HD현대 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20230525)
제출인: HD현대

증권신고서(채무증권)
3.7
에이치디현대(주)

정 정 신 고 (보고)

2023년 05월 25일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 05월 19일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 05월 19일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 05월 25일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
모집 또는 매출총액80,000,000,000원

모집 또는 매출총액
160,000,000,000원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
12-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 05월 30일

원리금지급대행기관
(주)하나은행계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 18일
한국기업평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
한국신용평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
대신증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
케이비증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
미래에셋증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 01일
2023년 06월 01일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
127,811,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 04일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 01일임.

(주1) 본 사채는 2023년 05월 23일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천육백억원(\160,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 05월 25일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

회차 :
12-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 06월 01일

원리금지급대행기관
(주)하나은행계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 18일
한국기업평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
한국신용평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
신한투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 01일
2023년 06월 01일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
130,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 04일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 01일임.

(주1) 본 사채는 2023년 05월 23일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천육백억원(\160,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 05월 25일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

회차 :
12-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 06월 01일

원리금지급대행기관
(주)하나은행계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 18일
한국기업평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
한국신용평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
미래에셋증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
하이투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 01일
2023년 06월 01일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
97,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 04일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 01일임.

(주1) 본 사채는 2023년 05월 23일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천육백억원(\160,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 05월 25일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
12-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
53,000,000,000
모집(매출)총액
53,000,000,000

발행가액

53,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 05월 30일

원리금지급대행기관
(주)하나은행계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 18일
한국기업평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
한국신용평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
2,000,000
20,000,000,000
62,000,000
총액인수

대표
대신증권
1,000,000
10,000,000,000
57,000,000
총액인수

대표
케이비증권
1,300,000
13,000,000,000
15,000,000
총액인수

대표
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
24,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 01일
2023년 06월 01일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
53,000,000,000

발행제비용
199,411,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 04일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 01일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
12-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
47,000,000,000
모집(매출)총액
47,000,000,000

발행가액
47,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 06월 01일

원리금지급대행기관
(주)하나은행계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 18일
한국기업평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
한국신용평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
2,700,000
27,000,000,000
66,000,000
총액인수

대표
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
60,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 01일
2023년 06월 01일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
47,000,000,000

발행제비용
185,490,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 04일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 01일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.32%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.32%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
12-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 06월 01일

원리금지급대행기관
(주)하나은행계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 18일
한국기업평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
한국신용평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
3,500,000
35,000,000,000
40,000,000
총액인수

대표
미래에셋증권
1,500,000
15,000,000,000
36,000,000
총액인수

인수
하이투자증권
1,000,000
10,000,000,000
40,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 01일
2023년 06월 01일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
226,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 04일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 01일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
12-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액을 절사한다.

이자지급 기한
2023년 09월 01일, 2023년 12월 01일, 2024년 03월 01일, 2024년 06월 01일,2024년 09월 01일, 2024년 12월 01일, 2025년 03월 01일, 2025년 05월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적) / A0(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 05월 30일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 05월 30일

납 입 기 일
2023년 06월 01일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 04일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 01일임.

(주1) 본 사채는 2023년 05월 23일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천육백억원(\160,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 05월 25일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

[회 차 :
12-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 09월 01일, 2023년 12월 01일, 2024년 03월 01일, 2024년 06월 01일,2024년 09월 01일, 2024년 12월 01일, 2025년 03월 01일, 2025년 06월 01일,2025년 09월 01일, 2025년 12월 01일, 2026년 03월 01일, 2026년 06월 01일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적) / A0(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 06월 01일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 06월 01일

납 입 기 일
2023년 06월 01일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 04일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 01일임.

(주1) 본 사채는 2023년 05월 23일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천육백억원(\160,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 05월 25일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

[회 차 :
12-3
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 09월 01일, 2023년 12월 01일, 2024년 03월 01일, 2024년 06월 01일,2024년 09월 01일, 2024년 12월 01일, 2025년 03월 01일, 2025년 06월 01일,2025년 09월 01일, 2025년 12월 01일, 2026년 03월 01일, 2026년 06월 01일,2026년 09월 01일, 2026년 12월 01일, 2027년 03월 01일, 2027년 06월 01일,2027년 09월 01일, 2027년 12월 01일, 2028년 03월 01일, 2028년 06월 01일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적) / A0(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 06월 01일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 06월 01일

납 입 기 일
2023년 06월 01일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 04일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 01일임.

(주1) 본 사채는 2023년 05월 23일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.(주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천육백억원(\160,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 확정 금액 및 확정 가산금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 05월 25일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
12-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
53,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

53,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액을 절사한다.

이자지급 기한
2023년 09월 01일, 2023년 12월 01일, 2024년 03월 01일, 2024년 06월 01일,2024년 09월 01일, 2024년 12월 01일, 2025년 03월 01일, 2025년 05월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적) / A0(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 05월 30일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 05월 30일

납 입 기 일
2023년 06월 01일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 04일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 01일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
12-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
47,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

47,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 09월 01일, 2023년 12월 01일, 2024년 03월 01일, 2024년 06월 01일,2024년 09월 01일, 2024년 12월 01일, 2025년 03월 01일, 2025년 06월 01일,2025년 09월 01일, 2025년 12월 01일, 2026년 03월 01일, 2026년 06월 01일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적) / A0(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 06월 01일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 06월 01일

납 입 기 일
2023년 06월 01일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 04일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 01일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.32%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.32%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
12-3
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 09월 01일, 2023년 12월 01일, 2024년 03월 01일, 2024년 06월 01일,2024년 09월 01일, 2024년 12월 01일, 2025년 03월 01일, 2025년 06월 01일,2025년 09월 01일, 2025년 12월 01일, 2026년 03월 01일, 2026년 06월 01일,2026년 09월 01일, 2026년 12월 01일, 2027년 03월 01일, 2027년 06월 01일,2027년 09월 01일, 2027년 12월 01일, 2028년 03월 01일, 2028년 06월 01일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적) / A0(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 06월 01일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 06월 01일

납 입 기 일
2023년 06월 01일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 04일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 01일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 정정 전본 사채의 공모금리는 2023년 05월 23일 실시하는 수요예측 이후, 당사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 이자율은 2023년 05월 25일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.(중략)수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정신고서는 2023년 05월 25일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.
(주3) 정정 후본 사채의 공모금리는 2023년 05월 23일 실시하는 수요예측 이후, 당사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)가 협의하여 결정합니다.
(삭제)(중략)수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.
(삭제)
라. 수요예측 결과 1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제12-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
6
14
1
-
-
-
21

수량
530
1,690
200
-
-
-
2,420

경쟁률
1.77:1
5.63:1
0.67:1
-
-
-
8.07:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제12-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
7
8
1
-
-
-
16

수량
900
1,290
10
-
-
-
2,200

경쟁률
3.00:1
4.30:1
0.03:1
-
-
-
7.33:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제12-3회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
1
4
4
-
-
-
9

수량
200
560
410
-
-
-
1,170

경쟁률
1.00:1
2.80:1
2.05:1
-
-
-
5.85:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제12-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.41%
10
0.41%
포함

-40
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.07%
60
2.48%
포함

-38
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.07%
110
4.55%
포함

-35
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
8.26%
310
12.81%
포함

-33
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
410
16.94%
포함

-32
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.83%
430
17.77%
포함

-30
-
-
2
110
1
100
-
-
-
-
-
-
3
210
8.68%
640
26.45%
포함

-27
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
740
30.58%
포함

-26
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.07%
790
32.64%
포함

-22
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.83%
810
33.47%
포함

-20
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
8.26%
1,010
41.74%
포함

-15
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
6.20%
1,160
47.93%
포함

-10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.41%
1,170
48.35%
포함

-8
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
8.26%
1,370
56.61%
포함

-5
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.24%
1,400
57.85%
포함

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
1,500
61.98%
포함

-1
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.07%
1,550
64.05%
포함

0
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.41%
1,560
64.46%
포함

5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
1,660
68.60%
포함

17
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.83%
1,680
69.42%
포함

20
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
1,780
73.55%
포함

22
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.83%
1,800
74.38%
포함

25
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.41%
1,810
74.79%
포함

30
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.24%
1,840
76.03%
포함

37
-
-
1
70
-
-
-
-
-
-
-
-
1
70
2.89%
1,910
78.93%
포함

40
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.41%
1,920
79.34%
포함

50
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
20.66%
2,420
100.00%
포함

합계
6
530
24
1,690
2
200
-
-
-
-
-
-
32
2,420
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제12-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
1
100
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
5.45%
120
5.45%
포함

-48
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
220
10.00%
포함

-40
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
320
14.55%
포함

-33
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
420
19.09%
포함

-32
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.27%
470
21.36%
포함

-30
-
-
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
1
10
0.45%
480
21.82%
포함

-28
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
580
26.36%
포함

-20
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.36%
610
27.73%
포함

-15
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
9.09%
810
36.82%
포함

-14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
910
41.36%
포함

-10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.45%
920
41.82%
포함

-6
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.36%
950
43.18%
포함

-5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
1,050
47.73%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
1,150
52.27%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
1,250
56.82%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
1,350
61.36%
포함

5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
1,450
65.91%
포함

9
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.27%
1,500
68.18%
포함

34
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
1,600
72.73%
포함

35
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
1,700
77.27%
포함

50
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
22.73%
2,200
100.00%
포함

합계
9
900
14
1,290
1
10
-
-
-
-
-
-
24
2,200
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제12-3회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무

중개업자
은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-65
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.55%
100
8.55%
포함

-55
1
100
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
130
11.11%
230
19.66%
포함

-50
-
-
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
1
10
0.85%
240
20.51%
포함

-46
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.55%
340
29.06%
포함

-45
-
-
3
190
1
100
-
-
-
-
-
-
4
290
24.79%
630
53.85%
포함

-40
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.55%
730
62.39%
포함

-36
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
3.42%
770
65.81%
포함

-35
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.55%
870
74.36%
포함

-33
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.55%
970
82.91%
포함

-20
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.55%
1,070
91.45%
포함

-15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.55%
1,170
100.00%
포함

합계
2
200
8
560
5
410
-
-
-
-
-
-
15
1,170
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제12-1회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-50
-40
-38
-35
-33
-32
-30
-27
-26
-22
-20
-15
-10
-8
-5
-3
-1

기관투자자1
10

기관투자자2

50

기관투자자3

50

기관투자자4

200

기관투자자5

100

기관투자자6

20

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

10

기관투자자10

100

기관투자자11

50

기관투자자12

20

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

50

기관투자자17

10

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

30

기관투자자21

100

기관투자자22

50

합계
10
50
50
200
100
20
210
100
50
20
200
150
10
200
30
100
50

누적합계
10
60
110
310
410
430
640
740
790
810
1,010
1,160
1,170
1,370
1,400
1,500
1,550

수요예측 참여자
0
5
17
20
22
25
30
37
40
50

기관투자자23
10

기관투자자24

100

기관투자자25

20

기관투자자26

100

기관투자자27

20

기관투자자28

10

기관투자자29

30

기관투자자30

70

기관투자자31

10

기관투자자32

500

합계
10
100
20
100
20
10
30
70
10
500

누적합계
1,560
1,660
1,680
1,780
1,800
1,810
1,840
1,910
1,920
2,420

[회 차 : 제12-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-50
-48
-40
-33
-32
-30
-28
-20
-15
-14
-10
-6
-5
-3
-2
0
5
9
34
35
50

기관투자자1
100

기관투자자2
20

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

50

기관투자자7

10

기관투자자8

100

기관투자자9

30

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

10

기관투자자14

30

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

50

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

300

기관투자자24

200

합계
120
100
100
100
50
10
100
30
200
100
10
30
100
100
100
100
100
50
100
100
500

누적합계
120
220
320
420
470
480
580
610
810
910
920
950
1,050
1,150
1,250
1,350
1,450
1,500
1,600
1,700
2,200

[회 차 : 제12-3회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-65
-55
-50
-46
-45
-40
-36
-35
-33
-20
-15

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

30

기관투자자4

10

기관투자자5

100

기관투자자6

130

기관투자자7

100

기관투자자8

30

기관투자자9

30

기관투자자10

100

기관투자자11

40

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

100

합계
100
130
10
100
290
100
40
100
100
100
100

누적합계
100
230
240
340
630
730
770
870
970
1,070
1,170

마. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2023년 05월 23일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 에이치디현대(주)와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,600억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제12-1회 무보증사채: 530억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)② 제12-2회 무보증사채: 470억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)③ 제12-3회 무보증사채: 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 200억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 참고지표로 활용하기 위해 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제12-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,420억원- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 21건제12-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,200억원- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 16건제12-3회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,170억원- 총 참여신청범위: -0.65%p. ~ -0.15%p.- 총 참여신청건수: 9건채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.[제12-1회]제12-1회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제12-2회]제12-2회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.32%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.32%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제12-3회]제12-3회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차: 12-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
5,000,000,000
0.25%
총액인수

(주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 일천육백억원(\160,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주2) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차: 12-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
15,000,000,000
0.25%
총액인수

대표
신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
15,000,000,000
0.25%
총액인수

(주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 일천육백억원(\160,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주2) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차: 12-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
0.25%
총액인수

대표

미래에셋증권(주)
00111722

서울특별시 중구 을지로5길 26

5,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
하이투자증권(주)
00110893
서울특별시 영등포구 여의대로 66
10,000,000,000
0.25%
총액인수

(주1) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 일천육백억원(\160,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주2) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
제12-1회
30,000,000,000
8,000,000
-

제12-2회
30,000,000,000

제12-3회
20,000,000,000

(주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 일천육백억원(\160,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차: 12-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료
(정액)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000

62,000,000

총액인수

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000

57,000,000

총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
13,000,000,000

15,000,000

총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000

24,000,000

총액인수

(삭제)

[회 차: 12-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료
(정액)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
27,000,000,000

66,000,000

총액인수

대표
신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000

60,000,000

총액인수

(삭제)

[회 차: 12-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료
(정액)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
35,000,000,000

40,000,000

총액인수

대표

미래에셋증권(주)
00111722

서울특별시 중구 을지로5길 26

15,000,000,000

36,000,000

총액인수

인수
하이투자증권(주)
00110893
서울특별시 영등포구 여의대로 66
10,000,000,000

40,000,000

총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
제12-1회
53,000,000,000
8,000,000
-

제12-2회
47,000,000,000

제12-3회
60,000,000,000

(삭제)
(주5) 정정 전

1. 주요 권리내용가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제12-1회 무보증사채
300
(주2)
2025.05.30
-

제12-2회 무보증사채
300
(주3)
2026.06.01
-

제12-3회 무보증사채
200
(주4)
2028.06.01
-

(주1) 상기 기재된 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천육백억원(\160,000,000,000)이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대 주식회사 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)
2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
제12-1회
30,000,000,000
8,000,000
-

제12-2회
30,000,000,000

제12-3회
20,000,000,000

(주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 일천육백억원(\160,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제12-1회 무보증사채
530
(주1)
2025.05.30
-

제12-2회 무보증사채
470
(주2)
2026.06.01
-

제12-3회 무보증사채
600
(주3)
2028.06.01
-

(주1) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.32%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.32%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
제12-1회
53,000,000,000
8,000,000
-

제12-2회
47,000,000,000

제12-3회
60,000,000,000

(삭제)
(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 12-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
127,811,600

순 수 입 금[(1)-(2)]
29,872,188,400

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 12-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
130,920,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
29,869,080,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 12-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
97,920,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
19,902,080,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 12-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
75,000,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
30,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권전자등록수수료
300,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
127,811,600
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 12-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
75,000,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
30,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권전자등록수수료
300,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
130,920,000
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 12-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
14,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
50,000,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
2,000,000
정액 지급

신용평가수수료
30,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,200,000
150억원 이상 250억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권전자등록수수료
200,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
97,920,000
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
12-1
(기준일 :
2023년 05월 19일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000
-

회차 :
12-2
(기준일 :
2023년 05월 19일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000
-

회차 :
12-3
(기준일 :
2023년 05월 19일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
20,000,000,000
-
-
20,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역금번 당사가 발행하는 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채 발행금액 합계 800억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 부족자금 및 발행제비용은 당사 보유 자체자금 등을 통해 조달할 예정입니다. 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

[기발행 무보증사채 상환]
(단위 : 백만원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
만기일
상환여부

에이치디현대(주)
무보증사채
공모
2020.10.16
80,000
2.81%
2023.10.16
미상환

에이치디현대(주)
무보증사채
공모
2021.10.28
50,000
3.19%
2023.10.27
미상환

[단기 차입금 상환]
(단위 : 백만원)

차입자
차입처
차입일자
미상환잔액
이자율
만기일
상환여부

에이치디현대(주)
중국공상은행
2022.09.22
50,000
5.07%
2023.09.22
미상환

(주1) 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제12회 무보증사채 발행총액은 금 일천육백억원(\160,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주2) 본 사채로 조달하는 최종 확정 금액이 상기 채무상환자금 대비 부족한 부분은 당사의 자체 자금을 사용하여 충당할 계획입니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 12-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
53,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
199,411,600

순 수 입 금[(1)-(2)]
52,800,588,400

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 12-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
47,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
185,490,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
46,814,510,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 12-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
226,420,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
59,773,580,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 12-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
31,800,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
132,500,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
30,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
199,411,600
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 12-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
32,900,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
117,500,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
30,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권전자등록수수료
470,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
185,490,000
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 12-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
42,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
150,000,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
2,000,000
정액 지급

신용평가수수료
30,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
226,420,000
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
12-1
(기준일 :
2023년 05월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-

53,000,000,000

-
-
53,000,000,000
-

회차 :
12-2
(기준일 :
2023년 05월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-

47,000,000,000

-
-

47,000,000,000

-

회차 :
12-3
(기준일 :
2023년 05월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-

60,000,000,000

-
-

60,000,000,000

-

나. 자금의 세부사용 내역금번 당사가 발행하는 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채 발행금액 합계
1,600억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 부족자금 및 발행제비용은 당사 보유 자체자금 등을 통해 조달할 예정입니다. 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

[기발행 무보증사채 상환]
(단위 : 백만원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
만기일
상환여부

에이치디현대(주)
무보증사채
공모
2020.10.16
80,000
2.81%
2023.10.16
미상환

에이치디현대(주)
무보증사채
공모
2021.10.28
50,000
3.19%
2023.10.27
미상환

[단기 차입금 상환]
(단위 : 백만원)

차입자
차입처
차입일자
미상환잔액
이자율
만기일
상환여부

에이치디현대(주)
중국공상은행
2022.09.22
50,000
5.07%
2023.09.22
미상환

(주1) 본 사채로 조달하는 최종 확정 금액이 상기 채무상환자금 대비 부족한 부분은 당사의 자체 자금을 사용하여 충당할 계획입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_230525

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 05월 19일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 05월 25일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

금융위원회 귀중
2023년 05월 19일

회 사 명 :
에이치디현대 주식회사

대 표 이 사 :
권 오 갑, 정 기 선

본 점 소 재 지 :
경기도 성남시 분당구 분당수서로 477

(전 화) 1811 - 6114

(홈페이지) http://www.hdhyundai.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무지원부문장 (성 명) 조 진 호

(전 화) 02-479-5056

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
에이치디현대(주) 제12-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채에이치디현대(주) 제12-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채에이치디현대(주) 제12-3회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
160,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 에이치디현대(주) - 경기도 성남시 분당구 분당수서로 477 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108 미래에셋증권(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26 신한투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 70 대신증권(주) - 서울특별시 중구 삼일대로 343 하이투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 66

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_230519

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[사업위험 작성 대상 범위는 국내 종속회사 및 당사의 재무제표에 나타난 자회사 지분이나 지분법평가 손익은 물론 자회사가 부담하고 있는 중요한 우발채무로 인해 당사에 주요한 영향을 미칠 수 있는 중요한 자회사 위주로 작성하였습니다.]
[1-1. 글로벌 경기 둔화 지속에 따른 위험]당사의 자회사들이 영위하는 사업 등은 수출의존도가 높아 미국, 중국 등 주요 선진국 내 기업 투자, 생산 및 소비 수준 등 글로벌 경기 변동에 따른 위험 요소가 존재하며, 국내 소비 및 투자 흐름 변화에도 큰 영향을 받고 있습니다.
2023년 4월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서 2023년 세계 경제성장률이 2.8%를 기록할 것으로 발표하였습니다. 이는 2023년 1월 예상치인 2.9% 대비 0.1%p. 감소한 수치로, 경기 둔화 장기화가 예상되는 상황입니다. 다만, 선진국의 경제성장률은 소폭 높아졌고 개발도상국의 경제성장률은 다소 축소되었습니다. 이러한 경제성장률의 차이는 인플레이션과 기준금리 상승을 흡수할 수 있는 통화정책과 선진 금융시장의 여부, 그리고 코로나19의 충격에 따른 차이에서 비롯된 것으로 판단됩니다. 따라서
향후 주요국 인플레이션과 기준금리 결정 기조가 글로벌 경제성장률의 향방에 주요 요인이 될 것으로 예상됩니다. 국내 경기의 경우, 2023년 연간 다소 침체를 겪은 후 회복할 것으로 전망되나, 향후 성장경로는 여전히 불확실성이 높습니다. 중국 경제의 회복세, IT 경기 반등 등이 성장 요인으로 보이는 한편 높은 인플레이션 지속과 주요국 통화긴축 강화, 국내 주택시장 부진 등이 하방 리스크로 예상됩니다.
이와 같은 글로벌 경기의 불확실성 증대는 향후 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[1-2. 코로나19 확산에 따른 위험]2019년 코로나19가 전세계로 퍼지기 시작하여 많은 감염자와 사망자를 기록하고 있고, 이에 따라 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다.
2023년 1분기 연결기준 당사의 총 매출액은 약 15.3조원이며, 수출 비중은 약 77.1%(약 11.8조원)를 기록하였습니다. 따라서 코로나19와 같은 전세계적 질병의 확산으로 인한 수출 감소는 당사의 매출에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2023년 5월 5일
세계보건기구(WHO)는 2020년 1월 발효한 코로나19 국제 공중보건 비상사태(PHEIC)를 3년 4개월 만에 해제하였으며, 2023년 5월 11일
코로나19 중앙재난안전대책본부회의에서 윤석열 대통령도 코로나19 위기경보를 '심각'에서 '경계'로 조정하고 이를 6월부터 본격 적용하기로 했습니다. 세계보건기구의 조치는 팬데믹(세계적 대유행)이 완전히 끝난 것은 아니지만 더는 전세계가 비상 대응할 필요가 없어졌다는 의미이며, 정부의 조치 또한 국가적인 코로나19 비상사태가 끝났음을 공식적으로 선포한
사실상의 엔데믹 선언으로 향후 코로나19가 국내외 경제에 미칠 영향은 점차 감소할 것으로 예상됩니다. 하지만 변형 바이러스의 출현 가능성은 상존하고 있어 향후 코로나19 사태에 대한 예측은 불가능하며, 이로 인해 국내외 경제에 미칠 영향이 다시금 커질 가능성이 존재합니다. 이는
매출의 상당 부분을 수출에 의존하는 당사의 사업 특성상 영업활동 및 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 코로나19 추세에 대해 지속적으로 관찰하시기 바라며 투자시 유의하시기 바랍니다.
[1-3. 환율 변동 관련 위험]수출의존도가 높은 업체들에게 있어 원/달러 환율의 상승은 해외 경쟁업체 대비 가격경쟁력 확보 및 원화 환산 매출액의 증대라는 긍정적 효과가 있습니다. 반면 원/달러 환율 하락 시, 환산 매출액 감소로 인해 영업수익성이 저하될 우려가 있습니다.
당사의 경우 총 매출액 대비 수출 비중은 2023년 1분기 연결기준 약 77.1%를 기록한 바, 수출의존도는 높은 상황입니다. 2022년 이후 미국 연준의 통화긴축 시사로 원/달러 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 원/달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하였습니다. 하지만 2022년 10월 이후부터 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이며 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 최근 주식 시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 나아지고 있는 상황입니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하고 있습니다. 그러나 향후
미 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아 일부 동원령으로 촉발되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 확산 등으로 인해 향후 원/달러 환율의 변동성이 나타날 수 있습니다. 이러한
환율의 급격한 변동은 매출액 대비 수출 비중이 높은 당사 자회사들의 수익에 영향을 주어 당사의 수익성 및 재무안정성에 유의적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[1-4. 수주 산업 회계기준 변경 관련 위험]금융위원회에서는 조선, 기계 및 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다.
수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라 공사 진행률 산정 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적으로 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상되므로 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
▶ 에이치디현대 주식회사 사업위험
[2-1. 지주회사의 특성에 따른 위험]지주회사는 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, 독립적 의사결정 강화, 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, 지주회사의 안정적인 재무구조로 저금리의 자금조달 용이, 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이 및 지배구조 개선을 통한 대외 이미지 개선 등의 장점이 존재합니다. 그러나
자회사에 대한 다양한 전략 수행 시 상당한 재원을 부담해야 하며 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 전략 달성에 실패하거나 자회사가 통제할 수 없는 시장 상황에 노출되어 손실을 입을 경우 지주회사의 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있습니다.
[2-2. 지주회사 규제 강화 관련 위험]
지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법")에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재를 받을 수 있습니다. 2020년 12월 9일 공정거래법 전부개정법률(안)이 국회 본회의를 통과하였으며, 2021년 12월 30일자로 시행 되었습니다.
개정된 공정거래법이 2021년 12월 30일자로 시행되면서, 신규 편입할 자회사/손자회사에 대하여 지분율 30%, 비상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 50%(기존 지주회사 체재 내 회사들은 상장 자회사/손자회사 지분율 20%, 비상장 자회사/손자회사 지분율 40% 요건 유지)을 보유하여야 합니다. 2023년 1분기말 기준 현재 당사의 자회사 및 손자회사 중 당사의 지분율이 기존 공정거래법 지분율 요건(상장 자회사/손자회사 20%, 비상장 자회사/손자회사 40% 이상)에 해당되지 아니하는 자회사/손자회사는 존재하지 않으나,
향후 자회사/손자회사 신규 편입 시 개정 공정거래법에 따른 지분율 요건을 준수해야 하는 점 참고하여 주시기 바랍니다. 또한, 향후 당사가 공정거래법 내 행위제한 요건을 충족하지 못할 시 공정거래위원회에서 과징금을 부과할 수 있다는 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.
▶ 에이치디현대오일뱅크 주식회사 사업위험
[3-1. 장치산업의 특성에 따른 위험]당사의 자회사인 에이치디현대오일뱅크(주) 및 에이치디현대오일뱅크(주)의 종속회사가 영위하는
정유사업 및 석유화학사업은 자본집약적인 장치산업으로 초기 투자비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 등 진입장벽이 높은 사업입니다. 현재 국내 정유시장은 과점적 경쟁구도가 유지되고 있으며 과점시장 상황에서 안정적인 사업영위가 가능하나,
시장환경 급변시 높은 초기 투자비용으로 인해 탄력적 대응이 어려울 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[3-2. 정유산업의 특성에 따른 위험]원유는 정유산업의 원가에서 절대적인 비중을 차지하고 있으며, 전량을 해외에서 수입하기 때문에
정유사업의 수익성은 국제정세, 수급, 환율 등 다양한 변수에 영향을 받습니다. 국제유가의 등락은 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성 및 중동의 정치적 불안정 등 다양한 요소에 영향을 받는 것으로 판단되며,
유가의 불안정성에 따른 실적 악화는 에이치디현대오일뱅크(주)의 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 향후
유가가 하락할 경우 정유사가 보유하고 있는 재고관련 손실 등을 확대하는 등 정유사의 영업 실적에 부담으로 작용할 수 있으며, 유가하락에 따른 매출의 감소로 이익액은 매출 감소폭보다 더 큰 비율로 감소할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[3-3. 정부 정책 및 규제와 관련한 위험]정유사업은 국가전략산업이자 기간산업으로 정부정책과 규제에 큰 영향을 받습니다.
석유정제업 신규진입 자유화, 석유 수입자율화, 알뜰주유소 등의 조치로 산업 내 경쟁이 심화된 바 있습니다. 아울러,
IMO 및 파리기후변화협약 등 국제 환경 규제 협약의 변동 또한 세계적으로 정유 산업 전체에 막대한 영향을 끼치고 있습니다. 이러한 정부의 경쟁촉진 강화 정책이나 국제적인 환경 관련 규제 등으로 인해 시장점유율 변동성 및 시장 불확실성이 상존하며, 향후 기존 정유사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
▶ 에이치디현대일렉트릭 주식회사 사업위험
[4-1. 내수시장 축소에 따른 위험]
에이치디현대일렉트릭(주)의 국내 매출 비중은 2022년 기준 42.23%(2023년 1분기 기준 35.28%), 에이치디현대일렉트릭(주)의 영업수익성은 국내 전력산업과 전력기기 시장 환경에 의해 큰 영향을 받습니다. 국내 전력시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 성숙기 산업의 형태를 보이고 있어,
내수 시장의 성장세가 둔화되어 있는 상황입니다. 에이치디현대일렉트릭(주)의 우수한 시장지배력에도 불구하고 전력기기 내수 시장의 성장세 둔화가 지속적으로 이어진다면, 영업 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
[4-2. 원재료가격 상승에 따른 위험]에이치디현대일렉트릭(주)가 영위하는
전력산업은 매출원가 대비 원재료 매입 규모가 큰 산업이며 원재료 매입 규모는 2022년 기준 약 89.1%(2023년 1분기 기준 매출액 대비 약 98.0%) 수준입니다. 에이치디현대일렉트릭(주)가 구매하는
STEEL PLATE의 경우 톤당 구매가격이 2023년 1분기말 기준 1,176,920원으로 2022년말 1,121,663원으로 대비 약 4.9% 상승하였고,
구리동 톤당 구매가격은 2023년 1분기 8,930$로 2022년말 8,815$ 대비 1.3% 하락하였습니다.
이와 같은 원재료 가격의 변동은 에이치디현대일렉트릭(주)의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[4-3. 당국 정책변경에 따른 설비투자 감소에 따른 위험] 에이치디현대일렉트릭(주)는 정부 SOC 사업을 위주로 견조한 실적을 기록해왔으나,
국내 전력산업이 성숙기에 들어오면서 설비투자가 정체되고 있습니다. 설비 투자를 일으킬 정부의 전력수급기본계획과 같은 정책은 전력수요 등의 영향을 받습니다. 2023년 01월 산업통상자원부는 제10차 전력수급기본계획을 확정하고, 2036년의 목표 설비율 달성을 위한 설비 신규 확충을 계획하고 있습니다. 특히 에이치디현대일렉트릭(주)는 송ㆍ변전설비 계획에 관한 사항과 밀접한 관련이 있으며, 10차 전력수급기본계획에 따라, 한국전력은 2023년 5월 8일 산업부 제282차 전기위원회 심의를 거쳐 '제10차 장기 송변전설비계획'을 최종 확정하였습니다. 주요 송, 배전시설의 신설과 보강에 대한 세부 수요 내역에 따라,
향후 해당 설비 계획이 변경될 수 있으며 이에 따라 에이치디현대일렉트릭(주)의 실적에 유의적 변동이 나타날 수 있습니다. 또한 향후 경기 변동으로 인해 국내 전력 수요 증가율이 점차 감소할 경우 정부 차원에서 대대적인 전력 수요계획 변경이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 국내 전력 설비 수요 및 투자가 감소할 경우 에이치디현대일렉트릭(주)의 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 가능성 또한 존재하오니, 투자자 여러분께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
▶ 에이치디현대인프라코어 주식회사 및 에이치디현대건설기계 주식회사 사업위험
[5-1. 국내외 건설기계 시장 위축에 따른 위험]
2022년 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각 110,049대 및 107,156대로 각각 전년대비 10.0% 및 7.3% 증가하여 2021년에 이어 2년 연속 증가세를 기록하였습니다.
이 중 국내 출하량은 28,267대로 전년대비 12.4% 감소하였으며, 이는 2021년의 고성장에 대한 반작용과 원자재 가격의 상승, SOC 개발사업의 부진, 건설장비 가동률의 하락 그리고 부품 및 원자재 공급 문제 발생 등에 기인한 것으로 분석됩니다. 반면
해외 출하량은 78,889대로 전년대비 16.7% 증가하였습니다. 한편, 글로벌 건설기계 시장은 2012년부터 지속 감소세를 이어왔으나 2016년 인도, 중국 시장의 성장으로 전년 대비 소폭 성장한데 이어 2017년 미국, 중국 시장의 성장 및 인도 등 신흥 지역의 인프라 투자 확대에 따라 큰 폭으로 성장하였습니다. 성장 기조는 2018년까지 이어졌으나,
2019년 미국, 유럽 등 주요국의 건설기계 수요 하락 및 중국의 인프라 투자 축소로 인해 시장 규모가 감소하였습니다. 이에 더해, 2020년에는 코로나19 감염증 확산으로 인한 중국 및 미국발 글로벌 경기둔화로 인해 시장규모 감소세가 이어졌습니다. 2021년에는 국내외 건설 수주의 증가 추세와 코로나19 여파로 주춤했던 시설 투자의 재개, 원자재 가격 상승 등으로 건설투자가 호조를 보이며 기저효과로 인한 상승세 전환이 이루어졌습니다. 2022년에는 국내시장의 감소세에도 불구하고 북미와 신흥국 등의 인프라 투자 강화에 따라 수출이 호조를 보이며 10만대 이상의 생산 및 출하를 기록하였습니다. 2023년 글로벌 건설기계 시장은 지속적인 성장세를 유지할 것으로 보이나,
글로벌 각 국의 물가, 금리, 환율 상승 등으로 경기 하방 압력이 확대되는 등 다양한 리스크와 불확실성으로 인해 증가율은 2022년 대비 크게 둔화될 것으로 전망됩니다. 향후 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장변동에 민감한 바, 투자자께서는 이러한 요인들을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
한편 건설기계 시장 위축 가능성에도 불구하고 당사는 계열사 간 시너지 창출을 통해 시장 내 경쟁력을 강화해 나갈 예정입니다. 다만 현재로서는 시너지 효과의 크기 및 당사의 건설기계 부문 수익성 확대 여부 등에 대하여 확실하게 예측할 수 없으니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
[5-2. 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락위험]
글로벌 건설기계 시장은 과점체제의 내수시장에 비하여 경쟁강도가 높은 시장이며, 에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주)를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다. 에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주)는 글로벌 시장경쟁을 위해 꾸준한 R&D 투자와 제품다양화, 유통망 확장 등의 노력등을 진행하고 있으며, 특히 에이치디현대인프라코어(주)가 HD현대그룹에 신규 편입됨으로 인해 기존 경쟁 관계였던 에이치디현대건설기계(주)와의 관계를 협력 관계로 재구축해나갈 예정입니다. 미중첩 라인업 상호 보완판매, 판매망 벤치마킹, 주요 기능품 상호 내재화를 통하여 양사 합산 점유율을 2025년 5.0%까지 확대하여 글로벌 Top 5에 진입하는 것을 목표로 하고 있습니다. 다만,
글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[5-3. 생산능력 확보 실패 위험]생산능력을 확장하고 생산시설을 업그레이드할 수 있는 역량은 향후 에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주)의 지속 가능 성장을 위한 필수 요소이나, 생산능력의 확장은 정부의 인허가 지연, 원자재 확보의 어려움, 제조설비 공급업체와의 문제, 장비 고장 등과 같은 많은 위험과 불확실성을 내포하고 있습니다.
따라서 생산능력 확대를 위한 자본지출 후, 계획한 만큼의 생산 능력 확보에 실패할 시 에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주)의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
▶ 에이치디현대로보틱스 주식회사 사업위험
[6. 산업내 패러다임 변화 대응 실패 위험]에이치디현대로보틱스(주) 로봇 관련 매출의 대부분을 차지하는 산업용 로봇의 경우 시장 규모가 꾸준히 상승하여 왔습니다. International Federation of Robotics(이하 "IFR")가 2022년 10월 발간한 World Robotics에 따르면, 전세계 산업용 로봇 시장의 규모는 2020년 코로나19 확산 영향으로 로봇 수요가 다소 정체되는 추세를 나타내며 394십만대를 기록하였으나, 2021년에는 코로나19가 점차 완화됨에 따라 수요가 강하게 회복되어 역사상 가장 높은 517십만대를 기록하였습니다.
IFR은 향후 각국의 로봇 관련 정책 지원이 강화되는 가운데 주요 선진국이 고령화 시대에 진입함에 따라 발생하는 노동력 부족 문제로 산업용 로봇 수요가 큰 폭 증가할 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 전세계 산업용 로봇 시장의 규모는 2025년 690십만대를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 향후 지능형 서비스 로봇의 수요가 증가하는 가운데 에이치디현대로보틱스(주)를 비롯한 국내 로봇산업이 기술적 한계를 극복하지 못하거나 고객들의 패러다임 변화에 적절히 대응하지 못하고 서비스 로봇의 제품 포트폴리오를 갖추지 못할 경우 장기적 성장에 제한이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
▶ 에이치디한국조선해양 주식회사 및 에이치디현대글로벌서비스 주식회사 사업위험
[7-1. 조선경기 침체에 따른 신규수주 부진 관련 위험]2021년 코로나19 백신 접종 확대와 경기 재개에 대한 기대감 및 선박 관련 기관의 환경규제에 따른 노후선박 교체 수요 증가로 벌크선 및 컨테이너선 발주가 증가하였습니다.
2022년 세계 신조선 발주량은 전년 대비 19.8% 감소한 4,278만CGT를 기록하였지만 이는 전년도의 폭발적 발주량에 의한 기저효과로 2010년 이후 연간 3천만CGT 내외를 건조해온 세계 조선산업의 규모를 감안하면 매우 양호한 수준입니다.
2023년 세계 신조선 발주량은 전년대비 약 49% 감소한 2,200만CGT, 발주액은 약 51% 감소한 610억달러 내외가 될 것으로 전망됩니다.
세계 발주량 감소에 따라 한국의 신조선 수주도 침체기 수준으로 감소할 전망이며 2023년 수주량은 전년 대비 약 48% 감소한 850만CGT, 수주액은 약 52% 감소한 220억달러 수준으로 전망됩니다.이처럼
2021년부터 전세계 및 국내 조선 시장은 불황기 이전 수준으로 빠르게 회복하며 활황이였지만 2023년은 경기둔화, 고금리 영향 등의 영향으로 선주들의 관망세가 확산되며 다시금 위축될 전망입니다. 이러한
시황 위축은 1~2년의 일시적일 것으로 전망되며, 국내 조선사들의 안정적 수주잔량 확보로 이에 따른 충격은 제한적일 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고
경제적 여건 및 규제환경 변화가 지연되며, 수주 위축이 예상보다 장기화될 가능성이 존재하므로 수주 추이에 관한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
에이치디한국조선해양(주)의 자회사가 제조하는 선박에 대한 수요 및 공급의 변화가 에이치디한국조선해양(주)의 영업이익률 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 2021년 이후 신규 수주는 회복세를 보이고 있으나 변동성이 존재하는 세계경기 및 해운 시황 전망 등을 감안할 때 신규 수주가 부진해질 경우, 고정비 부담이 커지면서 수익성이 악화될 가능성이 존재하며, 조선업이 전방산업인 에이치디현대글로벌서비스(주)를 포함한 조선기자재 A/S 업체들의 수익성 역시 악화될 가능성이 있는 바, 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.
[7-2. 신조선가의 상승 제한 가능성에 따른 위험]2017년 이후 신조선가는 점진적으로 상승하는 추세를 나타냈으나, 2020년 초 이후 코로나19 사태 확산에 따른 해운업 불황이 신조선 발주 감소로 이어져 2020년 신조선가는 전년 대비 하락하였습니다. 그러나 2021년 친환경 선박에 대한 수요 증가 및 향후 코로나19 확산이 진정될 경우 글로벌 경기개선에 따른 물동량 증가에 대응하기 위한 해운사의 선박 발주 증가로 신규 수주 및 선가가 큰 폭으로 증가하였습니다.
2023년 2월 말 기준 Clarkson 신조선가 지수는 163.69pt로 2009년 2월 이후 14년만에 최고치를 기록한 이후 4월말에도 167.32pt를 기록하며 2023년 신조선 시황이 전년대비 다소 부진함에도 불구하고 조선사들의 안정적 수준 이상의 수주잔량 확보에 힘입어 완만하나마 신조선 가격 상승 추세를 유지한 것으로 추정됩니다.
다만 2023년은 경기둔화, 고금리 영향 등의 영향으로 선주들의 관망세가 확산되며 다시금 조선업이 위축될 전망입니다. 이로 인해
향후 신조선가의 추가적인 상승은 제한적일 수 있으며, 하락으로 전환될 가능성이 있습니다. 이러한 신조선가의 상승 제한은 에이치디한국조선해양(주) 및 에이치디현대글로벌서비스(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[7-3. 조선업 내 경쟁 심화 관련 위험]
에이치디한국조선해양(주)는 한국, 유럽, 중국 및 일본을 거점으로 하여 조선업을 영위하고 있는 다수의 기업들과 경쟁하고 있습니다. 조선 시장은 일본 업체들의 경쟁력이 약해지고 있는 동시에 국내 동종업체 간 경쟁이 점차 치열해지고 있으며, 저임금을 강점으로 하는 중국 등의 후발업체들 또한 공격적인 영업을 펼치며 일반 화물선, 탱커선 시장에 참여하고 있는 상황입니다. 특히, 중국은 정부차원의 조선산업 육성정책이 시행되면서 가격경쟁력을 앞세워 시장점유율을 확대해 나가는 등 경쟁이 확대되고 있는 바, 기술력이 상대적으로 적게 요구되는 선종을 중심으로 경쟁강도가 심화될 수 있으며
국내 조선업체의 시장 지위가 약화될 가능성이 있습니다. 이처럼 경쟁사 중 에이치디한국조선해양(주) 대비 더 많은 자원과 더 낮은 비용으로 사업을 영위하는 경쟁사가 존재할 수 있으며, 특정 선종의 건조에 있어 경쟁우위를 보유하고 있는 경쟁사가 존재할 수 있습니다. 또한, 경쟁사들은 시장 점유율을 확대하기 위해 때때로 저가 수주공세로 경쟁을 강화할 가능성이 존재합니다. 지속되는 경쟁구도하에서 선종 차별화를 통한 고부가가치제품 확대와 매출처 확보 노력, 가격책정전략 및 발주처 선호도의 변화가 지속적으로 이루어지지 않을 경우, 경쟁국가나 업체가 성장하여 에이치디한국조선해양(주)의 시장 지위에 악영향을 줄 수 있습니다. 또한, 경쟁사가 에이치디한국조선해양(주)의 제품 또는 서비스와 동등한 또는 더 우수한 제품 또는 서비스를 한국조선해양(주)와 동일한 또는 더 낮은 가격으로 제공하고, 혹은 변화하는 산업 동향이나 시장의 요구사항에 더욱 신속하게 적응하는 등
국내외 경쟁사가 가격책정, 제품 품질, 서비스 수준, 브랜드 인지도, 재원 및 기술 자원 측면에서 경쟁 우위를 확보하게 된다면 에이치디한국조선해양(주)의 시장점유율, 향후 사업계획 및 사업개발 그리고 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
[7-4. 헤비테일(Heavy-Tail) 방식으로 인한 운전자본 증가 관련 위험]2008년 글로벌 금융위기 이후 조선경기 위축으로 선박 인도 시 대금 회수 비중이 높은 헤비테일(Heavy-tail) 결제방식이 확산되면서 조선업계의 운전자금에 대한 부담이 증가하였습니다. 특히
최근에는 초과청구공사가 감소하며 운전자금 투자 부담이 확대됨에 따라 조선사들은 각 금융기관으로부터 일반대출, 시설대출 등을 통해 운전자본 부담에 대응하고 있는 추세입니다.
Heavy-tail 방식이 에이치디한국조선해양(주)를 비롯한 국내 대형 조선사에 재무적 부담을 가중시키고 있으며, 이로 인해 국내 대형 조선사가 주 매출처인 에이치디현대글로벌서비스(주)의 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[1. 대규모 기업집단 소속에 따른 위험]당사는 2023년 4월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준
대규모 기업집단 9위에 해당하는 에이치디현대그룹에 속한 계열회사로, 그룹차원의 경영상황에 직, 간접적인 영향을 받습니다. 향후
그룹이 영위하는 사업환경의 변화 및 정책변화에 따라 당사 및 당사의 자회사의 경영상황이 변동될 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[2. 분할하여 설립된 신설법인의 연대채무 관련 위험]
당사는 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 현대중공업(주)의 로봇/투자 사업부문이 분할신설된 법인으로서 지난 2017년 8월 29일에 최초로 정기공시(2017년 반기보고서)서류를 제출하였습니다.
상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할되는 회사 또는 분할신설회사는 분할전 회사의 채무(차입금 8조원, 일반채무 7조원)에 한해서 연대하여 변제할 책임이 있습니다.
분할되는 회사 및 분할신설회사가 각각 승계 받은 차입금 및 일반 채무의 만기가 도래하여 이를 상환 또는 차환하여 2023년 1분기말 기준 잔여액은 105억원 수준으로 대부분 해소되어 연대채무에 대한 부담은 제한적인 것으로 판단됩니다.
다만, 연대채무가 남아 있는 기간 동안은 연대 변제 의무를 가지고 있는 각 회사들의 업황, 재무안정성, 수익성 등을 다각적으로 모니터링 할 필요가 있으며, 각사의 수익기반이 악화되거나, 신규 투자 등으로 인한 자금 부담의 증가할 경우 당사의 재무부담이 과중될 가능성이 존재하는 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.
[3. 차입금으로 인한 유동성 위험]
당사는 에이치디한국조선해양 지분(4.1%) 추가 취득, 사옥(GRC) 건설 관련 투자 등으로 인해 2022년말 별도 기준 총차입금 규모가 전년말 대비 약 5,233억원이 증가함에 따라 부채비율, 차입금의존도 및 순차입금의존도는 각각 전년말 대비 12.6%p., 4.4%p. 및 4.4%p. 증가한 56.4%, 29.9% 및 28.8%를 기록하였습니다. 2023년 1분기에는 부채비율이 전년말 대비 6.6%p. 증가한 63.0%를 기록하였으나 이는 미지급배당금 산정에 의한 것으로 차입금의 변화는 크지 않았으며, 에이치디현대오일뱅크(주) 등으로부터의 배당수익으로 유동자산이 크게 증가하여 유동비율은 전년말 대비 35.9%p. 증가한 49.6%를 기록하였습니다. 당사는 자회사 에이치디현대오일뱅크(주)를 포함한 여러 종속회사 및 자회사들의 지분을 보유함에 따라 지속적인 배당금을 확보하여 현금 유동성을 확보한 바 있으며, 특히, 종속회사인 에이치디현대오일뱅크(주)는 2020년 중 1,508억원, 2021년 중 705억원, 2022년 중 2,838억원, 2023년 1분기 중 3,546억원 규모의 현금배당금을 당사에게 지급하였으며, 에이치디현대글로벌서비스(주)는 2020년 중 1,600억원, 2021년 중 1,748억원, 2022년 중 496억원, 2023년 1분기 중 434억원 규모의 현금배당금을 당사에게 지급한 바 있습니다.
그러나, 당사는 2021년 중 주요 배당금 수익원인 에이치디현대글로벌서비스(주)의 보유 지분 100% 중 38%를 매각함에 따라 향후 에이치디현대글로벌서비스(주)로부터 수취하게 될 현금배당금이 2021년 이전 수준 대비 감소하였습니다. 또한, 향후 예상치 못한 자회사의 실적 저하 발생시 당사의 차입금을 감내할 수준의 충분한 배당금이 당사에 유입되지 못할 가능성이 존재하며, 유동성 확보를 위한 외부 자금 조달시 금융비용이 증가하여 재무안정성이 하락할 위험성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[4. 자회사 자금지원이나 투자에 따른 재무안정성 훼손 위험]
지주회사의 특성상 향후 자회사들의 경영실적이 악화될 경우 추가출자 및 보증 등의 재무적지원이 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사 재무구조에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 각 자회사의 시설 및 설비투자 발생시 각 회사의 부채비율이 증가할 수 있으며
이로인해 당사의 재무안정성이 훼손될 가능성이 있음을 투자자분들은 유념하시기 바랍니다.
[5. 소송, 채무보증에 따른 우발부채 발생 가능성]당사가 계류중인 소송사건, 관계회사 등에 대해 제공하고 있는 채무보증 등의 우발채무가 존재합니다. 이와 같은 우발채무 등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사의 현금흐름 및 당사의 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 상기 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다.
다만 상기 우발채무 등이 현실화 될 경우,당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[6. 에이치디현대로보틱스(주) 물적분할 관련 회사위험]당사는 2019년 12월 13일 이사회 결의를 통해 로봇 사업부문을 물적분할하여 자회사 에이치디현대로보틱스(주)를 신규 설립하기로 결정하였으며, 2020년 3월 25일 정기 주주총회에서 해당 내용이 최종 승인되었습니다. 해당 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따른 단순ㆍ물적분할 방식으로, 2020년 5월 1일자를 분할기일로 하여 분할 절차를 완료하였으며 2023년 1분기말 기준 당사가 분할신설된 에이치디현대로보틱스(주)의 지분 90%를 보유하고 있습니다. 에이치디현대로보틱스(주)는 단순 물적분할로 설립된 회사로 당사의 연결기준 재무상태에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나,
향후 에이치디현대로보틱스(주)의 사업실적은 당사의 연결 수익성에 영향을 미칠 수 있으며, 당사에게 재무부담으로 작용할 수 있으므로 에이치디현대로보틱스(주)의 수익성 등에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
[7. 에이치디한국조선해양(주) 종속기업 편입에 따른 위험]
당사는 2022년 2월 28일 시간외매매를 통해 특수관계인 (재)아산사회복지재단 외 특수관계자가 아닌 다른 거래상대방으로부터 에이치디한국조선해양(주) 보통주식 2,900,000주((재)아산사회복지재단으로부터 취득하는 에이치디한국조선해양(주) 보통주식 990,000주 포함)를 신규 취득하였습니다. 2022년초 당사의 에이치디한국조선해양(주)에 대한 지분율은 30.95%였으나, 증권신고서 제출 전영업일 기준 당사의 에이치디한국조선해양(주)에 대한 지분율은 35.05%로 4.10%p. 증가하였습니다. 이에 따라 2022년 1분기 중 에이치디한국조선해양(주) 및 에이치디한국조선해양(주)의 자회사들의 지위는 당사의 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다. 에이치디한국조선해양(주) 및 에이치디한국조선해양(주)의 자회사들이 당사의 종속기업으로 편입됨에 따라 당사의 연결기준 자산총계, 부채총계 및 자본총계가 큰 폭 증가하며 연결기준 외형이 큰 폭 확대되었습니다. 2021년말 연결기준 당사의 연결기준 자산총계, 부채총계 및 자본총계는 각각 35.8조원, 23.9조원 및 11.9조원이었으나,
2022년 1분기말 연결기준 자산총계, 부채총계 및 자본총계는 각각 63.1조원, 42.4조원 및 20.7조원으로 큰 폭 증가하였습니다. 향후 에이치디한국조선해양(주)의 사업실적은 당사의 연결 수익성 및 재무안정성에 큰 영향을 미칠 것으로 판단되는 바, 에이치디한국조선해양(주)의 수익성 및 재무안정성 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
▶ 에이치디한국조선해양 주식회사 회사위험
[8-1. 실적 및 신규수주 저하에 따른 위험]
2023년 1분기 조선업 업황의 전반적 개선 등에 따라 에이치디한국조선해양(주)의 연결 매출액은 전년 동기 대비 23.9% 증가한 4조 8,424억원을 기록하였으나, 인플레이션 확대에 따른 강재가 상승 여파가 지속되어 190억원의 영업손실과 1,518억원의 분기순손실을 기록하였습니다. 2020년 하반기 이후 신조선 발주량이 증가하고 주요 조선사들이 안정적 수준의 수주잔량을 확보함에 따라 벌크선, 탱커, 컨테이너선 등 대부분 선종에서 가격 상승을 나타내고 있으며, 수주가 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 따라서 증권신고서 제출일 전일 현재 조선 업황은 2019년 대비 큰 폭 개선된 것으로 판단됩니다.
다만, 인플레이션 확대에 따른 주요 원재료 가격 인상, 경기침체로 인한 신규선박 수요 감소, 코로나19 추가 확산 등의 수주환경 개선 저해 요인 등이 가시화될 시 조선시황에 대한 불확실성이 높아짐에 따라 당사의 주요 자회사인 에이치디한국조선해양(주)의 수익성이 악화될 우려가 존재하며, 이에 따라 에이치디한국조선해양(주)의 재무안정성에 부정적인 요소로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[8-2. 계약자산 증가에 따른 위험]계약자산은 유동자산의 일종으로 매출로 인식은 했지만 발주처에 청구하지 못한 공사미수금입니다. 조선사의 이러한 미청구공사 증가 요인은 선박대금 입금구조가 헤비테일(Heavy-tail)방식에 따라 선박 건조 완료 후 인도시점에 선가의 50% 이상을 수취하는 방식으로 계약이 체결되고 있기 때문입니다.
Heavy-tail의 심화는 선박건조에 필요한 자금확보를 어렵게 하고 있으며, 이는 결국 순차입금 증가로 이어져 에이치디한국조선해양(주)의 재무부담 및 금융비용 증가로 이어질 수 있습니다.
[8-3. 환율변동 위험]에이치디한국조선해양(준)는 원화 및 기타 통화로 표시된 계약 체결, 원화 외 통화로 매입한 재화 및 자재 등으로 인해 높은 수준의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 연결기준 재무상태표 및 손익계산서는 환율 변동의 영향을 받게 됩니다. 에이치디한국조선해양(주)는 외화로 표시된 채권 및 채무에 대한 익스포져 일부를 헤징하기 위한 목적으로 외환선도계약을 체결하여 외환 리스크를 모니터링하고 있으나,
환율변동으로 인하여 에이치디한국조선해양(주)의 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[8-4. 노사분규 발생에 따른 위험]
에이치디한국조선해양(주)와 같이 조선업을 영위하고 있는 업체들은 노동조합의 쟁의행위 및 파업결의가 해당 회사들의 실적에 밀접한 영향을 미치고 있습니다. 에이치디한국조선해양(주)는 노동조합이 결성되어 있고, 매년 임금협상이나 처우 개선 등의 사항을 놓고 노사간에 대립되는 경우가 발생하여 왔습니다. 노사간의 협상이 이루어지지 않을 경우 파업 등으로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않아 회사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다. 파업, 특근 거부 등 노조관련 생산 계획에 차질이 생길 경우, 노사가 합의를 이룬 후에 생산 지연분 만큼을 특근 등을 통해서 만회하고 있습니다.
다만, 협의가 장기간 타결이 되지 않아 파업 오래 지속되는 경우 회사의 생산성은 당초 계획보다 하락하게 되며 매출액 감소 및 생산 지연에 따른 원가 상승 등으로 회사의 영업성과가 하락할 위험이 존재하오니 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[8-5. 대우조선해양 인수 무산 관련 사항]
당사와 한국산업은행, 에이치디한국조선해양(주)는 한국산업은행이 보유한 대우조선해양(주) 보통주 지분 55.7%을 에이치디한국조선해양(주)에게 현물출자하는 거래(이하 "본 거래")에 관하여 2019년 1월 31일 기본합의서를 체결하고 2019년 3월 8일 기본합의서에 대하여 한국산업은행과 에이치디한국조선해양(주) 사이에 현물출자 및 투자계약을, 당사와 한국산업은행 사이에 주주간계약을 체결하였습니다. 한편, 에이치디한국조선해양(주)와 한국산업은행 간 2019년 3월 8일 체결한 본 계약 중 일부 내용이 변경되어 2020년 3월 6일, 2021년 1월 22일, 2021년 3월 26일 및 2021년 6월 30일 각각 수정계약서, 2차 수정계약서, 3차 수정계약서 및 4차 수정계약서를 체결하였으며, 이후 본 계약 중 일부 내용이 추가 변경됨에 따라 2021년 9월 30일 현물출자 및 투자계약에 대한 5차 수정계약서를 체결한 바 있습니다.
한국산업은행이 보유한 대우조선해양(주)의 보통주를 에이치디한국조선해양(주)가 현물출자 받는 일련의 거래를 위해서는 국내와 해외 이해당사자국들의 기업결합 승인을 조건으로 합니다. 에이치디한국조선해양(주)는 2019년 7월 한국 공정거래위원회를 시작으로 중국, 일본, 유럽연합(EU), 싱가포르, 카자흐스탄 등 6개국에 기업결합 심사신청을 요청했으며, 현재까지 카자흐스탄, 싱가포르 및 중국으로부터 기업결합 승인을 받았습니다. 한편,
2022년 1월 13일(현지 시간) 유럽연합 집행위원위(European Commission, 이하 "EU")는 에이치디한국조선해양(주)와 대우조선해양 주식회사 간 기업결합 건을 심사하였으며, 기업결합을 불허한다는 심사 결과를 발표하였습니다. EU의 심사 결과가 최종 불허로 발표됨에 따라, 2022년 1월 14일 당사는 한국 및 일본 공정거래위원회에 본 기업결합에 대한 신고 철회를 통보하였으며, 2022년 3월 8일 본 거래에 대하여 당사, 한국산업은행 및 에이치디한국조선해양(주) 간 2019년 1월 31일 체결한 기본합의서, 기본합의서에 대하여 한국산업은행 및 에이치디한국조선해양(주) 간 2019년 3월 8일 체결한 현물출자 및 투자계약 및 같은날 당사 및 한국산업은행 간 체결한 주주간계약을 계약 당사자들 간 서면 합의에 따라 모두 합의 해제하였습니다.당사를 비롯한 에이치디현대그룹은 현재까지 대우조선해양 인수와 관련하여 실제 자금지출 등이 발생한 바 없으며, 금번 인수 무산으로 잠재적인 재무부담은 소멸되었습니다. 에이치디한국조선해양(주)는 대우조선해양 인수 이후 주주배정 유상증자를 통해 1.25조를 조달하여, 대우조선해양에 1.5조원을 제3자배정 유상증자로 투입할 계획이었습니다. 이에 따라, 당사는 에이치디한국조선해양(주) 유상증자 과정에서 약 0.4조원의 자금 소요가 발생하고, 에이치디한국조선해양(주)는 대우조선해양 유상증자 시 0.25조원(대우조선해양 유상증자 투입 1.5조원 - 주주배정 유상증자 조달 1.25조원)의 자금소요가 발생할 예정이었습니다. 또한, 산업은행과의 합의 조건에 따라 향후 대우조선해양이 자금부족이 발생할 경우 1조원의 지원의무를 추가로 부담하게 되는 등 잠재적인 부담도 존재하였으나,
금번 인수 무산으로 예상되었던 잠재적인 재무 부담은 소멸되었습니다. 투자자께서는 이점 주지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
[8-6. 에이치디현대중공업(주) IPO 관련 위험]에이치디한국조선해양(주)의 주요 종속회사인 에이치디현대중공업(주)는 2021년 1월 26일 기타 경영사항(자율공시)(종속회사의 주요경영사항) 공시를 통해 에이치디현대중공업(주)의 2021년 중 국내 주식시장 상장(IPO) 추진 결정을 발표하였으며, 에이치디현대중공업(주)는 2021년 9월 10일을 납입기일로 총 1조 800억원(발행제비용 100억원 제외 시 1조 700억원) 규모 자금을 조달, 2021년 9월 17일 에이치디현대중공업(주)의 기명식 보통주식 유가증권시장 상장이 완료되었습니다. 다만,
에이치디현대중공업(주) IPO 진행에 따라 에이치디한국조선해양(주)가 보유하고 있던 에이치디현대중공업(주) 지분율은 기존 100%에서 79.7%로 변동되었습니다. 한편, 에이치디한국조선해양(주)는 유동성 확대를 통한 거래활성화 및 신사업 투자 재원 마련 목적으로 2022년 5월 16일 이사회 결의를 통해 기보유 에이치디현대중공업(주) 보통주식 1,509,000주(지분율 1.7%에 해당) 처분을 결정하였으며, 2022년 5월 17일 시간외 대량매매 방식으로 처분을 완료함에 따라, 증권신고서 제출 전영업일 현재 에이치디한국조선해양(주)가 보유한 에이치디현대중공업(주) 지분율은 78.0%를 기록하고 있습니다. 에이치디한국조선해양(주)는 에이치디현대중공업(주) IPO 진행 이후인 증권신고서 제출일 현재 에이치디현대중공업(주)에 대한 안정적인 경영권을 확보하고 있으나, 향후 글로벌 경기침체로 인한 해운시장 업황 악화, 코로나19 변이 바이러스 재유행 등과 같은 대내외 조선업 업황 악화 요인 등으로 인해 에이치디현대중공업(주)의 수익성 및 재무안정성이 악화되거나, 금번 상장 공모를 통해 조달한 자금 이외에 추가적인 대규모 자금이 필요할 시,
에이치디현대중공업(주)의 추가 자금조달 노력 등에 따라 에이치디현대중공업(주) 신주 발행 및 에이치디한국조선해양(주)의 에이치디현대중공업(주)에 대한 추가 지분 희석으로 귀결될 가능성이 있으며, 현재 시점에서 에이치디현대중공업(주) IPO 진행으로 인한 효과를 확실하게 예측할 수 없는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[8-7. 현대삼호중공업(주) 주주간계약 종결에 따른 위험]2017년 4월 에이치디한국조선해양(주)는 현대삼호중공업(주)의 재무구조 개선 등을 위해 국내 사모펀드인 IMM PE와 현대삼호중공업(주)의 최초 3,000억원 규모의 상장 전 투자유치(Pre-IPO)에 대한 주주간약정(이하 "본 주주간약정")에 관한 주요 사항 합의서를 체결하였습니다. 합의서 체결 이후 2017년 7월 IMM PE와의 추가 합의를 통해 규모를 총 4,000억원으로 증액하였고, 2017년 7월 27일 제3자배정 유상증자 형태로 총 4,000억원이 납입되었습니다. 본 주주간약정 및 제3자배정 유상증자를 통해 에이치디한국조선해양(주)의 현대삼호중공업(주)에 대한 지분율(의결권 부 우선주 포함)은 기존 94.92%에서 80.54%로 감소하였습니다. 한편, 2018년 12월 01일을 합병기일로 진행된 현대중공업(주)(現 에이치디한국조선해양(주))과 현대삼호중공업(주)의 분할합병에 따라 트리톤 1호 유한회사가 보유한 현대삼호중공업(주)의 전환우선주는 약 4,647,201주로 감소하였습니다. 한편,
본 주주간약정 및 상기 제3자배정 유상증자와 관련하여, 에이치디한국조선해양(주)는 2023년 1월 3일 이사회 결의를 통해 IMM PE의 특수목적회사인 트리톤 1호 유한회사와 체결한 본 주주간약정을 종결하기 위해 트리톤 1호 유한회사가 보유한 현대삼호중공업(주)의 전환우선주 전량(4,647,201주)을 매수하는 합의서를 체결하기로 결정하였습니다. 본 합의서에 따르면, 본 합의서 체결일인 2023년 1월 3일로부터 2023년 1월 31일까지 에이치디한국조선해양(주)와 트리톤 1호 유한회사가 거래에 대한 합의를 이룰 경우, 에이치디한국조선해양(주)는 트리톤 1호 유한회사에게 (1) 매매대금 2,667억원을 현금으로 지급하고 (2) 나머지 금액인 1,430억원에 대하여 본 거래에 대한 합의가 이루어진 날 에이치디한국조선해양(주)의 자회사인 에이치디현대중공업(주) 보통주식의 종가로 나누어 산정한 에이치디현대중공업(주) 보통주식을 거래상대방에게 교부하기로 하였습니다. 한편, 2023년 1월 31일까지 에이치디한국조선해양(주)와 트리톤 1호 유한회사는 본 거래에 대한 합의에 이르지 못함에 따라, 에이치디현대중공업(주)의 보통주식은 트리톤 1호 유한회사에게 양도되지 아니하였으며,
2023년 2월 1일 에이치디한국조선해양(주)는 트리톤 1호 유한회사에게 매매대금 4,097억원을 지급하고, 트리톤 1호 유한회사로부터 현대삼호중공업(주)의 전환우선주 전량(4,647,201주)을 장외취득하였습니다. 본 거래에 따라 에이치디한국조선해양(주)의 현대삼호중공업(주)에 대한 지분율(의결권 부 우선주 포함)은 기존 80.54%에서 95.69%로 재차 증가하였으며, 에이치디한국조선해양(주) 및 IMM PE의 특수목적회사인 트리톤 1호 유한회사 간 본 주주간약정은 종결되었습니다. 이와 관련하여 향후 계획 등 구체적 내용이 결정된 바는 없으며, 본 주주간계약 종결에 따른 효과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
▶ 에이치디현대일렉트릭 주식회사 회사위험
[9-1. 재무안정성 하락위험]
에이치디현대일렉트릭(주)의 2023년 1분기 말 연결기준 총 자산 규모는 2조 5,819억원이며, 부채총계는 약 1조 7,328억원, 자본총계 8,491억원, 부채비율 204.1%, 차입금의존도 23.7% 및 순차입금의존도 18.7%를 나타내고 있습니다. 부채비율의 변화 추이를 살펴보면, 2023년 1분기말 기준 부채비율은 204.1%로, 2021년말 대비 약 38.71%p. 하락, 2022년말 대비 약 11.09%p. 상승하였습니다. 에이치디현대일렉트릭(주)는 2020년부터 2019년까지 진행되었던 인력조정, 유상증자, 자산매각 등의 구조개선 활동의 효과, 중동향 수추 및 한전계열 수주 회복세로 인해 영업 흑자로 전환되면서 경영성과가 개선되기 시작하였으나,
향후 코로나19 변이 바이러스 발생에 따른 추가 확산과 유가 상승에 따른 원재료 및 물류비 상승세에 따라 에이치디현대일렉트릭(주)의 영업활동 및 재무건전성이 악화될 우려가 있습니다. 또한, 향후 주요국 통화정책 긴축기조에 따른 경기 침체 우려, 미-중 무역갈등 등의 하방리스크 역시 상존하고 있는 바, 상기 요인들에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
[9-2. 수익성 하락 위험]2022년 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 16.5% 증가한 2조 1,045억원을 기록하였고, 영업이익은 전년 동기 대비 1,266.4% 증가한 1,330억원을 기록하였으며, 당기순이익은 전년 동기 대비 581.0% 증가한 1,620억원을 기록하였습니다. 해외 변압기 및 회전기기 매출 증가와 환율 상승효과로 인해 매출액이 증가하고, 중동발 수주와 선박용 제품에서의 수익성 개선과 더불어 미국 반덤핑 관세 환입이 발생하며 영업이익과 당기순이익이 크게 증가한 것으로 판단됩니다. 2023년 1분기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 61.6% 증가한 5,686억원을 기록하였으며, 당기순이익은 전년 동기 대비 304.7% 증가한 288억원을 기록하였습니다. 이는 전년 동기 대비 전력기기 시장 회복에 따라 수익성 높은 수주분이 매출에 반영되며 영업이익이 큰 폭 개선된 것으로 보입니다. 2021년 이후 사우디 아람코 및 사우디 전력청발 수요 등 중동발 수요 증가 등에 따른 중동 수주 호조, 북미 시장 수요 증가 및 조선산업 수주 회복 효과 등에 따른 선박용 제품 수주 호조 등에 따라 에이치디현대일렉트릭(주)의 외형은 점진적으로 확대될 것으로 기대되나,
향후 국내외 통화정책 긴축 기조 등에 따른 범세계적 경기 둔화 등이 국내외 수요 부진으로 귀결될 우려가 존재하며, 이에 따라 수주잔고가 감소할 시 에이치디현대일렉트릭(주)의 향후 매출에도 직접적인 영향을 받을 것으로 판단되는 바, 에이치디현대일렉트릭(주)의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있는 요인들에 대한 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다.
[9-3. 미 행정부의 반덤핑 관세에 따른 위험]
2017년 3월 13일, 2014년 8월부터 2015년 7월까지 미국으로 수출한 고압변압기(60MVA 이상)에 대한 미국 상무부의 반덤핑 제3차 연례재심에서 60.81%의 반덤핑관세율로 판정됐음을 통보받았습니다. 제3차 연례재심을 시작으로 제5~6차에 이르는 미국 向 고압변압기 통관물량에 대해 60.81%라는 고율의 반덤핑 관세를 부과하였습니다. 에이치디현대일렉트릭(주)은 미국 상무부가 미국 보호무역주의 기조에 의해 한국산 제품에 대해 부당한 AFA(Adverse Fact Available, 불리한 가용정보)를 적용하여 고율의 반덤핑관세를 부과한 것으로 판단하고 있습니다.1) 3차 연례재심의 경우 CIT 최종 판결 결과 미국 상무부의 60.81% 관세율을 수용하였기에 기 예치관세와의 차액인 약 USD 27,765천을 비용인식 및 미지급비용으로 계상하였으며, 이에 에이치디현대일렉트릭(주)은 상급법원인 연방순회항소법원(이하 "CAFC")에 제소하였으나 당사가 패소하였고, 2021년 6월 21일 대법원 상고심에서도 기각되었습니다. 이후 2022년 2월 관세 차액 및 이자 USD 35,355천을 납부하고 동 건은 종결 되었습니다.2) 4차 연례재심의 경우 미 상무부의 60.81% 관세율에 대해 2차례에 걸친 CIT 재산정 명령 결과 2021년 7월 9일 미국 상무부가 제시한 0% 관세율을 최종 수용 판결하였습니다. 이에 2021년 9월 7일 제소자인 ABB, INC. 측에서 CAFC에 항소하였습니다. 그러나, 연방순회항소법원(CAFC)는 2022년 8월 11일 원심(CIT) 판결(관세율 0%)에 대해 승인하였으며, 금번 판결에 대해 제소자 측의 45일내 재심리(Rehearing) 신청이 없었다는 점, 그리고 제소자 측의 대법원 상고 가능성 및 상고를 하더라도 에이치디현대일렉트릭(주)의 패소 가능성이 매우 낮다는 외부 법률 자문사의 의견을 반영하여, 동건 관련 에이치디현대일렉트릭(주)의 비용으로 인식하였던 반덤핑 관련 비용 약 83,689천 미불(관세 : 66,988천 미불, 지연이자 : 16,701천 미불)을 2022년 3분기말 환입 처리하였으며, 2023년 상반기중 기납부 예치관세 USD 11,057천의 환급이 예상되고 있습니다.3) 5차 연례재심의 경우 CIT 최종 판결 결과 미국 상무부의 60.81% 관세율을 수용하였으며, 기 예치관세와의 차액인 USD 약 37,534천을 비용인식 및 미지급비용을 계상하였습니다. 이후 에이치디현대일렉트릭(주)은 미국 상무부의 한국산 변압기 반덤핑 최종판정(제5차 연례재심)에 대한 미국 연방순회법원(CAFC)의 항소심 판결(60.81%) 후 미국 대법원 상고 없이 2022년 6월 관세 차액 및 이자 USD 46,636천을 납부하고 동 건은 종결되었습니다.4) 6차 연례재심의 경우 2020년 4월 16일 미국 상무부에서 60.81% 관세율을 확정 판정하였습니다. 이에 에이치디현대일렉트릭(주)은 2020년 5월 27일 CIT에 제소를 하였으며, 2022년 5월 10일 CIT는 미국상무부에게 관세율 재산정을 명령하였습니다. 이후 2023년 1월 CIT 에서 관세율 60.81%을 유지하는 최종 판결이 있었으며, 이후 에이치디현대일렉트릭(주)은 추가 항소 없이 동건을 종결하였습니다. 6차 연례재심의 경우 통관시점부터 60.81%의 관세율로 예치하였기에 추가적인 비용 인식 및 현금 유출 부담은 없었습니다.최근 미국 반덤핑 관세 기조는 대용량 변압기에 대한 초고율의 반덤핑 관세가 부과되던 과거 대비상당히 약화된 상황입니다. 2023년 3월 미국 상무부가 판정한 관세율은 4.3% 수준으로 과거 대비 영업활동에 매우 우호적인 수준입니다.
그러나 미국 보호 무역주의 기조가 향후 강화되거나, 반덤핑 관세율이 상승 할 경우, 에이치디현대일렉트릭(주)의 미국향 매출 및 수주에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로, 이점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[9-4. (주)플라스포 인수 관련 사항]
에이치디현대일렉트릭(주)은 전력변환장치 등 제품 라인업 추가로 신재생에너지 사업기회 확대 목적으로 2022년 2월 4일 신재생에너지기기의 전력변환장치 공급을 주사업으로 하는 (주)플라스포를 약 229억원에 인수하기로 결정한 바 있으며, 2022년 4월 기존 주주가 보유한 (주)플라스포 구주 인수 및 제3자배정 유상증자를 통해 신주를 추가로 획득하여 (주)플라스포의 지분 61.84%을 확보하였습니다. 에이치디현대일렉트릭(주)는
(주)플라스포 인수를 통해 그린뉴딜의 핵심 설비로 손꼽히는 에너지저장장치 시장에서 경쟁력을 한층 강화할 수 있을 것으로 예상됩니다. 이를 통해 기존 에너지저장시스템(ESS), 태양광 시장용 전력변환기기 판매 확대 뿐만 아니라, 신규 시장으로 수전해, 연료전지, 선박용 전기추진시스템 시장용 전력변환기기 공급까지 사업을 확대해 나갈 예정입니다. 다만 추후 (주)플라스포 인수 에 따른 시너지 효과가 미미하거나 업황 부진 발생 시 에이치디현대일렉트릭(주) 전반의 수익성 악화 및 재무구조 악화 가능성 또한 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
▶ 에이치디현대사이트솔루션 주식회사의 주요 자회사인 에이치디현대건설기계 주식회사와 에이치디현대인프라코어 주식회사의 회사위험
[10-1. 에이치디현대건설기계(주) - 재무안정성 하락위험]에이치디현대건설기계(주)의
별도기준 총차입금은 2022년말 6,106억원에서 2023년 1분기말 7,628억원으로 증가하여 차입금의존도는 전년말 대비 5.1%p. 상승하였으며, 부채비율 또한 5.1%p. 상승한 89.7%를 기록하였습니다. 현재 에이치디현대건설기계(주)의 재무안정성은 2017년 유상증자를 통한 3,788억원의 자본확충 및 2021년 이후 글로벌 건설경기 회복으로 인한 실적 개선으로 인해 점차 안정화되는 추세에 있지만,
중국의 제조설비 공급과잉, 글로벌 경기침체 우려 등의 업황 악화 요인들이 상존하고 있으며, 이와 같은 업황 악화 요인들의 여파가 지속될 시 에이치디현대건설기계(주)의 실적 및 재무안정성이 저하될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[10-2. 에이치디현대건설기계(주) - 수익성 하락 위험]
에이치디현대건설기계(주)의 2023년 1분기 연결 매출액은 중국 시장 악화와 주요국 인플레이션/긴축정책으로 인한 경기 악화에도 불구, 직수출 및 북미와 인도 시장에서의 매출 증대, 환율 효과를 통해 전년 동기 대비 9.2% 증가한 1조 183원을 기록하였으며, 제품믹스 개선과 원가절감 노력 등을 통하여 영업이익 및 당기순이익 각각 800억원, 695억원을 기록하여 전년 동기 대비 71.3% 증가, 36.1% 증가하였습니다.다만, 중국 건설기계 시장 위축 및 소형 장비 중심의 수요 확대로 당사 매출이 감소할 가능성이 존재하며, 주요국 긴축적 통화정책 기조에 따른 경기 둔화로 글로벌 수요가 감소할 우려 역시 존재합니다. 또한, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크와 코로나19 변이 바이러스의 재확산 등의 경기 하방리스크 역시 상존하고 있습니다. 따라서
에이치디현대건설기계(주)의 실적에 결정적 요인인 인프라 투자, 도시화 및 건설경기가 악화될 경우 수익성이 하락할 수 있으니, 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[10-3. 에이치디현대건설기계(주) - 최대주주 변경 관련 위험]당사의 종속회사인 에이치디현대사이트솔루션(주)(舊 현대제뉴인(주))는 2021년 7월 26일 이사회에서 당사가 현금출자(출자금액: 217,900,000,000원) 및 현물출자(출자금액: 353,073,500,000원, 출자목적물: 당사가 보유한 에이치디현대건설기계(주) 발행 보통주 6,524,628주) 방식으로 에이치디현대사이트솔루션(주)의 유상증자에 참여하며, 에이치디현대사이트솔루션(주)가 발행하는 신주를 인수하는 방식의 주주배정증자를 승인한 바 있습니다.
2021년 8월 2일 당사가 보유한 에이치디현대건설기계(주) 기명식 보통주식 6,524,628주(지분율 33.12%에 해당)를 에이치디현대사이트솔루션(주)가 보유하게 됨에 따라 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주는 기존 당사에서 당사의 종속회사인 에이치디현대사이트솔루션(주)로 변경되었습니다. 한편, 2021년 8월 19일 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주가 기존 두산중공업(주)에서 에이치디현대사이트솔루션(주)으로 변경됨에 따라 당사의 종속회사인 에이치디현대사이트솔루션(주)는 건설기계 사업을 영위하는 에이치디현대건설기계(주) 및 에이치디현대인프라코어(주)를 자회사로 보유하게 되었습니다. 향후 HD현대그룹은 에이치디현대건설기계(주) 및 에이치디현대인프라코어(주)와의 시너지 창출을 통해 건설기계 시장 내 경쟁력을 강화해 나갈 예정이며, 에이치디현대건설기계(주) 또한 재무구조 개선, 계열사로부터의 지원 및 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 다만,
현재 시점에서 최대주주 변경에 따른 효과를 확실하게 예측할 수 없는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[10-4. 에이치디현대건설기계(주) - 현대코어모션(주) 합병 관련 위험]에이치디현대건설기계(주) 2021년 7월 26일 이사회에서 에이치디현대건설기계(주)의 종속회사(지분율 100%)인 현대코어모션(주)와의 소규모합병을 승인하였으며,
2021년 10월 1일을 합병기일로 존속회사인 에이치디현대건설기계(주)는 소멸회사인 현대코어모션(주)를 흡수합병한 바 있습니다. 금번 합병은 소규모합병으로 진행되었으며, 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행된 바, 합병 이후에도 에이치디현대건설기계(주)의 지분구조 변경은 없었으며, 향후 에이치디현대건설기계(주) 연결기준 재무상태에 유의적 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 에이치디현대건설기계(주)는 금번 합병을 통해 완전 자회사의 합병을 통한 법인 운영 관련 비용의 절감, 사업의 통합 운영에 따른 경영효율성 제고를 시현할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그러나,
향후 합병 이전 현대코어모션(주)에 해당하는 부품사업부문의 수익성이 악화될 시 에이치디현대건설기계(주) 별도 수익성 및 재무안정성에 악영향을 미칠 우려가 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[10-5. 에이치디현대건설기계(주) - 산업차량 사업부문 영업양도에 관한 사항]
에이치디현대건설기계(주)는 2021년 10월 21일 기존 산업차량사업부문(산업차량사업부 및 산업차량AS사업부) 일체를 최대주주인 에이치디현대사이트솔루션(주)에 영업양도하기로 결정한 바 있으며, 2021년 11월 30일 개최된 임시주주총회에서 본 영업양도는 원안대로 승인되었으며, 2022년 1월 1일부로 산업차량사업부문 양도가 완료되었습니다. 양도 목적은 기존 에이치디현대건설기계(주)의 주 영위 사업인 건설기계 사업과 산업 특성이 다른 산업차량사업을 에이치디현대사이트솔루션(주)에 매각하고, 그 매각대금으로 에이치디한국조선해양(주)가 보유한 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입하기 위함입니다. 이와 관련하여 에이치디현대건설기계(주)는 본 영업양도를 통해 기존 건설기계 사업의 가치를 증진시키고, 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입해 건설기계 사업에 역량을 집중할 예정입니다.
본 영업양도로 인해 에이치디현대건설기계(주)의 사업포트폴리오가 축소되지만, 매각되는 산업차량사업부문의 규모가 작고, 산업차량 해외(판매)법인은 잔류하여 에이치디현대건설기계(주)의 사업안정성 및 재무구조의 변화는 미미할 것으로 판단됩니다. 또한, 사업포트폴리오 조정 후에도 신흥시장에서의 높은 사업지위를 바탕으로 양호한 영업이익이 창출될 전망이며, 자체 조성자금으로 투자지출과 운전자본부담에 대응, 우수한 재무안정성을 유지할 것으로 전망됩니다. 다만, 추후 업황 변동에 따라 금번 영업양도의 효과가 기존 예상과 상이할 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 주지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
[10-6. 에이치디현대인프라코어(주) - 최대주주 및 기업집단 변경에 따른 위험]2021년 08월 19일부로 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주는 두산중공업(주)에서 에이치디현대사이트솔루션(주)으로 변경되었습니다. 관련 공시 사항은 아래와 같습니다. 최대주주 변경에 따라 에이치디현대인프라코어(주)의 사명 또한 기존 두산인프라코어(주)에서 현대두산인프라코어(주)로 변경된 바 있으며(2021년 09월 10일 임시주주총회 시 정관 개정을 통해 확정), 2021년 10월 1일부로 에이치디현대인프라코어(주)는 에이치디현대그룹에 계열편입되었습니다. 최대주주 변경으로 인하여 에이치디현대인프라코어(주)는 향후 영업 및 재무 활동 등 전반적인 사항에 대하여 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다.
현재 시점에서 최대주주 및 계열 변경으로 인한 효과를 확실하게 예측할 수 없으니 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 한편
에이치디현대인프라코어(주)는 2005년 4월부터 약 16년 간 두산 그룹에 속하여 영업을 지속해 왔기 때문에 기존 에이치디현대인프라코어(주)의 경영 실적을 기반으로 계열 변경 후의 경영 성과를 예측하는 데에는 상당한 제한이 있을 수 있습니다.본 증권신고서뿐만 아니라 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 등 에이치디현대인프라코어(주)가 기존에 공시한 자료를 해석함에 있어 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[10-7. 에이치디현대인프라코어(주) - 분할에 따른 재무안정성 및 수익성 저하 위험]
에이치디현대인프라코어(주)는 2021년 07월 01일을 분할기일로 하여 현대두산인프라코어(주)(분할회사)가 기존 영위하였던 사업 중 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병을 완료하였으며, 이와 관련하여 에이치디현대인프라코어(주) 입장에서는 법인세가 발생하여 납부될 예정입니다. 현대두산인프라코어(주)의 2020년말 연결 부채비율은 167.92%였으나, 두산밥캣 분할 예정 정보가 반영되면서 2021년 상반기말 연결 부채비율은 319.77%로 크게 증가하였습니다. 또한 2021년 상반기말 재무 수치에 분할 효과를 미리 반영할 경우 부채비율은 345.33%로 추가 증가하며, 분할기일인 2021년 07월 01일 기준으로 현대두산인프라코어(주)가 작성한 개시재무제표에 따르면, 부채비율이 452.86%까지 증가한 바 있습니다. 다만 2021년 07월 01일 개시재무제표에는 분할로 인하여 발생한 지출 예정 법인세(약 2,000억원 내외) 등이 부채로 계상되어 있으며,
2023년 1분기말 연결기준 에이치디현대인프라코어(주)가 보유한 약 3,827억원 규모 현금및현금성자산이 이를 충분히 상회하고 있어 비용 지출에 따른 유동성 부족은 예상되지 않는 상황이며, 분할 이후 약 6,883억원 규모 유상증자를 통해 재무구조가 큰 폭 개선되어 2023년 1분기말 부채비율은 184.18%를 기록하고 있습니다. 한편 분할로 인하여 기존 현대두산인프라코어(주)의 주요 종속회사였던 두산밥캣(주) 지분이 모두 두산중공업(주)에 이전되었습니다. 이에 따라 향후 두산밥캣(주)의 실적이 에이치디현대인프라코어(주)의 연결 기준 손익계산서에 포함되지 않게 되며,
현대두산인프라코어(주)가 2021년 기록한 5,678억원의 연결당기순이익 중에서도 중단영업이익이 4,563억원으로 약 80.4%의 높은 비중을 차지하고 있습니다. 또한 현대두산인프라코어(주)는 분할 이전 두산밥캣의 지분 51.05%를 보유한 최대주주로서 지분 보유 기간 동안 두산밥캣으로부터 배당금을 수취할 수 있었으나, 분할 이후로는 두산밥캣으로부터 배당 수익이 발생되지 않습니다. 이처럼
분할로 인해 향후 에이치디현대인프라코어(주)의 전반적인 재무안정성 및 수익성이 저하될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
[10-8. 에이치디현대인프라코어(주) - 수익성 관련 위험]
에이치디현대인프라코어(주) 연결 기준 매출액은 2019년 4조 1,281억원에서 2020년 3조 9,881억원으로 1,400억원 감소(-3.39%)하였으며, 2021년 4조 5,937억원으로 2020년 대비 15.2%의 매출 증가율을 기록하였습니다. 2022년은 4조 7,561억원으로 2021년 대비 3.5%의 매출 증가율을 기록하였으며, 2023년 1분기 연결 기준 매출액은 1조 2,878억원으로 전년 동기 1조 1,545억원 대비 약 11.6% 상승하였습니다. 영업이익은 2019년 3,754억원 대비 2020년 2,644억원으로 1,110억원 감소(-29.6%) 하였으나, 2021년 영업이익은 2,645억원을 기록하며 2020년 영업이익과 유사한 수준을 기록하였으며, 2022년 영업이익은 3,325억원을 기록하여 2021년 대비 약 25.7% 증가하였습니다. 2023년 1분기 영업이익은 1,526억원으로 전년 동기 1,049억원 대비 45.5% 상승한 수준을 기록하였습니다. 영업이익률의 경우 2019년 9.1%에서 2020년 6.6%로 2.5%p. 하락하였고, 2021년 5.8%로 2020년 대비 0.8%p.하락하였으나, 2022년 7.0%를 기록하며 전년 동기 5.8% 대비 영업이익률이 소폭 개선되었습니다. 2023년 1분기 영업이익률은 11.8%로 전년 동기 9.1% 대비 2.7%p. 상승하였으며 개선세를 이어가고 있습니다. 에이치디현대인프라코어(주)의 매출액을 사업 부문별로 살펴보면, 2023년 1분기 기준 건설기계 부문 매출액이 9,808억원으로 76.2%를 차지하며, 엔진 부문 매출액이 3,071억원으로 23.8%의 비중을 기록하였습니다.
에이치디현대인프라코어(주)는 과거 영위하였던 방산 사업, 산업차량 사업, 공작기계 사업을 매각한 바 있으며, 두산밥캣 부문까지 분할 매각되면서 사업포트폴리오가 건설기계 부문에 편중되어 있는 바, 건설기계 사업의 업황이 침체될 경우, 에이치디현대인프라코어(주)의 영업안정성 저하를 초래할 위험이 발생할 가능성이 존재합니다. 또한, 과거 두산밥캣의 실적을 포함한 에이치디현대인프라코어(주)의 연결 매출에서 유럽/중동/아프리카 및 북미/오세아니아 매출이 50% 이상을 차지하였던 반면, 두산밥캣 분할 후에는 해당 지역 매출 비중이 크게 감소하였으며 국내/아시아 지역 매출 비중이 70% 이상으로 편중된 모습을 보이고 있습니다. 향후 국내/아시아 지역의 경기 침체 또는 건설기계 수요 감소에 따라 에이치디현대인프라코어(주)의 실적에 큰 영향을 미칠 가능성이 있으니 유의하여 주시기 바랍니다.
[10-9. 에이치디현대인프라코어(주) - 재무안정성 관련 위험]
에이치디현대인프라코어(주)는 2023년 1분기말 연결기준 자산 총계 4조 9,216억원, 부채총계 3조 1,897억원 및 자본총계 1조 7,319억원을 기록하였습니다. 두산밥캣 분할 효과를 소급하여 추정한 에이치디현대인프라코어(주)의 2019년말~2020년말 부채비율은 2019년말 366.9%에서 2020년말 412.8%로 증가하였으나, 2021년 중 신주인수권 행사, 당기순이익 흑자 발생, 2021년 12월 약 6,883억원 규모 유상증자 등에 따라 자본총계가 증가하며 연결 부채비율은 2021년말 기준 249.1%로 큰 폭 감소하였으며, 2022년 역시 당기순이익 흑자 발생에 따른 자본총계 증가로 연결 부채비율은 재차 감소하여 189.7%를 기록하였습니다.
두산밥캣 분할 전 기준 에이치디현대인프라코어(주)의 2020년말 연결 부채비율은 167.9%를 기록한 데 비해 두산밥캣 분할 후 기준 2023년 1분기말 연결 부채비율은 184.2%로 다소 높은 수준을 나타내고 있습니다. 이와 같이 차입상환의 주요 재원인 영업수익성의 악화, 차입금 증가 등으로 인해 유동성 부담 완화 계획에 차질이 생길 경우, 에이치디현대인프라코어(주)의 재무안정성이 악화될 우려가 존재합니다. 현재 코로나19 확산 지속 및 레고랜드 사태로 인해 건설업 등 전방산업 업황이 다소 악화되었고, 중국 봉쇄조치에 따른 중국 내 건설 업황 악화, 주요국 무역갈등 등의 이슈 상존하는 바, 상기 요인들로 인해 에이치디현대인프라코어(주)의 재무안정성이 악화될 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[10-10. 에이치디현대인프라코어(주) - 두산인프라코어 중국법인(DICC) 지분 취득 관련 위험]
에이치디현대인프라코어(주)는 2021년 08월 18일 이사회 결의를 통하여 기존 에이치디현대인프라코어(주)가 지분 80%를 보유한 두산인프라코어 중국법인(DICC)의 잔여 지분 20%를 3,050억원에 추가 취득하기로 결정하였습니다. DICC 지분 매매 거래 완료 후 최대 약 7,200억원 규모의 에이치디현대인프라코어(주) 피소 소송이 종결됨에 따라 에이치디현대인프라코어(주)의 우발채무가 감소하는 긍정적인 효과가 있었습니다. 에이치디현대인프라코어(주)는 DICC 지분 매매 대금 지급 전 단기사채 발행 및 금융기관 단기차입을 통하여 필요 자금 3,050억원을 마련하였으며, 2021년 12월 유상증자를 통해 조달한 자금으로 동 차입금을 상환하였습니다. 해당 금액에 한정하여 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주인 에이치디현대사이트솔루션(주)이 납입을 부담하는 자금은 약 915억원(지분율 비례)이며, 이는 에이치디현대사이트솔루션(주)과 두산중공업(주) 간에 체결된 주식매매계약 상 DICC 면책의무에 따라 사전 확보된 금액임을 참고하시기 바랍니다. 한편, 에이치디현대인프라코어(주)가 기존 보유한 DICC 지분 100%의 2023년 1분기말 장부가액은 5,633억원 수준이며, 자본총계는 5,704억원 수준입니다. 2023년 1분기 중국시장의 부동산 경기 침체 영향이 존재하였음에도 불구하고 약 255억원 수준의 분기손순익을 기록하였으나,
향후 에이치디현대인프라코어(주)의 DICC 지분 장부가액이 DICC 순자산가치 미만으로 하락할 경우에는 평가 손실 발생 가능성도 존재하오니 유의하여 주시기 바랍니다.
▶ 에이치디현대오일뱅크 주식회사 회사위험
[11-1. 차입금 등 재무안정성 관련 위험]에이치디현대오일뱅크(주)는 2016년 에이치디현대케미칼(주)이 상업가동을 하게되어 운전자본 증가와 생산성 향상을 위한 설비투자 등으로 인해 순차입금이 연결기준으로 2017년말 2조 7,170억원, 2018년말 3조 2,608억원, 2019년말 3조 4,477억원, 2020년말 5조 2,085억원, 2021년말 6조 7,157억원, 2022년말 6조 9,390억원으로 유가 상승에 따른 운전자본부담 증가 및 설비투자 지속 등에 따른 유형자산 증가 및 재고자산 증가에 따라 매년 증가하였으나, 2023년 1분기말의 경우 전년말 대비 3.2% 감소한 6조 7,147억원을 기록하였습니다.
부채비율은 2017년말 116.2%, 2018년말 129.2%, 2019년말 136.3%, 2020년말 178.4%, 2021년말 217.8%로 매년 증가하였으나 2022년말 184.9%로 감소하였습니다. 이후 2023년 1분기말의 경우 전년말 대비 24.0%p. 증가한 208.9%를 기록하였습니다. 에이치디현대오일뱅크(주)의 2023년 1분기말 연결기준 유동성차입금은 대규모 투자가 일단락되었음에도 불구, 유가 급등에 따른 운전자본부담으로 현금창출력이 다소 저하되면서 운영자금 목적 등 대금 차입에 따라 전년말 대비 8.1% 증가한 1조 1,508억원을 기록하였으며, 비유동성차입금 역시 설비투자 등 목적 대금 차입에 따라 전년말 대비 4.1% 증가한 6조 2,975억원을 기록하였습니다. 전반적인 차입금의 증가는 상기 언급된 바와 같이 운전자본부담에 주로 기인한 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 전영업일 기준 에이치디현대오일뱅크(주)의 단기 유동성 위험은 제한적으로 판단됩니다. 2023년 1분기 들어 국제유가가 소폭 하락하여 주력 사업인 정유 부문에 부정적인 영향을 끼쳤으나, 2분기 국제유가는 OPEC+ 추가 감산 결정과 더불어, 계절적 성수기 진입에 따른 수요 개선의 영향으로 1분기 대비 소폭 상승할 것으로 예상되어 수익성이 재차 개선될 것으로 보입니다.
다만, 코로나19 확산 지속 및 유가의 추가 하락에 따른 정제마진 악화 등 예상치 못한 업황 악화에 따른 수익성의 추가 하락 혹은 자회사 투자를 포함한 대규모 증설투자가 추가 발생할 경우 에이치디현대오일뱅크(주)의 재무안정성이 저하될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[11-2. 수익성 관련 위험]에이치디현대오일뱅크(주)의 2023년 1분기 연결기준 매출액은 주요 제품 크랙이 다소 감소하고, 국제유가의 약세 추세가 지속되며 정유 부문에 영향을 받았음에도 불구하고 전년 동기 대비 2.2% 상승한 7조 3,987억원을 기록하였으나, 연결기준 영업이익 및 분기순이익은 러시아의 우크라이나 침공에 따른 글로벌 공급 불안으로 유가가 급등하여 수익성이 크게 개선되었던 전년 동기 대비 역기저효과로 인해 전년 동기 대비 각각 63.2%, 78.5% 하락한 2,590억원, 935억원을 기록하였습니다. 매출총이익률, 영업이익률, 당기순이익률은 각각 5.9%, 3.5%, 1.3%를 기록하며 전년 동기 대비 영업수익성이 다소 악화된 모습을 나타내고 있습니다.
정유사업은 그 특성상 주요 원재료인 원유 가격의 변동성이 크고 국제시장에서 주요 석유기업들과 경쟁을 통해 석유제품의 가격이 결정되는 등 정제마진 및 수급요인에 따라 회사의 영업이익이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 이에 에이치디현대오일뱅크(주)를 비롯한 경쟁사들이 석유화학사업 등으로 사업다각화를 진행하고 있으나, 여전히 원유정제 사업부문이 주된 사업부문이므로 원유정제 사업부문의 수익성을 결정하는 정제마진이 악화될 경우 에이치디현대오일뱅크(주) 전체의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[11-3. 사업영역의 확장과 관련된 위험]에이치디현대오일뱅크(주)는 비정유 자회사 중의 하나인 에이치디현대케미칼(주)에 기존 기초유분 제품에 국한된 생산품목을 다변화하기 위해 HPC공장 건설을 발표하였습니다.
본 건과 관련하여 에이치디현대오일뱅크(주)는 에이치디현대케미칼(주)의 유상증자 참여를 발표하고 2019년 3월 1,500억원, 2019년 7월 1,140억원, 2019년 10월 1,800억원의 현금을 출자하였습니다. 이후
2021년 4월 2일에 HPC 사업 투자비 증액으로 인해 에이치디현대케미칼(주)의 유상증자가 추가로 진행되었고, 에이치디현대오일뱅크(주)는 2021년 4월 1,800억원의 현금을 추가 출자하였습니다. 2022년 7월 5일 에이치디현대케미칼(주)가 전자공시시스템에 공시한 비유동자산 취득결정(2022.07.05) 공시에서 HPC공장 건설 금액은 3.4조원으로 확정되었으며, 에이치디현대케미칼(주)는 2019년 6월 HPC 공장 착공 이후, 2022년 6월 중 공장 상업가동을 시작하였습니다.
HPC(중질유석유화학시설) 준공 후 유가 하락으로 제품마진이 하락한다거나, 석유화학 업황이 예상과 다르게 부진한 흐름을 나타낼 경우, 투자자금의 회수가 예상보다 지연될 수 있습니다.또한, 에이치디현대오일뱅크(주)가 추진하고 있는 부동산을 활용한 사업 확장의 경우에도, 초기에 들어가는 비용에 비하여 적은 수익이 발생할 가능성 및 부동산 매입 과정이 중단될 수 있는 위험이 있습니다. 이와 같이 사업 다변화를 추진하는 과정에서 투자금 지연 회수 및 일정 변동 등에 따른 위험이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[11-4. 상장 추진 중단에 따른 고려 사항]에이치디현대오일뱅크(주)는 2018년 7월 11일 한국거래소 유가증권시장 상장을 위한 상장예비심사신청서를 한국거래소에 제출하였습니다. 회사 상장을 위해서는 거래소에 규정하는 유가시장 상장규정에 따른 요건을 충족해야 하며, 에이치디현대오일뱅크(주)는 유가증권시장 상장규정에서 정하는 상장요건을 충족하고 있습니다. 다만, 2018년 중 내부 회계처리 변경에 따라 에이치디현대쉘베이스오일(주)를 연결범위에서 제외하였고, 이에 따른 감사/검토보고서 재발행 및 금융감독원의 감리 진행으로 상장 절차가 지연되었습니다. 금융감독원의 감리 결과로 2018년 11월 29일 금융위원회 산하 증권선물위원회 정례회의에서 에이치디현대오일뱅크(주)가 자회사 에이치디현대쉘베이스오일(주)을 종속기업으로 분류한 회계처리에 대해 '주의' 조치를 내리기로 의결했습니다. '주의' 조치는 제재 단계 중 가장 낮은 수위로 에이치디현대오일뱅크(주)의 상장 등 증권발행에 문제가 되지 않았으며, 이후 상장 추진은 지속되었습니다. 이후
상장이 지속 추진되는 과정에서 추진되는 과정에서 에이치디현대오일뱅크(주)의 최대주주인 당사는 2019년 1월 28일 이사회 결의로 상정된 내용을 토대로 4월 15일 세계 최대의 석유회사인 사우디아라비아 아람코사와 상장 전 투자유치(Pre-IPO) 계약을 체결하였습니다. 이 계약을 통해 사우디 아람코는 해외기업 결합 심사 과정을 통과한 후, 2019년 12월 17일 에이치디현대오일뱅크(주) 지분 17%에 해당하는 41,664,012주에 대한 소유권을 갖게되는 대가로 약 1조 3,749억원을 지급하였습니다. 또한, 추가적으로 2.9%에 해당하는 7,107,390주에 대한 콜옵션을 가지게 되어 최대 19.9%의 지분을 갖게 될 수 있으며, 대신 아람코 사는 향후 에이치디현대오일뱅크(주) IPO 추진에 협조하며 경영에는 개입하지 않고 비상무이사 1인 선임권만을 갖게 되었습니다. 아람코의 해외기업결합 심사가 완료되어 불확실성이 일정부분 해소되었고, 이번 지분 투자를 계기로 아람코와 석유화학사업 분야 협력의 강화가 예상됩니다.
한편, 당사는 2021년 6월 14일 (정정)투자판단관련주요경영사항 공시를 통해 자회사인 에이치디현대오일뱅크(주)가 국내 주식시장 상장을 재검토하였고, 2021년 6월 14일 이사회에서 2022년 중 국내 주식시장에 상장을 추진하고, 지정감사인을 신청하기로 결정하였다고 발표하였습니다. 이와 관련하여, 에이치디현대오일뱅크(주)는 2021년 12월 13일 한국거래소에 상장예비심사 신청서를 제출하였으며 2022년 6월 29일 유가증권시장 상장 예비심사 승인을 득하였습니다. 그러나, 상장을 위한 실질적인 노력에도 불구하고, 주식시장 등 제반 여건의 악화 등에 따라 회사의 가치를 적절히 평가 받기 어려운 측면을 고려하여 에이치디현대오일뱅크(주)는 2022년 7월 20일 이사회결의를 통해 상장 추진을 철회하기로 결정하였습니다. 향후 이와 관련하여 구체적 내용이 결정된 바는 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
▶ 에이치디현대글로벌서비스 주식회사 회사위험
[12-1. 수익성 관련 위험]
에이치디현대글로벌서비스(주)의 2023년 1분기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 7.0% 증가한 3,211억원을 기록하였으며, 영업이익 및 당기순이익은 수익성이 높은 부품 서비스와 친환경 Retrofit 매출 규모 확대에 따라 전년 동기 대비 각각 87.2%, 92.6% 증가한 455억원, 366억원을 기록하였습니다. 에이치디현대글로벌서비스(주)는 2019년 이후 10%대의 영업이익률, 8%대의 순이익률 수준을 유지하는 등 친환경 Retrofit, 선박 부품, 유류사업 등 사업 전반에 걸친 수주확대 등에 따라 견조한 수익성을 유지 중에 있습니다.
단, 현재 주요국 통화정책 긴축 기조에 따른 범세계적 경기 둔화 및 수요 감소 우려가 존재하며, 이에 따라 선박 신규 수주가 감소할 시 에이치디현대글로벌서비스(주)의 수익성이 악화될 우려가 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[12-2. 지분 매각 관련 위험]
당사는 2021년 2월 23일 타법인주식및출자증권처분결정 공시를 통해 당사 이사회에서 공시 당일인 2021년 2월 23일 주요 자회사인 에이치디현대글로벌서비스(주)의 당사 보유 지분 100% 중 38%를 GLOBAL VESSEL SOLUTIONS, L.P. (미국 사모펀드인 콜버그크래비스로버츠(KKR) 설립 펀드)에 처분하기로 결정하였다고 발표하였습니다. 지분 처분목적은 신규사업 투자재원 확보이며, 처분금액은 약 6,534억원입니다. 다만, 에이치디현대글로벌서비스㈜의 경우 2020년 중 1,600억원, 2021년 1,748억원 규모의 현금배당금을 당사에게 지급하였으며, 지분 매각 이후 시점인 2022년 중 496억원 규모 현금배당금을 당사에게 지급한 바,
향후 에이치디현대글로벌서비스(주) 보유 지분율 감소에 따라 당사 수취 현금배당금이 과거 대비 감소할 우려가 존재합니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[1. 예금자보호법 미적용 대상]본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 에이치디현대(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
[2. 환금성 제약 위험]금번 발행되는 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 상장심사를 통과할 것으로 판단되나, 채권시장에 존재하는 여러 변수들과 변동성에 따른 수급 불균형 등의 이유로 환금성이 제한될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[3. 전자등록의 의미]본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.
[4. 증권신고서의 효력 발생과 관련된 사항]본 공시서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바라며, 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 반드시 참고하시기 바랍니다.
[5. 연체이자 지급 안내]각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.
[6. 기한의 이익 상실]당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
[7. 신용등급 평가]한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 각각 본 사채의 신용등급을 A0(Stable) 등급으로 평가하였습니다. 이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 더불어 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.
[8. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
12-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
53,000,000,000
모집(매출)총액
53,000,000,000

발행가액

53,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 05월 30일

원리금지급대행기관
(주)하나은행계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 18일
한국기업평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
한국신용평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
2,000,000
20,000,000,000
62,000,000
총액인수

대표
대신증권
1,000,000
10,000,000,000
57,000,000
총액인수

대표
케이비증권
1,300,000
13,000,000,000
15,000,000
총액인수

대표
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
24,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 01일
2023년 06월 01일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
53,000,000,000

발행제비용

199,411,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 04일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 01일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
12-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
47,000,000,000
모집(매출)총액
47,000,000,000

발행가액
47,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 06월 01일

원리금지급대행기관
(주)하나은행계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 18일
한국기업평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
한국신용평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
2,700,000
27,000,000,000
66,000,000
총액인수

대표
신한투자증권
2,000,000
20,000,000,000
60,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 01일
2023년 06월 01일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
47,000,000,000

발행제비용
185,490,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 04일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 01일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.32%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.32%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
12-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 06월 01일

원리금지급대행기관
(주)하나은행계동지점
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 18일
한국기업평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
한국신용평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
3,500,000
35,000,000,000
40,000,000
총액인수

대표
미래에셋증권
1,500,000
15,000,000,000
36,000,000
총액인수

인수
하이투자증권
1,000,000
10,000,000,000
40,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 01일
2023년 06월 01일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
226,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 04일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 01일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
12-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
53,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

53,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액을 절사한다.

이자지급 기한
2023년 09월 01일, 2023년 12월 01일, 2024년 03월 01일, 2024년 06월 01일,2024년 09월 01일, 2024년 12월 01일, 2025년 03월 01일, 2025년 05월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적) / A0(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2025년 05월 30일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 05월 30일

납 입 기 일
2023년 06월 01일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 04일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 01일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
12-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
47,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

47,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 09월 01일, 2023년 12월 01일, 2024년 03월 01일, 2024년 06월 01일,2024년 09월 01일, 2024년 12월 01일, 2025년 03월 01일, 2025년 06월 01일,2025년 09월 01일, 2025년 12월 01일, 2026년 03월 01일, 2026년 06월 01일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적) / A0(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 06월 01일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 06월 01일

납 입 기 일
2023년 06월 01일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 04일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 01일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.32%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.32%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
12-3
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2023년 09월 01일, 2023년 12월 01일, 2024년 03월 01일, 2024년 06월 01일,2024년 09월 01일, 2024년 12월 01일, 2025년 03월 01일, 2025년 06월 01일,2025년 09월 01일, 2025년 12월 01일, 2026년 03월 01일, 2026년 06월 01일,2026년 09월 01일, 2026년 12월 01일, 2027년 03월 01일, 2027년 06월 01일,2027년 09월 01일, 2027년 12월 01일, 2028년 03월 01일, 2028년 06월 01일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적) / A0(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 06월 01일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 06월 01일

납 입 기 일
2023년 06월 01일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 계동지점

고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 04일 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이며, 상장예정일은 2023년 06월 01일임.

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 사채의 공모금리는 2023년 05월 23일 실시하는 수요예측 이후, 당사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)가 협의하여 결정합니다.
가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

발행회사와 인수단이 합의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.- 발행회사 : 대표이사, CFO, 재정팀장 등- 대표주관회사: 담당임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정

구 분
내 용

공모희망금리산정방식
공동대표주관회사인 한국투자증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)는 에이치디현대(주)의 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.[제12-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제12-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제12-3회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '공모희망금리 산정근거'를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 관련 사항

수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 접수, E-Mail 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측 기간은 2023년 05월 23일 09시부터 16시까지 입니다.수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량: 제12-1회 10억원, 제12-2회 10억원, 제12-3회 10억원② 최고 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액③ 수량단위: 제12-1회 10억원, 제12-2회 10억원, 제12-3회 10억원④ 가격단위: 1bp

배정 관련 사항

본 사채의 배정은「무보증사채 수요예측 모범규준」의 I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.「무보증사채 수요예측 모범규준」- I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다."무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약 및 배정방법』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."대표주관회사"는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

다. 공모희망금리 산정근거

대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급 회사채 발행사례 검토

③
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

④
채권시장 동향

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에이치디현대중공업(주) 회사채 개별민평 수익률의 산술평균은 다음과 같습니다.

[에이치디현대(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일 : 2023년 05월 18일)
(단위 : %)

구 분
키스채권평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
평균금리

에이치디현대(주) 2년 만기
4.710
4.715
4.927
4.825
4.794

에이치디현대(주) 3년 만기
4.916
4.946
5.148
5.046
5.014

에이치디현대(주) 5년 만기
5.443
5.468
5.654
5.567
5.533

(자료 : 본드웹)(주) 평균금리 : 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[A0등급 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일 : 2023년 05월 18일)
(단위 : %)

구 분
키스채권평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
평균금리

A0등급 2년 만기
4.850
4.785
4.857
4.835
4.831

A0등급 3년 만기
5.046
4.996
5.028
5.036
5.026

A0등급 5년 만기
5.568
5.518
5.534
5.517
5.534

(자료 : 본드웹)(주) 평균금리 : 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

최근 3개월 간 A0 등급민평 금리 및 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월)]

[2년 만기 채권]
(단위 : %, %p)

구분
평가금리(%)
Credit Spread(%p)

국고채권
A0 무보증 회사채
에이치디현대(주)
국고채권/A0 무보증 회사채
국고채권/에이치디현대(주)

2023-05-18
3.400
4.831
4.794
1.431
1.394

2023-05-17
3.368
4.798
4.759
1.430
1.391

2023-05-16
3.335
4.762
4.722
1.427
1.387

2023-05-15
3.368
4.792
4.750
1.424
1.382

2023-05-12
3.320
4.748
4.705
1.428
1.385

2023-05-11
3.318
4.743
4.702
1.425
1.384

2023-05-10
3.367
4.792
4.752
1.425
1.385

2023-05-09
3.365
4.785
4.747
1.420
1.382

2023-05-08
3.374
4.785
4.747
1.411
1.373

2023-05-04
3.317
4.734
4.697
1.417
1.380

2023-05-03
3.365
4.775
4.738
1.410
1.373

2023-05-02
3.400
4.824
4.787
1.424
1.387

2023-04-28
3.37
4.784
4.748
1.414
1.378

2023-04-27
3.346
4.769
4.733
1.423
1.387

2023-04-26
3.328
4.743
4.707
1.415
1.379

2023-04-25
3.333
4.762
4.731
1.429
1.398

2023-04-24
3.290
4.719
4.688
1.429
1.398

2023-04-21
3.298
4.723
4.691
1.425
1.393

2023-04-20
3.363
4.780
4.747
1.417
1.384

2023-04-19
3.388
4.808
4.771
1.420
1.383

2023-04-18
3.333
4.767
4.729
1.434
1.396

2023-04-17
3.333
4.763
4.726
1.430
1.393

2023-04-14
3.260
4.697
4.659
1.437
1.399

2023-04-13
3.26
4.696
4.658
1.436
1.398

2023-04-12
3.303
4.736
4.698
1.433
1.395

2023-04-11
3.273
4.709
4.669
1.436
1.396

2023-04-10
3.245
4.681
4.639
1.436
1.394

2023-04-07
3.302
4.736
4.691
1.434
1.389

2023-04-06
3.280
4.722
4.677
1.442
1.397

2023-04-05
3.326
4.764
4.719
1.438
1.393

2023-04-04
3.316
4.776
4.731
1.460
1.415

2023-04-03
3.377
4.829
4.785
1.452
1.408

2023-03-31
3.338
4.789
4.747
1.451
1.409

2023-03-30
3.295
4.739
4.698
1.444
1.403

2023-03-29
3.297
4.746
4.706
1.449
1.409

2023-03-28
3.331
4.776
4.737
1.445
1.406

2023-03-27
3.301
4.738
4.701
1.437
1.400

2023-03-24
3.251
4.695
4.655
1.444
1.404

2023-03-23
3.285
4.741
4.701
1.456
1.416

2023-03-22
3.323
4.755
4.715
1.432
1.392

2023-03-21
3.36
4.789
4.749
1.429
1.389

2023-03-20
3.310
4.712
4.675
1.402
1.365

2023-03-17
3.448
4.845
4.810
1.397
1.362

2023-03-16
3.442
4.846
4.814
1.404
1.372

2023-03-15
3.505
4.911
4.881
1.406
1.376

2023-03-14
3.450
4.859
4.831
1.409
1.381

2023-03-13
3.486
4.893
4.867
1.407
1.381

2023-03-10
3.754
5.149
5.124
1.395
1.370

2023-03-09
3.895
5.260
5.236
1.365
1.341

2023-03-08
3.911
5.279
5.255
1.368
1.344

2023-03-07
3.778
5.154
5.130
1.376
1.352

2023-03-06
3.825
5.202
5.179
1.377
1.354

2023-03-03
3.856
5.230
5.206
1.374
1.350

2023-03-02
3.943
5.302
5.279
1.359
1.336

2023-02-28
3.899
5.269
5.248
1.370
1.349

2023-02-27
3.803
5.184
5.165
1.381
1.362

2023-02-24
3.651
5.051
5.035
1.400
1.384

2023-02-23
3.704
5.107
5.098
1.403
1.394

2023-02-22
3.718
5.130
5.276
1.412
1.558

2023-02-21
3.698
5.104
5.255
1.406
1.557

2023-02-20
3.770
5.155
5.311
1.385
1.541

2023-02-17
3.710
5.106
5.262
1.396
1.552

(자료 : 금융투자협회 채권정보센터, 본드웹)(주1) 증권신고서 제출일 전영업일 기준입니다.(주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.(주3) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A0 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이 / 에이치디현대(주) 개별회사와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월)]

[3년 만기 채권]
(단위 : %, %p)

구분
평가금리(%)
Credit Spread(%p)

국고채권
A0 무보증 회사채
에이치디현대(주)
국고채권/A0 무보증 회사채
국고채권/에이치디현대(주)

2023-05-18
3.307
5.026
5.014
1.719
1.707

2023-05-17
3.275
4.995
4.982
1.720
1.707

2023-05-16
3.240
4.962
4.947
1.722
1.707

2023-05-15
3.275
4.997
4.980
1.722
1.705

2023-05-12
3.230
4.953
4.935
1.723
1.705

2023-05-11
3.220
4.945
4.926
1.725
1.706

2023-05-10
3.270
4.992
4.973
1.722
1.703

2023-05-09
3.258
4.983
4.964
1.725
1.706

2023-05-08
3.257
4.982
4.963
1.725
1.706

2023-05-04
3.215
4.938
4.920
1.723
1.705

2023-05-03
3.270
4.993
4.975
1.723
1.705

2023-05-02
3.328
5.048
5.029
1.720
1.701

2023-04-28
3.300
5.020
5.001
1.720
1.701

2023-04-27
3.286
5.005
4.986
1.719
1.700

2023-04-26
3.260
4.979
4.960
1.719
1.700

2023-04-25
3.278
4.998
4.979
1.720
1.701

2023-04-24
3.230
4.957
4.938
1.727
1.708

2023-04-21
3.250
4.977
4.958
1.727
1.708

2023-04-20
3.327
5.054
5.035
1.727
1.708

2023-04-19
3.352
5.077
5.059
1.725
1.707

2023-04-18
3.296
5.026
5.007
1.730
1.711

2023-04-17
3.300
5.028
5.009
1.728
1.709

2023-04-14
3.210
4.943
4.924
1.733
1.714

2023-04-13
3.210
4.942
4.923
1.732
1.713

2023-04-12
3.246
4.978
4.959
1.732
1.713

2023-04-11
3.212
4.948
4.929
1.736
1.717

2023-04-10
3.182
4.918
4.899
1.736
1.717

2023-04-07
3.238
4.972
4.951
1.734
1.713

2023-04-06
3.220
4.954
4.932
1.734
1.712

2023-04-05
3.267
4.998
4.977
1.731
1.710

2023-04-04
3.272
5.003
4.982
1.731
1.710

2023-04-03
3.335
5.063
5.042
1.728
1.707

2023-03-31
3.290
5.019
4.998
1.729
1.708

2023-03-30
3.230
4.960
4.939
1.730
1.709

2023-03-29
3.229
4.953
4.932
1.724
1.703

2023-03-28
3.260
4.982
4.960
1.722
1.700

2023-03-27
3.226
4.939
4.918
1.713
1.692

2023-03-24
3.170
4.884
4.860
1.714
1.690

2023-03-23
3.220
4.922
4.900
1.702
1.680

2023-03-22
3.253
4.945
4.924
1.692
1.671

2023-03-21
3.293
4.983
4.961
1.690
1.668

2023-03-20
3.235
4.922
4.903
1.687
1.668

2023-03-17
3.402
5.069
5.052
1.667
1.650

2023-03-16
3.410
5.072
5.058
1.662
1.648

2023-03-15
3.465
5.128
5.117
1.663
1.652

2023-03-14
3.415
5.077
5.068
1.662
1.653

2023-03-13
3.450
5.112
5.105
1.662
1.655

2023-03-10
3.712
5.366
5.359
1.654
1.647

2023-03-09
3.836
5.491
5.486
1.655
1.650

2023-03-08
3.850
5.505
5.500
1.655
1.650

2023-03-07
3.723
5.378
5.373
1.655
1.650

2023-03-06
3.767
5.422
5.417
1.655
1.650

2023-03-03
3.790
5.445
5.440
1.655
1.650

2023-03-02
3.866
5.516
5.511
1.650
1.645

2023-02-28
3.810
5.462
5.459
1.652
1.649

2023-02-27
3.700
5.356
5.356
1.656
1.656

2023-02-24
3.551
5.215
5.217
1.664
1.666

2023-02-23
3.603
5.269
5.279
1.666
1.676

2023-02-22
3.632
5.295
5.440
1.663
1.808

2023-02-21
3.615
5.280
5.427
1.665
1.812

2023-02-20
3.692
5.350
5.498
1.658
1.806

2023-02-17
3.637
5.306
5.453
1.669
1.816

(자료 : 금융투자협회 채권정보센터, 본드웹)(주1) 증권신고서 제출일 전영업일 기준입니다.(주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.(주3) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A0 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이 / 에이치디현대(주) 개별회사와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월)]

[5년 만기 채권]
(단위 : %, %p)

구분
평가금리(%)
Credit Spread(%p)

국고채권
A0 무보증 회사채
에이치디현대(주)
국고채권/A0 무보증 회사채
국고채권/에이치디현대(주)

2023-05-18
3.285
5.534
5.533
2.249
2.248

2023-05-17
3.242
5.491
5.488
2.249
2.246

2023-05-16
3.212
5.463
5.459
2.251
2.247

2023-05-15
3.252
5.501
5.496
2.249
2.244

2023-05-12
3.205
5.453
5.447
2.248
2.242

2023-05-11
3.207
5.457
5.451
2.250
2.244

2023-05-10
3.254
5.505
5.498
2.251
2.244

2023-05-09
3.240
5.492
5.485
2.252
2.245

2023-05-08
3.240
5.492
5.485
2.252
2.245

2023-05-04
3.200
5.453
5.447
2.253
2.247

2023-05-03
3.257
5.509
5.502
2.252
2.245

2023-05-02
3.320
5.573
5.567
2.253
2.247

2023-04-28
3.300
5.553
5.547
2.253
2.247

2023-04-27
3.272
5.527
5.521
2.255
2.249

2023-04-26
3.255
5.508
5.502
2.253
2.247

2023-04-25
3.280
5.533
5.527
2.253
2.247

2023-04-24
3.250
5.505
5.498
2.255
2.248

2023-04-21
3.260
5.515
5.509
2.255
2.249

2023-04-20
3.332
5.587
5.581
2.255
2.249

2023-04-19
3.337
5.593
5.587
2.256
2.250

2023-04-18
3.295
5.552
5.546
2.257
2.251

2023-04-17
3.293
5.550
5.544
2.257
2.251

2023-04-14
3.211
5.469
5.463
2.258
2.252

2023-04-13
3.204
5.464
5.458
2.260
2.254

2023-04-12
3.232
5.492
5.486
2.260
2.254

2023-04-11
3.180
5.445
5.438
2.265
2.258

2023-04-10
3.155
5.420
5.413
2.265
2.258

2023-04-07
3.215
5.480
5.471
2.265
2.256

2023-04-06
3.200
5.465
5.456
2.265
2.256

2023-04-05
3.235
5.497
5.488
2.262
2.253

2023-04-04
3.247
5.509
5.500
2.262
2.253

2023-04-03
3.327
5.587
5.578
2.260
2.251

2023-03-31
3.295
5.558
5.549
2.263
2.254

2023-03-30
3.245
5.503
5.494
2.258
2.249

2023-03-29
3.227
5.485
5.476
2.258
2.249

2023-03-28
3.247
5.505
5.496
2.258
2.249

2023-03-27
3.220
5.468
5.459
2.248
2.239

2023-03-24
3.165
5.413
5.402
2.248
2.237

2023-03-23
3.195
5.447
5.439
2.252
2.244

2023-03-22
3.229
5.480
5.472
2.251
2.243

2023-03-21
3.280
5.532
5.524
2.252
2.244

2023-03-20
3.229
5.484
5.478
2.255
2.249

2023-03-17
3.357
5.609
5.605
2.252
2.248

2023-03-16
3.365
5.618
5.617
2.253
2.252

2023-03-15
3.420
5.671
5.672
2.251
2.252

2023-03-14
3.367
5.621
5.625
2.254
2.258

2023-03-13
3.400
5.657
5.662
2.257
2.262

2023-03-10
3.611
5.866
5.872
2.255
2.261

2023-03-09
3.790
6.020
6.028
2.230
2.238

2023-03-08
3.813
6.046
6.054
2.233
2.241

2023-03-07
3.715
5.948
5.955
2.233
2.240

2023-03-06
3.767
6.000
6.007
2.233
2.240

2023-03-03
3.805
6.036
6.044
2.231
2.239

2023-03-02
3.890
6.121
6.129
2.231
2.239

2023-02-28
3.830
6.063
6.073
2.233
2.243

2023-02-27
3.701
5.944
5.956
2.243
2.255

2023-02-24
3.567
5.812
5.827
2.245
2.260

2023-02-23
3.630
5.873
5.896
2.243
2.266

2023-02-22
3.660
5.897
6.052
2.237
2.392

2023-02-21
3.637
5.876
6.034
2.239
2.397

2023-02-20
3.694
5.932
6.090
2.238
2.396

2023-02-17
3.640
5.889
6.047
2.249
2.407

(자료 : 금융투자협회 채권정보센터, 본드웹)(주1) 증권신고서 제출일 전영업일 기준입니다.(주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.(주3) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A0 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이 / 에이치디현대(주) 개별회사와 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

② 동일등급 회사채 발행사례 검토

[2023년 동일등급(A0) 2년 만기 회사채 발행 사례]

(단위 : 억원)

발행사
회차
등급
만기(년)
발행일
수량(최초)
공모희망금리
발행조건(확정후)
수량(확정)
발행금리
밴드 상단내수요예측 참여물량
수요예측총참여물량
경쟁률

평택에너지서비스
7-1
A0
2
23/5/3
200
개별민평 2년 -0.50%p~+0.50%p
-0.01%
200
4.945%
1,210
1,210
6.05 : 1

현대엘리베이터
39-1
A+/A0
2
23/4/21
800
개별민평 2년 -0.30%p~+0.30%p
0.19%
870
5.127%
1,020
1,020
1.28 : 1

쌍용씨앤이
320-2
A0
2
23/4/14
600
개별민평 2년 -0.50%p~+0.50%p
0.50%
600
5.143%
400
400
0.67 : 1

현대중공업
5-2
A0/A-
2
23/4/12
300
개별민평 2년 -0.30%p~+0.50%p
-0.10%
600
4.918%
1,630
1,630
5.43 : 1

지에스엔텍 (주1)
10
A0
2
23/4/11
700
개별민평 2년 -0.30%p~+0.30%p
0.30%
700
5.257%
120
120
0.17 : 1

신세계건설
14
A0
2
23/4/5
800
6.10% ~ 7.10%
7.10%
800
7.100%
100
100
0.13 : 1

한솔제지
258-1
A0
2
23/4/4
400
개별민평 2년 -0.50%p~+0.50%p
0.40%
560
5.411%
750
750
1.88 : 1

현대케미칼
5-1
A0
2
23/3/10
400
개별민평 2년 -0.50%p~+0.50%p
-0.27%
890
4.986%
2,790
2,790
6.98 : 1

동아쏘시오홀딩스
106-1
A0
2
23/3/8
100
등급민평 2년 -0.60%p~+0.60%p
-0.40%
200
4.754%
410
410
4.10 : 1

에이치디현대
11-1
A0
2
23/2/23
200
개별민평 2년 -0.30%p~+0.50%p
-0.59%
300
4.686%
3,390
3,390
16.95 : 1

SK렌터카
55-2
A+/A0
2
23/2/10
600
개별민평 2년 -0.30%p~+0.80%p
-0.54%
1,310
4.480%
5,700
5,700
9.50 : 1

하나에프앤아이
184-3
A0
2
23/1/30
300
개별민평 2년 -0.30%p~+1.00%p
-0.20%
700
5.155%
2,050
2,050
6.83 : 1

효성화학
9-2
A0
2
23/1/27
500
개별민평 2년 -0.50%p~+1.00%p
1.00%
500
6.098%
0
0
0.00 : 1

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)(주1) 지급보증인인 지에스글로벌 개별민평 기준

2023년 2년 만기 A0등급 발행사례의 경우 수요예측시 공모희망금리밴드 기준금리가 개별민평금리인 경우 금리밴드 상단이 개별민평금리 대비 최저 +0.30%p.에서 최고 +1.00%p.까지 제시되었으며, 공모희망금리밴드 기준금리가 등급민평금리인 경우 금리밴드 상단은 등급민평금리 대비 +0.60%p.까지 제시되었습니다. 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 +0.06%p., 등급민평 대비 평균 -0.40%p.로 나타났습니다.

[2023년 동일등급(A0) 3년 만기 회사채 발행 사례]

(단위 : 억원)

발행사
회차
등급
만기(년)
발행일
수량(최초)
공모희망금리
발행조건(확정후)
수량(확정)
발행금리
밴드 상단내수요예측 참여물량
수요예측총참여물량
경쟁률

평택에너지서비스
7-2
A0
3
23/5/3
100
개별민평 3년 -0.50%p~+0.50%p
-0.04%
110
5.062%
730
730
7.30 : 1

현대엘리베이터
39-2
A+/A0
3
23/4/21
400
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
-0.17%
770
5.156%
1,840
1,840
4.60 : 1

현대중공업
5-3
A0/A-
3
23/4/12
200
개별민평 3년 -0.30%p~+0.50%p
-0.20%
380
5.290%
1,570
1,570
7.85 : 1

한솔제지
258-2
A0
3
23/4/4
300
개별민평 3년 -0.50%p~+0.50%p
0.34%
440
5.569%
610
610
2.03 : 1

현대케미칼
5-2
A0
3
23/3/10
300
개별민평 3년 -0.50%p~+0.50%p
-0.12%
610
5.324%
1,070
1,070
3.57 : 1

동아쏘시오홀딩스
106-2
A0
3
23/3/8
200
등급민평 3년 -0.60%p~+0.60%p
-0.26%
300
5.118%
600
600
3.00 : 1

에이치디현대
11-2
A0
3
23/2/23
300
개별민평 3년 -0.30%p~+0.50%p
-0.44%
700
5.000%
2,620
2,620
8.73 : 1

SK렌터카
55-3
A+/A0
3
23/2/10
400
개별민평 3년 -0.30%p~+0.80%p
-0.51%
800
4.579%
2,870
2,870
7.18 : 1

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

2023년 3년 만기 A0등급 발행사례의 경우 수요예측시 공모희망금리밴드 기준금리가 개별민평금리인 경우 금리밴드 상단이 개별민평금리 대비 최저 +0.30%p.에서 최고 +0.80%p.까지 제시되었으며, 공모희망금리밴드 기준금리가 등급민평금리인 경우 금리밴드 상단은 등급민평금리 대비 +0.60%p.까지 제시되었습니다. 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 -0.16%p., 등급민평 대비 평균 -0.26%p.로 나타났습니다.

[최근 1년여간 동일등급(A0) 5년 만기 회사채 발행 사례]

(단위 : 억원)

발행사
회차
등급
만기(년)
발행일
수량(최초)
공모희망금리
발행조건(확정후)
수량(확정)
발행금리
밴드 상단내수요예측 참여물량
수요예측총참여물량
경쟁률

하이트진로
130-2
A0
5
22/3/11
200
개별민평5년 -0.10%p~+0.50%p
0.35%
210
3.771%
550
550
2.75 : 1

현대케미칼
4-2
A0
5
22/1/27
400
개별민평5년 -0.30%p~+0.30%p
0.29%
400
3.666%
560
560
1.40 : 1

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

최근 1년여간 5년 만기 A0등급 발행사례의 경우 수요예측시 공모희망금리밴드 기준금리가 개별민평금리인 사례만 있었으며, 금리밴드 상단이 개별민평금리 대비 최저 +0.30%p.에서 최고 +0.50%p.까지 제시되었으며, 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 +0.32%p.로 나타났습니다.

③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 "무보증사채 수요예측 모범규준"의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다.동일 신용등급의 민평금리 및 에이치디현대(주)의 개별민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고 있다고 판단하였는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함, 종합적으로 고려하여 에이치디현대(주)의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용하였습니다.
④ 채권시장 동향

2020년 세계 경제는 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)의 영향으로 기준 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2020년 3월 코로나19 팬데믹에 따른 경기 침체 우려가 확산되자 기준금리를 기존 연 1.00∼1.25%에서 1.0%p. 전격 인하하여 미국 기준금리는 0.25%를 기록하였습니다. 이후 연준은 2022년 1월 FOMC(미국 연방공개시장위원회) 정례회의까지 저금리 기조를 이어가며 미국 기준금리는 0.25%를 유지했습니다. 한국은행 또한 코로나19 충격으로 경기 침체가 예상되자 2020년 3월 16일 '빅컷'(1.25%→0.75%)과 2020년 5월 28일 추가 인하(0.75%→0.50%)를 통해 2개월 만에 0.75%p나 금리를 빠르게 내렸습니다. 이후 2021년 8월까지 연 0.50%의 기준금리를 유지하였으나, 2021년 8월 26일 금통위에서 기준금리를 연 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 한국은행은 금리인상의 배경으로 코로나19의 대유행 상황에도 불구하고 높은 인플레이션 압력과 부동산 가격 상승 및 가계부채 증가 등에 따른 금융불균형 리스크 대응의 시급성을 고려해 기준금리 인상을 단행했다고 언급했습니다. 또한 금통위의 통화정책방향 의결문에서는 향후에도 통화 정책의 완화 정도를 점진적으로 조절해 나갈 것이라고 언급하면서, 향후 코로나19 상황, 물가 흐름 및 금융불균형의 누적 위험 등을 고려하여 추가적인 조정 시기를 판단할 것이라고 밝혔습니다. 2021년 11월 25일 한국은행은 0.75%로 유지하고 있던 기준금리를 1.00%로 인상하였습니다. 인상의 이유를 강한 물가상승률에 있음을 시사하며 통화완화 정도의 적절한 조정이 필요한 상황임을 언급하였습니다. 완화정도의 추가조정시기는 코로나19의 전개 상황, 성장-물가 흐름의 변화, 금융불균형 누적 위험, 주요국 통화정책 변화를 충분히 고려하여 판단해 나갈 것임을 언급하였습니다.2020년 3월 기준금리 인하 후 저금리 기조를 유지해 오던 미국 연준도 2021년 12월 FOMC 정례회의에서는 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC 정례회의에서는 기준금리는 동결했지만 물가는 분명히 통제해야 할 대상이라고 언급했습니다. 2022년 3월 연준의 파월 의장은 미국의 기록적인 물가 상승을 꺾기 위해 2020년 3월 기준금리 인하 이후 첫 금리 인상을 단행했습니다. 2022년 3월 연준은 기준금리를 0.25%p. 인상한 뒤, 2022년 5월에는 22년 만의 '빅 스텝(0.50%p. 인상)'을 밟아 기준금리 목표 범위를 0.25%∼0.50%에서 0.75%∼1.00%로 인상한 바 있습니다. 이후 연준은 2022년 6월, 7월, 9월, 11월 네 차례의 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75%p. 올리는 '자이언트 스텝'을 연이어 단행하며 기준금리를 4.00%까지 인상하였습니다. 2022년 12월, 2023년 1월, 2023년 3월, 2023년 5월에 연준은 각각 기준금리를 0.50%p, 0.25%p, 0.25%p, 0.25%p. 추가 인상하며 증권신고서 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 5.00%~5.25%를 유지하고 있습니다.2022년 1월 14일 한국 금통위는 기준금리를 0.25%p. 인상한 연 1.25%로 결정하였습니다. 한국은행의 주된 관심이 기존의 금융불균형에서 2022년 2월 목표수준을 상회하는 물가 상승률로 옮겨 가면서, 2022년 2월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월 14일 및 5월 26일 시행된 금통위에서 금리를 각각 0.25%p. 인상하였으며, 2022년 7월 13일에는 0.50%p. '빅스텝' 인상을 단행했습니다. 해당 인상은 미국 및 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로 금통위는 2022년 8월 25일 0.25%p, 2022년 10월 12일 0.50%p, 2022년 11월 24일 0.25%p, 2023년 1월 13일 0.25%p의 기준금리 인상을 발표하며, 증권신고서 제출일 전일 기준 한국은행 기준금리는 3.50%를 유지하고 있습니다. 이와 같이, 금리변동에 대한 리스크가 계속하여 지속될 것으로 예상되며, 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.2023년 2월 발간된 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 2023년 국내 경제는 글로별 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기 중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 예상되며 하반기 이후에는 중국 및 IT경기 회복 등으로 점차 나아질 것으로 예상되지만 전망의 불확실성을 높은 상황입니다. 이에 따라 GDP성장률을 2023년 1.6%, 2024년 2.4% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있으며, 소비자물가 상승률은 2023년 3.5%, 2024년 2.6%를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 경상수지는 2023년 및 2024년 중 각각 260억달러 및 480억달러 흑자를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 글로벌 금융여건, 지정학적 리스크 등과 관련한 불확실성이 높은 상황 하에서 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.

⑤ 결론

당사와 공동대표주관회사는 본 사채의 공모희망금리를 상기에 기술한 바와 같이 에이치디현대(주)의 개별민평금리, 동일등급 등급민평금리, 최근 유사등급의 발행사례, 채권시장 동향 등을 감안하여 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제12-1회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제12-2회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제12-3회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다.수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.
라. 수요예측 결과 1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제12-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
6
14
1
-
-
-
21

수량
530
1,690
200
-
-
-
2,420

경쟁률
1.77:1
5.63:1
0.67:1
-
-
-
8.07:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제12-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
7
8
1
-
-
-
16

수량
900
1,290
10
-
-
-
2,200

경쟁률
3.00:1
4.30:1
0.03:1
-
-
-
7.33:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제12-3회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
1
4
4
-
-
-
9

수량
200
560
410
-
-
-
1,170

경쟁률
1.00:1
2.80:1
2.05:1
-
-
-
5.85:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제12-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.41%
10
0.41%
포함

-40
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.07%
60
2.48%
포함

-38
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.07%
110
4.55%
포함

-35
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
8.26%
310
12.81%
포함

-33
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
410
16.94%
포함

-32
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.83%
430
17.77%
포함

-30
-
-
2
110
1
100
-
-
-
-
-
-
3
210
8.68%
640
26.45%
포함

-27
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
740
30.58%
포함

-26
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.07%
790
32.64%
포함

-22
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.83%
810
33.47%
포함

-20
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
8.26%
1,010
41.74%
포함

-15
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
6.20%
1,160
47.93%
포함

-10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.41%
1,170
48.35%
포함

-8
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
8.26%
1,370
56.61%
포함

-5
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.24%
1,400
57.85%
포함

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
1,500
61.98%
포함

-1
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.07%
1,550
64.05%
포함

0
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.41%
1,560
64.46%
포함

5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
1,660
68.60%
포함

17
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.83%
1,680
69.42%
포함

20
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.13%
1,780
73.55%
포함

22
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.83%
1,800
74.38%
포함

25
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.41%
1,810
74.79%
포함

30
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.24%
1,840
76.03%
포함

37
-
-
1
70
-
-
-
-
-
-
-
-
1
70
2.89%
1,910
78.93%
포함

40
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.41%
1,920
79.34%
포함

50
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
20.66%
2,420
100.00%
포함

합계
6
530
24
1,690
2
200
-
-
-
-
-
-
32
2,420
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제12-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
1
100
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
5.45%
120
5.45%
포함

-48
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
220
10.00%
포함

-40
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
320
14.55%
포함

-33
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
420
19.09%
포함

-32
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.27%
470
21.36%
포함

-30
-
-
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
1
10
0.45%
480
21.82%
포함

-28
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
580
26.36%
포함

-20
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.36%
610
27.73%
포함

-15
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
9.09%
810
36.82%
포함

-14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
910
41.36%
포함

-10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.45%
920
41.82%
포함

-6
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.36%
950
43.18%
포함

-5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
1,050
47.73%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
1,150
52.27%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
1,250
56.82%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
1,350
61.36%
포함

5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
1,450
65.91%
포함

9
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.27%
1,500
68.18%
포함

34
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
1,600
72.73%
포함

35
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.55%
1,700
77.27%
포함

50
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
22.73%
2,200
100.00%
포함

합계
9
900
14
1,290
1
10
-
-
-
-
-
-
24
2,200
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제12-3회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적 유*
거래실적 무

중개업자
은행, 보험

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-65
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.55%
100
8.55%
포함

-55
1
100
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
130
11.11%
230
19.66%
포함

-50
-
-
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
1
10
0.85%
240
20.51%
포함

-46
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.55%
340
29.06%
포함

-45
-
-
3
190
1
100
-
-
-
-
-
-
4
290
24.79%
630
53.85%
포함

-40
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.55%
730
62.39%
포함

-36
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
3.42%
770
65.81%
포함

-35
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.55%
870
74.36%
포함

-33
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.55%
970
82.91%
포함

-20
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.55%
1,070
91.45%
포함

-15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
8.55%
1,170
100.00%
포함

합계
2
200
8
560
5
410
-
-
-
-
-
-
15
1,170
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제12-1회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-50
-40
-38
-35
-33
-32
-30
-27
-26
-22
-20
-15
-10
-8
-5
-3
-1

기관투자자1
10

기관투자자2

50

기관투자자3

50

기관투자자4

200

기관투자자5

100

기관투자자6

20

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

10

기관투자자10

100

기관투자자11

50

기관투자자12

20

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

50

기관투자자17

10

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

30

기관투자자21

100

기관투자자22

50

합계
10
50
50
200
100
20
210
100
50
20
200
150
10
200
30
100
50

누적합계
10
60
110
310
410
430
640
740
790
810
1,010
1,160
1,170
1,370
1,400
1,500
1,550

수요예측 참여자
0
5
17
20
22
25
30
37
40
50

기관투자자23
10

기관투자자24

100

기관투자자25

20

기관투자자26

100

기관투자자27

20

기관투자자28

10

기관투자자29

30

기관투자자30

70

기관투자자31

10

기관투자자32

500

합계
10
100
20
100
20
10
30
70
10
500

누적합계
1,560
1,660
1,680
1,780
1,800
1,810
1,840
1,910
1,920
2,420

[회 차 : 제12-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-50
-48
-40
-33
-32
-30
-28
-20
-15
-14
-10
-6
-5
-3
-2
0
5
9
34
35
50

기관투자자1
100

기관투자자2
20

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

50

기관투자자7

10

기관투자자8

100

기관투자자9

30

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

10

기관투자자14

30

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

100

기관투자자18

100

기관투자자19

100

기관투자자20

50

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

300

기관투자자24

200

합계
120
100
100
100
50
10
100
30
200
100
10
30
100
100
100
100
100
50
100
100
500

누적합계
120
220
320
420
470
480
580
610
810
910
920
950
1,050
1,150
1,250
1,350
1,450
1,500
1,600
1,700
2,200

[회 차 : 제12-3회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-65
-55
-50
-46
-45
-40
-36
-35
-33
-20
-15

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

30

기관투자자4

10

기관투자자5

100

기관투자자6

130

기관투자자7

100

기관투자자8

30

기관투자자9

30

기관투자자10

100

기관투자자11

40

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

100

합계
100
130
10
100
290
100
40
100
100
100
100

누적합계
100
230
240
340
630
730
770
870
970
1,070
1,170

마. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위

공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2023년 05월 23일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 에이치디현대(주)와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,600억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제12-1회 무보증사채: 530억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)② 제12-2회 무보증사채: 470억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)③ 제12-3회 무보증사채: 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 200억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 참고지표로 활용하기 위해 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제12-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,420억원- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 21건제12-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,200억원- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 16건제12-3회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,170억원- 총 참여신청범위: -0.65%p. ~ -0.15%p.- 총 참여신청건수: 9건채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.[제12-1회]제12-1회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제12-2회]제12-2회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.32%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.32%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제12-3회]제12-3회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "인수단"은 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2023년 05월 235일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제12-1회의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)(이하 "민간채권평가회사 4사"라 한다)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대 주식회사 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, "민간채권평가회사 4사" 중 청약일 1영업일 전 에이치디현대 주식회사 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 존재하는 경우, 수요예측시 공모희망금리는 "민간채권평가회사 4사" 중 청약일 1영업일 전 에이치디현대 주식회사 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사를 제외한 나머지 민간채권평가회사에서 최종으로 제공하는 청약일 1영업일 전 에이치디현대 주식회사 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다.

제12-2회의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)(이하 "민간채권평가회사 4사"라 한다)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, "민간채권평가회사 4사" 중 청약일 1영업일 전 에이치디현대 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 존재하는 경우, 수요예측시 공모희망금리는 "민간채권평가회사 4사" 중 청약일 1영업일 전 에이치디현대 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사를 제외한 나머지 민간채권평가회사에서 최종으로 제공하는 청약일 1영업일 전 에이치디현대 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다.제12-3회의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)(이하 "민간채권평가회사 4사"라 한다)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, "민간채권평가회사 4사" 중 청약일 1영업일 전 에이치디현대 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 존재하는 경우, 수요예측시 공모희망금리는 "민간채권평가회사 4사" 중 청약일 1영업일 전 에이치디현대 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사를 제외한 나머지 민간채권평가회사에서 최종으로 제공하는 청약일 1영업일 전 에이치디현대 주식회사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 관련 법령이 허용하는 범위 내에서 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니된다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우, 해당 참여자로 하여금 고유재산과 집합투자재산 중 청약·납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니된다. 다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록·유지하여야 한다.

15. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 "공동대표주관회사"가 판단한 금액(이하 '유효수요'라 함)을 판단하기 위하여 다음 각 호의 방법을 포함한 합리적인 기준을 미리 마련하여 운영하여야 한다.

(1) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용하여 '유효수요'를 산정하는 방법

(2) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용할 수 없는 불가피한 사유가 있는 경우 그 사유와 그 때 '유효수요'를 산정하는 방법

16. "공동대표주관회사"는 수요예측 종료 후 제15항에 따라 미리 정한 기준을 적용하여 수요예측에 참여한 전체수요 중 '유효수요'를 합리적으로 판단하여야 한다.

17. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 '유효수요'에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 '유효수요'가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.

18. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따른다.

나. 공모금리 결정 및 배정

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

2. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

3. "공동대표주관회사"는 대표주관계약 체결 시 기재된 수요예측 및 공모금리 결정 방법에 따라 공모금리가 결정되면 그 결과를 최대한 반영하여 발행하여야 한다.

4. 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니된다.

5. "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

6. 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

7. "공동대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

8. "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 아래의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행 시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.

(1) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(2) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

(3) "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

(4) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 제1호 내지 제3호에 준하는 경우

2. "공동대표주관회사"는 상기 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

라. 청약 및 배정방법

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지 2. 청약일 : 2023년 06월 01일 09시부터 12시까지 3. 청약 및 배정방법 (1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2023년 06월 01일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다. 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다. (4) 배정방법 ① 수요예측에 참여한 기관투자자가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. ② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다. (i) "수요예측 참여자"인 기관투자자가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 5. 라에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사 "는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다. 4. 청약단위 : 최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2023년 06월 01일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. 6. 청약취급처 : "인수단"의 본점 7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다. 9. 발행금액 결제일 : 2023년 06월 01일 10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)하나은행 계동지점

11. 청약일의 총 청약금액이 "발행회사"의 최종발행금액에 미달하여 각 "인수단"이 본 계약서 "제2조(인수 및 모집)"에 따라 인수하는 물량에 대해서는 각 "인수단"이 납입은행인 (주)하나은행 계동지점에 인수금액 납입 후 직접 인수하는 것으로 한다. 12. 전자등록기관 : 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다. 13. 전자등록신청 (1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제25조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. (2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 인수계약서 제 18조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 미래에셋증권 주식회사에게 위임한다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의) ⑤ 이 법에서 “전문투자자”란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 “전자문서수신자”라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나.삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 “금융회사”는 “법인”으로 보고, “발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)”은 “발행주식”으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

마. 청약단위최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.
바. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2023년 06월 01일 09시

종 료 일 시
2023년 06월 01일 12시

사. 청약증거금청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2023년 06월 01일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
아. 청약취급장소인수단의 본점
자. 납입장소(주)하나은행 계동지점
차. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2023년 05월 26일(2) 상장예정일 : 2023년 06월 01일
카. 사채권교부예정일전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않는다.
타. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 12-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료
(정액)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000

62,000,000

총액인수

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000

57,000,000

총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
13,000,000,000

15,000,000

총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000

24,000,000

총액인수

[회 차: 12-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료
(정액)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
27,000,000,000

66,000,000

총액인수

대표
신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000

60,000,000

총액인수

[회 차: 12-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료
(정액)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
35,000,000,000

40,000,000

총액인수

대표

미래에셋증권(주)
00111722

서울특별시 중구 을지로5길 26

15,000,000,000

36,000,000

총액인수

인수
하이투자증권(주)
00110893
서울특별시 영등포구 여의대로 66
10,000,000,000

40,000,000

총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
제12-1회
53,000,000,000
8,000,000
-

제12-2회
47,000,000,000

제12-3회
60,000,000,000

다. 특약사항"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 19 조 (특약사항)""발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다. 1. "발행회사"의 주식이나 주식교부를 청구할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때 2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때 3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 혹은 정지 4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있을 때 6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 7. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 8. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때 9. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때 10. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제12-1회 무보증사채
530
(주1)
2025.05.30
-

제12-2회 무보증사채
470
(주2)
2026.06.01
-

제12-3회 무보증사채
600
(주3)
2028.06.01
-

(주1) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.32%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.32%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대(주) 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.45%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

※ "발행회사"는 발행회사인 에이치디현대(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제12회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 본 사채에는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액당사가 발행하는 제12회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
지급보증/담보권 설정 제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

발행회사의 의무
계약상 정하는시기와 방법에 따라원리금 지급
규정된 목적에우선 사용
부채비율[500]% 이하
자기자본의 [300]% 이내
자산총계의[70]% 미만
상호출자제한기업집단에서 제외

최근 보고서 기준
-
-
44,157,604백만원(부채비율 191.44%)
3,061,567백만원(자기자본의 13.27%)
자산총계67,223,958백만원
상호출자제한기업집단"HD현대"

(주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.(주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"갑"은 발행회사인 에이치디현대(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜하나은행 계동지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)

① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지)“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 191.44%, 부채규모는 44,157,604백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)

① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 3,061,567백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 13.27%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 67,223,958백만원이다.

② “갑”은 매매, 양도, 임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “HD현대”이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)

① “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
제12-1회
53,000,000,000
8,000,000
-

제12-2회
47,000,000,000

제12-3회
60,000,000,000

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적 (2023년 05월 19일 기준)

구분
실적

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

계약체결 건수
125건
131건
117건
119건
102건
62건

계약체결 위탁금액
24조 2,580억원
30조 440억원
29조 4,840억원
28조 1,360억원
24조 5,310억원
17조 1,220억원

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8556, 8646, 8605

마. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약서 제4-1조, 제4-2조")"갑"은 발행회사인 에이치디현대(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류, 가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제4-3조, 제4-4조")"갑"은 발행회사인 에이치디현대(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")"갑"은 발행회사인 에이치디현대(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 기타사항

(1) 사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 에이치디현대(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[지주회사의 특징]

지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 "지주회사(Holding Company)" 또는 "모회사"라 하고 지배를 받는 회사를 "사업회사(Operation Company)" 또는 "자회사"라 합니다.

우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF 금융위기 이후 구조조정을 원활하게 하기 위하여 공정거래법상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다.

지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다. 당사의 경우 2020년 5월 1일을 분할 기일로 로봇 부문을 물적분할 후 자회사로 편입함에 따라 순수지주회사로 구분됩니다.

지주회사는 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.

사업위험 작성 대상 범위는 국내 종속회사 및 당사의 재무제표에 나타난 자회사 지분이나 지분법평가 손익은 물론 자회사가 부담하고 있는 중요한 우발채무로 인해 당사에 주요한 영향을 미칠 수 있는 중요한 자회사 위주로 작성하였습니다.

[1-1. 글로벌 경기 둔화 지속에 따른 위험]당사의 자회사들이 영위하는 사업 등은 수출의존도가 높아 미국, 중국 등 주요 선진국 내 기업 투자, 생산 및 소비 수준 등 글로벌 경기 변동에 따른 위험 요소가 존재하며, 국내 소비 및 투자 흐름 변화에도 큰 영향을 받고 있습니다.
2023년 4월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서 2023년 세계 경제성장률이 2.8%를 기록할 것으로 발표하였습니다. 이는 2023년 1월 예상치인 2.9% 대비 0.1%p. 감소한 수치로, 경기 둔화 장기화가 예상되는 상황입니다. 다만, 선진국의 경제성장률은 소폭 높아졌고 개발도상국의 경제성장률은 다소 축소되었습니다. 이러한 경제성장률의 차이는 인플레이션과 기준금리 상승을 흡수할 수 있는 통화정책과 선진 금융시장의 여부, 그리고 코로나19의 충격에 따른 차이에서 비롯된 것으로 판단됩니다. 따라서
향후 주요국 인플레이션과 기준금리 결정 기조가 글로벌 경제성장률의 향방에 주요 요인이 될 것으로 예상됩니다. 국내 경기의 경우, 2023년 연간 다소 침체를 겪은 후 회복할 것으로 전망되나, 향후 성장경로는 여전히 불확실성이 높습니다. 중국 경제의 회복세, IT 경기 반등 등이 성장 요인으로 보이는 한편 높은 인플레이션 지속과 주요국 통화긴축 강화, 국내 주택시장 부진 등이 하방 리스크로 예상됩니다.
이와 같은 글로벌 경기의 불확실성 증대는 향후 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사들이 영위하는 조선업, 정유사업, 전기전자사업, 건설장비사업, 로봇사업 등은 수출의존도가 높다는 특성에 따라 미국, 중국 등 주요 선진국 내 기업 투자, 생산 및 소비 수준 등 글로벌 경기 변동에 따른 위험 요소가 존재하며, 국내 소비 및 투자 흐름 변화에도 큰 영향을 받고 있습니다.
① 글로벌 경기 동향

2023년 4월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서 2023년 세계경제성장률이 2.8%를 기록할 것으로 예상하였습니다. 이는 2023년 1월에 발표한 예상 경제성장률 2.9% 대비 0.1%p. 감소한 수치입니다. 다만, 인플레이션과 금리인상에 대한 국가 간 영향에 차이가 발생함에 따라 선진국 경제성장률은 0.1%p. 성장, 신흥국은 0.1%p. 감소하며 소폭 조정되었습니다. 이러한 경제 전망치는 높은 인플레이션율과 미국을 위시한 주요국 중앙은행의 고금리 기조를 반영한 것으로, IMF는 정부의 통화정책 수행 능력과 이를 뒷받침할 금융시장이 보다 발전한 선진국이 경제위기의 영향에서 보다 자유로울 것으로 예상함과 동시에, 선진국들이 비교적 신속히 코로나19의 충격에서 벗어난 것으로 내다보았습니다. 다음은 IMF가 2023년 4월 제시한 세계 경제성장률 전망입니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %)

구 분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

세계
3.6
2.8
-3.2
6.0
3.4
2.8
3.0

선진국
2.2
1.7
-4.6
5.6
2.7
1.3
1.4

신흥국
4.5
3.7
-2.1
6.3
4.0
3.9
4.2

미국
2.9
2.2
-3.5
7.0
2.1
1.6
1.1

유로지역
1.9
1.3
-6.5
4.6
1.8
0.8
1.4

일본
0.3
0.7
-4.7
2.8
1.1
1.3
1.0

중국
6.7
6.1
2.3
8.1
3.0
5.2
4.5

(출처 : IMF, World Economic Outlook, 2023.04)(주) 2023년, 2024년 수치는 전망치입니다.

향후 세계 경제성장률과 국가별 경기 회복의 속도는 주요국 인플레이션 통제와 기준금리 조정 시기에 맞물려 결정될 것으로 예상됩니다. 특히 미국 연방준비위원회의 경기 전망과 기준금리가 주요 요인으로 지목됩니다. 다만, 현재로서 기준금리 조정 시기를 단언하기는 어려우며, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크 또한 아직 해소되지 않아 글로벌 경기의 성장 경로는 다소 불확실한 상태입니다.

[IMF 세계 경제 성장률 전망]

(단위 : %, %p)

구분
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

2023년 1월전망
2023년 4월전망
조정폭
2023년 1월전망
2023년 4월전망
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
6.2
3.4
2.9
2.8
-0.1
3.1
3.0
-0.1

선진국
5.4
2.7
1.2
1.3
+0.1
1.4
1.4
-

미국
5.9
2.1
1.4
1.6
+0.2
1.0
1.1
+0.1

유로존
5.3
3.5
0.7
0.8
+0.1
1.6
1.4
-0.2

일본
2.1
1.1
1.8
1.3
-0.5
0.9
1.0
+0.1

영국
7.6
4.0
-0.6
-0.3
+0.3
0.9
1.0
+0.1

캐나다
5.0
3.4
1.5
1.5
-
1.5
1.5
-

신흥국
6.7
4.0
4.0
3.9
-0.1
4.2
4.2
-

러시아
4.7
-2.1
0.3
0.7
+0.4
2.1
1.3
-0.8

중국
8.4
3.0
5.2
5.2
-
4.5
4.5
-

인도
8.7
6.8
6.1
5.9
-0.2
6.8
6.3
-0.5

한국
4.1
2.6
1.7
1.5
-0.2
2.6
2.4
-0.2

(출처 : IMF, World Economic Outlook, 2023.04)(주) 2023년, 2024년 수치는 전망치입니다.

한국은행이 2023년 2월에 발표한 경제전망보고서에 따르면 글로벌 통화긴축에 따른 긴축기조가 금년중 지속되다가 내년 이후 완화되는 점, 중국 경제의 본격 회복이 당초 예상했던 하반기 이후보다 빠른 2분기부터 진행될 것으로 전망되는 점, 그리고 이러한 중국 리오프닝 및 전반상업 재고조정 등으로 인해 IT 경기가 금년 중반경 저점을 지나 하반기 이후 점차 회복이 예상되는 점, 그러나 러시아-우크라이나 사태로 인해 러시아에 대한 제재 등 공급제약 요인이 이어지는 가운데 중국 수요가 확대되면서 에너지 수급불안 우려가 지속되는 점을 고려하여 하기와 같이 글로벌 경제 성장률을 전망하였습니다. 한국은행은 세계경제 성장률을 2023년 2.4%, 2024년 2.9%로 전망하고 있으며, 세계교역 신장률은 2023년 2.5%, 2024년 3.6% 수준으로 2022년에 비해 큰 폭으로 하향 전망하고 있습니다. 그러나 글로벌 경기가 이러한 전망과 달리 침체되며 전망치를 하회하는 경제 성장치를 기록할 가능성을 배제할 수 없습니다.

[한국은행 세계 경제 성장률 전망]

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

상반기
하반기
연간

세계경제 성장률
3.10%
2.40%
2.50%
2.40%
2.90%

미국
2.10%
1.40%
0.40%
0.90%
1.20%

유로
3.50%
0.80%
0.40%
0.60%
1.40%

중국
3.00%
5.20%
4.80%
5.00%
4.70%

일본
1.30%
1.50%
1.30%
1.40%
1.10%

세계교역 신장률
4.20%
2.30%
2.70%
2.50%
3.60%

( : 한국은행, 한국은행 경제전망보고서, 2023.02)(주1) 전년동기대비 기준(주2) 2023년, 2024년 수치는 전망치입니다.

② 국내 경기 동향한국은행은 2023년 2월 발간한 경제전망보고서에서 국내 경제성장률을 2023년 1.6%, 2024년 2.4%로 예상하였습니다. 2023년 국내 경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기 중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 전망하였습니다. 2023년 하반기 이후에는 중국 및 IT산업 경기 회복 등으로 경제가 점차 나아질 것으로 예상되지만, 경기 불확실성은 다소 높은 상황으로 민간소비는 실질구매력 둔화, 대출 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 전망하였습니다. 설비투자는 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 것이며, 건설투자는 주택경기 둔화, SOC예산 감소 등이 하방요인으로 작용할 것이라 전망하였습니다. 또한 상품수출은 글로벌 경기부진으로 당분간 둔화흐름이 이어지다가 하반기 이후 중국ㆍIT산업 경기 회복 등에 힘입어 점차 개선될 것으로 전망하였습니다.

[국내 경제 전망]

(단위 : 전년동기대비, %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
3.0
2.2
2.6
1.1
2.0
1.6
2.4

민간소비
4.1
4.6
4.4
3.3
1.3
2.3
2.4

설비투자
-6.4
5.4
-0.7
3.2
-8.9
-3.1
3.6

지식재산생산물투자
4.6
5.0
4.8
3.6
3.5
3.5
3.5

건설투자
-4.5
-2.6
-3.5
0.1
-1.5
-0.7
0.4

상품수출
6.0
0.3
3.1
-4.0
5.0
0.5
3.4

상품수입
5.3
3.9
4.6
-0.4
-0.1
-0.2
3.1

(출처 : 한국은행, 한국은행 경제전망보고서, 2023.02)(주) 2023년, 2024년 수치는 전망치입니다.

2020년초부터 본격화되어 증권신고서 제출일 현재까지 지속되고 있는 코로나19 감염증 확산 사태는 경제 전반과 대부분의 산업에 충격을 주었으며, 이에 따라 당사가 영위하고 있는 사업 역시 그 영향력 하에 있습니다. 또한 국내외 경제는 글로벌 긴축과 지정학 이슈로 경기 불확실성이 높게 유지되고 있는 상황입니다. 향후, 경기 회복세가 둔화된다면 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 인해 당사 및 주요 자회사들의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

[1-2. 코로나19 확산에 따른 위험]2019년 코로나19가 전세계로 퍼지기 시작하여 많은 감염자와 사망자를 기록하고 있고, 이에 따라 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다.
2023년 1분기 연결기준 당사의 총 매출액은 약 15.3조원이며, 수출 비중은 약 77.1%(약 11.8조원)를 기록하였습니다. 따라서 코로나19와 같은 전세계적 질병의 확산으로 인한 수출 감소는 당사의 매출에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2023년 5월 5일
세계보건기구(WHO)는 2020년 1월 발효한 코로나19 국제 공중보건 비상사태(PHEIC)를 3년 4개월 만에 해제하였으며, 2023년 5월 11일
코로나19 중앙재난안전대책본부회의에서 윤석열 대통령도 코로나19 위기경보를 '심각'에서 '경계'로 조정하고 이를 6월부터 본격 적용하기로 했습니다. 세계보건기구의 조치는 팬데믹(세계적 대유행)이 완전히 끝난 것은 아니지만 더는 전세계가 비상 대응할 필요가 없어졌다는 의미이며, 정부의 조치 또한 국가적인 코로나19 비상사태가 끝났음을 공식적으로 선포한
사실상의 엔데믹 선언으로 향후 코로나19가 국내외 경제에 미칠 영향은 점차 감소할 것으로 예상됩니다. 하지만 변형 바이러스의 출현 가능성은 상존하고 있어 향후 코로나19 사태에 대한 예측은 불가능하며, 이로 인해 국내외 경제에 미칠 영향이 다시금 커질 가능성이 존재합니다. 이는
매출의 상당 부분을 수출에 의존하는 당사의 사업 특성상 영업활동 및 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 코로나19 추세에 대해 지속적으로 관찰하시기 바라며 투자시 유의하시기 바랍니다.

2019년 코로나19가 전세계로 퍼지기 시작하여 많은 감염자와 사망자를 기록하고 있고, 이에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미쳤습니다. 2023년 1분기 연결기준 당사의 총 매출액은 약 15.3조원이며, 수출 비중은 77.1%(약 11.8조원)를 기록하였습니다. 따라서 코로나19와 같은 전세계적 질병의 확산으로 인한 수출 감소는 당사의 전체 매출에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 코로나19의 재확산으로 인한 영향은 제한적인 것으로 판단되나, 코로나19 변이 바이러스의 재확산 가능성 여부에 대한 판단은 현재 불가하며, 이는 당사의 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

[당사 국내 및 수출 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

사 업 부 문
매 출 유 형
품 목
2023년 1분기
2022년
2021년

조 선 해 양
제 품
선박, 해양플랜트 등
수 출
4,233,895
12,725,742
-

국 내
584,247
2,028,422
-

합 계
4,818,142
14,754,164
-

정 유
제 품
휘발유, 경유 등
수 출
5,048,243
22,176,489
13,516,431

국 내
2,193,062
12,121,281
6,637,535

합 계
7,241,305
34,297,770
20,153,966

전 기 전 자
제 품
변압기 등
수 출
332,495
1,132,702
974,628

국 내
184,244
817,194
818,359

합 계
516,739
1,949,896
1,792,987

건 설 기 계
제 품
굴삭기 등
수 출
1,968,049
7,207,886
4,533,831

국 내
400,415
1,282,235
695,515

합 계
2,368,464
8,490,121
5,229,346

선 박 서 비 스
용 역
엔지니어링 서비스 등
수 출
215,898
837,660
681,366

국 내
79,657
414,115
405,630

합 계
295,555
1,251,775
1,086,996

기 타
제 품기 타
산업용 로봇 등
수 출
9,429
73,592
47,424

국 내
24,337
32,350
-151,973

합 계
33,766
105,942
-104,549

합 계
수 출
11,808,009
44,154,071
19,753,680

국 내
3,465,962
16,695,597
8,405,066

합 계
15,273,971
60,849,668
28,158,746

(출처 : 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주1) 상기 매출실적은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출실적이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.(주2) 2021년 건설기계 부문 매출 중 에이치디현대인프라코어(주) 및 종속회사의 매출은 사업결합 이후 실적입니다.(주3) 2022년 조선해양 부문 매출 중 에이치디한국조선해양(주) 및 종속회사의 매출은 사업결합 이후 실적입니다.

현재 국내 누적 확진자 수는 3,100만명을 넘어선 상황이나 그 증가세가 감소하고 있고 코로나 위험도가 하향 조정되는 등 심각성이 완화되고 있으며 2023년 3월 20일부터 정부는 실내 마스크 착용 의무를 해제하였습니다. 2023년 5월 5일 세계보건기구(WHO)는 2020년 1월 발효한 코로나19 국제 공중보건 비상사태(PHEIC)를 3년 4개월 만에 해제하였으며, 2023년 5월 11일 코로나19 중앙재난안전대책본부회의에서 윤석열 대통령도 코로나19 위기경보를 '심각'에서 '경계'로 조정하고 이를 6월부터 본격 적용하기로 했습니다. 세계보건기구의 조치는 팬데믹(세계적 대유행)이 완전히 끝난 것은 아니지만 더는 전세계가 비상 대응할 필요가 없어졌다는 의미이며, 정부의 조치 또한 국가적인 코로나19 비상사태가 끝났음을 공식적으로 선포한 사실상의 엔데믹 선언으로 향후 코로나19가 국내외 경제에 미칠 영향은 점차 감소할 것으로 예상됩니다. 하지만 변형 바이러스의 출현 가능성은 상존하고 있어 향후 코로나19 사태에 대한 예측은 불가능하며, 이로 인해 국내외 경제에 미칠 영향이 다시금 커질 가능성이 존재합니다. 이는 상당 부분 수출 매출에 의존하는 당사의 사업의 특성상 영업활동 및 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 코로나19 추세에 대해 지속적으로 관찰하시기 바라며 투자시 유의하시기 바랍니다.

[1-3. 환율 변동 관련 위험]수출의존도가 높은 업체들에게 있어 원/달러 환율의 상승은 해외 경쟁업체 대비 가격경쟁력 확보 및 원화 환산 매출액의 증대라는 긍정적 효과가 있습니다. 반면 원/달러 환율 하락 시, 환산 매출액 감소로 인해 영업수익성이 저하될 우려가 있습니다.
당사의 경우 총 매출액 대비 수출 비중은 2023년 1분기 연결기준 약 77.1%를 기록한 바, 수출의존도는 높은 상황입니다. 2022년 이후 미국 연준의 통화긴축 시사로 원/달러 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 원/달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하였습니다. 하지만 2022년 10월 이후부터 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이며 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 최근 주식 시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 나아지고 있는 상황입니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하고 있습니다. 그러나 향후
미 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아 일부 동원령으로 촉발되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 확산 등으로 인해 향후 원/달러 환율의 변동성이 나타날 수 있습니다. 이러한
환율의 급격한 변동은 매출액 대비 수출 비중이 높은 당사 자회사들의 수익에 영향을 주어 당사의 수익성 및 재무안정성에 유의적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

수출의존도가 높은 업체들에게 있어 원/달러 환율의 상승은 해외 경쟁업체 대비 가격경쟁력 확보 및 원화 환산 매출액의 증대라는 긍정적 효과를 가져오나, 원/달러 환율 하락은 환산 매출액 감소로 인해 영업수익성을 저하시킬 수 있습니다.

당사의 경우 총 매출액 대비 수출 비중은 2023년 1분기 연결기준 약 77.1%를 기록한 바, 수출의존도는 높은 상황입니다. 이는 당사의 사업을 영위함에 있어 해외의존도가 높다는 것을 의미하며, 국내 경영 환경 대비 환율 변동을 포함한 글로벌 경기 변동이 당사 수익성에 미치는 영향이 크다는 것을 의미합니다. 최근 국내외 인플레이션이 큰 폭으로 상승함에 따라 주요국 통화정책 긴축 기조가 강하게 나타났으며, 이에 달러 강세가 강하게 나타나다 다시금 안정세를 찾아가고 있습니다. 이와 같은 환율의 변동은 당사의 외환관련 손익에 영향을 미침으로써 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라, 생산 ·수출하고 있는 제품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미쳐 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다원/달러 환율 추이를 살펴보면 2019년 3월 이후 원화 약세가 지속되며 원/달러 환율은 1,120원에서 1,200원에 근접하는 수준까지 상승하였습니다. 2019년 상반기 이후 미-중 무역분쟁 완화 기대감 상승 및 위험자산 선호가 강화됨에 따라 원/달러 환율은2019년 11월 초 1,156원까지 하락하였고, 이후 12월 일본이 한국을 화이트리스트에서 제외하는 등 수출규제 조치 실행으로 원/달러 환율은 1,194원까지 급등하였습니다.2020년초 미-중 무역분쟁 1차 합의 등 원화강세 요소와, 코로나19 감염 확산 등에 따른 원화 약세 요소가 혼재하며 원/달러 환율은 1,160원에서 1,280원까지 상승하며 변동성이 확대되었습니다. 2020년 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 환율은 하향 안정세를 되찾았으며 이후 1,200원대 초반에 머물다가 미국 정부의 잇따른 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 인하여 환율은 지속해서 하락하여 2020년 12월 원/달러 환율은 1,100원 아래로 하락하였습니다.2021년 초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원/달러 환율은 1,130~1,140원 수준으로 상승하였습니다. 6월에는 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 인한 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 원/달러 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 원/달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 미국의 금리 인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 원/달러 환율은 안정을 찾기 시작했고 동시에 최근 국내 주식시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 나아지고 있는 상황입니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하고 있으며 증권신고서 제출일 현재 원/달러 환율은 1,300원~1,340원 수준에서 등락하고 있습니다.달러 강세가 정점을 찍은 만큼 당분간 환율은 안정세를 보일 것으로 예상되며 아직까지 미국 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아 일부 동원령으로 촉발되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 확산 등으로 향후 원/달러 환율의 상승세가 나타날 수 있습니다.

[최근 2년간 원/달러 환율 추이]

(단위 : 원/달러)

환율

(출처 : 서울외국환중개, 기간별매매기준율)

상기와 같은 환율 변화는 당사 환산 매출액의 변동성을 확대시켜 당사 자회사들의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으며, 특히 환율 하락(원화 가치의 상승)은 제품의 가격 하락을 초래하여, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[1-4. 수주 산업 회계기준 변경 관련 위험]금융위원회에서는 조선, 기계 및 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다.
수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라 공사 진행률 산정 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적으로 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상되므로 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

금융위원회에서는 조선, 기계 및 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기된 바 있습니다. 2013년과 2014년에 500억원 이상의 거액의 영업손실이 일시에 발생한 소위 "회계절벽"에 해당된 상장법인은 총 36개사로서, 이러한 현상이 반복되면 선량한 투자자 피해가 발생하고, 회계투명성에 대한 의구심이 제기되며, 궁극적으로 자본시장의 효율성과 근간이 훼손되는 문제가 있기에, 금융위원회에서는 이에 대한 대응방침을 세우고, 2015년 10월 28일 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표하였습니다.

[회계 절벽의 발생]

회계절벽의 발생_증권신고서

회계절벽 발생흐름.jpg
회계절벽 발생흐름_증권신고서

(출처 : 금융위원회, "수주산업 회계투명성 제고방안")

금융위원회에서 공표한 "수주산업 회계투명성 제고방안"에 명시된 건설계약 등 수주산업의 회계적 측면 등에서 발생하고 있는 문제점 및 제도적/감독적 개선방안을 요약하면 다음과 같습니다. 관련 상세한 내용은 금융위원회 홈페이지(http://www.fsc.or.kr)에 게재된 관련 보도자료("수주산업 회계투명성 제고방안", 2015.10.28 배포)를 참조하시기 바랍니다.

["수주산업 회계투명성 제고방안"에 따른 현행 기준의 문제점 및 개선방안]

현행 기준의 문제점
제도적/감독적 개선방안

1) 공사수익의 과대평가2) 회계기준에 대한 자의적 판단3) 미청구공사 리스크에 대한 왜곡된 정보 전달4) 불충분한 정보제공과 투자자보호 문제 발생5) 내부감사기구의 역할 제한
1) 진행기준 회계처리의 합리성 제고2) 공사예정원가의 주기적 재평가3) 공사변경금액에 대한 엄격한 판단4) 잘못된 공사원가 산정 관행의 개선5) 미청구공사 회수가능성에 대한 평가 내실화6) 주요 사업장별 중요정보 공시 확대7) 핵심감사제 운영8) 감사위원회의 역할 및 책임 강화9) 외부전문가 활용내용 공시10) 감독적 개선방안- 회계외혹 테마감리 실시- 표본심사감리 선정시 산업적 특수성 고려- 내부고발 활성화 유도- 감사인지정신청제도 활성화 유도- 비상장법인의 회계감리권 일원화- 회계의혹 전담부서 신설- 회계분식 회사에 대한 과징금 부과 확대- 회계분식을 방치한 감사인에 대한 제재 강화

(출처 : 금융위원회, "수주산업 회계투명성 제고방안")

금융위원회에서는 위와 같은 개선방안을 도입하여 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다.이러한 금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 앞으로 수주산업 전반에 대한 회계투명성의 신뢰성이 제고될 것으로 보이나, 관련 업체들의 기존 회계 추정의 변경 등이 발생할 수 있어 동 개선방안이 완전히 정착되는 데에는 일정 기간 이상 소요될 것으로 보입니다.한편 안진회계법인은 감사대상 법인인 (주)대우건설 2016년 3분기 재무제표에 대하여 검토의견 거절을 통보한 바 있습니다. 수주받은 공사에 대하여 준공예정원가의 적절한 추정변경을 위해 회사가 운영하고 있는 내부통제가 효과적으로 운영되고 있다는 증거를 제시받지 못했다는 것이 의견거절의 근거였습니다. 준공예정원가는 수주산업의 매출인식시 매우 중요한 지표로서 이에 대한 추정이 변경되면 바뀐 금액을 수정해 반영해야합니다. 수주산업의 매출액은 공사를 수주한 금액에서 공사진행률(실제투입원가/총공사예정원가)을 곱해서 산출하기 때문에 분모인 예정원가에 대한 추정이 바뀌면 매출액도 바뀔 수 있습니다. 예를 들어 현장에서 공사기간이 늦어져 인건비와 재료비 등 예정원가가 늘어나면 기존에 매출액으로 잡은 실적이 손실로 변동될 수 있기 때문에 엄격한 회계투명성이 요구되는 부분입니다.이러한 회계기준의 변경에 따른 위험을 회피하기 위하여 당사는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무(진행기준 매출 인식 공사)에 대하여 분기마다 예정원가의 적정성에 대하여 검토 후 예정원가를 재산정 하는 절차를 진행하고 있으며, 현장설치비 변동에 따른 진행기준 매출 인식 공사의 손익 변경위험성, 추가 계약이나 지체상금에 따른 계약금액의 변경가능성, 진행기준 매출 인식 부분에 대한 청구여부를 나타내는 미청구공사(계약자산)의 변동 현황을 분기별로 면밀히 검토하는 것으로 위험에 대응하고 있습니다.상기의 대우건설 사례처럼 수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상되므로 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

▶ 에이치디현대 주식회사 사업위험

[2-1. 지주회사의 특성에 따른 위험]지주회사는 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, 독립적 의사결정 강화, 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, 지주회사의 안정적인 재무구조로 저금리의 자금조달 용이, 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이 및 지배구조 개선을 통한 대외 이미지 개선 등의 장점이 존재합니다. 그러나
자회사에 대한 다양한 전략 수행 시 상당한 재원을 부담해야 하며 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 전략 달성에 실패하거나 자회사가 통제할 수 없는 시장 상황에 노출되어 손실을 입을 경우 지주회사의 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있습니다.

지주회사는 주식의 소유를 통하여 국내 회사의 사업 내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로 자산총액 5,000억원 이상, 자산총액 대비 보유 자회사 주식가액 비중 50% 이상(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제3조) 등의 요건을 충족하여야 합니다. 또한 지주회사는 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 합니다.1990년대에는 대부분의 그룹들이 지급보증과 순환출자, 환상형 출자를 통해 소수의 지분을 가지고 그룹전체를 지배하면서 사업다각화를 추진했으나 이러한 순환출자와 계열사간 지급보증의 폐단이 IMF 금융위기를 거치면서 계열사들이 부실화되는 요인이 되었습니다. 이러한 폐단을 치유하기 위해 OECD(경제협력개발기구)와 IBRD(국제부흥개발은행) 등이 외자유치와 비주력사업의 분리매각과 관련한기업 구조조정에 대한 해법으로 지주회사를 권고하면서 정부에서는 지주회사 설립 및 전환을 1999년 2월에 허용하게 되었습니다.지주회사의 장점은 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저금리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이 및 ⑥ 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다.

공정거래위원회에 따르면 2022년(2021년 12월말 기준) 국내 지주회사는 총 168개사(일반 158개, 금융 10개)로써, 2021년(2020년 12월말 기준) 대비 2% 증가하였습니다. 지주회사의 수는 2008년 이후 2017년까지 매년 증가하였으나, 2018년 이후 자산총액 5,000억원 미만 중소 지주회사들의 제외 신청 등에 따라 대체적으로 감소하는 추세를 나타내고 있습니다. 단, 2022년에는 지주회사 16개사가 신설되고 12개사가 제외되며 국내 지주회사는 2021년 164개사에서 168개사로 증가하였습니다. 신설 회사 중 6개사(디엘(주), (주)엘엑스홀딩스, (주)두산, 에이치디현대사이트솔루션(주), (주)에코비트, 에스케이스퀘어(주))는 대기업집단 소속입니다.

[지주회사 수 변동 추이]

(단위 : 개사)

구분

2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

합계

168
164
167
173
173
193
162

140

132

127

115

105

96

88

일반 지주회사

158
154
157
163
164
183
152

130

117

114

103

92

84

79

금융 지주회사

10
10
10
10
9
10
10

10

15

13

12

13

12

9

증가율

2%
-2%
-4%
-
-10%
19%
16%

6%

4%

10%

10%

9%

9%

47%

(출처 : 공정거래위원회, 2022.06)

지주회사는 유형에 따라 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사인 반면, 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 이러한 지주회사 체제는 지배구조의 투명성을 제고하고 독립경영을 가능하게 하여 궁극적으로 주주가치 향상에 기여합니다. 당사는 2020년 이전 분할전 회사 현대중공업(주)(現 에이치디한국조선해양(주))가 영위하는 사업 중 로봇/투자부문을 승계함과 동시에 지주회사 역할을 같이 수행함에 따라 사업지주회사에 해당되었으나, 2020년 5월 1일을 분할 기일로 로봇 부문(現 에이치디현대로보틱스(주))을 물적분할 후 자회사로 편입함에 따라 순수지주회사로의 전환을 완료하였습니다.한편 지주회사는 일반적으로 자회사 지분에 대한 배당수익을 주수입 원천으로 하기 때문에 지주회사의 경쟁요소는 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다. 자회사는 전적으로 통제할 수 없는 시장 상황에 노출될 가능성이 있으며 여러 가지 예측 불가능 요소의 발생에 따라 손실을 입을 수 있고 이 경우 지주회사의 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있습니다.또한, 지주회사는 자회사의 사업들을 조정하여 예상되는 시너지 효과, 성장기회 및 비용 절감을 실현할 수 있는 전략 수립 및 실행 능력이 필요합니다. 이를 위해 그룹 내의 각 사업부문 단위 경영전략과는 별개로 그룹 차원의 발전전략을 실행하는 과정에서 다양한 전략적 수단(인수합병 및 전략적 제휴, 대규모 투자 등)을 사용할 수 있습니다. 이러한 수단의 사용에 따라 지주회사는 상당한 재원을 부담할 수도 있습니다. 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 이러한 전략의 달성에 차질이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[2-2. 지주회사 규제 강화 관련 위험]
지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법")에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재를 받을 수 있습니다. 2020년 12월 9일 공정거래법 전부개정법률(안)이 국회 본회의를 통과하였으며, 2021년 12월 30일자로 시행 되었습니다.
개정된 공정거래법이 2021년 12월 30일자로 시행되면서, 신규 편입할 자회사/손자회사에 대하여 지분율 30%, 비상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 50%(기존 지주회사 체재 내 회사들은 상장 자회사/손자회사 지분율 20%, 비상장 자회사/손자회사 지분율 40% 요건 유지)을 보유하여야 합니다. 2023년 1분기말 기준 현재 당사의 자회사 및 손자회사 중 당사의 지분율이 기존 공정거래법 지분율 요건(상장 자회사/손자회사 20%, 비상장 자회사/손자회사 40% 이상)에 해당되지 아니하는 자회사/손자회사는 존재하지 않으나,
향후 자회사/손자회사 신규 편입 시 개정 공정거래법에 따른 지분율 요건을 준수해야 하는 점 참고하여 주시기 바랍니다. 또한, 향후 당사가 공정거래법 내 행위제한 요건을 충족하지 못할 시 공정거래위원회에서 과징금을 부과할 수 있다는 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2016년 9월 공정거래위원회는 공정거래법 시행령 개정안에 대하여 발표하였습니다. 동 개정안에 따르면, 공정거래법 상 지주회사 요건을 기존 자산총액 1,000억원 이상인 회사에서 자산총액 5,000억원 이상인 회사로 자산요건이 상향되며, 자산요건 상향관련 규정은 2017년 7월 1일부터 시행되었습니다. 개정 시행령 시행 이전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1천억 원 ~ 5천억 원인 기존 지주회사는 10년의 경과조치 기간을 두고 자산요건(5천억 원)을 충족하지 않더라도 공정거래법상 지주회사로 인정하는 것으로 되어 있습니다.

※공정거래위원회 공정거래법 시행령 개정안+□ 규제 대상 지주회사 자산 요건 상향(안 제2조제1ㆍ5항 및 부칙 제2조) ㅇ 지주회사 설립ㆍ전환 요건* 중 자산 요건을 현행 1천억 원 이상에서 5천억 원 이상으로 상향함.* 현행 지주회사 설립ㆍ전환 요건(시행령 제2조) :① 자산총액 1천억 원 이상(자산요건),② 자회사 주식가액 총합계가 지주회사 자산총액의 50% 이상(지주비율요건)ㅇ 또한, 지주회사 자산 요건에 대한 재검토(3년 주기) 근거 규정*을 마련함.* 국민경제 규모 변화, 지주회사 자산총액 변화, 지주회사 간 자산총액 차이 등을 재검토 고려요소로 명시함.ㅇ 한편, 개정 시행령 시행('17.7.1.) 전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1~5천억 원인 기존 지주회사와 관련하여 2027년 6월 30일까지 개정규정에 따른 자산 요건(5천억 원)을 충족하도록 하되, 개정 시행령 시행 이후 공정위에 지주회사 제외 신고를 한 경우에는 신고한 날부터 지주회사에서 제외되도록 부칙 경과조치 규정을 두었음.

공정거래위원회는 2018년 8월 24일 공정거래법 전부개정법률(안)에 대하여 입법예고를 한 바 있으나, 2020년 4월 30일 절차 법제 일부만 개정이 되었습니다. 이에, 미통과된 법제 개정 내용에 대해 공정거래위원회는 공정경제와 혁신 성장을 위한 공정거래법 전부 개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 40일간 입법 예고하였으며, 2020년 12월 9일 공정거래법 전부 개정 법률(안)이 국회 본회의를 통과, 2021년 12월 30일자로 시행되었습니다. 금번 공정거래법 개정 법률 중에는 1) 지주회사의 자회사 및 손자회사 지분율 상향, 2) 상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한, 3) 대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설 등을 포함하고 있으며 이로 인해 당사를 포함한 공정거래법에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 일정 부분 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 지주회사 또는 상호출자제한기업집단 규제과 관련하여 중요하다고 판단되는 개정법률은 다음과 같습니다.

[공정거래법 전부 개정 법률(2021.12.30)]

구 분
개정 취지

지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(제18조)
1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음.2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함.

상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(제23조)
1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음.2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함.

대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(제25조, 제28조)
1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음.2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함.3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함.

사익편취 규제대상 확대(제47조)
1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에 못 미치는 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함.

(출처 : 법제처)

[공정거래법 전면개편 추진 경과]

추진 사항
일 정

법 집행 체계 개선 TF
2017년 8월 ~ 2018년 2월

공정거래법 전면개편 특위
2018년 3월 ~ 2018년 7월

입법예고
2018년 8월 24일 ~ 2018년 10월 4일

공청회
2018년 9월 28일

규제개혁위원회 심사 완료
2018년 11월 9일

법제처 심사 완료
2018년 11월 21일

국무회의 심의 및 의결
2018년 11월 27일

정무위원회 상정
2019년 3월 29일

일부 절차법제 국회 통과
2020년 4월 29일

20대 국회 임기만료로 자동 폐기
2020년 5월 29일

입법예고
2020년 6월 11일 ~ 2020년 7월 21일

공정거래법 전면개편 국회 본회의 통과
2020년 12월 9일

전면 개정 공정거래법 공포
2020년 12월 29일

시행
2021년 12월 30일

(출처 : 공정거래위원회, 언론 자료)

공정거래법에서는 지주회사의 행위제한요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 공정거래법 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제 124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.

[공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정]

※ 관련법규 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』

제38조(과징금)

① 공정거래위원회는 제21조 또는 제22조를 위반하여 주식을 취득 또는 소유한 회사에 위반행위로 취득 또는 소유한 주식의 취득가액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

② 공정거래위원회는 제24조를 위반하여 채무보증을 한 회사에 해당 법위반 채무보증액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

③ 공정거래위원회는 제18조제2항부터 제5항까지, 제20조제2항 또는 제3항의 규정을 위반한 자에게 다음 각 호의 구분에 따른 금액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제18조제2항제1호를 위반한 경우: 대통령령으로 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 “기준대차대조표”라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

2. 제18조제2항제2호를 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 50

3. 제18조제2항제3호부터 제5호까지, 같은 조 제3항제2호ㆍ제3호, 같은 조 제4항제1호부터 제4호까지 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

4. 제18조제3항제1호를 위반한 경우: 해당 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 해당 손자회사가 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 50

5. 제18조제4항제5호를 위반한 경우: 해당 손자회사인 벤처지주회사가 발행주식총수의 100분의 50 미만을 소유하고 있는 국내 계열회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 100분의 50의 비율에서 그 국내 계열회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 국내 계열회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

6. 제20조제2항을 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나눈 금액에 해당 자회사 발행주식 중 자신이 보유하지 않은 주식의 비율을 곱하여 산출한 금액

7. 제20조제3항제1호를 위반한 경우: 기준대차대조표상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

8. 제20조제3항제4호를 위반한 경우: 위반에 해당하는 만큼의 출자금액

9. 제20조제3항제5호를 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

10. 제20조제3항제6호를 위반한 경우: 위반하여 소유하도록 한 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

제124조(벌칙)

① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다.

1. 제5조를 위반하여 남용행위를 한 자

2. 제13조 또는 제36조를 위반하여 탈법행위를 한 자

3. 제15조, 제23조, 제25조 또는 제39조를 위반하여 의결권을 행사한 자

4. 제18조제2항부터 제5항까지의 규정을 위반한 자

5. 제19조를 위반하여 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환한 자

6. 제20조제2항 또는 제3항을 위반한 자

7. 제21조 또는 제22조를 위반하여 주식을 취득하거나 소유하고 있는 자

8. 제24조를 위반하여 채무보증을 하고 있는 자

9. 제40조제1항을 위반하여 부당한 공동행위를 한 자 또는 이를 하도록 한 자

10. 제45조제1항제9호, 제47조제1항 또는 제4항을 위반한 자

11. 제48조를 위반한 자

12. 제51조제1항제1호를 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자

13. 제81조제2항에 따른 조사 시 폭언ㆍ폭행, 고의적인 현장진입 저지ㆍ지연 등을 통하여 조사를 거부ㆍ방해 또는 기피한 자

② 제1항의 징역형과 벌금형은 병과(倂科)할 수 있다.

제128조(양벌규정)법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제124조부터 제126조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다.

기존 공정거래법은 상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 20%, 비상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 40% 보유를 지주회사에게 요구하였으나, 금번 개정된 공정거래법이 2021년 12월 30일자로 시행되면서, 당사는 신규로 편입할 자회사/손자회사에 대하여 지분율 30%, 비상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 50%(기존 지주회사 체재 내 회사들은 상장 자회사/손자회사 지분율 20%, 비상장 자회사/손자회사 지분율 40% 요건 유지)을 보유하여야 합니다. 2023년 1분기말 기준 현재 당사의 자회사 및 손자회사 중 당사의 지분율이 기존 공정거래법 지분율 요건(상장 자회사/손자회사 20%, 비상장 자회사/손자회사 40% 이상)에 해당되지 아니하는 자회사/손자회사는 존재하지 않으나(2021년 8월 19일 편입된 에이치디현대인프라코어(주)의 연결실체 소유 지분율이 40% 미만이나, 주주총회 양상 및 주주구성 현황 등을 종합적으로 고려하여 판단한 결과 연결실체의 지분율(의결권 위임 포함)만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있을 것으로 판단), 향후 자회사/손자회사 신규 편입 시 개정 공정거래법에 따른 지분율 요건(상장 자회사/손자회사 30%, 비상장 자회사/손자회사 50% 이상)을 준수해야 하는 점 참고하여 주시기 바랍니다.

[HD현대그룹 지배구조]

hd현대 지배구조도.jpg
hd현대 지배구조도

(출처 : 당사 제공자료)(주1) 2022년말 기준(주2) HD현대인프라코어 : 2021.08.19 편입(주3) HD현대중공업 : 2021.09.17 상장(주4) HD한국조선해양 : 2022.02.24 주식 매입 30.95% → 35.05%(주5) 현대중공업지주 → HD현대 주식회사로 사명 변경 : 2022.03.28(주6) HD현대중공업 : 2022.05.17 주식 처분 79.7% → 78.0%(주7) 현대삼호중공업 : 2023.02.01 IMM 보유 전환우선주 취득 80.5% → 95.7%

[당사 종속기업에 대한 지분 현황]

종속기업명
주요 영업활동
소재지
결산월
소유지분율(%)

2023년1분기말
2022년말

HD한국조선해양㈜(*2,4)
비금융 지주회사
대한민국
12월
35.05
35.05

HD현대중공업㈜(*1,4)
선박 건조업
대한민국
12월
78.02
78.02

현대삼호중공업㈜(*1)
선박 건조업
대한민국
12월
95.69
80.54

㈜현대미포조선(*1,2)
선박 건조업
대한민국
12월
42.40
42.40

HD현대이엔티㈜(*1,4)
기타엔지니어링 서비스업
대한민국
12월
100.00
100.00

㈜HD현대스포츠(*1,5)
프로축구단 흥행사업
대한민국
12월
100.00
100.00

HD현대중공업모스㈜(*1,4)
사업시설 유지관리 서비스업
대한민국
12월
100.00
100.00

HD현대에너지솔루션㈜(*1,4)
태양광 등 신재생에너지 관련 사업
대한민국
12월
53.57
53.57

HD현대엔진유한회사(*1)
내연기관 제조업
대한민국
12월
100.00
100.00

Hyundai Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.(*1)
선박 건조업
베트남
12월
65.00
65.00

Hyundai Transformers And Engineering India- Private Limited(*1)
변압기 제조 및 판매업
인도
3월
100.00
100.00

Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc(*1)
기타제조업
파나마
12월
100.00
100.00

HHI Mauritius Limited(*1)
기타제조업
모리셔스
12월
100.00
100.00

Hyundai Arabia Company L.L.C(*1)
산업플랜트 건설업
사우디아라비아
12월
100.00
100.00

Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc.(*1)
건설-산업설비 공사업
파나마
12월
100.00
100.00

Hyundai Energy Solutions America Inc.(*1)
태양광모듈 판매업
미국
12월
100.00
100.00

Hyundai Heavy Industries Technology Center India Private Limited(*1)
연구개발업
인도
3월
100.00
100.00

Pontos Investment LLC(*1)
투자업
미국
12월
100.00
100.00

Hyundai Heavy Industries Argentina S.R.L(*1,3)
건설업
아르헨티나

12월

95.00
-

씨마크서비스㈜(*1,3)
호텔 위탁운영 관리
대한민국
12월

100.00

-

HD Hyundai Europe Research and Development Center GmbH(*1,3)
연구개발업
독일
12월

100.00

-

HD현대오일뱅크㈜(*4)
석유류 제품 제조
대한민국
12월
73.85
73.85

HD현대쉘베이스오일㈜(*1,4)
윤활기유 제조업 및 판매업
대한민국
12월
60.00
60.00

HD현대케미칼㈜(*1,4)
원유 정제처리업
대한민국
12월
60.00
60.00

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.(*1)
석유제품 거래
중국
12월
100.00
100.00

HDO Singapore Pte. Ltd.(*1)
원유, 석유제품 거래, 용선임대
싱가폴
12월
100.00
100.00

MS Dandy Ltd.(*1)
선박대여업
마셜제도
12월
100.00
100.00

Grande Ltd.(*1)
선박대여업
마셜제도
12월
100.00
100.00

HD현대오씨아이㈜(*1,4)
기타 기초화학물질 제조업
대한민국
12월
51.00
51.00

HD현대이앤에프㈜(*1,4)
집단 에너지사업
대한민국
12월
100.00
100.00

HD현대글로벌서비스㈜(*4)
엔지니어링 서비스업
대한민국
12월
62.00
62.00

HD현대글로벌기술서비스㈜(*1,4)
엔지니어링 서비스업
대한민국
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Global Service Europe B.V.(*1,4)
엔진A/S
네덜란드
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.(*1,4)
엔진A/S
미국
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd.(*1,4)
엔진A/S
싱가폴
12월
100.00
100.00

Hyundai Global Service Colombia S.A.S.(*1)
기타 엔지니어링서비스
콜롬비아
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Global Service Middle East FZE(*1,4)
엔지니어링 서비스업
아랍에미리트
12월
100.00
100.00

HD현대일렉트릭㈜(*2,5)
산업용 전기제품의 제조 및 판매업
대한민국
12월
37.22
37.22

㈜HD현대플라스포(*1,4)
전동기, 발전기 및 전기 변환장치 제조업
대한민국
12월
61.84
61.84

㈜여천에너지(*1)
전기업, 태양광발전사업
대한민국
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Technologies Center Hungary kft.(*1)
기술개발연구업
헝가리
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Electric Switzerland AG(*1)
기술개발연구업
스위스
12월
100.00
100.00

Hdene Power Solution India Private Ltd.(*1)
전기공사 및 전력기기 제조업
인도
3월
100.00
100.00

현대중공(중국)전기유한공사(*1)
배전반 제조 및 판매업
중국
12월
100.00
100.00

현대중공(상해)연발유한공사(*1)
기술개발연구업
중국
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Power Transformers USA Inc.(*1,4)
산업용 전기제품 제조 및 판매업
미국
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Electric America Corporation(*1,4)
변압기 판매업
미국
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Electric Arabia L.L.C(*1,4)
고객지원서비스업
사우디아라비아
12월
100.00
100.00

HD현대사이트솔루션㈜(*5)
토목공사 및 유사용 기계장비 제조업
대한민국
12월
100.00
100.00

상주현대액압기기유한공사(*1)
유압실린더 생산 및 판매
중국
12월
100.00
100.00

HD현대건설기계㈜(*1,2,4)
건설기계장비 제조 및 판매
대한민국
12월
33.12
33.12

현대중공(중국)투자유한공사(*1)
지주회사
중국
12월
100.00
100.00

현대융자조임유한공사(*1)
융자임대 등 금융업
중국
12월
88.02
88.02

현대강소공정기계유한공사(*1)
건설기계장비 제조 및 판매업
중국
12월
60.00
60.00

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.(*1)
건설기계장비 판매
미국
12월
100.00
100.00

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.(*1)
건설기계장비 판매
벨기에
12월
100.00
100.00

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.(*1)
건설기계장비 제조 및 판매
인도
3월
100.00
100.00

PT. Hyundai Construction Equipment Asia(*1)
건설장비 수입 및 도매판매
인도네시아
12월
69.93
69.44

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A(*1)
건설기계장비 제조 및 판매
브라질
12월
100.00
100.00

HD현대인프라코어㈜(*1,2,5)
건설장비 등의 생산판매
대한민국
12월
32.98
33.29

Doosan Infracore China Co., Ltd.(*1)
건설기계장비 제조 및 판매업
중국
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore Hunan Corp.(*1)
건설기계장비 판매업
중국
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore Beijing Corp.(*1)
건설기계장비 판매업
중국
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd.(*1)
건설기계장비 판매업
중국
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd.(*1)
지주회사
중국
12월
100.00
100.00

Doosan (China) Financial Leasing Corp.(*1)
금융업
중국
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore North America LLC.(*1)
건설기계장비 제조 및 판매업
미국
12월
100.00
100.00

Hyundai Doosan Infracore Chile S.A.(*1)
건설기계장비 판매업
칠레
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA(*1)
건설기계장비 판매업
브라질
12월
99.99
99.99

Doosan Infracore Norway AS.(*1)
건설기계장비 제조 및 판매업
노르웨이
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd.(*1)
건설기계장비 판매업
인도
3월
100.00
100.00

Doosan Infracore Europe s.r.o.(*1)
건설기계장비 제조 및 판매업
체코
12월
100.00
100.00

이큐브솔루션㈜(*1)
엔진후처리장치 등의 생산판매
대한한국
12월
60.00
60.00

Clue Insight Inc.(*1)
소프트웨어 개발 및 판매업
미국
12월
72.21
72.21

Doosan Infracore Deutschland GmbH(*1)
건설기계장비 판매업
독일
12월
100.00
100.00

Tianjin Hyundai Doosan Engine Co.,Ltd.(*1)
엔진 등의 생산판매
중국
12월
100.00
100.00

PT Hyundai Infracore Asia(*1,3)
건설기계장비 판매업
인도네시아
12월
100.00
-

HD현대로보틱스㈜(*4)
로봇 제조 및 판매
대한민국
12월
90.00
90.00

현대엘앤에스㈜(*1)
기타 엔지니어링 서비스업
대한민국
12월
100.00
100.00

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd.(*1)
로봇 판매 및 A/S
중국
12월
100.00
100.00

Hyundai Robotics (Jiangsu) Co., Ltd(*1)
기타 산업용 기계 및 장비 도매업
중국
12월
100.00
100.00

Hyundai Robotics Europe GmbH(*1)
기타 산업용 기계 및 장비 도매업
독일
12월
100.00
100.00

Hyundai Robotics USA Inc.(*1)
기타 산업용 기계 및 장비 도매업
미국
12월
100.00
100.00

HD현대미래파트너스㈜
경영자문업
대한민국
12월
100.00
100.00

㈜암크바이오(*1)
신약연구 및 개발업, 의약품 개발 관련 컨설팅 및 자문업
대한민국
12월
100.00
100.00

㈜메디플러스솔루션(*1)
보건의료솔루션개발 및 서비스
대한민국
12월
76.76
76.76

㈜아비커스
선박 자율운항 소프트웨어 개발 및 판매업
대한민국
12월
100.00
100.00

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)(*1) 간접소유를 포함한 지분율입니다.(*2) 소유지분율이 50% 미만이나 주주총회 양상 및 주주구성 현황 등을 종합적으로 고려하여 판단한 결과 연결실체의 지분율(의결권 위임 포함)만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있을 것으로 판단하였습니다.(*3) 2023년 1분기 중 신규설립 및 신규취득하여 종속기업으로 편입되었습니다. (*4) 2023년 1분기 중 소속 기업집단명 변경에 따라 사명이 변경되었습니다.(*5) 2023년 1분기 중 (주)현대중공업스포츠, 현대일렉트릭앤에너지시스템(주), 현대제뉴인(주), 현대두산인프라코어(주)는 각각 (주)HD현대스포츠, HD현대일렉트릭(주), HD현대사이트솔루션(주), HD현대인프라코어(주) 사명이 변경되었습니다.

다만, 향후 당사가 주요 자회사 지분율 변동 또는 새로운 종속회사 편입, 관련 법률 개정 등으로 공정거래법 내 행위제한 요건을 충족하지 못할 시 공정거래위원회에서 과징금을 부과할 수 있다는 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

▶ 에이치디현대오일뱅크 주식회사 사업위험

[3-1. 장치산업의 특성에 따른 위험]당사의 자회사인 에이치디현대오일뱅크(주) 및 에이치디현대오일뱅크(주)의 종속회사가 영위하는
정유사업 및 석유화학사업은 자본집약적인 장치산업으로 초기 투자비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 등 진입장벽이 높은 사업입니다. 현재 국내 정유시장은 과점적 경쟁구도가 유지되고 있으며 과점시장 상황에서 안정적인 사업영위가 가능하나,
시장환경 급변시 높은 초기 투자비용으로 인해 탄력적 대응이 어려울 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 자회사인 에이치디현대오일뱅크(주) 및 에이치디현대오일뱅크(주)의 종속회사가 영위하는 사업 중 가장 큰 비중을 차지하는 정유사업은 원유를 가공처리하여 각종 석유 제품 및 반제품을 생산하는 사업으로, 정제시설 건설에 막대한 자금과 장기간의 공사기간이 소요되는 대표적인 자본집약적 장치산업입니다. 거액의 고정비 소요로 인해 진입장벽이 높아 신규 참여자의 시장진입 가능성이 낮아 과점시장 상황에서 안정적인 사업 영위가 가능합니다. 실제로 국내 경질유 시장의 경우 정유 4사(에이치디현대오일뱅크, SK, GS칼텍스, S-OIL)의 점유율이 약 98% 내외 수준인 과점 형태가 유지되고 있습니다. 그러나 제품의 동질성이 높고, 판매가격이나 판매정책 등에서 차별성을 보유하기가 어려워 시설 고도화를 통한 수익창출력 증가에 주력하였으며, 이에 따라 시설의 신ㆍ증설을 위한 대규모 시설투자가 요구되는 산업입니다.

[최근 내수경질유 시장점유율]

년 도
에이치디현대오일뱅크
SK에너지
GS칼텍스
S-OIL
수입사

2022년
22.8%
28.4%
22.7%
23.6%
2.2%

2021년
21.1%
29.8%
23.6%
24.0%
2.1%

2020년
21.2%
29.9%
23.5%
23.7%
1.7%

2019년
21.7%
31.0%
24.0%
21.5%
1.7%

2018년
21.6%
31.7%
24.5%
20.4%
1.8%

2017년
21.5%
32.0%
25.0%
20.0%
1.5%

2016년
21.8%
31.4%
25.6%
19.7%
1.5%

2015년
22.2%
31.4%
24.8%
19.0%
2.6%

(출처 : 한국석유공사(KNOC) 석유수급통계(PEDSIS))

자본집약적 장치산업에 소요되는 대규모 설비투자는 매년 감가상각비에 기반한 거액의 고정비용을 발생시키며, 대규모 설비투자를 위해 조달하는 차입금 또한 지속적인 이자비용을 발생시킬 수 있습니다. 이러한 고정비용은 매출 규모와 상관없이 일정하게 발생하는 비용으로 매출이 늘어날 경우 제조단가 하락 효과가 나타나지만, 매출이 감소할 경우 제조단가를 상승시켜 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 대규모 설비투자를 필요로 하는 장치산업의 특성을 보여주는 에이치디현대오일뱅크(주) 및 에이치디현대오일뱅크(주)가 속한 산업 내 경쟁회사의 유형자산 비중은 아래와 같습니다.

[국내 4대 정유업체 유형자산 보유 비중]

(단위 : 백만원)

구 분
에이치디현대오일뱅크
SK에너지
GS칼텍스
S-Oil

유형자산 장부가(A)
11,088,555
5,434,275
11,979,648
9,588,032

자산총계(B)

19,735,384

18,049,320
26,038,743
19,613,135

(A) / (B)
56.19%
30.11%
46.01%
48.89%

(출처 : 각 사 2022년 사업보고서)(주) 2022년말 연결기준

에이치디현대오일뱅크(주)가 영위하는 정유산업의 시장 규모 변동추이를 판단하기 위해 연도별 국내 도입원유 수량 추이를 보면, 2019년 말부터 시작된 시장 상황 악화로 인하여 2018년 말 기준 3,058천bbl/일 대비하여 2019년 기준 2,937천bbl/일로 하락하였으며, 이후 코로나19 사태로 인한 실물경제 악화로 2020년 2,686천bbl/일, 2021년 2,631천bbl/일로 국내 도입 원유 수량이 감소하는 추세를 나타냈으나, 2022년 코로나19 사태 이후 실물경제 개선 및 하반기 원유 가격 하락 등에 따라 2022년 원유도입은 2,824천bbl/일로 반등한 이후 2023년 1분기에는 2,892천bbl/일까지 증가하며 상승세를 유지중입니다.

[연도별 도입원유 수량 추이]

(단위 : 천bbl/일)

구분

2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

원유도입

2,892
2,824
2,631
2,686
2,937
3,058
3,063

(출처 : 페트로넷 '석유수급총괄')(주) 원유수입 총계 ÷ 일수

성숙기에 접어든 것으로 보이는 국내 정유시장에서 에이치디현대오일뱅크(주)를 포함한 메이져 정유 4사의 내수점유율은 98%에 달할 정도로 안정적인 과점형태를 유지하고 있습니다. 하지만 정부의 석유제품 유통구조 개선정책을 통한 석유제품 가격 인하 유도, 기존 업체의 증설 및 고도화 시설투자 등으로 인해 경쟁강도는 이전 대비 높아진 상황입니다.이와 같이 에이치디현대오일뱅크(주)가 영위하는 정유사업은 자본집약적인 장치 산업으로 초기 투자비용이 크고 규모의 경제로 인해 진입장벽이 높아 과점시장을 이루고 있으므로 안정적인 사업활동을 영위하고 있으나, 국내 정유산업 시장 규모가 지속적으로 상승하지 않을 경우 대규모 투자비용 회수에 장기간이 소요될 수 있고, 타 산업과 달리 급격한 시장환경의 변화가 발생할 경우 탄력적 대응이 어려울 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[3-2. 정유산업의 특성에 따른 위험]원유는 정유산업의 원가에서 절대적인 비중을 차지하고 있으며, 전량을 해외에서 수입하기 때문에
정유사업의 수익성은 국제정세, 수급, 환율 등 다양한 변수에 영향을 받습니다. 국제유가의 등락은 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성 및 중동의 정치적 불안정 등 다양한 요소에 영향을 받는 것으로 판단되며,
유가의 불안정성에 따른 실적 악화는 에이치디현대오일뱅크(주)의 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 향후
유가가 하락할 경우 정유사가 보유하고 있는 재고관련 손실 등을 확대하는 등 정유사의 영업 실적에 부담으로 작용할 수 있으며, 유가하락에 따른 매출의 감소로 이익액은 매출 감소폭보다 더 큰 비율로 감소할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

정유산업은 원유를 원재료로 하여 상압증류공정(원유를 가열로에서 높은 온도로 가열시킨 후 상압증류탑으로 보내 원유 중에 포함된 각기 다른 성분의 물질을 비등점(Boiling Point)의 차이에 따라 분리하는 공정, 각종 석유제품 생산의 기본 공정) 등 각종 공정을 통해 다양한 석유제품을 생산하는 산업입니다. 이러한 산업구조로 인해 제조원가에서 원유가 차지하는 비중이(에이치디현대오일뱅크(주)의 2023년 1분기 연결기준 총 원재료 매입액은 6조 3,286억원, 그 중 원유 매입액은 4조 3,311억원으로 약 68%을 차지) 절대적인 바, 국제 정세나 수급 변동 등으로 인한 유가 변동성 리스크에 노출되어 있습니다. 또한, 전량을 해외에서 수입하기 때문에 정유사업의 수익성은 국제정세, 수급, 환율 등 다양한 변수에 영향을 받습니다. 또한 원재료인 원유의 공급지역이 주로 중동지역에 편재되어 있어 저장, 수송 등 물류비용이 많이 소요되고 이들 산유국의 정치 불안요소가 원유 수급안정을 불안하게 만드는 요인으로 작용하고 있습니다.

[에이치디현대오일뱅크(주) 주요 원재료 등의 현황]

(기간 : 2023년 1월 1일 ~ 2023년 3월 31일)
(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품목
용도
매입액
비중

정유
원재료
원유
석유류제품생산
4,331,078
68%

부재료
MTBE,C5C6 등
-
259,739
4%

소 계
4,590,817
73%

윤활
원재료
Hydrowax
윤활기유생산
250,057
4%

부재료
H2, HCGO 등
윤활기유생산
9,269
0%

소 계
259,326
4%

석유화학
원재료
콘덴세이트
정유 및 석유화학제품생산
505,351
8%

원유
284,402
4%

납사
354,406
6%

LPG
8,729
0%

HPC 부원료
16,592
0%

부재료
SRN
245,196
4%

방향족 부산물 등
34,541
1%

소 계
1,449,217
23%

화학공정
원재료
슬러리오일
화학제품생산
21,242
0%

콜타르
7,956
0%

소 계
29,198
0%

합 계
6,328,558
100%

(출처 : 에이치디현대오일뱅크(주) 2023년 1분기 분기보고서)

국제원유가격 추이를 살펴보면 2019년 4월 이후 심화된 미중 무역분쟁 및 세계 경제 둔화에 따른 수요감소 우려로 글로벌 경기 변동성이 확대되면서 배럴당 50~60달러 수준으로 하락하는 모습을 보였습니다. 9월 사우디 아람코사의 석유시설에 대한 드론 공습, 상장에 대비한 사우디 아람코사의 고유가 정책유지 등으로 유가는 지속적으로 상승하는 추세를 보였으나, 2019년 12월 미국과 중국의 1차 무역합의가 발표되면서 글로벌 경기 회복 기대감으로 국제유가는 60달러 수준의 안정적인 모습을 보였습니다.2020년 초 코로나19가 전 세계로 퍼지며 석유 수요가 둔화될 것이라는 전망과 함께 유가는 급격한 하락세로 돌아서게 되었습니다. 코로나19가 전세계로 확산되는 가운데 2020년 3월 OPEC+ 추가 감산 협의가 결렬되면서 주요 산유국들이 원유 증산 경쟁을 하자 유가는 급격하게 하락했고 미국 및 유럽 주요국의 국가비상사태 및 이동 제한 조치가 발표되며 여행객 감소에 기인한 원유 수요 감소 우려가 가시화되면서 국제유가는 배럴당 20~30달러 수준으로 하락하였습니다. 2020년 4월, OPEC+가 극적으로 6월까지의 감산에 합의하고 각국의 경제부양정책 실시에 따른 경제 회복 기대감으로 국제유가는 반등하기 시작하였고 배럴당 40달러 수준에서 안정화되었습니다.2021년 1월 코로나19 백신 개발 및 세계 경제 회복에 대한 기대감으로 국제유가는 상승 추이를 보이기 시작하였습니다. 또한 2021년 3월 OPEC+가 향후 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 3월 기준 작년말 대비 20% 이상 상승하였으며, 이후 세계 경제 회복세 지속으로 2021년 6월 국제유가는 70달러/배럴 선까지 상승하였습니다. 이후 2021년 7월, OPEC+는 단계적 증산정책을 결정하고 세부내용으로는 2021년 8월부터 현행 감산이 모두 종료될 시기까지 감산을 완화하는 증산정책을 결정하였으며 2022년 1월에도 증산정책을 유지하기로 결정하였습니다. 그러나 오미크론의 치명률이 예상보다 낮음이 확인되었고, 각국 경제 재개에 따른 원유 수요 증가와 산유국 간 감산 합의 및 석유수요 회복 기대감 등으로 국제유가는 다시 상승추세로 바뀌었습니다. 2022년 3월에는 우크라이나-러시아 전쟁 등으로 인해 원유 공급 차질 이슈가 발생하면서 국제유가는 급등하였고, 2022년 3월 8일 국제유가(WTI)는 123.70달러/배럴을 기록하였습니다. 2022년 2분기말까지 G7 러시아 추가 제재에 따른 공급 경색 우려, 주요국 인플레이션 상승 등에 따라 국제유가(WTI)는 지속적으로 100달러/배럴을 상회하는 모습을 나타냈습니다. 이후 OPEC+ 감산 불구 글로벌 경기 둔화, 인플레이션 및 금융 불안 지속 등으로 국제유가는 지속적으로 하락하였으나 중국 수요 회복 기대 등이 하락세를 제한하면서 2023년 5월 현재 70달러 수준에서 등락하고 있습니다. 향후에도 인플레이션으로 인한 경기 침체 및 서방 국가 간 갈등 양상 등에 따라 국제유가 변동성이 확대될 수 있습니다.

[국제유가 추이(WTI 기준)]

(단위 : $/배럴)

wti가격

(출처 : 미국에너지정보청(EIA), 2023.05)

미국에너지정보청(EIA)은 2023년 5월 발표한 단기에너지전망(Short-Term Energy Outlook)을 통해 배럴당 미국서부텍사스중질유(WTI) 가격이 2022년 94.91달러에서 2023년 73.62달러, 2024년 69.47달러로 하락할 것으로 전망했습니다. 미국에너지정보청은 러시아와 사우디 등 석유수출국 카르텔인 OPEC+의 감산에도 불구하고 세계 경제 둔화, 높은 인플레이션, 금융 불안 지속 등 하방 요인이 부각되면서 원유 및 석유제품 가격 전망을 하향조정했다고 발표했습니다. 반국 내년까지는 석유 수요 측면에 하방리스크가 존재하지만 계절적 석유 수요 증가와 OPEC 생산 감소로 향후 몇 개월간 유가가 상승압력을 받을 것이라고 평가했다.

[미국에너지정보청 국제유가 전망]

(단위 : $/bbl)

구분
2023.2Q
2023.3Q
2023.4Q
2024.1Q
2024.2Q
2024.3Q
2024.4Q

WTI 현물
72.50
73.00
73.00
72.00
70.00
69.00
67.00

(출처 : 미국에너지정보청(EIA), Short-Term Energy Outlook, 2023.05)

이처럼 국제유가의 등락은 주요국의 상황, 세계 경제지표의 변동성 및 중동의 정치적 불안정 등 다양한 요소에 영향을 받는 것으로 판단되며, 유가의 불안정성에 따른 실적 악화는 에이치디현대오일뱅크(주)의 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 향후 유가가 하락할 경우 정유사가 보유하고 있는 재고관련 손실 등을 확대하는 등 정유사의 영업 실적에 부담으로 작용할 수 있으며, 유가하락에 따른 매출의 감소로 이익액은 매출 감소폭보다 더 큰 비율로 감소할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[3-3. 정부 정책 및 규제와 관련한 위험]정유사업은 국가전략산업이자 기간산업으로 정부정책과 규제에 큰 영향을 받습니다.
석유정제업 신규진입 자유화, 석유 수입자율화, 알뜰주유소 등의 조치로 산업 내 경쟁이 심화된 바 있습니다. 아울러,
IMO 및 파리기후변화협약 등 국제 환경 규제 협약의 변동 또한 세계적으로 정유 산업 전체에 막대한 영향을 끼치고 있습니다. 이러한 정부의 경쟁촉진 강화 정책이나 국제적인 환경 관련 규제 등으로 인해 시장점유율 변동성 및 시장 불확실성이 상존하며, 향후 기존 정유사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 정유산업은 과거 경제개발계획 추진 시 국가경제의 기간산업이자 수입 대체산업의 핵심사업으로서 발전해 왔으며, 국가 경제와 산업에 미치는 영향이 크기 때문에산업 전반에 걸쳐 정부의 강력한 규제를 받아 왔습니다.정부는 국가전략산업이자 기간산업인 석유산업의 과점화에 따른 폐해를 방지하고 소비자를 보호하기 위하여 1993년 정부고시가격제, 1994년 국제유가연동제 도입을 거쳐 1997년에는 유가 전면 자유화를 시행하였습니다. 이를 통하여 품목별 가격은 물론 석유수출입과 판매업도 자유화하였습니다. 1998년에는 석유정제업의 신규진입을자유화하였고, 이어 주유소업과 석유정제업을 대외적으로 완전 개방하였습니다. 이러한 구조적인 환경변화로 국내 정유사의 영업이익은 2002년까지 감소하는 모습을 보이기도 하였으나, 2003년 이후 관세 및 관리감독이 강화되면서 정유사와 수입업체간 경쟁은 완화된 바 있습니다. 한편, 정부가 2008년에 발표한 '석유제품 유통구조 개선 방안'에 따라 대형마트에 주유소가 신설되고, 정유사와 주유소 간의 배타적 공급계약이 금지되는 등 새로운 정책이 시행되고 있습니다. 또한 정부의 고유가 대책에 따른 알뜰주유소 사업 정책으로 점유율 및 수익률 변화 등이 발생할 수 있습니다. 고유가 대책의 일환으로 한국석유공사가 정유사로부터 대량으로 구매한 휘발유와 경유를 알뜰주유소에 공급함으로써, 주유소의 가격인하 경쟁을 유도하고 있습니다. 알뜰주유소는 2011년 12월 1호점 개소를 시작하여 2023년 4월말 기준 1,291개가 전국에서 운영 중 입니다.

[상표별 주유소 현황]

(단위 : 업체수)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년(4월)

SK에너지
3,676
3,503
3,469
3,118
3,042
2,931
2,928

에이치디현대오일뱅크
2,242
2,221
2,249
2,492
2,444
2,401
2,382

GS칼텍스
2,504
2,437
2,404
2,365
2,272
2,171
2,139

S-Oil
2,075
2,150
2,156
2,184
2,172
2,190
2,214

알뜰
석유공사
417
409
405
435
431
439
419

농협
550
584
597
620
640
676
680

도로공사
172
179
180
186
186
190
192

소계
1,139
1,172
1,182
1,241
1,257
1,305
1,291

비상표
371
267
240
189
191
146
152

계
12,007
11,750
11,700
11,589
11,378
11,144
11,106

(출처 : 한국석유관리원)

2015년 7월 진행된 '2015년 알뜰주유소 공급 입찰'에서는 에이치디현대오일뱅크와 GS칼텍스가 1부시장 공급자로 선정되었습니다. 알뜰주유소 입찰은 생산시설과 유통망을 가진 업체들이 참여하는 1부 시장, 석유공사에 제품을 직접 납품토록 하는 2부 시장으로 나뉘어 진행됩니다. 1부 시장에 선정된 2개 공급자는 자영 알뜰주유소 443개, 고속도로 알뜰주유소 167개, 농협알뜰주유소 558개(2016년말 기준) 중 중부권(경기, 강원, 충청)과 남부권(경상, 전라)을 각각 맡아 공급 중 입니다. 또한, 2부 시장 공급자 입찰에서는 경유는 에이치디현대오일뱅크, 휘발유는 한화토탈에너지스가 낙찰되었습니다. 에이치디현대오일뱅크(주)는 2015년 알뜰주요소 1부 및 2부 시장에서 공급자로 선정되며 2015년 9월 1일부터 유류를 공급하였습니다. 알뜰주유소는 기존 가격보다 저렴한 가격에 공급해야 한다는 취지로 인해 마진이 크지 않으나, 알뜰주유소 공급물량이 전체 시장의 10%에 육박하는 만큼 알뜰주유소의 공급권 확보 및 입찰 결과는 국내 정유 과점 업체간의 점유율 경쟁에 상당한 영향을 미치며, 에이치디현대오일뱅크(주)의 시장 경쟁력을 증대시킨 것으로 보여집니다. 2017년 8월 31일 계약기간이 끝나며 다시금 알뜰주유소 공급자 입찰이 진행되었으며, 에이치디현대오일뱅크(주)는 2017년 7월 14일자로 1부시장 중부권 공급자로 재차 선정되어, 2017년 9월 1일부터 2019년 8월 31일까지 2년간 국내 알뜰주요소에 총 29억리터 상당의 휘발유, 경유, 등유 등 석유제품을 공급하였습니다. 2부 시장에서는 휘발유 유종에 한해 입찰이 진행되었고, 한화토탈이 공급자로 선정되었습니다. 이후 2019년 9월부터 2021년 8월 31일까지의 1부시장 공급대상자로는 SK에너지 및 S-OIL이 1부 공급사로 선정되었으며, 2021년 6월 1부 공급사의 지위를 2년 연장한 바 있습니다. 알뜰주유소의 공급가는 국제가격(싱가포르 현물가)에 연동되는 가격구조로, 경쟁하는 정유사들로 하여금 알뜰 공급가 이하의 저가 현물 공급을 증가시킬 유인을 제공해 공급단가의 동반 하락을 유도하고 저가 경쟁을 촉진하는 효과를 창출합니다. 국내뿐만 아니라 파리기후변화협약 등 국제적인 환경 규제 협약, IMO의 황함량 규제등 국제적인 각종규제정책 또한 정유사업에 큰 영향을 미치고 있습니다. 2015년 12월 채택된 파리기후변화협약(Paris Climate Change Accord)은 2020년부터 적용된 새로운 기후협약으로 여기에 참여하는 당사국 모두가 의무적으로 온실가스 감축 목표를 부과받게 되며, 우리나라는 2030년까지 2018년 대비 온실가스 40%를 감축하는 방안을 2021년 12월 유엔에 제출한 상황으로 에이치디현대오일뱅크(주)를 포함한 국내 정유업계는 국내외적인 기후변화 대응체제의 영향을 받을 것으로 전망됩니다.미국은 2019년 11월 유엔에 파리기후변화협약 탈퇴를 선언하였다가 2021년 2월 재가입하면서 온실가스 감축을 위한 청정 에너지원을 통한 전력 생산, 에너지 효율 증대 등의 정책을 실시하고 있으며, 유럽 국가들은 파리기후변화협약을 적극적으로 지키겠다는 의사를 보이며 신재생에너지 분야 투자를 확대하고 LNG 등 친환경 제품 생산에 자원을 지속적으로 투입하고 있습니다. 기후정책에 대한 각국의 대응이 상이한 가운데 기후정책에 따라 정유사업의 불확실성도 내재되어 있는 상황입니다.이 외에도, 국제해사기구 IMO(International Maritime Organization)가 2020년부터 적용하는 국제 선박 연료유 황 함유량 규제는 기존의 고유황유, HSFO(High Sulfur Fuel Oil;황 함유랑 3.5%)를 황 함유랑 0.5% 미만인 저유황유, "VLSFO"(Very Low Sulfur Fuel Oil)로 대체하거나 배출가스 처리장치인 "스크러버"를 장착하는 등의 대응이 필요한 규제입니다. S&P 프래츠의 보고서에 따르면 국내 정유사의 경우 아시아 저유황유 시장에 대응하기 적합한 것으로 언급되었고, 현대오일뱅크(주)의 경우 이에 대응하기 위해 새로운 기술을 도입, 2019년 10월 세계 최초로 VLSFO 생산공정을 개발하고 특허를 출원하였다고 밝혔습니다. IMO2020 규제는 아시아 내에서 에이치디현대오일뱅크(주)와 같이 고도화 비율이 상대적으로 높은 정유사에게 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다.이러한 정부의 경쟁촉진 강화 정책이나 국제적인 환경 관련 규제 등으로 인해 시장점유율 변동성 및 시장 불확실성이 상존하며, 석유제품가격은 물가와 경제에 미치는 영향력이 크기 때문에 향후에 추가적인 국내외 규제 및 정책이 있을 수 있습니다. 이러한 추가 규제 및 정책은 향후 기존 정유사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

▶ 에이치디현대일렉트릭 주식회사 사업위험

[4-1. 내수시장 축소에 따른 위험]
에이치디현대일렉트릭(주)의 국내 매출 비중은 2022년 기준 42.23%(2023년 1분기 기준 35.28%), 에이치디현대일렉트릭(주)의 영업수익성은 국내 전력산업과 전력기기 시장 환경에 의해 큰 영향을 받습니다. 국내 전력시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 성숙기 산업의 형태를 보이고 있어,
내수 시장의 성장세가 둔화되어 있는 상황입니다. 에이치디현대일렉트릭(주)의 우수한 시장지배력에도 불구하고 전력기기 내수 시장의 성장세 둔화가 지속적으로 이어진다면, 영업 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

국가별 전력망은 전력의 생산부터 최종 사용자에게 공급되기까지의 흐름에 따라 발전→송전→배전→소비(부하)의 단계로 구성되며, 전기전자기기 사업은 이와 같은 전력망 구성에 필요한 전기전자기기를 제작/공급하는 산업을 의미합니다. 전기전자기기 제품은 전력 공급의 단계에 따라 송전 단계(고압, 통상 50kV 이상)까지 적용되는 전력변압기, 고압차단기 등 전력기기와 이후의 배전 단계(1kV~50kV 중압, 1kV미만 저압)에서 적용되는 배전반, 중저압차단기 등 배전기기, 그리고 부하로서 전기에너지를 이용, 운동에너지를 발생시키는 전동기 등 회전기기 등으로 크게 구분되며, 기타 인버터 등의 전력제어 제품과 공장자동화시스템 등을 구축하는 제어기술 등으로 분류할 수 있습니다. 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)는 중전기 전문 업체로서 변압기, 고압차단기, 배전반, 회전기 및 기타 제품을 생산하여 한전, 한수원 등 국내 업체는 물론 해외 Utility, EPC 업체에도 공급하고 있습니다.

[전력 산업 구조 및 전력망 구성도]

전력망 구성도.jpg
전력망 구성도_증권신고서

(출처 : 에이치디현대일렉트릭(주) IR 자료)

2022년 3분기말 기준 전력 부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비중은 약 44.37%를 기록하고 있으며, 이에 따라 현대일렉트릭앤에너지시스템(주)의 영업수익성은 국내 전력 산업과 전력기기 시장 환경에 의해 큰 영향을 받습니다.

[현대일렉트릭앤에너지시스템(주) 매출실적 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2021년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

수 출
367,988
64.72%
220,942
58.03%
1,215,673
57.77%
978,337
54.17%
931,641
51.43%
1,054,553
59.5%

국 내
200,603
35.28%
159,795
41.97%
888,826
42.23%
827,655
45.83%
879,704
48.57%
716,581
40.5%

합 계
568,591
100.00%
380,737
100.00%
2,104,499
100.00%
1,805,992
100.00%
1,811,345
100.00%
1,771,134
100.0%

(출처 : 에이치디현대일렉트릭(주) 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주) 상기 매출실적은 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

에이치디현대일렉트릭(주)가 참여중인 국내 전력기기시장은 에이치디현대일렉트릭(주)를 포함한 국내 대형 3개 회사가 시장을 과점 중이며 기타 중소업체들이 참여 중에 있습니다. 에이치디현대일렉트릭(주)의 경우 변압기, 고압차단기 등의 고압제품군부터 중저압차단기, 저압전동기의 저압제품군까지 다양한 제품라인을 보유하고 있으며, 고압제품의 Track-Record 보유, 지속적인 연구개발과 특허의 획득, 기술개발의 축적 등 타사대비 경쟁 우위 요소를 토대로 업계 수위권의 시장점유율을 견고하게 유지하고 있는 중입니다.

[에이치디현대일렉트릭(주) 시장점유율 추이]

구 분
구 분
2021년
2020년
2019년
2018년

전력변압기
에이치디현대일렉트릭(주)
27%
45%
31%
35%

기 타
73%
55%
69%
65%

계
100%
100%
100%
100%

고압차단기
에이치디현대일렉트릭(주)
21%
24%
13%
28%

기 타
79%
76%
87%
72%

계
100%
100%
100%
100%

(출처 : 에이치디현대일렉트릭(주) 2021년 사업보고서)(주1) 상기 제품별 시장점유율은 객관적인 출처에 의한 자료 부재로, 해당 기간 매출기준으로 에이치디현대일렉트릭(주)가 자체 추정한 수치입니다.(주2) 2021년 12월 30일 개정 공정거래법 시행에 따라 경쟁사와의 정보 공유가 불가하여, 2021년 이후의 시장점유율 추정치는 공개되지 않습니다.

에이치디현대일렉트릭(주)의 경우 지속적인 연구개발과 특허의 획득, 기술개발의 축적 등 타사대비 경쟁 우위 요소를 토대로 업계 선두권의 시장점유율을 견고하게 유지하고 있는 중이나, 최근 들어 전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 등 성숙기 산업의 형태를 보이고 있어, 내수 시장의 성장세가 다소 둔화되어 있는 상황입니다. 한국전기산업진흥회에 따르면, 국내 중전기기의 내수 소비를 위한 생산규모는 2013년도까지 성장기조를 이어갔으나, 경기 침체의 영향으로 전기소비가 줄어듬에 따라 전력기기 생산 역시 감소하는 추세로 전환되면서 2014년부터 2017년까지 내수 시장은 성장세 둔화를 나타냈습니다. 2018년에는 세계 경기 및 내수가 회복 국면으로 접어듬에 따라 신재생 에너지 생산수요가 증가하여 전력기기 내수생산 규모는 2017년 대비 3.1% 상승하였습니다. 다만, 2019년 내수 시장이 재차 침체하는 양상을 보이며 성장세 둔화를 나타냈습니다. 2020년에는 한전의 연속적자 및 예산절감으로 인한 송변배전설비 투자감소 및 코로나19 확산에 따른 조선업 부진 등 내수 시장 부진이 지속되며 전력기기 내수생산 규모가 2019년 대비 2.1% 감소하였습니다. 단, 2021년 한전계열 수주 회복 기대, 조선산업 LNG선 수주 증가, 정부 경기부양책에 따른 민간, 공공분야 투자 증가, 코로나19 확산 여파 감소 등으로 인해 내수 시장이 회복세를 나타내며 전력기기 내수생산 규모가 2020년 대비 1.2% 증가하였습니다. 2022년에는 코로나19, 러시아-우크라이나 전쟁, 미국과 중국의 갈등의 지속 등 전반적 세계경기 하방 위험 속에서 국내경제는 상반기 성장률이 양호하였다고 평가되나, 내수 경기 위축으로 증가폭이 다소 둔화되었을 것으로 예상됨에 따라, 약 1.1%의 전력기기 내수생산 규모 증가를 기록하였을 것으로 예상됩니다.

[전력기기 연간 내수생산 추이]

구분

2022년(E)
2021년
2020년

2019년

2018년

2017년

2016년

2015년

2014년

2013년

내수생산량(십억원)
44,212
43,730
41,467
42,350
42,250
40,969
40,563
40,401

39,207

43,652

전년 대비 증가율
1.1%
1.2%
-2.1%
0.2%
3.1%
1.0%
0.4%
3.0%
-10.2%
5.8%

(출처 : 한국전기산업진흥회, 전기산업 2023년 경기 및 수출입 전망, 2022.12)(주) 2022년은 추정치 기재

그러나 에이치디현대일렉트릭(주)의 내수시장에서의 우수한 시장지배력에도 불구하고 전력기기 내수 시장의 성장세 둔화가 지속적으로 이어진다면, 에이치디현대일렉트릭(주)의 영업 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[4-2. 원재료가격 상승에 따른 위험]에이치디현대일렉트릭(주)가 영위하는
전력산업은 매출원가 대비 원재료 매입 규모가 큰 산업이며 원재료 매입 규모는 2022년 기준 약 89.1%(2023년 1분기 기준 매출액 대비 약 98.0%) 수준입니다. 에이치디현대일렉트릭(주)가 구매하는
STEEL PLATE의 경우 톤당 구매가격이 2023년 1분기말 기준 1,176,920원으로 2022년말 1,121,663원으로 대비 약 4.9% 상승하였고,
구리동 톤당 구매가격은 2023년 1분기 8,930$로 2022년말 8,815$ 대비 1.3% 하락하였습니다.
이와 같은 원재료 가격의 변동은 에이치디현대일렉트릭(주)의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

에이치디현대일렉트릭(주)가 영위하는 전력산업은 매출원가 대비 원재료 매입 규모가 큰 산업이며 원재료 매입 규모는 2022년 기준 약 89.1%(2023년 1분기 기준 매출액 대비 약 98.0%) 수준입니다.
에이치디현대일렉트릭(주)는 가공되지 않는 원재료를 직접 구입을 하기도 하지만 다양한 납품처로부터 전장 및 철의장 관련 중간재를 구매하여 제품을 제작하고 있습니다. 구매 원재료 중 상대적으로 구매비중이 높은 전장 부품 및 철의장의 매입원가는 전기동의 가격에 연동되어 있으며 해당 원재료 가격변동에 따라
에이치디현대일렉트릭(주)의 구매원가도 같이 변동되고 있습니다.
에이치디현대일렉트릭(주)가 영위하는 중전기 산업의 경우 교체수요 위주의 공급과잉 시장에 수주를 통한 영업방식을 하고 있는 바, 원재료의 가격 상승분을 직접적으로 수주단가에 반영하기에는 일정부분 제한이 따르고 있습니다. 따라서 원재료 가격에 따라 수익성이 악화될 수 있는 위험성이 존재합니다.

[매출 및 매출원가 내역]

(단위 : 억원)

구 분

2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액

5,686
21,045
18,060
18,113
17,711

원재료 매입 규모

5,573
18,759
13,330
12,058
12,642

매출액 대비원재료 매입 규모
98.0%
89.1%
73.8%
66.57%
71.38%

(출처 : 에이치디현대일렉트릭(주) 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주) 원재료 매입 규모는 내부 매입거래를 포함한 해당 당, 분기 원재료 매입액의 단순 합계이며, 전액 매출원가에 포함되지 아니함

[주요 원재료 매입액 및 주요 매입처 현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
매입유형
품 목
구체적용도
매 입 액(비 율)
주 요 매 입 처

전기전자부 문
HD현대일렉트릭(주),HD Hyundai Electric China Co.,Ltd.HD Hyundai Power Transformers USA, Inc
원재료
전 장
변압기 제작 등
254,339(45.6%)
LG에너지솔루션, 신현기전(주), (주)한빛케이에스이,대화정밀(주)外

철 의 장
157,196(28.2%)
(주)삼동, 성도하이텍(주), (주)티씨티, (주)한빛케이에스이 外

강 판
48,558(8.7%)
(주)고아정공경주공장, HOWA TRADING CO.,LTD,(주)포스코모빌리티솔루션 포항2공장, (주)조인코아 外

케 이 블
7,706(1.4%)
(주)삼동, NEXANS SCHWEIZ AG, (주)티씨티, 디에스이(주) 外

기 타
89,456(16.1%)
-

합 계
557,255(100.0%)
-

(출처 : 에이치디현대일렉트릭(주) 2023년 1분기 분기보고서)(주1) 에이치디현대일렉트릭(주) 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.(주2) 내부 매입거래를 포함한 금액입니다

에이치디현대일렉트릭(주) 주요 원재료 등의 가격변동추이는 다음과 같습니다.

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위 : 원, $)

품 목
2023년 1분기
2022년
2021년
비 고

STEEL PLATE(TON)
1,176,920원
1,121,663원
1,119,629원
-

전기동(TON)
8,930$
8,815$
9,315$

(출처 : 에이치디현대일렉트릭(주) 2023년 1분기 분기보고서)(주1) 산출기준 : 스틸데일리 공시기준 (시중 유통가, SS275), LME 공시가(주2) 상기 가격은 해당기간 평균가를 기준으로 작성함

STEEL PLATE은 주로 철광석, 원료탄(유연탄) 등 후판 제조 원재료 가격에 따라 가격이 변동하며, 전기동의 경우는 구리광석 원재료 가격 및 생산량에 따라 가격이 결정됩니다.
[철광석]과거 최대소비국인 중국의 경기 둔화로 철강재 등에 대한 공급과잉 상황이 지속되면서 전반적인 원재료 가격이 지속적으로 하락하여 원재료 측면에서는 에이치디현대일렉트릭(주)에 우호적인 환경이 조성된 바 있습니다. 그러나 중국 당국이 2005년 발표한 철강산업 구조조정 정책이 2015년부터 본격적으로 시작됨에 따라 따라 공급과잉이 일부 해소되어 2016년부터 중국을 중심으로 철강재 가격이 상승하기 시작하였고, 2018년 전세계 최대 광산업체 발레(Vale)의 브라질 광산댐 붕괴 및 호주 철광석 공급 감소 또한 철강재 가격 상승에 기여하였습니다. 2018년 하반기부터 미-중 무역분쟁에 따른 불확실성 증대로 인한 철강재 수요 둔화 우려 및 브라질 ·호주로부터의 공급차질 회복세로 인해 철광재 가격은 하락하는 양상을 나타냈으나, 2020년들어 철광석 가격은 중국 당국의 경기부양 기대에 따른 중국 내 철강사들의 조강 생산량 증대 및 코로나19 확산으로 인한 브라질 철광석 생산 및 수출 차질로 인해 철강재 가격은 재차 상승하였습니다.

2021년은 철광석 가격의 변동성이 매우 심한 시기였습니다. 코로나19로 인해 억눌렸던 철광재 수요가 터져 나오는 상황에서 중국은 탄소 절감 이슈로 인해 공급을 줄였고 선진국은 설비 재가동이 100%로 이루어지지 않으면서 이로 인해 발생한 수급 불균형으로 2021년 7월 톤당 220달러의 높은 가격이 형성되었습니다. 이후 철광석 가격은 다시 큰 폭으로 하락세를 보여 2021년 11월에는 톤당 92달러까지 떨어지게 되었습니다. 중국 정부가 철강 감산 정책을 강력하게 추진하는 상황에서 헝다그룹의 파산설이 대두되어 중국 2위 부동산 업체인 헝다그룹이 파산시 건설 경기의 위축과 그에 따른 철 등 건설 자재 수요도 줄어들 것이라는 우려가 철광석 가격에 영향을 미친 것으로 보여집니다. 2022년에도 철광석 가격 변동성은 높은 모습입니다. 미ㆍ일 간 철광 관세 일부 완화 합의 및 중국 정부의 철강산업 온실가스 배출 도달시점 목표(2025년 → 2030년) 연기에 따른 경기 부양 기대감으로 철광석 가격은 2022년 4월 톤당 161달러 수준까지 반등하였습니다. 하지만, 2022년 하반기부터 불거진 미ㆍ중 관계 악화와 중국의 제로-코로나 정책 지속은 건설업과 제조업 등 정상적 산업활동을 저해하였습니다. 이에 철강재 수요 감소 및 공급 과잉 현상이 지속되며, 철광석 가격은 2022년 11월 톤당 80달러까지 떨어지게 되었습니다. 이 후 중국의 제로-코로나 정책 포기와 최대 명절인 춘제 이후 리오프닝(경제 활동 재개) 기대감으로 철광석 가격은 다시 크게 반등하여 톤당 120달러 내외까지 치솟았지만, 다시금 안정세를 되찾으며 증권신고서 제출일 전일 기준 톤당 100달러 수준까지 내려왔습니다. 하지만 앞서 서술한 바와 같이 철광석 가격의 변동성은 매우 클 수 있으며, 이러한 철광석 가격의 변동은 수익성에 간접적 영향을 미칠 수 있습니다.

[철광석 가격 추이]

(단위 : $/톤)

철광석 가격 추이.jpg
철광석 가격 추이

(출처 : 한국자원정보서비스(KOMIS), 2023.05)

[원료탄(유연탄)]

원료탄 가격 역시 철광석 가격과 마찬가지로 대내외적 요소에 가격 변동성이 높은 특징이 있습니다.2020년에는 코로나19 확산으로 주요 생산국들의 안정적인 공급에도 불구하고 글로벌 수요가 감소하면서 연말 기준 톤당 약 45달러 수준으로 하락하게 되었습니다. 2021년에는 세계 최대 석탄 소비국인 중국이 호주와의 무역갈등으로 호주산 석탄 수입을 배제했던 상황에서 중국 내 화력발전소들이 전력부족사태를 겪게 되면서 석탄 가격이 가파르게 상승하였으나, 2022년 상반기 중 중국 정부가 중국 내 코로나19 재확산에 따라 봉쇄 정책을 펼침에 따라 철강 소비가 둔화됨에 따라 석탄 가격은 안정세를 찾았습니다. 하지만 중국의 인프라 사업확대에 따른 수요 증가와 유가 상승, 인플레이션 등 유연탄 가격 상승 요인이 산재한 상황에서 러시아의 우크라이나 침공으로 유연탄 가격은 2022년 급등하여 최대 250달러 수준을 기록하였으며, 이후 유가 안정, 중국 경기 침체 우려 및 유럽의 이상 고온으로 인한 유연탄 수요 감소로 가격이 점차 안정화되어 증권신고서 제출일 전일 기준으로 120달러 내외에서 등락이 이어지고 있습니다.

[원료탄 가격 추이]

(단위 : $/톤)

유연탄 가격 추이.jpg
유연탄 가격 추이

(출처 : 한국자원정보서비스(KOMIS), 2023.05)

[구리]구리 가격은 2011년 이후 지속적으로 하락하다 2016년초 이후 점진적으로 상승하는추세를 보였습니다. 2011년 1톤당 가격은 10,148달러 최고점을 기록한 이후 2016년초 4,311달러의 최저점을 기록한 이후 점진적으로 상승하여, 2018년 6월 7,263달러를 기록하였습니다. 이는 경기 둔화를 우려한 중국의 대규모 인프라 투자 및 인도네시아의 생산 감소 등에 영향을 받은 것으로 보입니다. 이후 구리 가격은 안정을 되찾았으며, 2019년까지 톤당 5,700 ~ 6,500달러 선에서 등락을 반복했습니다. 그러나 2020년 코로나19 발 중국발 철강/비철 기업 감산으로 인한 수요 부진 및 이에 따른 구리 투자심리 악화로 급락하였습니다. 2021년 구리 가격은 코로나19 확산에 따른 주요국 경기 부양책으로 인해 투자가 확대되었고, 특히 아시아 및 유럽의 친환경과 디지털 촉진 프로그램, 전기차, 5G 네트워크 및 신재생 발전으로부터의 구리 수요 증가 기대로 인해 구리 가격은 급격히 상승하였습니다. 2022년 1분기 구리 가격은 10,000달러 선을 유지하였으나, 2분기 이후 주요국 통화정책 긴축 기조 등에 따른 경기 침체 우려 및 중국 내 코로나19 확산에 따른 봉쇄 정책으로 인해 구리 가격은 급격히 안정세를 나타냈습니다. 한편 2022년 4분기 들어 중국의 리오프닝에 따른 수요 기대감을 반영해 비철금속의 추세적인 상승세가 이어지고 있습니다. 특히 중국 정부가 부동산 경기 부양에 적극 나서고 있는 만큼 건설 산업현장에서 구리 수요는 더 늘어날 것으로 예상되고 있고, 달러 약세와 러시아산 비철금속에 대한 유럽의 제재도 구리 가격을 뒷받침하여 증권신고서 제출 전일 기준 톤당 8,200달러 내외의 등락을 반복하고 있습니다.

[구리 가격 추이]

(단위 : $/톤)

구리동 가격 추이.jpg
구리동 가격 추이

(출처 : 한국자원정보서비스(KOMIS), 2023.05)

에이치디현대일렉트릭(주)가 구매하는 STEEL PLATE의 경우 톤당 구매가격이 2021년 1,119,629원에서 2022년 1,121,663원으로 전년 대비 약 0.2% 상승, 2023년 1분기 1,176,920원으로 전년말 대비 약 4.9% 상승하였고, 구리동 톤당 구매가격은 2021년 9,315원에서 2022년 8,815원으로 전년 대비 약 5.4% 하락, 2023년 1분기 8,930원으로 전년말 대비 약 1.3% 상승하였습니다. 이와 같은 원재료 가격의 변동은 에이치디현대일렉트릭(주)의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[4-3. 당국 정책변경에 따른 설비투자 감소에 따른 위험] 에이치디현대일렉트릭(주)는 정부 SOC 사업을 위주로 견조한 실적을 기록해왔으나,
국내 전력산업이 성숙기에 들어오면서 설비투자가 정체되고 있습니다. 설비 투자를 일으킬 정부의 전력수급기본계획과 같은 정책은 전력수요 등의 영향을 받습니다. 2023년 01월 산업통상자원부는 제10차 전력수급기본계획을 확정하고, 2036년의 목표 설비율 달성을 위한 설비 신규 확충을 계획하고 있습니다. 특히 에이치디현대일렉트릭(주)는 송ㆍ변전설비 계획에 관한 사항과 밀접한 관련이 있으며, 10차 전력수급기본계획에 따라, 한국전력은 2023년 5월 8일 산업부 제282차 전기위원회 심의를 거쳐 '제10차 장기 송변전설비계획'을 최종 확정하였습니다. 주요 송, 배전시설의 신설과 보강에 대한 세부 수요 내역에 따라,
향후 해당 설비 계획이 변경될 수 있으며 이에 따라 에이치디현대일렉트릭(주)의 실적에 유의적 변동이 나타날 수 있습니다. 또한 향후 경기 변동으로 인해 국내 전력 수요 증가율이 점차 감소할 경우 정부 차원에서 대대적인 전력 수요계획 변경이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 국내 전력 설비 수요 및 투자가 감소할 경우 에이치디현대일렉트릭(주)의 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 가능성 또한 존재하오니, 투자자 여러분께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

에이치디현대일렉트릭(주)가 영위하는 전력시스템사업은 국가 전력망 구축에 필수적인 자본재 산업으로 설계 및 제작에 많은 시간이 소요되는 수주방식의 산업이며, 개별 국가의 정책을 비롯하여 거시 경기 동향 중 특히 설비투자 및 건설투자 신장률과 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 에이치디현대일렉트릭(주)는 정부 중심의 SOC 사업을 위주로 해당 부문에서 견조한 실적을 기록해왔으나, 국내 산업이 성숙기에 들어오면서 설비투자가 정체되고 있음에 따라 전력기기 수요가 감소추세에 있습니다.한편, 2023년 01월 산업통상자원부(이하 "산업부")는 2022년부터 2036년까지 향후 15년간의 전력 수급전망 및 전력설비 계획 등을 담은 제10차 전력수급기본계획(이하 "10차 수급 계획")을 확정하였습니다. 탈원전 및 탈석탄, 신재생 중심의 에너지전환에 초점을 둔 8차, 9차 수급계획과는 달리, 10차 수급 계획은 에너지안보를 위해 안정적인 전력수급을 최우선 과제로 추진하되, 경제성(비용효율성), 환경성(온실가스 감축), 안전성 등을 함께 고려하고, 전력망 보강, 전력시장 개편 등 전력수급 기반 강화하는데 초점을 두고 있습니다.10차 수급 계획에서는 2036년 최대 전력 수요를 118.0GW로 보고, 2036년 설비예비율 22%을 달성하기 위한 설비를 목표설비로 보아 발전설비 계획을 구상하였습니다. 이에 목표 설비율은 2036년 기준 143.9GW이며, 이에 따라 2036년까지 1.7GW의 신규 건설이 필요할 것으로 보고 있습니다.

[연도별 정격용량 기준 전원구성 전망(10차 수급 계획)]

(단위 : GW)

연도
구분
원자력
석탄
LNG
신재생
양수
기타
계

2023
용량
26.1
40.2
43.5
32.8
4.7
1.1
148.4

비중
17.50%
27.10%
29.30%
22.10%
3.20%
0.80%
100%

2026
용량
28.9
37.6
52.4
44.8
4.7
0.7
169.1

비중
17.10%
22.20%
31.00%
26.50%
2.80%
0.40%
100%

2030
용량
28.9
31.7
58.6
72.7
5.2
0.9
198

비중
14.60%
16.00%
29.60%
36.70%
2.60%
0.50%
100%

2033
용량
31.7
29.7
62
91.5
5.8
0.9
221.6

비중
14.30%
13.40%
28.00%
41.30%
2.60%
0.40%
100%

2036
용량
31.7
27.1
64.6
108.3
6.5
0.8
239

비중
13.20%
11.30%
27.00%
45.30%
2.70%
0.50%
100%

(출처 : 산업통상자원부, 제10차 전력수급기본계획, 2023.01)

한편, 10차 수급 계획 내 송ㆍ변전설비 계획에 관한 사항은 전력 망 구성에 필요한 전자기기를 제작/공급하는 에이치디현대일렉트릭(주)와 직접적인 관련이 있는 부분입니다. 해당 정책을 살펴보면, 계획된 송ㆍ변전설비를 적기에 건설하고 신규 전력망의 선제적 대폭 보강하기 위해 신규 원전건설 및 계속 운전, 재생에너지 확대 등 발전설비 계획 변화와 전력수요 증가를 반영하여 전력망 건설 확대를 예고하고 있습니다.10차 전력수급기본계획에 따라, 한국전력은 2023년 5월 8일 산업부 제282차 전기위원회 심의를 거쳐 '제10차 장기 송변전설비계획'을 최종 확정하였습니다. 주요 송, 배전 시설의 신설과 보강에 대한 세부 수요 내역에 따라, 향후 해당 설비 계획이 변경될 수 있으며 이에 따라 에이치디현대일렉트릭(주)의 실적에 유의적 변동이 나타날 수 있습니다. 한편, 제10차 수급 계획은 계획기간인 2022년부터 2036년까지 연평균 전력소비량이 1.5% 증가할 것을 전망한 가운데, 향후 경기 변동으로 인해 국내 전력 수요 증가율이 점차 감소할 경우 정부 차원에서 대대적인 전력 수요계획 변경이 발생할 수 있습니다. 이에 따라 국내 전력 설비 수요 및 투자가 감소할 경우 에이치디현대일렉트릭(주)의 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 가능성 또한 존재하오니, 투자자 여러분께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

▶ 에이치디현대인프라코어 주식회사 및 에이치디현대건설기계 주식회사 사업위험

[5-1. 국내외 건설기계 시장 위축에 따른 위험]
2022년 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각 110,049대 및 107,156대로 각각 전년대비 10.0% 및 7.3% 증가하여 2021년에 이어 2년 연속 증가세를 기록하였습니다.
이 중 국내 출하량은 28,267대로 전년대비 12.4% 감소하였으며, 이는 2021년의 고성장에 대한 반작용과 원자재 가격의 상승, SOC 개발사업의 부진, 건설장비 가동률의 하락 그리고 부품 및 원자재 공급 문제 발생 등에 기인한 것으로 분석됩니다. 반면
해외 출하량은 78,889대로 전년대비 16.7% 증가하였습니다. 한편, 글로벌 건설기계 시장은 2012년부터 지속 감소세를 이어왔으나 2016년 인도, 중국 시장의 성장으로 전년 대비 소폭 성장한데 이어 2017년 미국, 중국 시장의 성장 및 인도 등 신흥 지역의 인프라 투자 확대에 따라 큰 폭으로 성장하였습니다. 성장 기조는 2018년까지 이어졌으나,
2019년 미국, 유럽 등 주요국의 건설기계 수요 하락 및 중국의 인프라 투자 축소로 인해 시장 규모가 감소하였습니다. 이에 더해, 2020년에는 코로나19 감염증 확산으로 인한 중국 및 미국발 글로벌 경기둔화로 인해 시장규모 감소세가 이어졌습니다. 2021년에는 국내외 건설 수주의 증가 추세와 코로나19 여파로 주춤했던 시설 투자의 재개, 원자재 가격 상승 등으로 건설투자가 호조를 보이며 기저효과로 인한 상승세 전환이 이루어졌습니다. 2022년에는 국내시장의 감소세에도 불구하고 북미와 신흥국 등의 인프라 투자 강화에 따라 수출이 호조를 보이며 10만대 이상의 생산 및 출하를 기록하였습니다. 2023년 글로벌 건설기계 시장은 지속적인 성장세를 유지할 것으로 보이나,
글로벌 각 국의 물가, 금리, 환율 상승 등으로 경기 하방 압력이 확대되는 등 다양한 리스크와 불확실성으로 인해 증가율은 2022년 대비 크게 둔화될 것으로 전망됩니다. 향후 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장변동에 민감한 바, 투자자께서는 이러한 요인들을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
한편 건설기계 시장 위축 가능성에도 불구하고 당사는 계열사 간 시너지 창출을 통해 시장 내 경쟁력을 강화해 나갈 예정입니다. 다만 현재로서는 시너지 효과의 크기 및 당사의 건설기계 부문 수익성 확대 여부 등에 대하여 확실하게 예측할 수 없으니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 건설기계는 굴삭기를 중심으로 형성되어 있으며, 건설기계 수요에 변화를 주는 요소는 건설 및 토목경기입니다. 경기에 따라 수요의 변동이 심하고 5년~6년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해 등에 의해서도 수요가 급변하는 등 수요 예측을 하기 힘든 시장입니다. 한국 시장은 가동률이 떨어지는 우기 및 동절기는 비수기로서 건설기계 시장의 수요가 줄어들고, 상하수도 공사 및 토목공사가 활발해지는 3월~5월, 9월~11월은 성수기로서 시장이 크게 증가하는 경향을 보입니다. 개인 중장비 임대업체가 고객의 약 80%를 점유하고 있으며, 기타 자가 업체 및 군 관납이 20%를 차지하고 있고 임대업체 대부분이 영세 차주 겸 기사로 기존 고객이 반복 구매를 하고 있으나 제품에 대한 충성도가 낮고 판매조건 및 경제상황에 민감하며, 외국과 같은 렌탈업체가 보편화 되지 않고 있기 때문에, 1999년 수입선 다변화 이후 외국사의 국내 진출이 확대되면서 판매 경쟁이 가속화 되고 있습니다.신흥 시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높아 중/대형장비 비중이 상대적으로 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 미니/소형 장비의 시장이 점차 성장하고 있습니다. 북미, 유럽 시장은 높은 도시화율에 따라 시장 내 소형 장비의 비중이 높으며, 높은 시장 성숙도에 따라 상위 단계의 배기규제 기준이 적용된 첨단 신기술 제품이 가장 먼저 출시되는 경향이 있습니다. 중국 시장은 정부 정책 및 투자가 집행되는 3~5월은 성수기로서 시장 수요가 최고로 증가하며 중국 남부 지역의 우기가 시작되는 6~8월은 비수기로서 시장 수요가 감소합니다. 중국의 경우, 농촌의 도시화, 인프라 건설, 환경 보호 강화에 따른 장비 교체 수요 증가로 시장이 지속적으로 성장하고 있습니다.2020년 건설기계 완성차 생산 및 출하량은 74,556대 및 76,285대로 전년대비 각 10.1% 및 11.9% 감소하여 2016년 이후 4년만에 8만대를 하회하는 실적을 기록하였습니다. 이는 주로 코로나19로 인한 해외수요 급감에 기인합니다. 전체적으로 업황이 침체된 가운데 국내 출하량이 전년 대비 증가한 것은 코로나19로 인한 해외 매출 손실을 극복하기 위한 업계의 자구 노력과 중고 수출 호조의 영향인 것으로 분석됩니다. 판매량 중 국내 판매는 25,582대로 전년대비 5.5% 증가하였으나, 수출 판매는 50,703대로 전년대비 18.7% 감소한 것으로 나타났습니다. 완성차 생산 및 출하는 2019년에 이어 2년 연속 감소세를 시현한 가운데, 해외 판매 역시 2018년 이후 2년 연속 감소했습니다.2021년 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각 100,047대 및 99,838대로 각각 전년대비 34.2% 및 30.9% 증가하여 2018년 이후 3년만에 증가세로 회복되었습니다. 국내 출하량은 32,260대로 전년대비 26.1% 증가하였고, 해외 출하량 또한 67,578대로 전년대비 33.3% 증가하였습니다. 이는 코로나19의 영향으로 급감했던 수요의 기저효과로 해석할 수 있습니다.

[국내 건설기계 완성차 생산 및 출하량]

(단위 : 대, %)

구분
2022년
2021년
2020년

완성차 생산량
110,049
100,047
74,556

전년대비 증가(감소)율
10.0%
34.2%
(10.1%)

완성차 출하량
107,156
99,838
76,285

전년대비 증가(감소)율
7.3%
30.9%
(11.9%)

국내 출하량
28,267
32,260
25,582

전년대비 증가(감소)율
-12.4%
26.1%
5.5%

해외 출하량
78,889
67,578
50,703

전년대비 증가(감소)율
16.7%
33.3%
(18.7%)

(출처 : 한국건설기계산업협회(KOCEMA) 자료 재구성)

2022년 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각 110,049대와 107,156대로 각각 전년대비 10.0% 및 7.3% 증가하여 2021년에 이어 2년 연속 증가세를 기록하였습니다. 이 중 국내 출하량은 28,267대로 전년대비 12.4% 감소하였으며, 이는 2021년의 고성장에 대한 반작용과 원자재 가격의 상승, SOC 개발사업의 부진, 건설장비 가동률의 하락 그리고 부품 및 원자재 공급 문제 발생 등에 기인한 것으로 분석됩니다. 반면 해외 출하량은 78,889대로 전년대비 16.7% 증가하였습니다.

[건설기계 품목별 내수 및 수출 판매 현황 및 전망]

(단위 : 대, %)

구분
내수
수출

2021년
2022년
증가율
2021년
2022년
증가율

굴착기
크롤라
6,167
5,633
-8.7%
29,043
29,732
2.4%

휠
4,684
3,831
-18.2%
3,838
4,013
4.6%

굴착기 소계
10,851
9,464
-12.8%
32,881
33,745
2.6%

로더
휠로더
232
213
-8.2%
2,718
3,038
11.8%

스키드로더
258
91
-64.7%
103
0
-100.0%

기중기차
1,131
1,081
-4.4%
948
1231
29.9%

콘크리트펌프
231
239
3.5%
859
961
11.9%

지게차
19,538
17,140
-12.3%
29,925
39,758
32.9%

천공기
19
39
105.3%
144
156
8.3%

합계
32,260
28,267
-12.4%
67,578
78,889
16.7%

(출처 : 한국건설기계산업협회(KOCEMA))

내수 품목별로 살펴보면 콘크리트펌프와 천공기를 제외한 품목들은 2021년 고성장에 대한 반작용으로 감소세로 전환되었습니다. 굴착기 국내 출하를 살펴보면, 4톤 미만 미니굴착기 및 5.5톤급 굴착기 판매는 각 561대 및 3,081대로 전년대비 각 29.6% 증가 및 38.8% 감소하였고, 30톤급 이상 장비는 1,383대로 10.8% 감소한 것으로 나타났습니다.지게차 국내출하는 전년대비 17,140대로 12.3% 감소하였습니다. 구동방식별 지게차 판매 현황의 경우 디젤식 판매는 8,221대로 전년대비 17.4% 감소, 전동식 판매는 8,825대로 7.1% 감소, LPG판매는 94대로 11.9% 증가한 것으로 나타났습니다. 이 밖에 휠로더 국내 출하는 213대로 8.2% 감소, 콘크리트펌프는 239대로 3.5% 증가하였습니다. 한편 천공기 판매는 39대로 전년대비 105.3% 증가한 것으로 나타났습니다.2022년 건설기계 완성차 해외 출하는 78,889대로 전년대비 16.7% 증가하였으며, 포스트 코로나 극복을 위한 글로벌 각 국의 인프라 투자로 회복세로 반등한 2021년에 이어 2년 연속 성장세를 유지하였습니다. 건설기계 수출의 이 같은 호조는 10년 동안 총 1조 달러의 투자 정책(인프라 투자 및 일자리법(IIJA))에 따라 시설 및 인프라 투자가 활발한 미국과 광산 개발이 활발한 중남미, 인도네시아 등 신흥국에서 수요가 증가한 것에 기인합니다.2022년 건설기계 총 수출액 기준의 수출 지역 순위는 유럽, 북미, 기타아시아, 중국, 중동, 중남미, 대양주, 아프리카 순으로 나타났습니다. 지역별 수출 증감률을 살펴보면, 북미, 유럽, 중남미, 대양주의 지역에서 증가율을 기록한 가운데, 중국, 아프리카, 기타아시아, 중동 지역 순으로 감소한 것으로 나타났습니다.

[국내 건설기계 업체의 지역별 수출 비중]

국내 건설기계 업체의 지역별 수출 비중.jpg
국내 건설기계 업체의 지역별 수출 비중

(출처 : 무역협회, MTI Code 725 수출액 기준)

지역별 수출 현황을 살펴보면, 북미 수출은 22억 7,000만달러로 전년대비 42.8% 증가, 전 지역 수출의 31.7%를 점유하였습니다. 북미행 굴착기 수출은 8억 4,800만달러로 전년대비 52.7% 증가했고, 지게차 수출은 6억 4,500만달러로 전년대비 59.1% 증가했습니다. 유럽 수출은 20억 17만달러로 전년대비 0.5% 증가하며 전 지역 수출의 28.1%를 점유했습니다. 유럽행 굴착기 수출은 13억 7,900만달러로 전년대비 1.9% 증가, 지게차 수출은 1억 5,300만 달러로 4.3% 감소한 것으로 나타났습니다.

[국내 건설기계 업체의 주요 수출국 현황]

(단위 : 백만USD)

국내 건설기계 업체의 주요 수출국 현황.jpg
국내 건설기계 업체의 주요 수출국 현황

(출처 : 무역협회, MTI Code 725 수출액 기준)

기타아시아(중국 제외) 수출은 12억 7,700만달러로 전년대비 6.9% 감소했고, 전 지역 수출의 17.8%를 점유했습니다. 이 중, 일본 수출은 3억 200만달러로 전년대비 8.0% 증가했고, 인도 수출은 1억 9,500만달러로 12.6% 감소한 것으로 나타났습니다. 아세안 10개국 수출은 6억 800만달러로 전년대비 6.1% 감소한 가운데, 이 중, 인도네시아 수출은 2억달러로 전년대비 6.4% 증가, 베트남 수출은 1억 4,800만달러로 전년대비 5.0% 증가, 필리핀 수출은 7,200만달러로 22.2% 감소한 것으로 나타났습니다.중국 수출은 2억 6,300만달러로 전년대비 44.5% 감소했고, 전 지역 수출의 3.7%를 점유했습니다. 2022년 중국 내 굴착기 판매는 총 151,889대로 44.6% 감소했고, 이 중 국내기업의 굴착기 판매는 7,154대로 전년대비 63.9% 감소한 것으로 나타났습니다. 중동 수출은 4억 2,700만 달러로 전년대비 5.7% 감소해 전 지역 수출의 6.0%를 점유했습니다. 사우디아라비아 수출은 1억 6,000만달러로 전년대비 52.6% 증가했고, UAE 수출은 4,600만 달러로 12.3% 증가한 것으로 나타났습니다. 중남미 수출은 4억 8,000만달러로 전년대비 23.2% 증가해 전 지역 수출의 6.7%를 점유했습니다. 이 중, 브라질 수출은 1억 2,500만달러로 2.8% 증가, 칠레 수출은 7,000만달러로 11.2% 증가한 것으로 나타났습니다. 대양주 수출은 2억 8,200만달러로 전년대비 13.4% 증가해 전 지역 수출의 3.9%를 점유했고, 이 중, 호주 수출은 1억 7,700만달러로 9.8% 증가하였고, 뉴질랜드 수출은 7,900만달러로 15.3% 증가한 것으로 나타났습니다. 아프리카 수출은 1억 5,400만달러로 전년대비 11.0% 감소해 전 지역 수출의 2.1%를 점유한 것으로 나타났으며, 남아프리카공화국 수출은 6,100만달러로 전년대비 17.7% 증가하였습니다.글로벌 건설기계 시장은 2012년부터 지속 감소세를 이어왔으나 2016년 인도, 중국 시장의 성장으로 전년 대비 소폭 성장한데 이어 2017년 미국, 중국 시장의 성장 및 인도 등 신흥 지역의 인프라 투자 확대에 따라 큰 폭으로 성장하였습니다. 성장 기조는 2018년까지 이어졌으나, 2019년 미국, 유럽 등 주요국 건설기계 수요의 하락 및 중국 인프라 투자 축소로 인해 시장 규모가 감소하였습니다. 이에 더해, 2020년에는 코로나19 감염증 확산으로 인한 중국 및 미국발 글로벌 경기둔화로 인해 시장규모 감소세가 이어졌습니다. 2021년에는 국내외 건설 수주의 증가 추세와 코로나19 여파로 주춤했던 시설 투자의 재개, 원자재 가격 상승 등으로 건설투자가 호조를 보이며 기저효과로 인한 상승세 전환이 이루어졌습니다. 미국 도로/철도/상수도/전력망 등 사회적 생산기반에 10년 동안 총 1조달러를 투자하는 인프라 투자 및 일자리법(IIJA)이 2021년 11월 통과되면서, 국내시장의 감소세에도 불구하고 북미와 신흥국 등의 인프라 투자 강화에 따라 수출이 호조를 보이며 2021년 이후 10만대 이상의 생산 출하를 기록하였습니다. 이 밖에도 사우디아라비아 네옴시티 등 기가 프로젝트의 영향으로 중동지역의 건설기계 장비 수요 증가 등을 기대할 수 있습니다. 제로 코로나 정책을 고수했던 중국이 최근 방역 정책 완화에 속도를 내면서 리오프닝 기대감이 높아지고 있으며, 리오프닝이 가시화 되면 2022년 둔화되었던 만큼 2023년에는 높은 성장세가 나타나면서 중국에서 에이치디현대두산인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주) 판매량이 증가할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.2023년 글로벌 건설기계 시장은 지속적인 성장세를 유지할 것으로 보이나, 글로벌 각 국의 물가, 금리, 환율 상승 등으로 경기 하방 압력이 확대되는 등 다양한 리스크와 불확실성으로 인해 증가율은 2022년 대비 크게 둔화될 것으로 전망됩니다. 향후 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장 변동에 민감한 바, 투자자께서는 이러한 요인들을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.한편 현대중공업그룹(現 HD현대그룹)의 두산인프라코어(주) 인수가 2021년 완료되어 현재 에이치디현대인프라코어(주)로 사명을 개명하였으며, 현대중공업 그룹(現 HD현대그룹)은 두산인프라코어(주)의 경영권 인수 이후 그룹 내 기계부문을 통합한 중간지주회사 설립을 계획하였습니다. 이를 위해, 2021년 2월 특수목적법인(SPC)인 현대제뉴인(주)(現에이치디현대사이트솔루션(주))을 신설했고, 해당 법인은 두산인프라코어(現 에이치디현대인프라코어(주)) 주식 75,509,366주를 8,500억원에 취득하며 35%의 지분을 보유하며 최대주주가 되었습니다. 자세한 내용은 현대중공업지주(주)(現 에이치디현대)에서 2021월 2월 19일 공시한 지주회사의 자회사 편입 공시와 2021년 4월 9일에 공시한 특수관계인에 대한 주식의 처분 공시를 참고하시기 바랍니다.한편, 상기와 같은 건설기계 시장 위축 가능성에도 불구하고 에이치디현대사이트솔루션(주)는 종속회사인 에이치디현대건설기계(주) 및 에이치디현대인프라코어(주)와 다음의 4가지 영역에 시너지 창출을 통해 시장 내 경쟁력을 강화해 나갈 예이며, 2026년까지 약 8천억원 수준의 시너지 효과를 기대하고 있습니다.

[시너지 창출 영역 및 기대효과]

시너지 영역 및 기대효과.jpg
시너지 영역 및 기대효과

(출처 : 에이치디현대인프라코어(주) IR자료)

에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주)는 통합구매를 통하여 가격협상력을 제고할 것이며, 엔진과 유압기기 등 자체 핵심 부품을 공유함으로써 연구개발 비용 절감 및 품질 향상을 꾀할 수 있게 되고, 양사 미중첩라인 상호보완 및 교차판매를 통하여 시장 지배력을 확대해 나갈 예정입니다. 에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주)의 모회사인 에이치디현대사이트솔루션(주)는 이러한 시너지 효과를 바탕으로 건설기계 사업의 글로벌 경쟁력을 확보하여 HD현대그룹 내 주요 사업 축으로 발전시켜 나갈 예정입니다.또한 상기 목표를 달성하기 위해 안정적 융화 및 글로벌 오퍼레이션 최적화를 거쳐 글로벌 선두 업체로 도약하는 로드맵을 제시하고 있습니다.

[HD현대 로드맵]

hd현대 로드맵.jpg
hd현대 로드맵

(출처 : 에이치디현대사이트솔루션(주) IR자료)

상기 기술된 바와 같이 에이치디현대인프라코어(주), 에이치디현대건설기계(주) 및 에이치디현대사이트솔루션(주) 간의 충분한 시너지 효과가 발생할 경우 건설기계 시장의 변동성에도 불구하고 성장 동력을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다. 다만 현재로서는 시너지 효과의 크기 및 당사의 건설기계 부문 수익성 확대 여부 등에 대하여 확실하게 예측할 수 없으니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[5-2. 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락위험]
글로벌 건설기계 시장은 과점체제의 내수시장에 비하여 경쟁강도가 높은 시장이며, 에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주)를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다. 에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주)는 글로벌 시장경쟁을 위해 꾸준한 R&D 투자와 제품다양화, 유통망 확장 등의 노력등을 진행하고 있으며, 특히 에이치디현대인프라코어(주)가 HD현대그룹에 신규 편입됨으로 인해 기존 경쟁 관계였던 에이치디현대건설기계(주)와의 관계를 협력 관계로 재구축해나갈 예정입니다. 미중첩 라인업 상호 보완판매, 판매망 벤치마킹, 주요 기능품 상호 내재화를 통하여 양사 합산 점유율을 2025년 5.0%까지 확대하여 글로벌 Top 5에 진입하는 것을 목표로 하고 있습니다. 다만,
글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

금융위기 이후 내수시장이 정체되고 국내 수요가 한정됨에 따라 에이치디현대인프라코어(주)를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다. 건설기계 산업은 전 세계적으로 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬업체들의 시장 참여 확대로 경쟁이 심화되고 있습니다. 건설기계 시장은 에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주)를 비롯한 Caterpillar, Komatsu, Volvo 및 Hitachi 등이 선도 업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 각 나라에서의 시장 진입은 제품의 직접 생산 후 판매하는 방법과 단순 수입 후 판매하는 방법이 있습니다. 근래에는 시장 규모와 성장성이 뒷받침되는 신흥 시장에서 직접 생산하여 판매하는 비중이 증가하는 추세입니다. 또한 제품의 성능, 품질 수준이 대등해지면서 신차 가격 및 중고차 가격, 영업, 서비스, 부품 조달력 등 판매 전후 활동에 있어서의 경쟁력이 주요한 경쟁 요인으로 대두되고 있습니다.

한편, 해당 산업의 글로벌 경쟁력을 높이기 위한 첫번째 중요한 요소는 브랜드 및 기술력입니다. 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성 상 오랜 업력을 바탕으로 쌓아온 품질에 대한 명성, 안정성에 대한 신뢰감 등 각 제조사별 브랜드 이미지를 구매 판단의 주요 기준으로 삼고 있으며, 이는 자동차 산업에서의 브랜드 중요성과 유사한 성격을 지니고 있다고 할 수 있습니다. 이에 따라 건설기계 업체는 브랜드 파워와 신뢰성을 높이기 위해 꾸준한 R&D 투자를 지속해야하는 부담감이 존재합니다. 최근의 기술트렌드는 건설기계 완제품 및 주요 핵심부품의 Compact化, 환경규제 관련 기술개발, IT 기술을 응용한 기술개발, 안전 위주의 기술 개발, 성능 및 내구성 향상 기술, 연료저감 기술, 감성공학 기술 등으로 변화해 나가고 있습니다. 이같은 기술개발을 통해 경쟁사 대비 차별화된 제품 경쟁력을 확보하는 것이 매우 중요한 사항이라고 할 수 있습니다.

또 하나의 경쟁요소로 제품의 다양화를 들 수 있습니다. 글로벌 건설기계 순위 1, 2위인 Caterpillar, Komatsu의 경우 타업체와의 제휴 및 M&A를 통해 취약 제품을 추가 또는 보완하여 전 품목군 생산체제를 구축한 종합건설기계 메이커로 자리잡고 있습니다. 다양한 종류의 건설기계를 공급할 수 있는 제품 Portfolio를 확보하여 고객의 요구에 즉시 대응할 수 있도록 하는 것이 경쟁력 확보에 있어 매우 중요한 사항으로 판단하고 있습니다. 다변화된 제품군을 보유한다는 것은 특정 전방산업 침체로 인한 위험을 분산시킬 수 있는 장점이 있습니다. 일부 로컬 건설기계 업체는 인프라 건설(석유, 광산 등) 및 대형 주택 단지 건설에 사용되는 제품군으로만 사업을 영위하고 있는 사례도 있으며 이는 건설 및 Mining/Oil 경기 침체 시 직접적인 경영실적의 악화로 이어지고 있습니다. 따라서 Compact 건설기계, Heavy 건설기계 등 다양한 전방 산업에 쓰이는 제품 Portfolio를 보유한 업체일수록 경쟁력도 확보하면서 경기 변동에도 안정적인 경영실적 유지를 통해 경쟁 우위를 점할 수 있습니다.글로벌 경쟁력을 갖추기 위한 마지막 조건은 판매 네트워크의 확보입니다. 건설기계업체는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이뤄지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리가 경쟁력의 주요 요소로 여겨지고 있습니다. 따라서 글로벌 Top tier 건설기계 업체는 북미/유럽/아시아를 아우르는 글로벌 딜러 네트워크를 구축하여 전세계 고객들과의 접점을 높여가고 있습니다. 또한 딜러 네트워크 확장 뿐만 아니라 딜러들에게 다양한 유통 및 지원 서비스를 제공하는 것이 중요한 경쟁요소 중 하나이며, 유수의 딜러와 지속 가능한 관계 유지에 도움을 줍니다. 따라서 Dealer Support Program을 통해 우수한 딜러 네트워크를 가진 업체일 수록 경쟁 우위를 점할 수 있습니다.

에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주) 역시 글로벌 시장경쟁을 위해 꾸준한 R&D투자와 제품 다양화, 유통망 확장 등의 노력 등을 진행하고 있으나, 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주)는 글로벌 시장경쟁을 위해 꾸준한 R&D 투자와 제품다양화, 유통망 확장 등의 노력등을 진행하고 있으며, 특히 에이치디현대인프라코어(주)가 HD현대그룹에 신규 편입됨으로 인해 기존 경쟁 관계였던 에이치디현대건설기계(주)와의 관계를 협력 관계로 재구축해 나갈 예정입니다. 미중첩 라인업 상호 보완판매, 판매망 벤치마킹, 주요 기능품 상호 내재화를 통하여 양사 합산 점유율을 2025년 5.0%까지 확대하여 글로벌 Top 5에 진입하는 것을 목표로 하고 있습니다. 다만, 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[5-3. 생산능력 확보 실패 위험]생산능력을 확장하고 생산시설을 업그레이드할 수 있는 역량은 향후 에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주)의 지속 가능 성장을 위한 필수 요소이나, 생산능력의 확장은 정부의 인허가 지연, 원자재 확보의 어려움, 제조설비 공급업체와의 문제, 장비 고장 등과 같은 많은 위험과 불확실성을 내포하고 있습니다.
따라서 생산능력 확대를 위한 자본지출 후, 계획한 만큼의 생산 능력 확보에 실패할 시 에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주)의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주)가 영위하고 있는 건설기계 산업은 규모의 경제를 갖추고 있는 제조사들이 경쟁 우위를 점하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 건설기계 산업 내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통한 신속하고 효율적인 연구/생산시설 확보가 필요한 상황입니다. 에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주)는 현재 보유한 현금성 자산 및 영업활동을 통해 마련한 자금, 기타 차입을 통해 확보한 자금을 바탕으로 자본지출을 위한 재원을 마련하고 있습니다. 하지만 에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주)가 향후 생산능력 확대를 위해 필요한 자금을 시기 적절하게 또는 수용 가능한 조건 하에 조달할 수 있을지에 대한 가능 여부는 현재 시점에서 예측할 수 없습니다. 만약 자본지출을 위해 필요한 자금을 원활하게 조달하지 못할 경우, 에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주)는 생산능력 확대 및 생산시설 업그레이드를 위한 계획을 연기해야 할 가능성이 존재합니다. 에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주)의 진행중인 투자내역 및 향후 투자계획은 하기와 같습니다.

[에이치디현대인프라코어(주) 집행중인 투자내역]

(단위 : 백만원)

사업부문
사업부문
구분
투자대상
투자효과
2023년 1분기
2022년
2021년

HD현대인프라코어
건설기계
신/증설 등
건,구축물
생산능력증대
1,116
9,004
15,475

유지/보수
기계장치
공장환경개선
1,786
17,379
23,290

R&D 설비
기계장치
기술개발
2,239
3,326
726

IT
SW,HW
정보화
459
3,427
8,485

Total
-
-
5,600
33,136
47,976

엔진
신/증설 등
건,구축물
생산능력증대
1,155
28,953
18,569

유지/보수
기계장치
공장환경개선
2,888
9,137
7,070

R&D 설비
기계장치
기술개발
483
3,137
3,956

IT
SW,HW
정보화
171
1,843
1,426

Total
-
-
4,697
43,070
31,021

공통
신/증설 등
건,구축물
생산능력증대
795
14,490
15,976

유지/보수
기계장치
공장환경개선
47
6,881
3,515

R&D 설비
기계장치
기술개발
-
0
-

IT
SW,HW
정보화
273
2,519
1,868

Total
-
-
1,115
23,890
21,359

합계
-
-
-
11,412
100,096
100,355

(출처 : 에이치디현대인프라코어(주) 2023년 1분기 분기보고서)

[에이치디현대인프라코어(주) 향후 투자계획]

(단위 : 백만원)

사업부문
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
비고

자산형태
금액
2023년
2024년
2025년

HD현대인프라코어
건설기계
건물 및 기계 등
268,362
90,146
91,435
86,782
제관/조립 품질 향상용 설비 개선 등

엔진
건물 및 기계 등
152,754
64,233
50,775
37,746
양산시설 구축, R&D설비 구입 등

공통
건물 및 기계 등
33,338
21,163
7,225
4,950
ERP 시스템 구축 등

합 계
454,455
175,542
149,435
129,478
-

(출처 : 에이치디현대인프라코어(주) 2023년 1분기 분기보고서)(주) 사업환경에 따라 향후 투자금액은 조정될 수 있습니다.

[에이치디현대건설기계(주) 진행중인 투자내역]

(단위 : 백만원)

사업부문
회 사
구 분
투 자기 간
투자대상자 산
투자효과
총투자액
기투자액(당기분)
향 후투자액
비고

건설기계
HD현대건설기계㈜
공장증축
`22.01 ~ `25.12
건물外
생산성 향상
182,500
108,800 (82,800)
73,700
-

건설기계
Hyundai Construction Equipment Brasil
설비투자
`23.01 ~ `23.10
설비
생산성 및 품질 향상
3,250
-
3,250
-

합 계
185,750
108,800 (82,800)
76,950
-

(출처 : 에이치디현대건설기계(주) 2023년 1분기 분기보고서)(주) 주요한 설비만 기재하였습니다.

[에이치디현대건설기계(주) 향후 투자계획]

(단위 : 백만원)

사업부문
회 사
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금액
2023년
2024년
2025년

건설기계
HD현대건설기계㈜
협력사 치구 및 조립라인
치구
44,300
13,300
18,200
12,800
생산성 향상
-

HD현대건설기계㈜
신모델 금형 치구
기계장치
52,400
36,400
7,900
8,100
생산성 향상
-

합 계
96,700
49,700
26,100
20,900
-
-

(출처 : 에이치디현대건설기계(주) 2023년 1분기 분기보고서)(주) 연도별 투자예상금액은 향후 해당 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.

업그레이드 된 생산시설의 성공적 운영을 통해 생산 실적을 향상시키는 것은 추가적인 비용 소요(정부 허가 지연으로 인한 추가 설비 또는 설비 교체로 인한 공장 증축) 및 납기 지연(장비 오작동 및 고장, 원자재 확보 및 제조설비 공급업체와의 문제 발생)과 같은 위험과 불확실성에 노출되어 있습니다. 만약 투자로 인한 생산량 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 적절하게 대응할 수 없으며 그 결과 수익성 및 시장점유율 하락을 초래할 위험이 존재하고 있습니다.또한 일반적으로 생산설비 확대를 위한 자본 지출 시기는 투자를 통해 새롭게 발생할 추가 매출액 확보 시기 대비 선행하고 있습니다. 만약 예측하지 못한 부정적 시장 환경이 도래함에 따라 에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주) 제품에 대한 수요가 감소하여 향후 에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대건설기계(주)의 매출액 증가분이 투자계획을 하회할 경우, 사업과 재무상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 투자금액의 전부 또는 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

▶ 에이치디현대로보틱스 주식회사 사업위험

[6. 산업내 패러다임 변화 대응 실패 위험]에이치디현대로보틱스(주) 로봇 관련 매출의 대부분을 차지하는 산업용 로봇의 경우 시장 규모가 꾸준히 상승하여 왔습니다. International Federation of Robotics(이하 "IFR")가 2022년 10월 발간한 World Robotics에 따르면, 전세계 산업용 로봇 시장의 규모는 2020년 코로나19 확산 영향으로 로봇 수요가 다소 정체되는 추세를 나타내며 394십만대를 기록하였으나, 2021년에는 코로나19가 점차 완화됨에 따라 수요가 강하게 회복되어 역사상 가장 높은 517십만대를 기록하였습니다.
IFR은 향후 각국의 로봇 관련 정책 지원이 강화되는 가운데 주요 선진국이 고령화 시대에 진입함에 따라 발생하는 노동력 부족 문제로 산업용 로봇 수요가 큰 폭 증가할 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 전세계 산업용 로봇 시장의 규모는 2025년 690십만대를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 향후 지능형 서비스 로봇의 수요가 증가하는 가운데 에이치디현대로보틱스(주)를 비롯한 국내 로봇산업이 기술적 한계를 극복하지 못하거나 고객들의 패러다임 변화에 적절히 대응하지 못하고 서비스 로봇의 제품 포트폴리오를 갖추지 못할 경우 장기적 성장에 제한이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

에이치디현대로보틱스(주) 로봇 관련 매출의 대부분을 차지하는 산업용 로봇의 경우 시장 규모가 꾸준히 상승하여 왔습니다. International Federation of Robotics(이하 "IFR")가 2021년 10월과 2022년 10월 발간한 World Robotics에 따르면, 전세계 산업용 로봇 시장의 규모는 2009년 이후 꾸준한 성장을 나타내며 2018년 422십만대의 규모를 기록하였으나, 2019년에는 중국을 제외한 타지역 로봇 시장 수요 저하 등에 따라 시장 규모가 감소하여 391십만대를 기록하였으며, 2020년에는 범세계적 코로나19 확산의 영향으로 로봇 수요가 다소 정체되는 추세를 나타내며 394십만대를 기록하였습니다. 2021년에는 코로나19가 점차 완화됨에 따라 수요가 강하게 회복되어 역사상 가장 높은 517십만대를 기록하였습니다. IFR은 향후 각국의 로봇 관련 정책 지원이 강화되는 가운데 주요 선진국이 고령화 시대에 진입함에 따라 발생하는 노동력 부족 문제로 산업용 로봇 수요가 큰 폭 증가할 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 전세계 산업용 로봇 시장의 규모는 2025년 690십만대를 기록할 것으로 예상하고 있습니다.

[전세계 산업로봇 시장 규모 추이]

(단위 : 십만대)

전세계 산업로봇 시장 규모 추이.jpg
전세계 산업로봇 시장 규모 추이

(출처 : International Federation of Robotics, World Robotics, 2022.10)(주) 2022~2025년은 예상치 기재

서비스 로봇 시장 규모 추이를 살펴보면, 2019년 글로벌 서비스 로봇 시장 규모는 232십만대를 기록하였으며, 이 중 전문 서비스 로봇 시장은 173십만대로 전년 131십만대 대비 약 32.7% 증가하였습니다. 용도별로 살펴보면, 무인운반차(AGV)와 같은 물류 시스템은 2019년 기준 약 75십만대의 시장 규모를 기록하였으며, 전문 서비스 로봇 시장에서 약 43.4%의 비중을 차지하였으며, 공공 환경용 로봇은 약 20십만대, 방위 로봇은 약 19십만대, 검사/유지용 로봇은 약 15십만대, 청소용 로봇은 약 13십만대, 필드 로봇은 약 10십만대, 외골격 시스템의 경우 약 9십만대, 방위용 로봇은 약 9십만대, 건설/파괴용 로봇은 약 1.2십만대, 기타 로봇은 약 2.2십만대를 기록하였습니다. 한편, 물류 시스템은 주요 전자 상거래 회사의 창고 관리에 용이하므로 비제조 산업에서 물류 시스템을 사용하는 경향은 시간이 갈수록 강해지는 추세이며, 향후 물류를 운영하는 병원 등에도 전문 서비스 로봇의 수요가 증가할 것으로 판단됩니다. 공공 환경용 로봇의 경우, 향후 국내외 주요국 정부들의 공공 환경 관리의 효율성 제고 측면에서 수요가 증가하고, 의료용 로봇의 경우에도 유럽 및 아시아에서 인구 노령화 현상이 심화되어 의료용 로봇 솔루션 수요가 증가할 것으로 판단되며, 필드 로봇의 경우 농작물 재배 및 원예 자동화, 작업 부하 감소 시현 등을 위한 필드 로봇 수요 역시 증가하는 추세입니다.

[전문 서비스 로봇 시장 판매량 및 전망]

(단위 : 십만대)

전문 서비스 로봇 시장 판매량 및 전망_TOP 1~3_증권신고서

전문 서비스 로봇 시장 판매량 및 전망_TOP 4~7_증권신고서

전문 서비스 로봇 시장 판매량 및 전망_TOP 8~10_증권신고서

(출처 : International Federation of Robotics, World Robotics, 2020.09)

개인용/가정용 로봇의 경우, 2019년에 전년 46억달러 대비 약 21.7% 증가한 56억 달러의 시장 규모를 기록하였습니다. 개인용/가정용 로봇은 통상적으로 주로 가정에서 사용하는 로봇(진공 및 바닥 청소, 잔디 깎기, 수영창 청소)과 엔터테인먼트 로봇(장난감, 취미용품, 교육연구용) 영역으로 구분됩니다. 특히 가정용 로봇의 경우 진공 청소기 및 기타 실내 바닥 청소 로봇을 중심으로 수요가 증가하는 추세이며, IFR은 2023년 까지 가정용 로봇 시장 규모가 약 100억 달러를 기록할 것이라 전망하였습니다. 또한 최근 인구 노령화 현상이 심화되면서 노인 지원, 환자 돌보기, 가사 도우미 등 사람을 옆에서 도우며 각종 지원 서비스를 수행하는 로봇의 수요가 증가될 것으로 예상되며, 기존 안전한 지역에 독립적으로 설치되어 사용되던 로봇 개념에서 벗어나 사람과 함께 생활할 수 있고, 사람과 유연하게 소통 할 수 있는 공존 기술의 요구가 증가하고 있는 것으로 판단됩니다.

[개인용/가정용 로봇 시장 판매량 및 전망]

(단위 : 십억달러)

개인용/가정용 로봇 시장 판매량 및 전망_증권신고서

(출처 : International Federation of Robotics, World Robotics, 2020.09)

한편, 한국산업기술진흥원에 따르면, 미국은 로봇관련 최고의 원천기술력 보유를 자랑하며 사용 목적이 뚜렷하고 실용성이 강한 지능형 로봇(청소로봇, 감시정찰로봇 등)의 기술 개발에 집중하고 있습니다. 일본의 경우 산업용 로봇 기술 경쟁력을 바탕으로 서비스 로봇(심리치료감성로봇, 안내홍보로봇 등) 기술을 주도하고 있으며, 휴머노이드(사람 생활공간에 활용) 연구에 있어서는 선두적인 위치를 점하고 있습니다. EU의 경우에도 서비스로봇 연구활동이 일본에 비해 낮지만 삶의 질 제고를 위한 재활로봇, 의료로봇 등에 활발한 연구를 수행하고 있으며, 도심교통문제 해결 등을 목적으로 하는 트랜스포트 기술에 대한 개발도 진행하고 있습니다.

[해외 주요국 로봇산업 동향]

해외 주요국 로봇산업 동향_증권신고서

(출처 : 한국산업기술진흥원)

한편 정부에서는 지능형 로봇 개발에 많은 선진국들이 연구와 실용화를 거듭하고 있는 상황에 발맞추어‘지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법’을 제정하여 2016년 1월부터 시행 중에 있습니다. 국내 지능형로봇 산업은 아직 초기 단계에 머물러 있는 상황이며, 에이치디현대로보틱스(주)의 경우 주로 산업용 로봇을 제작 및 판매하는 사업을 영위하고 있기에, 로봇 산업의 패러다임이 바뀌고 있는 지금 지능형 서비스 로봇 측면에서의 연구 및 제품 개발이 필요할 것으로 판단됩니다.향후 지능형 서비스 로봇의 수요가 증가하는 가운데 에이치디현대로보틱스(주)를 비롯한 국내 로봇산업이 기술적 한계를 극복하지 못하거나 고객들의 패러다임 변화에 적절히 대응하지 못하고 서비스 로봇의 제품 포트폴리오를 갖추지 못할 경우 장기적 성장에 제한이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
▶ 에이치디한국조선해양 주식회사 및 에이치디현대글로벌서비스 주식회사 사업위험

[7-1. 조선경기 침체에 따른 신규수주 부진 관련 위험]2021년 코로나19 백신 접종 확대와 경기 재개에 대한 기대감 및 선박 관련 기관의 환경규제에 따른 노후선박 교체 수요 증가로 벌크선 및 컨테이너선 발주가 증가하였습니다.
2022년 세계 신조선 발주량은 전년 대비 19.8% 감소한 4,278만CGT를 기록하였지만 이는 전년도의 폭발적 발주량에 의한 기저효과로 2010년 이후 연간 3천만CGT 내외를 건조해온 세계 조선산업의 규모를 감안하면 매우 양호한 수준입니다.
2023년 세계 신조선 발주량은 전년대비 약 49% 감소한 2,200만CGT, 발주액은 약 51% 감소한 610억달러 내외가 될 것으로 전망됩니다.
세계 발주량 감소에 따라 한국의 신조선 수주도 침체기 수준으로 감소할 전망이며 2023년 수주량은 전년 대비 약 48% 감소한 850만CGT, 수주액은 약 52% 감소한 220억달러 수준으로 전망됩니다.이처럼
2021년부터 전세계 및 국내 조선 시장은 불황기 이전 수준으로 빠르게 회복하며 활황이였지만 2023년은 경기둔화, 고금리 영향 등의 영향으로 선주들의 관망세가 확산되며 다시금 위축될 전망입니다. 이러한
시황 위축은 1~2년의 일시적일 것으로 전망되며, 국내 조선사들의 안정적 수주잔량 확보로 이에 따른 충격은 제한적일 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고
경제적 여건 및 규제환경 변화가 지연되며, 수주 위축이 예상보다 장기화될 가능성이 존재하므로 수주 추이에 관한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
에이치디한국조선해양(주)의 자회사가 제조하는 선박에 대한 수요 및 공급의 변화가 에이치디한국조선해양(주)의 영업이익률 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 2021년 이후 신규 수주는 회복세를 보이고 있으나 변동성이 존재하는 세계경기 및 해운 시황 전망 등을 감안할 때 신규 수주가 부진해질 경우, 고정비 부담이 커지면서 수익성이 악화될 가능성이 존재하며, 조선업이 전방산업인 에이치디현대글로벌서비스(주)를 포함한 조선기자재 A/S 업체들의 수익성 역시 악화될 가능성이 있는 바, 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 산업 특성상 전방산업인 해운업의 업황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강/기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다. 아울러, 일반 상선 외에 국가방위에 필요한 해경/해군 함정을 건조하는 방위 산업의 특징 또한 갖고 있습니다.

2008년 글로벌 금융위기와 2011년 하반기 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 조선 시장은 2020년까지 전반적으로 크게 위축된 바 있습니다. 글로벌 수주잔량 및 신규 수주 추이를 살펴보면, 2008년 서브프라임 모기지에서 시작된 글로벌 경기 침체 이후, 2014년말부터 시작된 저유가 기조, 해상 물동량 감소, 선박금융 경색 등에 따른 신조선 수요 감소와 과거 대규모 조기 발주로 인한 인도량 증가, 코로나19 확산 등 복합적 요인에 의해 발생한 공급과잉이 이어지며 글로벌 조선 수주잔량은 2020년까지 과거 고점 대비 낮은 수준을 지속하였습니다. 2020년초에는 코로나19 확산으로 전세계 물동량이 감소하였으며, 경기침체에 대한 우려로 인해 신규 선박 투자가 크게 감소함에 따라 수주량 부진이 지속되며 글로벌 수주잔량은 920,472백만달러로 지속 하락하였습니다. 2021년 코로나19 백신 접종 확대와 경기 재개에 대한 기대감으로 벌크선 및 컨테이너선 발주가 증가하였고, 선박 관련 기관의 환경규제에 따른 노후선박 교체 수요 증가 등으로 2021년말 글로벌 수주잔량은 약 985,271백만달러를 기록하며 전년 대비 증가한 모습을 기록하였습니다.

[글로벌 조선산업 수주잔량]

글로벌 조선산업 수주잔량.jpg
글로벌 조선산업 수주잔량

(출처 : Clarkson, 한화투자증권, 2023.04)

2022년은 전년대비 발주량이 다소 감소하였으나 전년도에 이어 양호한 시황을 유지하였습니다. 카타르발 발주를 포함한 LNG선의 대량 발주와 2021년 이후 재무적 투자 여력이 높아진 컨테이너선주들의 대량 발주 등으로 2022년에도 전년에 이어 양호한 시황을 이어갔으나, 금리상승 등 전반적인 경기둔화와 금융조건 악화 등으로 하반기 이후 발주량은 상반기 대비 감소하며 다소 위축되는 양상을 보였습니다(신조선 발주량 상반기 월평균 421만CGT, 하반기 월평균 292만CGT). 2022년 세계 신조선 발주량은 전년 대비 19.8% 감소한 4,278만CGT를 기록하였고 전년도의 폭발적 발주량에 의한 기저효과로 전년 대비 발주량은 다소 감소하였으나, 2010년 이후 연간 3천만CGT 내외를 건조해온 세계 조선산업의 규모를 감안하면 매우 양호한 수준을 보였습니다. 2022년 세계 신조선 발주액은 전년 대비 6.0% 증가한 1,242.6억 달러를 기록하였는데, 이는 발주량이 전년대비 감소함에도 불구하고 2022년 중 신조선 가격이 상승하였으며 고가의 LNG선이 집중 발주되었기 때문입니다.2023년 1분기 신조선 시황을 살펴보면 전반적인 고금리 기조로 선박금융 조달과 금융비용 부담이 높아지고 CII 규제의 노후선 퇴출 조치가 후퇴함에 따라 다소 시간적 여유가 생긴 선사들이 대체로 관망세를 유지하는 것으로 추정됩니다. 여전히 LNG선 수요가 양호한 수준을 유지하고 있으나 그 외 선종들의 수요가 부진하고 러시아-우크라이나 전쟁 이후 수익성이 높아진 탱커시장의 수요도 기대에 미치지 못하며 1분기 발주량은 다소 부진한 수준을 나타내며 2023년 1분기 세계 신조선 발주량은 전년동기 대비 45.7% 감소한 707만CGT(발주액 기준 전년동기 대비 34.9% 감소한 209.5억달러)에 그쳤습니다. 지난 한해 동안 신조선 가격이 꾸준히 상승하였고 1분기 중 부진한 시황에도 상승추세를 보여 발주액 감소폭은 발주량 감소폭에 비해 작았으며, 2020년 4분기 이후 발주량의 증가로 2021년 들어 인도물량이 증가하고 있어 건조량(인도량)은 소폭 증가하며 2023년 1분기 중 세계 신조선 인도량은 전년동기 대비 2.5% 증가한 769만CGT 기록하였습니다.

[세계 신조선 발주량 및 건조량 추이]

(단위 : 천CGT)

세계 신조선 발주량 및 건조량 추이.jpg
세계 신조선 발주량 및 건조량 추이

(출처 : 한국수출입은행, 해운·조선업 2023년 1분기 동향, 2023.04.25)

(주) CGT는 선박의 무게단위인 GT에 선박의 부가가치와 작업 난이도 등을 고려해 산출한 단위로 상이한 선종간 비교를 용이하게 함

[글로벌 조선산업 발주량 추이]

(단위 : 백만CGT)

글로벌 조선산업 발주량 추이].jpg
글로벌 조선산업 발주량 추이]

(출처 : Clarkson, 한화투자증권, 2023.04)

2022년 기준 세계 신조선 발주량 중 가장 높은 비중을 차지한 것은 LNG선(34.9%)이며, 그 다음은 컨테이너선(28.2%)으로 이들 2개 선종이 약 63%를 차지하며 시장을 주도하였습니다. 2022년은 역사상 가장 많은 LNG선이 발주되었던 해이며 세계 신조선 시장에서 LNG선이 처음으로 가장 높은 비중을 차지한 해였습니다. 반면, 벌크선(14.2%)과 탱커(7.0%) 등 최대 시장 규모를 가진 선종들은 발주가 부진한 양상을 보였습니다. 벌크선은 시황이 부진했던 2020년 발주량과 유사한 수준이였으며, 탱커는 유조선 발주량이 최근 20여 년간 최악의 시황을 나타냈던 2016년보다도 적은 물량을 기록하였습니다. 그 외에 LPG선이 2.2%, 크루즈선이 1.0%의 비중을 나타내었습니다.2023년 1분기 기준 세계 신조선 발주량 중 컨테이너선이 가장 높은 비중을 차지하였고 여전히 양호한 수요를 보이는 LNG선이 그 다음을 차지하였습니다. 컨테이너선은 지난해까지의 집중 발주와 해운시황의 급락으로 금년 중 신조선 수요에 대한 기대감이 낮았으나 1분기 중 대형선사들의 메탄올 시험노선 선대구축을 위한 3건의 대량 발주로 부진한 1분기 시황에서 24.0%의 비중을 차지하며 예상외의 수요를 나타내었으며, LNG선은 1분기 중 총 19척이 발주되어 양호한 수요를 지속하고 있으나 사상 최대 물량의 선박이 발주된 지난해 수준에는 미치지 못하였고 1분기 시황에서 20.8%의 비중을 차지하였습니다. 반면, 벌크선과 탱커 등 최대 시장 규모를 가진 선종들은 발주가 부진한 양상입니다. 1분기 벌크선의 발주량은 최근 3년간의 분기 평균의 28.7%에 불과한 61만CGT에 그치며 1분기 시장에서의 비중 8.7%를 차지하여 부진하였고, 유조선 발주는 1분기 중 수에즈막스 5척에 그쳐 러시아-우크라이나 전쟁 이후 높은 해운 수익성에도 좀처럼 수요가 살아나지 않는 양상을 보이고 있습니다. 제품운반선은 수요가 다소 살아나 1분기 중 115만CGT가 발주량되며 최근 3년 분기 평균치 대비 47.5% 높은 수준을 나타냈고 1분기 시장에서 3번째로 높은 16.3%의 비중을 차지했으나 여전히 기대에는 미치지 못하는 수준입니다. 그 외에 LPG선이 5.2%, 크루즈선이 0.6%의 비중을 나타내었습니다.

[선종별 세계 신조선 발주량 추이]

(단위 : 천CGT)

선종별 세계 신조선 발주량 추이].jpg
선종별 세계 신조선 발주량 추이]

(출처 : 한국수출입은행, 해운·조선업 2023년 1분기 동향, 2023.04.25)

(주) CGT는 선박의 무게단위인 GT에 선박의 부가가치와 작업 난이도 등을 고려해 산출한 단위로 상이한 선종간 비교를 용이하게 함

국내 조선사의 수주량 추이도 글로벌 조선업의 추이와 유사합니다. 2017년에는 미국 중심으로 경기가 개선되고, IMO규제로 LNG선박 등 친환경 선박에 대한 필요성이 부각되며 국내 신규 수주량이 19,574천GT를 기록하였고, 2018년까지 국내 신규 수주량은 증가세를 유지하였습니다. 그러나, 2019년은 미-중 무역분쟁이 심화되고, 유가가 하락하는 등 세계 경기침체 우려 등에 따라 선사들이 관망세를 유지함에 따라 국내 신규 수주량이 17,532천GT로 감소하였으며, 2020년 코로나19의 확산으로 글로벌 물동량의 감소 및 선주들의 보수적인 구매계획으로 국내 신규 수주량은 17,084천GT로 감소하였습니다. 그러나, 2021년 글로벌 물동량 증가로 인한 벌크선 및 컨테이너선 수요 증가, IMO규제 부각에 따른 LNG선 수요 증가 등에 따라 친환경 연료추진 선박 위주로 발주가 재개되어 국내 신규 수주량이 큰 폭으로 개선되어 32,768천GT의 국내 신규 수주량을 기록하였습니다. 2022년도 한국 조선업 수주 역시 세계 조선 시장의 흐름에 따라 양호한 실적을 이어갔습니다. 2022년 한국 신조선 수주량은 전년 대비 8.9% 감소한 1,627만CGT로 전년도의 많은 수주에 따른 기저효과로 전년 대비 감소한 수준이나 최근 연간 1천만CGT 내외의 국내 건조량을 감안하면 양호한 수준을 기록했습니다. 2022년 한국 조선사들은 LNG선 시장의 강점을 기반으로 대량 발주된 LNG선을 대거 수주하였고 컨테이너선 역시 초대형, 대형, 중대형, Feeder급 소형 선형까지 수주하며 주력 선종 중 하나인 탱커의 수요 부진에도 불구하고 양호한 수주 실적을 달성하였습니다. 2022년 수주액은 전년 대비 1.9% 증가한 453.4억 달러를 기록하였으며, 이는 전년대비 수주량 감소에도 불구하고 신조선가의 상승, 고가 LNG선의 집중 수주 및 4분기 고가의 해양플랜트(LNG FPSO) 수주 등에 기인합니다.2023년 1분기 국내 조선업 수주는 역시 큰 폭으로 감소하였으나 세계 시황의 부진을 감안하면 비교적 양호한 수준으로 평가됩니다. 1분기 국내 신조선 수주량은 전년동기 대비 40.2% 감소한 312만CGT(수주액 기준 전년동기 대비 34.3% 감소한 89.7억 달러)를 기록하였습니다. 1분기 수주는 LNG선과 대형 컨테이너선 등 고가 선박의 비중이 여전히 높고 전반적인 신조선 가격 상승이 지난 한 해뿐 아니라 금년 1분기까지도 지속되어 수주량 감소 폭에 비해 수주액 감소 폭은 작은 수준입니다. 1분기 국내 조선사들은 LNG선과 대형 컨테이너선 시장에서의 높은 수주경쟁력을 기반으로 44%의 수주점유율을 차지하며 세계 시황 부진에도 불구하고 월평균 100만CGT 이상의 비교적 양호한 수주실적을 이어갔습니다. 컨테이너 선사들을 중심으로 메탄올이 주요 탄소중립 대안연료로 부상하면서 금년도 컨테이너선 수요가 급격히 위축될 것이라는 예상과 달리 시험선단 구축을 위한 대형 선사들의 발주가 일부나마 이어지고 있는 점은 국내 조선사에 긍정적 영향을 미치고 있으나, 국내 조선사의 주력 선종 중 하나인 탱커 시장의 수요가 기대만큼 살아나지 못하고 있어 수주 감소는 불가피할 것으로 보입니다.

[한국 신조선 수주량 및 수주액 추이]

(단위 : 천CGT)
(단위 : 백만달러)

한국 신조선 수주량 및 수주액 추이.jpg
한국 신조선 수주량 및 수주액 추이

(출처 : 한국수출입은행, 해운·조선업 2023년 1분기 동향, 2023.04.25)

(주) CGT는 선박의 무게단위인 GT에 선박의 부가가치와 작업 난이도 등을 고려해 산출한 단위로 상이한 선종간 비교를 용이하게 함

2022년 선종별 수주를 살펴보면 LNG선(65.4%)과 컨테이너선(27.3%)이 92.7%로 대부분을 차지하고 있으며, 그 외 탱커 2.9%, LPG선은 2.8%, 기타 화물선 1.4%, FPSO 0.2% 등으로 구성되어 있습니다. 국내 주력 선종 중 하나인 탱커의 비중이 크게 축소된 점은 기자재산업의 불균형 문제가 우려되나, 2022년 하반기 이후 유조선 발주가 시작되고 컨테이너선 발주가 크게 감소하는 등의 양상으로 2023년에는 보다 선종별 균형에 접근할 것으로 기대됩니다.2023년 1분기 선종별 수주를 살펴보면 LNG선과 컨테이너선이 여전히 절대적인 비중을 차지하고 있으며 LPG선과 제품운반선의 비중이 다소 높아졌습니다. 1분기 국내 조선사들이 수주한 신조선 물량 중 선종 구성을 살펴보면 수주량(CGT) 기준 LNG선 41.9%, 컨테이너선 33.2%로 이들 2개 선종이 약 75%를 차지하였습니다. 지난해 2.8%를 차지했던 LPG선은 9.0%로 비중이 증가하였고 유조선은 4.8%로 극단적 침체를 보였던 전년도 0.8%에 비해 비중이 다소 증가하였으나 국내 대형사들과 일부 중형사들에 대한 중요도를 감안하면 아직도 매우 낮은 수준으로 평가됩니다. 제품운반선의 비중은 전년도 2.1%에서 수요가 다소 증가하며 11.0%로 비중이 확대되었습니다. 금년 들어 컨테이너선 수요의 급격한 위축 우려와 달리 1분기 중 비교적 많은 물량을 수주한 것은 긍정적이나 여전히 탱커시장이 활성화되지 않고 LNG선, 컨테이너선에 편중되어 있는 점은 관련 기자재업계의 불균형을 초래할 수 있다는 점에서 우려가 있습니다.

[한국 조선업 선종별 수주량 추이]

(단위 : 천CGT)

한국 조선업 선종별 수주량 추이.jpg
한국 조선업 선종별 수주량 추이

(출처 : 한국수출입은행, 해운·조선업 2023년 1분기 동향, 2023.04.25)

[국내 조선사 신규수주 추이]

(단위: 천GT)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율

에이치디현대중공업
6,627
31.8%
8,444
25.8%
3,877
22.7%
4,473
25.5%
6,258
27.2%
6,364
32.5%

현대삼호중공업
5,078
24.4%
4,249
13.0%
3,475
20.3%
3,067
17.5%
4,214
18.3%
4,178
21.3%

현대미포조선
1,280
6.1%
2,030
6.2%
1,245
7.3%
1,562
8.9%
1,566
6.8%
1,027
5.3%

대우조선해양
5,108
24.5%
7,326
22.4%
4,779
28.0%
3,530
20.1%
6,170
26.8%
3,953
20.2%

삼성중공업
5,683
27.3%
9,451
28.8%
3,628
21.2%
4,841
27.6%
4,722
20.5%
3,677
18.8%

기 타
786
3.8%
1,268
3.8%
80
0.5%
59
0.4%
81
0.4%
375
1.9%

계
20,846
100.0%
32,768
100.0%
17,084
100.0%
17,532
100.0%
23,011
100.0%
19,574
100.0%

(출처 : 에이치디한국조선해양(주) 각 사업연도 사업보고서)

(주) 선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로 '22년 12월말 한국조선해양플랜트협회 자료를 참고하였습니다.

한국수출입은행이 2023년 1월 발간한 '해운 조선업 2022년 및 2022 4분기 동향과 2023년 전망'보고서에 따르면 2023년 세계 신조선 발주는 전년대비 크게 감소할 것으로 예상되지만, 이는 일시적 현상일 것으로 전망됩니다. 2023년 LNG선 시장은 러시아-우크라이나 전쟁의 영향 등으로 비교적 활발하게 움직일 것으로 예상되나, 사상 최대 물량이 발주된 2022년의 수요에 비해서 크게 감소할 것으로 예상됩니다. 또한, 탱커시장은 해운시황 개선과 최근 신조선 발주량이 극히 적었던 점 때문에 신조선 발주가 증가할 것으로 기대되나 전체 신조선 시황의 침체를 극복할 수준에는 미치지 못 할 전망입니다. 그 외에 발주량의 대폭 증가를 기대할 수 있는 선종은 없으며 컨테이너선 발주는 침체될 전망입니다. 2023년 세계 신조선 발주량은 전년대비 약 49% 감소한 2,200만CGT, 발주액은 약 51% 감소한 610억달러 내외가 될 것으로 전망됩니다. 다만, 발주량 위축은 관망세 확산에 의한 1~2년여 기간의 일시적 현상이 될 것으로 예상되며, 금리 인하와 세계 경기 활성화 등 경제여건의 호전과 해운시황 개선 등의 가능성도 남아있어 관망세가 약화와 예상보다 빠른 신조선 시황 회복 가능성도 존재합니다. 세계 발주량 감소에 따라 한국의 신조선 수주도 침체기 수준으로 감소할 전망이며 2023년 수주량은 전년 대비 약 48% 감소한 850만CGT, 수주액은 약 52% 감소한 220억달러 수준으로 전망됩니다. 그러나 이 또한 일시적 현상이 될 것으로 예상되며, 현재 국내 조선사들의 안정적 수주잔량 확보로 이러한 일시적 침체에 따른 충격은 제한적일 것으로 예상됩니다. 2023년 1분기말 기준 국내 조선업 수주잔량은 총 3,868만CGT로 전분기말 대비 1.7% 증가하였으며, 세계 신조선 시황 부진에도 많은 수주잔량을 유지함으로써 수익성 위주의 수주활동 가능성을 높이고 있음은 긍정적인 점으로 보입니다.

[2023년 세계 신조선 발주량 및 한국 수주량 전망]

(단위: 백만CGT, 억달러)

구분
2021년
2022년
2023년(전망치)

세계 발주량
53.3 (△107.4%)
42.8 (▽19.7%)
22.0 (▽48.6%)

한국 수주량
17.9 (△100.4%)
16.3 (▽8.9%)
8.5 (▽47.7%)

세계 발주액
1,172 (△129.2%)
1,243 (△6.0%)
610 (▽50.9%)

한국 수주액
445 (△128.0%)
453 (△1.9%)
220 (▽51.5%)

(출처 : 한국수출입은행, 해운 조선업 2022년 및 2022 4분기 동향과 2023년 전망, 2023.01.20)

(주1) 증감은 전년대비 증감율임(주2) 발주량 및 수주량은 백만CGT 단위, 발주액 및 수주액은 억달러 단위임

[한국 조선업 수주잔량 추이]

(단위: 천CGT)

한국 조선업 수주잔량 추이.jpg
한국 조선업 수주잔량 추이

(출처 : 한국수출입은행, 해운 조선업 2022년 및 2022 4분기 동향과 2023년 전망, 2023.01.20)

2021년부터 전세계 및 국내 조선 시장은 불황기 이전 수준으로 빠르게 회복하며 활황이였지만 2023년은 경기둔화, 고금리 영향 등의 영향으로 선주들의 관망세가 확산되며 다시금 위축될 전망입니다. 고금리와 유동성 축소로 인한 자금조달 어려움 등 경제적 여건이 악화될 전망이며, EEXI, CII 등 신규 환경규제의 영향이 제한적일 것으로 예상되어 노후선 사용기한이 연장되며 신조선 발주량의 감소가 예상됩니다. 또한 IMO와 EU가 요구하는 탄소중립 대안 선박이 확실히 개발되지 않은 점도 관망세 확산의 원인이 될 것으로 보이지만, 이러한 시황 위축은 1~2년의 일시적 현상일 가능성이 높습니다. 그럼에도 불구하고 경제적 여건 및 규제환경 변화가 지연되며, 수주 위축이 예상보다 장기화될 가능성이 존재하므로 수주 추이에 관한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 이처럼 에이치디한국조선해양(주)의 자회사인 에이치디현대중공업(주), 현대삼호중공업(주) 및 (주)현대미포조선이 제조하는 선박에 대한 수요 및 공급의 변화가 에이치디한국조선해양(주)의 영업이익률 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며, 이러한 요인 등을 정확하게 예측하는 것은 불가능합니다. 또한, 글로벌 수출 감소세나 GDP 성장률 둔화 등 글로벌 경제 상황이 더욱 악화된다면 에이치디한국조선해양(주)의 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업전망에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 2021년 이후 신규 수주는 회복세를 보이고 있으나 변동성이 존재하는 세계경기 및 해운 시황 전망 등을 감안할 때 신규 수주가 부진해질 경우, 고정비 부담이 커지면서 수익성이 악화될 가능성이 존재하며, 조선업이 전방산업인 에이치디현대글로벌서비스(주)를 포함한 조선기자재 A/S 업체들의 수익성 역시 악화될 가능성이 있는 바, 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

[7-2. 신조선가의 상승 제한 가능성에 따른 위험]2017년 이후 신조선가는 점진적으로 상승하는 추세를 나타냈으나, 2020년 초 이후 코로나19 사태 확산에 따른 해운업 불황이 신조선 발주 감소로 이어져 2020년 신조선가는 전년 대비 하락하였습니다. 그러나 2021년 친환경 선박에 대한 수요 증가 및 향후 코로나19 확산이 진정될 경우 글로벌 경기개선에 따른 물동량 증가에 대응하기 위한 해운사의 선박 발주 증가로 신규 수주 및 선가가 큰 폭으로 증가하였습니다.
2023년 2월 말 기준 Clarkson 신조선가 지수는 163.69pt로 2009년 2월 이후 14년만에 최고치를 기록한 이후 4월말에도 167.32pt를 기록하며 2023년 신조선 시황이 전년대비 다소 부진함에도 불구하고 조선사들의 안정적 수준 이상의 수주잔량 확보에 힘입어 완만하나마 신조선 가격 상승 추세를 유지한 것으로 추정됩니다.
다만 2023년은 경기둔화, 고금리 영향 등의 영향으로 선주들의 관망세가 확산되며 다시금 조선업이 위축될 전망입니다. 이로 인해
향후 신조선가의 추가적인 상승은 제한적일 수 있으며, 하락으로 전환될 가능성이 있습니다. 이러한 신조선가의 상승 제한은 에이치디한국조선해양(주) 및 에이치디현대글로벌서비스(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

조선업은 전방산업인 해운업의 영향을 크게 받습니다. 해운업은 국제경기에 대한 민감도가 높고 전세계적인 교역량 변동, 국제 원자재 수요 변동 등에 민감하게 반응합니다. 반면 조선업은 생산능력 확충에 장기간의 설비투자기간이 소요되고 선박의 수주부터 인도시점까지 1.5년~2년 이상의 시간이 소요됨에 따라 상대적으로 낮은 공급탄력성을 보입니다. 이로 인해 수요(선박의 발주량)와 공급(건조능력) 간의 불일치가 발생합니다. 이에 따라 호황기에는 발주량이 크게 증가함에도 불구하고, 건조능력이 증가한 발주량을 감당하지 못하여 선박가격이 상승하게 되고, 반대로 불황기에는 건조능력은 충분하나 발주량이 크게 감소하면서 선박가격은 하락합니다. 이와 같은 선박가격의 높은 변동성으로 인해 조선사의 수익성 변동폭도 크게 나타나게 됩니다. 2008년 서브프라임 금융위기 이후 선박금융 위축과 발주 물량의 감소로 하락세로 전환된 신조선가 지수는 2009년에 2008년 대비 약 27.5% 하락하였으며 이후에도 2013년까지 발주 감소에 따라 신조선가 지수는 감소 추세를 보였습니다. 2013년까지 지속적으로 하락하던 신조선가 지수는 2014년 중 신조선 발주 증가에 따라 상승 반전한 바 있으나, 공급 과잉 상황이 유지되고 원자재 가격이 하락하면서 최근 10년간 최저치 수준으로 하락하였습니다. 이후 신조선가 지수는 2019년까지 상승세를 보였으나, 2020년 코로나19 확산 사태에 따른 해운업 불황이 신조선 발주량 감소로 이어졌으며, 2020년 신조선가 지수는 재차 하락하는 추세를 나타냈습니다. 그러나, 2021년 이후 경기 회복에 대한 기대감으로 해상 운임이 상승하며 신조선가 지수는 재차 회복하는 모습을 보여 12월 기준 153.25pt의 수치를 기록하였습니다. 2022년에도 신조선가 지수는 인플레이션에 따른 원자재 가격 상승, 선박 건조 수요 증가 등에 따라 지속적으로 상승하는 모습을 나타내며 2023년 2월말 기준 Clarkson 신조선가 지수는 163.69pt로 2009년 2월 이후 14년만에 최고치를 기록했습니다. 이러한 상승세는 지속되며, 2023년 4월말 기준 Clarkson 신조선가 지수는 167.32pt로 전년 동기 대비 9.54pt 상승하며 신조선 시황이 다소 부진함에도 불구하고 조선사들의 안정적 수준 이상의 수주잔량 확보에 힘입어 완만하나마 신조선 가격 상승 추세를 유지한 것으로 추정됩니다.

[신조선가 지수 추이]

(단위 : pt)

신조선가 추이.jpg
신조선가 추이

(출처 : 한국수출입은행, 해운·조선업 2023년 1분기 동향, 2023.04.25)

[클락슨 선가 Index추이]

(단위 : pt)

클락슨 선가 index추이.jpg
클락슨 선가 index추이

(출처 : Clarkson, 한화투자증권 리서치센터, 2023.04)(주1) 1988년 1월 가격을 100으로 하여 기준가격을 설정하였습니다.(주2) 2023년 3월말 기준

주요 선종별 신조선가 추이를 살펴보면, 탱크선, 벌크선, 컨테이너선의 신조선가는 2017년을 저점으로 상승세를 보였습니다. 2017년~2019년 유가 안정화로 LNG선의 신조선가는 다소 하락하였으나, 점차 친환경 선박 발주의 필요성이 부각되며, 2019년 반등하였습니다. 그러나 코로나19 확산으로 글로벌 물동량이 감소함에 따라 운임지수가 하락하였고, 그 영향으로 2020년 중에는 선종을 불문하고 신조선가의 하락세가 나타났습니다. 2020년의 수요가 이연되며 2020년 하반기부터 컨테이너 운임지수를 중심으로 해상 운임이 상승함에 따라, 2021년에는 전 선종의 신조선가가 회복 되었으며, 2022년 11월말 현재 까지도 대부분 선종의 신조선가가 지속적으로 상승하는 모습을 기록하고 있습니다. 다만, 컨테이너 신조선가의 경우 2022년 중국 경기 부진 등에 따른 글로벌 물동량 감소로 컨테이너운임지수가 하락함에 따라 소폭 하락하였습니다.

[탱커, 벌커 신조선가 추이]

탱커, 벌커 신조선가 추이.jpg
탱커, 벌커 신조선가 추이

(출처 : Clarkson, 한화투자증권 리서치센터, 2023.04)(주) 2023년 3월말 기준

[컨테이너, LNG 신조선가 추이]

컨테이너, lng 신조선가 추이.jpg
컨테이너, lng 신조선가 추이

(출처 : Clarkson, 한화투자증권 리서치센터, 2023.04)(주) 2023년 3월말 기준

한편, 국제해사기구가 IMO 2020에 따라 2020년부터 선박연료유의 황함유량 기준을 대폭 낮추는 규제를 도입하였고, IMO 2030에 따라 2030년까지 선박의 온실가스 배출량을 2008년 대비 최소 40% 수준으로 감소시키는 내용의 규제를 도입하였습니다. 해당 규제 대응을 위해 LNG선 등 일부 선종의 신조선 발주는 상승하는 추세를 보이기도 합니다. 이에 단기적으로 발주환경 회복세에 따른 선박가격 상승이 일부 나타날 수 있으나, 향
후 글로벌 경기 둔화 우려가 확산되거나 선박 공급 과잉이 지속되는 수급구조가 개선되지 않는다면 추가적인 선박가격 상승 여력은 제한적인 수준에 그칠 수 있습니다. 만약 신조선가가 상승하지 않을 경우 에이치디한국조선해양(주)의 수익성 증가 역시 제한적일 수 밖에 없으며, 신조선가가 하락할 경우 에이치디한국조선해양(주) 및 에이치디현대글로벌서비스(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[7-3. 조선업 내 경쟁 심화 관련 위험]
에이치디한국조선해양(주)는 한국, 유럽, 중국 및 일본을 거점으로 하여 조선업을 영위하고 있는 다수의 기업들과 경쟁하고 있습니다. 조선 시장은 일본 업체들의 경쟁력이 약해지고 있는 동시에 국내 동종업체 간 경쟁이 점차 치열해지고 있으며, 저임금을 강점으로 하는 중국 등의 후발업체들 또한 공격적인 영업을 펼치며 일반 화물선, 탱커선 시장에 참여하고 있는 상황입니다. 특히, 중국은 정부차원의 조선산업 육성정책이 시행되면서 가격경쟁력을 앞세워 시장점유율을 확대해 나가는 등 경쟁이 확대되고 있는 바, 기술력이 상대적으로 적게 요구되는 선종을 중심으로 경쟁강도가 심화될 수 있으며
국내 조선업체의 시장 지위가 약화될 가능성이 있습니다. 이처럼 경쟁사 중 에이치디한국조선해양(주) 대비 더 많은 자원과 더 낮은 비용으로 사업을 영위하는 경쟁사가 존재할 수 있으며, 특정 선종의 건조에 있어 경쟁우위를 보유하고 있는 경쟁사가 존재할 수 있습니다. 또한, 경쟁사들은 시장 점유율을 확대하기 위해 때때로 저가 수주공세로 경쟁을 강화할 가능성이 존재합니다. 지속되는 경쟁구도하에서 선종 차별화를 통한 고부가가치제품 확대와 매출처 확보 노력, 가격책정전략 및 발주처 선호도의 변화가 지속적으로 이루어지지 않을 경우, 경쟁국가나 업체가 성장하여 에이치디한국조선해양(주)의 시장 지위에 악영향을 줄 수 있습니다. 또한, 경쟁사가 에이치디한국조선해양(주)의 제품 또는 서비스와 동등한 또는 더 우수한 제품 또는 서비스를 한국조선해양(주)와 동일한 또는 더 낮은 가격으로 제공하고, 혹은 변화하는 산업 동향이나 시장의 요구사항에 더욱 신속하게 적응하는 등
국내외 경쟁사가 가격책정, 제품 품질, 서비스 수준, 브랜드 인지도, 재원 및 기술 자원 측면에서 경쟁 우위를 확보하게 된다면 에이치디한국조선해양(주)의 시장점유율, 향후 사업계획 및 사업개발 그리고 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

에이치디한국조선해양(주)는 한국, 유럽, 중국 및 일본을 거점으로 하여 조선업을 영위하고 있는 다수의 기업들과 경쟁하고 있습니다. 조선 시장은 일본 업체들의 경쟁력이 약해지고 있는 동시에 국내 동종업체간 경쟁이 점차 치열해지고 있으며, 저임금을 강점으로 하는 중국 등의 후발업체들 또한 공격적인 영업을 펼치며 일반 화물선, 탱커선 시장에 참여하고 있는 상황입니다. 특히, 중국은 정부차원의 조선산업 육성정책이 시행되면서 가격경쟁력을 앞세워 시장점유율을 확대해 나가는 등 경쟁이 확대되고 있는 바, 기술력이 상대적으로 적게 요구되는 선종을 중심으로 경쟁강도가 심화될 수 있으며 국내 조선업체의 시장 지위가 약화될 가능성이 있습니다. 이처럼 경쟁사 중 에이치디한국조선해양(주) 대비 더 많은 자원과 더 낮은 비용으로 사업을 영위하는 업체가 존재할 수 있으며, 특정 선종의 건조에 있어 경쟁우위를 보유하고 있는 경쟁사가 존재할 수 있습니다. 또한, 경쟁사들은 시장 점유율을 확대하기 위해 때때로 저가 수주공세로 경쟁을 강화할 가능성이 존재합니다.

[한ㆍ중ㆍ일 수주량 및 점유율 추이]

(단위 : 천CGT, %)

한ㆍ중ㆍ일 수주량 및 점유율 추이.jpg
한ㆍ중ㆍ일 수주량 및 점유율 추이

(출처 : 한국수출입은행, 해운·조선업 2023년 1분기 동향, 2023.04.25)

2000년대 초반 중국 경제의 높은 성장으로 원자재 수요가 증가함에 따라 조선업의 호황이 지속되어 선박을 건조 시에 자금을 조달하는 선박금융의 규모도 함께 증가하였습니다. 2008년 서브프라임 모기지론에 디폴트가 발생하며, 많은 금융기관들에게 손실이 발생, 금융기관들은 급격하게 자금을 회수 하며 선박금융의 규모가 감소하였고, 원가재 가격이 급락함에 따라 운임지수와 신조선가가 하락하였습니다. 2012년 남유럽 국가의 재정위기 확산, 2014년 원자재 가격 하락으로 기 수주한 선박의 발주 취소 및 인도 지연, 대금 지급 지연, 파생상품 거래 손실 등으로 주요 조선업체들은 경영난을 겪었습니다. 한국 정부는 조선업에 대한 재정적 지원과 함께 구조조정을 진행하였으나, 조선업은 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업으로, 고정비용이 높아 법정관리를 받는 기업들이 증가하였습니다. 중국 정부는 중국 조선기업에 대한 적극적인 자금 대출을 지원하고, 부실한 조선기업을 퇴출시키며 자국 내 조선업 정상화에 많은 비용을 투입하였습니다. 이는 중국 조선소가 저가 공세를 지속하며 세계 조선업이 한국과 중국의 양강 구도로 재편되는 계기가 되었습니다. 이후, 2014년 원자재 가격 하락으로 운임 감소시기에도, 중국 정부는 선박의 조기폐선에 대한 보조금을 지급하여 신규 선발 발주에 대한 유인을 높이는 등 정부 지원을 이어가며 그 지위를 더욱 공공히 하고 있습니다. 자국 내 기업 간의 경쟁 강도를 완화하기 위하여, 글로벌 주요 조선업 국가들은 국가 내 상위 기업들의 인수합병으로 불필요한 영업 경쟁을 줄이는 대신, 친환경 선박 관련 기술 투자를 통하여 고부가가치선 제조를 목표로 하여 신규 시장으로 영업활동을 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다. 2019년 10월 중국 정부는 1위 조선사인 중국선박공업집단(CSSC)와 2위 조선사인 중국선박중공집단(CSIC)의 합병을 승인하며, 글로벌 1위 규모의 조선소가 탄생하였습니다. 조선업내 부실기업 퇴출 및 인수합병 등 조선업이 재편되며 2012년부터 글로벌 선박 건조능력 축소가 진행되고 있으나, 수주확보 경쟁은 지속되고 있는 상황입니다.한편, 2023년 1월 산업통상자원부는 국내 조선업계가 2022년 전 세계 발주량 4,204 CGT 중 37%(1,559만 CGT)를 수주하였다고 발표하였으며, 이는 2018년 이후 최대 수주 점유율입니다. 이는 고부가 친환경 선박 분야의 발주가 많았고, 국내 조선업계가 동 분야에서 높은 기술경쟁력을 가지고 약진한 결과로 평가됩니다.국내 조선업계가 선도하고 있는 고부가가치 선박의 전세계 발주량 2,079만 CGT 중 58%에 해당하는 1,198만 CGT를 국내 조선업계가 수주하였습니다. 이 중 1,012만 CGT는 대형 LNG 운반선 수주로, 전세계 대형 LNG 운반선 수주량의 70%에 해당합니다. 대형 LNG 운반선 수주 호조는 LNG운반선 건조계약, 러시아의 우크라이나 침공에 따른 LNG 수요 증가 등에 따라 대형 LNG 운반선 발주가 크게 증가한데 기인한 것이라 판단됩니다. 국제해사기구(IMO) 환경규제에 따른 친환경 선박 수요 증가, 카타르발 LNG 2차수주 등 고려 시 범세계적 발주 및 국내 수주 호조는 지속될 것으로 전망됩니다.

[전세계 선박 수주실적(CGT 기준) 추이]

(단위 : 만CGT)

전세계 발주 및 국내 수주 실적.jpg
전세계 발주 및 국내 수주 실적

(출처 : 산업통상자원부 및 Clarkson, 2023.01)

[전세계 고부가가치 선박 수주(CGT 기준) 추이]

(단위 : 만CGT)

전세계 고부가가치 선박 발주량 및 국내 수주실적.jpg
전세계 고부가가치 선박 발주량 및 국내 수주실적

(출처 : 산업통상자원부 및 Clarkson, 2023.01)

한국은 최다 건조경험, 건조설비와 생산인력 수준, 설계능력 및 R&D를 통한 기술력을 장점으로 보유하고 있으나 상대적으로 높은 선가를 형성한다는 단점이 있습니다. 중국은 저렴한 인건비를 바탕으로 중국 정부 지원 하에 기술 및 생산성을 개선하고 있으나 상대적으로 낮은 기술력과 생산인력의 숙련도가 단점입니다. 한편, 일본은 기자재 기술력과 생산성이 뛰어나며 자국 수요가 공고하다는 장점이 있으나, 고강도 구조조정으로 대형도크 폐쇄, 기술개발 및 설계인력 구조조정, 선박 설계 표준화로 인한 설계의 유연성 감소 등으로 경쟁력이 낮아진 것으로 판단됩니다. 각 국의 선박 건조 기술을 분석한 한국 산업은행 리서치 자료에 따르면, 한국 조선기업은 LNG선 화물창의 자연 기화 천연가스를 액화시켜 연료로 사용하는 재액화 기술, 성능과 안전성을 검증하는 LNG선 종합 실증설비 확충, 세계 최초 쇄빙 LNG선 건조능력 등 국내 대형 3사의 축적된 기술력과 건조 경험이 경쟁국을 앞서고 있습니다.

[한중일 선종별 경쟁력 평가]

구 분

내용

벌크선

중국 > 일본 >= 한국

탱커선

중국 >= 한국 >= 일본

컨테이너선

한국 > 중국 >= 일본

LNG선 / LPG선

한국 > 일본 >= 중국

(출처 : 산업은행 산업기술리서치센터)

한국 조선소들이 LNG선, 컨테이너선 수주에 강점을 보였으나, 최근 중국 조선사들은 건조기술이 상대적으로 열위했던 LNG선종에서도 프랑스 GTT사 등으로부터 관련 기술을 확보하는 등 LNG선 및 플랜트 부문에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 중국 조선업계는 최근 CMA CGA의 LNG Dual fuel 컨테이너선과 저유황유 컨테이너선을 수주하는 등 국내 조선업계가 우위를 보여온 고부가가치 선종으로도 빠르게 수주를 확대하고 있습니다. 특히, 중국 조선소는 한국, 일본 대비 낮은 인건비와 정부의 지원금을 배경으로 가격경쟁력에서 우위에 있는 것으로 판단되며, 향후 중국정부의 재정 지원에 따른 중국 조선소의 수주량과 건조 기술이 향상될 경우, 동사의 신규 수주를 위한 영업활동에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

최근 선박 제조의 기술력 및 선박 품질 측면에 있어 중국 대비 한국이 뛰어난 모습을 보이며, 고부가가치 선종에서 높은 경쟁우위를 보이고 있으나, 지속되는 경쟁구도하에서 선종 차별화를 통한 고부가가치제품 확대와 매출처 확보 노력, 가격책정전략 및 발주처 선호도의 변화가 지속적으로 이루어지지 않을 경우, 경쟁국가나 업체가 성장하여 에이치디한국조선해양(주)의 시장 지위에 악영향을 줄 수 있습니다. 또한, 경쟁사가 에이치디한국조선해양(주)의 제품 또는 서비스와 동등한 또는 더 우수한 제품 또는 서비스를 에이치디한국조선해양(주)와 동일한 또는 더 낮은 가격으로 제공하고, 혹은 변화하는 산업 동향이나 시장의 요구사항에 더욱 신속하게 적응하는 등 국내외 경쟁사가 가격책정, 제품 품질, 서비스 수준, 브랜드 인지도, 재원 및 기술 자원 측면에서 경쟁 우위를 확보하게 된다면 에이치디한국조선해양(주)의 시장점유율, 향후 사업계획 및 사업개발 그리고 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[7-4. 헤비테일(Heavy-Tail) 방식으로 인한 운전자본 증가 관련 위험]2008년 글로벌 금융위기 이후 조선경기 위축으로 선박 인도 시 대금 회수 비중이 높은 헤비테일(Heavy-tail) 결제방식이 확산되면서 조선업계의 운전자금에 대한 부담이 증가하였습니다. 특히
최근에는 초과청구공사가 감소하며 운전자금 투자 부담이 확대됨에 따라 조선사들은 각 금융기관으로부터 일반대출, 시설대출 등을 통해 운전자본 부담에 대응하고 있는 추세입니다.
Heavy-tail 방식이 에이치디한국조선해양(주)를 비롯한 국내 대형 조선사에 재무적 부담을 가중시키고 있으며, 이로 인해 국내 대형 조선사가 주 매출처인 에이치디현대글로벌서비스(주)의 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

조선산업은 자본력을 바탕으로 하는 산업으로 일부 선박의 경우 가격이 수 조원에 달할 정도로 대규모 자금이 필요합니다. 따라서 자금의 조달은 선박을 건조하는 조선사와 발주하는 선주 양쪽 모두에게 중요한 요소입니다. 선박을 건조하는 조선업체는 고가의 선박을 건조하는 경우 많은 비용이 들어가게 되는데, 이때 선주로부터 건조대금을 받아 건조에 사용되는 자재비, 인건비 등의 비용을 지불하게 됩니다.조선업체는 건조 단계별로 대금을 수취하게 되는데 각 단계별 대금수취 비중에 따라 균등하게 받는 Standard, 계약 시 많이 받는 Top-Heavy, 인도 시 대금 회수 비중이 높은 Heavy-tail 방식이 사용됩니다. 2008년 금융위기 이전에는 Standard 방식이 주를 이루었으나 금융위기 이후로 선박대금 지급액이 선박 인도 시점에 집중되는 Heavy-tail 방식이 확산되어 조선업체의 운전자금 조달에 대한 부담을 주게 되었습니다. 이 같은 결제방식으로 인하여 선수금이 줄고 매출채권 등이 늘어남에 따라 운전자금 조달 니즈가 증가하고, 운전자금을 조달하기 위해 차입규모가 확대되었습니다. 특히 최근에는 초과청구공사가 감소하며 운전자금 투자 부담이 확대됨에 따라 조선사들은 각 금융기관으로부터 일반대출, 시설대출 등을 통해 운전자본 부담에 대응하고 있는 추세입니다.

[에이치디한국조선해양(주) 연결기준 운전자금 및 순차입금 추이(연결기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

자산총계
304,458
298,835
272,931
252,442
250,554
247,299
304,088
489,493
494,691
531,138
530,820

매출채권
10,551
8,902
9,356
9,162
12,843
12,107
14,836
60,065
59,913
56,753
69,058

매출채권및기타채권(유동성)
11,329
10,267
10,677
10,451
14,426
15,893
54,026
104,714
119,246
128,752
137,279

선급금
13,634
11,859
7,739
7,137
6,910
6,646
6,242
8,067
11,883
24,100
22,399

재고자산
22,297
22,033
15,541
12,530
13,183
10,091
8,454
38,795
44,664
57,854
61,293

매입채무
19,618
16,099
20,659
14,614
14,560
12,303
13,654
27,119
29,942
37,708
43,460

선수금(초과청구공사 포함)
283
286
30
15
1,722
4,421
35,803
48,351
69,267
88,461
74,805

운전자본
27,359
27,775
13,268
15,489
18,237
15,906
19,265
76,106
76,584
84,537
102,706

차입금
37,866
41,379
52,123
63,904
53,216
39,004
52,984
158,787
166,576
163,297
157,632

예금
35,423
38,204
52,279
45,455
28,332
43,238
36,406
47,337
34,580
36,192
17,500

순차입금
2,443
3,176
-156
18,449
24,884
-4,234
16,578
111,450
131,996
127,105
140,132

순차입금비율
1.99%
2.58%
-
14.85%
19.25%
-
13.40%
62.7%
85.6%
76.7%
73.8%

(출처 : 에이치디한국조선해양(주) 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주1) 운전자본 = 매출채권및기타채권(유동성) + 선급금 + 재고자산 - 매입채무 - 선수금(초과청구공사 포함)(주2) 2016년 이전 수치는 분할전 회사의 수치입니다.(주3) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(주4) 차입금 내 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.(주5) 순차입금비율(%) = (차입금 - 예금)/자본총계 * 100%

한편, 2012년 9월 금융위원회는 '조선사 제작금융 프로그램'의 도입 및 시행을 발표했으며 이를 통해 기존의 수출입은행, 한국산업은행, 정책금융공사 이외에 기타 금융기관으로부터 국내 조선사들은 3.5조원 규모의 제작금융 자금조달을 진행하였습니다. 또한, 정부는 해운사 지원 목적으로 2018년 7월 5일 한국해양진흥공사를 설립하였으며, 이를 통해 해운사의 신조선 확보 시 후순위 등의 형태로 자금을 지원하여 왔습니다. 또한, 한국해양진흥공사는 해운사가 해운항만업 관련 자산을 취득할 시 채무보증을 제공하는 등 에이치디한국조선해양(주)를 포함한 국내 대형 조선사들의 대금 수취가 더욱 수월해졌습니다. 이러한 정책은 조선업의 자금조달에 긍정적인 영향을 미치나, 여전히 Heavy-tail 방식이 에이치디한국조선해양(주)를 비롯한 국내 대형 조선사에 재무적 부담을 가중시키고 있으며, 이로 인해 국내 대형 조선사가 주 매출처인 에이치디현대글로벌서비스(주)의 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

2023년 1분기말 기준 당사의 종속기업 현황은 하기와 같습니다.

[당사 종속기업 현황]

종속기업명
주요 영업활동
소재지
결산월
소유지분율(%)

2023년1분기말
2022년말

HD한국조선해양㈜(*2,4)
비금융 지주회사
대한민국
12월
35.05
35.05

HD현대중공업㈜(*1,4)
선박 건조업
대한민국
12월
78.02
78.02

현대삼호중공업㈜(*1)
선박 건조업
대한민국
12월
95.69
80.54

㈜현대미포조선(*1,2)
선박 건조업
대한민국
12월
42.40
42.40

HD현대이엔티㈜(*1,4)
기타엔지니어링 서비스업
대한민국
12월
100.00
100.00

㈜HD현대스포츠(*1,5)
프로축구단 흥행사업
대한민국
12월
100.00
100.00

HD현대중공업모스㈜(*1,4)
사업시설 유지관리 서비스업
대한민국
12월
100.00
100.00

HD현대에너지솔루션㈜(*1,4)
태양광 등 신재생에너지 관련 사업
대한민국
12월
53.57
53.57

HD현대엔진유한회사(*1)
내연기관 제조업
대한민국
12월
100.00
100.00

Hyundai Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.(*1)
선박 건조업
베트남
12월
65.00
65.00

Hyundai Transformers And Engineering India- Private Limited(*1)
변압기 제조 및 판매업
인도
3월
100.00
100.00

Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc(*1)
기타제조업
파나마
12월
100.00
100.00

HHI Mauritius Limited(*1)
기타제조업
모리셔스
12월
100.00
100.00

Hyundai Arabia Company L.L.C(*1)
산업플랜트 건설업
사우디아라비아
12월
100.00
100.00

Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc.(*1)
건설-산업설비 공사업
파나마
12월
100.00
100.00

Hyundai Energy Solutions America Inc.(*1)
태양광모듈 판매업
미국
12월
100.00
100.00

Hyundai Heavy Industries Technology Center India Private Limited(*1)
연구개발업
인도
3월
100.00
100.00

Pontos Investment LLC(*1)
투자업
미국
12월
100.00
100.00

Hyundai Heavy Industries Argentina S.R.L(*1,3)
건설업
아르헨티나

12월

95.00
-

씨마크서비스㈜(*1,3)
호텔 위탁운영 관리
대한민국
12월

100.00

-

HD Hyundai Europe Research and Development Center GmbH(*1,3)
연구개발업
독일
12월

100.00

-

HD현대오일뱅크㈜(*4)
석유류 제품 제조
대한민국
12월
73.85
73.85

HD현대쉘베이스오일㈜(*1,4)
윤활기유 제조업 및 판매업
대한민국
12월
60.00
60.00

HD현대케미칼㈜(*1,4)
원유 정제처리업
대한민국
12월
60.00
60.00

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.(*1)
석유제품 거래
중국
12월
100.00
100.00

HDO Singapore Pte. Ltd.(*1)
원유, 석유제품 거래, 용선임대
싱가폴
12월
100.00
100.00

MS Dandy Ltd.(*1)
선박대여업
마셜제도
12월
100.00
100.00

Grande Ltd.(*1)
선박대여업
마셜제도
12월
100.00
100.00

HD현대오씨아이㈜(*1,4)
기타 기초화학물질 제조업
대한민국
12월
51.00
51.00

HD현대이앤에프㈜(*1,4)
집단 에너지사업
대한민국
12월
100.00
100.00

HD현대글로벌서비스㈜(*4)
엔지니어링 서비스업
대한민국
12월
62.00
62.00

HD현대글로벌기술서비스㈜(*1,4)
엔지니어링 서비스업
대한민국
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Global Service Europe B.V.(*1,4)
엔진A/S
네덜란드
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.(*1,4)
엔진A/S
미국
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd.(*1,4)
엔진A/S
싱가폴
12월
100.00
100.00

Hyundai Global Service Colombia S.A.S.(*1)
기타 엔지니어링서비스
콜롬비아
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Global Service Middle East FZE(*1,4)
엔지니어링 서비스업
아랍에미리트
12월
100.00
100.00

HD현대일렉트릭㈜(*2,5)
산업용 전기제품의 제조 및 판매업
대한민국
12월
37.22
37.22

㈜HD현대플라스포(*1,4)
전동기, 발전기 및 전기 변환장치 제조업
대한민국
12월
61.84
61.84

㈜여천에너지(*1)
전기업, 태양광발전사업
대한민국
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Technologies Center Hungary kft.(*1)
기술개발연구업
헝가리
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Electric Switzerland AG(*1)
기술개발연구업
스위스
12월
100.00
100.00

Hdene Power Solution India Private Ltd.(*1)
전기공사 및 전력기기 제조업
인도
3월
100.00
100.00

현대중공(중국)전기유한공사(*1)
배전반 제조 및 판매업
중국
12월
100.00
100.00

현대중공(상해)연발유한공사(*1)
기술개발연구업
중국
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Power Transformers USA Inc.(*1,4)
산업용 전기제품 제조 및 판매업
미국
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Electric America Corporation(*1,4)
변압기 판매업
미국
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Electric Arabia L.L.C(*1,4)
고객지원서비스업
사우디아라비아
12월
100.00
100.00

HD현대사이트솔루션㈜(*5)
토목공사 및 유사용 기계장비 제조업
대한민국
12월
100.00
100.00

상주현대액압기기유한공사(*1)
유압실린더 생산 및 판매
중국
12월
100.00
100.00

HD현대건설기계㈜(*1,2,4)
건설기계장비 제조 및 판매
대한민국
12월
33.12
33.12

현대중공(중국)투자유한공사(*1)
지주회사
중국
12월
100.00
100.00

현대융자조임유한공사(*1)
융자임대 등 금융업
중국
12월
88.02
88.02

현대강소공정기계유한공사(*1)
건설기계장비 제조 및 판매업
중국
12월
60.00
60.00

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.(*1)
건설기계장비 판매
미국
12월
100.00
100.00

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.(*1)
건설기계장비 판매
벨기에
12월
100.00
100.00

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.(*1)
건설기계장비 제조 및 판매
인도
3월
100.00
100.00

PT. Hyundai Construction Equipment Asia(*1)
건설장비 수입 및 도매판매
인도네시아
12월
69.93
69.44

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A(*1)
건설기계장비 제조 및 판매
브라질
12월
100.00
100.00

HD현대인프라코어㈜(*1,2,5)
건설장비 등의 생산판매
대한민국
12월
32.98
33.29

Doosan Infracore China Co., Ltd.(*1)
건설기계장비 제조 및 판매업
중국
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore Hunan Corp.(*1)
건설기계장비 판매업
중국
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore Beijing Corp.(*1)
건설기계장비 판매업
중국
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd.(*1)
건설기계장비 판매업
중국
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd.(*1)
지주회사
중국
12월
100.00
100.00

Doosan (China) Financial Leasing Corp.(*1)
금융업
중국
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore North America LLC.(*1)
건설기계장비 제조 및 판매업
미국
12월
100.00
100.00

Hyundai Doosan Infracore Chile S.A.(*1)
건설기계장비 판매업
칠레
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA(*1)
건설기계장비 판매업
브라질
12월
99.99
99.99

Doosan Infracore Norway AS.(*1)
건설기계장비 제조 및 판매업
노르웨이
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd.(*1)
건설기계장비 판매업
인도
3월
100.00
100.00

Doosan Infracore Europe s.r.o.(*1)
건설기계장비 제조 및 판매업
체코
12월
100.00
100.00

이큐브솔루션㈜(*1)
엔진후처리장치 등의 생산판매
대한한국
12월
60.00
60.00

Clue Insight Inc.(*1)
소프트웨어 개발 및 판매업
미국
12월
72.21
72.21

Doosan Infracore Deutschland GmbH(*1)
건설기계장비 판매업
독일
12월
100.00
100.00

Tianjin Hyundai Doosan Engine Co.,Ltd.(*1)
엔진 등의 생산판매
중국
12월
100.00
100.00

PT Hyundai Infracore Asia(*1,3)
건설기계장비 판매업
인도네시아
12월
100.00
-

HD현대로보틱스㈜(*4)
로봇 제조 및 판매
대한민국
12월
90.00
90.00

현대엘앤에스㈜(*1)
기타 엔지니어링 서비스업
대한민국
12월
100.00
100.00

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd.(*1)
로봇 판매 및 A/S
중국
12월
100.00
100.00

Hyundai Robotics (Jiangsu) Co., Ltd(*1)
기타 산업용 기계 및 장비 도매업
중국
12월
100.00
100.00

Hyundai Robotics Europe GmbH(*1)
기타 산업용 기계 및 장비 도매업
독일
12월
100.00
100.00

Hyundai Robotics USA Inc.(*1)
기타 산업용 기계 및 장비 도매업
미국
12월
100.00
100.00

HD현대미래파트너스㈜
경영자문업
대한민국
12월
100.00
100.00

㈜암크바이오(*1)
신약연구 및 개발업, 의약품 개발 관련 컨설팅 및 자문업
대한민국
12월
100.00
100.00

㈜메디플러스솔루션(*1)
보건의료솔루션개발 및 서비스
대한민국
12월
76.76
76.76

㈜아비커스
선박 자율운항 소프트웨어 개발 및 판매업
대한민국
12월
100.00
100.00

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)

(*1) 간접소유를 포함한 지분율입니다.(*2) 소유지분율이 50% 미만이나 주주총회 양상 및 주주구성 현황 등을 종합적으로 고려하여 판단한 결과 연결실체의 지분율(의결권 위임 포함)만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있을 것으로 판단하였습니다.(*3) 2023년 1분기 중 신규설립 및 신규취득하여 종속기업으로 편입되었습니다. (*4) 2023년 1분기 중 소속 기업집단명 변경에 따라 사명이 변경되었습니다.(*5) 2023년 1분기 중 (주)현대중공업스포츠, 현대일렉트릭앤에너지시스템(주), 현대제뉴인(주), 현대두산인프라코어(주)는 각각 (주)HD현대스포츠, HD현대일렉트릭(주), HD현대사이트솔루션(주), HD현대인프라코어(주)로 사명이 변경되었습니다.

2023년 1분기 및 2022년 중 당사 주요 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[2023년 1분기 주요 종속기업 요약 재무정보]

(단위 : 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
분기순손익
총포괄손익

HD한국조선해양㈜
11,471,687
209,566
11,262,121
53,513
33,681
42,881

HD현대중공업㈜
16,954,719
11,619,619
5,335,100
2,633,060
(22,022)
(25,747)

현대삼호중공업㈜
6,121,226
4,415,553
1,705,673
1,390,013
49,169
49,914

㈜현대미포조선
4,678,854
2,561,337
2,117,517
897,635
(3,629)
(3,629)

HD현대에너지솔루션㈜
566,357
181,964
384,393
150,160
6,038
6,038

Hyundai Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.
624,337
531,525
92,812
140,853
326
2,922

HD현대오일뱅크㈜
14,460,422
9,388,384
5,072,038
6,797,311
198,277
202,031

HD현대쉘베이스오일㈜
458,966
168,061
290,906
379,690
24,101
24,101

HD현대케미칼㈜
6,418,612
4,399,238
2,019,374
1,636,999
(46,967)
(43,643)

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.
1,293,236
1,222,868
70,368
1,421,233
8,830
8,830

HD현대오씨아이㈜
326,623
66,120
260,504
90,386
21,977
21,977

현대능원무역(상해)유한공사
94,138
55,959
38,179
140,600
5,537
5,537

HD현대글로벌서비스㈜
517,602
349,945
167,657
262,480
35,246
35,246

HD Hyundai Global Service Europe B.V.
126,206
111,756
14,450
50,034
1,847
1,847

HD현대일렉트릭㈜
2,164,757
1,362,733
802,024
450,206
25,122
25,922

HD Hyundai Power Transformers USA Inc.
312,165
198,103
114,062
53,528
1,342
4,542

HD Hyundai Electric America Corporation
309,659
300,314
9,345
145,525
1,136
1,436

현대중공(중국)전기유한공사
137,217
86,769
50,449
20,504
(861)
1,239

HD현대사이트솔루션㈜
1,956,256
1,107,530
848,727
232,739
24,575
20,831

상주현대액압기기유한공사
80,656
20,685
59,971
22,305
1,085
3,496

HD현대건설기계㈜
2,510,600
1,187,342
1,323,257
718,435
56,692
44,697

현대중공(중국)투자유한공사
345,407
51,566
293,841
32,410
2,014
13,910

현대융자조임유한공사
427,229
155,030
272,198
10,363
352
11,280

현대강소공정기계유한공사
299,247
151,819
147,429
39,071
(6,162)
(594)

Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
273,294
182,704
90,590
43,403
2,887
8,479

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
191,336
160,268
31,068
131,232
1,730
2,823

Hyundai Construction Equipment Americas.,Inc.
334,629
226,264
108,365
252,055
10,940
13,903

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
311,467
206,373
105,094
109,319
3,722
8,874

HD현대인프라코어㈜
4,094,883
2,494,426
1,600,457
1,231,968
306,048
283,876

Doosan Infracore China Co., Ltd.
1,300,496
730,130
570,366
126,137
3,201
34,659

Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd.
128,874
1,503
127,371
3,849
871
6,254

Doosan (China) Financial Leasing Corp.
530,628
277,362
253,266
12,432
5,956
16,102

Doosan Infracore North America LLC.
374,398
292,512
81,886
161,258
4,316
6,580

Doosan Infracore Europe s.r.o.
448,100
412,803
35,297
193,409
3,629
5,391

HD현대로보틱스㈜
397,091
103,108
293,982
30,567
312
312

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)

[2022년 주요 종속기업 요약 재무정보]

(단위 : 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

한국조선해양㈜(*)
11,430,170
305,681
11,124,489
154,487
333,656
301,169

현대중공업㈜(*)
16,283,095
10,992,977
5,290,118
7,803,987
(191,917)
(177,587)

현대삼호중공업㈜(*)
5,589,596
3,927,364
1,662,232
4,051,503
85,790
75,242

㈜현대미포조선(*)
4,780,699
2,659,554
2,121,145
3,138,442
(627)
1,874

현대에너지솔루션㈜(*)
654,806
269,731
385,075
911,727
60,136
60,797

Hyundai Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.(*)
574,659
484,769
89,890
615,430
(3,901)
626

현대오일뱅크㈜
13,973,057
8,619,115
5,353,942
32,599,794
1,137,803
1,164,897

현대쉘베이스오일㈜
471,959
165,154
306,805
1,266,833
81,935
82,015

현대케미칼㈜
6,268,594
4,205,577
2,063,017
8,111,204
201,971
203,875

Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.
1,204,150
1,091,227
112,923
6,233,604
65,271
65,271

현대오씨아이㈜
336,230
75,703
260,527
384,694
70,572
71,195

현대글로벌서비스㈜
483,500
281,220
202,280
1,080,845
113,600
115,046

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
2,048,149
1,254,011
794,138
1,829,775
136,271
147,380

Hyundai Power Transformers USA Inc.
292,983
182,878
110,105
242,304
38,737
42,093

Hyundai Electric America Corporation
300,348
292,394
7,954
351,087
2,825
3,107

현대제뉴인㈜
1,871,665
1,043,769
827,896
700,442
(7,260)
(1,869)

현대건설기계㈜
2,418,818
1,108,403
1,310,415
2,571,209
107,160
125,413

현대중공(중국)투자유한공사
353,393
73,463
279,930
33,705
1,631
(9,544)

현대융자조임유한공사
442,710
180,107
262,603
52,670
9,545
13,812

현대강소공정기계유한공사
307,946
175,073
132,873
379,242
(44,590)
(43,635)

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
236,476
140,256
96,220
449,780
9,607
13,812

Hyundai Construction Equipment Americas.,Inc.
332,999
238,537
94,462
659,103
36,237
49,805

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
259,591
177,560
82,031
287,213
7,614
15,687

현대두산인프라코어㈜
3,731,594
2,378,226
1,353,368
4,204,908
207,607
260,519

Doosan Infracore China Co., Ltd.
1,288,688
545,049
743,639
975,660
25,481
5,020

Doosan (China) Financial Leasing Corp.
618,213
381,049
237,164
60,386
18,914
10,788

Doosan Infracore North America LLC.
317,230
241,925
75,305
512,977
13,161
16,937

Doosan Infracore Europe s.r.o.
342,610
312,642
29,968
794,850
7,308
7,420

현대로보틱스㈜
415,708
122,038
293,670
178,315
10,904
13,000

(출처 : 당사 2022년 사업보고서)(*) 2022년 2월 지배력 획득 이후 재무정보입니다.

[1. 대규모 기업집단 소속에 따른 위험]당사는 2023년 4월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준
대규모 기업집단 9위에 해당하는 에이치디현대그룹에 속한 계열회사로, 그룹차원의 경영상황에 직, 간접적인 영향을 받습니다. 향후
그룹이 영위하는 사업환경의 변화 및 정책변화에 따라 당사 및 당사의 자회사의 경영상황이 변동될 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2023년 4월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준 대규모 기업집단 9위에 해당하는 에이치디현대그룹에 속한 계열회사로서, 현재 에이치디현대그룹은 에이치디현대(주)를 포함한 상장 8개사, 비상장회사 23개사의 계열회사가 소속되어 있습니다. 그 상세현황은 본 증권신고서 제2부 당사회사에 관한 사항의 'VIII. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

[2023년도 상호출자제한 기업집단 지정현황]

(단위 : 개 / 십억원)

순위
기업집단명
계열회사수
자산총액

1
삼성
63
486,401

2
에스케이
198
327,254

3
현대자동차
60
270,806

4
엘지
63
171,244

5
포스코
42
132,066

6
롯데
98
129,657

7
한화
96
83,028

8
지에스
95
81,836

9
에이치디현대
32
80,668

10
농협
54
71,411

(출처 : 공정거래위원회, 2023년 4월 기준)(주) 2023년 1분기말 기준 에이치디현대그룹 소속 계열회사는 31개사입니다.

[에이치디현대그룹 계열회사 현황(상세)]

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
8
HD한국조선해양㈜
181211-0000386

HD현대㈜
170111-0638661

HD현대중공업㈜
230111-0312741

㈜현대미포조선
181211-0000526

HD현대일렉트릭㈜
110111-6363850

HD현대건설기계㈜
110111-6363868

HD현대인프라코어㈜
120111-0234469

HD현대에너지솔루션㈜
110111-6265410

비상장
23
HD현대오일뱅크㈜
110111-0090558

HD현대글로벌서비스㈜
180111-1065811

HD현대미래파트너스㈜
110111-6972247

HD현대로보틱스㈜
170111-0769416

㈜아비커스
110111-7702940

HD현대사이트솔루션㈜
110111-7755791

현대삼호중공업㈜
205411-0003915

HD현대엔진(유)
205414-0004701

㈜HD현대스포츠
230111-0141413

HD현대중공업모스㈜
230111-0261964

HD현대쉘베이스오일㈜
161411-0027067

HD현대케미칼㈜
161411-0031472

HD현대오씨아이㈜
161411-0036258

HD현대코스모㈜
161411-0022364

HD현대이엔티㈜
230111-0108075

현대엘앤에스㈜
131111-0582774

㈜에이치이에이
110111-6725779

HD현대이앤에프㈜
161411-0052775

이큐브솔루션㈜
134511-0477875

㈜암크바이오
110111-8130108

HD현대글로벌기술서비스㈜
180111-1430113

에쓰이보트㈜
230111-0191129

울산대학교기술지주㈜
230111-0196450

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)

공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는 바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은지정 후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금 중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 - 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

(출처 : 공정거래위원회)

공정거래법 제9조2(순환출자의 금지) 에 의거 상호출자제한기업집단 소속 회사는 신규 순환출자를 형성하거나, 기존 순환출자를 강화하는 계열출자가 금지되어 있습니다. 에이치디현대그룹은 상호출자제한기업집단 소속이며 과거 지주회사 설립과 함께 현대중공업-현대삼호중공업-현대미포조선-현대중공업으로 이어지는 순환출자 구조를 가지고 있었으나, 2018년 8월 22일 (주)현대미포조선이 보유한 현대중공업(주)의 주식을 에이치디현대(주)에 매각함에 따라 해당 순환출자는 해소되었습니다. 상호출자제한기업집단은 계열사 간 합병, 분할합병, 기업공개(IPO), 자산양수도 등의 경영권 및 주요사업 재편 등 투자자의 이익에 영향을 주는 의사결정들이 이루어 질 수 있으며, 당해 기업의 주주 간 이해관계의 충돌로 인해 언론의 집중을 받을 수도 있습니다. 또한, 당사, 당사의 자회사 및 계열회사와의 사업 관계와 거래는 그와 같은 관계 및 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지와 같은 이슈에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 계열회사와 공정한 기준 내에서 다양한 거래를 실시하고 있습니다. 또한 각 사는 에이치디현대그룹 내의 회사들 간의 상호지급보증을 제한하는 공정거래규제의 적용을 받고 있습니다. 이와 더불어 당사와 당사의 자회사, 계열회사 및 에이치디현대그룹 소속 회사들 간의 중대한 사업 거래는 이사회의 승인을 받아야 합니다. 공정거래위원회가 각 사에 대해 공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 각 회사는 벌금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 각 회사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.국내 조세법상 당사와 당사의 자회사, 계열회사 및 에이치디현대그룹 소속 회사들 혹은 그와 관련이 있는 기타 개인 혹은 기업간의 거래는 그와 같은 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단된다면 조세당국이 이의를 제기할 위험이 있습니다. 만약 조세당국이 각 사와 각 사 특수관계인 간의 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단한다면 그와 같은 부적절한 재무 지원에 해당하는 금액을 비용으로 공제하는 것이 허용되지 않고, 이에 따라 각 사 세금 부담에 부정적인 영향으로 이어질 수 있습니다. 상기 언급한 바와 같이 당사 및 당사의 자회사들은 에이치디현대그룹 소속 계열회사로서 공정거래법 및 각종 규제사항 등에 제한을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[2. 분할하여 설립된 신설법인의 연대채무 관련 위험]
당사는 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 현대중공업(주)의 로봇/투자 사업부문이 분할신설된 법인으로서 지난 2017년 8월 29일에 최초로 정기공시(2017년 반기보고서)서류를 제출하였습니다.
상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할되는 회사 또는 분할신설회사는 분할전 회사의 채무(차입금 8조원, 일반채무 7조원)에 한해서 연대하여 변제할 책임이 있습니다.
분할되는 회사 및 분할신설회사가 각각 승계 받은 차입금 및 일반 채무의 만기가 도래하여 이를 상환 또는 차환하여 2023년 1분기말 기준 잔여액은 105억원 수준으로 대부분 해소되어 연대채무에 대한 부담은 제한적인 것으로 판단됩니다.
다만, 연대채무가 남아 있는 기간 동안은 연대 변제 의무를 가지고 있는 각 회사들의 업황, 재무안정성, 수익성 등을 다각적으로 모니터링 할 필요가 있으며, 각사의 수익기반이 악화되거나, 신규 투자 등으로 인한 자금 부담의 증가할 경우 당사의 재무부담이 과중될 가능성이 존재하는 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사는 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 현대중공업(주)의 로봇/투자 사업부문이 분할신설된 법인으로서 지난 2017년 8월 29일에 최초로 정기공시(2017년 반기보고서)서류를 제출하였습니다. [분할관련 내용]

(1) 현대중공업(주)는 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 선박건조 등을 수행하는 사업부문을 영위할 존속법인인 현대중공업(주)와 전기전자 사업부문, 건설장비 사업부문 및 로봇/투자사업부문을 영위할 분할신설법인인 현대일렉트릭앤에너지시스템(주), 현대건설기계(주) 및 현대로보틱스(주)로 인적분할되었으며, 인적분할의 주요 내역은 다음과 같습니다.

[회사 분할내용]

구분

회사명

사업부문

분할되는 회사

(분할존속회사)

현대중공업 주식회사(現 에이치디한국조선해양(주))

조선/해양/플랜트/엔진/특수선 사업부문 등 분할대상부문을 제외한 나머지 사업부문

분할신설회사

현대일렉트릭앤에너지시스템(주)(現 에이치디현대일렉트릭(주))

전기전자 사업부문

현대건설기계(주)(現 에이치디현대건설기계(주))

건설장비 사업부문

현대중공업지주(주)(舊 현대로보틱스(주))

로봇/투자 사업부문

(출처 : 전자공시시스템, 현대중공업 [투자설명서], 2017.02.09)(주) 존속회사 및 각 분할신설회사들이 영위하는 사업부문은 각 회사의 정관의 정함에 따름

[분할 전 주요 지배구조]

분할 전 주요 지배구조_증권신고서

[분할 후 주요 지배구조]

분할 후 지배구조_증권신고서

이에 따라 인적분할 신설회사는 분할되는 회사의 분할신주 배정기준일(2017년 3월 31일) 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 분할회사 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 비율로 신주를 배정하였습니다.

(단위 : 주)

주식의 종류
현대일렉트릭앤에너지시스템 주식회사
현대건설기계 주식회사
현대로보틱스 주식회사

보통주
0.0488172
0.0471585
0.1584266

(출처 : 현대중공업(주) 2017년 반기보고서)

상기 배정비율에 따른 분할 전ㆍ후의 발행주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

주식의 종류
분할전
분할후

현대중공업(주)
현대중공업 (주)
현대일렉트릭앤에너지시스템(주)
현대건설기계(주)
현대로보틱스(주)
합 계

보통주
76,000,000
56,665,426
3,710,107
3,584,046
12,040,421
76,000,000

(출처 : 현대중공업(주) 2017년 반기보고서)

(2) 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액 및 회계처리

인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 2017년 2월 27일자 임시주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하였습니다. 인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 분할 전 장부금액으로 계상하였습니다. 그리고 이전되는 자산, 부채와 직접적으로 관련된 이연법인세자산(부채)는 분할신설회사로 이전되었습니다. 인적분할의 결과 인수하는 순자산의 장부금액이 분할신설회사의 자본금과 이전되는 기타포괄손익누계액을 가감한 금액을 초과하는 경우 그 차액은 주식발행초과금으로 처리하였습니다.

(3) 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항

분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다. (4) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며,동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할되는 회사 또는 분할신설회사는 분할전 회사의 채무(차입금 8조원, 일반채무 7조원)에 한해서 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할되는 회사 및 분할신설회사가 각각 승계 받은 차입금 및 일반 채무의 만기가 도래하여 이를 상환 또는 차환하여 2023년 1분기말 기준 잔여액은 105억원 수준으로 대부분 해소되어 연대채무에 대한 부담은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, 연대채무가 남아 있는 기간 동안은 연대 변제 의무를 가지고 있는 각 회사들의 업황, 재무안정성, 수익성 등을 다각적으로 모니터링 할 필요가 있으며, 각사의 수익기반이 악화되거나, 신규 투자 등으로 인한 자금 부담의 증가할 경우 당사의 재무부담이 과중될 가능성이 존재하는 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[당사 연대채무 내역]

(단위: 백만원)

구분
항목
분할기일 기준(2017년 4월 1일)
2023년 1분기말 기준

차입금
단기차입금
3,045,353
-

당기손익인식금융부채(단기)
3,040
-

유동성사채
659,632
-

유동성장기차입금
1,830,125
-

당기손익인식금융부채(장기)
8,201
-

원화장기차입금
814,667
-

외화장기차입금
354,960
10,477

사채
1,477,158
-

사채할인발행차금
(16,683)
-

교환권조정
(24,859)
-

차입금 총계
8,151,594
-

일반채무
매입채무
1,061,026
-

미지급금
356,533
-

미지급비용
818,773
-

선수금
419,649
-

초과청구공사
3,233,760
-

파생상품부채(유동)
22,513
-

유동성확정계약부채
61,766
-

금융리스부채(유동)
7,469
-

미지급법인세
38,438
-

장기보증예수금
7,343
-

퇴직급여부채
219,668
-

장기충당부채
839,394
-

파생상품부채(비유동)
974
-

비유동성확정계약부채
10,804
-

금융리스부채(비유동)
7,749
-

비유동이연법인세부채
36,010
-

일반채무 합계
7,141,869
-

연대채무 총계
15,293,463
10,477

(출처 : 당사 내부 자료)

[3. 차입금으로 인한 유동성 위험]
당사는 에이치디한국조선해양 지분(4.1%) 추가 취득, 사옥(GRC) 건설 관련 투자 등으로 인해 2022년말 별도 기준 총차입금 규모가 전년말 대비 약 5,233억원이 증가함에 따라 부채비율, 차입금의존도 및 순차입금의존도는 각각 전년말 대비 12.6%p., 4.4%p. 및 4.4%p. 증가한 56.4%, 29.9% 및 28.8%를 기록하였습니다. 2023년 1분기에는 부채비율이 전년말 대비 6.6%p. 증가한 63.0%를 기록하였으나 이는 미지급배당금 산정에 의한 것으로 차입금의 변화는 크지 않았으며, 에이치디현대오일뱅크(주) 등으로부터의 배당수익으로 유동자산이 크게 증가하여 유동비율은 전년말 대비 35.9%p. 증가한 49.6%를 기록하였습니다. 당사는 자회사 에이치디현대오일뱅크(주)를 포함한 여러 종속회사 및 자회사들의 지분을 보유함에 따라 지속적인 배당금을 확보하여 현금 유동성을 확보한 바 있으며, 특히, 종속회사인 에이치디현대오일뱅크(주)는 2020년 중 1,508억원, 2021년 중 705억원, 2022년 중 2,838억원, 2023년 1분기 중 3,546억원 규모의 현금배당금을 당사에게 지급하였으며, 에이치디현대글로벌서비스(주)는 2020년 중 1,600억원, 2021년 중 1,748억원, 2022년 중 496억원, 2023년 1분기 중 434억원 규모의 현금배당금을 당사에게 지급한 바 있습니다.
그러나, 당사는 2021년 중 주요 배당금 수익원인 에이치디현대글로벌서비스(주)의 보유 지분 100% 중 38%를 매각함에 따라 향후 에이치디현대글로벌서비스(주)로부터 수취하게 될 현금배당금이 2021년 이전 수준 대비 감소하였습니다. 또한, 향후 예상치 못한 자회사의 실적 저하 발생시 당사의 차입금을 감내할 수준의 충분한 배당금이 당사에 유입되지 못할 가능성이 존재하며, 유동성 확보를 위한 외부 자금 조달시 금융비용이 증가하여 재무안정성이 하락할 위험성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 분할설립 시 분할전회사인 현대중공업(주)로부터 약 2조원의 차입금을 승계하였으며, 2017년말 별도기준 당사의 총차입금은 2조 2,527억원, 부채비율 43.8%, 차입금의존도 29.1%, 순차입금의존도 25.2%를 기록하였습니다. 2018년 중 당사는 (주)현대미포조선이 보유한 현대중공업(주) 신주인수권 증서 취득, 현대중공업(주) 유상증자 참여 등으로 인하여 단기차입금이 증가함에 따라 2018년말 별도기준 부채비율 및 차입금의존도는 전년말 대비 각각 3.7%p., 2.5%p. 증가한 47.5%, 31.6%를 기록하였으며, 순차입금의존도는 전년말 대비 5.0%p. 증가한 30.2%를 기록하였습니다. 이와 같이 2018년말까지 당사의 재무안정성은 하락하는 추세를 나타냈으나, 2019년 사우디 아람코 사와의 투자유치(Pre-IPO) 계약에 따라 2019년 12월 17일 사우디 아람코 사가 에이치디현대오일뱅크(주)의 지분 17.00%에 해당하는 41,664,012주에 대한 소유권을 갖게 되는 대가로 당사에게 1조 3,749억원을 지급하였습니다. 이에 따라 2019년말 별도기준 부채비율 및 차입금의존도는 각각 전년 대비 0.6%p., 5.0%p. 하락한 46.9%, 26.6%를 기록하였으며, 순차입금의존도는 전년 대비 14.8%p. 하락한 15.4%를 기록하였습니다. 2020년말 별도기준 부채비율 및 차입금의존도는 2020년 중 기업어음, Usance, 전자단기사채 등의 단기차입금을 상당 부분 상환함에 따라 전년말 대비 각각 7.3%p., 1.5%p. 감소한 39.7%, 25.4%를 기록하였으나, 순차입금의존도는 단기차입금 상환, 2020년 5월 1일을 분할기일로 물적분할된 에이치디현대로보틱스(주)의 당사 800억원 규모 현금성자산 승계 등에 따라 자산총계가 감소하여 전년말 대비 6.2% 증가한 21.6%를 기록하였습니다. 2021년말 별도기준 부채비율 및 차입금의존도는 추가 차입 등에 따라 전년말 대비 각각 4.1%p., 0.1%p. 증가한 43.8%, 25.5%를 기록하였으며, 순차입금의존도 역시 현금성자산 감소 및 추가 차입에 따라 전년말 대비 2.7%p. 증가한 24.3%를 기록하였습니다. 이후 2022년에는 에이치디한국조선해양 지분(4.1%) 추가 취득, 사옥(GRC) 건설 관련 투자 등으로 인해 2022년말 별도 기준 총차입금 규모가 전년말 대비 약 5,233억원이 증가함에 따라 부채비율, 차입금의존도 및 순차입금의존도는 각각 전년말 대비 12.6%p., 4.4%p. 및 4.4%p. 증가한 56.4%, 29.9% 및 28.8%를 기록하였습니다. 2023년 1분기에는 부채비율이 전년말 대비 6.6%p. 증가한 63.0%를 기록하였으나 이는 미지급배당금 산정에 의한 것으로 차입금의 변화는 크지 않았으며, 에이치디현대오일뱅크(주) 등으로부터의 배당수익으로 유동자산이 크게 증가하여 유동비율은 전년말 대비 35.9%p. 증가한 49.6%를 기록하였습니다.

[당사 주요 재무지표(별도기준)]

(단위 : 억원)

구분
2023년 1분기말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말

재무상태현황
자산총계
92,231
86,756
81,133
77,279
85,839

유동자산
5,969
1,162
991
2,995
11,777

예금
1,696
968
952
2,954
9,621

비유동자산
86,262
85,593
80,142
74,284
74,062

유동부채
12,023
8,451
6,899
4,426
15,393

단기금융부채
8,705
7,762
6,453
4,171
12,666

비유동부채
23,622
22,828
17,804
17,524
12,024

장기금융부채
20,845
20,075
16,241
15,738
10,185

부채총계
35,645
31,280
24,703
21,950
27,417

자본총계
56,586
55,476
56,429
55,328
58,422

총차입금
27,644
25,928
20,695
19,635
22,850

순차입금
25,948
24,959
19,743
16,681
13,229

주요재무비율
차입금의존도
29.97%
29.89%
25.51%
25.41%
26.62%

순차입금의존도
28.13%
28.77%
24.33%
21.59%
15.41%

부채비율
62.99%
56.38%
43.78%
39.67%
46.93%

유동비율
49.64%
13.75%
14.36%
67.67%
76.51%

이자보상배율
12.03배
3.62배
3.69배
5.06배
2.92배

(출처 : 당사 연도별 분기보고서 및 사업보고서)(주1) 예금은 현금및현금성자산 및 장기금융상품이 포함되어 있습니다.(주2) 총차입금 내 사채의 경우 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.(주3) 순차입금 = 총차입금 - 예금(주4) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용

[당사 장ㆍ단기금융부채 현황]

(댠위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기말
2022년말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
621,000
1,316,960
571,000
1,295,131

사채
225,000
603,000
175,000
553,000

사채할인발행차금
(247)
(1,312)
(231)
(1,149)

당기손익-공정가치측정금융부채
24,717
165,865
30,397
160,497

합 계
870,470
2,084,513
776,166
2,007,479

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)

당사의 로봇 부문이 2020년 5월 1일을 분할 기일로 물적분할됨에 따라 당사는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하는 순수지주회사로의 전환을 완료하였습니다. 당사는 자회사 에이치디현대오일뱅크(주)를 포함한 여러 종속회사 및 자회사들의 지분을 보유함에 따라 지속적인 배당금을 확보하여 현금 유동성을 확보한 바 있으며, 특히, 종속회사인 에이치디현대오일뱅크(주)는 2020년 중 1,508억원, 2021년 중 705억원, 2022년 중 2,838억원, 2023년 1분기 중 3,546억원 규모의 현금배당금을 당사에게 지급하였으며, 에이치디현대글로벌서비스(주)는 2020년 중 1,600억원, 2021년 중 1,748억원, 2022년 중 496억원, 2023년 1분기 중 434억원 규모의 현금배당금을 당사에게 지급한 바 있습니다.

[당사 매출액 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

배당금 수익
404,670
262,037
333,394
245,287
310,784
228,877

임대료 수익
15,850
-
3,753
-
-
-

용역의 제공
11,555
2,052
10,083
8,464
6,066
5,447

로봇 판매
-
-
-
-
59,082
258,327

합계
432,075
264,089
347,230
253,751
375,932
492,651

(출처 : 당사 연도별 분기보고서 및 사업보고서)

에이치디현대오일뱅크(주)의 경우, 2019년 2,034억원을 현금배당하였으며 배당성향은 73.6%를 기록하였습니다. 2020년은 코로나19 확산 사태 및 저유가 기조 등에 따른 수익성 악화로 인해 별도기준 및 연결기준 적자를 기록하면서 현금배당금은 전년 대비 53.3% 감소한 951억원을 기록하였습니다. 2021년 당기순이익 흑자전환 등에 따라 현금배당금은 전년 대비 큰 폭 증가한 2,961억원을 기록하였으며, 배당성향은 81.2%를 기록하였습니다. 2022년 또한 당기순이익이 크게 증가함에 따라 현금배당금은 전년 대비 큰 폭으로 증가한 5,683억원을 기록하였으며, 배당성향은 38.3%를 기록하였습니다. 에이치디현대오일뱅크(주)가 영위하고 있는 대규모 장치산업인 원유정제처리업의 특성상 해마다 정기보수 및 설비 업그레이드(고도화) 등의 비용 소요 및 추후 자회사 투자나 부채 상환 등을 위한 잉여금 확보등의 이유로 배당정책이 변경되는 바, 배당성향은 매년 변동될 수 있는 점 고려하여 주시기 바랍니다.

[에이치디현대오일뱅크(주) 배당금 배분 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
주식의 종류
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
96,303
1,484,258
364,423
(366,659)
276,372

(별도)당기순이익(백만원)
198,277
1,137,803
449,619
(457,484)
218,583

(연결)주당순이익(원)
377
5,994
1,425
(1,575)
1,084

현금배당금총액(백만원)
-
568,346
296,060
95,092
203,418

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
38.29
81.24
(25.93)
73.60

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
2,319
1,208
388
830

우선주
-
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-

(출처 : 에이치디현대오일뱅크(주) 연도별 분기보고서 및 사업보고서)(주) 2023년 1분기 중 당사는 에이치디현대오일뱅크(주)로부터 약 3,546억원의 현금배당금을 수취하였습니다.

한편, 당사의 차입금 규모는 2023년 1분기말 별도기준 2조 7,644억원으로 높은 수준이나, 당사가 보유한 자회사의 지분가치 및 현금흐름을 통한 재무융통성을 감안할때 단기적으로 유동성 위협에 직면할 가능성은 낮다고 판단합니다.

당사는 2021년 중 주요 배당금 수익원인 에이치디현대글로벌서비스(주)의 보유 지분 100% 중 38%를 매각함에 따라 향후 에이치디현대글로벌서비스(주)로부터 수취하게 될 현금배당금이 2021년 이전 수준 대비 감소할 것으로 예상됩니다. 또한, 향후 예상치 못한 자회사의 실적저하 발생시 당사의 차입금을 감내할 수준의 충분한 배당금이 당사에 유입되지 못할 가능성이 존재하며, 유동성 확보를 위한 외부 자금 조달시 금융비용이 증가하여 재무안정성이 하락할 위험성이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[4. 자회사 자금지원이나 투자에 따른 재무안정성 훼손 위험]
지주회사의 특성상 향후 자회사들의 경영실적이 악화될 경우 추가출자 및 보증 등의 재무적지원이 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사 재무구조에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 각 자회사의 시설 및 설비투자 발생시 각 회사의 부채비율이 증가할 수 있으며
이로인해 당사의 재무안정성이 훼손될 가능성이 있음을 투자자분들은 유념하시기 바랍니다.

2023년 1분기말 기준 당사의 별도기준 자산총계는 9조 2,231억원, 부채총계는 3조 5,645억원, 자본총계는 5조 6,586억원으로 부채비율 및 차입금 의존도는 각각 63.0% 및 30.0% 수준입니다.지주회사의 특성상 향후 자회사들의 경영실적이 악화될 경우 추가출자 및 보증 등의 재무적 지원이 발생할 수 있으며 이에 따라 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 각 자회사의 시설 및 설비투자 발생시 각 회사의 부채비율이 증가할 수 있습니다. 각 주요 자회사의 실적과 관련한 자세한 사항은 하기 기재된 각 자회사별 회사위험을 참고하시기 바랍니다.

[2023년 1분기 주요 종속기업 요약 재무정보]

(단위 : 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
분기순손익
총포괄손익

HD한국조선해양㈜
11,471,687
209,566
11,262,121
53,513
33,681
42,881

HD현대중공업㈜
16,954,719
11,619,619
5,335,100
2,633,060
(22,022)
(25,747)

현대삼호중공업㈜
6,121,226
4,415,553
1,705,673
1,390,013
49,169
49,914

㈜현대미포조선
4,678,854
2,561,337
2,117,517
897,635
(3,629)
(3,629)

HD현대에너지솔루션㈜
566,357
181,964
384,393
150,160
6,038
6,038

Hyundai Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.
624,337
531,525
92,812
140,853
326
2,922

HD현대오일뱅크㈜
14,460,422
9,388,384
5,072,038
6,797,311
198,277
202,031

HD현대쉘베이스오일㈜
458,966
168,061
290,906
379,690
24,101
24,101

HD현대케미칼㈜
6,418,612
4,399,238
2,019,374
1,636,999
(46,967)
(43,643)

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.
1,293,236
1,222,868
70,368
1,421,233
8,830
8,830

HD현대오씨아이㈜
326,623
66,120
260,504
90,386
21,977
21,977

현대능원무역(상해)유한공사
94,138
55,959
38,179
140,600
5,537
5,537

HD현대글로벌서비스㈜
517,602
349,945
167,657
262,480
35,246
35,246

HD Hyundai Global Service Europe B.V.
126,206
111,756
14,450
50,034
1,847
1,847

HD현대일렉트릭㈜
2,164,757
1,362,733
802,024
450,206
25,122
25,922

HD Hyundai Power Transformers USA Inc.
312,165
198,103
114,062
53,528
1,342
4,542

HD Hyundai Electric America Corporation
309,659
300,314
9,345
145,525
1,136
1,436

현대중공(중국)전기유한공사
137,217
86,769
50,449
20,504
(861)
1,239

HD현대사이트솔루션㈜
1,956,256
1,107,530
848,727
232,739
24,575
20,831

상주현대액압기기유한공사
80,656
20,685
59,971
22,305
1,085
3,496

HD현대건설기계㈜
2,510,600
1,187,342
1,323,257
718,435
56,692
44,697

현대중공(중국)투자유한공사
345,407
51,566
293,841
32,410
2,014
13,910

현대융자조임유한공사
427,229
155,030
272,198
10,363
352
11,280

현대강소공정기계유한공사
299,247
151,819
147,429
39,071
(6,162)
(594)

Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
273,294
182,704
90,590
43,403
2,887
8,479

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
191,336
160,268
31,068
131,232
1,730
2,823

Hyundai Construction Equipment Americas.,Inc.
334,629
226,264
108,365
252,055
10,940
13,903

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
311,467
206,373
105,094
109,319
3,722
8,874

HD현대인프라코어㈜
4,094,883
2,494,426
1,600,457
1,231,968
306,048
283,876

Doosan Infracore China Co., Ltd.
1,300,496
730,130
570,366
126,137
3,201
34,659

Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd.
128,874
1,503
127,371
3,849
871
6,254

Doosan (China) Financial Leasing Corp.
530,628
277,362
253,266
12,432
5,956
16,102

Doosan Infracore North America LLC.
374,398
292,512
81,886
161,258
4,316
6,580

Doosan Infracore Europe s.r.o.
448,100
412,803
35,297
193,409
3,629
5,391

HD현대로보틱스㈜
397,091
103,108
293,982
30,567
312
312

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)

[5. 소송, 채무보증에 따른 우발부채 발생 가능성]당사가 계류중인 소송사건, 관계회사 등에 대해 제공하고 있는 채무보증 등의 우발채무가 존재합니다. 이와 같은 우발채무 등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사의 현금흐름 및 당사의 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 상기 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다.
다만 상기 우발채무 등이 현실화 될 경우,당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 계류중인 소송사건, 관계회사 등에 대해 제공하고 있는 채무보증 등의 우발채무가 존재합니다. 이와 같은 우발채무등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사의 현금흐름 및 당사의 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 상기 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만 상기 우발채무 등이 현실화될 경우,당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 당사 및 당사의 주요 자회사인 에이치디현대오일뱅크(주), 에이치디한국조선해양(주), 에이치디현대글로벌서비스(주), 에이치디현대일렉트릭(주), 에이치디현대사이트솔루션(주), 에이치디현대건설기계(주), 에이치디현대인프라코어(주) 및 에이치디현대로보틱스(주)의 중요한 소송사건, 채무보증 및 기타 우발채무 내역은 하기와 같습니다.

가. 중요한 소송사건

(1) 통상임금청구 (부산고등법원 2022나29)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일

소송 당사자
원고: 정OO 외 9명, 피고: HD한국조선해양㈜의 소송수계인인 HD현대중공업㈜

소송의 내용
통상임금 항목에 상여금이 포함되어야 한다고 주장하면서, 법정수당 및 약정수당 등을 재산정하여 지급하라는 임금청구소송 제기

소송가액
6.3억원

진행상황
2015년 02월 12일 : 1심(울산지법 2012가합10108) 피고 일부 패소2016년 01월 13일 : 2심(부산고법 2015나1888) 피고 전부 승소2021년 12월 16일 : 3심(대법원 2016다7975) 피고 패소 취지로 파기환송2022년 01월 03일 : 파기환송심(부산고법 2022나29) 사건 접수2022년 07월 20일 : 1차 조정2022년 08월 17일 : 2차 조정2022년 09월 21일 : 3차 조정2022년 12월 03일 : 4차 조정2022년 12월 28일 : 조정을 같음하는 결정(강제조정)2023년 01월 12일 : 강제조정 성립(종결)

향후소송일정 및 대응방안
강제조정결정 확정으로 사건 종결되었으며, 당분기말 현재 연결실체는 미지급 법정수당 지급 절차를 진행중임

향후소송결과에 따라연결실체에 미치는 영향

상기 법원 판결내용에 따라 당분기말 현재 미지급 법정수당 지급 절차가 진행중임

(2) 통상임금청구 (부산고등법원 2022나12)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일 (대법원 파기환송심 사건 접수 : 2022년 01월 03일)

소송 당사자
원고: 장OO 외 4명, 피고: ㈜현대미포조선

소송의 내용
㈜현대미포조선 소속근로자들 5명은 통상임금 항목에 상여금, 하계휴가비, 설/추석 귀향비, 생일축하금, 개인연금보조금이 누락되었다고 주장하면서, 통상임금을 기준으로 산정하는 각종 법정수당 및 격려금, 퇴직금 등 임금 일부가 미지급되었음을 이유로 최근 3년간(2009년 12월 28일 ~ 2012년 12월 27일) 미지급된 임금을 청구하는 소송을 제기(현재 2009년 12월 28일 ~ 2014년 5월 31일까지로 변경)

소송가액
2.7억원

진행상황
2015년 02월 12일 : 원고 일부 승소(쌍방 항소)2016년 01월 13일 : 원고 항소심 패소(피고 전부 승소)2021년 12월 16일 : 판결 선고 (회사 패소 파기환송)2022년 01월 03일 : 파기환송심(부산고법 2022나12) 사건 접수2022년 07월 20일 : 1차 조정2022년 08월 17일 : 2차 조정2022년 09월 21일 : 3차 조정2022년 12월 03일 : 4차 조정2022년 12월 28일 : 강제조정 결정2023년 01월 12일 : 강제조정 성립(종결)

향후소송일정 및 대응방안
강제조정결정 확정으로 사건 종결되었으며, 당분기말 현재 연결실체는 미지급 법정수당 지급 절차를 진행중임

향후소송결과에 따라연결실체에 미치는 영향

상기 법원 판결내용에 따라 당분기말 현재 미지급 법정수당 지급 절차가 진행중임

(3) KOC 하자 클레임 중재

구 분
내 용

소제기일
2020년 02월 17일

소송 당사자
원고: Kuwait Oil Company, 피고: HD한국조선해양㈜ 및 HD현대중공업㈜

소송의 내용
해양플랜트부문에서 수행한 KOC 공사 관련하여 발주처의 일부 구간 하자에 대한 배상 청구

소송가액
USD 64백만

진행상황
2020년 02월 17일: KOC가 런던 국제중재재판소에 중재신청서 제출2021년 01월 30일: KOC가 일부 구간 하자에 대한 배상청구 진술서 접수2021년 05월 07일: 원고 진술서에 대한 지배기업 반박서면 제출2021년 06월 25일: KOC 측 답변 및 반박서면 제출 2021년 11월 16일: 문서교환절차(Document Production)완료2022년 03월 21일: 증인진술서 제출2022년 05월 16일: 증인답변진술서 제출2022년 07월 09일: 1차 전문가진술서 제출2022년 09월 30일: 2차 전문가진술서 제출2022년 10월 25일: 국제 중재 심리 (1차)2022년 01월 26일: 국제 중재 심리 (2차)2023년 04월 27일 : 중재 판정(HHI가 KOC에 손해배상금 및 관련 이자 지급)

향후소송일정 및 대응방안
중재 판정으로 종결 되었으며, 연결실체는 중재 판정 결과에 따라 판결금 및 이자를 지급할 예정임

향후소송결과에 따라연결실체에 미치는 영향
상기 중재 판정 결과에 따라 발생하는 손실을 '23년 1분기 재무제표에 반영하였음

(4) 변압기 반덤핑 2차 연례재심 피소(미국 연방순회항소법원)

구 분
내 용

소제기일
2016년 03월 31일

소송 당사자

원고: ABB, INC., 피고: 미국 정부

소송의 내용

2016년 03월 ABB, INC.가 미국 상무부의 반덤핑 제2차 연례재심에서 4.07%의 반덤핑관세율 판정에 불복하여,미국 국제무역법원(CIT)에 제소함

진행상황
2020년 05월 26일(미국시간) 국제무역법원은 미국상무부 16.13%의 관세율을 수용하여 확정판결함2020년 07월 24일 연방순회항소법원(CAFC)에 항소2022년 05월 24일 연방순회항소법원(CAFC) 파기환송 판결 : 미국상무부에서 관세율 재산정 예정

향후소송일정 및 대응방안
미국 상무부(DOC) 관세율 재산정을 위한 연결실체 답변 제공 및 국제무역법원(CIT) 소송절차에 따른 서면 제출 및 구두 변론 예정

향후소송결과에 따라 연결실체에 미치는 영향

분할 전 전기전자사업은 연결실체 소관이므로 연결실체는 미국상무부의 관세율 재산정 후 국제무역법원(CIT) 판결 결과에 따라 관세를 추가납부하거나 환급을 받을 수 있으나, 현재로서는 미국상무부 재산정 결과 및 국제무역법원(CIT)의 판결을 합리적으로 예측할 수 없음

(5) LPG 가격담합 관련 손해배상청구소송(서울중앙지방법원 2012가합85828 외3건)

구 분
내 용

소제기일
2010년 04월 02일 등

소송 당사자
원고: 택시사업자, 장애인 등, 피고: HD현대오일뱅크㈜ 외 6개사

소송의 내용
공정거래위원회는 2003년 1월 1일부터 2008년 12월 31일까지 적용되는 충전소에 대한 LPG 판매가격에 대하여 LPG 수입 2개사 및 종속기업을 포함한 정유 4개사가 담합행위(부당한 공동행위)를 하였다고 하여 과징금을 부과하였음. 공정거래위원회의 이 의결을 기초로 하여 개인택시 사업자 및 법인택시 사업자, 고용근로자 등 1,751명이 HD현대오일뱅크㈜를 포함한 정유 4개사와 LPG 수입 2개사에 대하여 손해배상을 청구하는 소송을 제기함. 한편 HD현대오일뱅크㈜는 공정거래위원회를 상대로 시정명령 및 과징금 부과 취소소송을 제기하여 승소 판결 확정된 바 있음.

소송가액

284.5억원

진행상황
1심(서울중앙지방법원) 계류 중

향후 소송일정 및 대응방안
일부라도 패소 시 항소할 예정

향후 소송결과에 따라 연결실체에 미치는 영향
종속기업인 HD현대오일뱅크㈜가 패소하는 경우 패소금액 중 HD현대오일뱅크㈜ 부담 부분에 한하여 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음.

(6) 한국쉘석유㈜ 토양오염 손해배상청구소송(서울고등법원 2018나2052465)

구 분
내 용

소제기일
2012년 02월 21일

소송 당사자
원고: 한국쉘석유㈜, 피고: HD현대오일뱅크㈜

소송의 내용
한국쉘석유㈜는 과거 HD현대오일뱅크㈜ 부산정유공장과 현재 부산저유소에서 누출된 유류로 인해 토양오염 되었으므로 한국쉘석유 부지의 정화비용 등 기발생한 비용과 향후지출이 예상되는 비용의 합계액을 손해배상금으로 청구함.

소송가액
142.44억원 (원고 청구취지 감축: 147.75억원 → 142.44억원)

진행상황
2018년 08월 20일 : 1심 피고 일부 승소 2018년 09월 10일 : 2심 피고 및 상대방 항소 1심 판결문에 따른 판결액은 79.7억원이며, 판결금 미납부 시 지연이자가 계속 발생하기 때문에 2018년 8월 22일 한국쉘석유㈜에 110.3억원(1심 판결문 판결액 79.7억원 및8월 20일까지의 지연이자 30.6억원)을 납부하였음.

향후 소송일정 및 대응방안
현재 항소심(서울고등법원) 계류 중이며 일부라도 패소 시 상고 예정

향후 소송결과에 따라 연결실체에 미치는 영향
종속기업인 HD현대오일뱅크㈜가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음.

(7) 인천공항에너지 하자보수 구상금 청구 소송(서울중앙지법 2021가단5344398 조정회부 → 2022머 522228)

구 분
내 용

소제기일
2021년 12월 16일

소송 당사자
원고: 디비손해보험㈜, 피고: HD현대중공업㈜, HD현대일렉트릭㈜

소송의 내용
원고는 가스터빈의 블레이드 하자로 인한 손해를 배상 후, 가스터빈을 공급한 HD현대중공업㈜를 주위적 피고로, 가스터빈을 실제 제조했을 것으로 생각되는 지배기업을 예비적 피고로 하여 구상금 청구소송을 제기함

소송가액
58억원

진행상황
2021년 12월 16일 : 소송 제기2022년 03월 17일 : 조정회부 결정(서울중앙지법 2022머522228)2022년 05월 03일 : 조정불성립2022년 06월 16일 : 변론기일2022년 07월 14일 : 변론기일(사실조회 회신을 위한 기일추정)

향후소송일정 및 대응방안
준비서면에서 가스터빈은 지배기업이 제조한 제품이 아니므로, 아무런 책임이 없음을 주장하였고, 조정기일 및 변론기일에서 지배기업에 대한 예비적인 소 제기를 취하해 줄 것을 요청함

향후소송결과에 따라연결실체에 미치는 영향
종속기업들에 대한 소가 취하되는 경우, 소송결과는 연결실체에 영향이 없음

(8) Agent Fee 지급 등 중재(ICC CASE 26781/XZG)

구 분

내 용

소제기일

2021년 12월 28일

소송 당사자

신청인: Display Technology Service Co., Ltd., 피신청인: HD현대로보틱스㈜

소송의 내용

신청인은 종속기업인 HD현대로보틱스㈜와 체결한 "Sales Agent Agreement"와 관련하여, HD현대로보틱스㈜의 계약해지가 부적법함을 주장하며 미지급 Agent Fee 및 손해배상금 등의 지급을 청구함

소송 가액

USD 126만, 원화 36억원

진행상황

2021년 12월 28일: 신청인 중재신청서 제출2022년 05월 20일: 피신청인 반대신청 제출2023년 02월 20일: 중재심리기일 진행

향후 소송일정 및 대응방안

현재 중재 진행 중

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향

종속기업인 HD현대로보틱스㈜가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음.

(9) 현대테크놀로지 등록무효심결 취소소송

구 분
내 용

소제기일
2022년 11월 16일

소송 당사자
원고: 현대테크놀로지(푸에르토리코), 피고: 지배기업

소송의 내용
원고는 지배기업이 2020년 5월 등록한 상표(Hyundai Connect)가, 원고의 선등록상표(HYUNDAI,현대)와 유사하다고 주장하며 특허심판원에 등록무효심판을 청구하였고, 2022년 9월 특허심판원에서 원고가 패소함. 이에 불복하여 2022년 11월 16일 특허법원에 등록무효심결 취소소송을 제기함.

소송가액
1억원

진행상황
2022년11월17일: 현대테크놀로지 소 제기2023년 01월 30일: 지배기업 준비서면 제출 2023년 06월 21일: 제1회 변론기일

향후소송일정 및 대응방안
소송대리인과 협의하여 답변서 제출 예정

향후소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
지배기업이 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

(10) 미국 제조물 책임 손해배상청구

구 분
내 용

소제기일
2023년 03월 29일

소송 당사자
원고: Roseann M. Wendeln, 피고 : HD현대건설기계㈜ 외 7

소송의 내용
원고는 Lucas county 법원에 당사를 상대로 제조물책임법(Product Liability)에 따른 손해배상으로 미화 5천만불 청구함.

소송가액
미화 5천만불(한화 659.5억원)

진행상황
2023년 3월 29일 : 원고, 소 제기

향후소송일정 및 대응방안
연결실체는 제조물책임보험에 가입되어 있으며, 연결실체는의 미국 법률대리인 및 보험사 법률대리인과 협의하여 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임.

향후소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당분기말 현재로써는 소송 전망을 예측할 수 없음

(11) UAE 딜러 손해배상 소송

구 분
내 용

소제기일
2022년 06월 28일

소송 당사자
원고 : AL WASIT MACHINERY TRAD. EST., 피고 : HD현대건설기계㈜

소송의 내용
원고는 UAE 법원에 종속기업인 HD현대건설기계㈜를 상대로 딜러계약 해지가 부적법하다고 주장하며 이에 따른 손해배상으로 미화 1억불을 청구함

소송가액
미화 1억불(한화 1,227.2억원)

진행상황
2022년 9월 28일 : 1심 관할권 위반을 이유로 원고 Al Wasit의 청구 각하2022년 10월 28일 : 원고, 위 1심 각하 판결에 대한 항소 제기2022년 12월 14일 : 항소법원, 역시 관할권 위반을 이유로 원고의 항소 기각2023년 1월 24일 원고, 위 항소법원의 기각 판결에 대하여 상고

향후소송일정 및 대응방안
본 소송은 2022. 9. 28. 관할권 위반을 이유로 1심 각하 판결이 선고되었고, 2022. 12. 14. 같은 이유로 2심 각하 판결이 선고된 후 원고가 상고를 제기한 상황으로 연결실체는 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임

향후소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당분기말 현재로써는 소송 전망을 예측할 수 없음

(12) 상기 소송 외 2023년 1분기말 현재 연결실체가 피소된 소송으로 146건(소송가액: 2,510억원)이 계류 중에 있습니다. 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니 다. 이에따른 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 그 결과가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
5
-
백지어음 3매(*1)백지수표 2매(*2)

기타(개인)
-
-
-

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)(*1) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 장기차입금과 관련하여 백지어음 3매를 거래처에 견질로 제공하고 있습니다.(*2) 2023년 1분기말 현재 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜는 비축유 임차와 관련하여 한국석유공사에 백지수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.

다. 채무보증 및 채무인수약정 현황
[HD현대(주)]

아래의 "라. 그 밖의 우발채무 등" 현황을 참고하여 주십시오.

[주요종속회사]
1. HD현대오일뱅크(주)

(1) 채무보증

(기간 : 2023년 01월 01일 ~ 2023년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분
회사명
보증처
보증금액
보증기간
차입금잔액
비 고

기초
증감
기말

계열회사
HD현대이앤에프㈜(*)
한국가스공사
1,500,000
-
1,500,000
2021-11-26~ 2034-12-31
-
천연가스공급 계약

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)(*) HD현대이앤에프㈜는 2025년 10월부터 한국가스공사로부터 천연가스를 공급받기로 약정하였습니다. 동 약정에 따라 HD현대오일뱅크㈜는 보증기간 동안 보증처에 채무이행보증을 제공하며, HD현대오일뱅크㈜는 보증기간 중 HD현대이앤에프㈜의 신용평가등급이 BBB 이상임이 입증되는 경우 동 보증을 해지할 수 있습니다.

(2) 이행보증 등

(기간 : 2023년 01월 01일 ~ 2023년 03월 31일)
(단위 : 천USD)

구 분
회사명
보증처
보증금액
보증기간
차입금잔액
비 고

기초
증감
기말
기초
기말

계열회사 (해외법인)
Grande Ltd.(*)
HIHD Co., Ltd.
9,097
(386)
8,710
2016-05-13 ~ 2028-05-09
9,097
8,710
장기화물 운송계약

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.(*)
현대 글로비스㈜
344,800
(12,246)
332,553
2014-04-01 ~ 2030-08-30
-
-
장기화물 운송계약

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.(*)
SK 해운㈜
96,125
(3,321)
92,804
2020-03-14 ~ 2030-02-17
-
-
장기화물 운송계약

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.(*)
SK 해운㈜
100,824
(3,299)
97,526
2020-05-29 ~ 2030-07-13
-
-
장기화물 운송계약

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.(*)
SK 해운㈜
102,290
(3,299)
98,992
2020-07-08 ~ 2030-08-22
-
-
장기화물 운송계약

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.(*)
현대 글로비스㈜
111,227
(3,119)
108,108
2021-08-31 ~ 2031-10-15
-
-
장기화물 운송계약

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.(*)
현대 글로비스㈜
101,001
(2,678)
98,324
2022-03-03 ~ 2032-04-17
-
-
장기화물 운송계약

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.(*)
현대 글로비스㈜
101,834
(2,678)
99,157
2022-03-31 ~ 2032-05-15
-
-
장기화물 운송계약

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)(*) 보증금액은 각각 총 계약금액 USD 18백만, USD 732백만, USD 134백만, USD 134백만, USD 136백만, USD 128백만, USD 110백만, USD 110백만 중 미이행 계약이행보증잔액입니다.

상기 이행보증 외에 종속기업인 HD현대케미칼㈜ 및 HD현대오씨아이㈜를 위하여 각각1,422,000백만원, 40,000백만원의 자금보충의무를 이행하는 약정을 체결하고 있으며, 관계기업인 코람코반포프로젝트금융투자(주)의 채무원금 90,000백만원을 담보하기 위하여 연결회사가 소유한 보통주 189,000주에 대한 근질권이 설정되어 있습니다.

(3) 약정사항 등

2023년 3월 31일 현재 연결회사의 약정사항은 아래와 같습니다.

(가) 2023년 1분기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 차입약정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천EUR)

구 분
금융기관
통화
약정한도
실행금액

단기차입금
KDB산업은행 외
KRW
100,000,000
100,000,000

단기차입금(기업어음)
신한은행
KRW
70,000,000
70,000,000

장기차입금(시설대)
KDB산업은행 외
KRW
2,940,000,000
2,812,062,500

장기차입금(일반대)
하나은행 외
KRW
919,000,000
788,500,000

하나은행
EUR
26,000
26,000

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)

(나) 2023년 1분기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 기타약정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천USD)

구 분
금융기관
통화
약정한도
실행금액

무역금융
KDB산업은행 외
USD
5,825,000
671,795

수출입은행
KRW
150,000,000
-

팩토링
ING은행 외
USD
695,000
191,818

ING은행 외
KRW
443,000,000
38,307,659

하나은행(*1)
KRW
100,000,000
100,000,000

당좌차월
하나은행 외
KRW
50,000,000
-

기업구매자금
UOB은행
KRW
300,000,000
20,000

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)(*1) 약정한도 100,000백만원은 원화 및 외화에 대한 통합한도입니다.

(다) 2023년 1분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

제공자
내용
통화
금액

수출입은행 외
외화지급보증(*1)
USD
140,000

서울보증보험 외
계약,지급보증 등
KRW
103,028,509

하나은행
이행보증
USD
37,419

롯데케미칼㈜
차입금 자금보충약정
KRW
948,000,000

OCI㈜
차입금 자금보충약정(*2)
KRW
19,600,000

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)(*1) 연결회사가 발행한 FRN사채 130,380백만원에 대하여 제공받은 지급보증을 포함합니다. (*2) OCI(주)와 연결회사가 연대보증하는 금액을 포함합니다.

(라) 연결회사는 사우디 아람코 사 등과 원유 장기 구매 계약 및 정유 제품 공급 계약을 체결하였으며, 계약 내용은 아래와 같습니다.

구분
원유 장기 구매 계약
정유제품 공급 계약

계약상대방
Saudi arabian Oil Company
Aramco Trading Company
Aramco Trading Singapore Pte Ltd.

계약기간
2020년 1월 1일 ~2039년 12월 31일

2020년 2월 1일 ~2039년 12월 31일

계약제품
사우디 원유
사우디 외 원유
휘발유, 경유, 항공유

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)

(마) 연결회사는 주식회사 코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사와 책임임대차계약을 체결하였으며, 계약기간은 동 계약 개시일인 2020년 6월 1일로부터 10년입니다. 연결회사는 계약 종료 2년 6개월 전 연결회사가 요청할 경우, 계약기간을 5년 연장할 수 있는 연장선택권을 보유하고 있습니다.

(바) 연결회사는 종속기업인 HD현대쉘베이스오일(주)의 타 주주인 The Shell Petroleum Company Limited(이하 "Shell")와 지분옵션약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정에 따르면 Shell은 보유하고 있는 40%의 지분에 대해서 연결회사에게 해당 시점 외부평가기관의 평가금액으로 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. (2014년 8월부터 2021년 8월까지 : 연결회사가 HD현대쉘베이스오일(주)에게 제공하는 원재료공급량이 일정수준에 미달할 경우, 2021년 8월 이후 : 조건 없음)

또한, 연결회사는 Shell이 보유하고 있는 40%의 지분에 대해서 Shell에게 해당시점 외부평가기관의 평가금액으로 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. (2021년8월부터 2029년 8월까지 : Shell이 HD현대쉘베이스오일(주)로부터 매입하는 제품량이 일정수준에 미달할 경우, 2029년 8월 이후 : 조건 없음)
(사) 연결회사는 저유사업과 저장사업을 영위하는 현대오일터미널 지분의 90%를 2021년 중 오리온터미널유한회사에 매각하였고, 오리온터미널유한회사와 저유사업 매매옵션약정을 체결했습니다. 해당 약정에 따르면 연결회사는 2026년 8월부터 2031년 8월까지 지분매매일 이후 각 사업연도의 저유사업 영업이익이 2020년 저유사업 영업이익보다 3배 이상이 되는 경우 저유사업을 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 또한 오리온터미널유한회사는 2026년 8월부터 2031년 8월까지 지분매각일 이후 연결회사가 3개 이상의 저유소를 제 3자에게 매각하는 등 요건충족시 저유사업을 매각할수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.

(아) 연결회사는 현대오일터미널(주)와 2021년 8월 11일에 물류센터 위탁운영계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 현대오일터미널(주)는 2021년 8월 20일부터 2030년 12월 31일까지 연결회사 소유의 저유소를 장기 위탁운영하기로 약정하였습니다.

(자) 연결회사는 현대오일터미널(주)와 2021년 8월 11일에 상표권 사용 변경계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 연결회사는 2021년 8월 11일부터 10년의 기간 동안'현대오일터미널' 상표를 현대오일터미널(주)에 제공하기로 약정하였습니다. (단, 쌍방은 본 계약의 중도 임의 해지권 보유)
(차) 연결회사는 2021년 10월 31일 체결한 천연가스공급인수합의서(이하 "합의서")에 따라 한국가스공사로부터 천연가스를 인수하기로 하였습니다. 동 합의서에 따르면 연결회사의 공급인수개시일은 2025년 10월이며, 고정약정물량의 공급기간은 2026년 3월부터 2034년 12월 31일까지입니다.
(카) 2023년 1분기말 현재 연결회사의 종속기업인 HD현대오씨아이(주)는 오씨아이(주)와 카본블랙 생산기술 설계계약을 체결하고 있으며, 계약에 따르면 1단계 상업가동일로부터 3년이 되는 날이 속한 연도를 포함하여 5년간 매년카본블랙 제품의 연 매출액의 일정 비율에 해당하는 금액을 오씨아이(주)에 지급할 의무가 있습니다.또한, 2023년 1분기말 현재 HD현대오씨아이(주)는 원재료인 콜타르를 (주)현대제철로부터 공급받고 있습니다. 해당 계약은 2036년 12월 31일까지이며, (주)현대제철이 계약기간을 연장하지 않겠다는 의사를 통지하지 않는 한, 1년씩 동일한 조건으로 연장됩니다.

(타) 2023년 1분기말 현재 연결회사의 종속기업인 HD현대케미칼(주)는 롯데케미칼(주)와 2016년부터 2036년까지 20년의 기간에 걸쳐 장기원료공급계약을 체결하고 있습니다.

(파) 2023년 1분기말 현재 연결회사는 공동기업인 HD현대코스모(주)와 업무위탁계약을 체결하고 있습니다. 해당 계약에 의하면 연결회사는 HD현대코스모(주)의 사업운영에 관한 업무를 위탁받아 인력파견 등 용역을 제공하고 그 대가를 수취하기로 약정되어 있습니다.
(하) 2023년 1분기말 현재 연결회사의 종속기업과 공동기업에 대한 구매자금의 지급과 관련하여 우리은행과 한도액 30,000백만원의 외상매출채권할인약정을 맺고 있습니다.
(갸) 2023년 1분기말 현재 연결회사는 비축유 임차와 관련하여 한국석유공사에 백지수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.

2. HD한국조선해양

1) 보고서 작성기준일 현재 당사는 연결실체 내의 국내 계열사 및 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화와 보증서 발급을 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 및 계약이행 등에 대해 총 1,489,176백만원 (통화별 USD 1,142,181천) 상당의 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사는 이사회 규정에 의거하여건별 보증 금액이 별도 자기자본의 1.5%이상인 경우 이사회 의결 후 집행하고 있고, 자기자본의 1.5% 미만인 경우 그 결정과 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다.

(단위 : 백만원, 기타통화: 천)

보증제공 회사
제공받은 회사
지급보증내역
통화
보 증 금 액
제공받은 자의 여신내역

기 초
증 감
기 말
차입금액
채권자
보 증 기 간

HD한국조선해양㈜

현대중공업파워시스템㈜
계약이행보증

USD

97,688
-
97,688
-

모기업보증

'19년 04월 ~ '24년 04월

HD현대중공업㈜
계약이행보증
USD
423,661
759
424,420
-

모기업보증

'21년 02월 ~ '25년 12월

계약이행보증
USD
582,737
336
583,073
-

모기업보증

'21년 10월 ~ '24년 09월

HD현대중공업㈜

Hyundai HeavyIndustries FZE

계약이행보증

USD
8,000
(8,000)

-

-
모기업보증
'20년 03월 ~ '22년 12월

㈜현대미포조선

Hyundai-VietnamShipbuilding Co., Ltd.
차입금 지급보증

USD

37,000
-

37,000

USD 37,000

한국수출입은행

'22년 05월 ~ '23년 05월

합 계
USD

1,149,086

(6,905)
1,142,181

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)(주) 상기 보증 외 물적분할로 인해 HD현대중공업㈜이 수행 예정인 Saudi Engines Manufacturing Company 와의 자재공급, 라이선스, 용역제공 계약에 대해 이행보증을 제공하고 있습니다.

2) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 수출 및 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 각각 2,543,063백만원과 USD 24,986,185천의 한도로 보증을 제공받고 있으며, 이 중 선박선수금과 관련하여 한국수출입은행 등의 금융기관으로부터 USD 22,551,285천 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다. 선박선수금 지급보증과 관련하여 연결실체는 건조중인 선박 및 건조용 원자재 등을 담보로 제공하고 있습니다.

3) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 한국석유공사 등을 포함한 컨소시엄을 구성하여 자원개발사업에 투자하고 있으며, 연결실체는 동 사업과 관련하여 한국에너지공단으로부터 차입을 하고 있습니다.

4) 2023년 1분기 중 연결실체는 현대삼호중공업㈜의 전환우선주 4,647,201주를 409,683백만원에 매수하였습니다. 또한, 재무적투자자에게 배정한 당사 보통주(1,260,558주)에 대한 매수청구권이 행사되어 재무적투자자의 매각금액과 매수청구대금의 차액 45,005백만원을 현금 지급하였습니다.5) 연결실체는 '18년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 종속기업인 HD현대중공업㈜와 연대하여 채무보증을 제공하였으나 '22년 3월 중 연결실체의 연대보증 의무가 해지되었으며, 전기말 한국증권금융㈜에 담보로 제공한 우리사주 취득자금 대출 잔액의 10% 상당액의 기타채권(4,100백만원)은 2023년 1분기말 현재 회수되었습니다.

3. HD현대글로벌서비스(주)

(1) 보고서 작성기준일 현재 연결실체내 회사 등의 채무보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천외화)

성 명(법인명)
관 계
채권자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
기 간

기 초
증 가
감 소
기 말

Hyundai Global ServiceEurope B.V.
계열회사(해외법인)
HANA BANK, AMSTERDAM
운영자금
USD 10,000
USD 10,000
-
-
USD 10,000
2023.03월~2024.03월

운영자금
USD 10,000
USD 10,000
-
-
USD 10,000
2023.01월~2024.01월

이행보증
-
EUR 500
-
-
EUR 500
2023.03월~2024.03월

Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd.
계열회사(해외법인)
UOB, SINGAPORE
운영자금
-
USD 10,000
-
-
USD 10,000
2022.12월~2023.12월

HANA BANK,SINGAPORE
운영자금
-
USD 10,000
-
-
USD 10,000
2022.12월~2023.12월

합 계
USD 20,000
USD 40,000EUR 500
-
-
USD 40,000EUR 500
-

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)

4. HD현대일렉트릭(주)

(1) 보고서 작성기준일 현재 연결실체내 회사 등의 채무보증 및 이행보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천외화)

성 명(법인명)
관 계
채권자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
기 간

기 초
증 가
감 소
기 말

HD Hyundai ElectricChina Co.,Ltd.
계 열 회 사(해외종속법인)
SC BANK.China
운영자금
USD 4,796
USD 20,000

USD 10,000

USD 10,000

2023.01월
~2024.01월

HD Hyundai PowerTransformers USA, Inc.
계 열 회 사(해외종속법인)
Liberty Mutual Insurance Company
공사이행 보증
USD 8,595
USD 20,000

-
USD 20,000

2022.06월
~2023.06월

KDB산업은행뉴욕지점
운영자금
USD 11,000
USD 36,000

-
USD 36,000
2022.06월~2023.06월

Mizuho 은행LA 지점
운영자금
USD 8,000
USD 30,000

-
USD 30,000

2023.01월
~2024.01월

신한은행뉴욕지점
운영자금
USD 10,000
USD 12,000

USD 12,000
2023.02월~2024.02월

KEB하나은행뉴욕지점
운영자금
USD 14,000
USD 16,800

USD 16,800
2022.11월~2023.11월

KEB하나은행뉴욕지점
공사이행 보증
USD 641
USD 13,200

USD 13,200
2022.08월~2023.08월

한국수출입은행
운영자금
USD 20,000
USD 20,000

USD 20,000
2023.01월~2024.01월

서울보증보험
공사이행 보증
USD 1,065
USD 1,065

USD 1,065

2021.03월

~2025.04월

HD Hyundai Electric America Corporation
계 열 회 사(해외종속법인)
Liberty Mutual Insurance Company
공사이행보증
USD 7,078
USD 26,000

USD 26,000
2022.06월~2023.06월

SC BANK뉴욕지점
공사이행 보증

USD 570

USD 10,000

USD 10,000
2022.09월~2023.09월

국민은행뉴욕지점
공사이행보증
USD 3,894
USD 8,400

USD 8,400
2022.09월~2023.09월

합 계
USD 117,896
USD 213,465

USD 10,000
USD 203,465
-

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)(주1) 해외종속기업인 HD Hyundai Power Transformers USA, INC이 체결한 공사계약 중 계약금액(USD 36,551천)의 150%에 대한 공사이행보증을 제공하고 있습니다.(주2) 해외종속기업인 HD Hyundai Electric America Corporation이 체결한 공사계약 중 계약금액(USD 245,720천)에 대하여 100% 및 계약금액(USD 2,451천)에 대하여 150%에 해당하는 공사이행보증을 제공하고 있습니다.

(2) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 한국산업은행 등과 총 한도액 222,200백만원 및 SC은행 등과 총 한도액 USD 114,000천, CNY 80,000천의 일반대출약정을 체결하고 있습니다.(3) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 ㈜하나은행 등과 총 한도액 11,000백만원의 외상담보대출약정을 체결하고 있습니다.(4) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 금융기관 등으로부터 총 한도액 CNY 110,000천의 어음 발행 약정을 체결하고 있습니다.(5) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 수출 및 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 각각 403,124백만원, USD 345,559천, CNY 330,000천 한도로 보증을 제공받고 있습니다.(6) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 금융기관 등으로부터 3,500백만원과 USD 102,000천 상당액의 수출입 신용장 개설 및 무역금융 한도 약정을 체결하고 있습니다.(7) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자시우리사주조합 배정물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 44,973백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 37,477백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 7,414백만원이며, 이에 대한 채무보증액은 32,683백만원입니다.

(8) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 사업시행사 자금관리대리기관이 대출한 금액 4,878백만원의 원금 및 이자지급과 2,558백만원의 이자지급에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다.

(9) 연결실체는 2017년 4월 1일을 분할기일로 HD한국조선해양㈜(구, 한국조선해양㈜)에서 인적분할되어 설립되었으며, 상법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 분할전 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

5. HD현대사이트솔루션(주)

1) 보고서 작성기준일 당사의 채무보증 내역은 없습니다.2) 보고서 작성기준일 현재 당사의 채무인수약정 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

채무자
채권자
기 초
증 가
감 소
기 말
채권인수약정기간
비 고

개시일
종료일

현대코어모션㈜
하나은행
13,500
-
500
13,000
2021.08.02
2024.02.12

우리은행
20,000
-
1,250
18,750
2021.09.03
2023.12.17.

합 계
33,500
-
1,750
31,750

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)(주1) 사업 양수 시 관련 차임금으로 인수에 따른 차입조건 변동은 없습니다.(주2) 상기 개시일은 인수 완료일입니다.(주3) 현대코어모션㈜는 2021년 10월 1일부로 HD현대건설기계㈜에 합병되었습니다

3) 보고서 작성기준일 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증 내역은 없습니다.4) 2023년 1분기말 현재 당사는 관부가세 사후납부보증 관련하여 금융기관 등으로부터 1,705백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

6. HD현대건설기계(주)

1) 보고서 작성기준일 현재 연결실체내 회사 등의 채무보증 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
20223 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 천외화)

성 명 (법인명)
관 계
채 권 자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
보 증 기 간

기 초
증 가
감 소
기 말

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

계열회사 (해외법인)

하나은행 (암스테르담)
운영자금
EUR 7,500
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
ㆍ18년 05월 ~ 23년 05월

하나은행 (암스테르담)
운영자금 (당좌)
EUR 4,348
EUR 6,000
-
-
EUR 6,000
ㆍ18년 05월 ~ 23년 05월

하나은행 (암스테르담)
운영자금 (당좌)
EUR 4,997
EUR 6,000
-
-
EUR 6,000
ㆍ19년 01월 ~ 24년 01월

현대(강소)공정기계유한공사
JP모건 (중국)
운영자금
CNY 13,000
USD 10,000
-
-
USD 10,000
ㆍ19년 07월 ~ 23년 07월

현대융자조임유한공사
SC은행 (중국)
운영자금
CNY 23,375
USD 45,000
-
-
USD 45,000
ㆍ18년 02월 ~ 24년 02월

현대융자조임유한공사, 현대(강소)공정기계유한공사
HSBC은행 (중국)
운영자금
CNY 65,000
USD 55,000
-
-
USD 55,000
ㆍ19년 12월 ~ 23년 12월

SC은행 (중국)
운영자금
CNY 50,000
USD 100,000
-
-
USD 100,000
ㆍ19년 07월 ~ 23년 07월

PT. Hyundai ConstructionEquipment Asia
신한은행(인도네시아)
운영자금
USD 2,850
USD 10,000
-
-
USD 10,000
ㆍ22년 04월 ~ 23년 04월

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
하나은행 (브라질)
운영자금
USD 3,060
USD 3,672
-
-
USD 3,672
ㆍ20년 08월 ~ 23년 08월

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
도이치은행 (델리)
운영자금
USD 479
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ18년 05월 ~ 23년 05월

SC은행 (인도)
운영자금
INR 1,179,855USD 5,025
USD 40,000
-
-
USD 40,000
ㆍ18년 11월 ~ 23년 11월

JP모건 (뭄바이)
운영자금
INR 0
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ20년 04월 ~ 24년 02월

하나은행 (첸나이)
운영자금
INR 127,617
INR 168,000
-
-
INR 168,000
ㆍ19년 02월 ~ 24년 02월

하나은행 (바레인)
운영자금
USD 12,831
USD 15,600
USD 8,400
-
USD 24,000
ㆍ19년 02월 ~ 24년 02월

HSBC은행
운영자금
USD 0
USD 25,000
-
-
USD 25,000
ㆍ20년 07월 ~ 23년 07월

합 계
USD 344.272 EUR 21,000 INR 168,000
USD 8,400
-
USD 352.672 EUR 21,000 INR 168,000

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)(주) 2023년 3월말 최초고시환율 적용

2) 2023년 1분기말 현재 연결실체가 기타특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천CNY)

보증제공회사
보증제공받은회사
보증제공처
보증내역
통화
보증금액

현대중공(중국)투자유한공사
현대중공(중국)전기유한공사

중국은행

지급보증 등

CNY

24,633

합 계

CNY

24,633

3) 2023년 1분기말 현재 지배기업은 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다.우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 우리사주 취득자금 대출 잔액은 18,109백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공금액은 현재 21,731백만원입니다.
7. HD현대인프라코어(주)

(1) 타인에게(으로부터) 제공한(받은) 지급보증 내역

2023년 1분기말 현재 연결회사와 관련된 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 외화 천단위, 원화 백만원)

보증회사
피보증회사
지급보증 제공액
원화 상당액

Doosan Infracore China Co.,Ltd.
최종고객
CNY 644,018
121,803

한편, 2023년 1분기말 현재 연결회사는 우리은행으로부터 변동금리부채권(FRN) USD 30,600천에 대하여 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 금융기관으로부터 수출 등과 관련한 계약이행보증금 등으로 USD 345천의 지급보증을, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 계약 및 하자 등에 대해 총 48,694백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 해당 보증과 관련하여, 자본재공제조합에 출자금 100백만원을 담보로 제공하고 있습니다.
(2) 연결대상회사간 지급보증 내역

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 외화 각 천단위, 원화 백만원)

제공한회사
제공받은회사
채무금액
채무보증금액
지급보증내역
지급보증처
보증기간

통화
기초
증감
기말
원화환산액
통화
기말
원화환산액

HD현대인프라코어(주)
Doosan Infracore North America, LLC
USD
570
(267)
303
395
USD
2,000
2,608
Office 임차료 보증
Newpoint Place Atlanta, LCC
2018.02~2024.01

USD
30,000
-
30,000
39,114
USD
30,000
39,114
차입금 보증
KEXIM
2022.04~2023.04

Doosan Infracore Norway AS
NOK
2,700
(900)
1,800
226
NOK
12,000
1,505
차입금 보증
Innovasjon Norge
2013.12~2024.09

NOK
3,125
(625)
2,500
314
NOK
25,000
3,136
차입금 보증
Innovasjon Norge
2015.10~2024.09

NOK
28,178
(28,178)
-
-
NOK
30,000
3,764
차입금 보증
DNB Bank ASA
2020.09~2023.04

Doosan Infracore Europe s.r.o.
EUR
36,000
-
36,000
51,175
EUR
36,000
51,175
차입금 보증
KEXIM
2022.05~2023.05

Doosan Infracore China Co., Ltd.
CNY
37,000
-
37,000
6,998
CNY
44,400
8,397
차입금 보증
Woori Bank Weihai
2023.03~2024.03

CNY
50,000
-
50,000
9,457
CNY
60,000
11,348
차입금 보증
IBK Yantai
2022.05~2023.05

USD
50,000
-
50,000
65,190
USD
50,000
65,190
차입금 보증
KEXIM
2022.04~2023.04

CNY
120,000
-
120,000
22,696
CNY
144,000
27,235
차입금 보증
Woori Bank Weihai
2022.10~2023.10

Doosan (China) Financial Leasing Corp
CNY
28,646
-
28,646
5,418
USD
25,000
32,595
차입금 보증
SC(China)
2022.04~2023.04

CNY
17,787
-
17,787
3,364
차입금 보증
SC(China)
2022.04~2023.04

CNY
9,946
-
9,946
1,881
차입금 보증
SC(China)
2022.04~2023.04

CNY
-
60,000
60,000
11,348
차입금 보증
SC(China)
2023.03~2024.03

CNY
100,000
(30,000)
70,000
13,239
CNY
70,000
13,239
차입금 보증
KDB Beijing
2022.11~2023.11

소 계
230,813
-
-
259,306
-
-
-

(3) 채무인수약정 - 해당사항 없음
8. HD현대로보틱스(주)(1) 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사인 HD한국조선해양㈜와 분할신설회사(HD현대일렉트릭㈜, HD현대건설기계㈜, HD현대로보틱스㈜)는 분할 전 HD한국조선해양㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. (2) 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사(HD현대㈜)와 분할신설회사(HD현대로보틱스㈜)는 분할 전 HD현대㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. (3) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 ㈜KEB하나은행 등과 총 26,000백만원의 외상담보대출약정을 체결하고 있습니다. (4) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 ㈜KEB하나은행 등과 USD 34,000천 상당액의 수출입신용장개설 및 1,000백만원의 무역금융한도약정을 체결하고 있습니다. (5) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 수출 및 국내 판매 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 9,985백만원과 USD 4,861천 한도로 보증을 제공받고 있으며, 컨소시엄관련 이행지급보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 536백만원을 한도로 보증을 제공받고 있습니다. (6) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 건설공사 계약 시의 계약보증 등과 관련하여 기계설비건설공제조합 등에게 1,293백만원을 한도로 보증을 제공받고 있으며, 출자금 전액에 대해 질권이 설정되어 있습니다.

라. 그 밖의 우발채무 등

(1) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 ㈜하나은행 등과 총 한도액 110,000백만원의 당좌차월약정을 체결하고 있으며, 한국산업은행 등과 9,809,450백만원, USD 1,066,210천,EUR 250,050천, CNY 3,627,514천, INR 1,860,000천, VND 2,243,116백만, NOK 36,414천의 일반대출한도약정을 체결하고 있습니다.(2) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 ㈜하나은행 등과 450,650백만원 및 USD 8,483,095천상당액의 수출입 신용장 개설 등에 한도약정을 체결하고 있습니다.(3) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 ㈜하나은행 등과 외상담보대출 등에 관련하여 2,010,150백만원과 USD 1,249,240천, EUR 5,600천의 한도약정을 체결하고 있습니다. 한편, 연결실체는 Atlantic Specialty Insurance Company에 대하여 ㈜하나은행에서 발급한 USD 3,000천의 보증신용장을 담보로 제공하고 있습니다.(4) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 수출 및 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 각각 3,037,456백만원과 USD 25,393,689천, CNY 350,000천의한도로 보증을 제공받고 있으며, 이 중 선박선수금과 관련하여 한국수출입은행 등의 금융기관으로부터 USD 22,551,285천 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다. 선박선수금 지급보증과 관련하여 연결실체는 건조중인 선박 및 건조용 원자재 등을 담보로 제공하고 있습니다.(5) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 차입금과 관련하여 백지어음 3매를 거래처에 견질로 제공하고 있습니다.

(6) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 한국석유공사 등을 포함한 컨소시엄을 구성하여 자원개발사업에 투자하고 있으며, 연결실체는 동 사업과 관련하여 한국에너지공단으로부터 차입을 하고 있습니다.

(7) 2023년 1분기 중 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 종속기업인 현대삼호중공업㈜의 전환우선주 발행을 위해 참여한 재무적투자자로부터 전환우선주 4,679,201주를 매수하였습니다. 또한, 재무적투자자에게 배정한 당사 보통주(1,260,558주)에 대한 매수청구권이 행사되어 재무적투자자의 매각금액과 매수청구대금의 차액 45,005백만원을 현금 지급하였습니다.

(8) 2018년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주취득자금 대출에 대하여 종속기업인 HD현대중공업㈜와 연대하여 채무보증을 제공하였으나 2022년 3월 중 연결실체의 연대보증 의무가 해지되었으며, 전기중 한국증권금융㈜에 담보로 제공한 우리사주 취득자금 대출 잔액의 10% 상당액의 기타채권 (4,100백만원)은 2023년 1분기말 현재 회수되었습니다.(9) 2023년 1분기말 현재 종속기업인 HD현대일렉트릭㈜는 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 44,973백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 37,477백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 2023년 1분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 7,414백만원이며, 이에 대한 채무보증액은 32,683백만원입니다.

(10) 2023년 1분기말 현재 종속기업인 HD현대건설기계㈜는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120%기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 2023년 1분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 18,109백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 21,731백만원입니다.(11) 2018년에 연결실체는 지배기업의 공정거래법상 지주회사 행위제한 규정을 준수할 목적으로 종속기업인 ㈜현대미포조선이 보유 중인 하이투자증권㈜의 지분을 4,720억원에 ㈜DGB금융지주에 매각하였습니다.이와 관련하여 매도인의 진술 및 보장이 허위이거나 사실에 부합하지 않을 경우 손해배상책임이 있습니다. 매수인에게 발생한 손해액의 총액이 매매대금의 1%를 초과하는 경우 전체 손해액(손해배상액의 총액은 매매대금의 5%를 초과할 수 없음)에 대하여 보상 책임을 부담합니다. 한편, 연결실체는 2019년 10월에 ㈜DGB금융지주로부터 예상 손해배상금액 133억원을 통지받았으며, 예상 손해배상금액은 향후 협의 과정에서 변동될 수 있습니다. 연결실체는 청구로 인한 자원의 유출가능성이 높지 않다고 판단하여 충당부채를 계상하지 않았습니다.

(12) HD한국조선해양㈜는 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 선박건조 등을 수행하는 사업부문을 영위할 존속법인인 HD한국조선해양㈜와 전기전자 사업부문, 건설장비 사업부문 및 로봇/투자사업부문을 영위할 분할신설법인인 HD현대일렉트릭㈜, HD현대건설기계㈜ 및 에이치디현대㈜로 인적분할되었으며, 이와 관련하여 연결실체는 상법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 각 분할신설회사 및 분할존속회사는 분할전의 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(13) 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사 에이치디현대㈜와 분할신설회사(HD현대로보틱스㈜)는 분할 전 에이치디현대㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(14) 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 2019년 4월 중 종속기업인 현대힘스㈜의 지분을 975억원에 허큘리스홀딩스에 매각하였습니다. 이와 관련하여 매도인의 진술 및 보장, 확약 기타의무의 위반으로 매수인에게 손해가 발생한 경우 매매대금의 5% 한도 내에서 손해배상책임을 부담합니다. 또한, 동 매각과 관련한 주주간 계약에는 지배기업의 동반매도참여권과 허큘리스홀딩스의 동반매각요청권이 포함되어 있으며, 이에 따라 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 허큘리스홀딩스의 동반매각요청에 따른 주식매각의무이행을 담보하기 위하여 HD한국조선해양㈜가 보유한 현대힘스㈜ 지분증권을 허큘리스홀딩스에 담보로 제공하고 있습니다. 한편, 허큘리스홀딩스는 참가적, 누적적 우선주주로서 투자원금 기준 매년 최대 9%에 해당하는 금액을 우선적으로 배당 받을 권리를 보유하고 있습니다.(15) 2023년 1분기말 현재 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 현대중공업파워시스템㈜가 체결한 공사계약(계약금액: USD 97,688천)에 대하여 공사이행보증을 제공하고 있습니다.

(16) 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 투자사업부문 등을 영위할 존속법인인 HD한국조선해양㈜와 선박건조 등을 수행하는 사업부문을 영위할 분할신설법인인 HD현대중공업㈜로 물적분할하였습니다. 이와 관련하여 HD한국조선해양㈜ 분할신설회사인 HD현대중공업㈜는 상법 제530조의9 제1항의규정에 의거 분할 전 HD현대중공업㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 2018년 12월 1일을 합병기일로 하여 현대삼호중공업㈜로부터 인적분할된 분할부문을 흡수합병하였습니다. 이와 관련하여 HD한국조선해양㈜와 현대삼호중공업㈜는 상법 제530조의 9 제1항의 규정에의거 분할합병전 현대삼호중공업㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(17) 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 2021년 7월 현대중공업파워시스템㈜의 일부지분(800,000주)을 1,440억원에 에이치자산운용 주식회사에 매각하였습니다. 이와 관련하여 매도인의 진술 및 보장, 확약 기타의무의 위반으로 매수인에게 매매대금의 1%를 초과하여 손해가 발생한 경우 매매대금의 5% 한도 내에서 손해배상책임을 부담합니다. 또한 동매각과 관련한 주주간 계약에는 HD한국조선해양㈜가 보유한 현대중공업파워시스템㈜의 잔여지분증권에 대한 동반매도 요구권 및 매도청구권이 포함되어 있습니다.

구 분
내 용

매도청구권 대상회사
HD한국조선해양㈜

발행일
2021-07-30

대상주식의 종류(*)
현대중공업파워시스템㈜의 무의결권 전환주식

대상주식수
200,000주

매도청구권 행사기간
거래종결일로부터 3년이 경과한 날의 익일(2024-07-31)부터 행사가능

매도청구권 행사금액(주당)
본건 주당 매매금액에 거래종결일로부터 매도청구권 행사 대금 지급일까지 내부수익률 기준 연복리 5%를 가산한 금액

(*) 2022년 1월 연결실체가 보유한 현대중공업파워시스템㈜의 보통주식이 무의결권 전환주식으로 변경되었습니다. 동 주식은 최대주주의 매도청구권 행사, 현대중공업파워시스템㈜의 상장예비심사승인 및 제 3자에 대한 경영권 변동을 수반하는 지분매각이 완료되기 직전 시점부터 의결권이 있는 보통주로 전환할 수 있습니다.

(18) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 공동기업인 HD현대쉘베이스오일㈜의 타 주주인 The ShellPetroleum Company Limited(이하 "Shell")와 지분옵션약정을 체결하고 있습니다. 약정에 따르면 Shell은 보유하고 있는 40% 지분에 대해서 HD현대오일뱅크㈜에게 해당 시점 외부평가기관의 평가금액으로 지분을 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다(2014년 8월부터 2021년 8월까지: HD현대오일뱅크㈜가 HD현대쉘베이스오일㈜에게 제공하는 원재료 공급량이 일정수준에 미달할 경우, 2021년 8월 이후:조건 없음). 또한, HD현대오일뱅크㈜는 Shell이 보유하고 있는 40% 지분에 대해서 Shell에게 해당 시점 외부평가기관의 평가금액으로 지분을 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다(2021년 8월부터 2029년 8월까지: Shell이 HD현대쉘베이스오일㈜로부터 매입하는 제품량이 일정수준에 미달할 경우, 2029년 8월 이후: 조건없음).

(19) 연결실체는 저유사업과 저장사업을 영위하는 현대오일터미널㈜ 지분의 90%를 전기 중 오리온터미널유한회사에 매각하였고, 오리온터미널유한회사와 저유사업 매매옵션약정을 체결했습니다. 해당 약정에 따르면 연결실체는 2026년 8월부터 2031년 8월까지 지분매매일 이후 각 사업연도의 저유사업 영업이익이 2020년 저유사업 영업이익보다 3배 이상이 되는 경우 저유사업을 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 또한 오리온터미널유한회사는 2026년 8월부터 2031년 8월까지 지분매각일 이후 연결실체가 3개 이상의 저유소를 제3자에게 매각하는 등 요건충족시 저유사업을 매각할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.

(20) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 롯데케미칼㈜ 및 OCI㈜로부터 각각 차입금에 대한 자금보충약정 948,000백만원 및 19,600백만원을 보증(연결실체 연대보증 포함) 받고 있습니다.

(21) 연결실체는 현대오일터미널㈜와 2021년 8월 11일에 물류센터 위탁운영계약을 체결하여 2021년 8월 20일부터 2030년 12월 31일까지 HD현대오일뱅크㈜ 소유의 저유소를 장기 위탁운영하기로 약정하였습니다.

(22) 연결실체는 현대오일터미널㈜와 2021년 8월 11일에 상표권 사용 변경계약을 통하여 2021년 8월 11일부터 10년의 기간 동안 현대오일터미널의 상표를 제공하기로 약정하였습니다(단, 쌍방은 본 계약의 중도 임의 해지권 보유).

(23) 2023년 1분기말 현재 지배기업은 Aramco Overseas Company B.V.에 지배기업이 보유한 에이치디현대오일뱅크㈜의 지분 2.9%에 대한 콜옵션을 부여하는 주주간 계약을 체결하고 있습니다.

구 분
내 용

발행일
2019.12.17

수량
7,107,390주 (지분율 2.9%)

행사기간
발행일로부터 5년 이내 (또는 IPO 전까지)

행사가격
주당 33,000원

(24) 2023년 1분기말 현재 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜는 2021년 10월 31일 체결한 천연가스공급인수합의서(이하 "합의서")에 따라 한국가스공사로부터 천연가스를 인수하기로 하였습니다. 동 합의서에 따르면 공급인수개시일은 2025년 10월이며, 고정약정물량의 공급기간은 2026년 3월부터 2034년 12월 31일까지입니다.

(25) 2023년 1분기말 현재 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜는 사우디 아람코 사 등과 원유 장기 구매 계약 및 정유 제품 공급 계약을 체결하였으며, 계약 내용은 아래와 같습니다.

구분
원유 장기 구매 계약
정유제품 공급 계약

계약상대방
Saudi ArabianOil Company
Aramco Trading Co.
Aramco TradingSingapore Pte Ltd.

계약기간
2020년 1월 1일 ~ 2039년 12월 31일
2020년 2월 1일 ~ 2039년 12월 31일

계약제품
사우디 원유
사우디 외 원유
휘발유, 경유, 항공유

(26) 2023년 1분기말 현재 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜는 ㈜코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사와 책임임대차계약을 체결하였으며, 계약기간은 동 계약 개시일인 2020년 6월 1일로부터 10년 입니다. 연결실체는 계약 종료 2년 6개월 전 회사가 요청할 경우, 계약기간을 5년 연장할 수 있는 연장선택권을 보유하고 있습니다.

(27) 2023년 1분기말 현재 지배기업은 Global Vessel Solutions, L.P.와 HD현대글로벌서비스㈜의 지분 38%에 대한 차액보상 조항 및 풋옵션을 부여하는 주주간 계약을 체결하고있습니다.1) 차액보상

구 분
내 용

권리부여자
에이치디현대㈜

요건
IPO 성공시 공모가격이 투자금 하회

기초자산
HD현대글로벌서비스㈜ 주식

행사가격
공모가격(주가) - 투자금

2) 풋옵션

구 분
내 용

옵션부여자
에이치디현대㈜

요건
HD현대글로벌서비스㈜ IPO 실패시

만기일
발행일로부터 5년(1년 추가 가능)

행사가격
Max(투자금, 행사시점 주가)

(28) 2023년 1분기말 현재 연결실체의 종속기업인 HD현대케미칼㈜는 롯데케미칼㈜와 2016년부터 2036년까지 20년의 기간에 걸쳐 장기원료공급계약을 체결하고 있습니다.(29) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 공동기업인 HD현대코스모㈜와 업무위탁계약을 체결하고 있습니다. 해당 계약에 의하면 연결실체는 HD현대코스모㈜의 사업운영에 관한 업무를 위탁받아 인력파견 등 용역을 제공하고 그 대가를 수취하기로 약정되어 있습니다.

(30) 2023년 1분기말 현재 연결실체의 종속기업과 공동기업에 대한 구매자금의 지급과 관련하여 우리은행과 한도액 30,000백만원의 외상매출채권할인약정을 맺고 있습니다.

(31) 2023년 1분기말 현재 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜는 비축유 임차와 관련하여 한국석유공사에 백지수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.(32) 2023년 1분기말 현재 연결실체의 종속기업인 현대오씨아이㈜는 오씨아이㈜와 카본블랙 생산기술 설계계약을 체결하고 있으며, 계약에 따르면 1단계 상업가동일로부터 3년이 되는 날이 속한 연도를 포함하여 5년간 매년 카본블랙 제품의 연 매출액의 일정비율에 해당하는 금액을 오씨아이㈜에 지급할 의무가 있습니다. 또한, 2023년 1분기말 현재현대오씨아이㈜는 원재료인 콜타르를 ㈜현대제철로부터 공급받고 있습니다. 해당 계약은 2036년 12월 31일까지이며, ㈜현대제철이 계약기간을 연장하지 않겠다는 의사를 통지하지 않는 한, 1년씩 동일한 조건으로 연장됩니다.(33) 연결실체는 2022년 5월 액면금액 250억원의 무기명식 이권부 담보부 사모사채를 발행하면서 사채양수인에게 공사대금수령계좌와 적립금계좌에 대한 근질권 설정 및 태안화력 5~8호기 저탄장 옥내화 공사의 대금채권에 대해 양도담보를 제공하고 있습니다.

[6. 에이치디현대로보틱스(주) 물적분할 관련 회사위험]당사는 2019년 12월 13일 이사회 결의를 통해 로봇 사업부문을 물적분할하여 자회사 에이치디현대로보틱스(주)를 신규 설립하기로 결정하였으며, 2020년 3월 25일 정기 주주총회에서 해당 내용이 최종 승인되었습니다. 해당 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따른 단순ㆍ물적분할 방식으로, 2020년 5월 1일자를 분할기일로 하여 분할 절차를 완료하였으며 2023년 1분기말 기준 당사가 분할신설된 에이치디현대로보틱스(주)의 지분 90%를 보유하고 있습니다. 에이치디현대로보틱스(주)는 단순 물적분할로 설립된 회사로 당사의 연결기준 재무상태에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나,
향후 에이치디현대로보틱스(주)의 사업실적은 당사의 연결 수익성에 영향을 미칠 수 있으며, 당사에게 재무부담으로 작용할 수 있으므로 에이치디현대로보틱스(주)의 수익성 등에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 2019년 12월 13일 이사회 결의를 통해 로봇 사업부문을 물적분할하여 자회사 에이치디현대로보틱스(주)를 신규 설립하기로 결정하였으며, 2020년 3월 25일 정기 주주총회에서 해당 내용이 최종 승인되었습니다. 해당 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따른 단순ㆍ물적분할 방식으로, 2020년 5월 1일자를 분할기일로 하여 분할 절차를 완료하였으며 2023년 1분기말 기준 당사가 분할신설된 에이치디현대로보틱스(주)의 지분 90%를 보유하고 있습니다.분할의 목적은 당사에서 기존에 영위하고 있던 로봇 사업부문을 독립시킴에 따라 분할대상 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념하도록 하여 사업경쟁력을 강화하고, 지속성장을 위한 전문성 및 고도화를 추구함입니다. 분할 후 당사는 자회사 관리 및 신규사업투자 부문 등에, 에이치디현대로보틱스(주)는 분할대상 사업부문인 로봇 부문에 집중함으로써 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사 결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하였습니다.

[회사 분할결정(2020.05.24)

회사분할 결정

1. 분할방법
(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 현대중공업지주 주식회사(이하 “분할회사”)가 영위하는 사업 중 투자사업부문 등을 제외한 로봇 사업부문(이하 “분할대상 사업부문”)을 분할(이하 “본건 분할”)하여 현대로보틱스 주식회사(가칭, 이하 “분할신설회사”)를 설립한다. 분할회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할의 방식이며, 본건 분할 후 현대중공업지주 주식회사(이하 분할 후의 존속회사를 ”분할존속회사”)는 유가증권시장 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인이 된다.(2) 분할기일은 2020년 5월 1일로 한다(명확히 하면, 5월 1일 0시를 의미함). 다만, 분할회사의 이사회의 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.(3) 상법 제530조의3 제1항, 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할신설회사 및 분할존속회사는 분할 전의 분할회사 채무[분할회사가 분할 전에 체결한 대출계약, 보증거래계약(지급보증, 이행보증 등 일체의 보증과 관련됨)을 포함하는 일체의 여신계약(그 유형과 여신이 한도대인지 여부는 불문함)상 또는 이와 관련하여 발생하는 일체의 채무(당해 계약에 따라 이루어진 이상 당해 채무와 관련된 실제 여신제공이 분할 전후인지는 불문함)]에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.(4) 본건 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제5조 (분할 후 신설되는 회사에 관한 사항) 제(7)항의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제(5)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.(5) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사에 속한 일체의 적극·소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 본 분할계획서 기재 승계목록(이하 “본건 승계대상목록”)에 기재된 사항은 그 기재를 따르고, 본건 승계대상목록에 기재되지 아니한 사항에 대해서는 분할회사의 이사회가 달리 규정하지 않는 한, 분할대상 사업부문에 대한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 대한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 법률관계(근로계약 등)를 승계한다.(6) 위 제(5)항에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 주로 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 만약 어느 분할대상 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속된다(채무의 내용상 분할대상 사업부문의 채무 분담비율이 산정되는 경우에는 그 비율에 따라 귀속된다). 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할회사의 이사회가 그 귀속여부를 결정하는 경우 그 결정에 따른다(7) 분할존속회사와 분할신설회사가 분할 전의 분할회사 채무에 대해 연대채무를 부담하는 것과 관련하여, 분할존속회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할존속회사의 기타 출재로 분할신설회사가 면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 분할신설회사의 기타 출재로 분할존속회사가 면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.(8) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권, 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 제(6)항과 같이 처리한다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할존속회사 또는 분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.(9) 분할기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 계약은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각 귀속되는 것으로 한다. 다만, 해당 계약이 특정 자산(주식 포함)에 직접 관련된 경우에는 그 특정자산의 귀속에 따른다.(10) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할존속회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 본건 분할이 관련 법령상 적격분할 요건을 충족할 수 있는 요소, 분할존속회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할존속회사와 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.

2. 분할목적

(1) 분할회사는 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 분할신설회사를 설립함으로써 분할대상 사업부문이 독립적으로 고유사업에 전념하도록 하여, 사업경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 지속성장을 위한 전문성 및 고도화를 추구하고자 한다.

(2) 본건 분할 후 분할존속회사는 자회사 관리 및 신규사업투자 부문 등에, 분할신설회사는 분할대상 사업부문에 집중함으로써 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하고, 경영효율성 및 투명성을 극대화한다.

(3) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업의 경쟁력을 강화하고, 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 평가를 가능케 함으로써 책임경영체제를 확립한다.

(4) 상기와 같은 지배구조 체제 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고하고자 한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과

(1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없음.

(2) 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없음.

4. 분할비율
분할회사가 분할신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순물적 분할이므로 분할비율은 산정하지 않음.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리ㆍ의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)(이하 "이전대상재산"이라 함)를 분할신설회사에 이전한다. 분할존속회사는 분할신설회사가 설립됨과 동시에 분할신설회사가 분할 이전에 분할대상 사업부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.

(2) 이전대상재산의 목록과 가액은 분할회사의 2019년 9월 30일 현재 재무상태표 및 재산목록을 기초로 작성된 본 분할계획서의 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】 승계대상재산목록에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 한다. 이전대상재산의 가액은 이전대상재산이 확정된 후, 공인회계사의 검토를 받아 확정한다. 아울러 본건 분할 이후 분할존속회사에 귀속되는 재산의 경우, 분할계획서【별첨1】 분할재무상태표에 기재된 바에 의하되, 분할기일 전까지 분할대상 사업부문 이외의 부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 초래되는 분할대상 사업부문 이외의 부문의 자산 및 부채의 변동사항[분할존속회사 귀속대상 자산(매각예정비유동자산 등)의 매각에 따른 자산 형태의 변경 포함]을 분할재무상태표에서 가감한다.

(3) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 그 성질 또는 법령상 분할에 의하여 승계되지 아니하는 것은 분할존속회사에 잔류하는 것으로 하되, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우 분할존속회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리한다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인, 인가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같다.

(4) 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 산업재산권 중 출원, 등록 또는 해당 국가에서 널리 인식된 상표(서비스표 포함, 해당 상표에 대한 권리와 의무 포함) 중, (1) 분할대상 사업부문의 개별 제품이나 서비스에 관한 것은 분할신설회사에 승계되고, (2) 그 외에 상표는 분할존속회사에 귀속한다. 그 외의 특허, 실용신안, 디자인, 저작권 등 일체의 산업재산권(출원 또는 등록된 산업재산권, 특허, 실용신안, 디자인을 받을 수 있는 권리, 해당 특허, 실용신안, 디자인, 저작권 등에 대한 권리와 의무 포함. 저작권은 등록 또는 등록신청 여부를 불문함)은, (1) 분할대상 사업부문에서 발명, 고안, 창작한 것 또는 개발한 것이면 분할신설회사에게, (2) 분할대상 사업부문 이외의 사업부문에서 발명, 고안, 창작한 것 또는 개발한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속한다. 이 중 분할신설회사에 귀속되는 산업재산권은 분할계획서【별첨8】 승계대상 산업재산권 목록에 각 기재되어 있다. 이 목록에 누락되거나 잘못 기재된 산업재산권이 발견된 경우에는 위 원칙에 따라 귀속을 정한다.

(5) 분할 전 분할회사를 당사자로 하는 소송 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은 분할계획서 【별첨6】 승계대상 소송 목록에 기재하고, 분할회사가 보유하고 있는 부동산 중 분할신설회사에 귀속되는 부동산은 분할계획서【별첨7】 승계대상 부동산 목록에 기재한다. 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송, 부동산이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다.

(6) 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다.

(7) 분할회사의 모든 자회사 및 피투자회사 발행 주식 또는 지분은 분할존속회사에 귀속된다.(8) 이전대상재산은 분할등기예정일인 2020년 5월 1일에 분할신설회사로 이전하되, 등기ㆍ등록 등 소유권 이전 절차가 필요한 자산은 원칙적으로 분할기일로부터 1개월 이내에 소유권 이전 절차를 완료한다. 다만, 1개월 이내에 이전 절차 완료가 어려울 경우 관계기관과 협의하여 최대한 빠른 시일 내 이전 절차를 완료한다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
현대중공업지주 주식회사(HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES HOLDINGS CO., LTD.)

분할후 재무내용(원)
자산총계
8,233,731,117,904
부채총계
2,788,660,708,308

자본총계
5,445,070,409,596
자본금
81,433,085,000

2019년 09월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
312,664,140,600

주요사업
자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
현대로보틱스 주식회사(가칭)(Hyundai Robotics Co., Ltd)

설립시 재무내용(원)
자산총계
357,080,902,818
부채총계
109,315,314,860

자본총계
247,765,587,958
자본금
40,000,000,000

2019년 09월 30일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
266,674,411,759

주요사업
로봇 사업 등

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2020년 03월 25일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2020년 05월 01일

12. 분할등기 예정일
2020년 05월 01일

13. 이사회결의일(결정일)
2019년 12월 13일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
물적분할

※ 6항 분할존속회사의 존속사업부문 최근 사업연도매출액은 배당금 수입임.16. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 분할일정

구 분

일 자

분할계획서 승인을 위한 이사회결의일

2019년 12월 13일

주요사항보고서 제출일

2019년 12월 13일

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2019년 12월 31일

주주명부 폐쇄기간

2020년 1월 1일 ~ 2020년 1월 31일

주주총회 소집공고일 및 통지일

2020년 3월 5일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일(예정일)

2020년 3월 25일

분할기일

2020년 5월 1일

분할보고총회일 및 창립총회일

2020년 5월 1일

분할등기일(예정일)

2020년 5월 1일

주1) ‘분할계획서 승인을 위한 주주총회일(예정일)’은 본 분할계획서 승인을 위한 주주총회 예정일이며 ’분할 주주총회를 위한 주주확정일’은 본 분할계획서 승인에 관한 주주총회에서 의결권을 행사하고자 하는 주주를 확정하기 위한 기준일임.

주2) 상기 일정은 관계법령, 분할회사의 사정, 관계기관과의 협의 등에 따라 변경될 수 있음.

주3) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의ㆍ공고로 갈음할 수 있음.

주4) 분할대상 사업부문의 재무상태표 등의 서류를 분할계획서 승인을 위한 주주총회일의 2주 전부터 분할회사의 본점에 비치할 예정임.

주5) 분할계획서 승인을 위한 주주총회 결의는 상법 제530조의3 제2항에 따라 출석한 주주의 의결권의 3분의 2이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1이상의 수로써 하여야 함.

주6) 분할회사는 본 분할계획서의 주요 내용이 변경되는 경우 변경사항에 대한 승인을 위한 별도의 이사회를 개최할 수 있음.

(2) 분할계획서의 수정 및 변경

① 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 변동, 계획의 이행, 분할회사의 계획 및 사정, 관련 법령, 관계기관과의 협의 및 회계기준의 변경 및 중대한 외부 영향 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채 (또는 계약관계)에 변동이 발생하거나 또는 본건 승계대상목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채 (또는 계약관계)가 발견되거나 그 밖에 자산 또는 부채의 가액이 변동된 경우 또는 적격분할 요건의 충족을 위해 자산 또는 부채의 귀속을 변경할 필요가 있는 경우에는 주주총회 전에 이사회 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사에 의해 일부 수정 또는 변경될 수 있고, 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다.

② 본 분할계획서는 본건 분할을 위한 주주총회에서 특별결의에 의한 주주승인을 득할 경우 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 항목에 대해 (i) 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 또는 계획의 이행, 관련 법령 및 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견된 경우, (ii) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할존속회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우, (iii) 그 동질성을 해하지 않는 범위내의 수정 또는 변경의 경우, (iv) 본 분할계획서 자체에서 변경이 가능한 것으로 예정하고 있는 경우, (v) 적격분할 요건 충족을 위하여 필요한 경우 등에는, 이사회 결의 또는 이사회의 위임을 받은 대표이사에 의하여 수정 또는 변경할 수 있고, 동 수정 및 변경사항은 필요시 관련 법령에 따라 공고 또는 공시하기로 한다.

(가) 분할존속회사 및 분할신설회사의 상호, 목적, 본점 주소, 공고방법

(나) 분할일정

(다) 분할로 인하여 잔존 또는 이전할 재산과 그 가액 (분할존속회사에 잔존하거나 분할신설회사에 이전될 재산과 그 가액)

(라) 분할 전후의 재무구조

(마) 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총수

(바) 분할신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항

(사) 분할존속회사 및 분할신설회사의 정관

(아) 각 별첨 기재사항 (본건 승계대상목록 포함)

(3) 본 분할계획서에서 정하지 아니한 사항으로서 본건 분할에 관하여 필요한 사항이 있는 때에는 분할계획서의 취지에 반하지 않는 범위 내에서 분할회사의 이사회의 결의에 따라 수정 내지 변경하거나 사안에 따라 이사회의 위임에 따라 대표이사가 결정하여 집행하도록 한다.

(4) 반대주주의 주식매수청구권

상법 제530조의2 내지 제530조의12에 따른 단순ㆍ물적분할의 경우이므로 해당사항 없음.

(5) 채권자보호절차

분할존속회사와 분할신설회사는 분할 전의 분할회사 채무에 관하여 연대책임을 부담하므로 채권자 보호절차를 거치지 않는다.

(6) 회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항

본 분할계획서의 실행과 관련하여 분할존속회사와 분할신설회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 관련한 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할존속회사와 분할신설회사 간의 별도 합의에 따른다.

(7) 분할에 관하여 본 계획서에 정하지 않은 절차 등 제반 사항에 대한 권한은 대표이사가 결정하여 집행하도록 한다.

(8) 개인정보의 이전

분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문과 관련한 개인정보보호법 등 개인정보관련 법령상 모든 개인정보를 이전 받고, 분할회사 및 분할신설회사는 본건 분할로 인한 개인정보의 이전에 관한 통지 등 관련 법령의 기한 내에 요구되는 절차를 취한다.(9) 분할 후 장래 구조개편 계획분할신설회사는 향후 시설 및 R&D 투자 등을 통해 사업 경쟁력을 강화해 나갈 예정입니다. 이를 위해 전략적 투자 유치 및 상장 등 다양한 방안을 고려하고 있으나 현재까지 구체적으로 확정된 사항은 없습니다. 또한 현재로서는 단기간 내에 분할신설회사의 경영권 지분을 외부에 매각하거나 타 회사와 합병할 계획을 가지고 있지 않습니다.(10) 수정 분할계획서 승인을 위한 이사회 개최13.이사회 결의일(결정일)의 2019년 12월 13일은 최초 분할결정과 관련된 이사회 결의일이며, 최초 분할계획서의 내용 일부가 변경되어 수정 분할계획서의 승인에 대한 이사회를 2020년 2월 24일 개최하였습니다. 분할계획서 수정사항은 본 주요사항보고서에 첨부된 (정정)분할계획서를 참고하시기 바랍니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디현대(주))

[지주회사의 자회사 편입(2020.05.24)

지주회사의 자회사 편입

1. 자회사내역
가. 회사명
현대로보틱스 주식회사(Hyundai Robotics Co.,Ltd.)

나. 대표자
서유성

다. 주요사업
로봇 사업 등

라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원)
자산총계
357,081

부채총계
109,315

자본총계
247,766

자본금
40,000

2. 자회사에 대한 지분비율
편입 전
소유주식(주)
-

소유비율(%)
-

편입 후
소유주식(주)
8,000,000

소유비율(%)
100

3. 지분가액의 자산총액비중
편입 전
지분가액(백만원)
-

자산총액비중(%)
-

편입 후
지분가액(백만원)
247,766

자산총액비중(%)
2.9

4. 자회사총수
편입 전(사)
7

편입 후(사)
8

5. 편입사유
현대중공업지주 주식회사의 물적분할로 인한 법인 신설

6. 편입일자
2020-05-01

7. 이사회결의일(결정일)
2019-12-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 1. '라. 최근 사업연도 요약재무내용'의 요약재무내용 및 상기 3. '지분가액의 자산총액비중의 지분가액은 분할계획서상 금액 기준으로서 실제 분할기일 기준 재무제표 금액과는 차이가 있을 수 있음.2. 상기 3. '지분가액의 자산총액비중'의 자산총액비중은 현대중공업지주 주식회사의 2019년말 별도재무제표 기준임.3. 상기 6.의 '편입일자'는 분할신설법인의 등기접수일임

※ 관련공시
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디현대(주))

[분할 전후 요약 재무구조(2020년 5월 1일 별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분

분할 전

분할 후

분할존속회사

(현대중공업지주(주))

분할신설회사

(현대로보틱스(주))

자산

Ⅰ. 유동자산
410,565
127,440
283,125

현금및현금성자산
204,412
124,386
80,026

매출채권및기타채권
81,038
1,088
79,950

계약자산
48,390
-
48,390

재고자산
59,192
-
59,192

당기법인세자산
54
54
-

기타유동자산
17,479
1,912
15,567

Ⅱ. 비유동자산
7,423,525
7,575,335
90,419

종속기업,관계기업및공동기업투자
7,175,807
7,411,258
-

장기금융자산
2
2
-

장기매출채권및기타채권
2,080
1,177
903

유형자산
68,739
11,372
57,367

사용권자산
128,003
124,646
3,357

무형자산
48,894
26,880
22,014

이연법인세자산
-
-
6,778

자산총계
7,834,090
7,702,775
373,544

부채

Ⅰ. 유동부채
809,924
735,859
74,065

단기금융부채
539,940
524,872
15,068

매입채무및기타채무
36,862
6,935
29,927

계약부채
23,048
1,207
21,841

파생상품부채
330
330
-

리스부채
3,299
1,689
1,610

유동충당부채
5,619
-
5,619

미지급법인세
200,826
200,826
-

Ⅱ. 비유동부채
1,352,415
1,300,897
58,295

장기금융부채
1,168,772
1,118,772
50,000

장기매입채무및기타채무
28
28
-

장기계약부채
21,729
21,729
-

확정급여부채
8,529
5,944
2,585

비유동충당부채
3,931
-
3,931

파생상품부채
1,070
1,070
-

리스부채
125,801
124,022
1,779

이연법인세부채
22,555
29,332
-

부채총계
2,162,339
2,036,756
132,360

자본

Ⅰ. 자본금
81,433
81,433
40,000

Ⅱ. 자본잉여금
3,090,454
3,090,454
201,184

Ⅲ. 자본조정
(608,252)
(608,252)
-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
(1,092)
(1,092)
-

Ⅴ. 이익잉여금
3,109,208
3,103,476
-

자본총계
5,671,751
5,666,019
241,184

부채및자본총계
7,834,090
7,702,775
373,544

(출처 : 당사 2020년 반기보고서)

한편, 에이치디현대로보틱스(주)는 2020년 6월 16일 이사회에서 제3자배정 유상증자를 결의하였으며, 2020년 중 증자절차가 완료됨에 따라 당사의 에이치디현대로보틱스(주) 지분율은 기존 100%에서 90%로 변동되었습니다. 에이치디현대로보틱스(주) 제3자배정 유상증자에 대한 내용은 하기와 같습니다.

[현대로보틱스(주) 유상증자 결정]

유상증자 결정

기업집단명
현대중공업
회사명
현대로보틱스(주)
공시일자
2020년 06월 16일
관련법규
공정거래법

1. 신주의 종류와 수
보통주 (주)
888,889

우선주 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주 (주)
8,000,000

우선주 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
50,000,006,250

타법인증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

6. 신주 발행가액
보통주 (원)
56,250

우선주 (원)
-

7. 주당 액면가 대비 할인율 또는 할증율 (%)
1,025

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거

제 12 조

① 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. (2) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(당 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

9. 납입일
2020년 06월 26일

10. 신주의 배당기산일
-

11. 신주권교부예정일
-

12. 이사회결의일(결정일)
2020년 06월 16일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

13. 증권신고서 제출대상 여부 및 면제시 그 사유
비상장사 주주배정(사모)으로 증권신고서 제출 면제

14. 기타 투자판단에 참고할 사항
상기 11. 신주권교부예정일은 당사가 주권을 발행하지 않아 별도기재하지 않음상기 9. 납입일자는 예정일이며, 유상증자 진행일정에 따라 변동될 수 있음

【제3자배정 대상자별 배정내역】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
신주배정주식수(주)
비 고

주식회사 케이티
-
888,889
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 현대로보틱스(주))

에이치디현대로보틱스(주)는 단순 물적분할로 설립된 회사로 당사의 연결기준 재무상태에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나, 향후 에이치디현대로보틱스(주)의 사업실적은 당사의 연결 수익성에 영향을 미칠 수 있으며, 당사에게 재무부담으로 작용할 수 있으므로 에이치디현대로보틱스(주)의 수익성 등에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[7. 에이치디한국조선해양(주) 종속기업 편입에 따른 위험]당사는 2022년 2월 28일 시간외매매를 통해 특수관계인 (재)아산사회복지재단 외 특수관계자가 아닌 다른 거래상대방으로부터 에이치디한국조선해양(주) 보통주식 2,900,000주((재)아산사회복지재단으로부터 취득하는 에이치디한국조선해양(주) 보통주식 990,000주 포함)를 신규 취득하였습니다. 2022년초 당사의 에이치디한국조선해양(주)에 대한 지분율은 30.95%였으나, 증권신고서 제출 전영업일 기준 당사의 에이치디한국조선해양(주)에 대한 지분율은 35.05%로 4.10%p. 증가하였습니다. 이에 따라 2022년 1분기 중 에이치디한국조선해양(주) 및 에이치디한국조선해양(주)의 자회사들의 지위는 당사의 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다.
에이치디한국조선해양(주) 및 에이치디한국조선해양(주)의 자회사들이 당사의 종속기업으로 편입됨에 따라 당사의 연결기준 자산총계, 부채총계 및 자본총계가 큰 폭 증가하며 연결기준 외형이 큰 폭 확대되었습니다. 2021년말 연결기준 당사의 연결기준 자산총계, 부채총계 및 자본총계는 각각 35.8조원, 23.9조원 및 11.9조원이었으나, 2022년 1분기말 연결기준 자산총계, 부채총계 및 자본총계는 각각 63.1조원, 42.4조원 및 20.7조원으로 큰 폭 증가하였습니다. 향후 에이치디한국조선해양(주)의 사업실적은 당사의 연결 수익성 및 재무안정성에 큰 영향을 미칠 것으로 판단되는 바, 에이치디한국조선해양(주)의 수익성 및 재무안정성 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 2022년 2월 28일 시간외매매를 통해 특수관계인 (재)아산사회복지재단 외 특수관계자가 아닌 다른 거래상대방으로부터 에이치디한국조선해양(주) 보통주식 2,900,000주((재)아산사회복지재단으로부터 취득하는 에이치디한국조선해양(주) 보통주식 990,000주 포함)를 신규 취득하였습니다. 2022년초 당사의 에이치디한국조선해양(주)에 대한 지분율은 30.95%였으나, 증권신고서 제출 전영업일 기준 당사의 에이치디한국조선해양(주)에 대한 지분율은 35.05%로 4.10%p. 증가하였습니다. 이에 따라 2022년 1분기 중 에이치디한국조선해양(주) 및 에이치디한국조선해양(주)의 자회사들의 지위는 당사의 관계기업에서 종속기업으로 변경되었습니다.

[특수관계인으로부터 주식의 취득]

특수관계인으로부터 주식의 취득

기업집단명
현대중공업
회사명
현대중공업지주(주)
공시일자
2022.02.24
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
(재)아산사회복지재단
회사와의 관계
재단

3. 중개기관
KB증권
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
한국조선해양(주)
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
990,000

나. 취득금액
85,833

다. 취득단가(원)
86,700

라. 취득후 소유주식수(주)
22,897,124
취득후 지분율(%)
32.35

마. 거래일자
2022.02.24

5. 취득목적
자회사에 대한 안정적인 경영권 확보 및 책임경영 강화

6. 취득방법
장내 취득(시간외 대량매매)

7. 이사회 의결일
2022.02.24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
1. 상기 4.(다) 취득단가는 2022년 2월 24일 종가임.2. 상기 4.(라) 취득 후 금일 상기 1. 거래상대방에 명시된 (재)아산사회복지재단 외 특수관계자가 아닌 다른 상대방으로부터 주식을 매수하여 거래 후 총 24,807,124주를 소유하고, 지분율 기준 35.05%를 소유함.3. 상기 6. 취득방법은 2022년 2월 24일 장 마감 후 시간외 대량매매임.

※ 관련공시일
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디현대(주), 2022.02.24)

[에이치디한국조선해양(주) 최대주주 및 특수관계인 지분 현황]

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2022년말
2023년 1분기말

주식수
지분율
주식수
지분율

HD현대㈜
최대주주
보통주
24,807,124
35.05
24,807,124
35.05
-

(재)아산사회복지재단
특수관계인
보통주
694,436
0.98
694,436
0.98
-

(재)아산나눔재단
특수관계인
보통주
431,844
0.61
431,844
0.61
-

권 오 갑
특수관계인
보통주
101
0.00
101
0.00
-

가 삼 현
특수관계인
보통주
4,255
0.01
4,255
0.01
-

정 기 선
특수관계인
보통주
544
0.00
544
0.00
-

한 영 석
특수관계인
보통주
702
0.00
702
0.00
-

김 성 준
특수관계인
보통주
528
0.00
528
0.00
-

신 현 대
특수관계인
보통주
887
0.00
887
0.00
-

김 형 관
특수관계인
보통주
690
0.00
690
0.00
-

이 상 균
특수관계인
보통주
500
0.00
500
0.00
-

계
보통주
25,941,611
36.65
25,941,611
36.65
-

기타
-
-
-
-
-

합계
25,941,611
36.65
25,941,611
36.65
-

(출처 : 에이치디한국조선해양(주) 2023년 1분기 분기보고서)(주) 증권신고서 제출 전영업일 현재 에이치디한국조선해양(주)의 최대주주인 당사의 지분율은 35.05%로, 2023년 1분기말과 동일합니다.

[당사 2023년 1분기 연결대상회사 변동 내용]

구 분
자회사
사 유

신규연결
Hyundai Heavy Industries Argentina S.R.L
신규설립

씨마크서비스 주식회사
신규설립

HD Hyundai Europe Research and Development Center GmbH
신규설립

PT Hyundai Infracore Asia
신규설립

연결제외
-
-

-
-

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)

에이치디한국조선해양(주) 및 에이치디한국조선해양(주)의 자회사들이 당사의 종속기업으로 편입됨에 따라 당사의 연결기준 자산총계, 부채총계 및 자본총계가 큰 폭 증가하며 연결기준 외형이 큰 폭 확대되었습니다. 2021년말 연결기준 당사의 연결기준 자산총계, 부채총계 및 자본총계는 각각 35.8조원, 23.9조원 및 11.9조원이었으나, 2022년 1분기말 연결기준 자산총계, 부채총계 및 자본총계는 각각 63.1조원, 42.4조원 및 20.7조원으로 큰 폭 증가하였습니다.

[당사 자산총계, 부채총계 및 자본총계 추이(연결 기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2022년 1분기
2021년

자산총계
631,149
357,786

부채총계
424,275
239,282

자본총계
206,875
118,505

(출처 : 당사 2022년 1분기 분기보고서)

[에이치디한국조선해양(주) 자산총계, 부채총계 및 자본총계 추이(연결 기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2022년 1분기
2021년

자산총계
279,413
272,931

부채총계
157,728
148,793

자본총계
121,686
124,138

(출처 : 에이치디한국조선해양(주) 2022년 1분기 분기보고서)

향후 에이치디한국조선해양(주)의 사업실적은 당사의 연결 수익성 및 재무안정성에 큰 영향을 미칠 것으로 판단되는 바, 에이치디한국조선해양(주)의 수익성 및 재무안정성 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

▶ 에이치디한국조선해양 주식회사 회사위험

[8-1. 실적 및 신규수주 저하에 따른 위험]
2023년 1분기 조선업 업황의 전반적 개선 등에 따라 에이치디한국조선해양(주)의 연결 매출액은 전년 동기 대비 23.9% 증가한 4조 8,424억원을 기록하였으나, 인플레이션 확대에 따른 강재가 상승 여파가 지속되어 190억원의 영업손실과 1,518억원의 분기순손실을 기록하였습니다. 2020년 하반기 이후 신조선 발주량이 증가하고 주요 조선사들이 안정적 수준의 수주잔량을 확보함에 따라 벌크선, 탱커, 컨테이너선 등 대부분 선종에서 가격 상승을 나타내고 있으며, 수주가 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 따라서 증권신고서 제출일 전일 현재 조선 업황은 2019년 대비 큰 폭 개선된 것으로 판단됩니다.
다만, 인플레이션 확대에 따른 주요 원재료 가격 인상, 경기침체로 인한 신규선박 수요 감소, 코로나19 추가 확산 등의 수주환경 개선 저해 요인 등이 가시화될 시 조선시황에 대한 불확실성이 높아짐에 따라 당사의 주요 자회사인 에이치디한국조선해양(주)의 수익성이 악화될 우려가 존재하며, 이에 따라 에이치디한국조선해양(주)의 재무안정성에 부정적인 요소로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

에이치디한국조선해양(주)는 2018년 연결기준 매출액은 13조 2,610억원, 영업손실 4,814억원, 당기순손실 4,536억원을 기록하였습니다. 수익성의 하락의 주요 원인은 조선, 해양플랜트 부문의 수주잔고 감소에 따른 매출하락입니다. 공장운영비, 인건비 등의 고정비는 지속 발생되고 있으나 일감은 축소되면서 원가부담이 증가하였으며, 추가적으로 조선부문에서의 특수선(방산) 공정 지연등과 관련한 지체상금과, 하자보수충당금, 환율 하락 및 강재가 상승에 의한 공사손실 충당금 설정, 희망퇴직/조기정년 시행 위로금 발생 등의 일회성 비용에 의하여 적자 규모가 확대되었습니다. 2019년에는 2018년 신규 조선 수주량이 LNG 발주 증가 등에 힘입어 2017년 대비 다소 증가함에 따라 2019년 연결기준 매출액은 전년 대비 14.5% 증가한 15조 1,826억원, 영업이익은 흑자전환하여 2,902억원을 기록하였습니다. 이에 더해, 에이치디한국조선해양(주)는의 지주사 전환에 따른 법인세비용 조정으로 인해 당기순이익 역시 흑자전환하여 2,131억원을 기록하였습니다. 2020년의 경우 2019년 중 조선 수주량이 미국, 중국 등 주요 국가간 분쟁에 따른 세계 경기 침체 우려 등으로 인해 연결기준 매출액은 전년 대비 1.8% 감소한 14조 9,037억원, 영업이익은 전년 대비 74.4% 감소한 744억원, 당기순이익은 적자전환하여 8,352억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 뒤이어, 2021년은 연결 매출액이 전년 대비 4.0% 증가한 15조 4,934억원을 기록하였으나, 강재가 상승과 통상임금 소송패소 판결 등에 따른 비용 증가로 1조 3,848억원의 영업손실, 1조 1,412억원의 당기순손실을 기록하였습니다.2022년에는 LNG선 수요 증가와 등 조선업 업황 개선에 따라 연결 매출액은 전년 대비 11.7% 증가한 17조 3,020억원을 기록하였으나, 인플레이션 확대에 따른 강재가 상승의 효과가 지속되어 3,556억원의 영업손실과 2,952억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 2023년 1분기에도 그 여파가 이어져 고선가 컨테이너선 매출반영의 영향으로 매출액은 전년 동기(2022년 1분기) 대비 23.9% 증가한 4조 8,424억원을 기록하였음에도 영업손실 190억원, 분기순손실 1,518억원을 기록하였습니다.

[에이치디한국조선해양(주) 수익성 재무지표(연결기준)]

(단위 : 억원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2018년

수익성현황
매출액
48,424
39,077
173,020
154,934
149,037
132,610

매출원가
46,386
40,818
169,356
160,101
141,590
127,632

매출총이익
2,038
(1,741)
3,664
(5,167)
7,447
3,979

영업이익
(190)
(3,964)
(3,556)
(13,848)
744
(4,814)

당(분)기순이익
(1,518)
(2,932)
(2,952)
(11,412)
(8,352)
(4,536)

주요재무비율
매출총이익률
4.21%
-4.46%
2.12%
-3.33%
5.00%
3.00%

영업이익률
-0.39%
-10.14%
-2.06%
-8.94%
0.50%
-3.63%

순이익률
-3.13%
-7.50%
-1.71%
-7.37%
-5.60%
-3.42%

(출처 : 에이치디한국조선해양(주) 연도별 사업보고서 및 분기보고서)

[에이치디한국조선해양(주) 사업부문별 재무정보]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

조 선 부 문

1. 매 출 액
4,223,167
78.8
15,473,615
78.7
13,744,650
80.2

내부매출액
(206,940)
39.8
-912,329
38.7
-504,474
30.8

2. 영 업 손 익
88,725
245.7
-160,405
97.6
-720,623
62.8

3. 자 산 총 계
17,565,866
57.7
16,507,103
55.3
12,868,068
47.1

(감가상각비 및 무형자산상각비)
(71,827)
64.5
-273,730
65
-254,801
63.9

해양플랜트부문

1. 매 출 액
460,402
8.6
930,213
4.7
671,312
3.9

내부매출액
(295)
0.1
-39,739
1.7
-50,780
3.1

2. 영 업 손 익
(83,346)
-230.8
-184,514
112.2
-192,314
16.8

3. 자 산 총 계
1,264,997
4.2
1,080,101
3.6
962,501
3.5

(감가상각비 및 무형자산상각비)
(5,277)
4.7
-22,909
5.4
-27,250
6.8

엔진기계부문

1. 매 출 액
401,567
7.5
1,741,067
8.9
1,491,725
8.7

내부매출액
(221,457)
42.6
-1,006,566
42.8
-751,951
45.9

2. 영 업 손 익
33,225
92.0
171,197
-104.1
130,845
-11.4

3. 자 산 총 계
1,754,864
5.8
1,525,198
5.1
1,065,771
3.9

(감가상각비 및 무형자산상각비)
(16,245)
14.6
-63,557
15.1
-54,856
13.8

그린에너지부문

1. 매 출 액
165,734
3.1
1,085,967
5.5
630,749
3.7

내부매출액
(24,919)
4.8
-101,148
4.3
-38,569
2.4

2. 영 업 손 익
8,365
23.2
98,103
-59.7
5,925
-0.5

3. 자 산 총 계
63,359
0.2
725,818
2.4
608,015
2.2

(감가상각비 및 무형자산상각비)
(3,474)
3.1
-10,512
2.5
-8,535
2.1

기 타 부 문

1. 매 출 액
111,732
2.1
424,195
2.2
593,215
3.5

내부매출액
(66,631)
12.8
-293,255
12.5
-292,495
17.8

2. 영 업 손 익
(10,857)
-30.1
-88,764
54
-370,829
32.3

3. 자 산 총 계
9,226,573
30.3
10,045,256
33.6
11,788,739
43.3

(감가상각비 및 무형자산상각비)
(14,535)
13.1
-50,468
12
-53,290
13.4

합 계

1. 매 출 액
5,362,602
100.0
19,655,057
100
17,131,651
100

내부매출액
(520,243)
100.0
-2,353,037
100
-1,638,269
100

2. 영 업 손 익
36,112
100.0
-164,383
100
-1,146,996
100

3. 자 산 총 계
30,445,839
100.0
29,883,476
100
27,293,094
100

(감가상각비 및 무형자산상각비)
(111,358)
100.0
-421,176
100
-398,732
100

공 통 비
55,156

191,178

237,820

(출처 : 에이치디한국조선해양(주) 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주) 2021년 중 Hyundai Heavy industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment가 매각되어 2020년, 2021년 건설장비부문 금액이 기타부문 금액으로 이관 되었습니다.

한편, 에이치디한국조선해양(주)의 2023년 1분기 연결기준 매출액 대비 82.9%의 비중을 차지하는 조선부문의 수주량 추이를 살펴보면, 2018년에는 전선종에 걸쳐 고른 수주량 증가를 나타내었고, 특히 LNG선 수요가 지속적으로 증가함에 따라 2018년말 기준 국내 신규 수주량은 2017년 대비 31.3% 증가한 23,011천GT를 기록하였습니다. 다만 2019년에는 미-중 무역분쟁 등에 따른 범세계적 경기 침체 우려로 인해 2019년말 기준 국내 신규 수주량이 2018년 대비 23.8% 하락한 17,532천GT를기록하였습니다. 2020년에는 코로나19 감염증 확산 사태 및 유가하락으로 인해 전세계적으로 물동량이 감소하였고, 프로젝트 및 투자가 지연 또는 취소됨에 따라 2020년 상반기 중 신규 수주가 감소하는 추세를 나타냈으나, 2020년 하반기 중 LNG선 등의 수요가 큰 폭 증가하며 2020년 기준 국내 신규 수주량은 2019년 대비 2.6% 감소하는 수준에 그치면서 17,084천GT를 기록하였습니다.2021년은 글로벌 물동량 증가로 인한 벌크선 및 컨테이너선 수요 증가, IMO규제 부각에 따른 LNG선 수요 증가 등에 따라 친환경 연료추진 선박 위주로 발주가 재개되어 국내 신규 수주량이 큰 폭 개선되어 32,768천GT의 국내 신규 수주량을 기록하였으며, 2022년에도 이러한 기조가 지속되어 양호한 수준의 신규 수주 흐름을 나타내고 있습니다. 2023년 1분기에도 견조한 LNG선 수요와 더불어 탱커선 교체 수요 및 IMO 환경규제 충족 중대형 컨테이너선 수요를 중심으로 한 신규 수주 양상을 보이고 있습니다. 이에 따라 에이치디한국조선해양(주)는 2023년 1분기 4,117천GT의 수주를 기록하며 1분기에 이미 연간 수주목표의 50.3%를 달성하는 등 안정적인 수주 추이를 보이고 있습니다.

[국내 조선사의 수주량 추이]

(단위 : 천GT)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2017년

수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율

에이치디한국조선해양
4,117
75.36%
12,985
52.87%
14,723
44.93%
8,597
50.32%
9,102
51.92%
11,569
59.10%

대우조선해양
587
10.75%
5,108
20.80%
7,326
22.36%
4,779
27.97%
3,530
20.13%
3,953
20.20%

삼성중공업
587
10.75%
5,683
23.14%
9,451
28.84%
3,628
21.24%
4,841
27.61%
3,677
18.79%

기 타
172
3.15%
786
3.20%
1,268
3.87%
80
0.47%
59
0.34%
375
1.92%

계
5,463
100.00%
24,562
100.00%
32,768
100.00%
17,084
100.00%
17,532
100.00%
19,574
100.00%

(출처 : 에이치디한국조선해양(주) 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주) 선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로 '23년 3월말 한국조선해양플랜트협회 자료를 참고하였으며, 에이치디한국조선해양(주)의 수주량과 점유율은 에이치디현대중공업(주), (주)현대미포조선 및 현대삼호중공업(주)의 수주량과 점유율을 합한 수치입니다.

한편, 현재 조선업 전반 인력 부족현상이 두드리지고 있으며, 물가인상 등으로 인한 인건비 상승압력 확대와 원자재 가격 상승으로 인한 비용 상승 리스크로 신조선 발주 증가에도 불구하고 당사의 수익성이 악화될 우려또한 상존합니다. 에이치디한국조선해양(주)의 부문별 주요 원재료 등의 가격변동추이는 하기와 같습니다.

[에이치디한국조선해양(주) 사업부문별 주요 원재료 등의 가격변동추이]

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

가격
증가율
가격
증가율
가격
증가율
가격
증가율

조 선 부 문

Steel Plate (원/Ton)
1,177,000원
-0.4%
1,182,000원
5.4%
1,121,000원
68.1%
667,000원
-5.5%

형강 (원/Ton)
1,089,000원
-8.3%
1,188,000원
17.4%
1,012,000원
47.1%
688,000원
-6.5%

Paint ($/리터)
$4.20
0.0%
$4.20
12.0%
$3.75
21.0%
$3.10
-17.3%

엔진기계부문

Steel Plate (원/Ton)
1,177,000원
-0.4%
1,182,000원
5.4%
1,121,000원
68.1%
667,000원
-5.5%

그린에너지부문

Wafer ($/장)
$0.60
-20.0%
$0.75
21.6%
$0.62
78.8%
$0.35
-14.0%

외부셀 ($/장)
$0.83
-15.3%
$0.98
18.1%
$0.83
40.7%
$0.59
-21.3%

(출처 : 에이치디한국조선해양(주) 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주1) 산출기준 : Steel Plate - 스틸데일리 공시기준(시중 유통가, SS275 20T) 조선용 형강 - 스틸데일리 공시기준(시중 유통가, 앵글, SS400) Paint - Epoxy 매입가격(선박 외판 도장용) Wafer, 외부셀 - PV Insights 등의 웹사이트에서 제공하는 가격동향 자료(주2) 주요 가격변동 원인 : Steel Plate - 철광성, 유연탄 등 후판제조 원재료 가격 조선용 형강 - Scrap 가격 Paint - 나프타 가격 및 1, 2차 석유화학제품가격 Wafer, 외부셀 - 폴리실리콘 등 웨이퍼제조 원재료 가격의 변동(주3) 해양플랜트 부문 제품의 대부분은 성격, 기능, 사양 등이 매우 다양하여 제품별 원재료 등도 매우 다양하므로 그 종류를 특정하기 어렵습니다.

2020년 하반기 이후 신조선 발주량이 증가하고 주요 조선사들이 안정적 수준의 수주잔량을 확보함에 따라 벌크선, 탱커, 컨테이너선 등 대부분 선종에서 가격 상승을 나타내고 있으며, 수주가 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 따라서 증권신고서 제출일 전일 현재 조선 업황은 2019년 대비 큰 폭 개선된 것으로 판단됩니다. 다만, 인플레이션 확대에 따른 주요 원재료 가격 인상, 경기침체로 인한 신규선박 수요 감소, 코로나19 추가 확산 등의 수주환경 개선 저해 요인 등이 가시화될 시 조선시황에 대한 불확실성이 높아짐에 따라 당사의 주요 자회사인 에이치디한국조선해양(주)의 수익성이 악화될 우려가 존재하며, 이에 따라 에이치디한국조선해양(주)의 재무안정성에 부정적인 요소로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[8-2. 계약자산 증가에 따른 위험]계약자산은 유동자산의 일종으로 매출로 인식은 했지만 발주처에 청구하지 못한 공사미수금입니다. 조선사의 이러한 미청구공사 증가 요인은 선박대금 입금구조가 헤비테일(Heavy-tail)방식에 따라 선박 건조 완료 후 인도시점에 선가의 50% 이상을 수취하는 방식으로 계약이 체결되고 있기 때문입니다.
Heavy-tail의 심화는 선박건조에 필요한 자금확보를 어렵게 하고 있으며, 이는 결국 순차입금 증가로 이어져 에이치디한국조선해양(주)의 재무부담 및 금융비용 증가로 이어질 수 있습니다.

계약자산은 유동자산의 일종으로 매출로 인식은 했지만 발주처에 청구하지 못한 공사미수금입니다. 즉 매출채권은 발주처에 청구가 됐으나 아직 대금으로 회수하지 못한 채권인 반면 계약자산은 진행률 회계 기준에 따라 매출로 인식은 했으나 발주처에 공사대금 청구를 진행하기 전 계상되는 자산 계정입니다. 조선사의 이러한 계약자산 증가 요인은 선박대금 입금방식과 매출진행의 차이에서 발생하고 있습니다. 매출은 공사기간 내내 발생하는 반면에 최근 조선업의 선박대금 입금구조는 헤비테일(Heavy-tail)로 선박 건조 완료 후 인도시점에 선가의 50% 이상을 수취하는 방식으로 계약이 체결되고 있기 때문입니다. 에이치디한국조선해양(주)의 경우 과거 원가증가로 인해 손실이 발생했던 해양프로젝트의 경우에는 기성청구방식의 대금입금 구조로 건조계약이 체결되어 계약자산 잔액이 미미한 반면, 전통적인 선박(운반선)이나 시추설비의 경우에는 헤비테일 입금방식으로 인해 계약자산 잔액의 대부분을 차지하고 있습니다. 2023년 1분기말 연결기준 에이치디한국조선해양(주)의 계약자산은 6조 4,134억원을 기록하고 있으며, 이는 전년말 대비 약 0.5%가량 감소한 수치입니다.

[에이치디한국조선해양(주) 계약자산 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기말
2022년말

계약자산
6,413,362
6,444,373

대손충당금
(8,499)
(8,416)

합 계
6,404,863
6,435,957

(출처 : 에이치디한국조선해양(주) 2023년 1분기 분기보고서)

[에이치디한국조선해양(주) 진행 중인 공사 및 관련 누적공사수익 등의 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가

누적공사이익(손실)

공사미수금(주1)
계약부채
공사손실충당부채

청구분
미청구분

조선
12,822,222
12,937,247
-115,025
118,894
5,853,925
7,311,462
223,768

해양플랜트(주2)
4,487,904
4,643,200
-155,296
261,773
539,002
443,245
4,311

합 계
17,310,126
17,580,447
-270,321
380,667
6,392,927
7,754,707
228,079

(출처 : 에이치디한국조선해양(주) 2023년 1분기 분기보고서)(주1) 2023년 1분기말 현재 청구채권과 계약자산에 대한 대손충당금은 각각 3백만원 및 8,499백만원이며, 상기 공사미수금은 대손충당금이 차감된 금액입니다. 한편, 상기 공사미수금 중 계약조건에 따른 회수보류액은 117,071백만원입니다.(주2) 공동영업(FDH JV)의 누적공사손익과 관련한 내용은 포함되어 있지 않습니다.

현재 체결되는 선박 수주계약 내 선박대금의 입금조건이 지속적으로 Heavy-tail 방식으로 체결되거나, 해당 결제 환경이 개선되지 못한채로 지속적으로 유지될 경우 선박건조에 필요한 자금확보 지속적으로 어렵게 할 수 있으며, 이러한 부족자금의 외부조달은 재무부담 및 금융비용 증가로 이어져 에이치디한국조선해양(주)의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[8-3. 환율변동 위험]에이치디한국조선해양(준)는 원화 및 기타 통화로 표시된 계약 체결, 원화 외 통화로 매입한 재화 및 자재 등으로 인해 높은 수준의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 연결기준 재무상태표 및 손익계산서는 환율 변동의 영향을 받게 됩니다. 에이치디한국조선해양(주)는 외화로 표시된 채권 및 채무에 대한 익스포져 일부를 헤징하기 위한 목적으로 외환선도계약을 체결하여 외환 리스크를 모니터링하고 있으나,
환율변동으로 인하여 에이치디한국조선해양(주)의 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

에이치디한국조선해양(주)는 높은 수준의 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 이는 원화가 아닌 기타 통화로 표시된 계약이 주된 요인이며 원화가 아닌 기타 통화로 매입한 재화 및 자재 역시 일부 요인으로 작용하였습니다. 2023년 1분기말 기준 환율변동 위험에 노출된 정도는 아래와 같습니다.

[환율변동 위험 노출정도]

(단위 : 백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
847,639
2,498
73
244
167,868
1,018,322

매출채권및기타채권
1,182,578
52,351
229
236
131,098
1,366,492

계약자산
6,169,128
15,044
-
-
79,483
6,263,655

자산 계
8,199,345
69,893
302
480
378,449
8,648,469

매입채무및기타채무
-1,429,293
-104,722
-776
-2,000
-195,663
-1,732,454

차입금과 사채
-1,242,962
-97,448
-
-
-9,144
-1,349,554

부채 계
-2,672,255
-202,170
-776
-2,000
-204,807
-3,082,008

재무제표상 순액
5,527,090
-132,277
-474
-1,520
173,642
5,566,461

파생상품계약
-889,359
-493
-
-
214
-889,638

순노출
4,637,731
-132,770
-474
-1,520
173,856
4,676,823

(출처 : 에이치디한국조선해양(주) 2023년 1분기 분기보고서)

또한, 에이치디한국조선해양(주)의 연결재무제표는 원화로 작성하여 보고하고 있으나 당사의 손익은 원화 및 외화 모두 발생하고 있습니다. 따라서 연결기준 영업실적, 자산 및 부채는 원화 및 기타 통화 간 환율 변동의 영향을 받게 됩니다. 에이치디한국조선해양(주)가 특정 통화를 기반으로 비용을 발생시키고 또 다른 통화로 매출을 일으키는 경우, 영업실적은 두 통화 간 환율 변동의 영향을 받게 됩니다. 주요 통화 대비 원화의 평가절상이 일어나면 에이치디한국조선해양(주) 제품의 외화 표시 가격 상승으로 인한 수출 경쟁력 저하, 외화표시 매출채권의 원화기준 가치 하락, 외화 표시 자산에 대한 외화환산손실을 포함하는 요인으로 인해 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 주요 통화 대비 원화의 평가절하가 일어나면 외화표시 원자재 등의 비용 증가 및 외화표시 부채의 외화환산손실 발생으로 인해 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 원화의 평가절하의 경우 긍정적인 영향이 더 크고, 원화의 평가절상은 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칩니다.에이치디한국조선해양(주)는 외화표시 채권 및 채무에 대한 노출 일부를 회피하기 위한 목적으로 외환선도계약을 체결하여 당사의 외환 리스크를 모니터링하고 있으며, 외환리스크관리위원회를 발족하여 운영하고 있습니다. 선도계약을 통해 에이치디한국조선해양(주)의 외화 노출을 관리할 수 있으나, 환율의 방향에 대한 예측이 빗나갈 경우 손실을 볼 수도 있습니다. 2023년 1분기말 에이치디한국조선해양(주) 연결기준 1조 2,596억원의 금융비용이 발생하였으며, 그 중 8,291억원이 파생상품 관련 손실(공정가치위험회피목적 통화선도계약 금융비용 8,283억원, 위험회피매매목적 통화스왑계약 금융비용 82억원) 입니다. 에이치디한국조선해양(주)의 파생상품 계약으로 인한 2023년 1분기말 기준 손익은 아래와 같습니다.

[파생상품 관련 손익]

(단위 : 백만원)

거래목적
종류
매출
매출원가
금융수익
금융비용
기타영업외수익
기타영업외비용
기타포괄손익(세전)

공정가치위험회피
통화선도
(175,495)
-
46,695
828,316
727,612
46,998
-

현금흐름위험회피
통화선도
-
548
-
-
-
-
849

통화스왑
-
-
33,193
822
-
-
(6,053)

매매목적
통화선도
-
-
-
2,212
-
-
-

합 계
(175,495)
548
79,888
831,350
727,612
46,998
(5,204)

(출처 : 에이치디한국조선해양(주) 2023년 1분기 분기보고서)

최근 범세계적 인플레이션으로 인해 미국을 비롯한 주요국이 기준금리를 인상하며 긴축적 통화정책을 시행하고 있으며, 이로 인한 국가별 금리 차이가 발생함에 따라 환율의 급격한 변동이 있었습니다. 더불어 현재로서 각국 중앙은행 통화정책의 방향성을 예상하기 어려운 만큼, 향후 환율의 방향성에 불확실성이 존재합니다.이제까지 이와 같은 전략을 통해 환율변동의 영향을 부분적으로 경감할 수 있었으나, 당사의 영업실적이 환율 변동의 영향을 지속적으로 받고 있는 상황 속에서 이러한 전략을 통해 환율 변동이 야기하는 부정적인 영향을 앞으로도 충분히 경감 또는 제거할 수 있으리라 보장할 수 없습니다. 또한, 환율변동에 대비한 충분한 헤징이 이뤄지지 않는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[8-4. 노사분규 발생에 따른 위험]
에이치디한국조선해양(주)와 같이 조선업을 영위하고 있는 업체들은 노동조합의 쟁의행위 및 파업결의가 해당 회사들의 실적에 밀접한 영향을 미치고 있습니다. 에이치디한국조선해양(주)는 노동조합이 결성되어 있고, 매년 임금협상이나 처우 개선 등의 사항을 놓고 노사간에 대립되는 경우가 발생하여 왔습니다. 노사간의 협상이 이루어지지 않을 경우 파업 등으로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않아 회사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다. 파업, 특근 거부 등 노조관련 생산 계획에 차질이 생길 경우, 노사가 합의를 이룬 후에 생산 지연분 만큼을 특근 등을 통해서 만회하고 있습니다.
다만, 협의가 장기간 타결이 되지 않아 파업 오래 지속되는 경우 회사의 생산성은 당초 계획보다 하락하게 되며 매출액 감소 및 생산 지연에 따른 원가 상승 등으로 회사의 영업성과가 하락할 위험이 존재하오니 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

에이치디한국조선해양(주)와 같이 조선업을 영위하고 있는 업체들은 노동조합의 쟁의행위 및 파업결의가 해당 회사들의 실적에 밀접한 영향을 미치고 있습니다. 에이치디한국조선해양(주)와 에이치디현대중공업(주), 현대삼호중공업(주), (주)현대미포조선은 모두 노동조합이 결성되어 있고, 매년 임금협상이나 처우 개선 등의 사항을 놓고 노사간에 대립되는 경우가 발생하여 왔습니다. 노사간의 협상이 이루어지지 않을 경우 파업 등으로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않아 회사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다.

[전국금속노동조합 조직도]

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전국금속노동조합 조직도_증권신고서

(출처 : 전국금속노동조합)

노동조합은 노동자와 회사 의사결정자간의 대화 창구로서 그 의미가 매우 긍정적이지만, 실제로는 서로의 주장이 대립되기도 하고, 자신의 의견을 관철시키기 위하여 파업으로 확장되는 등 회사에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 에이치디한국조선해양(주)의 노동조합은 2016년 12월 20~22일 사흘간 진행한 투표에 따라 조합원 1만 4,440명 중 1만 1683명(80.9%)이 참여해 찬성 8,917명(76.3%), 반대 2,697명(23.1%)로 2004년 금속연맹 탈퇴 이후 12년만의 민주노총산하 금속노조 재가입을 결정하였습니다.에이치디한국조선해양(주)는 2016년, 2018년 임금, 채용 및 퇴직(희망퇴직, 조기정년퇴직 포함), 포상 및 징계 등의 사안에 대한 노조와의 합의 과정에서 수 차례의 파업을 겪은 바 있습니다. 또한 2019년에는 임금협상과 더불어 대우조선해양 인수 시 발생할 수 있는 인력 구조조정과 관련하여 노조의 파업이 있었으며, 이는 2020년까지도 부분파업의 형태로 이어졌습니다. 2021년과 2022년에는 각각 한 차례의 합의안 부결 후 2차 합의 끝에 임금협상이 타결되었습니다. 2021년 가결 임금협상 합의안의 주요 내용은 기본급 7만3천원(호봉승급분 2만3천원 포함) 인상, 성과급 148%, 격려금 250만원, 복지 포인트 30만원 지급 등이 있으며, 2022년 합의안 주요 내용은 기본급 8만원(호급 승급분 2만3천원 포함), 지역/복지수당 2만원 인상, 격려금 350만원 지급, 상품권 50만원 지급, 치과 보철료 연 50만원 지원, 배우자 종합검진 비용 100% 지원 등이 포함되어 있습니다. 한편 2023년 5월 16일 에이치디한국조선해양(주) 및 조선3사와 노동조합의 '2023년 임금인상을 위한 단체교섭' 상견례가 진행되었습니다. 2023년 임금교섭의 결과나 임금교섭이 에이치디한국조선해양(주)에 미칠 영향을 현재로서는 파악할 수 없으나, 단체교섭에 따른 임금인상 등 각종 인건비의 증가는 에이치디한국조선해양(주)의 비용을 증가시켜 수익성 악화의 요인이 될 수 있습니다. 또한, 노사 간 합의가 원활히 이뤄지지 않을 경우 파업 등 생산성에 부정적인 영향을 미치는 결과를 낳을 수도 있습니다.이와 같이 파업, 특근 거부 등 노조관련 문제로 생산 계획에 차질이 생길 경우, 노사가 합의를 이룬 후에 생산 지연분 만큼을 특근 등을 통해서 만회하고 있습니다. 다만, 협의가 장기간 타결이 되지 않아 파업이 오래 지속되는 경우 회사의 생산성은 당초 계획보다 하락하게 되며, 매출액 감소 및 생산 지연에 따른 원가 상승 등으로 회사의 영업성과가 하락할 위험이 존재하오니 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[8-5. 대우조선해양 인수 무산 관련 사항]
당사와 한국산업은행, 에이치디한국조선해양(주)는 한국산업은행이 보유한 대우조선해양(주) 보통주 지분 55.7%을 에이치디한국조선해양(주)에게 현물출자하는 거래(이하 "본 거래")에 관하여 2019년 1월 31일 기본합의서를 체결하고 2019년 3월 8일 기본합의서에 대하여 한국산업은행과 에이치디한국조선해양(주) 사이에 현물출자 및 투자계약을, 당사와 한국산업은행 사이에 주주간계약을 체결하였습니다. 한편, 에이치디한국조선해양(주)와 한국산업은행 간 2019년 3월 8일 체결한 본 계약 중 일부 내용이 변경되어 2020년 3월 6일, 2021년 1월 22일, 2021년 3월 26일 및 2021년 6월 30일 각각 수정계약서, 2차 수정계약서, 3차 수정계약서 및 4차 수정계약서를 체결하였으며, 이후 본 계약 중 일부 내용이 추가 변경됨에 따라 2021년 9월 30일 현물출자 및 투자계약에 대한 5차 수정계약서를 체결한 바 있습니다.
한국산업은행이 보유한 대우조선해양(주)의 보통주를 에이치디한국조선해양(주)가 현물출자 받는 일련의 거래를 위해서는 국내와 해외 이해당사자국들의 기업결합 승인을 조건으로 합니다. 에이치디한국조선해양(주)는 2019년 7월 한국 공정거래위원회를 시작으로 중국, 일본, 유럽연합(EU), 싱가포르, 카자흐스탄 등 6개국에 기업결합 심사신청을 요청했으며, 현재까지 카자흐스탄, 싱가포르 및 중국으로부터 기업결합 승인을 받았습니다. 한편,
2022년 1월 13일(현지 시간) 유럽연합 집행위원위(European Commission, 이하 "EU")는 에이치디한국조선해양(주)와 대우조선해양 주식회사 간 기업결합 건을 심사하였으며, 기업결합을 불허한다는 심사 결과를 발표하였습니다. EU의 심사 결과가 최종 불허로 발표됨에 따라, 2022년 1월 14일 당사는 한국 및 일본 공정거래위원회에 본 기업결합에 대한 신고 철회를 통보하였으며, 2022년 3월 8일 본 거래에 대하여 당사, 한국산업은행 및 에이치디한국조선해양(주) 간 2019년 1월 31일 체결한 기본합의서, 기본합의서에 대하여 한국산업은행 및 에이치디한국조선해양(주) 간 2019년 3월 8일 체결한 현물출자 및 투자계약 및 같은날 당사 및 한국산업은행 간 체결한 주주간계약을 계약 당사자들 간 서면 합의에 따라 모두 합의 해제하였습니다.
당사를 비롯한 에이치디현대그룹은 현재까지 대우조선해양 인수와 관련하여 실제 자금지출 등이 발생한 바 없으며, 금번 인수 무산으로 잠재적인 재무부담은 소멸되었습니다. 에이치디한국조선해양(주)는 대우조선해양 인수 이후 주주배정 유상증자를 통해 1.25조를 조달하여, 대우조선해양에 1.5조원을 제3자배정 유상증자로 투입할 계획이었습니다. 이에 따라, 당사는 에이치디한국조선해양(주) 유상증자 과정에서 약 0.4조원의 자금 소요가 발생하고, 에이치디한국조선해양(주)는 대우조선해양 유상증자 시 0.25조원(대우조선해양 유상증자 투입 1.5조원 - 주주배정 유상증자 조달 1.25조원)의 자금소요가 발생할 예정이었습니다. 또한, 산업은행과의 합의 조건에 따라 향후 대우조선해양이 자금부족이 발생할 경우 1조원의 지원의무를 추가로 부담하게 되는 등 잠재적인 부담도 존재하였으나,
금번 인수 무산으로 예상되었던 잠재적인 재무 부담은 소멸되었습니다. 투자자께서는 이점 주지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

에이치디한국조선해양(주)의 최대주주인 당사와 한국산업은행, 에이치디한국조선해양(주)는 한국산업은행이 보유한 대우조선해양 보통주 지분 55.7%을 에이치디한국조선해양(주)에게 현물출자하는 거래(이하 "본 거래")에 관하여 2019년 1월 31일 기본합의서를 체결하고 2019년 3월 8일 기본합의서에 대하여 한국산업은행과 에이치디한국조선해양(주) 사이에 현물출자 및 투자계약을, 당사와 한국산업은행 사이에 주주간계약을 체결하였습니다. 한편, 에이치디한국조선해양(주)와 한국산업은행 간 2019년 3월 8일 체결한 본 계약 중 일부 내용이 변경되어 2020년 3월 6일, 2021년 1월 22일, 2021년 3월 26일 및 2021년 6월 30일 각각 수정계약서, 2차 수정계약서, 3차 수정계약서 및 4차 수정계약서를 체결하였으며, 이후 본 계약 중 일부 내용이 추가 변경됨에 따라 2021년 9월 30일 현물출자 및 투자계약에 대한 5차 수정계약서를 체결하였습니다.

[(정정)주요사항보고서(유상증자결정)]

유상증자 결정

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
6,099,570

기타주식 (주)
9,118,231

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
70,773,116

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권취득자금 (원)
2,086,177,903,488

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
제8조의 5 (배당우선 전환상환주식: 4종 종류주식)① 당 회사는 무의결권 배당우선 전환상환주식(이하 "4종 종류주식")을 발행할 수 있고, 발행할 주식의 총수는 이천만주로 한다.② 4종 종류주식에 대하여는 발행가액을 기준으로 하여 연 1%의 비율에 따른 금액을 현금으로 우선배당하며, 4종 종류주식에 대한 우선배당의 조건 및 내용은 별지 1과 같다. 우선배당금은 회사와 4종 종류주식의 주주 사이의 약정으로 정하는 바에 따라 감액될 수 있고, 우선배당금의 감액조정이 있거나 우선배당이 이루어지지 않는 경우에도 4종 종류주식의 의결권은 부활하지 아니한다.③ 4종 종류주식에 대한 신주의 배정 및 주식배당의 경우에는 제9조 제4항, 제48조의2, 제49조 제3항의 규정을 준용한다.④ 4종 종류주식은 다음 각호에 의하여 주주가 회사에 대하여 상환을 청구할 수 있다.(1) 상환청구기간은 발행일로부터 4년 6개월이 되는 날(당일 포함)부터 발행일로부터 5년이 되는 날(당일 포함, “최초상환기일”)까지로 한다. 다만, 배당가능이익의 부존재 등 그 사유를 불문하고 상환청구기간 내에 상환청구가 있었음에도 상환이 완료되지 아니한 경우에는 상환이 완료될 때까지, 회사와 4종 종류주식의 주주 사이의 약정이 있는 경우 그 약정에 따라 상환청구기간의 만기는 발행일로부터 최대 10년이 되는 날까지 연장될 수 있다.(2) 4종 종류주식의 주주는 상환청구기간 동안 4종 종류주식을 상환해 줄 것을 1회에 한하여 회사에 청구할 수 있으며, 회사는 그 청구일로부터 120일 이내에 이를 상환하여야 한다.(3) 상환금액은 발행가격과 그에 대해서 상환일(단, 제1호 단서 2문에 따라 상환청구기간이 연기된 경우는 최초 상환기일)까지 우선배당금액의 합계액(단, 해당 상환일까지의 실제 지급 혹은 제2항에 따른 감액으로 지급간주된 배당금 합계액을 제외함)으로 한다.⑤ 4종 종류주식의 존속기간은 4종 종류주식의 발행일로부터 5년이 되는 날(당일 포함)까지(이하 “존속기간”)로 하고, 존속기간 경과시까지 4종 종류주식이 보통주로 전환되지 아니한 경우, 존속기간의 만료와 동시에 보통주식으로 자동전환 된다. 단, (가) 배당가능이익의 부존재 등 그 사유를 불문하고 상환청구기간 내에 상환청구가 있었음에도 상환이 완료되지 아니하거나 미지급 배당금이 있는 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 혹은 (나) 상환청구기간 연장시 같은 기간까지, 각 존속기간이 최대 10년까지 연장된다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 규정을 준용한다.⑥ 4종 종류주식은 다음 각 호에 의거 주주가 회사에 대하여 전환을 청구할 수 있다.(1) 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환전의 수와 동수로 하되, 별지 2의 전환가액 조정산식에 따라 조정된다.(2) 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 12개월이 경과한 날의 익일부터, 발행일로부터 5년이 되는 날(당일 포함)까지로 한다. 단, 상환청구기간이 연장되는 경우, 같은 기간까지 전환기간이 연장된다.(3) 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.(4) 어느 경우에도 전환의 결과, 4종 종류주식의 주주가 개별적으로 의결권 기준 회사의 최대주주가 될 것으로 예상되는 경우에는 해당분은 전환을 청구할 수 없다.⑦ 4종 종류주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택에 따라 전환할 수 있다.(1) 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환전의 수와 동수로 하되, 별지 2의 전환가액 조정산식에 따라 조정된다.(2) 전환할 수 있는 기간은 제4호의 조건이 충족됨을 조건으로 하여 발행일 익일부터 발행일로부터 5년이 되는 날(당일 포함하며, 존속기간의 연장시 해당 기간을 포함함)까지로 한다. 단, 상환청구기간이 연장되는 경우, 같은 기간까지 전환기간이 연장된다.(3) 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.(4) 제2항의 기간 동안의 보통주식의 종가가 4종 종류주식의 최초 전환가액(단, 희석화 조정이 된 경우 그에 따라 조정된 전환가액을 의미함)과 같거나 그 이상이 되는 경우, 회사는 그로부터 5일 내에 상법 제346조 제3항에 따라 통지하는 방법으로 4종 종류주식 발행 당시 주식수의 50%에 해당하는 4종 종류주식을 보통주식으로 전환할 수 있다.

주식의 내용
전환상환우선주

기타
-

상환에 관한 사항
상환조건

(1) 본 유상증자로 발행되는 우선주(이후 "본건 우선주")의 주주는 현대중공업 주식회사(이하 "현대중공업")에 대해서 본건 우선주의 발행일로부터 4년 6개월이 되는 날(당일 포함)부터, 본건 우선주의 발행일로부터 5년이 되는 날(당일 포함, 이하 "상환기일")까지(이하 "상환청구기간") 본건 우선주의 상환을 1회에 한하여 청구할 수 있으며, 현대중공업은 그 청구일로부터 120일 이내 상환하여야 함. 단, 상환청구기간이 도래하기 전에 대우조선해양 주식회사(이하 "대우조선") 사유 조정금액이 발생하는 경우, 그 조정금액(단 우선배당금을 감액한 이후의 금액을 의미함)에 따라 상환청구기간의 시기 및 종기는 일정기간 연기됨 다만, 배당가능이익의 부존재 등 그 사유를 불문하고 상환청구기간 내에 상환청구가 있었음에도 상환이 완료되지 아니한 경우에는 상환이 완료될 때까지 상환청구기간은 연장됨. ⒜ 조정금액: 현대중공업(산업은행의 경우) 혹은 대우조선(현대중공업의 경우)에 대해 거래종결 전에 적정공개 되지 않은 중대한 부정적 영향으로 인해 감소된 대우조선 발행 보통주식59,738,211주(“대상주식”) 혹은 현대중공업 발행 보통주식6,099,569주 및4종 종류주식9,118,231주(총칭하여, “본건 주식”)가치 상당액(b) 조정원칙 및 방법: 대우조선에 대한 조정금액이 발생하는 경우 본건 우선주의 조건이 불리해지도록 조정하며(이하 “대우조선 사유 조정” 및 그러한 금액을 “대우조선 사유 조정금액”), 현대중공업에 대한 조정금액이 발생하는 경우 본건 우선주의 조건이 유리해지도록 조정함(이하 “현대중공업 사유 조정” 및 그러한 금액을 “현대중공업 사유 조정금액”). 대우조선 사유 조정은, 각 사유에 따른 가치조정의 한도에 달할 때까지 (가) 현대중공업 사유 조정금액과 net-off, (나) 우선배당금 감소, (다) 상환기간 연장, (라) 전환가격 증액조정의 순으로 조정하며(산업은행이 전환권을 행사하는 경우, 동 행사분에 대해서는 (라)를 (다)보다 우선 적용함), 현대중공업 사유 조정은, (가) 대우조선 사유 조정금액과 net-off, (나) 전환가격 감액조정의 방법으로 함.

(2) 상환금액 = 본건 우선주의 발행가격 및 그에 대해서 상환일(단, 대우조선 사유 조정금액에 따라 상환청구기간이 연기된 경우는 상환기일)까지 우선배당금액의 합계액 (단, 해당 상환일까지의 실제 지급 혹은 지급간주된 배당금 합계액을 차감함)

상환방법
본건 우선주의 주주는 현대중공업에 대해서 상환청구기간동안 본건 우선주의 상환을 1회에 한하여 청구할 수 있으며, 현대중공업은 그 청구일로부터 120일 이내 상환하여야 함.

상환기간
-

주당 상환가액
137,088

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에 관한 사항
전환조건(전환비율 변동여부 포함)
(1) 본건 우선주의 존속기간은 본건 우선주의 발행일로부터 5년이 되는 날(당일 포함)까지(이하 "존속기간")로 하고, 존속기간 경과시까지 본건 우선주가 보통주로 전환되지 아니한 경우, 존속기간의 만료와 동시에 보통주식으로 자동전환됨. 단, 배당가능이익의 부존재 등 그 사유를 불문하고 상환청구기간 내에 상환청구가 있었음에도 상환이 완료되지 아니하거나 미지급 배당금이 있는 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 혹은 상환청구기간 연장시 존속기간이 최대 10년까지 연장됨. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 현대중공업의 정관 제10조의 규정을 준용함. (2) 주주의 전환권 본건 우선주의 주주는 본건 우선주의 발행일로부터 12개월이 경과한 날의 익일로부터, 본건 우선주의 발행일로부터 5년이 되는 날(당일 포함)까지 본건 우선주의 전부 또는 일부를 보통주로 전환을 청구할 수 있음. 단, 어느 경우에도 전환의 결과, 본건 우선주의 주주가 개별적으로 의결권 기준 현대중공업의 최대주주가 될 것으로 예상되는 경우에는 해당 분은 전환을 청구할 수 없음. 또한, 조정금액이 미확정인 기간 동안은 당사자가 달리 합의하지 않는 한 전환할 수 없음. (3) 현대중공업의 전환권 본건 우선주의 발행일 익일로부터, 본건 우선주의 발행일로부터 5년이 되는 날(당일 포함하며, 존속기간의 연장시 해당 기간을 포함함)까지의 기간 동안에 현대중공업의 보통주식의 종가가 본건 우선주의 최초 전환가액(단, 희석화 조정이 된 경우 그에 따라 조정된 전환가액을 의미함)과 같거나 그 이상이 되는 경우, 그로부터 5일 내에 상법 제346조 제3항에 따라 통지하는 방법으로 본건 우선주의 50%를 보통주로 전환할 수 있음. (4) 전환가 / 전환가액 조정최초 전환가액은 본건 우선주의 발행가격으로 함. 즉, 전환비율은 1:1로 하되, 다음과 같이 조정됨. 수개의 전환사유가 있는 경우 누적적으로 조정됨. 전환가격 조정의 결과 전환가격의 증액되면 회사는 필요한 경우 상법상 요구되는 자본감소 절차를 이행하기로 함. (가) 희석화 조정(a) 현대중공업의 분할, 합병, 분할합병, 포괄적 주식교환, 포괄적 주식이전 또는 자본의 감소(이하 “합병 등”)가 이루어지는 경우 그러한 합병 등의 직전에 본건 우선주가 보통주식으로 전환되었다면 전환 간주된 보통주식에 분배되었을 수량의 현대중공업(또는 합병 등에 있어서의 승계회사, 모회사 등)의 주식, 기타 재산을 수령할 수 있도록 전환가액은 조정되며, 현대중공업은 그러한 합병 등 절차의 일환으로 그와 같은 조정에 필요한 조치를 취하여야 하고 그러한 조치 없이 합병 등을 하여서는 아니됨. (b) 본건 우선주가 분할 또는 병합되는 경우에는, 본건 우선주의 전환가액은 그 분할 또는 병합의 비율에 상응하여 조정되고, 1주 미만의 단주에 해당하는 금액은 이를 전환하지 아니하고 행사주권 교부시 현금으로 지급됨. (c) 기존 전환가액을 하회하는 주당 발행가액, 전환가액 또는 행사가액으로 현대중공업이 유·무상증자 또는 주식배당을 하거나 현대중공업의 주식으로 전환 또는 교환될 수 있는 주식 관련 사채를 발행하는 경우, 전환가액은 다음과 같은 방식으로 조정.조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × {기발행주식수 + (신발행주식수 × 1주당 발행가액/조정 전 전환가액)} ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) 위 산식 중 (i) “기발행주식수”는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, (ii) “신발행주식수”는, 실제 발행되는 주식수, 또는 전환사채 또는 신주인수권부사채 발행의 경우에는 사채권자 또는 신주인수권자에게 전환권 또는 신주인수권 행사로 인하여 발행될 주식수를 의미하고, (iii) “1주당 발행가액”은, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채, 신주인수권부사채의 발행의 경우에는 전환가액 또는 행사가액을 의미한다. 위의 산식에 의한 조정 후 전환가액의 원단위 미만은 절사함. (나) 가치조정전환가격은 아래 조정금액의 발생시 아래 산식에 따라 조정됨 조정된 전환가격 = A * B / (A - X)X = (대우조선 사유 조정금액 - 감액조정된 우선배당금액(최대 625억원) - 상환기일부터 전환권 행사시점까지 경과연수에 250억을 곱한 금액) - 현대중공업 사유 조정금액. A = 본건 우선주 발행가액 총액 1,250,000,051,328원B = 본건 우선주 주당 발행가액 137,088원. 단, 위(가)의 희석화 조정이 있 는경우 그에 따른 조정후 전환가액을 의미함.

전환청구기간
-

전환으로 발행할주식의 종류
현대중공업(주) 기명식보통주

전환으로 발행할주식수
-

의결권에 관한 사항
본건 전환상환우선주식은 의결권이 없음우선 배당이 이루어지지 않은 경우에도 의결권은 부활하지 아니함

이익배당에 관한 사항

(1) 현대중공업은 발행일로부터 5년간 (상환기간이 연장되는 경우 연장된 기간은 제외) 매 회계연도마다 배당가능이익이 있는 경우 의무적으로 본건 우선주에 대한 우선배당을 하여야 하고, 본건 우선주에 대한 우선배당률에 따른 배당을 행하지 않는 경우, 해당 회계연도에 보통주에 대한 배당을 할 수 없음. 본건 우선주에 대하여 어느 회계연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당금을 다음 회계연도의 배당시에 우선하여 배당함. (2) 상법 및 관련 법률에 따라 계산되는 배당가능이익 범위 내에서 주주총회 결의를 통하여 다음 산식에 따른 본건 우선주의 배당금을 계산하여 지급함(단, 보통주의 배당률이 우선주의 배당률을 초과할 경우에는 초과하는 부분에 대하여 보통주와 동일한 배당률로 함께 참가하여 배당 받으며, 그에 따라 주당 배당액이 증가함):주당 배당금 = 주당 발행가격 x 우선배당률(3) 각 회계연도에 대한 배당기산일은 현대중공업의 정관 제10조에서 정하는바에 따름.(4) 대우조선사유 조정금액이 발생하는 경우, 조정금액에 달할 때까지 우선배당금을 감액조정함.

기타 약정사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)

현대중공업지주 주식회사(이하 “현대중공업지주”)와 산업은행은 현대중공업의 운영에 관한 조건 및 각 당사자의 권리와 의무를 규정하기 위하여 2019년 3월 8일자로 주주간계약(이하 “주주간계약”)을 체결하였음. 주요 내용은 아래와 같으며 해당 주주간계약의 상세한 내용은 현대중공업지주 2019. 3. 8.자 기타경영사항(자율공시)를 참고.(1)산업은행의 이사 지명권

산업은행은 대상회사의 사외이사 1인 후보자를 추천할 수 있는 권리 보유

(2)주식의 처분 제한

본 유상증자 종결일로부터 5년 간(이하 "양도제한기간") 산업은행이 현대중공업지주의 사전 서면동의 없이 본건 현물출자로 취득한 대상회사 주식 전체의 2분의 1에 해당하는 주식(이하 "양도제한주식")을 제3자에게 양도, 담보제공 기타 처분할 수 없음.

산업은행이 양도제한주식 외의 대상회사 주식 중 5% 이상을 제3자에게 양도하고자 하는 경우 현대중공업지주는 해당 주식에 대한 우선매수권을 보유함(다만 장내매각 또는 불특정 다수를 대상으로 하는 book-building 방식의 블록세일 거래는 예외).

산업은행은 대상회사 및/또는 그 자회사와 경쟁관계에 있는 회사 및 취득시 대상회사 발행주식총수의 20% 이상(제3자의 기존 보유주식을 포함하여 산정하며 완전희석화 기준)을 보유하게 되는 제3자에 대해서는 주식 양도가 금지됨(양도제한기간 경과 여부는 불문함)

양도제한기간 이후 현대중공업지주가 대상회사의 경영권 지분 양도 시 산업은행은 자신의 대상회사 지분 전부 또는 일부를 현대중공업지주가 매수예정자에게 매각하는 것과 동일한 조건으로 함께 매도하여 줄 것을 청구할 수 있는 권리를 가짐.

(3)산업은행 동의사항

현대중공업지주는 대상회사의 (ⅰ) 산업은행이 보유하고 있는 완전희석화 지분율 기준으로 그에 관해 10% 미만 지분 희석화를 초래하는 경우를 제외한 자본구조 변경(제3자배정 방식의 주식/주식연계증권 발행, 불균등감자 등), (ⅱ) 합병, 분할, 분할합병, 주식의 포괄적 교환 또는 이전(소규모/간이 합병 등 제외), 영업의 전부 또는 중요한 일부의 양도 등 조직구조 변경, (ⅲ) 해산/도산 등 주요 경영사항과 관련하여 산업은행의 사전 동의를 받아야 함.

다만, 관련 법령상 의무를 이행하기 위한 경우는 예외로 하고, 산업은행은 합리적인 사유(산업은행이 보유한 대상회사 주식의 경제적 가치에 부정적 영향이 발생하는지 여부를 기준으로 판단하며, 해당 거래로 인한 주식희석화 효과가 있는 경우 해당 거래에서 합리적으로 예상되는 기업가치 증가분을 함께 고려하여 판단함) 없이 해당 동의를 유보, 거절, 지연할 수 없음.

주1) 상기 전환으로 발행할 주식수는 확정적이지 않음.

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
137,088

기타주식 (원)
137,088

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
3

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
당사 정관 제9조 1항

9. 납입일
-

10. 신주의 배당기산일
-

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
-

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
예

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
아니오

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
2,086,177,804,542

당사 최근사업연도 자산총액 대비(%)
6.86

- 납입예정 주식수
59,738,211

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2019년 01월 31일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(1년간 전량 보호예수)

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 2019년 1월 31일 당사, 현대중공업지주, 한국산업은행(이하, "당사자들") 사이에 합의서(이하"본건 합의서", 상세한 내용은 당사 2019. 1. 31. 자 기타경영사항(자율공시) 참조)를 체결하였으며, 해당 본건 합의서 및 같은 날 현물출자 및 유상증자에 대한 이사회 승인 결의에 근거하여 2019년 3월 8일 당사, 한국산업은행 사이의 현물출자 및 투자계약(이하 "본 계약", 상세한 내용은 당사 2019. 3. 8. 자 기타경영사항(자율공시) 참조), 현대중공업지주, 한국산업은행간 주주간계약(이하, "주주간계약")를 각각 체결하였습니다. 한편, 당사와 한국산업은행 간 2019년 3월 8일 체결한 본 계약 중 일부 내용이 변경되어 2020년 3월 6일, 2021년 1월 22일, 2021년 3월 26일 및 2021년 6월 30일 각각 수정계약서, 2차 수정계약서, 3차 수정계약서 및 4차 수정계약서를 체결하였으며, 이후 본 계약 중 일부 내용이 추가 변경됨에 따라 2021년 9월 30일 현물출자 및 투자계약에 대한 5차 수정계약서를 체결하였습니다.본 계약은 다음 각 호에 해당하는 사유가 발생하는 경우 아래 기재된 당사자들에 의하여 즉시 해제될 수 있고, 본 계약이 해제되는 경우 본 유상증자는 중단 될 수 있습니다.

(a) 일방 당사자가 본 계약에 따른 진술 및 보장, 확약, 합의 기타 의무를 중대하게 위반하고, 상대방 당사자로부터 서면으로 시정요구를 받은 날로부터 10영업일 이내에 위반사항을 시정하지 않은 경우, 상대방 당사자에 의하여,

(b) 일방 당사자의 선행조건이 객관적으로 충족되지 않음이 명백하게 된 경우, 그 일방 당사자에 의하여 (c) 일방 당사자에 대하여 (i) 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따른 회생절차 또는 파산절차가 개시되거나 그 개시에 관한 신청이 법원에 제기된 경우, (ii) 본 계약 체결일 이후 채권단에 의한 워크아웃 또는 이와 유사한 절차가 개시된 경우 또는 (iii) 발행어음이 부도 처리되는 경우, 상대방 당사자에 의하여 (d) 본 유상증자가 2021년 12월 31일(이하 “만료일”, 다만, 만료일 이후 거래종결 및 본 계약상의 목적달성이 가능하다고 합리적으로 예상되는 경우 당사자들간의 합의에 의해 만료일이 연장될 수 있음)내에 완료되지 않은 경우, 어느 당사자에 의하여 (e) 현대중공업 등 및 현대중공업의 국내외 주요 자회사의 자산, 부채, 매출, 이익, 사업, 재무상태 또는 영업상태에 부정적 영향을 미치는 사건, 사유, 사정 또는 항목을 검토하여, 그로 인하여 산업은행의 입장에서 중대한 부정적 영향이 발견되거나 발생한 경우, 산업은행에 의하여

(f) 대우조선해양 주식회사 등 및 대우조선해양 주식회사의 국내외 주요 자회사의 자산, 부채, 매출, 이익, 사업, 재무상태 또는 영업상태에 부정적 영향을 미치는 사건, 사유, 사정 또는 항목을 검토하여, 그로 인하여 현대중공업의 입장에서 중대한 부정적 영향이 발견되거나 발생한 경우, 현대중공업에 의하여

(g) 본 계약서가 합의해제되는 경우(2) 보통주 및 우선주 신주 발행가액① 보통주 및 우선주 신주 발행가액 산정근거

1) 본 유상증자의 보통주 신주 발행가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에 따라 유상증자를 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 하여, 과거1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준가격으로 3%의 할인율을 적용하여 발행가액을 결정하였습니다2) 시가가 형성되지 않은 주식의 발행가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제3항에 따라 권리 내용이 유사한 다른 주권상장법인의 주식(동 시가가 없는 경우에는 적용하지 아니함)의 시가 및 시장상황을 고려하여 산정합니다. 본 유상증자시 발행하는 우선주는 (1) 전환상환조건, (2) 누적적 참가적 우선배당 등의 조건이 있으나, 우선주의 발행이 보통주 발행과 동시에 진행되는 제반 사항을 고려하여 본 유상증자의 우선주 신주 발행가격을 보통주와 마찬가지로 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제 5-18조를 유추 적용한 기준가격에 3%의 할인율을 적용하여 결정하기로 한국산업은행과 합의하였습니다.

[보통주 및 우선주 신주 발행가액 산정]

거래일자
거래량
총거래대금(원)

2019-01-30
260,143
37,305,765,500

2019-01-29
455,368
65,637,327,000

2019-01-28
376,549
53,739,534,500

2019-01-25
164,830
22,839,877,000

2019-01-24
253,162
35,117,933,000

2019-01-23
189,100
26,542,238,000

2019-01-22
180,670
25,694,505,500

2019-01-21
340,359
48,473,127,500

2019-01-18
249,883
34,609,144,500

2019-01-17
206,768
28,307,628,500

2019-01-16
122,625
16,815,614,500

2019-01-15
206,859
28,499,406,000

2019-01-14
137,851
18,570,062,500

2019-01-11
199,943
26,833,529,500

2019-01-10
329,292
45,244,425,000

2019-01-09
199,575
27,252,235,000

2019-01-08
247,213
33,448,196,500

2019-01-07
247,943
34,604,080,500

2019-01-04
369,927
50,352,861,000

2019-01-03
334,941
44,048,387,000

2019-01-02
143,838
18,273,395,000

1개월 가중산술평균 주가(가)
138,438

1주일 가중산술평균 주가(나)
142,141

최근일 가중산술평균 주가(다)
143,405

산술평균((가+나+다)/3)
141,328

기준주가Min[(가+나+다)/3, 다]
141,328

할인율
3%

주당 발행가액
137,088

3) 본 유상증자로 발행되는 보통주 및 우선주에 대해서는 주권교부일(예탁일)로부터 1년간 한국예탁결제원에 전량 보호예수 됩니다.(3) 현물출자가액본 유상증자의 현물출자가액은 상법 416조, 422조 및 동법 시행령 제14조에 따라, 이사회 결의가 있은 날부터 소급하여 1개월간의 거래소에서의 평균 종가, 이사회 결의가 있은 날로부터 소급하여 1주일간의 거래소에서의 평균 종가 및 이사회 결의가 있은날 직전 거래일의 거래소에서의 종가를 산술평균하여 산정한 금액과 이사회 결의가 있은날 직전 거래일 종가 중 낮은 금액을 현물출자 가액으로 산정하였습니다.① 현물출자 대상주식

구분
내용

대상주식
대우조선해양(주) 보통주

주식수(주)
59,738,211

② 현물출자 대상주식 1주당 출자가액

거래일자
주가(원)

2019-01-30
36,100

2019-01-29
36,200

2019-01-28
35,950

2019-01-25
34,550

2019-01-24
34,100

2019-01-23
34,050

2019-01-22
33,900

2019-01-21
34,000

2019-01-18
31,950

2019-01-17
31,600

2019-01-16
32,100

2019-01-15
32,500

2019-01-14
32,300

2019-01-11
31,700

2019-01-10
32,350

2019-01-09
31,400

2019-01-08
31,400

2019-01-07
32,800

2019-01-04
33,300

2019-01-03
33,500

2019-01-02
33,300

1개월 평균 종가(가)
33,288

1주일 평균 종가(나)
35,380

이사회결의일 직전일 종가(다)
36,100

산술평균((가+나+다)/3)
34,922

기준주가Min[(가+나+다)/3, 다]
34,922

현물출자 대상주식 1주당 출자가액
34,922

③ 현물출자가액

구분
내용

현물출자대상주식수
59,738,211

총 현물출자가액(원)
2,086,177,804,542

(4) 당사는 한국산업은행에 단주금액 38,141원을 지급하고 그에 따라 보통주 1주는 회사가 자기주식으로 취득할 예정입니다.(5) 본 유상증자 및 이에 따른 신주발행은 공정거래위원회의 기업결합신고의 승인 등 국내외 관계기관의 인허가를 조건으로 합니다. 이와 같은 절차 진행 및 제반사정에 따라 본 유상증자 계획 및 일정이 확정될 예정이며, 확정 즉시 재공시할 예정입니다.(6) 상기 유상증자의 발행조건은 당사와 한국산업은행이 체결한 본 계약 및 현대중공업지주와 한국산업은행 사이에 체결한 주주간계약에서 정하는 내용으로서, 달리 정해지는 사항이 있으면 즉시 재공시할 예정입니다(7) 기타 신주발행에 관한 세부사항은 대표이사에게 위임합니다.

【제3자배정 근거, 목적 등】

제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적

제9조 (신주인수권)

① 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 증권예탁증권 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

회사의 경영상 목적 달성

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

한국산업은행
-
회사의 경영상 목적 달성
해당사항없음
-
-

주1) 배정주식수(주) : 보통주: 6,099,569 / 우선주: 9,118,231

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디한국조선해양(주), 2021.09.30)

본 거래의 진행절차는 다음과 같습니다.

구분
내용

1
한국조선해양(주)의 물적분할 / 지주회사 전환
한국조선해양(주)의 투자부문 등을 제외한 조선 사업부문, 특수선 사업부문, 해양플랜트 사업부문, 엔진기계 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 신설하면서 분할존속회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환

2
산업은행이 보유한 대우조선해양 주식회사 보통주 현물출자
한국조선해양(주)는(분할존속회사를 말함, 이하 같음) 산업은행으로부터 대우조선해양 주식회사의 보통주식을 현물출자 받고 1.25조원의 전환상환우선주 및 보통주 발행

3
한국조선해양(주) 주주배정유상증자
한국조선해양(주)는 주주배정유상증자 1.25조원을 진행하고 에이치디현대는 이에 참여

4
대우조선해양 제3자배정유상증자
한국조선해양(주)는 대우조선해양 주식회사에 대하여 1.5조원의 제3자배정유상증자 참여

한국산업은행이 보유한 대우조선해양(주)의 보통주를 에이치디한국조선해양(주)가 현물출자 받는 일련의 거래를 위해서는 국내와 해외 이해당사자국들의 기업결합 승인을 조건으로 합니다. 에이치디한국조선해양(주)는 2019년 7월 한국 공정거래위원회를 시작으로 중국, 일본, 유럽연합(EU), 싱가포르, 카자흐스탄 등 6개국에 기업결합 심사신청을 요청했으며, 현재까지 카자흐스탄, 싱가포르 및 중국으로부터 기업결합 승인을 받았습니다. 한편, 2022년 1월 13일(현지 시간) 유럽연합 집행위원위(European Commission, 이하 "EU")는 에이치디한국조선해양(주)와 대우조선해양 주식회사 간 기업결합 건을 심사하였으며, 기업결합을 불허한다는 심사 결과를 발표하였습니다. EU의 심사 결과가 최종 불허로 발표됨에 따라, 2022년 1월 14일 당사는 한국 및 일본 공정거래위원회에 본 기업결합에 대한 신고 철회를 통보하였으며, 2022년 3월 8일 본 거래에 대하여 당사, 한국산업은행 및 에이치디한국조선해양(주)간 2019년 1월 31일 체결한 기본합의서, 기본합의서에 대하여 한국산업은행및 에이치디한국조선해양(주) 간 2019년 3월 8일 체결한 현물출자 및 투자계약 및 같은날 당사 및 한국산업은행 간 체결한 주주간계약을 계약 당사자들 간 서면 합의에 따라 모두 합의 해제하였습니다.

[투자판단 관련 주요경영사항(기업결합 심사 결과 발표)]

투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
유럽연합 집행위원회(European Commission)의 기업결합심사 결과 발표

2. 주요내용
유럽연합 집행위원회(European Commission)는 당사와 대우조선해양 주식회사 간 기업결합 건을 심사하였으며, 2022년 1월 13일 (현지시간) 기업결합을 불허한다는 심사 결과를 발표하였습니다.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2022-01-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-상기 3. 사실확인일은 유럽연합 집행위원회(European Commision)의 당사와 대우조선해양 주식회사간 기업결합에 대한 심사결과 발표일자입니다. -현물출자 및 투자계약 등 관련 계약들의 해제 여부를 포함한 향후 처리 방안과 관련하여서는 당사의 계획이 추후 결정되는 시점에 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
2021-09-30 기타 경영사항(자율공시) 2021-09-30 타법인주식및출자증권취득결정 2021-09-30 유상증자결정 2021-01-22 타법인주식및출자증권취득결정 2019-08-14 기타 경영사항(자율공시) 2019-07-03 합병등종료보고서 2019-05-31 임시주주총회 결과

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디한국조선해양(주), 2022.01.14)

[투자판단 관련 주요경영사항(한국 및 일본 기업결합 신고 철회)]

투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
한국 및 일본 공정거래위원회 기업결합 신고 철회

2. 주요내용
2022년 1월 13일(현지 시간) 당사와 대우조선해양 주식회사 간 기업결합 건에 대한 유럽연합 집행위원회(European Commission)의 심사 결과가 최종 불허로 발표됨에 따라, 2022년 1월 14일 당사는 한국 및 일본 공정거래위원회에 본 기업결합에 대한 신고 철회를 통보하였습니다.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2022-01-14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 3. 결정일은 한국 및 일본 공정거래위원회에 대한 당사와 대우조선해양 주식회사 간 기업결합 신고 철회 통보일입니다. - 현물출자 및 투자계약 등 관련 계약들의 해제 여부를 포함한 향후 처리 방안과 관련하여서는 당사의 계획이 추후 결정되는 시점에 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
2022-01-14 투자판단 관련 주요경영사항 2021-09-30 기타 경영사항(자율공시) 2021-09-30 타법인주식및출자증권취득결정 2021-09-30 유상증자결정 2021-01-22 타법인주식및출자증권취득결정 2019-08-14 기타 경영사항(자율공시) 2019-07-03 합병등종료보고서 2019-05-31 임시주주총회 결과

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디한국조선해양(주), 2022.01.14)

[투자판단 관련 주요경영사항(현물출자 및 투자계약 등 관련 계약 해제)]

투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
현물출자 및 투자계약 등 관련 계약 해제

2. 주요내용
1. 당사 및 한국산업은행, 현대중공업지주 주식회사는 2019년 1월 31일 일련의 거래(이하 “본건 거래”)에 관하여 기본합의서(이하 “기본합의서”)를 체결하였습니다. 본건 거래는 당사가 투자부문을 제외한 조선 사업부문, 특수선 사업부문, 해양플랜트 사업부문, 엔진기계 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 신설하고, 분할존속회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하며, 당사가 한국산업은행으로부터 대우조선해양 주식회사의 보통주식을 현물출자 받고 그 대가로 당사 보통주식 및 전환상환우선주식을 발행하는 등을 내용으로 합니다. 또한 같은날 당사와 대우조선해양 주식회사 사이에 신주인수계약(이하 “신주인수계약”)을 체결하였습니다.2. 2019년 1월 31일의 한국산업은행, 현대중공업지주 주식회사 및 당사의 합의 및 각 결의 내용을 바탕으로 한국산업은행 및 당사는 2019년 3월 8일 현물출자 및 투자계약(이하 “현물출자 및 투자계약”)을 체결하였으며, 같은 날 한국산업은행 및 현대중공업지주 주식회사는 당사의 운영에 관한 조건 및 한국산업은행과 현대중공업지주 주식회사의 권리와 의무를 규정하고자 주주간계약(이하 “주주간계약”)을 체결하였습니다.3. 한편, 2022년 1월 13일(현지 시간) 당사와 대우조선해양 주식회사 간 기업결합 건에 대한 유럽연합 집행위원회(European Commission)의 심사 결과가 최종 불허로 발표되었으며, 한국산업은행, 현대중공업지주 주식회사, 대우조선해양 주식회사 및 당사(이하 총칭하여 “당사자들”, 각각 개별적으로 “당사자”)는 필요적 정부승인의 불허 등 본건 거래의 선행조건이 객관적으로 충족되지 않음이 명백하다고 판단한 바, 2022년 3월 8일 기본합의서, 신주인수계약, 현물출자 및 투자계약, 주주간계약(수정계약 포함, 이하 총칭하여 “현물출자 및 투자계약 등 관련 계약”)을 합의해제하였습니다.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2022-03-08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 3. 결정일은 당사자들 간 서면 합의에 따른 현물출자 및 투자계약 등 관련 계약 해제일입니다.

※ 관련공시
2022-03-08 유상증자결정2022-03-08 타법인주식및출자증권취득결정2022-03-08 타법인주식및출자증권취득결정2022-01-14 투자판단 관련 주요경영사항2022-01-14 투자판단 관련 주요경영사항

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디한국조선해양(주), 2022.03.08)

당사를 비롯한 에이치디현대그룹은 현재까지 대우조선해양 인수와 관련하여 실제 자금지출 등이 발생한 바 없으며, 금번 인수 무산으로 잠재적인 재무부담은 소멸되었습니다. 에이치디한국조선해양(주)는 대우조선해양 인수 이후 주주배정 유상증자를 통해 1.25조를 조달하여, 대우조선해양에 1.5조원을 제3자배정 유상증자로 투입할 계획이었습니다. 이에 따라, 당사는 에이치디한국조선해양(주) 유상증자 과정에서 약 0.4조원의 자금 소요가 발생하고, 에이치디한국조선해양(주)는 대우조선해양 유상증자 시 0.25조원(대우조선해양 유상증자 투입 1.5조원 - 주주배정 유상증자 조달 1.25조원)의 자금소요가 발생할 예정이었습니다. 또한, 산업은행과의 합의 조건에 따라 향후 대우조선해양이 자금부족이 발생할 경우 1조원의 지원의무를 추가로 부담하게 되는 등 잠재적인 부담도 존재하였으나, 금번 인수 무산으로 예상되었던 잠재적인 재무 부담은 소멸되었습니다. 투자자께서는 이점 주지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[8-6. 에이치디현대중공업(주) IPO 관련 위험]에이치디한국조선해양(주)의 주요 종속회사인 에이치디현대중공업(주)는 2021년 1월 26일 기타 경영사항(자율공시)(종속회사의 주요경영사항) 공시를 통해 에이치디현대중공업(주)의 2021년 중 국내 주식시장 상장(IPO) 추진 결정을 발표하였으며, 에이치디현대중공업(주)는 2021년 9월 10일을 납입기일로 총 1조 800억원(발행제비용 100억원 제외 시 1조 700억원) 규모 자금을 조달, 2021년 9월 17일 에이치디현대중공업(주)의 기명식 보통주식 유가증권시장 상장이 완료되었습니다. 다만,
에이치디현대중공업(주) IPO 진행에 따라 에이치디한국조선해양(주)가 보유하고 있던 에이치디현대중공업(주) 지분율은 기존 100%에서 79.7%로 변동되었습니다. 한편, 에이치디한국조선해양(주)는 유동성 확대를 통한 거래활성화 및 신사업 투자 재원 마련 목적으로 2022년 5월 16일 이사회 결의를 통해 기보유 에이치디현대중공업(주) 보통주식 1,509,000주(지분율 1.7%에 해당) 처분을 결정하였으며, 2022년 5월 17일 시간외 대량매매 방식으로 처분을 완료함에 따라, 증권신고서 제출 전영업일 현재 에이치디한국조선해양(주)가 보유한 에이치디현대중공업(주) 지분율은 78.0%를 기록하고 있습니다. 에이치디한국조선해양(주)는 에이치디현대중공업(주) IPO 진행 이후인 증권신고서 제출일 현재 에이치디현대중공업(주)에 대한 안정적인 경영권을 확보하고 있으나, 향후 글로벌 경기침체로 인한 해운시장 업황 악화, 코로나19 변이 바이러스 재유행 등과 같은 대내외 조선업 업황 악화 요인 등으로 인해 에이치디현대중공업(주)의 수익성 및 재무안정성이 악화되거나, 금번 상장 공모를 통해 조달한 자금 이외에 추가적인 대규모 자금이 필요할 시,
에이치디현대중공업(주)의 추가 자금조달 노력 등에 따라 에이치디현대중공업(주) 신주 발행 및 에이치디한국조선해양(주)의 에이치디현대중공업(주)에 대한 추가 지분 희석으로 귀결될 가능성이 있으며, 현재 시점에서 에이치디현대중공업(주) IPO 진행으로 인한 효과를 확실하게 예측할 수 없는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

에이치디한국조선해양(주)의 주요 종속회사인 에이치디현대중공업(주)는 2021년 1월 26일 기타 경영사항(자율공시)(종속회사의 주요경영사항) 공시를 통해 에이치디현대중공업(주)의 2021년 중 국내 주식시장 상장(IPO) 추진 결정을 발표하였으며, 내용은 하기와 같습니다.

[기타 경영사항(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)]

기타 경영사항(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
현대중공업(주)
의 주요경영사항 신고

1. 제목
현대중공업(주) 상장 추진

2. 주요내용
한국조선해양(주)의 자회사인 현대중공업(주)는 2021년 1월 26일 이사회에서 2021년 중 국내 주식시장에 상장을 추진하기로 결정하였습니다. 향후 본 사항과 관련하여 구체적 내용이 결정되거나 변동이 있는 경우에 재공시하겠습니다.

3. 결정(확인)일자
2021-01-26

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 결정(확인)일자는 현대중공업(주)의 이사회 결의일임. - 하기 [종속회사에 관한 사항]의 종속회사의 자산총액 및 지배회사의 연결 자산총액은 2019년말 재무제표 기준이며, 천원미만에서 반올림함.

※ 관련공시
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
현대중공업(주)
영문
HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES CO.,LTD.

- 대표자
한영석

- 주요사업
기타 선박 건조업

- 주요종속회사 여부
해당

종속회사의 자산총액(원)
13,869,458,775,000

지배회사의 연결 자산총액(원)
25,055,372,817,000

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
55.36

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디한국조선해양(주), 2021-01-26)

이후 에이치디현대중공업(주)는 2021년 5월 6일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2021년 8월 5일 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 받았으며, 에이치디현대중공업(주)는 2021년 8월 9일 이사회를 통해 유가증권시장 상장을 위한 신주(기명식 보통주 18,000,000주(액면가 5,000원)) 모집을 승인하였습니다. 2021년 8월 26일부터 2021년 9월 3일까지 진행된 수요예측 결과에 따라 2021년 9월 6일 최종 공모가액이 주당 60,000원으로 확정되었으며, 에이치디현대중공업(주)는 2021년 9월 10일을 납입기일로 총 1조 800억원(발행제비용 100억원 제외 시 1조 700억원) 규모 자금을 조달, 2021년 9월 17일 현대중공업(주)의 기명식 보통주식 유가증권시장 상장이 완료되었습니다.

[(정정)주요사항보고서(유상증자결정)]

유상증자 결정

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
18,000,000

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
70,773,116

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
122,345,000,000

채무상환자금 (원)
189,805,000,000

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
757,850,000,000

5. 증자방식
일반공모증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
60,000

기타주식 (원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
20

9. 청약예정일
우리사주조합
시작일
2021년 09월 07일

종료일
2021년 09월 07일

일반공모
시작일
2021년 09월 07일

종료일
2021년 09월 08일

10. 납입일
2021년 09월 10일

11. 신주의 배당기산일
2021년 01월 01일

12. 신주권교부예정일
-

13. 신주의 상장예정일
2021년 09월 17일

14. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
미래에셋증권(주), 한국투자증권(주), 크레디트스위스증권 서울지점

15. 이사회결의일(결정일)
2021년 08월 09일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
예

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 상기 "4. 자금조달의 목적"에 기재된 사항은 확정공모가액 60,000원 기준으로, 당사가 부담하는 발행제비용 10,000,000,000원을 차감한 수치임. 2) 상기 "6. 신주 발행가액"은 당사의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정공모가액으로, 수요예측 결과 및 시장상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 결정함.3) 상기 "13. 신주의 상장예정일"은 시장 상황 및 상장 일정, 관계 법령에 따라 변동될 수 있음.4) 당사는 주권비상장법인으로 상기 "18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간"에 해당사항이 없음.5) 모집하는 주식은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조에 의거하여 우리사주조합, 일반투자자, 기관투자자에 배정.6) 상기 기재 내용은 유상증자 진행계획, 실무절차 및 관계법령 등에 의거 변동될 수 있음.7) 본 유상증자와 관련 이사회에서 정하지 아니한 기타 세부적인 사항은 대표이사에게 위임함.

8) 본 공시사항은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의3(비상장회사 등의 중요사항공시)에 규정된 비상장회사 등의 주요사항 공시 의무사항의 이행에도 해당됩니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디한국조선해양(주), 2021.09.06)

[에이치디현대중공업(주) IPO 공모 개요((정정)투자설명서)]

공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
18,000,000
5,000
60,000
1,080,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
4,320,000
259,200,000,000
2,073,600,000
총액인수

공동대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
4,320,000
259,200,000,000
2,073,600,000
총액인수

공동대표주관회사
크레디트스위스증권 서울지점
기명식보통주
4,320,000
259,200,000,000
2,073,600,000
총액인수

공동주관회사
하나금융투자
기명식보통주
1,800,000
108,000,000,000
864,000,000
총액인수

공동주관회사
케이비증권
기명식보통주
1,800,000
108,000,000,000
864,000,000
총액인수

인수회사

삼성증권

기명식보통주
630,000
37,800,000,000
302,400,000
총액인수

인수회사

대신증권

기명식보통주
270,000
16,200,000,000
129,600,000
총액인수

인수회사

DB금융투자

기명식보통주
270,000
16,200,000,000
129,600,000
총액인수

인수회사

신영증권

기명식보통주
270,000
16,200,000,000
129,600,000
총액인수

1,080,000,000,000
8,640,000,000

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 07일 ~ 2021년 09월 08일
2021년 09월 10일
2021년 09월 07일
2021년 09월 10일
-

(주1)
모집(매출)가액(이하 "확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 현대중공업㈜와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 60,000원 기준입니다.

(주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜, 그리고 발행회사인 현대중공업㈜가 협의하여 60,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)
청약일- 우리사주조합 청약일: 2021년 09월 07일 (1일간)- 기관투자자 청약일: 2021년 09월 07일 ~ 09월 08일 (2일간)- 일반청약자 청약일: 2021년 09월 07일 ~ 09월 08일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 09월 07일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 09월 07일부터 09월 08일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 납입종료 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 05월 06일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 08월 05일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장 상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)
인수대가는 총 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 0.3%에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라 각 인수단구성원 전부 또는 일부에게 별도의 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주9)
금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디한국조선해양(주), 2021.09.06)

에이치디현대중공업(주)는 상장 공모를 통해 조달하는 자금(공모 희망 가액인 52,000원 ~ 60,000원 중 최저인 52,000원 기준으로 산정했을 때의 유입자금인 9,272억원 기준) 중 약 7,579억원을 그린쉽 개발, 선박 Digitaliztion, 스마트 야드 구축, 수소 인프라 구축 등의 연구개발 투자자금으로, 약 1,223억원을 선박건조 자재 구매자금 등의 운영자금으로, 약 1,898억원을 Usance L/C(단기차입금) 등의 채무상환자금으로 사용할 예정이며, 세부 내역은 하기와 같습니다.

[에이치디현대중공업(주) IPO 자금 사용목적((정정)투자설명서)]

V. 자금의 사용목적 - 2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용계획당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 높음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2021년 08월 24일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
122,345
47,000
-
757,850
927,195

(주1)
상기 자금의 사용목적은 공모 희망 가액인 52,000원 ~ 60,000원 중 최저인 52,000원 기준으로 산정했을 때의 유입자금을 기준으로 계산하였습니다.

(주2)
기타항목은 연구개발자금입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(1) 연구개발자금(기타항목)

조선산업은 최근 강화되는 환경 규제 및 안전 규정 강화에 따라 친환경 고효율 선박으로의 선박 교체 수요가 지속될 것으로 전망됩니다. 이에 따라 친환경 연료(LPG/에탄/메탄올 등)를 활용한 이중 연료 추진 및 수소와 암모니아 추진 선박과 엔진에 대한 기술 개발이 가속화 되고 있습니다. 또한, 지속가능한 성장과 생산성 향상을 위해 스마트 야드 구축의 필요성이 높아지고 있습니다. 당사는 기술경쟁력 제고를 통해 경쟁사와의 기술 격차 확대와 함께, 강화되는 환경규제에 선제적으로 대응하고 미래 성장동력을 발굴하기 위해 아래와 같이 5대 중점 연구 사업에 R&D 역량을 집중하고 있습니다.

1)
가스선 화물창(Cargo Containment System) 및 화물관리시스템(Cargo Handling System) 100% 독자 모델 개발/적용을 통한 對중국 차별화

2)
고효율/친환경 솔루션 기반 온실가스 규제(GHG2050) 선제 대응

3)
AI 기반 스마트십/자율운항, 전기추진 솔루션 개발 통한 미래 시장 선점

4)
자동화/디지털 기술 기반 스마트 조선소 구축을 통한 생산성 향상 및 리드타임 개선

5)
암모니아/수소연료 추진선, 대형 액화수소 저장탱크, 해상수소생산 플랜트 개발 등 친환경 에너지 신사업을 통한 미래 성장동력 발굴

이를 위해 당사는 금번 공모를 통해 모집한 자금 중 757,850백만원을 연구개발 투자자금으로 활용할 계획입니다. 당사는 2021년 하반기부터 향후 5개년간 그린쉽 개발에 176,450백만원, 선박 Digitalization에 133,900백만원, 스마트 야드 구축에 321,190백만원, 수소 인프라 구축에 126,310백만원에 해당하는 자금을 연구개발에 투자함으로써 미래 신사업 선점을 위해 지속적으로 노력할 계획입니다. 또한 하기의 공모자금은 납입일로부터 하기 차입금 상환일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

[R&D 투자 상세내역]

(단위: 백만원)

구분

주요 투자 내용

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

합계

그린쉽 개발

다중연료 힘센엔진 개발, 한국형 가스선 화물창 개발, 전기추진 및 연료전지추진 시스템 개발 등

30,700

39,830

42,730

31,450

31,740

176,450

선박 Digitalization

디지털 트윈 선박 및 무인 자율운항 선박 개발

23,080

38,100

30,920

24,500

17,300

133,900

스마트 야드 구축

야드 에너지 최적 관리 시스템 구축, 지능형 자동화 및 데이터 기반 운영 시스템 구축

17,860

68,360

154,660

77,630

2,680

321,190

수소 인프라 구축

부유식 해상풍력 및 해상 그린/블루 수소 플랫폼 구축, 수소운반선 개발

14,900

40,650

44,960

12,700

13,100

126,310

계

86,540

186,940

273,270

146,280

64,820

757,850

(2) 자재구매 대금(운영자금 항목)

당사는 금번 공모를 통하여 모집한 자금 중 약 122,345백만원을 선박건조 등에 필요한 자재 구매자금으로 사용할 계획입니다. 최근 조선업의 선박대금 입금구조는 헤비테일(Heavy-tail)로 선박 건조 완료 후 인도시점에 선가의 50% 이상을 수취하는 방식으로 계약이 체결되는 것이 일반적입니다. 이처럼, 신조선 건조 진행에 따라 매출대금이 회수되지 않기 때문에, 늘어나는 수주 속에 원활한 자금운영을 위해서 공모금액 중 122,345백만원을 자재구매 대금으로 사용할 예정입니다.

당사는 금번 공모 이후 2021년부터 2024년까지 약 30,000백만원을 강재 구매대금, 약 50,000백만원을 기자재 구매대금, 약 20,000백만원을 의장재 구매대금, 약 22,345백만원을 기타자재 구매대금으로 집행할 계획입니다. 당사의 자재비 지출 계획과 금번 공모를 통해 실제 조달하는 금액과 차이가 발생하는 부분은 당사의 자체 보유자금으로 충당할 예정이며, 선박의 건조 진행 및 인도 상황에 따라 집행 시기 및 금액은 변경될 수 있습니다. 또한 하기의 공모자금은 납입일로부터 하기 차입금 상환일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

[자재구매 상세내역]

(단위: 백만원)

구분

주요 거래처

2021년

2022년

2023년

2024년

합계

강재

국내((주)포스코, 현대제철(주)) 및 해외(NSC(일본)) 등

6,000

8,000

8,000

8,000

30,000

기자재

국내(대양전기공업(주), (주)동화엔텍) 및 해외(Cryostar(프랑스), Shinko(일본)) 등

8,000

14,000

14,000

14,000

50,000

의장재

(주)세진중공업, (주)성미 등

5,000

5,000

5,000

5,000

20,000

기타

동해가스산업(주), 거화산업(주) 등

5,000

6,000

6,000

5,345

22,345

계

24,000

33,000

33,000

32,345

122,345

(3) 차입금 상환

금번 공모자금 중 약 470억원에 해당하는 금액은 Usance L/C(단기차입금) 중 일부 금액을 상환함으로써 재무구조 개선을 위한 자금으로 활용할 계획입니다. 또한 하기의 공모자금은 납입일로부터 하기 차입금 상환일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

[상환대상 차입금 내역]

(단위: 백만원)

구분

금액

이자율

만기

Usance L/C

47,000

0.2%~2.01%
~2022.06

합 계

47,000

-

-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디한국조선해양(주), 2021.09.06)

에이치디현대중공업(주)는 공모를 통해 유입되는 자금을 친환경 및 스마트 선박 등의 투자를 통해 호황을 맞이하고 있는 조선 시장에서 선제적으로 대응하고자 하며, 에이치디현대중공업(주)의 공모자금을 기반으로 한 투자는 회사와 주주들의 이익창출은 물론이며, 우리나라의 조선산업 선두주자로서 대한민국이 세계 조선 시장 내에서 시장 주도권을 가질 수 있게 할 뿐만 아니라, 조선산업이 미래성장동력의 한 축이 되는데 일조할 것으로 판단됩니다. 또한, 전세계적으로 핵심 화두인 친환경 이슈와 관련, 에이치디현대중공업(주)는 경제적 가치와 사회적 가치를 함께 추구하고 차별화된 기술력을 바탕으로 시장에서 기술 기반의 다양한 선종, 해양플랜트, 엔진 생산 기업으로 독보적 지위를 확보함으로써 지속 가능한 성장의 토대를 굳건히 하고자 합니다.다만, 에이치디현대중공업(주) IPO 진행에 따라 에이치디한국조선해양(주)가 보유하고 있던 에이치디현대중공업(주) 지분율은 기존 100%에서 79.7%로 변동되었습니다. 한편, 에이치디한국조선해양(주)는 유동성 확대를 통한 거래활성화 및 신사업 투자 재원 마련 목적으로 2022년 5월 16일 이사회 결의를 통해 기보유 에이치디현대중공업(주) 보통주식 1,509,000주(지분율 1.7%에 해당) 처분을 결정하였으며, 2022년 5월 17일 시간외 대량매매 방식으로 처분을 완료함에 따라, 증권신고서 제출 전영업일 현재 에이치디한국조선해양(주)가 보유한 에이치디현대중공업(주) 지분율은 78.0%를 기록하고 있습니다.에이치디한국조선해양(주) 에이치디현대중공업(주) IPO 진행 이후인 증권신고서 제출일 현재 에이치디현대중공업(주)에 대한 안정적인 경영권을 확보하고 있으나, 향후 해운시장 업황 악화, 오미크론 변이 확산 등과 같은 대내외 조선업 업황 악화 요인 등으로 인해 에이치디현대중공업(주)의 수익성 및 재무안정성이 악화되거나, 금번 상장 공모를 통해 조달한 자금 이외에 추가적인 대규모 자금이 필요할 시, 에이치디현대중공업(주)의 추가 자금조달 노력 등에 따라 에이치디현대중공업(주) 신주 발행 및 에이치디한국조선해양(주)의 에이치디현대중공업(주)에 대한 추가 지분 희석으로 귀결될 가능성이 있으며, 현재 시점에서 에이치디현대중공업(주) IPO 진행으로 인한 효과를 확실하게 예측할 수 없는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[8-7. 현대삼호중공업(주) 주주간계약 종결에 따른 위험]2017년 4월 에이치디한국조선해양(주)는 현대삼호중공업(주)의 재무구조 개선 등을 위해 국내 사모펀드인 IMM PE와 현대삼호중공업(주)의 최초 3,000억원 규모의 상장 전 투자유치(Pre-IPO)에 대한 주주간약정(이하 "본 주주간약정")에 관한 주요 사항 합의서를 체결하였습니다. 합의서 체결 이후 2017년 7월 IMM PE와의 추가 합의를 통해 규모를 총 4,000억원으로 증액하였고, 2017년 7월 27일 제3자배정 유상증자 형태로 총 4,000억원이 납입되었습니다. 본 주주간약정 및 제3자배정 유상증자를 통해 에이치디한국조선해양(주)의 현대삼호중공업(주)에 대한 지분율(의결권 부 우선주 포함)은 기존 94.92%에서 80.54%로 감소하였습니다. 한편, 2018년 12월 01일을 합병기일로 진행된 현대중공업(주)(現 에이치디한국조선해양(주))과 현대삼호중공업(주)의 분할합병에 따라 트리톤 1호 유한회사가 보유한 현대삼호중공업(주)의 전환우선주는 약 4,647,201주로 감소하였습니다. 한편,
본 주주간약정 및 상기 제3자배정 유상증자와 관련하여, 에이치디한국조선해양(주)는 2023년 1월 3일 이사회 결의를 통해 IMM PE의 특수목적회사인 트리톤 1호 유한회사와 체결한 본 주주간약정을 종결하기 위해 트리톤 1호 유한회사가 보유한 현대삼호중공업(주)의 전환우선주 전량(4,647,201주)을 매수하는 합의서를 체결하기로 결정하였습니다. 본 합의서에 따르면, 본 합의서 체결일인 2023년 1월 3일로부터 2023년 1월 31일까지 에이치디한국조선해양(주)와 트리톤 1호 유한회사가 거래에 대한 합의를 이룰 경우, 에이치디한국조선해양(주)는 트리톤 1호 유한회사에게 (1) 매매대금 2,667억원을 현금으로 지급하고 (2) 나머지 금액인 1,430억원에 대하여 본 거래에 대한 합의가 이루어진 날 에이치디한국조선해양(주)의 자회사인 에이치디현대중공업(주) 보통주식의 종가로 나누어 산정한 에이치디현대중공업(주) 보통주식을 거래상대방에게 교부하기로 하였습니다. 한편, 2023년 1월 31일까지 에이치디한국조선해양(주)와 트리톤 1호 유한회사는 본 거래에 대한 합의에 이르지 못함에 따라, 에이치디현대중공업(주)의 보통주식은 트리톤 1호 유한회사에게 양도되지 아니하였으며,
2023년 2월 1일 에이치디한국조선해양(주)는 트리톤 1호 유한회사에게 매매대금 4,097억원을 지급하고, 트리톤 1호 유한회사로부터 현대삼호중공업(주)의 전환우선주 전량(4,647,201주)을 장외취득하였습니다. 본 거래에 따라 에이치디한국조선해양(주)의 현대삼호중공업(주)에 대한 지분율(의결권 부 우선주 포함)은 기존 80.54%에서 95.69%로 재차 증가하였으며, 에이치디한국조선해양(주) 및 IMM PE의 특수목적회사인 트리톤 1호 유한회사 간 본 주주간약정은 종결되었습니다. 이와 관련하여 향후 계획 등 구체적 내용이 결정된 바는 없으며, 본 주주간계약 종결에 따른 효과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2017년 4월 에이치디한국조선해양(주)는 현대삼호중공업(주)의 재무구조 개선 등을 위해 국내 사모펀드인 IMM PE와 현대삼호중공업(주)의 최초 3,000억원 규모의 상장 전 투자유치(Pre-IPO)에 대한 주주간약정(이하 "본 주주간약정")에 관한 주요 사항 합의서를 체결하였습니다. 합의서 체결 이후 2017년 7월 IMM PE와의 추가 합의를 통해 규모를 총 4,000억원으로 증액하였고, 2017년 7월 27일 제3자배정 유상증자 형태로 총 4,000억원이 납입되었습니다. 에이치디한국조선해양(주)와 IMM PE가 체결한 본 주주간약정은 현대삼호중공업(주)가 IMM PE의 특수목적회사인 트리톤 1호 유한회사에 1주당 5만 6천원에 7,142,858주의 의결권부 전환우선주를 발행하고, 트리톤 1호 유한회사에게 원금이 보장되는 풋옵션 및 현대삼호중공업(주)의 기타비상무이사 1인 선임권 부여, 연간 우선배당률 2.0%를 보장하는 조건으로 이루어졌습니다.본 주주간약정 및 제3자배정 유상증자를 통해 에이치디한국조선해양(주)의 현대삼호중공업(주)에 대한 지분율(의결권 부 우선주 포함)은 기존 94.92%에서 80.54%로 감소하였습니다. 한편, 2018년 12월 01일을 합병기일로 진행된 현대중공업(주)(現 에이치디한국조선해양(주))과 현대삼호중공업(주)의 분할합병에 따라 트리톤 1호 유한회사가 보유한 현대삼호중공업(주)의 전환우선주는 약 4,647,201주로 감소하였습니다.

[현대삼호중공업(주) 주요사항보고서(유상증자 결정)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
-

기타주식 (주)
7,142,858

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
40,000,000

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
400,000,048,000

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
정관 제8조(주식 및 주권의 종류) 내지 제8조의5(배당우선 전환주식 : 4종 종류주식)

주식의 내용
-

기타
상기 발행 예정인 의결권부 배당우선 전환주식 외에 발행된 기타주식은 없음.

전환에 관한 사항
전환조건(전환비율 변동여부 포함)
(a) 대상주식의 투자자는 전환청구기간 동안 자신의 선택에 의하여 대상회사에 전환청구서를 제출함으로써 대상주식의 전부 또는 일부를 대상회사의 보통주식으로 전환해 줄 것을 청구할 수 있음. (b) 전환권이 행사된 대상주식의 수에 전환비율(대상주식의 주당 발행가격/주당 전환가격)을 곱하여 계산한 값에서 소수점 이하를 버린 수로 함.(c) 대상주식의 전환으로 인하여 발행될 보통주식 1주당 전환가격은 주당 발행가액으로 함. 단, 합병, 분할, 주식의 분할 및 병합, 자본의 감소 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 분할, 주식의 분할 및 병합, 자본의 감소 직전에 전환권을 행사하였다면 전환우선주의 주주가 가질 수 있었던 보통주식수를 기준으로 하여 이와 동등한 가치를 갖는 보통주식을 취득할 수 있도록 전환가격이 조정됨.

전환청구기간
-

전환으로 발행할주식의 종류
보통주

전환으로 발행할주식수
7,142,858

의결권에 관한 사항
1주당 1개의 의결권을 가짐.

이익배당에 관한 사항
의결권부 참가적·누적적 우선주로서, 연간 우선배당률은 주당 발행가액의 연2%로 하고 배당금은 현금으로 지급함.

기타 약정사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
대상회사의 최대주주인 현대중공업(주)는 대상주식의 투자자와 주주간 약정을 체결할 예정이며, 주요 내용은 다음과 같음.(a) 이사선임권투자자는 대상회사의 기타비상무이사 1인을 선임할 수 있음.(b) 주식매수청구권배당지급의무 등 주주간 약정에서 정한 특정 요건이 충족되지 못할 경우, 투자자는 현대중공업(주) 또는 현대중공업(주)가 지정하는 제3자에게 보유주식 전부를 매입할 것을 청구할 수 있음.

* 상기 전환에 관한 사항 중 '전환청구기간'은 대상주식의 발행일로부터 대상회사의 상장 완료 이후 최초 거래일로부터 1년이 되는 날까지의 기간으로 함.

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
-

기타주식 (원)
56,000

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
정관 제9조(신주인수권)

9. 납입일
2017년 07월 27일

10. 신주의 배당기산일
2017년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
-

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2017년 06월 29일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
제3자배정 대상자가 1인이며, 과거 보통주 및 우선주에 대한 모집·매출 실적이 없음

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 현대삼호중공업(주), 2027.07.13)

[에이치디한국조선해양(주)가 보유한 현대삼호중공업(주) 전환우선주의 발행조건 등]

구분
내용

발행인
현대삼호중공업㈜

발행주식의 종류
의결권부 배당우선 전환주식

발행금액/발행주식수
최초 발행시점: 400,000백만원/7,142,858주당분기말: 260,243백만원/4,647,201주(*)

발행일
2017-07-27

의결권에 관한 사항
1주당 1개의 의결권을 가짐.

이익배당에 관한 사항
의결권부 참가적·누적적 우선주로서, 연간 우선배당률은 주당 발행가액의 연 2.00%로 하고 배당금은 현금으로 지급함.

전환에 관한 사항
전환조건(전환비율 변동여부 포함)
(a) 대상주식의 투자자는 전환청구기간 동안 자신의 선택에 의하여 현대삼호중공업㈜에 전환청구서를 제출함으로써 대상주식의 전부 또는 일부를 현대삼호중공업㈜에의 보통주식으로 전환해 줄 것을 청구할 수 있음. (b) 전환권이 행사된 대상주식의 수에 전환비율(대상주식의 주당 발행가격/주당 전환가격)을 곱하여 계산한 값에서 소수점 이하를 버린 수로 함.(c) 대상주식의 전환으로 인하여 발행될 보통주식 1주당 전환가격은 주당 발행가액으로 함. 단, 합병, 분할, 주식의 분할 및 병합, 자본의 감소 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 분할, 주식의 분할 및 병합, 자본의 감소 직전에 전환권을 행사하였다면 전환우선주의 주주가 가질 수 있었던 보통주식수를 기준으로 하여 이와 동등한 가치를 갖는 보통주식을 취득할 수 있도록 전환가격이 조정됨.

전환으로 발행할 주식의 종류
보통주

전환으로 발행할 주식수
최초 발행시점: 7,142,858주 / 당기말: 4,647,201주(*)

주주간 약정 및 재무약정 사항 등
지배기업은 대상주식의 투자자와 주주간 약정을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같음.(a) 이사선임권투자자는 현대삼호중공업㈜의 기타비상무이사 1인을 선임할 수 있음.(b) 주식매수청구권배당지급의무 등 주주간 약정에서 정한 특정 요건이 충족되지 못할 경우, 투자자는 지배기업 또는 지배기업이 지정하는 제3자에게 보유주식 전부를 매입할 것을 청구할 수 있음.

(출처 : 에이치디한국조선해양(주) 2022년 사업보고서)(주) 2018년 중 현대중공업(주)(現 에이치디한국조선해양(주)) 및 현대삼호중공업(주)의 분할합병에 따라 발행 주식 수가 변동되었으며, 2023년 1분기중 에이치디한국조선해양(주)가 현대삼호중공업(주) 우선주 4,647,201주를 모두 취득하였습니다.

한편, 본 주주간약정 및 상기 제3자배정 유상증자와 관련하여, 에이치디한국조선해양(주)는 2023년 1월 3일 이사회 결의를 통해 IMM PE의 특수목적회사인 트리톤 1호 유한회사와 체결한 본 주주간약정을 종결하기 위해 트리톤 1호 유한회사가 보유한 현대삼호중공업(주)의 전환우선주 전량(4,647,201주)을 매수하는 합의서를 체결하기로 결정하였습니다. 본 합의서에 따르면, 본 합의서 체결일인 2023년 1월 3일로부터 2023년 1월 31일까지 에이치디한국조선해양(주)와 트리톤 1호 유한회사가 거래에 대한 합의를 이룰 경우, 에이치디한국조선해양(주)는 트리톤 1호 유한회사에게 (1) 매매대금 2,667억원을 현금으로 지급하고 (2) 나머지 금액인 1,430억원에 대하여 본 거래에 대한 합의가 이루어진 날 에이치디한국조선해양(주)의 자회사인 에이치디한국조선해양(주) 보통주식의 종가로 나누어 산정한 에이치디한국조선해양(주) 보통주식을 거래상대방에게 교부하기로 하였습니다. 한편, 2023년 1월 31일까지 에이치디한국조선해양(주)와 트리톤 1호 유한회사는 본 거래에 대한 합의에 이르지 못함에 따라, 에이치디한국조선해양(주)의 보통주식은 트리톤 1호 유한회사에게 양도되지 아니하였으며,
2023년 2월 1일 에이치디한국조선해양(주)는 트리톤 1호 유한회사에게 매매대금 4,097억원을 지급하고, 트리톤 1호 유한회사로부터 현대삼호중공업(주)의 전환우선주 전량(4,647,201주)을 장외취득하였습니다. 본 거래에 따라 에이치디한국조선해양(주)의 현대삼호중공업(주)에 대한 지분율(의결권 부 우선주 포함)은 기존 80.54%에서 95.69%로 재차 증가하였으며, 에이치디한국조선해양(주) 및 IMM PE의 특수목적회사인 트리톤 1호 유한회사 간 본 주주간약정은 종결되었습니다. 이와 관련하여 향후 계획 등 구체적 내용이 결정된 바는 없으며, 본 주주간계약 종결에 따른 효과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[타법인주식및출자증권취득결정]

타법인 주식 및 출자증권 취득결정

1. 발행회사
회사명
현대삼호중공업(주)

국적
대한민국
대표자
김형관

자본금(원)
153,357,630,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
30,671,526
주요사업
선박건조 사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
4,647,201

취득금액(원)
409,683,298,557

자기자본(원)
12,413,755,304,000

자기자본대비(%)
3.30

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
29,348,838

지분비율(%)
95.69

4. 취득방법
현금 취득 또는 현금 및 일부 현물 지급

5. 취득목적
트리톤1호(유)와의 주주간 계약 종결에 따른 자회사 주식의 취득

6. 취득예정일자
2023-02-01

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
27,293,093,978,000
취득가액/자산총액(%)
1.50

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2023-01-03

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 '5. 취득목적'의 구체적인 내용은 다음과 같습니다.- 당사는 2017.07.07일 자회사인 현대삼호중공업(주)의 유상증자 결정과 관련하여 트리톤1호(유)(이하 "거래상대방")와 체결한 주주간 계약을 종결하기 위해 거래상대방이 보유한 현대삼호중공업(주)의 주식을 매수하는 합의서를 체결하기로 결정하였습니다.2. 상기 '4. 취득방법'과 관련하여 당사는 현대삼호중공업(주) 주식의 대가로 현금 또는 당사가 보유한 자회사 현대중공업(주)의 주식(이하 "교부대상주식")을 일부 지급하기로 합의하였으며 상세 내용은 다음과 같습니다.- 본 합의서 체결일로부터 2023.01.31일까지 당사와 거래상대방이 거래에 대한 합의를 이룰 경우 당사는 거래상대방에게 (1) 매매대금 2,667억원을 현금으로 지급하고 (2) 나머지 금액인 1,430억원에 대하여 거래에 대한 합의가 이루어진 날(이하 "거래합의일") 교부대상주식의 종가로 나누어 산정한 교부대상주식을 거래상대방에게 교부한다.- 당사와 거래상대방이 2023.01.31일까지 거래에 대하여 합의에 이르지 못하는 경우 취득금액 전액(4,097억원)을 현금으로 지급한다.3. 상기 '6. 취득예정일자'는 거래상대방으로부터 현대삼호중공업(주)의 주식을 취득하는 날로 거래합의일 또는 2023.02.01일이 될 예정입니다.4. 상기 '2. 자기자본' 및 '7. 최근 사업연도말 자산총액'은 한국조선해양(주)의 2021년도말 연결재무제표 기준입니다.5. 하기 '발행회사의 요약 재무상황'은 연결재무제표 기준이며 당해연도는 2021년말 기준입니다.

※관련공시
2017-07-13 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
5,056,499,882,000
3,388,022,603,000
1,668,477,279,000
153,357,630,000
4,240,966,749,000
-234,131,652,000
적정
한영회계법인

전년도
4,581,475,447,000
2,688,132,514,000
1,893,342,933,000
153,357,630,000
3,917,958,759,000
-59,061,256,000
적정
한영회계법인

전전년도
4,314,541,105,000
2,382,060,709,000
1,932,480,396,000
153,357,630,000
3,488,273,446,000
11,539,130,000
적정
삼정회계법인

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디한국조선해양(주), 2023.01.03)

[(정정)특수관계인으로부터주식의취득]

기업집단명
현대중공업
회사명
한국조선해양(주)
공시일자
2023.01.04
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
트리톤1호(유)
회사와의 관계
-

3. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
현대삼호중공업(주)
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
4,647,201

나. 취득금액
409,683

다. 취득단가(원)
88,157

라. 취득후 소유주식수(주)
29,348,838
취득후 지분율(%)
95.69

마. 거래일자
2023.02.01

5. 취득목적
트리톤1호(유)와의 주주간 계약 종결에 따른 자회사 주식의 취득

6. 취득방법
장외취득

7. 이사회 의결일
2023.01.03

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
-

8. 기타
- 해당거래는 비특수관계인 트리톤1호(유)으로부터 계열회사인 현대삼호중공업(주)가 발행한 유가증권(주식)을 매입하는 장외 거래임- 상기 4항의 마. 거래일자는 거래종결예정일로서 거래의 진행절차에 따라 변동될 수 있습니다

※ 관련공시일
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디한국조선해양(주), 2023.01.06)

▶ 에이치디현대일렉트릭 주식회사 회사위험

[9-1. 재무안정성 하락위험]
에이치디현대일렉트릭(주)의 2023년 1분기 말 연결기준 총 자산 규모는 2조 5,819억원이며, 부채총계는 약 1조 7,328억원, 자본총계 8,491억원, 부채비율 204.1%, 차입금의존도 23.7% 및 순차입금의존도 18.7%를 나타내고 있습니다. 부채비율의 변화 추이를 살펴보면, 2023년 1분기말 기준 부채비율은 204.1%로, 2021년말 대비 약 38.71%p. 하락, 2022년말 대비 약 11.09%p. 상승하였습니다. 에이치디현대일렉트릭(주)는 2020년부터 2019년까지 진행되었던 인력조정, 유상증자, 자산매각 등의 구조개선 활동의 효과, 중동향 수추 및 한전계열 수주 회복세로 인해 영업 흑자로 전환되면서 경영성과가 개선되기 시작하였으나,
향후 코로나19 변이 바이러스 발생에 따른 추가 확산과 유가 상승에 따른 원재료 및 물류비 상승세에 따라 에이치디현대일렉트릭(주)의 영업활동 및 재무건전성이 악화될 우려가 있습니다. 또한, 향후 주요국 통화정책 긴축기조에 따른 경기 침체 우려, 미-중 무역갈등 등의 하방리스크 역시 상존하고 있는 바, 상기 요인들에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

에이치디현대일렉트릭(주)는 2017년 분할 이후 유상증자를 통한 자본확충으로 차입금을 상환하면서 안정적인 재무구조를 유지하였으나, 장기화된 글로벌 경기 침체의 결과 주요 발주국들의 인프라, Oil&Gas, 선박, 전력, 제조업 등 산업 전 분야에 걸친 투자 부진과 이로 인한 시장 전반의 발주 물량 위축 상황 지속이 영업활동에 부정적인 요소로 작용하며 2018년 이후 재무안정성은 하락한 모습입니다. 이후, 2020년부터 영업 흑자로 전환되면서 경영성과가 개선되었으나, 향후 코로나19 추가 확산, 유가 상승에 따른 원재료 및 물류비 상승, 주요국 통화정책 긴축 기조에 따른 경기 침체, 미-중 무역갈등 지속 등으로 인해 향후 에이치디현대일렉트릭(주)의 영업활동 및 재무건전성이 악화될 우려가 있는 바, 상기 요인들에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.에이치디현대일렉트릭(주)의 2023년 1분기 말 연결기준 총 자산 규모는 2조 5,819억원이며, 부채총계는 약 1조 7,328억원, 자본총계 8,491억원, 부채비율 204.1%, 차입금의존도 23.7% 및 순차입금의존도 18.7%를 나타내고 있습니다. 부채비율의 변화 추이를 살펴보면, 2023년 1분기말 기준 부채비율은 204.1%로, 2021년말 대비 약 38.71%p. 하락, 2022년말 대비 약 11.09%p. 상승하였습니다. 이는 2019년 유상증자를 통한 1,073억원 규모 자금조달에도 불구, 2018년부터 2019년말까지의 1,208억원 규모 미국 반덤핑 관세, 1,627억원 규모 유/무형자산 평가 손실 등의 일회성 비용에 따른 결손금 확대 및 자본총계 감소, 2020년 445억원 규모 관덤핑 관세 확정판결 반영에 따른 결손금 발생, 2021년 통상임금 소송패소를 대비한 약 1,153억원 규모 충당부채 설정 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일인 현재 통상임금청구 소송은 패소하여 1,191억원을 기타충당부채로 인식하게 되었으나, 반덤핑 관세 관련 소송 종결에 따라 기존에 인식하였던 비용 USD 83,689천을 2022년 3분기말 환입 처리하기로 결정되어 2022년 부채비율이 전년 대비 크게 개선되었습니다.차입금의존도 및 순차입금의존도는 2017년 및 2019년 유상증자를 통한 지속적인 차입금 상환에 따라 지속적으로 하락하는 양상을 나타내고 있습니다. 2019년말 기준 차입금의존도 및 순차입금의존도는 전년 대비 각각 약 4.7%p., 3.0%p. 하락한 34.2%, 19.2%를 기록하였으며, 2020년말 차입금의존도 및 순차입금의존도는 전년 대비 각각 약 0.5%p., 8.9%p. 하락한 33.8%, 10.3%, 2021년말 차입금의존도 및 순차입금의존도는 전년 대비 각각 9.1%p., 2.6%p. 하락한 24.6%, 7.7%를 기록하였습니다. 2022년에는 계약자산 및 재고자산 증가에 따라 기보유 현금및현금성자산이 감소하며 2022년말 차입금의존도는 전년말과 유사한 수준인 23.2%를 기록하였으며, 순차입금의존도는 전년말 대비 7.5%p. 상승한 15.2%를 기록하였습니다. 2023년 1분기말의 경우, 차입금의존도는 전년말과 유사한 수준인 23.7%를 기록하였으며, 순차입금의존도는 전년말 대비 3.5%p. 상승한 18.7%를 기록하였습니다. 한편, 에이치디현대일렉트릭(주)는 2019년 7월 24일 이사회에서 용인 마북리 연구소 부지 매각을 발표하였고, 2019년 9월 2일 매매대금을 정산하였습니다. 이어 2019년 9월 16일 부정적인 경영상황에 대응하고 재무구조를 개선하기 위해 전사 비상경영체제를 선언하고 상기 언급된 유상증자를 결정하였으며, 2020년 3월 25일 이사회에서 울산공장 내 선실공장 부지 매각을 결의하여 2020년 4월에 매매대금을 정산하였습니다.또한, 에이치디현대일렉트릭(주)는 부서 통폐합, 임원 축소, 유휴인력 감축, 외부 자문을 통한 비용절감 및 글로벌 소싱 확대 등의 고강도 자구노력을 진행하여 비용 절감을 이루어낸 바 있습니다.

[에이치디현대일렉트릭(주) 주요 재무지표(연결기준)]

(단위 : 억원)

구분
2023년 1분기말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말

재무상태 현황
자산총계
25,819
24,350
22,150
22,726
22,565

유동자산
16,920
15,483
13,983
14,743
14,842

현금및현금성자산
1,036
1,727
3,548
5,242
1,897

단기금융자산
252
221
211
105
1,497

비유동자산
8,899
8,867
8,166
7,982
7,723

유동부채
14,889
14,111
12,525
12,753
11,238

단기금융부채
4,518
4,546
2,908
5,089
4,069

비유동부채
2,439
1,927
3,163
3,181
4,325

장기금융부채
1,606
1,105
2,551
2,589
3,658

부채총계
17,328
16,039
15,687
15,934
15,563

자본총계
8,491
8,312
6,462
6,791
7,002

총차입금
6,123
5,652
5,459
7,678
7,727

순차입금
4,836
3,704
1,700
2,331
4,333

주요 재무비율
차입금의존도
23.7%
23.2%
24.6%
33.8%
34.2%

순차입금의존도
18.7%
15.2%
7.7%
10.3%
19.2%

부채비율
204.1%
193.0%
242.8%
234.6%
222.3%

유동비율
113.6%
109.7%
111.6%
115.6%
132.1%

(출처 : 에이치디현대일렉트릭(주) 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주1) 총차입금 = 단기금융부채 + 장기금융부채(주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 - 단기금융자산(주3) 2018년 및 2019년의 경우 영업손실로 이자보상배율을 계산하지 아니하였습니다.

[에이치디현대일렉트릭(주) 차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기말
2022년말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
335,047
-
277,938
-

장기차입금
20,240
110,680
80,240
60,680

사채
96,500
50,000
96,500
50,000

차감: 사채할인발행차금 등
(1)
(121)
(53)
(140)

합 계
451,786
160,559
454,625
110,540

(출처 : 에이치디현대일렉트릭(주) 2023년 1분기 분기보고서)

[에이치디현대일렉트릭(주) 단기차입금 세부 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율
2023년 1분기말
2022년말

Usance L/C
하나은행 외
1.06%~5.35%
12,234
8,882

Invoice Loan
대화은행 외
4.22%~5.48%
47,930
44,619

원화일반대출
한국산업은행
CD(3M)+1.94%
50,000
50,000

한국산업은행
CD(3M)+2.16%
80,000
60,000

하나은행
CD(3M)+2.72%
20,000
-

중국은행
CD(3M)+2.50%
15,000
20,000

기업은행
KORIBOR(3M)+1.96%
1,000
1,000

기업은행
KORIBOR(3M)+1.83%
3,000
3,000

신한은행
금융채(6M)+1.08%
2,000
2,000

외화일반대출
한국수출입은행 외
Libor(1M)+2.00%~2.25%Libor(3M)+2.14%~2.15%
82,139
76,038

농업은행
3.80%
1,891
1,814

SCB
4.30%
6,251
8,345

강소은행
3.80%
2,335
2,240

우정은행
3.80%
757
-

하나은행
3.95%
10,510
-

합 계
335,047
277,938

(출처 : 에이치디현대일렉트릭(주) 2023년 1분기 분기보고서)

[에이치디현대일렉트릭(주) 장기차입금 세부 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율
2023년 1분기말
2022년말

융통어음
한국투자증권
5.55%
50,000
-

원화일반대출
삼성증권 외
3.50%
-
60,000

대구은행
금융채연동금리(1Y)+2.09%
20,000
20,000

수출입은행
수은채수익률(3M)+1.75%
30,000
30,000

시설자금대출
기업은행
3.36%
480
480

판매후리스(*)
한국자산관리공사
4.23%
30,440
30,440

소 계
130,920
140,920

유동성장기차입금
(20,240)
(80,240)

합 계
110,680
60,680

(출처 : 에이치디현대일렉트릭(주) 2023년 1분기 분기보고서)(*) 판매후리스 거래로 자산을 이전하였으나 자산의 매각요건을 충족하지 못하여, 이전대가를 차입금으로 인식하였습니다.

[에이치디현대일렉트릭(주) 사채 세부 내역]

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율
2023년 1분기말
2022년말
보증여부

제4-2회
2020-07-20
2023-07-20
4.00%
45,000
45,000
무보증사채

제5-1회
2020-07-23
2023-07-23
3.61%
50,000
50,000
무보증사채

제7회
2021-10-18
2024-10-18
3.34%
50,000
50,000
무보증사채

전환사채(*)
2019-06-28
2024-06-28
1.00%
1,500
1,500
무보증사채

사채할인발행차금
(152)
(199)

상환할증금
164
164

전환권조정
(134)
(158)

소 계
146,378
146,307

유동성사채
(96,499)
(96,447)

합 계
49,879
49,860

(출처 : 에이치디현대일렉트릭(주) 2023년 1분기 분기보고서)

(*) 2022년 3분기 중 종속기업으로 편입된 ㈜현대플라스포가 발행한 전환사채입니다. 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

전환사채의 명칭
제1회 무보증 사모 전환사채

액면금액
1,500백만원

발행가액
1,500백만원

납입기일
2019년 06월 28일

만기일
2024년 06월 28일

표면이자율
1%

만기보장수익률
연복리 3%

행사가격
10,500원(액면가 500원)

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수
㈜현대플라스포의 기명식 보통주

사채권자에 의한 조기상환청구권
가능

행사가격조정조건
공모단가의 70%의 해당하는 금액이 전환사채의 전환가격을 하회하는경우 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 전환가격으로 조정함.

에이치디현대일렉트릭(주)는 2020년부터 2019년까지 진행되었던 인력조정, 유상증자, 자산매각 등의 구조개선 활동의 효과, 중동향 수추 및 한전계열 수주 회복세로 인해 영업 흑자로 전환되면서 경영성과가 개선되기 시작하였으나, 향후 코로나19 변이 바이러스 발생에 따른 추가 확산과 유가 상승에 따른 원재료 및 물류비 상승세에 따라 에이치디현대일렉트릭(주)의 영업활동 및 재무건전성이 악화될 우려가 있습니다. 또한, 향후 주요국 통화정책 긴축기조에 따른 경기 침체 우려, 미-중 무역갈등 등의 하방리스크 역시 상존하고 있는 바, 상기 요인들에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[9-2. 수익성 하락 위험]2022년 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 16.5% 증가한 2조 1,045억원을 기록하였고, 영업이익은 전년 동기 대비 1,266.4% 증가한 1,330억원을 기록하였으며, 당기순이익은 전년 동기 대비 581.0% 증가한 1,620억원을 기록하였습니다. 해외 변압기 및 회전기기 매출 증가와 환율 상승효과로 인해 매출액이 증가하고, 중동발 수주와 선박용 제품에서의 수익성 개선과 더불어 미국 반덤핑 관세 환입이 발생하며 영업이익과 당기순이익이 크게 증가한 것으로 판단됩니다. 2023년 1분기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 61.6% 증가한 5,686억원을 기록하였으며, 당기순이익은 전년 동기 대비 304.7% 증가한 288억원을 기록하였습니다. 이는 전년 동기 대비 전력기기 시장 회복에 따라 수익성 높은 수주분이 매출에 반영되며 영업이익이 큰 폭 개선된 것으로 보입니다. 2021년 이후 사우디 아람코 및 사우디 전력청발 수요 등 중동발 수요 증가 등에 따른 중동 수주 호조, 북미 시장 수요 증가 및 조선산업 수주 회복 효과 등에 따른 선박용 제품 수주 호조 등에 따라 에이치디현대일렉트릭(주)의 외형은 점진적으로 확대될 것으로 기대되나,
향후 국내외 통화정책 긴축 기조 등에 따른 범세계적 경기 둔화 등이 국내외 수요 부진으로 귀결될 우려가 존재하며, 이에 따라 수주잔고가 감소할 시 에이치디현대일렉트릭(주)의 향후 매출에도 직접적인 영향을 받을 것으로 판단되는 바, 에이치디현대일렉트릭(주)의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있는 요인들에 대한 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다.

에이치디현대일렉트릭(주)는 정부 및 기업의 전력수급에 의한 전력설비 투자와 건설경기 및 시설투자가 수주에 미치는 영향이 큽니다. 주요 매출감소의 원인으로는 국내전력설비 투자가 정체기에 이르러 교체수요 위주의 시장으로 변화하였고 내부적으로도 질적 성장을 위해 선별수주를 하였기 때문입니다.에이치디현대일렉트릭(주)는 과거 공격적인 확장기조 아래 수익가변성이 높게 나타났으나, 2013년을 기점으로 수익성 중심의 선별적인 수주전략을 펼치면서 영업이익률이 6% 내외에서 안정화되는 추세를 보였습니다. 그러나 분할 이후 중동시장의 투자지연 및 발주 위축, Oil & Gas 및 조선/해양시장의 회복 지연, 미국 보호무역주의 강화 등으로 매출이 감소하면서 고정비 부담이 확대되었습니다. 특히 고수익 제품의 매출 둔화는 수익성을 더욱 저하시켰고, 저수익 사업의 구조조정 과정에서 발생하는 비용도 부담요인으로 작용하면서 2017년에는 영업이익률이 4%대로 감소하였습니다. 이후 2019년까지 매출 둔화에 따른 고정비 부담 상승, 신규 시장 진입 과정에서 진입비용 발생 등으로 영업수익성이 악화되어 2018년과 2019년 연결기준 각각 1,006억원, 1,567억원의 영업적자를 기록하였으며, 2018년 1,074억원 규모 유무형자산손상차손 및 2019년 약 656억원 규모 유무형자산손상차손 발생에 따라 2018년 1,789억원, 2019년 2,643억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 그러나 2020년에는 2019년까지 진행되었던 인력조정, 유상증자, 자산매각 등의 구조개선 활동의 효과, 중동향 수주 회복세 및 한전계열 수주 회복으로 인해 영업이익은 흑자 전환하여 영업이익 726억원을 시현하였으나, 약 300억원 규모 반덤핑 관세 지연이자분 비용인식 등 약 894억원 규모 기타영업외비용 발생에 따라 402억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 2021년 연결기준 매출액은 전년 대비 소폭(-0.3%) 감소한 1조 8,060억원을 기록하였으나, 영업이익은 약 815억원 규모 분할 전 통상임금 소송 판결 관련 충당금 인식과 수출용 선박 수배 지연에 따른 일부 프로젝트 납품 이슈로 인해 전년 대비 86.6% 감소한 97억원을 기록하였으며, 약 338억원 규모 통상임금 관련 이자비용 발생 등 약 469억원 규모 기타영업외비용 발생에 따라 약 337억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 2022년 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 16.5% 증가한 2조 1,045억원을 기록하였고, 영업이익은 전년 동기 대비 1,266.4% 증가한 1,330억원을 기록하였으며, 당기순이익은 전년 동기 대비 581.0% 증가한 1,620억원을 기록하였습니다. 해외 변압기 및 회전기기 매출 증가와 환율 상승효과로 인해 매출액이 증가하고, 중동발 수주와 선박용 제품에서의 수익성 개선과 더불어 미국 반덤핑 관세 환입이 발생하며 영업이익과 당기순이익이 크게 증가한 것으로 판단됩니다. 2023년 1분기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 61.6% 증가한 5,686억원을 기록하였으며, 당기순이익은 전년 동기 대비 304.7% 증가한 288억원을 기록하였습니다. 이는 전년 동기 대비 전력기기 시장 회복에 따라 수익성 높은 수주분이 매출에 반영되며 영업이익이 큰 폭 개선된 것으로 보입니다.

[에이치디현대일렉트릭(주) 수익성 재무지표(연결기준)]

(단위 : 억원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

수익성현황
매출액
5,686
3,518
21,045
18,060
18,113
17,711

매출원가
4,564
2,916
17,682
15,709
15,011
16,178

매출총이익
1,122
602
3,363
2,351
3,101
1,533

영업이익
463
167
1,330
97
726
(1,567)

당기순이익
288
71
1,620
(337)
(402)
(2,643)

주요재무비율
매출총이익률
19.74%
17.12%
15.98%
13.02%
17.12%
8.66%

영업이익률
8.15%
4.75%
6.32%
0.54%
4.01%
-8.85%

순이익률
5.07%
2.02%
7.70%
-1.87%
-2.22%
-14.92%

(출처 : 에이치디현대일렉트릭(주) 연도별 사업보고서 및 분기보고서)

에이치디현대일렉트릭(주)는 매출증가를 위해 해외수주를 증가 시키고자 노력하고 있으나, 전반적으로 경쟁이 치열해지고 후발업체의 저가 제품이 시장에 진입하면서 시장가격이 하락한 상태입니다. ABB, SIEMENS 등 선진업체들은 생산기지를 이전하며 가격경쟁력을 갖추고 있으며 후발업체인 중국의 Xian, TBEA, 인도의 CGL(Crompton Greaves Limited) 등도 시장에서 공격적인 영업활동을 하는 등 글로벌 경쟁이 격화되고 있습니다.

[글로벌 변압기 시장 점유율]

순위
업체
점유율

1
ABB(스위스)
18.0%

2
SIEMENS(독일)
13.0%

3
GE(미국)
7.0%

4
TBEA(중국)
7.0%

5
현대일렉트릭
5.2%

(출처 : Goulden Report)

에이치디현대일렉트릭(주)는 중동지역에 대한 매출의존도가 높습니다. 2017년 중동지역은 유가하락으로 인해 사우디아라비아 등 주요국 전력 인프라 투자가 대폭 감소하여 수주량은 2016년 대비 67.0% 감소한 177백만불을 기록하였습니다. 그러나 최근 사우디 아람코 및 사우디 전력청발 수요 등 중동발 수요가 꾸준하게 증가하여 중동향 수주량은 지속적인 회복세를 나타내고 있으며, 사우디아라비아의 '네옴시티' 등 대형 프로젝트 재개 및 신규 발주가 진행되어 이에 따라 2022년 중동 수주 호조가 지속되며 중동향 수주 금액은 519백만불로 전년 동기 대비 99.6% 증가하였습니다. 2023년 1분기의 경우, 매출 규모는 전년도 수주 유입분이 매출에 반영되며 전년 동기 대비 79.2% 증가한 837억원을 기록하였습니다.

[연도별 중동향 매출/수주 추이]

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출 규모(억원)
837
467
3,904
2,676
2,682

수주(백만불)
127
175
519
260
178

(출처 : 에이치디현대일렉트릭(주) IR 자료)

에이치디현대일렉트릭(주)의 북미지역에 대한 매출의존도 또한 높은 편입니다. 2018년부터 중동지역의 매출 규모를 넘어선 북미지역은 기후변화 대응을 위한 전력분야 탈탄소화 추진 및 청청에너지 인프라 구축, 미국 내 전력 수요 증가 및 전력망 노후화에 따라 수요가 확대되어 2022년 수주 금액은 10억만불을 돌파한 1,022백만불로 전년 동기 대비 162.1% 증가하였습니다. 2023년 1분기의 경우, 미국 신재생 에너지 시장의 배전기기 판매 확대를 추진하여 전년 동기 대비 매출 규모는 155.8% 증가한 1,711억원을 기록하였고, 수주 금액은 147.3% 증가한 408백만불을 기록하였습니다. 이후에도 북미 시장은 IRA 법안 등으로 신규 발주가 증가할 가능성이 높을 것으로 보입니다.

[연도별 북미향 매출/수주 추이]

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출 규모(억원)
1,711
669
4,259
3,371
2,931

수주(백만불)
408
165
1,022
390
256

(출처 : 에이치디현대일렉트릭(주) IR 자료)

또한, 에이치디현대일렉트릭(주)의 선박용 제품 수주는 2017년 저점이후 회복세를 지속 중에 있습니다. 전방산업인 조선 업황개선에 따라 선박용 전기 제품의 수주도 지속적인 회복세를 기록하며 2018년 수주는 저점인 2017년 대비 19.4% 상승한 185백만불을 달성하였고, 2019년은 전년 대비 26.4% 상승한 234백만불을 달성하였으나, 2020년은 2019년 상반기의 조선업황 부진에 2020년 하반기 수주가 감소하면서 전년 대비 26.1% 감소한 173백만불을 기록하였습니다. 2021년은 조선업 업황 회복에 따라 전년 대비 36.4% 상승한 236백만불을 기록하였습니다. 또한, 에이치디한국조선해양, 삼성중공업 및 대우조선해양이 카타르 국영 석유사로부터 23조원 규모의 LNG 운반선 대형 프로젝트를 수주 받는 등 조선업황의 개선이 기대되는 가운데 에이치디현대일렉트릭(주)의 선박용 제품 수주는 더욱 상승할 것으로 기대하고 있습니다. 2022년 기준 에이치디현대일렉트릭(주)의 선박용 제품 수주 규모는 343백만불 수준으로 전년 동기 대비 45.3% 증가하였습니다. 2023년 1분기에는 선박 시장의 신조 선가 인상 및 기자재 판가 인상분이 반영되면서 수익성이 개선되어 매출 규모는 전년 동기 대비 88.8% 증가한 829억원을 기록하였습니다.

[연도별 선박용 제품 매출/수주 추이]

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출 규모(억원)
829
439
2,308
2,279
1,791

수주(백만불)
117
109
343
236
173

(출처 : 에이치디현대일렉트릭(주) IR 자료)

2021년 이후 사우디 아람코 및 사우디 전력청발 수요 등 중동발 수요 증가 등에 따른 중동 수주 호조, 북미 시장 수요 증가 및 조선산업 수주 회복 효과 등에 따른 선박용 제품 수주 호조 등에 따라 에이치디현대일렉트릭(주)의 외형은 점진적으로 확대될 것으로 기대되나, 향후 국내외 통화정책 긴축 기조 등에 따른 범세계적 경기 둔화 등이 국내외 수요 부진으로 귀결될 우려가 존재하며, 이에 따라 수주잔고가 감소할 시 에이치디현대일렉트릭(주)의 향후 매출에도 직접적인 영향을 받을 것으로 판단되는 바, 에이치디현대일렉트릭(주)의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있는 요인들에 대한 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다.

[9-3. 미 행정부의 반덤핑 관세에 따른 위험]
2017년 3월 13일, 2014년 8월부터 2015년 7월까지 미국으로 수출한 고압변압기(60MVA 이상)에 대한 미국 상무부의 반덤핑 제3차 연례재심에서 60.81%의 반덤핑관세율로 판정됐음을 통보받았습니다. 제3차 연례재심을 시작으로 제5~6차에 이르는 미국 向 고압변압기 통관물량에 대해 60.81%라는 고율의 반덤핑 관세를 부과하였습니다. 에이치디현대일렉트릭(주)은 미국 상무부가 미국 보호무역주의 기조에 의해 한국산 제품에 대해 부당한 AFA(Adverse Fact Available, 불리한 가용정보)를 적용하여 고율의 반덤핑관세를 부과한 것으로 판단하고 있습니다.1) 3차 연례재심의 경우 CIT 최종 판결 결과 미국 상무부의 60.81% 관세율을 수용하였기에 기 예치관세와의 차액인 약 USD 27,765천을 비용인식 및 미지급비용으로 계상하였으며, 이에 에이치디현대일렉트릭(주)은 상급법원인 연방순회항소법원(이하 "CAFC")에 제소하였으나 당사가 패소하였고, 2021년 6월 21일 대법원 상고심에서도 기각되었습니다. 이후 2022년 2월 관세 차액 및 이자 USD 35,355천을 납부하고 동 건은 종결 되었습니다.2) 4차 연례재심의 경우 미 상무부의 60.81% 관세율에 대해 2차례에 걸친 CIT 재산정 명령 결과 2021년 7월 9일 미국 상무부가 제시한 0% 관세율을 최종 수용 판결하였습니다. 이에 2021년 9월 7일 제소자인 ABB, INC. 측에서 CAFC에 항소하였습니다. 그러나, 연방순회항소법원(CAFC)는 2022년 8월 11일 원심(CIT) 판결(관세율 0%)에 대해 승인하였으며, 금번 판결에 대해 제소자 측의 45일내 재심리(Rehearing) 신청이 없었다는 점, 그리고 제소자 측의 대법원 상고 가능성 및 상고를 하더라도 에이치디현대일렉트릭(주)의 패소 가능성이 매우 낮다는 외부 법률 자문사의 의견을 반영하여, 동건 관련 에이치디현대일렉트릭(주)의 비용으로 인식하였던 반덤핑 관련 비용 약 83,689천 미불(관세 : 66,988천 미불, 지연이자 : 16,701천 미불)을 2022년 3분기말 환입 처리하였으며, 2023년 상반기중 기납부 예치관세 USD 11,057천의 환급이 예상되고 있습니다.3) 5차 연례재심의 경우 CIT 최종 판결 결과 미국 상무부의 60.81% 관세율을 수용하였으며, 기 예치관세와의 차액인 USD 약 37,534천을 비용인식 및 미지급비용을 계상하였습니다. 이후 에이치디현대일렉트릭(주)은 미국 상무부의 한국산 변압기 반덤핑 최종판정(제5차 연례재심)에 대한 미국 연방순회법원(CAFC)의 항소심 판결(60.81%) 후 미국 대법원 상고 없이 2022년 6월 관세 차액 및 이자 USD 46,636천을 납부하고 동 건은 종결되었습니다.4) 6차 연례재심의 경우 2020년 4월 16일 미국 상무부에서 60.81% 관세율을 확정 판정하였습니다. 이에 에이치디현대일렉트릭(주)은 2020년 5월 27일 CIT에 제소를 하였으며, 2022년 5월 10일 CIT는 미국상무부에게 관세율 재산정을 명령하였습니다. 이후 2023년 1월 CIT 에서 관세율 60.81%을 유지하는 최종 판결이 있었으며, 이후 에이치디현대일렉트릭(주)은 추가 항소 없이 동건을 종결하였습니다. 6차 연례재심의 경우 통관시점부터 60.81%의 관세율로 예치하였기에 추가적인 비용 인식 및 현금 유출 부담은 없었습니다.최근 미국 반덤핑 관세 기조는 대용량 변압기에 대한 초고율의 반덤핑 관세가 부과되던 과거 대비상당히 약화된 상황입니다. 2023년 3월 미국 상무부가 판정한 관세율은 4.3% 수준으로 과거 대비 영업활동에 매우 우호적인 수준입니다.
그러나 미국 보호 무역주의 기조가 향후 강화되거나, 반덤핑 관세율이 상승 할 경우, 에이치디현대일렉트릭(주)의 미국향 매출 및 수주에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로, 이점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

2017년 3월 13일, 2014년 8월부터 2015년 7월까지 미국으로 수출한 고압변압기(60MVA 이상)에 대한 미국 상무부의 반덤핑 제3차 연례재심에서 60.81%의 반덤핑관세율로 판정됐음을 통보받았습니다. 제3차 연례재심을 시작으로
제5~6차에 이르는 미국 向 고압변압기 통관물량에 대해 60.81%라는 고율의 반덤핑 관세를 부과하였습니다. 에이치디현대일렉트릭(주)은 미국 상무부가 미국 보호무역주의 기조에 의해 한국산 제품에 대해 부당한 AFA(Adverse Fact Available, 불리한 가용정보)를 적용하여 고율의 반덤핑관세를 부과한 것으로 판단하고 있습니다. 3차 연례재심의 경우 CIT 최종 판결 결과 미국 상무부의 60.81% 관세율을 수용하였기에 기 예치관세와의 차액인 약 USD 27,765천을 비용인식 및 미지급비용으로 계상하였으며, 이에 에이치디현대일렉트릭(주)은 상급법원인 연방순회항소법원(이하 "CAFC")에 제소하였으나 당사가 패소하였고, 2021년 6월 21일 대법원 상고심에서도 기각되었습니다. 이후 2022년 2월 관세 차액 및 이자 USD 35,355천을 납부하고 동 건은 종결 되었습니다.4차 연례재심의 경우 미 상무부의 60.81% 관세율에 대해 2차례에 걸친 CIT 재산정 명령 결과 2021년 7월 9일 미국 상무부가 제시한 0% 관세율을 최종 수용 판결하였습니다. 이에 2021년 9월 7일 제소자인 ABB, INC. 측에서 CAFC에 항소하였습니다. 그러나, 연방순회항소법원(CAFC)는 2022년 8월 11일 원심(CIT) 판결(관세율 0%)에 대해 승인하였으며, 금번 판결에 대해 제소자 측의 45일내 재심리(Rehearing) 신청이 없었다는 점, 그리고 제소자 측의 대법원 상고 가능성 및 상고를 하더라도 에이치디현대일렉트릭(주)의 패소 가능성이 매우 낮다는 외부 법률 자문사의 의견을 반영하여, 동건 관련 에이치디현대일렉트릭(주)의 비용으로 인식하였던 반덤핑 관련 비용 약 83,689천 미불(관세 : 66,988천 미불, 지연이자 : 16,701천 미불)을 2022년 3분기말 환입 처리하였으며, 2023년 상반기중 기납부 예치관세 USD 11,057천의 환급이 )예상되고 있습니다.5차 연례재심의 경우 CIT 최종 판결 결과 미국 상무부의 60.81% 관세율을 수용하였으며, 기 예치관세와의 차액인 USD 약 37,534천을 비용인식 및 미지급비용을 계상하였습니다. 이후 에이치디현대일렉트릭(주)은 미국 상무부의 한국산 변압기 반덤핑 최종판정(제5차 연례재심)에 대한 미국 연방순회법원(CAFC)의 항소심 판결(60.81%) 후 미국 대법원 상고 없이 2022년 6월 관세 차액 및 이자 USD 46,636천을 납부하고 동 건은 종결되었습니다.6차 연례재심의 경우 2020년 4월 16일 미국 상무부에서 60.81% 관세율을 확정 판정하였습니다. 이에 에이치디현대일렉트릭(주)은 2020년 5월 27일 CIT에 제소를 하였으며, 2022년 5월 10일 CIT는 미국상무부에게 관세율 재산정을 명령하였습니다. 이후 2023년 1월 CIT 에서 관세율 60.81%을 유지하는 최종 판결이 있었으며, 이후 에이치디현대일렉트릭(주)은 추가 항소 없이 동건을 종결하였습니다. 6차 연례재심의 경우 통관시점부터 60.81%의 관세율로 예치하였기에 추가적인 비용 인식 및 현금 유출 부담은 없었습니다.

한편 에이치디현대일렉트릭(주)의 반덤핑과 관련된 소송의 진행사항 요약표는 아래와 같습니다.

[에이치디현대일렉트릭(주) 반덤핑 관련 소송 진행현황]

구분 (통관기간)
재무제표비용반영금액(천U$)
진행경과
확정(잠정)관세 (천U$)
비고

미 상무부(DOC)
미국 국제무역법원 (CIT)
연방순회항소법원 (CAFC)
대법원

예비판정
확정 판정
소 제기
1차 명령
2차 명령
3차 명령
판결
항소
최종 판결
판결

1차('12.02~'13.07)
20,037
9.34%(2014.09.20)
12.36%(2015.06.22)
원고 : ABB피고 : 한국조선해양(주), 효성중공업(주)일자 : 2015.03.30
-
-
-
13.82%(2017.11.30)
원고 : 한국조선해양(주)피고 : 미 정부일자 : 2017.12.11
13.82% (2019.04.05)

제소없음

19,096
종결

2차('13.08~'14.07)
17,858
3.96%(2015.08.31)
4.07%(2016.03.09)
원고 : ABB피고 : 미 정부일자 : 2016.03.31
DOC(4.07%)에 재산정 명령 (2017.10.10)
DOC 재산정(25.5%)에 2차재산정 명령 (2018.11.13)
DOC 재산정(16.58%) 에 3차재산정 명령 (2020.02.19)
16.13%(2020.05.26)
원고 : 현대일렉트릭(주)피고 : 미 정부일자 : 2020.07.23
-
-
11,451

2심(CAFC)

진행중

3차('14.08~'15.07)
43,952
3.09%(2016.08.30)
60.81%(2017.03.14)
원고 : 한국조선해양(주)피고 : 미 정부일자 : 2017.03.30
DOC(60.81%)에 재산정 명령 (2018.08.15)
-
-
DOC 재산정안(60.81%)수용 판결(2019.08.02)
원고 : 한국조선해양(주)피고 : 미 정부일자 : 2019.10.01
60.81%(2020.09.08)

60.81%

(2021.06.18)

43,952
종결

4차('15.08~'16.07)
83,689
60.81%(2017.08.31)
60.81%(2018.03.12)
원고 : 한국조선해양(주)피고 : 미 정부일자 : 2018.03.30
재산정 명령에 DOC 제출(60.81%) (2019.12.19)

DOC 재산정(60.81%)에 2차재산정 명령 (2020.11.18)

-

DOC 2차재산정안(0.00%)수용 판결(2021.07.09)

-원고 : ABB INC.피고 : 미 정부일자 : 2021.09.07

0.00%

(2022.08.12)

제소

없음

0

종결

('23년 상반기중

기납부관세

USD 11,057천

환급 예상)

5차('16.08~'17.07)
62,354
60.81%(2018.09.05)
60.81%(2019.04.17)
원고 : 한국조선해양(주)피고 : 미 정부일자 : 2019.05.08
-
-
-

60.81%(2020.08.04)

원고 : 현대일렉트릭(주)피고 : 미 정부일자 : 2020.10.02

60.81%

(2021.10.06)

제소

없음

62,354
종결

6차('17.08~'18.07)
14,969
60.81%(2019.10.11)
60.81%(2020.04.16)
원고 : 현대일렉트릭(주)피고 : 미 정부일자 : 2020.05.27

DOC(60.81%)에 재산정 명령 (2020.11.09)

DOC 재산정(60.81%)에 2차재산정 명령 (2022.05.10)

-

60.81%(2023.01.11)

제소

없음

-

제소

없음

14,969
종결

(출처 : 에이치디현대일렉트릭(주) 내부 자료)

최근 미국 반덤핑 관세 기조는 대용량 변압기에 대한 초고율의 반덤핑 관세가 부과되던 과거 대비상당히 약화된 상황입니다. 2023년 3월 미국 상무부가 판정한 관세율은 4.3% 수준으로 과거 대비 영업활동에 매우 우호적인 수준입니다. 그러나 미국 보호 무역주의 기조가 향후 강화되거나, 반덤핑 관세율이 상승 할 경우, 에이치디현대일렉트릭(주)의 미국향 매출 및 수주에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로, 이점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[9-4. (주)플라스포 인수 관련 사항]
에이치디현대일렉트릭(주)은 전력변환장치 등 제품 라인업 추가로 신재생에너지 사업기회 확대 목적으로 2022년 2월 4일 신재생에너지기기의 전력변환장치 공급을 주사업으로 하는 (주)플라스포를 약 229억원에 인수하기로 결정한 바 있으며, 2022년 4월 기존 주주가 보유한 (주)플라스포 구주 인수 및 제3자배정 유상증자를 통해 신주를 추가로 획득하여 (주)플라스포의 지분 61.84%을 확보하였습니다. 에이치디현대일렉트릭(주)는
(주)플라스포 인수를 통해 그린뉴딜의 핵심 설비로 손꼽히는 에너지저장장치 시장에서 경쟁력을 한층 강화할 수 있을 것으로 예상됩니다. 이를 통해 기존 에너지저장시스템(ESS), 태양광 시장용 전력변환기기 판매 확대 뿐만 아니라, 신규 시장으로 수전해, 연료전지, 선박용 전기추진시스템 시장용 전력변환기기 공급까지 사업을 확대해 나갈 예정입니다. 다만 추후 (주)플라스포 인수 에 따른 시너지 효과가 미미하거나 업황 부진 발생 시 에이치디현대일렉트릭(주) 전반의 수익성 악화 및 재무구조 악화 가능성 또한 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

에이치디현대일렉트릭(주)은 전력변환장치 등 제품 라인업 추가로 신재생에너지 사업기회 확대 목적으로 2022년 2월 4일 신재생에너지기기의 전력변환장치 공급을 주사업으로 하는 (주)플라스포를 약 229억원에 인수하기로 결정한 바 있으며, 2022년 4월 기존 주주가 보유한 (주)플라스포 구주 인수 및 제3자배정 유상증자를 통해 신주를 추가로 획득하여 (주)플라스포의 지분 61.84%을 확보하였습니다. 이와 관련된 주요 사항은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
(주)플라스포

국적
대한민국
대표자
권오정

자본금(원)
1,134,280,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
2,268,560
주요사업
신재생에너지기기의 전력변환장치 공급

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,697,439

취득금액(원)
22,865,023,000

자기자본(원)
679,173,539,071

자기자본대비(%)
3.37

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,697,439

지분비율(%)
61.84

4. 취득방법
구주 인수 및 제3자 배정 유상증자(현금취득)

5. 취득목적
전력변환장치 등 제품 라인업 추가로 신재생에너지 사업기회 확대

6. 취득예정일자
2022-04-12

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
2,272,620,339,599
취득가액/자산총액(%)
1.01

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2022-02-04

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1. 발행회사 발행주식총수'는 공시제출일 현재 기준으로 작성하였습니다. - 상기 '2. 취득내역 자기자본'은 2020년 말 당사의 연결재무제표 기준입니다. - 상기 '3. 취득후 소유주식수 및 지분비율'은 (주)플라스포의 유상증자 후 총 발행주식수 기준으로 작성하였습니다. - 상기 '6. 취득예정일자'는 구주 인수일인 동시에 (주)플라스포 유상증자의 주금납일일인 일자의 익일이며, 추후 변경될 수 있습니다. - 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해년도는 2020년 입니다. - 본 건 집행에 필요한 세부사항은 대표이사에게 위임되었습니다. - 본 공시로 2022년 1월 7일 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 공시의 답변을 갈음 합니다.

※관련공시
2022-01-07 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 2021-12-09 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
31,662,596,003
18,005,066,785
13,657,529,218
1,134,280,000
25,815,605,005
-799,341,453
적정
회계법인 세일원

전년도
28,653,904,931
14,387,729,600
14,266,175,331
1,134,280,000
17,975,415,373
1,560,942,046
적정
회계법인 세일원

전전년도
20,495,111,428
7,718,922,167
12,776,189,261
1,134,280,000
21,629,985,273
5,373,769,274
적정
회계법인 세일원

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 현대일렉트릭(주), 2022.02.04)

에이치디현대일렉트릭(주)는 (주)플라스포 인수를 통해 그린뉴딜의 핵심 설비로 손꼽히는 에너지저장장치 시장에서 경쟁력을 한층 강화할 수 있을 것으로 예상됩니다. 이를 통해 기존 에너지저장시스템(ESS), 태양광 시장용 전력변환기기 판매 확대 뿐만 아니라, 신규 시장으로 수전해, 연료전지, 선박용 전기추진시스템 시장용 전력변환기기 공급까지 사업을 확대해 나갈 예정입니다. 다만 추후 (주)플라스포 인수 에 따른 시너지 효과가 미미하거나 업황 부진 발생 시 에이치디현대일렉트릭(주) 전반의 수익성 악화 및 재무구조 악화 가능성 또한 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

▶ 에이치디현대사이트솔루션 주식회사의 주요 자회사인 에이치디현대건설기계 주식회사와 에이치디현대인프라코어 주식회사의 회사위험

[10-1. 에이치디현대건설기계(주) - 재무안정성 하락위험]에이치디현대건설기계(주)의
별도기준 총차입금은 2022년말 6,106억원에서 2023년 1분기말 7,628억원으로 증가하여 차입금의존도는 전년말 대비 5.1%p. 상승하였으며, 부채비율 또한 5.1%p. 상승한 89.7%를 기록하였습니다. 현재 에이치디현대건설기계(주)의 재무안정성은 2017년 유상증자를 통한 3,788억원의 자본확충 및 2021년 이후 글로벌 건설경기 회복으로 인한 실적 개선으로 인해 점차 안정화되는 추세에 있지만,
중국의 제조설비 공급과잉, 글로벌 경기침체 우려 등의 업황 악화 요인들이 상존하고 있으며, 이와 같은 업황 악화 요인들의 여파가 지속될 시 에이치디현대건설기계(주)의 실적 및 재무안정성이 저하될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2017년 들어 에이치디현대건설기계(주)는 3,788억원의 유상증자를 진행하여 재무안정성 개선에 기여하였고, 신흥국 광산/자원개발 시장 회복에 따른 수요 증가, 인도의 인프라 건설 프로젝트 증가 및 중국 건설 업황 회복으로 인해 건설기계업황이 과거 대비 개선되었습니다. 2018년에도 견조한 글로벌 건설장비 수요로 매출 및 수익성이 제고되는 추세를 보이며 2018년 별도기준 부채비율은 2016년 대비 61.8%p. 감소한 88.2%를 기록하였습니다. 2019년에는 주요 시장 판매 부진 및 제품믹스(미니/소형장비 비중 증가) 악화로 인해 수익성이 다소 하락하였으나, 차입금을 상당 부분 상환함에 따라 별도기준 부채비율, 차입금의존도 및 순차입금의존도는 각각 2018년 대비 6.0%p., 2.2%p., 5.1%p. 하락한 82.2%, 31.7%, 16.1%를 기록하였습니다. 2020년에는 에이치디현대건설기계(주)의 채무상환을 위한 회사채 발행 및 영업활동 증가에 대응하기 위한 운영자금 목적의 차입 증가에 따라 별도기준 부채비율은 전년말 대비 약 20.5%p. 상승한 102.7%를 기록하였으며, 차입금의존도는 전년말 대비 약 4.2%p. 상승한 36.3%를 기록하였습니다. 다만, 차입금 상승에 따라 현금성자산이 전년말 대비 큰 폭 증가(2019년말 현금및현금성자산 3,063억원 → 2020년말 5,616억원)하여 순차입금의존도는 전년말 대비 약 6.3%p. 감소한 10.1%를 기록하였습니다. 2021년에는 원자재 수요 증대, 경기회복 기대감에 따른 신흥시장 수요 성장세 지속, 코로나19 백신 접종 이후 선진시장 수요 회복 본격화 등에 따른 수익성 회복 및 차입금 일부 상환에 따라 별도기준 부채비율, 차입금의존도는 전년말 대비 각각 3.5%p., 7.4%p.,하락한 99.1%, 28.9%를 기록하였습니다.2022년에도 미국과 인도 중심으로 견조한 수요를 보이며 별도기준 부채비율과 차입금의존도를 각각 전년대비 14.55%p., 3.63%p. 끌어내린 84.6%, 25.2%를 기록하였습니다. 한편 2023년 1분기 별도기준 총차입금은 2022년말 6,106억원에서 7,628억원으로 증가하여 차입금의존도는 전년말 대비 5.1%p. 상승하였으며, 부채비율 또한 전년말 대비 5.1%p. 상승한 89.7%를 기록하였습니다.

[에이치디현대건설기계(주) 주요 재무지표(별도기준)]

(단위 : 억원)

구분
2023년 1분기말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말

재무상태현황
자산총계
25,106
24,188
23,538
21,455
19,561

유동자산
13,126
12,288
12,034
11,015
9,535

현금및현금성자산
2,523
1,528
2,178
5,616
3,063

비유동자산
11,980
11,900
11,504
10,440
10,026

유동부채
8,371
7,963
8,090
6,551
5,817

단기금융부채
4,867
3,604
3,538
3,900
3,747

비유동부채
3,503
3,121
3,628
4,318
3,008

장기금융부채
2,614
2,337
3,203
3,830
2,457

부채총계
11,873
11,084
11,718
10,868
8,825

자본총계
13,233
13,104
11,820
10,587
10,736

총차입금
7,628
6,106
6,796
7,781
6,275

순차입금
5,106
4,578
4,618
2,165
3,212

주요재무비율
차입금의존도
30.38%
25.24%
28.87%
36.27%
32.08%

순차입금의존도
20.34%
18.93%
19.62%
10.09%
16.42%

부채비율
89.73%
84.58%
99.13%
102.65%
82.20%

유동비율
156.81%
154.32%
148.75%
168.14%
163.92%

(출처 : 에이치디현대건설기계(주) 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주1) 현금및현금성자산 : 단기금융상품 포함(주2) 차입금은 장ㆍ단기금융부채 및 장ㆍ단기 리스부채가 포함되어 있습니다.(주3) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산

연결기준으로 현재의 상황을 살펴보면, 에이치디현대건설기계(주)의 2023년 1분기 연결기준 자산총계는 3조 6,409억원이며, 부채총계는 약 1조 9,065억원, 자본총계는 1조 7,344억원으로 부채비율은 109.9%, 차입금의존도 31.0%, 순차입금의존도는 14.0%입니다.

[에이치디현대건설기계(주) 주요 재무지표(연결기준)]

(단위 : 억원)

구분
2023년 1분기말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말

재무상태현황
자산총계
36,409
34,486
35,596
33,559
31,881

유동자산
25,343
23,506
24,697
22,650
21,515

현금및현금성자산
6,166
4,883
5,246
8,928
6,376

비유동자산
11,066
10,980
10,898
10,909
10,365

유동부채
14,661
13,737
14,991
11,565
10,528

단기금융부채
8,169
7,057
8,494
6,845
6,625

비유동부채
4,403
4,076
5,127
6,118
5,581

장기금융부채
2,817
2,575
4,118
5,300
4,594

부채총계
19,065
17,813
20,118
17,683
16,109

자본총계
17,344
16,673
15,478
15,875
15,771

총차입금
11,277
9,932
12,765
12,379
11,453

순차입금
5,111
5,048
7,520
3,451
4,843

주요재무비율
차입금의존도
30.97%
28.80%
35.86%
36.89%
35.19%

순차입금의존도
14.04%
14.64%
21.13%
10.28%
15.19%

부채비율
109.92%
106.84%
129.97%
111.39%
102.14%

유동비율
172.86%
171.11%
164.75%
195.85%
204.37%

(출처 : 에이치디현대건설기계(주) 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주1) 현금및현금성자산 : 단기금융상품 포함(주2) 차입금은 장ㆍ단기금융부채 및 장ㆍ단기 리스부채가 포함되어 있습니다.(주3) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산

차입금 규모를 살펴보면, 2023년 1분기말 기준 연결기준 단기차입금 규모는 약 586,932억원이며, 유동성 사채의 규모는 약 2,300억원(사채할인발행차금 차감 전 기준)입니다. 장기차입금의 경우 약 2,318억원이며 만기가 1년이상 남은 사채의 규모는 500억원(사채할인발행차금 차감 전 기준)으로 장기성차입금의 총계는 사채할인발행차금 차감 후 약 2,817억원을 기록하고 있습니다. 2023년 1분기말 연결기준 총차입금 규모는 1조 986억원(리스부채 제외)으로 총차입금 대비 유동성차입금 비중은 약 74.4% 수준입니다.

[에이치디현대건설기계(주) 차입금내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기말
2022년말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
586,932
231,812
475,815
207,590

사채
230,000
50,000
230,000
50,000

사채할인발행차금
(46)
(82)
-100
-102

합 계
816,886
281,730
705,715
257,488

(출처 : 에이치디현대건설기계(주) 2023년 1분기 분기보고서)

[에이치디현대건설기계(주) 단기차입금 세부내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율
2023년 1분기말
2022년말

국내연결기업:

Usance L/C
하나은행 외
0.20%~4.39%
49,829
60,852

원화일반대출
중국광대은행
CD(3M)+1.75%
20,000
20,000

원화일반대출
수출입은행
수은채(3M)+1.13%
30,000
-

원화일반대출
중국은행
CD(3M)+1.95%
30,000
-

원화일반대출
신한은행
CD(3M)+2.08%
30,000
-

원화일반대출
우리은행
CD(3M)+1.88%
35,000
-

Invoice Loan
UOB
-
9,244
-

외화일반대출
수협은행
2.3%~6.37%
39,114
12,673

소 계
243,187
93,525

해외연결기업 :

외화일반대출
하나은행 외
2.00%~9.10%
309,261
320,647

소 계
552,448
414,172

유동성장기차입금
34,484
61,643

합 계
586,932
475,815

(출처 : 에이치디현대건설기계(주) 2023년 1분기 분기보고서)

[에이치디현대건설기계(주)장기차입금 세부내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율
2023년 1분기말
2022년말

국내연결기업:

원화일반대출
국민은행
3.75%
3,750
7,500

원화일반대출
중국건설은행
CD(3M)+1.70%
30,000
30,000

원화일반대출
한국산업은행
CD(3M)+1.42%
90,000
90,000

원화일반대출
한국수출입은행
수은채(3M)+1.10%
59,000
59,000

외화일반대출
신한은행
1.75%
12,223
14,257

시설자금대출
중국농업은행
CD(3M)+1.56%
30,000
20,000

소 계
224,973
220,757

해외연결기업 :

외화일반대출
BNP Paribas Fortis 외
2.20%~4.90%SOFR(1M)+1.65%
41,323
48,476

소 계
266,296
269,233

유동성장기차입금
(34,484)
(61,643)

합 계
231,812
207,590

(출처 : 에이치디현대건설기계(주) 2023년 1분기 분기보고서)

[에이치디현대건설기계(주) 사채 세부내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

종목
발행일
만기일
이자율
2023년 1분기말
2022년말
보증여부

제7-2회
2020-05-28
2023-05-26
3.20%
100,000
100,000
무보증사채

제8회(*)
2020-05-28
2023-05-28
2.41%
65,000
65,000
무보증사채

제9회(*)
2020-06-25
2023-06-25
2.92%
35,000
35,000
무보증사채

제10회
2021-04-08
2024-04-08
2.34%
50,000
50,000
무보증사채

제11회
2018-08-29
2023-08-29
3.97%
30,000
30,000
무보증사채

소 계
280,000
280,000

사채할인발행차금
(128)
(202)

유동성사채
(230,000)
(230,000)

유동성사채할인발행차입금
46
100

합 계
49,918
49,898

(출처 : 에이치디현대건설기계(주) 2023년 1분기 분기보고서)(주) 2023년 1분기말 현재 장부금액 3,000백만원의 장기금융자산이 사채에 대한 담보로 제공되어 있습니다.

에이치디현대건설기계(주) 총차입금 1조 986억원(리스부채 제외, 사채할인발행차금 차감 후 1조 985억원) 중 차입금 5,869억원 및 사채 2,300억원을 합한 8,187억원을 2023년 1분기말 연결기준으로 1년이내 차환 및 상환할 계획을 가지고 있으며 잔여 차입금은 그 이후에 상환할 예정입니다. 단기차입금은 주로 은행으로 부터 실행되었으며 연단위 만기가 연장 가능할 것으로 예상하고 있어 차입금 상환에는 무리가 없을 것으로 판단됩니다.

[에이치디현대건설기계(주)차입금 상환계획]

(단위 : 백만원)

구 분
차입금
사 채
합 계

1년 이내
586,932
230,000
816,932

1~5년 이내
231,812
50,000
281,812

합 계
818,744
280,000
1,098,744

(출처 : 에이치디현대건설기계(주) 2023년 1분기 분기보고서)

현재 에이치디현대건설기계(주)의 재무안정성은 2017년 유상증자를 통한 3,788억원의 자본확충 및 글로벌 건설경기 회복으로 인한 실적 개선으로 인해 점차 안정화되는 추세에 있지만,
중국의 제조설비 공급과잉, 글로벌 경기침체 우려 등의 업황 악화 요인들이 상존하고 있으며, 이와 같은 업황 악화 요인들의 여파가 지속될 시 에이치디현대건설기계(주)의 실적 및 재무안정성이 저하될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[10-2. 에이치디현대건설기계(주) - 수익성 하락 위험]
에이치디현대건설기계(주)의 2023년 1분기 연결 매출액은 중국 시장 악화와 주요국 인플레이션/긴축정책으로 인한 경기 악화에도 불구, 직수출 및 북미와 인도 시장에서의 매출 증대, 환율 효과를 통해 전년 동기 대비 9.2% 증가한 1조 183원을 기록하였으며, 제품믹스 개선과 원가절감 노력 등을 통하여 영업이익 및 당기순이익 각각 800억원, 695억원을 기록하여 전년 동기 대비 71.3% 증가, 36.1% 증가하였습니다.다만, 중국 건설기계 시장 위축 및 소형 장비 중심의 수요 확대로 당사 매출이 감소할 가능성이 존재하며, 주요국 긴축적 통화정책 기조에 따른 경기 둔화로 글로벌 수요가 감소할 우려 역시 존재합니다. 또한, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크와 코로나19 변이 바이러스의 재확산 등의 경기 하방리스크 역시 상존하고 있습니다. 따라서
에이치디현대건설기계(주)의 실적에 결정적 요인인 인프라 투자, 도시화 및 건설경기가 악화될 경우 수익성이 하락할 수 있으니, 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

에이치디현대건설기계(주)의 연결기준 손익 추이를 살펴보면, 2020년에는 상반기 중 환율상승으로 인한 수익성 개선 효과에도 불구, 중국 및 인도 생산공장 조업 중단에 따른 대체부품 조달비용 및 코로나19 감염증 확산에 따른 제조설비 수요 위축으로 인해 연결기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익은 전년 대비 9.7%, 42.5% 및 83.3% 감소한 2조 3,905억원, 874억원 및 85억원을 기록하였습니다. 그러나 2021년에 접어들며 코로나19 팬데믹으로 인한 사회/경제적 혼란이 다소 진정되고, 시장에 유동성이 풀리며 경기가 회복되었습니다. 동시에 원자재 시장이 호황을 맞으며 에이치디현대건설기계(주) 제품의 수요가 증가하며 전년 대비 매출액이 35.7% 증가하였습니다. 특히 북미와 인도를 비롯한 신흥시장에서의 호조세를 바탕으로 중국 시장의 둔화세에도 불구하고 영업실적을 개선하였습니다. 동시에 판매량 증대로 인한 영업레버리지 효과와 비용 절감을 통해 영업이익은 전년 대비 83.8% 증가하였습니다. 다만 2021년 4분기 통상임금 판결에 따른 충당금 중 222억원을 영업비용으로 설정하며 분기 영업이익은 적자를 기록하기도 했습니다. 2022년에도 영업환경은 유사한 흐름을 보이며 매출액 7.0% 증가, 영업이익 6.2% 증가하며 지속적인 외형 성장을 이어나갔습니다.2023년 1분기 매출액은 원자재 수요에 따른 직수출 시장 호조 및 북미, 인도 등 시장 성장에 힘입어 전년동기대비 9.2% 성장하였으며, 영업이익은 중국지역 부진과 물류비 증가 및 일회성비용 발생에도 불구, 가격 인상 및 원가절감, 제품믹스 개선으로 전년동기대비 71.3% 증가하였습니다.

[수익성 재무지표(연결기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

수익성현황
매출액
10,183
9,324
35,156
32,843
23,905

매출원가
8,244
7,906
29,136
27,517
19,622

매출총이익
1,939
1,417
6,020
5,326
4,283

판매비와관리비
1,139
950
4,314
3,719
3,409

영업이익
800
467
1,706
1,607
874

영업이익 증가율(%)
71.30%
-38.0%
6.16%
83.80%
-44.59%

당기순이익
695
511
994
1,264
85

당기순이익 증가율(%)
36.01%
-14.1%
-21.38%
1,386.64%
-83.29%

주요재무비율
매출총이익률
19.04%
15.20%
17.12%
16.22%
17.92%

영업이익률
7.86%
5.01%
4.85%
4.89%
3.66%

순이익률
6.83%
5.48%
2.83%
3.85%
0.36%

(출처 : 에이치디현대건설기계(주) 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주1) 분기 영업이익 및 당기순이익 증가율은 전년동기 대비 수치입니다.(주2) 2021년 10월 21일 이사회에서 사업재편을 위해 주 영위 사업인 건설기계사업과 산업 특성이 다른 산업차량사업을 현대제뉴인(주)(現 에이치디현대사이트솔루션(주))에게 매각하기로 결의하였고, 2022년 1월 1일부로 거래를 종결하였으며, 2019년 이후 수치는 산업차량사업 손익을 제외한 수치입니다.

이와 같이 에이치디현대건설기계(주)는 2020년 범세계적 코로나19 확산 등에 따라 매출 규모 및 영업수익성이 악화되는 추세를 나타냈으나, 2021년 이후 경기 회복, 신흥 시장 수요 증가 등에 따라 수익성이 점차 개선되는 추세를 나타내고 있습니다. 202년 및 2023년에도 견조한 수요를 바탕으로 지속적인 성장 및 수익성 개선을 이루고 있습니다. 다만, 중국 건설기계 시장 위축 및 소형 장비 중심의 수요 확대로 당사 매출이 감소할 가능성이 존재하며, 주요국 긴축적 통화정책 기조에 따른 경기 둔화로 글로벌 수요가 감소할 우려 역시 존재합니다. 또한, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크와 코로나19 변이 바이러스의 재확산 등의 경기 하방리스크 역시 상존하고 있습니다. 따라서 에이치디현대건설기계(주)의 실적에 결정적 요인인 인프라 투자, 도시화 및 건설경기가 악화될 경우 수익성이 하락할 수 있으니, 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[10-3. 에이치디현대건설기계(주) - 최대주주 변경 관련 위험]당사의 종속회사인 에이치디현대사이트솔루션(주)(舊 현대제뉴인(주))는 2021년 7월 26일 이사회에서 당사가 현금출자(출자금액: 217,900,000,000원) 및 현물출자(출자금액: 353,073,500,000원, 출자목적물: 당사가 보유한 에이치디현대건설기계(주) 발행 보통주 6,524,628주) 방식으로 에이치디현대사이트솔루션(주)의 유상증자에 참여하며, 에이치디현대사이트솔루션(주)가 발행하는 신주를 인수하는 방식의 주주배정증자를 승인한 바 있습니다.
2021년 8월 2일 당사가 보유한 에이치디현대건설기계(주) 기명식 보통주식 6,524,628주(지분율 33.12%에 해당)를 에이치디현대사이트솔루션(주)가 보유하게 됨에 따라 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주는 기존 당사에서 당사의 종속회사인 에이치디현대사이트솔루션(주)로 변경되었습니다. 한편, 2021년 8월 19일 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주가 기존 두산중공업(주)에서 에이치디현대사이트솔루션(주)으로 변경됨에 따라 당사의 종속회사인 에이치디현대사이트솔루션(주)는 건설기계 사업을 영위하는 에이치디현대건설기계(주) 및 에이치디현대인프라코어(주)를 자회사로 보유하게 되었습니다. 향후 HD현대그룹은 에이치디현대건설기계(주) 및 에이치디현대인프라코어(주)와의 시너지 창출을 통해 건설기계 시장 내 경쟁력을 강화해 나갈 예정이며, 에이치디현대건설기계(주) 또한 재무구조 개선, 계열사로부터의 지원 및 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 다만,
현재 시점에서 최대주주 변경에 따른 효과를 확실하게 예측할 수 없는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 종속회사인 에이치디현대사이트솔루션(주)(舊 현대제뉴인(주))는 2021년 7월 26일 이사회에서 당사가 현금출자(출자금액: 217,900,000,000원) 및 현물출자(출자금액: 353,073,500,000원, 출자목적물: 당사가 보유한 에이치디현대건설기계(주) 발행 보통주 6,524,628주) 방식으로 에이치디현대사이트솔루션(주)의 유상증자에 참여하며, 에이치디현대사이트솔루션(주)가 발행하는 신주를 인수하는 방식의 주주배정증자를 승인한 바 있습니다.

[유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)]

유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
현대제뉴인㈜
의 주요경영사항 신고

1. 신주의 종류와 수
보통주식(주)
1,141,947

종류주식(주)
-

2. 1주당 액면가액(원)
5,000

3. 증자전 발행주식총수(주)
보통주식(주)
284,000

종류주식(주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금(원)
-

영업양수자금(원)
-

운영자금(원)
-

채무상환자금(원)
-

타법인 증권 취득자금(원)
217,900,000,000

기타자금(원)
353,073,500,000

5. 증자방식
주주배정증자

[주주배정증자의 경우]

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식(원)
500,000

종류주식(원)
0

예정발행가
보통주식(원)
-
확정 예정일
-

종류주식(원)
-
확정 예정일
-

7. 발행가 산정방법
이사회 결의

8. 신주배정기준일
2021-07-26

9. 1주당 신주배정주식수(주)
4.0209401

10. 우리사주조합원 우선배정비율(%)
-

11. 청약예정일
우리사주조합
시작일
-

종료일
-

구주주
시작일
-

종료일
-

12. 납입일
-

13. 실권주 처리계획
-

14. 신주의 배당기산일
2021-01-19

15. 신주권교부예정일
-

16. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
-

17. 신주인수권양도여부
미해당

18. 이사회결의일(결정일)
2021-07-26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부
참석

19. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

20. 제출을 면제받은 경우 그 사유
비상장회사 주주배정으로 증권신고서 제출 대상 아님

21. 공정거래위원회 신고대상 여부
예

22. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 현대제뉴인(주)는 현대중공업지주(주)의 100% 출자 자회사로 이번 유상증자 이후 현대제뉴인(주)의 보유지분율은 변동 없음. 2) 현대중공업지주(주)는 현금출자(출자금액: 217,900,000,000원) 및 현물출자(출자금액: 353,073,500,000원, 출자목적물: 현대중공업지주(주)가 보유한 현대건설기계(주) 발행 보통주 6,524,628주) 방식으로 현대제뉴인㈜의 유상증자에 참여하며, 현대제뉴인(주)가 발행하는 신주를 인수함. 3) 상기 "7. 발행가 산정방법 관련, 위 현물출자 금액은 상법 제422조 제2항 제2호 및 동법 시행령 제14조 제2항에 따라 산정 된 금액임. 4) 상기 "9. 1주당 신주배정주식수(주)"는 위 2) 기재 현금출자 및 현물출자로 현대제뉴인㈜가 발행하는 신주 총수를 기준으로 작성하였음. 5) 상기 "12. 납입일" 관련, 현금출자 이행일은 2021년 7월 29일이며, 현물출자 이행일은 2021년 8월 2일임. 6) 하기" 종속회사에 관한 사항"의 "종속회사의 자산총액"은 2021년 6월말 재무제표 기준이며, "지배회사의 연결 자산총액"은 2020년 12월말 연결 재무제표 기준임.

※ 관련공시
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
현대제뉴인 주식회사
영문
Hyundai Genuine Co., Ltd.

- 대표자
이윤석

- 주요사업
건설기계 장비 등 제조 판매업

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
132,106,997,731

지배회사의 연결 자산총액(원)
26,558,952,365,000

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
0.50

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디현대(주), 2021.07.27)

금번 유상증자의 현금출자 이행일은 2021년 7월 29일이며, 현물출자 이행일인 2021년 8월 2일 당사가 보유한 에이치디현대건설기계(주) 기명식 보통주식 6,524,628주(지분율 33.12%에 해당)를 에이치디현대사이트솔루션(주)가 보유하게 됨에 따라 에이치디현대건설기계(주)의 최대주주는 기존 당사에서 당사의 종속회사인 에이치디현대사이트솔루션(주)로 변경되었습니다.

[최대주주 변경]

최대주주 변경

1. 변경내용
변경전
최대주주등
현대중공업지주(주) 외 6인

소유주식수(주)
7,127,792

소유비율(%)
36.18

변경후
최대주주등
현대제뉴인(주) 외 6인

소유주식수(주)
7,127,792

소유비율(%)
36.18

2. 변경사유
현대중공업지주(주)가 보유하고 있는 현대건설기계(주) 주식을 현대제뉴인(주)에 현물출자

3. 지분인수목적
사업재편을 통한 경영 효율성 증대

-인수자금 조달방법
현물출자

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
-

4. 변경일자
2021-08-02

5. 변경확인일자
2021-08-02

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 제4항의 변경일자 및 제5항의 변경확인일자는 현대중공업지주(주)와 현대제뉴인(주)의 현물출자 이행일자임 - 변경후 최대주주인 현대제뉴인(주)는 2021년에 설립된 법인이므로 재무현황을 기재하지 않음

※관련공시
-

세부변경내역

성명(법인)명
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

현대중공업지주(주)
변경전 최대주주
6,524,628
33.12
0
0
-

현대제뉴인(주)
변경후 최대주주
0
0
6,524,628
33.12
-

(재)아산사회복지재단
변경전 최대주주의 특수관계인
475,372
2.41
475,372
2.41
변경후 최대주주의 특수관계인

(재)아산나눔재단
변경전 최대주주의 특수관계인
121,872
0.62
121,872
0.62
변경후 최대주주의 특수관계인

공기영
변경전 최대주주의 특수관계인
5,000
0.03
5,000
0.03
변경후 최대주주의 특수관계인

송명준
변경전 최대주주의 특수관계인
268
0.00
268
0.00
변경후 최대주주의 특수관계인

정기선
변경전 최대주주의 특수관계인
152
0.00
152
0.00
변경후 최대주주의 특수관계인

신필종
변경전 최대주주의 특수관계인
500
0.00
500
0.00
변경후 최대주주의 특수관계인

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디현대건설기계(주), 2021.08.02)

한편, 2021년 8월 19일 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주가 기존 두산중공업(주)에서 에이치디현대사이트솔루션(주)로 변경됨에 따라 당사의 종속회사인 에이치디현대사이트솔루션(주)는 건설기계 사업을 영위하는 에이치디현대건설기계(주) 및 에이치디현대인프라코어(주)를 자회사로 보유하게 되었습니다. 향후 HD현대그룹은 에이치디현대건설기계(주) 및 에이치디현대인프라코어(주)와의 시너지 창출을 통해 건설기계 시장 내 경쟁력을 강화해 나갈 예정이며, 에이치디현대건설기계(주) 또한 재무구조 개선, 계열사로부터의 지원 및 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 다만, 현재 시점에서 최대주주 변경에 따른 효과를 확실하게 예측할 수 없는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[10-4. 에이치디현대건설기계(주) - 현대코어모션(주) 합병 관련 위험]
에이치디현대건설기계(주) 2021년 7월 26일 이사회에서 에이치디현대건설기계(주)의 종속회사(지분율 100%)인 현대코어모션(주)와의 소규모합병을 승인하였으며, 2021년 10월 1일을 합병기일로 존속회사인 에이치디현대건설기계(주)는 소멸회사인 현대코어모션(주)를 흡수합병한 바 있습니다.
금번 합병은 소규모합병으로 진행되었으며, 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행된 바, 합병 이후에도 에이치디현대건설기계(주)의 지분구조 변경은 없었으며, 향후 에이치디현대건설기계(주) 연결기준 재무상태에 유의적 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 에이치디현대건설기계(주)는 금번 합병을 통해 완전 자회사의 합병을 통한 법인 운영 관련 비용의 절감, 사업의 통합 운영에 따른 경영효율성 제고를 시현할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그러나, 향후 합병 이전 현대코어모션(주)에 해당하는 부품사업부문의 수익성이 악화될 시 에이치디현대건설기계(주) 별도 수익성 및 재무안정성에 악영향을 미칠 우려가 있는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

에이치디현대건설기계(주) 2021년 7월 26일 이사회에서 에이치디현대건설기계(주)의 종속회사(지분율 100%)인 현대코어모션(주)와의 소규모합병을 승인하였으며, 2021년 10월 1일을 합병기일로 존속회사인 에이치디현대건설기계(주)는 소멸회사인 현대코어모션(주)를 흡수합병한 바 있습니다. 관련 내용은 하기와 같습니다.

[주요사항보고서(회사합병결정)]

회사합병 결정

1. 합병방법
현대건설기계(주)가 현대코어모션(주)를 흡수합병- 존속회사 : 현대건설기계 주식회사- 소멸회사 : 현대코어모션 주식회사

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과
1) 회사의 경영에 미치는 효과본 주요사항보고서 제출일 현재 현대건설기계(주)는 현대코어모션(주)의 발행주식 100%를 소유하고 있음.현대건설기계(주)는 현대코어모션(주)를 흡수합병할 예정이며, 본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행되므로, 본 합병 이후에도 현대건설기계(주)의 지분구조 변경은 없음.2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향본 합병은 연결실체 관점에서는 합병 존속회사인 현대건설기계(주)의 재무 및 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전 자회사의 합병을 통한 법인 운영 관련 비용의 절감, 사업의 통합 운영에 따른 경영효율성 제고 등의 시너지 효과가 예상됨.

4. 합병비율
현대건설기계(주) : 현대코어모션(주)= 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
합병 존속회사인 현대건설기계(주)는 합병 소멸회사인 현대코어모션(주)의 주식 100%를 소유하고 있으며, 본 합병은 합병으로 인한 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로, 합병비율을 1:0 으로 산출함.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제 176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 근거하여, 다른 회사의 발행 주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
현대코어모션(주)

주요사업
유압기기 제조업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
318,887,180,656
자본금
10,063,970,000

부채총계
184,366,463,876
매출액
310,561,145,365

자본총계
134,520,716,780
당기순이익
14,668,578,629

- 외부감사 여부
기관명
삼정회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021.08.02

주주확정기준일
2021.08.10

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2021.08.10

종료일
2021.08.24

주주총회예정일자
-

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2021.08.27

종료일
2021.09.28

합병기일
2021.10.01

종료보고 총회일
2021.10.01

합병등기예정일자
2021.10.01

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
아니오

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법상 소규모합병 절차에 따라 진행되는바, 현대건설기계(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않음(상법 제527조의3 제5항)

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021.07.26

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주 발생이 없으므로, 증권신고서 제출이 면제됨.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디현대건설기계(주), 2021.07.26)

[합병등 전ㆍ후의 요약재무정보]

(단위 : 원)

구분
합병전
합병후

현대건설기계(주)(존속회사)
현대코어모션(주)(소멸회사)
현대건설기계(주)

유동자산
1,121,895,886,250
259,017,937,952
1,377,609,880,088

비유동자산
1,051,863,538,993
23,563,450,431
970,393,575,426

자산총계
2,173,759,425,243
282,581,388,383
2,348,003,455,514

유동부채
710,761,642,355
70,554,775,394
778,012,473,635

비유동부채
344,930,621,569
47,334,116,817
392,264,738,386

부채총계
1,055,692,263,924
117,888,892,211
1,170,277,212,021

자본금
98,503,965,000
10,063,970,000
98,503,965,000

자본잉여금
668,166,620,521
103,154,306,685
727,825,702,695

자본조정
-40,453,358,209
-
-40,453,358,209

기타포괄손익누계액
71,571,386,875
4,892,974,156
71,571,386,875

이익잉여금
320,278,547,132
46,581,245,331
320,278,547,132

자본총계
1,118,067,161,319
164,692,496,172
1,177,726,243,493

부채 및 자본 총계
2,173,759,425,243
282,581,388,383
2,348,003,455,514

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디현대건설기계(주), 2021.10.06)(주1) 상기 요약재무정보는 합병등 종료보고서 제출일 현재 이용 가능한 최근 재무제표를 사용하였으며, 에이치디현대건설기계(주)의 경우 2021년 7월 31일 기준 별도재무제표를, 현대코어모션(주)의 경우 2021년 7월 31일 기준 별도재무제표에 8월 1일 기준 현대코어모션(주)의 양산사업을 에이치디현대사이트솔루션(주)에 양도한 이후의 별도재무제표를 사용하였습니다.(주2) 상기 합병 후 요약재무정보는 합병기일인 2021년 10월 1일 기준으로 작성될 실제 합병 후 재무제표와 차이가 발생할 수 있습니다. (주3) 상기 요약재무정보는 외부감사인의 감사 또는 검토를 받지 않은 재무정보이므로 외부감사인의 감사 또는 검토 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

금번 합병은 소규모합병으로 진행되었으며, 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행된 바, 합병 이후에도 에이치디현대건설기계(주)의 지분구조 변경은 없었으며, 향후 에이치디현대건설기계(주) 연결기준 재무상태에 유의적 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 에이치디현대건설기계(주)는 금번 합병을 통해 완전 자회사의 합병을 통한 법인 운영 관련 비용의 절감, 사업의 통합 운영에 따른 경영효율성 제고를 시현할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그러나, 향후 합병 이전 현대코어모션(주)에 해당하는 부품사업부문의 수익성이 악화될 시 에이치디현대건설기계(주) 별도 수익성 및 재무안정성에 악영향을 미칠 우려가 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[10-5. 에이치디현대건설기계(주) - 산업차량 사업부문 영업양도에 관한 사항]에이치디현대건설기계(주)는 2021년 10월 21일 기존 산업차량사업부문(산업차량사업부 및 산업차량AS사업부) 일체를 최대주주인 에이치디현대사이트솔루션(주)에 영업양도하기로 결정한 바 있으며, 2021년 11월 30일 개최된 임시주주총회에서 본 영업양도는 원안대로 승인되었으며, 2022년 1월 1일부로 산업차량사업부문 양도가 완료되었습니다. 양도 목적은 기존 에이치디현대건설기계(주)의 주 영위 사업인 건설기계 사업과 산업 특성이 다른 산업차량사업을 에이치디현대사이트솔루션(주)에 매각하고, 그 매각대금으로 에이치디한국조선해양(주)가 보유한 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입하기 위함
입니다. 이와 관련하여 에이치디현대건설기계(주)는 본 영업양도를 통해 기존 건설기계 사업의 가치를 증진시키고, 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입해 건설기계 사업에 역량을 집중할 예정입니다. 본 영업양도로 인해 에이치디현대건설기계(주)의 사업포트폴리오가 축소되지만, 매각되는 산업차량사업부문의 규모가 작고, 산업차량 해외(판매)법인은 잔류하여 에이치디현대건설기계(주)의 사업안정성 및 재무구조의 변화는 미미할 것으로 판단됩니다.
또한, 사업포트폴리오 조정 후에도 신흥시장에서의 높은 사업지위를 바탕으로 양호한 영업이익이 창출될 전망이며, 자체 조성자금으로 투자지출과 운전자본부담에 대응, 우수한 재무안정성을 유지할 것으로 전망됩니다. 다만, 추후 업황 변동에 따라 금번 영업양도의 효과가 기존 예상과 상이할 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 주지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

에이치디현대건설기계(주) 2021년 10월 21일 기존 산업차량사업부문(산업차량사업부 및 산업차량AS사업부) 일체를 최대주주인 에이치디현대사이트솔루션(주)에 영업양도하기로 결정한 바 있으며, 2021년 11월 30일 개최된 임시주주총회에서 본 영업양도는 원안대로 승인되었으며,
2022년 1월 1일부로 산업차량사업부문 양도가 완료되었습니다. 양도 목적은 기존 에이치디현대건설기계(주)의 주 영위 사업인 건설기계 사업과 산업 특성이 다른 산업차량사업을 에이치디현대사이트솔루션(주)에 매각하고, 그 매각대금으로 에이치디한국조선해양(주)가 보유한 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입하기 위함 입니다. 이와 관련하여 에이치디현대건설기계(주)는 본 영업양도를 통해 기존 건설기계 사업의 가치를 증진시키고, 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입해 건설기계 사업에 역량을 집중할 예정입니다. 본 영업양도와 관련된 공시는 다음과 같습니다.

[주요사항보고서(영업양도결정)]

1. 양도영업
산업차량사업부문

2. 양도영업 주요내용
당사가 영위하는 산업차량사업부문(산업차량사업부 및 산업차량AS사업부) 일체를 양도하는 건입니다.

3. 양도가액(원)
156,181,700,832

- 재무내용(원)

양도대상영업부문(A)
당사전체(B)
비중(%)(A/B)

자산액
182,158,045,932
3,712,305,109,566
4.91

매출액
244,825,110,506
1,917,467,621,880
12.77

4. 양도목적
당사의 주 영위 사업인 건설기계 사업과 산업 특성이 다른 산업차량사업을 현대제뉴인(주)에 매각하고, 그 매각대금으로 한국조선해양(주)가 보유한 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입

5. 양도영향
당사는 본 영업양도를 통해 기존 건설기계 사업의 가치를 증진시키고, 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입해 건설기계 사업에 역량을 집중하고자 합니다.

6. 양도예정일자
계약체결일
2021년 10월 21일

양도기준일
2022년 01월 01일

7. 거래상대방
회사명(성명)
현대제뉴인(주)

자본금(원)
7,129,735,000

주요사업
기계장비 제조업

본점소재지(주소)
서울특별시 종로구 율곡로 75(계동)

회사와의 관계
최대주주

8. 양도대금지급
(1) 지급형태당사는 양수인으로부터 계약상 양도대금인 1,360억원을 현금으로 수취하였습니다.(2) 지급시기양수도대금 전부는 거래 종결일 익영업일에 당사에 지급됩니다. 아래 양수도대금의 조정에 따라 확정된 정산금액은 2022년 2월 4일 합의일로부터 15영업일 이내에 당사자에게 지급됩니다.(3) 양수도대금의 조정평가기준일과 거래종결일(2022. 1. 1.) 사이의 순자산금액의 차액을 가산 또는 감액하여 상호 협의하에 정산함에 따라 최종 양도가액이 변경되었습니다. 이에 따라 양수인이 양도인에게 기 지급한 136,000,000,000원에 정산금액인 20,181,700,832원을 추가 지급할 것을 2022년 2월 4일 합의하였습니다. 최종 양도가액은 기 지급한 136,000,000,000원과 정산금액인 20,181,700,832원을 더한 156,181,700,832원 입니다. (4) 상기 예상 일정 및 양도가액 등은 향후 진행과정에서 변동될 수 있습니다.

9. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 제1항 제2호 및 제2항, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의한 적정성 평가

외부평가기관의 명칭
한영회계법인

외부평가 기간
2021년 09월 06일 ~ 2021년 10월 20일

외부평가 의견
적정

10. 주주총회 특별결의 여부
예

- 주주총회 예정일자
2021년 11월 30일

- 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 결의일 전일까지 당사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여, 자기가 소유하고 있는 주식(이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, 소비대차계약의 해지, 그밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위 중 하나에 해당함을 증명한 주식)에 대하여 당사에게 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.단, 주식매수청구권은 주주명부 확정 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 주식을 보유한 주주에 한하여 계속 보유한 주식에 대하여만 부여되며, 동 기간내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되고, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다.또한 사전에 서면으로 영업양도의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 영업양도에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.영업양도 회사인 당사는 유가증권시장에 상장되어 있는 상장법인이므로, 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
41,780

행사절차, 방법,기간, 장소
(1) 반대의사의 표시방법상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주명부 확정 기준일 현재 당사 주주명부에 등재된 주주(단, 통지일까지 주식을 계속 보유한 경우에 한함)로서 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주는 주주총회 전까지 당사에 대하여 서면으로 영업양도에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 주주총회일 3영업일 전일까지 통지하여야 하고, 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원은 주주총회일 전에 실질주주를 대신하여 당사에 반대 의사를 통지하여야 합니다.(2) 매수청구 방법상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 영업양도에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 당사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 당사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부(주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한함)를 매수 청구할 수 있습니다.단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 해당 증권회사에 위탁 보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 당해 증권회사에 제출함으로써 당사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있고 이 경우 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.(3) 행사기간① 영업양도 반대의사표시 접수: 2021년 11월 15일~ 2021년 11월 29일② 주식매수청구권 행사기간: 2021년 11월 30일~ 2021년 12월 20일(4) 접수장소① 명부 주주: 경기도 성남시 분당구 분당로 55 현대건설기계 금융팀(031-8006-6303)② 증권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질 주주: 해당 증권회사

지급예정시기,지급방법
(1) 주식매수대금의 지급예정시기주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내에 지급할 예정입니다.(2) 주식매수대금의 지급방법① 명부주주: 주주의 신고계좌로 이체② 실질주주: 해당 거래 증권회사 본인계좌로 이체

주식매수청구권 제한관련 내용
상법 제374조의2에 따라 영업양도에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 당사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일부터20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.단, 주식매수청구권 대상 주식은 주주명부 확정 기준일부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한합니다.

계약에 미치는 효력
-

11. 이사회결의일(결정일)
2021년 10월 21일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
해당사항 없음

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 양도가액① 외부평가기관인 회계법인이 현금흐름할인법을 적용하여 평가한 양도대상사업부의 가치는 최소 123,115백만원에서 최대 149,747백만원으로 산출되었으며, 당사의 실제 양도 예정가액 136,000백만원은 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다. 주요사항보고서 첨부 문서인 이사회 의사록 상의 양도대금은 135,100백만원(회계법인 평가액 중간값) 이상으로 기재되어 있는데, 135,100백만원은 외부평가기관 평가의견서 상의 양도대상사업부의 가치 평가액 중간값입니다. 이사회에서 양도대금을 135,100백만원 이상으로 확정하여 대표이사에게 계약 체결을 최종 위임한 것으로, 당사와 현대제뉴인(주)간 양도대금은 최종 136,000백만원으로 결정하여 주요사항보고서 상에 양도가액 136,000백만원으로 기재하였습니다. 평가기준일과 거래종결일(2022. 1. 1.) 사이의 순자산금액의 차액을 가산 또는 감액하여 상호 협의하에 정산함에 따라 양수인은 양도인에게 20,181,700,832원을 추가 지급할 것을 2022년 2월 4일 합의하여, 기존 양도가액 136,000,000,000원에 20,181,700,832원을 추가하여 최종 정산에 따른 양도가액인 156,181,700,832원으로 정정 기재하였습니다. ② 선행요건: 본 거래는 양수인의 경우 기업결합신고 대상에 해당하므로 공정거래위원회의 승인을 요하며, 당사의 경우 본 거래와 관련하여 주주총회 특별결의 승인을 득하는 것을 선행조건으로 합니다. (2) 재무내용① 상기 3항의 양도가액 재무내용의 양도대상 영업부문(A)은 본 공시문안에 첨부한 외부평가기관의 평가의견서 상의 '산업차량사업부 및 산업차량AS사업부'(양도대상 영업부문(A)) 별도재무제표를 단순 합산한 금액입니다. 양도대상 영업부문(A)의 자산액은 2021년 12월 31일 별도 종결재무상태표 기준, 양도대상 영업부문(A)의 매출액은 2021년 1월 1일 ~ 2021년 6월 30일 기간의 별도재무제표 기준입니다. 당사전체(B)의 자산액은 2021년 6월 30일 연결 재무제표 기준, 당사전체(B)의 매출액은 2021년 1월 1일 ~ 2021년 6월 30일 기간의 연결 재무제표 기준입니다.현대건설기계(주)는 현대코어모션(주)를 2021년 10월 1일 기준으로 합병하여 외부감사인의 감사를 받은 받은 재무제표는 2021년말 사업보고서로 공시될 예정입니다. (3) 일정① 상기 6항의 계약체결일은 이사회 결의일과 같습니다.② 상기 6항의 양도기준일은 공시시점 현재의 거래 종결 예상일이며 실제 거래종결일은 선행조건 충족 후 2022년 1월 1일 또는 양사가 합의한 날 이루어지고, 관계법령, 관계기관과의 협의 및 승인 등에 의해 변경될 수 있습니다.(4) 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수예정가격① 협의를 위한 당사의 제시가격- 상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 청구되는 주식의 매수가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법 시행령 제176조의7 제3항의 규정에 따라 영업양도 관련 이사회결의일 전일부터 과거 2월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1주간의 기간 동안의 최종 시세가격을 거래량을 가중치로 한 가중산술평균가격을 다시 산술평균하여 계산된 가격으로 합니다.- 상기 10항의 주식 매수예정가격은 보통주 기준입니다.

1) 보통주

(단위 : 원,주)

일자

종가

거래량

종가 X 거래량

2021-10-20

39,500
42,408
1,675,116,000

2021-10-19

39,900
39,371
1,570,902,900

2021-10-18

39,800

52,341

2,083,171,800

2021-10-15

40,650

66,679

2,710,501,350

2021-10-14

40,500

76,830

3,111,615,000

2021-10-13

39,050

49,210

1,921,650,500

2021-10-12

38,650

41,756

1,613,869,400

2021-10-08

39,600

60,456

2,394,057,600

2021-10-07

39,300

69,460

2,729,778,000

2021-10-06

38,300

118,261

4,529,396,300

2021-10-05

39,500

93,362

3,687,799,000

2021-10-01

40,650

44,982

1,828,518,300

2021-09-30

41,000

87,310

3,579,710,000

2021-09-29

40,700

144,939

5,899,017,300

2021-09-28

41,100

85,008

3,493,828,800

2021-09-27

42,300

101,518

4,294,211,400

2021-09-24

41,700

207,758

8,663,508,600

2021-09-23

42,650

297,568

12,691,275,200

2021-09-17

46,550

64,933

3,022,631,150

2021-09-16

47,200

57,861

2,731,039,200

2021-09-15

47,200

77,337

3,650,306,400

2021-09-14

47,900

84,429

4,044,149,100

2021-09-13

48,350

70,496

3,408,481,600

2021-09-10

47,900

45,312

2,170,444,800

2021-09-09

47,550

87,522

4,161,671,100

2021-09-08

47,850

87,893

4,205,680,050

2021-09-07

48,900

49,978

2,443,924,200

2021-09-06

49,300

56,106

2,766,025,800

2021-09-03

48,850

37,667

1,840,032,950

2021-09-02

48,600

88,772

4,314,319,200

2021-09-01

49,700

91,779

4,561,416,300

2021-08-31

49,300

97,068

4,785,452,400

2021-08-30

49,700

87,414

4,344,475,800

2021-08-27

48,400

70,907

3,431,898,800

2021-08-26

47,950

154,109

7,389,526,550

2021-08-25

50,200

60,947

3,059,539,400

2021-08-24

48,800

70,808

3,455,430,400

2021-08-23

47,400

87,847

4,163,947,800

① 2개월 가중산술평균종가

44,393

② 1개월 가중산술평균종가

40,780

③ 1주일 가중산술평균종가

40,167

산술평균 = (①+②+③)/3

41,780

2) 우선주

- 해당사항 없음

② 협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 규정에 따라 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 동법 시행령 제176조의7 에서 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.③ 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요 시 주주와의 협의과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다. (4) 기타주요사항- 상기 내용과 일정은 관계기관과의 협의 및 승인 등 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.- 상기 '7. 거래상대방'의 내역은 2021년 8월 3일 등기일 기준으로 작성되었습니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디현대건설기계(주), 2022.02.04)

[합병 등 종료보고서]

Ⅰ. 일정

절차

일정

이사회 결의 및 영업양수도계약 체결

2021년 10월 21일

주요사항보고서(영업양도) 제출일
2021년 10월 21일

주주확정 기준일

2021년 11월 5일

임시주주총회 소집통지

2021년 11월 15일

영업양도 반대의사표시 접수 시작

2021년 11월 15일

영업양도 반대의사표시 접수 완료

2021년 11월 29일

임시주주총회

2021년 11월 30일

주식매수청구권 행사기간 시작

2021년 11월 30일

주식매수청구권 행사기간 종료

2021년 12월 20일

거래 종결일

2022년 1월 1일

Ⅱ. 대주주등 지분변동 상황

- 해당사항 없음

Ⅲ. 주식매수청구권 행사

1. 주식매수가격 및 가격 결정방법1) 협의가격

협의를 위한회사의 제시가격
보통주 : 41,780원 (우선주 : 해당사항 없음)

산정기준
「자본시장과금융투자업에관한법률」제165조의5 및 동법 시행령제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지아니할 경우처리방법
「자본시장과금융투자업에관한법률」제165조의5 규정에 따라 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 동법 시행령 제176조의7 에서 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

※ 산정방법상법 제374조의2 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 따라 청구되는 주식의 매수가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법 시행령 제176조의7 제3항의 규정에 따라 영업양도 관련 이사회결의일 전일부터 과거 2월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1월간(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간), 1주간의 기간 동안의 최종 시세가격을 거래량을 가중치로 한 가중산술평균가격을 다시 산술평균하여 계산된 가격으로 합니다.

1) 보통주

(단위 : 원,주)

일자

종가

거래량

종가 X 거래량

2021-10-20

39,500
42,408
1,675,116,000

2021-10-19

39,900
39,371
1,570,902,900

2021-10-18

39,800

52,341

2,083,171,800

2021-10-15

40,650

66,679

2,710,501,350

2021-10-14

40,500

76,830

3,111,615,000

2021-10-13

39,050

49,210

1,921,650,500

2021-10-12

38,650

41,756

1,613,869,400

2021-10-08

39,600

60,456

2,394,057,600

2021-10-07

39,300

69,460

2,729,778,000

2021-10-06

38,300

118,261

4,529,396,300

2021-10-05

39,500

93,362

3,687,799,000

2021-10-01

40,650

44,982

1,828,518,300

2021-09-30

41,000

87,310

3,579,710,000

2021-09-29

40,700

144,939

5,899,017,300

2021-09-28

41,100

85,008

3,493,828,800

2021-09-27

42,300

101,518

4,294,211,400

2021-09-24

41,700

207,758

8,663,508,600

2021-09-23

42,650

297,568

12,691,275,200

2021-09-17

46,550

64,933

3,022,631,150

2021-09-16

47,200

57,861

2,731,039,200

2021-09-15

47,200

77,337

3,650,306,400

2021-09-14

47,900

84,429

4,044,149,100

2021-09-13

48,350

70,496

3,408,481,600

2021-09-10

47,900

45,312

2,170,444,800

2021-09-09

47,550

87,522

4,161,671,100

2021-09-08

47,850

87,893

4,205,680,050

2021-09-07

48,900

49,978

2,443,924,200

2021-09-06

49,300

56,106

2,766,025,800

2021-09-03

48,850

37,667

1,840,032,950

2021-09-02

48,600

88,772

4,314,319,200

2021-09-01

49,700

91,779

4,561,416,300

2021-08-31

49,300

97,068

4,785,452,400

2021-08-30

49,700

87,414

4,344,475,800

2021-08-27

48,400

70,907

3,431,898,800

2021-08-26

47,950

154,109

7,389,526,550

2021-08-25

50,200

60,947

3,059,539,400

2021-08-24

48,800

70,808

3,455,430,400

2021-08-23

47,400

87,847

4,163,947,800

① 2개월 가중산술평균종가

44,393

② 1개월 가중산술평균종가

40,780

③ 1주일 가중산술평균종가

40,167

산술평균 = (①+②+③)/3

41,780

* 출처 : 한국거래소(http://www.krx.co.kr)2) 우선주

- 해당사항 없음

2. 주식매수 청구내용

청구주식수
청구주주수
청구기간
청구(예상)금액

853,703주
1,232명
2021년 11월 30일 ~ 2021년 12월 20일
35,667,711,340원

※ 상기 청구자 중 개인 7명이 137주에 대하여 가격조정 신청을 하였습니다.3. 매수(예정)일- 2022년 1월 19일※ 가격조정을 신청한 개인 7명(137주) 중 3명(115주)과 1주당 41,780원에 합의하여 2022년 1월 20일 주식 115주를 추가 매수함. 연락이 되지 않은 사유 등으로 합의되지 않은 개인 4명(22주)의 주식에 대한 매수일은 미정임4. 주식매수 소요자금의 원천- 자체 보유 자금5. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법- 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7에 따라 당해주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분할 예정입니다.

Ⅳ. 채권자보호에 관한 사항

- 해당사항 없음

Ⅴ. 관련 소송의 현황

- 영업양도 기준일 현재 영업양도의 효력에 영향을 미칠 수 있는 진행 중인 소송은 없습니다.

Ⅵ. 신주배정 등에 관한 사항

- 본 양도로 인하여 당사가 발행할 신주 및 지급할 교부금은 없습니다.

Ⅶ. [합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보

(단위 : 백만원)

항목

양도 전

양도 후

증가(감소)

현대건설기계

양도대상산업차량사업부문

자산

유동자산

1,175,630
154,395
1,177,416
1,786

비유동자산

1,178,187
27,763
1,150,424
-27,763

자산총계

2,353,816
182,158
2,327,840
-25,976

부채

유동부채

767,049
39,920
727,129
-39,920

비유동부채

369,073
6,284
362,789
-6,284

부채총계

1,136,123
46,204
1,089,918
-46,204

자본

자본금

98,504
-
98,504
-

자본잉여금

725,716
-
745,944
20,228

자본조정

-40,453
-
-40,453
-

이익잉여금

358,504
-
358,504
-

기타자본항목

75,423
-
75,423
-

자본총계

1,217,694
-
1,237,922
20,228

자본과부채총계

2,353,816
46,204
2,327,840
-25,976

(주1) 상기 요약재무정보의 '현대건설기계'는 2021년 12월 31일 별도 기준 현대건설기계㈜의 재무정보 금액입니다. (주2) 상기 요약재무정보의 '양도대상 산업차량사업부문'은 2021년 12월 31일 별도 기준 현대건설기계㈜가 2022년 1월 1일부로 영업양도한 산업차량사업부문의 재무정보 금액입니다. (주3) 상기 요약재무정보는 본 영업양수도에 따른 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식 매수를 포함하지 않은 재무정보이며, 실제 영업양수도 기준일에 작성될 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다. 외부감사인의 감사를 받은 재무제표는 2021년말 사업보고서로 공시될 예정입니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디현대건설기계(주), 2022.02.04)

본 영업양도로 인해 에이치디현대건설기계(주)의 사업포트폴리오가 축소되지만, 매각되는 산업차량사업부문의 규모가 작고, 산업차량 해외(판매)법인은 잔류하여 에이치디현대건설기계(주)의 사업안정성 및 재무구조의 변화는 미미할 것으로 판단됩니다. 또한, 사업포트폴리오 조정 후에도 신흥시장에서의 높은 사업지위를 바탕으로 양호한 영업이익이 창출될 전망이며, 자체 조성자금으로 투자지출과 운전자본부담에 대응, 우수한 재무안정성을 유지할 것으로 전망됩니다. 다만, 추후 업황 변동에 따라 금번 영업양도의 효과가 기존 예상과 상이할 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 주지하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[10-6. 에이치디현대인프라코어(주) - 최대주주 및 기업집단 변경에 따른 위험]2021년 08월 19일부로 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주는 두산중공업(주)에서 에이치디현대사이트솔루션(주)으로 변경되었습니다. 관련 공시 사항은 아래와 같습니다. 최대주주 변경에 따라 에이치디현대인프라코어(주)의 사명 또한 기존 두산인프라코어(주)에서 현대두산인프라코어(주)로 변경된 바 있으며(2021년 09월 10일 임시주주총회 시 정관 개정을 통해 확정), 2021년 10월 1일부로 에이치디현대인프라코어(주)는 에이치디현대그룹에 계열편입되었습니다. 최대주주 변경으로 인하여 에이치디현대인프라코어(주)는 향후 영업 및 재무 활동 등 전반적인 사항에 대하여 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다.
현재 시점에서 최대주주 및 계열 변경으로 인한 효과를 확실하게 예측할 수 없으니 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 한편
에이치디현대인프라코어(주)는 2005년 4월부터 약 16년 간 두산 그룹에 속하여 영업을 지속해 왔기 때문에 기존 에이치디현대인프라코어(주)의 경영 실적을 기반으로 계열 변경 후의 경영 성과를 예측하는 데에는 상당한 제한이 있을 수 있습니다.본 증권신고서뿐만 아니라 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 등 에이치디현대인프라코어(주)가 기존에 공시한 자료를 해석함에 있어 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2021년 08월 19일부로 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주는 두산중공업(주)에서 에이치디현대사이트솔루션(주)으로 변경되었습니다. 관련 공시 사항은 아래와 같습니다.

[최대주주 변경]

1. 변경내용
변경전
최대주주등
두산중공업(주)외 7인

소유주식수(주)
23,462,972

소유비율(%)
29.96

변경후
최대주주등
현대제뉴인(주)외 1인

소유주식수(주)
23,453,757

소유비율(%)
29.95

2. 변경사유
최대주주 변경을 수반하는 주식매매 계약의 이행

3. 지분인수목적
경영권 확보

-인수자금 조달방법
자기자금 및 차입금

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
2021년 9월 10일 개최될 임시주주총회에서 사내이사 1명을 선임할 계획이나, 구체적인 임원 선임계획은 향후 확정할 예정입니다.

4. 변경일자
2021-08-19

5. 변경확인일자
2021-08-19

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 변경 전 최대주주인 두산중공업㈜는 2021년 2월 5일 소유하고 있는 당사 발행 보통주식 및 신주인수권을 현대중공업지주㈜ 등에게 매각하는 주식매매계약(이하 "주식매매계약")을 체결하였습니다. 2) 당사는 2021년 7월 1일 두산중공업㈜와의 분할합병 절차를 완료하였고, 해당 분할합병 결과에 따라 분할합병 기일 기준으로 주식매매계약상 당사 발행 보통주식 및 신주인수권의 수가 조정되었습니다. 3) 변경 후 최대주주는 2021년 4월 9일 현대중공업지주(주) 등으로부터 주식매매계약상 매수인의 지위를 이전 받았습니다. 4) 상기 1), 2)항과 관련된 구체적인 내용은 2021년 8월 19일 투자판단관련주요경영사항 공시를 참고하시기 바랍니다.

※관련공시
2021-02-05 투자판단 관련 주요경영사항 2021-08-19 투자판단 관련 주요경영사항

세부변경내역

성명(법인)명
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

두산중공업(주)
변경전 최대주주
23,445,461
29.94
-
-
-

현대제뉴인(주)
변경후 최대주주
-
-
23,445,461
29.94
-

손동연
변경후 최대주주의 특수관계인
8,296
0.01
8,296
0.01
변경후 최대주주의 특수관계인

박상민
변경전 최대주주의 특수관계인
1,595
0.00
0
0.00
-

박상수
변경전 최대주주의 특수관계인
1,595
0.00
0
0.00
-

서주원
변경전 최대주주의 특수관계인
1,304
0.00
0
0.00
-

서장원
변경전 최대주주의 특수관계인
1,307
0.00
0
0.00
-

강신애
변경전 최대주주의 특수관계인
2,483
0.00
0
0.00
-

김소영
변경전 최대주주의 특수관계인
931
0.00
0
0.00
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 현대두산인프라코어(주), 2021.08.19)

최대주주 변경에 따라 에이치디현대인프라코어(주)의 사명 또한 기존 두산인프라코어(주)에서 현대두산인프라코어(주)로 변경된 바 있으며(2021년 09월 10일 임시주주총회 시 정관 개정을 통해 확정),
2021년 10월 1일부로 에이치디현대인프라코어(주)는 에이치디현대그룹에 계열편입되었습니다. 2023년 1분기말 기준 에이치디현대그룹의 지분 구조도(에이치디현대인프라코어(주) 포함)는 아래와 같습니다.

[에이치디현대그룹 지분 구조도]

hd현대 지분 구조도_23년 1분기 기준.jpg
hd현대 지분 구조도_23년 1분기 기준

(출처 : 당사 IR 자료)(주1) 2023년 3월말 기준(주2) 2023년 2월 1일 현대삼호중공업(주)에 대한 에이치디한국조선해양(주)의 지분율이 95.7%로 변동되었습니다.

최대주주 변경으로 인하여 에이치디현대인프라코어(주)는 향후 영업 및 재무 활동 등 전반적인 사항에 대하여 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 한편, 에이치디현대인프라코어(주)는 채무상환, 신사업 및 전략적 투자 자금 조달 목적으로 총 6,883억원 규모의 유상증자를 진행하였으며, 납입 기일은 2021년 12월 16일입니다. 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주인 에이치디현대사이트솔루션(주)는 본 유상증자 참여를 위한 자금 조달을 위해 2021년 12월 7일 1,000억원 규모의 주주배정 증자를 실시하였으며, 에이치디현대사이트솔루션(주)의 지분을 100% 보유한 최대주주인 당사는 본 증자에 참여하였으며, 총 출자금액은 1,000억원입니다. 이후 에이치디현대사이트솔루션(주)는 에이치디현대인프라코어(주)의 유상증자에 참여하였으며, 총 출자 규모는 2,288억원 수준입니다. 관련 공시는 다음과 같습니다.

[특수관계인(현대제뉴인(주)]에 대한 출자]

기업집단명
현대중공업
회사명
현대중공업지주㈜
공시일자
2021.12.07
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
현대제뉴인㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2021.12.07

나. 출자목적물
보통주 200,000주

다. 출자금액
100,000

라. 출자상대방 총출자액
877,819

3. 출자목적
주주배정 증자 참여

4. 이사회 의결일
2021.12.07

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 2.출자내역의 "라.출자상대방 총출자액"은 금번 출자금액(1,000억원)을 포함한 금액이며, 기존 출자 금액(7,778억원) 중 현물출자 금액(4,278억원)은 회계기준에 따라 장부가액을 기준으로 하여 작성한 금액임.

※ 관련공시일
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 현대중공업지주(주), 2021.12.07)(주) 에이치디현대인프라코어(주)는 2021년 10월 01일부로 공정거래위원회 승인에 따라 소속 기업집단이 두산에서현대중공업으로 변경 완료되었습니다.

[특수관계인(현대두산인프라코어(주)에 대한 출자]

기업집단명
현대중공업
회사명
현대제뉴인(주)
공시일자
2021.12.16
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
현대두산인프라코어(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2021.12.16

나. 출자목적물
보통주 38,250,790주

다. 출자금액
228,740

라. 출자상대방 총출자액
919,597

3. 출자목적
현대두산인프라코어(주) 유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2021.12.07

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 2. 출자내역 중 '다. 출자금액'은 상기 출자목적물에 대하여 최종 발행가(5,980원)를 적용한 금액입니다.- 상기 '2. '출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자 금액과 당사의 기존 출자한 금액(690,857백만원)을 합산한 총 출자금액임.

※ 관련공시일

-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 현대제뉴인(주), 2021.12.16)(주) 에이치디현대인프라코어(주)는 2021년 10월 01일부로 공정거래위원회 승인에 따라 소속 기업집단이 두산에서현대중공업으로 변경 완료되었습니다.

아울러 에이치디현대인프라코어(주)는 계열사인 에이치디현대건설기계(주)와의 핵심 시너지 효과로 통합 구매 물량 기반 가격협상 효과, 양사 자체 엔진/유압기기 상호 적용, 양사 미중첩 라인 상호보완 및 교차판매 등을 기대하고 있으며, 이를 기반으로 2025년까지 양사 합산 점유율을 5%까지 확대하여 글로벌 Top 5 업체로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 현재 시점에서 최대주주 및 계열 변경으로 인한 효과를 확실하게 예측할 수 없으니 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.한편 에이치디현대인프라코어(주)는 2005년 4월부터 약 16년 간 두산 그룹에 속하여 영업을 지속해 왔기 때문에 기존 에이치디현대인프라코어(주)의 경영 실적을 기반으로 계열 변경 후의 경영 성과를 예측하는 데에는 상당한 제한이 있을 수 있습니다. 본 증권신고서뿐만 아니라 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 등 에이치디현대인프라코어(주)가 기존에 공시한 자료를 해석함에 있어 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[10-7. 에이치디현대인프라코어(주) - 분할에 따른 재무안정성 및 수익성 저하 위험]
에이치디현대인프라코어(주)는 2021년 07월 01일을 분할기일로 하여 현대두산인프라코어(주)(분할회사)가 기존 영위하였던 사업 중 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병을 완료하였으며, 이와 관련하여 에이치디현대인프라코어(주) 입장에서는 법인세가 발생하여 납부될 예정입니다. 현대두산인프라코어(주)의 2020년말 연결 부채비율은 167.92%였으나, 두산밥캣 분할 예정 정보가 반영되면서 2021년 상반기말 연결 부채비율은 319.77%로 크게 증가하였습니다. 또한 2021년 상반기말 재무 수치에 분할 효과를 미리 반영할 경우 부채비율은 345.33%로 추가 증가하며, 분할기일인 2021년 07월 01일 기준으로 현대두산인프라코어(주)가 작성한 개시재무제표에 따르면, 부채비율이 452.86%까지 증가한 바 있습니다. 다만 2021년 07월 01일 개시재무제표에는 분할로 인하여 발생한 지출 예정 법인세(약 2,000억원 내외) 등이 부채로 계상되어 있으며,
2023년 1분기말 연결기준 에이치디현대인프라코어(주)가 보유한 약 3,827억원 규모 현금및현금성자산이 이를 충분히 상회하고 있어 비용 지출에 따른 유동성 부족은 예상되지 않는 상황이며, 분할 이후 약 6,883억원 규모 유상증자를 통해 재무구조가 큰 폭 개선되어 2023년 1분기말 부채비율은 184.18%를 기록하고 있습니다. 한편 분할로 인하여 기존 현대두산인프라코어(주)의 주요 종속회사였던 두산밥캣(주) 지분이 모두 두산중공업(주)에 이전되었습니다. 이에 따라 향후 두산밥캣(주)의 실적이 에이치디현대인프라코어(주)의 연결 기준 손익계산서에 포함되지 않게 되며,
현대두산인프라코어(주)가 2021년 기록한 5,678억원의 연결당기순이익 중에서도 중단영업이익이 4,563억원으로 약 80.4%의 높은 비중을 차지하고 있습니다. 또한 현대두산인프라코어(주)는 분할 이전 두산밥캣의 지분 51.05%를 보유한 최대주주로서 지분 보유 기간 동안 두산밥캣으로부터 배당금을 수취할 수 있었으나, 분할 이후로는 두산밥캣으로부터 배당 수익이 발생되지 않습니다. 이처럼
분할로 인해 향후 에이치디현대인프라코어(주)의 전반적인 재무안정성 및 수익성이 저하될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

에이치디현대인프라코어(주)는 2021년 07월 01일을 분할기일로 하여 현대두산인프라코어(주)(분할회사)가 기존 영위하였던 사업 중 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병을 완료하였으며, 2021년 07월 21일 분할 신주 등이 변경 상장되었습니다. 본 건 분할과 관련하여 에이치디현대인프라코어(주)가 2021년 04월 16일 최종 제출한 주요사항보고서(회사분할합병결정)의 내용은 아래와 같습니다.

[주요사항보고서(회사분할합병결정)]

1. 분할합병 방법
본건 분할합병은 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 두산인프라코어 주식회사(분할회사)가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병으로, 두산인프라코어 주식회사의 주주가 분할합병신주 배정기준일 현재의 지분에 비례하여 분할합병비율에 따라 두산중공업 주식회사의 주식을 배정(단, 두산중공업 주식회사가 보유하고 있는 두산인프라코어 주식회사 발행주식에 대해서는 분할합병신주를 배정하지 아니함)받는 흡수인적분할합병방식으로 합니다.

2. 분할합병 목적
본건 분할합병은 두산인프라코어 주식회사의 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하고 이에 따라 두산중공업 주식회사는 존속하며, 금번 분할합병 이후 두산중공업 주식회사가 보유하고 있는 두산인프라코어 주식회사 지분 등을 제3자에게 매각하여 각 사업의 전문성 제고, 재무구조 개선 및 신용위험 감소, 신규 대주주 확보 등을 통한 경쟁력 강화, 경영의 효율성 및 시너지 강화 등을 도모하며, 궁극적으로 당사자들의 기업가치 및 주주가치 제고를 목적으로 합니다.

3. 분할합병의 중요영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 영향본 주요사항 보고서 제출일 현재 두산중공업 주식회사와 두산인프라코어 주식회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 두산 기업집단 소속의 계열회사입니다. 두산중공업 주식회사의 최대주주는 주식회사 두산으로 41.95%(주1)를 보유하고 있으며, 두산인프라코어 주식회사의 최대주주는 두산중공업 주식회사로 34.79%(주2)를 보유하고 있습니다. 금번 분할합병은 두산인프라코어 주식회사의 주주가 신주배정기준일 현재 소유주식에 대하여 분할합병비율에 따라 두산중공업 주식회사의 주식을 배정받는 방법으로 진행됩니다. 이에 따라 본 분할합병에 의하여 두산중공업 주식회사의 실질적인 경영권 변동은 없으나, 분할합병 후 두산중공업 주식회사가 보유하는 두산인프라코어 주식회사의 지분(34.79%)(주2)은 매각을 추진중에 있으므로, 두산인프라코어 주식회사의 경영권에 변동이 발생할 예정입니다. 해당 매각에 관한 내용은 두산중공업 주식회사가 2021년 02월 05일 공시한 "타법인주식및출자증권처분결정"을 참고하시기 바랍니다.
(주1) 주요사항보고서 최초 제출일 현재의 지분율이며, 정정 제출일 전일 현재 두산퓨얼셀 현물출자 등으로 인해 48.53%로 변동(주2) 주요사항보고서 최초 제출일 현재의 지분율이며, 정정 제출일 전일 현재 신주인수권증권 행사 등으로 인해 33.94%로 변동(2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향두산중공업 주식회사와 두산인프라코어 주식회사는 금번 분할합병을 통하여 경영효율성을 증대시키고 이를 통하여 기업가치를 제고하고자 합니다. 금번 분할합병을 통하여 두산중공업 주식회사는 종속회사들의 지분을 확보하고 경영합리성을 제고할 수 있을 것으로 보이며, 두산인프라코어 주식회사는 금번 분할합병으로 건설기계, 엔진 사업 등에 집중하여 사업을 보다 효과적으로 영위할 것으로 보입니다. 또한 분할합병 후 경영권 지분 매각을 통해 사업의 전문성 및 경영효율성을 강화하여 궁극적으로 분할합병을 진행하는 분할합병 당사회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다.

4. 분할에 관한 사항

가. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사는 본 계약이 정하는 바에 따라 분할합병대상부문에 속하는 일체의 적극·소극적 재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 영업권 등을 모두 포함하고 이하 동일하며, 총칭하여 "승계대상재산")를 분할승계회사에 이전합니다.

(2) 승계대상재산의 목록과 가액의 구체적인 내역은 분할합병계약 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상재산목록에 기재된 바와 같습니다. 분할합병계약 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상재산목록은 ① 분할회사의 2020년 12월 31일 현재 ("분할재무상태표 기준일")의 재무상태표 및 재산 목록을 기초로 분할재무상태표 기준일부터 분할합병계약 체결일까지 영업활동에서 발생한 주요한 증감사항을 반영하여 작성되었고, ② 분할재무상태표 기준일부터 분할합병기일까지 통상적인 영업활동에서 발생한 증감사항 및 기타 본 조 제3항에 규정된 바에 따라 변동될 수 있으며, ③ 본건 분할합병 완료 후 공인회계사의 검토를 받아 분할합병기일을 기준으로 최종적으로 확정됩니다.

(3) 분할합병기일 전까지 (i) 분할승계회사 또는 분할합병대상부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할합병대상부문의 자산 및 부채, 인허가, 근로관계, 계약관계 기타 승계대상재산에 변동이 발생하거나 (ii) 승계대상재산목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 및 부채 기타 승계대상재산이 발견되거나 (iii) 승계대상자산이 법률상 또는 계약상 제한이나 사유로 승계가 불가능하거나 곤란하게 되어 이를 대체할 다른 적극·소극적 재산, 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계를 승계대상자산에 추가, 변경, 교체, 대체하여야 하거나, (iv) 그 밖에 승계대상재산의 가액이 변동된 경우에는, 본건 분할합병의 동일성을 중대하게 해하지 않는 범위 내에서 본 계약의 체결을 승인한 분할회사 및 분할승계회사의 이사회 결의에서 위임한 바에 따라 분할회사 및 분할승계회사 대표이사가 이를 정정, 변경 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이러한 변경사항은 본건 분할합병기일 기준 분할합병계약 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상재산목록에서 변경, 가감하는 것으로 합니다.

(4) 승계대상재산에 속하는 권리나 의무 중 그 성질 또는 법령상 분할합병에 의하여 승계되지 아니하는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 봅니다. 이 경우 분할합병계약 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상재산목록은 그에 따라 변경된 것으로 봅니다. 분할합병에 의한 승계대상재산의 이전에 정부기관 등의 승인, 인가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같습니다.

(5) 분할합병기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 상표, 특허, 실용신안, 디자인, 저작권 등 일체의 산업재산권(출원 또는 등록된 산업재산권, 특허, 실용신안, 디자인을 받을 수 있는 권리, 해당 특허, 실용신안, 디자인, 저작권 등에 대한 권리와 의무 포함. 저작권은 등록 또는 등록신청 여부를 불문함)은 분할합병대상부문에 관한 것이면 분할승계회사에게, 분할합병대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 귀속합니다.

(6) 분할합병대상부문으로 인하여 발생한 계약관계(승계대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리·의무를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할승계회사에 귀속됩니다.

(7) 분할합병기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 계약은 분할합병대상부문에 관한 것이면 분할승계회사에게, 분할합병대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속되는 것으로 합니다. 다만, 해당 계약이 특정 자산(부동산 및 주식 포함)에 직접 관련된 경우에는 그 특정 자산의 귀속에 따릅니다. 위 규정에도 불구하고, 승계대상재산 중 (i) 송림동 출하장 잔여부지 토지(인천시 동구 송림동 8-344, 8-725) 및 지상 건물, 구축물 및 기계장치, (ii) 인천공장(남공장) 토지(인천시 동구 만석동 6-1, 6-89, 6-143, 6-146, 6-150, 10-1, 18-12) 및 그 지상 분할회사 소유 건물, 구축물 및 기계장치 및 (iii) 이천공장 토지(경기도 이천시 부발읍 아미리 546-4) 및 지상 건물은, 해당 부동산 및 해당 부동산을 대상으로 한 임대차계약만 분할승계회사에 귀속됩니다.

(8) 분할승계회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할회사의 분할합병대상부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할승계회사에, 분할합병대상부문에 속하지 않는 것은 분할회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하되, 분할회사 및 분할승계회사의 향후 운영 및 투자계획 및 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 당사자들은 분할회사 및 분할승계회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정합니다.

(9) 분할회사의 신주인수권부 사채 중 분할합병 등기일에 효력을 유지하고 있는 것은 분할회사에 귀속하고, 위 사채 발행에 따라서 발행된 분할회사의 신주인수권증권 중 분할합병 등기일에 효력을 유지하고 있는 것은 분할합병비율에 따라 분할회사와 분할승계회사로 안분되어 분할회사와 분할승계회사에 대하여 신주인수권증권의 권리 행사시 각 회사 주식으로 부여합니다. 이 경우 단주 미만에 상당하는 신주인수권증권은 이를 절사하되, 신주인수권증권의 변경상장 또는 신규상장 초일 종가로 환산하여 현금지급합니다. 신주인수권 증권 권리자가 분할승계회사에 대하여 신주인수권증권의 권리를 행사할 경우 권리자는 분할승계회사에 신주인수대금을 현금납입하여야 합니다. 다만, 신주인수권부 사채권을 보유한 권리자가 대용납입을 요청하는 경우 분할승계회사는 권리자로부터 해당 신주인수권증권의 권리행사에 따른 신주인수대금 상당의 사채권을 액면가로 매입하고 그 매입대금 지급채무와 신주인수대금납입채권을 상계하고, 분할회사는 신주인수권 권리행사일로부터 9영업일 이내에 분할승계회사에게 위 매입대금을 현금으로 지급하고 위 사채를 매입하기로 합니다. 또는 분할회사가 직접 사채를 매입하고, 그 대금을 분할승계회사가 신주인수대금에 충당할 수 있도록 신주인수권 권리행사일로부터 9영업일 이내에 분할승계회사에 대지급하고, 분할승계회사는 위 권리자에게 신주를 발행하는 방식으로 거래를 진행할 수 있습니다. 본 계약 체결일부터 분할합병기일 전까지 분할회사의 신주인수권부사채 관련 신주인수권 증권에 대한 신주인수권이 현금 지급 방식으로 행사된 경우 본 계약의 체결을 승인한 분할회사 및 분할승계회사의 이사회 결의에서 위임한 바에 따라 분할회사 및 분할승계회사 대표이사는 지급된 현금 중 분할비율에 따라 안분한 금액을 승계대상재산에 포함시켜 이전할 수 있고, 신주인수권이 대용 납입 방식으로 행사된 경우 대용납입으로 인하여 감소되는 분할회사의 채무액에 대해서 분할비율에 따라 안분한 금액 상당의 현금을 승계대상재산에 포함시켜 이전되도록 할 수 있습니다.

(10) 분할회사의 전환사채 중 분할합병기일에 효력을 유지하고 있는 것은 분할합병비율에 따라 분할회사와 분할승계회사로 안분하고, 분할회사와 분할승계회사에 대하여 전환사채의 전환권 행사조건에 따라 전환권 행사시 각 회사 주식으로 부여합니다.

(11) 분할회사에서 근무하고 있는 임직원에게 부여된 미행사 주식매수선택권은 2021년 3월 19일 현재 총 120,400주이고, 주식매수선택권 행사에 따른 주식제공 의무는 분할비율 및 분할합병비율에 따라 분할회사와 분할승계회사에 안분되어 향후 각 회사의 주식으로 부여하며, 단주 미만은 절사합니다.(기존 주식매수선택권 권리자가 분할합병신주 배정기준일 전 시점에 주식매수선택권을 행사하였을 경우를 가정하여 그 때 취득하게 되는 분할회사 주식에 대하여 분할합병신주가 배정됨으로써 해당 권리자가 취득하게 되는 분할회사 및 분할승계회사 주식수가 위 안분의 경우에도 동일하게 보장되도록 부여주식 및 수량을 조정함. 각각의 주식에 대한 행사가격은, 분할회사에 대한 행사가격은 안분 전과 동일하게, 분할승계회사에 대한 행사가격은 분할회사에 대한 행사가격을 합병비율로 나눈 가격으로 정하여 전체 주식매수선택권에 대한 행사가격의 총액도 안분 전과 동일하게 유지함). 분할합병계약 체결일부터 분할합병기일 전까지 분할회사의 주식매수선택권이 행사되는 경우 분할회사는 그 행사방식을 신주발행방식으로 결정하여야 하고, 본 계약의 체결을 승인한 분할회사 및 분할승계회사의 이사회 결의에서 위임한 바에 따라 분할회사 및 분할승계회사 대표이사는 행사대금으로 지급된 현금 중 분할비율에 따라 안분한 금액을 승계대상재산에 포함시켜 이전되도록 할 수 있습니다.

나. 분할 후존속회사
회사명
두산인프라코어 주식회사(Doosan Infracore Co., Ltd)

분할후 재무내용(원)
자산총계
3,096,142,084,384
부채총계
2,623,447,636,380

자본총계
472,694,448,003
자본금
335,231,040,701

2020년 12월 31일
현재기준

존속사업부문최근 사업연도매출액(원)
2,709,482,370,337

주요사업
건설기계사업 및 엔진사업

분할 후 상장유지 여부
예

다. 분할설립회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

분할후 상장유지여부
해당사항없음

라. 감자에관한 사항
감자비율(%)
68.95026

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
시작일
2021년 06월 29일

종료일
2021년 07월 20일

신주배정조건
두산중공업 주식회사는 1주당 액면가 5,000원의 기명식 보통주식 66,812,452주를 발행하여 신주배정기준일 현재 두산인프라코어 주식회사의 주주명부에 기재된 주주에게 그가 소유하고 있는 기명식 보통주식 1주당 0.4719929[0.6895026(분할비율) × 0.6845412(합병비율)]의 비율로 기명식 보통주식을 배정합니다.단, 분할합병신주 배정기준일 현재 두산중공업 주식회사가 보유하고 있는 두산인프라코어 주식회사 발행 주식에 대해서는 분할합병신주를 배정하지 않고, 두산인프라코어 주식회사가 분할합병신주 배정기준일 현재 보유하고 있는 자기주식 및 분할합병신주 배정기준일 현재 본건 분할합병에 따른 주식매수청구권 행사로 인하여 보유하게 되는 자기주식에 대하여는 분할합병신주를 배정합니다.

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
두산인프라코어 주식회사는 상법 제440조 및 제443조에 의한 주식병합 절차에 따라 분할합병신주 배정기준일 현재 분할회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 주식 1주당 0.3104974주의 비율(주식병합 전 주식 1주당 주식병합 후 잔존하는 주식의 비율을 의미함)로 주식을 병합하며, 병합 후 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 본건 분할합병으로 인한 매매거래정지 이후 한국거래소에 변경상장되어 거래되는 초일의 두산인프라코어 주식회사의 종가를 기준으로 산정된 금액(1원단위 미만은 절상한다)을 두산인프라코어 주식회사가 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하고, 단주는 자기주식으로 취득합니다.

신주배정기준일
2021년 06월 30일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
2021년 07월 21일

5. 합병에 관한 사항

- 합병형태
해당사항없음

가. 합병상대 회사
회사명
두산중공업 주식회사(Doosan Heavy Industries & Construction Co., Ltd.)

주요사업
기타 기관 및 터빈 제조업

회사와의 관계
최대주주

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
11,147,216,159,043
자본금
1,937,707,325,000

부채총계
7,686,538,905,792
매출액
3,451,444,902,650

자본총계
3,460,677,253,251
당기순이익
-1,880,174,095,933

- 외부감사 여부
기관명
삼정회계법인
감사의견
적정

나. 분할합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
66,812,452

종류주식
-

다. 합병신설회사
회사명
-

자본금(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
아니오

6. 분할합병비율
두산중공업(주) : 두산인프라코어(주) = 1 : 0.4719929* 0.6895026(분할비율)×0.6845412(합병비율)

7. 분할합병비율 산출근거
(1) 두산중공업 주식회사(분할합병 상대회사)의 합병가액 산정주권상장법인의 합병가액은 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 본 건 합병법인의 합병가액은 자산가치보다 기준시가가 높기에 본 평가에서는 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.가. 기준시가: 11,400원나. 자산가치: 8,567원다. 합병가액: 11,400원(2) 두산인프라코어 주식회사(분할되는 회사) 신설부문의 합병가액 산정자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하여 피합병법인의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며, 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 아니하여 가치를 산정하지 아니하였습니다. 분할합병부문인 두산인프라코어 분할신설부문의 주권은 재상장되지 않으며, 분할합병부문은 비상장형태이므로 기준시가를 산정할 수 없기 때문에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 규정 및 유사 분할합병 사례를 참고하여 기준시가가 아닌 본질가치 평가방식을 적용하여 평가하였습니다.가. 본질가치: 7,803원- A. 수익가치: 8,466원- B. 자산가치: 6,810원나. 상대가치: 해당사항 없음다. 합병가액: 7,803원(3) 산출결과분할합병 당사회사 간 분할합병비율은 두산인프라코어와 두산인프라코어로부터 분할되는 두산인프라코어 분할신설부문의 분할비율과 두산중공업과 두산인프라코어 분할신설부문 간 합병비율의 곱으로 산정하였습니다. 두산인프라코어 분할신설부문의 분할비율은 두산인프라코어가 제시한 인적분할비율 1 : 0.6895026(2020년 12월말 현재 순자산 장부가액에 기초하여 2020년 12월말 이후 분할합병이사회일까지 발생한 차입거래 등 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 반영하여 산정. (1) 2020년12월말 이후 실행된 분할회사의 차입금165억원, (2) 자회사D20 Capital, LLC가 보유하던Clue Insight Inc.의 지분을 분할회사가 취득함에 따른 조정, (3) 분할회사의 투자주식 중Doosan Infracore North America, LLC(“DINA”) 투자지분과 관련하여DINA 자산 중 분할회사의 분할합병대상부문과 관련된 자산만을 분리하여 이전하기 위한DINA 투자지분에 대한 회계 조정을 반영함)을 인용하였습니다. 두산중공업과 두산인프라코어 분할신설부문 간 보통주 합병비율은 0.6845412으로 산정되었으며, 합병비율의 기준이 되는 보통주의 주당 평가액은 각각 11,400원(주당 액면가액 5,000원)과 7,803원(주당 액면가액 5,000원)으로 산정되었습니다.따라서 분할합병 당사회사가 합의한 두산중공업 보통주와 두산인프라코어 보통주간 분할합병비율 1:0.4719929[0.6895026(분할비율)×0.6845412(합병비율)]은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 적정하게 산정된 것으로 판단됩니다.

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
분할합병과 관련하여 분할합병상대법인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따라 관련 신고서를 제출할 때 첨부서류로 이용하기 위함입니다.

외부평가기관의 명칭
안진회계법인

외부평가 기간
2021년 01월 04일 ~ 2021년 03월 18일

외부평가 의견
분할합병 당사회사 간 분할합병비율은 두산인프라코어 분할신설부문의 두산인프라코어로부터의 분할비율과 두산중공업과 두산인프라코어 분할신설부문 간 합병비율의 곱으로 산정하였습니다. 두산인프라코어 분할신설부문의 분할비율은 두산인프라코어가 제시한 인적분할비율 1 : 0.6895026(2020년 12월말 현재 순자산 장부가액에 기초하여 2020년 12월말 이후 분할합병이사회일까지 발생한 차입거래 등 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 반영하여 산정)을 인용하였습니다. 두산중공업과 두산인프라코어 분할신설부문 간 합병비율은 1 : 0.6845412으로 산정되었으며, 합병비율의 기준이 되는 주당 평가액은 각각 11,400원(주당 액면가액 5,000원)과 7,803원(주당 액면가액 5,000원)으로 산정되었습니다. 합병가액에 따른 분할합병비율 1:0.4719929[0.6895026(분할비율)×0.6845412(합병비율)]은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 적정하게 산정된 것으로 판단됩니다. 본 평가인의 검토 결과 이러한 분할합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.

9. 분할합병일정
분할합병계약일
2021년 03월 19일

주주확정기준일
2021년 04월 05일

주주명부 폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

분할합병반대의사통지접수기간
시작일
2021년 04월 28일

종료일
2021년 05월 12일

주주총회예정일자
2021년 05월 13일

주식매수청구권행사기간
시작일
2021년 05월 13일

종료일
2021년 06월 02일

채권자이의 제출기간
시작일
2021년 05월 13일

종료일
2021년 06월 14일

분할합병기일
2021년 07월 01일

종료보고 총회일
2021년 07월 01일

분할합병등기예정일
2021년 07월 01일

10. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

11. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

12. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제522조의3에 의거하여 주주확정 기준일 현재 본건 합병 및 분할합병 당사회사의 주주명부에 등재되어 있는 금번 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 서면으로 해당 법인에 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본건 분할합병에 대한 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는(iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.또한 사전에 서면으로 분할합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 분할합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 당사는 본건 분할합병에 따른 각 당사회사의 주식매수청구권을 행사한 주주에게 주식매수청구기간 종료 후 1개월 내에 매수가액을 지급할 예정입니다.

매수예정가격
8,224

행사절차, 방법, 기간, 장소
'16. 기타 투자판단에 참고할 사항' 참고하시기 바랍니다.

지급예정시기, 지급방법
'16. 기타 투자판단에 참고할 사항' 참고하시기 바랍니다.

주식매수청구권 제한 관련 내용

(1) 금번 합병 및 분할합병계약 승인을 위한 주주총회에서 본건 합병 및 본건 분할합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병 및 분할합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.

(2) 주식매수청구권을 행사한 자는 주식매수청구기간 종료일 이후에는 주식매수청구권을 취소할 수 없습니다.

계약에 미치는 효력
본건 분할합병 당사회사의 각 주주총회에서 본건 분할합병을 승인한 이후 각 당사자의 반대주주의 주식매수청구로 인하여 (i) 두산인프라코어 주식회사가 지급하여야 하는 매수대금(본건 분할합병 관련 주요사항보고서, 증권신고서 등에 제시한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 산정한 매수예정가격을 기준으로 산정. 이하 같음)이 금 삼천억(\300,000,000,000)원을 초과하는 경우, (ii) 두산중공업 주식회사가 지급하여야 하는 매수대금이 금 이천억(\200,000,000,000)원을 초과하는 경우에는, 각 당사자는 본건 분할합병의 진행 여부를 결정하고, 분할합병계약의 전부를 해제할 수 있습니다.

13. 이사회결의일(결정일)
2021년 03월 19일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본건 분할합병은 분할합병상대방회사인 두산중공업 주식회사가 분할합병 증권신고서를 2021년 3월 23일에 제출하였습니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 현대두산인프라코어(주), 2021.04.16)(주) "16. 기타 투자판단에 참고할 사항" 등 상세 내용은 현대두산인프라코어(주) 공시 참조

한편 상기 분할합병 관련하여 두산중공업이 2021년 04월 28일 공시한 투자설명서에 따르면, 분할법인이 법인세법 제46조 제2항 각 호의 요건(적격분할 요건)을 충족하지 못하는 분할합병을 하는 경우, 분할법인의 주주가 수취하는 분할합병 대가가 분할부문의 주식 취득가액을 초과하는 금액에 대해서는 의제배당으로 보아 법인 또는 개인 주주에게 법인세 또는 소득세가 과세됩니다. 본건 분할합병은 적격분할 요건을 충족하지 않으므로 분할합병 및 합병신주 수령에 응한 현대두산인프라코어(주) 주주에게 의제배당에 대한 법인세 또는 소득세가 과세된 바 있습니다. 이와 관련하여 에이치디현대인프라코어(주) 입장에서는 법인세가 발생하여 납부될 예정입니다.

[적격분할합병 요건]

요건
주요내용
검토사항

적격분할합병요건

1. 사업목적의 분할 : 분할합병등기일 현재 분할법인은 5년 이상, 분할합병의 상대방법인은 1년 이상 사업을 영위하던 내국법인일 것

가. 분리하여 사업이 가능한 독립된 사업부문을 분할하는 것일 것

나. 분할하는 사업부문의 자산 및 부채가 포괄적으로 승계될 것. 다만, 공동으로 사용하던 자산, 채무자의 변경이 불가능한 부채 등 분할하기 어려운 자산과 부채 등으로서 대통령령으로 정하는 것은 제외한다.

다. 분할법인 등만의 출자에 의하여 분할하는 것일 것

미충족예상

2. 지분의 연속성 : ① 분할법인 등의 주주가 분할신설법인 등으로부터 받은 분할대가의 전액(분할합병의 경우에는 80% 이상)이 주식으로 그 주식이 분할법인등의 주주가 소유하던 주식의 비율에 따라 배정(분할합병의 경우에는 분할등기일 현재의 순자산장부가액)될 것- 분할대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상인지를 판정함에 있어 분할합병의 상대방법인에 분할등기일 전 2년 이내에 취득한 분할합병포합주식이 없으므로 분할대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80%이상인 요건을 충족합니다.② 분할법인의 일정한 지배주주 등이 분할등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 분할신설법인으로부터 받은 전체 주식의 50% 이상을 처분하지 않을 것
충족예상

4. 분할등기일1개월 전 당시 분할하는 사업부문에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자 중 분할신설법인 등이 승계한 근로자의 비율이100분의80 이상이고, 분할등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율을 유지할 것
충족불확실

기타사후관리요건
3. 사업의 계속성 : 분할신설법인 등이 분할등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 분할법인 등으로부터 승계받은 사업을 계속할 것
해당사항없음

- 분할법인의 지배주주 등이 분할합병상대회사 등으로 부터 교부받은 주식을 분할등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일부터 2년 이내에 1/2이상 처분하지 않을 것
충족예상

- 분할합병상대회사 등이 분할법인 등으로부터 승계받은 사업을 분할등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일부터 2년 이내에 폐지하지 않을 것
충족예상

- 분할 등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일부터 2년 이내에 각 사업연도 종료일 현재 분할합병의 상대방법인에 종사하는 근로자 수가 분할등기일1개월 전 당시 분할하는 사업부문과 분할합병의 상대방법인에 각각 종사하는 근로자 수의 합의100분의80 미만으로 하락하는 경우
충족불확실

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 현대두산인프라코어(주), 2021.04.28)(주) 상기 분할 합병은 적격분할합병의 모든 요건을 충족하지 못하므로 비적격분할합병에 해당하며, 승계받은 사업의 계속성 항목의 충족 여부가 합병 당사 회사에 미치는 세무상 영향은 없습니다

분할합병이 현대두산인프라코어(주)의 재무 안정성에 미치는 효과를 판단하기 위해 아래와 같이 주요 시점별 요약 재무 현황을 제시하였습니다.

[주요 시점별 요약 재무 현황(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구분

2020년 12월 31일
2021년 06월 30일
2021년 06월 30일(분할 효과 반영)

2021년 07월 01일(분할기일)

2022년 9월 30일

자산총계
12,026,886
13,755,565
5,051,204
5,051,204
4,966,349

현금및현금성자산
1,663,459
730,866
730,866
730,866
463,631

소유주분배예정자산
-
8,704,361
-
-
-

부채총계
7,537,888
10,478,630
3,916,933
4,137,558
3,365,426

소유주분배예정부채
-
4,624,408
-
-
-

소유주분배예정순자산관련 미지급배당금
-
1,937,289
-
-
-

자본총계
4,488,999
3,276,935
1,134,271
913,645
1,600,923

부채비율
167.92%
319.77%
345.33%
452.86%
210.22%

(출처 : 현대두산인프라코어(주) 분,반기연결검토보고서 및 현대두산인프라코어(주) 제시 자료)(주1) "2020년 12월 31일", "2021년 06월 30일" 및 "2021년 09월 30일" 해당 수치는 감사 또는 검토받은 수치입니다.(주2) "2021년 06월 30일(분할 효과 반영)" 해당 수치는 "2021년 06월 30일" 수치에서 소유주분배예정자산, 소유주분배예정부채 및 소유주분배예정순자산 관련 미지급배당금을 제외한 수치입니다.(주3) 2021년 07월 01일 수치는 분할기일을 기준으로 한 개시재무제표상 수치로서 현대두산인프라코어(주)가 작성한 것이며, 감사 또는 검토받지 아니한 수치입니다.(주4) 2021년 07월 01일 개시재무제표에는 분할로 인하여 발생한 지출 예정 법인세 등이 부채로 계상되어 있으며, 향후 현대두산인프라코어(주)가 보유한 현금및현금성자산을 통해 비용 지출될 예정입니다.

상기 요약재무현황(연결 기준)에 따르면, 현대두산인프라코어(주)의 2020년말 연결 부채비율은 167.92%였으나, 두산밥캣 분할 예정 정보가 반영되면서 2021년 상반기말 연결 부채비율은 319.77%로 크게 증가하였습니다. 또한 2021년 상반기말 재무 수치에 분할 효과를 미리 반영할 경우 부채비율은 345.33%로 추가 증가하며, 분할기일인 2021년 07월 01일 기준으로 현대두산인프라코어(주)가 작성한 개시재무제표에 따르면, 부채비율이 452.86%까지 증가한 바 있습니다. 다만 2021년 07월 01일 개시재무제표에는 분할로 인하여 발생한 지출 예정 법인세(약 2,000억원 내외) 등이 부채로 계상되어 있으며, 2023년 1분기말 연결기준 에이치디현대인프라코어(주)가 보유한 약 3,827억원 규모 현금및현금성자산이 이를 충분히 상회하고 있어 비용 지출에 따른 유동성 부족은 예상되지 않는 상황이며, 분할 이후 약 6,883억원 규모 유상증자를 통해 재무구조가 큰 폭 개선되어 2023년 1분기말 부채비율은 184.18%를 기록하고 있습니다.한편 분할로 인하여 기존 현대두산인프라코어(주)의 주요 종속회사였던 두산밥캣(주) 지분이 모두 두산중공업(주)에 이전되었습니다. 이에 따라 향후 두산밥캣(주)의 실적이 에이치디현대인프라코어(주)의 연결 기준 손익계산서에 포함되지 않으며, 두산밥캣(주)로부터 수취하는 배당 수익도 발생하지 않게 되므로 에이치디현대인프라코어(주)의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.현대두산인프라코어(주)는 2021년말 기준 5,678억원의 연결당기순이익을 시현하였으나, 이 중 중단영업이익이 4,563억원으로 약 80.4%의 높은 비중을 차지하고 있으며, 계속영업이익은 1,116억원 수준으로 나타났습니다. 현대두산인프라코어(주)의 계속영업이익 및 중단영업이익 추이는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2021년말

2020년

2019년

계속영업이익
111,584
53,216
166,817

중단영업이익
456,252
231,858
228,881

연결당기순이익
567,836
285,074
395,698

(출처 : 현대두산인프라코어(주) 2021년 사업보고서)(주) 지배기업은 2021년 5월 13일자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 현대두산인프라코어(주)가 영위하는 사업 중 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하는 흡수인적분할합병방식으로 분할하였습니다. 이에 따라 분할승계회사에 승계되는 투자사업부문의 영업성과는 중단영업으로 표시되었으며, 비교표시된 2020년 및 2019년 연결손익계산서는 재작성되었습니다.

2021년과 2020년 중 중단영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2021년
2020년

매출액
2,335,874
3,946,000

매출원가
1,751,839
3,059,826

판매비와 관리비
231,886
492,020

영업이익
352,149
394,154

영업외손익
(15,849)
(58,561)

법인세비용차감전순이익
336,300
335,593

법인세비용(수익)
(119,952)
103,769

중단영업손익
456,252
231,824

2021년과 2020년 중 중단영업과 관련된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2021년
2020년

영업활동 순현금흐름
419,750
780,898

투자활동 순현금흐름
(128,509)
(382,383)

재무활동 순현금흐름
489,599
259,905

환율변동으로 인한 효과
(27,600)
(45,336)

순현금흐름
753,240
613,084

또한, 현대두산인프라코어(주)는 2021년 분할 이전까지 두산밥캣의 지분 51.05%를 보유한 최대주주로서 지분 보유 기간 동안 두산밥캣으로부터 배당금을 수취할 수 있었으나, 분할 이후로는 두산밥캣으로부터 배당 수익이 발생되지 않습니다. 두산밥캣의 경우 2020년 코로나19의 영향으로 배당을 지급하지 않았으나, 2019년의 경우 총 1,203억원의 배당금을 지급하였으며, 분할 이후 시점인 2022년 2월 9일 이사회결의를 통해 2021년 결산 배당금 1,203억원 지급을 재차 결정하는 등 평균적으로 높은 수준의 배당성향을 보여 왔습니다. 두산밥캣의 주요 배당 지표 및 추이는 아래와 같습니다.

[두산밥캣 주요 배당 지표]

(단위: 원)

구 분
주식의 종류
2022년 2분기
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

주당액면가액(원)
500
500
500
500
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
241,105
385,889
247,454
272,116
264,497
273,758
168,923

(별도)당기순이익(백만원)
49,222
-51,947
141,513
110,633
4,183
1,516
-3,151

(연결)주당순이익(원)
2,404
3,845
2,466
2,716
2,641
2,726
2,089

현금배당금총액(백만원)
60,130
120,299
-
120,299
90,224
80,199
70,174

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
24.9
31.2
-
44.2
34.1
29.3
41.5

현금배당수익률(%)
보통주
2.0
2.9
-
3.3
2.8
2.2
2.0

우선주
-
-
-
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
600
1,200
-
1,200
900
800
700

우선주
-
-
-
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-
-

(출처 : 두산밥캣 연도별 사업보고서 및 반기보고서)(주1) 연결 당기순이익, 연결 현금배당성향은 K-IFRS 연결재무제표 지배기업 소유주지분 당기순이익 기준입니다.(주2) 상기 현금배당수익률은 과거 1주일간 배당부 종가의 산술평균으로 산출하였습니다.

상기와 같이 분할로 인해 향후 에이치디현대인프라코어(주)의 전반적인 재무안정성 및 수익성이 저하될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

[10-8. 에이치디현대인프라코어(주) - 수익성 관련 위험]
에이치디현대인프라코어(주) 연결 기준 매출액은 2019년 4조 1,281억원에서 2020년 3조 9,881억원으로 1,400억원 감소(-3.39%)하였으며, 2021년 4조 5,937억원으로 2020년 대비 15.2%의 매출 증가율을 기록하였습니다. 2022년은 4조 7,561억원으로 2021년 대비 3.5%의 매출 증가율을 기록하였으며, 2023년 1분기 연결 기준 매출액은 1조 2,878억원으로 전년 동기 1조 1,545억원 대비 약 11.6% 상승하였습니다. 영업이익은 2019년 3,754억원 대비 2020년 2,644억원으로 1,110억원 감소(-29.6%) 하였으나, 2021년 영업이익은 2,645억원을 기록하며 2020년 영업이익과 유사한 수준을 기록하였으며, 2022년 영업이익은 3,325억원을 기록하여 2021년 대비 약 25.7% 증가하였습니다. 2023년 1분기 영업이익은 1,526억원으로 전년 동기 1,049억원 대비 45.5% 상승한 수준을 기록하였습니다. 영업이익률의 경우 2019년 9.1%에서 2020년 6.6%로 2.5%p. 하락하였고, 2021년 5.8%로 2020년 대비 0.8%p.하락하였으나, 2022년 7.0%를 기록하며 전년 동기 5.8% 대비 영업이익률이 소폭 개선되었습니다. 2023년 1분기 영업이익률은 11.8%로 전년 동기 9.1% 대비 2.7%p. 상승하였으며 개선세를 이어가고 있습니다. 에이치디현대인프라코어(주)의 매출액을 사업 부문별로 살펴보면, 2023년 1분기 기준 건설기계 부문 매출액이 9,808억원으로 76.2%를 차지하며, 엔진 부문 매출액이 3,071억원으로 23.8%의 비중을 기록하였습니다.
에이치디현대인프라코어(주)는 과거 영위하였던 방산 사업, 산업차량 사업, 공작기계 사업을 매각한 바 있으며, 두산밥캣 부문까지 분할 매각되면서 사업포트폴리오가 건설기계 부문에 편중되어 있는 바, 건설기계 사업의 업황이 침체될 경우, 에이치디현대인프라코어(주)의 영업안정성 저하를 초래할 위험이 발생할 가능성이 존재합니다. 또한, 과거 두산밥캣의 실적을 포함한 에이치디현대인프라코어(주)의 연결 매출에서 유럽/중동/아프리카 및 북미/오세아니아 매출이 50% 이상을 차지하였던 반면, 두산밥캣 분할 후에는 해당 지역 매출 비중이 크게 감소하였으며 국내/아시아 지역 매출 비중이 70% 이상으로 편중된 모습을 보이고 있습니다. 향후 국내/아시아 지역의 경기 침체 또는 건설기계 수요 감소에 따라 에이치디현대인프라코어(주)의 실적에 큰 영향을 미칠 가능성이 있으니 유의하여 주시기 바랍니다.

에이치디현대인프라코어(주) 연결 기준 매출액은 2019년 4조 1,281억원에서 2020년 3조 9,881억원으로 1,400억원 감소(-3.39%)하였으며, 2021년 4조 5,937억원으로 2020년 대비 15.2%의 매출 증가율을 기록하였습니다. 2022년은 4조 7,561억원으로 2021년 대비 3.5%의 매출 증가율을 기록하였으며, 2023년 1분기 연결 기준 매출액은 1조 2,878억원으로 전년 동기 1조 1,545억원 대비 약 11.6% 상승하였습니다. 영업이익은 2019년 3,754억원 대비 2020년 2,644억원으로 1,110억원 감소(-29.6%) 하였으나, 2021년 영업이익은 2,645억원을 기록하며 2020년 영업이익과 유사한 수준을 기록하였으며, 2022년 영업이익은 3,325억원을 기록하여 2021년 대비 약 25.7% 증가하였습니다. 2023년 1분기 영업이익은 1,526억원으로 전년 동기 1,049억원 대비 45.5% 상승한 수준을 기록하였습니다. 영업이익률의 경우 2019년 9.1%에서 2020년 6.6%로 2.5%p. 하락하였고, 2021년 5.8%로 2020년 대비 0.8%p.하락하였으나, 2022년 7.0%를 기록하며 전년 동기 5.8% 대비 영업이익률이 소폭 개선되었습니다. 2023년 1분기 영업이익률은 11.8%로 전년 동기 9.1% 대비 2.7%p. 상승하였으며 개선세를 이어가고 있습니다.에이치디현대인프라코어(주)의 매출 및 영업이익 등 수익성은 2020년 코로나19 영향으로 부진한 모습을 보였으나, 코로나19로 인하여 감소한 산업 수요가 점차 회복하고 있으며, 글로벌 수요가 증가하며 에이치디현대인프라코어(주)의 매출도 회복세를 나타내고 있습니다. 다만, 영업이익은 매출 증가에도 불구하고, 원자재 가격 및 운임 상승 등 원가 상승 압력과 더불어, 중국 등 다른 국가의 매출 부진에 높은 영향을 받고있습니다. 향후 글로벌 경기 침체가 발생하거나 코로나19 이후 나타나고 있는 경기 회복세가 둔화될 경우 에이치디현대인프라코어(주)의 영업수익성의 개선 수준은 제한적일 가능성도 존재하는 바, 영업이익 지속 여부에 대한 모니터링이 필요한 상황이므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 에이치디현대인프라코어(주)의 연결 기준 주요 손익 현황은 아래와 같습니다.

[주요 손익 현황(연결 기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2023년1분기
2022년1분기
2022년
2021년
2020년

매출액
12,878
11,545
47,561
45,937
39,881

매출총이익
3,182
2,446
10,076
8,868
8,420

매출총이익률
24.7%
21.2%
21.2%
19.3%
21.1%

영업이익
1,526
1,049
3,325
2,645
2,644

영업이익률
11.8%
9.1%
7.0%
5.8%
6.6%

당기순이익
1,123
742
2,296
1,116
532

당기순이익률
8.7%
6.4%
4.8%
2.4%
1.3%

(출처 : 에이치디현대인프라코어(주) 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주) 2020년 및 2021년 손익 수치는 2021년 07월 01일 분할 효과를 소급 반영하여 재작성하였습니다.

에이치디현대인프라코어(주)의 매출액을 사업 부문별로 살펴보면, 2023년 1분기 기준 건설기계 부문 매출액이 9,808억원으로 76.2%를 차지하며, 엔진 부문 매출액이 3,071억원으로 23.8%의 비중을 기록하였습니다. 에이치디현대인프라코어(주)는 과거 영위하였던 방산 사업, 산업차량 사업, 공작기계 사업을 매각한 바 있으며, 두산밥캣 부문까지 분할 매각되면서 사업포트폴리오가 건설기계 부문에 편중되어 있는 바, 건설기계 사업의 업황이 침체될 경우, 에이치디현대인프라코어(주)의 영업안정성 저하를 초래할 위험이 발생할 가능성이 존재하므로, 투자 시 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

2020년에는 코로나19의 영향으로 글로벌 수요가 감소하여 에이치디현대인프라코어(주) 제품 판매가 전반적으로 부진하였음에도 불구하고 중국 정부의 인프라 투자 확대 및 장비 교체수요가 지속되면서 건설기계 사업 부문 매출이 전년 대비 증가하였습니다. 그러나 엔진 사업 부문은 시장 수요 감소와 유가 하락에 따른 발전기용 엔진 부진으로 전년 대비 매출이 감소하면서 총 매출 감소 원인으로 작용하였습니다. 2021년의 경우 각국 경기 부양책 시행 및 2020년 코로나19의 기저 효과 등에 힘입어 건설기계 부문 매출은 전년 대비 14.1% 증가하였으며, 엔진 부문 매출 역시 20.1% 증가하는 등 양 부문 모두 매출이 증가한 모습을 보였습니다. 2022년의 경우 비용증가(원재료 및 운임 등), 중국 시장 부진 등에 따라 건설기계 부문은 전년 대비 부진하였으나, 엔진 부문은 폴란드 K2전차 수출사업용 엔진공급 계약 체결 등에 힘 입어 21.4% 증가하였습니다. 2023년 1분기의 경우 건설기계 부문 매출액이 9,808억원, 엔진 부문 매출액이 3,071억원으로 양 부문 모두 전년 동기 대비 증가하였습니다. 1분기의 경우 기존 수주의 매출 인식 및 북미향 수출 호조 등에 따라 총매출액 규모는 2022년 1분기 1조 1,545억원에서 2023년 1분기 1조 2,878어구언으로 증가하였습니다.에이치디현대인프라코어(주)의 사업부문별 매출 추이는 아래와 같습니다.

[사업 부문별 매출 추이]

(단위 : 백만원)

구분
매출유형
품목
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년

현대두산인프라코어
제품
건설기계 (굴삭기, 휠로더 등)
980,784
922,683
3,718,093
3,738,915

엔진 등
307,054
231,808
1,038,021
854,750

합 계
-
-
1,287,838
1,154,491
4,756,114
4,593,665

(출처 : 에이치디현대인프라코어(주) 2023년 1분기 분기보고서)(주1) 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다.

2023년 1분기 및 2022년 1분기 중 에이치디현대인프라코어(주)의 사업부문별 상세 정보는 다음과 같습니다.

[2023년 1분기 부문별 손익]

(단위: 백만원)

구 분
매출액
내부매출액
영업손익
분기순손익
감가상각비(주2)

엔진
369,577
(62,523)
49,368
43,476
16,063

건기
1,474,275
(493,491)
103,238
68,850
21,667

연결조정(주1)
(556,014)
556,014
-
-
-

합 계
1,287,838
-
152,606
112,326
37,730

(출처 : 에이치디현대인프라코어(주) 2023년 1분기 분기보고서)(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.(주2) 유형자산감가상각비, 투자부동산상각비, 무형자산상각비 및 사용권자산상각비의 합계입니다.

[2022년 1분기 부문별 손익]

(단위: 백만원)

구 분
매출액
내부매출액
영업손익
분기순손익
감가상각비(주2)

엔진
282,243
(50,435)
28,149
19,978
17,316

건기
1,300,220
(377,537)
76,709
54,246
21,327

연결조정(주1)
(427,972)
427,972
-
-
-

합 계
1,154,491
-
104,858
74,224
38,643

(출처 : 에이치디현대인프라코어(주) 2023년 1분기 분기보고서)(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.(주2) 유형자산감가상각비, 투자부동산상각비, 무형자산상각비 및 사용권자산상각비의 합계입니다.

지역별 매출액(비중)은 2023년 1분기 순매출액 기준 대한민국 8,236억원(64.0%), 북미 1,616억원(12.5%), 아시아 875억원(6.8%), 유럽 1,996억원(15.5%) 등으로 국내 매출 비중이 50%를 초과하는 모습을 나타내고 있습니다. 아시아 매출 비중은 6.8%를 기록하였는데 이는 2021년 3분기 중 상대적으로 양호했던 중국매출이 2022년 3분기 기준으로 정체된 모습을 보인 것에 기인한 것으로 판단됩니다. 다만, 중국을 제외한 나머지 지역의 매출은 전반적으로 회복세를 보이고 있습니다. 2023년 1분기 및 2023년 1분기 중 에이치디현대인프라코어(주)의 지역별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[2023년 1분기 지역별 매출 현황]

(단위: 백만원)

구 분
대한민국
북미
아시아
유럽
기타
연결조정(주1)
합 계

매출액
1,240,173
161,738
198,704
227,620
15,617
(556,014)
1,287,838

내부매출액
(416,580)
(169)
(111,202)
(28,063)
-
556,014
-

순매출액
823,593
161,569
87,502
199,557
15,617
-
1,287,838

(출처 : 에이치디현대인프라코어(주) 2023년 1분기 분기보고서)(주) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

[2022년 1분기 지역별 매출 현황]

(단위: 백만원)

구 분
대한민국
북미
아시아
유럽
기타
연결조정(주1)
합 계

매출액
960,212
114,284
281,207
215,629
11,131
(427,972)
1,154,491

내부매출액
(308,155)
(189)
(98,914)
(20,714)
-
427,972
-

순매출액
652,057
114,095
182,293
194,915
11,131
-
1,154,491

(출처 : 에이치디현대인프라코어(주) 2023년 1분기 분기보고서)(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

다만, 과거 두산밥캣의 실적을 포함한 에이치디현대인프라코어(주)의 연결 매출에서 유럽/중동/아프리카 및 북미/오세아니아 매출이 50% 이상을 차지하였던 반면, 두산밥캣 분할 후에는 해당 지역 매출 비중이 크게 감소하였으며 국내/아시아 지역 매출 비중이 70% 이상으로 편중된 모습을 보이고 있습니다. 향후 국내/아시아 지역의 경기 침체 또는 건설기계 수요 감소에 따라 에이치디현대인프라코어(주)의 실적에 큰 영향을 미칠 가능성이 있으니 유의하여 주시기 바랍니다.

[10-9. 에이치디현대인프라코어(주) - 재무안정성 관련 위험]
에이치디현대인프라코어(주)는 2023년 1분기말 연결기준 자산 총계 4조 9,216억원, 부채총계 3조 1,897억원 및 자본총계 1조 7,319억원을 기록하였습니다. 두산밥캣 분할 효과를 소급하여 추정한 에이치디현대인프라코어(주)의 2019년말~2020년말 부채비율은 2019년말 366.9%에서 2020년말 412.8%로 증가하였으나, 2021년 중 신주인수권 행사, 당기순이익 흑자 발생, 2021년 12월 약 6,883억원 규모 유상증자 등에 따라 자본총계가 증가하며 연결 부채비율은 2021년말 기준 249.1%로 큰 폭 감소하였으며, 2022년 역시 당기순이익 흑자 발생에 따른 자본총계 증가로 연결 부채비율은 재차 감소하여 189.7%를 기록하였습니다.
두산밥캣 분할 전 기준 에이치디현대인프라코어(주)의 2020년말 연결 부채비율은 167.9%를 기록한 데 비해 두산밥캣 분할 후 기준 2023년 1분기말 연결 부채비율은 184.2%로 다소 높은 수준을 나타내고 있습니다. 이와 같이 차입상환의 주요 재원인 영업수익성의 악화, 차입금 증가 등으로 인해 유동성 부담 완화 계획에 차질이 생길 경우, 에이치디현대인프라코어(주)의 재무안정성이 악화될 우려가 존재합니다. 현재 코로나19 확산 지속 및 레고랜드 사태로 인해 건설업 등 전방산업 업황이 다소 악화되었고, 중국 봉쇄조치에 따른 중국 내 건설 업황 악화, 주요국 무역갈등 등의 이슈 상존하는 바, 상기 요인들로 인해 에이치디현대인프라코어(주)의 재무안정성이 악화될 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

에이치디현대인프라코어(주)는 2023년 1분기말 연결기준 자산 총계 4조 9,216억원, 부채총계 3조 1,897억원 및 자본총계 1조 7,319억원을 기록하였습니다. 두산밥캣 분할 효과를 소급하여 추정한 에이치디현대인프라코어(주)의 2019년말~2020년말 부채비율은 2019년말 366.9%에서 2020년말 412.8%로 증가하였으나, 2021년 중 신주인수권 행사, 당기순이익 흑자 발생, 2021년 12월 약 6,883억원 규모 유상증자 등에 따라 자본총계가 증가하며 연결 부채비율은 2021년말 기준 249.1%로 큰 폭 감소하였으며, 2022년 역시 당기순이익 흑자 발생에 따른 자본총계 증가로 연결 부채비율은 재차 감소하여 189.7%를 기록하였습니다. 두산밥캣 분할 전 기준 에이치디현대인프라코어(주)의 2020년말 연결 부채비율은 167.9%를 기록한 데 비해 두산밥캣 분할 후 기준 2023년 1분기말 연결 부채비율은 184.2%로 다소 높은 수준을 나타내고 있습니다. 한편, 2021년 12월 완료된 에이치디현대인프라코어(주)의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련 내용은 하기와 같습니다.

[(정정)유상증자 결정]

유상증자 결정

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
115,107,913

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
1,000

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
82,325,886

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
605,000,000,000

타법인 증권취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
83,345,319,740

5. 증자방식
주주배정후 실권주 일반공모

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식 (원)
5,980

기타주식 (원)
-

예정발행가
보통주식 (원)
-
확정예정일
2021년 12월 03일

기타주식 (원)
-
확정예정일
-

7. 발행가 산정방법
24. 기타 투자판단에 참고할 사항가. 신주 발행가액 산정방법 참조

8. 신주배정기준일
2021년 11월 04일

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
1.1194436868

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
20

11. 청약예정일
우리사주조합
시작일
2021년 12월 08일

종료일
2021년 12월 08일

구주주
시작일
2021년 12월 08일

종료일
2021년 12월 09일

12. 납입일
2021년 12월 16일

13. 실권주 처리계획
24. 기타 투자판단에 참고할 사항나. 신주의 배정방법 참조

14. 신주의 배당기산일
2021년 01월 01일

15. 신주권교부예정일
-

16. 신주의 상장예정일
2021년 12월 28일

17. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)

18. 신주인수권양도여부
예

- 신주인수권증서의 상장여부
예

- 신주인수권증서의 매매 및 매매의 중개를 담당할 금융투자업자
KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)

19. 이사회결의일(결정일)
2021년 09월 10일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

20. 증권신고서 제출대상 여부
예

21. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

22. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
예

시작일
2021년 09월 13일

종료일
2021년 12월 03일

23. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

주1) 상기 "2. 1주당 액면가액 (원)"은 액면가액 감액 자본감소(5:1)를 통해 5,000원에서 1,000원으로 변경 완료되었습니다(병합기준일 : 2021년 10월 12일). 자세한 사항은 2021년 08월 25일 당사가 제출한 "주요사항보고서(감자결정)" 공시를 참고하시기 바랍니다.주2) 상기 "3. 증자전 발행주식총수 (주)"는 본 건 유상증자 배정기준일인 2021년 11월 04일 기준 수량입니다. 2021년 12월 03일 현재 기준 발행주식총수는 82,326,371주입니다.주3) 특수관계인의 유상증자 참여 결정에 따라 따라 "23. 공정거래위원회 신고대상 여부"에 '해당'으로 작성하며, 특수관계인의 유상증자 참여 상세 내역은 현대제뉴인(주)의 2021년 09월 10일 '특수관계인의 유상증자 참여' 공시 및 본건 유상증자 증권신고서/투자설명서 상 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 나. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험'에 기재된 사항을 참고하시기 바랍니다.주4) 상기 "4. 자금조달의 목적" 중 채무상환자금 6,050억원의 세부내역은 DICC FI 지분 매입을 위해 차입 진행한 단기차입금의 상환 3,050억과 사모사채 상환자금 3,000억원 입니다. 자세한 내용은 당사 '2021.9.10 증권신고서(지분증권)'를 참고하시기 바랍니다.

24. 기타 투자판단에 참고할 사항

가. 신주 발행가액 산정방법「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.① 1차 발행가액 : 최초 이사회결의일 직전 거래일(2021년 09월 09일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 1차 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)▶ 1차 발행가액 : [기준주가 × (1 - 할인율)] / [1 + (증자비율 × 할인율)]② 2차 발행가액 : 신주배정기준일(2021년 11월 04일)전 제3거래일(2021년 11월 01일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 2차 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)▶ 2차 발행가액 : [기준주가 × (1 - 할인율)] / [1 + (증자비율 × 할인율)]③ 3차 발행가액 : 구주주 청약 개시일(2021년 12월 08일) 전 제3거래일(2021년 12월 03일)을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균 하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 3차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 3차 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)▶ 3차 발행가액 : 기준주가 × (1 - 할인율)④ 확정 발행가액 : 확정발행가액은 1차 발행가액, 2차 발행가액 및 3차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여, 1차 발행가액, 2차 발행가액 및 3차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)▶ 확정 발행가액 : Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액, 3차 발행가액), 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.※ 최종 발행가액은 구주주 청약 개시일(2021년 12월 08일) 전 3거래일(2021년 12월 03일)에 확정되어 2021년 12월 06일에 금융감독원 전자공시시스템 및 당사의 인터넷 홈페이지(http://www.hyundai-di.com)에 공시될 예정입니다.나. 신주의 배정방법① 우리사주조합총 발행예정주식 115,107,913주의 20%에 해당하는 23,021,582주는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7제1항제2호와 동법 시행령 제176조의9제1항및 「근로자복지기본법」 제38조제1항에 따라 우선배정합니다.② 구주주신주배정기준일(2021년 11월 04일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 1.1194436868주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당배정주식수가 변동될 수 있습니다.

③ 초과청약에 대한 배정구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정), 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 공동대표주관회사 및 인수회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(i) 일반공모에 관한 배정수량 계산 시에는 공동대표주관회사 및 인수회사에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 통합배정방식으로 합니다.(ii) 일반공모에 관한 배정시 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 공동대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(iii) 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 미청약된 잔여주식에 대하여는 공동대표주관회사 및 인수회사가 각자의 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 개별인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

(iv) 단, 공동대표주관회사 및 인수회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

다. 청약사무취급처 및 청약기간

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
한국투자증권(주) 본·지점
2021년 12월 08일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 "명부주주")
KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)의 본·지점
2021년 12월 08일~2021년 12월 09일

일반주주(기존 "실질주주")
1) 주주확정일 현재 현대두산인프라코어(주)의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본·지점2) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)의 본·지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주),하나금융투자(주), 삼성증권(주), DB금융투자(주), 대신증권(주),하이투자증권(주)의 본·지점
2021년 12월 13일~2021년 12월 14일

※ 청약취급처에 따라 청약창구 및 방법(본ㆍ지점 외 홈페이지, HTS, MTS, ARS 등), 규정이 상이하오니 해당 증권사에 청약전 확인하여 주시기 바랍니다.

라. 신주인수권증서에 대한 사항1) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.2) 신주인수권증서는 한국거래소에 상장 예정입니다.3) 신주인수권증서 상장기간 : 2021년 11월 24일 ~ 2021년 11월 30일 (5영업일)4) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.마. 기타 참고사항1) 본 유상증자 계획은 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정 등에서 변경될 수있습니다.2) 기타 본 건 신주 발행을 위하여 이사회에서 정하지 않은 사항 및 제반 계약서의 체결, 부수사항 및 제비용 집행 등 세부사항은 대표이사에게 위임합니다.3) 본 주요사항보고서에 기재되어 있지 않은 청약의 방법 및 청약의 장소 등 기타 유상증자에 대한 자세한 사항은 2021년 09월 10일 제출 예정인 증권신고서 및 예비투자설명서를 참고하시기 바랍니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 현대두산인프라코어(주), 2021.12.06)

유동비율의 경우 2019년말 기준 97.1%로 100% 미만을 기록하였으나, 2020년말 103.0%를 기록한 데 이어 2021년말 117.0%, 2022년말 151.0%, 2023년 1분기말 169.2%로 유동자산(3조 3,472억원)이 유동부채(1조 9,788억원) 대비 충분한 수준을 유지 중에 있어 향후 1년 내 심각한 수준의 유동성 부족 상태에 직면할 것으로는 예상되지 않습니다. 그럼에도 불구하고 장기적으로 예상치 못한 신용등급 하락 또는 경영 악화로 인해 에이치디현대인프라코어(주)의 재무적 융통성이 감소할 경우 에이치디현대인프라코어(주)의 유동비율이 다시 100% 미만으로 하락할 가능성이 존재합니다. 향후 에이치디현대인프라코어(주)에 순손실이 발생할 경우 자본총계 감소 및 이에 따른 부채비율 증가를 초래할 수 있는 바, 향후 부채비율, 유동비율 등 에이치디현대인프라코어(주)의 주요 재무안정성 지표 추이에 대하여 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다. 에이치디현대인프라코어(주)의 주요 재무안정성 지표 현황은 아래와 같습니다.

[주요 재무안정성 지표 현황(연결 기준)]

(단위: 억원, %)

IFRS(연결)
2023년 1분기말
2022년말
2021년말
2020년말

자산총계
49,216
47,367
47,823
45,964

부채총계
31,897
31,016
34,125
37,001

자본총계
17,319
16,350
13,698
8,963

부채비율
184.2%
189.7%
249.1%
412.8%

유동자산
33,472
31,309
32,398
29,602

유동부채
19,788
20,739
27,688
28,731

유동비율
169.2%
151.0%
117.0%
103.0%

(출처 : 에이치디현대인프라코어(주) 2023년 1분기 분기보고서 및 에이치디현대인프라코어(주) 제시자료)(주) 2020년말 재무안정성 지표의 경우 2021년 07월 01일 분할 효과를 소급 반영하여 재작성하였으며, 외부감사를 받지 않은 자료입니다. 재무상태표 항목의 경우 분할 효과 소급 반영 과정에서 일부 추정이 포함되어 있습니다.

한편 에이치디현대인프라코어(주)의 안정성 지표 분석에서 중요한 차입금 추이 및 규모를 살펴보면, 에이치디현대인프라코어(주)의 총차입금 규모는 2019년말 2조 1,118억원에서 2020년말 2조 2,802억원으로 약 8.0% 증가하였으나, 2021년말 약 6,883억원 규모 유상증자 대금 납입 및 약 3,000억원 규모 차입금 상환으로 총차입금 규모는 2019년말 대비 21.7% 감소한 1조 7,845억원을 기록하였으며, 2022년말 1조 6,381억원으로 전년 대비 소폭 감소하였습니다. 2023년 1분기말 총차입금 규모는 1조 6,777억원으로 전년과 유사한 수준을 기록하였습니다. 2023년 1분기말 차입금의존도 및 순차입금의존도는 각각 34.1%, 26.3%를 기록하고 있으며, 두산밥캣 분할 전 연결 기준으로 에이치디현대인프라코어(주)의 2020년말 차입금의존도가 36% 수준, 순차입금의존도가 22% 수준을 기록했던 것에 비해 차입금의존도는 감소하였으나, 순차입금의존도가 다소 증가한 상태입니다. 현재 에이치디현대인프라코어(주)의 차입금 수준을 감안할 때 향후 중국 건설기계 업황 회복 지연, 주요국 통화정책 긴축기조에 따른 수요 저하 등에 따라 수익성이 악화될 시 에이치디현대인프라코어(주)의 차입금의존도 및 순차입금의존도가 추가로 상승할 수 있으며, 재무안정성이 저하될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다. 에이치디현대인프라코어(주)의 차입금 관련 주요 지표 현황은 다음과 같습니다.

[주요 차입금 관련 지표 현황(연결기준)]

(단위: 억원)

구분
2023년 1분기말
2022년말
2021년말
2020년말

단기차입금
5,386
3,742
4,682
8,473

유동성사채
200
3,769
7,414
6,126

유동성장기차입금
302
56
388
556

유동리스부채
157
146
136
64

단기성 차입금 계
6,045
7,713
12,620
15,219

사채
2,782
1,775
5,047
7,340

장기차입금
7,502
6,436
66
139

비유동리스부채
447
456
112
104

장기성 차입금 계
10,732
8,667
5,225
7,583

총차입금
16,777
16,381
17,845
22,802

현금및현금성자산
3,827
2,984
5,454
6,328

순차입금
12,950
13,397
12,391
16,474

자산총계
49,216
47,367
47,823
45,964

차입금의존도
34.1%
34.6%
37.3%
49.6%

순차입금의존도
26.3%
28.3%
25.9%
35.8%

(출처 : 에이치디현대인프라코어(주) 2023년 1분기 분기보고서 및 에이치디현대인프라코어(주) 제시자료)(주1) 2020년말 및 2019년말 재무안정성 지표의 경우 2021년 07월 01일 분할 효과를 소급 반영하여 재작성하였으며, 외부감사를 받지 않은 자료입니다. 재무상태표 항목의 경우 분할 효과 소급 반영 과정에서 일부 추정이 포함되어 있습니다.(주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산

에이치디현대인프라코어(주)의 2023년 1분기말 기준 사채의 총액 2,982억원 중 1년 이내 상환하여야 하는 유동성 사채는 약 200억원이며, 유동성 차입금은 약 5,688억원(단기차입금 5,386억원 및 유동성장기차입금 302억원)으로 총 차입금의 대부분을 차지하고 있는 바, 유동성 사채 및 차입금 상환에 대한 부담이 존재하는 상황입니다. 다만, 사채와 관련하여서는 만기 도래한 사채에 차환 발행 등을 통해 적절하게 대응하고 있는 것으로 판단됩니다. 2023년 1분기말 기준 에이치디현대인프라코어(주)의 단기차입금, 장기차입금 및 사채 내역은 하기와 같습니다.

[단기차입금 내역]

(단위: 백만원)

차입금 종류
차입처
연이자율(%)
2023년 1분기말
2022년말

국내연결기업:

원화차입금
산업은행 외
5.11~5.79
150,000
-

Usance L/C
농협은행 외
0.38~4.44
90,863
96,673

채권양도(주1)
우리은행 외
-
5,609
6,871

소 계
246,472
103,544

해외연결기업:

외화차입금
우리은행 외
1.61~5.97
292,084
270,654

단기차입금 합계
538,556
374,198

유동성장기차입금
30,230
5,584

합 계
568,786
379,782

(출처 : 에이치디현대인프라코어(주) 2023년 1분기 분기보고서)(주) 2023년 1분기말 및 2022년말 현재 금융상품 제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련한 금융부채는 각각 5,609백만원 및 6,871백만원이며, 이는 연결회사의 매출채권에 의하여 담보되어 있습니다.

[장기차입금 내역]

(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)

차입금종류
차입처
연이자율(%)
2023년1분기말
2022년말

국내연결기업:

원화차입금
한국산업은행
4.70
20,000
20,000

원화차입금
한국산업은행
6.13
50,000
50,000

원화차입금
한국산업은행
CD + 1.61
90,000
90,000

원화차입금
국민은행
3.50
3,750
5,000

원화차입금
수출입은행
3.80
190,000
190,000

원화차입금
중국은행
금융채 6M + 1.40
30,000
30,000

원화차입금
중국농업은행
CD + 1.60
30,000
30,000

원화차입금
중국건설은행
CD + 1.60
30,000
30,000

원화차입금
신한은행
5.95
40,000
-

외화차입금
하나은행
1.70
92,399
87,828

외화차입금
하나은행
4.37
42,646
-

소 계
618,795
532,828

해외연결기업:

외화차입금
Innovasjon Norge외 1개사
4.20~5.50
1,379
1,502

외화차입금
중국건설은행
4.00
26,478
25,402

외화차입금
하나은행
4.30
14,031
13,460

외화차입금
한국산업은행
4.00~4.20
45,391
43,546

외화차입금
중국민생은행
3.84
25,533
27,216

외화차입금
중국공상은행
3.70
9,457
-

외화차입금
초상은행
3.90
9,457
-

소 계
131,726
111,126

장기차입금 합계
750,521
643,954

현재가치할인차금
(304)
(341)

유동성장기차입금
(30,230)
(5,584)

합 계
719,987
638,029

(출처 : 에이치디현대인프라코어(주) 2023년 1분기 분기보고서)

[사채 내역]

(단위: 백만원)

종 목
발행일
만기일
이자율(%)
2023년 1분기말
2022년말
보증여부(주1)

65회
2020-06-08
2023-06-08
-
-
745
무보증사채

69회
2020-08-03
2023-08-03
-
-
9,781
무보증사채

73회
2021-02-03
2023-02-03
-
-
150,000
무보증사채

74회
2021-02-26
2023-02-24
-
-
20,000
무보증사채

75회
2021-03-12
2023-03-10
-
-
176,000
무보증사채

76회
2021-04-23
2023-04-21
3.60
20,000
20,000
무보증사채

78회
2021-05-04
2024-05-03
3.30
60,000
60,000
무보증사채

79회
2021-07-29
2024-07-29
3.50
80,000
80,000
무보증사채

FRN 사채
2022-04-06
2025-04-03
3M compounded SOFR + 0.95(주2)
39,114
38,019
보증사채

80-1회
2023-03-15
2024-09-13
4.72
37,000
-
무보증사채

80-2회
2023-03-15
2025-03-14
5.04
63,000
-
무보증사채

소 계
299,114
554,545

- 사채할인발행차금
(896)
(644)

- 전환사채 사채할인발행차금
-
(14)

- 전환사채 상환할증금
-
722

- 전환권조정
-
(221)

차감 계
(896)
(157)

차감 후 소계
298,218
554,388

차감: 유동성 대체(사채할인발행차금 포함)
(19,999)
(376,912)

차감 후 장부금액
278,219
177,476

(출처 : 에이치디현대인프라코어(주) 2023년 1분기 분기보고서)(주1) 에이치디현대인프라코어(주)는 보증사채에 대해서 발행된 금융기관으로부터 보증을 제공받고 있습니다.(주2) 환율변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리(3.63%)를 원화로 지급하는 계약을 체결하였습니다.

이와 같이 차입상환의 주요 재원인 영업수익성의 악화, 차입금 증가 등으로 인해 유동성 부담 완화 계획에 차질이 생길 경우, 에이치디현대인프라코어(주)의 재무안정성이 악화될 우려가 존재합니다. 현재 코로나19 확산 지속 및 레고랜드 사태로 인해 건설업 등 전방산업 업황이 다소 악화되었고, 중국 봉쇄조치에 따른 중국 내 건설 업황 악화, 주요국 무역갈등 등의 이슈 상존하는 바, 상기 요인들로 인해 에이치디현대인프라코어(주)의 재무안정성이 악화될 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[10-10. 에이치디현대인프라코어(주) - 두산인프라코어 중국법인(DICC) 지분 취득 관련 위험]
에이치디현대인프라코어(주)는 2021년 08월 18일 이사회 결의를 통하여 기존 에이치디현대인프라코어(주)가 지분 80%를 보유한 두산인프라코어 중국법인(DICC)의 잔여 지분 20%를 3,050억원에 추가 취득하기로 결정하였습니다. DICC 지분 매매 거래 완료 후 최대 약 7,200억원 규모의 에이치디현대인프라코어(주) 피소 소송이 종결됨에 따라 에이치디현대인프라코어(주)의 우발채무가 감소하는 긍정적인 효과가 있었습니다. 에이치디현대인프라코어(주)는 DICC 지분 매매 대금 지급 전 단기사채 발행 및 금융기관 단기차입을 통하여 필요 자금 3,050억원을 마련하였으며, 2021년 12월 유상증자를 통해 조달한 자금으로 동 차입금을 상환하였습니다. 해당 금액에 한정하여 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주인 에이치디현대사이트솔루션(주)이 납입을 부담하는 자금은 약 915억원(지분율 비례)이며, 이는 에이치디현대사이트솔루션(주)과 두산중공업(주) 간에 체결된 주식매매계약 상 DICC 면책의무에 따라 사전 확보된 금액임을 참고하시기 바랍니다. 한편, 에이치디현대인프라코어(주)가 기존 보유한 DICC 지분 100%의 2023년 1분기말 장부가액은 5,633억원 수준이며, 자본총계는 5,704억원 수준입니다. 2023년 1분기 중국시장의 부동산 경기 침체 영향이 존재하였음에도 불구하고 약 255억원 수준의 분기손순익을 기록하였으나,
향후 에이치디현대인프라코어(주)의 DICC 지분 장부가액이 DICC 순자산가치 미만으로 하락할 경우에는 평가 손실 발생 가능성도 존재하오니 유의하여 주시기 바랍니다.

에이치디현대인프라코어(주)는 2021년 08월 18일 이사회 결의를 통하여 기존 에이치디현대인프라코어(주)가 지분 80%를 보유한 두산인프라코어 중국법인(DICC)의 잔여 지분 20%를 3,050억원에 추가 취득하기로 결정하였으며, 아래와 같이 관련 사항을 공시한 바 있습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
Doosan Infracore China Co., Ltd.

국적
중국
대표자
-

자본금(원)
79,552,697,773
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
건설장비 등의 생산판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
305,000,000,000

자기자본(원)
1,142,027,118,232

자기자본대비(%)
26.71

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
재무적투자자와의 분쟁 종결 및 재무적투자자의 지분 회수를 통한 안정적 경영권 확보

6. 취득예정일자
2021-10-29

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
12,026,886,193,843
취득가액/자산총액(%)
2.53

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2021-08-18

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사와 발행회사의 재무적투자자인 오딘2 유한회사("재무적투자자") 사이에 주주간계약 관련 발행회사의 지분 20%에 대한 매매대금을 청구하는 내용의 서울고등법원 2021나2003364 및 서울중앙지방법원 2018가합520613 사건("DICC 소송")이 진행 중입니다.- 당사는 DICC 소송 분쟁을 종료하기 위해 2021년 8월 18일 당사가 재무적투자자로부터 발행회사의 나머지 지분 20%를 매수하고, 재무적투자자는 매매대금을 지급받음과 동시에 DICC 소송(단, 주식회사 두산캐피탈 지분 관련 소송 부분은 제외)을 취하하기로 하는 내용의 지분매매계약을 체결하였습니다("본건 거래"). 본건 거래가 종결되면 당사는 발행회사의 지분을 100% 보유하게 됩니다. (DICC 소송의 내용은 당사의 2018. 4. 5. '소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구)' 공시 참조)- 상기 「1. 발행회사」에 관한 내용은 2020년 12월 말을 기준으로 한 내용입니다.- 상기 「2. 취득내역」 중 「자기자본(원)」과 「7. 자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부」 중 「최근 사업연도말 자산총액(원)」은 당사의 2020년 12월말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 「6. 취득예정일자」 관련, 당사는 2021년 10월 29일에 발행회사 지분을 취득할 예정이나, 지분매매계약상 예정된 조건 및 별도 합의에 따라 거래종결일은 변경될 수 있으므로, 변경 시 정정공시 될 예정입니다.- 당사는 본건 거래와 관련된 세부적인 사항에 대한 의사결정을 관련 법령상 허용되는 범위에서 대표이사에게 위임하였습니다.- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 개별 재무제표 기준이며, 당해연도는 2020년 12월말 기준입니다.

※관련공시
-

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
1,557,409,752,044
909,446,286,515
647,963,465,529
79,552,697,773
1,476,188,923,859
72,983,028,535
적정
딜로이트

전년도
1,334,444,083,524
762,003,106,490
572,440,977,034
79,552,697,773
1,315,098,218,913
112,882,579,812
적정
딜로이트

전전년도
1,263,505,854,559
810,342,807,404
453,163,047,155
79,552,697,773
1,349,404,374,561
136,877,802,394
적정
딜로이트

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 현대두산인프라코어(주), 2021.08.18)

2011년에 외부투자자는 에이치디현대인프라코어(주)의 종속기업인 Doosan Infracore China Co., Ltd.의 주식 20%를 3,800억원에 매입하였으며, 에이치디현대인프라코어(주)와의 주주간 계약에 따라 상대방이 보유하고 있는 주식을 제3자에게 공동으로 매각할 것을 요청할 수 있는 권리를 각각 보유하였습니다. 또한 외부투자자의 공동매각 요청 시 에이치디현대인프라코어(주)는 보유 주식을 공동 매각하는 것이 원칙이지만, 외부투자자가 매각하려는 가격 등으로 외부투자자의 주식을 매입할 수 있는 권리도 함께 보유하였습니다.외부투자자는 2015년 11월 주식 매입을 요청하면서 매매대금지급을 구하는 소송을 제기한 바 있습니다. 서울고등법원(2018년 2월 21일)은 에이치디현대인프라코어(주)의 매각절차 협조의무 불이행을 인정하여 외부투자자가 주장하는 매매대금 7,093억원 중 일부 청구한 100억원을 지급할 것을 판결하였으나, 대법원(2021년 1월 14일, 사건번호 2018다223054)은 이러한 원심의 판단에 법리 오해의 잘못이 있다고 지적한 에이치디현대인프라코어(주)의 주장을 받아들여 원심을 파기하고 이 사건을 서울고등법원에 환송하였습니다.에이치디현대인프라코어(주)는 외부투자자와의 협의를 통해 2021년 10월 29일 잔여지분을 취득하였고, 외부투자자는 DICC 소송 등을 소취하 종결하고, DICC 소송 및 그와 기본적으로 동일, 유사한 사실관계로 발생하거나 제기된 후속 분쟁, 법적 절차와 관련하여 대상회사에게 추후 어떠한 주장 또는 청구도 하지 않기로 하였습니다.상기 사항과 관련하여 진행되었던 소송의 상세 내역은 아래와 같습니다.

① 매매대금 등 지급청구 (서울고등법원 2021나2003364)

구분

내용

소제기일

- 2015.11.19

소송 당사자

- 원고: 미래에셋자산운용, IMM 및 하나금융투자가 설립한 사모투자전문회사 등- 피고: 두산인프라코어 주식회사 외 2개사

소송의 내용

- 원고들은 2011년 공동으로 설립한 투자목적회사를 통하여 취득한 두산공정기계(중국)유한공사("DICC") 지분 20% 및 두산캐피탈("DCC") 지분 28.5%과 관련하여 동반매도청구권의 행사방해에 기한 주식매매계약상의 매매대금반환의무 등을 구하며, 그 일부인 145억원을 청구하는 소송을 피고들에게 제기

소송가액

- 145억원 (일부청구)

진행상황

- 1심(서울중앙지방법원)은 원고들의 청구를 모두 기각하였으나, 2심(서울고등법원)은 2018. 2. 원고들이 두산인프라코어에 대하여 주장하는 DICC 지분의 매매대금 7,093억 중 일부인 100억원 및 관련 이자에 대한 청구를 인용하고 나머지 청구를 기각

- 2018. 2. 두산인프라코어는 (i) 위 2심 판결에 대한 강제집행정지를 신청하여 서울고등법원에서 인용되었고 (2심 판결에 대한 집행정지 효력 발생), (ii) 위 2심 판결에 대한 상고를 제기- 2021. 1. 14. 대법원은 2심 판결을 파기하고, 고등법원으로 환송하라는 취지의 판결 선고(두산인프라코어에 대한 DCC 관련 청구 부분은 두산인프라코어 승소로 확정)

향후 소송일정 및 대응방안

- 원고가 현대두산인프라코어에 대한 소를 전부 취하하는 내용을 서울고등법원에 제출하였음 (2021년10월29일)

(출처 : 에이치디현대인프라코어(주) 제시자료)

② 매매대금 등 지급청구 (서울중앙지법 2018가합520613)

구분

내용

소제기일

- 2018.03.29

소송 당사자

- 원고: 미래에셋자산운용, IMM 및 하나금융투자가 각자 설립한 사모투자전문회사 - 피고: 두산인프라코어 주식회사

소송의 내용

- 원고는 2011년 공동으로 설립한 투자목적회사를 통하여 취득한 두산공정기계(중국)유한공사("DICC")

지분 20% 와 관련하여 동반매도청구권의 행사방해에 기한 주식매매계약상의 매매대금반환의무 등을 구하며, 2015년 11월 제기한 일부 청구 금액을 제외한 나머지 금액을 청구하는 소송을 피고에게 제기

소송가액

- 705,105,528,589원

진행상황

- 소장 접수

향후 소송일정 및 대응방안

- 원고가 현대두산인프라코어에 대한 소를 전부 취하하는 내용을 서울고등법원에 제출하였음 (2021년10월29일)

(출처 : 에이치디현대인프라코어(주) 제시자료)

상기 소송의 취하에 대한 상세 내용은 아래와 같습니다.

[소송등의판결ㆍ결정(일정금액 이상의 청구)]

1. 사건의 명칭
매매대금 지급 청구의 소
사건번호
서울중앙지방법원2018가합520613

2. 원고(신청인)
오딘2 유한회사

3. 판결ㆍ결정내용
소취하

4. 판결ㆍ결정금액
판결ㆍ결정금액(원)
-

자기자본(원)
-

자기자본대비(%)
-

대규모법인여부
해당

5. 판결ㆍ결정사유
원고의 소취하서 제출

6. 관할법원
서울중앙지방법원

7. 향후대책
-

8. 판결ㆍ결정일자
2021-10-29

9. 확인일자
2021-10-29

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 판결ㆍ결정일자는 원고의 소취하서 접수일자입니다.- 상기 확인일자는 당사가 이 사건 소취하서 접수사실을 확인한 일자입니다. - 원고는 동일한 청구원인에 기한 다른 사건(서울고등법원 2021나2003364)에 대해서도 당사에 대한 소를 전부 취하하는 내용의 소취하서를 제출하였습니다.

※관련공시
2018-04-05 소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구)

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 현대두산인프라코어(주), 2021.10.29)

DICC 지분 매매 거래 완료 후 최대 약 7,200억원 규모의 에이치디현대인프라코어(주) 피소 소송이 종결됨에 따라 에이치디현대인프라코어(주)의 우발채무가 감소하는 긍정적인 효과가 있었습니다. 에이치디현대인프라코어(주)는 DICC 지분 매매 대금 지급 전 단기사채 발행 및 금융기관 단기차입을 통하여 필요 자금 3,050억원을 마련하였으며, 2021년 12월 유상증자를 통해 조달한 자금으로 동 차입금을 상환하였습니다. 해당 금액에 한정하여 에이치디현대인프라코어(주)의 최대주주인 에이치디현대사이트솔루션(주)이 납입을 부담하는 자금은 약 915억원(지분율 비례)이며, 이는 에이치디현대사이트솔루션(주)과 두산중공업(주) 간에 체결된 주식매매계약 상 DICC 면책의무에 따라 사전 확보된 금액임을 참고하시기 바랍니다.한편, 에이치디현대인프라코어(주)가 기존 보유한 DICC 지분 100%의 2023년 1분기말 장부가액은 5,633억원 수준이며, 자본총계는 5,704억원 수준입니다. 2023년 1분기 중국시장의 부동산 경기 침체 영향이 존재하였음에도 불구하고 약 255억원 수준의 분기손순익을 기록하였으나, 향후 에이치디현대인프라코어(주)의 DICC 지분 장부가액이 DICC 순자산가치 미만으로 하락할 경우에는 평가 손실 발생 가능성도 존재하오니 유의하여 주시기 바랍니다.

▶ 에이치디현대오일뱅크 주식회사 회사위험

[11-1. 차입금 등 재무안정성 관련 위험]에이치디현대오일뱅크(주)는 2016년 에이치디현대케미칼(주)이 상업가동을 하게되어 운전자본 증가와 생산성 향상을 위한 설비투자 등으로 인해 순차입금이 연결기준으로 2017년말 2조 7,170억원, 2018년말 3조 2,608억원, 2019년말 3조 4,477억원, 2020년말 5조 2,085억원, 2021년말 6조 7,157억원, 2022년말 6조 9,390억원으로 유가 상승에 따른 운전자본부담 증가 및 설비투자 지속 등에 따른 유형자산 증가 및 재고자산 증가에 따라 매년 증가하였으나, 2023년 1분기말의 경우 전년말 대비 3.2% 감소한 6조 7,147억원을 기록하였습니다.
부채비율은 2017년말 116.2%, 2018년말 129.2%, 2019년말 136.3%, 2020년말 178.4%, 2021년말 217.8%로 매년 증가하였으나 2022년말 184.9%로 감소하였습니다. 이후 2023년 1분기말의 경우 전년말 대비 24.0%p. 증가한 208.9%를 기록하였습니다. 에이치디현대오일뱅크(주)의 2023년 1분기말 연결기준 유동성차입금은 대규모 투자가 일단락되었음에도 불구, 유가 급등에 따른 운전자본부담으로 현금창출력이 다소 저하되면서 운영자금 목적 등 대금 차입에 따라 전년말 대비 8.1% 증가한 1조 1,508억원을 기록하였으며, 비유동성차입금 역시 설비투자 등 목적 대금 차입에 따라 전년말 대비 4.1% 증가한 6조 2,975억원을 기록하였습니다. 전반적인 차입금의 증가는 상기 언급된 바와 같이 운전자본부담에 주로 기인한 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 전영업일 기준 에이치디현대오일뱅크(주)의 단기 유동성 위험은 제한적으로 판단됩니다. 2023년 1분기 들어 국제유가가 소폭 하락하여 주력 사업인 정유 부문에 부정적인 영향을 끼쳤으나, 2분기 국제유가는 OPEC+ 추가 감산 결정과 더불어, 계절적 성수기 진입에 따른 수요 개선의 영향으로 1분기 대비 소폭 상승할 것으로 예상되어 수익성이 재차 개선될 것으로 보입니다.
다만, 코로나19 확산 지속 및 유가의 추가 하락에 따른 정제마진 악화 등 예상치 못한 업황 악화에 따른 수익성의 추가 하락 혹은 자회사 투자를 포함한 대규모 증설투자가 추가 발생할 경우 에이치디현대오일뱅크(주)의 재무안정성이 저하될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

에이치디현대오일뱅크(주)는 제 2차 고도화설비 투자 및 에이치디현대코스모(주) 및 에이치디현대쉘베이스오일(주)의 유상증자 등 으로 인해 2014년말 차입금의존도가 2014년말 41.2%로 상승한 바 있었으나, 이후 재무구조 안정화를 통해 차입금 의존도를 25% 이내로 낮춘 바 있습니다. 이후 에이치디현대오일뱅크(주)는 2016년 에이치디현대케미칼(주)이 상업가동을 하게되어 운전자본 증가와 생산성 향상을 위한 설비투자 등으로 인해 순차입금이 연결기준으로 2017년말 2조 7,170억원, 2018년말 3조 2,608억원, 2019년말 3조 4,477억원, 2020년말 5조 2,085억원, 2021년말 6조 7,157억원, 2022년말 6조 9,390억원으로 유가 상승에 따른 운전자본부담 증가 및 설비투자 지속 등에 따른 유형자산 증가 및 재고자산 증가에 따라 매년 증가하였으나, 2023년 1분기말의 경우 전년말 대비 3.2% 감소한 6조 7,147억원을 기록하였습니다. 부채비율은 2017년말 116.2%, 2018년말 129.2%, 2019년말 136.3%, 2020년말 178.4%, 2021년말 217.8%로 매년 증가하였으나 2022년말 184.9%로 감소하였습니다. 이후 2023년 1분기말의 경우 전년말 대비 24.0%p. 증가한 208.9%를 기록하였습니다. 2022년 범세계적 코로나19 백신 보급에 따른 범세계적 경기 회복, 미국 원유재고 감소, 주요 산유국들의 더딘 증산 등에 따라 유가가 가파르게 상승하여 이에 따른 정제마진 개선으로 전년 대비 수익성이 크게 개선되었으나, 2023년 1분기 들어 주요 원재료들의 가격이 하락하였고, 국제유가는 인플레이션에 대응하기 위한 美 연준의 긴축 기조 지속과 더불어, 대형 은행 부실 사태에 따른 금융위기 우려의 영향으로 소폭 하락하였습니다. 또한, 고도화 공정 증설, 정기보수 등의 설비투자가 진행되고 코로나19 확산이 지속되고 있는 점 고려 시 악화된 영업 환경에 대한 안정화 정책으로 인해 당분간 추가적인 자금 소요가 있을 것으로 예상됩니다. 하지만 이는 에이치디현대오일뱅크(주)의 자산규모와 수익성을 고려했을 때 안정적인 범위 이내인 것으로 파악되며, 에이치디현대케미칼(주) 관련 투자가 완료된 이후 잉여현금창출을 통한 채무감축을 통해 재무안정성 수준을 유지할 것으로 기대됩니다.

[연결기준 부채비율 및 차입금의존도 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말
2018년말

자산총계
20,165,086
19,735,384
18,189,072
14,676,241
12,855,862
11,744,807

현금및현금성자산
733,568
176,434
390,181
306,465
485,736
168,938

부채총계
13,637,440
12,808,562
12,465,272
9,405,338
7,414,268
6,620,746

차입금
7,448,312
7,115,386
7,105,871
5,514,967
3,933,421
3,429,783

유동성차입금
1,150,779
1,064,860
1,173,084
643,970
1,125,013
1,573,657

비유동성차입금
6,297,533
6,050,526
5,932,787
4,870,996
2,808,408
1,856,127

순차입금
6,714,744
6,938,953
6,715,690
5,208,502
3,447,685
3,260,845

자본총계
6,527,646
6,926,822
5,723,801
5,270,902
5,441,593
5,124,062

부채비율
208.92%
184.91%
217.78%
178.44%
136.25%
129.21%

차입금의존도
36.94%
36.05%
39.07%
37.58%
30.60%
29.20%

순차입금의존도
33.30%
35.16%
36.92%
35.49%
26.82%
27.76%

(출처 : 에이치디현대오일뱅크(주) 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주1) 현금및현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융자산(주2) 차입금 = 단기금융부채 + 장기금융부채

정유업에 집중된 사업구조를 보유하고 있던 에이치디현대오일뱅크(주)는 합작투자를 통해 사업구조를 다각화 하였습니다. 2012년 에이치디현대오일뱅크(주)는 쉘(Shell)과 윤활기유를 생산하는 합작법인 에이치디현대쉘베이스오일(주)를 설립하였고, 2014년에는 롯데케미칼(주)과 합작하여 석유제품과 혼합자일렌 100만톤을 생산하는 에이치디현대케미칼(주)을 설립하였습니다. 이에, 에이치디현대오일뱅크(주)는 2014년과 2015년 2년에 걸쳐 생산 설비 투자 용도로 에이치디현대케미칼(주)에 2,880억원을 출자하였고, 2016년 11월 상업가동을 개시하였습니다. 또한, 2016년에는 카본블랙 사업을 위하여 OCI(주)와 합작계약을 체결하고 에이치디현대오씨아이(주)를 설립하였고 2018년 1분기부터 상업 가동을 시작하였습니다. 한편, 2022년 6월 28일 이사회 결의를 통해 에이치디현대오일뱅크(주)는 LNG 집단 에너지사업 추진을 위해 자회사인 에이치디현대이앤에프(주)에 약 1,508억원 규모 금액을 2022~2024년에 걸쳐 출자할 것을 결정하였으며, 2022년 10월 26일 이사회 결의를 통해 자회사인 에이치디현대코스모(주)의 부채비율 등 재무상태 개선을 위해 약 700억원 유상증자 참여를 결정하였습니다.

[2014년~2024년 특수관계인에 대한 출자내역]

설립연도
설립법인명
연도별 출자금액 (억원)

2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

2021년 06월
에이치디현대이앤에프
-
-
-
-
-
-
-
-
360
970
178

2016년 02월

에이치디현대오씨아이

-

-

530

-
-
-
-
-
-
-
-

2014년 05월

에이치디현대케미칼

960

1,920

-

-
-
4,440
-
1,800
-
-
-

2012년 04월

에이치디현대쉘베이스오일

240

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-

2012년 02월

현대오일터미널

-

-

330

-
-
-
-
-
-
-
-

2009년 11월

에이치디현대코스모

-

-

250

-
-
-
-
-
700
-
-

2005년 01월

Hyundai Oil Singapore Pte Ltd

50

26

-

-
-
-
-
-
-
-
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

에이치디현대오일뱅크(주)의 2023년 1분기말 연결기준 유동성차입금은 대규모 투자가 일단락되었음에도 불구, 유가 급등에 따른 운전자본부담으로 현금창출력이 다소 저하되면서 운영자금 목적 등 대금 차입에 따라 전년말 대비 8.1% 증가한 1조 1,508억원을 기록하였으며, 비유동성차입금 역시 설비투자 등 목적 대금 차입에 따라 전년말 대비 4.1% 증가한 6조 2,975억원을 기록하였습니다. 전반적인 차입금의 증가는 상기 언급된 바와 같이 운전자본부담에 주로 기인한 것으로 판단됩니다. 총 차입금 중 비유동차입금이 84.6%를 차지하고 있어 차입금 구조는 안정적인 것으로 판단됩니다. 차입금 증가에도 불구하고, 에이치디현대오일뱅크(주)의 자산 규모(2023년 1분기말 연결기준 20조 1,651억원)와 매출액 규모(2023년 1분기 연결기준 7조 3,987억원) 등을 고려할 때 유동성 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[단기금융부채 내역]

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기말
2022년말

단기차입금
199,576,000
231,268,748

유동성장기차입금
620,041,437
197,172,420

유동성사채
331,161,813
636,418,994

합 계
1,150,779,250
1,064,860,162

(출처 : 에이치디현대오일뱅크(주) 2023년 1분기 분기보고서)

[장기금융부채 내역]

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기말
2022년말

장기차입금
3,296,055,592
3,287,943,955

사채
3,001,477,098
2,762,582,325

합 계
6,297,532,690
6,050,526,280

(출처 : 에이치디현대오일뱅크(주) 2023년 1분기 분기보고서)

증권신고서 제출일 전영업일 기준 에이치디현대오일뱅크(주)의 단기 유동성 위험은 제한적으로 판단됩니다. 2023년 1분기 들어 국제유가가 소폭 하락하여 주력 사업인 정유 부문에 부정적인 영향을 끼쳤으나, 2분기 국제유가는 OPEC+ 추가 감산 결정과 더불어, 계절적 성수기 진입에 따른 수요 개선의 영향으로 1분기 대비 소폭 상승할 것으로 예상되어 수익성이 재차 개선될 것으로 보입니다. 다만, 코로나19 확산 지속 및 유가의 추가 하락에 따른 정제마진 악화 등 예상치 못한 업황 악화에 따른 수익성의 추가 하락 혹은 자회사 투자를 포함한 대규모 증설투자가 추가 발생할 경우 에이치디현대오일뱅크(주)의 재무안정성이 저하될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[11-2. 수익성 관련 위험]에이치디현대오일뱅크(주)의 2023년 1분기 연결기준 매출액은 주요 제품 크랙이 다소 감소하고, 국제유가의 약세 추세가 지속되며 정유 부문에 영향을 받았음에도 불구하고 전년 동기 대비 2.2% 상승한 7조 3,987억원을 기록하였으나, 연결기준 영업이익 및 분기순이익은 러시아의 우크라이나 침공에 따른 글로벌 공급 불안으로 유가가 급등하여 수익성이 크게 개선되었던 전년 동기 대비 역기저효과로 인해 전년 동기 대비 각각 63.2%, 78.5% 하락한 2,590억원, 935억원을 기록하였습니다. 매출총이익률, 영업이익률, 당기순이익률은 각각 5.9%, 3.5%, 1.3%를 기록하며 전년 동기 대비 영업수익성이 다소 악화된 모습을 나타내고 있습니다.
정유사업은 그 특성상 주요 원재료인 원유 가격의 변동성이 크고 국제시장에서 주요 석유기업들과 경쟁을 통해 석유제품의 가격이 결정되는 등 정제마진 및 수급요인에 따라 회사의 영업이익이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 이에 에이치디현대오일뱅크(주)를 비롯한 경쟁사들이 석유화학사업 등으로 사업다각화를 진행하고 있으나, 여전히 원유정제 사업부문이 주된 사업부문이므로 원유정제 사업부문의 수익성을 결정하는 정제마진이 악화될 경우 에이치디현대오일뱅크(주) 전체의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

에이치디현대오일뱅크(주)의 2023년 1분기 연결기준 매출액은 주요 제품 크랙이 다소 감소하고, 국제유가의 약세 추세가 지속되며 정유 부문에 영향을 받았음에도 불구하고 전년 동기 대비 2.2% 상승한 7조 3,987억원을 기록하였으나, 연결기준 영업이익 및 분기순이익은 러시아의 우크라이나 침공에 따른 글로벌 공급 불안으로 유가가 급등하여 수익성이 크게 개선되었던 전년 동기 대비 역기저효과로 인해 전년 동기 대비 각각 63.2%, 78.5% 하락한 2,590억원, 935억원을 기록하였습니다. 매출총이익률, 영업이익률, 당기순이익률은 각각 5.9%, 3.5%, 1.3%를 기록하며 전년 동기 대비 영업수익성이 다소 악화된 모습을 나타내고 있습니다.

[에이치디현대오일뱅크(주) 수익성 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
7,398,673
7,242,605
34,955,040
20,606,618
13,689,914
21,116,844

매출총이익
432,746
852,604
3,461,208
1,689,682
(118,951)
935,059

영업이익
258,975
704,548
2,789,794
1,142,377
(593,344)
521,977

당(분)기순이익
93,486
434,707
1,632,702
528,078
(359,771)
312,919

매출총이익률
5.85%
11.77%
9.90%
8.20%
-
4.43%

영업이익률
3.50%
9.73%
7.98%
5.54%
-
2.47%

당기순이익률
1.26%
6.00%
4.67%
2.56%
-
1.48%

(출처 : 에이치디현대오일뱅크(주) 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주) 2020년 매출총이익률, 영업이익률 및 당기순이익률은 적자전환함에 따라 미기재

[연결기준 금융손익 추이]

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

금융수익:

이자수익
6,855,917
3,491,909

외화환산이익
4,416,882
91,435

외환차익
15,798,426
4,364,674

합 계
27,071,225
7,948,018

금융비용:

이자비용
71,387,044
28,769,732

리스부채이자비용
10,886,551
9,782,865

매출채권처분손실
5,111,515
541,078

외화환산손실
26,807,079
19,482,097

외환차손
59,714,371
25,728,907

합 계
173,906,560
84,304,679

(출처 : 에이치디현대오일뱅크(주) 2023년 1분기 분기보고서)

[연결기준 기타영업외수익 및 비용 추이]

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

기타영업외수익:

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
38,642,392
14,711,520

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
6,323,952
1,146,599

외화환산이익
18,567,315
16,303,193

외환차익
185,670,635
67,619,131

유형자산처분이익
5,152,312
10,596

사용권자산처분이익
3,062,030
886,210

매각예정비유동자산처분이익
-
13,581,236

잡이익
49,975,618
2,788,119

합 계
307,394,254
117,046,604

기타영업외비용:

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
21,000,571
19,553,842

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
19,066,535
28,169

외화환산손실
19,419,539
18,671,271

외환차손
179,352,297
74,599,536

유형자산처분손실
14,296
279,542

무형자산처분손실
3
1

사용권자산처분손실
602,426
2,474,307

기부금
10,678,168
1,634,958

잡손실
45,846,505
1,398,443

합 계
295,980,340
118,640,069

(출처 : 에이치디현대오일뱅크(주) 2023년 1분기 분기보고서)

국제유가 하락세로 인하여 에이치디현대오일뱅크(주)의 2023년 1분기 별도기준 매출액은 전년 대비 2.9% 감소한 6조 7,973억원을 기록하였고, 영업이익 및 분기순이익은 전년 대비 각각 70.9%, 61.9% 감소하며 1,934억원, 1,983억원을 기록하였습니다. 매출총이익률, 영업이익률, 당기순이익률은 각각 5.3%, 2.8%, 2.9%를 기록하며 전년 동기 대비 다소 악화된 영업수익성을 나타내고 있으나, 이는 2021년과 비슷한 수치로 2022년 발생한 지정학적 리스크로 인한 역기저효과의 영향으로 보여집니다.

[별도기준 수익성 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
6,797,311
6,999,311
32,599,794
20,318,855
12,491,005
19,046,175

매출총이익
356,925
803,042
2,751,434
1,087,447
-160,298
743,277

영업이익
193,354
665,087
2,128,604
565,336
-625,764
330,600

당(분)기순이익
198,277
520,915
1,137,803
449,619
-457,484
218,583

매출총이익률
5.25%
11.47%
8.44%
5.35%
-
3.90%

영업이익률
2.84%
9.50%
6.53%
2.78%
-
1.74%

당기순이익률
2.92%
7.44%
3.49%
2.21%
-
1.15%

(출처 : 에이치디현대오일뱅크(주) 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주) 2020년 매출총이익률, 영업이익률 및 당기순이익률은 적자전환함에 따라 미기재

[별도기준 금융손익 추이]

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

금융수익:

이자수익
4,167,337
2,329,570

외화환산이익
4,393,577
21,435

외환차익
7,271,880
3,750,046

배당금수익
97,506,533
98,550,784

합 계
113,339,327
104,651,835

금융비용:

이자비용
30,924,422
22,788,763

리스부채이자비용
10,269,674
8,883,964

매출채권처분손실
992,657
431,251

외화환산손실
26,824,060
18,681,708

외환차손
40,278,813
19,721,922

합 계
109,289,626
70,507,608

(출처 : 에이치디현대오일뱅크(주) 2023년 1분기 분기보고서)

[별도기준 기타영업외수익 및 비용 추이]

(단위: 천원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기

기타영업외수익:

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
20,976,326
12,223,610

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
6,323,456
119,385

외화환산이익
15,030,354
12,182,925

외환차익
136,058,609
47,583,579

유형자산처분이익
5,152,312
10,596

사용권자산처분이익
3,061,564
886,210

지분법적용투자주식손상환입
6,838,003
-

매각예정비유동자산처분이익
-
13,298,827

잡이익
21,041,468
3,167,005

합 계
214,482,092
89,472,137

기타영업외비용:

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
17,427,375
14,403,300

외화환산손실
15,201,998
14,565,048

외환차손
129,060,817
57,805,810

유형자산처분손실
14,296
279,542

무형자산처분손실
3
1

사용권자산처분손실
602,426
2,474,307

기부금
10,675,668
1,634,598

잡손실
6,618,103
1,321,130

합 계
179,600,686
92,483,736

(출처 : 에이치디현대오일뱅크(주) 2023년 1분기 분기보고서)

에이치디현대오일뱅크(주)를 포함한 정유회사의 수익성을 결정하는 주된 요인은 정제마진입니다. 정제마진(스팟) 추이를 살펴보면 2019년 1월부터 미국 정유설비의 정기보수로 인한 가동률 하향으로 공급과잉이 점차 해소되며 정제마진은 꾸준히 상승하였습니다. 특히, 6월 미국 정유공장 Philadelphia Energy Solutions 화재 및 설비 중단으로 인해 정제마진은 7월 $7.5/Bbl 수준까지 상승하였습니다. 8월 이후 비성수기에 접어들면서 정제마진은 감소하였으나, 사우디 아람코사 석유시설 드론공격으로 인한 공급 쇼크 및 동남아지역 정제시설의 정기보수 영향으로 정제마진은 일시적으로 급등하였습니다. 하지만 이후 미중 무역분쟁 장기화로 석유제품 수요가 위축된 상황에서 글로벌 정유사들의 공급량 확대, IMO 2020의 시행을 앞두고 기존에 생산되고 있던 Bunker-C의 수요 감소까지 겹치면서 급격하게 정제마진이 하락하였습니다.2020년 들어 정제마진은 코로나19 사태로 인한 국내외 이동의 급격한 감소와 석유제품 수요 위축 등으로 급감하였고, 2020년 3월 들어 사우디의 증산에 대한 강한 의지 및 OPEC+ 합의 불발로 인한 공급과잉 우려와 세계 각국의 락다운(이동제한) 명령에 따른 석유 제품에 대한 수요 부진으로 마이너스(-) 상태로 전환되었습니다. 이후 렘데시비르를 비롯한 기존 약물들이 일부 효과가 있다는 미국 식품의약품안전청의 발표와 유럽과 아시아 일부 국가들의 락다운 해제 등으로 6월 들어 세계 경제가 일부 회복 조짐을 보이면서 다시 플러스(+)로 돌아섰으나 코로나19로 인한 세계 경기 침체가 이어지며 낮은 수준의 정제마진이 지속되었습니다.2021년초부터 시작된 백신접종 및 경기개선 기대감으로 국제유가가 상승하기 시작하였고, 정제마진은 점차 상승하는 모습을 보였습니다. 9월 들어서 전세계 경제가 정상화되고, 공급망 대란, 중국의 석탄부족에 따른 전력난, 산유국의 제한적인 증산과 같은 요인들이 겹치면서 급등하는 모습을 보였습니다. 11월 오미크론 변이의 출현으로 급락하였다가 오미크론 변이에 대한 경계심이 완화되고 지속적으로 원유 수요가 증가하면서 다시 급등하는 추세를 보였습니다. 2022년 상반기 국제유가는 우크라이나-러시아 사태 이후 주요국 인플레이션 상승에 따른 석유 가격 급등으로 인해 정제마진이 재차 큰 폭 상승하였으나, 하반기에는 전쟁 장기화로 인해 물가상승 압력이 발생했고, 이에 따른 주요 선진국의 금리 인상 및 긴축 기조에 따라, 유가는 지속적인 하락세를 보였습니다. 이어 2023년 1분기에도 국제유가는 인플레이션에 대응하기 위한 美 연준의 긴축 기조 지속과 더불어, 대형 은행 부실 사태에 따른 금융위기 우려의 영향으로 소폭 하락하였으나, 2분기 국제유가는 OPEC+ 추가 감산 결정과 더불어, 계절적 성수기 진입에 따른 수요 개선의 영향으로 1분기 대비 소폭 상승할 것으로 예상됩니다.이와 같이 정제마진은 등락을 거듭하고 있으나 정제마진 하락이 발생할 경우 에이치디현대오일뱅크(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 에이치디현대오일뱅크(주)를 포함한 경쟁사들은 비정유부문 사업다각화를 위해 원유정제부문 외에 석유화학 및 석유개발 등의 사업부문을 통해 정유부문 수익변동성을 완화시키고자 노력하고 있습니다. 에이치디현대오일뱅크(주)는 아래와 같이 종속회사를 통해 석유화학산업 등으로 사업다각화를 추진하고 있습니다.

[연결대상 종속기업 현황]

회 사 명
소재지

2023년 1분기말

지배지분율

2022년말지배지분율
결산월
업종

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.(구, HDO Singapore Pte. Ltd.)
싱가포르
100%
100%
12월
석유제품트레이딩

MS Dandy Ltd.
마샬아일랜드
100%
100%
12월
선박대여업

Grande Ltd.
마샬아일랜드
100%
100%
12월
선박대여업

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.
중국
100%
100%
12월
석유제품트레이딩

HD현대케미칼(주)(구, 현대케미칼(주))
대한민국
60%
60%
12월
원유정제업

HD현대오씨아이(주)(구, 현대오씨아이(주))
대한민국
51%
51%
12월
카본블랙제조업

HD현대쉘베이스오일(주)(구, 현대쉘베이스오일(주))
대한민국
60%
60%
12월
윤활기유제조업

HD현대이앤에프(주)(구, 현대이앤에프(주))
대한민국
100%
100%
12월
LNG발전업

(출처 : 에이치디현대오일뱅크(주) 2023년 1분기 분기보고서)

정유사업은 그 특성상 주요 원재료인 원유 가격의 변동성이 크고 국제시장에서 주요 석유기업들과 경쟁을 통해 석유제품의 가격이 결정되는 등 정제마진 및 수급요인에 따라 회사의 영업이익이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 이에 에이치디현대오일뱅크(주)를 비롯한 경쟁사들이 석유화학사업 등으로 사업다각화를 진행하고 있으나, 여전히 원유정제 사업부문이 주된 사업부문이므로 원유정제 사업부문의 수익성을 결정하는 정제마진이 악화될 경우 에이치디현대오일뱅크(주) 전체의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[11-3. 사업영역의 확장과 관련된 위험]에이치디현대오일뱅크(주)는 비정유 자회사 중의 하나인 에이치디현대케미칼(주)에 기존 기초유분 제품에 국한된 생산품목을 다변화하기 위해 HPC공장 건설을 발표하였습니다.
본 건과 관련하여 에이치디현대오일뱅크(주)는 에이치디현대케미칼(주)의 유상증자 참여를 발표하고 2019년 3월 1,500억원, 2019년 7월 1,140억원, 2019년 10월 1,800억원의 현금을 출자하였습니다. 이후
2021년 4월 2일에 HPC 사업 투자비 증액으로 인해 에이치디현대케미칼(주)의 유상증자가 추가로 진행되었고, 에이치디현대오일뱅크(주)는 2021년 4월 1,800억원의 현금을 추가 출자하였습니다. 2022년 7월 5일 에이치디현대케미칼(주)가 전자공시시스템에 공시한 비유동자산 취득결정(2022.07.05) 공시에서 HPC공장 건설 금액은 3.4조원으로 확정되었으며, 에이치디현대케미칼(주)는 2019년 6월 HPC 공장 착공 이후, 2022년 6월 중 공장 상업가동을 시작하였습니다.
HPC(중질유석유화학시설) 준공 후 유가 하락으로 제품마진이 하락한다거나, 석유화학 업황이 예상과 다르게 부진한 흐름을 나타낼 경우, 투자자금의 회수가 예상보다 지연될 수 있습니다.또한, 에이치디현대오일뱅크(주)가 추진하고 있는 부동산을 활용한 사업 확장의 경우에도, 초기에 들어가는 비용에 비하여 적은 수익이 발생할 가능성 및 부동산 매입 과정이 중단될 수 있는 위험이 있습니다. 이와 같이 사업 다변화를 추진하는 과정에서 투자금 지연 회수 및 일정 변동 등에 따른 위험이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

에이치디현대오일뱅크(주)는 원유정제 사업부문에 대한 의존도 완화 및 신규 수익원 창출 등을 목적으로 에이치디현대쉘베이스오일(윤활기유), 에이치디현대케미칼(혼합자일렌), 에이치디현대코스모(석유화학), 에이치디현대오씨아이(카본블랙), 에이치디현대이앤에프(LNG발전) 등 합작법인 또는 자회사 설립을 통해 비정유 부문 사업에 진출하고 있습니다.

에이치디현대쉘베이스오일(주)는 에이치디현대오일뱅크(주)와 쉘의 합작회사로서 2012년 4월 12일에 설립되어 윤활기유의 제조 및 판매 등을 주 사업목적으로 하고 있으며, 2014년부터 상업 가동을 시작했습니다. 윤활기유는 에이치디현대오일뱅크(주)의 고도화 공정에서 나오는 잔사유를 원료로 생산되며, 자동차용, 선박용, 산업용 윤활유의 원료로 사용됩니다.

에이치디현대케미칼(주)는 콘덴세이트 정제와 MX(혼합자일렌) 제조사업을 위해 에이치디현대오일뱅크(지분율 60%)와 롯데케미칼(지분율 40%)이 2014년 5월 20일 설립한 합작법인으로, 석유류 및 석화제품의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 또한, 에이치디현대오일뱅크(주)와 코스모오일의 합작법인인 에이치디현대코스모는 에이치디현대케미칼이 생산한 MX를 원료로 BTX 제품을 생산하고 있고, 국내 정유회사 최초로 카본블랙 사업에 진출하기 위하여 OCI와 합작하여 설립한 에이치디현대오씨아이는 2018년 상업가동을 시작하였습니다. 에이치디현대오일뱅크(주)가 사업영업 확장을 위해 보유한 종속기업 및 공동기업의 현황은 다음과 같습니다.

[에이치디현대오일뱅크(주) 주요 종속회사 2023년 1분기 요약재무현황]

(단위: 천원)

회 사 명
자산
부채
매출
분기순손익

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.
1,293,236,282
1,222,867,869
1,421,232,521
8,829,842

MS Dandy Ltd.
11,779,817
1,565
375,786
99,671

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.
94,138,485
55,959,032
140,600,342
5,536,568

HD현대케미칼(주)
6,418,611,941
4,399,237,629
1,636,999,470
(46,967,253)

Grande Ltd.
21,697,241
11,380,332
697,611
112,912

HD현대오씨아이(주)
326,623,297
66,119,786
90,385,913
21,976,539

HD현대쉘베이스오일(주)
458,966,395
168,060,865
379,690,241
24,100,559

HD현대이앤에프(주)
37,859,386
1,533,863
-
118,481

(출처 : 에이치디현대오일뱅크(주) 2023년 1분기 분기보고서)

한편, 에이치디현대오일뱅크(주)는 비정유 자회사 중의 하나인 에이치디현대케미칼(주)에 기존 기초유분 제품에 국한된 생산품목을 다변화하기 위해 HPC공장 건설을 발표하였습니다.

[비유동자산 취득결정]

기업집단명
현대중공업
회사명
현대케미칼(주)
공시일자
2019.02.14
관련법규
공정거래법

1. 취득 목적물
건설중인자산 (생산설비)

2. 취득 목적물 규모
폴리에틸렌 85만톤, 폴리프로필렌 50만톤 규모

3. 취득가액 (원)
2,730,000,000,000

- 최근 사업연도말 자산총액 (원)
2,032,676,533,188

- 자산총액 대비 (%)
134.3

4. 거래상대방
-

- 회사와의 관계
-

5. 취득목적
HPC공장 건설

6. 취득예정일
2021년 12월 31일

7. 주요계약조건
-

8. 자본조달방법
금융기관 차입, 유상증자 등

9. 취득방법
직접취득

10. 이사회결의일(결정일)
2019년 02월 13일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 상기 3. 취득가액은 HPC공장 건설을 위하여 2019년 2월 13일 개최된 현대케미칼(주) 이사회에서 승인한 금액입니다.2) 상기 6. 취득예정일은 HPC공장 상업가동 예정일입니다.3) 상기 2. 취득목적물 규모, 3. 취득가액 및 6. 취득예정일 등 세부사항은 추후 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시일
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 현대케미칼(주), 2019.02.14)

본 건과 관련하여 에이치디현대오일뱅크(주)는 에이치디현대케미칼(주)의 유상증자 참여를 발표하고 2019년 3월 1,500억원, 2019년 7월 1,140억원, 2019년 10월 1,800억원의 현금을 출자하였습니다. 이후 2021년 4월 2일에 HPC 사업 투자비 증액으로 인해 에이치디현대케미칼(주)의 유상증자가 추가로 진행되었고, 에이치디현대오일뱅크(주)는 2021년 4월 1,800억원의 현금을 추가 출자하였습니다. 2022년 7월 5일 에이치디현대케미칼(주)가 전자공시시스템에 공시한 비유동자산 취득결정(2022.07.05) 공시에서 HPC공장 건설 금액은 3.4조원으로 확정되었으며, 에이치디현대케미칼(주)는 2019년 6월 HPC 공장 착공 이후, 2022년 6월 중 공장 상업가동을 시작하였습니다.HPC는 원유 찌꺼기인 중질유분을 주 원료로 사용하는 석유화학 설비로, 납사를 사용하는 기존 NCC(Naphtha Cracking Center) 대비 원가가 낮은 것이 강점입니다. NCC의 경우 납사를 투입해 각종 플라스틱 소재가 되는 폴리에틸렌(PE), 폴리프로필렌(PP) 등 석유화학 제품을 생산하지만, HPC는 납사를 최소로 투입하면서 납사보다 저렴한 탈황중질유, 부생가스, LPG 등 정유 공장 부산물을 주로 투입하는 구조라 상대적으로 원가가 저렴합니다. 따라서 HPC설비가 본격적으로 가동됨에 따라 기존 NCC에 더하여 추가적인 수익성 개선 효과가 나타날 것으로 기대하고 있습니다. 이와 관련하여 보다 자세한 사항은 에이치디현대오일뱅크(주)가 전자공시시스템에 공시한 특수관계인에 대한 출자(2019.02.14 및 2021.04.02) 공시를 참고하시기 바랍니다.비정유 자회사를 통한 사업 확장 외에도, 에이치디현대오일뱅크(주)는 보유하고 있는 전국 주유소 부동산을 활용한 사업 확장에도 최근들어 진출하고 있습니다. 우선, 에이치디현대오일뱅크(주)는 2019년 10월 10일, 온라인 쇼핑몰 선도기업인 쿠팡(주)와 주유소 기반 물류 거점 구축을 위한 전략적 제휴 협약을 체결하였습니다. 이 협약에 따라 에이치디현대오일뱅크(주)는 보유중인 주유소 공간 일부를 쿠팡의 당일 배송 서비스 "로켓 배송"을 위한 물류 거점으로 임대해주고, 이를 통한 임대 수익을 올릴 수 있게 되었습니다. 이는 에이치디현대오일뱅크(주) 뿐만 아니라 경쟁 정유업체들도 제공하고있는 택배 거점 서비스의 한 형태로, 임대 수익을 통한 수익성 재고 뿐만 아니라 주유소를 공유 인프라로 활용해 고객 방문 빈도수를 늘리는 효과를 가지고 있습니다.

[주유소 택배 거점 서비스 개념도]

주유소 택배 서비스 개념도.jpg
주유소 택배 서비스 개념도_증권신고서

(출처 : 언론 보도 자료 취합)

하지만, 향후 사업 다변화를 위해 대규모 자금을 투하한 HPC 준공 후, 유가 하락으로 제품마진이 하락한다거나 석유화학 업황이 예상과 다르게 부진한 흐름을 나타날 경우 투자 자금의 회수가 지연될 수 있습니다. 또한 에이치디현대케미칼(주)는 에이치디현대오일뱅크(주)의 연결 대상 종속기업으로 예상과 다른 부진한 실적이 지속 될 경우, 에이치디현대오일뱅크(주)의 재무안정성이 저하될 수 있습니다. 부동산을 활용한 사업 확장의 경우에도, 초기에 들어가는 비용에 비하여 적은 수익이 발생할 가능성 및 부동산 매입 과정이 중단될 수 있는 위험이 있습니다. 이와 같이 사업 다변화를 추진하는 과정에서 투자금 지연 회수 및 일정 변동 등에 따른 위험이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[11-4. 상장 추진 중단에 따른 고려 사항]에이치디현대오일뱅크(주)는 2018년 7월 11일 한국거래소 유가증권시장 상장을 위한 상장예비심사신청서를 한국거래소에 제출하였습니다. 회사 상장을 위해서는 거래소에 규정하는 유가시장 상장규정에 따른 요건을 충족해야 하며, 에이치디현대오일뱅크(주)는 유가증권시장 상장규정에서 정하는 상장요건을 충족하고 있습니다. 다만, 2018년 중 내부 회계처리 변경에 따라 에이치디현대쉘베이스오일(주)를 연결범위에서 제외하였고, 이에 따른 감사/검토보고서 재발행 및 금융감독원의 감리 진행으로 상장 절차가 지연되었습니다. 금융감독원의 감리 결과로 2018년 11월 29일 금융위원회 산하 증권선물위원회 정례회의에서 에이치디현대오일뱅크(주)가 자회사 에이치디현대쉘베이스오일(주)을 종속기업으로 분류한 회계처리에 대해 '주의' 조치를 내리기로 의결했습니다. '주의' 조치는 제재 단계 중 가장 낮은 수위로 에이치디현대오일뱅크(주)의 상장 등 증권발행에 문제가 되지 않았으며, 이후 상장 추진은 지속되었습니다. 이후
상장이 지속 추진되는 과정에서 추진되는 과정에서 에이치디현대오일뱅크(주)의 최대주주인 당사는 2019년 1월 28일 이사회 결의로 상정된 내용을 토대로 4월 15일 세계 최대의 석유회사인 사우디아라비아 아람코사와 상장 전 투자유치(Pre-IPO) 계약을 체결하였습니다. 이 계약을 통해 사우디 아람코는 해외기업 결합 심사 과정을 통과한 후, 2019년 12월 17일 에이치디현대오일뱅크(주) 지분 17%에 해당하는 41,664,012주에 대한 소유권을 갖게되는 대가로 약 1조 3,749억원을 지급하였습니다. 또한, 추가적으로 2.9%에 해당하는 7,107,390주에 대한 콜옵션을 가지게 되어 최대 19.9%의 지분을 갖게 될 수 있으며, 대신 아람코 사는 향후 에이치디현대오일뱅크(주) IPO 추진에 협조하며 경영에는 개입하지 않고 비상무이사 1인 선임권만을 갖게 되었습니다. 아람코의 해외기업결합 심사가 완료되어 불확실성이 일정부분 해소되었고, 이번 지분 투자를 계기로 아람코와 석유화학사업 분야 협력의 강화가 예상됩니다.
한편, 당사는 2021년 6월 14일 (정정)투자판단관련주요경영사항 공시를 통해 자회사인 에이치디현대오일뱅크(주)가 국내 주식시장 상장을 재검토하였고, 2021년 6월 14일 이사회에서 2022년 중 국내 주식시장에 상장을 추진하고, 지정감사인을 신청하기로 결정하였다고 발표하였습니다. 이와 관련하여, 에이치디현대오일뱅크(주)는 2021년 12월 13일 한국거래소에 상장예비심사 신청서를 제출하였으며 2022년 6월 29일 유가증권시장 상장 예비심사 승인을 득하였습니다. 그러나, 상장을 위한 실질적인 노력에도 불구하고, 주식시장 등 제반 여건의 악화 등에 따라 회사의 가치를 적절히 평가 받기 어려운 측면을 고려하여 에이치디현대오일뱅크(주)는 2022년 7월 20일 이사회결의를 통해 상장 추진을 철회하기로 결정하였습니다. 향후 이와 관련하여 구체적 내용이 결정된 바는 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

에이치디현대오일뱅크(주)의 최대주주인 당사는 2017년 12월 26일 투자판단관련 주요경영사항(자회사의 주요경영사항) 공시를 통해 2018년 중 당사의 상장을 추진하기로 결정한 내용을 공개하였습니다.

[현대오일뱅크(주) 상장 추진 - 1]

1. 제목
현대오일뱅크(주) 상장추진

2. 주요내용
현대중공업지주(주)(구 현대로보틱스(주))의 자회사인 현대오일뱅크(주)는 2017년 12월 26일 이사회에서 2018년 중 국내 주식시장에 상장을 추진하기로 결정하였습니다.향후 본 사항과 관련하여 구체적 내용이 결정되거나 변동이 있는 경우에 재공시하겠습니다.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2017-12-26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1)상기'3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 현대오일뱅크(주) 이사회결의일입니다.2)자회사 주요경영사항에 관한 공시 - 자회사명 : 현대오일뱅크㈜ - 자산총액비중 : 61.72% * 상기 2)의 자산총액 비중은 현대중공업지주(주)(구 현대로보틱스㈜)의 2017년 4월 1일 (분할기일) 현재의 분할개시 재무상태표 기준임.

※ 관련공시
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디현대(주), 2017.12.26)

상기 공시와 같이 에이치디현대오일뱅크(주)는 한국거래소 유가증권시장 상장을 위한 준비과정에 착수하였으며, 2018년 7월 11일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2018년 8월 13일 에이치디현대오일뱅크(주)의 주권 상장예비심사청구에 대하여 한국거래소로부터 상장심사요건을 충족하고 있음을 통보 받았습니다.

[유가증권시장 상장요건 검토]

구분

요건

충족 여부

경과년수

청구일 현재 3년 이상

충족

규모요건

자기자본 300억원 이상 §상장예정주식총수 100만주 이상

충족

경영성과

①매출액/수익성의 아래 요건 모두 충족

Ⅰ. 이익액: 최근 30억원 이상&3년 합계 60억원 이상

Ⅱ. ROE: 최근 5% 이상&3년 합계 10% 이상

Ⅲ. 자기자본 1000억원 이상 법인: 최근 ROE 3% 또는 이익액 50억 이상

충족

분산요건

①일반주주 지분율 25%이상 또는 500만주 이상

②공모주식수 25%이상 또는 500만주 이상

③공모주식수 10% 자기자본에 따라 일정규모이상 주식 발행

④국내외동시공모법인은 공모주식수 10% 이상&국내공모주식수 100만주 이상

공모를 통해충족 예정

감사의견

최근적정, 직전2년 적정또는한정 (감사범위 제한에 따른 한정의견 제외)
충족

사외이사

이사총수의 ¼ 이상일 것 §자산총액 2조원 이상의 경우 이사총수의 과반수 이상 & 3인 이상

충족

감사인 지정

증권선물위원회에서 지정하는 외부감사인의 감사
충족

(출처 : 한국증권거래소)

다만, 2018년 중 내부 회계처리 변경에 따라 에이치디현대쉘베이스오일(주)를 연결범위에서 제외하였고, 이에 따른 감사/검토보고서 재발행 및 금융감독원의 감리 진행으로 상장 절차가 지연되었습니다. 이에 따라 에이치디현대오일뱅크(주)의 최대주주인 당사는 2018년 12월 28일 투자판단관련 주요경영사항(자회사의 주요경영사항) 공시를 통해 상장 지연 사실과 현 진행 사항을 공개하였습니다. 금융감독원의 감리 결과로 2018년 11월 29일 금융위원회 산하 증권선물위원회 정례회의에서 에이치디현대오일뱅크(주)가 자회사 에이치디현대쉘베이스오일(주)을 종속기업으로 분류한 회계처리에 대해 '주의' 조치를 내리기로 의결했습니다. '주의' 조치는 제재 단계 중 가장 낮은 수위로 에이치디현대오일뱅크(주)의 상장 등 증권발행에 문제가 되지 않으며, 이후 상장 추진은 지속되었습니다.

[현대오일뱅크(주) 상장 추진 - 2]

1. 제목
현대오일뱅크(주)상장추진

2. 주요내용
현대중공업지주㈜의 자회사인 현대오일뱅크㈜는 2017년 12월 26일 이사회에서 2018년 중 국내 주식시장에 상장을 추진하기로 결정하였으며 이를 공시한 바 있습니다.현대오일뱅크㈜는 재무제표 수정에 따른 금감원 감리 진행으로 상장 일정이 지연되었으며, 2019년 상장 추진을 위하여 관련 절차를 준비 중입니다.향후 본 사항과 관련하여 구체적 내용이 결정되거나 변동이 있는 경우 재공시하겠습니다.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2018-12-28

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 '3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 현대오일뱅크㈜의 내부 결정일입니다.2) 자회사 주요경영사항에 관한 공시 - 자회사명 : 현대오일뱅크㈜ - 자산총액비중 : 38.12% - 자산총액 비중은 현대중공업지주㈜의 2017년 12월 31일 재무상태표 기준임.

※ 관련공시
2017-12-26 투자판단 관련 주요경영사항(자회사의 주요경영사항)

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디현대(주), 2018.12.28)

이후 상장이 지속 추진되는 과정에서 추진되는 과정에서 에이치디현대오일뱅크(주)의 최대주주인 당사는 2019년 1월 28일 이사회 결의로 상정된 내용을 토대로 4월 15일 세계 최대의 석유회사인 사우디아라비아 아람코사와 상장 전 투자유치(Pre-IPO) 계약을 체결하였습니다.

[현대오일뱅크(주) 주식인수계약 체결 내용]

1. 제목
현대오일뱅크(주) 주식매매계약 및 주주간계약 체결

2. 주요내용
1)양사간 주식인수계약(SPA) 및 주주간계약 체결에 따라,사우디 아람코 사는 현대중공업지주(주)가 보유한 현대오일뱅크(주)의 지분 17.0%를 약 1.4조원에 인수할 계획임.2)사우디 아람코사는 당사가 보유한 지분 2.9%에 대한 콜옵션을 보유하고 있음.3)본 투자와 관련된 주주의 권한, 회사의 경영 등 주요 내용들을 양사간 계약을 통해 합의하였음.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2019-04-15

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 건에 대한 세부적인 처분 내용에 대한 사항은 금일 공시된 타법인주식및출자증권처분결정 공시를 참조하여 주시기 바랍니다.

※ 관련공시
2019-04-15 타법인주식및출자증권처분결정2019-01-28 투자판단 관련 주요경영사항(자회사의 주요경영사항)2019-01-28 투자판단 관련 주요경영사항2018-12-28 투자판단 관련 주요경영사항(자회사의 주요경영사항)2017-12-26 투자판단 관련 주요경영사항(자회사의 주요경영사항)

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디현대(주), 2019.04.15)

이 계약을 통해 사우디 아람코는 해외기업 결합 심사 과정을 통과한 후, 2019년 12월 17일 에이치디현대오일뱅크(주) 지분 17%에 해당하는 41,664,012주에 대한 소유권을 갖게되는 대가로 약 1조 3,749억원을 지급하였습니다. 또한, 추가적으로 2.9%에 해당하는 7,107,390주에 대한 콜옵션을 가지게 되어 최대 19.9%의 지분을 갖게 될 수 있으며, 대신 아람코 사는 향후 에이치디현대오일뱅크(주) IPO 추진에 협조하며 경영에는 개입하지 않고 비상무이사 1인 선임권만을 갖게 되었습니다. 아람코의 해외기업결합 심사가 완료되어 불확실성이 일정부분 해소되었고, 이번 지분 투자를 계기로 아람코와 석유화학사업 분야 협력의 강화가 예상됩니다.한편, 당사는 2021년 6월 14일 (정정)투자판단관련주요경영사항 공시를 통해 자회사인 에이치디현대오일뱅크(주)의 국내 주식시장 상장을 재검토하였고, 2021년 6월 14일 이사회에서 2022년 중 국내 주식시장에 상장을 추진하고, 지정감사인을 신청하기로 결정하였다고 발표하였습니다. 이와 관련하여, 에이치디현대오일뱅크(주)는 2021년 12월 13일 한국거래소에 상장예비심사 신청서를 제출하였으며 2022년 6월 29일 유가증권시장 상장 예비심사 승인을 득하였습니다. 그러나, 상장을 위한 실질적인 노력에도 불구하고, 주식시장 등 제반 여건의 악화 등에 따라 회사의 가치를 적절히 평가 받기 어려운 측면을 고려하여 에이치디현대오일뱅크(주)는 2022년 7월 20일 이사회결의를 통해 상장 추진을 철회하기로 결정하였습니다. 향후 이와 관련하여 구체적 내용이 결정된 바는 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[현대오일뱅크(주) 상장 추진 - 3]

1. 제목
현대오일뱅크㈜ 상장추진 및 지정감사인 신청

2. 주요내용
현대중공업지주㈜의 자회사인 현대오일뱅크㈜는 국내 주식시장 상장을 재검토하였고, 2021년 6월 14일 이사회에서 2022년 중 국내 주식시장에 상장을 추진하고, 지정감사인을 신청하기로 결정하였습니다. 향후 본 사항과 관련하여 구체적 내용이 결정되거나 변동이 있는 경우에 재공시하겠습니다.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2021-06-14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1)상기'3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 현대오일뱅크(주) 이사회결의일입니다. 2) 자회사 주요경영사항에 관한 공시 - 자회사명 : 현대오일뱅크㈜ - 자산총액비중 : 31.10% - 자산총액 비중은 현대중공업지주㈜의 2020년 12월 31일 재무상태표 기준임.

※ 관련공시
2017-12-26 투자판단 관련 주요경영사항(자회사의 주요경영사항) 2018-12-28 투자판단 관련 주요경영사항(자회사의 주요경영사항) 2019-01-28 투자판단 관련 주요경영사항(자회사의 주요경영사항) 2019-01-28 투자판단 관련 주요경영사항 2019-04-15 투자판단 관련 주요경영사항 2019-04-15 타법인주식및출자증권처분결정 2019-12-17 타법인주식및출자증권처분결정 2019-11-04 기타 경영사항(자율공시)

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디현대(주), 2021.06.14)

[현대오일뱅크(주) 상장 추진 철회]

투자판단 관련 주요경영사항

자회사인
현대오일뱅크㈜
의 주요경영사항신고

1. 제목
현대오일뱅크㈜ 상장추진 철회

2. 주요내용
HD현대㈜의 자회사인 현대오일뱅크㈜는 국내 주식시장 상장추진을 위하여 상장 예비심사 승인을 받는 등 상장을 위한 실질적인 노력을 하여 왔으나, 최근 주식시장 등 제반 여건의 악화 등에 따라 회사의 가치를 적절히 평가 받기 어려운 측면 등을 고려하여 상장추진을 철회하기로 결정 하였습니다.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2022-07-20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1)상기'3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 현대오일뱅크㈜ 이사회결의일입니다. 2) 자회사 주요경영사항에 관한 공시 - 자회사명 : 현대오일뱅크㈜ - 자산총액비중 : 29.51% - 자산총액 비중은 HD현대㈜의 2021년 12월 31일 재무상태표 기준임.

※ 관련공시
2017-12-26 투자판단 관련 주요경영사항(자회사의 주요경영사항) 2018-12-28 투자판단 관련 주요경영사항(자회사의 주요경영사항) 2019-01-28 투자판단 관련 주요경영사항(자회사의 주요경영사항) 2019-01-28 투자판단 관련 주요경영사항 2019-04-15 투자판단 관련 주요경영사항 2019-04-15 타법인주식및출자증권처분결정 2019-12-17 타법인주식및출자증권처분결정 2019-11-04 기타 경영사항(자율공시) 2021-06-14 투자판단 관련 주요경영사항(자회사의 주요경영사항)

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디현대(주), 2022.07.21)

▶ 에이치디현대글로벌서비스 주식회사 회사위험

[12-1. 수익성 관련 위험]
에이치디현대글로벌서비스(주)의 2023년 1분기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 7.0% 증가한 3,211억원을 기록하였으며, 영업이익 및 당기순이익은 수익성이 높은 부품 서비스와 친환경 Retrofit 매출 규모 확대에 따라 전년 동기 대비 각각 87.2%, 92.6% 증가한 455억원, 366억원을 기록하였습니다. 에이치디현대글로벌서비스(주)는 2019년 이후 10%대의 영업이익률, 8%대의 순이익률 수준을 유지하는 등 친환경 Retrofit, 선박 부품, 유류사업 등 사업 전반에 걸친 수주확대 등에 따라 견조한 수익성을 유지 중에 있습니다.
단, 현재 주요국 통화정책 긴축 기조에 따른 범세계적 경기 둔화 및 수요 감소 우려가 존재하며, 이에 따라 선박 신규 수주가 감소할 시 에이치디현대글로벌서비스(주)의 수익성이 악화될 우려가 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

에이치디현대글로벌서비스(주)는 2016년 11월 28일 현대중공업(주)의 조선, 엔진, 전기전자 사업부의 AS사업을 양수하는 현물출자에 의하여 설립되었으며, HD현대그룹의 조선, 엔진, 전기전자 사업관련 보증서비스 대행, 유상 부품판매, 기술 서비스 제공, 선박 연료유 공급을 주된 사업으로 영위하고 있습니다.HD현대그룹은 현재까지 3,000척 이상의 선박을 건조/인도하였으며, 에이치디현대글로벌서비스(주)의 경우 선박 내에 설치되는 각종 기계 및 설비에 대한 설계/제작/설치 정보를 보유하고 있어 선박에 대한 모든 애프터마켓 서비스를 수행할 수 있는 역량을 가지고 있습니다. 특히 자체 개발된 HiMSEN 엔진, Side Thruster, BWTS 등의 기계설비와 선박 건조 데이터를 결합한 ICT 융합 스마트 플랫폼은 일반상선뿐만 아니라 육상발전, Offshore 시장에서도 다양한 고부가가치 서비스 Package 상품을 만들어낼 수 있습니다. 4차 산업혁명을 선도적으로 리드하고자 엔지니어링 역량 확보뿐만 아니라 ICT 기반 사업체계 구축에 주력하여 애프터마켓 시장에서의 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.에이치디현대글로벌서비스(주)가 영위하는 사업 특성상 에이치디현대글로벌서비스(주)의 수익성은 유가와 선박운임지수에 영향을 받습니다. 유가 상승 시에는 선박 운항의 효율을 높이기 위한 기술 서비스 작업의 수요가 증가 하게 되며, 운임지수 상승 시에는 선박 수명을 늘리는 성능 개선 및 정비 서비스 수요가 증가될 수 있습니다. 에이치디현대글로벌서비스(주)의 경우 2019년 미-중 무역분쟁에 따른 범세계적 경기 침체 우려 및 현재 시점까지 지속되는 조선산업 업황 부진에 따른 신규 수주량 저하에도 불구, 국제해사기구(IMO) 환경 규제가 강화되면서 스크러버(Scrubber, 배기가스 세정장치) 수요가 전세계적으로 크게 증가하여 높은 수준의 영업수익성을 유지하여 왔습니다. 2019년 연결기준 매출액은 전년 대비 약 95.2% 증가한 8,090억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년 대비 약 48.8% 증가한 1,085억원, 당기순이익은 전년 대비 약 55.4% 증가한 1,170억원을 기록하였습니다. 2020년 역시 범세계적 코로나19 확산 사태 및 저유가 기조에도 불구, 친환경 Retrofit 부문의 공정 안정화 및 수리조선소 비용 감소 등 원가절감 효과로 인해 매출액은 전년 대비 약 24.7% 증가한 1조 90억원, 영업이익은 전년 대비 약 44.3% 증가한 1,566억원, 당기순이익은 전년 대비 약 21.3% 증가한 1,080억원을 기록하였습니다. 2021년 연결기준 매출액은 유류사업, 디지털제어 부문의 약진으로 전년 대비 7.8% 증가한 1조 877억원을 기록하였으나, 수익성이 양호한 친환경 Retrofit 매출 비중 축소로 인해 영업이익 및 당기순이익은 전년 대비 각각 27.8%, 17.0% 감소한 1,130억원 및 1,167억원을 기록하였습니다. 2022년 역시 외형적 성장을 지속하여 연결기준 매출액은 전년 대비 22.6% 증가한 1조 3,338억원을 기록하였으며, 영업이익 및 당기순이익도 매출 규모 확대에 따라 전년 대비 각각 25.6%, 17.1% 증가한 1,420억원, 1,049억원을 기록하였습니다. 2023년은 수익성이 높은 부품 서비스, 친환경 Retrofit의 매출 확대로 영업이익이 대폭 개선되며 매출액, 영업이익, 분기순이익은 각각 전년 동기 대비 7.0%, 87.2%, 92.6% 증가한 3,211억원, 455억원, 366억원을 기록하였습니다.에이치디현대글로벌서비스㈜의 경우 2019년 이후 10%대의 영업이익률, 8%대의 순이익률 수준을 유지하는 등
친환경 Retrofit, 선박 부품, 유류사업 등 사업 전반에 걸친 수주확대 등에 따라 견조한 수익성을 유지 중에 있습니다.

[수익성 재무지표(연결기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
3,211
3,001
13,338
10,877
10,090
8,090

영업이익
455
243
1,420
1,130
1,566
1,085

법인세차감전순이익
480
254
1,419
1,167
1,485
1,170

당(분)기순이익
366
190
1,049
896
1,080
890

영업이익률
14.2%
8.1%
10.6%
10.4%
15.5%
13.4%

순이익률
11.4%
6.3%
7.9%
8.2%
10.7%
11.0%

(출처 : 당사 IR 자료 및 에이치디현대글로벌서비스(주) 연도별 연결감사보고서)(주) 분기별 실적은 감사받지 않은 수치입니다.

IMO 등 선박 환경규제 강화로 인하여 재액화 및 이중연료(DF) 개조를 바탕으로 수요 증대가 전망되어 부품 서비스 및 친환경 부문의 호조는 당분간 지속될 것으로 보입니다. 그러나 원자재 가격 및 간접비 상승이 예상되는 바, 에이치디현대글로벌서비스(주)는 가격정책 고도화 및 대형선사 위주 영업 전략을 통한 영업이익 증대를 노리고 있습니다. 현재 견조한 선박 A/S 수요로 인해 높은 수익성을 유지 중에 있으나, 주요국 통화정책 긴축 기조에 따른 범세계적 경기 둔화 및 신규 선박 수요 감소 우려가 존재하며, 이에 따라 선박 신규 수주가 감소할 시 에이치디현대글로벌서비스(주)의 수익성이 악화될 우려가 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[12-2. 지분 매각 관련 위험]
당사는 2021년 2월 23일 타법인주식및출자증권처분결정 공시를 통해 당사 이사회에서 공시 당일인 2021년 2월 23일 주요 자회사인 에이치디현대글로벌서비스(주)의 당사 보유 지분 100% 중 38%를 GLOBAL VESSEL SOLUTIONS, L.P. (미국 사모펀드인 콜버그크래비스로버츠(KKR) 설립 펀드)에 처분하기로 결정하였다고 발표하였습니다. 지분 처분목적은 신규사업 투자재원 확보이며, 처분금액은 약 6,534억원입니다. 다만, 에이치디현대글로벌서비스㈜의 경우 2020년 중 1,600억원, 2021년 1,748억원 규모의 현금배당금을 당사에게 지급하였으며, 지분 매각 이후 시점인 2022년 중 496억원 규모 현금배당금을 당사에게 지급한 바,
향후 에이치디현대글로벌서비스(주) 보유 지분율 감소에 따라 당사 수취 현금배당금이 과거 대비 감소할 우려가 존재합니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 2월 23일 타법인주식및출자증권처분결정 공시를 통해 당사 이사회에서 공시 당일인 2021년 2월 23일 주요 자회사인 에이치디현대글로벌서비스(주)의 당사 보유 지분 100% 중 38%를 GLOBAL VESSEL SOLUTIONS, L.P. (미국 사모펀드인 콜버그크래비스로버츠(KKR) 설립 펀드)에 처분하기로 결정하였다고 발표하였습니다. 지분 처분목적은 신규사업 투자재원 확보이며, 처분금액은 약 6,534억원입니다. 공시 내용은 하기와 같습니다.

[(정정)타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

타법인 주식 및 출자증권 처분결정

1. 발행회사
회사명
현대글로벌서비스

국적
대한민국
대표자
이기동, 정기선

자본금(원)
20,000,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
4,000,000
주요사업
조선, 엔진 등 AS 사업

2. 처분내역
처분주식수(주)
1,520,000

처분금액(원)
653,397,840,000

자기자본(원)
11,884,694,853,000

자기자본대비(%)
5.5

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
2,480,000

지분비율(%)
62.0

4. 처분목적
신규사업 투자재원 확보

5. 처분예정일자
2021-06-01

6. 이사회결의일(결정일)
2021-02-23

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
예

-계약내용
이사 선임 등 중요한 계약조건 불이행 시 매수청구권을 행사할 수 있음

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 당사와 GLOBAL VESSEL SOLUTIONS, L.P. (미국 사모펀드인 콜버그크래비스로버츠(KKR) 설립 펀드) 간 주식매매계약 및 주주간계약이 이사회에서 승인됨에 따라 당사가 보유한 지분 일부를 GLOBAL VESSEL SOLUTIONS, L.P.가 매입하는 내용임. 2) 상기 1의 "발행회사"에 관한 내용은 2019년 12월말을 기준으로 한 내용임. 3) 상기 2의 "처분금액"은 거래종결시점 확정 재무제표 등에 따라 거래당사들간 협의를 통해 추가정산 할 수 있음. 4) 상기 2의 "자기자본"과 하기 "발행회사의 요약 재무상황"의 당해년도는 2019년 말 연결재무제표 기준임

※ 관련공시
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 에이치디현대(주), 2021.06.01)

한편, 당사의 로봇 부문이 2020년 5월 1일을 분할 기일로 물적분할됨에 따라 당사는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하는 순수지주회사로의 전환을 완료하였습니다. 당사는 자회사 에이치디현대오일뱅크(주)를 포함한 여러 종속회사 및 자회사들의 지분을 보유함에 따라 지속적인 배당금을 확보하여 현금 유동성을 확보한 바 있습니다. 당사의 연도별 종속기업 및 관계기업으로부터의 배당금 수익은 하기와 같습니다.

[종속기업 및 관계기업으로부터의 배당금 수익]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

에이치디현대오일뱅크(주)
354,561
218,637
283,794
70,487
150,784
223,332

에이치디현대글로벌서비스(주)
43,400
43,400
49,600
174,800
160,000
-

에이치디현대일렉트릭(주)
6,709
-
-
-
-
-

에이치디현대건설기계(주)
-
-
-
-
-
5,546

합 계
404,670
262,037
333,394
245,287
310,784
228,878

(출처 : 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)

당사는 에이치디현대글로벌서비스(주) 지분 매각대금을 로봇, 인공지능(AI), 수소 등 4차 산업혁명에 대비한 미래 사업 육성에 사용할 예정입니다. 다만, 에이치디현대글로벌서비스(주)의 경우 2020년 중 1,600억원 규모의 현금배당금, 2021년 중 1,748억원 규모의 현금배당금을 당사에게 지급하였으나, 지분 매각 이후 시점인 2022년 중 496억원 및 2023년 1분기 중 434억원 규모의 현금배당금을 당사에게 지급한 바, 향후 에이치디현대글로벌서비스(주) 보유 지분율 감소에 따라 당사 수취 현금배당금이 과거 대비 감소하여 당사의 수익성이 악화될 우려가 존재합니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[1. 예금자보호법 미적용 대상]본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 에이치디현대(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[2. 환금성 제약 위험]금번 발행되는 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 상장심사를 통과할 것으로 판단되나, 채권시장에 존재하는 여러 변수들과 변동성에 따른 수급 불균형 등의 이유로 환금성이 제한될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 26일이고, 상장예정일은 2023년 06월 01일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[3. 전자등록의 의미]본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.

[4. 증권신고서의 효력 발생과 관련된 사항]본 공시서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바라며, 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 반드시 참고하시기 바랍니다.

본 신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한, 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[5. 연체이자 지급 안내]각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

[6. 기한의 이익 상실]당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[7. 신용등급 평가]한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 각각 본 사채의 신용등급을 A0(Stable) 등급으로 평가하였습니다. 이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 더불어 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제 11조의2에 따라 무보증사채에 대해 3개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 각각 본 사채의 신용등급을 A0(Stable) 등급으로 평가하였습니다.

[평정등급]

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A0
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
안정적(Stable)

한국기업평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

[주요 등급논리]

구분
내용

한국신용평가(주)
* HD현대오일뱅크 등 주요 자회사들의 신용도 * 안정적인 별도기준 경상 현금흐름 * 우수한 재무융통성 * 지주사로서의 구조적 후순위성

한국기업평가(주)
* 사업 자회사들이 다양한 사업 영위하고 있어 Building Block Approach 적용* 주요 사업자회사들의 우수한 사업안정성 및 현금창출력* 높은 자체 재무부담 등 감안하여 통합신용도 대비 낮은 신용등급

NICE신용평가(주)
* 다각화된 사업포트폴리오 확보 및 우수한 경쟁지위 보유* 정유화학 부문의 수익성이 크게 개선되면서 우수한 사업실적 시현* 향후 임대 수익, 상표권 수익 확대 등으로 경상경비충당률 개선될 전망* 최근 차입부담 증가 추세이나, 그룹의 재무안정성은 양호한 수준* 별도기준 재무안정성은 우수한 수준이나, 배당으로 인한 자금소요는 부담요인

동 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

[8. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
00111722

공동대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

공동대표주관회사
신한투자증권㈜
00138321

공동대표주관회사
대신증권(주)
00110893

2. 분석의 개요공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』 제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권의 기업실사 업무는 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)의 기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및 '채무증권 등에 관한 인수업무지침'상의 기업실사 요건에 맞추어 수행 되었습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

구분
일시

기업실사기간
2023.05.08 ~ 2023.05.18

방문실사
2023.05.16

실사보고서 작성 완료
2023.05.18

증권신고서 제출
2023.05.19

4. 기업실사 참여자

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권

Heavy Industry부

박승수

팀장

기업실사 총괄

2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일

회계감사 4년 기업금융업무11년

NH투자증권

Heavy Industry부

박민상

과장

기업실사 책임

2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일

회계감사업무4년 기업금융업무2년

미래에셋증권
IB3팀
강민제
부서장
기업실사 총괄
2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일
기업금융업무 등 16년

미래에셋증권
IB3팀
이우익
과장
기업실사 책임
2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일
기업금융업무 7년

미래에셋증권
IB3팀
서성균
과장
기업실사 실무
2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일
기업금융업무 6년

케이비증권(주)

커버리지1부

조경휘

이사

기업실사 총괄

2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일

기업금융업무 등 22년

케이비증권(주)

커버리지1부

박래현

차장

기업실사 책임

2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일

기업금융업무 등 13년

케이비증권(주)

커버리지1부

이윤지

주임

기업실사 실무

2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일

기업금융업무 3년

케이비증권(주)

커버리지1부

윤건영

주임

기업실사 실무

2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일

기업금융업무 1년

한국투자증권

커버리지4부

남상진

이사

기업실사 총괄

2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일

기업금융업무 20년

한국투자증권

커버리지4부

강성모

팀장

기업실사 책임

2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일

기업금융업무 9년

한국투자증권

커버리지4부

신재원

과장

기업실사 실무

2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일

기업금융업무 8년

한국투자증권

커버리지4부

김채겸

대리

기업실사 실무

2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일

기업금융업무 2년

신한투자증권

커버리지2부

방종호

부서장

기업실사 총괄

2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일

기업금융업무 등 21년

신한투자증권

커버리지2부

감기면

이사

기업실사 책임

2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일

구조화업무 3년

채권업무 2년

기업금융업무 9년

신한투자증권

커버리지2부

김명기

과장

기업실사 실무

2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일

기업금융업무 8년

신한투자증권

커버리지2부

박기영

대리

기업실사 실무

2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일

기업금융업무 등 4년

대신증권㈜

Coverage 본부

홍민영

팀장

기업실사 총괄

2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일

기업금융업무 등 16년

대신증권㈜

Coverage 본부

김남현

부장

기업실사 책임

2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일

기업금융업무 등 10년

대신증권㈜

Coverage 본부

조건휘

대리

기업실사 실무

2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 18일

기업금융업무 등 5년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당 업무

한국조선해양(주)
자금1팀
곽상윤
팀장
자금 총괄

자금1팀
성기호
책임매니저

자금 관리

자금1팀
장성욱
선임매니저
자금 관리

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견가. 동사는 2017년 4월 1일자로 舊 현대중공업(주) 투자부문과 로봇사업부문이 인적분할되어, 현대로보틱스(주)로 설립되었으며, 2018년 3월 30일 현대중공업지주(주) 로 사명을 변경하였고, 2020년 5월 1일을 분할기일로 하여 로봇 관련 사업부문을 물적분할하고 순수 지주회사로 전환하였으며, 2022년 3월 에이치디현대 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 동사는 HD현대 그룹의 지주회사로, HD현대중공업(주), HD현대오일뱅크(주), HD현대일렉트릭(주), HD현대건설기계(주), HD현대로보틱스(주), HD현대사이트솔루션(주) 등을 자회사로 보유하고 있습니다.나. 동사는 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 현대중공업(주)의 로봇/투자 사업부문이 분할신설된 법인으로서 지난 2017년 8월 29일에 최초로 정기공시(2017년 반기보고서)서류를 제출하였습니다. 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할되는 회사 또는 분할신설회사는 분할전 회사의 채무(차입금 8조원, 일반채무 7조원)에 한해서 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할되는 회사 및 분할신설회사가 각각 승계 받은 차입금 및 일반 채무의 만기가 도래하여 이를 상환 또는 차환하여 2023년 1분기말 기준 잔여액은 105억원 수준으로 대부분 해소되어 연대채무에 대한 부담은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, 연대채무가 남아 있는 기간 동안은 연대 변제 의무를 가지고 있는 각 회사들의 업황, 재무안정성, 수익성 등을 다각적으로 모니터링 할 필요가 있으며, 각사의 수익기반이 악화되거나, 신규 투자 등으로 인한 자금 부담의 증가할 경우 당사의 재무부담이 과중될 가능성이 존재하는 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.다. 지주회사의 특성상 향후 자회사들의 경영실적이 악화될 경우 추가출자 및 보증 등의 재무적지원이 발생할 수 있으며, 이에 따라 동사 재무구조에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 각 자회사의 시설 및 설비투자 발생시 각 회사의 부채비율이 증가할 수 있으며 이로인해 동사의 재무안정성이 훼손될 가능성이 있음을 투자자분들은 유념하시기 바랍니다.라. 동사의 2020년말 별도기준 부채비율 및 차입금의존도는 2020년 중 기업어음, Usance, 전자단기사채 등의 단기차입금을 상당 부분 상환함에 따라 전년말 대비 각각 7.3%p., 1.5%p. 감소한 39.7%, 25.4%를 기록하였으나, 순차입금의존도는 단기차입금 상환, 2020년 5월 1일을 분할기일로 물적분할된 현대로보틱스(주)의 당사 800억원 규모 현금성자산 승계 등에 따라 자산총계가 감소하여 전년말 대비 6.2% 증가한 21.6%를 기록하였습니다. 2021년말 별도기준 부채비율 및 차입금의존도는 추가 차입 등에 따라 전년말 대비 각각 4.1%p., 0.1%p. 증가한 43.8%, 25.5%를 기록하였으며, 순차입금의존도 역시 현금성자산 감소 및 추가 차입에 따라 전년말 대비 2.7%p. 증가한 24.3%를 기록하였습니다. 이후 2022년에는 에이치디한국조선해양 지분(4.1%) 추가 취득, 사옥(GRC) 건설 관련 투자 등으로 인해 2022년말 별도 기준 총차입금 규모가 전년말 대비 약 5,233억원이 증가함에 따라 부채비율, 차입금의존도 및 순차입금의존도는 각각 전년말 대비 12.6%p., 4.4%p. 및 4.4%p. 증가한 56.4%, 29.9% 및 28.8%를 기록하였습니다. 2023년 1분기에는 부채비율이 전년말 대비 6.6%p. 증가한 63.0%를 기록하였으나 이는 미지급배당금 산정에 의한 것으로 차입금의 변화는 크지 않았으며, 에이치디현대오일뱅크(주) 등으로부터의 배당수익으로 유동자산이 크게 증가하여 유동비율은 전년말 대비 35.9%p. 증가한 49.6%를 기록하였습니다.마. 당사의 로봇 부문이 2020년 5월 1일을 분할 기일로 물적분할됨에 따라 당사는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하는 순수지주회사로의 전환을 완료하였습니다. 당사는 자회사 에이치디현대오일뱅크(주)를 포함한 여러 종속회사 및 자회사들의 지분을 보유함에 따라 지속적인 배당금을 확보하여 현금 유동성을 확보한 바 있으며, 특히, 종속회사인 에이치디현대오일뱅크(주)는 2020년 중 1,508억원, 2021년 중 705억원, 2022년 중 2,838억원, 2023년 1분기 중 3,546억원 규모의 현금배당금을 당사에게 지급하였으며, 에이치디현대글로벌서비스(주)는 2020년 중 1,600억원, 2021년 중 1,748억원, 2022년 중 496억원, 2023년 1분기 중 434억원 규모의 현금배당금을 당사에게 지급한 바 있습니다. 에이치디현대오일뱅크(주)의 경우, 2019년 2,034억원을 현금배당하였으며 배당성향은 73.6%를 기록하였습니다. 2020년은 코로나19 확산 사태 및 저유가 기조 등에 따른 수익성 악화로 인해 별도기준 및 연결기준 적자를 기록하면서 현금배당금은 전년 대비 53.3% 감소한 951억원을 기록하였습니다. 2021년 당기순이익 흑자전환 등에 따라 현금배당금은 전년 대비 큰 폭 증가한 2,961억원을 기록하였으며, 배당성향은 81.2%를 기록하였습니다. 2022년 또한 당기순이익이 크게 증가함에 따라 현금배당금은 전년 대비 큰 폭으로 증가한 5,683억원을 기록하였으며, 배당성향은 38.3%를 기록하였습니다. 에이치디현대오일뱅크(주)가 영위하고 있는 대규모 장치산업인 원유정제처리업의 특성상 해마다 정기보수 및 설비 업그레이드(고도화) 등의 비용 소요 및 추후 자회사 투자나 부채 상환 등을 위한 잉여금 확보등의 이유로 배당정책이 변경되는 바, 배당성향은 매년 변동될 수 있는 점 고려하여 주시기 바랍니다.

바. 당사의 차입금 규모는 2023년 1분기말 별도기준 2조 7,644억원으로 높은 수준이나, 당사가 보유한 자회사의 지분가치 및 현금흐름을 통한 재무융통성을 감안할때 단기적으로 유동성 위협에 직면할 가능성은 낮다고 판단합니다. 한편 향후 예상치 못한 자회사의 실적저하 발생시 당사의 차입금을 감내할 수준의 충분한 배당금이 당사에 유입되지 못할 가능성이 존재하며, 유동성 확보를 위한 외부 자금 조달시 금융비용이 증가하여 재무안정성이 하락할 위험성이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.아. 금번 발행되는 동사의 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채와 관련하여 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주), 한국기업평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 A0(안정적)입니다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 전적으로 에이치디현대(주)에 있습니다. 투자자께서는 투자시에 상기의 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업,영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 미래에셋증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주), 신한투자증권(주) 및 대신증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지않으니 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 12-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
53,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
199,411,600

순 수 입 금[(1)-(2)]
52,800,588,400

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 12-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
47,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
185,490,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
46,814,510,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 12-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
226,420,000

순 수 입 금[(1)-(2)]
59,773,580,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 12-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
31,800,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
132,500,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
30,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
199,411,600
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 12-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
32,900,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
117,500,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

신용평가수수료
30,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권전자등록수수료
470,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
185,490,000
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 12-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
42,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
150,000,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
2,000,000
정액 지급

신용평가수수료
30,000,000
신용평가사별 수수료 (VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
건당 2만원

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
226,420,000
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
12-1
(기준일 :
2023년 05월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-

53,000,000,000

-
-
53,000,000,000
-

회차 :
12-2
(기준일 :
2023년 05월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-

47,000,000,000

-
-

47,000,000,000

-

회차 :
12-3
(기준일 :
2023년 05월 25일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-

60,000,000,000

-
-

60,000,000,000

-

나. 자금의 세부사용 내역금번 당사가 발행하는 제12-1회, 제12-2회 및 제12-3회 무보증사채 발행금액 합계
1,600억원은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 부족자금 및 발행제비용은 당사 보유 자체자금 등을 통해 조달할 예정입니다. 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

[기발행 무보증사채 상환]
(단위 : 백만원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
만기일
상환여부

에이치디현대(주)
무보증사채
공모
2020.10.16
80,000
2.81%
2023.10.16
미상환

에이치디현대(주)
무보증사채
공모
2021.10.28
50,000
3.19%
2023.10.27
미상환

[단기 차입금 상환]
(단위 : 백만원)

차입자
차입처
차입일자
미상환잔액
이자율
만기일
상환여부

에이치디현대(주)
중국공상은행
2022.09.22
50,000
5.07%
2023.09.22
미상환

(주1) 본 사채로 조달하는 최종 확정 금액이 상기 채무상환자금 대비 부족한 부분은 당사의 자체 자금을 사용하여 충당할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상배율

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년 1분기

1. 영업이익(손실)
533,399
805,028

2. 이자비용
216,121
110,067

3. 이자보상배율(1÷2)
2.47배
7.31배

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)(주1) 연결기준(주2) 이자보상배율(배) = 영업이익(손실) / 이자비용

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.당사는 2023년 1분기 연결기준 2.47배의 이자보상배율을 나타내고 있으며, 이는 전년 동기 7.31배 대비 하락한 수치이나 회사가 여전히 이자비용을 부담하기에 충분한 수익이 나고 있음을 의미합니다. 그러나 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.

2. 미상환 채무증권의 현황
가. 기업어음증권 미상환 잔액

[기업어음증권 미상환 잔액(별도)]

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[기업어음증권 미상환 잔액(연결)]

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
60,000
50,000
70,000
100,000
-
50,000
-
-
330,000

합계
60,000
50,000
70,000
100,000
-
50,000
-
-
330,000

나. 단기사채 미상환 잔액

[단기사채 미상환 잔액(별도)]

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
500,000
500,000

합계
-
-
-
-
-
-
500,000
500,000

[단기사채 미상환 잔액(연결)]

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
900,000
900,000

합계
-
-
-
-
-
-
900,000
900,000

다. 회사채 미상환 잔액

[회사채 미상환 잔액(별도)]

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
180,000
320,000
133,000
-
-
-
-
633,000

사모
45,000
150,000
-
-
-
-
-
195,000

합계
225,000
470,000
133,000
-
-
-
-
828,000

[회사채 미상환 잔액(연결)]

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
1,199,000
1,814,000
678,000
1,032,820
200,000
530,000
-
5,453,820

사모
783,880
375,182
120,000
-
-
430,000
-
1,709,062

합계
1,982,880
2,189,182
798,000
1,032,820
200,000
960,000
-
7,162,882

라. 신종자본증권 미상환 잔액

[신종자본증권 미상환 잔액(별도)]

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[신종자본증권 미상환 잔액(연결)]

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
430,000
-
430,000

합계
-
-
-
-
-
430,000
-
430,000

마.조건부자본증권 미상환 잔액

[조건부자본증권 미상환 잔액(별도)]

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[조건부자본증권 미상환 잔액(연결)]

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2023-05-18
제12-1회제12-2회제12-3회
A0(안정적)

한국기업평가(주)
00156956
2023-05-18
A0(안정적)

NICE신용평가(주)
00158316
2023-05-18
A0(안정적)

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제12-1회, 제12-2회 및 12-3회 무보증사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 3개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A0
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
안정적(Stable)

한국기업평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

(주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

4. 정기평가 공시에 관한 사항
가. 평가시기당사는 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 본사채 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.
나. 공시방법상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시합니다.- 한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com- 한국기업평가(주) : http://www.korearatings.com/- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가 .본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 지급은 에이치디현대(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황중 자본잠식등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의 안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 증권신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
7
-
-
7
7

비상장
76
4
-
80
28

합계
83
4
-
87
35

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

- 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
Hyundai Heavy Industries Argentina S.R.L
신규설립

씨마크서비스 주식회사
신규설립

HD Hyundai Europe Research and Development Center GmbH
신규설립

PT Hyundai Infracore Asia
신규설립

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 '에이치디현대 주식회사'라고 표기하고, 영문으로는 'HD HYUNDAI CO., LTD.'라 표기합니다.
다. 설립일자
ㆍ회사의 설립일 : 2017년 4월 3일

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

ㆍ주 소
: 경기도 성남시 분당구 분당수서로 477

ㆍ전화번호
: 1811-6114

ㆍ홈페이지
: http://www.hdhyundai.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용
HD현대㈜(舊 현대중공업지주㈜)는 2017년 4월 HD한국조선해양㈜ (舊 현대중공업㈜)의 인적분할로 출범한 지주회사(持株會社, Holding Company)입니다. K-IFRS에 따라 연결대상 주요종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업(HD한국조선해양㈜), 선박건조업(HD현대중공업㈜, ㈜현대미포조선, 현대삼호중공업㈜), 원유정제처리업(HD현대오일뱅크㈜), 엔지니어링서비스업(HD현대글로벌서비스㈜), 변압기 제조업(HD현대일렉트릭㈜), 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업 및 토목공사 및 유사용기계장비 제조업(HD현대사이트솔루션㈜), 토목공사 및 유사용 기계장비 제조업(HD현대건설기계㈜, HD현대인프라코어㈜), 산업용 로봇 제조업(HD현대로보틱스㈜)가 있습니다. 또한 HD현대㈜의 주요 자회사들이 영위하는 산업으로는 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업(HD한국조선해양㈜), 원유정제처리업(HD현대오일뱅크㈜), 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업 및 토목공사 및 유사용기계장비 제조업(HD현대사이트솔루션㈜)이 있습니다.기타 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

1) 신용평가

평가일

평가대상유가증권등

평가대상 유가증권의신용등급

평가회사(신용평가등급범위)

평가구분

2021.04.12
기업신용등급(ICR)
A
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2021.06.28
회사채
A-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2021.06.29
회사채
A-
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2021.10.15
회사채
A
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2021.10.15
회사채
A-
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2022.02.11
회사채
A
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2022.02.11
기업어음
A2
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2022.02.11
회사채
A-
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2022.02.11
기업어음
A2-
한국신용평가(A1~D)
본평가

2022.06.03
회사채
A
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2022.06.03
기업어음
A2
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2022.06.09
회사채
A-
한국기업평가(AAA~D)
정기평가

2022.06.21
회사채
A
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2022.06.21
기업어음
A2
한국신용평가(A1~D)
본평가

2022.07.15
회사채
A
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2022.07.18
회사채
A
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2022.12.12
기업어음
A2
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2022.12.19
기업어음
A2
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2023.02.09
회사채
A
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2023.02.10
회사채
A
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2023.02.13
회사채
A
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2023.05.18
회사채
A
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2023.05.18
회사채
A
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2023.05.18
회사채
A
한국기업평가(AAA~D)
본평가

2) 신용등급체계와 부여 의미

(1) 회사채 등급 정의

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적이다.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ 동 신용등급의 정의는 한국기업평가의 정의를 준용하였습니다.※ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "＋" 또는 "－" 의기호를 부여할 수 있습니다.

(2) 기업어음 등급 정의

신용등급
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높다.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있다.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있다.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ 동 신용등급의 정의는 한국기업평가의 정의를 준용하였습니다.※ A2부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "＋" 또는 "－"의기호를 부여할 수 있습니다.

(3) 기업신용등급 등급 정의

신용등급
등급의 정의

AAA
전반적인 채무상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
전반적인 채무상환능력이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
전반적인 채무상환능력이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
채무 지급불능상태에 있음.

※ 동 신용등급의 정의는 NICE신용평가의 정의를 준용하였습니다.※ AA부터 CCC까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있습니다.

아
. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
2017.05.10
해당사항 없음
해당사항 없음

※ 2017년 5월 10일 HD한국조선해양㈜(구,현대중공업(주))의 인적분할로 인해 상장되었습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사 본점소재지 및 그 변경
·본점 소재지 : 경기도 성남시 분당구 분당수서로 477
※ 2020년 5월 1일, 대구광역시 달성군 유가읍 테크노순환로 3길 50에서 서울특별시 종로구 율곡로 75로 본점 이전
※ 2023년 3월 28일, 서울특별시 종로구 율곡로 75에서 경기도 성남시 분당구 분당수서로 477로 본점 이전

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2023.03.28
정기주총
사외이사 장경준
대표이사 권오갑
사외이사 신재용

2022.03.28
정기주총
대표이사 정기선사외이사 이지수
-
사내이사 가삼현사외이사 김화진

2021.03.25
정기주총
-
대표이사 권오갑사외이사 황윤성
-

2020.03.25
정기주총
사내이사 가삼현
사외이사 신재용
사내이사 서유성

2019.03.27
정기주총
-
사외이사 김화진사외이사 황윤성
-

다. 최대주주의 변동
당사의 최대주주는 정몽준(26.6%)이며, 보고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동이 발생하지 않았습니다.

라. 상호의 변경

[HD현대(주)]

ㆍ 2022. 03 현대중공업지주㈜에서 HD현대㈜로 상호 변경

[주요종속회사]1. HD현대오일뱅크(주)

ㆍ 2023. 03 현대오일뱅크㈜에서 HD현대오일뱅크㈜로 상호변경

[HD현대오씨아이(주)]

ㆍ2023. 03 현대오씨아이㈜에서 HD현대오씨아이주식회사로 상호변경

[HD현대케미칼(주)]

ㆍ2023. 03 현대케미칼㈜에서 HD현대케미칼㈜로 상호변경

[HD현대쉘베이스오일(주)]

ㆍ2023. 03 현대쉘베이스오일㈜에서 HD현대쉘베이스오일㈜로 상호변경

[HD현대코스모(주)]

ㆍ2023. 03 현대코스모㈜에서 HD현대코스모㈜로 상호변경

[HD현대이앤에프(주)]

ㆍ2023. 03 현대이앤에프㈜에서 HD현대이앤에프㈜로 상호변경

2. HD한국조선해양(주)

ㆍ 2019. 06 현대중공업㈜에서 한국조선해양㈜로 상호변경

ㆍ 2023. 03 한국조선해양㈜에서 HD한국조선해양㈜로 상호변경

[HD현대중공업(주)]

ㆍ 2023. 03 현대중공업㈜에서 HD현대중공업㈜로 상호 변경

[Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.]

ㆍ 2019. 12 Hyundai-Vinashin Shipyard Co.,Ltd.에서 Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.로 상호 변경

[HD현대에너지솔루션(주)]

ㆍ 2019. 05 현대중공업그린에너지㈜에서 현대에너지솔루션㈜로 상호 변경

ㆍ 2023. 03 현대에너지솔루션㈜에서 HD현대에너지솔루션㈜로 상호 변경

3. HD현대글로벌서비스(주)

ㆍ 2023. 03 현대글로벌서비스㈜에서 HD현대글로벌서비스(주)로 상호변경

[HD현대글로벌기술서비스(주)]

ㆍ 2022. 03 현대글로벌기술서비스㈜ 설립

ㆍ 2023. 03 현대글로벌기술서비스㈜에서 HD현대글로벌기술서비스㈜로 상호변경

4. HD현대일렉트릭(주)

ㆍ 2023. 03 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜에서 HD현대일렉트릭㈜로 상호 변경

[HD Hyundai Electric China Co.,Ltd.]

ㆍ2023. 03 현대중공(중국)전기유한공사에서 HD Hyundai Electric China Co.,Ltd.
로 상호변경

[HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.]

ㆍ2023. 03 Hyundai Power Transformers USA, Inc.에서 HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.으로 상호 변경

[HD Hyundai Electric America Corporation]

ㆍ2023. 03 Hyundai Electric America Corporation에서 HD Hyundai Electric America Corporation으로 상호 변경

5. HD현대사이트솔루션(주)

ㆍ 2021. 01 현대제뉴인㈜ 설립

ㆍ 2023. 03 현대제뉴인㈜에서 HD현대사이트솔루션㈜로 상호 변경

6. HD현대건설기계(주)

ㆍ 2023. 03 현대건설기계㈜에서 HD현대건설기계㈜로 상호 변경

[Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A ]

ㆍ 2022. 10 Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment에서 Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A 으로 상호 변경

7. HD현대인프라코어(주)

ㆍ 2021. 09 두산인프라코어㈜에서 현대두산인프라코어㈜로 상호변경

ㆍ 2023. 03 현대두산인프라코어㈜에서 HD현대인프라코어㈜로 상호변경

[Doosan Infracore Europe s.r.o.]

ㆍ 2020. 01 Doosan Infracore Czech Republic s.r.o.에서 Doosan Infracore Europe s.r.o.로 상호변경

[Hyundai Doosan Infracore Chile S.A.]

ㆍ 2022. 07 Doosan Bobcat Chile S,A,에서 Hyundai Doosan Infracore Chile S.A.로 상호변경

[Tianjin Hyundai Doosan Engine Company Ltd.]

ㆍ 2022. 11 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd.에서 Tianjin Hyundai Doosan Engine Company Ltd.로 상호변경

8. HD현대로보틱스(주)

ㆍ 2023. 03 현대로보틱스㈜에서 HD현대로보틱스㈜로 상호변경

[Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd.]

ㆍ 2021. 01 HYUNDAI ROBOTICS(SHANGHAI)CO.,LTD 에서 Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd.로 상호변경

마. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

[HD현대(주)]

ㆍ 2019. 12
2020년 5월 HD현대㈜의 로봇사업부문 물적분할 이사회 승인

ㆍ 2020. 03
2020년 5월 HD현대㈜의 로봇사업부문 물적분할 주주총회 승인

ㆍ 2020. 05
HD현대㈜ 로봇사업부문을 물적분할하여 HD현대로보틱스㈜설립

ㆍ 2020. 09
현대엘앤에스㈜ 지분을 HD현대로보틱스㈜에 매각

ㆍ 2020. 09

HYUNDAI ROBOTICS(SHANGHAI) CO., LTD.지분을 HD현대로보틱스㈜에 매각

ㆍ 2021. 08
HD현대건설기계㈜ 지분을 HD현대사이트솔루션㈜에 현물출자

[주요종속회사]1. HD현대오일뱅크(주)

ㆍ 2020. 06
SK네트웍스 주유소 302개 인수

ㆍ 2021. 08
현대오일터미널 주식회사 지분 90% 매각 완료

※ HD현대오일뱅크㈜ 분기보고서상 I. 회사의 개요 - 2. 회사의 연혁을 생략하여 HD현대오일뱅크㈜ 2022년 사업보고서 내용을 기재하였습니다.

2. HD한국조선해양(주)

ㆍ 2019. 06

조선ㆍ해양플랜트ㆍ엔진 사업부문등을 물적분할 후 상호변경

ㆍ 2020. 12
주식회사 아비커스에 선박항해보조시스템 사업부문 영업 양도

ㆍ 2021. 07
현대중공업파워시스템㈜ 지분매각(80%)

ㆍ 2021. 12
Hyundai Heavy Industries Brasil -Manufacturing and Trading of Construction Equipment지분매각(100%)

[HD현대중공업(주)]

ㆍ 2019. 06
HD한국조선해양㈜의 물적분할로 당사(HD현대중공업㈜) 설립

ㆍ 2019. 07
HD현대일렉트릭㈜로부터 선박제어사업 영업양수

ㆍ 2020. 06
HD현대글로벌서비스㈜에 선박제어사업 영업양도

[현대삼호중공업(주)]

ㆍ 2021. 05
현대삼호중공업㈜ 산업설비 사업부문 물적분할

ㆍ 2022. 10
현대인프라솔루션㈜ 흡수합병

3. HD현대글로벌서비스(주)

ㆍ 2020. 06
HD현대중공업㈜로부터 선박제어사업을 양수

4. HD현대일렉트릭(주)

ㆍ 2019. 06
선박제어부문 영업양도 이사회 결의- 양수자 : HD현대중공업(주)

5. HD현대사이트솔루션(주)

ㆍ 2021.01
현대제뉴인 주식회사 설립

ㆍ 2021.05
현대코어모션 양산부품사업 인수, 상주현대액압기기유한공사 인수 결정(양수기일 : 2021.08.01)

ㆍ 2021.07
HD현대건설기계㈜(舊, 현대건설기계㈜) 지분 취득 결정(거래일자 : 2021.08.02)

ㆍ 2021.08
HD현대인프라코어㈜(舊, 현대두산인프라코어㈜) 인수

ㆍ 2021.10
HD현대건설기계㈜로부터 산업차량사업 인수 결정 (양수기일 : 2022.01.01)

ㆍ 2022.01
HD현대건설기계㈜로부터 산업차량사업 인수

ㆍ 2022.02
자회사 상주현대액압기기유한공사가 명합상주기계유한공사 흡수합병

6. HD현대건설기계(주)

ㆍ 2019. 01
㈜티앤에이 지분을 취득

ㆍ 2019. 04
현대건설기계㈜ 부품사업이 현대코어모션(주)로 물적분할하여 신설

ㆍ 2019. 04
현대코어모션㈜가 ㈜티앤에이를 흡수합병하기로 이사회 결정

ㆍ 2019. 05
현대코어모션㈜가 ㈜티앤에이를 흡수합병

ㆍ 2019. 06
현대코어모션㈜가 상주현대앱악기기유한공사 지분취득

ㆍ 2019. 12
현대중공(중국)투자유한공사가 북경현대경성공정기계유한공사 지분매각

ㆍ 2020. 08
상주현대액압기기유한공사가 명합(상주)기계유한공사 지분 취득

ㆍ 2021. 05
현대코어모션㈜가 HD현대사이트솔루션㈜에게 양산부품사업을 양도하기로 결정 (양도기일 : 2021.08.01)

ㆍ 2021. 05
현대코어모션㈜가 HD현대사이트솔루션㈜에게 상주현대액압기기유한공사 주식을 처분하기로 결정 (거래일자 : 2021.08.01)

ㆍ 2021. 07
HD현대건설기계㈜가 현대코어모션㈜를 흡수합병하기로 결정(합병기일 : 2021.10.01)

ㆍ 2021. 08
HD현대건설기계㈜가 산업차량사업을 HD현대사이트솔루션㈜에게 매각하기로 결정

ㆍ 2021. 08
HD현대건설기계㈜가 HD한국조선해양㈜로부터 현대중공(중국)투자유한공사 잔여지분과 Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment 지분을 인수하기로 결정

ㆍ 2021. 12
HD현대건설기계㈜가 HD한국조선해양㈜로부터 현대중공(중국)투자유한공사 잔여지분과 Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment 지분을 취득

ㆍ 2022. 01
HD현대건설기계㈜가 산업차량사업을 HD현대사이트솔루션㈜에게 양도

ㆍ 2022. 02
위해현대풍력기술유한공사 청산

7. HD현대인프라코어(주)

ㆍ 2021. 03
2021년 7월 HD현대인프라코어(주)의 인적분할합병 이사회 승인

ㆍ 2021. 05
2021년 7월 HD현대인프라코어(주)의 인적분할합병 주주총회 승인

ㆍ 2021. 07
HD현대인프라코어(주) 사업부문 분할 후 존속, 투자부문은 두산에너빌리티(주)에 합병

8. HD현대로보틱스(주)

ㆍ 2020. 05
HD현대㈜ 로봇사업부문이 HD현대로보틱스㈜로 물적분할하여 신설

ㆍ 2020. 09
HD현대㈜로부터 현대엘앤에스㈜ 지분 매입 (80.1%)

ㆍ 2020. 09
HD현대㈜로부터 HYUNDAI ROBOTICS(SHANGHAI) CO., LTD.지분 매입 (100%)

ㆍ 2022. 01
현대엘앤에스㈜ 유상감자에 따른 지분 변동 (100%)

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

[HD현대(주)]

ㆍ 2020. 05
로봇사업부문을 물적분할방식으로 분할하여 HD현대로보틱스㈜ 설립

[주요종속회사]1. HD현대오일뱅크(주)

ㆍ 해당사항 없음

※ HD현대오일뱅크㈜ 분기보고서상 I. 회사의 개요 - 2. 회사의 연혁을 생략하여 HD현대오일뱅크㈜ 2022년 사업보고서 내용을 기재하였습니다.

2. HD한국조선해양(주)

ㆍ 2019. 06

투자사업부문 등을 제외한 조선 사업부문, 특수선 사업부문, 해양플랜트 사업부문, 엔진기계 사업부문을 단순 물적분할방식으로 분할하고, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환

3. HD현대글로벌서비스(주)

ㆍ 해당사항 없음

4. HD현대일렉트릭(주)

ㆍ 해당사항 없음

5. HD현대사이트솔루션(주)

ㆍ 2021. 08
HD현대인프라코어㈜ 지분 인수에 따른 건설기계사업 중간지주회사로 전환

6. HD현대건설기계(주)

ㆍ 해당사항 없음

7. HD현대인프라코어(주)

ㆍ 해당사항 없음

8. HD현대로보틱스(주)

ㆍ 해당사항 없음

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

[HD현대(주)]

ㆍ 2019. 12 사우디 아람코사(Aramco Overseas Company B.V.)에 HD현대오일뱅크㈜ 지분 매각

ㆍ 2019. 12 HD현대㈜의 로봇사업부문 물적분할 이사회 결의

ㆍ 2020. 03 HD현대㈜의 로봇사업부문 물적분할 승인(주주총회)

ㆍ 2020. 05 HD현대로보틱스㈜ 물적분할 신설 및 설립 등기

ㆍ 2020. 12 자회사 ㈜아비커스 편입

ㆍ 2021. 02 자회사 HD현대사이트솔루션㈜ 편입

ㆍ 2021. 02 HD현대인프라코어㈜(구, 두산인프라코어㈜) 인수 거래 관련 주식매매 계약 체결

ㆍ 2021. 04 HD현대인프라코어㈜ 인수 거래 관련 계약 상 지위 HD현대사이트솔루션㈜에 이전

[주요종속회사] 1. HD현대오일뱅크(주)

ㆍ 2019. 10 현대오일뱅크1%나눔재단 대한민국 나눔국민대상 수상

ㆍ 2020. 06 SK네트웍스 주유소 302개 인수

ㆍ 2020. 10 전기차 충전소 설치 파트너십 체결

ㆍ 2020. 12 무재해 2,000만 인시 달성

ㆍ 2021. 04 글로벌 수소기업 에어프로덕츠와 수소에너지 MOU 체결

ㆍ 2021. 04 하니웰 UOP와 친환경에너지플랫폼 전환 MOU 체결

ㆍ 2021. 04 주유소 특화 프랜차이즈 ‘블루픽’ 론칭

ㆍ 2021. 05 한국남동발전과 신재생에너지 사업 공동 개발 MOU 체결

ㆍ 2021. 06 블루클린, 2021 소비자웰빙환경만족지수(KS-WEI) 인증

ㆍ 2021. 06 액체탄산 생산공장 연계 블루수소 체계 구축

ㆍ 2021. 06 대한항공과 친환경 바이오 항공유 제조ㆍ사용 MOU 체결

ㆍ 2021. 07 현대오일터미널 지분 90% 매각

ㆍ 2021. 08 DL이엔씨와 탄소저감 친환경 건축소재 사업 협약 체결

ㆍ 2021. 08 차량용 고순도 수소 생산

ㆍ 2021. 09 무재해 2,300만 인시 달성

ㆍ 2021. 11 폐플라스틱 열분해유 기반 친환경 납사 생산

ㆍ 2021. 11 할도톱소와 탄소중립연료 이퓨얼 기술개발 MOU 체결

ㆍ 2021. 12 국내 최초 초고급휘발유 울트라카젠 출시

ㆍ 2021. 12 친환경 LNG-블루수소 발전소 건설 추진

ㆍ 2022. 01 아람코와 암모니아 협력 MOU 체결

ㆍ 2022. 01 대니머 사이언티픽과 바이오 플라스틱 MOU 체결

ㆍ 2022. 02 정유업계 최초 국제 친환경 제품 인증제도(ISCC PLUS) 인증

ㆍ 2022. 03 가스공사와 LNG 도입 계약 체결

ㆍ 2022. 04 삼성물산과 폐플라스틱 재활용 사업 협력

ㆍ 2022. 05 차세대 화이트 바이오 사업 추진

ㆍ 2022. 05 HD현대케미칼 플라스틱 순환경제 구축 본격화

ㆍ 2022. 08 롯데제과와 바이오 디젤 MOU 체결

ㆍ 2022. 08 ESG 활동 성과 담은 첫 '통합보고서' 발간

ㆍ 2022. 10 HD현대케미칼 중질유 기반 석유화학설비 HPC공장 준공

ㆍ 2022. 11 美 하와이에 휘발유 및 경유 장기 공급 계약

[HD현대케미칼]

ㆍ 2019. 06 HD현대케미칼 HPC 공장 착공

ㆍ 2019. 11 Revamp 및 MX공장 가동량 증대 (130,000배럴->170,000배럴)

ㆍ 2022. 06 HD현대케미칼 HPC 공장 상업 가동

[HD현대쉘베이스오일]

ㆍ 2021. 12 연간 판매량 100만톤, 영업이익 3,000억원 달성

[HD현대오씨아이]

ㆍ 2019. 11 카본블랙 5만톤 증설공장 상업가동 개시

※ HD현대오일뱅크㈜ 분기보고서상 I. 회사의 개요 - 2. 회사의 연혁을 생략하여 HD현대오일뱅크㈜ 2022년 사업보고서 내용을 기재하였습니다.

2. HD한국조선해양(주)

ㆍ 2019. 02
해양, 희림종합건축사무소와 '거주구 설계 기술협력' 양해각서 체결

ㆍ 2019. 04
특수선, 뉴질랜드 2만3천톤급 군수지원함 진수

ㆍ 2019. 05
특수선, 2천 600톤급 필리핀 호위함 1호선 진수

ㆍ 2019. 05
특수선, 3천 300톤급 차기 호위함(울산급 Batch-Ⅲ) 탐색개발 완료

ㆍ 2019. 06
조선ㆍ해양플랜트ㆍ엔진 사업부문등 물적분할 후 상호변경

ㆍ 2020. 02
HD현대그룹(구,현대중공업그룹) 1% 나눔재단 출범

ㆍ 2020. 03
국제정보보호경영시스템(ISO 27001)인증 취득

ㆍ 2020. 11
선박용 연료전지 발전시스템 기본인증(AiP) 획득

ㆍ 2020. 12
풍력 보조 추진시스템 기본인증(AiP) 획득

선박용 하이브리드 전기추진시스템 '대한민국 기술대상' 국무총리상 수상

ㆍ 2021.01
세계 최초 LNG운반선 가상시운전 솔루션 기본인증(AiP) 획득(LR)

ㆍ 2021.03
'수소 드림(Dream) 2030 로드맵’ 발표

내빙(耐氷)상선용 가변피치 프로펠러 기본승인(AiP) 획득(LR)

HD현대중공업, 현대삼호중공업과 공동개발한 선박용 LNG 연료공급시스템(Hi-SGAS)'IR52 장영실상' 수상

ㆍ 2021.04
HD현대중공업 등과 공동 개발한 인공지능(AI) 기반 안전관리시스템(HiCAMS) 기본승인 AiP 획득(KR, 라이베이라 기국)

이사회 내 ESG위원회 설치

ㆍ 2021.05
HD현대중공업과 공동 개발한 저인화점 연료 분사장치 기본인증(AiP) 획득(KR)

ㆍ 2021.08
비접이식 풍력보조 추진시스템 기본인증(AIP) 획득(ABS)

세계 최초 대형 메탄올 연료 추진 컨테이너운반선 수주

HD현대중공업과 공동 개발한 한국형 해상용 이산화탄소 주입 플랫폼 기본인증(AIP) 획득(DNV GL)

HD현대글로벌서비스, HD현대E&T와 공동 개발한 LNG-FSRU용 중소형 재기화모듈기본인증(AIP) 획득(KR)

ㆍ 2021.09
HD현대중공업과 공동 개발한 친환경 암모니아 연료공급시스템(FGSS) 개념설계 업계 최초로 기본인증(AIP) 획득(KR)

HD현대중공업과 공동 개발한 4만㎥급 액화이산화탄소운반선 기본인증 (AIP) 획득(DNV GL)

현대미포조선과 공동 개발한 2만㎥급 액화이산화탄소운반선 기본인증 (AIP) 획득(ABS)

HD현대중공업과 공동 개발한 대형 암모니아추진ㆍ운반선 기본인증(AIP) 획득(BV)

액화수소 화물운영시스템 기본인증(AIP) 획득(KR)

HD현대중공업, 현대미포조선과 공동 개발한 4만㎥급 LNG-FSRU 기본인증 (AIP) 획득(DNV GL)

ㆍ 2021.11
현대삼호중공업과 LPG운반선 적용 수평 자동용접 공법 공동 개발 및 선급 승인 획득(LR, BV)

HD현대중공업과 공동 개발한 공기윤활시스템(Hi-ALS) IR52 장영실상 수상

선박 화재 감시시스템 상용화 성공(3145호선)

HD현대일렉트릭, HD현대글로벌서비스와 공동 개발한 가변속 발전시스템 상용화성공 (HMD 8310호선)

ㆍ 2022.01
세계 최대 전자ㆍIT 전시회 CES2022서 미래 비전 'Future Builder' 발표

소형 액화수소 연료탱크 선급 기본 인증(AIP) 획득(KR)

ㆍ 2022.03
현대삼호중공업과 용접 협동로봇 안전인증 획득(ISO 10218-2)

ㆍ 2022.04
독일 뒤셀도르프에 유럽R&D센터 설립

ㆍ 2022.06
차세대 LNG 연료공급시스템(Hi-eGAS) 기본 인증 획득(DNV 및 LR)

'디지털트윈 선박 플랫폼(HiDTS)' 소프트웨어 적합성 인증 획득(LR)

ㆍ 2022.08
HD한국조선해양 SD사업부 출범

ㆍ 2022.09
7만 4천㎥급 및 3만㎥급 액화이산화탄소운반선 기본인증(AIP) 획득(ABS)

LNG-수소 혼소엔진 및 화물운영시스템(CHS) 기본인증(AIP) 획득(DNV)

저인화점 연료분사장치 기본인증(AIP) 획득(DNV)

디지털트윈 선박 플랫폼(HiDTS) 기본인증(AIP) 획득(DNV)

선박 자율운항 통합플랫폼, 기관자동화시스템(HiCBM), 통합안전관제시스템 (HiCAMS) 기본인증(AIP) 획득(ABS)

ㆍ 2022.11
선박 AI 자율운항 기반 LNG연료공급 관리시스템(Hi-GAS+) 'CES2023 혁신상' 수상

차세대 선박 전기추진 시스템(Hi-EPS) 'CES2023 혁신상' 수상

ㆍ 2022.12
HD현대중공업과 공동 개발한 1.5MW급 LNG·수소 혼소 힘센엔진 성능 검증 성공

ㆍ 2023.02

HD현대중공업과 VLCC용 저탄소 전기추진시스템 개념설계 기본인증(AIP) 획득(LR)

ㆍ 2023.03

국내 조선업계 최초 '사업 연속성 관리 체계' 국제표준(ISO) 인증 획득(ISO22031)

[HD현대중공업(주)]

ㆍ 2019. 06 세계 최대 반잠수식 시추선 '웨스트 볼스타(West Bollsta)호' 인도 조선, 해수-글리콜 재기화 LNG-FSRU(터코에스 P호) 첫 인도 특수선, 생산성경영시스템(PMS) 최고 등급(레벨 7) 인증

ㆍ 2019. 07 엔진, 힘센엔진(HiMSEN), 인도 원전 시장 첫 진출

ㆍ 2019. 08 HD현대중공업, 업계 최다 조선기술사 배출 국제기능올림픽 19회 연속 금메달 획득

ㆍ 2019. 09 조선, 사우디 합작조선소 IMI와 설계기술 판매계약 체결

ㆍ 2019. 10 엔진, 세계 최대 출력 '힘센(HiMSEN)엔진' 신모델 개발 특수선, 대형수송함-Ⅱ 개념설계 수주 특수선, 차세대 이지스함 수주

ㆍ 2019. 11 특수선, 2천 800톤급 호위함 3번함 '서울함' 진수 해양플랜트, 180만톤급 '요세미티(Yosemite) 산화에틸렌 반응기' 2기 제작 완료 조선, 영국 로이드선급 'LPG 추진선 연료공급시스템' 기본 승인

ㆍ 2019. 12 조선, 통합 스마트십 솔루션(ISS) 기술 인증

ㆍ 2020. 01 엔진, LNG가스 공급설비 구축 37년 연속 '세계 우수 선박' 선정(LNG-FSRU '터코에스 P호' 外 4척)

ㆍ 2020. 02 특수선, 2천800톤급 호위함 '동해함' 진수

ㆍ 2020. 03 특수선, 3천500톤급 호위함 상세설계 및 선도함 건조 계약 현중마이스터대학 개교 조선, 첫 LNG추진 컨테이너선 착공 엔진, 콤팩트 힘센엔진(H21M) 개발 조선업계 최초 대표이사 직속 '동반성장실' 신설 조선, 선박용 통합제어시스템 '하이콘(HiCON)' 형식 승인(일본 NK 外)

ㆍ 2020. 04 그룹, 친환경 농수산물 구입 캠페인 해양플랜트, 킹스키(King's Quay) FPS 상부설비 기공 해양플랜트, 미얀마 쉐(SHWE) 가스전 3단계 공사 기본설계(FEED) 완료

ㆍ 2020. 05 특수선, 필리핀 호위함 '호세리잘함' 인도

ㆍ 2020. 06 신(新) 안전문화 선포식 특수선, 뉴질랜드 군수지원함 '아오테아로아함' 인도 조선, 부유식 가스발전플랜트 기본 인증(프랑스 BV)

ㆍ 2020. 09 조선, 10번째 LNG-FSRU '바산트 원(Vasant One)호' 인도 조선, 직류배전 기반 셔틀탱커 '토브 크누센(Tove Knutsen)호' 인도

ㆍ 2020. 10 특수선, 국내 첫 훈련함 '한산도함' 인도 동반성장실, 한국폴리텍대학과 '기술인력 수급' MOU

ㆍ 2020. 11 해양플랜트, 미얀마 쉐(SHWE) 가스전 3단계 공사 발주의향서(LOI) 접수 울산시와 '고자장(高磁場) 자석 연구개발' 협약

ㆍ 2021. 01 2020년 세계우수선박' 3척 선정(Naval Architect) 에탄운반선 첫 인도

ㆍ 2021. 03 조선업계 최초 양자암호통신 시스템 구축 조선업계 최초 정보보호 국제표준 2종(ISO 27001, ISO 27701) 인증 획득

ㆍ 2021. 04 조선업계 최초 양자암호통신 시스템 구축 이사회 내 ESG위원회 설치

ㆍ 2021. 06 킹스키(King's Quay) 반잠수식 원유생산설비(FPS) 무재해 완공 해양원해경비함(HDP-1500Neo) 기본인증(AiP) 획득(DNV GL) 저압식 LNG 이중연료엔진(ME-GA) 첫 수주

ㆍ 2021. 07 이중연료엔진 디젤연료 다단 분사 기술 개발 10MW급 한국형 해상풍력 부유체 고유 모델 기본인증(AIP) 획득(KR)

ㆍ 2021. 08 머스크사로부터 메탄올 추진 초대형컨테이너선 첫 수주

ㆍ 2021. 09 유가증권시장(KOSPI) 상장

ㆍ 2021. 10 첫 LNG추진 컨테이너선 ‘CMA CGM 호프(Hope)’호 인도 한국형 발사체 누리호(KSLV-Ⅱ) 발사대시스템 제작 및 구축

ㆍ 2021. 11 8천100톤급 이지스함(광개토-Ⅲ Batch-Ⅱ) 2번함 수주

ㆍ 2022. 01 조선업계 최초 정보보호 국제표준(ISO) 2종 추가 획득(ISO27017, ISO27018) 고효율 셔틀탱커 '이글 캄포스'호 인도(3195호선)

ㆍ 2022. 02 '2021년 세계우수선박' 4척 선정(Naval Architect)

ㆍ 2022. 03 해외 첫 그린본드 공모 성공

ㆍ 2022. 04 독자 개발 '단일냉매 LNG재액화 시스템' 첫 수주 첫 LPG추진ㆍ운반선 진수 힘센엔진 DF 2종, 독일 'IF 디자인어워드 2022' 제품디자인부문 본상 수상

ㆍ 2022. 05 20만 입방미터급 초대형 LNG선 '클린 카준'호 인도(3137호선)

ㆍ 2022. 07 차세대 이지스함 '정조대왕함' 진수 첫 LPG추진ㆍ운반선 '가스 아이보리호' 인도 저압식 LNG 이중연료엔진(ME-GA) 세계 최초 제작

ㆍ 2022. 08 풍력보조 추진장치 '하이로터(Hi-Rotor)' 설계승인 획득

ㆍ 2022. 09
4만㎥급 액화이산화탄소운반선(LR)ㆍ6만㎥급 암모니아추진ㆍ운반선(ABS) 기본 인증 획득 6만㎥급 암모니아추진·운반선 기본인증(AIP) 획득(ABS)

ㆍ 2022. 10 군산조선소 시범 재가동

ㆍ 2022. 11 래싱프리 컨테이너선 설계승인 획득(ABS)

ㆍ 2022. 12 차세대 이지스함 3번함 수주 메탄올 이중연료 힘센엔진 첫 호기 생산

ㆍ 2022. 12 차세대 이지스함 3번함 수주 메탄올 이중연료 힘센엔진 첫 호기 생산

ㆍ 2023. 02 컨테이너선 과도 횡동요 방지 운항 가이던스 시스템 기본인증(AIP) 획득(LR) '2022년 세계우수선박' 5척 선정(Naval Architect)

ㆍ 2023. 03 세계 최초 대형엔진 생산누계 2억 마력 돌파

[현대삼호중공업(주)]

ㆍ 2019. 04 육상건조장, LNG선 연속건조시스템 본격 가동

ㆍ 2019. 06 세계 최초 LNG 연료 탱커, Norshipping 2019 차세대선박 선정

ㆍ 2020. 01 육상건조 100척 기록 달성

ㆍ 2020. 03 'LNG DF 선박' 전남 기자재 업체 육성 업무 협약

ㆍ 2020. 09 세계 최초 LNG DF 대형 컨테이너선 인도

ㆍ 2020. 12 세계 최초 LNG 추진 외항선 건조

ㆍ 2021. 03 업계 최초 수중방사소음 인증 획득 원유운반선 인도

ㆍ 2021. 05 현대삼호중공업 산업설비부문 물적분할(현대인프라솔루션(주))

ㆍ 2021. 07 세계 최대급 LPG추진선 인도

ㆍ 2021. 11 LPG운반선 적용 수평 자동용접 공법 공동 개발 및 선급 승인 획득

ㆍ 2022. 02 '21년 세계우수선박 3척' 선정(Naval Architect) 시운전 선박 감염병 대응 방안' 국제 인증 획득(LR) 독일 지멘스사와 차세대 CAD 플랫폼 개발 착수

ㆍ 2022. 03 HD한국조선해양과 용접 협동로봇 안전인증 획득(ISO 10218-2)

ㆍ 2022. 04 영암군, 영암교육지원청 등 6개 기관과 '지역공헌위원회' 출범

ㆍ 2022. 05 선박 건조 800척 기록 달성 기업부설 연구소 '자동화혁신센터' 개소

ㆍ 2022. 07 업계 최초 '한국형 무공해차 전환 100(K-EV100)' 차량 도입

ㆍ 2022. 08 LNG선 화물창 평탄도 측정 3D 스캐너 도입

ㆍ 2022. 10 현대인프라솔루션㈜ 흡수합병

ㆍ 2022. 11 180,000 DWT LNG DF BC 세계일류상품 선정 '2022 한국에너지대상' 국무총리 표창

ㆍ 2023. 02 '2022년 세계우수선박' 3척 선정(Naval Architect)

[(주)현대미포조선]

ㆍ 2019. 02 현대-비나신조선(HVS) 선박 건조 100척 달성(MARLIN MYSTERY호)

ㆍ 2019. 05 국제안전보건경영시스템(ISO 45001) 인증 취득

ㆍ 2019. 11 3만입방미터(cbm)급 LNG 운반선 '세계일류상품' 선정 5만톤급 LNG 이중연료(Dual Fuel) 추진 벌크선 '세계일류상품' 선정

ㆍ 2020. 01 현대-비나신조선(HVS), 현대-베트남조선(HVS)로 사명변경 국제품질경영시스템 ISO3834 인증취득

ㆍ 2021. 02 중소형 LNG선 첫 인도 '20년 세계우수선박 5척' 선정(Naval Architect) 1,900TEU급 친환경 컨테이너운반선 개발 기본인증(AiP) 획득(DNV GL)

ㆍ 2021. 07 국내 최초 LPG이중연료 추진선 인도

ㆍ 2021. 10 국내 최초 LNG추진 로로(Roll-on & Roll-off)선 인도

ㆍ 2021. 11 로팩스선(Ro-Ro & Passenger Ship) 세계일류상품 선정

ㆍ 2021. 12 3만 8,000천입방미터급 암모니아 벙커링 겸용 운반선에 대한 기본인증(AIP) 획득(KR) 여성가족부 '가족친화기업' 인증

ㆍ 2022. 02 '2021년 세계우수선박' 3척 선정(Naval Architect)

ㆍ 2022. 03 세계 최대 1만 8,000입방미터(㎥)급 LNG벙커링선 '케이 로터스'호 인도

ㆍ 2022. 06 전기추진 여객선 2척 진수(8310호선, 8311호선) '국가인적자원개발 컨소시엄사업 최우수 훈련기관' 3년 연속 선정

ㆍ 2022. 09 현대-베트남조선(HVS), 700톤급 갠트리크레인 준공 국제 표준 에너지경영시스템(ISO50001), 부패방지경영시스템(ISO37001)인증 동시 획득 4만㎥급 암모니아추진ㆍ운반선 기본인증(AIP) 획득(ABS)

ㆍ 2022. 11 국내 첫 ICT 융합 스마트 전기추진 여객선 '울산 태화호' 인도

ㆍ 2023. 02 '2022년 세계우수선박' 4척 선정(Naval Architect)

[HD현대에너지솔루션(주)]

ㆍ 2019. 04 HYUNDAI ENERGY SOLUTIONS AMERICA INC.설립

ㆍ 2019. 11 유가증권시장 상장

ㆍ 2020. 07 750MW 규모 태양광 모듈공장 완공

ㆍ 2021. 01 세계 첫 방음터널용 양면태양광 솔루션 개발

ㆍ 2021. 05 이사회 내 ESG위원회 설치

ㆍ 2021. 11 양면발전 태양광 기술, 2021 국가연구개발 우수성과 100선 선정

ㆍ 2022. 11 모빌리티 솔라 에너지 솔루션(HYUNDAI Mobility Solar) 'CES2023 혁신상' 수상

3. HD현대글로벌서비스(주)

ㆍ 2021. 06 GLOBAL VESSEL SOLUTIONS, L.P.(미국 사모펀드인 콜버그크래비스 로버츠 (KKR)설립 펀드) 으로부터 지분 투자

ㆍ 2022. 03 HD현대글로벌기술서비스㈜ 설립

ㆍ 2022. 08 Hyundai Global Service Middle East FZE 설립

4. HD현대일렉트릭(주)

ㆍ 2019. 09 유상증자 이사회 결의

ㆍ 2020. 02 변압기 스마트 팩토리 준공

ㆍ 2020. 03 Hyundai Electric America Corporation 설립

ㆍ 2021. 05 ESG 경영 선포

ㆍ 2021. 10 HD현대일렉트릭 친환경 제품 브랜드 GREENTRIC 출시

ㆍ 2022. 04 전력변환장치 전문기업 'HD현대플라스포' 인수

5. HD현대사이트솔루션(주)

ㆍ 2021. 01 HD현대사이트솔루션㈜ 설립

ㆍ 2021. 02 현대중공업 그룹 편입

ㆍ 2021. 04 HD현대인프라코어㈜ 인수 거래 관련 계약 상 지위 HD현대㈜(舊, 현대중공업 지주㈜)로부터 인수

ㆍ 2021. 07 HD현대㈜로부터 HD현대건설기계㈜ 지분 현물출자 및 현금출자 받음

ㆍ 2021. 08 전환사채(4,000억, 케이디비인베스트먼트) 발행

ㆍ 2021. 09 HD현대인프라코어㈜ 유상증자 참여 결정 (납입기일 : 2022.12.16)

6. HD현대건설기계(주)

ㆍ 2019. 04 현대코어모션㈜ 신설

ㆍ 2019. 05 ㈜티앤에이 흡수합병 (존속법인 : 현대코어모션㈜ )

ㆍ 2021. 05 양산부품사업을 HD현대사이트솔루션㈜에게 양도 결정(양도일자 : 2021.08.01)

ㆍ 2021. 05 상주현대액압기기유압공사 주식을 HD현대사이트솔루션㈜에게 처분 결정 (거래일자 : 2021.08.01)

ㆍ 2021. 07 현대코어모션㈜를 흡수합병하기로 결정(존속법인 : HD현대건설기계㈜)

ㆍ 2021. 08 산업차량사업을 매각하기로 결정(거래상대방 : HD현대사이트솔루션㈜)

ㆍ 2021. 08 중국법인 및 브라질법인 지분 매입 결정(거래상대방 : HD한국조선해양㈜)

ㆍ 2021. 10 현대코어모션㈜ 흡수합병(존속법인 : HD현대건설기계㈜)

ㆍ 2021. 12 중국법인 및 브라질법인 지분 인수(거래상대방 : HD한국조선해양㈜)

ㆍ 2022. 01 산업차량사업 양도(거래상대방 : HD현대사이트솔루션㈜)

7. HD현대인프라코어(주)

ㆍ 2019. 10 보령 건설기계 성능시험장 준공

ㆍ 2019. 11 무인 자동화 솔루션 Concept-X 세계 최초 공개

ㆍ 2020. 05 스마트 건설 솔루션 사이트 클라우드(XiteCloud) 출시

ㆍ 2021. 07 현재 영위하는 사업과 직접 관련되지 않는 일부 자산, 부채 등을 분할하여 두산에너빌리티(주)와 합병

ㆍ 2021. 08 HD현대사이트솔루션㈜ 이 두산에너빌리티(주) 소유주식 29.95% 취득

ㆍ 2023. 01 건설기계 신규 브랜드 'DEVELON' 론칭

8. HD현대로보틱스(주)

ㆍ 2020. 05 물적분할 신설 및 설립 등기

ㆍ 2020. 06 주식회사 KT, 현대로보틱스 주식회사 지분 취득

ㆍ 2020. 06 주식회사 KT와 로봇ㆍAI관련 사업협력계약 체결

ㆍ 2020. 07 건설 로보틱스 기술 공동 연구개발 MOU 체결

ㆍ 2020. 07 서울아산병원, KT와 스마트 병원 솔루션 공동 개발 사업화 MOU 체결

ㆍ 2020. 12 AI기반 산업용 로봇팔 이상탐지 고도화 MOU 체결

ㆍ 2020. 12 F&B 서빙용 모바일서비스로봇 출시

ㆍ 2021. 01 로봇 원격 서비스 관제 센터(RSCC) 운영 개시

ㆍ 2021. 03 2021년도 대한민국 서비스만족 로봇서비스부문 대상 수상

ㆍ 2021. 04 성균관대와 R&D 협력체계 및 교육센터 설립 산학협력 MOU 체결

ㆍ 2021. 04 세이프틱스와 협동로봇 안전지능 기술 적용 및 상용화 MOU 체결

ㆍ 2021. 05 러기지운반용(호텔 짐 배송) 모바일서비스로봇 출시

ㆍ 2021. 05 울산과학대와 로봇 전문인력 양성 사업 협약 체결

ㆍ 2021. 06 건설로보틱스 기술 도입 (앙카링 자동화 로봇 및 현장 순찰 로봇)

ㆍ 2022. 07 대면 방역로봇, 'HYUNDAI D1' 출시

ㆍ 2022. 12 올해의 대한민국 로봇기업 산업용로봇부문 대상 수상

ㆍ 2023. 02 서빙로봇, 'HYUNDAI S1' 출시

3. 자본금 변동사항

(기준일 : 2023년 05월 18일)
(단위 : 천원, 주)

종류
구분
2023년05월 18일
제 7 기 1분기(2023년 3월 말)
6기(2022년말)
5기(2021년말)
4기(2020년말)
3기(2019년말)

보통주
발행주식총수
81,433,085
81,433,085
81,433,085
81,433,085
16,286,617
16,286,617

액면금액
1,000원
1,000원
1,000원
1,000원
5,000원
5,000원

자본금
81,433,085
81,433,085
81,433,085
81,433,085
81,433,085
81,433,085

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
81,433,085
81,433,085
81,433,085
81,433,085
81,433,085
81,433,085

※ 당사는 2021년 4월 12일을 효력 발생일로 하여 기명식 보통주(1주당 액면가 5,000원)를 5주(1주당 액면가 1,000원)로 분할하였습니다.※ 발행주식총수는 이익소각으로 인한 주식수 감소를 반영하지 않았습니다. 주식의 총수에 관한 사항은 I. 회사의 개요 4. 주식의 총수 등을 참고하시기 바랍니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황
당사는 2021년 4월 12일을 효력 발생일로 하여 기명식 보통주(1주당 액면가 5,000원)를 5주(1주당 액면가 1,000원)로 분할하였습니다.당사 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 800,000,000주이며, 기준일 현재 발행주식의 총수는 78,993,085주입니다. 현재 유통주식수는 자기주식 8,324,655주를 제외한 70,668,430주이며, 액면가액은 1,000원입니다.

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
배당우선주식
배당우선전환주식
배당우선상환주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
800,000,000
-
-
-
800,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
81,433,085
-
-
-
81,433,085
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
2,440,000
-
-
-
2,440,000
-

1. 감자
-
-
-
-
-
-

2. 이익소각
2,440,000
-
-
-
2,440,000
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
78,993,085
-
-
-
78,993,085
-

Ⅴ. 자기주식수
8,324,655
-
-
-
8,324,655
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
70,668,430
-
-
-
70,668,430
-

※ 당사 정관상 배당우선주식(1종), 배당우선전환주식(2종) 및 배당우선상환주식(3종)의경우 각각 발행주식총수의 2분의 1범위 내에서 관련 법령 상 허용되는 한도까지 발행할 수 있습니다.※ 배당우선주식(1종) 및 배당우선전환주식(2종)의 경우 의결권이 없으며, 배당우선상환주식(3종)은 발행함에 있어 이사회 결의로 의결권 있는 주식이나 의결권 없는 주식을 발행할 수 있습니다.※ 2020년 2월 6일 이사회결의를 통하여 아래와 같이 자기주식을 취득하였고, 취득한자기주식은 소각 완료하였습니다. 1. 취득주식 : 보통주식 2,440,000주(액면분할 전 488,000주) 2. 취득기간 : 2020년 2월 7일 ~ 2020년 5월 6일 3. 취득목적 : 주가 안정을 통한 주주가치 제고(소각)자세한 내용은 http://dart.fss.or.kr 관련 공시서류검색을 통하여 확인하실 수 있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

배당우선주식
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-
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배당우선전환주식
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배당우선상환주식
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장외직접 취득
보통주
-
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배당우선주식
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-

배당우선전환주식
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-

배당우선상환주식
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공개매수
보통주
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배당우선주식
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배당우선전환주식
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배당우선상환주식
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소계(a)
보통주
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배당우선주식
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배당우선전환주식
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배당우선상환주식
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신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
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-

배당우선주식
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배당우선전환주식
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배당우선상환주식
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-

현물보유물량
보통주
-
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-

배당우선주식
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배당우선전환주식
-
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배당우선상환주식
-
-
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소계(b)
보통주
-
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-

배당우선주식
-
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배당우선전환주식
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배당우선상환주식
-
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기타 취득(c)
보통주
8,324,655
-
-
-
8,324,655
-

배당우선주식
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-
-
-
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배당우선전환주식
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-
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-

배당우선상환주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
8,324,655
-
-
-
8,324,655
-

배당우선주식
-
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-
-
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배당우선전환주식
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-

배당우선상환주식
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-
-
-
-

※ 당사는 2021년 4월 12일을 효력 발생일로 하여 기명식 보통주(1주당 액면가 5,000원)를 5주(1주당 액면가 1,000원)로 분할하였으며, 분할전 자기주식 수량은 1,664,931주입니다.
다. 자기주식 직접 취득 및 처분 이행 현황

- 공시대상기간(2021년~2023년) 중 자기주식 직접 취득 및 처분 이행 사항은 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

- 공시대상기간(2021년~2023년) 중 당사의 정관 변경 이력은 아래와 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 28일
제6기 정기주주총회
ㆍ제3조 (본점 및 지점의 소재지) 본점 및 지점의 소재지 변경
본점 소재지 변경

2022년 03월 28일
제5기 정기주주총회
ㆍ제1조 (상호) 상호의 변경ㆍ제4조 (공고방법) 회사 인터넷 홈페이지 변경
상호 변경

2021년 03월 25일

제4기 정기주주총회

ㆍ제5조 (발행예정 주식의 총수) 주식의 총수 변경ㆍ제6조 (일주의 금액) 주식의 일주의 금액 변경ㆍ제18조 (기준일) 상법 개정에 따른 내용 반영ㆍ제33조 (이사의 수) 이사 정원 상한 반영 등

액면분할 및 상법 개정에따른 변경 등

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[HD현대(주)]
가. 지주회사의 현황

지주회사란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사로서 독점규제및공정거래에 관한 법률(공정거래법)에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 지분합계가 당해 회사 자산총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다.

당사의 영업수익(별도 재무제표 기준)은 자회사 등으로부터의 배당수익, 상표권 사용수익, 임대수익 등으로 구성되어 있으며, 조선사업, 해양플랜트사업, 엔진기계사업, 그린에너지사업 및 선박ㆍ엔진의 A/S사업, 정유사업, 건설기계 제조사업, 전기전자기기 제조사업, 산업용 로봇 제조업 등을 영위하는 자회사의 주식을 소유하고 있습니다.

지주회사는 기업경영의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다.

나. 사업부문별 현황
지배기업인 당사와 종속기업의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문
대 상 회 사 명

조선해양 부문

·HD한국조선해양㈜,

- HD현대중공업(주), HD현대엔진유한회사, 현대삼호중공업㈜, ㈜현대미포조선, HD현대이엔티㈜, ㈜HD현대중공업스포츠, HD현대중공업모스㈜, HD현대에너지솔루션㈜, HYUNDAI-VIETNAM SHIPBUILDING CO., Ltd, HYUNDAI ENERGY SOLUTIONS AMERICA INC., Hyundai Transformers And Engineering India- Private Limited, Hyundai Heavy Industries Technology Center India Private Limited, Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc, HHI Mauritius Limited, Hyundai Arabia Company L.L.C, Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc., Pontos Investment LLC Hyundai Heavy Industries Argentina S.R.L, 씨마크서비스㈜, HD Hyundai Europe Research and Development Center GmbH

정유 부문

·HD현대오일뱅크㈜,

- HD현대쉘베이스오일㈜, HD현대케미칼㈜, Hyundai Oilbank(Shanghai) Co., Ltd., Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd., MS Dandy Ltd., Grande Ltd, HD현대오씨아이㈜, HD현대이앤에프㈜

선박서비스 부문
·HD현대글로벌서비스㈜- Hyundai Global Service Europe B.V., Hyundai Global Service Americas Co., Ltd., Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd., Hyundai Global Service Colombia S.A.S. HD현대글로벌기술서비스㈜, Hyundai Global Service Middle East FZE

전기전자 부문
·HD현대일렉트릭㈜- Hyundai Technologies Center Hungary kft., Hyundai Electric Switzerland AG HDENE Power Solution India Private Ltd., 현대중공(중국)전기유한공사, 현대중공(상해)연발유한공사. Hyundai Power Transformers USA,Inc., Hyundai Electric Arabia L.L.C, Hyundai Electric America Corporation HD현대플라스포㈜, 여천에너지㈜

건설기계 부문
·HD현대사이트솔루션㈜- 상주현대액압기기유한공사·HD현대건설기계㈜- 현대중공(중국)투자유한공사, 현대융자조임유한공사, 현대강소공정기계유한공사, Hyundai Construction Equipment Americas., Inc, Hyundai Construction Equipment Europe N.V, Hyundai Construction Equipment India Private Ltd., PT. Hyundai Construction Equipment Asia, Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A·HD현대인프라코어㈜- Doosan Infracore China Co., Ltd., Doosan Infracore Hunan Corp., Doosan Infracore Beijing Corp., Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd., Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd., Doosan (China) Financial Leasing Corp., Doosan Infracore North America LLC., Hyundai Doosan Infracore Chile S.A, Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA, Doosan Infracore Norway A.S., Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd., Doosan Infracore Europe s.r.o., 이큐브솔루션㈜, Clue Insight Inc., PT Hyundai Infracore Asia Doosan Infracore Deutschland GmbH, Tianjin Hyundai Doosan Engine Co.,Ltd.

기타 부문
·HD현대㈜- HD현대미래파트너스㈜, ㈜아비커스, ㈜메디플러스솔루션, ㈜암크바이오·HD현대로보틱스㈜- 현대엘앤에스㈜, Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd., Hyundai Robotics Europe GmbH, HYUNDAI ROBOTICS (JIANGSU) CO., LTD, HYUNDAI ROBOTICS USA Inc.

※ 2020년 5월 1일 HD현대㈜(前 현대중공업지주㈜)의 로봇사업부문을 단순ㆍ물적분할의 방식으로 분할하여 HD현대로보틱스㈜를 설립하였습니다. 로봇사업부문의 분할로 기존 로봇 부문을 기타 부문으로 분류하고, 기타 부문의 HD현대글로벌서비스㈜, Hyundai Global Service Europe B.V., Hyundai Global Service Americas Co., Ltd., Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd., Hyundai Global Service Colombia S.A.S. HD현대글로벌기술서비스㈜, Hyundai Global Service Middle East FZE를 선박서비스 부문으로 분류하였습니다. ※ 2022년 2월말 HD한국조선해양㈜의 지분을 추가 취득하여 계열회사에 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 재분류하고 조선해양 사업부분을 추가 하였습니다.

[주요종속회사]
1. HD현대오일뱅크(주)

연결회사는 정유, 윤활, 석유화학 부문의 사업을 영위하고 있습니다. 충청남도 서산시 대산읍에 원유처리능력 최대 일 520,000배럴 및 콘덴세이트 일 170,000배럴의 원유정제 시설과 고도화 설비를 통해 주로 휘발유, 등유, 경유, 중유 등 정유제품을 생산하고 있으며, 이 외에 윤활기유와 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등 BTX 제품, 폴리에틸렌,폴리프로필렌 등 폴리머 제품, 카본블랙과 같은 석유화학제품을 생산하여 판매하고 있습니다. 연결회사에서 생산된 제품들은 자동차, 비행기, 선박 등의 에너지원에서부터 석유화학제품의 기초원료까지 다양한 용도로 사용되고 있습니다. 당분기 연결회사의 주요 제품 및 상품과 매출규모는 아래와 같으며, 매출액 10% 이상을 차지하는 주요 매출처는 Aramco Trading Singapore Pte. Ltd.입니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
주요 제품 및 상품
매출액
매출비중

정유
휘발유, 등유, 경유, 중유 등
8,360,218
113%

윤활
윤활기유 등
379,690
5%

석유화학
BTX그룹, 폴리에틸렌 등
1,727,385
23%

(연결조정)
-
(3,068,620)
(41%)

합 계
7,398,673
100%

정유산업은 대규모 설비 투자와 높은 기술수준이 필요한 장치산업이며, 국민 생활에 필수재인 석유제품을 안정적으로 공급하는 공익성이 높은 기간 산업입니다. 정유산업은 국내외 경제상황에 따른 변동성이 있으며, 생활에 밀접한 산업으로 계절성도 가지고 있습니다. 윤활유산업은 원유정제를 통해 생산되는 미전환잔사유를 주된 원재료로 사용하고 있어 정유산업과의 연계성이 매우 높습니다. 미전환잔사유는 윤활유 성분의 80~85%를 구성하는 윤활기유를 만드는데 필요한 원재료입니다. 석유화학산업은 전방산업(전자, 자동차, 섬유, 건설 등)에 기초소재를 공급하는 산업으로, 국내외 경기변동, 에너지 가격, 전후방 산업의 경영 환경, GDP 성장율 및 설비 신증설 등에 영향을 받고 있습니다.전세계 석유소비는 경제 발전과 함께 지속적으로 성장하여 2000년 일 7천 6백만배럴수준에서 2022년에는 1억 배럴을 기록하였습니다. 연결회사를 비롯한 국내 정유사들은 대규모 시설 증설을 통해 규모의 경제를 실현함으로써 글로벌 시장에서도 높은 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 국내 정유 산업은 내수산업이라는 이미지에서 벗어나 석유 제품의 수출을 늘려오고 있습니다. 연결회사의 경우에도 중개인을 통한 벙커링 판매와 직수출 등의 경로로 제품을 수출하고 있으며, 현재는 총 생산량의 50% 이상을 수출하고 있습니다.

주요 원재료인 원유는 전량 수입에 의존하고 있으며, 주로 중동지역에서 원유를 수입하고 있습니다. 다만 중동 산유국의 지정학적 불안요인이 존재함에 따라 중동에 편향된 원유 수입을 다각화 하기 위해 멕시코 등에서도 원유를 수입하고 있습니다. 원유를 주요 원재료로 사용하기에 유가 변동위험에 노출되어 있으며, 이 외에 환율 변동위험, 이자율 변동위험에도 노출되어 있습니다. 이에 연결회사는 주요 위험을 관리하기 위해 리스크관리위원회를 운영하고 있고, 위원회에서 결정된 전략을 토대로 헷지거래를 시행함으로써 노출된 위험을 최소화 하고 있습니다.

정유사들은 기존의 원유 정제업 뿐만 아니라 윤활기유, 석유화학 등 다운스트림 사업에 진출하여 수익 구조를 다변화하고 있으며, 전 세계적으로 파리기후협약에 따른 탈탄소 기조가 지속되면서, 새로운 수익 모델을 창출하는 것이 정유사의 과제가 되었습니다. 연결회사 역시 대규모 석유화학 프로젝트를 진행하는 한편, 수소에너지, 이산화탄소자원화, 화이트 바이오 등 미래 비전을 창출하기 위한 연구개발을 진행 중입니다. 이를 통해 연결회사는 향후 3대 미래사업(블루수소, 화이트바이오, 친환경 화학·소재 사업)이 중심이 되는 종합에너지 기업으로 성장하고자 합니다.

2. HD한국조선해양(주)

가. 지주회사 현황
지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 주식(의결권)을 법적기준 이상 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 당사는 '19년 6월 3일(분할등기일 기준) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건을 충족함에 따라 공정거래위원회에 지주회사로의 전환을신고하였으며, '19년 8월 13일 공정거래위원회는 지주회사 전환에 대한 심사결과 통지를 통해 당사의 지주회사 전환 (지주회사 전환일 : '19년 6월 3일)을 승인하였습니다.

나. 사업부문별 현황
지배기업인 당사와 종속회사의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 03월 31일 현재)
(단위 : 백만원)

사업부문
대 상 회 사 명
주요 제품
매 출 액 (비 율)

조 선
HD현대중공업㈜, 현대삼호중공업㈜, ㈜현대미포조선, HD현대이엔티㈜, Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.
드릴십, 원유운반선, 컨테이너선,정유제품운반선, LNG선, 군함 外
4,016,227(83.0%)

해양플랜트

HD현대중공업㈜, HHI MAURITIUS LIMITED, Hyundai Arabia L.L.C.

해상구조물 제작 및 설치,부유식 원유생산설비, 화공설비 外
460,107(9.5%)

엔 진 기 계

HD현대중공업㈜, HD현대엔진유한회사,Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.Hyundai Heavy Industries Argentina S.R.L

선박용엔진, 디젤발전설비 外
180,110(3.7%)

그린에너지
HD현대에너지솔루션㈜, Hyundai Energy Solutions America Inc.
태양광모듈, 제어시스템 등 신재생에너지 外
140,815(2.9%)

기 타
HD한국조선해양㈜, HD현대중공업㈜, ㈜HD현대스포츠, HD현대중공업모스㈜, Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc., Pontos Investment LLC, Hyundai Transformers and Engineering India Private Limited, 씨마크서비스㈜,Hyundai Heavy Indsutries Technology Center India Private LimitedHD Hyundai Europe Research and Development Center GmbH
미래기술 연구 및 개발 外
45,100(0.9%)

조선사업은 막대한 설비투자가 필요한 장치 산업이자 자본집약적 산업으로서, 전방산업인 해운산업 및 후방산업인 철강ㆍ기계산업 등과 밀접한 상관 관계를 가지고 있습니다. 해양플랜트사업은 장치산업이자 고부가가치산업으로서 일반적으로 요구되는 설비의 사양이 설치 지역 및 원유 또는 가스의 생산 조건에 따라 복잡하고 방대하여 상대적으로 제작공기가 길고 공사금액이 큰 특성을 갖고 있으며, 상대적으로 유가의 영향을 많이 받습니다. 엔진기계사업은 선박의 항해와 전기 공급을 핵심으로 하는기술집약적 산업으로서, 해양 환경규제 대응을 위한 친환경 기자재를 주요 품목으로 생산하고 있으며 사업 특성상 조선산업과 밀접한 관련이 있습니다. 그린에너지(태양광) 사업은 제품 제조를 위한 설비 구축이 요구되는 장치산업이며 동시에 지속적인 연구개발과 투자가 요구되는 기술집약적인 산업입니다.
3. HD현대글로벌서비스(주)

당사는 선박용 상품 및 서비스 제공과 조선사 기술보증 대행 서비스 제공을 주요 사업으로 하는 회사로서 상세 사업의 내용은 아래와 같습니다.

○ 선박용 상품 및 서비스 사업

누적 생산 대수 1만 4천대를 넘어선 HD현대중공업(주)의 독자 브랜드 ‘힘센’ 엔진을 기반으로 한 라이선스 엔진 부품 사업과 기타 조선 기자재 및 전장 부품 사업은 수익성을 안정적으로 확보할 수 있는 특성을 가지고 있습니다.

선박 에너지 효율 향상 및 친환경 Retrofit (개조) 사업은 국제 환경 규제, 운임, 유가 등 시장 및 세계 경기 변화에 따라 시장 수요가 변화되고 있으며, 규제 강화에 따라 점차적인 수요가 증가되고 있습니다.

○ 기술보증 서비스

선박 건조 후 무상 기술보증 서비스에 대한 대행 사업으로 조선소의 선박 수주 및 건조와 직결 되는 사업 입니다. 또한 무상 보증서비스를 통해 무상 보증기간 만료 후, 유상 서비스로의 사업 연계성 등 애프터마켓의 시발점이라고 볼 수 있는 사업입니다.

당기 매출액은 2,625억원이며, 이중 상품 및 서비스 매출은 2,466억원으로 전체 매출의 94% 이며, 보증 서비스의 매출액은 159억원으로 전체 매출의 6%를 차지하고 있습니다. 수출과 국내 매출의 비중은 수출 62%, 국내 매출 38% 입니다. 또한 당사는 해외 5개의 거점 법인을 보유하고 있으며, 이를 통해 거점영업 및 고객 서비스 확대 및 상품, 서비스를 제공하고 있습니다.

선박 서비스 사업은 크게 유가와 선박운임지수에 영향을 받습니다. 유가 상승 시에는 선박 운항의 효율을 높이기 위한 기술 서비스 작업의 수요가 증가 하게 됩니다. 또한, 유가 하락 시에는 선박 운용에 투입되는 유류비가 감소하여 상대적으로 유지/보수에 투입 가능한 예산이 증가하게 되어 부품 교체 수요가 증가할 수 있습니다. 그러나 세계 경기 침체로 인한 물동량 감소 시 선박운임지수가 낮아질 수 있으며, 선박운임지수의 하락은 유지/보수에 고비용이 발생되는 노령화 선박의 조기 폐선 등으로 인해 서비스 수요가 감소될 수 있습니다. 반면, 운임지수 상승 시에는 선박 수명을 늘리는 성능 개선 및 정비 서비스 수요가 증가될 수 있습니다.

당사는 선박 내에 설치되는 각종 기계 및 설비에 대한 설계/제작/설치 정보를 보유하고 있어 선박에 대한 모든 애프터마켓 서비스를 수행할 수 있는 역량을 가지고 있습니다. 특히 자체 개발된 HiMSEN 엔진, Side Thruster, BWTS 등의 기계설비와 선박 건조 데이터를 결합한 ICT 융합 스마트 플랫폼은 일반상선뿐만 아니라 육상발전, Offshore 시장에서도 다양한 고부가가치 서비스 Package 상품을 만들어낼 수 있습니다. 당사는 디지털전환을 선도적으로 리드하고자 엔지니어링 역량 확보뿐만 아니라 DT 기반 사업체계 구축에 주력하여 애프터마켓 시장에서의 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.또한 국제해사기구 온실가스 배출 감축 초기 전략(Initial IMO strategy on the reduction of GHG emissions from ships)에 따라 2023년부터 현존선 에너지 효율 규제(EEXI, Energy Efficiency eXisting ship Index) 및 탄소 집약도(Carbon Intensity Indicator,CII)에 따른 선박 등급제가 시작될 예정입니다. 또한 2030년까지 단기 감축 목표와 2050년까지 중장기 감축 목표 달성을 위해 온실가스 배출 저감을 위한 저탄소/무탄소 연료 전환 및 선박의 에너지 효율 개선이 요구됩니다. 이에 당사는 해당 규제에 대한 다양한 솔루션을 제공하며 신규사업 분야를 확대해 나갈 예정입니다.

4. HD현대일렉트릭(주)

당사는 발전→송전→배전→소비(부하)에 이르는 전력공급 과정 전 단계에 필요한 다양한 전기전자기기 및 에너지 솔루션을 제작ㆍ공급하고 있습니다. 당사가 제작하여 공급하는 제품들은 전력 공급의 단계에 따라 전력기기, 배전기기, 회전기기 등으로 구분될 수 있습니다. 전력기기로는 발전ㆍ송전 단계(고압,통상 50kV 이상)에서 적용되는 전력변압기, 고압차단기 등이 있으며, (1kV~50kV 중압, 1kV미만 저압)에서 적용되는 배전반, 중저압차단기 등의 배전기기,부하로써 전기에너지를 이용하여 운동에너지를 발생시키는 전동기등의 회전기기가 있습니다.향후 전 사업에 걸친 전기화 및 탈탄소화가 전력시장에 큰 영향을 미칠 것으로 전망됨에 따라, 전력에너지의 효율적 사용을 위해 시스템을 구축하는 솔루션 사업 및 신재생에너지를 활용해 마이크로그리드 단위의 탄소중립을 실현하는 용복합사업을 에너지 신사업으로 추진하고 있습니다.
23년 1분기 연결기준 매출은 568,591백만원으로 제품 품목별 비중은 전력기기(전력변압기, 배전변압기, 고압차단기, 설치) 52%, 회전기기(회전기,저압전동기,인버터) 22%, 배전기기 등(배전반,저압차단기,전력제어,ICT 外) 26% 입니다. 그리고 당기 누적수출금액은 367,988백만원으로, 수출비중은 65%입니다. 연결매출 중 5%를 초과하는 주요매출처는 사우디전력청입니다.

향후 에너지시장은 전 산업에 걸친 전기화로 전력수요 증가, 신재생발전 증가와 이에따른 전력변환 및 에너지저장 시장 성장 및 IT 기술을 접목하여 효율적으로 에너지를 관리하는 스마트그리드 시장 성장으로 요약할 수 있습니다.

당사는 이러한 시장의 변화에 발맞춰 아래와 같이 신규사업을 추진하여 기존의 전력기자재 제조회사를 넘어 토털 에너지솔루션 기업으로 성장을 추구하고 있습니다.

당사는 2022년 4월 신재생에너지용 전력변환기기 강소기업인 HD현대플라스포를 인수하여 전력변환 시장 공략을 위한 교두보를 확보하였습니다.

이를 통해 기존 에너지저장시스템(ESS), 태양광 시장용 전력변환기기 판매 확대 뿐만 아니라, 신규 시장으로 수전해, 연료전지, 선박용 전기추진시스템 시장용 전력변환기기 공급까지 사업을 확대해 나갈 예정입니다.또한 당사는 2022년 12월말 기준 누적 약 1GWh의 에너지저장시스템(ESS) 설치 및 화재사고가 단 한 건도 발생하지 않은 우수한 실적을 보유하고 있습니다. 2022년 12월 한국전력이 발주하는 계통안정화용 ESS 336MWh 수주에 성공하였고, 이를 바탕으로 국내 ESS 시장 내 선도적 지위를 강화하고 미국 등 해외 ESS 시장으로 진출할 계획입니다.그리고 과거 육상풍력터빈 제조업 경험을 바탕으로, 2022년 12월 글로벌 풍력 선도기업인 지이리뉴어블에너지(GE Renewable Energy)와 전략적 해상풍력 사업협력 계약을 체결하여 해상풍력 사업에 진출할 예정입니다.

이를 통해 해상풍력터빈용 나셀 및 발전기 제조, 유지보수 서비스 사업을 수행할 예정이며, GE와 함께 국내시장 뿐만 아니라 아시아시장 진출까지 계획하고 있습니다.

5. HD현대사이트솔루션(주)
당사는 HD현대의 건설기계부문 중간 지주회사입니다. HD현대건설기계㈜와 HD현대인프라코어㈜를 자회사로 두고 건설기계부문의 미래전략과 비전을 선도하고 있습니다.2021년 8월, 현대코어모션의 기능품 사업과, 상주현대액압기기유한공사 지분 100%를 인수해 기능품 사업부를 설립, 자회사인 HD현대건설기계㈜와 HD현대인프라코어㈜에 MCV, 트랜스미션, 실린더 등 건설장비 내 핵심부품을 안정적으로 공급하고 있으며, 2022년 1월에는 HD현대건설기계㈜로부터 산업차량 사업부를 인수해 핵심사업으로 사업을 영위중입니다.회사는 구매 효율성 제고, 물류비 절감, 통합 R&D 등 건설기계 시너지 극대화를 위해 노력할 것이며, 판교 GRC 신사옥 입주를 통해 기술개발 조직을 강화하고 미래기술과 친환경 장비 개발 속도를 높일 것입니다.또한, 글로벌 경쟁력을 확보하기 위한 적극적인 투자와 인재 채용으로 '2025년 글로벌 Top 5’목표 달성을 이루어 나갈 것입니다.
6. HD현대건설기계(주)

지배기업인 HD현대건설기계㈜를 비롯하여 한국채택국제회계기준에 따라 연결대상 종속기업(8개사)에 해당되는 회사들은 굴삭기, 휠로더 등을 제작ㆍ판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 주요 제품 품목은 건설기계, 부품 등으로 구성되어있고 건설기계는 도로, 건물 건설, 광산 개발 등에 이용됩니다. 부품은 건설기계의 A/S를 위해 사용되는 부품을 제공하고 있습니다. 제품 생산을 위한 주요 원재료는 각종 부품(Excavator Bucket Assy, Wheel Loader Main Valve 등)을 들 수 있습니다. 각 부품의 가격을 결정하는 주요 요인으로는 강재 등 원재료 가격 변동입니다. 주요 원재료 매입처는 티씨테크, ZF Fridrichshafen AG가 있습니다. 제품의 생산이 일어나는 주요 사업소는 HD현대건설기계㈜, Hyundai Construction Equipment India Private Ltd., 현대강소공정기계유한공사, Hyundai Construction Equipment Brasil입니다. 전체 사업소의 22년 생산능력은 41,680대이며 2022년 4분기까지의 생산실적은 27,124대이며 가동률은 65.08%입니다. 또한, 울산공장을 비롯하여 음성, 군산 등 국내 사업장과 미국, 유럽, 중국 등 해외사업장에서 주요 제품 생산, 마케팅, 판매 등의 사업활동을 수행하고 있습니다. 당분기 연결실체는 건설기계 8,466억원, 산업차량 887억원 및 기타 830억원 등 총 10,183억원의 매출 실적을 기록하였으며 이 중 건설기계에서 발생한 매출액은 전체 매출액 중 약 83%를 차지하고 있습니다. 또한, 전체 매출에서 수출금액은 9,362억원, 국내는 821억원이며 수출로 발생한 매출액이 약 92%를 차지하고 있습니다. 전체 매출액에서 수출비중이 높은 만큼 외환리스크에 대비하여 당사는 시장위험과 환위험을 관리하고 있습니다. 당사는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 채권과 채무에 대한 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있으며 필요 시 선도거래계약 만기를 연장합니다. 이를 위해 위험관리조직을 별도로 구성하여 환 Position 실시간 파악, 외환/금리 Hedge거래, 파생상품검토 및 거래 실행 등의 업무를 수행하고 있습니다.

당사의 연구개발활동은 건설기계 핵심부품 과 전장품의 개발·설계 및 성능·신뢰성 개선 기술개발에 주력하고 있습니다. 이를 위해 기술연구소와 기술혁신센터를 분당과 용인에 각각 설립하여 운영하고 있으며 이와 별개로 위탁연구를 통해 다양한 기술을 확보하고자 노력하고 있습니다. 이러한 노력을 바탕으로 당분기말 특허(실용신안) 135건, 디자인 21건, 상표 8건을 보유하고 있습니다.

당사는 ESG경영의 일환으로 환경규제 준수를 위해 노력하고 있습니다. 국제 ISO 인증기관인 DNV로부터 ISO 14001인증(국제표준화기구에서 제정하는 환경경영에 관한 국제 규격)을 취득하였으며 2021년 3월 인증갱신심사를 진행하여 ISO 14001 인증을 갱신하였습니다. 이를 바탕으로 대기관리, 수질관리, 폐기물관리 등 다양한 환경보호 활동을 수행함으로써 ESG경영을 실천하고 있습니다. 또한, 2021년 DNV ISO14001, 45001 전사업장 확대 인증 완료하였습니다. (울산공장, 군산공장, 용인기술혁신센터, 현대코어모션→HD현대사이트솔루션이관)
7. HD현대인프라코어(주)
당사는 2023년 3월 사명을 HD현대인프라코어 주식회사로 변경하였고, 건설중장비, 엔진 등을 생산 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 2021년 2월 5일자 주식매매계약에 따라 두산에너빌리티㈜가 보유하고 있던 HD현대인프라코어 주식이 'HD현대㈜ 등(한편, HD현대㈜등은 2021년 4월 9일 HD현대사이트솔루션㈜에게 주식매매계약상 지위를 이전하였음)으로 전량 양도됨에 따라 당사 최대주주가 두산에너빌리티㈜에서 HD현대사이트솔루션 주식회사로 변경되었습니다. 당사는 당분기말 누계 기준으로 건설기계 사업부문에서 굴착기, 휠로더 등의 상품, 제품 등을 판매하여 매출액 980,784백만원, 엔진 사업부문에서 엔진, 발전기, A/S 부품 등의 상품, 제품 등을 판매하여 매출액 307,054백만원의 매출액을 기록했습니다. 상기 언급된 내용과 같이, HD현대인프라코어는 2021년 5월 13일자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 연결회사가 영위하는 사업 중 두산밥캣 지분을 포함한 투자사업부문을 분할하여 두산에너빌리티(주)에 흡수합병하는 흡수인적분할합병방식으로 분할하였습니다. 이에 따라 분할승계회사에 승계되는 투자사업부문의 영업성과는 중단영업으로 표시되었으며, 비교표시된 전전기 연결손익계산서는 재작성되었습니다. 당사가 판매하는 상품, 제품의 단기적인 가격 변동은 크지 않으나, 환율, 원자재 가격 및 발주 사양에 따라 가격이 변동되며, 상세 내용은 아래 2. 주요 제품 및 서비스, 4. 매출 및 수주상황 항목을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사 제품의 주요 원재료는 Boom, Machine, Injection Pump 등 조립부품 등으로 단기적인 가격 변동은 크지 않으나, 환율 등에 따라 가격이 변동되는 특징이 있으며, 주요 매입처를 통해 안정적으로 공급받고 있습니다. 당사는 국내, 해외에 생산거점을 두고 있으며, 당분기기말 누계 기준 굴착기, 휠로더 품목은 국내 설비능력 3,055대, 생산실적 2,814대를 기록하여 가동률 92.1%, 해외 설비능력 6,025대, 생산실적 2,089대를 기록하여 가동률 34.7%, 엔진 품목은 기존 인천공장 설비능력 13,000대, 생산실적 11,263대를 기록하여 가동률 86.6%, G2 인천공장 설비능력 24,500대, 생산실적 19,580대를 기록하여 가동률 79.9%를 기록했습니다. 상세 내용은 아래 3. 원재료 및 생산설비 항목을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사는 해외 고객등과의 무역거래에서 발생하는 외화 수금이 원자재 수입으로 인한 외화 지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율 하락에 따른 환차손이 주요 위험이며, 환율변동에 따른 위험을 최소화하여 안정적인 경영기반 확보를 하기 위하여 위험 관리 조직을 운영하고 있으며, 헤지거래 등 다양한 경영 기법을 사용하여 관리를 하고 있습니다. 또한, 연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다. 상세 내용은 아래 5. 위험관리 및 파생거래 항목을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사의 연구개발 부문은 제품 경쟁력 확보와 장기적 성장 기반 구축을 목표로 연구개발 투자를 확대해 가고 있으며, 차별적 기술 경쟁력 확보와 선진적 Engineering Process 구축을 목표로 연구개발 활동에 매진하고 있습니다. 당사 주력제품인 굴착기, 휠로더, 엔진 등 제품 본연의 경쟁력강화는 물론, 무인화/자동화 기술개발을 통한 건설 현장에서의 생산성 제고, 사고 위험 감소, 고령화 시대의 인력난 등의 문제 해소도 도모하고 있습니다. 동사는 또한 사업장 환경규제, 제품 환경규제, 녹색경영 등 크게 세가지 항목으로 구분하여 환경규제에 대응하고, 체계적인 관리를 수행하고 있습니다. 상세 내용은 아래 6. 주요계약 및 연구개발활동 항목을 참고하여 주시기 바랍니다.
8. HD현대로보틱스(주)

당사는 1984년부터 로봇사업을 시작하여, 산업용로봇 완성품과 부품을 제조, 판매, 서비스하는 사업과 로봇을 기반으로하는 제조자동화 사업을 영위하고 있습니다. 생산된 제품들은 자동차 및 디스플레이 산업 등 각산업의 제조현장에서 제품 생산부터 출하까지 공정 내 작업을 수행하고 있습니다.

로봇의 원재료는 구동품, 기구부, 전장품 등으로 구성되어 있습니다. 이 중 구동품인 모터와 감속기는 수입에 의존하고 있기 때문에 로봇 단품 가격 경쟁이 심화됨에 따라 손익 개선을 위한 공급처 이원화 및 국산화를 추진하고 있습니다.

전세계 산업용로봇 시장은 2021년 111억달러를 기록하였으며, 향후 2026년까지 연평균 8% 이상의 성장을 기록할 것으로 예상됩니다. 국가별로는 중국, 유럽(독일), 미국, 일본, 한국이 70% 이상의 M/S를 차지하고 있습니다. 중국은 전세계 36%의 M/S를 차지하며, 정부의 자동화 투자 지원 및 보조금 지원 확대 등으로 로봇 수요가 높아질 것으로 예상됨에 따라 당사는 2019년 중국 판매법인을 설립하여 시장 수요에 대응하고 있습니다. 유럽은 전세계 M/S 20% 수준으로, 인구 고령화 및 인건비 상승으로 다양한 산업에 걸쳐 자동화 수요가 커질 전망입니다. 이에 따라 당사는 2021년 6월 유럽 법인을 설립하여 현지 시장 공략을 강화하고 있습니다.

또한, 서비스로봇 시장은 2021년 250억달러를 기록하였고 향후 2030년까지 연평균 10% 이상의 성장이 전망됩니다. 최근에는 호텔, 식당 등에서 이용 고객에게 편의를 제공하는 서비스로봇 사업에도 진출하여 종합 로봇솔루션 전문기업이 되고자 노력하고 있습니다.

당사의 당분기 연결실체는 자동차 및 일반산업 공정에 쓰이는 산업용로봇 121억원, 디스플레이 패널 운반용 FPD로봇 8억원, 제조/물류자동화 138억원, 로봇부품 판매 및 AS 42억원 등 총 309억원의 매출 실적을 기록하고 있습니다. 전체 매출액에서 수출금액은60억원, 국내는 249억원이며 수출로 발생한 매출액이 약 19%를 차지하고 있습니다.

당사는 HD현대그룹 글로벌R&D센터에 로보틱스 연구소를 운영하며 신규 산업용로봇 개발및 제어기 고도화를 위한 연구개발활동을 이어가고 있습니다. 최근에는 주요 핵심기술 전문기업과의 협력 및 위탁연구를 통해 모바일서비스로봇 설계 및 개발과 AI, 딥러닝을 기반으로 한 비전 기술을 접목하여 신규 산업에서 로봇을 적용해 나가고 있습니다. 또한, IoT 네트워크,고장진단 기술 등 고객이 만족하는 A/S를 제공하고자 노력하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

[HD현대(주)]

ㆍ 해당사항 없음

※ 하단에 기재된 주요 종속회사 및 주요 자회사 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

[주요종속회사] 1. HD현대오일뱅크(주)

가. 주요 제품 등의 현황

(2023. 01. 01 ~ 2023. 03. 31)
(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
매출액
비 율

정 유
제 품
휘발유
자동차 연료
1,137,755
15%

등유
산업용, 일반용 연료
764,460
10%

경유
산업용, 차량용 연료
2,696,588
36%

중유
산업체 연료
628,014
8%

기타
산업체 연료 등
1,515,441
20%

소 계
6,742,258
91%

상 품
중유
산업체 연료
1,562,103
21%

기타
산업체 연료 등
39,513
1%

소 계
1,601,616
22%

역무서비스 및 매출할인 등
16,344
0%

소 계
8,360,218
113%

윤 활
제 품
윤활기유
산업체 연료 등
263,893
4%

기타
산업체 연료 등
115,797
2%

소 계
379,690
5%

석 유화 학
제 품
BTX 그룹
산업체 연료 등
513,152
7%

폴리에틸렌
산업체 원료 및 기초소재 등
21,636
0%

폴리프로필렌
산업체 원료 및 기초소재 등
7,246
0%

등유
산업용, 일반용 연료
233,707
3%

경유
산업용, 차량용 연료
209,195
3%

기타
산업체 연료 등
725,078
10%

소 계
1,710,014
23%

역무서비스 및 매출할인 등
17,371
0%

소 계
1,727,385
23%

연 결 조 정
(3,068,620)
(41%)

총 계
7,398,673
100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/리터(정유), 원/톤(윤활, 석유화학))

사업부문
품목
제 60 기 1분기
제 59 기
제 58 기

정유
휘발유
806.67
968.56
620.10

등유
898.09
1,051.51
562.64

경유
911.95
1,142.59
612.74

중유
731.10
928.96
553.56

윤활
윤활기유
1,059.77
1,242.75
915.41

석유화학
BTX 그룹
1,178
1,316.10
774.15

폴리에틸렌
510
1,296.00
-

폴리프로필렌
449
1,204.04
-

EVA
1,409
3,258.32
-

※ 산출기준 : 각 제품의 매출금액을 매출량으로 나누어 산출※ 가격변동 원인 : 국제 원유 가격, 환율, 국제 제품 가격 등
2. HD한국조선해양(주)

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2023년 03월 31일 현재)
(단위 : 백만원)

사 업 부 문
매출유형
품 목
구 체 적 용 도
주요상표 등
매 출 액 (비 율)

조 선
제품
선 박 外
드릴십, 원유운반선, 컨테이너선,정유제품운반선, LNG선, 군함 外
-
4,016,227(83.0%)

해양플랜트
제품
해상구조물,화공발전설비 外
해상구조물 제작 및 설치,부유식 원유생산설비, 화공설비 外
-
460,107(9.5%)

엔 진 기 계
제품
엔진류, 기계설비 外
선박용엔진, 디젤발전설비 外
HIMSEN
180,110(3.7%)

그린에너지
제품
태양광 셀, 모듈 外
태양광모듈, 제어시스템 등신재생에너지 外
-
140,815(2.9%)

기 타

기타

매출

연구용역 外
미래기술 연구 및 개발 外
-
45,100(0.9%)

합 계
4,842,359(100%)

※ 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이
[조선부문]

(단위 : 백만$)

품 목
2023년 당분기
2022년
2021년

CRUDE OIL TANKER
320,000 DWT
120.5
120.0
111.0

157,000 DWT
80.5
80.0
76.0

PRODUCT CHEMICAL TANKER
50,000 DWT
45.0
43.5
41.0

BULK CARRIER
180,000 DWT
61.5
60.5
60.5

63,000 DWT
32.5
30.5
32.5

CONTAINER CARRIER
23,000 TEU
215.0
215.0
188.0

13,000 TEU
156.0
144.5
148.0

2,500 TEU
40.0
40.5
39.0

1,850 TEU
30.0
31.0
29.5

LNG CARRIER
174,000 CBM
254.0
248.0
209.0

LPG CARRIER
82,000 CBM

100.5

89.5

81.5

38,000 CBM
60.0
57.5
54.0

※ 자료 : Clarkson Shipping Intelligence Weekly('22.12)※ DWT : Dead Weight Tonnage, TEU : Twenty feet Equivalent Unit, CBM : Cubic Meter

1) 산출기준 ㆍ선박 계약가격은 발주처의 요구사항을 반영하여 개별적으로 결정되므로 상기 선가 동향표에 나타난 금액은 단순한 참고사항입니다.
2) 주요 가격변동원인 ㆍLNG 운반선에서 강한 신조 발주 심리가 나타나고 있는 상황에 원가 상승이 추가적으로 겹치며 신조 선가가 지속적으로 상승하고 있습니다.

[해양플랜트부문]
해양플랜트 사업부문의 대부분의 제품은 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하여 제품별로 가격을 산출하는 것이 큰 의미가 없을 뿐 아니라 수치화하기도 어렵습니다.
[엔진기계부문]

선박용 엔진의 경우 선종 및 고객사 또는 환경기계 제품의 패키지 포함 여부에 따라, 프로젝트별 가격이 상이하므로 가격의 범위나 특정 수치로 표현하기는 어렵습니다. 그러나 일반적으로 디젤엔진보다는 이중연료엔진(DF엔진)의 가격대가 높게 형성되어 있습니다. 또한, 이중연료엔진 적용률이 증가하면서 전반적인 엔진 가격은 증가 추세입니다.
[그린에너지부문]

(단위 : $/W)

품 목
2023년 당분기
2022년
2021년

태양광 모듈
Mono PERC
0.22
0.24
0.23

Mono
0.22
0.24
0.21

※ 태양광 셀/모듈의 가격은 PV Insights 등의 사이트에서 제공하는 가격 동향자료를 참고하였습니다.

1) 산출기준 ㆍPV Insights 등의 웹사이트에서 제공하는 가격 동향 자료 기준입니다.

2) 주요 가격변동원인 ㆍ미드스트림(Mid-stream) 시장에 속하는 셀과 모듈은 조립 산업의 성격이 강하기 때문 에 인건비와 재료비 비중이 높습니다. 또한 장치 산업이 아니기에 진입장벽이 상대적 으로 낮은 특징을 지니고 있습니다. 그러므로 생산업체가 많은 완전 경쟁시장에 속하 고, 업스트림(Up-stream)에 비해 공급 과잉 정도가 가장 심화되어 있습니다.

3. HD현대글로벌서비스(주)

가. 주요 제품 등의 현황

(2023. 01. 01 ~ 2023. 03. 31)

(단위 : 백만원)

사업부문

매출유형

품 목

구체적용도

주요 상표

매출액 (비율)

글로벌서비스

상품 및 서비스

선박부품 外

선박부품 판매 外

HIMSEN

246,559

(93.9%)

보증 서비스

용역 서비스

용역 서비스

15,921

(6.1%)

합 계

262,480

(100.0%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : $)

품 목

제8기 1분기

(2023년)

제7기 연간

(2022년)

제6기 연간

(2021년)

대형엔진 CERMET PISTON RING

692
706
935

중형엔진PLUNGER
952
1,035
904

※ 산출기준 : 각 제품의 최종 소비자가의 평균※ 가격변동 원인 : 환율, 원자재 가격 및 조달 물류비 따라 변동※ 상기 제품가격은 발주처의 요구사항, 사양 및 중량 등에 따라 달라질 수 있으므로 참고 가격임을 알려드립니다.
4. HD현대일렉트릭(주)

가. 주요 제품 등의 현황

(2023.03.31 현재)
(단위 : 백만원)

사 업 부 문
매출유형
품 목
구 체 적 용 도
매 출 액(비 율)

전 기 전 자부 문
제품,기타
전력기기
변압기, 고압차단기 外
295,995(52.1%)

회전기기
회전기, 저압전동기 外
125,730(22.1%)

배전기기 外
배전반, 전력제어, 중저압차단기 外
146,866(25.8%)

합 계
568,591(100.0%)

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이
연결실체의 주력제품인 전력변압기, 고압차단기의 경우 수주제품으로 수주 당시 제품의 성격, 기능, 옵션, 지역에 따라 제품의 가격이 상이하여 객관적인 자료에 따른 기재가 곤란하여 기재를 생략합니다.

5. HD현대사이트솔루션(주)
가. 주요 제품 등의 현황

(2023.03.31 현재)
(단위 : 백만원)

사 업 부 문
매출유형
품 목
구 체 적 용 도
주요상표 등
매 출 액(비 율)

건설기계
제품
산업차량
물류, 유통, 하역 등
HYUNDAI

144,256

(61.98%)

제품
건설장비기능품
건설장비 핵심기능품 등
HYUNDAI

36,563

(15.71%)

기타
배당 외
기 타
HYUNDAI

51,920

(22.31%)

합 계
-
-

232,739

(100.00%)

※ 상기 기재사항은 HD현대사이트솔루션(주) 별도 기준으로 작성되었으며, 주요 종속회사의 내용은 HD현대건설기계(주), HD현대인프라코어(주) 기재사항을 참고하시기 바랍니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 백만원)

품 목
구 분
제3기 당분기
제2기

지게차

30D-9V

36.3
36.3

1) 산출기준 : 국내 최종 소비자 가격 기준

6. HD현대건설기계(주)

가. 주요 제품 등의 현황

(2023.03.31 현재)
(단위 : 백만원)

사 업 부 문
매출유형
품 목
구 체 적 용 도
주요상표 등
매 출 액(비 율)

건설기계
제품
건설기계
도로, 건물 건설, 광산, 농업, 산림 등
HYUNDAI

846,550

(83.14%)

제품
산업차량
물류, 유통, 하역 등
HYUNDAI

88,759

(8.72%)

상품외
부품 외
A/S 부품 外
HYUNDAI

82,964

(8.15%)

합 계
-
-
-
-

1,018,273

(100.0%)

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 백만원)

품 목
구 분
제7기 1분기
제6기
제5기

굴삭기

HW155A

157

151

138

HX220A

154

148

143

HX320A

194

187

175

1) 산출기준 : 국내 최종 소비자 가격 기준

7. HD현대인프라코어(주)

가. 주요 제품 등의 현황

사업부문
회사명
매출유형
품목
구체적용도
주요상표 등
매출액(백만원)
비율(%)

건설기계
HD현대인프라코어 주식회사
상품,제품 등
굴착기, 휠로더 등
굴착기, 휠로더 등
HD현대인프라코어,DEVELON
980,784
76.2%

엔진 등
엔진, 발전기, A/S부품 등
엔진, 발전기 등
307,054
23.8%

합 계
-
-
-
-
-
1,287,838
100.0%

(주1) 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다.

나. 주요 제품 가격변동 추이

(단위 : 백만원)

사업부문
품목
구분

제24기 1분기

제23기

제22기

HD현대인프라코어(백만원/대)
굴착기

DX150W-7

149

146
146

DX240LC-7

149

146
146

DX320LC-7

181.5

178
178

엔 진
DL02
5
5
5

DL08
22
21
20

DV15
20
19
18

(1) 산출기준 - 굴착기 가격은 국내 최종 소비자 가격으로 산출한 것이며, 엔진의 가격은 주요 제품별 국내 총 매출액을 판매 대수로 나눠서 산출함.(2) 주요 가격 변동 원인단기적인 가격변동은 크지 않으나, 환율, 원자재 가격 및 발주사양에 따라 가격이 변동함.
8. HD현대로보틱스(주)

가. 주요 제품 등의 현황

(2023. 01. 01 ~ 2023. 03. 31)
(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품목
매출액(비율)

로 봇
제품 및 용역
산업용 로봇
11,591 (37.53%)

FPD 로봇
839 (2.72%)

스마트팩토리
13,841 (44.81%)

모바일서비스, 로봇부품 판매 및 A/S 外
4,616 (14.94%)

합 계
30,887(100.00%)

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.
나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원)

품 목
제 4 기 1분기
제 3 기

제 2 기

비고

산업용로봇

30,192
47,861
34,757
-

서비스로봇
34,313
-
-
-

FPD 로봇

309,333
179,257
124,461
-

1) 산출기준ㆍ각 제품의 매출액을 매출 수량으로 나누어 산출(로봇 제품 가격은 유사한 제품이더라도 발주처의 요구사항에 따라 달라지므로 상기 주요 제품 등의 가격변동추이는 단순한 참고 사항입니다) 2) 주요 가격변동원인ㆍ세계 경제 동향 및 주요 경쟁사의 경쟁 정도와 발주처의 요구사항에 따라 달라질수 있음

3. 원재료 및 생산설비

- STEEL PLATE
: 철광석, 유연탄 등 후판제조 원재료 가격 변화

- 전기동
: 구리광석 원재료 가격 및 생산량 변화

나. 생산 및 설비
1) 생산능력

사업부문
주요 품목
사업소
제 7 기1분기(누적)
제 6 기
제 5 기

전기전자부 문
전력변압기
HD현대일렉트릭(주)
90대
360대
360대

배전변압기
750대
3,000대
3,000대

고압차단기
200BAY
800BAY
800BAY

회전기,전동기
900대
3,600대
3,600대

배전반
4,000면
16,000면
16,000면

배전반

HD Hyundai Electric China Co.,Ltd.

2,690면
14,500면
12,800면

고압차단기
538Bay
3,950Bay
3,620Bay

저압차단기
11,660set
65,000set
55,600set

전력변압기
HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.
26대
105대
105대

2) 생산능력의 산출근거
1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 정취근무 기준 최대 생산능력 ※ 최대생산능력은 생산성 향상 등에 따라 증가할 수 있습니다. ② 산출방법 : 제품별 소요 공수와 보유 공수 비교

3) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
사업장

제 7 기 1분기(누적)

제 6 기
제 5 기

전기전자 부문
변압기 外
울 산 外
568,591
2,104,499
1,805,992

※ 상기 생산실적은 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

4) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : M/H, H)

구 분
당분기 누적가동가능시간(생산가능량)
당분기 누적실제가동시간(실제생산량)
평균가동률

HD현대일렉트릭(주)
626,000
594,000
94.9%

HD Hyundai Electric China Co.,Ltd.
23,760
21,648
91.1%

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.
155,000
148,000
95.1%

《 가동률의 계산근거 》-연결실체의 가동률은 제품의 다양성으로 인해 일반 제조업체의 제품 생산과는 달리 공장생산설비의 가동율로 측정하기는 곤란하여 지배기업 및 주요종속기업의 실정에 맞게 회사별로 생산직 직원의 최대 투입가능 공수(MAN HOUR)를 산정하고, 이에 대해 비작업 시간을 제외한 실투입 공수(M/H)비율을 평균 가동률로 계산 하였습니다.-주요 종속기업 중 HD Hyundai Electric China Co.,Ltd.는 공장 생산설비의 최대 가동가능 시간(H) 대비 실제 가동시간(H) 비율을 평균 가동률로 계산하였습니다.

5) 생산설비의 현황 등
연결실체는 성남시 분당구를 비롯하여 서울, 울산, 안성 등 국내사업장 및 미국, 중국,헝가리, 스위스, 사우디아라비아 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업 활동을 수행하고 있습니다.

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
건설중인자산
기타유형자산
합 계

기초
188,825
222,909
8,139
67,696
281
32,083
16,475
460
536,868

취득/대체
12
(12)
653
3,930
101
3,014
4,058
52

11,808

처분
-
-
-
-
-
(10)
-
(15)
(25)

감가상각
-
(2,058)
(64)
(2,953)
(25)
(2,751)
-
(14)
(7,865)

해외사업환산손익
11
3,741
33
716
9
176
85
11
4,782

기말
188,848
224,580
8,761
69,389
366
32,512
20,618
494
545,568

취득원가
190,305
386,261
17,393
397,250
2,811
289,638
21,844
2,360
1,307,862

국고보조금
(1,457)
(3,465)
(856)
(342)
-
(65)
-
-
(6,185)

감가상각누계액
-
(120,350)
(6,509)
(274,474)
(2,261)
(231,179)
-
(1,866)
(636,639)

손상차손누계액
-
(37,866)
(1,268)
(53,044)
(184)
(25,882)
(1,226)
-
(119,470)

※ 주요 유형자산에 대한 시가 판단이 어려워 시가 기재를 생략합니다.

6) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사 업부 문
회사명
투자 내용
투 자기 간
투자대상자 산
투자효과
총투자액
기투자액(당기분)
향 후투자액
비고

전기전자부 문
HD현대일렉트릭(주)
300kV 변압기공장 노후환경 개선 공사
'22.10~'23.12
건물 外
품질개선
8,915
3,543(2,532)
5,372
-

변압기공장 철심가공설비 구축
'22.10~'23.12
건물 外
생산능력확충
11,875
1,941 (-)
9,934

합 계
20,790
5,484(2,532)
15,306

※ 주요한 투자만 기재하였습니다.

(2) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
투자 내용
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비 고

자산형태
금액
2023년
2024년

전기전자부 문

HD현대일렉트릭(주)
변압기 철심공장 투자
건물 外
27,200
4,600
22,600
생산능력확충
-

합 계
27,200
4,600
22,600
-

※ 주요한 투자만 기재하였습니다.※ 2023년 및 이후 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.

5. HD현대사이트솔루션(주)
가. 주요 원재료1) 주요 원재료 등의 현황

(2023.03.31 현재)
(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
매입유형
품 목
구체적용도
매 입 액
비 고

건설기계
HD현대사이트솔루션㈜
원재료
ForkLift 부품
지게차 제작 등
99,215(81.84%)

HD현대사이트솔루션㈜
원재료
감속기 외
부품 제작 등
22,020(18.16%)

합 계
121,235(100.00%)

※ 상기 기재사항은 HD현대사이트솔루션(주) 별도 기준으로 작성되었으며, 주요 종속회사의 내용은 HD현대건설기계(주), HD현대인프라코어(주) 기재사항을 참고하시기 바랍니다.

2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

품 목
2023년 당분기
2022년
2021년

ForkLift Engine 5톤급(천원/개)
국내
6,300
6,300
-

ForkLift Frame 5톤급(천원/개)
국내
2,772
2,742
-

ForkLift Cylinder (천원/개)
국내
249
239
-

21톤급 주행감속기 (천원/개)
국내
1,432
1,302
1,316

Main Control Valve Block 21톤급 (천원/개)
국내
873
873
831

Main Cotrol Valve Kits 21톤급 (천원/Kits)
국내
947
947
1,127

주행모터 Casing 소재 21톤급 (천원/개)
국내
157
157
159

주행모터 Casing 가공 21톤급 (천원/개)
국내
60
60
60

(1) 산출기준 : 부품별 대표 매입처 구매 계약가 기준(2) 주요 가격변동원인 : 강재 등 원재료 가격 변동 및 설계변경에 따른 변동
3) 주요 원재료 매입처 현황

품 목
주요매입처
독과점여부
공급의 안정성

Fork Lift 부품
현대자동차
낮음
높음

Fork Lift 부품
정우산업
낮음
높음

Fork Lift 부품
디와이파워
낮음
높음

주행/선회 감속기 Assembly
성보/선진파워테크
낮음
높음

Main Control Valve Block
씨제이이엔지
낮음
높음

Main Control Valve Kits
정도마이크로
낮음
낮음

모터용 주물소재
세화금속
낮음
높음

모터용 기계가공품
디에에치하이드로릭스
낮음
높음

Drive Axle용 주단조 소재
동성캐스탑/대한특수금속
낮음
낮음

나. 생산설비
1) 생산능력

사업부문
품 목
사업소
2023년 당분기
2022년
2021년
비 고

건설기계
소형/중형/전동지게차
울산공장
5,000대
20,000대
-

대형/리치지게차
군산공장
1,000대
4,000대
-

견인운반차
경산공장
225대
900대
-

지게차
해 외
800대
3,200대
-

합 계
7,025대
28,100대
-

MOTOR UINT
경주공장
12,500EA
50,000EA
20,833EA

'22.7월 clutch 사업 종료

MOTOR ASS'Y外
경주공장
20,480EA
73,920EA
30,800EA

MCV
울산공장
3,000EA
12,000EA
4,600EA

D/A & T/M
울산공장
3,000EA
12,000EA
5,000EA

AS KIT
울산공장
1,000EA
4,000EA
1,667EA

CLUTCH外
울산공장
-
15,840EA
6,600EA

합 계
39,980EA
167,760EA
69,500EA

※ 2021년의 생산능력은 유압부품사업 양수 후(2021년 8월 ~ 12월) 생산가능능력입니다.※ 상기 기재사항은 HD현대사이트솔루션(주) 별도 기준으로 작성되었으며, 주요 종속회사의 내용은 HD현대건설기계(주), HD현대인프라코어(주) 기재사항을 참고하시기 바랍니다.※ 각 공장별 자체 생산 능력으로 성능 장비 기준입니다.

2) 생산실적

사업부문
품 목
사업소
2023년 당분기
2022년
2021년
비 고

건설기계
소형/중형/전동지게차
울산공장
2,600대
8,821대
-

대형/리치지게차
군산공장
546대
2,074대
-

견인운반차
경산공장
120대
141대
-

지게차
해 외
362대
1,748대
-

합 계
3,628대
12,784대
-

MOTOR UINT
경주공장
8,010EA
30,472EA
13,290EA

'22.7월 clutch 사업 종료

MOTOR ASS'Y外
경주공장
7,744EA
28,129EA
13,532EA

MCV
울산공장
2,239EA
8,331EA
5,798EA

D/A & T/M
울산공장
2,481EA
6,484EA
2,101EA

AS KIT
울산공장
48EA
142EA
41EA

CLUTCH外
울산공장
-
3,236EA
1,377EA

합 계
20,522EA
76,794EA
36,139EA

※ 상기 기재사항은 HD현대사이트솔루션(주) 별도 기준으로 작성되었으며, 주요 종속회사의 내용은 HD현대건설기계(주), HD현대인프라코어(주) 기재사항을 참고하시기 바랍니다.

3) 당해 사업연도의 가동율

사업부문
품 목
사업소
당분기생산가능량
당분기실제생산량
평균가동률

건설기계
소형/중형/전동지게차
울산공장
5,000대
2,600대
52.00%

대형/리치지게차
군산공장
1,000대
546대
54.60%

견인운반차
경산공장
225대
120대
53.33%

지게차
해 외
800대
362대
45.25%

합 계
7,025대
3.628대
51.64%

MOTOR UINT
경주공장
12,500EA
8,010EA
64.08%

MOTOR ASS'Y外
경주공장
20,480EA
7,744EA
37.81%

MCV
울산공장
3,000EA
2,239EA
74.63%

D/A & T/M
울산공장
3,000EA
2,481EA
82.70%

AS KIT
울산공장
1,000EA
48EA
4.80%

합 계
39,980EA
20,522EA
51.33%

※ 상기 기재사항은 HD현대사이트솔루션(주) 별도 기준으로 작성되었으며, 주요 종속회사의 내용은 HD현대건설기계(주), HD현대인프라코어(주) 기재사항을 참고하시기 바랍니다.
4) 생산설비의 현황 등

당사는 성남을 비롯하여 군산, 울산, 경주 등 국내사업장에서 주요 제품에 대한제조, 개발,마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

(단위:백만원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
기타자산
건설중인자산
합 계

기초
9,266
1,859
1,742
25,034
27,586
6,632
72,119

취득/대체
-
-
946
1,261
2,036
2,796
7,039

처분
(1,320)
(475)
(164)
(51)
(25)
-
(2,035)

감가상각
-
(22)
(25)
(842)
(1,646)
-
(2,535)

손상차손
-
-
-
-
-
-
-

기말
7,946
1,362
2,499
25,402
27,951
9,428
74,588

취득원가
7,946
3,290
2,775
56,063
73,028
9,475
152,577

감가상각누계액
-
(1,928)
(276)
(26,384)
(44,917)
-
(73,505)

손상차손누계액
-
-
-
(4,277)
(160)
(47)
(4,484)

※ 상기 기재사항은 HD현대사이트솔루션(주) 별도 기준으로 작성되었으며, 주요 종속회사의 내용은 HD현대건설기계(주), HD현대인프라코어(주) 기재사항을 참고하시기 바랍니다.

5) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업부문
회 사
구 분
투 자기 간
투자대상자 산
투자효과
총투자액
기투자액(당분기분)
향 후투자액
비 고

건설기계
HD현대사이트솔루션(주)
울산공장 지게차 생산라인 구축(1단계)
`22.01 ~ `23.03
기계장치外
생산성향상
8,915
8,216(170)
699

HD현대사이트솔루션(주)
MCV공장 1공장 이전
`22.01 ~ `24.12
기계장치外
생산성향상
23,015
6,186(3,709)
16,829

HD현대사이트솔루션(주)
건설기계 PLM 통합 및 구축 프로젝트
`21.11 ~ `24.12
기계장치外
전산정보화
8,572
5062(-)
3,510

HD현대사이트솔루션(주)
PT라인 생산 Capa증대 투자
`22.10 ~ `23.06
기계장치外
생산성향상
3,500
220(220)
3,280

HD현대사이트솔루션(주)
P/T공장 Capa증대를 위한 주물 소재 이원화 금형 투자
`22.02 ~ `23.06
기계장치外
생산성향상
277
215(-)
62

합 계
44,279

19,899(4,099)

24,380

※ 주요한 설비만 기재하였습니다.

(2) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

사업부문
회 사
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비 고

자산형태
금액
2023년
2024년
2025년

건설기계
HD현대사이트솔루션(주)
MCV공장 1공장 이전
기계장치外
16,829
16,829
-
-
생산성향상

HD현대사이트솔루션(주)
건설기계 PLM 통합 및 구축 프로젝트
기계장치外
3,510
1,710
950
850
전산정보화

HD현대사이트솔루션(주)
PT라인 생산 Capa증대 투자
기계장치外
3,280
3,280
-
-
생산성향상

HD현대사이트솔루션(주)
울산공장 지게차 생산라인 구축(1단계)
기계장치外
699
699
-
-
생산성향상

HD현대사이트솔루션(주)
배터리 시험 방폭/항온 챔버
기계장치外
300
300
-
-
연구개발

HD현대사이트솔루션(주)
공법개선/설계변경/이원화/추가
공기구
1,000
1,000
-
-
생산성향상

합 계
25,618
23,818
950
850

※ 예상투자총액과 연도별 예상투자액은 '23년 당분기 기투자금액을 제외한 예상금액을 의미합니다.※ 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, '24년, '25년 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

6. HD현대건설기계(주)

가. 주요 원재료

1) 주요 원재료 등의 현황

(2023.03.31 현재)
(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
매입유형
품 목
구체적용도
매 입 액(비 율)
비 고

건설기계
HD현대건설기계㈜
원재료

Excavator,

Wheel Loader 부품

굴삭기 제작 등

163,821(46.9%)

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

원재료
Excavator 부품
굴삭기 제작 등
99,718(28.5%)

현대강소공정기계유한공사
원재료
Excavator 부품
굴삭기 제작 등

57,853(16.6%)

Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment

원재료

Excavator, Wheel Loader 부품

굴삭기 제작 등

28,127(8.0%)

합 계
-
-
349,519

※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.※ 내부 매입거래를 포함한 금액입니다.

2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(2023.03.31 현재)
(단위 : 천만원, 천유로)

품 목
제7기 1분기
제6기
제5기

Excavator Bucket Assy(천원/개)
국내
1,993
2,102
2,016

Wheel Loader Main Control Valve(EUR/개)
해외
1,227
1,148
1,115

1) 산출기준 : 부품별 대표 매입처 구매 계약가 기준2) 주요 가격변동원인 : 강재 등 원재료 가격 변동 및 설계변경에 따른 변동
3) 주요 원재료 매입처 현황

품 목
주요매입처
독과점여부
공급의 안정성

Excavator 부품
티씨테크
낮음
높음

Wheel Loader 부품
ZF Friedrichshafen AG
높음
높음

나. 생산설비

1) 생산능력

사업부문
품 목
사업소
제7기 1분기
제6기
제5기
비고

건설기계
굴삭기 외
HD현대건설기계㈜
4,410대
17,640대
17,640대

휠로더
〃
510대
2,040대
2,040대

소 계
4,920대
19,680대
19,680대

굴삭기
Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
1,500대
6,000대
6,000대

굴삭기
현대강소공정기계유한공사
3,000대
12,000대
12,000대

Hyundai Construction Equipment Brasil
1,000대
4,000대
4,000대

합 계
10,420대
41,680대
41,680대

※ HD현대건설기계㈜의 지게차 및 굴삭기 등 일부 모델은 OEM생산량이 포함되어 있습니다.※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.※ 당분기의 생산능력은 연간 생산 능력을 분기로 단순 환산하여 작성하였습니다.
2) 생산능력의 산출근거
(1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 적정 생산능력 기준 (주40시간 근무 기준 등) ② 산출방법 : 품목별 적정 생산능력(굴삭기/백호로더, 휠로더, 지게차/스키드로더) OEM 생산량 포함

3) 생산실적

사업부문
품 목
사업소

제7기 1분기

제6기

제5기

비 고

건설기계
건설기계

HD현대건설기계㈜

5,416대
18,216대
17,852대

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

1,592대
3,999대
4,574대

현대강소공정기계유한공사
611대
2,549대
7,758대

Hyundai Construction Equipment Brasil(*)
254대
2,360대
1,748대

합 계
7,873대
27,124대
31,932대

※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.

4) 당해 사업연도의 가동률

구 분
제7기 1분기생산가능량
제7기 1분기실제생산량
평균가동률

HD현대건설기계㈜
4,920대
5,416대
110.08%

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
1,500대
1,592대
106.13%

현대강소공정기계유한공사
3,000대
611대
20.36%

Hyundai Construction Equipment Brasil
1,000대
254대
25.40%

계
10,420대
7,873대
75.56%

《 가동률의 계산근거 》※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.※ 상기 '생산가능량'은 적정생산능력 기준 대수을 의미하며, '평균가동률'은 '생산가능량' 대비 '실제생산량'을 단순 역산하여 기재하였습니다.

5) 생산설비의 현황 등
연결실체는 서울 계동을 비롯하여 성남, 울산, 군산, 음성 등 국내사업장 및 중국, 인도, 미국, 벨지움, 인도네시아 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

(단위:백만원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
기타자산
건설중인자산
합 계

기초
360,498
197,716
33,755
75,145
58,367
24,673
750,154

취득/대체
2,406
6,248
499
1,578
6,986
(986)
16,731

처분
-
(5)
-
(656)
(244)
-
(905)

감가상각
-
(2,609)
(455)
(2,844)
(4,299)
-
(10,207)

환율변동효과 등
872
4,071
479
2,171
490
40
8,123

기말
363,776
205,421
34,278
75,394
61,300
23,727
763,896

취득원가
363,776
325,574
54,235
232,569
256,790
23,727
1,256,671

감가상각누계액
-
(120,153)
(19,957)
(155,888)
(195,490)
-
(491,488)

손상차손누계액
-
-
-
(1,287)
-
-
(1,287)

6) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업부문
회 사
구 분
투 자기 간
투자대상자 산
투자효과
총투자액
기투자액(당기분)
향 후투자액
비고

건설기계
HD현대건설기계㈜
공장증축
`22.01 ~ `25.12
건물外
생산성 향상
182,500
108,800 (82,800)
73,700
-

건설기계
Hyundai Construction Equipment Brasil
설비투자
`23.01 ~ `23.10
설비
생산성 및 품질 향상
3,250
-
3,250
-

합 계
185,750
108,800 (82,800)
76,950
-

※ 주요한 설비만 기재하였습니다.

(2) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

사업부문
회 사
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금액
2023년
2024년
2025년

건설기계
HD현대건설기계㈜
협력사 치구 및 조립라인
치구
44,300
13,300
18,200
12,800
생산성 향상
-

HD현대건설기계㈜
신모델 금형 치구
기계장치
52,400
36,400
7,900
8,100
생산성 향상
-

합 계
96,700
49,700
26,100
20,900
-
-

※ 연도별 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.

7. HD현대인프라코어(주)

가. 주요 원재료의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품목
제24기 1분기
제23기
제22기

건설기계
원재료
조립부품 등
453,319
1,727,654
1,563,953

엔진
원재료
조립부품 등
213,546
810,401
649,372

합계
-
-
666,865
2,538,055
2,213,325

※ 지배회사 원재료 매입액 기준입니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 등

(단위 : 원)

품 목
제24기 1분기
제23기
제22기

HD현대인프라코어(주)
BOOM,MACHINE
국내
4,222,071
4,349,489
2,418,244

RADIATOR ASSY
국내
1,304,289
1,111,691
1,480,409

INJECTOR ASSY
국내
72,139
69,785
70,261

※ 지배회사의 원재료 매입 가격변동추이입니다.※ BOOM,MACHINE, RADIATOR ASSY의 경우 23기 1분기부터 품번이 대체되었습니다. 비교 표시되는 제22기 금액은 이전 품번의 가격입니다.

구분
주요매입처
매입처와 특수관계여부
공급시장의 독과점정도
공급의 안정성

HD현대인프라코어(주)
(주)모트롤선진정공(주)캐스코드(주)
해당사항 없음
해당사항 없음
안정적 공급

※ 주요 매입처 현황입니다.

(1) 산출기준- 국내 : 주요 원재료별 총 매입액을 매입수량으로 나눠서 산출함(2) 주요 가격 변동 원인- 단기적인 가격변동은 크지 않으나, 환율 등에 따라 가격이 변동함.
다. 생산능력 및 산출근거
(1) 생산능력

(단위 : 대)

사업부문
품 목
사업소
제24기 1분기
제23기
제22기

수량
수량
수량

HD현대인프라코어
굴착기, 휠로더
국내
3,055
12,220
12,220

해외
6,025
21,840
20,880

엔진
인천공장 (기존)
52,000
52,000
52,000

인천공장 (G2)
98,000
98,000
98,000

※ 일부 제품에 대해서는 외주생산(oem)을 통해 공급받고 있습니다.※ 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외하였습니다.
※ 생산능력의 산출 근거: 연결회사의 상기 생산능력은 각 공장별 연간 표준작업시간 및 가동형태 등을 기준으로 작성되었으며, 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것입니다.

라. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적

(단위 : 대)

사업부문
품 목
사업소
제24기 1분기
제23기
제22기

수량
수량
수량

HD현대인프라코어
굴착기, 휠로더
국내

2,814

9,407
6,064

해외
2,089
14,774
20,676

엔진
인천공장 (기존)
40,927
36,863
31,159

인천공장 (G2)
79,220
67,576
51,994

※ 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것입니다.
(2) 당해 가동률가동율은 생산능력 대비 생산실적을 단순 역산하여 나타낸 수치로 작성하였으며, 구체적인 실적은 아래표를 참조 하시기 바랍니다.

(단위 : 대, %)

사업부문
품 목
사업소
제24기 1분기

설비능력
생산실적
가동률

HD현대인프라코어
굴착기, 휠로더
국내
3,055
2,814
92.1%

해외
6,025
2,089
34.7%

엔진
인천공장 (기존)
52,000
40,927
78.7%

인천공장 (G2)
98,000
79,220
80.8%

※ 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것입니다.

마. 생산설비의 현황
연결회사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인 자산 등이 있으며, 당분기말 현재 장부가액은 1조 1,511억원으로 전기말 대비 50억원 증가하였습니다. 당분기누적 신규 취득 및 자본적 지출은 139억원이고, 감가상각비는 204억원 입니다.

1) 당분기

(단위 : 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

기초
652,211
202,581
37,742
143,603
3,006
79,947
12,350
24,964
1,156,404

취득/자본적지출
-
630
7
2,290
405
6,281
421
3,871
13,905

대체
-
1,471
605
2,364
-
447
962
(6,305)
(456)

처분
-
(127)
-
(629)
-
(161)
(1,456)
-
(2,373)

감가상각
-
(2,627)
(891)
(7,547)
(295)
(7,759)
(1,287)
-
(20,406)

기타증감
415
1,158
255
1,378
89
427
96
188
4,006

당분기말
652,626
203,086
37,718
141,459
3,205
79,182
11,086
22,718
1,151,080

취득원가
403,059
430,364
95,574
722,241
11,754
376,202
72,047
22,718
2,133,959

감가상각누계액 (손상차손누계액 포함)
(1,510)
(223,711)
(57,856)
(580,170)
(8,549)
(297,020)
(60,687)
-
(1,229,503)

재평가이익누계액
251,077
-
-
-
-
-
-
-
251,077

정부보조금
-
(3,567)
-
(612)
-
-
(274)
-
(4,453)

2) 전분기

(단위 : 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
합 계

기초
651,630
210,375
37,207
146,868
3,046
84,738
12,212
16,459
1,162,535

취득/자본적지출
-
-
7
481
21
1,855
231
5,107
7,702

대체
-
112
-
99
-
-
-
(4,631)
(4,420)

처분
-
-
(10)
(619)
(45)
(40)
(22)
-
(736)

감가상각
-
(2,598)
(859)
(10,403)
(281)
(7,154)
(1,286)
-
(22,581)

기타증감
1,758
678
136
615
51
232
113
48
3,631

전분기말
653,388
208,567
36,481
137,041
2,792
79,631
11,248
16,983
1,146,131

취득원가
403,819
426,097
91,022
692,968
10,921
350,719
69,203
16,983
2,061,732

감가상각누계액 (손상차손누계액 포함)
(1,510)
(213,829)
(54,541)
(555,927)
(8,129)
(271,088)
(57,852)
-
(1,162,876)

재평가이익누계액
251,079
0
0
0
0
0
0
0
251,079

정부보조금
0
(3,701)
-
-
-
-
(103)
-
(3,804)

연결회사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액은 403,059백만원 입니다.한편, 상기 유형자산 중 일부 토지, 건물 및 기계장치가 당분기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 한국산업은행 등에 담보로 제공되어 있습니다.

바. 집행중인 투자
당사의 진행중인 투자실적은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
사업부문
구분
투자대상
투자효과
제24기 1분기
제23기
제22기

HD현대인프라코어
건설기계
신/증설 등
건,구축물
생산능력증대
1,116
9,004
15,475

유지/보수
기계장치
공장환경개선
1,786
17,379
23,290

R&D 설비
기계장치
기술개발
2,239
3,326
726

IT
SW,HW
정보화
459
3,427
8,485

Total
-
-
5,600
33,136
47,976

엔진
신/증설 등
건,구축물
생산능력증대
1,155
28,953
18,569

유지/보수
기계장치
공장환경개선
2,888
9,137
7,070

R&D 설비
기계장치
기술개발
483
3,137
3,956

IT
SW,HW
정보화
171
1,843
1,426

Total
-
-
4,697
43,070
31,021

공통
신/증설 등
건,구축물
생산능력증대
795
14,490
15,976

유지/보수
기계장치
공장환경개선
47
6,881
3,515

R&D 설비
기계장치
기술개발
-
0
-

IT
SW,HW
정보화
273
2,519
1,868

Total
-
-
1,115
23,890
21,359

합계
-
-
-
11,412
100,096
100,355

사. 향후 투자계획
당사의 제234부터 제26기 예상 투자액은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
비고

자산형태
금액
제24기
제25기
제26기

HD현대인프라코어
건설기계
건물 및 기계 등
268,362
90,146
91,435
86,782
제관/조립 품질 향상용 설비 개선 등

엔진
건물 및 기계 등
152,754
64,233
50,775
37,746
양산시설 구축, R&D설비 구입 등

공통
건물 및 기계 등
33,338
21,163
7,225
4,950
ERP 시스템 구축 등

합 계
454,455
175,542
149,435
129,478
-

※ 사업환경에 따라 향후 투자금액은 조정될 수 있습니다.

8. HD현대로보틱스(주)
가. 주요 원재료
1) 주요 원재료 등의 현황

(기간 : 2023. 01. 01 ~ 2023. 03. 31)
(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품목
용도
매입액
비율
주요 매입처

로봇부문
HD현대로보틱스(주)
구동품
로봇 제조
6,154
25.39%

Nabtesco, 일성엠텍, 피케이전자 등

기구
6,482
26.75%

전장품
8,180
33.75%

기타
3,419
14.11%

합 계
24,235
100.00%

2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

품목
제4기 1분기(2023년)
제3기(2022년)
제2기(2021년)
비고

주물소재(KG)

\4,020

\4,020

\ 4,000
후란 조형 기준

구리(TON)

$8,930.24

$8,814.82

$ 9,314.74
LME 시세

※ 산출기준

ㆍ 주물소재
: 시중 구매가

ㆍ 구리
: LME 공시가

※ 주요 가격변동원인

ㆍ 주물소재
: 선철 고철 가격

ㆍ 구리
: 광물 시장의 수요와 공급 변동

나. 생산설비

1) 생산능력

품목
사업소

제4기 1분기

(2023년)

제3기

(2022년)

제2기(2021년)
비 고

산업용/서비스/FPD로봇 등
대구
2,280대
8,880대
8,880대
-

※ 2023년 1분기 생산능력은 38대/일 ×20일(월평균 근무일수) ×3개월을 기준으로 표시하였습니다.

2) 생산실적

(단위 : 백만원)

품 목
사업소

제4기 1분기

(2023년)

제3기

(2022년)

제2기(2021년)
비 고

산업용/서비스/FPD 로봇 등
대구
27,614

160,449

150,460

※ 상기 생산실적은 현대로보틱스 별도 매출액 기준이며, 서비스 매출은 제외하였음.

3) 당해 사업연도의 가동률

구 분

제4기 1분기

(2023년)

제3기 (2022년)

제2기 (2021년)

비 고

생산 가능량

산업용로봇

2,040 대
8,160 대
8,160 대
일 생산대수 : 34대

서비스로봇
120 대
-
-
일 생산대수 : 2대

FPD로봇

120 대
720 대
720 대
일 생산대수 : 2대

소계

2,280 대
8,880 대
8,880 대
-

실제 생산량

산업용로봇

586 대
2,611 대
2,560 대
-

서비스로봇
116 대
-
-
-

FPD로봇

5 대
194 대
162 대
사외생산분 포함

소계

707 대
2,805 대
2,722 대
-

(평균)가동률

31%
32%
31%
-

《 가동률의 계산근거 》※ 상기 '생산가능량'은 적정생산능력 기준 대수을 의미하며, '평균가동률'은 '생산가능량' 대비 '실제생산량'을 단순 역산하여 기재하였습니다.※ 2023년 1분기부터 서비스로봇 항목을 추가하였으며, 주변기기 포함 생산 대수를 반영하였습니다.
4) 생산설비의 현황
연결실체는 대구 달성군을 비롯하여 성남, 울산, 아산, 광주 등 국내사업장 및 중국, 독일, 미국 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인자산
기타자산
합 계

기초
37,559
17,051
2,679
6,990
2,046
10,276
76,601

취득/대체

17
76
352
666
1,112

처분

(821)
(821)

감가상각

(109)
(30)
(170)

(804)
(1,114)

손상차손

환율변동효과

18
67
41
126

기말
37,559
16,942
2,666
6,914
2,465
9,357
75,903

취득원가
37,559
19,703
2,796
10,229
2,465
27,782
100,535

감가상각누계액

(2,727)
(114)
(3,129)

(17,069)
(23,039)

손상차손누계액

(34)
(16)
(186)

(1,356)
(1,592)

5) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

구 분
투자 내역
투자기간
투자대상자산
투자 효과
총 투자액
기투자액(당기분)
향후 투자액

HD현대로보틱스(주)
시스템 및 S/W 정보화
23.01~24.12
유형자산
전산 정보화
5,700
0 (0)
5,700

전시/임대용 로봇 투자
23.01~23.12
유형자산
생산성 향상
661
0 (0)
661

목금형 및 지그 제작 外
23.01~23.12
유형자산
생산성 향상 外
4,170
12(12)
4,158

합 계
10,531

12(12)

10,519

※ 총투자액은 사업계획기준(제출일 이전까지 확정된 투자액) 금액이며, 투자 진행 전/후로 변경될 수 있습니다.※ 주요한 설비만 기재하였습니다.
(2) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

회 사
계획 명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자 효과

자산형태
금액
2023년
2024년
2025년

HD현대로보틱스(주)
ERP 및 PLM 시스템 구축
유형자산
5,700
5,300
400

전산 정보화

전시/임대용 로봇 투자
유형자산
661
661

매출 확대

목금형 및 지그제작 外
유형자산
6,500
4,170
2,330

생산성 향상 外

합 계
12,861
10,131
2,730

※ 2023년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, '24, '25년도 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

[HD현대(주)]
가. 매출
1) 매출실적

(2023. 03. 31 기준)
(단위 : 백만원)

사 업 부 문
매 출 유 형
품 목
2023년 1분기
2022년
2021년

조 선 해 양
제 품
선박, 해양플랜트 등
수 출
4,233,895
12,725,742
-

국 내
584,248
2,028,422
-

합 계
4,818,143
14,754,164
-

정 유
제 품
휘발유, 경유 등
수 출
5,048,243
22,176,489
13,516,431

국 내
2,193,061
12,121,281
6,637,535

합 계
7,241,304
34,297,770
20,153,966

전 기 전 자
제 품
변압기 등
수 출
332,495
1,132,702
974,628

국 내
184,244
817,194
818,359

합 계
516,739
1,949,896
1,792,987

건 설 기 계
제 품
굴삭기 등
수 출
1,968,049
7,207,886
4,533,831

국 내
400,416
1,282,235
695,515

합 계
2,368,465
8,490,121
5,229,346

선 박 서 비 스
용 역
엔지니어링 서비스 등
수 출
215,898
837,660
681,366

국 내
79,657
414,115
405,630

합 계
295,555
1,251,775
1,086,996

기 타
제 품기 타
산업용 로봇 등
수 출
9,429
73,592
47,424

국 내
24,336
32,350
-151,973

합 계
33,765
105,942
-104,549

합 계
수 출
11,808,009
44,154,071
19,753,680

국 내
3,465,962
16,695,597
8,405,066

합 계
15,273,971
60,849,668
28,158,746

※ 상기 매출실적은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출실적이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.※ 전전기(2021년) 건설기계 부문 매출 중 현대두산인프라코어(주) 및 종속회사의 매출은 사업결합 이후 실적입니다.※ 전기(2022년) 조선해양 부문 매출 중 한국조선해양(주) 및 종속회사의 매출은 사업결합 이후 실적입니다.

나. 수주상황

하단에 기재된 주요 종속회사 및 주요 자회사 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

[주요종속회사]
1. HD현대오일뱅크(주)

가. 매출

1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제 60 기 1분기
제 59기
제 58 기

정 유
제 품
휘발유등
수출
3,522,247
16,872,539
9,110,133

내수
3,220,011
16,058,552
10,835,267

합계
6,742,258
32,931,091
19,945,400

상 품
중유등
수출
1,575,157
6,807,791
5,334,561

내수
26,459
153,503
118,109

합계
1,601,616
6,961,294
5,452,670

역무서비스 및매출할인 등
수출
(1,328)
(286,879)
(68,914)

내수
17,672
(212,582)
(2,085)

합계
16,344
(499,461)
(70,999)

소 계
수출
5,096,076
23,393,451
14,375,780

내수
3,264,142
15,999,473
10,951,291

합계
8,360,218
39,392,924
25,327,071

윤 활
제 품
윤활기유등
수출
263,893
833,631
918,319

내수
115,797
433,202
217,607

합계
379,690
1,266,833
1,135,926

석 유화 학
제 품
BTX그룹등
수출
549,465
1,880,235
1,476,344

내수
1,160,549
6,827,494
2,710,828

합계
1,710,014
8,707,729
4,187,172

시운전매출
수출
-
-
-

내수
-
-
194,925

합계
-
-
194,925

역무서비스 및매출할인 등
수출
-
-
-

내수
17,371
(211,831)
(235,343)

합계
17,371
(211,831)
(235,343)

소 계
수출
549,465
1,880,235
1,476,344

내수
1,177,920
6,615,663
2,670,410

합계
1,727,385
8,495,898
4,146,754

연 결 조 정
수출
(813,070)
(3,750,824)
(3,128,526)

내수
(2,255,550)
(10,449,791)
(6,679,682)

합계
(3,068,620)
(14,200,615)
(9,808,208)

합 계
수출
5,096,364
22,356,493
13,641,917

내수
2,302,309
12,598,547
7,159,626

합계
7,398,673
34,955,040
20,801,543

※ 연결회사는 기업회계기준 1016호의 개정에 내용에 따라, 2021년은 유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 과정에서 생산된 재화(시제품)을 판매하여 얻은 매각금액을 시운전매출로 반영했습니다.
2) 제품의 판매경로 등

(가) 판매경로

2023년 1분기 판매경로.jpg
2023년 1분기 판매경로

(나) 판매방법

① 소매 : 주유소 - 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁 판매

대리점 - 제품공급계약에 의거 현금 및 외상 판매

② 직매 : 제품공급계약에 의거(일부 거래처는 공개입찰) 현금 및 외상 판매

③ 수출 : 벙커링 - 중개인을 통한 현금 및 외상 판매

직수출 - 계약 및 SPOT 현물 거래에 의한 외상 판매

(다) 판매전략

① 내수 수출간 유연한 판매 전환으로 전사 수익 극대화

② 서비스 차별화를 통한 주유소 채널 판매 경쟁력 강화

③ 신시장 개척 및 운영 효율성 제고

(라) 주요 매출처당분기 중 연결기준 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요매출처는 Aramco Trading Singapore Pte. Ltd.(매출액 비중 17.2%)입니다.

[기타 종속회사 판매경로 등 : HD현대케미칼(주)]

(가) 판매경로

판매처
제품군
판매방법

HD현대오일뱅크
C3, C4, MX, 항공유, 유틸리티, 프로필렌 등
직매

롯데케미칼
PN, 벤젠, MX, PE, PP 등
직매

HD현대코스모
톨루엔
직매

해외
벤젠, 에틸렌, 부타디엔
직수출

기타
BZ, PN, 에틸렌, 부타디엔
직매 등

(나) 판매방법고객의 위치와 판매계약 조건에 따라 Pipe Line 또는 Vessel을 통해 판매합니다. 대금 결제 조건 및 방법은 각 계약에 따라 상이합니다.
(다) 판매전략

당사는 양 주주사와의 장기계약을 체결하여 안정적인 판매망을 확보하고 있으며, 시황에 따른 내수/수출간 유연한 판매 전환으로 수익 극대화를 실현하고 있습니다.

나. 수주상황

(2023. 03. 31 기준)
(단위 : ㎘, 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고
판매처

수량
금액
수량
금액
수량
금액

석유류제품
2023.01.01
2023.03.31
76,574
75,829
76,574
75,829
-
-
한국군

석유류제품
2023.01.01
2023.03.31
34,735
32,706
34,735
32,706
-
-
수협중앙회

석유류제품
2023.01.01
2023.03.31
9,293
9,944
9,293
9,944
-
-
발전사

석유류제품
2023.01.01
2023.03.31

1,494,582

1,268,593

1,494,582

1,268,593

-
-
Aramco Trading Singapore

석유류제품
2023.01.01
2023.03.31

46,401

34,267

46,401

34,267

-
-
SUNOCO LLC

합 계
1,661,585
1,421,339
1,661,585
1,421,339
-
-

2. HD한국조선해양(주)

가. 매출
1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사 업 부 문
매 출 유 형
품 목
2023년 당분기
2022년
2021년

조 선
제 품
선박
수 출
3,471,350
13,037,196
11,930,705

국 내
544,877
1,524,090
1,309,471

합 계
4,016,227
14,561,286
13,240,176

해 양플 랜 트
〃
해상구조물발전설비 등
수 출
447,891
790,169
448,077

국 내
12,216
100,305
172,455

합 계
460,107
890,474
620,532

엔 진 기 계
〃
선박엔진 등
수 출
157,913
614,927
656,530

국 내
22,197
119,574
83,244

합 계
180,110
734,501
739,774

그린에너지
〃
태양광 셀, 모듈
수 출
36,078
501,518
231,233

국 내
104,737
483,301
360,947

합 계
140,815
984,819
592,180

기 타
기타매출
연구용역 등
수 출
-
-
42,285

국 내
45,100
130,940
258,435

합 계
45,100
130,940
300,720

합 계
수 출
4,113,232
14,943,810
13,308,830

국 내
729,127
2,358,210
2,184,552

합 계
4,842,359
17,302,020
15,493,382

※ 상기 매출실적은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출실적이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.※ '21년 중 Hyundai Heavy industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment 가 매각되어, '21년 건설장비부문 금액이 기타부문 금액으로 이관 되었습니다.

2) 판매경로 및 판매방법 등

[조선부문]

(1) 판매경로 ㆍ선주와의 직접매매 계약 형태(2) 판매방법 및 조건 ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매 ㆍ조 건 : 연불, 기성불, 납품불

(3) 판매전략 ㆍ친환경ㆍ고효율 디자인 개발을 통한 신규 및 노후선 대체 수요 창출 ㆍ대 선주 유대관계 강화 및 판촉활동 증진 ㆍ경쟁사와의 기술력 차별화 및 우수 기술 적극 홍보 ㆍ조선사업부문의 시장 선도 제품의 지위 유지 및 시장 점유율 확대

[해양플랜트부문]

(1) 판매경로 ㆍ국내외 주요 민간 및 국영석유회사와 직접 계약 ㆍ국내외 주요 원청 EPC 업체와 하청 계약 ㆍ국내외 주요 민간 및 국영석유회사, 국내외 EPC건설업체, 민자사업자와의 직접매매 계약형태(2) 판매방법 및 조건 ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 일괄 도급식 계약 또는 공급계약에 의거 현금, 외상 판매 ㆍ조 건 : 연불, 기성불, 납품불(3) 판매전략

ㆍ가격 경쟁력 및 기술 경쟁력 확보 방안 마련 (국산화, 표준화, 다수의 프로젝트 수행 경험 활용 등) ㆍ주요 국영석유업체의 발주공사에 대비하여 현지 업체들과 전략적 협력관계 구축 ㆍ프로젝트 수행 리스크 및 공정 관리 방안을 사전에 마련하여 고객 만족도 증대 ㆍ전략지역 영업 집중(예: 동남아, 중동, 북남미, 아프리카, 중앙아시아 등) ㆍ프로젝트 초기 단계부터 설계협력사들과 협업하여 경쟁력 있는 수행방안 도출 ㆍ석유화학 공장의 주(主)기기인 각종 반응기(Reactor), 수소반응기 및 대형 압력 용기, 핵융합 설비 등 특수기기 제작사업 분야 특화 및 강화 ㆍ국내외 발주처, 국내외 EPC 업체와 공사 초기부터 밀착영업

[엔진기계부문]

(1) 판매경로 ㆍ실수요자와의 직접매매 및 Agent를 통한 매매 계약형태 ㆍ주요 전력청 및 국내외 공공/민간 발전사업 업체 및 EPC 업체와 단독 또는 공동 입찰 계약형태(2) 판매방법 및 조건

ㆍ판매방법 - 개별 주문 생산

ㆍ조 건 - 기성불, 납품불

(3) 판매전략 ㆍ국내 대형조선소 컨테이너선, 친환경 연료 적용 선박에 수주 협력 강화 (경쟁사 대비 높은 실적을 바탕으로 LNG 및 메탄올 연료 엔진 영업 강화) ㆍ탄소중립/탄소저감 연료 추진선(메탄올 등) 주/보기엔진 시장 확대

ㆍ환경기계제품(SCR, FGSS, BWTS 등)과 엔진의 Package 영업으로 시장점유율 확대

ㆍ기 실적 보유 중남미 지역 현지 파트너사와 협력 강화로 EPC 수주 확대 ㆍ중국의 LNGC 및 친환경 엔진 적용 비율 증가에 따라 민영 조선소에 집중하여 정기적 기술설명회 실시 등 해외 친환경 엔진 수주 집중 ㆍ친환경 추세에 따라 가스/DF엔진, Hybrid(태양광 또는 ESS + 엔진) 공사 참여 확대

ㆍ선령 도래 노후 관공선 대체 선박 수요 파악 및 선제적 대응 ㆍ유럽 지역 주요 선박 설계사와 전략적 협업을 통한 친환경 힘센엔진 추진선 영업 ㆍ베트남, 싱가폴 신규 고객 관리 및 지원 강화, 해외 영업망 적극 활용 ㆍEU 중심 원전 증가가 예상됨에 따라 원전 비상발전기 후속 공사 수주 역량 집중 ㆍ발전소 대형화에 따른 대출력 엔진(H54DF) 영업 강화

[그린에너지부문]
(1) 판매경로 ㆍ실수요자와의 직접매매 계약형태 및 딜러(대리점)를 통한 매매 계약형태 ㆍ주요 전력청 및 국내외 발전 플랜트 업체와 단독 또는 공동입찰 계약형태(2) 판매방법 및 조건 ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상 판매 ㆍ조 건 : 기성불, 납품불(3) 판매전략

구분
내 용

국내

- 대형 프로젝트 수주 및 장기공급계약을 통한 매출 극대화- 대면적 고출력 태양광의 시장수요에 대응하는 고출력 신제품 판매

해외
- 미주법인 및 유럽ㆍ호주 등 글로벌 시장 현지 Distributor와의 협력을 통한 고객밀착 영업 추진- 전시회 및 홍보매체 등을 통한 브랜드 및 기업 신뢰도 향상

나. 수주상황

(단위 : 백만원)

품 목
수 주 일 자
납기
기초계약잔액
신규계약액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

조 선
'23.03.31 까지
-
-
50,671,348
-
10,701,649
-
4,016,227
-
57,356,770

해양플랜트
'23.03.31 까지
-
-
1,672,831
-
58,518
-
460,107
-
1,271,242

기 타
'23.03.31 까지
-
-
3,886,460
-
1,291,478
-
373,684
-
4,804,254

합 계
-
56,230,639
-
12,051,645
-
4,850,018
-
63,432,266

※ 수주잔고 = 기초계약잔액 + 신규계약액 - 기납품액※ 상기 수주잔고는 주요 종속회사를 포함한 연결기준 수치입니다.

3. HD현대글로벌서비스(주)

가. 매출
1) 매출실적

(2023. 03. 31 기준)
(단위 : 백만원)

사업부문

매출유형

품 목

제 8 기1분기

제 7 기

제 6 기

HD현대글로벌

서비스

상품 및

서비스

부품 등

수 출

129,134
443,701

359,040

국 내

75,660
385,540

295,993

합 계

204,794
829,241

655,033

서비스

수 출

32,310
138,775

129,148

국 내

9,455
64,160

52,120

합 계

41,765
202,935

181,268

보증

서비스

서비스

국 내

15,921
48,668

55,239

합 계

15,921
48,668

55,239

합 계

수 출

161,444
582,476

488,188

국 내

101,036
498,369

403,352

합 계

262,480
1,080,845

891,540

2) 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로

상품 판매는 고객사와 거래하는 직접거래와 국내외에 위치한 대리점을 통해 고객사와 거래하는 간접거래로 이루어지고 있습니다.

용역 매출의 경우 고객사와 거래하는 직접거래로 이루어지고 있습니다.

(2) 판매방법

당사의 영업은 고객사 직거래와 대리점 거래를 통해 주요 판매가 이뤄집니다.

고객사 직거래는 개별 주문 생산 및 상품계약에 의거 현금, 외상 판매로 이뤄지고 있으며, 대리점 거래는 대리점계약에 의거 현금, 외상 판매로 이뤄지고 있습니다.

(3) 주요 매출처당사의 당기 주요 매출처는 Hyundai Global Service Europe B.V., Hyundai Global Service Singapore PTE. LTD., TOYOTA TSUSHO PETROLEUM PTE LTD 등이며, 비중은 15.7%, 7.5%, 6.6% 입니다. 주요 매출처는 중요성의 관점에서 매출에서 차지하는 비중 상위 3개의 거래처를 표시하였습니다.

나. 수주상황

(2023. 03. 31 기준)
(단위 : 백만원)

구 분

수주총액

기납품액

수주잔고액

비 고

선박 개조 계약

123,713

26,744

96,969

※ 2023년 3월 31일 현재※ 수주 총액 : 전기 이월 수주잔고 + 당기 누적 수주총액, 기납품액 : 당기 매출액※ 진행율을 기준으로 수익을 인식하는 건설계약(선박 개조 계약) 금액만 표기

4. HD현대일렉트릭(주)

가. 매출
1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제7기 1분기(누적)
제6기
제5기

전기전자부 문
제 품기타매출
변압기, 고압차단기중저압차단기,회전기배전반, 전력제어 外
수 출
367,988
1,215,673
978,337

국 내
200,603
888,826
827,655

합 계
568,591
2,104,499
1,805,992

※ 상기 매출실적은 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.

(가) 주요 제품군별 매출실적

(단위 : 백만원)

구분
제7기 1분기(누적)
제6기
제5기

전력기기
295,995
1,096,837
975,952

회전기기
125,730
404,798
379,034

배전기기 外
146,866
602,864
451,006

합 계
568,591
2,104,499
1,805,992

(나) 매출유형별 매출실적

(단위 : 백만원)

구분
제7기 1분기(누적)
제6기
제5기

제 품
564,590
2,093,190
1,793,564

기 타
4,001
11,309
12,428

합 계

568,591

2,104,499
1,805,992

2) 판매경로 및 판매방법 등
(가) 판매경로 (1) 국내 : 실수요자와의 직접매매 및 딜러(대리점)를 통한 매매 계약형태 (2) 해외 : 실수요자와의 직접매매 및 종속회사를 통한 매매 계약형태
(나) 판매방법 및 조건 (1) 판매방법 - 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매 (2) 조 건 - 연불, 기성불, 납품불
(다) 판매전략 - 원가절감 노력을 통한 가격경쟁력 확보로 수주 기회 확대 모색 - 해외 거점별 판매 네트워크 및 물류기지 확대 - 대형 Package 프로젝트 수주 추진 - 신흥 시장 참여 강화 및 제품 Portfolio 다변화 - 제품세미나를 통한 마케팅 활동 강화

(라) 주요매출처

(단위 : 백만원)

매출처명
금액
비율

사우디 전력청
62,204
10.9%

※ 당분기(누적) 연결 매출의 5% 이상을 차지하는 매출처를 기재하였습니다.

나. 수주상황

(단위 : 백만원)

구 분
품 목
수주일자
수주총액
기납품액
수주잔고

금액
금액
금액

전기전자부문
변압기, 고압차단기회전기, 저압전동기배전반, 중저압차단기전력변환 및 에너지저장장치 등
2023.03.31 까지
4,533,591
568,591
3,965,000

※ 수주총액 : 전기 이월 수주잔고 + 당분기 누적 수주총액, 기납품액 : 당분기 누적 매출액※ 상기 수주잔고는 주요 종속회사를 포함한 연결기준 수치이며, 당사가 추정하고 있는 예상 환율로 환산한 금액입니다.

5. HD현대사이트솔루션(주)

가. 매출

1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2023년 당분기
2022년
2021년
비 고

건설기계
제품
Forklift 외
수 출
106,662
353,363

국 내
37,594
166,008

합 계
144,256
519,371

제품
모터, MCV, 파워트레인 외
수 출
20,072
31,685
3,282

국 내
16,491
118,857
73,553

합 계
36,563
150,542
76,835

상품 외
부품, 배당 외
수 출
7,135
11,835

국 내
44,785
18,694

합 계
51,920
30,529

합 계
수 출
133,869
396,883
3,282

국 내
98,870
303,559
73,553

합 계
232,739
700,442
76,835

※ 상기 기재사항은 HD현대사이트솔루션(주) 별도 기준으로 작성되었으며, 주요 종속회사의 내용은 HD현대건설기계(주), HD현대인프라코어(주) 기재사항을 참고하시기 바랍니다.

2) 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매경로 - 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 대리점(딜러)을 통한 간접매매 계약형태 - 국내 : 본사 -> 대리점 -> 고객 - 해외 : 본사 -> (해외법인) -> 딜러 -> 고객
(2) 판매방법 - 판매방법 : 개별 주문 및 수요 예측에 의한 생산/판매, 재판매 - 판매조건 : 현금판매, 전자어음, 신용판매(L/C, D/A 등)
(3) 판매전략 - 계열사 거래 : 안정적 공급을 통한 물량 확보와 가격경쟁력 강화 - 글로벌 딜러 네트워크 재정비 - Segment별 특화 전략 추진(광산시장, 렌탈시장 등) - 지역별 맞춤형 전략모델 판매 확대 - MI기능 강화 및 소유예측 고도화 - 전략적 제휴 확대
6. HD현대건설기계(주)

가. 매출

1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제7기 1분기
제6기
제5기
비고

건설기계
제품
건설기계
수 출
773,685
2,660,453
2,200,604

국 내
72,865
258,038
296,815

합 계
846,550
2,918,491
2,497,419

제품
산업차량
수 출
88,759
280,568
336,593

국 내
-
-
164,791

합 계
88,759
280,568
501,384

상품,서비스
부품외
수 출
73,715
273,076
226,197

국 내
9,249
43,477
59,339

합 계
82,964
316,553
285,536

합 계
수 출
936,159
3,214,097
2,763,394

국 내
82,114
301,515
520,945

합 계
1,018,273
3,515,612
3,284,339

※ 2022.01.03 산업차량사업 일부를 HD현대사이트솔루션㈜에게 양도하였습니다.
2) 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로 - 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 대리점(딜러)을 통한 간접매매 계약형태 - 국내 : 본사 → (대리점) → 고객 - 해외 : 본사 → (해외법인) → 딜러 → 고객 ※국내영업의 경우 건설기계는 '17년 12월부터 대리점 위탁판매에서 재판매 방식으로 변경되었으며, '23년 1월부터 다시 일부 대리점 위탁판매로 변경되었습니다.

(2) 판매방법 - 판매방법 : 개별 주문 및 수요 예측에 의한 생산/판매, 재판매 - 판매조건 : 현금판매, 신용판매(L/C, D/A 등)(3) 판매전략 - 글로벌 딜러 네트워크 재정비 - Segment별 특화 전략 추진(광산시장, 렌탈시장 등) - 지역별 맞춤형 전략모델 판매 확대 - MI기능 강화 및 수요예측 고도화 - 전략적 제휴 확대(미니굴삭기 등) - 금융지원 프로그램 확대

나. 수주상황
해당사항이 없습니다.
7. HD현대인프라코어(주)

가. 매출 실적
연결회사의 2023년 1분기 매출액은 1,287,838백만원으로 전년동기 대비 11.6%의 매출이 증가하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분
매출유형
품목
제24기 1분기
제23기 1분기
제23기
제22기

HD현대인프라코어
제품
건설기계 (굴착기, 휠로더 등)
980,784
922,683
3,718,093
3,738,915

엔진 등
307,054
231,808
1,038,021
854,750

합 계
-
-
1,287,838
1,154,491
4,756,114
4,593,665

(주1) 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
구분
제24기 1분기
제23기
제22기

HD현대인프라코어
건설기계 엔진 등
수출
1,032,273
3,906,925
3,692,081

내수
255,565
849,189
901,584

합 계
-
-
1,287,838
4,756,114
4,593,665

(주1) 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다.(주2) 지배기업은 2021년 5월 13일자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 연결회사가 영위하는 사업 중 투자사업부문을 분할하여 두산에너빌리티(주)에 흡수합병하는 흡수인적분할합병방식으로 분할하였습니다.이에 따라 분할승계회사에 승계되는 투자사업부문의 영업성과는 제외되었으며, 비교표시된 전전기 매출액은 재작성되었습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

1) 건설기계

- 국내: 판매법인 1개(HDI)와 다수의 위탁판매법인

- 해외: 1) 중국 : 판매법인 4개와 다수의 딜러

2) 유럽 : 판매법인 2개와 다수의 딜러 3) 북미 : 판매법인 1개와 다수의 딜러

4) 신흥 (아시아, 남미, CIS, 중동, 아프리카, 대양주) : 판매법인 3개와 다수의 딜러

2) 엔진

- 국내: 3개 대리점, 1개 딜러, OEM 16개 업체

- 해외: 2개 판매법인(북미, 유럽) 및 1개 지사(중국)와 다수의 딜러

(2) 판매경로 - 건설기계는 본사 및 직영 판매망을 통한 판매, 법인과 딜러를 통한 판매 및 해외 법인 직수출 등의 판매경로를 가지고 있습니다. - 엔진은 국내는 직판, 국내 대리점 판매, 사내 매출이 이루어지고 있으며, 수출은 딜러, 해외 유수의 OEM을 통해 판매가 이루어지고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건 - 국내 판매는 각 지역의 판매권한을 가진 당사 판매법인과의 위탁계약 형식으로 현금판매를 하거나, 금융기관을 통한 할부금융판매 조건을 이용하고 있습니다. 국내 주 고객은 주요 건설회사, 중기 임대업자입니다. 해외 판매는 T/T, L/C 등에 의한 판매 조건을 이용하고 있습니다. - 엔진은 내수는 현금, 어음, 금융기관을 통한 할부금융판매 등의 조건을 이용하고 있으며, 수출은 T/T, L/C 등에 의한 판매의 조건을 이용하고 있습니다.

(4) 판매전략 - 건설기계: 한국 시장에서는 신규 모델 출시, 서비스 역량 강화를 통하여 시장 점유율 1위를 공고히 할 것입니다. 신흥시장에서는 신흥시장 맞춤형 제품 출시, 지역 영업 강화 및 서비스 차별화 등을 통해 제품 및 서비스 경쟁력을 강화하고 있습니다. 중국 시장에서는 심화된 경쟁 환경 속에서 근원적 경쟁력을 제고하고 현지 로컬 업체 대비 차별화된 가치 제공 및 신규 수익원 확대를 바탕으로 수익성 중심의 질적 성장도 추구할 예정입니다. 북미와 유럽 등 선진시장에서는 첨단 신기술 적용을 통해 제품 경쟁력을 강화하고, 채널 커버리지의 지속적 확대 및KA (Key Account) 공략을 통해 시장 점유율을 제고해 나갈 것입니다. - 엔진: 해외전시회 참여, 광고 등을 통한 브랜드 가치 증진과 신규 라인업 확대를 통한 중장기 판매 확대 전략을 추진하고 있으며, G2 엔진의 두산밥캣 장비 탑재를 통한 시장 진입 기반 마련을 시작으로 신규 사외고객 확보 및 중장기 신사업 발굴에 역량을 집중하고 있습니다. 그 결과, 세계2위 지게차 업체인 독일 KION社를 포함하여 중국의 지게차 업체, 국내외 농기계 업체를 추가 발굴하여 엔진 공급을 진행 중이며, 추가적인 중장기 매출 확보를 위해 지속적인 사업 기회를 모색 중입니다.

다. 수주현황
- 폴란드 K2전차 수출사업용 엔진공급 계약의 건 당사는 2022년 12월 12일 현대로템 주식회사와 상기 계약을 체결하였습니다. 해당 계약은 현대로템이 생산하여 폴란드에 수출하는 K2전차의 엔진을 공급하는 내용이며 계약금액은 183,040,000,000원, 계약 종료일은 2025년 12월 31일입니다.

- 튀르키예 차세대 전차 탑재용 엔진공급 계약의 건

당사는 2023년 2월 1일 BMC OTOMOTiV SANAYi VE TiCARET A.s.와 상기 계약을 체결하였습니다. 계약금액은 110,200,000,000원, 계약 종료일은 2028년 2월 28일입니다.

8. HD현대로보틱스(주)
가. 매출

1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제4기 1분기
제3기
제2기

로봇
제품 및 용역
산업용로봇
수 출
4,239
44,213
42,399

국 내
7,829
75,085
60,156

합 계
12,068
119,298
102,555

FPD 로봇
수 출
153
7,689
10,197

국 내
686
22,945
7,567

합 계
839
30,634
17,764

스마트팩토리
수 출
1,161
63
193

국 내
12,680
6,461
36,673

합 계
13,841
6,524
36,866

서비스- 로봇부품 판매 및 A/S 외
수 출
434
10,530
6,571

국 내
3,705
13,278
14,112

합 계
4,139
23,808
20,683

물류 및 공장 자동화 外
수 출
-
72
2,000

국 내
-
388
9,387

합 계
-
460
11,387

합 계
수 출
5,987
62,567
61,360

국 내
24,900
118,157
127,895

합 계
30,887
180,724
189,255

2) 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로 ▶ 국내외 자동차/부품 및 LCD 제조사 등 실수요자와의 직접매매 계약 형태 ▶ 국내외 대리점에 제품 공급하는 중간매매 계약 형태
(2) 판매방법 및 조건 (가) 판매방법 ▶ 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매 (나) 조 건 ▶ 기성불, 납품불

(3) 판매전략

- 생산 효율화 및 자재수급 안정화를 통한 단납기 경쟁력 확보로, 수주 기회 확대 모색

- 신흥 시장 진출 강화 및 제품/시장 포트폴리오 다변화

- 고객의 다양한 요구에 대한 적극적인 대응

- A/S, 품질향상, 납기준수를 통해 대고객 유대관계/판촉활동 강화

- 경쟁사와의 기술력 차별화

- 국내/외 영업채널 확대 및 기술지원 네트워크 구축을 통한 고객 대응능력 강화

나. 수주상황

(단위 : 천 $)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

로봇 등
2023.03.31까지
-
-
97,053
-
23,445
-
73,608

※ 수주총액 : 전기 이월 수주잔고 + 당분기 수주총액, 기납품액 : 당분기 매출액

5. 위험관리 및 파생거래

[HD현대(주)]
가. 위험관리

1) 시장위험

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 등과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 기타채권과 계약자산

연결실체의 매출채권및기타채권과 계약자산의 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을받습니다.

개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다. 금융자산의 손상과 관련하여 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다.

② 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증

연결실체가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

(2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 이자율위험

연결실체는 변동이자부 사채 및 차입금에 대하여 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 변동이자부 사채 및 차입금의 가치변동이 연결실체의 당기순손익에 영향을 미칠 위험은 회피되고 있습니다.

(4) 자본관리

연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로 나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

부채 총계

44,157,604

42,307,197

자본 총계

23,066,354

23,263,664

예금(*1)

5,901,399

5,347,819

차입금(*2)

18,388,416

17,982,985

부채비율

191.44%

181.86%

순차입금비율(*3)

54.14%

54.31%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.

(*2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.

(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

1. 영업이익
533,399
805,028

2. 이자비용
216,121
110,067

3. 이자보상배율(1÷2)
2.47배
7.31배

2) 위험관리 정책

연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

(1) 주요위험- 외화장기도급 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 영업 이익의 불확실성(2) 위험 관리의 목적 및 방법- 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보- 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정

(3) 위험 관리의 원칙 및 절차- 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색- 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행- 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제

3) 위험관리조직

당사는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용함에 있어 경영효율성을 제고하기 위하여 위험관리조직을 한국조선해양㈜와 통합하여 운영하고 있습니다. 외환거래 등 위험이 동반하는 업무 수행시 HD한국조선해양의 업무 검토 결과 등을 참고하여 당사의 경영진이 최종 의사를 결정하고 있습니다.당사는 위험관리조직 통합 운영과 관련하여 HD한국조선해양㈜와 당사 간에 이해상충 등이 문제되지 않도록 관련 법령 및 절차를 준수하여 적법하게 위험관리업무를 수행하고 있습니다.

나. 파생거래

1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

연결실체는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동, 이자율 위험 및 원유 등에 대한 가격변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 등을 이용하여 평가하였습니다.

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피
통화선도
1. 외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동에 따른 위험을 회피2. 외화매입에 대한 환율변동에 따른 위험을 회피

현금흐름위험회피
통화선도
외화수금 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑
외화차입금의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

이자율스왑
이자율 변동에 따른 현금흐름위험을 회피

제품선도
정제마진 변동에 따른 현금흐름위험을 회피

상품선물
원자재 가격 변동에 따른 현금흐름위험을 회피

2) 파생상품거래 현황

(1) 당분기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적
파생상품
외화구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균만기일자
계약건수(건)

매도
매입

공정가치위험회피
통화선도
EUR
KRW
13,901
1,334.07
2023-08-06
4

USD
KRW
21,605,593
1,226.92
2024-08-08
8,029

매매목적
통화선도
USD
KRW
519,914
1,295.88
2023-06-09
55

전환주 매도청구권(*)
KRW
KRW
36,000
-
-
1

이자율스왑
KRW
KRW
100,000
-
2024-03-08
1

원유선도
USD
USD
535,458
-
2023-08-17
13

현금흐름위험회피
통화선도
KRW
GBP
1,620
1,521.30
2023-06-29
2

USD
GBP
9,190
1.23
2023-12-29
1

KRW
USD
7,552
1,276.49
2023-05-03
3

KRW
JPY
27,751
9.74
2023-06-25
11

EUR
KRW
177,911
1,376.57
2023-07-08
29

USD
KRW
989,070
1,314.14
2023-08-10
193

통화스왑
USD
KRW
19,375
1,182.10
2023-10-27
2

KRW
EUR
416,221
1,334.04
2024-12-26
3

KRW
USD
1,085,940
1,199.93
2024-09-29
11

이자율스왑
KRW
KRW
40,000
-
2024-06-11
1

USD
KRW
20,000
1,314.00
2024-02-23
1

상품선물
KRW
USD
7,142
1,303.80
2023-09-08
9

제품선도
USD
USD
879,523
-
2023-10-20
74

(*) 연결실체가 보유한 현대중공업파워시스템㈜의 무의결권 전환주식에 대하여 투자자에게 매도청구권을 부여하였습니다(주석 44 참조).※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(2) 당기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
파생상품자산부채
당기손익-공정가치측정금융자산부채
확정계약자산(부채)

자산
부채
자산
부채
자산
부채

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

공정가치위험회피
통화선도
61,254
171,895
685,809
525,314
-
-
-
-
446,678
523,703
56,298
171,384

매매목적
통화선도
-
-
-
-
3,385
-
4,671
-
-
-
-
-

이자율스왑
-
-
-
-
-
-
1,523
-
-
-
-
-

제품선도
-
-
-
-
365
-
56,009
1,717
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
157
4,005
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-
3,750
-
62,360
5,722
-
-
-
-

현금흐름위험회피
통화선도
28,485
-
14,557
-
-
-
-
-
-
-
-
-

통화스왑
82,103
24,675
387
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이자율스왑
693
148
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

상품선물
591
-
1
-
-
-
-
-
-
-
-
-

제품선도
40,877
7,271
35,311
7,399
-
-
-
-
-
-
-
-

소 계
152,749
32,094
50,256
7,399
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
214,003
203,989
736,065
532,713
3,750
-
62,360
5,722
446,678
523,703
56,298
171,384

(3) 당분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
매출
매출원가
금융수익
금융비용
기타영업외수익
기타영업외비용
기타포괄손익(세전)

공정가치위험회피
통화선도
(175,494)
-
46,695
828,316
727,612
46,998
-

매매목적
통화선도
-
-
38,288
42,634
-
-
-

이자율스왑
-
-
844
-
-
-
-

원유선도
-
-
6,628
8,120
-
-
-

기 타
-
-
-
2,212
-
-
-

소 계
-
-
45,760
52,966
-
-
-

현금흐름위험회피
통화선도
10,670
391
-
-
-
-
(48,189)

통화스왑
-
-
35,795
823
-
-
(7,045)

이자율스왑
-
-
-
-
-
-
(209)

상품선물
-
-
-
-
-
-
978

제품선도
-
-
-
-
-
-
8,926

기 타
-
-
-
-
-
-
(1,327)

소 계
10,670
391
35,795
823
-
-
(46,866)

합 계
(164,824)
391
128,250
882,105
727,612
46,998
(46,866)

연결실체는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품평가손실 46,864백만원에 대하여 이연법인세로 조정되는 9,964백만원을 차감한 36,900백만원을기타포괄손익으로 처리하였습니다. 이는 비지배주주지분 귀속분 23,653백만원과 지배주주지분 귀속분 13,247백만원으로 이루어져 있습니다.현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 48개월 이내입니다.

[주요종속회사]
1. HD현대오일뱅크(주)

가. 위험관리

1) 회사가 노출된 주요 시장위험

(가) 환율 변동위험

연결회사는 영업활동의 상당부분이 외화로 이루어지고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

(나) 유가 변동위험

연결회사가 주로 수입하고 있는 원유 중 선적월 가격 기준으로 거래되는 원유의 경우, 약 1~2개월의 운송기간에 따라 원유 구매 시점과 제품 판매 시점 차이(월물차)에 따른 가격 변동위험에 노출되어 있습니다. 또한 원유 및 제품 가격 차이 변동에 따른 손익 변동 위험, 고정가 및 전월가 입찰 제품의 가격 변동으로 인한 손익변동 위험에 노출되어 있습니다.

(다) 이자율 변동위험연결회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금 계약으로부터 발생합니다. 변동금리부 차입금의 이자율 변동위험은 이자비용 변동을 통해 손익에 영향을 주게 됩니다.

2) 위험관리 방법, 정책 등 일반적 전략

(가) 위험관리 전략과 방법

연결회사는 환율, 유가 등 주요 시장위험을 관리하기 위한 리스크관리위원회를 운영하고 있으며, 대내외 거시 경제에 대한 모니터링을 통해 최적의 헷지 전략을 수립하고 있습니다.리스크 관리 전담 부서는 리스크관리위원회에서 결정된 전략을 토대로 헷지 거래를 시행함으로써 노출된 위험을 최소화하고 있습니다.
(나) 경영방침상 파생상품거래 제한 내용연결회사는 사전에 규정된 절차와 전결규정에 의거하여 모든 파생상품 거래를 실시하고 있습니다.

(3) 위험관리조직

(가) 위험관리조직의 현황

연결회사는 리스크 예측 및 분석을 통해 국내외 정유시장의 변동에 신속하게 대처하고 있으며, 이를 위하여 Risk Management Master Plan을 정립하여 다양한 형태의 리스크를 효과적이고 체계적으로 관리하고 있습니다.

담당부서
담당인원
담당업무
비 고

리스크관리위원회
위원장 : 대표이사위원 : 관련임원/팀장
외환 리스크 관리
비정기 : 경제위기 등 급격한 시장 환경 변화로 주요 리스크의변동성이 확대되어 손실 발생 우려 시 수시 개최

유가 리스크 관리

마진 리스크 관리

HD현대오일뱅크(주)운영전략팀
10명
국제 유가 시황 분석 및 마진 예측
-

리스크 노출 비중 및 마진 헷지 전략 수립

월별 리스크 노출 비중 관리를 위한 실물 및 헷지 소요량 산정 및 요청

HD현대케미칼(주)수급최적화팀
10명
유가 시황 분석 및 마진 예측
-

마진 헤지 전략 수립

리스크 노출 비율 관리를 위한 헤지 전략 수립

(나) 위험관리에 관한 내부운영방침, 관리 및 절차 등유가, 제품가격, 환율 등 변동 위험이 발생할 수 있는 항목을 리스크로 정의하고, 리스크 회피를 위해 실물조정 및 헷지 실시를 원칙으로 하고 있습니다. 또한 CEO 및 주요 임원으로 구성된 정기/임시 리스크 관리 위원회 운영을 통해 보고 및 승인 절차를 거친 후 단계별 대응방안을 수립하고 있습니다.
나. 파생거래

1) 위험회피목적 또는 매매목적의 파생상품 내역

(2023. 03. 31 기준)

(단위: 백만원, 백만USD, 백만JPY, 백만EUR)

거래목적
계약종류
계약내용
매도
매입

계약단위
계약잔액
계약단위
계약잔액

현금흐름위험회피
통화스왑
환율 및 이자율 변동 위험회피
KRW
130,347
USD
100

KRW
35,230
EUR
26

제품선도
정제마진 변동 위험회피
USD
880
USD
884

매매목적
통화선도
약정환율로 만기일 매도
USD
272
KRW
353,434

이자율스왑
약정 금리로 만기 매도
KRW
100,000
KRW
100,000

원유선도
약정가격으로 만기일 매입, 매도
USD
535
USD
458

2) 파생상품 자산, 부채의 내역

(2023. 03. 31 기준)

(단위: 백만원)

구 분
계약종류
당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품자산
파생상품부채

현금흐름위험회피
통화선도
-
-
160
-

통화스왑
-
-
10,745
-

제품선도
-
-
48,149
42,711

매매목적
통화선도
-
1,071
-
-

이자율스왑
-
1,523
-
-

원유선도
366
57,726
-
-

합 계
366
60,320
59,054
42,711

3) 파생상품거래와 관련하여 발생한 평가손익 및 거래손익의 내역

(기간 : 2023. 01. 01 ~ 2023. 03. 31)
(단위: 백만원)

구 분
계약종류
파생상품관련수익
파생상품관련비용
기타포괄손익(세전)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
파생상품평가이익
파생상품평가손실

현금흐름위험회피
통화선도
-
-
-
-
-
(273)

통화스왑
-
-
-
-
249
-

제품선도
-
-
-
-
8,926
-

기타
-
-
-
-
-
(1,327)

매매목적
통화선도
37,494
-
30,876
1,071
-
-

원유선도
1,148
5,480
(9,876)
17,995
-
-

이자율스왑
-
844
-
-
-
-

합 계
38,642
6,324
21,000
19,066
9,175
(1,600)

4) 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 계약

(가) 연결회사는 종속기업인 HD현대쉘베이스오일(주)의 타 주주인 The Shell Petroleum Company Limited(이하 "Shell")와 지분옵션약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정에 따르면 Shell은 보유하고 있는 40%의 지분에 대해서 연결회사에게 해당 시점 외부평가기관의 평가금액으로 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. (2014년 8월부터 2021년 8월까지 : 연결회사가 HD현대쉘베이스오일(주)에게 제공하는 원재료공급량이 일정수준에 미달할 경우, 2021년 8월 이후 : 조건 없음)

또한, 연결회사는 Shell이 보유하고 있는 40%의 지분에 대해서 Shell에게 해당시점 외부평가기관의 평가금액으로 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. (2021년8월부터 2029년 8월까지 : Shell이 HD현대쉘베이스오일(주)로부터 매입하는 제품량이 일정수준에 미달할 경우, 2029년 8월 이후 : 조건 없음)

(나) 연결회사는 저유사업과 저장사업을 영위하는 현대오일터미널 지분의 90%를 2021년 중 오리온터미널유한회사에 매각하였고, 오리온터미널유한회사와 저유사업 매매옵션약정을 체결했습니다. 해당 약정에 따르면 연결회사는 2026년 8월부터 2031년 8월까지 지분매매일 이후 각 사업연도의 저유사업 영업이익이 2020년 저유사업 영업이익보다 3배 이상이 되는 경우 저유사업을 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 또한 오리온터미널유한회사는 2026년 8월부터 2031년 8월까지 지분매각일 이후 연결회사가 3개 이상의 저유소를 제 3자에게 매각하는 등 요건충족시 저유사업을 매각할수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.

[(참고) HD현대오일뱅크 별도 파생거래 현황]

- 통화선도계약 당사는 원유 및 제품의 환율 변동위험을 회피하기 위해 통화선도 거래를 실시하고 있습니다. 당분기말 현재 통화선도 거래 잔액은 USD 약 6 백만달러이며, 해당 거래의 평가이익은 약 160 백만원입니다.

- 상품스왑당사는 원유 및 제품의 시장가격 변동위험을 회피하기 위해 상품파생 거래를 실시하고 있습니다. 당분기말 현재 상품파생 거래 잔량은 약 4,688 천배럴이며, 해당 거래의 평가손실은 약 35,848 백만원입니다.

- 통화, 이자율스왑 당사는 외화부채의 금리 및 환율 변동위험을 회피하기 위해 통화스왑 거래를 실시하였습니다. 당분기말 현재 통화스왑 거래 잔액은 US 100백만불, EUR 26백만이며, 해당 거래의 평가이익은 10,745백만원입니다. 또한 당사는 일반대출 1,000 억원에 대하여 이자율 스왑거래를 실시하고 있으며, 해당 거래의 평가손실은 1,523 백만원입니다.

2. HD한국조선해양(주)

가. 위험관리

1) 시장위험

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권(계약자산 포함)과 투자자산에서 발생합니다.

(가) 매출채권 및 기타채권과 계약자산

연결실체의 매출채권및기타채권, 계약자산과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체 대부분의 고객은 전세계 시장을 대상으로 하는 국제적인 주요 선주사 등으로 고객이 위치한 국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

연결실체는 채권규모가 유의적이고 신용이 손상된 채권에 대해서는 보험가입여부와 신용도를 고려하여 개별적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 상기 채권 이외에 집합평가시 적용되는 기대손실율은 아래와 같습니다.

구 분
미연체
1년 이하
2년 이하
3년 이하

기대손실율
0.02%
0.15%, 1.28%, 0.2%~4%
7%~30%, 99.97%
36%~100%

(나) 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

(다) 보증

연결실체가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

(2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

(가) 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래 계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

(나) 이자율위험

연결실체는 변동이자부 사채 및 차입금에 대하여 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 변동이자부 사채 및 차입금의 가치변동이 연결실체의 당기순손익에 영향을 미칠 위험은 회피되고 있습니다.

(다) 기타 시장가격 위험

연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

(4) 자본관리연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율 및 순차입금을 총자본으로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

부채 총계
18,180,091
17,571,346

자본 총계
12,265,748
12,312,130

예금(*1)
3,542,297
3,820,379

차입금(*2)
3,786,565
4,137,941

부채비율
148.22%
142.72%

순차입금비율(*3)
1.99%
2.58%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품으로 구성되어 있습니다.(*2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

1. 영업이익(손실)
(19,044)
(396,396)

2. 이자비용
49,032
37,274

3. 이자보상배율(1÷2)
(*)
(*)

(*) 영업손실이므로 이자보상배율을 산정하지 않았습니다.

2) 위험관리 정책 및 조직

연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 위험관리 정책 및 프로그램을 운용함에 있어 경영효율성을 제고하기 위하여 각 사업부문별 위험관리 정책 및 조직은 지주회사인 당사가 통합하여 운영하고 있으며, 주요종속회사를 포함한 각 사업부문별 회사들은 당사의 업무 검토 결과 등을 토대로 하여외환거래 등 위험이 동반하는 업무 수행에 대한 최종 의사결정을 하고 있습니다. 또한, 위험관리 조직의 통합 운영과 관련하여 지주회사와 각 회사 간에 이해상충 등이 문제되지 않도록 관련 법령 및 절차를 준수하여 적법하게 위험관리업무를 수행하고 있습니다.

위험관리 방식 및 조직은 다음과 같습니다.(1) 주요위험 - 외화장기도급 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 원화회수액의 불확실성(2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정(3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제

(4) 위험관리 조직

담 당 부 서
담 당 인 원
담 당 업 무
비고

국제금융팀
거래체결 3인
- 환 POSITION 실시간 파악 - 외환, 금리 HEDGE 거래 - 외환 거래 손익 기록 유지 등 - 파생상품 검토, 거래 실행
-

자금2팀 外
거래확인 5인

나. 파생거래

1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요
연결실체는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 및 이자율위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 등과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 등을 이용하여 평가하고 있습니다.

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피
통화선도
외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동에따른 위험을 회피

현금흐름위험회피
통화선도
외화수금 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른현금흐름위험을 회피

통화스왑
외화부채의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

2) 파생상품거래 현황

(1) 당분기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적
파생상품
외화구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균만기일자
계약건수(건)

매도
매입

공정가치위험회피
통화선도
USD
KRW
21,605,593
1,226.92
2024-08-08
8,029

EUR
KRW
13,901
1,334.07
2023-08-06
4

현금흐름위험회피
통화선도
USD
GBP
9,190
1.23
2023-12-29
1

KRW
GBP
1,620
1,521.30
2023-06-29
2

통화스왑
KRW
USD
926,038
1,194.89
2024-11-29
8

KRW
EUR
35,191
1,353.50
2025-03-14
1

매매목적
전환주 매도청구권(*)
KRW
KRW
36,000
-
-
1

(*) 지배기업이 보유한 현대중공업파워시스템㈜의 무의결권 전환주식에 대하여 투자자에게 매도청구권 을 부여하였습니다.※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 통화선도 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(2) 당분기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
파생상품자산부채
당기손익-공정가치측정금융자산부채
확정계약자산부채

자산
부채
자산
부채
자산
부채

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

공정가치위험회피
통화선도
61,254
171,894
685,809
525,314
-
-
-
-
446,678
523,703
56,298
171,384

현금흐름위험회피
통화선도
214
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

통화스왑
68,778
19,344
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

매매목적
전환주 매도청구권
-
-
-
-
-
-
-
4,005
-
-
-
-

합 계
130,246
191,238
685,809
525,314
-
-
-
4,005
446,678
523,703
56,298
171,384

(3) 당분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
매출
매출원가
금융수익
금융비용
기타영업외수익
기타영업외비용
기타포괄손익(세전)

공정가치위험회피
통화선도
(175,495)
-
46,695
828,316
727,612
46,998
-

현금흐름위험회피
통화선도
-
548
-
-
-
-
849

통화스왑
-
-
33,193
822
-
-
(6,053)

매매목적
전환주 매도청구권
-
-
-
2,212
-
-
-

합 계
(175,495)
548
79,888
831,350
727,612
46,998
(5,204)

연결실체는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손실 5,204백만원에 대하여 이연법인세로 조정되는 1,319백만원을 차감한 3,885백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다. 이는 지배주주지분 귀속분 3,059백만원으로 이루어져 있습니다.현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 48개월 이내입니다.

3. HD현대글로벌서비스(주)
가. 위험관리
1) 회사가 노출된 주요 시장위험

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권에서 발생합니다.

당사의 매출채권 및 기타채권의 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 이용 여부를 결정하고 있습니다.

(2) 환율 변동 위험

기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CHF, JPY 등 입니다.

환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보하고자 주기적으로 효율적인 환관리 방안을 모색하고 있습니다.

나. 파생거래

해당사항이 없습니다.
4. HD현대일렉트릭(주)

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.
가. 금융위험관리

1) 위험관리 정책

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 기타채권연결실체의 매출채권 및 기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 손상차손의 발생이 예상되지만 아직 구체적으로 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융상품 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.② 투자자산

연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

4) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

당분기 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
23,373
479
0
39
938
24,829

매출채권및기타채권
160,088
10,344
792
89
54,637
225,950

계약자산
88,218
1,826
0
0
80,127
170,171

자산계
271,679
12,649
792
128
135,702
420,950

매입채무및기타채무
24,513
2,420
2,721
226
25,931
55,811

차입금과 사채
8,581
5,150
0
0
0
13,731

부채계
33,094
7,570
2,721
226
25,931
69,542

재무제표상 순액
238,585
5,079
-1,929
-99
109,771
351,407

파생상품계약
-323,230
0
0
0
0
-323,230

순 노출
-84,645
5,079
-1,929
-99
109,771
28,177

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 3년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 환위험을 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.
② 기타 시장가격 위험연결실체는 기타포괄손익-공정가치측정금융상품(지분상품)에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

나. 이자율위험
연결실체는 변동이자율로 발행된 사채 및 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어있습니다.

① 당분기말 현재 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말

고정이자율:

금융자산
29,311

금융부채
(262,895)

합 계
(233,584)

변동이자율:

금융자산
61,446

금융부채
(349,572)

합 계
(288,126)

② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소하였을것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
손익

100bp 상승
100bp 하락

당분기

변동이자율 금융상품
(2,881)
2,881

현금흐름민감도(순액)
(2,881)
2,881

다. 자본관리

연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로나눈 부채비율 및 순차입금을 총자본으로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

부채 총계
1,732,831
1,568,748

자본 총계
849,051
646,222

예금(*1)
127,189
376,705

차입금(*2)
612,315
545,862

부채비율
204.09%
242.76%

순차입금비율(*3)
57.14%
26.18%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품으로 구성되어 있습니다.(*2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

1. 영업이익
46,312
16,724

2. 이자비용
8,113
4,975

3. 이자보상배율(1÷2)
5.71
3.36

라. 위험관리 정책

연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.
연결실체의 위험관리 방식 및 조직은 다음과 같습니다.1) 주요위험 - 외화거래 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율 변동으로 인한 영업이익의 불확실성2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제

4) 위험관리조직

담당부서
담당인원
담 당 업 무
비 고

HD현대일렉트릭(주)재정팀
5명
- 환 POSITION 실시간 파악 - 외환, 금리 HEDGE 거래 - 외환 거래 손익 기록 유지 등 - 파생상품 검토, 거래 실행

마. 파생상품 거래현황

당사는 원자재 가격 변동 위험을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선물가격을 이용하여 평가하였습니다. 당분기말 현재 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피
상품선물
원자재 가격 변동에 따른 현금흐름위험을 회피

※ 당분기 중 통화선도 파생상품거래에 대해 현금흐름위험회피목적에서 매매목적으로 회계처리를 변경하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천USD)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균만기일자
계약건수(건)

매도
매입

매매목적

통화선도

USD
KRW
247,914
1,292.0
2023-08-15
47

현금흐름 위험회피
상품선물
KRW
USD
5,478
-
2023-09-08
9

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

② 전기말

(단위:천USD)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균만기일자
계약건수(건)

매도
매입

매매목적

통화선도

USD
KRW
248,614
1,312.6
2023-06-01
42

현금흐름 위험회피
상품선물
KRW
USD
6,754
-
2023-05-10
9

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

(3) 당분기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
당분기말
전기말

파생상품자산
파생상품부채
파생상품자산
파생상품부채

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

매매목적

통화선도

3,384
-
3,600
-
12,897
-
-
-

매매목적
전환사채조기상환권
-
-
157
-
-
-
157
-

현금흐름위험회피
상품선물
591
-
1
-
232
-
621
-

합 계
3,975
-
3,758
-
13,129
-
778
-

(4) 당분기와 전분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
당분기
전분기

기타포괄손익(세전)
당기손익(세전)
기타포괄손익(세전)
당기손익(세전)

매매목적
통화선도
-
(9,894)
3,532
(8,335)

현금흐름위험회피
상품선물
978
-
362
-

합 계
978
(9,894)
3,894
(8,335)

당사는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 상품선물 파생상품의 평가이익 978백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 215백만원을 차감한 763백만원을 기타포괄이익으로 처리하였습니다.전분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 상품선물 파생상품의 평가이익 362백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 80백만원을 차감한 282백만원과 매매목적으로 운용하고 있는 통화선도 파생상품에 대해서는 만기도래된 전기분 기타포괄손실 3,532백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 776백만원을 차감한 2,756백만원을 기타포괄손익으로 처리하였습니다.

5. HD현대사이트솔루션(주)

가. 금융위험관리

1) 위험관리 정책 당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

담당부서
담당인원
담 당 업 무
비 고

재정팀
5명
- 환 POSITION 실시간 파악- 외환, 금리 HEDGE 거래- 외환 거래 손익 기록 유지 등- 파생상품 검토, 거래 실행

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권 및 기타채권당사의 매출채권 및 기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 당사는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.당사는 보험가입 채권과 신용도가 높은 거래처에 대한 채권에 대하여는 충당금을 설정하지 않고 있습니다. 당사는 그 외의 매출채권 및 기타채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

② 투자자산

당사는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.당사의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 당사가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

④ 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

⑤ 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY 등 입니다.

(2) 자본관리

당사 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 당사는 부채 총계를 자본 총계로 나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

부채 총계
1,107,530
1,043,769

자본 총계
848,727
827,896

예금(*1)
72,527
25,436

차입금(*2)
958,389
905,256

부채비율
130.49%
126.07%

순차입금비율(*3)
104.38%
106.27%

(*1) 예금은 현금및현금성자산으로 구성되어 있습니다.(*2) 전환사채의 경우 사채액면가액에서 전환권조정 금액이 차감되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.※ 상기 기재사항은 HD현대사이트솔루션(주) 별도 기준으로 작성되었으며, 주요 종속회사의 내용은 HD현대건설기계(주), HD현대인프라코어(주) 기재사항을 참고하시기 바랍니다.

당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

1. 영업이익
37,880
8,567

2. 이자비용
10,185
8,561

3. 이자보상배율(1÷2)
3.72
1.00

※ 상기 기재사항은 HD현대사이트솔루션(주) 별도 기준으로 작성되었으며, 주요 종속회사의 내용은 HD현대건설기계(주), HD현대인프라코어(주) 기재사항을 참고하시기 바랍니다.

나. 파생거래
당사는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피
통화선도
외화수금예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(2) 당분기말 현재 당사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천USD, 천EUR)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균만기일자
계약건수

매도
매입

현금흐름위험회피
통화선도
USD
KRW
137,134
1,303.95
2023-09-10
60

현금흐름위험회피
통화선도
EUR
KRW
1,026
1,381.40
2023-09-27
2

※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당분기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래목적
종류
당분기말

파생상품자산
파생상품부채

현금흐름위험회피
통화선도
3,290,647
1,413,501

(4) 당분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래목적
종 류
당분기

매 출
기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피
통화선도
125,881
1,877,145

당사는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가이익 1,877,145천원에 대해 이연법인세로 조정되는 433,620천원을 차감한 1,443,525천원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 12개월 이내입니다.

6. HD현대건설기계(주)

가. 시장위험과 위험관리

1) 시장위험

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생합니다. ① 매출채권 및 기타채권연결실체의 매출채권 및 기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다. 연결실체는 보험가입 채권과 신용도가 높은 거래처에 대한 채권에 대하여는 충당금을 설정하지 않고 있습니다. 그 외의 매출채권 및 기타채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

② 투자자산

연결실체는 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증연결실체는 기타 계열사를 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

(2) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

(3) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

(4) 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.
(5) 자본관리

연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.
당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

부채 총계
1,906,480
1,781,300

자본 총계
1,734,416
1,667,287

예금(*1)
613,588
485,342

차입금(*2)
1,098,616
963,203

부채비율
109.92%
106.84%

순차입금비율(*3)
27.96%
28.66%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.

(*2) 차입금은 장ㆍ단기금융부채가 포함되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

1. 영업이익
80,001
46,700

2. 이자비용
10,458
7,577

3. 이자보상배율(1÷2)
7.65
6.16

2) 위험관리 정책

연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링 하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.
(1) 주요위험 - 외화 장기계약 체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 영업 이익의 불확실성
(2) 위험 관리의 목적 및 방법 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정

(3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제(4) 위험관리조직

담당부서
담당인원
담 당 업 무
비 고

금융팀
4명
- 환 POSITION 실시간 파악- 외환, 금리 HEDGE 거래- 외환 거래 손익 기록 유지 등- 파생상품 검토, 거래 실행
-

나. 파생상품거래 현황

연결실체는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당분기말 현재 평가내역은 다음과 같습니다.
1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피
통화선도
외화수금 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑
외화차입금의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

매매목적
통화선도
외화수금 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

2) 당분기말 현재 당사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천USD, 천EUR)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균만기일자
계약건수(건)

매도
매입

현금흐름위험회피
통화선도
USD
KRW
306,936
1,316.76
2023-07-19
33

EUR
KRW
67,085
1,376.59
2023-07-08
7

통화스왑
USD
KRW
39,375
1,249.10
2023-08-10
3

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

3) 당분기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
당분기말
전기말

파생상품자산
파생상품부채
파생상품자산
파생상품부채

유동
비유동
유동
유동
비유동
유동

현금흐름위험회피
통화선도
8,877
-
4,598
22,394
-
3,153

통화스왑
1,854
260
387
1,198
391
-

합계
10,731
260
4,985
23,592
391
3,153

4) 당분기와 전분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종 류
당분기
전분기

매 출
금융수익
금융비용
기타포괄손익(세전)
매 출
금융수익
금융비용
기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피
통화선도
2,421
-
-
(14,962)
(5,459)
-
-
(1,904)

통화스왑
-
773
-
(635)
-
380
-
(132)

매매목적
통화선도
-
-
-
-
-
-
(1,261)
-

합계

2,421
773
-
(15,597)
(5,459)
380
(1,261)
(2,036)

당사는 당기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품평가손실 15,597백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 3,603백만원을 차감한 11,994백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부터 14개월 이내입니다.

7. HD현대인프라코어(주)
1. 위험관리

가. 주요 시장 위험의 내용과 환 위험 관리 목적
당사는 해외 고객등과의 무역거래에서 발생하는 외화 수금이 원자재 수입으로 인한 외화 지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율 하락에 따른 환차손이 주요 위험이라고 할 수 있습니다. 당사는 환율변동에 따른 위험을 최소화하여 안정적인 경영기반 확보를 하기 위하여 다양한 경영 기법을 사용하여 관리를 하고 있습니다.
나. 환 위험 관리 방식
환율변동에 대비 헤지거래를 실행함으로써 안정적인 경영기반을 확보하고 외화수급에 바탕을 둔 헤지거래를 실행하며 투기거래는 배제하고 있습니다.
다. 위험 관리 조직

담당부서
담당인원
담당업무

국제자금파트
3명
Position 관리 및 환거래 업무

자금파트
2명
대사 및 결제 업무

라. 재무위험관리
연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

부채 총계
3,189,737
3,101,627

자본 총계
1,731,870
1,635,041

예금(주1)
436,216
352,212

차입금(주2)
1,586,991
1,572,199

부채비율
184.18%
189.70%

순차입금비율(주3)
66.45%
74.62%

(주1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(주2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.(주3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

(2) 당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

1. 영업이익
152,606
104,858

2. 이자비용
19,016
19,284

3. 이자보상배율(1÷2)
8.03
5.44

2. 파생상품 거래현황

연결회사는 장래에 대금 등의 입금 시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 및 이자율 정보 등을 이용하여 평가하였습니다. 당기말 현재 평가내역은 다음과 같습니다.
가. 파생상품

(1) 연결회사의 파생상품 및 위험회피회계처리의 개요는 다음과 같습니다..

구분
종류
개요

현금흐름위험회피
통화선도
외화매출 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피

통화스왑
외화사채의 이자율변동 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(2) 보고기간 종료일 연결회사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)

거래 목적
현금흐름위험회피
구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균만기일자
계약건수(건)

매도
매입

현금흐름위험회피
통화선도
EUR
KRW
109,800
1,377.00
2023-07-08
20

통화선도
KRW
JPY
27,751
0.1027
2023-06-25
11

통화선도
USD
KRW
545,000
1,313.03
2023-08-14
100

통화스왑
KRW
USD
37,107
1,236.90
2025-04-03
1

3.63%
3M Compounded SOFR + 0.95%

※ 대금수수방법 : 총액수수방법※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당분기말 현재 연결회사의 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래목적
종류
자산
부채

유동
비유동
유동
비유동

현금흐름위험회피
통화선도
15,943
-
8,545
-

통화스왑
-
2,288
-
-

합 계
15,943
2,288
8,545
-

(4) 당분기 중 연결회사의 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래목적
종류
매출액
매출원가
금융손익
기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피
통화선도
8,123
157
-
(28,925)

통화스왑
-
-
1,184
(217)

합 계
8,123
157
1,184
(29,142)

연결회사는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손실 29,142백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 6,768백만원을 차감한 22,374백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 25개월 이내입니다.

나. 기타 옵션계약 등
- 해당사항 없음.

8. HD현대로보틱스(주)

가. 위험관리

1) 회사가 노출된 주요 시장위험

(가) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 등과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권및기타채권과 계약자산

연결실체의 매출채권및기타채권과 계약자산의 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다.

연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.연결실체는 금융자산의 손상과 관련하여 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다
② 보증

연결실체가 지분을 보유한 종속기업 등을 위해 필요 시 보증을 제공하고 있습니다.

(나) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할수 있습니다.

(다) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

- 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.필요한 경우 환위험의 회피수단으로 선도거래계약을 사용합니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

2) 자본관리연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당분기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

부채 총계
111,157
127,477

자본 총계
285,230
285,733

예금(*1)
101,707
108,789

차입금
54,825
56,385

부채비율
38.97%
44.61%

순차입금비율(*2)
(*3)
(*3)

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(*2) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.(*3) 부(-)의 비율이므로 순차입금비율을 산정하지 않았습니다.

당분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

1. 영업이익
(2,797)
(948)

2. 이자비용
579
483

3. 이자보상배율(1÷2)
(*)
(*)

(*) 부(-)의 비율이므로 이자보상배율을 산정하지 않았습니다.

3) 위험관리 방법, 정책 등 일반적 전략
연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

※ 위험관리조직

담당부서
담당인원
담 당 업 무
비 고

HD현대로보틱스㈜ (회계팀)
3명
- 환 POSITION 실시간 파악- 외환, 금리 HEDGE 거래- 외환 거래 손익 기록 유지 등- 파생상품 검토, 거래 실행
-

나. 파생상품거래 현황
연결실체는 장래에 대금 등의 입금 시 예상되는 환율변동 위험 및 이자율 위험 등을 회피할목적으로 금융기관 등과 파생상품계약을 체결하는 정책을 취하고 있습니다. 다만, 보고기간말 현재 파생상품계약이 없으므로, 관련 내역, 관련 장부금액, 관련 손익의 기재를 생략합니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

[HD현대(주)]

가. 주요계약

계약상대방

항 목

내 용

성남시

계약 유형

공유재산 대부계약

체결시기

2018.11.21

목적 및 내용

그룹 연구개발(R&D) 센터 건립을 위한 토지 대부계약

기타 주요내용

-

현대건설㈜

계약 유형

공사 도급계약

체결시기

2019.12.02

목적 및 내용

그룹 연구개발(R&D) 센터 건립을 위한 시공계약

기타 주요내용

-

ARAMCO OVERSEASCOMPANY B.V.

계약 유형

주주간계약

체결시기

2019.12.17

목적 및 내용

HD현대오일뱅크㈜ 지분 매매 거래 이후 HD현대오일뱅크㈜의운영에 관한 조건 및 주주로서 각 당사자의 권리, 의무 규정

기타 주요내용

-

㈜KT

계약 유형

사업협력 및 신주인수계약

체결시기

2020.06.16

목적 및 내용

HD현대로보틱스㈜ 지분투자 및 스마트솔루션 사업협력

기타 주요내용

-

두산에너빌리티㈜(舊, 두산중공업㈜)

계약 유형

지분매매계약

체결시기

2021.02.05

목적 및 내용

HD현대인프라코어㈜ (舊, 두산인프라코어㈜) 지분 매매

기타 주요내용

2021년 4월 계약상 지위 및 권리의무 일체에 대하여종속기업 HD현대사이트솔루션㈜로 이관하였습니다.

GLOBAL VESSELSOLUTIONS, L.P.

계약 유형

지분매매계약 및 주주간계약

체결시기

2021.02.23

목적 및 내용

HD현대글로벌서비스㈜ 지분 일부 매각 및 HD현대글로벌서비스㈜ 운영에 관한 주주로서의 각 당사자의 권리, 의무 규정

기타 주요내용

-

케이디비인베스트먼트㈜

계약 유형

주주간계약

체결시기

2021.04.09

목적 및 내용

HD현대인프라코어㈜ (舊, 두산인프라코어㈜) 인수 관련 HD현대사이트솔루션㈜의 운영에 관한 조건 및 주주로서 각 당사자의 권리, 의무 규정

기타 주요내용

-

Palantiir Technologies Inc.
계약 유형
합작투자계약

체결시기
2022.09.20

목적 및 내용
HD현대㈜와 Palantir Technologies Inc.의 공동사업 추진을 위한 합작투자 조건 및 각 당사자의 권리, 의무 규정

기타 주요내용
-

나. 연구개발활동

ㆍ 해당사항 없음

※ 하단에 기재된 주요 종속회사 및 주요 자회사 내용을 참고하여 주시기 바랍니다.

[주요종속회사]
1. HD현대오일뱅크(주)

가. 경영상의 주요계약

계약 상대방
계약 목적
계약 내용
계약 체결시기
계약 기간

Chevron Lummus Global
공정 License
중질유 탈황 공정
2008년 05월
20년

SHELL Global Solution
제4 경유 탈황 공정
2008년 06월
20년

UOP LLC
FCC 촉매 분해 공정
2008년 02월
20년

DuPont Belco
폐가스 세정 시설
2008년 06월
영구

DuPont Stratco
알킬레이트 제조 공정
2008년 06월
영구

MECS
황산 재생 공정
2008년 06월
영구

CB&I
유황 회수 공정
2008년 09월
15년

Axens
휘발유 탈황 공정
2008년 08월
영구

UOP LLC
등유 탈취 공정
2008년 02월
20년

UOP LLC
#2 BTX(Aromatic Complex)
2010년 08월
20년

Shell Global Solution
Lube Base Oil Unit
2012년 05월
영구

UOP LLC
휘발유 Merox 공정
2012년 09월
10년

Kellogg Brown & Root LLC
용제 추출 공정
2016년 06월
영구

Shell Global Solution
제2 경유 수첨 탈황 공정
2016년 09월
영구

Worley Parsons
제1, 제2 유황 회수 공정
2016년 10월
영구

UOP LLC
Distillate Unionfining Process Unit
2014년 2월
10년

UOP LLC
Caustic Merox Process Unit(LPG Extraction)
2014년 2월
10년

UOP LLC
Caustic Merox Process Unit(Kerosene)
2014년 2월
10년

UOP LLC
CCR Platforming Process Unit
2014년 2월
10년

UOP LLC
Sulfolane Process Unit
2014년 2월
10년

UOP LLC
Tatoray Process Unit
2014년 2월
10년

UOP ASIA
UOP Olefin Reduction Process Unit
2018년 2월
10년

Kellogg Brown & Root LLC
SCORE (#1 ECU) Process
2018년 10월
별도 협의

Basell Polyolefine GmbH
Lupotech T (#1 LDPE) Process
2018년 12월
별도 협의

AXENS
Two Stage Pyrolysis Gasoline Hydrogenation Process
2019년 2월
별도 협의

Univation Technologies
UNIPOL Polyethylene (#1 HDPE) Technology
2019년 3월
별도 협의

Grace Technologies
UNIPOL Polypropylene (#1 PP) License
2019년 3월
별도 협의

Lummus Technology LLC
MTBE(Methyl Tert-Butyl Ether) Process
2019년 10월
영구

롯데케미칼
Butadiene Extraction Unit
2020년 2월
별도 협의

롯데케미칼
High Density PolyEthylene (#2 HDPE) Process
2020년 2월
별도 협의

롯데케미칼
PolyPropylene (#2 PP) Process
2020년 2월
별도 협의

※ 기타 경영상의 주요계약 사항은 수시공시사항을 참조하시기 바랍니다.

나. 연구개발활동

1) 연구개발활동의 개요

중앙기술연구원은 2011년 11월 사업구조 다각화와 친환경 신사업 추진을 견인하기 위해 설립되었으며, 현재 3개의 연구그룹 (Sustainability 연구그룹, Performance Materials 연구그룹, Refinery Technology 연구그룹) 및 1개의 지원그룹 (연구지원그룹)으로 R&D 활동을 지속해 나가고 있습니다.

Sustainability 연구그룹에서는 당사 미래 비전을 창출하기 위하여 수소연료전지 및 수전해 기술 개발, 암모니아 분해용 촉매 개발 및 탄소 중립 관련 연구개발을 진행하고 있으며, Performance materials 연구그룹에서는 화이트 바이오, 저탄소 석유화학 및 CO2 기반 polymer 관련 연구를 진행하고 있습니다. Refinery Technology 연구그룹에서는 정유공장의 운영 중 발생하는 문제들을 기술적으로 지원함과 동시에 정유 촉매 개발 및 정유 관련 신기술을 연구하는 업무로 정유 부산물 활용 고부가 제품 개발, 탈황제 재생 기술 개발 등을 진행하고 있습니다. 연구지원그룹에서는 신규 연구과제 발굴 및 연구 과제 관리, 연구소 안전 및 환경 관리 등을 담당하고 있습니다.

또한 중앙기술연구원에서는 연구 개발 인프라 확장, 우수 연구인력 충원, 연구 개발 투자 확대 등을 통해 친환경 R&D 및 탄소 중립과 관련된 현대오일뱅크의 지속 가능한 미래 사업 역량을 강화해 나가고 있습니다.

2) 연구개발 담당조직

연구소명

소재지

연구분야

연구조직

HD현대오일뱅크㈜

중앙기술연구원

(주) 경기도 용인시 기흥구마북로 240번길 17-10

(부) 충남 서산시 대산읍평신2로 182

수소에너지

친환경 탄소중립

화이트 바이오

저탄소 석유화학 제품 개발

공장 기술지원 / 수익개선

1. Sustainability 연구그룹 2. Performance Materials 연구그룹3. Refinery Technology 연구그룹4. 연구지원그룹

3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제 60 기 1분기
제 59 기
제 58 기

연구개발비용 계(*)
5,012
18,552
9,501

(정부보조금)
-
-
(10)

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.068%
0.053%
0.047%

(*) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정
4) 연구개발실적

연구소명
연구과제명
연구결과 및 기대효과

중앙기술연구원

e-PTFE 분리막 개발

수소 연료전지 / 수전해용 분리막 제조 기술 개발

PEM 전해질막 개발

수전해 / 연료전지용 전해질막 개발을 통한 수소 에너지 관련 사업 추진

암모니아 분해 촉매 개발

업계 최고 수준의 암모니아 완전 개질 촉매 개발을 통한 암모니아 수소 전환 사업 추진

친환경 광물탄산화

공정에서 배출되는 이산화탄소를 포집하는 기술과포집된 이산화탄소를 자원화 하는 기술로 이산화탄소 배출 저감 및 고부가화한 제품의 생산/판매 기대

석유화학 제품 다변화

석유화학 후단 신사업 발굴 및 고부가화 특수제품 개발. 저탄소 고부가 폴리머 개발로 제품 다변화, 수익개선, 신규 시장 개척 기대

바이오 선박유 개발

탄소 배출 감축에 따른 친환경 바이오 선박유 개발 및 사업화 추진

Co-processing 기술 개발

바이오 원료 적용을 통한 co-processing 기술 도입 및 친환경 인증 획득 및 사업화

폐플라스틱의 친환경

열분해유화

국내 유일 열분해 설비를 활용한 폐플라스틱 열분해로 친환경 열분해유 생산

SDA Pitch 의 아스팔트 제품화

SDA pitch 활용을 통한 친환경 아스팔트 기술 확보

FCC 촉매 발굴

FCC 공정 신규 고효율 촉매 발굴을 통한 원가 절감

2. HD한국조선해양(주)

가. 경영상의 주요계약 등

당사 및 주요 종속회사의 경영상의 주요계약은 다음과 같습니다.

회사명
계약상대방
계약기간
계약내용
계약조건

HD한국조선해양㈜
트리톤1호(유)
'23.02
삼호중공업 유상증자 결정 관련 주주간 계약 종결 및 삼호중공업 주식 매수
취득주식수 4,467천주취득금액 4,097억원

씨마크서비스 주식회사
'23.03~'38.03
씨마크호텔 위탁관리
계약서 기준 수수료 및 개선장려금 지급

HD현대중공업㈜
GAZ TRANSPORT & TECHNI GAZ(프랑스)
계약일~인도일
LNG TANK 제작 및 설계
척당기준

MAN Energy Solutions SE(구. MAN B&W DIESEL A/S)
'14.01~'33.12
대형 디젤엔진/부품 제작 판매
생산마력 기준

Winterthur Gas & Diesel(구. Wartsila switzerland Ltd)
'12.01~'31.12
대형 디젤엔진/부품 제작 판매
생산마력 기준

HD한국조선해양㈜
'22.12~'23.01
직장어린이집 부지 매입
매매금액 29억원

울산광역시 동구청
'23.01
일산진 주거환경개선사업 편입부지 매각
매매금액 2억원

※ HD현대중공업㈜의 경영상의 주요계약은 분할 전의 계약을 포함하여 작성하였습니다.

나. 연구개발활동
1) 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용
지배기업 및 종속기업의 연구개발활동은 고부가가치 선박 및 해양설비, 엔진핵심부품, 생산 자동화 설비와 에너지ㆍ환경설비 등의 분야에서 시장 지향적인 최적 기술을 개발하고 있습니다.
[연구개발비용]

(단위 : 백만원)

과 목
2023년 당분기
2022년
2021년
비고

원 재 료 비
1,214
14,282
8,025

인 건 비
9,909
42,422
28,325

감 가 상 각 비
541
2,011
2,090

위 탁 용 역 비 外
14,242
66,450
54,040

연구개발비용 계(*)
25,906
125,165
92,480

(정부보조금)
(195)
(1,336)
(813)

회계처리
판매비와 관리비
14,625
81,845
80,777

제조경비
806
3,305
-

개발비(무형자산)
10,280
38,679
10,890

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.5%
0.7%
0.6%

(*) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

2) 연구개발 담당조직
(1) HD한국조선해양㈜

연구소명

소 재 지

연 구 분 야

연 구 조 직

종합연구소

울산광역시 동구방어진순환도로 1000

ㆍ용접 및 복합재료 공법 연구ㆍ각종 소재 평가 및 응용기술의 개발ㆍ생산기술 및 중장기 선행기술 개발ㆍ제품의 신뢰성 및 성능평가ㆍ공장자동화, 에너지, 환경 관련 기술개발

ㆍ용접연구실ㆍ자동화연구실ㆍ도장연구과ㆍ기술컨설팅센터ㆍ기술경영부

기계전기연구소

경기도 성남시 분당구 분당수서로 477 19층

ㆍ첨단 제품화 연구를 통한 신기술 개발ㆍ미래 선박 기술 연구ㆍ친환경 선박시스템 개발ㆍ고효율 선박 가스시스템 개발ㆍ디지털/자율운항을 위한 제어기술 개발

ㆍ신개념선박연구실ㆍ첨단추진시스템연구실ㆍ혁신기계시스템연구실ㆍ극저온시스템연구실ㆍ열시스템연구실ㆍ화공시스템연구실ㆍ시스템안전연구실ㆍ수소연료전지시스템연구실ㆍ전기제어연구실ㆍ디지털트윈연구실ㆍAI솔루션연구실ㆍDT플랫폼연구과ㆍCAE연구실ㆍ스마트팩토리연구실ㆍLH2 CCS개발과ㆍOCCS 개발과ㆍ특허과

(2) HD현대중공업㈜

연구소명
소 재 지
연 구 분 야
연 구 조 직

기업부설연구소

울산광역시 동구 방어진 순환도로1000
ㆍ선박 및 해양구조물 최적설계/해석 기술 개발ㆍ선박 의장품 개발ㆍ디젤/DF 엔진 및 수전해를 포함한 친환경 제품 설계기술 개발ㆍ함정의 스텔스 성능 향상 및 최적 설계 기술 개발
ㆍ선박성능연구실ㆍ성능평가연구실ㆍ하중구조연구실ㆍ선박의장연구실ㆍ액화가스저장연구실ㆍ그린동력시스템연구실ㆍ지능제어시스템연구실ㆍ가상제품개발연구실ㆍ수소에너지연구실ㆍ함정연구실

(3) 현대삼호중공업㈜

연구소명

소 재 지

연 구 분 야

연 구 조 직

자동화혁신센터(기업부설연구소)

전라남도 영암군삼호읍 대불로 93
ㆍ용접 기술 개발ㆍ자동화 장비 개발ㆍ의장/도장 장비 개발ㆍ치공구 개발
ㆍ생산혁신과(기술혁신)ㆍ생산혁신과(연구지원)ㆍ자동화용접개발과ㆍ도장ㆍ연구지원과

(4) ㈜현대미포조선

연구소명

소 재 지

연 구 분 야

연 구 조 직

시스템개발 연구소
울산광역시 동구 방어진순환도로 100
ㆍCAD/CAM 시스템 기술개발 및 성능향상 등
ㆍ종합설계부ㆍ시스템개발과

(5) Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd ㆍ해당사항 없습니다.

(6) HD현대에너지솔루션㈜

연구소명

소 재 지

연 구 분 야

연 구 조 직

PV R&D Center
충청북도 음성군소이면 소이로 313

ㆍ셀 효율 향상 기술 개발 및 양산 적용/안정화

ㆍ셀 품질/신뢰성 향상 기술 개발 및 제품 적용

ㆍ셀 자재 사양 변경 (웨이퍼, 전극 페이스트, 화학 용액/가스 등)

ㆍ차세대 고효율 셀 구조, 공정 기술 개발 및 동향 모니터링ㆍ투명/유연 태양전지 기술 및 New Application 시제품 개발

셀개발팀

ㆍ고출력 및 고발전량 모듈 기술개발 (설계/자재/공정)

ㆍNew Application 用 모듈 기술개발 (설계/자재/공정) 및 제품화

ㆍ모듈 신규 자재 평가 및 다원화 자재 업체 발굴

ㆍ개발/평가 用 모듈 제작, 국책과제 행정, 지식재산권(특허) 관리

모듈개발팀

ㆍ제품 신뢰성 모니터링, 문제 원인 분석 및 개선ㆍ태양광 셀/모듈 신뢰성 동향 모니터링 및 선제 대응ㆍ제품 인증 취득 및 유지/관리, 인증 동향 모니터링 및 선제 대응ㆍ모듈 발전량 예측/시뮬레이션 및 발전성능 개선 기술개발ㆍ공인시험소 관리/운영 및 효율화
신뢰성개발팀

분당 사무소
경기도 성남시 분당구 분당수서로 477 9층

ㆍ제품 설계 (태양광 PCS의 S/W 및 H/W 개발, 구조 설계, 신규 제품 양산화 설계)

ㆍ제품 개발 (제품 규격 분석 및 신뢰성 평가)

ㆍ시스템 설계 (Micro Grid 연계 시스템 설계, 신제품 기술 분석 및 개발)

ㆍ제품 인증 (국내/외 인증 획득 및 기술 인증 관리)

인버터기술팀

ㆍ수상태양광 부유체 구조물 및 계류 시스템 개발ㆍ수상태양광 부유체 구조물 소재 기술 검토 및 형상 설계ㆍ수상태양광 프로젝트 대상지 환경 조건 분석 및 블록 배치 설계
EPC팀

3) 연구개발 실적
(1) HD한국조선해양㈜

(가) 자체연구

연구소명
연구과제명
연구결과 및 기대효과

종합연구소
LNG연료탱크 용접기술 개발
용접 효율 향상을 통한 생산원가 절감

용접 자동화 기술 개발
용도별 용접 자동화를 통한 생산효율 향상

경제형 용접기법/도장 기술 개발
경제형 제조기술 개발을 통한 원가경쟁력 향상

가스화물창용 신소재 개발
가스화물창용 신소재 개발을 통한 수주경쟁력 향상

기계전기연구소
연비 개선을 위한 선종별 신선형 개발
미래형 선박 선형 개발을 통한 수주경쟁력 향상

친환경 연료 추진/운반 기술 개발
국제환경규제 선제 대응을 통한 기술경쟁력 확보

선박 배출 온실가스 저감 기술 개발
온실가스 저감을 통한 국제 환경규제 대응 및 수주경쟁력 향상

차세대 가스운반선 화물창 및 화물관리시스템 개발
차세대 가스운반기술 개발을 통한 초격차 기술유지 및 수주경쟁력 향상

하이브리드 전기추진 설계 기술 개발
하이브리드 전기추진패키지 설계 기술 확보

디지털트윈 기술을 활용한 스마트쉽 개발
선박제조/시운전/운용 전 분야에서의 원가절감 및 품질/고객만족도 향상

빅데이터 분석을 통한 생산공정 자동화
생산실적을 데이터로 가시화하여 공정 효율성 제고

안전/화재 위험요소 인식/분석 기술 개발
위험요소 인식, 분석 및 사전제거를 통한 작업자/선원 안전성 향상

(나) 외부위탁연구

연구소명
연구과제명
연구결과 및 기대효과

종합연구소
선체 블록 정도 계측 기술 개발
정도 계측 시스템 고도화를 통한 생산효율 향상

기계전기연구소
암모니아 배출 저감 촉매 기술 개발
암모니아 엔진 배기가스 내 미연소 암모니아 처리 방안 확보

선박 배관 시스템 최적 배치 자동화 기술 개발
배관 설계 자동화 기술 개발을 통한 원가 절감

대형 상선용 전기추진 드라이브 개발
대형 상선용 대용량 추진드라이브 제어기술 확보를 통한 수주 경쟁력 향상

신개념 접이식 작업대 개발
접이식 족장 시스템 기술 확보를 통한 생산효율 향상

(2) HD현대중공업㈜

(가) 자체연구

연구소명
연구과제명
연구결과 및 기대효과

기업부설연구소
CII 등급 고려 선종별 최적화 선형 개발
선종별 주요 운항 항로를 고려한 선형 최적화로 실제 운항 연비 우수 선발 개발

실선 성능 평가 기술 고도화
실시간 시운전 데이터 활용한 선속 예측 정확도 향상

컨테이너 유실방지를 위한 실시간 운항지원 시스템 개발
컨테이너 유실 가능성이 높은 운항상태 회피를 통한 유실 위험도 저하

액화 이산화탄소(LCO2) 화물창 개발
IMO Type-C 액화 이산화탄소 화물창 설계 및 생산성 향상 기법 개발

ALS 성능을 고려한 LNG운반선 선형 개발
Air Lubrication System(ALS) 성능 극대화 선형 개발로 LNG운반선 운항 연비 향상

중경사 시험 자동화 프로그램 및 디지털 흘수 계측 기술 개발
선박 검사 업무 자동화를 통한 생산성 향상 및 위험 구역 작업 최소화로 현장 안전 개선

기계학습 기반 실시간 선상 조종성능 예측 기술 개발
AI 기반 시운전 결과를 이용한 실시간 조종성능 예측 기술 개발

해석 엔지니어링 자동화 기술 개발
선박 배관 및 의장품 구조 해석 자동화 및 설계 최적화

중대형 액화수소 화물창 개발
단일탱크 20K급 액화수소 화물창 개발을 통한 중대형 액화수소운반선 시장 준비

15MW급 부유식 해상풍력발전기 하부 구조물 개발
고유 모델 확보 및 부유식 해상풍력 신규 시장 대응 기술 확보

힘센엔진 신모델 개발
메탄올/암모니아 힘센엔진 개발을 통한 환경규제 대응 및 매출 증대

중형/대형엔진용 후처리장치 개발
엔진 배기가스 내 유해성분 및 온실가스 저감을 통해 환경규제 지속 대응

엔진, 환경기계 제어시스템 및 디지털 트윈 기술 개발
독자 제어기 및 시운전 빅데이터 활용 기술 개발을 통한 경쟁력 강화

그린수소 생산용 수전해 시스템 개발
모듈형 AEM 수전해 개발을 통한 신사업 경쟁력 강화

함정 구조소음 저감을 위한 격실 저소음 설계 기술 개발
구조 소음 및 격실 소음 저감을 통한 스텔스 성능 및 거주성 향상

함정 추진축계 정렬 및 진동 평가기술 개발
축계 진동 및 정렬 해석 기술 고도화

수중방사소음 예측정도 향상 기술개발
방사소음 해석절차 정립을 통한 예측기술 고도화

수상함 축계 응력계측을 통한 축 베어링 반력 추정법 개발
추진기 소음 최소화를 위해 설계단계에서 적용 가능한 신뢰성 있는 CIS 추정기법 개발

CFD기반 CIS 해석기법 정립
함정 축계 이상소음 진단/제어 목적의 실응력 계측을 통한 베어링 반력 추정 기술 개발

(나) 외부위탁연구

연구소명
연구과제명
연구결과 및 기대효과

기업부설연구소
계측정보 분석을 통한 선체 모니터링 기법 정립
실시간 선체 구조 모니터링 기능 제공을 통한 제품경쟁력 제고

OpenFOAM 기반 추진기 성능 추정프로그램 개발
상용 CFD 코드 일부 대체 및 오픈소스 활용 추진기 설계 적용

모델기반 엔진제어파라미터 자가튜닝 알고리즘 개발
제어 파라미터 자동 튜닝을 통한 전 주기 안정적인 운전 성능 보장

EFI(Electronic Fuel injection) Controller 개발
EFI controller 제작 기술 확보 및 원가절감

저탄소연료 엔진 연소해석기술 개발
저탄소연료 엔진 연소시스템 설계기술 확보 및 엔진 개발

실 운항 조건을 고려한 LNG운반선 슬로싱 하중 및 BOR 예측 기술 고도화
슬로싱 하중 및 BOR 예측 시스템 개발을 통한 품질 실패 비용 최소화

실시간 SCR 시뮬레이션 모델 개발 및 엔진 모델 고도화
제어시스템 검증용 SCR 시뮬레이션 모델 및 엔진 연소압 모델 개발

선박내연기관 NOx 농도 측정용 센서 개발
고성능/고내구성 해수전해용 전극촉매 개발

암모니아 개질기 성능 향상 기술 개발
암모니아 개질 효율 향상 촉매 개발

친환경 연료 적용 선박 엔진의 윤활 부품 연구
윤활유, 베어링, 피스톤링의 트라이볼로지 특성 평가 및 해석기술 개발

가상 엔진 진동 예측 기술 개발
차수 감소 모델(ROM)을 이용한 진동 응답 변화 예측 기술 개발

제어기 SW 기능 검증 및 배포 자동화 프로세스 개발
제어기 내장 시뮬레이터 연동 제어 알고리즘 자동 테스트 및 배포 자동화 플랫폼 개발

그린수소 생산용 수전해 시스템 설계 기술 개발
수전해 시스템 해석 기술 확보, 시스템 기본/상세설계

수전해 시스템 핵심부품 설계 기술 개발
고성능/고내구성 해수전해용 전극촉매 최적화 및 표준 시험법 개발

차기수상함 광대역 메타물질 전파 흡수체 적용 가능성 연구
메타물질 전파흡수체 적용을 통한 함정의 생존성 향상 및 경쟁력 강화

(3) 현대삼호중공업㈜

(가) 자체연구

연구소명
연구과제명
연구결과 및 기대효과

자동화혁신센터(기업부설연구소)
신규 용접기법 개발
용접부별 용접 기법 개발을 통한 생산 공수 및 원가 절감

용접 자동화 장비 및 설비 개발
용접 자동화를 통한 생산 기술력 고도화 및 우수 용접품질 구현

간이 자동화 장비 개발
간이 자동화 장비 개발을 통한 공정 효율성 제고

의장/도장 및 전처리 자동화 장비 개발
의장/도장/전처리 자동화 장비 개발을 통한 생산성 향상 및 공수 절감

현장 개선을 위한 치공구 개발
생산 현장 및 공정 개선을 통한 생산 능률 향상 및 안전성 제고

(나) 외부위탁연구

연구소명
연구과제명
연구결과 및 기대효과

자동화혁신센터(기업부설연구소)
SLIT 용접 자동화 OLT기반 로봇 운영 S/W 및용접 자동화 개발 타당성 평가
SLIT 로봇 시스템 신규 설치 및 협동 로봇 설치 등 안전 규제 대응 및 생산성확보를 위한 대체 적용 방안 분석

밀폐공간 용접 자동화 기술 개발
핸디형 협동로봇 적용을 통한 생산성 고도화 및 생산인력 수급 부족 완화

지능형 필렛 용접 캐리지 개발
필렛 용접 캐리지 및 고속용접 D/B 적용으로 자동용접률 향상 및 용접 조건 정량화

(4) ㈜현대미포조선

(가) 자체연구

연구소명
연구과제명
연구결과 및 기대효과

시스템개발연구소
배관시스템별 검토를 위한 모델 Insert기능개발 등 12건
ㆍ표준선 및 특수선 개발을 위한 요소기술 확보ㆍ설계 정도 향상 및 생산에 적용 가능한 기술개발ㆍ신규 선박 설계를 위한 데이터베이스 구축 등

(나) 외부위탁연구

연구소명

연구과제명
연구결과 및 기대효과

시스템개발연구소

지식자산플랫폼 고도화

문서 및 동영상 등의 지식자산에 대한 미리보기 제공을 통한 가시화 구현으로 자료에 대한 직관적인 파악 가능

3D 기반 중량산출 프로그램 개발

3D 중량/면적 변화를 실시간 확인할 수 있도록 하여, 블록 Butt 개선 검토 공수 절감 및 도면 면적 세부 분할 추가 작성 시수 절감 가능

의장품 제작용 사급 강재 Nesting 자동화

의장품 3D모델에서 데이터 추출 및 Part List 생성, 부재 등록 업무를 자동화하여 설계 공수 절감

가공 Text Marking 자동화 개발

부재면에 수작업 Text 마킹하던 것을 자동 마킹할 수 있도록 하는 Data 생성 프로그램 개발

종합설계 Marking류 자동 생성 프로그램 개발

각종 Mark 류를 3D 모델 및 도면 자동생성으로 타모델과의 간섭 방지 및 설계시수 절감

(5) Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd ㆍ해당사항 없습니다.

(6) HD현대에너지솔루션㈜

(가) 자체연구

연구소명
연구과제명
연구결과 및 기대효과

PV R&DCenter

건물 외벽형 BIPV통합 솔루션 시스템 개발
심미성 확보를 위한 다색상 전면재 조사 및 적용성 검토 진행경량 지붕형 모듈ㆍ다양한 형태의 외벽형 application 모듈의 신제품(BDMax) 시제품 확보 및 제품화 네트워크 구축

양면발전 P형 PERC 태양광 모듈 상용화 기술 개발

고출력, 양면수광 신제품 (DualMax) 디자인 및 공정 개발로 제품화 기반 구축

신규 application에 양면발전 모듈 적용 가능성 실증 및 실증 데이터 확보

리빙랩 방식의 학교 태양광 발전 시설의안전강화와 디자인 개선

기존 학교 태양광시설 Failure mode 분석 및 수요조사 기반의 사용자 요구사항을 시스템, 모듈 설계에 반영

충북 진천군 문백초등학교 태양광발전소(27kW) 실증 사이트 가동

국내향 M6 bifacial PV 모듈

개발 및 상용화

M6 144셀 half-cut bifacial 모듈의 설계M6 144셀 양면 모듈의 KS인증 및 성적서 확보국내향 M6 모듈 양산 진행

SE-PERC 셀 효율 개선 기술개발
Bifacial SE-PERC 셀 양산 공정 개선셀 재료 및 설계 개선을 통한 효율 증대 기술 확보M6 이상 대면적, 박형 웨이퍼 적용 셀 개발 (저탄소 모듈 제품 적용)

곡면유리를 사용한 차량용 솔라루프 모듈 제품 개발
셀 고집적 기술 적용한 솔라루프 설계 및 시제품 제작 검증 완료차량용 솔라루프 신뢰성 확보 완료

고효율 터널 산화막을 이용한 패시베이션전극형 셀과 모듈 개발
차세대 고효율 TOPCon 셀 단위공정 및 재료 개발 양산형 셀 제조 공정 개발 및 공정장비 특성 평가

실리콘기반 탠덤 태양전지 에너지혁신 연구센터
실리콘 태양전지 기반 탠덤화 기술 조사, 대학-기업간 기술 교류, 인력 양성1단계 과제 종료, 2단계 과제 수요기업 활동 예정

고출력 M6 및 M10 고밀도 PV 모듈 개발 및 상용화

고밀도 interconnection 기술 평가 및 선정M6 156셀 및 M10 156셀 모듈 인증 획득 및 상용화 완료

대면적 n-TOPCon 태양전지 소재, 장비의양산성 검증 및 평가
차세대 고효율 대면적(M10) n-TOPCon 셀 제품 제조공정 개발셀 제조장비, 소재 양산성 검증 (기업공동활용연구센터 기반)

대면적 결정질/박막 실리콘 이종접합(HJT)태양광 모듈 핵심소재 장비 공정 기술개발
차세대 고효율 n-HJT 셀, 모듈 제품 제조공정 개발셀 제조장비, 소재, 공정 기술/양산성 검증 (기업공동활용연구센터 기반)

경량곡면형 솔라후드 개발을 위한 자재개발 및 시제품 제작
자동차 후드에 부착할 수 있는 솔라후드 자재 및 공정개발다양한 곡면에 부착 가능한, 신뢰성 있는 태양광 모듈기술 확보

안전하고 유지보수가 용이한 방음벽/방음 터널 적용 도로 적합 태양광 모듈 개발 및 실증
양산 적합형 태양광 방음벽/방음터널용 양면발전 모듈 기술 확보실제 도로 방음벽/방음터널 실증시스템 실증 및 실증 데이터 확보태양광 방음시설 사업화 네트워크 구축

(나) 외부위탁연구

연구소명

연구과제명
연구결과 및 기대효과

분당 사무소

해상 태양광 발전 시스템 개발
가혹한 해상 환경에서의 안전성, 부식성 등을 고려한 고내구성 부유체 시스템 개발

수상 태양광 부유체 구조물 개발
수상 환경별 맞춤형 부유체 구조물 개발을 통한 수상 태양광 부유체 수주 확대

화재 안전성 강화를 위한 ESS PCS 개발
화재 안전성 강화된 제품들로 제품 경쟁력 제고

롤러블 태양광 블라인드 시스템 개발
CIGS 롤러블 태양광 모듈 공정개발 및 시제품 개발건물일체형 태양광 모듈(BIPV), 차양시스템 및 모빌리티 제품으로 확대

투명 태양광 창호 기술 개발
결정질 실리콘 태양전지를 이용하여 고효율 및 신뢰성이 높은 투명 태양전지 개발기존 창호의 역할과 에너지 생산 역할을 동시에 수행하는 건물 일체형 태양광(BIPV) 개발

3. HD현대글로벌서비스(주)

ㆍ 해당사항 없음

4. HD현대일렉트릭(주)
가. 경영상의 주요계약

1) 변압기 5공장 자산양도 거래
당사는 2020년 3월 25일 이사회에서 계열회사인 HD현대중공업㈜에 울산 변압기 5공장과 부속 토지 등을 매각하기로 결의하였으며, 2020년 4월에 매매대금을 정산하였습니다.

계약상대방
계약금액
계약내용
계약기간

HD현대중공업㈜
32,640백만원
ㆍ변압기 5공장 및 부속시설 매매ㆍ부속토지 매매
-계약체결일 : 2020.04.06

2) 플라스포社 주식 인수
지배기업은 2022년 2월 4일 이사회에서 (주)뉴파워프라즈마 外 로부터 (주)플라스포의 주식을 인수하기로 결의하였으며, 2022년 4월 13일 거래가 종결되었습니다.

계약상대방
계약금액
계약내용
계약기간

(주)뉴파워프라즈마 外
22,865백만원
ㆍ(주) 플라스포 주식매매 및 신주인수
-계약체결일 : 2022.02.07

나. 연구개발활동

1) 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용
연결실체는 지배기업의 용인R&D센터와 종속기업인 헝가리기술센터(HD Hyundai Technologies Center Hungary Ltd.), 스위스연구소(HD Hyundai Electric Switzerland Ltd.) 및 중국연구소(HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.) 등을 통해 변압기, 고압차단기, 회전기, ICT 기반 전력 기기 등 전기ㆍ전자시스템과 디자인 등의 분야에서 시장 지향적인 최적 기술을 개발하고 있습니다.

- 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제 7 기
제 6 기
제 5 기
비 고

원 재 료 비
2,252
8,924
7,026

인 건 비
5,906
24,532
21,677

감 가 상 각 비
397
1,788
3,091

위 탁 용 역 비
698
10,402
9,167

기 타
2,243
2,902
3,727

연구개발비용 계(*1)
11,496
48,548
44,688

(정부보조금)
(161)
(5,043)
(757)

회계처리
판매비와 관리비
8,774
37,004
38,794

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
2,561
6,501
5,137

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.0%
2.3%
2.5%

(*1) 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.
2) 연구개발 담당조직

구 분
소 재 지
연 구 분 야
연 구 조 직
비고

분당

글로벌

R&D센터

경기도 성남시 분당구 분당수서로 477
ㆍ변압기, 고압차단기, 회전기, 배전반 등 핵심기술 및 신제품 연구개발ㆍICT 기반 전력기기 및 전력 엔지니어링 연구개발
ㆍ전력기기연구실ㆍ배전반연구개발실ㆍ중저차개발부ㆍ저압전동기부 개발과ㆍ전력시스템연구실ㆍICT솔루션연구실ㆍ기술경영부

용인 R&D센터
경기도 용인시 기흥구 마북로 240번길 17-10
ㆍ품질 고도화 및 신뢰성 향상 기술 개발
ㆍ신뢰성센터

헝가리기술센터
1146. BUDAPEST, Bacskai UT 29, HUNGARY
ㆍ신제품 개발, 각종 프로그램 개발ㆍ시제품 생산, Testㆍ특수제품 견적
ㆍ회전기팀ㆍ변압기팀
ㆍ지분율 : 100%

중국연구소
Room10102,Building10,NO.498,Guoshoujing Road,Zhangjiang Hi-tech Park,Pudong New District,Shanghai,China
ㆍ글로벌 및 중국 현지형 제품개발ㆍ아웃소싱 부품개발 및 품질검증ㆍ중국내 경쟁사 제품 벤치마킹
ㆍ배전기기실ㆍ고압차단기실
ㆍ지분율 : 100%

양중법인개발팀
NO.9 Xiandai Road, Xinba Scientific andTechnologic Zone,Yangzhong, Jiangsu.China
ㆍ배전반, 고압차단기, 저압차단기 원가절감 개발
ㆍ저압차단기설계부ㆍ고압차단기설계부/CAD 개발팀ㆍ배전반설계부/C-GIS 개발과
ㆍ지분율 : 100%

스위스연구소
Hardturmstrasse 135, CH-8005 Zurich
ㆍ요소기술 확보 및 기술이전ㆍ신제품 개념/기본 설계ㆍ선진 경쟁사 제품/기술 동향분석
ㆍ고압차단기연구실
ㆍ지분율 : 100%

3) 연구개발 실적
(1) 자체연구

연구과제명
조 직 명
개발착수일자
개발완료 (예정)일자
연구결과 및 기대효과

전력변압기 통합 냉각설계프로그램 개발
용인 R&D
2023.01.27
2023.12.31
설계 편의성 및 관리 효율성 향상

친환경 차단기 노즐용삭 DB 구축 및 차단성능 분석
용인 R&D
2023.01.27
2023.12.31
노즐용삭이 차단성능에 미치는 영향 파악 및 아크해석의 정확도 향상

API541 적용 2극 전동기 진동저감 기술개발
용인 R&D
2023.02.20
2023.12.31
저진동 체크포인트 구축 및 저진동 설계 기준 정립

DC 차단 및 개폐 소호부 해석/설계 기술 개발
용인 R&D
2023.01.11
2023.12.31
DC 개폐설비 구축 및 아크해석기술 정확성 제고

회전기 예방진단 Pilot 시스템 구축 및 실증
용인 R&D
2023.02.06
2023.12.31
회전기 예방진단 고객수요에 대한 대응력 확보

광역계통 안정화용 ESS 그리드포밍 기술 개발
용인 R&D
2023.01.20
2023.12.29
계통안정화용 ESS 그리드포밍 해석 기술 개발

※ 주요 연구실적 위주로 기재하였습니다.

(2) 외부위탁연구

연구과제명
조 직 명
개발착수일자
개발완료 (예정)일자
연구결과 및 기대효과

접점형상에 따른 온도 및 개폐 특성 연구
연세대
2023.02.01
2023.11.30
접촉저항 저감 및 변화를 고려한 온도상승 예측 기술 개발

5. HD현대사이트솔루션(주)

가. 주요계약

계약상대방

항 목

내 용

현대코어모션㈜

계약 유형

사업 양수도 계약

체결시기

2021.05.27

목적 및 내용

현대코어모션㈜ 유압부품사업부 양수

기타 주요내용

-

현대코어모션㈜

계약 유형

지분 양수도 계약

체결시기

2021.05.27

목적 및 내용

상주현대액압기기유한공사 지분 양수 계약

기타 주요내용

-

HD현대건설기계㈜
계약 유형
사업 양수도 계약

체결시기
2021.10.21

목적 및 내용
HD현대건설기계㈜ 산업차량사업부 양수

기타 주요내용
-

계약상대방

항 목

내 용

두산에너빌리티㈜(舊, 두산중공업㈜)

계약 유형

지분매매계약

체결시기

2021.02.05

목적 및 내용

HD현대인프라코어㈜ 지분매매

기타 주요내용

-

※ 2021년 4월 HD현대㈜
(舊, 현대중공업지주㈜
)로부터 계약을 승계하였습니다.

나. 연구개발활동1) 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용
당사의 연구개발활동은 산업차량 장비 개발과 건설기계 및 산업차량 등의 핵심부품의 개발·설계 및 성능·신뢰성 개선기술을 개발하는데 주력하고 있습니다.

【연구개발비용】

(단위 : 백만원)

과 목
2023년 당분기
2022년
2021년
비 고

원 재 료 비
352
1,856
267

인 건 비
2,890
7,699
1,385

감 가 상 각 비
373
648
216

위 탁 용 역 비
283
745
690

기 타
1,192
2,770
295

연구개발비용 계
5,090
13,718
2,853

(정부보조금)
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
4,269
10,582
2,226

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
821
3,136
627

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.19%
2.74%
3.71%

※ 상기 기재사항은 HD현대사이트솔루션(주) 별도 기준으로 작성되었으며, 주요 종속회사의 내용은 HD현대건설기계(주), HD현대인프라코어(주) 기재사항을 참고하시기 바랍니다.※ 2021년 연구개발비용은 사업양수 후 기간의 연구개발비용을 포함하고 있습니다. (2021년 8~12월)

2) 연구개발 담당조직

연구소명
소 재 지
연 구 분 야
연 구 조 직

기술연구소

(주) 경기도 성남시 분당구 분당수서로 477(부) 울산광역시 동구 고늘로 77
·건설장비/산업차량의 유압기능품/전장품/동력 전달부품 설계·유압기능품과 동력전달 관련된 기반기술 연구·전장품 및 장비 제어기술 연구·산업차량 장비/부품 설계·산업차량과 관련된 기반기술 연구
·유압기능품개발팀·전력전자개발팀·파워트레인개발팀·산업차량제품개발팀·CS엔지니어링·산업차량미래기술팀

3) 연구개발실적

연구과제명
연구소명
연구결과 및 기대효과

산업차량 신모델 개발
기술연구소
엔진 내재화 및 플랫폼 공용화

투자비 최소화 및 가격 경쟁력 확보

무인지게차 기능 고도화
기술연구소
무인 기능 고도화 요소기술 (트럭 상하차, 실외측위, Vision기능, 제어모듈개선) 개발

실내에 국한된 무인지게차 시장을 실외 환경까지 확대

수소지게차 기술 개발
기술연구소
소형 수소지게차용 파워팩 KGS 인증 진행

수소 실증시범사업 국책과제 참여를 위한 제품화 준비 및 사업확장 토대 구축

굴착기용 유압기능품 개발
기술연구소
제품 경쟁력 향상 및 매출 증대

지게차용 파워트레인 개발
기술연구소
제품 경쟁력 향상 및 매출 증대

전동화 부품 기술 개발
기술연구소
전기 동력화 부품 기반 기술 확보 및 매출 증대

6. HD현대건설기계(주)

가. 경영상의 주요계약
해당사항이 없습니다.
나. 연구개발활동

1) 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용당사의 연구개발활동은 건설기계 및 산업차량 등의 핵심부품, 전장품의 개발·설계 및 성능·신뢰성 개선기술을 개발하는데 주력하고 있습니다.

【연구개발비용】

(단위 : 백만원)

과 목
제7기 1분기
제6기
제5기
비고

원 재 료 비
534,556,541
9,094
10,392

인 건 비
4,554,179,875
24,766
31,928

감 가 상 각 비
1,540,786,804
5,105
5,388

위 탁 용 역 비
5,315,233,222
9,500
9,033

기 타
3,321,630,978
10,804
10,488

연구개발비용 계
15,266,387,419
59,269
67,229

(정부보조금)
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
14,198,803,945
52,059
56,963

제조경비
0
-
-

개발비(무형자산)
1,067,583,474
7,210
10,266

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.3%
1.69%
2.05%

2) 연구개발 담당조직

연구소명
소 재 지
연 구 분 야
연 구 조 직

기술연구소
경기도 성남시 분당구분당수서로 477
· HD현대건설기계㈜에서 설계/생산/ 판매하는 건설장비 및 신기술 개발
·제품기획·제품설계

기술혁신센터
경기도 용인시 기흥구마북로240번길 17-8
·HD현대건설기계㈜에서 설계/생산/ 판매하는 건설기계 완성장비 성능 및 부품 신뢰성 평가
·제품시험

3) 연구개발 실적

(1) 자체연구

연구과제명
연구소명
연구결과 및 기대효과

건설기계 신모델 개발
기술연구소
지역별 배기규제 대응,신제품출시를 통한 시장경쟁력 확보

휠굴착기 동력전달 시스템 개발
동력전달시스템 내자화

미니 전기굴착기 전비 향상 기술개발
전비 향상을 통한 제품경쟁력 제고

굴착기/휠로더 전자제어 플랫폼 개발
성능 및 개발 효율성 향상

굴착기 전자 MCV 제어기술 개발
조작성 및 성능 향상

굴착기 작업량 계측 시스템 개발
상품성 및 제품가치 향상

오일 상태진단 기술 개발
기술혁신센터
건설장비 uptime 향상

(2) 외부위탁연구

연구과제명
연구기관명
연구결과 및 기대효과

휠로더 작업환경 인식 및 복원 기술 개발
서울대학교
휠로더 자동화/자율화를 위한 기반 기술 확보

휠로더 작업모드 분류 및 부하 추정 기술 개발
중앙대학교
상태진단 모니터링을 위한 기반 기술 확보

7. HD현대인프라코어(주)

가. 경영상의 주요계약
- 폴란드 K2전차 수출사업용 엔진공급 계약의 건 당사는 2022년 12월 12일 현대로템 주식회사와 상기 계약을 체결하였습니다. 해당 계약은 현대로템이 생산하여 폴란드에 수출하는 K2전차의 엔진을 공급하는 내용이며 계약금액은 183,040,000,000원, 계약 종료일은 2025년 12월 31일입니다.

- 튀르키예 차세대 전차 탑재용 엔진공급 계약의 건

당사는 2023년 2월 1일 BMC OTOMOTiV SANAYi VE TiCARET A.s.와 상기 계약을 체결하였습니다. 계약금액은 110,200,000,000원, 계약 종료일은 2028년 2월 28일입니다.

나. 연구개발활동
(1) 연구개발활동의 개요

HD현대인프라코어의 연구개발 부문은 제품 경쟁력 확보와 장기적 성장 기반 구축을 목표로 연구개발 투자를 확대해 가고 있으며, 차별적 기술 경쟁력 확보와 선진적 Engineering Process 구축을 목표로 연구개발 활동에 매진하고 있습니다.

당사 주력 제품인 굴착기 및 휠로더 관련 연구를 수행하는 건기 제품개발, 배기 규제 및 연비 규제를 선도적으로 만족하는 엔진을 개발하기 위한 엔진 제품개발, 차세대 Smart Solution 개발과 제품 디자인, 고강성 소재개발 및 강건성 확보를 위한 가상검증/해석을 담당하는 기술원으로 구성된 HD현대인프라코어의 연구개발 부문은 세계 최고수준의 기술/제품개발을 위해 혼신의 노력을 다 하고 있습니다.

또한, 다양한 외부 전문 기관과의 공동연구, 산/학/연 협력 등을 통해 Open Innovation을 추구하여 혁신을 통한 건설 산업의 미래를 제시하고 더 안전하고 효율적인 건설 현장을 만들기 위해 HD현대인프라코어 뿐만 아니라 내외부의 다양한 아이디어들을 하나로 결집하여 발전시켜가고 있습니다.

이를 통해, 제품 본연의 경쟁력강화는 물론, 무인화/자동화 기술개발을 통한 건설 현장에서의 생산성 제고, 사고 위험 감소, 고령화 시대의 인력난 등의 문제 해소도 도모하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제24기 1분기
제23기
제22기

원 재 료 비
5,494
25,793
14,477

인 건 비
15,864
74,923
70,003

감 가 상 각 비
2,284
7,380
8,029

위 탁 용 역 비
1,242
18,461
11,426

기 타
12,098
34,632
31,908

연구개발비용 계
36,982
161,190
135,843

(정부보조금)
(844)
(362)
(201)

회계처리
판매비와 관리비
32,856
135,500
125,862

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
3,282
25,328
9,780

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]

2.93%
3.82%
3.75%

※ 지배회사 기준입니다.

(3) 연구개발 담당조직1) 담당조직
(기준일 : 2023년 03월 31일)

소속
소속
팀명
주요 업무

HD현대인프라코어(주)
건설기계
건기 제품개발
굴착기 및 휠로더 관련 연구

엔진
엔진 제품개발
배기 규제 및 연비 규제를 만족하는 엔진 개발

2) 연구개발 인원

※ 연구인력은 2023년 03월 31일 현재 다음과 같음

- 총인원 : 645명

구분
인원현황
학위별 인원 (연구 전문직)

전문직
지원
소계
박사
석사
학사 외
소계

국내

464

181

645

10

130

324

464

해외

6

-

6

1

2

3

6

※ HD현대인프라코어의 건설기계, 엔진연구개발 전체 인원임 (계약직 포함)※'23년 01월 01일 기술원→ HD현대사이트솔루션 전적

(4) 연구개발 실적 및 주요과제
1) 연구개발 실적
(기준일 : 2023년 03월 31일)

구분
개량/개선
신기술/신제품
미래사업
합계

과제수

63

66

26

155

2) 주요과제

소속
개발내용
비 고

HD현대인프라코어
양산 굴착기/휠로더 품질개선 및 검증
성능 및 품질 개선

굴착기 연비 개선 기술 개발
성능 및 품질 개선

유압 핵심 기술 자가화 개발
성능 및 품질 개선

굴착기 NVH 성능 향상 기술 개발
성능 및 품질 개선

동력계 핵심 기술 자가화 개발
성능 및 품질 개선

굴착기 내구성 향상 기술 개발
성능 및 품질 개선

굴착기/휠로더 차기 모델 개발
제품 Line-up 확대 및 신규시장 창출

굴착기 자동화 기술 개발
미래형 굴착기 개발을 위한 연구

유럽 배기규제 대응 엔진 개발
선진 시장 배기규제 만족

제품 편의성 향상 기술 개발
굴착기 편의성 향상을 위한 기술개발

8. HD현대로보틱스(주)
가. 주요계약

계약상대방

항 목

내 용

㈜KT

계약 유형

사업협력 및 신주인수계약

체결시기

2020.06.16

목적 및 내용

HD현대로보틱스㈜ 지분투자 및 스마트솔루션 사업협력

기타 주요내용

-

나. 연구개발활동

1) 연구개발활동 개요
당사에서는 다양한 산업군 및 응용기능에 적용할 수 있는 높은 성능과 신뢰성을 가진 산업용로봇을 자체 개발하고 있습니다. 최근에는 사용자에게 편의를 제공하는 모바일서비스로봇 설계 및 개발을 통해 새로운 형태의 로봇 사업으로 영역을 확장하고 있으며, 다양한 분야에 적용될 수 있는 로봇 자동화 기술을 개발함으로써, 세계로 진출할 수 있는 사업 경쟁력 강화를 추진하고 있습니다.
2) 연구개발비용

과 목
제4기 1분기
제3기
제2기

원재료비
416
2,265
3,526

인건비
1,907
7,718
6,320

감가상각비
812
1,616
1,246

위탁용역비
182
1,422
1,357

기타
632
2,163
2,275

연구개발비용 계
3,949
15,184
14,724

회계처리
판매비와 관리비
1,944
3,463
4,814

제조경비

-

개발비(무형자산)
2,005
11,721
9,910

연구개발비 / 매출액 비율
12.92%
8.52%
8.48%

[연구개발비용계÷당분기매출액×100]

3) 연구개발 담당조직

연구소명

소재지

연구분야

연구조직

산업용로봇개발부문

경기도 성남시 분당구분당수서로 477

일반 산업 및 전자 산업용 로봇 제품 및 제어기술 개발
- 신제품개발- 제어SW개발- 기구개발- 양산개발

서비스로봇개발부문
상동
모바일 서비스 로봇 제품 및 제어기술 개발
- 서비스로봇개발

어플리케이션개발팀
상동
자동화 기술 관련 시스템 설계 및 제어기술 개발
- 어플리케이션개발

4) 연구개발 실적
(1) 자체 연구

연구소명

연구과제명

연구결과 및 기대효과

산업용로봇개발부문

산업용 로봇 경쟁력 강화 모델 개발

중형 스폿 및 아크용접 로봇 경쟁력 강화

소형 고속 핸들링 로봇 개발

전자산업용 소형 로봇 라인업 강화

차세대 제어기 개발

고성능 제어기 상용화를 통한 가치창출

안전기능 고도화 개발

안전기능에 대한 시장요구 선제 대응

서비스로봇개발부문

서빙로봇 개발

경쟁력 강화 서빙로봇 개발

방역로봇 개발

방역로봇 인증 획득 및 상품화

어플리케이션개발팀
로봇 자동화 응용 기능 개발

기구 및 제어시스템 개발을 통한 기술력 확보

조선소 자동화 시스템 개발

조선소 자동화 기술 확보를 통한 수주경쟁력 강화

(2) 위탁 연구

ㆍ 해당사항 없음

7. 기타 참고사항

[HD현대(주)]
가. 상표권 보유 현황
2019년 1월 25일 현대코퍼레이션홀딩스에서 "현대", "現代", "HYUNDAI" 상표권을 분할4사 (HD한국조선해양㈜, HD현대㈜, HD현대일렉트릭㈜, HD현대건설기계㈜)가 공동으로 인수를 하였으며, 보고서 기준일 현재 총 5개사 (HD현대중공업㈜, HD한국조선해양㈜, HD현대㈜, HD현대일렉트릭㈜, HD현대건설기계㈜)가 해당 상표권을 소유하고 있습니다.

또한 HD현대㈜에서 2022년 2월 15일에 “HD HYUNDAI”, “HD 현대”를, 2022년 9월 13일에는 신규 로고와 “HD”를 출원하였으며, 보고서 기준일 현재 HD현대㈜가 해당 상표권을 단독으로 소유하고 있습니다.

나. 사업부문별 재무정보 및 부문비중

(단위 : 백만원, %)

구 분
제7기 1분기
제 6 기
제 5 기
비고

금액
비중
금액
비중
금액
비중

조선해양 부문

1. 매 출 액
5,362,602
35.1
16,945,467
27.8

-

-

2. 영 업 손 익
(1,292)
(0.2)
118,963
3.5

-

-

3. 자 산 총 계
40,662,316
60.5
39,554,055
60.3

-

-

(감가상각비)
(111,780)
25.9
(357,476)
22.6

-

-

정유 부문

1. 매 출 액
10,467,292
68.5
49,155,655
80.8
30,585,745
107.9

2. 영 업 손 익
280,019
52.5
2,784,579
82.2
1,091,447
105.3

3. 자 산 총 계
23,123,334
34.4
22,387,360
34.1
20,806,900
58.2

(감가상각비)
(217,631)
50.5
(791,612)
50.0
(664,318)
73.7

전기전자 부문

1. 매 출 액
674,134
4.4
2,540,746
4.2
1,970,422
6.9

2. 영 업 손 익
41,589
7.8
144,702
4.3
13,470
1.3

3. 자 산 총 계
2,992,794
4.5
2,834,953
4.3
2,487,760
7.0

(감가상각비)
(11,966)
2.8
(44,835)
2.8
(42,815)
4.7

건설기계 부문

1. 매 출 액
3,455,390
22.6
12,508,919
20.6
6,174,353
21.8

2. 영 업 손 익
271,945
51.0
536,536
15.8
215,151
20.8

3. 자 산 총 계
10,599,183
15.8
10,133,250
15.5
12,966,270
36.2

(감가상각비)
(60,893)
14.1
(235,716)
14.9
(132,758)
14.7

선박서비스 부문

1. 매 출 액
405,884
2.7
1,596,008
2.6
1,262,449
4.5

2. 영 업 손 익
47,465
8.9
161,066
4.8
120,331
11.6

3. 자 산 총 계
756,250
1.1
692,186
1.1
531,306
1.5

(감가상각비)
(2,464)
0.6
(7,392)
0.5
(5,412)
0.6

기타 부문

1. 매 출 액
467,504
3.1
548,213
0.9
458,673
1.6

2. 영 업 손 익
399,030
74.8
313,500
9.3
212,634
20.5

3. 자 산 총 계
9,708,082
14.4
9,177,808
14.0
8,630,584
24.1

(감가상각비)
(6,283)
1.5
(11,906)
0.8
(12,236)
1.4

연결조정 효과

-
-

1. 매 출 액
(5,558,835)
(36.4)
(22,445,340)
(36.9)
(12,097,971)
(42.7)

2. 영 업 손 익
(505,357)
(94.7)
(672,338)
(19.9)
(616,445)
(59.5)

3. 자 산 총 계
(20,618,001)
(30.7)
(19,208,752)
(29.3)
(9,644,173)
(27.0)

(감가상각비)
(19,955)
4.6
(132,771)
8.4
(44,027)
4.9

계

1. 매 출 액
15,273,971
100.0
60,849,668
100.0
28,353,671
100.0

2. 영 업 손 익
533,399
100.0
3,387,008
100.0
1,036,588
100.0

3. 자 산 총 계
67,223,958
100.0
65,570,860
100.0
35,778,647
100.0

(감가상각비)
(430,972)
100.0
(1,581,708)
100.0
(901,566)
100.0

※ 전전기(2021년) 건설기계 부문 재무정보 중 현대인프라코어(주) 및 종속회사의 재무정보는 사업결합 이후 실적입니다.※ 전기(2022년) 조선해양 부문 재무정보 중 한국조선해양(주) 및 종속회사의 재무정보는 사업결합 이후 실적입니다.

[주요종속회사]
1. HD현대오일뱅크(주)

가. 상표 관리정책 등

연결회사는 보유한 상표의 갱신과 신규 상표 등록을 통하여 지적재산권을 관리하고 있으며, 상표 침해 현황 파악 등 관리를 지속적으로 하고 있습니다.

나. 지적재산권 보유 현황

연결회사는 'OILBANK'를 비롯한 상표 183건, 특허 22건, 디자인권 11건, 저작권 14건의 지적재산권을 보유하고 있습니다.

다. 회사의 영업활동에 관한 규제사항
연결회사는 2010년 9월 2일에 HD현대 기업집단(구 현대중공업 기업집단)에 계열편입되어 계열회사간 상호 출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련 규정에 따른 규제를 적용받게 되었습니다.또한 「석유 및 석유대체연료 사업법」개정에 따라 2009. 5. 1일부로 정유사별/제품별 가격공개를 시행하고 있습니다.

라. 환경관련 규제 사항

1) 대기관리
연결회사는 대기로 배출되는 오염물질 발생 최소화를 위하여 대기오염물질별 최적의 방지시설, 악취저감 소각설비(RTO), 휘발성 유기화합물(VOCs) 회수설비(VRU) 및 모니터링시스템을 설치．운영하고 있으며, 대기환경 개선을 위한 지속적인 시설 보완 등의 중장기 환경투자 계획을 수립하여 운영 중입니다

2) 기후변화 대응
연결회사는 2015년부터 시행된 배출권거래제 대응을 위하여 EMS(Energy Management System)를 도입하고 ISO50001(에너지경영시스템) 인증을 취득하여 에너지 효율을 최적화하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 대산공장의 에너지진단을 통해 온실가스 감축 사업을 발굴하고 이에 대한 중장기 온실가스 감축계획을 수립하여 시행하고 있습니다.

3) 유해화학물질 관리
공정에서 비산되는 유해화학물질의 체계적인 관리를 위하여 비산배출원 관리시스템 (LDAR) 및 적외선 가스누출감지 카메라를 활용하여 비산배출원에 대한 점검 및 개선 활동을 실시하고 있으며, 환경부와의 화학물질배출저감 자발적협약에 참여하여 화학물질 배출저감을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 또한『화학물질관리법』 에 따라 유해화학물질 취급시설 기준준수, 전 종업원에 대한 안전교육 등을 실시하여 제품의 생산, 보관, 운송 등 화학물질 취급과정에서 발생 가능한 화학사고를 미연에 방지하고 있으며, 화학사고 발생 시 효과적인 대응을 위하여 자체방제계획을 수립하고 인근사와의 지원·협조 방안을 마련하여 사고 대비에 만전을 기하고 있습니다.

4) 해양오염 관리
선박 입·출하 시 발생할 수 있는 해양사고에 대비하여 흡착제, 오일펜스 및 유회수기 등 자체 방제장비를 보유하고 있으며, 사고 발생시 신속한 초동 대응을 위하여 해양시설의 안전관리 전문 외주용역 시행 및 주기적인 운전원 교육을 실시하고 있습니다. 또한 대형 해양사고에 대비하여 해양환경관리공단에 방제선 위탁배치를 위임하고, 유관기관과의 합동훈련을 지속적으로 실시하고 있습니다.
5) 토양오염 관리
토양오염 사전 예방을 위하여 매년 직영주유소에 대한 자체 누출검사 실시와 직영주유소, 물류센터, 공장을 대상으로 상.하반기 환경점검을 실시하여 지속적인 시설 보수와 현장 관리를 철저히 수행하고 있습니다. 특히 노후된 직영주유소는 순차적으로 클린주유소로 전환하여 토양오염을 원천적으로 방지하고 있습니다. 그리고 효율적인 토양오염 검사와 정화를 위하여 환경부와 토양환경보전을 위한 자발적 협약을 체결하여 법적검사 외에도 자율검사를 시행하고 있습니다. 전국 물류센터의 제품 탱크 주변은 토양오염을 방지하기 위해 주벽 바닥을 콘크리트로 포장하는 공사를 진행하고 있습니다.
6) 수질관리
물환경보전법에 따른 배출허용기준을 준수하기 위하여 최적의 방지시설을 설치· 운영하고 있으며, 지속적인 수질오염물질 저감 활동을 통해 방류수의 오염농도를 법 기준 대비 10~20% 수준으로 관리하고 있습니다. 당사는 수질 모니터링 시스템 (TMS)의 적정 운영은 물론 수질오염물질 전 항목에 대하여 자가측정과 모니터링을 실시하여 관리하고 있습니다.
7) 폐기물관리
폐기물을 배출하거나 보관하는 경우 침출수가 유출되거나 화재가 발생하지 않도록 모니터링 등 적절한 조치를 수행하고 있으며, 사업장 외부로 배출하는 폐기물에 대하여 시스템을 이용한 모니터링 등을 통해 배출량을 철저히 관리하고 있습니다. 또한 폐기물 처리업체의 폐기물 적정 처리 여부를 확인하고 있으며, 폐기물 재활용 처리 확대를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.
마. 시장여건 및 영업의 개황
1) 산업의 특성 등

[정유부문]

정유산업에서 생산되는 석유제품은 자동차, 비행기, 선박 등의 에너지원에서부터 석유화학제품의 기초연료까지 다양한 용도로 사용되고 있습니다. 정유산업은 대규모 설비 투자비용과 높은 기술수준이 필요한 장치산업이며, 국민 생활에 필수재인 석유제품을 안정적으로 공급하는 공익성이 높은 산업입니다.

정유산업의 원재료인 원유는 전량 수입에 의존하고 있습니다. 원유 공급 가능 지역의 편중과 지리적 요인으로 국내에서는 주로 중동지역에서 원유를 수입하고 있으나, 중동지역 산유국의 지정학적 불안요인이 상존함에 따라 원유 공급처의 다각화가 중요한 이슈가 되고 있습니다.

석유제품 수요는 글로벌 경기변동과 소비자 소비심리에 영향을 받는 등 국내외 경제상황에 따른 변동성이 있습니다. 또한 하절기에는 드라이빙 시즌에 따른 수송용 연료에 대한 수요증가, 동절기에는 난방용 연료에 대한 수요 증가 등 계절성도 가지고 있습니다.

[윤활부문]

윤활기유는 윤활유의 원재료로서 윤활유 성분상 80~85%를 구성하고 있으며 윤활기유에 산화방지제, 내마모제 등 각종 첨가물을 혼합하여 윤활유가 만들어집니다. 윤활기유는 원유로부터 정제과정을 거쳐 제조되는 광유 및 합성공정을 통해 제조되는 합성유로 크게 구분됩니다. API(Amercican Petroleum Institute; 미국석유협회)는 윤활기유를 물성에 따라 GroupⅠ에서 Ⅴ까지 분류하고 있으며, Group Ⅰ~ Ⅲ는 석유기반 윤활기유이며 Ⅳ는 PAO(Poly Alpha Olefin; 합성유), Ⅴ는 기타 윤활기유로 구분됩니다. GroupⅠ은 점도지수가 낮은 범용기유로서, 선박용 및 산업용 윤활유의 원료로 주로 사용되며, GroupⅢ는 주로 자동차용 윤활유의 원료로 사용되고, GroupⅡ는 산업용, 자동차용 등에 사용되어 고급 윤활기유 중 적용범위가 넓은 편입니다.

대규모 고도화설비를 보유한 정유회사 및 계열사를 제외하고 원재료인 미전환잔사유의 원활한 조달이 어려워 진입장벽이 높은 편이며, 또한 윤활유가 기계장치 등에 맞게 customized된 경우가 많고 윤활유 제조에 필요한 윤활기유도 다수의 품질테스트를 거쳐 제품 규격과 혼합비율이 결정되기 때문에 윤활유 업체에 윤활기유를 신규 공급하기 쉽지 않은 특성이 있습니다.

윤활기유사는 원유가의 변동에 따라 원가는 즉시 반영되는 반면 기유제품 가격은 원유가에 후행하는 특징을 가지고 있어 유가 영향에 따라 수익성 차이를 보이고 있습니다. 국제유가 상승 시 제품가격 반영이 다소 지연되다가 유가 하락 시 비교적 빠르게 제품가격 하락으로 반영되는 모습을 보이고 있으며, 이는 최종 완제품인 윤활유의 가격 비탄력성으로 가격 상승에 대한 고객사들의 저항성이 높기 때문으로 판단됩니다.

[석유화학부문]

기초유화산업은 납사(Naphtha) 분해설비를 통해 생산되는 에틸렌, 프로필렌 등의 올레핀계 제품과 납사(Naphtha) 개질설비에서 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등의 방향족 제품을 생산하는 기초 소재산업으로, 이를 원료로 폴리에틸렌, 폴리프로필렌 등 합성수지, 합성고무, 합성섬유 등의 화학제품을 생산합니다.

원유 및 초경질유의 일종인 콘덴세이트에서 추출하는 납사를 원료로 사용하는 산업 특성상 유가 변동에 민감하게 반응하며, 세계 경제 및 수급조건에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되고 있습니다.석유화학산업은 전방산업(전자, 자동차, 섬유, 건설 등)에 기초소재를 공급하는 산업으로 산업의 성장성이 국내외 경기변동, 에너지 가격, 전후방 산업의 경영 환경, GDP 성장률 및 설비 신증설 등과 밀접하게 연계되어 변동하는 특성을 가지고 있습니다. 투자가 대규모로 이루어지는 장치산업 특성상 주기적(7~10년 주기)으로 수요ㆍ공급의 불균형에 따른 경기순환의 모습을 보입니다.

2) 산업의 성장성

[정유부문]

전세계 석유소비는 경제 발전과 함께 지속적으로 성장하여 2000년 일 7천6백만배럴 수준에서 2022년 일 1억 배럴 수준을 기록하였습니다. 국내 정유사들은 국내 수요뿐 아니라 글로벌 석유제품 수요 증가에 대비하여 대규모 시설 증설을 완료하였습니다. 대규모 정제시설은 규모의 경제를 가능케 함으로써 국제 수출경쟁에 있어서도 우위를 점할 수 있는 요인이 되고 있습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 국내 정유 산업은 내수산업이라는 이미지에서 벗어나 석유 제품의 수출을 늘려오고 있으며 현재는 총 생산량의 50% 이상을 수출하고 있습니다.

2023년 1분기 국제유가는 인플레이션에 대응하기 위한 美 연준의 긴축 기조 지속과 더불어, 대형 은행 부실 사태에 따른 금융위기 우려의 영향으로 소폭 하락하였습니다. 제품 시황의 경우, 휘발유 크랙은 역외 휘발유 低재고 상황 및 드라이빙 시즌 도래 기대감에 따른 수요 증대로 큰 폭의 상승세를 기록하였으나, 경유, 항공유 등 경질유 제품군은 산업용 등경유 수요 부진에 따라 약세를 보였습니다.

2023년 2분기 국제유가는 OPEC+ 추가 감산 결정과 더불어, 계절적 성수기 진입에 따른 수요 개선의 영향으로 1분기 대비 소폭 상승할 것으로 예상됩니다. 제품 시황의 경우, 휘발유 크랙은 하절기 드라이빙 시즌 진입으로 견조한 시황이 유지될 것으로 전망되는 한편, 역내 신증설에 따른 가동량 상승 및 석유제품 수요 둔화의 영향으로 등경유 제품은 약세를 보일 것으로 예상됩니다.

[윤활부문]

윤활기유 수요는 제품군별로 증가율에서 큰 차이가 있으나 연평균 2~3%의 완만한 증가세를 기록하고 있습니다. GroupⅠ수요는 계속하여 감소하고 있는 반면, GroupⅡ 및 GroupⅢ 수요는 점진적 성장세를 보이고 있습니다.

이러한 제품군별 증가율 차이는 중국을 비롯한 신흥경제국의 고급 윤활기유 수요 증가, 북미 시장에서 저점도 제품을 위주로 GroupⅠ 수요의 GroupⅡ 전환, 유럽 시장에서 자동차 엔진유관련 GroupⅡ 계통 제품의 본격적인 적용 등에 기인한 것으로 파악됩니다. GroupⅠ은 수요감소에 따라 점진적으로 생산능력이 축소되는 반면에 GroupⅡ와 GroupⅢ는 신/증설이 이루어지고 있습니다.

향후 북미 및 유럽지역은 이미 성숙된 시장으로 시장 성장률은 낮은 반면 신흥경제국은 선진국 대비 견조한 경제성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 또한, 신흥경제국을 중심으로 승용차 보급과 대중교통망 확충이 빠르게 나타날 것으로 보임에 따라 산업용, 자동차용 윤활유 수요 증가 등에 윤활기유 수요는 증가세를 유지해나갈 전망입니다. 특히, GroupⅠ의 감산, GroupⅡ 및 GroupⅢ의 증설, 환경규제 강화, 고급 윤활기유 선호도 증가 등으로 GroupⅡ급 이상 고급 윤활기유 수요가 보다 빠르게 증가할것으로 예상됩니다.

[석유화학부문]

국내 기초 유화 산업은 1990년 설비투자 자유화 정책에 따라 수출 주도형 산업으로 전환하게 되었습니다. 2000년대 초반부터 2007년까지 중국을 비롯한 전세계적인 수요 증가로 석유화학 산업은 장기간 호황 국면을 유지하였으나, 2008년 하반기부터 세계 경기침체로 수요가 위축하여 산업이 불황에 접어들었습니다.

2009년 이후에는 중국의 경기부양책 영향 등으로 시황이 회복되었으며, 중국과 중동을 중심으로 한 설비 투자 확대, 유럽 재정위기, 글로벌 경기회복 지연 등으로 시장변동성이 확대되었습니다.

3) 국내외 시장여건 등

[정유부문]

국제유가(Dubai)는 2023년 1월 중국의 국경 재개방에 따른 수요 회복 기대감으로 전월 대비 +$3.2 상승한 $80.4, 2월에는 미국 연준의 기준금리 인상 기조에 따라 월중 등락 반복하며 $82.1 기록했습니다. 3월은 실리콘밸리은행의 파산에 따른 미국/유럽금융시장 위기 영향으로 전월 대비 -$3.6 하락한 $78.5 기록했습니다.

2023년 1분기 내수 경질유 수요는 휘발유/하이브리드 차량 증가에 따른 휘발유 수요증가에도 불구하고 전년 대비 온난한 기온으로 등유 수요 감소하며 전년 동기 대비 -0.3% 감소하였습니다. 동기간 당사 시장 점유율은 2023년 1분기 누계 기준 21.8%를기록하였습니다.

2023년 3월 평균 주유소 휘발유 소비자 가격은 1,592원 수준으로, 러시아의 우크라이나 침공에 따른 글로벌 공급 불안으로 유가가 급등했던 전년 동월 대비 -346원 하락했습니다. (출처: 오피넷)

(가) 내수 경질유시장 점유율

구 분
제60기 1분기
제59기
제58기
제57기

HD현대오일뱅크
21.8%
22.8%
21.1%
21.2%

* 출처: 한국석유공사(KNOC) 석유수급통계(PEDSIS), 2023년 1~3월 누계 기준

(나) 경쟁사별 내수 경질유 시장점유율

구 분
HD현대오일뱅크
SK
GS
S-Oil
수입사 및 기타

점 유 율

21.8%

28.7%

22.6%

24.9%

2.0%

출처: 한국석유공사(KNOC) 석유수급통계(PEDSIS), 2023년 1~3월 누계 기준
(다) 전국 주유소 수 : 2023년 3월말 기준 10,899개(출처 : 오피넷)

[윤활부문]

윤활기유 제조업체의 생산능력 기준 시장지위를 살펴보면 엑슨모빌, 쉘, 쉐브론 등 글로벌 석유기업이 상위권의 지위를 보유하고 있으며, 중국 국영 석유회사(페트로차이나, 시노펙)가 세계 경제에서 비중이 크게 증가하고 있는 자국 산업기반을 바탕으로 5위 이내의 윤활기유 생산능력을 보유하고 있습니다.

특히, 국내 정유사인 에쓰오일, SK루브리컨츠, 지에스칼텍스는 대규모 고도화 설비로부터의 안정적인 미전환잔사유 조달, 해외 석유메이져社로부터의 우수한 기술도입등을 바탕으로 윤활기유 시장에서 모두 10위권 이내의 시장지위를 보유하고 있습니다.

국내 윤활기유 제조사의 매출액과 영업이익 추이를 보면 윤활기유 시장의 높은 시장진입 장벽과 양호한 수급상황 등을 바탕으로 전반적으로 안정적이고 우수한 영업수익성을 시현하고 있습니다.

[석유화학부문]

2022년 방향족 제품 시황은 미국에서 고옥탄 휘발유 배합기재에 대한 수요가 출회하여 MX/ BZ 스프레드가 큰 폭으로 상승하였습니다. 2023년 1분기에는 미국 휘발유 블렌딩 기재에 대한 사전 비축 수요 출회 및 중국 리오프닝 후 경기회복 기대감으로 MX/BZ 수요 지지되었습니다. 2분기 MX는 일본 MX 상업생산업체들의 정기보수 시작으로 지지 전망되나, BZ은 BZ 생산하는 크래커들의 저율가동 및 정기보수의 강세요인과 중국 고재고 상황 및 다운스트림 수요 부진의 약세 요인으로 보합세 전망됩니다. 2022년 폴리머 시황은 COVID-19 팬데믹 및 글로벌 경기 둔화로 소비 수요 감소하여 약세를 보였습니다. 2023년에는 주요 국가 코로나 조치 완화 및 글로벌 경기 정상화 전망에 따라 폴리머 제품 수요 및 수익성 회복을 기대하고 있습니다. 1분기 PE/PP는 글로벌 경기침체로 수요가 감소했으나, 메이커 저율 가동에 따른 공급 감소로 보합을 보였습니다. 2분기 역내 연휴 종료 및 중국 경제 회복으로 수요 증가가 예상되나 역내 공급 증가로 강보합세 시황이 전망됩니다. EVA는 전세계 친환경 트렌드에 맞춰서 글로벌 태양광 연간 설치수요 증가함에 따라강세 시황을 보였으며, 2분기 역내 EVA 공장 정기보수 진행에 따른 공급 감소로 강세가 유지될 것으로 전망됩니다.

4) 회사의 경쟁우위요소

[정유부문]

연결회사는 당기말 현재 일산 8만6천배럴의 #2 중질유 분해시설 등을 보유하여 국내최고수준의 고도화율(41.7%)을 확보하였습니다. 고도화 시설의 안정적인 운영과 도입원유의 다변화, 신규 시장 개발, 생산성 향상 노력을 지속하고 있습니다. 또한 정유사업에 편중된 사업구조를 다양화하기 위해 윤활기유, 석유화학 등 다양한 신규 사업을 추진하고 있습니다. 앞으로도 기존 공장의 안정적인 가동을 바탕으로 하여 다양한신규 사업 추진 등을 통해 수익 구조를 다변화함으로써 추가 수익을 확보하고, 미래 성장 기반을 구축하기 위한 투자와 연구를 지속할 것입니다.
[윤활부문]

연결회사는 높은 수요성장성과 함께 부가가치가 높은 Group II 제품생산에 최적화되어 있으며 시장상황에 따라 탄력적 운전이 가능한 경쟁력이 높은 생산공정을 보유하고 있습니다. 정유부문에서 운영중인 고도화설비 용량증대를 통해 미전환잔사유 생산능력을 30,000B/d까지 용이하게 증가시킬 수 있게되어 시장 상황에 따라 유연하게 대처하여 수익을 극대화 할 수 있습니다.

또한, 합작사인 Shell Petroleum Company Limited 는 세계 각국에서 윤활기유를 제조하고 판매함으로 윤활기유 사업에 대한 노하우를 보유하고 있어 Shell Petroleum Company Limited 의 글로벌 네트워크를 통하여 생산된 기유의 안정적 판매가 가능합니다.

[석유화학부문]범용제품 위주로 되어있는 기존 석유화학산업에서는 가격경쟁력이 중요한 경쟁요소입니다. HD현대케미칼은 국내 최초, 납사 보다 저럼한 탈황중질유, 부생가스, LPG 등 정유공장 부산물을 원료로 투입할 예정이므로 가격경쟁력 측면에서 타사 대비 강점을 가지고 있습니다.

바. 사업부문별 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
정유부문
윤활부문
석유화학부문
연결조정(*)
계

제 60기1분기
매출액
금액
8,360,217
379,690
1,727,385
(3,068,619)
7,398,673

비중
113%
5%
23%
(41%)
100%

내부매출액
금액
1,988,730
99,117
980,773
(3,068,620)
-

비중
65%
3%
32%

100%

영업손익
금액
213,805
30,751
35,462
(21,043)
258,975

비중
83%
12%
14%
(8%)
100%

당기순손익
금액
212,974
24,101
(24,991)
(118,598)
93,486

비중
228%
26%
(27%)
(127%)
100%

자산총액
금액
15,919,133
458,966
6,745,235
(2,958,247)
20,165,087

비중
79%
2%
33%
(15%)
100%

부채총액
금액
10,680,126
168,061
4,465,357
(1,676,105)
13,637,439

비중
78%
1%
33%
(12%)
100%

제 59기
매출액
금액
39,392,924
1,266,833
8,495,898
(14,200,615)
34,955,040

비중
113%
4%
24%
(41%)
100%

내부매출액
금액
8,945,143
371,085
4,884,387
(14,200,615)
-

비중
63%
3%
34%
-
100%

영업손익
금액
2,225,887
125,760
432,932
5,215
2,789,794

비중
80%
5%
16%
0%
100%

당기순손익
금액
1,223,577
81,935
272,543
54,647
1,632,702

비중
75%
5%
17%
3%
100%

자산총액
금액
15,310,577
471,959
6,604,824
(2,651,976)
19,735,384

비중
78%
2%
33%
(13%)
100%

부채총액
금액
9,752,473
165,154
4,281,280
(1,390,346)
12,808,561

비중
76%
1%
33%
(11%)
100%

제 58기
매출액
금액
25,327,071
1,135,926
4,146,754
(9,808,208)
20,801,543

비중
122%
5%
20%
(47%)
100%

내부매출액
금액
7,144,161
154,204
2,509,842
(9,808,207)
-

비중
73%
2%
26%
-
100%

영업손익
금액
591,410
301,421
208,144
(7,421)
1,093,554

비중
54%
28%
19%
(1%)
100%

당기순손익
금액
470,780
228,356
138,161
(346,227)
491,070

비중
96%
47%
28%
(71%)
100%

자산총액
금액
14,159,341
590,087
6,057,474
(2,617,830)
18,189,072

비중
78%
3%
33%
(14%)
100%

부채총액
금액
9,490,163
215,296
4,003,000
(1,243,187)
12,465,272

비중
76%
2%
32%
(10%)
100%

(*) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거, 관계기업 및 공동기업투자에 대한 지분법평가 금액 등입니다.

사. 신규사업에 관한 내용

연결회사는 업계 최고의 정제시설을 바탕으로 정유 부문의 핵심 경쟁력을 유지하는 한편 비정유 부문의 신규 사업 확대를 통해 갑작스러운 사업 환경 변화에도 안정적인수익 구조를 실현하고자 노력하고 있습니다.연결회사는 업계 최고의 정제시설을 바탕으로 정유 부문의 핵심 경쟁력을 유지하는 한편 비정유 부문의 신규 사업 확대를 통해 갑작스러운 사업 환경 변화에도 안정적인수익 구조를 실현하고자 노력하고 있습니다. HD현대오일뱅크는 분야별로 경쟁력 있는 파트너사들과 함께 BTX 사업(HD현대코스모), 혼합자일렌 및 폴리머 사업(HD현대케미칼),윤활기유 사업(HD현대쉘베이스오일), 카본블랙 사업(HD현대오씨아이)을 통하여 성공적인 사업 다각화를추진해왔습니다. 특히 HD현대케미칼은 2022년 상반기에 대산공장 내 부지에 폴리에틸렌, 폴리프로필렌 등 석유화학제품을 생산하는 HPC(Heavy-feed Petrochemical Complex)를 성공적으로 상업가동 하였습니다. 연결회사는 향후에도 해당신규 석유화학 사업을 토대로 한 석유화학 사업 확대에 큰 관심을 두고 신사업 개발을 진행할 계획입니다.

또한 최근 친환경 에너지 확대 등 에너지 산업 환경이 크게 변화하고 있습니다. 연결회사는 종합에너지 기업으로서 블루수소, 화이트바이오, 친환경 화학·소재 사업을 3대 미래사업의 영역으로 2030년 영업이익 비중 70%을 목표로 추진 중에 있습니다.

2. HD한국조선해양(주)

가. 사업부문별 시장여건 및 재무정보
1) 시장여건 및 영업개황

[조선부문]- 주요 종속회사 : HD현대중공업㈜, 현대삼호중공업㈜, ㈜현대미포조선, Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.(HVS)
(1) 시장여건
(가) 산업의 특성조선사업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 사업특성상 전방산업인 해운산업의 시황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강ㆍ기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다. 아울러, 일반 상선 외에 국가방위에 필요한 해경ㆍ해군 함정을 건조하는 방위 산업의 특징을 갖고 있습니다.
(나) 산업의 성장성'20년에는 전 세계적인 COVID-19의 영향으로 신조 발주 심리가 크게 위축되어 신조 발주량이 급감하였습니다. 이후 각국의 경제 활동 재개, 백신 접종 확대에 따른 글로벌 경기 회복, 조선/해운 시장 반등, 해운 운임 급등, 친환경 선박 수요 증가 등에 따라 신조 건조에 대한 선주들의 투자가 확대되면서 선주들의 신조 발주 심리가 빠르게 회복되었습니다. 이에 따라, '21년에는 큰 폭으로 전세계 신조 발주량이 증가하였으며, '22년에도 그 추세가 이어지면서 강한 신조 시황이 유지되었습니다.한편, 앞으로도 글로벌 해상 물동량은 더욱 증가할 것으로 예상되고 글로벌 에너지 수급 불균형 및 환경 규제 강화로 인한 친환경, 고효율 선박으로의 교체 수요 증가도 이어질 것으로 전망되어 신조 시장은 중장기적으로 꾸준한 성장세를 보일 것으로 기대됩니다.

(다) 경기변동의 특성수출이 매출의 대부분을 차지하고 있어 세계 경기동향(환율, 금리, 유가 등)에 많은 영향을 받고 있으며, 또한 전방 산업인 해운 시장의 동향이 수주에 많은 영향을 주고 있습니다. 한편 기존 선박의 교체 주기 및 환경 규제 강화 등에 따라 시장의 수요가 변동하는 특성이 있습니다.

(라) 경쟁요소 등풍부한 선박 건조 경험과 노하우, 다양한 상품군, 세계 유수 선사와의 거래 실적, 선박용 주요 기자재 자체 제작ㆍ조달을 바탕으로 조선부문에서 선도적인 지위를 유지하고 있습니다. 아울러, 지주회사인 HD한국조선해양㈜의 우수한 R&D 인프라를 통해 세계 최고의 선박기술력을 갖춰 시장변화에 지속 대응하고 있습니다.

(2) 영업의 개황
'22년의 경우 전 세계적인 LNG 수요 증가 추세 및 러-우 전쟁에 따른 LNG 해상 운송 수요 증가에 따라 LNG운반선 신조 발주가 급증하며 전 세계적으로 전례 없는 신조 발주가 이뤄졌습니다. 또한, 컨테이너 운반선 역시 컨테이너선사들의 수익성 향상에 힘 입어 꾸준한 신조 발주 추세를 보이고 있습니다. 이렇듯 견조한 신조 발주세가 유지되는 가운데, 고유가, 원자재 가격 상승 등의 글로벌 인플레이션이 겹치며 신조 선가 역시 가파르게 상승하였습니다.금년 조선산업은 경기 둔화 및 고금리 영향으로 선주들의 관망세가 확산되며 다소 위축될 것으로 전망됨에도 불구하고, 1분기 신규수주 실적은 양호한 상황입니다. 조선해운 분석기관인 클락슨에 따르면 '23년 선박 발주량은 전년대비 다소 하락하나, '24년부터 다시 꾸준한 상승세를 이어갈 것으로 예상하고 있습니다.또한, 환경 규제가 가속화됨에 따라 이에 대응하기 위한 선주들의 친환경 선박 발주 수요 증가가 중장기적으로 신조 발주 수요를 견인할 것으로 전망되며, 해상 물동량 역시 지속 증가할 것으로 예상되어 중장기적으로 신조 발주량은 증가 추세를 나타낼 것으로 보입니다.

(가) 시장점유율 추이

(단위 : 천GT)

구 분
2023년 당분기
2022년
2021년

수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율

HD현대중공업
772
14.8%
6,627
27.0%
8,444
25.8%

현대삼호중공업
2,843
54.7%
5,078
20.7%
4,249
13.0%

현대미포조선
502
9.6%
1,280
5.2%
2,030
6.2%

대우조선해양
326
6.3%
5,108
20.8%
7,326
22.4%

삼성중공업
587
11.3%
5,683
23.1%
9,451
28.8%

기 타
172
3.3%
786
3.2%
1,268
3.8%

계
5,202
100.0%
24,562
100.0%
32,768
100.0%

※ 선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로 '22년 9월말 한국조선해양플랜트협회 자료를 참고 하였습니다.
(나) 신규사업 등의 내용 및 전망LPGㆍ에탄ㆍ메탄올 등 이중 연료 추진선 시장에서의 입지를 공고히 함과 동시에 탄소 제로 시대를 대비하여 향후 차세대 연료로 각광 받고 있는 수소운반선과 암모니아추진선도 검토ㆍ개발하여 시장의 다양한 기술 요구에 대응하고 차별화된 엔지니어링능력으로 시장지배력을 지속적으로 강화해 나갈 계획입니다.

[해양플랜트부문]
- 주요 종속회사 : HD현대중공업㈜

(1) 시장여건

(가) 산업의 특성해양산업은 조선산업과 유사한 장치산업이자 노동집약적 산업이지만, 상대적으로 요구되는 설비의 사양이 설치 지역 및 원유 또는 가스의 생산 조건에 따라 복잡하고 방대하여 표준화된 설계 적용이 어렵고 주요 기자재 적용 사양이 매 공사마다 상이하여제작공기가 길고 공사 금액도 큰 특성을 갖고 있습니다.플랜트 화공기기 산업은 정유공장 및 석유화학공장에 필요한 대형 장치ㆍ기기를 제조하는 산업으로, 기기 제작에 필요한 대형 장비 및 제작 설비를 갖추어야 합니다. 특히 제조 공정이 까다롭고 고품질의 제작 기량이 요구되어 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 사업입니다.

(나) 산업의 성장성

해양산업은 국제적인 경제 여건에 따라 OPEC+ 산유국들의 자발적인 감산 정책으로석유의 수요ㆍ공급 불균형의 발생이 예상되고 최대 석유 소비국인 중국 정부의 봉쇄 정책 완화로 인해 석유 소비 증가가 전망됩니다. 그리고 계속되는 불안정한 지정학적갈등으로 인해 각국의 에너지 안보 확보가 한층 중요해짐에 따라 고유가 기조가 한시적으로 유지될 것으로 보이며 세계 각국에서는 석유 및 가스 관련 분야의 개발 계획 및 투자가 지속될 것으로 전망됩니다.또한, 여러 국가에서 추진되고 있는 신재생 에너지로의 에너지 전환 정책에 따라 장기적으로는 신재생 에너지 분야에도 투자가 점차 증가할 것으로 예상되지만, 경제성만을 고려 시 전세계의 주 에너지원인 기존 화석 연료를 신재생 에너지로 급격하게 전환하는 것은 어려울 것으로 판단되며, 미국 에너지청에서는 '50년 경에도 석유 및 천연가스 등의 전통 화석 연료의 공급이 수요 대비 못미칠 것으로 예상하고 있습니다. 즉, 필요한 화석 연료의 수요를 충당하기 위해서 중-장기적 관점의 전통 에너지 기반 해양산업에 대한 투자는 지속될 것으로 전망됩니다.플랜트 화공기기 산업은 글로벌 경제 상황의 영향을 많이 받으나 정유 및 석유화학 산업 현장에서의 수요는 꾸준할 것으로 예상됩니다. 특히 상대적으로 경쟁력이 있는 대형 Colums류의 경우 세계적으로 대형화하는 추세에 따라 시장확대가 예상됩니다.또한 수요 변화에 따른 Gas Plant의 증가로 Storage Tank(Spherical/Bullet Type) 발주도 증가하고 있습니다. Turn Around 시점이 도래한 공장에 대한 Revampoing 및 Expansion 공사 발주도 지속될 것으로 예상됩니다.

(다) 경기변동의 특성해양플랜트 사업은 국제 유가 및 정세, 세계 경기 동향에 따른 원유 및 가스 수요, 원유 재고 추이, 에너지 정책 및 환경규제, 지정학적 긴장/갈등 등이 경기 및 발주량에 영향을 주고 있습니다.

(라) 경쟁요소 등해양사업은 가격, 인건비, 제작설비, 프로젝트 관리 능력 및 프로젝트 수행 및 건조 경험, 프로젝트 납기 등이 주요 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 이에 1만톤 대형 플로팅 크레인, 1,600톤 겐트리크레인 2기 및 100만톤급 Drydock인 H-Dock 등 대규모 현대식 제작설비와 풍부한 프로젝트 수행 경험을 통해 대형 프로젝트에서의 우수한 수행 능력을 인정받고 있으며, 아울러 가격 경쟁력 제고에 노력하고 있습니다.플랜트 화공기기 산업은 풍부한 공사실적 보유, 자체 엔지니어링 능력 확보로 고객의요구에 대한 신속한 대응, 가격 및 납기 경쟁력 확보, 제품 다양화와 함께 자체 기술력을 강화하여 원가 절감, 고품질 제품 공급으로 대응하고 있습니다.

(2) 영업의 개황

'23년 1분기의 국제 유가는 국제 정세로 인해 배럴당 80 불 내외의 가격을 유지하고 있으며, 이는 해양플랜트 공사의 손익분기점을 상회하고 있습니다. 이러한 고유가 기조로 인해 북남미, 중동, 동남아 및 오세아니아 지역에서 해양 공사의 발주 계획이 예상되는 가운데 여러 발주처로부터 관련 프로젝트에 대한 문의를 접수하고 있습니다. 다만, 발주처의 CAPEX (자본적 지출) 및 생산 일정 최우선 고려 정책과 자국 시장 보호 정책 등으로 인하여 경제성이 담보되는 해양 공사 위주의 신규 발주 기조가 지속되고 있으며, 동종 업체들간의 경쟁은 여전히 치열한 상황입니다. 이에 적극적인 생산성 향상 및 비용 절감을 위해 노력하고 있으며, 발주처 및 설계 협력사들과의 협력 강화 및 자체 모델 개발 등으로 적극적인 영업활동을 펼치고 있습니다. 또한, 오랜경험과 다수의 해양 사업 수행 실적을 바탕으로 한 고객사와의 신뢰 확보와 높은 수준의 품질 관리를 통해 저임금 노동력 중심의 중국 및 동남아 후발 해양플랜트 업체와의 경쟁에서 우위를 점하기 위해 노력하고 있습니다.플랜트 사업의 화공기기 부문은 국내외 정유사의 입찰정보 monitoring 및 입찰초기 단계부터 밀착영업을 통한 수주기회 확대 노력 중입니다. 그러나 전후방 사업의 수요감소, 동종업체간 경쟁 심화에 따라 수주가 감소하고 있으며, 이에 동사업부문은 강점이 있는 대형기기 위주 영업으로 집중할 계획입니다.

(가) 시장점유율 추이해양플랜트 대부분의 제품은 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하여 제품별로 시장점유율을 산출하는 것이 큰 의미가 없을 뿐 아니라 수치화하기도 어렵습니다.

(나) 신규사업 등의 내용 및 전망해양산업은 정부 주도의 신재생 에너지(해상 풍력 실증사업) 기본설계 단계에 참여하고 있으며, 그 외 Total Energies 등 오일메이저사가 국내 해상에서 추진 중인 풍력 발전사업의 기본설계 참여에 이어 공사 실행 단계 참여 기회를 모색 중입니다.플랜트 사업에서 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업은 없습니다.

[엔진기계부문]
- 주요 종속회사 : HD현대중공업㈜

(1) 시장여건

(가) 산업의 특성엔진기계사업은 선박의 추진/발전기용 엔진이 주요 제품으로 조선산업과 밀접한 관련이 있습니다. 따라서, 조선 및 해운산업이 발달한 국가에 경쟁력 있는 엔진제조사가 밀집해 있습니다. 대형 선박(상선)의 주기관인 대형엔진은 MAN-ES(Man EnergySolutions)社와 WinGD(Winterthur Gas&Diesel)社의 제품이 양분하고 있으며, 동사업부문을 비롯한 엔진 제조사들은 Licensee로 엔진을 제작, 조선소에 납품하고 있습니다. 대형 선박(상선) 발전기용으로 사용되는 중형엔진의 경우, 동사업부문이 국내 유일 자체 브랜드인 힘센(HiMSEN)엔진을 보유하고 있으며, 힘센엔진은 선박용 발전기 중속엔진 분야에서세계 1위, 시장점유율 약 40%로 세계다수의 엔진 메이커들과 경쟁 중입니다. 중소형 선박(관공선, 여객선)의 주기관으로 사용되는 중형엔진의 경우, Wartsila(핀란드)社가 약 30%의 점유율로 시장을 이끌며, 다수의 엔진 메이커들이 경쟁 중입니다. 동사업부문도 힘센엔진을 주축으로 사업 확대 중에 있습니다. 중속엔진을 이용한 육상 엔진발전 사업은 현재 Wartsila(핀란드)社가 시장의 60% 이상으로 시장을 선도하고 있으며, 동사업부문 또한 힘센엔진을 주축으로 육상 엔진발전 시장의 점유율을 높이기 위해 노력 중에있습니다.

(나) 산업의 성장성'20년 4분기 이후 COVID-19 의 완화 기대감과 해운 운임 개선 등으로 신조 발주가 증가세에 접어들었으며, '21년 대형 컨테이너선을 필두로 국내 조선소 수주 실적이 13년만에 최고치를 기록하였고, 선가도 상승하며 '22년은 목표 대비 높은 수주 실적을 달성하였습니다. '22년부터 본격적인 친환경 연료 엔진 발주가 증가하고 있으며, 기존의 LNG 연료를 비롯하여 메탄올 연료 엔진 수주로 확대되었고, 향후 암모니아 등 대체연료 엔진의 수요가 지속 증가할 것으로 전망됩니다. '23년부터 EEXI, CII와 같은 환경 규제가 본격화되면서 주요 대형 선주사들로부터 친환경 선대 개편을 추진 중이며, 이러한 흐름 속에 친환경 연료 엔진의 성장성은 꾸준히 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 이에 따라 동사업부문 역시 선제적으로 친환경 엔진을 개발하여 시장을 선도해 나가고 있습니다.

(다) 경기변동의 특성선박용 엔진 및 기자재는 주요 공급시장인 조선 시황과 원자재 가격 및 환율 등에 많은 영향을 받고 있습니다. 또한, 최근에는 각종 환경규제 발효로 친환경엔진(가스/DF) 및 환경제품 수요가 증가하고 있습니다. 다만, 인상된 금리와 '23년 세계 경기 침체 우려에 따른 전반적인 투자 위축이 투자적 성격이 큰 신조 발주 시황에 많은 영향을 줄 것으로 보이나, 기본적으로 선대 개편이라는 큰 흐름은 지속될 것으로 전망됩니다. 육상 엔진발전은 국제 유가 변동 및 세계 각국의 경제성장률에 영향을 많이 받고 있으며, 주요 고객인 개발도상국의 전력사업 민영화 확대로 해외투자 유치나 민자발전으로 전환되는 추세입니다. 또한, 가스/DF엔진, Bio Fuel, Hybrid(태양광+엔진발전) 발전 등 친환경 에너지에 대한 수요도 확대되고 있습니다.
(라) 경쟁요소 등

친환경 연료 엔진 분야에서 엔진기계사업부는 현재까지 독보적인 위치를 차지해오고있습니다. LNG뿐만 아니라 LPG, 메탄올, 에탄 연료 엔진에서 타 경쟁사 대비 높은 시장 점유율을 보유하고 있습니다. 그러나 최근 친환경 연료 엔진의 본격적인 수요 증가에 따라 국내를 비롯한 중국 경쟁사들 역시 관련 시설투자 계획을 수립하며 본 시장에서 점유율 확대를 꾀하고 있습니다. 이에 암모니아 등 새로운 친환경 연료 엔진 개발을 통해 시장을 지속 선도하고자 합니다. 동일한 친환경 맥락에서 기존의 내연기관 엔진을 대체하는 배터리, 수소연료전지 및 MSR의 개발 및 경제성 향상은 기존과는 다른 경쟁 요소로 예측되며, 이에 따라 동사업부문 역시 기존 내연기관의 효율성을 필두로 배터리 등과의 하이브리드 시스템 구축에 연구개발 역량을 강화하고 있습니다.

(2) 영업의 개황'22년은 컨테이너선 및 LNGC 신조 선박이 전체 시장을 견인하면서 국내 대형 조선소들의 수주 실적이 대부분 목표치를 상회하는 실적을 거두었습니다. 이에 따라 동사업부문 역시 높은 수주 실적을 달성하였지만, '22년 하반기부터 시작된 각국의 인플레이션과 금리 인상 등으로 인해 '23년 경기침체가 우려되는 상황으로, 실물경제의 위축에 따른 물동량 감소와 이에 따른 운임 하락으로 선주사들의 투자는 위축될 것으로 전망되며, 특히 컨테이너선의 운임이 급감한 상황입니다. 그러나 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적인 위협 속에서 에너지 확보는 유럽을 비롯한 모든 국가에서 주요 정책으로 이뤄질 것으로 보여 이에 따른 수요는 증가할 것으로 예상됩니다. '22년 어려운 시황을 보낸 석유 운반선 역시, 중국의 COVID-19 정책 변화에 따른 수요 증가, 물동량 증가가 시황 흐름에 긍정적으로 반영될 것으로 예측됩니다. 전세계 경기의 영향은 있겠지만 EEXI, CII 및 탄소배출권 강화 등 친환경 Trend의 변화는 더욱 가속화될 것이며, 이에 따른 각 선주사들의 선대 개편은 피할 수 없는 숙제입니다.따라서 신조 발주 물량이 순연될 수 있으나 중장기적 흐름 속에서는 조선 및 친환경 연료 엔진 수요 물량은 견고할 것으로 전망됩니다. 친환경 연료 엔진의 수주 실적 분야에서 압도적인 위치를 보여주고 있는 동사업부문은 이를 지속하기 위해 여러 관계사들과의 협력을 통해 시장을 선점하고 주도해나갈 것입니다. 육상 엔진발전 시장은 지난 2~3년간의 COVID-19 여파에서 점진적으로 회복할 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따라 그동안 지연/취소되었던 신규 발전소 건설에 대한 투자가 재개될 것으로 기대하고 있으며, 각국의 탄소 중립 시대 대응을 위한 노력으로 친환경 발전소의 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 동사업부문은 다수의 가스/이중연료 엔진 공급 실적을 바탕으로 하이브리드 발전(엔진+ESS+태양광) 시장 확대를 추진 중이며, 실적 국가를 중심으로 한 EPC 수주 역량 강화, 원전 비상발전기 수주 등으로 사업 포트폴리오를 다각화하고자 합니다.

(가) 시장점유율 추이동사업부문에서는 선박용 대형(2-Stroke), 중형(4-Stroke) 각 37%, 40% 수준으로 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다.

(나) 신규사업 등의 내용 및 전망탄소중립 시대를 선제적으로 준비하기 위해 메탄올, 암모니아 등 다양한 연료 엔진을개발 중입니다. '22년 메탄올 연료 힘센엔진의 시운전을 성공적으로 완료하였으며, '23년 초대형 메탄올 추진엔진 역시 세계 최초로 조선소에 인도될 예정입니다. 또한 암모니아 엔진 개발 역시 본격적으로 시작되어 '24년말 첫 엔진 납품을 목표로 진행 중이며, 지속적인 기술개발로 미래 기술을 선도하고 선제적인 대응을 통해 지속적인 경쟁우위를 확보해 나갈 것입니다.육상 엔진발전의 경우 세계 각국의 친환경 기조에 따라 수소, 메탄올, 암모니아 등 대체 연료에 대한 고객의 관심이 증가하고 있으며, 이에 따라 최적 발전모델 수립, 관계기관 홍보를 진행 중에 있습니다. 아울러 전력 수요 증가에 따른 발전소 대형화 추세에 따라 대출력 힘센엔진(H54DF)의 시장 진입 및 확대를 위한 노력 중에 있습니다.한편, '20년 11월 사우디아라비아 아람코社와 설립한 합작법인 (SEMCO,사우디엔진합작회사)에힘센엔진 라이선스 사업을 시작하며, 합작법인이 조기 안정화될 수 있도록 적극 지원할 예정이며, 이를 통해 라이선스 사업을 확대하고자 합니다.

[그린에너지 부문]
- 주요 종속회사 : HD현대에너지솔루션㈜ (1) 시장여건
(가) 산업의 특성태양광 산업은 제품 제조를 위한 설비 구축이 요구되는 장치산업임과 동시에, 제품 효율 상승 및 원가 절감을 위한 지속적인 연구 개발과 투자가 요구되는 등 경험과 지식이 풍부한 연구 인력 및 엔지니어가 필요한 기술집약적인 산업입니다. 신재생 에너지의 특성상 각 국의 에너지 정책에 따른 사업 변동성이 있으며, 태양광 발전소의 개발, 설치, 운영 사업 또한 금융, 공학 등 다수의 분야에 풍부한 경험과 전문지식을 보유한 인력이 다수 요구되는 지식집약적인 산업입니다.태양광시장의 밸류체인(Value Chain)은 폴리실리콘 → 잉곳ㆍ웨이퍼 → 태양전지(셀) → 모듈 → 시스템으로 구분할 수 있습니다. 후방산업(Up-stream)에 해당하는 폴리실리콘, 잉곳ㆍ웨이퍼 사업은 초기 투자비용이 크고, 기술적 진입장벽도 높아 소수의 선도업체에 의해 과점적 시장구조가 형성되었습니다. 반면에 전방산업(Down-stream)으로 갈수록 노동집약형 산업으로 상대적으로 진입장벽이 낮고, 경쟁강도가 높은 특징을 가지고 있습니다. 그린에너지 사업부문은 이와 같은 태양광 산업 밸류체인 내에서 셀, 모듈, 시스템 및 설치 사업을 주력으로 영위하고 있습니다.
(나) 산업의 성장성전 세계적으로 탄소중립과 친환경 인프라 구축을 위한 투자가 확대됨에 따라 태양광 에너지의 확대 기조는 '23년도에도 유지될 것으로 전망됩니다. '23년 글로벌 태양광 시장은 '22년 러시아-우크라이나 사태 이후 에너지 안보 측면에서 태양광 발전의 중요성이 더욱 부각됨에 따라 태양광 수요가 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. '22년 중국은 100GW의 설치량으로 전 세계시장의 40%를 차지하여 태양광 시장을 견인하였고, '23년에는 폴리실리콘 공급망 안정화를 위한 정책 발표를 통해 폴리실리콘 가격이 안정화될 것으로 전망합니다. 또한 유럽과 미국 등 선진국 중심의 탄소중립 정책 가속화 및 글로벌 기업들의 RE100 이슈 등으로 인해 향후 태양광 시장의 성장세가 지속될 것으로 예상됩니다.

(다) 경기변동의 특성미국은 인플레이션 감축법(IRA : Inflation Reduction Act)을 통한 증설 가속화 및 전력원 부족으로 인한 수요 확대가 예상됩니다. 인플레이션 감축 법안 내용 중 태양광 부문 세액 공제 혜택 확대로 미국 내 태양광 설비 설치 전망이 IRA 시행 이전 대비 대폭 성장할 것으로 예상됩니다. 글로벌 태양광 공급망에서 폴리실리콘 분야의 경우 중국이 대규모 설비 증설을 통해 '23년 이후 압도적인 점유율을 바탕으로 가격 결정권을 확보하게 될 것으로 예측됩니다.또한, 탄소중립 및 글로벌 기업들의 RE100 이슈 등 다양한 성장요인으로 인하여 향후에도 태양광 시장은 양호한 성장세가 이어질 것으로 예상됩니다. 또한, 팬더믹 시기에 상승했던 컨테이너 운송비의 하락으로 미국 및 유럽으로 장거리 운송하는 기업들에게 도움이 될 것으로 예상됩니다. 그러나 원자재 가격 상승이 지속되고 있으며, 인플레이션을 막기 위한 세계 각국의 금리 인상으로 태양광 프로젝트 조달 비용이 상승하고 있는 상황은 변수로 작용할 수 있습니다.

(라) 경쟁요소 등태양광 경쟁업체들은 대대적인 설비 증설을 통한 생산능력 확장으로 생산단가를 낮추는 규모의 경제를 확보하고 있으며, 태양광 모듈의 고효율, 고출력 제품 출시를 위한 기술 경쟁이 더욱 치열해지고 있습니다. 태양광 주요 업체들은 제품의 인증, 판매망 구축, 성능 보증 등의 차별화를 통해 경쟁력을 확보하고 있는 추세입니다. 또한 최근 유럽 및 미국을 중심으로 주택용 수요가 급증함에 따라 고효율 모듈의 기술개발이더욱 중요해지고 있습니다.

(2) 영업의 개황

국내 시장은 최근 급격한 환율 상승 및 원자재 가격 급등으로 사업환경의 불확실성이증가하고 있습니다. 아울러 탈원전에서 친원전으로 정부의 정책 기조가 전환됨에 따라, 신재생에너지 보급 정책의 불확실성 또한 높아질 전망으로, 국내 태양광 시장 규모는 '22년 대비 약 70~80%로 축소될 것으로 예상됩니다. 유럽 등 선진국에서는 탄소중립 달성 방안으로 원전의 역할이 재부상되는 점을 고려할 때, 안정적인 전력 공급과 친환경 에너지 보급의 두 가지 목표를 달성하기 위한 접점을 찾는 방향으로 정책이 변경될 것으로 전망합니다. 국내 시장에서는 고출력 탄소 1등급 제품을 출시하여 경쟁사 대비 우위를 확보하고자 하며, 다양한 태양광 어플리케이션 사업을 비롯하여 프로젝트 설계 및 시공, 유지보수에 이르기까지 설치 환경 별 최적의 태양광 솔루션을 제공하고 있습니다.글로벌 사업은 거래처 다변화 및 현지 출장 등을 통해 적극적인 영업활동 중이며, COVID-19 완화에 따라 전시회 참가, 현지 마케팅 및 영업력 강화를 통해 매출 및 수주량을 지속적으로 증대시킬 예정입니다. 미국 시장은 인플레이션 감축법안(IRA) 통과로 인한 태양광 부문 세액 공제 혜택 확대로 향후 5년간 미국 태양광 신규 설치량은 기존 전망치보다 성장할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 급격히 성장하고 있는 주택용 시장에 경쟁력 있는 모듈 공급 확대, 상업용 고출력 고효율 모듈 공급, 미국법인의 영업망 강화를 통해 미국 사업을 확대할 계획입니다. 또한 HJT셀과 N-TOPCon과 같은 고효율 셀 및 고출력 모듈의 연구개발을 통해 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(가) 시장점유율 추이

(단위 : 억원, %)

구 분
2023년 당분기
2022년
2021년

해외
모듈
미국
금액
155.1
665.1
724.3

시장점유율
0.4%
0.4%
0.8%

미국 外
금액
362.2
4,352.5
2,313.9

시장점유율
0.1%
0.4%
0.4%

해외시장 점유율
0.2%
0.4%
0.4%

국내
모듈
금액
751.8
4,252.4
2,324.3

시장점유율
21.6%
30.3%
14.8%

인버터
금액
120.1
453.4
519.7

시장점유율
28.8%
26.0%
17.6%

※ 셀, 설치용역 및 기타매출 제외한 연결 실적 기준.※ 해외 태양광 시장 규모는 한국수출입은행 태양광산업 동향자료, 국내 태양광 시장규모는 한국에너지 공단자료를 참고하였습니다.

(나) 신규사업 등의 내용 및 전망그린에너지 사업부문은 '22년 M10 600W급의 고출력 국내산 양면모듈을 출시하여본격적으로 시장 판매를 시작하였고, 전력중개사업에 진출하여 고객에게 발전수익 예측정산금을 제공함으로써 고객수익을 증대시키고자 합니다. 또한 자가 소비형 태양광을 통해 RE100 캠페인을 참여하고자 하는 기업들에게 준공부터 사후 관리까지 올인원 솔루션을 제공하고 있습니다.

2) 사업부문별 재무정보 및 부문비중

(1) 재무정보

(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년 당분기
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

조 선 부 문

1. 매 출 액
4,223,167
78.7
15,473,615
78.7
13,744,650
80.2

내부매출액
(206,940)
39.7
(912,329)
38.7
(504,474)
30.8

2. 영 업 손 익
88,725
245.7
(160,405)
97.6
(720,623)
62.8

3. 자 산 총 계
17,565,866
57.7
16,507,103
55.3
12,868,068
47.1

(감가상각비 및 무형자산상각비)
(71,827)
64.5
(273,730)
65.0
(254,801)
63.9

해양플랜트부문

1. 매 출 액
460,402
8.6
930,213
4.7
671,312
3.9

내부매출액
(295)
0.1
(39,739)
1.7
(50,780)
3.1

2. 영 업 손 익
(83,346)
(230.8)
(184,514)
112.2
(192,314)
16.8

3. 자 산 총 계
1,264,997
4.2
1,080,101
3.6
962,501
3.5

(감가상각비 및 무형자산상각비)
(5,277)
4.7
(22,909)
5.4
(27,250)
6.8

엔진기계부문

1. 매 출 액
401,567
7.5
1,741,067
8.9
1,491,725
8.7

내부매출액
(221,457)
42.6
(1,006,566)
42.8
(751,951)
45.9

2. 영 업 손 익
33,225
92.0
171,197
(104.1)
130,845
(11.4)

3. 자 산 총 계
1,754,864
5.8
1,525,198
5.1
1,065,771
3.9

(감가상각비 및 무형자산상각비)
(16,245)
14.6
(63,557)
15.1
(54,856)
13.8

그린에너지부문

1. 매 출 액
165,734
3.1
1,085,967
5.5
630,749
3.7

내부매출액
(24,919)
4.8
(101,148)
4.3
(38,569)
2.4

2. 영 업 손 익
8,365
23.2
98,103
(59.7)
5,925
(0.5)

3. 자 산 총 계
633,539
2.1
725,818
2.4
608,015
2.2

(감가상각비 및 무형자산상각비)
(3,474)
3.1
(10,512)
2.5
(8,535)
2.1

기 타 부 문

1. 매 출 액
111,732
2.1
424,195
2.2
593,215
3.5

내부매출액
(66,631)
12.8
(293,255)
12.5
(292,495)
17.8

2. 영 업 손 익
(10,857)
(30.1)
(88,764)
54.0
(370,829)
32.3

3. 자 산 총 계
9,226,573
30.2
10,045,256
33.6
11,788,739
43.3

(감가상각비 및 무형자산상각비)
(14,535)
13.1
(50,468)
12.0
(53,290)
13.4

계

1. 매 출 액
5,362,602
100.0
19,655,057
100.0
17,131,651
100.0

내부매출액
(520,243)
100.0
(2,353,037)
100.0
(1,638,269)
100.0

2. 영 업 손 익
36,112
100.0
(164,383)
100.0
(1,146,996)
100.0

3. 자 산 총 계
30,445,839
100.0
29,883,476
100.0
27,293,094
100.0

(감가상각비 및 무형자산상각비)
(111,358)
100.0
(421,176)
100.0
(398,732)
100.0

공 통 비
55,156

191,178

237,820

※ '21년 중 Hyundai Heavy industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment가 매각되어, '21년 건설장비부문 금액이 기타부문 금액으로 이관 되었습니다.

(2) 공통 판매비와 관리비 및 자산 공통 판매비와 관리비 : 55,156 백만원 공 통 자 산 : 7,901,014 백만원 - 공통 판매비와 관리비 및 자산은 HD현대중공업㈜ 기타사업부문 등의 해당액임

(3) 영업손익의 조정 총 영업이익 ( 36,112백만원 ) - 공통 판매비와 관리비 ( 55,156백만원 ) = 영업손실 ( △19,044백만원 )

※ HD한국조선해양의 자회사인 HD현대중공업(분할 전 舊 현대중공업 포함)은 사업본부별 책임경영제를 도입하여 독립경영체계를 구축하였습니다. 이에 따라 각 사업본부를 별도의 경제적 실체로 간주하여 사업부간 사내매출인식 및 공통 판매비와 관리비 배부 후 사업부문별 재무정보를 산출하면 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
2023년 당분기
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

조 선 부 문

1. 매 출 액
4,223,167
76.4
15,473,615
76.4
13,744,650
77.6

내부매출액
(206,940)
30.2
(912,329)
31.0
(504,474)
23.0

2. 영 업 손 익
40,019
(210.2)
(320,485)
90.1
(877,862)
63.3

3. 자 산 총 계
17,565,866
57.7
16,507,103
55.3
12,868,068
47.1

(감가상각비 및 무형자산상각비)
(71,827)
64.5
(273,730)
65.0
(254,801)
63.9

해양플랜트부문

1. 매 출 액
460,402
8.3
930,213
4.6
671,312
3.8

내부매출액
(295)
0.0
(39,739)
1.3
(50,780)
2.3

2. 영 업 손 익
(90,070)
473.0
(208,945)
58.8
(111,656)
8.1

3. 자 산 총 계
1,264,997
4.2
1,080,101
3.6
962,501
3.5

(감가상각비 및 무형자산상각비)
(5,277)
4.7
(22,909)
5.4
(27,250)
6.8

엔진기계부문

1. 매 출 액
568,402
10.3
2,338,963
11.5
2,044,322
11.6

내부매출액
(388,292)
56.5
(1,604,462)
54.4
(1,304,548)
59.5

2. 영 업 손 익
35,120
(184.4)
183,452
(51.6)
(100,762)
7.3

3. 자 산 총 계
1,754,864
5.8
1,525,198
5.1
1,065,771
3.9

(감가상각비 및 무형자산상각비)
(16,245)
14.6
(63,557)
15.1
(54,856)
13.8

그린에너지부문

1. 매 출 액
165,734
3.0
1,085,967
5.4
630,749
3.6

내부매출액
(24,919)
3.6
(101,148)
3.4
(38,569)
1.8

2. 영 업 손 익
8,365
(43.9)
98,103
(27.6)
5,925
(0.4)

3. 자 산 총 계
633,539
2.1
725,818
2.4
608,015
2.2

(감가상각비 및 무형자산상각비)
(3,474)
3.1
(10,512)
2.5
(8,535)
2.1

기 타 부 문

1. 매 출 액
111,732
2.0
424,195
2.1
593,215
3.4

내부매출액
(66,631)
9.7
(293,255)
9.9
(292,495)
13.4

2. 영 업 손 익
(12,478)
65.5
(107,686)
30.3
(300,461)
21.7

3. 자 산 총 계
9,226,573
30.2
10,045,256
33.6
11,788,739
43.3

(감가상각비 및 무형자산상각비)
(14,535)
13.1
(50,468)
12.0
(53,290)
13.4

계

1. 매 출 액
5,529,437
100.0
20,252,953
100.0
17,684,248
100.0

내부매출액
(687,077)
100.0
(2,950,933)
100.0
(2,190,866)
100.0

2. 영 업 손 익
(19,044)
100.0
(355,561)
100.0
(1,384,816)
100.0

3. 자 산 총 계
30,445,839
100.0
29,883,476

100.0

27,293,094
100.0

(감가상각비 및 무형자산상각비)
(111,358)
100.0
(421,176)
100.0
(398,732)
100.0

※ '21년 중 Hyundai Heavy industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment가 매각되어, '21년 건설장비부문 금액이 기타부문 금액으로 이관 되었습니다.

나. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
1) 지적재산권 보유현황 등

당분기말 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다..

(단위 : 건)

구분
특허(실용신안)
상표

국내
1,215
296

해외
175
639

계
1,390
935

※ 지식재산권 수는 누적 집계 방식에서 당분기중 유효한 권리 기준으로 변경되었습니다.
※ HD한국조선해양㈜, HD현대중공업㈜, HD현대㈜, HD현대일렉트릭㈜, HD현대건설기계㈜가 공동으로 공유하는 상표는 대외권리자 기준으로 기재하였습니다.

2) 환경관련 규제사항 등
(1) 온실가스 관리기본적으로 서울 계동사옥, 씨마크호텔 등 당사에서 배출하는 가스ㆍ전력 등의 연료사용량을 매월 내부시스템으로 작성 및 모니터링하고 있습니다. 계동사옥에서는 보일러 버너를 저녹스로 교체, 프로젝트 창호 교체, LED 등으로 교체하는 등 전기ㆍ도시가스 사용량 절감 노력을 하고 있습니다. 씨마크호텔의 경우 지열에너지를 이용하여 연회동 냉ㆍ난방 에너지로 사용하고 있습니다.

(2) 대기 및 수질 관리당사에서는 도장시험동 내 대기배출시설을 보유하고 있으며 대기질을 보호하기 위해최적의 대기오염 방지시설을 설치 운영하고 있습니다. 최근에는 노후화된 집진설비와 부대 기계류에 대하여 교체 공사를 진행하였고 질소산화물 저감을 위해서 보일러의 저녹스 버너를 설치 운영하고 있습니다. 배출허용기준 준수 여부 확인을 위해 법적 주기에 맞게 외부 기관에 의뢰하여 대기오염물질에 대해 측정을 실시하고 있으며,시설에서 발생하는 대기오염물질 전수조사를 통하여 신규 대기오염물질을 확인하고 있습니다. 또한 도장시험동, 복합시험동 내 실험실 폐수를 배출하는 폐수배출시설을 적법 운영하고 있으며 폐수는 전량 위탁처리 운영 중입니다.

(3) 폐기물 관리당사에서는 발생된 일반폐기물 및 지정폐기물을 소각, 매립, 재활용의 방법으로 적법처리업체에 위탁처리 하고 있습니다. 위탁처리의 경우 주기적인 실사 및 지도로 폐기물 불법 처리가 발생하지 않도록 관리하고 있습니다. 또한 지정폐기물은 처리 시 관할관청에 신고하여 적법하게 처리하고 있습니다.(4) 화학물질 관리당사에서는 화학물질 관계 법령 준수 및 화학물질의 효율적인 관리를 위해 당사에 입고되는 화학물질을 사전 검토하여 유해ㆍ위험성을 파악하고 있습니다. 또한, 정기적인 화학물질에 대한 전사원 교육을 통해 적법하게 사용ㆍ취급토록 하고 있습니다.

[HD현대중공업㈜]

1) 지적재산권 보유현황 등
(1) HD현대중공업㈜는 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 22개 보유하고 있으며, 현재 국내 최다 보유 업체입니다.

(2) 당분기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분
특허(실용신안)
상표

국내
2,005
64

해외
296
8

계
2,301
72

※ 지식재산권 수는 누적 집계 방식에서 당분기중 유효한 권리 기준으로 변경되었습니다.
※ HD한국조선해양㈜, HD현대중공업㈜, HD현대㈜, HD현대일렉트릭㈜, HD현대건설기계㈜가 공동으로 공유하는 상표는 대외권리자 기준으로 기재하였습니다.

2) 환경관련 규제사항 등

HD현대중공업㈜은 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며, 환경경영체제의 투명성과 객관성을 보장하기 위하여 인증기관(DNVGL)으로부터 ISO 14001 인증을 취득하였습니다. 또한 지속가능한 글로벌 녹색기업으로 나아가기 위해 실천해야 할 핵심과제를 중심으로 환경경영선언문을 제정하고 이를 실천하기 위해 노력하고 있습니다. 이외에도 환경 주요 분야별 정량적 환경 목표를 수립하며 관리하고 있습니다.

(1) 온실가스 관리HD현대중공업㈜은 효율적인 에너지 관리를 위해 에너지경영시스템(ISO 50001)인증을 취득하고, 자체 온실가스 관리 시스템(명칭: HGMS)을 통해 사업장별 에너지 사용량,온실가스 배출량을 관리합니다. 또한 고효율 설비, 인버터 설치 등으로 시설별 에너지 사용 효율을 향상시키고 연료 전환, 태양광, 풍력 등의 재생 에너지를 생산, 사용하여 다양한 온실가스 감축 활동을 진행하고 있습니다.HD현대중공업㈜은 온실가스 배출권 거래제 대상 업체에 해당하여 '22년 온실가스 잉여배출권 일부를 매도하여 수익을 실현하였으며, 향후 업황 회복을 고려하여 차기 이행연도로 배출권 이월할 예정입니다. 다양한 감축 활동 및 에너지 효율 향상으로 '23년도 배출권거래제 의무를 준수할 것이며, 그린팩토리 활동, 공정 개선, 온실가스 저감 기술 및 친환경 선박 개발, 재생 에너지 확대 사용 등을 통해 온실가스 배출 감축에 더욱 노력할 예정입니다.

(2) 대기 관리HD현대중공업㈜은 대기오염물질 배출시설에 최적의 대기오염 방지시설을 설치ㆍ운영하고 오염물질 배출 최소화 및 관리를 위해 노후 방지시설을 개선하고 대기오염물질 배출 농도를 법적 기준치 이내로 관리하기 위해 시설별 오염물질을 주기적으로 측정ㆍ관리합니다 '23년 1월에는 낙동강유역환경청 및 울산시청과 '24년까지 기준('16년) 미세먼지 배출량의 40% 이상저감을 목표로 '미세먼지 저감 자발적 협약'을 맺었으며, 앞으로도 미세먼지 저감을 위한 자발적인 노력을 지속할 것입니다HD현대중공업㈜은 옥내 및 야외 도장 작업 시 HAPs(유해대기오염물질) 비산 배출을저감하기 위하여 일부 5만㎥ 이상의 대형 도장공장에 VOCs 저감시설을 설치하였고친환경 도료 사용률을 점진적으로 높이고 있습니다. 또한, HD현대중공업㈜은 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법의 대기오염물질 총량 관리 사업장에 해당하며지속적인 환경 설비 투자를 통해 개별 물질 농도 관리를 넘어 총량 관리에도 노력하고 있습니다.

(3) 수질 관리HD현대중공업㈜은 환경 보전을 위하여 사업장에서 발생하는 폐수를 배출원 별최적의 방법으로 적정 처리합니다. 사업장 내 폐수처리장에서 처리된 폐수는 법적 기준치보다 엄격한 사내 환경기준으로 관리되어 울산시 방어진 수질개선 사업소로 유입되며 특정 수질유해물질 배출 관리를 위해 시설별 법적 주기에 맞게 정기적으로 수질 분석을실시하고 있습니다. 또한 폐수 위탁처리 시에는 정부 운영의 전자인계인수관리시스템을 활용하여 체계적으로 관리하고 있습니다.

(4) 폐기물 관리HD현대중공업㈜은 사업장 폐기물 및 건설 폐기물을 적법하게 운반, 선별 후 폐기물 처리업체를 통해 적법하게 처리하고 있습니다. 배출자 의무를 준수하기 위해 운반 및처리 전과정을 올바로시스템을 이용하여 투명하게 관리하며, 처리업체 현장 실사를 통해 폐기물의 적법처리 여부에 대해 주기적인 모니터링을 하고 있습니다.또한 공정 개선 등 자원의 효율적 사용을 통해 폐기물을 감축을 위한 노력을 기울이고 있으며, 재활용 가능 품목을 적극 발굴하여 폐기물의 재활용률을 높이고, 현장 관리를 강화하여 소각/매립 처리 비율을 점진적으로 줄이고 있습니다. 그 결과 자원순환기본법 자원순환성과 관리제도에 따라 정부로부터 부여된 목표도 매년 달성하고 있습니다.

(5) 화학물질 관리HD현대중공업㈜은 사업장에서 취급 예정인 화학 제품들을 대상으로 사전 유해성 평가를 실시하여 반입 가능 여부를 판별합니다. 취급 시 주의가 필요한 유해화학물질에대해서는 취급자를 대상으로 안내 및 교육을 실시하고 매년 전 임직원 및 협력사를 대상으로 종사자 교육을 실시하고 있습니다. 또한 화학물질관리법에 따라 적법한 취급시설을 구축하고 자체 점검 및 외부기관 정기점검을 실시하여 화학사고가 발생하지 않도록 체계적으로 관리하고 있습니다.아울러, '23년 1월에는 화학사고예방관리계획서를 작성하여 사고피해를 최소화 할 수 있는 비상대응체계를 구축하였으며, 유해화학물질 사용 저감을 위해 지속적으로 대체품 적용과 친환경 도료 사용을 확대해 나가고 있습니다.

(6) 환경보호활동HD현대중공업㈜은 ESG경영의 일환으로 하천 정화 활동을 비롯한 다양한 환경보호 활동을 지역사회와 연계하여 지속적으로 진행하고 있습니다. 분기별 사업장 인근 하천 정화 활동을 하며 '23년 3월에는 전하만 부근 해상에서 수중 정화 활동을 실시하였습니다. 환경오염 예방을 위해 울산 주요 사업장들과 '민간 자율 환경 순찰대'를 구성하여 울산 동/북구 지역을 중심으로 매주 악취 예방을 위한 자율 순찰 활동 등을 실시합니다. 또한 해양오염사고 발생 시 자율적 방제조치를 하는 국민 방제대인 '현중돌고래'를 구성하여 해양오염사고에 대한 신속한 초동조치로 오염물질 확산을 막고 사고를 빠르게 수습하는 활동을 하고 있습니다.

[현대삼호중공업㈜]
1) 지적재산권 보유현황 등
(1) 현대삼호중공업㈜는 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 7개 보유하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분
특허(실용신안)
상표(*)

국내
152
12

해외
-
-

계
152
12

(*) 디자인권, 서비스표, 저작권※ 출원 후 심사중인 지적재산권 13건은 포함되지 않았습니다.

현대삼호중공업㈜은 생산성 향상을 위해 용접기와 각종 이송장치 등의 장비/설비 개발, 장비 제어 방법, 치공구류 등을 개발하고 있으며, 업무 효율화 및 자동화를 위해 최적 작업 프로세스, 전산 시스템 분야 특허를 꾸준히 발굴하여 제품 및 기술력을 보호하고 있습니다. 최근에는 LNGC 건조 경쟁력 향상을 위한 멤브레인 시트작업 정반개발 및 LNGC가 건조되는 육상건조장의 로드아웃 시스템 관련 특허 개발에 집중하여 타사 대비 LNGC 건조 분야에 대한 경쟁 우위 선점에 노력하고 있습니다.

2) 환경관련 규제사항 등

현대삼호중공업㈜은 생산활동에서 비롯되는 모든 제품, 서비스 등이 환경에 나쁜 영향을 미치는 것을 최소화하기 위해서 환경관리를 위한 방침과 목표를 정하고 이를 달성하기 위한 조직, 책임, 절차를 규정한 후 기업내 인적 물적 자원을 효율적으로 배분하여 환경관리 활동을 하고 있습니다. 이러한 노력의 일환으로 자원순환선도기업 표창, 'Green Wheel 모범기관'으로 선정되었습니다.

(1) 온실가스 관리현대삼호중공업㈜은 기후변화 대응과 온실가스 감축의 중요성을 충분히 인식하고 있으며, 사업장에서 배출되는 온실가스를 줄이기 위한 설비개선, 사용량 관리 등 다양한 에너지 저감활동을 실행하고 있습니다. 이를 통해 온실가스ㆍ에너지 목표관리제에 따라 설정된 현대삼호중공업㈜의 온실가스 감축 목표를 만족하고 있습니다.또한 온실가스 배출거래제에 보다 효율적으로 대응하기 위해 정부에서 추진한 온실가스 배출권거래제 시범사업에도 참여하였으며, '15년부터 자체 온실가스 관리프로그램을 구축하여 효율적으로 배출량을 관리하고 있습니다.현대삼호중공업㈜의 주요 생산품인 선박의 경우 운행과정에서 온실가스를 배출하고 있습니다. 선박의 온실가스 배출량을 저감하는 최선의 방법은 선박 운행시 화석연료의 사용량을 줄이는 것으로서, 현대삼호중공업㈜는 선박을 설계할 단계부터 더 적은 연료로 더 먼거리를 갈 수 있도록 선형최적화, 고효율추진기 개발, 친환경 선박추진시스템, 친환경 엔진 개발 연구 등을 통해 제품의 온실가스 배출량 감축을 위해 노력하고 있습니다.

(2) 환경 관리

제품의 연구개발, 구매, 생산, 운송, 폐기 등 기업활동 전반에 걸친 과정에서 유발될 수 있는 환경측면을 파악하여 발생되는 오염물질의 배출을 최소화하기 위한 대기, 수질, 폐기물, 해양 오염방지시설과 수질 자동측정망을 설치하여 실시간으로 오염물질을 관리하고 있으며 모든 환경업무를 전산화하여 환경부서와 생산부서 간에 모니터링 현황을 공유함으로써 최적의 설비 상태를 유지하고 있습니다.이러한 환경관리는 관련부처, 지방자치단체의 관리감독을 받고 있으며 또한 자체심사, DNV GL 인증원의 외부심사를 통해 법규 준수 및 자율 관리 체제를 강화하고 있습니다.

현대삼호중공업㈜의 주요 인증 취득 현황은 아래와 같습니다.

규 격
내 용
취 득 일

ISO 9001
품질경영시스템
'98.12

ISO 14001
환경경영시스템
'01.04

ISO 50001
에너지경영시스템
'14.09

ISO 45001
국제안전보건경영시스템
'20.05

ISO 27001
정보보호경영시스템
'21.12

ISO 37001
부패방지경영시스템
'22.10

[㈜현대미포조선]
1) 지적재산권 보유현황 등

(1) ㈜현대미포조선은 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 15개 보유하고 있습니다.
(2) 당분기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분

특허(실용신안)

상표

국내

61
25

해외

-
-

계

61
25

㈜현대미포조선은 블럭배치 방법과 설계 방법 등의 특허를 취득하여 생산ㆍ설계 능력을 보호하고, 제품 경쟁력을 제고하기 위해 노력하고 있습니다. 그 외에도 각종 CAD응용 설계기술 및 3D 기반 Simulation 기술 그리고 지능형 설계 및 자율 설계 기술에 대한 특허를 지속적으로 취득하여 제품 경쟁력 제고를 위해 노력하고 있습니다.
2) 환경관련 규제사항 등

㈜현대미포조선은 '11.11.18일 세계적 권위의 시스템 인증기관인 로이드인증원으로부터 녹색경영체제를 인증받았습니다. 이를 위해 ㈜현대미포조선은 '온실가스 저감용어사전 발간', '인증기관 초청교육', '에너지 효율 설계지수 저감 TFT발족, '온실가스 인벤토리(배출목록) 구축' 등을 진행해 왔습니다.

녹색경영체제(GMS: Green Management System)는 ㈜현대미포조선이 이미 지난 '03년 획득한 기존의 '환경경영시스템 국제표준(ISO 14001)'을 주축으로 ISO 50001(에너지 경영시스템 분야 국제표준), ISO 14064(온실가스 배출목록에 대한 국제표준), ISO 26000(사회적 책임 국제표준)을 통합한 것으로 저탄소 녹색성장을 위한 기업의 실천 전략으로서 온실가스 배출과 에너지 사용을 줄이고, 환경오염을 최소화하는 등 사회윤리적 책임을 다한 업체에 수여되고 있습니다.

[Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.]
1) 지적재산권 보유현황 등
ㆍ 해당 사항 없습니다.

2) 환경관련 규제사항 등
베트남은 최근의 경제 성장과 더불어 환경오염과 폐기물의 증가 등 환경문제가 심각해지고 있습니다. 이에 베트남 정부는 환경보호와 규제에 대한 환경 관련 법령들을 정비하고 환경오염을 발생시키는 기업들에 대한 감시 및 단속을 강화하는 등 환경 규제를 엄격히 하고 있습니다. 한편, 외국기업들에 대해서도 기업의 사회적 책임과 더불어 환경 법규의 준수와 환경 관리 등을 적극적으로 요구함에 따라 환경 법규의 준수 및 기업의 사회적 책임을 다하기 위해서 최선의 노력을 다하고 있습니다.

[HD현대에너지솔루션㈜]

1) 지적재산권 보유현황 등

당분기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구 분
특허(실용신안)
상표

국내
30
9

해외
-
4

계
30
13

2) 환경관련 규제사항 등

HD현대에너지솔루션㈜은 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며, 해당 시스템의 투명성과 객관성을 보장하기 위하여 인증기관 (KIWA)으로부터 ISO 14001 인증을 취득하였습니다.또한 사업장에서 발생할 수 있는 각종 위험을 사전 예측 및 예방하여 궁극적으로 이윤 창출 기여를 위해 조직의 안전보건을 체계적으로 관리하기 위한 국제 표준인 ISO 45001 인증을 취득하였습니다. 환경경영시스템 뿐만 아니라 안전보건경영 시스템 도입을 통해 효율적으로 공장을 운영하여 관련 법령에 대응을 하고 있으며, 향후에도 저탄소 녹색경영 활동을 더욱 활발히 전개해 나갈 예정입니다.

(1) 온실가스 관리HD현대에너지솔루션㈜은 기후변화 대응과 온실가스 감축의 중요성을 깊이 인식하고 있으며, 온실가스를 감축하기 위해 가스 공급 압력 조절, LED등 설치, 공기압축설비 운전 효율 개선 등 작은 부분까지도 면밀히 관리하고 있으며, 이외에도 생산 공정에서 사용되는 1차 스크러버 또한 플라즈마 Type의 설비 도입으로 온실가스 중 하나인 N2O 발생량을 최소화하고 있습니다. 주요 생산품인 태양광모듈은 생산과정에서 주로 전기를 사용하여 간접적인 온실가스를 배출합니다. 친환경 제품인 태양광셀 및 모듈 제조 공정에 생산성이 높은 신규 장비를 도입하고, 셀 효율 및 모듈 출력을 높이는 연구를 지속하여 직간접적으로 온실가스 감축 기여를 위해 꾸준히 노력하고 있습니다.(2) 대기 관리 (4종 사업장)

HD현대에너지솔루션㈜은 대기질 보호를 위해 법적 허용기준 대비 50% 강화된 사내환경 기준을 수립하여 대기오염물질 발생을 최소화하고 있습니다. 특히 셀 공장 신규투자 시 기존 NOx 가스 발생의 주 원인인 HNO3(질산) 사용 공정은 원천적으로 배제하여 NOx 발생량을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 이외에도 모든 보일러는 저녹스(NOx)버너 설비로 교체하여 운영중이며, 대기오염물질 제어를 위해 필요한 용량이상의 대기 방지시설을 설치하여 운영하고 있습니다.

(3) 수질 관리 (2종 사업장)HD현대에너지솔루션㈜은 폐수처리장의 방류수 배출에 대해 법적허용 기준 대비 40% 강화된 사내 환경기준을 수립하여 수질오염물질을 관리하고 있습니다. 최종 방류수에 대해 TMS 검사 및 모니터링을 통해 오염물질 배출 농도를 실시간으로 확인하고 있어 오염물질 농도가 기준치 이상으로 누출되지 않도록 철저히 차단 관리를 하고있습니다. 또한 오폐수처리장 운영 관리를 통해 생산 과정에서 발생하는 폐수와사업장에서 발생하는 오수를 효율적으로 처리하고 있습니다. 더불어 오폐수처리 방류수의 질소 농도를 저감 시키고자 과산화수소 제거제 및 질산화 종균제를 도입하여 생물학적 처리공정을 최적화하기 위해 노력하고 있습니다.

(4) 폐기물 관리환경영향 최소화를 위한 HD현대에너지솔루션㈜의 폐기물 관리 기본 방향은 공정 개선과 재활용 등을 통한 폐기물 감량입니다. 에이치디현대에너지솔루션㈜에서 발생하는 폐기물은 외부 폐기물 처리 등록 전문 업체를 통해 위탁처리하고 있습니다. (위탁처리의 경우, 주기적으로 처리업체 실사를 통한 지도, 조언으로 불법 처리 사전 예방)생산 현장에서는 자원의 재활용 및 회수로 폐기물의 발생 단계에서부터 최소화를 위해 노력하고 있으며, 향후에는 자원순환기본법에 의거 자원순환관리대상 사업장에 해당하여 정부로부터 매년 자원순환목표를 부여받고 이에 대한 이행 계획 및 실적 자료를 제출하고 있으며, 자원순환기본법 및 자원 절약과 재활용촉진법에서 규정한 폐기물부담금, 폐기물처분부담금, 생산자책임재활용분담금 등을 적법하게 산출하여 매년 납부하고 있습니다.

(5) 화학물질 관리HD현대에너지솔루션㈜은 강화되는 화학물질 관련 법규에 대응하기 위해 구매, 입고 시 화학제품들의 위험성 여부를 사전 식별하여 반입 가능 여부를 판별하고 있습니다.또한, 종합상황실에서 화학물질 누출감지기 및 안전밸브 등의 이상 여부를 실시간으로 모니터링함으로써, 화학물질로 인한 환경사고를 예방하고 있습니다. 사업장 주변 지역주민에게 화학물질 사용과 관련된 화학사고 예방관리 계획에 대해 고지하고 비상 연락체계를 구축하는 등 안전한 지역사회를 구현하기 위해 노력하고 있습니다. 더불어 HD현대에너지솔루션㈜은 매년 화학물질배출량을 조사하여 화학물질 배출 저감 노력 및 불필요한 배출 손실을 줄이는 방향으로 사업을 운영하고 있습니다.

3. HD현대글로벌서비스(주)

가. 시장여건 및 영업의 개황

1) 시장여건

(1) 산업의 특성 등

○ 선박용 부품 사업누적 생산 대수 1만4천대를 넘어선 현대중공업(주)의 독자 브랜드 ‘힘센’ 엔진을 기반으로 한 라이선스 엔진 부품 사업과 기타 조선 기자재 및 전장 부품 사업은 수익성을 안정적으로 확보할 수 있는 특성을 가지고 있습니다.

○ 기술 서비스 사업선박 에너지 효율 향상 및 친환경Retrofit (개조) 사업은 국제 환경 규제, 운임, 유가 등 시장 및 세계 경기 변화에 따라 시장 수요가 달라집니다. 육상발전O&M(Operation & Maintenance) 사업은 신규 발전Site 수와 연동되는 경우가 많아, 신규 발전Site 수주의 영향을 받는 사업입니다.

(2) 산업의 성장성○ 선박용 부품 사업조선 업계의 신조 수주는 글로벌 경기의 부침에 따라 변동성이 발생할 수 있으나, 기존 선박의 유지/보수를 위한 서비스 부품 시장은 안정적인 성장 기조가 예상됩니다.

○ 기술 서비스 사업글로벌 환경 규제 강화 등 시장 환경 변화로 인해 선박 Retrofit (친환경 장비 설치, 선형 변경, 에너지효율 개선 장치 등) 시장은 지속 성장세가 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성선박 서비스 사업은 크게 유가와 선박운임지수에 영향을 받습니다. 유가 상승 시에는 선박 운항의 효율을 높이기 위한 기술 서비스 작업의 수요가 증가하게 됩니다. 또한, 유가 하락 시에는 선박 운용에 투입되는 유류비가 감소하여 상대적으로 유지/보수에 투입 가능한 예산이 증가하게 되어 부품 교체 수요가 증가할 수 있습니다. 그러나 세계 경기 침체로 인한 물동량 감소 시 선박운임지수가 낮아질 수 있으며, 선박운임지수의 하락은 유지/보수에 고비용이 발생되는 노령화 선박의 조기 폐선 등으로 인해 서비스 수요가 감소될 수 있습니다. 반면, 운임지수 상승 시에는 선박 수명을 늘리는 성능 개선 및 정비 서비스 수요가 증가될 수 있습니다.

(4) 경쟁요소 등HD현대 그룹은 현재까지 4,000척 이상의 선박을 건조/인도하였으며, 선박 내에 설치되는 각종 기계 및 설비에 대한 설계/제작/설치 정보를 보유하고 있어 선박에 대한 모든 애프터마켓 서비스를 수행할 수 있는 역량을 가지고 있습니다. 특히 자체 개발된 HiMSEN 엔진, Side Thruster, BWTS 등의 기계설비와 선박 건조 데이터를 결합한 디지털 융합 스마트 플랫폼은 일반상선뿐만 아니라 육상발전, Offshore 시장에서도 다양한 고부가가치 서비스Package 상품을 만들어낼 수 있습니다. 당사는 지속가능한 경영활동을 위해 친환경 엔지니어링 역량 확보뿐만 아니라 DT 기반 사업체계 구축에 주력하여 애프터마켓 시장에서의 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

2) 영업의 개황

(1) 영업의 개황

글로벌 2050 Net Zero 등의 친환경 정책이 회사의 발전과 기업의 미래에 중대한 영향을 미치고 있고, 회사의 사업 전략에 ESG 경영이 중요하게 자리잡고 있습니다. 당사 또한 친환경 정책에 맞추어 수소전기추진 선박 공동 개발 등 친환경 사업 전략을 수립하고 투자할 예정입니다. 또한 친환경 개조 사업은 황산화물 규제에서 CO2 규제 강화로 전환되어, EPL/LNG DF 등의 사업 추진이 활발 할 것으로 전망되며, DT 기반의 스마트 플랫폼 구축 및 스마트십 사업 등을 통해 기존의 부품, 기술서비스 사업과 연계하여 점증적인 시너지 창출이 전망 됩니다.

(2) 시장점유율 추이

당사가 영위하는 사업 중 [마린 부품/서비스] 사업의 시장점유율은 아래와 같습니다.

구 분

2022년

2021년

비고

당 사

14.9%

10.3%

마린 부품/서비스

매출 기준

기 타

85.1%

89.7%

※ 상기 시장점유율은 시장정보를 기반으로 당사가 자체 추정한 수치 입니다.

그 외 사업의 경우, 관련 시장정보의 부재 또는 입수 곤란으로 시장점유율 추정이 어렵습니다.

(3) 시장의 특성

선박 A/S 사업은 운항중인 선박의 스케줄에 많은 영향을 받는 사업입니다. 최근 상하이 봉쇄 등 코로나 재확산으로 인해 기존의 서비스 수행이 원활하지 못하여, 필수적인 서비스 수행만 진행되고 있는 상황이나 향후에는 지속적인 기술 서비스 수요가 발생할 것으로 예상됩니다. 하반기에는 글로벌 경기 침체 등에 따른 물동량 감소 등으로 인해, 서비스 수요가 급격히 늘어날지는 미지수 입니다.또한 고유가 영향으로 인해, 연료효율 운항이 지속되고 있고, 정속운항에 따라 부품 교체 수요 또한 높지 않을 것으로 전망 됩니다.LNG 수요 증가로 인해, FSRU 개조 사업에 대한 수요 또한 증가 할 것으로 예상 됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

HD현대글로벌서비스는 유일무이한 마린 토탈솔루션 기업으로 선박 관련 사업 영역을 넓혀가면서 신시장을 창출하고 있습니다. 기존의 선박 부품/서비스 사업을 확대하고, 환경규제 강화에 따른 선박 개조 시장 선점, 선박 디지털화 시장을 주도하면서 중장기적 성장을 이어갈 전망입니다.

수익성 있는 선박 부품/서비스 사업 확대를 위해 데이터 분석 기반 Offering 고도화, 해외 영업/서비스 거점 강화 등 사업 운영 고도화 중에 있습니다. 신규 해외 법인/지사 설립을 계획 중이며 초일류 서비스 엔지니어 양성을 위한 기술 전문 회사를 설립하여 서비스 경쟁력 확보 및 품질 향상으로 부품 판매와의 시너지가 기대됩니다.

지구의 온난화를 막기 위한 CO2 저감 등 환경규제가 강화됨에 따라 선박 개조 시장이 확대될 것으로 예상되며 이는 곧 HD현대글로벌서비스의 직접적인 사업 기회로 다가오고 있습니다.

선박연료유를 LNG 등 이중연료 사용으로 교체하려는 현존선의 수요 증대를 고려하여 개조사업을 추진 중에 있으며, 선박 맞춤형 솔루션을 고객에게 제시하고 그룹과 공동으로 최적의 사업 아이템(엔진출력제한장치, 탄소포집장치, 풍력보조추진시스템 등)을 개발하여 개조 시장을 선점할 계획입니다.

HD현대글로벌서비스는 Digital Transformation(DT)을 통해 선제적으로 수요를 창출하는 사업구조로의 변화를 진행 중입니다.

DT플랫폼을 기반으로 부품/서비스 사업의 디지털화, 선박 성능 분석 및 최적 운항 루트 제안, Big-Data를 활용한 새로운 부가가치 창출 등 선박 디지털화 시장을 주도하기 위한DT혁신을 추진 중에 있습니다.

나. 신규사업에 관한 내용

국제해사기구 온실가스 배출 감축 초기 전략(Initial IMO strategy on the reduction of GHG emissions from ships)에 따라 2023년부터 현존선 에너지 효율 규제(EEXI, Energy Efficiency eXisting ship Index) 및 탄소 집약도(Carbon Intensity Indicator,CII)에 따른 선박 등급제가 시작될 예정입니다. 또한 동 전략에 따라 2030년까지 단기 감축 목표와 2050년까지 중장기 감축 목표 달성을 위해 국제해사기구의 온실가스 배출 감축 요구는 지속적으로 강화될 예정으로, 온실가스 배출 저감을 위해 저탄소/무탄소 연료 전환 및 선박의 에너지 효율 개선이 요구됩니다.

이에 당사는 해당 규제에 대한 다양한 솔루션을 제공하며 신규사업 분야를 확대해 나갈 예정입니다.

해운업계는 현존선 에너지효율 규제의 단기적 대응책으로 축/엔진출력 제한(Shaft/Engine Power Limitation System) 방식을 우선적으로 채택할 것으로 보이며, 중장기적으로는 탄소집약도 배출등급 향상을 위해 바이오연료 및 LNG/LPG/METHANOL 등의 연료 사용을 위한 개조가 주를 이룰 것으로 예상합니다. 친환경 연료 적용 시 연료비 상승을 상쇄할 수 있는 공기윤활장치, 풍력보조추진장치 등을 추가적으로 장착하여 직접 연료소모량 절감을 도모하고, 운항효율 향상을 위한 스마트쉽 시스템 도입도 증가할 것으로 전망됩니다.

4. HD현대일렉트릭(주)

가. 시장여건 및 영업의 개황
1) 시장여건

(1) 산업의 특성국가별 전력망은 전력의 생산부터 최종 사용자에게 공급되기까지의 흐름에 따라 발전→송전→배전→소비(부하)의 단계로 구성되며, 전기전자기기 사업은 이와 같은 전력망 구성에 필요한 전기전자기기를 제작/공급하는 산업을 의미합니다.전기전자기기 제품은 전력 공급의 단계에 따라 송전 단계(고압, 통상 50kV 이상)까지적용되는 전력변압기, 고압차단기 등 전력기기와 이후의 배전 단계(1kV~50kV 중압, 1kV미만 저압)에서 적용되는 배전반, 중저압차단기 등 배전기기, 그리고 부하로서 전기에너지를 이용, 운동에너지를 발생시키는 전동기 등의 회전기기로 분류할 수 있습니다.각 국가별 전력계통의 특성과 공사 현장별 지리적, 기후적 특성 등에 따라 고객의 요구 사양이 매우 다양한 전기전자기기의 특성상 변압기 등 전력기기를 중심으로 한 주요 제품들은 주문생산 방식의 수주형 제품의 성격이 강하나, 일부 저압제품 (저압차단기, 저압전동기 등)의 경우 양산형 제품의 성격을 지니고 있습니다.최근 다수의 발주 국가 정부들은 자국 산업 보호/육성 목적으로 프로젝트 입찰 진행시 현지 생산 제품을 우대하는 경향이 점점 증가하고 있으며, 이에 따라 다수의 주요 선진 공급사들은 성장성이 유망한 지역에 현지 자체 생산 거점 신설 또는 기존 현지업체에 대한 기술이전 및 License 생산 등의 방식을 통해 수주 경쟁력을 높이는 사례가 증가하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성글로벌 전기전자기기 시장은 산업의 성장성 측면에서 성숙 단계 시장으로 볼 수 있으나, 대내외적 환경 변화에 따라 전세계적으로 전력계통 인프라에 대한 투자가 확대되고 있습니다.최근 세계 각국은 탄소 중립 달성 및 러시아-우크라이나 사태 장기화로 인한 에너지 공급 위기 및 가격 상승에 대비하고자 에너지 안보 강화를 위해 전원믹스 정책을 변경하고 있습니다.이에 따른 재생에너지 발전 증가로 인해 계통의 안전성 확보가 강조되고 있으며, 전기차 도입 등 에너지 소비의 전기화(Electrification) 증가로 지속적인 송배전 인프라 투자가 예상됩니다.지역별로는 유럽/북미 중심 선진국들의 노후 설비 교체 수요 및 신재생 인프라 투자수요와 산업화에 따른 아시아-태평양, 중남미 등 이머징 마켓 지역의 신규 전력 인프라 증설 관련 수요를 바탕으로 연평균 3%대의 성장이 예상되며, 4차 산업혁명 및 친환경 트렌드에 따른 ICT 융합 솔루션 및 친환경 기술 적용 제품의 확대가 예상되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성전기전자기기의 주요 고객은 국가별 전력청 및 민간 Utility 사업자, EPC 업체 등이며,이에 따라 전기전자기기 발주 규모는 각국 정부의 전력 정책 및 글로벌 건설경기에 민감한 영향을 받고 있습니다.
(4) 경쟁요소 등전력변압기, 고압차단기 등 고압 제품의 경우 제품의 안정성이 매우 중시되는 특성에따라 제품 선정 시 Track-record가 매우 중요하게 작용하며, 이에 따라 공급업체 선정에 상당히 보수적으로 접근하는 경향이 존재합니다. 따라서 그동안 Siemens Energy, GE Vernova, Hitachi Energy(舊 ABB) 등 전력기기 산업 선진업체들이 높은 시장점유율을 차지하며 시장을 주도하고 있었으나, 중국, 인도 등 후발업체들이 점차 경험을 축적하며 해외 시장에 진출함에 따라 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히 Siemens Energy나 Hitachi Energy(舊 ABB) 등의 선진업체들이 전력사업의 규모를 축소함에 따라 가격경쟁력을 앞세운 후발업체들의 공격적인 시장진입이 더욱 가속화 되고 있습니다. 치열한 시장 환경에도 불구하고 당사는 선별 수주 및 품질/납기 경쟁력 강화 등을 통한 경영혁신의 내재화로 회사의 체질을 개선하였습니다
.
저압 제품은 수주생산 제품이 아닌 양산형 표준 제품으로 상대적으로 진입장벽이 낮아 후발업체들의 시장참여가 활발하여, 업체간 경쟁이 매우 치열한 상황입니다. 이와같은 경쟁환경 하에서 당사는 오랜 기간 시장에 구축된 '현대'라는 브랜드 파워를 바탕으로 후발업체 대비 차별적인 인지도를 충분히 활용한 영업 활동을 더욱 강화하고 있습니다.스위스연구소와 헝가리기술센터 등 글로벌 R&D네트워크와 국내 전력기기 업체 최초로 제품 품질을 연구하는 신뢰성센터 등 국내 연구소 간 유기적인 운영으로 세계 최고의 기술력을 갖춘 기업으로 도약을 하고 있습니다.전력변환 사업 진출(플라스포 인수), 풍력사업 진출 등을 통해 제품 Line-up 을 확대하였고 신성장 동력을 지속적으로 확보해 나가고 있습니다.

2) 영업의 개황
(가) 영업개황

러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 국제 시장이 불안정해지면서 에너지 안보 위협이 증가하고 에너지 자립화 및 전기화 기조가 지속됨에 따라 전력기기 투자가 확대되고 있습니다. 중동 시장의 신도시 건설 붐과 글로벌 에너지 수급난 우려 속에 원전, 신재생 등 전력망 인프라 투자 확대가 예상되어 전력기기 수주 확대에 대한 기대감이 부각되고 있습니다.전력기기 뿐만 아니라 배전기기 및 회전기기도 신재생 연계 프로젝트 수요 증가 및 선박용 제품 수주 호조세로 호실적을 기대하고 있습니다.
- 제품별 영업의 개황

[전력기기]북미 시장의 경우, 미국 바이든 정권 출범 이후 기후 변화 대응을 위한 강력한 친환경정책을 표방하며 향후 원전 및 태양광, 풍력 등 신재생에너지 발전이 확대될 것으로 전망됩니다. 그리고 지속적으로 Made in America, Buy America 요구는 확대되고 있습니다.2050년까지 넷제로를 목표로 하는 유럽 지역에서는 에너지 자립 및 탈탄소화 정책으로 인한 대형 해상풍력 발전 및 친환경 전력기기에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 원자력이 EU Taxonomy에 추가됨에 따라 향후 관련 전력설비 수요 증가도 예상됩니다. 또한, 노후 설비 교체 수요가 지속될 전망이나 선진사들과 후발업체들의 공격적인 가격 및 납기 제시로 시장 경쟁이 심화되고 있습니다.중동 지역의 경우 최근 유가 상승으로 투자 동력을 확보한 사우디를 비롯한 중동 국가들이 전력망 확충과 신재생 에너지 발전단지 운영에 필요한 전력 발전 설비 발주를확대하고 있습니다. 아시아의 경우, 경제 성장세 지속에 따른 동남아 지역 전력 인프라 투자 증가가 전망됩니다.국내 시장에서는 정부의 에너지 정책 기조에 따라 향후 원전 및 신재생에너지 보급 확대로 인한 송배전 인프라 투자 증가가 예상되어 당사 수주에 긍정적 요소로 작용할전망입니다. 당사는 친환경 전력기기에 대한 시장 수요에 선제적으로 대응하기 위해 친환경 절연유 적용 변압기 및 SF6 Free 고압차단기를 개발 완료하여 탄소중립에 적극적으로 참여하고 있습니다.

[회전기기]전세계적인 선박 시장 호황으로 컨테이너선, LNG선 등 대형선 위주의 선박용 전장품수요가 증가하고 있으며, 당사는 고품질의 선박용 회전기 세계 시장 점유를 확대해 나가고 있습니다.또한, 각국 정부의 탄소 배출 감축 목표 달성을 위해 산업 플랜트에서 발생하는 이산화탄소를 포집 및 활용, 저장하는 탄소 포집(CCUS) 산업향 전동기 수요 확대가 예상됩니다.북미는 유가 상승에 따른 셰일가스향 컴프레서 시장 등의 전반적인 발주 증가로 회전기 시장이 확대되는 추세입니다.국내 시장에서는 신정부의 원전 및 해상풍력 확대 정책에 따라 관련 수요가 증가하는반면, 화력발전 프로젝트 관련 수요는 감소할 것으로 예상됩니다.당사는 슈퍼프리미엄 효율(IE4) 저압전동기 및 대용량 영구자석형 축발전기를 개발하여 각종 환경 규제에 선제적으로 대응하고 있습니다.
[배전기기]분산 에너지 및 신재생 에너지 확대로 인한 공급망 다변화, 디지털 변환을 위한 4차 산업혁명 시대의 핵심 설비인 데이터 센터 수요 증가로 신규 배전 설비 투자 확대가 예상됩니다.또한, 국내 철강업계 및 석유화학 산업에서의 노후설비 교체 및 증설 수요도 지속 발생하고 있습니다.당사는 DC 차단기 및 대형 DC 배전 시스템, 친환경 배전반을 개발하여 마이크로그리드와 신재생 발전원을 중심으로 개편되고 있는 전력 인프라 시장 요구에 대응하고 있습니다.
[에너지솔루션]당초 신재생에너지 시장 성장과 함께 다수의 신재생에너지 연관 ESS 프로젝트 발주가 예상되었으나, 잇따른 ESS 화재발생으로 인해 국내 시장이 위축된 상황이었습니다. 또한 REC 특례제도의 일몰로 산업용 ESS 수요 또한 단기적으로 축소되어 있습니다. 그러나 최근 한국판 그린뉴딜 사업 추진, 신규 인센티브 정책 등 정부의 지원정책 발표로 태양광(수상태양광 포함)이나 풍력 발전 시장에서의 수요가 증가하고 있습니다. 미국에서는 재생에너지발전이 차지하는 비중 확대가 전망되어 ESS 시장 규모는 빠르게 커질 것으로 예상되며 그에 따른 신사업 기회가 증가할 것으로 보입니다.
(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 한국표준산업분류표상의 소분류에 의한 '전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ제어 장치 제조업(분류번호: 281)'에 해당하며, 전기전자 부문의 매출액과 자산총액이 전체부문의 90%를 초과하는 지배적 단일 사업부문으로서 전기전자부문으로 통합기재 하였습니다.

3) 시장점유율

'21.12.30 개정 공정거래법 시행에 따라 경쟁사와의 정보 공유가 불가하여, 시장점유율 추정치를 기재하지 않았습니다.

4) 시장의 특성

전력망은 국가 에너지 안보 및 경제 발전 측면에서 매우 중요한 요소로서 안정성과 신뢰성이 절대적으로 요구되며, 제품 특성상 사고 발생시 고객에게 매우 큰 실패 비용이 발생할 수 있습니다. 따라서 전기전자기기 제품의 주요 고객들은 제품의 선택에있어 Track Record와 브랜드 인지도, 제품의 신뢰도를 매우 중시하며, 만약의 사고 발생 시에도 즉각적이고 신속한 AS 대응이 가능한 업체 제품을 선호하는 등 아주 보수적으로 구매를 결정하는 경향이 있습니다. 이러한 이유로 시장에서의 검증이 부족한 신규 브랜드 제품의 시장 진입이 매우 어려운 시장으로 볼 수 있습니다.당사는 40여년간 해당 사업을 영위하며 국내는 물론 북미, 중동 등 세계 주요 시장에 제품과 서비스를 공급해 왔으며, 이를 바탕으로 국내외 시장 모두에서 경쟁력을 갖춘 제조사로서의 입지를 공고히 하고 있습니다.한편 당사는 안정적인 수익을 창출하는 고부가 가치 시장으로 진출하기 위한 전략을 지속적으로 추진하고 있습니다. 2017년 스위스 연구소를 설립했으며, 2018년에는 헝가리기술센터(H-TEC)를 확장 이전하는 등 글로벌 R&D네트워크를 지속적으로 확대하고 있습니다. 또한, 최근에는 친환경 전력기기 브랜드 '그린트릭(GREENTRIC)'을 론칭하여, 성장이 예상되는 친환경 제품 시장을 선도하기 위한 노력에 박차를 가하고있습니다.그리고 미국정부의 자국우선주의/Buy America 정책에 대응하기 위하여 HD현대중공업미국법인인 HD Hyundai Power Transformers USA, INC.를 2018년 인수하였으며, 공장 증설을 통해 생산능력을 확대하였습니다. 또한 국내 전력기기 업계 최초로 제품 품질을 연구 개선하고 평가하는 신뢰성센터를 구축하여 제품 내구성과 내환경성, 안정성 등을 전문적으로 연구할 수 있는 여건을 갖추게 되었습니다.

5) 신규사업 등의 내용 및 전망

향후 에너지시장은

① 전 산업에 걸친 전기화(Electrification)로 전력수요 증가

② 신재생발전 증가 및 이에 따른 전력변환 및 에너지저장 시장 성장

③ IT 기술을 접목하여 효율적으로 에너지를 관리하는 스마트그리드 시장 성장

으로 요약할 수 있습니다. 당사는 이러한 시장의 변화에 발맞춰 아래와 같이 신규사업을 추진하여 기존의 전력기자재 제조회사를 넘어 토털 에너지솔루션 기업으로 성장을 추구하고 있습니다.

① (전력변환)당사는 2022년 4월 신재생에너지용 전력변환기기 강소기업인 현대플라스포를 인수하여 전력변환 시장 공략을 위한 교두보를 확보하였습니다. 이를 통해 기존 에너지저장시스템(ESS), 태양광 시장용 전력변환기기 판매 확대 뿐만 아니라, 신규 시장으로 수전해, 연료전지, 선박용 전기추진시스템 시장용 전력변환기기 공급까지 사업을 확대해 나갈 예정입니다.

② (에너지저장시스템)당사는 2022년 12월말 기준 누적 약 1GWh의 에너지저장시스템(ESS) 설치 및 화재사고가 단 한 건도 발생하지 않은 우수한 실적을 보유하고 있습니다. 당사는 2022년 12월 한국전력이 발주하는 계통안정화용 ESS 336MWh 수주에 성공하였고, 이를 바탕으로 국내 ESS 시장 내 선도적 지위를 강화하고 미국 등 해외 ESS 시장을 진출할 계획입니다.

③ (해상풍력)'국가 탄소중립 목표(NDC)'달성을 위해서 대규모 발전이 가능한 해상풍력 보급 확대는 필수적이며, 우리나라도 제10차 전력수급기본계획 상 2036년까지 누적 약 34GW의 해상풍력 보급을 계획하고 있습니다.

당사는 과거 육상풍력터빈 제조업 경험을 바탕으로, 2022년 12월 글로벌 풍력 선도기업인 지이리뉴어블에너지(GE Renewable Energy)와 전략적 해상풍력 사업협력 계약을 체결하여 해상풍력 사업에 진출할 예정입니다. 이를 통해 당사는 해상풍력터빈용 나셀 및 발전기 제조, 유지보수 서비스 사업을 수행할 예정이며, GE와 함께 국내시장 뿐만 아니라 아시아시장 진출까지 계획하고 있습니다.

④ (스마트그리드)당사는 국내 주요 국가산업단지를 대상으로 스마트에너지관리시스템 구축 및 친환경에너지인프라 공급을 추진하는 '스마트그린산단 사업'에 참여하여, 국내 최대 국가산업단지인 반월시화산단 내 에너지관리플랫폼 구축을 수행하고 있습니다.

당사는 이러한 경험을 바탕으로 향후 전국 산업단지로 에너지관리플랫폼 구축을 확산하고, 산업단지 내 에너지 소비 절감, 신재생에너지 공급 중개 등을 통한 RE100 솔루션 제공하는 에너지솔루션 사업을 지속 확대하고자 합니다.

나. 사업부문별 재무정보 및 부문비중

1) 사업부문별 재무정보

(단위: 백만원, %)

구 분
제 7 기 1분기
제 6 기
제 5 기
주 요 제 품
비 고

금액
비중
금액
비중
금액
비중

전 기 전 자 부 문

변압기, 고압차단기, 회전기, 저압전동기배전반, 중저압차단기, 전력변환 및 에너지저장장치 등

1. 매 출 액
568,591
100.0
2,104,499
100.0
1,805,992
100.0

2. 영 업 손 익
46,312
100.0
133,041
100.0
9,736
100.0

3. 자 산 총 계
2,581,882
100.0
2,435,030
100.0
2,214,970
100.0

※ 당사는 한국표준산업분류표상의 소분류에 의한 '전동기, 발전기 및 전기 변환ㆍ공급ㆍ 제어 장치 제조업(분류번호: 281)'에 해당하며, 전기전자 부문의 매출액과 자산총액이 전체부문의 90%를 초과하는 지배적 단일 사업부문으로서 전기전자부문으로 통합기재 하였습니다.※ 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.
다. 지적재산권 보유 현황

(단위 : 건)

구분
특허(실용신안)
디자인
상 표

국내
664
67
61

해외
182
13
62

계
846
80
123

특허는 변압기, 고압차단기, 회전기, 배전반, 중저압차단기 등 전력기기 및 전력제어 기술에 관한 것으로서 당사 제품에 적용되거나 향후 활용될 예정으로, 사업보호의 역할 뿐만 아니라 당사 개발 고유기술의 경쟁사 사용을 견제하는 역할을 하고 있습니다특히, 신시장 선점을 위한 에너지/자산관리 솔루션 개발 및 ICT 융합 지능형 제품 등과 관련된 선행특허 확보를 강화하여 미래기술분야 선점을 꾀하고 있으며, 친환경/고효율 제품 및 표준형/경제형 제품시장에서의 경쟁력을 확보하기 위한 특허를 취득하고 있습니다.또한 중저압차단기, 회전기 등 신규 제품의 외관에 적용된 고유의 디자인을 보호하고자 국내 및 중국 등에 디자인 특허를 확보하고 있습니다.

라. 지적재산권 세부내용

관련 품목
취득일
제목 및 내용
근거법령
소요인력
상용화여부

변압기
2022년 9월
변압기
특허법
3명
상용 예정

고압차단기
2023년 3월
가스절연 차단기 및 이의 중심맞춤 방법
특허법
1명
상용 예정

회전기
2022년 5월
동기 릴럭턴스 전동기의 회전자 및 전동기의 회전자 설계방법
특허법
3명
상용화

배전반
2021년 11월
부하 개폐장치
특허법
3명
상용 예정

중저압 차단기
2022년 4월
배전반의셔터장치
특허법
1명
상용화

전력제어
2023년 2월
전력 사용량 예측 장치 및 방법
특허법
3명
상용 예정

※ 주요 지식재산권만 기재하였습니다.

마. 환경 관련 규제 사항

당사는 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며 생산, 설계, 구매, 연구개발 등 사업 전과정에 대한 HSE운영 현황을 내부 심사를 통해 정기적으로 검토하고, 발견된 주요 문제점에 대해서는 개선 관리하고 있습니다.환경경영체제의 투명성과 객관성 보장을 위해 인증기관(로이드인증원)으로 부터 ISO 14001 : 2015, ISO 45001 : 2018 최신 규격으로 사후관리 심사를 실시하였습니다.

환경경영시스템을 기본으로 온실가스 저감, 대기오염물질 관리, 자원순환 등의 환경관련 정책을 추진하고 있으며, 이러한 정책 추진을 통해 오염물질 배출의 최소화, 녹색제품의 개발 및 공급, 순환형 자원관리체제의 구축 등 보다 효율적인 친환경경영을추진하고 있습니다.

1) 온실가스 관리

당사는 HGMS(전사온실가스관리시스템)를 통해 매월 전 사업장의 온실가스 배출량을 확인 하여 성과를 관리하고 있습니다. 국가 저탄소 녹색성장에 발맞춰 사업장에서배출되는 온실가스 저감을 위한 계획을 수립, 운영하고 있으며 전기 절약 캠페인, 유틸리티 사용량 관리, SF6 GAS 대체물질을 적용한 친환경제품 개발 등이 진행되고 있습니다.

회사는 에너지 효율과 관련된 사업 또한 추진하고 있습니다. 정보통신기술(ICT)을 바탕으로 빌딩,공장,선박등의 전력기기를 제어하고 가동 정보를 분석해 에너지 효율을 향상시키는 지능형 솔루션 인티그릭(INTERGRIC) 서비스를 제공하고 있습니다.

ESS, BEMS, FEMS, Microgrid 등 차세대 전력 체계를 통해 고객 맞춤형 비즈니스 솔루션 및 최적의 사업 성과를 창출해줍니다. 이처럼 에너지 솔루션 시스템으로 에너지효율을 높여 연료 사용량을 줄이고 온실가스 배출량 감소에 적극적으로 활동하고 있습니다.

2) 대기 관리

당사는 대기오염물질 총량관리사업장으로서 관련 법률에 따라 대기오염물질(질소산화물)에 대한 배출권을 할당받았으며, 할당된 배출허용 총량이하로 배출량을 관리 하기위한 저감 시설 투자를 완료하였습니다.

대기오염물질 배출시설에서 배출되는 오염물질을 사전에 파악하여 오염물질 별로 법정 주기에 따라 대기자가 측정을 하고 있으며, 발생되는 물질에 따른 사내 관리기준을 수립하여 배출허용기준 준수를 위해 노력하고 있습니다.

그리고 대기오염 배출시설 및 방지시설에 대한 자율적인 환경기술인 순찰 점검과 환경설비 운전자 교육, 주기적인 악취측정 등 지속적으로 대기질 보호를 위해 노력하고있습니다.
3) 수질 관리

당사에서 발생되는 폐수는 폐수저장탱크에 보관, 관리하고 폐수수탁처리업체를 통해전량위탁처리하고 있으며, 전체 폐수 처리실적을 전자인계인수관리시스템을 통해 보고하고 연간 발생량에 대한 지속적인 모니터링을 하고있습니다.

4) 폐기물 관리

당사는 폐기물 보관장을 갖추고 수집된 폐기물의 성상 및 관리기준에 따라 담당자를 지정하여 매일 점검 하고 있으며, 폐기물 관리 개선을 위한 여러 가지 방안을 모색하고 있습니다.

자원순환 목표달성을 위해 폐기물 발생을 최대한 억제하고 재활용률이 높은 업체에 폐기물을 위탁처리하고 있으며, 재활용품 분리수거, 각종 오일유 여과사용 등 매립되는 폐기물은 줄이고 재활용 비율을 늘려 자원의 효율적 이용을 위해 노력 하고 있습니다.

폐기물은 처분 방법별로 적합한 업체에 위탁처리 하며 처리업체 실사를 통해 폐기물이 불법적으로 처리되지 않도록 처리능력을 확인 및 점검 하고, 지정폐기물 처리 시 안전사고 예방을 위해 폐기물 유해성 정보자료를 제공하여 폐기물이 안전하게 처리 될 수 있도록 관리하고 있습니다.

5) 유해화학물질 관리

당사는 국가에서 고시한 유해화학물질에 대하여 사용을 제한하고 대체하는 노력을 하고 있습니다. 신규화학물질에 대하여 항시 모니터링을 하며 유해화학물질을 사용하지 않기 위해 관리하고 있으며, 수입되는 화학물질에 대하여 구매 전 수입신고를 통하여 화학물질을 안전하게 사용하고 있습니다. 그리고 사업장내 화학물질을 취급하는 모든 작업장에서는 화학물질을 취급하는 근로자가 쉽게 보거나 접근할 수 있는 장소에 MSDS를 비치하고 정기 또는 수시로 점검 및 관리를 하고 있습니다.

5. HD현대사이트솔루션(주)

가. 지적재산권 보유 현황

(단위 : 건)

구 분
특허(실용신안)
디자인
상 표
합 계

국 내
63
8
1
72

해 외
-
-
-
-

계
63
8
1
72

나. 환경관련 규제 사항
당사는 ISO14001 인증기관인 DNV로 부터 환경경영시스템을 인증받아 표준화된 환경관리시스템을 지속/유지 관리하고 있습니다. 대기오염물질 저감설비 설치, 정기 환경시설물 점검 및 측정 등을 통하여 환경시설물을 정상적으로 운영, 관리하며 환경관련 법규준수를통한 친환경공장 "Green Factory"를 추구하고 있습니다. 1) 대기관리: 대기환경보호를 위해 대기오염물질 방지시설 설치, 운영을 하고 있으며 사내 자체환경전산시스템 운영으로 대기오염물질 방지시설 효율적 운영관리와 관련법규를 상회하는 운영기준으로 대기오염물질 배출 최소화를 위해 노력하고 있습니다. 2) 수질관리: 공장에서 발생되는 모든 폐수는 전량 폐수전문처리업체로 위탁되고 있습니다. 전처리액 일부 용수는 배출시설 자체적으로 재활용하여 공정에서 발생되는 폐수 최소화를 위해 노력하고 있습니다. 생산공정에 사용되는 제품은 친환경 제품으로 전환하여 공정에서 발생되는 특정 수질오염물질을 최소화시키고 있습니다. 3) 폐기물관리: 일반폐기물, 지정폐기물을 분리하여 적법화된 폐기물보관장에 보관하고 있어 폐기물이 외부로 누출되지않도록 관리하고 있습니다. 전문 폐기물처리업체를 통하여 전량 위탁처리되고 있으며 특히, 폐기물 발생량 최소화를 위해 종이BOX류, 비닐류는 별도 분리수거하여 재활용업체를 통해 배출되고 있습니다.
다. 시장여건 및 영업의 개황

[산업차량]

1) 시장여건 (1) 산업의 특성

산업차량 산업은 물류, 유통, 하역 사업뿐만 아니라 조선, 철강, 자동차(부품), 건설, 화학, 제조업 등 산업 전반에서 광범위하게 사용되며, 금속 소재부터 다양한 부품을 만드는 업체들이 연계되어 있어 전후방 산업 연관성이 높습니다. 산업차량은 지게차 제조, 판매 및 A/S 중심에서 물류창고 설계, 물류 자동화 영역까지 사업영역이 확대되고 있으며, 최근에는 무인화, WMS (Warehouse Management System), FMS (Fleet Management System) 등의 기술과 결합하여 다양한 물류 솔루션을 제공하고 있습니다.

(2) 시장의 동향

① 물류 시장의 확대

글로벌 물류 시장의 확대로 물류창고형 지게차의 수요가 점차 증가하고 있으며, 유럽 지역을 중심으로 중국 등 아시아 시장에서 가파른 성장폭을 보이고 있습니다.

② 환경 규제 강화

산업차량 시장은 전 세계적인 환경 규제 강화에 따라 유럽, 북미, 한국을 포함한 선진시장을 대상으로 엔진식 소형 지게차의 수요가 점차 전동 지게차로 전환되면서 전동 지게차의 수요 비중이 꾸준히 늘어나고 있습니다.

(3) 시장의 특성

산업차량 시장은 지게차 활용 목적 및 지역별 상황에 따라 각 수요 패턴이 다르게 나타나고 있으며, 각 국가의 국민소득 및 인건비 증가에 비례하여 수요가 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 식품, 소매 유통업 및 물류업 등에서는 전동 지게차를 포함한 소형 지게차의 수요가 높은 반면, 항만, 철강 및 건설 등 산업에서는 중대형 지게차의 수요가 높습니다. 또한, 한국을 포함한 유럽, 북미 등 선진 시장은 전동 지게차의 수요 비중이 높은 반면, 전력 수급이 상대적으로 부족한 신흥 시장은 엔진식 지게차의 수요 비중이 상대적으로 높습니다.

(4) 시장의 규모

글로벌 산업차량 시장은 COVID-19 여파로 일시적 하락을 제외하고 지난 10년간 꾸준히 성장해 왔습니다. 2021년은 전년대비 24% 증가한 197만 대 시장이었으며, 2022년은 3분기 기준 148만 대 수준으로 전년대비 동일한 수준을 기록할 것으로 예상 됩니다.

보행식 전동 창고 물류 장비(Class3) 제외, 당사가 진출한 산업차량 시장은 2021년 52만 대 시장을 기록하였으며, 2022년은 3분기 기준 42만 대로 전년대비 15% 수준의 증가세를 보이고 있습니다.

(출처: World Industrial Trucks Statistics, Shipment)

(5) 경쟁 요소

산업차량 산업의 주요 경쟁요소로는 제품력, 마케팅력, 원가경쟁력을 들 수 있습니다. 또한, 많은 시설투자와 개발비가 소요되는 특성으로 인해 적정수준의 생산규모를 유지하고 비용을 절감시켜 가격경쟁력을 확보하는 것이 중요합니다.

제품력 관련, 고객 및 작업장소에서 필요로하는 지게차의 성능, 안전성, 품질 등을 만족 시킴으로써 경쟁 우위를 가질 수 있습니다. 마케팅력 관련, 신제품 출시, 판매 및 A/S망을 구축 함으로써 고객을 창출하고 브랜드 경쟁력을 높일 수 있습니다. 원가 경쟁력 관련, 신제품 개발 비용, 양산 제품 조립 생산성, 간접 인력의 생산성, 금융 비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 수익성에 결정적인 영향을 미칩니다.

2) 영업의 개황

(1) 영업현황당사는 품질 개선, 신제품 개발, 국내외 유통망 확대, A/S 지원으로 고객 만족을 위해 노력하고 있습니다. 2022년 국내 배기규제 강화 정책에 대응, 당사는 STAGE-V 엔진의 신모델을 2022년 3월 부터 순차적으로 출시 하였으며, 전동 지게차의 글로벌 수요 성장이 상대적으로 높아지고 있는 상황에서 전동화, 무인화, 수소전지 기술 확보를 통해 친환경 시장에 맞는 제품 개발에 주력하고 있습니다.

(2) 시장점유율 추이

글로벌 산업차량 시장은 2021년 기준 Toyota社, Kion社, Jungheinrich社 등 상위 5개 회사 가 전체 시장의 72%를 점유하고 있으며, 당사의 시장점유율 순위는 14위 입니다.

※ 출처: Modern Material Handling(산업차량업계 매출액 기준)

[기능품]
당사의 제품(모터, MCV, 트랜스미션 외)은 현장의 다양한 건설장비, 산업차량 장비에서 중추적 역할을 수행하고 있습니다. 그에 따라 당사의 시장 여건 및 영업의 개황은 HD현대건설기계㈜ 및 HD현대인프라코어㈜의 내용을 참조해주시기 바랍니다.

라. 사업부문별 재무정보 및 부문비중
당사는 HD현대그룹 건설기계부문 중간 지주회사로 단일사업부문으로 구성되어 있습니다.향후 사업부문별 전문화에 따른 사업부문 신설 시 별도 기재할 예정입니다.
마. 신규사업등의 내용 및 전망
해당사항 없습니다.

6. HD현대건설기계(주)

가. 지적재산권 현황

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 건)

구분
특허(실용신안)
디자인
상 표

국내

122

17

3

해외

13

4

5

계

135

21

8

나. 환경규제 준수현황
1) 당사는 2017년 4월 1일 HD한국조선해양(주)에서 HD현대건설기계(주)로 사업분리 되면서, 기존 구축되어 있던 환경경영시스템을 지속 / 유지하고자, 국제 ISO 인증기관인 DNV 으로 부터 ISO 14001 인증(국제표준화기구에서 제정하는 환경경영에 관한 국제 규격)을 취득하였습니다. 2021년 4월 인증갱신심사를 진행하여 2021년 5월 4일 부로 ISO 14001 인증을 갱신하였습니다.
환경경영시스템을 기본으로 온실가스 저감, 친환경설계, 사회공헌 등의 환경관련 정책을 추진하고 있으며, 공정개선을 통한 오염물질 배출의 최소화, 친환경제품의 개발 및 공급, 순환형 자원관리시스템 구축 등 친환경경영통해 시장경쟁력을 확대해 나가고 있습니다. - 대기 관리 : 당사는 대기질을 보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 · 운영하고 있으며 오염물질의 최소배출을 위하여 법적 허용기준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경기준을 설정하여 운영하는 등 대기오염물질 발생을 최소화하기 위 해 다각도로 노력하고 있습니다.

- 수질 관리 : 당사에서 발생되는 폐수의 경우 사업장내 폐수처리장 및 외부 위탁 처리 업체를 통해 적법하게 처리되고 있으며 특히 폐수처리장 방류수는 법적 기준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경 기준을 설정하여 운영하고 있습니다. 또한 사후처리보 다는 폐수 배출원 중심의 관리를 하여 폐수 발생량 최소화에 힘쓰고 있습니다.
- 폐기물 관리 : 당사는 폐기물 발생을 억제하여 발생량을 최소화하고 있으며, 발생된 폐기물의 경우에는 적극적으로 재활용을 하여 자원의 효율성을 높이고 있습니다. 분 리수거한 폐기물은 외부 전문업체에 위탁처리하고 있으며, 처리업체 실사를 통해 수 탁처리능력 확인 및 주기적인 지도로 폐기물의 불법적인 처리가 발생하지 않도록 하 고 있습니다. - 환경보호활동 : 당사는 지역사회의 환경에 관한 책임을 인식하고 1사1하천 살리기 및 공장외곽지역 정화활동을 비롯한 다양한 환경보호 활동을 지역사회와 연계하여 추진 하고자 계획하고 있습니다.

다. 시장여건 및 영업의 개황

1) 시장여건

(1) 산업의 특성

[건설기계]

건설기계는 도로, 건물 건설 등 대규모 인프라 구축과 광산, 농업, 산림 등 다양한 장소에서 굴삭, 자재운반, 파쇄 등의 용도로 광범위하게 사용되는 기계장치입니다. 건설기계 산업은 금속 소재부터 엔진, 유압부품, 동력전달부품 등 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업으로 부가가치가 높은 산업이며, 양산체계 구축을 위한 대규모 설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업입니다. 이러한 특성으로 인해 신규진입 장벽이 높은 산업입니다.

건설기계 산업의 전방산업은 건설, 대규모 인프라구축 산업으로 선진시장의 건설경기, 중국 등 신흥시장의 인프라확대에 따라 2011년까지 지속적으로 성장하다 미국 및 유럽 금융위기로 2015년까지 글로벌 수요는 축소되었습니다. 2016년부터 중국, 인도 등을 중심으로 수요가 회복되었으나, 2020년 Covid 19 확산으로 급락한 시장은 각국의 경기부양책, 대기수요 증대로 시장수요가 급격히 증가하였으나, 최근 인플레이션, 금리인상 등으로 증가세가 둔화되고 있으며, 신흥시장부터 점차 수요 하락되리라 예상하고 있습니다.

(2) 시장의 동향

① 소형장비 시장의 확대

건설기계시장은 도심 지역 공사 증가에 따라 중대형 굴삭기 중심에서 소선회 (장비의 후방 선회반경을 최소화하여 작업 시 장비의 돌출을 최소화한 장비) 소형 굴삭기 중심으로 재편되고 있습니다. 소형장비 시장은 북미, 유럽을 비롯한 선진시장은 물론 중국 등 신흥시장에서도 빠르게 확대되고 있으며 협소한 도심에서의 작업이 늘어남에 따라 향후에도 지속적인 성장세가 예상됩니다.

② 전략적 제휴 증가

건설기계시장의 상위 업체들은 M&A, OEM, ODM 등 다양한 전략적 제휴를 활발히 진행하고 있으며, 이를 통해 제품 포트폴리오 다양화, 무역마찰 해소, 기술제휴 등의 효과를 추구하고 있습니다.

③ 렌탈시장의 성장

금융위기 이후 최근 건설기계시장은 선진시장을 중심으로 전체 판매 중 렌탈업체 대상 판매비중이 확대되는 추세입니다. 건설기계장비를 필요로 하는 수요자 입장에서는 직접구매에 따른 대규모 자금부담이 필요하지 않은 렌탈을 선호하는 경향이 있으며, 이러한 수요를 기반으로 한 렌탈시장의 성장은 건설기계 업체들에게 새로운 시장으로 부상하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

당사는 도시개발을 위한 인프라 투자, 자원개발 사업으로 장비 수요가 지속적으로 증가하고 있는 중국, 인도 등 신흥시장에서 높은 브랜드 인지도를 구축하고 있습니다. 또한, 리스크 관리를 위한 판매 다각화 전략을 통해 미국, 유럽 등 주요 선진시장에서의 판매도 점차 증대되고 있습니다.

글로벌 시장수요의 상당부분은 중국, 북미, 유럽에서 이루어지고 있으며, 장비 활용목적에 따라 각 지역별 수요 패턴이 다르게 나타나고 있습니다. 유럽지역은 도심 재개발, 재건축 등 협소한 공간에서 수행되는 공사가 많아 소형장비의 판매 비중이 높습니다. 반면 중국, 인도는 도시개발 계획에 따른 도로 / 철도 / 상하수도 공사 등 인프라 구축이 활발하게 이루어지고 있어 중대형 장비의 수요가 높습니다.

건설기계 산업은 대표적인 경기민감 산업으로 국내외 경기흐름, 부동산 및 SOC 투자, 국가별 정책기조 등에 따라 시장수요가 크게 영향을 받고 있습니다. 또한 생산량 상당부분이 수출되고 있을 뿐 아니라 한국, 미국, 일본 등 다양한 글로벌 업체들이 경쟁체제를 구축하고 있어 환율변동에 따른 가격경쟁력 변화도 중요한 수요 결정요인입니다.

(4) 시장의 규모

[건설기계]

<글로벌 건설기계 시장 추이 및 전망>

구 분

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

2023년(F)

2024년(F)

2025년(F)

2026년(F)

2026년(F)

판매대수

(천대)

1,131

1,147

1,172

1,293

1,201

1,112

1,047

1,029

1,063

1,122

성장률

+1%

+2%

+10%

-7%

-7%

-6%

-2%

+3%

+6%

자료: Off-Highway Research(The Global Volume and Value Service, 2022년 4월)

금융위기 이후 원자재 가격 상승에 힘입어 반등하였던 건설기계 수요는 글로벌 경기 둔화 및 유럽 재정위기, 중국 부동산/건설 침체 등의 영향으로 2012년 920천대에서 2015년 690천대로 감소하였습니다. 2016년 이후 글로벌 수요는 중국 정부의 인프라 투자 확대, 북미/유럽의 경기회복 및 주택시장 호조 등으로 다시 회복세로 전환된 후, 지속적으로 증가하였습니다. 2021년은 COVID-19에 따른 각국의 대규모 경기 부양책 및 높은 원자재 가격으로 전년 대비 10% 성장하여 역대 최고 규모를 기록하였습니다. 향후 건설장비 수요는 2025년까지 연착륙하겠으나, 절대 규모는 양호한 수준이 유지될 것으로 예상됩니다. 이후 2026년부터 시장은 다시 반등할 것으로 전망됩니다.

(5) 경쟁 요소

[건설기계]

① 다양한 제품 포트폴리오 구축건설기계시장의 상위 업체들은 전략적 제휴, M&A 등을 통해 제품 포트폴리오를 다양화하여 다품목 생산체제를 구축하고 있습니다. 다양한 제품 포트폴리오를 구축함으로써 고객의 요구에 즉시 대응할 수 있는 능력을 확보하는 것이 중요합니다. 또한 다양한 제품군을 보유하게 될 경우 특정 산업이나 고객에 대한 매출 의존도를 낮출 수 있다는 이점이 있습니다. 즉, 특정 산업이 일시적으로 침체기에 접어들거나 특정 고객과의 거래에 문제가 발생할 경우에도 수익성을 안정적으로 유지할 수 있습니다.

② 딜러 네트워크를 통한 판매채널

글로벌 건설기계 업체들은 각 지역별로 딜러 네트워크를 구축하고 딜러를 통해 제품을 판매하고 있습니다. 딜러들은 해당 지역의 고객들을 유치 및 관리하는 역할을 수행하고 있으며, 건설기계 업체들은 딜러와의 파트너쉽을 통해 제품의 안정적인 판매망을 확보하고 새로운 경쟁사의 시장진입을 제한하는 효과를 얻을 수 있습니다. 따라서 건설기계 업체가 시장에서 경쟁력을 확보하기 위해서는 딜러 네트워크를 통한 판매채널 구축 및 관리가 중요합니다.
③ 브랜드

건설기계 시장은 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 치열한 경쟁을 하고 있으며, 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성 상 제품의 브랜드, 품질 등을 구매 판단의 주요 기준으로 삼고 있습니다. 브랜드의 경우 해당 브랜드의 품질, 평판, 이미지 등을 통해 브랜드에 대한 고객 충성도가 생성되며, 건설기계업체들은 이를 확보하는데 노력을 기울이고 있습니다.
2) 영업의 개황

(1) 영업현황당사는 1987년 현대중공업 내 건설장비 사업부로 시작하여, 1988년과 1990년 자체 중형굴삭기와 휠로더 고유모델 개발에 성공하였습니다. 이후 1990년대 북미, 유럽, 중국에 판매/생산법인을 설립해 글로벌 사업인프라를 구축하였습니다. 2000년 중반 이후에는 빠르게 성장하는 신흥시장을 공략하고자 인도와 브라질에 생산법인을 설립하고 신흥시장의 강자로 자리매김하였습니다.2017년 건설기계 산업은 시장침체에 따른 구조조정을 마무리하고 새로운 성장 싸이클에 접어들었습니다. 이에 당사에서는 현지화 모델, 전략적 제휴 등을 통해 신흥시장/국내/선진시장 등 주력시장에서의 판매확대를 추진하고 있습니다. 또한, 설계 최적화, 요소기술 확보 등 R&D 중심 운영체계를 구축하고, 유연하고 원가경쟁력 있는 Lean & Smart 생산체계를 확보해 변화하는 시장에 발맞춰 나갈 예정입니다.

(2) 시장점유율 추이

건설기계시장에서 당사의 시장점유율은 1.2% 수준으로, Caterpillar社와 Komatsu社가 1~2위로서 전체 시장의 약 23~28%를 차지하고 있으며 `21년 기준 현재 당사의 시장점유율은 1.2% 수준입니다.

제품명

2021년도
2020년도
2019년도

회사명
M/S(%)
회사명
M/S(%)
회사명
M/S(%)

건설기계

Caterpillar

13.8

Caterpillar

13.0

Caterpillar

16.2

Komatsu

10.9

Komatsu

10.4

Komatsu

11.5

XCMG
7.8
XCMG
7.9
John deere
5.5

당사
1.2
당사
1.2
당사
1.2

자료: Yellow Table(International Construction, 건설기계업계 매출액 기준)
라. 사업부문별 재무정보 및 부문비중
·당사는 2017년 04월 01일(분할기일) 분할존속회사인 한국조선해양(주)의 건설장비 사업부문이 인적분할하여 설립된 단일사업부문으로서 사업부문별 기재를 생략합니다. 향후 사업부문별 전문화에 따른 사업부문 신설 시 별도 기재할 예정입니다.
마. 신규사업 등의 내용 및 전망
·해당사항이 없습니다.
7. HD현대인프라코어(주)

가. 시장 여건
(1) 산업의 특성 - 건설기계: 건설기계 산업은 건설기계 작업 현장의 다양한 요구를 충족시켜야 하며, 대량생산 체제 구축을 위한 시설투자가 요구되는 산업입니다. 또한, 내수 대비 수출에 집중해야 하는 수출 지향형 산업이며, 소재부터 부품에 이르기까지 기계 산업 전반의 기술이 종합적으로 요구되는 기술 집약적 산업입니다. 건설기계 산업은 엔진, 동력전달장치, 유압장치 등 다양한 부품의 가공조립 산업으로서 관련 부품 산업의 발전과 계열화 정착이 경쟁력의 중요한 요소가 되며, 특히 핵심부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 높은 기술 수준이 요구됩니다. 건설기계는 대규모 Infrastructure 개발을 포함한 다양한 건설현장, 광산, 농업, 산림 등의 분야에 폭넓게 사용되며, 계절적 수요의 변동성이 큰 산업입니다. 한국 시장은 가동률이 떨어지는 우기 및 동절기는 비수기로서 건설기계 시장의 수요가 줄어들고, 상하수도 공사 및 토목공사가 활발해지는 3~5, 9~11월은 성수기로서 시장이 크게 증가하는 경향을 보입니다. 중국 시장은 정부 정책 및 투자가 집행되는 3~5월은 성수기로서 시장 수요가 최고로 증가하며 중국 남부 지역의 우기가 시작되는 6~8월은 비수기로서 시장 수요가 감소합니다. - 엔진: 엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 설계, 시험, 소재, 가공, 조립 설비투자와 각국의 대기오염 방지를 위해 강화되는 배기규제에 대응하는 기술개발이 선행되어야 하며, 품질향상, 연비개선 등 제품 경쟁력 확보에도 많은 투자가 소요되는 자본, 기술 집약적 산업입니다. 주로 상용차량, 건설/산업기계 및 발전기 및 선박에 동력원을 공급하는 부품사업으로서 건설, 물류, 수송, 광업, 농업, 해양, 에너지 등 전 산업군을 대상으로 하는 후방산업으로 분류될 수 있습니다. 투자비 비중이 높은 엔진사업의 특성상 대규모 물량 확보가 필수적이며, 이를 보장받기 위해 고정적으로 물량을 공급하는 Captive 업체 또는 장기 물량 공급계약의 중요도가 높습니다.
(2) 산업의 성장성 - 건설기계: 2016년 이후 세계 건설기계 시장에는 글로벌 경기 회복 및 재구매 수요 증가에 따라 성장 모멘텀이 이어졌으며, 코로나 발생으로 인한 일시적 침체도 있었으나 2021년부터는 전년의 코로나로 인한 시장침체 해소를 위해 각국 정부의 적극적인 경기부양책 시행으로 성장세를 보였습니다. 다만, 글로벌 물류 제약 및 부품 수급 이슈는 계속하여 발생하고 있어 불안정성도 지속되고 있는 상황입니다. 또한, 향후 건설기계 시장은 고객의 Needs가 점차 다변화/세분화되는 추세에 발맞춰 솔루션 비즈니스의 중요성이 증대될 것이며, 건설현장에서의 Digitalization이 가속화됨에 따라 디지털 기반 신사업의 성장 기회가 더욱 확대될 것으로 전망됩니다. - 엔진: 엔진 시장은 2016년부터 중국을 중심으로 한 건설기계 시장의 성장과 유가 회복에 따른 Oil & Gas 시장의 안정적인 가스 엔진 수요 등을 통해 성장해 왔습니다. 2022년에는 전년에 이어 포스트 코로나에 따른 경기 회복 및 장비 수요 증대에 따라 견조한 수요를 보였으나, 대외 환경변화에 따른 물류 및 부품 수급의 리스크 등 불안정성도 지속되었던 바 있습니다. 중장기적인 관점에서는 배기규제 전환기에 따른 진입 기회, 고출력 대형 엔진 시장 성장 및 신흥 시장 엔진 수요 증가 등 다양한 요인에 의한 성장기회를 예상하고 있습니다. 이러한 시장 환경 속에서 전 세계 엔진 제조사들은 시장 경쟁력 확보를 위한 협력구도 강화, 사업구조 최적화, 용도/지역 맞춤형 성장 전략 추진 등으로 대응하고 있습니다. 또한, 엔진의 전동화 추세가 소형 장비를 중심으로 확대되고 있어 이에 대응하기 위한 Hybrid, Electric, Fuel cell 등 미래 파워트레인 시장의 성장을 전망하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

건설기계와 엔진 산업은 에너지 산업, 건설 경기 및 자동차 경기 등을 비롯한 전방 산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 국내 경기상황, 정부의 SOC 투자정책과 해외 경제 동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 또한 환율 변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 미국의 달러화, 유럽의 유로화 및 당사의 경쟁업체가 집중된 일본의 엔화 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 띠고 있습니다. 한편, 원자재 가격 상승 시 관련 투자 증가 및 기계 가동률 상승으로 수요가 증가하는 양(+)의 상관관계를 가지고 있습니다.(4) 경쟁요소 - 건설기계: 건설기계 산업은 전 세계적으로 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬업체들의 시장 참여 확대로 경쟁이 심화되고 있습니다. 건설기계 시장은 당사를 비롯한 Caterpillar, Komatsu, Volvo 및 Hitachi 등이 선도 업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 각 나라에서의 시장 진입은 제품의 직접 생산 후 판매하는 방법과 단순 수입 후 판매하는 방법이 있습니다. 근래에는 시장 규모와 성장성이 뒷받침되는 신흥 시장에서 직접 생산하여 판매하는 비중이 증가하는 추세입니다. 또한 제품의 성능, 품질 수준이 대등해지면서 신차 가격 및 중고차 가격, 영업, 서비스, 부품 조달력 등 판매 전후 활동에 있어서의 경쟁력이 주요한 경쟁 요인으로 대두되고 있습니다. - 엔진: 엔진 제품은 각종 차량, 산업장비, 선박의 핵심부품으로 다양한 환경과 요구조건 하에서 신뢰도 높은 성능과 안정성, 내구성을 보장할 수 있어야 하며, 탑재 장비의 성능을 최상으로 끌어올릴 수 있도록 고객에 최적화된 제품을 공급해야 합니다. 또한, 고출력을 제공하면서도 높은 연비성능을 통해 유지비를 최소화하고, 엄격한 배출가스 통제로 환경오염을 최소화하는 친환경 엔진을 구현해야 합니다. 최근에는 승용 시장을 중심으로 한 파워트레인의 전동화 추세가 산업용으로도 확대되어 선도사를 중심으로 개발이 진행되고 있는 상황이며, 기존의 내연기관 엔진 시장에서도 'Zero Emission'을 위한 친환경 엔진 개발 경쟁이 지속 나타나고 있습니다.(5) 자원 조달의 특성 당사 제품에 투입되는 다양한 부품의 국산화가 활발히 추진되어 국산화율이 많이 높아졌으나, 건설중장비의 유압부품 등 일부 핵심부품은 상대적으로 해외 의존도가 높은 수준으로, 국제경쟁력의 확보를 위해서 이들 핵심부품의 국산화 개발을 적극 추진하고 있습니다. 또한 Global Production에 대응하기 위하여 Global Sourcing의 확대를 추진하고 있으며, Global Standard에 의한 기종간 부품 표준화, 절대 부품 수 감축 등 원가 경쟁력을 높이기 위한 활동을 지속적으로 수행하고 있습니다. 수년간 국산화 및 공급 업체 다변화 노력으로 급변하는 시장 수요에도 유연하게 대응할 수 있는 부품 조달 역량을 확보하였습니다. 엔진 부분에서 Block/Head의 원재료인 주철과 주요 부품들은 대부분 국산 부품을 사용하고 있으며, 제어시스템 및 Injection Pump 등 핵심부품은 해외 선진 부품을 사용하여 신뢰성을 확보하고 있습니다. 또한, Global Sourcing을 꾸준히 추진하여 가격 경쟁력을 향상시키고, 협력사들과 견고한 협력체계 구축을 통해 안정적인 부품수급이 이루어지도록 하고 있습니다.

(6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 * 관계 법령 - 건설기계: 국내의 경우 건설기계관리법 시행령에 따라 국토교통부가 건설기계수급조절위원회의 심의를 통하여 사업용 건설기계 등록을 제한할 수 있도록 하고 있으며, 현재는 덤프트럭, 콘크리트 믹서 트럭, 콘크리트 펌프에 한하여 신규 임대 장비 등록을 제한 및 조절하고 있습니다. 배기규제의 경우, 한국 시장은 '20년 12월에 Stage V 배기규제가 발효되었습니다. 중국 시장은 '14년 10월부터 China 3 규제가 적용되고 있으며 '22년 12월부터 China 4 규제가 적용되었습니다. 북미 시장은 U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 '13년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 적용 중이며, 유럽 시장은 '19년부터 단계적으로 최신 Stage V 규제가 적용되고 있는 중입니다. * 국내 관련 규제 (1) 건설기계의 형식승인과 신고: 건설기계관리법에 의한 건설기계를 제작, 조립하는 경우 작업 및 도로운행시의 안전한 주행과 교량 등 대형 시설물의 파손방지 및 안전사고 등으로 인한 국민의 생명과 재산을 보호하기 위한 제도적 장치로 성능과 안전성이 확보된 건설기계가 제작 및 수입되도록 하기 위한 제도입니다. (2) 대형 건설기계의 도로운송 제한: 도로법에 따라 도로운행이 제한되는 기준은 크게 차량제원에 대한 기준과 중량에 대한 기준이 있습니다. 차량제원에 대한 기준은 길이 16.7m, 너비 2.5m, 높이 4.0m 를 초과할 경우, 중량에 대한 기준은 총 중량 40톤, 축 중량 10톤을 초과하는 경우가 기준입니다. (3) 건설기계 제작결함 시정제도: 제조자가 제작한 건설기계가 안전기준에 부적합하거나 안전운행 또는 작업의 안전에 지장을 주는 등의 결함이 발생한 경우 사업자 스스로 또는 명령에 의해 소비자에게 결함내용을 알리고, 해당 결함제품을 수거하여, 파기 또는 수리, 교환 환불 등의 조치를 취함으로써 결함제품으로 인한 소비자 위해의 확산을 방지하기 위한 제도입니다. - 엔진: 2004년 처음으로 환경부에서 건설기계에 대한 배기규제가 적용된 이후로 디젤 엔진의 배기규제에 대한 중요성이 대두되고 있습니다. 국내 건설기계에 대하여 '20년 12월 부터 일괄적으로 Stage V 규제가 적용되었습니다. 또한 국내 차량용 엔진의 경우, CNG 엔진은 '14년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었으며, 디젤 엔진은 '15년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었습니다. 또한 미국 지역은 '13년부터 단계적으로 Tier4 규제를, 유럽 지역은 '19년부터 단계적으로 Stage V 규제를 적용 중이며 중국 및 신흥 시장 또한 규제 수준이 점차 높아지고 있는 추세입니다.
(7) 신규 사업에 관한 사항- '21년 5월 당사는 자체 개발한 배터리팩 시제품 1호기를 제작 완료하였습니다. 배터리팩은 당사의 1.7톤 전기 굴착기에 탑재될 예정으로, 전기 굴착기는 실제 장비 탑재 테스트를 거쳐 '23년 상용화 예정입니다.
나. 회사의 현황(1) 영업개황
- 건설기계: 한국 및 신흥 시장에서는 지속적인 채널 역량 강화 및 고객의 니즈에 부합하는 제품 공급 및 서비스 경쟁력 제고 등을 바탕으로 시장 점유율 확대를 위해 노력하고 있으며, 수익성 개선에도 집중하고 있습니다. 중국 시장에서는 제품/채널 경쟁력 강화 및 제조 원가 혁신을 통해 수익성을 지속 개선하며 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 디지털 플랫폼을 통한 다양한 고객 가치 제공과 서비스 역량 강화를 추진하고 있으며, 고객 니즈에 능동적으로 대응하기 위한 유연한 생산체계를 구축하고 있습니다. 북미와 유럽 등 선진 시장에서는 채널 역량 향상, 지역 맞춤형 제품 출시를 통한 사업 경쟁력 강화 등을 통해 지속적인 사업의 성장을 추진 중입니다. - 엔진: 중장기 제품 로드맵 수립 및 지속 보완을 통하여 새로운 배기규제에 맞는 신기종 개발, 엔진 라인업 확장 등에 노력하고 있으며, 생산시설에 대한 투자를 통해 작업환경 개선 및 품질개선을 추진하고 있습니다. 동시에 신규 고객 발굴, 신사업 발굴을 통한 선진시장 및 미개척 시장 진출을 모색하고 있습니다. 특히, 최신 배기규제를 만족하는 친환경 소형 엔진에 대하여 기존 고객으로의 안정적 공급 및 국내외 농기계, 지게차 업체로의 공급 확대를 진행하고 있으며, 유럽의 상위 배기규제인 Stage V가 발효됨에 따라 해외 고객 엔진 공급 및 신규 물량 확보를 지속 추진하고 있습니다.

(2) 시장점유율

※ 시장점유율 추이는 객관적인 자료출처를 통해 업체간 점유율이 비교 가능한 경우 기재하였음▶ 굴착기

구분

2023년

2022년

2021년

내수

-
-
-

※ HD현대인프라코어의 2023년 1분기 매출액은 12,878억원을 기록하였습니다.(매출액은 연결조정금액을 반영한 순매출액입니다) 주요 경쟁회사별 시장점유율은 경쟁사별 판매 현황을 확인할 수 없어, 기재를 생략하였습니다.
(3) 시장의 특성
- 건설기계: 한국 시장에서 건설기계 수요에 가장 큰 변화를 주는 요소는 건설 및 토목경기입니다. 또한, 한국 시장은 5~6년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해에도 영향을 받습니다. 한국 시장의 고객 비중을 보면, 개인 중장비 임대업체가 약 80%를 점유하며 기타 자가 업체 및 군 관납이 20%를 차지합니다. 신흥 시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높아 중/대형장비 비중이 상대적으로 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 미니/소형 장비의 시장이 점차 성장하고 있습니다. 북미, 유럽 시장은 높은 도시화율에 따라 시장 내 소형 장비의 비중이 높으며, 높은 시장 성숙도에 따라 상위 단계의 배기규제 기준이 적용된 첨단 신기술 제품이 가장 먼저 출시되는 경향이 있습니다. 중국 시장은 농촌의 도시화, 인프라 건설, 환경 보호 강화에 따른 장비 교체 수요 증가로 시장이 지속적으로 성장하고 있습니다. - 엔진: 엔진 수요는 B2B 제품 특성 상 전방산업의 수요와 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 북미/유럽 등 건설경기 시장 동향에 따라 주요 고객에게 공급되는 소형 엔진의 판매량이 변화하며 세일 가스 시장의 변화, 신흥 국가의 전력 소요량 증감에 따라 발전기용 엔진 수요에 영향을 미치기도 합니다. 엔진 시장은 배기규제 대응 및 핵심기술 보유 여부와 주요 차량/탑재 장비에 대한 Captive 관계 여부에 따라 진입 가능한 시장이 제한되고 있으며, 타 산업에 비해 시장 진입 장벽이 높아 새로운 시장 참여자에게 너그러운 편은 아니나, 성공적으로 시장진입을 완료할 경우 안정적인 매출확보와 기술 프리미엄을 통한 수익 창출이 가능하다는 이점이 있습니다. 한편으로, 각국의 배기규제 강화로 엔진 개발에 필요한 요구기술 및 소요비용이 증가되고 있고, 연료 에너지 고갈 대비에 따른 연비 기술력에 대한 수요가 높아지면서 기술 및 자본이 열악한 후발 업체들의 탈락이 가속화되는 경향이 있어 기술 우위 업체들의 매출확대 기회가 상대적으로 증가되고 있습니다. 이에 따라 당사의 경우 배기규제 전환기에 장기 공급계약 등을 통해 대형 Captive 고객을 확보하는 전략을 현실화하고 있습니다.
(4) 신규사업 등의 내용 및 전망
- '21년 5월 당사는 자체 개발한 배터리팩 시제품 1호기를 제작 완료하였습니다. 배터리팩은 당사의 1.7톤 전기 굴착기에 탑재될 예정으로, 전기 굴착기는 실제 장비 탑재 테스트를 거쳐 '23년 상용화 예정입니다.
(5) 조직도

(기준일 : 2023년 03월 31일)

부문
비고

건설기계

굴착기 등 생산 및 판매

엔진

디젤엔진 등 생산 및 판매

직할
재무관리, 전략, 구매/품질관리, 인사, 법무, EHS, 시설관리 등 지원기능

다. 사업부문별 재무 정보

연결회사의 각 사업단위별 주요 제품에 따라 영업부문을 구분하고 있는 바, 그 내역은 다음과 같습니다.

영업부문
주요 제품

엔진사업부문 ("엔진")
상용차, 버스 등 육상용 엔진, 엔진부품 등

건설기계사업부문 ("건기")
굴착기, 굴착기부품 등

연결회사의 당분기와 전분기의 영업부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(1) 부문별 손익1) 당분기

(단위: 백만원)

구 분
매출액
내부매출액
영업손익
당기순손익
감가상각비(주2)

엔진
369,577
(62,523)
49,368
43,476
16,063

건기
1,474,275
(493,491)
103,238
68,850
21,667

연결조정(주1)
(556,014)
556,014
-
-
-

합 계
1,287,838
-
152,606
112,326
37,730

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.(주2) 유형자산감가상각비, 투자부동산상각비, 무형자산상각비 및 사용권자산상각비의 합계입니다.

2) 전분기

(단위: 백만원)

구 분
매출액
내부매출액
영업손익
당기순손익
감가상각비(주2)

엔진
282,243
(50,435)
28,149
19,978
17,316

건기
1,300,220
(377,537)
76,709
54,246
21,327

연결조정(주1)
(427,972)
427,972
-
-
-

합 계
1,154,491
-
104,858
74,224
38,643

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.(주2) 유형자산감가상각비, 투자부동산상각비, 무형자산상각비 및 사용권자산상각비의 합계입니다.
(2) 부문별 자산부채1) 당분기말

(단위: 백만원)

구 분
엔진
건기
공통
연결조정(주1)
합 계

자산총액
1,104,662
3,961,762
2,129,809
(2,274,627)
4,921,606

부채총액
805,466
4,544,436
(750,860)
(1,409,305)
3,189,737

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.
2) 전기말

(단위: 백만원)

구 분
엔진
건기
공통
연결조정(주1)
합 계

자산총액
1,032,501
3,644,356
2,038,229
(1,978,418)
4,736,668

부채총액
789,576
4,102,632
(650,335)
(1,140,246)
3,101,627

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.
(3) 연결기업이 위치한 지역에 따른 현황1) 당분기

(단위: 백만원)

구 분
대한민국
북미
아시아
유럽
기타
연결조정(주1)
합 계

매출액
1,240,173
161,738
198,704
227,620
15,617
(556,014)
1,287,838

내부매출액
(416,580)
(169)
(111,202)
(28,063)
-
556,014
-

순매출액
823,593
161,569
87,502
199,557
15,617
-
1,287,838

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

2) 전분기

(단위: 백만원)

구 분
대한민국
북미
아시아
유럽
기타
연결조정(주1)
합 계

매출액
960,212
114,284
281,207
215,629
11,131
(427,972)
1,154,491

내부매출액
(308,155)
(189)
(98,914)
(20,714)
-
427,972
-

순매출액
652,057
114,095
182,293
194,915
11,131
-
1,154,491

(주1) 연결조정은 영업부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.
(4) 지역별 비유동자산의 현황

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

대한민국
1,222,756
1,238,349

북미
20,251
19,885

아시아
117,442
114,977

유럽
22,405
22,875

기타
10,590
10,111

합 계(주1)
1,393,444
1,406,197

(주1) 유형자산, 투자부동산, 무형자산 및 사용권자산의 합계액입니다.

라. 환경관련 규제사항

과거의 제조 사업장에만 해당되던 환경규제는 점점 그 대상을 제품에 대한 규제로 확대하고, 지역사회에 대한 책임을 강조하고 있기에, HD현대인프라코어에서는 아래와 같이 크게 세가지 항목으로 구분하여 환경규제에 대응하고 체계적인 관리를 수행하고 있습니다.

(1) 사업장 환경규제

제품 생산과정에서 발생되는 대기, 수질, 폐기물 등의 오염물질 저감을 위하여 인천, 군산, 안산, 보령 등 모든 사업장에서는 적합한 방지시설을 설치하여 적법하게 운영하고 있으며, 환경관계부처 및 지방자치단체로부터 관리상태를 주기적으로 점검받고있습니다.

생산공정에서 발생되는 대기오염물질로는 도장공정과 보일러 둥에 발생하는 NOx, SOx, 먼지, 휘발성 유기화합물질(VOCs) 등이 있으며, 지역사회의 피해를 최소화하고 환경유해성을 저감하기 위하여 각 사업장 단위별로 각종 집진기, 신규 도장설비 및 농축촉매 산화시설 등을 설치하여, 대기오염물질 배출을 관리하고 있습니다. 오염물질의 법적 자가측정 주기 이상으로 엄격한 측정을 실시하여 모니터링하고 있으며, 법적 기준의 40%이하로 배출되도록 기준을 수립하여 관리하고 있습니다.

수질오염물질 관리를 위해서, 인천공장에서 발생하는 폐수의 45% 이상은 자체 처리 후 공정 내 재이용함으로써 외부로의 오염물질 배출을 최소화하고 있으며, 군산공장의 폐수는 적법한 폐수처리시설을 통해 정화한 후 지자체 하수종말처리장으로 유입되어 재처리됩니다. 수질오염물질 배출 또한 사내 기준을 법적 기준의 40%수준으로 설정하여 관리하는 등 환경법규 준수에 최선을 다하고 있습니다. 사업장에서 발생하는 폐기물은 96% 이상을 재활용함으로써 자원의 효율적인 이용을 통한 자원순환에 기여하고, 사업을 통한 환경영향을 최소화 하고 있습니다.

또한 국내외 사업장에 대한 ISO 14001 인증(환경경영시스템 국제 인증)을 완료하여 자율관리체계를 구축, 준수하고 있습니다.
(2) 제품환경규제

HD현대인프라코어는 EU REACH/RoHS 3, 한국 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률(화평법)' 및 '화학물질관리법(화관법)' 등 국가별 유해화학물질 규제에 대응하기 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 특히 공장 내 유해화학물질을 제거하고, 친환경 제품으로 대체하는 노력을 통해 화학물질관리법 관리 대상 물질을 전체 대체 완료하고, 이후 신규 지정되는 물질들도 지속 대체 활동을 통해 유해화학물질 원천 미사용을 유지하고 있습니다. 2017년 글로벌 수준의 REACH/RoHS 2 IT 시스템 구축 및 중국 법인 롤아웃(Rollout) 등을 추진하였습니다. 2018년에는 더욱 강화된 규제에 체계적으로 대응하기 위해 전사 유해물질관리 운영 CF 구성, 규제물질 관리 방침 수립, 관련 부서 업무 프로세스 가이드 배포, RoHS 3 대응을 위한 대체물질 개발, 해외법인 대응 프로세스 정립, REACH/RoHS 3 물질 입력 신규 및 갱신 요청 등을 추진하였습니다. HD현대인프라코어는 유해화학물질 관련 규제 적용 범위가 완성품에서 부품으로 확대됨에 따라 협력사 유해화학물질 관리에 대한 인식 제고를 위해 기본 구매 계약서 내 REACH/RoHS 3 협력사 의무조항을 포함하였으며, 관리 역량 향상을 위한 협력사 담당자 교육 및 방문 지도, 관리 프로세스 수립 등을 지속적으로 지원하고 있습니다.

(3) 기후변화이슈 대응(녹색경영)

HD현대인프라코어는 기후변화이슈 대응을 위하여 외부 기관으로 부터 적합성을 검증 받은 온실가스 배출량 인벤토리를 지속가능경영보고서(통합보고서)를 통해 대외에 투명하게 공개하고 있습니다.

HD현대인프라코어는 기후변화 리스크와 기회 요인에 선제적으로 대응하기 위해 연간 생산계획 등을 기반으로 온실가스 배출량을 예측하고 배출목표 달성을 위해 다양한 에너지 절감 및 효율 제고 활동을 추진하고 있습니다. 또한 전기 굴착기 등 에너지 고효율 및 저탄소 제품을 개발하고 판매를 확대하고 있습니다.

마. 지적재산권 현황

(1) 지적재산권 관련1) 출원건수(등록포함)
(기준일 : 2023년 03월 31일)

특허
실용
의장
상표
합계

국내

974

8

136

37

1,155

해외

764

260

166

79

1,269

2) 등록건수

(기준일 : 2023년 03월 31일)

특허
실용
의장
상표
합계

국내

537

4

136

35

712

해외

579

208

158

59

1,004

3) '23년 누적 등록사건
국내 및 해외 등록 특허/실용/디자인 중 아래와 같이 선별하였습니다.

회사명
특허
등록일
특허명

HD현대인프라코어

중국 디자인 등록 제 ZL202230520018.X

2023-01-03

건설기계용 버켓의 투스포인트

미국 특허 등록 제 11541827

2023-01-03

건설기계의 제어 시스템 및 방법

한국 특허 등록 제 10-2501929

2023-02-16

양방향 모듈을 구비하는 건설기계

독일 특허 등록 제 2977621

2023-03-01

건설기계 유압시스템의 제어방법

한국 특허 등록 제 10-2510441

2023-03-10

건설기계의 유압시스템

8. HD현대로보틱스(주)

가. 지적재산권 보유 현황

구분
특허(실용신안)
상 표
디자인
합 계

국내
120
-
17
137

해외
9
4
-
13

계
129
4
17
150

나. 환경관련 규제 사항
(1) 쾌적하고 안전한 작업환경을 조성한다. (2) 안전보건경영시스템(ISO45001)을 도입 및 정착시켜 안전사고를 예방한다. (3) 친환경기술을 선도적으로 개발, 보급한다.(4) 환경친화적인 생산활동을 위해 노력한다.
이를 위해 국제표준화기구로부터 환경경영시스템(ISO14001) 인증을 취득하여 유지하고 있으며, 심사를 통해 환경경영의 적합성과 유효성을 정기적으로 검증하고 있으며, 또한 노후 조명등을 LED로 교체하고 설비개선, 신재생에너지활용, 온실가스배출량 감소를 통하여 환경친화적인 경영을 실천하고 있습니다.
다. 시장여건 및 영업의 개황
1) 시장여건

(1) 산업의 특성로봇산업은 로봇의 완성품이나 부품을 제조, 판매, 서비스하는 산업을 말하며, 자동차 산업과 같은 기계산업과 PC나 반도체 산업과 같은 IT산업의 특징을 모두 가지고 있습니다.IFR(International Federation of Robotics, 국제로봇연맹)은 로봇 종류를 크게 산업용로봇과서비스로봇으로 구분하는데, 산업용로봇은 각 산업의 제조현장에서 제품 생산부터 출하까지 공정내 작업을 수행하기위한 로봇을 말하며, 주로 자동차, 화학, 전기전자 등 제조업 분야에서 사용되는 로봇을 말합니다. 서비스로봇은 개인서비스용과 전문서비스용으로 구분됩니다. 당사는 산업용로봇의 기구부(로봇의 몸체, 로봇의 움직임을 담당하는부분) 및 제어부(기구부를 제어ㆍ통제하는 부분)를 자체 개발하여 사업을 영위하고 있으며, 특히 제어부의 경우 당사를 포함한 소수 기업만이 해당 기술을 보유하고 있습니다.(2) 산업의 성장성2022년 3월 발간된 후지경제보고서에 따르면 2021년 세계 산업용로봇 시장규모는 약 111억 달러이며, 전년 대비 19% 증가하였습니다. 최근 코로나19 사태로 인한 설비투자 정체가 있었으나, 로봇 자동화 수요가 점차 증가함에 따라 향후 5년간(2022~2026년) 연평균 9% 이상의 성장을 기록할 것으로 예상됩니다.국가별로는 5개국(중국, 독일, 미국, 일본, 한국)이 전 세계 M/S의 70% 수준을 차지하고 있습니다. 특히 중국은 2021년 기준 전세계 M/S의 36%를 차지하고 있으며, 연평균 11% 가까이 지속 성장할 것으로 예상됩니다.(3) 경기변동의 특성로봇산업은 경기의 흐름에 영향을 크게 받는 산업입니다. 전방산업 중 특히 자동차, 디스플레이 산업 등의 설비투자 증감에 따라 영향을 크게 받습니다.산업용로봇(용접, 핸들링) 및 FPD로봇(디스플레이 운반)은 각각 자동차 및 LCD/OLED 투자와 밀접한 관계가 있어, 이들 분야의 투자상황에 따라 제조용로봇의 사업에 영향을 받을 수 있습니다. 대부분의 제조업 분야에 다양하게 적용되는 제품 개발 및 폭넓은 고객확보를 통해 경기에 따른 민감도를 낮추기 위해 노력하고 있습니다.(4) 경쟁요소로봇산업의 경우 기술 집약적 산업으로서 소수기업만이 핵심기술을 확보하고 있으며 기술확보 없이는 신규 시장진입이 어려운 성격을 가지고 있습니다. 아울러 핵심부품 기술 확보와 함께 원가 경쟁력이 있는 업체만이 경쟁력을 확보할 수 있으며, 고객사의 설비유지 관리를 위한 A/S 네트워크도 경쟁력을 유지하기 위한 중요한 요소로 부각되고 있습니다. 이에 따라 전국적으로 즉시 대응이 가능한 원격 서비스 관제 센터를 운영하여 고객 만족도를 높이는 데 노력하고 있습니다.
2) 영업의 개황
산업용로봇의 경우, 전기자동차와 같은 친환경자동차 및 배터리 분야 투자로 인한 로봇수요 증가 및 일반 산업군에서의 다양한 생산방식 변화와, 물류산업 내 로봇자동화 적용에 따른 새로운 시장의 성장이 예상됩니다.FPD로봇의 경우, 기존 중소형에서 대형OLED 투자로 본격화되면서 TV 및 IT(태블릿, 모니터, 노트북 등)향 대형 OLED 생산라인 설비투자가 증가함에 따라 국내 및 해외(중국)에서의 FPD 로봇 시장 성장이 예상됩니다. 서비스로봇의 경우 다양한 산업에서의 수요가 증가됨에 따라, 국내 및 해외(미국, 유럽)에서의 시장 성장이 예상됩니다.중국은 최근 2년간 미중 무역통상 문제 및 코로나19 등으로 로봇시장이 다소 축소되었으나, '제조 2025'정책 등으로 인한 정부의 자동화 투자 지원 및 보조금 지원 확대와 경기 회복에 따라 로봇에 대한 수요가 높아질 것으로 예상됩니다.국제로봇연맹보고서 2022(IFR 2022)에 따르면, 유럽의 경우 2021년 산업용로봇 신규 설치량이 전세계 전체 규모의 16% 수준으로 로봇 수요가 높으며, 인구 고령화 및 인건비 상승 등으로 다양한 산업에 걸쳐 자동화 수요는 점차 커질 전망입니다.미국 역시 높은 임금으로 인해, 로봇 적용이 전 산업에 걸쳐 골고루 확대되고 있고, 다관절로봇만 보면 한국 시장의 2배 이상, 그리고 이 중 핸들링 로봇이 59% 이상을 차지하고 있어, 에이치디현대로보틱스의 기존 레퍼런스로 충분히 진입가능한 시장으로 판단됩니다.이에 따라 당사는 해외 법인 설립 및 대리점 확대 등 해외시장 공략을 강화하기 위해 노력하고 있습니다.최근, 팬데믹에 의한 언택트 문화 확산, 주52시간 근무, 최저임금 상승 등의 변화와 맞물려 로봇 기반의 자동화 시스템에 대한 관심과 수요는 빠르게 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 이에 따라 37년간의 로봇사업을 통해 축적한 자동화 노하우를 기반으로, 스마트 자동화 기술 역량을 강화할 것입니다.

(1) 시장점유율 추이

구 분

Fanuc

KUKA

ABB
Kawasaki
Yaskawa
DIHEN
UniversalRobots

시장규모

순 위

1
2
3
4
5
6
7
11,100

매출액

(백만불)

2,019
1,409
1,212
1,037
1,030
329
194

시장점유율

18%
13%
11%
9%
9%
3%
3%

-

주1) 출처 - 후지경제, 2022년 3월 발간된 "2022 세계로봇시장의 현재와 미래전망"의 2021년도 실적입니다.
라. 신규사업에 관한 내용
2022년 3월 발간된 후지경제보고서에 따르면 세계 서비스로봇 시장규모는 2021년 약 250억 달러로서, 향후 8년간(2022~2030년) 연평균 10% 이상의 고성장이 전망됩니다. 이 중 물류 AGV는 연평균 12% 성장한 38억달러, F&B/안내/청소/보안 등의 서비스로봇 시장은 연평균 15% 성장한 70억달러로 성장이 예상됩니다. 이와 같이 로봇의자동화 영역은 점차 제조분야에서 개인의 활동영역으로 확대되고 있습니다. 당사는 이러한 서비스로봇 시장의급성장에 대응하고자 식음료 배송용 서빙로봇과 팬데믹 상황으로 중요도가 높아진 건물/오피스 내 방역을 스스로 수행하는 방역로봇 등 신제품을 출시하였습니다. 또한, 주요 핵심기술 전문기업과의 긴밀한 협력으로 서비스로봇 시장을 조기에 선점하고자 노력하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 천원)

구 분
제 7 기 1분기말
제 6 기말
제 5 기말

(2023년 3월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

[유동자산]
31,732,892,807
30,130,809,645
13,555,036,973

ㆍ현금 및 현금성자산
4,965,838,224
3,994,767,866
2,137,064,211

ㆍ매출채권 및 기타채권
6,020,687,567
5,923,430,205
4,618,500,416

ㆍ단기금융자산
1,440,840,329
1,560,185,929
263,912,075

ㆍ재고자산
9,773,937,017
9,470,742,395
6,031,871,903

ㆍ기타
9,531,589,670
9,181,683,250
503,688,368

[비유동자산]
35,491,065,150
35,440,051,431
22,223,610,950

ㆍ관계기업및공동기업투자
455,897,299
463,638,152
3,322,358,926

ㆍ장기매출채권 및 기타채권
677,885,091
674,420,255
517,082,010

ㆍ장기금융자산
351,595,968
342,069,016
150,357,657

ㆍ투자부동산
312,587,503
293,260,165
10,184,069

ㆍ유형자산
24,292,723,479
24,219,899,472
13,268,914,223

ㆍ사용권자산
1,615,809,371
1,671,464,172
1,458,034,610

ㆍ무형자산
4,352,503,501
4,374,207,422
3,064,296,656

ㆍ기타
3,432,062,938
3,401,092,777
432,382,799

자산총계
67,223,957,957
65,570,861,076
35,778,647,923

[유동부채]
27,494,635,062
26,274,593,765
11,685,895,014

[비유동부채]
16,662,969,286
16,032,603,272
12,240,689,832

부채총계
44,157,604,348
42,307,197,037
23,926,584,846

[자본금]
81,433,085
81,433,085
81,433,085

[자본잉여금]
5,253,445,335
5,253,322,452
5,233,237,943

[자본조정]
(867,047,039)
(900,279,730)
(938,442,631)

[기타포괄손익누계액]
419,327,647
396,071,752
240,473,152

[이익잉여금]
2,457,206,925
2,654,698,596
1,686,527,044

[비지배지분]
15,721,987,656
15,778,417,884
5,548,834,484

자본총계
23,066,353,609
23,263,664,039
11,852,063,077

관계·공동기업

투자주식의 평가방법

지분법
지분법
지분법

(2023년 1월 1일 ~2023년 3월 31일)
(2022년 1월 1일 ~2022년 12월 31일)
(2021년 1월 1일 ~2021년 12월 31일)

매출액
15,273,970,667
60,849,668,073
28,353,671,478

영업이익
533,398,974
3,387,008,264
1,036,588,377

당기순이익
121,315,632
2,234,955,013
150,575,823

지배기업 소유주지분
62,128,528
1,408,623,310
-147,123,719

비지배지분
59,187,104
826,331,703
297,699,542

총포괄이익
201,300,155
2,342,700,864
252,748,508

지배기업 소유주지분
87,365,809
1,466,056,788
-143,926,683

비지배지분
113,934,346
876,644,076
396,675,191

주당순이익(손실)(원)
879
19,933
(2,082)

연결에 포함된 종속기업수
87
83
60

【 ( )는 부(-)의 수치임】※ 1) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정사항의 적용에 따라 전기 재무제표가 재작성되었습니다. 3) 당사는 제5기 중 주식분할(액면금액 5,000원에서 1,000원으로 변경)하여 신주기준 으로 주당순이익(손실)을 산정하였습니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 천원)

구 분
제 7 기 1분기말
제 6 기말
제 5 기말

(2023년 3월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

[유동자산]
596,856,155
116,246,343
99,068,875

ㆍ현금 및 현금성자산
169,638,943
96,814,143
95,249,878

ㆍ매출채권 및 기타채권
423,389,401
15,652,025
2,770,202

ㆍ파생상품자산
1,654,705
1,520,760
-

ㆍ기타
2,173,106
2,259,415
1,048,795

[비유동자산]
8,626,229,623
8,559,324,707
8,014,188,469

ㆍ종속기업및관계기업투자
7,932,652,217
7,932,652,217
7,670,494,274

ㆍ장기금융자산
62,782,548
62,403,438
60,881,452

ㆍ장기매출채권 및 기타채권
-
-
-

ㆍ투자부동산
361,339,194
308,211,284
-

ㆍ유형자산
27,566,309
15,250,708
120,543,034

ㆍ사용권자산
209,712,935
209,712,935
126,251,751

ㆍ무형자산
28,037,750
28,037,750
28,037,750

ㆍ파생상품자산
2,694,920
1,598,041
680,653

ㆍ당기법인세자산
-
-
5,782,888

ㆍ기타
1,443,750
1,458,334
1,516,667

자산총계
9,223,085,778
8,675,571,050
8,113,257,344

[유동부채]
1,202,310,726
845,144,279
689,927,900

[비유동부채]
2,362,216,536
2,282,839,919
1,780,407,087

부채총계
3,564,527,262
3,127,984,198
2,470,334,987

[자본금]

81,433,085

81,433,085
81,433,085

[자본잉여금]

3,090,277,464

3,090,277,464
3,090,277,464

[자본조정]

(489,546,525)

(489,546,525)
(489,546,525)

[기타포괄손익누계액]

1,969,845

2,567,602
(496,996)

[이익잉여금]

2,974,424,647

2,862,855,226
2,961,255,329

자본총계
5,658,558,516
5,547,586,852
5,642,922,357

종속 ·관계기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2023년 1월 1일 ~2023년 3월 31일)
(2022년 1월 1일 ~2022년 12월 31일)
(2021년 1월 1일 ~2021년 12월 31일)

매출액
432,074,725
347,229,888
253,751,437

영업이익(손실)
405,052,629
316,649,815
234,373,280

당기순이익(손실)
373,042,612
219,293,648
502,088,652

총포괄이익(손실)
372,444,855
222,582,702
502,295,455

주당순이익(손실)(원)
5,279
3,103
7,105

【 ( )는 부(-)의 수치임】※ 1) 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. 2) 당사는 제5기 중 주식분할(액면금액 5,000원에서 1,000원으로 변경)하여 신주기준 으로 주당순이익(손실)을 산정하였습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 7 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 6 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 7 기 1분기말

제 6 기말

자산

유동자산

31,732,892,807

30,130,809,645

현금및현금성자산

4,965,838,224

3,994,767,866

단기금융자산

1,440,840,329

1,560,185,929

매출채권 및 기타채권

6,020,687,567

5,923,430,205

유동계약자산

6,662,325,469

6,647,001,194

재고자산

9,773,937,017

9,470,742,395

유동파생상품자산

214,003,287

287,909,655

유동확정계약자산

446,677,755

344,839,505

당기법인세자산

60,902,863

57,206,856

기타유동자산

2,144,728,645

1,841,774,389

매각예정자산

2,951,651

2,951,651

비유동자산

35,491,065,150

35,440,051,431

관계기업및공동기업투자

455,897,299

463,638,152

장기금융자산

351,595,968

342,069,016

장기매출채권 및 기타비유동채권

677,885,091

674,420,255

투자부동산

312,587,503

293,260,165

유형자산

24,292,723,479

24,219,899,472

사용권자산

1,615,809,371

1,671,464,172

무형자산

4,352,503,501

4,374,207,422

비유동파생상품자산

203,989,081

392,249,892

비유동확정계약자산

523,703,139

292,751,459

이연법인세자산

1,928,564,260

1,916,335,155

기타비유동자산

775,806,458

799,756,271

자산총계

67,223,957,957

65,570,861,076

부채

유동부채

27,494,635,062

26,274,593,765

단기금융부채

6,440,742,620

6,608,404,027

유동리스부채

330,872,927

339,063,132

매입채무 및 기타채무

8,926,983,587

7,864,549,381

유동계약부채

9,423,870,236

8,211,692,735

유동파생상품부채

736,065,024

600,485,236

유동확정계약부채

56,297,854

92,548,274

미지급법인세

583,176,662

589,204,970

유동충당부채

947,042,054

1,919,949,568

기타유동부채

49,584,098

48,696,442

비유동부채

16,662,969,286

16,032,603,272

장기금융부채

12,017,857,220

11,445,027,947

비유동리스부채

1,437,188,884

1,468,691,336

장기매입채무 및 기타비유동채무

817,679,279

799,552,855

비유동계약부채

110,823,613

108,862,394

확정급여부채

76,391,375

72,241,392

비유동충당부채

465,828,397

499,406,326

비유동파생상품부채

532,712,790

296,707,242

비유동확정계약부채

171,383,870

324,974,480

이연법인세부채

1,030,231,569

1,014,449,040

기타비유동부채

2,872,289

2,690,260

부채총계

44,157,604,348

42,307,197,037

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

7,344,365,953

7,485,246,155

자본금

81,433,085

81,433,085

자본잉여금

5,253,445,335

5,253,322,452

자본조정

(867,047,039)

(900,279,730)

기타포괄손익누계액

419,327,647

396,071,752

이익잉여금

2,457,206,925

2,654,698,596

비지배지분

15,721,987,656

15,778,417,884

자본총계

23,066,353,609

23,263,664,039

자본과부채총계

67,223,957,957

65,570,861,076

연결 포괄손익계산서

제 7 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 6 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 7 기 1분기

제 6 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

15,273,970,667

15,273,970,667

11,296,643,300

11,296,643,300

매출원가

14,002,205,209

14,002,205,209

9,991,139,210

9,991,139,210

매출총이익

1,271,765,458

1,271,765,458

1,305,504,090

1,305,504,090

판매비와관리비

738,366,484

738,366,484

500,476,316

500,476,316

영업이익

533,398,974

533,398,974

805,027,774

805,027,774

금융수익

932,958,391

932,958,391

346,657,683

346,657,683

금융비용

1,893,504,241

1,893,504,241

450,181,104

450,181,104

기타영업외수익

802,333,888

802,333,888

1,284,828,153

1,284,828,153

기타영업외비용

163,207,876

163,207,876

1,182,313,453

1,182,313,453

지분법손익

(462,185)

(462,185)

(22,256,337)

(22,256,337)

법인세비용차감전순이익

211,516,951

211,516,951

781,762,716

781,762,716

법인세비용(수익)

90,201,319

90,201,319

231,660,381

231,660,381

당기순이익

121,315,632

121,315,632

550,102,335

550,102,335

기타포괄손익

79,984,523

79,984,523

26,111,124

26,111,124

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

67,824,134

67,824,134

16,907,846

16,907,846

파생상품평가손익

(36,900,117)

(36,900,117)

(32,336,102)

(32,336,102)

해외사업환산손익

102,866,761

102,866,761

60,022,815

60,022,815

지분법자본변동

1,857,490

1,857,490

(10,778,867)

(10,778,867)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

12,160,389

12,160,389

9,203,278

9,203,278

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

11,457,042

11,457,042

(740,546)

(740,546)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(54,664)

(54,664)

0

0

유형자산재평가손익

758,011

758,011

0

0

지분법이익잉여금

0

0

9,943,824

9,943,824

총포괄이익

201,300,155

201,300,155

576,213,459

576,213,459

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

62,128,528

62,128,528

337,291,925

337,291,925

비지배지분

59,187,104

59,187,104

212,810,410

212,810,410

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분

87,365,809

87,365,809

338,260,969

338,260,969

비지배지분

113,934,346

113,934,346

237,952,490

237,952,490

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

879

879

4,773

4,773

연결 자본변동표

제 7 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 6 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 천원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

81,433,085

5,233,237,943

(938,442,631)

240,473,152

1,686,527,044

6,303,228,593

5,548,834,484

11,852,063,077

당기순이익

0

0

0

0

337,291,925

337,291,925

212,810,410

550,102,335

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

(286,363)

0

(286,363)

(454,183)

(740,546)

파생상품평가손익

0

0

0

(18,718,433)

0

(18,718,433)

(13,617,669)

(32,336,102)

해외사업환산손익

0

0

0

20,954,737

0

20,954,737

39,068,078

60,022,815

토지재평가잉여금

0

0

0

0

0

0

0

0

지분법자본변동

0

0

0

(10,924,721)

0

(10,924,721)

145,854

(10,778,867)

보험수리적손익

0

0

0

0

0

0

0

0

지분법이익잉여금

0

0

0

0

9,943,824

9,943,824

0

9,943,824

배당

0

0

0

0

(261,473,191)

(261,473,191)

(181,886,284)

(443,359,475)

종속기업의 신종자본증권 이자

0

0

0

0

0

0

(3,818,750)

(3,818,750)

종속기업의 신주인수권 행사

0

0

0

0

0

0

0

0

재평가잉여금 재분류

0

0

0

0

0

0

0

0

연결실체 내 자본거래

0

0

(5,374,286)

0

0

(5,374,286)

(99,452,607)

(104,826,893)

연결범위변동

0

808,836

56,387,788

143,901,162

(168,254,403)

32,843,383

8,781,293,298

8,814,136,681

기타

0

57,498

(768,187)

0

0

(710,689)

(647,708)

(1,358,397)

2022.03.31 (기말자본)

81,433,085

5,234,104,277

(888,197,316)

375,399,534

1,604,035,199

6,406,774,779

14,282,274,923

20,689,049,702

2023.01.01 (기초자본)

81,433,085

5,253,322,452

(900,279,730)

396,071,752

2,654,698,596

7,485,246,155

15,778,417,884

23,263,664,039

당기순이익

0

0

0

62,128,528

62,128,528

59,187,104

121,315,632

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

3,549,958

0

3,549,958

7,907,084

11,457,042

파생상품평가손익

0

0

0

(13,246,836)

0

(13,246,836)

(23,653,281)

(36,900,117)

해외사업환산손익

0

0

0

35,992,987

0

35,992,987

66,873,774

102,866,761

토지재평가잉여금

0

0

0

0

619,737

619,737

138,274

758,011

지분법자본변동

0

0

0

(1,638,524)

0

(1,638,524)

3,496,014

1,857,490

보험수리적손익

0

0

0

0

(40,041)

(40,041)

(14,623)

(54,664)

지분법이익잉여금

0

0

0

0

0

0

0

0

배당

(261,473,192)

(261,473,192)

(239,215,646)

(500,688,838)

종속기업의 신종자본증권 이자

0

0

0

0

0

0

(3,818,750)

(3,818,750)

종속기업의 신주인수권 행사

0

0

0

0

0

0

11,100,681

11,100,681

재평가잉여금 재분류

0

0

0

(1,401,690)

1,401,690

0

0

0

연결실체 내 자본거래

0

110,100

33,239,427

0

0

33,349,527

61,777,639

95,127,166

연결범위변동

0

0

0

0

0

0

0

0

기타

0

12,783

(6,736)

0

(128,393)

(122,346)

(208,498)

(330,844)

2023.03.31 (기말자본)

81,433,085

5,253,445,335

(867,047,039)

419,327,647

2,457,206,925

7,344,365,953

15,721,987,656

23,066,353,609

연결 현금흐름표

제 7 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 6 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 7 기 1분기

제 6 기 1분기

영업활동으로 인한 순현금흐름

1,177,336,077

(1,055,178,035)

당기순이익

121,315,632

550,102,335

조정항목

1,270,524,690

(1,316,848,074)

이자의 수취

72,221,557

29,572,306

이자의 지급

(211,986,849)

(134,538,523)

배당금수취(영업)

1,690,379

2,915,487

법인세의 지급

(76,429,332)

(186,381,566)

투자활동으로 인한 순현금흐름

(280,723,564)

3,568,693,597

단기금융자산의 감소

338,953,577

1,341,877,640

단기기타채권의 감소

2,448,160

2,963,875

장기금융자산의 감소

236,338

5,392

대여금및수취채권의 처분

19,866,067

8,591,331

유형자산의 처분

16,946,028

1,909,347

무형자산의 처분

483,114

2,250,851

국가보조금의 수령

369,489

(9,294)

기타비유동자산의 감소

2,681,300

2,374,940

매각예정비유동자산의 처분

0

15,616,156

연결범위변동(지배력의 상실)

0

(864,366)

단기금융자산의 증가

(202,058,571)

(231,975,793)

기타유동금융자산의 취득

(1,079,282)

(7,637,558)

장기금융상품의 취득

(26,914,976)

(2,340,278)

장기기타채권의 증가

(6,668,702)

(11,742,515)

투자부동산의 취득

(8,163,602)

0

유형자산의 취득

(395,723,190)

(299,616,744)

무형자산의 취득

(22,936,098)

(12,448,918)

연결범위 변동(지배력의 취득)

836,784

2,759,739,531

재무활동으로 인한 순현금흐름

30,864,768

1,869,472,687

단기금융부채의 증가

4,385,886,257

5,116,817,407

장기금융부채의 증가

1,900,556,037

1,342,860,005

비지배지분의 증가

1,793,869

0

단기금융부채의 감소

(5,663,018,309)

(4,425,904,396)

장기금융부채의 감소

(79,825,361)

(59,685,131)

리스부채의 상환

(81,480,700)

(40,796,448)

전환우선주의 상환

(409,683,299)

0

비지배지분의 감소

(23,363,726)

(63,818,750)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

43,593,077

18,001,843

현금및현금성자산의 증가(감소)

971,070,358

4,400,990,092

기초현금및현금성자산

3,994,767,866

2,137,064,211

기말현금및현금성자산

4,965,838,224

6,538,054,303

3. 연결재무제표 주석

제 7 기 분기 2023년 03월 31일 현재

제 6 기 분기 2022년 03월 31일 현재

에이치디현대 주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상기업의 개요(1) 지배기업의 개요에이치디현대 주식회사(이하 "지배기업")는 투자사업 등을 주 사업목적으로 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 한국조선해양 주식회사에서 인적분할되어 신규설립되었습니다. 당분기말 현재 지배기업의 본점 소재지는 경기도 성남시이며, 당분기말 현재주요 주주는 정몽준(26.60%), 정기선(5.26%), 국민연금(3.91%) 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업의 현황당분기말 및 전기말 현재 연결재무상태표 작성대상에 속한 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요 영업활동
소재지
결산월
소유지분율(%)

당분기말
전기말

HD한국조선해양㈜(*2,4)
비금융 지주회사
대한민국
12월
35.05
35.05

HD현대중공업㈜(*1,4)
선박 건조업
대한민국
12월
78.02
78.02

현대삼호중공업㈜(*1)
선박 건조업
대한민국
12월
95.69
80.54

㈜현대미포조선(*1,2)
선박 건조업
대한민국
12월
42.40
42.40

HD현대이엔티㈜(*1,4)
기타엔지니어링 서비스업
대한민국
12월
100.00
100.00

㈜HD현대스포츠(*1,5)
프로축구단 흥행사업
대한민국
12월
100.00
100.00

HD현대중공업모스㈜(*1,4)
사업시설 유지관리 서비스업
대한민국
12월
100.00
100.00

HD현대에너지솔루션㈜(*1,4)
태양광 등 신재생에너지 관련 사업
대한민국
12월
53.57
53.57

HD현대엔진유한회사(*1)
내연기관 제조업
대한민국
12월
100.00
100.00

Hyundai Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.(*1)
선박 건조업
베트남
12월
65.00
65.00

Hyundai Transformers And Engineering India- Private Limited(*1)
변압기 제조 및 판매업
인도
3월
100.00
100.00

Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc(*1)
기타제조업
파나마
12월
100.00
100.00

HHI Mauritius Limited(*1)
기타제조업
모리셔스
12월
100.00
100.00

Hyundai Arabia Company L.L.C(*1)
산업플랜트 건설업
사우디아라비아
12월
100.00
100.00

Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc.(*1)
건설-산업설비 공사업
파나마
12월
100.00
100.00

Hyundai Energy Solutions America Inc.(*1)
태양광모듈 판매업
미국
12월
100.00
100.00

Hyundai Heavy Industries Technology Center India Private Limited(*1)
연구개발업
인도
3월
100.00
100.00

Pontos Investment LLC(*1)
투자업
미국
12월
100.00
100.00

Hyundai Heavy Industries Argentina S.R.L(*1,3)
건설업
아르헨티나

12월

95.00
-

씨마크서비스㈜(*1,3)
호텔 위탁운영 관리
대한민국

12월

100.00

-

HD Hyundai Europe Research and Development Center GmbH(*1,3)
연구개발업
독일

12월

100.00

-

HD현대오일뱅크㈜(*4)
석유류 제품 제조
대한민국
12월
73.85
73.85

HD현대쉘베이스오일㈜(*1,4)
윤활기유 제조업 및 판매업
대한민국
12월
60.00
60.00

HD현대케미칼㈜(*1,4)
원유 정제처리업
대한민국
12월
60.00
60.00

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.(*1)
석유제품 거래
중국
12월
100.00
100.00

HDO Singapore Pte. Ltd.(*1)
원유, 석유제품 거래, 용선임대
싱가폴
12월
100.00
100.00

MS Dandy Ltd.(*1)
선박대여업
마셜제도
12월
100.00
100.00

Grande Ltd.(*1)
선박대여업
마셜제도
12월
100.00
100.00

HD현대오씨아이㈜(*1,4)
기타 기초화학물질 제조업
대한민국
12월
51.00
51.00

HD현대이앤에프㈜(*1,4)
집단 에너지사업
대한민국
12월
100.00
100.00

HD현대글로벌서비스㈜(*4)
엔지니어링 서비스업
대한민국
12월
62.00
62.00

HD현대글로벌기술서비스㈜(*1,4)
엔지니어링 서비스업
대한민국
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Global Service Europe B.V.(*1,4)
엔진A/S
네덜란드
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.(*1,4)
엔진A/S
미국
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd.(*1,4)
엔진A/S
싱가폴
12월
100.00
100.00

Hyundai Global Service Colombia S.A.S.(*1)
기타 엔지니어링서비스
콜롬비아
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Global Service Middle East FZE(*1,4)
엔지니어링 서비스업
아랍에미리트
12월
100.00
100.00

HD현대일렉트릭㈜(*2,5)
산업용 전기제품의 제조 및 판매업
대한민국
12월
37.22
37.22

㈜HD현대플라스포(*1,4)
전동기, 발전기 및 전기 변환장치 제조업
대한민국
12월
61.84
61.84

㈜여천에너지(*1)
전기업, 태양광발전사업
대한민국
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Technologies Center Hungary kft.(*1)
기술개발연구업
헝가리
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Electric Switzerland AG(*1)
기술개발연구업
스위스
12월
100.00
100.00

Hdene Power Solution India Private Ltd.(*1)
전기공사 및 전력기기 제조업
인도
3월
100.00
100.00

현대중공(중국)전기유한공사(*1)
배전반 제조 및 판매업
중국
12월
100.00
100.00

현대중공(상해)연발유한공사(*1)
기술개발연구업
중국
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Power Transformers USA Inc.(*1,4)
산업용 전기제품 제조 및 판매업
미국
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Electric America Corporation(*1,4)
변압기 판매업
미국
12월
100.00
100.00

HD Hyundai Electric Arabia L.L.C(*1,4)
고객지원서비스업
사우디아라비아
12월
100.00
100.00

HD현대사이트솔루션㈜(*5)
토목공사 및 유사용 기계장비 제조업
대한민국
12월
100.00
100.00

상주현대액압기기유한공사(*1)
유압실린더 생산 및 판매
중국
12월
100.00
100.00

HD현대건설기계㈜(*1,2,4)
건설기계장비 제조 및 판매
대한민국
12월
33.12
33.12

현대중공(중국)투자유한공사(*1)
지주회사
중국
12월
100.00
100.00

현대융자조임유한공사(*1)
융자임대 등 금융업
중국
12월
88.02
88.02

현대강소공정기계유한공사(*1)
건설기계장비 제조 및 판매업
중국
12월
60.00
60.00

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.(*1)
건설기계장비 판매
미국
12월
100.00
100.00

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.(*1)
건설기계장비 판매
벨기에
12월
100.00
100.00

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.(*1)
건설기계장비 제조 및 판매
인도
3월
100.00
100.00

PT. Hyundai Construction Equipment Asia(*1)
건설장비 수입 및 도매판매
인도네시아
12월
69.93
69.44

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A(*1)
건설기계장비 제조 및 판매
브라질
12월
100.00
100.00

HD현대인프라코어㈜(*1,2,5)
건설장비 등의 생산판매
대한민국
12월
32.98
33.29

Doosan Infracore China Co., Ltd.(*1)
건설기계장비 제조 및 판매업
중국
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore Hunan Corp.(*1)
건설기계장비 판매업
중국
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore Beijing Corp.(*1)
건설기계장비 판매업
중국
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd.(*1)
건설기계장비 판매업
중국
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd.(*1)
지주회사
중국
12월
100.00
100.00

Doosan (China) Financial Leasing Corp.(*1)
금융업
중국
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore North America LLC.(*1)
건설기계장비 제조 및 판매업
미국
12월
100.00
100.00

Hyundai Doosan Infracore Chile S.A.(*1)
건설기계장비 판매업
칠레
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA(*1)
건설기계장비 판매업
브라질
12월
99.99
99.99

Doosan Infracore Norway AS.(*1)
건설기계장비 제조 및 판매업
노르웨이
12월
100.00
100.00

Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd.(*1)
건설기계장비 판매업
인도
3월
100.00
100.00

Doosan Infracore Europe s.r.o.(*1)
건설기계장비 제조 및 판매업
체코
12월
100.00
100.00

이큐브솔루션㈜(*1)
엔진후처리장치 등의 생산판매
대한한국
12월
60.00
60.00

Clue Insight Inc.(*1)
소프트웨어 개발 및 판매업
미국
12월
72.21
72.21

Doosan Infracore Deutschland GmbH(*1)
건설기계장비 판매업
독일
12월
100.00
100.00

Tianjin Hyundai Doosan Engine Co.,Ltd.(*1)
엔진 등의 생산판매
중국
12월
100.00
100.00

PT Hyundai Infracore Asia(*1,3)
건설기계장비 판매업
인도네시아
12월
100.00
-

HD현대로보틱스㈜(*4)
로봇 제조 및 판매
대한민국
12월
90.00
90.00

현대엘앤에스㈜(*1)
기타 엔지니어링 서비스업
대한민국
12월
100.00
100.00

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd.(*1)
로봇 판매 및 A/S
중국
12월
100.00
100.00

Hyundai Robotics (Jiangsu) Co., Ltd(*1)
기타 산업용 기계 및 장비 도매업
중국
12월
100.00
100.00

Hyundai Robotics Europe GmbH(*1)
기타 산업용 기계 및 장비 도매업
독일
12월
100.00
100.00

Hyundai Robotics USA Inc.(*1)
기타 산업용 기계 및 장비 도매업
미국
12월
100.00
100.00

HD현대미래파트너스㈜
경영자문업
대한민국
12월
100.00
100.00

㈜암크바이오(*1)
신약연구 및 개발업, 의약품 개발 관련 컨설팅 및 자문업
대한민국
12월
100.00
100.00

㈜메디플러스솔루션(*1)
보건의료솔루션개발 및 서비스
대한민국
12월
76.76
76.76

㈜아비커스
선박 자율운항 소프트웨어 개발 및 판매업
대한민국
12월
100.00
100.00

(*1) 간접소유를 포함한 지분율입니다.(*2) 소유지분율이 50% 미만이나 주주총회 양상 및 주주구성 현황 등을 종합적으로 고려하여 판단한 결과 연결실체의 지분율(의결권 위임 포함)만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있을 것으로 판단하였습니다.(*3) 당분기 중 신규설립 및 신규취득하여 종속기업으로 편입되었습니다. (*4) 당분기 중 소속 기업집단명 변경에 따라 사명이 변경되었습니다.(*5) 당분기 중 ㈜현대중공업스포츠, 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜, 현대제뉴인㈜,현대두산인프라코어㈜는 각각 ㈜HD현대스포츠, HD현대일렉트릭㈜, HD현대사이트솔루션㈜, HD현대인프라코어㈜ 사명이 변경되었습니다.

(3) 연결대상범위의 변동① 당분기 중 신규로 연결재무제표의 작성대상회사에 속한 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
사유

씨마크서비스㈜
신규설립

HD Hyundai Europe Research and Development Center GmbH

PT Hyundai Infracore Asia

Hyundai Heavy Industries Argentina S.R.L
신규취득

② 당분기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업은 없습니다.

(4) 종속기업의 요약 재무정보당분기와 전기 중 주요 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
분기순손익
총포괄손익

HD한국조선해양㈜
11,471,687
209,566
11,262,121
53,513
33,681
42,881

HD현대중공업㈜
16,954,719
11,619,619
5,335,100
2,633,060
(22,022)
(25,747)

현대삼호중공업㈜
6,121,226
4,415,553
1,705,673
1,390,013
49,169
49,914

㈜현대미포조선
4,678,854
2,561,337
2,117,517
897,635
(3,629)
(3,629)

HD현대에너지솔루션㈜
566,357
181,964
384,393
150,160
6,038
6,038

Hyundai Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.
624,337
531,525
92,812
140,853
326
2,922

HD현대오일뱅크㈜
14,460,422
9,388,384
5,072,038
6,797,311
198,277
202,031

HD현대쉘베이스오일㈜
458,966
168,061
290,906
379,690
24,101
24,101

HD현대케미칼㈜
6,418,612
4,399,238
2,019,374
1,636,999
(46,967)
(43,643)

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.
1,293,236
1,222,868
70,368
1,421,233
8,830
8,830

HD현대오씨아이㈜
326,623
66,120
260,504
90,386
21,977
21,977

현대능원무역(상해)유한공사
94,138
55,959
38,179
140,600
5,537
5,537

HD현대글로벌서비스㈜
517,602
349,945
167,657
262,480
35,246
35,246

HD Hyundai Global Service Europe B.V.
126,206
111,756
14,450
50,034
1,847
1,847

HD현대일렉트릭㈜
2,164,757
1,362,733
802,024
450,206
25,122
25,922

HD Hyundai Power Transformers USA Inc.
312,165
198,103
114,062
53,528
1,342
4,542

HD Hyundai Electric America Corporation
309,659
300,314
9,345
145,525
1,136
1,436

현대중공(중국)전기유한공사
137,217
86,769
50,449
20,504
(861)
1,239

HD현대사이트솔루션㈜
1,956,256
1,107,530
848,727
232,739
24,575
20,831

상주현대액압기기유한공사
80,656
20,685
59,971
22,305
1,085
3,496

HD현대건설기계㈜
2,510,600
1,187,342
1,323,257
718,435
56,692
44,697

현대중공(중국)투자유한공사
345,407
51,566
293,841
32,410
2,014
13,910

현대융자조임유한공사
427,229
155,030
272,198
10,363
352
11,280

현대강소공정기계유한공사
299,247
151,819
147,429
39,071
(6,162)
(594)

Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
273,294
182,704
90,590
43,403
2,887
8,479

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
191,336
160,268
31,068
131,232
1,730
2,823

Hyundai Construction Equipment Americas.,Inc.
334,629
226,264
108,365
252,055
10,940
13,903

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
311,467
206,373
105,094
109,319
3,722
8,874

HD현대인프라코어㈜
4,094,883
2,494,426
1,600,457
1,231,968
306,048
283,876

Doosan Infracore China Co., Ltd.
1,300,496
730,130
570,366
126,137
3,201
34,659

Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd.
128,874
1,503
127,371
3,849
871
6,254

Doosan (China) Financial Leasing Corp.
530,628
277,362
253,266
12,432
5,956
16,102

Doosan Infracore North America LLC.
374,398
292,512
81,886
161,258
4,316
6,580

Doosan Infracore Europe s.r.o.
448,100
412,803
35,297
193,409
3,629
5,391

HD현대로보틱스㈜
397,091
103,108
293,982
30,567
312
312

② 전기

(단위:백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

한국조선해양㈜(*)
11,430,170
305,681
11,124,489
154,487
333,656
301,169

현대중공업㈜(*)
16,283,095
10,992,977
5,290,118
7,803,987
(191,917)
(177,587)

현대삼호중공업㈜(*)
5,589,596
3,927,364
1,662,232
4,051,503
85,790
75,242

㈜현대미포조선(*)
4,780,699
2,659,554
2,121,145
3,138,442
(627)
1,874

현대에너지솔루션㈜(*)
654,806
269,731
385,075
911,727
60,136
60,797

Hyundai Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.(*)
574,659
484,769
89,890
615,430
(3,901)
626

현대오일뱅크㈜
13,973,057
8,619,115
5,353,942
32,599,794
1,137,803
1,164,897

현대쉘베이스오일㈜
471,959
165,154
306,805
1,266,833
81,935
82,015

현대케미칼㈜
6,268,594
4,205,577
2,063,017
8,111,204
201,971
203,875

Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.
1,204,150
1,091,227
112,923
6,233,604
65,271
65,271

현대오씨아이㈜
336,230
75,703
260,527
384,694
70,572
71,195

현대글로벌서비스㈜
483,500
281,220
202,280
1,080,845
113,600
115,046

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
2,048,149
1,254,011
794,138
1,829,775
136,271
147,380

Hyundai Power Transformers USA Inc.
292,983
182,878
110,105
242,304
38,737
42,093

Hyundai Electric America Corporation
300,348
292,394
7,954
351,087
2,825
3,107

현대제뉴인㈜
1,871,665
1,043,769
827,896
700,442
(7,260)
(1,869)

현대건설기계㈜
2,418,818
1,108,403
1,310,415
2,571,209
107,160
125,413

현대중공(중국)투자유한공사
353,393
73,463
279,930
33,705
1,631
(9,544)

현대융자조임유한공사
442,710
180,107
262,603
52,670
9,545
13,812

현대강소공정기계유한공사
307,946
175,073
132,873
379,242
(44,590)
(43,635)

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
236,476
140,256
96,220
449,780
9,607
13,812

Hyundai Construction Equipment Americas.,Inc.
332,999
238,537
94,462
659,103
36,237
49,805

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
259,591
177,560
82,031
287,213
7,614
15,687

현대두산인프라코어㈜
3,731,594
2,378,226
1,353,368
4,204,908
207,607
260,519

Doosan Infracore China Co., Ltd.
1,288,688
545,049
743,639
975,660
25,481
5,020

Doosan (China) Financial Leasing Corp.
618,213
381,049
237,164
60,386
18,914
10,788

Doosan Infracore North America LLC.
317,230
241,925
75,305
512,977
13,161
16,937

Doosan Infracore Europe s.r.o.
342,610
312,642
29,968
794,850
7,308
7,420

현대로보틱스㈜
415,708
122,038
293,670
178,315
10,904
13,000

(*) 2022년 2월 지배력 획득 이후 재무정보입니다.

(5) 비지배지분

당분기말과 전기말 현재 주요 종속기업의 비지배지분에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
HD한국조선해양㈜와그 종속기업(*1,4)
HD현대오일뱅크㈜와 그 종속기업(*2)
HD현대사이트솔루션㈜와 그 종속기업
HD현대일렉트릭㈜와 그 종속기업(*3)

당분기
전기
당분기
전기
당분기
전기
당분기
전기

비지배지분율
64.87%
64.87%
26.15%
26.15%
-
-
62.63%
62.63%

순자산
12,336,477
12,312,130
6,527,648
6,926,823
3,801,042
3,624,232
849,051
831,169

비지배지분의 장부금액
9,502,836
9,495,808
2,938,586
3,058,758
2,705,266
2,595,462
582,454
571,702

당기순손익
(81,119)
2,678
93,486
1,632,702
168,741
271,369
28,828
162,018

비지배지분에 배분된 당기순손익
(61,363)
(53,960)
26,081
550,651
114,718
190,256
17,618
99,805

영업활동현금흐름
762,751
462,246
407,493
1,622,690
129,679
235,738
(90,678)
(124,138)

투자활동현금흐름
(21,314)
(1,339,471)
(81,802)
(1,135,895)
(64,212)
(207,366)
(20,128)
(57,613)

재무활동현금흐름
(59,077)
(977,270)
231,021
(679,032)
174,524
(467,116)
40,571
(1,941)

현금및현금성자산의 순증감
682,360
(1,854,495)
556,712
(192,237)
239,991
(438,744)
(70,235)
(183,692)

비지배지분에 지급한 배당금
-
2,825
20,900
160,495
-
15,039
-
-

(*1) 전기 중 종속회사로 편입된 HD한국조선해양㈜은 편입 이후 재무정보로 작성되었습니다.(*2) 당분기말과 전기말 현재 HD현대오일뱅크㈜에 대한 비지배지분에는 HD현대오일뱅크㈜가 발행한 신종자본증권 428,924백만원이 포함되어 있습니다.(*3) 당분기말과 전기말 현재 HD현대일렉트릭㈜의 자기주식을 고려한 비지배지분율은 62.72% 입니다. (*4) 당분기말 현재 HD한국조선해양㈜의 자기주식을 고려한 비지배지분율은 64.92% 입니다.

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체")의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준에서는 연결중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.2022년 2월에 시작된 우크라이나 지역 내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의 러시아에 대한 제재가 향후 연결실체에 미칠 재무적 영향은 합리적으로 추정할 수 없습니다.

② 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3 으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3 자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 43에 포함되어 있습니다.3. 중요한 회계정책분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차 연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2023년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.- 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시연결실체는 주가 변동에 따른 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가가 재무제표에 미치는 영향을 보여줄 수 있도록 다음 금액을 주석에 공시해야 합니다.① 최초 인식시점 장부금액과 보고기간말 장부금액(복수의 금융부채가 있는 경우 금융부채별 구분 공시)② 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함)③ 법인세비용차감전계속사업손익에서 ②를 제외한 금액공시 대상에는 분리해야 하는 내재파생상품(전환권, 신주인수권 등)을 포함하는 금융부채 외에 전환우선주 부채와 같은 비파생부채도 포함됩니다. 발행자의 주가 변동이 아닌 다른 이유(예: 환율, 원자재가격)으로 행사가격이 변경되는 경우는 공시대상이 아닙니다. 4. 위험관리연결실체의 위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

부채 총계
44,157,604
42,307,197

자본 총계
23,066,354
23,263,664

예금(*1)
5,901,399
5,347,819

차입금(*2)
18,388,416
17,982,985

부채비율
191.44%
181.86%

순차입금비율(*3)
54.14%
54.31%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(*2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

1. 영업이익
533,399
805,028

2. 이자비용
216,121
110,067

3. 이자보상배율(1÷2)
2.47배
7.31배

5. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금
3,991
6,236

당좌예금
292,979
159,791

기타(MMDA 등)
4,668,868
3,828,741

합 계
4,965,838
3,994,768

6. 장ㆍ단기금융자산당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

상각후 원가 측정 금융자산
949,719
1,152
1,358,514
9,868

당기손익-공정가치측정금융자산
491,121
90,050
201,672
90,511

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
260,394
-
241,690

합 계
1,440,840
351,596
1,560,186
342,069

7. 사용이 제한된 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
150
150
기타사용제한

단기금융자산
9,380
8,289
질권설정(*)

3,062
2,879
지급어음보증금

1
2
제한예금

7,719
7,375
은행보증금

826
934
기타

기타채권
-
4,100
담보예치금

장기금융자산
-
2,250
질권설정

669
831
지급어음보증금

6
6
면허등록용 예금 질권설정

85
85
당좌개설보증금

합 계
21,898
26,901

(*) 기타부채에 대해 담보제공하고 있습니다.이와 별도로 당분기말 현재 협력기업에 대한 금융지원 및 국책과제 수행을 위해 금융기관에 254,500백만원을 예치하고 있습니다.

8. 매출채권및기타채권과 계약자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권(*)
5,472,202
420,266
5,026,697
403,201

대손충당금
(1,247,937)
(165,160)
(1,248,092)
(177,736)

소 계
4,224,265
255,106
3,778,605
225,465

기타채권:

미수금
1,395,677
13,314
1,625,319
18,533

대손충당금
(308,276)
(4,747)
(309,491)
(4,747)

미수수익
34,293
-
34,981
-

대손충당금
(1,282)
-
(1,623)
-

대여금
21,508
58,885
19,435
57,083

대손충당금
(8,470)
(787)
(8,470)
(787)

보증금
7,564
234,522
20,826
245,173

대손충당금
-
(159)
-
(152)

금융리스채권
671,544
122,943
780,831
134,910

대손충당금
(16,135)
(1,192)
(16,983)
(1,058)

소 계
1,796,423
422,779
2,144,825
448,955

합 계
6,020,688
677,885
5,923,430
674,420

(*) 당분기말 현재 연결실체가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권 금액은 388,400백만원입니다. 연결실체는 ING은행 등에 동 채권을 양도하였으며, 매출채권의 위험과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 계약자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산
6,705,240
6,688,598

대손충당금
(42,915)
(41,597)

합 계
6,662,325
6,647,001

(3) 당분기와 전기 중 매출채권및기타채권과 계약자산에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
1,810,736
555,450

환입액
(19,336)
(87,603)

제각액
(12,114)
(9,453)

연결범위변동 등
17,773
1,352,342

기말
1,797,059
1,810,736

9. 금융리스

(1) 당분기말과 전기말 현재 리스의 순투자와 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
613,025
695,917

1년 초과 5년 이내
192,615
231,711

5년 초과
19,098
22,062

합 계
824,738
949,690

최소리스료의 현재가치
790,999
911,417

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융리스의 미실현이자수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

리스총투자
824,739
949,690

리스순투자(*)
794,487
915,741

미실현 이자수익
30,252
33,949

(*) 당분기말 및 전기말 현재 무보증잔존가치의 현재가치 3,488백만원 및 4,324백만원이 포함되어 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 연결실체가 인식한 리스채권에 대한 이자수익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

리스채권 이자수익
9,186
11,567

금융리스 수수료수익
5,293
11,966

합 계
14,479
23,533

10. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
897,756
(52,684)
845,072
857,638
(50,780)
806,858

제품
1,403,703
(25,911)
1,377,792
1,543,100
(56,087)
1,487,013

재공품
1,792,606
(48,268)
1,744,338
1,559,398
(43,809)
1,515,589

원재료
3,145,526
(22,620)
3,122,906
3,234,991
(168,259)
3,066,732

미착품
2,683,829
-
2,683,829
2,594,550
-
2,594,550

합 계
9,923,420
(149,483)
9,773,937
9,789,677
(318,935)
9,470,742

당분기 중 재고자산평가손실환입 169,452백만원을 매출원가에서 차감하였으며, 전분기 중 재고자산평가손실환입 3,861백만원을 매출원가에서 차감하였습니다.11. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,597,838
-
1,379,632
-

대손충당금
(9,474)
-
(9,411)
-

선급비용
523,360
10,123
472,929
10,345

손상차손누계액(*1)
(27,099)
-
(48,323)
-

확정급여제도의 사외적립자산(*3)
-
577,041
-
605,134

탄소배출권
248
-
98
-

반품제품회수권
4,197
-
3,961
-

기타(*2)
274,137
251,949
261,366
247,584

손상차손누계액
(218,478)
(63,307)
(218,478)
(63,307)

합 계
2,144,729
775,806
1,841,774
799,756

(*1) 손실부담계약에 대한 충당부채를 인식하기 전에 관련 자산에 대한 손상차손을 먼저 인식하였습니다.(*2) 선박건조계약 취소로 인하여 취득한 건조중인 선박과 관련하여, 연결실체와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 공정가치로 평가된 금액 등입니다.(*3) 당분기말 현재 확정급여채무의 현재가치를 초과하여 적립한 사외적립자산 577,041백만원을 기타비유동자산으로 계상하였습니다(주석 25 참조).

12. 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

관계기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
당분기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

㈜코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사(*1)
대한민국
5월,11월
위탁관리 부동산투자회사
9.04%
41,484
9.04%
42,138

코람코반포프로젝트금융투자㈜(*1)
대한민국
12월
부동산개발업
13.50%
1,807
13.50%
1,992

코람코동작프로젝트금융투자㈜(*1)
대한민국
12월
부동산개발업
13.16%
1,063
13.16%
1,072

포테닛㈜(*1,2)
대한민국
12월
산업용로봇 등의 제조
18.78%
-
18.78%
-

유진 Special Growth Opportunity 일반사모투자신탁1호
대한민국
12월
기타금융
28.57%
36,875
28.57%
30,037

스틱웰컴 업사이클링 신기술사업투자조합 제1호
대한민국
12월
기타금융
31.45%
4,903
31.45%
4,924

신고려관광㈜(*4)
대한민국
12월
골프장 및 부대사업
29.00%
27,964
29.00%
28,273

Hyundai Green Industries Co., W.L.L.(*4)
쿠웨이트
12월
교육서비스업
49.00%
-
49.00%
-

케이씨엘엔지테크㈜(*1,4)
대한민국
12월
기타 엔지니어링 서비스업
16.60%
-
16.60%
-

Zvezda-Hyundai LLC(*4)
러시아
12월
선박건조업
49.00%
1,692
49.00%
1,676

International Maritime Industries Company(*4)
사우디아라비아
12월
선박건조업
20.00%
67,866
20.00%
73,203

현대힘스㈜(*3,4)
대한민국
12월
선박부품 제조판매 등
25.00%
39,754
25.00%
39,477

대호지솔라파크㈜(*4)
대한민국
12월
태양광발전사업
35.50%
196
35.50%
224

팔란티어코리아 유한회사(*5)
대한민국
12월
소프트웨어 판매
25.10%
982
25.10%
703

합 계

224,586

223,719

(*1) 지분율이 20% 미만이나 연결실체는 피투자자의 이사회에 참여할 수 있으므로 유의적인 영향력이 있다고 판단하였습니다.(*2) 보유주식가액을 전액 손상처리하여 현재 장부금액은 없습니다.(*3) 당분기말 현재 연결실체는 현대힘스㈜의 대주주인 허큘리스홀딩스를 위하여 연결실체가 보유한 현대힘스㈜ 지분증권을 담보로 제공하고 있습니다(주석44 참조).(*4) 전기 중 연결범위 변동으로 신규편입되었습니다.(*5) 전기 중 설립 취득하였습니다.

(2) 당분기와 전기 중 관계기업투자의 평가내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:백만원)

관계기업명
기초
지분법 평가손익
기타자본변동
배당금
기말

㈜코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사
42,138
753

-

(1,407)
41,484

코람코반포프로젝트금융투자㈜
1,992
(185)
-
-
1,807

코람코동작프로젝트금융투자㈜
1,072
(9)
-
-
1,063

유진 Special Growth Opportunity 일반사모투자신탁1호
30,037
6,838
-
-
36,875

스틱웰컴 업사이클링 신기술 사업투자조합 제1호
4,924
(21)
-
-
4,903

신고려관광㈜
28,273
(164)

-

(145)
27,964

Zvezda-Hyundai LLC
1,676
21
(5)
-
1,692

International Maritime Industries Company
73,203
(6,922)
1,585
-
67,866

현대힘스㈜
39,477
274
3
-
39,754

대호지솔라파크㈜
224
(28)
-
-
196

팔란티어코리아 유한회사
703
279
-
-
982

합 계
223,719
836
1,583
(1,552)
224,586

② 전기

(단위:백만원)

관계기업명
기초
연결범위 변동
취득/처분
지분법평가손익
기타자본변동
배당금
기말

한국조선해양㈜
3,054,860
(2,990,655)
-
(74,485)
10,280
-
-

㈜코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사
41,896
-
-
4,346
(136)
(3,968)
42,138

코람코반포프로젝트금융투자㈜
2,772
-
-
(780)
-
-
1,992

코람코동작프로젝트금융투자㈜
1,123
-
-
(51)
-
-
1,072

코람코암사프로젝트금융투자㈜
799
-
(1,388)
589
-
-
-

유진 Special Growth Opportunity일반사모투자신탁1호
7,501
-
42,500
(19,928)
(2)
(34)
30,037

스틱웰컴 업사이클링 신기술사업투자조합 제1호
-
-
5,000
(76)
-
-
4,924

신고려관광㈜
-
27,223
-
1,195
-
(145)
28,273

태백풍력발전㈜
-
9,628
(8,506)
33
-
(1,155)
-

태백귀네미풍력발전㈜
-
5,531
(5,645)
114
-
-
-

평창풍력발전㈜
-
5,551
(5,678)
219
-
(92)
-

창죽풍력발전㈜
-
12,527
(11,275)
683
-
(1,935)
-

Hyundai Green Industries Co., W.L.L
-
-
-
-
-
-
-

케이씨엘엔지테크㈜
-
701
-
(701)
-
-
-

Zvezda-Hyundai LLC
-
219
2,706
(809)
(440)
-
1,676

International Maritime Industries Company
-
53,345
43,249
(30,036)
6,645
-
73,203

현대힘스㈜
-
40,479
-
(1,078)
76
-
39,477

대호지솔라파크㈜
-
284
-
(60)
-
-
224

팔란티어코리아 유한회사
-
-
703
-
-
-
703

합 계
3,108,951
(2,835,167)
61,666
(120,825)
16,423
(7,329)
223,719

13. 공동기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

공동기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
당분기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

HD현대코스모㈜
대한민국
12월
석유화학계 기초화학물질 제조업
50.00%
219,713
50.00%
227,570

HAINING HAGONG HYUNDAIROBOTICS. CO., LTD.(*1)
중국
12월
로봇판매 및 서비스업
24.00%
-
24.00%
-

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., LTD.(*2)
중국
12월
굴삭기 등의 판매
43.00%
303
43.00%
296

Tianjin Hyundai Doosan EngineCo., LTD.(*5)
중국
12월
엔진 등의 생산판매
100.00%
-
100.00%
-

미래에셋-현대중공업지주신성장투자조합1호(*2)
대한민국
12월
신기술사업분야 투자서비스
29.85%
1,739
29.85%
1,781

Saudi EnginesManufacturing Company(*3,4)
사우디아라비아
12월
선박엔진 제작
30.00%
9,556
30.00%
10,273

합 계

231,311

239,920

(*1) 전기 중 공동기업인 HAINING HAGONG HYUNDAI ROBOTICS CO., LTD.에대한 보유지분을 매각하는 계약을 체결하였으며, 매각예정처분자산으로 분류되어 있습니다(주석47 참조).(*2) 의결권의 과반 미만을 보유하고 있으며, 파트너사와의 공동 의사결정 사항이 중요한 것으로 판단하여 공동기업으로 분류하였습니다.

(*3) 전기 중 연결범위 변동으로 신규편입되었습니다.(*4) 주주간 협약에 따라, 중요한 재무정책과 영업정책에 대한 의사결정에 있어 다른 투자자와 공동지배력을 보유하고 있으므로 공동기업으로 분류하였습니다.(*5) 전기 중 지분 추가 취득을 통해 종속기업으로 편입되어 공동기업에서 제외되었습니다.

(2) 당분기와 전기 중 공동기업투자의 평가내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

공동기업명
기초
지분법평가손익
기타자본변동
기말

HD현대코스모㈜
227,570
(7,857)
-
219,713

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., LTD.
296
24
(17)
303

미래에셋-현대중공업지주신성장투자조합1호
1,781
(42)
-
1,739

Saudi Engines Manufacturing Company
10,273
(991)
274
9,556

합 계
239,920
(8,866)
257
231,311

② 전기

(단위:백만원)

공동기업명
기초
연결범위변동
취득
처분/매각예정자산대체
지분법평가손익
기타자본변동
기말

현대코스모㈜
201,392
-
70,000
-
(43,536)
(286)
227,570

㈜아산카카오메디컬데이터
3,864
-
-
(3,741)
(128)
5
-

HAINING HAGONG HYUNDAIROBOTICS. CO., LTD.
5,791
-
-
(3,828)
(2,146)
183
-

Doosan Infracore LiaoningMachinery Sales Co., LTD.
394
-
-
-
(93)
(5)
296

미래에셋-현대중공업지주신성장투자조합1호
1,967
-
-
-
(186)
-
1,781

Saudi EnginesManufacturing Company
-
13,291
-
-
(3,833)
815
10,273

합 계
213,408
13,291
70,000
(7,569)
(49,922)
712
239,920

14. 공동영업

당분기말과 전기말 현재 공동영업의 내역은 다음과 같습니다.

공동영업명
주된 사업장
주요 영업활동
소유지분율

당분기말
전기말

FDH JV(*1)
쿠웨이트
화공플랜트 건설업
33.33%
33.33%

FDH JV(*2)
쿠웨이트
화공플랜트 건설업
20.00%
20.00%

(*1) 당분기말 현재 연결실체는 유의적인 공동영업인 FDH JV를 보유하고 있습니다. FDH JV는 Kuwait National Petroleum Company로부터 수주한 Clean Fuels ProjectMAB2 EPC PKG공사의 시공 등이 약정의 주된 목적인 공동영업으로서,연결실체는 FDH JV의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무에 대해 자신의 몫을 보유하고 있으며, 수익 및 비용에 대해서도 자신의 몫을 인식하고 있습니다.(*2) 당분기말 현재 연결실체는 유의적인 공동영업인 FDH JV를 보유하고 있습니다.FDH JV는 Kuwait Integrated Petroleum Industries Company로부터 수주한 Al Zour Refinery Project Package 2 & 3 EPC PKG 공사의 시공 등이 약정의 주된 목적인 공동영업으로서, 연결실체는 FDH JV의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무에 대해 자신의 몫을 보유하고 있으며, 수익 및 비용에 대해서도 자신의 몫을 인식하고 있습니다.15. 투자부동산당분기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
합 계

기초
98,433
192,168
2,659
293,260

취득/대체
-
20,776
-
20,776

감가상각/손상차손
-
(1,532)
-
(1,532)

환율변동효과
27
57
-
84

기말
98,460
211,469
2,659
312,588

취득원가
116,426
279,688
2,659
398,773

상각/손상차손 누계액
(17,966)
(68,219)
-
(86,185)

② 전기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
합 계

기초
8,174
2,010
-
10,184

취득/대체
(6)
33,129
2,659
35,782

처분
-
(96)
-
(96)

감가상각/손상차손
-
(5,532)
-
(5,532)

환율변동효과
44
(71)
-
(27)

연결범위변동
90,221
162,728
-
252,949

기말
98,433
192,168
2,659
293,260

취득원가
116,253
258,957
2,659
377,869

상각/손상차손 누계액
(17,820)
(66,789)
-
(84,609)

16. 유형자산(1) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:백만원)

구 분
토지(*)
건물(*)
구축물
기계장치
건설중인자산
기타자산
합 계

기초
7,953,847
3,323,534
3,284,471
7,887,889
656,253
1,113,905
24,219,899

취득/대체
1,277
53,084
33,529
126,566
43,910
88,153
346,519

처분
(5,128)
(145)
(467)
(1,842)
-
(3,225)
(10,807)

감가상각/손상
-
(29,880)
(29,095)
(153,443)
-
(76,535)
(288,953)

환율변동효과
1,297
10,918
3,313
7,059
534
2,944
26,065

기말
7,951,293
3,357,511
3,291,751
7,866,229
700,697
1,125,242
24,292,723

취득원가
7,952,750
5,416,434
5,350,881
15,284,737
701,997
4,555,103
39,261,902

정부보조금
(1,457)
(8,873)
(2,740)
(6,313)
(26)
(1,270)
(20,679)

상각/손상차손누계액
-
(2,050,050)
(2,056,390)
(7,412,195)
(1,274)
(3,428,591)
(14,948,500)

(*) 판매후리스 거래로 자산을 이전하였으나, 자산의 매각요건을 충족하지 못하여 연결실체의 자산으로 계속 인식하는 토지 및 건물이 포함되어 있습니다.당분기말 현재 건설중인자산은 이화산업단지 조성공사 등입니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
토지(*)
건물(*)
구축물
기계장치
건설중인자산
기타자산
합 계

기초
2,747,873
943,534
1,380,823
4,096,400
3,627,728
472,556
13,268,914

취득/대체
102,607
568,540
515,367
3,562,800
(3,196,394)
480,562
2,033,482

처분
(13,679)
(4,341)
(863)
(10,642)
(10,329)
(4,972)
(44,826)

감가상각/손상
-
(105,569)
(109,766)
(554,094)
(47)
(283,236)
(1,052,712)

환율변동효과
1,202
8,991
4,553
1,575
1,129
2,886
20,336

연결범위변동
5,115,844
1,912,379
1,494,357
791,850
234,166
446,109
9,994,705

기말
7,953,847
3,323,534
3,284,471
7,887,889
656,253
1,113,905
24,219,899

취득원가
7,955,275
5,343,425
5,311,662
15,180,836
657,553
4,493,756
38,942,507

정부보조금
(1,428)
(8,866)
(2,784)
(6,114)
(26)
(1,262)
(20,480)

상각/손상차손누계액
-
(2,011,025)
(2,024,407)
(7,286,833)
(1,274)
(3,378,589)
(14,702,128)

(*) 판매후리스 거래로 자산을 이전하였으나, 자산의 매각요건을 충족하지 못하여 연결실체의 자산으로 계속 인식하는 토지 및 건물이 포함되어 있습니다.전기말 현재 건설중인자산은 이화산업단지 조성공사 등입니다.(2) 토지 재평가연결실체는 당분기말 현재 토지에 대하여 재평가모형을 적용하고 있으며, 연결실체와 독립적이고 전문적자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가 하였습니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다.

당분기말 현재 연결실체의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
7,951,293
5,380,309

(3) 공정가치 측정① 공정가치 서열체계토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3공정가치로 분류되었습니다.② 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

17. 사용권자산

(1) 당분기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
선박
기타자산
합 계

기초
283,870
99,170
169,544
1,298
757,512
360,070
1,671,464

신규/조정
1,129
17,360
2,342
139
5,151
14,269
40,390

감가상각
(4,811)
(13,235)
(7,723)
(150)
(44,332)
(15,266)
(85,517)

종료/대체
68
(6,123)
(1,434)
(14)
1,542
(8,903)
(14,864)

환율변동효과
826
3,160
107
30
-
213
4,336

기말
281,082
100,332
162,836
1,303
719,873
350,383
1,615,809

취득원가
312,608
189,720
233,876
2,281
1,257,717
506,784
2,502,986

감가상각누계액
(31,466)
(89,388)
(71,040)
(978)
(537,844)
(156,097)
(886,813)

손상차손누계액
(60)
-
-
-
-
(304)
(364)

② 전기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
선박
기타자산
합 계

기초
163,364
56,132
183,281
974
659,720
394,564
1,458,035

신규/조정
100,443
69,471
5,723
582
228,581
55,467
460,267

감가상각
(14,730)
(54,771)
(31,302)
(451)
(168,032)
(58,766)
(328,052)

종료/대체
1,527
1,256
8,655
136
37,053
(32,486)
16,141

연결범위변동
32,996
27,174
3,321
-
191
1,282
64,964

환율변동효과
270
(92)
(134)
57
(1)
9
109

기말
283,870
99,170
169,544
1,298
757,512
360,070
1,671,464

취득원가
310,706
200,494
232,828
2,112
1,251,024
506,503
2,503,667

감가상각누계액
(26,776)
(99,900)
(63,284)
(814)
(493,512)
(146,129)
(830,415)

손상차손누계액
(60)
(1,424)
-
-
-
(304)
(1,788)

(2) 연결실체는 리스부채를 측정할 때, 증분차입이자율을 사용하여 리스료를 할인하였습니다. 적용된 증분차입이자율은 1.16%~11.45%입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비

토지
4,811
2,313

건물
13,235
10,823

구축물
7,723
7,631

기계장치
150
67

선박
44,332
38,967

기타자산
15,266
14,554

소 계
85,517
74,355

리스부채에 대한 이자비용
14,890
11,437

단기리스료(*)
15,088
8,288

단기리스가 아닌 소액 기초자산 리스료(*)
775
434

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*)
11,233
8,906

소 계
41,986
29,065

합 계
127,503
103,420

(*) 매출원가 및 판매비와관리비에 포함된 금액입니다. 당분기 중 리스와 관련한 총 현금유출은 122,774백만원입니다. (4) 당분기말 현재 리스부채의 계약에 따른 현금유출 시기는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 초과

리스부채
1,768,062
2,298,164
212,833
184,618
466,371
1,434,342

(5) 전대리스연결실체는 주유소 운영과 관련하여 전대리스를 보유하고 있으며, 당분기 중 전대리스로 인해 발생한 수익은 주유소 전대리스 등을 포함한 1,913백만원입니다.

18. 무형자산

(1) 당분기와 전기 중 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당분기

(단위:백만원)

구 분
영업권
고객관계
브랜드가치
기술력
개발비
기타자산
합 계

기초
1,632,467
689,713
192,680
1,390,269
168,853
300,225
4,374,207

취득/대체
-
-
-
-
21,708
9,623
31,331

정부보조금 수령
-
-
-
-
(22)
-
(22)

상각/손상차손
-
(9,905)
-
(30,043)
(4,517)
(10,467)
(54,932)

처분
-
-
-
-
-
(839)
(839)

환율변동효과
2,070
-
-
-
139
550
2,759

기말
1,634,537
679,808
192,680
1,360,226
186,161
299,092
4,352,504

취득원가
1,728,282
1,014,156
192,680
1,770,024
921,758
872,782
6,499,682

상각/손상차손누계액
(93,745)
(334,348)
-
(409,798)
(733,116)
(573,684)
(2,144,691)

정부보조금
-
-
-
-
(2,481)
(6)
(2,487)

② 전기

(단위:백만원)

구 분
영업권
고객관계
브랜드가치
기술력
개발비
기타자산
합 계

기초
1,635,400
515,551
192,220
376,554
86,972
257,600
3,064,297

취득/대체
-
-
-
-
97,736
35,875
133,611

정부보조금 수령
-
-
-
-
(1,014)
-
(1,014)

상각/손상차손(*)
(2,676)
(38,047)
-
(113,293)
(26,891)
(39,193)
(220,100)

처분
-
-
-
-
-
(7,728)
(7,728)

환율변동효과
(1,365)
-
-
-
(325)
(262)
(1,952)

연결범위변동
1,108
212,209
460
1,127,008
12,375
53,933
1,407,093

기말
1,632,467
689,713
192,680
1,390,269
168,853
300,225
4,374,207

취득원가
1,726,212
1,014,156
192,680
1,770,024
907,199
858,868
6,469,139

상각/손상차손누계액
(93,745)
(324,443)
-
(379,755)
(735,837)
(558,637)
(2,092,417)

정부보조금
-
-
-
-
(2,509)
(6)
(2,515)

(*) 전기 중 연결실체는 미래경제적 효익 창출 가능성이 낮다고 판단되는 개발비 등에 대하여 16,401백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 영업권 이외에 내용연수가 비한정인 무형자산의 장부금액은 각각 246,975백만원 및 245,955백만원입니다.

19. 온실가스 배출권과 배출부채(1) 당분기말 현재 3차 계획기간(2021년~2025년)의 이행연도별 무상할당 배출권 수량의 추정치는 다음과 같습니다.

(단위:천tCO2-eq)

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
합 계

무상할당배출권
7,349
10,177
9,502
9,936
9,886
46,850

(2) 당분기 및 전기 중 배출권 수량의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천tCO2-eq)

구 분
당분기
전기

기초 및 무상할당(*1)
9,502
10,177

전기이월
272
254

매입(매각)(*2)
-
300

정부제출(*2)
(9,679)
(10,319)

차입(이월)(*2)
-
(272)

기타
-
-

합 계
95
140

(*1) 최초 무상할당 수량에서 추가 및 할당취소분 등을 고려한 수량입니다.(*2) 당분기말 현재 기준 추정치로, 정부의 인정결과에 따라 변경될 수 있습니다.(3) 무상할당배출권의 장부가액은 "0"원입니다.(4) 당분기말 현재 담보로 제공된 배출권은 없습니다.

(5) 당분기 및 전기 중 배출부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
6,061
9,933

전입
1,750
4,312

환입
(159)
(1,625)

상계
-
(38,265)

연결범위변동
-
31,706

기말
7,652
6,061

20. 담보제공자산당분기말 현재 차입금을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

유형자산(*)
6,056,965INR 1,264,055USD 5,920EUR 15,223NOK 369,753
3,442,529USD 95,025DEM 84,000INR 1,030,000USD 8,000EUR 8,550NOK 449,631
장기차입금장기차입금-장기차입금장단기차입금
2,761,260USD 1,875-EUR 8,550NOK 10,999
한국산업은행 외신한은행Bank of HopeBNP Paribas Fortis Bank, BelgiumInnovasjon Norge 외 1개사

재고자산 및 매출채권
USD 108,293INR 9,688,876
USD 5,000INR 1,720,000
장기차입금단기차입금단기차입금
USD 5,000USD 6,512INR 501,460
Wells Fargo & CompanyICICI Bank신한은행, ICICI Bank

주식(*)
-
654,871
인수금융
250,000
KB증권, 한국증권금융

선박
USD 15,506
USD 8,710
장기차입금
USD 8,710
HIHD Co., Ltd.

합 계
6,056,965USD 129,719EUR 15,223NOK 369,753INR 10,952,931

4,097,400USD 116,735EUR 8,550NOK 449,631DEM 84,000INR 2,750,000

3,011,260USD 22,097EUR 8,550NOK 10,999INR 501,460

(*) 연결실체는 공정신설투자 등의 투자계획이 있으며, 보고기간말 현재 약정되었거나 약정될 금액은 656,477백만원입니다. 연결실체의 종속기업인 HD현대케미칼㈜는 HPC공정과 관련하여 재산종합보험(부보금액 부보금액 62,565억원)을 가입하고 있고, 해당 보험금 수령권에 대하여 KDB산업은행 등 대주단에 담보로 제공하고 있습니다(질권설정 금액 : 28,440억원). 또한, 종속기업인 HD현대인프라코어㈜의 유형자산에 대한 재산종합보험의 보험금 수급권이 한국산업은행에 담보로 제공되어 있습니다.한편, 종속기업인 HD현대건설기계㈜의 단기금융자산 중 후순위채권(장부금액:3,000백만원)은 사채와 관련하여 신보2020 제6차 유동화전문 유한회사 등에 담보로 제공되었으며, 종속기업인 HD현대인프라코어㈜의 단기금융자산 중 후순위채권(장부금액:15,255백만원)은 사채와 관련하여 신보2020 제15차 유동화전문 유한회사 등에 담보로 제공되어 있습니다. 또한, 연결실체의 차입금 2,500억원과 관련하여 HD현대건설기계㈜ 주식 전체 및 HD현대인프라코어㈜ 주식 일부(41,824,369주)가 케이비증권㈜ 등에 담보로 제공되어 있습니다. 또한, 연결실체는 VND 2,243,116백만 차입약정과 관련하여 건조중인 선박, 건조용 원자재 및 수출채권 등을 담보로 제공하고 있습니다.

21. 장ㆍ단기금융부채당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
4,340,185
7,140,501
4,289,053
6,415,062

사채
2,038,198
4,869,532
1,996,409
5,022,218

당기손익-공정가치측정금융부채
62,360
5,722
62,699
5,293

전환우선주
-
-
260,243
-

장기금융보증부채
-
2,102
-
2,455

합 계
6,440,743
12,017,857
6,608,404
11,445,028

22. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
5,088,926
-
4,305,459
-

미지급금
2,565,383
774,495
2,458,311
754,996

미지급비용
1,267,414
7,981
1,090,773
7,981

보증예수금
5,261
35,203
10,006
36,576

합 계
8,926,984
817,679
7,864,549
799,553

23. 기타부채 당분기말과 전기말 현재 기타부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수수익
18,910
-
11,622
-

이연수익
27,958
-
28,291
-

기타
2,716
2,872
8,783
2,690

합 계
49,584
2,872
48,696
2,690

24. 차입금과 사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당분기말
전기말

국내연결기업:

원화일반대출
한국산업은행 외
4.64%~5.96%
938,851
536,000

외화일반대출
수협은행 외
1.61%~BSBY 3M+1.55%
53,190
26,220

융통어음(CP)
NH투자증권
3.93%~4.77%
120,000
50,000

Invoice Loan
HSBC 외
4.22%~5.99%
83,251
175,888

Import Loan
HSBC
-
-
1,395

Usance L/C
KEB하나은행 외
0.20%~6.38%
453,916
468,835

수출채권양도(*)
우리은행 외
-
5,609
6,872

소 계
1,654,817
1,265,210

해외연결기업:

외화대출
한국수출입은행 외
1.16%~SONIA+9%
917,528
812,157

단기차입금 합계
2,572,345
2,077,367

유동성장기차입금
1,767,893
2,211,741

유동성장기차입금 현재가치할인차금
(53)
(55)

합 계

4,340,185
4,289,053

(*) 당분기말 현재 금융상품 제거 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련한금융부채는 5,609백만원이며, 이는 연결실체의 매출채권에 의하여 담보되어 있습니다(주석20 참조).

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당분기말
전기말

국내연결기업:

원화일반대출(*1)
하나은행 외
2.43%~6.38%
4,205,162
4,478,762

판매후리스(*2)
한국자산관리공사
4.23%
30,440
30,440

외화일반대출
하나은행 외
1.73%~7.65%
442,243
644,136

시설자금대출(*3)
산업은행 외
2.13%~6.38%
3,368,543
3,162,355

융통어음(CP)
한국투자증권 외
2.80%~5.55%
150,000
150,000

석유개발사업융자(*4)
한국에너지공단
0.75%~3.75%
10,477
10,184

소 계
8,206,865
8,475,877

해외연결기업:

외화대출
한국산업은행 외

1.70%~SOFR 1M+1.65%

719,942
171,130

장기차입금 합계
8,926,807
8,647,007

장기차입금 현재가치할인차금
(18,466)
(20,259)

유동성장기차입금
(1,767,893)
(2,211,741)

유동성장기차입금 현재가치할인차금
53
55

합 계
7,140,501
6,415,062

(*1) 당분기말 현재 HD현대건설기계㈜ 주식 전체와 HD현대인프라코어㈜의 주식 일부가 케이비증권㈜ 등에 담보로 제공되어 있습니다(주석20 참조).(*2) 판매후리스 거래로 자산을 이전하였으나 자산의 매각요건을 충족하지 못하여, 이전대가를 차입금으로 인식하였습니다.(*3) 기계장치 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석20 참조).(*4) 연결실체가 참여한 컨소시엄은 예멘 4광구 개발사업에 대해 사업철수를 결정하였습니다. 이와 관련하여 한국에너지공단으로부터 차입한 금액은 당초 상환계획에 따라 유동성 분류를 하고 있으나, 향후 감독기관의 감면심의결과에 따라 상환여부가 결정되므로 차입금의 연도별 상환계획을 확정할 수 없습니다(주석44 참조).

(3) 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
종목
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말
보증여부

HD현대㈜
제 5회
2019-06-04
2024-06-04
3.25%
150,000
150,000
무보증사채

제 6회
2020-06-24
2023-06-23
3.70%
45,000
45,000
무보증사채

제 7회
2020-10-16
2023-10-16
2.81%
80,000
80,000
무보증사채

제 8-1회
2021-10-28
2023-10-27
3.19%
50,000
50,000
무보증사채

제 8-2회
2021-10-28
2024-10-28
3.63%
170,000
170,000
무보증사채

제 9-1회
2022-03-02
2024-02-29
3.64%
50,000
50,000
무보증사채

제 9-2회
2022-03-02
2025-02-28
4.11%
150,000
150,000
무보증사채

제 10회
2022-08-02
2025-08-01
4.49%
33,000
33,000
무보증사채

제 11-1회
2023-02-23
2025-02-21
4.69%
30,000
-
무보증사채

제 11-2회
2023-02-23
2026-02-23
5.00%
70,000
-
무보증사채

소 계
828,000
728,000

HD현대오일뱅크㈜
제 116-2회
2017-07-07
2024-07-07
2.85%
100,000
100,000
무보증사채

제 117회
2018-01-26
2023-01-26
-
-
150,000
무보증사채

제 118-2회
2018-08-28
2023-08-28
2.44%
90,000
90,000
무보증사채

제 118-3회
2018-08-28
2025-08-28
2.63%
40,000
40,000
무보증사채

제 119-1회
2019-01-28
2024-01-26
2.14%
120,000
120,000
무보증사채

제 119-2회
2019-01-28
2026-01-28
2.41%
80,000
80,000
무보증사채

제 120-1회
2019-07-09
2024-07-09
1.66%
60,000
60,000
무보증사채

제 120-2회
2019-07-09
2026-07-09
1.81%
120,000
120,000
무보증사채

제 120-3회
2019-07-09
2029-07-09
2.14%
120,000
120,000
무보증사채

제 121-1회
2019-10-14
2024-10-14
1.68%
160,000
160,000
무보증사채

제 121-2회
2019-10-14
2026-10-14
1.88%
100,000
100,000
무보증사채

제 121-3회
2019-10-14
2029-10-14
2.11%
140,000
140,000
무보증사채

제 122-1회
2020-02-26
2023-02-26
-
-
80,000
무보증사채

제 122-2회
2020-02-26
2025-02-26
1.60%
200,000
200,000
무보증사채

제 122-3회
2020-02-26
2027-02-26
1.83%
80,000
80,000
무보증사채

제 122-4회
2020-02-26
2030-02-26
2.11%
140,000
140,000
무보증사채

외화회사채
2020-05-06
2023-05-08
Libor 6M+1.30%
130,380
126,730
무보증사채

제 123-1회
2020-07-06
2023-07-06
1.66%
190,000
190,000
무보증사채

제 123-2회
2020-07-06
2025-07-06
1.88%
50,000
50,000
무보증사채

제 123-3회
2020-07-06
2030-07-06
2.43%
60,000
60,000
무보증사채

제 124-1회
2020-10-16
2025-10-16
1.83%
70,000
70,000
무보증사채

제 124-2회
2020-10-16
2030-10-16
2.46%
30,000
30,000
무보증사채

제 125-1회
2021-01-28
2024-01-28
1.21%
90,000
90,000
무보증사채

제 125-2회
2021-01-28
2026-01-28
1.62%
150,000
150,000
무보증사채

제 125-3회
2021-01-28
2028-01-28
1.91%
90,000
90,000
무보증사채

제 125-4회
2021-01-28
2031-01-28
2.38%
70,000
70,000
무보증사채

제 126-1회
2023-02-28
2025-02-28
4.23%
60,000
-
무보증사채

제 126-2회
2023-02-28
2026-02-28
4.25%
130,000
-
무보증사채

제 126-3회
2023-02-28
2028-02-28
4.37%
110,000
-
무보증사채

소 계
2,780,380
2,706,730

HD현대케미칼㈜
제 1-1회
2019-08-13
2024-08-13
2.48%
130,000
130,000
무보증사채

제 1-2회
2019-08-14
2024-08-13
2.48%
20,000
20,000
무보증사채

제 2-1회
2021-05-26
2024-05-26
1.84%
70,000
70,000
무보증사채

제 2-2회
2021-05-26
2026-05-26
2.61%
130,000
130,000
무보증사채

제 3회
2021-07-30
2026-07-30
2.73%
100,000
100,000
무보증사채

제 4-1회
2022-01-27
2025-01-27
3.21%
208,000
208,000
무보증사채

제 4-2회
2022-01-27
2027-01-27
3.67%
40,000
40,000
무보증사채

제 5-1회
2023-03-10
2025-03-10
4.99%
89,000
-
무보증사채

제 5-2회
2023-03-10
2026-03-10
5.32%
61,000
-
무보증사채

소 계
848,000
698,000

HD현대일렉트릭㈜
제 4-2회
2020-07-20
2023-07-20
4.00%
45,000
45,000
무보증사채

제 5-1회
2020-07-23
2023-07-23
3.61%
50,000
50,000
무보증사채

제 7회
2021-10-18
2024-10-18
3.34%
50,000
50,000
무보증사채

소 계
145,000
145,000

HD현대건설기계㈜
제 3회(*1)
2018-08-29
2023-08-29
3.97%
30,000
30,000
무보증사채

제 7-2회(*3)
2020-05-28
2023-05-26
3.20%
100,000
100,000
무보증사채

제 8회(*1,2)
2020-05-28
2023-05-28
2.41%
65,000
65,000
무보증사채

제 9회(*1,2)
2020-06-25
2023-06-25
2.92%
35,000
35,000
무보증사채

제10회(*3)
2021-04-08
2024-04-08
2.34%
50,000
50,000
무보증사채

소 계
280,000
280,000

HD현대중공업㈜
제 4-1회
2021-03-05
2023-03-03
-
-
60,000
무보증사채

제 4-2회
2021-03-05
2024-03-05
2.50%
240,000
240,000
무보증사채

변동금리부사채
2021-04-01
2024-03-28
5.70%
260,760
253,460
보증사채

고정금리부사채
2022-03-28
2027-03-28
3.18%
391,140
380,190
보증사채

소 계
891,900
933,650

현대삼호중공업㈜
제 12-1회
2021-01-25
2023-01-25
-
-
35,000
무보증사채

제 12-2회
2021-01-25
2023-07-25
3.75%
105,000
105,000
무보증사채

제 12-3회
2021-01-25
2024-01-25
3.90%
25,000
25,000
무보증사채

제 13회
2021-02-10
2023-08-10
3.75%
15,000
15,000
무보증사채

제 14회
2021-02-10
2023-02-09
-
-
20,000
무보증사채

제 15-1회
2021-02-25
2023-02-24
-
-
81,000
무보증사채

제 15-2회
2021-02-25
2023-08-25
3.75%
11,000
11,000
무보증사채

제 15-3회
2021-02-25
2024-02-23
3.90%
30,000
30,000
무보증사채

제 16-1회
2021-07-08
2023-07-08
2.80%
34,000
34,000
무보증사채

제 16-2회
2021-07-08
2024-07-08
3.32%
66,000
66,000
무보증사채

제 17회
2022-01-10
2023-07-10
2.80%
90,000
90,000
무보증사채

제18-2회
2022-05-20
2023-11-20
3.90%
15,000
15,000
무보증사채

제18-4회
2022-05-20
2024-05-20
4.20%
35,000
35,000
무보증사채

제 1회(구, 현대인프라솔루션)
2022-05-04
2024-05-06
4.85%
25,000
25,000
담보사채

소 계
451,000
587,000

HD현대인프라코어㈜
제 65회(*4)
2020-06-08
2023-06-08
-
-
745
무보증사채

제 69회(*4)
2020-08-03
2023-08-03
-
-
9,781
무보증사채

제 73회
2021-02-03
2023-02-03
-
-
150,000
무보증사채

제 74회
2021-02-26
2023-02-24
-
-
20,000
무보증사채

제 75회
2021-03-12
2023-03-10
-
-
176,000
무보증사채

제 76회
2021-04-23
2023-04-21
3.60%
20,000
20,000
무보증사채

제 78회
2021-05-04
2024-05-03
3.30%
60,000
60,000
무보증사채

제 79회
2021-07-29
2024-07-29
3.50%
80,000
80,000
무보증사채

FRN 사채
2022-04-06
2025-04-03
3M compounded SOFR + 0.95%(*6)
39,114
38,019
보증사채

80-1회
2023-03-15
2024-09-13
4.72%
37,000
-
무보증사채

80-2회
2023-03-15
2025-03-14
5.04%
63,000
-
무보증사채

소 계
299,114
554,545

HD현대사이트솔루션㈜
제 1회(*5)
2021-08-19
2028-08-19
4.35%
400,000
400,000
무보증사채

㈜현대플라스포
전환사채(*7)
2019-06-28
2024-06-28
1.00%
1,500
1,500
무보증사채

소 계
6,924,894
7,034,425

사채할인발행차금
(10,265)
(9,096)

사채상환할증금
164
886

전환권조정
(7,063)
(7,588)

유동성사채
(2,039,307)
(1,997,006)

유동성사채할인발행차금
1,139
1,103

유동성사채상환할증금
(164)
(886)

유동성사채전환권조정
134
380

합 계
4,869,532
5,022,218

(*1) 사채 인수에 관한 계약에서 명시한 특정 사유가 발생하거나 계약 의무를 위배시 기한의 이익을 상실할 수 있습니다. (*2) 당분기말 현재 장부금액 3,000백만원의 단기금융자산이 제 8회 및 제 9회 사채에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 20참조).(*3) 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500% 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다(HD현대건설기계㈜의 연결재무제표 기준). 연결실체는 사채관리계약 이행사항 보고서 상 의무를 위반할 경우, 해당 사실을 자신이 알고 있는 '사채권자' 및 '사채관리회사'에게 사채권자집회가 필요함을 공지하며 사채권자집회 결의에 따라 사채에 대한 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.(*4) 당분기말 현재 종속회사인 HD현대인프라코어㈜가 발행한 전환사채는 전환권 행사로 모두 전환되었으며, 전환권행사로 발행된 주식수는 1,840,042주(65회 134,608주, 69회 1,705,434주) 입니다.

(*5) 당분기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
발행일
만기일
액면이자율
보장수익율
행사기간
행사가격
발행금액

제1회 무보증

사모 전환사채

2021-08-19
2028-08-19
4.35%
4.35%
사채발행일 이후 1년이되는 날로부터 상환기일 1일 전까지
498,850원/주
400,000백만원

① 조기상환권 조항동 전환사채의 보유자는 발행일로부터 5년 또는 6년이 되는 날(조기상환일)에 사채의 미상환 원리금의 전부 또는 일부를 조기상환할 것을 청구할 수 있습니다. 또한, 사채 발행 후 1년이 되는 날부터 만기일 전일까지 보유자의 선택에 따라 801,844주의 전환우선주로 전환할 수 있습니다. 보유자가 전환기간 만료일까지 전환권을 행사하지 않는 경우에 전환우선주는 보통주식으로 자동전환됩니다.② 만기상환방법본 사채의 만기일인 2028년 8월 19일에 일시 상환합니다.③ 행사가격 산정본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써, 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격이 조정됩니다.

(*6) 환율변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리(3.63%)를 원화로 지급하는 계약을 체결하였습니다.

(*7) 당분기말 현재 무보증 사모 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제1회 무보증 사모 전환사채

액면금액
1,500백만원

발행가액
1,500백만원

납입기일
2019년 06월 28일

만기일
2024년 06월 28일

표면이자율
1%

만기보장수익률
연복리 3%

행사가격

10,500원(액면가 500원)

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수
기명식 보통주

사채권자에 의한 조기상환청구권
가능

행사가격조정조건
공모단가의 70%의 해당하는 금액이 전환사채의 전환가격을 하회하는 경우 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액을 전환가격으로 조정함.

(4) 전환우선주당분기말과 전기말 현재 종속기업이 발행한 전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
발행일
이자율
당분기말
전기말

전환우선주(*)
2017-07-27
-
-
260,243

(*) 당분기 중 전액 상환되었습니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 차입금과 사채의 상환일정은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
합 계

1년 이내
4,340,238
2,039,307
6,379,545

1~5년 이내
6,360,385
3,925,587
10,285,972

5년 초과
798,529
960,000
1,758,529

합 계
11,499,152
6,924,894
18,424,046

② 전기말

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
전환우선주
합 계

1년 이내
4,289,108
1,997,006
260,243
6,546,357

1~5년 이내
5,515,051
3,987,419
-
9,502,470

5년 초과
920,215
1,050,000
-
1,970,215

합 계
10,724,374
7,034,425
260,243
18,019,042

(6) 당분기와 전분기 중 차입금과 사채 등의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
전환우선주
리스부채
합 계

기초
10,704,115
7,018,627
260,243
1,807,754
19,790,739

재무활동현금흐름(*)
차입
5,639,099
647,343
-
-
6,286,442

상환
(4,925,829)
(772,009)
(409,683)
(81,481)
(6,189,002)

비현금흐름
환율변동효과
61,166
23,004
-
23,437
107,607

현재가치할인차금상각
2,135
-
-
-
2,135

사채할인발행차금상각
-
1,875
-
-
1,875

기타
-
(11,110)
149,440
18,352
156,682

기말
11,480,686
6,907,730
-
1,768,062
20,156,478

(*) 상기 재무활동현금흐름 외에 종속기업인 현대삼호중공업㈜의 재무적 투자자에게 배정한 지배기업의 보통주(1,260,558주) 매수청구권의 행사로 인한 현금흐름 (-)45,005백만원이 있습니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
전환우선주
리스
합 계

기초
7,238,356
6,426,417
-
1,515,627
15,180,400

재무활동현금흐름
차입
22,708,783
977,027
-
-
23,685,810

상환
(22,675,283)
(1,861,262)
-
(283,239)
(24,819,784)

비현금흐름
환율변동효과
55,539
34,084
-
139
89,762

현재가치할인차금상각
7,309
-
-
-
7,309

사채할인발행차금상각
-
10,199
-
-
10,199

연결범위변동
3,411,962
1,430,579
260,243
58,796
5,161,580

기타
(42,551)
1,583
-
516,431
475,463

기말
10,704,115
7,018,627
260,243
1,807,754
19,790,739

25. 종업원급여(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여채무와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,882,747
1,836,146

사외적립자산의 공정가치(*)
(1,806,356)
(1,763,905)

확정급여제도의 부채인식액
76,391
72,241

(*) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 초과적립액 각각 577,041백만원 및 605,134백만원은 기타비유동자산 중 사외적립자산으로 계상하였으며, 초과적립액을 가산한 사외적립자산의 공정가치는 각각 2,383,397백만원 및 2,369,039백만원입니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

퇴직연금
2,381,856
2,367,577

국민연금전환금
1,541
1,462

합 계
2,383,397
2,369,039

(3) 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
47,738
30,414

이자비용
22,048
7,280

이자수익
(30,682)
(7,560)

당기비용인식 기여금
3,440
422

합 계
42,544
30,556

당분기와 전분기 중 판매비와 관리비의 퇴직급여로 인식한 퇴직위로금은 각각 1,138백만원 및 2,010백만원입니다.

(4) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초금액
1,836,146
749,737

당기근무원가
47,738
190,951

과거근무원가
-
(8,042)

이자비용
22,048
49,913

지급액
(32,108)
(331,502)

관계사 전입
8,287
22,152

환율변동효과
92
252

보험수리적손익 :

인구통계적 가정
-
4,519

재무적 가정
-
(275,811)

경험조정
-
140,607

연결범위변동
-
1,294,401

기타
338
(1,031)

기말
1,882,541
1,836,146

(5) 당분기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초금액
2,369,039
713,540

퇴직급여 지급액
(16,808)
(256,564)

부담금납입액
-
552,713

이자수익
30,682
53,242

보험수리적손익
-
(18,829)

연결범위변동
-
1,320,554

기타
484
4,383

기말
2,383,397
2,369,039

연결실체는 기금의 적립수준을 매년 검토하고 기금에 손실이 발생할 경우 이를 보전하는 정책을 취하고 있습니다.26. 충당부채

당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위:백만원)

구 분
공사손실충당부채
판매보증충당부채
하자보수충당부채
탄소배출충당부채
기타충당부채(*2)
합 계

기초
399,589
463,981
483,624
6,061
1,066,101
2,419,356

전입액
25,602
41,562
19,089
1,750
6,514
94,517

환입액
(152,766)
(12,256)
(41,513)
(159)
(2,889)
(209,583)

상계액
-
(47,383)
(46,977)
-
(825,683)
(920,043)

기타(*1)
20,964
-
-
-
-
20,964

환율변동효과
16
6,956
117
-
570
7,659

기말
293,405
452,860
414,340
7,652
244,613
1,412,870

유동
293,347
268,962
154,628
6,884
223,221
947,042

비유동
58
183,898
259,712
768
21,392
465,828

(*1) 관련 자산에 대한 손상차손 선 인식금액의 변동 등입니다(주석11 참조).(*2) 통상임금 소송 등과 관련하여 충당부채로 인식한 금액입니다(주석 45 참조).

(2) 전기

(단위:백만원)

구 분
공사손실충당부채
판매보증충당부채
하자보수충당부채
탄소배출충당부채
기타충당부채(*2,3)
합 계

기초
28,753
384,803
8,967
9,933
221,091
653,547

전입액
44,942
228,915
39,806
4,312
179,261
497,236

환입액
(613,737)
(44,887)
(37,067)
(1,625)
(8,987)
(706,303)

상계액
-
(188,772)
(66,860)
(38,265)
(20,162)
(314,059)

기타(*1)
64,541
-
-
-
-
64,541

연결범위변동
874,566
84,854
538,379
31,706
694,335
2,223,840

환율변동효과
524
(932)
399
-
563
554

기말
399,589
463,981
483,624
6,061
1,066,101
2,419,356

유동
399,545
287,031
181,696
6,061
1,045,617
1,919,950

비유동
44
176,950
301,928
-
20,484
499,406

(*1) 관련 자산에 대한 손상차손 선 인식금액의 변동 등입니다(주석11 참조).(*2) 소송 관련 충당부채 등으로 구성되어 있으며, 전기 중 통상임금 관련 대법원 판결에 따라 예상되는 지급액을 추정하여 통상임금 소송 관련 충당부채를 인식하였습니다(주석 47 참조).(*3) 환경부의 과징금 사전통지에 따라 계상한 충당부채가 포함되어 있으며, 전기말 현재 과징금 부과여부 및 금액은 확정되지 않았습니다. 한편, 관련 충당부채 증가액은 기타영업외비용으로 계상하였습니다.

27. 파생상품

연결실체는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동, 이자율 위험 및 원유 등에 대한 가격변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 등을 이용하여 평가하였습니다. 당분기말 현재의 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피
통화선도
외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동에따른 위험을 회피

현금흐름위험회피
통화선도
외화수금 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑
외화차입금의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

이자율스왑
이자율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

제품선도
정제마진 변동에 따른 현금흐름위험을 회피

상품선물
원자재 가격 변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(2) 당분기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적
파생상품
외화구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균만기일자
계약건수(건)

매도
매입

공정가치위험회피
통화선도
EUR
KRW
13,901
1,334.07
2023-08-06
4

USD
KRW
21,605,593
1,226.92
2024-08-08
8,029

매매목적
통화선도
USD
KRW
519,914
1,295.88
2023-06-09
55

전환주 매도청구권(*)
KRW
KRW
36,000
-
-
1

이자율스왑
KRW
KRW
100,000
-
2024-03-08
1

원유선도
USD
USD
535,458
-
2023-08-17
13

현금흐름위험회피
통화선도
KRW
GBP
1,620
1,521.30
2023-06-29
2

USD
GBP
9,190
1.23
2023-12-29
1

KRW
USD
7,552
1,276.49
2023-05-03
3

KRW
JPY
27,751
9.74
2023-06-25
11

EUR
KRW
177,911
1,376.57
2023-07-08
29

USD
KRW
989,070
1,314.14
2023-08-10
193

통화스왑
USD
KRW
19,375
1,182.10
2023-10-27
2

KRW
EUR
416,221
1,334.04
2024-12-26
3

KRW
USD
1,085,940
1,199.93
2024-09-29
11

이자율스왑
KRW
KRW
40,000
-
2024-06-11
1

USD
KRW
20,000
1,314.00
2024-02-23
1

상품선물
KRW
USD
7,142
1,303.80
2023-09-08
9

제품선도
USD
USD
879,523
-
2023-10-20
74

(*) 연결실체가 보유한 현대중공업파워시스템㈜의 무의결권 전환주식에 대하여 투자자에게 매도청구권을 부여하였습니다(주석 44 참조).※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당분기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
파생상품자산부채
당기손익-공정가치측정금융자산부채
확정계약자산(부채)

자산
부채
자산
부채
자산
부채

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

공정가치위험회피
통화선도
61,254
171,895
685,809
525,314
-
-
-
-
446,678
523,703
56,298
171,384

매매목적
통화선도
-
-
-
-
3,385
-
4,671
-
-
-
-
-

이자율스왑
-
-
-
-
-
-
1,523
-
-
-
-
-

제품선도
-
-
-
-
365
-
56,009
1,717
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
157
4,005
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-
3,750
-
62,360
5,722
-
-
-
-

현금흐름위험회피
통화선도
28,485
-
14,557
-
-
-
-
-
-
-
-
-

통화스왑
82,103
24,675
387
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이자율스왑
693
148
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

상품선물
591
-
1
-
-
-
-
-
-
-
-
-

제품선도
40,877
7,271
35,311
7,399
-
-
-
-
-
-
-
-

소 계
152,749
32,094
50,256
7,399
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
214,003
203,989
736,065
532,713
3,750
-
62,360
5,722
446,678
523,703
56,298
171,384

(4) 당분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
매출
매출원가
금융수익
금융비용
기타영업외수익
기타영업외비용
기타포괄손익(세전)

공정가치위험회피
통화선도
(175,494)
-
46,695
828,316
727,612
46,998
-

매매목적
통화선도
-
-
38,288
42,634
-
-
-

이자율스왑
-
-
844
-
-
-
-

원유선도
-
-
6,628
8,120
-
-
-

기 타
-
-
-
2,212
-
-
-

소 계
-
-
45,760
52,966
-
-
-

현금흐름위험회피
통화선도
10,670
391
-
-
-
-
(48,189)

통화스왑
-
-
35,795
823
-
-
(7,045)

이자율스왑
-
-
-
-
-
-
(209)

상품선물
-
-
-
-
-
-
978

제품선도
-
-
-
-
-
-
8,926

기 타
-
-
-
-
-
-
(1,327)

소 계
10,670
391
35,795
823
-
-
(46,866)

합 계
(164,824)
391
128,250
882,105
727,612
46,998
(46,866)

연결실체는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품평가손실 46,864백만원에 대하여 이연법인세로 조정되는 9,964백만원을 차감한 36,900백만원을기타포괄손익으로 처리하였습니다. 이는 비지배주주지분 귀속분 23,653백만원과 지배주주지분 귀속분 13,247백만원으로 이루어져 있습니다.현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 48개월 이내입니다.

28. 자본금과 자본잉여금

(1) 자본금당분기말 및 전기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각 800,000,000주, 78,993,085주 및 1,000원입니다.

(2) 자본잉여금

자본잉여금은 주식발행초과금, 종속기업 및 관계기업 관련 자본잉여금과 지배기업의기타자본잉여금으로 구성되어 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
3,090,454
3,090,454

기타자본잉여금
2,162,991
2,162,868

합 계
5,253,445
5,253,322

29. 신종자본증권

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜가 발행하여 비지배지분으로 분류된 채권형 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말

제 2회 사모 신종자본증권
2020-03-30
2050-03-30
3.50%
280,000
280,000

제 3회 사모 신종자본증권
2020-09-24
2050-09-24
3.65%
130,000
130,000

제 4회 사모 신종자본증권
2020-10-26
2050-10-26
3.65%
20,000
20,000

소 계
430,000
430,000

발행비용
(1,076)
(1,076)

합 계
428,924
428,924

(2) 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜가 발행한 채권형 신종자본증권의 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
제 2회 사모 신종자본증권
제 3회 사모 신종자본증권
제 4회 사모 신종자본증권

발행금액
280,000
130,000
20,000

만기
30년(만기 도래 시 연결실체의 의사결정에 따라 만기연장 가능)

이자율
발행일~2025-03-30 : 연 고정금리 3.50%이후 매 5년 시점 재산정되어 적용되며,5년 만기 국고채 수익률 + 연 2.215%+ 연 2.00% (Step-up 조항)
발행일~2025-09-24 : 연 고정금리 3.65%이후 매 5년 시점 재산정되어 적용되며,5년 만기 국고채 수익률 + 연 2.473%+ 연 2.00% (Step-up 조항)
발행일~2025-10-26 : 연 고정금리 3.65%이후 매 5년 시점 재산정되어 적용되며,5년 만기 국고채 수익률 + 연 2.441%+ 연 2.00% (Step-up 조항)

이자지급조건
3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

기타
연결실체의 선택에 따라 발행 후 5년 시점 및 이후 매 이자지급일마다 중도상환 가능

상기 신종자본증권은 만기 도래 시 연결실체의 의사결정에 따라 만기를 연장할 수 있습니다. 또한, 사채의 이자지급은 재량에 따라 연기 가능하며, 이자의 지급이 연기된 경우에는 연기된 이자가 전액 지급되기 전까지는 보통주식에 대한 배당금 지급을 결의하거나 지급할 수 없습니다. 연결실체는 계약상 의무를 결제하기 위한 현금 등 금융자산의 인도를 회피할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있는 경우에 해당되므로 지분상품으로 분류하였습니다.30. 자본조정당분기말과 전기말 현재 자본조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(*)
489,547
489,547

기타자본조정
377,500
410,733

합 계
867,047
900,280

(*) 당분기말과 전기말 현재 지배기업이 보유한 자기주식의 공정가치는 각각 483,662백만원 및 475,338백만원입니다.31. 기타포괄손익누계액

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
2,087
(1,463)

파생상품평가손익
10,441
23,687

해외사업환산손익
70,377
34,384

지분법자본변동
7,755
9,394

유형자산재평가이익
328,668
330,070

합 계
419,328
396,072

(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:백만원)

구 분
기타포괄손익
지배기업귀속분
비지배지분귀속분

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
11,457
3,550
7,907

파생상품평가손익
(36,900)
(13,247)
(23,653)

해외사업환산손익
102,867
35,993
66,874

지분법자본변동
1,857
(1,639)
3,496

유형자산재평가손익
758
620
138

보험수리적손익
(54)
(40)
(14)

합 계
79,985
25,237
54,748

② 전분기

(단위:백만원)

구 분
기타포괄손익
지배기업귀속분
비지배지분귀속분

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
(741)
(287)
(454)

파생상품평가손익
(32,336)
(18,718)
(13,618)

해외사업환산손익
60,023
20,955
39,068

지분법자본변동
(10,779)
(10,925)
146

지분법이익잉여금변동
9,944
9,944
-

합 계
26,111
969
25,142

32. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

임의적립금
641,625
641,625

미처분이익잉여금
1,815,582
2,013,074

합 계
2,457,207
2,654,699

33. 종속기업의 취득 및 소유지분의 변동(1) 종속기업의 취득

연결실체는 2023년 3월 Hyundai Heavy Industries Argentina S.R.L 지분 95%를 취득하여 지배력을 획득하였습니다.1) 이전대가 및 식별가능한 취득자산과 인수부채

① 취득일 현재 이전대가의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
금액

현금및현금성자산
1

② 취득일 현재 취득자산과 인수부채 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
금액

취득자산:

- 현금및현금성자산
837

- 기타자산
78

인수부채:

- 기타부채
45

식별가능한 순자산
870

(2) 종속기업에 대한 소유지분의 변동당분기 중 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분이 변동하여 지배기업의 소유주에 귀속되는 자본 등에 미치는 영향은 다음과 같습니다.1) 소유지분이 증가한 경우

(단위:백만원)

종속기업명

거래전 유효지분율

거래후 유효지분율

지분변동 사유

비지배지분의증감

지배주주 지분의 증감

현대삼호중공업㈜
80.54%
95.69%
연결실체내 자본거래
404
(404)

PT Hyundai Construction Equipment Asia
69.44%
69.93%
증자
4
2

2) 소유지분이 감소한 경우

(단위:백만원)

종속기업명

거래전 유효지분율

거래후 유효지분율

지분변동 사유

비지배지분의 증감

지배주주 지분의 증감

HD현대인프라코어㈜
33.29%
32.99%
전환사채의 발행
11,101
-

34. 수익(1) 수익의 원천당분기와 전분기의 연결실체의 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
15,446,362
11,418,211

지분법평가손익
(7,567)
(76,683)

위험회피손익
(164,824)
(44,885)

합 계
15,273,971
11,296,643

(2) 수익의 구분당분기와 전분기의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 주요 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

주요 제품:

정유
10,467,292
11,064,634

조선해양
5,533,578
1,494,573

전기전자
674,134
424,081

건설장비
3,444,044
2,256,982

선박서비스
405,884
347,504

기타
62,834
47,907

연결조정(*)
(5,141,404)
(4,217,470)

합 계
15,446,362
11,418,211

지역별 수익:

대한민국
6,003,186
4,996,907

북미
962,949
499,161

아시아
5,105,214
3,987,565

유럽
2,689,203
1,219,242

기타
685,810
715,336

합 계
15,446,362
11,418,211

수익의 인식시기:

한 시점에 인식된 수익
10,554,629
9,894,164

기간에 걸쳐 인식된 수익
4,891,733
1,524,047

합 계
15,446,362
11,418,211

계약의 존속기간:

단기계약(1년 이내)
10,370,937
9,911,682

장기계약(1년 초과)
5,075,425
1,506,529

합 계
15,446,362
11,418,211

(*) 연결조정은 보고부문별 내부거래 금액 등입니다.당분기와 전분기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 없습니다.

(3) 당분기말 현재 진행 중인 주요 공사의 계약별 정보 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
계약명
계약일
공사기한(*1)
진행률
계약자산
매출채권

총 액
대손충당금
총 액
대손충당금

해양플랜트
NASR 2
2014.07.08
(*2)

(*1) 공사기간이 경과한 공사의 경우, 목적물을 인도하고 일부 잔여 업무를 진행 중이거나 발주처와의 공사기간 연장 협의를 진행 중 입니다.

(*2) 연결실체는 계약상 비밀준수의무가 있고 발주처가 해당항목의 공시를 동의하지않아, 이를 감사위원회에 보고 후 관련 공시를 생략하고 있으며 당분기말 현재 1건의계약에 대하여 해당 항목의 공시를 생략하였습니다. 해당 건과 별도로, NASR 2 공사에 대해서는 자본시장법상 증권신고서, 투자설명서, 사업보고서, 주요사항보고서, 거래소 공시 규정에 따른 주요경영사항 등에 계약일을 공시하였으므로 그 내용을 공시하였습니다.

(4) 계약 잔액당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
4,224,265
255,106
3,778,605
225,465

계약자산
6,662,325
-
6,647,001
-

계약부채
9,423,870
110,824
8,211,693
108,862

(5) 수행의무와 수익인식 정책연결실체의 수행의무와 수익인식 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

(6) 건설 계약1) 당분기 중 수주 계약의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기

기초계약잔액(*1)
56,395,478

신규계약(*2)
12,048,868

매출액(*3)
(4,880,114)

분기말계약잔액(*4)
63,564,232

(*1) 기초 계약잔액은 전기말 현재 외화금액기준으로 수주잔량을 적절한 환율로 재계산하였습니다.(*2) 신규계약액, 추가계약액, 계약변동액 및 외화환산에 따른 변동액 등이 포함된 금액입니다.(*3) 관계기업 및 공동기업투자에 대한 지분법손익 매출은 포함되어 있지 않습니다.(*4) 공동영업(FDH JV)과 관련한 계약잔액은 포함되어 있지 않습니다.

연결실체는 상기 도급공사계약과 관련하여 발주처에 공사의 입찰보증과 이행보증, 선수금지급보증 및 하자보증을 위하여 일정액의 유보금(보증예치금)을 예치하거나 금융기관 등의 지급보증서를 제출하고 있습니다.

당분기말 계약잔액 중 수익으로 인식할 것으로 예상되는 시기는 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구분
2023년
2024년
2025년 이후
합 계

예상금액
17,299,327
23,312,123
22,952,782
63,564,232

2) 당분기말 현재 진행 중인 공사와 관련된 누적공사수익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익
공사미수금(*1)
계약부채
공사손실충당부채

청구분
계약자산

조선해양(*2)
17,310,126
17,580,447
(270,321)
380,667
6,392,927
7,754,707
228,080

전기전자
266,969
305,038
(38,069)
10,280
2,714
7,640
7,053

선박서비스
29,395
27,986
1,409
-
8,877
12,989
58

기타
8,734
8,026
708
-
-
-
-

합 계
17,615,224
17,921,497
(306,273)
390,947
6,404,518
7,775,336
235,191

(*1) 당분기말 현재 청구채권과 계약자산에 대한 대손충당금은 각각 6,668백만원 및 10,726백만원이며, 상기 공사미수금은 대손충당금이 차감된 금액입니다. 한편, 상기 공사미수금 중 계약조건에 따른 회수보류액은 117,071백만원입니다.(*2) 누적손익에는 연결범위로 편입되기 전 금액이 포함되어 있으며, 공동영업(FDH JV)의 누적공사손익과 관련한 내용은 포함되어 있지 않습니다.

3) 총계약원가 추정치 변동에 따른 영향

① 총계약원가 변동의 영향당분기 중 원가변동 요인이 발생하여 전기말 현재 진행중인 계약의 추정총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 당분기와 미래기간의 손익, 계약자산과 계약부채에 영향을미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
총계약수익의 변동(*1)
추정총계약원가의 변동(*1)
공사손익 변동(*1)
계약자산변동
계약부채변동

당분기
미래
합계

조선해양(*2)
738,986
1,040,766
54,506
(356,286)
(301,780)
48,921
12,556

선박서비스
(424)
(1,832)
3,483
(2,075)
1,408
10
823

전기전자
215
(912)
1,091
36
1,127
(84)
(1,011)

합 계
738,777
1,038,022
59,080
(358,325)
(299,245)
48,847
12,368

(*1) 추정총계약원가의 변동에 따라 직접적으로 변동되는 총계약수익을 구분할 수 없어 총계약수익 변동분(환율변동 포함)을 대상으로 하였습니다.

(*2) 공동영업(FDH JV)의 누적공사손익과 관련된 내용은 포함되어 있지 않습니다.

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 당분기에 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 총계약수익을 기준으로 산정한 것이며, 이러한 추정치는 미래의 상황 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

② 총계약원가의 추정치 변동에 따른 민감도 분석계약자산 및 계약부채 금액은 공사의 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 진행률의 영향을 받습니다. 추정총계약원가는 재료비, 노무비 및 공사기간 등의 미래예상치에 근거하여 산출되며 환율, 강재가격 및 생산공수, 현장설치비 등의 변동에 따라 변동될 위험이 존재합니다.연결실체는 환율변동에 따른 위험을 감소시키기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 강재가격변동에 따른 위험에 대해서는 기간별 강재구입계약을 체결함으로써 단기적 가격 변동 위험을 감소시키고 있습니다. 조선해양 부문의 생산공수변동에 따른 위험은 공수관리 전담부서를 설치하여 불확실성을 관리하고 있으며, 생산공수가 10% 변동하는 경우 당분기손익, 미래손익, 계약자산 및 계약부채에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다. 전기전자 부문의 현장설치비가 10% 변동하는 경우 당분기손익, 미래손익, 계약자산 및 계약부채에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

구 분
(단위:백만원)

당분기 손익에 미치는 영향
미래 손익에 미치는 영향
계약자산 변동
계약부채 변동

10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소

조선해양(*)
(165,195)
126,631
(828,561)
867,122
(74,325)
76,118
14,767
(15,276)

전기전자
(1,561)
1,849
(722)
434
(280)
425
768
(636)

(*) 공동영업(FDH JV)과 관련한 내용은 포함되어 있지 않습니다.

(7) 자산으로 인식한 계약체결증분원가연결실체는 계약과 관련하여 중개수수료(Commission fee)를 지급하고 있으며 이는 기업회계기준서 제1115호에 따라 고객과 계약을 체결하기 위해 들인 원가로서 계약을 체결하지 않았다면 부담하지 않았을 계약체결 증분원가입니다. 고객으로부터 회수될 것으로 예상되는 중개수수료는 계약이행자산으로 인식한 후 공사 진행 정도를 반영하여 상각하고 있습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
258,978
-

연결범위변동

-

162,247

증가
61,330
145,375

상각(*)
(39,093)
(104,946)

환입(손상)
21,355
56,302

기말
302,570
258,978

(*1) 고객에게 관련된 재화나 용역을 이전하는 방식과 동일하게 상각합니다.

35. 판매비와 관리비당분기와 전분기의 판매비와관리비의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

급여
145,656
98,169

상여금
37,756
24,040

퇴직급여
13,189
9,073

복리후생비
41,567
30,804

감가상각비
34,578
26,869

사용권자산감가상각비
23,898
26,164

대손상각비(환입)
(20,316)
(3,133)

경상개발비
72,742
56,508

광고선전비
37,531
7,395

도서비
1,172
657

동력비
494
437

보증수리비
82,102
21,740

보험료
4,704
4,304

사무용품비
1,236
971

소모품비
2,255
1,439

수도광열비
2,445
1,880

수선비
3,657
2,735

여비교통비
11,172
4,836

연구비
10,903
4,866

교육훈련비
2,881
1,389

용역비
40,727
40,425

운반비
51,615
39,793

임차료
10,976
7,862

전산비
9,593
2,659

접대비
3,716
2,029

조세공과금
8,301
6,486

지급수수료
62,335
40,765

차량유지비
3,185
1,878

판매수수료
22,658
21,723

기타
15,638
15,713

합 계
738,366
500,476

36. 영업부문

연결실체는 아래와 같이 전략적인 영업단위인 6개의 보고부문을 가지고 있으며, 보고부문의 구분 및 측정기준은 2022년 12월 31로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일합니다.연결실체의 보고부문은 아래와 같습니다.① 조선해양: 조선 및 해양플랜트, 엔진, 태양광 등 관련 사업

② 정유: 원유정제처리 등 관련 사업③ 전기전자: 변압기, 고압차단기, 배전반, 회전기, 전력전자제어시스템, 풍력발전기 등의 제조 및 판매④ 건설장비: 건설용 기계장비, 산업용 운반기계 등의 제조 및 판매⑤ 선박서비스: 엔지니어링 서비스업, 엔진A/S ⑥ 기타: 산업용 및 디스플레이용 로봇 제조 및 투자사업 등

연결실체의 당분기와 전분기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(1) 부문별 손익① 당분기

(단위:백만원)

구 분
매출액
내부매출액
영업손익
분기순손익
감가상각비(*2)

조선해양
5,362,602
(544,459)
(1,292)
59,028
111,780

정유
10,467,292
(3,225,988)
280,019
212,084
217,631

전기전자
674,134
(157,395)
41,589
25,615
11,966

건설장비
3,455,390
(1,086,925)
271,945
207,488
60,893

선박서비스
405,884
(110,329)
47,465
38,435
2,464

기타
467,504
(433,739)
399,030
368,072
6,283

연결조정(*1)
(5,558,835)
5,558,835
(505,357)
(789,406)
19,955

합 계
15,273,971
-
533,399
121,316
430,972

(*1) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거, 관계기업 및 공동기업투자에 대한 지분법평가 금액 등입니다.(*2) 유형자산감가상각비, 투자부동산감가상각비, 사용권자산감가상각비 및 무형자산상각비의 합계입니다.

② 전분기

(단위:백만원)

구 분
매출액
내부매출액
영업손익
분기순손익
감가상각비(*2)

조선해양
1,632,653
(187,707)
34,637
40,884
33,777

정유
11,064,634
(3,951,873)
733,548
566,642
168,884

전기전자
424,081
(87,794)
19,107
8,879
9,985

건설장비
2,248,104
(105,182)
160,552
121,306
58,256

선박서비스
347,504
(56,595)
28,418
22,555
1,638

기타
310,073
(341,255)
254,665
242,259
1,003

연결조정(*1)
(4,730,406)
4,730,406
(425,899)
(452,423)
18,429

합 계
11,296,643
-
805,028
550,102
291,972

(*1) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거, 관계기업 및 공동기업투자에 대한 지분법평가 금액 등입니다.(*2) 유형자산감가상각비, 투자부동산감가상각비, 사용권자산감가상각비 및 무형자산상각비의 합계입니다. (2) 부문별 자산부채① 당분기말

(단위:백만원)

구 분
조선해양
정유
전기전자
건설장비
선박서비스
기타
연결조정(*)
합 계

자산총액
40,662,316
23,123,334
2,992,794
10,599,183
756,250
9,708,082
(20,618,001)
67,223,958

부채총액
19,979,987
15,313,545
1,986,666
6,224,200
545,228
3,688,291
(3,580,313)
44,157,604

(*) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거, 관계기업 및 공동기업투자에 대한 지분법평가 금액 등입니다.② 전기말

(단위:백만원)

구 분
조선해양
정유
전기전자
건설장비
선박서비스
기타
연결조정(*)
합 계

자산총액
39,554,055
22,387,360
2,834,953
10,133,250
692,186
9,177,808
(19,208,751)
65,570,861

부채총액
19,023,016
14,198,908
1,843,685
5,946,551
450,726
3,265,074
(2,420,763)
42,307,197

(*) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거, 관계기업 및 공동기업투자에 대한 지분법평가 금액 등입니다.

(3) 연결실체가 위치한 지역에 따른 현황① 당분기

(단위:백만원)

구 분
대한민국
북미
아시아
유럽
기타
연결조정(*)
합 계

매출액
17,490,582
638,027
2,254,166
391,010
59,021
(5,558,835)
15,273,971

내부매출액
(4,267,778)
(184,855)
(935,787)
(160,254)
(10,161)
5,558,835
-

(*) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

② 전분기

(단위:백만원)

구 분
대한민국
북미
아시아
유럽
기타
연결조정(*)
합 계

매출액
13,143,391
211,268
2,546,599
79,702
46,089
(4,730,406)
11,296,643

내부매출액
(3,455,557)
(52,358)
(1,218,259)
(4,228)
(4)
4,730,406
-

(*) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

(4) 지역별 비유동자산의 현황

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

대한민국
26,195,303
26,183,866

북미
167,032
160,748

아시아
559,738
543,912

유럽
73,023
70,620

기타
133,883
129,590

소 계
27,128,979
27,088,736

연결조정(*1)
3,444,645
3,470,095

합 계(*2)
30,573,624
30,558,831

(*1) 연결조정은 영업권 인식액 및 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.(*2) 투자부동산, 유형자산, 무형자산 및 사용권자산의 합계액입니다.

37. 성격별 비용당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동

(239,238)

(1,243,800)

재고자산 매입액

11,421,442

10,016,886

감가상각비

290,485

186,267

사용권자산감가상각비

85,517

74,355

무형자산상각비

54,932

31,351

인건비

883,866

494,553

기타

2,243,568

932,004

합 계(*)

14,740,572

10,491,616

(*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.38. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
63,299
18,091

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
6,708
1,676

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익
43,248
14,769

배당금수익
6,118
3,253

외화환산이익
279,421
84,261

외환차익
451,052
181,622

파생상품평가이익
31,663
41,633

파생상품거래이익
50,827
1,167

기타
622
186

합 계
932,958
346,658

금융비용:

이자비용
216,121
110,067

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
31,232
1,289

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
22,805
19,588

외화환산손실
155,263
72,115

외환차손
462,251
172,663

파생상품평가손실
746,743
27,613

파생상품거래손실
82,395
25,192

매출채권처분손실
6,970
3,054

사채상환손실
149,440
-

기타
20,284
18,600

합 계
1,893,504
450,181

39. 기타영업외수익과 기타영업외비용당분기와 전분기의 기타영업외수익과 기타영업외비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

기타영업외수익:

관계기업투자주식처분이익
-
13,581

유형자산처분이익
9,116
999

사용권자산처분이익
3,147
1,086

무형자산처분이익
73
136

기타투자자산처분이익
522
-

확정계약평가이익
727,612
26,898

기타의대손충당금환입액
561
-

염가매수차익
-
1,233,805

기타
61,303
8,323

합 계
802,334
1,284,828

기타영업외비용:

지급수수료
5,145
5,761

관계기업투자처분손실
-
1,115,174

유형자산처분손실
3,626
1,005

사용권자산처분손실
720
2,474

무형자산처분손실
146
1

기타의대손상각비
90
1,555

기부금
19,722
11,096

확정계약평가손실
46,998
34,797

기타
86,761
10,450

합 계
163,208
1,182,313

40. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용과전분기 법인세비용은 각각 90,201백만원 및 231,660백만원이며, 당분기와 전분기 법인세비용의 평균유효세율은 42.64% 및 29.63%입니다.41. 주당손익(1) 당분기와 전분기의 기본주당손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기

지배기업지분순이익
62,128,528,004
337,291,925,161

가중평균유통보통주식수(*)
70,668,430주
70,668,430주

기본주당이익
879
4,773

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위:주)

구 분
당분기
전분기

유통보통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수
유통보통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초

70,668,430

90일/90일

70,668,430

70,668,430

90일/90일

70,668,430

가중평균유통보통주식수

70,668,430

70,668,430

(2) 당분기와 전분기 중 희석성잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 산출하지 아니합니다.42. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

(1) 분기순이익
121,316
550,102

(2) 조정항목
1,270,525
(1,316,848)

퇴직급여
39,104
30,133

유형자산감가상각비
288,953
185,533

투자부동산감가상각비
1,532
734

사용권자산감가상각비
85,517
74,355

무형자산상각비
54,932
31,351

대손상각비(환입)
(20,316)
(3,133)

금융수익
(391,022)
(148,971)

금융비용
1,325,828
232,597

지분법손익(매출액)
7,567
76,683

기타영업외수익
(743,919)
(1,275,799)

기타영업외비용
89,600
1,154,993

지분법손익
462
22,256

법인세비용
90,201
231,660

금융수익(매출액)
(13,338)
(13,253)

금융비용(매출원가)
7,733
9,279

매출채권의 감소(증가)
131,598
(519,290)

기타채권의 감소(증가)
374,059
(297,323)

계약자산의 감소(증가)
160,677
174,729

재고자산의 감소(증가)
(239,238)
(1,243,800)

파생상품의 감소(증가)
(136,459)
(37,461)

기타유동자산의 감소(증가)
157,984
(131,363)

장기매출채권의 감소(증가)
(266,683)
3,817

장기기타채권의 감소(증가)
(2,386)
-

기타비유동자산의 감소(증가)
652
(80)

확정계약의 감소(증가)
(2,067)
38,089

매입채무의 증가(감소)
375,948
259,181

기타채무의 증가(감소)
(310,087)
(159,973)

계약부채의 증가(감소)
1,138,808
109,141

기타유동부채의 증가(감소)
(535)
(5,646)

장기기타채무의 증가(감소)
(12,269)
(10,316)

퇴직금의 지급
(32,108)
(23,870)

퇴직금의 승계
8,287
1,436

사외적립자산의 감소
16,808
20,651

충당부채의 증가(감소)
(914,727)
(102,946)

기타비유동부채의 증가(감소)
(571)
(242)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
121,918
270,001

유형자산 취득금액의 미지급금 증감
(25,207)
23,852

차입금과 사채의 유동성 대체
1,113,174
2,005,241

사용권자산과 리스부채의 대체
25,526
240,640

배당금 미지급
261,577
261,677

43. 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:백만원)

구 분
장부금액
합 계
공정가치

공정가치-위험회피수단
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
상각후원가

공정가치로 인식된 금융자산:

금융자산(*)
-
581,171
260,394
-
841,565
841,565

파생상품자산
417,992
-
-
-
417,992
417,992

매출채권및기타채권
-
-
27,986
-
27,986
27,986

소 계
417,992
581,171
288,380
-
1,287,543
1,287,543

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
4,965,838
4,965,838
-

금융자산
-
-
-
950,872
950,872
-

매출채권및기타채권
-
-
-
6,670,587
6,670,587
-

계약자산
-
-
-
6,662,325
6,662,325
-

소 계
-
-
-
19,249,622
19,249,622
-

금융자산 합계
417,992
581,171
288,380
19,249,622
20,537,165
1,287,543

공정가치로 인식된 금융부채:

금융부채
-
68,082
-
-
68,082
68,082

매입채무및기타채무
-
198,260
-
-
198,260
198,260

파생상품부채
1,268,778
-
-
-
1,268,778
1,268,778

소 계
1,268,778
266,342
-
-
1,535,120
1,535,120

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
-
-
-
11,480,686
11,480,686
-

사채
-
-
-
6,907,730
6,907,730
-

매입채무및기타채무
-
-
-
9,546,402
9,546,402
-

리스부채
-
-
-
1,768,062
1,768,062
-

소 계

-
-
-
29,702,880
29,702,880
-

금융부채 합계

1,268,778
266,342
-
29,702,880
31,238,000
1,535,120

(*) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산은 101,092백만원 입니다.

② 전기말

(단위:백만원)

구 분
장부금액
합 계
공정가치

공정가치-위험회피수단
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
상각후원가

공정가치로 인식된 금융자산:

금융자산(*)
-
292,183
241,690
-
533,873
533,873

파생상품자산
680,160
-
-
-
680,160
680,160

매출채권및기타채권
-
-
25,949
-
25,949
25,949

소 계
680,160
292,183
267,639
-
1,239,982
1,239,982

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
3,994,768
3,994,768
-

금융자산
-
-
-
1,368,382
1,368,382
-

매출채권및기타채권
-
-
-
6,571,901
6,571,901
-

계약자산
-
-
-
6,647,001
6,647,001
-

소 계
-
-
-
18,582,052
18,582,052
-

금융자산 합계
680,160
292,183
267,639
18,582,052
19,822,034
1,239,982

공정가치로 인식된 금융부채:

금융부채
-
67,991
-
-
67,991
67,991

매입채무및기타채무
-
198,260
-
-
198,260
198,260

파생상품부채
897,192
-
-
-
897,192
897,192

소 계
897,192
266,251
-
-
1,163,443
1,163,443

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
-
-
-
10,704,115
10,704,115
-

사채
-
-
-
7,018,627
7,018,627
-

매입채무및기타채무
-
-
-
8,465,842
8,465,842
-

리스부채

-
-
-
1,807,754
1,807,754
-

전환우선주
-
-
-
260,243
260,243
-

소 계

-
-
-
28,256,581
28,256,581
-

금융부채 합계

897,192
266,251
-
28,256,581
29,420,024
1,163,443

(*) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산은 95,127백만원 입니다.

연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 금융자산과 금융부채에 대해서는 공정가치를 표시하지 않았습니다.

(2) 공정가치의 측정

① 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당분기말:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
100,607
177
132,510
233,294

당기손익-공정가치측정금융자산
-
487,512
97,661
585,173

당기손익-공정가치측정금융부채
-
64,078
4,005
68,083

파생상품자산
-
417,994
-
417,994

파생상품부채
-
1,268,778
-
1,268,778

매출채권및기타채권

27,985

27,985

매입채무및기타채무
-
-
198,260
198,260

전기말:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
96,606
177
123,354
220,137

당기손익-공정가치측정금융자산
-
198,824
92,361
291,185

당기손익-공정가치측정금융부채
-
66,199
1,793
67,992

파생상품자산
-
680,160
-
680,160

파생상품부채
-
897,192
-
897,192

매출채권및기타채권
-
25,949
-
25,949

매입채무및기타채무
-
-
198,260
198,260

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 연결실체는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

② 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

지분증권
177
177
시장 접근법
최근거래 및 유사거래가 등

파생상품자산:

파생상품
417,994
680,160
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

당기손익-공정가치측정금융자산:

수익증권 등
487,512
198,824
시장접근법, 순자산가치, 현금흐름할인모형 등
CER Future 가격,통화선도가격, 할인율 등

매출채권및기타채권:

매출채권
27,985
25,949
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채:

파생상품
1,268,621
897,036
현금흐름할인모형 등
통화선도가격, 할인율 등

전환사채 조기상환청구권
157
156
LSMC (Least Square Monte-Carlo)
보통주가격, 할인율 등

당기손익-공정가치측정금융부채:

매매목적파생상품 등
64,078
66,199
현금흐름할인모형 등
통화선도가격, 할인율 등

③ 공정가치 서열체계 수준 3의 가치평가기법 및 투입변수 설명 1) 당분기와 전기 중 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당분기
전기

당기손익-공정가치측정금융자산:

기초

92,361
75,017

취득

5,001
551

처분
-
(289)

당기손익에 포함된 손익

299
2,417

연결범위변동
-
14,665

기말

97,661
92,361

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

기초

123,354
57,650

취득
-
2,646

포괄손익에 포함된 손익
9,156
(8,819)

연결범위변동
-
71,877

기말

132,510
123,354

당기손익-공정가치측정금융부채:

기초
1,793
-

당기손익에 포함된 손익
2,212
(3,141)

연결범위변동
-
4,934

기말
4,005
1,793

매입채무및기타채무:

기초
198,260
249,592

당기손익에 포함된 손익
-
(51,332)

기말
198,260
198,260

2) 당분기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

금액
가치평가기법
투입변수

유의적이지만관측가능하지 않은투입변수

유의적이지만관측가능하지 않은투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정금융자산:

수익증권 등
15,264
유사상장회사비교모형
PBR
PBR
0.51

건설공제조합
466
유사상장회사비교모형
PBR
PBR
0.51

자본재공제조합
3,047
순자산가치법
-
-
-

장기금융자산
2,132
순자산가치법
-
-
-

기타(*)
76,752
-
-
-
-

소 계
97,661

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

지분상품
131,263

순자산가치법

현금흐름할인모형

유사상장회사 비교법 등

할인율

PBR

할인율

PBR

13.09%1.1~1.40

기타(*)
1,247
-
-
-
-

소 계
132,510

당기손익-공정가치측정금융부채:

보통주 매도청구권
4,005
이항모형
주가변동성
주가변동성
30.15%

매입채무및기타채무:

미지급금
198,260
현금흐름할인모형
할인율
할인율
8.70%

(*) 장부금액과 공정가치가 유의적인 차이가 없을 것으로 판단하여 장부금액을 공정가치로 산정하였습니다.

(3) 일괄 상계 또는 유사한 약정

당분기말과 전기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:백만원)

구 분
인식된금융상품총액
상계되는 인식된 금융상품총액
연결재무상태표에 표시되는 금융상품 순액
연결재무상태표에서 상계되지 않은 관련 금액
순액

금융상품
수취한 금융담보

금융자산:

상각후원가측정금융자산
46,679
(22,515)
24,164
-
-
24,164

금융부채

상각후원가측정금융부채
49,317
(22,515)
26,802
-
-
26,802

② 전기말

(단위:백만원)

구 분
인식된금융상품총액
상계되는인식된금융상품총액
연결재무상태표에 표시되는 금융상품 순액
연결재무상태표에서 상계되지 않은 관련금액
순액

금융상품
수취한 금융담보

금융자산:

상각후원가측정금융자산
27,214
(20,422)
6,792
-
-
6,792

금융부채:

상각후원가측정금융부채
111,495
(20,422)
91,073
-
-
91,073

순액계산 시 '연결재무상태표에서 상계되지 않은 관련 금액'은 '연결재무상태표에 표시되는 금융상품 순액'의 한도까지만 반영하였습니다.

44. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체는 ㈜하나은행 등과 총 한도액 110,000백만원의 당좌차월약정을 체결하고 있으며, 한국산업은행 등과 9,809,450백만원, USD 1,066,210천,EUR 250,050천, CNY 3,627,514천, INR 1,860,000천, VND 2,243,116백만, NOK 36,414천의 일반대출한도약정을 체결하고 있습니다.(2) 당분기말 현재 연결실체는 ㈜하나은행 등과 450,650백만원 및 USD 8,483,095천상당액의 수출입 신용장 개설 등에 한도약정을 체결하고 있습니다.(3) 당분기말 현재 연결실체는 ㈜하나은행 등과 외상담보대출 등에 관련하여 2,010,150백만원과 USD 1,249,240천, EUR 5,600천의 한도약정을 체결하고 있습니다. 한편, 연결실체는 Atlantic Specialty Insurance Company에 대하여 ㈜하나은행에서 발급한 USD 3,000천의 보증신용장을 담보로 제공하고 있습니다.(4) 당분기말 현재 연결실체는 수출 및 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 각각 3,037,456백만원과 USD 25,393,689천, CNY 350,000천의한도로 보증을 제공받고 있으며, 이 중 선박선수금과 관련하여 한국수출입은행 등의 금융기관으로부터 USD 22,551,285천 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다. 선박선수금 지급보증과 관련하여 연결실체는 건조중인 선박 및 건조용 원자재 등을 담보로 제공하고 있습니다.(5) 당분기말 현재 연결실체는 차입금과 관련하여 백지어음 3매를 거래처에 견질로 제공하고 있습니다.

(6) 당분기말 현재 연결실체는 한국석유공사 등을 포함한 컨소시엄을 구성하여 자원개발사업에 투자하고 있으며, 연결실체는 동 사업과 관련하여 한국에너지공단으로부터 차입을 하고 있습니다.

(7) 당분기 중 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 종속기업인 현대삼호중공업㈜의 전환우선주 발행을 위해 참여한 재무적투자자로부터 전환우선주 4,679,201주를 매수하였습니다. 또한, 재무적투자자에게 배정한 당사 보통주(1,260,558주)에 대한 매수청구권이 행사되어 재무적투자자의 매각금액과 매수청구대금의 차액 45,005백만원을 현금 지급하였습니다.

(8) 2018년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주취득자금 대출에 대하여 종속기업인 HD현대중공업㈜와 연대하여 채무보증을 제공하였으나 2022년 3월 중 연결실체의 연대보증 의무가 해지되었으며, 전기중 한국증권금융㈜에 담보로 제공한 우리사주 취득자금 대출 잔액의 10% 상당액의 기타채권 (4,100백만원)은 당분기말 현재 회수되었습니다.(9) 당분기말 현재 종속기업인 HD현대일렉트릭㈜는 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 44,973백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 37,477백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 7,414백만원이며, 이에 대한 채무보증액은 32,683백만원입니다.

(10) 당분기말 현재 종속기업인 HD현대건설기계㈜는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120%기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 18,109백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 21,731백만원입니다.(11) 2018년에 연결실체는 지배기업의 공정거래법상 지주회사 행위제한 규정을 준수할 목적으로 종속기업인 ㈜현대미포조선이 보유 중인 하이투자증권㈜의 지분을 4,720억원에 ㈜DGB금융지주에 매각하였습니다.이와 관련하여 매도인의 진술 및 보장이 허위이거나 사실에 부합하지 않을 경우 손해배상책임이 있습니다. 매수인에게 발생한 손해액의 총액이 매매대금의 1%를 초과하는 경우 전체 손해액(손해배상액의 총액은 매매대금의 5%를 초과할 수 없음)에 대하여 보상 책임을 부담합니다. 한편, 연결실체는 2019년 10월에 ㈜DGB금융지주로부터 예상 손해배상금액 133억원을 통지받았으며, 예상 손해배상금액은 향후 협의 과정에서 변동될 수 있습니다. 연결실체는 청구로 인한 자원의 유출가능성이 높지 않다고 판단하여 충당부채를 계상하지 않았습니다.

(12) HD한국조선해양㈜는 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 선박건조 등을 수행하는 사업부문을 영위할 존속법인인 HD한국조선해양㈜와 전기전자 사업부문, 건설장비 사업부문 및 로봇/투자사업부문을 영위할 분할신설법인인 HD현대일렉트릭㈜, HD현대건설기계㈜ 및 에이치디현대㈜로 인적분할되었으며, 이와 관련하여 연결실체는 상법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 각 분할신설회사 및 분할존속회사는 분할전의 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(13) 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사 에이치디현대㈜와 분할신설회사(HD현대로보틱스㈜)는 분할 전 에이치디현대㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(14) 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 2019년 4월 중 종속기업인 현대힘스㈜의 지분을 975억원에 허큘리스홀딩스에 매각하였습니다. 이와 관련하여 매도인의 진술 및 보장, 확약 기타의무의 위반으로 매수인에게 손해가 발생한 경우 매매대금의 5% 한도 내에서 손해배상책임을 부담합니다. 또한, 동 매각과 관련한 주주간 계약에는 지배기업의 동반매도참여권과 허큘리스홀딩스의 동반매각요청권이 포함되어 있으며, 이에 따라 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 허큘리스홀딩스의 동반매각요청에 따른 주식매각의무이행을 담보하기 위하여 HD한국조선해양㈜가 보유한 현대힘스㈜ 지분증권을 허큘리스홀딩스에 담보로 제공하고 있습니다. 한편, 허큘리스홀딩스는 참가적, 누적적 우선주주로서 투자원금 기준 매년 최대 9%에 해당하는 금액을 우선적으로 배당 받을 권리를 보유하고 있습니다.(15) 당분기말 현재 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 현대중공업파워시스템㈜가 체결한 공사계약(계약금액: USD 97,688천)에 대하여 공사이행보증을 제공하고 있습니다.

(16) 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 투자사업부문 등을 영위할 존속법인인 HD한국조선해양㈜와 선박건조 등을 수행하는 사업부문을 영위할 분할신설법인인 HD현대중공업㈜로 물적분할하였습니다. 이와 관련하여 HD한국조선해양㈜ 분할신설회사인 HD현대중공업㈜는 상법 제530조의9 제1항의규정에 의거 분할 전 HD현대중공업㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 2018년 12월 1일을 합병기일로 하여 현대삼호중공업㈜로부터 인적분할된 분할부문을 흡수합병하였습니다. 이와 관련하여 HD한국조선해양㈜와 현대삼호중공업㈜는 상법 제530조의 9 제1항의 규정에의거 분할합병전 현대삼호중공업㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(17) 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 2021년 7월 현대중공업파워시스템㈜의 일부지분(800,000주)을 1,440억원에 에이치자산운용 주식회사에 매각하였습니다. 이와 관련하여 매도인의 진술 및 보장, 확약 기타의무의 위반으로 매수인에게 매매대금의 1%를 초과하여 손해가 발생한 경우 매매대금의 5% 한도 내에서 손해배상책임을 부담합니다. 또한 동매각과 관련한 주주간 계약에는 HD한국조선해양㈜가 보유한 현대중공업파워시스템㈜의 잔여지분증권에 대한 동반매도 요구권 및 매도청구권이 포함되어 있습니다.

구 분
내 용

매도청구권 대상회사
HD한국조선해양㈜

발행일
2021-07-30

대상주식의 종류(*)
현대중공업파워시스템㈜의 무의결권 전환주식

대상주식수
200,000주

매도청구권 행사기간
거래종결일로부터 3년이 경과한 날의 익일(2024-07-31)부터 행사가능

매도청구권 행사금액(주당)
본건 주당 매매금액에 거래종결일로부터 매도청구권 행사 대금 지급일까지 내부수익률 기준 연복리 5%를 가산한 금액

(*) 2022년 1월 연결실체가 보유한 현대중공업파워시스템㈜의 보통주식이 무의결권 전환주식으로 변경되었습니다. 동 주식은 최대주주의 매도청구권 행사, 현대중공업파워시스템㈜의 상장예비심사승인 및 제 3자에 대한 경영권 변동을 수반하는 지분매각이 완료되기 직전 시점부터 의결권이 있는 보통주로 전환할 수 있습니다.

(18) 당분기말 현재 연결실체는 공동기업인 HD현대쉘베이스오일㈜의 타 주주인 The ShellPetroleum Company Limited(이하 "Shell")와 지분옵션약정을 체결하고 있습니다. 약정에 따르면 Shell은 보유하고 있는 40% 지분에 대해서 HD현대오일뱅크㈜에게 해당 시점 외부평가기관의 평가금액으로 지분을 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다(2014년 8월부터 2021년 8월까지: HD현대오일뱅크㈜가 HD현대쉘베이스오일㈜에게 제공하는 원재료 공급량이 일정수준에 미달할 경우, 2021년 8월 이후:조건 없음). 또한, HD현대오일뱅크㈜는 Shell이 보유하고 있는 40% 지분에 대해서 Shell에게 해당 시점 외부평가기관의 평가금액으로 지분을 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다(2021년 8월부터 2029년 8월까지: Shell이 HD현대쉘베이스오일㈜로부터 매입하는 제품량이 일정수준에 미달할 경우, 2029년 8월 이후: 조건없음).

(19) 연결실체는 저유사업과 저장사업을 영위하는 현대오일터미널㈜ 지분의 90%를 전기 중 오리온터미널유한회사에 매각하였고, 오리온터미널유한회사와 저유사업 매매옵션약정을 체결했습니다. 해당 약정에 따르면 연결실체는 2026년 8월부터 2031년 8월까지 지분매매일 이후 각 사업연도의 저유사업 영업이익이 2020년 저유사업 영업이익보다 3배 이상이 되는 경우 저유사업을 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 또한 오리온터미널유한회사는 2026년 8월부터 2031년 8월까지 지분매각일 이후 연결실체가 3개 이상의 저유소를 제3자에게 매각하는 등 요건충족시 저유사업을 매각할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.

(20) 당분기말 현재 연결실체는 롯데케미칼㈜ 및 OCI㈜로부터 각각 차입금에 대한 자금보충약정 948,000백만원 및 19,600백만원을 보증(연결실체 연대보증 포함) 받고 있습니다.

(21) 연결실체는 현대오일터미널㈜와 2021년 8월 11일에 물류센터 위탁운영계약을 체결하여 2021년 8월 20일부터 2030년 12월 31일까지 HD현대오일뱅크㈜ 소유의 저유소를 장기 위탁운영하기로 약정하였습니다.

(22) 연결실체는 현대오일터미널㈜와 2021년 8월 11일에 상표권 사용 변경계약을 통하여 2021년 8월 11일부터 10년의 기간 동안 현대오일터미널의 상표를 제공하기로 약정하였습니다(단, 쌍방은 본 계약의 중도 임의 해지권 보유).

(23) 당분기말 현재 지배기업은 Aramco Overseas Company B.V.에 지배기업이 보유한 에이치디현대오일뱅크㈜의 지분 2.9%에 대한 콜옵션을 부여하는 주주간 계약을 체결하고 있습니다.

구 분
내 용

발행일
2019.12.17

수량
7,107,390주 (지분율 2.9%)

행사기간
발행일로부터 5년 이내 (또는 IPO 전까지)

행사가격
주당 33,000원

(24) 당분기말 현재 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜는 2021년 10월 31일 체결한 천연가스공급인수합의서(이하 "합의서")에 따라 한국가스공사로부터 천연가스를 인수하기로 하였습니다. 동 합의서에 따르면 공급인수개시일은 2025년 10월이며, 고정약정물량의 공급기간은 2026년 3월부터 2034년 12월 31일까지입니다.

(25) 당분기말 현재 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜는 사우디 아람코 사 등과 원유 장기 구매 계약 및 정유 제품 공급 계약을 체결하였으며, 계약 내용은 아래와 같습니다.

구분
원유 장기 구매 계약
정유제품 공급 계약

계약상대방
Saudi ArabianOil Company
Aramco Trading Co.
Aramco TradingSingapore Pte Ltd.

계약기간
2020년 1월 1일 ~ 2039년 12월 31일
2020년 2월 1일 ~ 2039년 12월 31일

계약제품
사우디 원유
사우디 외 원유
휘발유, 경유, 항공유

(26) 당분기말 현재 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜는 ㈜코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사와 책임임대차계약을 체결하였으며, 계약기간은 동 계약 개시일인 2020년 6월 1일로부터 10년 입니다. 연결실체는 계약 종료 2년 6개월 전 회사가 요청할 경우, 계약기간을 5년 연장할 수 있는 연장선택권을 보유하고 있습니다.

(27) 당분기말 현재 지배기업은 Global Vessel Solutions, L.P.와 HD현대글로벌서비스㈜의 지분 38%에 대한 차액보상 조항 및 풋옵션을 부여하는 주주간 계약을 체결하고있습니다.1) 차액보상

구 분
내 용

권리부여자
에이치디현대㈜

요건
IPO 성공시 공모가격이 투자금 하회

기초자산
HD현대글로벌서비스㈜ 주식

행사가격
공모가격(주가) - 투자금

2) 풋옵션

구 분
내 용

옵션부여자
에이치디현대㈜

요건
HD현대글로벌서비스㈜ IPO 실패시

만기일
발행일로부터 5년(1년 추가 가능)

행사가격
Max(투자금, 행사시점 주가)

(28) 당분기말 현재 연결실체의 종속기업인 HD현대케미칼㈜는 롯데케미칼㈜와 2016년부터 2036년까지 20년의 기간에 걸쳐 장기원료공급계약을 체결하고 있습니다.(29) 당분기말 현재 연결실체는 공동기업인 HD현대코스모㈜와 업무위탁계약을 체결하고 있습니다. 해당 계약에 의하면 연결실체는 HD현대코스모㈜의 사업운영에 관한 업무를 위탁받아 인력파견 등 용역을 제공하고 그 대가를 수취하기로 약정되어 있습니다.

(30) 당분기말 현재 연결실체의 종속기업과 공동기업에 대한 구매자금의 지급과 관련하여 우리은행과 한도액 30,000백만원의 외상매출채권할인약정을 맺고 있습니다.

(31) 당분기말 현재 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜는 비축유 임차와 관련하여 한국석유공사에 백지수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.(32) 당분기말 현재 연결실체의 종속기업인 현대오씨아이㈜는 오씨아이㈜와 카본블랙 생산기술 설계계약을 체결하고 있으며, 계약에 따르면 1단계 상업가동일로부터 3년이 되는 날이 속한 연도를 포함하여 5년간 매년 카본블랙 제품의 연 매출액의 일정비율에 해당하는 금액을 오씨아이㈜에 지급할 의무가 있습니다. 또한, 당분기말 현재현대오씨아이㈜는 원재료인 콜타르를 ㈜현대제철로부터 공급받고 있습니다. 해당 계약은 2036년 12월 31일까지이며, ㈜현대제철이 계약기간을 연장하지 않겠다는 의사를 통지하지 않는 한, 1년씩 동일한 조건으로 연장됩니다.(33) 연결실체는 2022년 5월 액면금액 250억원의 무기명식 이권부 담보부 사모사채를 발행하면서 사채양수인에게 공사대금수령계좌와 적립금계좌에 대한 근질권 설정 및 태안화력 5~8호기 저탄장 옥내화 공사의 대금채권에 대해 양도담보를 제공하고 있습니다.

45. 주요 소송사건(1) 통상임금청구 (부산고등법원 2022나29)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일

소송 당사자
원고: 정OO 외 9명, 피고: HD한국조선해양㈜의 소송수계인인 HD현대중공업㈜

소송의 내용
통상임금 항목에 상여금이 포함되어야 한다고 주장하면서, 법정수당 및 약정수당 등을 재산정하여 지급하라는 임금청구소송 제기

소송가액
6.3억원

진행상황
2015년 02월 12일 : 1심(울산지법 2012가합10108) 피고 일부 패소2016년 01월 13일 : 2심(부산고법 2015나1888) 피고 전부 승소2021년 12월 16일 : 3심(대법원 2016다7975) 피고 패소 취지로 파기환송2022년 01월 03일 : 파기환송심(부산고법 2022나29) 사건 접수2022년 07월 20일 : 1차 조정2022년 08월 17일 : 2차 조정2022년 09월 21일 : 3차 조정2022년 12월 03일 : 4차 조정2022년 12월 28일 : 조정을 같음하는 결정(강제조정)2023년 01월 12일 : 강제조정 성립(종결)

향후소송일정 및 대응방안
강제조정결정 확정으로 사건 종결되었으며, 당분기말 현재 연결실체는 미지급 법정수당 지급 절차를 진행중임

향후소송결과에 따라연결실체에 미치는 영향

상기 법원 판결내용에 따라 당분기말 현재 미지급 법정수당 지급 절차가 진행중임

(2) 통상임금청구 (부산고등법원 2022나12)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일 (대법원 파기환송심 사건 접수 : 2022년 01월 03일)

소송 당사자
원고: 장OO 외 4명, 피고: ㈜현대미포조선

소송의 내용
㈜현대미포조선 소속근로자들 5명은 통상임금 항목에 상여금, 하계휴가비, 설/추석 귀향비, 생일축하금, 개인연금보조금이 누락되었다고 주장하면서, 통상임금을 기준으로 산정하는 각종 법정수당 및 격려금, 퇴직금 등 임금 일부가 미지급되었음을 이유로 최근 3년간(2009년 12월 28일 ~ 2012년 12월 27일) 미지급된 임금을 청구하는 소송을 제기(현재 2009년 12월 28일 ~ 2014년 5월 31일까지로 변경)

소송가액
2.7억원

진행상황
2015년 02월 12일 : 원고 일부 승소(쌍방 항소)2016년 01월 13일 : 원고 항소심 패소(피고 전부 승소)2021년 12월 16일 : 판결 선고 (회사 패소 파기환송)2022년 01월 03일 : 파기환송심(부산고법 2022나12) 사건 접수2022년 07월 20일 : 1차 조정2022년 08월 17일 : 2차 조정2022년 09월 21일 : 3차 조정2022년 12월 03일 : 4차 조정2022년 12월 28일 : 강제조정 결정2023년 01월 12일 : 강제조정 성립(종결)

향후소송일정 및 대응방안
강제조정결정 확정으로 사건 종결되었으며, 당분기말 현재 연결실체는 미지급 법정수당 지급 절차를 진행중임

향후소송결과에 따라연결실체에 미치는 영향

상기 법원 판결내용에 따라 당분기말 현재 미지급 법정수당 지급 절차가 진행중임

(3) KOC 하자 클레임 중재

구 분
내 용

소제기일
2020년 02월 17일

소송 당사자
원고: Kuwait Oil Company, 피고: HD한국조선해양㈜ 및 HD현대중공업㈜

소송의 내용
해양플랜트부문에서 수행한 KOC 공사 관련하여 발주처의 일부 구간 하자에 대한 배상 청구

소송가액
USD 64백만

진행상황
2020년 02월 17일: KOC가 런던 국제중재재판소에 중재신청서 제출2021년 01월 30일: KOC가 일부 구간 하자에 대한 배상청구 진술서 접수2021년 05월 07일: 원고 진술서에 대한 지배기업 반박서면 제출2021년 06월 25일: KOC 측 답변 및 반박서면 제출 2021년 11월 16일: 문서교환절차(Document Production)완료2022년 03월 21일: 증인진술서 제출2022년 05월 16일: 증인답변진술서 제출2022년 07월 09일: 1차 전문가진술서 제출2022년 09월 30일: 2차 전문가진술서 제출2022년 10월 25일: 국제 중재 심리 (1차)2022년 01월 26일: 국제 중재 심리 (2차)2023년 04월 27일 : 중재 판정(HHI가 KOC에 손해배상금 및 관련 이자 지급)

향후소송일정 및 대응방안
중재 판정으로 종결 되었으며, 연결실체는 중재 판정 결과에 따라 판결금 및 이자를 지급할 예정임

향후소송결과에 따라연결실체에 미치는 영향
상기 중재 판정 결과에 따라 발생하는 손실을 '23년 1분기 재무제표에 반영하였음

(4) 변압기 반덤핑 2차 연례재심 피소(미국 연방순회항소법원)

구 분
내 용

소제기일
2016년 03월 31일

소송 당사자

원고: ABB, INC., 피고: 미국 정부

소송의 내용

2016년 03월 ABB, INC.가 미국 상무부의 반덤핑 제2차 연례재심에서 4.07%의 반덤핑관세율 판정에 불복하여,미국 국제무역법원(CIT)에 제소함

진행상황
2020년 05월 26일(미국시간) 국제무역법원은 미국상무부 16.13%의 관세율을 수용하여 확정판결함2020년 07월 24일 연방순회항소법원(CAFC)에 항소2022년 05월 24일 연방순회항소법원(CAFC) 파기환송 판결 : 미국상무부에서 관세율 재산정 예정

향후소송일정 및 대응방안
미국 상무부(DOC) 관세율 재산정을 위한 연결실체 답변 제공 및 국제무역법원(CIT) 소송절차에 따른 서면 제출 및 구두 변론 예정

향후소송결과에 따라 연결실체에 미치는 영향

분할 전 전기전자사업은 연결실체 소관이므로 연결실체는 미국상무부의 관세율 재산정 후 국제무역법원(CIT) 판결 결과에 따라 관세를 추가납부하거나 환급을 받을 수 있으나, 현재로서는 미국상무부 재산정 결과 및 국제무역법원(CIT)의 판결을 합리적으로 예측할 수 없음

(5) LPG 가격담합 관련 손해배상청구소송(서울중앙지방법원 2012가합85828 외3건)

구 분
내 용

소제기일
2010년 04월 02일 등

소송 당사자
원고: 택시사업자, 장애인 등, 피고: HD현대오일뱅크㈜ 외 6개사

소송의 내용
공정거래위원회는 2003년 1월 1일부터 2008년 12월 31일까지 적용되는 충전소에 대한 LPG 판매가격에 대하여 LPG 수입 2개사 및 종속기업을 포함한 정유 4개사가 담합행위(부당한 공동행위)를 하였다고 하여 과징금을 부과하였음. 공정거래위원회의 이 의결을 기초로 하여 개인택시 사업자 및 법인택시 사업자, 고용근로자 등 1,751명이 HD현대오일뱅크㈜를 포함한 정유 4개사와 LPG 수입 2개사에 대하여 손해배상을 청구하는 소송을 제기함. 한편 HD현대오일뱅크㈜는 공정거래위원회를 상대로 시정명령 및 과징금 부과 취소소송을 제기하여 승소 판결 확정된 바 있음.

소송가액

284.5억원

진행상황
1심(서울중앙지방법원) 계류 중

향후 소송일정 및 대응방안
일부라도 패소 시 항소할 예정

향후 소송결과에 따라 연결실체에 미치는 영향
종속기업인 HD현대오일뱅크㈜가 패소하는 경우 패소금액 중 HD현대오일뱅크㈜ 부담 부분에 한하여 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음.

(6) 한국쉘석유㈜ 토양오염 손해배상청구소송(서울고등법원 2018나2052465)

구 분
내 용

소제기일
2012년 02월 21일

소송 당사자
원고: 한국쉘석유㈜, 피고: HD현대오일뱅크㈜

소송의 내용
한국쉘석유㈜는 과거 HD현대오일뱅크㈜ 부산정유공장과 현재 부산저유소에서 누출된 유류로 인해 토양오염 되었으므로 한국쉘석유 부지의 정화비용 등 기발생한 비용과 향후지출이 예상되는 비용의 합계액을 손해배상금으로 청구함.

소송가액
142.44억원 (원고 청구취지 감축: 147.75억원 → 142.44억원)

진행상황
2018년 08월 20일 : 1심 피고 일부 승소 2018년 09월 10일 : 2심 피고 및 상대방 항소 1심 판결문에 따른 판결액은 79.7억원이며, 판결금 미납부 시 지연이자가 계속 발생하기 때문에 2018년 8월 22일 한국쉘석유㈜에 110.3억원(1심 판결문 판결액 79.7억원 및8월 20일까지의 지연이자 30.6억원)을 납부하였음.

향후 소송일정 및 대응방안
현재 항소심(서울고등법원) 계류 중이며 일부라도 패소 시 상고 예정

향후 소송결과에 따라 연결실체에 미치는 영향
종속기업인 HD현대오일뱅크㈜가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음.

(7) 인천공항에너지 하자보수 구상금 청구 소송(서울중앙지법 2021가단5344398 조정회부 → 2022머 522228)

구 분
내 용

소제기일
2021년 12월 16일

소송 당사자
원고: 디비손해보험㈜, 피고: HD현대중공업㈜, HD현대일렉트릭㈜

소송의 내용
원고는 가스터빈의 블레이드 하자로 인한 손해를 배상 후, 가스터빈을 공급한 HD현대중공업㈜를 주위적 피고로, 가스터빈을 실제 제조했을 것으로 생각되는 지배기업을 예비적 피고로 하여 구상금 청구소송을 제기함

소송가액
58억원

진행상황
2021년 12월 16일 : 소송 제기2022년 03월 17일 : 조정회부 결정(서울중앙지법 2022머522228)2022년 05월 03일 : 조정불성립2022년 06월 16일 : 변론기일2022년 07월 14일 : 변론기일(사실조회 회신을 위한 기일추정)

향후소송일정 및 대응방안
준비서면에서 가스터빈은 지배기업이 제조한 제품이 아니므로, 아무런 책임이 없음을 주장하였고, 조정기일 및 변론기일에서 지배기업에 대한 예비적인 소 제기를 취하해 줄 것을 요청함

향후소송결과에 따라연결실체에 미치는 영향
종속기업들에 대한 소가 취하되는 경우, 소송결과는 연결실체에 영향이 없음

(8) Agent Fee 지급 등 중재(ICC CASE 26781/XZG)

구 분

내 용

소제기일

2021년 12월 28일

소송 당사자

신청인: Display Technology Service Co., Ltd., 피신청인: HD현대로보틱스㈜

소송의 내용

신청인은 종속기업인 HD현대로보틱스㈜와 체결한 "Sales Agent Agreement"와 관련하여, HD현대로보틱스㈜의 계약해지가 부적법함을 주장하며 미지급 Agent Fee 및 손해배상금 등의 지급을 청구함

소송 가액

USD 126만, 원화 36억원

진행상황

2021년 12월 28일: 신청인 중재신청서 제출2022년 05월 20일: 피신청인 반대신청 제출2023년 02월 20일: 중재심리기일 진행

향후 소송일정 및 대응방안

현재 중재 진행 중

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향

종속기업인 HD현대로보틱스㈜가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음.

(9) 현대테크놀로지 등록무효심결 취소소송

구 분
내 용

소제기일
2022년 11월 16일

소송 당사자
원고: 현대테크놀로지(푸에르토리코), 피고: 지배기업

소송의 내용
원고는 지배기업이 2020년 5월 등록한 상표(Hyundai Connect)가, 원고의 선등록상표(HYUNDAI,현대)와 유사하다고 주장하며 특허심판원에 등록무효심판을 청구하였고, 2022년 9월 특허심판원에서 원고가 패소함. 이에 불복하여 2022년 11월 16일 특허법원에 등록무효심결 취소소송을 제기함.

소송가액
1억원

진행상황
2022년11월17일: 현대테크놀로지 소 제기2023년 01월 30일: 지배기업 준비서면 제출 2023년 06월 21일: 제1회 변론기일

향후소송일정 및 대응방안
소송대리인과 협의하여 답변서 제출 예정

향후소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
지배기업이 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

(10) 미국 제조물 책임 손해배상청구

구 분
내 용

소제기일
2023년 03월 29일

소송 당사자
원고: Roseann M. Wendeln, 피고 : HD현대건설기계㈜ 외 7

소송의 내용
원고는 Lucas county 법원에 당사를 상대로 제조물책임법(Product Liability)에 따른 손해배상으로 미화 5천만불 청구함.

소송가액
미화 5천만불(한화 659.5억원)

진행상황
2023년 3월 29일 : 원고, 소 제기

향후소송일정 및 대응방안
연결실체는 제조물책임보험에 가입되어 있으며, 연결실체는의 미국 법률대리인 및 보험사 법률대리인과 협의하여 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임.

향후소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당분기말 현재로써는 소송 전망을 예측할 수 없음

(11) UAE 딜러 손해배상 소송

구 분
내 용

소제기일
2022년 06월 28일

소송 당사자
원고 : AL WASIT MACHINERY TRAD. EST., 피고 : HD현대건설기계㈜

소송의 내용
원고는 UAE 법원에 종속기업인 HD현대건설기계㈜를 상대로 딜러계약 해지가 부적법하다고 주장하며 이에 따른 손해배상으로 미화 1억불을 청구함

소송가액
미화 1억불(한화 1,227.2억원)

진행상황
2022년 9월 28일 : 1심 관할권 위반을 이유로 원고 Al Wasit의 청구 각하2022년 10월 28일 : 원고, 위 1심 각하 판결에 대한 항소 제기2022년 12월 14일 : 항소법원, 역시 관할권 위반을 이유로 원고의 항소 기각2023년 1월 24일 원고, 위 항소법원의 기각 판결에 대하여 상고

향후소송일정 및 대응방안
본 소송은 2022. 9. 28. 관할권 위반을 이유로 1심 각하 판결이 선고되었고, 2022. 12. 14. 같은 이유로 2심 각하 판결이 선고된 후 원고가 상고를 제기한 상황으로 연결실체는 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임

향후소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당분기말 현재로써는 소송 전망을 예측할 수 없음

(12) 상기 소송 외 당분기말 현재 연결실체가 피소된 소송으로 146건(소송가액: 2,510억원)이 계류 중에 있습니다. 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니 다. 이에따른 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 그 결과가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다.

(13) 연결실체는 상기 소송 외에도 당분기말 현재 다수의 회사와 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 및 분쟁 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 그 결과가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다.

46. 특수관계자

(1) 연결실체와 종속기업 사이의 거래는 연결재무제표를 작성하는 과정에서 제거되었으며, 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명
주요 영업활동

공동기업(*)
HD현대코스모㈜
석유화학계 기초화학물질 제조업

Saudi Engines Manufacturing Company
선박엔진제작업 등

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd
굴삭기 등의 판매

미래에셋-현대중공업지주신성장투자조합1호
신기술사업분야 투자서비스

관계기업(*)
케이씨엘엔지테크㈜
기타 엔지니어링 서비스업

ZVEZDA-HYUNDAI LLC
선박건조업

International Maritime Industries Company
선박건조업

Hyundai Green Industries Co. W.L.L.
교육서비스업

신고려관광㈜
골프장 및 부대사업

현대힘스㈜
선박부품 제조판매 등

포테닛 주식회사
산업용로봇 등의 제조

㈜코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사 등
부동산 임대업 등

대호지솔라파크㈜
태양광발전사업

팔란티어코리아 유한회사
기타 투자업

기타(대규모기업집단계열회사 등)
Aramco Overseas Company B.V와 그 종속회사
정유 판매업 등

㈜에이치이에이
건축 및 조경 설계 서비스업

에쓰이보트㈜
기타 기관 및 터빈 제조업

울산대학교기술지주㈜
경영컨설팅

(*) 관계기업 및 공동기업은 그 종속기업을 포함합니다.

(2) 특수관계자와의 거래1) 당분기와 전분기 중 연결실체의 특수관계자와의 영업상 중요한 거래내역은 다음과같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
매출 등
매입 등

매출(*1)
원재료매입
기타매입

관계기업:

ZVEZDA-HYUNDAI LLC
117
-
-

International Maritime Industries Company
3,396
-
-

신고려관광㈜
145
-
-

현대힘스㈜
1,796
37,995
164

㈜코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사
128
-
2,285

코람코동작프로젝트금융투자㈜
-
-
30

소 계
5,582
37,995
2,479

공동기업:

HD현대코스모㈜
455,642
281,345
597

Saudi Engines Manufacturing Company
1,533
-
-

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd
701
-
-

미래에셋-현대중공업지주신성장투자조합1호
50
-
-

소 계
457,926
281,345
597

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

에쓰-오일㈜(*2)
156,758
4,160
140,674

Saudi arabian Oil Company(*3)
-
1,157,973
-

Aramco Trading Limited(*3)
-
699
-

Aramco Trading Company(*3)
5,228
848
-

Aramco Trading Singapore Pte Ltd.(*3)
1,268,593
1,911,021
2,461

Aramco Trading Fujaifah FZE(*3)
-
78,228
-

소 계
1,430,579
3,152,929
143,135

합 계
1,894,087
3,472,269
146,211

(*1) 유형자산 매각 및 이자수익 등이 포함되어 있습니다.(*2) HD현대오일뱅크㈜와 에쓰-오일㈜ 간의 재고교환거래로 인한 금액입니다.(*3) Aramco Overseas Company B.V의 계열회사 등으로 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜와 원유 장기 구매계약 및 정유제품 공급계약을 체결하였습니다.

② 전분기

(단위:백만원)

구 분
매출 등
매입 등

매출(*1)
원재료매입
기타매입

관계기업:

한국조선해양㈜(*4)
58
282
3,021

현대힘스㈜(*5)
569
12,008
9

㈜코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사 외 3개사
299
-
2,153

기타(*5)
843
20
-

소 계
1,769
12,310
5,183

공동기업:

현대코스모㈜
647,458
357,201
2,371

미래에셋-현대중공업지주신성장투자조합1호
50
-
-

HAINING HAGONG HYUNDAI ROBOTICS. CO., LTD.
4,680
19
-

Saudi Engines Manufacturing Company(*5)
240
-
-

Tianjin Lovol Doosan Engine Company LTD.
4,515
5,129
-

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd
3,559
-
-

소 계
660,502
362,349
2,371

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대중공업㈜(*4)
29,059
3,163
6,312

현대삼호중공업㈜(*4)
9,218
9
1

㈜현대미포조선(*4)
7,658
37
695

㈜현대중공업스포츠(*4)
6
-
3,526

에쓰-오일㈜(*2)
139,566
6,742
148,958

Saudi arabian Oil Company(*3)
-
1,669,715
-

Aramco Trading Limited(*3)
-
776,114
-

Aramco Trading Company(*3)
1,512
540,276
722

Aramco Trading Singapore Pte Ltd.(*3)
1,038,877
184
534

Aramco Trading Fujaifah FZE(*3)
-
130,680
-

기타
1,612
1,953
2,094

소 계
1,227,508
3,128,873
162,842

합 계
1,889,779
3,503,532
170,396

(*1) 유형자산 매각 및 이자수익 등이 포함되어 있습니다.(*2) 현대오일뱅크㈜와 에쓰-오일㈜ 간의 재고교환거래로 인한 금액입니다.(*3) Aramco Overseas Company B.V의 계열회사 등으로 종속기업인 현대오일뱅크㈜와 원유 장기 구매계약 및 정유제품 공급계약을 체결하였습니다.

(*4) 전분기 중 한국조선해양㈜과 계열회사에 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 재분류하였으며, 재분류 전 거래금액입니다.(*5) 전분기 중 한국조선해양㈜과 계열회사에 지배력을 획득하여 관계기업에서 종속기업으로 재분류하였으며, 재분류 후 거래금액입니다.

2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타(*1)

관계기업:

International Maritime Industries Company
1,275
-
-
-

현대힘스㈜
648
5,843
9,822
939

㈜코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사
-
80,624
-
217,777

코람코동작프로젝트금융투자㈜
-
392
-
3,933

소 계
1,923
86,859
9,822
222,649

공동기업:

HD현대코스모㈜
60,444
365
13,791
18,225

Saudi Engines Manufacturing Company
661
-
-
-

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd.
286
-
-
10

소 계
61,391
365
13,791
18,235

기타특수관계자:

에쓰-오일㈜
-
21,674
2,860
2

Saudi arabian Oil Company
-
-
412,998
-

Aramco Trading Limited
-
-
264
-

Aramco Overseas Company B.V
-
-
-
81,620

Aramco Trading Singapore Pte Ltd.

175,798

-
368,495
-

소 계

175,798

21,674
784,617
81,622

합 계

239,112

108,898
808,230
322,506

(*1) 기타채무에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

② 전기말

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(*2)

관계기업:

케이씨엘엔지테크㈜
-
-
368
-

ZVEZDA-HYUNDAI LLC
-
39
-
-

International Maritime Industries Company
6,290
-
-
-

현대힘스㈜
663
5,017
5,505
-

㈜코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사
-
82,132
-
227,910

코람코동작프로젝트금융투자㈜
-
392
-
4,055

소 계
6,953
87,580
5,873
231,965

공동기업:

현대코스모㈜(*1)
44,468
824
10,547
19,079

Saudi Engines Manufacturing Company
905
-
-
-

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd
700
-
-
10

미래에셋-현대중공업지주신성장투자조합1호
-
51
-
-

소 계
46,073
875
10,547
19,089

기타특수관계자:

에쓰-오일㈜
202
9,576
1,035
2

Saudi arabian Oil Company
-
-
439,488
-

Aramco Trading Limited
-
-
256
-

Aramco Trading Company
-
-
68
-

Aramco Trading Singapore Pte Ltd.
134,272
-
193
-

소 계
134,474
9,576
441,040
2

합 계
187,500
98,031
457,460
251,056

(*1) 현대코스모㈜와 체결한 채권채무 상계 약정에 의해 재무상태표상 제거된 채권과 채무 금액은 11,124백만원입니다.(*2) 기타채무에는 리스부채가 포함되어 있습니다.

(3) 특수관계자와의 자금거래1) 당분기 중 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜와 HD한국조선해양㈜는 각각 관계기업인 ㈜코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사 및 신고려관광㈜ 등으로부터 각각 배당금 1,406백만원, 145백만원을 수취하였습니다.2) 전기 중 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜와 HD한국조선해양㈜는 각각 관계기업인 ㈜코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사 및 신고려관광㈜ 등으로부터 각각 배당금 4,002백만원, 3,327백만원을 수취하였습니다.3) 전기 중 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜는 연결실체에 유의적 영향력을 행사하는 기업인 Aramco Overseas Company B.V에게 65,329백만원을 지급하였습니다.4) 전기 중 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜는 공동기업인 HD현대코스모㈜와 관계기업인 유진 Growth Special Opportunity 일반사모투자신탁1호 등의 유상증자에 참여하여 각각 70,000백만원, 47,500백만원을 납입하였습니다5) 전기 중 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 관계기업인 International Maritime Industries Company의 유상증자에 참여하여 SAR 75,000천을 납입하였고, 전기말 현재유상증자 절차가 완료되어 총 SAR 138,750천을 보증금에서 관계기업투자로 대체하였습니다.6) 전기 중 종속기업인 HD현대두산인프라코어㈜는 Tianjin Hyundai Doosan Engine Company Ltd.의 지분 50%를 5,017백만원에 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다. 또한, 2,730백만원을 추가 출자하고, 사명을 Tianjin Hyundai Doosan Engine Co., Ltd.로 변경하였습니다.7) 연결실체는 관계기업인 코람코반포프로젝트금융투자㈜의 채무원금 90,000백만원을 담보하기 위하여 연결실체가 소유한 보통주 189,000주에 대한 근질권이 설정되어 있습니다.

(4) 주요 경영진과의 거래

당분기와 전분기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
7,492
8,033

퇴직급여
1,032
1,030

합 계
8,524
9,063

상기의 주요 경영진은 연결실체 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다.

47. 매각예정처분자산집단당분기말과 전기말 현재 매각예정자산, 부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd.

- 관계기업및공동기업투자(*1)
2,952
2,952

합 계
2,952
2,952

(*1) 전기말 현재 HAINING HAGONG HYUNDAI ROBOTICS CO., LTD.에 대한 보유지분을 매각하는 계약을 체결하였으며, 보유 지분 30% 중 6%를 전기 중 매각 하였습니다.

48. 보고기간후사건

연결실체는 운영자금 확보를 위해 원화사채를 발행하였으며, 발행내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
종목
종류
발행일
만기일
이자율
금액

HD현대중공업㈜

원화공모사채

제 5-1회

2023-04-12

2024-10-11

4.783%

102,000

원화공모사채

제 5-2회

2023-04-12

2025-04-11

4.918%

60,000

원화공모사채

제 5-3회

2023-04-12

2026-04-10

5.290%

38,000

원화사모사채

제6회

2023-04-26

2026-04-27

5.380%

50,000

HD일렉트릭㈜

원화공모사채

제 8-1회

2023-05-08

2025-05-08

5.167%

89,000

원화공모사채

제 8-2회

2023-05-08

2026-05-08

5.274%

57,000

합 계

396,000

4. 재무제표

재무상태표

제 7 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 6 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 7 기 1분기말

제 6 기말

자산

유동자산

596,856,155

116,246,343

현금및현금성자산

169,638,943

96,814,143

매출채권 및 기타채권

423,389,401

15,652,025

유동파생상품자산

1,654,705

1,520,760

기타유동자산

2,173,106

2,259,415

비유동자산

8,626,229,623

8,559,324,707

종속기업및관계기업투자

7,932,652,217

7,932,652,217

장기금융자산

62,782,548

62,403,438

투자부동산

361,339,194

308,211,284

유형자산

27,566,309

15,250,708

사용권자산

209,712,935

209,712,935

무형자산

28,037,750

28,037,750

비유동파생상품자산

2,694,920

1,598,041

기타비유동자산

1,443,750

1,458,334

자산총계

9,223,085,778

8,675,571,050

부채

유동부채

1,202,310,726

845,144,279

유동금융부채

870,469,950

776,166,043

매입채무 및 기타채무

317,835,329

56,041,791

유동계약부채

1,206,996

1,206,996

유동리스부채

1,532,572

1,521,151

유동충당부채

1,198

114,049

기타유동부채

1,575,185

2,049,032

미지급법인세

9,689,496

8,045,217

비유동부채

2,362,216,536

2,282,839,919

기타비유동금융부채

2,084,513,391

2,007,479,459

장기매입채무 및 기타비유동채무

26,877,060

25,637,980

비유동계약부채

20,241,992

20,376,653

확정급여부채

4,462,267

4,623,794

비유동리스부채

217,032,954

215,374,280

기타비유동부채

4,710,618

4,969,499

이연법인세부채

4,378,254

4,378,254

부채총계

3,564,527,262

3,127,984,198

자본

자본금

81,433,085

81,433,085

자본잉여금

3,090,277,464

3,090,277,464

자본조정

(489,546,525)

(489,546,525)

기타포괄손익누계액

1,969,845

2,567,602

이익잉여금

2,974,424,647

2,862,855,226

자본총계

5,658,558,516

5,547,586,852

자본과부채총계

9,223,085,778

8,675,571,050

포괄손익계산서

제 7 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 6 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 7 기 1분기

제 6 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

432,074,725

432,074,725

264,089,424

264,089,424

매출원가

22,414,098

22,414,098

874,188

874,188

매출총이익

409,660,627

409,660,627

263,215,236

263,215,236

판매비와관리비

4,607,998

4,607,998

4,490,704

4,490,704

영업이익

405,052,629

405,052,629

258,724,532

258,724,532

금융수익

9,081,067

9,081,067

13,896,419

13,896,419

금융비용

40,884,788

40,884,788

18,780,663

18,780,663

기타영업외수익

554,240

554,240

0

0

기타영업외비용

729,603

729,603

3,372,185

3,372,185

법인세비용차감전순이익

373,073,545

373,073,545

250,468,103

250,468,103

법인세비용(수익)

30,933

30,933

4,714,238

4,714,238

당기순이익

373,042,612

373,042,612

245,753,865

245,753,865

기타포괄손익

(597,757)

(597,757)

1,445,472

1,445,472

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

(597,757)

(597,757)

1,445,472

1,445,472

파생상품평가손익

(597,757)

(597,757)

1,445,472

1,445,472

총포괄이익

372,444,855

372,444,855

247,199,337

247,199,337

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

5,279

5,279

3,478

3,478

자본변동표

제 7 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 6 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

81,433,085

3,090,277,464

(489,546,525)

(496,996)

2,961,255,329

5,642,922,357

당기순이익

0

0

0

0

245,753,865

245,753,865

파생상품평가손익

0

0

0

1,445,472

0

1,445,472

배당

0

0

0

0

(261,473,190)

(261,473,190)

2022.03.31 (기말자본)

81,433,085

3,090,277,464

(489,546,525)

948,476

2,945,536,004

5,628,648,504

2023.01.01 (기초자본)

81,433,085

3,090,277,464

(489,546,525)

2,567,602

2,862,855,226

5,547,586,852

당기순이익

0

0

0

0

373,042,612

373,042,612

파생상품평가손익

0

0

0

(597,757)

0

(597,757)

배당

0

0

0

0

(261,473,191)

(261,473,191)

2023.03.31 (기말자본)

81,433,085

3,090,277,464

(489,546,525)

1,969,845

2,974,424,647

5,658,558,516

현금흐름표

제 7 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 6 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 7 기 1분기

제 6 기 1분기

영업활동으로 인한 순현금흐름

(34,746,511)

(25,918,438)

당기순이익

373,042,612

245,753,865

조정항목

(379,864,655)

(253,650,286)

이자의 수취

1,186,781

318,582

이자의 지급

(30,724,596)

(18,284,026)

법인세의 지급

1,613,347

(56,573)

투자활동으로 인한 순현금흐름

(70,989,754)

(268,685,714)

단기기타채권의 감소

10,000

14,400

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득

0

(251,455,143)

투자부동산의 취득

(57,449,699)

0

유형자산의 취득

(13,550,055)

(17,244,971)

재무활동으로 인한 순현금흐름

178,561,065

359,145,595

단기금융부채의 증가

0

200,000,000

장기금융부채의 증가

169,567,968

329,245,577

장기기타채무의 증가

9,329,372

0

단기금융부채의 감소

0

(170,000,000)

장기기타채무의 감소

(336,275)

0

리스부채의 상환

0

(99,982)

현금및현금성자산의 증가(감소)

72,824,800

64,541,443

기초현금및현금성자산

96,814,143

95,249,878

기말현금및현금성자산

169,638,943

159,791,321

5. 재무제표 주석

제 7 기 분기 2023년 03월 31일 현재

제 6 기 분기 2022년 03월 31일 현재

에이치디현대 주식회사

1. 회사의 개요에이치디현대 주식회사(이하 "당사")는 투자사업 등을 주 사업목적으로 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 한국조선해양 주식회사에서 인적분할되어 신규설립되었습니다. 당분기말 현재 당사의 본점소재지는 경기도 성남시이며, 당분기말 현재 주요 주주는 정몽준 (26.60%), 정기선(5.26%) 및 국민연금(3.91%) 등으로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 36에 포함되어 있습니다.3. 중요한 회계정책분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2023년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 위험관리당사의 위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

부채 총계
3,564,527
3,127,984

자본 총계
5,658,559
5,547,587

예금(*1)
169,641
96,816

차입금(*2)
2,764,401
2,592,752

부채비율
62.99%
56.38%

순차입금비율(*3)
45.86%
44.99%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장기금융상품이 포함되어 있습니다.

(*2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

1. 영업이익
405,053
258,725

2. 이자비용
33,681
17,832

3. 이자보상배율(1÷2)
12.03
14.51

5. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

당좌예금

162
-

MMDA
169,477
96,814

합 계
169,639
96,814

6. 장기금융자산당분기말과 전기말 현재 장기금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

금융상품
2
2

당기손익-공정가치측정금융자산
62,781
62,401

합 계
62,783
62,403

7. 사용이 제한된 금융자산

당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
2
2
당좌개설보증금

8. 매출채권및기타채권

당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권:

매출채권
11,928
1,331

대손충당금
-
-

소 계
11,928
1,331

기타채권:

미수금
411,266
14,119

미수수익
24
21

보증금
171
181

소 계
411,461
14,321

합 계
423,389
15,652

9. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
42
-
43
-

선급비용
2,131
1,444
2,216
1,458

합 계
2,173
1,444
2,259
1,458

10. 종속기업투자당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종속기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
당분기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

HD현대오일뱅크㈜(*4)
대한민국
12월
석유류 제품 제조
73.85%
2,394,569
73.85%
2,394,569

HD현대글로벌서비스㈜(*4)
대한민국
12월
엔지니어링 서비스업
62.00%
77,683
62.00%
77,683

HD현대일렉트릭㈜(*1,4)
대한민국
12월
산업용 전기제품의 제조 및 판매업
37.22%
323,348
37.22%
323,348

현대미래파트너스㈜
대한민국
12월
경영 컨설팅업
100.00%
31,000
100.00%
31,000

HD현대로보틱스㈜(*4)
대한민국
12월
산업용 로봇 제조업
90.00%
237,038
90.00%
237,038

㈜아비커스(*2)
대한민국
12월
선박 자율운항 소프트웨어 개발 및 판매업
100.00%
24,000
100.00%
24,000

HD현대사이트솔루션㈜(*4,5)
대한민국
12월
건설 및 광업용 기계장비 제조업
100.00%
877,819
100.00%
877,819

HD한국조선해양㈜(*1,3,4)

대한민국
12월

비금융 지주회사

35.05%
3,964,492
35.05%
3,964,492

합 계

7,929,949

7,929,949

(*1) 소유지분율이 50% 미만이나 주주총회 양상 및 주주구성 현황 등을 종합적으로 고려하여 판단한 결과 당사의 지분율(의결권 위임 포함)만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있을 것으로 판단하였습니다.(*2) 당사는 전기 중 ㈜아비커스에 10,000백만원의 유상증자에 참여하였습니다.(*3) 당사는 전기 중 관계기업인 한국조선해양㈜의 지분 4.1%를 추가 취득하여, 한국조선해양㈜에 대한 실질지배력을 획득하였고 관계기업에서 종속기업으로 전환하였습니다.(*4) 당분기 중 그룹명칭변경에 따라 사명이 변경되었습니다.(*5) 당분기 중 사명이 현대제뉴인㈜에서 HD현대사이트솔루션㈜로 변경되었습니다.

11. 관계기업투자당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

관계기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
당분기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

팔란티어코리아 유한회사(*)
대한민국
12월
소프트웨어 판매
25.10%
703
25.10%
703

(*) 당사는 전기 중 팔란티어코리아 유한회사의 설립으로 지분을 취득하여 관계기업으로 편입하였습니다.

12. 공동기업투자

당분기말과 전기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

공동기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
당분기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

미래에셋-현대중공업지주신성장투자조합1호
대한민국
12월
신기술 사업분야 투자서비스
29.85%
2,000
29.85%
2,000

13. 투자부동산

당분기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
건물
구축물
건설중인자산
합 계

기초
303,790
2,658
1,763
308,211

취득/대체
56,687
2
(1,763)
54,926

감가상각
(1,798)
-
-
(1,798)

기말
358,679
2,660
-
361,339

취득원가
360,983
2,661
-
363,644

감가상각누계액
(2,304)
(1)
-
(2,305)

② 전기

(단위:백만원)

구 분
건물
구축물
건설중인자산
합 계

기초
-
-
-
-

취득/대체
304,297
2,659
1,763
308,719

감가상각
(507)
(1)
-
(508)

기말
303,790
2,658
1,763
308,211

취득원가
304,297
2,659
1,763
308,719

감가상각누계액
(507)
(1)
-
(508)

14. 유형자산당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
공기구비품

기초
15,251

취득/대체
13,550

감가상각
(1,235)

기말
27,566

취득원가
29,186

감가상각누계액
(1,620)

② 전기

(단위:백만원)

구 분
공기구비품
건설중인자산
합 계

기초
241
120,302
120,543

취득/대체
15,295
(120,302)
(105,007)

감가상각
(285)
-
(285)

기말
15,251
-
15,251

취득원가
15,636
-
15,636

감가상각누계액
(385)
-
(385)

15. 사용권자산

당분기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
토지

기초
209,713

신규/조정
-

감가상각
-

기말
209,713

② 전기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
합 계

기초
125,860
392
126,252

신규/조정
83,853
12
83,865

감가상각
-
(404)
(404)

기말
209,713
-
209,713

16. 무형자산당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
상표권

기초
28,038

취득/대체
-

기말
28,038

취득원가
28,038

② 전기

(단위:백만원)

구 분
상표권

기초
28,038

취득/대체
-

기말
28,038

취득원가
28,038

17. 장ㆍ단기금융부채(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
621,000
1,316,960
571,000
1,295,131

사채
225,000
603,000
175,000
553,000

사채할인발행차금
(247)
(1,312)
(231)
(1,149)

당기손익-공정가치측정금융부채
24,717
165,865
30,397
160,497

합 계
870,470
2,084,513
776,166
2,007,479

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당분기말
전기말

원화일반대출
중국공상은행 외
4.72% ~ 5.04%
80,000
80,000

유동성장기차입금
541,000
491,000

합 계
621,000
571,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당분기말
전기말

원화일반대출
한국산업은행 외
2.65% ~ 6.38%
1,821,000
1,751,000

외화일반대출
신한은행(HONG KONG)
2.89%
36,960
35,131

유동성장기차입금
(541,000)
(491,000)

합 계
1,316,960
1,295,131

(4) 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 목
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말
보증여부

제5회
2019-06-04
2024-06-04
3.25%
150,000
150,000
무보증사채

제6회
2020-06-24
2023-06-23
3.70%
45,000
45,000
무보증사채

제7회
2020-10-16
2023-10-16
2.81%
80,000
80,000
무보증사채

제8-1회
2021-10-28
2023-10-27
3.19%
50,000
50,000
무보증사채

제8-2회
2021-10-28
2024-10-28
3.63%
170,000
170,000
무보증사채

제9-1회
2022-03-02
2024-02-29
3.64%
50,000
50,000
무보증사채

제9-2회
2022-03-02
2025-02-28
4.11%
150,000
150,000
무보증사채

제10회
2022-08-02
2025-08-01
4.49%
33,000
33,000
무보증사채

제11-1회
2023-02-23
2025-02-21
4.69%
30,000
-
무보증사채

제11-2회
2023-02-23
2026-02-23
5.00%
70,000
-
무보증사채

소 계
828,000
728,000

사채할인발행차금
(1,559)
(1,380)

유동성사채
(225,000)
(175,000)

유동성사채할인발행차금
247
231

합 계
601,688
551,851

(5) 당분기말 현재 차입금과 사채의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년 이내
621,000
225,000
846,000

1~5년 이내
1,316,960
603,000
1,919,960

합 계
1,937,960
828,000
2,765,960

(6) 당분기와 전분기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
부채
차입부채 위험회피를 위한 파생자산(부채)

차입금
사채
리스부채
합 계
이자율스왑-자산(부채)
통화스왑-자산(부채)
합 계

기초
1,866,131
726,620
216,895
2,809,646
1,230
1,889
3,119

재무활동현금흐름
차입
70,000
99,568
-
169,568
-
-
-

상환
-
-
-
-
-
-
-

비현금흐름
환율변동효과
1,829
-
-
1,829
-
-
-

사채할인발행차금상각
-
253
-
253
-
-
-

리스부채의 증감
-
-
1,671
1,671
-
-
-

공정가치변동
-
-
-
-
(389)
1,620
1,231

기말
1,937,960
826,441
218,566
2,982,967
841
3,509
4,350

② 전분기

(단위:백만원)

구 분
부채
차입부채 위험회피를 위한 파생자산(부채)

차입금
사채
합 계
이자율스왑-자산(부채)
통화스왑-자산(부채)
합 계

기초
1,345,901
723,609
2,069,510
(49)
(195)
(244)

재무활동현금흐름
차입
330,000
199,246
529,246
-
-
-

상환
(100,000)
(70,000)
(170,000)
-
-
-

비현금흐름
환율변동효과
228
-
228
-
-
-

사채할인발행차금상각
-
230
230
-
-
-

공정가치변동
-
-
-
694
1,215
1,909

기말
1,576,129
853,085
2,429,214
645
1,020
1,665

18. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
45,832
-
46,636
-

미지급금
932
-
702
-

미지급비용
9,493
-
8,599
-

미지급배당금
261,578
-
105
-

보증예수금
-
26,877
-
25,638

합 계
317,835
26,877
56,042
25,638

19. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
-
-
540
-

선수수익
1,575
4,711
1,509
4,969

합 계
1,575
4,711
2,049
4,969

20. 종업원급여(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여채무와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
10,400
10,610

사외적립자산의 공정가치
(5,938)
(5,986)

확정급여제도의 부채인식액
4,462
4,624

(2) 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

퇴직연금(*)
5,938
5,986

(*) 당분기말 현재 퇴직연금은 전액 원리금보장형 상품에 투자되어 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
234
208

이자비용
36
18

이자수익
(80)
(22)

합 계
190
204

(4) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
10,610
9,355

당기근무원가
234
1,818

과거근무원가
-
195

이자비용
36
72

지급액
(128)
(901)

관계사전출입
(352)
404

보험수리적손익:

인구통계학 가정
-
55

재무적 가정
-
(607)

경험조정
-
219

기말
10,400
10,610

(5) 당분기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
5,986
3,129

지급액
(128)
(185)

부담금납입액
-
3,000

이자수익
80
87

보험수리적손익
-
(45)

기말
5,938
5,986

당사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고 기금에 손실이 발생할 경우 이를 보전하는 정책을 취하고 있습니다.

21. 충당부채당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:백만원)

구 분
기타충당부채

기초
114

상계
(113)

기말
1

② 전기

(단위:백만원)

구 분
기타충당부채

기초
114

전입액
-

기말
114

22. 리스부채(1) 당분기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
216,895
130,984

신규/조정
-
83,866

리스료 지급액
-
(1,985)

이자비용
1,671
4,030

기말
218,566
216,895

유동
1,533
1,521

비유동
217,033
215,374

(2) 당분기말 현재 리스부채의 계약에 따른 현금유출 시기는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

리스부채
218,566
351,396
-
1,568
3,136
346,692

(3) 단기ㆍ소액 기초자산 리스당사는 단기ㆍ소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는면제규정을 적용하였습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 당사가 리스와 관련하여 인식한 현금유출 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

리스부채 상환액
-
100

단기리스료(*)
76
11

소액 기초자산 리스료(*)
68
1

합 계
144
112

(*) 매출원가 및 판매비와관리비에 포함된 금액입니다.

23. 파생상품

당사는 이자율 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관 등과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 이자율정보 등을 이용하여 평가하였습니다. 또한, 당사는 주식에 부여된 매도청구권이 내재파생상품 요건을 충족함에 따라 보고기간말 현재 공정가치로 평가하였습니다. 당분기말 현재 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피
이자율스왑
이자율 변동에 따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑
이자율변동 및 환율변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피

(2) 당분기말 현재 당사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원,외화:천)

거래목적
종 류
구분
계약금액
만기일자
계약건수(건)

매도
매입

현금흐름위험회피
이자율스왑
3.28%
CD+1.45%
40,000
2024-06-11
1

현금흐름위험회피
통화스왑
KRW
EUR
EUR 26,000
2024-12-03
1

2.89%
EuLibor(3M)+1.22%

매매목적
매도청구권(*1)
KRW
KRW
234,544
(*2)
1

매매목적
매수청구권(*3)
KRW
KRW
654,354
(*4)
1

(*1) 당사는 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜의 지분매각을 위해 참여한 아람코 (Aramco Overseas Company B.V.)사에 콜옵션을 부여하였습니다(주석 37참조).(*2) 동 매도청구권의 만기일자는 발행일로부터 5년 이내 (또는 IPO 전까지) 입니다.(*3) 당사는 종속기업인 HD현대글로벌서비스㈜의 지분매각을 위해 참여한 Global Vessel Solutions, L. P.사에 풋옵션을 부여하였습니다(주석 37참조).(*4) 동 매수청구권의 만기일자는 발행일로부터 5년 이내(1년 추가 가능) 입니다.

(3) 당분기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종 류
파생상품자산부채
당기손익-공정가치측정금융자산부채

자산
부채
자산
부채

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

현금흐름위험회피
이자율스왑
693
148
-
-
-
-
-
-

현금흐름위험회피
통화스왑
962
2,547
-
-
-
-
-
-

매매목적
매도청구권(콜옵션)
-
-
-
-
-
-
24,717
-

매매목적
매수청구권(풋옵션)
-
-
-
-
-
-
-
165,865

합 계
1,655
2,695
-
-
-
-
24,717
165,865

(4) 당분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
매출액
금융수익
금융비용
기타영업외수익
기타영업외비용
기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피
이자율스왑
-
-
-
-
-
(389)

현금흐름위험회피
통화스왑
-
1,829
-
-
-
(209)

매매목적
매도청구권(콜옵션)
-
5,680
-
-
-
-

매매목적
매수청구권(풋옵션)
-
-
5,369
-
-
-

합 계
-
7,509
5,369
-
-
(598)

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 20개월 이내입니다.

24. 자본금과 자본잉여금

(1) 자본금당분기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각 800,000,000주, 78,993,085주 및 1,000원입니다. (2) 자본잉여금당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
3,090,454
3,090,454

기타자본잉여금
(177)
(177)

합 계
3,090,277
3,090,277

25. 자본조정당분기말과 전기말 현재 자본조정은 자기주식으로 구성되어 있으며, 자기주식 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원, 주식수:주)

구 분
당분기말
전기말

주식수
장부금액
주식수
장부금액

자기주식(*)
8,324,655
489,547
8,324,655
489,547

(*) 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유한 자기주식의 공정가치는 각각 483,662백만원 및 475,338백만원입니다.

26. 기타포괄손익누계액

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

파생상품평가손익
1,970
2,568

(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

세전금액
법인세효과
세후금액
세전금액
법인세효과
세후금액

파생상품평가손익
(598)
-
(598)
1,745
(300)
1,445

27. 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

임의적립금
219,186
219,186

이익준비금(*)
40,717
40,717

미처분이익잉여금
2,714,522
2,602,952

합 계
2,974,425
2,862,855

(*) 당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%를 이익준비금으로 적립하였습니다. 동이익준비금은 현금배당 목적으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

(2) 당분기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
2,862,855
2,961,255

당기순이익
373,043
219,294

보험수리적손익
-
224

배당(*)
(261,473)
(325,075)

기타
-
7,157

기말
2,974,425
2,862,855

(*) 전기 중 중간배당 63,602백만원이 포함되어 있습니다.

28. 수익

(1) 수익의 원천당사의 수익의 원천은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익:

용역의 제공
11,555
2,052

이외의 수익:

배당금 수익
404,670
262,037

임대료 수익
15,850
-

소 계
420,520
262,037

합 계
432,075
264,089

(2) 수익의 구분고객과의 계약에서 생기는 수익의 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

대한민국
11,096
1,991

북미
57
-

아시아
359
61

기타
43
-

합 계
11,555
2,052

(3) 수익인식 시기 구분고객과의 계약에서 생기는 수익을 한시점에 인식된 수익과 기간에 걸쳐 인식된 수익으로 구분하면 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

한시점에 인식된 수익
-
-

기간에 걸쳐 인식된 수익
11,555
2,052

합 계
11,555
2,052

(4) 계약 잔액당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
11,928
-
1,331
-

계약부채
1,207
20,242
1,207
20,377

(5) 수행의무와 수익인식 정책당사의 수행의무와 수익인식 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

29. 판매비와관리비당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,460
1,333

상여금
405
297

퇴직급여
172
176

복리후생비
407
308

감가상각비
11
111

광고선전비
-
690

보험료
-
1

사무용품비
4
13

소모품비
4
2

여비교통비
171
64

전산비
1
13

접대비
254
113

조세공과금
10
8

지급수수료
1,574
1,007

차량유지비
25
20

회비
12
312

기타
98
23

합 계
4,608
4,491

30. 성격별 비용당분기와 전분기의 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

감가상각비
3,033
11

사용권자산감가상각비
-
100

인건비
2,416
2,095

지급수수료
2,350
1,007

광고선전비
14,914
690

기타
4,309
1,462

합 계(*)
27,022
5,365

(*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

31. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기의 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
1,190
364

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
6,059
13,303

외화환산이익
2
-

외환차익
1
1

파생상품평가이익
1,829
228

합 계
9,081
13,896

금융비용:

이자비용
33,681
17,832

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
5,369
654

파생상품평가손실
-
66

외화환산손실
1,829
228

외환차손
6
1

합 계
40,885
18,781

32. 기타영업외수익과 기타영업외비용당분기와 전분기의 기타영업외수익과 기타영업외비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

기타영업외수익:

잡이익
554
-

합 계
554
-

기타영업외비용:

지급수수료
12
1,917

기부금
718
1,454

잡손실
-
1

합 계
730
3,372

33. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 이에 따라 산출된 당분기의 법인세비용은 31백만원이며, 평균 유효세율은 0.01%입니다. 전분기의 법인세비용은 4,714백만원이며, 평균 유효세율은 1.88%입니다.

34. 주당이익

(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
373,042,612,175
245,753,864,991

가중평균유통보통주식수(*)
70,668,430주
70,668,430주

기본주당이익
5,279
3,478

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위:주)

구 분
당분기
전분기

유통보통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수
유통보통주식수
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
70,668,430
90일/90일
70,668,430
70,668,430
90일/90일
70,668,430

가중평균유통보통주식수

70,668,430

70,668,430

(2) 당분기와 전분기 중 희석성잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 산출하지 아니합니다.

35. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

(1) 분기순이익
373,043
245,754

(2) 조정항목
(379,865)
(253,650)

퇴직급여
190
204

감가상각비
3,033
111

금융수익
(9,080)
(13,895)

금융비용
40,879
18,780

기타영업외수익
(540)
-

배당금수익(매출액)
(404,670)
(262,037)

법인세비용(수익)
31
4,714

매출채권의 감소(증가)
(10,599)
359

기타채권의 감소(증가)
(604)
(1,602)

기타유동자산의 감소(증가)
69
(64)

매입채무의 증가(감소)
1,720
(225)

기타채무의 증가(감소)
483
348

계약부채의 증가(감소)
(312)
(312)

퇴직금의 지급
(128)
(132)

관계사 전입(전출)
(352)
101

사외적립자산의 감소(증가)
128
-

충당부채의 증가(감소)
(113)
-

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성 대체
50,000
-

사채의 유동성 대체
49,900
-

사용권자산과 리스부채의 인식
-
8

유형자산 취득 관련 부채의 변동
2,524
12,960

관계기업의 종속기업 전환
-
3,713,038

미수임대보증금의 변동
(8,130)
-

건설중인자산의 본계정 대체
1,763
-

36. 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:백만원)

구 분
장부금액
공정가치

현금흐름-위험회피수단
당기손익-공정가치측정
상각후원가
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

금융상품(*)
-
62,781
-
62,781
62,781

파생상품자산
4,350
-
-
4,350
4,350

소 계
4,350
62,781
-
67,131
67,131

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
169,639
169,639
-

금융상품
-
-
2
2
-

매출채권및기타채권
-
-
423,389
423,389
-

소 계
-
-
593,030
593,030
-

금융자산 합계
4,350
62,781
593,030
660,161
67,131

공정가치로 측정되는 금융부채:

금융부채
-
190,582
-
190,582
190,582

소 계
-
190,582
-
190,582
190,582

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금과 사채
-
-
2,764,401
2,764,401
-

매입채무및기타채무
-
-
344,712
344,712
-

리스부채
-
-
218,566
218,566
-

소 계
-
-
3,327,679
3,327,679
-

금융부채 합계
-
190,582
3,327,679
3,518,261
190,582

(*) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산은 62,781백만원 입니다.

② 전기말

(단위:백만원)

구 분
장부금액
공정가치

현금흐름-위험회피수단
당기손익-공정가치측정
상각후원가
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

금융상품(*)
-
62,401
-
62,401
62,401

파생상품자산
3,119
-
-
3,119
3,119

소 계
3,119
62,401
-
65,520
65,520

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
96,814
96,814
-

금융상품
-
-
2
2
-

매출채권및기타채권
-
-
15,652
15,652
-

소 계
-
-
112,468
112,468
-

금융자산 합계
3,119
62,401
112,468
177,988
65,520

공정가치로 측정되는 금융부채:

금융부채
-
190,894
-
190,894
190,894

소 계
-
190,894
-
190,894
190,894

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금과 사채
-
-
2,592,751
2,592,751
-

매입채무및기타채무
-
-
81,680
81,680
-

리스부채
-
-
216,895
216,895
-

소 계
-
-
2,891,326
2,891,326
-

금융부채 합계
-
190,894
2,891,326
3,082,220
190,894

(*) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산은 62,401백만원 입니다.

(2) 공정가치의 측정

① 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당분기말:

파생상품자산
-
4,350
-
4,350

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
190,582
190,582

전기말:

파생상품자산
-
3,119
-
3,119

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
190,894
190,894

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 당사는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

② 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

파생상품자산:

이자율스왑
841
1,230
현금흐름할인모형
이자율 등

통화스왑
3,509
1,889
현금흐름할인모형
이자율 등

③ 공정가치 서열체계 수준 3의 가치평가기법 및 투입변수 설명1) 당분기와 전기 중 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당분기
전기

당기손익-공정가치측정금융부채:

기초잔액
190,894
199,915

평가손익
(312)
(9,021)

기말잔액
190,582
190,894

2) 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말
가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수

당기손익인식금융부채
190,582
190,894
이항모형
가중평균자본비용, 영구성장률

37. 우발부채와 약정사항

(1) 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사인 HD한국조선해양㈜와 분할신설회사(HD현대일렉트릭㈜, HD현대건설기계㈜, 에이치디현대㈜)는 분할 전 HD한국조선해양㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(2) 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사(에이치디현대㈜)와 분할신설회사(HD현대로보틱스㈜)는 분할 전 에이치디현대㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. (3) 당분기말 현재 당사는 한국산업은행 등과 총 한도액 1,941,000백만원 및 EUR 26,000천의 일반대출약정을 체결하고 있습니다. 또한, 하나은행과 파생상품보증금면제 USD 80,000천 및 우리은행과 파생한도 USD 1,000천, 신한은행과 파생한도 EUR 5,100천의 약정을 체결하고 있습니다.(4) 당분기말 현재 당사는 Global R&D Center 개발허가관련 이행보증과 관련하여 서울보증보험으로부터 2,450백만원을 한도로 보증을 제공받고 있습니다.

(5) 당분기말 현재 당사는 Aramco Overseas Company B.V.에 HD현대오일뱅크㈜의 지분 2.9%에 대한 콜옵션을 부여하는 주주간 계약을 체결하고 있습니다.

구 분
내 용

발행일
2019.12.17

수량
7,107,390주 (지분율 2.9%)

행사기간
발행일로부터 5년 이내 (또는 IPO 전까지)

행사가격
주당 33,000원

(6) 당분기말 현재 당사는 GLOBAL VESSEL SOLUTIONS, L.P.에 HD현대글로벌서비스㈜의 지분 38%에 대한 차액보상 조항 및 풋옵션을 부여하는 주주간 계약을 체결하고 있습니다.1) 차액보상

구 분
내 용

권리부여자
에이치디현대㈜

요건
IPO 성공시 공모가격이 투자금 하회

기초자산
HD현대글로벌서비스㈜ 주식

행사가격
공모가격(주가) - 투자금

2) 풋옵션

구 분
내 용

옵션부여자
에이치디현대㈜

요건
HD현대글로벌서비스㈜ IPO 실패시

만기일
발행일로부터 5년(1년 추가 가능)

행사가격
Max(투자금, 행사시점 주가)

38. 주요소송사건

(1) 상표권 등록무효심결 취소소송

구 분
내 용

소제기일
2022년 11월 16일

소송 당사자
원고: 현대테크놀로지(푸에르토리코), 피고: 당사

소송의 내용
원고는 당사가 2020년 5월 등록한 상표(Hyundai Connect)가, 원고의 선등록상표(HYUNDAI,현대)와 유사하다고 주장하며 특허심판원에 등록무효심판을 청구하였고, 2022년 9월 특허심판원에서 원고가 패소함. 이에 불복하여 2022년 11월 16일 특허법원에 등록무효심결 취소소송을 제기함.

소송가액
1억원

진행상황
2022년 11월 17일: 현대테크놀로지 소 제기2022년 11월 30일 : 원고 준비서면 제출2023년 01월 30일: 당사 준비서면 제출 2023년 06월 21일: 제1회 변론기일

향후소송일정 및 대응방안
소송대리인과 협의하여 답변서 제출 예정

향후소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당사가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을합리적으로 예측할 수 없음

(2) 상기 소송 외 당분기말 현재 당사가 피소된 소송으로 계류된 내용은 없습니다.

39. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 당사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명
주요 영업활동

종속기업
HD현대오일뱅크㈜(*1)
석유류 제품 제조

HD현대쉘베이스오일㈜(*1)
윤활기유 제조업

HD현대케미칼㈜(*1)
원유 정제처리업

HD현대오씨아이㈜(*1)
기타 기초화학물질 제조업

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.
석유제품 거래

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.(*1)
원유, 석유제품 거래, 용선임대

MS Dandy Ltd.
선박대여업

Grande Ltd.
선박대여업

HD현대이앤에프㈜(*1)
집단 에너지사업

HD현대글로벌서비스㈜(*1)
엔지니어링 서비스업

HD Hyundai Global Service Europe B.V.(*1)
엔진A/S

HD Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.(*1)
엔진A/S

HD Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd.(*1)
엔진A/S

Hyundai Global Service Colombia S.A.S.
엔진A/S

HD현대글로벌기술서비스㈜(*1)
엔지니어링 서비스업

HD Hyundai Global Service Middle East FZE(*1)
엔진A/S

HD현대일렉트릭㈜(*1)
산업용 전기제품의 제조 및 판매업

㈜HD현대플라스포(*1)
신재생에너지용 전력변환기기(PCS) 제조

㈜여천에너지
전기업, 태양광발전사업

HD Hyundai Electric Hungary Ltd.(*1)
기술개발연구업

HD Hyundai Electric Switzerland Ltd.(*1)
연구 및 개발업

Hdene Power Solution India Private Ltd.(*1)
전기공사 및 전력기기 제조업

HD Hyundai Electric China Co.,Ltd.(*2)
배전반 제조 및 판매업

HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.(*3)
연구 및 개발업

HD Hyundai Electric Arabia L.L.C.(*1)
고객지원서비스업

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.(*1)
산업용 전기제품의 제조 및 판매업

HD Hyundai Electric America Corporation(*1)
산업용 전기제품의 판매업

현대미래파트너스㈜
경영 자문업

메디플러스솔루션㈜
보건의료솔루션개발 및 서비스

㈜암크바이오
신약연구 및 개발업

㈜아비커스
항해보조시스템 개발

HD현대로보틱스㈜(*1)
산업용로봇제조업

현대엘앤에스㈜
기타 엔지니어링 서비스업

Hyundai Robotics Investment(Shanghai) Co., Ltd.
로봇판매 및 서비스업

Hyundai Robotics Europe GmbH
로봇판매 및 서비스업

HYUNDAI ROBOTICS (JIANGSU) CO., LTD
로봇판매 및 서비스업

HYUNDAI ROBOTICS USA Inc.
로봇판매 및 서비스업

HD현대사이트솔루션㈜(*4)
건설 및 광업용 기계장비 제조업

상주현대액압기기유한공사
유압실린더 생산 및 판매

HD현대건설기계㈜(*1)
건설기계장비 제조 및 판매업

현대중공(중국)투자유한공사
지주회사

현대융자조임유한공사
융자임대등 금융업

현대강소공정기계유한공사
건설기계장비 제조 및 판매업

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
건설기계장비 판매업

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
건설기계장비 판매업

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
건설기계장비 제조 및 판매업

PT Hyundai Construction Equipment Asia
건설기계장비 판매업

Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
건설기계장비 제조 및 판매

HD현대인프라코어㈜(*1)
건설장비 등의 생산판매

Doosan Infracore China Co., Ltd.
건설장비 등의 생산판매

Doosan Infracore Hunan Corp.
건설장비 등의 판매

Doosan Infracore Beijing Corp.
건설장비 등의 판매

Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd.
건설장비 등의 판매

Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd.
지주회사

Doosan (China) Financial Leasing Corp.
금융업

Doosan Infracore North America LLC.
건설장비 등의 판매

Hyundai Doosan Infracore Chile S.A
건설장비 등의 판매

Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA
건설장비 등의 판매

Doosan Infracore Norway AS.
건설장비 등의 생산판매

Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd.
건설장비 등의 판매

Doosan Infracore Europe s.r.o.
건설장비 등의 판매

Doosan Infracore Deutschland GmbH
건설기계장비 판매업

이큐브솔루션㈜
엔진후처리장치 등의 생산판매

Clue Insight Inc.
소프트웨어 개발 및 판매업

Tianjin Hyundai Doosan Engine Co.,Ltd.
엔진 등의 생산판매

PT Hyundai Infracore Asia(*5)
건설장비 등의 판매

HD한국조선해양㈜(*1)
지주회사

HD현대중공업㈜(*1)
선박 건조업

HD현대엔진유한회사(*1)
내연기관 제조업

현대삼호중공업㈜
선박 건조업

㈜현대미포조선
선박 건조업

HD현대이엔티㈜(*1)
기타엔지니어링 서비스업

Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd
선박 건조업

㈜HD현대스포츠(*1)
프로축구단 흥행사업

HD현대중공업모스㈜(*1)
사업시설 유지관리 서비스업

HD현대에너지솔루션㈜(*1)
태양광 등 신재생에너지 관련 사업

씨마크서비스㈜(*5)
호텔 위탁운영 관리

Hyundai Energy Solutions America INC.
태양광모듈 판매업

Hyundai Transformers And Engineering India- Private Limited
변압기 제조 및 판매업

Hyundai Heavy Industries Technology Center India Private Limited
엔지니어링 컨설팅

Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc
기타제조업

HHI Mauritius Limited
기타제조업

Hyundai Arabia Company L.L.C
산업플랜트 건설업

Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc.
건설-산업설비공사업

PONTOS INVESTMENT LLC

투자업

HD Hyundai Europe Research and Development Center GmbH(*5)
연구개발업

Hyundai Heavy Industries Argentina S.R.L(*5)
건설업

공동기업
HD현대코스모㈜
석유화학계 기초화학물질 제조업

Saudi Engines Manufacturing Company
선박엔진제작업 등

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd
굴삭기 등의 판매

미래에셋-현대중공업지주신성장투자조합1호
신기술사업분야 투자서비스

관계기업

케이씨엘엔지테크㈜
기타 엔지니어링 서비스업

Zvezda-Hyundai LLC
선박건조업

International Maritime Industries Company
선박건조업

Hyundai Green Industries Co. W.L.L.
교육서비스업

신고려관광㈜
골프장 및 부대사업

현대힘스㈜
선박부품 제조판매 등

팔란티어코리아 유한회사
소프트웨어 판매업

포테닛㈜
산업용로봇 등의 제조

대호지솔라파크㈜
태양광발전사업

㈜코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사 등
부동산 임대업 등

유진 Special Growth Opportunity 일반사모투자신탁1호
헬스케어 벤처투자

스틱웰컴 업사이클링 신기술사업투자조합 제1호
기타금융

기타(대규모기업집단계열회사 등)

㈜에이치이에이
건축 및 조경 설계 서비스업

에쓰이보트㈜
기타 기관 및 터빈 제조업

울산대학교기술지주㈜
경영컨설팅

(*1) 당분기 중 그룹명칭변경에 따라 사명이 변경되었습니다.(*2) 당분기 중 현대중공(중국)전기유한공사는 HD Hyundai Electric China Co.,Ltd.로 사명을 변경하였습니다.(*3) 당분기 중 현대중공(상해)연발유한공사는 HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.로 사명을 변경하였습니다.(*4) 당분기 중 ㈜현대제뉴인은 HD현대사이트솔루션(주)로 사명을 변경하였습니다.(*5) 당분기 중 신규 설립되었습니다.

(2) 특수관계자와의 거래1) 당분기와 전분기 중 당사의 특수관계자와의 영업상 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위:백만원)

구 분
매출 등
매입 등

기타매출
배당금수익
기타매입

종속기업:

HD현대중공업㈜
3,242
-
657

HD현대로보틱스㈜
885
-
321

HD현대일렉트릭㈜
1,871
6,709
162

HD현대건설기계㈜
1,833
-
200

HD한국조선해양㈜
3,746
-
748

HD현대인프라코어㈜
2,957
-
49

현대삼호중공업㈜
1,247
-
-

㈜현대미포조선
1,157
-
7

HD현대오일뱅크㈜
4,685
354,561
53

HD현대쉘베이스오일㈜
109
-
1

HD현대케미칼㈜
193
-
5

HD현대오씨아이㈜
44
-
1

㈜HD현대스포츠
-
-
1,150

HD현대글로벌서비스㈜
1,520
43,400
30

HD현대에너지솔루션㈜
578
-
7

HD현대사이트솔루션㈜
1,973
-
43

현대융자조임유한공사
9
-
-

현대강소공정기계유한공사
80
-
-

HD Hyundai Electric China Co.,Ltd.
26
-
-

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.
57
-
-

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
45
-
-

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
26
-
-

Doosan Infracore China Co., Ltd.
187
-
-

Doosan (China) Financial Leasing Corp.
12
-
-

Doosan Infracore Norway AS.
16
-
-

소 계
26,498
404,670
3,434

공동기업:

HD현대코스모㈜
195
-
1

미래에셋-현대중공업지주신성장투자조합1호
50
-
-

소 계
245
-
1

합 계
26,743
404,670
3,435

② 전분기

(단위:백만원)

구 분
매출 등
매입 등

기타매출
배당금수익
기타매입

종속기업:

현대중공업㈜
34
-
460

현대로보틱스㈜
38
-
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
53
-
125

현대건설기계㈜
32
-
2

한국조선해양㈜
93
-
1,486

현대두산인프라코어㈜
33
-
-

현대삼호중공업㈜
583
-
-

㈜현대미포조선
425
-
-

현대오일뱅크㈜
77
218,637
16

㈜현대중공업스포츠
-
-
690

현대글로벌서비스㈜
91
43,400
-

현대에너지솔루션㈜
133
-
-

현대엘앤에스㈜
1
-
-

현대제뉴인㈜
37
-
-

현대융자조임유한공사
5
-
-

현대중공(중국)전기유한공사
19
-
-

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
37
-
-

소 계
1,691
262,037
2,779

공동기업:

미래에셋-현대중공업지주신성장투자조합1호
50
-
-

합 계
1,741
262,037
2,779

상기 거래 외에 전분기 중 당사는 관계기업인 한국조선해양㈜의 지분 4.1%를 추가 취득(거래금액: 251,454백만원)하여, 관계기업에서 종속기업으로 전환하였습니다.

2) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
기타채무

종속기업:

HD현대중공업㈜
1,300
-
4,363

HD현대로보틱스㈜
44
-
2,112

HD현대일렉트릭㈜
334
6,709
3,154

HD현대건설기계㈜
334
-
3,032

HD한국조선해양㈜
1,197
34
6,253

HD현대인프라코어㈜
988
-
4,140

현대삼호중공업㈜
1,350
-
36

㈜현대미포조선
950
-
598

HD현대오일뱅크㈜
3,785
354,562
2,481

HD현대쉘베이스오일㈜
71
-
95

HD현대케미칼㈜
10
-
392

HD현대오씨아이㈜
8
-
77

HD현대글로벌서비스㈜
261
43,400
2,707

HD현대에너지솔루션㈜
312
-
598

HD현대사이트솔루션㈜
169
-
4,219

현대융자조임유한공사
9
-
-

현대강소공정기계유한공사
80
-
-

HD Hyundai Electric China Co.,Ltd.
26
-
-

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.
58
-
-

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
45
-
-

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturin g and Trading of Construction Equipment S.A
26
-
-

Doosan Infracore China Co., Ltd.
188
-
-

Doosan (China) Financial Leasing Corp.
12
-
-

Doosan Infracore Norway AS.
16
-
-

소 계
11,573
404,705
34,257

공동기업:

HD현대코스모㈜
165
-
-

합 계
11,738
404,705
34,257

② 전기말

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
기타채무

종속기업:

현대중공업㈜
38
-
4,285

현대로보틱스㈜
306
1,806
1,782

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
70
-
3,154

현대건설기계㈜
561
3,089
3,089

한국조선해양㈜
138
147
6,019

현대두산인프라코어㈜
24
7
4,490

현대삼호중공업㈜
14
652
36

㈜현대미포조선
5
-
598

현대오일뱅크㈜
100
-
2,428

현대쉘베이스오일㈜
-
-
95

현대케미칼㈜
-
-
392

현대오씨아이㈜
-
-
77

현대글로벌서비스㈜
4
89
2,683

현대에너지솔루션㈜
31
136
598

현대제뉴인㈜
34
3,376
3,223

소 계
1,325
9,302
32,949

관계기업 및 공동기업:

현대코스모㈜
-
-
95

미래에셋-현대중공업지주신성장투자조합1호
-
51
-

소 계
-
51
95

합 계
1,325
9,353
33,044

(3) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있거나 제공받고 있는 보증또는 담보의 내역은 없습니다.

(4) 보고기간말 현재 판교 신사옥과 관련하여 한국조선해양㈜ 등 특수관계자와 장기 임대차 계약을 체결하고 있으며, 계약 기간은 2년입니다. (5) 주요 경영진과의 거래

당분기와 전분기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
221
142

퇴직급여
56
34

합 계
277
176

상기의 주요 경영진은 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다.

40. 보고기간 후 사건(1) 당사는 2023년 3월 28일자 이사회에서 종속기업인 ㈜아비커스에 주주배정 증자 참여를 결의하였으며 출자 금액은 150억원, 출자목적물은 보통주 10,000주이며, 2023년 4월 13일에 출자를 완료하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

당사의 배당은 배당가능이익 범위 내에서 회사의 이익규모, 미래 성장을 위한 투자 계획 및 재무구조 등을 종합적으로 감안하여 결정하고 있습니다.당사는 2022년 2월에 2022년 ~ 2024년 중장기 배당 정책을 발표하였습니다. 이에 따라 향후 3년간 별도 재무제표상 당기순이익의 70% 이상 배당을 추진하고 연 1회 중간배당을 추진할 목표를 가지고 있습니다. 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 승인을 통하여 금전과 주식으로 이익배당 할 수 있으며, 현재 당사가 보유하고 있는 자사주의 소각 및 추가적인 자사주 매입 계획은 없습니다.

가. 당사 정관의 배당에 관한 사항

1) 이익배당

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권 자에게 지급한다. ③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 주주총회의 결의에 따라 보통주식에 배당할 신주를 보통주식 또는 종류주식으로 할 수 있으며, 종류주식에 배당할 신주는 그와 같은 종류 주식으로 한다.2) 분기배당 ① 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다. ② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45 일 내에 하여야 한다. ③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공 제한액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의적립금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업연도중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제7기 1분기(2023년)
제6기(2022년)
제5기(2021년)

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
62,129
1,408,623
-147,124

(별도)당기순이익(백만원)
373,043
219,294
502,089

(연결)주당순이익(원)
879
19,933
-2,082

현금배당금총액(백만원)
-
325,075
392,210

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
23.1
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
7.14
9.61

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
4,600
5,550

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

※ 제6기 2분기 배당금은 63,602백만원(주당 900원), 제5기 2분기 배당금은 130,737백만원(주당 1,850원) 입니다.※ (연결)당기순이익은 연결포괄손익계산서상 지배기업의 소유주지분에 귀속된 당기순이익(손실)을 기재하였습니다.※ (연결)주당순이익 계산근거 - 연결포괄손익계산서상 지배기업의 소유주지분에 귀속된 당기순이익(손실)을 회계기간의 가중평균 유통주식수로 나누어 주당순이익(손실)을 산정합니다.※ 제5기 (연결)현금배당성향(%)의 경우, 지배기업소유주지분 연결당기순손실을 기록함에 따라 음수가 산출되어 기재를 생략하였습니다.※ 당사는 2021년 4월 12일을 효력 발생일로 하여 기명식 보통주(1주당 액면가 5,000원) 를 5주(1주당 액면가 1,000원)로 분할하였습니다.

다. 과거배당이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

1
5
7.56
6.58

※ 연속 배당횟수는 전반기 분기배당 및 최근사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다.※ 최근 3년간은 2020년(제4기)부터 2022년(제6기)까지 기간이며, 최근 5년간은 2018년(제2기)부터 2022년(제6기)까지 기간입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

- 공시대상기간 중 지분증권의 발행 실적이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적 등

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

HD현대㈜
회사채
공모
2023.02.23
30,000
4.69%
A(한국신용평가外)
2025.02.21
미상환
KB증권外

HD현대㈜
회사채
공모
2023.02.23
70,000
5.00%
A(한국신용평가外)
2026.02.23
미상환
KB증권外

HD현대중공업㈜
회사채
공모
2023.04.12
102,000
4.78%
A(NICE신용평가) A-(한국기업평가)
2024.10.11
미상환
KB증권外

HD현대중공업㈜
회사채
공모
2023.04.12
60,000
4.91%
A(NICE신용평가) A-(한국기업평가)
2025.04.11
미상환
한국투자증권外

HD현대중공업㈜
회사채
공모
2023.04.12
38,000
5.29%
A(NICE신용평가) A-(한국기업평가)
2026.04.10
미상환
미래에셋증권外

HD현대중공업㈜
회사채
사모
2023.04.26
50,000
5.38%
A(NICE신용평가)
2026.04.27
미상환
대신증권

HD현대일렉트릭㈜
기업어음증권
사모
2023.03.07
20,000
5.55%
A2-(한국기업평가外)
2024.09.06
미상환
한국투자증권

HD현대일렉트릭㈜
기업어음증권
사모
2023.03.09
30,000
5.55%
A2-(한국기업평가外)
2024.09.06
미상환
한국투자증권

HD현대일렉트릭㈜
회사채
공모
2023.05.08
89,000
5.17%
A-(한국기업평가外)
2025.05.08
미상환
KB증권

HD현대일렉트릭㈜
회사채
공모

2023.05.08

57,000
5.27%
A-(한국기업평가外)

2026.05.08

미상환
KB증권

HD현대인프라코어㈜
회사채
공모
2023.03.15
37,000
4.72%
A-(한국기업평가外)
2024.09.13
미상환
KB증권外

HD현대인프라코어㈜
회사채
공모
2023.03.15
63,000
5.04%
A-(한국기업평가外)
2025.03.14
미상환
대신증권外

HD현대오일뱅크㈜
기업어음증권
사모
2023.01.02
70,000
4.83%
A1(한국신용평가外)
2023.01.09
상환
신한은행

HD현대오일뱅크㈜
기업어음증권
사모
2023.01.03
20,000
3.31%
A1(한국신용평가外)
2023.01.06
상환
다올투자증권

HD현대오일뱅크㈜
기업어음증권
사모
2023.01.09
70,000
4.77%
A1(한국신용평가外)
2023.04.07
상환
신한은행

HD현대오일뱅크㈜
기업어음증권
사모
2023.01.31
80,000
3.21%
A1(한국신용평가外)
2023.02.07
상환
다올투자증권

HD현대오일뱅크㈜
기업어음증권
사모
2023.02.01
70,000
3.36%
A1(한국신용평가外)
2023.02.10
상환
KB증권

HD현대오일뱅크㈜
기업어음증권
사모
2023.02.06
50,000
3.40%
A1(한국신용평가外)
2023.02.09
상환
다올투자증권

HD현대오일뱅크㈜
기업어음증권
사모
2023.02.23
80,000
3.51%
A1(한국신용평가外)
2023.02.28
상환
다올투자증권

HD현대오일뱅크㈜
기업어음증권
사모
2023.02.24
30,000
3.56%
A1(한국신용평가外)
2023.03.06
상환
다올투자증권

HD현대오일뱅크㈜
기업어음증권
사모
2023.03.07
20,000
3.56%
A1(한국신용평가外)
2023.03.20
상환
다올투자증권

HD현대오일뱅크㈜
기업어음증권
사모
2023.03.10
60,000
3.61%
A1(한국신용평가外)
2023.03.21
상환
다올투자증권

HD현대오일뱅크㈜

기업어음증권
사모
2023.04.06
60,000
3.44%
A1(한국신용평가外)
2023.04.11
상환
KB증권

HD현대오일뱅크㈜

기업어음증권
사모
2023.04.07
80,000
3.47%
A1(한국신용평가外)
2023.04.13
상환
하이투자증권

HD현대오일뱅크㈜

기업어음증권
사모
2023.04.07
70,000
4.43%
A1(한국신용평가外)
2023.07.07
미상환
신한은행

HD현대오일뱅크㈜

기업어음증권
사모
2023.05.02
60,000
3.66%
A1(한국신용평가外)
2023.05.08
상환
다올투자증권

HD현대오일뱅크㈜

기업어음증권
사모
2023.05.03
70,000
3.66%
A1(한국신용평가外)
2023.05.16
상환
KB증권

HD현대오일뱅크㈜

기업어음증권
사모
2023.05.04
60,000
3.68%
A1(한국신용평가外)
2023.05.23
미상환
BNK투자증권

HD현대오일뱅크㈜

기업어음증권
사모
2023.05.12
20,000
3.71%
A1(한국신용평가外)
2023.05.17
상환
다올투자증권

HD현대오일뱅크㈜
회사채
공모
2023.02.28
60,000
4.23%
AA-(한국신용평가外)
2025.02.28
미상환
KB증권外

HD현대오일뱅크㈜
회사채
공모
2023.02.28
30,000
4.25%
AA-(한국신용평가外)
2026.02.28
미상환
KB증권外

HD현대오일뱅크㈜
회사채
공모
2023.02.28
10,000
4.37%
AA-(한국신용평가外)
2028.02.28
미상환
KB증권外

HD현대케미칼㈜
회사채
공모
2023.03.10
89,000
4.99%
A(한국기업평가外)
2025.03.10
미상환
NH투자증권外

HD현대케미칼㈜
회사채
공모
2023.03.10
61,000
5.32%
A(한국기업평가外)
2026.03.10
미상환
NH투자증권外

합 계
-
-
-
1,866,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환잔액
기업어음증권 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
60,000
50,000
70,000
100,000
-
50,000
-
-
330,000

합계
60,000
50,000
70,000
100,000
-
50,000
-
-
330,000

다. 단기사채 미상환 잔액
단기사채 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
500,000
500,000

합계
-
-
-
-
-
-
500,000
500,000

단기사채 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
900,000
900,000

합계
-
-
-
-
-
-
900,000
900,000

라. 회사채 미상환 잔액
회사채 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
180,000
320,000
133,000
-
-
-
-
633,000

사모
45,000
150,000
-
-
-
-
-
195,000

합계
225,000
470,000
133,000
-
-
-
-
828,000

회사채 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
1,199,000
1,814,000
678,000
1,032,820
200,000
530,000
-
5,453,820

사모
783,880
375,182
120,000
-
-
430,000
-
1,709,062

합계
1,982,880
2,189,182
798,000
1,032,820
200,000
960,000
-
7,162,882

마. 신종자본증권 미상환 잔액
신종자본증권 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
430,000
-
430,000

합계
-
-
-
-
-
430,000
-
430,000

바.조건부자본증권 미상환 잔액
조건부자본증권 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제7회 무보증사채
2020.10.16
2023.10.16
80,000
2020.10.05
DB금융투자주식회사

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500%이하로 유지하여야 한다. (연결기준)

이행현황
181.86%

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500%를 넘지 않아야 한다. (연결기준)

이행현황
12.81%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. (연결기준)

이행현황
0.08%

지배구조변경 제한현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 상호출자제한기업집단에서 제외되지 않도록 한다.

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.10

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.※ 사채관리회사 담당부서 : DB금융투자 CM금융1팀 (T. 02-369-3717)

(작성기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제8-1회 무보증사채
2021.10.28
2023.10.27
50,000
2021.10.18
DB금융투자주식회사

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500%이하로 유지하여야 한다. (연결기준)

이행현황
181.86%

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500%를 넘지 않아야 한다. (연결기준)

이행현황
12.81%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. (연결기준)

이행현황
0.08%

지배구조변경 제한현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 상호출자제한기업집단에서 제외되지 않도록 한다.

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.10

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.※ 사채관리회사 담당부서 : DB금융투자 CM금융1팀 (T. 02-369-3717)

(작성기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제8-2회 무보증사채
2021.10.28
2024.10.28
170,000
2021.10.18
DB금융투자주식회사

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500%이하로 유지하여야 한다. (연결기준)

이행현황
181.86%

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500%를 넘지 않아야 한다. (연결기준)

이행현황
12.81%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. (연결기준)

이행현황
0.08%

지배구조변경 제한현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 상호출자제한기업집단에서 제외되지 않도록 한다.

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.10

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

(작성기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제9-1회 무보증사채
2022.03.02
2024.02.29
50,000
2022.02.17
DB금융투자주식회사

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500%이하로 유지하여야 한다. (연결기준)

이행현황
181.86%

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500%를 넘지 않아야 한다. (연결기준)

이행현황
12.81%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. (연결기준)

이행현황
0.08%

지배구조변경 제한현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 상호출자제한기업집단에서 제외되지 않도록 한다.

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.10

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

(작성기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제9-2회 무보증사채
2022.03.02
2025.02.28
150,000
2022.02.17
DB금융투자주식회사

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500%이하로 유지하여야 한다. (연결기준)

이행현황
181.86%

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500%를 넘지 않아야 한다. (연결기준)

이행현황
12.81%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. (연결기준)

이행현황
0.08%

지배구조변경 제한현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 상호출자제한기업집단에서 제외되지 않도록 한다.

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.10

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

(작성기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제10회 무보증사채
2022.08.02
2025.08.01
33,000
2022.07.21
DB금융투자주식회사

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500%이하로 유지하여야 한다. (연결기준)

이행현황
181.86%

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500%를 넘지 않아야 한다. (연결기준)

이행현황
12.81%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. (연결기준)

이행현황
0.08%

지배구조변경 제한현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 상호출자제한기업집단에서 제외되지 않도록 한다.

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023.04.10

※ 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
8회차
2021.10.28
채무상환자금
220,000
채무상환자금
220,000
-

회사채
9회차
2022.03.02
채무상환자금
200,000
채무상환자금
200,000
-

회사채
10회차
2022.08.02
채무상환자금
33,000
채무상환자금
33,000
-

회사채
11회차
2023.02.23
채무상환자금
100,000
채무상환자금
100,000
-

(2) 사모자금의 사용내역

ㆍ해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 등의 재작성 등 유의사항

1. (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

ㆍ해당사항 없음

2. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

ㆍ해당사항 없음

3. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 1) 자산유동화는 해당사항 없으며 2) 우발채무관련 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등' 참조

4. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

ㆍ해당사항 없음

나. 대손충당금의 설정현황(연결기준)

1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(기준일 :
2023년 03월 31일)

(단위 : 백만원)

구 분
계 정 과 목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

제 7 기1분기
매출채권
5,892,468
(1,413,097)
24.0%

계약자산
6,705,240
(42,915)
0.6%

미수금
1,408,991
(313,023)
22.2%

미수수익
34,293
(1,282)
3.7%

대여금
80,393
(9,257)
11.5%

보증금
242,086
(159)
0.1%

금융리스 채권
794,487
(17,327)
2.2%

제 6 기
매출채권
5,429,898
(1,425,828)
26.3%

계약자산
6,688,598
(41,597)
0.6%

미수금
1,643,852
(314,238)
19.1%

미수수익
34,981
(1,623)
4.6%

대여금
76,519
(9,257)
12.1%

보증금
265,999
(152)
0.1%

금융리스 채권
915,741
(18,041)
2.0%

제 5 기
매출채권
3,358,339
(366,841)
10.9%

계약자산
263,308
(34,635)
13.2%

미수금
683,571
(130,517)
19.1%

미수수익
8,811
(51)
0.6%

대여금
72,164
(8,470)
11.7%

보증금
238,992
(156)
0.1%

금융리스 채권
1,294,520
(14,780)
1.1%

2) 대손충당금 변동현황

(기준일 : 2023년 03월 31일)

(단위 : 백만원)

구 분
제7기 1분기
제 6 기
제 5 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계

1,810,736

555,450
332,510

2. 설정액(환입액)
(19,336)
(87,603)
(23,613)

3. 제각액
(12,114)
9,453
(16,267)

4. 연결범위 변동 등
17,773
1,352,342
262,820

5. 기말 대손충당금 잔액합계
1,797,059
1,810,736
555,450

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

① 금융자산의 손상2018년 기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실’모형을 '기대신용손실' 모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 수 있습니다.

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 유의적으로 증가하는 경우전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.

② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉, 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸④ 재무상태표상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산 및 계약자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 직접 차감하지 아니하고 별도 표시합니다. 계약자산을 포함한 매출채권및기타채권과관련된 손상손실은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에서 별도로 표시하지 않고 기업회계기준서 제1039호하에서의 표시와 유사하게 '판매비와관리비' 또는 '기타영업외비용'에 표시하였습니다. 기타 금융자산에 대한 손상손실은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않고 기업회계기준서 제1039호하에서의 표시와 유사하게 '금융비용'에 표시하였습니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지에 대해 개별적으로 평가하고, 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 만기가 된 금액에 대한 연결실체의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

4) 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

매출채권 및 미수금
5,722,332
150,741
164,087
1,264,299
7,301,459

구성비율
78.4%
2.1%
2.2%
17.3%
100.0%

※ 6월 이하 매출채권 및 미수금에는 회수기일 미도래 채권이 포함됩니다.

다. 재고자산 현황 등(연결기준)

1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)

(단위 : 백만원)

사 업 부 문

계 정 과 목

제7기 1분기

제 6 기

제 5 기(*)

비고

조선해양 부문

상 품

44,446

73

-

-

제 품

612,486

200,818

-

재 공 품

377,534

454,986

-

원 재 료

1,163,137

992,311

-

저 장 품

85,206

16,292

-

미 착 품

1,538,816

538,837

-

반 제 품

-

-

-

소 계

3,821,625

2,203,317

-

정유 부문

상 품

245

51,976

35,990

제 품

-

761,293

539,144

재 공 품

-

475,079

494,669

원 재 료

-

1,106,337

865,487

저 장 품

-

78,329

62,884

미 착 품

-

1,322,144

1,293,374

반 제 품

-

-

-

소 계

245

3,795,158

3,291,548

건설기계 부문

상 품

630,394

609,735

392,246

제 품

541,967

494,581

641,522

재 공 품

230,464

226,220

186,509

원 재 료

662,420

642,788

571,532

저 장 품

3,630

4,319

2,862

미 착 품

623,994

624,528

401,929

반 제 품

-

-

-

소 계

2,692,869

2,602,171

2,196,600

전기전자 부문

상 품

383

1,320

789

제 품

195,054

28,385

14,706

재 공 품

621,801

304,476

202,318

원 재 료

933,166

194,239

109,069

저 장 품

18,778

-

-

미 착 품

460,520

99,386

30,196

반 제 품

-

-

-

소 계

2,229,702

627,806

357,078

선박서비스 부문

상 품

164,178

139,674

115,226

제 품

-

-

-

재 공 품

12,526

8,316

4,773

원 재 료

2,623

2,923

4,063

저 장 품

-

-

-

미 착 품

7,760

9,001

1,465

반 제 품

-

-

-

합 계

187,087

159,914

125,527

기 타

상 품

5,426

4,080

6,667

제 품

28,285

1,936

-

재 공 품

502,013

46,512

32,828

원 재 료

253,941

29,194

21,342

저 장 품

5

-

-

미 착 품

52,739

654

282

반 제 품

-

-

-

소 계

842,409

82,376

61,119

합 계

상 품

845,072

806,858

550,918

제 품

1,377,792

1,487,013

1,195,372

재 공 품

1,744,338

1,515,589

921,097

원 재 료

3,015,287

2,967,792

1,571,493

저 장 품

107,619

98,940

65,746

미 착 품

2,683,829

2,594,550

1,727,246

반 제 품

-

-

-

합 계

9,773,937

9,470,742

6,031,872

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]

14.5

14.4

16.8

재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

5.8

7.1

5.6

(*) 기업회계기준서 제1016호 개정 효과에 따라 전기말 재고자산 장부금액이 변경되었습니다.
2) 재고자산의 실사내용① 실사일자 - 매사업연도 12월~1월에 정기재고조사 실시 - 정기재고조사 기준일인 11월말 또는 12월말과 대차대조표일 사이의 변동분에 대하여는 외부 감사인이 해당기간의 입출고 내역을 확인하여 실재성을 점검.② 실사방법 - 회사는 12월~1월에 외부감사인의 입회 하에 재고조사를 실시하고, 일부 품목에 대하여는 표본 추출하여 실재성 및 완전성을 확인함.③ 장기체화재고 등의 현황재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가치를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같음

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
평가충당금
기말잔액
비 고

재고자산
9,923,420
(149,483)
9,773,937

라. 공정가치평가 내역(연결기준)

(1) 금융자산과 금융부채의 분류

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

(2) 파생상품연결실체는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동, 이자율위험 및 원유 등에 대한 가격변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율 등을 이용하여 평가하였습니다.

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피
통화선도
외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동에따른 위험을 회피

현금흐름위험회피
통화선도
외화수금 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑
외화차입금의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

이자율스왑
이자율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

제품선도
정제마진 변동에 따른 현금흐름위험을 회피

상품선물
원자재 가격 변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(3) 범주별 금융상품

① 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

가. 당분기말

(단위:백만원)

구 분
장부금액
합 계
공정가치

현금흐름-위험회피수단
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
상각후원가

공정가치로 인식된 금융자산:

금융자산(*)
-
581,171
260,394
-
841,565
841,565

파생상품자산
417,992
-
-
-
417,992
417,992

매출채권및기타채권
-
-
27,986
-
27,986
27,986

소 계
417,992
581,171
288,380
-
1,287,543
1,287,543

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
4,965,838
4,965,838
-

금융자산
-
-
-
950,872
950,872
-

매출채권및기타채권
-
-
-
6,670,587
6,670,587
-

계약자산
-
-
-
6,662,325
6,662,325
-

소 계
-
-
-
19,249,622
19,249,622
-

금융자산 합계
417,992
581,171
288,380
19,249,622
20,537,165
1,287,543

공정가치로 인식된 금융부채:

금융부채
-
68,082
-
-
68,082
68,082

매입채무및기타채무
-
198,260
-
-
198,260
198,260

파생상품부채
1,268,778
-
-
-
1,268,778
1,268,778

소 계
1,268,778
266,342
-
-
1,535,120
1,535,120

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
-
-
-
11,480,686
11,480,686
-

사채
-
-
-
6,907,730
6,907,730
-

매입채무및기타채무
-
-
-
9,546,402
9,546,402
-

리스부채

-
-
-
1,768,062
1,768,062
-

소 계

-
-
-
29,702,880
29,702,880
-

금융부채 합계

1,268,778
266,342
-
29,702,880
31,238,000
1,535,120

(*) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산은 101,092백만원 입니다.

나.전기말

(단위:백만원)

구 분
장부금액
합 계
공정가치

현금흐름-위험회피수단
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
상각후원가

공정가치로 인식된 금융자산:

금융자산(*)
-
292,183
241,690
-
533,873
533,873

파생상품자산
680,160
-
-
-
680,160
680,160

매출채권및기타채권
-
-
25,949
-
25,949
25,949

소 계
680,160
292,183
267,639
-
1,239,982
1,239,982

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
3,994,768
3,994,768
-

금융자산
-
-
-
1,368,382
1,368,382
-

매출채권및기타채권
-
-
-
6,571,901
6,571,901
-

계약자산
-
-
-
6,647,001
6,647,001
-

소 계
-
-
-
18,582,052
18,582,052
-

금융자산 합계
680,160
292,183
267,639
18,582,052
19,822,034
1,239,982

공정가치로 인식된 금융부채:

금융부채
-
67,991
-
-
67,991
67,991

매입채무및기타채무
-
198,260
-
-
198,260
198,260

파생상품부채
897,192
-
-
-
897,192
897,192

소 계
897,192
266,251
-
-
1,163,443
1,163,443

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
-
-
-
10,704,115
10,704,115
-

사채
-
-
-
7,018,627
7,018,627
-

매입채무및기타채무
-
-
-
8,465,842
8,465,842
-

리스부채

-
-
-
1,807,754
1,807,754
-

전환우선주
-
-
-
260,243
260,243
-

소 계

-
-
-
28,256,581
28,256,581
-

금융부채 합계

897,192
266,251
-
28,256,581
29,420,024
1,163,443

(*) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산은 95,127백만원 입니다.

연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 금융자산과 금융부채에 대해서는 공정가치를 표시하지 않았습니다.

② 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 연결실체는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

③ 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

지분증권
177
177
시장 접근법
최근거래 및 유사거래가 등

파생상품자산:

파생상품
417,994
680,160
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

당기손익-공정가치측정금융자산:

수익증권 등
487,512
198,824
시장접근법, 순자산가치, 현금흐름할인모형 등
CER Future 가격,통화선도가격, 할인율 등

매출채권및기타채권:

매출채권
27,985
25,949
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채:

파생상품
1,268,621
897,036
현금흐름할인모형 등
통화선도가격, 할인율 등

전환사채 조기상환청구권
157
156
LSMC (Least Square Monte-Carlo)
보통주가격, 할인율 등

당기손익-공정가치측정금융부채:

매매목적파생상품 등
64,078
66,199
현금흐름할인모형 등
통화선도가격, 할인율 등

④ 공정가치 서열체계 수준 3의 가치평가기법 및 투입변수 설명1) 당기와 전기 중 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당분기
전기

당기손익-공정가치측정금융자산:

기초

92,361
75,017

취득

5,001
551

처분
-
(289)

당기손익에 포함된 손익

299
2,417

연결범위변동
-
14,665

기말

97,661
92,361

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

기초

123,354
57,650

취득
-
2,646

포괄손익에 포함된 손익
9,156
(8,819)

연결범위변동
-
71,877

기말

132,510
123,354

당기손익-공정가치측정금융부채:

기초
1,793
-

당기손익에 포함된 손익
2,212
(3,141)

연결범위변동
-
4,934

기말
4,005
1,793

매입채무및기타채무:

기초
198,260
249,592

당기손익에 포함된 손익
-
(51,332)

기말
198,260
198,260

2) 당분기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

금액
가치평가기법
투입변수

유의적이지만관측가능하지 않은투입변수

유의적이지만관측가능하지 않은투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정금융자산:

수익증권 등
15,264
유사상장회사비교모형
PBR
PBR
0.51

건설공제조합
466
유사상장회사비교모형
PBR
PBR
0.51

자본재공제조합
3,047
순자산가치법
-
-
-

장기금융자산
2,132
순자산가치법
-
-
-

기타(*)
76,752
-
-
-
-

소 계
97,661

기타포괄손익-공정가치측정금융자산:

지분상품
131,263

순자산가치법

현금흐름할인모형

유사상장회사 비교법 등

할인율

PBR

할인율

PBR

13.09%1.1~1.40

기타(*)
1,247
-
-
-
-

소 계
132,510

당기손익-공정가치측정금융부채:

보통주 매도청구권
4,005
이항모형
주가변동성
주가변동성
30.15%

매입채무및기타채무:

미지급금
198,260
현금흐름할인모형
할인율
할인율
8.70%

(*) 장부금액과 공정가치가 유의적인 차이가 없을 것으로 판단하여 장부금액을 공정가치로 산정하였습니다.

(4) 유형자산연결실체는 당분기말 현재 토지에 대하여 재평가모형을 적용하고 있으며, 연결실체와 독립적이고 전문적자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가 하였습니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다.

당분기말 현재 연결실체의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
7,951,293
5,380,309

토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치로 분류되었습니다. 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
1) 연결재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제 7 기 1분기(당분기)
삼정회계법인
-
-
·현금창출단위의 손상평가

제 6 기 (전기)
삼정회계법인
적정
-
·현금창출단위의 손상평가

제 5 기 (전전기)
삼정회계법인
적정
-
·현금창출단위의 손상평가

2) 재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제 7 기 1분기(당분기)
삼정회계법인
-
-
·종속기업및관계기업투자주식의 손상평가

제 6 기 (전기)
삼정회계법인
적정
-
·종속기업및관계기업투자주식의 손상평가

제 5 기 (전전기)
삼정회계법인
적정

-

·종속기업및관계기업투자주식의 손상평가

나. 감사용역 체결현황
1) 감사용역 체결현황 및 소요시간

(보수단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제 7 기 1분기 (당분기)

삼정회계법인
연결감사, 연결분반기검토/기말감사, 분반기검토내부회계관리제도 감사
670
6,788
670
711

제 6 기 (전기)

삼정회계법인
연결감사, 연결분반기검토/기말감사, 분반기검토내부회계관리제도 감사
670(*1)
6,788(*2)
670
6,772

제 5 기 (전전기)
삼정회계법인
연결감사, 연결분반기검토/기말감사, 분반기검토내부회계관리제도 감사
680
7,158
680
7,037

(*1) 감사보수는 전기초 600백만원에서 전기 670백만원으로 계약변경되었습니다.(*2) 감사시간은 전기초 6,000시간에서 전기 6,788시간으로 계약변경되었습니다.
2) 감사기간(1) 연결감사(또는 검토) 일정 - 1분기 검토 : 2023.04.25 ~ 2023.04.29- 2분기 검토 : 2023.07.25 ~ 2023.07.29- 3분기 검토 : 2023.10.24 ~ 2023.10.28- 제7기 감사 : 2024.02.02 ~ 2024.02.08(2) 감사(또는 검토) 일정 - 1분기 검토 : 2023.04.20 ~ 2023.04.22- 2분기 검토 : 2023.07.20 ~ 2023.07.22- 3분기 검토 : 2023.10.19 ~ 2023.10.21- 제7기 감사 : 2024.01.30 ~ 2024.02.01

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제 7 기 1분기 (당분기)
-
-
-
-
-

제 6 기(전기)
-
-
-
-
-

제 6 기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 적정의견 이외의 감사의견을 받은 종속회사의 현황 [HD현대(주)]

·해당사항 없음

[주요종속회사] 1. HD현대오일뱅크(주)

·해당사항 없음

2. HD한국조선해양(주)

·해당사항 없음

3. HD현대글로벌서비스(주)

·해당사항 없음

4. HD현대일렉트릭(주)

ㆍ 해당사항 없음

5. HD현대사이트솔루션(주)

ㆍ 해당사항 없음

6. HD현대건설기계(주)

ㆍ 해당사항 없음

7. HD현대인프라코어(주)

ㆍ 해당사항 없음

8. HD현대로보틱스(주)

ㆍ 해당사항 없음

바. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.02.07
감사위원회, 삼정회계법인
대면
- 기말감사 일정 및 주요 업무내용- 주요 진행중인 감사절차- 기말감사 시 발견된 이슈사항

2
2023.03.17
감사위원회, 삼정회계법인
사면
- 감사종결단계의지배기구협의1) 책임구분2) 감사진행상황3) 감사결과4) 경영진과의중요한서면진술사항5) 감사수수료및독립성

※ 기준일 이후의 변동사항

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.04.26
감사위원회, 삼정회계법인
대면
- 1분기 검토 일정 및 주요업무- 검토 시 발견된 이슈사항

사. 회계감사인의 변경
- 당사는 공시대상기간동안 회계감사인을 변경하지 않았습니다.

[종속회사 회계감사인 변경 현황]

구 분
2023년
2022년
2021년

HD현대오일뱅크㈜
삼일회계법인
한영회계법인
한영회계법인

HD한국조선해양㈜
삼정회계법인
한영회계법인
한영회계법인

HD현대중공업㈜
삼정회계법인
삼정회계법인
한영회계법인

Hyundai Electric America Corporation
KPMG
KPMG
PNJK Partners, LLP

㈜메디플러스솔루션
진성회계법인
진성회계법인
도영회계법인

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도

1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안등을 제시한 경우 그 내용 및 후속대책- 해당사항 없음.
2) 공시대상기간중 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사 의견

사 업 연 도
감 사 인
감사의견
지 적 사 항

제7기(당분기)
삼정회계법인

-

-

제6기(전기)
삼정회계법인

회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

해당사항 없음

제5기(전전기)
삼정회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

나. 내부통제구조의 평가
- 해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 이사회는 사내이사 2명, 사외이사 3명으로 구성되어있으며, 이사회 내에는 4개의 소위원회(사외이사후보추천위원회, 감사위원회, 내부거래 위원회, ESG위원회)가 있습니다.이사회의 의장은 권오갑 대표이사가 겸임하고 있으며, 당사 정관 제44조에 의거정기주주총회 후 첫 이사회인 2023년 3월 28일 제3차 이사회에서 이사회 의장으로재선임되었습니다
.

1) 이사회 의장 선임배경

성 명
선 임 배 경
비고

권 오 갑(이사회 의장)
1978년 현대중공업에 입사하여 구매와 영업, 경영지원 등 다양한 부문을 두루 경험하였습니다. 2010년부터는 현대오일뱅크 대표이사를 역임하면서 철저한 체질개선을 통해 현대오일뱅크가 동종업계에서3년 연속 영업이익률 1위를 달성하는데 기여하는 등 뛰어난 경영성과를 실현하였습니다. 그리고 2014년부터는 현대중공업 대표이사를 역임하면서 당시 대규모 영업손실을 기록하며 경영 어려움에 처했던 현대중공업을 고강도 개혁과 사업재편, 자구노력 등을 통해 정상화시키는데 기여하였습니다. 이후 회사의 실적개선과 기업가치 향상을 위한 노력을 지속해왔으며, 그 결과 2022년에는 창사 이래 최대 실적을 달성하였습니다. 이러한 검증된 경영능력은 당사의 장기발전 토대를 강화하는데 중요한 역할을 할 것으로 기대되므로 의장으로 선임되었습니다.
대표이사 겸직

2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
1
-
1

※ 2023년 3월 20일 신재용 이사가 중도 사임하였습니다.※ 2023년 3월 28일 개최된 제6기 정기주주총회에서 장경준 이사가 선임 되었습니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

권오갑(출석률:100%)
정기선(출석률:100%)
황윤성(출석률:100%)
신재용(출석률:100%)
이지수(출석률:100%)
장경준(출석률:100%)

찬 반 여 부
찬 반 여 부

1회차
2023.02.07
ㆍ제6기 재무제표 승인의 건ㆍ제6기 영업보고서 승인의 건ㆍ준법지원인 선임의 건 <보고사항>ㆍ2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고
원안가결원안가결원안가결보 고
찬 성찬 성찬 성참 석
찬 성찬 성찬 성참 석
찬 성찬 성찬 성참 석
찬 성찬 성찬 성참 석
찬 성찬 성찬 성참 석
해당사항없 음(신 규선 임)

2회차
2023.02.24

ㆍ제6기 정기주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건 <보고사항>ㆍ2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고

원안가결보고
찬 성참 석

찬 성참 석

찬 성참 석

찬 성참 석

찬 성참 석

3회차
2023.03.28
ㆍ이사회 의장 선임 및 의장 유고 시 직무대행 순서 결정의 건ㆍ대표이사 선임의 건 (각자 대표이사)ㆍ사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건ㆍ내부거래위원회 위원 선임의 건ㆍESG위원회 위원 선임의 건ㆍ자회사 증자 참여 승인의 건ㆍ현대제뉴인(주)와의 부동산 임대차 변경 계약 체결 및 이행 승인의 건ㆍ본점 이전의 건ㆍ지점 폐지의 건
원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결
찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성
찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성
찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성
해당사항없 음(사 임)
찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성
찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성찬 성

4회차
2023.04.26
<보고사항>ㆍ2023년 1분기 영업실적 보고
보 고
참 석
참 석
참 석
참 석
참 석

다. 이사회내 위원회

1) 이사회내 위원회 설치 및 구성 현황

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

내부거래위원회(4명)
사내이사(1명)
권 오 갑
ㆍ회사의 내부거래에 관한 기본 정책 수립 및 거래상대방 선정 기준 운영실태 점검
위원장

사외이사(3명)
황 윤 성

이 지 수

장 경 준

ESG위원회(4명)
사내이사(1명)
정 기 선
ㆍ회사의 ESG 경영 강화를 위한 전략, 계획 수립 및 이행 점검

위원장

사외이사(3명)
황 윤 성

이 지 수

장 경 준

※ 감사위원회와 사외이사후보 추천위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.※ 2023년 3월 28일 개최된 제3차 이사회에서 권오갑 이사, 장경준 이사가 내부거래위원회 위원으로 선임되어, 보고서 제출일 현재 4인(권오갑, 황윤성, 이지수, 장경준)으로 구성되었습니다.

2) 이사회내 위원회 활동내용

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
위원 성명

권오갑(출석률:100%)
황윤성(출석률:100%)
신재용(출석률:100%)
이지수(출석률:100%)

찬 반 여 부

내부거래위원회
2023.02.24
<보고사항>ㆍ2022년 거래상대방 선정기준 운영실태 보고
보 고
참 석
참 석
참 석
참 석

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
위원 성명

정기선(출석률:100%)
황윤성(출석률:100%)
신재용(출석률:100%)
이지수(출석률:100%)

찬 반 여 부

ESG위원회
2023.02.24
<보고사항>ㆍ그룹 2022년 ESG 실적 및 2023년 중점 추진 계획 보고ㆍ그룹 탄소중립 선언 계획 보고ㆍ그룹 2023년 ESG KPI 수립 보고ㆍ그룹 비재무 리스크 관리 추진 계획 보고ㆍ그룹 2023년 ESG 중대성 평가 결과 보고
보 고보 고보 고보 고보 고
참 석참 석참 석참 석참 석
참 석참 석참 석참 석참 석
참 석참 석참 석참 석참 석
참 석참 석참 석참 석참 석

라. 이사의 독립성

1) 당사는 이사 선임전 주주총회 소집공고를 통하여 이사후보에 관한 인적사항 및 추천인, 최대주주등과의 관계여부 등을 공시하고 있습니다.

선 임 일
성 명
임 기(연임횟수)
주 된 직 업
약 력
최대주주등과의이해관계
당해법인과의최근3년간거래내역
추천인

2023.03.28
권 오 갑(사내이사)
'23.03 ~ '26.03(2회)
HD현대㈜ 대표이사 회장
ㆍ前) 현대중공업 서울사무소장 ㆍ前) 현대오일뱅크㈜ 대표이사 사장ㆍ前) 현대중공업㈜ 대표이사 부회장ㆍ現) HD현대㈜ 회장
계열회사 임원
없 음
이 사 회

2021.03.25
황 윤 성(사외이사)
'21.03 ~ '24.03(2회)
법무법인 민주고문 변호사

ㆍ사법고시합격 26회ㆍ前) 제3대 대구지방검찰청 서부지청장ㆍ前) 법무부 법무실장ㆍ前) 제13대 서울동부지방검찰청 검사장ㆍ現) 법무법인 민주 고문 변호사

없 음
없 음
사외이사후보추천위원회

2022.03.28
이 지 수(사외이사)
'22.03 ~ '25.03(신임)
김앤장 법률사무소 변호사

ㆍ前) 수원지방법원,서울가정법원,청주지방법원 판사ㆍ前) 국세청 납세자보호관ㆍ前) 기획재정부 국세예규 심사위원ㆍ現) 김앤장 법률사무소 변호사

없 음
없 음
사외이사후보추천위원회

2023.03.28
장 경 준(사외이사)
'23.03 ~ '26.03(신임)
삼일회계법인대표

ㆍ前) 채권금융기관 조정위원ㆍ前) 삼일회계법인 대표ㆍ前) 삼일회계법인 공동부회장ㆍ前) 삼일회계법인 고문

없 음
없 음
사외이사후보추천위원회

2022.03.28
정 기 선(사내이사)
'22.03 ~ '24.03(신임)
HD현대㈜ 대표이사 사장
ㆍ前) 현대중공업지주㈜ 부사장ㆍ前) 현대글로벌서비스㈜ 부사장ㆍ前) 현대중공업㈜ 그룹선박해양영업본부 대표ㆍ現) HD현대㈜ 대표이사 사장ㆍ現) HD한국조선해양㈜ 대표이사 사장ㆍ現) HD현대중공업㈜ 선박/해양영업 담당 사장ㆍ現) HD현대글로벌서비스㈜ 사장
계열회사 임원
없 음
이 사 회

※ 각 이사의 선임배경

성 명
선 임 배 경
비고

권 오 갑(사내이사)

1978년에 한국조선해양㈜(舊,현대중공업㈜)에 입사하여 구매와 영업, 경영지원 등 다양한 부문을 두루 경험하였고, 2010년부터는 현대오일뱅크의 대표이사를 역임하였으며, 특히 현대오일뱅크 대표이사를 맡아 철저한 체질개선을 통해 동종업계에서 3년 연속 영업이익률 1위를 달성하며 뛰어난 경영성과를 실현하였습니다. 그리고 2014년부터는 현대중공업 대표이사를 역임하면서 당시 대규모 영업손실을 기록하며 경영 어려움에 처했던 현대중공업을 고강도 개혁과 사업재편, 자구노력 등을 통해 정상화시키는데 기여하였습니다. 이러한 검증된 경영능력은 당사의 장기발전 토대를 강화하는데 중요한 역할을 할 것으로 기대되어 선임하게 되었습니다.

황 윤 성(사외이사)

서울대학교 법학과를 졸업하고, 사법고시에 합격(제26회)하였습니다. 제3대 대구지방검찰청 서부지청 지청장을 거쳐, 법무부 법무실 실장을 역임하였으며, 제13대 서울동부지방 검찰청 지검장을 역임하였습니다. 현 법무법인 민주 변호사로 재직하고 있으며, 이와 같이 황윤성 이사는 당사 사외이사로서 충분한 경험과 지식을 갖추고 있기에, 당사의 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임하게 되었습니다.

이 지 수(사외이사)

미국 하버드대학교에서 법학 석사 학위를 취득하였고 현재 김앤장 법률사무소 변호사로 재직 중이며, 과거 기획재정부 예산성과금 및 국세예규 심사위원, 국세청 비상장주식평가 심의위원 및 납세자보호관, 수원지방법원 및 서울가정법원, 청주지방법원 판사를 역임하였습니다. 이지수 이사는 법률 전문가로서 충분한 지식과 경험을 갖추고 있어 당사의 주요 의사결정에 참여함으로써 회사의 경쟁력 제고에 기여할 수있고 회사의 경영에 대한 감독을 충실히 수행할 수 있다고 판단하여 선임하게 되었습니다.

장 경 준(사외이사)
후보자는 서울대학교 경영학과를 졸업하였고 연세대 경영학 석사 학위를 취득하였으며, 홍익대 경영학 박사 학위를 취득하였습니다. 삼일회계법인 공동부회장, 채권금융기관 조정위원을 역임하였습니다. 후보자는 회계 전문가로서 충분한 지식과 경험을 갖추고 있어 당사의 주요 의사결정에 참여함으로써 회사의 경쟁력 제고에 기여할 수 있고 회사의 경영에 대한 감독을 충실히 수행할 수 있다고 판단하여 선임하게 되었습니다.

정 기 선(사내이사)
2018년부터 에이치디현대(주) 경영지원실장을 맡아 계열사별 사업전략 및 성장기반을 마련하였고, 현대글로벌서비스(주) 대표이사로서 사업의 안정화 및 성장기반 마련에도 큰 기여를 했습니다. 특히, 최근에는 신사업 발굴과 디지털경영 가속화, 사업시너지 창출 등 그룹의 미래전략 수립에 역량을 발휘하고 있습니다. 이러한 역량은 당사의 신성장동력 발굴 및 미래 성장 전략을 마련하는데 적합하다고 판단하여 선임하게 되었습니다.

2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황
(1) 사외이사후보추천위원회 구성현황

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

사외이사후보추천위원회(4명)
사내이사(1명)
권 오 갑
ㆍ주주총회에서 선임할 사외이사 후보를 추천하는 기능 수행

위원장

사외이사(3명)
황 윤 성

이 지 수

장 경 준

※ 상법 제542조의8에 의하여 구성 인원 중 과반수를 사외이사로 선임. ※ 2023년 3월 28일 개최된 제3차 이사회에서 장경준 이사가 사외이사후보추천위원회 위원으로 선임 되었습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회 활동내용

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사후보추천위원의 성명

권오갑(출석률:100%)
황윤성(출석률:100%)
신재용(출석률:100%)
이지수(출석률:100%)

찬 반 여 부

사외이사후보추천위원회
2023.02.24
ㆍ사외이사후보 추천 승인의 건 - 후보자 : 장경준
원안가결
찬 성

찬 성

찬 성
찬 성

마. 사외이사의 전문성

1) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2022년 10월 27일
삼정회계법인
신재용이지수
황윤성: 교육이수 완료
- 감사위원회 최근 동향 및 부정사건 관련 경영진/감사위원회 시사점- 내부회계관리제도와 감사위원회의 책임, 역할

2022년 09월 14일
삼정회계법인
황윤성
일신상의 사유
- 감사위원회 최근 동향 및 부정사건 관련 경영진/감사위원회 시사점- 내부회계관리제도와 감사위원회의 책임, 역할

2021년 06월 10일
한영회계법인
황윤성신재용
일신상의 사유
- 주요 법규 및 개정사항- 내부회계관리제도와 감사위원회의 책임, 역할- 시장환경 변화와 ESG

2. 감사제도에 관한 사항

1. 감사위원회 위원 현황과 인적사항 및 사외이사 여부
분기보고서 작성기준일 현재 당사는 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다. 동 위원회 위원 중 회계전문가는 장경준 위원이며, 관련 법령의 경력 요건을 충족하고 있습니다.

1) 감사위원회 위원의 인적 사항 및 사외이사여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

장경준
예

ㆍ삼일회계법인 대표 (2008 ~ 2014)ㆍ삼일회계법인 공동부회장 (2014 ~ 2017)ㆍ삼일회계법인 고문 (2017 ~ 2020)

예
회계사(1호 유형)

ㆍ삼일회계법인 대표 (2008 ~ 2014)ㆍ삼일회계법인 공동부회장 (2014 ~ 2017)ㆍ삼일회계법인 고문 (2017 ~ 2020)

황윤성
예
ㆍ제13대 서울동부지방 검찰청 지검장 (2013)ㆍ법무부 법무실 실장 (2012 ~ 2013)ㆍ법무법인 민주 변호사 (2018 ~ 현재)
-
-
-

이지수
예
ㆍ기획재정부 국세예규 심사위원 (2011 ~ 2018)ㆍ김앤장 법률사무소 변호사 (2013 ~ 현재)
-
-
-

2) 감사위원회 위원의 독립성당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한과 책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회 전원은 이사회의 추천을 받아 주주총회의 결의를 통해 선임한 사외이사로 구성되어 독립성을 보장하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(장경준 사외이사)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(장경준 사외이사)

그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

※ 감사위원회 현황

선 임 일
성 명
주 된 직 업
약 력
최대주주등과의이해관계
당해법인과의최근3년간거래내역
추천인
비고

21.03.25
황 윤 성(사외이사)
법무법인 민주 변호사(2018 ~ 현재)
ㆍ제13대 서울동부지방 검찰청 지검장 (2013)ㆍ법무부 법무실 실장 (2012 ~ 2013)ㆍ법무법인 민주 변호사 (2018 ~ 현재)
없 음
없 음
사외이사후보추천위원회

22.03.28
이 지 수(사외이사)
김앤장 법률사무소 변호사(2013 ~ 현재)
ㆍ기획재정부 국세예규 심사위원 (2011 ~ 2018)ㆍ김앤장 법률사무소 변호사 (2013 ~ 현재)
없 음
없 음
사외이사후보추천위원회

23.03.28
장 경 준(사외이사)
삼일회계법인고문(2017 ~ 2020)

ㆍ삼일회계법인 대표 (2008 ~ 2014)ㆍ삼일회계법인 공동부회장 (2014 ~ 2017)ㆍ삼일회계법인 고문 (2017 ~ 2020)

없 음
없 음
사외이사후보추천위원회
감사위원장(회계전문가)

※ 2023년 3월 28일 개최된 제6기 정기주주총회에서 장경준 위원이 감사위원회 위원으로 선임되었습니다.

※ 각 위원의 선임배경

성 명
선 임 배 경
비 고

장 경 준(감사위원장)
후보자는 서울대학교 경영학과를 졸업하였고 연세대 경영학 석사 학위를 취득하였으며, 홍익대 경영학 박사 학위를 취득하였습니다. 삼일회계법인 공동부회장, 채권금융기관 조정위원을 역임하였습니다. 후보자는 회계 전문가로서 충분한 지식과 경험을 갖추고 있어 당사의 주요 의사결정에 참여함으로써 회사의 경쟁력 제고에 기여할 수 있고 회사의 경영에 대한 감독을 충실히 수행할 수 있다고 판단하여 선임하게 되었습니다.

황 윤 성(감사위원)

서울대학교 법학과를 졸업하고, 사법고시에 합격(제26회)하였습니다. 제3대 대구지방검찰청 서부지청 지청장을 거쳐, 법무부 법무실 실장을 역임하였으며, 제13대 서울동부지방 검찰청 지검장을 역임하였습니다. 현 법무법인 민주 변호사로 재직하고 있으며, 이와 같이 황윤성 이사는 당사 사외이사로서 충분한 경험과 지식을 갖추고 있기에, 당사의 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임하게 되었습니다.

이 지 수(감사위원)

미국 하버드대학교에서 법학 석사 학위를 취득하였고 현재 김앤장 법률사무소 변호사로 재직 중이며, 과거 기획재정부 예산성과금 및 국세예규 심사위원, 국세청 비상장주식평가 심의위원 및 납세자보호관, 수원지방법원 및 서울가정법원, 청주지방법원 판사를 역임하였습니다. 이지수 이사는 법률 전문가로서 충분한 지식과 경험을 갖추고 있어 당사의 주요 의사결정에 참여함으로써 회사의 경쟁력 제고에 기여할 수 있고 회사의 경영에 대한 감독을 충실히 수행할 수 있다고 판단하여 선임하게 되었습니다.

3) 감사위원회 활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사위원회 위원의 성명

황윤성(출석률:100%)

이지수(출석률:100%)

신재용(출석률:100%)

장경준(출석률:100%)

찬 반 여 부

1회차
2023.02.07
<보고사항>ㆍ2022년 감사 결과 보고ㆍ2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고
보 고보 고
참 석참 석

참 석참 석

참 석참 석

해당사항없 음(신 규선 임)

2회차
2023.02.24
ㆍ2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 승인의 건ㆍ제6기 감사보고서 제출 및 정기주주총회 회의 목적사항 심의의 건<보고사항>ㆍ연결내부회계관리제도 구축 현황
원안가결원안가결보고
찬 성찬 성참 석
찬 성찬 성참 석
찬 성찬 성참 석

3회차
2023.03.28
ㆍ2022년 외부감사인 감사활동 평가결과 승인의 건ㆍ감사위원회 위원장 선임의 건
원안가결원안가결

찬 성찬 성

찬 성찬 성

해당사항없 음(사 임)

찬 성찬 성

※ 기준일 이후의 변동사항

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
감사위원회 위원의 성명

황윤성(출석률:100%)

이지수(출석률:100%)

장경준(출석률:100%)

찬 반 여 부

4회차
2023.04.26
ㆍ외부감사인의 비감사용역 제공에 대한 사전 승인의 건<보고사항>ㆍ2023년 1분기 검토 결과 보고ㆍ2023년 내부회계관리제도 운영실태 점검계획 보고
원안가결보 고보 고
찬 성참 석참 석
찬 성참 석참 석
찬 성참 석참 석

4) 감사위원회 교육실시 계획
당사는 감사위원회 위원의 전문성 확보를 위하여 내부회계관리규정 등에 따라 감사위원을 대상으로 하는 별도의 교육을 연1회 이상 실시하고 있습니다.

5) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2022년 10월 27일
삼정회계법인
신재용이지수
황윤성: 교육이수 완료
- 감사위원회 최근 동향 및 부정사건 관련 경영진/감사위원회 시사점- 내부회계관리제도와 감사위원회의 책임, 역할

2022년 09월 14일
삼정회계법인
황윤성
일신상의 사유
- 감사위원회 최근 동향 및 부정사건 관련 경영진/감사위원회 시사점- 내부회계관리제도와 감사위원회의 책임, 역할

2021년 06월 10일
한영회계법인
황윤성신재용
일신상의 사유
- 주요 법규 및 개정사항- 내부회계관리제도와 감사위원회의 책임, 역할- 시장환경 변화와 ESG

6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무2팀
6
책임매니저 5명(평균 3년)선임매니저 1명(평균 1년)
·감사위원회 운영규정 제개정·내부회계관리제도 운영평가 등

2. 준법지원인
1) 준법지원인의 인적 사항 및 주요 경력

성 명

출생년월

선 임 일

인 적 사 항
주 요 경 력
비 고

정지원

1980.01

2023.02.07(임기 3년)

·서울대학교 조선해양공학과·제51회 사법시험 합격 (사법연수원 제41기)

·前) 법무법인(유) 동인 소속 변호사 (2012. 2 ~ 2014. 1)·前) HD한국조선해양 책임변호사 (2014. 2 ~ 2020. 1)

·現) HD현대 수석변호사/준법지원인(2020. 2~ )

2) 준법지원인 등의 주요활동 내역과 그 처리 결과

(1) 준법통제 점검 및 교육

경영지원 및 기획업무에 관하여 준법지원인의 검토를 받은 다음 의사결정을 진행하는 프로세스가 준수되고 있는지 상시점검하였으며, 수시로 현장점검 및 컨설팅을 진행하였습니다. 또한 각 부서(팀) 준법지원담당자를 대상으로 컴플라이언스 관련 법령에 대한 교육을 실시하였으며(2월), 현업부서 임직원을 대상으로 상반기 분야별(공정거래/하도급/불법파견/부패방지/경제제재) 컴플라이언스교육(동영상 교육) 및 점검을 실시하였습니다(3월).

(2) 기타 준법통제 활동연초 최고경영자의 윤리ㆍ준법경영 실천의지를 공개적으로 표명하고 임직원들의 실천의지를 다지기 위해 "2023년 윤리ㆍ준법경영 실천 선언서"를 사내망 등을 통해 게시하였으며(1월), 각 부서(팀)의 컴플라이언스 리스크 노출 정도 파악을 위한 리스크 평가를 실시하였습니다(3월). 또한, 공정거래 관련 법령 개정사항 및 제재사례 등을 반영한 공정거래자율준수편람을 개정 및 배포하였으며(3월), 컴플라이언스 관련 이슈(하도급법 및 시행령 개정/시행, 기술유용 근절 규제 동향, 공정위 특수관계인에 대한 부당한 이익제공행위 심사지침 개정안 행정예고 등)에 대해 News Letter를작성 및 배포하여 임직원들의 컴플라이언스에 대한 이해도를 제고하였습니다.

(3) 준법지원인 지원조직 현황 당사 준법지원인 지원조직은 별도로 없습니다. (그룹 컴플라이언스팀 조직 지원)

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 05월 18일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제4기 정기주총제5기 정기주총제6기 정기주총

※의결권 대리행사권유제도

실시 여부

의결권 대리행사 권유제도 도입: O

서면 위임장으로 의결권을 위임하는 방법

권유자 등이 위임장 교부 방법

-피권유자에게 직접 교부: O -우편 또는 모사전송(FAX): O -인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지를 게시: O -전자우편으로 위임장 용지 송부: O -주주총회 소집 통지와 함께 송부: O

전자적 방법으로 의결권을 위임하는 방법

해당사항 없음

나. 주주의 의결권 행사에 관한 사항
1) 소수주주권당사는 대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.2) 경영권 경쟁당사는 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

다. 의결권 현황
당사는 2021년 4월 12일을 효력 발생일로 하여 기명식 보통주(1주당 액면가 5,000원)를 5주(1주당 액면가 1,000원)로 분할하였습니다.당사 발행주식의 총수는 78,993,085주이며 정관상 발행예정 주식총수(팔억주)의 9.9%에 해당됩니다. 발행주식 중 회사가 보유하고 있는 자기주식(8,324,655주)과 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식(3,468,215주)을 제외하고 의결권 행사가능 주식수는 67,200,215주 입니다.

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주식
78,993,085
-

배당우선주식
-
-

배당우선전환주식
-
-

배당우선상환주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식
8,324,655
자기주식

배당우선주식
-
-

배당우선전환주식
-
-

배당우선상환주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주식
-
-

배당우선주식
-
-

배당우선전환주식
-
-

배당우선상환주식
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주식
3,468,215
「독점규제 및 공정거래에관한 법률」에 의한 제한

배당우선주식
-
-

배당우선전환주식
-
-

배당우선상환주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주식
-
-

배당우선주식
-
-

배당우선전환주식
-
-

배당우선상환주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주식
67,200,215
-

배당우선주식
-
-

배당우선전환주식
-
-

배당우선상환주식
-
-

라. 주식사무

정관상 신주인수권의내 용

▶제12조 (신주인수권)

① 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성 하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주 인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다) 에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 증권예탁증권 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주 인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 및 제2항의 규정에도 불구하고 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사 요건 또는 규제를 충족하기 위하거나 지주사업을 원활하게 수행하기 위해, 자회사 또는 다른 회사의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

④ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에 서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

⑤ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 이때, 이사회는 보통주식에 배정할 신주를 보통주식 또는 종류주식으로 할 수 있으며, 종류주식에 배정할 신주는 그와 같은 종류주식으로 한다.

⑥ 당 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑦ 당 회사가 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑧ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
이사회 결의로 정한날부터 3월 이내

주주명부폐쇄시기
-

주권의 종류
(*1)

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부(서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26 KB국민은행 여의도 본점 3층)

주주의 특전
없 음
공고방법
회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hdhyundai.co.kr)(홈페이지에 게재하지 못할 경우 한국경제신문)

(*1)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 를 기재하지 않음.

마. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

제 6 기 주주총회 (2023.3.28)
1. 제6기 재무제표 승인의 건 2. 정관 일부 변경의 건 3. 이사 선임의 건 4. 감사위원회 위원 선임의 건 5. 이사 보수한도 승인의 건

· 원안대로 승인· 원안대로 승인· 이사선임(2명) (권오갑, 장경준) · 감사위원회 위원 선임(1명) (장경준)· 34억원 승인

제 5 기 주주총회 (2022.3.28)
1. 제5기 재무제표 승인의 건 2. 정관 일부 변경의 건 3. 이사 선임의 건 4. 감사위원회 위원 선임의 건 5. 이사 보수한도 승인의 건
· 원안대로 승인· 원안대로 승인· 이사선임(2명) (정기선, 이지수) · 감사위원회 위원 선임(1명) (이지수)· 34억원 승인

제 4 기 주주총회 (2021.3.25)
1. 제4기 재무제표 승인의 건 2. 정관 일부 변경의 건 3. 이사 선임의 건 4. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 5. 이사 보수한도 승인의 건
· 원안대로 승인· 원안대로 승인· 이사선임(1명) (권오갑) · 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임(1명) (황윤성)· 34억원 승인

VI. 주주에 관한 사항

당사는 2021년 4월 12일을 효력 발생일로 하여 기명식 보통주(1주당 액면가 5,000원)를 5주(1주당 액면가 1,000원)로 분할하였습니다.

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

정몽준
최대주주
보통주
21,011,330
26.60
21,011,330
26.60
-

정기선
특수관계인
보통주
4,155,485
5.26
4,155,485
5.26
-

(재)아산사회복지재단
특수관계인
보통주
3,078,300
3.90
3,078,300
3.90
-

(재)아산나눔재단
특수관계인
보통주
389,915
0.49
389,915
0.49
-

권오갑
특수관계인
보통주
45,030
0.06
45,030
0.06
-

가삼현
특수관계인
보통주
5,020
0.01
5,020
0.01
-

노진율
특수관계인
보통주
3,528
0.00
3,528
0.00
-

금석호
특수관계인
보통주
3,050
0.00
3,050
0.00
-

송명준
특수관계인
보통주
2,745
0.00
2,745
0.00
-

김종철
특수관계인
보통주
1,533
0.00
1,533
0.00
-

김정혁
특수관계인
보통주
1,500
0.00
1,500
0.00
-

계
보통주
28,697,436
36.33
28,697,436
36.33
-

합 계
28,697,436
36.33
28,697,436
36.33
-

※ 회사가 보유하고 있는 자사주(8,324,655주)는 반영하지 않았습니다.(주1) 기초는 2023년 1월 1일, 기말은 2023년 5월 18일이 기준일입니다.

가. 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주명 : 정몽준
특수관계인의 수 : 10명

최대주주 성명
직위
주요 경력

기간
경력 사항

정몽준
이사장(現)
2001년 4월 ~
아산사회복지재단

명예이사장(現)
2014년 3월 ~
울산공업학원

명예부회장

2011년 6월 ~ 2015년 10월

국제축구연맹(FIFA)

국회의원
1988년 5월 ~ 2014년 5월
13대~19대 국회

2. 최대주주 변동현황
공시서류 작성기준일이 속하는 사업연도중 최대주주가 변경된 경우가 없습니다.

3. 주식의 분포
가. 5%이상 주주의 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
정몽준
21,011,330
26.60
-

국민연금공단
5,789,391
7.33
-

정기선
4,155,485
5.26
-

우리사주조합
-
-
-

※ 2023년 3월 31일자 주주명부 기준입니다.
나. 소액주주현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
94,184
94,194
99.99
31,613,503
78,993,085
40.02
-

※ 지분율은 발행주식총수 대비 비율입니다.※ 2023년 3월 31일자 주주명부 기준입니다.

4. 주가 및 주식거래실적

가. 국내증권시장
1) 최근 6개월간의 주가

(단위 : 원)

종 류
'22년 11월
'22년 12월
'23년 1월
'23년 2월
'23년 3월
'23년 4월

보통주
최 고
64,800
65,400
63,900
62,800
59,500
60,400

최 저
61,100
57,100
54,600
59,400
56,000
56,900

평 균
63,036
63,905
59,185
60,735
57,341
59,060

※ 일일 종가기준입니다

2) 최근 6개월간의 거래실적

(단위 : 주)

종 류
'22년 11월
'22년 12월
'23년 1월
'23년 2월
'23년 3월
'23년 4월

보통주
최고 일거래량
232,488
395,672
244,289
264,775
241,054
196,695

최저 일거래량
65,500
94,165
80,622
86,580
70,578
84,676

월간거래량
2,852,380
3,317,919
3,282,725
2,865,208
3,069,732
2,502,270

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :
2023년 05월 18일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

권오갑
남
1951.02
대표이사
사내이사
상근
대표이사사외이사후보추천위원회 위원내부거래위원회 위원
한국외국어대ㆍ2019~현재 : HD현대오일뱅크 회장ㆍ2021~현재 : HD한국조선해양 회장 HD현대사이트솔루션 회장ㆍ2014~현재 : 한국경영자총협회 부회장ㆍ2021~2021 : HD현대사이트솔루션 대표이사 회장ㆍ2019~2021 : HD한국조선해양 대표이사 회장ㆍ2019~2019 : HD한국조선해양 대표이사 부회장ㆍ2018~2019 : HD현대 대표이사 부회장ㆍ2017~2019 : HD현대중공업 부회장ㆍ2016~2019 : HD현대오일뱅크 부회장
45,030
-
계열회사 임원
6년
2026.03.28

정기선
남
1982.05
대표이사
사내이사
상근
대표이사ESG위원회 위원
스탠포드대(석)ㆍ2021~현재 : HD한국조선해양 대표이사 사장ㆍ2021~현재 : HD현대중공업 선박해양영업본부 담당사장ㆍ2021~현재 : HD현대글로벌서비스 경영지원부문 총괄사장ㆍ2018~2021 : HD현대 경영지원실장 부사장ㆍ2018~2021 : HD현대중공업 그룹선박해양영업본부 사업대표 부사장ㆍ2018~2021 : 현대글로벌서비스 대표이사 사장
4,155,485
-
최대주주의 자
6년
2024.03.28

황윤성
남
1959.01
이사
사외이사
비상근
사외이사, 감사위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원내부거래위원회 위원ESG위원회 위원
서울대ㆍ2018~현재 : 법무법인 민주 고문변호사
-
-
계열회사 임원
5년
2024.03.27

장경준
남
1956.01
이사
사외이사
비상근
사외이사, 감사위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원내부거래위원회 위원ESG위원회 위원
홍익대(박)ㆍ2015~2020: 삼일회계법인 고문
-
-
계열회사 임원
0개월
2026.03.28

이지수
여
1964.01
이사
사외이사
비상근
사외이사, 감사위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원내부거래위원회 위원ESG위원회 위원

보스턴대(석)ㆍ2013~현재 : 김앤장 법률사무소 변호사ㆍ2011~2018 : 기획재정부 국세예규 심사위원

-
-
계열회사 임원
1년
2025.03.28

김완수
남
1969.12
부사장
미등기
상근
경영기획실장
노스웨스턴대(석)ㆍ2021~현재 : HD현대 경영기획실장 부사장ㆍ2021~2021 : 삼성물산 플랜트사업부장 부사장ㆍ2016~2020 : 삼성물산 영업본부장 부사장
-
-
-
1년 4개월
-

금석호
남
1968.02
부사장
미등기
상근
HR지원실장
고려대ㆍ2021~현재 : HD현대 HR지원실장 부사장ㆍ2022~현재 : HD한국조선해양 커뮤니케이션실장 부사장ㆍ2021~2022 : HD현대오일뱅크 경영지원본부장 부사장ㆍ2018~2021 : HD현대 인사지원부문장 전무ㆍ2015~2021 : HD현대중공업 인사교육부문장 전무
3,050
-
계열회사 임원
-
-

송명준
남
1969.03
부사장
미등기
상근
재무지원실장
연세대ㆍ2021~현재 : HD현대 재무지원실장 부사장ㆍ2021~현재 : HD한국조선해양 경영지원실장 부사장ㆍ2020~2021 : HD현대오일뱅크 경영지원본부장 부사장ㆍ2019~2020 : HD현대오일뱅크 기획/재무실장 전무ㆍ2015~2021 : HD현대 재무지원부문장
2,745
-
계열회사 임원
-
-

장혁진
남
1972.01
상무
미등기
상근
HR지원실 HR지원부문장
중앙대ㆍ2022~현재 : HD현대 HR지원부문장 상무ㆍ2021~현재 : HD현대중공업 HR부문장 상무ㆍ2020~2021 : HD현대로보틱스 및 현대에너지솔루션 경영지원부문장 상무ㆍ2020~2020 : HD현대중공업 엔진기계 및 특수선 인사총무담당 상무ㆍ2018~2020 : HD현대중공업 해양플랜트 인사ㆍ총무ㆍ협력사 담당 상무
-
-
계열회사 임원
1년 5개월
-

강석주
남
1974.07
상무
미등기
상근
경영기획실 경영기획1부문장
서울대ㆍ2022~현재 : HD현대 경영기획1부문장 상무ㆍ2021~2022 : HD현대 기획담당 상무ㆍ2018~2021 : 기가레인 RF사업부장 부사장
-
-
계열회사 임원
1년 5개월
-

조진호
남
1973.02
상무
미등기
상근
재무지원실 재무지원부문장
연세대ㆍ2022~현재 : HD현대 재무지원부문장 상무ㆍ2021~2022 : HD현대 재무지원담당 상무ㆍ2020~2021 : HD현대오씨아이 운영부문장 부장ㆍ2019~2020 : HD현대오씨아이 기획팀장 부장
661
-
계열회사 임원
1년 5개월
-

문경숙
여
1971.04
상무
미등기
상근
HR지원실 HR지원담당
카네기멜론대(석)ㆍ2022~현재 : HD현대 HR지원담당 상무ㆍ2022~현재 : HD한국조선해양 HR밸류팀, HR기획팀 담당 상무ㆍ2021~2022 : HD현대사이트솔루션 HRD팀 담당 상무ㆍ2016~2022 : HD현대인프라코어 HRD 담당 상무
-
-
-
4개월
-

정영근
남
1975.11
상무
미등기
상근
경영기획실 경영기획2부문장
버지니아대(석)ㆍ2022~현재 : HD현대 경영기획2부문장 상무ㆍ2022~2022 : HD현대 미래사업2팀담당 수석ㆍ2022~2022 : HD현대인프라코어 전략/기획담당 수석ㆍ2019~2022 : HD현대인프라코어 전략팀장 부장
-
-
-
8개월
-

김영옥
남
1976.11
상무
미등기
상근
경영기획실 AI전략담당
숭실대(석)ㆍ2022~현재 : HD현대 AI전략담당 상무ㆍ2022~현재 : HD한국조선해양 AIC 담당 상무(CAIO)ㆍ2018~2022 : 현대자동차 제네시스사업본부 CDO 책임
-
-
-
4개월
-

류희진
남
1973.09
상무
미등기
상근
CSO
경북대ㆍ2022~현재 : HD현대 CSO 상무ㆍ2022~현재 : HD한국조선해양 CSO 및 HSE전략팀 담당 상무ㆍ2022~현재 : HD현대중공업 ESG추진부 담당 상무ㆍ2022~2022 : HD현대중공업 ESG전략팀, 환경경영팀, 소각설비운영팀, 자원재활용팀 담당 상무ㆍ2021~2021 : HD현대중공업 안전경영실 안전환경 담당 상무ㆍ2019~2021 : HD현대중공업 조선안전담당 상무보
-
-
-
4개월
-

※ 상기 소유주식수는 작성기준일까지 공시된 '임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서'를 참고하여 작성되었습니다.

※ 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 :
2023년 05월 18일
)

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회사명
직 위

권오갑
대표이사
HD한국조선해양㈜
회장

HD현대오일뱅크㈜
회장

HD현대사이트솔루션
㈜

회장

정기선
대표이사
HD한국조선해양㈜
대표이사

HD현대중공업㈜
사장

HD현대글로벌서비스㈜
사장

송명준
부사장
HD한국조선해양㈜
부사장

HD현대오일뱅크㈜
사내이사

금석호
부사장

HD한국조선해양㈜

부사장

HD현대일렉트릭㈜
사내이사

㈜HD현대스포츠
기타비상무이사

김완수
부사장
HD현대건설기계㈜
사내이사

HD현대미래파트너스㈜
사내이사

장혁진
상무
HD현대중공업㈜
상무

HD현대로보틱스㈜
사내이사

HD현대사이트솔루션㈜

사내이사

강석주
상무

HD현대에너지솔루션
㈜

사내이사

HD현대로보틱스㈜

사내이사

현대엘앤에스㈜

사내이사

조진호
상무

㈜현대미포조선

사내이사

HD현대로보틱스㈜
감사

문경숙
상무
HD한국조선해양㈜
상무

김영옥
상무
HD한국조선해양㈜
상무

류희진
상무
HD한국조선해양㈜
상무

HD현대중공업㈜
상무

나. 직원의 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

HD현대
남
40
-
-
-
40
2.6
1,463,487
34,836
-
-
-
-

HD현대
여
9
-
-
-
9
1.7
171,842
19,500
-

합 계
49
-
-
-
49
2.5
1,635,329
32,346
-

※ 직원수는 작성 기준일 재직인원 기준이며, 미등기임원(남 9명, 여 1명) 포함입니다.※ 연간급여 총액 및 1인평균 급여액은「소득세법」제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득 지급명세서의 근로소득 기준(근로소득공제 반영전)입니다.※ 1인 평균 급여액은 '23년 월별 평균 급여액의 합이며, 월평균 급여액은 해당월 평균 근무인원을 기준으로 산출하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
10
515,108
51,511
-

※ 인원수는 작성 기준일 재직인원 기준입니다. ※ 연간급여 총액 및 1인평균 급여액은「소득세법」제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득 지급명세서의 근로소득 기준(근로소득공제 반영전)입니다.※ 1인 평균 급여액은 '23년 월별 평균 급여액의 합이며, 월평균 급여액은 해당월 평균 근무인원을 기준으로 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
2
-
-

감사위원회 위원
3
-
-

계
5
3,400
-

나. 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
245,700
49,140
-

2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
175,700
87,850
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
70,000
23,333
-

감사
-
-
-
-

다. 이사 ·감사의 보수지급기준

구분

지급근거

보수체계

보수결정시 평가항목

등기이사(사내이사)

- 주주총회에서 승인받은 이사보수 한도내에서 이사회결의를 통해 확정된 임원보수지급 기준에 근거 하여 집행

- 기본연봉과 성과연봉으로 구성

1. 기본연봉

기본연봉은 기본급과 직책급으로 구성되며, 매월 균등 분할하여 지급

1) 기본급 : 직위(직급)에 따라 책정

2) 직책급 : 담당업무(직책)에 따라 책정

2. 성과연봉

최대 기본연봉 70% 내에서 조직평가 및 개인 인사평가 결과에 따라 지급수준 결정

-기본연봉은 직위(직급) 및 직책별로 책정하여 지급하고, 성과연봉은 매출, 수주, 영업이익 등과 같은 계량지표와 경영실적 달성을 위한 리더십과 업무수행 전문성 및 책임등 비계량지표를 고려하여 결정

사외이사(감사위원회 위원 제외)

-

-

-

감사위원회 위원

- 주주총회에서 승인받은 이사보수 한도내에서 내부 검토를 통해 확정된 사외이사 보수지급 기준에 근거하여 집행

1. 기본연봉

기본연봉은 기본급으로 구성되며, 매월 균등 분할하여 지급

2. 성과연봉

해당사항 없음

- 감사위원회의 독립성 보장을 위해 기본연봉을 정액 지급

※ 당기에 보수지급금액 5억원 이상을 수령한 이사ㆍ감사 및 임직원은 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황
1) 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

HD현대기업집단(구 현대중공업기업집단)
8
23
31

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2) 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도※ 상세 현황은 XII. 상세표 - 2. 계열회사 현황(상세)' 참조

3) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸 직 임 원
겸 직 회 사
비 고

성 명
직 위
회 사 명
직 위
담당업무

권오갑
대표이사
HD한국조선해양㈜
회장
상근 회장
상근

HD현대사이트솔루션㈜
회장
상근 회장
상근

HD현대오일뱅크㈜
회장
상근 회장
상근

정기선
대표이사
HD한국조선해양㈜
대표이사
대표이사
상근

HD현대글로벌서비스㈜
사장
경영지원부문 총괄 사장
상근

HD현대중공업㈜
사장
선박ㆍ해양영업 담당 사장
상근

송명준
부사장
HD한국조선해양㈜
부사장
경영지원실장
상근

HD현대오일뱅크㈜
사내이사
이사회 이사
비상근

금석호
부사장
HD한국조선해양㈜
부사장
커뮤니케이션실장
상근

HD현대일렉트릭㈜
사내이사
이사회 이사
비상근

㈜HD현대스포츠
기타비상무이사
이사회 이사
비상근

김완수
부사장
HD현대건설기계㈜
사내이사
이사회 이사
비상근

HD현대미래파트너스㈜
사내이사
이사회 이사
비상근

장혁진
상무
HD현대중공업㈜
상무
HR부문장
상근

HD현대로보틱스㈜
사내이사
이사회 이사
비상근

HD현대사이트솔루션㈜
사내이사
이사회 이사
비상근

강석주
상무
HD현대에너지솔루션㈜
사내이사
이사회 이사
비상근

HD현대로보틱스㈜
사내이사
이사회 이사
비상근

현대엘앤에스㈜
사내이사
이사회 이사
비상근

조진호
상무
㈜현대미포조선
사내이사
이사회 이사
비상근

HD현대로보틱스㈜
감사
감사
비상근

문경숙
상무
HD한국조선해양㈜
상무
HR밸류팀, HR기획팀 담당
상근

김영옥
상무
한국조선해양㈜
상무
Advanced AI팀,AI 인사이트팀 담당 (그룹CAIO)
상근

류희진
상무
HD한국조선해양㈜
상무
CSO 및 HSE전략팀 담당
상근

HD현대중공업㈜
상무
ESG추진부 담당
상근

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
2
7
9
7,930,652
-
-
7,930,652

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
1
1
2,000
-
-
2,000

계
2
8
10
7,932,652
-
-
7,932,652

※상세 현황은 '상세표-2. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 채무보증 내역

ㆍ해당사항 없음

나. 담보제공 내역

ㆍ해당사항 없음

다. 가지급 및 대여금(유가증권 대여 포함) 내역

ㆍ해당사항 없음

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 유가증권 매수 또는 매도 내역

ㆍ해당사항 없음

나. 출자 및 출자지분 처분내역

ㆍ해당사항 없음

다. 자산 매도 내역

ㆍ해당사항 없음

라. 부동산 매매 내역

ㆍ해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래
당분기 중 당사의 대주주와(특수관계자포함)의 영업상 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
매출 등
매입 등

기타매출
배당금수익
기타매입

종속기업:

HD현대중공업㈜
3,242
-
657

HD현대로보틱스㈜
885
-
321

HD현대일렉트릭㈜ (구, 현대일렉트릭앤시스템㈜)
1,871
6,709
162

HD현대건설기계㈜
1,833
-
200

HD한국조선해양㈜
3,746
-
748

HD현대인프라코어㈜ (구, 현대두산인프라코어㈜)
2,957
-
49

현대삼호중공업(주)
1,247
-
0

(주)현대미포조선
1,157
-
7

HD현대오일뱅크㈜
4,685
354,561
54

HD현대쉘베이스오일㈜
109
-
1

HD현대케미칼㈜
193
-
5

HD현대오씨아이㈜
44
-
1

㈜HD현대스포츠
-
-
1,150

HD현대글로벌서비스㈜
1,520
43,400
30

HD현대에너지솔루션㈜
578
-
7

HD현대사이트솔루션 (구, 현대제뉴인)
1,973
-
43

현대융자조임유한공사
9
-
-

현대강소공정기계유한공사
80
-
-

HD Hyundai Electric China Co.,Ltd. (구, 현대중공(중국)전기유한공사)
26
-
-

Hyundai Power Transformers USA INC
57
-
-

Hyundai Construction Equipment Indi
45
-
-

HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES BRASIL-MAN
26
-
-

Doosan Infracore China Co., Ltd.
187
-
-

Doosan (China) Financial Leasing Co
12
-
-

Doosan Infracore Norway AS.
16
-
-

소 계
26,498
404,670
3,435

공동기업:

HD현대코스모㈜
195
-
1

미래에셋-현대중공업지주신성장투자조합1호
50
-
-

소 계
245
-
1

합 계
26,743
404,670
3,436

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

ㆍ해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

ㆍ해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

가. 중요한 소송사건

(1) 통상임금청구 (부산고등법원 2022나29)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일

소송 당사자
원고: 정OO 외 9명, 피고: HD한국조선해양㈜의 소송수계인인 HD현대중공업㈜

소송의 내용
통상임금 항목에 상여금이 포함되어야 한다고 주장하면서, 법정수당 및 약정수당 등을 재산정하여 지급하라는 임금청구소송 제기

소송가액
6.3억원

진행상황
2015년 02월 12일 : 1심(울산지법 2012가합10108) 피고 일부 패소2016년 01월 13일 : 2심(부산고법 2015나1888) 피고 전부 승소2021년 12월 16일 : 3심(대법원 2016다7975) 피고 패소 취지로 파기환송2022년 01월 03일 : 파기환송심(부산고법 2022나29) 사건 접수2022년 07월 20일 : 1차 조정2022년 08월 17일 : 2차 조정2022년 09월 21일 : 3차 조정2022년 12월 03일 : 4차 조정2022년 12월 28일 : 조정을 같음하는 결정(강제조정)2023년 01월 12일 : 강제조정 성립(종결)

향후소송일정 및 대응방안
강제조정결정 확정으로 사건 종결되었으며, 당분기말 현재 연결실체는 미지급 법정수당 지급 절차를 진행중임

향후소송결과에 따라연결실체에 미치는 영향

상기 법원 판결내용에 따라 당분기말 현재 미지급 법정수당 지급 절차가 진행중임

(2) 통상임금청구 (부산고등법원 2022나12)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일 (대법원 파기환송심 사건 접수 : 2022년 01월 03일)

소송 당사자
원고: 장OO 외 4명, 피고: ㈜현대미포조선

소송의 내용
㈜현대미포조선 소속근로자들 5명은 통상임금 항목에 상여금, 하계휴가비, 설/추석 귀향비, 생일축하금, 개인연금보조금이 누락되었다고 주장하면서, 통상임금을 기준으로 산정하는 각종 법정수당 및 격려금, 퇴직금 등 임금 일부가 미지급되었음을 이유로 최근 3년간(2009년 12월 28일 ~ 2012년 12월 27일) 미지급된 임금을 청구하는 소송을 제기(현재 2009년 12월 28일 ~ 2014년 5월 31일까지로 변경)

소송가액
2.7억원

진행상황
2015년 02월 12일 : 원고 일부 승소(쌍방 항소)2016년 01월 13일 : 원고 항소심 패소(피고 전부 승소)2021년 12월 16일 : 판결 선고 (회사 패소 파기환송)2022년 01월 03일 : 파기환송심(부산고법 2022나12) 사건 접수2022년 07월 20일 : 1차 조정2022년 08월 17일 : 2차 조정2022년 09월 21일 : 3차 조정2022년 12월 03일 : 4차 조정2022년 12월 28일 : 강제조정 결정2023년 01월 12일 : 강제조정 성립(종결)

향후소송일정 및 대응방안
강제조정결정 확정으로 사건 종결되었으며, 당분기말 현재 연결실체는 미지급 법정수당 지급 절차를 진행중임

향후소송결과에 따라연결실체에 미치는 영향

상기 법원 판결내용에 따라 당분기말 현재 미지급 법정수당 지급 절차가 진행중임

(3) KOC 하자 클레임 중재

구 분
내 용

소제기일
2020년 02월 17일

소송 당사자
원고: Kuwait Oil Company, 피고: HD한국조선해양㈜ 및 HD현대중공업㈜

소송의 내용
해양플랜트부문에서 수행한 KOC 공사 관련하여 발주처의 일부 구간 하자에 대한 배상 청구

소송가액
USD 64백만

진행상황
2020년 02월 17일: KOC가 런던 국제중재재판소에 중재신청서 제출2021년 01월 30일: KOC가 일부 구간 하자에 대한 배상청구 진술서 접수2021년 05월 07일: 원고 진술서에 대한 지배기업 반박서면 제출2021년 06월 25일: KOC 측 답변 및 반박서면 제출 2021년 11월 16일: 문서교환절차(Document Production)완료2022년 03월 21일: 증인진술서 제출2022년 05월 16일: 증인답변진술서 제출2022년 07월 09일: 1차 전문가진술서 제출2022년 09월 30일: 2차 전문가진술서 제출2022년 10월 25일: 국제 중재 심리 (1차)2022년 01월 26일: 국제 중재 심리 (2차)2023년 04월 27일 : 중재 판정(HHI가 KOC에 손해배상금 및 관련 이자 지급)

향후소송일정 및 대응방안
중재 판정으로 종결 되었으며, 연결실체는 중재 판정 결과에 따라 판결금 및 이자를 지급할 예정임

향후소송결과에 따라연결실체에 미치는 영향
상기 중재 판정 결과에 따라 발생하는 손실을 '23년 1분기 재무제표에 반영하였음

(4) 변압기 반덤핑 2차 연례재심 피소(미국 연방순회항소법원)

구 분
내 용

소제기일
2016년 03월 31일

소송 당사자

원고: ABB, INC., 피고: 미국 정부

소송의 내용

2016년 03월 ABB, INC.가 미국 상무부의 반덤핑 제2차 연례재심에서 4.07%의 반덤핑관세율 판정에 불복하여,미국 국제무역법원(CIT)에 제소함

진행상황
2020년 05월 26일(미국시간) 국제무역법원은 미국상무부 16.13%의 관세율을 수용하여 확정판결함2020년 07월 24일 연방순회항소법원(CAFC)에 항소2022년 05월 24일 연방순회항소법원(CAFC) 파기환송 판결 : 미국상무부에서 관세율 재산정 예정

향후소송일정 및 대응방안
미국 상무부(DOC) 관세율 재산정을 위한 연결실체 답변 제공 및 국제무역법원(CIT) 소송절차에 따른 서면 제출 및 구두 변론 예정

향후소송결과에 따라 연결실체에 미치는 영향

분할 전 전기전자사업은 연결실체 소관이므로 연결실체는 미국상무부의 관세율 재산정 후 국제무역법원(CIT) 판결 결과에 따라 관세를 추가납부하거나 환급을 받을 수 있으나, 현재로서는 미국상무부 재산정 결과 및 국제무역법원(CIT)의 판결을 합리적으로 예측할 수 없음

(5) LPG 가격담합 관련 손해배상청구소송(서울중앙지방법원 2012가합85828 외3건)

구 분
내 용

소제기일
2010년 04월 02일 등

소송 당사자
원고: 택시사업자, 장애인 등, 피고: HD현대오일뱅크㈜ 외 6개사

소송의 내용
공정거래위원회는 2003년 1월 1일부터 2008년 12월 31일까지 적용되는 충전소에 대한 LPG 판매가격에 대하여 LPG 수입 2개사 및 종속기업을 포함한 정유 4개사가 담합행위(부당한 공동행위)를 하였다고 하여 과징금을 부과하였음. 공정거래위원회의 이 의결을 기초로 하여 개인택시 사업자 및 법인택시 사업자, 고용근로자 등 1,751명이 HD현대오일뱅크㈜를 포함한 정유 4개사와 LPG 수입 2개사에 대하여 손해배상을 청구하는 소송을 제기함. 한편 HD현대오일뱅크㈜는 공정거래위원회를 상대로 시정명령 및 과징금 부과 취소소송을 제기하여 승소 판결 확정된 바 있음.

소송가액

284.5억원

진행상황
1심(서울중앙지방법원) 계류 중

향후 소송일정 및 대응방안
일부라도 패소 시 항소할 예정

향후 소송결과에 따라 연결실체에 미치는 영향
종속기업인 HD현대오일뱅크㈜가 패소하는 경우 패소금액 중 HD현대오일뱅크㈜ 부담 부분에 한하여 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음.

(6) 한국쉘석유㈜ 토양오염 손해배상청구소송(서울고등법원 2018나2052465)

구 분
내 용

소제기일
2012년 02월 21일

소송 당사자
원고: 한국쉘석유㈜, 피고: HD현대오일뱅크㈜

소송의 내용
한국쉘석유㈜는 과거 HD현대오일뱅크㈜ 부산정유공장과 현재 부산저유소에서 누출된 유류로 인해 토양오염 되었으므로 한국쉘석유 부지의 정화비용 등 기발생한 비용과 향후지출이 예상되는 비용의 합계액을 손해배상금으로 청구함.

소송가액
142.44억원 (원고 청구취지 감축: 147.75억원 → 142.44억원)

진행상황
2018년 08월 20일 : 1심 피고 일부 승소 2018년 09월 10일 : 2심 피고 및 상대방 항소 1심 판결문에 따른 판결액은 79.7억원이며, 판결금 미납부 시 지연이자가 계속 발생하기 때문에 2018년 8월 22일 한국쉘석유㈜에 110.3억원(1심 판결문 판결액 79.7억원 및8월 20일까지의 지연이자 30.6억원)을 납부하였음.

향후 소송일정 및 대응방안
현재 항소심(서울고등법원) 계류 중이며 일부라도 패소 시 상고 예정

향후 소송결과에 따라 연결실체에 미치는 영향
종속기업인 HD현대오일뱅크㈜가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음.

(7) 인천공항에너지 하자보수 구상금 청구 소송(서울중앙지법 2021가단5344398 조정회부 → 2022머 522228)

구 분
내 용

소제기일
2021년 12월 16일

소송 당사자
원고: 디비손해보험㈜, 피고: HD현대중공업㈜, HD현대일렉트릭㈜

소송의 내용
원고는 가스터빈의 블레이드 하자로 인한 손해를 배상 후, 가스터빈을 공급한 HD현대중공업㈜를 주위적 피고로, 가스터빈을 실제 제조했을 것으로 생각되는 지배기업을 예비적 피고로 하여 구상금 청구소송을 제기함

소송가액
58억원

진행상황
2021년 12월 16일 : 소송 제기2022년 03월 17일 : 조정회부 결정(서울중앙지법 2022머522228)2022년 05월 03일 : 조정불성립2022년 06월 16일 : 변론기일2022년 07월 14일 : 변론기일(사실조회 회신을 위한 기일추정)

향후소송일정 및 대응방안
준비서면에서 가스터빈은 지배기업이 제조한 제품이 아니므로, 아무런 책임이 없음을 주장하였고, 조정기일 및 변론기일에서 지배기업에 대한 예비적인 소 제기를 취하해 줄 것을 요청함

향후소송결과에 따라연결실체에 미치는 영향
종속기업들에 대한 소가 취하되는 경우, 소송결과는 연결실체에 영향이 없음

(8) Agent Fee 지급 등 중재(ICC CASE 26781/XZG)

구 분

내 용

소제기일

2021년 12월 28일

소송 당사자

신청인: Display Technology Service Co., Ltd., 피신청인: HD현대로보틱스㈜

소송의 내용

신청인은 종속기업인 HD현대로보틱스㈜와 체결한 "Sales Agent Agreement"와 관련하여, HD현대로보틱스㈜의 계약해지가 부적법함을 주장하며 미지급 Agent Fee 및 손해배상금 등의 지급을 청구함

소송 가액

USD 126만, 원화 36억원

진행상황

2021년 12월 28일: 신청인 중재신청서 제출2022년 05월 20일: 피신청인 반대신청 제출2023년 02월 20일: 중재심리기일 진행

향후 소송일정 및 대응방안

현재 중재 진행 중

향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향

종속기업인 HD현대로보틱스㈜가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음.

(9) 현대테크놀로지 등록무효심결 취소소송

구 분
내 용

소제기일
2022년 11월 16일

소송 당사자
원고: 현대테크놀로지(푸에르토리코), 피고: 지배기업

소송의 내용
원고는 지배기업이 2020년 5월 등록한 상표(Hyundai Connect)가, 원고의 선등록상표(HYUNDAI,현대)와 유사하다고 주장하며 특허심판원에 등록무효심판을 청구하였고, 2022년 9월 특허심판원에서 원고가 패소함. 이에 불복하여 2022년 11월 16일 특허법원에 등록무효심결 취소소송을 제기함.

소송가액
1억원

진행상황
2022년11월17일: 현대테크놀로지 소 제기2023년 01월 30일: 지배기업 준비서면 제출 2023년 06월 21일: 제1회 변론기일

향후소송일정 및 대응방안
소송대리인과 협의하여 답변서 제출 예정

향후소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
지배기업이 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

(10) 미국 제조물 책임 손해배상청구

구 분
내 용

소제기일
2023년 03월 29일

소송 당사자
원고: Roseann M. Wendeln, 피고 : HD현대건설기계㈜ 외 7

소송의 내용
원고는 Lucas county 법원에 당사를 상대로 제조물책임법(Product Liability)에 따른 손해배상으로 미화 5천만불 청구함.

소송가액
미화 5천만불(한화 659.5억원)

진행상황
2023년 3월 29일 : 원고, 소 제기

향후소송일정 및 대응방안
연결실체는 제조물책임보험에 가입되어 있으며, 연결실체는의 미국 법률대리인 및 보험사 법률대리인과 협의하여 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임.

향후소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당분기말 현재로써는 소송 전망을 예측할 수 없음

(11) UAE 딜러 손해배상 소송

구 분
내 용

소제기일
2022년 06월 28일

소송 당사자
원고 : AL WASIT MACHINERY TRAD. EST., 피고 : HD현대건설기계㈜

소송의 내용
원고는 UAE 법원에 종속기업인 HD현대건설기계㈜를 상대로 딜러계약 해지가 부적법하다고 주장하며 이에 따른 손해배상으로 미화 1억불을 청구함

소송가액
미화 1억불(한화 1,227.2억원)

진행상황
2022년 9월 28일 : 1심 관할권 위반을 이유로 원고 Al Wasit의 청구 각하2022년 10월 28일 : 원고, 위 1심 각하 판결에 대한 항소 제기2022년 12월 14일 : 항소법원, 역시 관할권 위반을 이유로 원고의 항소 기각2023년 1월 24일 원고, 위 항소법원의 기각 판결에 대하여 상고

향후소송일정 및 대응방안
본 소송은 2022. 9. 28. 관할권 위반을 이유로 1심 각하 판결이 선고되었고, 2022. 12. 14. 같은 이유로 2심 각하 판결이 선고된 후 원고가 상고를 제기한 상황으로 연결실체는 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임

향후소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당분기말 현재로써는 소송 전망을 예측할 수 없음

(12) 상기 소송 외 당분기말 현재 연결실체가 피소된 소송으로 146건(소송가액: 2,510억원)이 계류 중에 있습니다. 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니 다. 이에따른 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 그 결과가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023.03.31)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
5
-
백지어음 3매(*1)백지수표 2매(*2)

기타(개인)
-
-
-

(*1) 당분기말 현재 연결실체는 장기차입금과 관련하여 백지어음 3매를 거래처에 견질로 제공하고 있습니다.(*2) 당분기말 현재 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜는 비축유 임차와 관련하여 한국석유공사에 백지수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.

다. 채무보증 및 채무인수약정 현황
[HD현대(주)]

·아래의 "라. 그 밖의 우발채무 등" 현황을 참고하여 주십시오.

[주요종속회사]
1. HD현대오일뱅크(주)

(1) 채무보증

(기간 : 2023. 01. 01 ~ 2023. 03. 31)
(단위: 백만원)

구 분
회사명
보증처
보증금액
보증기간
차입금잔액
비 고

기초
증감
기말

계열회사
HD현대이앤에프㈜(*)
한국가스공사
1,500,000
-
1,500,000
2021-11-26~ 2034-12-31
-
천연가스공급 계약

(*) HD현대이앤에프㈜는 2025년 10월부터 한국가스공사로부터 천연가스를 공급받기로 약정하였습니다. 동 약정에 따라 HD현대오일뱅크㈜는 보증기간 동안 보증처에 채무이행보증을 제공하며, HD현대오일뱅크㈜는 보증기간 중 HD현대이앤에프㈜의 신용평가등급이 BBB 이상임이 입증되는 경우 동 보증을 해지할 수 있습니다.
(2) 이행보증 등

(기간 : 2023. 01. 01 ~ 2023. 03. 31)
(단위: 천USD)

구 분
회사명
보증처
보증금액
보증기간
차입금잔액
비 고

기초
증감
기말
기초
기말

계열회사 (해외법인)
Grande Ltd.(*)
HIHD Co., Ltd.
9,097
(386)
8,710
2016-05-13 ~ 2028-05-09
9,097
8,710
장기화물 운송계약

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.(*)
현대 글로비스㈜
344,800
(12,246)
332,553
2014-04-01 ~ 2030-08-30
-
-
장기화물 운송계약

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.(*)
SK 해운㈜
96,125
(3,321)
92,804
2020-03-14 ~ 2030-02-17
-
-
장기화물 운송계약

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.(*)
SK 해운㈜
100,824
(3,299)
97,526
2020-05-29 ~ 2030-07-13
-
-
장기화물 운송계약

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.(*)
SK 해운㈜
102,290
(3,299)
98,992
2020-07-08 ~ 2030-08-22
-
-
장기화물 운송계약

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.(*)
현대 글로비스㈜
111,227
(3,119)
108,108
2021-08-31 ~ 2031-10-15
-
-
장기화물 운송계약

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.(*)
현대 글로비스㈜
101,001
(2,678)
98,324
2022-03-03 ~ 2032-04-17
-
-
장기화물 운송계약

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.(*)
현대 글로비스㈜
101,834
(2,678)
99,157
2022-03-31 ~ 2032-05-15
-
-
장기화물 운송계약

(*) 보증금액은 각각 총 계약금액 USD 18백만, USD 732백만, USD 134백만, USD 134백만, USD 136백만, USD 128백만, USD 110백만, USD 110백만 중 미이행 계약이행보증잔액입니다.
상기 이행보증 외에 종속기업인 HD현대케미칼㈜ 및 HD현대오씨아이㈜를 위하여 각각1,422,000백만원, 40,000백만원의 자금보충의무를 이행하는 약정을 체결하고 있으며, 관계기업인 코람코반포프로젝트금융투자(주)의 채무원금 90,000백만원을 담보하기 위하여 연결회사가 소유한 보통주 189,000주에 대한 근질권이 설정되어 있습니다.

(3) 약정사항 등

2023년 3월 31일 현재 연결회사의 약정사항은 아래와 같습니다.

(가) 당분기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 차입약정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천EUR)

구 분
금융기관
통화
약정한도
실행금액

단기차입금
KDB산업은행 외
KRW
100,000,000
100,000,000

단기차입금(기업어음)
신한은행
KRW
70,000,000
70,000,000

장기차입금(시설대)
KDB산업은행 외
KRW
2,940,000,000
2,812,062,500

장기차입금(일반대)
하나은행 외
KRW
919,000,000
788,500,000

하나은행
EUR
26,000
26,000

(나) 당분기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결한 기타약정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

구 분
금융기관
통화
약정한도
실행금액

무역금융
KDB산업은행 외
USD
5,825,000
671,795

수출입은행
KRW
150,000,000
-

팩토링
ING은행 외
USD
695,000
191,818

ING은행 외
KRW
443,000,000
38,307,659

하나은행(*1)
KRW
100,000,000
100,000,000

당좌차월
하나은행 외
KRW
50,000,000
-

기업구매자금
UOB은행
KRW
300,000,000
20,000

(*1) 약정한도 100,000백만원은 원화 및 외화에 대한 통합한도입니다.

(다) 당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

제공자
내용
통화
금액

수출입은행 외
외화지급보증(*1)
USD
140,000

서울보증보험 외
계약,지급보증 등
KRW
103,028,509

하나은행
이행보증
USD
37,419

롯데케미칼㈜
차입금 자금보충약정
KRW
948,000,000

OCI㈜
차입금 자금보충약정(*2)
KRW
19,600,000

(*1) 연결회사가 발행한 FRN사채 130,380백만원에 대하여 제공받은 지급보증을 포함합니다. (*2) OCI(주)와 연결회사가 연대보증하는 금액을 포함합니다.

(라) 연결회사는 사우디 아람코 사 등과 원유 장기 구매 계약 및 정유 제품 공급 계약을 체결하였으며, 계약 내용은 아래와 같습니다.

구분
원유 장기 구매 계약
정유제품 공급 계약

계약상대방
Saudi arabian Oil Company
Aramco Trading Company
Aramco Trading Singapore Pte Ltd.

계약기간
2020년 1월 1일 ~2039년 12월 31일

2020년 2월 1일 ~2039년 12월 31일

계약제품
사우디 원유
사우디 외 원유
휘발유, 경유, 항공유

(마) 연결회사는 주식회사 코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사와 책임임대차계약을 체결하였으며, 계약기간은 동 계약 개시일인 2020년 6월 1일로부터 10년입니다. 연결회사는 계약 종료 2년 6개월 전 연결회사가 요청할 경우, 계약기간을 5년 연장할 수 있는 연장선택권을 보유하고 있습니다.

(바) 연결회사는 종속기업인 HD현대쉘베이스오일(주)의 타 주주인 The Shell Petroleum Company Limited(이하 "Shell")와 지분옵션약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정에 따르면 Shell은 보유하고 있는 40%의 지분에 대해서 연결회사에게 해당 시점 외부평가기관의 평가금액으로 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. (2014년 8월부터 2021년 8월까지 : 연결회사가 HD현대쉘베이스오일(주)에게 제공하는 원재료공급량이 일정수준에 미달할 경우, 2021년 8월 이후 : 조건 없음)

또한, 연결회사는 Shell이 보유하고 있는 40%의 지분에 대해서 Shell에게 해당시점 외부평가기관의 평가금액으로 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. (2021년8월부터 2029년 8월까지 : Shell이 HD현대쉘베이스오일(주)로부터 매입하는 제품량이 일정수준에 미달할 경우, 2029년 8월 이후 : 조건 없음)
(사) 연결회사는 저유사업과 저장사업을 영위하는 현대오일터미널 지분의 90%를 2021년 중 오리온터미널유한회사에 매각하였고, 오리온터미널유한회사와 저유사업 매매옵션약정을 체결했습니다. 해당 약정에 따르면 연결회사는 2026년 8월부터 2031년 8월까지 지분매매일 이후 각 사업연도의 저유사업 영업이익이 2020년 저유사업 영업이익보다 3배 이상이 되는 경우 저유사업을 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 또한 오리온터미널유한회사는 2026년 8월부터 2031년 8월까지 지분매각일 이후 연결회사가 3개 이상의 저유소를 제 3자에게 매각하는 등 요건충족시 저유사업을 매각할수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.

(아) 연결회사는 현대오일터미널(주)와 2021년 8월 11일에 물류센터 위탁운영계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 현대오일터미널(주)는 2021년 8월 20일부터 2030년 12월 31일까지 연결회사 소유의 저유소를 장기 위탁운영하기로 약정하였습니다.

(자) 연결회사는 현대오일터미널(주)와 2021년 8월 11일에 상표권 사용 변경계약을 체결하였습니다. 동 계약에 따라 연결회사는 2021년 8월 11일부터 10년의 기간 동안'현대오일터미널' 상표를 현대오일터미널(주)에 제공하기로 약정하였습니다. (단, 쌍방은 본 계약의 중도 임의 해지권 보유)
(차) 연결회사는 2021년 10월 31일 체결한 천연가스공급인수합의서(이하 "합의서")에 따라 한국가스공사로부터 천연가스를 인수하기로 하였습니다. 동 합의서에 따르면 연결회사의 공급인수개시일은 2025년 10월이며, 고정약정물량의 공급기간은 2026년 3월부터 2034년 12월 31일까지입니다.
(카) 당분기말 현재 연결회사의 종속기업인 HD현대오씨아이(주)는 오씨아이(주)와 카본블랙 생산기술 설계계약을 체결하고 있으며, 계약에 따르면 1단계 상업가동일로부터 3년이 되는 날이 속한 연도를 포함하여 5년간 매년카본블랙 제품의 연 매출액의 일정 비율에 해당하는 금액을 오씨아이(주)에 지급할 의무가 있습니다.또한, 당분기말 현재 HD현대오씨아이(주)는 원재료인 콜타르를 (주)현대제철로부터 공급받고 있습니다. 해당 계약은 2036년 12월 31일까지이며, (주)현대제철이 계약기간을 연장하지 않겠다는 의사를 통지하지 않는 한, 1년씩 동일한 조건으로 연장됩니다.

(타) 당분기말 현재 연결회사의 종속기업인 HD현대케미칼(주)는 롯데케미칼(주)와 2016년부터 2036년까지 20년의 기간에 걸쳐 장기원료공급계약을 체결하고 있습니다.

(파) 당분기말 현재 연결회사는 공동기업인 HD현대코스모(주)와 업무위탁계약을 체결하고 있습니다. 해당 계약에 의하면 연결회사는 HD현대코스모(주)의 사업운영에 관한 업무를 위탁받아 인력파견 등 용역을 제공하고 그 대가를 수취하기로 약정되어 있습니다.
(하) 당분기말 현재 연결회사의 종속기업과 공동기업에 대한 구매자금의 지급과 관련하여 우리은행과 한도액 30,000백만원의 외상매출채권할인약정을 맺고 있습니다.
(갸) 당분기말 현재 연결회사는 비축유 임차와 관련하여 한국석유공사에 백지수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.

2. HD한국조선해양

1) 보고서 작성기준일 현재 당사는 연결실체 내의 국내 계열사 및 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화와 보증서 발급을 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 및 계약이행 등에 대해 총 1,489,176백만원 (통화별 USD 1,142,181천) 상당의 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사는 이사회 규정에 의거하여건별 보증 금액이 별도 자기자본의 1.5%이상인 경우 이사회 의결 후 집행하고 있고, 자기자본의 1.5% 미만인 경우 그 결정과 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다.

(단위 : 백만원, 기타통화: 천)

보증제공 회사
제공받은 회사
지급보증내역
통화
보 증 금 액
제공받은 자의 여신내역

기 초
증 감
기 말
차입금액
채권자
보 증 기 간

HD한국조선해양㈜

현대중공업파워시스템㈜

계약이행보증

USD

97,688
-
97,688
-

모기업보증

'19년 04월 ~ '24년 04월

HD현대중공업㈜
계약이행보증
USD
423,661
759
424,420
-

모기업보증

'21년 02월 ~ '25년 12월

계약이행보증

USD
582,737
336
583,073

-

모기업보증

'21년 10월 ~ '24년 09월

HD현대중공업㈜

Hyundai HeavyIndustries FZE

계약이행보증

USD
8,000
(8,000)

-

-
모기업보증
'20년 03월 ~ '22년 12월

㈜현대미포조선

Hyundai-VietnamShipbuilding Co., Ltd.

차입금 지급보증

USD

37,000
-

37,000

USD 37,000

한국수출입은행

'22년 05월 ~ '23년 05월

합 계

USD

1,149,086

(6,905)
1,142,181

※ 상기 보증 외 물적분할로 인해 HD현대중공업㈜이 수행 예정인 Saudi Engines Manufacturing Company 와의 자재공급, 라이선스, 용역제공 계약에 대해 이행보증을 제공하고 있습니다.

2) 당분기말 현재 연결실체는 수출 및 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 각각 2,543,063백만원과 USD 24,986,185천의 한도로 보증을 제공받고 있으며, 이 중 선박선수금과 관련하여 한국수출입은행 등의 금융기관으로부터 USD 22,551,285천 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다. 선박선수금 지급보증과 관련하여 연결실체는 건조중인 선박 및 건조용 원자재 등을 담보로 제공하고 있습니다.

3) 당분기말 현재 연결실체는 한국석유공사 등을 포함한 컨소시엄을 구성하여 자원개발사업에 투자하고 있으며, 연결실체는 동 사업과 관련하여 한국에너지공단으로부터 차입을 하고 있습니다.

4) 당분기 중 연결실체는 현대삼호중공업㈜의 전환우선주 4,647,201주를 409,683백만원에 매수하였습니다. 또한, 재무적투자자에게 배정한 당사 보통주(1,260,558주)에 대한 매수청구권이 행사되어 재무적투자자의 매각금액과 매수청구대금의 차액 45,005백만원을 현금 지급하였습니다.5) 연결실체는 '18년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 종속기업인 HD현대중공업㈜와 연대하여 채무보증을 제공하였으나 '22년 3월 중 연결실체의 연대보증 의무가 해지되었으며, 전기말 한국증권금융㈜에 담보로 제공한 우리사주 취득자금 대출 잔액의 10% 상당액의 기타채권(4,100백만원)은 당분기말 현재 회수되었습니다.

3. HD현대글로벌서비스(주)

(1) 보고서 작성기준일 현재 연결실체내 회사 등의 채무보증 같습니다
.

(단위 : 천외화)

성 명(법인명)
관 계
채권자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
기 간

기 초
증 가
감 소
기 말

Hyundai Global ServiceEurope B.V.
계열회사(해외법인)
HANA BANK, AMSTERDAM
운영자금
USD 10,000
USD 10,000
-
-
USD 10,000
2023.03월~2024.03월

운영자금
USD 10,000
USD 10,000
-
-
USD 10,000
2023.01월~2024.01월

이행보증
-
EUR 500
-
-
EUR 500
2023.03월~2024.03월

Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd.
계열회사(해외법인)
UOB, SINGAPORE
운영자금
-
USD 10,000
-
-
USD 10,000
2022.12월~2023.12월

HANA BANK,SINGAPORE
운영자금
-
USD 10,000
-
-
USD 10,000
2022.12월~2023.12월

합 계
USD 20,000
USD 40,000EUR 500
-
-
USD 40,000EUR 500
-

4. HD현대일렉트릭(주)

(1) 보고서 작성기준일 현재 연결실체내 회사 등의 채무보증 및 이행보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천외화)

성 명(법인명)
관 계
채권자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
기 간

기 초
증 가
감 소
기 말

HD Hyundai ElectricChina Co.,Ltd.
계 열 회 사(해외종속법인)
SC BANK.China
운영자금
USD 4,796
USD 20,000

USD 10,000

USD 10,000

2023.01월
~2024.01월

HD Hyundai PowerTransformers USA, Inc.
계 열 회 사(해외종속법인)
Liberty Mutual Insurance Company
공사이행 보증
USD 8,595
USD 20,000

-
USD 20,000

2022.06월
~2023.06월

KDB산업은행뉴욕지점
운영자금
USD 11,000
USD 36,000

-
USD 36,000
2022.06월~2023.06월

Mizuho 은행LA 지점
운영자금
USD 8,000
USD 30,000

-
USD 30,000

2023.01월
~2024.01월

신한은행뉴욕지점
운영자금
USD 10,000
USD 12,000

USD 12,000
2023.02월~2024.02월

KEB하나은행뉴욕지점
운영자금
USD 14,000
USD 16,800

USD 16,800
2022.11월~2023.11월

KEB하나은행뉴욕지점
공사이행 보증
USD 641
USD 13,200

USD 13,200
2022.08월~2023.08월

한국수출입은행
운영자금
USD 20,000
USD 20,000

USD 20,000
2023.01월~2024.01월

서울보증보험
공사이행 보증
USD 1,065
USD 1,065

USD 1,065

2021.03월

~2025.04월

HD Hyundai Electric America Corporation
계 열 회 사(해외종속법인)
Liberty Mutual Insurance Company
공사이행보증
USD 7,078
USD 26,000

USD 26,000
2022.06월~2023.06월

SC BANK뉴욕지점
공사이행 보증

USD 570

USD 10,000

USD 10,000
2022.09월~2023.09월

국민은행뉴욕지점
공사이행보증
USD 3,894
USD 8,400

USD 8,400
2022.09월~2023.09월

합 계
USD 117,896
USD 213,465

USD 10,000
USD 203,465
-

※ 해외종속기업인 HD Hyundai Power Transformers USA, INC이 체결한 공사계약 중 계약금액 (USD 36,551천)의 150%에 대한 공사이행보증을 제공하고 있습니다.※ 해외종속기업인 HD Hyundai Electric America Corporation이 체결한 공사계약 중 계약금액(USD 245,720천)에 대하여 100% 및 계약금액(USD 2,451천)에 대하여 150%에 해당하는 공사이행보증을 제공하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체는 한국산업은행 등과 총 한도액 222,200백만원 및 SC은행 등과 총 한도액 USD 114,000천, CNY 80,000천의 일반대출약정을 체결하고 있습니다.(3) 당분기말 현재 연결실체는 ㈜하나은행 등과 총 한도액 11,000백만원의 외상담보대출약정을 체결하고 있습니다.(4) 당분기말 현재 연결실체는 금융기관 등으로부터 총 한도액 CNY 110,000천의 어음 발행 약정을 체결하고 있습니다.(5) 당분기말 현재 연결실체는 수출 및 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 각각 403,124백만원, USD 345,559천, CNY 330,000천 한도로 보증을 제공받고 있습니다.(6) 당분기말 현재 연결실체는 금융기관 등으로부터 3,500백만원과 USD 102,000천 상당액의 수출입 신용장 개설 및 무역금융 한도 약정을 체결하고 있습니다.(7) 당분기말 현재 연결실체는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자시우리사주조합 배정물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 44,973백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 37,477백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 7,414백만원이며, 이에 대한 채무보증액은 32,683백만원입니다.

(8) 당분기말 현재 연결실체는 사업시행사 자금관리대리기관이 대출한 금액 4,878백만원의 원금 및 이자지급과 2,558백만원의 이자지급에 대하여 연대보증을 제공하고 있습니다.

(9) 연결실체는 2017년 4월 1일을 분할기일로 HD한국조선해양㈜(구, 한국조선해양㈜)에서 인적분할되어 설립되었으며, 상법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 분할전 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

5. HD현대사이트솔루션(주)

1) 보고서 작성기준일 당사의 채무보증 내역은 없습니다.
2) 보고서 작성기준일 현재 당사의 채무인수약정 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

채무자
채권자
기 초
증 가
감 소
기 말
채권인수약정기간
비 고

개시일
종료일

현대코어모션㈜
하나은행
13,500
-
500
13,000
2021.08.02
2024.02.12

우리은행
20,000
-
1,250
18,750
2021.09.03
2023.12.17.

합 계
33,500
-
1,750
31,750

※ 사업 양수 시 관련 차임금으로 인수에 따른 차입조건 변동은 없습니다.※ 상기 개시일은 인수 완료일입니다.※ 현대코어모션㈜는 2021년 10월 1일부로 HD현대건설기계㈜에 합병되었습니다.

3) 보고서 작성기준일 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증 내역은 없습니다.
4) 당분기말 현재 당사는 관부가세 사후납부보증 관련하여 금융기관 등으로부터 1,705백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

6. HD현대건설기계(주)

1) 보고서 작성기준일 현재 연결실체내 회사 등의 채무보증 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
20223 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 천외화)

성 명 (법인명)
관 계
채 권 자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
보 증 기 간

기 초
증 가
감 소
기 말

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

계열회사 (해외법인)

하나은행 (암스테르담)
운영자금
EUR 7,500
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
ㆍ18년 05월 ~ 23년 05월

하나은행 (암스테르담)
운영자금 (당좌)
EUR 4,348
EUR 6,000
-
-
EUR 6,000
ㆍ18년 05월 ~ 23년 05월

하나은행 (암스테르담)
운영자금 (당좌)
EUR 4,997
EUR 6,000
-
-
EUR 6,000
ㆍ19년 01월 ~ 24년 01월

현대(강소)공정기계유한공사
JP모건 (중국)
운영자금
CNY 13,000
USD 10,000
-
-
USD 10,000
ㆍ19년 07월 ~ 23년 07월

현대융자조임유한공사
SC은행 (중국)
운영자금
CNY 23,375
USD 45,000
-
-
USD 45,000
ㆍ18년 02월 ~ 24년 02월

현대융자조임유한공사, 현대(강소)공정기계유한공사
HSBC은행 (중국)
운영자금
CNY 65,000
USD 55,000
-
-
USD 55,000
ㆍ19년 12월 ~ 23년 12월

SC은행 (중국)
운영자금
CNY 50,000
USD 100,000
-
-
USD 100,000
ㆍ19년 07월 ~ 23년 07월

PT. Hyundai ConstructionEquipment Asia
신한은행(인도네시아)
운영자금
USD 2,850
USD 10,000
-
-
USD 10,000
ㆍ22년 04월 ~ 23년 04월

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
하나은행 (브라질)
운영자금
USD 3,060
USD 3,672
-
-
USD 3,672
ㆍ20년 08월 ~ 23년 08월

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
도이치은행 (델리)
운영자금
USD 479
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ18년 05월 ~ 23년 05월

SC은행 (인도)
운영자금
INR 1,179,855USD 5,025
USD 40,000
-
-
USD 40,000
ㆍ18년 11월 ~ 23년 11월

JP모건 (뭄바이)
운영자금
INR 0
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ20년 04월 ~ 24년 02월

하나은행 (첸나이)
운영자금
INR 127,617
INR 168,000
-
-
INR 168,000
ㆍ19년 02월 ~ 24년 02월

하나은행 (바레인)
운영자금
USD 12,831
USD 15,600
USD 8,400
-
USD 24,000
ㆍ19년 02월 ~ 24년 02월

HSBC은행
운영자금
USD 0
USD 25,000
-
-
USD 25,000
ㆍ20년 07월 ~ 23년 07월

합 계
USD 344.272 EUR 21,000 INR 168,000
USD 8,400
-
USD 352.672 EUR 21,000 INR 168,000

※ 2023년 3월말 최초고시환율 적용
2) 당분기말 현재 연결실체가 기타특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천CNY)

보증제공회사
보증제공받은회사
보증제공처
보증내역
통화
보증금액

현대중공(중국)투자유한공사
현대중공(중국)전기유한공사

중국은행

지급보증 등

CNY

24,633

합 계

CNY

24,633

3) 당분기말 현재 지배기업은 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다.우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 우리사주 취득자금 대출 잔액은 18,109백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공금액은 현재 21,731백만원입니다.
7. HD현대인프라코어(주)

(1) 타인에게(으로부터) 제공한(받은) 지급보증 내역

당분기말 현재 연결회사와 관련된 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 외화 천단위, 원화 백만원)

보증회사
피보증회사
지급보증 제공액
원화 상당액

Doosan Infracore China Co.,Ltd.
최종고객
CNY 644,018
121,803

한편, 당분기말 현재 연결회사는 우리은행으로부터 변동금리부채권(FRN) USD 30,600천에 대하여 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 금융기관으로부터 수출 등과 관련한 계약이행보증금 등으로 USD 345천의 지급보증을, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 계약 및 하자 등에 대해 총 48,694백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 해당 보증과 관련하여, 자본재공제조합에 출자금 100백만원을 담보로 제공하고 있습니다.
(2) 연결대상회사간 지급보증 내역

(2023년 03월 31일 기준) (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원)

제공한회사
제공받은회사
채무금액
채무보증금액
지급보증내역
지급보증처
보증기간

통화
기초
증감
기말
원화환산액
통화
기말
원화환산액

HD현대인프라코어(주)
Doosan Infracore North America, LLC
USD
570
(267)
303
395
USD
2,000
2,608
Office 임차료 보증
Newpoint Place Atlanta, LCC
2018.02~2024.01

USD
30,000
-
30,000
39,114
USD
30,000
39,114
차입금 보증
KEXIM
2022.04~2023.04

Doosan Infracore Norway AS
NOK
2,700
(900)
1,800
226
NOK
12,000
1,505
차입금 보증
Innovasjon Norge
2013.12~2024.09

NOK
3,125
(625)
2,500
314
NOK
25,000
3,136
차입금 보증
Innovasjon Norge
2015.10~2024.09

NOK
28,178
(28,178)
-
-
NOK
30,000
3,764
차입금 보증
DNB Bank ASA
2020.09~2023.04

Doosan Infracore Europe s.r.o.
EUR
36,000
-
36,000
51,175
EUR
36,000
51,175
차입금 보증
KEXIM
2022.05~2023.05

Doosan Infracore China Co., Ltd.
CNY
37,000
-
37,000
6,998
CNY
44,400
8,397
차입금 보증
Woori Bank Weihai
2023.03~2024.03

CNY
50,000
-
50,000
9,457
CNY
60,000
11,348
차입금 보증
IBK Yantai
2022.05~2023.05

USD
50,000
-
50,000
65,190
USD
50,000
65,190
차입금 보증
KEXIM
2022.04~2023.04

CNY
120,000
-
120,000
22,696
CNY
144,000
27,235
차입금 보증
Woori Bank Weihai
2022.10~2023.10

Doosan (China) Financial Leasing Corp
CNY
28,646
-
28,646
5,418
USD
25,000
32,595
차입금 보증
SC(China)
2022.04~2023.04

CNY
17,787
-
17,787
3,364
차입금 보증
SC(China)
2022.04~2023.04

CNY
9,946
-
9,946
1,881
차입금 보증
SC(China)
2022.04~2023.04

CNY
-
60,000
60,000
11,348
차입금 보증
SC(China)
2023.03~2024.03

CNY
100,000
(30,000)
70,000
13,239
CNY
70,000
13,239
차입금 보증
KDB Beijing
2022.11~2023.11

소 계
230,813
-
-
259,306
-
-
-

(3) 채무인수약정
- 해당사항 없음
8. HD현대로보틱스(주)
(1) 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사인 HD한국조선해양㈜와 분할신설회사(HD현대일렉트릭㈜, HD현대건설기계㈜, HD현대로보틱스㈜)는 분할 전 HD한국조선해양㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. (2) 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사(HD현대㈜)와 분할신설회사(HD현대로보틱스㈜)는 분할 전 HD현대㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. (3) 당분기말 현재 연결실체는 ㈜KEB하나은행 등과 총 26,000백만원의 외상담보대출약정을 체결하고 있습니다. (4) 당분기말 현재 연결실체는 ㈜KEB하나은행 등과 USD 34,000천 상당액의 수출입신용장개설 및 1,000백만원의 무역금융한도약정을 체결하고 있습니다. (5) 당분기말 현재 연결실체는 수출 및 국내 판매 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 9,985백만원과 USD 4,861천 한도로 보증을 제공받고 있으며, 컨소시엄관련 이행지급보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 536백만원을 한도로 보증을 제공받고 있습니다. (6) 당분기말 현재 연결실체는 건설공사 계약 시의 계약보증 등과 관련하여 기계설비건설공제조합 등에게 1,293백만원을 한도로 보증을 제공받고 있으며, 출자금 전액에 대해 질권이 설정되어 있습니다.

라. 그 밖의 우발채무 등

(1) 당분기말 현재 연결실체는 ㈜하나은행 등과 총 한도액 110,000백만원의 당좌차월약정을 체결하고 있으며, 한국산업은행 등과 9,809,450백만원, USD 1,066,210천,EUR 250,050천, CNY 3,627,514천, INR 1,860,000천, VND 2,243,116백만, NOK 36,414천의 일반대출한도약정을 체결하고 있습니다.(2) 당분기말 현재 연결실체는 ㈜하나은행 등과 450,650백만원 및 USD 8,483,095천상당액의 수출입 신용장 개설 등에 한도약정을 체결하고 있습니다.(3) 당분기말 현재 연결실체는 ㈜하나은행 등과 외상담보대출 등에 관련하여 2,010,150백만원과 USD 1,249,240천, EUR 5,600천의 한도약정을 체결하고 있습니다. 한편, 연결실체는 Atlantic Specialty Insurance Company에 대하여 ㈜하나은행에서 발급한 USD 3,000천의 보증신용장을 담보로 제공하고 있습니다.(4) 당분기말 현재 연결실체는 수출 및 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 각각 3,037,456백만원과 USD 25,393,689천, CNY 350,000천의한도로 보증을 제공받고 있으며, 이 중 선박선수금과 관련하여 한국수출입은행 등의 금융기관으로부터 USD 22,551,285천 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다. 선박선수금 지급보증과 관련하여 연결실체는 건조중인 선박 및 건조용 원자재 등을 담보로 제공하고 있습니다.(5) 당분기말 현재 연결실체는 차입금과 관련하여 백지어음 3매를 거래처에 견질로 제공하고 있습니다.

(6) 당분기말 현재 연결실체는 한국석유공사 등을 포함한 컨소시엄을 구성하여 자원개발사업에 투자하고 있으며, 연결실체는 동 사업과 관련하여 한국에너지공단으로부터 차입을 하고 있습니다.

(7) 당분기 중 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 종속기업인 현대삼호중공업㈜의 전환우선주 발행을 위해 참여한 재무적투자자로부터 전환우선주 4,679,201주를 매수하였습니다. 또한, 재무적투자자에게 배정한 당사 보통주(1,260,558주)에 대한 매수청구권이 행사되어 재무적투자자의 매각금액과 매수청구대금의 차액 45,005백만원을 현금 지급하였습니다.

(8) 2018년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주취득자금 대출에 대하여 종속기업인 HD현대중공업㈜와 연대하여 채무보증을 제공하였으나 2022년 3월 중 연결실체의 연대보증 의무가 해지되었으며, 전기중 한국증권금융㈜에 담보로 제공한 우리사주 취득자금 대출 잔액의 10% 상당액의 기타채권 (4,100백만원)은 당분기말 현재 회수되었습니다.(9) 당분기말 현재 종속기업인 HD현대일렉트릭㈜는 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 44,973백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 37,477백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 7,414백만원이며, 이에 대한 채무보증액은 32,683백만원입니다.

(10) 당분기말 현재 종속기업인 HD현대건설기계㈜는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120%기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 18,109백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 21,731백만원입니다.(11) 2018년에 연결실체는 지배기업의 공정거래법상 지주회사 행위제한 규정을 준수할 목적으로 종속기업인 ㈜현대미포조선이 보유 중인 하이투자증권㈜의 지분을 4,720억원에 ㈜DGB금융지주에 매각하였습니다.이와 관련하여 매도인의 진술 및 보장이 허위이거나 사실에 부합하지 않을 경우 손해배상책임이 있습니다. 매수인에게 발생한 손해액의 총액이 매매대금의 1%를 초과하는 경우 전체 손해액(손해배상액의 총액은 매매대금의 5%를 초과할 수 없음)에 대하여 보상 책임을 부담합니다. 한편, 연결실체는 2019년 10월에 ㈜DGB금융지주로부터 예상 손해배상금액 133억원을 통지받았으며, 예상 손해배상금액은 향후 협의 과정에서 변동될 수 있습니다. 연결실체는 청구로 인한 자원의 유출가능성이 높지 않다고 판단하여 충당부채를 계상하지 않았습니다.

(12) HD한국조선해양㈜는 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 선박건조 등을 수행하는 사업부문을 영위할 존속법인인 HD한국조선해양㈜와 전기전자 사업부문, 건설장비 사업부문 및 로봇/투자사업부문을 영위할 분할신설법인인 HD현대일렉트릭㈜, HD현대건설기계㈜ 및 에이치디현대㈜로 인적분할되었으며, 이와 관련하여 연결실체는 상법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 각 분할신설회사 및 분할존속회사는 분할전의 회사채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(13) 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사 에이치디현대㈜와 분할신설회사(HD현대로보틱스㈜)는 분할 전 에이치디현대㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(14) 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 2019년 4월 중 종속기업인 현대힘스㈜의 지분을 975억원에 허큘리스홀딩스에 매각하였습니다. 이와 관련하여 매도인의 진술 및 보장, 확약 기타의무의 위반으로 매수인에게 손해가 발생한 경우 매매대금의 5% 한도 내에서 손해배상책임을 부담합니다. 또한, 동 매각과 관련한 주주간 계약에는 지배기업의 동반매도참여권과 허큘리스홀딩스의 동반매각요청권이 포함되어 있으며, 이에 따라 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 허큘리스홀딩스의 동반매각요청에 따른 주식매각의무이행을 담보하기 위하여 HD한국조선해양㈜가 보유한 현대힘스㈜ 지분증권을 허큘리스홀딩스에 담보로 제공하고 있습니다. 한편, 허큘리스홀딩스는 참가적, 누적적 우선주주로서 투자원금 기준 매년 최대 9%에 해당하는 금액을 우선적으로 배당 받을 권리를 보유하고 있습니다.(15) 당분기말 현재 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 현대중공업파워시스템㈜가 체결한 공사계약(계약금액: USD 97,688천)에 대하여 공사이행보증을 제공하고 있습니다.

(16) 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 투자사업부문 등을 영위할 존속법인인 HD한국조선해양㈜와 선박건조 등을 수행하는 사업부문을 영위할 분할신설법인인 HD현대중공업㈜로 물적분할하였습니다. 이와 관련하여 HD한국조선해양㈜ 분할신설회사인 HD현대중공업㈜는 상법 제530조의9 제1항의규정에 의거 분할 전 HD현대중공업㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 또한 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 2018년 12월 1일을 합병기일로 하여 현대삼호중공업㈜로부터 인적분할된 분할부문을 흡수합병하였습니다. 이와 관련하여 HD한국조선해양㈜와 현대삼호중공업㈜는 상법 제530조의 9 제1항의 규정에의거 분할합병전 현대삼호중공업㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(17) 종속기업인 HD한국조선해양㈜는 2021년 7월 현대중공업파워시스템㈜의 일부지분(800,000주)을 1,440억원에 에이치자산운용 주식회사에 매각하였습니다. 이와 관련하여 매도인의 진술 및 보장, 확약 기타의무의 위반으로 매수인에게 매매대금의 1%를 초과하여 손해가 발생한 경우 매매대금의 5% 한도 내에서 손해배상책임을 부담합니다. 또한 동매각과 관련한 주주간 계약에는 HD한국조선해양㈜가 보유한 현대중공업파워시스템㈜의 잔여지분증권에 대한 동반매도 요구권 및 매도청구권이 포함되어 있습니다.

구 분
내 용

매도청구권 대상회사
HD한국조선해양㈜

발행일
2021-07-30

대상주식의 종류(*)
현대중공업파워시스템㈜의 무의결권 전환주식

대상주식수
200,000주

매도청구권 행사기간
거래종결일로부터 3년이 경과한 날의 익일(2024-07-31)부터 행사가능

매도청구권 행사금액(주당)
본건 주당 매매금액에 거래종결일로부터 매도청구권 행사 대금 지급일까지 내부수익률 기준 연복리 5%를 가산한 금액

(*) 2022년 1월 연결실체가 보유한 현대중공업파워시스템㈜의 보통주식이 무의결권 전환주식으로 변경되었습니다. 동 주식은 최대주주의 매도청구권 행사, 현대중공업파워시스템㈜의 상장예비심사승인 및 제 3자에 대한 경영권 변동을 수반하는 지분매각이 완료되기 직전 시점부터 의결권이 있는 보통주로 전환할 수 있습니다.

(18) 당분기말 현재 연결실체는 공동기업인 HD현대쉘베이스오일㈜의 타 주주인 The ShellPetroleum Company Limited(이하 "Shell")와 지분옵션약정을 체결하고 있습니다. 약정에 따르면 Shell은 보유하고 있는 40% 지분에 대해서 HD현대오일뱅크㈜에게 해당 시점 외부평가기관의 평가금액으로 지분을 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다(2014년 8월부터 2021년 8월까지: HD현대오일뱅크㈜가 HD현대쉘베이스오일㈜에게 제공하는 원재료 공급량이 일정수준에 미달할 경우, 2021년 8월 이후:조건 없음). 또한, HD현대오일뱅크㈜는 Shell이 보유하고 있는 40% 지분에 대해서 Shell에게 해당 시점 외부평가기관의 평가금액으로 지분을 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다(2021년 8월부터 2029년 8월까지: Shell이 HD현대쉘베이스오일㈜로부터 매입하는 제품량이 일정수준에 미달할 경우, 2029년 8월 이후: 조건없음).

(19) 연결실체는 저유사업과 저장사업을 영위하는 현대오일터미널㈜ 지분의 90%를 전기 중 오리온터미널유한회사에 매각하였고, 오리온터미널유한회사와 저유사업 매매옵션약정을 체결했습니다. 해당 약정에 따르면 연결실체는 2026년 8월부터 2031년 8월까지 지분매매일 이후 각 사업연도의 저유사업 영업이익이 2020년 저유사업 영업이익보다 3배 이상이 되는 경우 저유사업을 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 또한 오리온터미널유한회사는 2026년 8월부터 2031년 8월까지 지분매각일 이후 연결실체가 3개 이상의 저유소를 제3자에게 매각하는 등 요건충족시 저유사업을 매각할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.

(20) 당분기말 현재 연결실체는 롯데케미칼㈜ 및 OCI㈜로부터 각각 차입금에 대한 자금보충약정 948,000백만원 및 19,600백만원을 보증(연결실체 연대보증 포함) 받고 있습니다.

(21) 연결실체는 현대오일터미널㈜와 2021년 8월 11일에 물류센터 위탁운영계약을 체결하여 2021년 8월 20일부터 2030년 12월 31일까지 HD현대오일뱅크㈜ 소유의 저유소를 장기 위탁운영하기로 약정하였습니다.

(22) 연결실체는 현대오일터미널㈜와 2021년 8월 11일에 상표권 사용 변경계약을 통하여 2021년 8월 11일부터 10년의 기간 동안 현대오일터미널의 상표를 제공하기로 약정하였습니다(단, 쌍방은 본 계약의 중도 임의 해지권 보유).

(23) 당분기말 현재 지배기업은 Aramco Overseas Company B.V.에 지배기업이 보유한 에이치디현대오일뱅크㈜의 지분 2.9%에 대한 콜옵션을 부여하는 주주간 계약을 체결하고 있습니다.

구 분
내 용

발행일
2019.12.17

수량
7,107,390주 (지분율 2.9%)

행사기간
발행일로부터 5년 이내 (또는 IPO 전까지)

행사가격
주당 33,000원

(24) 당분기말 현재 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜는 2021년 10월 31일 체결한 천연가스공급인수합의서(이하 "합의서")에 따라 한국가스공사로부터 천연가스를 인수하기로 하였습니다. 동 합의서에 따르면 공급인수개시일은 2025년 10월이며, 고정약정물량의 공급기간은 2026년 3월부터 2034년 12월 31일까지입니다.

(25) 당분기말 현재 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜는 사우디 아람코 사 등과 원유 장기 구매 계약 및 정유 제품 공급 계약을 체결하였으며, 계약 내용은 아래와 같습니다.

구분
원유 장기 구매 계약
정유제품 공급 계약

계약상대방
Saudi ArabianOil Company
Aramco Trading Co.
Aramco TradingSingapore Pte Ltd.

계약기간
2020년 1월 1일 ~ 2039년 12월 31일
2020년 2월 1일 ~ 2039년 12월 31일

계약제품
사우디 원유
사우디 외 원유
휘발유, 경유, 항공유

(26) 당분기말 현재 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜는 ㈜코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사와 책임임대차계약을 체결하였으며, 계약기간은 동 계약 개시일인 2020년 6월 1일로부터 10년 입니다. 연결실체는 계약 종료 2년 6개월 전 회사가 요청할 경우, 계약기간을 5년 연장할 수 있는 연장선택권을 보유하고 있습니다.

(27) 당분기말 현재 지배기업은 Global Vessel Solutions, L.P.와 HD현대글로벌서비스㈜의 지분 38%에 대한 차액보상 조항 및 풋옵션을 부여하는 주주간 계약을 체결하고있습니다.1) 차액보상

구 분
내 용

권리부여자
에이치디현대㈜

요건
IPO 성공시 공모가격이 투자금 하회

기초자산
HD현대글로벌서비스㈜ 주식

행사가격
공모가격(주가) - 투자금

2) 풋옵션

구 분
내 용

옵션부여자
에이치디현대㈜

요건
HD현대글로벌서비스㈜ IPO 실패시

만기일
발행일로부터 5년(1년 추가 가능)

행사가격
Max(투자금, 행사시점 주가)

(28) 당분기말 현재 연결실체의 종속기업인 HD현대케미칼㈜는 롯데케미칼㈜와 2016년부터 2036년까지 20년의 기간에 걸쳐 장기원료공급계약을 체결하고 있습니다.(29) 당분기말 현재 연결실체는 공동기업인 HD현대코스모㈜와 업무위탁계약을 체결하고 있습니다. 해당 계약에 의하면 연결실체는 HD현대코스모㈜의 사업운영에 관한 업무를 위탁받아 인력파견 등 용역을 제공하고 그 대가를 수취하기로 약정되어 있습니다.

(30) 당분기말 현재 연결실체의 종속기업과 공동기업에 대한 구매자금의 지급과 관련하여 우리은행과 한도액 30,000백만원의 외상매출채권할인약정을 맺고 있습니다.

(31) 당분기말 현재 종속기업인 HD현대오일뱅크㈜는 비축유 임차와 관련하여 한국석유공사에 백지수표 2매를 견질로 제공하고 있습니다.(32) 당분기말 현재 연결실체의 종속기업인 현대오씨아이㈜는 오씨아이㈜와 카본블랙 생산기술 설계계약을 체결하고 있으며, 계약에 따르면 1단계 상업가동일로부터 3년이 되는 날이 속한 연도를 포함하여 5년간 매년 카본블랙 제품의 연 매출액의 일정비율에 해당하는 금액을 오씨아이㈜에 지급할 의무가 있습니다. 또한, 당분기말 현재현대오씨아이㈜는 원재료인 콜타르를 ㈜현대제철로부터 공급받고 있습니다. 해당 계약은 2036년 12월 31일까지이며, ㈜현대제철이 계약기간을 연장하지 않겠다는 의사를 통지하지 않는 한, 1년씩 동일한 조건으로 연장됩니다.(33) 연결실체는 2022년 5월 액면금액 250억원의 무기명식 이권부 담보부 사모사채를 발행하면서 사채양수인에게 공사대금수령계좌와 적립금계좌에 대한 근질권 설정 및 태안화력 5~8호기 저탄장 옥내화 공사의 대금채권에 대해 양도담보를 제공하고 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

[HD현대(주)]
가. 제재현황
1). 수사·사법기관의 제재현황
- 해당사항 없음
2) 행정기관의 제재현황
(1) 공정거래위원회 제재현황

- 해당사항 없음
(2) 금융감독당국의 제재현황- 해당사항 없음
3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황
- 해당사항 없음
4) 기타 행정·공공기관의 제재현황
- 해당사항 없음

[주요종속회사] 1. HD현대오일뱅크(주)

1) 수사·사법기관의 제재현황

일자

제재기관

처벌 또는 조치대상자

처벌 또는 조치내용

금전적제재금액

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황

재발방지를 위한 회사의 대책

2022.11.02

대전지방법원

HD현대오일뱅크㈜

벌금형 선고

300만원

구 산업안전보건법

제23조 제1항 내지 제3항 및 제24조 제1항(현행 산업안전보건법 제38조 제1항 내지 제3항 및 제39조 제1항)

상고심

진행 중

안전제도 정비 및 재발방지 교육

2022.11.02

대전지방법원

전직 부사장

(근속연수 33년 1개월)

벌금형 선고

300만원

구 산업안전보건법 제23조 제1항 내지 제3항 및 제24조 제1항(현행 산업안전보건법 제38조 제1항 내지 제3항 및 제39조 제1항)

상고심

진행 중

안전제도 정비 및 재발방지 교육

2019년 4월 18일 당사의 협력업체 직원이 대산공장 경유생산공정설비 중 집유조(PS SUMP) 내부의 펌프 분리작업 도중에 유출된 유증기를 흡입한 후 호흡곤란으로 쓰러져 응급처치 하였으나 패혈성 쇼크로 사망하였습니다. 이와 관련하여 법인 및 관련임직원이 기소되어 1심에서 당사에게는 벌금 500만원, 당시 안전보건관리총괄책임자에게는 징역 8개월, 집행유예 2년이 각 선고되었고, 항소심에서는 당사와 관련 임직원의 책임이 아닌 부분에 대해 충분히 소명하여 당사 및 안전보건관리총괄책임자에게 각 벌금 300만원이 선고되었으며, 현재 상고심 진행 중입니다. 당사는 향후 이러한 사고가 발생하지 아니하도록 안전제도 정비 및 재발방지에 만전을 기하도록 하겠습니다.

2) 행정기관의 제재현황

(1) 공정거래위원회 제재현황

일자

제재기관

처벌 또는 조치대상자

처벌 또는 조치내용

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황

재발방지를 위한 회사의 대책

2021.01.26

공정거래위원회

HD현대오일뱅크㈜

행위금지명령 및 교육명령

구 공정거래법 제19조

(현행 공정거래법 제40조)

공정위 명령에 따른

교육 이행 중

준법제도 정비 및 준법교육 강화

공정거래위원회는 회사가 2005년부터 2013년까지 타 정유사 등과 주한미군 유류공급 입찰담합을 하여, 구 공정거래법 제19조(현행 공정거래법 제40조)를 위반하였다는 혐의로 회사 등에 대해 담합행위에 대한 행위금지명령 및 교육명령을 부과하였습니다. 당사는 교육명령 관련, 공정위와의 협의에 따라 2022년 5월, 외부 강사를 초빙하여 관련 교육 이수를 완료 하였습니다.

(2) 금융감독당국의 제재현황- 해당사항 없음

(3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황- 해당사항 없음(4) 기타 행정·공공기관의 제재현황

일자

제재기관

처벌 또는 조치대상자

처벌 또는 조치내용

사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황

2020.07.01

고용노동부

HD현대쉘베이스오일㈜

과태료 5.8백만원

산업안전보건법 위반

과태료 납부

2020.01.14
충청남도청
HD현대오일뱅크㈜
과태료 2백만원
대기환경보전법상 방지시설에 연결된 배관이음부 부식마모
과태료 납부

2020.01.26
충청남도청
HD현대오일뱅크㈜
과태료 0.6백만원
대기환경보전법상 대기배출시설 변경신고 미이행
과태료 납부

2021.01.04

고용노동부

HD현대케미칼㈜

과태료 0.2백만원

산업안전보건법상 안전작업허가 시 안전조치 미확인

과태료 납부

2021.02.05

서산시청

HD현대오일뱅크㈜

과태료 0.5백만원

대기환경보전법상 변경신고 미이행

과태료 납부

2021.05.31

서산소방서

HD현대오일뱅크㈜

과태료 1.6백만원

소방시설법상 소방안전관리업무소홀

과태료 납부

2021.06.15

고용노동부

HD현대오일뱅크㈜

과태료 11.2백만원

산업안전보건법상 산업재해 미보고

과태료 납부

2021.06.25

고용노동부

HD현대오일뱅크㈜

과태료 0.1백만원

산업안전보건법상 안전작업허가 부적합

과태료 납부

2021.07.16

고용노동부

HD현대오일뱅크㈜

과태료 8백만원

산업안전보건법상 산업재해 미보고

과태료 납부

2021.08.23

고용노동부

HD현대케미칼㈜

과태료 0.2백만원

산업안전보건법상 밀폐공간 가스측정 자격 미준수 1건

과태료 납부

2021.09.01

소방청

HD현대오일뱅크㈜

과태료 0.4백만원

소방시설법, 위험물안전관리법
과태료 납부

2022.03.28

충남도청

HD현대오일뱅크㈜

대상 폐수배출시설 폐쇄

물환경보전법 제33조 제2항

대상 시설 폐쇄 완료

2022.06.28

서산시청

HD현대오일뱅크㈜

과징금 8백만원

고압가스 안전관리법 제22조 제1항

과징금 납부

2022.07.06
고용노동부
HD현대오일뱅크㈜
과태료 47백만원
산업안전보건법상 산업안전보건위원회 구성/운영 부적절 외 28건
과태료 납부

2022.08.17
금강유역환경청
HD현대오일뱅크㈜
과징금 60백만원
대기환경보전법상 플레어스택 시설관리기준 미준수
과징금 납부

2022.09.23

고용노동부

HD현대오일뱅크㈜

과태료 2.4백만원

산업안전보건법상 공정안전보고서 지연제출

과태료 납부

2022.11.03

서산소방서

HD현대오일뱅크㈜

과태료 41.2백만원

위험물안전관리법상 위험물 외부용기 경고표지 위반 외 71건

과태료 납부

- 고용노동부 주관 공정안전보고서 이행상태 평가 수검 중 현장 산업안전 압력 용기의 안전검사 미수검 항목이 발견되어 산업안전보건법 위반에 대한 과태료 576 만원을 납부하였습니다.

- 황산제조시설에 딸린 방지시설(흡수에 의한 시설)에 연결된 배관 이음부 부식마모 되어 대기환경보전법 위반으로 과태료 200만원을 납부 하였습니다.- 직접연소에의한시설 대기오염측정결과 새로운 오염물질(다환 방향족 탄화수소류) 이 검출되어 검출된 오염물질에 대하여 변경신고이행 조치 및 과태료 60만원을 납부하였습니다- 고용노동부 주관 화학사고 위험경보제 수검 중 안전작업허가규정에 따라 작업 승인 전 안전보건조치를 하여야 하나 일부 누락된 부분이 발견되어 산업안전 보건법 위반에 대한 과태료 16만원을 납부하였습니다.

- DCU Coke Pit의 야적 및 싣기 내 공정 상 비산먼지가 발생함에도 변경신고를 미이행하여 대기환경보전법 위반에 대한 과태료 48만원을 납부하였습니다.

- 자동화재탐지설비는 항상 정상태로 유지되어야 하나, 설비 고장 수리 지연 및 경보 정지 사항으로 화재예방 소방시설설치·유지및안전관리에 관한 법률 위반에 대한 과태료 160만원을 납부하였습니다.

- 작업자상 해에 대하여 산업재해조사표를 제출하지 않은 2건에 대해 산업안전 보건법 위반에 대한 과태료 1,120만원을 납부하였습니다.

- HCR fire proofing 작업 진행 시 작업허가서 내 수시 작업위험성평가 작업자 1명 교육 누락으로 산업안전보건법 위반에 대한 과태료 8만원을 납부하였습니다.

- 소방훈련 중 갑작스런 돌풍으로 인한 상해 발생으로 이를 사고발생일로부터 1개월 이후에 산업재해조사표를 보고함에 따라 산업안전보건법 위반에 대한 과태료 800 만원을 납부하였습니다.

- 고용노동부 공정안전보고서 이행실태 점검 중 안전작업허가 규정에 따라 밀폐공간 출입 시 교육을 이수받은 자가 가스 농도를 측정 및 평가하여야 하나, 교육 받지 않은 자가 실시하였음이 확인되어 산업안전보건법 위반에 대한 과태료 16만원을 납부하였습니다.

- 위험물 저장탱크 방유제 배수밸브는 항시 차단상태로 유지하여 위험물 누출시 외부로 흘러나오지 않도록 해야하나, 열린 상태로 유지되어 위험물안전관리법 위반에 대한 과태료 40만원을 납부 하였습니다.

- 충남도청은 당사가 2019년 7월부터 2019년 8월까지 수질오염물질 농도가 배출 허용기준을 초과하는 경우가 있음을 인지하였음에도 해당 초과 측정자료를 제출하지 아니하고 방지시설 설치면제 변경신고를 하였다는 이유로 대상 폐수배출 시설 폐쇄를 명령하였습니다. 당사는 폐쇄명령을 즉각 이행하였으며 향후 충남도청 및 관련 기관의 요청 사항에 적극 협조하고 재발 방지를 위해 관련 준법제도 등 내부 프로세스를 개선할 예정입니다. - 서산시청은 고압가스 안전관리법 위반을 이유로 당사에 사업제한 10일의 행정처분에 갈음하는 과징금 부과처분을 명하였습니다. 당사는 과징금 800만원을 납부하였으며, 직원들로 하여금 안전관리자 자격을 취득하게 하는 등 재발 방지를 위해 관련 준법제도 등 내부 프로세스를 개선할 예정입니다.- S-Oil 폭발사고 및 당사 #1 CDU공장 화재사고 건에 따른 후속조치로 산업안전보건법 전반에 대한 PSM 사업장 불시감독을 22년 6월 28일부터 6월 30일까지 3일간 수검하였습니다. 그 결과 산업안전보건위원회 구성/운영 부적절 외 28건에 대한 과태료 4,728만원 고지받아 납부하였습니다. - HOU 플레어스텍에서 매연발생하여 불투명도 40% 이상을 2시간에 총 5분을 초과한 건이 2차례(1차 '21.5.28) 발생하여 과징금 60백만원을 납부 하였습니다

- 바이오디젤 신설 PJT(OSBL)에 대한 공정안전보고서를 착공일 30일 전에 제출해야하나 지연 제출하여 산업안전보건법 위반으로 과태료 240만원 고지받아 납부하였습니다.

- 위험물 정기점검 실시결과는 최근 3년치를 보관해야하나 분실된 건에 대해 위험물안전관리법 위반으로 68건의 과태료를 납부했으며, 위험물 제조소등의 품명변경 미신고로 인해 위험물안전관리법 위반으로 4건의 과태료 4,120만원을 납부하였습니다

※ HD현대오일뱅크㈜ 분기보고서상 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제제 등과 관련된 사항을 생략하여 HD현대오일뱅크㈜ 2022년 사업보고서 내용을 기재하였습니다.
2. HD한국조선해양

가. 제재현황
1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

(1) 회사에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

'22.02.04
대전지방법원
법인
벌금 20,000,000원
-
-
기술자료 유용 (하도급법 제12조의 3 제1항 등)
형사소송 진행 중 (대전지방법원)
-

(2) 임직원에 대한 제재현황ㆍ 해당 사항 없습니다.

[HD현대중공업㈜]
(가) 회사에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

'21.02.02

울산지방법원

법인

벌금 5,000,000원
-
-
해양환경관리법 위반 등(해양환경관리법 제127조 등)
벌금 납부
해양환경오염관리교육/ 홍보 강화, 지속적 점검

'21.03.03

울산지방법원

법인

벌금 2,000,000원
-
-
해양환경관리법 위반 등(해양환경관리법 제128조 등)
벌금 납부
해양환경오염관리교육/ 홍보 강화, 지속적 점검

'21.06.07
울산지방법원
법인
불구속 기소
-
-
산업안전보건법 위반 등(구 산업안전보건법 제71조 등)
형사소송 진행 중(울산지방법원)
-

'22.03.25
울산지방법원
법인
벌금 2,000,000원
-
-
화재안전정보조사 결과에 따른 사법조치 (위험물안전관리법 제34조의3 등)
벌금 납부
위험물 취급소 인허가 진행, 법적 미흡사항 보완 등

'22.05.12

울산지방법원

법인

벌금 1,000,000원
-
-
통합환경관리법 위반 등(통합환경관리법 제46조 등)

벌금 납부

해양환경오염관리교육/ 홍보 강화, 지속적 점검

'22.05.31
울산지방법원
법인
불구속 기소
-
-
안전미조치(산업안전보건법 제173조 등)
재판 진행 중(울산지방법원)
-

'22.07.14
울산지방법원
법인
벌금 3,000,000원
-
-
해양환경관리법 위반 등(해양환경관리법 제130조 등)
벌금 납부
해양환경오염관리교육/ 홍보 강화, 지속적 점검

'23.03.06 (*)
울산지방법원
법인
벌금 20,000,000원
-
-
산업안전보건법 위반 등(산업안전보건법 제173조 등)

재판 진행 중(울산지방법원)

산업안전교육/ 홍보 강화, 지속적 점검

'23.03.27
울산지방법원
법인
불구속 기소
-
-
안전미조치(산업안전보건법 제173조 등)

재판 진행 중(울산지방법원)

산업안전교육/ 홍보 강화, 지속적 점검

(*) 직전 보고서상 '21.11.17 제재 건이며, '23.03.06 에 열린 재판에서 벌금 2천만원이 선고되었습니다.

(나) 임직원에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는조치대상자
근속연수
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

'21.02.02

울산지방법원

(현직)기원

19년 5개월
벌금 5,000,000원
-
-
해양환경관리법 위반 등(해양환경관리법 제127조 등)
벌금 납부
해양환경오염관리교육/ 홍보 강화, 지속적 점검

'21.03.03

울산지방법원

(현직)책임매니저

13년 4개월
벌금2,000,000원
-
-
해양환경관리법 위반 등(해양환경관리법 제128조 등)
벌금 납부
해양환경오염관리교육/ 홍보 강화, 지속적 점검

'21.06.07
울산지방법원

(현직)부회장

43년 3개월
불구속 기소
-
-
산업안전보건법 위반(구 산업안전보건법 제 71조 등)
소송 진행 중(울산지방법원)
-

'21.06.07

울산지방법원

(현직)부사장

33년 11개월
불구속 기소
-
-
산업안전보건법 위반(산업안전보건법 제 173조 등)
소송 진행 중(울산지방법원)
-

'21.06.07

울산지방법원

(전직)부사장
35년 6개월
불구속 기소
-
-
산업안전보건법 위반(산업안전보건법 제 173조 등)
소송 진행 중(울산지방법원)
-

'21.06.07

울산지방법원

(전직)부사장
36년 4개월
불구속 기소
-
-
산업안전보건법 위반(구 산업안전보건법 제 71조 등)
소송 진행 중(울산지방법원)
-

'21.11.04
울산지방법원
(현직)책임매니저 (현직)기감
15년 9개월, 33년 11개월
각 벌금 2,000,000원
-
-
중대재해 관련 업무상과실치사 위반 (형법 제268조 등)
벌급 납부
산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

'21.12.31

서울중앙지방검찰청
(현직)상무
27년 1개월
불구속 기소
-
-
증거인멸교사(형법 제155조 제1항 등)
형사소송 진행 중 (서울중앙지방법원)
-

'22.02.04

대전지방법원
(현직)책임매니저
13년 9개월
벌금 2,000,000원
-
-
하도급법 위반 (하도급법 제12조의 3 제1항 등)
형사소송 진행 중 (대전지방법원)
-

'22.03.25
울산지방법원
(현직)부회장
43년 3개월
벌금2,000,000원
-
-
화재안전정보조사 결과에 따른 사법조치 (위험물안전관리법 제34조의3 등)
벌금 납부
위험물 취급소 인허가 진행, 법적 미흡사항보완 등

'22.05.31
울산지방법원

(현직)사장

38년 10개월
불구속 기소
-
-
안전미조치(산업안전보건법 제173조 등)
재판 진행 중(울산지방법원)
-

'22.11.11
울산지방법원
(전직)상무
31년
징역 1년 6개월,집행유예 3년
-
-
군사기밀탐지 등(군사기밀보호법 제11조 등)
형 확정
기밀보안 교육/ 지속적 점검

'23.01.31(*1)
울산지방법원

(현직)상무

22년 4개월
벌금5,000,000원
-
-
부당노동행위(노동조합법 제90조 등)

벌금 납부

노조법 관련 교육/ 지속적 점검

'23.03.06(*2)
울산지방법원

(현직)사장

38년 10개월
징역 6개월, 집행유예 1년
-
-
산업안전보건법 위반(산업안전보건법 제173조 등)

재판 진행 중(울산지방법원)

산업안전교육/ 홍보 강화, 지속적 점검

23.03.27

울산지방법원

(현직)사장

38년 10개월
불구속 기소
-
-
안전미조치(산업안전보건법 제173조 등)

재판 진행 중(울산지방법원)

산업안전교육/ 홍보 강화, 지속적 점검

※ 상기 근속연수는 물적 분할 전 舊 현대중공업(주) 선임일로부터 제재일까지 근속연수입니다.(*1) 직전 보고서상 '22.10.20 제재 건이며, '23.01.31에 벌금 5백만원 판결이 확정되었습니다.(*2) 직전 보고서상 '21.11.17 제재 건이며, '23.03.06에 열린 재판에서 징역 6개월, 집행유예 1년이 선고 되었습니다.

[현대삼호중공업㈜]
ㆍ회사 및 임직원에 대한 제재현황: 해당사항 없습니다.

[㈜현대미포조선]

ㆍ회사 및 임직원에 대한 제재현황: 해당사항 없습니다.

[Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.]
ㆍ 회사 및 임직원에 대한 제재현황: 해당사항 없습니다.

[HD현대에너지솔루션㈜]
(가) 회사에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

'22.05.25
부산지방법원
법인
벌금 5,000,000원
-
-
인버터 원산지 미표시(대외무역법 제33조 제 3항)
벌금 납부
유사사례가 발생되지않도록 관리철저

(나) 임직원에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는조치대상자
근속연수
처벌 또는 조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

'22.05.25
부산지방법원

(전직)전무 (현직)상무

33년 5개월25년 5개월

각 벌금1,000,000원
-
-
인버터 원산지 미표시(대외무역법 제33조 제 3항)
벌금 납부 및인사조치(징계)
유사사례가 발생되지 않도록 관리철저

※ 상기 근속연수는 제재일까지 근속연수 입니다.

2) 행정기관의 제재현황
(1) 금융감독당국의 제재현황 ㆍ 당사 및 주요종속회사의 회사 및 임직원에 대한 제재현황: 해당사항 없습니다.

(2) 공정거래위원회의 제재현황(가) 회사에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

'21.06.22
공정거래위원회
법인
시정명령
-
-
대리점 수수료 상계(공정거래법 제23조 제1항 등)
시정명령 이행
대리점법 교육/지속적 점검

'21.11.23
공정거래위원회
법인
법인고발
-
-
기술자료 요구 (하도급법 제12조의 3 제1항 등)
형사소송 진행 중(서울지방법원)
-

(나) 임직원에 대한 제재현황ㆍ 해당 사항 없습니다.

[HD현대중공업㈜]
(a) 회사에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

'21.06.22
공정거래위원회
법인
시정명령
과징금 20,000,000원
-
서면발급 위반 (하도급법 제3조 제1항 등)

과징금 납부, 행정소송 진행중(서울고등법원)

하도급법 교육/지속적 점검

'21.12.29

공정거래위원회

법인

경고
-
-
구속조건부 거래(공정거래법 제23조 제1항 제5호 등)
제3자 판매금지협약 수정
공정거래법 교육/지속적 점검

(b) 임직원에 대한 제재현황 ㆍ 해당 사항 없습니다

[현대삼호중공업㈜]
ㆍ 회사 및 임직원에 대한 제재현황: 해당사항 없습니다.
[㈜현대미포조선]
ㆍ 회사 및 임직원에 대한 제재현황: 해당사항 없습니다.
[Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.]
ㆍ 회사 및 임직원에 대한 제재현황: 해당사항 없습니다.
[HD현대에너지솔루션㈜]
ㆍ 회사 및 임직원에 대한 제재현황: 해당사항 없습니다.

(3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황 ㆍ 회사 및 임직원에 대한 제재현황: 해당사항 없습니다.
[HD현대중공업㈜]
ㆍ 회사 및 임직원에 대한 제재현황: 해당사항 없습니다.
[현대삼호중공업㈜]
(a) 회사에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

'23.02.01
광주세관
법인
-
과태료 93,957,960원
-
외국환거래법 위반(외국환거래법 제32조제1항제3호)
과태료납부
홍보강화, 지속적 점검

(b) 임직원에 대한 제재현황 ㆍ 해당 사항 없습니다
[㈜현대미포조선]
ㆍ 회사 및 임직원에 대한 제재현황: 해당사항 없습니다.
[Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.]
ㆍ 회사 및 임직원에 대한 제재현황: 해당사항 없습니다.
[HD현대에너지솔루션㈜]
ㆍ 회사 및 임직원에 대한 제재현황: 해당사항 없습니다.

(4) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황 (가) 회사에 대한 제재현황 ㆍ 해당 사항 없습니다.(나) 임직원에 대한 제재현황 ㆍ 해당 사항 없습니다.

[HD현대중공업㈜]
(a) 회사에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

'21.02.19

고용노동 울산지청

법인

-

과태료 2,400,000원

-
산보위 협의사항 미이행 등(산업안전보건법 제24조 등)
과태료 납부
산업안전보건법/ 홍보 강화, 지속적 점검

'21.04.16
고용노동부 울산지청
법인
-
과태료 74,360,000원
-
산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제114조 등)
과태료 납부
산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

'21.05.06
울산동부소방서
법인
-
과태료 1,600,000원
-
소방시설 관리 미비 등 (소방시설법 제9조 위반)
과태료 납부
소방시설 관리 및 점검 강화

'21.05.21

울산동부소방서

법인

-
과태료 70,000,000원
-
무허가 품목 저장 (위험물안전관리법 5조 1항 등)
과태료 납부
위험물 취급소 인ㆍ허가 추진

'21.05.24
울산동부소방서
법인
-
과태료 4,000,000원
-
소방시설 관리 미비 등 (위험물안전관리법 제5조 위반 등)
과태료 납부
소방시설 관리 및 점검 강화

'21.06.14
고용노동부 울산지청
법인
-
과태료 5,600,000원
-
산업안전보건법 위반(산업안전보건법 제57조)
과태료 납부
산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

'21.06.18
고용노동부 울산지청
법인
-
과태료 4,000,000원
-
산업안전보건법 위반(산업안전보건법 시행령 제15조)
과태료 납부
산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

'21.06.21
고용노동부 울산지청
법인
-
과태료 4,800,000원
-
산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제10조 )
과태료 납부
산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

'21.07.30
고용노동부 울산지청
법인
-
과태료 63,043,000원

-

산업안전보건법 위반(산업안전보건법 제16조 등)

과태료 납부

산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

'21.10.30

고용노동부 울산지청

법인

-
과태료 5,000,000원
-
관리감독자 업무 미수행 (산업안전보건법 제16조 제1항)
과태료 납부
산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

'21.11.15
울산광역시청
법인
-
과태료 480,000원
-
수질점검 결과 허가증 미등재 물질 검출 (물환경보전법 제33조 제2항)
과태료 납부
배출오염물질 모니터링 강화

'21.12.01

고용노동부 울산지청

법인
-
과태료 24,800,000원
-
정기 안전보건 감독 결과에 따른 과태료 사항 (산업안전보건법 제114조 제1항 등)
과태료 납부
산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

'21.12.13
울산동부소방서
법인
-
과태료 2,400,000원
-
위험물 변경신고 위반 등 (위험물안전관리법 제6조 제2항 등)
과태료 납부
내부 점검 강화 (내부 점검 후 미신고 위험물 신고 조치 등)

'21.12.28

고용노동부천안지청

법인
-
과태료 800,000원
-
특별안전보건교육 미실시 (산업안전보건법 제29조 제3항)
과태료 납부
산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

'22.03.10
고용노동부 울산지청
법인
-
과태료 13,600,000원
-
수시 안전보건감독 결과에 따른 과태료 사항 (산업안전보건법 제16조 제1항 등)
과태료 납부
법 위반 방지대책 수립 및 조치 강화, 지속적 점검

'22.06.01
울산해양경찰서
법인
-
과태료 2,000,000원
-
해양환경관리법 위반(해양환경관리법 제22조 등)

과태료 납부

해양환경오염관리교육/ 홍보 강화, 지속적 점검

'22.07.18
울산해양경찰서
법인
-
과태료 2,000,000원
-

해양환경관리법 위반(해양환경관리법 제132조 등)

과태료 납부

해양환경오염관리교육/ 홍보 강화, 지속적 점검

'22.12.15
경주시청
법인
-
과태료 4,000,000원
-
고압가스안전관리법 위반(고압가스안전관리법 제11조 제5항)
과태료 납부
고압가스 관리교육/ 홍보 강화, 지속적 점검

(b) 임직원에 대한 제재현황 ㆍ 해당 사항 없습니다.

[현대삼호중공업㈜](a) 회사에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

'21.09.30
전남소방본부
법인
-

과태료 1,000,000원

-
피난방화시설 임의 철거로 방화구획 훼손(소방시설법 제10조 제1항)
과태료 납부
소방안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

'21.10.21
광주지방고용노동청
법인
-

과태료 2,400,000원

-
공정안전보고서 이행실태 점검 시정명령(산업안전보건법 제46조 제3항)
과태료 납부
PSM 교육, 지속적 점검작업허가지침 보완

'22.05.11
전라남도청
법인

-

과태료 480,000원

-
기존 허가된 시설에서 새로운 오염물질(불소) 검출(대기환경보전법 제23조 제2항)
과태료 납부
변경신고 이행/대기배출시설 관리 강화

'22.10.05
고용노동부통영지청
법인
-
과태료 1,200,000원
-
특별안전교육 미실시 (3명)(산업안전보건법 제29조 제3항)
과태료 납부
특별안전교육/사내 담당자 및 협력업체 교육실시 지도

'22.12.01
광주지방고용노동청
법인
-
과태료 160,000원
-
도장공장 외국인 전용 안전보건표지 작성 미실시(산업안전보건법 제37조 제1항)
과태료 납부
외국인 전용 안전보건표지 작성 및 교육 실시

'23.02.13

전남소방본부

법인
-
과태료 4,000,000원
-

불꽃감지기 전원반 전원 차단 및 수신기 임의조작

(소방시설법 제12조 제1항)

소방안전관리자의 업무를 지도/감독하지 않음

(소방시설법 제27조 제2항)

과태료 납부
소방 시설물 관리 강화소방안전교육 및 지속적 점검

'23.02.22

전남소방본부

법인
-
과태료 4,000,000원
-
소방시설의 화재안전기준에 따른 관리의무 위반, 소방안전관리자 지도ㆍ감독 위반
과태료 납부
조치명령 및 지도권고에 대한 개선조치

(b) 임직원에 대한 제재현황 ㆍ 해당 사항 없습니다.

[㈜현대미포조선]

ㆍ 회사 및 임직원에 대한 제재현황: 해당사항 없습니다.
[Hyundai-Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.]
ㆍ 회사 및 임직원에 대한 제재현황: 해당사항 없습니다.

[HD현대에너지솔루션㈜]
(a) 회사에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는조치대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

'21.12.03

음성군청

법인
-
수질초과배출부과금3,028,920원
-
수질오염물질(T-N) 배출허용기준 초과(물환경보전법 제32조제1항)
개선완료
사용 약품 변경 및시설 투자 검토

'22.02.07
성남시청
법인
-
과태료 1,000,000원(사전납부20%감경)
-
전기공사업법 등록사항 변경신고 지연(전기공사업법 제9조제1항)
과태료 납부
유사사례가 발생되지않도록 관리 철저

※ 노동, 소비자 보호 및 부정경쟁방지 관련 법령에 해당되는 사항이 없습니다.

(b) 임직원에 대한 제재현황 ㆍ 해당 사항 없습니다.
3. HD현대글로벌서비스(주)

ㆍ해당사항 없음

4. HD현대일렉트릭(주)

(1) 회사에 대한 제재현황 가. 공정거래위원회의 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는 조치대상자
처벌 또는 조치내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2020.12.24
공정거래위원회
법인
과징금 20,000,000원
기술자료 제공요구 금지 등(하도급법 제12조의3 제2항)
과징금 납부
임직원 인식 개선을 위한 교육 및 업무처리 절차 개선

나. 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는 조치대상자
처벌 또는 조치내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2020.03.05

부산지방고용노동청울산지청

법인
과태료 800,000원
안전조치(산업안전보건법 제41조)
과태료 납부
산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

2020.03.26
울산지방검찰청
법인
벌금 1,500,000원
안전조치(산업안전보건법 제23조 등)
벌금 납부
산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

2020.09.08

부산지방고용노동청

법인
과태료 320,000원
안전조치(산업안전보건법 제46조 등)

과태료 납부

산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

2020.09.23

부산지방고용노동청울산지청

법인
과태료 3,600,000원
근로자 교육(산업안전보건법 제29조 등)

과태료 납부

산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

2021.03.25
울산지방검찰청
법인
벌금 1,000,000원
근로자 교육 (산업안전보건법 제168조 등)
벌금 납부
산업안전교육/홍보 강화, 지속적 점검

2021.10.27
울산동부소방서
법인
과태료 4,000,000원
위험물 일반취급소 내 무허가 위험물 취급(위험물안전관리법 제6조2항)
과태표 납부
위험물 일반취급소 내 허가받은 물질 이 외의 물질을 외부로 이동 조치

2021.10.27
울산동부소방서
법인
과태료 2,000,000원

위험물 옥내저장소 내 적재 높이 초과(위험물안전관리법 시행규칙 제49조)

과태표 납부
위험물 적재 랙 개선조치

2021.10.27
울산동부소방서
법인
과태료 160,000원
특수가연물의 저장 및 취급기준 위반(소방기본법 제15조 2항)
과태표 납부
특수가연물 저장 및 취급기준 준수 (이격거리 준수/대형소화기 배치/표지판설치)

2021.12.24
울산동구청
법인
과태료 400,000원
21년 정기 토양오염도 검사 누락(토양환경보전법 제13조 제1항 )
과태표 납부
검사 대상시설 사전 확인, 지속적 점검

2022.11.03
부산지방고용노동청
법인
과태료 4,000,000원
산업안전보건법 제32조 제1항
과태표 납부
안전보건교육/홍보 강화, 지속적 점검

2022.12.12
환경부
법인
과태료 800,000원
온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제17조 2항
과태료 납부
온실가스 검증시 사업장 인증 배출량 및 시설 변동에 대한 모니터링 강화

(2) 임직원에 대한 제재현황 가. 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는 조치대상자
근속연수
처벌 또는 조치내용
사유 및 근거법령

처벌 또는 조치에

대한 회사의 이행현황

재발방지를 위한 회사의 대책

2020.03.26

울산지방검찰청

(전직)사장
1년 10개월

벌금 1,500,000원

안전조치 (산업안전보건법 제23조 등)

벌금 납부

산업안전교육/홍보 강화,지속적 점검

2021.03.25
울산지방검찰청
본부장 (안전보건관리책임자)
1년 3개월
벌금 1,000,000원
근로자 교육 (산업안전보건법 제168조 등)
벌금 납부
산업안전교육/홍보 강화,지속적 점검

5. HD현대사이트솔루션(주)

·해당사항 없음

6. HD현대건설기계(주)

가. 제재현황

1) 회사에 대한 제재현황

일자
조치기관
처벌/조치 대상자
처벌/조치 내용
사유 및 근거법령
이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.05.13
울산지방검찰청
현대건설기계(주)
벌금 4백만원
안전조치(산업안전보건법 제38조 등)
벌금 납부
지속적인 점검 및 환경개선,교육/홍보활동 강화

2020.05.13
부산지방노동청울산지청
현대건설기계(주)
과태료 5.6백만원
산업재해 미보고(산업안전보건법 제10조 2항)
과태료 납부
지속적인 점검, 관리감독자 대상사고발생시 처리절차 재공지

2020.12.03
부산지방고용노동청
현대건설기계(주)
과태료 4.3백만원
공정안전보고서의 이행 등(산업안전보건법 제46조 1항)
과태료 납부
지속적인 점검 및 교육강화,전문기관 컨설팅을 통한 지속개선

2021.06.24
공정거래위원회
현대건설기계(주)
과태료 55백만원
독점규제 및 공정거래에 대한법률
과태료 납부
지속적인 점검 및 교육강화

2021.11.26
울산광역시(소방서)
현대건설기계(주)
과태료 4백만원
위험물옥외저장소 내 미허가 위험물 저장(위험물안전관리법 제6조 2항 등)
과태료 납부
지속적인 점검 및 교육강화

2) 임직원에 대한 제재현황

일자
조치기관
처벌/조치 대상자
처벌/조치 내용
사유 및 근거법령
이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.05.15
울산지방검찰청
안전보건총괄책임자
벌금 4백만원
안전조치(산업안전보건법 제38조 등)
벌금 납부
지속적인 점검 및 환경개선,교육/홍보활동 강화

2020.08.14
울산광역시(소방서)
소방안전관리자
과태료 0.4백만원
소방시설법 제9조 2항
과태료 납부
소방시설 앞 적치 금지 교육/홍보,지속적 점검

2022.07.18
경기도(용인소방서)
소방안전관리자
과태료 0.24백만원
소방점검결과 보고지연(소방시설법 제25조2항 등)
과태료 납부
업무인수인계(출장) 및 월별 점검안내(울산외 공장대상)

7. HD현대인프라코어(주)

1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

- 해당사항 없음
2) 행정기관의 제재현황
가) 금융감독당국의 제재현황

- 해당사항 없음
나) 공정거래위원회의 제재현황

- 해당사항 없음다) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황- 해당사항 없음
라) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

일자

제재 기관

처벌/조치 대상자

처벌/조치 내용

금전적 제재금액

사유 및 근거법령

이행현황

재발방지를 위한 대책

2022.12.14
인천광역시 동구청

HD현대인프라코어 (인천공장)

개선명령 1차
해당사항 없음- 벌금 및 과태료 없음

사유 : 수질오염물질 배출허용기준 초과(BOD) 법규 : 물환경보전법 제32조

개선명령 이행('22.12/14) 및 수리완료('22.12/19)

시설운영기준 강화

8. HD현대로보틱스(주)

ㆍ 해당사항 없음

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

[HD현대중공업]

HD현대중공업㈜는 2021년 3월 5일 상장채권을 발행하여 2020년 사업보고서 제출 대상법인이나, 사업보고서 제출기한인 2021년 3월 31일을 1일 경과한 2021년 4월 1일에사업보고서를 제출하여 1영업일간 당사의 상장채권이 아래와 같이 거래정지 된 바 있으며 2021년 12월 22일 최종 조치통보문(조치내용: 경고)을 수령하였습니다.

[상장채권 매매거래정지]

1. 상장채권명
현대중공업4-1(녹)(KR6329181B30),현대중공업4-2(녹)(KR6329182B39)

2. 정지사유
사업보고서 미제출

3. 정지기간
'21.4.1 ~ 사업보고서 제출일까지('21.4.12한)

4. 근거규정
유가증권시장상장규정 제92조 및 제153조

5. 기타
-

다. 단기매매차익 발생 및 환수 등의 현황

ㆍ해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

[HD현대(주)]

당사는 2023년 3월 28일자 이사회에서 종속기업인 ㈜아비커스에 주주배정 증자 참여를 결의하였으며 출자 금액은 150억원, 출자목적물은 보통주 10,000주이며, 2023년 4월 13일에 출자를 완료하였습니다.

[주요종속회사]
1. HD현대오일뱅크(주)

※ HD현대오일뱅크㈜ 분기보고서상 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항을 생략하여 기재 생략하였습니다.

2. HD한국조선해양(주)

(1) '23년 5월 종속기업인 HD현대중공업㈜로부터 중소형 선박 추진패키지 사업을 6,000백만원에 양수하였습니다.

(2) 운영자금 확보를 위해 원화사채를 발행하였으며, 발행내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
종류
발행일
만기일
이자율
금액

원화공모사채

제 5-1회

2023-04-12

2024-10-11

4.783%

102,000

원화공모사채

제 5-2회

2023-04-12

2025-04-11

4.918%

60,000

원화공모사채

제 5-3회

2023-04-12

2026-04-10

5.290%

38,000

원화사모사채

제6회

2023-04-26

2026-04-27

5.380%

50,000

합 계

250,000

(3) 소수주주의 매수청구권 행사로 인해 현대삼호중공업㈜의 보통주 136,353주를 추가취득하였습니다

3. HD현대글로벌서비스(주)

ㆍ해당사항 없음

4. HD현대일렉트릭(주)
운영자금 확보를 위해 원화사채를 발행하였으며, 발행내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
종류
발행일
만기일
이자율
금액

원화공모사채

제 8-1회

2023-05-08

2025-05-08

5.167%

89,000

원화공모사채

제 8-2회

2023-05-08

2026-05-08

5.274%

57,000

합 계

146,000

5. HD현대사이트솔루션(주)

ㆍ해당사항 없음

6. HD현대건설기계(주)

ㆍ해당사항 없음

7. HD현대인프라코어(주)

ㆍ해당사항 없음

8. HD현대로보틱스(주)

ㆍ해당사항 없음

나. 합병등의 사후정보

ㆍ해당사항 없음

다. 녹색경영
HD현대㈜는 온실가스 배출권 거래제 및 목표관리제 업체에 해당하지 않습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

HD한국조선해양㈜
1973.12.28
경기도 성남시 분당구 분당수서로 477, HD현대글로벌R&D센터 20층
투자사업과 연구개발 등
11,430,170
실질지배력보유
O

HD현대중공업㈜
2019.06.03
울산광역시 동구 방어진순환도로 1000 (전하동, 현대중공업)
선박건조업
16,283,095
의결권의 과반수 소유
O

현대삼호중공업㈜
1998.11.04
전라남도 영암군 삼호읍 대불로 93
선박건조업
5,589,596
의결권의 과반수 소유
O

㈜현대미포조선
1975.04.28
울산광역시 동구 방어진순환도로 100
선박건조업
4,780,699
실질지배력보유
O

HD현대에너지솔루션㈜
2016.12.21
경기도 성남시 분당구 분당수서로 477, HD현대글로벌R&D센터 9층
다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업
654,806
의결권의 과반수 소유
O

HD현대이엔티㈜
2004.12.03
울산광역시 동구 문현6길 42
기타엔지니어링 서비스업
28,256
의결권의 과반수 소유
X

HD현대엔진유한회사(바르질라현대엔진유한회사)
2017.07.05
전라남도 영암군 삼호읍 자유무역로 173 현대엔진유한회사
내연기관 제조업
64,561
의결권의 과반수 소유
X

㈜HD현대스포츠
2008.02.22
울산광역시 동구 봉수로 507 (서부동, 현대스포츠클럽)
프로축구단 흥행사업
7,639
의결권의 과반수 소유
X

HD현대중공업모스㈜
2016.07.25
울산광역시 동구 방어진순환도로 1000 (전하동, 현대중공업)
사업시설 유지관리 서비스업
39,411
의결권의 과반수 소유
X

HYUNDAI ENERGY SOLUTIONS AMERICA INC.
2019.09.26
4692 MacArthur Court, 11th fl, Newport Beach, CA 92660
태양광모듈 판매업
71,012
의결권의 과반수 소유
X

Hyundai Vietnam Shipbuilding Co., Ltd.
1996.09.30
01 My Giang, Ninh Phuoc, Ninh Hoa, Khanh Hoa, Vietnam
선박 건조업
574,659
의결권의 과반수 소유
O

Hyundai Transformers and Engineering India Private Limited
2011.11.11
Shivalik Yash, B-401, Ring Road & Ankur Road Crossing, Naranpura, Ahmedabad-380015, Gujarat
변압기 제조 및 판매업
-
의결권의 과반수 소유
X

Hyundai Heavy Industries Technology Center India Private Limited
2019.11.26
Plot No.A-2, MIDC Chakan Phase-II, Village-Khalumbre, Taluka-Khed Pune 410501
연구개발업
3,982
의결권의 과반수 소유
X

Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.
2012.09.14
Omega Building 2nd floor, Samuel Lewis Avenue and 53rd Street, Panama
기타제조업
-
의결권의 과반수 소유
X

HHI Mauritius Limited
2002.09.19
10th Floor, Raffles Tower, 19 Cybercity, Ebene, Mauritius
기타제조업
-
의결권의 과반수 소유
X

Hyundai Arabia Company L.L.C
2018.05.24
2nd Floor, Al-Noor Bldg. No.2, Prince Sultan bin Abdullaziz Road, Al-Jawhrah District, P.O.Box 32140, Al Khobar 31952, KSA
산업플랜트 건설업
5,264
의결권의 과반수 소유
X

Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc.
2011.01.20
Galindo Arias y Lopez Scotia Plaza, No 18 Avenida Federico Boyd y Calle 51, Piso 9, 10 y 11, Panama
건설-산업설비 공사업
1,643
의결권의 과반수 소유
X

Pontos Investment LLC
2022.09.07
1209 Orange Street, City of Wilmington, Country of New castle, state of Delaware 19801, USA
투자업
19,263
의결권의 과반수 소유
X

씨마크서비스㈜
2022.12.15
강원도 강릉시 해안로406번길 2
건설업
-
의결권의 과반수 소유
X

Hyundai Heavy Industries Argentina S.R.L
2023.02.20
Azcuenaga 1068, Buenos Aires, Argentina
호텔 위탁운영 관리
-
의결권의 과반수 소유
X

HD Hyundai Europe Research and Development Center GmbH
2023.03.22
Peter-Muller-Straße 14, 40468 Dusseldorf, Germany
연구개발업
-
의결권의 과반수 소유
X

HD현대오일뱅크㈜
1964.11.19
충청남도 서산시 대산읍 평신2로 182
원유정제처리업
13,973,057
의결권의 과반수 소유
O

HD현대케미칼㈜
2014.05.20
충청남도 서산시 대산읍 평신2로 181
원유정제처리업
6,268,594
의결권의 과반수 소유
O

HD현대쉘베이스오일㈜
2012.04.12
충청남도 서산시 대산읍 평신2로 182
윤활기유의 제조 및 판매
471,959
의결권의 과반수 소유
O

HD현대오씨아이㈜
2016.02.17
충청남도 서산시 대산읍 대죽1로 97-20
기초 무기화학물질 제조업
336,230
의결권의 과반수 소유
O

HD현대이앤에프㈜
2021.06.24
충청남도 서산시 대산읍 평신2로 182
집단 에너지사업
36,478
의결권의 과반수 소유
X

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.(현대능원무역(상해)유한공사)
2012.10.12
Unit C, 8F , HNA Building, No.898 Puming Road, Shanghai, China(200122)
석유제품트레이딩
61,539
의결권의 과반수 소유
X

HDO Singapore Pte. Ltd.

2005.01.03
7 Temasek Boulevard #29-01 Suntec Tower One Singapore 038987
석유제품트레이딩
1,204,150
의결권의 과반수 소유
O

MS Dandy Ltd.
2011.12.01
Trust company complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960
선박대여업
13,886
의결권의 과반수 소유
X

Grande Ltd.
2014.04.07
Trust company complex, Ajeltake Road, Ajeltake Island, Majuro, Marshall Islands MH96960
선박대여업
21,467
의결권의 과반수 소유
X

HD현대글로벌서비스㈜
2016.11.28
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79(우동, 센텀사이언스파크) 6층
엔지니어링 서비스업
483,500
의결권의 과반수 소유
O

HD현대글로벌기술서비스㈜
2022.03.23
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79(우동, 센텀사이언스파크) 6층
엔지니어링 서비스업
13,519
의결권의 과반수 소유
X

Hyundai Global Service Europe B.V.
2015.08.28
Schorpioenstraat 69, 3067 GG Rotterdam The Netherlands
엔진 A/S
119,477
의결권의 과반수 소유
O

Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.
2017.08.02
7206 Harms Rd, Houston TX 77041 United States
엔진 A/S
22,704
의결권의 과반수 소유
X

Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd.
2017.12.05
8 Temasek boulevard, #38-02A, Suntec Tower Three, Singapore 038988
엔진 A/S
47,205
의결권의 과반수 소유
X

Hyundai Global Service Colombia S.A.S.
2018.10.18
KM 7.5 VIA SANTA MARTA-RIOHACHA, PLANTA TERMONORTE
기타엔지니어링 서비스
77
의결권의 과반수 소유
X

Hyundai Global Service Middle East FZE
2022.08.19
A0920, 9th Floor, Tower A, JAFZA ONE, JAFZA, Dubai, United Arab Emirates
기타엔지니어링 서비스
5,703
의결권의 과반수 소유
X

HD현대일렉트릭㈜
2017.04.03
경기도 성남시 분당구 분당수서로 477, HD현대글로벌R&D센터 10층
산업용 전기제품 제조 및 판매업
2,048,149
실질지배력보유
O

HD현대플라스포㈜
2001.12.11
경기도 고양시 일산동구 일산로 138 (백석동, 일산테크노타운)
전동기, 발전기 및 전기 변환장치 제조업
29,634
의결권의 과반수 소유
X

여천에너지㈜
2019.06.11
경기도 파주시 상골길 104-10, 2층(맥금동)
전기업, 태양광발전사업
1,134
의결권의 과반수 소유
X

Hyundai Technologies Center Hungary kft
1998.11.05
1145 Budapest, Bacskai utca 29. A. ep
기술개발연구업
6,664
의결권의 과반수 소유
X

Hyundai Electric Switzerland AG
2017.12.01
Hardturmstrasse 135 8005 Zurich Switzerland
기술개발연구업
1,827
의결권의 과반수 소유
X

HDENE Power Solution India Private Ltd.
2017.12.14
No. 5-289-4, Near Imukteshwara Temple, Penukonda, Anantaour, Andhra Pradesh, India
전기공사업
260
의결권의 과반수 소유
X

현대중공(중국)전기유한공사
2004.02.18
NO.9 Xiandai Road, Xinba Scientific and Technologic Zone, Yangzhong, Jiangsu, China
배전반 제조 및 판매업
147,692
의결권의 과반수 소유
O

현대중공(상해)연발유한공사
2011.03.07
Room10102,Building10,NO.498,Guoshoujing Road,Zhangjiang Hi-tech Park,Pudong New District,Shanghai,China
기술개발연구업
5,284
의결권의 과반수 소유
X

Hyundai Power Transformers USA Inc.
2010.06.04
215 Folmar Parkway, Montgomery, AL, USA 36105
변압기 제조 및 판매업
292,355
의결권의 과반수 소유
O

Hyundai Electric America Corporation
2020.03.05
6100 ATLANTIC Boulevard, 2nd FL., N
변압기 판매업
300,387
의결권의 과반수 소유
O

Hyundai Electric Arabia L.L.C
2018.05.24
Office no.529, 5th floor, Akaria 3 building, Olaya street, Riyadh, Saudi Arabia
Market Research and Training
1,567
의결권의 과반수 소유
X

HD현대사이트솔루션㈜
2021.02.18
경기도 성남시 분당구 분당수서로 477, HD현대글로벌R&D센터 14층
토목공사 및 유사용 기계장비 제조업
1,871,665
의결권의 과반수 소유
O

상주현대액압기기유한공사
2007.01.01
CHANGZHOU HYUNDAI HYDRAULIC MACHINERY CO.,LTD. 326, HUANGHE WEST ROAD, CHANGZHOU, JIANGSU 213125, CHINA
유압실린더 생산 및 판매
76,331
의결권의 과반수 소유
O

HD현대건설기계㈜
2017.04.03
경기도 성남시 분당구 분당수서로 477, HD현대글로벌R&D센터 11층
건설기계장비 제조 및 판매
2,418,818
실질지배력보유
O

현대중공(중국)투자유한공사
2006.06.01
①Floor 8, Unit A,Haihang Building, No. 898 Pu Ming Road, Shanghai, China ②Room 801-805, South Area, Hongqiao Airport Terminal #2, Commercial Office Building, #1500 Shen Kun Road, Shanghai,China
지주회사
353,393
의결권의 과반수 소유
O

현대융자조임유한공사
2007.04.25
Floor 8, Unit B,Haihang Building, No. 898 Pu Ming Road, Shanghai, China (200120)
융자임대 등 금융업
442,710
의결권의 과반수 소유
O

현대강소공정기계유한공사
1995.01.25
288, HEHAI WEST ROAD, XINBEI DISTRICT, CHANGZHOU, JIANGSU 213022, CHINA
건설기계장비 제조 및 판매업
303,451
의결권의 과반수 소유
O

Hyundai Construction Equipment Americas.,Inc.
1991.11.08
6100 Atlantic Boulevard, Norcross, GA 30071, U.S.A
건설기계장비 판매
332,999
의결권의 과반수 소유
O

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
1995.02.07
Hyundailaan 4, 3980 Tessenderlo, Belgium
건설기계장비 판매
236,476
의결권의 과반수 소유
O

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
2007.06.18
PLOT NO. A-2, MIDC CHAKAN PHASE - II, VILL.-KHALUMBRE.PUNE 410 501, INDIA
건설기계장비 제조 및 판매
173,690
의결권의 과반수 소유
O

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
2008.04.22
Kawasan Industry Sentul, JI. Olympic Raya Blok B No.18, Desa Leuwinutug, kecamatan Citeureup Kabupaten Bogor 16810, INDONESIA
건설장비 수입 및 도매판매
26,483
의결권의 과반수 소유
X

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
2011.06.21
ROD PRESIDENTE DUTRA, S/N, KM 315 PARTE, ITATIAIA, RJ, BRASIL // CEP : 27.580-000
건설기계장비 제조 및 판매
259,591
의결권의 과반수 소유
O

HD현대인프라코어㈜
2000.10.23
인천광역시 동구 인중로 489 (화수동)
건설장비 등의 생산판매
3,731,594
실질지배력보유
O

Doosan Infracore China Co., Ltd.
1994.10.01
No. 28, Wuzhishan road, ECO & Tech. Development Zone Yantai, Shandong, China
건설기계장비 제조 및 판매업
1,288,688
의결권의 과반수 소유
O

Doosan Infracore Hunan Corp.
2020.06.08
Room 101, Huangshanpo Road No.145 Changsha Economic and Technological Development Zone
건설기계장비 판매업
26,716
의결권의 과반수 소유
X

Doosan Infracore Beijing Corp.
2020.05.28
Unit A, 19th Fl., Tower B., Gateway, No. 18, Xiaguangli, North Road, East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100027, China
건설기계장비 판매업
80,861
의결권의 과반수 소유
O

Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd.
2007.03.16
NO 1088XINCHENG STREET，MUPING DISTRICT, YANTAI CITY，SHANDONG PROVINCE, CHINA
건설기계장비 판매업
19,210
의결권의 과반수 소유
X

Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd.
2006.09.28
19th Fl., Tower Bldg., Gateway, No. 18, Xiaguangli, North Road, East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100027, China
지주회사
128,874
의결권의 과반수 소유
O

Doosan (China) Financial Leasing Corp.
2007.02.15
20F/L., Tower B., Gateway, No. 18, Xiaguangli, North Road, East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100027, China
금융업
618,213
의결권의 과반수 소유
O

Doosan Infracore North America LLC.
2016.04.29
2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware 19808, USA
건설기계장비 제조 및 판매업
317,230
의결권의 과반수 소유
O

Hyundai Doosan Infracore Chile S.A
2007.11.14
Av. San Ignacio 701, Quilicura, Santiago, Chile
건설기계장비 판매업
36,263
의결권의 과반수 소유
X

Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA
2007.01.31
Al. santos 2222, CJ52 of the Suarez Trade Building, Sao Paulo , SP, Brasil
건설기계장비 판매업
13,217
의결권의 과반수 소유
X

Doosan Infracore Norway AS.
2003.05.05
Varholvegen 149, 6440 Elnesvagen, Norway
건설기계장비 제조 및 판매업
56,006
의결권의 과반수 소유
X

Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd.
2015.03.11
SKCL Building, 2nd Floor, Door No. B20&21, Central Sq 11, Guindy industrial estate, Guindy, Chennai 300 032, India
건설기계장비 판매업
816
의결권의 과반수 소유
X

Doosan Infracore Europe s.r.o.
2019.08.30
Pobrezni 620/3 ·186 00 Prague 8, Czech Republic
건설기계장비 제조 및 판매업
342,610
의결권의 과반수 소유
O

이큐브솔루션㈜
2020.09.15
경기도 용인시 기흥구 흥덕중앙로 120, 흥덕유타워 2107호
엔진후처리장치 등의 생산판매
9,264
의결권의 과반수 소유
X

Clue Insight Inc.
2019.05.24
3500 South Dupont Highway, City of Dover, County of Kent, Delaware 19901, USA
소프트웨어 개발 및 판매업
1,434
의결권의 과반수 소유
X

Doosan Infracore Deutschland GmbH
2022.12.13
Polarisstraße 4, 06116 Halle (Saale)
건설기계장비 판매업
34
의결권의 과반수 소유
X

Tianjin Hyundai Doosan Engine Co.,Ltd.
2018.01.19
No77, Gaoxin Road, Beichen Science & Technology Park, Tianjin, 300402, China
엔진 등의 생산판매
44,055
의결권의 과반수 소유
X

PT Hyundai Infracore Asia
2023.02.15
Level18, Pacific Century Place, SCBD Lot 10, Jl. Jenderal Sudirman Kavling 52-53, Jakarta, Indonesia
건설기계장비 판매업
-
의결권의 과반수 소유
X

HD현대로보틱스㈜
2020.05.01
대구광역시 달성군 유가읍 테크노순환로 3길 50
로봇 제조 및 판매
415,708
의결권의 과반수 소유
O

현대엘앤에스㈜
2020.02.18
경기도 성남시 분당구 분당수서로 477, HD현대글로벌R&D센터 10층
기타 엔지니어링 서비스업
1,105
의결권의 과반수 소유
X

HYUNDAI ROBOTICS (SHANGHAI) CO., LTD.
2019.01.11
No. 12 Zidong Road, Minhang District, Shanghai, China
로봇 판매 및 A/S
20,821
의결권의 과반수 소유
X

HYUNDAI ROBOTICS (JIANGSU) CO., LTD
2022.07.08
BUILDING NO. A11,PINGQIAN PINGQIAN INTERNATIONAL INDUSTRIAL PARK, NO.2 CHUANGYE WEST ROAD , CHANGZHO
로봇 판매 및 A/S
7,693
의결권의 과반수 소유
X

HYUNDAI ROBOTICS USA Inc.
2022.07.02
6100 Atlantic Blvd, NORCROSS,GA (30071)
로봇 판매 및 A/S
1,182
의결권의 과반수 소유
X

Hyundai Robotics Europe Gmbh
2021.05.18
Oskar-Messter-Straße 22, Ismaning, Germany
기타 산업용 기계 및 장비 도매업
7,862
의결권의 과반수 소유
X

HD현대미래파트너스㈜
2019.01.02
서울특별시 종로구 율곡로 75 (계동)
경영컨설팅업
29,238
의결권의 과반수 소유
X

㈜암크바이오
2021.12.15
서울시 송북구 성북로 9길 24, 101동 비02호
신약연구 및 개발업, 의약품 개발 관련 컨설팅 및 자문업
42
의결권의 과반수 소유
X

메디플러스솔루션㈜
2012.12.24
서울특별시 성북구 성북로9길 24. 101동 지2층 비02호
보건의료솔루션개발 및 서비스
7,410
의결권의 과반수 소유
X

아비커스㈜
2020.12.22
서울특별시 강남구 강남대로 94길 10, 11층 (역삼동, 케이스퀘어)
자율운항 솔루션 및 항해보조시스템 개발 및 판매
11,175
의결권의 과반수 소유
X

※ 주※ 당기 중 소속집단명 변경에 따라 일부 법인의 사명이 변경되었습니다.※ 주요종속회사 판단기준 : 최근사업연도말 자산 총액 750억원 이상※ 지배관계의 근거 : 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 문단 5~18), 실질지배력 보유(기업회계기준서 제1110호 문단 5~18)

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
8
HD한국조선해양㈜
181211-0000386

HD현대㈜
170111-0638661

HD현대중공업㈜
230111-0312741

㈜현대미포조선
181211-0000526

HD현대일렉트릭㈜
110111-6363850

HD현대건설기계㈜
110111-6363868

HD현대인프라코어㈜
120111-0234469

HD현대에너지솔루션㈜
110111-6265410

비상장
23
HD현대오일뱅크㈜
110111-0090558

HD현대글로벌서비스㈜
180111-1065811

HD현대미래파트너스㈜
110111-6972247

HD현대로보틱스㈜
170111-0769416

㈜아비커스
110111-7702940

HD현대사이트솔루션㈜
110111-7755791

현대삼호중공업㈜
205411-0003915

HD현대엔진(유)
205414-0004701

㈜HD현대스포츠
230111-0141413

HD현대중공업모스㈜
230111-0261964

HD현대쉘베이스오일㈜
161411-0027067

HD현대케미칼㈜
161411-0031472

HD현대오씨아이㈜
161411-0036258

HD현대코스모㈜
161411-0022364

HD현대이엔티㈜
230111-0108075

현대엘앤에스㈜
131111-0582774

㈜에이치이에이
110111-6725779

HD현대이앤에프㈜
161411-0052775

이큐브솔루션㈜
134511-0477875

㈜암크바이오
110111-8130108

HD현대글로벌기술서비스㈜
180111-1430113

에쓰이보트㈜
230111-0191129

울산대학교기술지주㈜
230111-0196450

※ 계열회사의 현황

(2023년 03월 31일 현재)
(단위 : %)

출자회사 피출자회사
HD현대㈜
HD한국조선해양㈜
HD현대중공업㈜
현대삼호중공업㈜
HD현대에너지솔루션㈜
HD현대오일뱅크㈜
HD현대사이트솔루션㈜
HD현대인프라코어㈜
Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd.
Doosan Infracore China Co., Ltd.
HD현대건설기계㈜
HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.
현대중공투자 유한공사
HD현대일렉트릭㈜
HD현대플라스포㈜
현대중공 (중국)전기유한공사
HD현대글로벌서비스㈜
㈜현대미포조선
HD현대로보틱스㈜
Doosan Infracore Europe s.r.o.
HD현대미래파트너스㈜

HD현대㈜(539-86-00614)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD한국조선해양㈜(620-81-00012)
35.05
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대중공업㈜(252-87-01412)
-
78.02
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대삼호중공업㈜(411-81-19799)
-
95.69
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜HD현대스포츠(620-81-30457)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대중공업모스㈜(189-87-00473)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대에너지솔루션㈜(118-81-22037)
-
53.57
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HYUNDAI ENERGY SOLUTIONS AMERICA INC.
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Samho Heavy Industries Panama
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HYUNDAI-VIETNAM SHIPBUILDING
-
10.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
55.00
-
-
-

HHI MAURITIUS LIMITED
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Transformers and Engineering India Private Ltd.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Arabia LLC.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Technology Center India Pvt., Ltd.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜현대미포조선(620-81-00900)
-
42.40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대이엔티㈜(610-81-74778)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-

PONTOS INVESTMENT LLC
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대엔진유한회사(411-81-49177)
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Argentina S.R.L
-
-
95.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨마크서비스 주식회사(532-86-02872)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Europe Research and Development Center GmbH
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대오일뱅크㈜(310-81-20275)
73.85
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대쉘베이스오일㈜(316-81-19188)
-
-
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대케미칼㈜(316-81-24508)
-
-
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대오씨아이㈜(337-81-00411)
-
-
-
-
-
51.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대이앤에프㈜(162-88-02207)
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Grande Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

MS Dandy Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대코스모㈜(316-81-13957)
-
-
-
-
-
50.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대건설기계㈜(528-88-00622)
-
-
-
-
-
-
33.12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
69.93
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대중공(중국)투자유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대융자조임유한공사
-
41.26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
46.76
-
-
-
-
-
-
-
-

현대강소공정기계유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-
-
-
-

HDHyundai Construction Machinery Indonesia
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대일렉트릭㈜(266-86-00531)
37.22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대플라스포㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
61.84
-
-
-
-
-
-
-

여천에너지
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

대호지솔라파크
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
35.50
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Electric China Co.,Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Electric Hungary Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Power Transformers USA, Inc.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Electric America Corporation
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Electric Arabia L.L.C.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Electric Shanghai Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

HD Hyundai Electric Switzerland Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Hdene Power Solution India Private Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

HD현대글로벌서비스㈜(582-81-00535)
62.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Global Service Europe B.V.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

Hyundai Global Service Colombia S.A.S.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

HD현대글로벌기술서비스㈜(479-81-02765)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

Hyundai Global Service Middle East FZE
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

HD현대로보틱스㈜(261-86-01821)
90.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대엘앤에스㈜(420-86-01721)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

Hyundai Robotics Europe GmbH
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

HYUNDAI ROBOTICS (JIANGSU) CO., LTD
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

HYUNDAI ROBOTICS USA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

HD현대미래파트너스㈜(266-81-01480)
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

메디플러스솔루션㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

㈜암크바이오(156-88-02347)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

㈜아비커스(786-81-02265)
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대사이트솔루션㈜(493-81-02117)
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

상주현대액압기기유한공사
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대인프라코어㈜ (121-81-40254)
-
-
-
-
-
-
32.98
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore China Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore Hunan Corp.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore Beijing Corp.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
35.00
65.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan (China) Financial Leasing Corp.
-
-
-
-
-
-
-
-
61.00
39.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore North America LLC.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Doosan Infracore Chile S.A
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA
-
-
-
-
-
-
-
99.99
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore Norway AS.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore Europe s.r.o.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore Deutschland GmbH
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

-

이큐브솔루션㈜(569-87-01907)
-
-
-
-
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

Clue Insight Inc.
-
-
-
-
-
-
-
72.21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

Tianjin Hyundai Doosan Engine Co.,Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
-
-
-
43.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

PT Hyundai Infracore Asia
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

㈜에이치이에이(422-81-01187)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

에쓰이보트㈜(230111-0191129)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

울산대학교 기술지주㈜(230111-0196450)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

※ 최상위 지배기업 : HD현대㈜(종목코드:267250)※ 국내 상장사 종목기업 수 : 8개사 - 종목코드 : HD한국조선해양㈜(009540), HD현대중공업㈜(329180), ㈜현대미포조선(010620), HD현대㈜(267250), HD현대일렉트릭㈜(267260), HD현대건설기계㈜(267270), HD현대인프라코어㈜(042670), HD현대에너지솔루션㈜(322000)※ 2021년 9월 29일부로, HD현대미래파트너스㈜가 인수한 ㈜메디플러스솔루션에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.※ 2022년 7월 6일부로, HD현대일렉트릭㈜가 인수한 ㈜HD현대플라스포에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.※ 태백풍력발전㈜, 태백귀네미풍력발전㈜, 창죽풍력발전㈜는 2023년 2월 16일부로 계열제외되었습니다.※ ㈜씨마크서비스는 2023년 4월 3일부로 계열편입되었습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

HD한국조선해양㈜
상장
2017.04.01
경영참여
1,018,978
24,807,124
35.05
3,964,493
-
-
-
24,807,124
35.05
3,964,493

11,430,170

333,656

HD현대일렉트릭㈜
상장
2017.04.01
경영참여
103,494
13,417,067
37.22
323,348
-
-
-
13,417,067
37.22
323,348

2,048,149

136,271

HD현대오일뱅크㈜
비상장
2017.04.01
경영참여
2,893,339
180,991,117
73.85
2,394,569
-
-
-
180,991,117
73.85
2,394,569

13,973,057

1,137,803

HD현대글로벌서비스㈜
비상장
2017.04.01
경영참여
125,295
24,800,000
62.00
77,683
-
-
-
24,800,000
62.00
77,683

483,500

113,600

HD현대미래파트너스㈜
비상장
2019.01.02
경영참여
5,000
1,260,000
100.00
31,000
-
-
-
1,260,000
100.00
31,000

29,238

-1,200

HD현대로보틱스㈜
비상장
2020.05.01
경영참여
235,451
8,000,000
90.00
237,037
-
-
-
8,000,000
90.00
237,037

415,708

10,904

㈜아비커스
비상장
2020.12.22
경영참여
6,000
180,000
100.00
24,000
-
-
-
180,000
100.00
24,000

11,175

-11,740

HD현대사이트솔루션㈜
비상장
2021.02.18
경영참여
100
1,625,947
100.00
877,819
-
-
-
1,625,947
100.00
877,819

1,871,665

-7,260

미래에셋-현대중공업지주신성장투자조합1호
비상장
2021.11.03
단순투자
2,000
2,000
29.85
2,000
-
-
-
2,000
29.85
2,000

6,590

-110

팔란티어코리아 유한회사
비상장
2022.12.27
경영참여
-
7,028
25.10
703
-
-
-
7,028
25.10
703

2,800

-

합 계
-
-
7,932,652
-
-
-
-
-
7,932,652
30,272,052
1,711,924

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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