한국토지신탁 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20230524)
제출인: 한국토지신탁

증권신고서(채무증권)
3.7
(주)한국토지신탁

정 정 신 고 (보고)

2023년 05월 24일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 05월 18일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 05월 18일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 05월 24일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른발행조건 확정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
70,000,000,000원
100,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-

(주3) 추가기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용2. 사채관리계약에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
43
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 05월 30일

원리금지급대행기관
농협은행선릉금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 18일
한국신용평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
7,000,000
70,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 05월 31일
2023년 05월 31일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
70,000,000,000

발행제비용
318,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 03일 KB증권㈜과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 25일이며, 상장예정일은 2023년 05월 31일임.

주1) 본 사채는 2023년 05월 22일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 시스템 및 Fax를 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +1.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 2023년 05월 24일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주3) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 제43회의 무보증사채 발행총액은 수요예측 결과에 따라 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정 또는 변경할 수 있습니다.

(주1) 정정 후

회차 :
43
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액

100,000,000,000

발행가액

100,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 05월 30일

원리금지급대행기관
농협은행선릉금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 18일
한국신용평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
10,000,000
100,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 05월 31일
2023년 05월 31일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
100,000,000,000

발행제비용
426,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 03일 KB증권㈜과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 25일이며, 상장예정일은 2023년 05월 31일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +1.50%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주2) 정정 전

회 차 :
43

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
본 사채의 이자는 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 1개월마다 연 사채이율의 1/12씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 지급일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2023년 06월 30일,
2023년 07월 31일,
2023년 08월 31일,
2023년 09월 30일,

2023년 10월 31일,
2023년 11월 30일,
2023년 12월 31일,
2024년 01월 31일,

2024년 02월 29일,
2024년 03월 31일,
2024년 04월 30일,
2024년 05월 31일,

2024년 06월 30일,
2024년 07월 31일,
2024년 08월 31일,
2024년 09월 30일,

2024년 10월 31일,
2024년 11월 30일,
2024년 12월 31일,
2025년 01월 31일,

2025년 02월 28일,
2025년 03월 31일,
2025년 04월 30일,
2025년 05월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일

평가결과등급
A0 / A-

주관회사의분석
주관회사명
KB증권(주)

분석일자
2023년 05월 18일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2025년 05월 30일에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 사채의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 05월 30일

청 약 기 일
2023년 05월 31일

납 입 기 일
2023년 05월 31일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
농협은행 선릉금융센터

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 03일 KB증권㈜과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 25일이며, 상장예정일은 2023년 05월 31일임.

주1) 본 사채는 2023년 05월 22일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 시스템 및 Fax를 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +1.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 2023년 05월 24일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주3) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 제43회의 무보증사채 발행총액은 수요예측 결과에 따라 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정 또는 변경할 수 있습니다.

(주2) 정정 후

회 차 :
43

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
본 사채의 이자는 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 1개월마다 연 사채이율의 1/12씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 지급일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2023년 06월 30일,
2023년 07월 31일,
2023년 08월 31일,
2023년 09월 30일,

2023년 10월 31일,
2023년 11월 30일,
2023년 12월 31일,
2024년 01월 31일,

2024년 02월 29일,
2024년 03월 31일,
2024년 04월 30일,
2024년 05월 31일,

2024년 06월 30일,
2024년 07월 31일,
2024년 08월 31일,
2024년 09월 30일,

2024년 10월 31일,
2024년 11월 30일,
2024년 12월 31일,
2025년 01월 31일,

2025년 02월 28일,
2025년 03월 31일,
2025년 04월 30일,
2025년 05월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일

평가결과등급
A0 / A-

주관회사의분석
주관회사명
KB증권(주)

분석일자
2023년 05월 18일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2025년 05월 30일에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 사채의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 05월 30일

청 약 기 일
2023년 05월 31일

납 입 기 일
2023년 05월 31일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
농협은행 선릉금융센터

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 03일 KB증권㈜과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 25일이며, 상장예정일은 2023년 05월 31일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +1.50%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주3) 추가기재마. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제43회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
2
11
-
-
-
-
13

수량
40
290
-
-
-
-
330

경쟁률
0.06 : 1
0.41 : 1
-
-
-
-
0.47 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 산정가격 분포

[회차 : 제43회]
(단위 : bp, 건,억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

53
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.0%
10
3.0%
포함

93
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.0%
20
6.1%
포함

100
-
-
2
90
-
-
-
-
-
-
-
-
2
90
27.3%
110
33.3%
포함

113
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.0%
120
36.4%
포함

130
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
6.1%
140
42.4%
포함

138
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
6.1%
160
48.5%
포함

139
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
6.1%
180
54.6%
포함

140
1
20
1
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
30.3%
280
84.9%
포함

143
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.0%
290
87.9%
포함

150
1
20
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
12.1%
330
100.0%
포함

합계
2
40
11
290
-
-
-
-
-
-
-
-
13
330
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제43회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
한국토지신탁 2년만기 무보증사채 개별민평 대비 스프레드

53
93
100
113
130
138
139
140
143
150

기관투자자 1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
40
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
-
-
80
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

합계
10
10
90
10
20
20
20
100
10
40

누적합계
10
20
110
120
140
160
180
280
290
330

(4) 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제43회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +1.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[본 사채의 발행금액 결정]제43회 무보증사채 : 1,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 700억원)[수요예측 신청현황]제43회 무보증사채- 총 참여신청금액: 330억원- 총 참여신청범위: +0.53%p. ~ +1.50%p.- 총 참여신청건수: 13건본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 각 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사 및 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 누적도수로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.'본 사채'에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.- 본사채의 발행금리[제43회 무보증사채]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +1.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 43]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
70,000,000,000
0.30
총액인수

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 제43회의 무보증사채 발행총액은 수요예측 결과에 따라 "대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리계약

[회 차 : 43]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
70,000,000,000
8,000,000
정액수수료

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 43]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
100,000,000,000
0.30
총액인수

나. 사채의 관리계약

[회 차 : 43]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10

100,000,000,000

8,000,000
정액수수료

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제43회 무보증사채
700
주1)
2025년 05월 30일
-

합 계
700
-
-
-

주1) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +1.50%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 2023년 05월 24일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(중략)

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용
제43회: 700억원
부채비율 300% 이하
"자기자본"의 300% 이하
총자산의 70% 이하
사채관리계약서 제2-5조의2(최대주주의 변경)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 18일 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제43회 무보증사채
1,000
주)
2025년 05월 30일
-

합 계
1,000
-
-
-

주) 본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +1.50%p.를 가산한 이자율로 한다.

(중략)

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용

제43회:
1,000억원

부채비율 300% 이하
"자기자본"의 300% 이하
총자산의 70% 이하
사채관리계약서 제2-5조의2(최대주주의 변경)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 18일 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 43]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
70,000,000,000
-
수수료 : 8,000,000원

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 43]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
100,000,000,000
-
수수료 : 8,000,000원

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[제43회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
318,120,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
69,681,880,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정이며, 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[제43회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
42,000,000
발행금액 x 0.06%

상장수수료
1,400,000
상장금액 500억원 이상~1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

인수수수료
210,000,000
인수금액 x 0.30%

사채관리수수료
8,000,000
정액 수수료

신용평가수수료
56,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (VAT제외)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
318,120,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

회차 :
43
(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
70,000
-
-
-
70,000
-

주1) 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 상기 금액은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

■ 자금의 세부 사용 내역

당사는 금번 발행하는 제43회 회사채 700억원은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[운영자금 세부 사용내역]

(단위: 억원)

사용목적
사업명
자금사용예정일
금액

운영자금
순천 왕지 트리마제 공동주택
2023년 7월
700

당진 수청1지구 센트레빌 르네블루 공동주택

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주3) 사채의 전자등록 총액은 수요예측 결과에 따라 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000)내에서 변경될 수 있으며, 증액될 경우 운영자금으로 사용될 예정입니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[제43회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
426,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
99,573,780,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제43회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
60,000,000
발행금액 x 0.06%

상장수수료
1,500,000
상장금액 1,000억원 이상~2,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

인수수수료
300,000,000
인수금액 x 0.30%

사채관리수수료
8,000,000
정액 수수료

신용평가수수료
56,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (VAT제외)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
426,220,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

2. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

회차 :
43
(기준일 :

2023년 05월
23일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
100,000
-
-
-

100,000

-

주1) 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

■ 자금의 세부 사용 내역

당사는 금번 발행하는 제43회 회사채
1,000억원은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[운영자금 세부 사용내역]

(단위: 억원)

사용목적
사업명
자금사용예정일
금액

운영자금
순천 왕지 트리마제 공동주택
2023년 7월
1,000

당진 수청1지구 센트레빌 르네블루 공동주택

당진 수청1지구 센트레빌 르네블루 공동주택 2차

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

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증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 05월 18일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 05월 24일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

금융위원회 귀중
2023년 05월 18일

회 사 명 :
주식회사 한국토지신탁

대 표 이 사 :
김정선, 최윤성

본 점 소 재 지 :
서울시 강남구 테헤란로 137 코레이트타워

(전 화) 02-3451-1100

(홈페이지) http://www.koreit.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 사장 (성 명) 김 정 선

(전 화) 02-3451-1118

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
㈜한국토지신탁 제43회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
100,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)한국토지신탁 : 서울시 강남구 테헤란로 137 코레이트타워 KB증권(주) : 서울시 영등포구 여의나루로 50

【 대표이사 등의 확인 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

<당사영위사업 개괄>가. 당사는 舊 신탁업법 제3조에 의해 부동산신탁업의 인가를 받은 부동산신탁전업회사로서,
당사가 주요 사업으로 영위하고 있는 부동산 신탁에는 토지(개발)신탁, 관리신탁, 처분신탁, 담보신탁, 분양관리신탁 등이 있습니다.
<국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험>나. 당사가 영위하는
부동산신탁업은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률 등 글로벌 경기변동에 영향을 받습니다. 특히, 부동산신탁업의 경우, 경기후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제 성장 추세의 영향을 많이 받으며 유동성 관리 및 금리정책 등에 민감한 산업입니다.
최근 국내외 경제는 COVID-19의 영향으로 위축되었던 경기가 회복되고 있는 상황이지만, 이와 동시에 경기불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황입니다. 2022년 국내 경제 성장률은 2.6% 성장률을 나타냈으며, 2023년 경제 성장률은 1.6%를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. IMF는 세계 경제 성장률을 2.8%로 예상하며 2023년 1월에 예상했던 수치에 비해 그 수치를 0.1%p. 하향 조정하였습니다. 글로벌 통화 긴축기조로 인한 금융 불안정성 확대, 미국 실리콘밸리은행 파산 및 CS사태 등 대외적 요인들은 글로벌 경기의 불확실성을 더욱 높일 것으로 예상합니다. 당사가 영위하는 사업은 국내외 경기 변동에 따른 영향을 받고 있습니다. 상기 내용을 포함한
국내외의 다양한 요인들로 인해 국내외 경기 회복이 둔화되거나 불확실성의 영향이 커질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
<부동산신탁회사 수탁고 변동에 따른 위험>다. 부동산신탁회사의 부동산수탁고는 2012년 회계기준 변경에 따른 수탁고 감소를 제외하면 지속적인 증가추세를 보이고 있습니다. 이러한 수탁고의 증가는 부동산시장 호조세를 반영하는 것으로 판단됩니다. 그러나
향후 경기변동에 따라 부동산시장이 침체될 경우 부동산신탁의 수탁고가 감소추세로 전환될 수 있으며, 이 경우 부동산 신탁회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
<경쟁사의 시장진입 및 경쟁 심화에 수익성 하락 위험>라. 2023년 1분기 기준,
당사를 비롯한 14개의 부동산신탁회사(전업사)가 부동산 신탁사업을 영위하고 있으며, 그 중 신영부동산신탁, 한투부동산신탁, 대신자산신탁 3개사는 2019년에 신설되어 경쟁구도가 심화되었습니다. 또한, 기존의 부동산신탁사들이 주요 금융지주사 등의 자회사로 편입됨에 따라, 경쟁구도에도 변화가 생길 가능성이 존재합니다. 이러한
사업환경 속에서 외형수주를 위한 부동산신탁사 및 겸업사간 경쟁이 격화될 경우 수수료 인하 경쟁으로 이어져 부동산신탁 사업의 수익성이 악화될 수도 있습니다.
<개발신탁 및 비개발신탁의 상품별 위험요소>마.
개발신탁은 토지매입비를 제외한 개발비용(건축비 및 기타 사업비)을 당사가 부담(신탁계정대여금)하고 분양대금 회수를 통해 신탁계정대여금을 회수하고 있는 바,
부동산 경기에 따라 신탁계정대여금의 대손위험과 자금조달에 따른 유동성 위험이 있습니다.비개발사업은 자금부담이 없어 안정적인 이익창출이 가능한 저위험 사업이나, 신규업체 진입이 이루어 지고
경쟁의 강도가 높아지면서 계열사 물량에 의존하는 기존의 영업 형태는 성장가능성 한계를 드러낼 수 있습니다. 또한
REITs, PFV의 사업 부실화가 발생할 경우 이에 따른 투자손실 발생 가능성으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
<국내건설 수주 동향 및 주택 공급 과잉에 따른 위험>바. 2023년 3월 누적 건설수주규모는 47조 5,574억원으로 전년 동기 대비 8.9% 감소하였는데, 이는 최근 부동산 PF 사업의 금융조달 여건 악화에 기인한 것으로 판단됩니다.
인플레이션 압박에 따른 고금리 기조 유지에 따라 부동산 경기 위축 및 정부의 SOC 투자 긴축 등으로 인해 2022년 4분기 이후 수주실적이 하락 전환되어 2023년 1분기 까지 하락 추세 지속되고 있습니다. 철근·시멘트 등 주요 원자재 가격부담과 중대재해법 시행 등 건설현장 원가 상승으로 인해 수주감소가 지속될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 한편
미분양 주택은 2020년 및 2021년 저금리 시대와 시장에 풀린 유동성이 수년간 자산 시장으로 집중되면서 집값이 상승함에 따라 주택수요가 빠르게 늘며, 2020년 12월 말 전체 미분양주택 19,005호, 21년 12월 기준 17,710호를 기록하였습니다. 하지만 가계대출 증가에 따른 내수 위축 및 금리 인상 등의 요인으로 인해 2022년 미분양 물량은 68,107호로 크게 증가했으며, 2023년 3월 기준 72,104호로 증가세가 지속되고 있습니다.
부동산시장에 대한 규제가 지속되고 있어 부동산시장의 불확실성 또한 상존하며,
향후 부동산시장 불확실성에 따라 국내 건설경기 위축이 심화될 경우 부동산 신탁 회사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
<정부 규제 및 제도 측면의 위험요인>사.
정부는 국내 부동산 가격 안정화 또는 경기 활성화를 위한 다양한 정책을 시행해왔으며, 이러한 부동산 관련 정책은 부동산 경기에 영향을 미쳐왔습니다.
윤석열 대통령 당선 이후 2022년 8월 16일 '국민 주거안정 실현방안', 2022년 9월 29일 '재건축부담금 합리화 방안' 등 주택공급을 위한 부동산 정책이 발표되었습니다. 주택 공급 관련 부동산 대책이 나오며, 한동안 주택 공급 관련 긍정적인 시장 분위기가 조성될 것으로 전망되나, 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 그러나 가격 안정화정책의 경우 일반적으로 부동산경기 과열시기에 실시되므로 해당 정책 시행기의 부동산 경기는 상승국면으로 부동산신탁업의 시장규모는 오히려 증가하는 등 유의미한 상관관계가 없으며, 주택공급정책의 경우 택지개발 및 도시재생사업 등 부동산개발산업의 활성화에 기여하여 개발사업 과정에서 필요한 부동산신탁의 신용보강 기능에 대한 수요 확대에 기여하였습니다. 또한 금융규제정책의 경우 타금융기관의 대출실행을 제한하여 차입형 토지신탁상품에 대한 수요가 증가로 이어질 수 있는 등 정부의 부동산 관련 정책이 부동산신탁업의 시장규모에 부정적인 영향만을 미친다고 볼 수 없습니다. 그러나,
부동산관련 정책에 의해 부동산신탁업에 직접적인 규제 등이 시행되는 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
<부동산PF 유동성 위기에 관한 사항>아. 2022년 09월 강원도 산하 강원도중도개발공사(GJC)가 레고랜드를 짓는 과정에서 발행한 ABCP 상환에 실패하였습니다. 하지만 대출만기일(2022년 09월 29일)에 대출이 연장되지 못하며 강원중도개발공사의 지급보증인인 강원도가 채무를 이행해야 했으나, 09월 28일 강원도는 강원중도개발공사에 대한 회생 신청을 발표하였습니다. 이후, 강원도는 기존의 입장을 번복하여 ABCP 2,050억에 대하여 전액 상환하겠다는 계획을 밝혔으며, 2022년 12월 12일 ABCP를 전액 상환 하였습니다. 새마을금고 부동산 PF 부실 우려 등
추후 부동산 PF시장 투자심리 악화에 따라 자금조달이 어려움을 겪는다면 국내 부동산 경기 침체가 지속될 수 있습니다. 이로인해 차입형 토지신탁 사업장 분양률 저하로 신탁계정대 대손 부담 확대, 시공사 부도 등으로 인한 책임준공형 관리형토지신탁 관련 우발부채 발생 및 신규 수주 감소 등으로 이어져 부동산 신탁사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

<영업수익, 영업손익 및 잠정실적에 관한 사항>가. 당사의
2023년 3월말 연결기준 영업수익은 413억원으로 전년 동기 대비 6.3% 감소했습니다. 그러나, 이자수익은 전년 동기 대비 31.4% 증가하였고, 수수료수익은 252억원으로 전년 동기 대비 16.3% 감소했습니다. 특히,
차입형토지신탁 부문의 수수료 비율은 부동산 신탁회사들의 경쟁 심화로 인하여 수수료율이 지속적으로 감소한 상황입니다. 2022년말 차입형토지신탁 수수료율은 1.89%로 2021년말 대비 0.10%p. 감소하였습니다.이로 인해 2023년 3월말 신탁보수 총액은 17,184백만원으로 전년 동기 14,734백만원 대비 16.7% 증가하였습니다. 향후 국내외 경기 불안으로 인해 부동산 시장이 침체되거나 신탁업 경쟁 과열로 인해 신탁회사 입장에서 위험도가 높은 토지신탁의 수수료율이 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
<재무비율 관련 위험>나.
2023년 3월말 연결기준 부채비율 60.6%, 차입금의존도 24.6%로
2014년 이후 당사의 차입부채 규모가 증가함에 따라 부채비율 및 차입금 의존도는 증가하는 추세입니다. 2022년말 연결기준 차입부채는 약 4,985억원으로 이는 토지신탁사업비 명목으로 2019년 4월 1,000억원, 2020년 2월 2,000억원, 2021년 7월 600억원, 2022년 2월 1,000억원의 회사채를 발행하며 증가한 모습입니다.
하지만, 기존 차입금 상환 등을 통해 2023년 3월말 연결기준 차입부채 약 3,943억원, 부채비율 60.6%, 차입금의존도 24.6%로 재무건전성이 향상 되었으나, 향후 영업실적이 악화되거나 당사의 차입금이 증가할 경우 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사를 포함한 부동산신탁회사의 개발신탁 비중이 증가하는 추세이며, 개발신탁은 개발비용(건축비 및 기타사업비)을 우선적으로 부담해야 합니다. 향후
개발신탁 사업 규모 확대로 투자자금 소요에 따라 차입금 규모가 확대될 가능성이 존재하며,
이 경우 당사의 재무안정성 및 수익성을 저하시킬 수 있습니다.
<대손충당금적립 및 재무건전성 관련 위험>다. 당사는 적극적인 대손충당금 적립으로 재무건전성 개선을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 2012년 이후 매각 및 분양을 통해 종료예정 및 준공 사업장의 신탁계정대를 적극적으로 회수하면서 2017년까지 고정이하자산 규모 및 비율이 감소하는 모습을 보였으나, 최근 1년이하 신탁계정대가 원활히 회수되며 급감(19년 말 기준 9,359억원 → 23년 1분기 말 기준 3,581억원)한 것과 더불어 준공사업 미분양이 장기화된 영향에 따른 결과로 고정이하비중이 확대되었습니다. 한편 대여일로부터 1년을 초과하는 신탁계정대 규모는 1년이하 신탁계정대 규모의 최근 감소세 대비 상대적으로 증가하여, 2023년 3월말 3,115억원으로 2018년말의 444억원 대비 602% 증가한 수준을 보이고 있습니다.
향후 부동산시장이 다시 침체될 경우 자산건전성이 저하 될 수 있으며, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미치게 됨을 투자자 여러분께서는 유의하시기바랍니다.
<소송관련 위험> 라. 2023년 1분기말 기준 연결기준 당사는 신탁사업과 관련하여 122건의 소송(소송가액 149,464백만원)에 피소되어 계류중에 있으며, 18건의 소송(소송가액 32,473백만원)을 제기하여 진행하고 있습니다. 당사는 소송사건과 관련하여 전심에서 패소하였거나 패소가능성으로 인해 당사 자원의 경제적 유출가능성이 높은 경우
소송충당부채로 적립하고 있으며, 향후 소송 결과에 따라 당사의 영업손익에 영향을 미칠 수 있습니다.
<최대주주의 변동> 마.
신고서 제출 1영업일 전일 현재 당사의 최대주주인 엠케이인베스트먼트 및 특수관계인은 당사의 지분 35.46%를 보유하고 있습니다. 한편 과거 2대주주였던
아이스텀앤트러스트(주)가 2015년 06월 13일 보유지분을 전량 키스톤송현밸류크리에이션 사모투자전문회사, 메리츠종합금융증권 주식회사, 엔에이치투자증권 주식회사, 우진호, 김영호에게 분할하여 매각하면서 경영권 분쟁이 종료되었습니다. 이후 2019년 04월 15일 현재 최대주주인 엠케이인베스트먼트가 펀드(리딩밸류일호유한회사)를 통해서 보유하고 있던 주식 86,044,000주를 직접 취득함에 따라 최대주주가 변경된 바 있습니다.
<약정사항 및 우발사항에 따른 위험>바.
우발부채는 우발부채의 현실화 가능성에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 우발부채와 관련한 상황을 종합적으로 고려하시기 바랍니다.
<투자사업 관련 위험>사. 당사는 보유자금 운용 또는 부동산 프로젝트 영위 등의 목적으로 유가증권을 보유하고 있으며, 증권 및 금리시장 변화, 해당 발행기업 변화 또는 프로젝트의 마무리 등에 따라
손상차손이 발생할 가능성이 존재합니다. 보유 유가증권의 가치가 지속적으로 하락할 경우
추가적인 손상차손 또는 가치하락에 따른 처분으로 처분손실이 발생하여 당사의 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다.
<타법인주식 및 출자증권 취득결정>아.
2020년 12월, 한진중공업(現 HJ중공업)은 최대주주인 산업은행과 국내 채권금융기관으로 구성된 주주협의회가 지분매각과 관련 '동부건설컨소시엄’을 우선협상대상자로 선정했다는 사실을 공시하였습니다.
한진중공업 인수주체인 동부건설 컨소시엄은 당사를 포함하여 동부건설, NH투자증권 프라이빗에쿼티(NHPE) 등으로 구성되어 있습니다. 또한,
당사는 2022년 3월 공공지원민간임대주택 매입 및 운영을 위한 리츠투자차원에서 케이원감만1위탁관리부동산투자회사의 지분 7134만주를 691억원에 현금 취득예정임을 공시하였습니다. 당사는 2021년 9월 2일 한진중공업 인수로 인한 자금 소요가 발생하였으며, 리츠 지분 인수로 인한 자금 소요가 2026년 11월에 발생할 예정입니다.
인수자금에 소요되는 자금으로 당사의 재무 부담에 영향을 미칠 수 있으며, 인수 이후 영업정상화 과정에서 추가적인 증자 및 자금대여가 나타날 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

<채권상장여부 및 환금성 위험>가. 본 사채는 한국거래소에 상장되는 상장채권이나
불안정한 채권시장 상황 하에서는 평가손실 등을 입거나 또는 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.
<기한의 이익 상실>나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
<원리금상환 불이행위험>다.
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
<경제 상황 등에 따른 위험>라.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고있으나 그 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
<공모일정 변경 가능성 및 효력발생>마.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
43
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 05월 30일

원리금지급대행기관
농협은행선릉금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 18일
한국신용평가
회사채 (A0)

2023년 05월 18일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
10,000,000
100,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 05월 31일
2023년 05월 31일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
100,000,000,000

발행제비용
426,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 03일 KB증권㈜과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 25일이며, 상장예정일은 2023년 05월 31일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +1.50%p.를 가산한 이자율로 한다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
43

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
본 사채의 이자는 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 1개월마다 연 사채이율의 1/12씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급 기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 지급일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2023년 06월 30일,
2023년 07월 31일,
2023년 08월 31일,
2023년 09월 30일,

2023년 10월 31일,
2023년 11월 30일,
2023년 12월 31일,
2024년 01월 31일,

2024년 02월 29일,
2024년 03월 31일,
2024년 04월 30일,
2024년 05월 31일,

2024년 06월 30일,
2024년 07월 31일,
2024년 08월 31일,
2024년 09월 30일,

2024년 10월 31일,
2024년 11월 30일,
2024년 12월 31일,
2025년 01월 31일,

2025년 02월 28일,
2025년 03월 31일,
2025년 04월 30일,
2025년 05월 30일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 05월 18일 / 2023년 05월 18일

평가결과등급
A0 / A-

주관회사의분석
주관회사명
KB증권(주)

분석일자
2023년 05월 18일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2025년 05월 30일에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 사채의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 05월 30일

청 약 기 일
2023년 05월 31일

납 입 기 일
2023년 05월 31일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
농협은행 선릉금융센터

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 03일 KB증권㈜과 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 25일이며, 상장예정일은 2023년 05월 31일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +1.50%p.를 가산한 이자율로 한다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 재무팀장 등- 대표주관회사 담당 임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
대표주관회사는 (주)한국토지신탁의 제43회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. - 제43회: 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +1.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 밴드 산정 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청관련사항
수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제43회]① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 700억원③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 0.010%p. 수요예측기간은 2023년 05월 22일 09시부터 16시까지로 합니다.

배정대상 및 기준

「무보증사채 수요예측 모범규준」 제5조(배정에 관한 사항) 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 대표주관회사가 결정합니다.※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조(배정에 관한 사항)가. 배정기준 운영 - 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 나. 배정시 준수 사항 - 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 다. 배정시 가중치 적용 - 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. 「무보증사채 수요예측 모범규준」 제5조(배정에 관한 사항) 제라항에 따라 대표주관회사인 KB증권(주)는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 "기관투자자"(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 기관투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 "신탁업자". 이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정 - 5. 배정"을 참고하시기 바랍니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정 근거

대표주관회사는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 (주)한국토지신탁의 제43회 무보증사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다.
가. 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향국고채권, A- 무보증회사채, 발행회사인 (주)한국토지신탁의 최근 3개월(2023.02.17 ~2023.05.17)간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[한국토지신탁 2년 만기 민간채권 평가회사 4사 평균 평가금리]

(2023년 05월 17일 기준)
(단위: %)

만기
한국자산평가(주)
키스자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
평균금리

2년
5.814
5.948
5.981
5.893
5.909

자료: 본드웹

[A- 신용등급 2년 만기 민간채권 평가회사 4사 평균 평가금리]

(2023년 05월 17일 기준)
(단위: %)

만기
한국자산평가(주)
키스자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
평균금리

2년
5.064
5.163
5.151
5.413
5.130

자료: 본드웹

[민간채권평가회사 평균 평가금리 추이(2년 만기)]

일자
2년 평가금리(%)
2년 Credit Spread(%p.)

국고채권
A- 등급민평
개별민평
등급민평- 국고채권
개별민평- 국고채권

2023-05-17
3.368
5.130
5.909
1.762
2.541

2023-05-16
3.335
5.094
5.872
1.759
2.537

2023-05-15
3.368
5.124
5.902
1.756
2.534

2023-05-12
3.320
5.080
5.859
1.760
2.539

2023-05-11
3.318
5.072
5.851
1.754
2.533

2023-05-10
3.367
5.120
5.897
1.753
2.530

2023-05-09
3.365
5.114
5.891
1.749
2.526

2023-05-08
3.374
5.113
5.890
1.739
2.516

2023-05-04
3.317
5.062
5.840
1.745
2.523

2023-05-03
3.365
5.107
5.884
1.742
2.519

2023-05-02
3.400
5.156
5.932
1.756
2.532

2023-04-28
3.370
5.116
5.894
1.746
2.524

2023-04-27
3.346
5.101
5.878
1.755
2.532

2023-04-26
3.328
5.075
5.854
1.747
2.526

2023-04-25
3.333
5.094
5.874
1.761
2.541

2023-04-24
3.290
5.051
5.831
1.761
2.541

2023-04-21
3.298
5.055
5.836
1.757
2.538

2023-04-20
3.363
5.112
5.895
1.749
2.532

2023-04-19
3.388
5.140
5.925
1.752
2.537

2023-04-18
3.333
5.099
5.886
1.766
2.553

2023-04-17
3.333
5.095
5.883
1.762
2.550

2023-04-14
3.260
5.029
5.816
1.769
2.556

2023-04-13
3.260
5.028
5.815
1.768
2.555

2023-04-12
3.303
5.068
5.855
1.765
2.552

2023-04-11
3.273
5.041
5.829
1.768
2.556

2023-04-10
3.245
5.013
5.801
1.768
2.556

2023-04-07
3.302
5.068
5.855
1.766
2.553

2023-04-06
3.280
5.054
5.840
1.774
2.560

2023-04-05
3.326
5.096
5.881
1.770
2.555

2023-04-04
3.316
5.108
5.892
1.792
2.576

2023-04-03
3.377
5.161
5.944
1.784
2.567

2023-03-31
3.338
5.121
5.903
1.783
2.565

2023-03-30
3.295
5.071
5.853
1.776
2.558

2023-03-29
3.297
5.078
5.859
1.781
2.562

2023-03-28
3.331
5.108
5.889
1.777
2.558

2023-03-27
3.301
5.070
5.851
1.769
2.550

2023-03-24
3.251
5.027
5.806
1.776
2.555

2023-03-23
3.285
5.073
5.849
1.788
2.564

2023-03-22
3.323
5.087
5.859
1.764
2.536

2023-03-21
3.360
5.118
5.888
1.758
2.528

2023-03-20
3.310
5.042
5.808
1.732
2.498

2023-03-17
3.448
5.175
5.937
1.727
2.489

2023-03-16
3.442
5.176
5.936
1.734
2.494

2023-03-15
3.505
5.241
5.998
1.736
2.493

2023-03-14
3.450
5.188
5.943
1.738
2.493

2023-03-13
3.486
5.222
5.975
1.736
2.489

2023-03-10
3.754
5.478
6.228
1.724
2.474

2023-03-09
3.895
5.589
6.338
1.694
2.443

2023-03-08
3.911
5.608
6.356
1.697
2.445

2023-03-07
3.778
5.484
6.230
1.706
2.452

2023-03-06
3.825
5.532
6.278
1.707
2.453

2023-03-03
3.856
5.559
6.305
1.703
2.449

2023-03-02
3.943
5.632
6.378
1.689
2.435

2023-02-28
3.899
5.598
6.331
1.699
2.432

2023-02-27
3.803
5.511
6.001
1.708
2.198

2023-02-24
3.651
5.378
5.868
1.727
2.217

2023-02-23
3.704
5.434
5.924
1.730
2.220

2023-02-22
3.718
5.457
5.947
1.739
2.229

2023-02-21
3.698
5.431
5.921
1.733
2.223

2023-02-20
3.770
5.482
5.972
1.712
2.202

2023-02-17
3.710
5.433
5.923
1.723
2.213

자료: 본드웹주1) 국고채권, 등급민평 및 개별민평 금리는 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임

나. 최근 3개월 (2023.02.18 ~2023.05.17) 동일등급(A0 ~ A-), 동일만기(2년) 회사채 발행사례 및 수요예측 현황

<2년만기, A0 ~ A->

(2023년 05월 17일 기준)
(단위 : 년, 억원, %)

발행회사
발행일
등급
만기
발행금액
발행금리
금리밴드
발행조건

에이치디현대11-1
2023-02-23
A0
2년
300억원
4.686%
개별민평 -30bp ~ +50bp
-59bp

에스케이에코플랜트174-3
2023-02-23
A-
2년
840억원
5.935%
개별민평 -30bp ~ +150bp
+24bp

동아쏘시오홀딩스106-1
2023-03-08
A0
2년
200억원
4.754%
등급민평 -60bp ~ +60bp
-40bp

현대케미칼5-1
2023-03-10
A0
2년
890억원
4.986%
개별민평 -50bp ~ +50bp
-27bp

현대두산인프라코어80-2
2023-03-15
A-
2년
630억원
5.041%
개별민평 -30bp ~ +50bp
-30bp

한솔제지258-1
2023-04-04
A0
2년
560억원
5.411%
개별민평 -50bp ~ +50bp
+40bp

신세계건설14
2023-04-05
A0
2년
800억원
7.100%
절대금리 6.10% ~ 7.10%
7.100%

지에스엔텍10
2023-04-11
A0
2년
700억원
5.257%
개별민평 -30bp ~ +30bp
+30bp

HD현대중공업5-2
2023-04-12
A-/A0
2년
600억원
4.918%
개별민평 -30bp ~ +50bp
-10bp

쌍용씨앤이320-2
2023-04-14
A0
2년
600억원
5.143%
개별민평 -50bp ~ +50bp
+50bp

동화기업19-1
2023-04-24
A-
2년
300억원
5.120%
개별민평 -30bp ~ +30bp
+30bp

KCC건설30
2023-04-26
A-
2년
900억원
7.005%
개별민평 -30bp ~ +160bp
+160bp

평택에너지서비스7-1
2023-05-03
A0
2년
200억원
4.945%
개별민평 -50bp ~ +50bp
-1bp

HD현대일렉트릭8-1
2023-05-08
A-
2년
890억원
5.167%
개별민평 -30bp ~ +50bp
-47bp

<출처: 전자공시시스템, K-Bond>

최근 3개월간 발행된 동일등급(A0 ~ A-) 2년 만기 회사채 발행내역은 총 14건이 있었습니다. 총 14건 중 12건이 수요예측 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정하였습니다. 금리밴드는 -50bp~+160bp로 설정하였으며, 개별민평금리 대비 -59bp~+160bp를 가산하여 발행 되었습니다.이상에서 살펴본 바와 같이 회사채 발행시 동일 등급(A0 ~ A-) 2년 회사채 발행이더라도 각사가 속한 해당산업 및 각 기업의 재무구조 등에 따라 발행조건에 차이가 있었음을 확인 할 수 있었으나, 대부분 모집금액을 초과하는 수요를 모았으며 발행가산금리 또한 모두 공모희망금리 상단 이하에서 결정되었습니다.

다. 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범 규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다. 동일 신용등급의 민평금리 및 (주)한국토지신탁의 개별민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고 있다고 판단하였는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함, 종합적으로 고려하여 (주)한국토지신탁의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용하였습니다.

라. 최근 채권시장 동향 및 종합결론

당사와 대표주관회사인 KB증권(주)는 금번 발행하는 (주)한국토지신탁 제43회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 당사의 개별민평금리, A-등급 민평금리, 동일 등급 회사채 발행 내역 및 기발행 회사채 유통현황 등을 종합적으로 고려하였습니다.

2019년 세계 경제는 미·중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 미국 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정함에 따라 미국 기준금리는 1.50~1.75%를 기록하였습니다. 국내의 경우 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요측면에서의 물가상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p 낮춘 1.25%로 조정하여 한국과 미국의 정책금리 역전폭이 지속되었습니다.2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종코로나바이러스의 확산에 따른 실물경제 타격에 대한 우려로 WTI 선물이 사상 최초로 마이너스를 기록하였고, 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. FOMC는 3월 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p를 인하하였고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%p를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였고, 850조 규모의 양적완화를 재개하였습니다. 이러한 양적완화의 재개 발표에도 불구하고 경기 침체 우려가 계속해서 커지자, 3월 23일 미 연준은 무제한 양적완화 정책을 실행하겠다고 발표하였습니다. 한편 한국은행 역시 3월 16일, 2008년 이후 처음으로 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p 인하하여 0.50%로 인하하였고 0.50% 수준을 지속적으로 유지하였습니다.2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐가겠다는 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신 보급속도 향상에 따라 경제 회복세가 빨라지고, 이에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단 하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.연준은 2021년 6월 FOMC에서 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이후 7월과 9월에 열린 FOMC에서 기준금리를 0.00% ~ 0.25%로 동결 결정하며 완화적인 통화정책 기조를 유지하였으나, 9월 FOMC에서 테이퍼링 실시 및 통화정책 정상화 관련 언급을 하며 미국 기준금리의 상승압력이 확산되었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 사이에 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC에서도 기준금리 동결을 선언하였지만 물가를 분명히 통제해야 할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 2022년 3월 FOMC는 기준금리를 0.25%p.인상(0.25% ~ 0.50%)하였으며 올해 총 7회의 금리인상을 시사하여 시장의 불확실성을 감소시켰습니다. 2022년 5월 FOMC에서 기준금리를 0.50%p 인상.(0.75% ~ 1.00%), 6월 1일부터 양적긴축(국채 300억달러 상환, MBS 175억달러 상환)을 시작, 9월부터 그 규모를 증가(국채 600억달러 상환, MBS 상환 350억달러 상환)할 것임을 밝히며 인플레이션 완화를 위해 적극적으로 움직이는 모습을 보였습니다. 이후 2022년 6월 FOMC 와 7월 FOMC에서 자이언트스텝(0.75%p.) 금리인상을 단행하였으나, 2022년 7월 CPI는 전년 동월 대비 8.5%, 2022년 8월 CPI는 전년 동월 대비 8.3% 상승하는 모습을 보이며, 기준금리 인상, 유가 및 원자재 가격 하락에도 불구하고 물가 상승률 둔화 폭이 크지 않았습니다. 이에 연준은 2022년 9월 FOMC에서 또다시 기준금리를 0.75%p. 인상하였으며, 6월 FOMC 대비 점도표를 상향 조정(22년 3.4%에서 4.4%, 23년 3.8%에서 4.6%)하였습니다. 11월 FOMC에서 연준은 4연속 자이언트스텝(0.75%p.)을 결정하였으나, 파월 의장이 인상 속도를 늦추는게 다음 또는 그 다음 회의부터 가능할 것이라고 언급하며 금리인상 속도 조절과 12월 FOMC 50bp 인상 가능성을 시사하였습니다. 12월 FOMC에서 연준은 기준금리 50bp 인상하였고, 2023년 2월 및 3월 FOMC에서 연달아 0.25%p. 인상하면서 증권신고서 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 4.75~5.00%입니다.한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 08월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월 만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 COVID-19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 한국은행은 8월 인상 이후 추가적으로 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 해당 인상은 현재 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일과 05월 26일 시행된 금통위에서 각각 기준금리를 0.25%p. 인상하여 기준금리 1.75%를 기록하였습니다. 07월 13일 시행된 금통위에서 0.25%p., 8월 25일 금통위에서 0.50%p. 기준금리를 추가 인상하였으며, 해당 인상은 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 추가적으로 2022년 10월 12일 시행된 금통위에서 계속되는 물가 상승 및 원/달러 환율 추가 상승 압력에 따라 기준금리를 0.50%p. 인상하였으며, 11월 금통위에서 기준금리 인상폭은 미국 FOMC 이후 결정하겠다는 방침을 발표하였습니다. 11월 FOMC에서 연준의 매파적 기조가 완화되며 11월 금통위에서는 시장의 예상치와 부합한 25bp 인상을 단행하였습니다. 2023년 1월 금통위 역시 3.50%로 기존 3.25% 대비 0.25%p. 인상하였으며 2023년 2월 및 4월 금통위는 기준금리를 동결하여 증권신고서 제출일 전일기준 한국은행 기준금리는 3.50%입니다.2022년 9월 강원중도개발공사(GJC)가 레고랜드 테마파크 기반 조성사업 추진을 위한 자금조달 목적으로 설립한 SPC인 아이원제일차(주)에서 발행한 2,050억원 규모의 ABCP의 EOD사유가 발생하며, 강원도가 지급금에 대해 지급할 의무가 발생하였으나 강원도는 지급보증 이행 대신 법윈에 기업회생 절차를 신청하겠다는 방침을 세우며 신용보강 유동화증권 지급의무 미이행 사건이 발생하였습니다. 본 사건은 시장 내 투자자의 불안감을 급속도로 확대시키며 시장 악화가 가속화되었고, ABCP 시장 악화의 영향으로 채권시장도 급속도로 악화되었습니다. 투자심리가 위축되며 기관 내 유동성이 급격히 축소되었고, 정부에서 시장 악화에 대응하기 위해 채권시장안정화펀드, 산업은행 회사채, CP 매입 프로그램 및 등 정책지원 프로그램을 지속적으로 발표하였습니다. 5대 금융지주의 시장 지원조치와 은행채 발행규모 축소 등 금융시장안정화를 위한 은행권의 지원이 더해져 채권시장 유동성이 일부 회복되고 시장이 안정세를 보이기 시작하였습니다.글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

이러한 시장상황을 종합적으로 고려하여 당사와 대표주관회사는 제43회 무보증사채 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. [제43회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +1.50%p.를 가산한 이자율

마. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제43회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
2
11
-
-
-
-
13

수량
40
290
-
-
-
-
330

경쟁률
0.06 : 1
0.41 : 1
-
-
-
-
0.47 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 산정가격 분포

[회차 : 제43회]
(단위 : bp, 건,억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

53
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.0%
10
3.0%
포함

93
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.0%
20
6.1%
포함

100
-
-
2
90
-
-
-
-
-
-
-
-
2
90
27.3%
110
33.3%
포함

113
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.0%
120
36.4%
포함

130
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
6.1%
140
42.4%
포함

138
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
6.1%
160
48.5%
포함

139
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
6.1%
180
54.6%
포함

140
1
20
1
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
30.3%
280
84.9%
포함

143
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
3.0%
290
87.9%
포함

150
1
20
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
12.1%
330
100.0%
포함

합계
2
40
11
290
-
-
-
-
-
-
-
-
13
330
100.0%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제43회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
한국토지신탁 2년만기 무보증사채 개별민평 대비 스프레드

53
93
100
113
130
138
139
140
143
150

기관투자자 1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
40
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
-
-
80
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

합계
10
10
90
10
20
20
20
100
10
40

누적합계
10
20
110
120
140
160
180
280
290
330

(4) 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제43회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +1.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[본 사채의 발행금액 결정]제43회 무보증사채 : 1,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 700억원)[수요예측 신청현황]제43회 무보증사채- 총 참여신청금액: 330억원- 총 참여신청범위: +0.53%p. ~ +1.50%p.- 총 참여신청건수: 13건본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 각 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사 및 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 누적도수로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.'본 사채'에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.- 본사채의 발행금리[제43회 무보증사채]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +1.50%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

가. 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

나. 투자일임ㆍ신탁고객이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 K-bond 프로그램 및 FAX를 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측 기간은 2023년 05월 22일 09시부터 16시까지로 한다.

(4) 수요예측 결과는 "대표주관회사"가 3년간 보관한다.

(5) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "대표주관회사"만 공유한다. 단, 수요예측을 통해 본 사채의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에 기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시한다. 또한, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

(6) 수요예측에 따른 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(7) 수요예측에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.

(8) 불성실 수요예측 참여자의 관리: "대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.

(9) "대표주관회사" 는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(10) "대표주관회사"는 수요예측참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(11) "대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니된다. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않는다.

(12) "대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.

(13) 기타 본 호에서 정하지 않은 사항은 「무보증사채 수요예측 모범규준」(2015. 9. 1. 한국금융투자협회 개정)에 따른다.

2. 불성실 수요예측 참여자의 관리(1) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.(2) "대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.가. 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우나. 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우다. "대표주관회사"와의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우라. 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우(3) "대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.3. 공모금리 결정

(1) "본 사채"의 공모금리는 아래 각 호에 기재된 바에 따라 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여 "발행회사"와 "대표주관회사"가 합의하여 결정한다.(2) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.(3) "대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.(4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.(5) "대표주관회사"는 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.(6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "대표주관회사"가 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.(7) "대표주관회사"와 "발행회사"는 금리 결정 시, 유효수요는 "대표주관회사"의 수요예측지침에 따라 합리적으로 판단하여 결정한다. 단, 필요 시 "대표주관회사"는 "발행회사"와 협의하여 결정한다.(8) "대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.(9) "대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.(10) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.
나. 청약 및 배정

(1) 일정① 청약일: 2023년 05월 31일② 청약서 제출기한: 2023년 05월 31일 09시부터 11시까지③ 청약금 납부: 2023년 05월 31일 16시까지(2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다.)만으로 한다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다. ① 교부장소 : 청약취급처의 본점② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.③ 교부일시 : 2023년 05월 31일④ 기타사항 :a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.(5) 청약의 방법① "대표주관회사"의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2023년 05월 31일 11시까지 "대표주관회사"로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처로 납부한다.(6) 청약단위: 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다.(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.(8) 청약취급처 : "대표주관회사"의 본점.(9) 청약금 납입일: 2023년 05월 31일(10) "본 사채"의 발행일: 2023년 05월 31일(11) "본 사채"의 납입을 맡을 은행: 농협은행(주) 선릉금융센터(12) 전자등록기관: "본 사채"의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.(13) 전자등록신청: ① "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. ② 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제16조2항에 따라 "대표주관회사" 에게 위임한다. 5. 배정(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. (2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수를 완료한 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. (2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다.(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」- 5. 배정에 관한 사항 에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이 때 "대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자, 전문투자자 : 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.

(iii) 일반투자자 : 기관투자자, 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 인수하고 "본사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 단, 각 "인수단"의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있다.

다. 투자설명서 교부에 관한 사항「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조의 규정에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.(1) 교부장소 : 청약취급처의 본점 (2) 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.(3) 교부일시 : 2023년 05월 31일

(4) 기타사항 : ① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우 투자설명서 수령거부의사를 서면 또는 법령이 허용하는 방법에 의하여 표시하여야 한다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령 거부 사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다. 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3.>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조(증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

라. 일정(1) 납입기일: 2023년 05월 31일(2) 발행일: 2023년 05월 31일
마. 납입장소농협은행 선릉금융센터
바. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2023년 05월 25일(2) 상장예정일: 2023년 05월 31일
사. 사채권교부예정일등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.
아. 사채권 교부장소본 사채에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 전자등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니한다.(2) 본 사채권의 원리금지급은 (주)한국토지신탁이 전적으로 책임을 진다.(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 43]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
100,000,000,000
0.30
총액인수

나. 사채의 관리계약

[회 차 : 43]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10

100,000,000,000

8,000,000
정액수수료

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제17조 (특약사항)"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 다만 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "대표주관회사"에 통보한 것으로 간주한다.1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도4. "발행회사"의 영업목적의 변경5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제43회 무보증사채
1,000
주)
2025년 05월 30일
-

합 계
1,000
-
-
-

주) 본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 제공하는 (주)한국토지신탁 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +1.50%p.를 가산한 이자율로 한다.

- 당사가 발행하는 제43회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증사채입니다.
나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

※ "갑"은 발행회사인 (주)한국토지신탁을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 삼천억원(￦ 300,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제43회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제43회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용

제43회:
1,000억원

부채비율 300% 이하
"자기자본"의 300% 이하
총자산의 70% 이하
사채관리계약서 제2-5조의2(최대주주의 변경)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 05월 18일 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ "갑"은 발행회사인 (주)한국토지신탁을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 농협은행(주) 선릉금융센터 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 60.6%, 부채규모는 605,232백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 0원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 0%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결전에 이미 존재하는 담보권 및 지급보증 또는 이들의 갱신에 의해 발생하는 담보권 및 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, 구조조정목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도 또는 경영상 필요에 의해 사전에 "을"과 합의하는 경우에 대해서는 예외로 한다. 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 1,604,711백만원이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(최대주주명 ㈜엠케이인베스트먼트) 지분율은 24.25%이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 43]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융(주)
00159643
02-3770-8800
서울시 영등포구 국제금융로8길 10

100,000,000,000

-
수수료 : 8,000,000원

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구분
실적

2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

계약체결 건수
62건
102건
119건
117건
131건

계약체결 위탁금액
17조 1,220억원
24조 5,310억원
28조 1,360억원
29조 4,840억원
30조 440억원

(기준일: 2023년 05월 17일)

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융
사채관리팀
02-3770-8556, 8646, 8605

다. 사채관리회사의 권한

※ "갑"은 발행회사인 (주)한국토지신탁을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

※ "갑"은 발행회사인 (주)한국토지신탁을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

※ "갑"은 발행회사인 (주)한국토지신탁을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

<당사 영위사업 개괄>

가. 당사는 舊 신탁업법 제3조에 의해 부동산신탁업의 인가를 받은 부동산신탁전업회사로서,
당사가 주요 사업으로 영위하고 있는 부동산 신탁에는 토지(개발)신탁, 관리신탁, 처분신탁, 담보신탁, 분양관리신탁 등이 있습니다.

당사는 舊 신탁업법 제3조에 의해 부동산신탁업의 인가를 받은 부동산신탁전업회사로서, 2009년 2월 4일 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행에 따라 금융위원회의 재인가를 받아 금융투자업을 영위하고 있습니다. [관련 법령 : 자본시장법 시행령 별표1의 인가업무 단위 4-121-1(신탁업, 동산ㆍ부동산ㆍ부동산관련 권리, 일반투자자 및 전문투자자)]당사가 주요 사업으로 영위하고 있는 부동산 신탁이라 함은 신탁설정자(위탁자)와 수탁을 인수하는 자(수탁자)와의 특별한 신임관계에 기하여 위탁자가 특정의 재산권을 수탁자에게 이전하거나 기타의 처분을 하고 수탁자로 하여금 일정한 자의 이익을 위하여 또는 특정한 목적을 위하여 그 재산권을 관리ㆍ처분하게 하는 법률관계를 의미합니다. (신탁법 제2조제1항).부동산 신탁의 종류에는 토지(개발)신탁, 관리신탁, 처분신탁, 담보신탁, 분양관리신탁 등이 있으며, 각 신탁의 내용은 다음과 같습니다.

(가) 토지(개발)신탁- 토지신탁은 건축자금이나 전문지식이 없는 부동산 소유자가 소유권을 부동산신탁회사에 이전하고 부동산신탁회사는 소유자 의견과 회사자금 및 전문지식을 결합하여 신탁재산을 효과적으로 개발ㆍ관리하고 그 이익을 돌려주는 업무로서 통상 개발신탁이라고 부르기도 합니다. - 토지신탁은 일반 금융기관이 금전을 신탁받아 이를 운용한 뒤 수익을 배당하는 금전신탁과 동일한 구조이며 다만 신탁대상이 금전이 아닌 부동산이란 점에서 차이가 있으며, 이러한 토지신탁은 아래와 같이 분양형ㆍ임대형 토지신탁과 차입형ㆍ관리형토지신탁으로 구분됩니다. 1) 신탁재산의 처분에 따른 분류

구분
내용

분양형 토지신탁
개발 후 분양ㆍ처분하여 수익을 배당하는 방식으로 분양아파트, 상가, 오피스텔, 주상복합 등이 해당

임대형 토지신탁
개발 후 임대하여 수익을 배당하는 방식으로 임대아파트가 해당

2) 건설자금 조달책임 부담의 유무에 따른 분류

구분
내용

차입형 토지신탁
토지수탁 후, 공사비 등 사업비를 신탁회사가 직접 조달하는 방식으로 신탁회사의 입장에서는 차입금 부담리스크가 있는 반면 신탁보수가 큰 개발방식

관리형 토지신탁
토지수탁 후, 사업비 조달책임은 위탁자가 부담하고 시공사는 책임준공과 지급보증 등으로 사업비 조달에 협조하는 개발방식으로서 신탁회사의 입장에서 차입리스크는 경감됨

- 토지(개발)신탁의 보수 : 토지신탁보수는 분양예정총액, 예정건설비, 신탁회사 자금 투입규모 등에 따라 상호 협의하여 결정합니다.

(나) 관리신탁- 부동산신탁회사가 소유자를 대신하여 부동산을 종합적으로 관리ㆍ운용하거나 소유권의 명의만을 관리하여 주는 업무로서 부동산의 전반적인 관리 자체를 목적으로 임대차관리, 시설의 유지, 세무, 법률, 회계 등 종합적으로 신탁재산을 운영 및 관리하는 갑종관리신탁과 등기부상의 소유권만을 신탁을 통하여 보전하는 을종관리신탁으로 분류됩니다.(다) 처분신탁- 대형ㆍ고가의 부동산, 권리관계가 복잡한 부동산 등 부동산을 매각ㆍ임대ㆍ분양 등의 방법으로 처분하고자 하나 여의치 않을 경우 최적의 수요자를 발굴해서 적정가격으로 신속하고 안전하게 처분해주는 업무입니다. - 처분신탁의 보수 : 처분신탁보수는 수탁물건의 상황, 사업의 난이도, 위탁자의 의뢰조건, 처분가격, 처분이익 등을 종합적으로 감안하여 상호 협의하여 결정합니다. (라) 담보신탁- 부동산을 신탁회사에 신탁하고 유효 담보금액의 범위에서 신탁회사에서 발급하는 수익권증서를 금융기관에 제공하고 대출을 받는 새로운 형태의 담보상품으로서, 대출기간이 만료되어 위탁자가 대출금을 갚으면 신탁계약을 해지하면서 신탁부동산을 위탁자에게 돌려주고, 갚지 못할 경우에는 부동산신탁회사가 신탁부동산을 처분해 그 대금으로 금융기관 대출금을 갚게 됩니다. 종전의 자금조달 방법에 비해 시간과 비용이 절감되는 효과가 있습니다.- 근저당권과 담보신탁제도의 비교

구 분
근 저 당 권
담 보 신 탁

담보설정 방식
근저당권 설정
신탁회사에 신탁

물상대위권 행사
사전압류 필요
압류 불필요

회생절차
구속됨
구속되지 않음

환가 방법
법원 경매
신탁회사 공개입찰 매각(공매가격, 일정 탄력적 운용가능)

국세우선권
발생가능
신탁등기 후 발생불가

임금채권우선권
발생가능
신탁등기 후 발생불가

- 담보신탁의 보수는 아래기준을 토대로 협의하여 결정합니다.ㆍ담보관리보수, 보수액 = 수익권증서금액(수익권리금)×상호 협의로 결정한 보수율ㆍ환가처분보수

처 분 가 격
보 수 율

일시불 처분식
할부불 처분식

1억원까지
8/1,000
10/1,000

2억원까지
7/1,000
9/1,000

5억원까지
6/1,000
7/1,000

10억원까지
5/1,000
6/1,000

10억원초과
4/1,000
5/1,000

(마) 분양관리신탁- 건축물의 분양에 관한 법률이 시행됨에 따라 상가, 오피스텔 등 상업용부동산을 선분양하기 위하여 사업시행자인 분양사업자가 부동산을 부동산신탁회사에 신탁하고 부동산신탁회사에서 분양 및 공정관리 등을 수행함으로써 피분양자의 보호와 함께 분양사업자의 성공적인 사업수행을 지원하는 상품입니다.(바) 컨설팅- 대상 부동산의 입지환경과 잠재적 특성을 조사ㆍ분석하여 부동산의 최유효이용 방안 및 자금조달, 사업시행 방안 등을 제시해 주는 상품입니다. 최근에는 우량사업지에 대한 매입확약 조건과 결합하여 진행하는 경우가 있습니다.

(사) 대리사무- 신탁회사가 고객을 대신하여 부동산의 취득, 처분, 개발, 자금관리, 인ㆍ허가 등 다양한 업무를 수행하는 상품입니다.- 대리사무와 관련하여 당사는 사업관리(PM), 건설관리(CM), 자금관리(FM) 업무를 통합한 부동산 종합개발 관리서비스 상품인 "PCF-마스터"를 통하여 대리사무를 보다 전문화하고 있습니다.(아) 리츠 부문

- 당사는 자산관리자로서 기업구조조정부동산투자회사 및 위탁관리부동산투자회사로부터 부동산의 취득, 관리, 개량, 처분, 개발, 임대차, 유가증권의 매매, 금융기관에의 예치, 지상권/임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득/관리/처분 등의 자산관리 업무를 수행할 수 있습니다.

(자) 도시정비사업, 기업형 임대주택사업, 투자사업 등 기타 업무- 차입형 토지신탁 상품의 높은 매출비율에서 수익구조를 다변화하기 위하여 REITs, 도시정비사업, 기업형 임대주택사업 등의 분야를 강화하고 있으며, 펀드 투자 및 임대관리회사, 자산운용사에 대한 지분 출자 등 자기자본투자를 추진하고 있습니다.- 또한, 사업참여 기회를 확대하고 투자수익도 기대할 수 있는 제안공모형 대규모 프로젝트사업에 참여하고 있습니다.이에 더하여, 당사는 구 신탁업법, 신탁법, 자본시장법 등 유관법령의 제정과 개정작업에 적극 참여하는 한편, 금융투자협회의 주요 회원사로 가입하여 신탁업 발전 및 업역확대를 진행 중입니다. 이와 같은 당사의 기존 사업영역 및 사업확대를 통해 영업실적의 개선이 이뤄질 수도 있으나, 부동산신탁업 업황 및 신사업 여건의 악화로 인한 영업실적이 악화될 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<국내외 경기 변동에 따른 불확실성 증대 위험>

나. 당사가 영위하는
부동산신탁업은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률 등 글로벌 경기변동에 영향을 받습니다. 특히, 부동산신탁업의 경우, 경기후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제 성장 추세의 영향을 많이 받으며 유동성 관리 및 금리정책 등에 민감한 산업입니다.
최근 국내외 경제는 COVID-19의 영향으로 위축되었던 경기가 회복되고 있는 상황이지만, 이와 동시에 경기불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황입니다. 2022년 국내 경제 성장률은 2.6% 성장률을 나타냈으며, 2023년 경제 성장률은 1.6%를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. IMF는 세계 경제 성장률을 2.8%로 예상하며 2023년 1월에 예상했던 수치에 비해 그 수치를 0.1%p. 하향 조정하였습니다. 글로벌 통화 긴축기조로 인한 금융 불안정성 확대, 미국 실리콘밸리은행 파산 및 CS사태 등 대외적 요인들은 글로벌 경기의 불확실성을 더욱 높일 것으로 예상합니다. 당사가 영위하는 사업은 국내외 경기 변동에 따른 영향을 받고 있습니다. 상기 내용을 포함한
국내외의 다양한 요인들로 인해 국내외 경기 회복이 둔화되거나 불확실성의 영향이 커질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 부동산신탁업은 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률,환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업입니다. 특히, 부동산신탁업의 경우, 경기후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제 성장 추세의 영향을 많이 받으며 유동성 관리 및 금리정책 등에 민감한 산업이므로 부동산신탁업에 대한 거시경제의 영향에 유의할 필요가 있습니다. 국내 경기 동향, 글로벌 경기 동향의 불확실성은 아래와 같습니다.① 국내 경기 동향

먼저 국내 경기의 경우, 한국은행이 2023년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2023년 1.6%, 2024년 2.4% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 2023년 경제성장률 전망치는 지난 2022년 11월 발표한 경제전망치 1.7% 수준 대비 0.1%p. 하락한 전망치입니다. 향후 국내경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기 중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 예상되며, 하반기 이후에는 중국 및 IT 경기회복 등으로 점차 나아질 것으로 예상되지만 전망의 불확실성은 높은 상황입니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

경제성장률

2.2
-0.9
4.1
2.6
1.6
2.4

주) 2023년, 2024년 수치는 한국은행 전망치임

(출처: 한국은행 경제전망보고서, 2023.02)

국내경기 전망을 지표별로 살펴보면 주요 전망은 민간소비의 경우 실질 구매력 둔화, 원리금상환 부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 예상되며, 설비투자는 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 전망입니다. 건설투자는 주택경기 둔화, SOC 예산 감소 등이 하방요인으로 작용할 것으로 전망되며, 상품수출은 글로벌 경기부진으로 당분간 둔화 흐름이 이어지다가 하반기 이후 중국·IT 경기 회복 등에 힘입어 점차 개선될 것으로 전망됩니다. 한국은행이 현재 추정하는 국내 경제성장률은 다음과 같습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
3.0
2.2
2.6
1.1
2.0
1.6
2.4

민간소비
4.1
4.6
4.4
3.3
1.3
2.3
2.4

설비투자
-6.4
5.4
-0.7
3.2
-8.9
-3.1
3.6

지식재산생산물투자
4.6
5.0
4.8
3.6
3.5
3.5
3.5

건설투자
-4.5
-2.6
-3.5
0.1
-1.5
-0.7
0.4

상품수출
6.0
0.3
3.1
-4.0
5.0
0.5
3.4

상품수입
5.3
3.9
4.6
-0.4
-0.1
-0.2
3.1

주) 전년동기 대비자료: 한국은행 경제전망보고서(2023.02)

② 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)이 2023년 04월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '23년 1월 예상한 전망치(2.9%) 대비 0.1%p. 하향한 2.8%로 발표되었습니다. 인플레이션 대응 위한 금리 인상, 러-우크라이나 전쟁 지속에도 불구하고, 미국, 영국 등 주요국 경제성장률이 상향 조정됨에 따라 선진국 경제 전망치(2023년 1월) 1.2% 대비 0.1%p. 상향한 1.3%로 전망하였습니다. 또한 IMF는 미국의 2023년 경제성장 전망치를 2023년 1월 1.4%에서 2023년 4월 1.6%로 0.2%p. 상향조정했습니다.그러나, IMF는 최근 전망보고서를 통해 우리나라의 금년 경제성장률을 1.5%로 0.2%p 하향 조정 하였습니다. 한국은 선진국 중에서는 상대적으로 높은 1.5% 수준의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있으나, 이는 2022년 대비 1.1%p., 2023년 1월 전망 대비 0.2%p. 감소한 수치로 거시적인 경제성장 관점에서 긍정적인 요인으로 판단하기는 어렵습니다.

[국제통화기금 세계 경제 성장률 전망]

(단위 : %, %p)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

2023년 1월
2023년 4월
조정폭
2023년 1월
2023년 4월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.4
2.9
2.8
-0.1
3.1
3.0
-0.1

선진국
2.7
1.2
1.3
0.1
1.4
1.4
0.0

미국
2.1
1.4
1.6
0.2
1.0
1.1
0.1

유로존
3.5
0.7
0.8
0.1
1.6
1.4
-0.2

일본
1.1
1.8
1.3
-0.5
0.9
1.0
0.1

영국
4.0
-0.6
-0.3
0.3
0.9
1.0
0.1

캐나다
3.4
1.5
1.5
0.0
1.5
1.5
0.0

신흥국
4.0
4.0
3.9
-0.1
4.2
4.2
0.0

러시아
-2.1
0.3
0.7
0.4
2.1
1.3
-0.8

중국
3.0
5.2
5.2
0.0
4.5
4.5
0.0

인도
6.8
6.1
5.9
-0.2
6.8
6.3
-0.5

한국
2.6
1.7
1.5
-0.2
2.6
2.4
-0.2

주) 전년 동기 대비자료: IMF World Economic Outlook (2023.04)

이처럼 최근 국내외 경제는 COVID-19로 인해 위축되었던 경기가 회복되고 있는 상황이지만, 이와 동시에 경기불확실성도 여전히 높게 유지되고 있는 상황입니다. 글로벌 통화 긴축기조로 인한 금융 불안정성 확대, 미국 실리콘밸리은행 파산 및 CS사태 등 대외적 요인들은 글로벌 경기의 불확실성을 더욱 높일 것으로 예상합니다. 당사가 영위하는 사업은 국내외 경기 변동에 따른 영향을 받고 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 국내외 경기 회복이 둔화되거나 불확실성의 영향이 커질 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
<부동산신탁회사 수탁고 변동에 따른 위험>

다. 부동산신탁회사의 부동산수탁고는 2012년 회계기준 변경에 따른 수탁고 감소를 제외하면 지속적인 증가추세를 보이고 있습니다. 이러한 수탁고의 증가는 부동산시장 호조세를 반영하는 것으로 판단됩니다. 그러나
향후 경기변동에 따라 부동산시장이 침체될 경우 부동산신탁의 수탁고가 감소추세로 전환될 수 있으며, 이 경우 부동산 신탁회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

부동산신탁의 수익 기반인 수탁고 규모는 2008년 금융위기 이후 2009년 124조원, 2010년 142.2조원, 그리고 2011년에는 148.7조원 수준을 기록하여 빠른 증가 추세를 보였습니다. 그러나 2012년 수탁고가 급격하게 감소하여 120.9조원, 2013년에는 118.7조원을 기록하였습니다. 이후 부동산 시장이 다시 호조를 보이면서 2022년까지 9년 연속 증가세를 보이고 있습니다. 2022년말 전체 부동산신탁회사의 수탁고는 2021년말 대비 49.6조원(+14.5%) 증가한 392.0조원를 기록했습니다. 2023년 3월말 전체 부동산신탁회사의 수탁고는 2022년말 대비 0.3조원(0.1%) 감소한 391.7조원을 기록하여 하락 전환되었습니다.전체 부동산신탁 수탁고의 변동은 대부분 담보신탁의 변동에 기인하는 것으로 2008년 이후 2011년까지 담보신탁의 규모가 급증함에 따라 부동산신탁 전체 수탁고 또한 급증하게 되었습니다. 이후 2012년말 담보신탁의 규모가 급감함에 따라 부동산신탁 전체 수탁고는 120.9조원으로 2011년말 대비 18.7%(△27.8조원) 감소하였으며 토지신탁은 증가한 반면, 처분·담보신탁은 감소하였습니다. 하지만 2012년말 총 수탁고의 감소는 신탁재산을 인수시점의 공정가치에서 위탁자의 장부가액 등으로 인식하게 되는 회계처리기준변경에 따른 효과이며, 회계처리방식 변경에 따른 감소분 30.1조원을 감안하면 실질적으로는 1.6%(2.3조원) 증가한 것으로 나타났습니다. 따라서 부동산신탁회사 수탁고는 기존회계처리 방식을 적용했을 때에는 지속적으로 증가하고 있는 것으로 판단 됩니다.한편 2022년말 토지신탁 및 담보신탁 수탁고는 2021년말 대비 각각 7.7조원(8.2%), 42.0조원(18.1%) 증가하였습니다. 토지신탁 및 담보신탁은 2012년 이후로 꾸준히 증가하고 있습니다.

[국내 부동산신탁회사의 종류별 부동산수탁고 추이]

(단위 : 조원,%)

구 분
2023년3월말
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년
2009년

토지신탁
98.9
101.5
93.8
77.9
70.7
64.9
56
47.1
38.5
31.2
28
26
23.2
19.2
16.8

관리신탁
9.3
9.9
10.3
8.9
9.5
10.8
11.5
10.3
8.9
7.9
6.4
6.4
7.3
9.1
7.7

처분신탁
6.4
6.5
6.2
6.5
6.1
6.1
5.8
6.8
6.2
6.3
8
8.2
15.6
18.1
17.5

담보신탁
277.0
274.1
232.1
183.7
143.7
125.0
105.2
91.6
86.2
79.9
76.4
80.3
102.6
95.8
82

합 계
391.7
392.0
342.4
277.0
230.1
206.8
178.5
155.8
139.8
125.3
118.8
120.9
148.7
142.2
124

자료: 금융투자협회 신탁관련 통계

회계처리방식 변경에 따른 2012년 수탁고 급감을 제외하면 부동산신탁회사의 수탁고는 지속적으로 증가하는 추세입니다. 이는 부동산시장의 호조에 따른 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 부동산시장이 침체될 경우 부동산신탁 수탁고가 감소추세로 전환 될 수 있으며, 이 경우 부동산 신탁회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
<경쟁사의 시장진입 및 경쟁 심화에 수익성 하락 위험>

라. 2023년 1분기 기준,
당사를 비롯한 14개의 부동산신탁회사(전업사)가 부동산 신탁사업을 영위하고 있으며, 그 중 신영부동산신탁, 한투부동산신탁, 대신자산신탁 3개사는 2019년에 신설되어 경쟁구도가 심화되었습니다. 또한, 기존의 부동산신탁사들이 주요 금융지주사 등의 자회사로 편입됨에 따라, 경쟁구도에도 변화가 생길 가능성이 존재합니다. 이러한
사업환경 속에서 외형수주를 위한 부동산신탁사 및 겸업사간 경쟁이 격화될 경우 수수료 인하 경쟁으로 이어져 부동산신탁 사업의 수익성이 악화될 수도 있습니다.

2023년 1분기, 당사를 비롯하여 KB부동산신탁, 대한토지신탁, 교보자산신탁, 한국자산신탁, 코람코자산신탁, 하나자산신탁, 아시아신탁, 국제신탁, 무궁화신탁, 코리아신탁, 대신자산신탁, 신영부동산신탁, 한투부동산신탁 등 14개의 부동산신탁회사(전업사)가 부동산 신탁사업을 영위하고 있으며, 이중 3개사(대신자산신탁, 신영부동산신탁, 한투부동산신탁)는 2019년에 신규로 인가 허용을 받았으며, 이로 인한 부동산신탁사간 경쟁 구도가 강화되고 있습니다.

[2023년 1분기 기준 주요 부동산신탁사 현황]

(단위 : 별도기준, 억원)

구분
한국토지신탁
KB부동산신탁
대한토지신탁
교보자산신탁
한국자산신탁

설립인가일
96.03.05
96.07.12
97.12.01
98.11.04
01.04.04

자본금
2,525
800
1,100
165
620

구분
코람코자산신탁
하나자산신탁
신한자산신탁
우리자산신탁
무궁화신탁
코리아신탁

설립인가일
01.10.24
04.02.27
07.08.24
07.11.09
09.08.26
09.12.29

자본금
161
100
117
153
179
110

구분
대신자산신탁
신영부동산신탁
한투투자부동산신탁

설립인가일
19.07.24

19.10.23

19.10.23

자본금
1,100
1,000
2,000

자료: 당사 분기보고서

부동산신탁시장은 2022년 영업수익기준 상위 4개 업체가 전체 부동산시장의 41.7%를차지하고 있는 과점시장 형태를 나타내고 있습니다. 2023년 1분기말 기준 당사의 자본금은 2,525억원으로 동종업계 대비 월등히 높은 자본금을 보유하고 있으며, 2018년 2,544억원, 2019년 2,396억원, 2020년 2,091억원, 2021년 2,051억원의 영업수익을 기록한 바 있습니다. 2022년 기준 당사는 영업수익 1,882억원으로 시장점유율 11.2%로 업계 2위를 기록하고 있습니다. 하지만 2007년 아시아신탁, 국제자산신탁 2009년 무궁화자산신탁, 코리아신탁자산의 시장 진입과 더불어 이들의 본격적으로 사업을 영위하기 시작한 2012년도 이후부터는 토지신탁 사업부문을 제외한 비토지신탁 부분에 대한 상위업체들의 점유율은 점차 감소하였으며, 이는 당사의 비토지신탁 부분의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산신탁사 시장점유율 추이]

(단위 : 백만원)

연도
영업수익 및시장점유율
한국토지신탁
KB부동산신탁
대한토지신탁
교보자산신탁
한국자산신탁
코람코자산신탁
하나자산신탁
신한자산신탁
우리자산신탁
무궁화신탁
코리아신탁
신영부동산신탁
대신자산신탁
한국투자부동산신탁

2022년도
영업수익
188,244
152,934
96,543
119,379
116,220
197,238
162,704
152,563
137,114
148,662
95,823
38,410
36,766
39,817

시장점유율
11.19%
9.09%
5.74%
7.10%
6.91%
11.72%
9.67%
9.07%
8.15%
8.84%
5.70%
2.28%
2.19%
2.37%

2021년도
영업수익
205,078
168,841
108,002
83,510
167,628
194,327
163,732
145,054
94,228
123,946
84,892
25,640
20,852
19,222

시장점유율
12.78%
10.52%
6.73%
5.20%
10.44%
12.11%
10.20%
9.04%
5.87%
7.72%
5.29%
1.60%
1.30%
1.20%

2020년도
영업수익
209,113
138,782
99,622
58,628
218,451
116,081
150,873
102,816
79,426
93,659
68,753
-
-
-

시장점유율
15.65%
10.39%
7.46%
4.39%
16.35%
8.69%
11.29%
7.69%
5.94%
7.01%
5.15%
-
-
-

2019년도
영업수익
239,554
121,145
113,416
71,273
205,890
121,164
131,753
71,647
75,191
81,257
64,262
-
-
-

시장점유율
18.42%
9.32%
8.72%
5.48%
15.83%
9.32%
10.13%
5.51%
5.78%
6.25%
4.94%
-
-
-

2018년도
영업수익
254,363
114,639
97,600
66,948
204,561
134,421
93,521
67,986
63,665
64,304
55,771
-
-
-

시장점유율
20.9%
9.4%
8.0%
5.5%
16.8%
11.0%
7.7%
5.6%
5.2%
5.3%
4.6%
-
-
-

주1) 상기 주요신탁사 시장점유율은 각 부동산신탁사의 공시된 영업보고서상 영업수익을 기초로 작성된 것입니다.주2) 2019년도~2020년도 시장점유율은 신규 3개 신탁사(신영/대신/한국투자)의 영업수익 및 시장점유율을 미반영한 수치입니다.자료: 당사 분기보고서

자본시장통합법 이후 금융업간의 겸업이 가능해지면서 각 금융기관 및 생명보험사, 증권사 등의 신탁업 진출이 늘어나고 있습니다. 증권사의 경우 지금까지는 퇴직연금시장이나 종합자산관리시장에 대비한 특정금전신탁 위주 운용에 치중하고 있었으나, 자본시장법 시행 이후 인프라 확충 및 인력 보강에 따라 관리, 처분신탁 및 대리사무 분야와 담보신탁 분야에 적극적으로 진출하고 있습니다.

한편, 2018년 10월 금융위원회는 '금융업 진입규제 개편정책'의 일환으로 "부동산신탁업 신규인가 추진방안"을 발표하였습니다. 2018년 11월 26일~27일 부동산신탁업 예비인가 신청접수 결과 총 12개 신청자가 신청서를 제출하였으며, 금융위원회는 2019년 3월 3일 신영자산신탁, 한투부동산신탁, 대신자산신탁 3개사에 부동산신탁업 예비인가를 의결하였습니다. 동 예비인가시 금융위원회는 아래와 같은 부대조건을 부과하였습니다.

금융위원회 예비인가 의결 내용

- 금융위원회는 외부평가위원회의 평가의견 등을 감안하여, (가칭)신영자산신탁, (가칭)한투부동산신탁, (가칭)대신자산신탁 3개사에 예비인가 하였음.- 이번 예비인가시 금융위원회는 다음과 같은 부대조건을 부과하였음.i) 관계법령상 요건에 부합하는 임원을 선임하여 부동산신탁업 본인가를 신청할 것ii) 본인가 2년 후부터 차입형 토지신탁 업무를 영위할 것 (정지조건부 인가) : 단, 차입형 토지신탁 업무가 제한되어 있는 2년 동안 금융당국으로부터 기관경고 이상의 조치를 받은 경우 해당 업무를 일정기간 동안 추가 제한- 향후 계획: 예비인가를 받은 (가칭)신영자산신탁, (가칭)한투부동산신탁, (가칭)대신자산신탁의 3개사는 예비인가 후 6개월 이내에 인적·물적 요건 등을 갖추어 개별적으로 본인가를 신청하게 됨. 금융위원회는 관련 법령에 따른 검토 및 금융감독원 확인 과정 등을 거쳐 본인가 절차를 진행할 계획

자료: 금융위원회 보도자료 "부동산신탁업 예비인가 결과"

2019년 7월에 대신자산신탁이 본인가를 받아 영업을 개시하였고, 예비인가를 받은 나머지 2개 신탁사도 2019년 10월 본인가를 받았습니다. 신규 신탁사들은 2019년에 본인가를 획득하였으나, 리스크가 큰 차입형 토지신탁은 본인가 후 2년 뒤부터 수주가 가능하므로, 2021년 하반기부터 차입형 토지신탁에 있어서 본격적인 경쟁이 심화되었습니다.

상기 예비인가 이외에도, 기존 부동산신탁사 또한 활발한 M&A를 진행하였습니다. 코람코자산신탁의 경우 2019년 3월 22일 최대주주가 LF로 변경되었습니다. 또한 2019년에 신한금융지주는 신한자산신탁(舊.아시아신탁)을, 우리금융지주는 우리자산신탁(舊.국제자산신탁)을 인수하였습니다. 또한 교보생명은 2019년 7월 삼성생명이 보유한 생보부동산신탁 50% 지분을 전량 인수하여 생보부동산신탁을 100% 자회사로 편입하였고 2020년 1월 사명을 '교보자산신탁'으로 변경하였습니다. 이처럼 신규 부동산신탁사 및 기존 부동산신탁사 M&A에 따라 업계의 경쟁 양상이 심화되고 있습니다. 또한, 이러한 사업환경 속에서 외형수주를 위한 부동산신탁사 및 겸업사간 경쟁이 심화될 경우 수수료 인하 경쟁으로 이어져 부동산신탁 사업의 수익성이 악화될 수도 있으니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.

<개발신탁 및 비개발신탁의 상품별 위험요소>

마.
개발신탁은 토지매입비를 제외한 개발비용(건축비 및 기타 사업비)을 당사가 부담(신탁계정대여금)하고 분양대금 회수를 통해 신탁계정대여금을 회수하고 있는 바,
부동산 경기에 따라 신탁계정대여금의 대손위험과 자금조달에 따른 유동성 위험이 있습니다.비개발사업은 자금부담이 없어 안정적인 이익창출이 가능한 저위험 사업이나, 신규업체 진입이 이루어 지고
경쟁의 강도가 높아지면서 계열사 물량에 의존하는 기존의 영업 형태는 성장가능성 한계를 드러낼 수 있습니다. 또한
REITs, PFV의 사업 부실화가 발생할 경우 이에 따른 투자손실 발생 가능성으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

부동산신탁회사의 수탁자산은 크게 개발(토지)신탁과 비개발신탁으로 구분되며 비개발신탁은 관리신탁, 처분신탁, 담보신탁, 분양관리신탁(금융감독원 발표기준상 미분류)으로 구분됩니다. 개발신탁의 경우 소요자금에 대해 신탁회사가 먼저 사업비를 조달하여 소요자금을 충당하고, 사후에 신탁사업의 현금유입액으로 대출자금을 상환 받는 구조로서 자금의 선투입과 관련하여 위험이 수반되는 사업인 반면, 기타의 비개발신탁사업 및 부수업무의 경우 자금의 선투입 없이 신탁회사가 서비스 기능만 제공하여 위험부담은 크지 않은 사업이라 할 수 있습니다.개발신탁의 경우, 다양한 부동산 금융기법의 부재로 채권발행이나 차입금 조달을 통하여 마련된 자금을 기반으로 진행됨에 따라 대부분 2~3년 내에 개발과 분양(매각)을 통하여 원리금상환 및 이익회수가 가능한 개발프로젝트에 사업의 포트폴리오가 집중되는 결과가 초래됩니다. 또한, 부동산 경기 침체에 따른 사업성 저하로 대손 부담이 증가하고 수익성이 악화되는 등 부동산 경기변동에 민감하게 반응하는 구조적 문제점을 내포하고 있습니다. 당사는 토지(개발)신탁을 주사업으로 영위하고 있으며 2023년 1분기말 기준 전체 신탁보수 중 토지(개발)신탁보수의 비율은 97.66%로 거의 대부분의 비중을 차지하고 있습니다.

[당사 부동산 신탁 종류별 신탁보수]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

신탁보수
비율
신탁보수
비율
신탁보수
비율
신탁보수
비율
신탁보수
비율

개발신탁
토지신탁
16,782
97.66%
70,341
94.66%
69,347
96.71%
89,354
96.68%
119,269
98.03%

비개발신탁
관리신탁
207
1.20%
1,597
2.15%
56
0.08%
134
0.14%
13
0.01%

처분신탁
38
0.22%
35
0.05%
591
0.82%
83
0.09%
976
0.80%

담보신탁
85
0.49%
2,047
2.75%
1,262
1.76%
2,540
2.75%
1,022
0.84%

분양관리신탁
72
0.42%
291
0.39%
449
0.63%
313
0.34%
388
0.32%

합 계
17,184
100.00%
74,311
100.00%
71,705
100.00%
92,424
100.00%
121,668
100.00%

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

토지개발신탁은 위탁자로부터 토지를 위탁 받아 아파트, 오피스텔, 주상복합, 상가 등을 건축하여 분양한 후 수익자(통상 위탁자)에게 사업수익을 돌려주는 영업상품으로 신탁회사가 먼저 사업비 조달 부담을 지고, 사후에 분양 수익 등 신탁사업의 현금유입액으로 대출자금을 상환 받는 구조를 가지고 있습니다. 따라서 다음과 같은 사업위험을 내포하고 있습니다.1) 원천적인 사업위험- 토지개발신탁사업 수탁검토시 사업성에 대한 분석 등의 잘못으로 원천적으로 사업손실이 발생하여 부동산신탁회사가 고유계정에서 손실을 안는 경우2) 위탁사의 부도 등에 따른 위험- 원천적으로 토지개발신탁의 경우 위탁자는 사업에서 배제되나 위탁사가 시공사 등과 약정 및 계약 등의 관계가 있는 경우 위탁자 부도시 사업 수익권에 대한 분쟁이 발생하여 신탁사에 비재무적인 리스크를 발생시키는 경우3) 시공사의 부도 등으로 인한 사업위험- 토지개발신탁사업의 시공사가 공사중 부도 등으로 인해 사업지연과 그에 따른 입주지연으로 금융비용 등이 증가하여 부동산신탁회사 고유계정에서 손실을 안는 경우4) 분양부진으로 인한 사업위험- 부동산 경기 침체 등으로 분양이 부진하여 미분양물량 증가와 그에 따른 금융비용 부담으로 사업손실이 발생하여 부동산신탁회사 고유계정에서 손실을 안는 경우상기 기재된 토지개발신탁사업 위험 요인들로 인해 신탁사는 유동성 부족에 처할 수 있습니다. 이는 일반적으로 신탁사업의 분양성이 크게 떨어지거나, 시공사의 부도 또는 내부사정으로 인해 공사가 지연되어 신탁회사의 차입부담이 확대되고 부족자금에 대한 조달도 원활히 이루어지지 못할 경우 발생됩니다. 또한, 준공 이후에도 분양이 지체될 경우 차입금 상환재원 확보시까지 정산이 지연될 수 있어 신탁회사의 유동성을 압박하는 요인으로 작용할 수 있습니다.

다만 토지개발신탁은 위탁자가 토지 매입 완료 후 신탁하기 때문에 분양대금 회수 시 신탁계정대의 원리금 상환이 최우선이며, 분양율 저조 시 할인분양 등으로 신속한 사업정리가 가능한 구조를 갖고 있습니다. 신탁계약약정에 의하면 신탁계정대여금이 토지비(총사업비의 평균 12%) 및 사업이익(총사업비의 평균 12%)에 대하여 우선 순위에 위치해 있습니다. 따라서 보수적 산정에 의해 준공 이전까지 분양이 이뤄지지 않았다고 가정하는 경우, 주택사업 완공시 평균분양률이 76%를 상회하면 신탁계정대여금 회수위험을 최소화 할 수 있는 구조를 갖고 있습니다.

차입형토지신탁 사업구조.jpg
차입형토지신탁 사업구조

자료: 당사 제공

주1) 상기 평균값은 당사가 실행한 토지개발신탁 사업을 기준으로 계산한 값입니다.

주2) 용어설명사업이익: 차입형토지신탁 사업을 위탁한 위탁자가 향후 신탁사업 종료 후 수취할 수 있는 최종 이익토지비: 차입형토지신탁 사업의 신탁원본이 되는 땅값으로 당사가 지불할 수는 없으며, 외부에서 비용 및 권리의 정리가 선행된 후 신탁공사비: 당사가 시공사와 공사도급계약을 체결하여 시공사에게 지급하게 되는 공사비 비율기타비용: 토지비, 사업이익, 공사비를 제외하고 본 신탁사업에 들어가는 각종 비용의 합계

비개발사업의 경우, 부동산경기 회복 지연과 경쟁심화로 인해 수익이 감소하고 있으나, 자금부담이 없어 안정적인 이익창출이 가능한 저위험 사업입니다. 과거 대한부동산신탁과 한국부동산신탁이 무리한 개발신탁 사업의 확대와 부실화로 시장에서 퇴출되었으며, 일부사의 경우도 개발신탁 사업으로 인한 대손부담 증가로 재무상태가 악화된 바 있어, 신탁업계는 위험부담이 적은 대리사무 및 담보신탁 비중을 확대하는 추세를 보이고 있습니다.

하지만, 부동산 신탁사 대부분이 금융계열사로부터 일정수준의 영업물량을 지원 받음으로써 차별화된 서비스를 제공할 유인이 없었으나 자통법 개정에 따라 신규업체의 진입이 이루어 지고, 경쟁의 강도가 높아지면서 계열사 물량에 의존하는 기존의 영업 형태는 성장가능성 한계를 드러낼 수 있습니다.

따라서, 향후 대리사무, 담보신탁 등 비개발 사업은 경쟁이 심화될 것으로 예상되며, 개발신탁 사업은 안정성 위주의 사업구조로 재편될 가능성이 높은 것으로 판단됩니다. 특히, 개발신탁에서는 관리형 개발신탁이 증가하고 있는데 신탁사의 위험부담이 크지 않은 사업 성격상 향후에도 비중이 커질 것으로 전망됩니다. 2019년 3개의 신규 부동산신탁사가 본인가를 받아 영업을 개시했으며, 금융투자업법 시행과 함께 증권사 및 보험사들도 부동산 신탁업에 진출할 수 있어 비개발신탁부문의 경쟁은 심화될 것으로 전망됩니다.또한, 당사는 자산관리회사(AMC)로서 자산관리, 자금관리업무 등을 수탁하며, REITs, PFV 등에 일부 지분을 출자하는 비신탁사업 확대를 추진하고 있습니다. 최근 정부 주도로 기업형 임대주택, 행복주택, 공공임대사업과 관련된 리츠의 설립이 증가하고 있으며, 2023년 1월에는 '리츠 제도 개선방안'이 발표되며 리츠 산업이 활성화될 것으로 기대되고 있습니다. 따라서 부동산신탁업계의 리츠 사업에 대한 참여가 증가할 것으로 예상되며, 리츠에 대한 지분 출자 규모도 점차 증가할 것으로 예상됩니다. REITs 및 PFV 출자는 사업 진행에 따라 배당수익을 획득할 수 있는 반면 사업 부실화가 발생할 경우 이에 따른 투자손실 발생 가능성으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
<국내건설 수주 동향 및 주택 공급 과잉에 따른 위험>

바. 2023년 3월 누적 건설수주규모는 47조 5,574억원으로 전년 동기 대비 8.9% 감소하였는데, 이는 최근 부동산 PF 사업의 금융조달 여건 악화에 기인한 것으로 판단됩니다.
인플레이션 압박에 따른 고금리 기조 유지에 따라 부동산 경기 위축 및 정부의 SOC 투자 긴축 등으로 인해 2022년 4분기 이후 수주실적이 하락 전환되어 2023년 1분기 까지 하락 추세 지속되고 있습니다. 철근·시멘트 등 주요 원자재 가격부담과 중대재해법 시행 등 건설현장 원가 상승으로 인해 수주감소가 지속될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 한편
미분양 주택은 2020년 및 2021년 저금리 시대와 시장에 풀린 유동성이 수년간 자산 시장으로 집중되면서 집값이 상승함에 따라 주택수요가 빠르게 늘며, 2020년 12월 말 전체 미분양주택 19,005호, 21년 12월 기준 17,710호를 기록하였습니다. 하지만 가계대출 증가에 따른 내수 위축 및 금리 인상 등의 요인으로 인해 2022년 미분양 물량은 68,107호로 크게 증가했으며, 2023년 3월 기준 72,104호로 증가세가 지속되고 있습니다.
부동산시장에 대한 규제가 지속되고 있어 부동산시장의 불확실성 또한 상존하며,
향후 부동산시장 불확실성에 따라 국내 건설경기 위축이 심화될 경우 부동산 신탁 회사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[국내 건설 수주 동향]

(단위 : 억원,%)

년도
합계(수주액)
공공
민간

금액
증가율
금액
증가율
금액
증가율

2006년
1,073,184
8
295,192
27.5
777,992
72.5

2007년
1,279,118
19.2
370,887
29
908,231
71

2008년
1,200,851
-6.2
418,488
34.9
782,363
65.2

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
49.3
602,267
50.7

2010년
1,032,298
-13.1
382,368
37
649,930
63

2011년
1,107,010
7.2
366,248
33.1
740,762
66.9

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
33.6
674,284
66.4

2013년
913,069
-10
361,702
39.6
551,367
60.4

2014년
1,074,664
17.7
407,306
37.9
667,361
62.1

2015년
1,579,836
47
447,329
28.3
1,132,507
69.7

2016년
1,648,757
4.4
474,106
6
1,174,651
3.7

2017년
1,605,282
-2.7
472,037
-0.3
1,133,246
-3.7

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9

2022년
2,297,490
8.4
568,563
1.5
1,728,927
10.8

2022년 3월(누적)
522,166
9.1
147,641
9.5
374,525
8.9

2023년 3월(누적)
475,574
-8.9
127,676
-13.5
347,898
-7.1

자료 : 대한건설협회, 2023. 5월, 2023. 3월 월간건설경제동향 보고서주) 2023년 3월(누적) 및 2022년 3월(누적) 증가율은 전년 동기대비 증가율임

국내 건설수주 규모는 지난 10년간 경기 변동에 따라 증감이 반복되었습니다. 2000년대 후반 금융위기 이후 2013년까지 국내 건설수주 규모는 감소 추세를 지속하다가 2014년 증가 추세로 다시 전환되었습니다. 특히, 2015년 민간 부문의 급격한 수주 증가세에 힘입어 전년 대비 47.0%의 성장률을 기록하였으며, 이후 2017년 전년대비 2.6% 감소하였고 2018년에는 전년대비 3.7% 감소하는 등 보합세를 이어가다가, 2019년, 2020년, 2021년, 2022년 전년대비 각각 7.4%, 16.9%, 9.2%, 8.4% 증가하는 등 최근 4개년간 감소 추세가 일단락 되는 양상을 보였습니다. 다만, 2023년 3월 누적 기준 국내 건설수주 규모는 전년 동기 대비 -8.9%로 감소추세로 전환 되었습니다.

최근 3개년 추이를 면밀히 살펴보면, 2020년 기준 전체 수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공부문은 52조 953억원으로 전년동기대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 전년 대비 20.4% 증가하였습니다. 이는 코로나19 사태에 따른 경기 하강 부양을 위한 정부 지출 확대에 따른 영향과 급격한 주택가격 상승에 따른 주거용 건축부문 회복세의 영향으로 판단됩니다. 공종별로 살펴보면, 토목부문의 국내 수주액은 44조 6,592억원으로 전년 대비 9.7% 감소하였습니다. 이는 정부의 경기부양책 등으로 공공부문에서의 토목 수주가 증가했으나, 민간부문에서의 토목 수주 감소가 더 큰 폭으로 나타났기 때문입니다. 2020년 건축부문의 국내 수주액은 민간부문의 주거용 건축 증가에 힘입어 149조 4,158억원으로 전년 대비 28.2% 증가하였습니다. 2021년말 수주총액은 정부의 주택공급기조 전환에 따른 건축인허가 증가추세, 코로나 팬데믹 이후 경기회복 등의 영향으로 비주거 건축, 설비투자 등의 증가에 따라 212조원의 수주액을 기록했습니다.한편, 2022년말 누적 건설수주액은 약 230조원으로 전년 동기 대비 8.4% 증가하였습니다. 이는 철도궤도 및 기계설치 중심의 공공토목 공사가 대폭 증가하였으며, 기계설치 중심의 민간토목 공사와 재건축 및 학교·병원·관공서 중심의 민간건축 공사가 증가한데에서 기인한 것으로 판단됩니다. 하지만 인플레이션 압박에 따른 고금리 기조 유지에 따라 부동산 경기 위축 및 정부의 SOC 투자 긴축 등으로 인해 2022년 4분기 이후 수주실적이 하락 전환되어 2023년 1분기 까지 하락 추세 지속되고 있습니다. 철근·시멘트 등 주요 원자재 가격부담과 중대재해법 시행 등 건설현장 원가 상승으로 인해 수주감소가 지속될 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 미분양 주택잔고로 인한 문제는 부동산 시장 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 건설사의 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2009년말 기준으로 123,297호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 이후 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2016년말 이후 지속적으로 증가하며 2018년말 58,838호까지 증가하였습니다. 하지만 이후 수도권의 분양 시장 회복, 부산지역의 조정대상 지역 해제 등으로 2019년 하반기부터 감소하며 2019년 12월 47,797호를 기록하여 2018년말 대비 18.7% 감소하였습니다. 이후 2020년 및 2021년 저금리 시대와 시장에 풀린 유동성이 수년간 자산 시장으로 집중되면서 집값이 상승함에 따라 주택수요가 빠르게 늘며, 20년 12월 말 전체 미분양주택 19,005호, 21년 12월 말 17,710호를 기록하였습니다. 하지만 가계대출 증가에 따른 내수 위축 및 금리 인상 등의 요인으로 인해 2022년 미분양 물량은 68,107호로 크게 증가했으며, 2023년 3월 기준 72,104호로 증가세가 지속되고 있습니다.

준공 후 미분양 물량은 2009년을 고점으로 하락세를 보이며, 2016년말 기준 10,011호를 기록하였습니다. 이후 주택공급물량 증가에 따라 준공 후 미분양 물량 또한 지속적으로 증가하여, 2019년말 18,065호, 2020년말 12,006호, 2021년말 7,449호, 2022년말 7,518호, 2023년 3월말 8,650호를 기록하고 있습니다. 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용하여 부동산 시장을 침체시키는 요인이 될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가한 이후, 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이며 2021년 12월말 기준 1,509호를 기록했으나 2022년 12월말 기준 11,035호로 급증했습니다. 지방 미분양 물량의 경우 2014년말 20,565호를 기록하여 2008년말 이래로 크게 감소한 수치를 나타내었으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년말 52,519호로 증가하여 미분양 증가의 주된 원인이 되었습니다. 하지만 2019년 하반기 분양시장의 호조와 부산지역의 조정대상 지역 해제 등으로 지방미분양은 2019년 41,915호로 감소한 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이며 2021년 16,201호를 기록하였습니다. 하지만 가계대출 증가에 따른 내수 위축 및 금리 인상 등의 요인으로 인해 2022년 지방 미분양 물량은 57,072호로 크게 증가했으며, 2023년 3월 기준 61,070호로 증가세가 지속되고 있습니다.차입형 개발신탁 사업의 경우 분양률이 저조한 경우 공사대금 등 소요자금을 신탁사의 신탁계정대를 통해 충당하고 있어 시공리스크 뿐만 아니라 분양리스크에도 노출되는 특징이 있습니다. 향후 부동산시장의 불확실성에 따라 미분양주택이 증가하고 국내 건설경기가 위축될 경우 신탁사가 부담할 신탁계정대 규모가 확대되며, 회수에 어려움이 나타나게 됩니다. 기수주 사업장의 분양실적이 악화되는 경우 차입형 개발신탁을 주로 취급하는 신탁 회사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[미분양주택 현황]

[단위 : 호]

구 분
'23년 03월
'22년 12월
'21년 12월
'20년 12월
'19년 12월
'18년 12월
'17년 12월

미분양주택
72,104
68,107
17,710
19,005
47,797
58,838
57,330

준공후 미분양
8,650
7,518
7,449
12,006
18,065
16,738
11,720

수도권 미분양
11,034
11,035
1,509
2,131
6,202
6,319
10,387

지방 미분양
61,070
57,072
16,201
16,874
41,915
52,519
46,943

구 분
'16년 12월
'15년 12월
'14년 12월
'13년 12월
'12년 12월
'11년 12월
'10년 12월

미분양주택
56,413
61,512
40,379
61,091
74,835
69,807
88,706

준공후 미분양
10,011
10,518
16,267
21,751
28,778
30,881
42,655

수도권 미분양
16,689
30,637
19,814
33,192
32,547
27,881
29,412

지방 미분양
39,724
30,875
20,565
27,899
42,288
41,926
59,294

자료 : 국토교통부

<정부 규제 및 제도 측면의 위험요인>

사.
정부는 국내 부동산 가격 안정화 또는 경기 활성화를 위한 다양한 정책을 시행해왔으며, 이러한 부동산 관련 정책은 부동산 경기에 영향을 미쳐왔습니다.
윤석열 대통령 당선 이후 2022년 8월 16일 '국민 주거안정 실현방안', 2022년 9월 29일 '재건축부담금 합리화 방안' 등 주택공급을 위한 부동산 정책이 발표되었습니다. 주택 공급 관련 부동산 대책이 나오며, 한동안 주택 공급 관련 긍정적인 시장 분위기가 조성될 것으로 전망되나, 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 그러나 가격 안정화정책의 경우 일반적으로 부동산경기 과열시기에 실시되므로 해당 정책 시행기의 부동산 경기는 상승국면으로 부동산신탁업의 시장규모는 오히려 증가하는 등 유의미한 상관관계가 없으며, 주택공급정책의 경우 택지개발 및 도시재생사업 등 부동산개발산업의 활성화에 기여하여 개발사업 과정에서 필요한 부동산신탁의 신용보강 기능에 대한 수요 확대에 기여하였습니다. 또한 금융규제정책의 경우 타금융기관의 대출실행을 제한하여 차입형 토지신탁상품에 대한 수요가 증가로 이어질 수 있는 등 정부의 부동산 관련 정책이 부동산신탁업의 시장규모에 부정적인 영향만을 미친다고 볼 수 없습니다. 그러나,
부동산관련 정책에 의해 부동산신탁업에 직접적인 규제 등이 시행되는 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 부동산시장 및 건설업에 대한 정부의 정책은 주로 경기를 활성화하거나 안정화시키기 위한 수단으로 사용되는 것이 일반적입니다. 2008년 이전의 정부정책은 규제를 강화하여 부동산 투기를 억제하여 부동산 가격을 안정화하는 방향으로 진행되었습니다. 주택거래신고제, 원가연동제, 재건축 이익환수제 등으로 주택시장 안정을 위한 정부의 확고한 정책의지가 나타났으며, 부동산시장 내 수급요인 외에도 국내 실물경기 저하와 가계의 소비여력 위축 등의 주변 여건의 영향으로 인해 주택시장이 위축되었습니다.2007년부터 시작된 미분양 증가와 주택경기 침체로 인해 2008년부터 정부의 정책 방향은 규제완화를 통한 부동산시장 활성화, 건설경기부양으로 선회하였습니다. 규제완화의 구체적인 정책내용을 살펴보면, 1)부동산 보유 및 거래 관련 세율 인하(종합부동산세, 양도소득세 인하) 2)부동산 거래에 대한 규제 완화(부동산담보대출규제 완화) 3)주택 공급 확대(재개발, 재건축 규제완화) 등 입니다.하지만, 2017년 취임한 19대 문재인 대통령은 부동산 시장이 과열되었다는 판단하에 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 목표로 6.19 대책을 발표하였습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다.

[2017년 6.19 '주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안']

구분
내용

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

조정대상지역 효성 제고
전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화

맞춤형 LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화 (현행 LTV 70%, DTI 60% -> 조정 LTV 60%, DTI 50%)- 잔금대출 DTI 신규 적용- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

재건축 규제강화
- 재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 -> 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

자료: 국토교통부

최근 10년간 큰 폭으로 상승한 주택 공급량에 반하여 저소득층의 자가점유율과 자가보유율은 하락하였고, 주택가격이 급하게 상승함에 따라 연소득 대비 주택가격 비율(PIR)은 저소득층 기준 9.8에 달하여 주거안정성이 취약해졌습니다. 이에 국토교통부는 서민 실수요자 중심의 주택 공급에 대한 강한 의지를 보이며 2017년 8월 2일 부동산 규제 강화 정책을 발표하였습니다.

8.2 부동산 대책의 핵심골자는 실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장의 안정화입니다. 주요 내용으로 투기과열지구 지정을 통한 투기수요 유입 차단, 양도소득세 강화, 다주택자 금융규제 강화 등으로 실수요 중심의 수요 관리, 공적임대 주택 공급 등 서민을 위한 주택 공급 확대, 실수요자 중심의 청약 제도 개편 등의 내용을 담고 있습니다.

[2017년 8.2 '실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안']

구분
방안
상세내역
추진일정

과열지역에 투기 수요 유입 차단
- 투기과열지구 지정
서울 전역(25개구), 과천시, 세종시
'17.8월

- 투기지역 지정
서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시
'17.8월

- 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선
고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정
'17.9월

- 재건축·재개발 규제 정비
① 재건축 초과 이익 환수제 시행② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화③ 조합원 분양권 전매 제한④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한
'18.1월'17.9월'17.9월'17.9월'17.9월

- 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등
국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화
계속

실수요 중심의 주택수요 관리 강화
- 양도소득세 강화
조정대상지역에 적용① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화③ 분양권 전매시 양도소득세 강화
'17.12월(적용시기)'18.4.1 이후 양도분(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택(적용시기)'18.1.1 이후 양도분

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화② LTV, DTI 강화③ 중도금 대출보증 건수 제한
'17.하반기'17.하반기'17.9월

- 다주택자 임대주택 등록 유도
등록 의무화 여부 검토
'17.하반기

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 자금조달계획 등 신고 의무화
거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정
'17.9월

- 특별사법경찰제 도입
주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화
'17.하반기

- 국세청 등 관계기관 공조 강화
국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화
'17.8월~

- 불법전매 처벌규정 강화
주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화
-

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획
① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등)
'17년~

- 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화
① 공적임대주택 연간 17만호 공급② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설
'17년~

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
- 청약제도 개편
① 1순위 자격요건 강화② 가점제 적용 확대③ 가점제 당첨자 재당첨 제한④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용
'17.9월

- 지방 민간택지 전매제한기간 설정
주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정
'17.11월

- 오피스텔 분양 및 관리 개선
전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선
'17.하반기

자료 : 국토교통부

한편, 정부는 가계부채의 지속적인 증가에 대한 대책으로 2017년 10월 24일 가계부채 종합대책을 발표, 가계부채증가율을 추세치보다 0.5~1.0%p 내외 하락할 수 있도록 유도하는 등 대출규제 정책을 시행하고 있습니다. 이후 국토교통부에서는 2017년 11월 29일 사회통합형 주거사다리 구축을 위한 주거복지 로드맵을 발표하여 맞춤형 주거지원, 무주택 서민/실수요자에게 공적 주택을 공급하는 정책을 시행하고 있습니다.

[정부의 가계부채 종합 대책 - 2017.10.24]

1. 취약차주 맞춤형 지원- 가계부채 차주 특성별 지원 - 자영업자에 대한 별도 맞춤형 지원 프로그램 신설- 취약 차주에 대한 금융상담 활성화2. 총량측면 리스크 관리- 가계부채증가율 → 추세치보다 0.5~1.0%p 내외 하락 유도- 신 DTI도입 및 전금융권 여신관리 지표로 DSR단계적 도입- 가계부채 증가 취약부문 집중관리3. 구조적 대응- 가계소득 및 상환능력 제고- 인구구조 변화 대응 및 가계중심 임대주택시장 개선

자료 : 금융위원회, 언론

[주거복지로드맵 - 2017.11.29]

1. 생애단계별/소득수준별 맞춤형 주거지원- [청년] 셰어형/창업지원형 등 맞춤형 청년주택 30만실 공급 등- [신혼] 신혼특화형 공공임대 20만호 공급 등- [고령] 무장애 설계 적용/복지서비스 연계 등 맞춤형 공공임대 5만호 공급 등- [취약계층] 저소득층을 위한 공적 임대주택 41만호 공급 등2. 무주택 서민/실수요자를 위한 공적 주택 100만호 공급- [공공임대] LH 등 공공이 직접 공급하는 공공임대주택 총 65만호 공급- [공공지원] 뉴스테이의 공공성을 강화한 공공지원주택 총 20만호 공급- [공공분양] 공공분양주택을 총 15만호 공급- [민간분양] 분양가상한제가 적용되는 공공택지 공급을 연 8.5만호 수준- [택지확보] 기 확보한 77만호 공공택지 외에 수도권 인근 우수한 입지에 40여개 신규 공공주택지구를 개발하여 16만호 부지 추가 확보3. 법/제도 정비 및 협력적 주거복지 거버넌스 구축- [법/제도] 주택임대차보호법을 법무-국토부가 공동소관 등- [거버넌스] 지자체의 주거복지 조직 및 주거복지센터 전문인력 확충 등

자료 : 국토교통부

상기 주거복지 로드맵(11.29)를 통해 무주택 임차인의 주거안정을 위한 공적임대주택 85만호 공급계획을 수립한데 이어, 전월세주택 세입자의 주거불안을 해소하기 위해 사실상 전월세상한제가 적용되는 등록 민간임대주택 확충방안 마련을 위하여 2017년 12월 13일 국토교통부에서는 임대주택 등록 활성화방안을 발표하였습니다.

[임대주택 등록 활성화방안 - 2017.12.13]

1. 임대주택 등록 활성화- 지방세 감면 확대: 취득세/재산세 감면기간을 연장하고, 재산세 감면대상 확대- 임대소득 과세 정상화 및 등록사업자 감면 확대: 2019년부터 주택임대소득 연 2천만원 이하도 분리과세하되, 필요경비율 차등화 및 감면대상 확대를 통해 등록사업자의 부담 완화- 양도소득세 감면 확대: 8년 이상 임대사업자를 중심으로 감면혜택 강화- 건강보험료 정상부과 및 등록사업자 감면: 임대소득 정상과세에 따라 건보료도 정상부과2. 임차인 보호 강화- 임차인 권리보호 강화: 전세금반환보증 활성화, 계약갱신 거절기간 단축 등- 임대주택 등록의무화 및 계약갱신청구권/전월세상한제3. 임대차시장 정보인프라 구축 및 행정지원 강화- 임대차시장 정보인프라 구축: 국토부, 국세청, 행안부 보유 주택소유, 임대차계약 자료를 연계하여 주택보유 및 임대사업 현황을 파악하는 DB 구축- 임대인 행정지원 및 임차인 정보제공 강화: 지자체에 임대 등록시 세무서에서도 자동으로 등록 신청이 가능하게 되도록 함.

자료 : 국토교통부

상기 부동산 규제에도 불구하고, 2018년 상반기에 서울과 일부지역을 중심으로 국지적 과열현상을 보임에 따라, 부동산 가격의 급속한 상승을 진정시키기 위해 정부는 2018년 8월 서울의 중구, 종로구, 동대문구, 동작구를 투기지역, 경기 광명, 경기 하남을 투기과열지구로 추가 지정하는 후속 대책을 내놓았습니다. 추가적으로 2018년 9월 종합부동산세 강화, 주택임대사업자 혜택 축소, 주택 보유자에 대한 대출 제한을 담은 9.13 대책과 수도권 주택 30만호 공급을 골자로 한 9.21 대책을 발표하였습니다.

[2018년 부동산 정책 요약]

구분(발표일)
주요 내용

수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정을 통한 시장안정 기조 강화(2018. 8. 27)

1. 수도권 30만호 주택공급이 가능한 공공택지 30여곳 추가 개발2. 서울 동작구, 중구, 종로구, 동대문구 4곳 투기지역 지정3. 경기 광명, 하남 투기과열 지구 지정4. 부산 기장군 조정대상지역 해제

실수요자 주거 안정을 위한 금융지원방안(2018. 8. 29)

1. 신혼 다자녀가구 보금자리론 소득요건 완화2. 전세자금보증 요건 개편

2018년 도시재생 뉴딜사업 선정(2018. 8. 31)
1. 서울 중랑구 묵2동, 서대문 천연동, 동대문 제기동 등 7곳 포함 99곳

9.13 주택시장 안정대책(2018. 9. 13)
1. 투기 차단 및 실수요자 보호- 종합부동산세 강화(세율 인상 등)- 양도세 강화- 임대사업자 혜택 축소- 규제지역 1주택 이상자 대출 제한2. 서민 주거 안정 목적의 주택공급 확대3. 조세 제도 정의 구현4. 지방 주택시장에 대한 맞춤형 대응

수도권 주택공급 확대 방안(2018. 9. 21)
1. 수도권 공공택지 30만호 공급2. 신혼희망타운 조기 공급3. 도심 내 주택공급 확대

무주택 실수요자 우선 공급 등을 위한 주택공급제도 개선안 입법 예고(2018.10.12)
1. 9.13 대책 후속 조치2. 분양권 소유자 무주택에서 제외3. 추첨제 공급 무주택자 우선 공급

자료 : 국토교통부

한편, 정부의 부동산 규제 정책으로 서울 아파트 가격은 32주간 하락세를 보였으나, 2019년 6월 4째주 보합, 7월 1주부터 34주만에 상승세로 전환하였는데, 이러한 상승세는 투자수요가 집중된 강남권 재건축 중심으로 나타났습니다. 이에, 정부는 2019년 8월 12일자 국토교통부 보도자료('민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진')를 통해 이르면 2019년 10월초까지 '주택법 시행령'을 개정하여 민간택지에 분양가상한제 적용 준비를 완료하겠다고 발표하였습니다. 보도자료에 따르면 민간택지 분양가상한제 지역 지정요건 개선안은 아래와 같습니다.

[개정 전·후 민간택지 분양가상한제 지역 지정 정량요건]

구분
현행
개선

필수요건
주택가격(A)
직전3개월 주택가격상승률이 물가상승률의 2배 초과
주택가격상승률이 물가상승률보다 현저히 높아 투기과열지구로 지정된 지역

선택요건
분양가격(B)
직전12개월 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과
직전12개월 평균 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과(단, 분양실적 부재 등으로 분양가격상승률 통계가 없는 경우 주택건설지역의 통계를 사용)

청약경쟁률(C)
직전2개월 모두 5:1(국민주택규모 10:1) 초과
좌동

거래(D)
직전3개월 주택거래량이 전년동기 대비 20% 이상 증가
좌동

정량요건 판단
A+[B or C or D]

자료 : 국토교통부

2019년 10월 공포된 주택시행령은 민간택지 분양가상한제 적용의 필수요건을 투기과열지구로 변경하고, 선택요건의 일부 문구를 추가하여 적용 범위가 확대되도록 하였습니다. 분양가상한제 적용 지역으로 지정될 경우 분양가는 택지비와 건축비 이하의 가격으로 제한받게 되며, 택지의 고평가에 의한 분양가 상승과 건축비 증가를 통제할 수 있습니다. 정부는 추가적으로 2019년 12월 16일에 주택시장 안정화 방안을 발표하였습니다. 해당 방안은 투기적 대출수요 규제 및 주택 보유부담 강화, 민간택지 분양가상한제 적용지역 확대 등 고강도 정책을 포함하고 있습니다. 12.16대책의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2019.12.16 주택시장 안정화 방안 주요 내용]

구분
주요 내용

투기적대출수요 규제강화
1) 투기지역·투기과열지구 주담대 관리 강화 - 시가 9억원 초과 LTV 강화, 초고가 아파트 주담대 금지, 주담대 실수요 요건 강화 등 2) 전세대출 이용 갭투자 방지 - 사적보증의 전세대출보증 규제 강화, 전세대출 후 고가 신규주택 매입 제한

주택 보유부담강화 및 양도소득세 제도 보완
1) 보유부담 강화 - 종합부동산세 세율 등 상향, 공시가격 현실화·형평성 제고 2) 양도세 제도 보완 - 1주택자 장특공제에 거주기준 요건 추가, 2년 이상 거주자에 한해 1주택자 장특공제 적용, 일시적 2주택 전입요건 추가 및 중복보유 허용기간 단축, 2년 미만 보유 주택 양도세율 인상 등

기타
민간택지 분양가상한제 적용지역 확대, 고가주택 자금출처 전수 분석 등

자료 : 국토교통부

한편, 부동산신탁업무 및 부수업무 관련하여 개정된 법규 내역은 다음과 같습니다.

[최근 부동산신탁업 관련 법규 개정 내역]

구분

내용

지방세법 및

지방세기본법 개정

(2014.1.1 시행)

신탁재산에 대한 재산세 등의 납부 의무자가 위탁자에서 수탁자로 변경되었습니다. 이에 따라 본 개정 전에는 위탁자가 신탁재산에 대한 재산세 등의 납부 업무를 처리하였었으나, 본 개정 이후에는 신탁재산에 대한 재산세 납부 업무를 수탁자(신탁회사)에서 처리하고 있습니다. 다만, 본 개정에도 불구하고 신탁재산에 대한 체납이 있는 경우에도 수탁자의 고유재산으로 이를 납부할 의무를 부담하지는 않으며, 신탁회사의 고유재산에 대한 체납처분도 불가합니다.

택지개발촉진법

시행령 개정

(2015.8.11 시행)

공동주택 건설용지를 공급받은 자가 신탁업자와 개발 또는 담보를 목적으로 신탁계약을 체결하는 경우에는 토지의 전매가 가능하도록 명문화 하였습니다[기존에는 유권해석상 신탁 행위를 공급가 이하의 전매로 간주하여 전매 처리하였음]

법인세법 시행령 개정

(2016.2.12 시행)

법인세법상 제51조의2 제1항 제9호에 의한 “프로젝트금융투자회사”(PFV)가 “건축물의 분양에 관한 법률”에 따른 분양 사업을 시행할 경우 동법 시행령 제86조의2에서 정한 소득공제 요건을 저촉할 가능성이 있었는 바, 본 개정으로 인하여 건분법상 분양사업의 경우에도 소득공제 요건이 적용되도록 명확화 하였습니다.

도시 및 주거환경정비법 개정(2016.3.2 시행)
재건축 등 정비사업의 경우 신탁회사의 단독 시행이 제한되어 있었으나, 본 개정으로 신탁회사가 조합 등으로부터 사업 시행의 수탁이 가능해졌습니다.

최근 정부는 투기수요 근절, 실수요자 보호, 생애주기 및 소득수준별 맞춤형 대책의 3대 원칙에 근거하여 주택시장 안정을 위한 조치를 시행하고 있습니다. 2017년 6월부터 2020년 8월까지 정부가 발표한 주택 정책은 투기수요 근절을 위한 주택 수요 관리 정책, 실수요자 보호 정책, 주택 공급정책으로 구분할 수 있습니다. 주택시장 안정화 정책의 일환으로 투기수요 근절을 위한 주택 수요 관리 정책 중 하나는 급격한 주택가격 상승이 일어나는 지역을 대상으로 투기과열지역 및 조정대상지역 지정을 확대 하고, 이들 지역에 대한 대출 등 금융지원책을 바꾸고, 종합부동산세 및 양도세 등 세금 제도를 바꾸어 투기 수요를 막는 것입니다. 또한, 가격 안정을 위해 분양가 상한제를 도입했습니다. 다음은 2020년 12월 투기 규제지역입니다.

[투기 규제지역 현황]

투기 규제지역 현황(2020.12.18).jpg
투기 규제지역 현황(2020.12.18)

(출처) 국토교통부

투기 규제지역 선정과 더불어 정부는 지속적인 가격상승에 대응하기 위해 2017년 6월 첫 부동산 대책부터 조정대상지역 및 고가 주택의 주택담보대출비율(LTV) 및 부채상환율(DTI) 규제 비율을 계속해서 강화했습니다. 또 2020년 7월부터는 규제지역 내에서 주택을 거래하는 경우 고가 주택에만 적용하던 자금조달계획서를 거래가액과 무관하게 제출토록 변경했습니다.주택담보대출 및 보금자리론 등에 대한 전입 및 처분 요건도 강화했습니다. 15억 원 이상 초고가 구입 시 주택담보대출이 금지되며, 규제지역 내 주택 구입을 위해 주택담보대출을 받는 경우 주택 가격과 관계없이 6개월 내 기존주택 처분 및 전입 의무가 부과됩니다. 갭투자 방지를 위한 전세자금대출보증 이용 제한도 강화되면서 시가 9억 원 초과 주택 보유자에 대한 전세대출보증을 제한하던 것을 투기지역·투기과열지구 내 시가 3억 원 초과 아파트를 신규 구입하는 경우도 제한 대상에 추가하고, 전세대출을 받은 후 투기지역·투기과열지구 내 3억 원 초과 아파트를 구입하는 경우 전세대출을 즉시 회수하기로 결정했습니다.다주택자에 대한 종부세 중과세율을 인상에 따라 개인의 경우 '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율을 적용했고 법인 역시 최고세율인 6%를 적용하였습니다. 법인 보유 주택에 대해 개인에 대한 세율 중 최고세율을 단일세율(3%, 4%)로 적용하기로 했고, 법인 보유 주택에 대한 종부세 공제(6억 원) 폐지하고, 조정대상지역내 법인의 신규 임대주택에 대해서도 종부세를 과세하기로 변경했습니다. 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양도 소득세율을 인상(1년 미만 40 → 70%, 2년 미만 기본세율 → 60%)했고 규제지역 다주택자도 양도세 중과세율 인상했습니다. 취득세의 경우, 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율을 2주택은 8%, 3주택 이상 및 법인은 12%로 인상했다 법인전환시 취득세 감면도 제한했습니다. 또한, 2017년과 2018년 두 차례에 걸쳐 민간택지 분양가 상한제 적용기준을 투기과열지구로 확대하고, 상한제 지정효력시점을 최초 입주자 모집 승인신청일로 앞당겼습니다. 분양가상한제 주택의 전매제한 기한도 5-10년으로 확대되었습니다.실수요자 보호 정책으로는 먼저, 청약제도를 무주택 실수요자 중심으로 개편하여 생애최초 공급의 적용 대상주택 범위와 공급 비율을 확대하고, 적용대상도 국민주택뿐만 아니라 민영주택에도 도입했습니다. 청년 전월세 자금지원을 위해 버팀목 전세금리를 인하하고 지원 대상 및 대출한를 늘렸고 주거안정월세대출 ·청년보증부월세대출 금리도 인하했습니다. 생애최초 주택에 대해서는 현행 신혼부부에 대해서만 허용하던 취득세 감면혜택을 연령·혼인여부와 관계없이 확대 적용하기로 했고, 서민부담경감을 위해 중저가 주택 재산세율도 인하할 방침입니다. 또한, 임대차시장을 안정화시키고 임차인의 권리 보호를 위해 집주인으로 하여금 임대주택 등록을 활성화하기 위해 2018년 12월 임대주택등록 정책을 마련했습니다. 등록된 임대주택에 대해서 지방세, 양도소득세, 종부세 등의 세제감면 혜택을 주는 대신, 임대차 시장을 공적으로 관리하여 이를 통해 전세금 반환보증 활성화 등 임차인권리보호를 강화하기위한 조치의 일환입니다. 2019년에는 이같은 혜택에 따른 임대료 증액제한과 부기등기제등 임대인의 의무조건을 강화하였고 2020년 6-7월에는 다시 단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지, 신규 등록임대주택 최소 임대의무기간 연장, 등록 임대사업자 임대보증금 보증가입 의무화 등 의무사항과 규제를 더욱 강화했습니다.주택 공급 계획으로는 수요측면의 불안요인 차단을 위한 수요관리 대책과 더불어, 공급부족을 우려하는 실수요자의 불안심리를 해소하고, 수급균형을 통한 시장안정 및 미래 주택수요에도 선제적으로 대응하기 위해 공급 확대 방안을 마련했습니다. 이미 발표된 대책의 신속한 시행과 함께 서울권역 중심으로 주택 추가 공급을 추진하기로 결정했습니다. 정부는 2021년 2월 4일 「공공주도 3080+ 대도시권 주택공급 획기적 확대방안」을 발표하였는데, 이 방안에 따르면 정부와 지자체, 공기업이 주도하여 2025년까지 서울 32만호 및 전국 83만호 주택 부지를 추가로 공급할 계획입니다. 이에 앞서, 정부는 2020년 8월 4일 「서울권역 등 수도권 주택 공급 확대방안(13.2만호+α)」을 발표했는데 이날 발표물량과 기존 수도권 주택 공급계획을 모두 합하면 총 127만호의 주택을 공급할 계획입니다. 여기에는 수도권 3기 신도시 등 공공택지 77만호, 수도권 신규공급 13.2만호+α , 2020년 5월 6일 발표한 서울 도심 내 공급 물량 7만호, 수도권내에서 추진중인 정비사업 30만호 등이 포함되어 있습니다. 서울권역 중심으로 발표내용을 종합하면 2020년 8월 4일 현재 신규공급 13.2만호+α와 5월 6일 공급 발표 물량 7만호, 당초 계획된 공공분양물량 사전청약을 2021년, 2022년으로 앞당겨 확대한 물량 6만호를 포함하면 서울권역에 총 26.2만호+α가 추가로 공급될 예정입니다. 다음은 정부의 주택 시장 안정화 정책 중 주요 정책이라고 할 수 있는 6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 및 12.16 주택시장 안정화 방안입니다.

[2020.06.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안']

대분류
소분류
상세내역

과열지역에투기수요유입 차단
조정대상지역 지정
경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역

투기과열지구 지정
경기, 인천, 대전 17개 지역

토지거래허가구역 지정

거래질서 조사체계 강화
· 실거래 기획조사 시행· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대

주택담보대출 및전세자금대출 규제 강화
· 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화· 전세자금대출보증 제한 강화

정비사업규제 정비
재건축안전진단 절차 강화
· 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고

정비사업 조합원 분양 요건 강화
투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지 2년 이상 거주 필요

재건축부담금 제도 개선
· 재건축 부담금 본격 징수· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정

법인을 활용한 투기수요 근절
주택매매·임대사업자 대출규제 강화
모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지

법인 등 세제 보완
· 종부세율 인상 및 공제 폐지· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용

부동산 매매업 관리 강화

법인 거래 조사 강화
· 법인 대상 실거래 특별조사· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달 계획서 제출 의무화

12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진
주택시장 안정화 방안(12·16 대책) 후속조치
분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정

수도권 주택공급 기반 강화 방안(5·6) 후속조치
· 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2 차 사업지 공모 착수(8월)· 공공재개발시범사업 공모(9월)· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월)

(출처) 국토교통부

[2019.12.16 '주택시장 안정화 방안']

대분류
소분류
상세내역
추진일정

투기적 대출수요규제 강화
투기지역·투기과열지구주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화
19.12.23

② 초고가아파트 주담대 금지
19.12.17

③ DSR 관리 강화
19.12.23

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화
19.12.23

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화
19.12.23

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화
19.12.23

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등
19.하반기

전세대출을 이용한 갭투자방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화
20.1월

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한
20.1월

주택 보유부담 강화및 양도소득세제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련
20.상반기 (20년 납부분 부터 적용)

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고
20.상반기

실수요자 중심의 양도소득세제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등
20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용)

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가
20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용)

- 분양권도 주택수 포함
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 단기보유 양도세 차등 적용
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제
20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용)

투명하고 공정한거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
(적용시점) 19.12.17

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증
19.하반기

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화
20.2월

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화
20.상반기

- 자금조달계획서 증빙자료 제출
20.상반기

③ 공정한 청약 질서 확립
20.상반기

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소
20.상반기

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검
20.상반기

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화
20.상반기

실수요자를 위한공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진
-

② 수도권 30만호 계획 조속 추진
-

③ 정비사업 추진 지원
-

④ 가로주택정비사업 활성화
20.상반기

⑤ 준공업지역 관련 제도개선
20.상반기

(출처) 국토교통부

2021년 2월 4일 정부는 관계부처 합동으로 정부·지자체·공기업이 주도하여 2025년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 "공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안"을 발표하였습니다. 정부는 해당 발표를 통해서 2025년까지 전국 대도시에 약 83만호 주택 공급부지를 확보할 계획이며, 이를 위해 신규 가용지를 확보하고, 재개발 및 재건축의 경우 공기업에서 직접 시행하는 방안을 계획 중이라고 밝혔습니다. 그리고 공공택지의 경우 수도권, 지방광역시를 중심으로 전국 15곳 내외로 신규 지정하고 전세대책 보완을 통해 단기 주택을 확충할 예정임을 발표하였습니다.

[2021.02.04 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안']

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소분류
상세내역

압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소
물량
서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급

속도
건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내)

품질
특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC

가격
공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급

청약
3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편

과감한 규제혁신과 개발이익 공유
도시·건축규제 완화
용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화

재초환 미부과
공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과

인허가 신속 지원
중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의

개발이익 공유
토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대

파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출
토지주
10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담

민간
새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등)

자료 : 국토교통부

2022년 제 20대 윤석열 대통령 당선 이후, 주택정책 관련하여 22년 8월 16일 [국민 주거안정 실현방안], 22년 9월 29일 [재건축부담금 합리화 방안]이 발표되었습니다. 정책의 세부적인 내용은 하기와 같습니다.

[2022.08.16 '국민 주거안정 실현방안' 5대 전략]

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상세내역

◈ '23~'27년간 공급계획 ☞ 향후 5년간 270만호 공급서울 50만호 : 최근 5년보다 50%이상 많은 인허가 물량수도권 158만호, 수요가 많은 지방 대도시에도 52만호 공급

1. 도심공급 확대
신규 정비구역 지정 확대: 5년간 전국 22만호, 서울 10만호
- 최근 5개년간 신규 정비구역 지정 감소('12~'16년 연 58.6곳대비 '17~'21년 연 34.6곳)에 따라 도심 핵심입지에 양질의 공급이 어려웠음- 공급 기반을 회복하기 위해, 향후 5년('23~'27년) 동안 지자체와의 협력 강화, 제도개선 등을 통해 전국에서 22만호 이상의 신규 정비구역을 지정할 계획- 서울 10만호, 경기/인천 역세권 및 노후 주거지 4만호, 지방은 광역시 쇠퇴구도심 위주로 8만호 규모의 신규 정비구역 지정 계획

재건축부담금: 면제금액 상향, 공공기여 사업장 감면제도 도입
- 재건축 사업은 택지가 부족한 도심에서 양질의 임대주택과 저렴한 분양주택을 공급하는 주요한 수단- 적정선을 넘어선 과도한 재건축부담금은 도심 주택 공급 위축으로 이어지고, 이는 조합원 부담뿐만 아니라 도심에서 임대주택과 일반분양을 기다리는 다수의 국민 불편으로 확대- 현행 부과기준을 현실화하고 1주택 장기보유자 및 고령자 등에 대한 배려방안을 마련하는 한편, 임대주택 공급 등 공익 기여 사업장은 감면받을 수 있도록 하며, 재건축의 지나친 이익은 환수하되 사업을 저해하지 않는 수준으로 완화할 예정

안전진단: 구조안정성 하향, 공공기관 적정성 검토 미적용, 정비사업 전문성 및 투명성 강화 제고
- 안전진단 규제 강화에 따라 신규 재건축이 과도하게 어려워져 도심 공급 기반이 약화되고 있으며, 주거환경 개선 및 주거상향 수요 등에도 원활히 부응하지 못하고 있음- 구조안전성 비중을 합리적인 수준으로 조정하며, 지자체가 시장 상황에 따라 평가항목 배점을 조정할 수 있도록 변경할 계획- 조합 전문성 및 투명성 부족으로 정비사업이 장기화되어 조합원 뿐만 아니라 분양 수요자에 대한 피해 발생- 전문 개발기관인 신탁사의 사업 시행을 촉진하여 정비사업이 보다 체계적으로 추진되게 하고, 조합 운영 투명성을 강화하기 위한 지원 및 제도 개선 추진

민간 도심복합사업: '23 상반기 지자체 공모 착수
- 역세권 등에서 주거, 상업, 산업 등 다양한 기능이 복합된 창의적 개발이 활성화될 수 있도록 "민간 도심복합사업"을 신규 도입하고 '23년 상반기 중 공모 착수 계획- 성장거점형, 주거중심형 등의 개발을 유도하고, 공공사업 수준의 용적률과 세제 혜택, 공원 및 녹지 기준완화 등 인센티브 적용하여 도시 경쟁력 강화- 개발 이익 적정 수준 관리를 위해 의무 기부채납 등 공공기여 확충하고 필요시 이익상한제 도입

2. 주거환경 혁신 및 안전 강화
신규택지 : 15만호 신규 발굴, 10월부터 순차 발표
- 수도권, 지방의 주거수요가 높은 곳을 지정- 산업단지, 도심, 철도 인접지역 등을 중심으로 적정 규모 발굴

GTX : A노선 '24년 6월 이전 조기개통, B/C 노선 조기착공
- 3기 신도시 등 GTX-A 조기개통('24.6월 이전), B/C노선 조기 착공- 도첨산단 중복지정, 개발밀도 확대, 2기 신도시 등 기존 신도시 교통여건 개선- 지방권은 메가 시티를 중심으로 광역철도 선도 사업과 방사형 순환도로망 구축 가속화 예정

1기 신도시: 마스터플랜 '24년 중 수립
- 도시 재창조 수준의 재정비 마스터플랜을 '24년 중 수립 예정

재해 대응: 재해취약주택 거주자 주거지원 종합방안 연내 마련
- 반지하, 고시원 등 재해취약주택에 대한 주거복지망 강화- 재해우려 주택에 대한 개보수, 정상거처 이주 등 추진- 비정상거처 거주자 우선공급 확대, 도심 신축매입 및 전세임대 물량 확대 추진

공급시차 단축
통합심의: 민간정비사업 등에도 통합심의 전면 도입
- 행정 절차의 중복, 지연 개선을 위해 유사 절차 통합, 운영 합리화 등 제도 개선 추진- 통합 심의를 민간 정비 및 도시개발사업에도 도입하고, 공공정비와 일반주택사업도 의무적으로 적용하여 공급 기간을 단축

신규택지(100만㎡이하) : 지구지정과 계획수립 절차 통합
- 100만㎡이하 중소택지는 지구지정, 지구계획수립 절차를 통합하여, 정비사업 변경 시 동일 절차 일괄 처리로 절차 개선

주거사다리 복원
청년원가/역세권첫집: 총 50만호 공급, 연내 3천호 사전청약
- 준비, 도약, 완성 3단계로 맞춤형 주거지원 프로그램 개발- 공공택지, 도심정비사업 용적률 상향 기부채납 물량 등을 활용하여 건설원가 수준(시세 70% 이하)으로 공급, 저리의 초장기 모기지 지원- 청년 및 신혼부부, 생애최초 주택구입자 등 폭넓게 분양 기회를 제공하는 한편, 공공환매 등으로 시세차익 일부 환수 예정- 3기 신도시 선호지, 도심 국공유지, 역세권 등 우수 입지 중심으로 총 50만호 내외의 공급계획 수립,

내집마련 리츠(임대로 살면서 자유롭게 분양받는 모델): 12월 시범사업
- 우선 임대로 거주하면서, 분양여부 및 시기를 자유롭게 선택할 수 있는 신개념 민간분양 모델 도입- 주택도시기금 등이 출자한 민간리츠가 공급주체로, 수분양자는 분양가의 절반(보증급 선납)으로 최대 10년간 임대거주가 가능하며, 나머지 절반은 분양전환시 감정가로 납부

주택품질 제고
층간소음: 바닥두께 강화시 분양가 가산 등 비용인정
- 층간소음 완화를 위해 바닥두께 강화 시 분양가 가산 인센티브 제공- 법정기준 이상의 주차 편의를 갖춘 주택이 공급되도록 추가 비용은 분양가에 가산

공공임대: 신규주택 평형 확대, 노후임대 정비 본격화
- 무주택 서민, 취약계층을 위해 양질의 공공임대주택 공급 확충 및 주거급여 지원 단계적 확대- 공공임대주택 면적과 내,외부 품질 개선 추진

자료 : 국토교통부

[2022.09.29 '재건축부담금 합리화 방안']

항목
상세내역

국민 주거안정 실현방안의 후속조치 일환으로 발표재건축부담금 제도는 '06년 동비 이후 2차례 유예되는 등 정상적으로 시행되지 못한 채 종전의 기준 유지

1. 부과기준 현실화
- 면제금액 현행 3천만원에서 1억원으로 상향- 이에 따라, 부과율 결정의 기준이 되는 부과구간도 기존 2천만원 단위에서 7천만원 단위로 확대

2. 부과 개시시점 조정
- 부담금 산정의 기준인 '초과이익'의 경우 정비사업을 위한 임시 조직인 추진위원회 구성 승인일부터 산정- 정비 사업의 권리 및 의무를 부여받는 실질적인 사업주체는 '조합'이며, 이에 따라 초과이익 산정 개시시점을 "조합설립 인가일"로 조정하여 부과체계의 합리성 제고

3. 공공기여 감면 인센티브
- 현재 재건축 사업 시 공공임대, 공공분양 등을 공공기관에 저렴하게 공급할 경우 용적률 상향 혜택을 받을 수 있으나, 매각대금이 초과이익에 산입되어 부담금이 늘어나게 됨으로써 이러한 사업유인이 감소되는 문제 존재- 이에, 공공임대 및 공공분양 주택을 매각한 대금은 부담금 산정 시 초과이익에서 제외하는 인센티브를 부여하여, 재건축을 통한 공공주택 공급이 보다 확대되도록 유도할예정

4. 실수요자 배려
- 현재 주택보유 기간, 구입목적 등에 관계없이 일률적으로 부담금을 부과하고 있음

- 1주택 실수요자에 대한 과도한 부담금은 정책 취지와 달리 실수요자의 주거안정을 저해- 1세대 1주택자로서 해당 주택을 준공시점부터 6년 이상 보유한 경우 부담금 10% 감면하고, 10년 이상은 최대 50%까지 감면할 계획- 1시대 1주택 고령자(만 60세이상)는 담보 제공 조건을 전제로 주택 처분 시점까지 납부를 유예할 수 있도록 개선할 예정

자료 : 국토교통부

한편 국내 주택 가격이 지속 하락하고 주택매수심리가 극단적으로 위축되자, 정부는 2022년 12월 21일「2023년 경제정책방향」에서 '부동산 시장 연착륙 방안'을 발표하며 주택시장 안정을 위해 기존 규제를 대폭 완화하는 모습을 보였습니다. 다주택자 및 실수요자에 대한 과도한 규제를 정상화하고, 정비사업의 규제 개선 및 사업성 제고를 통해 주택공급 위축을 방지하고자 했습니다. 이에 더해 정부는 해당 완화 정책을 통해 주택 거래시장 및 임대시장 활성화, 주택 가격 급락 완화를 기대한다고 밝혔습니다.

[2023년 부동산 부문 경제정책방향 주요 내용]

대분류
소분류
상세내역

다주택자 규제패러다임 전환
세제 부문
① 취득세 중과 완화(최대 12% -> 최대 6%)

② 양도세 중과 배제 연장(~'24.5) 및 근본적 개편안 마련

③ 분양권 등 단기 양도세율 '20년 이전 수준 환원

금융 부문
① 규제지역 주담대 금지 규제 해제(LTV 0% -> 30% 허용)

실수요자 대상규제 개선
규제 정상화
① 규제지역 추가 해제 및 분양가상한제 적용 지역 조정

② 실거주 및 전매제한 규제 5년 이전 수준으로 완화

③ 생활안정 및 임차보증금 반환 목적 주담대 규제 완화

④ 규제지역 무주택자 LTV 추가 상향(현재 50%)

주거부담 완화
① 재산세 부담 완화를 위한 공시가격 및 공정시장가액비율 인하

② 특례보금자리론(1년 한시) 도입

주택공급기반위축 방지
정비사업
① 재건축 안전진단 비중 합리적 개선

공공주택
① 기 발표된 공급 계획은 정상 추진하되, 시장 상황을 고려하여 속도 조절

PF시장 지원
① 부동산개발 사업성 제고 및 원활한 자금 융통 지원으로 부실 방지

임대차 시장안정화 도모
민간 등록임대
① 전용 85㎡ 장기 아파트 민간등록임대 등록 재개 및 인센티브 제공

민간 사적임대
① 임대차 2법 개정 여부 및 방향에 대한 사회적 합의 추진

공공임대
① 공공임대 50만호 공급 계획 탄력적인 이행 및 주거 질 개선 작업 병행

출처: 국토교통부

[2023년 부동산 부문 경제정책방향 세부 내용]

대분류
소분류
상세 내역

구분
현행
개선

분양 및 주택·입주권 단기 양도세율
분양권
1년 미만 70%1년 이상 60%
1년 미만 45%1년 이상 -> 폐지

주택·입주권
1년 미만 70%1~2년 60%
1년 미만 45%1년 이상 -> 폐지

재건축 안전진단합리화 방안
구조안전성 비중
50%
30%

주거환경 비중
15%
30%

설비노후도 비중
25%
30%

무조건부 재건축 허용판정점수 기준
30점 이하
45점 이하

공공기관 적정성 검사 의무 시행
폐지
지자체 요청 시에만 제한적 시행

등록임대주택 복원 및 세제·금융 혜택
단기(4년) 건설임대
폐지
-

단기(4년) 매입임대
폐지
-

장기(10년) 건설임대
존치
-

장기(10년) 매입임대
축소(비아파트만 허용)
복원(85㎡ 이하 아파트)

<세제 인센티브>1. 지방세: 신규 아파트 매입임대사업자에게 60㎡ 이하는 85~100%, 60~85㎡는 50% 취득세 감면2. 국세: 기 폐지된 세제혜택 중 일부를 합리적인 수준으로 복원 및 추가 혜택 제공3. 의무임대기간을 현행 10년에서 15년까지 확대하는 경우 추가 혜택 제공<금융 인센티브>1. 등록임대 사업자에 대해서는 다주택자보다 높은 LTV 적용2. 단, 투자수요 방지를 위해 임대주택을 2호 이상 등록 신청 시 허용

PF시장 연착륙 지원
1. HUG 부동산 PF 보증확대(+5조원), 미분양 PF 보증 신설(5조원)2. 차환발행의 어려움 지속 시 PF-ABCP(단기)를 대출(장기)로 전화할 수 있는 사업자보증 (HUG, HF 신설)* 현행 토지 전체 매입이 완료되고 분양 개시 이전 사업장만 보증이 가능하나, 토지 일부(예 95%)만 매입한 경우와 분양완료 사업장까지 검토 가능

생활안정 및 임차보증금 반환 목적 주담대 완화
1. 9억 초과 주택 임차보증금 반환 주담대 전입의무(3개월) 폐지2. 생활안정자금 목적 주담대 한도(2억원) 폐지3. 15억 초과 아파트 임차보증금 반환 주담대 한도(2억원) 폐지 등

출처: 국토교통부

주택 공급 관련 부동산 대책이 나오며, 한동안 주택 공급 관련 긍정적인 시장 분위기가 조성될 것으로 전망되나, 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 그러나 가격 안정화정책의 경우 일반적으로 부동산경기 과열시기에 실시되므로 해당 정책 시행기의 부동산 경기는 상승국면으로 부동산신탁업의 시장규모는 오히려 증가하는 등 유의미한 상관관계가 없으며, 주택공급정책의 경우 택지개발 및 도시재생사업 등 부동산개발산업의 활성화에 기여하여 개발사업 과정에서 필요한 부동산신탁의 신용보강 기능에 대한 수요 확대에 기여하였습니다. 또한 금융규제정책의 경우 타금융기관의 대출실행을 제한하여 차입형 토지신탁상품에 대한 수요가 증가로 이어질 수 있는 등 정부의 부동산 관련 정책이 부동산신탁업의 시장규모에 부정적인 영향만을 미친다고 볼 수 없습니다. 그러나, 부동산관련 정책에 의해 부동산신탁업에 직접적인 규제 등이 시행되는 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

<부동산PF 유동성 위기에 관한 사항>

아. 2022년 09월 강원도 산하 강원도중도개발공사(GJC)가 레고랜드를 짓는 과정에서 발행한 ABCP 상환에 실패하였습니다. 하지만 대출만기일(2022년 09월 29일)에 대출이 연장되지 못하며 강원중도개발공사의 지급보증인인 강원도가 채무를 이행해야 했으나, 09월 28일 강원도는 강원중도개발공사에 대한 회생 신청을 발표하였습니다. 이후, 강원도는 기존의 입장을 번복하여 ABCP 2,050억에 대하여 전액 상환하겠다는 계획을 밝혔으며, 2022년 12월 12일 ABCP를 전액 상환 하였습니다. 새마을금고 부동산 PF 부실 우려 등
추후 부동산 PF시장 투자심리 악화에 따라 자금조달이 어려움을 겪는다면 국내 부동산 경기 침체가 지속될 수 있습니다. 이로인해 차입형 토지신탁 사업장 분양률 저하로 신탁계정대 대손 부담 확대, 시공사 부도 등으로 인한 책임준공형 관리형토지신탁 관련 우발부채 발생 및 신규 수주 감소 등으로 이어져 부동산 신탁사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2022년 09월 강원도 산하 강원도중도개발공사(GJC)가 레고랜드 건설 과정에서 발행한 ABCP 상환에 실패하였습니다. 레고랜드코리아의 사업 자금조달을 위하여 SPC(아이원제일차(주))를 설립하여 2,050억원 대출을 시행하였고 강원도개발공사의 대출채권을 기초자산으로한 유동화물을 강원도 지급보증(신용등급 A1)으로 발행하였습니다. 하지만 대출만기일(2022년 09월 29일)에 대출이 연장되지 못하며 강원중도개발공사의 지급보증인인 강원도가 채무를 이행해야 했으나, 09월 28일 강원도는 채무이행 대신 강원중도개발공사에 대한 회생 신청을 발표하였습니다. 이에 한국신용평가(주)는 기존 아이원제일차(주)가 발행하는 ABCP의 신용등급을 A1에서 C로 하향 조정하였습니다. 이후 지자체가 보증한 채권의 불신이 커졌고 PF시장의 리스크 확대는 물론, 전반적인 부동산 대출 시장에 부정적 영향을 미치며 특히 단기자금시장을 중심으로는 자금경색 우려가 심화되었습니다.

[아이원제일차(주) 유동화 구조도]

아이원제일차 구조도.jpg
아이원제일차 구조도

자료 :한국신용평가

강원도의 채무상환 불이행 리스크로 인하여 금융시장에서 유동성의 위기가 확대되어 단기시장 뿐만아니라 회사채 채권시장 투자 심리가 위축되었습니다. 이러한 영향은 건설업계로 전이될 가능성이 존재하였기에 강원도는 기존의 입장을 번복하여 ABCP 2,050억에 대하여 전액 상환하겠다는 계획을 밝혔으며, 2022년 12월 12일 ABCP를 전액 상환 하였습니다.

새마을금고 부동산 PF 부실 우려 등 추후 부동산 PF시장 투자심리 악화에 따라 자금조달이 어려움을 겪는다면 국내 부동산 경기 침체가 지속될 수 있습니다. 부동산 경기가 둔화되면서 차입형토지신탁 사업장 분양률이 저하되면 부동산신탁사의 공사비 조달 부담이 높아지면서 신탁계정대 규모가 증가하고, 일부 분양률이 저조한 사업장을 중심으로 대손 부담도 높아질 수 있습니다. 또한, 부동산 경기 둔화 및 자금시장 경색으로 책임준공형 관리형토지신탁 사업장의 시공사 부도위험이 높아짐에 따라 부동산신탁사가 부담하고 있는 우발부채 현실화 가능성이 상승할 수 있습니다. 이처럼 부동산 경기 침체가 지속된다면 차입형 토지신탁 사업장 분양률 저하로 신탁계정대 대손 부담 확대, 시공사 부도 등으로 인한 책임준공형 관리형토지신탁 관련 우발부채 발생 및 신규 수주 감소 등으로 이어져 부동산 신탁사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

<영업수익, 영업손익 및 잠정실적에 관한 사항>

가. 당사의
2023년 3월말 연결기준 영업수익은 413억원으로 전년 동기 대비 6.3% 감소했습니다. 그러나, 이자수익은 전년 동기 대비 31.4% 증가하였고, 수수료수익은 252억원으로 전년 동기 대비 16.3% 감소했습니다. 특히,
차입형토지신탁 부문의 수수료 비율은 부동산 신탁회사들의 경쟁 심화로 인하여 수수료율이 지속적으로 감소한 상황입니다. 2022년말 차입형토지신탁 수수료율은 1.89%로 2021년말 대비 0.10%p. 감소하였습니다. 이로 인해 2023년 3월말 신탁보수 총액은 17,184백만원으로 전년 동기 14,734백만원 대비 16.7% 증가하였습니다. 향후 국내외 경기 불안으로 인해 부동산 시장이 침체되거나 신탁업 경쟁 과열로 인해 신탁회사 입장에서 위험도가 높은 토지신탁의 수수료율이 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 영업수익은 2016년 1,780억원을 기록한 이후 3년간 부동산시장 분양 호조에 따라 지속적으로 증대되는 추세를 보였습니다. 당사는 신탁계정대이자를 포함하는 이자수익의 증가로 2018년 연결기준 영업수익이 전년 동기 대비 7.7% 증가한 바 있습니다. 하지만, 이후 부동산 경기 침체로 인해 지속적 감소추세를 보이고 있습니다.당사의
2023년 3월말 연결기준 영업수익은 413억원으로 전년 동기 대비 6.3% 감소하였습니다. 이자수익은 전년 동기 대비 31.4% 증가하였고, 수수료수익은 252억원으로 전년 동기 대비 16.3% 감소했습니다. 신탁보수의 감소는 차입형토지신탁 신규수주규모 축소에 기인합니다.한편,
2023년 3월말 영업비용은 369억원으로 전년동기대비 21.0% 증가하였습니다. 이는 이자비용, 대출채권평가및처분손실 및 기타영업비용의 증가에 기인합니다. 이에 따라 영업손익도 전년 동기대비 67.4% 감소한 44억원을 기록하였습니다.

[연결기준 영업손익 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 03월
2022년 03월
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

영업수익
41,299
44,059
212,858
225,501
237,431
255,696
269,318
249,971

수수료수익
25,199
30,112
141,597
144,852
141,609
159,093
187,476
187,684

유가증권평가및 처분이익
933
2,185
13,484
11,483
23,671
9,050
1,579
2,979

이자수익
15,166
11,538
55,977
43,862
71,555
79,868
76,163
53,470

기타의 영업수익
1
224
1,800
25,304
596
7,685
4,100
5,838

영업비용
36,873
30,465
159,524
135,991
143,597
136,375
84,752
78,834

유가증권평가및 처분손실
134
351
14,607
4,355
1,383
941
936
187

이자비용
5,153
4,469
19,391
16,134
14,707
15,875
15,706
13,895

대출채권평가및처분손실
6,950
2,966
30,107
26,100
43,990
39,721
-
-

판매비와관리비
19,226
21,111
84,839
81,924
76,758
70,911
60,253
58,397

기타영업비용
5,410
1,568
10,580
7,478
6,759
8,927
7,857
6,355

영업손익
4,426
13,594
53,334
89,510
93,834
119,321
184,566
171,137

자료: 당사 분기보고서, 사업보고서

당사의 수탁고는 2017년말 수탁고는 4조 9,386억원 수준에서 지속적으로 증가하여 2022년말 8조 3,783억원을 기록하였습니다. 2023년 3월말 기준 수탁고는 8조 3,412억원으로 전년말 대비 0.4% 감소하였습니다. 신탁보수는 반대로 2016년 1,098억원, 2017년 1,533억원, 2018년 1,541억원으로 증가했으나, 2019년 1,217억원, 2020년 924억원, 2021년 717억원으로 지속적으로 감소했으며 2022년 743억으로 소폭 상승했습니다. 2023년 3월말 기준 신탁보수 역시 172억으로 전년동기 대비 16.7% 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 당사 신탁보수의 대부분을 차지하는 토지신탁의 수수료율이 부동산 분양시장 부진에 따라 감소한 후 서서히 회복하는 영향으로 보입니다.

한편, 토지신탁에 반해 위험 노출도가 낮은 관리신탁, 처분신탁, 담보신탁, 분양관리신탁은 점점 경쟁이 치열해져 수수료율이 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 또한, 차입형토지신탁 부문의 수수료 비율은 부동산 신탁회사들의 경쟁 심화로 인하여 수수료율이 지속적으로 감소한 상황입니다. 2022년말 차입형토지신탁 수수료율은 1.89%로 2021년말 대비 0.10%p. 감소하였습니다. 하지만 2023년 3월말 기준 0.45%로 전년 동기 대비 0.09%p. 상승하여 소폭 상승했습니다.향후 신탁업의 경쟁이 더 과열될 경우 신탁회사 입장에서 위험도가 높은 토지신탁의 수수료율도 낮아질 것으로 예상되며 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[수탁고 및 신탁보수 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2023년 03월
2022년 03월
2022년
2021년

수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고
수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고
수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고
수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고

토지신탁
4,620,552
16,782
0.36%
4,706,676
13,978
0.30%
4,681,617
70,341
1.50%
4,390,311
69,347
1.58%

차입형 토지신탁
3,287,829
14,918
0.45%
3,453,163
12,601
0.36%
3,348,894
63,455
1.89%
3,179,136
63,421
1.99%

관리형 토지신탁
1,332,723
1,864
0.14%
1,253,513
1,377
0.11%
1,332,723
6,886
0.52%
1,211,175
5,926
0.49%

관리신탁
135,803
207
0.15%
100,101
136
0.14%
111,831
1,597
1.43%
95,575
56
0.06%

처분신탁
448,081
38
0.01%
385,439
3
0.00%
448,134
35
0.01%
386,212
591
0.15%

담보신탁
3,050,960
85
0.00%
2,107,220
544
0.03%
3,050,896
2,047
0.07%
2,124,703
1,262
0.06%

분양관리신탁
85,816
72
0.08%
85,816
72
0.08%
85,816
291
0.34%
23,984
449
1.87%

합계
8,341,212
17,184
0.21%
7,385,252
14,733
0.20%
8,378,294
74,311
0.89%
7,020,785
71,705
1.02%

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고
수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고
수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고
수탁고
신탁보수
신탁보수/수탁고

토지신탁
4,038,206
89,354
2.21%
3,596,690
119,269
3.32%
3,555,978
153,146
4.31%
3,099,012
151,791
4.90%

차입형 토지신탁
2,918,506
83,168
2.85%
2,642,171
115,218
4.36%
2,572,528
151,631
5.89%
2,186,583
151,028
6.91%

관리형 토지신탁
1,119,700
6,186
0.55%
954,519
4,051
0.42%
983,450
1,515
0.15%
912,429
763
0.08%

관리신탁
53,186
134
0.25%
72,606
13
0.02%
51,258
22
0.04%
46,932
54
0.12%

처분신탁
488,001
83
0.02%
395,723
976
0.25%
207,363
12
0.01%
376,116
48
0.01%

담보신탁
2,343,097
2,540
0.11%
1,807,785
1,022
0.06%
1,413,602
832
0.06%
1,261,940
1,279
0.10%

분양관리신탁
51,759
313
0.60%
145,011
388
0.27%
51,827
127
0.25%
154,631
179
0.12%

합계
6,974,249
92,424
1.33%
6,017,815
121,668
2.02%
5,280,028
154,139
2.92%
4,938,631
153,351
3.11%

자료: 당사 사업보고서, 업무보고서

<재무비율 관련 위험>

나.
2023년 3월말 연결기준 부채비율 60.6%, 차입금의존도 24.6%로
2014년 이후 당사의 차입부채 규모가 증가함에 따라 부채비율 및 차입금 의존도는 증가하는 추세입니다. 2022년말 연결기준 차입부채는 약 4,985억원으로 이는 토지신탁사업비 명목으로 2019년 4월 1,000억원, 2020년 2월 2,000억원, 2021년 7월 600억원, 2022년 2월 1,000억원의 회사채를 발행하며 증가한 모습입니다.
하지만, 기존 차입금 상환 등을 통해 2023년 3월말 연결기준 차입부채 약 3,943억원, 부채비율 60.6%, 차입금의존도 24.6%로 재무건전성이 향상 되었으나, 향후 영업실적이 악화되거나 당사의 차입금이 증가할 경우 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사를 포함한 부동산신탁회사의 개발신탁 비중이 증가하는 추세이며, 개발신탁은 개발비용(건축비 및 기타사업비)을 우선적으로 부담해야 합니다. 향후
개발신탁 사업 규모 확대로 투자자금 소요에 따라 차입금 규모가 확대될 가능성이 존재하며,
이 경우 당사의 재무안정성 및 수익성을 저하시킬 수 있습니다.

당사의 2023년 3월말 연결기준 부채총계는 6,052억원이며 자본총계는 9,995억원으로 부채비율은 60.6%를 기록하고 있습니다. 또한, 차입금 및 사채를 포함한 당사의 차입부채 총계는 3,943억원이며 자산총계는 1조 6,047억원으로 차입금의존도는 24.6% 수준입니다.한편, 2018년 이후 당사의 차입부채 규모가 증가하며 부채비율 및 차입금의존도는 뚜렷히 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년말 연결기준 차입부채는 4,494억원이었으나, 2022년말 연결기준 차입부채는 약 4,985억원으로 이는 토지신탁사업비 명목으로 2019년 4월 1,000억원, 2020년 2월 2,000억원, 2021년 7월 600억원, 2022년 2월 1,000억원의 회사채를 발행하며 증가한 모습입니다. 하지만, 기존 차입금 상환 등을 통해 2023년 3월말 연결기준 차입부채 약 3,943억원, 부채비율 60.6%, 차입금의존도 24.6%로 재무건전성이 향상 되었으나, 향후 영업실적이 악화되거나 당사의 차입금이 증가할 경우 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[연결기준 재무안정성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2023.03
FY2022
FY2021
FY2020
FY2019
FY2018

현금및예치금
105,666
275,409
360,185
360,148
94,058
183,541

유가증권
606,486
709,115
608,104
320,438
232,581
178,000

대출채권
702,780
555,055
565,704
713,774
1,017,147
914,648

대손충당금(-)
-97,140
-98,661
-81,142
-100,716
-69,133
-25,318

유형자산
38,510
40,511
46,714
49,943
5,022
979

기타자산
79,879
66,169
67,239
72,195
70,227
98,694

자산총계
1,604,711
1,718,071
1,721,449
1,544,471
1,447,173
1,375,862

차입부채
394,318
498,453
487,665
453,627
437,566
449,437

기타부채
210,914
194,685
208,968
167,917
128,162
101,842

부채총계
605,232
693,138
696,633
621,544
565,728
551,279

자본금
252,489
252,489
252,489
252,489
252,489
252,489

자본총계
999,479
1,024,933
1,024,816
922,927
881,445
824,583

부채비율(%)
60.6%
67.6%
68.0%
67.3%
64.2%
66.9%

차입금의존도(%)
24.6%
29.0%
28.3%
29.4%
30.2%
32.7%

자료: 당사 분기보고서, 사업보고서

2023년 3월말 연결기준 당사의 차입금, 사채 내역 및 연도별 상환계획은 아래와 같습니다.

[차입금]
(단위 : 천원)

차입처
내역
만기일
2023.03.31연이자율(%)
2023년 3월말
2022년말

한국산업은행
일반대출
2023-11-29
산금채(1Y)+1.04
30,000,000
30,000,000

농협은행
일반대출
2024-02-02
MOR(1Y)+1.58
30,000,000
15,000,000

국민은행
일반대출
2023-09-01
MOR(3M)+2.17
10,000,000
10,000,000

중국광대은행
일반대출
2024-01-27
CD(3M)+2.30
20,000,000
30,000,000

중국광대은행
일반대출
2024-02-26
CD(3M)+2.67
10,000,000
-

주택도시보증공사
주택도시기금
2023-09-15
2.20(주)
1,500,000
1,500,000

주택도시보증공사
주택도시기금
2026-05-31
2.20(주)
23,671,936
22,512,996

우리은행
일반대출
2027-04-29
2.20
4,650,000
4,650,000

DB저축은행
일반대출
2023-04-25
5.50
3,175,000
3,175,000

장안 신협협동조합
일반대출
2023-09-04
3.52
5,000,000
5,000,000

화서 신용협동조합
일반대출
2023-09-04
3.52
2,000,000
2,000,000

당산 신용협동조합
일반대출
2023-09-04
3.52
1,000,000
1,000,000

북수원 신용협동조합
일반대출
2023-09-04
3.52
1,000,000
1,000,000

전주삼천 신용협동조합
일반대출
2023-09-04
3.52
1,000,000
1,000,000

엔에이치저축은행
일반대출
2023-09-04
5.00
2,000,000
2,000,000

에스비아이저축은행
일반대출
2023-09-04
5.00
4,000,000
4,000,000

더케이저축은행
일반대출
2023-09-04
5.00
3,000,000
3,000,000

애큐온저축은행
일반대출
2023-09-04
5.00
3,000,000
3,000,000

합 계
154,996,936
138,837,996

(주) 동 이자율은 국토교통부의 기금운용계획에 의해 이자율이 변경되는 경우 그에 따라 변경됩니다.자료: 당사 분기보고서

[사채]
(단위 : 천원)

종류
만기일
2023.03.31연이자율(%)
2023년 3월말
2022년말
인수기관

제39회 무보증사채
2023-02-14
-
-
200,000,000
한국투자증권

제40회 무보증사채
2024-07-26
2.97
60,000,000
60,000,000
한국투자증권

제41회-1 무보증사채
2024-02-23
3.89
70,000,000
70,000,000
한국투자증권

제41회-2 무보증사채
2025-02-21
4.46
30,000,000
30,000,000
한국투자증권

제42회-1 무보증사채
2024-02-28
6.53
30,000,000
-
KB증권

제42회-2 무보증사채
2024-08-28
7.09
50,000,000
-
KB증권

합 계
240,000,000
360,000,000

자료: 당사 분기보고서

[차입금 및 사채의 연도별 상환계획(2023.03.31 기준)
(단위 : 천원)

구분
차입금
사채
합계

2023.04.01~2024.03.31
126,675,000
100,000,000
226,675,000

2024.04.01~2025.03.31
-
140,000,000
140,000,000

2025.04.01~2026.03.31
-
-
-

2026.04.01 이후
28,321,936
-
28,321,936

합 계
154,996,936
240,000,000
394,996,936

자료: 당사 분기보고서

당사의 부채비율 및 차입금의존도는 2018년에 대비 소폭 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 2023년 3월말 연결기준 차입금은 1,550억원, 사채는 2,400억원으로 2022년말 연결기준 보다 차입금은 162억원 증가했으며, 사채는 1,200억원 감소했습니다.

한편, 2023년 3월말 당사의 차입금 및 사채의 연도별 상환계획을 살펴보면 잔액기준 3,950억원 중 2,267억원은 1년내에 만기가 도래하는 단기성 차입금에 해당하며 그 비중은 약 57.4%에 해당합니다. 나머지 42.6%에 해당하는 1,683억원의 차입금 및사채는 3년 내에 만기가 도래하는 사채로 구성되어 있어 차입금 만기구조는 일부 장기화가 필요할 것으로 판단됩니다.

당사를 포함한 부동산신탁회사의 개발신탁 비중이 증가하는 추세이며, 개발신탁은 개발비용(건축비 및 기타사업비)을 우선적으로 부담해야 하므로 2014년부터 부채 및 차입금이 일부 증가하는 추세입니다. 향후 개발신탁 사업 규모 확대로 투자자금 소요에 따라 차입금 규모가 확대될 가능성이 존재하며, 이 경우 이자비용 부담이 증가되며 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
<대손충당금적립 및 재무건전성 관련 위험>

다. 당사는 적극적인 대손충당금 적립으로 재무건전성 개선을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 2012년 이후 매각 및 분양을 통해 종료예정 및 준공 사업장의 신탁계정대를 적극적으로 회수하면서 2017년까지 고정이하자산 규모 및 비율이 감소하는 모습을 보였으나, 최근 1년이하 신탁계정대가 원활히 회수되며 급감(19년 말 기준 9,359억원 → 23년 1분기 말 기준 3,581억원)한 것과 더불어 준공사업 미분양이 장기화된 영향에 따른 결과로 고정이하비중이 확대되었습니다. 한편 대여일로부터 1년을 초과하는 신탁계정대 규모는 1년이하 신탁계정대 규모의 최근 감소세 대비 상대적으로 증가하여, 2023년 3월말 3,115억원으로 2018년말의 444억원 대비 602% 증가한 수준을 보이고 있습니다.
향후 부동산시장이 다시 침체될 경우 자산건전성이 저하 될 수 있으며, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미치게 됨을 투자자 여러분께서는 유의하시기바랍니다.

당사는 2012년 이후 매각 및 분양을 통해 종료예정 및 준공 사업장의 신탁계정대를 적극적으로 회수하면서 2017년까지 고정이하자산 규모 및 비율이 감소하는 모습을 보였으나, 최근 1년이하 신탁계정대가 원활히 회수되며 급감(19년 말 기준 9,359억원 → 23년 1분기 말 기준 3,581억원)한 것과 더불어 준공사업 미분양이 장기화된 영향에 따른 결과로 고정이하비중이 확대되었습니다. 2021년말과 2022년말 별도 기준 고정이하 자산 비율(규모)는 각각 54.7%(3,450억원)과 61.5%(3,863억원)입니다. 당사의 별도기준 자산건전성 추이는 아래와 같습니다.

[별도기준 자산건전성 추이]

(단위 : 억원)

구분
2023년1분기말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말
2018년말
2017년말

건전성분류대상자산
7,943
6,282
6,308
8,142
10,944
9,785
9,291

고정이하
4,310
3,863
3,450
4,234
3,484
1,641
519

고정이하 비중
54.3%
61.5%
54.7%
52.0%
31.8%
16.8%
5.6%

대손충당금
978
932
747
860
587
326
242

자기자본
8,622
8,801
8,628
8,172
7,935
7,482
6,663

충당금/고정이하
22.7%
24.1%
21.7%
20.3%
16.8%
19.9%
46.6%

(충당금+자기자본)/고정이하
222.7%
252.0%
271.7%
213.3%
244.6%
475.8%
1330.4%

자료: 금융감독원 금융통계정보시스템, 당사 사업보고서

이와 관련하여 대여일로부터 경과기간이 1년을 초과하는 신탁계정대 규모가 2018년말 4.9%을 기록한 이후 지속적으로 상승했습니다. 2023년 3월말 기준 신탁계정대의 채권 잔액은 6,697억원으로 이 중 약 53.5%에 해당하는 3,581억원은 1년 이내 실행되었습니다. 한편 대여일로부터 1년을 초과하는 신탁계정대 규모는 1년이하 신탁계정대 규모의 최근 감소세 대비 상대적으로 증가하여, 2023년 3월말 3,115억원으로 2018년말의 444억원 대비 602% 증가한 수준을 보이고 있습니다. 신탁계정대는 고유계정에서 신탁계정으로 대여한 자금을 말합니다. 신탁계정대 연령은 대여일로부터 계산된 연령분석으로 연체와 직접적인 연관은 없으나, 부실사업장의 경우 자금이 연체되어 연령이 상대적으로 긴 점을 고려할 때 신탁계정대 연령과 연체의 상관관계는 높은 것으로 판단됩니다.

[신탁계정대여금 연령(경과기간)분석 추이]

(단위: 백만원)

구분
2023년3월말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말
2018년말

6개월 이하
282,760
201,386
255,638
422,654
694,243
763,050

6개월 초과 1년 이하
75,364
71,470
85,443
129,823
241,632
91,222

1년 이하 소계
358,124
272,856
341,081
552,477
935,875
854,272

(1년 이하 구성비율)
53.5%
49.5%
62.7%
74.6%
91.2%
95.1%

1년 초과 3년 이하
222,126
196,935
166,345
175,433
80,179
38,638

3년 초과
89,419
81,579
36,880
12,598
9,694
5,752

1년 초과 소계
311,545
278,514
203,225
188,031
89,873
44,390

(1년 초과 구성비율)
46.5%
50.5%
37.3%
25.4%
8.8%
4.9%

합 계
669,670
551,370
544,306
740,508
1,025,748
898,662

자료: 당사 분기보고서, 사업보고서

향후 부동산 시장이 침체로 돌아설 경우, 차입형 토지신탁 사업이 원활하게 진행되지 않아 자금의 미스매칭이 발생하여 신탁계정대 관련 자금 소요가 발생하는 한편, 시공사 부도, 분양률 저조 등의 이유로 개발사업이 부실화될 경우 신탁보수를 수령하지 못하는 것뿐만 아니라 신탁계정대 회수와 관련하여 추가적인 위험부담이 내재되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 위험요소를 투자의사결정시 고려하시기 바랍니다.

한편, 당사의 별도기준 재무건전성 지표를 살펴보면, 영업용순자본비율은 2020년 말 637.08% 대비 2023년 1분기말 기준 323.96%까지 감소하였습니다. 금융투자업규정에 의거 금융투자업자는 자본적정성 유지를 위해 영업용순자본비율을 150% 이상 유지하여야 합니다. 당사는 해당 요건 대비 양호한 건전성을 유지하고 있는 것으로 보이며, 현재 영업용자본비율의 감소가 재무건전성에 미치는 영향은 제한적이라고 판단되나, 당사의 영업용순자본 대비 총위험액이 급격히 증가한다면 재무건전성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[영업용순자본비율(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기말
2022년말
2021년말
2020년말

영업용순자본
491,842
521,808
542,832
505,436

총위험액
151,821
153,078
145,114
79,336

영업용순자본비율
323.96%
340.88%
374.07%
637.08%

주) 영업용순자본비율 = 영업용순자본/ 총위험 ×100 (총위험액 = 시장위험액+신용위험액+운영위험액)

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 별도 기준 원화유동성비율의 경우, 2020년말 954.86%를 기록하며 2019년 말 141.09% 대비 크게 증가하였습니다. 이는 원화유동성부채(잔존만기 3개월이내) 규모가 대폭 감소하고 원화유동성자산(잔존만기 3개월이내) 규모가 대폭 확대되었기 때문입니다. 하지만, 2021년말 원화유동성부채(잔존만기 3개월이내)는 증가하고, 원화유동성자산(잔존만기 3개월이내)의 축소 규모도 더 커지며 원화유동성 비율이 830.25%까지 감소하였습니다. 이후, 원화유동성자산(잔존만기 3개월이내)의 규모가 크게 감소하고, 원화유동성부채(잔존만기 3개월이내)의 규모는 크게 증가하면서 2022년 말 원화유동성 비율은 152.64%로 감소하였습니다. 금융투자업규정 제3-41조에 의거 부동산신탁업자는 원화유동성비율을 100% 이상 유지하여야 합니다. 당사는 해당 요건 대비 양호한 건전성을 유지하고 있는 것으로 사료되며, 현재 원화유동성비율의 감소가 재무건전성에 미치는 영향은 제한적이라고 판단됩니다. 허나, 당사의 원화유동성부채가 급격히 증가한다면 재무건전성에 부정적 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[원화유동성비율(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년말
2021년말
2020년말
2019년

잔존만기 3개월 이내원화유동성자산
390,688
479,858
515,771
312,714

잔존만기 3개월 이내원화유동성부채
255,954
57,797
54,015
221,646

원화유동성 비율
152.64%
830.25%
954.86%
141.09%

주) 원화유동성비율 = 원화유동성자산/원화유동성부채, 잔존만기 3개월이하 자산 부채를 대상으로 하되 고정이하 자산 등은 제외합니다.

자료: 금융감독원 금융통계정보시스템

당사는 채권금액, 분양률, 공정률 등 신탁사업의 건전성을 분기 단위로 점검하여 채권의 회수시기, 회수금액, 회수가능성을 검토하는 등 적극적인 채권관리 정책을 수립시행하고 있으며, 회수가 지연되는 대출채권에 대해서는 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당사의 대출채권 중 신탁계정대여금과 신탁대지급금, 기타채권 중 신탁보수미수금과 신탁계정대미수이자 등은 신탁법상 선순위 비용상환청구권에 기해 신탁재산으로부터 수취할 수 있습니다. 따라서, 사업손실이 일정수준 내에서 제한되는 경우 손실이 발생할 가능성이 높지 않으나 분양률이 매우 저조하거나 시공사 부도 등으로 사업기간이 장기화되어 사업수지 크게 악화되는 경우 대손충당금 적립부담이 증가하며, 고유계정 차입이 확대되는 과정에서 이자비용 부담 및 유동성 리스크가 확대될 가능성이 있습니다.

향후 당사가 차입형토지신탁 중심의 외형성장을 이어나갈 경우 신탁계정대 등 자산건전성분류대상 자산이 증가할 것으로 전망됩니다. 이 때, 부동산 시장 여건이 부정적일 경우 개발사업의 자금소요 증가로 인한 유동성위험이 발생할 수 있고 시공사 부도, 분양률 저조 등의 이유로 개발사업이 부실화될 경우 신탁계정대 회수와 관련하여 추가적이 위험부담이 있을 수 있습니다. 이는 이자비용 증가, 대손상각비 증가 등 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미치게 되므로 투자자 여러분께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
<소송관련 위험>

라. 2023년 1분기말 기준 연결기준 당사는 신탁사업과 관련하여 122건의 소송(소송가액 149,464백만원)에 피소되어 계류중에 있으며, 18건의 소송(소송가액 32,473백만원)을 제기하여 진행하고 있습니다. 당사는 소송사건과 관련하여 전심에서 패소하였거나 패소가능성으로 인해 당사 자원의 경제적 유출가능성이 높은 경우
소송충당부채로 적립하고 있으며, 향후 소송 결과에 따라 당사의 영업손익에 영향을 미칠 수 있습니다.

2023년 1분기말 기준 당사는 신탁사업과 관련하여 122건의 소송(소송가액 149,464백만원)에 피소되어 계류중에 있으며, 18건의 소송(소송가액 32,473백만원)을 제기하여 진행하고 있습니다. 또한 연결기업 중 코레이트자산운용㈜는 펀드투자금 등 2건의 소송(소송가액 20,994백만원)에 피소되어 계류중에 있습니다.

당사가 계류중인 소송 중 16건의 소송(소송가액 35,436백만원)은 패소시 고유계정에 영향을 미칠 수 있는 소송입니다. 2023년 1분기말 현재 동 소송 내역의 향후 전망을 합리적으로 예측할 수 없습니다.

관리형 토지신탁의 경우 토지수탁 후, 사업비 조달책임은 위탁자가 부담하고 시공사는 책임준공과 지급보증 등으로 사업비 조달에 협조하는 개발방식으로 신탁사 고유계정에 대한 직접적인 리스크는 거의 없는 것으로 판단됩니다.

당사는 소송사건과 관련하여 전심에서 패소하였거나 패소가능성으로 인해 당사 자원의 경제적 유출가능성이 높은 경우 소송충당부채로 설정하고 있습니다. 2022년 말 연결기준 소송충당부채는 6.1억원을 기록하였으며, 2023년 3월 누적으로 5.9억원 추가 설정이 발생함에 따라 2023년 3월말 기준 소송충당부채로 설정된 금액은 약 12.0억원입니다. 당사의 2023년 3월말 연결기준 소송충당부채의 변동내역은 아래와 같습니다.

[소송충당부채 변동내역]

(단위 : 천원)

구분
2023년 1분기
2022년 말

기 초
608,562
1,041,790

전 입
594,219
438,853

환 입
-
-702,081

사 용
-
-170,000

기 말
1,202,781
608,562

출처 : 당사 분기보고서(2023.03) 및 사업보고서

향후 소송 결과에 따라 추가로 비경상적인 손실이 발생하거나 환입금이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 현재 계류중인 소송사건에 대해서는 그 결과를 합리적으로 예측하기 어려운 점을 유의하시기 바랍니다.
<최대주주의 변동>

마.
신고서 제출 1영업일 전일 현재 당사의 최대주주인 엠케이인베스트먼트 및 특수관계인은 당사의 지분 35.46%를 보유하고 있습니다. 한편 과거 2대주주였던
아이스텀앤트러스트(주)가 2015년 06월 13일 보유지분을 전량 키스톤송현밸류크리에이션 사모투자전문회사, 메리츠종합금융증권 주식회사, 엔에이치투자증권 주식회사, 우진호, 김영호에게 분할하여 매각하면서 경영권 분쟁이 종료되었습니다. 이후 2019년 04월 15일 현재 최대주주인 엠케이인베스트먼트가 펀드(리딩밸류일호유한회사)를 통해서 보유하고 있던 주식 86,044,000주를 직접 취득함에 따라 최대주주가 변경된 바 있습니다.

신고서 제출 1영업일 전일 현재 당사의 최대주주는 당사의 지분 24.25%를 보유하고 있는 엠케이인베스트먼트(주)로, 특수관계인인 엠케이전자(주)가 28,305,477주(11.21%)를 보유하고 있는 점을 포함하면 최대주주 및 특수관계인이 35.46% 지분을 보유하고 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

엠케이인베스트먼트(주)
본인
보통주
61,238,523
24.25
-

엠케이전자(주)
계열회사
보통주
28,305,477
11.21

계
보통주
89,544,000
35.46
-

자료: 당사 제시

[5%이상 주주 현황]

(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
엠케이인베스트먼트(주)
61,238,523
24.25
최대주주

엠케이전자(주)
28,305,477
11.21
최대주주 특수관계인

우리사주조합
2,161,080
0.86
-

자료: 당사 제시

리딩밸류일호유한회사는 2013년 12월 04일 한국토지신탁의 2대주주였던 한국토지주택공사(LH)로부터 지분 79,000,000주를 취득함으로써 특별관계자인 엠케이인베스트먼트(주)가 보유한 지분 8,800,000주와 합하여 총 87,800,000주의 지분을 보유하여 최대주주가 되었습니다. 과거 최대주주였던 아이스텀앤트러스트(주)가 2대주주가 되면서 경영권 분쟁이 있었으나, 2015년 03월 30일 (주)한국토지신탁 정기주주총회에서 리딩밸류일호유한회사가 전체 등기이사의 과반수가 넘은 5석을 얻어 경영권을 획득하고, 2대주주였던 아이스텀앤트러스트(주)가 2015년 06월 13일에 보유지분을 전량 키스톤송현밸류크리에이션 사모투자전문회사, 메리츠종합금융증권 주식회사, 엔에이치투자증권 주식회사, 우진호, 김영호에게 분할하여 매각하면서 경영권 분쟁이 종료되었습니다.

증권신고서 제출 1영업일 전일 현재 당사의 최대주주는 엠케이인베스트먼트(주)로 2018년 02월 06일에 기존 최대주주 리딩밸류일호유한회사(엠케이인베스트먼트(주)의 특수관계인)에서 변경된 바 있습니다. 금번 최대주주 변경은 엠케이인베스트먼트(주)외 1인이 펀드를 통해서 보유하고 있던 주식 86,044,000주를 취득함에 따른 변경입니다. 2018년 02월 최대주주 변경 관련 공시 및 최근 당사의 최대주주 변동내역은 다음과 같습니다.

[최대주주변경 공시 (2018.02.06)]

1. 변경내용
변경전
최대주주등
리딩밸류일호유한회사외 1인

소유주식수(주)
94,844,000

소유비율(%)
37.56

변경후
최대주주등
엠케이인베스트먼트(주)외 1인

소유주식수(주)
86,044,000

소유비율(%)
34.08

2. 변경사유
펀드 청산에 따른 주식 취득

3. 지분인수목적
경영참여

-인수자금 조달방법
자기자금 및 타인자금

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
없음

4. 변경일자
2018-02-06

5. 변경확인일자
2018-02-06

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
금번 최대주주 변경은 엠케이인베스트먼트(주) 외 1인이 펀드를 통해서 보유하고 있던 주식 86,044,000주를 직접 취득함에 따른 것임 ※ 변경 후 최대주주에 관한 사항 1. 법 인 명 : 엠케이인베스트먼트(주) 2. 법적성격 : 주식회사 3. 설립일자 : 2013.03.29. 4. 대 표 자 : 유상래 5. 최대주주 : 엠케이전자(주) 6. 주요사업 : 경영컨설팅 7. 소 재 지 : 경기도 용인시 처인구 포곡읍

※관련공시
-

자료: 전자공시시스템

[최대주주 변동내역]

(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비 고

2009년 04월 15일
아이스텀앤트러스트(주)
79,333,330
31.42
-

2013년 12월 04일
리딩밸류일호유한회사 외
87,800,000
34.77
-

2018년 02월 06일
엠케이인베스트먼트(주) 외
86,044,000
34.08
-

2019년 11월 01일
엠케이인베스트먼트(주) 외
87,044,000
34.47
-

2019년 11월 19일
엠케이인베스트먼트(주) 외
87,844,000
34.79

2019년 11월 29일
엠케이인베스트먼트(주) 외
88,344,000
34.99

2019년 12월 06일
엠케이인베스트먼트(주) 외
88,844,000
35.19

2019년 12월 20일
엠케이인베스트먼트(주) 외
89,544,000
35.46

자료: 당사제시

<약정사항 및 우발사항에 따른 위험>

바.
우발부채는 우발부채의 현실화 가능성에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 우발부채와 관련한 상황을 종합적으로 고려하시기 바랍니다.

2023년 3월말 기준 당사가 토지신탁사업과 관련하여 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.- 당사는 토지신탁사업의 분양 및 인허가 등을 위하여 주택도시보증공사로부터 5,889,291백만원, 서울보증보험으로부터 107,261백만원에 대하여 보증을 받고 있습니다.- 2023년 3월말 기준 당사가 체결한 금융기관과의 대출한도 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
한도액

농협은행
30,000,000

국민은행
25,000,000

우리은행
10,000,000

전북은행
13,000,000

신한은행
30,000,000

하나은행
9,000,000

수협은행
10,000,000

합 계
127,000,000

자료: 당사 분기보고서 (2023.03)

- 당사는 수익 극대화를 위하여 타법인 주식을 취득하기로 결정하고 2016년에 약정금액 69,600백만원 중 일부인 64,032백만원을 키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자회사 등에 지급하였으며, 2021년에는 약정금액 110,000백만원 중 85,000백만원을 에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사에 지급하였습니다.

- 당사는 수익 극대화를 위하여 출자요청시 설립될 펀드에 출자하는 4건의 약정을 체결하였습니다. 각 펀드당 약정금액은 1천억원이며, 당사의 계약상 약정에 의해 타사에서 매입의무 불이행시 지배기업이 추가 매입해야 하는 약정을 포함하고 있습니다. 이와 관련하여 2023년 1분기말 현재 지배기업이 출자한 금액은 없습니다.

- 당사는 미래에셋대우㈜ 및 대신증권㈜과 자사주 신탁 계약을 체결하여 자기주식을 취득하고 있습니다.- 당사는 5건의 관리형토지신탁 계약을 체결하면서 책임준공의무 부담을 약정하였습니다. 2023년 1분기말 기준 책임준공 관리형 토지신탁 사업의 PF대출금융 한도는 2,659억원이고, 투입된 PF 대출금융기관의 총 PF금액은 1,503억원입니다. 따라서 당사는 시공사가 준공의무를 이행하지 못함으로써 발생하는 손해에 대하여 금융기관에 배상할 의무를 부담하고 있습니다. 이러한 의무부담약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없어 당분기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였습니다.

- 당사의 연결기업 중 코레이트자산운용㈜은 뉴코아강남기업구조조정부동산투자회사 외 1개 부동산투자회사와 부동산의 취득, 관리, 개량, 처분 및 개발에 대한 약정을 체결하고 있습니다.

- 2023년 3월말 기준 당사는 차입형토지신탁 계약과 관련하여 총사업비의 일부를 신탁계정대여 할 수 있습니다. 지배기업의 신탁계정대여 여부는 무조건적인 지급의무는 아니며 고유계정 및 신탁사업의 자금수지 계획 등 제반사항을 전반적으로 고려하여 판단합니다.

<투자사업 관련 위험>

사. 당사는 보유자금 운용 또는 부동산 프로젝트 영위 등의 목적으로 유가증권을 보유하고 있으며, 증권 및 금리시장 변화, 해당 발행기업 변화 또는 프로젝트의 마무리 등에 따라
손상차손이 발생할 가능성이 존재합니다. 보유 유가증권의 가치가 지속적으로 하락할 경우
추가적인 손상차손 또는 가치하락에 따른 처분으로 처분손실이 발생하여 당사의 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2023년 3월말 당기손익공정가치측정증권 장부가액은 약 2,038억원, 기타포괄공정가치측정증권 장부가액은 약 32억원입니다. 당사는 당기손익공정가치측정증권 평가에 따라 이익 혹은 손실이 일부 발생할 수 있으며, 이는 당사의 영업손익에 영향을 미칠 수 있습니다. 2023년 3월말 연결기준 당사의 총자산 대비 유가증권(종속/관계기업투자주식 제외) 비율은 14.15% 수준으로 자금운용, 부동산 관련 사업 영위에 따른 PFV 지분 보유 등으로 당기손익-공정가치측정 금융자산에 대하여 평가손실 등이 발생할 가능성이 존재합니다.

당사의 2023년 3월말 기준 채무증권으로 분류된 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 아래와 같습니다. 채무증권으로 분류된 당기손익-공정가치측정 금융자산(채무증권) 취득가액 총액은 약 1,784억원으로 장부가액 1,689억원이 재무상태표 상에 계상되어 있습니다.

[당기손익-공정가치측정 금융자산(채무증권)]

(기준일: 2023년 03월 31일)
(단위: 주, 천원)

구분
주식수
지분율(%)
취득가액
장부가액

수익증권 등(*1)

마이어사모러시아부동산펀드 제2호
-
-
2,000,000
-

코레이트벤처플러스펀드(주식-혼합)(*2)
-
-
200,000
241,686

마산롯데마트전문투자형사모부동산12호_C(*2)
-
-
1,000,000
1,025,840

코레이트하이일드공모주플러스C-F(*2)
-
-
200,000
228,934

코레이트글로벌마켓리더ESG증권투자신탁(H)C-F(*2)
-
-
200,000
147,878

코레이트초단기금리(*2)
-
-
200,000
202,384

코레이트초단기금리혼합자산투자신탁(*2)
-
-
3,000,000
3,034,031

코레이트리츠플러스C-F클래스(*2)
-
-
200,000
200,020

의정부리듬시티(*2)
-
-
300,000
668,514

울산 남구 신정 1335-3 일원 처분신탁(우)
-
-
16,429,540
16,429,540

울산 남구 신정 673-9 일원 처분신탁(우)
-
-
23,845,090
23,845,090

한국투자 PIS스마트시티전문투자형사모투자신탁1호
-
-
850,000
850,000

코레이트전문투자형사모부동산투자신탁11호(*2)
-
-
500,000
27,800

보험상품(*3)
-
-
896,614
1,079,114

소 계
49,821,244
47,980,831

기타유가증권(출자금 등)

파이온파트너스 출자금
10,371
5.00
1,000,000
-

㈜케이앤케이에셋 출자금
19,900
19.90
99,500
-

인천 을왕 해상 리조트 출자금
75,000
15.00
750,000
-

케이원제3호 위탁관리부동산투자회사
180,000
8.88
900,000
982,779

케이원제7호 위탁관리부동산투자회사
260,000
3.00
1,300,000
842,193

케이원제9호 위탁관리부동산투자회사
620,000
10.80
3,100,000
4,608,463

케이원제10호 위탁관리부동산투자회사
180,000
4.51
1,800,000
1,827,710

케이원제13호 위탁관리부동산투자회사
200,000
19.99
3,000,000
3,205,000

케이원제15호 위탁관리부동산투자회사
570,000
14.86
28,500,000
29,656,115

케이원제16호 위탁관리부동산투자회사
200,000
8.71
10,000,000
9,308,439

케이원제17호 위탁관리부동산투자회사
1,000,000
9.06
5,000,000
4,480,678

케이원제18호 위탁관리부동산투자회사(*4)
60,000
100.00
300,000
300,000

케이원제19호 위탁관리부동산투자회사
66,000
4.11
3,300,000
2,695,110

케이원제20호위탁관리부동산투자회사(*4)
60,000
100.00
300,000
300,000

케이원제23호위탁관리부동산투자회사
100,000
4.66
5,000,000
3,361,977

감만1구역 공공지원민간임대주택(*4)
60,000
100.00
300,000
300,000

강동식스 PFV
99,000
9.90
495,000
367,190

잠원동 에스웨스트 PFV
1,000
0.20
10,000
10,000

잠원동 지에스케이 PFV
30,000
5.66
300,000
300,000

부천 상동 PFV
312,500
5.00
312,500
312,500

코레이트타워위탁관리부동산투자회사
400,000
12.54
20,000,000
31,343,290

제이앤더블유비아이지사모투자합자회사
6,266,855,614
11.98
8,000,000
2,849,139

메테우스대체투자사모투자신탁37호
10,000,600,036
15.87
10,000,000
11,028,826

디케이로지스 PFV
100,000
10.00
500,000
500,000

케이원물류 PFV
100,000
10.00
500,000
500,000

대명디엘엠 PFV
200,000
14.29
1,000,000
1,067,200

주식회사 모노버스
3,333
14.28
3,999,600
3,134,053

코레이트일반사모부동산투자회사제2호
100,000
0.18
100,000
100,000

코람코일반사모부동산142호
24,000
5.26
1,200,000
1,055,953

유나이티드파트너스국내리츠부동산제1호
10,000
1.84
500,000
408,350

마이애셋사모뮤지컬특별자산6호(*5)
4,489,301,540
89.04
3,997,260
166,685

마이애셋사모뮤지컬특별자산7호(*5)
1,979,945,617
80.00
1,583,965
4,766

마이애셋사모뮤지컬특별자산8호(*5)
987,754,885
100.00
987,755
1,140

마이애셋사모팬텀특별자산3호(*5)
5,000,000,000
100.00
5,000,000
-

마이애셋사모항공기특별자산2호(*5)
1,102,306
100.00
1,102
-

에이비사모투자합자회사
1,000,000,000
18.15
1,000,000
958,300

시화물류센터 PFV
200,001
11.76
1,000,000
963,657

에코인프라사모투자합자회사
2,290,000
14.22
2,290,000
2,774,872

코레이트일반사모부동산투자회사2호
200,000
0.36
200,000
283,678

주식회사 광주초월이롬로지스틱스
88,200
17.64
441,000
441,000

소 계
128,067,682
120,439,063

기타채무증권

이천 이황리 물류센터 개발사업(*1),(*6)
-
-
500,000
500,000

합 계
178,388,926
168,919,894

자료: 당사 분기보고서(2023.03)

(*1) 수익권증서 등의 형태로 설립되어 주식수는 표기하지 아니하였습니다.(*2) 연결기업 중 코레이트자산운용㈜이 보유하고 있는 집합투자증권으로서 보고기간말 현재의 기준가격을 시가로 평가하여 재무상태표가액으로 계상하고 있습니다.(*3) 변액연금보험료 중 펀드 투입액의 기말 평가액을 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 인식하였습니다(주석 30-4 참조).(*4) 리츠 설립 초기 연결기업의 지분율 100%이나 추후 유상증자 예정이며, 관련 법령에 의해 지분율을 20%이상 소유할 수 없어 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.(*5) 청산예정으로 펀드의 활동이 제한된 집합투자증권은 보고기간 말 현재 지배력이 없다고 판단하여 연결대상에서 제외하고 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.(*6) 중도상환청구권이 포함된 계약으로 이자와 현금의 수취만으로 이뤄져 있지 않다고 판단되어 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

당사의 2023년 3월말 기준 지분증권으로 분류된 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 아래와 같습니다. 지분증권으로 분류된 당기손익-공정가치측정 금융자산 취득가액 총액은 약 99.7억원으로 장부가액 348.7억원이 재무상태표 상에 계상되어 있습니다.

[당기손익-공정가치측정 금융자산(지분증권)]

(기준일: 2023년 03월 31일)
(단위: 주, 천원)

구분
주식수
지분율(%)
취득원가
장부가액

기타유가증권

㈜핍스웨이브개발
60,000
10.00
300,000
300,000

이지스자산운용㈜
899,529
5.31
269,855
26,333,778

주식회사 동양레저
2,600
0.07
13,000
-

후오비 주식회사
34,042
2.00
1,999,968
837,332

필리핀클락
9,999
10.00
231,550
231,550

FES제주
2,000
5.38
10,000
10,000

BH제주
2,000
10.00
10,000
10,000

KODEX레버리지
14,000
0.00
204,287
215,740

카카오VX
53,866
1.20
6,935,625
6,935,625

합 계
9,974,285
34,874,025

자료: 당사 분기보고서

한편, 당사의 종속기업 및 관계기업투자를 감안한 2023년 3월말 별도기준 타법인출자현황은 다음과 같습니다.

[타법인출자현황]

(기준일: 2023년 03월 31일)
(단위: 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

인천 을왕 해상 리조트
비상장
2007.07.13
일반투자
750,000
75,000
15.00
-
-
-
-
75,000
15.00
-
-
-

핍스웨이브개발
비상장
2008.07.29
일반투자
300,000
60,000
10.00
300,000
-
-
-
60,000
10.00
300,000
24,935,851
219,601

케이앤케이에셋
비상장
2009.04.30
일반투자
99,500
19,900
19.90
-
-
-
-
19,900
19.90
-
-
-

이지스자산운용
비상장
2010.03.22
단순투자
334,850
899,529
5.31
26,333,778
-
-
-
899,529
5.31
26,333,778
813,031,512
129,454,802

코레이트자산운용
비상장
2016.08.11
경영참여
19,101,829
6,339,560
88.22
21,837,627
-
-
-
6,339,560
88.22
21,837,627
31,952,575
1,782,572

키스톤에코프라임스타 기업재무안정사모투자합자회사
비상장
2016.08.24
일반투자
64,032,000
64,032,000,000
87.00
64,032,000
-
-
-
64,032,000,000
87.00
64,032,000
68,580,065
6,734,888

범양 케이원 제7호 리츠[천안 두정 공동주택]
비상장
2018.01.05
일반투자
1,300,000
260,000
3.00
842,193
-
-
-
260,000
3.00
842,193
172,169,490
-4,046,600

케이원 제3호 리츠[대전 대동 리테일]
비상장
2018.08.19
일반투자
900,000
180,000
8.88
982,779
-
-
-
180,000
8.88
982,779
20,265,078
-238,734

케이원 제8호 리츠[부산 대연4, 창원 합성 공동주택]
비상장
2018.10.14
일반투자
300,000
100,000
10.00
850,000
-
-
-
100,000
10.00
850,000
33,083,243
-234,121

에코프라임환경1호 사모투자합자회사
비상장
2019.03.14
일반투자
10,000,000
10,000,000,000
45.46
10,000,000
-
-
-
10,000,000,000
45.46
10,000,000
31,727,593
-85,615

에스웨스트피에프브이
비상장
2019.06.18
일반투자
250,000
1,000
0.20
10,000
-
-
-
1,000
0.20
10,000
84,352,438
-4,029,420

부천 상동 PFV
비상장
2019.06.25
일반투자
312,500
312,500
5.00
312,500
-
-
-
312,500
5.00
312,500
63,961,434
-287,298

우림에이엠씨
비상장
2019.07.25
일반투자
250,000
8,714
15.26
250,000
-
-
-
8,714
15.26
250,000
268,412,306
-1,100,775

캡스톤전문투자형사모부동산18호(을지로3가6지구)
비상장
2019.07.25
일반투자
10,000,000
10,000,000,000
40.00
10,000,000
-
-
-
10,000,000,000
40.00
10,000,000
25,113,950
61,376

대우 케이원 제9호 리츠[수원 고등 공동주택]
비상장
2019.08.02
일반투자
300,000
620,000
10.80
4,608,463
-
-
-
620,000
10.80
4,608,463
151,080,899
-3,906,149

케이원 제10호 리츠[파주 운정 공동주택]
비상장
2019.11.11
일반투자
300,000
180,000
4.42
1,827,710
-
-
-
180,000
4.42
1,827,710
156,167,420
-2,373,357

광주중외공원개발
비상장
2019.12.05
일반투자
1,500,000
150,000
30.00
1,500,000
-
-
-
150,000
30.00
1,500,000
415,776,302
2,856

지에스케이피에프브이
비상장
2020.03.17
일반투자
300,000
30,000
5.60
300,000
-
-
-
30,000
5.60
300,000
87,138,424
-6,034,475

강동식스 PFV
비상장
2020.05.25
일반투자
917,500
99,000
9.90
367,190
-
-
-
99,000
9.90
367,190
178,433,446
-2,567,202

코레이트타워 리츠
비상장
2020.06.17
일반투자
30,001,000
600,000
18.81
31,343,290
-
-
-
600,000
18.81
31,343,290
389,031,822
2,587,400

케이원 감만1 리츠
비상장
2020.08.21
일반투자
300,000
60,000
100.00
300,000
-
-
-
60,000
100.00
300,000
322,000
-

케이원 제13호 리츠[이천 국제 물류]
비상장
2021.04.12
일반투자
300,000
200,000
20.00
3,205,000
-
-
-
200,000
20.00
3,205,000
40,095,418
105,684

케이원 제16호 리츠[분당 휴맥스 오피스]
비상장
2021.05.11
일반투자
300,000
200,000
8.71
9,308,439
-
-
-
200,000
8.71
9,308,439
239,485,695
1,141,479

케이원 제15호 리츠[판교 H스퀘어 오피스]
비상장
2021.06.30
일반투자
28,500,000
570,000
10.26
29,656,115
-
-
-
570,000
10.26
29,656,115
774,866,519
-1,844,816

케이원 제17호 리츠[안성 죽산 물류]
비상장
2021.07.09
일반투자
300,000
100,000
9.06
4,480,678
-
-
-
100,000
9.06
4,480,678
172,356,031
-601,784

상봉동 케이원 청년주택 PFV
비상장
2021.08.17
일반투자
13,500,000
400,000
40.00
13,500,000
-
-
-
400,000
40.00
13,500,000
44,566,499
-385,591

에코프라임마린 기업재무안정 사모투자합자회사
비상장
2021.09.02
일반투자
85,000,000
85,000,000
94.24
85,000,000
-
-
-
85,000,000
94.24
85,000,000
92,328,466
-243,338

후오비주식회사
비상장
2021.09.10
일반투자
15,999,952
34,042
2.00
837,332
-
-
-
34,042
2.00
837,332
2,527,907
-1,552,136

제이앤더블유 PEF LP
비상장
2021.09.30
일반투자
8,000,000
6,266,855,614
11.98
2,849,139
-
-
-
6,266,855,614
11.98
2,849,139
52,740,064
89,687

케이원 제18호 리츠[파주 운정 A8 공동주택]
비상장
2021.09.30
일반투자
300,000
60,000
100.00
300,000
-
-
-
60,000
100.00
300,000
300,000
-

메테우스대체투자사모투자신탁37호
비상장
2021.10.19
일반투자
10,000,000
10,000,600
15.87
11,028,826
-
-
-
10,000,600
15.87
11,028,826
271,752,580
-

케이원 제19호 리츠[판교 다산타워 오피스]
비상장
2021.11.12
일반투자
300,000
66,000
6.23
2,695,110
-
-
-
66,000
6.23
2,695,110
178,769,708
-976,544

김포 학운 케이원 김포로지스 PFV
비상장
2021.11.18
일반투자
1,194,000
238,800
19.90
1,194,000
-
-
-
238,800
19.90
1,194,000
80,740,741
-1,310,452

코레이트스타프리IPO일반사모증권투자신탁
비상장
2021.11.23
일반투자
2,000,000
2,000,000
26.00
2,000,000
-
-
-
2,000,000
26.00
2,000,000
7,437,958
-37,780

케이원 제20호 리츠[아산배방 공공지원 민간임대주택]
비상장
2022.01.27
일반투자
300,000
60,000
100.00
300,000
-
-
-
60,000
100.00
300,000
300,000
0

코람코일반사모부동산142호
비상장
2022.02.17
일반투자
1,200,000
1,201,557,458
5.26
1,055,952
-
-
-
1,201,557,458
5.26
1,055,952
23,147,682
285,670

JB국내리츠일반사모부동산투자신탁제1호
비상장
2022.02.17
일반투자
500,000
500,000,000
1.28
408,350
-
-
-
500,000,000
1.28
408,350
39,261,513
9,328

케이원 제23호 리츠[역삼 멀티캠퍼스 오피스]
비상장
2022.03.14
일반투자
300,000
100,000
4.66
3,361,977
-
-
-
100,000
4.66
3,361,977
318,637,320
-1,555,390

이천 부필리 PFV1(케이원물류센터)
비상장
2022.03.18
일반투자
500,000
100,000
10.00
500,000
-
-
-
100,000
10.00
500,000
15,988,828
-77,309

이천 부필리 PFV2(디케이로지스PFV)
비상장
2022.03.18
일반투자
500,000
100,000
10.00
500,000
-
-
-
100,000
10.00
500,000
13,761,896
-35,209

대영디엘엠 PFV[목포 삼학도 평화누리]
비상장
2022.03.30
일반투자
1,000,000
20,000
14.28
1,067,200
-
-
-
20,000
14.28
1,067,200
5,014,996
-27,487

모노버스
비상장
2022.04.07
일반투자
3,999,600
3,333
14.28
3,134,053
-
-
-
3,333
14.28
3,134,053
837,019
-1,568,038

케이원 프리미어 리츠
비상장
2022.04.21
일반투자
9,072,000
302,400
28.83
9,072,000
-
-
-
302,400
28.83
9,072,000
31,348,210
-29,207

키움평택PFV
비상장
2022.08.31
일반투자
2,000,000
400,000
18.18
2,000,000
-
-
-
400,000
18.18
2,000,000
20,405,620
-719,944

코레이트일반사모부동산투자회사제2호
비상장
2022.09.14
단순투자
100,000
100,000
0.18
100,000
-
-
-
100,000
0.18
100,000
166,825,335
24,861,220

합 계
92,110,473,846
-
363,552,701
-
-
-
92,110,473,846

363,552,701
5,609,031,853
131,467,792

자료: 당사 분기보고서

위와 같이 증권 및 금리시장의 변화, 해당 유가증권 발행 기업의 변화 또는 해당 부동산 프로젝트의 청산 등은 당사 보유 유가증권의 가치하락을 야기할 수 있습니다. 이는 유가증권 평가손실로 비용을 인식하거나, 가치하락에 따른 처분으로 인한 처분손실을 발생시킬 수 있으며 이는 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

<타법인주식 및 출자증권 취득결정>

아.
2020년 12월, 한진중공업(現 HJ중공업)은 최대주주인 산업은행과 국내 채권금융기관으로 구성된 주주협의회가 지분매각과 관련 '동부건설컨소시엄’을 우선협상대상자로 선정했다는 사실을 공시하였습니다.
한진중공업 인수주체인 동부건설 컨소시엄은 당사를 포함하여 동부건설, NH투자증권 프라이빗에쿼티(NHPE) 등으로 구성되어 있습니다. 또한,
당사는 2022년 3월 공공지원민간임대주택 매입 및 운영을 위한 리츠투자차원에서 케이원감만1위탁관리부동산투자회사의 지분 7134만주를 691억원에 현금 취득예정임을 공시하였습니다. 당사는 2021년 9월 2일 한진중공업 인수로 인한 자금 소요가 발생하였으며, 리츠 지분 인수로 인한 자금 소요가 2026년 11월에 발생할 예정입니다.
인수자금에 소요되는 자금으로 당사의 재무 부담에 영향을 미칠 수 있으며, 인수 이후 영업정상화 과정에서 추가적인 증자 및 자금대여가 나타날 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

2020년 12월, 한진중공업(現 HJ중공업)은 최대주주인 산업은행과 국내 채권금융기관으로 구성된 주주협의회가 지분매각과 관련 '동부건설컨소시엄’을 우선협상대상자로 선정했다는 사실을 공시하였습니다. 매각대상은 산업은행 등 채권단이 보유한 한진중공업 보통주 5282만9905주(63.44%)와 태그얼롱(Tag along·동반매도청구권)을 보유한 리잘은행 등 필리핀 금융기관이 소유한 지분 166만4044주(20.01)%에 해당합니다. 한진중공업 인수주체인 동부건설 컨소시엄은 당사를 포함하여 동부건설, NH투자증권 프라이빗에쿼티(NHPE) 등으로 구성되어 있습니다.당사는 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시를 2021년 03월 03일 최초로 공시하였으며, 2021년 08월 30일 취득금액 확정에 따른 정정공시를 하였습니다. 공시사항은 아래와 같습니다.

<타법인 주식 및 출자증권 취득결정, 정정공시일자 2021년 08월 30일>

1. 발행회사
회사명
에코프라임마린기업재무안정사모투자 합자회사

국적
대한민국
대표자
(주)에코프라임피이

자본금(원)
90,200,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
90,200,000,000
주요사업
기업재무안정경영참여형사모집합투자기구

2. 취득내역
취득주식수(주)
85,000,000,000

취득금액(원)
85,000,000,000

자기자본(원)
834,023,316,682

자기자본대비(%)
10.19

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
85,000,000,000

지분비율(%)
94.24

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
한진중공업 M&A 관련 PEF투자

6. 취득예정일자
2021-09-02

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
1,377,411,074,433
취득가액/자산총액(%)
6.17

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2021-03-03

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기사항으로 확정되어 최종 대금지급예정일은 2021년 9월 2일입니다.

※관련공시
2021-06-30 타법인주식및출자증권취득결정2021-03-03 타법인주식및출자증권취득결정

또한,
당사는 2022년 3월 공공지원민간임대주택 매입 및 운영을 위한 리츠투자차원에서 케이원감만1위탁관리부동산투자회사의 지분 7134만주를 691억원에 현금 취득예정임을 공시하였습니다. 공시사항은 아래와 같습니다.<타법인 주식 및 출자증권 취득결정, 공시일자 2022년 03월 14일>

1. 발행회사
회사명
(주)케이원감만1위탁관리부동산투자회사

국적
대한민국
대표자
박성언

자본금(원)
300,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
60,000
주요사업
부동산 매입 및임대운영

2. 취득내역
취득주식수(주)
71,343,800

취득금액(원)
69,138,000,000

자기자본(원)
1,024,815,585,823

자기자본대비(%)
6.7

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
71,403,800

지분비율(%)
14.4

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
공공지원민간임대주택 매입 및 운영을 위한 리츠투자

6. 취득예정일자
2026-11-30

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
해당없음

-최근 사업연도말 자산총액(원)
1,721,448,771,288
취득가액/자산총액(%)
4.0

8. 우회상장 해당 여부
해당없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
-

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 해당 사업은 주택도시보증공사(HUG)가 출자하는 임대허브리츠제7호(예정)가 우선주로 참여하게 되는 공공지원민간임대주택 연계형 정비사업으로 HUG의기금투자승인 및 리츠영업등록 후에 리츠를 당사자로 하는 공공지원민간임대주택 매매계약을 체결하는 건입니다.- 리츠는 해당 공사가 완료된 후에 임대주택을 매입하여 10년간 운영하게 되며 운영기간이 종료되면 매각 후에 청산될 예정입니다.- 현재 계획상 당사는 조합원 이주 및 철거가 완료 되고 착공이 되는 시점('23년 5월)에 1차 출자 (344억원)이 이루어지며, 공사가 준공되는 시점 ('26년 11월)에 2차 출자(347억)가 이루어질 계획 입니다.- 2. 취득내역의 취득주식수 및 취득금액 6. 취득예정일자는 현재 계획상 2차 출자가 완료되는 '26.11월말을 기준으로 기재하였습니다.- 2. 취득내역의 자기자본 및 7.최근 사업연도말 자산총액은 '21년 외부감사 종료 전 실적기준으로 외부감사 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

※관련공시
-

당사는 2021년 9월 2일 한진중공업 인수로 인한 자금 소요가 발생하였으며, 리츠 지분 인수로 인한 자금 소요가 2026년 11월에 발생할 예정입니다. 인수자금에 소요되는 자금으로 당사의 재무 부담에 영향을 미칠 수 있으며, 인수 이후 영업정상화 과정에서 추가적인 증자 및 자금대여가 나타날 수 있다는 점 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

<채권상장여부 및 환금성 위험>

가. 본 사채는 한국거래소에 상장되는 상장채권이나
불안정한 채권시장 상황 하에서는 평가손실 등을 입거나 또는 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장예정일은 2023년 05월 31일이며, 상기에서 보는 바와 같이 동 채권은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있어 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼, 채권 비상장에 따른 환금성 위험은 미약할 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
<기한의 이익 상실>

나. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
<원리금상환 불이행위험>

다.
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 (주)한국토지신탁이 전적으로 책임집니다.
<경제 상황 등에 따른 위험>

라.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고있으나 그 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
<공모일정 변경 가능성 및 효력발생>

마.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한, 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)한국토지신탁 제43회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 KB증권(주)(이하 "대표주관회사")는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)한국토지신탁 으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 평가개요

대표주관회사인 KB증권(주) (이하 "대표주관회사")는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. "대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 "대표주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 양호한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2023.05.04 ~ 2023.05.18

방문실사
2023.05.16

실사보고서 작성 완료
2023.05.18

증권신고서 제출
2023.05.18

(2) 기업실사 참여자<발행회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)한국토지신탁
재무팀
조수민
팀장
재무관련업무

(주)한국토지신탁
재무팀
임정곤
차장
재무관련업무

(주)한국토지신탁
재무팀
전영규
주임
재무관련업무

<대표주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권(주)
기업금융3부
박정호
부서장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 22년

KB증권(주)
기업금융3부
서이삭
차장
기업실사 책임
기업금융업무 14년

KB증권(주)
기업금융3부
한정수
대리
기업실사 실무
기업금융업무 3년

3. 기업실사(1) 기업 실사 항목

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
가. 증권 발행 시 관련 법규를 충족 여부① 상법상 사채발행한도 초과 여부② 이사회 승인 여부③ 증권신고서 제출여부④ 상장 여부⑤ 전자등록발행 여부나. 증권 발행시 이사회 결의 적정 여부

증권의 주요 권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련한 원리금지급대행계약 체결여부 확인 및 원리금지급대행계약을 체결하지 않은 경우 원리금 미지급시 투자자 보호방안 마련 여부나. 당 증권의 발행과 관련한 사채관리계약 체결여부 확인 및 사채관리계약을 체결하지 않은 경우 원리금 미지급시 투자자 보호방안 마련되어 있는가? 다. 청약기회 제공을 위한 공모기간 및 청약방식의 적정 여부

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는가?

자금의 사용목적

가. 본 채권 발행을 통해 조달한 자금의 사용목적 (금번발행과 관련된 신규사업 유무 및 투자자금 사용처의 구체성 여부)나. 청약 미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획다. 기존에 공모를 통해 조달한 자금의 내용 내역

경영능력 및 투명성
[대표이사 변동내역]가. 최근 1년간 대표이사 및 감사 등의 변동 내역나. 최근 1년간 임원(미등기 포함)의 50% 이상이 변경된 내역[소송 및 분쟁내역]가. 소송 및 분쟁내역나. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출 요구 및 소명요구 등을 받고 있는지 여부다. 횡령 배임관련 소송 진행 여부[임원의 제재현황]

회사의 개요

가. 최근 신용평가 등급전망 하향 여부나. 최근 최대주주의 변경 여부 및 최대주주의 지분율에 따른 경영권 불안정성의 대두 가능성다. 최대주주의 주식 담보제공 및 질권설정 여부라. 최근 새로 선임된 경영진의 형사처벌 내역 등에 관한 사항마. 경영권 보호장치 여부바. 사실상 임원의 존재 여부사. 특수관계자와의 거래

사업의 내용

가. 수주 조건 및 계약 등에 관한 사항나. 직전 사업연도 말 매출채권 증가율이 매출액 증가율 대비 적정 수준인지 여부다. 재고자산 및 재고자산 회전율의 변동에 관한 사항라. 주된 거래처와의 지속적인 거래 가능 여부마. 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진 계획의 진행 여부바. 환위험 관리지침과 관련된 사항사. 파생상품 관련 사항

재무에 관한 사항
가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토나. 금번 발행과 관련한 신규사업 및 관련 투자자금의 사용처다. 재무정보에 활용된 재무정보의 기준일, 단위 및 기준통화의 통일여부라. 금융업의 경우 자본적정성 확보, 자산유동화 방식에 의한 부실채권 매각거래의 부인등과 관련한 사항을 기재하고 있습니까?

감사인의 감사의견 등

가. 최근 3년간 외부감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 사실 유무나. 최근 3년간 회계정책상 변경 또는 중대한 오류수정 유무

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
가. 최근 사업연도 종료일 이후 자회사 지분인수 및 매각, 계열회사 편입 등과 관련된 변경사항

주주에 관한 사항

가. 대주주 및 기타 주요주주의 변동 등 회사의 지배구조와 관련된 변경 사항

임원 및 직원 등에 관한 사항

가. 급격한 인력의 변동 혹은 중요 인력의 이탈 유무

이해관계자와의 거래내용 등
가. 감사보고서에 해당 내역의 기재 여부

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
가. 금융당국으로부터 관련 법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료의 존재 여부 나. 최근 공시와 관련하여 관련기관으로부터 제재 유무다. 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 유무라. 법인인감, 수표, 통장 등의 관리책임자가 업무분장에 따라 별도로 존재하는지의 여부마. 과거 횡령, 배임 등이 발생한 경우 유출자금의 회수방안 마련 여부 및 재발방지를 위한 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지의 여부바. 관리조직 내에 주식(공시)담당자 배치 여부

(2) 기업실사 일정 및 실사내용

일 자
기업실사 내용 및 확인자료

2023.05.04
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전 요청자료 송부* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2023.05.04~2023.05.15
* 방문실사 전 회사에 대한 이해 및 기초자료 수집- 실사 사전 요청 자료 목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등

2023.05.16
- 인터뷰 및 Q&A- 미수령 및 추가 요청 자료 점검 및 요청* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 1) 사업위험관련 실사 - 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 2) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 3) 기타위험관련 실사 * 투자위험요소 세부사항 체크 - 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 - 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 * 주요 경영진 면담 - 경영진 평판 리스크 검토 - 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 - 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2023.05.17~2023.05.18
* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 및 조언* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 - 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.
4. 종합평가의견

(1) 동사는 舊 신탁업법 제3조에 의해 부동산신탁업의 인가를 받은 부동산신탁전업회사로서, 2009년 2월 4일 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행에 따라 금융위원회의 재인가를 받아 금융투자업을 영위하고 있습니다. [관련 법령 : 자본시장법 시행령 별표1의 인가업무 단위 4-121-1(신탁업, 동산ㆍ부동산ㆍ부동산관련 권리, 일반투자자 및 전문투자자)] 2006년까지 부동산 경기 회복으로 부동산 개발사업이 크게 증가하면서 사업성이 양호한 토지(개발)신탁 사업의 수주가 활발하게 이루어졌으며, 이외에도 담보신탁, 관리신탁 등이 크게 확대되는 등 신탁영업의 다양화 측면에서도 커다란 진전이 있었습니다. 신탁사업의 양적 성장과 함께 시장 참여자가 증가하면서 2007년 아시아자산신탁(現신한자산신탁)과 국제자산신탁(現우리자산신탁), 2009년 무궁화신탁, 코리아신탁, 2019년 대신자산신탁, 신영부동산신탁, 한투투자부동산신탁이 부동산 신탁시장에 진입하였습니다. 2023년 1분기말 기준 동사를 비롯하여 총 14개의 부동산신탁회사(전업사)가 부동산 신탁사업을 영위하고 있으며, 2022년 말 영업수익기준 상위 4개 업체가 전체 부동산신탁 시장의 41.7%를 차지하고 있는 과점시장 형태를 나타내고 있습니다. (2) 부동산신탁회사의 부동산수탁고는 꾸준히 상승하고 있는 추세로 신탁회사의 신탁보수 또한 2009년 이후로 증가하고 있는 추세이지만, 신탁회사의 위험 노출도가 낮은 관리신탁, 처분신탁, 담보신탁, 분양관리신탁은 점점 경쟁이 치열해져 수수료율이 지속적으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 위험 노출이 큰 토지신탁의 경우 수수료율이 여타 신탁 상품에 비해 높게 유지되고 있으나 향후 경쟁이 치열해질 경우 수수료 하락과 함께 신탁회사의 수익성 감소로 이어질 수 있습니다.(3) 동사의
2023년 3월말 연결기준 영업수익은 413억원으로 전년 동기 대비 6.3% 감소하였습니다. 이자수익은 전년 동기 대비 31.4% 증가하였고, 수수료수익은 252억원으로 전년 동기 대비 16.3% 감소했습니다. 이는 신탁보수의 감소로 차입형토지신탁 신규수주 및 진행사업장 감소에 기인합니다. 또한, 국내외 경기 불안으로 인하여 부동산 시장이 침체될 경우 동사에 손익에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.(4) 동사의 2023년 3월말 연결기준 부채총계는 6,052억원이며 자본총계는 9,995억원으로 부채비율은 60.6%를 기록하고 있습니다. 또한, 차입금 및 사채를 포함한 동사의 차입부채 총계는 3,943억원이며 자산총계는 1조 6,047억원으로 차입금의존도는 24.6% 수준입니다. 기존 차입금 상환 등을 통해 재무건전성이 향상 되었으나, 향후 영업실적이 악화되거나 당사의 차입금이 증가할 경우 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.(5) 2023년 3월말 연결기준 동사는 신탁사업과 관련하여 122건의 소송(소송가액 149,464백만원)에 피소되어 계류중에 있으며, 18건의 소송(소송가액 32,473백만원)을 제기하여 진행하고 있습니다. 또한 연결기업 중 코레이트자산운용㈜는 펀드투자금 등 2건의 소송(소송가액 20,994백만원)에 피소되어 계류중에 있습니다. 동사가 피소되어 계류중인 소송 중 16건의 소송(소송가액 35,436백만원)은 패소시 고유계정에 영향을 미칠 수 있는 소송입니다. 2023년 1분기말 현재 동 소송 내역의 향후 전망을 합리적으로 예측할 수 없으며, 향후 소송 결과에 따라 추가로 비경상적인 손실이 발생하거나 환입금이 발생할 수 있습니다.(6) 동사의 최대주주는 동사의 지분 24.25%를 보유하고 있는 엠케이인베스트먼트(주)로, 특수관계인인 엠케이전자(주)가 28,305,477주(11.21%)를 보유하고 있는 점을 포함하면 최대주주 및 특수관계인이 35.46% 지분을 보유하고 있습니다. 동사의 최대주주인 엠케이인베스트먼트(주)는 펀드(리딩밸류일호유한회사)를 통해 보유하고 있던 주식을 직접 취득함에 따라 2018년 2월 최대주주가 되었습니다. 한편, 리딩밸류일호유한회사는 2013년 12월 04일 한국토지신탁의 2대주주였던 한국토지주택공사(LH)로부터 지분 79,000,000주를 취득함으로써 최대주주가 된 바 있으며, 2대주주였던 아이스텀앤트러스트(주)가 2015년 06월 13일에 보유지분을 키스톤송현밸류크리에이션 사모투자전문회사, 메리츠종합금융증권 주식회사, 엔에이치투자증권 주식회사, 우진호, 김영호에게 분할하여 매각하면서 경영권 분쟁이 종료되었습니다.(7) 금번 발행되는 동사의 제43회 무보증사채와 관련하여 한국신용평가에서 평정한 신용등급은 A0등급(부정적), 한국기업평가에서 평정한 신용등급은 A-등급(안정적) 입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)한국토지신탁이 전적으로 책임을 집니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2023. 05. 18.

대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[제43회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
426,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
99,573,780,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제43회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
60,000,000
발행금액 x 0.06%

상장수수료
1,500,000
상장금액 1,000억원 이상~2,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원

등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

인수수수료
300,000,000
인수금액 x 0.30%

사채관리수수료
8,000,000
정액 수수료

신용평가수수료
56,000,000
한국신용평가, 한국기업평가 (VAT제외)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
426,220,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

2. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

회차 :
43
(기준일 :
2023년 05월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
100,000
-
-
-

100,000

-

주1) 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정
입니다.

■ 자금의 세부 사용 내역

당사는 금번 발행하는 제43회 회사채
1,000억원은 운영자금으로 사용할 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[운영자금 세부 사용내역]

(단위: 억원)

사용목적
사업명
자금사용예정일
금액

운영자금
순천 왕지 트리마제 공동주택
2023년 7월
1,000

당진 수청1지구 센트레빌 르네블루 공동주택

당진 수청1지구 센트레빌 르네블루 공동주택 2차

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용 조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사 및 연결실체의 이자보상비율 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2023년 3월
2022년 3월
2022년
2021년
2020년

영업이익
41,299
44,059
212,858
89,510
93,834

이자비용
5,153
4,469
19,391
16,134
14,707

이자보상비율
8.0
9.9
11.0
5.5
6.4

자료 : 당사 분기보고서, 사업보고서주) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용

당사의 경우 2020년부터 2023년 3월말까지 5.5~11.0배의 이자보상비율을 기록하고 있습니다. 2023년 3월 기준으로 이자보상비율은 8.0이나 여전히 1배 이상의 수치를 기록하고 있습니다. 2023년 3월말 연결기준 누적 영업이익은 41,299백만원으로 전년 동기 대비 6.3% 감소했으며, 이자비용의 경우 15.3% 증가한 5,153백만원을 기록했습니다. 당사의 2023년 3월말 영업수익은 신탁보수의 감소로 금액이 감소한 데 비하여 영업비용이 증가한 결과로 영업이익이 작년 동기대비 크게 감소했고, 이자비용 역시 상승했지만, 꾸준히 양호한 수준의 이자보상비율을 유지하는 것으로 판단됩니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.
3. 미상환 채무증권 현황가. 미상환사채

[2023년 05월 17일 기준]
(단위 : 백만원)

종 목
전자등록총액
발행방법
이자율(%)
보증 또는 수탁기관
만기일
비 고

제40회 무보증사채
60,000
공모
2.97
KB증권
2024-07-26
-

제41-1회 무보증사채
70,000
공모
3.89
KB증권
2024-02-23
-

제41-2회 무보증사채
30,000
공모
4.46
KB증권
2025-02-21
-

제42-1회 무보증사채
30,000
공모
6.53
KB증권
2024-02-28
-

제42-2회 무보증사채
50,000
공모
7.09
KB증권
2024-08-28
-

합계
240,000
-
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음

[2023년 05월 17일 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

자료 : 당사 제시주) 기초잔액은 2023년 03월 31일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2023년 05월 17일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

다. 단기사채 등

[2023년 05월 17일 기준]
(단위 : 백만원)

발행한도
기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2023년 05월 18일
43
A0(부정적)

한국기업평가(주)
00156956
2023년 05월 18일
A-(안정적)

나. 평가의 개요(1) 당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제11조에 의거 당사가 발행할 제43회 무보증회사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 2개 신용평가사의 회사채등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한, 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시신용평가 등급을 변경 공시하고 있습니다.
다. 평가의 결과

- 본 회사채 발행을 위하여 받은 등급 및 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망(Rating Outlook)

한국신용평가㈜
A0
원리금상환가능성이높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
부정적(Negative)

한국기업평가㈜
A-
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

신용평가회사명
주요 내용

한국신용평가㈜
- 수주 실적 감소 등 시장지배력 약화- 신탁보수 감소, 대손부담 확대 등으로 저하된 이익창출력- 자산건전성지표 저하, 미흡한 충당금적립 수준- 자본적정성은 양호하나 재무부담 확대 가능성 존재

한국기업평가㈜
- 차입형 토지신탁 부문의 우수한 시장지위- 사업리스크 높은 수준이나, 정비사업, 리츠 등으로 포트폴리오 다각화 진행 중- 2022년 실적 및 수익성 저하- 유가증권 투자 증가에 따른 자본적정성 저하세 지속- 부동산 경기 침체로 건전성 관리 부담 증가

4. 정기평가 공시에 관한 사항
가. 평가시기

(주)한국토지신탁은 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로 하여금 본사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.
나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.한국신용평가(주) : www.kisrating.com한국기업평가(주) : www.korearatings.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록으로 발행하므로 사채권은 발행하지 아니합니다.나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)한국토지신탁이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정이 변경될 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭- 당사의 명칭은 "주식회사 한국토지신탁"으로 표기합니다. 또한 영문으로는 "Korea Real Estate Investment & Trust Co., Ltd"로 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "(주)한국토지신탁" 또는 "KOREIT"로 표기합니다.
나. 설립일자 및 존속기간- 당사는 舊 신탁업법에 근거하여 부동산신탁업을 영위할 목적으로 1996년 4월 4일에 설립되었습니다. 그리고 2001년 5월 18일 코스닥 등록 승인 및 2001년 5월 22일부터 코스닥시장에서 거래되었고, 2016년 7월 11일에 유가증권시장에 상장되어 거래되고 있습니다.
다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소- 주소 : 서울시 강남구 테헤란로 137 코레이트타워 16~20층- 전화번호 : 02-3451-1100- 홈페이지 주소 : http://www.koreit.co.kr
라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률- 당사는 舊 신탁업법 제3조에 의해 부동산신탁업의 인가를 받은 부동산신탁전업회사로서, 2009년 2월 4일 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법"이라 함) 시행에 따라 자본시장법 시행령 별표1의 인가업무 단위 4-121-1(신탁업, 동산ㆍ부동산ㆍ부동산관련 권리, 일반투자자 및 전문투자자) 에 대하여 금융위원회의 재인가를 받아 금융투자업을 영위하고 있습니다.

마. 연결대상 종속회사 개황마-1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
18
-
1
17
-

합계
18
-
1
17
-

※ 상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

마-2. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외

코레이트거제전문투자형사모부동산투자신탁

지배력 상실

-
-

바. 중소기업 등 해당여부- 당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지않습니다.

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름, 주소 및 연락처- 해당사항 없습니다.
아. 주요 사업의 내용, 신규사업- 당사는 부동산 개발을 중심으로 하는 토지신탁사업과 담보신탁, 관리신탁, 처분신탁, 분양관리신탁, 대리사무 등의 비토지신탁사업 그리고 도시정비사업, REITs, 투자사업, 해외사업 등을 수행하고 있습니다. 사업 부문별 자세한 사항은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.
자. 계열회사에 관한 사항- 당사의 최대주주는 엠케이인베스트먼트(주)이며 최대주주의 계열회사로는 엠케이전자(주), (주)오션비홀딩스 등이 있습니다. - 당사는 공정거래위원회가 발표하는 상호출자제한기업집단 중 "한국토지주택공사"기업집단에서 2010.2.26 계열제외 되었습니다. - 계열회사에 관한 자세한 사항은 Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항 등의 현황을 참조하시기 바랍니다.

차. 신용평가- 당사는 국내 신용평가기관으로 부터 각각 등급을 받고 있으며, 평가등급은 아래와 같습니다.

평가일자
평가대상
평가기관
평가등급
평가등급의 의미

2023.02.14
IssuerRating
한국신용평가
A(안정적)
- A : 원리금 지급확실성이 높지만 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음※ 동일등급내 상대적 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-" 부가- 안정적(Stable) : 향후 1~2년 내에 등급의 변동 가능성이 낮은 경우- 부정적(Negative) : 현 등급부여 시점에서 개별채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려할 때 중기적으로 신용등급이 하향 조정될 가능성이 있다고 예측되는 경우

2023.05.18
회사채
한국신용평가
A(부정적)

2023.05.18
회사채
한국기업평가
A-(안정적)

2022.06.23
기업어음
한국신용평가
A2
- A2 : 단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위등급에 비해서는 높음※ 동일등급내 상대적 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-" 부가

2022.06.28
기업어음
한국기업평가
A2-

카. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항- 해당사항 없습니다.

타. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
2016년 07월 11일
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

가. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019.03.22
정기주총
1
3
-

2020.03.20
정기주총
1
3
2

2021.03.19
정기주총
4
1
3

2021.12.31
-
-
-
1

2022.03.24
정기주총
1
-
1

2022.06.08
-
1
-
1

2023.03.31
정기주총
3
2
3

- 2019. 3. 22 : 사내이사 최윤성 중임, 사내이사 최윤성 (각자)대표이사 중임 사외이사 겸 감사위원 박종우, 장용석 중임 사외이사 겸 감사위원 이형주 취임,- 2020. 3. 20 : 사내이사 차정훈, 김성진, 김정선 중임, 사내이사 차정훈 (각자)대표이사 중임 사외이사 겸 감사위원 조재록 취임, 사외이사 이승문, 임경택 임기만료로 사임- 2021. 3. 19 : 사내이사 최윤성 중임 사외이사 윤훈열, 이근형, 송완용 취임 감사위원이 되는 사외이사 강영서 취임 사외이사 장용석, 이형주, 박종우 임기만료로 사임- 2021. 12. 31 : 사내이사 김성진 일신상의 이유로 사임- 2022. 3. 24 : 사외이사 겸 감사위원 조국환 취임 사외이사 겸 감사위원 조재록 임기만료로 사임- 2022. 6. 8 : 사외이사 이근형 일신상의 이유로 사임- 2023. 3. 31 : 사내이사 차정훈, 최윤성 중임 사외이사 윤훈열, 송완용 임기만료로 사임 감사위원이 되는 사외이사 강영서 임기만료로 사임 사외이사 서경석, 장다사로 취임 감사위원이 되는 사외이사 양숙자 취임ｏ 최대주주의 변동

- 2009. 4. 15 : "한국토지공사"에서 "아이스텀앤트러스트(주)"로 최대주주 변경- 2013. 12. 4 : "아이스텀앤트러스트(주)"에서 "리딩밸류일호유한회사"로 최대주주 변경- 2018. 2. 6 : "리딩밸류일호유한회사"에서 "엠케이인베스트먼트"로 최대주주 변경

ｏ 상호의 변경- 2009. 2. 25 : 영문상호를 "Korea Real Estate Investment Trust Co., Ltd"에서 "Korea Real Estate Investment & Trust Co., Ltd"로 변경

나. 종속회사의 연혁

회사의 법적, 상업적명칭
회사의 연혁

코레이트투자운용주식회사

-2008. 7. 23 설립ｏ 본점소재지- 2008. 7. 23 : 서울특별시 서대문구 충정로3가 463 케이원리트빌딩 4층- 2010. 9. 10 : 서울특별시 강남구 언주로 620, 11층(논현동, 현대인텔렉스빌딩)- 2016. 1. 1 : 서울특별시 중구 퇴계로 173(충무로 3가, 남산스퀘어 23층)ｏ 경영진의 변동

- 2012. 8. 31 : 사내이사 이효근 사임- 2013. 9. 23 : 대표이사 박래익 사임, 대표이사 권준영, 사내이사 이효근 취임, 감사 문선의 재임- 2014. 2. 28 : 사외이사 프랑스국인 프랑소와트라우쉬, 감사 문선의, 사내이사 이효근 사임, 대표이사(이사) 권준영 사임, 대표이사(사내이사) 권준영 취임 기타비상무이사 김용기, 김주연 취임, 감사 정봉준 취임- 2015. 6. 1 : 기타비상무이사 김용기 사임, 기타비상무이사 한호경 취임- 2016. 3. 16 : 기타비상무이사 김주연, 한호경 퇴임, 감사 정봉준 사임, 기타비상무이사 변산수, 김창수 취임, 감사 이관진 취임- 2018. 3. 30 : 대표이사(이사) 권준영, 기타비상무이사 변산수, 김창수 중임- 2019. 3. 29 : 감사 이관진 중임- 2019. 8. 7 : 대표이사 권준영 사임, 대표이사 송태종 취임- 2019.12.6 : 사내이사 양지현 취임, 기타 비상무이사 변산수 사임- 2020.3.13 : 대표이사 송태종 사임, 대표이사 양지현 취임 기타 비상무이사 변산수 취임, 기타 비상무이사 김창수 재임ｏ 최대주주의 변동- 2013. 9. 9 : "지이리얼에스테이트"에서 "지이커머셜서비스"로 최대주주 변경

- 2014. 2. 28 : "지이커머셜서비스"에서 "한국토지신탁"으로 최대주주 변경ｏ 상호의 변경

- 2014. 2. 28 : "지이자산관리코리아 주식회사"에서 "코리트투자운용 주식회사(KOREIT Investment Management Co., Ltd.)"로 상호 변경

- 2014. 3. 4 : "코리트투자운용 주식회사(KOREIT Investment Management Co., Ltd.)"에서 "코레이트 투자운용 주식회사((KOREIT Investment Management Co., Ltd.)"로 상호 변경ｏ 유상증자

- 2012. 4. 12 : 자본금 5억원 유상증자 (증자후 자본금 75억원, 보통주식수 150만주)

코레이트자산운용주식회사

가. 설립경과 및 설립 이후의 변동상황

연도
월
주요내용

1987
11월
법인 설립

1997
5월
투자자문업 인가

1999
12월
간접투자자산운용업법하에서의 투자회사운용업 인가

2000
6월
투자일임업 인가

2009
2월
자본시장법하에서의 투자매매업(인수업 제외), 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업 재인가

2010
10월
겸영업무 개시 : 유동화자산관리 업무

2013
1월
겸영 및 부수업무 개시 : 부동산(특별자산 포함) 대출의 중개ㆍ주선 대리업무 및 투자관련 제반 자문 업무 등

2015
10월
전문사모집합투자업 등록

2021
1월
자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 경영참여형 사모집합투자기구의 업무집행사원에 대하여 금융위원회로부터 등록

2021
11월
자산관리회사 겸영인가

나. 상호의 변경

연도
월
변경전
변경후

2007
6월
마이애셋자산운용투자자문(주)
마이애셋자산운용(주)

2016
12월
마이애셋자산운용(주)
코레이트자산운용(주)

다. 회사의 본점소재지 및 그 변경

연도
월
변경전
변경후

2014
5월
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
서울특별시 영등포구 국제금융로 10

2021
7월
서울특별시 영등포구 국제금융로 10
서울 강남구 테헤란로 124 삼원타워 19층

라. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)

구분

2022.3.17

2021.3.18

2020.3.13

2019.3.26

내용

송태종 (사내이사)김성진 (사내이사)이평구 (사외이사)송경한 (사외이사)

송태종 (사내이사)이상배 (사내이사)이평구 (사외이사)송경한 (사외이사)

송태종 (사내이사)이상배 (사내이사)현형식 (사외이사)이평구 (사외이사)

이현수 (사내이사)송태종 (사내이사)현형식 (사외이사)이평구 (사외이사)

비고

신규선임 및 재선임

-

신규선임

신규선임

마. 최대주주의 변동

일자
변경전
변경후

2016.07.20
(주)에스에이엠프라퍼티
(주)한국토지신탁

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이- 동사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당기말

보통주
발행주식총수
252,489,230

액면금액
1,000

자본금
252,489,230,000

우선주
발행주식총수
-

액면금액
-

자본금
-

기타
발행주식총수
-

액면금액
-

자본금
-

합계
자본금
252,489,230,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
252,489,230
-
252,489,230
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
252,489,230
-
252,489,230
-

Ⅴ. 자기주식수
30,399,751
-
30,399,751
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
222,089,479
-
222,089,479
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
25,395,177
5,004,574
-
-
30,399,751
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
25,395,177
5,004,574
-
-
30,399,751
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
25,395,177
5,004,574
-
-
30,399,751
-

-
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 억원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2010.04.22
2023.04.23
80
175
218.8
0
-
-

신탁 체결
2013.04.24
2023.04.23
104
105
100.96
1
2019.10.23
-

신탁 체결
2020.03.16
2022.03.15
200
185
92.5
0
-
-

신탁 체결
2023.01.05
2025.01.03
100
12.6
12.6
0
-
-

주1) 우리사주조합에 대한 회사 보유 자기주식의 무상 교부를 위해 2019년 10월 23일 2차 신탁계약의 일부를 해지하였습니다.(계약해지금액 : 1,667,231,178원)주2) 3차 신탁계약은 2022.3.8.자 이사회 결의에 의해 계약기간이 2024.3.15.까지 연장되었습니다.

라. 보통주외의 주식- 당사는 보통주 이외의 주식을 발행한 사실이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.22
제23기 정기주주총회
1-1) 정관 제9조(주식 및 주권의 종류) 3항,제19조(명의개서대리인),제22조(사채의 발행), 제29조(준용규정) 변경1-2) 정관 제20조(주주 등의 주소,성명 및 인감 또는 서명 등 신고) 삭제2) 제49조(감사위원회의 직무) 3항 및제49조의 2(외부감사인의 선임) 신설
1) 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률시행(2019년 9월 시행)에 따라상장회사가 발행하는 주식, 사채, 신주인수권은전자등록계좌부에 사실상 의무적으로전자등록이 필요함으로 이를 정관에 반영 필요2) 개정된 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조(감사인의 선임에 따라 감사위원회가 외부감사인을 선정하고,회사는 선정된 감사인을 선임하는 내용 반영

2021.03.19
제25기 정기주주총회
1-1) 제19조(명의개서대리인) 4항 변경1-2) 제48조(감사위원회) 2항 및 3항1-3) 제57조(이익잉여금의 처분) 변경2-1) 정관 제9조(주식 및 신주인수권증서에표시되어야 할 권리의 전자등록) 신설2-2) 제21조의2(주주명부 작성·비치) 신설2-3) 제37조(이사의 수) 2항 신설2-4) 제38조(이사의 선임) 3항 신설제48조(감사위원호) 5항 신설3) 부칙 제2조(주식발행 및 배정에 대한 경과조치) 신설
1-1) 주식의 전자등록제도 도입에 따른 명의개서대리인의 업무 중증권에 대한 명의개서 대행업무가 사라져 관련 문구 정비1-2) 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제4조 및개정 상법 제542조의 12 제2항~제4항, 제434조 등 반영1-3) 상법 제458조 반영2-1) 전자등록이 의무화되지 않은 사채 등 기타 주식에 대하여전자등록대상에서 제외하는 근거 신설2-2) 전자증권법 제37조 제6항의 규정 내용 반영 및동법 동조 제2항 제4호 및 동법 시행령 제31조 제4항 제3호 관련의 근거 규정 마련2-3) 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제12조 제2항 단서규정 반영2-4) 상법 제368조 제1항의 내용 반영3) 제3자배정방식으로 기발행된 주식을 정관상 발행한도에서 제외하기 위함

2023.03.31
제27기 정기주주총회
1-1) 제2조(목적) 3호 하위 규정 신설 및 순서 정비1-2) 제2조(목적) 4호 카 신설2) 제44조(이사회의 구성과 권한) 3항 4,5호 신설3) 제58조(이익배당) 제2항 개정
1-1) PFV 및 SPC 관련 업무는 기신고 완료한 부수업무(대리사무)에의거하여 수행 중이나, 정의를 보다 명확히 하기 위해추가로 부수업무 신고 완료하고 정관 상 추가 반영 및기존 인가를 받아 신탁업을 영위할 수 있는 '동산'에 대하여신탁재산으로 안전하게 보관 ·관리하기 위하여'보관 및 창고업'을 부수업무로 신고 준비 중인 바 해당 내용을 정관 상 선반영1-2) 환경(폐기물 처리업무) 관련 업무 영역 확대를 위한 사업목적 추가2) 금융회사 지배구조법 관련 의무사항(자산2조 이상 금융투자회사 설치 의무)에대한 선제적 대응을 위하여 위험관리위원회 신설 및ESG경영을 위한 ESG위원회 신설3) 주주의 배당예측가능성 제고를 위한 배당절차 개선

II. 사업의 내용

[지배회사 - 주식회사 한국토지신탁]

1. 사업의 개요

가. 신탁의 개념
- 신탁이라 함은 신탁을 설정하는 자(위탁자)와 신탁을 인수하는 자(수탁자)간의 신임관계에 기하여 위탁자가 수탁자에게 특정의 자산(영업이나 저작재산권의 일부를 포함)을 이전하거나 담보권의 설정 또는 그 밖의 처분을 하고 수탁자로 하여금 일정한 자(수익자)의 이익 또는 특정의 목적을 위하여 그 재산의 관리, 처분, 운용, 개발, 그 밖에 신탁 목적의 달성을 위하여 필요한 행위를 하게 하는 법률관계를 의미하며 수탁자는 선관주의의무와 분별관리의무 등 엄격한 의무와 책임을 지워 신탁재산을 보호하게 됩니다.

나. 당사 주요 사업부문

- 당사는 1996년 설립된 부동산신탁사로서 현존하는 14개 신탁사 중 최대 규모의 자본을 갖고 있는 신탁사로 영업수익, 신탁계약의 규모, 영업노하우와 맨파워 등에서 업계 수위를 차지하고 있습니다. 당사가 주로 영위하고 있는 사업은 (토지)신탁사업, 도시정비사업(신탁방식), 리츠, 투자사업 및 기타 부수업무가 있습니다.
[주요사업별 수주비중]

구 분
2022년
2021년
2020년

차입형토지신탁
30.8%
32.6%
53.8%

도시정비
42.9%
31.3%
19.6%

리츠
13.1%
14.7%
6.3%

기타
13.2%
21.4%
20.3%

※ 기타: 관리형토지신탁, 비토지신탁(담보신탁 등), 컨설팅, 대리사무 등

- 토지신탁은 위탁자에게 토지 등의 자산을 수탁받아 신탁회사가 인허가, 시공 및 분양, 입주 등 부동산 개발 행위 등을 통해 위탁자에게 수익을 돌려주는 상품으로 당사는 그에 대한 대가로 수수료를 받게 됩니다. 사업비 조달에 대한 의무가 신탁회사에게 있을 경우 차입형토지신탁이라고 부르며, 위탁자에게 있을 경우 관리형토지신탁이라고 부릅니다. 차입형토지신탁은 사업비 조달에 대한 부담이 있고 분양시장의 상황에 따라 사업비 손실에 대한 리스크가 있지만 신탁보수가 다른 신탁상품보다 높으며 사업비 지급을 통해 이자수익도 발생하게 됩니다. 관리형토지신탁의 경우 사업비조달에 대한 의무가 없고 대여금 손실에 대한 리스크가 없어 안정적이나 상대적으로 수익성이 낮습니다.

- 신탁방식의 도시정비사업은 '16년 법 개정으로 해당 사업은 차입형토지신탁과 유사하게 재건축, 재개발조합으로부터 토지 등을 수탁받은 후 조합을 대신하여 재건축, 재개발 사업을 완수하게 됩니다. 기존에 조합방식의 정비사업이 초기 사업비나 개발노하우 부족 등으로 사업 추진에 어려움이 있었던 반면 신탁방식 정비사업은 전문적인 개발노하우와 자금력을 갖춘 신탁회사가 조합의 업무를 대행하면서 인허가는 물론 시공사 선정, 일반분양 및 입주 등 조합원의 만족도는 높이면서 사업성까지 확보할 수 있는 상품입니다. 신탁회사 입장에서는 차입형 토지신탁보다 수익성은 높지 않지만 분양에 대한 리스크가 적어 안정적인 수익창출이 가능합니다.

- 리츠사업은 투자자로부터 자금을 모집하여 특정 프로젝트를 개발하거나 유망한 부동산 및 부동산 관련 유가증권의 매입, 운영, 처분 등을 통해서 얻은 수익을 배분하는 부동산 간접투자상품입니다. 해당사업에서 당사는 자산관리자로서의 역할을 수행하면서 발생하는 수익의 일부를 수수료로 받으며 지분투자 병행 시 배당수익도 향유하게 됩니다.

2. 영업의 현황

가. 영업의 개황 - 당사는 1996년 구 신탁업법에 의거하여 설립되었고 설립 이후 아파트 개발을 중심으로 하는 토지신탁사업을 축으로 사업영역을 확대하였으며, 현재는 부동산신탁사업뿐만 아니라 재개발, 재건축 등 다양한 부문으로의 사업확장을 통해 종합 부동산 투자금융회사로서 면모를 갖춰가고 있습니다.- 당사는 자산 및 자본, 시장점유율, 맨파워, 영업노하우 등에서 업계 수위를 차지하고 있으며, 신탁업계 신성장동력인 재건축, 재개발, 도시환경정비사업에 진출하였습니다.- 또한 구 신탁업법, 신탁법, 자본시장법 등 유관법령의 제정과 개정작업에 적극 참여하는 한편, 금융투자협회의 주요 회원사로 가입하여 신탁업 발전 및 업역확대 등을위해 노력하고 있습니다.

나. 영위하고 있는 영업의 종류 및 개요(1) 토지(개발)신탁- 토지신탁은 건축자금이나 전문지식이 없는 부동산 소유자가 소유권을 부동산신탁회사에 이전하고 부동산신탁회사는 소유자 의견과 회사자금 및 전문지식을 결합하여신탁재산을 효과적으로 개발ㆍ관리하고 그 이익을 돌려주는 업무로서 통상 개발신탁이라고 부르기도 합니다. - 토지신탁은 일반 금융기관이 금전을 신탁받아 이를 운용한 뒤 수익을 배당하는 금전신탁과 동일한 구조이며 다만 신탁대상이 금전이 아닌 부동산이란 점에서 차이가 있으며, 이러한 토지신탁은 아래와 같이 분양형ㆍ임대형 토지신탁과 차입형ㆍ관리형토지신탁으로 구분됩니다.(1)-1. 신탁재산의 처분에 따른 분류

구분
내용

분양형 토지신탁
개발 후 분양ㆍ처분하여 수익을 배당하는 방식으로 분양아파트, 상가, 오피스텔, 주상복합 등이 해당

임대형 토지신탁
개발 후 임대하여 수익을 배당하는 방식으로 임대아파트가 해당

(1)-2. 건설자금 조달책임 부담의 유무에 따른 분류

구분
내용

차입형 토지신탁
토지수탁 후, 공사비 등 사업비를 신탁회사가 직접 조달하는 방식으로 신탁회사의 입장에서는 차입금 부담리스크가 있는 반면 신탁보수가 큰 개발방식

관리형 토지신탁
토지수탁 후, 사업비 조달책임은 위탁자가 부담하고 시공사는 책임준공과 지급보증 등으로 사업비 조달에 협조하는 개발방식으로서 신탁회사의 입장에서 차입리스크는 경감됨

- 토지(개발)신탁의 보수 : 토지신탁보수는 분양예정총액, 예정건설비, 신탁회사 자금 투입규모 등에 따라 상호 협의하여 결정합니다.

(2) 관리신탁- 부동산신탁회사가 소유자를 대신하여 부동산을 종합적으로 관리ㆍ운용하거나 소유권의 명의만을 관리하여 주는 업무로서 부동산의 전반적인 관리 자체를 목적으로 임대차관리, 시설의 유지, 세무, 법률, 회계 등 종합적으로 신탁재산을 운영 및 관리하는 갑종관리신탁과 등기부상의 소유권만을 신탁을 통하여 보전하는 을종관리신탁으로 분류됩니다.- 관리신탁의 보수 : 관리신탁보수는 총수익 또는 수탁재산가, 처분가 등을 종합적으로 감안하여 상호 협의하여 결정합니다.(3) 처분신탁- 대형ㆍ고가의 부동산, 권리관계가 복잡한 부동산 등 부동산을 매각ㆍ임대ㆍ분양 등의 방법으로 처분하고자 하나 여의치 않을 경우 최적의 수요자를 발굴해서 적정가격으로 신속하고 안전하게 처분해주는 업무입니다. - 처분신탁의 보수 : 처분신탁보수는 수탁물건의 상황, 사업의 난이도, 위탁자의 의뢰조건, 처분가격, 처분이익 등을 종합적으로 감안하여 상호 협의하여 결정합니다. (4) 담보신탁- 부동산을 신탁회사에 신탁하고 유효 담보금액의 범위에서 신탁회사에서 발급하는 수익권증서를 금융기관에 제공하고 대출을 받는 새로운 형태의 담보상품으로서, 대출기간이 만료되어 위탁자가 대출금을 갚으면 신탁계약을 해지하면서 신탁부동산을 위탁자에게 돌려주고, 갚지 못할 경우에는 부동산신탁회사가 신탁부동산을 처분해 그 대금으로 금융기관 대출금을 갚게 됩니다. 종전의 자금조달 방법에 비해 시간과 비용이 절감되는 효과가 있습니다.(4)-1. 근저당권과 담보신탁제도의 비교

구 분
근 저 당 권
담 보 신 탁

담보설정 방식
근저당권 설정
신탁회사에 신탁

물상대위권 행사
사전압류 필요
압류 불필요

회생절차
구속됨
구속되지 않음

환가 방법
법원 경매
신탁회사 공개입찰 매각(공매가격, 일정 탄력적 운용가능)

국세우선권
발생가능
신탁등기 후 발생불가

임금채권우선권
발생가능
신탁등기 후 발생불가

(4)-2. 담보신탁의 보수- 아래기준을 토대로 협의하여 결정합니다.ㆍ담보관리보수, 보수액 = 수익권증서금액(수익권리금)×상호 협의로 결정한 보수율ㆍ환가처분보수

처 분 가 격
보 수 율

일시불 처분식
할부불 처분식

1억원까지
8/1,000
10/1,000

2억원까지
7/1,000
9/1,000

5억원까지
6/1,000
7/1,000

10억원까지
5/1,000
6/1,000

10억원초과
4/1,000
5/1,000

(5) 분양관리신탁- 건축물의 분양에 관한 법률이 시행됨에 따라 상가, 오피스텔 등 상업용부동산을 선분양하기 위하여 사업시행자인 분양사업자가 부동산을 부동산신탁회사에 신탁하고 부동산신탁회사에서 분양 및 공정관리 등을 수행함으로써 피분양자의 보호와 함께 분양사업자의 성공적인 사업수행을 지원하는 상품입니다.(6) 컨설팅- 대상 부동산의 입지환경과 잠재적 특성을 조사ㆍ분석하여 부동산의 최유효이용 방안 및 자금조달, 사업시행 방안 등을 제시해 주는 상품입니다. 최근에는 우량사업지에 대한 매입확약 조건과 결합하여 진행하는 경우가 있습니다.

(7) 대리사무- 신탁회사가 고객을 대신하여 부동산의 취득, 처분, 개발, 자금관리, 인ㆍ허가 등 다양한 업무를 수행하는 상품입니다.- 대리사무와 관련하여 당사는 사업관리(PM), 건설관리(CM), 자금관리(FM) 업무를 통합한 부동산 종합개발 관리서비스 상품인 "PCF-마스터"를 통하여 대리사무를 보다 전문화하고 있습니다.(8) 리츠 부문

- 당사는 자산관리자로서 기업구조조정부동산투자회사 및 위탁관리부동산투자회사로부터 부동산의 취득, 관리, 개량, 처분, 개발, 임대차, 유가증권의 매매, 금융기관에의 예치, 지상권/임차권 등 부동산 사용에 관한 권리의 취득/관리/처분 등의 자산관리 업무를 수행할 수 있습니다.

(9) 도시정비사업, 기업형 임대주택사업, 투자사업 등 기타 업무- 차입형 토지신탁 상품의 높은 매출비율에서 수익구조를 다변화하기 위하여 REITs, 도시정비사업, 기업형 임대주택사업 등의 분야를 강화하고 있으며, 펀드 투자 및 임대관리회사, 자산운용사에 대한 지분 출자 등 자기자본투자를 추진하고 있습니다.- 또한, 사업참여 기회를 확대하고 투자수익도 기대할 수 있는 제안공모형 대규모 프로젝트사업에 참여하고 있습니다.

다. 영업실적

- 고유계정은 토지신탁, 담보신탁, 분양관리신탁 등 신탁 및 대리사무 상품의 수수료 수익으로 25,199백만원, 유가증권의 평가및처분이익으로 933백만원, 신탁계정대여 등에 대한 이자수익으로 15,166백만원, 수익증권에 대한 배당금수익, 분배금 수익, 충당부채환입으로 1백만원의 실적을 달성하였고, 신탁계정은 토지신탁 분양수익과 임대수익 및 비토지신탁의 처분수익과 임대수익 등으로 128,641백만원의 매출실적을 달성하였습니다.

(단위 : 백만원 )

영 업 종 류
영 업 수 익
비 고

고 유 계 정
41,299
-

신 탁 계 정
128,641
-

라. 자금조달 및 운용실적

[고유계정] (단위 : 백만원, % )

구 분
제28기 1분기
제27기
제26기

평균잔액
이자율
평균잔액
이자율
평균잔액
이자율

조달
차입금
427,711
1.5~7.09
529,504
1.5~6.22
489,324
1.5~3.29

예수금
7,736
-
6,019
-
3,710
-

충당금
7,683
-
2,661
-
2,881
-

기타부채
117,677
-
115,749
-
106,791
-

자 본
875,148
-
867,341
-
838,947
-

합 계
1,435,955
-
1,521,274
-
1,441,653
-

운용

현금,예금

140,992
0~3.7
162,899
0~3.75
248,147
0~0.95

유가증권
560,673
-
633,914
-
459,511
-

대출채권
626,031
1.1~10.2
624,064
1.1~9.5
618,549
1.1~7.6

기타자산
108,259
-
100,397
-
115,446
-

합 계
1,435,955
-
1,521,274
-
1,441,653
-

※ 별도 재무제표를 기준으로 작성함

[신탁계정] (단위 : 백만원)

구 분
제28기 1분기
제27기
제26기

평균잔액
이자율
평균잔액
이자율
평균잔액
이자율

조달
차입금
1,097,753
0~10.2%
869,361
0~9.5%
744,528
0~7.6%

합 계
1,097,753
-
869,361
-
744,528
-

운용
현금,예금
630,138
0.1~4.19%
634,165
0.1~5.5%
456,870
0.05~1.87%

사업비지출 등
467,615
-
235,196
-
287,658
-

합 계
1,097,753
-
869,361
-
744,528
-

마. 영업 종류별 현황

- 당사는 자본시장법 시행령 별표1의 인가업무단위 4-121-1에 따른 신탁재산(동산ㆍ부동산ㆍ부동산관련 권리)을 취급하는 신탁업과 그에 따른 부수업무를 영위하고 있습니다.(1) 신탁보수

(단위 : 백만원)

구 분
제28기 1분기
제27기
제26기

수탁고
신탁보수
수탁고
신탁보수
수탁고
신탁보수

토지신탁
4,620,552
16,782
4,681,617
70,341
4,390,311
69,347

관리신탁
135,803
207
111,831
1,597
95,575
56

처분신탁
448,081
38
448,134
35
386,212
591

담보신탁
3,050,960
85
3,050,896
2,047
2,124,703
1,262

분양관리신탁
85,816
72
85,816
291
23,984
449

합 계
8,341,212
17,184
8,378,294
74,311
7,020,785
71,705

※ 수탁고는 신탁원본 금액임

(2) 대리업무보수외

(단위 : 백만원)

구 분
제28기 1분기
제27기
제26기

대리업무보수
634
1,764
3,306

리츠자산운용보수
1,983
6,173
4,214

리츠자산취득보수
-
17,559
17,633

리츠자산처분보수
-
-
4,205

컨설팅보수
2,065
14,580
22,044

브랜드이용수익
120
907
1,485

운용수익
1,634
10,285
4,231

기타수수료수익
1,579
16,018
16,029

합계
8,015
67,286
73,147

(3) 증권평가및처분이익

(단위 : 백만원)

구 분
제28기 1분기
제27기
제26기

당기손익공정가치측정증권처분이익
562
5,029
6,009

당기손익공정가치측정증권평가이익
371
8,455
5,474

상각후원가측정증권처분이익
-
-
-

합계
933
13,484
11,483

(4) 이자수익

(단위 : 백만원)

구 분
제28기 1분기
제27기
제26기

매입대출채권이자
958
5,675
1,694

상각후원가측정증권이자
944
1,931
516

예금이자
987
1,940
778

신탁계정대이자
8,746
34,329
33,017

기타이자수익
3,531
12,102
7,857

합계
15,166
55,977
43,862

(5) 기타영업수익

(단위 : 백만원)

구 분
제28기 1분기
제27기
제26기

배당금수익
-
1,089
2,222

분배금수익
1
-
22.692

충당부채환입액
-
711
176

대손충당금환입액
-
-
215

합계
1
1,800
25,305

3. 파생상품거래 현황

- 해당사항 없습니다.

4. 영업설비

가. 지점 등 설치현황

- 서울에 본점이 위치하고 있으며, 별도의 지점은 없습니다.
나. 자동화기기 설치 상황 - 당사는 영업의 성격상 자동화기기의 설치가 필요치 않습니다.

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 영업용순자본비율 (단위 : 백만원, %)

구 분
제28기 1분기
제27기
제26기

영업용순자본
491,842
521,808
542,832

총위험
151,821
153,078
145,114

영업용순자본비율(%)
324.0
340.9
374.1

※ 영업용순자본비율 = 영업용순자본/ 총위험 ×100 (총위험액 = 시장위험액+신용위험액+운영위험액)※ 금융투자업규정에 의거 금융투자업자는 자본적정성 유지를 위해 영업용순자본비율을 150% 이상 유지하여야 함※ 별도 재무제표를 기준으로 작성함
나. 부채비율 (단위 : 백만원, %)

구 분
제28기 1분기
제27기
제26기

부채총계
605,232
693,138
696,633

자본총계
999,478
1,024,932
1,024,816

부채비율
61
68
68

※ 금융투자업자의 자기자본에 대한 총부채의 비율을 백분율로 표시한 수치

다. 시장여건

(1) 시장여건- 2022년은 COVID-19 중증화율 약화에 따른 위드코로나 가속화 등으로 민간 소비부문 및 건설투자 부문이 회복되며 우리나라의 경제활동이 점차 정상 궤도에 오를 것으로 예측되었으나, 대외적으로 인플레 압력 심화 및 그에 따른 금융긴축 기조 확대, 글로벌 지정학적 불안 고조 등으로 성장세가 약화되었습니다. 또한 새 정권의 공약이었던 각종 부동산 규제완화 ·공급확대 정책 등이 구체화되고 있음에도 불구하고, 금리 인상 및 물가상승으로 인한 시장의 실질구매력이 저하되고 소비심리 둔화 추세가 확산되었습니다. 이러한 대내외 경제여건을 종합적으로 감안 시, 우리 경제는 대외수출과 내수 투자부문의 부진에 따른 본격적인 경기둔화 국면에 진입한 것으로 보입니다.- 2023년에도 글로벌 경기둔화 및 금리 상승 여파 지속으로 인해 건설 및 설비투자 부문은 지속적으로 부진할 것으로 예상됩니다. 하반기 이후에는 금리인상속도, 러시아-우크라이나 종전, 중국 경기 회복 등의 경제 변수가 다수 상존해 있는 상황이며 경기 불확실성은 그 어느때보다 높은 상황입니다.

(2) 업계현황 및 경영상황- 2023년 3월말 기준으로 신탁영업을 영위하고 있는 부동산신탁회사는 당사를 비롯하여 대한토지신탁, KB부동산신탁, 교보자산신탁, 한국자산신탁, 코람코자산신탁, 하나자산신탁, 신한자산신탁, 우리자산신탁, 무궁화신탁, 코리아신탁, 대신자산신탁, 신영부동산신탁, 한국투자부동산신탁 입니다(총 14개사). 대신자산신탁, 신영부동산신탁, 한국투자부동산신탁은 2019년에 본인가를 받고 신규 신탁영업을 개시하였습니다.- 2022년 부동산시장은 새 정권의 부동산 주요 공약인 재건축 ·재개발 활성화, 신규 공급 확대 등으로 시장활성화에 대한 기대감이 있었으나, 기준금리의 가파른 인상에 따른 투자심리 위축, 금융시장 및 건설업체들의 신용경색 추세 가속화 등 하락세가 두드려졌습니다. 다만, 2023년 상반기 중 정부가 잇따른 부동산 관련 규제 완화정책을 발표하면서, 주택가격 하락 폭과 속도를 조절하는 완화요인으로 역할할 것으로 보입니다.(3) 주요 부동산신탁사 현황 ('23.3.31.기준)
(단위 : 억원)

구분
한국토지신탁
KB부동산신탁
대한토지신탁
교보자산신탁
한국자산신탁
코람코자산신탁
하나자산신탁
신한자산신탁
우리자산신탁
무궁화신탁
코리아신탁
대신자산신탁
한국투자부동산신탁
신영부동산신탁

설립인가
96.3.5
96.7.12
97.12.1
98.11.4
01.4.4
01.10.24
04.2.27
07.8.24
07.11.9
09.8.26
09.12.29
19.7.24
19.10.23
19.10.23

자본금
2,525
800
1,100
165
620
161
100
117
153
179
110
1,100
2,000
1,000

- 자본시장법 시행에 따라 구 신탁업법에 근거하여 설립된 (사)부동산신탁업협회는 '09.3.31부로 해산되었으며, 영업중인 부동산신탁회사는 한국금융투자협회에 회원가입하여 활동하고 있습니다.- 부동산신탁업자도 금융투자업자로서 자본시장법 상 강화된 투자자 보호제도를 적용받게 되어 '09.2.4 '투자권유준칙'을 제정ㆍ시행하고 내부통제제도를 정비하는 등신탁상품 고객에 대한 보호강화로 보다 안전하게 부동산신탁상품을 이용할 수 있는 제도적 장치가 마련되었습니다.- 부동산 신탁시장 규모(수주금액 기준)는 부동산 규제 강화 등으로 2019년 다소 주춤했으나, 신탁방식 정비사업 및 책임준공확약부 관리형 토지신탁 확대로 인해 신탁시장 규모가 상당부분 회복되고 있습니다.- 당사는 업계 최대 자본금과 인적자원을 바탕으로 신탁형 도시정비사업, 차입형 · 관리형 토지신탁은 물론 부동산 개발 컨설팅 및 자산운용부문 등의 비토지신탁 및 부수업무에서도 차별성을 부각하며 종합부동산금융회사로 도약하고 있습니다.

(4) 시장점유율 추이 (영업수익 기준)

(단위 : 백만원)

연도
영업수익 및시장점유율
한국토지신탁
KB부동산신탁
대한토지신탁
교보자산신탁
한국자산신탁
코람코자산신탁
하나자산신탁
신한자산신탁
우리자산신탁
무궁화신탁
코리아신탁
신영부동산신탁
대신자산신탁
한국투자부동산신탁

2022년도
영업수익
188,244
152,934
96,543
119,379
116,220
197,238
162,704
152,563
137,114
148,662
95,823
38,410
36,766
39,817

시장점유율
11.19%
9.09%
5.74%
7.10%
6.91%
11.72%
9.67%
9.07%
8.15%
8.84%
5.70%
2.28%
2.19%
2.37%

2021년도
영업수익
205,078
168,841
108,002
83,510
167,628
194,327
163,732
145,054
94,228
123,946
84,892
25,640
20,852
19,222

시장점유율
12.78%
10.52%
6.73%
5.20%
10.44%
12.11%
10.20%
9.04%
5.87%
7.72%
5.29%
1.60%
1.30%
1.20%

2020년도
영업수익
209,113
138,782
99,622
58,628
218,451
116,081
150,873
102,816
79,426
93,659
68,753
-
-
-

시장점유율
15.65%
10.39%
7.46%
4.39%
16.35%
8.69%
11.29%
7.69%
5.94%
7.01%
5.15%
-
-
-

2019년도
영업수익
239,554
121,145
113,416
71,273
205,890
121,164
131,753
71,647
75,191
81,257
64,262
-
-
-

시장점유율
18.42%
9.32%
8.72%
5.48%
15.83%
9.32%
10.13%
5.51%
5.78%
6.25%
4.94%
-
-
-

2018년도
영업수익
254,363
114,639
97,600
66,948
204,561
134,421
93,521
67,986
63,665
64,304
55,771
-
-
-

시장점유율
20.9%
9.4%
8.0%
5.5%
16.8%
11.0%
7.7%
5.6%
5.2%
5.3%
4.6%
-
-
-

※ 상기 주요신탁사 시장점유율은 각 부동산신탁사의 공시된 영업보고서상 영업수익을 기초로 작성된 것입니다.※ 2019년도 ~ 2020년도 시장 점유율은 신규 3개 신탁사(신영/대신/한국투자)의 영업수익 및 시장점유율을 미반영한 수치입니다.
[종속회사 - 코레이트자산운용]

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

자산운용사는 금융투자업자의 종류 중 '2종 금융투자업자'로서 집합투자업을 영위하는 집합투자업자를 말합니다. 금융투자업은 다수의 투자자들로부터 자금을 모아 가장 효율적인 산업으로 자금이 배분되도록 운용하여 수익을 되돌려 주는 지식 집약 산업입니다. 투자자들에게 투자를 통한 재산 증식의 기회를 제공하며, 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여함으로써 자본시장과 금융시스템의 핵심적 역할을 수행합니다.

코레이트자산운용은 집합투자업/투자자문업/투자일임업은 등록되어 있습니다. 당사는 이 중 집합투자업을 주된 사업으로 하고 있습니다.

(1) 집합투자업

집합투자업이란 집합투자를 영업으로 하는 것을 말합니다. 집합투자란 2명 이상의 투자자로부터 모은 금전, 그 밖의 재산적 가치가 있는 것(이하 "금전 등"이라 함)을 투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 않으면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득·처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 것을 말합니다.(2) 투자자문업

금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관한 자문에 응하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.(3) 투자일임업

투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임 받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 것을 영업으로 하는 것을 말합니다.

코레이트자산운용은 이 중 집합투자업을 주된 사업으로 하고 있습니다.

국내 자산운용시장과 산업은 그동안 자본시장과 실물경제를 연결시켜주는 고리로써의 역할 뿐만 아니라, 자금 공급자인 투자자와 자금 수요자인 기업을 연결시켜주는 자본시장의 핵심적인 플레이어로 기능합니다. 결과적으로 자본시장에 내재해 있는 정보의 비대칭을 축소시켜 자본시장의 자금중개 기능을 크게 제고시키며, 투자자들에게는 효율적인 분산투자 기능을 제공하는 복합적인 특징을 갖고 있습니다.

2. 영업의 현황

가. 영업의 개황- 코레이트자산운용(주)은 집합투자업자로서 2023년 3월말 기준 총수탁고(설정원본)는 16,827억원입니다. 주식·채권, 부동산, 특별자산 등 다양한 투자포트폴리오와 상품군을 보유하고 있으며, NPL 운용부문을 보유한 점이 특징이며, NPL 운용자산으로 474억원 입니다.

나. 영업의 종류(1) 영업의 규모 및 운영현황(1)-1. 투자일임(2023.03.31. 기준)

고객수
0개사

일임계약건수
0개

일임계약자산총액(계약금액)
0원

일임계약자산총액(평가금액)
0원

(2) 집합투자재산

(단위:천원,개, 2023.03.31 기준)

당분기말과 전기말 현재 코레이트자산운용이 운용중인 집합투자재산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 개, 천원)

구 분
당분기말
전기말

펀드수
설정원본
순자산가액
펀드수
설정원본
순자산가액

주식형
24
149,301,694
111,242,975
24
119,158,019
79,938,901

혼합형
27
84,653,542
93,352,543
27
104,702,945
105,467,159

채권형
18
381,169,396
387,226,604
18
377,267,072
374,717,386

혼합자산
14
232,279,734
228,193,798
16
147,645,188
143,257,834

파생상품형
1
4,616,382
115,824
1
4,616,382
115,762

부동산형
49
638,854,503
600,069,642
50
652,330,219
577,046,972

특별자산형
15
112,575,378
58,510,061
16
128,975,716
56,586,471

재간접형
2
79,269,865
83,352,385
2
79,269,865
79,129,491

합 계
150
1,682,720,494
1,562,063,832
154
1,613,965,406
1,416,259,976

코레이트자산운용은 상기 집합투자재산과는 별도로 NPL자산관리 위탁계약에 의한 자산관리업무로 당분기말 456억원의 부실채권을 관리하고 있습니다. 또한 2021년 11월 30일에 국토부로부터 부동산투자회사법 및 관련 규정에 따라 자산관리회사(AMC) 인가를 받았으며, 당분기말 기준으로 자산관리업무자로서 3,279억원을 관리, 운용하고 있습니다.

(3) 고유재산운용코레이트자산운용은 2023년 03월말 현재 다음과 같이 유가증권에 투자하고 있습니다.

(단위:백만원)

계정과목
소분류
금액
비고

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
출자금
432
금융투자협회가입비

당기손익-공정가치측정 금융자산
수익증권
15,589
코레이트벤처플러스(주식-혼합) 등

관계기업투자주식
출자금
100
PJ MCF 보통주

종속기업투자지분
국내수익증권
1,675
코레이트NPL전문투자형사모부동산KA6-1호 등

합계
17,796

다. 영업실적

(1) 영업수익
(단위:백만원)

과 목
제38기 1분기
제37기

I.영업수익
2,088
18,550

(1)수수료수익
1,729
17,038

(2)유가증권평가및처분이익
269
1203

(3)이자수익
84
207

(4)기타의영업수익
6
102

라. 영업종류별 현황

(1) 투자신탁/투자회사/유한회사/일임 현황

(단위:백만원)

구분
투자신탁
투자회사
유한회사
투자일임
합계

증권집합투자기구

1,503,231

94,664

16,070

-

1,613,965

(2) 유가증권 인수업무 - 해당사항 없음

마. 자금의 조달

(단위: 백만원)

구 분
조달
제38기
제37기
제36기

항목
잔액
이자율
비중
잔액
이자율
비중
잔액
이자율

자본
자본금
35,929
-
116.57%
35,929
-
104.02%
13,601
-
61.17%

자본잉여금
4,267
-
13.84%
4,267
-
12.35%
-
-
0.00%

자본조정
- 15,323
-
-49.72%
-15,323
-
-44.36%
-13
-
-0.06%

기타포괄손익누계액
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이익잉여금
2,227
-
7.23%
5,141
-
14.88%
2,609
-
11.73%

기타
기타부채
3,721
-
12.07%
4,525
-
13.10%
6,037
-
27.15%

합 계
30,821
-
100.00%
34,539
-
100.00%
22,234
-
100.00%

바. 자금운영현황

(단위: 백만원)

구 분
제38기
제37기
제36기

잔액
이자율
비중
잔액
이자율
비중
잔액
이자율
비중

현금.예금
현금및현금성자산
7,074
-
22.95%
14,069
-
40.73%
8,020
-
36.07%

예치금
-
-
0.00%
-
-
0.00%
-
-
0.00%

증권
당기손익-공정가치측정 금융자산증권
15,589
-
50.58%
12,452
-
36.05%
6,311
-
28.38%

관계기업투자주식
100
-
0.32%
-
-
-
-
-
-

종속기업투자지분
1,675
-
5.43%
1,663
-
4.81%
1,713
-
7.70%

기타포괄손익- 공정가치측정 금융자산
432
-
1.40%
432
-
1.25%
432
-
1.94%

대출채권
단기대여금
17
-
0.06%
13
-
0.04%
17
-
0.08%

유형자산
2,143
-
6.95%
2,472
-
7.16%
3,650
-
16.42%

기타
3,792
-
12.30%
3,438
-
9.95%
2,091
-
9.40%

합 계
30,822
-
100.00%
34,539
-
100.00%
22,234
-
100.00%

3. 파생상품거래 현황

- 해당사항 없음

4. 영업설비

가. 설치 현황(1) 본점

서울

부산

대구

인천

광주

대전

울산

경기

강원

충북

충남

경북

경남

전북

전남

제주

계

1

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1

주소: 서울시 강남구 테헤란로 124 삼원타워 19층(변협신회관빌딩)

(2) 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획지점 신설 및 중요시설에 대한 확충은 정해진 사항이 없습니다.(3) 자동화기기 설치 현황자동화기기를 보유하고 있지 않습니다.(4) 영업용 부동산 현황영업용 부동산을 보유하고 있지 않습니다.

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 최소영업자본 산정액자본시장과 금융투자업에 관한 법률 개정으로 집합투자업자에 대한 영업용 순자본비율 산정의무가 폐지 되고, 최소영업자본액 제도가 신설 되었습니다. 이에 따라 코레이트자산운용은 2015년 반기부터 영업용 순자본 비율을 산정하지 아니하고, 최소영업자본액을 산정하고 있습니다.- 최소영업자본 산정액

(단위: 백만원)

구 분
FY2023

필요유지자기자본(A)
6,825

고객자산운용필요자본(B)
401

고유자산운용필요자본(C)
569

최소영업자본액(D=A+B+C)
7,795

나. 자산부채비율

(단위: 백만원)

구 분
FY2023
FY2022
FY2021

실질자산(A)
30,822
34,540
34,316

실질부채(B)
3,721
4,525
3,558

자산부채비율(A/B)
828
763
964

주1) K-IFRS 별도기준입니다.주2) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준) (실질자산, 실질부채는 금융투자업규정 제3-37조제2항 및 별표11을 참조)

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제28기 1분기(2023년 3월말)
제27기(2022년 12월말)
제26기(2021년 12월말)

Ⅰ. 현금 및 예치금
105,666
275,409
360,185

Ⅱ. 유가증권
606,486
709,115
608,104

Ⅲ. 대출채권
702,780
555,055
565,704

Ⅳ. 유형자산
38,510
40,511
46,714

Ⅴ. 투자부동산
71,390
71,812
73,503

Ⅵ. 기타자산
79,879
66,169
67,239

[자산총계]
1,604,711
1,718,071
1,721,449

Ⅰ. 차입부채
394,318
498,453
487,665

Ⅱ. 기타부채
210,914
194,685
208,968

[부채총계]
605,232
693,138
696,633

Ⅰ.지배기업소유주지분
997,422
1,022,630
1,020,551

1. 자본금
252,489
252,489
252,489

2. 자본잉여금
6,584
6,584
5,387

3. 자본조정
(52,770)
(47,740)
(46,444)

4. 기타포괄손익누계액
(62,782)
(61,479)
(62,579)

5. 이익잉여금
853,901
872,776
871,698

Ⅱ.비지배지분
2,057
2,303
4,265

[자본총계]
999,479
1,024,933
1,024,816

구 분
2023.01.01~2023.03.31
2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01~2021.12.31

영업수익
41,299
212,858
225,501

영업손익
4,426
53,334
89,510

당기순손익
1,331
24,325
139,995

- 지배회사지분 순이익
1,573
24,097
139,341

- 비지배지분 순이익
(242)
228
654

주당순손익(단위: 원)
7
106
611

희석주당순손익(단위: 원)
7
106
611

연결에 포함된 회사수
15
16
15

나. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제28기(2023년 03월말)
제27기(2022년 12월말)
제26기(2021년 12월말)

Ⅰ. 현금 및 예치금
88,847
250,883
339,989

Ⅱ. 유가증권
517,747
616,693
463,568

Ⅲ. 대출채권
649,809
502,090
533,413

Ⅳ. 유형자산
36,424
38,097
43,095

Ⅴ. 기타자산
73,917
66,616
72,202

[자산총계]
1,366,744
1,474,379
1,452,267

Ⅰ. 차입부채
364,493
468,628
457,840

Ⅱ. 기타부채
140,031
125,645
131,614

[부채총계]
504,524
594,273
589,454

1. 자본금
252,489
252,489
252,489

2. 자본잉여금
6,650
6,650
6,650

3. 자본조정
(52,770)
(47,741)
(46,444)

4. 기타포괄손익누계액
(7,815)
(7,809)
(7,801)

5. 이익잉여금
663,666
676,517
657,919

[자본총계]
862,220
880,106
862,813

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법
공정가치법,원가법
공정가치법,원가법
공정가치법,원가법

구 분
2023.01.01~2023.03.31
2022.01.01~2022.12.31
2021.01.01~2021.12.31

영업수익
38,101
188,245
205,078

영업손익
7,238
49,123
88,246

당기순손익
7,588
41,401
68,160

주당순손익(단위: 원)
34
182
299

희석주당순손익(단위: 원)
34
182
299

2. 연결재무제표

가. 연결 재무상태표

연 결 재 무 상 태 표

제 28 기 1분기 2023년 03월 31일 현재

제 27 기 2022년 12월 31일 현재

제 26 기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 한국토지신탁과 그 종속기업
(단위 : 백만원)

과 목
제28기 1분기
제27기
제26기

[자산]

Ⅰ.현금및예치금
105,666
275,409
360,185

1. 현금및현금성자산
97,454
271,373
355,781

2. 예치금
8,212
4,036
4,404

Ⅱ.유가증권
606,486
709,115
608,104

1. 당기손익공정가치측정증권
203,794
244,233
218,443

2. 기타포괄공정가치측정증권
3,232
475
432

3. 상각후원가측정증권
20,046
78,215
-

4. 관계기업투자지분
379,414
386,192
389,229

Ⅲ.대출채권
702,780
555,055
565,704

(현재가치할인차금)
(232)
(337)
(301)

1. 환매조건부매수
-
-
600

2. 대여금
66,388
71,848
50,449

3. 매입대출채권
63,044
29,785
50,742

4. 신탁계정대
669,670
551,370
544,306

5. 기타대출채권
1,050
1,050
1,050

6. 대손충당금(-)
(97,140)
(98,661)
(81,142)

Ⅳ.유형자산
38,510
40,511
46,714

1. 비품
10,109
10,088
9,605

2. 사용권자산
56,479
56,479
55,444

3. 감가상각누계액(-)
(28,078)
(26,056)
(18,335)

Ⅴ.투자부동산
71,390
71,812
73,503

1. 토지
12,752
12,752
27,790

2. 건물
63,454
63,453
48,415

3. 건물감가상각누계액(-)
(4,816)
(4,393)
(2,702)

Ⅵ. 기타자산
79,879
66,169
67,239

1. 미수금
29,978
20,207
14,102

2. 미수수익
38,158
33,204
26,754

3. 선급금
300
59
20

4. 선급비용
1,569
692
796

5. 보증금
16,349
15,400
35,107

6. 무형자산
4,275
4,304
4,139

7. 대손충당금(-)
(15,779)
(14,339)
(13,679)

8. 기타사외적립자산(+)
5,029
6,642
-

[자산총계]
1,604,711
1,718,071
1,721,449

[부채]

Ⅰ.차입부채
394,318
498,453
487,665

1. 차입금
154,996
138,838
128,155

2. 사채
240,000
360,000
360,000

(사채할인발행차금)
(678)
(385)
(490)

Ⅱ.기타부채
210,914
194,685
208,968

1. 확정급여채무
17,761
17,223
16,684

2. 사외적립자산(-)
(17,761)
(17,223)
(16,081)

3. 충당부채
8,537
5,546
1,991

4. 리스부채
37,560
39,049
43,252

5. 미지급법인세
5,708
8,155
16,211

6. 미지급배당금
20,438
-
-

7. 미지급금
15,973
14,751
18,005

8. 미지급비용
3,056
5,402
4,110

9. 임대보증금
21,670
22,156
22,189

10. 선수금
46,535
51,515
51,887

11. 선수수익
57
145
379

12. 이연법인세 부채
37,070
33,657
40,233

13. 제세금예수금
489
797
1,002

14. 기타부채
13,857
13,512
9,106

[부채총계]
605,232
693,138
696,633

[자본]

Ⅰ.지배기업소유주지분
997,422
1,022,630
1,020,551

1. 자본금
252,489
252,489
252,489

2. 자본잉여금
6,584
6,584
5,387

3. 자본조정
(52,770)
(47,740)
(46,444)

4. 기타포괄손익누계액
(62,782)
(61,479)
(62,579)

5. 이익잉여금
853,901
872,776
871,698

Ⅱ.비지배지분
2,057
2,303
4,265

[자본총계]
999,479
1,024,933
1,024,816

[부채와자본총계]
1,604,711
1,718,071
1,721,449

나. 연결 포괄손익계산서

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제28기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 03월 31일까지

제27기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 03월 31일까지

제27기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제26기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 한국토지신탁과 그 종속기업
(단위 : 백만원)

과 목
제28기 1분기
제27기 1분기
제27기
제26기

Ⅰ. 영업수익
41,299
44,059
212,858
225,501

(1) 수수료수익
25,199
30,112
141,597
144,852

1. 신탁보수
17,184
14,734
74,311
71,706

2. 대리업무보수
634
338
1,764
3,306

3. 운용수익
1,634
3,314
10,285
4,231

4. 기타
5,747
11,726
55,237
65,609

(2) 증권평가및처분이익
933
2,185
13,484
11,483

1. 당기손익공정가치측정증권처분이익
562
1,458
5,029
6,009

2. 당기손익공정가치측정증권평가이익
371
727
8,455
5,474

(3) 이자수익
15,166
11,538
55,977
43,862

1. 매입대출채권이자
958
777
5,675
1,694

2. 상각후원가측정증권이자
944
-
1,931
516

3. 예금이자
987
298
1,940
778

4. 신탁계정대이자
8,746
8,131
34,329
33,017

5. 기타이자
3,531
2,332
12,102
7,857

(4) 기타의 영업수익
1
224
1,800
25,304

1. 배당금수익
-
-
1,089
2,221

2. 분배금수익
1
-
-
22,692

3. 충당부채환입액
-
(7)
711
176

4. 대손충당금환입액
-
231
-
215

Ⅱ. 영업비용
36,873
30,465
159,52
135,991

(1) 증권평가 및 처분손실
134
351
14,607
4,355

1. 당기손익공정가치측정증권처분손실
-
-
1,160
246

2. 당기손익공정가치측정증권평가손실
134
351
13,447
4,027

3. 관계회사투자주식처분손실
-
-
-
82

(2) 이자비용
5,153
4,469
19,391
16,134

1. 차입금이자
1,944
942
5,340
3,401

2. 사채이자
2,644
2,903
11,625
10,144

3. 리스이자
255
595
1,089
2,186

4. 기타이자
310
29
1,337
403

(3) 대출평가및처분손실
6,950
2,966
30,107
26,100

1. 대손상각비
6,953
2,682
29,699
20,962

2. 기타대출채권_대손상각비
(3)
284
408
5,138

(4) 판매비와관리비
19,226
21,111
84,839
81,924

1. 급여
9,469
11,209
44,490
43,349

2. 퇴직급여
798
828
3,349
2,796

3. 명예퇴직금
-
341
688
-

4. 복리후생비
1,331
1,283
5,209
4,566

5. 전산운용비
50
43
408
198

6. 임차료
16
-
95
117

7. 지급수수료
2,113
2,171
6,627
6,263

8. 접대비
620
512
2,277
1,858

9. 광고선전비
1,251
750
4,991
5,520

10. 감가상각비
2,445
2,454
9,729
9,726

11. 조사연구비
4
23
81
93

12. 연수비
58
83
433
340

13. 무형자산상각비
29
44
135
196

14. 세금과공과금
471
324
1,826
2,062

15. 등기소송비 및 공고비
50
104
396
1,087

16. 회의비
1
2
26
14

17. 인쇄비
4
9
49
60

18. 여비교통비
131
139
910
626

19. 차량유지비
46
45
230
200

20. 소모품비
17
30
70
42

21. 보험료
64
28
276
257

22. 행사비
-
1
13
32

23. 기타
258
688
2,531
2,522

(5) 기타의 영업비용
5,410
1,568
10,580
7,478

1. 충당부채전입액
2,991
310
4,484
472

2. 기타대손상각비
1,720
-
831
-

3. 운용비용
217
112
822
1,036

4. 기타지원비
474
893
2,949
4,804

5. 영업활동지원비
2
194
1,205
1,004

6. 네트워크영업비
6
59
289
162

Ⅲ. 영업이익
4,426
13,594
53,334
89,510

Ⅳ. 영업외수익
2,220
14,276
17,422
100,173

1. 지분법이익
1,957
14,086
16,757
92,311

2. 상각채권추심이익
-
2
86
5,626

3. 외환거래이익
-
-
140
-

4. 기타
263
188
439
2,236

Ⅴ. 영업외비용
7,320
230
39,519
1,723

1. 지분법손실
7,289
-
38,098
-

2. 기부금
-
-
1,216
1,148

3. 기타
31
230
205
575

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익(손실)
(674)
27,640
31,237
187,960

Ⅶ. 법인세비용(수익)
(2,005)
6,674
6,912
47,965

Ⅷ. 당기순이익(손실)
1,331
20,966
24,325
139,995

Ⅸ. 법인세비용차감후기타포괄손익
(1,307)
(1,427)
1,104
(10,516)

(1) 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익
(1,300)
(1,401)
1,112
(8,473)

1. 금융자산평가손익
(34)
210
34
-

2. 지분법자본변동
(1,266)
(1,611)
1,078
(8,473)

(2) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익
(7)
(26)
(8)
(2,043)

1. 보험수리적손실
(7)
(26)
(8)
(2,043)

Ⅹ. 총포괄이익(손실)
24
19,539
25,429
129,479

당기순손익의 귀속:

- 지배기업 소유주지분
1,573
20,860
24,097
139,341

- 비지배지분
(242)
106
228
654

총포괄손익의 귀속:

- 지배기업 소유주지분
269
19,433
25,197
128,825

- 비지배지분
(245)
106
232
654

XI. 지배기업 소유주지분에 대한 주당손익(단위: 원)

- 기본주당순손익
7
91
106
611

- 희석주당순손익
7
91
106
611

다. 연결 자본변동표

연 결 자 본 변 동 표

제28기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 03월 31일까지

제27기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 03월 31일까지

제27기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제26기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 한국토지신탁과 그 종속기업
(단위 : 백만원)

구 분
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배지분
비지배지분
총 계

2021.01.01 (전전기초)
252,489
4,930
(46,444)
(52,062)
760,404
919,317
3,610
922,927

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
139,341
139,341
654
139,995

보험수리적손익
-
-
-
(2,043)
-
(2,043)
-
(2,043)

지분법자본변동
-
-
-
(8,473)
-
(8,473)
-
(8,473)

소계
-
-
-
(10,516)
139,341
128,825
654
129,479

연차배당
-
-
-
-
(20,524)
(20,524)
-
(20,524)

지분법이익잉여금변동
-
-
-
-
(7,523)
(7,523)
-
(7,523)

자기주식취득
-
(1)
-
-
-
(1)
-
(1)

연결범위의변동
-
(458)
-
-
-
(458)
-
(458)

2021.12.31 (전전기말)
252,489
5,387
(46,444)
(62,578)
871,698
1,020,552
4,264
1,024,816

2022.01.01 (전기초)
252,489
5,387
(46,444)
(62,578)
871,698
1,020,552
4,264
1,024,816

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
24,097
24,097
228
24,325

보험수리적손익
-
-
-
(8)
-
(8)
-
(8)

금융자산평가손익

31
-
31
4
35

지분법자본변동
-
-
-
1,077
-
1,077
-
1,077

소계
-
-
-
1,100
24,097
25,197
232
25,429

연차배당
-
-
-
-
(22,805)
(22,805)
-
(22,805)

지분법이익잉여금변동
-
-
-
-
(211)
(211)
-
(211)

종속회사지분변동
-
1,197
-
-
-
1,197
(2,193)
(996)

자기주식취득
-
-
(1,297)
-
-
(1,297)
-
(1,297)

연결범위의변동
-
-
-
-
(3)
(3)
(1)
(4)

2022.12.31 (전기말)
252,489
6,584
(47,741)
(61,478)
872,776
1,022,630
2,302
1,024,932

2022.01.01 (전기초)
252,489
5,387
(46,444)
(62,578)
871,698
1,020,552
4,264
1,024,816

총포괄손익

분기순이익
-
-
-
-
20,860
20,860
105
20,965

보험수리적손익
-
-
-
(26)
-
(26)
-
(26)

금융자산평가손익

211
-
211
-
211

지분법자본변동
-
-
-
(1,567)
-
(1,567)
-
(1,567)

소계
-
-
-
(63,961)
892,558
1,040,029
4,370
1,044,398

연차배당
-
-
-
-
(22,804)
(22,804)
-
(22,804)

지분법이익잉여금변동
-
-
-
-
(125)
(125)
-
(125)

연결범위의변동
-
-
-
-
(4)
(4)
-
(4)

2022.03.31 (전분기말)
252,489
5,387
(46,444)
(63,961)
869,625
1,017,096
4,370
1,021,466

2023.01.01 (당기초)
252,489
6,584
(47,741)
(61,478)
872,776
1,022,630
2,302
1,024,932

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
1,573
1,573
(242)
1,331

보험수리적손익
-
-
-
(7)
-
(7)
-
(7)

금융자산평가손익

(31)
-
(31)
(3)
(34)

지분법자본변동
-
-
-
(1,266)
-
(1,266)
-
(1,266)

소계
-
-
-
(62,782)
874,349
1,022,899
2,057
1,024,956

연차배당
-
-
-
-
(20,438)
(20,438)
-
(20,438)

지분법이익잉여금변동
-
-
-
-
(10)
(10)
-
(10)

자기주식취득
-
-
(5,029)
-
-
(5,029)
-
(5,029)

2023.03.31 (당분기말)
252,489
6,584
(52,770)
(62,782)
853,901
997,422
2,057
999,479

라. 연결 현금흐름표

연 결 현 금 흐 름 표

제28기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 03월 31일까지

제27기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 03월 31일까지

제27기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제26기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 한국토지신탁과 그 종속기업
(단위 : 백만원)

과 목
제28기 1분기
제27기 1분기
제27기
제26기

Ⅰ. 영업활동 현금흐름
(153,740)
(80,348)
59,751
269,545

1. 당기순이익
1,331
20,966
24,325
139,995

2. 손익항목의 조정
5,451
(13,234)
28,520
(69,367)

법인세비용
(2,005)
6,674
6,912
47,965

감가상각비
2,445
2,454
9,729
9,726

무형자산상각비
29
44
135
196

퇴직급여
574
679
2,717
2,218

대손상각비
-
-
30,107
26,100

기타대손상각비
1,720
-
831
-

이자비용
5,153
4,441
19,391
15,730

기타이자비용
-
210
36
437

충당부채전입액
2,985
307
4,466
460

손실충당부채전입액
6,949
2,966
-
215

복구충당부채전입액
5
3
18
13

당기손익공정가치측정금융자산처분이익
(562)
(1,459)
(5,028)
(6,009)

당기손익공정가치측정금융자산처분손실
-
-
1,160
246

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
(371)
(727)
(8,455)
(5,474)

당기손익공정가치측정금융자산평가손실
134
351
13,447
4,028

관계기업투자주식처분손실
-
-
-
82

지분법손실
7,290
-
38,099
-

지분법이익
(1,957)
(14,086)
(16,757)
(92,311)

충당부채환입액
-
-
(711)
(176)

대손충당금환입액
-
(224)
-
-

운용수익
(1,634)
(3,314)
(10,286)
(4,231)

이자수익
(15,303)
(11,553)
(56,062)
(43,924)

배당금수익
-
-
(1,089)
(2,222)

분배금수익
(1)
-
-
(22,692)

외화환산이익
-
-
(140)
-

잡손익
-
-
-
256

3. 영업활동으로 인한 자산·부채의 변동
(166,139)
(81,910)
(4015)
170,381

환매조건부채권증가
-
-
600
(600)

신탁계정대
(118,300)
28,314
(9,632)
169,983

매입대출채권
(33,259)
(106,582)
20,957
(25,923)

기타대출채권
-
-
-
4,580

미수금
(9,771)
(1,048)
(6,104)
(48)

미수수익
794
(1,234)
(281)
11,102

선급금
(242)
(118)
(38)
13

선급비용
(877)
(1,284)
104
850

미지급금
1,186
844
(3,253)
3,909

미지급비용
(1,704)
(737)
1,112
(436)

선수금
(5,067)
(1,241)
(607)
11,362

제세예수금
(307)
(291)
(205)
502

기타예수금
378
454
3,589
256

충당부채
-
(95)
(284)
(328)

순확정급여부채
1,030
1,108
(9,973)
(4,841)

4. 이자의 수취
7,785
11,079
50,336
37,550

5. 이자의 지급
(5,421)
(3,553)
(17,563)
(13,898)

6. 배당금의 수취
-
-
1,139
2,614

7. 법인세의 환급(납부)
3,252
(13,696)
(22,991)
(20,422)

8. 분배금의수취
1
-
-
22,692

Ⅱ. 투자활동 현금흐름
91,346
(21,360)
(122,812)
(251,884)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
186,381
277,849
736,527
825,514

연결범위의 변동
-
300
917
1,043

예치금의 감소
6,397
2,600
3,897
1,080

당기손익공정가치측정금융자산의 처분
81,507
258,543
653,570
640,135

관계기업투자주식의처분
-
-
30,300
19,434

상각후원가측정증권의 처분
98,168
-
9,981
124,297

대여금의 감소
159
5
324
17,741

유형자산의 처분
-
-
-
59

보증금의 감소
150
16,401
37,538
21,725

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(95,035)
(299,209)
(859,339)
(1,077,398)

연결범위변동으로 인한 순유출
1
-
-
14,584

예치금의 증가
10,500
3,500
(3,500)
80

당기손익공정가치측정금융자산의 취득
40,269
264,081
(680,788)
776,106

상각후원가측정증권의 취득
40,000
-
(88,196)
124,297

기타포괄공정가치측정증권의 취득
2,800
-
-
-

대여금의 증가
300
28,150
(22,313)
30,556

유형자산의 취득
21
381
(524)
852

무형자산의 취득
-
-
(300)
-

투자부동산의 취득
-
-
-
81

사용권자산의 취득
-
(63)
-
129

보증금의 증가
1,044
3,160
(17,670)
31,019

관계기업주식의 취득
100
-
(46,048)
99,694

Ⅲ. 재무활동 현금흐름
(111,525)
80,242
(21,487)
(16,634)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
170,179
188,861
580,425
374,546

차입금의 증가
89,059
88,079
477,060
311,062

사채의 발행
79,588
99,624
99,624
59,772

임대보증금의 증가
1,532
1,158
3,741
3,712

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(281,705)
(108,619)
(601,912)
(391,180)

차입금의 상환
72,900
82,800
466,377
299,233

사채의 상환
200,000
-
100,000
60,000

리스부채의 상환
1,745
1,851
6,487
6,581

임대보증금의 감소
2,018
1,157
3,775
3,088

자기주식의 취득
5,029
-
1,297
1

비지배지분 배당금의 지급
-
-
176
-

배당금 지급
-
22,804
22,804
20,524

요구불상환지분의 감소
13
7
-
1,753

종속기업에 대한 소유지분 증가
-
-
996
-

Ⅳ. 외화표시 현금 및 현금성자산에 대한 환율변동효과
-
-
140
-

Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증가(감소)
(173,920)
(21,466)
(84,408)
1,027

Ⅵ.기초의 현금및현금성자산
271,374
355,781
355,781
354,755

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
97,454
334,315
271,374
355,781

3. 연결재무제표 주석

주석

제 28 기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제 27 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

주식회사 한국토지신탁과 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요

1-1. 지배기업의 개요주식회사 한국토지신탁(이하 "지배기업"이라 함)은 (구)신탁업법 제3조에 의거 금융감독위원회의 인가를 받아 1996년 4월 4일 설립되어 토지신탁을 포함한 부동산신탁업을 영위하고 있으며 2009년 2월 4일을 시행일로 하는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의해 재인가를 받았습니다.지배기업은 서울특별시 강남구 역삼동에 본사를 두고 있습니다. 지배기업의 설립시 납입자본금은 300억원이었으며, 설립 후 수차의 증자를 거쳐 당분기말 현재의 납입자본금은 252,489백만원입니다
. 한편, 지배기업의 주식은 2001년 5월 18일 코스닥 등록을 승인받아 2001년 5월 22일부터 2016년 7월 8일까지 코스닥시장에서 거래되었고, 2016년 7월 7일 유가증권시장 상장을 승인받아 2016년 7월 11일부터 유가증권시장에서 거래되고 있습니다. 2017년말 최대주주는 리딩밸류일호유한회사(34.08%)이었으나, 2018년 2월 6일에 엠케이인베스트먼트㈜(24.25%)로 변경되었습니다. 이에 따라 당분기말 현재 최대주주는 엠케이인베스트먼트㈜(24.25%)이며, 기타기관및 개인이 75.75%의 주식을 보유하고 있습니다. 당분기말 현재 주요 주주의 내역은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

엠케이인베스트먼트㈜
61,238,523
24.25

엠케이전자㈜
28,305,477
11.21

동부건설㈜
9,300,181
3.68

자기주식
29,234,668
11.58

기타
124,410,381
49.28

합 계
252,489,230
100.00

2023년 3월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 주식회사 한국토지신탁과 그 종속기업(이하 "연결기업"이라 함) 및 연결기업의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

1-2. 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 개요

회사명
소재지
결산월
지분율
주요영업활동

당분기말
전기말

코레이트자산운용 주식회사
대한민국
12월
91.70%
91.70%
집합투자업

케이원제8호위탁관리부동산투자회사(*1)
대한민국
12월
96.60%
96.60%
부동산자산관리

코레이트통영전문투자형사모부동산투자신탁
대한민국
12월
96.30%
96.30%
부동산투자업

코레이트안성전문투자형사모부동산투자신탁
대한민국
12월
92.96%
92.96%
부동산투자업

코레이트서산전문투자형사모부동산투자신탁
대한민국
12월
90.69%
90.69%
부동산투자업

코리아에셋리츠전문사모부동산투자신탁
대한민국
12월
96.76%
96.76%
부동산투자업

코레이트NPL전문투자형사모부동산투자신탁KA6-1호(*2)
대한민국
12월
84.60%
84.60%
부동산투자업

현대유퍼스트사모부동산투자신탁1호(*3)
대한민국
12월
95.02%
95.02%
부동산투자업

코레이트DA전문투자형사모투자신탁(*4)
대한민국
12월
50.00%
50.00%
부동산투자업

코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁3호
대한민국
12월
94.30%
94.30%
부동산투자업

코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁5호
대한민국
12월
98.01%
98.01%
부동산투자업

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
대한민국
12월
98.71%
98.71%
부동산투자업

코레이트여수학동일반사모부동산투자신탁
대한민국
12월
96.26%
96.26%
부동산투자업

코레이트스타프리IPO일반사모증권투자신탁(*4),(*5)
대한민국
12월
35.83%
35.83%
집합투자업

코레이트포천S일반사모부동산투자신탁
대한민국
12월
97.93%
97.93%
부동산투자업

코레이트베트남HS일반사모부동산투자신탁(*6)
대한민국
12월
94.75%
94.75%
부동산투자업

코레이트춘천GH일반사모부동산투자신탁
대한민국
12월
95.89%
95.89%
부동산투자업

코레이트거제전문투자형사모부동산투자신탁
대한민국
12월
-
97.78%
부동산투자업

(*1) 지배기업의 직접투자 10% 외 코리아에셋리츠전문사모부동산투자신탁을 통하여 86.6% 간접투자하고 있습니다.

(*2) 코레이트자산운용 주식회사의 종속회사입니다.(*3) 지배기업의 직접투자 40% 외 코레이트자산운용 주식회사를 통하여 55.02% 간접투자하고 있습니다.(*4) 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 소유지분율이 과반수 이하이나 피투자자관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 회사의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 연결기업이 지배하고 있다고 판단하였습니다.(*5) 지배기업의 직접투자 26.21% 외 코레이트자산운용 주식회사를 통하여 9.62%간접투자하고 있습니다.(*6) 지배기업의 직접투자 91.71% 외 코레이트자산운용 주식회사를 통하여 3.04%간접투자하고 있습니다.

1-3. 당분기 중 연결범위의 변동은 다음과 같습니다.

구분
회사명
사유

연결범위 제외

코레이트거제전문투자형사모부동산투자신탁

지배력 상실

1-4. 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속회사의 재무정보는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

회사명
당분기말
당분기

자산
부채
자본
영업수익
분기순손익
총포괄손익

코레이트자산운용 주식회사
31,127,650
4,040,853
27,086,797
2,104,607
(2,914,420)
(2,958,071)

케이원제8호위탁관리부동산투자회사(*)
33,082,694
29,739,336
3,343,358
137,075
(234,123)
(234,123)

코레이트통영전문투자형사모부동산투자신탁(*)
11,996
10
11,986
89
(403)
(403)

코레이트안성전문투자형사모부동산투자신탁(*)
841,695
4
841,691
2,796
2,781
2,781

코레이트서산전문투자형사모부동산투자신탁(*)
137
2,756
(2,619)
1
(4)
(4)

코리아에셋리츠전문사모부동산투자신탁(*)
7,935,657
1,707
7,933,950
8,087
(11,425)
(11,425)

코레이트NPL전문투자형사모부동산투자신탁KA6-1호(*)
1,981,766
2,715
1,979,051
2,910
13,848
13,848

현대유퍼스트사모부동산투자신탁1호(*)
1,433,277
859,364
573,913
-
(33)
(33)

코레이트DA전문투자형사모투자신탁(*)
1,152,201
7,301
1,144,900
21,305
8,060
8,060

코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁3호(*)

6,226,205
10,389
6,215,816
123,615
111,927
111,927

코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁5호(*)

17,539,940
3,663
17,536,277
465,253
452,106
452,106

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁(*)
47,361,865
22,186,596
25,175,269
300,588
(342,583)
(342,583)

코레이트여수학동일반사모부동산투자신탁(*)
9,596,866
2,791
9,594,075
255,121
247,090
247,090

코레이트스타프리IPO일반사모증권투자신탁(*)
7,437,985
-
7,437,985
5,418
(37,780)
(37,780)

코레이트포천S일반사모부동산투자신탁(*)
14,727,635
74,323
14,653,312
284,048
266,920
266,920

코레이트베트남HS일반사모부동산투자신탁(*)
5,571,388
84,457
5,486,931
4,327
(80,137)
(80,137)

코레이트춘천GH일반사모부동산투자신탁(*)
7,466,604
12,796
7,453,808
179,087
166,285
166,285

(*) 요약 재무정보는 검토받지 않은 재무제표를 이용한 것이며 연결기업 내 회사간의내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

회사명
전기말
전기

자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
총포괄손익

코레이트자산운용 주식회사
34,887,060
4,842,192
30,044,868
18,950,164
2,748,016
2,791,667

케이원제8호위탁관리부동산투자회사(*)
33,890,448
30,312,967
3,577,481
2,244,470
(1,105,447)
(1,105,447)

코레이트통영전문투자형사모부동산투자신탁(*)
12,392
3
12,389
325,154
53,513
53,513

코레이트거제전문투자형사모부동산투자신탁(*)
36,209
2
36,207
59
74,942
74,942

코레이트안성전문투자형사모부동산투자신탁(*)
838,914
4
838,910
311
(206,662)
(206,662)

코레이트서산전문투자형사모부동산투자신탁(*)
140
2,756
(2,616)
3
(658)
(658)

코리아에셋리츠전문사모부동산투자신탁(*)
7,951,656
6,281
7,945,375
37,200
(16,164)
(16,164)

코레이트NPL전문투자형사모부동산투자신탁KA6-1호(*)
2,011,094
2,229
2,008,865
17,154
188,520
188,520

현대유퍼스트사모부동산투자신탁1호(*)
1,433,277
859,343
573,934
-
(33)
(33)

코레이트DA전문투자형사모투자신탁(*)
1,139,875
3,035
1,136,840
46,526
38,265
38,265

코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁3호(*)

6,114,649
10,760
6,103,889
623,726
528,395
528,395

코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁5호(*)

17,087,834
3,663
17,084,171
1,579,822
1,480,683
1,480,683

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁(*)
47,762,053
22,244,201
25,517,852
1,653,864
(805,964)
(805,964)

코레이트여수학동일반사모부동산투자신탁(*)
9,437,709
90,724
9,346,985
1,257,067
1,224,793
1,224,793

코레이트스타프리IPO일반사모증권투자신탁(*)
7,475,765
-
7,475,765
9,383
(117,668)
(117,668)

코레이트포천S일반사모부동산투자신탁(*)
14,750,389
74,792
14,675,597
2,053,993
1,769,803
1,769,803

코레이트베트남HS일반사모부동산투자신탁(*)
5,676,963
109,895
5,567,068
7,339
(462,932)
(462,932)

코레이트춘천GH일반사모부동산투자신탁(*)
7,464,447
13,124
7,451,323
357,836
151,323
151,323

(*) 요약 재무정보는 감사받지 않은 재무제표를 이용한 것이며 연결기업 내 회사간의내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다.

2. 재무제표 작성기준2-1. 회계기준의 적용

연결기업의 분기연결재무제표는 "주식회사 등의 외부감사에 관한 법률"에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.동 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-2. 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.분기연결재무제표에서 사용된 연결기업의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책

3-1. 제ㆍ개정된 기준서의 적용

연결기업은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 연결기업은 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3-2. 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4. 금융위험 관리금융상품과 관련하여 연결기업은 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있으며, 연결기업의 재무위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일합니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

5. 고객과의 계약에서 생기는 수익당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구분

토지신탁

관리신탁
처분신탁
담보신탁
분양관리신탁
대리업무
컨설팅
리츠자산운용
브랜드
자산운용
합계

주요 용역

분양사무관리
6,507,675
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6,507,675

건설사무관리
8,701,624
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8,701,624

인허가업무
1,572,536
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,572,536

기타 용역

관리업무
-
207,437
-
-
-
-
-
-
-
-
207,437

관리 및 처분업무
-
-
38,398
-
-
-
-
-
-
-
38,398

증서발행 및 환가업무
-
-
-
84,500
-
-
-
-
-
-
84,500

자금관리업무
-
-
-
-
71,872
-
-
-
-
-
71,872

대리사무업무
-
-
-
-
-
633,626
-
-
-
-
633,626

자문용역업무
-
-
-
-
-
-
2,064,590
-
-
-
2,064,590

리츠자산운용업무
-
-
-
-
-
-
-
2,350,595
-
-
2,350,595

브랜드이용
-
-
-
-
-
-
-
-
119,638
-
119,638

자산운용업무
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2,846,069
2,846,069

합 계
16,781,835
207,437
38,398
84,500
71,872
633,626
2,064,590
2,350,595
119,638
2,846,069
25,198,560

수익인식시기

분양률로 인식
6,507,675
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6,507,675

원가진행률로 인식
8,701,624
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8,701,624

기간안분으로 인식
1,572,536
207,437
-
-
71,872
633,626
2,064,590
2,350,595
119,638
2,846,069
9,866,363

처분시점에 인식
-
-
38,398
-
-
-
-
-
-
-
38,398

증서발행시점에 인식
-
-
-
84,500
-
-
-
-
-
-
84,500

합 계
16,781,835
207,437
38,398
84,500
71,872
633,626
2,064,590
2,350,595
119,638
2,846,069
25,198,560

<전분기>

(단위 : 천원)

구분

토지신탁

관리신탁
처분신탁
담보신탁
분양관리신탁
대리업무
컨설팅
리츠자산운용
리츠자산취득
브랜드
자산운용
합계

주요 용역

분양사무관리
8,435,938
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8,435,938

건설사무관리
5,345,776
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5,345,776

인허가업무
196,645
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
196,645

기타 용역

관리업무
-
136,462
-
-
-
-
-
-
-
-
-
136,462

관리 및 처분업무
-
-
2,751
-
-
-
-
-
-
-
-
2,751

증서발행 및 환가업무
-
-
-
544,129
-
-
-
-
-
-
-
544,129

자금관리업무
-
-
-
-
71,872
-
-
-
-
-
-
71,872

대리사무업무
-
-
-
-
-
337,820
-
-
-
-
-
337,820

자문용역업무
-
-
-
-
-
-
3,138,108
-
-
-
-
3,138,108

리츠자산운용업무
-
-
-
-
-
-
-
830,304
-
-
-
830,304

리츠자산취득업무
-
-
-
-
-
-
-
-
4,404,000
-
-
4,404,000

브랜드이용
-
-
-
-
-
-
-
-
-
249,631
-
249,631

자산운용업무
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6,418,237
6,418,237

합 계
13,978,359
136,462
2,751
544,129
71,872
337,820
3,138,108
830,304
4,404,000
249,631
6,418,237
30,111,673

수익인식시기

분양률로 인식
8,435,938
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8,435,938

원가진행률로 인식
5,345,776
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5,345,776

기간안분으로 인식
196,645
136,462
-
-
71,872
337,820
3,138,108
830,304
-
249,631
6,418,237
11,379,079

취득시점에 인식
-
-
-
-
-
-
-
-
4,404,000
-
-
4,404,000

처분시점에 인식
-
-
2,751
185,432
-
-
-
-
-
-
-
188,183

증서발행시점에 인식
-
-
-
358,697
-
-
-
-
-
-
-
358,697

합 계
13,978,359
136,462
2,751
544,129
71,872
337,820
3,138,108
830,304
4,404,000
249,631
6,418,237
30,111,673

6. 이자수익당분기와 전분기 중 이자수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

현금및예치금

예금이자
987,501
298,042

상각후원가측정증권

상각후원가측정증권이자
943,683
-

상각후원가측정대출채권

신탁계정대이자
8,745,896
8,131,124

매입대출채권이자
958,178
777,129

기타이자
3,153,485
2,238,247

소 계
12,857,559
11,146,500

기타

당기손익-공정가치측정금융자산이자
377,266
93,334

합 계
15,166,009
11,537,876

7. 배당금수익 및 분배금수익7-1. 당분기와 전분기 중 배당금수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

당기손익-공정가치측정금융자산(지분증권)
300
-

7-2. 당분기와 전분기 중 분배금수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

당기손익-공정가치측정금융자산(채무증권)
1,307
-

8. 현금 및 예치금8-1. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

현금
560
1,126

보통예금 등
19,534,149
26,147,255

정기예금
-
19,000,000

MMDA
77,919,344
226,225,260

합 계
97,454,053
271,373,641

8-2. 예치금연결기업이 보유한 예치금 중 일부는 사용이 제한되어 있으며, 당분기말과 전기말 현재 예치금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
예금의 종류
금융기관
당분기말
전기말
사용제한내용

장기성예금(*)
별단예금
농협은행㈜
2,000
2,000
당좌개설보증금

특정예금(*)
자사주신탁
미래에셋증권㈜
5,543,830
258,000
자사주매입

특정예금(*)
자사주신탁
대신증권㈜
165,696
275,554
자사주매입

정기예금
정기예금
농협은행㈜
1,000,000
1,500,000
-

정기예금
정기예금
sh수협은행
1,500,000
1,000,000
-

정기예금
정기예금
MG새마을금고
-
1,000,000
-

기타(*)
보통예금
신한은행㈜
56
56
질권설정

합 계
8,211,582
4,035,610

(*) 사용이 제한된 예금입니다.

9. 당기손익-공정가치측정 금융자산9-1. 채무증권당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 채무증권의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위 : 주, 천원)

구분
주식수
지분율(%)
취득가액
장부가액

수익증권 등(*1)

마이어사모러시아부동산펀드 제2호
-
-
2,000,000
-

코레이트벤처플러스펀드(주식-혼합)(*2)
-
-
200,000
241,686

마산롯데마트전문투자형사모부동산12호_C(*2)
-
-
1,000,000
1,025,840

코레이트하이일드공모주플러스C-F(*2)
-
-
200,000
228,934

코레이트글로벌마켓리더ESG증권투자신탁(H)C-F(*2)
-
-
200,000
147,878

코레이트초단기금리(*2)
-
-
200,000
202,384

코레이트초단기금리혼합자산투자신탁(*2)
-
-
3,000,000
3,034,031

코레이트리츠플러스C-F클래스(*2)
-
-
200,000
200,020

의정부리듬시티(*2)
-
-
300,000
668,514

울산 남구 신정 1335-3 일원 처분신탁(우)
-
-
16,429,540
16,429,540

울산 남구 신정 673-9 일원 처분신탁(우)
-
-
23,845,090
23,845,090

한국투자 PIS스마트시티전문투자형사모투자신탁1호
-
-
850,000
850,000

코레이트전문투자형사모부동산투자신탁11호(*2)
-
-
500,000
27,800

보험상품(*3)
-
-
896,614
1,079,114

소 계
49,821,244
47,980,831

기타유가증권(출자금 등)

파이온파트너스 출자금
10,371
5.00
1,000,000
-

㈜케이앤케이에셋 출자금
19,900
19.90
99,500
-

인천 을왕 해상 리조트 출자금
75,000
15.00
750,000
-

케이원제3호 위탁관리부동산투자회사
180,000
8.88
900,000
982,779

케이원제7호 위탁관리부동산투자회사
260,000
3.00
1,300,000
842,193

케이원제9호 위탁관리부동산투자회사
620,000
10.80
3,100,000
4,608,463

케이원제10호 위탁관리부동산투자회사
180,000
4.51
1,800,000
1,827,710

케이원제13호 위탁관리부동산투자회사
200,000
19.99
3,000,000
3,205,000

케이원제15호 위탁관리부동산투자회사
570,000
14.86
28,500,000
29,656,115

케이원제16호 위탁관리부동산투자회사
200,000
8.71
10,000,000
9,308,439

케이원제17호 위탁관리부동산투자회사
1,000,000
9.06
5,000,000
4,480,678

케이원제18호 위탁관리부동산투자회사(*4)
60,000
100.00
300,000
300,000

케이원제19호 위탁관리부동산투자회사
66,000
4.11
3,300,000
2,695,110

케이원제20호위탁관리부동산투자회사(*4)
60,000
100.00
300,000
300,000

케이원제23호위탁관리부동산투자회사
100,000
4.66
5,000,000
3,361,977

감만1구역 공공지원민간임대주택(*4)
60,000
100.00
300,000
300,000

강동식스 PFV
99,000
9.90
495,000
367,190

잠원동 에스웨스트 PFV
1,000
0.20
10,000
10,000

잠원동 지에스케이 PFV
30,000
5.66
300,000
300,000

부천 상동 PFV
312,500
5.00
312,500
312,500

코레이트타워위탁관리부동산투자회사
400,000
12.54
20,000,000
31,343,290

제이앤더블유비아이지사모투자합자회사
6,266,855,614
11.98
8,000,000
2,849,139

메테우스대체투자사모투자신탁37호
10,000,600,036
15.87
10,000,000
11,028,826

디케이로지스 PFV
100,000
10.00
500,000
500,000

케이원물류 PFV
100,000
10.00
500,000
500,000

대명디엘엠 PFV
200,000
14.29
1,000,000
1,067,200

주식회사 모노버스
3,333
14.28
3,999,600
3,134,053

코레이트일반사모부동산투자회사제2호
100,000
0.18
100,000
100,000

코람코일반사모부동산142호
24,000
5.26
1,200,000
1,055,953

유나이티드파트너스국내리츠부동산제1호
10,000
1.84
500,000
408,350

마이애셋사모뮤지컬특별자산6호(*5)
4,489,301,540
89.04
3,997,260
166,685

마이애셋사모뮤지컬특별자산7호(*5)
1,979,945,617
80.00
1,583,965
4,766

마이애셋사모뮤지컬특별자산8호(*5)
987,754,885
100.00
987,755
1,140

마이애셋사모팬텀특별자산3호(*5)
5,000,000,000
100.00
5,000,000
-

마이애셋사모항공기특별자산2호(*5)
1,102,306
100.00
1,102
-

에이비사모투자합자회사
1,000,000,000
18.15
1,000,000
958,300

시화물류센터 PFV
200,001
11.76
1,000,000
963,657

에코인프라사모투자합자회사
2,290,000
14.22
2,290,000
2,774,872

코레이트일반사모부동산투자회사2호
200,000
0.36
200,000
283,678

주식회사 광주초월이롬로지스틱스
88,200
17.64
441,000
441,000

소 계
128,067,682
120,439,063

기타채무증권

이천 이황리 물류센터 개발사업(*1),(*6)
-
-
500,000
500,000

합 계
178,388,926
168,919,894

(*1) 수익권증서 등의 형태로 설립되어 주식수는 표기하지 아니하였습니다.(*2) 연결기업 중 코레이트자산운용㈜이 보유하고 있는 집합투자증권으로서 보고기간말 현재의 기준가격을 시가로 평가하여 재무상태표가액으로 계상하고 있습니다.(*3) 변액연금보험료 중 펀드 투입액의 기말 평가액을 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 인식하였습니다(주석 30-4 참조).(*4) 리츠 설립 초기 연결기업의 지분율 100%이나 추후 유상증자 예정이며, 관련 법령에 의해 지분율을 20%이상 소유할 수 없어 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.(*5) 청산예정으로 펀드의 활동이 제한된 집합투자증권은 보고기간 말 현재 지배력이 없다고 판단하여 연결대상에서 제외하고 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.(*6) 중도상환청구권이 포함된 계약으로 이자와 현금의 수취만으로 이뤄져 있지 않다고 판단되어 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

<전기말>

(단위 : 주, 천원)

구분
주식수
지분율(%)
취득가액
장부가액

수익증권 등(*1)

마이어사모러시아부동산펀드 제2호
-
-
2,000,000
-

코레이트벤처플러스펀드(주식-혼합)(*2)
-
-
200,000
192,346

마산롯데마트전문투자형사모부동산12호_C(*2)
-
-
1,000,000
1,007,480

코레이트하이일드공모주플러스C-F(*2)
-
-
200,000
215,673

코레이트글로벌마켓리더ESG증권투자신탁(H)C-F(*2)
-
-
200,000
138,068

코레이트초단기금리(*2)
-
-
200,000
200,142

코레이트초단기금리혼합자산투자신탁(*2)
-
-
3,000,000
3,000,420

코레이트리츠플러스C-F클래스(*2)
-
-
200,000
198,388

의정부리듬시티(*2)
-
-
300,000
748,660

울산 남구 신정 1335-3 일원 처분신탁(우)
-
-
16,429,540
16,429,540

울산 남구 신정 673-9 일원 처분신탁(우)
-
-
23,845,090
23,845,090

한국투자 PIS스마트시티전문투자형사모투자신탁1호
-
-
850,000
850,000

한국투자증권맞춤형채권랩
-
-
30,000,000
30,000,000

코레이트전문투자형사모부동산투자신탁11호(*2)
-
-
500,000
76,085

보험상품(*3)
-
-
831,736
911,520

소 계
79,756,366
77,813,412

기타유가증권(출자금 등)

파이온파트너스 출자금
10,371
5.00
1,000,000
-

㈜케이앤케이에셋 출자금
19,900
19.90
99,500
-

인천 을왕 해상 리조트 출자금
75,000
15.00
750,000
-

케이원제3호 위탁관리부동산투자회사
180,000
8.88
900,000
982,779

케이원제7호 위탁관리부동산투자회사
260,000
3.00
1,300,000
842,193

케이원제9호 위탁관리부동산투자회사
620,000
10.80
3,100,000
4,608,463

케이원제10호 위탁관리부동산투자회사
180,000
4.51
1,800,000
1,827,710

케이원제13호 위탁관리부동산투자회사
200,000
19.99
3,000,000
3,205,000

케이원제15호 위탁관리부동산투자회사
570,000
14.86
28,500,000
29,656,115

케이원제16호 위탁관리부동산투자회사
200,000
8.71
10,000,000
9,308,439

케이원제17호 위탁관리부동산투자회사
1,000,000
9.06
5,000,000
4,480,678

케이원제18호 위탁관리부동산투자회사(*4)
60,000
100.00
300,000
300,000

케이원제19호 위탁관리부동산투자회사
66,000
4.11
3,300,000
2,695,110

케이원제20호위탁관리부동산투자회사(*4)
60,000
100.00
300,000
300,000

케이원제23호위탁관리부동산투자회사
100,000
4.66
5,000,000
3,361,977

감만1구역 공공지원민간임대주택(*4)
60,000
100.00
300,000
300,000

강동식스 PFV
99,000
9.90
495,000
367,190

잠원동 에스웨스트 PFV
1,000
0.20
10,000
10,000

잠원동 지에스케이 PFV
30,000
5.66
300,000
300,000

부천 상동 PFV
312,500
5.00
312,500
312,500

코레이트타워위탁관리부동산투자회사
400,000
12.54
20,000,000
31,343,290

제이앤더블유비아이지사모투자합자회사
6,266,855,614
11.98
8,000,000
2,849,139

메테우스대체투자사모투자신탁37호
10,000,600,036
15.87
10,000,000
11,028,826

디케이로지스 PFV
100,000
10.00
500,000
500,000

케이원물류 PFV
100,000
10.00
500,000
500,000

대명디엘엠 PFV
200,000
14.29
1,000,000
1,067,200

주식회사 모노버스
3,333
14.28
3,999,600
3,134,053

코레이트일반사모부동산투자회사제2호
100,000
0.18
100,000
100,000

코람코일반사모부동산142호
24,000
5.26
1,200,000
1,055,953

유나이티드파트너스국내리츠부동산제1호
10,000
1.84
500,000
408,350

마이애셋사모뮤지컬특별자산6호(*5)
4,489,301,540
89.04
3,997,260
165,806

마이애셋사모뮤지컬특별자산7호(*5)
1,979,945,617
80.00
1,583,965
4,849

마이애셋사모뮤지컬특별자산8호(*5)
987,754,885
100.00
987,755
1,204

마이애셋사모팬텀특별자산3호(*5)
5,000,000,000
100.00
5,000,000
-

마이애셋사모항공기특별자산2호(*5)
1,102,306
100.00
1,102
-

에이비사모투자합자회사
1,000,000,000
18.15
1,000,000
964,100

시화물류센터 PFV
200,001
11.76
1,000,000
963,316

에코인프라사모투자합자회사
2,290,000
14.22
2,290,000
2,741,934

코레이트일반사모부동산투자회사2호
200,000
0.36
200,000
188,994

주식회사 광주초월이롬로지스틱스
88,200
17.64
441,000
441,000

소 계
128,067,682
120,316,168

기타채무증권

용인 동천 898 도시개발사업(*1),(*6)
-
-
10,945,356
10,945,356

이천 이황리 물류센터 개발사업(*1),(*6)
-
-
500,000
500,000

소 계
11,445,356
11,445,356

합 계
219,269,404
209,574,936

(*1) 수익권증서 등의 형태로 설립되어 주식수는 표기하지 아니하였습니다.(*2) 연결기업 중 코레이트자산운용㈜이 보유하고 있는 집합투자증권으로서 보고기간말 현재의 기준가격을 시가로 평가하여 재무상태표가액으로 계상하고 있습니다.(*3) 변액연금보험료 중 펀드 투입액의 기말 평가액을 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 인식하였습니다(주석 30-4 참조).(*4) 리츠 설립 초기 연결기업의 지분율 100%이나 추후 유상증자 예정이며, 관련 법령에 의해 지분율을 20%이상 소유할 수 없어 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.(*5) 청산예정으로 펀드의 활동이 제한된 집합투자증권은 보고기간 말 현재 지배력이 없다고 판단하여 연결대상에서 제외하고 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.(*6) 중도상환청구권이 포함된 계약으로 이자와 현금의 수취만으로 이뤄져 있지 않다고 판단되어 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

9-2. 지분증권당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 주, 천원)

구분
주식수
지분율(%)
취득원가
장부가액

기타유가증권

㈜핍스웨이브개발
60,000
10.00
300,000
300,000

이지스자산운용㈜
899,529
5.31
269,855
26,333,778

주식회사 동양레저
2,600
0.07
13,000
-

후오비 주식회사
34,042
2.00
1,999,968
837,332

필리핀클락
9,999
10.00
231,550
231,550

FES제주
2,000
5.38
10,000
10,000

BH제주
2,000
10.00
10,000
10,000

KODEX레버리지
14,000
0.00
204,287
215,740

카카오VX
53,866
1.20
6,935,625
6,935,625

합 계
9,974,285
34,874,025

<전기말>

(단위 : 주, 천원)

구분
주식수
지분율(%)
취득원가
장부가액

기타유가증권

㈜핍스웨이브개발
60,000
10.00
300,000
300,000

이지스자산운용㈜
899,529
5.31
269,855
26,333,778

주식회사 동양레저
2,600
0.07
13,000
-

후오비 주식회사
34,042
2.00
1,999,968
837,332

필리핀클락
9,999
10.00
231,550
231,550

FES제주
2,000
5.38
10,000
10,000

BH제주
2,000
10.00
10,000
10,000

카카오VX
53,866
1.20
6,935,625
6,935,625

합 계
9,769,998
34,658,285

10. 상각후원가측정증권당분기말과 전기말 현재 상각후원가측정증권으로 분류된 채무증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

발행처
내역
당분기말
전기말

취득가액
장부금액
취득가액
장부금액

KB증권
회사채
20,046,000
20,046,000
20,046,000
20,046,000

KB증권
CP
-
-
8,168,367
8,168,367

하이투자증권
ABCP
-
-
10,000,000
10,000,000

하이투자증권
ABCP
-
-
40,000,000
40,000,000

합 계
20,046,000
20,046,000
78,214,367
78,214,367

11. 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
취득원가
장부가액
미실현보유손익계
손상차손누계액

한국금융투자협회(지분증권)
431,700
431,700
-
-

(주)피제이엠씨에프
2,800,000
2,800,000
-
-

합 계
3,231,700
3,231,700
-
-

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
취득원가
장부가액
미실현보유손익계
손상차손누계액

한국금융투자협회(지분증권)
431,700
431,700
-
-

케이에이제6에이 유동화전문유한회사
30
43,681
43,651
-

합 계
431,730
475,381
43,651
-

12. 관계기업투자주식12-1. 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
주요영업활동
결산월
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

키스톤에코프라임스타 기업재무안정사모투자합자회사(*1)
투자업
12월
87.00%
251,394,170
87.00%
251,338,620

에코프라임환경1호 사모투자합자회사
투자업
12월
23.81%
15,981,811
23.81%
15,603,810

캡스톤전문투자형 사모부동산투자신탁18호
부동산투자업
12월
40.00%
10,045,574
40.00%
10,021,024

우림에이엠씨㈜(*2)
부동산투자업
12월
15.26%
-
15.26%
-

광주중외공원개발 주식회사(*2),(*3)
부동산개발업
12월
30.00%
1,599,698
30.00%
1,592,302

상봉케이원청년주택PFV(*4),(*5)
부동산투자업
12월
40.00%
12,154,443
40.00%
12,488,177

에코프라임마린 기업재무안정 사모투자합자회사(*1)
집합투자업
12월
90.33%
71,284,513
90.33%
78,208,259

케이원김포로지스PFV(*2)
부동산업
12월
19.90%
1,000,164
19.90%
926,044

키움평택PFV(*5)
부동산개발업
12월
18.18%
1,839,282
18.18%
1,970,181

마그나PFV(*2)
부동산개발업
12월
0.00%
986
0.00%
993

케이원프리미어
부동산개발업
12월
28.80%
9,038,896
28.80%
9,067,732

SISTA PTE. LTD.
부동산개발업
12월
47.38%
4,975,250
47.38%
4,975,250

㈜피제이엠씨에프(*6)
부동산개발업
12월
25.62%
100,000
-
-

합 계

379,414,787

386,192,392

(*1) 연결기업은 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으나, 관련 활동을 지시할 수 있는 힘과 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 없으므로 연결범위에서 제외하고 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.(*2) 지배기업의 직원들이 피투자회사의 이사회 구성원으로서 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 보아 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.(*3) 의결권우선주 12.6%와 무의결권우선주 17.4%로 구성되어 있습니다.(*4) 보통주 15%와 제2종종류주식 25%로 구성되어 있습니다.(*5) 의결권있는 지분율 기준으로 연결기업의 지분율은 20%미만이나, 이사 선임 등의 경영 의사 결정이 주주 전원의 동의로 이뤄지고 있어 유의적인 영향력이 있다고 보아 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(*6) 의결권있는 지분율 기준으로 연결기업의 지분율은 2.00%이나, 당분기말 현재 행사가능한 (주)피제이엠씨에프에 대한 전환사채의 전환권을 행사할 경우 지분율이 27.94%로 증가하게 됩니다. 이러한 잠재적 의결권의 행사에 따른 영향을 고려하여 유의적인 영향력이 있다고 보아 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

12-2. 당분기와 전분기 중 현재 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
당분기말

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사
251,338,620
-
1,477,959
(1,422,409)
251,394,170

에코프라임환경1호사모투자합자회사
15,603,810
-
373,382
4,619
15,981,811

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁18호
10,021,024
-
24,550
-
10,045,574

우림에이엠씨㈜
-
-
-
-
-

광주중외공원개발 주식회사
1,592,301
-
7,397
-
1,599,698

상봉케이원청년주택PFV
12,488,177
-
(333,734)
-
12,154,443

에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사
78,208,259
-
(6,796,224)
(127,522)
71,284,513

케이원김포로지스PFV
926,044
-
74,120
-
1,000,164

키움평택PFV
1,970,181
-
(130,899)
-
1,839,282

마그나PFV
993
-
(6)
(1)
986

케이원프리미어
9,067,732
-
(28,836)
-
9,038,896

SISTA PTE. LTD.
4,975,250
-
-
-
4,975,250

㈜피제이엠씨에프
-
100,000
-
-
100,000

합 계
386,192,391
100,000
(5,332,291)
(1,545,313)
379,414,787

<전분기>

(단위 : 천원)

회사명
기초
지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금변동
전분기말

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사
233,840,195
18,331,474
(1,719,437)
(128,469)
250,323,763

에코프라임환경1호사모투자합자회사
14,853,133
(846,346)
1,063
(35,714)
13,972,136

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁18호
10,021,015
24,444
-
-
10,045,459

우림에이엠씨㈜
-
-
-
-
-

광주중외공원개발 주식회사
1,562,301
30,000
-
-
1,592,301

상봉케이원청년주택PFV
13,356,786
(44,144)
-
-
13,312,642

에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사
114,402,060
(3,355,351)
(348,426)
-
110,698,283

케이원김포로지스PFV
1,194,000
(54,065)
-
-
1,139,935

합 계
389,229,490
14,086,012
(2,066,800)
(164,183)
401,084,519

12-3. 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

회사명
당분기말
당분기

자산
부채
자본
영업수익
분기순손익
총포괄손익

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사
1,692,674,307
1,154,215,407
538,458,900
403,231,707
3,793,102
1,001,529

에코프라임환경1호사모투자합자회사
114,749,113
79,589,131
35,159,982
20,607,080
821,439
821,439

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁18호
25,052,574
12
25,052,562
248,074
124,223
124,223

우림에이엠씨㈜
268,412,306
278,321,458
(9,909,152)
8,190
(1,100,775)
(1,100,775)

광주중외공원개발 주식회사
415,776,302
412,111,538
3,664,764
-
2,856
2,856

상봉동케이원청년주택PFV
44,566,499
29,412,051
15,154,448
-
(385,591)
(385,591)

에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사
96,461,449
17,545,301
78,916,148
-
(7,523,820)
(7,664,995)

케이원김포로지스PFV
99,412,694
94,386,742
5,025,952
-
(375,254)
(375,254)

키움평택PFV
20,405,620
10,289,570
10,116,050
-
(719,944)
(719,944)

마그나PFV
71,917,982
909,900
71,008,082
-
(516,305)
(516,305)

케이원프리미어
31,348,210
30,290
31,317,920
-
(29,207)
(29,207)

SISTA PTE. LTD.
9,126,600
-
9,126,600
-
-
-

㈜피제이엠씨에프
6,791,269
2,821,745
3,969,524
-
(130,476)
(130,476)

<전기말>

(단위 : 천원)

회사명
전기말
전기

자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
총포괄손익

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사
1,587,482,350
1,044,924,707
542,557,643
1,461,208,947
35,104,827
38,289,405

에코프라임환경1호사모투자합자회사
114,157,879
79,829,497
34,328,382
80,407,818
5,312,561
5,312,561

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁18호
25,052,574
12
25,052,562
248,074
124,223
124,223

우림에이엠씨㈜
263,810,598
272,900,554
(9,089,956)
117,292
(4,627,778)
(4,627,778)

광주중외공원개발 주식회사
430,866,143
427,311,732
3,554,411
-
(300,260)
(300,260)

상봉동케이원청년주택PFV
39,171,175
23,682,993
15,488,182
-
(740,971)
(740,971)

에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사
104,115,143
17,534,000
86,581,143
-
(40,881,378)
(40,068,667)

케이원김포로지스PFV
80,740,741
76,087,253
4,653,488
-
(1,310,452)
(1,310,452)

키움평택PFV
21,012,139
10,176,145
10,835,994
-
(164,006)
(164,006)

마그나PFV
71,962,981
444,030
71,518,951
-
(482,049)
(482,049)

케이원프리미어
31,460,681
10,962
31,449,719
-
(14,805)
(14,805)

SISTA PTE. LTD.
8,871,100
-
8,871,100
-
-
-

12-4. 당분기와 전분기 중 관계기업투자주식의 지분법자본변동의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

회사명
기초
증감
법인세효과(*)
당분기말

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사
(54,338,039)
(1,422,409)
249,809
(55,510,639)

에코프라임환경1호사모투자합자회사
219,646
4,619
(782)
223,483

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁18호
(9,382)
-
(12)
(9,394)

에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사
473,740
(127,522)
30,075
376,293

마그나PFV
-
(1)
-
(1)

합 계
(53,654,035)
(1,545,313)
279,090
(54,920,258)

(*) 2023년초 세법개정으로 세율이 변경되어 2024년 이후에 실현될 것으로 예상되는이연법인세자산(부채)에 세율변경효과가 포함되어 있습니다.<전분기>

(단위 : 천원)

회사명
기초
증감
법인세효과
전분기말

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사
(54,579,901)
(1,719,437)
416,104
(55,883,234)

에코프라임환경1호사모투자합자회사
(53,317)
1,063
(257)
(52,511)

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁18호
(9,260)

(9,260)

에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사
(88,889)
(348,426)
84,319
(352,996)

합 계
(54,731,367)
(2,066,800)
500,166
(56,298,001)

12-5. 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 관계기업투자주식의 누적 미반영지분법손실 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당분기

전분기

우림에이엠씨㈜ 미반영 지분법손실
125,011
203,681

(단위 : 천원)

구분

당분기말

전기말

우림에이엠씨㈜ 미반영 지분법손실 누계액
1,512,151
1,387,140

13. 대출채권13-1. 당분기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

대여금
66,388,601
71,848,022

신탁계정대
669,670,031
551,369,800

매입대출채권
63,043,984
29,785,411

기타대출채권
1,050,263
1,050,263

소 계
800,152,879
654,053,496

대여금 손실충당금
(10,535,950)
(16,092,805)

신탁계정대 손실충당금
(84,923,742)
(81,220,569)

매입대출채권 손실충당금
(630,440)
(297,854)

기타대출채권 손실충당금
(1,050,263)
(1,050,263)

소 계
(97,140,395)
(98,661,491)

현재가치할인차금
(232,394)
(337,152)

합 계
702,780,090
555,054,853

13-2. 대여금당분기말과 전기말 현재 PF 대출 등에 대한 대여금의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

주택마련 대여
2,911,125
2,818,719

PF 대여
55,977,476
61,529,303

기타대여
7,500,000
7,500,000

소 계
66,388,601
71,848,022

손실충당금
(10,535,950)
(16,092,805)

현재가치할인차금
(232,394)
(337,152)

합 계
55,620,257
55,418,065

당분기말 현재 대여금에 대한 현재가치할인차금은 최장 25년 동안 3.27%~4.44%의이자율로 할인하여 계산하였습니다.

13-3. 신탁계정대 및 기타대출채권당분기말과 전기말 현재 신탁계정대와 기타대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

위탁자
당분기말
전기말

건설업영위법인
119,579,711
98,414,049

기타법인
551,136,841
454,002,272

개인
3,742
3,742

소 계
670,720,294
552,420,063

손실충당금
(85,974,005)
(82,270,832)

합 계
584,746,289
470,149,231

당분기말 현재 신탁계정대와 관련하여 지배기업 명의로 차입한 차입부채는 365,171,936천원(전기말: 469,012,996천원)이며, 당분기 중 신탁계정대와 관련하여 영업손익으로 계상된 이자수익 및 이자비용은 각각 8,906,917천원(전분기: 8,247,571천원) 및 4,586,940천원(전분기: 3,845,823천원)입니다.

13-4. 손실충당금 변동내역당분기와 전분기 중 대출채권 및 기타금융자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

신용이 손상되지 않은대출채권 및 기타금융자산
신용이 손상된대출채권 및 기타금융자산

기초
1,531,129
27,839,126
83,630,406
113,000,661

12개월 기대신용손실로 대체
75,930
(75,930)
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(399,250)
399,250
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
(6,200,334)
6,200,334
-

손실충당금전입
493,928
4,950,922
3,225,306
8,670,156

제각
-
-
(5,835,064)
(5,835,064)

기타
-
-
(2,916,523)
(2,916,523)

당분기말
1,701,737
26,913,034
84,304,459
112,919,230

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

신용이 손상되지 않은대출채권 및 기타금융자산
신용이 손상된대출채권 및 기타금융자산

기초
1,525,858
20,426,520
72,869,091
94,821,469

12개월 기대신용손실로 대체
291,787
(291,787)
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(7,283)
7,283
-
-

손실충당금전입
1,050,409
1,269,585
496,157
2,816,151

기타
-
-
(2,069,110)
(2,069,110)

전분기말
2,860,771
21,411,601
71,296,138
95,568,510

13-5. 손실충당금 관련 장부금액 변동내역당분기와 전분기 중 대출채권 및 기타금융자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

신용이 손상되지 않은대출채권 및 기타금융자산
신용이 손상된대출채권 및 기타금융자산

기초
130,974,289
470,378,255
104,513,189
705,865,733

12개월 기대신용손실로 대체
6,037,774
(6,037,774)
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(119,399,017)
119,399,017
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(4,561,913)
(7,020,074)
11,581,987
-

제각
-
-
(5,835,064)
(5,835,064)

실행한 금융자산
174,398,332
-
6
174,398,338

제거된 금융자산
(47,709,233)
39,597,148
(5,150,853)
(13,262,938)

당분기말
139,740,232
616,316,572
105,109,265
861,166,069

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

신용이 손상되지 않은대출채권 및 기타금융자산
신용이 손상된대출채권 및 기타금융자산

기초
136,454,876
463,531,077
87,717,008
687,702,961

12개월 기대신용손실로 대체
21,971,120
(21,971,120)
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(41,410,396)
41,410,396
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(6,118,056)
-
6,118,056
-

실행한 금융자산
206,756,434
-
-
206,756,434

제거된 금융자산
(48,338,671)
(40,538,983)
(7,573,943)
(96,451,597)

전분기말
269,315,307
442,431,370
86,261,121
798,007,798

14. 투자부동산14-1. 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
12,751,925
-
12,751,925

건물
63,453,556
(4,815,753)
58,637,803

합 계
76,205,481
(4,815,753)
71,389,728

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

토지
12,751,925
-
12,751,925

건물
63,453,556
(4,393,007)
59,060,549

합 계
76,205,481
(4,393,007)
71,812,474

상기 투자부동산은 연결기업 중 코레이트에스에이치 전문투자형사모부동산투자신탁 및 케이원제8호위탁관리부동산투자회사가 취득한 자산입니다.

14-2. 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
감가상각비
당분기말

토지
12,751,925
-
12,751,925

건물
59,060,549
(422,746)
58,637,803

합 계
71,812,474
(422,746)
71,389,728

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
감가상각비
전분기말

토지
12,751,925
-
12,751,925

건물
60,751,533
(422,746)
60,328,787

합 계
73,503,458
(422,746)
73,080,712

14-3. 당분기말 현재 투자부동산에 대한 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보유회사명
토지 및 건물
소재지

코레이트에스에이치 전문투자형사모부동산투자신탁
36,169,000
강원도 고성군

케이원제8호위탁관리부동산투자회사
46,624,200
부산광역시 남구 대연동

케이원제8호위탁관리부동산투자회사
18,898,800
창원시 마산회원구 합성동

14-4. 당분기 및 전분기 중 투자부동산 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

임대수익
411,915
328,327

관련 운영비용
1,035,935
1,007,018

14-5. 보고기간말 현재 장부상 원가로 계상되어 있는 투자부동산의 공정가치는 독립된 평가전문가의 가치평가에 근거하였습니다. 투자부동산의 공정가치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준3으로 분류하고 있습니다. 투자부동산의 가치평가기법 및 공정가치 측정에 유의적이지만 관측가능하지 않은 주요 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
가치평가방법
공정가치 측정에 유의적이지만 관측가능하지 않은 주요 투입변수

투자부동산
인근지역 내 유사 부동산의 일반적인 거래사례와 위치, 입지조건, 부근상황 및 건물의 구조 등 제반 가격 형성요인을 종합참작하여 대지권인 토지와 건물을 일체로 평가하는 거래사례비교법 및 일정 보유기간 동안의 예상 현금흐름을 적정한율로 할인하여 대상부동산의 가치를 구하는 할인현금수지분석법에 의한 시산가액 결정
비교표준지 공시지가변동, 해당지역 지가변동율, 지역요인, 개별요인, 할인율 등

15. 유형자산15-1. 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

비품
10,108,409
(7,196,296)
2,912,113

사용권자산
56,478,617
(20,881,227)
35,597,390

합 계
66,587,026
(28,077,523)
38,509,503

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

비품
10,087,582
(6,750,358)
3,337,224

사용권자산
56,478,617
(19,305,375)
37,173,242

합 계
66,566,199
(26,055,733)
40,510,466

15-2. 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
감가상각비
당분기말

비품
3,337,224
20,827
(445,938)
2,912,113

사용권자산
37,173,242
-
(1,575,852)
35,597,390

합 계
40,510,466
20,827
(2,021,790)
38,509,503

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
감가상각비
해지
전분기말

비품
4,535,663
380,801
(430,340)
-
4,486,124

사용권자산
42,178,452
359,909
(1,601,333)
(63,309)
40,873,719

합 계
46,714,115
740,710
(2,031,673)
(63,309)
45,359,843

15-3. 당분기와 전분기 중 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
사용권자산
리스부채

건물
차량운반구
합 계

당기초
35,785,909
1,387,333
37,173,242
39,048,925

감가상각
(1,404,577)
(171,275)
(1,575,852)
-

이자비용
-
-
-
255,398

지급
-
-
-
(1,745,261)

당분기말
34,381,332
1,216,058
35,597,390
37,559,062

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
사용권자산
리스부채

건물
차량운반구
합 계

전기초
41,319,044
859,408
42,178,452
43,253,154

증가
208,745
87,855
296,600
311,015

감소
-
-
-
(57,302)

감가상각
(1,456,999)
(144,334)
(1,601,333)
-

이자비용
-
-
-
282,935

지급
-
-
-
(1,793,864)

전분기말
40,070,790
802,929
40,873,719
41,995,938

15-4. 연결기업은 당분기 중 소액자산 리스에 따른 리스료 16백만원(전분기:16백만원)을 비용으로 인식하였으며, 리스부채 상환 및 소액리스를 통해서 당분기에 지출된현금유출액은 1,761백만원(전분기: 1,810백만원)입니다.

15-5. 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
잔존계약만기

6개월이내
6-12개월
1-2년
2-5년
5년 초과

리스부채
37,559,062
(41,259,905)
(3,227,779)
(3,355,681)
(5,861,198)
(15,853,056)
(12,962,191)

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
잔존계약만기

6개월이내
6-12개월
1-2년
2-5년
5년 초과

리스부채
39,048,925
(43,320,793)
(3,345,453)
(3,240,063)
(6,474,693)
(15,865,041)
(14,395,543)

16. 무형자산

16-1. 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다
.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

회원권
1,420,179
-
(817,340)
602,839

영업권
10,974,536
-
(7,700,614)
3,273,922

기타의무형자산
2,018,988
(1,620,606)
-
398,382

합 계
14,413,703
(1,620,606)
(8,517,954)
4,275,143

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

회원권
1,420,179
-
(817,340)
602,839

영업권
10,974,536
-
(7,700,614)
3,273,922

기타의무형자산
2,018,988
(1,591,791)
-
427,197

합 계
14,413,703
(1,591,791)
(8,517,954)
4,303,958

16-2. 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
상각비
당분기말

회원권
602,839
-
602,839

영업권
3,273,922
-
3,273,922

기타무형자산
427,197
(28,815)
398,382

합 계
4,303,958
(28,815)
4,275,143

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
상각비
전분기말

회원권
602,839
-
602,839

영업권
3,273,922
-
3,273,922

기타무형자산
261,796
(44,278)
217,518

합 계
4,138,557
(44,278)
4,094,279

17. 차입부채

17-1. 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
내역
만기일
2023.03.31연이자율(%)
당분기말
전기말

한국산업은행
일반대출
2023-11-29
산금채(1Y)+1.04
30,000,000
30,000,000

농협은행
일반대출
2024-02-02
MOR(1Y)+1.58
30,000,000
15,000,000

국민은행
일반대출
2023-09-01
MOR(3M)+2.17
10,000,000
10,000,000

중국광대은행
일반대출
2024-01-27
CD(3M)+2.30
20,000,000
30,000,000

중국광대은행
일반대출
2024-02-26
CD(3M)+2.67
10,000,000
-

주택도시보증공사
주택도시기금
2023-09-15
2.20(*)
1,500,000
1,500,000

주택도시보증공사
주택도시기금
2026-05-31
2.20(*)
23,671,936
22,512,996

우리은행
일반대출
2027-04-29
2.20
4,650,000
4,650,000

DB저축은행
일반대출
2023-04-25
5.50
3,175,000
3,175,000

장안 신협협동조합
일반대출
2023-09-04
3.52
5,000,000
5,000,000

화서 신용협동조합
일반대출
2023-09-04
3.52
2,000,000
2,000,000

당산 신용협동조합
일반대출
2023-09-04
3.52
1,000,000
1,000,000

북수원 신용협동조합
일반대출
2023-09-04
3.52
1,000,000
1,000,000

전주삼천 신용협동조합
일반대출
2023-09-04
3.52
1,000,000
1,000,000

엔에이치저축은행
일반대출
2023-09-04
5.00
2,000,000
2,000,000

에스비아이저축은행
일반대출
2023-09-04
5.00
4,000,000
4,000,000

더케이저축은행
일반대출
2023-09-04
5.00
3,000,000
3,000,000

애큐온저축은행
일반대출
2023-09-04
5.00
3,000,000
3,000,000

합 계
154,996,936
138,837,996

(*) 동 이자율은 국토교통부의 기금운용계획에 의해 이자율이 변경되는 경우 그에 따라 변경됩니다.

17-2. 당분기말과 전기말 현재 지배기업이 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종류
만기일
2023.03.31연이자율(%)
당분기말
전기말
인수기관

제39회 무보증사채
2023-02-14
-
-
200,000,000
한국투자증권

제40회 무보증사채
2024-07-26
2.97
60,000,000
60,000,000
한국투자증권

제41회-1 무보증사채
2024-02-23
3.89
70,000,000
70,000,000
한국투자증권

제41회-2 무보증사채
2025-02-21
4.46
30,000,000
30,000,000
한국투자증권

제42회-1 무보증사채
2024-02-28
6.53
30,000,000
-
KB증권

제42회-2 무보증사채
2024-08-28
7.09
50,000,000
-
KB증권

합 계
240,000,000
360,000,000

17-3. 당분기와 전분기 중 사채할인발행차금의 증감내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
당분기말

사채할인발행차금
384,554
411,750
(117,839)
678,465

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
전분기말

사채할인발행차금
489,839
375,773
(123,714)
741,898

17-4. 당분기말 현재 차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
차입금
사채
합계

2023.04.01~2024.03.31
126,675,000
100,000,000
226,675,000

2024.04.01~2025.03.31
-
140,000,000
140,000,000

2025.04.01~2026.03.31
-
-
-

2026.04.01 이후
28,321,936
-
28,321,936

합 계
154,996,936
240,000,000
394,996,936

18. 종업원급여18-1
. 당분기와 전분기 중 종업원급여와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

급여
9,467,757
11,210,118

퇴직급여제도 관련 비용(*)
798,130
828,375

명예퇴직금
-
340,680

복리후생비
1,330,844
1,282,878

합 계
11,596,731
13,662,051

(*) 연결기업 중 코레이트자산운용㈜은 확정기여제도를 운용함에 따라 당분기와 전분기에 각각 224,320천원, 145,952천원을 불입하였습니다. 또한 전기에 코레이트자산운용㈜에 흡수합병된 코레이트투자운용㈜는 확정기여제도를 운영함에 따라 전분기에 3,285천원을 불입하였습니다.18-2. 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채(자산)의 금액은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

순확정급여부채(자산)
(5,029,199)
(6,641,802)

지배기업은 당분기말 현재 KB국민은행, 미래에셋생명보험㈜, 한국산업은행, 농협은행, 하나은행, 신한은행의 퇴직연금에 가입하고 있습니다. 연결기업이 가입한 퇴직연금은 원금이 보장되며, 연 4.72%의 수익이 발생하고 있습니다.확정급여제도의 운영으로 연결기업은 인구통계적가정(사망률 등)과 재무적가정(할인율 등) 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다.

18-3. 당분기와 전분기 중 순확정급여부채(자산)의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
확정급여채무
사외적립자산
순확정급여부채(자산)

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

기초잔액
17,222,765
16,684,493
(23,864,567)
(16,081,335)
(6,641,802)
603,158

당기 비용으로 인식

당기근무원가
660,183
675,368
-
-
660,183
675,368

이자원가(수익)
200,060
95,322
(286,433)
(91,552)
(86,373)
3,770

소 계
860,243
770,690
(286,433)
(91,552)
573,810
679,138

기타포괄손익인식

확정급여제도의 재측정요소
-
-
8,756
33,930
8,756
33,930

기타

퇴직금 지급
(321,737)
(655,710)
1,351,774
1,763,339
1,030,037
1,107,629

분기말잔액
17,761,271
16,799,473
(22,790,470)
(14,375,618)
(5,029,199)
2,423,855

18-4. 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

퇴직연금
22,790,470
23,864,567

18-5. 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

현금성자산
22,790,470
23,864,567

19. 충당부채

당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

소송충당부채
1,202,781
608,562

기타충당부채
6,592,603
4,214,756

신탁위험충당부채
88,037
73,864

복구충당부채
653,960
649,247

합 계
8,537,381
5,546,429

19-1. 소송충당부채연결기업은 소송사건과 관련하여 전심에서 패소하였거나 패소가능성으로 인해 연결기업 자원의 경제적 유출가능성이 높은 경우 소송충당부채를 설정하고 있습니다. 당분기와 전분기 중 소송충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
608,562
1,041,790

전입
594,219
-

분기말
1,202,781
1,041,790

19-2. 기타충당부채연결기업은 개별평가대상인 신탁사업관련 금융자산에 대해 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이를 손실충당금으로 계상하고 있습니다. 다만, 신탁사업의 미래현금흐름이 순유출로 추정될 경우 그 추정액을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 기타충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
4,214,756
187,918

전입
2,377,847
290,837

분기말
6,592,603
478,755

19-3. 신탁위험충당부채연결기업은 조건부매입약정, 신탁사업중도금대출 관련 금융기관과의 업무협약에 따른 약정잔액, 특정요건 충족시 차입형토지신탁에 준하는 상품으로 전환가능한 관리형토지신탁 등에 대해 기대신용손실을 측정하여 신탁위험충당부채로 계상하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 신탁위험충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
73,864
83,197

전입
14,173
16,354

분기말
88,037
99,551

19-4. 복구충당부채연결기업은 임차하여 사용중인 사무실과 관련하여 경영진의 가정과 추정에 기초한 사무실의 복구비용과 할인율 등을 토대로 복구원가의 현재가치를 산정하여 복구충당부채를 계상하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
649,248
677,792

해지
-
(47,000)

전입
4,712
4,556

분기말
653,960
635,348

20. 자본금지배기업이 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각 500,000,000주, 252,489,230주 및 1,000원입니다.

21. 자본잉여금과 자본조정

21-1. 자본잉여금당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

자기주식처분이익
6,649,825
6,649,825

기타자본잉여금
(66,029)
(66,029)

합 계
6,583,796
6,583,796

21-2. 자본조정지배기업이 보유중인 자기주식은 주가 안정을 위하여 유가증권시장에서 취득한 것으로 향후 매각할 예정입니다.

(단위 : 주, 천원)

구분
당분기말
전기말

자기주식수
29,234,668
25,395,177

자기주식취득가액
52,769,843
47,740,853

22. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

이익준비금
19,169,711
17,125,864

대손준비금
90,891,733
79,743,416

신탁사업적립금
87,959,505
83,819,367

임의적립금
473,172,799
454,426,083

지분법이익잉여금
(7,860,550)
(7,850,326)

미처분이익잉여금
190,567,344
245,512,091

합 계
853,900,542
872,776,495

23. 법인세당분기와 전분기 중 법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

당기법인세

당기법인세부담액
1,012,413
1,154,987

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
(1,220,088)
(576,117)

과거기간 법인세에 대한 환급금액
(5,930,318)
-

총 당기법인세
(6,137,993)
578,870

이연법인세

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
3,413,309
5,247,822

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
280,135
503,369

총 이연법인세
3,693,444
5,751,191

기타
439,641
343,504

법인세비용(수익)
(2,004,908)
6,673,565

당분기 유효세율은 법인세비용차감전순손실 및 법인세수익이 발생함에 따라 산정하지 아니하였으며, 전분기의 유효세율은 24.15% 입니다.

24. 주당이익24-1. 당분기와 전분기의 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
당분기
전분기

지배주주지분 분기순이익
1,572,733,807
20,860,300,674

가중평균유통보통주식수
225,717,713
228,042,437

기본및희석주당이익
7
91

연결기업은 희석화증권이 존재하지 아니한 바, 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

24-2. 당분기 및 전분기 중 가중평균보통유통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분
당분기
전분기

주식수
적수
주식수
적수

발행주식총수
252,489,230
22,724,030,700
252,489,230
22,724,030,700

자기주식수
(29,234,668)
(2,409,436,499)
(24,446,793)
(2,200,211,370)

유통보통주식수
223,254,562
20,314,594,201
228,042,437
20,523,819,330

일수

90일

90일

가중평균유통보통주식수

225,717,713

228,042,437

25. 금융상품 위험공시25-1. 신용위험

25-1-1. 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및예치금
105,665,634
275,409,251

대출채권(*)
799,920,485
653,716,343

기타금융자산(*)
84,484,308
68,811,245

합 계
990,070,427
997,936,839

(*) 현재가치할인차금을 차감한 후의 금액입니다

25-1-2. 손실충당금

당분기말과 전기말 현재 대출채권 및 기타금융자산의 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

채권잔액
손실충당금
채권잔액
손실충당금

대출채권
대여금(*)
66,156,207
(10,535,950)
71,510,869
(16,092,805)

신탁계정대
669,670,031
(84,923,742)
551,369,800
(81,220,569)

매입대출채권
63,043,984
(630,440)
29,785,411
(297,854)

기타대출채권
1,050,263
(1,050,263)
1,050,263
(1,050,263)

소 계
799,920,485
(97,140,395)
653,716,343
(98,661,491)

기타금융자산
미수금
29,977,556
(5,189,915)
20,206,773
(5,096,862)

미수수익
38,157,814
(10,588,920)
33,203,752
(9,242,307)

보증금(*)
16,348,938
-
15,400,720
-

소 계
84,484,308
(15,778,835)
68,811,245
(14,339,169)

합 계
884,404,793
(112,919,230)
722,527,588
(113,000,660)

(*) 현재가치할인차금을 차감한 후의 금액입니다.

25-1-3. 금융자산의 연령분석당분기말과 전기말 현재 금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
경과기간
당분기말
전기말

대 여 금
6개월 이하
7,711,177
22,013,000

6개월 초과 1년 이하
14,800,000
301,472

1년 초과 3년 이하
32,440,783
32,597,332

3년 초과
11,436,641
16,936,218

소 계
66,388,601
71,848,022

신탁계정대
6개월 이하
282,759,901
201,385,561

6개월 초과 1년 이하
75,364,472
71,469,918

1년 초과 3년 이하
222,126,445
196,934,854

3년 초과
89,419,213
81,579,467

소 계
669,670,031
551,369,800

매입대출채권
6개월 이하
63,043,984
29,785,411

6개월 초과 1년 이하
-
-

1년 초과 3년 이하
-
-

3년 초과
-
-

소 계
63,043,984
29,785,411

기타대출채권
6개월 이하
-
-

6개월 초과 1년 이하
-
-

1년 초과 3년 이하
-
-

3년 초과
1,050,263
1,050,263

소 계
1,050,263
1,050,263

미 수 금
6개월 이하
13,906,141
12,511,974

6개월 초과 1년 이하
4,830,827
1,233,703

1년 초과 3년 이하
5,932,484
2,727,780

3년 초과
5,308,104
3,733,316

소 계
29,977,556
20,206,773

미수수익
6개월 이하
24,035,144
18,429,521

6개월 초과 1년 이하
2,227,074
2,717,499

1년 초과 3년 이하
6,943,073
7,137,895

3년 초과
4,952,523
4,918,837

소 계
38,157,814
33,203,752

보 증 금
6개월 이하
3,657,323
2,763,180

6개월 초과 1년 이하
-
150,000

1년 초과 3년 이하
9,419,704
9,547,705

3년 초과
4,204,578
3,926,578

소 계
17,281,605
16,387,463

25-2. 유동성위험당분기말과 전기말 현재 연결기업이 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름(*1)
잔존계약만기

6개월이내
6-12개월
1-2년
2-5년
5년초과

난내항목:

차입부채

차입금
154,996,936
(161,775,130)
(40,234,206)
(91,775,360)
(623,083)
(29,142,481)
-

사채
239,321,535
(254,117,876)
(5,672,700)
(105,218,588)
(143,226,588)
-
-

소 계
394,318,471
(415,893,006)
(45,906,906)
(196,993,948)
(143,849,671)
(29,142,481)
-

미지급금
15,936,696
(15,936,696)
(13,673,970)
-
(2,262,726)
-
-

미지급배당금
20,438,465
(20,438,465)
(20,438,465)
-
-
-
-

미지급비용
3,056,108
(3,056,108)
(2,050,358)
(1,005,750)
-
-
-

임대보증금
21,669,959
(21,669,959)
(6,842,742)
(3,952,583)
(10,719,734)
(10,000)
(144,900)

요구불상환지분
8,061,078
(8,061,078)
(2,369,043)
(306,321)
(4,773,146)
(288,079)
(324,489)

합 계
463,480,777
(485,055,312)
(91,281,484)
(202,258,602)
(161,605,277)
(29,440,560)
(469,389)

난외항목:

약정(*2)
-
(316,100,000)
(99,873,618)
(216,226,382)
-
-
-

(*1) 연결기업은 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.(*2) 유동성위험에 노출될 가능성이 있는 출자약정에 대한 노출액은 약정에 따라 지배기업이 계약상 지급하여야 할 최대금액이며, 지급의무 이행을 요구 받을 수 있는 가장 이른 구간으로 만기로 구분하였습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름(*1)
잔존계약만기

6개월이내
6-12개월
1-2년
2-5년
5년초과

난내항목:

차입부채

차입금
138,837,996
(142,431,754)
(49,781,225)
(64,332,186)
(439,995)
(27,878,348)
-

사채
359,615,446
(368,083,719)
(203,547,201)
(2,920,900)
(161,615,618)
-
-

소 계
498,453,442
(510,515,473)
(253,328,426)
(67,253,086)
(162,055,613)
(27,878,348)
-

미지급금
14,751,166
(14,751,166)
(14,751,166)
-
-
-
-

미지급비용
5,401,712
(5,401,712)
(4,296,603)
-
(1,105,109)
-
-

임대보증금
22,155,714
(22,155,714)
(10,125,600)
(5,323,140)
(6,686,974)
(20,000)
-

요구불상환지분
8,096,268
(8,096,268)
(2,067,836)
(609,852)
(4,797,390)
(292,286)
(328,904)

합 계
548,858,302
(560,920,333)
(284,569,631)
(73,186,078)
(174,645,086)
(28,190,634)
(328,904)

난외항목:

약정(*2)
-
(316,100,000)
(49,936,809)
(129,835,703)
(136,327,488)
-
-

(*1) 연결기업은 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.(*2) 유동성위험에 노출될 가능성이 있는 출자약정에 대한 노출액은 약정에 따라 지배기업이 계약상 지급하여야 할 최대금액이며, 지급의무 이행을 요구 받을 수 있는 가장 이른 구간으로 만기로 구분하였습니다.

25-3. 환위험연결기업은 당분기말 현재 기능통화 이외의 외화자산과 외화부채를 보유하고 있지 아니한 바, 환위험에 대한 노출은 없습니다.

25-4. 이자율위험25-4-1. 당분기말과 전기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

고정이자율

금융자산
145,322,429
132,736,708

금융부채
(277,207,613)
(442,536,714)

합 계
(131,885,184)
(309,800,006)

변동이자율

금융자산
662,665,632
696,374,491

금융부채
(125,171,936)
(64,012,996)

합 계
537,493,696
632,361,495

25-4-2. 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말과 전분기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
손익(*)
자본(*)

1%p 상승시
1%p 하락시
1%p 상승시
1%p 하락시

당분기말

변동이자율 금융상품
5,374,937
(5,374,937)
5,374,937
(5,374,937)

현금흐름민감도(순액)
5,374,937
(5,374,937)
5,374,937
(5,374,937)

전분기말

변동이자율 금융상품
7,641,859
(7,641,859)
7,641,859
(7,641,859)

현금흐름민감도(순액)
7,641,859
(7,641,859)
7,641,859
(7,641,859)

(*) 변동금액은 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다.

26. 금융상품의 공정가치26-1. 공정가치와 장부금액

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
97,454,053
(*1)
271,373,641
(*1)

예치금
8,211,582
(*1)
4,035,610
(*1)

당기손익-공정가치측정금융자산
203,793,919
203,793,919
244,233,221
244,233,221

상각후원가측정증권
20,046,000
(*1)
78,214,367
(*1)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,231,700
3,231,700
475,381
475,381

대출채권
702,780,089
(*1)
555,054,853
(*1)

기타금융자산
68,705,473
(*1)
54,472,075
(*1)

합 계
1,104,222,816

1,207,859,148

금융부채

차입금
154,996,936
(*1)
138,837,996
(*1)

사채
239,321,535
(*1)
359,615,446
(*1)

기타금융부채
61,101,227
(*1)
42,308,592
(*1)

리스부채
37,559,062
(*2)
39,048,925
(*2)

요구불상환지분
8,061,078
(*1)
8,096,268
(*1)

합 계
501,039,838

587,907,227

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품:공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

26-2. 공정가치 서열체계

연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치 평가 대상 금융상품의 공정가치는 다음과 같은 공정가치체계로 분류하고 있습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

-
-
203,793,919
203,793,919

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,231,700
3,231,700

소 계
-
-
207,025,619
207,025,619

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

-
-
244,233,221
244,233,221

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
475,381
475,381

소 계
-
-
244,708,602
244,708,602

26-3 당분기와 전분기 중 공정가치 서열체계간 변동은 없었습니다.

26-4. 당분기말와 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융자산 중 수준3로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
공정가치
가치평가기법
투입변수

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권
168,919,894
미래현금흐름할인법, 순자산가치법, 배당할인모형
할인율, CF 등

지분증권
34,874,025
미래현금흐름할인법, 순자산가치법, 배당할인모형
할인율, 영구성장율, CF 등

합 계
203,793,919

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권
2,800,000
(*)
-

지분증권
431,700
(*)
-

합 계
3,231,700

(*) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
공정가치
가치평가기법
투입변수

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권
209,574,936
미래현금흐름할인법, 순자산가치법, 배당할인모형
할인율, CF 등

지분증권
34,658,285
미래현금흐름할인법, 순자산가치법, 배당할인모형
할인율, 영구성장율, CF 등

합 계
244,233,221

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권
43,681
(*)
-

지분증권
431,700
(*)
-

합 계
475,381

(*) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 평가하였습니다.

26-5 당분기와 전분기 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치체계 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구분
당분기

당기손익-공정가치측정금융자산

기초금액
244,233,221

취득
40,269,165

처분
(80,945,356)

평가손익
236,889

당분기말금액
203,793,919

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기초금액
475,381

취득
2,800,000

처분
(30)

평가손익
(43,651)

당분기말금액
3,231,700

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
전분기

당기손익-공정가치측정금융자산

기초금액
218,374,488

취득
261,962,549

연결범위 변동
(3,684)

처분
(257,016,624)

평가손익
376,609

전분기말금액
223,693,338

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기초금액
431,730

평가손익
254,415

전분기말금액
686,145

26-6. 당분기 및 전분기 중 공정가치체계 수준3의 변동내역 중 당기손익 인식금액은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구분
총손익 중 당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융자산 관련 손익
787,101
225,436

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
총손익 중 당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융자산 관련 손익
1,124,741
(302,293)

26-7. 당분기말과 전기말 현재 현재 유의적인 관측불가능 투입변수의 변동에 다른 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. 민감도 분석대상은 수준3으로 분류되는 금융자산이며, 공정가치 변동이 당기손익에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 나누어 산출하고 있습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
유리한 변동
불리한 변동

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권(*1)
2,067,932
(2,187,156)

지분증권(*2)
3,274,000
(2,770,000)

합 계
5,341,932
(4,957,156)

(*1) 할인율을 (-)0.5%~(+)0.5%로 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다.(*2) 할인율을 (-)1.0%~(+)1.0%로 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
유리한 변동
불리한 변동

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권(*1)
2,067,932
(2,187,156)

지분증권(*2)
3,274,000
(2,770,000)

합 계
5,341,932
(4,957,156)

(*1) 할인율을 (-)0.5%~(+)0.5%로 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다.(*2) 할인율을 (-)1.0%~(+)1.0%로 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다.

27. 금융자산 및 금융부채의 범주별 구분27-1. 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산
-
-
97,454,053
-
-
97,454,053

예치금
-
-
8,211,582
-
-
8,211,582

당기손익-공정가치측정금융자산
203,793,919
-
-
-
-
203,793,919

상각후원가측정증권
-
-
20,046,000
-
-
20,046,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
3,231,700
-
-
-
3,231,700

대출채권
-
-
702,780,089
-
-
702,780,089

기타금융자산
-
-
68,705,473
-
-
68,705,473

합 계
203,793,919
3,231,700
897,197,197
-
-
1,104,222,816

금융부채

차입금
-
-
-
154,996,936
-
154,996,936

사채
-
-
-
239,321,535
-
239,321,535

기타금융부채
-
-
-
61,101,227
-
61,101,227

리스부채
-
-
-
-
37,559,062
37,559,062

요구불상환지분
-
-
-
-
8,061,078
8,061,078

합 계
-
-
-
455,419,698
45,620,140
501,039,838

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산
-
-
271,373,641
-
-
271,373,641

예치금
-
-
4,035,610
-
-
4,035,610

당기손익-공정가치측정금융자산
244,233,221
-
-
-
-
244,233,221

상각후원가측정증권
-
-
78,214,367
-
-
78,214,367

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
475,381
-
-
-
475,381

대출채권
-
-
555,054,853
-
-
555,054,853

기타금융자산
-
-
54,472,075
-
-
54,472,075

합 계
244,233,221
475,381
963,150,546
-
-
1,207,859,148

금융부채

차입금
-
-
-
138,837,996
-
138,837,996

사채
-
-
-
359,615,446
-
359,615,446

기타금융부채
-
-
-
42,308,592
-
42,308,592

리스부채
-
-
-
-
39,048,925
39,048,925

요구불상환지분
-
-
-
-
8,096,268
8,096,268

합 계
-
-
-
540,762,034
47,145,193
587,907,227

27-2. 금융수익과 금융비용27-2-1. 당분기와 전분기 중 금융자산 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
합 계

예금이자
-
-
987,501
987,501

운용수익
-
-
1,633,511
1,633,511

배당금수익
300
-
-
300

분배금수익
1,307
-
-
1,307

매입대출채권이자
-
-
958,178
958,178

상각후원가측정증권이자
-
-
943,683
943,683

신탁계정대이자
-
-
8,745,896
8,745,896

손실충당금전입
-
-
6,950,370
6,950,370

기타이자수익
377,266
-
3,153,485
3,530,751

금융상품처분이익
561,666
-
-
561,666

금융상품평가이익
371,266
-
-
371,266

금융상품평가손실
(134,378)
(43,651)
-
(178,029)

합 계
1,177,427
(43,651)
23,372,624
24,506,400

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
합 계

예금이자
-
-
298,042
298,042

운용수익
-
-
3,314,131
3,314,131

매입대출채권이자
-
-
777,129
777,129

신탁계정대이자
-
-
8,131,124
8,131,124

손실충당금전입
-
-
2,965,889
2,965,889

기타이자수익
93,334
-
2,238,247
2,331,581

금융상품처분이익
1,458,534
-
-
1,458,534

금융상품평가이익
727,116
254,415
-
981,531

금융상품평가손실
(350,507)
-
-
(350,507)

상각채권추심이익
-
-
1,851
1,851

합 계
1,928,477
254,415
17,726,413
19,909,305

27-2-2. 당분기와 전분기 중 금융부채 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가 측정 금융부채
기타금융부채
합 계

차입금
사채
요구불상환지분
리스부채

이자비용
1,944,031
2,642,909
310,419
255,398
5,152,757

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가 측정 금융부채
기타금융부채
합 계

차입금
사채
요구불상환지분
리스부채

이자비용
1,253,781
2,903,797
28,898
282,935
4,469,411

28. 자본위험관리지배기업의 자본위험관리는 금융투자업자의 순자산에 내재하거나 업무에 수반되는 총위험액보다 영업용순자본을 더 많이 유지하도록 함으로써 투자자 및 주주의 손실 최소화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 영업용순자본비율의 산정 및 보고를 시행하고 있습니다. 위험손실을 감안한 현금화 가능자산의 규모가 상환의무 있는 부채의 규모보다 항상 크게 유지함으로써 지배기업의 파산에 대비하고 있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

한편, 당분기말과 전기말 현재 영업용순자본비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

영업용순자본

재무상태표상 순자산(*1)
862,219,542
880,105,592

차감항목(*2)
(423,633,631)
(405,447,779)

가산항목(*3)
53,255,624
47,150,273

소 계
491,841,535
521,808,086

총위험액(*4)

시장위험액
129,589,075
130,589,765

신용위험액
11,843,267
8,628,392

운영위험액
10,388,331
13,859,912

소 계
151,820,673
153,078,069

영업용순자본비율
323.96%
340.88%

(*1) 별도재무제표 기준의 금액입니다.(*2) 차감항목은 자산항목 중 즉시 현금화하기 어려운 자산을 의미합니다.(*3) 가산항목은 부채항목 중 실질적인 채무이행 의무가 없거나 실질적으로 자본의 보완적 기능을 하는 부채를 의미합니다.(*4) 총위험액은 금융투자업자가 영업을 영위함에 있어 직면하게 되는 손실을 미리 예측하여 계량화한 것으로 시장위험액
, 신용위험액
, 운영위험액의 합으로 계산됩니다
.

29. 약정사항과 우발사항 29-1. 당분기말 현재 지배기업은 토지신탁사업의 분양 및 인허가 등을 위하여 주택도시보증공사로부터 5,889,291백만원, 서울보증보험으로부터 107,261백만원에 대하여 보증을 받고 있습니다.29-2. 지배기업은 당분기말 현재 신탁사업과 관련하여 122건의 소송(소송가액 149,464백만원)에 피소되어 계류중에 있으며, 18건의 소송(소송가액 32,473백만원)을 제기하여 진행하고 있습니다.또한, 지배기업이 피소되어 계류중인 소송 중 16건의 소송(소송가액 35,436백만원)은 패소시 고유계정에 영향을 미칠 수 있는 소송입니다. 당분기말 현재 동 소송내역의 향후 전망을 합리적으로 예측할 수 없습니다.또한, 연결기업 중 코레이트자산운용㈜은 펀드투자금 등 2건의 소송(소송가액 20,994백만원)에 피소되어 계류중에 있습니다. 당분기말 현재 동 소송내역의 향후 전망을 합리적으로 예측할 수 없습니다.29-3. 당분기말 현재 지배기업이 금융기관으로부터 받은 대출한도 약정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
한도액

농협은행
30,000,000

국민은행
25,000,000

우리은행
10,000,000

전북은행
13,000,000

신한은행
30,000,000

하나은행
9,000,000

수협은행
10,000,000

합 계
127,000,000

29-4. 당분기말 현재 지배기업은 수익 극대화를 위하여 타법인 주식을 취득하기로 결정하고 2016년에 약정금액 69,600백만원 중 일부인 64,032백만원을 키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자회사 등에 지급하였으며, 2021년에는 약정금액 110,000백만원 중 85,000백만원을 에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사에 지급하였습니다.29-5. 당분기말 현재 지배기업은 수익 극대화를 위하여 출자요청시 펀드에 출자하는4건의 약정을 체결하였습니다. 각 펀드당 약정금액은 1천억원이며, 지배기업의 계약상 약정에 의해 타사에서 매입의무 불이행시 지배기업이 추가 매입해야 하는 약정을 포함하고 있습니다. 이와 관련하여 당분기말 현재 지배기업이 출자한 금액은 없습니다.29-6. 당분기말 현재 지배기업은 미래에셋대우㈜, 대신증권㈜와 자사주 신탁 계약을체결하여 자기주식을 취득하고 있습니다.29-7. 당분기말 현재 지배기업은 5건의 관리형토지신탁 계약을 체결하면서 책임준공의무 부담을 약정하였습니다. 당분기말 기준 책임준공 관리형 토지신탁 사업의 PF대출금융 한도는 2,659억원이고, 투입된 PF 대출금융기관의 총 PF금액은 1,503억원입니다. 따라서 지배기업은 시공사가 준공의무를 이행하지 못함으로써 발생하는 손해에 대하여 금융기관에 배상할 의무를 부담하고 있습니다. 이러한 의무부담약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없어 당분기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였습니다.29-8. 당분기말 현재 연결기업 중 코레이트자산운용㈜은 뉴코아강남기업구조조정부동산투자회사 외 1개 부동산투자회사와 부동산의 취득, 관리, 개량, 처분 및 개발에 대한 약정을 체결하고 있습니다.29-9. 당분기말 현재 지배기업은 차입형토지신탁 계약과 관련하여 총사업비의 일부를 신탁계정대여 할 수 있습니다. 지배기업의 신탁계정대여 여부는 무조건적인 지급의무는 아니며 고유계정 및 신탁사업의 자금수지 계획 등 제반사항을 전반적으로 고려하여 판단합니다.

30. 특수관계자30-1. 당분기말과 전기말 현재 연결기업과 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

최상위 지배기업
엠케이전자㈜
엠케이전자㈜

최대주주
엠케이인베스트먼트㈜
엠케이인베스트먼트㈜

최대주주의 특수관계자
오션비홀딩스유구광업㈜Kuttuu Jeek LimitedMK ELECTRON(HK) Co., Ltd.MK ELECTRON(KUNSHAN) Co., Ltd.MK Trading(Shanghai)MK international trading(HK)㈜신성건설㈜발해씨앤에이동부자산관리㈜동부엔텍㈜
오션비홀딩스유구광업㈜Kuttuu Jeek LimitedMK ELECTRON(HK) Co., Ltd.MK ELECTRON(KUNSHAN) Co., Ltd.MK Trading(Shanghai)MK international trading(HK)㈜신성건설㈜발해씨앤에이동부자산관리㈜동부엔텍㈜

관계기업(*)
키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사에코프라임환경1호사모투자합자회사캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁18호우림에이엠씨㈜광주중외공원개발 주식회사상봉케이원청년주택PFV에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사케이원김포로지스PFV키움평택PFV마그나PFV케이원프리미어SISTA PTE. LTD.㈜피제이엠씨에프
키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사에코프라임환경1호사모투자합자회사캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁18호우림에이엠씨㈜광주중외공원개발 주식회사상봉케이원청년주택PFV에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사케이원김포로지스PFV키움평택PFV마그나PFV케이원프리미어SISTA PTE. LTD.

관계기업의 특수관계자
키스톤에코프라임㈜동부건설㈜에코프라임마린퍼시픽유한회사㈜HJ중공업
키스톤에코프라임㈜동부건설㈜에코프라임마린퍼시픽유한회사㈜HJ중공업

(*) 연결기업이 유의적 영향력을 행사할 수 있는 회사입니다.

30-2. 당분기와 전분기 중 특수관계자 등과의 주요 거래는 없습니다.

30-3. 당분기 중 특수관계자와의 자금 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
특수관계자
거래내용
기초
출자
당분기말

관계기업
㈜피제이엠씨에프
현금출자
-
100,000
100,000

전분기 중 특수관계자와의 자금 거래는 없습니다.

30-4. 연결기업의 대표이사와 등기이사(사외이사 및 퇴직자를 포함) 총 15명(전분기 총 18명)의 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
834,095
1,050,623

퇴직급여
177,703
133,578

합 계
1,011,798
1,184,201

상기 사항 이외에도 지배기업은 일부 임원의 상해, 사망 사건 발생 시 지배기업에게 보험금이 지급되는 보험상품을 가입하고 있습니다.

30-5. 당분기말 현재 지배기업은 6개의 신탁사업에 대하여 관계기업의 특수관계자인 동부건설㈜를 시공사로 공사를 진행하고 있으며, 동부건설㈜로부터 792,012백만원을 한도로 분양보증관련 연대보증을 제공받고 있습니다.

31. 담보제공자산 등

31-1. 당분기말 현재 지배기업은 신탁사업의 중도금 대출 등에 대하여 분양계약 해제시 분양대금환불금 중 중도금대출 원리금 해당액을 당해 신탁재산에서 국민은행 등 금융기관에 최대 1,707,837백만원을 우선적으로 지급하기로 하는 내용의 업무협약을 체결하고 있습니다.

31-2. 당분기말 현재 지배기업은 10개의 신탁사업 담보대출약정에 의거 미분양 신탁재산을 담보로 제공하고 있습니다. 이 중 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대하여 담보제공자의 지위에서 특정요건을 충족하는 경우 해당 채무에 대해 대위변제 의무를 부담하고 있습니다. 또한 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대해 대출만기 혹은 기한이익상실 사유 발생일로부터 1월 이내 지배기업이 대위변제 의무를 부담합니다. 그리고 1개 신탁사업의 담보대출약정에 의거 미분양물건에 대한 법적 문제에 대해 지배기업의 책임 하에 이를 해결해야 하며 이로 인해 대주에게 발생한 손해를 배상할 책임을 부담해야 합니다. 그 외 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대해서는 담보부동산을 일괄매입하거나 제3자에게 매각주선할 의무를 포함하고 있습니다. 담보로 제공한 미분양 담보물건의 채권최고액은 255,097백만원입니다.31-3. 당분기말 현재 연결기업 중 케이원제8호위탁관리부동산투자회사가 보유중인 투자부동산은 장기차입금과 관련하여 담보(㈜우리은행 5,610백만원 및 ㈜디비저축은행 3,810백만원)로 제공되어 있습니다.

32. 비연결구조화기업에 대한 지분

비연결구조화기업에 대한 위험 연결기업은 자본시장과금융투자업에관한법률에 의거한 부동산집합투자기구 등에 투자하고 있는 바, 당분기말 현재 연결기업이 동 투자와 관련하여 인식한 자산에 대한 최대 노출 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
자산
손실에 대한 최대 노출 금액

계정과목
금액

부동산집합투자기구 등
당기손익-공정가치 측정금융자산
168,140,780
168,140,780

유동화전문회사
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,231,700
3,231,700

사모펀드 등
관계기업투자주식
369,369,213
369,369,213

사모부동산투자신탁
관계기업투자주식
10,045,574
10,045,574

합 계
550,787,267
550,787,267

난외항목:
316,100,000
316,100,000

상기 투자와 관련하여 인식한 부채는 없습니다.

33. 현금흐름표33-1. 현금흐름표상 현금및현금성자산은 재무상태표상의 현금및현금성자산으로 구성된 금액입니다. 당분기말과 전기말 현재 현금흐름표상의 현금및현금성자산의 내역은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
97,454,053
271,373,641

33-2. 당분기와 전분기 중 현금유출입이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

대여금ㆍ미수수익의 제각
5,835,063
-

사용권자산의 증감
-
(296,600)

리스부채의 증감
-
253,713

지분법자본변동
(1,545,313)
(2,066,800)

지분법이익잉여금변동
-
(164,183)

33-3. 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
재무활동으로인한 현금흐름
손익
기타
당분기말

차입금
138,837,996
16,158,940
-
-
154,996,936

사채
359,615,446
(120,411,750)
117,839
-
239,321,535

임대보증금
22,155,714
(485,755)
-
-
21,669,959

리스부채
39,048,925
(1,745,261)
255,398
-
37,559,062

요구불상환지분
8,096,268
(12,715)
(21,671)
(804)
8,061,078

합 계
567,754,349
(106,496,541)
351,566
(804)
461,608,570

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
비현금거래
재무활동으로인한 현금흐름
손익
전분기말

차입금
128,154,991
-
5,279,324
-
133,434,315

사채
359,510,161
-
99,624,228
123,713
459,258,102

임대보증금
22,189,190
-
753
-
22,189,943

리스부채
43,253,154
311,015
(1,851,166)
282,935
41,995,938

요구불상환지분
7,277,915
300,000
(6,623)
28,898
7,600,190

합 계
560,385,411
611,015
103,046,516
435,546
664,478,488

4. 재무제표

가. 재무상태표
[고유계정]

재 무 상 태 표

제 28 기 1분기 2023년 03월 31일 현재

제 27 기 2022년 12월 31일 현재

제 26 기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 한국토지신탁
(단위 : 백만원)

과 목
제28기 1분기
제27기
제26기

[자산]

Ⅰ.현금및예치금
88,847
250,883
339,989

1. 현금및현금성자산
83,135
250,347
338,185

2. 예치금
5,712
536
1,804

Ⅱ.유가증권
517,747
616,693
463,568

1. 당기손익공정가치측정
185,020
225,798
196,228

2. 상각후원가측정증권
20,046
78,214
-

3. 관계기업투자
196,549
196,549
185,476

4. 종속기업투자
116,132
116,132
81,864

Ⅲ.대출채권
649,809
502,090
533,413

(현재가치할인차금)
(232)
(337)
(301)

1. 대여금
2,911
2,819
2,628

2. 매입대출채권
63,044
29,785
50,743

3. 신탁계정대
669,670
551,370
544,306

4. 기타대출채권
1,050
1,050
1,050

5. 대손충당금(-)
(86,634)
(82,597)
(65,013)

Ⅳ.유형자산
36,424
38,097
43,095

1. 비품
8,657
8,642
8,153

2. 사용권자산
52,912
52,911
51,804

3. 감가상각누계액(-)
(25,145)
(23,456)
(16,862)

Ⅴ.기타자산
73,917
66,616
72,202

1. 미수금
28,814
18,997
12,741

2. 미수수익
28,998
24,505
19,646

3. 선급비용
1,461
587
694

4. 보증금
12,934
13,030
34,311

5. 무형자산
1,001
1,030
865

6. 이연법인세자산
6,863
12,435
13,670

7. 대손충당금(-)
(11,183)
(10,610)
(9,725)

8. 기타사외적립자산(+)
5,029
6,642
-

[자산총계]
1,366,744
1,474,379
1,452,267

[부채]

Ⅰ.차입부채
364,493
468,628
457,840

1. 차입금
125,172
109,013
98,330

2. 사채
240,000
360,000
360,000

(사채할인발행차금)
(679)
(385)
(490)

Ⅱ.기타부채
140,031
125,645
131,614

1. 확정급여채무
17,761
17,223
16,684

2. 사외적립자산(-)
(17,761)
(17,223)
(16,081)

3. 충당부채
8,246
5,256
1,659

4. 리스부채
36,014
37,200
40,378

5. 미지급법인세
5,708
7,970
16,010

6. 미지급배당금
20,438
-
-

7. 미지급금
14,277
14,119
15,694

8. 미지급비용
2,683
3,787
3,471

9. 선수금
46,522
51,502
51,575

10. 제세금예수금
445
495
459

11. 기타예수금
5,698
5,316
1,765

[부채총계]
504,524
594,273
589,454

[자본]

Ⅰ.자본금
252,489
252,489
252,489

Ⅱ.자본잉여금
6,650
6,650
6,650

Ⅲ.자본조정
(52,770)
(47,741)
(46,444)

Ⅳ.기타포괄손익누계액
(7,815)
(7,809)
(7,801)

Ⅴ.이익잉여금
663,666
676,517
657,919

[자본총계]
862,220
880,106
862,813

[부채와자본총계]
1,366,744
1,474,379
1,452,267

[신탁계정]

재무상태표

제28기 1분기 2023년 3월 31일 현재

제27기 2022년 12월 31일 현재

제26기 2021년 12월 31일 현재

신탁계정
(단위 : 백만원)

과 목
제28기 1분기
제27기
제26기

[자산]

Ⅰ. 유동자산
7,176,915
6,930,084
5,550,798

(1) 당좌자산
833,185
958,038
814,644

1. 현금및현금성자산
586,690
714,905
557,972

2. 단기대여금
867
769
639

3. 미수금
58,815
53,372
75,555

4. 분양미수금
32,369
27,185
41,473

5. 선급금
58,337
65,880
49,361

6. 선급비용
68,725
70,061
61,694

7. 선납법인세
1,443
1,240
1,069

8. 기타의 유동자산
25,940
24,626
26,881

(2) 재고자산
6,343,730
5,972,046
4,736,154

1. 완성건물
813,872
726,628
1,007,174

2. 미완성건물
5,529,858
5,245,418
3,728,980

Ⅱ. 비유동자산
3,850,177
3,804,747
2,704,511

(1) 투자자산
123,100
102,509
69,792

1. 장기대여금
113,690
92,911
62,847

2. 보증금
9,410
9,598
6,945

(2) 유형자산
3,727,076
3,702,238
2,634,719

1. 관리부동산
135,803
111,831
95,575

2. 처분부동산
448,081
448,134
386,212

3. 담보부동산
3,050,960
3,050,896
2,124,703

4. 분양관리부동산
85,816
85,816
23,984

5. 기타의신탁자산
6,416
5,561
4,245

[자산총계]
11,027,092
10,734,831
8,255,309

[부채]

Ⅰ. 유동부채
4,791,633
4,457,942
3,268,104

1. 미지급금
488,482
441,070
422,388

2. 청약선수금
2,612
2,729
9,244

3. 분양선수금
2,844,789
2,691,048
1,698,914

4. 신탁사업예수금
665,272
627,681
538,013

5. 예수금
277,272
273,078
208,897

6. 미지급비용
34,398
24,302
18,787

7. 미지급신탁보수지연이자
802
658
459

8. 미지급신탁보수
99,238
85,913
59,120

9. 단기회사계정차
378,767
311,463
312,282

Ⅱ. 비유동부채
939,733
841,484
728,314

1. 장기회사계정차
290,903
239,907
232,023

2. 기타차입금
488,808
438,261
273,846

3. 임대보증금
154,552
157,752
216,115

4. 기타의비유동부채
5,470
5,564
6,330

[부채총계]
5,731,366
5,299,426
3,996,418

[자본]

Ⅰ. 신탁원본
8,341,213
8,378,294
7,020,785

1. 토지신탁원본
4,620,552
4,681,617
4,390,311

2. 관리신탁원본
135,803
111,831
95,575

3. 처분신탁원본
448,081
448,134
386,212

4. 담보신탁원본
3,050,960
3,050,896
2,124,703

5. 분양관리신탁원본
85,816
85,816
23,984

Ⅱ. 신탁잉여금(또는 결손금)
480,033
560,475
642,459

1. 차기이월이익잉여금
480,033
560,475
642,459

Ⅲ. 신탁원본조정
(3,525,520)
(3,503,364)
(3,404,353)

1. 선급신탁이익
(3,525,520)
(3,503,364)
(3,404,353)

[자본총계]
5,295,725
5,435,405
4,258,891

[부채와자본총계]
11,027,092
10,734,831
8,255,309

※ 신탁계정 재무제표는 감사받지 않은 재무제표입니다.

나. 포괄손익계산서[고유계정]

포 괄 손 익 계 산 서

제28기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

제27기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제27기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제26기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 한국토지신탁
(단위 : 백만원)

과 목
제28기 1분기
제27기 1분기
제27기
제26기

Ⅰ. 영업수익
38,101
36,805
188,245
205,078

(1) 수수료수익
21,985
23,691
115,295
124,591

1. 신탁보수
17,184
14,734
74,312
71,706

2. 대리업무보수
634
338
1,765
3,305

3. 리츠보수
1,983
5,232
23,732
26,052

4. 기타
2,184
3,387
15,486
23,528

(2) 증권평가및처분이익
664
1,448
12,211
10,081

1. 종속회사투자지분처분이익
22
-
-
-

2. 당기손익공정가치측정증권처분이익
539
1,448
4,369
4,704

3. 당기손익공정가치측정증권평가이익
103
-
7,842
5,377

(3) 이자수익

15,010
11,496
55,665
43,737

1. 매입대출채권이자
958
777
5,675
1,694

2. 상각후원가측정증권이자
944
-
1,931
516

3. 예금이자
853
256
1,629
653

4. 신탁계정대이자
8,746
8,131
34,329
33,017

5. 기타이자
3,509
2,332
12,101
7,857

(4) 기타의 영업수익
442
170
5,074
26,669

1. 배당금수익
441
170
3,534
1,540

2. 분배금수익
1
-
829
24,391

3. 충당부채환입액
-
-
711
738

Ⅱ. 영업비용
30,863
25,420
139,122
116,832

(1) 증권평가 및 처분손실
-
45
14,244
3,652

1. 당기손익인식지정금융자산처분손실
-
-
1,087
-

2. 당기손익공정가치측정증권평가손실
-
45
13,157
3,652

(2) 이자비용
4,831
4,110
17,990
14,661

1. 차입금이자
1,944
942
5,340
3,401

2. 사채이자
2,643
2,904
11,626
10,143

3. 리스이자
244
264
1,024
1,117

(3)대출평가및처분손실
6,953
2,689
29,699
22,828

1. 대손상각비
6,953
2,689
29,699
22,828

(3) 판매비와관리비
15,034
17,080
67,326
65,672

1. 급여
7,478
9,145
35,424
34,527

2. 퇴직급여
574
679
2,717
2,212

3. 명예퇴직금
-
341
688
-

4. 복리후생비
1,175
1,127
4,435
3,903

5. 전산운용비
50
43
408
198

6. 임차료
16
-
95
43

7. 지급수수료
1,408
1,607
4,291
4,701

8. 접대비
476
408
1,780
1,468

9. 광고선전비
1,252
750
4,986
5,515

10. 감가상각비
1,688
1,643
6,594
6,514

11. 조사연구비
4
23
81
93

12. 연수비
58
83
433
340

13. 무형자산상각비
29
44
135
196

14. 세금과공과금
357
240
1,348
1,650

15. 등기소송비 및 공고비
50
104
396
1,087

16. 회의비
1
2
26
14

17. 인쇄비
4
7
44
51

18. 여비교통비
102
116
663
527

19. 차량유지비
38
38
187
160

20. 소모품비
8
16
39
24

21. 보험료
24
5
105
116

22. 행사비
-
1
13
32

23. 기타
242
658
2,438
2,301

(4) 기타의 영업비용
4,045
1,496
9,863
10,019

1. 충당부채전입액
2,990
310
4,479
473

2. 기타대손상각비
573
40
942
3,576

3. 기타영업비용
482
1,146
4,442
5,970

Ⅲ. 영업이익
7,238
11,385
49,123
88,246

Ⅳ. 영업외수익
169
86
9,398
6,487

1. 종속회사투자지분손상차손환입
2
-
9,096
-

2. 상각채권추심이익
-
1
86
5,626

3. 기타
167
85
216
861

Ⅴ. 영업외비용
-
181
1,252
1,185

1. 기부금
-
-
1,216
1,145

2. 기타
-
181
36
40

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익(손실)
7,407
11,290
57,269
93,548

Ⅶ. 법인세비용(수익)
(181)
3,042
15,868
25,388

Ⅷ. 당기순이익(손실)
7,588
8,248
41,401
68,160

Ⅸ. 법인세비용차감후기타포괄손익
(7)
(26)
(8)
(2,043)

(1) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익
(7)
(26)
(8)
(2,043)

1. 보험수리적손실
(7)
(26)
(8)
(2,043)

Ⅹ. 총포괄이익(손실)
7,581
8,223
41,393
66,117

XI. 주당손익(단위: 원)

- 기본주당순손익
34
36
182
299

- 희석주당순손익
34
36
182
299

[신탁계정]

손 익 계 산 서

제28기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

제27기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제27기 2022년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제26기 2021년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

신탁계정
(단위 : 백만원)

과 목
제28기 1분기
제27기 1분기
제27기
제26기

Ⅰ. 매출액
128,641
272,429
1,028,853
1,437,477

1. 토지신탁분양수익
124,161
254,849
993,474
1,406,539

2. 토지신탁임대수익
664
442
2,105
539

3. 기타처분수익
-
15,115
21,769
28,099

4. 기타임대수익
3,393
1,839
10,891
1,067

5. 기타수익
422
184
614
1,233

Ⅱ. 매출원가
104,818
204,152
784,313
1,125,778

1. 토지신탁분양원가
104,818
204,152
784,313
1,123,813

2. 기타처분원가
-
-
-
1,965

Ⅲ. 매출총이익
23,823
68,277
244,540
311,699

Ⅳ. 판매비와관리비
48,557
66,020
280,204
330,014

1. 임차료
2,349
1,453
11,597
4,368

2. 세금과공과
538
894
10,418
8,577

3. 수선유지비
142
95
615
191

4. 보험료
326
398
8,618
2,784

5. 광고선전비
3,112
4,792
21,694
27,026

6. 모델하우스설치비
2,472
4,220
25,462
19,434

7. 모델하우스운영비
348
668
3,071
2,449

8. 모델하우스철거용역비
221
97
404
549

9. 판매촉진비
711
2,725
7,671
12,227

10. 등기소송비
503
276
1,119
1,021

11. 지급수수료
14,997
17,535
55,936
36,367

12. 측량수수료
13
-
1
-

13. 브랜드사용료
-
-
192
266

14. 분양수수료
16,388
22,089
98,277
171,151

15. 분양신탁보수
1,734
1,719
5,956
5,910

16. 관리신탁보수
24
1,041
1,640
51

17. 처분신탁보수
-
-
70
25

18. 담보신탁보수
85
494
1,904
1,242

19. 분양관리신탁보수
150
150
150
590

20. 통신비
26
38
103
106

21. 민원처리비
7
80
392
742

22. 신탁재산관리비
1,059
1,333
4,123
6,002

23. 기타관리부대비
270
-
934
139

24. 도서인쇄비
6
27
93
23

25. 소모품비
-
-
-
-

26. 수도광열비
20
32
29
115

27. 개발부담금
-
-
-
1,925

28. 학교용지부담금
-
-
-
157

29. 조합운영비
1,283
1,781
6,657
8,737

30. 부가가치세
1,772
4,083
13,078
17,840

Ⅴ. 영업이익
(24,734)
2,257
(35,664)
(18,315)

Ⅵ. 영업외수익
4,987
3,775
24,453
17,406

1. 예금이자
2,272
415
3,811
788

2. 연체이자
188
495
1,258
1,764

3. 기타수입이자와할인료
3
1
99
319

4. 수입위약배상금
2,178
1,856
12,430
9,755

5. 잡이익
259
17
3,326
218

6. 신탁자산처분이익
87
991
3,529
4,562

Ⅶ. 영업외비용
23,647
14,294
65,596
58,117

1. 회사계정차이자비용
6,678
5,348
20,788
20,865

2. 신탁보수지연이자
43
30
192
100

3. 기타지급이자와할인비용
16,677
8,605
42,747
36,794

4. 건축비지연이자
-
116
135
-

5. 지급위약배상금
9
-
21
246

6. 잡손실
-
-
949
6

7. 지체상금
8
-
-
6

8. 기부금
-
-
100
100

9. 신탁자산처분손실
232
195
664
-

Ⅷ. 경상이익
(43,394)
(8,262)
(76,807)
(59,026)

Ⅸ. 특별이익
-
-
-
1,874

1. 채무면제이익
-
-
-
1,874

Ⅹ. 법인세비용차감전순이익
(43,394)
(8,262)
(76,807)
(57,152)

ⅩⅠ. 법인세비용
3,110
20
1,041
12

ⅩⅡ. 당기순이익
(46,504)
(8,282)
(77,848)
(57,164)

※ 신탁계정 재무제표는 감사받지 않은 재무제표입니다.

다. 자본변동표

자 본 변 동 표

제28기 1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 03월 31일까지

제27기 1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 03월 31일까지

제27기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제26기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 한국토지신탁
(단위 : 백만원)

구 분
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

2021.01.01 (전전기초)
252,489
6,650
(46,445)
(5,757)
610,283
817,220

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
68,160
68,160

보험수리적손익
-
-
-
(2,043)
-
(2,043)

소계
-
-
-
(2,043)
68,160
66,117

연차배당
-
-
-
-
(20,524)
(20,524)

2021.12.31 (전전기말)
252,489
6,650
(46,444)
(7,801)
657,919
862,813

2022.01.01 (전기초)
252,489
6,650
(46,444)
(7,801)
657,919
862,813

총포괄손익

자기주식의 취득
-
-
(1,297)
-
-
(1,297)

당기순이익
-
-
-
-
41,401
41,401

보험수리적손익
-
-
-
(8)
-
(8)

소계
-
-
-
(8)
41,401
41,393

연차배당
-
-
-
-
(22,803)
(22,803)

2022.12.31 (전기말)
252,489
6,650
(47,741)
(7,809)
676,517
880,106

2022.01.01 (전기초)
252,489
6,650
(46,444)
(7,801)
657,919
862,813

총포괄손익

분기순이익
-
-
-
-
8,248
8,248

보험수리적손익
-
-
-
(25)
-
(25)

소계
-
-
-
(25)
8,248
8,223

연차배당
-
-
-
-
(22,804)
(22,804)

2022.03.31 (전분기말)
252,489
6,650
(46,444)
(7,826)
643,363
848,232

2023.01.01 (당기초)
252,489
6,650
(47,741)
(7,809)
676,517
880,106

총포괄손익

자기주식의 취득
-
-
(5,029)
-
-
(5,029)

분기순이익
-
-
-
-
7,588
7,588

보험수리적손익
-
-
-
(7)
-
(7)

소계
-
-
(5,029)
(7)
7,588
2,552

연차배당
-
-
-
-
(20,438)
(20,438)

2023.03.31 (당분기말)
252,489
6,650
(52,770)
(7,816)
663,667
862,220

라. 현금흐름표

현 금 흐 름 표

제28기1분기 2023년 1월 1일부터 2023년 3월 31일까지

제27기1분기 2022년 1월 1일부터 2022년 3월 31일까지

제27기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제26기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 한국토지신탁
(단위 : 백만원)

과 목
제28기 1분기
제27기 1분기
제27기
제26기

Ⅰ. 영업활동 현금흐름
(151,049)
(78,710)
55,516
265,228

1. 분기순이익
7,588
8,248
41,401
68,160

2. 손익항목의 조정
1,216
(343)
10,596
(985)

법인세비용
(181)
3,042
15,867
25,387

감가상각비
1,688
1,643
6,594
6,514

무형자산상각비
29
44
135
196

당기손익공정가치측정금융자산처분이익
(540)
(1,448)
(4,368)
(4,704)

당기손익공정가치측정금융자산처분손실
-
-
1,087
-

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
(103)
-
(7,842)
(5,377)

당기손익공정가치측정금융자산평가손실
-
45
13,158
3,652

종속회사투자지분처분이익
(22)
-
-
-

퇴직급여
574
679
2,717
2,212

대손상각비
6,953
2,689
29,698
22,828

종속회사투자지분손상차손환입
-
-
(9,097)
-

이자비용
4,831
4,291
18,025
14,695

충당부채전입액
2,990
309
4,479
474

기타손실충당금전입액
573
40
942
3,576

충당부채환입액
-
-
(711)
(739)

이자수익
(15,135)
(11,507)
(55,725)
(43,771)

배당금수익
(440)
(170)
(3,534)
(1,540)

분배금수익
(1)
-
(829)
(24,391)

잡손실
-
-
-
3

3. 영업활동으로 인한 자산·부채의 변동
(165,377)
(78,968)
(3,531)
167,415

신탁계정대
(118,300)
28,314
(9,632)
169,983

매입대출채권
(33,259)
(106,582)
20,956
(25,923)

기타대출채권
-
-
-
4,579

미수금
(9,816)
(1,261)
(6,256)
(231)

미수수익
794
(1,234)
(638)
8,990

선급비용
(874)
(1,266)
106
763

미지급금
158
2,654
(1,575)
2,955

미지급비용
(463)
(447)
136
113

선수금
(4,979)
(650)
(73)
10,680

선급금
-
(50)
-
-

제세예수금
(50)
67
36
84

기타예수금
382
379
3,551
263

충당부채
-
-
(170)
-

확정급여채무
(583)
1,108
28
(941)

퇴직연금납입
1,613
-
(10,000)
(3,900)

4. 이자의 수취
6,701
8,919
41,660
36,383

5. 이자의 지급
(5,110)
(3,241)
(16,304)
(12,878)

6. 배당금의 수취
440
170
3,534
1,540

7. 분배금의 수취
1
-
829
24,391

8. 법인세의 납부
3,492
(13,495)
(22,669)
(18,798)

Ⅱ. 투자활동 현금흐름
94,548
(16,744)
(124,300)
(255,769)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
194,929
276,445
780,493
827,210

예치금의 감소
4,897
-
1,297
80

당기손익공정가치측정금융자산의 처분
81,485
258,470
640,233
633,520

상각후원가측정증권의 처분
99,168
-
9,981
124,297

종속기업주식의 처분
10,022
-
59,259
29,511

관계기업투자주식의 처분
-
-
30,300
19,434

대여금의 감소
208
6
323
251

보증금의 감소
149
17,969
39,100
20,117

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(100,381)
(293,189)
(904,793)
(1,082,979)

예치금의 증가
10,000
-
-
80

종속기업투자지분의 취득
10,000
27,700
84,430
135,594

관계기업투자지분의 취득
-
-
41,073
28,202

당기손익공정가치측정금융자산의 취득
40,065
261,829
672,136
764,583

상각후원가측정증권의 취득
40,000
-
88,196
124,297

대여금의 증가
300
150
513
696

유형자산의 취득
16
360
489
253

무형자산의 취득
-
-
300
-

보증금의 증가
-
3,150
17,656
29,274

Ⅲ. 재무활동 현금흐름
(110,712)
80,732
(19,054)
(14,046)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
168,647
187,704
576,684
370,835

차입금의 증가
89,059
88,080
477,060
311,063

사채의 발행
79,588
99,624
99,624
59,772

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(279,359)
(106,972)
(595,738)
(384,881)

차입금의 상환
72,900
82,801
466,377
299,233

사채의 상환
200,000
-
100,000
60,000

자기주식의 취득
5,029
-
1,297
-

리스부채의 상환
1,430
1,367
5,260
5,125

배당금 지급
-
22,804
22,804
20,523

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가(감소)
(167,213)
(14,722)
(87,838)
(4,587)

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
250,348
338,186
338,186
342,773

Ⅵ. 기말의 현금및현금성자산
83,135
323,464
250,348
338,186

5. 재무제표 주석

주석

제 28 기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지

제 27 기 1분기 2022년 01월 01일부터 2022년 03월 31일까지

주식회사 한국토지신탁

1. 회사의 개요

주식회사 한국토지신탁(이하 "당사"라 함)은 (구)신탁업법 제3조에 의거 금융감독위원회의 인가를 받아 1996년 4월 4일 설립되어 토지신탁을 포함한 부동산신탁업을 영위하고 있으며 2009년 2월 4일을 시행일로 하는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의해 재인가를 받았습니다.당사는 서울특별시 강남구 테헤란로에 본사를 두고 있습니다. 당사의 설립시 납입자본금은 300억원이었으며, 설립 후 수차의 증자를 거쳐 당분기말 현재의 납입자본금은 252,489백만원입니다. 한편, 당사의 주식은 2001년 5월 18일 코스닥 등록을 승인받아 2001년 5월 22일부터 2016년 7월 8일까지 코스닥시장에서 거래되었고, 2016년 7월 7일 유가증권시장 상장을 승인받아 2016년 7월 11일부터 유가증권시장에서 거래되고 있습니다. 2017년말 최대주주는 리딩밸류일호유한회사(34.08%)이었으나,2018년 2월 6일에 엠케이인베스트먼트㈜(24.25%)로 변경되었습니다. 이에 따라 당분기말 현재 최대주주는 엠케이인베스트먼트㈜(24.25%)이며, 기타기관 및 개인이 75.75%의 주식을 보유하고 있습니다. 당분기말 현재 주요 주주의 내역은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

엠케이인베스트먼트㈜
61,238,523
24.25

엠케이전자㈜
28,305,477
11.21

동부건설㈜
9,300,181
3.68

자기주식
29,234,668
11.58

기타
124,410,381
49.28

합 계
252,489,230
100.00

2. 재무제표 작성기준2-1. 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 "주식회사 등의 외부감사에 관한 법률"에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2022년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-2. 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3. 유의적인 회계정책3-1. 제ㆍ개정된 기준서의 적용

당사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3-2. 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4. 금융위험 관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있으며, 당사의 재무위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때에 적용한 것과 동일합니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

5. 고객과의 계약에서 생기는 수익당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분

토지신탁
관리신탁
처분신탁
담보신탁
분양관리신탁
대리업무
컨설팅
리츠자산운용
브랜드
합계

주요 용역

분양사무관리
6,507,675
-
-
-
-
-
-
-
-
6,507,675

건설사무관리
8,701,624
-
-
-
-
-
-
-
-
8,701,624

인허가업무
1,572,536
-
-
-
-
-
-
-
-
1,572,536

기타 용역

관리업무
-
207,437
-
-
-
-
-
-
-
207,437

관리 및 처분업무
-
-
38,398
-
-
-
-
-
-
38,398

증서발행 및 환가업무
-
-
-
84,500
-
-
-
-
-
84,500

자금관리업무
-
-
-
-
71,872
-
-
-
-
71,872

대리사무업무
-
-
-
-
-
633,626
-
-
-
633,626

자문용역업무
-
-
-
-
-
-
2,064,590
-
-
2,064,590

리츠자산운용업무
-
-
-
-
-
-
-
1,982,919
-
1,982,919

브랜드이용
-
-
-
-
-
-
-
-
119,637
119,637

합 계
16,781,835
207,437
38,398
84,500
71,872
633,626
2,064,590
1,982,919
119,637
21,984,814

수익인식시기

분양률로 인식
6,507,675
-
-
-
-
-
-
-
-
6,507,675

원가진행률로 인식
8,701,624
-
-
-
-
-
-
-
-
8,701,624

기간안분으로 인식
1,572,536
207,437
-
-
71,872
633,626
2,064,590
1,982,919
119,637
6,652,617

처분시점에 인식
-
-
38,398
-
-
-
-
-
-
38,398

증서발행시점에 인식
-
-
-
84,500
-
-
-
-
-
84,500

합 계
16,781,835
207,437
38,398
84,500
71,872
633,626
2,064,590
1,982,919
119,637
21,984,814

<전분기>

(단위 : 천원)

구분

토지신탁
관리신탁
처분신탁
담보신탁
분양관리신탁
대리업무
컨설팅
리츠자산운용
리츠자산취득
브랜드
합계

주요 용역

분양사무관리
8,435,937
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8,435,937

건설사무관리
5,345,776
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5,345,776

인허가업무
196,645
-
-
-
-
-
-
-
-
-
196,645

기타 용역

관리업무
-
136,462
-
-
-
-
-
-
-
-
136,462

관리 및 처분업무
-
-
2,751
-
-
-
-
-
-
-
2,751

증서발행 및 환가업무
-
-
-
544,129
-
-
-
-
-
-
544,129

자금관리업무
-
-
-
-
71,872
-
-
-
-
-
71,872

대리사무업무
-
-
-
-
-
337,820
-
-
-
-
337,820

자문용역업무
-
-
-
-
-
-
3,138,109
-
-
-
3,138,109

리츠자산운용업무
-
-
-
-
-
-
-
827,756
-
-
827,756

리츠자산취득업부
-
-
-
-
-
-
-
-
4,404,000
-
4,404,000

브랜드이용
-
-
-
-
-
-
-
-
-
249,631
249,631

합 계
13,978,358
136,462
2,751
544,129
71,872
337,820
3,138,109
827,756
4,404,000
249,631
23,690,888

수익인식시기

분양률로 인식
8,435,937
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8,435,937

원가진행률로 인식
5,345,776
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5,345,776

기간안분으로 인식
196,645
136,462
-
-
71,872
337,820
3,138,109
827,756
-
249,631
4,958,295

취득시점에 인식
-
-
-
-
-
-
-
-
4,404,000
-
4,404,000

처분시점에 인식
-
-
2,751
185,432
-
-
-
-
-
-
188,183

증서발행시점에 인식
-
-
-
358,697
-
-
-
-
-
-
358,697

합 계
13,978,358
136,462
2,751
544,129
71,872
337,820
3,138,109
827,756
4,404,000
249,631
23,690,888

6. 이자수익당분기와 전분기 중 이자수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

현금및예치금

예금이자
853,263
255,645

상각후원가측정증권

상각후원가측정증권이자
943,683
-

상각후원가측정대출채권

신탁계정대이자
8,745,896
8,131,124

매입대출채권이자
958,178
777,129

기타이자
3,131,814
2,238,247

소 계
12,835,888
11,146,500

기타

당기손익-공정가치측정금융자산이자
377,266
93,334

합 계
15,010,100
11,495,479

7. 배당금수익 및 분배금수익7-1. 당분기와 전분기 중 배당금수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

종속기업투자주식
440,290
170,321

7-2. 당분기와 전분기 중 분배금수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

당기손익-공정가치측정금융자산
1,307
-

8. 현금 및 예치금8-1. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2023.03.31연이자율(%)
당분기말
전기말

보통예금
0.00~3.70
5,215,814
5,122,529

정기예금
-
-
19,000,000

MMDA
0.00~2.50
77,919,344
226,225,260

합 계
83,135,158
250,347,789

8-2. 예치금당사가 보유한 예치금은 전액 사용이 제한되어 있으며, 당분기말과 전기말 현재 예치금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
예금의종류
금융기관
당분기말
전기말
사용제한내용

장기성예금
별단예금
농협은행㈜
2,000
2,000
당좌개설보증금

특정예금
자사주신탁
미래에셋증권㈜
5,543,830
258,000
자사주매입

특정예금
자사주신탁
대신증권㈜
165,696
275,554
자사주매입

합 계
5,711,526
535,554

9. 당기손익-공정가치측정 금융자산9-1. 채무증권당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 채무증권의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위 : 주, 천원)

구분
주식수
지분율(%)
취득가액
장부가액

수익증권 등(*1)

마이어사모러시아부동산펀드 제2호
-
-
2,000,000
-

보험상품(*2)
-
-
896,614
1,079,114

울산 남구 신정 1335-3 일원 처분신탁(우)
-
-
16,429,540
16,429,540

울산 남구 신정 673-9 일원 처분신탁(우)
-
-
23,845,090
23,845,090

한국투자 PIS스마트시티전문투자형사모투자신탁1호
-
-
850,000
850,000

소 계
44,021,244
42,203,744

기타유가증권(출자금 등)

파이온파트너스 출자금
10,371
5.00
1,000,000
-

㈜케이앤케이에셋 출자금
19,900
19.90
99,500
-

인천 을왕 해상 리조트 출자금
75,000
15.00
750,000
-

케이원제3호 위탁관리부동산투자회사
180,000
8.88
900,000
982,779

케이원제7호 위탁관리부동산투자회사
260,000
3.00
1,300,000
842,193

케이원제9호 위탁관리부동산투자회사
620,000
10.80
3,100,000
4,608,463

케이원제10호 위탁관리부동산투자회사
180,000
4.51
1,800,000
1,827,710

케이원제13호 위탁관리부동산투자회사
200,000
19.99
3,000,000
3,205,000

케이원제15호 위탁관리부동산투자회사
570,000
14.86
28,500,000
29,656,115

케이원제16호 위탁관리부동산투자회사
200,000
8.71
10,000,000
9,308,439

케이원제17호 위탁관리부동산투자회사
1,000,000
9.06
5,000,000
4,480,678

케이원제18호 위탁관리부동산투자회사(*3)
60,000
100.00
300,000
300,000

케이원제19호 위탁관리부동산투자회사
66,000
4.11
3,300,000
2,695,110

케이원제20호위탁관리부동산투자회사(*3)
60,000
100.00
300,000
300,000

케이원제23호위탁관리부동산투자회사
100,000
4.66
5,000,000
3,361,977

감만1구역 공공지원민간임대주택(*3)
60,000
100.00
300,000
300,000

강동식스 PFV
99,000
9.90
495,000
367,190

잠원동 에스웨스트 PFV
1,000
0.20
10,000
10,000

잠원동 지에스케이 PFV
30,000
5.66
300,000
300,000

부천 상동 PFV
312,500
5.00
312,500
312,500

코레이트타워위탁관리부동산투자회사
400,000
12.54
20,000,000
31,343,290

제이앤더블유비아이지사모투자합자회사
6,266,855,614
11.98
8,000,000
2,849,139

메테우스대체투자사모투자신탁37호
10,000,600,036
15.87
10,000,000
11,028,826

디케이로지스 PFV
100,000
10.00
500,000
500,000

케이원물류 PFV
100,000
10.00
500,000
500,000

대명디엘엠 PFV
200,000
14.29
1,000,000
1,067,200

주식회사 모노버스(*4)
3,333
14.28
3,999,600
3,134,053

코레이트일반사모부동산투자회사제2호
100,000
0.18
100,000
100,000

코람코일반사모부동산142호
24,000
5.26
1,200,000
1,055,953

유나이티드파트너스국내리츠부동산제1호
10,000
1.84
500,000
408,350

소 계
111,566,600
114,844,965

기타채무증권

이천 이황리 물류센터 개발사업(*1),(*5)
-
-
500,000
500,000

합 계
156,087,844
157,548,709

(*1) 수익권증서 등의 형태로 설립되어 주식수는 표기하지 아니하였습니다.(*2) 변액연금보험료 중 펀드 투입액의 기말 평가액을 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 인식하였습니다(주석 28-5 참조).(*3) 리츠 설립 초기 당사의 지분율 100%이나 추후 유상증자 예정이며, 관련 법령에 의해 지분율을 20%이상 소유할 수 없어 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다. (*4) 해당 출자금에는 전환상환청구권이 부여되어 있습니다.

(*5) 중도상환청구권이 포함된 계약으로 이자와 현금의 수취만으로 이뤄져 있지 않다고 판단되어 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

<전기말>

(단위 : 주, 천원)

구분
주식수
지분율(%)
취득가액
장부가액

수익증권 등(*1)

마이어사모러시아부동산펀드 제2호
-
-
2,000,000
-

보험상품(*2)
-
-
831,736
911,520

울산 남구 신정 1335-3 일원 처분신탁(우)
-
-
16,429,540
16,429,540

울산 남구 신정 673-9 일원 처분신탁(우)
-
-
23,845,090
23,845,090

한국투자 PIS스마트시티전문투자형사모투자신탁1호
-
-
850,000
850,000

한국투자증권맞춤형채권랩
-
-
30,000,000
30,000,000

소 계
73,956,366
72,036,150

기타유가증권(출자금 등)

파이온파트너스 출자금
10,371
5.00
1,000,000
-

㈜케이앤케이에셋 출자금
19,900
19.90
99,500
-

인천 을왕 해상 리조트 출자금
75,000
15.00
750,000
-

케이원제3호 위탁관리부동산투자회사
180,000
8.88
900,000
982,779

케이원제7호 위탁관리부동산투자회사
260,000
3.00
1,300,000
842,193

케이원제9호 위탁관리부동산투자회사
620,000
10.80
3,100,000
4,608,463

케이원제10호 위탁관리부동산투자회사
180,000
4.51
1,800,000
1,827,710

케이원제13호 위탁관리부동산투자회사
200,000
19.99
3,000,000
3,205,000

케이원제15호 위탁관리부동산투자회사
570,000
14.86
28,500,000
29,656,115

케이원제16호 위탁관리부동산투자회사
200,000
8.71
10,000,000
9,308,439

케이원제17호 위탁관리부동산투자회사
1,000,000
9.06
5,000,000
4,480,678

케이원제18호 위탁관리부동산투자회사(*3)
60,000
100.00
300,000
300,000

케이원제19호 위탁관리부동산투자회사
66,000
4.11
3,300,000
2,695,110

케이원제20호위탁관리부동산투자회사(*3)
60,000
100.00
300,000
300,000

케이원제23호위탁관리부동산투자회사
100,000
4.66
5,000,000
3,361,977

감만1구역 공공지원민간임대주택(*3)
60,000
100.00
300,000
300,000

강동식스 PFV
99,000
9.90
495,000
367,190

잠원동 에스웨스트 PFV
1,000
0.20
10,000
10,000

잠원동 지에스케이 PFV
30,000
5.66
300,000
300,000

부천 상동 PFV
312,500
5.00
312,500
312,500

코레이트타워위탁관리부동산투자회사
400,000
12.54
20,000,000
31,343,290

제이앤더블유비아이지사모투자합자회사
6,266,855,614
11.98
8,000,000
2,849,139

메테우스대체투자사모투자신탁37호
10,000,600,036
15.87
10,000,000
11,028,826

디케이로지스 PFV
100,000
10.00
500,000
500,000

케이원물류 PFV
100,000
10.00
500,000
500,000

대명디엘엠 PFV
200,000
14.29
1,000,000
1,067,200

주식회사 모노버스(*4)
3,333
14.28
3,999,600
3,134,053

코레이트일반사모부동산투자회사제2호
100,000
0.18
100,000
100,000

코람코일반사모부동산142호
24,000
5.26
1,200,000
1,055,953

유나이티드파트너스국내리츠부동산제1호
10,000
1.84
500,000
408,350

소 계
111,566,600
114,844,965

기타채무증권

용인 동천 898 도시개발사업(*1),(*5)
-
-
10,945,356
10,945,356

이천 이황리 물류센터 개발사업(*1),(*5)
-
-
500,000
500,000

소 계
11,445,356
11,445,356

합 계
196,968,322
198,326,471

(*1) 수익권증서 등의 형태로 설립되어 주식수는 표기하지 아니하였습니다.(*2) 변액연금보험료 중 펀드 투입액의 기말 평가액을 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 인식하였습니다(주석 28-5 참조).(*3) 리츠 설립 초기 당사의 지분율 100%이나 추후 유상증자 예정이며, 관련 법령에 의해 지분율을 20%이상 소유할 수 없어 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다. (*4) 해당 출자금에는 전환상환청구권이 부여되어 있습니다.

(*5) 중도상환청구권이 포함된 계약으로 이자와 현금의 수취만으로 이뤄져 있지 않다고 판단되어 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

9-2. 지분증권당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류된 지분증권의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말>

(단위 : 주,천원)

구분
주식수
지분율(%)
취득원가
장부가액

기타유가증권

㈜핍스웨이브개발
60,000
10.00
300,000
300,000

이지스자산운용㈜
899,529
5.31
269,855
26,333,778

주식회사 동양레저
2,600
0.07
13,000
-

후오비 주식회사
34,042
2.00
1,999,968
837,332

합 계
2,582,823
27,471,110

<전기말>

(단위 : 주,천원)

구분
주식수
지분율(%)
취득원가
장부가액

기타유가증권

㈜핍스웨이브개발
60,000
10.00
300,000
300,000

이지스자산운용㈜
899,529
5.31
269,855
26,333,778

주식회사 동양레저
2,600
0.07
13,000
-

후오비 주식회사
34,042
2.00
1,999,968
837,332

합 계
2,582,823
27,471,110

10. 상각후원가측정증권당분기말과 전기말 현재 상각후원가측정증권으로 분류된 채무증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

발행처
내역
당분기말
전기말

취득가액
장부금액
취득가액
장부금액

KB증권
회사채
20,046,000
20,046,000
20,046,000
20,046,000

KB증권
CP
-
-
8,168,367
8,168,367

하이투자증권
ABCP
-
-
10,000,000
10,000,000

하이투자증권
ABCP
-
-
40,000,000
40,000,000

합계
20,046,000
20,046,000
78,214,367
78,214,367

11. 관계기업투자주식 및 종속기업투자주식11-1. 관계기업투자주식11-1-1. 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

관계기업명
주요영업활동
결산월
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사(*1)
투자업
12월
87.00%
64,032,000
87.00%
64,032,000

에코프라임환경1호사모투자합자회사
투자업
12월
45.45%
10,000,000
45.45%
10,000,000

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁18호
부동산투자업
12월
40.00%
10,000,000
40.00%
10,000,000

우림에이엠씨㈜(*2)
부동산투자업
12월
15.26%
250,000
15.26%
250,000

광주중외공원개발주식회사(*2),(*3)
부동산개발업
12월
30.00%
1,500,000
30.00%
1,500,000

상봉케이원청년주택PFV(*4),(*5)
부동산투자업
12월
40.00%
13,500,000
40.00%
13,500,000

케이원김포로지스PFV(*2)
부동산업
12월
19.90%
1,194,000
19.90%
1,194,000

에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사(*1)
투자업
12월
90.33%
85,000,000
90.33%
85,000,000

키움평택PFV(*5)
부동산개발업
12월
18.18%
2,000,000
18.18%
2,000,000

마그나PFV(*2)
부동산개발업
12월
0.00%
1,000
0.00%
1,000

케이원프리미어
부당산투자업
12월
28.80%
9,072,000
28.80%
9,072,000

합 계

196,549,000

196,549,000

(*1) 당사는 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으나, 관련 활동을 지시할 수 있는 힘과 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 없으므로 연결범위에서 제외하고관계기업투자주식으로 분류하였습니다.(*2) 당사의 직원들이 피투자회사의 이사회 구성원으로서의 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 것으로 보아 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.(*3) 의결권우선주 12.6%와 무의결권우선주 17.4%로 구성되어 있습니다.(*4) 보통주 15%와 제2종종류주식 25%로 구성되어 있습니다.(*5) 의결권있는 지분율 기준으로 당사의 지분율은 20%미만이나 이사 선임 등의 경영 의사 결정이 주주 전원의 동의로 이뤄지고 있어 유의적인 영향력이 있다고 보아 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

11-1-2. 당분기와 전분기 중 관계기업투자주식의 변동은 없습니다.

11-1-3. 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위 : 천원)

회사명
당분기말
당분기

자산
부채
자본
영업수익
분기순손익
총포괄손익

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사

1,692,674,307
1,154,215,407
538,458,900
403,231,707
3,793,102
1,001,529

에코프라임환경1호사모투자합자회사

114,749,113
79,589,131
35,159,982
20,607,080
821,439
821,439

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁18호

25,052,574
12
25,052,562
248,074
124,223
124,223

우림에이엠씨㈜

268,412,306
278,321,458
(9,909,152)
8,190
(1,100,775)
(1,100,775)

광주중외공원개발주식회사
415,776,302
412,111,538
3,664,764
-
2,856
2,856

상봉케이원청년주택PFV
44,566,499
29,412,051
15,154,448
-
(385,591)
(385,591)

케이원김포로지스PFV
99,412,694
94,386,742
5,025,952
-
(375,254)
(375,254)

에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사
96,461,449
17,545,301
78,916,148
-
(7,523,820)
(7,664,995)

키움평택PFV
20,405,620
10,289,570
10,116,050
-
(719,944)
(719,944)

마그나PFV
71,917,982
909,900
71,008,082
-
(516,305)
(516,305)

케이원프리미어
31,348,210
30,290
31,317,920
-
(29,207)
(29,207)

<전기말>

(단위 : 천원)

회사명
전기말
전기

자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
총포괄손익

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사

1,587,482,350
1,044,924,707
542,557,643
1,461,208,947
35,104,827
38,289,405

에코프라임환경1호사모투자합자회사

114,157,879
79,829,497
34,328,382
80,407,818
5,312,561
5,312,561

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁18호

25,052,574
12
25,052,562
248,074
124,223
124,223

우림에이엠씨㈜

263,810,598
272,900,554
(9,089,956)
117,292
(4,627,778)
(4,627,778)

광주중외공원개발주식회사
430,866,143
427,311,732
3,554,411
-
(300,260)
(300,260)

상봉케이원청년주택PFV
39,171,175
23,682,993
15,488,182
-
(740,971)
(740,971)

케이원김포로지스PFV
80,740,741
76,087,253
4,653,488
-
(1,310,452)
(1,310,452)

에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사
104,115,143
17,534,000
86,581,143
-
(40,881,378)
(40,068,667)

키움평택PFV
21,012,139
10,176,145
10,835,994
-
(164,006)
(164,006)

마그나PFV
71,962,981
444,030
71,518,951
-
(482,049)
(482,049)

케이원프리미어
31,460,681
10,962
31,449,719
-
(14,805)
(14,805)

11-2. 종속기업투자주식당분기말과 전기말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
주요영업활동
결산월
지분율
취득가액
장부금액
손상차손누계액

코레이트자산운용 주식회사
집합투자업
12월
88.22%
21,837,627
21,837,627
-

케이원제8호 위탁관리부동산투자회사(*1)
부동산자산관리
12월
10.00%
850,000
850,000
-

코레이트통영전문투자형사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
96.30%
1,523,339
-
-

코레이트안성전문투자형사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
92.96%
7,323,106
-
(7,323,106)

코레이트서산전문투자형사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
90.69%
3,000,000
-
(3,000,000)

코리아에셋리츠전문사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
96.76%
7,701,000
7,701,000
-

코레이트DA전문투자형사모투자신탁(*2)

부동산투자업
12월
50.00%
530,000
530,000
-

현대유퍼스트사모부동산투자신탁1호(*3)
부동산투자업
12월
40.00%
3,000,000
267,030
(2,732,970)

코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁3호
부동산투자업
12월
94.30%
4,960,000
4,960,000
-

코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁5호
부동산투자업
12월
98.01%
14,947,000
14,947,000
-

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
98.71%
27,309,292
27,309,292
-

코레이트스타프리IPO일반사모증권투자신탁(*2)
집합투자업
12월
26.21%
2,000,000
2,000,000
-

코레이트여수학동일반사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
96.26%
9,000,000
9,000,000
-

코레이트포천S일반사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
97.93%
14,200,000
14,200,000
-

코레이트베트남HS일반사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
91.71%
5,530,000
5,530,000
-

코레이트춘천GH일반사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
95.89%
7,000,000
7,000,000
-

합 계

130,711,364
116,131,949
(13,056,076)

(*1) 당사의 직접투자 10% 외, 코리아에셋리츠전문사모부동산투자신탁을 통하여 86.6% 간접투자하고 있습니다.(*2) 부동산 등의 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 소유지분율이 과반수 이하이나 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 회사의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 당사가 지배하고 있다고 판단하였습니다.(*3) 당분기말 현재 코레이트자산운용 주식회사가 60%의 나머지 지분을 소유하고 있습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
주요영업활동
결산월
지분율
취득가액
장부금액
손상차손누계액

코레이트자산운용 주식회사(*4)
집합투자업
12월
88.22%
21,837,627
21,837,627
-

케이원제8호 위탁관리부동산투자회사(*1)
부동산자산관리
12월
10.00%
850,000
850,000
-

코레이트통영전문투자형사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
96.30%
1,523,339
-
-

코레이트거제전문투자형사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
97.78%
5,000,000
-
(5,000,000)

코레이트안성전문투자형사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
92.96%
7,323,106
-
(7,323,106)

코레이트서산전문투자형사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
90.69%
3,000,000
-
(3,000,000)

코리아에셋리츠전문사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
96.76%
7,701,000
7,701,000
-

코레이트DA전문투자형사모투자신탁(*2)

부동산투자업
12월
50.00%
530,000
530,000
-

현대유퍼스트사모부동산1호(*3)
부동산투자업
12월
40.00%
3,000,000
267,030
(2,732,970)

코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁3호
부동산투자업
12월
94.30%
4,960,000
4,960,000
-

코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁5호
부동산투자업
12월
98.01%
14,947,000
14,947,000
-

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
98.71%
27,309,292
27,309,292
-

코레이트스타프리IPO일반사모증권투자신탁(*2)
집합투자업
12월
26.21%
2,000,000
2,000,000
-

코레이트여수학동일반사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
96.26%
9,000,000
9,000,000
-

코레이트포천S일반사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
97.93%
14,200,000
14,200,000
-

코레이트베트남HS일반사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
91.71%
5,530,000
5,530,000
-

코레이트춘천GH일반사모부동산투자신탁
부동산투자업
12월
95.89%
7,000,000
7,000,000
-

합 계

135,711,364
116,131,949
(18,056,076)

(*1) 당사의 직접투자 10% 외, 코리아에셋리츠전문사모부동산투자신탁을 통하여 86.6% 간접투자하고 있습니다.(*2) 부동산 등의 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 소유지분율이 과반수 이하이나 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 회사의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 당사가 지배하고 있다고 판단하였습니다.(*3) 전기말 현재 코레이트자산운용 주식회사가 60%의 나머지 지분을 소유하고 있습니다.

(*4) 전기 중 코레이트자산운용 주식회사가 코레이트투자운용 주식회사를 흡수합병하였습니다.

11-3. 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

회사명
당분기말
당분기

자산
부채
자본
영업수익
분기순손익
총포괄손익

코레이트자산운용 주식회사
31,127,650
4,040,853
27,086,797
2,104,607
(2,914,420)
(2,958,071)

케이원제8호 위탁관리부동산투자회사(*)
33,082,694
29,739,336
3,343,358
137,075
(234,123)
(234,123)

코레이트통영전문투자형사모부동산투자신탁(*)
11,996
10
11,986
89
(403)
(403)

코레이트안성전문투자형사모부동산투자신탁(*)
841,695
4
841,691
2,796
2,781
2,781

코레이트서산전문투자형사모부동산투자신탁(*)
137
2,756
(2,619)
1
(4)
(4)

코리아에셋리츠전문사모부동산투자신탁(*)
7,935,657
1,707
7,933,950
8,087
(11,425)
(11,425)

코레이트DA전문투자형사모투자신탁(*)

1,152,201
7,301
1,144,900
21,305
8,060
8,060

현대유퍼스트사모부동산투자신탁1호(*)
1,433,277
859,364
573,913
-
(33)
(33)

코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁3호(*)
6,226,205
10,389
6,215,816
123,615
111,927
111,927

코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁5호(*)
17,539,940
3,663
17,536,277
465,253
452,106
452,106

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁(*)
47,361,865
22,186,596
25,175,269
300,588
(342,583)
(342,583)

코레이트스타프리IPO일반사모증권투자신탁(*)
7,437,985
-
7,437,985
5,418
(37,780)
(37,780)

코레이트여수학동일반사모부동산투자신탁(*)
9,596,866
2,791
9,594,075
255,121
247,090
247,090

코레이트포천S일반사모부동산투자신탁(*)
14,727,635
74,323
14,653,312
284,048
266,920
266,920

코레이트베트남HS일반사모부동산투자신탁(*)
5,571,388
84,457
5,486,931
4,327
(80,137)
(80,137)

코레이트춘천GH일반사모부동산투자신탁(*)
7,466,604
12,796
7,453,808
179,087
166,285
166,285

(*) 요약 재무정보는 검토받지 않은 재무제표를 이용한 것이며 연결기업 내 회사간의내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

회사명
전기말
전기

자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
총포괄손익

코레이트자산운용 주식회사
34,887,060
4,842,192
30,044,868
18,950,164
2,748,016
2,791,667

케이원제8호 위탁관리부동산투자회사(*)
33,890,448
30,312,967
3,577,481
2,244,470
(1,105,447)
(1,105,447)

코레이트통영전문투자형사모부동산투자신탁(*)
12,392
3
12,389
325,154
53,513
53,513

코레이트거제전문투자형사모부동산투자신탁(*)
36,209
2
36,207
59
74,942
74,942

코레이트안성전문투자형사모부동산투자신탁(*)
838,914
4
838,910
311
(206,662)
(206,662)

코레이트서산전문투자형사모부동산투자신탁(*)
140
2,756
(2,616)
3
(658)
(658)

코리아에셋리츠전문사모부동산투자신탁(*)
7,951,656
6,281
7,945,375
37,200
(16,164)
(16,164)

코레이트DA전문투자형사모투자신탁(*)

1,139,875
3,035
1,136,840
46,526
38,265
38,265

현대유퍼스트사모부동산투자신탁1호(*)
1,433,277
859,343
573,934
-
(33)
(33)

코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁3호(*)
6,114,649
10,760
6,103,889
623,726
528,395
528,395

코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁5호(*)
17,087,834
3,663
17,084,171
1,579,822
1,480,683
1,480,683

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁(*)
47,762,053
22,244,201
25,517,852
1,653,864
(805,964)
(805,964)

코레이트스타프리IPO일반사모증권투자신탁(*)
7,475,765
-
7,475,765
9,383
(117,668)
(117,668)

코레이트여수학동일반사모부동산투자신탁(*)
9,437,709
90,724
9,346,985
1,257,067
1,224,793
1,224,793

코레이트포천S일반사모부동산투자신탁(*)
14,750,389
74,792
14,675,597
2,053,993
1,769,803
1,769,803

코레이트베트남HS일반사모부동산투자신탁(*)
5,676,963
109,895
5,567,068
7,339
(462,932)
(462,932)

코레이트춘천GH일반사모부동산투자신탁(*)
7,464,447
13,124
7,451,323
357,836
151,323
151,323

(*) 요약 재무정보는 감사받지 않은 재무제표를 이용한 것이며 연결기업 내 회사간의내부거래가 상계되지 아니한 금액입니다.

12. 대출채권12-1. 당분기말과 전기말 현재 대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

내역
당분기말
전기말

대여금
2,911,125
2,818,719

신탁계정대
669,670,031
551,369,800

매입대출채권
63,043,984
29,785,411

기타대출채권
1,050,263
1,050,263

소 계
736,675,403
585,024,193

대여금 손실충당금
(29,111)
(28,187)

신탁계정대 손실충당금
(84,923,743)
(81,220,569)

매입대출채권 손실충당금
(630,440)
(297,854)

기타대출채권 손실충당금
(1,050,263)
(1,050,263)

소 계
(86,633,557)
(82,596,873)

현재가치할인차금
(232,394)
(337,152)

합 계
649,809,452
502,090,168

12-2. 대여금당분기말과 전기말 현재 임직원 등에 대한 대여금의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

주택마련 대여
2,911,125
2,818,719

손실충당금
(29,111)
(28,187)

현재가치할인차금
(232,394)
(337,152)

합 계
2,649,620
2,453,380

당분기말 현재 대여금에 대한 현재가치할인차금은 최장 25년 동안 3.27%~4.44%의이자율로 할인하여 계산하였습니다.

12-3. 신탁계정대 및 기타대출채권당분기말과 전기말 현재 신탁계정대와 기타대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

위탁자
당분기말
전기말

건설업영위법인
119,579,711
98,414,049

기타법인
551,136,841
454,002,272

개인
3,742
3,742

소 계
670,720,294
552,420,063

손실충당금
(85,974,006)
(82,270,832)

합 계
584,746,288
470,149,231

당분기말 현재 신탁계정대와 관련하여 당사 명의로 차입한 차입부채는 365,171,936천원(전기말: 469,012,996천원)이며, 당분기 중 신탁계정대와 관련하여 영업손익으로 계상된 이자수익 및 이자비용은 각각 8,906,917천원(전분기: 8,247,571천원) 및 4,586,940천원(전분기: 3,845,823천원)입니다.

12-4. 손실충당금 변동내역당분기와 전분기 중 대출채권 및 기타금융자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

신용이 손상되지 않은대출채권 및 기타금융자산
신용이 손상된대출채권 및 기타금융자산

기초
1,528,549
21,074,794
70,603,398
93,206,741

12개월 기대신용손실로 대체
75,930
(75,930)
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(399,250)
399,250
-
-

손실충당금전입
493,929
4,946,174
2,085,984
7,526,087

기타
-
-
(2,916,523)
(2,916,523)

당분기말
1,699,158
26,344,288
69,772,859
97,816,305

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

신용이 손상되지 않은대출채권 및 기타금융자산
신용이 손상된대출채권 및 기타금융자산

전기초
1,521,194
13,803,591
59,413,519
74,738,304

12개월 기대신용손실로 대체
291,787
(291,787)
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(7,283)
7,283
-
-

손실충당금전입
1,051,826
1,270,348
406,359
2,728,533

기타
-
-
(2,069,110)
(2,069,110)

전분기말
2,857,524
14,789,435
57,750,768
75,397,727

12-5. 손실충당금 관련 장부금액 변동내역당분기와 전분기 중 대출채권 및 기타금융자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

신용이 손상되지 않은대출채권 및 기타금융자산
신용이 손상된대출채권 및 기타금융자산

기초
149,114,445
388,993,721
88,819,933
626,928,099

12개월 기대신용손실로 대체
6,037,774
(6,037,774)
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(118,857,582)
118,857,582
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(4,587,434)
-
4,587,434
-

실행한 금융자산
173,863,529
-
-
173,863,529

제거된 금융자산
(47,705,018)
39,663,838
(5,385,861)
(13,427,041)

당분기말
157,865,714
541,477,367
88,021,506
787,364,587

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
12개월 기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

신용이 손상되지 않은대출채권 및 기타금융자산
신용이 손상된대출채권 및 기타금융자산

기초
154,285,844
403,595,525
72,931,085
630,812,454

12개월 기대신용손실로 대체
21,971,120
(21,971,120)
-
-

신용이 손상되지 않은 금융자산으로 대체
(12,712,553)
12,712,553
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(5,539,090)
-
5,539,090
-

실행한 금융자산
177,491,326
-
-
177,491,326

제거된 금융자산
(48,190,533)
(40,539,359)
(7,573,943)
(96,303,835)

전분기말
287,306,114
353,797,599
70,896,232
711,999,945

13. 유형자산13-1. 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

비품
8,657,340
(6,154,861)
2,502,479

사용권자산
52,910,856
(18,989,698)
33,921,158

합 계
61,568,196
(25,144,559)
36,423,637

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

비품

8,641,817

(5,745,708)
2,896,109

사용권자산
52,910,856
(17,710,657)
35,200,199

합 계
61,552,673
(23,456,365)
38,096,308

13-2. 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
감가상각비
당분기말

비품
2,896,109
15,522
(409,152)
2,502,479

사용권자산
35,200,199
-
(1,279,041)
33,921,158

합 계
38,096,308
15,522
(1,688,193)
36,423,637

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
해지
감가상각비
전분기말

비품
3,981,251
359,832
-
(393,868)
3,947,215

사용권자산
39,114,064
100,016
(57,302)
(1,248,917)
37,907,861

합 계
43,095,315
459,848
(57,302)
(1,642,785)
41,855,076

13-3. 당분기와 전분기 중 사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
사용권자산
리스부채

건물
차량운반구
합 계

기초
33,895,844
1,304,355
35,200,199
37,200,026

감가상각
(1,125,486)
(153,555)
(1,279,041)
-

이자비용
-
-
-
244,021

지급
-
-
-
(1,430,298)

당분기말
32,770,358
1,150,800
33,921,158
36,013,749

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
사용권자산
리스부채

건물
차량운반구
합 계

기초
38,349,932
764,132
39,114,064
40,377,756

증가
68,177
31,839
100,016
51,123

감소
-
(57,302)
(57,302)
(57,302)

감가상각
(1,125,745)
(123,172)
(1,248,917)
-

이자비용
-
-
-
263,740

지급
-
-
-
(1,367,265)

전분기말
37,292,364
615,497
37,907,861
39,268,052

13-4. 당사는 당분기 중 소액자산 리스에 따른 리스료 16백만원(전분기: 15백만원)을 인식하였으며, 당분기 중 리스부채 상환 및 소액리스를 통해서 지출된 현금유출액은 1,446백만원(전분기: 1,382백만원)입니다.

13-5. 당분기말과 전기말 현재 당사의 리스부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
잔존계약만기

6개월이내
6-12개월
1-2년
2-5년
5년 초과

리스부채
36,013,749
(39,684,150)
(2,726,609)
(2,725,928)
(5,416,366)
(15,853,056)
(12,962,191)

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
잔존계약만기

6개월이내
6-12개월
1-2년
2-5년
5년 초과

리스부채
37,200,026
(41,114,448)
(2,714,864)
(2,738,893)
(5,419,485)
(15,845,663)
(14,395,543)

14. 무형자산

당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
상각비
당분기말

회원권
602,839
-
602,839

기타무형자산
427,197
(28,815)
398,382

합 계
1,030,036
(28,815)
1,001,221

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
상각비
전분기말

회원권
602,839
-
602,839

기타무형자산
261,796
(44,278)
217,518

합 계
864,635
(44,278)
820,357

15. 차입부채

15-1. 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
내역
만기일
2023.03.31연이자율(%)
당분기말
전기말

중국광대은행
일반대출
2024-01-27
CD(3M)+2.30
20,000,000
30,000,000

중국광대은행
일반대출
2024-02-26
CD(3M)+2.67
10,000,000
-

한국산업은행
일반대출
2023-11-29
산금채(1Y)+1.04
30,000,000
30,000,000

농협은행
일반대출
2024-02-02
MOR(1Y)+1.58
30,000,000
15,000,000

국민은행
일반대출
2023-09-01
MOR(3M)+2.17
10,000,000
10,000,000

주택도시보증공사
주택도시기금
2023-09-15
2.20(*)
1,500,000
1,500,000

주택도시보증공사
주택도시기금
2026-05-31
2.20(*)
23,671,936
22,512,996

합 계
125,171,936
109,012,996

(*) 동 이자율은 국토교통부의 기금운용계획에 의해 이자율이 변경되는 경우 그에 따라 변경됩니다.

15-2. 당분기말과 전기말 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종류
만기일
2023.03.31연이자율(%)
당분기말
전기말
인수기관

제39회 무보증사채
2023-02-14
-
-
200,000,000
한국투자증권

제40회 무보증사채
2024-07-26
2.97
60,000,000
60,000,000
한국투자증권

제41회-1 무보증사채
2024-02-23
3.89
70,000,000
70,000,000
한국투자증권

제41회-2 무보증사채
2025-02-21
4.46
30,000,000
30,000,000
한국투자증권

제42회-1 무보증사채
2024-02-28
6.53
30,000,000
-
KB증권

제42회-2 무보증사채
2024-08-28
7.09
50,000,000
-
KB증권

합 계
240,000,000
360,000,000

15-3. 당분기와 전분기 중 사채할인발행차금의 증감내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
당분기말

사채할인발행차금
384,554
411,750
(117,839)
678,465

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
증가
감소
전분기말

사채할인발행차금
489,839
375,773
(123,714)
741,898

15-4. 당분기말 현재 차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
차입금
사채
합계

2023.04.01~2024.03.31
101,500,000
100,000,000
201,500,000

2024.04.01~2025.03.31
-
140,000,000
140,000,000

2025.04.01~2026.03.31
-
-
-

2026.04.01~2027.03.31
23,671,936
-
23,671,936

합계
125,171,936
240,000,000
365,171,936

16. 종업원급여16-1
. 당분기와 전분기 중 종업원급여와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

급여
7,477,477
9,146,281

복리후생비
1,175,408
1,127,058

명예퇴직금
-
340,680

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
573,810
679,138

합 계
9,226,695
11,293,157

16-2. 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순확정급여부채(자산)의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

순확정급여부채(자산)
(5,029,199)
(6,641,802)

당사는 당분기말 현재 KB국민은행, 미래에셋생명보험㈜, 한국산업은행, 농협은행, 하나은행, 신한은행의 퇴직연금에 가입하고 있습니다. 당사가 가입한 퇴직연금은 원금이 보장되며, 연 4.72%의 수익이 발생하고 있습니다.확정급여제도의 운영으로 당사는 인구통계적가정(사망률 등)과 재무적가정(할인율 등) 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다.

16-3. 당분기와 전분기 중 순확정급여부채(자산)의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
확정급여채무
사외적립자산
순확정급여부채(자산)

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

기초잔액
17,222,765
16,684,493
(23,864,567)
(16,081,335)
(6,641,802)
603,158

당기 비용으로 인식

당기근무원가
660,183
675,368
-
-
660,183
675,368

이자원가(수익)
200,060
95,322
(286,433)
(91,552)
(86,373)
3,770

소 계
860,243
770,690
(286,433)
(91,552)
573,810
679,138

기타포괄손익인식

확정급여제도의 재측정요소
-
-
8,756
33,930
8,756
33,930

기타

퇴직금 지급
(321,737)
(655,710)
1,351,774
1,763,339
1,030,037
1,107,629

분기말잔액
17,761,271
16,799,473
(22,790,470)
(14,375,618)
(5,029,199)
2,423,855

16-4. 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성되어 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

퇴직연금
22,790,470
23,864,567

16-5. 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

현금성자산
22,790,470
23,864,567

17. 충당부채

당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

소송충당부채
1,202,781
608,562

기타충당부채
6,592,603
4,214,756

신탁위험충당부채
88,037
73,864

복구충당부채
362,166
358,826

합 계
8,245,587
5,256,008

17-1. 소송충당부채당사는 소송사건과 관련하여 전심에서 패소하였거나 패소가능성으로 인해 당사 자원의 경제적 유출가능성이 높은 경우 소송충당부채를 설정하고 있습니다. 당분기와 전분기 중 소송충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
608,562
1,041,790

전입
594,219
-

분기말
1,202,781
1,041,790

17-2. 기타충당부채당사는 개별평가대상인 신탁사업관련 금융자산에 대해 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이를 손실충당금으로 계상하고 있습니다. 다만, 신탁사업의 미래현금흐름이 순유출로 추정될 경우 그 추정액을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 기타충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
4,214,756
187,918

전입
2,377,847
290,837

분기말
6,592,603
478,755

17-3. 신탁위험충당부채당사는 조건부매입약정, 신탁사업중도금대출 관련 금융기관과의 업무협약에 따른 약정잔액, 특정요건 충족시 차입형토지신탁에 준하는 상품으로 전환가능한 관리형토지신탁 등에 대해 기대신용손실을 측정하여 신탁위험충당부채로 계상하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 신탁위험충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
73,864
83,197

전입
14,173
16,354

분기말
88,037
99,551

17-4. 복구충당부채당사는 사옥 이전으로 발생하였던 복구원가를 토대로 복구면적 및 복구공사를 실시하게 될 시점까지의 인플레이션율(건설원재료지수 평균상승률)을 감안하여 미래에 발생할 복구원가를 당사의 가중평균차입이자율로 할인한 현재가치를 산정하여 복구충당부채를 계상하고 있습니다.

한편 당사가 복구비용 추정 시에 사용한 가정은 다음과 같습니다.

구분
추정기간
할인율

테헤란로 137
10년
3.78%

당분기와 전분기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

기초
358,826
345,770

전입
3,340
3,218

분기말
362,166
348,988

18. 자본금당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각 500,000,000주, 252,489,230주 및 1,000원입니다.

19. 자본잉여금과 자본조정

19-1. 자본잉여금당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

자기주식처분이익
6,649,825
6,649,825

19-2. 자본조정당분기말과 전기말 현재 당사가 보유중인 자기주식은 주가 안정을 위하여 유가증권시장에서 취득한 것으로 향후 매각할 예정입니다.

(단위 : 주, 천원)

구분
당분기말
전기말

자기주식수
29,234,668
25,395,177

자기주식취득가액
52,769,843
47,740,853

20. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

이익준비금
19,169,711
17,125,864

대손준비금
90,891,733
79,743,416

신탁사업적립금
87,959,505
83,819,367

임의적립금
473,172,799
454,426,083

미처분이익잉여금
(7,527,956)
41,401,398

합 계
663,665,792
676,516,128

21. 법인세당분기와 전분기 중 법인세비용의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

당기법인세

당기법인세부담액
1,009,913
1,154,326

과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항
(2,424,712)
(576,117)

과거기간 법인세에 대한 환급액
(5,930,318)
-

총 당기법인세
(7,345,117)
578,209

이연법인세

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
5,571,224
2,111,599

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용
2,031
8,211

총 이연법인세
5,573,255
2,119,810

기타
1,591,182
343,504

법인세비용(수익)
(180,680)
3,041,523

당분기 유효세율은 법인세수익이 발행하여 산정하지 아니하였으며, 전분기의 유효세율은 26.94% 입니다.

22. 주당이익22-1. 당분기와 전분기의 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구분
당분기
전분기

분기순이익
7,588,128,940
8,248,454,456

가중평균유통보통주식수
225,717,713
228,042,437

기본및희석주당이익
34
36

당사는 희석화증권이 존재하지 아니한 바, 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

22-2. 당분기와 전분기 중 가중평균보통유통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분
당분기
전분기

주식수
적수
주식수
적수

발행주식총수
252,489,230
22,724,030,700
252,489,230
22,724,030,700

자기주식수
(29,234,668)
(2,409,436,499)
(24,446,793)
(2,200,211,370)

유통보통주식수
223,254,562
20,314,594,201
228,042,437
20,523,819,330

일수

90일

90일

가중평균유통보통주식수

225,717,713

228,042,437

23. 금융상품 위험공시23-1. 신용위험

23-1-1. 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및예치금
88,846,684
250,883,344

대출채권(*)
736,443,009
584,687,041

기타금융자산(*)
70,745,772
56,532,526

합 계
896,035,465
892,102,911

(*) 현재가치할인차금을 차감한 후의 금액입니다.

23-1-2. 손실충당금

당분기말과 전기말 현재 대출채권 및 기타금융자산의 손실충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

채권잔액
손실충당금
채권잔액
손실충당금

대출채권
대여금(*)
2,678,731
(29,111)
2,481,567
(28,187)

신탁계정대
669,670,031
(84,923,743)
551,369,800
(81,220,569)

매입대출채권
63,043,984
(630,440)
29,785,411
(297,854)

기타대출채권
1,050,263
(1,050,263)
1,050,263
(1,050,263)

소 계
736,443,009
(86,633,557)
584,687,041
(82,596,873)

기타금융자산
미수금
28,813,726
(4,728,488)
18,997,267
(4,734,893)

미수수익
28,997,637
(6,454,260)
24,504,925
(5,874,975)

보증금(*)
12,934,409
-
13,030,334
-

소 계
70,745,772
(11,182,748)
56,532,526
(10,609,868)

합 계
807,188,781
(97,816,305)
641,219,567
(93,206,741)

(*) 현재가치할인차금을 차감한 후의 금액입니다.

23-1-3. 금융자산의 연령분석당분기말과 전기말 현재 금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
경과기간
당분기말
전기말

대여금
6개월 이하
363,000
213,000

6개월 초과 1년 이하
300,000
300,000

1년 초과 3년 이하
1,500,000
1,650,000

3년 초과
748,125
655,720

소 계
2,911,125
2,818,720

신탁계정대
6개월 이하
282,759,901
201,385,561

6개월 초과 1년 이하
75,364,472
71,469,918

1년 초과 3년 이하
222,126,445
196,934,854

3년 초과
89,419,213
81,579,467

소 계
669,670,031
551,369,800

매입대출채권
6개월 이하
63,043,984
29,785,411

6개월 초과 1년 이하
-
-

1년 초과 3년 이하
-
-

3년 초과
-
-

소 계
63,043,984
29,785,411

기타대출채권
6개월 이하
-
-

6개월 초과 1년 이하
-
-

1년 초과 3년 이하
-
-

3년 초과
1,050,263
1,050,263

소 계
1,050,263
1,050,263

미수금
6개월 이하
13,097,261
11,657,418

6개월 초과 1년 이하
4,830,827
1,233,703

1년 초과 3년 이하
5,932,484
2,384,030

3년 초과
4,953,154
3,722,116

소 계
28,813,726
18,997,267

미수수익
6개월 이하
21,731,897
16,291,420

6개월 초과 1년 이하
2,224,768
2,717,499

1년 초과 3년 이하
3,406,627
4,135,081

3년 초과
1,634,345
1,360,925

소 계
28,997,637
24,504,925

보증금
6개월 이하
956,339
1,106,339

6개월 초과 1년 이하
-
150,000

1년 초과 3년 이하
8,706,654
8,834,655

3년 초과
4,204,083
3,926,083

소 계
13,867,076
14,017,077

23-2. 유동성위험당분기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름(*1)
잔존계약만기

6개월이내
6-12개월
1-2년
2-5년

난내항목:

차입부채

차입금
125,171,936
(131,111,351)
(14,586,605)
(91,724,210)
(520,783)
(24,279,753)

사채
239,321,535
(254,117,876)
(5,672,700)
(105,218,588)
(143,226,588)
-

소 계
364,493,471
(385,229,227)
(20,259,305)
(196,942,798)
(143,747,371)
(24,279,753)

미지급금
14,277,124
(14,277,124)
(12,014,398)
-
(2,262,726)
-

미지급배당금
20,438,465
(20,438,465)
(20,438,465)
-
-
-

미지급비용
2,682,936
(2,682,936)
(1,677,186)
(1,005,750)
-
-

합 계
401,891,996
(422,627,752)
(54,389,354)
(197,948,548)
(146,010,097)
(24,279,753)

난외항목:

약정(*2)
-
(316,100,000)
(99,873,618)
(216,226,382)
-
-

(*1) 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.(*2) 유동성위험에 노출될 가능성이 있는 출자약정에 대한 노출액은 약정에 따라 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액이며, 지급의무 이행을 요구 받을 수 있는 가장 이른 구간으로 만기로 구분하였습니다.

23-4-2. 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당분기말과 전분기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 전기에도 동일한 방법으로 분석하였습니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
손익(*)
자본(*)

1%p 상승시
1%p 하락시
1%p 상승시
1%p 하락시

당분기말

변동이자율 금융상품
5,374,937
(5,374,937)
5,374,937
(5,374,937)

현금흐름민감도(순액)
5,374,937
(5,374,937)
5,374,937
(5,374,937)

전분기말

변동이자율 금융상품
7,614,128
(7,614,128)
7,614,128
(7,614,128)

현금흐름민감도(순액)
7,614,128
(7,614,128)
7,614,128
(7,614,128)

(*) 변동금액은 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다.

24. 금융상품의 공정가치24-1. 공정가치와 장부금액

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
83,135,158
(*1)
250,347,789
(*1)

예치금
5,711,526
(*1)
535,554
(*1)

당기손익-공정가치측정금융자산
185,019,819
185,019,819
225,797,581
225,797,581

상각후원가측정증권
20,046,000
(*1)
78,214,367
(*1)

대출채권
649,809,452
(*1)
502,090,168
(*1)

기타금융자산
59,563,024
(*1)
45,922,659
(*1)

합 계
1,003,284,979

1,102,908,118

금융부채

차입금
125,171,936
(*1)
109,012,996
(*1)

사채
239,321,535
(*1)
359,615,446
(*1)

기타금융부채
37,398,524
(*1)
17,906,172
(*1)

리스부채
36,013,749
(*2)
37,200,026
(*2)

합 계
437,905,744

523,734,640

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로, 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품:공시' 문단 29 (4)에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

24-2. 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치 평가 대상 금융상품의 공정가치는 다음과 같은 공정가치체계로 분류하고 있습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

-
-
185,019,819
185,019,819

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합 계

금융자산

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

-
-
225,797,581
225,797,581

24-3. 당분기와 전분기 중 공정가치 서열체계간 변동은 없었습니다.

24-4. 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융자산 중 수준3로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
공정가치
가치평가기법
투입변수

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권
157,548,709
미래현금흐름할인법, 순자산가치법, 배당할인모형
할인율, CF 등

지분증권
27,471,110
미래현금흐름할인법, 순자산가치법, 배당할인모형
할인율, 영구성장율, CF 등

합계
185,019,819

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
공정가치
가치평가기법
투입변수

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권
198,326,471
미래현금흐름할인법, 순자산가치법, 배당할인모형
할인율, CF 등

지분증권
27,471,110
미래현금흐름할인법, 순자산가치법, 배당할인모형
할인율, 영구성장율, CF 등

합계
225,797,581

24-5. 당분기와 전분기 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치체계 수준 3의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구분
당분기

당기손익-공정가치측정금융자산

기초금액
225,797,581

취득
40,064,878

처분
(80,945,356)

평가손익 (법인세 차감전)
102,716

당분기말금액
185,019,819

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
전분기

당기손익-공정가치측정금융자산

기초금액
196,228,342

취득
261,829,275

처분
(257,021,475)

평가손익 (법인세 차감전)
(45,350)

전분기말금액
200,990,792

24-6. 당분기와 전분기 중 공정가치체계 수준3의 변동내역 중 당기손익 인식금액은다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
총손익 중 당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융자산 관련 손익
642,331
102,716

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
총손익 중 당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융자산 관련 손익
1,402,779
(45,349)

24-7. 당분기말과 전기말 현재 현재 유의적인 관측불가능 투입변수의 변동에 다른 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. 민감도 분석대상은 수준3으로 분류되는 금융자산이며, 공정가치 변동이 당기손익에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 나누어 산출하고 있습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
유리한 변동
불리한 변동

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권(*1)
2,067,932
(2,187,156)

지분증권(*2)
3,274,000
(2,770,000)

합 계
5,341,932
(4,957,156)

(*1) 할인율을 (-)0.5%~(+)0.5%로 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다.(*2) 할인율을 (-)1.0%~(+)1.0% 혹은 (-)5.0%~(+)5.0% 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다.

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
유리한 변동
불리한 변동

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권(*1)
2,067,932
(2,187,156)

지분증권(*2)
3,274,000
(2,770,000)

합 계
5,341,932
(4,957,156)

(*1) 할인율을 (-)0.5%~(+)0.5%로 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다.(*2) 할인율을 (-)1.0%~(+)1.0% 혹은 (-)5.0%~(+)5.0% 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다.

25. 금융자산 및 금융부채의 범주별 구분25-1. 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.<당분기말>

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산
-
83,135,158
-
-
83,135,158

예치금
-
5,711,526
-
-
5,711,526

당기손익-공정가치측정금융자산

185,019,819
-
-
-
185,019,819

상각후원가측정증권
-
20,046,000
-
-
20,046,000

대출채권
-
649,809,452
-
-
649,809,452

기타금융자산
-
59,563,024
-
-
59,563,024

합 계
185,019,819
818,265,160
-
-
1,003,284,979

금융부채

차입금
-
-
125,171,936
-
125,171,936

사채
-
-
239,321,535
-
239,321,535

기타금융부채
-
-
37,398,524
-
37,398,524

리스부채
-
-
-
36,013,749
36,013,749

합 계
-
-
401,891,995
36,013,749
437,905,744

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
상각후원가측정금융부채
기타금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산
-
250,347,789
-
-
250,347,789

예치금
-
535,554
-
-
535,554

당기손익-공정가치측정금융자산

225,797,581
-
-
-
225,797,581

상각후원가측정증권
-
78,214,367
-
-
78,214,367

대출채권
-
502,090,168
-
-
502,090,168

기타금융자산
-
45,922,659
-
-
45,922,659

합 계
225,797,581
877,110,537
-
-
1,102,908,118

금융부채

차입금
-
-
109,012,996
-
109,012,996

사채
-
-
359,615,446
-
359,615,446

기타금융부채
-
-
17,906,172
-
17,906,172

리스부채
-
-
-
37,200,026
37,200,026

합 계
-
-
486,534,614
37,200,026
523,734,640

25-2. 금융수익과 금융비용25-2-1. 당분기와 전분기 중 금융자산 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)/

구분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
합 계

예금이자
-
853,263
853,263

분배금수익
1,307
-
1,307

매입대출채권이자
-
958,178
958,178

상각후원가측정증권이자
-
943,683
943,683

신탁계정대이자
-
8,745,896
8,745,896

손실충당금전입
-
6,953,159
6,953,159

기타이자수익
377,266
3,131,814
3,509,080

금융상품처분손익
539,615
-
539,615

금융상품평가손익
102,716
-
102,716

합 계
1,020,904
21,585,993
22,606,897

<전분기>

(단위 : 천원)/

구분
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
합 계

예금이자
-
255,645
255,645

매입대출채권이자
-
777,129
777,129

신탁계정대이자
-
8,131,124
8,131,124

손실충당금전입
-
(2,688,649)
(2,688,649)

기타이자수익
93,334
2,238,248
2,331,582

금융상품처분손익
1,448,128
-
1,448,128

금융상품평가손익
(45,349)
-
(45,349)

상각채권추심이익
-
1,851
1,851

합 계
1,496,113
8,715,348
10,211,461

25-2-2. 당분기와 전분기 중 금융부채 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가 측정 금융부채
기타금융부채
합 계

차입금
사채
리스부채

이자비용
1,944,031
2,642,910
244,021
4,830,962

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가 측정 금융부채
기타금융부채
합 계

차입금
사채
리스부채

이자비용
942,027
2,903,797
263,740
4,109,564

26. 자본위험관리당사의 자본위험관리는 금융투자업자의 순자산에 내재하거나 업무에 수반되는 총위험액보다 영업용순자본을 더 많이 유지하도록 함으로써 투자자 및 주주의 손실 최소화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 영업용순자본비율의 산정 및 보고를 시행하고 있습니다. 위험손실을 감안한 현금화 가능자산의 규모가 상환의무 있는부채의 규모보다 항상 크게 유지함으로써 당사의 파산에 대비하고 있으며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

한편, 당분기말과 전기말 현재 당사의 영업용순자본비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

영업용순자본

재무상태표상 순자산
862,219,542
880,105,592

차감항목(*1)
(423,633,631)
(405,447,779)

가산항목(*2)
53,255,624
47,150,273

소 계
491,841,535
521,808,086

총위험액(*3)

시장위험액
129,589,075
130,589,765

신용위험액
11,843,267
8,628,392

운영위험액
10,388,331
13,859,912

소 계
151,820,673
153,078,069

영업용순자본비율
323.96%
340.88%

(*1) 차감항목은 자산항목 중 즉시 현금화하기 어려운 자산을 의미합니다.(*2) 가산항목은 부채항목 중 실질적인 채무이행 의무가 없거나 실질적으로 자본의 보완적 기능을 하는 부채를 의미합니다.(*3) 총위험액은 금융투자업자가 영업을 영위함에 있어 직면하게 되는 손실을 미리 예측하여 계량화한 것으로 시장위험액
, 신용위험액
, 운영위험액의 합으로 계산됩니다

27. 약정사항과 우발사항

27-1. 당분기말 현재 당사는 토지신탁사업의 분양 및 인허가 등을 위하여 주택도시보증공사로부터 5,889,291백만원, 서울보증보험으로부터 107,261백만원에 대하여 보증을 받고 있습니다.27-2. 당사는 당분기말 현재 신탁사업과 관련하여 122건의 소송(소송가액 149,464백만원)에 피소되어 계류 중에 있으며, 18건의 소송(소송가액 32,473백만원)을 제기하여 진행하고 있습니다. 또한, 당사가 피소되어 계류중인 소송 중 16건의 소송(소송가액 35,436백만원)은 패소시 고유계정에 영향을 미칠 수 있는 소송입니다. 보고기간종료일 현재 최선의 추정치를 소송충당부채로 계상하고 있으며, 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

27-3. 당분기말 현재 당사가 금융기관으로부터 받은 대출한도 약정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
한도액

농협은행
30,000,000

국민은행
25,000,000

우리은행
10,000,000

전북은행
13,000,000

신한은행
30,000,000

하나은행
9,000,000

수협은행
10,000,000

합 계
127,000,000

27-4. 당분기말 현재 당사는 수익 극대화를 위하여 타법인 주식을 취득하기로 결정하고 2016년에 약정금액 69,600백만원 중 64,032백만원을 키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자회사에 지급하였으며, 2021년에는 약정금액 110,000백만원 중 85,000백만원을 에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사에 지급하였습니다.

27-5. 당분기말 현재 당사는 수익 극대화를 위하여 출자요청시 펀드에 출자하는 4건의 약정을 체결하였습니다. 각 펀드당 약정금액은 1천억원이며, 당사의 계약상 약정에 의해 타사에서 매입의무 불이행시 당사가 추가 매입해야 하는 약정을 포함하고 있습니다. 이와 관련하여 당분기말 현재 당사가 출자한 금액은 없습니다.

27-6. 당분기말 현재 당사는 미래에셋증권㈜, 대신증권㈜과 자사주 신탁 계약을 체결하여 자기주식을 취득하고 있습니다.

27-7. 당분기말 현재 당사는 5건의 관리형토지신탁 계약을 체결하면서 책임준공의무 부담을 약정하였습니다. 당분기말 기준 책임준공 관리형 토지신탁 사업의 PF 대출금융한도는 2,659억원이고, 투입된 PF 대출금융기관의 총 PF금액은 1,503억원입니다. 따라서 당사는 시공사가 준공의무를 이행하지 못함으로써 발생하는 손해에 대하여 금융기관에 배상할 의무를 부담하고 있습니다. 이러한 의무부담약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없어 당분기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였습니다.27-8. 당분기말 현재 당사는 차입형토지신탁 계약과 관련하여 총사업비의 일부를 신탁계정대여 할 수 있습니다. 당사의 신탁계정대여 여부는 무조건적인 지급의무는 아니며 고유계정 및 신탁사업의 자금수지 계획 등 제반사항을 전반적으로 고려하여 판단합니다.

28. 특수관계자28-1. 당분기말과 전기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

최상위 지배기업
엠케이전자㈜
엠케이전자㈜

최대주주
엠케이인베스트먼트㈜
엠케이인베스트먼트㈜

최대주주의 특수관계자
오션비홀딩스유구광업㈜Kuttuu Jeek LimitedMK ELECTRON(HK) Co., Ltd.MK ELECTRON(KUNSHAN) Co., Ltd.MK Trading(Shanghai)MK international trading(HK)㈜신성건설㈜발해씨앤에이동부자산관리㈜동부엔텍㈜
오션비홀딩스유구광업㈜Kuttuu Jeek LimitedMK ELECTRON(HK) Co., Ltd.MK ELECTRON(KUNSHAN) Co., Ltd.MK Trading(Shanghai)MK international trading(HK)㈜신성건설㈜발해씨앤에이동부자산관리㈜동부엔텍㈜

종속기업

코레이트자산운용 주식회사케이원제8호 위탁관리부동산투자회사코레이트통영전문투자형사모부동산투자신탁코레이트서산전문투자형사모부동산투자신탁코레이트안성전문투자형사모부동산투자신탁
코리아에셋리츠전문사모부동산투자신탁코레이트DA전문투자형사모투자신탁현대유퍼스트사모부동산투자신탁1호코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁3호코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁5호코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁코레이트스타프리IPO일반사모증권투자신탁코레이트여수학동일반사모부동산투자신탁코레이트포천S일반사모부동산투자신탁코레이트베트남HS일반사모부동산투자신탁

코레이트춘천GH일반사모부동산투자신탁

코레이트자산운용 주식회사케이원제8호 위탁관리부동산투자회사코레이트통영전문투자형사모부동산투자신탁코레이트거제전문투자형사모부동산투자신탁코레이트서산전문투자형사모부동산투자신탁코레이트안성전문투자형사모부동산투자신탁
코리아에셋리츠전문사모부동산투자신탁코레이트DA전문투자형사모투자신탁현대유퍼스트사모부동산투자신탁1호코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁3호코레이트플렉스전문투자형사모부동산투자신탁5호코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁코레이트스타프리IPO일반사모증권투자신탁코레이트여수학동일반사모부동산투자신탁코레이트포천S일반사모부동산투자신탁코레이트베트남HS일반사모부동산투자신탁

코레이트춘천GH일반사모부동산투자신탁

관계기업(*)

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사에코프라임환경1호사모투자합자회사캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁18호우림에이엠씨㈜광주중외공원개발 주식회사상봉케이원청년주택PFV
에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사
케이원김포로지스PFV키움평택PFV

마그나PFV

케이원프리미어

키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자합자회사에코프라임환경1호사모투자합자회사캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁18호우림에이엠씨㈜광주중외공원개발 주식회사상봉케이원청년주택PFV
에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사
케이원김포로지스PFV키움평택PFV

마그나PFV

케이원프리미어

관계기업의 특수관계자
키스톤에코프라임㈜동부건설㈜에코프라임마린퍼시픽유한회사㈜HJ중공업
키스톤에코프라임㈜동부건설㈜에코프라임마린퍼시픽유한회사㈜HJ중공업

(*) 당사가 유의적 영향력을 행사할 수 있는 회사입니다.

28-2. 당분기와 전분기 중 특수관계자 등과의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
특수관계자
당분기
전분기

종속기업
케이원제8호 위탁관리부동산투자회사
수수료수익
97,526
수수료수익
97,526

종속기업
코레이트포천S일반사모부동산투자신탁
배당금수익
283,222
배당금수익
-

종속기업
코레이트춘천일반사모부동산투자신탁
배당금수익
157,068
배당금수익
-

관계기업
코레이트여수학동일반사모부동산투자신탁
배당금수익
-
배당금수익
170,321

28-3. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금 거래 내용은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자
거래내용
기초
출자
회수
당분기말

종속기업
특정금전신탁(MMT)
현금출자 및 회수
-
30,000,000
(30,000,000)
-

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
특수관계자
거래내용
기초
출자
회수
전분기말

종속기업
코레이트거제상동일반사모부동산투자신탁1호
현금출자
-
27,700,000
-
27,700,000

28-4. 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 등에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
특수관계자 명칭
당분기말
전기말

미수수익
미수수익

종속기업
케이원제8호 위탁관리부동산투자회사
97,526
97,526

28-5. 당사의 대표이사와 등기이사(사외이사 및 퇴직자를 포함) 총 11명(전분기 총 10명)의 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
694,310
706,289

퇴직급여
137,529
122,717

합 계
831,839
829,006

상기 사항 이외에도 당사는 일부 임원의 상해, 사망 사건 발생 시 당사에게 보험금이지급되는 보험상품을 가입하고 있습니다. 28-6. 당분기말 현재 당사는 6개의 신탁사업에 대하여 관계기업의 특수관계자인 동부건설㈜를 시공사로 공사를 진행하고 있으며, 동부건설㈜로부터 792,012백만원을 한도로 분양보증관련 연대보증을 제공받고 있습니다.

29. 담보제공자산 등 29-1. 당분기말 현재 당사는 신탁사업의 중도금 대출 등에 대하여 분양계약 해제시 분양대금환불금 중 중도금대출 원리금 해당액을 당해 신탁재산에서 국민은행 등 금융기관에 최대 1,707,837백만원을 우선적으로 지급하기로 하는 내용의 업무협약을 체결하고 있습니다.

29-2. 당분기말 현재 당사는 10개의 신탁사업 담보대출약정에 의거 미분양 신탁재산을 담보로 제공하고 있습니다. 이 중 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대하여 담보제공자의 지위에서 특정요건을 충족하는 경우 해당 채무에 대해 대위변제 의무를 부담하고 있습니다. 또한 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대해 대출만기 혹은 기한이익상실 사유 발생일로부터 1월 이내 당사가 대위변제 의무를 부담합니다. 그리고 1개 신탁사업의 담보대출약정에 의거 미분양물건에 대한 법적 문제에 대해 당사의 책임 하에 이를 해결해야 하며 이로 인해 대주에게 발생한 손해를 배상할 책임을 부담해야합니다. 그 외 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대해서는 담보부동산을 일괄매입하거나 제3자에게 매각주선할 의무를 포함하고 있습니다. 담보로 제공한 미분양 담보물건의 채권최고액은 255,097백만원입니다.

30. 현금흐름표30-1. 현금흐름표상 현금및현금성자산은 재무상태표상의 현금및현금성자산으로 구성된 금액입니다. 당분기말과 전기말 현재 현금흐름표상의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
83,135,158
250,347,789

30-2. 당분기와 전분기 중 현금유출입이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 증감
-
(42,714)

리스부채의 증감
-
(6,179)

리스부채의 현재할인차금의 상각
244,021
263,740

사채할인발행차금의 상각
117,839
123,714

30-3. 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.<당분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
비현금거래
재무활동으로 인한 현금흐름
손익
당분기말

차입금
109,012,996
-
16,158,940
-
125,171,936

사채
359,615,446
-
(120,411,750)
117,839
239,321,535

리스부채
37,200,026
-
(1,430,298)
244,021
36,013,749

합 계
505,828,468
-
(105,683,108)
361,860
400,507,220

<전분기>

(단위 : 천원)

구분
기초
비현금거래
재무활동으로 인한 현금흐름
손익
전분기말

차입금
98,329,991
-
5,279,324
-
103,609,315

사채
359,510,161
-
99,624,227
123,714
459,258,102

리스부채
40,377,756
(6,179)
(1,367,265)
263,740
39,268,052

합 계
498,217,908
(6,179)
103,536,286
387,454
602,135,469

나. 신탁계정 주석
(1) 신탁계정 재무제표의 작성기준당사는 기업회계기준서 제5004호(신탁업자의 신탁계정)에 따라 신탁계정의 재무제표를 작성하였으며, 이 기준서에 구체적으로 정하지 아니한 사항에 대해서는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제13조 제1항의 규정에 의한 기업회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 다만, 기업회계기준서 제5004호와 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제13조 제1항의 규정에 의한 기업회계기준간의 회계처리방법의 차이로 인하여 회사와 신탁계정간의 채권·채무, 손익거래 등 일부 회사계정 재무제표와 신탁계정 재무제표의 연관항목에 불일치가 발생하고 있습니다.
(2) 중요한 회계처리방침(수익인식기준) 토지신탁사업에서 분양, 임대, 처분 등으로 인한 매출은 다음과 같이 인식하고 있습니다① 완성건물의 분양 및 처분수익은 잔금청산일, 소유권이전 등기일, 사용가능일 중 빠른 날에 인식하고 있습니다. ② 임대수익은 임대기간의 경과에 따라 인식하고 있습니다.③ 그 밖의 다른 수익은 ①~② 또는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제13조 제1항의 규정에 의한 회계처리기준을 적용하여 인식하고 있습니다.
(3) 신탁원본의 변동내역

(단위 : 백만원 )

구 분
기초잔액
증가
감소
기말잔액

토지신탁원본
4,681,617
53,943
115,008
4,620,552

관리신탁원본
111,831
24,034
62
135,803

처분신탁원본
448,134
-
53
448,082

담보신탁원본
3,050,896
319,011
318,946
3,050,960

분양관리신탁원본
85,816
-
-
85,816

계
8,378,294
396,988
434,069
8,341,213

(4) 중요한 자산. 부채의 만기내역① 당분기말 현재 중요한 자산의 만기내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

구분
신탁사업명
내역
금액
만기일

단기대여금
전남무안외10개사업
선수관리비등
867
각 신탁사업별 입주시점까지

장기대여금
인천영종자이외36개사업
중도금대출등
113,690
각 신탁사업별 입주시점까지

② 당분기말 현재 중요한 부채의 만기내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

구분
거래처
이자율
금액
만기일

유동부채

378,767

단기회사계정차
전남무안외39개사업
3.8~11.2%
378,767
신탁사업종료시까지(중도상환가능)

비유동부채

936,775

장기회사계정차
거제 지세포외35개사업
3.6~11.2%
290,903
신탁사업종료시까지(중도상환가능)

기타차입금
인천학익외20개사업
0~7.3%
491,320

임대보증금
전남무안외28개사업
-
154,552
임대기간종료시까지

(5) 회사와 신탁계정 간의 거래 ① 당분기말 현재 회사와 신탁계정 간의 채권채무내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

계정과목
사업명
금액

미지급비용(이자)
강동천호외65개사업
34,398

회사계정차
무안남악외74개사업
669,670

미지급신탁보수지연이자
강릉사천외6개사업
802

미지급신탁보수
부산서금사외45개사업
99,238

※ 1. 고유계정 미수이자는 금융투자업규정시행세칙 별표3의 규정에 따라 계상된 수치로 신탁계정의 미지급비용(이자)과 차이가 있습니다. 2. 고유계정 신탁보수미수금은 신탁이외 보수 포함이며, 진행율 산정 후 수치이기 때문에 신탁계정의 미지급신탁보수와 차이가 있습니다. ② 당분기 중 회사와 신탁계정 간의 손익 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

계정과목
사업명
금액

회사계정차이자비용
무안남악외67개사업
13,385

신탁보수지연이자
대구수성외13개사업
178

분양형개발신탁보수
강릉영진외53개사업
24,004

분양형분양신탁보수
구리수택외12개사업
1,734

관리신탁보수
경기성남외4개사업
24

담보신탁보수
경기여주외4개사업
85

분양관리신탁보수
고덕강일외0개사업
150

※ 1. 신탁계정 정보는 결산기준일 현재 미종료된 신탁사업을 집계하여 작성하였습니다.

2. 이자비용은 건설자금이자를 포함한 수치입니다. 3. 고유계정 신탁보수(수수료수익)는 진행율 산정 후 수치이기 때문에 신탁계정의 신탁보수와 차이가 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항- 배당에 관한 당사의 정관 내용은 다음과 같습니다.

제58조 (이익배당) ①이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ②제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록 질권자 에게 지급한다. ③이익의 배당을 주식으로 하는 경우 그 배당은 주식의 권면 액으로 하고, 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ④회사가 금전 외의 재산으로 배당하기로 결정한 경우, 이사회는 이사 3분의 2 이상의결의로 주주가 배당되는 금전 외의 재산 대신 금전의 지급을 회사에 청구할 수 있도록 정할 수 있으며, 이 경우 청구할 수 있는 금액 및 청구기간을 정하여야 한다.이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 제59조 (중간배당) ①회사는 사업년도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. ②제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1.직전결산기의 자본금의 액 2.직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3.상법 시행령에서 정하는 미실현이익 4.직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5.직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 6.중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 ④사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다. ⑤중간배당을 할 때에는 제10조 내지 제15조의 종류주식에 대하여는 당해 종류주식 발행시에 별도의 정함을 한 경우에는 그에 따르고, 그러지 아니한 경우에는 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.제60조 (배당금지급청구권의 소멸시효) ①배당금지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ②제1항의 규정에 의하여 시효가 완성된 배당금은 회사에 귀속한다.

- 당사는 주주친화정책의 일환이자, 회사이익의 일정 부분을 주주에게 환원하기 위한 주요 수단으로 배당을 실시해왔습니다.- 제27기 배당총액은 204억원으로 연결기준 당기순이익의 84.0% 수준입니다(주당 90원). 최근 3개년 간 당사는 평균 41.5% 수준의 현금배당성향을 보여왔습니다. - 당사의 연간 주당 배당금은 내부 경영현황 및 대외환경, 배당수익 등을 감안하여 매년 확정할 것이며, 지속적인 주주 가치 제고 및 환원 차원의 기조를 유지하여 배당에 대해 적극 검토하고 시행할 계획입니다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제27기
제26기
제25기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
24,325
139,995
85,148

(별도)당기순이익(백만원)
41,401
68,160
62,245

(연결)주당순이익(원)
106
611
364

현금배당금총액(백만원)
20,438
22,804
20,524

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
84.0
16.3
24.1

현금배당수익률(%)
보통주
6.4
3.8
4.3

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
90
100
90

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
10
4.83
4.76

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

7-1-1. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

7-1-2. 미상환 전환사채 발행현황- 해당사항 없습니다.
7-1-3. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황- 해당사항 없습니다.
7-1-4. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황- 해당사항 없습니다.

7-1-5. 채무증권의 발행 등과 관련된 사항

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한국토지신탁
회사채
공모
2021년 07월 26일
60,000
2.968%
한국신용평가 A0한국기업평가 A-
2024년 07월 26일
미상환
KB증권

한국토지신탁
회사채
공모
2022년 02월 23일
70,000
3.892%
한국신용평가 A0한국기업평가 A-
2024년 02월 23일
미상환
KB증권

한국토지신탁
회사채
공모
2022년 02월 23일
30,000
4.455%
한국신용평가 A0한국기업평가 A-
2025년 02월 21일
미상환
KB증권

한국토지신탁
회사채
공모
2023년 02월 28일
30,000
6.527%
한국신용평가 A0한국기업평가 A-
2024년 02월 28일
미상환
KB증권

한국토지신탁
회사채
공모
2023년 02월 28일
50,000
7.091%
한국신용평가 A0한국기업평가 A-
2024년 08월 28일
미상환
KB증권

합 계
-
-
-
240,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
140,000
-
-
-
-
-
240,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
100,000
140,000
-
-
-
-
-
240,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사-1. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제40회 회사채
2021년 07월 26일
2024년 07월 26일
60,000
2021년 07월 14일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 유지

이행현황
준수

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이하 유지

이행현황
준수

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 70% 이하

이행현황
준수

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2023년 04월 12일)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사-2. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제41-1회 회사채
2022년 02월 23일
2024년 02월 23일
70,000
2022년 02월 11일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지

이행현황
준수

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 400% 이하 유지

이행현황
준수

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 70% 이하

이행현황
준수

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2022년 09월 13일)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사-3. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제41-2회 회사채
2022년 02월 23일
2025년 02월 21일
30,000
2022년 02월 11일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 유지

이행현황
준수

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이하 유지

이행현황
준수

자산처분 제한현황
계약내용
총자산의 70% 이하

이행현황
준수

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경

이행현황
준수

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2023년 04월 12일)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사-4. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제42-1회 회사채
2023년 02월 28일
2024년 02월 28일
30,000
2023년 02월 16일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사-5. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제42-2회 회사채
2023년 02월 28일
2024년 08월 28일
50,000
2023년 02월 16일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

7-2-1. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제40회 회사채
-
2021년 07월 26일
차환자금
60,000
차환자금
60,000
-

제41-1회 회사채
-
2022년 02월 23일
차환자금
70,000
차환자금
70,000
-

제41-2회 회사채
-
2022년 02월 23일
차환자금
30,000
차환자금
30,000
-

제42-1회 회사채
-
2023년 02월 28일
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

제42-2회 회사채
-
2023년 02월 28일
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

7-2-2. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성- 해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항- 해당사항 없습니다.(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항- 해당사항 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, % )

구분
계정과목
채권 총액
대손충당금
설정율

제28기 1분기
대여금
66,388
10,536
15.9

신탁계정대
669,670
84,924
12.7

매입대출채권
63,044
630
1.0

기타대출채권
1,050
1,050
100.0

미수금
29,978
5,190
17.3

미수수익
38,158
10,589
27.7

선급금
300
-
-

합 계
868,588
112,919
13.0

제27기
대여금
71,848
16,093
22.4

신탁계정대
551,370
81,221
14.7

매입대출채권
29,785
298
1.0

기타대출채권
1,050
1,050
100.0

미수금
20,207
5,097
25.2

미수수익
33,204
9,241
27.8

선급금
59
-
-

합 계
707,523
113,000
16.0

제26기
대여금
50,450
16,156
32.0

신탁계정대
544,306
63,429
11.7

매입대출채권
50,743
507
1.0

기타대출채권
1,050
1,050
100.0

미수금
14,102
4,512
32.0

미수수익
26,753
9,167
34.2

선급금
20
-
-

합 계
687,424
94,821
13.8

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제28기 1분기
제27기
제26기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
113,000
94,821
116,813

2. 회계정책변경효과
-
-
-

3. 순대손처리액(①－②±③)
(8,751)
(12,758)
(49,347)

① 대손처리액(상각채권액)
(5,835)
(3,154)
(43,504)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
(2,916)
(9,604)
(5,843)

4. 대손상각비 계상(환입)액
8,670
30,937
27,355

5. 기말 대손충당금 잔액합계
112,919
113,000
94,821

(3) 채권 관련 대손충당금 설정방침연결실체는 신탁계정대, 대여금, 미수금, 미수수익 등 금융자산에 대하여 한국채택국제회계기준에 의거 손상차손 인식 및 대손충당금을 적립하고 있습니다.

금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에 금융자산이 손상되었다고 판단하고 개별손상 평가대상으로 분류하고 있습니다. 손상사건은 다음과 같습니다.① 미래현금흐름이 부(-)인 경우② 담보권이 소멸되고 채무자가 부도 등으로 회수가능성이 없다고 판단되는 채권③ 관련 소송이 계속 중이고 패소가 확실하다고 판단되는 채권④ 그 밖에 회수가 불가능하다고 판단되는 채권개별손상 평가대상 금융자산은 장부가액과 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.개별손상 평가대상에 속하지 아니한 금융자산은 집합손상 평가대상으로 분류하고 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산별, 신탁유형별 손상률을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 손상률은 정상채권(정상, 요주의, 고정 분류자산)이 3년 후 손상채권으로 전환된 비율을 3개년도 산술평균하여 산출하며, 손상률이 없는 자산의 경우 금융투자업규정에 따른 최소 적립률을 적용합니다. (4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 채권 잔액 등 현황

(단위 : 백만원)

구 분
경과기간
제28기 1분기
구성비율

대여금
6개월 이하
7,813
11.7

6개월 초과 1년 이하
14,800
22.3

1년 초과 3년 이하
32,441
48.9

3년 초과
11,334
17.1

소계
66,388
100.0

신탁계정대
6개월 이하
282,760
42.2

6개월 초과 1년 이하
75,365
11.2

1년 초과 3년 이하
222,126
33.2

3년 초과
89,419
13.4

소계
669,670
100.0

매입대출채권
6개월 이하
63,044
100.0

6개월 초과 1년 이하
-
-

1년 초과 3년 이하
-
-

3년 초과
-
-

소계
63,044
100.0

기타대출채권
6개월 이하
-
-

6개월 초과 1년 이하
-
-

1년 초과 3년 이하
-
-

3년 초과
1,050
100.0

소계
1,050
100.0

미수금
6개월 이하
13,906
46.4

6개월 초과 1년 이하
4,831
16.1

1년 초과 3년 이하
5,933
19.8

3년 초과
5,308
17.7

소계
29,978
100.0

미수수익
6개월 이하
24,035
63.0

6개월 초과 1년 이하
2,227
5.9

1년 초과 3년 이하
7,357
19.2

3년 초과
4,539
11.9

소계
38,158
100.0

보증금
6개월 이하
3,657
21.2

6개월 초과 1년 이하
-
-

1년 초과 3년 이하
9,420
54.5

3년 초과
4,205
24.3

소계
17,282
100.0

다. 재고자산 현황 등- 연결재무제표 주석 "26. 금융상품의 공정가치" 및 별도재무제표 주석 "24. 금융상품의 공정가치" 부분을 참조하시기 바랍니다.
라. 수주계약 현황- 해당사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제28기 1분기(당분기)

성현회계법인

본인의 검토결과 상기 분기재무제표가한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이발견되지 아니하였습니다.

해당사항 없음

해당사항 없음

제27기(전기)
성현회계법인
적정
해당사항 없음
신탁보수 수수료수익의 측정신탁관련 대출채권 손실충당금 평가유가증권 공정가치 평가

제26기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
신탁보수 수수료 수익의 측정신탁관련 대출채권 손실충당금 측정

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제28기 1분기(당분기)

성현회계법인

1분기 검토

430

566

430

570

제27기(전기)
성현회계법인
중간 및 결산감사3분기 검토반기 검토1분기 검토
410
1,710642642606
410
1,877468424835

제26기(전전기)
한영회계법인
중간 및 결산감사3분기 검토반기 검토1분기 검토
331
1,379366857610
331
1,602394882602

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제28기 1분기(당분기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제27기(전기)
2022.03.28
법인세 세무조정
2022.03.10~03.11
11.0
-

-
법인세 세무조정
2022.08.16~08.11
-
-

제26기(전전기)
2021.07.02
법인세 세무조정
2022.03.10~03.11
10.0
-

-
법인세 세무조정
2021.07.27~07.28
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.03.07
감사위원회 위원 전원성현회계법인 상무1명
대면회의
2022 회계연도재무제표에 대한 외부감사인의 감사결과 보고

라-1. 회계감사인의 변경- 해당사항 없습니다.
마. 조정협의회 주요 내용- 해당사항 없습니다.
바. 전·당기 재무제표 불일치에 대한 세부정보- 해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제(감사위원회의 내부통제 감사 결과)- 특이사항 없습니다.
나. 내부회계관리제도- 해당사항 없습니다.

[회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견 및 검토의견]

사업연도

감사인

감사 및 검토의견

지적사항

제27기

(당기)

성현회계법인

[감사의견] 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

해당사항 없음

제26기

(전기)

한영회계법인

[감사의견] 회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

해당사항 없음

제25기

(전전기)

한영회계법인

[감사의견] 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

해당사항 없음

다. 내부통제구조의 평가

- 해당사항 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

8
4
3
-
-

* 사외이사 송완용, 윤훈열과 감사위원이 되는 사외이사 강영서는 임기만료에 따라 퇴임하였습니다. (제27기 정기주주총회 종결일인 2023.3.31.자로 임기만료)* 사외이사 조국환은 제26기 정기주주총회('22.3.24.)에서 신규로 선임되었습니다.* 사외이사 서경석, 장다사로와 감사위원이 되는 사외이사 양숙자는 제27기 정기주주총회('23.3.31.)에서 신규로 선임되었습니다.

가. 이사회 구성 개요 (1) 이사회 운영규정의 주요내용 - 이사회 구성 : 사내이사와 사외이사로 구성하고 이사 중에서 호선된 자가 의장이 됩니다. 정관상 4인 이상 9인 이내의 이사를 두되, 사내이사는 4인 이하로 하고, 이사는 주주총회에서 선임하도록 정하고 있습니다. 작성기준일 현재 사내이사 4명(대표이사 포함), 사외이사 4명으로 구성되어 있습니다. - 권한사항 : "(3) 이사회의 권한내용" 참조 - 운영 : 정기이사회와 임시이사회로 구분하며, 정기이사회는 매분기 1회 소집합니다. (2) 이사 현황 - Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황을 참조하시기 바랍니다. (3) 이사회의 권한 내용 - 다음 각호의 사항을 심의 의결합니다. 1. 주주총회에 관한 사항 가. 주주총회 소집 나. 주주총회의 승인을 요하는 사항의 제안 2. 다음 각목의 규정의 제정, 개정 및 폐지. 다만, 법령등의 변경으로 인한 자구수정 은 제외한다. 가. 이사회운영규정 나. 경영위원회운영규정 다. 직제규정 라. 인사규정 마. 감사위원회 운영규정 바. 감사규정 사. 이사의보수및퇴직급여에관한규정. 다만, 보수한도액 및 퇴직급여에 관한 사항 은 제외함 아. 내부통제기준에 관한 규정 자. 내부회계관리규정 차. 사외이사 후보추천위원회 운영규정 카. 위험관리규정 타. 임원대우 별정직원 관리에 관한 규정 파. 성과평가규정 하. 부동산투자회사법에 의한 내부통제기준에 관한 규정 거. 기타 사규 중 이사와 회사간 이해상충이 있는 조문의 제정, 개정 및 폐지 3. 경영일반에 관한 사항 가. 경영목표 및 경영전략의 설정, 경영의 감독 및 경영성과의 평가 나. 사업계획, 예산의 승인 및 결산에 관한 사항 (단, 예산의 항간 전용은 대표이사 사장에게 위임한다.) 다. 소유자산의 재평가 라. 중요한 자산의 취득 및 처분 마. 대규모 재산의 차입 바. 사채 및 조건부 자본증권의 발행 사. 본점의 이전(정관의 변경을 요하지 않는 경우에 한한다) 아. 국내외 지점, 출장소, 사무소, 현지법인, 기타 영업소의 설치ㆍ이전ㆍ폐지 자. 대표이사, 준법감시인, 위험관리책임자, 지배인의 선임 또는 해임 차. 이사회 내 위원회의 설치, 운영, 폐지와 그 위원의 선임 및 해임 카. 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단, 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함 4. 주식 및 자본에 관한 사항 가. 자본금의 변경과 준비금, 잉여금의 처분, 적립금의 자본전입 나. 주식의 발행 또는 소각에 관한 사항 다. 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위 라. 임시주주총회의 소집을 위한 주주명부의 폐쇄 및 기준일 설정 5. 다른 기업체에 대한 출자 및 소유지분의 처분. 단, 경영위원회 운영 규정에서 규율하는 경영위원회 심의, 의결 대상 출자 및 소유지분의 처분 제외 6. 고유재산 운용방법으로 실행되는 대출, 또는 타인을 위한 담보제공, 채무의 보증 7. 대주주등과의 거래에 관한 사항. 단, 다음 각 목의 1에 해당하는 경우로서 거래금 액이 자기자본의 1만분의 10에 해당하는 금액과 10억원 중 적은 금액보다 큰 경우 이사회 결의는 재적이사 전원의 찬성으로 한다. 가. 계열회사(대주주 제외)가 발행한 주식, 채권 및 약속어음을 소유하는 경우 나. 대주주 및 그 특수관계인에 대해서 신용공여를 하는 경우8. 이사에 관한 사항 가. 이사에 대한 경업의 승인 나. 회사와 사업기회 이용 다. 이사와 회사 간의 거래9. 대주주, 임원 등과 회사 간의 이해상충 행위 감독에 관한 사항10. 조직 및 지배구조에 관한 사항 가. 해산, 영업양도 및 합병 등 조직의 중요한 변경 나. 최고경영자의 경영승계 등 지배구조 정책 수립11. 기타 가. 감독기관의 인가 또는 승인절차상 이사회의 결의를 필요로 하는 사항 나. 법령, 정관, 주주총회의 결의 등에 의하여 이사회의 결의를 필요로 하는 사항 다. 기타 경영위원회가 부의하는 사항 및 이사회가 필요하다고 인정하는 사항

나. 중요의결사항 등

-안건의 주요내용 및 참석현황 등

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

최윤성
차정훈
김정선
한호경
송완용
강영서
윤훈열
조국환
서경석
장다사로
양숙자

최윤성(출석률: 100%)
차정훈(출석률: 88%)
김정선(출석률: 100%)
한호경(출석률: 100%)
송완용(출석률: 100%)
강영서(출석률:100%)
윤훈열(출석률:63%)
조국환(출석률:100%)

찬 반 여 부

임시 1회
2023-01-05
부의안1. 신탁계약 체결에 의한 자기주식 취득
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

정기 1회
2023-02-07
보고안1. 2022년도 4분기 경영현황 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

보고안2. 2022년도 내부회계관리제도 운영실태 점검결과 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

부의안1. 2022 회계연도 결산(안) 승인
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

부의안2. 2022년도 영업보고서 승인
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

부의안3. 사외이사후보추천위원회 구성
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

부의안4. 집행임원 선임
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

임시 2회
2023-03-07
보고안1. 2022년도 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

보고안2. 2022년도 하반기 내부통제보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

보고안3. 2022년도 임·직원의 재산상 이익 제공 현황 및 적정성 점검결과 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

보고안4. 2022년도 금융소비자보호 운영실태 점검 및 현황 보고
원안접수
찬성
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찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

부의안1. 2022 회계연도 수정 결산(안) 승인
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

부의안2 제27기 정기주주총회 소집
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-

임시 3회
2023-03-31
보고안1. 2022년도 개인(신용)정보 관리 및 보호 실태 점검 결과보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
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-
찬성

부의안1. 대표이사 선임
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
-
찬성

부의안2. 이사회 의장 및 선임사외이사 선임
원안의결
찬성
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찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
-
찬성

부의안3. 사내이사 직위 결정
원안의결
찬성
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-
-
-
찬성
찬성
-
찬성

부의안4. 위험관리책임자 선임
원안의결
찬성
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찬성
찬성
-
-
-
찬성
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-
찬성

부의안5. 자기주식 신탁계약 기간연장
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
찬성
-
찬성

임시 4회
2023-04-19
부의안1. 자기주식 신탁계약 기간연장
원안의결
찬성
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-
-
-
찬성
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정기 2회
2023-05-11
보고안1. 2023년도 1분기 경영현황 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
-
찬성
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부의안1. 이사회 운영규정 개정
원안의결
찬성
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-
-
-
찬성
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부의안2. ESG위원회 운영규정 제정
원안의결
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찬성
찬성
-
-
-
찬성
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부의안3. 위험관리위원회 운영규정 제정
원안의결
찬성
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찬성
-
-
-
찬성
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부의안4. ESG위원회 위원 선임
원안의결
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찬성
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-
-
-
찬성
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찬성
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부의안5. 집행임원 선임
원안의결
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-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성

주)사외이사 조재록은 임기만료에 따라 퇴임하였습니다. (제26기 정기주주총회 종결일인 2022.03.24.자로 임기 만료)주)사외이사 송완용, 이근형과 감사위원이 되는 사외이사 강영서는 제25기 정기주주총회('21.03.19)에서 신규로 선임되었습니다.주)사외이사 조국환은 제26기 정기주주총회('22.03.24)에서 신규로 선임되었습니다.주)사외이사 이근형은 일신상의 이유로 2022.6.8.자 중도퇴임하였습니다.

다. 이사회 내 위원회 구성 현황(1) 위원회 구성 현황

위원회명
구 성
소속이사명
설치목적 및권한사항
비 고

감사위원회
감사위원인 사외이사 전원
송완용(위원장), 강영서, 윤훈열, 조국환
감사를 통한 업무의 적정성 평가 및 개선
-

경영위원회
상임이사 전원
차정훈, 최윤성, 김정선, 한호경
경영의 기본운영에 관한 사항 심의의결
-

사외이사후보추천위원회
사외이사,상임이사 중 이사회에서 선임한 위원
-
사외이사 후보의 추천
-

※ 사외이사후보추천위원회(이하 "사추위")는 사외이사의 임기만료, 기타 사유로 인하여 사외이사를 새로 선임할 필요가 있는 경우 이사회의 의결을 거쳐 구성함. (2) 위원회 활동내용 (가) 감사위원회의 주요 활동 내용 - 감사위원회 활동내역은 아래의 "2.감사제도에 관한 사항" 참조 (나) 경영위원회 주요 활용 내용

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

최윤성
차정훈
김정선
한호경

최윤성(출석률: 100%)
차정훈(출석률: 100%)
김정선(출석률: 100%)
한호경(출석률: 100%)

찬반여부

제1회
2023-01-03
1. 경영현황 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성

제2회
2023-01-06
1. 인천 연수 송도 스마트스퀘어 복합빌딩 1차 사업계획 2차 변경(안)
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

제3회
2023-01-10
1. 경영현황 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성

제4회
2023-01-17
1. 경영현황 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성

제5회
2023-01-31
1. 경영현황 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 상봉동 케이원 청년주택 PFV 사업계획변경(안)
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

제6회
2023-02-07
1. 경영현황 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 중랑 중화 우성타운 재건축정비사업 차입형토지신탁 수탁(안)
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 제42회 무보증 공모사채 발행 승인의 건
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

제7회
2023-02-14
1. 구미 송정동 공동주택 한도설정 분양형토지신탁(혼합형) 2차 사업계획변경(안)
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

제8회
2023-02-21
1. 경영현황 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성

제9회
2023-02-28
1. 경영현황 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성

제10회
2023-03-07
1. 경영현황 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 울산 남구 신정 673-1 외 처분신탁(우) 및 컨설팅 2차 투자계획변경(안)
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

제11회
2023-03-14
1. 용인 보라 센트레빌 아트로제 오피스텔 사업계획변경(안)
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 인천 연수 송도 스마트스퀘어 복합빌딩 2차 차입형토지신탁(혼합형) 사업계획변경(안)
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

제12회
2023-03-21
1. 경영현황 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성

1. 울산 문수로 롯데캐슬 그랑파르크 분양형(혼합형) 토지신탁 사업계획변경(안)
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 천안 백석동 공동주택 3차 사업계획변경(안)
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

제13회
2023-03-28
1. 경영현황 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성

1. 강서구 마곡 신안빌라 재건축정비사업 차입형토지신탁 수탁(안)
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 서대문구 천연1구역 가로주택정비사업 차입형토지신탁 수탁(안)
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 국내 부동산 개발형 블라인드 펀드 투자(안)
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

제14회
2023-04-04
1. 경영현황 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성

제15회
2023-04-18
1. 경영현황 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 을지로3가 제6지구 도시정비형 재개발사업 사업계획변경(안)
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

제16회
2023-04-26
1. 경영현황 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성

1. 울산 남구 신정 1335-3 외 처분신탁(우) 및 컨설팅 3차 사업계획변경(안)
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

제17회
2023-04-27
1. 케이원 제18호 리츠[파주운정3 A8 공동주택] 사업계획변경(안)
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 베트남 하노이 스타레이크 B1CC4 오피스 개발사업 사업계획변경(안)
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

제18회
2023-05-09
1. 경영현황 보고
원안접수
찬성
찬성
찬성
찬성

1. 제43회 무보증 공모사채 발행 승인의 건
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

제19회
2023-05-16
1. 멜론선매입일반사모(子)투자신탁 제1호 투자(안)
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성

(다) 사외이사후보추천위원회 주요 활동 내용

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사 성명

최윤성
차정훈
김정선
조재록
송완용
이근형
윤훈열
강영서
조국환

최윤성(출석률: 100%)
차정훈(출석률: 100%)
김정선(출석률: 100%)
조재록(출석률: 100%)
송완용(출석률:100%)
이근형(출석률:-)
윤훈열(출석률:50%)
강영서(출석률:100%)
조국환(출석률:-)

찬 반 여 부

사외이사후보추천위원회
2022.02.09
사외이사 후보 선정 기본계획 승인
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

2022.03.08
사외이사 후보 추천
원안의결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
-

주)제24기 정기주주총회('20.03.20)에서 신규선임된 사외이사 조재록은 임기만료에 따라 퇴임하였습니다. (제26기 정기주주총회 종결일인 2022.03.24.자로 임기 만료)주)사외이사 송완용, 윤훈열과 감사위원이 되는 사외이사 강영서는 제25기 정기주주총회('21.03.19)에서 신규로 선임되었습니다. 주)사외이사 이근형은 일신상의 이유로 2022.6.8.자 중도퇴임하였습니다.주)사외이사 조국환은 제26기 정기주주총회('22.03.24.)에서 신규 선임되었습니다.

라. 이사의 독립성 (1) 이사 선출에 대한 독립성 기준 운영 여부 : 해당사항 없습니다. (2) 이사의 선임배경 등

상임이사
임기
연임여부
연임횟수
선임배경및 추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 및 주요주주와의 관계

차정훈
2020.03.20.~2023년 정기주총
연임
2
이사회 추천

회사업무 총괄

-
엠케이전자기타비상무이사

최윤성(각자 대표이사)
2021.03.19.~2023년 정기주총
연임
3
이사회 추천
회사업무 총괄
-
-

김정선(각자 대표이사)
2022.03.24.~2024년 정기주총
연임
2
이사회 추천
회사업무 총괄
-
-

한호경
2022.03.24.~2024년 정기주총
신규선임
-
이사회 추천
영업부문
-
-

(3) 사외이사후보추천위원회 구성현황 : Ⅵ.1.다.(2).(다) 참조

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

8
4
1
-
1

* 사외이사 조재록은 임기만료에 따라 퇴임하였습니다.(제26기 정기주주총회 종결일인 2022.03.24.자로 임기 만료)* 사외이사 송완용, 윤훈열과 감사위원이 되는 사외이사 강영서는 제25기 정기주주총회('21.03.19)에서 신규로 선임되었습니다. * 사외이사 조국환은 제26기 정기주주총회('22.03.24)에서 신규로 선임되었습니다.* 사외이사 이근형은 일신상의 이유로 2022.6.8.자 중도퇴임하였습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2022년 08월 12일
성현회계법인
전원
-
내부회계관리제도동향 및 시사점

2022년 11월 14일
삼정회계법인
전원
-
내부회계관리제도자금관련 부정예방 및연결내부회계관리제도

※ 당사는 사외이사 전원이 감사위원회 위원으로, 감사위원회 교육 진행 시 사외이사 교육 또한 진행되었습니다.

(2) 사외이사의 직무수행을 위한 별도 지원조직- 지원부서 : 기획실 기획팀- 사외이사 지원관련 담당 업무1. 이사회 운영에 관한 사항2. 기타 사외이사 지원 업무3. 공시 업무- 사외이사 지원 내역1. 사외이사에 대한 경영정보 제공2. 이사회 소집 안내와 자료 송부3. 기타 사외이사 업무 수행을 위한 업무지원4. 이사회 등의 지시사항 처리

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

서경석 (위원장)

예
현대건설 부사장
-
-
-

양숙자

예
농협은행 센터장
-
-
-

장다사로

예
행정안전부 별정직 공무원
-
-
-

조국환

예

금융감독원 금융투자감독국장IBK신용정보(주) 부사장(주)에이치더블유컨설팅 상임고문미래에셋박현주재단 비상근이사

예
4호 유형

금융감독원 국장, 실장('10.02~'16.02, 금융투자감독국, 금융투자검사국 등)금융감독원 부국장('08.06~'10.02, 금융투자서비스국, 기업공시제도실)금융감독원 팀장('07.04~'08.06, 기획조정국, 자산운용감독국 등)

* 서경석, 양숙자, 장다사로 감사위원은 제27기 정기주주총회('23.3.31)에서 신규 선임되었습니다.* 송완용, 강영서, 윤훈열 감사위원은 임기가 만료('23.3.31)되어 퇴임하였습니다.

나. 감사위원회의 독립성 (1) 감사위원 선출기준 - 감사위원은 3인 이상의 이사로 구성되고 감사위원의 자격 등은 상법, 자본시장 과 금융투자업에 관한 법률 등 관계법령에 의함 - 회사 정관에 따라 감사위원의 선임은 주주총회의 결의에 의하고, 감사위원회 는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정 (2) 감사위원회 운영현황

- 감사위원회 설치여부 : 2000. 3. 31 설치

- 감사위원회의 직무 : 다음의 사항을 심의ㆍ의결합니다. 1. 감사업무에 관한 중요사항 가. 일반감사 계획의 수립 나. 특별감사 실시 다. 감사결과 조치사항. 다만, 관계직원의 징계 또는 변상의 경우에 한함. 라. 부실채권의 상각에 대한 사전검토

2. 관계 법령, 정관 등에 규정한 감사 업무에 관한 사항

가. 주주총회에 관한 사항

(1) 임시주주총회의 소집청구

(2) 주주총회 의안 및 서류에 대한 진술

나. 이사 및 이사회에 관한 사항

(1) 이사회에 대한 보고의무

(2) 감사보고서의 작성 및 제출

(3) 이사의 위법행위에 대한 유지청구

(4) 이사에 대한 영업보고 요구

(5) 이사회에서 위임받은 사항

다. 감사에 관한 사항

(1) 업무, 재산 조사

(2) 자회사의 조사

(3) 이사의 보고 수령

(4) 이사와 회사간의 소에 관한 대표

(5) 소수주주의 이사에 대한 제소 요청시 소 제기 결정 여부

(6) 중요한 회계처리기준의 적정성 및 회계추정 변경의 타당성 검토

(7) 내부회계관리규정의 제·개정에 대한 승인

(8) 내부통제제도(내부회계관리제도 포함)의 평가 및 보고

(9) 외부감사인 선정 및 변경 ·해임

(10) 외부감사인의 선정에 필요한 기준 및 절차의 제·개정

(11) 외부감사인의 감사보수, 감사시간, 감사에 필요한 인력에 관한 사항의

제 ·개정

(12) 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준위반한 사실의 보고 수령 및 해당 위반사실 조사 및 대표이사에 대한 시정조치 요구

(13) 회사가 외부감사인 지정을 증권선물위원회에 요청하고자 하는 경우 그 에 대한 승인

(14) 회사가 지정감사인을 다시 지정하여 줄 것을 증권선물위원회에 요청하 고자 하는 경우 그에 대한 승인

3. 감독기관이나 회장, 사장 또는 이사회가 요청하는 업무의 감사

4. 기타 위원회에서 필요하다고 인정하는 사항

- 감사위원회의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치로써, 감사위원 모두 이사로서 이사회에 참여함(이사회 운영규정) (3) 감사위원회 위원의 독립성

상임이사
선임배경 및 추천인
회사와의 관계
최대주주 및주요주주와의 관계
기타

송완용
사외이사후보추천위원회
-
-
-

윤훈열
사외이사후보추천위원회
-
-
-

강영서
사외이사후보추천위원회
-
-
-

조국환
사외이사후보추천위원회
-
-
'22.3.24신규선임

이근형
사외이사후보추천위원회
-
-
'22.6.8중도퇴임

조재록
사외이사후보추천위원회
-
-
'22.3.24 퇴임

다. 감사위원회의 활동

회 차
개최일자
의안내용
가결여부
이사 성명

송완용
윤훈열
강영서
조국환

서경석

양숙자

송완용(출석률: 100%)
윤훈열(출석률: 70%)
강영서(출석률 100%)
조국환 (출석률 100%)

서경석 (출석률 100%)

양숙자 (출석률 100%)

찬 반 여 부

'23년도 제1회

'23.01.13

1. 민간공원 특례사업 혼합형토지신탁 특별감사 실시 (안)

원안의결

찬성

찬성

찬성

찬성

해당사항 없음

'23년도 제2회

'23.02.07

1. 2022년도 내부회계관리제도 감사 진행경과 및 핵심감사사항(KAM) 외부감사인 보고

원안접수

찬성

찬성

찬성

찬성

2. 2022년도 내부회계관리제도 운영실태 점검결과 보고

원안접수

찬성

찬성

찬성

찬성

3. 2022년도 내부회계관리제도 평가계획 (안)

원안의결

찬성

찬성

찬성

찬성

'23년도 제3회

'23.03.07

1. 내부회계관리제도 운영실태 평가(안)

원안의결

찬성

찬성

찬성

찬성

'23년도 제4회

'23.03.07

1. 2022회계연도(제27기) 재무제표 외부감사인 감사보고

원안접수

찬성

찬성

찬성

찬성

2. 2022년도 감사위원회 활동 평가(안)

원안의결

찬성

찬성

찬성

찬성

3. 내부감시장치에 대한 감사위원회 평가의견서(안)

원안의결

찬성

찬성

찬성

찬성

4. 2022회계연도(제27기) 감사보고서(안)

원안의결

찬성

찬성

찬성

찬성

5. 주주총회 부의안건 조사·보고(안)

원안의결

찬성

찬성

찬성

찬성

'23년도 제5회

'23.03.31

1. 감사위원회 위원장 선정(안)

원안의결

해당사항 없음

해당사항 없음

해당사항 없음

찬성

찬성

찬성

* 조재록 감사위원은 임기가 만료되어 퇴임하였습니다. (제26기 정기주주총회 종결일인 2022.3.24자로 임기 만료)* 이근형 감사위원은 '22.6.8일 일신상의 사유로 중도 퇴임하였습니다.* 조국환 감사위원은 제26기 정기주주총회(2022.3.24)에서 신규 선임되었습니다.

라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2022년 08월 12일
성현회계법인
전원
-
내부회계관리제도동향 및 시사점

2022년 11월 14일
삼정회계법인
전원
-
내부회계관리제도자금관련 부정예방 및연결내부회계관리제도

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사실
4
차장이상 3명, 대리 1명(평균 15년이상)
감사위원회 부의/보고안건 검토기타 감사위원 지원업무 수행

바. 준법지원인 등

바-1. 준법감시인의 인적사항 및 주요경력

성명
직위
선임일/임기
주요경력

서현욱
팀장
2021.11.12.~2023.11.11.
한국토지신탁 근무('02.04~현재)현) 준법지원팀장

주) 준법감시인은 관련 법령 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」제26조 제1항의 요건을 충족하고 있습니다.

바-2. 준법감시인의 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검일시
주요 점검내용
점검 결과

월별
준법관리인을 통해 부서내 상시적 업무사항과 관련된규정 등의 내부통제 점검내용에 대하여 이상 여부 확인
특이사항 없음

분기별
각 부서장이 내부통제체크리스트에 규정된 법규준수여부 등 자가점검 실시 내용에 대하여 이상 여부 확인
특이사항 없음

바-3. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법지원팀
4
팀장1명, 차장2명, 과장1명(평균 3년)
준법통제기준 준수 관련 사전예방활동 및 준법점검활동 수행

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 의결권 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
252,489,230
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
25,395,177
신탁계약에 의하여 신탁업자가 취득한 자사주

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
25,395,177
-

-
-
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

엠케이인베스트먼트(주)
본인
보통주
61,238,523
24.25
61,238,523
24.25
-

엠케이전자(주)
계열회사
보통주
28,305,477
11.21
28,305,477
11.21
-

계
보통주
89,544,000
35.46
89,544,000
35.46
-

-
-
-
-
-
-

가. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

엠케이인베스트먼트(주)
1
장현민
0.00
-
-
엠케이전자(주)
100.00

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황(기준일: '23.03.31.)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
엠케이인베스트먼트(주)

자산총계
286,389

부채총계
120,024

자본총계
166,365

매출액
1,462

영업이익
1,255

당기순이익
39

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

(가) 주요 사업 현황 : 상장 또는 비상장주식 또는 투자대상기업의 지분 및 기타 지분관련 증권 등에 대한 투자 (나) 차입 현황 : 2023년 3월말 기준으로 엠케이인베스트먼트(주)는 한국투자증권 등으로부터 586억원을 차입하고 있으며, 보유하고 있는 당사 주식을 담보로 제공하고 있습니다.

나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

엠케이전자(주)
24,689
현기진
-
-
-
(주)오션비홀딩스
24.08

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황(기준일: '23.03.31.)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
엠케이전자(주)

자산총계
372,236

부채총계
232,295

자본총계
139,941

매출액
115,366

영업이익
880

당기순이익
2,983

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

(가) 주요 사업 현황 : 반도체 IDM 업체와 후공정 업체들을 대상으로 생산, 판매를 진행하고 있는 글로벌 소재 기업으로 사업부문별로는 Bonding Wire, Solder Ball 등의 반도체 소재사업과 원료재생사업, Solder Paste 등의 반도체 제품사업, Tape & Film, 2차전지 등의 신소재 사업을 영위하고 있습니다.

(나) 차입 현황 : 2023년 3월말 기준으로 엠케이전자(주)는 한국증권금융 등으로부터 280억원을 차입하고 있으며, 보유하고 있는 당사 주식을 담보로 제공하고 있습니다.

2. 최대주주 변동현황

최대주주 변동내역

(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2009.04.15
아이스텀앤트러스트(주)
79,333,330
31.42
최대주주의 주식 일부(21,000,000주)에 대하여 매도청구권 행사에 의한 취득
-

2013.12.04
리딩밸류일호유한회사 외
87,800,000
34.77
주식양수도계약에 따른 대금지급 및 주권교부
-

2018.02.06
엠케이인베스트먼트(주) 외
86,044,000
34.08
펀드 청산에 따른 주식 취득
-

2019.11.01
엠케이인베스트먼트(주) 외
87,044,000
34.47
주식 추가 취득
-

2019.11.19
엠케이인베스트먼트(주) 외
87,844,000
34.79
주식 추가 취득
-

2019.11.29
엠케이인베스트먼트(주) 외
88,344,000
34.99
주식 추가 취득
-

2019.12.06
엠케이인베스트먼트(주) 외
88,844,000
35.19
주식 추가 취득
-

2019.12.20
엠케이인베스트먼트(주) 외
89,544,000
35.46
주식 추가 취득
-

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
엠케이인베스트먼트(주)
61,238,523
24.25
최대주주

엠케이전자(주)
28,305,477
11.21
최대주주 특수관계인

우리사주조합
2,161,080
0.86
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
38,337
38,346
99.97
124,721,529
252,489,230
49.40
-

4. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
주1)

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
영업연도 말일의 다음날부터 3월 이내에 소집하고,임시주주총회는 필요한 경우에 수시로 소집한다.

주주명부폐쇄시기
주2)

주권의 종류
주3)

명의개서대리인
한국예탁결제원 (☎3774-3000)

주주의 특전
없음
공고게재
회사 인터넷 홈페이지 (www.koreit.co.kr)에 한다. 다만 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 수 없는때에는 매일경제신문에 한다.

주1) 정관 제16조(주식의 발행 및 배정)① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식2. 발행주식총수의 100 분의 20 을 초과하지 않는 범위 내에서 신상품 또는 신규 사업모델의 개발, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제 1호 외의 방법으로 특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제 1호 외의 방법으로 불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식② 제1항 제 3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식③ 제1항제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.주2) 정관 제21조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주식의 명의개서, 질권의 등록 및 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소를 정지한다.② 회사는 정기주주총회에 있어서는 매 결산기 최종일 주주명부에 기재되어 있는 주주로 하여금 그 권리를 행사하게 한다③ 회사는 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 때에는 이사회의 결의에 의하여 주주명부의 기재의 변경을 정지하거나 또는 기준일을 정할 수 있다. 이 경우에는 그 기간 또는 기준일의 2주간 전에 공고하는 것으로 한다.주3)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류’를 기재하지 않음.

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 - 최근 6개월간 주가와 거래량은 아래와 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종 류
'22년 7월
'22년 8월
'22년 9월
'22년 10월
'22년 11월
'22년 12월

종목코드A034830
최 고
1,675
1,740
1,610
1,410
1,465
1,480

최 저
1,525
1,605
1,370
1,335
1,355
1,310

평 균
1,625
1,670
1,530
1,369
1,411
1,417

최고 일거래량
2,366,244
1,136,802
1,183,179
1,907,709
2,881,213
3,310,700

최저 일거래량
265,088
211,586
187,520
302,174
221,314
359,069

월간거래량
19,622,687
10,781,011
10,672,910
16,597,955
13,263,877
22,163,275

(주1) 최고, 최저가격은 일별 종가 기준임

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2023년 05월 17일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

차정훈
남
1963.01
회장
사내이사
상근
회장
- 경희대 중어중문학- 한국토지신탁 회장
-
-
엠케이전자기타비상무이사
'15.10.28. ~ 현재
-

최윤성
남
1963.11
대표이사
사내이사
상근
부회장
- 전주대 회계학- 엠케이전자(주)대표이사- 한국토지신탁 사장
271,278
-
-
'14.03.21. ~ 현재
-

김정선
남
1965.04
대표이사
사내이사
상근
사장
- 중앙대 신문방송학- 한국토지신탁 신탁사업1본부장- 한국토지신탁 부사장
95,000
-
-
'18.03.23. ~ 현재
-

한호경
남
1969.05
부사장
사내이사
상근
영업부문장
- 서울대 국제경제학- 한국토지신탁 기획실장-한국토지신탁 전략사업본부장
70,000
-
-
'22.03.24. ~ 현재
-

강영서
남
1958.08
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
- 인하대 국제통상물류대학원- 국토교통부/환경부 서기관- 국토교통부 부이사관- 대한건설단체총연합회 사무처장
-
-
-
'21.03.19. ~ '23.03.31.
2023.03.31

윤훈열
남
1962.10
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
- 중앙대 신방대학원 석사- 한국방송통신위원회 위원- (주)초석 이사- 학교법인 계원학원 이사- 사단법인 동아시아예술제위원회 이사장
-
-
-
'21.03.19. ~ '23.03.31.
2023.03.31

송완용
남
1950.01
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
- 전북대 법학- 소프트웨어공제조합 이사장- 한국시멘트협회 상임고문
-
-
-
'21.03.19. ~'23.03.31.
2023.03.31

조국환
남
1961.01
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
- 전남대 경제학과- 금융감독원 금융투자감독국- IBK신용정보(주) 부사장- 미래에셋박현주재단 비상근이사- 법무법인(유) 화우 상임고문
-
-
-
'22.03.24. ~ 현재
-

서경석
남
1957.08
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
- 성균관대 산업공학 석사- 현대건설 부사장
-
-
-
'23.03.31. ~ 현재
-

장다사로
남
1957.09
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
- 국민대 행정학 박사- 행정안전부 별정직 공무원
-
-
-
'23.03.31. ~ 현재
-

양숙자
여
1963.11
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
- 전북대 사회학 석사- 농협은행 센터장
-
-
-
'23.03.31. ~ 현재
-

문상원
남
1972.08
전무
미등기
상근
경영기획실장
- 명지대학교 경영학, 무역학- 한국토지신탁 기획팀장
-
-
-
'21.07.01. ~ 현재
2023.06.30

정명량
남
1966.02
전무
미등기
상근
건축기술본부장 및경영지원본부장 겸임
- 원광대 건축공학- 한국토지신탁 건축기술팀장
26,464
-
-
'19.01.01. ~ 현재
2023.12.31

배효진
남
1968.12
상무
미등기
상근
도시재생2본부장
- 한양대 도시공학- 삼성물산(주) 건설부문 팀장- 한국토지신탁 도시재생2팀장
9,000
-
-
'20.01.01. ~ 현재
2023.12.31

김치완
남
1971.03
상무
미등기
상근
기획실장
- 한남대 법학- 한국토지신탁 기획팀장
22,120
-
-
'20.01.01. ~ 현재
2023.12.31

서홍석
남
1968.07
상무
미등기
상근
신탁사업2본부장
- 대전대 건축공학- 한국토지신탁 영업팀장
33,000
-
-
'17.12.22. ~ 현재
2023.12.31

채현호
남
1971.08
상무
미등기
상근
리츠사업본부장
- 서울대 수학- 한국토지신탁 리츠사업팀장
19,700
-
-
'20.01.01. ~ 현재
2023.12.31

김호태
남
1973.02
상무
미등기
상근
리스크관리본부장
- 서강대 법학- 한국토지신탁 리스크관리팀장
20,000
-
-
'21.01.01. ~ 현재
2023.12.31

심창우
남
1975.06
상무
미등기
상근
전략사업본부장
- 서울대학교 법학-한국토지신탁 전략사업2팀장
38,000
-
-
'22.01.01. ~ 현재
2023.12.31

이제혁
남
1973.02
상무
미등기
상근
신탁사업1본부장
- 홍익대학교 경영학-한국토지신탁 신탁사업팀장
-
-
-
'23.01.01. ~ 현재
2024.12.31

고민구
남
1972.01
상무
미등기
상근
도시재생1본부장
- 홍익대학교 경영학- 한국토지신탁 도시재생팀장
-
-
-
'23.01.01. ~ 현재
2024.12.31

김준식
남
1968.06
상무
미등기
상근
사업관리본부장
- 동의대학교 정치외교학- 한국토지신탁 사업관리팀장
-
-
-
'23.02.07. ~ 현재
2024.12.31

(주1) 제25기 정기주주총회(2021.03.19.)에서 재선임 또는 신규선임된 임원의 임기는 아래와 같습니다.- 감사위원이 되는 사외이사인 강영서와 사외이사인 감사위원 윤훈열, 송완용은 임기만료에 따라 퇴임하였습니다. (제27기 정기주주총회 종결일인 2023.03.31.자로 임기만료)(주2) 제26기 정기주주총회(2022.03.24.)에서 재선임 또는 신규선임된 임원의 임기는 아래와 같습니다.- 재선임된 사내이사 김정선의 임기는 연임 후 2년 내에 도래하는 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지 입니다.- 신규 선임된 사내이사 한호경, 사외이사인 감사위원 조국환의 임기는 2022.03.24. ~ 취임 후 2년 내에 도래하는 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지 입니다.(주3) 제27기 정기주주총회(2023.03.31.)에서 재선임 또는 신규선임된 임원의 임기는 아래와 같습니다.- 재선임된 사내이사 차정훈, 최윤성의 임기는 연임 후 1년 내에 도래하는 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지 입니다.- 신규 선임된 사외이사인 감사위원 서경석, 장다사로와 감사위원이 되는 사외이사 양숙자의 임기는 2023.03.31. ~ 취임 후 2년 내에 도래하는 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지 입니다.(주4) 이사 및 감사의 연임여부 (제27기 정기주주총회 선임 기준)

이 사
연임여부
선임횟수

차정훈(사내이사
연임
4

최윤성(사내이사)
연임
3

김정선(사내이사)
연임
3

한호경(사내이사)
최초
1

조국환(감사위원)
최초
1

서경석(감사위원)
최초
1

장다사로(감사위원)
최초
1

양숙자(감사위원)
최초
1

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황
- 제27기 정기주주총회('23.03.31.)에 따라 선임된 후보들의 내역을 VIII-1-가. 등에 반영하였습니다.
다. 직원 등 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

부동산신탁업
남
170
-
19
1
189
7.3
26,291
139
4
42
46
-

부동산신탁업
여
43
-
11
-
54
7.8
4,818
89
-

합 계
213
-
30
1
243
7.4
31,110
128
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
11
5,275
429
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사
4
-
-

사외이사
4
-
-

합계
8
7,500
제26기 정기주주총회 승인금액

(2) 보수지급금액

(2)-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

10
5,931
593
-

주1) 상기 인원수 및 보수내역은 퇴임 등기이사를 포함한 금액입니다. → 등기이사 퇴임 : 조재록(2022.03.23), 이근형(2022.06.08)(2)-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
5,696
1,424
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
6
235
39
-

감사
-
-
-
-

주1) 보수총액은 고정급·성과급·복리후생비 등이 포함된 누적지급총액입니다.주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 산출하였습니다.주3) 상기 인원수 및 보수내역은 퇴임 등기이사를 포함한 금액입니다. → 등기이사 퇴임 : 조재록(2022.03.23.), 이근형(2022.06.08.)

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(3) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

차정훈
회장
2,751
-

최윤성
부회장
1,387
-

김정선
사장
927
-

한호경
부사장
629
-

(3)-1. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

회장차정훈
근로소득
급여
1,211
이사보수지급기준(또는 이사회결의)에 따라 연간 급여총액 12억원을 1/12로 분할하여 매달 지급함.(11백만원은 전년도 급여인상에 따른일할계산 값의 소급분임)

상여
1,534

이사의 보수지급기준 및 성과평가규정에 따라 사외이사로 구성된 성과평가위원회에서 다음과 같이 평가지표에 대해 평가대상년도의 경영성과를 측정하여 평가함.

평가대상년도의 경영성과는 단기성과와장기성과로 구분하며, 2021년도 단기성과는 수수료수익, 영업이익, 당기순이익을 평가한 결과 55점 중 55점, 장기성과는 수주금액을 평가한 결과 45점 중 51.52점을 득하여, 총 100점 중 106.52점을 득하였음.성과급지급률은 경영성과 점수를 백분율로 환산한 값으로, 106.52%임.

이를 근거로 성과평가규정에 의거 이사의2021년도 성과급은 기본연봉의 120% 값에 106.52%의 성과급지급률을 곱하여 1,534백만원을 산출하여 지급하였음.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타근로소득
6
급여성 복리후생비 등

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

부회장최윤성
근로소득
급여
607
이사보수지급기준(또는 이사회결의)에 따라 연간 급여총액 6억원을 1/12로 분할하여 매달 지급함.(7백만원은 전년도 급여인상에 따른 일할계산 값의 소급분임)

상여
767

이사의 보수지급기준 및 성과평가규정에 따라 사외이사로 구성된 성과평가위원회에서 다음과 같이 평가지표에 대해 평가대상년도의 경영성과를 측정하여 평가함.

평가대상년도의 경영성과는 단기성과와 장기성과로 구분하며, 2021년도 단기성과는 수수료수익, 영업이익, 당기순이익을 평가한 결과 55점 중 55점, 장기성과는 수주금액을 평가한 결과 45점 중 51.52점을 득하여, 총 100점 중 106.52점을 득하였음. 성과급지급률은 경영성과 점수를 백분율로 환산한 값으로, 106.52%임.

이를 근거로 성과평가규정에 의거 이사의 2021년도 성과급은 기본연봉의 120% 값에 106.52%의 성과급지급률을 곱하여 767백만원을 산출하여 지급하였음.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타근로소득
13
급여성 복리후생비 등

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

사장김정선
근로소득
급여
404
이사보수지급기준(또는 이사회결의)에 따라 연간 급여총액 4억원을 1/12로 분할하여 매달 지급함.(4백만원은 전년도 급여인상에 따른 일할계산 값의 소급분임)

상여
511

이사의 보수지급기준 및 성과평가규정에 따라 사외이사로 구성된 성과평가위원회에서 다음과 같이 평가지표에 대해 평가대상년도의 경영성과를 측정하여 평가함.

평가대상년도의 경영성과는 단기성과와 장기성과로 구분하며, 2021년도 단기성과는 수수료수익, 영업이익, 당기순이익을 평가한 결과 55점 중 55점, 장기성과는 수주금액을 평가한 결과 45점 중 51.52점을 득하여, 총 100점 중 106.52점을 득하였음. 성과급지급률은 경영성과 점수를 백분율로 환산한 값으로, 106.52%임.

이를 근거로 성과평가규정에 의거 이사의 2021년도 성과급은 기본연봉의 120% 값에 106.52%의 성과급지급률을 곱하여 511백만원을 산출하여 지급하였음.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타근로소득
12
급여성 복리후생비 등

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

부사장한호경
근로소득
급여
302
이사보수지급기준(또는 이사회결의)에 따라 연간 급여총액 3억원을 1/12로 분할하여 매달 지급함.

상여
324

이사의 보수지급기준 및 성과평가규정에 따라 사외이사로 구성된 성과평가위원회에서 다음과 같이 평가지표에 대해 평가대상년도의 경영성과를 측정하여 평가함.

평가대상년도의 경영성과는 단기성과와 장기성과로 구분하며, 2021년도 단기성과는 수수료수익, 영업이익, 당기순이익을 평가한 결과 55점 중 55점, 장기성과는 수주금액을 평가한 결과 45점 중 51.52점을 득하여, 총 100점 중 106.52점을 득하였음. 성과급지급률은 경영성과 점수를 백분율로 환산한 값으로, 106.52%임.

이를 근거로 성과평가규정에 의거 이사의 2021년도 성과급은 기본연봉의 120% 값에 106.52%의 성과급지급률을 곱하여 324백만원을 산출하여 지급하였음.(21년 7월 전무 승진으로 연봉 2.3억/ 21년 12월 부사장 승진으로 3억으로 변경/상기 변경된 연봉 및 이사의 보수지급기준에 따른 일할계산을 통한 성과급 계산임.)

주식매수선택권행사이익
-
-

기타근로소득
3
급여성 복리후생비 등

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(4) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

차정훈
회장
2,751
-

최윤성
부회장
1,387
-

김정선
사장
927
-

오병주
상무
768
-

박진수
상무
689
-

(4)-1. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

회장차정훈
근로소득
급여
1,211
이사보수지급기준(또는 이사회결의)에 따라 연간 급여총액 12억원을 1/12로 분할하여 매달 지급함.(11백만원은 전년도 급여인상에 따른일할계산 값의 소급분임)

상여
1,534

이사의 보수지급기준 및 성과평가규정에 따라 사외이사로 구성된 성과평가위원회에서 다음과 같이 평가지표에 대해 평가대상년도의 경영성과를 측정하여 평가함.

평가대상년도의 경영성과는 단기성과와장기성과로 구분하며, 2021년도 단기성과는 수수료수익, 영업이익, 당기순이익을 평가한 결과 55점 중 55점, 장기성과는 수주금액을 평가한 결과 45점 중 51.52점을 득하여, 총 100점 중 106.52점을 득하였음.성과급지급률은 경영성과 점수를 백분율로 환산한 값으로, 106.52%임.

이를 근거로 성과평가규정에 의거 이사의2021년도 성과급은 기본연봉의 120% 값에 106.52%의 성과급지급률을 곱하여 1,534백만원을 산출하여 지급하였음.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타근로소득
6
급여성 복리후생비 등

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

부회장최윤성
근로소득
급여
607
이사보수지급기준(또는 이사회결의)에 따라 연간 급여총액 6억원을 1/12로 분할하여 매달 지급함.(7백만원은 전년도 급여인상에 따른 일할계산 값의 소급분임)

상여
767

이사의 보수지급기준 및 성과평가규정에 따라 사외이사로 구성된 성과평가위원회에서 다음과 같이 평가지표에 대해 평가대상년도의 경영성과를 측정하여 평가함.

평가대상년도의 경영성과는 단기성과와 장기성과로 구분하며, 2021년도 단기성과는 수수료수익, 영업이익, 당기순이익을 평가한 결과 55점 중 55점, 장기성과는 수주금액을 평가한 결과 45점 중 51.52점을 득하여, 총 100점 중 106.52점을 득하였음. 성과급지급률은 경영성과 점수를 백분율로 환산한 값으로, 106.52%임.

이를 근거로 성과평가규정에 의거 이사의 2021년도 성과급은 기본연봉의 120% 값에 106.52%의 성과급지급률을 곱하여 767백만원을 산출하여 지급하였음.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타근로소득
13
급여성 복리후생비 등

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

사장김정선
근로소득
급여
404
이사보수지급기준(또는 이사회결의)에 따라 연간 급여총액 4억원을 1/12로 분할하여 매달 지급함.(4백만원은 전년도 급여인상에 따른 일할계산 값의 소급분임)

상여
511

이사의 보수지급기준 및 성과평가규정에 따라 사외이사로 구성된 성과평가위원회에서 다음과 같이 평가지표에 대해 평가대상년도의 경영성과를 측정하여 평가함.

평가대상년도의 경영성과는 단기성과와 장기성과로 구분하며, 2021년도 단기성과는 수수료수익, 영업이익, 당기순이익을 평가한 결과 55점 중 55점, 장기성과는 수주금액을 평가한 결과 45점 중 51.52점을 득하여, 총 100점 중 106.52점을 득하였음. 성과급지급률은 경영성과 점수를 백분율로 환산한 값으로, 106.52%임.

이를 근거로 성과평가규정에 의거 이사의 2021년도 성과급은 기본연봉의 120% 값에 106.52%의 성과급지급률을 곱하여 511백만원을 산출하여 지급하였음.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타근로소득
12
급여성 복리후생비 등

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

상무오병주
근로소득
급여
180
집행임원 관리에 관한 규정 따라 연간 급여총액 1.8억원을 1/12로 분할하여 매달 지급함.

상여
217
본부장 성과지급률은 경영성과 점수를 백분율로 환산한 값 106.52%에 내부평가지침에 의한 개인별 실적평가결과를 곱한 값으로 하며, 이에 따른 본부장 성과급은 본부장 성과지급률에 기본연봉의 120%와 보정계수를 곱하여 산출된 금액으로 지급함.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타근로소득
240
급여성 복리후생비 및퇴직으로 인한 기타소득 등

퇴직소득
131
이사의 퇴직급여규정에 따라퇴직금을 지급하였음.(퇴임일 : '22.12.31. )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

상무박진수
근로소득
급여
180
집행임원 관리에 관한 규정 따라 연간 급여총액 1.8억원을 1/12로 분할하여 매달 지급함.

상여
150
본부장 성과지급률은 경영성과 점수를 백분율로 환산한 값 106.52%에 내부평가지침에 의한 개인별 실적평가결과를 곱한 값으로 하며, 이에 따른 본부장 성과급은 본부장 성과지급률에 기본연봉의 120%와 보정계수를 곱하여 산출된 금액으로 지급함.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타근로소득
207
급여성 복리후생비 및퇴직으로 인한 기타소득 등

퇴직소득
152
이사의 퇴직급여규정에 따라퇴직금을 지급하였음.(퇴임일 : '22.12.31. )

3. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황- 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
1
14
15

※ 상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
1
1
21,837,627
-
-
21,837,627

일반투자
-
44
44
315,281,296
-
-
315,281,296

단순투자
-
2
2
26,433,778
-
-
26,433,778

계
-
47
47
363,552,701
-
-
363,552,701

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

- 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건당사는 당분기말 현재 신탁사업과 관련하여 122건의 소송(소송가액 149,464백만원)에 피소되어 계류중에 있으며, 18건의 소송(소송가액 32,473백만원)을 제기하여 진행하고 있습니다. 또한, 당사가 피소되어 계류중인 소송 중 16건의 소송(소송가액 35,436백만원)은 패소 시 고유계정에 영향을 미칠 수 있는 소송입니다. 당분기말 현재 동 소송 내역의 향후 전망을 합리적으로 예측할 수 없습니다.한편, 연결기업 중 코레이트자산운용㈜는 펀드투자금 등 2건의 소송(소송가액 20,994백만원)에 피소되어 계류 중에 있습니다. 당분기말 현재 동 소송내역의 향후 전망을합리적으로 예측할 수 없습니다.
나. 약정사항(1) 당분기말 현재 당사는 토지신탁사업의 분양 및 인허가 등을 위하여 주택도시보증공사로부터 5,889,291백만원, 서울보증보험으로부터 107,261백만원에 대하여 보증을 받고 있습니다.(2) 당분기말 현재 당사가 금융기관으로부터 받은 대출한도 약정은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
한도액

농협은행
30,000,000

국민은행
25,000,000

우리은행
10,000,000

전북은행
13,000,000

신한은행
30,000,000

하나은행
9,000,000

수협은행
10,000,000

합 계
127,000,000

(3) 당분기말 현재 당사는 수익 극대화를 위하여 타법인 주식을 취득하기로 결정하고 2016년에 약정금액 69,600백만원 중 일부인 64,032백만원을 키스톤에코프라임스타기업재무안정사모투자회사 등에 지급하였으며, 2021년에는 약정금액 110,000백만원 중 85,000백만원을 에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사에 지급하였습니다.

(4) 당분기말 현재 당사는 수익 극대화를 위하여 출자요청시 설립될 펀드에 출자하는 4건의 약정을 체결하였습니다. 각 펀드당 약정금액은 1천억원이며, 당사의 계약상 약정에 의해 타사에서 매입의무 불이행시 지배기업이 추가 매입해야 하는 약정을 포함하고 있습니다. 이와 관련하여 당분기말 현재 지배기업이 출자한 금액은 없습니다.(5) 당분기말 현재 지배기업은 미래에셋대우㈜, 대신증권㈜과 자사주 신탁 계약을 체결하여 자기주식을 취득하고 있습니다.(6) 당분기말 현재 당사는 5건의 관리형토지신탁 계약을 체결하면서 책임준공의무 부담을 약정하였습니다. 당분기말 기준 책임준공 관리형 토지신탁 사업의 PF대출금융 한도는 2,659억원이고, 투입된 PF 대출금융기관의 총 PF금액은 1,503억원입니다. 따라서 당사는 시공사가 준공의무를 이행하지 못함으로써 발생하는 손해에 대하여 금융기관에 배상할 의무를 부담하고 있습니다. 이러한 의무부담약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없어 당분기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였습니다.

(7) 당분기말 현재 연결기업 중 코레이트자산운용㈜은 뉴코아강남기업구조조정부동산투자회사 외 1개 부동산투자회사와 부동산의 취득, 관리, 개량, 처분 및 개발에 대한 약정을 체결하고 있습니다.(8) 당분기말 현재 지배기업은 차입형토지신탁 계약과 관련하여 총사업비의 일부를 신탁계정대여 할 수 있습니다. 지배기업의 신탁계정대여 여부는 무조건적인 지급의무는 아니며 고유계정 및 신탁사업의 자금수지 계획 등 제반사항을 전반적으로 고려하여 판단합니다.
다. 담보제공자산 등(1) 당분기말 현재 당사는 신탁사업의 중도금 대출 등에 대하여 분양계약 해제시 분양대금환불금 중 중도금대출 원리금 해당액을 당해 신탁재산에서 국민은행 등 금융기관에 최대 1,707,837백만원을 우선적으로 지급하기로 하는 내용의 업무협약을 체결하고 있습니다.(2) 당분기말 현재 당사는 10개의 신탁사업 담보대출 약정에 의거 미분양 신탁재산을담보로 제공하고 있습니다. 이 중 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대하여 담보제공자의 지위에서 특정요건을 충족하는 경우 해당 채무에 대해 대위변제 의무를 부담하고 있습니다. 또한 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대해 대출만기 혹은 기한이익상실 사유 발생일로부터 1월 이내 지배기업이 대위변제 의무를 부담합니다. 그리고 1개 신탁사업의 담보대출약정에 의거 미분양물건에 대한 법적 문제에 대해 지배기업의 책임 하에 이를 해결해야 하며 이로 인해 대주에게 발생한 손해를 배상할 책임을 부담해야 합니다. 그 외 1개 신탁사업의 담보대출약정에 대해서는 담보부동산을 일괄매입하거나 제3자에게 매각주선할 의무를 포함하고 있습니다. 담보로 제공한 미분양 담보물건의 채권최고액은 255,097백만원입니다.(3) 당분기말 현재 연결기업 중 케이원제8호위탁관리부동산투자회사가 보유중인 투자부동산은 장기차입금과 관련하여 담보(㈜우리은행 5,610백만원 및 ㈜디비저축은행 3,810백만원)로 제공되어 있습니다.
라. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : '23.3.31.)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

3. 제재 등과 관련된 사항

[지배회사 - 주식회사 한국토지신탁]
가. 최근 5년 간 제재현황- 해당사항 없습니다.
[
종속회사 - 코레이트자산운용 주식회사]
가. 제재현황

일자
제재기관
대상자(직위/현직여부/근속연수)
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액
사유
근거법령
이행현황
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황 및 재발방지대책

2023.3.10
당사
직원(대리/전직/2년)
면직 상당
-
업무상 횡령
형법 356조
진행중

1. 경찰 수사계속 중

2. 무담보채권매각방식변경등내부통제강화

2022.4.21
금융감독원
회사
기관주의
과태료8,200만원
투자자의 지시 등에 따른 집합투자재산 운용금지 위반 등
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제85조 제8호 및 동법시행령 제87조 제4항 제5호 등
완료
1. 내부통제 강화 및 업무교육실시2. 내부 조직개편 및 규정 신설

임원(대표이사/현직/2년2개월)
주의적 경고
과태료4,800만원
준법감시인 성과평가 기준 부적정 등
금융회사의 지배구조에 관한법률 제25조 제6항 및 제28조 제2항 등
완료

1. 내부통제 강화 및 업무교육실시

2. 내부 조직개편 및 규정 신설

임원(전무/전직/2년9개월)
주의
과태료1,200만원

임원(대표이사/전직/7년)
주의
-

직원(상무/전직/9년9개월)
주의
-
투자자의 지시 등에 따른 집합투자재산 운용금지 위반 등
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제85조 제8호 및 동법시행령 제87조 제4항 제5호 등
완료

1. 내부통제 강화 및 업무교육실시

2. 내부 조직개편 및 규정 신설

직원(이사/현직/9년9개월)
견책
-

주) 임원은 등기임원을 말한다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

[지배회사 - 주식회사 한국토지신탁]- 해당사항 없습니다.
[종속회사 - 코레이트자산운용 주식회사]

가. 합병내용

(1) 합병당사회사

① 합병법인 : 코레이트자산운용 주식회사

② 피합병법인 : 코레이트투자운용 주식회사

(2) 합병방법 : 코레이트자산운용 주식회사가 코레이트투자운용 주식회사를 흡수합병하여, 코레이트자산운용 주식회사를 존속회사로 하고, 코레이트투자운용 주식회사를 소멸회사로 함. (합병에 따라 코레이트자산운용 주식회사는 코레이트투자운용 주식회사의 자산, 부채 및 권리와 의무 일체를 승계함)

(3) 합병비율 : 코레이트자산운용 주식회사 : 코레이트투자운용 주식회사 = 1:2.9770057

(4) 합병 후 발생주식수 및 자본금의 변동 - 기존주식수 : 보통주 1,638,854주 / 우선주 1,081,442주 - 합병신주 주식수 : 보통주 4,465,509주 - 합병 후 총 주식수 : 보통주 6,104,363주 / 우선주 1,081,442주 - 합병 후 증가된 자본금 : 22,327,545,000원

(5) 합병 진행경과 ① 2021년 12월 15일 : 합병 이사회 결의일 ② 2021년 12월 15일 : 합병계약서 체결일 ③ 2022년 1월 14일 ~ 1월 28일 : 합병 반대주주 반대의사 통지기간 ④ 2022년 2월 15일 : 합병승인 주주총회 ⑤ 2022년 2월 16일 ~ 3월 17일 : 구주권 제출 및 채권자 이의 제출기간 (채권자 이의제출 없음) ⑥ 2022년 8월 29일 : 합병기일 ⑦ 2022년 8월 30일 : 상법 제526조 제3항에 의거하여 당사의 이사회에서 합병종료 보고 주주총회를 2022년 8월 30일자 공고로 갈음하기로 결의 ⑧ 2022년 9월 1일 : 합병등기완료

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
엠케이전자(주)
134511-0004412

-
-

비상장
14
(주)오션비홀딩스
110111-3793951

(주)해동씨앤에이
210114-0008059

(주)신성건설
210111-0002289

(주)발해씨앤에이
210111-0072000

(주)발해
164711-0038255

엠케이인베스트먼트(주)
134511-0207735

MK ELECTRON(HK)
-

유구광업(주)
110111-3719288

동부엔텍(주)
110111-7444104

MK ELECTRON(Kunshan)
-

MK Trading(Shanghai)
-

MK International Trading(HK)
-

Kuttuu Jeek
-

코레이트자산운용 주식회사
110111-0549068

3. 타법인출자 현황(상세)

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(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

인천 을왕 해상 리조트
비상장
2007.07.13
일반투자
750,000
75,000
15.00
-
-
-
-
75,000
15.00
-
-
-

핍스웨이브개발
비상장
2008.07.29
일반투자
300,000
60,000
10.00
300,000
-
-
-
60,000
10.00
300,000
24,935,851
219,601

케이앤케이에셋
비상장
2009.04.30
일반투자
99,500
19,900
19.90
-
-
-
-
19,900
19.90
-
-
-

이지스자산운용
비상장
2010.03.22
단순투자
334,850
899,529
5.31
26,333,778
-
-
-
899,529
5.31
26,333,778
813,031,512
129,454,802

코레이트자산운용
비상장
2016.08.11
경영참여
19,101,829
6,339,560
88.22
21,837,627
-
-
-
6,339,560
88.22
21,837,627
31,952,575
1,782,572

키스톤에코프라임스타 기업재무안정사모투자합자회사
비상장
2016.08.24
일반투자
64,032,000
64,032,000,000
87.00
64,032,000
-
-
-
64,032,000,000
87.00
64,032,000
68,580,065
6,734,888

범양 케이원 제7호 리츠[천안 두정 공동주택]
비상장
2018.01.05
일반투자
1,300,000
260,000
3.00
842,193
-
-
-
260,000
3.00
842,193
172,169,490
-4,046,600

케이원 제3호 리츠[대전 대동 리테일]
비상장
2018.08.19
일반투자
900,000
180,000
8.88
982,779
-
-
-
180,000
8.88
982,779
20,265,078
-238,734

케이원 제8호 리츠[부산 대연4, 창원 합성 공동주택]
비상장
2018.10.14
일반투자
300,000
100,000
10.00
850,000
-
-
-
100,000
10.00
850,000
33,083,243
-234,121

에코프라임환경1호 사모투자합자회사
비상장
2019.03.14
일반투자
10,000,000
10,000,000,000
45.46
10,000,000
-
-
-
10,000,000,000
45.46
10,000,000
31,727,593
-85,615

에스웨스트피에프브이
비상장
2019.06.18
일반투자
250,000
1,000
0.20
10,000
-
-
-
1,000
0.20
10,000
84,352,438
-4,029,420

부천 상동 PFV
비상장
2019.06.25
일반투자
312,500
312,500
5.00
312,500
-
-
-
312,500
5.00
312,500
63,961,434
-287,298

우림에이엠씨
비상장
2019.07.25
일반투자
250,000
8,714
15.26
250,000
-
-
-
8,714
15.26
250,000
268,412,306
-1,100,775

캡스톤전문투자형사모부동산18호(을지로3가6지구)
비상장
2019.07.25
일반투자
10,000,000
10,000,000,000
40.00
10,000,000
-
-
-
10,000,000,000
40.00
10,000,000
25,113,950
61,376

대우 케이원 제9호 리츠[수원 고등 공동주택]
비상장
2019.08.02
일반투자
300,000
620,000
10.80
4,608,463
-
-
-
620,000
10.80
4,608,463
151,080,899
-3,906,149

케이원 제10호 리츠[파주 운정 공동주택]
비상장
2019.11.11
일반투자
300,000
180,000
4.42
1,827,710
-
-
-
180,000
4.42
1,827,710
156,167,420
-2,373,357

광주중외공원개발
비상장
2019.12.05
일반투자
1,500,000
150,000
30.00
1,500,000
-
-
-
150,000
30.00
1,500,000
415,776,302
2,856

지에스케이피에프브이
비상장
2020.03.17
일반투자
300,000
30,000
5.60
300,000
-
-
-
30,000
5.60
300,000
87,138,424
-6,034,475

강동식스 PFV
비상장
2020.05.25
일반투자
917,500
99,000
9.90
367,190
-
-
-
99,000
9.90
367,190
178,433,446
-2,567,202

코레이트타워 리츠
비상장
2020.06.17
일반투자
30,001,000
600,000
18.81
31,343,290
-
-
-
600,000
18.81
31,343,290
389,031,822
2,587,400

케이원 감만1 리츠
비상장
2020.08.21
일반투자
300,000
60,000
100.00
300,000
-
-
-
60,000
100.00
300,000
322,000
-

케이원 제13호 리츠[이천 국제 물류]
비상장
2021.04.12
일반투자
300,000
200,000
20.00
3,205,000
-
-
-
200,000
20.00
3,205,000
40,095,418
105,684

케이원 제16호 리츠[분당 휴맥스 오피스]
비상장
2021.05.11
일반투자
300,000
200,000
8.71
9,308,439
-
-
-
200,000
8.71
9,308,439
239,485,695
1,141,479

케이원 제15호 리츠[판교 H스퀘어 오피스]
비상장
2021.06.30
일반투자
28,500,000
570,000
10.26
29,656,115
-
-
-
570,000
10.26
29,656,115
774,866,519
-1,844,816

케이원 제17호 리츠[안성 죽산 물류]
비상장
2021.07.09
일반투자
300,000
100,000
9.06
4,480,678
-
-
-
100,000
9.06
4,480,678
172,356,031
-601,784

상봉동 케이원 청년주택 PFV
비상장
2021.08.17
일반투자
13,500,000
400,000
40.00
13,500,000
-
-
-
400,000
40.00
13,500,000
44,566,499
-385,591

에코프라임마린 기업재무안정 사모투자합자회사
비상장
2021.09.02
일반투자
85,000,000
85,000,000
94.24
85,000,000
-
-
-
85,000,000
94.24
85,000,000
92,328,466
-243,338

후오비주식회사
비상장
2021.09.10
일반투자
15,999,952
34,042
2.00
837,332
-
-
-
34,042
2.00
837,332
2,527,907
-1,552,136

제이앤더블유 PEF LP
비상장
2021.09.30
일반투자
8,000,000
6,266,855,614
11.98
2,849,139
-
-
-
6,266,855,614
11.98
2,849,139
52,740,064
89,687

케이원 제18호 리츠[파주 운정 A8 공동주택]
비상장
2021.09.30
일반투자
300,000
60,000
100.00
300,000
-
-
-
60,000
100.00
300,000
300,000
-

메테우스대체투자사모투자신탁37호
비상장
2021.10.19
일반투자
10,000,000
10,000,600
15.87
11,028,826
-
-
-
10,000,600
15.87
11,028,826
271,752,580
-

케이원 제19호 리츠[판교 다산타워 오피스]
비상장
2021.11.12
일반투자
300,000
66,000
6.23
2,695,110
-
-
-
66,000
6.23
2,695,110
178,769,708
-976,544

김포 학운 케이원 김포로지스 PFV
비상장
2021.11.18
일반투자
1,194,000
238,800
19.90
1,194,000
-
-
-
238,800
19.90
1,194,000
80,740,741
-1,310,452

코레이트스타프리IPO일반사모증권투자신탁
비상장
2021.11.23
일반투자
2,000,000
2,000,000
26.00
2,000,000
-
-
-
2,000,000
26.00
2,000,000
7,437,958
-37,780

케이원 제20호 리츠[아산배방 공공지원 민간임대주택]
비상장
2022.01.27
일반투자
300,000
60,000
100.00
300,000
-
-
-
60,000
100.00
300,000
300,000
0

코람코일반사모부동산142호
비상장
2022.02.17
일반투자
1,200,000
1,201,557,458
5.26
1,055,952
-
-
-
1,201,557,458
5.26
1,055,952
23,147,682
285,670

JB국내리츠일반사모부동산투자신탁제1호
비상장
2022.02.17
일반투자
500,000
500,000,000
1.28
408,350
-
-
-
500,000,000
1.28
408,350
39,261,513
9,328

케이원 제23호 리츠[역삼 멀티캠퍼스 오피스]
비상장
2022.03.14
일반투자
300,000
100,000
4.66
3,361,977
-
-
-
100,000
4.66
3,361,977
318,637,320
-1,555,390

이천 부필리 PFV1(케이원물류센터)
비상장
2022.03.18
일반투자
500,000
100,000
10.00
500,000
-
-
-
100,000
10.00
500,000
15,988,828
-77,309

이천 부필리 PFV2(디케이로지스PFV)
비상장
2022.03.18
일반투자
500,000
100,000
10.00
500,000
-
-
-
100,000
10.00
500,000
13,761,896
-35,209

대영디엘엠 PFV[목포 삼학도 평화누리]
비상장
2022.03.30
일반투자
1,000,000
20,000
14.28
1,067,200
-
-
-
20,000
14.28
1,067,200
5,014,996
-27,487

모노버스
비상장
2022.04.07
일반투자
3,999,600
3,333
14.28
3,134,053
-
-
-
3,333
14.28
3,134,053
837,019
-1,568,038

케이원 프리미어 리츠
비상장
2022.04.21
일반투자
9,072,000
302,400
28.83
9,072,000
-
-
-
302,400
28.83
9,072,000
31,348,210
-29,207

키움평택PFV
비상장
2022.08.31
일반투자
2,000,000
400,000
18.18
2,000,000
-
-
-
400,000
18.18
2,000,000
20,405,620
-719,944

코레이트일반사모부동산투자회사제2호
비상장
2022.09.14
단순투자
100,000
100,000
0.18
100,000
-
-
-
100,000
0.18
100,000
166,825,335
24,861,220

합 계
92,110,473,846
-
363,552,701
-
-
-
92,110,473,846

363,552,701
5,609,031,853
131,467,792

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.