-
-

정부보조금
(176,331)
-
-
-
(196,189)
-
-
-

(*) 당분기 중 개발비로 취득한 무형자산은 47,922천원(전분기: 53,994천원)입니다.

회사는 연구개발활동과 관련하여 3,814,204천원(전분기: 4,045,619천원)을 경상개발비로 인식하였으며, 동 금액은 정부보조금 사용액 28,826천원(전분기: 82,426천원)을 차감한 후 금액입니다.

(2) 담보제공 내역

(단위: 천원, JPY)

2023년 3월 31일

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
보증내용
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지
5,842,699
KRW 6,000,000 JPY 78,000
운전자금
차입금
KRW 8,000,000
(주)하나은행

건물
333,619

기계장치
(*)

토지
9,220,182
KRW 13,000,000
시설자금
차입금
KRW 5,000,000
한국산업은행

건물
5,433,232

토지
5,842,699
KRW 3,654,000
운전자금
차입금
KRW 7,000,000
(주)경남은행

건물
2,440,127

토지
2,755,579
KRW 6,000,000
운전자금
차입금
KRW 2,270,000
(주)국민은행

건물
13,308

기계장치
(*)
KRW 12,000,000
시설자금
차입금
KRW 4,722,180
농협은행(주)

투자부동산 토지
3,460,635
KRW 4,010,000
운전자금
차입금
KRW 8,000,000
(주)하나은행

투자부동산 건물
1,446,652

투자부동산 토지
1,364,785
KRW 13,000,000
시설자금
차입금
KRW 5,000,000
한국산업은행

투자부동산 건물
779,781

투자부동산 토지
1,531,103
KRW 6,000,000
운전자금
차입금
KRW 2,270,000
(주)국민은행

투자부동산 건물
62,196

(*) 기계장치 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다.

(단위: 천원, JPY)

2022년 12월 31일

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
보증내용
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지
5,561,713
KRW 6,000,000 JPY 78,000
운전자금
차입금
KRW 10,000,000
(주)하나은행

건물
417,024

기계장치
(*)

토지
6,592,153
KRW 13,000,000
시설자금
차입금
KRW 6,000,000
한국산업은행

건물
5,496,749

토지
5,561,713
KRW 3,654,000
운전자금
차입금
KRW 7,000,000
(주)경남은행

건물
2,541,184

토지
2,838,241
KRW 6,000,000
운전자금
차입금
-
(주)국민은행

건물
16,382

기계장치
(*)
KRW 6,000,000
시설자금
차입금
KRW 972,190
농협은행(주)

기계장치
(*)
KRW 12,000,000
KRW 5,555,520

투자부동산토지
3,460,635
KRW 4,010,000
운전자금
차입금
KRW 10,000,000
(주)하나은행

투자부동산건물
1,471,199

투자부동산토지
1,364,785
KRW 13,000,000
시설자금
차입금
KRW 6,000,000
한국산업은행

투자부동산건물
789,956

투자부동산토지
1,531,103
KRW 6,000,000
운전자금
차입금
-
(주)국민은행

투자부동산건물
76,553

(*) 기계장치 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다.상기 건물 및 기계장치에 대한 보험증서가 금융기관에 질권으로 설정되어 있습니다.14. 종속기업에 대한 투자자산(1) 종속회사 현황

기업명
약칭(*1)
소재국가
소유지분율(%)
결산월

2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

JIANGSU NVH COMPOSITE MATERIAL CO., LTD.
강소NVH
중국
80.00
80.00
12월

YANGZHOU NVH COMPOSITE MATERIAL CO., LTD.
양주NVH
중국
84.00
84.00
12월

NVH RUS LLC
NVH RUS
러시아
100.00
100.00
12월

NVH INDIA AUTO PARTS PVT. LTD
NVH INDIA
인도
52.68
52.68
3월

PREMIUM GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY LIMITED
홍콩SPC
홍콩
100.00
100.00
12월

NVH GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY
모리셔스SPC
모리셔스
100.00
100.00
12월

GH신소재(주)
GH신소재
대한민국
50.73
50.73
12월

엔브이에이치플로어시스템(주) (구:엔브이에이치오토파트㈜)(*2)
NFS
대한민국
100.00
100.00
12월

(주)엔티앰
NTM
대한민국
100.00
100.00
12월

NVH GERMANY GMBH
NVH독일
독일
100.00
100.00
12월

NVH원방테크
NVH원방
대한민국
73.00
73.00
12월

NVH Poland Sp.zo.o
NVH폴란드
폴란드
99.94
99.94
12월

엔브이에이치프론티어 주식회사 (구: (주)엔브이에이치웰킵스)(*3)
NVH프론티어
대한민국
100.0
100.0
12월

GH AMERICA
GHA
미국
21.43
21.43

12월

(*1) 이하 약칭 사용(*2) 전기 중 사명을 엔브이에이치오토파트(주)에서 엔브이에이치플로어시스템(주)로 변경하였습니다.(*3) 전기 중 사명을 (주)엔브이에이치웰킵스에서 엔브이에이치프론티어 주식회사로 변경하였습니다.(2) 종속회사 투자자산의 변동내역

(단위 : 천원)

2023년 1분기

기업명
기초
취득
배당
염가매수차익
자본잉여금에 대한 지분
당기손익에대한 지분
기타포괄손익에 대한 지분
이익잉여금에 대한 지분
기말

당기변동에대한 지분
배당으로 인한 실현
재측정 요소

강소NVH
13,455,009
-
-
-
-
(702,683)
528,204
-
-
13,280,530

양주NVH
9,158,354
-
-
-
-
(59,309)
330,551
-
-
9,429,595

NVH RUS
-
-
-
-
-
(798,501)
798,501
-
-
-

NVH INDIA
8,220,814
-
-
-
-
1,723,370
364,291
-
-
10,308,476

홍콩SPC
7,089,419
-
-
-
-
134,532
286,829
-
-
7,510,779

모리셔스 SPC
19,238,067
-
(1,976,100)
-
-
2,782,771
637,311
-
-
20,682,048

GH신소재
36,861,378
-
-
-
-
(44,269)
1,619,837
-
-
38,436,945

NFS(*)
38,199,493
-
-
-
-
4,327,817
3,388,901
-
-
45,916,211

NTM
18,820,936
-
(1,000,000)
-
-
37,613
218,984
-
-
18,077,533

NVH독일
616,985
-
-
-
-
(16,019)
31,493
-
-
632,460

NVH원방
80,453,353
-
-
-
-
62,782
2,343,500
-
-
82,859,636

NVH폴란드
16,577,357
-
-
-
-
823,196
953,562
-
-
18,354,115

NVH프론티어(*)
26,174
-
-
-
-
(1,922)
-
-
-
24,252

GHA

5,055,769
-
-
-
-
(101,240)
141,856
-
-
5,096,387

합 계
253,773,108
-
(2,976,100)
-
-
8,168,138
11,643,820
-
-
270,608,967

(*) 전기 중 사명을 변경하였습니다.

(단위 : 천원)

2022년

기업명
기초
취득
처분
배당
자본잉여금에 대한 지분
당기손익에대한 지분
기타포괄손익에 대한 지분
이익잉여금에대한 지분
기말

당기변동에대한 지분
배당으로 인한 실현
재측정 요소

강소NVH
13,827,707
-
-
-
-
(158,470)
(214,228)
-
-
13,455,009

양주NVH
9,592,427
-
-
-
-
(1,449,322)
1,015,249
-
-
9,158,354

NVH RUS
-
-
-
-
-
(175,114)
175,114
-
-
-

NVH INDIA
8,931,297
-
-
(4,025,384)
-
3,761,361
(460,821)
-
14,361
8,220,814

홍콩SPC
7,936,314
-
-
-
-
(1,568,504)
721,609
-
-
7,089,419

모리셔스 SPC
20,067,111
-
-
(1,403,745)
-
885,118
(329,849)
-
19,432
19,238,067

GH신소재
34,121,353
-
-
-
(9,155)
2,556,460
(2,764)
-
195,484
36,861,378

NFS(*)
34,138,723
-
-
-
-
3,448,216
123,266
-
489,288
38,199,493

NTM
18,613,715
-
-
(1,000,000)
-
1,116,869
4,782
-
85,570
18,820,936

NVH독일
861,682
-
-
-
-
(251,335)
6,638
-
-
616,985

NVH원방
73,944,635
-
-
-
(54,902)
5,801,338
290,022
-
472,260
80,453,353

NVH폴란드
15,734,944
-
-
-
-
1,048,064
(205,651)
-
-
16,577,357

NVH프론티어(*)
30,689
-
-
-
-
(4,515)
-
-
-
26,174

GHA
3,554,160
1,390,714
-
-
-
(105,087)
215,982
-
-
5,055,769

합 계
241,354,757
1,390,714
-
(6,429,129)
(64,057)
14,905,079
1,339,349
-
1,276,395
253,773,108

(*) 전기 중 사명을 변경하였습니다.(3) 종속회사의 요약재무정보

(단위 : 천원)

2023년 1분기

기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
당기손익
기타포괄손익
총포괄손익

강소NVH
18,321,242
9,286,210
10,329,624
280,918
2,645,765
(950,590)
714,895
(235,695)

양주NVH
9,918,082
3,664,935
1,466,553
801,084
438,646
(153,413)
463,923
310,510

NVH RUS
22,894,840
15,541,596
62,909,118
39,258
263,234
(6,880,556)
252,809
(6,627,747)

NVH INDIA
28,193,793
10,688,576
14,562,965
3,473,681
21,012,033
2,622,437
752,875
3,375,312

홍콩SPC
794,324
7,574,677
-
-
-
134,530
449,425
583,955

모리셔스SPC
1,024,529
28,074,292
3,308,812
-
-
2,752,745
1,421,827
4,174,572

GH신소재
39,569,074
97,451,231
46,627,232
5,567,205
21,188,781
(504,683)
3,193,227
2,688,544

NFS(*)
34,150,805
53,703,136
41,154,907
2,786,806
25,326,992
4,305,139
3,388,901
7,694,040

NTM
23,002,842
21,806,018
23,902,201
2,655,443
17,638,434
26,627
218,984
245,611

NVH독일
675,815
113,737
110,298
46,793
702,934
(16,019)
31,493
15,474

NVH원방
209,980,239
197,487,726
135,112,551
63,888,854
74,638,124
301,043
3,210,273
3,511,316

NVH폴란드
19,258,869
30,596,487
17,849,919
12,474,293
14,276,332
1,168,875
980,589
2,149,464

NVH프론티어
(*)

28,377
-
4,125
-
-
(1,922)
-
(1,922)

GHA
9,161,000
18,024,813
3,702,335
-
-
(472,449)
661,989
189,540

(*) 전기 중 사명을 변경하였습니다.

(단위 : 천원)

2022년

기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
당기손익
기타포괄손익
총포괄손익

강소NVH
21,587,070
9,138,054
13,142,597
349,922
26,085,323
(298,418)
(449,547)
(747,965)

양주NVH
10,310,013
3,655,227
2,183,096
777,275
5,655,780
(281,334)
1,211,772
930,438

NVH RUS
21,560,945
15,860,026
55,251,458
53,706
18,448,631
(14,927,796)
1,569,983
(13,357,813)

NVH INDIA
25,682,756
9,837,178
14,779,653
3,269,872
84,012,103
7,043,780
(898,088)
6,145,692

홍콩SPC
781,920
7,003,126
-
-
-
(1,109,550)
1,086,001
(23,549)

모리셔스SPC
2,874,929
23,819,856
3,141,422
-
-
1,406,809
1,491,858
2,898,667

GH신소재
37,352,925
91,893,424
44,113,756
3,255,336
86,852,636
4,552,622
379,913
4,932,535

NFS(*)
38,317,164
47,751,261
46,886,015
2,964,222
81,522,356
3,410,667
612,554
4,023,221

NTM
23,669,957
21,162,231
21,800,655
4,025,928
63,250,984
1,097,811
90,352
1,188,163

NVH독일
666,542
103,206
117,712
35,051
1,556,715
(251,529)
6,833
(244,696)

NVH원방
200,962,517
183,207,116
115,651,335
64,377,082
388,809,234
14,107,009
1,044,222
15,151,231

NVH폴란드
14,812,371
24,944,277
10,518,711
11,856,258
43,919,644
876,870
(198,468)
678,402

NVH프론티어(*)
28,374
-
2,200
-
-
(4,515)
-
(4,515)

GHA
7,293,042
17,525,590
1,293,542
-
-
(490,402)
1,007,918
517,516

(*) 전기 중 사명을 변경하였습니다.(4) 종속회사에 대한 지분 조정내역

(단위 : 천원)

2023년 1분기

기업명
순자산
지분율
순자산 지분금액
영업권
미실현손익
미실현자본변동
미반영손실
미반영자본변동
기말 장부금액

강소NVH
16,996,909
80.00%
13,597,529
-
(442,018)
125,019
-
-
13,280,530

양주NVH
11,315,381
84.00%
9,504,919
-
(17,831)
(57,493)
-
-
9,429,595

NVH RUS
(24,511,940)
100.00%
(24,511,941)
-
1,490,264
(2,296,955)
25,318,632
-
-

NVH INDIA
20,845,723
52.68%
10,980,532
-
(112,818)
(559,238)
-
-
10,308,476

홍콩SPC
8,369,001
100.00%
8,368,999
-
-
(858,220)
-
-
7,510,779

모리셔스SPC
25,617,062
100.00%
25,617,062
-
66,889
(5,001,903)
-
-
20,682,048

GH신소재
84,825,870
50.73%
38,442,234
-
(5,289)
-
-
-
38,436,945

NFS(*)
43,912,228
100.00%
43,912,227
2,089,541
(85,557)
-
-
-
45,916,211

NTM
18,251,217
100.00%
18,251,216
-
(173,683)
-
-
-
18,077,533

NVH독일
632,461
100.00%
632,459
-
3,254
(3,253)
-
-
632,460

NVH원방
208,466,561
73.00%
82,948,777
-
(89,141)
-
-
-
82,859,636

NVH폴란드
19,531,145
99.94%
19,518,476
-
(1,199,298)
34,937
-
-
18,354,115

NVH프론티어
(*)

24,253
100.00%
24,252
-
-
-
-
-
24,252

GHA
23,483,478
21.43%
5,096,387
-
-
-
-
-
5,096,387

합 계
457,759,349

252,383,128
2,089,541
(565,228)
(8,617,106)
25,318,632
-
270,608,967

(*) 전기 중 사명을 변경하였습니다.

(단위 : 천원)

2022년

기업명
순자산
지분율
순자산 지분금액
영업권
미실현손익
미실현자본변동
미반영손실
미반영자본변동
기말 장부금액

강소NVH
17,232,605
80.00%
13,786,084
-
(499,806)
168,731
-
-
13,455,009

양주NVH
11,004,869
84.00%
9,244,091
-
(87,388)
1,651
-
-
9,158,354

NVH RUS
(17,884,194)
100.00%
(17,884,194)
-
1,713,098
(2,842,647)
19,013,743
-
-

NVH INDIA
17,470,410
52.68%
9,202,577
-
(454,813)
(526,950)
-
-
8,220,814

홍콩SPC
7,785,046
100.00%
7,785,046
-
-
(695,627)
-
-
7,089,419

모리셔스SPC
23,363,577
100.00%
23,363,578
-
79,951
(4,205,462)
-
-
19,238,067

GH신소재
81,877,258
50.73%
36,867,000
-
(5,622)
-
-
-
36,861,378

NFS(*)
36,218,188
100.00%
36,218,188
2,089,541
(108,236)
-
-
-
38,199,493

NTM
19,005,605
100.00%
19,005,605
-
(184,669)
-
-
-
18,820,936

NVH독일
616,986
100.00%
616,985
-
3,253
(3,253)
-
-
616,985

NVH원방
204,141,216
73.00%
80,542,647
-
(89,294)
-
-
-
80,453,353

NVH폴란드
17,381,679
99.94%
17,370,405
-
(854,377)
61,329
-
-
16,577,357

NVH프론티어(*)
26,174
100.00%
26,174
-
-
-
-
-
26,174

GHA
23,525,091
21.43%
5,055,769
-
-
-
-
-
5,055,769

합 계
441,764,510

241,199,955
2,089,541
(487,903)
(8,042,228)
19,013,743
-
253,773,108

(*) 전기 중 사명을 변경하였습니다.15. 관계기업에 대한 투자자산

(1) 관계기업에 대한 투자자산의 내역

(단위 : 천원)

기업명
소재국가
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

(주)제이케이케이인베스트먼트(*)(구:엔브이에이치플로어시스템(주))
대한민국
25.86
191,065
25.86
191,065

NVH CZECH S.R.O
체코
49.31
4,752,419
49.31
4,752,419

합 계

4,943,484

4,943,484

(*) 전기 중 사명을 엔브이에이치플로어시스템(주)에서 (주)제이케이케이인베스트먼트로 변경하였습니다.(2) 관계기업 투자자산의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

기초 장부금액
4,943,484
4,943,484

기말 장부금액
4,943,484
4,943,484

16. 차입금 (1) 차입금 내역

(단위 : 천)

구분
차입처
이자율(%)
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

단기차입금
외화
신한은행 외
5.94 ~ 6.51
10,104,450
7,603,800

원화
대구은행 외
3.80 ~ 6.21
29,970,000
31,000,000

소 계
40,074,450
38,603,800

유동성 장기차입금
원화
산업은행 외
3.28 ~ 8.30
42,818,669
29,017,502

소 계
42,818,669
29,017,502

장기차입금
원화
산업은행 외
3.28 ~ 8.30
34,907,046
25,318,925

소 계
34,907,046
25,318,925

합 계
117,800,165
92,940,227

상기 차입금에 대하여 토지와 건물이 담보로 설정되어 있으며(주석 13참조), 당분기말 현재 회사의 차입금 중 변동금리부 차입금은 64,042,264천원(전기: 76,564,840천원)으로 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다(2) 사채 장부금액의 내역

(단위: 천)

구분
종목
발행일
상환일
이자율(%)
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

유동
제 9회 무보증 사모사채
2020-06-25
2023-06-25
2.89
10,000,000
10,000,000

제 10회 무보증 사모사채
2020-07-23
2023-07-23
2.73
10,000,000
10,000,000

제 15회 무보증 사모사채
2022-07-04
2023-07-04
5.90
10,000,000
10,000,000

사채할인발행차금
(6,311)
(12,116)

장부가액
29,993,689
29,987,884

비유동
제 12회 무보증 사모사채
2021-08-26
2024-08-26
3.14
16,000,000
16,000,000

제 13회 무보증 사모사채
2022-05-26
2025-05-22
4.69
3,500,000
3,500,000

제 14회 무보증 사모사채
2022-05-30
2025-05-30
5.00
3,500,000
3,500,000

제 16회 무보증 사모사채(ESG)(*)
2022-11-04
2025-11-04
5.55
19,000,000
19,000,000

사채할인발행차금
(25,365)
(29,178)

장부가액
41,974,635
41,970,822

상기 사채에 대하여 대표이사가 연대보증(주석 25참조)하고 있으며, 일부 금융자산을 사채 인수회사에 담보제공하고 있습니다(주석 7참조). 또한, 동 사채에 대하여 회사에 조기상환권이 부여되어있습니다(주석 11참조).(*) 해당 사채는 신용등급이 BB-이하로 하락하는 경우 사채권자는 발행회사에 대하여 조기상환권을 행사 할 수 있습니다.

(3) 리스부채

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

리스부채

유동
690,138
668,693

비유동
759,550
857,633

합 계
1,449,688
1,526,326

17. 판매보증충당부채(1) 판매보증충당부채의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

기초 장부금액
339,921
342,343

전입(*)
441,701
(22,263)

사용
(257,482)
(34,216)

기말 장부가액
524,140
285,864

유동
255,269
137,643

비유동
268,871
148,221

(*) 회사는 원재료 등의 공급업체가 결함을 인정함에 따라 보증비용 중 환입이 예상되는 415,915천원을 판매보증충당부채 전입액과 상계하여 손익계산서상 표시하였습니다.

(2) 회사는 판매한 재고자산과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체 등을 위하여 장래에 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다.18. 순확정급여부채

(1) 재무상태표에 인식된 순확정급여부채

(단위 : 천원)

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
18,470,361
17,830,670

사외적립자산의 공정가치(*)
(118,334)
(116,907)

재무상태표상 부채
18,352,027
17,713,763

(*) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 1,970천원(전기말 : 1,970천원)이 포함된 금액입니다.

(2) 포괄손익계산서의 계정과목

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

매출원가
254,560
598,737

판매비와관리비

퇴직급여
277,409
147,844

경상개발비
353,273
91,604

합 계
885,242
838,185

19. 자본금 및 기타포괄손익누계액(1) 자본금과 주식발행초과금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
발행주식수(주)
보통주 자본금(*)
주식발행초과금
합 계

2022년 1월 1일(전기초)
32,824,712
17,370,852
45,268,999
62,639,851

2022년 12월 31일(전기말)
32,824,712
17,370,852
45,268,999
62,639,851

2023년 1월 1일(당분기초)
32,824,712
17,370,852
45,268,999
62,639,851

2023년 3월 31일(당분기말)
32,824,712
17,370,852
45,268,999
62,639,851

(*) 이익소각으로 인하여 발행주식의 액면 총액은 16,412,356천원으로 납입자본금 17,370,852천원과 상이합니다.(2) 자본금 내역

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

발행할 총 주식수
100,000,000 주
100,000,000 주

발행한 총 주식수
32,824,712 주
32,824,712 주

1주당 액면금액
500 원
500 원

(3) 기타포괄손익누계액(세후)의 증감

(단위 : 천원)

2023년 1분기
기초
증감
당기손익으로의재분류
기말

토지재평가이익
12,470,251
2,849,259
-
15,319,510

종속기업의 기타포괄손익
14,412,305
-
-
14,412,305

공정가치금융자산평가손익
847,079
-
-
847,080

합 계
27,729,636
2,849,259
-
30,578,895

(단위 : 천원)

2022년 1분기
기초
증감
당기손익으로의재분류
기말

토지재평가이익
12,296,834
-
-
12,296,834

종속기업의 기타포괄손익
13,007,751
2,121,917
-
15,129,668

공정가치금융자산평가손익
400,372
-
-
400,372

합 계
25,704,957
2,121,917
-
27,826,874

20. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2023년 1분기

2022년 1분기

고객과의 계약에서 생기는 수익

135,386,263
94,685,808

기타 원천으로부터의 수익: 임대 및 전대 임대료 수익

149,056
148,936

총 수익

135,535,319
94,834,744

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

회사는 다음의 주요 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위: 천원)

2023년 1분기

재화의 판매

용역의 제공
기술료수입

합계

외부고객으로부터 수익

114,319,222
19,848,463
1,218,578
135,386,263

수익인식 시점

한 시점에 인식

114,319,222
-
-
114,319,222

기간에 걸쳐 인식

-
19,848,463
1,218,578
21,067,041

(단위: 천원)

2022년 1분기

재화의 판매

용역의 제공
기술료수입

합계

외부고객으로부터 수익

77,985,000
15,350,216
1,350,592
94,685,808

수익인식 시점

한 시점에 인식

77,985,000
-
-
77,985,000

기간에 걸쳐 인식

-
15,350,216
1,350,592
16,700,808

21. 판매비와 관리비

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

급여
2,853,845
1,474,197

퇴직급여
277,409
147,844

복리후생비
327,006
143,815

차량유지비
46,962
18,917

여비교통비
84,174
29,605

세금과공과
66,466
23,703

통신비
22,222
15,547

접대비
112,626
96,741

지급수수료
1,124,987
836,465

감가상각비
394,814
177,012

무형자산상각비
147,452
255,386

경상개발비
1,986,994
1,905,138

지급임차료
47,520
49,917

판매보증비
25,786
(42,587)

기타
60,713
60,307

합 계
7,578,976
5,192,007

22. 주당순이익

(1) 주당이익 산정내역

(단위: 원, 주)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

보통주분기순이익(손실)
11,974,252,920
1,364,004,615

가중평균유통보통주식수
32,816,676
32,816,676

기본주당이익(손실)
365
42

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역

(단위 : 주)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

기초 유통보통주식수
32,816,676
32,816,676

가중평균유통보통주식수
32,816,676
32,816,676

(3) 희석주당이익 산정내역

(단위 : 원, 주)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

조정후 보통주분기순이익(손실)
11,974,252,920
1,768,240,258

조정후 가중평균유통보통주식수
32,816,676
33,878,925

희석주당이익(손실)
(*)
(*)

(*) 반희석효과로 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.(4) 조정후 보통주분기순이익 산정내역

(단위 : 원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

보통주분기순이익(손실)
11,974,252,920
1,364,004,615

희석증권 관련 이자비용(세후) 등
-
404,235,643

조정후 보통주분기순이익(손실)
11,974,252,920
1,768,240,258

(5) 조정후 가중평균유통보통주식수의 산정내역

(단위 : 주)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

기초유통보통주식수
32,816,676
34,202,218

조정: 전환사채
-
(323,293)

조정후 가중평균유통주식수
32,816,676
33,878,925

23. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

24. 배당금2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 3,938,001천원은 2023년 4월에 지급되었습니다(전기 배당금 지급액: 3,281,668천원)

25. 우발상황 및 약정사항

(1) 주요 약정사항

(단위 : 천)

약정은행
약정내용
약정한도

2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

통화구분
금액
통화구분
금액

경남은행
무역금융
KRW
2,000,000
KRW
2,000,000

운영자금
KRW

5,000,000

KRW

5,000,000

국민은행
운영자금
KRW
3,000,000
KRW
3,000,000

운영자금
KRW
1,000,000
KRW
-

운영자금
KRW
1,270,000
KRW
1,300,000

기업은행
무역금융
KRW
4,000,000
KRW
4,000,000

농협은행
시설자금

KRW

4,722,180

KRW

6,527,710

운영자금

KRW

4,166,660

KRW

4,583,330

부산은행
무역금융
KRW
1,000,000
KRW
1,000,000

법인카드
KRW
-
KRW
30,000

한국수출입은행
외화대출금
USD
9,000
USD
9,000

USD
3,000
USD
3,000

신한은행
외화대출금
USD
4,750
USD
5,000

산업은행
시설자금
KRW
5,000,000
KRW
6,000,000

운영자금대출

KRW

10,000,000

KRW

10,000,000

대구은행
무역금융
KRW
4,000,000
KRW
4,000,000

운영자금
KRW
2,000,000
KRW
2,000,000

우리은행
무역금융
KRW
1,800,000
KRW
1,800,000

운영자금
KRW
4,000,000
KRW
4,500,000

KEB하나은행
외상채권담보대출
KRW
20,000,000
KRW
20,000,000

기업어음할인
KRW
3,000,000
KRW
3,000,000

수입신용장발행
USD
400
USD
400

운영자금
KRW
2,700,000
KRW
2,700,000

운영자금
KRW
1,650,000
KRW
1,650,000

운영자금
KRW
8,000,000
KRW
10,000,000

엔브이에이치자산유동화제삼차
자산유동화대출(*)
KRW
10,833,333
KRW
13,333,333

엔브이에이치자산유동화제사차
자산유동화대출(*)
KRW
15,000,000
KRW
15,000,000

엔브이에이치자산유동화제오차
자산유동화대출(*)
KRW
30,000,000
KRW
-

(*)자산유동화대출과 관련하여 자금보충의무약정을 체결하였습니다.(2) 제공한 지급보증내역

(단위: 천)

2023년 3월 31일

제공받는자
특수관계구분
지급보증처
보증내역
보증시작일
보증종료일
통화구분
금 액

NVH RUS
종속기업
한국수출입은행
차입금 보증
2022-07-27
2023-07-26
USD
16,000

우리은행
2022-09-16
2023-09-15
USD
3,000

우리은행
2022-11-18
2023-05-18
EUR
2,550

KEB하나은행
2022-12-02
2023-12-05
EUR
1,840

KEB하나은행
2022-12-02
2023-12-05
EUR
1,200

KEB하나은행
2022-12-02
2023-12-05
EUR
500

국민은행
2023-03-24
2023-06-23
EUR
2,450

NVH INDIA
종속기업
우리은행
2022-10-07
2023-10-06
USD
2,624

AFS AMERICA
종속기업
KEB하나은행
2023-01-11
2024-01-11
USD
3,000

한국수출입은행
2022-05-13
2023-05-13
USD
2,400

모리셔스 SPC
종속기업
우리은행
2022-12-22
2023-12-29
EUR
2,000

JKKI
관계기업
신한은행
2022-12-03
2023-12-02
EUR
1,920

NFS
관계기업
KEB하나은행
2022-04-08
2023-04-08
KRW
3,000,000

KEB하나은행
2022-04-08
2023-04-08
KRW
1,200,000

산업은행
2023-03-31
2024-03-30
KRW
4,800,000

NVH IA
종속기업
우리은행
2022-05-16
2027-05-16
EUR
22,560

우리은행
2018-07-27
2025-07-27
USD
12,000

NVH체코
관계기업
한국수출입은행
2019-02-01
2024-01-31
EUR
2,500

CTP Bohemia North, spol. Sr.o.
2020-10-28
2032-12-31
EUR
15,785

Persico Spa
2020-12-14
2026-06-30
EUR
2,648

SG equipment finance
2022-05-15
2023-05-15
EUR
1,719

NVH폴란드

종속기업

Bielsko Logistics sp. Z o.o.
2020-12-01
2030-11-30
EUR
6,641

mLeasing
2021-06-02
2026-08-30
EUR
2,030

mLeasing
2021-06-02
2026-08-30
EUR
2,655

mLeasing
2021-06-02
2026-09-30
EUR
273

신한은행
2022-08-11
2025-08-11
EUR
3,600

한국수출입은행
2022-11-29
2023-11-29
EUR
2,400

KEB하나은행
2023-01-20
2024-01-20
EUR
2,450

엔브이에이치자산유동화제삼차
종속기업
현대커머셜 외
2022-04-28
2024-04-29
KRW
26,000,000

엔브이에이치자산유동화제사차
종속기업
신한캐피탈 외
2022-09-30
2024-09-30
KRW
19,500,000

엔브이에이치자산유동화제오차
종속기업
신한캐피탈 외
2023-02-27
2025-02-27
KRW
39,000,000

(단위 : 천)

2022년 12월 31일

제공받는자
특수관계구분
지급보증처
보증내역
보증시작일
보증종료일
통화구분
금 액

NVH RUS
종속기업
한국수출입은행
차입금 보증
2022-07-27
2023-07-27
USD
16,000

우리은행
2022-09-16
2023-09-16
USD
3,000

우리은행
2022-11-18
2023-05-18
EUR
2,550

KEB하나은행
2022-12-02
2023-12-05
EUR
1,840

KEB하나은행
2022-12-02
2023-12-05
EUR
1,200

KEB하나은행
2022-12-02
2023-12-05
EUR
500

산업은행
2022-12-09
2023-01-09
EUR
5,400

국민은행
2022-12-23
2023-03-23
EUR
2,500

NVH INDIA
종속기업
우리은행
2022-10-07
2023-10-06
USD
2,624

AFS AMERICA
종속기업
KEB하나은행
2022-01-11
2023-01-11
USD
3,000

한국수출입은행
2022-05-13
2023-05-13
USD
2,400

모리셔스 SPC
종속기업
우리은행
2022-12-22
2023-12-29
EUR
2,000

JKKI
관계기업
신한은행
2022-12-03
2023-12-02
EUR
1,920

NFS
관계기업
KEB하나은행
2022-04-08
2023-04-08
KRW
3,000,000

KEB하나은행
2022-04-08
2023-04-08
KRW
1,200,000

NVH IA
종속기업
우리은행
2022-05-16
2027-05-16
EUR
22,560

우리은행
2018-07-27
2025-07-27
USD
12,000

NVH체코
관계기업
한국수출입은행
2019-02-01
2024-01-31
EUR
2,500

CTP Bohemia North, spol. Sr.o.
2020-10-28
2032-12-31
EUR
15,785

Persico Spa
2020-12-14
2026-06-30
EUR
2,648

SG equipment finance
2022-05-15
2023-05-15
EUR
1,719

NVH폴란드

종속기업

Bielsko Logistics sp. Z o.o.
2020-12-01
2030-11-30
EUR
6,641

mLeasing
2021-06-02
2026-08-30
EUR
2,030

mLeasing
2021-06-02
2026-08-30
EUR
2,655

mLeasing
2021-06-02
2026-09-30
EUR
273

신한은행
2022-08-11
2025-08-11
EUR
3,600

한국수출입은행
2022-11-29
2023-11-29
EUR
2,400

엔브이에이치자산유동화제삼차
종속기업
현대커머셜 외
2022-04-28
2024-04-29
KRW
26,000,000

엔브이에이치자산유동화제사차
종속기업
신한캐피탈 외
2022-09-30
2024-09-30
KRW
19,500,000

(3) 제공받은 지급보증내역

(단위 : 천원)

지급보증 제공자
내역
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일

서울보증보험
인허가보증보험
47,533
47,533

한국무역보험공사
하나은행 무역어음대출보증
2,430,000
2,430,000

신용보증기금
하나은행 일반자금대출보증
1,485,000
1,485,000

원방테크
운영자금 보증
12,000,000
12,000,000

대표이사
사채발행연대보증 등
94,498,720
93,973,120

합 계
110,461,253
109,935,653

(4) 회사는 강소NVH 등과 기술공여계약을 체결함으로서 자동차부품 기술을 해외로 수출하여 기술료 등을 수령하고 있습니다.(5) 회사는 상기 한도계약, 차입금 등과 관련하여 회사의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 13참조)

26. 특수관계자 거래

(1) 특수관계자 현황당분기말 및 전기말 현재 회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없으며, 종속기업, 관계기업 및 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
2023년 3월 31일
2022년 12월 31일
약칭
비 고

종속기업
JIANGSU NVH COMPOSITE MATERIAL
JIANGSU NVH COMPOSITE MATERIAL
강소NVH

YANGZHU NVH COMPOSITE MATERIAL
YANGZHU NVH COMPOSITE MATERIAL
양주NVH

NVH RUS LLC.
NVH RUS LLC.
NVH RUS

NVH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMITED
NVH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMITED
NVH INDIA

PREMIUM GLOVAL HOLDING COMPANY와그 종속기업
PREMIUM GLOVAL HOLDING COMPANY와그 종속기업
홍콩SPC와 그 종속기업

NVH GLOVAL HOLDING COMPANY
NVH GLOVAL HOLDING COMPANY
모리셔스SPC

엔브이에이치플로어시스템(주)와 그 종속기업
엔브이에이치플로어시스템(주)와 그 종속기업
NFS와 그 종속기업
(*1)

GH신소재㈜와 그 종속기업
GH신소재㈜와 그 종속기업
GH신소재와 그 종속기업

㈜엔티앰(NTM)
㈜엔티앰(NTM)
NTM

NVH INDIA ANANTAPUR AUTO PARTS
NVH INDIA ANANTAPUR AUTO PARTS
NVH IA

NVH GERMANY GMBH
NVH GERMANY GMBH
NVH독일

엔브이에이치원방테크(주)와 그 종속기업
엔브이에이치원방테크(주)와 그 종속기업
NVH원방테크

NVH Poland Sp.zo.o
NVH Poland Sp.zo.o
NVH폴란드

-
엔브이에이치자산유동화제이차(유)
NVH제이차
(*2)

엔브이에이치자산유동화제삼차(유)
엔브이에이치자산유동화제삼차(유)
NVH제삼차
(*3)

엔브이에이치자산유동화제사차(유)
엔브이에이치자산유동화제사차(유)
NVH제사차
(*3)

엔브이에이치자산유동화제오차(유)
-
NVH제오차
(*4)

엔브이에이치프론티어 주식회사
엔브이에이치프론티어 주식회사
NVH프론티어
(*1)

GH AMERICA
GH AMERICA
GHA

관계기업
(주)제이케이케이인베스트먼트와 그 종속기업
(주)제이케이케이인베스트먼트와 그 종속기업
JKKI와 그 종속기업
(*1)

NVH CZECH S.R.O
NVH CZECH S.R.O
NVH체코

기타 특수관계자
(주)제이케이인베스트먼트홀딩스과 그 종속기업
(주)제이케이인베스트먼트홀딩스과 그 종속기업
JK홀딩스와 그 종속기업
최대주주의 종속기업

브이피케이(주)와 그 종속기업
브이피케이(주)와 그 종속기업(*5)
브이피케이(주)와 그 종속기업
최대주주의 종속기업

(주)에이앤티에스 등
(주)에이앤티에스 등
기타
최대주주의 특수관계

주요 경영진 등
주요 경영진 등
기타

(*1) 전기 중 사명을 변경하였습니다.(*2) 전기 중 청산 되었습니다.(*3) 전기 중 설립된 특수목적기업인 자산유동화 회사입니다.(*4) 당기 중 설립된 특수목적기업인 자산유동화 회사입니다.(*5) 전기 중 기타특수관계자는 종속기업(브이피엠에스(주))를 설립하였습니다.(2) 특수관계자간의 중요한 매출 거래 내역

(단위 : 천원)

구 분
회사명
2023년 1분기

재화의 판매
기술료 수익
용역의 제공
기타수익
유형자산의처분

종속기업
강소NVH
137,460
6,227
171,162
-
-

양주NVH
-
-
4,319
-
-

NVH RUS
-
-
72,853
190,278
-

홍콩SPC와 그 종속기업
-
-
-
10,342
-

NVH INDIA
1,232,017
608,210
217,908
-
-

NVH IA
358,257
603,023
211,921
30,477
-

모리셔스SPC와 그 종속기업
-
-
-
19,099
-

GH신소재(주)와 그 종속기업
-
-
2,100
52,215
-

NFS와 그 종속기업
1,980,559
-
22,277
72,552
-

NVH 원방테크와 그 종속기업
-
-
4,350
92,206
-

NTM
-
-
25,373
20,757
-

NVH폴란드
-
-
54,747
44,036
-

관계기업
JKKI와 그 종속기업
-
-
-
23,243
-

NVH체코
-
-
20,415
865,088
-

기타특수관계자
브이피케이
-
-
1,500
11,463
-

기타
17,197
-
-
512
-

합 계
3,725,490
1,217,460
808,925
1,432,268
-

(단위 : 천원)

구 분
회사명
2022년 1분기

재화의 판매
기술료 수익
용역의 제공
기타수익
유형자산의처분

종속기업
강소NVH
190,715
41,880
231,938
-
-

양주NVH
-
-
4,057
-
-

NVH RUS
2,055,865
364,728
155,471
25,493
-

홍콩SPC와 그 종속기업
-
-
-
2,762
-

NVH INDIA
1,010,432
473,895
166,745
-
-

NVH IA
-
440,427
328,443
24,034
-

모리셔스SPC와 그 종속기업
-
-
-
21,740
-

GH신소재(주)와 그 종속기업
-
-
3,900
44,741
-

NFS와 그 종속기업
3,053,388
-
9,948
42,782
-

NVH 원방테크와 그 종속기업
-
-
4,350
83,872
-

NTM
300
-
45,251
20,757
27,273

NVH폴란드
-
-
78,224
50,779
-

관계기업
JKKI와 그 종속기업
-
-
-
1,208
-

NVH체코
-
-
377,549
569,789
-

기타특수관계자
브이피케이
-
-
1,500
2,828
-

기타
15,394
-
-
1,675
-

합 계
6,326,094
1,320,930
1,407,376
892,459
27,273

(3) 특수관계자간의 중요한 매입 거래 내역

(단위 : 천원)

구 분
회사명
2023년 1분기

원재료 매입
유무형자산 매입
지급수수료
기타비용

종속기업
NFS와 그 종속기업
41,507,726
-
4,625,143
326,525

GH신소재와 그 종속기업
108,621
-
-
603

NTM
44,383
-
-
-

NVH 원방테크와 그 종속기업
-
-
34,775
47,520

NVH독일
-
-
497,927
-

NVH제삼차
-
-
-
199,121

NVH제사차
-
-
-
258,140

NVH제오차
-
-
-
211,382

기타 특수관계자
브이피케이
-
50,148
1,344,764
30,900

합 계
41,660,730
50,148
6,502,609
1,074,191

(단위 : 천원)

구 분
회사명
2022년 1분기

원재료 매입
유무형자산 매입
지급수수료
기타비용

종속기업
NVH RUS
-
-
-
7,767

NFS와 그 종속기업
28,208,073
-
2,082,864
244,124

GH신소재와 그 종속기업
123,145
-
-
2,082

NVH 원방테크와 그 종속기업
-
-
-
70,708

NVH독일
-
-
253,464
-

NVH제이차
-
-
-
233,596

기타 특수관계자
브이피케이
-
147,527
596,999
28,800

합 계
28,331,218
147,527
2,933,327
587,077

(4) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액

특수관계자에 대한 채권은 주로 매출거래에서 발생하며, 그 성격상 담보가 제공되지않았습니다. 특수관계자 채권에 대하여 8,649,059천원의 대손충당금이 설정되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분
회사명
2023년 1분기

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
강소NVH
686,372
-
-
1,055,704

양주NVH
4,389
-
-
-

NVH RUS
5,714,374
12,910,371
-
22,477

홍콩SPC와 그 종속기업
-
18,245
-
-

NVH INDIA
2,014,576
-
-
1,613,781

모리셔스SPC
-
414,689
-
-

NVH IA
963,540
30,477
-
2,364,951

NFS와 그 종속기업
-
250,000
35,230,742
1,870,855

GH신소재(주)와 그 종속기업
5,550
2,354,401
-
-

NVH원방테크와 그 종속기업
8,139,164
1,622,328
-
25,126

NTM
44,146
-
13,173
-

NVH독일
-
-
-
133,716

NVH폴란드
1,130
-
-
508,541

NVH제삼차
-
-
-
10,838,974

NVH제사차
-
-
-
15,006,708

NVH제오차
-
-
-
30,034,110

관계기업
JKKI와 그 종속기업
-
25,568
-
-

NVH체코
378,003
77,390,797
-
167,620

기타특수관계자
브이피케이
594
9,458
70,400
625,721

기타
14,024
283,091
-
-

합 계
17,965,862
95,309,425
35,314,315
64,268,284

(단위 : 천원)

구 분
회사명
2022년 12월 31일

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
강소NVH
723,633
-
-
1,222,041

양주NVH
2,844
-
-
-

NVH RUS
5,531,673
4,804,591
-
756,559

홍콩SPC와 그 종속기업
-
7,682
-
-

NVH INDIA
2,421,530
-
-
1,134,529

모리셔스SPC
-
383,796
-
-

NVH IA
1,576,242
29,895
-
2,571,635

NFS와 그 종속기업
1,405,531
250,000
24,342,329
1,381,578

GH신소재(주)와 그 종속기업
-
-
77,523
-

NVH원방테크와 그 종속기업
2,255
9,667,032
-
38,963

NTM
76,327
-
-
-

NVH독일
-
-
-
142,269

NVH폴란드
23,012
233,426
-
562,157

NVH제이차
-
-
-
-

NVH제삼차
-
-
-
13,209,349

NVH제사차
-
-
-
14,879,638

관계기업
JKKI와 그 종속기업
-
8,017
-
-

NVH체코
358,227
65,602,429
-
186,960

기타특수관계자
브이피케이(주)와 그 종속기업
594
278,555
38,439
498,034

기타
10,605
283,100
-
-

합 계
12,132,473
81,548,523
24,458,291
36,583,712

(5) 특수관계자와의 자금거래

(단위: 천원)

2023년

1분기

회사명
자금대여거래
자금차입거래

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
기말

종속기업
NVH RUS
4,053,600
8,501,352
614,100
11,940,852
-
-
-
-

NVH원방테크와 그 종속기업
9,187,844
-
-
9,187,844
-
-
-
-

NVH제삼차

-
-
-
-
13,333,333
-
2,500,000
10,833,333

NVH제사차

-
-
-
-
15,000,000
-
-
15,000,000

NVH제오차

-
-
-
-
-
30,000,000
-
30,000,000

관계기업
NVH체코
64,652,217
14,042,529
3,171,701
75,523,046
-
-
-
-

기타 특수관계자
브이피케이
250,000
-
250,000
-
-
-
-
-

주요 경영진 등

282,961
-
-
282,961
-
-
-
-

합 계
78,426,622
22,543,881
4,035,801
96,934,703
28,333,333
30,000,000
2,500,000
55,833,333

(단위 : 천원)

2022년

1분기

회사명
자금대여거래
자금차입거래

기초
증가
감소
기말
기초
증가
감소
기말

종속기업
NVH원방테크와 그 종속기업
8,800,000
8,136,909
7,800,000
9,136,909
-
-
-
-

NVH제이차
-
-
-
-
17,500,000
-
3,750,000
13,750,000

관계기업
NVH체코
42,750,844
7,035,594
-
49,786,438
-
-
-
-

기타 특수관계자
브이피케이
250,000
-
-
250,000
-
-
-
-

주요 경영진 등

282,961
-
-
282,961
-
-
-
-

합 계
52,083,805
15,172,503
7,800,000
59,456,308
17,500,000
-
3,750,000
13,750,000

상기 자금거래 이외에 특수관계자로부터 배당금을 수령하였으며, 당분기말 현재 특수관계자 대여금에 대하여 설정된 대손충당금은 8,204,027천원입니다.(6) 특수관계자와의 기술제공 계약회사는 종속기업 등과 특정 제품에 대하여 기술공여계약 등을 체결함에 따라 해당 회사의 순매출액의 일정금액 또는 계약금액을 로열티로 수령하고 있습니다.

(7) 지급보증 및 담보제공보고기간말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 금융기관 등에 지급보증하고 있는 내역은 주석 25에 공시된 바와 같습니다.

(8) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있으며, 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

단기종업원급여
1,307,850
1,185,609

퇴직급여
155,782
134,241

기타장기종업원급여
2,270
598

합 계
1,465,902
1,320,448

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항 당사는 정관 및 관련 법령에 의거, 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있습니다. 이사회는 회사의 배당 검토 시 획일적인 기준에 얽매이지 않고 과거 배당금 수준과 시장상황, 대내외적 경영환경, 투자계획 및 현금흐름, 당해년도 이익수준 및 잉여금 현황 등을 종합적으로 검토하여 배당금 산정에 참고하고 있습니다.

* 회사 정관상의 배당에 관한 사항

제52조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의 로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현대의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제49조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인을 하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.제52조의 2(분기배당)① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월 · 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당일 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호 의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 상법시행령 제19조에서 정한 미실현이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당일 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등 배당한다.

⑤ 제8조2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제40기
제39기
제38기

주당액면가액(원)
-
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
7,592
19,611

(별도)당기순이익(백만원)
-
14,082
19,214

(연결)주당순이익(원)
-
-32
480

현금배당금총액(백만원)
-
3,938
3,282

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
42.9
16.7

현금배당수익률(%)
-
-
3.4
2.3

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
120
100

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
10
2.6
2.8

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2020년 02월 06일
전환권행사
보통주
276,679
500
2,530
제3차 전환사채

2020년 02월 13일
전환권행사
보통주
375,492
500
2,530
제3차 전환사채

2020년 02월 24일
전환권행사
보통주
948,614
500
2,530
제3차 전환사채

2020년 02월 25일
전환권행사
보통주
790,513
500
2,530
제3차 전환사채

2021년 03월 11일
전환권행사
보통주
2,951,803
500
2,490
제8차 전환사채

2021년 09월 03일
전환권행사
보통주
140,562
500
2,490
제8차 전환사채

2021년 09월 14일
전환권행사
보통주
140,562
500
2,490
제8차 전환사채

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

엔브이에이치코리아
회사채
사모
2020년 06월 25일
10,000
2.89
BB+(NICE신용평가)
2023년 06월 25일
미상환
IBK투자증권

엔브이에이치코리아
회사채
사모
2020년 07월 23일
10,000
2.73
BB+(NICE신용평가)
2023년 07월 23일
미상환
한국투자증권

엔브이에이치코리아
회사채
사모
2021년 07월 01일
15,000
4.90
BB+(한국기업평가)
2022년 07월 01일
상환
한국투자증권

엔브이에이치코리아
회사채
사모
2021년 08월 26일
16,000
3.14
BB+(한국기업평가)
2024년 08월 26일
미상환
IBK투자증권

엔브이에이치코리아
회사채
사모
2022년 05월 26일
3,500
4.69
BB+(NICE신용평가)
2025년 05월 22일
미상환
IBK투자증권

엔브이에이치코리아
회사채
사모
2022년 05월 30일
3,500
4.99
BB+(NICE신용평가)
2025년 05월 30일
미상환
IBK투자증권

엔브이에이치코리아
회사채
사모
2022년 07월 04일
10,000
5.90
BB+(NICE신용평가)
2023년 07월 04일
미상환
한국투자증권

엔브이에이치코리아
회사채(녹색채권)
사모
2022년 11월 04일
19,000
5.55

녹색의견패스

(NICE신용평가)

2025년 11월 04일
미상환
산업은행

합 계
-
-
-
87,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
30,000
16,000
26,000
-
-
-
-
72,000

합계
30,000
16,000
26,000
-
-
-
-
72,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

- 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 연결대손충당금 설정현황1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제 40 기1분기
매출채권
127,055
(1,558)
(1.2%)

미수금
10,903
(454)
(4.2%)

기타수취채권
11,171
(120)
(1.1%)

기타장기수취채권
106,185
(22,960)
(21.6%)

합 계
255,314
(25,092)
(9.8%)

제 39 기
매출채권
139,757
(1,522)
(1.1%)

미수금
9,085
(454)
(5.0%)

기타수취채권
9,783
(120)
(1.2%)

기타장기수취채권
83,171
(19,063)
(22.9%)

합 계
241,796
(21,159)
(8.8%)

제 38 기
매출채권
145,296
(1,005)
(0.7)

미수금
8,923
(455)
(5.1)

기타수취채권
10,747
(140)
(1.3)

기타장기수취채권
52,378
(9,953)
(19.0)

합 계
217,344
(11,553)
(5.3)

2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
제 40 기 1분기
제 39 기
제 38 기

매출채권
미수금외
매출채권
미수금외
매출채권
미수금외

기초의 대손충당금 잔액합계
1,522,221
19,656,557
1,005,082
10,549,350
1,089,272
3,395,117

대손상각비
-
3,897,204
1,042,333
9,298,508
208,299
7,183,911

제각
(7,910)
-
(472,162)
(191,301)
(299,679)
(29,678)

해외사업환산손익
43,817
-
(53,032)
-
7,190
-

기말의 대손충당금 잔액합계
1,558,128
23,553,761
1,522,221
19,656,557
1,005,082
10,549,350

나. 채권관련 대손충당금 설정방침 연결회사는 채무자의 경제적 어려움 등 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 인식하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 정상채권과 연체채권은 과거 경험에 근거하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

다. 당기말 현재 경과기간별 채권잔액 현황

(단위 : 천원)

구분
정상채권
연체되었으나 손상되지 않은 채권
손상된 채권
채권총액
대손충당금
장부금액

3개월 이하
3개월 초과
6개월 초과
1년 초과
3년 초과

6개월 이하
12개월 이하
3년 이하
5년 이하

40기1분기
금 액
213,318,931
9,992,094
2,472,787
1,720,382
2,707,324
10,652
25,091,890
255,314,060
(25,091,890)
230,222,170

구성비율
83.6%
3.9%
1.0%
0.7%
1.1%
0.0%
9.8%
100.0%
-
-

39기
금 액
204,806,145
10,099,898
2,394,112
98,999
3,227,838
10,652
21,158,780
241,796,424
(21,158,780)
220,637,644

구성비율
84.7%
4.2%
1.0%
0.0%
1.3%
0.0%
8.8%
100.0%
-
-

38기
금 액
165,935,725
27,333,296
6,080,848
2,266,597
3,910,685
264,390
11,554,433
217,345,974
(11,554,433)
205,791,541

구성비율
76.4%
12.6%
2.8%
1.0%
1.8%
0.1%
5.3%
100.0%
-
-

라. 재고자산의 보유 및 실사내역 등1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제40기 1분기
제39기
제38기
비고

자동차부품제조업
원재료
20,824,884
20,905,821
20,234,105
-

재공품
2,691,311
2,691,311
1,814,042
-

제품,상품,저장품
24,221,095
24,221,095
14,872,324
-

미착품
2,033,825.4
2,033,825.4
2,197,334
-

환경에너지
원재료
1,252,591
1,171,654
1,740,378
-

상품
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
4.4%
4.8%
4.2%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
21.2 회
23.6 회
25.0회
-

2) 재고자산 실사내역① 재고자산 실사일자

당사는 2023년도 1분기의 재무제표를 작성함에 있어서 2023년 03월 31일 공장가동종료시를 기준으로 당사내 재고 및 현대자동차 서열장내 등의 재고를 실사하였습니다. 당사는 재고조사일 이후에도 계속적으로 생산이 일부 가동되어 재무상태표일 현재 재고자산은 실사일 현재의 재고자산과 일치하였습니다 회사는 매회계연도말 기준으로 외부감사인의 입회하에 실지재고조사를 실시하며, 기중에는 회사 해당 부서의 자체 재고조사를 실시하여 재고현황을 파악하고 있으며, 당기말 현재 재고는 회사 자체 재고조사와 계속기록법으로 작성된 장부와 일치하고 있습니다.

② 장기체화재고 등의 현황 당사는 재고조사를 실사한 결과 수량부족액 및 장기재고자산이 없는 것으로 파악되었습니다.

마. 공정가치

1) 금융상품 종류별 공정가치금융자산 및 금융부채의 종류별 장부가액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

㉠ 금융자산

(단위 : 천원)

구 분
2023년 03월 31일
2022년 12월 31일

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[유동]

파생금융자산
-
-
-
-

당기손익-공정가치금융자산
5,863,030
5,863,030
1,796,256
1,796,256

[비유동]

기타수취채권
84,794,238
84,794,238
65,214,844
65,214,844

당기손익-공정가치측정금융자산
8,647,255
8,647,255
8,438,023
8,438,023

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
19,950,450
19,950,450
19,457,377
19,457,377

합 계
119,254,973
119,254,973
94,906,500
94,906,500

㉡ 금융부채

(단위 : 천원)

구 분
2023년 03월 31일
2022년 12월 31일

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

[유동]

파생금융부채
-
-
-
-

사채
29,993,689
29,993,689
29,987,884
29,987,884

유동성전환사채
-
-
-
-

[비유동]

기타지급채무
3,379,863
3,379,863
3,470,644
3,470,644

장기차입금
119,476,995
119,476,995
113,168,034
113,168,034

사채
41,974,635
41,974,635
41,970,822
41,970,822

합 계
194,825,182
194,825,182
188,597,384
188,597,384

연결회사의 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 입니다.2) 공정가치 서열체계재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 수준으로 분류됩니다.

수준
내 용

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

2-1) 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2023년 03월 31일

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

[반복적인 공정가치 측정치]

당기손익-공정가치측정금융자산
-
5,863,030
8,647,255
14,510,285

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
211,971
-
19,738,479
19,950,450

파생금융자산
-
-
-
-

(단위 : 천원)

구 분
2022년 12월 31일

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

[반복적인 공정가치 측정치]

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,796,256
8,438,023
10,234,279

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
211,971
-
19,245,406
19,457,377

파생금융자산
-
-
-
-

3) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 보고기간 중 반복적인 측정치 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2023년 03월 31일
2022년 12월 31일

자산
자산

기타포괄손익-공정가치금융자산
당기손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치금융자산
당기손익-공정가치금융자산

기초금액
19,245,406
8,438,023
17,582,779
7,813,863

환율변동효과
493,073
-
1,105,027
-

증감
-
148,091
-
529,836

평가손익
-
61,141
-
94,324

기말금액
19,738,479
8,647,255
19,245,406
8,438,023

4) 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
2023년 03월 31일

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수 및 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

출자금
2,677,704
3
순자산가치평가법
피투자회사의 순자산 공정가치

채무증권
2,947,640
3
현금흐름할인모형 등
영구성장률 할인률 등

지분증권
3,021,911
3

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성없는 지분증권
19,738,479
3
현금흐름할인모형
영구성장률 할인률 등

(단위 : 천원)

구분
2022년 12월 31일

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수 및 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

출자금
2,645,539
3
순자산가치평가법
피투자회사의 순자산 공정가치

채무증권
2,770,573
3
현금흐름할인모형 등
영구성장률 할인률 등

지분증권
3,021,911
3

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성없는 지분증권
19,245,406
3
현금흐름할인모형
영구성장률 할인률 등

5) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하는 별도 팀을 운영하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 연결회사의 재무담당에게 직접 보고하며 매 결산보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당 및 감사와 협의합니다.바. 수주계약 현황

1) 진행율적용 수주계약현황 당분기 중 발생원가에 기초한 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

원방테크
평택 P3-PJT PH1 모듈 OAC 제작설치
삼성물산
2021.07.05
2023-01-31
17,740,000
100.00
-
-
-
-

원방테크
평택 P3-PJT PH2 OAC 제작설치
삼성물산
2021.11.15
2023-06-30
26,159,600
94.27
-378,313
-
-
-

원방테크
평택 P3-PJT PH2 모듈 S/C 공사
삼성물산
2022.03.07
2023-08-31
16,124,000
97.43
3,204,311
-
-
-

원방테크
평택 P3-PJT PH3 외조기 제작설치
삼성물산
2022.05.02
2023-05-31
23,180,400
98.14
-430,160
-
-
-

원방테크
평택 P3-PJT PH4 모듈 S/C 공사
삼성물산
2023.01.06
2023-12-31
20,796,000
25.20
2,029,847
-
-
-

원방테크
SEMV-V CR
삼성엔지니어링
2022.03.21
2023-12-31
22,687,235
98.48
162,410
-
562,429
-

원방테크
SEMV-V Piping
삼성엔지니어링
2022.03.21
2023-12-31
19,980,000
94.51
1,990,757
-
2,217,924
-

원방테크
애틀란타 SKI 2공장 C/R D/R 공사
SK에코엔지니어링
2021.04.13
2023-05-31
106,479,227
99.59
4,659,870
-
2,297,749
-

원방테크
BlueOval SK (BOSK) GE AHU&HVU
Barton Melow
2022.07.06
2024-06-30
25,661,115
1.06
-14,057,420
-
-
-

원방테크
BlueOval SK (BOSK) TE AHU&HVU
Barton Melow
2023.07.06
2024-06-30
25,909,175
0.72
-9,482,120
-
716,439
-

원방테크
SKC 5G CR/HVAC
SK에코엔지니어링
2022.12.01
2023-10-31
26,284,608
10.24
-1,110,433
-
483,452
-

합 계
-
-13,411,251
-
6,277,994
-

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제 40 기(당기)
삼일회계법인
-
해당사항 없음
-

제 39 기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
1. 관계기업에 대한 투자주식 및 관련 채권 손상평가2. 투입법에 따른 수익인식의 적정성

제 38 기(전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
1. 관계기업에 대한 투자주식 및 관련 채권 손상평가

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제 40 기(당기)
삼일회계법인
재무제표K-IFRS 검토(반기) 재무제표K-IFRS 감사(기말)내부회계관리제도 감사
390백만원
3,800
-
-

제 39 기(전기)
삼정회계법인
재무제표K-IFRS 검토(반기) 재무제표K-IFRS 감사(기말)내부회계관리제도 감사
520백만원
4,550
520백만원
4,842

제 38 기(전전기)
삼정회계법인
재무제표K-IFRS 검토(반기) 재무제표K-IFRS 감사(기말)내부회계관리제도 검토
454백만원
3,330
454백만원
3,541

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제 40 기(당기)
2023.03.28
세무자문 용역계약
2023.03.28~2023.05.31
72백만원
-

제 39 기(전기)
-
-
-
-
-

제 38 기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 09월 21일
감사, 회계팀장업무수행이사, 업무팀원 2인
서면
2022년 회계감사 수행계획

2
2023년 03월 21일
감사, 회계팀장업무수행이사, 업무팀원 2인
서면
감사결과 최종보고

2. 내부통제에 관한 사항

회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견 및 검토의견

업연도
감사인
감사의견 및 검토의견
지적사항

제40기(당기)
삼일회계법인
-
-

제39기(전기)
삼정회계법인
[감사의견] 감사인은 제39기 당사의 내부회계관리제도를 감사하였으며, 당사의 내부회계관리제도는「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다.
해당사항 없음

제38기(전전기)
삼정회계법인
[검토의견] 경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 "내부회계관리제도모범규준"의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항 이사회는 사내이사 3명과 사외이사 3명 등 총 6명의 이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회내 위원회는 경영위원회, 내부거래위원회, 보상위원회, 사외이사후보 추천위원회가 있습니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
2
-
-

나. 이사회 중요 결의 사항- 당기 중 이사회의 중요 의결사항은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

구자겸(출석률: 100%)
곽정용(출석률: 100%)
이규양(출석률: 100%)
류명석(출석률: 100%)

2023-01
2023-01-04
미국법인(AFS AMERICA LLC) KEB하나은행 법인인보에 관한 건
가결
O
O
O
O

2023-02
2023-01-11
폴란드법인 EUR 2,450,000 지급보증의 건
가결
O
O
O
O

2023-03
2023-02-24
ABL 300억원 대출 실행의 건
가결
O
O
O
O

2023-04
2023-03-03
NVH Czech법인 자금대여(EUR 4,280,000)의 건
가결
O
O
O
O

2023-05
2023-03-03
3E Tech LLC법인 자금대여(USD 1,800,000)의 건
가결
O
O
O
O

2023-06
2023-03-06
NVH RUS LLC법인 EUR 2,450,000 지급보증의 건
가결
O
O
O
O

2023-07
2023-03-15
39기 정기주주총회 회의 목적 사항
가결
O
O
O
O

2023-08
2023-03-21
NFS법인 연대보증의 건
가결
O
O
O
O

2023-09
2023-03-23
NFS법인 연대보증의 건
가결
O
O
O
O

다. 이사회내 위원회당기 보상위원회,내부거래위원회,경영위원회,사외이사후보 추천위원회를 설치운영하고 있습니다. 각종위원회는 사내이사 및 사외이사로 구성되어 있습니다. 각종 위원회의 운영목적 및 활동내역을 아래와 같습니다.1) 보상위원회 : 위원회는 성과 보상 및 지급할 보수 심의기능 구성원 - 의장 류명석, 위원 이규양, 위원 전영석

위원회
개최일자
주요 결의(부의내용)
가결여부
위원회의 성명

류명석(출석률: 100%)
이규양(출석률: 100%)
전영석

내부거래위원회
2023-03-30
보상위원회 신규 위원 선임 건
가결
O
O
신규선임

2) 내부거래위원회 : 이해관계자와의 내부거래시 공정성 및 적정성 감시기능구성원 - 의장 류명석, 위원 이규양, 위원 김문호

위원회
개최일자
주요 결의(부의내용)
가결여부
위원회의 성명

류명석(출석률: 100%)
이규양(출석률: 100%)
김문호

내부거래위원회
2023-01-04
미국법인(AFS AMERICA LLC) KEB하나은행 법인인보에 관한 건
가결
O
O
-

2023-01-11
폴란드법인 EUR 2,450,000 지급보증의 건
가결
O
O
-

2023-03-03
NVH Czech법인 자금대여(EUR 4,280,000)의 건
가결
O
O

2023-03-06
NVH RUS LLC법인 EUR 2,450,000 지급보증의 건
가결
O
O

2023-03-21
NFS법인 연대보증의 건
가결
O
O
-

2023-03-23
NFS법인 연대보증의 건
가결
O
O
-

2022-03-30
내부거래위원회 신규 위원 선임 건
가결
O
O
신규선임

3) 경영위원회 : 회사 경영에 관한 주요업무 심의,의결기능구성원 - 의장 구자겸, 위원 김병준, 위원 류명석

위원회
개최일자
주요 결의(부의내용)
가결여부
위원회의 성명

구자겸
류명석(출석률: 100%)
김병준

경영위원회
2023년 3월 30일
경영위원회 위원장 및 신규 위원 선임 건
가결
신규선임
O
신규선임

※ 사내이사 곽정용은 2023년 3월 30일 임기 종료로 퇴임함.

라. 이사의 독립성 등보고서 작성기준일 현재 이사회 구성원 중 3명의 사내이사 및 3명의 사외이사는 주주총회에서 선임되었습니다. 사외이사 선임시 회사와의 독립성 여부, 법상 자격요건 등을 포함한 '사외이사 자격요건 확인서'를 한국거래소에 제출하고 있습니다. 이사회의 구성 등은 아래를 참조하시기 바랍니다.1) 이사회 구성원

성 명
직 위
추천인
담당업무
회사와의 거래
최대주주와의 관계
임기
연임여부(횟수)

구자겸
대표이사
이사회
총 괄
없음
본인
3년
연임(2회)

이규양
사내이사
이사회
사장
없음
-
3년
-

김병준
사내이사
이사회
부사장
없음
-
3년
-

류명석
사외이사
사외이사추천위원회
사외이사
없음
-
3년
-

김문호
사외이사
사외이사추천위원회
사외이사
없음
-
3년
-

전영석
사외이사
사외이사추천위원회
사외이사
없음
-
3년
-

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
2
-
-

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
2023년 연간 1회이상 실시예정

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다

구 분
권한과 책임
인원수
상근여부

정관

제40조 (감사의직무)

1. 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감시한다.

2. 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수있다.

3. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출 하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

4. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업 의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아 니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다.5.감사에 대해서는 정관 제39조 제3항의 규정을 준용한다.

제41조(감사의감사록)

감사는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 지재하고 그 감사를 실시한감사가 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.

1명
상근

나. 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 당사의 정관 및 감사의 직무규정에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구 분
권한과 책임

정관

제40조 (감사의직무)

1. 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감시한다.

2. 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술 할수있다.

3. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출 하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

4. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업 의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니 할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다.5. 감사에 대해서는 정관 제39조 제3항의 규정을 준용한다.

제41조(감사의감사록)

감사는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.

감사직무규정

제2조 (직무)

1 회계 및 이와 관련된 업무의 감사

2 이사의 직무집행에 대한 감사

3 이사회에서 감사에게 위촉한 업무

4 기타 관계법령 및 정관에서 정한 사항

5 감독기관이 시달하거나, 대표이사가 의뢰하는 업무

제3조 (감사의 종류)

감사는 다음의 업무에 대하여 대표이사의 결제에 앞서 내용을 검토하고 필요한 경우에는 의견을 제시할 수 있다. 다만, 부득이한 사정을 사전감사를 실시하기가 곤란하다고 인정되는 사항에 대해서는 사후감사로 변경하여 실시한다.1) 직원의 상벌에 관한 중요사항

2) 제반사고의 처리 방침

3) 100만원 이상의 경비지출과 예비비 지출

4) 업무용 동산, 부동산의 취득 및 처분

5) 결산, 가결산 및 잉여금 처분에 관한 사항

6) 특수채권의 포기 및 대손금 상각처리에 관한 사항

7) 이자 감면에 관한 사항

8) 기타 대표이사가 감사와 협의하여 정한 사항

다. 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명
직 위
주요 경력
추천인
회사와의 관계
최대주주 또는주요주주와의 관계
임기
연임여부(횟수)

용인수
감 사

조지워싱턴대학 MBA (94)

동서증권 (94~97)GENERAL MOTORS (97~98)

DELPHI (98~03)

서연이화(구 한일이화) (03~06)엔브이에이치코리아(주) (06~현재)

이사회
없음
-
3년
연임(5회)

라. 감사의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
참석여부(출석률100%)

2023-01
2023-01-04
미국법인(AFS AMERICA LLC) KEB하나은행 법인인보에 관한 건
가결
O

2023-02
2023-01-11
폴란드법인 EUR 2,450,000 지급보증의 건
가결
O

2023-03
2023-02-24
ABL 300억원 대출 실행의 건
가결
O

2023-04
2023-03-03
NVH Czech법인 자금대여(EUR 4,280,000)의 건
가결
O

2023-05
2023-03-03
3E Tech LLC법인 자금대여(USD 1,800,000)의 건
가결
O

2023-06
2023-03-06
NVH RUS LLC법인 EUR 2,450,000 지급보증의 건
가결
O

2023-07
2023-03-15
39기 정기주주총회 회의 목적 사항
가결
O

2023-08
2023-03-21
NFS법인 연대보증의 건
가결
O

2023-09
2023-03-23
NFS법인 연대보증의 건
가결
O

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
2023년 연간 1회이상 실시예정

감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

그룹기획실
5
실장 1명 (평균 19.7년)책임매니저 2명 (평균 7.8년)매니저 2명(평균 2.7년)
재무제표 등 경영전반에 관한 감사업무 지원

사. 준법지원인등에 관한 사항

- 본 보고서 제출일 현재 당사에 선임된 준법지원인은 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

투표제도 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
제39기 정기주총제38기 정기주총제37기 정기주총

의결권 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
32,824,712
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
8,036
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
32,816,676
-

우선주
-
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

구자겸
최대주주
보통주
9,599,639
29.25
9,599,639
29.25
-

유수경
처
보통주
2,090,243
6.37
2,090,243
6.37
-

구본주
자
보통주
559,850
1.71
559,850
1.71
-

브이피케이㈜
관계회사
보통주
465,121
1.42
465,121
1.42
-

구자은
매
보통주
348,780
1.06
348,780
1.06
-

이기동
임원
보통주
18,634
0.06
18,634
0.06
-

이규양
임원
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

송경호
임원
보통주
6,600
0.02
6,600
0.02
-

이재후
임원
보통주
6,000
0.02
6,000
0.02
-

우희구
임원
보통주
4,500
0.01
4,500
0.01
-

계
보통주
13,103,867
39.93
13,103,867
39.93
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주성명
직위
주요경력(최근5년간)

기간
경력사항
겸임현황

구자겸
회장
2018년 6월 ~
엔브이에이치코리아대표이사
- GH신소재(주)- 브이피케이(주)- 제이케이인베스트먼트홀딩스- JIANGSU NVH COMPOSITE MATERIAL CO., LTD.- YANGZHOU NVH COMPOSITE MATERIAL CO., LTD.- 엔브이에이치원방테크(주)- (주)원방테크- (주)삼현비앤이

주식 소유현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
구자겸
9,599,639
29.25
-

유수경
2,090,243
6.37
-

우리사주조합
35,144
0.11
-

소액주주현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
15,417
15,426
99.94
17,271,079
32,824,712
52.62
-

라. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
제 10 조 (신주인수권) ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 회사는 제1항 본문의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우. 2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정 하는 경우. 3. 상법 제340조의2 및 542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우. 4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우. 5. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우. ③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행하는 경우에는 발행 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
01월 01일 ~ 01월 31일

명의개서대리인
KEB하나은행 증권대행부

주주의 특전
없음
공고방법
회사의 인터넷 홈페이지 (www.nvhkorea.com)에 하며, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 울산광역시에서 발행하는 경상일보 신문에 게재한다.

마. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
2023년 03월
2023년 02월
2023년 01월
2022년 12월
2022년 11월
2022년 10월

보통주
주가
최고
4,170
4,025
3,760
4,100
4,705
3,815

최저
3,500
3,560
3,230
3,315
3,285
3,115

평균(주1)
3,793
3,773
3,511
3,702
3,882
3,420

거래량
최고(일)
520,546
514,813
191,854
259,660
9,541,056
244,275

최저(일)
61,824
45,532
31,747
48,971
49,073
42,979

월간거래량
4,453,862
2,660,105
1,305,235
2,204,806
25,809,309
2,154,067

주) 평균주가 : 일별 종가 기준 단순평균으로 산출.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

구자겸
남
1959년 01월
회장 대표이사
사내이사
상근
총괄
IOWA대학교 대학원 기계공학 박사 당사 회장
9,599,639
-
본인
2015.03.27 ~
2024년 03월 27일

용인수
남
1966년 12월
사장
감사
상근
감사
조시워싱턴대학 대학원 졸업 당사 감사
-
-
-
2007.01.01 ~
2024년 03월 27일

이규양
남
1959년 04월
부사장
사내이사
상근
체코 TFT
성지공업전문대학 통신과 졸업 체코 TFT
9,000
-
-
2021.04.19 ~
2025년 03월 29일

김병준
남
1964년 09월
부사장
사내이사
상근
생산개발담당
성균관대학교 기계설계학 졸업 생산개발담당
-
-
-
2022.07.01 ~
2026년 03월 29일

류명석
남
1961년 05월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
카이스트 기계공학,응용역학 박사 IBC 아시아 담당이사
-
-
-
2022.03.30 ~
2025년 03월 29일

김문호
남
1961년 12월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
한양대학교 회계학 졸업
-
-
-
2023.03.30 ~
2026년 03월 29일

전영석
남
1966년 01월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
아이치대학교 경영학 석사케이에스지 컴퍼니 대표
-
-
-
2023.03.30 ~
2026년 03월 29일

이국진
남
1958년 08월
고문
미등기
비상근
고문
한국과학원(KAIS) 경영학 석사 감사
1,395,000
-
-
2017.06.01 ~
-

김우승
남
1957년 06월
고문
미등기
비상근
고문
노스캐롤라이나대학교 기계공학 박사 한양대학교 총장
-
-
-
2021.04.01 ~
-

김재웅
남
1956년 08월
고문
미등기
상근
고문
고려대학교 대학원 기계공학 박사 천진 리센배터리 부사장
-
-
-
2021.05.01 ~
-

민병수
남
1960년 04월
고문
미등기
비상근
고문
한양대학교 전기공학과 졸업 NTM 대표이사
-
-
-
2022.02.01 ~
-

김기현
남
1960년 02월
전무
미등기
상근
경영관리사업부장
울산대학교 경영학 졸업 경영관리사업부장
8,300
-
-
2008.11.01 ~
-

이원구
남
1966년 07월
전무
미등기
상근
중앙연구소장
서울대학교 대학원 기계설계학 졸업 중앙연구소장
4,700
-
-
2003.01.01 ~
-

김남교
남
1961년 01월
전무
미등기
상근
품질사업부장
동아대학교 기계공학 졸업 품질사업부장
-
-
-
2017.06.26 ~
-

천성식
남
1966년 03월
전무
미등기
상근
영업관리사업부장
울산대학교 경영학 졸업 영업관리사업부장
-
-
-
2018.01.09 ~
-

이근수
남
1963년 08월
상무
미등기
상근
ICT담당
수원대학교 전자계산학 졸업 ICT실장
-
-
-
2021.01.01 ~
-

한택창
남
1969년 09월
상무
미등기
상근
경영관리실
경희대학교 신문방송과 졸업 경영관리실장
-
-
-
2018.01.01 ~
-

김상중
남
1970년 09월
상무
미등기
상근
종합생산관리실장
아주대학교 대학원 기계공학 졸업 종합생산관리실장
22,121
-
-
2015.04.01 ~
-

김상욱
남
1964년 11월
상무
미등기
상근
전동화공장장
울산대학교 기계공학 졸업 전동화공장장
-
-
-
2020.02.18 ~
-

조병곤
남
1964년 10월
상무
미등기
상근
전동화 TFT
경북대학교 졸업 현대모비스 전장생기실장
-
-
-
2022.04.01 ~
-

곽명섭
남
1971년 01월
상무
미등기
상근
개발생기사업부장
인하대학교 산업공학 졸업 개발생기사업부장
-
-
-
2023.01.01 ~
-

강태식
남
1964년 10월
상무
미등기
상근
NVH USA 법인장
울산대학교 기계공학 졸업 NVH USA 법인장
-
-
-
2023.02.20 ~
-

직원 등 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

자동차부품
남
492
-
15
-
507
10.53
12,307,078
24,274
-
-
-
-

자동차부품
여
31
-
28
-
59
3.26
1,043,541
17,687
-

합 계
523
-
43
-
566
9.77
13,350,619
23,588
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
15
747,553
46,722
-

* 2023년 03월 30일 사내이사 선임 이전 김병준 보수금액 포함

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사
3명
1,600,000
-

사외이사
3명
150,000
-

감사
1명
400,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
571,651
81,664
-

※ 1) 2023년 03월 30일 퇴임한 사내이사 곽정용 보수금액 포함되어 있습니다. 2) 2023년 03월 30일 신규선임한 사내이사 김병준, 사외이사 김문호·전영석 보 수금액은 0원 입니다.

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
454,863
151,621
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
3
6,000
6,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
110,788
110,788
-

※ 1) 2023년 03월 30일 퇴임한 사내이사 곽정용 보수금액 포함되어 있습니다. 2) 2023년 03월 30일 신규선임한 사내이사 김병준, 사외이사 김문호·전영석 보 수금액은 0원 입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

엔브이에이치코리아(주)
2
41
43

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
13
14
253,773
-
17,438
271,211

일반투자
-
2
2
4,943
-
-
4,943

단순투자
1
2
3
2,339
-
-
2,339

계
2
17
19
261,055
-
17,438
278,493

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 채무보증 내역 당사는 국내·외 관계사의 시설투자 및 운영에 필요한 자금을 원활하게 조달할 목적으로 이사회 결의를 통하여 지급보증을 제공하고 있으며, 당기말 기준 국내외 관계사에 USD 39,024천 EUR 77,720천 및 93,500백만원을 제공하고 있습니다. 국내외 관계사의 채무불이행 등으로 인해 당사의 채무로 확정되어 그 채무를 대신 부담한 경우는 발생하지 않았습니다. 채무보증현황의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천, 백만원)

제공받는자
특수관계구분
채권자
통화구분
거래내역
비 고

기초
증가
감소
기말

NVH RUS
종속기업
수출입은행 외
USD
19,000
-
-
19,000
-

KEB하나은행 외
EUR
13,990
-
5,450
8,540
STANDBY L/C

NVH INDIA
종속기업
우리은행 외
USD
2,624
-
-
2,624
-

AFS AMERICA
종속기업
KEB하나은행 외
USD
5,400
-
-
5,400
-

NVH GLOVAL
종속기업
우리은행
EUR
2,000
-
-
2,000
STANDBY L/C

엔브이에이치플로어시스템㈜
종속기업
KEB하나은행
KRW
4,200
4,800
-
9,000
-

(주)제이케이케이인베스트먼트
관계기업
신한은행
EUR
1,920
-
-
1,920
-

NVH IA
종속기업
우리은행
USD
12,000
-
-
12,000
-

종속기업
우리은행
EUR
22,560
-
-
22,560
-

NVH체코
관계기업
수출입은행 외
EUR
22,652
-
-
22,652
-

NVH폴란드
종속기업
신한은행 외
EUR
17,599
2,450
-
20,049
-

엔브이에이치자산유동화제삼차
종속기업
현대커머셜 외
KRW
26,000
-
-
26,000
-

엔브이에이치자산유동화제사차
종속기업
신한캐피탈 외
KRW
19,500
-
-
19,500
-

엔브이에이치자산유동화제오차
종속기업
신한캐피탈 외
KRW
-
39,000
-
39,000
-

주) 별도재무제표 기준2. 이해관계자와의 주요 거래 내역은 "별도주석 - 25. 우발상황 및 약정사항 "을 참고하시길 바랍니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 제공한 지급보증

(단위 : 천, 백만원)

2023년 03월 31일

제공받는자
특수관계구분
지급보증처
보증내역
통화구분
금액

NVH RUS
종속기업
수출입은행 외
차입금 보증 외
USD
19,000

KEB하나은행 외
EUR
8,540

NVH INDIA
종속기업
우리은행
USD
2,624

AFS AMERICA
종속기업
KEB하나은행
USD
5,400

NVH GLOVAL
종속기업
우리은행
EUR
2,000

(주)제이케이케이인베스트먼트
관계기업
신한은행
EUR
1,920

엔브이에이치플로어시스템(주)
종속기업
KEB하나은행
KRW
9,000

NVH IA
종속기업
우리은행
USD
12,000

EUR
22,560

NVH체코
관계기업
수출입은행 외
EUR
22,652

NVH폴란드
종속기업
신한은행 외
EUR
20,049

엔브이에이치자산유동화제삼차
종속기업
현대커머셜 외
KRW
26,000

엔브이에이치자산유동화제사차
종속기업
신한캐피탈 외
KRW
19,500

엔브이에이치자산유동화제오차
종속기업
신한캐피탈 외
KRW
39,000

나. 제공받은 지급보증내역

(단위 : 천원)

지급보증 제공자
내역
2023년 03월 31일
2022년 12월 31일

서울보증보험
인허가보증보험
47,533
47,533

한국무역보험공사
하나은행 무역어음대출보증
2,430,000
2,430,000

신용보증기금
하나은행 일반자금대출보증
1,485,000
1,485,000

원방테크
운영자금 보증
12,000,000
12,000,000

대표이사
차입금 연대보증
51,498,720
50,973,120

사채발행 연대보증
43,000,000
43,000,000

합 계
110,461,253
109,935,653

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1. 연결종속회사인 주식회사 원방테크는 2023년 4월 17일 이사회 결의를 통해 상호를 '주식회사 원방테크'에서 '케이엔솔 주식회사'로 변경하는 임시주주총회를 개최하기로 하였습니다. 해당 임시주주총회는 2023년 5월 26일 개최 예정이며 해당 주주총회의 소집공고는 2023년 5월 11일, 금융감독원 전자공시시스템에 공시하였습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

YANGZHOU NVH COMPOSITE MATERIAL CO.,LTD
2003.09.30
No.99 Hanhai Road, Textile Industry Park, Economic Development Zone, Yizheng, Jiangsu, China.
자동차부품 제조 및 판매
13,965,240
지분율 100%
-

JIANGSU NVH COMPOSITE MATERIAL CO.,LTD
2007.01.12
Crossing of Ganjiang Road & Huangshan Road, Economic Developing District of Yancheng Jiangsu, China.
자동차부품 제조 및 판매
30,725,124
지분율 100%
-

NVH INDIA AUTO PARTS PVT. LTD(*1)
2006.03.23
Plot No.B68, Sipcot Industrial Park, Irrungattukottai, Sriperumbudur Taluk, Kancheepuram District - 602 105. Tamilnadu, India.
자동차부품 제조 및 판매
35,920,962
지분율 100%
-

NVH RUS, LLC
2008.07.14
Lit. D, 165, Gorskoe shosse, Levashovo settlement, Saint Petersburg, Russia.
자동차부품 제조 및 판매
37,420,971
지분율 100%
-

PREMIUM GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY LIMITED
2007.08.30
1408 World-Wide House, 19 Des Voeux Road Central, Hong Kong.
지주회사
6,427,248
지분율 100%
-

NVH GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY
2007.09.03
Mauritius International Trust Co. Limited 4th Floor, Ebene Skies, Rue de L`Institut,Ebene Rep. of Mauritius.
지주회사
33,401,608
지분율 100%
-

엔브이에이치플로어시스템(주)

(구:엔브이에이치오토파트(주))

2001.04.14
경북 경주시 외동읍 아기봉길 72-14
자동차부품 제조 및 판매
74,580,264
지분율 100%
해당

엔브이에이치오버헤드시스템(주)
2003.01.01
울산 북구 모듈화산업로 207-14
자동차부품 제조 및 판매
106,267,044
지분율 100%
해당

AFS AMERICA LLC
2012.04.03
4825 CARGO DR COLUMBUS, GA, USA
자동차부품 제조 및 판매
18,986,399
지분율 82.3%
-

GH신소재㈜
1979.04.02
경북 구미시 1공단로4길 141-54
부직포 및 펠트제조업
109,893,229
지분율 50.7%
해당

GH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMETED
2009.06.08
No.12 Othappai Uthukoottai Taluk Thiruvallur,Tamilnadu, India
부직포 및 휄트제조업
16,110,294
GH신소재지분율 100%
-

GH AMERICA INCORPORATION
2021.09.28.
288 QUALITY DR MOCKSVILLE, NC 27028, USA
파렛트
24,818,633
GH신소재지분율 60.71%NVH코리아지분율 21.43%원방테크지분율 17.86%
-

㈜엔티엠
2017.11.01
충남 아산시 인주면 인주로 304-88
자동차부품 제조 및 판매
44,832,188
지분율 100%
-

NVH INDIA ANANTAPUR AUTO PARTS PRIVATE LIMITIED(*1)
2017.11.15

Plot No.14B, APIIC Industrial Park, Ammavari Palli, Penukonda, Anantapur, Anantapur, Andhra Pradesh, 515164

자동차부품 제조 및 판매
72,171,660
지분율 100%
해당

NVH GERMANY GMBH
2018.02.22
45699 Herten, Hertener Mark 7, Germany
자동차부품 제조 및 판매
769,748
지분율 100%
-

NVH원방테크
2018.05.11
경기도 포천시 화합로 169-32
경영자문 및 컨설팅업
98,437,556
지분율 73%
해당

원방테크
1989.08.25
충북 음성군 금왕읍 금율로 30번길 32-10
일반 목적용 기계 제조업
199,312,628
NVH원방테크지분율 56.2%
해당

Wonbang Tech Vina Co.,Ltd
2008.03.25
R1901, SaiGon trade Center, 37 Ton Duc Thang, Ben Ngheward, Dist1, HCM city
클린룸 장비제작 및 설치
17,084,417
원방테크100%
-

Wonbang Tech Shanghai Co.,Ltd
2012.07.16
Room 1622 of 1247 Meichuan Road, Putuo District, Shanghai, China
클린룸 장비제작 및 설치
7,834,864
원방테크100%
-

Wonbang C&E Shanghai Co.,Ltd
2014.08.28
Room 798-27 on the 7th Floor of Jinguang Road, 1473, Putuo District, Shanghai, China
클린룸 장비제작 및 설치
11,192,792
Wonbang Tech Shanghai가 지분 100% 보유
-

Wonbang Tech Yangzhou Co.,Ltd
2019.04.04
No.99 Hanhai Road Yizheng city Yangzhou Chemistry Park Jiangsu Province China
클린룸 장비제작 및 설치
625,380
원방테크100%
-

Wonbang Tech (M) SDN. BHD
2014.06.18
E-13-9, Plaza Mont Kiara, No2 Jalan Kiara, Mont Kiara 50480KL, Malaysia
클린룸 장비제작 및 설치
47,168
원방테크100%
-

Wonbang Tech Hungary Ktf
2018.06.05
1011 Budafest, Bem rakpart 23, Hungary
클린룸 장비제작 및 설치
1,213,149
원방테크100%
-

Wonbang Tech Poland Sp. z.o.o
2019.02.22
UL, Swidnicka, Numer 36, Local12, Kodpoczta 50-068, Wroclaw, Poland
클린룸 장비제작 및 설치
14,435
원방테크100%
-

Wonbang Tech USA, Inc.
2019.06.03
3575 Koger Blvd. STE 120, Duluth, GA, 30096, USA
클린룸 장비제작 및 설치
32,564,640
원방테크100%
-

원방삼현㈜
2019.03.13
경기도 포천시 화합로 169-32
경영컨설팅
46,708,237
원방테크100%
-

㈜삼현비앤이
1999.07.14
경기도 하남시 감일람로16-1
교량용 강합성 거더 제작 및 설치
46,033,368
㈜삼현에이치가 지분 83.75% 보유
-

㈜삼현이앤씨
2020.07.29
전남 순천시 팔마4길 6, 1105호
교량용 강합성 거더제작 및 설치
111,855
㈜삼현비앤이가 지분 100% 보유
-

㈜삼현건설
2020.11.12
경북 포항시 남구 중섬로 16, 523호
교량용 강합성 거더제작 및 설치
419,493
㈜삼현비앤이가 지분 100% 보유
-

NVH Poland Sp.zo.o
2019.06.26
ul. SWIDNICKA, nr 36, lok. 12, miejsc. WROCŁAW,kod 50-068, poczta WROCŁAW, kraj POLSKA
자동차부품제조 및 판매
39,756,648
지분율 99.9%
-

엔브이에이치프론티어 주식회사
2019.11.26
경기도 포천시 화합로 169-32
지주회사
28,374
지분율 100%
-

엔브이에이치자산유동화제삼차(유)(*2)
2022.04.28
서울특별시 중구 을지로5길 26, 동관 23층(수하동)
특수목적기업
-
실질적 지배기업
-

엔브이에이치자산유동화제사차(유)(*2)
2022.09.19
경상북도 경주시 외동읍 문산공단안길 44
특수목적기업
-
실질적 지배기업
-

엔브이에이치자산유동화제오차(유)(*2)
2023.02.29
서울특별시 중구 삼일대로 343, 23층
특수목적기업
-
실질적 지배기업
-

(*1) 해당 해외종속기업의 결산월이 3월로 회사와 다르며, 회사는 12월 결산 재무제표를 입수하여 연결재무제표를 작성하였습니다.(*2) 특수목적기업인 자산유동화 회사로서 실질적으로 지배기업의 특정사업의 필요에 따라 활동이 수행되므로 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'의 지배력 요건을 모두 충족하여 연결범위에 포함하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
GH신소재
195511-0052004

원방테크
110111-0645353

비상장
41
YANGZHOU NVH COMPOSITE MATERIAL CO.,LTD
외국법인

JIANGSU NVH COMPOSITE MATERIAL CO.,LTD
외국법인

NVH INDIA AUTO PARTS PVT. LTD
외국법인

NVH RUS, LLC
외국법인

PREMIUM GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY LIMITED
외국법인

NVH GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY
외국법인

AFS AMERICA LLC AUTO PARTS PRIVATE LIMITIED
외국법인

NVH INDIA ANANTAPUR
외국법인

NVH GERMANY GMBH
외국법인

NVH Poland Sp.zo.o
외국법인

GH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMETED
외국법인

GH AMERICA INCORPORATION
외국법인

3E TECH LLC
외국법인

WONBANG TECH VINA CO., LTD.
외국법인

DONGNAM TECH USA
외국법인

DONGNAM NORTH AMERICA
외국법인

NVH Czech s.r.o
외국법인

WONBANG TECH SHANGHAI CO., LTD
외국법인

WONBANG C&E SHANGHAI CO., LTD.
외국법인

WONBANG TECH YANGZHOU CO., LTD.
외국법인

WONBANG TECH (M) SDN. BHD
외국법인

WONBANG TECH HUNGARY KFT
외국법인

WONBANG TECH POLAND SP. Z.O.O
외국법인

WONBANG TECH USA INC.
외국법인

㈜제이케이케이인베스트먼트
115411-0026396

엔브이에이치플로어시스템(주)
171211-0026277

엔브이에이치오버헤드시스템(주)
230111-0091907

㈜엔티엠
164811-0109062

엔브이에이치프론티어 주식회사
284411-0110666

엔브이에이치자산유동화제삼차(유)
110114-0294360

엔브이에이치자산유동화제사차(유)
171214-0001611

엔브이에이치자산유동화제오차(유)
110114-0307783

엔브이에이치원방테크
110111-0645353

원방삼현(주)
284411-0105518

(주)삼현비앤이
110111-1734931

(주)삼현이앤씨
201311-0083046

(주)삼현건설
171711-0159127

제이케이인베스트먼트홀딩스
115411-0001190

브이피케이(주)
110111-1670424

브이피엠에스(주)
171211-0131729

에이앤티에스
110111-3066861

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

주식회사조선방송
비상장
2011년 01월 28일
단순투자
1,000
200
0.3
2,126
-
-
-
200
0.3
2,126
468,685
31,722

KG모빌리티(구: 쌍용자동차)
상장
2010년 08월 13일
단순투자
73
6
0.0
212
-
-
-
41
0.0
212
1,978,718
-67,717

한국자동차공업협동조합
비상장
2008년 06월 17일
단순투자
1
10
0.1
1
-
-
-
10
0.1
1
11,799
20

JIANGSU NVH COMPOSITE
비상장
2007년 02월 12일
경영참여
750
-
80.0
13,455
-
-
-174
-
80.0
13,281
30,725
-298

YANGZHOU NVH COMPOSITE
비상장
2003년 10월 30일
경영참여
374
-
84.0
9,158
-
-
271
-
84.0
9,430
13,965
-281

NVH RUS, LLC
비상장
2008년 07월 08일
경영참여
53
-
100.0
-
-
-
-
-
100.0
-
37,421
-14,928

NVH INDIA AUTO PARTS PVT. LTD.
비상장
2006년 04월 27일
경영참여
947
-
52.7
8,221
-
-
2,088
-
52.7
10,308
35,921
7,071

PREMIUM GLOVAL INVESTMENT
비상장
2008년 02월 20일
경영참여
1,227
-
100.0
7,089
-
-
421
-
100.0
7,511
6,427
-19

NVH GLOVAL INVESTMENT
비상장
2008년 02월 14일
경영참여
2,737
-
100.0
19,238
-
-
1,444
-
100.0
20,682
33,402
3,137

GH신소재
상장
2006년 08월 16일
경영참여
2,200
5,580
50.7
36,861
-
-
1,576
5,580
50.7
38,437
122,786
2,652

엔브이에이치플로어시스템(주)
비상장
2008년 09월 05일
경영참여
800
3,349
100.0
38,199
-
-
8,319
3,349
100.0
46,518
74,580
2,610

엔티엠
비상장
2017년 11월 01일
경영참여
-
2,000
100.0
18,821
-
-
-743
2,000
100.0
18,078
44,832
1,098

㈜제이케이케이인베스트먼트
비상장
2008년 09월 05일
일반투자
1,616
182
25.9
191
-
-
-
182
25.9
191
4,585
-2,621

NVH GERMANY GMBH
비상장
2018년 02월 22일
경영참여
1,310
-
100.0
617
-
-
15
-
100.0
632
770
-252

NVH CZECH S.R.O.
비상장
2018년 02월 09일
일반투자
11
-
49.3
4,752
-
-
-
-
49.3
4,752
70,156
-9,294

NVH원방테크
비상장
2018년 05월 10일
경영참여
14,600
-
73.0
80,453
-
-
2,406
-
73.0
82,860
384,138
14,156

NVH Poland Sp.zo.o
비상장
2019년 09월 25일
경영참여
6,579
-
99.8
16,577
-
-
1,777
-
99.9
18,354
39,757
877

엔브이에이치프론티어 주식회사
비상장
2019년 11월 26일
경영참여
50
-
100.0
26
-
-
-2
-
100.0
24
32
-5

GH AMERICA INCORPORATION
비상장
2021년 09월 28일
경영참여
3,554
-
21.43
5,056
-
-
41
-
21.4
5,096
24,819
-490

합 계
-
-
261,055
-
-
17,438
-
-
278,493
3,383,514
-32,449

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없습니다.