핸즈코퍼레이션 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20230524)
제출인: 핸즈코퍼레이션

증권신고서(채무증권)
3.7
핸즈코퍼레이션(주)

정 정 신 고 (보고)

2023년 05월 24일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 05월 15일

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

금번 [기재정정]증권신고서의 자진기재 정정에 따른 정정사항은
파란색 글씨로 기재하였습니다.

※ 요약정보 - Ⅰ. 핵심투자위험의 정정사항은 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표에 별도로 기재하지 않았습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요

[가. 공모개요]
아니요
신용평가서 수령 및 발행일정 변경등으로 인한 자진 기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

[나. 공모일정 등에 관한 사항]
발행일정 변경 등으로 인한 자진 기재 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법

[나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항] - 2) 발행조건- 주3)
아니요
발행일정 변경 등으로 인한 자진 기재 정정
2023년 06월 02일에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

2023년 06월 07일
에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

[나. 모집 또는 매출의 절차]
아니요
발행일정 변경 등으로 인한 자진 기재 정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

[라. 본 사채의 발행일]
발행일정 변경으로 인한 자진 기재 정정

라. 본 사채의 발행일- 2023년 06월 13일

라. 본 사채의 발행일- 2023년 06월 15일

[바. 상장 예정일]
발행일정 변경으로 인한 자진 기재 정정
신주인수권이 분리된 채권- 2023년 06월 13일신주인수권증권- 2023년 06월 27일

신주인수권이 분리된 채권
- 2023년 06월 15일신주인수권증권
- 2023년 06월 29일

II. 증권의 주요 권리내용

1. 신주인수권부사채의 주요 발행 조건
아니요
발행일정 변경으로 인한 자진 기재 정정
만기일- 2026년 06월 13일

만기일- 2026년 06월 15일

2. 신주인수권의 내용 등 - 가. 신주인수권의 내용
발행일정 변경으로 인한 자진 기재 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

2. 신주인수권의 내용 등 - 나. 신주인수권의 행사절차 등- 신주인수권 행사기간
발행일정 변경으로 인한 자진 기재 정정
시작일- 2023년 07월 13일종료일- 2026년 05월 13일

시작일- 2023년 07월 15일
종료일- 2026년 05월 15일

2. 신주인수권의 내용 등 - 다. 기타 신주인수권에 관한 사항- 4) 상장
발행일정 변경으로 인한 자진 기재 정정
본 신주인수권부사채의 신주인수증권이 분리된 "채권"은 2023년 06월 13일에 한국거래소 해당 시장에 상장되며, "신주인수권증권"은 2023년 06월 27일에 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정입니다.

본 신주인수권부사채의 신주인수증권이 분리된 "채권"은
2023년 06월 15일에 한국거래소 해당 시장에 상장되며, "신주인수권증권"은
2023년 06월 29일에 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정입니다.

3. 사채권자의 조기상환 청구권(Put Option)
발행일정 변경으로 인한 자진 기재 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

III. 투자위험요소

1. 사업위험

마. 원자재 가격 변동에 따른 수익성 변화 관련 위험
아니요
자진 기재 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

바. 법률, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험
자진 기재 정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

사. 환율 변동에 따른 위험
자진 기재 정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

아. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험
자진 기재 정정
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

2. 회사위험

가. 계속기업 가정의 불확실성에 따른 위험
아니요
자진 기재 정정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

다. 재무안정성 및 차입금 관련 위험
자진 기재 정정
(주11) 정정 전

(주11) 정정 후

마. 특정 매출처에 대한 높은 매출 의존도
자진 기재 정정
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

아. 특수관계자 거래와 관련한 위험
자진 기재 정정
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

자. 매출채권 관련 위험
자진 기재 정정
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

카. 우발채무와 관련한 위험
자진 기재 정정

(주15) 정정 전

(주15) 정정 후

3. 기타위험

가. 최대주주 지분율 희석화 관련 위험
아니요
자진 기재 정정
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

나. 대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험
발행일정 변경으로 인한 자진 기재 정정
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

다. 신용등급 관련 위험
신용평가서 수령으로 인한 자진 기재 정정
(주18) 정정 전
(주18) 정정 후

사. 환금성 제약 위험
발행일정 변경으로 인한 자진 기재 정정
(주19) 정정 전
(주19) 정정 후

아. 신주인수권 행사 후 환금성 위험
발행일정 변경 및 단순 오기재로 인한자진 기재 정정
본 사채의 "신주인수권증권"의 상장예정일은 2023년 06월 13일이며,

본 사채의 "신주인수권증권"의 상장예정일은 2023년 06월 29일
이며,

V. 자금의 사용목적
자진 기재 정정
(주20) 정정 전
(주20) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요 - 사. 신용평가에 관한 사항
아니요
자진 기재 정정
(주21) 정정 전

(주21) 정정 후

2. 회사의 연혁 - 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
자진 기재 정정
(주22) 정정 전

(주22) 정정 후

III.재무에 관한 사항

3, 연결재무제표 주석 - 4. 재무위험관리
아니요
자진 기재 정정

(주23) 신규 기재

3, 연결재무제표 주석 - 12. 관계기업 투자
자진 기재 정정
(주23) 정정 전

(주24) 정정 후

3. 연결재무제표 주석 - 15. 차입금
자진 기재 정정
(주24) 정정 전

(주25) 정정 후

3. 연결재무제표 주석 - 29. 주당순이익
자진 기재 정정
-
(주26) 신규 기재

3. 연결재무제표 주석 - 30. 리스
자진 기재 정정
-
(주27) 신규 기재

5. 재무제표 주석 - 11. 관계기업 투자
자진 기재 정정
(주27) 정정 전

(주28) 정정 후

5. 재무제표 주석 - 14. 차입금
자진 기재 정정
(주28) 정정 전

(주29) 정정 후

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

2. 우발부채 등에 관한 사항 - 가. 소송사건 등
아니요
자진 기재 정정
(주29) 정정 전

(주30) 정정 후

2. 우발부채 등에 관한 사항 - 다. 채무보증 현황
아니요
자진 기재 정정
(주30) 정정 전

(주31) 정정 후

(주1) 정정 전가. 공모개요

회 차 : 2
(단위: 원)

항목
내용

(중략)

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 표면이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같습니다. 다만, 이자지급기일이 은행 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

이자지급 기한
2023년 09월 13일, 2023년 12월 13일, 2024년 03월 13일, 2024년 06월 13일,2024년 09월 13일, 2024년 12월 13일, 2025년 03월 13일, 2025년 06월 13일,2025년 09월 13일, 2025년 12월 13일, 2026년 03월 13일, 2026년 06월 13일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) *주1)

평가일자
추후 확정 예정

평가결과등급
추후 공시 예정

주관회사의분석
대표주관명
DB금융투자(주)

분석일자
2022년 05월 15일

상환방법 및 기한
상환방법

(1) 만기상환만기(2026 년 06 월 13 일)까지 보유하고 있는 “본 사채”의 원금에 대하여는 2026년 06월 13일에 전자등록금액의 106.47520%로 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.(2) 사채권자의 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항사채권자는 “본 사채”의 발행일로부터 1.5년(2024년 12월 13일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있다. 조기상환일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.50%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환기일

조기상환율

FROM

TO

1차

2024-10-14
2024-11-13
2024-12-13
103.3702%

2차

2025-01-12
2025-02-11
2025-03-13
103.9055%

3차

2025-04-14
2025-05-14
2025-06-13
104.4336%

4차

2025-07-15
2025-08-14
2025-09-13
104.9545%

5차

2025-10-14
2025-11-13
2025-12-13
105.4683%

6차

2026-01-12
2026-02-11
2026-03-13
105.9752%

(중략)

상환기한
2026년 06월 13일

권리행사로 인해 발행되는지분증권의 종류 및 내용
핸즈코퍼레이션(주) 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

행사가액, 행사비율, 행사기간등 신주인수권의 조건요약

(중략)

라. 상기의 제가목 내지 제다목에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 한다. "본 사채" 발행일로부터 매 3개월이 경과한 날마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정한다. 다만, 본목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 한다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같다. - 아 래 -

2023년 09월 13일, 2023년 12월 13일, 2024년 03월 13일, 2024년 06월 13일,2024년 09월 13일, 2024년 12월 13일, 2025년 03월 13일, 2025년 06월 13일,2025년 09월 13일, 2025년 12월 13일, 2026년 03월 13일

(중략)

(4) 신주인수권 행사기간사채발행일 이후 3개월 되는 날(2023년 09월 13일)부터 "본 사채" 만기 1개월 전(2026년 05월 13일)까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸된다.(5) 신주인수권 행사청구를 받을 장소: 국민은행 증권대행부

납 입 기 일
2023년 06월 13일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
흥국생명보험 주식회사

원리금지급대행기관
회 사 명
하나은행 주안공단지점

기타사항

(중략)▶ 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항: 사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 1년 6개월(2024년 12월 13일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.5%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환기일

조기상환율

FROM

TO

1차

2024-10-14
2024-11-13
2024-12-13
103.3702%

2차

2025-01-12
2025-02-11
2025-03-13
103.9055%

3차

2025-04-14
2025-05-14
2025-06-13
104.4336%

4차

2025-07-15
2025-08-14
2025-09-13
104.9545%

5차

2025-10-14
2025-11-13
2025-12-13
105.4683%

6차

2026-01-12
2026-02-11
2026-03-13
105.9752%

(중략)

주1) 당사는 지난 4월 25일 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)를 통해 동건 무보증 신주인수권부사채 발행을 위한 신용등급 평정을 의뢰한 상태이며, 2023년 1 분기보고서 내용을 반영하여 산출되는 신용등급으로 보완하여 추후 내용이 확정되는 즉시 정정하여 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후
가. 공모개요

회 차 : 2
(단위: 원)

항목
내용

(중략)

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 표면이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같습니다. 다만, 이자지급기일이 은행 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

이자지급 기한
2023년 09월 15일, 2023년 12월 15일, 2024년 03월 15일, 2024년 06월 15일,2024년 09월 15일, 2024년 12월 15일, 2025년 03월 15일, 2025년 06월 15일,2025년 09월 15일, 2025년 12월 15일, 2026년 03월 15일, 2026년 06월 15일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2023년 05월 23일 / 2023년 05월 22일

평가결과등급
BB-(Stable) / B0(안정적)

주관회사의분석
대표주관명
DB금융투자(주)

분석일자
2023년 05월 15일

상환방법 및 기한
상환방법

(1) 만기상환만기
(2026 년 06 월 15 일)까지 보유하고 있는 “본 사채”의 원금에 대하여는
2026년 06월 15일에 전자등록금액의 106.47520%로 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.(2) 사채권자의 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항사채권자는 “본 사채”의 발행일로부터 1.5년
(2024년 12월 15일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있다. 조기상환일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.50%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환기일

조기상환율

FROM

TO

1차

2024-10-16

2024-11-15

2024-12-15

103.3702%

2차

2025-01-14

2025-02-13

2025-03-15

103.9055%

3차

2025-04-16

2025-05-16

2025-06-15

104.4336%

4차

2025-07-17

2025-08-18

2025-09-15

104.9545%

5차

2025-10-16

2025-11-17

2025-12-15

105.4683%

6차

2026-01-14

2026-02-13

2026-03-15

105.9752%

(중략)

상환기한
2026년 06월 15일

권리행사로 인해 발행되는지분증권의 종류 및 내용
핸즈코퍼레이션(주) 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

행사가액, 행사비율, 행사기간등 신주인수권의 조건요약

(중략)

라. 상기의 제가목 내지 제다목에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 한다. "본 사채" 발행일로부터 매 3개월이 경과한 날마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정한다. 다만, 본목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 한다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같다. - 아 래 -

2023년 09월 15일, 2023년 12월 15일, 2024년 03월 15일, 2024년 06월 15일,2024년 09월 15일, 2024년 12월 15일, 2025년 03월 15일, 2025년 06월 15일,2025년 09월 15일, 2025년 12월 15일, 2026년 03월 15일

(중략)

(4) 신주인수권 행사기간사채발행일 이후
1개월 되는 날(2023년 07월 15일)부터 "본 사채" 만기 1개월 전
(2026년 05월 15일)까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸된다.(5) 신주인수권 행사청구를 받을 장소: 국민은행 증권대행부

납 입 기 일
2023년 06월 15일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
흥국생명보험 주식회사

원리금지급대행기관
회 사 명
하나은행 주안공단지점

기타사항

(중략)▶ 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항: 사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 1년 6개월
(2024년 12월 15일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.5%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환기일

조기상환율

FROM

TO

1차

2024-10-16

2024-11-15

2024-12-15

103.3702%

2차

2025-01-14

2025-02-13

2025-03-15

103.9055%

3차

2025-04-16

2025-05-16

2025-06-15

104.4336%

4차

2025-07-17

2025-08-18

2025-09-15

104.9545%

5차

2025-10-16

2025-11-17

2025-12-15

105.4683%

6차

2026-01-14

2026-02-13

2026-03-15

105.9752%

▶ "본 사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은
2023년 06월 15일, "신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 06월 29일입니다.(중략)

(삭제)

(주2) 정정 전나. 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2023년 05월 15일 일반공모방식의 신주인수권부사채 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일자
공모 절차
비 고

2023-05-15(월)
이사회 결의
-

모집주선계약 체결
-

증권신고서 제출
-

2023-05-23(화)
정정 증권신고서 제출
-

2023-06-02(금)
행사가액 확정
-

2023-06-05(월)
정정 투자설명서 제출
-

2023-06-08(목)
일반공모 청약공고
발행회사 홈페이지 공고(https://www.handscorp.co.kr)

2023-06-08(목)~2023-06-09(금)
일반공모 청약
-

2023-06-09(금)
일반공모청약 배정공고
DB금융투자(주) 홈페이지 공고(https://www.db-fi.com)

2023-06-13(화)
환불 및 납입
-

신주인수권이 분리된 채권 상장예정일
-

2023-06-27(화)
신주인수권증권 상장예정일
-

(주2) 정정 후

나. 공모일정 등에 관한 사항당사는 2023년 05월 15일 일반공모방식의 신주인수권부사채 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일자
공모 절차
비 고

2023-05-15(월)
이사회 결의
-

모집주선계약 체결
-

증권신고서 제출
-

2023-05-24(수)
(정정)이사회 결의
-

(정정)모집주선계약 체결

(정정)증권신고서 제출

2023-06-07(수)
행사가액 확정
-

2023-06-08(목)
정정 투자설명서 제출
-

2023-06-09(금)
일반공모 청약공고
발행회사 홈페이지 공고(https://www.handscorp.co.kr)

2023-06-12(월)~2023-06-13(화)
일반공모 청약
-

2023-06-14(수)
일반공모청약 배정공고
DB금융투자(주) 홈페이지 공고(https://www.db-fi.com)

2023-06-15(목)
환불 및 납입
-

신주인수권이 분리된 채권 상장예정일
-

2023-06-29(목)
신주인수권증권 상장예정일
-

(주3) 정정 전
나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고일자와 공고방법

구분
공고신문 등
공고일자

일반공모 청약 공고
"발행회사" 홈페이지
2023년 06월 08일

배정 공고
"모집주선회사" 홈페이지
2023년 06월 13일

주1)
본 증권신고서상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

주2)
"발행회사" 홈페이지 : http://www.handscorp.co.kr

주3)
"모집주선회사" 홈페이지 : DB금융투자(주) http://www.db-fi.com

2) 청약방법

(중략)

사) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액

아) 청약증거금은 2023년 06월 13일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

자) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2023년 06월 13일에 청약사무취급처에서 반환한다.

■ 청약사무취급처별 청약방법 및 청약기간

청약대상자

청약사무취급처

청약방법

청약기간

일반공모청약자
DB금융투자(주)
본ㆍ지점 직접 방문, 홈페이지/HTS 등
2023년 06월 08일 ~2023년 06월 09일

3) 배정방법가. 일반공모에 의한 총 청약금액이 "모집금액"을 초과하는 경우에는 "모집주선회사"에 청약된 청약금액을 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정하되, 잔여금액이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여금액은 최대 청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여금액보다 많은 경우에는 "모집주선회사"가 합리적으로 판단하여 합의하에 배정한다.나. 상기 가호에 따른 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우, 청약금액대로 배정하고, 해당 청약미달분은 미발행 처리한다.

다. 기관투자자(집합투자기구 포함) 및 기타 일반청약자 구분 없이 "본 사채"의 전자등록총액 내에서 배정한다.

라. 배정단위는 10만원으로 한다.

마. 청약결과 배정 공고: 일반공모 청약에 대한 배정결과, 각 청약단위에 대한 신주인수권부사채 배정금액은 2023년 06월 13일 "모집주선회사"의 인터넷 홈페이지에 게재함으로써 개별통지에 갈음한다.

(주3) 정정 후
나. 모집 또는 매출의 절차
1) 공고일자와 공고방법

구분
공고신문 등
공고일자

일반공모 청약 공고
"발행회사" 홈페이지
2023년 06월 09일

배정 공고
"모집주선회사" 홈페이지
2023년 06월 14일

주1)
본 증권신고서상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

주2)
"발행회사" 홈페이지 : http://www.handscorp.co.kr

주3)
"모집주선회사" 홈페이지 : DB금융투자(주) http://www.db-fi.com

2) 청약방법

(중략)

사) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액

아) 청약증거금은
2023년 06월 15일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

자) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인
2023년 06월 15일에 청약사무취급처에서 반환한다.

■ 청약사무취급처별 청약방법 및 청약기간

청약대상자

청약사무취급처

청약방법

청약기간

일반공모청약자
DB금융투자(주)
본ㆍ지점 직접 방문, 홈페이지/HTS 등
2023년 06월 12일 ~2023년 06월 13일

3) 배정방법
가) 일반공모에 의한 총 청약금액이 "모집금액"을 초과하는 경우에는 "모집주선회사"에 청약된 청약금액을 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정하되, 잔여금액이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여금액은 최대 청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여금액보다 많은 경우에는 "모집주선회사"가 합리적으로 판단하여 합의하에 배정한다.
나) 상기 가호에 따른 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우, 청약금액대로 배정하고, 해당 청약미달분은 미발행 처리한다.

다) 기관투자자(집합투자기구 포함) 및 기타 일반청약자 구분 없이 "본 사채"의 전자등록총액 내에서 배정한다.

라) 배정단위는 10만원으로 한다.

마) 청약결과 배정 공고: 일반공모 청약에 대한 배정결과, 각 청약단위에 대한 신주인수권부사채 배정금액은
2023년 06월 14일 "모집주선회사"의 인터넷 홈페이지에 게재함으로써 개별통지에 갈음한다.

(주4) 정정 전

가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항 목
내 용

(중략)

신주인수권 행사가액의조정방법
조정방법

(중략)

라. 위 가. 및 나.와는 별도로 “본 사채” 발행 후 매 3개월이 경과한 날(2023년 09월 13일, 2023년 12월 13일, 2024년 03월 13일, 2024년 06월 13일, 2024년 09월 13일, 2024년 12월 13일, 2025년 03월 13일, 2025년 06월 13일, 2025년 09월 13일, 2025년 12월 13일, 2026년 03월 13일)을 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 직전 영업일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 가장 낮은 가격이 해당 조정일 직전 영업일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 한다. 단, 행사가격의 최저 조정한도는 “본 사채” 발행 당시 행사가액의 70% 이상으로 한다. (단, 조정일 전에 신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 행사가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다.)

(중략)

공시방법
금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보한다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

주1)
상기 신주인수권 행사가액은 예상 행사가액입니다.

■ 행사가액 산정표

(이사회 결의일: 2023년 05월 15일)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량(주)
거래대금(원)

2023/05/12
3,395
45,175주
150,784,530원

2023/05/11
3,265
37,176주
119,570,210원

2023/05/10
3,115
6,814주
21,051,425원

2023/05/09
3,105
13,274주
40,657,245원

2023/05/08
3,100
10,419주
31,979,575원

2023/05/04
3,100
12,117주
37,362,685원

2023/05/03
3,120
20,217주
62,480,730원

2023/05/02
3,060
9,536주
29,153,615원

2023/04/28
3,100
25,189주
78,155,220원

2023/04/27
3,160
28,804주
89,585,910원

2023/04/26
3,020
31,380주
93,712,650원

2023/04/25
3,065
22,015주
66,303,055원

2023/04/24
2,955
24,161주
71,800,945원

2023/04/21
3,000
15,619주
47,045,470원

2023/04/20
3,075
62,617주
186,583,485원

2023/04/19
2,925
26,245주
77,539,825원

2023/04/18
2,975
23,492주
69,683,290원

2023/04/17
2,930
7,819주
22,789,505원

2023/04/14
2,890
35,855주
104,392,950원

2023/04/13
2,885
21,079주
60,974,880원

1개월 가중산술평균주가(A)
3,051원
-

1주일 가중산술평균주가(B)
3,226원
-

최근일 가중산술평균주가(C)
3,338원
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
3,205원
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)
-
주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])

3,205원

-

액면가 (G)
100
주2)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])

3,205원

주3)

주1)
2023년 06월 02일 확정될 예정입니다.

주2)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

주3)
원 단위 미만 절상

(주4) 정정 후

가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항 목
내 용

(중략)

신주인수권 행사가액의조정방법
조정방법

(중략)

라. 위 가. 및 나.와는 별도로 “본 사채” 발행 후 매 3개월이 경과한 날
(2023년 09월 15일, 2023년 12월 15일, 2024년 03월 15일, 2024년 06월 15일, 2024년 09월 15일, 2024년 12월 15일, 2025년 03월 15일, 2025년 06월 15일, 2025년 09월 15일, 2025년 12월 15일, 2026년 03월 15일)을 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 직전 영업일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 가장 낮은 가격이 해당 조정일 직전 영업일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 한다. 단, 행사가격의 최저 조정한도는 “본 사채” 발행 당시 행사가액의 70% 이상으로 한다. (단, 조정일 전에 신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 행사가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다.)

(중략)

공시방법
금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보한다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

주1)
상기 신주인수권 행사가액은 예상 행사가액입니다.

■ 행사가액 산정표

(이사회 결의일: 2023년 05월 15일)
(단위: 원, 주)

일자
가중평균주가
거래량(주)
거래대금(원)

2023/05/12
3,338원
45,175주
150,784,530원

2023/05/11
3,216원
37,176주
119,570,210원

2023/05/10
3,089원
6,814주
21,051,425원

2023/05/09
3,063원
13,274주
40,657,245원

2023/05/08
3,069원
10,419주
31,979,575원

2023/05/04
3,083원
12,117주
37,362,685원

2023/05/03
3,091원
20,217주
62,480,730원

2023/05/02
3,057원
9,536주
29,153,615원

2023/04/28
3,103원
25,189주
78,155,220원

2023/04/27
3,110원
28,804주
89,585,910원

2023/04/26
2,986원
31,380주
93,712,650원

2023/04/25
3,012원
22,015주
66,303,055원

2023/04/24
2,972원
24,161주
71,800,945원

2023/04/21
3,012원
15,619주
47,045,470원

2023/04/20
2,980원
62,617주
186,583,485원

2023/04/19
2,954원
26,245주
77,539,825원

2023/04/18
2,966원
23,492주
69,683,290원

2023/04/17
2,915원
7,819주
22,789,505원

2023/04/14
2,912원
35,855주
104,392,950원

2023/04/13
2,893원
21,079주
60,974,880원

1개월 가중산술평균주가(A)
3,051원
-

1주일 가중산술평균주가(B)
3,226원
-

최근일 가중산술평균주가(C)
3,338원
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
3,205원
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)
-
주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])

3,205원

-

액면가 (G)
100
주2)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])

3,205원

주3)

주1)

2023년 06월 07일 확정될 예정입니다.

주2)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

주3)
원 단위 미만 절상

(주5) 정정 전

사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 1년 6개월 (2024년 12월 13일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.50%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

※ 조기상환기일 및 조기상환율

구분

조기상환청구기간

조기상환

지급일

조기상환율

From

To

1차

2024-10-13
2024-11-13
2024-12-13
103.3702%

2차

2025-01-13
2025-02-13
2025-03-13
103.9055%

3차

2025-04-13
2025-05-13
2025-06-13
104.4336%

4차

2025-07-13
2025-08-13
2025-09-13
104.9545%

5차

2025-10-13
2025-11-13
2025-12-13
105.4683%

6차

2026-01-13
2026-02-13
2026-03-13
105.9752%

1)조기상환청구금액 : 각 전자등록금액의 100%2) 청구기간 및 청구방법 : 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구한다.3) 청구장소 : "발행회사"의 본점4) 지급장소 : 하나은행 주안공단지점5) 지급일 : 각 조기상환기일6) 지급금액 : 전자등록권면금액에 본 계약서에 명기한 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

(주5) 정정 후사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 1년 6개월
(2024년 12월 15일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.50%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

※ 조기상환기일 및 조기상환율

구분

조기상환청구기간

조기상환

지급일

조기상환율

From

To

1차

2024-10-16

2024-11-15

2024-12-15

103.3702%

2차

2025-01-14

2025-02-13

2025-03-15

103.9055%

3차

2025-04-16

2025-05-16

2025-06-15

104.4336%

4차

2025-07-17

2025-08-18

2025-09-15

104.9545%

5차

2025-10-16

2025-11-17

2025-12-15

105.4683%

6차

2026-01-14

2026-02-13

2026-03-15

105.9752%

1)조기상환청구금액 : 각 전자등록금액의 100%2) 청구기간 및 청구방법 : 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구한다.3) 청구장소 : "발행회사"의 본점4) 지급장소 : 하나은행 주안공단지점5) 지급일 : 각 조기상환기일6) 지급금액 : 전자등록권면금액에 본 계약서에 명기한 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

(주6) 정정 전(중략)당사가 주력으로 생산하는 제품은 알루미늄 소재 휠로 해당 제품에는 알루미늄 등이 주 원재료로 사용되고 있습니다. 알루미늄과 같은 비철금속의 가격은 글로벌 경기 흐름, 석유의 수급, 그리고 이로 인한 국제유가의 흐름 등 다양한 외부 변수의 영향을 받습니다. 그 중에서도 알루미늄의 가격은 특히 수급에 의해 상당부분 가격이 결정되는 편입니다. 알루미늄 수요의 대부분이 선진국에 집중되어 있어 선진국 경기동향에 따라 알루미늄 가격이 결정되는 구조입니다. 당사에서 매입하는 알루미늄 합금 잉곳은 전량 수입에 의존하고 있습니다. 매입가격(잉곳 수입단가)은 국제 LME시세 및 알루미늄 프리미엄 등에 따라 변동되며, 매입시 각종 부대비용(LC 개설 수수료, 운반비 등)을 포함시킵니다. (중략)
(주6) 정정 후(중략)당사가 주력으로 생산하는 제품은 알루미늄 소재 휠로 해당 제품에는 알루미늄 등이 주 원재료로 사용되고 있습니다. 알루미늄과 같은 비철금속의 가격은 글로벌 경기 흐름, 석유의 수급, 그리고 이로 인한 국제유가의 흐름 등 다양한 외부 변수의 영향을 받습니다. 그 중에서도 알루미늄의 가격은 특히 수급에 의해 상당부분 가격이 결정되는 편입니다. 알루미늄 수요의 대부분이 선진국에 집중되어 있어 선진국 경기동향에 따라 알루미늄 가격이 결정되는 구조입니다. 당사에서 매입하는 알루미늄 합금 잉곳은 전량 수입에 의존하고 있습니다. 매입가격(잉곳 수입단가)은 국제 LME시세 및 알루미늄 프리미엄 등에 따라 변동되며, 매입시 각종 부대비용(LC 개설 수수료, 운반비 등)을 포함시킵니다.

[당사 원재료 매입금액 현황]

(단위: 백만원)

원재료명
주요 매입처
1Q23
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

알루미늄 합금 잉곳
ALBA ALUMINIUM BAHRAIN
39,786
41%
116,744
28%
141,381
43%
78,165
36%

HYDRO ALUMINIUM ASIA PTE.LTD
46,688
48%
240,281
58%
122,746
38%
44,273
20%

RIO TINTO MARKETING PTE. LTD.
-
-
4,385
1%
4,012
1%
-
-

POSCO DAEWOO MALAYSIASDN.BHD
-
-
-
-
-
-
19,951
9%

Gerald Metals S A
-
-
-
-
9,667
3%
41,551
19%

기타
11,277
12%
52,821
13%
48,069
15%
35,384
16%

합계
97,751
100.00%
414,230
100.00%
325,875
100.00%
219,325
100.00%

(중략)
(주7) 정정 전

(중략)

이렇듯 당사 역시 자동차 부품 등의 제조를 주된 영업활동으로 영위하므로 제조물 책임법, 산업안전보건법, 폐기물관리법, 대기환경보전법, 저탄소 녹색성장 기본법 등의 적용을 받으며, 향후 법률 및 정부규제를 적절하게 준수하지 못할 경우 당사의 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주7) 정정 후(중략)

당사는 기존 ESG관련한 업무를 통합 및 정비하고, 2023년 변경되는 ESG평가방법을 반영한 매뉴얼을 적용하기 위해 준비하고 있습니다. 또한 고객사(완성차)의 ESG요구에 맞추어 당사의 시스템을 정기/수시로 점검 및 보완하고 있으며 이를 위한 조치사항은 다음과 같습니다.

1) ESG운영을 위한 사내 TFT 운영2) 환경, 안전/보건, 정보보안, 윤리, 조달경영방침 또는 정책 및 핵심활동수립3) 각 분야별 KPIs 수립 및 사업계획반영, 경영진검토진행

이렇듯 당사 역시 자동차 부품 등의 제조를 주된 영업활동으로 영위하므로 제조물 책임법, 산업안전보건법, 폐기물관리법, 대기환경보전법, 저탄소 녹색성장 기본법 등의 적용을 받으며, 향후 법률 및 정부규제를 적절하게 준수하지 못할 경우 당사의 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

(중략)또한 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 5% 변동시 연결회사 세후이익 및 자본 영향분석]

(단위 : 천원)

구 분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

2022년

2021년

2022년

2021년

USD
상승시
(3,791,794)
(3,415,447)
(3,791,794)
(3,415,447)

하락시
3,791,794
3,415,447
3,791,794
3,415,447

EUR
상승시
1,943,312
2,105,128
1,943,312
2,105,128

하락시
(1,943,312)
(2,105,128)
(1,943,312)
(2,105,128)

CNY
상승시
(643,776)
(379,321)
(643,776)
(379,321)

하락시
643,776
379,321
643,776
379,321

JPY
상승시
88,620
9,230
88,620
9,230

하락시
(88,620)
(9,230)
(88,620)
(9,230)

GBP
상승시
(160)
(363)
(160)
(363)

하락시
160
363
160
363

출처: 당사 사업보고서

(중략)

(주8) 정정 후

(중략)또한 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 5% 변동시 연결회사 세후이익 및 자본 영향분석]

(단위 : 천원)

구 분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

2022년

2021년

2022년

2021년

USD
상승시
(3,791,794)
(3,415,447)
(3,791,794)
(3,415,447)

하락시
3,791,794
3,415,447
3,791,794
3,415,447

EUR
상승시
1,943,312
2,105,128
1,943,312
2,105,128

하락시
(1,943,312)
(2,105,128)
(1,943,312)
(2,105,128)

CNY
상승시
(643,776)
(379,321)
(643,776)
(379,321)

하락시
643,776
379,321
643,776
379,321

JPY
상승시
88,620
9,230
88,620
9,230

하락시
(88,620)
(9,230)
(88,620)
(9,230)

GBP
상승시
(160)
(363)
(160)
(363)

하락시
160
363
160
363

출처: 당사 사업보고서

당사는 전체 외화 유입/유출 규모가 비슷한 수준으로 이루어지고 있어 자연 헷지 구조가 형성되어 있으며, 현재 특별한 통화선도계약을 체결하지 않고 있습니다.

(중략)
(주9) 정정 전(중략)자동차 부품업계는 이러한 의존도를 낮추기 위해 원가절감, 생산성 향상, 신기술 개발, 신규시장개척 등 업계 전체가 경쟁력 확보를 위한 노력으로 독자 생존력 강화를 하고 있습니다. 더불어 해외 거래업체 확대를 통한 직수출의 활성화와 해외 부품업계의 자본참여로 국내 자동차 부품업계의 매출처는 다원화되어 가는 추세를 이루고 있습니다. 또한, 완성차 업계는 한층 강화된 품질과 A/S를 영업기반으로 수출시장에서 시장점유율을 확대하기 위해 적극적으로 노력함에 따라 자동차 부품업계도 완성차와 함께 해외 직접투자를 확대하며 외형적 성장을 이루어 규모가 점차 대형화 되어가고 있습니다. 그러나 중장기적으로 완성차 업체에 대한 의존도를 완전히 상쇄시키지 못할 가능성이 존재하며, 이러할 경우 완성차 업체의 영업 방향 및 실적에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.(중략)
(주9) 정정 후(중략)자동차 부품업계는 이러한 의존도를 낮추기 위해 원가절감, 생산성 향상, 신기술 개발, 신규시장개척 등 업계 전체가 경쟁력 확보를 위한 노력으로 독자 생존력 강화를 하고 있습니다. 더불어 해외 거래업체 확대를 통한 직수출의 활성화와 해외 부품업계의 자본참여로 국내 자동차 부품업계의 매출처는 다원화되어 가는 추세를 이루고 있습니다. 또한, 완성차 업계는 한층 강화된 품질과 A/S를 영업기반으로 수출시장에서 시장점유율을 확대하기 위해 적극적으로 노력함에 따라 자동차 부품업계도 완성차와 함께 해외 직접투자를 확대하며 외형적 성장을 이루어 규모가 점차 대형화 되어가고 있습니다. 그러나 중장기적으로 완성차 업체에 대한 의존도를 완전히 상쇄시키지 못할 가능성이 존재하며, 이러할 경우 완성차 업체의 영업 방향 및 실적에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
당사는 원가절감을 위한 방안으로 실패 사례 게시판을 이용해 과거 사례를 피드백해 문제 해결 및 개선을 위해 노력하고 있으며 원가절감을 위한 제안제도를 운영해 우수 사례에 포상하고 있습니다. 또한 생산성 향상, 신기술 개발을 위해 국내 최대 규모의 휠 연구진을 보유하고 있고 플로우포밍, PVD 도장기술, 2Piece중공 휠 등의 선도기술을 보유하고 있으며 미래 시장을 선점하기 위한 마그네슘 휠, 카본 휠 등에 대한 투자를 지속하고 있습니다. 뿐만 아니라, 신규시장 개척을 위해 미국, 유럽, 일본 판매법인을 보유하고 있고 전문 인력을 통하여 신규 시장을 개척하기 위해 노력하고 있습니다.(중략)
(주10) 정정 전(중략)

주1)
[계속기업(going concern)의 가정 개념]계속기업(going concern)의 가정이란 기업실체는 그 목적과 의무를 이행하기에 충분할 정도로 장기간 존속한다고 가정하는 것을 말합니다. 즉, 기업실체는 그 경영활동을 청산하거나 중대하게 축소시킬 의도가 없을 뿐 아니라 청산이 요구되는 상황도 없다고 가정합니다. 이러한 계속기업의 가정이 유지되지 않는다면 재무제표에 표시되는 각종 자산과 부채들의 평가 방법 자체가 바뀌어야 하기 때문에 재무제표 작성의 기본 가정으로 계속기업의 가정을 두고 있습니다.

(중략)
(주10) 정정 후(중략)

주1)
[계속기업(going concern)의 가정 개념]계속기업(going concern)의 가정이란 기업실체는 그 목적과 의무를 이행하기에 충분할 정도로 장기간 존속한다고 가정하는 것을 말합니다. 즉, 기업실체는 그 경영활동을 청산하거나 중대하게 축소시킬 의도가 없을 뿐 아니라 청산이 요구되는 상황도 없다고 가정합니다. 이러한 계속기업의 가정이 유지되지 않는다면 재무제표에 표시되는 각종 자산과 부채들의 평가 방법 자체가 바뀌어야 하기 때문에 재무제표 작성의 기본 가정으로 계속기업의 가정을 두고 있습니다.

당사 및 국내 주요 자동사 부품기업들의 유동비율을 비교해 보면, 주요 기업들의 유동비율 평균치는 136.66%로 당사의 유동비율 보다 현저히 높은 수준을 유지하고 있는 상황입니다. 연결회사는 이러한 경영위기 극복을 위하여 수익성 개선 등 재무구조개선 계획을 아래와 같이 추진 중에 있습니다.

당사 및 국내 주요 자동사 부품 기업 유동비율 비교

(2023년도 1분기 연결기준 / 단위: 억원)

핸즈코퍼레이션
모트렉스
유니온머티리얼
피에치이에이
한국단자
합계

유동자산(A)
3,662
2,667
1,000
6,211
6,609
20,149

유동부채(B)
5,712
1,721
994
2,932
3,385
14,744

유동비율(A/B)
64.1%
155.0%
100.7%
211.8%
195.2%
136.66%

당사가 추진중인 수익성 및 재무구조 개선 계획

주요 과제
개선 방안

장기적인 고객사 및 수주물량 확보

- 2022년 6월 ~23년 2월까지 4,444억 규모 전기차용 및 내연기관 알루미늄 휠 공급계약 체결에 따른 안정적인 물량확보로 매출 증가 예상 → 추가 기존 고객사의 타지역 물량 수주 및 신규 전기차 고객사 수주활동 지속.

고객사 납품단가 연동제 협의에 따른 수익성 개선
- 원재료, 운반비, 유틸리티(전기,가스비 등) 단가에 연동하여 비용 변동성 위험 헷지.- 폭스바겐, 포드 등 업체와 일부 보전 협의 완료하였으며, 타 고객사와도 지속 협의중.

인천공장 화재 복구

- 가공장비 80% 입고/가동하여 생산효율성 증가하고 있으며, 금년 9월 중 최종 설비 입고/가동되어 화재 이전 가동률 확보 가능- 과거 2공장의 경우 노후화 및 대형인치 생산 설비가 부족하였으나 화재 복구 진행하며 대형인치(22인치) 생산 가능 설비로 변경하여 효율성 및 생산성 향상 가능.

운반비 감소.

- 고객사의 긴급 오더 요청 납기 대응을 위한 항공 및 트럭킹 운송 진행으로 운송비 증가하였으나 생산설비 정상화에 따라 긴급오더 물량 및 운반비가 감소함.- SCFI 지수는 작년 초 사상 최고치인5,109.6까지 치솟았으나 지속적으로 하락추세에 있어 당사에 유리한 상황으로 예상됨.

글로벌 자동차 트렌드에 대응

- 반도체수급이슈 등으로 지연된 공급의 해소, 누적된 대기수요로 자동차 수요증가 예상됨- 자동차 수요가 세단에서 SUV로 비중이 커져가고 있으며 당사는 매출포트폴리오는 SUV 매출이 70% 이상임. 향후 대형 휠 중심의 생산을 통해 글로벌 트렌드에 대응할 계획임.

(후략)
(주11) 정정 전(중략)

[연결법인별 차입금 내역]

(단위 : 억원)

사업체
구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

핸즈코퍼레이션
단기차입금
1,082
1,128
1,235
900

전환사채
100
100
100
100

수입유산스
1,156
1,046
872
266

장기차입금
380
98
50
10

소계
2,728
2,373
2,257
1,276

핸즈식스
단기차입금
620
631
359
356

수입유산스
801
921
680
277

장기차입금
25
33
65
30

소계
1,446
1,586
1,104
663

청도동화
단기차입금
400
379
366
301

소계
400
379
366
301

HANDS8
장기차입금
853
912
1,309
1,606

소계
853
912
1,309
1,606

TOTAL

5,417
5,250
5,036
3,845

출처: 당사 내부회계 기준

(중략)

[2023년 1분기말 기준 차입금 세부내역 현황]

(단위 : 백만원)

기업명
차입기관
구분
대출잔액
만기일자
장/단기 구분
적용이율

핸즈코퍼레이션
시드그린
전환사채
10,000
2025-09-23
-
2.00%

신한은행
일반자금대출
1,000
2023-07-04
단기
6.46%

신한은행
일반자금대출(협력기업상생대출)
1,000
2024-03-15
단기
3.38%

신한은행
온렌딩
4,500
2024-03-15
단기
5.12%

신한은행
온렌딩
5,500
2024-03-15
단기
5.12%

산업은행
산업운영자금대출
9,500
2024-03-26
단기
5.86%

산업은행
산업운영자금대출
9,000
2023-10-18
단기
5.96%

산업은행
산업운영자금대출
4,500
2023-10-18
단기
5.96%

농협은행
운전자금대출
6,000
2023-07-01
단기
6.20%

수출입은행
수입자금대출
16,000
2023-05-03
단기
4.85%

수출입은행
수출성장자금대출
30,000
2023-10-31
단기
4.78%

국민은행
일반자금대출
9,720
2023-07-29
단기
6.74%

기업은행
일반자금대출
3,000
2023-10-28
단기
6.99%

하나은행
운전자금대출
7,500
2023-11-17
단기
5.52%

하나은행
운전자금대출
30,000
2026-02-24
장기
6.44%

우리은행
운전자금대출
2,500
2024-05-31
장기
5.03%

우리은행
운전자금대출
1,000
2023-11-16
단기
6.22%

기업은행
일반자금대출
813
2026-04-13
장기
5.67%

푸본현대
보험계약대출
4,638
2027-01-21
장기
4.65%

하나은행
수입유산스
69,770
2024-02-22
단기
-

산업은행
수입유산스
9,702
2023-08-29
단기
-

농협은행
수입유산스
9,536
2023-06-10
단기
-

신한은행
수입유산스
18,778
2023-08-29
단기
-

국민은행
수입유산스
7,843
2023-12-18
단기
-

소계
271,799

핸즈식스
하나은행
온렌딩
5,000
2023-07-15
단기
4.86%

산업은행
산업운영대출
5,000
2023-11-25
단기
4.96%

하나은행
무역어음대출
5,000
2023-04-28
단기
4.90%

하나은행
무역어음대출
5,000
2023-04-28
단기
4.90%

신한은행
온렌딩
3,000
2023-06-15
단기
5.57%

수출입은행
수출성장자금대출
20,000
2023-10-19
단기
5.21%

신한은행
일반자금대출
2,035
2023-12-15
단기
5.95%

기업은행
일반자금대출
4,500
2023-10-28
단기
6.90%

산업은행
일반자금대출
4,500
2024-02-08
단기
5.32%

하나은행
일반자금대출
8,000
2023-05-24
단기
5.70%

우리은행
온렌딩
1,500
2024-05-16
장기
5.00%

기업은행
일반자금대출
991
2026-01-17
장기
5.35%

하나
수입유산스
50,479
2023-08-04
단기
-

농협
수입유산스
24,280
2023-07-03
단기
-

산업
수입유산스
5,297
2023-11-29
단기
-

소계
144,582

청도동화
수출입은행
외화대
13,038
2023-08-24
단기
5.84%

하나은행
외화대
4,728
2023-12-08
단기
4.60%

하나은행
외화대
4,728
2023-09-15
단기
4.60%

하나은행
외화대
1,821
2024-03-20
단기
4.60%

하나은행
외화대
2,837
2023-12-06
단기
3.65%

신한은행
외화대
3,783
2023-07-28
단기
4.60%

신한은행
외화대
2,837
2023-07-28
단기
4.60%

우리은행
외화대
2,411
2024-01-12
단기
4.83%

산업은행
외화대
3,830
2023-05-10
단기
4.95%

소계
40,013

핸즈에잇
하나은행
신디론
21,323
2025-02-22
장기
4.17%

CCB
신디론
15,992
2025-02-22
장기
4.17%

BOC
신디론
12,794
2025-02-22
장기
4.17%

수출입은행
신디론
12,794
2025-02-22
장기
4.17%

농협은행
신디론
12,794
2025-02-22
장기
4.17%

국민은행
신디론
9,595
2025-02-22
장기
4.17%

소계
85,292

합계
541,686

출처: 당사 내부회계 기준주1) 2023년 1분기말 현재 상기 단기 및 장기차입금과 관련하여 연결회사가 보유하고 있는 토지,건물 및 기계장치, 재고자산 및 장기금융상품에 432,678,530천원의 담보가 설정되어 있으며 대표이사로부터 227,468,731천원 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다.

(중략)
(주11) 정정 후(중략)

[연결법인별 차입금 내역]

(단위 : 억원)

사업체
구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

핸즈코퍼레이션
단기차입금

1,092

1,128
1,235
900

전환사채
100
100
100
100

수입유산스
1,156
1,046
872
266

장기차입금
380
98
50
10

소계

2,728

2,373
2,257
1,276

핸즈식스
단기차입금
620
631
359
356

수입유산스
801
921
680
277

장기차입금

22

33
65
30

소계

1,443

1,586
1,104
663

청도동화
단기차입금
400
379
366
301

소계
400
379
366
301

HANDS8
장기차입금
853
912
1,309
1,606

소계
853
912
1,309
1,606

TOTAL

5,424
5,250
5,036
3,845

출처: 당사 내부회계 기준

(중략)

[2023년 1분기말 기준 차입금 세부내역 현황]

(단위 : 백만원, 천USD, 천EUR, 천CNY)

출처: 당사 내부회계 기준주1) 2023년 1분기말 현재 상기 단기 및 장기차입금과 관련하여 연결회사가 보유하고 있는 토지,건물 및 기계장치, 재고자산 및 장기금융상품에 432,678,530천원의 담보가 설정되어 있으며 대표이사로부터 227,468,731천원 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다.

(후략)
(주12) 정정 전(중략)

그러나, 현대기아차그룹 및 당사의 주요 고객사는 글로벌 완성차업체이므로 고객사와의 가격 협상력에서 당사가 열위에 있을 수 있는 위험이 있으며, 사고 발생으로 인한 리콜 등 주요 고객사에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생할 경우, 완성차 생산량 및 판매량 감소로 이어져 당사의 실적 및 현금창출능력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주12) 정정 후

(중략)

하지만 당사는 이러한 특정기업에 대한 매출의존도에 따른 위험을 경감시키고 수출경쟁력을 제고하기 위해 GM, 르노닛산, 폭스바겐 등 해외유수의 완성차 업체를 대상으로도 납품을 확대하고 있습니다. 당사는 국내외 글로벌 카메이커 상위10개사 중 7개사와 거래를 하고 있는 상황으로 해외 고객사와의 매출비중을 지속적으로 높이고자 하며, 그 일환으로 기존 거래 고객사의 타지역 차종 수주를 확보하기 위해서 노력하고 있습니다. 일례로 최근에는 폭스바겐을 대상으로 유럽향 ID.4 와 북미향 ID.4에 대한 수주계약을 체결하기도 하였습니다. 또한 기존 고객사 외 신규 업체 발굴에도 힘쓰고 있어 지난 22년 6월 미국의 신생 전기차 스타트업체 A社의 수주를 확보하는 등 매출처 다각화를 위해 지속적인 노력을 경주하고 있습니다.

그러나, 현대기아차그룹 및 당사의 주요 고객사는 글로벌 완성차업체이므로 고객사와의 가격 협상력에서 당사가 열위에 있을 수 있는 위험이 있으며, 사고 발생으로 인한 리콜 등 주요 고객사에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생할 경우, 완성차 생산량 및 판매량 감소로 이어져 당사의 실적 및 현금창출능력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주13) 정정 전(중략)이러한 경상적인 사업관계 속에서 특수관계자들과의 채권 채무내역은 2023년 1분기말 기준 매출채권이 1,627억원, 매입채무는 1,269억원으로 매출채권의 대부분은 종속기업인 HANDS 8 S.A.가 1,430억원으로 대부분을 차지하고 있으며, 매입채무는 1,269억원 전액이 핸즈식스와 청도동화주조유한공사를 대상하고 있습니다. HANDS 8 S.A.의 경우, 2017년 9월 모로코 현지 생산을 목적으로 신설되었으며, 신설생산법인의 특성 및 코로나로 인한 영향 등 운전자본의 과부족으로 인해 사업 정상화 시점까지 매출채권에 대한 회수를 일부 유예해 주고 있는 실정입니다. 또한 2022년에는 HANDS 8 S.A.에 대한 매출채권 451억원을 출자전환을 통해 자금지원하기도 하였습니다.(중략)
(주13) 정정 후(중략)이러한 경상적인 사업관계 속에서 특수관계자들과의 채권 채무내역은 2023년 1분기말 기준 매출채권이 1,627억원, 매입채무는 1,269억원으로 매출채권의 대부분은 종속기업인 HANDS 8 S.A.가 1,430억원으로 대부분을 차지하고 있으며, 매입채무는 1,269억원 전액이 핸즈식스와 청도동화주조유한공사를 대상하고 있습니다. HANDS 8 S.A.의 경우, 2017년 9월 모로코 현지 생산을 목적으로 신설되었으며, 신설생산법인의 특성 및 코로나로 인한 영향 등 운전자본의 과부족으로 인해 사업 정상화 시점까지 매출채권에 대한 회수를 일부 유예해 주고 있는 실정입니다. 또한 2022년에는 HANDS 8 S.A.에 대한 매출채권 451억원을 출자전환을 통해 자금지원하기도 하였습니다.
당사는 HANDS 8 S.A.의 자본구조 및 유동성 개선을 기대하고 있습니다. 1) 2023년 1분기 기준 HANDS 8 S.A.의 신디케이트론은 약 50% 상환 완료한 상황이며 2)모로코현지 공장가동률이 상승함에 따라 이익률이 개선되고 있으며 (2020 영업손실률 55.1% -> 1Q23 영업손실률 6.4%) 3) 반도체수급차질 완화 등으로 자동차 생산이 회복국면을 맞이하고 있어 당사의 HANDS 8 S.A.향 매출채권에 대해 채무불이행이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 예상합니다.(후략)
(주14) 정정 전(중략)

[매출채권과 대손충당금 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출채권(A)
89,559
103,734
86,357
82,023
97,366
93,312

대손충당금
1,479
867
152
130
243
419

합계
88,080
102,866
86,206
81,893
97,123
92,893

설정비율
1.65%
0.84%
0.18%
0.16%
0.25%
0.45%

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서

당사의 2018년 매출채권회전율은 6.38회를 시현한 후 2019년 6.48회, 2020년 6.38회, 2021년 6.68회, 2022년 8.19회, 2023년 1분기는 7.98회를 기록하며 전반적으로 채권의 회수기간이 줄어주는 모습을 보이고 있습니다. 반면 당사의 매출채권대비 대손충당금 설정비율은 2023년 1분기 기준 1.65%로 2022년 0.84%보다 증가하였으며 과거 0.5% 미만을 유지하였음을 감안시 채권회수에 대한 위험이 과거보다 증가하는 추세에 있는 것으로 판단됩니다.(중략)
(주14) 정정 후

(중략)

[매출채권과 대손충당금 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출채권(A)
89,559
103,734
86,357
82,023
97,366
93,312

대손충당금
1,479
867
152
130
243
419

합계
88,080
102,866
86,206
81,893
97,123
92,893

설정비율
1.65%
0.84%
0.18%
0.16%
0.25%
0.45%

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서

당사의 2018년 매출채권회전율은 6.38회를 시현한 후 2019년 6.48회, 2020년 6.38회, 2021년 6.68회, 2022년 8.19회, 2023년 1분기는 7.98회를 기록하며 전반적으로 채권의 회수기간이 줄어주는 모습을 보이고 있습니다. 반면 당사의 연결기준 매출채권대비 대손충당금 설정비율은 2023년 1분기 기준 1.65%로 2022년 0.84%보다 증가하였
는데, 이는 HANDS8에 대한 채권잔액의 증가 및 당사의 회계처리 방식이 주요원인입니다. 별도재무제표를 기준으로 당사 연체 채권의 대부분은 HANDS8에 대한 미회수 채권으로서, 과거 36개월동안 채권잔액이 점진적으로 증가함에 따라 대손율 또한 증가했습니다. 이를 연결재무제표로 조정시에는 원칙적으로는 HANDS8에 대해 설정한 대손금액을 상계처리 해야하나, 당사가 채택하고 있는 "roll-rate"(전이율) 방식 특성상 집합적 채권분석을 적용하기 때문에 HANDS8에 대한 대손금액을 상계하기에는 실무적으로 어려움이 있어 보수적인 관점을 견지하기 위해 연결조정 사항에서는 배제하고 있습니다. 따라서 향후 HANDS8에 대한 미회수 채권이 증가할 경우, 대손충당금 설정비율도 추가 상승할 수 있으며 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[매출채권 연령분석(연결기준)]

(단위: 백만원)

항목
2023년 1분기
비중(%)
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

3개월 미만
87,988
98.2%
101,566
21,045
66,591
93,237
90,694

3개월 ~ 6개월
299
0.3%
1,465
10,265
2,275
3,296
1,593

6개월 ~ 12개월
658
0.7%
427
38,858
7,916
509
523

12개월 초과
614
0.7%
275
16,189
5,242
324
501

합계
89,559
100.0%
103,734
86,357
82,023
97,366
93,312

출처 : 당사 제공

2023년 1분기 기준 연결법인의 매출채권 연령분석을 살펴보면, 3개월 미만의 단기 매출채권이 98.3% 수준으로 안정적으로 매출채권의 회수가 이루어지고 있습니다. 이는 현대기아차 그룹 등 완성차업체 고객사를 대상으로 영업을 영위하고 있기 때문이며, 주요 매출처별 결제기간은 아래와 같습니다.

(후략)
(주15) 정정 전(중략)그러나, HANDS FUNDING LTD로 집행된 신디케이션 론의 주요계약 내용 중 HANDS 8 S.A법인에 대해 (i) 연결기준 부채비율을 300% 이하로 유지하고 (ii) 연결기준 레버리지비율 (Net Debt / EBITDA)을 5배 이하로 유지해야 하는 조항이 있습니다. 따라서 해당 조항을 한가지 기준이라도 맞추지 못할 경우 해당 신디케이션 론에 대한 기한이익상실(EOD)사유에 해당하게 됩니다. HANDS 8은 동 재무약정 조항이 적용되는 2020년 이후 지속적으로 해당 조항을 만족하지 못하고 있지만 신디케이션 론 채권자 과반 이상의 승인으로 기한이익상실(EOD)을 유예하고 있습니다. 지난 2023년 02월에도 1년간 유효한 조건으로 기한이익상실(EOD)에 대한 유예가 재연장된 바 있습니다. HANDS 8의 주요 재무 및 실적추이는 아래와 같습니다.(중략)
(주15) 정정 후(중략)

그러나, HANDS FUNDING LTD로 집행된 신디케이션 론의 주요계약 내용 중 HANDS 8 S.A법인에 대해(i) 연결기준 부채비율을 300% 이하로 유지하고 (ii) 연결기준 레버리지비율(Net Debt / EBITDA)을 5배 이하로 유지해야 하는 조항이 있습니다. 따라서 해당 조항을 한가지 기준이라도 맞추지 못할 경우 해당 신디케이션 론에 대한 기한이익상실(EOD)사유에 해당하게 됩니다. HANDS 8은 동 재무약정 조항이 적용되는2020년 이후 지속적으로 해당 조항을 만족하지 못하고 있지만, 신디케이션 론 채권자 과반 이상의 승인으로 기한이익상실(EOD)을 유예하고 있습니다. 지난 2023년 02월에도 1년간 유효한 조건으로 기한이익상실(EOD)에 대한 유예가 재연장된 바 있습니다.
당사는 금년도에 Covenants 조항을 준수하는 지표 창출을 우선적으로 목표하고 있으며, 금년도 실적이 상기 조항을 준수하지 못할 경우 대주단에 유예를 추가로 요청할 계획입니다.하지만, 앞서 언급한바와 같이 당사는 HANDS 8 S.A.의 자본구조 및 유동성 개선을 기대하고 있습니다. 1) 2023년 1분기 기준 HANDS 8 S.A.의 신디케이트론은 약 50% 상환 완료되며 부채비율도 346%로 개선되는 추세에 있고 2) 모로코현지 공장가동률이 상승함에 따라 이익률이 개선되고 있으며 (2020 영업손실률 55.1% -> 1Q23 영업손실률 6.4%) 3) 반도체수급차질 완화 등으로 자동차 생산이 회복국면을 맞이하고 있어 HANDS 8 S.A.의 신디케이트론에 대해 채무불이행이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 예상합니다. 또한 해당차입금 1.2억 유로에 대해서 당사의 지급보증과는 별개로 HANDS 8 S.A.법인도 2023년 1분기 기준 장부가 약 1,981억원의 토지, 건물, 기계장치에 대해 EUR 50,700,000의 저당권(Mortgage)를 제공하고 있으며, 공장 영업권에 대해서도 EUR 93,300,000의 담보를 설정하고 있습니다. 따라서, 만일 현재 차입금 잔액 EUR 53,875,000 (원화 약 765억원, 1EUR=1,422 적용)에 대한 채무유예가 이루어지지 않을 경우에는 현지 토지, 건물, 기계장치의 세일앤리즈백(Sale & Leaseback) 방식의 자금조달을 실시하거나 현지 공장의 영업권양수도를 통한 차입금 상환도 가능할 것으로 예상하고 있습니다. HANDS 8의 주요 재무 및 실적추이는 아래와 같습니다.

[HANDS 8 S.A. 주요 재무 및 실적추이

(단위 : 백만원)

구 분
2023.03
2022
2021
2020
2019
2018

자산총계
320,532
323,790
281,428
274,910
241,644
95,472

부채총계
248,721
252,760
240,969
217,491
187,753
35,405

부채비율
346%
356%
596%
379%
348%
59%

자본총계
71,811
71,031
40,459
57,418
53,890
60,067

매출액
50,349
170,130
80,784
23,886
0
0

영업손익
-3,221
-17,103
-17,671
-13,167
-8,804
-1,111

영업이익률
-6.4%
-10.1%
-21.9%
-55.1%
-
-

당기순이익
-2,434
-19,741
-18,794
-12,697
-8,816
-1,102

출처: 당사 각 사업연도 사업보고서

해당 신디케이션 론은 최초 3년간은 이자만 지급하고 이후 4년동안 매 3개월 마다 원금 및 이자를 지급하는 조건이며, 최초 기표일로 부터 2023년 1분기 현재까지 정상적으로 상환이 진행되고 있습니다. 앞서 언급한 바와 같이 HANDS 8 S.A.는 설립 3년차로 접어들며 생산 및 판매가 안정화되고 있으나, COVID-19으로 인한 원자재가격 및 물류비용 상승여파로 인해 2022년 매출액 1,701억원으로 전년대비 110.6% 증가하였음에도 불구하고 영업손실은 전년과 유사한 수준인 171억을 기록하였습니다.
2023년 1분기에는 매출액 503억, 영업손실 32억원으로 전년대비 실적이 개선되는 추세이며, 부채비율도 346%로 2021년말 596%대비 개선되고 있습니다.

(후략)
(주16) 정정 전

[가. 최대주주 지분율 희석화 관련 위험]증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 소유하고 있는 당사 주식수는 보통주 13,175,337주(약 59.18%)보유하고 있으며, 최대주주 승현창 대표이사가 8,942,761주(약 40.17%), 특수관계자(학산문화재단 등)가 약 4,232,576주(약 19.01%) 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인은 본건 신주인수권부사채일반공모 물량 중 약 40억원을 청약할 예정이나, 최종 배정금액은 미정입니다. 아울러 당사는 금번 신주인수권부사채(BW) 뿐만 아니라 사모로 발행한 전환사채(CB)가 있으며, 지분율에 영향을 줄 수 있는 상환전환우선주(RCPS)가 있습니다. 당사의 제1회 전환사채가 현재 전액 미상환 상태로 있으며, 상환전환우선주 또한 전량 전환되지 않은 상태입니다. 금번 제2회 신주인수권부사채가 발행될 경우 당사의 제1회 전환사채 및 상환전환우선주의 전환가액은 계약서상 지정된 비율에 의해 조정될 예정입니다. 전환가액 조정을 고려할 때 제1회 전환사채 및 상환전환우선주는 각각 1,209,921주, 462,237주가 출회 가능합니다. 따라서, 금번 공모 BW, 전환사채 및 상환전환우선주의 신주인수권 및 전환권이 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 최대 40.11%까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때 19.07%p 하락할 수 있습니다.상기와 같이 신주인수권부사채 발행으로 최대주주 및 특수관계인 지분율이 하락할 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있습니다.

(중략)아울러 당사는 금번 신주인수권부사채(BW) 뿐만 아니라 사모로 발행한 전환사채(CB)와 상환전환우선주(RCPS)가 있으며, 전환사채와 상환전환우선주는 전환가격이 조정됩니다. 당사의 제1회 전환사채는 현재 전액 미상환 상태로 있으며, 전환가격 조정을 가정할 때 증권신고서 제출 기준 전환시 발행주식 총수의 5.43%에 해당하는 총 1,209,921주가 출회 가능합니다. 당사의 상환전환우선주는 전환가격 조정을 가정할 때 증권신고서 제출 기준 전환시 발행주식 총수의 2.08%에 해당하는 총 462,237주가 출회 가능합니다.

따라서, 금번 공모 BW 및 사모 CB와 RCPS의 신주인수권 및 전환권이 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 40.11%까지 하락하며, 발행 전과 비교하였을 때 19.07%p 하락이 예상됩니다.

[공모BW 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

구분
증권신고서 제출일 기준
BW 전환시(리픽싱 X)
BW 전환시(리픽싱 70%)
CB 전환시(리픽싱 O)
RCPS 전환시(리픽싱 O)
BW/CB/RCPS 전환시(리픽싱 O)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

승현창
8,942,761
40.17%
8,942,761
31.37%
8,942,761
28.68%
8,942,761
38.10%
8,942,761
39.35%
8,942,761
27.22%

학산문화재단
3,106,41
13.95%
3,106,416
10.90%
3,106,416
9.96%
3,106,416
13.23%
3,106,416
13.67%
3,106,416
9.46%

차의철
588,122
2.64%
588,122
2.06%
588,122
1.89%
588,122
2.51%
588,122
2.59%
588,122
1.79%

기타특수관계자
538,038
2.47%
538,038
1.89%
538,038
1.73%
538,038
2.29%
538,038
2.37%
538,038
1.64%

최대주주 및 특수관계자 합계
13,175,33
59.18%
13,175,337
46.22%
13,175,337
42.26%
13,175,337
56.13%
13,175,337
57.98%
13,175,337
40.11%

기타주주
9,087,931
40.82%
9,087,931
31.88%
9,087,931
29.15%
9,087,931
38.72%
9,087,931
39.99%
9,087,931
27.66%

BW/CB/RCPS투자자
-
-
6,240,250
21.89%
8,914,642
28.59%
1,209,921
5.15%
462,237
2.03%
10,586,801
32.23%

발행주식수
22,263,268
100.00%
28,503,518
100.00%
31,177,910
100.00%
23,473,189
100.00%
22,725,505
100.00%
32,850,069
100.00%

주1) 상기 지분율 변화는 BW의 신주인수권 및 CB, 상환전환우선주의 전환권이 전량 행사되었을 시를 가정하였습니다.주2) 상기 가정은 본건 공모BW에 최대주주 및 특수관계인의 청약 미배정을 가정하였습니다.

(중략)

(주16) 정정 후

[가. 최대주주 지분율 희석화 관련 위험]
증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주 및 특수관계인은 59.18%의 지분율을 유지하고 있습니다. 당사 최대주주 및 특수관계인은 금번 공모 신주인수권부사채 일반공모에 약 40억원을 청약 참여할 예정이나, 경쟁율에 따른 최종 배정금액은 미정입니다. 한편 당사는 2020년 9월 23 일 100억원의 전환사채(CB)와 2020년 9월 24일 120억원의 상환전환우선주(RCPS)를 발행한 바 있으며, 전액 미전환 상태에 있습니다. 해당 전환사채와 상환우선주의 전환가액은 각각 9,709원, 8,140원으로 최근 당사의 주가 수준을 감안할때 향후 주식으로 전환될 가능성은 매우 낮은 상황입니다만, 전환이 되었을 경우를 가정시 각각 1,209,921주, 1,703,577주가 출회 가능합니다. 따라서, 금번 공모 신주인수권사채, 기발행 전환사채 및 상환전환우선주의 신주인수권 및 전환권이 모두 행사될 경우, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 기존 59.18%에서 최대 38.65%까지 20.53%p 하락할 수 있습니다. 이렇듯 당사가 지분희석을 동반하는 자금조달을 실시할 경우, 당사 최대주주 및 특수관계인 지분율은 추가적으로 하락할 수 있으며, 최대주주의 낮은 지분율로 인해 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있습니다.

(중략)

아울러 당사는 금번 신주인수권부사채(BW) 뿐만 아니라 사모로 발행한 전환사채(CB)와 상환전환우선주(RCPS)
를 발행한 바 있으며, 전액 미전환 상태에 있습니다.금번 BW가 발행될 경우기발행 전환사채와 상환전환우선주는 전환가격이 조정될 예정이며, 이를 가정시 각각1,209,921주, 1,703,577주가 출회 가능합니다. 따라서, 금번 공모 BW 및 사모 CB와 RCPS의 신주인수권 및 전환권이 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
38.65%까지 하락하며, 발행 전과 비교하였을 때
20.53%p 하락이 예상됩니다.

[공모BW 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

구분
증권신고서 제출일 기준
BW 전환시(리픽싱 X)
BW 전환시(리픽싱 70%)
CB 전환시(리픽싱 O)
RCPS 전환시(리픽싱 O)
BW/CB/RCPS 전환시(리픽싱 O)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

승현창
8,942,761
40.17%
8,942,761
31.37%
8,942,761
28.68%
8,942,761
38.10%
8,942,761
37.31%
8,942,761
26.23%

학산문화재단
3,106,41
13.95%
3,106,416
10.90%
3,106,416
9.96%
3,106,416
13.23%
3,106,416
12.96%
3,106,416
9.11%

차의철
588,122
2.64%
588,122
2.06%
588,122
1.89%
588,122
2.51%
588,122
2.45%
588,122
1.73%

기타특수관계자
538,038
2.47%
538,038
1.89%
538,038
1.73%
538,038
2.29%
538,038
2.24%
538,038
1.58%

최대주주 및 특수관계자 합계
13,175,33
59.18%
13,175,337
46.22%
13,175,337
42.26%
13,175,337
56.13%
13,175,337
54.97%
13,175,337
38.65%

기타주주
9,087,931
40.82%
9,087,931
31.88%
9,087,931
29.15%
9,087,931
38.72%
9,087,931
37.92%
9,087,931
26.66%

BW/CB/RCPS투자자
-
-

6,240,249

21.89%

8,912,656

28.59%
1,209,921
5.15%
1,703,577
7.11%
11,826,154
34.69%

발행주식수
22,263,268
100.00%
28,503,517
100.00%
31,175,924
100.00%
23,473,189
100.00%
23,966,845
100.00%
34,089,422
100.00%

주1) 상기 지분율 변화는 BW의 신주인수권 및 CB, 상환전환우선주의 전환권이 전량 행사되었을 시를 가정하였습니다.주2) 상기 가정은 본건 공모BW에 최대주주 및 특수관계인의 청약 미배정을 가정하였습니다.

(중략)
이렇듯 당사가 지분희석을 동반하는 자금조달을 실시할 경우, 당사 최대주주 및 특수관계인 지분율은 추가적으로 하락할 수 있으며, 최대주주의 낮은 지분율로 인해 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으니 투자시 유념하시기 바랍니다.
(주17) 정정 전

[나. 대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험]본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기 바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 확정 행사가액 3,205원을 기준으로 전량 행사 시 6,240,250주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 발행주식총수(보통주 22,263,268주)의 약 28.03%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(2023년 07월 13일)부터 행사가 가능합니다. 이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기 바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 확정 행사가액 3,205원을 기준으로 전량 행사 시 6,240,250주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 발행주식총수(보통주 22,263,268주)의 약 28.03%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(2023년 07월 13일)부터 행사가 가능합니다. 이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주17) 정정 후

[나. 대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험]본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기 바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 확정 행사가액 3,205원을 기준으로 전량 행사 시 6,240,250주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 발행주식총수(보통주 22,263,268주)의 약 28.03%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날
(2023년 07월 15일)부터 행사가 가능합니다. 이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기 바랍니다.

[공모BW 발행에 따른 EPS 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, 원)

구분
2023.03.31보통주식수
BW 전환시(리픽싱 X)
BW 전환시(리픽싱 70%)
CB 전환시(리픽싱 O)
RCPS 전환시(리픽싱 O)
BW/CB/RCPS 전환시(리픽싱 O)

주식수
21,481,226
27,721,475
30,393,882
22,691,147
23,184,803
33,307,380

주당순이익(EPS)
464
360
328
440
430
300

본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 확정 행사가액 3,205원을 기준으로 전량 행사 시
6,240,249주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 발행주식총수(보통주 22,263,268주)의 약 28.03%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날
(2023년 07월 15일)부터 행사가 가능합니다. 이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가
및 주당순이익이 희석될 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주18) 정정 전

[다. 신용등급 관련 위험]당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제2회 무보증 신주인수권부사채에 대하여 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주) 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용할 예정이며 2023년 1 분기보고서 내용을 반영하여 산출되는 신용등급으로 보완하여 추후 재공시할 예정입니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여하는 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사 결정에 유념하시기 바랍니다.

당사는 지난 4월 25일 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)를 통해 동건 무보증 신주인수권부사채 발행을 위한 신용등급 평정을 의뢰한 상태이며, 2023년 1 분기보고서 내용을 반영하여 산출되는 신용등급으로 보완하여 추후 내용이 확정되는 즉시 정정하여 공시할 예정입니다.

- 신용평가회사

신용평가회사명
평가일
회차
등급

한국기업평가(주)
추후 예정
제2회 BW
추후 예정

한국신용평가(주)
추후 예정
제2회 BW
추후 예정

- 신용평가의 개요(1) 당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제2회 무보증신주인수권부사채 권면금액 200억원에 대하여 2개 이상 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용할 예정입니다. 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)의 신주인수권부사채 등급평정은 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이 라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고있습니다.- 평가의 결과

신용평가회사명
평가등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
예정
추후 공시예정
예정

한국신용평가(주)
예정
추후 공시예정
예정

- 평가 근거

평가기관
평가등급
등급 평가 근거

한국기업평가(주)
예정
추후 공시예정

한국신용평가(주)
예정
추후 공시예정

상기와 같이 신주인수권부사채 발행으로 최대주주 및 특수관계인 지분율이 하락할 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 최대주주의 낮은 지분율은 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으며, 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있습니다.

(주18) 정정 후

[다. 신용등급 관련 위험]당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제2회 무보증 신주인수권부사채에 대하여
NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주) 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을
사용하였습니다. 본 사채는 NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 BB-(Stable)/B0(안정적) 등급을 받았습니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여하는 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사 결정에 유념하시기 바랍니다.

- 신용평가회사

신용평가회사명
평가일
회차
등급

NICE신용평가(주)
2023-05-23
제2회 BW
BB-(Stable)

한국신용평가(주)
2023-05-22
제2회 BW
B0(안정적)

- 신용평가의 개요(1) 당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제2회 무보증신주인수권부사채 권면금액 200억원에 대하여 2개 이상 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용할 예정입니다.
NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)의 신주인수권부사채 등급평정은 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이 라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고있습니다.

- 평가의 결과

신용평가회사명
평가등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)
BB-
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음
Stable

한국신용평가(주)
B0
금융채무의 전반적인 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.
안정적

- 평가 근거

평가기관
평가등급
등급 평가 근거

NICE신용평가(주)
BB-
- 전방 완성차 회사와의 거래관계를 바탕으로 일정 수준 사업안정성을 보유한 것으로 판단- 차량용 반도체 공급난 완화에 따른 전방 완성차 생산량 증가 및 모로코 공장 가동 정상화 등으로 영업수익성이 개선될 것으로 전망- CAPEX 부담 완화가 예상되나, 잉여현금 창출은 제한될 전망- 재무안정성 지표는 열위하나, 수입유산스 차입금 고려시 실질 재무안정성은 지표 대비 양호한 수준

한국신용평가(주)
B0
- 국내 알루미늄 휠 산업 내에서 안정적인 시장지위를 보유- 비용 구조 악화로 인하여 수익성이 저하- 재무부담이 과중

신용평가회사의주요 평가논리는 아래와 같습니다.

[NICE신용평가]가. 신용등급 : BB-/Stable나. 등급의 정의 : 원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.다. 등급전망 : 중기적으로 등급의 변동 가능성이 낮음. 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님.라. 주요 등급논리회사는 차량용 알루미늄 휠 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 주요 종속회사인 핸즈식스(화성), 청도동화주조유한공사(중국), HANDS 8 S.A(모로코)을 통해 국내외에 생산시설을 보유하고 있다. 회사는 1972 년 설립되어 2016 년 코스피 시장에 상장하였다. 2022 년말 기준 최대주주인 승현창 회장(40.2%)을 비롯한 특수관계자들이 의결권있는 주식의 59.2%를 보유하고 있다.전방 완성차 회사와의 거래관계를 바탕으로 일정 수준 사업안정성을 보유한 것으로 판단된다. 회사는 차량용 알루미늄 휠 생산회사로, 알루미늄 휠 단일 사업 부문을 운영하고 있다. 알루미늄 휠 매출이 회사 전체 매출의 95% 이상을 차지하고 있으며, 나머지 매출은 기술이전, 소모 자재 상품 매출 등이 차지하고 있다. 회사의 주요 매출처는 현대차 그룹이며, 그외에도 주요 해외 완성차 회사와의 거래 관계를 바탕으로 일정 수준 사업안정성을 보유하고 있다. 2022 년 기준 알루미늄 휠 매출처 중 현대차그룹 비중이 56%로 높은 가운데, GM,르노 등에 대한 매출도 상당부분 존재하여 매출처 다각화 수준도 양호한 것으로 판단된다.차량용 반도체 공급난 완화에 따른 전방 완성차 생산량 증가 및 모로코 공장 가동 정상화 등으로 영업수익성이 개선될 것으로 전망된다. 회사는 일정 기간을 기준으로 알루미늄 LME 가격의 상승분을 휠 제품 판가에 적용 판매하여, 원재료 가격 변동의 영향을 제한하고 있다. 또한 상대적으로 채산성이 우수한 대형휠의 매출 비중이 높은 점도 수익성 확보에 기여하고 있는 것으로 판단된다. 그러나, 2020 년 이후 코로나19 및 차량용 반도체 공급난 등으로 완성차 생산량 감소에 따른 매출 규모 축소와 해운 운임 상승 및 모로코 공장 초기가동손실 등 비용 증가로 영업수익성은 과거 대비 낮은 수준을 기록하였다. 2021 년 인천 2 공장 화재로 외주가공비 증가로 수익성이 크게 악화되었으나,회사는 2022 년 인력 구조조정을 통해 인건비를 절감하는 한편, 차량용 반도체 공급난 완화에 따른 가동률 개선으로 2023 년 1 분기 기준 영업이익이 흑자로 전환되었다. 한편, 회사는 2023 년 하반기부터 대형인치 휠 위주의 인천2 공장을 정상 가동할 예정임에 따라 영업실적은 개선세를 보일 전망이다.CAPEX 부담 완화가 예상되나, 잉여현금 창출은 제한될 전망이다. 회사의 2018~2020 년 평균 EBITDA 는 424 억원으로, 안정적인 EBITDA 창출능력을 보유하였으나, 최근 2 개년간 코로나 19 및 차량용 반도체 공급난, 모로코 공장 가동손실 등의 영향으로 영업수익성이 저하된 가운데, 알루미늄 단가 및 환율 상승에 따른 운전 자금 부담 확대로 잉여현금흐름이 (-)를 기록하였다. 한편, 회사는 모로코 공장 건설에 따른 대규모 CAPEX 및 이노메트리 지분투자 등으로 차입부담이 증가한 가운데, 금리 인상으로 금융비용이 증가하였으며, 향후 매출 규모 회복등에 따른 운전자금 부담 증가를 감안하면 잉여현금창출은 제할될 전망이다.재무안정성 지표는 열위하나, 수입유산스 차입금 고려시 실질 재무안정성은 지표 대비 양호한 수준이다. 2023 년 3 월말 기준 부채비율 322.0%, 순차입금의존도 58.0%로 회사의 재무안정성 지표는 열위한 수준이다. 회사는 2018~2019 년 모로코 공장 투자를 위해 차입금 규모가 증가하였으며, 2020 년에는 2 차전지 X-Ray 검사장비업체 이노메트리 지분투자를 위해 100 억원의 전환사채와 120 억원의 전환상환우선주부채를 발행하면서 차입 부담이 증가하였다. 다만, 2021~2022 년 증가한 단기차입금이 대부분 유산스 차입금으로, 최근 알루미늄 단가 및 환율 상승에 따른 영향임을 고려하면, 실질적인 재무안정성은 지표보다 양호한 것으로 판단된다.[한국신용평가]가. 신용등급 : B0(안정적)나. 등급의 정의 : 금융채무의 전반적인 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.다. Outlook의 방향성 : 현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려할 때 중기적으로 신용등급이 변동할 가능성이 낮다고 예측되는 경우라. 주요 등급논리국내 알루미늄 휠 산업 내에서 안정적인 시장지위를 보유하고 있다.동사는 자동차용 알루미늄 휠 제조·판매의 단일 사업을 영위하고 있다. 동사 제시자료에 따르면, 국내 알루미늄 휠 시장 내에서 최상위권의 지위를 유지하고 있으며, 글로벌 시장에서도 5~6위 권의 지위를 확보하고 있다. 주요 매출처로는 현대차그룹이 50% ~ 60%의 비중을 차지하고 있으며, 이외에도 르노-닛산(르노코리아 포함), 폭스바겐그룹, GM그룹(한국GM 포함) 등과도 장기간 거래 관계를 유지하고 있다.비용 구조 악화로 인하여 수익성이 저하되었다.동사는 2016년 매출액 6,771억원과 영업이익 592억원을 기록한 이후 주 거래처인 현대차·기아의 실적 부진 등의 영향으로 영업실적이 저하되는 추세였다. 게다가, 2019년 모로코 공장 신축으로 고정비가 늘어난 상황에서 2020년부터 코로나19 확산 및 2021년 본사 공장 화재에 따른 가동률 저하로 영업손실을 기록한 데 이어, 2022년에는 매출액의 대폭 증가에도 불구하고 글로벌 공급망 이슈로 인한 원재료비와 운임비용의 증가로 인해 영업손실 규모가 확대되었다. 다만, 2023년 1분기에는 주요 원재료인 알루미늄 가격과 해상운임비용이 점진적으로 정상화되면서, 매출액은 전년 동기 대비 14.5% 증가한 1,927억원을 기록하였으며 3억원의 영업이익이발생하였다.재무부담이 과중하다.영업현금창출력이 저하된 상황에서 모로코공장 신축·증설 등 설비투자에 자금소요가 지속됨에 따라 재무부담이 크게 확대(총차입금 2017년 말 2,351억원 → 2023년 3월 말 5,608억원, 총차입금/EBITDA 2017년 3.1배 → 2023년 1분기 10.0배)되었다. 단기성차입금 비중이 높은 가운데, 일부 차입금에 대한 재무약정 조항 미준수가 발생하는 등 유동성위험도 매우 높은 수준으로 판단된다. 동사의 이익창출력, 경상투자 규모와 늘어난 금융비용 등을 감안하였을 때 당분간 유의미한 재무구조 개선은 쉽지 않을 전망이다.

(삭제)
(주19) 정정 전

[사. 환금성 제약 위험]금번 발행되는 핸즈코퍼레이션(주) 제2회 신주인수권부사채의 신주인수권을 제외한 사채의 상장예정일은 2023년 06월 13일이며, 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있으며, 본 신주인수권부사채의 신주인수권증권도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개 시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있습니다.또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상 사채발행일 1개월 이후(2023년 07월 13일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받을 수 있습니다.

금번 발행되는 핸즈코퍼레이션(주) 제2회 무보증 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장예정일은 2023년 06월 13일이며, 상기에서 보는 바와 같이, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.(중략)

본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2023년 06월 13일이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2023년 06월 27일입니다. 상장 이후 한국거래소시장에서 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"의 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 상장이 된다고 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않을 수 있으며, 매도량과 매수량 사이의 불균형이 발생할 경우, 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.(중략)또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 경과한날(2023년 07월 13일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권 행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받게될 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주19) 정정 후

[사. 환금성 제약 위험]금번 발행되는 핸즈코퍼레이션(주) 제2회 신주인수권부사채의 신주인수권을 제외한 사채의 상장예정일은
2023년 06월 15일이며, 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있으며, 본 신주인수권부사채의 신주인수권증권도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개 시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있습니다.또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상 사채발행일 1개월 이후
(2023년 07월 15일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받을 수 있습니다.

금번 발행되는 핸즈코퍼레이션(주) 제2회 무보증 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장예정일은
2023년 06월 15일이며, 상기에서 보는 바와 같이, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.(중략)

본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은
2023년 06월 15일이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 06월 29일입니다. 상장 이후 한국거래소시장에서 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"의 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 상장이 된다고 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않을 수 있으며, 매도량과 매수량 사이의 불균형이 발생할 경우, 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.(중략)또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 경과한날
(2023년 07월 15일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권 행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받게될 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(주20) 정정 전(중략)

[2023년 1분기말 기준 차입금 세부내역 현황]

(단위 : 백만원)

기업명
차입기관
구분
대출잔액
만기일자
장/단기 구분
적용이율

핸즈코퍼레이션
시드그린
전환사채
10,000
2025-09-23
-
2.00%

신한은행
일반자금대출
1,000
2023-07-04
단기
6.46%

신한은행
일반자금대출(협력기업상생대출)
1,000
2024-03-15
단기
3.38%

신한은행
온렌딩
4,500
2024-03-15
단기
5.12%

신한은행
온렌딩
5,500
2024-03-15
단기
5.12%

산업은행
산업운영자금대출
9,500
2024-03-26
단기
5.86%

산업은행
산업운영자금대출
9,000
2023-10-18
단기
5.96%

산업은행
산업운영자금대출
4,500
2023-10-18
단기
5.96%

농협은행
운전자금대출
6,000
2023-07-01
단기
6.20%

수출입은행
수입자금대출
16,000
2023-05-03
단기
4.85%

수출입은행
수출성장자금대출
30,000
2023-10-31
단기
4.78%

국민은행
일반자금대출
9,720
2023-07-29
단기
6.74%

기업은행
일반자금대출
3,000
2023-10-28
단기
6.99%

하나은행
운전자금대출
7,500
2023-11-17
단기
5.52%

하나은행
운전자금대출
30,000
2026-02-24
장기
6.44%

우리은행
운전자금대출
2,500
2024-05-31
장기
5.03%

우리은행
운전자금대출
1,000
2023-11-16
단기
6.22%

기업은행
일반자금대출
813
2026-04-13
장기
5.67%

푸본현대
보험계약대출
4,638
2027-01-21
장기
4.65%

하나은행
수입유산스
69,770
2024-02-22
단기
-

산업은행
수입유산스
9,702
2023-08-29
단기
-

농협은행
수입유산스
9,536
2023-06-10
단기
-

신한은행
수입유산스
18,778
2023-08-29
단기
-

국민은행
수입유산스
7,843
2023-12-18
단기
-

소계
271,799

핸즈식스
하나은행
온렌딩
5,000
2023-07-15
단기
4.86%

산업은행
산업운영대출
5,000
2023-11-25
단기
4.96%

하나은행
무역어음대출
5,000
2023-04-28
단기
4.90%

하나은행
무역어음대출
5,000
2023-04-28
단기
4.90%

신한은행
온렌딩
3,000
2023-06-15
단기
5.57%

수출입은행
수출성장자금대출
20,000
2023-10-19
단기
5.21%

신한은행
일반자금대출
2,035
2023-12-15
단기
5.95%

기업은행
일반자금대출
4,500
2023-10-28
단기
6.90%

산업은행
일반자금대출
4,500
2024-02-08
단기
5.32%

하나은행
일반자금대출
8,000
2023-05-24
단기
5.70%

우리은행
온렌딩
1,500
2024-05-16
장기
5.00%

기업은행
일반자금대출
991
2026-01-17
장기
5.35%

하나
수입유산스
50,479
2023-08-04
단기
-

농협
수입유산스
24,280
2023-07-03
단기
-

산업
수입유산스
5,297
2023-11-29
단기
-

소계
144,582

청도동화
수출입은행
외화대
13,038
2023-08-24
단기
5.84%

하나은행
외화대
4,728
2023-12-08
단기
4.60%

하나은행
외화대
4,728
2023-09-15
단기
4.60%

하나은행
외화대
1,821
2024-03-20
단기
4.60%

하나은행
외화대
2,837
2023-12-06
단기
3.65%

신한은행
외화대
3,783
2023-07-28
단기
4.60%

신한은행
외화대
2,837
2023-07-28
단기
4.60%

우리은행
외화대
2,411
2024-01-12
단기
4.83%

산업은행
외화대
3,830
2023-05-10
단기
4.95%

소계
40,013

핸즈에잇
하나은행
신디론
21,323
2025-02-22
장기
4.17%

CCB
신디론
15,992
2025-02-22
장기
4.17%

BOC
신디론
12,794
2025-02-22
장기
4.17%

수출입은행
신디론
12,794
2025-02-22
장기
4.17%

농협은행
신디론
12,794
2025-02-22
장기
4.17%

국민은행
신디론
9,595
2025-02-22
장기
4.17%

소계
85,292

합계
541,686

출처: 당사 내부회계 기준주1) 2023년 1분기말 현재 상기 단기 및 장기차입금과 관련하여 연결회사가 보유하고 있는 토지,건물 및 기계장치, 재고자산 및 장기금융상품에 432,678,530천원의 담보가 설정되어 있으며 대표이사로부터 227,468,731천원 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다.

(중략)
(주20) 정정 후(중략)

[2023년 1분기말 기준 차입금 세부내역 현황]

(단위 : 백만원, 천USD, 천EUR, 천CNY)

기업명
차입기관
구분
대출잔액
만기일자
담보
장/단기 구분
적용이율

담보제공금액
담보유형
담보내용

핸즈코퍼레이션
시드그린
전환사채
10,000
2025-09-23
-
신용
신용
-
2.00%

신한은행
일반자금대출
1,000
2023-07-04
1,200
신용
대표이사
단기
6.46%

신한은행
일반자금대출(협력기업상생대출)
2,000
2024-03-15
2,400
신용
핸즈식스㈜
단기
3.38%

신한은행
온렌딩
4,500
2024-03-15
5,400
신용
핸즈식스㈜
단기
5.12%

신한은행
온렌딩
5,500
2024-03-15
6,600
신용
핸즈식스㈜
단기
5.12%

산업은행
산업운영자금대출
9,500
2024-03-26
11,400
신용
대표이사
단기
5.86%

산업은행
산업운영자금대출
9,000
2023-10-18
10,800
신용
대표이사
단기
5.96%

산업은행
산업운영자금대출
4,500
2023-10-18
5,400
신용
대표이사
단기
5.96%

농협은행
운전자금대출
6,000
2023-07-01
7,200
신용
대표이사
단기
6.20%

수출입은행
수입자금대출
16,000
2023-05-03
신용 : 19,200 토지/건물 : 26,100
신용+토지/건물
대표이사 / 3,5 공장 토지 및 건물
단기
4.85%

수출입은행
수출성장자금대출
30,000
2023-10-31
43,500
토지/건물
3,5 공장 토지 및 건물
단기
4.78%

국민은행
일반자금대출
9,720
2023-07-29
14,400
토지/건물
핸즈썸(연구소), 주차타워 토지 및 건물
단기
6.74%

기업은행
일반자금대출
3,000
2023-10-28
3,600
신용
대표이사
단기
6.99%

하나은행
운전자금대출
7,500
2023-11-17
신용 : 9,000 토지/건물 : 12,000
신용+토지/건물
대표이사 / 1,2,3,5 공장 토지 및 건물
단기
5.52%

하나은행
운전자금대출
30,000
2026-02-24
36,000
토지/건물
대표이사 개인 소유 현창빌딩(서울 한남동 소재) & 호일금형(2공장 일부)
장기
6.44%

우리은행
운전자금대출
2,500
2024-05-31
3,000
신용
대표이사
장기
5.03%

우리은행
운전자금대출
1,000
2023-11-16
1,200
신용
대표이사
단기
6.22%

기업은행
일반자금대출
813
2026-04-13
신용: 209 기계장치 : 1,502
신용+기계장치
대표이사 / SCREW AIR COMPRESSOR 외 19기
장기
5.67%

푸본현대
보험계약대출
4,638
2027-01-21
5,597
납입보험료
납입보험료
장기
4.65%

하나은행
수입유산스
69,770
2024-02-22
신용 : $66,000 토지/건물 : 33,250
신용+토지/건물
대표이사 / 1,2 공장 토지 및 건물
단기
-

산업은행
수입유산스
9,702
2023-08-29
$9,600
신용
대표이사
단기
-

농협은행
수입유산스
9,536
2023-06-10
$12,000
신용
대표이사
단기
-

신한은행
수입유산스
18,778
2023-08-29
$18,000
신용
대표이사
단기
-

국민은행
수입유산스
7,843
2023-12-18
신용 : $7,040 토지/건물 : 10,068
신용+토지/건물
대표이사 / 핸즈썸(연구소), 주차타워 토지 및 건물
단기
-

소계
272,800

핸즈식스
하나은행
온렌딩
5,000
2023-07-15
6,000
신용
핸즈코퍼레이션㈜
단기
4.86%

하나은행
일반자금대출
8,000
2023-05-24
12,000
신용
핸즈코퍼레이션㈜
단기
5.70%

산업은행
산업운영대출
5,000
2023-11-25
6,000
신용
핸즈코퍼레이션㈜
단기
4.96%

산업은행
일반자금대출
4,500
2024-02-08
5,400
신용
핸즈코퍼레이션㈜
단기
5.32%

산업은행
수입유산스
5,297
2023-11-29
$9,600
신용
핸즈코퍼레이션㈜
단기
-

신한은행
온렌딩
3,000
2023-06-15
2,757
신용
핸즈코퍼레이션㈜
단기
5.57%

기업은행
일반자금대출
4,500
2023-10-28
5,400
신용
핸즈코퍼레이션㈜
단기
6.90%

우리은행
온렌딩
1,250
2024-05-16
3,600
신용
핸즈코퍼레이션㈜
장기
5.00%

농협은행
수입유산스
24,280
2023-07-03
$24,000
신용
핸즈코퍼레이션㈜
단기
-

수출입은행
수출성장자금대출
20,000
2023-10-19
66,163
재고자산
핸즈식스㈜ 재고자산
단기
5.21%

신한은행
일반자금대출
2,035
2023-12-15
10,440
토지/건물
6-3공장
단기
5.95%

하나은행
무역어음대출
5,000
2023-04-28
90,400
토지/건물
6-1공장, 6-2공장, 기숙사
단기
4.90%

하나은행
무역어음대출
5,000
2023-04-28
토지/건물
단기
4.90%

하나은행
수입유산스
50,479
2023-08-04
토지/건물
단기
-

기업은행
일반자금대출
991
2026-01-17
1,680
기계장치
로보트 SYSTEM IRB6700 외 13기
장기
5.35%

소계
144,332

청도동화
수출입은행
외화대
13,038
2023-08-24
$10,000
신용
핸즈코퍼레이션㈜
단기
5.84%

하나은행
외화대
4,728
2023-12-08
￥30,000
신용
핸즈코퍼레이션㈜
단기
4.60%

하나은행
외화대
4,728
2023-09-15
￥30,000
신용
핸즈코퍼레이션㈜
단기
4.60%

하나은행
외화대
1,821
2024-03-20
￥10,000
신용
핸즈코퍼레이션㈜
단기
4.60%

하나은행
외화대
2,837
2023-12-06
$2,400
정기예금
미화보증
단기
3.65%

신한은행
외화대
3,783
2023-07-28
￥24,000
신용
핸즈코퍼레이션㈜
단기
4.60%

신한은행
외화대
2,837
2023-07-28
￥23,000
신용+정기예금
핸즈코퍼레이션㈜+정기예금(5백만위안)
단기
4.60%

우리은행
외화대
2,411
2024-01-12
￥15,300
신용
핸즈코퍼레이션㈜
단기
4.83%

산업은행
외화대
3,830
2023-05-10
￥24,300
신용
핸즈코퍼레이션㈜
단기
4.95%

소계
40,013

핸즈에잇
하나은행
신디론
21,323
2025-02-22
신용 : EUR 36M / 토지+건물 : 9,009 / 기계장치 : 16,579
신용+토지/건물+기계장치
신용 : 핸즈코퍼레이션㈜ / 토지+건물 : 모로코 Tanger HANDS 8 토지, 건물 / 기계장치 : HANDS 8 소재 기계장치 전부
장기
4.17%

CCB
신디론
15,992
2025-02-22
신용 : EUR 27M / 토지+건물 : 6,757 / 기계장치 : 12,434
신용+토지/건물+기계장치
신용 : 핸즈코퍼레이션㈜ / 토지+건물 : 모로코 Tanger HANDS 8 토지, 건물 / 기계장치 : HANDS 8 소재 기계장치 전부
장기
4.17%

BOC
신디론
12,794
2025-02-22
신용 : EUR 21.6M / 토지+건물 : 5,405 / 기계장치 : 9,947
신용+토지/건물+기계장치
신용 : 핸즈코퍼레이션㈜ / 토지+건물 : 모로코 Tanger HANDS 8 토지, 건물 / 기계장치 : HANDS 8 소재 기계장치 전부
장기
4.17%

수출입은행
신디론
12,794
2025-02-22
신용 : EUR 21.6M / 토지+건물 : 5,405 / 기계장치 : 9,947
신용+토지/건물+기계장치
신용 : 핸즈코퍼레이션㈜ / 토지+건물 : 모로코 Tanger HANDS 8 토지, 건물 / 기계장치 : HANDS 8 소재 기계장치 전부
장기
4.17%

농협은행
신디론
12,794
2025-02-22
신용 : EUR 21.6M / 토지+건물 : 5,405 / 기계장치 : 9,947
신용+토지/건물+기계장치
신용 : 핸즈코퍼레이션㈜ / 토지+건물 : 모로코 Tanger HANDS 8 토지, 건물 / 기계장치 : HANDS 8 소재 기계장치 전부
장기
4.17%

국민은행
신디론
9,595
2025-02-22
신용 : EUR 16.2M / 토지+건물 : 4,054 / 기계장치 : 7,460
신용+토지/건물+기계장치
신용 : 핸즈코퍼레이션㈜ / 토지+건물 : 모로코 Tanger HANDS 8 토지, 건물 / 기계장치 : HANDS 8 소재 기계장치 전부
장기
4.17%

소계
85,292

합계
542,437

출처: 당사 내부회계 기준주1) 2023년 1분기말 현재 상기 단기 및 장기차입금과 관련하여 연결회사가 보유하고 있는 토지,건물 및 기계장치, 재고자산 및 장기금융상품에 432,678,530천원의 담보가 설정되어 있으며 대표이사로부터 227,468,731천원 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다.

(중략)

(주21) 정정 전당사의 최근 5년간 평가된 평가 대상 및 평가기관별 신용평가 내용은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2023년 3월 31일)

평가일

평가대상

증권등

평가대상증권의신용등급

평가회사

(신용평가등급범위)

평가구분

2018.04.05
회사
BBB-

NICE평가정보(AAA～D)

정기평가

2019.04.02
회사
BBB-

NICE평가정보(AAA～D)

정기평가

2020.04.02
회사
BBB0

NICE평가정보(AAA～D)

정기평가

2021.04.15
회사
BBB0
NICE평가정보(AAA～D)
정기평가

2022.04.19
회사
BB+
NICE평가정보(AAA～D)
정기평가

(중략)
(주21) 정정 후

당사의 최근 5년간 평가된 평가 대상 및 평가기관별 신용평가 내용은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2023년 5월 24일)

평가일

평가대상

증권등

평가대상증권의신용등급

평가회사

(신용평가등급범위)

평가구분

2018.04.05
회사
BBB-

NICE신용평가(AAA～D)

정기평가

2019.04.02
회사
BBB-

NICE신용평가(AAA～D)

정기평가

2020.04.02
회사
BBB0

NICE신용평가(AAA～D)

정기평가

2021.04.15
회사
BBB0

NICE신용평가(AAA～D)

정기평가

2022.04.19
회사
BB+

NICE신용평가(AAA～D)

정기평가

2023.05.22
회사채
B0
한국신용평가(AAA～D)
본평정

2023.05.23
회사채
BB-
NICE신용평가(AAA～D)
본평정

(중략)
(주22) 정정 전최근 5사업연도중 발생한 주요사항은 다음과 같습니다.

시 기

내 용

비 고

2018년 2월
모로코 정부와 투자계약(FA) 체결

2019년 2월
파키스탄 Hi-Tech Alloy Wheels Limited와 '승용차용 알루미늄 휠 제조 기술전수 및 설비공급' 계약 체결

2019년 12월
모로코 공장(1차) 준공 완료

(주22) 정정 후최근 5사업연도중 발생한 주요사항은 다음과 같습니다.

시 기

내 용

비 고

2018년 2월
모로코 정부와 투자계약(FA) 체결

2019년 2월
파키스탄 Hi-Tech Alloy Wheels Limited와 '승용차용 알루미늄 휠 제조 기술전수 및 설비공급' 계약 체결

2019년 12월
모로코 공장(1차) 준공 완료

2022년 12월
모로코 공장(2차) 준공 완료

(주23) 신규 기재
4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.4.1.1 시장위험

(1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD, EUR 및 CNY, JPY와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, CNY, JPY, GBP, 천원)

구 분
통 화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

금융자산

현금및현금성자산
USD
6,693,155
8,726,535
10,613,202
13,450,112

EUR
298,304
424,048
1,666,477
2,251,743

CNY
855
162
215,652
39,128

JPY
64,852,964
636,493
129,862,160
1,237,820

미수금
USD
7,209,771
9,400,100
4,616,468
5,850,450

EUR
344,472
489,677
344,922
466,058

매출채권
USD
91,565,532
119,383,140
86,018,649
109,011,434

EUR
37,599,968
53,449,483
34,671,571
46,848,226

CNY
822,267
155,515
1,702,889
308,972

JPY
103,606,776
1,016,838
115,187,184
1,097,941

보증금
USD
1,692,626
2,206,846
1,783,987
2,260,846

금융부채

매입채무
USD
4,075,292
5,313,366
13,170,570
16,691,064

CNY
101,166,243
19,133,572
91,745,046
16,646,221

미지급금
USD
392,399
514,574
345,318
437,622

EUR
278,685
392,723
272,537
368,252

JPY
17,094,835
167,776
9,673,920
92,210

GBP
1,293
2,087
2,658
4,061

차입금
USD
154,899,876
201,958,458
165,263,910
209,438,953

(주24) 정정 전

(중략)(2) 관계기업투자의 변동내역

(단위: 천원)

회사명
당분기
전분기

기초 장부금액
4,539,239
15,471,588

지분법이익(손실)
13,860,137
(5,459,830)

기말 장부금액
18,399,376
10,011,758

(중략)

(주24) 정정 후(중략)(2) 관계기업투자의 변동내역

(단위: 천원)

회사명
당분기
전분기

기초 장부금액
4,539,239
15,471,588

지분법이익(손실)
(*)

13,860,137
(5,459,830)

기말 장부금액
18,399,376
10,011,758

(*) 이비젼유한회사가 보유하고 있는 (주)이노메트리의 공정가치 상승분 및 공동투자계약상 배분비율을 반영하여 손상차손환입을 인식하였습니다

(중략)
(주25) 정정 전(중략)(3) 당분기말 현재 상기 차입금과 관련하여 연결회사가 보유하고 있는 토지,건물 및 기계장치(장부금액 : 329,334,413천원), 재고자산 및 장기금융상품에 432,678,530천원의 담보가 설정되어 있습니다.(주석8, 12)또한 대표이사로부터 227,468,731천원 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다.(주석26)(중략)
(주25) 정정 후(중략)(3) 당분기말 현재 상기 차입금과 관련하여 연결회사가 보유하고 있는 토지,건물 및 기계장치(장부금액 : 329,334,413천원), 재고자산 및 장기금융상품에 432,678,530천원의 담보가 설정되어 있습니다(주석8, 12). 또한 대표이사로부터 227,468,731천원 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다(주석26).
자세한 차입금 내역별 담보설정현황은 [제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 다. 재무안정성 및 차입금 관련 위험 - 2023년 1분기말 기준 차입금 세부내역 현황]을 참고하시기 바랍니다.(중략)
(주26) 신규 기재

29. 주당순이익기본주당손실은 연결회사의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 기본주당순이익

(단위 : 원)

구 분

당분기
전분기

당기순이익
9,975,691,664
(20,371,415,429)

기본주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수
21,481,226
21,481,226

기본주당이익
464
(948)

(2) 희석주당순이익

(단위 : 원)

구 분
당분기

당기순이익
9,975,691,664

(+)전환사채 관련 이자비용
91,180,370

(+)상환전환우선주부채
142,691,073

희석 당기순이익
10,209,563,107

희석주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수
23,985,399

희석주당순이익
426

전분기말 연결회사가 발행한 전환사채와 상환우선주부채의 반희석효과로 인하여 기본주당이익(손실)과 희석주당이익(손실)은 동일합니다.

(주27) 신규 기재

30. 리스
연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 연결재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산

부동산
3,021,614
3,315,144

차량운반구
887,123
189,924

합 계
3,908,737
3,505,068

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채

유동
1,464,656
1,232,738

비유동
2,511,415
2,329,927

합 계
3,976,071
3,562,665

당기 중 증가된 사용권자산은 792,436천원입니다.보고기간 종료일 현재 회사의 리스부채 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기

3개월 이내
387,478

3개월 초과 ~ 1년 이내
1,386,098

1년 초과 ~ 5년 이내
2,202,495

합계
3,976,071

(2) 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기

사용권자산의 감가상각비
-

부동산
293,530

차량운반구
90,075

합 계
383,605

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
34,103

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
98,256

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
15,295

당기 중 리스의 총 현금유출은 407,773천원입니다.
(주28) 정정 전(1) 관계기업 투자내역

(단위: 천원)

회사명
소재국가
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

이비젼유한회사
대한민국
34.6%
18,399,376
34.6%
4,539,239

(중략)

(주28) 정정 후(1) 관계기업 투자내역

(단위: 천원)

회사명
소재국가
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

이비젼유한회사
대한민국
34.6%

18,399,376
(*)

34.6%
4,539,239

(*) 이비젼유한회사가 보유하고 있는 (주)이노메트리의 공정가치 상승분 및 공동투자계약상 배분비율을 반영하여 손상차손환입을 인식하였습니다

(중략)
(주29) 정정 전(중략)(3) 당분기말 현재 회사가 보유하고 있는 토지 및 건물(장부가액 : 77,728,376천원), 재고자산에 총 196,210,941천원의 담보가 설정되어 있으며(주석8, 12 참조), 장기금융상품에 5,597,429천원의 담보가 설정되어 있습니다.또한 대표이사 및 핸즈식스(주)로부터 240,668,731천원 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다(주석26 참조).(중략)
(주29) 정정 후(중략)(3) 당분기말 현재 회사가 보유하고 있는 토지 및 건물(장부가액 : 77,728,376천원), 재고자산에 총 196,210,941천원의 담보가 설정되어 있으며(주석8, 12 참조), 장기금융상품에 5,597,429천원의 담보가 설정되어 있습니다. 또한 대표이사 및 핸즈식스(주)로부터 240,668,731천원 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다(주석26 참조).
자세한 차입금 내역별 담보설정현황은 [제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 다. 재무안정성 및 차입금 관련 위험 - 2023년 1분기말 기준 차입금 세부내역 현황]을 참고하시기 바랍니다.(중략)
(주30) 정정 전당분기말 현재 계류중인 소송사건은 회사가 피고인 사건 2건(소송가액 : 47,238천원)이 있습니다.
(주30) 정정 후당분기말 현재 계류중인 소송사건은 회사가 피고인 사건 2건(소송가액 : 47,238천원)이 있습니다
(소송의 내용은 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 타. 소송과 관련한 위험]을 참고해주시기 바랍니다).
(주31) 정정 전(중략)

(단위: 천원)

구 분
통 화
당분기말
전기말

특수관계자에 대해당사가 제공한 지급보증
KRW
34,825,000
33,350,000

(중략)
(주31) 정정 후(중략)

(단위: 천원)

구 분
통 화
당분기말
전기말

특수관계자에 대해당사가 제공한 지급보증
KRW
34,825,000
33,350,000

특수관계자에 대해 당사가 제공한 지급보증 세부내역

(단위: 백만원)

제공받은 기업
지급보증내역
통화
보증금액
지급보증처
비 고

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
2,250
한화저축은행
*약정한도액 120%

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
2,600
우리카드
*약정한도액 130%

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
2,400
하나은행
*약정한도액 120%

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
1,300
NH캐피탈
*약정한도액 130%

중동파이넨스
채무보충약정
KRW
1,875
우리종합금융
-

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
2,600
참저축은행
*약정한도액 130%

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
3,600
우리금융저축은행
*약정한도액 120%

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
2,600
융창저축은행
*약정한도액 130%

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
1,300
세람저축은행
*약정한도액 130%

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
3,900
더케이저축은행
*약정한도액 130%

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
6,500
NH저축은행
*약정한도액 130%

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
3,900
드림저축은행
*약정한도액 130%

(중략)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인 (jpg).jpg
대표이사 등의 확인 (jpg)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 05월 15일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 05월 24일
[정정]증권신고서(채무증권)
발행일정 변경에 따른자진기재 정정

금융위원회 귀중
2023 년 05 월 15 일

회 사 명 :
핸즈코퍼레이션 주식회사

대 표 이 사 :
승 현 창

본 점 소 재 지 :
인천광역시 서구 가정로37번길 50

(전 화) 032-870-9600

(홈페이지) http://www.handscorp.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부사장 (성 명) 이 승 현

(전 화) 032-870-9523

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
핸즈코퍼레이션(주) 제2회 무보증 신주인수권부사채

모집 또는 매출총액 :
20,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 핸즈코퍼레이션(주) → 인천광역시 서구 가정로37번길 50 DB금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인.jpg
대표이사 등의 확인

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 경제성장률 둔화에 따른 위험]당사 및 당사의 종속기업은 자동차용 알루미늄 휠 제조사업을 영위하고 있어 전방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 국내 GDP 성장률 등 국내외 경기변동에 민감한 산업입니다. 2023년 3월 발표한 OECD 중간경제전망 자료에 따르면 세계 경제성장률은 2023년 2.6%, 2024년 2.9% 수준을 기록할 것으로 전망하였습니다. 또한 한국은행이 2023년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2022년 2.6%, 2023년 1.6%, 2024년 2.4% 수준으로 성장률 회복세가 다소 둔화될 것으로 전망하고 있습니다. 이와 더불어, 최근 COVID19의 여파로 인한 글로벌 무역 감소와 산업 생산 감소 및 인플레이션 대응을 위한 세계적인 긴축 통화정책 기조 등으로 인한 전세계적 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용하고 있습니다. 최근에는 미 SVB 은행사태, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 고용지표 악화와 같은 경제지표들의 부진에 따라 경기 침체 가능성에 대한 우려도 나타나고 있는 상황입니다. 이러한 경기 둔화 및 불확실성의 확대는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
[나. 전방산업인 자동차 산업의 경기변동에 대한 위험]당사는 현대자동차그룹,GM, 르노닛산, 폭스바겐 등 완성차 업체를 주요 고객으로 알루미늄 휠을 공급하고 있는 자동차부품 전문업체이며 따라서 글로벌 자동차 시장의 경기흐름에 밀접한 영향을 받게 됩니다. 또한, 현재 자동차 산업은 성숙기에 진입한 상태로 자동차에 대한 수요는 시장의 성장성보다는 경기변동에 민감한 경향을 보입니다. 글로벌 자동차 시장은 2020년에는 COVID19로 인하여 완성차 수요가 크게 감소하였고, 2023년에는 수요가 점차 회복되고 있으나 COVID19, 러시아-우크라이나 전쟁, 차량용 반도체 공급난 등 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[다. 완성차 업체의 가격인하 요구 및 제품 구성 변화에 따른 위험]자동차산업은 구조적으로 소수의 완성차 업체가 다수의 부품업체보다 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있습니다. 글로벌 자동차 시장 내의 치열한 경쟁 속에서 생존하기 위한 완성차 업체들 간의 원가 경쟁력 확보 노력이 심화될 경우, 완성차 업체가 협력업체에 대해 행사하는 납품 단가인하 압력이 커질 수 있습니다. 2023년 1분기 기준 당사의 완성차 업체향 매출 비중은 현대기아차 72.1%, 르노삼성자동차 10.8%, GM 5.3%로 해당 완성차 업체로부터의 납품 단가인하 압력이 증가하는 것은 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 완성차 업체의 제품군 구성에 변화가 생겨 당사의 제품이 사용되는 완성차 모델의 생산이 종료될 경우 납품 계약이 중단될 수 있습니다. 완성차 업체들이 전기차 모델의 출시를 늘리면서 내연기관차에서 사용되던 부품들이 불필요해지는 경우가 늘어나고 있으며, 이에 대비해 자동차 부품업체들은 새로운 부품을 개발하는 등 전기차 시장에서의 주도권을 차지하기 위한 노력을 가하고 있습니다. 당사는 자동차 휠을 생산하는 업체로써 타 부품업체 대비 전기차 시장으로의 변화에 대한 타격을 크게 입지 않을 것을 보이나, 향후 전기차의 부품에 추가적인 변화가 생길 수 있으며 이로 인해 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[라. 자동차 부품산업 내의 경쟁 심화에 따른 위험]당사가 영위하고 있는 자동차용 휠 제조업은 유럽, 남미, 북미 기반의 글로벌 제조 4개 업체와 동사가 5강축을 형성하고 있으나, 중국, 인도 등 신흥 부품업체들이 포함된 보다 다각화된 경쟁구도로의 변화가 예상됩니다. 당사는 글로벌 부품 시장에서 점유율을 꾸준히 증가시키고 있으나, 중국이나 인도와 같은 신흥국 자동차 부품업체들은 선진국 자동차 부품업체의 인수ㆍ합병을 통해 기술력을 확보하고 있으며, 자국 내 대규모 내수 수요 및 자동차 산업의 육성 정책을 기반으로 하고 있어 빠른 성장이 예상됩니다. 이러한 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장은 국내 부품업체들에게 장기적으로 위협요인이 될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[마. 원자재 가격 변동에 따른 수익성 변화 관련 위험]당사가 주력으로 생산하는 제품은 알루미늄 소재 휠로 해당 제품에는 알루미늄 등이 주 원재료로 사용되고 있습니다. 알루미늄과 같은 비철금속의 가격은 글로벌 경기 흐름, 석유의 수급, 그리고 이로 인한 국제유가의 흐름 등 다양한 외부 변수의 영향을 받습니다. 자동차 부품업체는 완성차 업체에 대한 가격교섭력이 열위하여 원자재 가격 상승분을 납품단가에 전가하기가 쉽지 않은 구조입니다. 또한 원자재 가격 상승으로 인해 당사의 생산비용이 증가하거나 생산수량이 감소하는 등의 상황이 발생할 경우에도 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[바. 법률, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험]자동차산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 최근 자동차와 관련된 규제는 운전자의 안전을 도모하고 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되고 있으며, 새로운 법률 및 규제의 제정과 기존 사항의 개정이 빈번히 발생하고 있습니다. 따라서 당사의 전방산업인 완성차업체이 이러한 법률 및 규제의 변화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 경쟁력이 하락할 수 있으며, 이에 따라 당사의 실적에 대한 변동성도 커질 가능성이 존재합니다. 당사 역시 자동차 부품 등의 제조를 주된 영업활동으로 영위하므로 제조물 책임법, 산업안전보건법, 폐기물관리법, 대기환경보전법, 저탄소 녹색성장 기본법 등의 적용을 받으며, 향후 법률 및 정부규제를 적절하게 준수하지 못할 경우 당사의 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 환율 변동에 따른 위험]

자동차 부품산업은 환율 변동에 따라 실적의 영향을 받으며, 당사는 국제적으로 영업활동을 수행하고 있으므로 환율 변동에 따라 수출채산성 및 해외법인 원화표시 이익 등에 영향을 받고 있습니다. 특히, 당사의 외환위험은 미래예상거래와 인식된 자산 및 부채에 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 USD, EUR, CNY의 외화로 보유 중인 자산 및 부채 등으로 인해 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 따라서 경기변동에 민감한 현지통화의 예상치 못한 급격한 환율 변동에 따라 당사의 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험]자동차 부품산업은 제품 개발단계에서부터 최종 생산단계에 이르기까지 완성차 산업의 영향을 받으며 완성차 업체에 대한 매출 의존도가 높은 편입니다. 자동차 부품업체들의 매출 중에서 완성차 업체에 납품하면서 발생하는 OEM향 매출 비중은 2021년 기준 40.7%로 높은 비중을 차지합니다. 더불어 자동차 부품업체들의 완성차향 매출 중 현대차/기아향 매출 비중은 2019년 85%, 2020년 88%, 2021년 90%까지 증가하며 현대차그룹에 대한 의존도가 점차 증가하고 있습니다. 또한 2021년 기준으로 완성차업체와 거래하고 있는 자동차 부품업체들 중 중소기업의 비중이 59.43% (435개사)로 상당 비중을 차지합니다. 따라서 국내 자동차 부품산업은 다수의 중소기업 부품업체들이 소수의 대기업 완성차 업체에 납품하는 구조를 지닙니다. 이러한 구조는 대기업이 부품업체들에게 안정적인 공급처 역할을 해주고 효율성을 증대시킨다는 장점이 있는 반면, 부품업체들의 교섭력을 약화시키고 의존성을 높인다는 단점이 있습니다. 당사를 비롯한 자동차 부품업체들은 완성차 업체에 대해 높은 의존도를 지니고 있기에 완성차의 생산 환경 변화로 인한 수익성 변동 등에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 영업 변동성이 확대될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[자. 신규업체 진입 위험]당사가 속한 자동차 휠 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징을 가지며, 시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업입니다. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며, 완성차 업체와의 거래관계 또한 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않으나, 주요 경쟁업체들간의 단가인하 등을 통한 공격적인 수주전략이 지속적으로 발생할 경우 당사의 시장점유율 및 수익성이 하락할 수 있습니다.
[차. 노조관련에 의한 생산중단 및 실적악화 위험] 완성차 업체는 국내 노조 중에서 비교적 강성노조에 속합니다. 향후 노동쟁의가 발생할 경우 이는 완성차 업계의 생산중단 및 매출감소로 이어져 당사의 매출 및 수익 또한 감소할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 계속기업 가정의 불확실성에 따른 위험]당사는 2021년과 2022년에 연속해서 대규모의 당기순손실이 발생하였습니다. 2022년말에는 유동부채 잔액이 유동자산 잔액을 2,227억원 초과하며, 유동비율이 61.89%까지 하락하며 불안정한 재무상태가 지속되고 있습니다. 당사의 회계감사인은 당사의 2022년 감사보고서상에 대규모손실 및 현저히 저하된 유동비율로 인해 감사의견 '적정' 의견을 부여하였으나, 강조사항으로 계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 의문을 제기할 만한 불확실성이 존재함을 피력하고 있습니다. 2023년 1분기에는 대규모 적자사유가 해소되었으나, 여전히 유동부채가 유동자산을 2,049억원 초과하고 있어 계속기업으로서의 존속능력에 불확실성이 존재함을 강조하고 있습니다. 향후 당사의 영업 실적 및 재무상태가 악화될 경우, 당사의 계속기업으로서의 존속 능력에 대한 불확실성은 더욱 증대될 수 있고, 그 결과 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동 과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 반드시 유념하시어 투자에 임하시길 바랍니다.
[나. 영업실적 악화 관련 위험 ]당사는 2019년 12월 발생한 COVID-19의 여파로 인해 2020년 영업이익은 (-)52억원으로 적자전환하였습니다. 2021년에는 차량용 반도체 수급난, 화재로 인한 생산차질 및 운송비 증가, 연료비용 상승 등으로 501억원의 영업적자와 693억원의 당기순손실을 기록하였고, 2022년에도 이러한 영향이 지속되며 667억원의 영업손실과 778억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 2023년 1분기에는 완성차 시장의 완만한 회복세와 더불어 반도체 수급난과 물류비용이 안정되며, 영업이익 3억원 및 당기순이익 97억원을 기록하며 흑자전환하였습니다. 하지만 주요 원재료 가격의 상승, 운반비 상승, 경기침체로 인한 자동차 수요둔화, 차량용 반도체 수급, COVID19과 같은 요인들이 다시 비우호적인 상황으로 전개된다면 향후 당사의 매출 성장성이 저하되거나 대규모 적자가 지속될 가능성이 존재하므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[다. 재무안정성 및 차입금 관련 위험]당사는 2018년 부터 모로코 법인(HANDS 8)의 생산시설 구축을 위해 지속적으로 투자를 진행하여 왔습니다. 2020년에는 COVID19의 여파 등로 인해 영업손익이 적자로 전환하였으며 2021년에는 대규모적자와 함께 순차입금이 크게 증가하며 재무안정성이 현저히 저하되었습니다. 부채비율은 2018년 119.98%에서 2023년 1분기 322.00%까지 지속적으로 증가했으며, 유동비율은 2018년도 93.58%에서 2023년 1분기 64.12%로 낮아졌습니다. 차입금의존도 역시 2018년도 36.17%에서 2023년 1분기 63.34%로 크게 증가하였습니다. 특히 2021년과 2022년에는 원재료 가격의 상승, 운반비 상승, 차량용 반도체 수급난이 겹치며 대규모 적자를 기록한 여파로 인해 재무부담이 더욱 가중되고 있는 상황입니다. 따라서 차입 금융기관과의 만기연장 협의가 원활하게 이루어지지 않고, 제공된 담보에 대한 담보권 실행이 현실화될 경우, 당사의 재무 상태에 부정적인영향을 미칠 가능성이 있으며 이러한 상황에 적절히 대응하지 못할 경우 채무불이행에 이를 수 있는 가능성도 배제할 수 없는 상황입니다. 투자자께서는 이점 반드시 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
[라. 현금흐름에 관한 위험]당사는 COVID19이 심화된 2020년 이후 대규모손실 및 물류난 등으로 인한 재고자산 증가 등 순운전자본 감소로 인해 영업활동 현금흐름이 크게 감소하였습니다. 당사는 영업활동 현금유입이 원활하지 않는 상황에도 불구하고 영업활동 현금유입을 넘어서는 수준의 유형자산 취득 등의 투자활동을 지속하고 있고, 부족액을 재무활동을 통해 보완하고 있습니다. 향후 사업환경이 악화되는 경우 당사 영업활동현금흐름 창출능력은 크게 악화될 수 있으며 이 경우 투자활동을 지속할 수 없을 뿐 아니라 부(-)의 잉여 영업현금흐름을 충당하기 위해 추가적인 차입금 조달 및 유상증자 등을 통한 외부 자금조달에 의존하게 될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[마. 특정 매출처에 대한 높은 매출 의존도]당사는 알루미늄휠을 전문으로 생산하고 있으며, 국내외 글로벌 완성차 업체를 고객사로두고 있습니다. 2023년 1분기말 기준 당사 매출액 중 현대기아차그룹에 대한 매출 비중이 72%를 차지하고 있는 바, 이러한 매출 편중은 국내 자동차 산업 특성상 다소 불가피한 측면이 있습니다. 당사의 주요 고객사는 현대기아차그룹 등 글로벌 완성차업체이므로당사는 이들과의 가격 협상력에서 열위에 있을 수 있는 위험이 있습니다. 또한 사고 발생으로 인한 리콜 등 주요 고객사에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생할 경우, 완성차 생산량 및 판매량 감소로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
[바. 화재로 인한 생산차질과 관련한 위험]지난 2021년 9월 21일 당사의 인천제2공장 가공라인에서 화재가 발생해 생산설비가 전소되었습니다. 화재부터 잔불진화까지 약 4시간이 소요되었고, 이로 인해 당사 가공사업에 차질이 발생했습니다. 고객사와의 협의 후 당사는 외주 및 관계사(HANDS 6 및 HANDS 8 등) 대체생산으로 납품물량을 고객사에 공급했으나, 생산효율이 감소했을 뿐 아니라 외주가공비 및 물류비가 증가하며 당사의 지속적인 적자의 주요 원인으로 작용했습니다. 증권신고서 제출일 현재 인천2공장 신규 24개 라인 중 17개 라인 설비 재가동 완료했으며, 2023년 9월에 완전 재가동될 예정입니다. 하지만 이와같은 당사의 복구작업이 지연되거나 차후에 화재 등 사고로 인한 생산차질이 재발생할 경우 당사 수익성 및 현금창출능력에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[사. 해외 종속기업 실적이 당사의 수익성에 미치는 영향 관련 위험]당사의 2023년 1분기말 연결기준 특수관계자는 종속회사 8개, 관계기업 1개, 기타 특수관계자 8개가 있습니다. 종속기업 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 주며 관계기업 및 공동기업의 실적은 지분법 평가로 회사의 실적에 반영하고 있습니다. 따라서 해당 기업들의 사업이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법손실로 인해 당사 손익에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 해외 소재 종속기업에게 해당국가의 정치, 경제적 변동 및 해외투자의 특성상 사전에 예측하지 못한 사업환경 변화 등으로 실적이 악화될 경우. 당사의 연결재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 이점 투자 시 유념하여 주시기 바랍니다.
[아. 특수관계자 거래와 관련한 위험]자동차용 휠 제조를 주된 사업으로 영위하는 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다. 특히 HANDS 8 S.A.에 대한 매출채권은 2023년 1분기 기준 1,430억원으로 신설 생산법인의 특성 및 코로나로 인한 영향 등 운전자본의 과부족으로 인해 사업 정상화 시점까지 매출채권에 대한 회수를 유예해 주고 있는 실정입니다. 이렇듯 당사는 특수관계자와의 경상적인 사업관계 속에서 다수의 채권 및 채무가 존재하며 이러한 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 유동성이 저하될 위험이 있습니다. 또한 특수관계자가 소재하고 있는 현지 국가의 경제 상황, 정치적 불안정성, 현지 규제 및 세금과 관련한 사항 수출 및 수입 제한, 환율통제 및 변동, 송금 제한 및 세금부과, 미수금 징수의 어려움, 지적재산권 및 기타 법적 권한의 변화 등 해외 사업에 내재적으로 존재하는 리스크가 상존하며 이러한 리스크가 현실화될 경우 당사의 연결기준 실적 및 재무지표에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.
[자. 매출채권 관련 위험]당사의 매출채권 규모는 2023년 1분기말 기준 896억원을 기록하였습니다. 자산총계에 대비한 매출채권의 비율은 2023년 1분기말 기준 10.19%를 기록하며 2022년 말 12.03% 대비 1.84%p 감소하며 비교적 안정적으로 채권의 회수가 이루어지고 있는 상황입니다. 하지만 당사의 매출채권대비 대손충당금 설정비율은 2023년 1분기 기준 1.65%로 2022년 0.84%보다 증가하였으며 과거 0.5% 미만을 유지하였음을 감안시 채권회수에 대한 위험이 과거보다 증가하는 추세에 있는 것으로 판단됩니다. 매출채권의 회수 기간이 매입채무의 결제 기간보다 긴 당사의 특성에 따라 수주 및 생산이 집중되는 시기에는 유동성 부족 문제가 발생할 가능성이 있습니다. 또한 향후 급격한 경기변동, 전방산업 경기악화 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회사의 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.
[차. 재고자산의 진부화 위험]당사의 2023년 1분기말 재고자산은 2,255억원, 총자산 대비 재고자산 비중은 25.7%로 코로나 이전 수준인 2019년 1,507억원, 17.7% 대비 높은 수준에 있습니다. 재고자산회전율의 경우도 2023년 1분기 3.15회를 기록하며 코로나 이전 수준인 2019년 3.48회 보다 낮은 수준을 기록하였는데 이는 코로나 이후 전방산업인 완성차 업체들의 예상을 하회하는 판매실적으로 인해 당사의 납품대기 수량이 증가한 것에 기인합니다. 향후 지속적으로 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 전방산업 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따라 평가손실충당금이 증가할 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처 발주의 증가를 과도하게 예상하여 원재료를 매입한 이후, 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 추가적인 평가손실충당금의 발생에 따른 손실이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[카. 우발채무와 관련한 위험]당사의 주요 우발부채는 종속기업의 차입금에 대해 당사가 제공한 지급보증에 기인합니다. 우발채무 중 가장 규모가 큰 것은 당사가 HANDS 8 S.A에 대한 대출실행을 위해 설립된 SPC인 HANDS FUNDING LTD에 제공한 지급보증으로 1.44억유로이며 원화기준으로는 약 2,065억원에 해당합니다. HANDS FUNDING LTD는 최초 장기차입금 조달시 1.2억유로를 조달해 본 증권신고서 제출일 현재까지 원리금 상환이 원활이 이루어지고 있으며 2025년 2월에 상환 완료될 예정입니다. 한편, HANDS FUNDING LTD로 집행된 신디케이션 론의 주요계약 내용 중 HANDS 8 S.A법인에 대해 (i) 연결기준 부채비율을 300% 이하 (ii) 연결기준 레버리지비율 (Net Debt / EBITDA) 5배이하 유지조항이 포함되어 있는 바, 불가피한 업황의 악화를 사유로 신디케이션 론 채권자 과반 이상의 승인을 통해 기한이익상실(EOD)을 유예하고 있는 상황입니다. 이렇듯 당사가 제공한 보증과 관련하여 향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화될 수 있고 당사가 적절히 대응하지 못할 경우, 채무불이행으로도 이어질 수 있는 위험이 있으므로 투자자께서는 이점 반드시 유념하여 주시기 바랍니다.
[타. 소송과 관련한 위험]2023년 1분기말 기준 당사는 일부 소송이 계류중이나, 이러한 상황으로부터 발생할 것으로예상되는 중요한 우발부채는 없습니다. 하지만 기타 당사가 부담하고 있는 우발채무와 관련하여 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있습니다. 또한 현 시점에서는 소송 등의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출 금액 및 시기가 불확실하나, 향후 소송사건들의 진행 경과에 따라 당사는 배상 의무를 지게 되거나 채권을 부인 당할 수도 있어 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[파. 자본잠식으로 인한 관리종목 지정에 관한 위험]당사는 2020년 이후 지속적인 영업적자 및 당기순손실을 기록하고 있습니다. 당사는 2022년 감사보고서 의견 적정이나, 지속된 영업적자 및 대규모 당기순손실로 인해 계속기업 불확실성에 대한 의견을 받은 상황입니다. 2023년 1분기에는 완성차 시장의 완만한 회복세와 더불어 반도체 수급난과 물류비용이 안정되며, 당사의 수익성은 다소 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 하지만 당사의 예상과 달리 대규모손실이 향후에도 지속될 경우 유가증권시장 상장규정에 따라 자본잠식 등 관리종목 지정 또는 상장폐지 사유가 발생할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 최대주주 지분율 희석화 관련 위험]
증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주 및 특수관계인은 59.18%의 지분율을 유지하고 있습니다. 당사 최대주주 및 특수관계인은 금번 공모 신주인수권부사채 일반공모에 약 40억원을 청약 참여할 예정이나, 경쟁율에 따른 최종 배정금액은 미정입니다. 한편 당사는 2020년 9월 23 일 100억원의 전환사채(CB)와 2020년 9월 24일 120억원의 상환전환우선주(RCPS)를 발행한 바 있으며, 전액 미전환 상태에 있습니다. 해당 전환사채와 상환우선주의 전환가액은 각각 9,709원, 8,140원으로 최근 당사의 주가 수준을 감안할때 향후 주식으로 전환될 가능성은 매우 낮은 상황입니다만, 전환이 되었을 경우를 가정시 각각 1,209,921주, 1,703,577주가 출회 가능합니다. 따라서, 금번 공모 신주인수권사채, 기발행 전환사채 및 상환전환우선주의 신주인수권 및 전환권이 모두 행사될 경우, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 기존 59.18%에서 최대 38.65%까지 20.53%p 하락할 수 있습니다. 이렇듯 당사가 지분희석을 동반하는 자금조달을 실시할 경우, 당사 최대주주 및 특수관계인 지분율은 추가적으로 하락할 수 있으며, 최대주주의 낮은 지분율로 인해 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있습니다.
[나. 대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험]본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기 바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 확정 행사가액 3,205원을 기준으로 전량 행사 시 6,240,250주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 발행주식총수(보통주 22,263,268주)의 약 28.03%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날
(2023년 07월 15일)부터 행사가 가능합니다. 이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[다. 신용등급 관련 위험]당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제2회 무보증 신주인수권부사채에 대하여
NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주) 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을
사용하였습니다. 본 사채는 NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 BB-(Stable)/B0(안정적) 등급을 받았습니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여하는 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사 결정에 유념하시기 바랍니다.
[라. 투자위험요소 관련 주의사항]본 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본사채 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하셔야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자의사결정을 내려야 합니다.
[마. 원리금 상환 불이행 위험]본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 신주인수권부사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 핸즈코퍼레이션(주)이 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[바. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험]최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
[사. 환금성 제약 위험]금번 발행되는 핸즈코퍼레이션(주) 제2회 신주인수권부사채의 신주인수권을 제외한 사채의 상장예정일은
2023년 06월 15일이며, 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있으며, 본 신주인수권부사채의 신주인수권증권도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개 시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있습니다.또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상 사채발행일 1개월 이후
(2023년 07월 15일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받을 수 있습니다.
[아. 신주인수권 행사 후 환금성 위험]본 사채의 "신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 06월 15일이며, 한국거래소의 상장심사를 통과한 뒤 상장하여 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나, 비록 "신주인수권증권"이 상장된다 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있다는 점을 유념하시기 바랍니다.또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦춰질 가능성도 상존합니다. 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 핸즈코퍼레이션(주) 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 핸즈코퍼레이션(주) 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격 변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하신 후 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다. 또한, 본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어 질 수도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.
[자. 신주인수권 관련 위험]본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정시 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액 (각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다.
[차. 집단 소송 발생의 위험]당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.
[카. 증권신고서 및 일정에 관한 주의 사항]본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[타. 사채관리계약에 관한 사항]당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
[파. 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 주의사항]금번에 발행할 신주인수권증권은 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.
[하. 효력발생 관련 주의사항]본 신고서는 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제131조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
[거. 공시사항 참조]금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조 하시기 바라며, 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 여러분의 신중한 판단을 바랍니다.
[너. 기타 투자자 유의사항]본 건 신주인수권부사채 발행을 통해 당사의 주식 가치가 하락할 수 있으며, 본 증권신고서에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다. 또한, 본 건 신주인수권부사채의 모집은 일반공모 방식으로 진행되며, 모집 후 잔액이 발생하더라도 모집주선회사인 DB금융투자(주)가 자기의 계산으로 인수하지 않습니다. 따라서 청약접수된 금액이 모집금액에 미달할 경우, 그 미달분은 미발행처리합니다. 따라서, 당사가 최초로 모집하고자하는 금액에 맞추한 계획한 자금 운용에 변동이 가능할 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
[더. 투자주의 종목 지정 위험]당사는 최근 3년간 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목에 총 1회 지정된 이력이 있습니다. 시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다. 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. 투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 당사가 최근 3년간 투자주의 종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증신주인수권부사채
모집(매출)방법
일반공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
3.5

발행수익률
5.5
상환기일
2026년 06월 15일

원리금지급대행기관
하나은행주안공단지점
(사채)관리회사
흥국생명보험

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

-
-
-

-
-
-

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

주선
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

주선
DB금융투자
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 06월 12일 ~ 2023년 06월 13일
2023년 06월 15일
2023년 06월 09일
2023년 06월 14일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
5,000,000,000

채무상환자금
5,000,000,000

운영자금
9,608,500,000

발행제비용
391,500,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
핸즈코퍼레이션(주) 기명식 보통주

보증금액
-
권리행사비율
100.00

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
3,205

담보금액
-
권리행사기간
2023년 07월 15일 ~ 2026년 05월 15일

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정)-2023.05.24

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

1) 본 사채의 권면이자율 연 3.5%는 표면이자율을 의미하며, 발행수익률 연 5.5%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.2) 신주인수권의 행사가액은 청약일전 3거래일에 확정될 예정입니다.3) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.5%로 합니다.4) 조기상환청구권(Put Option): 사채권자는 다음의 조기상환기일에 "본 사채"의 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.5%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.※ 조기상환기일 및 조기상환율
2024년 12월 15일 : 103.3702%,
2025년 03월 15일 : 103.9055%,
2025년 06월 15일 : 104.4336%,
2025년 09월 15일 : 104.9545%,
2025년 12월 15일 : 105.4683%,
2026년 03월 15일 : 105.9752%5) 금번 신주인수권부사채에 DB금융투자(주)는 모집주선회사로서 업무를 수행합니다. (잔액인수 없음)6) "핸즈코퍼레이션(주) 제2회 무보증 신주인수권부사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 06월 15일, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은
2023년 06월 29일입니다.7) "본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하여 투자에 유의하시기 바랍니다.

8) 증권신고서의 효력 발생 유ㆍ무에 따라 본사채의 공모 일정이 변경될 수 있습니다.

9) 일반 공모청약은
2023년 06월 12일 ~ 13일(2영업일간)이며, DB금융투자(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS 등으로 청약 가능합니다.10) 기타 자세한 본 사채의 모집 또는 매출에 관한 일반사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

가. 공모개요

회 차 : 2
(단위: 원)

항목
내용

사채의 명칭
제2회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
(1) 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채(2) 분리형 신주인수권부사채(3) 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

권면총액
20,000,000,000

할인율(%)
-

조기상환수익률(%)
5.50

모집 또는 매출가액
각 사채권면금액의 100%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

이자율
연리이자율(%)
3.50

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 표면이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같습니다. 다만, 이자지급기일이 은행 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

이자지급 기한
2023년 09월 15일, 2023년 12월 15일, 2024년 03월 15일, 2024년 06월 15일,2024년 09월 15일, 2024년 12월 15일, 2025년 03월 15일, 2025년 06월 15일,2025년 09월 15일, 2025년 12월 15일, 2026년 03월 15일, 2026년 06월 15일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2023년 05월 23일 / 2023년 05월 22일

평가결과등급
BB-(Stable) / B0(안정적)

주관회사의분석
대표주관명
DB금융투자(주)

분석일자
2023년 05월 15일

상환방법 및 기한
상환방법

(1) 만기상환만기
(2026 년 06 월 15 일)까지 보유하고 있는 “본 사채”의 원금에 대하여는
2026년 06월 15일에 전자등록금액의 106.47520%로 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.(2) 사채권자의 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항사채권자는 “본 사채”의 발행일로부터 1.5년
(2024년 12월 15일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있다. 조기상환일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.50%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환기일

조기상환율

FROM

TO

1차

2024-10-16

2024-11-15

2024-12-15

103.3702%

2차

2025-01-14

2025-02-13

2025-03-15

103.9055%

3차

2025-04-16

2025-05-16

2025-06-15

104.4336%

4차

2025-07-17

2025-08-18

2025-09-15

104.9545%

5차

2025-10-16

2025-11-17

2025-12-15

105.4683%

6차

2026-01-14

2026-02-13

2026-03-15

105.9752%

가. 조기상환청구금액 : 각 권면금액의 100%나. 청구기간 및 청구방법: 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구한다.다. 청구장소 : "발행회사"의 본점라. 지급장소 : 하나은행 주안공단지점마. 지급금액 : 전자등록권면금액에 본 계약서에 명기한 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.바. 사채의 원금전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우 "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 한다.

상환기한
2026년 06월 15일

권리행사로 인해 발행되는지분증권의 종류 및 내용
핸즈코퍼레이션(주) 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

행사가액, 행사비율, 행사기간등 신주인수권의 조건요약

(1) 행사가액 : 3,205 원(예정)

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상한다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로 한다.

가. "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

(2) 행사비율가. "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 "현금납입" 또는 "사채대용납입" 모두 가능하다.나. 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로, 신주인수권증권 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖는다.다. 행사가액 조정에 따라 "신주인수권증권"의 "행사비율"은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 "행사비율"로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채" 발행가액의 합계액의 100%를 초과할 수 없다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있다.라. 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사한다.(3) 행사가액의 조정가. "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 행사가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다. - 아 래 -

▶ 조정 후 행사가액= 조정 전 행사가액 ×{ (기발행주식수+ 신발행주식수 ×1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷(기발행주식수+ 신발행주식수) }

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 호가단위 미만은 절상한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정한다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다.

다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에관한규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

라. 상기의 제가목 내지 제다목에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 한다. "본 사채" 발행일로부터 매 3개월이 경과한 날마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정한다. 다만, 본목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 한다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같다. - 아 래 -

2023년 09월 15일, 2023년 12월 15일, 2024년 03월 15일, 2024년 06월 15일,2024년 09월 15일, 2024년 12월 15일, 2025년 03월 15일, 2025년 06월 15일,2025년 09월 15일, 2025년 12월 15일, 2026년 03월 15일

마. 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있다.바. 위 각목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 호가단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 한다.사. 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정한다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액

(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다.)

(4) 신주인수권 행사기간사채발행일 이후
1개월 되는 날(2023년 07월 15일)부터 "본 사채" 만기 1개월 전
(2026년 05월 15일)까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸된다.(5) 신주인수권 행사청구를 받을 장소: 국민은행 증권대행부

납 입 기 일
2023년 06월 15일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
흥국생명보험 주식회사

원리금지급대행기관
회 사 명
하나은행 주안공단지점

기타사항

"본 사채"의 권면이자율 연 3.50%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 연 5.50%은 만기보장수익률 (YTM)을 의미합니다.▶ 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 5.50%로 합니다.▶ 조기상환청구권(Put Option)에 관한 사항: 사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 1년 6개월
(2024년 12월 15일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.5%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환기일

조기상환율

FROM

TO

1차

2024-10-16

2024-11-15

2024-12-15

103.3702%

2차

2025-01-14

2025-02-13

2025-03-15

103.9055%

3차

2025-04-16

2025-05-16

2025-06-15

104.4336%

4차

2025-07-17

2025-08-18

2025-09-15

104.9545%

5차

2025-10-16

2025-11-17

2025-12-15

105.4683%

6차

2026-01-14

2026-02-13

2026-03-15

105.9752%

▶ "본 사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은
2023년 06월 15일, "신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 06월 29일입니다.▶ "본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.▶ 위의 발행가액은 액면금액 10,000원당 가액입니다.▶ 발행제비용은 자체자금을 통해 조달할 예정입니다.▶ 상기 청약기일 및 청약공고일은 일반공모의 청약일 및 청약공고일이며, 공고는 홈페이지(http://www.handscorp.co.kr)에 게재될 예정입니다.▶ 상기 권리행사가격은 예정 행사가액입니다.▶ 증권신고서의 효력 발생 여부에 따라 본사채의 공모일정이 변경될 수 있습니다.▶ 자세한 본 사채의 모집 또는 매출에 관한 일반사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

나. 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2023년 05월 15일 일반공모방식의 신주인수권부사채 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일자
공모 절차
비 고

2023-05-15(월)
이사회 결의
-

모집주선계약 체결
-

증권신고서 제출
-

2023-05-24(수)
(정정)이사회 결의
-

(정정)모집주선계약 체결

(정정)증권신고서 제출

2023-06-07(수)
행사가액 확정
-

2023-06-08(목)
정정 투자설명서 제출
-

2023-06-09(금)
일반공모 청약공고
발행회사 홈페이지 공고(https://www.handscorp.co.kr)

2023-06-12(월)~2023-06-13(화)
일반공모 청약
-

2023-06-14(수)
일반공모청약 배정공고
DB금융투자(주) 홈페이지 공고(https://www.db-fi.com)

2023-06-15(목)
환불 및 납입
-

신주인수권이 분리된 채권 상장예정일
-

2023-06-29(목)
신주인수권증권 상장예정일
-

주)
상기 일정은 증권신고서 제출일 현재 기준 일정으로, 본 증권신고서의 심사과정에서 정정 증권신고서 제출이 요구될 수 있으며, 정정 증권신고서 제출 요구시 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 또한 관계기관과의 협의에 따라 일정이 변경될 수 있습니다.

금번에 발행할 신주인수권증권은 전자증권제도 시행(시행일 : 2019.09.16)으로 인해 전자등록의 방법으로 발행될 예정이며, 상장과 동시에 유통될 예정입니다.

「주식·사채등의 전자등록에 관한 법률」 (시행일 : 2019.09.16)

제25조(주식등의 신규 전자등록)① 발행인은 전자등록의 방법으로 주식등을 새로 발행하려는 경우 또는 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게 하거나 취득하게 하려는 경우 전자등록기관에 주식등의 신규 전자등록을 신청할 수 있다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주식등에 대해서는 전자등록기관에 신규 전자등록을 신청하여야 한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조의2제4항제1호에 따른 증권시장에 상장하는 주식등

2. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자신탁의 수익권 또는 투자회사의 주식

3. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 신규 전자등록의 신청을 하도록 할 필요가 있는 주식등으로서 대통령령으로 정하는 주식 등

제36조(전자등록주식등에 대한 증권·증서의 효력 등)① 발행인은 전자등록주식등에 대해서는 증권 또는 증서를 발행해서는 아니 된다.② 제1항을 위반하여 발행된 증권 또는 증서는 효력이 없다.

③ 이미 주권등이 발행된 주식등이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 신규 전자등록된 경우 그 전자등록주식등에 대한 주권등은 기준일부터 그 효력을 잃는다. 다만, 기준일 당시 「민사소송법」에 따른 공시최고절차가 계속 중이었던 주권등은 그 주권등에 대한 제권판결의 확정, 그 밖에 이와 비슷한 사유가 발생한 날부터 효력을 잃는다.

2. 공모방법

가. 증권의 모집방법: 일반공모

[회차: 2]

(단위 : 원)

모집대상
모집금액 및 비율
비고

모집금액
모집비율(%)

일반공모
20,000,000,000
100%
모집주선

주1) 모집금액은 전자등록총액 기준입니다. 주2) 본 건 신주인수권부사채의 모집은 일반공모 방식으로 진행되며, 모집 후 잔액이 발 생하더라도 모집주선회사인 DB금융투자(주)가 자기의 계산으로 인수하지 않습니 다. 따라서 청약접수된 금액이 모집금액에 미달할 경우, 그 미달분은 미발행처리합 니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격에 관한 사항본 신주인수권부사채의 발행과 관련된 공모가격 결정방법은 발행회사인 당사와 모집주선회사 간의 협의에 의한 확정가 지정방법으로, 표면금리 연 3.50%, 사채권에 대한 만기보장수익률 3개월 복리 연 5.50%를 적용하여 각 사채권면금액의 100%로 액면발행합니다.
나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항당사 및 본 신주인수권부사채 발행의 모집주선회사는 본 신주인수권부사채의 신주인수권가치산정을 위한 분석을 실시하였습니다. 기본분석은 블랙-숄즈의 옵션가격결정모형을 이용하였으며, 아래에 제시된 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치는 이사회 결의일 직전 영업일을 기준으로 분석되었으므로, 실제 가치는 사채 발행 후 변동될 수 있음을 투자 시 유의하시기 바랍니다.1) 가치산정의 목적핸즈코퍼레이션(주) 제2회 무보증 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치산출2) 발행조건

신주인수권가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비 고

기초자산
핸즈코퍼레이션(주) 보통주 (A143210)
-

무위험이자율
3.230% (2023년 05월 12일 국고채 3년물 민평평균 수익률)
주1)

잔존만기
3년
-

현재가
3,395원 (2023년 05월 12일 종가)
-

행사가액(예정)
3,205원
주2)

변동성
① KOSPI 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용② KOSPI 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용③ KOSPI 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용④ KOSPI 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용
주3)

주1)
무위험이자율: 2023년 05월 12일 한국금융투자협회가 발표하는 3년 만기 국고채의 시가평가 기준수익률 중 민평평균 수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다.

주2)
행사가액: 본 사채 발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 호가 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.가. 핸즈코퍼레이션(주)의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액나. 핸즈코퍼레이션(주)의 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가"다. 핸즈코퍼레이션(주)의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

주3)

하기 "3) 변동성" 참조※ 상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 청약개시일 제3거래일전
2023년 06월 07일에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

3) 변동성: 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.

구분
역사적 변동성(%)

KOSPI 지수
핸즈코퍼레이션(주) 보통주

20영업일(1개월)
9.21%
39.80%

60영업일(3개월)
13.78%
30.31%

120영업일(6개월)
15.41%
33.59%

250영업일(12개월)
17.94%
44.81%

출처:
Bloomberg, Historical Volatility Table

주1)
KOSPI 지수: KOSPI Index, 핸즈코퍼레이션(주) 보통주: 143210 KOSPI Equity

주2)
20 영업일(1개월) 기간: 2023년 05월 12일 기준 최근 20 영업일60 영업일(3개월) 기간: 2023년 05월 12일 기준 최근 60 영업일120 영업일(6개월) 기간: 2023년 05월 12일 기준 최근 120 영업일250 영업일(12개월) 기간: 2023년 05월 12일 기준 최근 250 영업일

4) 조건별 신주인수권의 이론가치가) KOSPI 지수

구분
1개월
3개월
6개월
12개월

역사적 변동성(%)
9.21%
13.78%
15.41%
17.94%

신주인수권 이론가격(원)
530.3원
602.6원
631.7원
678.8원

행사가 대비(%)
16.55%
18.80%
19.71%
21.18%

나) 핸즈코퍼레이션(주) 보통주

구분
1개월
3개월
6개월
12개월

역사적 변동성(%)
39.80%
30.31%
33.59%
44.81%

신주인수권 이론가격(원)
1,113.4원
923.0원
988.8원
1,212.9원

행사가 대비(%)
34.74%
28.80%
30.85%
37.84%

5) 가치산정 결과가) 가치산정을 위해 사용한 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형 (Black & Scholes option pricing model)은 만기 시에만 행사가능한 유럽형 콜옵션가치입니다. 그러나, 가치평가 대상이 되는 금번 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 미국형콜옵션은 만기 전 행사가능한 재량권으로 유럽형 콜옵션가치보다 높습니다. 즉, 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형으로 산출된 상기 가격은 보수적으로 산출되었습니다.나) 또한, Refixing 조항은 신주인수권가치를 상승시키는 요인이나, 가치산정 시 반영하지 아니하였습니다.다) 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.라) 금번의 신주인수권 가치분석에서는 배당을 고려하지 않았습니다.마) 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 하여 상기한 자료 중 변동성을 KOSPI Index의 최근 20영업일 간의 역사적 변동성(9.21%)를 사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과 530.3원이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해 당사의 보통주 주가의 변동성이 가장 낮은 최근 20영업일 기준의 KOSPI Index 변동성을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)

단, 이는 가정에 의해 산출된 이론상의 가액으로, 신주인수권증권의 상장 후 시장에서의 실제 거래 가격과는 차이가 있을 수 있으며, 또한, 신용위험을 반영하여 신주인수권의 가치를 산정할 경우 신주인수권의 가치가 상이하게 산출될 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건1) "발행회사"는 "모집주선회사" 에게 "본 사채"의 모집 및 주선업무를 위탁하며, "모집주선회사"는 이를 수락합니다.2) "모집주선회사"는 다음과 같이 "본 사채"를 모집합니다. "본 사채"를 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에는 별도의 잔액인수 없이 미발행 처리합니다.

나. 모집 또는 매출의 절차1) 공고일자와 공고방법

구분
공고신문 등
공고일자

일반공모 청약 공고
"발행회사" 홈페이지
2023년 06월 09일

배정 공고
"모집주선회사" 홈페이지
2023년 06월 14일

주1)
본 증권신고서상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

주2)
"발행회사" 홈페이지 : http://www.handscorp.co.kr

주3)
"모집주선회사" 홈페이지 : DB금융투자(주) http://www.db-fi.com

2) 청약방법

가) 청약자는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입날인하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약한다.

나) 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다.

다) 이중청약은 불가능하며, 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

라) 상기 다호의 적용에 있어 집합투자기구는 하나의 집합투자기구를 청약자 1인으로 본다.

마) 청약자의 청약분에 대하여는 청약 당일의 영업개시시간 이후 16시 00분까지 접수된 것에 한하여 배정하도록 한다.

바) 청약단위: "본 사채"의 최저 청약금액은 100만원으로 하며, 100만원 이상 1,000만원 미만은 100만원 단위, 1,000만원 이상 1억원 미만은 1,000만원 단위, 1억원 이상 10억원 미만은 5,000만원 단위, 10억원 이상 100억원 미만은 5억원 단위, 100억원 이상은 50억원 단위로 한다. 일반공모의 1인당 최대 청약한도는 청약사무취급처별로 "본 사채" 발행금액의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

사) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액

아) 청약증거금은
2023년 06월 15일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

자) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인
2023년 06월 15일에 청약사무취급처에서 반환한다.

■ 청약사무취급처별 청약방법 및 청약기간

청약대상자

청약사무취급처

청약방법

청약기간

일반공모청약자
DB금융투자(주)
본ㆍ지점 직접 방문, 홈페이지/HTS 등
2023년 06월 12일 ~2023년 06월 13일

3) 배정방법
가) 일반공모에 의한 총 청약금액이 "모집금액"을 초과하는 경우에는 "모집주선회사"에 청약된 청약금액을 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정하되, 잔여금액이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여금액은 최대 청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여금액보다 많은 경우에는 "모집주선회사"가 합리적으로 판단하여 합의하에 배정한다.
나) 상기 가호에 따른 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우, 청약금액대로 배정하고, 해당 청약미달분은 미발행 처리한다.

다) 기관투자자(집합투자기구 포함) 및 기타 일반청약자 구분 없이 "본 사채"의 전자등록총액 내에서 배정한다.

라) 배정단위는 10만원으로 한다.

마) 청약결과 배정 공고: 일반공모 청약에 대한 배정결과, 각 청약단위에 대한 신주인수권부사채 배정금액은
2023년 06월 14일 "모집주선회사"의 인터넷 홈페이지에 게재함으로써 개별통지에 갈음한다.

4) 투자설명서 교부가) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사" 및 "모집주선회사"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

- 교부장소: 모집주선회사의 본점 및 지점

- 교부방법: "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 "모집주선회사" 홈페이지와 HTS(Home Trading System)를 통한 전자문서의 방법으로 교부한다.

나) 기타사항

- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명 또는 홈페이지에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 하는 경우에는 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시할 수 있다.- 투자설명서 교부를 받지 않거나 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우, 투자자는 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

- 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만,전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 “전자문서수신자”라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.>

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 납입 및 청약증거금의 대체ㆍ반환1) 납입장소: 하나은행 주안공단지점2) 청약증거금의 대체ㆍ반환가) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액나) 청약증거금은 납입일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.다) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일에 일반공모 청약사무취급처에서 반환합니다.

라. 본 사채의 발행일-
2023년 06월 15일
마. 증권의 교부1) 신주인수권이 분리된 채권가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리2) 신주인수권증권가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리
바. 상장 예정일

구 분
신주인수권이 분리된 채권
신주인수권증권

상장 예정일
2023년 06월 15일
2023년 06월 29일

주1) 본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.
사. 그 밖의 중요한 사항1) 본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거, 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.3) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다

5. 인수 등에 관한 사항

금번 핸즈코퍼레이션(주) 제2회 무보증 신주인수권부사채는 모집주선방식으로 진행하며, 모집주선회사인 DB금융투자(주)는 증권의 인수 업무를 수행하지 않습니다.

[사채 발행과 관련한 모집주선회사]

[제2회]
(단위: 원)

모집주선회사
주 소
모집주선금액 및 수수료
인수조건

구분
명칭
모집주선금액
수수료

모집주선회사
DB금융투자(주)
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
20,000,000,000

모집주선금액의 1.3%

+ 금3천만원

-

주1) 핸즈코퍼레이션(주)는 본 사채의 총 납입금액이 총 발행예정금액(또는 총 모집금액)에 미달되더라도 본 조 제 1항에 따른 수수료를 지급하여야 하며, “모집주선회사”는 “모집주선회사”의 고의 또는 중과실로 인한 사유를 제외하고는 본 계약의 종료, 해지 기타 사유에도 불구하고 지급받은 수수료를 반환할 의무가 없습니다.

[사채관리회사]

[제2회]
(단위: 원)

수탁회사 명칭
주 소
위탁금액 및 수수료율

위탁금액
수수료

흥국생명보험(주)
서울 종로구 새문안로 68 흥국생명빌딩
20,000,000,000
30,000,000

■ 특약사항모집주선계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조(특약사항)

“발행회사”는 “본 사채”의 발행일로부터 만기상환일 이전까지 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 “모집주선회사”에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어있는 경우 공시로 갈음한다.

1. “발행회사”의 “주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

2. “발행회사”의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. “발행회사”의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

4. “발행회사”의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 “발행회사”에게 막대한 손해가 발생한 때

6. “발행회사”가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 “발행회사”가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, “발행회사”를 분할하고자 할 때, 기타 “발행회사”의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. 자산재평가법에 의하여 재산재평가 착수보고 및 재평가신고를 한 때

8. “발행회사” 자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

9. “발행회사” 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때

10. “발행회사”가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. “본 사채” 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 “발행회사” 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 신주인수권부사채의 주요 발행 조건

(단위: 백만원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제2회 무보증신주인수권부사채
20,000
3.50%
2026년 06월 15일
3. 사채의 기타 주요 권리내용 참조

주1)
상기 연리이자율 3.50%는 표면금리를 의미하며, 본 신주인수권부사채의 조기상환수익률(YTP)은 연 5.50%, 만기보장수익률(YTM)은 연 5.50%입니다.

주2)
당사가 발행하는 2회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채입니다.

2. 신주인수권의 내용 등

가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항 목
내 용

신주인수권행사로 인해발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
핸즈코퍼레이션(주) 무기명식 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채

특수한 권리 등 부여
-

신주인수권 행사비율(%)
100

신주인수권 행사가액
기준주가

3,205 원

할인율(%)
-

행사가액
3.205 원 (예정)

산출근거

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일의 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.가. "발행회사"의 보통주의 1개월"가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일"가중산술평균주가" 및 최근일"가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는 신주의 주금납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의조정방법
조정방법

"본 사채"의 신주인수권증권을 소유한 자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 발행회사가 아래(i) 또는(ii)의 발행 당시 “시가”를 하회하는 발행가액으로(i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정한다. 본 사유에 따른 “행사가액”의 조정일은(i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다. 단, 유무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의1주당 발행가격이 조정 전 행사가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 행사가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다. - 아 래 -

▶ 조정후 행사가격= 조정전 행사가격x [{A+(BxC/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, (ii)의 경우 “신발행주식수”는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우에 발행될 주식의 수로 한다). 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에서 규정하는 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론 권리락 주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다. 본호에 의한 조정후 행사가격의 원단위 미만은 절상한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 행사가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 “신주인수권증권”이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 “신주인수권증권” 소지자가 가질 수 있었던 주식 수가 행사주식수가 되도록 “행사가액”을 조정한다. 본 사유에 따른 “행사가액” 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다.

다. 단, 위 나. 의 조정사유 중 감자 및 주식병합의 경우에 있어서는, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제 5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외)한 가액(이하 “산정가액”이라 함)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가격을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가격을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외함)에는 조정 후 행사가격은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

라. 위 가. 및 나.와는 별도로 “본 사채” 발행 후 매 3개월이 경과한 날
(2023년 09월 15일, 2023년 12월 15일, 2024년 03월 15일, 2024년 06월 15일, 2024년 09월 15일, 2024년 12월 15일, 2025년 03월 15일, 2025년 06월 15일, 2025년 09월 15일, 2025년 12월 15일, 2026년 03월 15일)을 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 직전 영업일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 가장 낮은 가격이 해당 조정일 직전 영업일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 한다. 단, 행사가격의 최저 조정한도는 “본 사채” 발행 당시 행사가액의 70% 이상으로 한다. (단, 조정일 전에 신주의 할인발행 또는 감자 등의 사유로 행사가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다.)

마. 위 가. 내지 라.에 의하여 조정된 행사가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 행사가격으로 하며, 각 신주인수권부사채에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 신주인수권부사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

바. 위 각목의 산식에 의한 조정 후 행사가격 중 원단위 미만은 절상한다.

사. 위 각목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 행사가격으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, 신주인수권증권1주당 행사비율을 다음과 같이 조정한다. - 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정후 행사가액(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다)

공시방법
금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보한다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

주1)
상기 신주인수권 행사가액은 예상 행사가액입니다.

■ 행사가액 산정표

(이사회 결의일: 2023년 05월 15일)
(단위: 원, 주)

일자
가중평균주가
거래량(주)
거래대금(원)

2023/05/12
3,338원
45,175주
150,784,530원

2023/05/11
3,216원
37,176주
119,570,210원

2023/05/10
3,089원
6,814주
21,051,425원

2023/05/09
3,063원
13,274주
40,657,245원

2023/05/08
3,069원
10,419주
31,979,575원

2023/05/04
3,083원
12,117주
37,362,685원

2023/05/03
3,091원
20,217주
62,480,730원

2023/05/02
3,057원
9,536주
29,153,615원

2023/04/28
3,103원
25,189주
78,155,220원

2023/04/27
3,110원
28,804주
89,585,910원

2023/04/26
2,986원
31,380주
93,712,650원

2023/04/25
3,012원
22,015주
66,303,055원

2023/04/24
2,972원
24,161주
71,800,945원

2023/04/21
3,012원
15,619주
47,045,470원

2023/04/20
2,980원
62,617주
186,583,485원

2023/04/19
2,954원
26,245주
77,539,825원

2023/04/18
2,966원
23,492주
69,683,290원

2023/04/17
2,915원
7,819주
22,789,505원

2023/04/14
2,912원
35,855주
104,392,950원

2023/04/13
2,893원
21,079주
60,974,880원

1개월 가중산술평균주가(A)
3,051원
-

1주일 가중산술평균주가(B)
3,226원
-

최근일 가중산술평균주가(C)
3,338원
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
3,205원
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)
-
주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])

3,205원

-

액면가 (G)
100
주2)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])

3,205원

주3)

주1)

2023년 06월 07일 확정될 예정입니다.

주2)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

주3)
원 단위 미만 절상

나. 신주인수권의 행사절차 등

항 목
내 용

신주인수권 행사기간
시작일
2023년 07월 15일

종료일
2026년 05월 15일

신주인수권 행사장소
국민은행 증권대행부

신주인수권 행사로 발행되는신주의 주금납입장소
하나은행 주안공단지점

신주인수권의 행사방법 및 절차
(1) 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 행사청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 행사청구하면, 한국예탁결제원이 이를 취합하여 행사장소에 행사청구합니다.(2) 신주인수권 행사로 인하여 발행되는 주식은 한국예탁결제원에 전자등록 또는 예탁되므로 그 주권을 교부하지 않습니다. 단, 행사권 행사로 인하여 발행되는 주식은 명의개서대리인과 협의하여 청구일로부터 1개월 내에 추가상장합니다.

주1)
본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정 상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가늦추어 질 수 도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

상법상 신주인수권의 행사방법 및 절차 관련 조항은 아래와 같습니다.

제516조의9(신주인수권의 행사)① 신주인수권을 행사하려는 자는 청구서 2통을 회사에 제출하고, 신주의 발행가액의 전액을 납입하여야 한다.② 제1항의 규정에 의하여 청구서를 제출하는 경우에 신주인수권증권이 발행된 때에는 신주인수권증권을 첨부하고, 이를 발행하지 아니한 때에는 채권을 제시하여야 한다. 다만, 제478조제3항 또는 제516조의7에 따라 채권(債券)이나 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록부에 채권(債權)이나 신주인수권을 등록한 경우에는 그 채권이나 신주인수권을 증명할 수 있는 자료를 첨부하여 회사에 제출하여야 한다.③ 제1항의 납입은 채권 또는 신주인수권증권에 기재한 은행 기타 금융기관의 납입장소에서 하여야 한다.④ 제302조제1항의 규정은 제1항의 청구서에, 제306조 및 제318조의 규정은 제3항의 납입을 맡은 은행 기타 금융기관에 이를 준용한다.

다. 기타 신주인수권에 관한 사항1) 신주인수권 행사의 효력발생 시기상기 "나. 신주인수권의 행사절차 등"에 따라 신주인수권행사청구서와 신주인수권부사채를 제출하고 신주인수대금을 현금납입 또는 대용납입한 때에 신주인수권행사의 효력이 발생합니다.2) 신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식의 최초 배당금 및 이자신주인수권행사로인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주인수권행사를 청구한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 행사된 것으로 봅니다. 다만, "발행회사"의 정관에 따른 중간배당기준일 이후에 신주인수권행사에 의하여 발행된신주에 대한 중간배당에 관하여는 해당 중간배당기준일 이후에 발행된 것으로 봅니다. "본 사채"의 이자는 신주인수권의 행사로 인하여 영향을 받지 않으며, 대용납입한사채권에 대하여 신주인수권 행사일이 이자지급기일 이전인 경우, 직전 이자지급기일 이후 발생한 이자는 지급하지 아니합니다.3) 배정본 신주인수권부사채는 "신주인수권증권"과 신주인수권이 분리된 "채권"이 각각 유통되는 분리형 신주인수권부사채이므로 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 상기 "가. 신주인수권의 내용 등"을 통해 본 신주인수권부사채를 배정받은 각 청약자는 배정금액에 상당하는 "채권"과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정된 수량의 신주인수권증권을 동시에 배정 받습니다. 단, 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정 시, 소수점 이하는 절사하며, 발행하지 않습니다.4) 상장본 신주인수권부사채의 신주인수증권이 분리된 "채권"은
2023년 06월 15일에 한국거래소 해당 시장에 상장되며, "신주인수권증권"은
2023년 06월 29일에 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정입니다.5) 미발행 주식의 보유"발행회사"는 신주인수권의 보유자가 신주인수권 행사청구를 할 수 있는 기간이 종료될 때까지 회사가 발행할 주식의 총수에 신주인수권 행사로 인하여 발행될 주식수를 미발행 주식으로 보유하여야 합니다.6) "발행회사"는 신주인수권 행사에 의한 증자 등기를 명의개서대리인인 국민은행 증권대행부와 협의하여 행사일부터 2주간 내에 합니다.7) 신주 교부 방법"발행회사"는 명의개서대리인인 국민은행 증권대행부와 협의하여 신주인수권 행사로 발행되는 주식을 신주인수권 행사 청구서 제출일 및 신주인수대금 납입일로부터 1개월 내에 교부하여 상장을 완료합니다.8) 신주인수권 행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 금융위원회, 한국거래소, 한국예탁결제원 및 "모집주선회사"에게 통보합니다.9) 정관상 신주인수권부사채에 관한 사항 등

제 15 조 (신주인수권부사채의 발행) ① 회사는 사채의 액면 총액이 200억원을 초과하지 않는 범위 내에서 다음 각호의 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

1. 일반공모의 방법으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

2. 회사의 장기적 발전, 신규 사업에의 진출, 사업 목적의 확대 또는 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 기관투자자에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우

3. 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우

② 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다.

③ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식으로 하고, 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다.

④ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 1개월이 경과한 날부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다.

3. 사채권자의 조기상환 청구권(Put Option)사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 1년 6개월
(2024년 12월 15일)이 경과하는 날 및 그 이후 3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 5.50%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다. 다만 조기상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

※ 조기상환기일 및 조기상환율

구분

조기상환청구기간

조기상환

지급일

조기상환율

From

To

1차

2024-10-16

2024-11-15

2024-12-15

103.3702%

2차

2025-01-14

2025-02-13

2025-03-15

103.9055%

3차

2025-04-16

2025-05-16

2025-06-15

104.4336%

4차

2025-07-17

2025-08-18

2025-09-15

104.9545%

5차

2025-10-16

2025-11-17

2025-12-15

105.4683%

6차

2026-01-14

2026-02-13

2026-03-15

105.9752%

1)조기상환청구금액 : 각 전자등록금액의 100%2) 청구기간 및 청구방법 : 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 "발행회사"에 서면통지의 방법으로 조기상환을 청구한다.3) 청구장소 : "발행회사"의 본점4) 지급장소 : 하나은행 주안공단지점5) 지급일 : 각 조기상환기일6) 지급금액 : 전자등록권면금액에 본 계약서에 명기한 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

4. 발행회사의 중도상환(Call Option)을 청구할 수 있는 권리 내용

본 신주인수권부사채에는 발행회사가 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

5. 발행회사의 기한의 이익 상실 사유(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.

가. “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차 개시의 신청을 한 경우

나. “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제 3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”이 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제 3 자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우, 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제 3 자에 의한 신청일로부터 10 일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

다. “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

라. “발행회사”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

마. “발행회사”의 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

바. “본 사채”의 원금 또는 이자에 대한 지급기일이 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

사. “발행회사”가 “본 사채” 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

아. “발행회사”에 대하여 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후 기업의 통보가 있거나 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적절차 등이 개시된 때 법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다.)

자. “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

차. 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

카. 기타 사정으로 “발행회사”의 경영상 중대한 영향을 미치는 사건이 발생하여, “발행회사”가 “본 사채” 조건 상의 의무를 이행할 수 없다고 “사채관리회사”가 합리적으로 판단하였을 때

(2) “기한의 이익 상실 선언”에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자 집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

가. 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

나. “발행회사”가 발행한 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금이 자기자본의 4배 이상에 해당하는 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

다. “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 압류명령(체납처분 포함) 이 결정된 경우 또는 임의경매 등 담보권실행절차가 개시된 경우

라. “발행회사”가 “사채관리계약”의 제2-2조 제 1항, 제2-3조, 제2-4조 제 1항 및 제 2항, 제2-5조, 제2-5조의 2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단기준은 당해 “발행회사”의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 “발행회사”의 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

마. “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

바. “발행회사”가 라. 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의 3분의 1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 90일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우.

사. 위 다. 또는 마.의 “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 “발행회사”의 영업 또는 “본 사채”의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

아. 기타 “발행회사”의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

6. 사채의 관리에 관한 사항

당사는 본 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 흥국생명보험(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 신주인수권부사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 내용 및 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

아래의 사채관리회사에 관한 내용 중 발행회사인 핸즈코퍼레이션(주)은 "갑", 사채관리회사인 흥국생명보험(주)은 "을"이라 합니다.

가. 사채관리회사의 권한

1. “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제 1-2조 제 20 항 제나호 제 1)목의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

가. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

나. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

다. 다른 채권자에 의하여 게시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

라. 파산, 회생절차 개시의 신청

마. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

바. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 정리계획안의 인가결정에 대한 이의

사. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

아. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

자. 사채권자집회에서의 의견진술

차. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

2. 제 1 항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판 외의 행위를 할 수 있다.

3. “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

가. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리급지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

나. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사랑: “발행회사”의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등

4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

5. 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전 항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제 1 항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

6. “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

7. 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사’는 이로부터 제 5 항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

8. “사채관리회사”는 제 7 항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1 개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 시제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

9. 전 항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제 7 항의 보관금원을 “본 사채의 미상환잔액”에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제 39 조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서을 다시 “사채관리뢰사”에게 교부하여야 한다.

10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자 증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

나. 사채관리회사의 의무 및 책임

1. “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7 일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

2. “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

3. “사채관리회사”는 제 1 항의 규정과 관련하여 고의 또는 중과실로 인하여 발생하는 손해에 대하여 배상책임이 있다.

다. 사채관리회사의 사임

1. “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제 27 조 각 호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30 일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 “발행회사”가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

3. “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30 일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의 10 분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

4. “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

5. “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

라. 사채관리회사인 흥국생명보험(주)은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 자동차부품 제조업체로서 자동차용 알루미늄 휠을 전문으로 생산하고 있습니다. 당사는 완성차 제조업체의 주문에 의해 주문자 상표 부착 생산(OEM)의 형태로 자동차용 알루미늄 휠을 생산하여 완성차 업체들에게 공급하고 있으며 국내적으로 현대자동차그룹이라는 안정적인 매출처를 확보하고 있고, 해외유수의 완성차 업체를대상으로도 납품을 확대하고 있습니다. 당사의 국가별 매출실적은 다음과 같습니다.

[당사 국가별 매출액]

(단위: 백만원)

구분
2022년(제51기)
2021년(제50기)
2020년(제49기)

국내
406,856
52.3%
334,735
59.5%
323,597
56.5%

미주
106,498
13.7%
55,872
9.9%
85,388
14.9%

유럽
244,982
31.5%
152,312
27.1%
130,940
22.9%

아시아
19,900
2.6%
19,264
3.4%
32,697
5.7%

아프리카
18
0.0%
31
0.0%
51
0.0%

합계
778,255
100.0%
562,213
100.0%
572,674
100.0%

출처: 당사 정기보고서

[가. 경제성장률 둔화에 따른 위험]당사 및 당사의 종속기업은 자동차용 알루미늄 휠 제조사업을 영위하고 있어 전방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 국내 GDP 성장률 등 국내외 경기변동에 민감한 산업입니다. 2023년 3월 발표한 OECD 중간경제전망 자료에 따르면 세계 경제성장률은 2023년 2.6%, 2024년 2.9% 수준을 기록할 것으로 전망하였습니다. 또한 한국은행이 2023년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2022년 2.6%, 2023년 1.6%, 2024년 2.4% 수준으로 성장률 회복세가 다소 둔화될 것으로 전망하고 있습니다. 이와 더불어, 최근 COVID19의 여파로 인한 글로벌 무역 감소와 산업 생산 감소 및 인플레이션 대응을 위한 세계적인 긴축 통화정책 기조 등으로 인한 전세계적 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용하고 있습니다. 최근에는 미 SVB 은행사태, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 고용지표 악화와 같은 경제지표들의 부진에 따라 경기 침체 가능성에 대한 우려도 나타나고 있는 상황입니다. 이러한 경기 둔화 및 불확실성의 확대는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 자동차 부품사업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제가 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 한국은행이 2023년 2월 발표한 세계 경제전망 자료에 따르면 2023년 세계 경제 성장률을 2.4%로 전망하였습니다. 이는 2022년 3.2% 대비 -0.8%p 하락한 수치로 주요국 금리인상과 인플레이션으로 인한 글로벌 경기 침체 흐름을 반영하였습니다. 하지만 기업 소비심리 개선, 에너지 및 식량 가격 하락, 중국의 완전한 리오프닝 등 긍정적인 신호가 나타남에 따라 2024년 성장률은 2.9%로 세계 경제가 완만하게 회복하고, 인플레이션은 점진적으로 둔화될 것으로 전망하였습니다.

[한국은행 세계 경제성장 전망]

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

상반기

하반기

연간

세계경제 성장률
3.2%
2.4%
2.5%
2.4%
2.9%

미국
2.1%
1.4%
0.4%
0.9%
1.2%

유로
3.5%
0.8%
0.4%
0.6%
1.4%

중국
3.0%
5.2%
4.8%
5.0%
4.7%

일본
1.3%
1.5%
1.3%
1.4%
1.1%

세계교역 신장률
4.2%
2.3%
2.7%
2.5%
3.6%

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2023.02)

주) 전년동기대비 기준

2022년 기준 당사의 미주지역 매출비중은 13.7%, 유럽지역 매출비중은 31.5%를 차지하고 있습니다. 미국과 유로존은 2022년 각각 2.1%, 3.5% 가량 성장하였으나, 2023년 성장 전망치는 0.9%, 0.6%로 1% 미만의 저상장 국면이 전개될 것으로 예상하였으며, 2024년에도 1%초반 수준의 성장율에 그칠것으로 전망하고 있습니다. 유로존의 경우 우크라이나 전쟁 여파에 유로화 가치하락이 겹쳐 수입품 가격 상승을 초래하고 에너지 가격 상승과 더불어 인플레이션 가속화 우려에 따른 정책금리 인상을 진행중에 있으며, 이에 따른 소비심리 악화와 경기침체 가능성도 확대되고 있습니다. 미국의 경우도 2020년 COVID19로 인한 미국 연준(FED)의 대규모의 양적완화 정책이 시작되어 2020년 3월 미국 기준금리가 0.25%에 도달한 이후 2022년 1월까지 약 2년간 유지되었으며, 이는 높은 인플레이션으로 이어졌습니다. 인플레이션을 끌어내리기 위해 연준은 2022년 3월 기준금리 25bp 인상을 시작으로 2023년 3월까지 1년동안 공격적인 긴축 통화정책을 실시하여 2023년 5월 FOMC 기준으로 미국 기준금리는 5.25%에 도달하였습니다. 최근 미 SVB 은행사태, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 고용지표 악화와 같은 경제지표들의 부진에 따라 경기침체 가능성을 우려하는 목소리가 증가하고 있으며, 경기 불확실성이 점차 늘어나고 있는 상황입니다. 이러한 경기 둔화 및 불확실성의 확대는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

미국 기준금리 추이

일자
금리

수치
증감

2022.01
0.25%
-

2022.03
0.5%
+0.25%p

2022.05
1%
+0.5%p

2022.06
1.75%
+0.75%p

2022.07
2.5%
+0.75%p

2022.09
3.25%
+0.75%p

2022.11
4%
+0.75%p

2022.12
4.5%
+0.5%p

2023.02
4.75%
+0.25%p

2023.03
5%
+0.25%p

2023.05
5.25%
+0.25%p

자료 : FED

한편, 국내 GDP 성장률은 최근 국내외 여견변화 등을 감안할 때 2023년 1.6%, 2024년에는 2.4% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 한국은행 경제전망보고서에 따르면 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 수출과 설비투자가 당분간 부진할 것으로 전망하나, 하반기 이후에는 중국 리오프닝 및 IT 경기 회복 등에 힘입어 점차 개선될 것으로 예상하였습니다. 하지만 2022년 성장률 2.6% 대비해서는 전반적인 성장률의 둔화가 나타나고 있는 상황입니다.세부적으로 살펴보면 민간소비의 경우 금리인상 등에 따른 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 둔화할 것으로 전망하였습니다. 설비투자의 경우, 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등으로 신규 투자 수요가 위축될 것으로 예상되며, 건설투자 역시 주택경기 둔화 및 SOC 예산 감소 등의 영향으로 부진할 것으로 전망하였습니다. 반면, 상품 수출의 경우, 글로벌 경기부진 등으로 증가세 둔화 흐름이 이어지다가 하반기 이후 중국 및 IT 경기 회복 등의 영향으로 점차 개선될 것으로 전망하였습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분

2022년

2023년(E)

2024년(E)

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

3.0%
2.2%
2.6%
1.1%
2.0%
1.6%
2.4%

민간소비

4.1%
4.6%
4.4%
3.3%
1.3%
2.3%
2.4%

설비투자

(6.4%)
5.4%
(0.7%)
3.2%
(8.9%)
(3.1%)
3.6%

지식재산생산물투자

4.6%
5.0%
4.8%
3.6%
3.5%
3.5%
3.5%

건설투자

(4.5%)
(2.6%)
(3.5%)
0.1%
(1.5%)
(0.7%)
0.4%

상품수출

6.0%
0.3%
3.1%
(4.0%)
5.0%
0.5%
3.4%

상품수입

5.3%
3.9%
4.6%
(0.4%)
(0.1%)
(0.2%)
3.1%

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2023.02)

경기변동에 따른 개인의 소득심리 변화는 소비지출에 영향을 미치는 한편 자동차 제조사의 실적과도 연결될 가능성이 높습니다. 국내 GDP 증가율과 자동차 내수판매증가율을 보면 대체적으로 내수판매 증가율이 선행하는 가운데 과거 20년 동안 밀접한 상관관계를 가지고 움직여 왔음을 볼 수 있습니다. 이렇듯 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 인한 경제의 둔화는 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 산업 및 당사가 영위하는 자동차 부품산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[경제성장률과 자동차 판매량 관계]

경제성장률과 자동차 판매량 관계.jpg
경제성장률과 자동차 판매량 관계

자료: 당사 사업보고서

[나. 전방산업인 자동차 산업의 경기변동에 대한 위험]당사는 현대자동차그룹,GM, 르노닛산, 폭스바겐 등 완성차 업체를 주요 고객으로 알루미늄 휠을 공급하고 있는 자동차부품 전문업체이며 따라서 글로벌 자동차 시장의 경기흐름에 밀접한 영향을 받게 됩니다. 또한, 현재 자동차 산업은 성숙기에 진입한 상태로 자동차에 대한 수요는 시장의 성장성보다는 경기변동에 민감한 경향을 보입니다. 글로벌 자동차 시장은 2020년에는 COVID19로 인하여 완성차 수요가 크게 감소하였고, 2023년에는 수요가 점차 회복되고 있으나 COVID19, 러시아-우크라이나 전쟁, 차량용 반도체 공급난 등 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 제조/판매하는 주요 제품은 차량용 알루미늄 휠로 전방산업인 자동차 산업의경기흐름에 연동되며, 주 납품처인 현대자동차그룹, GM, 폭스바겐 등 완성차 업체의 실적과 협력업체에 대한 발주물량이 개별 부품업체의 영업환경 및 실적에 영향을 미치고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기변동과 밀접한 관계를 맺고 있는데, 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되며, 특히 대표적인 고가 내구재인 자동차 수요는 수요자들의 지출 부담이 상대적으로 높아 다른 소비재 대비 보다 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.

국내 완성차 업체의 생산추이를 보면 리먼사태로 인한 자동차 수요가 위축된 2008년, 글로벌 금융위기로 인한 세계 경기침체가 나타난 2009년, 유럽국가들의 재정위기 이후인 2012~2013년의 경우 음(-)의 성장율을 기록한 바 있습니다. 2012년을 정점으로 위축되기 시작한 국내 자동차 생산량은 2013년에 452.1만대를 기록, 2014년부터 2015년까지 정체된 모습을 보인 이후 2016년 7.2% 감소한 422.9만대를 기록하였고, 그 이후 2019년까지 2%대의 감소율을 보였습니다. 2020년의 경우 COVID19의 영향으로 글로벌 반도체 수급에 차질이 생김으로 인해 수출물량이 21.4% 급감하였고, 이에 국내 자동차 생산대수도 2019년 동기간 대비 11.2% 감소한 350.7만대에 그쳤습니다. 2021년에는 차량용 반도체 부족, COVID19 확산 등에 따른 생산공장 휴업 등 내수 판매대수가 -10.6% 감소되며 수출이 전년대비 8.0% 증가하였음에도 불구하고 생산대수는 여전히 -1.3%의 역성장을 기록하였습니다. 2022년에는 기저효과 및 전세계적인 위드-코로나 기조에 힘입은 수출물량 증가 효과로 생산량은 375.7만대로 8.5% 증가하였으나, 내수 판매량은 전년대비 3.2% 감소하여 회복이 여전히 지연되고 있는 모습입니다.

국내 자동차 시장 현황

연도

생산

내수

수출

대수
증감
대수
증감
대수
증감

2011
4,657
9.0%
1,475
0.6%
3,152
13.7%

2012
4,558
-2.1%
1,411
-4.3%
3,171
0.6%

2013

4,521
-0.8%
1,384
-1.9%
3,089
-2.6%

2014

4,525
0.1%
1,464
5.8%
3,063
-0.8%

2015
4,556
0.7%
1,589
8.5%
2,974
-2.9%

2016
4,229
-7.2%
1,600
0.7%
2,622
-11.8%

2017
4,115
-2.7%
1,560
-2.5%
2,530
-3.5%

2018
4,029
-2.1%
1,552
-0.5%
2,450
-3.2%

2019
3,949
-2.0%
1,539
-0.8%
2,403
-1.9%

2020
3,507
-11.2%
1,611
4.7%
1,889
-21.4%

2021
3,463
-1.3%
1,441
-10.6%
2,041
8.0%

2022
3,757
8.5%
1,395
-3.2%
2,312
13.3%

출처: 한국자동차산업협회(KAMA)주) 중대형상용차 포함

글로벌 자동차 시장의 경우 2008년 글로벌 금융위기의 여파로 2008년 3.8%, 2009년 12.8%의 감소율을 보였으나, 2011년부터 2017년까지는 연평균 3.29%대의 꾸준한 성장율을 보였습니다. 하지만 2019년에는 전반적으로 글로벌 수요가 감소하였으며, 이는 자동차 수요가 많은 주요 국가들의 구조적인 성장둔화에 기인한 것으로 판단됩니다. 2020년에는 COVID19로 인하여 완성차 생산이 7,605만대에 그쳤으며, 전년대비 -16.4% 감소하며, 2009년 리먼사태 이후 최저치를 기록하였습니다. 2021년에는 COVID19 극복을 위한 각국 정부의 경기부양책으로 공급된 풍부한 유동성에 힘입어 V자형 반등을 이룰 것으로 기대되었으나, 반도체 수급 차질과 변이바이러스 재확산으로 인한 생산 위축으로 전년 대비 4.9% 증가한 7,978만대 규모에 그쳐 팬데믹 이전인 연간 9,000만대 수준에는 미치지 못하였습니다. 2022년에는 전년부터 지속된 반도체 수급 차질에 더해 2월 발생한 러시아-우크라이나 전쟁, 중국의 제로-코로나 정책에 따른 봉쇄 조치 등으로 공급부족이 가중되었고 주요 완성차 업체의 러시아 현지사업 축소 및 중단 등의 요인으로 1.8% 성장하는데 그쳤습니다. 특히 생산물량 확대가 자유롭지 못한 상황에서 글로벌 메이커들은 수익성 높은 SUV, 대형차, 럭셔리 모델과 전동차 위주의 신차투입으로 대응했으며, 소비자 대기기간은 계속 늘어나는 상황이 지속되면서, 신차가격이 상승했고 이러한 가격 상승 기조가 중고차 시장으로 이전되면서 중고차 가격도 급등하는 카플레이션(Carflation)을 초래하기도 하였습니다.

세계 자동차 생산량 추이

연도

생산량
증감률

2008
71,632
-3.8%

2009
62,429
-12.8%

2010
78,592
25.9%

2011
81,027
3.1%

2012
85,191
5.1%

2013

88,596
4.0%

2014

91,106
2.8%

2015
92,243
1.2%

2016
96,246
4.3%

2017
98,624
2.5%

2018
96,721
-1.9%

2019
90,962
-6.0%

2020
76,055
-16.4%

2021
79,785
4.9%

2022
81,246
1.8%

출처: 한국자동차산업협회(KAMA)

2022년 주요 지역별 완성차 수요를 살펴보면, 미국의 경우 공급망 차질과 이에 따른 공급 부족과 인플레이션 심화 등의 원인으로 차량가격은 상승한 반면, 급격한 금리인상으로 소비자 구매력은 약화됨에 따라 완성차 수요는 전년대비 7.8% 감소하였습니다. 유럽의 경우, 러시아-우크라이나 전쟁과 이에 따른 에너지 가격 급등 등 소비심리 둔화 영향으로 전년대비 6.9% 감소하며, 3년째 내수반등에 실패하였습니다. 중국의 경우 상반기는 제로 코로나 정책으로 저조했으나, 6월 이후 연말까지 한시적으로 시행된 내연기관 차량 취득세 감면 및 보조금 지급을 통해 30만 위안 이하 또는 2.0리터 이하 승용차에 대해 취득세를 10%에서 5%로 감면해주고 칭다오시, 광둥성, 지린성 등 지자체별로 보조금 또는 소비쿠폰을 지급해주는 소비진작책을 통해 급격히 수요가 회복되어 6.8% 성장하여, 세계수요를 견인하는 모습을 보였습니다. 인도의 경우 인구 최다 보유국으로 COVID19가 안정되고 반도체 이슈가 완화되면서 강한 수요반등으로 이어져 역대 최고 판매를 기록하며, 전년대비 22.9% 증가하였습니다. 현대자동차 경제산업연구센터 자료에 따르면, 전세계 자동차 수요의 약 20%를 차지하고 있는 미국의 경우, 자동차 교체 수요가 판매량의 대부분을 차지하고 신차 구매가 저조한 저성장 국면에 들어섰지만, IRA 법안으로 전기차 구매 시 세액공제가 예상됨에 따라 완성차 수요는 2023년 6.6% 증가할 것으로 전망됩니다. 전세계 자동차 시장의 약 25%를 차지하고 있는 중국은 2020년 완성차 수요량이 전년 대비 6% 감소하는 등 자동차 대중화가 상당부분 진전된 것으로 판단되며, 2022년 완성차 수요가 6.8% 성장하였으나 향후에는 3%대의 저성장 기조를 보일 것으로 전망됩니다. 인도 지역의 경우 COVID19로 인해 자동차 판매량이 가장 큰 국가 중에 하나였기에, COVID19의 영향이 완화됨에 따라 2021년 27.3%, 2022년 22.9%의 성장률을 기록하며 주요 시장으로 발돋움하고 있습니다. 완성차 수요는 자동차 시장을 둘러싼 각종 매크로 이슈가 해결되면서 2023년 4.5%, 2024년 6.8%로 향후 꾸준히 성장할 것으로 예상되나, 절대적인 수요량은 2024년 약 8,473만대 수준으로 COVID19 이전인 9,000만대 수준을 회복하지 못할 것으로 예상하고 있습니다.

[주요지역별 완성차 수요 전망]

(단위: 만대, %)

구분
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율

세계
7,640
4.1%
7,589
-0.9%
7,934
4.5%
8,473
6.8%

미국
1,508
3.4%
1,390
-7.8%
1,482
6.6%
1,601
8.0%

유럽
1,373
-0.2%
1,280
-6.9%
1,315
2.7%
1,510
14.8%

중국
2,000
2.9%
2,124
6.8%
2,190
3.1%
2,275
3.9%

인도
311
27.3%
382
22.9%
396
3.7%
420
6.1%

국내
169
-8.9%
165
-2.5%
168
2.1%
167
-0.6%

출처: 현대자동차 경제산업연구센터주) 상용차 제외

이렇듯 글로벌 완성차 시장 성장률은 2012년 이후 둔화 기조가 이어지고 있으며, 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면이 당분간 이어질 것으로 예상됩니다. 하지만 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 현재 COVID19, 러시아-우크라이나 전쟁, 차량용 반도체 공급난 등의 문제는 완벽하게 해결되지 않았으며, 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 완성차 업체의 가격인하 요구 및 제품 구성 변화에 따른 위험]자동차산업은 구조적으로 소수의 완성차 업체가 다수의 부품업체보다 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있습니다. 글로벌 자동차 시장 내의 치열한 경쟁 속에서 생존하기 위한 완성차 업체들 간의 원가 경쟁력 확보 노력이 심화될 경우, 완성차 업체가 협력업체에 대해 행사하는 납품 단가인하 압력이 커질 수 있습니다. 2023년 1분기 기준 당사의 완성차 업체향 매출 비중은 현대기아차 72.1%, 르노삼성자동차 10.8%, GM 5.3%로 해당 완성차 업체로부터의 납품 단가인하 압력이 증가하는 것은 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 완성차 업체의 제품군 구성에 변화가 생겨 당사의 제품이 사용되는 완성차 모델의 생산이 종료될 경우 납품 계약이 중단될 수 있습니다. 완성차 업체들이 전기차 모델의 출시를 늘리면서 내연기관차에서 사용되던 부품들이 불필요해지는 경우가 늘어나고 있으며, 이에 대비해 자동차 부품업체들은 새로운 부품을 개발하는 등 전기차 시장에서의 주도권을 차지하기 위한 노력을 가하고 있습니다. 당사는 자동차 휠을 생산하는 업체로써 타 부품업체 대비 전기차 시장으로의 변화에 대한 타격을 크게 입지 않을 것을 보이나, 향후 전기차의 부품에 추가적인 변화가 생길 수 있으며 이로 인해 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

세계 경기침체로 인해 자동차 시장의 성장률이 둔화함에 따라 글로벌 자동차 시장 내에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 경쟁에서 우위를 점하기 위해 완성차 업체들은 더욱 강력한 원가경쟁력을 확보하려고 노력하고 있으며, 이에 따라 완성차 업체에 부품을 공급하는 자동차 부품업체들 또한 경쟁이 치열해지고 있습니다. 완성차 업체들이 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하게 되면서 부품업체들의 시장 내에서의 생존 난이도는 점차 상승하고 있습니다. 완성차 업체들은 원가경쟁력을 확보하기 위해 매년 납품되는 제품의 가격 적정성을 평가하고 가격이 적정하지 않다고 판단될시 납품 단가인하(CR: Cost Reduction)를 요구하는 경우가 있습니다. 글로벌 완성차 업체들은 매출 규모가 크고 부품 구매력이 높은 것에 비해, 자동차 부품업체들은 매출 규모가 상대적으로 작고 한정된 수의 완성차업체만을 거래고객으로 두고 있기 때문에 구조적으로 자동차 부품업체에게 불리한 환경입니다. 자동차 부품업체는 완성차업체와 대비하여 가격 협상력이나 교섭력이 낮을 수밖에 없으며, 따라서 완성차 업체들이 가격인하를 요구할 경우 실적에 타격을 입을 가능성이 높습니다. 실제로 2014년도에 현대자동차가 주요 납품업체인 현대제철에 자동차용 강판 단가인하를 요청하여 이로 인해 현대제철의 영업이익 전망에 부정적인 영향을 끼친 사례가 존재합니다. 현대차/기아의 단가인하 요구의 위험성에 비추어 볼 때, 대기업을 주요 매출처로 두는 것은 대기업향 안정적인 매출을 확보할 수 있다는 장점이 있지만, 한편으로는 대기업으로부터의 단가인하 요구를 피하기 어렵다는 단점이 있습니다. 또한 최근 세계 자동차 시장의 침체가 심화되는 분위기 속에서 완성차 업체들의 납품 단가인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다. 이러한 단점을 상쇄하기 위해서 당사는 마진율이 높은 신제품의 개발과 양산을 통해 독점력을 키우고 있습니다. 진입장벽이 높은 18~22인치의 대형인치 휠을 주력으로 생산함으로써 차별화된 부품을 납품하는 업체로의 입지를 강화하여 수주 성공률을 높임과 동시에 단가인하 요구에 대처할 수 있는 능력을 확보하고 있습니다. 특히, 당사는 주요 거래처인 현대차/기아와 납품 단가 연동제에 대한 계약 체결을 완료한 상태입니다. 원재료비 상승으로 인한 생산비용 상승에 대한 손실을 보전받기 위한 방법으로 납품 단가 연동제 체결을 협의하였으며, 당사의 차별화된 제품 공급을 바탕으로 연동제 체결이 유연하게 협의되어 내수용 제품은 2022년 1월부터, 북미용 제품은 2022년 4월부터 연동제가 적용되고 있습니다. 그러나 장기적으로 생산 효율성을 향상시키지 못하여 향후 완성차업체의 단가 인하를 완전히 상쇄시키지 못할 경우 수익성 악화 위험에 노출될 수 있습니다.

[완성차 업체 매출액(국내기준) 대비 부품업체의 납품액 비중]

(단위: 억원, %)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년

매출액
부품업체납품액
납품액비중
매출액
부품업체납품액
납품액비중
매출액
부품업체납품액
납품액비중
매출액
부품업체납품액
납품액비중

현대차
431,601
218,711
50.7
491,557
253,995
51.7
506,610
264,189
52.1
556,051
287,727
51.7

기아
319,122
165,932
52.0
338,578
177,042
52.3
343,623
184,328
53.6
409,796
211,282
51.6

한국지엠
91,672
39,962
43.6
84,538
36,788
43.5
84,975
32,064
37.7
69,739
25,259
36.2

르노삼성
55,990
20,304
36.3
46,777
16,959
36.3
34,008
11,412
33.6
38,599
13,042
33.8

쌍용
37,059
18,127
48.9
36,263
18,088
49.9
29,298
15,375
52.5
24,172
11,668
48.3

대우버스
2,954
1,459
49.4
3,127
1,342
42.9
-
-
-
-
-
-

타타대우
6,514
2,695
41.4
5,378
2,098
39.0
5,493
1,721
31.3
8,807
3,237
36.7

합계
944,912
467,190
49.4
1,006,218
506,312
50.3
1,004,007
509,089
50.7
1,004,007
552,215
49.9

자료: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)

추가적으로, 완성차 업체의 제품군 구성이 변화할 경우 자동차 부품업체들에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사를 비롯한 자동차 부품업체는 납품계약에 따라 특정 자동차에 맞는 특정 부품을 생산하기 때문에 완성차 업체로부터 주기적으로 구매 주문을 받아야 하는 형태를 지닙니다. 이러한 형태의 납품계약은 대부분 계약 상의 자동차 모델이 존재하는 동안 연장되므로 해당 모델의 지속 여부에 따라 계약의 지속성이 결정됩니다. 따라서 완성차 업체의 제품군 구성 변화로 인해 당사의 제품이 사용되는 자동차 모델의 생산량이 감축되거나 중단되고, 새롭게 생산되는 자동차 모델에 부품을 공급하지 못할 경우 당사의 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 당사가 생산하는 제품은 다양한 자동차에 모두 통용되는 제품으로써 제품군의 변화에 큰 타격을 입지 않으며, 무엇보다 자동차 휠은 내연기관차와 전기차 간의 큰 차이도 없는 편이기에 전기차 환경으로의 변화에 따른 수익 감소 영향도 크지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나, 향후 거래처에서 당사의 제품이 사용되지 않는 새로운 모델을 개발할시 계약이 중단되어 영업실적과 수익성에 피해를 입을 수 있습니다. 현재 현대차/기아는 생산라인 개조에 상당 규모의 CAPEX 투자를 하고 있으며, 미래기술 관련 지분투자 금액도 증가하는 추세입니다. 현대차의 아이오닉5와 기아의 EV6 등 전기차 신차가 높은 상품성을 인정받고 있고 전기차 출시가 회사 이익창출에도 긍정적인 영향을 끼치고 있으며, 이에 따라 전기차 라입업이 점진적으로 확대될 것으로 추정됩니다. 향후 완성차가 전동화됨에 따라 자동차 부품업체들도 이에 대응하여 제품라인을 유연하게 변화시킬 필요가 있을 것으로 예상됩니다. 실제로 자동차 부품업체들은 전지차 시장의 성장에 따라가기 위해 전기차 관련 부품을 독자 개발하는 등의 노력을 통해 완성차 업체에 대한 공급을 확대하고 있습니다. 독일의 보쉬와 ZF 등 유럽계 부품업체를 중심으로 전기차용 부품 개발이 증가하기 시작하면서 전기차 시장에 대비한 부품업체들 간의 주도권 경쟁이 치열해지고 있습니다. 이러한 시장 변화 속에서 전기차에 맞는 부품들이 새로 생겨나고 있으며 기존 부품들은 대체되어 사라질 수 있습니다. 당사는 자동차 부품업체 중에서도 휠 제품을 납품하는 업체로써 타 부품업체 대비 전기차 시장으로의 변화에 대한 영향을 크게 받지 않을 것으로 보입니다. 전기차에는 일반적으로 내연기관차에 사용되는 부품의 40% 정도만 사용되는데, 필요성이 없어지는 제품은 엔진기와 변속기, 흡배기 장치와 같이 전기모터와 배터리로 대체 가능한 제품들입니다. 자동차 휠의 경우 완성차의 전동화 여부와 상관없이 필수적으로 사용되는 제품이기에 당사 입장에서는 세부적인 디자인 및 무게 등만 달라질 뿐, 제품 자체가 필요성이 없어질 가능성은 적을 것으로 판단됩니다. 다만, 현재는 전기차 시장의 초기단계에 불과한 만큼 사업기반을 유지하기 위해서는 중장기적인 계획에 대한 검토가 이루어져야 하며, 중장기 계획이 부재할 경우 향후 전기차의 부품이 변화될시 수익성이 하락할 수 있을 것으로 우려됩니다.

[주요 지역의 전기차 비중 추이]

주요 지역의 전기차 비중 추이.jpg
주요 지역의 전기차 비중 추이

자료: SNE Research, WardsAuto, CPCA, ACEA, KAMA, 하나증권

한편 2023년 1분기 기준 당사의 완성차 업체향 매출 비중은 현대기아차 72.1%, 르노삼성자동차 10.8%, GM 5.3%이며, 해당 완성차 업체로부터의 납품 단가인하 압력이 증가할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[연도별 거래처별 매출 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

현대기아
88,391
72.15%
344,572
65.83%
301,891
69.27%
332,249
67.17%

르노삼성
13,142
10.73%
56,475
10.79%
27,386
6.28%
10,626
2.15%

GM
6,437
5.25%
36,180
6.91%
27,637
6.34%
40,202
8.13%

르노닛산
5,257
4.29%
11,996
2.29%
14,679
3.37%
56,687
11.46%

기타
9,288
7.58%
74,209
1.78%
64,226
14.74%
54,868
11.09%

소계
122,515
100.00%
523,432
100.00%
435,819
100.00%
494,632
100.00%

출처 : 당사 제시

[라. 자동차 부품산업 내의 경쟁 심화에 따른 위험]당사가 영위하고 있는 자동차용 휠 제조업은 유럽, 남미, 북미 기반의 글로벌 제조 4개 업체와 동사가 5강축을 형성하고 있으나, 중국, 인도 등 신흥 부품업체들이 포함된 보다 다각화된 경쟁구도로의 변화가 예상됩니다. 당사는 글로벌 부품 시장에서 점유율을 꾸준히 증가시키고 있으나, 중국이나 인도와 같은 신흥국 자동차 부품업체들은 선진국 자동차 부품업체의 인수ㆍ합병을 통해 기술력을 확보하고 있으며, 자국 내 대규모 내수 수요 및 자동차 산업의 육성 정책을 기반으로 하고 있어 빠른 성장이 예상됩니다. 이러한 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장은 국내 부품업체들에게 장기적으로 위협요인이 될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

기존 미국과 유럽 위주의 자동차 부품업체 시장이 중국과 인도 등 신흥국 부품업체들의 시장 진입으로 인해 경쟁이 심화되고 있습니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 델파이, 비스티온 등 미국계 대형 자동차 부품업체들의 위상이 크게 약화된 반면, 중국과 인도 등 신흥국가의 자동차 부품업체들은 가파르게 성장하였습니다. 신흥국 자동차 부품업체들은 선진국가 기업을 인수ㆍ합병하여 기술력을 확보하였으며, 자국의 대규모 내수 수요 및 산업 육성 제도를 기반으로 지속적으로 성장해왔습니다.

[세계 주요 자동차 부품업체 현황]

순위
업체명
국적

1

로버트 보쉬 (BOSCH)

독일

2

덴소 (DENSO)

일본

3

ZF 프리드리히샤펜 (ZF)

독일

4

마그나 인터내셔널 (MAGNA)

캐나다

5

아이신 세이키 (AISIN)

일본

6

현대모비스

한국

7

포비아 (FORVIA)

프랑스

8

콘티넨탈 (CONTINENTAL)

독일

9

바스프 (BASF)

독일

10

리어 ( LEAR)

미국

자료 : Automotive News, 2022년 글로벌 100대 부품기업(OEM판매기준)(2022.06)

중국의 자동차 부품업체들은 2009년부터 경영위기에 처한 미국과 유럽 자동차 부품업체들을 인수ㆍ합병하는 방식을 통해 기술경쟁력을 확보하였습니다. 중국 국영 군수업체 중항자동차는 2011년 GM 소유의 조향 부품업체 넥스티어(Nexteer)를 인수했으며, 닝보쥔성전자는 센서, ECU, 컨트롤러 등의 전장기술을 위해 독일의 자동차 전장 업체인 프레(Preh)를 인수하였습니다. 또한 2015년 중국 국영 화학업체 켐차이나는 이탈리아의 타이어 업체인 피렐리(Pirelli)를 인수하였고, 2016년 중국 닝보인이그룹은 벨기에의 자동차 변속기 업체인 펀치파워트레인(Punch Powertrain)을 인수하였습니다. 이후 중국의 자동차 부품 시장은 자국 내 자동차 생산량 증가와 부품조달의 현지화로 빠르게 성장하였습니다. 중국 정부는 '제조2025' 등의 제조강국정책을 발표하며 자동차산업을 육성하기 시작하였고, 완성차 업체들의 클러스터 형성과 함께 자동차 부품업체들도 동일 지역에 클러스터가 형성되면서 성장이 극대화 되었습니다. 중국은 완성차업체와 부품업체 간 협력체계를 구축함으로써 자동차산업의 산업생태계 연결시키고자 하였고, 이를 바탕으로 완성차업체와 부품업체 간의 공동 번영이 이루어졌습니다.인도의 자동차 부품산업은 지난 10년간 빠르게 성장하여 생산 및 수출이 크게 증가하였습니다. 인도의 자동차 부품업체들은 자국의 대규모 내수 수요를 기반으로 성장하였으며, 현재 인도 정부는 자동차 부품의 국내생산을 촉진하기 위해 지원정책과 인센티브 제도를 도입함으로써 국내생산을 장려하고 있어 자동차 부품산업이 더욱 발전할 것으로 예상됩니다. 인도는 자동차산업의 현지 생산을 장려하기 위해 PLI(Production Linked Incentive Scheme) 제도를 운영하고 있으며, 해당 제도는 자동차 및 자동차 부품 현지생산에 대해 18%까지 현금 인센티브를 주는 제도입니다. 또한 인도는 변속기, 조향장치, 엔진, 엔지부품, 전장부품 등을 주요 현지생산 제품으로 설정하여 수입물량을 지속적으로 축소하려는 계획을 가지고 있으며, 이에 따라 자동차 부품의 수입은 지속적으로 감소할 전망입니다. 인도 자동차 부품업체들의 현지 생산이 활발해지고 인도 내 자동차 OEM들이 부품 수입보다는 국내조달을 확대하면서 자동차 부품산업은 꾸준히 성장할 것으로 예상되며, 자국의 대규모 내수 수요도 뒷받침됨에 따라 글로벌 시장에서도 중요도가 점차 높아질 것으로 전망됩니다. 향후 세계 자동차 부품업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국, 인도 등 신흥 부품업체들이 포함된 다각화된 경쟁구도가 형성될 것으로 전망됩니다. 이러한 구조에서는 업체의 규모보다는 품질과 가격경쟁력이 부품업체들의 성장에 있어 중요한 요소로 작용할 것으로 전망되며, 당사는 우수한 품질의 제품을 개발 및 생산함으로써 현재 세계 5위권 수준의 시장점유율을 확보하고 있습니다. 자동차 휠 시장 내에서 글로벌 시장점유율 순위는 아래와 같습니다.

[2022년 기준 자동차 휠 제조업체 시장점유율 상위 업체]

업체명
국적
매출액(억원)
주요부품

IOCHPE-MAXION
남미 및 유럽
29,059(2021년)
자동차 휠

BORBET
유럽
15,978(2018년)
자동차 휠

Superior Industries
북미
15,838(2021년)
자동차 휠

RONAL
유럽
13,382(2020년)
자동차 휠

핸즈코퍼레이션
한국
7,782(2022년)
자동차 휠

출처: 당사 제공

이처럼 중국과 인도와 같은 신흥국 자동차 부품업체들은 그동안 꾸준히 성장해왔으며, 여전히 성장잠재력이 높은 것으로 보입니다. 신흥국 자동차 부품업체들의 성장은 한국 자동차 부품업체에게는 위기 요인으로 작용할 것으로 판단됩니다. 중국의 기술력은 아직 선진 부품업체들과 격차가 존재하나, 기술 격차는 점차 좁혀질 것으로 예상됩니다. 중국의 기술력 상승에 따라 한국과 중국 업체 간의 품질이나 안전도 등의 격차는 축소되는 반면, 가격경쟁력은 중국이 우위에 있는 상황이 형성된다면 한국 업체들이 글로벌 시장에서 부진할 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한, 신흥국에서 자동차산업이 주요 성장산업이 될 경우 신흥국 정부는 로컬브랜드를 육성하기 위해 부품의 국산화율을 높이고 수입부품 사용을 줄이려 하기 때문에 국내 부품업체들의 수출 실적에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 따라서 신흥국 시장에서 국내 자동차 부품업체들은 상당한 수준의 품질과 가격경쟁력을 제고하지 않는 이상 생존이 어려운 환경이 형성될 것으로 전망됩니다. 중국과 인국 자동차 부품업체들의 빠른 성장은 당사를 비롯한 국내 자동차 부품업체에게 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 원자재 가격 변동에 따른 수익성 변화 관련 위험]당사가 주력으로 생산하는 제품은 알루미늄 소재 휠로 해당 제품에는 알루미늄 등이 주 원재료로 사용되고 있습니다. 알루미늄과 같은 비철금속의 가격은 글로벌 경기 흐름, 석유의 수급, 그리고 이로 인한 국제유가의 흐름 등 다양한 외부 변수의 영향을 받습니다. 자동차 부품업체는 완성차 업체에 대한 가격교섭력이 열위하여 원자재 가격 상승분을 납품단가에 전가하기가 쉽지 않은 구조입니다. 또한 원자재 가격 상승으로 인해 당사의 생산비용이 증가하거나 생산수량이 감소하는 등의 상황이 발생할 경우에도 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 부품에는 철, 구리, 알루미늄 등의 원자재가 주로 사용되며, 이로 인해 원자재 가격의 변동은 자동차 부품업체의 수익성에 상당항 영향을 끼칩니다. 주요 원자재는 2016년 대비 2017년에 전반적으로 공급이 활성화되며 가격 하락 압력을 유발하였으며, 2017년 상반기까지는 전년도의 원자재 가격 상승세가 다소 주춤하는 양상을 보였습니다. 2017년 하반기부터 2018년 상반기까지는 국제유가가 상승하면서 원자재 가격도 동반 상승하는 모습을 보였으나, 2018년 10월부터 국제 정세가 불안정해지고 석유 공급과잉 현상이 발생하면서 국제유가가 하락 추세로 전환됨에 따라 원자재 가격이 다시 하락하였습니다. 2019년 국제유가는 지정학적 리스크에 따른 상승 요인과 글로벌 경기둔화 우려에 따른 하락 요인이 상존하면서 50달러에서 65달러 사이를 등락하는 양상을 보였으나, 원자재 가격은 경기둔화 우려의 영향을 상대적으로 많이 받으며 가격이 지속 하락하는 모습을 보였습니다.2020년 초반의 경우 COVID19의 발발로 인해 각종 산업에서 원유와 원자재 수요가 급격히 감소하며 구리, 알루미늄, 니켈 등의 비철금속의 가격이 급락하였습니다. 하지만 2020년 1분기 이후 글로벌 양적완화 정책 실시와 함께 수요가 회복되기 시작하면서 원자재 가격은 꾸준히 우상향하였습니다. 2021년에는 수요가 지속적으로 증가함과 더불어 OPEC+의 석유 감산으로 인한 국제유가 상승 및 COVID19에서 비롯된 물류난으로 인한 공급병목(Supply Bottleneck) 등의 이유로 원자재 가격이 대폭 상승하였습니다. 또한 그린플레이션(친환경경제로의 전환 과정에서 관련 원자재 수요가 증대되며 원자재 가격이 상승하는 현상)의 영향으로 비철금속의 가격이 상승하였으며, 그 중에서도 알루미늄 가격이 특히 강세를 보였습니다. 당사가 생산하는 자동차 휠의 경우 알루미늄이 주요 소재이므로 당시 알루미늄 가격 상승에 따른 원재료비 상승으로 인한 실적 감소의 피해를 입었습니다.2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁의 발발과 인플레이션에 대응하기 위한 긴축정책의 실시로 인해 원자재 가격의 변동성이 확대되었습니다. 2022년 4월 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하면서 러시아가 노드스트림 송유관 가스 공급량을 대폭 감축함에 따라 유럽 에너지 대란이 일어났습니다. 동시에 각국에서는 러시아향 제재가 단행되며 러시아산 원유 수입금지 조치가 내려지며 국제유가는 급격히 상승하였고, WTI는 3월 장중 130달러를 넘어서며 2008년 이후 최고치를 기록하였습니다. 더불어 비슷한 시기 중국에서는 제로-코로나 정책을 시행하며 주요 도시가 봉쇄되고 비철금속의 공급이 부족해지며 원자재 가격은 급등하였습니다. 2022년 하반기부터는 국제 정세가 일부 완화되고 미국의 긴축 기조 확대로 글로벌 경기가 둔화됨에 따라 국제유가는 전쟁 이전 수준으로 안정화되었고, 긴축정책이 제조업 중심으로 경기침체 우려를 증가시며 원자재 가격 또한 안정화되는 모습을 보였습니다. 2023년 1월 발간된 미국에너지정보청(EIA)의 에너지 전망에 의하면, WTI는 2023년 $77.17/배럴, 2024년 $71.58/배럴을 기록할 것으로 전망되어 향후에도 안정적인 유가가 유지될 것으로 예상되며, 이에 따라 원자재 가격도 안정적인 모습을 보일 것으로 전망됩니다. 다만, 글로벌 경기는 여전히 변동성이 심한 상태이며, 이로 인해 향후 급격한 원자재 가격 상승이나 변동성 확대가 발생할 시 당사의 영업성과 밎 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[WTI 가격 추이]

wti 가격 추이.jpg
wti 가격 추이

출처 : Marketwatch (2023.05.08 기준)

당사가 주력으로 생산하는 제품은 알루미늄 소재 휠로 해당 제품에는 알루미늄 등이 주 원재료로 사용되고 있습니다. 알루미늄과 같은 비철금속의 가격은 글로벌 경기 흐름, 석유의 수급, 그리고 이로 인한 국제유가의 흐름 등 다양한 외부 변수의 영향을 받습니다. 그 중에서도 알루미늄의 가격은 특히 수급에 의해 상당부분 가격이 결정되는 편입니다. 알루미늄 수요의 대부분이 선진국에 집중되어 있어 선진국 경기동향에 따라 알루미늄 가격이 결정되는 구조입니다. 당사에서 매입하는 알루미늄 합금 잉곳은 전량 수입에 의존하고 있습니다. 매입가격(잉곳 수입단가)은 국제 LME시세 및 알루미늄 프리미엄 등에 따라 변동되며, 매입시 각종 부대비용(LC 개설 수수료, 운반비 등)을 포함시킵니다.

[당사 원재료 매입금액 현황]

(단위: 백만원)

원재료명
주요 매입처
1Q23
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

알루미늄 합금 잉곳
ALBA ALUMINIUM BAHRAIN
39,786
41%
116,744
28%
141,381
43%
78,165
36%

HYDRO ALUMINIUM ASIA PTE.LTD
46,688
48%
240,281
58%
122,746
38%
44,273
20%

RIO TINTO MARKETING PTE. LTD.
-
-
4,385
1%
4,012
1%
-
-

POSCO DAEWOO MALAYSIASDN.BHD
-
-
-
-
-
-
19,951
9%

Gerald Metals S A
-
-
-
-
9,667
3%
41,551
19%

기타
11,277
12%
52,821
13%
48,069
15%
35,384
16%

합계
97,751
100.00%
414,230
100.00%
325,875
100.00%
219,325
100.00%

[당사 원재료 가격변동 추이]

(단위: 천원/톤)

원재료명
주요 매입처
2023년 1분기 (제52기 1분기)
2022년 (제51기)
2021년 (제50기)
2020년(제49기)

알루미늄 합금 잉곳
ALBA, HYDRO 등
3,347
3,965
2,884
2,056

출처: 당사 각 사업연도 사업보고서

[주요 비철금속 가격 동향]

(단위: LME Official Cash 평균가격, $/t)

구분
2017
2018
2019
2020
2021
2022

알루미늄
1,969
2,110
1,791
1,704
2,480
2,703

전기동
6,166
6,523
6,000
6,181
9,317
8,797

연
2,317
2,242
2,000
1,826
2,206
2,150

아연
2,896
2,922
2,546
2,267
3,007
3,478

주석
20,105
20,153
18,643
17,159
32,678
31,219

니켈
10,411
13,122
13,936
13,789
18,488
25,607

출처 : 조달청(런던금속거래소 일일자료), 통계청 e-나라지표주석) LME Official Cash 평균가격 기준

당사는 이러한 원자재 가격의 변동으로 인한 위험을 최소화하기 위해 주요 거래처인 현대차/기아와 납품 단가 연동제에 대한 계약 체결을 완료한 상태입니다. 원재료비 상승으로 인한 생산비용 상승에 대한 손실을 보전받기 위한 방법으로 납품 단가 연동제 체결을 협의하였으며, 당사의 차별화된 제품 공급을 바탕으로 연동제 체결이 유연하게 협의되어 내수용 제품은 2022년 1월부터, 북미용 제품은 2022년 4월부터 연동제가 적용되고 있습니다. 그러나 일반적으로 자동차 부품업체는 완성차 업체에 대한 가격교섭력이 열위하여 원재료 가격 상승분을 전가하기가 쉽지 않은 구조를 지닙니다. 이에 따라 중장기적 측면에서 당사의 제품경쟁력이 하락한다면 해당 계약의 지속 여부는 불투명해질 수 있습니다. 이렇듯 원자재 가격의 상승 및 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용이 가능하며 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한 원자재 가격 상승으로 인해 당사의 생산비용이 증가하거나 생산수량이 감소하는 등의 상황이 발생할 경우에도 당사의 수익률에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 법률, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험]자동차산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 최근 자동차와 관련된 규제는 운전자의 안전을 도모하고 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되고 있으며, 새로운 법률 및 규제의 제정과 기존 사항의 개정이 빈번히 발생하고 있습니다. 따라서 당사의 전방산업인 완성차업체이 이러한 법률 및 규제의 변화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 경쟁력이 하락할 수 있으며, 이에 따라 당사의 실적에 대한 변동성도 커질 가능성이 존재합니다. 당사 역시 자동차 부품 등의 제조를 주된 영업활동으로 영위하므로 제조물 책임법, 산업안전보건법, 폐기물관리법, 대기환경보전법, 저탄소 녹색성장 기본법 등의 적용을 받으며, 향후 법률 및 정부규제를 적절하게 준수하지 못할 경우 당사의 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 대표적으로는 2002년 7월부터 제조물책임법이 시행되고 있으며, 2003년 1월부터 형식승인제도가 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

제조물책임법은 자동차의 결함으로 인해 발생하는 사고를 억제하기 위한 법률입니다. 자동차 사고는 운전자의 과실이나 도로환경 등의 요인으로 인한 건 이외에도 일부는 자동차의 결함으로 인해 발생합니다. 제조물책임법은 이러한 문제를 방지하고자 만들어진 법률로써 제3조에서는 '제조업자는 제조물의 결함으로 생명, 신체 또는 재산에 손해를 입은 자에게 그 손해를 배상하여야 한다'고 규정하고 있습니다. 향후 자율주행자동차의 자율운행 정도가 높아질수록 제조물책임법의 중요도가 커질 것으로 전망되며, 제조물책임법만으로 포괄하지 못하는 영역이 있을 경우 관련된 새로운 법률 규제가 생길 수 있습니다. 일반 자동차에서 사고가 나면 물리적 고장에 대한 제조물 책임을 제조사에게, 판단 실패에 대한 책임을 운전자에게 묻게됩니다. 그러나 자율주행자동차의 사고에서는 물리적 고장뿐만 아니라 판단 실패까지 모두 제조물 책임으로 제조사에게 묻는 것이 일반적이어서 자율주행자동차가 상용화될 시 제조사의 책임범위는 더욱 넓어질 전망입니다. 문제는 현행 제조물책임법 상에서는 제조물의 정의를 동산(動産)으로 한정하고 있기 때문에 자율주행자동차에서 판단의 역할을 담당하는 소프트웨어는 제조물의 정의에 포함되지 않는다는 것입니다. 이에 따라 소프트웨어 문제를 제조사의 책임으로 묻기 위해서는 법률의 개정부터 선행되어야 한다는 논란이 생겨나고 있습니다. 더 나아가 물리적 고장은 원인 및 결과가 정량적으로 분석이 가능한 것에 반해, 판단 실패는 정량화가 어렵다는 문제가 있습니다. 따라서 향후 제조사는 책임 대상이 늘어나는 것과 더불어 결함을 해결하는 방식 또한 복잡해질 것으로 예상됩니다. 기술의 발달로 인해 불가피하게 책임 구조 또한 변화하며, 이에 따라 기존의 제조물책임법의 미비점을 보완한 새로운 규제가 적용될 수 있습니다.

[제조물책임법 (Product Liability)]

2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

자동차 개발규제체계는 기존의 형식승인제도에서 2003년 이후부터 자기인증제로 전환되었습니다. 당시 미국과의 무역에 관한 협상 과정에서 미국 측의 요구를 수용해 자기인증제로 형태를 바꾸었으며, 현재의 자동차 리콜제도 또한 이때부터 형성되었습니다. 형식인증제도는 제조사가 자동차를 개발 및 제조하여 판매하기 전에 자동차안전기준을 정하는 규제기관이 사전시험 및 검사를 거쳐 판매를 승인하는 방식의 제도입니다. 이와 달리 자기인증제는 자동차 제조사가 스스로 자동차안전기준을 해석하여 자동차를 자체 시험 및 검사한 후 판매하고, 규제기관은 판매된 자동차가 적합한 지를 심사하여 그에 따라 리콜로 결함을 수리하거나 제재를 가하는 일종의 자율규제체계입니다.

[형식승인제도]

전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자 하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

[자기인증제도]

2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

자동차 관련 법규는 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 새로운 법령의 제정 및 기존 법령의 개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량 감소 기준을 충족시키지 못하는 차량에 대해서는 향후 판매를 제한 또는 금지할 예정입니다. 2015년 폭스바겐의 디젤차량 모델의 엔진에서 배기가스가 기준치의 최대 40배나 발생한다는 사실이 밝혀졌고, 센서감지 결과를 바탕으로 주행시험으로 판단이 될 때만 저감장치를 작동시켜 환경기준을 충족하도록 엔진 제어장치를 프로그래밍했다는 사실이 드러났습니다. 이 사건을 계기로 자동차 산업 전반에 대한 구매자들의 신뢰도 저하가 발생하였으며, 각국에서는 환경보호에 대한 자동차 관련 법규를 강화하고자 하는 움직임이 제기되었습니다. 환경보호를 위한 법규는 앞으로 더욱 강화될 전망이며, 완성차 업계 및 자동차 부품업계는 이에 대한 부담이 커질 가능성이 존재합니다.이러한 글로벌 흐름에 발맞춰 한국 정부도 2050년까지 탄소중립 달성을 목표로 2021년「기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법」(탄소중립기본법)을 제정하여 2022년 3월부터 시행하고 있습니다. 이번 법안은 2030년 온실가스를 2018년 대비 40% 감축하는 것을 목표로 하며, 세부적으로는 자동차 평균에너지소비효율기준과 온실가스배출허용기준을 정하는 것을 목적으로 합니다. 이전까지 완성차 업체들은 전동화 전략을 추진하는 등 환경보호를 위한 자체적인 노력을 하고 있었으나, 이러한 제도적인 규제가 생기면서 일괄적인 목표가 강제됨에 따라 부담이 커진 상황입니다. 또한 국내에서는 2021년부터「환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률」이 시행되고 있습니다. 해당 법률에 따라 업체들은 환경오염으로 인한 인적, 물적 피해가 발생한 경우 배상책임을 보장할 것을 약정하는 내용의 보험을 가입해야 합니다. 여러 완성차 업체 및 자동차 부품업체들 역시 매년 환경배상책임보험에 가입 중이며, 내외 환경이슈 및 이해관계자의 요구 등의 따라 환경법규는 꾸준히 강화되고 있습니다.

당사는「저탄소 녹색성장 기본법」제42조와 「온실가스ㆍ에너지 관리업체 지정 및 관리 지침」(환경부 고시 제2010-109호)에 따라 산업ㆍ발전부문 관리업체로 지정되었습니다. 2022년말 기준 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

[온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

사업장명
연간 온실가스배출량(tCO2-eq)
연간 에너지사용량(TJ)

직접배출(Scope1)
간접배출(Scope2)
총량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총량

핸즈코퍼레이션
19,903
29,934
49,837
398
629
-
1,027

핸즈식스
26,387
49,453
75,840
518
1,033
-
1,552

출처: 당사 사업보고서주) 상기 배출량 가스,전기 고지서 기준으로 작성 되었으며, 차량 유류사용량은 미포함 되어 있습니다(전체 배출량 1%미만). 또한 최종 명세서 검증시 변경될 수 있습니다.

세계 각국의 친환경 정책과 맞물려 전기차를 비롯한 친환경차 시장은 큰 폭의 성장세가 지속될 전망입니다. 미국의 바이든 행정부는 2030년부터 신차판매의 50%를 친환경자동차로 대체하는 행정명령을 발표하였으며, EU는 'Fit for 55'를 통해 2030년까지 온실가스 순배출량을 55% 감축하여 2050년까지 탄소중립을 달성하겠다는 목표를 설정하고 2035년에는 내연기관차를 판매금지할 예정입니다. 중국은 친환경차 의무판매비율을 매년 2%p 상향 조정하여 2025년까지 친환경차 판매비중을 20% 수준으로 높일 계획이며, 일본은 2050년 탄소중립을 실현하기 위한 녹색성장전략을 수립(2020.12.25)하여 2030년대 중반부터 친환경자동차만을 판매하기로 하고 정부 및 지자체의 전기차 구매를 추진하고 있습니다. 국내의 경우, 정부는 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제감면 기간을 연장하였습니다. 또한 2022년부터 시행 중인 탄소중립기본법에 따라 2030년까지 전기차와 수소차 등 친환경차의 보급을 450만대까지 늘릴 계획입니다.

[국가 탄소중립ㆍ녹색성장 기본계획(안) 체계]

2050 탄소중립기본법.jpg
2050 탄소중립기본법

출처: 환경부 홈페이지

또한, 자동차 관련 법규는 운전자 안전을 강화하는 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 업체가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차 업체의 부담이 증가하고 있습니다. 특히 미국에서는 결함의 시정수단으로 자동차 리콜이 매우 활성화 되어있는데, 이는 리콜의 대부분을 자발적 리콜이 차지하고 있는 상황에서 사회적 여론이 리콜 여부 결정에 직접적 영향을 미치고 있다는 점과 규제기관인 미국 고속도로교통안전청(NHTSA)의 업무에서 리콜이 차지하는 부분이 크게 증가하면서 NHTSA가 리콜에 적극성을 띠고 있다는 점이 주요 요인으로 판단됩니다. 미국 자동차 관련 리콜은 지속적으로 상승하는 추세이며, 1983년부터 2022년 동안 총 22,651건의 리콜이 발생한 바 있습니다.현대차/기아의 경우 현대차가 독자 개발한 엔진인 세타2에 엔진 내부 마찰에 의해 주행 중 시동이 꺼지는 제작 결함이 발견되었고, 2015년부터 해당 엔진이 탑재된 차량에 대한 리콜이 시작되어 총 492만대에 달하는 리콜이 실시되었습니다. 이로 인해 2022년 기준 현대차/기아의 세타 GDI엔진 관련 품질비용 누적금액은 양사 합산기준 약 7.5조원을 기록하였습니다. 이처럼 품질 문제에 따른 리콜 이슈는 완성차 업체의 수익성 부담요인이 되고 있으며, 해당 브랜드에 대한 소비자들의 신뢰성을 약화시켜 자동차 판매 하락으로 이어질 수 있습니다.

[미국 자동차 관련 리콜 추이]

미국 자동차 관련 리콜 추이.jpg
미국 자동차 관련 리콜 추이

출처: Visual Capitalist주) 기간: 1983년~2022년

이렇듯 완성차 업체들 중 당사의 주요 거래 업체들은 강화되는 글로벌 규제에 부합하기 위해 노력하고 있으나, 향후 완성차 업체들이 규제 변화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 단기적으로 영업활동 제한, 벌금 부과 등의 문제가 발생할 수 있으며, 장기적으로 제품 생산 및 판매 경쟁력 하락으로 이어질 수 있습니다. 법률이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.당사 또한 설립 및 상장의 근거법률로써 주식회사의 지배구조, 운영방법 등을 정한 상법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등에 적용을 받으며, 주로 자동차 부품 등의 제조를 주된 영업활동으로 영위하므로 제조물의 결함에 따른 제조업자의 손해배상책임을 강화한 제조물책임법에 적용을 받습니다. 또한, 법인세법 등 조세관련 법률과 경제관련 법률인 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률 등을 적용 받으며, 피용자의 고용 등과 관련하여 노동관련 법률인 근로기준법, 산업안전보건법 등의 적용을 받습니다. 그리고 영업(제조)과정에서 다수의 위험물질 등을 취급하면서 폐기물관리법, 대기환경보전법, 저탄소 녹색성장 기본법 등의 적용도 받습니다. 당사와 관련이 있는 주요 법률 및 그 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

구 분

내 용

제조물책임법

제조물의 결함으로 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상 책임을 규정함으로써 피해자 보호를 도모하고 국민생활의 안전 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

독점규제 및 공정거래에관한 법률

독점규제 및 공정거래에 관한 법률은 경쟁 제한적 기업결합, 시장지배적 지위 남용행위, 부당한 공동행위, 기타 각종 불공정거래행위의 금지 등을 규정하여 시장에서의 공정하고 자유로운 경쟁 촉진을 도모하고자 하는 법률입니다.

하도급거래

공정화에 관한 법률

공정한 하도급거래질서를 확립하여 사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

산업안전보건법

산업안전·보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 근로자의 안전과 보건을 유지·증진함을 목적으로 합니다.

수도권 대기환경개선에관한 특별법

대기오염이 심각한 수도권지역의 대기환경을 개선하기 위하여 종합적인 시책을 추진하고, 대기오염원(大氣汚染源)을 체계적으로 관리함으로써 지역주민의 건강을 보호하고 쾌적한 생활환경을 조성함을 목적으로 합니다.

소방기본법
화재를 예방·경계하거나 진압하고 화재, 재난·재해, 그 밖의 위급한 상황에서의 구조·구급 활동 등을 통하여 국민의 생명·신체 및 재산을 보호함 으로써 공공의 안녕 및 질서 유지와 복리증진에 이바지함을 목적으로 합니다.

폐기물관리법

폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합니다.

대기환경 보전법

대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

수질 및 수생태계

보전에 관한 법률

수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다.

유해화학물질 관리법

화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해 화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

위험물안전 관리법

위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함 으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공종의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

저탄소 녹색성장 기본법

경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 저탄소(低炭素) 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류국가로 도약하는 데 이바지함을 목적으로 합니다.

온실가스 배출권의 할당 및거래에 관한 법률

온실가스 배출권을 거래하는 제도를 도입함으로써 시장기능을 활용하여 효과적으로 국가의 온실가스 감축목표를 달성하는 것을 목적으로 합니다.

출처: 당사 사업보고서

당사는 기존 ESG관련한 업무를 통합 및 정비하고, 2023년 변경되는 ESG평가방법을 반영한 매뉴얼을 적용하기 위해 준비하고 있습니다. 또한 고객사(완성차)의 ESG요구에 맞추어 당사의 시스템을 정기/수시로 점검 및 보완하고 있으며 이를 위한 조치사항은 다음과 같습니다.

1) ESG운영을 위한 사내 TFT 운영2) 환경, 안전/보건, 정보보안, 윤리, 조달경영방침 또는 정책 및 핵심활동수립3) 각 분야별 KPIs 수립 및 사업계획반영, 경영진검토진행

이렇듯 당사 역시 자동차 부품 등의 제조를 주된 영업활동으로 영위하므로 제조물 책임법, 산업안전보건법, 폐기물관리법, 대기환경보전법, 저탄소 녹색성장 기본법 등의 적용을 받으며, 향후 법률 및 정부규제를 적절하게 준수하지 못할 경우 당사의 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 환율 변동에 따른 위험]

자동차 부품산업은 환율 변동에 따라 실적의 영향을 받으며, 당사는 국제적으로 영업활동을 수행하고 있으므로 환율 변동에 따라 수출채산성 및 해외법인 원화표시 이익 등에 영향을 받고 있습니다. 특히, 당사의 외환위험은 미래예상거래와 인식된 자산 및 부채에 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 USD, EUR, CNY의 외화로 보유 중인 자산 및 부채 등으로 인해 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 따라서 경기변동에 민감한 현지통화의 예상치 못한 급격한 환율 변동에 따라 당사의 실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업과 그 전방산업이 되는 자동차산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 수출채산성 악화와 해외법인의 원화표시 이익 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다. 당사는 국제적으로 영업활동을 수행하고 있으며, 2022년 기준으로 당사의 총 매출액 중 수출이 차지하는 비중은 72.44%입니다. 따라서 환율의 변동성 확대로 인한 급격한 등락은 수출 비중이 매출의 높은 비중을 차지하는 당사를 비롯한 자동차 부품업체들의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[제품별 수출 및 내수 현황 (연결기준)]

(단위: 만개, 백만원)

매출유형

품 목

2022년(제51기)
2021년(제50기)
2020년(제49기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품및상품

알루미늄 휠

내수
219
206,634
193
155,235
238
173,478

수출(로컬)
209
173,238
233
156,922
249
142,670

직수출
378
370,085
323
225,673
383
242,168

소 계
806
749,956
749
537,830
870
558,317

기타

부산물및임대수입등

내수
-
21,389
-
21,261
-
3,862

수출(로컬)
-
5,690
-
7
-
146

직수출
-
1,219
-
3,115
-
10,350

소 계
-
28,298
-
24,383
-
14,358

합계
내수
219
228,023
193
176,496
238
177,340

수출(로컬)
209
178,928
233
156,929
249
142,816

직수출
378
371,304
323
228,788
383
252,518

합 계
806
778,255
749
562,213
870
572,674

출처: 당사 사업보고서주) 기타매출은 부산물, 임대수입 등으로 수량정보 산출이 불가능합니다.

원/달러 환율 추이를 살펴보면, 2020년 초반에는 COVID19가 발발하면서 글로벌 경기 하락 우려가 확산되었으며, 이에 따라 2020년 3월 원/달러 환율은 1,280원까지 급등하였습니다. 그러나 한국과 미국 간의 600억 달러 규모의 통화스와프 체결로 국내 달러 유동성 우려가 일부 해소되었고, 미국 연준이 기준금리 인하를 시작으로 무제한적 양적완화 정책을 시행함에 따라 달러는 약세로 전환되었습니다. 주요국들의 경기 부양책 및 통화 완화정책으로 안전자산 선호 심리는 점차 약화되었으며, 2020년 1분기 이후로 원/달러 환율은 지속적으로 하락하는 모습을 보여 2020년 12월 1,088원까지 하락하였습니다. 2021년에는 미국이 테이퍼링 계획을 발표하고 금리 인상을 예고함에 따라 미국 경기 회복에 대한 기대감이 커지며 원/달러 환율이 꾸준히 상승하였습니다. 외국인의 국내 주식 순매도와 개인투자자들의 해외투자가 증가하면서 국내 자본이 미국시장으로 유출됨에 원/달러는 지속 상승하여 2021년 12월 1,190원을 기록하였습니다. 2022년에는 미국 연준이 무제한적인 양적완화로 발생한 인플레이션을 해결하고자 기준금리 인상을 진행하며 달러 가치가 상승함에 따라 원/달러 환율은 전년도의 상승추세를 이어갔습니다. 원/달러 환율은 2022년 10월까지 상승추세를 이어갔으며, 9월부터는 1,400원대를 상회하기도 하였습니다. 2022년 말부터는 미국 소비자물가 상승세가 둔화되고 미국의 경기침체 우려가 심화됨에 따라 미국 연준이 긴축 속도를 조절하기 시작하면서 원/달러 환율이 하락세로 전환되었습니다. 더불어 중국의 리오프닝 기대감으로 위안화가 강세를 보이며 원화도 함께 강세를 보이면서 원/달러 환율은 점차 안정화되었습니다. 2023년부터는 원/달러 환율이 다시 상승세를 보이고 있습니다. 최근 미국의 인플레이션율이 예상보다 높게 측정되고 고용지표 역시 견조한 흐름을 보이고 있어 미국 연준의 매파 기조가 재확산되고 있습니다. 반면 한국에서는 금리인상 종료 기대감이 증가하고 있으며, 2월부터 한국은행이 금리를 3.5%로 지속 동결함에 따라 한ㆍ미 간 금리차가 확대되어 원/달러 환율은 다시 증가하고 있는 추세입니다. 2023년 2월 발표된 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 향후 국내 경제는 글로벌 경기둔화 및 금리상승 등의 영향으로 상반기 중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 예상되며, 하반기 이후에는 중국 및 IT경기 회복 등으로 점차 호전될 것으로 예상되지만 전망의 불확실성이 높은 상황이라고 발표하였습니다. 향후 미국 경제지표의 추이 양상 및 미 연준의 통화정책 성향에 따라 원/달러 환율은 큰 변동성을 보일 수 있습니다. 인플레이션의 완화 정도와 이로 인한 경기침체 확산세 여부 등 주요국들의 통화정책에 영향을 미칠 수 있는 다양한 리스크 요인이 존재하므로 환율의 변동성은 높을 전망입니다.

[원/달러 환율 추이]

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

출처 : 서울외국환중개

당사의 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD, EUR 및 CNY와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 2022년 기준 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 아래와 같습니다.

[핸즈코퍼레이션 연결회사 외환위험 관련 금융자산ㆍ부채]

(단위 : USD, EUR, CNY, JPY, GBP, 천원)

구 분

통화
2022년
2021년

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

금융자산

현금 및현금성자산
USD
10,613,202
13,450,112
22,355,259
26,502,159

EUR
1,666,477
2,251,743
4,615,092
6,195,023

CNY
215,652
39,128
602,152
112,157

JPY
129,862,160
1,237,820
7,617,216
78,476

미수금
USD
4,616,468
5,850,450
1,506,339
1,785,765

EUR
344,922
466,058
7,016,465
9,418,482

매출채권
USD
86,018,649
109,011,434
59,311,943
70,314,309

EUR
34,671,571
46,848,226
29,702,433
39,870,764

CNY
1,702,889
308,972
756,781
140,958

JPY
115,187,184
1,097,941
29,995,056
309,021

보증금
USD
1,783,987
2,260,846
-
-

금융부채

매입채무
USD
13,170,570
16,691,064
16,321,523
19,349,166

EUR
-
-
5,023
6,742

CNY
91,745,046
16,646,221
53,962,390
10,051,035

미지급금
USD
345,318
437,622
349,785
414,671

EUR
272,537
368,252
820,825
1,101,826

JPY
9,673,920
92,210
14,471,310
149,089

GBP
2,658
4,061
5,856
9,372

차입금
USD
165,263,910
209,438,953
140,919,293
167,059,822

출처: 당사 사업보고서

또한 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 5% 변동시 연결회사 세후이익 및 자본 영향분석]

(단위 : 천원)

구 분

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

2022년

2021년

2022년

2021년

USD
상승시
(3,791,794)
(3,415,447)
(3,791,794)
(3,415,447)

하락시
3,791,794
3,415,447
3,791,794
3,415,447

EUR
상승시
1,943,312
2,105,128
1,943,312
2,105,128

하락시
(1,943,312)
(2,105,128)
(1,943,312)
(2,105,128)

CNY
상승시
(643,776)
(379,321)
(643,776)
(379,321)

하락시
643,776
379,321
643,776
379,321

JPY
상승시
88,620
9,230
88,620
9,230

하락시
(88,620)
(9,230)
(88,620)
(9,230)

GBP
상승시
(160)
(363)
(160)
(363)

하락시
160
363
160
363

출처: 당사 사업보고서

당사는 전체 외화 유입/유출 규모가 비슷한 수준으로 이루어지고 있어 자연 헷지 구조가 형성되어 있으며, 현재 특별한 통화선도계약을 체결하지 않고 있습니다.환율은 브랜드 가치, 제품, 기술력, 생산능력 등과 함께 완성차업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽힙니다. 환율의 변동은 전방산업인 완성차 산업을 통한 간접적인 경로 및 당사의 수출과 같은 직접적인 경로 등 다양한 경로로 당사의 실적에 영향을 미치고 있습니다. 만약 원화강세가 장기적으로 지속될 경우 국내 자동차 및 자동차 부품업계의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험]자동차 부품산업은 제품 개발단계에서부터 최종 생산단계에 이르기까지 완성차 산업의 영향을 받으며 완성차 업체에 대한 매출 의존도가 높은 편입니다. 자동차 부품업체들의 매출 중에서 완성차 업체에 납품하면서 발생하는 OEM향 매출 비중은 2021년 기준 40.7%로 높은 비중을 차지합니다. 더불어 자동차 부품업체들의 완성차향 매출 중 현대차/기아향 매출 비중은 2019년 85%, 2020년 88%, 2021년 90%까지 증가하며 현대차그룹에 대한 의존도가 점차 증가하고 있습니다. 또한 2021년 기준으로 완성차업체와 거래하고 있는 자동차 부품업체들 중 중소기업의 비중이 59.43% (435개사)로 상당 비중을 차지합니다. 따라서 국내 자동차 부품산업은 다수의 중소기업 부품업체들이 소수의 대기업 완성차 업체에 납품하는 구조를 지닙니다. 이러한 구조는 대기업이 부품업체들에게 안정적인 공급처 역할을 해주고 효율성을 증대시킨다는 장점이 있는 반면, 부품업체들의 교섭력을 약화시키고 의존성을 높인다는 단점이 있습니다. 당사를 비롯한 자동차 부품업체들은 완성차 업체에 대해 높은 의존도를 지니고 있기에 완성차의 생산 환경 변화로 인한 수익성 변동 등에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 영업 변동성이 확대될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 매출의 상당 비중이 OEM향에서 발생하여 완성차 업체 및 시장경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차 업체의 의존도가 높은 편입니다. 국내 자동차 부품업체들의 매출구조는 크게 OEM, A/S, 수출로 구분할 수 있습니다. OEM은 완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발생하는 매출이며, A/S는 운행차량의 유지 및 보수 관련 매출, 수출은 해외 완성차 업체로의 직수출에 대한 매출입니다. 2021년 국내법인 합산 기준으로 OEM은 전체 매출의 약 40.7%, A/S는 약 2.8%, 수출은 약 16.0%를 차지하고 있어 OEM의 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다. 국내 자동차 부품업체들의 OEM 매출이 국내 완성차 업체의 매출에 의존도가 매우 높은 특성을 감안하면 완성차 업체의 실적 부진이 가시화될 경우 협력 부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실 가능성이 증대될 수 있습니다.국내 자동차 부품산업은 부품설계 및 개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도를 보이고 있으며, 그 중에서도 현대기아차 그룹이라는 소수의 대기업에 의존하는 구조를 지니고 있습니다. 부품업체들의 국내 완성차향 납품액 중 현대차그룹(현대차, 기아)향 매출액 비중은 2019년 85%, 2020년 88%, 2021년 90%까지 증가했고, 한국지엠, 르노삼성, 쌍용그룹의 실적 악화로 인한 점유율 감소에 따라 현대차그룹에 대한 의존도가 점차 늘어나고 있습니다. 당사 역시 자동차 부품업체로써 전방산업의 회사인 현대차그룹에 대한 의존도가 높은 편이며, 수많은 부품업체들이 소수의 완성차 제조회사와 계약을 맺는 구조이기에 부품회사들의 가격협상력은 비교적 낮은 편입니다.

[자동차 부품 유형별 매출액 추이]

(단위: 억원,%)

구분

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

OEM

금액

484,810
466,784
472,985
467,190
506,312
509,089
552,215

비중

64.4
61.5
65.1
65.4
66.5
40.1
40.7

증감

-6.8
-3.7
1.3
-1.2
8.4
0.5
8.5

A/S

금액

33,937
32,675
33,109
32,708
35,442
35.636
38,655

비중

4.5
4.3
4.6
4.6
4.7
2.8
2.8

증감

8.8
-3.7
1.3
-1.2
8.4
0.5
8.5

수출

금액

233,834
259,511
220,843
214,525
219,387
184,808
216,557

비중

31.1
34.2
30.4
30.0
28.8
14.6
16.0

증감

1.7
11.0
-14.9
-2.9
2.3
-15.8
17.2

기타

금액

-
-
-
-
-
540,000
550,000

비중

-
-
-
-
-
42.5
40.5

증감

-
-
-
-
-
-
1.9

합계

금액

752,581
758,970
726,937
714,423
761,141
1,269,533
1,357,427

비중

100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

증감

-3.7
0.8
-4.2
-1.7
6.5
-
6.9

출처: 한국자동차산업협동조합

또한 완성차 업체와 거래 중인 자동차 부품업체들 중 중소기업의 비중이 상당부분을 차지합니다. 국내 완성차 업체가 현대차, 기아, 싸용, 르노삼성 등의 대기업 위주로 구성된 것과는 달리 자동차 부품업체는 대규모 투자가 필요한 일부 품목을 납품하는 업체를 제외하고는 중소기업 위주로 시장이 형성되어 있습니다. 자동차의 특성상 부품들이 각각 소재, 제조공정, 기술 수준 등이 상이하여 다품종 생산의 특성을 지니고 있기 때문에 이러한 구조가 형성됩니다. 한국자동차산업협동조합에 의하면 2021년 말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차 부품업체 수는 732개사이며, 이 중 중소기업 수가 435개사(59.43%), 대기업 수가 297개사(40.6%)로 중소기업의 비중이 높습니다. 중소기업의 개수는 줄어들고 대기업의 개수가 점차 늘어나 2022년 중소기업 비중이 2010년의 86.76% 대비 대폭 감소하였으나, 여전히 중소기업이 절반 이상의 비중을 차지합니다. 대부분의 자동차 부품업체들은 규모가 작고 기술력이 열위한 상태로, 부품설계 및 개발, 가격협상과 관련하여 완성차 업체에 대한 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황입니다.

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수]

(단위 : 개, %)

년도
대기업
중소기업
합계
중소기업 비중

2010
119
780
899
86.76%

2011
149
737
886
83.18%

2012
205
682
887
76.89%

2013
229
669
898
74.50%

2014
231
648
879
73.72%

2015
241
642
883
72.71%

2016
242
616
858
71.79%

2017
245
606
851
71.21%

2018
257
574
831
69.07%

2019
269
555
824
67.35%

2020
266
478
744
64.25%

2021
297
435
732
59.43%

출처 : 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)주1) 중소기업 기준: 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015. 1. 1부터 적용)※ 중소기업 제외 기준: 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사, 자산총액 5천억원 이상 법인이 주식 30% 이상 소유한 경우 등주2) 2017년 대기업 245개사 중 219개사는 중견기업에 해당('12년 180개사, '13년 200개사, '14년 204개사, '15년 214개사, '16년 216개사)

자동차 부품업계는 이러한 의존도를 낮추기 위해 원가절감, 생산성 향상, 신기술 개발, 신규시장개척 등 업계 전체가 경쟁력 확보를 위한 노력으로 독자 생존력 강화를 하고 있습니다. 더불어 해외 거래업체 확대를 통한 직수출의 활성화와 해외 부품업계의 자본참여로 국내 자동차 부품업계의 매출처는 다원화되어 가는 추세를 이루고 있습니다. 또한, 완성차 업계는 한층 강화된 품질과 A/S를 영업기반으로 수출시장에서 시장점유율을 확대하기 위해 적극적으로 노력함에 따라 자동차 부품업계도 완성차와 함께 해외 직접투자를 확대하며 외형적 성장을 이루어 규모가 점차 대형화 되어가고 있습니다. 그러나 중장기적으로 완성차 업체에 대한 의존도를 완전히 상쇄시키지 못할 가능성이 존재하며, 이러할 경우 완성차 업체의 영업 방향 및 실적에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
당사는 원가절감을 위한 방안으로 실패 사례 게시판을 이용해 과거 사례를 피드백해 문제 해결 및 개선을 위해 노력하고 있으며 원가절감을 위한 제안제도를 운영해 우수 사례에 포상하고 있습니다. 또한 생산성 향상, 신기술 개발을 위해 국내 최대 규모의 휠 연구진을 보유하고 있고 플로우포밍, PVD 도장기술, 2Piece중공 휠 등의 선도기술을 보유하고 있으며 미래 시장을 선점하기 위한 마그네슘 휠, 카본 휠 등에 대한 투자를 지속하고 있습니다. 뿐만 아니라, 신규시장 개척을 위해 미국, 유럽, 일본 판매법인을 보유하고 있고 전문 인력을 통하여 신규 시장을 개척하기 위해 노력하고 있습니다.한편, 완성차 업체들은 신차의 개발비용과 기간을 단축하고 원가 경쟁력을 확보하기 위하여 플랫폼 통합과 주요 부품의 모듈화를 추진해오고 있습니다. 이 같은 모듈화 추세는 자동차의 기술과 설계 방식 변화를 가속하고 있으며, 단일 부품 위주로 공급하는 중소형 부품업체보다는 핵심기술 부품, 주요 모듈부품의 공급이 가능한 대형부품업체의 성장 기회로 작용할 전망입니다. 아울러 완성차 업계는 해외 현지생산 및 부품 글로벌 조달을 확대해 나가고 있는 추세이며, 이는 중소형 부품업체보다는 당사와 같은 대형 부품업체에 있어 유리한 기회로 판단됩니다. 따라서 당사가 이 같은 자동차시장의 추세에 적절히 대응할 경우 성장의 기회가 될 수 있으나, 시장의 변화에 따라가지 못할 경우에는 장기적으로 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[자. 신규업체 진입의 위험]당사가 속한 자동차 휠 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징을 가지며, 시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업입니다. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며, 완성차 업체와의 거래관계 또한 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않으나, 주요 경쟁업체들간의 단가인하 등을 통한 공격적인 수주전략이 지속적으로 발생할 경우 당사의 시장점유율 및 수익성이 하락할 수 있습니다.

당사가 속한 자동차 휠 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징을 가지며, 시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업입니다. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며, 완성차 업체와의 거래관계가 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 자동차 휠 산업은 인가에 따른 정부의 규제가 존재하지는 않으나, 대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않은 상황입니다. 이에 따라 국내의 경우 당사 외에 현대성우메탈, 칼링크, 대유글로벌, ASA, 코리아휠, 한주금속의 7개사가 국내 수요의 대부분을 차지하고 있습니다. 자동차 휠 산업은 완성차 업체와 긴밀한 협력 관계를 통해 장기간의 유대 관계를 맺는 산업입니다. 완성차의 상품 기획, 디자인, 설계 단계 등을 공동으로 진행하고 양산 이후 안정적 공급 체계를 유지해야 하므로, 자동차 휠 산업은 완성차 업체의 요구조건을 충족시키기 위한 기술력, 품질 관리 능력 등이 중요합니다.당사가 납품하는 자동차용 알루미늄 휠의 현대기아차 신규차종 입찰 참여시에는 상기업체들의 품질/기술/납입 평가, 디자인, 대응능력, 입찰 가격 등이 종합적으로 반영되어 수주가 이루어집니다. 이에 따라 상기 업체 외에 후발업체가 신규로 진입하여 당사의 판매 및 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.일단 수주가 확정되면 제품의 Life Cycle기간동안 신규경쟁사 진입없이 양산하는 특성이 있어 신규경쟁사 진입으로 인한 당사의 시장점유율 하락 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 기존 경쟁업체가 생산시설을 확장하거나 공격적인 수주전략 등으로 당사의 시장점유율이 하락할 수 있습니다. 만약 경쟁업체간 과도한 수주전략 등이 장기간 지속되어 시장경쟁이 심화될 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유념하여 주시기 바랍니다.

[차. 노조관련에 의한 생산중단 및 실적악화 위험] 완성차 업체는 국내 노조 중에서 비교적 강성노조에 속합니다. 향후 노동쟁의가 발생할 경우 이는 완성차 업계의 생산중단 및 매출감소로 이어져 당사의 매출 및 수익 또한 감소할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 매출처인 현대ㆍ기아차는 노조가 결성되어 있으며, 비교적 강성노조인 것으로 알려져 있습니다. 현대ㆍ기아차는 매년 임금협상이나 처우 개선 등의 사항에 대해 노사간에 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보하에 해결되고는 있지만, 협상이 이루어 지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하기도 하고 이로 인하여 생산라인이 가동 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다.파업, 특근 거부 등으로 인하여 완성차업체의 생산계획에 차질이 생길 경우 당사 역시 제품의 납품 계획에 차질이 생기게 됩니다. 일반적으로 이러한 노동쟁의 관련하여 생산에 차질이 생길 경우 노사가 합의를 이룬후에 특근 등을 통하여 만회하고는 있지만, 장기간 타결이 되지 않을 경우 완성차업체의 생산수량은 계획보다 크게 밑돌아 이는 당사의 영업성과와도 직결될 수 있습니다. 또한 향후 자동차 업계의 노동쟁의가 심화될 경우 완성차 업체의 생산중단 및 매출감소로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

본 증권신고서는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 연결기준으로 작성되었으며, 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 연결기준 재무제표는 [2부 발행인에 관한 사항] 및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다.

[가. 계속기업 가정의 불확실성에 따른 위험]당사는 2021년과 2022년에 연속해서 대규모의 당기순손실이 발생하였습니다. 2022년말에는 유동부채 잔액이 유동자산 잔액을 2,227억원 초과하며, 유동비율이 61.89%까지 하락하며 불안정한 재무상태가 지속되고 있습니다. 당사의 회계감사인은 당사의 2022년 감사보고서상에 대규모손실 및 현저히 저하된 유동비율로 인해 감사의견 '적정' 의견을 부여하였으나, 강조사항으로 계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 의문을 제기할 만한 불확실성이 존재함을 피력하고 있습니다. 2023년 1분기에는 대규모 적자사유가 해소되었으나, 여전히 유동부채가 유동자산을 2,049억원 초과하고 있어 계속기업으로서의 존속능력에 불확실성이 존재함을 강조하고 있습니다. 향후 당사의 영업 실적 및 재무상태가 악화될 경우, 당사의 계속기업으로서의 존속 능력에 대한 불확실성은 더욱 증대될 수 있고, 그 결과 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동 과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 반드시 유념하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

당사는 2021년과 2022년에 연속해서 대규모의 당기순손실이 발생하였습니다. 2022년말에는 유동부채 잔액이 유동자산 잔액을 2,227억원 초과하며, 유동비율이 61.89%까지 하락하며 불안정한 재무상태가 지속되고 있습니다. 당사의 회계감사인인 정진세림회계법인에서는 당사의 2022년 감사보고서상에대규모 손실 및 현저히 저하된 유동비율로 인해 감사의견 '적정' 의견을 부여하였으나, 강조사항으로 계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 의문을 제기할 만한 불확실성이 존재함을 피력하고 있습니다. 2023년 1분기에는 대규모 적자사유가 해소되었으나, 여전히 유동부채가 유동자산을 2,049억원 초과하고 있어 계속기업으로서의 존속능력에 불확실성이 존재함을 강조하고 있습니다. 한편, 2020년에는 당사의 종속기업인 HANDS8 S.A.이 보유한 장기차입금 EUR 120,000,000 대해 금융기관과 체결하고 있는 주요 재무약정 준수와 관련된 유예협의와 관련하여 차입약정의 지속여부에 따른 우려를 표명한 바 있습니다. (주1)

주1)
'본 증권신고서-제1부.III.투자위험요소-2.회사위험-차.' 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

[과거 3개년도 당사 감사의견 요약]

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등

제52기 1분기(당분기)
정진세림회계법인
적정
검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 분기재무제표에 대한 주석 27에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 분기연결재무제표에 대한 주석 27에 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 당분기말 현재 회사의 유동부채가 유동자산을 204,952백만원 초과하고 있습니다. 이러한 상황은 주석 27에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 불확실성이 존재함을 나타냅니다.

제51기(당기)
정진세림회계법인
적정
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 연결재무제표에 대한 주석 42에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 42에 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 당기영업손실 66,725백만원, 당기순손실 77,800백만원을 기록하였으며, 당기말 현재 연결회사의 유동부채가 유동자산을 222,738백만원 초과하고 있습니다. 이러한 상황은 주석 42에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 불확실성이 존재함을 나타냅니다.

제50기(전기)
정진세림회계법인
적정
해당사항 없음

제49기(전전기)
정진세림회계법인
적정
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 연결재무제표에 대한 주석 40에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 40은 HANDS 8 S.A.의 차입약정의 불이행에 따른 재무약정의 유예협의와 관련한 불확실성을 설명합니다. 재무약정 적용 유예 협의 결과에 따라 차입약정의 지속여부는 변경될 수 있으며, 이로 인한 영향은 재무제표에 반영되지 아니하였습니다.

[2023년 1분기 분기보고서 주석 27. 계속기업의 불확실성 전문]

연결회사는 반도체 수급 불균형으로 인한 영업부진, COVID-19로 인한 운반비의 급격한상승 등로 인하여 당분기말 현재 연결회사의 유동부채가 유동자산을 204,952백만원 초과하고 있습니다. 이러한 상황은 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 초래합니다. 연결회사는 이러한 경영위기 극복을 위하여 수익성 개선 등 재무구조개선 계획을 추진 중에 있습니다. 연결회사의 분기재무제표는 자산과 부채가 정상적인 영업활동 과정을 통하여 회수되거나 상환 또는 유예될 수 있다는 가정 하에 회계처리 되었으나, 부채상환 또는 유예 및 기타자금수요를 위해 필요한 자금조달 계획에 따라 재무상태와 경영성과가 변동될 가능성이 있습니다. 따라서, 연결회사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동 과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수 있으며, 연결회사의 분기재무제표에는 이러한 불확실성으로 발생할 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다.

[2022년 감사보고서 주석 42. 계속기업의 불확실성 전문]

연결회사는 반도체 수급 불균형으로 인한 영업부진, COVID-19로 인한 운반비의 급격한상승 등로 인하여 당기영업손실 66,725백만원, 당기순손실 77,800백만원을 기록하였으며, 당기말 현재 연결회사의 유동부채가 유동자산을 222,738백만원 초과하고 있습니다. 이러한 상황은 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 초래합니다. 연결회사는 이러한 경영위기 극복을 위하여 수익성 개선 등 재무구조개선 계획을 추진 중에 있습니다. 연결회사의 재무제표는 자산과 부채가 정상적인 영업활동 과정을 통하여 회수되거나 상환 또는 유예될 수 있다는 가정 하에 회계처리 되었으나, 부채상환 또는 유예 및 기타자금수요를 위해 필요한 자금조달 계획에 따라 재무상태와 경영성과가 변동될 가능성이 있습니다. 따라서, 연결회사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동 과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수 있으며, 연결회사의 재무제표에는 이러한 불확실성으로 발생할 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다.

[2020년 감사보고서 주석 40. 재무약정 유예협의와 관련한 불확실성 전문]

연결회사가 종속기업 HANDS8 S.A.이 보유한 장기차입금 EUR 120,000,000 대해 금융기관과 체결하고 있는 주요 재무약정은 다음과 같습니다. 연결재무제표 기준으로 2020년 이후 부채비율이 300% 이하 유지 및 순차입금 / EBITDA 비율이 5.0 이하가 되지 않을 경우 금융기관은 즉시 차입약정을 종료하며 미상환 원금과 이자를 청구할 수 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 해당 금융기관과 재무약정 준수와 관련된 유예를 협의 중에 있으며, 이로 인한 차입약정의 지속여부에 따른 영향은 재무제표에 반영되지 아니하였습니다.

당사의 연결재무제표는 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정(주1)을 전제로 작성되었으므로 당사의 자산과 부채가 정상적인 사업활동 과정을 통하여 회수되거나 상환될 수 있다는 가정 하에 회계처리 되었습니다. 그러나 위와 같이 최근 2년의 기간동안 대규모의 당기순손실이 발생한 사실이 있고, 2023년 1분기까지 여전히 손실기조가 이어지고 있으며, 종속기업 HANDS8 S.A.의 장기차입금에 대한 주요 재무약정사항도 여전히 해소되지 않은 상태입니다. 따라서, 2022년과 2020년도의 당사 외부감사인의 의견표명처럼, 향후에도 당사의 외부감사인이 당사에 대해 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 불러 일으킬만한 중요한 불확실성이 존재함을 표명할 가능성이 존재합니다.

주1)
[계속기업(going concern)의 가정 개념]계속기업(going concern)의 가정이란 기업실체는 그 목적과 의무를 이행하기에 충분할 정도로 장기간 존속한다고 가정하는 것을 말합니다. 즉, 기업실체는 그 경영활동을 청산하거나 중대하게 축소시킬 의도가 없을 뿐 아니라 청산이 요구되는 상황도 없다고 가정합니다. 이러한 계속기업의 가정이 유지되지 않는다면 재무제표에 표시되는 각종 자산과 부채들의 평가 방법 자체가 바뀌어야 하기 때문에 재무제표 작성의 기본 가정으로 계속기업의 가정을 두고 있습니다.

당사 및 국내 주요 자동사 부품기업들의 유동비율을 비교해 보면, 주요 기업들의 유동비율 평균치는 136.66%로 당사의 유동비율 보다 현저히 높은 수준을 유지하고 있는 상황입니다. 연결회사는 이러한 경영위기 극복을 위하여 수익성 개선 등 재무구조개선 계획을 아래와 같이 추진 중에 있습니다.

당사 및 국내 주요 자동사 부품 기업 유동비율 비교

(2023년도 1분기 연결기준 / 단위: 억원)

핸즈코퍼레이션
모트렉스
유니온머티리얼
피에치이에이
한국단자
합계

유동자산(A)
3,662
2,667
1,000
6,211
6,609
20,149

유동부채(B)
5,712
1,721
994
2,932
3,385
14,744

유동비율(A/B)
64.1%
155.0%
100.7%
211.8%
195.2%
136.66%

당사가 추진중인 수익성 및 재무구조 개선 계획

주요 과제
개선 방안

장기적인 고객사 및 수주물량 확보

- 2022년 6월 ~23년 2월까지 4,444억 규모 전기차용 및 내연기관 알루미늄 휠 공급계약 체결에 따른 안정적인 물량확보로 매출 증가 예상 → 추가 기존 고객사의 타지역 물량 수주 및 신규 전기차 고객사 수주활동 지속.

고객사 납품단가 연동제 협의에 따른 수익성 개선
- 원재료, 운반비, 유틸리티(전기,가스비 등) 단가에 연동하여 비용 변동성 위험 헷지.- 폭스바겐, 포드 등 업체와 일부 보전 협의 완료하였으며, 타 고객사와도 지속 협의중.

인천공장 화재 복구

- 가공장비 80% 입고/가동하여 생산효율성 증가하고 있으며, 금년 9월 중 최종 설비 입고/가동되어 화재 이전 가동률 확보 가능- 과거 2공장의 경우 노후화 및 대형인치 생산 설비가 부족하였으나 화재 복구 진행하며 대형인치(22인치) 생산 가능 설비로 변경하여 효율성 및 생산성 향상 가능.

운반비 감소.

- 고객사의 긴급 오더 요청 납기 대응을 위한 항공 및 트럭킹 운송 진행으로 운송비 증가하였으나 생산설비 정상화에 따라 긴급오더 물량 및 운반비가 감소함.- SCFI 지수는 작년 초 사상 최고치인5,109.6까지 치솟았으나 지속적으로 하락추세에 있어 당사에 유리한 상황으로 예상됨.

글로벌 자동차 트렌드에 대응

- 반도체수급이슈 등으로 지연된 공급의 해소, 누적된 대기수요로 자동차 수요증가 예상됨- 자동차 수요가 세단에서 SUV로 비중이 커져가고 있으며 당사는 매출포트폴리오는 SUV 매출이 70% 이상임. 향후 대형 휠 중심의 생산을 통해 글로벌 트렌드에 대응할 계획임.

또한 향후 당사의 영업 실적 및 재무상태가 악화될 경우, 당사의 계속기업으로서의 존속 능력에 대한 불확실성은 더욱 증대될 수 있고, 그 결과 당사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동 과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같은 불확실성의 결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[나. 영업실적 악화 관련 위험 ]당사는 2019년 12월 발생한 COVID-19의 여파로 인해 2020년 영업이익은 (-)52억원으로 적자전환하였습니다. 2021년에는 차량용 반도체 수급난, 화재로 인한 생산차질 및 운송비 증가, 연료비용 상승 등으로 501억원의 영업적자와 693억원의 당기순손실을 기록하였고, 2022년에도 이러한 영향이 지속되며 667억원의 영업손실과 778억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 2023년 1분기에는 완성차 시장의 완만한 회복세와 더불어 반도체 수급난과 물류비용이 안정되며, 영업이익 3억원 및 당기순이익 97억원을 기록하며 흑자전환하였습니다. 하지만 주요 원재료 가격의 상승, 운반비 상승, 경기침체로 인한 자동차 수요둔화, 차량용 반도체 수급, COVID19과 같은 요인들이 다시 비우호적인 상황으로 전개된다면 향후 당사의 매출 성장성이 저하되거나 대규모 적자가 지속될 가능성이 존재하므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 1972년 목재업을 주요 사업으로 하여 설립되었습니다. 1984년 알루미늄 휠 제조업을 개시한 이래로 국내 자동차 생산업체를 대상으로 주문자 상표부착(OEM) 방식으로 제품공급을 시작하였습니다. 1987년 12월에는 현대 자동차에, 1989년 7월에는 기아 자동차에 제품을 공급하였습니다. 2003년 9월 GM에 대한 제품 공급을 시작으로 일본 다이하츠, 르노닛산, 포드, 폭스바겐 등 글로벌 자동차 생산업체를 대상으로 공급선을 확대하였으며, 그 결과 2003년 연간 480만개의 연간 생산능력에서 현재는 연간 1,550만개의 생산능력을 보유하게 되었습니다. 당사의 매출액은 자동차부품을 제조하여 국내외 완성차 제조 업체 등에 납품함에 따라 발생되고 있으므로, 사업의 특성상 완성차에 대한 글로벌 시장 수요에 민감하게 연동되어 결정됩니다.

최근 5개년 연결기준 당사의 영업실적 및 수익성은 다음과 같습니다.

[영업실적 및 수익성 현황(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

1. 매출액
192,708
168,255
778,255
562,213
572,674
617,669
600,928

2. 매출원가
173,180
164,657
739,651
544,579
522,147
535,987
540,920

- 매출원가율(%)
89.87%
97.86%
95.00%
96.90%
91.20%
86.80%
90.00%

3. 매출총이익
19,528
3,598
38,603
17,635
50,527
81,682
60,008

-총이익율(%)
10.13%
2.14%
5.00%
3.10%
8.80%
13.20%
10.00%

4. 판매비와관리비
19,187
24,117
105,328
67,763
55,730
62,994
49,506

-판관비율(%)
9.96%
14.33%
13.53%
12.05%
9.73%
10.20%
8.24%

-운송비 및 지급수수료
12,431
18,203
79,238
40,402
29,042
31,363
26,618

-운송비 및 지급수수료(%)
6.45%
10.82%
10.18%
7.19%
5.07%
5.08%
4.43%

5. 영업이익
341
-20,519
-66,725
-50,129
-5,203
18,688
10,502

-영업이익률(%)
0.18%
-12.19%
-8.57%
-8.92%
-0.91%
3.03%
1.75%

6. 금융수익
13,184
4,915
26,603
8,827
16,699
11,227
15,557

7. 금융비용
18,504
9,460
48,274
22,582
20,526
20,083
21,023

-이자비용
6,783
2,090
14,206
7,853
6,301
8,608
7,600

-이자보상배수(배수)
0.05
-9.82
-4.70
-6.38
-0.83
2.17
1.38

8. 기타영업외수익
5,035
3,404
9,771
12,506
1,190
1,148
1,507

9. 기타영업외비용
140
102
1,493
3,767
3,541
1,290
2,912

10. 법인세비용차감전순이익
13,776
-27,221
-91,050
-70,620
-7,040
9,689
3,631

11. 당기순이익
9,739
-20,392
-77,800
-63,950
-8,184
7,064
4,083

-당기순이익률(%)
5.05%
-12.12%
-10.00%
-11.37%
-1.43%
1.14%
0.68%

출처: 당사 각 사업연도 사업보고서

[제품별 매출실적 현황 (연결 기준)]

(단위 : 만개, 백만원)

매출유형

품 목

2023년 1분기(제52기 1분기)
2022년(제51기)
2021년(제50기)
2020년(제49기)
2019년(제48기)
2018년(제49기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품및상품

알루미늄 휠

내수
54
48,361
219
206,634
193
155,235
238
173,478
198
139,727
194
136,968

수출(로컬)
53
42,293
209
173,238
233
156,922
249
142,670
291
168,366
290
159,323

직수출
99
97,017
378
370,085
323
225,673
383
242,168
488
293,011
514
294,238

소 계
206
187,671
806
749,956
749
537,830
870
558,317
977
601,105
998
590,529

기타

부산물및임대수입등

내수
-
4,799
-
21,389
-
21,261
-
3,862
-
6,541
-
5,494

수출(로컬)
-

-
5,690
-
7
-
146
-
1,144
-
368

직수출
-
238
-
1,219
-
3,115
-
10,350
-
8,880
-
4,537

소 계
-
5,037
-
28,298
-
24,383
-
14,358
-
16,564
-
10,399

합계
내수
54
53,160
219
228,023
193
176,496
238
177,340
198
146,268
194
142,462

수출(로컬)
53
42,293
209
178,928
233
156,929
249
142,816
291
169,510
290
159,691

직수출
99
97,254
378
371,304
323
228,788
383
252,518
488
301,891
514
298,775

합 계
206
192,708
806
778,255
749
562,213
870
572,674
977
617,669
998
600,928

출처: 당사 각 사업연도 사업보고서

당사는 매출의 50% 이상을 차지하던 주요 고객사인 현대차그룹의 출하대수가 2015년 이후 점진적으로 감소한 영향으로 2018년 매출액은 전년대비 1.98% 감소한 6,009억원을 기록하였습니다. 또한 주52시간 근무 적용 등으로 인력을 충원하는 과정에서 신규인력을 대거 채용했으며, 신규 인력의 숙련도 이슈 등으로 추가 비용이 발생한 영향으로 영업이익과 순이익은 전년대비 각각 67.09%, 82.43% 감소한 105억원, 41억원을 기록했습니다.2019년 당사는 모로코법인이 가동을 시작함에 따라 초기 고정비가 투입되었으나 경기도 화성 소재 자회사인 핸즈식스에서 현대차로 공급되는 SUV용 알루미늄 휠 공급이 증가하고, 중국 청도법인의 가동이 원활해지며 영업수지가 개선되었습니다. 2019년 당사 매출액은 2018년 대비 2.79% 증가한 6,177억원을 기록했고 매출액이 증가했음에도 전체 비용이 크게 늘지 않아 이익의 개선폭이 컸습니다. 당사 2019년 영업이익과 당기순이익은 2018년 대비 각각 77.95%, 73.01% 증가한 187억원, 71억원을 기록했습니다.2019년 12월 이후 COVID-19이 전세계에 확산되어 국내외 자동차 수요가 급격히 위축되고, 전방사업인 완성차 기업 및 당사의 생산 시설이 일시적으로 가동을 중단한 여파로 인해 수익성이 크게 악화되었습니다. 고부가가치 품목인 대형인치 휠 매출이 증가하며 매출단가는 상승했으나 판매수량은 2019년도 997만개에서 2020년도 870만개로 12.74% 감소하며 고정비를 충당하지 못해 이익률이 크게 감소했습니다. 당사의 2020년 매출은 작년 대비 7.28% 역성장해 5,727억원을 기록했으며, 영업이익과 당기순이익은 적자전환해 각각 -52억원, -82억원을 기록했습니다.

2021년에는 COVID-19 여파 및 차량용 반도체 수급난이 지속되는 가운데 2021년 4월 27일 및 6월 30일 2차례에 걸쳐 생산중단을 결정하였습니다. 여기에 더해 2021년 9월에는 알루미늄 휠 가공을 담당하는 당사 인천제2공장에 화재가 발생하여 생산차질까지 빗어지게 되었습니다.(주2) 이로 인해 2021년에는 전년대비 각각 1.83% 감소한 5,622억원의 매출액과 13.91% 감소한 749만개의 판매수량을 기록하였고 매출원가율은 96.9%로 전년도 91.2%대비 5.7%p 급증하였습니다. 비용 측면에서도 매출이 감소했음에도 불구하고 공급망대란으로 인한 물류비 증가 및 인플레이션의 영향으로 운송비용이 상승하며 사업마진이 악화되었습니다. 또한 2020년도 SPC를 통해 인수한 (주)이노메트리의 주가가 하락하며 관계기업투자주식손상차손 155억원을 인식했습니다. 결과적으로 2021년도 당사의 영업이익 및 당기순이익은 각각 -501억원, -640억원을 기록했습니다.

주2)
'본 증권신고서-제1부.III.투자위험요소-2.회사위험-마.' 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

[2021년 1차 생산중단공시]

1. 생산중단분야
핸즈코퍼레이션(주) 전 사업장

2. 생산중단내역
생산중단 분야의 매출액(원)
494,631,810,111

최근매출액(원)
572,674,233,326

매출액대비(%)
86.37

대규모법인여부
미해당

3. 생산중단내용
알루미늄 휠 제품

4. 생산중단사유
코로나19 사태 여파에 따른 글로벌 자동차 시장 침체, 고객사 가동중단 등에 따른 조업 일정 조정

5. 향후대책
-

6. 생산중단영향
확보된 재고로 영업활동은 가능하나, 알루미늄 휠 생산의 일시적 차질이 예상됨

7. 생산중단일자
2021-04-28

8. 생산재개예정일자
2021-05-10

9. 이사회결의일(결정일)
2021-04-27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 2항의 '생산중단 분야의 매출액'은 2020년 별도재무제표 기준이며, '최근매출액'은 2020년 연결재무제표 기준입니다.2. 상기 9항의 결정일은 이사회결의일이 아닌 내부 의사결정일입니다.

※ 관련공시
-

출처:금융감독원 전자공시시스템

[2021년 2차 생산중단공시]

1. 생산중단분야
핸즈코퍼레이션(주) 전 사업장

2. 생산중단내역
생산중단 분야의 매출액(원)
494,631,810,111

최근매출액(원)
572,674,233,326

매출액대비(%)
86.37

대규모법인여부
미해당

3. 생산중단내용
알루미늄 휠 제품

4. 생산중단사유
코로나19 사태 여파에 따른 글로벌 자동차 시장 침체, 고객사 가동중단 등에 따른 조업 일정 조정

5. 향후대책
-

6. 생산중단영향
확보된 재고로 영업활동은 가능하나, 알루미늄 휠 생산의 일시적 차질이 예상됨

7. 생산중단일자
2021-07-01

8. 생산재개예정일자
2021-07-07

9. 이사회결의일(결정일)
2021-06-30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 2항의 '생산중단 분야의 매출액'은 2020년 별도재무제표 기준이며, '최근매출액'은 2020년 연결재무제표 기준입니다.2. 상기 9항의 결정일은 이사회결의일이 아닌 내부 의사결정일입니다.

※ 관련공시
-

출처:금융감독원 전자공시시스템

2022년 당사의 매출수량은 2021년 749만대에서 2022년 806만대로 7.6% 상승했습니다. 여기에 고객사로부터 재료비, 운반비 상승분을 일부 보전받아 제품가격이 상승한 영향으로 매출액은 전년대비 38.42% 증가한 7,782억원을 기록했습니다. 하지만 지속된 인플레이션과 물류대란으로 인한 납기지연으로 인해 장기체화 재고에 대한 용해수량이 증가하는 등 원가율은 95.0%로 전년대비 소폭 감소하였으나, 코로나 이전 수준인 2018년 90% 대비 여전히 높은 수준이 유지되었습니다. 또한 화재로 인한 생산차질로 인해 외주가공이 증가하며 지급수수료가 크게 증가했고, 물류비 상승으로 인한 운반비 추가 지출되며 당사 판관비상의 운송비와 지급수수료는 전년도 대비 388억원 증가한 792억원을 기록하며 대규모 영업손실 지속의 원인이 되었습니다. 한편 외환변동성이 확대되며 외환관련 금융수익 및 금융비용이 과거대비 증대했으나, 외환관련 손익을 합산할 경우 -7.97억원 수준으로 전년도와 큰 차이 없는 수준을 유지했습니다. 당사는 실적이 지속적으로 악화됨에 따라 유동성에 대응하기 위해 지속적으로 차입금을 조달하였으며 이자율이 상승하며 당사의 금융비용이 전년도 대비 62억 증가했습니다. 또한 2021년도와 마찬가지로 SPC를 통해 인수한 (주)이노메트리의 주가가 하락하며 관계기업투자주식손상차손 109억원을 인식했습니다. 그 결과 당사의 2022년도 매출액, 영업이익 및 당기순이익은 각각 7,783억원, -667억원, -778억원을 기록했습니다.

[당사 운송비 및 지급수수료(판매비 및 관리비) 추이 (연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
192,708
168,255
778,255
562,213
572,674
617,669
600,928

운송비 (a)
9,887
16,410
68,183
34,193
22,569
24,736
19,360

지급수수료 (b)
2,544
1,793
11,055
6,208
6,473
6,627
7,258

소계 (a + b)
12,431
18,203
79,238
40,402
29,042
31,363
26,618

-매출액대비(%)
6.5%
10.8%
10.2%
7.2%
5.1%
5.1%
4.4%

출처: 당사 각 사업연도 사업보고서

2023년 1분기에는 완성차 시장의 완만한 회복세와 더불어 반도체 수급난과 물류비용이 안정되며, 3억원의 영업이익과 97억원의 당기순이익을 기록했습니다
. 대규모 영업적자의 원인이였던 매출원가율은 87.87%로 하락하였고, 판관비상의 운송비 및 지급수수료도 매출액 대비 6.5% 수준으로 하향 안정되며 영업이익이 흑자전환 하였습니다. 하지만 주요 원재료 가격의 상승, 운반비 상승, 경기침체로 인한 자동차 수요둔화, 차량용 반도체 수급, COVID19과 같은 요인들이 다시 비우호적인 상황으로 전개된다면 향후 당사의 매출 성장성이 저하되거나 대규모 적자가 지속될 가능성이 여전히 존재하므로 투자자께서는 반드시 이점을 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

[다. 재무안정성 및 차입금 관련 위험]당사는 2018년 부터 모로코 법인(HANDS 8)의 생산시설 구축을 위해 지속적으로 투자를 진행하여 왔습니다. 2020년에는 COVID19의 여파 등로 인해 영업손익이 적자로 전환하였으며 2021년에는 대규모적자와 함께 순차입금이 크게 증가하며 재무안정성이 현저히 저하되었습니다. 부채비율은 2018년 119.98%에서 2023년 1분기 322.00%까지 지속적으로 증가했으며, 유동비율은 2018년도 93.58%에서 2023년 1분기 64.12%로 낮아졌습니다. 차입금의존도 역시 2018년도 36.17%에서 2023년 1분기 63.34%로 크게 증가하였습니다. 특히 2021년과 2022년에는 원재료 가격의 상승, 운반비 상승, 차량용 반도체 수급난이 겹치며 대규모 적자를 기록한 여파로 인해 재무부담이 더욱 가중되고 있는 상황입니다. 따라서 차입 금융기관과의 만기연장 협의가 원활하게 이루어지지 않고, 제공된 담보에 대한 담보권 실행이 현실화될 경우, 당사의 재무 상태에 부정적인영향을 미칠 가능성이 있으며 이러한 상황에 적절히 대응하지 못할 경우 채무불이행에 이를 수 있는 가능성도 배제할 수 없는 상황입니다. 투자자께서는 이점 반드시 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[당사 주요 재무지표(연결기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2023년1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

자산총계
8,791
9,201
8,626
8,950
8,441
8,511
7,053

- 유동자산
3,662
4,259
3,618
4,038
3,332
3,444
3,025

부채총계
6,708
6,765
6,679
6,329
5,294
5,268
3,847

- 유동부채
5,711
5,514
5,846
4,995
3,512
3,226
3,232

자본총계
2,083
2,435
1,947
2,620
3,147
3,243
3,206

현금및현금성자산
260
417
261
497
568
737
327

매출채권및기타유동채권
891
1,056
1,035
874
821
983
938

재고자산
2,255
2,630
2,140
2,509
1,683
1,507
1,569

관계기업투자주식
184
100
45
155
309
-
-

투자부동산
36
36
36
36
36
36
36

유형자산
4,301
4,249
4,278
4,235
4,316
4,570
3,720

순차입금
5,309
5,047
5,055
4,548
3,278
3,102
2,262

총차입금
5,568
5,464
5,445
5,170
3,967
3,840
2,589

단기차입금
4,068
3,902
4,166
3,518
2,100
1,918
2,114

장기차입금
722
858
582
959
1,305
1,600
285

유동성장기부채
542
474
462
465
341
322
190

상환우선주부채
129
126
129
125
121

전환사채
106
104
106
103
100
-
0

부채비율
322.00%
277.80%
342.96%
241.55%
168.20%
162.46%
119.98%

유동비율
64.12%
77.60%
61.90%
80.86%
94.87%
106.77%
93.58%

차입금의존도
63.34%
59.39%
61.63%
56.37%
45.56%
45.11%
36.71%

출처: 당사 각 사업연도 사업보고서

당사는 모로코법인(HANDS 8)에 본격적으로 투자하기 시작한 2018년부터 순차입금규모가 빠르게 증가하고 있습니다. 당사는 금융기관 차입금을 통해 부족한 유동성을 조달했고 이로 인해 2018년부터 현재까지 재무안정성 관련 지표가 현저히 저하되는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 부채비율을 살펴보면, 2018년 119.98%에서 2023 1분기 342%까지 지속적으로 증가했으며, 유동비율은 2018년도 93.58%에서 2023 1분기 61.9%로 낮아졌습니다. 차입금의존도 역시 2018년도 36.71%에서 2023년 1분기 63.34%로 전반적으로 과중한 차입규모와 부족한 유동성을 나타내고 있습니다. 특히 2021년부터 2022년까지는 원재료 가격의 상승, 운반비 상승, 차량용 반도체 수급난, COVID19로 인해 대규모 적자를 기록하며 재무부담이 더욱 가중되었습니다.

연결법인의 차입금 내역은 아래와 같습니다.

[연결법인별 차입금 내역]

(단위 : 억원)

사업체
구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

핸즈코퍼레이션
단기차입금

1,092

1,128
1,235
900

전환사채
100
100
100
100

수입유산스
1,156
1,046
872
266

장기차입금
380
98
50
10

소계
2,728
2,373
2,257
1,276

핸즈식스
단기차입금
620
631
359
356

수입유산스
801
921
680
277

장기차입금

22

33
65
30

소계

1,443

1,586
1,104
663

청도동화
단기차입금
400
379
366
301

소계
400
379
366
301

HANDS8
장기차입금
853
912
1,309
1,606

소계
853
912
1,309
1,606

TOTAL

5,424
5,250
5,036
3,845

출처: 당사 내부회계 기준

연결법인의 차입금은 2020년말 3,845억원에서 2023년 1분기말 5,417억원으로 증가하였습니다. 세부적으로는 당사와 핸즈식스의 수입유산스가 543억원에서 1,957억원으로 약 1,414억원 증가한 것이 주요 원인입니다. 수입유산스의 경우, 원자재가격 상승과 환율상승에 따라 수입 구매대금의 절대적 규모가 증가한데 따른것으로, 통상 6개월 단위로 결제되는데, 매출대금 회수시기에 따라 일시적인 자금 과부족이 발생하는 경우, 해당 금융기관과의 협의를 통해 30~60일 단위로 연장하여 상환하고 있습니다. 단기차입금의 경우에도, 만기연장시 금융기관별로 5~10% 수준의 상환을 요청하는 경우가 있으며, 당사 예상으로 올해말까지 약 70억원 수준의 단기차입금 상환을 실시해야 할 것으로 예상하고 있습니다.

[2023년 1분기말 기준 차입금 세부내역 현황]

(단위 : 백만원, 천USD, 천EUR, 천CNY)

기업명
차입기관
구분
대출잔액
만기일자
담보
장/단기 구분
적용이율

담보제공금액
담보유형
담보내용

핸즈코퍼레이션
시드그린
전환사채
10,000
2025-09-23
-
신용
신용
-
2.00%

신한은행
일반자금대출
1,000
2023-07-04
1,200
신용
대표이사 보증
단기
6.46%

신한은행
일반자금대출(협력기업상생대출)
2,000
2024-03-15
2,400
신용
핸즈식스㈜ 보증
단기
3.38%

신한은행
온렌딩
4,500
2024-03-15
5,400
신용
핸즈식스㈜ 보증
단기
5.12%

신한은행
온렌딩
5,500
2024-03-15
6,600
신용
핸즈식스㈜ 보증
단기
5.12%

산업은행
산업운영자금대출
9,500
2024-03-26
11,400
신용
대표이사 보증
단기
5.86%

산업은행
산업운영자금대출
9,000
2023-10-18
10,800
신용
대표이사 보증
단기
5.96%

산업은행
산업운영자금대출
4,500
2023-10-18
5,400
신용
대표이사 보증
단기
5.96%

농협은행
운전자금대출
6,000
2023-07-01
7,200
신용
대표이사 보증
단기
6.20%

수출입은행
수입자금대출
16,000
2023-05-03
신용 : 19,200 토지/건물 : 26,100
신용+토지/건물
대표이사 / 3,5 공장 토지 및 건물
단기
4.85%

수출입은행
수출성장자금대출
30,000
2023-10-31
43,500
토지/건물
3,5 공장 토지 및 건물
단기
4.78%

국민은행
일반자금대출
9,720
2023-07-29
14,400
토지/건물
핸즈썸(연구소), 주차타워 토지 및 건물
단기
6.74%

기업은행
일반자금대출
3,000
2023-10-28
3,600
신용
대표이사 보증
단기
6.99%

하나은행
운전자금대출
7,500
2023-11-17
신용 : 9,000 토지/건물 : 12,000
신용+토지/건물
대표이사 / 1,2,3,5 공장 토지 및 건물
단기
5.52%

하나은행
운전자금대출
30,000
2026-02-24
36,000
토지/건물
대표이사 개인 소유 현창빌딩(서울 한남동 소재) & 호일금형(2공장 일부)
장기
6.44%

우리은행
운전자금대출
2,500
2024-05-31
3,000
신용
대표이사 보증
장기
5.03%

우리은행
운전자금대출
1,000
2023-11-16
1,200
신용
대표이사 보증
단기
6.22%

기업은행
일반자금대출
813
2026-04-13
신용: 209 기계장치 : 1,502
신용+기계장치
대표이사 / SCREW AIR COMPRESSOR 외 19기
장기
5.67%

푸본현대
보험계약대출
4,638
2027-01-21
5,597
납입보험료
납입보험료
장기
4.65%

하나은행
수입유산스
69,770
2024-02-22
신용 : $66,000 토지/건물 : 33,250
신용+토지/건물
대표이사 / 1,2 공장 토지 및 건물
단기
-

산업은행
수입유산스
9,702
2023-08-29
$9,600
신용
대표이사 보증
단기
-

농협은행
수입유산스
9,536
2023-06-10
$12,000
신용
대표이사 보증
단기
-

신한은행
수입유산스
18,778
2023-08-29
$18,000
신용
대표이사 보증
단기
-

국민은행
수입유산스
7,843
2023-12-18
신용 : $7,040 토지/건물 : 10,068
신용+토지/건물
대표이사 / 핸즈썸(연구소), 주차타워 토지 및 건물
단기
-

소계
272,800

핸즈식스
하나은행
온렌딩
5,000
2023-07-15
6,000
신용
핸즈코퍼레이션㈜ 보증
단기
4.86%

하나은행
일반자금대출
8,000
2023-05-24
12,000
신용
핸즈코퍼레이션㈜ 보증
단기
5.70%

산업은행
산업운영대출
5,000
2023-11-25
6,000
신용
핸즈코퍼레이션㈜ 보증
단기
4.96%

산업은행
일반자금대출
4,500
2024-02-08
5,400
신용
핸즈코퍼레이션㈜ 보증
단기
5.32%

산업은행
수입유산스
5,297
2023-11-29
$9,600
신용
핸즈코퍼레이션㈜ 보증
단기
-

신한은행
온렌딩
3,000
2023-06-15
2,757
신용
핸즈코퍼레이션㈜ 보증
단기
5.57%

기업은행
일반자금대출
4,500
2023-10-28
5,400
신용
핸즈코퍼레이션㈜ 보증
단기
6.90%

우리은행
온렌딩
1,250
2024-05-16
3,600
신용
핸즈코퍼레이션㈜ 보증
장기
5.00%

농협은행
수입유산스
24,280
2023-07-03
$24,000
신용
핸즈코퍼레이션㈜ 보증
단기
-

수출입은행
수출성장자금대출
20,000
2023-10-19
66,163
재고자산
핸즈식스㈜ 재고자산
단기
5.21%

신한은행
일반자금대출
2,035
2023-12-15
10,440
토지/건물
6-3공장
단기
5.95%

하나은행
무역어음대출
5,000
2023-04-28
90,400
토지/건물
6-1공장, 6-2공장, 기숙사
단기
4.90%

하나은행
무역어음대출
5,000
2023-04-28
토지/건물
단기
4.90%

하나은행
수입유산스
50,479
2023-08-04
토지/건물
단기
-

기업은행
일반자금대출
991
2026-01-17
1,680
기계장치
로보트 SYSTEM IRB6700 외 13기
장기
5.35%

소계
144,332

청도동화
수출입은행
외화대
13,038
2023-08-24
$10,000
신용
핸즈코퍼레이션㈜ 보증
단기
5.84%

하나은행
외화대
4,728
2023-12-08
￥30,000
신용
핸즈코퍼레이션㈜ 보증
단기
4.60%

하나은행
외화대
4,728
2023-09-15
￥30,000
신용
핸즈코퍼레이션㈜ 보증
단기
4.60%

하나은행
외화대
1,821
2024-03-20
￥10,000
신용
핸즈코퍼레이션㈜
단기
4.60%

하나은행
외화대
2,837
2023-12-06
$2,400
정기예금
미화보증
단기
3.65%

신한은행
외화대
3,783
2023-07-28
￥24,000
신용
핸즈코퍼레이션㈜
단기
4.60%

신한은행
외화대
2,837
2023-07-28
￥23,000
신용+정기예금
핸즈코퍼레이션㈜+정기예금(5백만위안)
단기
4.60%

우리은행
외화대
2,411
2024-01-12
￥15,300
신용
핸즈코퍼레이션㈜ 보증
단기
4.83%

산업은행
외화대
3,830
2023-05-10
￥24,300
신용
핸즈코퍼레이션㈜
단기
4.95%

소계
40,013

핸즈에잇
하나은행
신디론
21,323
2025-02-22
신용 : EUR 36M / 토지+건물 : 9,009 / 기계장치 : 16,579
신용+토지/건물+기계장치
신용 : 핸즈코퍼레이션㈜ / 토지+건물 : 모로코 Tanger HANDS 8 토지, 건물 / 기계장치 : HANDS 8 소재 기계장치 전부
장기
4.17%

CCB
신디론
15,992
2025-02-22
신용 : EUR 27M / 토지+건물 : 6,757 / 기계장치 : 12,434
신용+토지/건물+기계장치
신용 : 핸즈코퍼레이션㈜ / 토지+건물 : 모로코 Tanger HANDS 8 토지, 건물 / 기계장치 : HANDS 8 소재 기계장치 전부
장기
4.17%

BOC
신디론
12,794
2025-02-22
신용 : EUR 21.6M / 토지+건물 : 5,405 / 기계장치 : 9,947
신용+토지/건물+기계장치
신용 : 핸즈코퍼레이션㈜ / 토지+건물 : 모로코 Tanger HANDS 8 토지, 건물 / 기계장치 : HANDS 8 소재 기계장치 전부
장기
4.17%

수출입은행
신디론
12,794
2025-02-22
신용 : EUR 21.6M / 토지+건물 : 5,405 / 기계장치 : 9,947
신용+토지/건물+기계장치
신용 : 핸즈코퍼레이션㈜ / 토지+건물 : 모로코 Tanger HANDS 8 토지, 건물 / 기계장치 : HANDS 8 소재 기계장치 전부
장기
4.17%

농협은행
신디론
12,794
2025-02-22
신용 : EUR 21.6M / 토지+건물 : 5,405 / 기계장치 : 9,947
신용+토지/건물+기계장치
신용 : 핸즈코퍼레이션㈜ / 토지+건물 : 모로코 Tanger HANDS 8 토지, 건물 / 기계장치 : HANDS 8 소재 기계장치 전부
장기
4.17%

국민은행
신디론
9,595
2025-02-22
신용 : EUR 16.2M / 토지+건물 : 4,054 / 기계장치 : 7,460
신용+토지/건물+기계장치
신용 : 핸즈코퍼레이션㈜ / 토지+건물 : 모로코 Tanger HANDS 8 토지, 건물 / 기계장치 : HANDS 8 소재 기계장치 전부
장기
4.17%

소계
85,292

합계
542,437

출처: 당사 내부회계 기준주1) 2023년 1분기말 현재 상기 단기 및 장기차입금과 관련하여 연결회사가 보유하고 있는 토지,건물 및 기계장치, 재고자산 및 장기금융상품에 432,678,530천원의 담보가 설정되어 있으며 대표이사로부터 227,468,731천원 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다.

한편. 이자율의 변동이 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

[이자율 5% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향]

(단위 : 천원)

지 수

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

2022년

2021년
2022년
2021년

상승 시

(7,624,145)
(9,641,973)
(7,624,145)
(9,641,973)

하락 시

7,624,145
9,641,973
7,624,145
9,641,973

출처: 당사 사업보고서(2022.12)

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 하지만, 금번 공모가 성공적으로 완료된다고 할 지라도 당사 손익의 지속적인 개선 등이 수반되지 않을 경우, 당사의 채무상환능력에 대한 의문은 지속적으로 제기될 수 있습니다. 또한, 차입 금융기관과의 만기연장 협의가 원활하게 이루어지지 않고, 제공된 담보에 대한 담보권 실행이 현실화될 경우, 당사의 재무 상태에 부정적인영향을 미칠 가능성이 있으며 이러한 상황에 적절히 대응하지 못할 경우 채무불이행에 이를 수 있는 가능성도 배제할 수 없는 상황입니다. 투자자께서는 이점 반드시 유념하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[라. 현금흐름에 관한 위험]당사는 COVID19이 심화된 2020년 이후 대규모손실 및 물류난 등으로 인한 재고자산 증가 등 순운전자본 감소로 인해 영업활동 현금흐름이 크게 감소하였습니다. 당사는 영업활동 현금유입이 원활하지 않는 상황에도 불구하고 영업활동 현금유입을 넘어서는 수준의 유형자산 취득 등의 투자활동을 지속하고 있고, 부족액을 재무활동을 통해 보완하고 있습니다. 향후 사업환경이 악화되는 경우 당사 영업활동현금흐름 창출능력은 크게 악화될 수 있으며 이 경우 투자활동을 지속할 수 없을 뿐 아니라 부(-)의 잉여 영업현금흐름을 충당하기 위해 추가적인 차입금 조달 및 유상증자 등을 통한 외부 자금조달에 의존하게 될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 주요 현금흐름지표(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

기초현금및현금성자산
26,107
49,704
56,753
73,660
32,727
98,436

영업활동현금흐름
5,894
2,426
(89,038)
(5,297)
39,193
19,527

영업에서 창출된 현금
12,273
15,065
(80,403)
9,014
51,856
35,930

투자활동현금흐름
-9,150
(53,496)
(30,586)
(17,932)
(122,225)
(101,206)

유형자산의 취득
-7,591
(50,791)
(38,394)
(19,483)
(117,995)
(97,544)

재무활동현금흐름
2,236
26,969
110,438
5,678
123,948
18,424

단기차입금의 증가
118,526
453,023
348,117
365,535
323,424
417,544

단기차입금의 감소
-133,669
(385,313)
(212,785)
(345,140)
(341,898)
(408,577)

장기차입금의 증가
30,000
9,038
11,000
0
160,310
27,181

장기차입금의 감소
0
0
0
(300)
0
0

기말현금및현금성자산
25,964
26,107
49,704
56,753
73,660
32,727

출처: 당사 각 사업연도 사업보고서

당사는 실적이 감소하는 과정에서 연결기준 영업활동 현금흐름이 부진했으며, 2020년 이후에는 영업활동현금흐름 유출이 나타나고 있습니다. COVID19이 심화된 이후 지속된 당기순손실 및 물류난 등으로 인한 재고자산 증가 등 순운전자본 감소가 영업활동현금흐름 부진의 주요 원인으로 작용했습니다. 당사의 연결기준 영업활동현금흐름은 2018년, 2019년에는 각각 195억원, 392억원을 기록했으나 본격적인 COVID19 영향이 심화된 이후인 2020년, 2021년, 2022년 및 2023년 1분기에는 각각 -53억원, -890억원, 24억원, 59억원을 기록했습니다.투자활동 현금흐름의 경우 당사가 HANDS 8(모로코 법인)에 본격적으로 투자를 집행한 2018년 부터 현금유출이 크게 증가하였고, 필요한 자금은 주로 재무활동을 통해 차입금을 지속적으로 확대하며 설비투자 및 운영자금에 필요한 자금을 조달했습니다. HANDS 8 관련 초기 투자가 진행되던 2018년, 2019년 당사의 투자활동현금흐름은 각각 1,012억원, 1,222억원 유출을 기록했고 당사의 2020년, 2021년, 2022년 및 2023년 1분기 투자활동현금흐름은 각각 179억원, 306억원, 535억원, 92억원 유출을 기록했습니다. 2020년 이후 HANDS 8에 대한 투자는 다소 감소했으나 2021년 09월 당사 인천2공장에서 화재가 발생해 이를 복구하기 위한 추가 설비투자가 2022년에 걸쳐 진행되었습니다. 다만 화재가 발생했던 인천2공장 추가 설비투자는 2023년 9월 완료될 예정이며, 이후 계획된 추가적인 대규모 투자가 없어 투자활동현금흐름 유출규모가 점차 감소할 것으로 예상합니다.

[투자판단 관련 주요경영사항 (2022.11.14 공시)]

1. 제목
모로코 공장 설립 결정

2. 주요내용
■ 설립 개요 - 설립지역 : 모로코 탕헤르테두앙州 탕헤르 지역- 설립목적 : 글로벌 휠 수요 증가 대응 및 해외 시장 공급 확대를 위한 현지 생산거점 확보- 추진방법 : 현지 자회사 설립을 통한 추진■ 투자예정 사항 - 연산 400만개 휠 생산 공장 설립 (1차 200만개, 2차 200만개 규모)- 예상 소요금액 : 약 1.73억 유로- 공장가동 (예정)일 : 1차 2019년 상반기, 2차 2022년 12월 중■ 기타 - 상기 투자 예정사항은 당사 및 해외 경영여건, 투자 진행 경과 등 미래의 투자환경에 따라 변동될 수 있습니다.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2022-11-14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 상기 투자예정 사항의 내용으로 모로코 정부와의 투자계약을 결정하였습니다.- 상기 "2. 주요내용" 중 소요예상금액은 이사회 결의일(2022.11.14)의 최초고시 매매기준율(1,376.39/EUR) 적용시 원화로 약 2,381억원에 해당 합니다.- 상기 "3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일"은 이사회 결의일자입니다.

※ 관련공시
2018-02-08 투자판단 관련 주요경영사항2017-10-23 투자판단 관련 주요경영사항2017-08-25 투자판단 관련 주요경영사항

출처: 금융감독원 전자공시시스템

[연도별 HANDS 8 투자 금액]

(단위: 억원)

구 분
2018
2019
2020
2021
2022
합 계

금액
779
990
191
185
198
2,343

출처: 당사 제공

[당사 유형자산 기말금액 추이(연결기준)]

(단위: 억원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와비품
기타유형자산
건설중인자산
합 계

2017년말
852
392
52
1,437
3
103
0
56
2,895

2018년말
1,053
439
41
1,309
3
102
0
774
3,720

2019년말
1,057
958
35
1,137
6
99
0
1,278
4,570

2020년말
1,018
851
24
1,500
6
108
0
809
4,316

2021년말
1,019
836
13
*1,349
7
123
0
888
4,235

2022년말
1,020
804
15
2,078
8
122
0
231
4,278

출처: 당사 각 사업연도 사업보고서*2021년도에는 9월에 발생한 인천공장 화재로 인해 일부 기계장치 소실이 발생했습니다

한편, 당사는 2020년 09월 15일 이사회 결의를 통해 타법인 eVision Ltd의 지분 34.6%를 265억원에 인수할 것을 결의하였고, 필요한 투자자금 조달을 위해 전환사채 100억원 및 상환전환우선주 120억원을 발행했습니다. 취득대상법인인 eVision Ltd는 이스트브릿지프라이빗에쿼티가 (주)이노메트리 인수를 위해 설립한 SPC로 당사는 해당 투자를 통해 2차전지 사업 및 친환경차 부품 사업에 진출함으로써 중장기적으로 당사의 이익창출력을 제고하며 사업포트폴리오를 다각화 할 수 있을 것으로 예상합니다. 이와 관련된 타법인 주식취득, 전환사채 및 상환전환우선주 발행과 관련한 내용은 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2020.09.15)]

1. 발행회사
회사명
eVision Ltd

국적
대한민국
대표자
-

자본금(원)
76,600,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
7,660,000
주요사업
특수목적법인

2. 취득내역
취득주식수(주)
2,650,000

취득금액(원)
26,500,000,000

자기자본(원)
324,270,742,097

자기자본대비(%)
8.17

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
2,650,000

지분비율(%)
34.6

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
1. 공동투자를 통한 회사 경영의 시너지 창출2. 2차전지 사업 진출을 통한 사업 다각화3. 친환경차(전기, 수소) 부품 시장으로의 도약

6. 취득예정일자
2020-10-15

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
851,081,160,313
취득가액/자산총액(%)
3.11

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2020-09-15

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

-계약내용
1. 이스트브릿지프라이빗에쿼티와 핸즈코퍼레이션은 상기 이사회결의일에 발행회사에 대한 공동투자계약을 체결하였고 주요내용은 아래와 같음2. 발행회사의 이노메트리 발행 주식 취득에 관한 사항- 이스트브릿지프라이빗에쿼티는 이노메트리 발행 기명식 보통주식 합계 4,200,000주(이노메트리 발행주식총수의 약 43.5%)를 매수하는 계약을 체결하였고, 발행회사는 이스트브릿지프라이빗에쿼티로부터 위 주식매매계약상 매수인 지위 승계 예정3. 우선매수권에 관한 사항- 발행회사가 단독 또는 일련의 거래에 따라 자신이 보유한 대상회사 발행주식의 전부 또는 일부를 매수예정자에게 매도하고자 하는 경우, 위와 같은 잠재적인 매도의 결과 발행회사가 보유하는 대상회사 발행주식의 수가 최초로 대상회사의 의결권 있는 발행주식총수(대상회사가 발행한 주식연계증권이 모두 보통주식으로 전환된 것을 가정한 완전희석화 기준으로 산정함) 대비 34% 이하가 되는 시점부터, 핸즈코퍼레이션은 발행회사가 매도하고자 하는 대상회사 발행주식을 우선매수할 권리가 있다.4. 병행매도청구권(Tag-along Right)에 관한 사항- 이스트브릿지프라이빗에쿼티 자신이 보유하고 있는 발행회사 지분 전부를 제3자(이하 "매수예정자")에게 매도하고자 하는 경우, 핸즈코퍼레이션은 이스트브릿지프라이빗에쿼티의 매도에 참여하여 그 보유 발행회사 지분 전부를 이스트브릿지프라이빗에쿼티 보유 지분과 함께 매수예정자에게 이스트브릿지프라이빗에쿼티와 동일한 조건으로 매도할 것을 이스트브릿지프라이빗에쿼티에게 요구할 권리를 가진다.5. 동반매도요구권(Drag-along Right)에 관한 사항- 핸즈코퍼레이션이 일정 기간 내에 병행매도청구권을 행사할 것을 이스트브릿지프라이빗에쿼티에게 서면으로 통지하지 않거나, 병행매도청구권을 행사하지 않겠다는 의사를 서면으로 통지한 경우, 이스트브릿지프라이빗에쿼티은 그 보유 발행회사 지분을 매수예정자에게 매도함에 있어 핸즈코퍼레이션 보유 발행회사 지분 전부를 매수예정자에게 이스트브릿지프라이빗에쿼티과 동일한 조건으로 공동으로 매도할 것을 핸즈코퍼레이션에게 요구할 수 있는 권리를 가진다.

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 발행회사는 향후 설립예정법인으로 “1. 발행회사”에 관한 사항은 예정사실을 기재하였습니다.2. 상기 '2. 취득내역의 자기자본' 및 상기 '7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부의 자산총액'은 2019년 말 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.3. 상기 공시내용은 향후 진행상황에 따라 변동이 있을 수 있으며, 변동이 있을 경우에는 이에 대하여 재공시할 예정입니다

※관련공시
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템

[핸즈코퍼레이션(주) 1CB 주요 발행조건]

구분
발행조건

발행일
2020년 09월 23일

전환사채명
제1회 무기명식이권부사모전환사채

전환사채 권면 총액
10,000,000,000원

액면이자율
2.00%

만기보장수익률
4.50%

이자지급방법
발행일로부터 만기일까지 매 3개월 단위로 표면이자 지급

원금상환방법
만기에 원금의 113.1408%를 일시 상환

전환청구 가능기간
2021년 09월 23일 부터 2025년 08월 23일 까지

전환시 발행할 주식의 종류
기명식 보통주식

전환비율
100%

전환가격
9,709원/주

전환가격의 조정
전환권 청구전 전환가액을 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입(무상증자), 감자 또는 합병 등 사채발행계약서 상에 명시된 사유가 발생시 전환가격조정 가능

조기상환청구 가능기간
본 사채의 발행일로부터 1년이 경과하는 날인 2021년 09월 23일및 이후 매 3개월이 되는 날마다 조기상환 가능

출처: 금융감독원 전자공시시스템

[핸즈코퍼레이션(주) 상환전환우선주 주요 발행조건]

구분
발행조건

발행일
2020년 09월 24일

발행주식수
1,474,201주

주당발행가액
8,140원

배당
참가적,누적적(발행가액의 2%)

우선주 성격
의결권 있는 주식 400,000주, 의결권 없는 주식 1,074,201주

전환청구 가능기간
2021년 09월 24일 부터 2025년 08월 24일 까지

전환시 발행주식 종류
기명식 보통주식

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

전환가격
8,140원/주

전환가격의 조정
전환권 청구전 전환가액을 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입(무상증자), 감자 또는 합병 등 상환전환우선주발행계약서 상에 명시된 사유가 발생시 전환가격조정 가능

상환청구가능기간
2021년 09월 24일 부터 2025년 09월 24일 까지

상환보장수익률
연복리 4.5%

출처: 금융감독원 전자공시시스템

이렇듯 당사는 영업활동 현금유입이 원활하지 않는 상황에도 불구하고 영업활동 현금유입을 넘어서는 수준의 유형자산 취득 등의 투자활동을 지속하고 있고, 부족액을 재무활동을 통해 보완하고 있습니다. 향후 사업환경이 악화되는 경우 당사 영업활동현금흐름 창출능력은 크게 악화될 수 있으며 이 경우 투자활동을 지속할 수 없을 뿐 아니라 부(-)의 잉여 영업현금흐름을 충당하기 위해 추가적인 차입금 조달 및 유상증자 등을 통한 외부 자금조달에 의존하게 될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.2023년 당사의 자금수지 계획안에 따르면 2023년 2분기에서 4분기까지 영업수입에서 영업지출을 차감한 영업수지는 약 427억원으로 예상되며, 자금수지는 기초잔액인 8억원에서 118억원으로 증가할 것으로 예상됩니다. 투자활동현금흐름의 경우 3분기까지 2공장 보수비용으로 약 100억원이 비경상적으로 투입되고 기존 공장 유지보수 및 생산량 증가에 따른 기자재 구입대금으로 약 200억원 가량이 경상적으로 소요될 예정입니다. 다만, 화재로 인항 2공장 보수비용 100억은 전액 보상금 수령을 통해 정리될 예정입니다. 재무활동현금흐름의 경우 금번 BW 발행을 통해 200억원을 조달할 계획입니다.

[ 하단의 자금수지예상에 대한 유의사항 ]

하단의 내용은 증권신고서 제출 전일 현재 시점에서의 당사 자금수지계획을 참고 목적으로 기재한 것으로서, 이는 미래에 대한 당사의 주관적 판단이 개입되었을 수 있고, 향후 실제 이행 결과와는 상이할 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 하단의 계획은 당사의 전망과 예상, 주관적 판단 등에 따른 것임을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사 2023년 자금수지 예상]

(단위 : 백만원)

별도기준
2023년 1분기
2023년 2분기
2023년 3분기
2023년 4분기

영업 현금흐름
수입(a)
매출대금
134,627
143,814
150,185
152,327

기타
8,912
7,200
5,000
17,000

계
143,539
151,014
155,185
169,327

지출(b)
원재료구입 등 원가
53,995
29,752
42,272
48,080

인건비
16,273
12,922
12,967
12,983

유틸리티
7,644
7,433
7,436
7,437

세금 등
10,093
7,763
9,029
8,251

기타
74,172
77,056
74,837
74,634

계
162,177
134,926
146,541
151,386

영업수지(= (a) - (b))
-18,637
16,088
8,644
17,941

투자 현금흐름
수입(c)
계
0
0
0
0

지출(d)
유형자산취득
7,484
11,583
10,699
10,561

배당지급

240

계
7,484
11,823
10,699
10,561

투자수지(= (c) - (d))
-7,484
-11,823
-10,699
-10,561

재무 현금흐름
수입(e)
차입금증가
30,000

15,000

사채 발행

20,000

계
30,000
20,000
15,000
0

지출(f)
차입금상환
7,260
3,678
15,277
7,889

임대보증금감소

이자지급
2,014
2,137
2,268
2,407

기타

계
9,273
5,815
17,545
10,296

재무수지(= (e) - (f))
20,727
14,185
-2,545
-10,296

기초 자금
6,226
831
19,281
14,681

기말 자금
831
19,281
14,681
11,766

당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으나, 최근 주요 현금흐름 지표가 과거대비 악화되고 있습니다. 따라서 상기 언급된 당사의 현금유출요인이 지속적으로 발생할 경우 당사의 유동성 리스크가 부각될 수 있으며, 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생하여 회사의 정상적인 경영이 어려워질 위험도 존재합니다. 당사가 제시한 자금수지는 확정된 사항이 없는 증권신고서 제출일 현재 당사의 계획이기 때문에 향후 영업상황에 따라서 변동될 수 있으며, 실제와 다를 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사가 제시한 '자금수지 예상표'는 당사의 계획이라는 점을 명심하시고, 실제 자금수지 상황에 대한 면밀한 검토가 요구된다는 점을 반드시 유념하시기 바랍니다.

[마. 특정 매출처에 대한 높은 매출 의존도]당사는 알루미늄휠을 전문으로 생산하고 있으며, 국내외 글로벌 완성차 업체를 고객사로두고 있습니다. 2023년 1분기말 기준 당사 매출액 중 현대기아차그룹에 대한 매출 비중이 72%를 차지하고 있는 바, 이러한 매출 편중은 국내 자동차 산업 특성상 다소 불가피한 측면이 있습니다. 당사의 주요 고객사는 현대기아차그룹 등 글로벌 완성차업체이므로당사는 이들과의 가격 협상력에서 열위에 있을 수 있는 위험이 있습니다. 또한 사고 발생으로 인한 리콜 등 주요 고객사에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생할 경우, 완성차 생산량 및 판매량 감소로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 알루미늄휠을 전문으로 생산하고 있으며, 국내외 다양한 완성차 업체를 고객사로 두고 있습니다. 2022년 말 기준 당사 매출액 중 현대기아차그룹에 대한 매출 비중이 72.15%를 차지하고 있는 등 특정 매출처에 대해 매출이 편중된 상황으로, 이러한 매출 편중은 국내 자동차 산업 특성상 다소 불가피한 측면이 있습니다.

당사는 산업내에서 시장지배적인 위치에 있는 현대기아차그룹에 대한 매출이 집중되어 안정적인 성장이 지속 가능하였으나, 반면 당사의 독자적인 성장이 제약되고 현대기아차그룹의 국내 및 세계 시장 점유율, 성장성, 성장속도 등에 의해 영향을 받는 종속적인 관계를 갖고 있어 향후 현대기아차그룹의 경영성과 및 사업계획 등에 의해 당사의 영업 성과 및 향후 전망 등이 영향을 받을 수 있습니다. 2023년 1분기 기준 당사의 매출액 중 현대기아차그룹이 차지하는 비중은 72.15% 수준이며, 연도별 세부 내역은 다음과 같습니다.

[연도별 거래처별 매출 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

현대기아
88,391
72.15%
344,572
65.83%
301,891
69.27%
332,249
67.17%

르노삼성
13,142
10.73%
56,475
10.79%
27,386
6.28%
10,626
2.15%

GM
6,437
5.25%
36,180
6.91%
27,637
6.34%
40,202
8.13%

르노닛산
5,257
4.29%
11,996
2.29%
14,679
3.37%
56,687
11.46%

기타
9,288
7.58%
74,209
1.78%
64,226
14.74%
54,868
11.09%

소계
122,515
100.00%
523,432
100.00%
435,819
100.00%
494,632
100.00%

출처 : 당사 제시

따라서 이러한 주요 고객사의 전략적인 결정에 따라 당사 매입 비중을 줄이고 경쟁사매입 비중을 늘리거나, 신규 매입처를 추가하거나 또는 자체 생산제품의 비중을 높일경우, 당사의 영업성과 및 매출상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사의 제품인 알루미늄휠은 최근 대형화 및 경량화 추세에 있습니다. 이러한 트렌드와 고객사의 엄격한 품질기준에 맞추어 알루미늄 휠을 대량 생산할 수 있는 업체는 제한적이며 기술력과 양산력이 인증된 소수 기업만 납품할 수 있습니다. 현대기아차그룹의 경우 알루미늄 휠을 납품하고 있는 업체는 국내 기준 당사 포함 총 4개사로 파악됩니다. 당사는 이들 4개 회사 중 생산능력(Capacity) 기준 국내 점유율 1위를 유지하고 있으며 글로벌 기준으로도 당사 추산 5~6위권을 기록하고 있어 당사의 생산능력을 대체할 수 있는 경쟁업체는 제한적인 상황인 것으로 판단하고 있습니다. 따라서 완성차업체의 갑작스런 매입처 변화에 따른 위험도 매우낮은 수준일 것으로 생각됩니다.

[2022년 기준 자동차 휠 제조업체 시장점유율 상위 업체]

업체명
국적
매출액(억원)
주요부품

IOCHPE-MAXION
남미 및 유럽
29,059(2021년)
자동차 휠

BORBET
유럽
15,978(2018년)
자동차 휠

Superior Industries
북미
15,838(2021년)
자동차 휠

RONAL
유럽
13,382(2020년)
자동차 휠

핸즈코퍼레이션
한국
7,782(2022년)
자동차 휠

출처: 당사 제공

하지만 당사는 이러한 특정기업에 대한 매출의존도에 따른 위험을 경감시키고 수출경쟁력을 제고하기 위해 GM, 르노닛산, 폭스바겐 등 해외유수의 완성차 업체를 대상으로도 납품을 확대하고 있습니다. 당사는 국내외 글로벌 카메이커 상위10개사 중 7개사와 거래를 하고 있는 상황으로 해외 고객사와의 매출비중을 지속적으로 높이고자 하며, 그 일환으로 기존 거래 고객사의 타지역 차종 수주를 확보하기 위해서 노력하고 있습니다. 일례로 최근에는 폭스바겐을 대상으로 유럽향 ID.4 와 북미향 ID.4에 대한 수주계약을 체결하기도 하였습니다. 또한 기존 고객사 외 신규 업체 발굴에도 힘쓰고 있어 지난 22년 6월 미국의 신생 전기차 스타트업체 A社의 수주를 확보하는 등 매출처 다각화를 위해 지속적인 노력을 경주하고 있습니다.

그러나, 현대기아차그룹 및 당사의 주요 고객사는 글로벌 완성차업체이므로 고객사와의 가격 협상력에서 당사가 열위에 있을 수 있는 위험이 있으며, 사고 발생으로 인한 리콜 등 주요 고객사에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생할 경우, 완성차 생산량 및 판매량 감소로 이어져 당사의 실적 및 현금창출능력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[바. 화재로 인한 생산차질과 관련한 위험]지난 2021년 9월 21일 당사의 인천제2공장 가공라인에서 화재가 발생해 생산설비가 전소되었습니다. 화재부터 잔불진화까지 약 4시간이 소요되었고, 이로 인해 당사 가공사업에 차질이 발생했습니다. 고객사와의 협의 후 당사는 외주 및 관계사(HANDS 6 및 HANDS 8 등) 대체생산으로 납품물량을 고객사에 공급했으나, 생산효율이 감소했을 뿐 아니라 외주가공비 및 물류비가 증가하며 당사의 지속적인 적자의 주요 원인으로 작용했습니다. 증권신고서 제출일 현재 인천2공장 신규 24개 라인 중 17개 라인 설비 재가동 완료했으며, 2023년 9월에 완전 재가동될 예정입니다. 하지만 이와같은 당사의 복구작업이 지연되거나 차후에 화재 등 사고로 인한 생산차질이 재발생할 경우 당사 수익성 및 현금창출능력에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

지난 2021년 9월 21일 당사의 인천제2공장 가공라인에서 화재가 발생해 생산설비가 전소되었습니다. 화재부터 잔불진화까지 약 4시간이 소요되었고, 이로 인해 당사 가공사업에 차질이 발생했습니다. 해당 화재사건의 발생 경위 및 피해현황은 아래와 같습니다.

[당사 2021년 9월 화재 피해 현황]

항목
내용

화재 피해 현황
발생현황
1. 발생 일시 : 2021년 9월 21일 13시 38분2. 발생 장소 : 핸즈코퍼레이션㈜ 2공장 가공라인3. 사고 개요 1) 가공라인 연기 발생, 외부에서 119 신고 2) 13시 44분 소방차 도착 : 동원인원 126명, 장비 42대 3) 초기 진화 : 14시 40분 4) 잔불 및 진화 종료 : 19시 30분

원인조사
1. 조사 : 소방서 및 국과수 합동 조사2. 조사 기간 : 2021년 9월 21일 ~ 10월 31일3. 원인 : 전기적 요인(미확인 단락 추정)

피해규모
1. 건물 : 전소 2022㎡(건물 2개소), 부분 소실 3,846㎡(건물 6개소)2. 기계장치 : 가공 35라인 중 26라인 손실3. 손실금액 31억원(장부가액)4. 복구 예상금액: 298억원5. 보험금수령액: 156억원

출처: 당사 제공

상기 화재 피해를 입은 설비, 건물에 대한 복구 예상 금액은 298억원이며 현재까지 142억원이 지출되었습니다. 한편, 피해 자산에 대한 장부상 잔존가액은 31억원이며, 총 156억원의 보험금을 복구 진행율에 따라 수령 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 신규 가공 24라인 중 17라인이 가동중에 있으며, 2023년 9월 최종 설비 입고 완료와 함께 전체라인에 대한 재가동을 실시할 예정입니다.하지만, 화재로 인해 당사 2공장에서 담당하던 알로이 휠의 가공공정이 중단되었으며, 이로 인해 생산규모가 축소되었을 뿐 아니라 생산효율성이 감소하며 고객사에 대한 결품 이슈가 발생했습니다. 이에 외주 및 관계사(HANDS 6 및 HANDS 8 등)를 통한 대체생산으로 납품물량을 고객사에 공급했으나, 생산효율이 감소했을 뿐 아니라 외주가공비 및 물류비가 증가하며 당사의 지속적인 사업마진 악화 및 적자의 주요 원인으로 작용했습니다. 다만 당사는 보수과정에서 기존 노후화 설비를 최신 자동화 설비(22인치까지 생산가능)로 대체해 과거대비 생산효율 및 수율이 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

[생산중단 공시, 2021.9.21]

1. 생산중단분야
핸즈코퍼레이션(주) 인천 2공장

2. 생산중단내역
생산중단 분야의 매출액(원)
144,642,859,245

최근매출액(원)
572,674,233,326

매출액대비(%)
25.26

대규모법인여부
미해당

3. 생산중단내용
알루미늄 휠 제품

4. 생산중단사유
인천 2공장 가공공정 내 화재로 건축물, 기계장치 일부 소실

5. 향후대책
현재 사고 경위 및 피해상황을 파악 중이며, 조속한 사고수습 및 복구를 통해 손실을 최소화할 예정

6. 생산중단영향
확보된 재고로 영업활동은 가능하나, 알루미늄 휠 생산의 일시적 차질이 예상됨

7. 생산중단일자
2021-09-21

8. 생산재개예정일자
-

9. 이사회결의일(결정일)
2021-09-21

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 2항의 생산중단 분야의 매출액은 핸즈코퍼레이션 인천공장 전체 생산능력 대비 생산이 중단되는 2공장의 생산능력을 기준으로 산정하였으며, 최근매출액은 2020년 연결재무제표 기준입니다.2. 상기 9항의 결정일은 이사회결의일이 아닌 생산중단 발생 시작일 기준입니다.

※ 관련공시
-

출처:금융감독원 전자공시시스템

당사는 지난 화재 이후 화재를 예방하기 위해 i) 신축 건물에 대해 난연재질 및 내화 구조 시공을 하고 있고 ii) 자동화재 탐지설비 및 소화시설을 구축하고 있습니다. 하지만 당사의 인천제2공장 복구작업이 지연되거나 차후에 화재 등 사고로 인한 생산차질이 재발생할 경우 당사 수익성 및 현금창출능력에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[사. 해외 종속기업 실적이 당사의 수익성에 미치는 영향 관련 위험]당사의 2023년 1분기말 연결기준 특수관계자는 종속회사 8개, 관계기업 1개, 기타 특수관계자 8개가 있습니다. 종속기업 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 주며 관계기업 및 공동기업의 실적은 지분법 평가로 회사의 실적에 반영하고 있습니다. 따라서 해당 기업들의 사업이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법손실로 인해 당사 손익에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 해외 소재 종속기업에게 해당국가의 정치, 경제적 변동 및 해외투자의 특성상 사전에 예측하지 못한 사업환경 변화 등으로 실적이 악화될 경우. 당사의 연결재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 이점 투자 시 유념하여 주시기 바랍니다.

당사의 2023년 1분기말 연결기준기준 한국 및 중국/미국/모로코/케이만군도/일본/독일에 제조 및 판매 법인인 종속회사 8개, 관계기업이 1개, 기타 특수관계자가 8개로 17개의 특수관계자가 있습니다.

[2023년 1분기말 기준 특수관계자 현황]

구분
기업명
소재국가
결산월
당기말 지분율(%)

종속기업
핸즈식스㈜
대한민국
12월
100

청도동화주조유한공사
중국
12월
100

HANDS USA Corp.
미국
12월
100

㈜에이징
대한민국
12월
70

HANDS 8 S.A
모로코
12월
99.99

HANDS FUNDING LTD.
케이만군도
12월
100

HANDS JAPAN LTD.
일본
12월
100

HANDS EU GmbH
독일
12월
100

(단위: 백만원)

구분
기업명
소재국가
당기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

관계기업
이비젼유한회사
대한민국
34.60%
18,399
34.60%
4,539

구 분
2022
당사와의 관계

기타특수관계자
동화상협㈜
대표이사 승현창 지분 88.51%

중동파이넨스㈜
동화상협 지분 100%

(재)학산문화재단
당사 지분 13.95%를 보유한 2대주주

동화합판㈜
부동산 임대업을 영위하는 친족회사

호일금형
대표이사 승현창이 개인사업자로 운영

㈜와이케이몽키
대표이사 승현창 지분 50%

주식회사 다천가
대표이사 승현창 지분 35%

대표이사 등

출처: 당사 사업보고서 (2023.03), 핸즈코퍼레이션(주) 제공

종속기업의 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 주며 관계기업 및 공동지배기업은 당사의 연결 실적에 포함되지는 않으나, 지분법 평가로 당사의 실적에 반영하고 있습니다. 해당 기업들의 사업이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법손실을 인식할 수 있으며 이에 따라 당기순이익에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 당사의 연결실적에 포함되는 종속기업의 재무현황은 아래와 같습니다.

[당사 종속회사 재무현황]

(단위 : 억원)

2023년 1분기말

종속기업명
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

핸즈식스㈜
1,910
1,112
3,022
1,842
85
1,928
1,094

청도동화주조 유한공사
400
180
580
449
-
449
131

HANDS USA Corp.
121
0
121
104
-
104
18

㈜에이징
22
39
60
58
1
59
1

HANDS 8 S.A.
1,103
2,102
3,205
2,061
426
2,487
718

HANDS FUNDING LTD.
4
853
857
430
426
857
0

HANDS JAPAN LTD.
3
0
3
0
-
0
3

HANDS EU GmbH
8
0
8
3
-
3
5

2022년말

종속기업명
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

핸즈식스㈜
1,826
,141
2,967
1,776
84
1,860
1,107

청도동화주조 유한공사
374
176
550
419
-
419
132

HANDS USA Corp.
67
4
71
56
-
56
15

㈜에이징
19
75
94
85
-
86
9

HANDS 8 S.A.
1,202
2,036
3,238
2,021
507
2,528
710

HANDS FUNDING LTD.
4
912
916
409
507
916
0

HANDS JAPAN LTD.
3
0
3
1
-
1
3

HANDS EU GmbH
10
0
10
5
-
5
5

2021년말

종속기업명
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

핸즈식스㈜
1,305
1,221
2,526
1,302
111
1,413
1,113

청도동화주조 유한공사
389
207
596
436
-
436
161

HANDS USA Corp.
44
4
48
35
-
35
13

㈜에이징
8
16
23
21
1
22
2

HANDS 8 S.A.
831
1,983
2,814
1,492
917
2,410
405

HANDS FUNDING LTD.
4
1,309
1,313
407
906
1,313
0

HANDS JAPAN LTD.
3
0
3
0
-
0
3

HANDS EU GmbH
6
0
6
4
-
4
2

[당사 종속회사 손익현황]

(단위 : 억원)

2023년 1분기말

종속기업명
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

핸즈식스㈜
717
21
(12)
-
(12)

청도동화주조 유한공사
195
(2)
(6)
5
(0)

HANDS USA Corp.
3
0
2
0
3

㈜에이징
46
(8)
(8)
-
(8)

HANDS 8 S.A.
503
(32)
(24)
32
8

HANDS FUNDING LTD.
-
-
-
-
-

HANDS JAPAN LTD.
1
0
0
0
0

HANDS EU GmbH
1
0
(0)
0
(0)

2022년말

종속기업명
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

핸즈식스㈜
3,100
56
(30)
24
(7)

청도동화주조 유한공사
751
10
(26)
(3)
(29)

HANDS USA Corp.
9
0
0
1
1

㈜에이징
111
9
7
-
7

HANDS 8 S.A.
1,701
(171)
(197)
52
(145)

HANDS FUNDING LTD.
-
-
-
-
-

HANDS JAPAN LTD.
3
0
(0)
(0)
(0)

HANDS EU GmbH
7
3
4
(0)
4

2021년말

종속기업명
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

핸즈식스㈜
2,042
40
42
2
43

청도동화주조 유한공사
489
(44)
(42)
19
(23)

HANDS USA Corp.
5
0
0
1
1

㈜에이징
21
(10)
(11)
-
(11)

HANDS 8 S.A.
808
(177)
(188)
18
(170)

HANDS FUNDING LTD.
-
-
-
-
-

HANDS JAPAN LTD.
3
0
0
(0)
(0)

HANDS EU GmbH
0
(2)
(2)
0
(2)

출처: 당사 사업보고서 (2023.03)

[핸즈식스]경영효율성 증대를 위해 당사에서 물적분할한 핸즈식스(주)의 경우 Ford, Volkswagen, Chrysler 등으로 알루미늄 휠을 직접 납품하고 있으며, 청도동화주조유한공사는 북경현대자동차와 동풍열달기아기차유한공사를 주요 고객사로 하여 자동차용 알루미늄 휠을 납품하고 있습니다. [HANDS 8 S.A.]당사가 2017년 9월 모로코에 설립한 법인으로 유럽 및 북미 완성차업체를 고객사로 하여 알루미늄 휠을 납품하고 있습니다. HANDS 8 S.A.의 경우 전년대비 매출이 크게 증가하며 실적개선세가 기대되었지만 운반비와 지급수수료가 전년대비 크게 증가하며 영업적자를 이어갔습니다. [HANDS USA Corp, HANDS JAPAN LTD, HANDS EU GmbH]GM, HMMA 등 해외 완성차업체로 나가는 휠에 대한 현지 대응을 위해 설립한 법인으로 채권채무 관리 및 고객관리 업무를 수행하고 있습니다. [에이징](주)에이징은 '최자로드', '위인전', '골프성수기' 등을 제작한 방송제작사로 당사가 2017년 9월 지분 70%를 인수해 종속기업으로 편입되었습니다. [HANDS FUNDING LTD]2017년 HANDS 8 S.A. 설립시에 하나은행, 시티은행, 중국 공상은행, 수출입은행, NH농협은행, KB국민은행 등 금융기관으로 부터 1.2억 유로 규모의 신디케이션 론 조달을 위해 2017년 12월 설립한 SPC로 현재 추가적인 기능을 하지 않고 않습니다.

당사의 종속회사의 경우 대부분 알루미늄 휠의 생산 및 판매 관련 사업을 영위하고 있어 해당 지역의 완성차업체의 경기에 영향을 받게 됩니다. 과거 미군 사드 배치로 인한 중국 내부의 반한감정에 따른 중국 정부의 국내업체 규제 및 한국 기업에 대한 불매 운동에 따른 사례와 같이, 해당 소재국가의 정치,경제적 이슈 및 자동차 산업의 업황이 악화될 경우, 당사의 해외법인의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 해외 종속기업에 대해 대규모 지급보증을 제공하고 있어, 해당 해외 종속기업의 실적 및 재무의 악화는 당사의 유동성 및 재무구조에도 악영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[아. 특수관계자 거래와 관련한 위험]자동차용 휠 제조를 주된 사업으로 영위하는 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다. 특히 HANDS 8 S.A.에 대한 매출채권은 2023년 1분기 기준 1,430억원으로 신설 생산법인의 특성 및 코로나로 인한 영향 등 운전자본의 과부족으로 인해 사업 정상화 시점까지 매출채권에 대한 회수를 유예해 주고 있는 실정입니다. 이렇듯 당사는 특수관계자와의 경상적인 사업관계 속에서 다수의 채권 및 채무가 존재하며 이러한 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 유동성이 저하될 위험이 있습니다. 또한 특수관계자가 소재하고 있는 현지 국가의 경제 상황, 정치적 불안정성, 현지 규제 및 세금과 관련한 사항 수출 및 수입 제한, 환율통제 및 변동, 송금 제한 및 세금부과, 미수금 징수의 어려움, 지적재산권 및 기타 법적 권한의 변화 등 해외 사업에 내재적으로 존재하는 리스크가 상존하며 이러한 리스크가 현실화될 경우 당사의 연결기준 실적 및 재무지표에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

자동차용 휠 제조를 주된 사업으로 영위하는 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다. 원활한 사업목적을 달성하기 위해 당사의 일부 특수관계자는 해외에 사업장이 위치합니다. 당사를 기준으로 특수관계자와의 거래는 경상적인 사업상의 거래로 매출성 거래는 2022년 448억원, 2023년 1분기 57억원을 기록하였고, 매입성 거래는 2022년 2,227억원, 2023년 1분기 697억원을 기록하였습니다. 매출성 거래서에서 가장 큰 부분을 차지하는 회사는 HANDS 8 S.A로 현지생산에 필요한 원부자재 및 기자재 공급이 주를 이루고 있습니다. 매입성 거래에서 가장 큰 부분을 차지하는 회사는 당사에서 경영효율성 증대를 위해 물적분할한 핸즈식스와 청도동화주조유한공사로 알루미늄 휠 완제품(상품)을 해당업체로 부터 납품을 받아 사용하고 있습니다.

이러한 경상적인 사업관계 속에서 특수관계자들과의 채권 채무내역은 2023년 1분기말 기준 매출채권이 1,627억원, 매입채무는 1,269억원으로 매출채권의 대부분은 종속기업인 HANDS 8 S.A.가 1,430억원으로 대부분을 차지하고 있으며, 매입채무는 1,269억원 전액이 핸즈식스와 청도동화주조유한공사를 대상하고 있습니다. HANDS 8 S.A.의 경우, 2017년 9월 모로코 현지 생산을 목적으로 신설되었으며, 신설생산법인의 특성 및 코로나로 인한 영향 등 운전자본의 과부족으로 인해 사업 정상화 시점까지 매출채권에 대한 회수를 일부 유예해 주고 있는 실정입니다. 또한 2022년에는 HANDS 8 S.A.에 대한 매출채권 451억원을 출자전환을 통해 자금지원하기도 하였습니다.
당사는 HANDS 8 S.A.의 자본구조 및 유동성 개선을 기대하고 있습니다. 1) 2023년 1분기 기준 HANDS 8 S.A.의 신디케이트론은 약 50% 상환 완료한 상황이며 2)모로코현지 공장가동률이 상승함에 따라 이익률이 개선되고 있으며 (2020 영업손실률 55.1% -> 1Q23 영업손실률 6.4%) 3) 반도체수급차질 완화 등으로 자동차 생산이 회복국면을 맞이하고 있어 당사의 HANDS 8 S.A.향 매출채권에 대해 채무불이행이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 예상합니다.이렇듯, 당사는 특수관계자와의 경상적인 사업관계 속에서 다수의 채권 및 채무가 존재하며 이러한 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름이 악화되어 유동성이 저하될 위험이 있으며 당사의 적절한 대응이 부재할 경우 채무불이행에 처할 위험이 있습니다. 또한 특수관계자가 소재하고 있는 현지 국가의 경제 상황, 정치적 불안정성, 현지 규제 및 세금과 관련한 사항 수출 및 수입 제한, 환율통제 및 변동, 송금 제한 및 세금부과, 미수금 징수의 어려움, 지적재산권 및 기타 법적 권한의 변화 등 해외 사업에 내재적으로 존재하는 리스크가 상존하며 이러한 리스크가 현실화될 경우 당사의 연결기준 실적 및 재무지표에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.당사와 특수관계자와의 거래현황은 아래와 같습니다.

[특수관계자 요약]

구 분
2023년 1분기말

종속기업
핸즈식스㈜

청도동화주조유한공사

HANDS USA Corp.

㈜에이징

HANDS 8 S.A.

HANDS FUNDING LTD.

HANDS JAPAN LTD.

HANDS EU GmbH(*)

관계기업
이비젼 유한회사

기타특수관계자
동화상협(주)

중동파이넨스(주)

(재)학산문화재단

동화합판(주)

호일금형

(주)와이케이몽키

주식회사 다천가

출처: 당사 사업보고서(2023.03)

[특수관계자간 중요 매출/매입거래 현황]

(단위 : 천원)

2023년 1분기

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익 등
매입
기타비용 등

종속기업
핸즈식스㈜
1,336,940
386,413
45,516,160
-

청도동화주조유한공사
100,486
2,864
18,583,255
-

HANDS USA Corp.
-
-
111,582
-

HANDS 8 S.A.
4,191,835
18,333
6,177,196
-

HANDS JAPAN LTD.
-
-
72,832
-

기타특수관계자
동화상협㈜
3,510
-
24,202
-

(재)학산문화재단
53,319
-
79,166
6,855

동화합판㈜
-
-
-
5,074

호일금형
-
-
-
10,161

대표이사등
117
-
-
-

합 계
5,686,207
407,610
70,564,393
22,090

2022년

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익 등
매입
기타비용 등

종속기업
핸즈식스㈜
6,354,523
2,220,854
204,801,430
-

청도동화주조유한공사
871,272
486,335
67,883,738
-

HANDS USA Corp.
-
-
495,012
-

HANDS 8 S.A.
37,389,748
134,344
3,904,405
-

HANDS JAPAN LTD.
-
-
336,439
-

기타특수관계자
동화상협㈜
14,553
-
66,413
-

(재)학산문화재단
213,276
-
260,164
37,143

동화합판㈜
-
-
-
22,727

호일금형
-
-
-
46,342

합 계
44,843,372
2,841,533
277,747,601
106,212

2021년

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익 등
매입
기타비용 등

종속기업
핸즈식스㈜
7,113,419
3,946,452
141,908,480
-

청도동화주조유한공사
823,759
389,925
39,754,831
-

HANDS USA Corp.
-
-
312,467
-

HANDS 8 S.A.
19,310,975
78,855
50,029
-

HANDS JAPAN LTD.
-
-
297,754
-

기타특수관계자
동화상협㈜
14,040
-
84,593
-

(재)학산문화재단
213,276
-
229,541
52,390

동화합판㈜
-
-
-
26,534

호일금형
-
-
-
55,270

합 계
27,475,469
4,415,232
182,637,695
134,194

출처: 당사 각 사업연도 사업보고서

[특수관계자간 채권ㆍ채무잔액]

(단위 : 천원)

2023년 1분기말

구 분
회 사
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스부채

종속기업
핸즈식스㈜
19,360,266
236,398
107,755,368
199,846
-

청도동화주조유한공사
194,775
-
19,133,572
-
-

HANDS USA Corp.
-
9,383,802
-
102,876
-

HANDS 8 S.A.
143,051,450
489,677
-
-
-

HANDS JAPAN LTD.
-
-
-
167,776
-

기타특수관계자
동화상협㈜
1,287
-
-
-
-

(재)학산문화재단
78,201
754,000
-
54,346
901,878

동화합판㈜
-
-
-
14,971
2,022,749

호일금형
-
800,000
-
34,465
114,492

합 계
162,685,979
11,663,877
126,888,940
574,280
3,039,119

2022년말

구 분
회 사
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스부채

종속기업
핸즈식스㈜
-
-
100,004,404
383,033
-

청도동화주조유한공사
347,133
-
16,646,221
-
-

HANDS USA Corp.
-
5,609,677
-
113,716
-

HANDS 8 S.A.
133,033,357
466,058
3,601,651
13,462
-

HANDS JAPAN LTD.
-
-
-
92,210
-

기타특수관계자
동화상협㈜
1,287
-
-
-
-

(재)학산문화재단
19,550
754,000
-
89,776
1,045,039

동화합판㈜
-
-
-
14,971
2,058,505

호일금형
-
800,000
-
34,467
198,329

합 계
133,401,327
7,629,735
120,252,276
741,635
3,301,873

2021년말

구 분
회 사
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스부채

종속기업
핸즈식스㈜
-
-
25,334,122
28,283
-

청도동화주조유한공사
3,823,792
-
10,051,035
-
-

HANDS USA Corp.
-
1,785,765
-
96,592
-

HANDS 8 S.A.
88,760,358
9,418,482
-
707,202
-

HANDS JAPAN LTD.
-
-
-
149,089
-

기타특수관계자
동화상협㈜
1,288
-
-
-
-

(재)학산문화재단
156,402
754,000
-
54,346
1,607,955

동화합판㈜
-
-
-
14,971
2,199,098

호일금형
-
800,000
-
34,467
527,984

합 계
92,741,840
12,758,247
35,385,157
1,084,950
4,335,037

출처: 당사 각 사업연도 사업보고서

[특수관계자간 자금 거래내역]

(단위 : 천원)

2023년 1분기

구 분
회사명
리스거래
출자

차입
상환

종속기업
HANDS 8 S.A.
-
-
-

기타특수관계자
(재)학산문화재단
-
143,161
-

동화합판㈜
-
35,756
-

호일금형
-
83,838
-

2022년

구 분
회사명
리스거래
출자

차입
상환

종속기업
HANDS 8 S.A.
-
-
45,110,642

기타의 특수관계자
(재)학산문화재단
-
562,917
-

동화합판㈜
-
140,593
-

호일금형
-
329,654
-

2021년

구 분
회사명
리스거래
출자

차입
상환

종속기업
HANDS 8 S.A.
-
-
347,695

기타의 특수관계자
(재)학산문화재단
-
547,671
-

동화합판㈜
-
136,786
-

호일금형
-
320,726
-

출처: 당사 각 사업연도 사업보고서

[자. 매출채권 관련 위험]당사의 매출채권 규모는 2023년 1분기말 기준 896억원을 기록하였습니다. 자산총계에 대비한 매출채권의 비율은 2023년 1분기말 기준 10.19%를 기록하며 2022년 말 12.03% 대비 1.84%p 감소하며 비교적 안정적으로 채권의 회수가 이루어지고 있는 상황입니다. 하지만 당사의 매출채권대비 대손충당금 설정비율은 2023년 1분기 기준 1.65%로 2022년 0.84%보다 증가하였으며 과거 0.5% 미만을 유지하였음을 감안시 채권회수에 대한 위험이 과거보다 증가하는 추세에 있는 것으로 판단됩니다. 매출채권의 회수 기간이 매입채무의 결제 기간보다 긴 당사의 특성에 따라 수주 및 생산이 집중되는 시기에는 유동성 부족 문제가 발생할 가능성이 있습니다. 또한 향후 급격한 경기변동, 전방산업 경기악화 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회사의 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

당사의 매출채권은 다수의 거래처로 구성되어 있고, 다양한 산업과 지역에 분산되어 있습니다. 매출채권에 대하여 신용평가가 지속적으로 이루어지고 있으며, 필요한 경우 신용보증보험계약을 체결하고 있습니다. 2022년말 기준 당사의 매출 중 85% 이상은 업력 50년 이상의 글로벌 완성차 업체향으로 이루어져 있어 상대적으로 안정적이며, 국내 완성차기업향 매출에 과도하게 집중된 타 자동차 부품사 대비 글로벌 업체로 매출이 다변화 되어있어 신용위험의 집중도 또한 상대적으로 낮은 상황입니다당사의 매출채권 규모는 2023년 1분기말 기준 896억원을 기록하였습니다. 자산총계에 대비한 매출채권의 비율은 2023년 말 기준 10.19%를 기록하며 2022년 말보다 1.84%p 감소하며 비교적 안정적으로 채권의 회수가 이루어지고 있는 상황입니다.

[자산총계 대비 매출채권 비중 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2023년1분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출채권(A)
89,559
103,734
86,357
82,023
97,366
93,312

자산총계(B)
879,086
862,589
894,964
844,136
851,081
705,255

비중(A/B)
10.19%
12.03%
9.65%
9.72%
11.44%
13.23%

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서

당사의 매출채권 잔액 및 회전율, 대손충당금 추이는 다음과 같습니다.

[매출채권 회전율 추이]

(단위: 백만원, 회)

구 분
2023년1분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액(A)
192,708
778,255
562,213
572,674
617,669
600,928

매출채권
89,559
103,734
86,357
82,023
97,366
93,312

매출채권회전율(B) [A/{(기초매출채권+기말매출채권)/2}]
7.98
8.19
6.68
6.38
6.48
6.38

매출채권회수기간 [365/B]
46 일
45 일
55 일
57 일
56 일
57 일

주) 대출채권 제외, 금융부문 매출 제외

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서

[매출채권과 대손충당금 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출채권(A)
89,559
103,734
86,357
82,023
97,366
93,312

대손충당금
1,479
867
152
130
243
419

합계
88,080
102,866
86,206
81,893
97,123
92,893

설정비율
1.65%
0.84%
0.18%
0.16%
0.25%
0.45%

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서

당사의 2018년 매출채권회전율은 6.38회를 시현한 후 2019년 6.48회, 2020년 6.38회, 2021년 6.68회, 2022년 8.19회, 2023년 1분기는 7.98회를 기록하며 전반적으로 채권의 회수기간이 줄어주는 모습을 보이고 있습니다. 반면 당사의 연결기준 매출채권대비 대손충당금 설정비율은 2023년 1분기 기준 1.65%로 2022년 0.84%보다 증가하였
는데, 이는 HANDS8에 대한 채권잔액의 증가 및 당사의 회계처리 방식이 주요원인입니다. 별도재무제표를 기준으로 당사 연체 채권의 대부분은 HANDS8에 대한 미회수 채권으로서, 과거 36개월동안 채권잔액이 점진적으로 증가함에 따라 대손율 또한 증가했습니다. 이를 연결재무제표로 조정시에는 원칙적으로는 HANDS8에 대해 설정한 대손금액을 상계처리 해야하나, 당사가 채택하고 있는 "roll-rate"(전이율) 방식 특성상 집합적 채권분석을 적용하기 때문에 HANDS8에 대한 대손금액을 상계하기에는 실무적으로 어려움이 있어 보수적인 관점을 견지하기 위해 연결조정 사항에서는 배제하고 있습니다. 따라서 향후 HANDS8에 대한 미회수 채권이 증가할 경우, 대손충당금 설정비율도 추가 상승할 수 있으며 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[매출채권 연령분석(연결기준)]

(단위: 백만원)

항목
2023년 1분기
비중(%)
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

3개월 미만
87,988
98.2%
101,566
21,045
66,591
93,237
90,694

3개월 ~ 6개월
299
0.3%
1,465
10,265
2,275
3,296
1,593

6개월 ~ 12개월
658
0.7%
427
38,858
7,916
509
523

12개월 초과
614
0.7%
275
16,189
5,242
324
501

합계
89,559
100.0%
103,734
86,357
82,023
97,366
93,312

출처 : 당사 제공

2023년 1분기 기준 연결법인의 매출채권 연령분석을 살펴보면, 3개월 미만의 단기 매출채권이 98.3% 수준으로 안정적으로 매출채권의 회수가 이루어지고 있습니다. 이는 현대기아차 그룹 등 완성차업체 고객사를 대상으로 영업을 영위하고 있기 때문이며, 주요 매출처별 결제기간은 아래와 같습니다.

[주요매출처 결제기간]

업체
통화
입금기준

현대자동차(내수)
KRW
전주 월~일 검수분 매주 월요일 어음발행 / 목요일지급

현대자동차(수출)
KRW
전월1~31일 검수분 익월 9일 어음발행 / 어음 3일

현대위아(내수)
KRW
전월1~31 검수분 익월 10~15일 사이 어음발행 / 어음 60일

현대위아(수출)
KRW
전월1~31 검수분 익월 16일 어음발행 / 어음 2일

글로비스
KRW
전월1~31 검수분 익월 15일 어음발행 / 어음 2일

한국차체
KRW
전월1~31 검수분 익월 15일 어음발행 / 어음 60일

모비스
KRW
전전주 목~전주 수 차주 목 어음발행 / 어음 60일

한국지엠
KRW
매출 +100일 현금 입금

르노삼성
KRW
전월 9일, 13일 어음 발행 / 13일, 29일 만기

출처 : 당사 제시

한편 매출채권, 기타채권 및 미수금의 회수 기간이 매입채무의 결제 기간보다 긴 긴 당사의 특성에 따라 수주 및 생산이 집중되는 시기에는 유동성 부족 문제가 발생할 가능성이 있습니다. 또한 향후 급격한 경기변동, 전방산업 경기악화 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회사의 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

[차. 재고자산의 진부화 위험]당사의 2023년 1분기말 재고자산은 2,255억원, 총자산 대비 재고자산 비중은 25.7%로 코로나 이전 수준인 2019년 1,507억원, 17.7% 대비 높은 수준에 있습니다. 재고자산회전율의 경우도 2023년 1분기 3.15회를 기록하며 코로나 이전 수준인 2019년 3.48회 보다 낮은 수준을 기록하였는데 이는 코로나 이후 전방산업인 완성차 업체들의 예상을 하회하는 판매실적으로 인해 당사의 납품대기 수량이 증가한 것에 기인합니다. 향후 지속적으로 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 전방산업 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따라 평가손실충당금이 증가할 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처 발주의 증가를 과도하게 예상하여 원재료를 매입한 이후, 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 추가적인 평가손실충당금의 발생에 따른 손실이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 자동차용 알루미늄 휠 제조업체로서 원재료의 적시공급 및 생산 제품의 적절한 재고관리가 당사의 생산 활동 및 손익사항에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 연결 기준 재고자산 현황 및 활동성지표는 다음과 같습니다.

[재고자산 현황 및 활동성지표 (연결)]

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
45
-
45
48
-
48
235
-
235
198
-
198
817.235
-18.347
798.888

제품
123,421
-8,168
115,253
122,726
-8,750
113,976
141,767
-11,228
130,538
103,834
-14,792
89,042
100,536
-7,537
92,999

재공품
16,805
-904
15,901
19,379
-970
18,409
19,796
-1,150
18,646
27,094
-4,111
22,984
14,231
-653
13,578

원재료
19,704
-
19,704
17,119
-
17,119
41,077
-
41,077
18,304
-
18,304
15,538
-
15,538

저장품
8,840
-
8,840
3,869
-
3,869
7,268
-
7,268
2,777
-
2,777
4,776
-
4,776

미착품
43,469
-
43,469
32,536
-
32,536
46,884
-
46,884
33,528
-
33,528
19,907
-
19,907

부산물
22,270
-
22,270
28,064
-
28,064
6,253
-
6,253
1,417
-
1,417
3,082
-
3,082

합 계
234,553
-9,072
225,482
223,740
-9,720
214,020
263,279
-12,378
250,901
187,154
-18,903
168,251
158,886
-8,208
150,678

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
25.7%
24.8%
28.0%
19.9%
17.70%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)/2}]
3.15
3.18
2.60
3.27
3.48

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서

당사의 재고자산 추이를 살펴보면, 2021년말 2,509억원, 2022년말 2,140, 2023년 1분기말 2,255억원으로 코로나 이전 수준인 2019년 1,506억원 대비 높은 수준에 있습니다. 당사의 2023년 1분기말 연결기준 총자산 대비 재고자산 비중 또한 25.7%로 2019년 17.7%대비 크게 증가한 상황입니다. 당사는 거래처로부터 예상 생산물량에 대해 선발주를 받은 뒤 생산함에 따라, 타 제조업에 비하여 재고자산 진부화로 인한 재고부담 위험은 높지 않은 사업구조를 가지고 있으나, 코로나 이후 전방산업인 완성차 업체들의 예상을 하회하는 판매실적으로 인해 당사의 납품대기 수량이 증가하였습니다. 이로 인해 재고자산이 총자산에 차지하는 비중은 2023년 1분기말 기준 25.7%로 코로나 이전인 2018년 19.2%보다 높은 수준으로 유지되고 있습니다. 재고자산회전율의 경우도 2023년 1분기 3.15회를 기록하며 코로나 이전 수준인 2019년 3.48회 보다 저조한 회전율을 보이고 있습니다. 이에 따라 재고자산 평가충당금도 코로나 이전인 2019년 82억원 수준에서 2020년 189억원, 2021년 124억원, 2022년 97억원, 2023년 1분기말 91억원으로 증가하며, 당사 손익에 부정적인 영향을 끼친것으로 분석됩니다.

향후 지속적으로 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 전방산업 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금이 증가할 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처 발주의 증가를 과도하게 예상하여 원재료를 매입한 이후, 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 추가적인 평가손실충당금의 발생에 따른 손실이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[카. 우발채무와 관련한 위험]당사의 주요 우발부채는 종속기업의 차입금에 대해 당사가 제공한 지급보증에 기인합니다.우발채무 중 가장 규모가 큰 것은 당사가 HANDS 8 S.A에 대한 대출실행을 위해 설립된 SPC인 HANDS FUNDING LTD에 제공한 지급보증으로 1.44억유로이며 원화기준으로는 약 2,065억원에 해당합니다. HANDS FUNDING LTD는 최초 장기차입금 조달시 1.2억유로를 조달해 본 증권신고서 제출일 현재까지 원리금 상환이 원활이 이루어지고 있으며 2025년 2월에 상환 완료될 예정입니다. 한편, HANDS FUNDING LTD로 집행된 신디케이션 론의 주요계약 내용 중 HANDS 8 S.A법인에 대해 (i) 연결기준 부채비율을 300% 이하 (ii) 연결기준 레버리지비율 (Net Debt / EBITDA) 5배이하 유지조항이 포함되어 있는 바, 불가피한 업황의 악화를 사유로 신디케이션 론 채권자 과반 이상의 승인을 통해 기한이익상실(EOD)을 유예하고 있는 상황입니다. 이렇듯 당사가 제공한 보증과 관련하여 향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화될 수 있고 당사가 적절히 대응하지 못할 경우, 채무불이행으로도 이어질 수 있는 위험이 있으므로 투자자께서는 이점 반드시 유념하여 주시기 바랍니다.

[2023년 1분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역]

(단위: 천원, USD, EUR, CNY)

제공받은 기업

지급보증내역

통화
한도금액

지급보증처

핸즈식스㈜
장단기차입금 및 파생상품관련 지급보증
KRW
41,156,907
하나은행 외 4

USD
33,600,000
농협은행 외 1

청도동화주조유한공사
단기차입금 지급보증
USD
10,000,000
한국수출입은행

CNY
154,300,000
하나은행 외 3

HANDS8 S.A.
파생상품관련 지급보증
EUR
7,200,000
하나은행

HANDS FUNDING LTD.
장기차입금 지급보증
EUR
144,000,000
하나은행 외 5

출처: 당사 사업보고서(2023.03)

당사는 2023년 1분기말 기준 특수관계자에게 KRW 41,156,907천, USD 43,600천, CNY 154,300천, EUR 151,200천 규모의 지급보증을 제공하고 있으며, 이를 원화로 환산하면 약 3,421억원규모에 해당합니다 (2023년 03월 31일 기준 USD: 1303.8원/달러, EUR: 1434.13원/유로, CNY: 189.13/위안). 이는 해당 해외종속기업 및 관계기업이 경영상 어려움 등으로 현지 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 경우 당사가 상기 지급보증금액을 한도로 대신 상환해야 하는 우발채무에 해당합니다. 우발채무 중 가장 규모가 큰 것은 HANDS FUNDING LTD에 제공한 장기차입금 지급보증으로 1.44억유로이며 원화기준으로는 약 2,065억원에 해당합니다. 해당 지급보증은 HANDS8 S.A. 투자를 위한 신디케이션 론을 위해 당사가 지급보증을 제공한 건으로 HANDS FUNDING LTD는 최초 장기차입금 조달시 1.2억유로를 조달해 2021년 5월 이후 원금 및 이자가 원활히 상환되고 있으며 2025년 2월에 상환 완료될 예정입니다.

그러나, HANDS FUNDING LTD로 집행된 신디케이션 론의 주요계약 내용 중 HANDS 8 S.A법인에 대해(i) 연결기준 부채비율을 300% 이하로 유지하고 (ii) 연결기준 레버리지비율(Net Debt / EBITDA)을 5배 이하로 유지해야 하는 조항이 있습니다. 따라서 해당 조항을 한가지 기준이라도 맞추지 못할 경우 해당 신디케이션 론에 대한 기한이익상실(EOD)사유에 해당하게 됩니다. HANDS 8은 동 재무약정 조항이 적용되는2020년 이후 지속적으로 해당 조항을 만족하지 못하고 있지만, 신디케이션 론 채권자 과반 이상의 승인으로 기한이익상실(EOD)을 유예하고 있습니다. 지난 2023년 02월에도 1년간 유효한 조건으로 기한이익상실(EOD)에 대한 유예가 재연장된 바 있습니다.
당사는 금년도에 Covenants 조항을 준수하는 지표 창출을 우선적으로 목표하고 있으며, 금년도 실적이 상기 조항을 준수하지 못할 경우 대주단에 유예를 추가로 요청할 계획입니다.하지만, 앞서 언급한바와 같이 당사는 HANDS 8 S.A.의 자본구조 및 유동성 개선을 기대하고 있습니다. 1) 2023년 1분기 기준 HANDS 8 S.A.의 신디케이트론은 약 50% 상환 완료되며 부채비율도 346%로 개선되는 추세에 있고 2) 모로코현지 공장가동률이 상승함에 따라 이익률이 개선되고 있으며 (2020 영업손실률 55.1% -> 1Q23 영업손실률 6.4%) 3) 반도체수급차질 완화 등으로 자동차 생산이 회복국면을 맞이하고 있어 HANDS 8 S.A.의 신디케이트론에 대해 채무불이행이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 예상합니다. 또한 해당차입금 1.2억 유로에 대해서 당사의 지급보증과는 별개로 HANDS 8 S.A.법인도 2023년 1분기 기준 장부가 약 1,981억원의 토지, 건물, 기계장치에 대해 EUR 50,700,000의 저당권(Mortgage)를 제공하고 있으며, 공장 영업권에 대해서도 EUR 93,300,000의 담보를 설정하고 있습니다. 따라서, 만일 현재 차입금 잔액 EUR 53,875,000 (원화 약 765억원, 1EUR=1,422 적용)에 대한 채무유예가 이루어지지 않을 경우에는 현지 토지, 건물, 기계장치의 세일앤리즈백(Sale & Leaseback) 방식의 자금조달을 실시하거나 현지 공장의 영업권양수도를 통한 차입금 상환도 가능할 것으로 예상하고 있습니다. HANDS 8의 주요 재무 및 실적추이는 아래와 같습니다.

[HANDS 8 S.A. 주요 재무 및 실적추이

(단위 : 백만원)

구 분
2023.03
2022
2021
2020
2019
2018

자산총계
320,532
323,790
281,428
274,910
241,644
95,472

부채총계
248,721
252,760
240,969
217,491
187,753
35,405

부채비율
346%
356%
596%
379%
348%
59%

자본총계
71,811
71,031
40,459
57,418
53,890
60,067

매출액
50,349
170,130
80,784
23,886
0
0

영업손익
-3,221
-17,103
-17,671
-13,167
-8,804
-1,111

영업이익률
-6.4%
-10.1%
-21.9%
-55.1%
-
-

당기순이익
-2,434
-19,741
-18,794
-12,697
-8,816
-1,102

출처: 당사 각 사업연도 사업보고서

해당 신디케이션 론은 최초 3년간은 이자만 지급하고 이후 4년동안 매 3개월 마다 원금 및 이자를 지급하는 조건이며, 최초 기표일로 부터 2023년 1분기 현재까지 정상적으로 상환이 진행되고 있습니다. 앞서 언급한 바와 같이 HANDS 8 S.A.는 설립 3년차로 접어들며 생산 및 판매가 안정화되고 있으나, COVID-19으로 인한 원자재가격 및 물류비용 상승여파로 인해 2022년 매출액 1,701억원으로 전년대비 110.6% 증가하였음에도 불구하고 영업손실은 전년과 유사한 수준인 171억을 기록하였습니다.
2023년 1분기에는 매출액 503억, 영업손실 32억원으로 전년대비 실적이 개선되는 추세이며, 부채비율도 346%로 2021년말 596%대비 개선되고 있습니다. 구체적인 신디케이션 론의 상환스케쥴은 아래와 같습니다.

[HANDS Funding LTD. 신디케이션 론 상환스케쥴]

(단위 : 천 유로)

원 금
이 자
합 계

2018/05/22
-
25
25

2018/08/24
-
79
79

2018/11/22
-
96
96

2019/02/22
-
196
196

2019/05/22
-
460
460

2019/08/22
-
569
569

2019/11/22
-
628
628

2020/02/24
-
745
745

2020/05/22
-
738
738

2020/08/24
-
788
788

2020/11/23
-
763
763

2021/02/22
-
763
763

2021/05/24
7,500
772
8,272

2021/08/23
7,500
708
8,208

2021/11/22
7,500
668
8,168

2022/02/22
7,500
627
8,127

2022/05/23
7,500
566
8,066

2022/08/22
7,500
525
8,025

2022/11/22
7,500
482
7,982

2023/02/22
7,500
434
7,934

2023/05/22
7,500
373
7,873

2023/08/22
7,500
342
7,842

2023/11/22
7,500
293
7,793

2024/02/22
7,500
245
7,745

2024/05/22
7,500
193
7,693

2024/08/22
7,500
149
7,649

2024/11/22
7,500
100
7,600

2025/02/24
7,500
53
7,553

합 계
120,000
12,380
132,380

출처: 당사 제공

이렇듯 당사가 제공한 보증과 관련하여 향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화될 수 있고 당사가 적절히 대응하지 못할 경우, 채무불이행으로도 이어질 수 있는 위험이 있으므로 투자자께서는 이점 반드시 유념하여 주시기 바랍니다.

[타. 소송과 관련한 위험]2023년 1분기말 기준 당사는 일부 소송이 계류중이나, 이러한 상황으로부터 발생할 것으로예상되는 중요한 우발부채는 없습니다. 하지만 기타 당사가 부담하고 있는 우발채무와 관련하여 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있습니다. 또한 현 시점에서는 소송 등의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출 금액 및 시기가 불확실하나, 향후 소송사건들의 진행 경과에 따라 당사는 배상 의무를 지게 되거나 채권을 부인 당할 수도 있어 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

[2023년 1분기말 현재 계류중인 소송사건 내용]

구분
접수일자
사건명
원고/ 채권자
피고/ 채무자
관할
소송가액(원)

1
2022-09-13
손해배상(산)
김호혁
핸즈코퍼레이션주식회사
인천지방법원
30,000,100

2
2022-12-29
임금
최정열
핸즈코퍼레이션주식회사
인천지방법원
17,238,312

3
2023-02-16
구상금
핸즈코퍼레이션주식회사
최정열
인천지방법원
8,183,819

출처: 당사 제공

분기말 현재 당사는 일부 소송이 계류중이나, 이러한 상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 우발부채는 없습니다. 하지만 기타 당사가 부담하고 있는 지급보증 등우발채무와 관련하여 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한 현 시점에서는 소송 등의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출 금액 및 시기가 불확실하나, 향후 소송사건들의 진행 경과에 따라 당사는 배상 의무를 지게 되거나 채권을 부인 당할 수도 있으니 이 점 유념하여 투자에 임해 주시기 바랍니다.

[파. 자본잠식으로 인한 관리종목 지정에 관한 위험]당사는 2020년 이후 지속적인 영업적자 및 당기순손실을 기록하고 있습니다. 당사는 2022년 감사보고서 의견 적정이나, 지속된 영업적자 및 대규모 당기순손실로 인해 계속기업 불확실성에 대한 의견을 받은 상황입니다. 2023년에는 완성차 시장의 완만한 회복세와 더불어 반도체 수급난과 물류비용이 안정되며, 당사의 수익성은 다소 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 하지만 당사의 예상과 달리 대규모손실이 향후에도 지속될 경우 유가증권시장 상장규정에 따라 자본잠식 등 관리종목 지정 또는 상장폐지 사유가 발생할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 이후 지속적인 영업적자 및 당기순손실을 기록하고 있습니다. 당사는 2022년 감사보고서 의견 적정이나, 지속된 영업적자 및 대규모 당기순손실로 인해 계속기업 불확실성에 대한 의견을 받은 상황입니다. 2023년에는 완성차 시장의 완만한 회복세와 더불어 반도체 수급난과 물류비용이 안정되며, 당사의 수익성은 다소 개선될 것으로 기대하고 있습니다. 하지만, 현재 추세대로 영업적자가 지속될 경우, 자본잠식 등 향후 유가증권시장 상장규정에 따라 관리종목 지정 또는 상장폐지 사유가 발생할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[유가증권시장 관리종목 지정요건 및 해당여부 검토]

구 분
관리종목 지정(유가증권시장 상장규정 제47조)
회사현황
관리종목지정요건해당여부

사업연도
금액(백만원)/내용

1) 정기보고서 미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우
2022년(연결)

미해당

2) 감사인 의견 미달

감사인의 감사의견 또는 검토의견이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

나. 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 검토의견이 부적정이거나 의견거절인 경우

2022년(연결)2022년(별도)2022년 반기(연결)2022년 반기(별도)
적정적정적정적정
미해당

3) 공시의무 위반
1년간 누계벌점 15점 이상
2022년
-
미해당

4) 자본잠식
최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우. 다만, 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.
2022년(연결)
자본금 109억원자본총계 1,947억원
미해당

출처 : 한국거래소

3. 기타위험

[가. 최대주주 지분율 희석화 관련 위험]
증권신고서 제출일 현재 당사 최대주주 및 특수관계인은 59.18%의 지분율을 유지하고 있습니다. 당사 최대주주 및 특수관계인은 금번 공모 신주인수권부사채 일반공모에 약 40억원을 청약 참여할 예정이나, 경쟁율에 따른 최종 배정금액은 미정입니다. 한편 당사는 2020년 9월 23 일 100억원의 전환사채(CB)와 2020년 9월 24일 120억원의 상환전환우선주(RCPS)를 발행한 바 있으며, 전액 미전환 상태에 있습니다. 해당 전환사채와 상환우선주의 전환가액은 각각 9,709원, 8,140원으로 최근 당사의 주가 수준을 감안할때 향후 주식으로 전환될 가능성은 매우 낮은 상황입니다만, 전환이 되었을 경우를 가정시 각각 1,209,921주, 1,703,577주가 출회 가능합니다. 따라서, 금번 공모 신주인수권사채, 기발행 전환사채 및 상환전환우선주의 신주인수권 및 전환권이 모두 행사될 경우, 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 기존 59.18%에서 최대 38.65%까지 20.53%p 하락할 수 있습니다. 이렇듯 당사가 지분희석을 동반하는 자금조달을 실시할 경우, 당사 최대주주 및 특수관계인 지분율은 추가적으로 하락할 수 있으며, 최대주주의 낮은 지분율로 인해 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 소유하고 있는 당사 주식수는 보통주 13,175,337주(약 59.18%)이며, 최대주주 승현창 대표이사가 8,942,761주(약 40.17%), 특수관계자(학산문화재단 등)가 약 4,232,576주(약 19.01%)가 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주 및 특수관계인은 본건 신주인수권부사채일반공모 물량 중 약 40억원을 청약할 예정이나, 청약 경쟁률에 따른 최종 배정금액은 현재로서는 미정입니다.최대주주 및 특수관계인의 본 공모 미배정을 가정할 경우, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 금번 신주인수권부사채(BW) 발행 후 행사가액 조정 없이 신주인수권증권 전량 행사 가정 시 약 46.22% 수준으로 하락하게 됩니다. 또한, 금번 공모 BW 시가하락에 따른 행사가액 조정 70% 반영 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 42.26%까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때 16.92%p 하락이 예상됩니다.아울러 당사는 금번 신주인수권부사채(BW) 뿐만 아니라 사모로 발행한 전환사채(CB)와 상환전환우선주(RCPS)
를 발행한 바 있으며, 전액 미전환 상태에 있습니다.금번 BW가 발행될 경우기발행 전환사채와 상환전환우선주는 전환가격이 조정될 예정이며, 이를 가정시 각각 1,209,921주, 1,703,577주가 출회 가능합니다. 따라서, 금번 공모 BW 및 사모 CB와 RCPS의 신주인수권 및 전환권이 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
38.65%까지 하락하며, 발행 전과 비교하였을 때
20.53%p 하락이 예상됩니다.

[공모BW 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

구분
증권신고서 제출일 기준
BW 전환시(리픽싱 X)
BW 전환시(리픽싱 70%)
CB 전환시(리픽싱 O)
RCPS 전환시(리픽싱 O)
BW/CB/RCPS 전환시(리픽싱 O)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

승현창
8,942,761
40.17%
8,942,761
31.37%
8,942,761
28.68%
8,942,761
38.10%
8,942,761
37.31%
8,942,761
26.23%

학산문화재단
3,106,41
13.95%
3,106,416
10.90%
3,106,416
9.96%
3,106,416
13.23%
3,106,416
12.96%
3,106,416
9.11%

차의철
588,122
2.64%
588,122
2.06%
588,122
1.89%
588,122
2.51%
588,122
2.45%
588,122
1.73%

기타특수관계자
538,038
2.47%
538,038
1.89%
538,038
1.73%
538,038
2.29%
538,038
2.24%
538,038
1.58%

최대주주 및 특수관계자 합계
13,175,33
59.18%
13,175,337
46.22%
13,175,337
42.26%
13,175,337
56.13%
13,175,337
54.97%
13,175,337
38.65%

기타주주
9,087,931
40.82%
9,087,931
31.88%
9,087,931
29.15%
9,087,931
38.72%
9,087,931
37.92%
9,087,931
26.66%

BW/CB/RCPS투자자
-
-

6,240,249

21.89%

8,912,656

28.59%
1,209,921
5.15%
1,703,577
7.11%
11,826,154
34.69%

발행주식수
22,263,268
100.00%
28,503,517
100.00%
31,175,924
100.00%
23,473,189
100.00%
23,966,845
100.00%
34,089,422
100.00%

주1) 상기 지분율 변화는 BW의 신주인수권 및 CB, 상환전환우선주의 전환권이 전량 행사되었을 시를 가정하였습니다.주2) 상기 가정은 본건 공모BW에 최대주주 및 특수관계인의 청약 미배정을 가정하였습니다.

[핸즈코퍼레이션(주) 1CB 주요 발행조건]

구분
발행조건

발행일
2020년 09월 23일

전환사채명
제1회 무기명식이권부사모전환사채

전환사채 권면 총액
10,000,000,000원

액면이자율
2.00%

만기보장수익률
4.50%

이자지급방법
발행일로부터 만기일까지 매 3개월 단위로 표면이자 지급

원금상환방법
만기에 원금의 113.1408%를 일시 상환

전환청구 가능기간
2021년 09월 23일 부터 2025년 08월 23일 까지

전환시 발행할 주식의 종류
기명식 보통주식

전환비율
100%

전환가격
9,709원/주

전환가격의 조정
전환권 청구전 전환가액을 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입(무상증자), 감자 또는 합병 등 사채발행계약서 상에 명시된 사유가 발생시 전환가격조정 가능

조기상환청구 가능기간
본 사채의 발행일로부터 1년이 경과하는 날인 2021년 09월 23일및 이후 매 3개월이 되는 날마다 조기상환 가능

출처: 금융감독원 전자공시시스템

[핸즈코퍼레이션(주) 상환전환우선주 주요 발행조건]

구분
발행조건

발행일
2020년 09월 24일

발행주식수
1,474,201주

주당발행가액
8,140원

배당
참가적,누적적(발행가액의 2%)

우선주 성격
의결권 있는 주식 400,000주, 의결권 없는 주식 1,074,201주

전환청구 가능기간
2021년 09월 24일 부터 2025년 08월 24일 까지

전환시 발행주식 종류
기명식 보통주식

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

전환가격
8,140원/주

전환가격의 조정
전환권 청구전 전환가액을 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입(무상증자), 감자 또는 합병 등 상환전환우선주발행계약서 상에 명시된 사유가 발생시 전환가격조정 가능

상환청구가능기간
2021년 09월 24일 부터 2025년 09월 24일 까지

상환보장수익률
연복리 4.5%

출처: 금융감독원 전자공시시스템

이렇듯 당사가 지분희석을 동반하는 자금조달을 실시할 경우, 당사 최대주주 및 특수관계인 지분율은 추가적으로 하락할 수 있으며, 최대주주의 낮은 지분율로 인해 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있으니 투자시 유념하시기 바랍니다.

[나. 대규모 물량 출회에 따른 주가 희석화 위험]본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기 바랍니다.본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 확정 행사가액 3,205원을 기준으로 전량 행사 시 6,240,250주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 발행주식총수(보통주 22,263,268주)의 약 28.03%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날
(2023년 07월 15일)부터 행사가 가능합니다. 이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 신주인수권증권의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 되기 때문에 유념하여 주시기 바랍니다.

[공모BW 발행에 따른 EPS 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, 원)

구분
2023.03.31보통주식수
BW 전환시(리픽싱 X)
BW 전환시(리픽싱 70%)
CB 전환시(리픽싱 O)
RCPS 전환시(리픽싱 O)
BW/CB/RCPS 전환시(리픽싱 O)

주식수
21,481,226
27,721,475
30,393,882
22,691,147
23,184,803
33,307,380

주당순이익(EPS)
464
360
328
440
430
300

본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 확정 행사가액 3,205원을 기준으로 전량 행사 시
6,240,249주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 신고서 제출일 현재, 발행주식총수(보통주 22,263,268주)의 약 28.03%에 해당하며 사채발행일 이후 1개월이 되는 날
(2023년 07월 15일)부터 행사가 가능합니다. 이와 같이 금번 신주인수권부사채의 신주인수권 행사가능 시점 이후 대규모 물량 출회로 인한 주가
및 주당순이익이 희석될 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다. 신용등급 관련 위험]당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제2회 무보증 신주인수권부사채에 대하여
NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주) 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을
사용하였습니다. 본 사채는 NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 BB-(Stable)/B0(안정적) 등급을 받았습니다. 투자자께서는 각 신용평가사에서 부여하는 등급의 정의 및 등급전망을 파악하시고 본 사채 투자의사 결정에 유념하시기 바랍니다.

- 신용평가회사

신용평가회사명
평가일
회차
등급

NICE신용평가(주)
2023-05-23
제2회 BW
BB-(Stable)

한국신용평가(주)
2023-05-22
제2회 BW
B0(안정적)

- 신용평가의 개요(1) 당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제2회 무보증신주인수권부사채 권면금액 200억원에 대하여 2개 이상 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용할 예정입니다.
NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)의 신주인수권부사채 등급평정은 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이 라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고있습니다.
- 평가의 결과

신용평가회사명
평가등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)
BB-
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음
Stable

한국신용평가(주)
B0
금융채무의 전반적인 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.
안정적

- 평가 근거

평가기관
평가등급
등급 평가 근거

NICE신용평가(주)
BB-
- 전방 완성차 회사와의 거래관계를 바탕으로 일정 수준 사업안정성을 보유한 것으로 판단- 차량용 반도체 공급난 완화에 따른 전방 완성차 생산량 증가 및 모로코 공장 가동 정상화 등으로 영업수익성이 개선될 것으로 전망- CAPEX 부담 완화가 예상되나, 잉여현금 창출은 제한될 전망- 재무안정성 지표는 열위하나, 수입유산스 차입금 고려시 실질 재무안정성은 지표 대비 양호한 수준

한국신용평가(주)
B0
- 국내 알루미늄 휠 산업 내에서 안정적인 시장지위를 보유- 비용 구조 악화로 인하여 수익성이 저하- 재무부담이 과중

신용평가회사의주요 평가논리는 아래와 같습니다.

[NICE신용평가]가. 신용등급 : BB-/Stable나. 등급의 정의 : 원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.다. 등급전망 : 중기적으로 등급의 변동 가능성이 낮음. 사업의 안정성을 의미하는 것은 아님.라. 주요 등급논리회사는 차량용 알루미늄 휠 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 주요 종속회사인 핸즈식스(화성), 청도동화주조유한공사(중국), HANDS 8 S.A(모로코)을 통해 국내외에 생산시설을 보유하고 있다. 회사는 1972 년 설립되어 2016 년 코스피 시장에 상장하였다. 2022 년말 기준 최대주주인 승현창 회장(40.2%)을 비롯한 특수관계자들이 의결권있는 주식의 59.2%를 보유하고 있다.전방 완성차 회사와의 거래관계를 바탕으로 일정 수준 사업안정성을 보유한 것으로 판단된다. 회사는 차량용 알루미늄 휠 생산회사로, 알루미늄 휠 단일 사업 부문을 운영하고 있다. 알루미늄 휠 매출이 회사 전체 매출의 95% 이상을 차지하고 있으며, 나머지 매출은 기술이전, 소모 자재 상품 매출 등이 차지하고 있다. 회사의 주요 매출처는 현대차 그룹이며, 그외에도 주요 해외 완성차 회사와의 거래 관계를 바탕으로 일정 수준 사업안정성을 보유하고 있다. 2022 년 기준 알루미늄 휠 매출처 중 현대차그룹 비중이 56%로 높은 가운데, GM,르노 등에 대한 매출도 상당부분 존재하여 매출처 다각화 수준도 양호한 것으로 판단된다.차량용 반도체 공급난 완화에 따른 전방 완성차 생산량 증가 및 모로코 공장 가동 정상화 등으로 영업수익성이 개선될 것으로 전망된다. 회사는 일정 기간을 기준으로 알루미늄 LME 가격의 상승분을 휠 제품 판가에 적용 판매하여, 원재료 가격 변동의 영향을 제한하고 있다. 또한 상대적으로 채산성이 우수한 대형휠의 매출 비중이 높은 점도 수익성 확보에 기여하고 있는 것으로 판단된다. 그러나, 2020 년 이후 코로나19 및 차량용 반도체 공급난 등으로 완성차 생산량 감소에 따른 매출 규모 축소와 해운 운임 상승 및 모로코 공장 초기가동손실 등 비용 증가로 영업수익성은 과거 대비 낮은 수준을 기록하였다. 2021 년 인천 2 공장 화재로 외주가공비 증가로 수익성이 크게 악화되었으나,회사는 2022 년 인력 구조조정을 통해 인건비를 절감하는 한편, 차량용 반도체 공급난 완화에 따른 가동률 개선으로 2023 년 1 분기 기준 영업이익이 흑자로 전환되었다. 한편, 회사는 2023 년 하반기부터 대형인치 휠 위주의 인천2 공장을 정상 가동할 예정임에 따라 영업실적은 개선세를 보일 전망이다.CAPEX 부담 완화가 예상되나, 잉여현금 창출은 제한될 전망이다. 회사의 2018~2020 년 평균 EBITDA 는 424 억원으로, 안정적인 EBITDA 창출능력을 보유하였으나, 최근 2 개년간 코로나 19 및 차량용 반도체 공급난, 모로코 공장 가동손실 등의 영향으로 영업수익성이 저하된 가운데, 알루미늄 단가 및 환율 상승에 따른 운전 자금 부담 확대로 잉여현금흐름이 (-)를 기록하였다. 한편, 회사는 모로코 공장 건설에 따른 대규모 CAPEX 및 이노메트리 지분투자 등으로 차입부담이 증가한 가운데, 금리 인상으로 금융비용이 증가하였으며, 향후 매출 규모 회복등에 따른 운전자금 부담 증가를 감안하면 잉여현금창출은 제할될 전망이다.재무안정성 지표는 열위하나, 수입유산스 차입금 고려시 실질 재무안정성은 지표 대비 양호한 수준이다. 2023 년 3 월말 기준 부채비율 322.0%, 순차입금의존도 58.0%로 회사의 재무안정성 지표는 열위한 수준이다. 회사는 2018~2019 년 모로코 공장 투자를 위해 차입금 규모가 증가하였으며, 2020 년에는 2 차전지 X-Ray 검사장비업체 이노메트리 지분투자를 위해 100 억원의 전환사채와 120 억원의 전환상환우선주부채를 발행하면서 차입 부담이 증가하였다. 다만, 2021~2022 년 증가한 단기차입금이 대부분 유산스 차입금으로, 최근 알루미늄 단가 및 환율 상승에 따른 영향임을 고려하면, 실질적인 재무안정성은 지표보다 양호한 것으로 판단된다.[한국신용평가]가. 신용등급 : B0(안정적)나. 등급의 정의 : 금융채무의 전반적인 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.다. Outlook의 방향성 : 현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠 만한 주요 평가요소를 고려할 때 중기적으로 신용등급이 변동할 가능성이 낮다고 예측되는 경우라. 주요 등급논리국내 알루미늄 휠 산업 내에서 안정적인 시장지위를 보유하고 있다.동사는 자동차용 알루미늄 휠 제조·판매의 단일 사업을 영위하고 있다. 동사 제시자료에 따르면, 국내 알루미늄 휠 시장 내에서 최상위권의 지위를 유지하고 있으며, 글로벌 시장에서도 5~6위 권의 지위를 확보하고 있다. 주요 매출처로는 현대차그룹이 50% ~ 60%의 비중을 차지하고 있으며, 이외에도 르노-닛산(르노코리아 포함), 폭스바겐그룹, GM그룹(한국GM 포함) 등과도 장기간 거래 관계를 유지하고 있다.비용 구조 악화로 인하여 수익성이 저하되었다.동사는 2016년 매출액 6,771억원과 영업이익 592억원을 기록한 이후 주 거래처인 현대차·기아의 실적 부진 등의 영향으로 영업실적이 저하되는 추세였다. 게다가, 2019년 모로코 공장 신축으로 고정비가 늘어난 상황에서 2020년부터 코로나19 확산 및 2021년 본사 공장 화재에 따른 가동률 저하로 영업손실을 기록한 데 이어, 2022년에는 매출액의 대폭 증가에도 불구하고 글로벌 공급망 이슈로 인한 원재료비와 운임비용의 증가로 인해 영업손실 규모가 확대되었다. 다만, 2023년 1분기에는 주요 원재료인 알루미늄 가격과 해상운임비용이 점진적으로 정상화되면서, 매출액은 전년 동기 대비 14.5% 증가한 1,927억원을 기록하였으며 3억원의 영업이익이발생하였다.재무부담이 과중하다.영업현금창출력이 저하된 상황에서 모로코공장 신축·증설 등 설비투자에 자금소요가 지속됨에 따라 재무부담이 크게 확대(총차입금 2017년 말 2,351억원 → 2023년 3월 말 5,608억원, 총차입금/EBITDA 2017년 3.1배 → 2023년 1분기 10.0배)되었다. 단기성차입금 비중이 높은 가운데, 일부 차입금에 대한 재무약정 조항 미준수가 발생하는 등 유동성위험도 매우 높은 수준으로 판단된다. 동사의 이익창출력, 경상투자 규모와 늘어난 금융비용 등을 감안하였을 때 당분간 유의미한 재무구조 개선은 쉽지 않을 전망이다.

[라. 투자위험요소 관련 주의사항]본 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본사채 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하셔야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자의사결정을 내려야 합니다.

[마. 원리금 상환 불이행 위험]본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 신주인수권부사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 핸즈코퍼레이션(주)이 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험]최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 「유가증권시장 상장규정」제47조(관리종목), 「유가증권시장 상장규정」제48조 (상장폐지) 및 「유가증권시장 상장규정」제49조(상장적격성 실질심사)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[사. 환금성 제약 위험]금번 발행되는 핸즈코퍼레이션(주) 제2회 신주인수권부사채의 신주인수권을 제외한 사채의 상장예정일은
2023년 06월 15일이며, 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있으며, 본 신주인수권부사채의 신주인수권증권도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개 시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있습니다.또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상 사채발행일 1개월 이후
(2023년 07월 15일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받을 수 있습니다.

금번 발행되는 핸즈코퍼레이션(주) 제2회 무보증 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장예정일은
2023년 06월 15일이며, 상기에서 보는 바와 같이, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.또한, 핸즈코퍼레이션(주) 제2회 무보증 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건(유가증권시장시장 상장규정 제150조)를 모두 충족하고 있습니다.

구 분
요 건
충족내역

발행회사
신규상장신청인이 보통주권 상장법인이거나 외국주권등 상장법인일 것
충족

관리종목지정기준 등
신주인수권의 목적인 상장주권이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목지정 또는 상장폐지의 사유에 해당하지 않을 것
충족

상장증권수
신주인수권증권의 발행총수가 1만증권 이상일 것. 이 경우 신주인수권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.
충족

잔존권리행사기간
신주인수권증권의 잔존권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것
충족

모집 또는 매출
신주인수권증권이 모집·매출로 발행되었을 것. 다만, 주주에게 그 사채권의 인수권이 주어진 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.
충족

핸즈코퍼레이션(주) 제2회 무보증 신주인수권부사채는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장, 유통되는 분리형 신주인수권부 사채이므로, 핸즈코퍼레이션(주) 제2회 무보증 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 핸즈코퍼레이션(주) 제2회 무보증 신주인수권부사채를 배정받은 각 청약자는 각자의 배정금액에 상당하는 "채권"과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정 된 수량의 신주인수권 증권을 동시에 배정 받습니다.본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은
2023년 06월 15일이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 06월 29일입니다. 상장 이후 한국거래소시장에서 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"의 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 상장이 된다고 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않을 수 있으며, 매도량과 매수량 사이의 불균형이 발생할 경우, 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.본 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"과 "신주인수권증권"이 신규상장심사를 모두 통과한다면, 본 신주인수권부사채가 계획된 대로 한국거래소시장에 상장되어 거래될 수 있겠지만, 만일 각각의 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 공모시의 의도대로 거래할 수없게 되므로, 금번 공모를 통해 본 신주인수권부사채를 취득한 투자자는 해당 증권을용이하게 매매할 공개 유가증권 및 코스닥시장이 없게 되어 그 환금성에서 큰 제약을받을 수도 있습니다.또한, 본 신주인수권부사채는 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 경과한날
(2023년 07월 15일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하는 투자자는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권 행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받게될 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 신주인수권 행사 후 환금성 위험]본 사채의 "신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 06월 29일이며, 한국거래소의 상장심사를 통과한 뒤 상장하여 거래가 시작될 수 있도록 할 예정이나, 비록 "신주인수권증권"이 상장된다 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있다는 점을 유념하시기 바랍니다.또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦춰질 가능성도 상존합니다. 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 핸즈코퍼레이션(주) 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 핸즈코퍼레이션(주) 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격 변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하신 후 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다. 또한, 본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어 질 수도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

[자. 신주인수권 관련 위험]본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정시 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액 (각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 청약을 통해 배정받은 사채 금액의 100%에 해당하는 금액을 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 - 2. 신주인수권의 내용 등 - 가. 신주인수권의 내용"에 기재된 산정방식에 의한 행사가액으로 나누어서 산정된 수량의 신주인수권증권과 청약을 통해 배정받은 사채 금액을 본 신주인수권부사채의 발행 전일에 각 청약고객에게 배정하게 됩니다. 이 때 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

[차. 집단 소송 발생의 위험]당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

' 증권관련 집단소송법' 제 12조 (소송허가 요건)

① 증권관련집단소송 사건은 다음 각 호의 요건을 갖추어야 한다.

1. 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위 당시를 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 피고 회사의 발행 증권 총수의 1만분의 1 이상일 것

2. 제3조제1항 각 호의 손해배상청구로서 법률상 또는 사실상의 중요한 쟁점이 모든 구성원에게 공통될 것

3. 증권관련집단소송이 총원의 권리 실현이나 이익 보호에 적합하고 효율적인 수단일 것

4. 제9조에 따른 소송허가신청서의 기재사항 및 첨부서류에 흠이 없을 것

② 증권관련집단소송의 소가 제기된 후 제1항제1호의 요건을 충족하지 못하게 된 경우에도 제소(提訴)의 효력에는 영향이 없다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

[카. 증권신고서 및 일정에 관한 주의 사항]본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[타. 사채관리계약에 관한 사항]당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[파. 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 주의사항]금번에 발행할 신주인수권증권은 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

[하. 효력발생 관련 주의사항]본 신고서는 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제131조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[거. 공시사항 참조]금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조 하시기 바라며, 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 여러분의 신중한 판단을 바랍니다.

[너. 기타 투자자 유의사항]본 건 신주인수권부사채 발행을 통해 당사의 주식 가치가 하락할 수 있으며, 본 증권신고서에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하여 주시기 바랍니다. 또한, 본 건 신주인수권부사채의 모집은 일반공모 방식으로 진행되며, 모집 후 잔액이 발생하더라도 모집주선회사인 DB금융투자(주)가 자기의 계산으로 인수하지 않습니다. 따라서 청약접수된 금액이 모집금액에 미달할 경우, 그 미달분은 미발행처리합니다. 따라서, 당사가 최초로 모집하고자하는 금액에 맞추한 계획한 자금 운용에 변동이 가능할 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

(1) 금번 신주인수권부사채 발행을 통해 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.(3) 이 증권신고서의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.(4) 본 건 신주인수권부사채를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.(7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.(8) 본 건 신주인수권부사채의 모집은 일반공모 방식으로 진행되며, 모집 후 잔액이 발생하더라도 모집주선회사인 DB금융투자(주)가 자기의 계산으로 인수하지 않습니다. 따라서 청약접수된 금액이 모집금액에 미달할 경우, 그 미달분은 미발행처리합니다. 따라서, 당사가 최초로 모집하고자하는 금액에 맞추한 계획한 자금 운용에 변동이 가능할 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.(9) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.이와 같이, 본 건 신주인수권부사채 발행을 통해 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본 증권신고서에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다.상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

[더. 투자주의 종목 지정 위험]당사는 최근 3년간 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목에 총 1회 지정된 이력이 있습니다. 시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다. 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. 투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 당사가 최근 3년간 투자주의 종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

당사는 최근 3년간 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목에 총 1회 지정된 이력이 있습니다. 시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

[한국거래소 시장감시규정 제5조]

제5조(위원회의 예방활동) ① 시장감시위원회(이하 “위원회”라 한다)는 공정거래질서의 유지 및 투자자 보호를 위하여 회원, 주권상장법인 또는 전문투자자 등에게 불공정거래의 예방활동을 할 수 있다. <개정 2009.1.28>

② 위원회는 불공정거래의 예방을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 관련 회원에게 서면(「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서를 포함한다. 이하 같다) 또는 전화 등에 의하여 예방조치를 요구(이하 “예방조치요구”라 한다)할 수 있다. <개정 2006.11.24, 2009.1.28>

③ 삭제<2012.3.7>

④ 위원회는 제1항 및 제2항에 따른 예방조치요구 등 불공정거래의 예방활동에 관하여 필요한 사항을 이 규정 시행세칙(이하 “세칙”이라 한다)으로 정한다. <개정 2006.11.24, 2007.7.20, 2009.1.28, 2012.3.7>

자료 : 한국거래소 법규서비스

시장감시위원회의 투자주의종목 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자주의종목 지정 요건]

요건
내용

소수지점 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 20% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정※ 2021년 12월 15일 이후에는 상기 요건 폐지됨

소수계좌 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

종가급변종목

- 종가가 직전가격 대비 5% 이상 상승(하락)- 종가 거래량이 당일 전체 거래량(정규시장 기준)의 5% 이상- 당일 전체 거래량이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨. 단, 종가와 직전가격과의 차이가 1원인 경우에는 지정되지 않음

상한가잔량 상위종목
- 당일 장종료시 상한가 매수잔량이 10만주 이상이면서 상한가 매수잔량 상위 10개 계좌의 상한가 매수잔량 합이 전체 상한가 매수잔량의 90% 이상

단일계좌 거래량 상위종목

- 당일 정규시장중 특정계좌에서 순매수(순매도)한 수량이 상장주식수 대비 2% 이상이고, 당일의 종가가 전날 종가보다 5% 이상 상승(하락) 주의- 매수수량이 매도수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 상승한 경우 또는 매도수량이 매수수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 하락한 경우에만 지정되며, 상장지수펀드(ETF)는 지정되지 않음

15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고, 당일의 상위 20개 계좌의 매수관여율이 30% 이상

특정계좌(군) 매매관여 과다 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(다만, 코스피지수 또는 코스닥지수의 상승률이 3일간 8% 이상인 경우에는 주가 상승률 25% 이상으로 한다.)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨.

풍문관여과다종목

최근 5일 동안 동일한 내용의 풍문등을 이유로 3회 이상 풍문관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 풍문관여종목은 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용, 상장법인의 대응여부 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가. 다음의 모두에 해당하는 종목1) 당일의 인터넷포털의 증권 관련 게시판에 게시된 공정거래질서를 저해할 우려가 있는 풍문등(이하 이 호에서 “인터넷 풍문등”이라 한다)이 최근 5일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우이거나 당일의 인터넷 풍문등의 조회수가 최근 1개월 평균 대비 3배 이상 증가한 경우2) 다음의 어느 하나에 해당할 것가) 당일의 주가가 상한가인 경우나) 당일의 주가가 최근 20일 중 최고가인 경우다) 당일의 장중 주가가 일중 최저가 대비 30% 이상 변동하고 전일 대비 주가가 상승한 경우라) 당일의 거래량이 최근 5일 평균 거래량 대비 3배 이상 증가한 경우마) 주가상승이 「유가증권시장 공시규정」 제12조제2항 본문에 따른 조회공시 요구 기준 또는 「코스닥시장 공시규정」 제10조제2항 본문에 따른 조회공시 요구기준에 해당하는 경우나. 인터넷 풍문등의 내용이 투자자의 투자판단에 중대한 영향을 미친다고 위원장이 인정하는 종목

스팸관여과다종목

최근 5일 중 마지막 날을 포함하여 2일 이상 스팸관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 스팸관여종목은 다음 각 목의 모두에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가. 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」 제52조에 따른 한국인터넷진흥원에 신고된 주식 매매 관련 영리 목적 광고성 정보의 최근 3일(당일을 포함한다) 평균신고건수가 최근 5일 또는 최근 20일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우나. 이 항 제7호가목2)에 해당하는 경우

ELW 소수지점 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 70% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

ELW 소수계좌 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

자료 : 한국거래소

당사는 최근 3년간 매매관여 과다 사유로 투자주의 종목에 1회 지정된 이력이 존재합니다.

[당사 [투자주의]매매관여 과다종목 지정 세부내역]

(단위: %)

번호
일자
회사명
지정내역
구분
매도/매수

3일간

주가변동률

당일특정계좌(군)매수관여율
3일간 관여일수
구분(계좌/계좌군)
지정횟수(당일제외)

5일간
15일간

1
2022-08-08
핸즈코퍼레이션

[투자주의]매매관여 과다종목

계좌
매수
15.73
21.59
2
단일계좌
0
0

자료 : 한국거래소

향후에도 시장 상황에 따라 특기할만한 사유 없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의 종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 당사가 최근 3년간 투자주의 종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

DB금융투자(주)는 제2회 신주인수권부사채의 일반공모와 관련한 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 됩니다. 또한,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거한 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[제2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
391,500,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,608,500,000

나. 발행제비용의 내역

[제2회]
(단위: 원)

구 분
금 액
비 고

발행분담금
14,000,000
모집총액의 0.07%

모집주선수수료
290,000,000
모집총액의 1.3% + 3천만원

사채관리수수료
30,000,000
정액

신용평가수수료
26,000,000
정액

채권상장수수료
1,200,000
150억원이상 ～250억원미만

상장 연부과금
300,000
채권만기 1년당 10만원 (최대 50만원)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄비, 사채 등기비용 등

총 계
391,500,000
-

주1) 기타비용은 예상비용이므로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적 가. 공모자금의 사용목적당사는 금번 발행되는 제2회 신주인수권부사채 조달금액 200억원을 시설자금, 채무상환자금 및 운영자금으로 사용할 예정입니다.

회차 :
2
(기준일 :
2023.05.15
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

5,000
-
9,609
5,000
-
-
19,609
-

나. 공모자금 사용계획 세부 내역

금번 당사가 발행하는 제2회 무보증 신주인수권부사채를 통해 조달되는 200억원은 발행제비용등을 제외하고 시설자금, 채무상환자금, 운영자금 등에 사용될 예정입니다. 만약 금번 신주인수권부사채의 공모 금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금 및 신규 차입금으로 충당할 계획입니다. 금번 신주인수권부사채 발행을 통한 공모자금의 구체적 사용내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

우선순위
구분
사용처
금액
비고

1
시설자금
생산시설 확대
5,000

2
채무상환자금
차입금 상환
5,000

3
운영자금
원자재 구매대금
9,609
생산량 증가에 따른 운전자금 증가

합계
19,609

(1) 시설자금

(단위: 백만원)

구분
금액
사용시기
비고

2공장 가공기 구입
5,000
2023년 9월 내
23.09 이후 2공장보수 완료 예정

합계
5,000

당사는 금번 신주인수권부사채 발행을 통해 조달 예정인 자금 중 5,000,000,000원(금 오십억원)을 2공장 가공기 구입에 사용할 예정입니다. 당사 2공장의 경우 지난 21년 09월 화재가 발생한 공장으로, 화재로 인해 2공장의 가공작업이 중단되며 생산차질이 발생했고, 2021년, 2022년 특별 운송비 및 지급수수료가 증가해 당사 대규모 적자의 주요한 원인으로 작용했습니다.

[당사 운송비 및 지급수수료(판매비 및 관리비) 추이 (연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
192,708
168,255
778,255
562,213
572,674
617,669
600,928

운송비 (a)
9,887
16,410
68,183
34,193
22,569
24,736
19,360

지급수수료 (b)
2,544
1,793
11,055
6,208
6,473
6,627
7,258

소계 (a + b)
12,431
18,203
79,238
40,402
29,042
31,363
26,618

-매출액대비(%)
6.5%
10.8%
10.2%
7.2%
5.1%
5.1%
4.4%

출처: 당사 각 사업연도 사업보고서

증권신고서 제출일 현재기준 신규도입예정 설비 24대 중 17대 가동 완료된 상황이며, 금년 09월까지 모든 설비 입고해 보수 완료 예정입니다. 보수가 완료되는 2023년 09월 이후 당사는 기존 설비의 유지보수 및 원부자재구입대금 외의 추가적인 대규모 설비투자를 계획하고 있지 않습니다.

(2) 채무상환자금

(단위: 백만원)

차입처
차입형태
만기일
이율
금액
사용시기

국민은행
원화단기차입금
2023-07-29
6.74%
5,000
2023년 7월

주1) 당사는 채무상환자금에 대한 부족 자금을 당사 보유 현금 및 향후 수취 현금흐름을 통해 처리할 예정입니다.

당사는 금번 신주인수권 발행을 통해 조달하는 자금 중 5,000,000,000원(금 오십억원)을 KB국민은행에서 차입한 원화단기차입금 상환에 사용할 예정입니다. 동 차입금의 경우 증권신고서 제출일 현재 대출잔액 97.2억원 잔존하며, 이 중 50억원을 금번 신주인수권부사채 공모 자금으로 상환할 예정입니다. 해당 상환 후 잔여분에 대해서는 2분기 이후 실적 및 현금흐름 개선을 통해 상환할 예정이나, 과거와 같은 당사의 실적악화요인이 지속될 경우 당사 현금흐름 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 2023년 1분기말기준 당사의 연결기준 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[2023년 1분기말 기준 차입금 세부내역 현황]

(단위 : 백만원)

기업명
차입기관
구분
대출잔액
만기일자
장/단기 구분
적용이율

핸즈코퍼레이션
시드그린
전환사채
10,000
2025-09-23
-
2.00%

신한은행
일반자금대출
1,000
2023-07-04
단기
6.46%

신한은행
일반자금대출(협력기업상생대출)
1,000
2024-03-15
단기
3.38%

신한은행
온렌딩
4,500
2024-03-15
단기
5.12%

신한은행
온렌딩
5,500
2024-03-15
단기
5.12%

산업은행
산업운영자금대출
9,500
2024-03-26
단기
5.86%

산업은행
산업운영자금대출
9,000
2023-10-18
단기
5.96%

산업은행
산업운영자금대출
4,500
2023-10-18
단기
5.96%

농협은행
운전자금대출
6,000
2023-07-01
단기
6.20%

수출입은행
수입자금대출
16,000
2023-05-03
단기
4.85%

수출입은행
수출성장자금대출
30,000
2023-10-31
단기
4.78%

국민은행
일반자금대출
9,720
2023-07-29
단기
6.74%

기업은행
일반자금대출
3,000
2023-10-28
단기
6.99%

하나은행
운전자금대출
7,500
2023-11-17
단기
5.52%

하나은행
운전자금대출
30,000
2026-02-24
장기
6.44%

우리은행
운전자금대출
2,500
2024-05-31
장기
5.03%

우리은행
운전자금대출
1,000
2023-11-16
단기
6.22%

기업은행
일반자금대출
813
2026-04-13
장기
5.67%

푸본현대
보험계약대출
4,638
2027-01-21
장기
4.65%

하나은행
수입유산스
69,770
2024-02-22
단기
-

산업은행
수입유산스
9,702
2023-08-29
단기
-

농협은행
수입유산스
9,536
2023-06-10
단기
-

신한은행
수입유산스
18,778
2023-08-29
단기
-

국민은행
수입유산스
7,843
2023-12-18
단기
-

소계
271,799

핸즈식스
하나은행
온렌딩
5,000
2023-07-15
단기
4.86%

산업은행
산업운영대출
5,000
2023-11-25
단기
4.96%

하나은행
무역어음대출
5,000
2023-04-28
단기
4.90%

하나은행
무역어음대출
5,000
2023-04-28
단기
4.90%

신한은행
온렌딩
3,000
2023-06-15
단기
5.57%

수출입은행
수출성장자금대출
20,000
2023-10-19
단기
5.21%

신한은행
일반자금대출
2,035
2023-12-15
단기
5.95%

기업은행
일반자금대출
4,500
2023-10-28
단기
6.90%

산업은행
일반자금대출
4,500
2024-02-08
단기
5.32%

하나은행
일반자금대출
8,000
2023-05-24
단기
5.70%

우리은행
온렌딩
1,500
2024-05-16
장기
5.00%

기업은행
일반자금대출
991
2026-01-17
장기
5.35%

하나
수입유산스
50,479
2023-08-04
단기
-

농협
수입유산스
24,280
2023-07-03
단기
-

산업
수입유산스
5,297
2023-11-29
단기
-

소계
144,582

청도동화
수출입은행
외화대
13,038
2023-08-24
단기
5.84%

하나은행
외화대
4,728
2023-12-08
단기
4.60%

하나은행
외화대
4,728
2023-09-15
단기
4.60%

하나은행
외화대
1,821
2024-03-20
단기
4.60%

하나은행
외화대
2,837
2023-12-06
단기
3.65%

신한은행
외화대
3,783
2023-07-28
단기
4.60%

신한은행
외화대
2,837
2023-07-28
단기
4.60%

우리은행
외화대
2,411
2024-01-12
단기
4.83%

산업은행
외화대
3,830
2023-05-10
단기
4.95%

소계
40,013

핸즈에잇
하나은행
신디론
21,323
2025-02-22
장기
4.17%

CCB
신디론
15,992
2025-02-22
장기
4.17%

BOC
신디론
12,794
2025-02-22
장기
4.17%

수출입은행
신디론
12,794
2025-02-22
장기
4.17%

농협은행
신디론
12,794
2025-02-22
장기
4.17%

국민은행
신디론
9,595
2025-02-22
장기
4.17%

소계
85,292

합계
541,686

출처: 당사 내부회계 기준주1) 2023년 1분기말 현재 상기 단기 및 장기차입금과 관련하여 연결회사가 보유하고 있는 토지,건물 및 기계장치, 재고자산 및 장기금융상품에 432,678,530천원의 담보가 설정되어 있으며 대표이사로부터 227,468,731천원 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 운영자금

(단위: 백만원)

구분
금액
사용시기

원자재 구매 자금
알루미늄 잉곳
9,609
23년 내 매월 균등사용

주1) 생산량 증가에 따른 원자재 구매량 증가분 구매목적으로 금번 공모자금을 사용할 예정입니다.

당사가 생산하는 알루미늄 휠의 주요 원자재는 알루미늄 잉곳으로, 국제 알루미늄 시세에 영향을 받습니다. 알루미늄 잉곳 가격 변동은 고객사와 협의하여 납품단가에 적용하고 있어 당사의 사업마진에 끼치는 영향은 제한적이나, 원재료 구입 후 납품대금 수령까지의 기간동안 당사의 유동성이 소요됩니다. 2021년 이후 국제 알루미늄 시세가 지속적으로 상승해 당사의 원재료비용 또한 지속적으로 증가했습니다.

[당사 원재료 가격변동 추이]

(단위: 천원/톤)

원재료명
주요 매입처
2023년 1분기 (제52기 1분기)
2022년 (제51기)
2021년 (제50기)
2020년(제49기)

알루미늄 합금 잉곳
ALBA, HYDRO 등
3,347
3,965
2,884
2,056

출처: 당사 사업보고서

[당사 주요 원재료 매입 현황]

(단위: 백만원

구 분
2023년 1분기(제52기 1분기)
2022년(제51기)
2021년(제50기)
2020년(제49기)

원재료비
97,751
414,230
325,875
219,325

출처: 당사 각 사업연도 사업보고서

▣ 당사는 금번 자금 조달 후 실제 자금 사용시점까지 동 자금을 국내 시중은행 또는 증권사의 MMDA, MMF, CMA 등 안전지향적 금융상품으로 운용할 계획입니다.

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원 마련금번 분리형 신주인수권부사채(BW)로 조달된 자금은 상기와 같은 우선순위대로 순차적으로 집행할 계획입니다. 그러나, 금번 분리형 신주인수권부사채(BW)는 대표주관회사의 모집주선 방식으로 진행되며, 실권 사채권에 대한 인수 의무가 없습니다. 따라서 청약 결과 미청약분에 대해서는 미발행 처리되며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금 운용이 불가능할 수 있습니다. 당사는 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달 자금 부족 시, 차입금의 경우 상환 연장, 지급 연장, 자체 영업으로 발생된 현금으로 집행할 예정이며, 그밖의 자금 사용 계획의 경우 추가적인 자금 조달 계획에 대하여 확정된 사항은 없습니다.

만일, 금번 분리형 신주인수권부사채(BW) 진행 기간 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 당사가 계획한 자금 사용목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
8
-
-
8
4

합계
8
-
-
8
4

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적·상업적 명칭

당사의 명칭은 "핸즈코퍼레이션 주식회사"이고, 영문명은 "HANDS CORPORATION LTD"이라 표기합니다.

다. 설립일자당사는 1972년 3월 3일 동화합판 주식회사로 설립되어, 1975년 3월 24일 동화상협 주식회사, 2012년 9월 3일 핸즈코퍼레이션 주식회사로 사명을 변경했습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 주소 : 인천광역시 서구 가정로37번길 50(가좌동)- 전화번호 : 032-870-9600- 홈페이지 : http://www.handscorp.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업당사는 알루미늄 휠 제조업체로서 완성차 제조업체를 상대로 주문자 상표 부착 생산(OEM)의 형태로 제품을 공급하는 업체입니다. 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

당사의 최근 5년간 평가된 평가 대상 및 평가기관별 신용평가 내용은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2023년 5월 24일)

평가일

평가대상

증권등

평가대상증권의신용등급

평가회사

(신용평가등급범위)

평가구분

2018.04.05
회사
BBB-

NICE신용평가(AAA～D)

정기평가

2019.04.02
회사
BBB-

NICE신용평가(AAA～D)

정기평가

2020.04.02
회사
BBB0

NICE신용평가(AAA～D)

정기평가

2021.04.15
회사
BBB0

NICE신용평가(AAA～D)

정기평가

2022.04.19
회사
BB+

NICE신용평가(AAA～D)

정기평가

2023.05.22
회사채
B0
한국신용평가(AAA～D)
본평정

2023.05.23
회사채
BB-
NICE신용평가(AAA～D)
본평정

※회사채 신용등급체계 및 각 신용등급 정의

신용

상태

기업

평가등급

기업평가등급의 정의

우수

AAA

상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업

AA

상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A

상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

양호

BBB

상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성 있는 기업

보통

BB

상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B

상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

열위

CCC

상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC

상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C

상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

부도

D

현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업

평가제외

R

1년 미만의 결산재무제표를 보유하거나, 경영상태 급변으로 기업평가등급부여를 유보하는 기업

아. 주권상장 여부

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
2016년 12월 02일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

시 기

내 용

비 고

1972년 3월

인천시 북구 계산동 332번지

설립 본점

1983년 4월

인천시 서구 가정로37번길 50

본점 소재지 이동

나. 경영진의 중요한 변동당사는 최근 5사업연도 및 공시서류 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 최대주주의 변동당사는 최근 5사업연도 및 공시서류 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 상호변경

시 기

내 용

비 고

1975년 3월

동화합판 주식회사에서 동화상협 주식회사로 상호변경

2012년 9월

핸즈코퍼레이션 주식회사로 사명 변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 최근 5사업연도 및 공시서류 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 합병, 기업분할, 영업양수도, 감자 등 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생당사는 최근 5사업연도 및 공시서류 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 1972년 목재업을 주요 사업으로 설립되었으며, 1984년 알루미늄 휠 제조업을 시작하였습니다. 현재는 알루미늄 휠 제조업을 주된 사업으로 영위하고 있습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용최근 5사업연도중 발생한 주요사항은 다음과 같습니다.

시 기

내 용

비 고

2018년 2월
모로코 정부와 투자계약(FA) 체결

2019년 2월
파키스탄 Hi-Tech Alloy Wheels Limited와 '승용차용 알루미늄 휠 제조 기술전수 및 설비공급' 계약 체결

2019년 12월
모로코 공장(1차) 준공 완료

2022년 12월
모로코 공장(2차) 준공 완료

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당분기말(2023년 1분기말)
51기(2022년말)
50기(2021년말)

보통주
발행주식총수
21,863,268
21,863,268
21,863,268

액면금액
500
500
500

자본금
10,931,634,000
10,931,634,000
10,931,634,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
1,474,201
1,474,201
1,474,201

액면금액
500
500
500

자본금
737,100,500
737,100,500
737,100,500

합계
자본금
11,668,734,500
11,668,734,500
11,668,734,500

주) 기타의 종류주식은 상환전환우선주이며, 재무제표에는 부채로 인식하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

47,000,000

3,000,000

50,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
23,786,448

1,074,201

24,860,649
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

1,523,180

-

1,523,180

-

1. 감자
1,523,180
-
1,523,180
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

22,263,268

1,074,201
23,337,469
-

Ⅴ. 자기주식수
382,042
-
382,042
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
21,881,226

1,074,201

22,955,427
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
382,042
-
-
-
382,042
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
382,042
-
-
-
382,042
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
382,042
-
-
-
382,042
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2020.09.24

주당 발행가액(액면가액)
8,140
500

발행총액(발행주식수)
12,000,000,000
1,474,201

현재 잔액(현재 주식수)
12,000,000,000
1,474,201

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
2025.09.23

이익배당에 관한 사항
1. 대상주식은 참가적, 누적적 우선주식으로서 우선주주는 대상주식의 주당 발행가격 기준 연2.0%(이하 "우선배당률")에 해당하는 금액을 우선 배당 받는다. 발행회사는 배당가능이익이 있는 경우 매년 배당금을 지급하도록 최대한 노력하고, 우선배당률에 미달하는 부족 배당금은차기에 이월하여 차기의 배당금과 함께 누적 합산하여 지급하여야 한다.2. 우선주주는 보통주식의 배당률이 대상주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 배당률로 참가하여 배당을 받는다.3. 주식배당의 경우 배당률은 위 1, 2에 정한 바에 따르며, 우선주주는 주식배당의 경우 대상주식과 같은 종류의 우선주식을 배당 받는다.

잔여재산분배에 관한 사항

1. 우선주주는 발행회사가 청산될 때 잔여재산분배에 대하여 본건 우선주 1주당 (i) 금 팔천일백사십원(8,140)원 및 (ii) 금 팔천일백사십원(8,140)원에 본건 우선주의 발행일로부터 잔여재산분배일까지 연복리 4.5%를 적용하여 산정한 금액을 합한 금액의 한도 내에서 보통주식의 주주(이하 "보통주주")에 우선하여 잔여재산의 분배를 받는다.

2. 우선주주는 보통주식에 대한 잔여재산 분배율이 본건 우선주에 대한 잔여재산 분배율을 초과하는 경우, 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 분배율로 참가하여 분배를 받는다.

상환에관한 사항
상환권자
주주

상환조건
1. 우선주주는 본 계약 및 관련 법령이 허용하는 한도 내에서 발행회사에 대하여 대상주식 중 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리를 가진다.2. 대상주식의 상환은 발행회사에 배당가능한 이익이 있을 때에만 가능하며, 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니한 경우에는 상환기간은상환이 완료될 때까지 연장되는것으로 한다.3. 대상주식에 대한 상환기간은 관련 법령에 따라 허용되는 범위 내에서 대상주식의 발행일 후 1년이 되는 날부터 대상주식의 발행일 후 5년이 되는 날까지(대상주식의 존속기간이 연장된 경우 그 연장된 존속기간의 말일이 되는 날까지)로 한다.4. 대상주식의 1주당 상환가액은 금 8,140원 및 이에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 4.5%를 적용하여 산출한 금원의 합계액에서 우선주주가 대상주식과 관련하여 기수령한 배당금과 동 배당금에 배당금을 지급받은 날부터 상환일까지 연복리 4.5%를 적용하여 산정한 금원의 합계액을 공제한 금원으로 한다.

상환방법
발행회사는 대상주식에 대한 우선주주에 의한 상환청구가 있는 날로부터 1개월 이내에 우선주주에게 해당 상환금액을 현금으로 상환하여야 한다.

상환기간
2021.09.24 ~ 2025.09.24

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
주주

전환조건(전환비율 변동여부 포함)

1. 우선주주는 대상주식의 발행일 이후 1년이 되는 날부터 대상주식의 발행일 이후 4년 11개월이 되는 날까지(대상주식의 존속기간이 연장된 경우 그 연장된 존속기간의 말일의 1개월 전이 되는 날까지) 대상주식의 전부 또는 일부를 보통주식으로 전환할 수 있는 권리(이하 “전환권”)를 가진다.2. 전환비율은 대상주식 1주당 보통주식 1주로 한다.3. 전환비율 및 전환가격의 조정(a) 전환비율은 대상주식 1주당 보통주식 1주로 전환되는 것을 원칙으로 한다. 다만, 대상주식의 발행일 다음날부터 전환청구 전까지 발행회사가, (i) 당시의 전환가격(본 항에 의한 조정이 있었던 경우 조정된 전환가격을 의미하고, 이하 “기준가”)을 하회하는 발행가격으로 유상증자를 하거나(본건 우선주 인수계약서에서 정한 대상사채의 전환에 따라 신주를 발행하는 경우는 제외함), (ii) 준비금의 자본전입을 통하여 무상증자를 하거나, (iii) 주식배당을 통하여 주식을 발행하거나, (iv) 주식분할을 하거나, (v) 기준가를 하회하는 전환가격 내지 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우(단, 본 계약에 정한 대상사채를 발행하는 경우는 제외함), 다음과 같이 전환가격 및 전환비율을 조정하기로 한다. 다만, 유상증자와 무상증자를 병행하여 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 기준가를 상회하는 때에는 유상증자에 의하여 발행된 신주에 대하여는 전환가격을 조정을 적용하지 아니하고, 무상증자에 의하여 발행된 신주에 한하여 전환가격 및 전환비율을 조정을 적용하기로 한다. 본 항에 따른 전환가격의 조정일자는 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입의 경우 그에 따른 신주의 발행일로 하고, 주식관련사채 발행의 경우 해당 증권의 발행일로 한다.

조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 x [{기발행주식수 + (신발행주식수 x 1주당 발행가격 / 조정사유 발생일 직전일 현재 기준가)} / (기발행주식수 + 신발행주식수)](i) "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식총수로 한다.(ii) "신발행주식수"는 당해 조정사유로 인하여 발행할 주식의 수로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 신발행주식수는 당해 사채 발행 시 전환가격으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 또는 당해 신주를 인수할 권리가 부여된 증권 발행 시 행사가액으로 그 권리가 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다.(iii) "1주당 발행가격"은 주식배당, 준비금의 자본전입의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채 등 발행회사의 신주를 인수할 권리가 부여된 증권을 발행할 경우에는 당해 증권 발행 시 전환가격 또는 행사가액으로 한다.조정 후 전환비율 = 대상주식 1주당 발행가격 / 조정 후 전환가격(b) 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합, 주식 액면의 변경 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합, 주식 액면의 변경 등의 직전에 전환되어 전액 주식으로 인수되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합, 주식 액면의 변경 등 직후에 우선주주가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액으로 전환가격을 조정한다. 본 항에 따른 전환가격의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합, 주식 액면의 변경 등의 기준일로 한다.(c) (a)항 및 (b)항에 따른 전환가격 및 전환비율의 조정은 중복적으로 적용된다.(d) (a)항 내지 (b)항의 산식에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상하며 조정된 전환가격이 보통주식의 액면가 미만일 경우에는 보통주식의 액면가를 전환가격으로 한다.

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
2021.09.24 ~ 2025.08.24

전환으로 발행할주식의 종류
보통주

전환으로발행할 주식수
1,474,201

의결권에 관한 사항
의결권 있는 대상주식은 보통주식과 동일한 의결권을 보유하고, 의결권 없는 대상주식은 위 의결권을 보유하지 아니한다.의결권 있는 주식 수 : 400,000 주의결권 없는 주식 수 : 1,074,201 주

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022.03.31
제50기 정기주주총회
제2조 (목적)제36조의2 (위원회)제36조의4 (ESG위원회)
사업 다각화ESG 위원회 신설ESG 위원회 신설

2021.03.30
제49기 정기주주총회
제8조의7 (전환에 관한 종류주식) 제 10 조 (동등배당) 제 11 조 (명의개서대리인) 제 13 조 (기준일)제14조 (전환사채의 발행)제15조 (신주인수권부사채의 발행) 제15조의3 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제38조 (대표이사의 선임)제40조 (감사위원회의 구성)제47조 (이익배당)제48조 (중간배당)
제10조의 조정에 따라 배당기산일 준용규정을 삭제함최신 상법 개정사항 반영전자등록제도의 도입에 따른 변경전자등록제도의 도입에 따른 변경최신 상법 개정사항 반영제10조의 조정에 따라 배당기산일 준용규정을 삭제함전자등록제도의 도입에 따른 변경수인의 대표이사 선임에 대한 근거 마련최신 상법 개정사항 반영최신 상법 개정사항 반영제10조의 조정에 따른 문구 정비

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 자동차부품 제조업체로서 자동차용 알루미늄 휠을 전문으로 생산하고 있습니다. 주로 주문자 상표 부착 생산(OEM)의 형태로 완성차 제조업체에 제품을 공급하고있으며, 전방산업인 완성차의 수요 및 생산에 영향을 받습니다. 업계의 현황, 회사의 현황 등 자세한 사항은 "7. 기타 참고사항"을 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품등의 현황

(단위: 백만원)

구분

매출액(비율)

2023년 1분기 (제52기 1분기)
2022년 (제51기)
2021년 (제50기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

알루미늄 휠

(제품, 상품)

187,671
97.4%
749,956
96.4%
537,830
95.7%

기타

(부산물 등)

5,037
2.6%
28,298
3.6%
24,383
4.3%

합계

192,708
100.0%
778,255
100.0%
562,213
100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 가격변동원인

(1) 가격변동추이당사 매출액의 대부분을 차지하는 알루미늄 휠 제품의 가격변동추이는 아래와 같습니다.

(단위: 원/EA)

구분
2023년 1분기(제52기 1분기)
2022년(제51기)
2021년(제50기)

내수

88,853
94,374
80,263

수출(로컬)

79,441
82,878
67,308

직수출

98,354
97,900
69,879

(2) 가격변동원인

당사의 매출의 대부분을 차지하는 알루미늄 휠의 경우 매출액을 원재료 인정분과 가공비용으로 구분할 수 있습니다. 원재료 인정분의 경우 휠의 원가의 50~60%를 차지하는 알루미늄 합금 가격에 대한 부분입니다. 당사가 알루미늄 합금 잉곳을 매입하여휠 완성품을 생산할 때, 완성품의 중량을 원자재 가격 Index에 연동하여 매출단가가 산정됩니다. 이때 사용되는 Index는 알루미늄 LME 시세 및 알루미늄 프리미엄 등이 있습니다. 가공비용은 원재료 부분을 제외한 휠 생산에 들어가는 각종 비용(생산비용, 관리비용 등)과 당사의 마진으로 구성되어 있습니다. 따라서 당사가 매출하는 알루미늄 휠은 주요 매입처(완성차)의 가격정책과 원재료(알루미늄 합금)의 국제시세 변화 및 환율에 따라 가격이 변동될 수 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 매입 현황

(단위: 백만원)

원재료명

주요 매입처
2023년 1분기 (제52기 1분기)
2022년 (제51기)
2021년 (제50기)

알루미늄 합금 잉곳
ALBA, HYDRO 등
97,751
414,230
325,875

주) 당사는 알루미늄 합금 잉곳을 알루미늄 제련업체(Smelter) 또는 중개업체(Trader)를 통해 수입하고 있습니다.

나. 원재료 가격변동추이 및 가격변동원인

(1) 가격변동추이

(단위: 천원/톤)

원재료명
주요 매입처

2023년 1분기 (제52기 1분기)

2022년 (제51기)
2021년 (제50기)

알루미늄 합금 잉곳
ALBA, HYDRO 등
3,347
3,965
2,884

(2) 가격변동 기준 및 원인

1) 가격산출기준

당사에서 매입하는 알루미늄 합금 잉곳은 전량 수입에 의존하고 있습니다. 매입가격(잉곳 수입단가)은 국제 LME시세 및 알루미늄 프리미엄 등에 따라 변동되며, 매입시 각종 부대비용(LC 개설 수수료, 운반비 등)을 포함시킵니다. 해당기간 발생한 총 매입금액에 총 매입수량으로 나누어 산정하였습니다.

2) 가격변동 원인

알루미늄의 가격은 기본적으로 수급에 의해 결정됩니다. 알루미늄 수요의 대부분이 선진국에 집중되어 있어 선진국 경기 동향에 따라 알루미늄 가격이 결정되는 구조입니다.
다. 생산능력

(단위: 만개)

사업부문

품 목

구 분
2023년 1분기 (제52기 1분기)
2022년 (제51기)
2021년 (제50기)

알루미늄 휠 제조

알루미늄 휠

핸즈코퍼레이션(주)

350
250
757

핸즈식스(주)

394
394
394

청도동화주조유한공사

200
200
200

HANDS 8 S.A.
320
320
200

주1) 2023년 1분기 생산능력은 연간 기준으로 표시하였습니다.주2) 2021년 9월 21일 발생한 인천 2공장 가공공정 내 화재로 건축물, 기계장치 등이 소실되었으며, 이로 인해 2022년과 2023년 핸즈코퍼레이션(주)의 연간 생산능력이 평년 대비 하향 조정되었습니다.

라. 당해 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위: 만개)

사업부문

품 목

구 분

2023년 1분기 (제52기 1분기)
2022년 (제51기)
2021년 (제50기)

알루미늄 휠 제조

알루미늄 휠

핸즈코퍼레이션(주)

62
233
285

핸즈식스(주)

60
262
261

청도동화주조유한공사

31
116
95

HANDS 8 S.A.
54
160
137

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위: 만개)

구 분

품 목

생산능력

생산수량

가동률

핸즈코퍼레이션(주)

알루미늄 휠
85
62
72.3%

핸즈식스(주)

96
60
62.5%

청도동화주조유한공사

48
31
64.1%

HANDS 8 S.A.
80
54
68.1%

마. 생산설비에 관한 사항

(단위: 백만원)

사업장
자산명
기초가액
당기증감
당기 상각
외화조정
기말가액

증가
국고보조금
감소
대체

핸즈코퍼레이션㈜
토지
67,949
-
-
-
-
(76)
-
67,873

건물
11,766
-
-
-
-
(343)
-
11,423

구축물
899
-
-
-
-
(65)
-
834

기계장치
27,860
-
-
(8)
3,805
(1,834)
-
29,823

기타유형자산
4,052
590
-
(146)
978
(678)
-
4,797

건설가계정
11,602
3,997
-
-
(4,181)
-
-
11,418

합계
124,128
4,588
-
(154)
602
(2,996)
-
126,169

핸즈식스㈜
토지
28,981
-
-
-
-
-
-
28,981

건물
23,431
-
-
-
-
(292)
-
23,140

구축물
647
-
-
-
169
(39)
-
776

기계장치
47,386
-
-
-
-
(2,329)
-
45,056

기타유형자산
4,990
202
-
(129)
600
(764)
-
4,899

건설가계정
117
715
-
-
(769)
-
-
63

합계
105,552
917
-
(129)
-
(3,425)
-
102,915

청도동화주조유한공사
토지
-
-
-
-
-
-
-
-

건물
3,014
-
-
-
-
(94)
126
3,046

구축물
-
-
-
-
-
-
-
-

기계장치
8,791
-
-
-
3
(247)
369
8,916

기타유형자산
1,290
-
-
-
60
(88)
54
1,316

건설가계정
137
200
-
-
(245)
-
5
98

합계
13,232
200
-
-
(182)
(428)
554
13,376

HANDS USA Corp.
토지
114
-
-
(115)
-
-
1
-

건물
261
-
-
(260)
-
(3)
2
-

구축물
-
-
-
-
-
-
-
-

기계장치
-
-
-
-
-
-
-
-

기타유형자산
-
-
-
-
-
-
-
-

건설가계정
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
375
-
-
(375)
-
(3)
2
-

(주)에이징
토지
-
-
-
-
-
-
-
-

건물
-
-
-
-
-
-
-
-

구축물
3
-
-
-
-
(1)
-
3

기계장치
-
-
-
-
-
-
-
-

기타유형자산

-
-
-
-
-
-

건설가계정
7,424
1,469
-
-
(5,126)
-
-
3,767

합계
7,427
1,469
-
-
(5,126)
(1)
-
3,769

HANDS 8 S.A.
토지
14,345
-
-
-
-
-
747
15,092

건물
43,713
-
-
-
-
(430)
2,259
45,542

구축물
-
-
-
-
-
-
-
-

기계장치
134,504
-
-
-
-
(3,862)
6,851
137,493

기타유형자산
3,687
-
-
-
752
(736)
193
3,896

건설가계정
3,815
1,599
-
-
(752)
-
231
4,894

합계
200,065
1,599
-
-
-
(5,029)
10,281
206,916

연결조정
토지
(8,078)
-
-
-
-
-
-
(8,078)

건물
206
-
-
-
-
(3)
-
204

구축물
-
-
-
-
-
-
-
-

기계장치
(10,744)
(11)
-
-
-
336
-
(10,418)

기타유형자산
(872)
(85)
-
-
-
148
-
(809)

건설가계정
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
(19,488)
(95)
-
-
-
482
-
(19,101)

전체
토지
103,311
-
-
(115)
-
(76)
747
103,868

건물
82,393
-
-
(260)
-
(1,164)
2,387
83,355

구축물
1,549
-
-
-
169
(105)
-
1,612

기계장치
207,797
(11)
-
(8)
3,808
(7,937)
7,220
210,870

기타유형자산
13,148
708
-
(275)
2,390
(2,118)
247
14,099

건설가계정
23,095
7,980
-
-
(11,072)
-
237
20,239

합계
431,292
8,677
-
(658)
(4,706)
(11,399)
10,837
434,044

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 만개, 백만원)

매출유형

품 목

2023년 1분기(제52기 1분기)
2022년 (제51기)
2021년 (제50기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품및상품

알루미늄 휠

내수
54
48,361
219
206,634
193
155,235

수출(로컬)
53
42,293
209
173,238
233
156,922

직수출
99
97,017
378
370,085
323
225,673

소 계
206
187,671
806
749,956
749
537,830

기타

부산물및임대수입등

내수
-
4,799
-
21,389
-
21,261

수출(로컬)
-

-
5,690
-
7

직수출
-
238
-
1,219
-
3,115

소 계
-
5,037
-
28,298
-
24,383

합계
내수
54
53,160
219
228,023
193
176,496

수출(로컬)
53
42,293
209
178,928
233
156,929

직수출
99
97,254
378
371,304
323
228,788

합 계
206
192,708
806
778,255
749
562,213

주) 기타매출은 부산물, 임대수입 등으로 수량정보 산출이 불가능합니다.
나. 판매경로

(1) 판매조직

당사는 완성차 제조업체를 상대로 주문자 상표 부착 생산(OEM)의 형태로 직접 제품을 공급하고 있으므로, 완성차 제조업체를 제외한 특별한 유통채널을 갖출 필요가 없습니다. 다만, 당사는 국내외 다수의 완성차 제조업체를 상대로 제품을 공급하기에 매출 비중이 높은 3개의 완성차업체를 기준으로 팀을 구성하여 대응하고 있습니다. (2) 판매경로당사에서 생산하는 대부분의 제품은 완성차 제조업체를 상대로 직접 제품을 공급하고 있습니다. 다만, 수출 물량 중 북미 GM 向 제품의 일부는 당사의 미국 판매법인인HANDS USA Corp.를 통해 GM으로 공급하고 있습니다.

제품
거래처
최종 수요처

신차용 휠
현대기아차그룹, GM그룹,폭스바겐그룹, 르노닛산미쓰비시그룹,크라이슬러, 포드

현대기아차그룹, GM그룹,폭스바겐그룹, 르노닛산미쓰비시그룹,크라이슬러, 포드

현대위아, 현대글로비스
기아차, 현대차 유럽법인, 현대차 인도법인

A/S용 휠
현대모비스
일반 소비자

(3) 판매방법 및 조건

당사의 제품은 완성차 제조업체에 판매되며, 판매를 위해서는 공급업체 등록과 개별 제품 공급과정을 거쳐야 합니다. 공급업체 등록과 제품 공급과정은 각 완성차 제조업체별로 일부 차이는 있지만 크게 다음의 프로세스를 거치게 됩니다.

당사의 영업담당자와 완성차 제조업체의 부품 구매 담당자 간의 이메일, 전화, 미팅 등을 통해 공급업체 등록을 위한 사전 협의 과정을 가집니다. 사전 협의가 완료되면 당사가 공급업체로서 품질기준을 만족시키는 제품을 안정적으로 공급할 수 있는지 여부를 평가받게 됩니다. 평가 항목으로는 가격, 품질 및 서비스, 과거 공급이력, 업계 평판, 재무건전성 등이 있으며 이 과정에서 회사 및 공장의 실사가 함께 진행됩니다. 당사가 공급업체 평가를 만족시킨다면 최종 협상을 통해 공급업체로의 등록을 완료하게 됩니다.

공급업체로 등록이 되면 완성차 제조업체에서 의뢰하는 제품에 대해 견적검토 및 입찰의 과정을 진행하게 됩니다. 완성차 제조업체로부터 예상생산 대수, 사양, 규격, 중량, 가격산출을 위한 원자재가 기준 등이 기재 된 개발사양서를 기초로 제품의 개발단계에서 양산단계까지 고객으로 부터 접수되는 생산, 기술, 품질, 납기 등에 대한 고객의 요구 사항을 검토하게 됩니다. 검토 결과 완성차 제조업체의 요구와 당사의 생산CAPA, 수익성 등을 만족시킬 수 있으면 해당 제품에 대한 입찰을 진행합니다. 입찰은 최적의 가격으로 최대한의 수량을 수주함을 목표로 하고 있습니다. 입찰한 제품을 수주하게 되면 그 결과를 토대로 발주한 완성차 제조업체와 공동으로 연구개발을 진행하고 초도제품 제작 및 테스트 등의 과정을 거쳐 최종적으로 양산을 개시하여 완성차 업체가 요구한 조건에 맞추어 공급을 하게 됩니다.

제품공급 프로세스.jpg
제품공급 프로세스

(4) 판매전략당사는 30년 이상 승용차용 알루미늄 휠을 생산 및 공급해왔으며, 완성차 업체에서 요구하는 제품을 안정적으로 공급할 수 있는 Full Line Service System(설계, 금형개발 및 제작, 품질테스트, 제품 양산 및 최종 인도)을 갖추고 있습니다. 특히, 당사는 증가하는 대형인치 휠에 대한 수요와 다양해지는 제조 요구사항(가공방법, 표면처리 방법 등)에 대하여 선제적인 설비 투자를 통해 해당 제품의 제조 능력을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 지속적인 R&D, 품질 및 납기 준수, 원가절감 활동을 통한 경쟁우위를 갖춰 지속적인 매출처 다변화와 수주 확대를 추구하고 있습니다.

다. 수주 현황수주상황에 대해 계약 당사자의 동의를 구하지 않았고 당사의 매출 및 영업활동과 밀접한 관계가 있어 기재를 생략하며, 공시서류 작성기준일 현재 거래 종료되지 않은 수주상황에 대해 다른 방법으로 공시하거나 공개한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계약형태
계약상대
계약일자
계약금액
계약기간
비고

기타 판매ㆍ공급계약

기아자동차(주)

2018.06.27
52,762
2020.07 ~ 2024.07
-

기타 판매ㆍ공급계약
현대기아자동차
2018.10.16
214,275
2020.06 ~ 2025.02
-

기타 판매ㆍ공급계약
현대자동차
2018.10.16
81,107
2020.03 ~ 2024.03
-

기타 판매ㆍ공급계약
Nissan UK
2018.11.14
39,924
2020.08 ~ 2024.08
-

기타 판매ㆍ공급계약
현대자동차
2019.06.24
79,209
2021.02 ~ 2025.02
-

기타 판매ㆍ공급계약
르노삼성자동차
2019.09.09
56,932
2020.10 ~ 2023.10
-

기타 판매ㆍ공급계약
한국지엠
2019.09.23
98.321
2022.03 ~ 2029.02
-

기타 판매ㆍ공급계약
르노
2019.10.18
26,008
2020.03 ~ 2023.06
-

기타 판매ㆍ공급계약
포드
2019.10.23
29,766
2021.11 ~ 2024.11
-

기타 판매ㆍ공급계약
르노
2019.11.14
37,803
2021.09 ~ 2024.12
-

기타 판매ㆍ공급계약
Nissan UK
2019.11.21
14,434
2021.09 ~ 2024.12
-

기타 판매ㆍ공급계약
폭스바겐
2019.12.12
74,808
2022.02 ~ 2025.12
-

기타 판매ㆍ공급계약
포드
2020.04.16
25,118
2022.06 ~ 2025.06
-

기타 판매ㆍ공급계약
르노닛산미쓰비시
2020.04.17
37,699
2021.07 ~ 2023.06
-

기타 판매ㆍ공급계약
현대자동차
2020.04.17
53,222
2022.11 ~ 2028.11
-

기타 판매ㆍ공급계약
한국지엠
2020.09.01
38,692
2023.05 ~ 2026.04
-

기타 판매ㆍ공급계약
폭스바겐
2021.02.03
31,692
2024.10 ~ 2028.12
-

기타 판매ㆍ공급계약
스코다
2021.03.26
41,402
2024.01 ~ 2027.12
-

기타 판매ㆍ공급계약
현대기아자동차
2021.09.07
58,965
2023.03 ~ 2029.06
-

기타 판매ㆍ공급계약
현대자동차
2021.09.14
165,177
2024.01 ~ 2030.12
-

기타 판매ㆍ공급계약
현대기아자동차
2021.10.20
40,309
2024.01 ~ 2030.03
-

기타 판매ㆍ공급계약
폭스바겐
2021.12.14
31,054
2023.07 ~ 2027.07
-

기타 판매ㆍ공급계약
르노
2022.03.24
109,563
2024.03 ~ 2027.12
-

기타 판매ㆍ공급계약
폭스바겐
2022.06.17
45,637
2024.11 ~ 2028.12
-

기타 판매ㆍ공급계약
기아자동차
2022.11.15
169,700
2025.11 ~ 2031.11
-

기타 판매ㆍ공급계약
기아자동차
2022.12.21
65,358
2024.11 ~ 2031.03
-

기타 판매ㆍ공급계약
르노코리아자동차
2022.12.23
92,976
2024.08 ~ 2031.08
-

기타 판매ㆍ공급계약
미쓰비시
2023.02.08
69,782
2024.05 ~ 2027.04
-

5. 위험관리 및 파생거래

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.중간연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2022년 12월 31일의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다.연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상 주요 계약보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약은 없습니다.

나. 연구개발 담당조직

당사는 기업부설연구소를 통해 별도의 연구개발 전담 조직을 보유하고 있으며, 휠 제품과 그의 생산을 위한 금형 및 설비에 대한 연구개발을 하고 있습니다. 기업부설연구소의 조직도와 담당 부문별 주요 업무 및 구성은 아래와 같습니다.

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

구 분

주요 개발 업무

연구개발부

OEM 납품용Wheel 개발PM

선행개발부

신기술, 신공법 개발 업무, A/M용 Wheel 개발 및 마케팅

(중력주조, Mg, Two-Piece Wheel 등)

시작개발부

시작실 운영, 공정 개선금형 개발, 설계, 제작

다. 연구개발비용

(단위: 백만원)

구 분
2023년 1분기 (제52기 1분기)
2022년 (제51기)
2021년 (제50기)

인건비
681
2,950
4,086

판관비
225
98
1,609

(정부보조금)
(124)
(913)
(633)

합계
783
2,134
5,062

연구개발비/매출액 비율
0.41%
0.27%
0.90%

라. 연구개발 과제

연구과제

연구기관

연구개발 및 기대효과

단조 휠 개발
현대기아자동차
신공법(단조) 적용을 통한 주조 휠 대비 고성능 휠 개발프리미엄급 자동차, 애프터마켓 등 단조 휠 시장 확보

차세대 수송기기의 경량화를 위한 구조용 마그네슘 소재 및 부품 제조기술 개발
코다코, 모베이스전자, 동남정밀,경남금속, KBI 동국실업, 재료연구소, 한국자동차연구원, 경북대학교
제조업 글로벌 경쟁력 제고를 위하여 소재의 해외의존도 완화, 기술 고도화 및 미래시장 선점을 위한 소재·부품기술 개발 지원

주단조용 고인성 마그네슘과 고속 압출용 고내식 마그네슘 소재 개발 및 부품화 기술 개발
코다코, 모베이스전자, 동남정밀,경남금속, KBI 동국실업, 재료연구소, 한국자동차연구원, 경북대학교, 현대모비스
제조업 글로벌 경쟁력 제고를 위하여 소재의 해외의존도 완화, 기술 고도화 및 미래시장 선점을 위한 소재·부품기술 개발 지원

글로벌 시장 진출을 위한 원심주조 공법 기반 차량용 19인치 이상급 고강성 경량 휠 제조 기술 개발
대경제이엠, 무스탕코리아, 한국자동차연구원, 신성대학교, 현대자동차
신공법(원심주조) 적용에 따른 고부가가치 제품 생산 기술 개발 및 수요기업 연계 개발을 통한 상용화

원가절감형 전기차량용 CFRP 2Piece 휠 제조 기술 개발
한국탄소산업진흥원, 한국자동차연구원, T4L
디스크 파트와 림 파트를 분할 성형하여 기존 원피스 CRP휠에과다한 제조공정 및 비용을 절감하여 고연비 고성능 전기차 복합재휠 양산 상용화

Tow Prepreg 소재가 적용된 일체형 브레이드 프리폼 제조기술을 이용한 초경량 19인치 탄소 복합재 휠 개발
티포엘, 한국자동차연구원, 한국과학기술원
일체형 프리폼(TFP + 브레이딩)을 이용한 초경량 탄소복합재 휠 개발

7. 기타 참고사항

가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

구 분

명 칭

출원일

등록일

종료예정일

특허(등록)

차량용 휠 제조방법
2011.02.24
2012.07.23
2031.02.24

특허(등록)

중적외선 램프를 이용한 알루미늄 휠 건조장치
2011.03.24
2011.10.21
2031.03.24

특허(등록)

마그네슘합금을 이용한 주조제품 제조장치 및 제조방법
2011.11.15
2013.09.13
2031.11.15

특허(등록)

소음저감을 위한 자동차용 휠의 공명기 제작설치방법
2012.02.24
2014.02.05
2032.02.24

특허(등록)

반자동 브러싱 머신
2012.03.02
2012.05.07
2032.03.02

특허(등록)

휠 가공용 척
2012.05.23
2013.10.30
2032.05.23

특허(등록)

중력주조와 다단플로우포밍을 이용한 휠 제조공법
2013.02.08
2014.10.24
2033.02.08

특허(등록)

아노다이징을 이용한 칼라 휠 제조공법
2013.03.19
2014.10.29
2033.03.19

특허(등록)

저압 주조기용 필터 및 그 제조 방법
2013.07.23
2015.02.12
2033.07.23

특허(등록)

용탕 정량 공급시스템
2013.09.10
2015.03.02
2033.09.10

특허(등록)

휠자동검사 및 자동 디버링 시스템
2013.11.29
2015.07.24
2033.11.29

특허(등록)

PCD 자동검사장치
2013.11.29
2015.03.02
2033.11.29

특허(등록)

러그홀 연마장치
2013.11.29
2015.07.24
2033.11.29

특허(등록)

디버링 머신
2013.11.29
2015.07.24
2033.11.29

특허(등록)

비공기압 타이어용 휠 및 그 제조방법
2014.02.18
2016.01.05
2034.02.18

특허(등록)

언더컷 포밍을 이용한 경량 휠 제조공법
2014.03.24
2015.06.12
2034.03.24

특허(등록)

브리켓제조장치
2014.08.11
2015.09.16
2034.08.11

특허(등록)

경량화 구현을 위한 투피스 휠 제조방법
2014.08.19
2016.01.12
2034.08.19

특허(등록)

리버스 플로우포밍 맨드릴
2014.08.27
2015.11.25
2034.08.27

특허(등록)

작동형 맨드릴
2014.08.27
2015.11.25
2034.08.27

특허(등록)

중력주조용 휠 제조금형 및 이의 제작방법
2015.02.25
2016.11.01
2035.02.25

특허(등록)

무허브형 쓰리피스 휠 및 그 제조방법
2015.08.10
2016.12.07
2035.08.10

특허(등록)

무허브형 원피스 휠 및 그 제조방법
2015.08.10
2017.01.18
2035.08.10

특허(등록)

무허브형 투피스 휠 및 그 제조방법
2015.08.10
2016.12.22
2035.08.10

특허(등록)
휠 접합을 위한 마찰 교반 용접장비
2015.08.18
2017.02.16
2035.08.18

특허(등록)

벌집 림 타입의 휠
2015.11.05
2017.03.10
2035.11.05

특허(등록)
벌집 림 타입의 휠
2016.05.04
2020.07.29
2036.05.04

특허(등록)

수직형 원심 주조장치
2016.07.20
2017.10.26
2036.07.20

특허(등록)

주조금형을 이용한 투피스 중공휠 제조공법
2016.07.28
2018.02.22
2036.07.28

특허(등록)
이종소재 투피스 휠 제조공법
2017.08.16
2019.05.07
2037.08.16

특허(등록)

휠 보호용 포장 패드
2018.06.04
2018.08.14
2038.06.04

특허(등록)
슬라이딩 장착 공명기 휠
2018.09.11
2019.11.07
2038.11.07

특허(등록)
차량용 파장관 휠 조립체
2018.09.11
2020.10.15
2038.09.11

특허(등록)
2 캐비티 주조기용 4 슬라이드 금형
2018.07.13
2020.04.21
2038.07.13

특허(등록)
소음 저감을 위한 중공 구조를 가지는 원피스 휠 제조방법및 이를 이용한 원피스 휠
2019.10.31
2022.01.19
2042.01.19

특허(등록)
공명기 휠
2020.06.18
2022.07.12
2040.06.18

특허(등록)
소음저감 중공부 형성 및 플로우 포밍을 위한 수평 형상 롤러 및 이를 이용한 차량용 휠 제조 방법
2020.05.13
2022.09.20
2042.09.20

특허(등록)
파장관 부재 및 이를 포함하는 파장관 휠
2021.03.10
2023.02.24
2041.03.10

나. 회사에 영향을 미치는 주요 법률 또는 제규정당사는 설립 및 상장의 근거법률로서 주식회사의 지배구조, 운영방법 등을 정한 상법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등에 적용을 받으며, 주로 자동차 부품 등의 제조를 주된 영업으로 영위하므로 제조물의 결함에 따른 제조업자의 손해배상책임을 강화한 제조물 책임법에 적용을 받습니다. 또한, 법인세법 등 조세 관련 법률과 경제관련 법률인, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률 등을 적용 받으며, 피용자의 고용 등과 관련하여 노동관련 법률인 근로기준법, 산업안전보건법 등의 적용을 받습니다. 그리고 영업(제조)과정에서 다수의 위험물질 등을 취급하면서 폐기물관리법, 대기환경보전법, 저탄소 녹색성장 기본법 등의 적용도 받습니다. 이와 같은 당사에 관련이 있는 주요 법률 및 그 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

구 분

내 용

제조물책임법

제조물의 결함으로 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상 책임을 규정함으로써 피해자 보호를 도모하고 국민생활의 안전 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

독점규제 및 공정거래에관한 법률

독점규제 및 공정거래에 관한 법률은 경쟁 제한적 기업결합, 시장지배적 지위 남용행위, 부당한 공동행위, 기타 각종 불공정거래행위의 금지 등을 규정하여 시장에서의 공정하고 자유로운 경쟁 촉진을 도모하고자 하는 법률입니다.

하도급거래

공정화에 관한 법률

공정한 하도급거래질서를 확립하여 사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

산업안전보건법

산업안전·보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 근로자의 안전과 보건을 유지·증진함을 목적으로 합니다.

수도권 대기환경개선에관한 특별법

대기오염이 심각한 수도권지역의 대기환경을 개선하기 위하여 종합적인 시책을 추진하고, 대기오염원(大氣汚染源)을 체계적으로 관리함으로써 지역주민의 건강을 보호하고 쾌적한 생활환경을 조성함을 목적으로 합니다.

소방기본법

화재를 예방·경계하거나 진압하고 화재, 재난·재해, 그 밖의 위급한 상황에서의 구조·구급 활동 등을 통하여 국민의 생명·신체 및 재산을 보호함 으로써 공공의 안녕 및 질서 유지와 복리증진에 이바지함을 목적으로 합니다.

폐기물관리법

폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합니다.

대기환경 보전법

대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

수질 및 수생태계

보전에 관한 법률

수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다.

유해화학물질 관리법

화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해 화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

위험물안전 관리법

위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함 으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공종의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

저탄소 녹색성장 기본법

경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 저탄소(低炭素) 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류국가로 도약하는 데 이바지함을 목적으로 합니다.

온실가스 배출권의 할당 및거래에 관한 법률

온실가스 배출권을 거래하는 제도를 도입함으로써 시장기능을 활용하여 효과적으로 국가의 온실가스 감축목표를 달성하는 것을 목적으로 합니다.

다. 환경에 관한 사항

당사는「저탄소 녹색성장 기본법」제42조와 「온실가스·에너지 관리업체 지정·관리업체 지정·관리 지침」(환경부 고시 제2010-109호)에 따라 산업·발전부문 관리업체로 지정되었습니다.당사의 2023년 1분기말 온실가스배출량 및 에너지사용량은 아래와 같습니다.

사업장명
연간 온실가스배출량(tCO2-eq)
연간 에너지사용량(TJ)

직접배출
간접배출
총량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총량

(Scope1)
(Scope2)

핸즈코퍼레이션
6,146
8,816
14,962
123
185
-
308

핸즈식스
6,919
11,966
18,885
136
250
-
386

주) 상기 배출량 가스,전기 고지서 기준으로 작성 되었으며, 차량 유류사용량은 미포함 되어 있습니다(전체 배출량 1%미만). 또한 최종 명세서 검증시 변경될 수 있습니다.

라. 업계의 현황(1) 산업의 개요자동차산업은 금속, 고무, 플라스틱, 세라믹, 유리, 섬유 등 다양한 재료를 각 부분품마다 각기 다른 생산 공정을 거쳐 생산된 2만 여개의 부품을 조립하여 자동차로 완성시키는 복합적 성격의 대표적인 조립 산업입니다. 뿐만 아니라 부품 제조와 완성차 조립은 물론 판매, 정비, 할부 금융, 보험을 포함하는 광범위한 전후방 연관 산업을 가지고 있는 대표적인 종합산업입니다. 자동차산업 중 자동차 부품산업은 자동차용 브레이크, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 완충기, 방열기, 소음기, 배기관, 운전대 및 운전박스 등과 같은 자동차 차체 또는 자동차 엔진용 부품들을 제조하는 산업 활동을 가리킵니다. 즉 자동차 부품산업은 각종자동차용 부품을 생산하여 완성차에 공급하는 자동차 산업의 후방산업을 말하며, 넓은 의미로 자동차 산업에 포함시키는 것이 일반적입니다.

[자동차산업의 전후 연관산업]

01 자동차산업의 전후 연관산업.jpg
[ 자동차산업의 전후 연관산업 ]

자동차 부품산업은 제조공정, 사용소재 등에 따라 동력발생장치, 동력전달장치, 현가장치, 조향장치, 제동장치, 전기전자장치, 차체부품 등으로 시장이 매우 세분화되어 있습니다. 또한, 용도별로는 OEM, A/S, 수출용 부품으로 구분할 수 있습니다. OEM부품은 완성차 제조업체에 공급되는 차량제조용 부품을 말하며 A/S 부품은 차량의 보수 및 관리를 위해서 소요되는 부품을 의미합니다. 그리고 수출용 부품은 해외 완성차 제조업체에 대한 직수출 부품과 해외에서 운행되는 차량의 A/S를 위한 부품입니다.

[자동차 부품의 분류]

구분

분류

주요 품목

기능

동력발생장치

엔진본체, 연료분사장치, 냉각 및 급유장치, 피스톤, 실린더라이너,엔진밸브, 엔진스프링, 캬뷰레터, 라이디에이터, 오일쿨러, 크랭크, 샤프트, 밸브가이드

동력전달장치

클러치, 차축, 변속기, 기어류, 추진축

공조제품

에어컨, 히터

제동장치

브레이크 마스터실린터, 브레이크 부스터, 브레이크 드럼, 브레이크 슈, 브레이크 라이닝, ABS

조향장치

스티어링 휠, 스티어링 샤프트, 기어박스, 타이로드, 넉클

현가장치

현가스프링, 쇼크옵쇼버

전장부품

램프류, 스위치류, 전압조절기, 스파크플러그, 발전기, 점화코일, 배전반, 하니스, 스타터모터, DC모터, 복합계기, ECU

차체부품

범퍼(Bumper), 필러류(Pillar Trim), 패널류(Garnish, Panel), 내장재,차량유리 등

기타요소부품

고무벨트, 오일씰, 방진고무류, 베어링, 배터리

완성차 업체들의 부품 조달은 크게 자체생산과 외주생산으로 구분됩니다. 일반적으로 엔진, 변속기, 대물바디패널 등과 같이 자동차의 성능에 직접 관계되거나 기밀유지가 요구되는 부품, 자동차 외관과 밀접한 관계가 있는 부품, 대규모 설비투자금액이 요구되는 부품 등의 경우 주로 자체생산에 의존하고 있습니다. 외주생산 제품은 크게 두 부류로 대별되는데, 제동장치, 조향장치, 현가장치, 공조기, 머플러, 스프링, 시트, 전장품, 계기류, 램프, 스위치, 전선, 피스톤, 중소형 패널, 휠, 범퍼, 주물소재, 단조소재 등과 같이 노동집약적이거나 특화된 기술 및 설비가 요구되어 외주제작이 더 효율적인 경우와 ECU(Electronic Control Unit) 등 핵심 전장품 또는 자동변속기 등과 같이 기술변화 속도가 빠르며 고도의 기술을 필요로 하여 자체 제작이 어려운 경우 등이 있습니다.위와 같이 외주조달이 결정된 품목은 완성차 제조업체가 전문부품기업에 1차 외주를주게 되고, 이들 1차 수급기업이 일부 품목을 다시 외주로 조달하면서 2차 수급기업군이 형성되게 됩니다. 이러한 방식을 통해 자동차산업의 분업생산구조는 통상 완성차 업체를 정점으로 하여 1차에서 3~4차 수급기업에 이르는 다단계 형태를 보이고 있습니다. 완성차 제조업체는 안정적 부품 공급망 확보를 고려하여 단일 부품 품목에대하여 2~3개 내외의 부품사로부터 조달하는 것이 일반적인 모습입니다.

(2) 산업의 성장성

국내 자동차 부품 산업은 전방 산업인 자동차 산업의 경기에 크게 영향을 받습니다. 납품처인 완성차 업체의 실적, 특히 수주 차종의 생산 및 판매 실적이 개별 부품 업체의 성장성에 가장 큰 영향을 미치고 있습니다. 전방산업인 자동차산업의 성장에 따라 자동차 부품산업 또한 연매출 70조원(국내 법인 합산 기준)을 상회하는 매우 큰 규모의 시장을 형성하고 있습니다. 부품기업의 매출 유형은 크게 OEM(또는 제조용), A/S(보수용), 수출용 등 세 가지로 대별되는데, 2021년 국내 법인 합산기준으로 OEM은 전체의 약 40.7%, A/S용은 약 2.8%, 수출용은 약 16.0%를 차지하고 있습니다. OEM 부문의 경우 국내 자동차 생산량 변동에 직접적인 영향을 받으며, 완성차기업 매출액 대비 부품기업의 납품액 비중은 40~50% 내외를 차지하고 있습니다. 국내 완성차 생산능력 및 생산량 정체를 고려할 때, 국내 OEM 부문의 전반적인 성장성 전망은 높지 않은 수준입니다. 다만 중대형 차종의 생산비중 증가, 모듈화 확대, 고급 선택사양의 기본사양화, 전장부품의 채용 증가, 편의장치의 고급화에 따른 고부가가치화 추세 등을 고려할 때 국내OEM 매출 증가율은 완성차 생산대수 증가율을 다소 상회하는 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. A/S 부문 매출은 자동차 보유 대수에 연동하는 특성을 보이고 있어 매출 규모가 안정적인 모습입니다. 수출부문의 경우 국내완성차 기업의 글로벌화에 따른 직, 간접적 수혜 효과 등을 바탕으로 성장하고 있으나, 국내 완성차 기업의 해외 공장의 안정화에 따른 현지 조달 확대 추세로 내수 비중이 70% 수준인 국내 법인의 내수 의존적 특징은 향후에도 유지될것으로 판단됩니다.

[자동차 부품 유형별 매출액 추이]

(단위: 억원,%)

구분

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

OEM

금액

484,810
466,784
472,985
467,190
506,312
509,089
552,215

비중

64.4
61.5
65.1
65.4
66.5
40.1
40.7

증감

-6.8
-3.7
1.3
-1.2
8.4
0.5
8.5

A/S

금액

33,937
32,675
33,109
32,708
35,442
35.636
38,655

비중

4.5
4.3
4.6
4.6
4.7
2.8
2.8

증감

8.8
-3.7
1.3
-1.2
8.4
0.5
8.5

수출

금액

233,834
259,511
220,843
214,525
219,387
184,808
216,557

비중

31.1
34.2
30.4
30.0
28.8
14.6
16.0

증감

1.7
11.0
-14.9
-2.9
2.3
-15.8
17.2

기타

금액

-
-
-
-
-
540,000
550,000

비중

-
-
-
-
-
42.5
40.5

증감

-
-
-
-
-
-
1.9

합계

금액

752,581
758,970
726,937
714,423
761,141
1,269,533
1,357,427

비중

100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

증감

-3.7
0.8
-4.2
-1.7
6.5
-
6.9

출처: 한국자동차산업협동조합

(3) 경기 변동과 정부의 규제/지원 1) 경기 변동과의 관계자동차는 일반 경기 변동에 민감하게 반응하는 고가의 내구재 상품입니다. 국내 자동차 수요는 1990년대 중반까지 자동차 보급이 확대되며 경기 변동에 관계없이 급격히증가했으나, 1990년 후반 자동차 보급이 성숙 단계에 접어들면서 경기변동에 따라 영향을 많이 받게 되었습니다. 이는 소비자들이 자동차 구매에 있어 경제성과 유지비를 우선적으로 고려하고 구매시기를 쉽게 조절할 수 있기 때문입니다. 대표적인 경기지표인 GDP 증가율과 자동차 내수 판매량을 보면 장기적으로 비슷한 방향성을 가지는 것을 확인할 수 있습니다.

[경제성장률과 자동차 판매량 관계]

경제성장률과 자동차 판매량 관계.jpg
경제성장률과 자동차 판매량 관계

그리고 자동차 산업은 외생 변수에도 영향을 많이 받습니다. 특히, 내수 수요를 훨씬 초과하는 생산설비를 가지고 있는 국내 자동차산업의 경우 환율 변동에 의해 영업실적이 크게 영향을 받을 수 있으며, 자동차 생산원가와 유지비용 등에 영향을 주는 유가변동, 자동차 금융에 영향을 주는 금리의 변동 또한 소비자의 자동차 구매에 영향을 미칩니다. 2) 정부의 규제 및 지원과의 관계자동차 산업은 국가경제에 있어 중요한 비중을 차지하므로 자동차 제작에서부터 판매/이용/폐기까지 광범위한 정부의 규제와 지원을 받고 있습니다. 국내에서는 "자동차관리법", "교통안전법" 등 자동차 및 관련산업을 통제하고 관리하기 위하여 각종 법률이 제정되어 있습니다. 최근 각국 정부에서는 환경과 안전관련 규제를 강화하고 있으며 이는 각 자동차 업체의 기술 경쟁을 심화시키는 촉매제 역할을 하고 있습니다. 한편, 자동차 산업의 세금 및 보조금 관련 정책에 대한 높은 소비탄력성을 이용하여 개별소비세인하, 취등록세 감면 등을 경기부양책으로 사용하는 경우가 있습니다.

마. 회사의 현황(1) 시장의 특성자동차 휠은 타이어와 함께 차체와 땅을 연결하는 부품으로써 자동차의 중량을 분산 지지하고 엔진에서 발생한 구동력을 타이어에 전달하는 역할을 합니다. 휠은 주행과 제동, 구동시에 발생하는 토크와 노면으로부터의 충격, 그리고 차량 선회 시 원심력에 의한 횡 하중을 받는 부품이기 때문에 충격에 강한 성질의 소재인 알루미늄 휠 합금이 주로 사용됩니다. 또한, 자동차 외관을 결정하는 디자인적 요소도 있기 때문에 다양한 디자인 및 도장/가공 방식이 적용되고 있습니다.

[알루미늄 휠의 역할과 특징]

02 알루미늄 휠의 역할과 특징.jpg
[ 알루미늄 휠의 역할과 특징 ]

1) 시장의 특성

자동차용 휠은 사용되는 소재에 따라 스틸 휠과 알루미늄 휠로 구분할 수 있습니다. 자동차 산업의 초기부터 사용되어 온 스틸 휠은 철을 주 원료로 제조되며, 알루미늄 휠은 90% 이상의 알루미늄이 포함된 알루미늄 합금(alloy)을 이용하여 제조됩니다. 알루미늄 휠은 원가경쟁력을 제외하고는 스틸 휠 대비 우수한 성능을 보이고 있습니다. 이에 따라 글로벌 완성차 제조업체들은 신차에 알루미늄 휠을 장착하는 경우가 증가하고 있습니다.

알루미늄 휠은 1980년대부터 일반 승용차의 옵션 사항으로 판매되기 시작하였습니다. 2000년대부터는 알루미늄 휠이 일반사양으로 채택되기 시작하면서 알루미늄 휠의 대중화가 시작되었습니다. 2010년대부터는 세단, SUV 뿐만 아니라 경차에도 알루미늄 휠이 기본사양으로 채택되기 시작하면서 알루미늄 휠 장착률은 약 70%에 달하고 있습니다. 특히, 알루미늄 휠은 차량의 세그먼트에 따라 장착률이 다른데 픽업트럭, SUV 등 대형 승용차는 다른 중소형차량이 비해 높은 알루미늄 휠 장착률을 보이고 있습니다.

알루미늄 휠의 가장 큰 장점은 동일한 크기의 스틸 휠 대비 무게가 약 1/3정도 가볍다는 점입니다. 예를 들어, 16인치 알루미늄 휠이 동일한 크기의 스틸 휠 대비 2.5kg정도 가볍기 때문에, 차량 한대에 장착되는 휠 4본을 알루미늄 사양으로 교체할 시에10kg 정도의 하부중량을 줄이게 될 수 있습니다.

또한, 소재 자체의 특수성과 정밀 가공이 가능한 장점도 보유하고 있습니다. 알루미늄 휠의 열 전도율은 스틸 휠 대비 약 3배정도 우수하며, 높은 열 전도율은 노면과의 마찰에 의한 타이어의 발열과 브레이크 작동에 의한 고열을 신속히 흡수하여 방출할 수 있게 하므로 타이어 및 브레이크의 성능 향상과 수명연장에 도움이 됩니다. 그리고 정밀 기계가공을 통하여 Run-out 및 밸런스가 스틸 휠 대비 우수하고 소재 자체의 변형이 적기 때문에 주행 시 떨림이나 진동이 줄어드는 효과가 있습니다.

[알루미늄 휠의 장점]

구분

특징

안전도

주행시 충격을 흡수하여 타이어 및 제동장치의 손상이 적고 안전도가 향상됨

수명

중량 감소로 인한 연료 절감 및 기타 별도의 휠 커버가 불필요하며 반영구적임

고정밀도

림을 포함한 조립부의 정밀가공을 통하여 고속 주행시 차체 떨림을 방지하며 핸들의 흔들림을 감소 시킴

방열 효과

열의 전도성이 양호하기 때문에 장시간 고속 주행시 타이어 및 브레이크 드럼내의 방열효과가 뛰어남

승차감

스틸 휠에 비해 탄력성이 좋으며 특히 비포장도로에서 우수함

멋과 품위

외관의 색상과 광택이 반영구적임

친환경성

연료절감을 통해 이산화탄소 배출량을 줄이며, 제조시 유해물질을 사용하지 않아 친환경적임

이와 같은 알루미늄 휠의 장점은 연비규제에 대응하기 위해 차량 경량화 및 연비향상을 추구하는 완성차 제조업체의 정책에 부합할 뿐만 아니라, 주행 안정 지수의 우수성으로 인해 완성차 제조업체의 알루미늄 휠 채택률은 지속적으로 높아질 것으로 예상됩니다. 2) 수요자의 구성 및 특성당사는 완성차 제조업체의 주문에 의해 자동차용 알루미늄 휠을 생산/공급하고 있습니다. 따라서 대부분의매출은 주문자 상표부착(OEM)방식을 통해 발생하고 있습니다. 2023년 1분기말 기준 주요 거래 업체와 매출비중은 현대기아차그룹 약 56.0%, 르노닛산그룹 약 20.5%, 폭스바겐그룹 약 9.7%, GM그룹 약 4.0%이며, 나머지는 포드, 스코다, PSA 등으로 구성되어 있습니다. 3) 지역별 매출액

당사는 알루미늄 휠을 완성차 업체의 생산 공장으로 공급하므로, 완성차가 생산되는 지역별로 매출액이 발생하고 있습니다. 당사는 고객사 다변화로 해외 완성차에게 공급하는 매출 비중이 증가하고 있으며 최근 지역별 매출비중은 다음과 같습니다.

[지역별 매출액]

(단위: 백만원)

구분
2023년 1분기 (제52기 1분기)
2022년 (제51기)
2021년 (제50기)

국내
95,436
49.5%
406,856
52.3%
334,735
59.5%

미주
28,425
14.8%
106,498
13.7%
55,872
9.9%

유럽
62,106
32.2%
244,982
31.5%
152,312
27.1%

아시아
6,741
3.5%
19,900
2.6%
19,264
3.4%

아프리카
0
0.0%
18
0.0%
31
0.0%

합계
192,708
100.0%
778,255
100.0%
562,213
100.0%

4) 수요의 변동요인당사가 공급하는 자동차용 휠은 중간재로서 수요는 최종재인 자동차 생산 변동에 크게 영향을 받습니다. 자동차 산업은 계절적인 요소에 민감하지 않은 특성을 가지고 있음에 따라 당사의 제품 또한 계절적인 특성이 존재하지 않습니다.(2) 회사의 영업 및 생산

당사는 1972년 목재업을 주요 사업으로 하여 설립되었습니다. 1984년 알루미늄 휠 제조업을 개시한 이래로 국내 자동차 생산업체를 대상으로 주문자 상표부착(OEM) 방식의 제품공급을 시작하였습니다. 1987년 12월에는 현대 자동차에, 1989년 7월에는 기아 자동차에 제품을 공급하였습니다. 2003년 9월 GM에 대한 제품 공급을 시작으로 일본 다이하츠, 르노닛산, 포드, 폭스바겐 등 글로벌 자동차 생산업체를 대상으로 공급선을 확대하였습니다. 당사는 증가하는 알루미늄 휠 수요에 대응하기 위해 지속적으로 생산능력을 증대시켜 왔습니다. 그 결과 2003년 연간 480만개의 연간 생산능력에서 현재는 연간 1,550만개의 생산능력을 보유하게 되었습니다.

자동차용 휠 시장도 자동차 시장과 유사하게 일반적인 제품과 고급 제품으로 양분화 되고 있습니다. 고급 자동차를 구매하는 소비자는 차량의 성능 및 안전성도 중요하게보지만 디자인적인 요소도 중요하게 고려하여 자동차를 구매합니다. 자동차 휠은 차량 외부로 보여지며 전체적인 차량 디자인을 결정짓는데 중요한 역할을 합니다. 따라서 다양한 형태의 디자인과 고급스러운 느낌을 주는 색상에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 또한, 고급차량 및 SUV차량을 중심으로 기존 휠 보다 큰 대형 인치 (일반적으로 18인치 이상의 휠을 의미) 휠에 대한 수요도 빠르게 증가하고 있습니다.

이러한 경향에 대응하기 위해 당사는 크고 고급스러운 색상을 구현할 수 있는 기술을개발하고 설비투자를 진행하였습니다. 대표적인 사례로 자회사인 핸즈식스 주식회사는 2012년 설립 당시부터 주로 크고 고급사양 휠 생산이 가능하도록 설계되었습니다. 또한 PVD(Physical Vapor Deposition)라는 도장 방식을 통해 기존 크롬휠이 가지고 있던 광택 등의 특징과 거의 유사한 제품을 생산하며 환경오염물질 배출을 획기적으로 감소시킨 기술을 개발하여 제품을 생산하고 있습니다.

(3) 시장점유율

당사가 속한 휠 산업에 대한 공신력 있는 시장 조사자료가 부족하여 정확한 휠 산업의 시장점유율은 파악하기 어려운 상황입니다. 당사는 휠 산업에서 생산능력 기준 국내 1위, 글로벌 6위권에 위치하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망 1) 승용차용 알루미늄 휠 제조 기술전수 및 설비공급(플랜트 수출)당사는 금형 설계 및 생산능력과 2cavity 주조기 등 휠 제조장비의 자체 개발 및 생산능력을 갖추고 있으며, 이를 통한 휠 생산 Plant에 대한 자체 설계 능력을 보유하고 있습니다. 당사의 우수한 생산시스템 등을 긍정적으로 평가한 신흥국 업체들로부터 승용차 알루미늄 휠 생산에 대한 기술전수 및 생산설비 공급을 요청 받고 있으며. 이에 당사는 동 사업에 대하여 실무적인 검토 후 계약 체결을 진행하고 있습니다. 동 사업에 대한 계약은 알루미늄 휠을 생산할 수 있는 핵심장비의 공급 및 설치와 기술전수 및 교육을 포함하고 있으며, 제품 판매에 대한 로열티 계약이 별도로 있으므로 추가적인 수익 창출이 예상 됩니다.또한 높은 경제성장률을 보이고 있는 신흥국에서 자동차 산업에 신규 진출 하는 업체들과 시너지를 바탕으로 대외 이미지 제고 및 추가 고객 확보에 긍정적 영향이 있을 것으로 전망됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무현황 - 연결

(단위: 백만원)

과 목
제52기 1분기
제51기
제50기

(2023년 3월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

[유동자산]
366,198
361,841
403,849

현금및현금성자산
25,964
26,107
49,704

단기금융상품
11,863
9,336
6,692

매출채권
88,080
102,866
85,797

재고자산
225,482
214,020
250,901

기타
14,809
9,512
10,755

[비유동자산]
512,888
500,747
491,115

당기손익-공정가치측정금융자산
2
2
2

관계기업투자주식
18,399
4,539
15,472

사용권자산
3,909
3,505
5,262

유형자산
430,135
427,787
423,464

무형자산
13,628
13,650
13,665

기타
46,815
51,264
33,250

자산총계
879,086
862,589
894,964

[유동부채]
571,150
584,580
499,458

[비유동부채]
99,620
83,277
133,476

부채총계
670,770
667,856
632,934

자본금
10,932
10,932
10,932

자본잉여금
89,759
89,759
89,759

이익잉여금
89,910
79,934
152,383

기타
17,686
13,842
8,906

비지배지분
29
266
51

자본총계
208,316
194,733
262,030

(2023.01.01 ~2023.03.31)
(2022.01.01 ~ 2022.12.31)
(2021.01.01 ~ 2021.12.31)

매출액
192,708
778,255
562,213

영업이익(손실)
341
(66,725)
(50,129)

연결총당기순이익(손실)
9,739
(77,800)
(63,950)

지배회사지분순이익(손실)
9,976
(78,015)
(63,625)

비지배지분순이익(손실)
-237
215
(325)

기본주당순이익(손실)(단위 : 원)
464
(3,632)
(2,962)

연결에 포함된 회사수
8
8
8

나. 요약재무현황 - 별도

(단위: 백만원)

과 목
제52기 1분기
제51기
제50기

(2023년 3월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

[유동자산]
316,907
284,392
247,898

현금및현금성자산
3,055
6,130
20,747

단기금융상품
1,900
1,900
2,970

매출채권
212,464
194,603
114,376

재고자산
80,151
70,547
95,682

기타
19,337
11,211
14,124

[비유동자산]
341,508
328,848
324,210

당기손익-공정가치측정금융자산
1
1
1

종속기업투자주식
160,337
160,337
115,226

관계기업투자주식
18,399
4,539
15,472

사용권자산
3,607
3,329
4,728

유형자산
122,561
120,799
113,992

무형자산
10,535
10,547
10,525

기타
26,067
29,297
64,267

자산총계
658,415
613,240
572,108

[유동부채]
421,882
411,161
315,177

[비유동부채]
50,122
26,056
32,607

부채총계
472,004
437,217
347,784

자본금
10,932
10,932
10,932

자본잉여금
89,759
89,759
89,759

이익잉여금
79,313
68,924
117,168

기타
6,408
6,408
6,466

자본총계
186,412
176,023
224,324

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2023.01.01 ~ 2023.03.31)
(2022.01.01 ~ 2022.12.31)
(2021.01.01 ~ 2021.12.31)

매출액
122,515
523,432
435,819

영업이익
(2,941)
(52,229)
(31,158)

당기순이익(손실)
10,389
(51,435)
(38,054)

기본주당순이익(손실)(단위 : 원)
484
(2,394)
(1,771)

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 52 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 51 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 52 기 1분기말

제 51 기말

자산

유동자산

366,198,316,812

361,841,215,786

현금및현금성자산

25,964,458,263

26,106,689,771

단기금융상품

11,862,727,249

9,335,988,179

매출채권 및 기타채권

89,132,958,518

103,518,741,233

재고자산

225,481,643,849

214,020,291,024

당기법인세자산

505,501,864

40,683,044

기타자산

13,251,027,069

8,818,822,535

비유동자산

512,887,953,095

500,747,498,217

장기금융상품

5,603,429,312

5,568,374,406

장기매출채권 및 기타채권

4,839,628,819

4,939,469,089

당기손익-공정가치측정금융자산

2,000,000

2,000,000

관계기업투자주식

18,399,375,969

4,539,238,829

이연법인세자산

28,197,935,087

32,481,738,039

사용권자산

3,908,736,893

3,505,068,337

투자부동산

3,572,277,473

3,572,277,473

유형자산

430,134,817,133

427,787,075,804

무형자산

13,627,640,278

13,650,401,426

기타금융자산

2,923,422,986

3,148,056,135

기타자산

1,678,689,145

1,553,798,679

자산총계

879,086,269,907

862,588,714,003

부채

유동부채

571,149,895,160

584,579,519,508

매입채무 및 기타채무

78,545,490,021

89,820,573,549

단기차입금

406,750,489,017

416,603,042,962

유동성장기부채

54,245,819,000

46,219,252,000

전환사채

10,642,494,860

10,577,125,967

상환전환우선주부채

12,941,107,500

12,858,416,427

당기법인세부채

50,240,184

724,140,521

충당부채

2,095,872,632

2,078,647,751

기타금융부채

1,472,958,357

1,234,867,323

기타유동부채

4,405,423,589

4,463,453,008

비유동부채

99,620,292,550

83,276,584,551

장기매입채무 및 기타채무

496,571,808

480,580,977

장기차입금

72,238,000,000

58,162,080,000

종업원급여부채

22,386,572,332

20,350,663,954

충당부채

1,987,733,280

1,952,912,508

기타금융부채

2,511,415,130

2,330,347,112

부채총계

670,770,187,710

667,856,104,059

자본

지배기업 소유주 지분

208,286,586,985

194,466,630,676

자본금

10,931,634,000

10,931,634,000

자본잉여금

89,759,098,981

89,759,098,981

기타자본

9,278,965,178

9,278,965,178

기타포괄손익누계액

8,407,045,654

4,562,781,009

이익잉여금

89,909,843,172

79,934,151,508

비지배지분

29,495,212

265,979,268

자본총계

208,316,082,197

194,732,609,944

자본과부채총계

879,086,269,907

862,588,714,003

연결 포괄손익계산서

제 52 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 51 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기 1분기

제 51 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

192,708,063,475

192,708,063,475

168,255,141,955

168,255,141,955

매출원가

173,180,480,829

173,180,480,829

164,657,088,384

164,657,088,384

매출총이익(손실)

19,527,582,646

19,527,582,646

3,598,053,571

3,598,053,571

판매비와관리비

19,186,812,947

19,186,812,947

24,116,612,774

24,116,612,774

영업이익(손실)

340,769,699

340,769,699

(20,518,559,203)

(20,518,559,203)

금융수익

13,184,295,312

13,184,295,312

4,915,083,055

4,915,083,055

금융비용

18,503,705,122

18,503,705,122

9,459,599,994

9,459,599,994

기타영업외수익

5,035,114,767

5,035,114,767

3,404,136,321

3,404,136,321

기타영업외비용

140,292,465

140,292,465

102,476,858

102,476,858

관계기업지분에 대한 손익

13,860,137,140

13,860,137,140

(5,459,830,098)

(5,459,830,098)

법인세비용차감전순이익(손실)

13,776,319,331

13,776,319,331

(27,221,246,777)

(27,221,246,777)

법인세비용(수익)

4,037,132,485

4,037,132,485

(6,828,770,024)

(6,828,770,024)

분기순이익(손실)

9,739,186,846

9,739,186,846

(20,392,476,753)

(20,392,476,753)

지배기업소유주지분순손익

9,975,691,664

9,975,691,664

(20,371,415,429)

(20,371,415,429)

비지배지분순손익

(236,504,818)

(236,504,818)

(21,061,324)

(21,061,324)

기타포괄손익

3,844,285,406

3,844,285,406

1,893,886,150

1,893,886,150

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

3,844,285,406

3,844,285,406

1,893,886,150

1,893,886,150

해외사업환산손익

4,068,918,555

4,068,918,555

1,171,218,045

1,171,218,045

현금흐름위험회피

(224,633,149)

(224,633,149)

722,668,105

722,668,105

분기총포괄손익

13,583,472,252

13,583,472,252

(18,498,590,603)

(18,498,590,603)

지배기업소유주지분포괄손익

13,819,956,309

13,819,956,309

(18,477,539,302)

(18,477,539,302)

비지배지분포괄손익

(236,484,057)

(236,484,057)

(21,051,301)

(21,051,301)

주당이익(손실)

기본주당순이익(손실) (단위 : 원)

464

464

(948)

(948)

희석주당순이익(손실) (단위 : 원)

426

426

(948)

(948)

연결 자본변동표

제 52 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 51 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

10,931,634,000

89,759,098,981

9,278,965,178

(372,978,648)

152,383,096,023

261,979,815,534

50,503,969

262,030,319,503

총포괄손익

분기순이익(손실)

(20,371,415,429)

(20,371,415,429)

(21,061,324)

(20,392,476,753)

파생상품평가손익

722,663,438

722,663,438

4,667

722,668,105

해외사업환산손익

1,171,212,689

1,171,212,689

5,356

1,171,218,045

2022.03.31 (기말자본)

10,931,634,000

89,759,098,981

9,278,965,178

1,520,897,479

132,011,680,594

243,502,276,232

29,452,668

243,531,728,900

2023.01.01 (기초자본)

10,931,634,000

89,759,098,981

9,278,965,178

4,562,781,009

79,934,151,508

194,466,630,676

265,979,268

194,732,609,944

총포괄손익

분기순이익(손실)

9,975,691,664

9,975,691,664

(236,504,818)

9,739,186,846

파생상품평가손익

(224,631,698)

(224,631,698)

(1,451)

(224,633,149)

해외사업환산손익

4,068,896,343

4,068,896,343

22,213

4,068,918,556

2023.03.31 (기말자본)

10,931,634,000

89,759,098,981

9,278,965,178

8,407,045,654

89,909,843,172

208,286,586,985

29,495,212

208,316,082,197

연결 현금흐름표

제 52 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 51 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기 1분기

제 51 기 1분기

영업활동으로인한현금흐름

5,894,116,132

(23,447,867,227)

영업에서창출된현금흐름

12,273,137,570

(21,791,148,444)

분기순이익(손실)

9,739,186,846

(20,392,476,753)

현금의유출이없는비용등의가산

30,393,800,634

12,396,734,294

현금의유입이없는수익등의차감

(23,520,250,034)

(2,515,870,283)

순운전자본의 변동

(4,339,599,876)

(11,279,535,702)

매출채권및기타채권의 감소(증가)

20,931,918,613

(16,851,684,391)

재고자산의 증가

(1,699,141,677)

(5,996,939,547)

기타금융자산의 감소

174,906,698

기타유동자산의 감소(증가)

(4,326,437,176)

351,995,915

기타비유동자산의 증가

(58,114,752)

(59,259,881)

장기매출채권및기타채권의 감소(증가)

114,447,770

(1,122,201,181)

매입채무및기타채무의 증가(감소)

(18,775,558,272)

13,270,796,740

충당부채의 감소

(555,296,871)

(376,899,722)

기타유동부채의 감소

(383,434,535)

(1,225,889,857)

장기매입채무 및 기타채무의 증가

15,990,831

36,919,069

순확정급여부채의 증가

396,026,193

518,720,455

이자의 수취

139,839,916

57,232,089

이자의 지급

(5,743,968,122)

(1,754,585,784)

법인세납부액

(774,893,232)

40,634,912

투자활동현금흐름

(9,150,139,907)

(10,185,181,604)

단기금융상품의 증가

(7,447,200,000)

(5,689,200,000)

단기금융상품의 감소

5,213,040,000

5,691,137,489

장기금융상품의 증가

(149,173,500)

유형자산의 취득

(7,590,607,447)

(10,182,983,230)

유형자산의 처분

674,627,540

145,037,637

재무활동현금흐름

2,236,015,470

25,075,884,005

단기차입금의 차입

118,525,735,265

112,437,847,758

단기차입금의 상환

(133,668,912,303)

(76,846,345,968)

유동성장기부채의 상환

(12,247,138,000)

(11,451,940,000)

장기차입금의 차입

30,000,000,000

1,400,000,000

리스부채의 상환

(373,669,492)

(463,677,785)

현금및현금성자산의 환율변동효과

877,776,797

545,700,896

현금및현금성자산의증가

(142,231,508)

(8,011,463,930)

기초의 현금및현금성자산

26,106,689,771

49,704,007,316

기말의 현금및현금성자산

25,964,458,263

41,692,543,386

3. 연결재무제표 주석

제 52기 1분기 : 2023년 03월 31일 현재

제 51기 : 2022년 12월 31일 현재

핸즈코퍼레이션 주식회사와 그 종속기업

1. 일반 사항핸즈코퍼레이션 주식회사(이하 "회사"라 함)는 1972년 3월 3일 설립되었으며, 회사와그 종속기업(이하 "연결회사")은 자동차용 알루미늄 휠의 제조 및 판매업 등을 영위하고 있습니다.회사는 설립이래 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 회사의 보통주 자본금은 10,931,634천원(전기말 10,931,634천원)이며 대주주는 승현창(40.2%)입니다.기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 회사는 핸즈식스(주) 등 8개의 종속기업(주석1.1)을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

1.2. 종속기업 현황보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재국가
결산월
당분기말
전기말

지분율(%)
지분율(%)

핸즈식스㈜
대한민국
12월
100.00
100.00

청도동화주조유한공사
중국
12월
100.00
100.00

HANDS USA Corp.
미국
12월
100.00
100.00

㈜에이징
대한민국
12월
70.00
70.00

HANDS 8 S.A.
모로코
12월
99.99
99.99

HANDS FUNDING LTD.
케이만군도
12월
100.00
100.00

HANDS JAPAN LTD.
일본
12월
100.00
100.00

HANDS EU GmbH
독일
12월
100.00
100.00

1.3. 종속기업의 요약 재무정보

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
핸즈식스㈜
청도동화주조유한공사
HANDS USACorp.
㈜에이징
HANDS 8 S.A.
HANDSFUNDING LTD.
HANDSJAPAN LTD.
HANDS EU GmbH

요약 재무상태표(당분기말)

유동자산
190,974,432
40,011,685
12,101,909
2,150,251
110,337,671
360,626
311,399
798,906

비유동자산
111,214,963
18,014,708
3,794
3,890,242
210,193,839
85,291,800
6,870
29,937

자산 계
302,189,395
58,026,393
12,105,703
6,040,493
320,531,510
85,652,426
318,269
828,843

유동부채
184,236,249
44,905,884
10,353,686
5,822,417
206,075,108
43,006,525
22,083
324,746

비유동부채
8,527,887
-
-
120,409
42,645,900
42,645,900
-
-

부채 계
192,764,136
44,905,884
10,353,686
5,942,826
248,721,008
85,652,425
22,083
324,746

자본 계
109,425,259
13,120,509
1,752,017
97,667
71,810,502
1
296,186
504,097

요약 포괄손익계산서(당분기)

매출액
71,710,912
19,480,556
264,580
4,612,016
50,349,322
-
71,539
114,893

영업손익
2,147,427
(225,731)
14,976
(760,671)
(3,221,602)
-
4,049
9,067

분기순손익
(1,227,338)
(589,402)
244,814
(788,297)
(2,434,557)
-
2,635
(44,596)

기타포괄손익
-
548,484
47,459
-
3,214,340
-
8,499
25,504

총포괄손익
(1,227,338)
(40,918)
292,273
(788,297)
779,783
-
11,134
(19,092)

(*) 상기 요약 재무정보는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
핸즈식스㈜
청도동화주조유한공사
HANDS USACorp.
㈜에이징
HANDS 8 S.A.
HANDSFUNDING LTD.
HANDSJAPAN LTD.
HANDS EU GmbH

요약 재무상태표(전기말)

유동자산
182,606,256
37,420,180
6,721,429
1,901,451
120,227,141
358,326
335,636
981,415

비유동자산
114,079,812
17,627,898
378,933
7,548,242
203,563,311
91,206,000
6,673
28,456

자산 계
296,686,068
55,048,078
7,100,362
9,449,693
323,790,452
91,564,326
342,309
1,009,871

유동부채
177,623,065
41,886,651
5,640,618
8,518,454
202,089,733
40,894,325
57,257
486,681

비유동부채
8,410,407
-
-
45,275
50,670,000
50,670,000
-
-

부채 계
186,033,472
41,886,651
5,640,618
8,563,729
252,759,733
91,564,325
57,257
486,681

자본 계
110,652,596
13,161,427
1,459,744
885,964
71,030,719
1
285,052
523,190

요약 포괄손익계산서(전분기)

매출액
71,375,137
19,126,835
119,751
1,929,525
32,582,934
-
97,702
119,969

영업손익
79,983
34,881
6,778
(42,959)
(4,550,629)
-
5,530
36,411

분기순손익
(1,379,318)
(247,872)
6,778
(70,088)
(5,396,918)
-
2,793
33,451

기타포괄손익
-
324,106
28,406
-
1,551,822
-
(11,463)
1,016

총포괄손익
(1,379,318)
76,234
35,184
(70,088)
(3,845,096)
-
(8,670)
34,467

(*) 상기 요약 재무정보는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

1.2 연결대상범위의 변동당분기 중 연결대상범위의 변동은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2023년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2023년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 회계정책

분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.4.1.1 시장위험

(1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 USD, EUR 및 CNY, JPY와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, EUR, CNY, JPY, GBP, 천원)

구 분
통 화
당분기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

금융자산

현금및현금성자산
USD
6,693,155
8,726,535
10,613,202
13,450,112

EUR
298,304
424,048
1,666,477
2,251,743

CNY
855
162
215,652
39,128

JPY
64,852,964
636,493
129,862,160
1,237,820

미수금
USD
7,209,771
9,400,100
4,616,468
5,850,450

EUR
344,472
489,677
344,922
466,058

매출채권
USD
91,565,532
119,383,140
86,018,649
109,011,434

EUR
37,599,968
53,449,483
34,671,571
46,848,226

CNY
822,267
155,515
1,702,889
308,972

JPY
103,606,776
1,016,838
115,187,184
1,097,941

보증금
USD
1,692,626
2,206,846
1,783,987
2,260,846

금융부채

매입채무
USD
4,075,292
5,313,366
13,170,570
16,691,064

CNY
101,166,243
19,133,572
91,745,046
16,646,221

미지급금
USD
392,399
514,574
345,318
437,622

EUR
278,685
392,723
272,537
368,252

JPY
17,094,835
167,776
9,673,920
92,210

GBP
1,293
2,087
2,658
4,061

차입금
USD
154,899,876
201,958,458
165,263,910
209,438,953

5. 공정가치당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

유동성 금융자산

현금및현금성자산
25,964,458
(*1)
26,106,690
(*1)

단기금융상품
11,862,727
(*1)
9,335,988
(*1)

매출채권및기타채권
89,132,959
(*1)
103,518,741
(*1)

비유동성 금융자산

장기금융상품
5,603,429
(*1)
5,568,374
(*1)

장기매출채권및기타채권
4,839,629
(*1)
4,939,469
(*1)

당기손익-공정가치측정금융자산
2,000
(*2)
2,000
(*2)

기타금융자산(파생금융자산)
2,923,423
2,923,423
3,148,056
3,148,056

유동성 금융부채

매입채무및기타채무
78,545,490
(*1)
89,820,574
(*1)

단기차입금
406,750,489
(*1)
416,603,043
(*1)

유동성장기부채(장기차입금)
54,245,819
(*1)
46,219,252
(*1)

전환사채
10,642,495
(*1)
10,577,126
(*1)

상환전환우선주부채
12,941,108
(*1)
12,858,416
(*1)

기타금융부채(리스부채)
1,464,656
(*1)
1,232,738
(*1)

기타금융부채(금융보증부채)
8,302
(*1)
2,129
(*1)

비유동성 금융부채

장기매입채무및기타채무
496,572
(*1)
480,581
(*1)

장기차입금
72,238,000
(*1)
58,162,080
(*1)

기타금융부채(리스부채)
2,511,415
(*1)
2,329,927
(*1)

기타금융부채(금융보증부채)
-
(*1)
421
(*1)

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2) 취득원가가 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 금융상품 공정가치 서열체계(1) 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(2) 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

위험회피목적파생금융자산
-
2,923,423
-
2,923,423

합 계
-
2,923,423
-
2,923,423

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

위험회피목적파생금융자산
-
3,148,056
-
3,148,056

합 계
-
3,148,056
-
3,148,056

(3) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 분류 변경 및 공정가치의 수준 간 이동은 없습니다.

6. 영업부문 정보연결회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 보고부문을 구분하며, 그 결과 연결회사 전체를 단일의 보고부문으로 식별하였습니다. 한편, 기업 전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 수익(매출)에 대한 정보

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출
180,867,663
153,954,520

상품매출
12,451
175,011

기타매출
11,827,949
14,125,611

합 계
192,708,063
168,255,142

(2) 지역별 부문에 대한 일반정보

구 분
분류기준
주요재화 및 용역
주요고객

국내
대륙별
자동차 휠
현대자동차, 현대위아 등

미주
General Motors Corporation, GM Mexico 등

유럽
Renault Spain, GM Poland 등

아시아
GM HOLEDEN Ltd, GM UZBEKISTAN 등

아프리카
Renault 등

(3) 연결회사의 당분기 및 전분기 중 지역별 부문의 재무현황은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
국내
미주
유럽
아시아
아프리카
합 계

1. 매출액
95,436,175
28,424,683
62,106,475
6,740,730
-
192,708,063

2. 영업손익
168,762
50,264
109,824
11,920
-
340,770

3. 분기순손익
4,823,207
1,436,542
3,138,771
340,667
-
9,739,187

4. 총자산
517,106,621
12,187,487
828,842
38,351,795
310,611,525
879,086,270

5. 총부채
520,078,694
21,847
102,432
44,733,192
105,834,023
670,770,188

6. 고정자산

유ㆍ무형자산 등
239,339,363
-
-
13,166,986
198,737,123
451,243,472

감가상각비 등
6,174,866
2,532
-
423,705
4,826,100
11,427,203

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
국내
미주
유럽
아시아
아프리카
합 계

1. 매출액
98,266,840
16,905,324
49,640,059
3,424,692
18,227
168,255,142

2. 영업손익
(11,983,550)
(2,061,589)
(6,053,559)
(417,638)
(2,223)
(20,518,559)

3. 분기순손익
(11,909,914)
(2,048,921)
(6,016,361)
(415,072)
(2,209)
(20,392,477)

4. 총자산
579,179,767
5,404,122
4,723,243
41,356,692
289,395,222
920,059,046

5. 총부채
500,841,029
788,210
351,291
38,899,690
135,647,097
676,527,317

6. 고정자산

유ㆍ무형자산 등
237,038,077
367,171
-
14,869,957
194,630,645
446,905,850

감가상각비 등
6,595,737
2,871
-
506,262
2,312,255
9,417,125

(4) 주요 고객에 대한 정보당분기와 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출액

당분기
전분기

고객 1
107,903,227
94,866,106

고객 2
26,311,415
15,936,672

7. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

유 동

비유동

유 동

비유동

매출채권
89,559,218
-
103,733,736
-

차감: 손실충당금
(1,478,915)
-
(867,299)
-

소 계
88,080,303
-
102,866,437
-

보증금
-
4,953,810
-
5,063,500

차감: 현재가치할인차금
-
(114,181)
-
(124,031)

소 계
-
4,839,629
-
4,939,469

미수금
1,107,780
-
684,632
-

차감: 손실충당금
(55,124)
-
(32,328)
-

소 계
1,052,656
-
652,304
-

합 계
89,132,959
4,839,629
103,518,741
4,939,469

(2) 신용위험 및 손실충당금

매출채권 및 기타채권은 상각후원가로 측정됩니다. 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일이며, 매출채권 및 기타채권에 대하여 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기

유 동

비유동

유 동

비유동

기초
899,627
-
449,622
80,708

대손상각비
634,412
-
47,650
-

현재가치할인차금 상각
-
-
-
(20,177)

분기말
1,534,039
-
497,272
60,531

8. 당기손익-공정가치 금융자산당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

비유동항목

출자금

2,000
2,000

합 계

2,000
2,000

9. 재고자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
44,535
-
44,535
47,578
-
47,578

제품
123,420,991
(8,167,648)
115,253,343
122,725,757
(8,750,117)
113,975,640

재공품
16,805,121
(903,863)
15,901,258
19,379,310
(969,908)
18,409,402

원재료
19,704,143
-
19,704,143
17,118,555
-
17,118,555

저장품
8,839,806
-
8,839,806
3,869,388
-
3,869,388

미착품
43,468,804
-
43,468,804
32,536,007
-
32,536,007

부산물
22,269,755
-
22,269,755
28,063,721
-
28,063,721

합 계
234,553,155
(9,071,511)
225,481,644
223,740,316
(9,720,025)
214,020,291

(2) 당분기 및 전분기 재고자산 평가충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
9,720,025
12,377,902

증가
-
-

환입
(681,090)
(4,258,664)

환율변동효과
32,576
15,431

기말
9,071,511
8,134,669

10. 기타금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

이자율스왑
2,923,423
3,148,056

합 계
2,923,423
3,148,056

11. 기타자산당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
1,384,862
-
1,267,794
-

선급비용
3,329,645
1,678,689
1,884,300
1,553,799

선급부가세
8,536,520
-
5,666,729
-

합 계
13,251,027
1,678,689
8,818,823
1,553,799

12. 관계기업투자(1) 관계기업 투자내역

(단위: 천원)

회사명
소재국가
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

이비젼유한회사
대한민국
34.6%
18,399,376
34.6%
4,539,239

(2) 관계기업투자의 변동내역

(단위: 천원)

회사명
당분기
전분기

기초 장부금액
4,539,239
15,471,588

지분법이익(손실)
(*)

13,860,137
(5,459,830)

기말 장부금액
18,399,376
10,011,758

(*) 이비젼유한회사가 보유하고 있는 (주)이노메트리의 공정가치 상승분 및 공동투자계약상 배분비율을 반영하여 손상차손환입을 인식하였습니다

(3) 관계기업의 요약재무정보1) 당분기말

(단위: 천원)

당분기말
당분기

자 산
부 채
자 본
수익
순손실

68,499,376
-
68,499,376
13,860,141
13,860,137

2) 전기말

(단위: 천원)

전기말
전분기

자 산
부 채
자 본
수익
순손실

54,639,239
-
54,639,239
(5,459,830)
(5,459,830)

이비젼유한회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따른 투자기업에 해당하여 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 투자자가 투자자산을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 공정가치로 회계처리하고 있습니다. 한편 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

13. 사용권자산, 유형자산 및 무형자산당분기 및 전분기 중 유ㆍ무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
사용권자산
유형자산
무형자산

당기초
3,505,068
427,787,076
13,650,401

취득
792,436
7,884,533
-

처분
(5,162)
(652,902)
-

감가상각 및 상각
(383,605)
(11,015,483)
(28,114)

대체(*)
-
(4,705,706)
-

환율변동효과
-
10,837,299
5,353

당분기말
3,908,737
430,134,817
13,627,640

(*) 당분기 중 건설중인자산에서 재고자산으로 대체된 금액은 5,308,162천원입니다.또한, 금형의 자가생산으로 재고자산에서 공기구비품으로 대체된 금액은 602,456천원입니다.

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
사용권자산
유형자산
무형자산

전기초
5,262,172
423,464,390
13,664,747

취득
-
10,325,537
-

처분
(8,629)
(361,399)
-

감가상각 및 상각
(474,407)
(8,917,976)
(24,742)

대체(*)
-
(1,206,890)
-

환율변동효과
-
1,609,247
1,523

전분기말
4,779,136
424,912,909
13,641,528

(*) 전분기 중 건설중인자산에서 재고자산으로 대체된 금액은 1,930,070천원입니다.또한, 금형 및 설비의 자가생산으로 재고자산에서 기계장치 및 공기구비품으로 대체된 금액은 723,179천원입니다.

14. 매입채무 및 기타채무당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
40,218,406
-
28,949,501
-

미지급금
30,376,479
496,572
53,159,463
480,581

미지급비용
7,950,605
-
7,711,610
-

합 계

78,545,490
496,572
89,820,574
480,581

15. 차입금(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금

406,750,489
-
416,603,043
-

유동성장기부채
54,245,819
-
46,219,252
-

장기차입금
-
72,238,000
-
58,162,080

합 계

460,996,308
72,238,000
462,822,295
58,162,080

(2) 차입금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
520,984,375
494,135,931

차입
148,525,735
113,837,848

차입금의 상환
(145,916,050)
(88,298,286)

환산평가
9,640,248
3,765,603

분기말
533,234,308
523,441,096

(3) 당분기말 현재 상기 차입금과 관련하여 연결회사가 보유하고 있는 토지,건물 및 기계장치(장부금액 : 329,334,413천원), 재고자산 및 장기금융상품에 432,678,530천원의 담보가 설정되어 있습니다(주석9, 13). 또한 대표이사로부터 227,468,731천원 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다(주석27).
자세한 차입금 내역별 담보설정현황은 [제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 다. 재무안정성 및 차입금 관련 위험 - 2023년 1분기말 기준 차입금 세부내역 현황]을 참고하시기 바랍니다.

16. 전환사채(1) 당분기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연 이자율
당분기말(*2)
전기말(*2)

전환사채
2020-09-23
2025-09-23
2%
10,000,000
10,000,000

상환할증금
708,360
642,586

전환권조정
(65,865)
(65,460)

소 계
10,642,495
10,577,126

전환권대가(기타자본잉여금)(*1)
491,200
491,200

(*1) 전환권에 해당되는 부분이 한국채택국제회계기준 상 자본의 인식요건을 충족함에 따라 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이는 발행시점에기타자본잉여금으로 계상하였습니다.(*2) 조기상환청구권을 고려하여 유동부채로 계상하였습니다.

(2) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
발행조건

발행일
2020년 9월 23일

전환사채명
제1회 무기명식이권부사모전환사채

전환사채 권면 총액
10,000,000,000원

액면이자율
2.00%

만기보장수익률
4.50%

이자지급방법
발행일로부터 만기일까지 매 3개월 단위로 표면이자 지급

원금상환방법
만기에 원금의 113.1408%를 일시 상환

전환청구 가능기간
2021년 9월 23일 부터 2025년 8월 23일 까지

전환시 발행할 주식의 종류
기명식 보통주식

전환비율
100%

전환가격
9,709원/주

전환가격의 조정
전환권 청구전 전환가액을 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입(무상증자), 감자 또는 합병 등 사채발행계약서 상에 명시된 사유가 발생시 전환가격조정 가능

조기상환청구 가능기간
본 사채의 발행일로부터 1년이 경과하는 날인 2021년 9월 23일및 이후 매 3개월이 되는 날마다 조기상환 가능

(3) 당분기 전환사채의 부채요소(일반사채의 현재가치)의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초잔액
10,577,126
10,319,147

유효이자율에 의한 상각(*)
65,369
63,775

분기말
10,642,495
10,382,922

(*) 조기상환청구권을 고려하여 기대만기에 의한 유효이자율로 상각하였습니다.

17. 상환전환우선주부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연 이자율
당분기말(*2)
전기말(*2)

상환전환우선주
2020-09-24
2025-09-24
2%
12,000,000
12,000,000

상환할증금
1,025,859
941,107

전환권조정
(84,751)
(82,691)

소 계
12,941,108
12,858,416

전환권대가(기타자본잉여금)(*1)
889,891
889,891

(*1) 전환권에 해당되는 부분이 한국채택국제회계기준 상 자본의 인식요건을 충족함에 따라 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이는 발행시점에 기타자본잉여금으로 계상하였습니다.(*2) 조기상환청구권을 고려하여 유동부채로 계상하였습니다.

(2) 상환전환우선주의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
발행조건

발행일
2020년 9월 24일

발행주식수
1,474,201주

주당발행가액
8,140원

배당
참가적,누적적(발행가액의 2%)

우선주 성격
의결권 있는 주식 400,000주, 의결권 없는 주식 1,074,201주

<전환에 관한 사항>

전환청구 가능기간
2021년 9월 24일 부터 2025년 8월 24일 까지

전환시 발행주식 종류
기명식 보통주식

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

전환가격
8,140원/주

전환가격의 조정
전환권 청구전 전환가액을 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입(무상증자), 감자 또는 합병 등 상환전환우선주발행계약서 상에 명시된 사유가 발생시 전환가격조정 가능

<상환에 관한 사항>

상환청구가능기간
2021년 9월 24일 부터 2025년 9월 24일 까지

상환보장수익률
연복리 4.5%

(3) 당분기 상환전환우선주부채의 부채요소(현재가치)의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초잔액
12,858,416
12,534,384

유효이자율에 의한 상각(*)
82,692
79,116

분기말
12,941,108
12,613,500

(*) 조기상환청구권을 고려하여 기대만기에 의한 유효이자율로 상각하였습니다.

18. 기타금융부채당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

금융보증부채
8,302
-
2,129
420

리스부채
1,464,656
2,511,415
1,232,738
2,329,927

합 계
1,472,958
2,511,415
1,234,867
2,330,347

19. 기타유동부채당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
1,088,496
1,294,081

계약부채
2,257,865
1,723,435

예수금
1,059,063
1,445,937

합 계
4,405,424
4,463,453

20. 종업원급여(1) 당분기말 및 전기말 현재 종업원급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

순확정급여부채
21,500,826
19,492,121

기타장기종업원급여부채
885,746
858,543

합 계
22,386,572
20,350,664

(2) 순확정급여부채당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

확정급여채무의 현재가치
53,618,283
53,395,845

사외적립자산의 공정가치
(32,117,457)
(33,903,724)

순확정급여부채
21,500,826
19,492,121

(3) 기타장기종업원급여당분기말 및 전기말 현재 기타장기종업원급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타장기종업원급여부채의 현재가치
885,746
858,543

기타장기종업원급여부채
885,746
858,543

21. 충당부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

탄소배출권
173,939
-
176,224
-

하자보수
1,921,934
1,987,733
1,902,424
1,952,913

합 계

2,095,873
1,987,733
2,078,648
1,952,913

(2) 당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
탄소배출권
하자보수
합 계

기초
176,224
3,855,336
4,031,560

손익계산서 증(감):

추가충당금 전입
(2,285)
524,031
521,746

연중 사용액
-
(469,700)
(469,700)

분기말
173,939
3,909,667
4,083,606

유동항목
173,939
1,921,934
2,095,873

비유동항목
-
1,987,733
1,987,733

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
탄소배출권
하자보수
합 계

기초
232,251
3,027,446
3,259,697

손익계산서 증(감):

추가충당금 전입
-
416,783
416,783

연중 사용액
(13,278)
(363,621)
(376,899)

분기말
218,973
3,080,608
3,299,581

유동항목
218,973
1,598,651
1,817,624

비유동항목
-
1,481,957
1,481,957

22. 우발부채 및 약정사항(1) 당분기말 현재 연결회사는 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 78,025천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항 및 한도금액은 다음과같습니다.

(단위: 천원, USD, CNY, EUR)

구 분
은 행
통 화
약정한도

운전자금대출
하나은행 외 9
KRW
214,605,579

한국수출입은행
USD
10,000,000

하나은행 외 3
CNY
130,250,000

시설자금대출
하나은행 외 5
EUR
120,000,000

수입신용장발행
하나은행 외 7
USD
162,400,000

수출성장자금대출
한국수출입은행
KRW
20,000,000

구매자금대출
한국수출입은행
KRW
16,000,000

통화선도
하나은행
KRW
6,000,000

이자율스왑
하나은행
EUR
6,000,000

(3) 제공한 지급보증

(단위: 천원)

제공받은 기업

지급보증내역

통화
한도금액

지급보증처

중동파이넨스㈜
장단기차입금 지급보증
KRW
34,825,000
우리금융저축은행외 11

(4) 당분기말 현재 계류중인 소송사건은 회사가 피고인 사건 2건(소송가액 : 47,238천원)이 있습니다.(5) 연결회사는 모로코 정부와 생산공장 설립을 위해 2024년까지 EUR 383,000,000 를 투자하는 계약을 체결하였으며, 동 투자와 연계하여 모로코정부로부터 국고보조금 수령을 예상하고 있습니다.

(6) 연결회사가 종속기업 HANDS8 S.A.가 보유한 장기차입금 EUR 60,000,000에 대해 금융기관과 체결하고 있는 주요 재무약정은 다음과 같습니다. 연결재무제표 기준으로 2020년 이후 부채비율이 300% 이하 유지 및 순차입금 / EBITDA 비율이 5.0이하가 되지 않을 경우 금융기관은 즉시 차입약정을 종료하며 미상환 원금과 이자를 청구할 수 있습니다.

(7) 연결회사는 전기 이전에 관계기업인 이비젼유한회사의 공동투자자인 이스트브릿지프라이빗에쿼티 주식회사와 공동투자계약을 체결하였으며, 동 계약상 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
발행조건

계약체결일
2020년 9월 15일

출자비율
투자자1(이스트브릿지프라이빗에쿼티 주식회사): 65.4%투자자2(핸즈코퍼레이션 주식회사): 34.6%

대상회사 및 지분율
주식회사 이노메트리 보통주 4,200,000주(발행주식총수의 43.5%)

배당 및 잔여재산 분배
1. 투자자 1의 투자원금에 이를 때까지 투자자 1에게 배당 또는 분배2. 1의 배당 또는 분배 이후에도 잔여이익이나 재산이 있는 경우 투자자 2의 투자원금에 이를 때까지 투자자 2에게 배당 또는 분배3. 2의 배당 또는 분배 이후에도 잔여이익이나 재산이 있는 경우 투자자 1및 투자자 2에게 출자지분에 비례하여 배당 또는 분배

동반매도요구권
투자자 1의 동반매도요구권 행사시 매수예정자로부터 받은 매매대금은 위의 배당 및 잔여재산 분배에서 정한 순서에 따라 각 투자자에게 분배

23. 주식의 발행 및 배당금

(1) 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 21,863,268주(전기: 21,863,268주), 우선주식 1,474,201주(의결권 있는 우선주식 400,000주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

회사가 발행한 주식은 전액 납입 완료됐습니다.(2) 당분기와 전분기 중 회사가 발행한 주식 및 이에 따른 보통주 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

보통주식수(단위 : 주)

우선주식수(*)(단위 : 주)

보통주

주식발행초과금

합 계

전기초

21,863,268
1,474,201
10,931,634
88,378,008
99,309,642

전분기말
21,863,268
1,474,201
10,931,634
88,378,008
99,309,642

당기초

21,863,268
1,474,201
10,931,634
88,378,008
99,309,642

당분기말
21,863,268
1,474,201
10,931,634
88,378,008
99,309,642

(*) 상환전환우선주부채로 계상되었습니다.

24. 판매비와 관리비

당분기 및 전분기 중 발생한 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
2,503,172
2,724,743

퇴직급여
218,085
162,741

복리후생비
235,597
153,381

여비교통비
99,447
42,301

소모품비
115,885
118,875

감가상각비
416,540
479,566

수선비
439,980
286,092

차량유지비
30,847
37,532

지급수수료
2,543,865
1,793,319

광고선전비
9,909
11,269

기술개발비
783,039
739,849

운반비
9,887,435
16,409,879

대손상각비
611,615
46,657

지급임차료
95,281
31,494

하자보수비
524,031
416,783

무형자산상각비
12,125
10,371

기타
659,960
651,761

합 계
19,186,813
24,116,613

25. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 29.3%(2022년 3월 31일로 종료하는 기간은 법인세수익)입니다.

26. 현금흐름표(1) 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

비용가산 :

퇴직급여
1,639,882
2,211,202

감가상각비
11,399,088
9,392,383

무형자산상각비
28,115
24,742

대손상각비
634,412
47,650

이자비용
6,782,635
2,090,046

외화환산손실
5,981,596
3,741,387

재고자산평가
(681,090)
(4,258,664)

하자보수비
524,031
416,783

지분법손실
-
5,459,830

유형자산처분손실
47,999
100,145

법인세비용(수익)
4,037,132
(6,828,770)

소 계
30,393,800
12,396,734

수익차감:

이자수익
184,744
113,604

외화환산이익
9,115,005
2,150,039

지분법이익
13,860,137
-

유형자산처분이익
360,363
252,227

소 계
23,520,249
2,515,870

합 계
6,873,551
9,880,864

(2) 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 순운전자본변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권및기타채권의 감소(증가)
20,931,919
(16,851,684)

재고자산의 감소(증가)
(1,699,142)
(5,996,940)

기타금융자산의 감소
-
174,907

기타유동자산의 감소(증가)
(4,326,437)
351,996

기타비유동자산의 증가
(58,115)
(59,260)

장기매출채권및기타채권의 감소(증가)
114,448
(1,122,201)

매입채무및기타채무의 증가(감소)
(18,775,558)
13,270,797

충당부채의 감소
(555,297)
(376,900)

기타유동부채의 감소
(383,435)
(1,225,890)

장기매입채무및기타채무의 증가
15,991
36,919

순확정급여부채의 증가
396,026
518,720

합 계
(4,339,600)
(11,279,536)

(3) 당분기 및 전분기 중 현금흐름표상 현금의 유입과 유출이 없는 주요거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정대체
11,072,159
4,937,211

장기차입금의 유동성대체
18,163,805
12,051,860

장기리스부채의 유동성대체
337,199
414,319

유형자산의 취득 관련 미지급금
3,459
1,213,567

(4) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구 분

단기차입금
유동성장기차입금
장기차입금
전환사채
상환전환우선주부채
리스부채(유동)
리스부채(비유동)

합 계

당기초

416,603,043
46,219,252
58,162,080
10,577,126
12,858,416
1,232,738
2,329,927
547,982,582

재무현금흐름

(15,143,177)
(12,247,138)
30,000,000
-
-
(373,669)
-
2,236,016

비현금거래
5,290,623
20,273,705
(15,924,080)
65,369
82,692
605,587
181,488
10,575,384

증가
-
-
-
130,738
165,382
199,317
518,687
1,014,124

감소
-
-
-
(65,369)
(82,690)
(5,379)
-
(153,438)

외화차이

5,290,623
2,109,900
2,239,725
-
-
-
-
9,640,248

유동성대체
-
18,163,805
(18,163,805)
-
-
411,649
(337,199)
74,450

당분기말

406,750,489
54,245,819
72,238,000
10,642,495
12,941,108
1,464,656
2,511,415
560,793,982

27. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

관계기업
이비젼 유한회사

기타특수관계자
동화상협㈜, 중동파이넨스㈜, (재)학산문화재단, 동화합판㈜, 호일금형, ㈜와이케이몽키,주식회사 다천가, 대표이사 등

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용

기타특수관계자
동화상협㈜
3,510
-
46,557
-

(재)학산문화재단
53,319
-
(370,880)
37,143

동화합판㈜
-
-
(122,490)
22,727

호일금형
-
-
(281,997)
46,342

중동파이넨스㈜
-
-
-
29,589

대표이사 등
117
-
-
-

합 계
56,946
-
(728,810)
135,801

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용

기타특수관계자
동화상협㈜
3,510
-
65,123
-

(재)학산문화재단
53,319
-
66,229
10,731

동화합판㈜
-
-
-
6,043

호일금형
-
-
-
12,432

중동파이넨스㈜
-
-
-
27,124

합 계
56,829
-
131,352
56,330

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
회 사
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스부채
차입금

기타특수관계자
동화상협㈜
1,287
-
-
-
-
550,000

(재)학산문화재단
78,201
754,000
-
54,346
901,878
-

동화합판㈜
-
-
-
14,971
2,022,749
-

호일금형
-
800,000
-
34,466
114,492
-

중동파이넨스㈜
-
-
-
-
-
1,000,000

대표이사 등
-
-
-
-
-
1,800,000

합 계
79,488
1,554,000
-
103,783
3,039,119
3,350,000

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
회 사
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스부채
차입금

기타특수관계자
동화상협㈜
1,287
-
-
-
-
-

(재)학산문화재단
19,550
754,000
-
89,777
1,045,039
-

동화합판㈜
-
-
-
14,971
2,058,505
-

호일금형
-
800,000
-
34,466
198,329
-

중동파이넨스㈜
-
-
-
-
-
1,000,000

대표이사 등
-
-
-
-
-
3,600,000

합 계
20,837
1,554,000
-
139,214
3,301,873
4,600,000

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
자금차입거래 등

차입
상환

기타특수관계자
(재)학산문화재단
550,000
-

동화합판㈜
-
562,917

호일금형
-
140,593

중동파이넨스㈜
-
329,654

대표이사 등
-
1,800,000

2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
자금차입거래 등

차입
상환

기타특수관계자
(재)학산문화재단
-
139,283

동화합판㈜
-
34,787

호일금형
-
81,568

중동파이넨스㈜
1,500,000
-

(5) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 기업

지급보증내역

통화
한도금액

지급보증처

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
34,825,000
우리금융저축은행외 11

(6) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

제 공

지급보증내역

통화
한도금액

지급보증처

대표이사
장단기차입금 지급보증
KRW
80,608,699
하나은행외7

USD
112,640,000
하나은행외4

(7) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
976,317
1,010,964

퇴직급여
68,156
43,572

장기종업원급여
187
27,945

합 계
1,044,660
1,082,481

28. 계속기업의 불확실성

연결회사는 반도체 수급 불균형으로 인한 영업부진, COVID-19로 인한 운반비의 급격한상승 등로 인하여 당분기말 현재 연결회사의 유동부채가 유동자산을 204,952백만원 초과하고 있습니다. 이러한 상황은 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 초래합니다.

연결회사는 이러한 경영위기 극복을 위하여 수익성 개선 등 재무구조개선 계획을 추진 중에 있습니다.

연결회사의 분기재무제표는 자산과 부채가 정상적인 영업활동 과정을 통하여 회수되거나 상환 또는 유예될 수 있다는 가정 하에 회계처리 되었으나, 부채상환 또는 유예 및 기타자금수요를 위해 필요한 자금조달 계획에 따라 재무상태와 경영성과가 변동될 가능성이 있습니다. 따라서, 연결회사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동 과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수 있으며, 연결회사의 분기재무제표에는 이러한 불확실성으로 발생할 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다.

29. 주당순이익기본주당손실은 연결회사의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 기본주당순이익

(단위 : 원)

구 분

당분기
전분기

당기순이익
9,975,691,664
(20,371,415,429)

기본주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수
21,481,226
21,481,226

기본주당이익
464
(948)

(2) 희석주당순이익

(단위 : 원)

구 분
당분기

당기순이익
9,975,691,664

(+)전환사채 관련 이자비용
91,180,370

(+)상환전환우선주부채
142,691,073

희석 당기순이익
10,209,563,107

희석주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수
23,985,399

희석주당순이익
426

전분기말 연결회사가 발행한 전환사채와 상환우선주부채의 반희석효과로 인하여 기본주당이익(손실)과 희석주당이익(손실)은 동일합니다.

30. 리스
연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 연결재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산

부동산
3,021,614
3,315,144

차량운반구
887,123
189,924

합 계
3,908,737
3,505,068

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채

유동
1,464,656
1,232,738

비유동
2,511,415
2,329,927

합 계
3,976,071
3,562,665

당기 중 증가된 사용권자산은 792,436천원입니다.보고기간 종료일 현재 회사의 리스부채 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기

3개월 이내
387,478

3개월 초과 ~ 1년 이내
1,386,098

1년 초과 ~ 5년 이내
2,202,495

합계
3,976,071

(2) 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기

사용권자산의 감가상각비
-

부동산
293,530

차량운반구
90,075

합 계
383,605

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
34,103

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
98,256

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
15,295

당기 중 리스의 총 현금유출은 407,773천원입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 52 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 51 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 52 기 1분기말

제 51 기말

자산

유동자산

316,907,201,225

284,391,840,940

현금및현금성자산

3,054,986,847

6,129,914,892

단기금융상품

1,900,000,000

1,900,000,000

매출채권 및 기타채권

223,025,134,020

200,788,466,655

재고자산

80,150,810,092

70,547,473,515

당기법인세자산

8,149,960

7,796,830

기타자산

8,768,120,306

5,018,189,048

비유동자산

341,508,197,074

328,848,325,103

장기금융상품

5,601,429,312

5,566,374,406

장기매출채권 및 기타채권

2,115,776,220

2,175,426,721

이연법인세자산

14,544,876,789

17,663,780,324

당기손익-공정가치측정금융자산

1,000,000

1,000,000

종속기업투자주식

160,336,564,004

160,336,564,004

관계기업투자주식

18,399,375,969

4,539,238,829

사용권자산

3,607,423,032

3,328,714,468

투자부동산

3,572,277,473

3,572,277,473

유형자산

122,561,232,496

120,799,488,767

무형자산

10,535,473,302

10,546,805,598

기타자산

232,768,477

318,654,513

자산총계

658,415,398,299

613,240,166,043

부채

유동부채

421,881,934,782

411,161,305,886

매입채무 및 기타채무

163,438,733,114

162,395,004,205

단기차입금

220,638,444,619

217,426,117,479

유동성장기부채

10,249,999,000

3,583,332,000

전환사채

10,642,494,860

10,577,125,967

상환전환우선주부채

12,941,107,500

12,858,416,427

충당부채

1,732,837,446

1,712,395,917

기타금융부채

1,619,289,788

1,443,417,568

기타유동부채

619,028,455

1,165,496,323

비유동부채

50,121,648,703

26,055,647,859

장기매입채무 및 기타채무

496,571,808

480,580,977

장기차입금

28,700,580,000

6,263,080,000

종업원급여부채

16,543,434,315

14,962,067,165

충당부채

1,772,958,556

1,734,934,622

기타금융부채

2,608,104,024

2,614,985,095

부채총계

472,003,583,485

437,216,953,745

자본

자본금

10,931,634,000

10,931,634,000

자본잉여금

89,759,098,981

89,759,098,981

기타자본

9,278,965,178

9,278,965,178

기타포괄손익누계액

(2,870,497,217)

(2,870,497,217)

이익잉여금

79,312,613,872

68,924,011,356

자본총계

186,411,814,814

176,023,212,298

자본과부채총계

658,415,398,299

613,240,166,043

포괄손익계산서

제 52 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 51 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기 1분기

제 51 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

122,515,356,555

122,515,356,555

124,326,296,947

124,326,296,947

매출원가

116,720,096,063

116,720,096,063

132,349,568,462

132,349,568,462

매출총이익(손실)

5,795,260,492

5,795,260,492

(8,023,271,515)

(8,023,271,515)

판매비와관리비

8,736,010,134

8,736,010,134

9,296,668,801

9,296,668,801

영업이익(손실)

(2,940,749,642)

(2,940,749,642)

(17,319,940,316)

(17,319,940,316)

금융수익

9,346,040,647

9,346,040,647

3,955,192,504

3,955,192,504

금융비용

11,365,692,194

11,365,692,194

5,545,257,460

5,545,257,460

기타영업외수익

18,581,512,036

18,581,512,036

3,374,193,834

3,374,193,834

기타영업외비용

22,797,151

22,797,151

5,502,924,036

5,502,924,036

법인세비용차감전순이익(손실)

13,598,313,696

13,598,313,696

(21,038,735,474)

(21,038,735,474)

법인세비용(수익)

3,209,711,180

3,209,711,180

(4,253,886,641)

(4,253,886,641)

분기순이익(손실)

10,388,602,516

10,388,602,516

(16,784,848,833)

(16,784,848,833)

기타포괄손익

분기총포괄손익

10,388,602,516

10,388,602,516

(16,784,848,833)

(16,784,848,833)

주당이익(손실)

기본주당순이익(손실) (단위 : 원)

484

484

(781)

(781)

희석주당순이익(손실) (단위 : 원)

443

443

(781)

(781)

자본변동표

제 52 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 51 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

10,931,634,000

89,759,098,981

9,278,965,178

(2,813,413,578)

117,168,192,673

224,324,477,254

총포괄손익

분기순이익(손실)

(16,784,848,833)

(16,784,848,833)

2022.03.31 (기말자본)

10,931,634,000

89,759,098,981

9,278,965,178

(2,813,413,578)

100,383,343,840

207,539,628,421

2023.01.01 (기초자본)

10,931,634,000

89,759,098,981

9,278,965,178

(2,870,497,217)

68,924,011,356

176,023,212,298

총포괄손익

분기순이익(손실)

10,388,602,516

10,388,602,516

2023.03.31 (기말자본)

10,931,634,000

89,759,098,981

9,278,965,178

(2,870,497,217)

79,312,613,872

186,411,814,814

현금흐름표

제 52 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 51 기 1분기 2022.01.01 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기 1분기

제 51 기 1분기

영업활동으로인한현금흐름

(29,569,137,246)

(10,569,113,586)

영업에서 창출된 현금흐름

(26,718,129,935)

(9,709,165,327)

분기순이익(손실)

10,388,602,516

(16,784,848,833)

현금의 유출이 없는 비용등의 가산

15,294,034,949

4,255,596,541

현금의 유입이 없는 수익등의 차감

(20,682,515,817)

(1,949,674,381)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(31,718,251,583)

4,769,761,346

매출채권및기타채권의 증가

(17,559,056,406)

(50,021,302,227)

재고자산의 감소(증가)

(9,636,861,707)

4,750,610,407

기타유동자산의 감소(증가)

(3,783,332,739)

438,724,583

장기매출채권및기타채권의 감소(증가)

69,499,974

(416,728,445)

매입채무및기타채무의 증가(감소)

(492,314,345)

50,204,974,971

충당부채의 감소

(331,048,733)

(52,803,896)

기타유동부채의 감소

(546,467,868)

(874,638,690)

장기매입채무 및 기타채무의 증가

15,990,831

36,919,069

순확정급여부채의 증가

545,339,410

704,005,574

이자의 수취

2,327,592

2,960,634

이자의 지급

(2,762,174,128)

(969,535,979)

법인세납부액

(91,160,775)

106,627,086

투자활동현금흐름

(3,237,479,178)

(3,184,336,389)

장기금융상품의 증가

(149,173,500)

유형자산의 취득

(3,535,484,693)

(3,461,491,012)

유형자산의 처분

298,005,515

426,328,123

재무활동현금흐름

29,726,992,539

1,482,209,157

단기차입금의 차입

91,911,649,285

55,423,187,275

단기차입금의 상환

(90,986,623,699)

(53,074,786,796)

유동성장기부채의 상환

(895,833,000)

(500,000,000)

리스부채의 상환

(302,200,047)

(366,191,322)

장기차입금의 차입

30,000,000,000

현금및현금성자산의 환율변동효과

4,695,840

131,611,605

현금및현금성자산의증가

(3,074,928,045)

(12,139,629,213)

기초의 현금및현금성자산

6,129,914,892

20,746,573,363

기말의 현금및현금성자산

3,054,986,847

8,606,944,150

5. 재무제표 주석

제 52기 1분기 : 2023년 03월 31일 현재

제 51기 : 2022년 12월 31일 현재

핸즈코퍼레이션 주식회사

1. 일반 사항핸즈코퍼레이션 주식회사(이하 "회사"라 함)는 자동차용 알루미늄 휠의 제조 및 판매 등을 목적으로 1972년 3월 3일 설립되었으며, 인천광역시 서구에 본사 및 공장을 보유하고 있습니다.회사는 설립이래 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 회사의 보통주 자본금은 10,931,634천원(전기말 10,931,634천원)이며 대주주는 승현창(40.2%)입니다.이 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2023년 03월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2023년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다.동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.
4. 공정가치해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당분기의 정보를 제공합니다. 당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다
4.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

유동성 금융자산

현금및현금성자산
3,054,987
(*1)
6,129,915
(*1)

단기금융상품
1,900,000
(*1)
1,900,000
(*1)

매출채권및기타채권
223,025,134
(*1)
200,788,467
(*1)

비유동성 금융자산

장기금융상품
5,601,429
(*1)
5,566,374
(*1)

장기매출채권및기타채권
2,115,776
(*1)
2,175,427
(*1)

당기손익-공정가치측정금융자산
1,000
(*2)
1,000
(*2)

유동성 금융부채

매입채무및기타채무
163,438,733
(*1)
162,395,004
(*1)

단기차입금
220,638,445
(*1)
217,426,117
(*1)

유동성장기부채
10,249,999
(*1)
3,583,332
(*1)

전환사채
10,642,495
(*1)
10,577,126
(*1)

상환전환우선주부채
12,941,108
(*1)
12,858,416
(*1)

기타금융부채(리스부채)
1,295,949
(*1)
1,086,676
(*1)

기타금융부채(금융보증부채)
323,341
(*1)
356,742
(*1)

비유동성 금융부채

장기매입채무및기타채무
496,572
(*1)
480,581

장기차입금
28,700,580
(*1)
6,263,080

기타금융부채(리스부채)
2,375,336
(*1)
2,296,331

기타금융부채(금융보증부채)
232,767
(*1)
318,654

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(*2) 취득원가가 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2 금융상품 공정가치 서열체계(1) 회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(2) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품은 없습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 분류 변경 및 공정가치의 수준 간 이동은 없습니다.

5. 영업부문 정보회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 보고부문을 구분하며, 그 결과 회사 전체를 단일의 보고부문으로 식별하였습니다. 한편, 기업 전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 수익(매출)에 대한 정보

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출
57,228,388
45,395,197

상품매출
63,606,332
68,216,810

기타매출
1,680,637
10,714,290

합 계
122,515,357
124,326,297

(2) 지역별 부문에 대한 일반정보

구 분
분류기준
주요재화 및 용역
주요고객

국내
대륙별
자동차 휠
현대자동차, 현대위아 등

미주
General Motors Corporation, GM Mexico 등

유럽
Renault Spain, GM Poland 등

아시아
GM HOLEDEN Ltd, GM UZBEKISTAN 등

아프리카
HANDS 8 S.A.

(3) 회사의 당분기 및 전분기 중 지역별 부문의 재무현황은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
국내
미주
유럽
아시아
아프리카
합 계

1. 매출액
92,178,638
14,479,777
5,273,775
6,391,331
4,191,836
122,515,357

2. 영업손실
(2,212,574)
(347,560)
(126,587)
(153,412)
(100,617)
(2,940,750)

3. 분기순이익
7,816,222
1,227,802
447,186
541,948
355,445
10,388,603

4. 총자산
658,415,398
-
-
-
-
658,415,398

5. 총부채
472,003,583
-
-
-
-
472,003,583

6. 고정자산

유ㆍ무형자산 등
140,276,406
-
-
-
-
140,276,406

감가상각비 등
3,007,277
-
-
-
-
3,007,277

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
국내
미주
유럽
아시아
아프리카
합 계

1. 매출액
95,210,558
13,190,167
3,207,561
4,653,820
8,064,191
124,326,297

2. 영업이익
(13,263,816)
(1,837,527)
(446,846)
(648,325)
(1,123,426)
(17,319,940)

3. 분기순이익
(12,854,037)
(1,780,757)
(433,041)
(628,296)
(1,088,718)
(16,784,849)

4. 총자산
611,083,548
-
-
-
-
611,083,548

5. 총부채
403,543,920
-
-
-
-
403,543,920

6. 고정자산

유ㆍ무형자산 등
135,475,595
-
-
-
-
135,475,595

감가상각비 등
3,169,763
-
-
-
-
3,169,763

(4) 주요 고객에 대한 정보당분기와 전분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출액

당분기
전분기

고객 1
88,391,220
76,714,043

고객 2
13,141,779
11,475,304

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

유 동

비유동

유 동

비유동

매출채권
213,942,875
-
195,470,622

차감: 손실충당금
(1,478,915)
-
(867,299)
-

소 계
212,463,960
-
194,603,323
-

보증금
-
2,229,958
-
2,299,458

차감: 현재가치할인차금
-
(114,182)
-
(124,031)

소 계
-
2,115,776
-
2,175,427

미수금
10,616,299
-
6,217,471

손실충당금_미수금
(55,125)
-
(32,327)
-

소 계
10,561,174
-
6,185,144

합 계
223,025,134
2,115,776
200,788,467
2,175,427

(2) 신용위험 및 손실충당금

매출채권 및 기타채권은 상각후원가로 측정됩니다. 매출에 대한 평균 신용공여기간은 90일이며, 매출채권 및 기타채권에 대하여 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.당분기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기

유 동

비유동

유 동

비유동

기초
899,627
-
72,283
80,708

대손상각비
634,412
-
47,650
-

현재가치할인차금 상각
-
-
-
(20,177)

분기말
1,534,039
-
119,933
60,531

7. 당기손익-공정가치 금융자산당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

비유동항목

출자금

1,000
1,000

합 계

1,000
1,000

8. 재고자산(1) 당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
20,108,539
(1,740,468)
18,368,071
17,378,750
(1,888,021)
15,490,729

제품
31,916,757
(5,391,515)
26,525,242
32,884,423
(5,353,708)
27,530,715

재공품
3,936,539
(311,633)
3,624,906
4,955,831
(770,818)
4,185,013

원재료
5,118,345
-
5,118,345
2,570,999
-
2,570,999

저장품
200,974
-
200,974
200,974
-
200,974

미착품
25,885,772
-
25,885,772
20,174,610
-
20,174,610

부산물
427,500
-
427,500
394,434
-
394,434

합 계
87,594,426
(7,443,616)
80,150,810
78,560,021
(8,012,547)
70,547,474

(2) 당분기 및 전분기 재고자산 평가충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
8,012,547
9,570,400

증가
-
-

환입
(568,931)
(4,522,684)

기말
7,443,616
5,047,716

9. 기타자산당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
82,873
-
31,116
-

선급비용
1,256,121
232,768
370,763
318,655

선급부가세
7,429,126
-
4,616,310
-

합 계
8,768,120
232,768
5,018,189
318,655

10. 종속기업투자주식

(1) 종속기업 투자내역

(단위: 천원)

회사명
소재국가
결산월
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

핸즈식스㈜
대한민국
12월
100.00
25,039,396
100.00
25,039,396

청도동화주조유한공사
중국
12월
100.00
7,483,692
100.00
7,483,692

HANDS USA Corp.
미국
12월
100.00
425,191
100.00
425,191

㈜에이징
대한민국
12월
70.00
1,400,000
70.00
1,400,000

HANDS 8 S.A.
모로코
12월
99.99
125,344,027
99.99
125,344,027

HANDS FUNDING LTD.
케이만군도
12월
100.00
1
100.00
1

HANDS JAPAN LTD.
일본
12월
100.00
296,562
100.00
296,562

HANDS EU GmbH
독일
12월
100.00
347,695
100.00
347,695

합 계

160,336,564

160,336,564

(2) 종속기업의 요약재무정보1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
핸즈식스㈜
청도동화주조유한공사
HANDS USACorp.
㈜에이징
HANDS 8 S.A.
HANDSFUNDING LTD.
HANDSJAPAN LTD.
HANDS EU GmbH

요약 재무상태표(당분기말)

유동자산
190,974,432
40,011,685
12,101,909
2,150,251
110,337,671
360,626
311,399
798,906

비유동자산
111,214,963
18,014,708
3,794
3,890,242
210,193,839
85,291,800
6,870
29,937

자산 계
302,189,395
58,026,393
12,105,703
6,040,493
320,531,510
85,652,426
318,269
828,843

유동부채
184,236,249
44,905,884
10,353,686
5,822,417
206,075,108
43,006,525
22,083
324,746

비유동부채
8,527,887
-
-
120,409
42,645,900
42,645,900
-
-

부채 계
192,764,136
44,905,884
10,353,686
5,942,826
248,721,008
85,652,425
22,083
324,746

자본 계
109,425,259
13,120,509
1,752,017
97,667
71,810,502
1
296,186
504,097

요약 포괄손익계산서(당분기)

매출액
71,710,912
19,480,556
264,580
4,612,016
50,349,322
-
71,539
114,893

영업손익
2,147,427
(225,731)
14,976
(760,671)
(3,221,602)
-
4,049
9,067

분기순손익
(1,227,338)
(589,402)
244,814
(788,297)
(2,434,557)
-
2,635
(44,596)

기타포괄손익
-
548,484
47,459
-
3,214,340
-
8,499
25,504

총포괄손익
(1,227,338)
(40,918)
292,273
(788,297)
779,783
-
11,134
(19,092)

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
핸즈식스㈜
청도동화주조유한공사
HANDS USACorp.
㈜에이징
HANDS 8 S.A.
HANDSFUNDING LTD.
HANDSJAPAN LTD.
HANDS EU GmbH

요약 재무상태표(전기말)

유동자산
182,606,256
37,420,180
6,721,429
1,901,451
120,227,141
358,326
335,636
981,415

비유동자산
114,079,812
17,627,898
378,933
7,548,242
203,563,311
91,206,000
6,673
28,456

자산 계
296,686,068
55,048,078
7,100,362
9,449,693
323,790,452
91,564,326
342,309
1,009,871

유동부채
177,623,065
41,886,651
5,640,618
8,518,454
202,089,733
40,894,325
57,257
486,681

비유동부채
8,410,407
-
-
45,275
50,670,000
50,670,000
-
-

부채 계
186,033,472
41,886,651
5,640,618
8,563,729
252,759,733
91,564,325
57,257
486,681

자본 계
110,652,596
13,161,427
1,459,744
885,964
71,030,719
1
285,052
523,190

요약 포괄손익계산서(전분기)

매출액
71,375,137
19,126,835
119,751
1,929,525
32,582,934
-
97,702
119,969

영업손익
79,983
34,881
6,778
(42,959)
(4,550,629)
-
5,530
36,411

분기순손익
(1,379,318)
(247,872)
6,778
(70,088)
(5,396,918)
-
2,793
33,451

기타포괄손익
-
324,106
28,406
-
1,551,822
-
(11,463)
1,016

총포괄손익
(1,379,318)
76,234
35,184
(70,088)
(3,845,096)
-
(8,670)
34,467

상기 요약 재무정보는 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

11. 관계기업투자(1) 관계기업 투자내역

(단위: 천원)

회사명
소재국가
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

이비젼유한회사
대한민국
34.6%

18,399,376
(*)

34.6%
4,539,239

(*) 이비젼유한회사가 보유하고 있는 (주)이노메트리의 공정가치 상승분 및 공동투자계약상 배분비율을 반영하여 손상차손환입을 인식하였습니다(2) 관계기업의 요약재무정보1) 당분기말

(단위: 천원)

당분기말
당분기

자 산
부 채
자 본
수익
순손실

68,499,376
-
68,499,376
13,860,141
13,860,137

2) 전기말

(단위: 천원)

전기말
전분기

자 산
부 채
자 본
수익
순손실

54,639,239
-
54,639,239
(5,459,830)
(5,459,830)

12. 사용권자산, 유형자산 및 무형자산당분기 및 전분기 중 유ㆍ무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
사용권자산
유형자산
무형자산

당기초
3,328,714
120,799,489
10,546,806

취득
590,479
3,997,026
-

처분
-
(153,563)
-

감가상각 및 상각
(311,770)
(2,684,176)
(11,333)

대체(*)
-
602,456
-

당분기말
3,607,423
122,561,232
10,535,473

(*) 당분기 중 금형 및 설비의 자가생산으로 재고자산에서 기계장치 및 공기구비품으로 대체된 금액은 602,456천원입니다.

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
사용권자산
유형자산
무형자산

전기초
4,728,315
113,992,059
10,524,571

취득
-
5,343,467
-

처분
(8,630)
(229,882)
-

감가상각 및 상각
(377,148)
(2,784,444)
(8,170)

대체(*)
-
723,179
-

전분기말
4,342,537
117,044,379
10,516,401

(*) 전분기 중 금형 및 설비의 자가생산으로 재고자산에서 기계장치 및 공기구비품으로 대체된 금액은 723,179천원입니다.

13. 매입채무 및 기타채무당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
133,076,593
-
133,874,544
-

미지급금
26,598,738
496,572
24,897,769
480,581

미지급비용
3,763,402
-
3,622,691
-

합 계

163,438,733
496,572
162,395,004
480,581

14. 차입금(1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

단기차입금

220,638,445
-
217,426,117
-

유동성장기부채
10,249,999
-
3,583,332
-

장기차입금

-
28,700,580
-
6,263,080

합 계

230,888,444
28,700,580
221,009,449
6,263,080

(2) 차입금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
227,272,529
215,721,961

차입
121,911,650
55,423,189

차입금의 상환
(91,882,457)
(53,574,787)

환산평가
2,287,302
997,317

분기말
259,589,024
218,567,680

(3) 당분기말 현재 회사가 보유하고 있는 토지 및 건물(장부가액 : 77,728,376천원), 재고자산에 총 196,210,941천원의 담보가 설정되어 있으며(주석8, 12 참조), 장기금융상품에 5,597,429천원의 담보가 설정되어 있습니다. 또한 대표이사 및 핸즈식스(주)로부터 240,668,731천원 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다(주석26 참조).
자세한 차입금 내역별 담보설정현황은 [제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 다. 재무안정성 및 차입금 관련 위험 - 2023년 1분기말 기준 차입금 세부내역 현황]을 참고하시기 바랍니다.
15. 전환사채(1) 당분기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연 이자율
당분기말(*2)
전기말(*2)

전환사채
2020-09-23
2025-09-23
2%
10,000,000
10,000,000

상환할증금
708,360
642,586

전환권조정
(65,865)
(65,460)

소 계
10,642,495
10,577,126

전환권대가(기타자본잉여금)(*1)
491,200
491,200

(*1) 전환권에 해당되는 부분이 한국채택국제회계기준 상 자본의 인식요건을 충족함에 따라 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이는 발행시점에기타자본잉여금으로 계상하였습니다.(*2) 조기상환청구권을 고려하여 유동부채로 계상하였습니다.

(2) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
발행조건

발행일
2020년 9월 23일

전환사채명
제1회 무기명식이권부사모전환사채

전환사채 권면 총액
10,000,000,000원

액면이자율
2.00%

만기보장수익률
4.50%

이자지급방법
발행일로부터 만기일까지 매 3개월 단위로 표면이자 지급

원금상환방법
만기에 원금의 113.1408%를 일시 상환

전환청구 가능기간
2021년 09월 23일 부터 2025년 08월 23일 까지

전환시 발행할 주식의 종류
기명식 보통주식

전환비율
100%

전환가격
9,709원/주

전환가격의 조정
전환권 청구전 전환가액을 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입(무상증자), 감자 또는 합병 등 사채발행계약서 상에 명시된 사유가 발생시 전환가격조정 가능

조기상환청구 가능기간
본 사채의 발행일로부터 1년이 경과하는 날인 2021년 09월 23일및 이후 매 3개월이 되는 날마다 조기상환 가능

(3) 당분기 전환사채의 부채요소(일반사채의 현재가치)의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초잔액
10,577,126
10,319,147

발행
-
-

유효이자율에 의한 상각(*)
65,369
63,775

분기말
10,642,495
10,382,922

(*) 조기상환청구권을 고려하여 기대만기에 의한 유효이자율로 상각하였습니다.

16. 상환전환우선주부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연 이자율
당분기말(*2)
전기말(*2)

상환전환우선주
2020-09-24
2025-09-24
2%
12,000,000
12,000,000

상환할증금
1,025,859
941,107

전환권조정
(84,751)
(82,691)

소 계
12,941,108
12,858,416

전환권대가(기타자본잉여금)(*1)
889,891
889,891

(*1) 전환권에 해당되는 부분이 한국채택국제회계기준 상 자본의 인식요건을 충족함에 따라 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이는 발행시점에 기타자본잉여금으로 계상하였습니다.(*2) 조기상환청구권을 고려하여 유동부채로 계상하였습니다.(2) 상환전환우선주의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
발행조건

발행일
2020년 09월 24일

발행주식수
1,474,201주

주당발행가액
8,140원

배당
참가적,누적적(발행가액의 2%)

우선주 성격
의결권 있는 주식 400,000주, 의결권 없는 주식 1,074,201주

<전환에 관한 사항>

전환청구 가능기간
2021년 09월 24일 부터 2025년 08월 24일 까지

전환시 발행주식 종류
기명식 보통주식

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

전환가격
8,140원/주

전환가격의 조정
전환권 청구전 전환가액을 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입(무상증자), 감자 또는 합병 등 상환전환우선주발행계약서 상에 명시된 사유가 발생시 전환가격조정 가능

<상환에 관한 사항>

상환청구가능기간
2021년 09월 24일 부터 2025년 09월 24일 까지

상환보장수익률
연복리 4.5%

(3) 당분기 상환전환우선주부채의 부채요소(현재가치)의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초잔액
12,858,416
12,534,384

발행
-
-

유효이자율에 의한 상각(*)
82,692
79,116

분기말
12,941,108
12,613,500

(*) 조기상환청구권을 고려하여 기대만기에 의한 유효이자율로 상각하였습니다.

17. 기타금융부채당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

금융보증부채
323,341
232,768
356,742
318,655

리스부채
1,295,949
2,375,336
1,086,676
2,296,330

합 계
1,619,290
2,608,104
1,443,418
2,614,985

18. 기타유동부채당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금
16,945
23,238

계약부채
581,733
691,882

예수금
20,350
450,376

합 계
619,028
1,165,496

19. 종업원급여(1) 당분기말 및 전기말 현재 종업원급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

순확정급여부채
15,783,691
14,223,817

기타장기종업원급여부채
759,743
738,250

합 계
16,543,434
14,962,067

(2) 순확정급여부채당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

확정급여채무의 현재가치
39,412,829
39,426,873

사외적립자산의 공정가치
(23,629,137)
(25,203,056)

순확정급여부채
15,783,692
14,223,817

(3) 기타장기종업원급여당분기말 및 전기말 현재 기타장기종업원급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타장기종업원급여부채의 현재가치
759,743
738,250

기타장기종업원급여부채
759,743
738,250

20. 충당부채(1) 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

유동

비유동

유동

비유동

하자보수충당부채
1,732,837
1,772,959
1,712,396
1,734,935

합 계

1,732,837
1,772,959
1,712,396
1,734,935

(2) 당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
하자보수

기초
3,447,331

손익계산서 증(감):

추가 충당금전입
389,514

연중 사용액
(331,049)

분기말
3,505,796

유동항목
1,732,837

비유동항목
1,772,959

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
하자보수

기초
2,892,900

손익계산서 증(감):

미사용금액 환입
99,337

연중 사용액
(52,804)

분기말
2,939,433

유동항목
1,528,578

비유동항목
1,410,855

21. 우발부채 및 약정사항(1) 당분기말 현재 회사는 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 78,025천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항 및 한도금액은 다음과같습니다.

(단위: 천원, USD)

구 분
은 행
통 화
약정한도

운전자금대출
하나은행
KRW
37,500,000

국민은행
KRW
9,720,000

산업은행
KRW
23,000,000

신한은행
KRW
13,000,000

한국수출입은행
KRW
30,000,000

우리은행
KRW
3,499,999

기업은행
KRW
3,812,500

하나은행
KRW
35,000,000

농협
KRW
6,000,000

푸본현대생명
KRW
4,638,080

구매자금대출
한국수출입은행
KRW
16,000,000

수입신용장발행
하나은행
USD
55,000,000

농협
USD
10,000,000

국민은행
USD
6,400,000

산업은행
USD
8,000,000

신한은행
USD
15,000,000

통화선도
하나은행
KRW
6,000,000

(3) 당분기말 현재 계류중인 소송사건은 회사가 피고인 사건 2건(소송가액 : 47,238천원)이 있습니다.(4) 회사는 모로코 정부와 생산공장 설립을 위해 2024년까지 EUR 383,000,000 를 투자하는 계약을 체결하였습니다.

(5) 회사는 전기 이전에 관계기업인 이비젼유한회사의 공동투자자인 이스트브릿지프라이빗에쿼티 주식회사와 공동투자계약을 체결하였으며, 동 계약상 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
발행조건

계약체결일
2020년 9월 15일

출자비율
투자자1(이스트브릿지프라이빗에쿼티 주식회사): 65.4%투자자2(핸즈코퍼레이션 주식회사): 34.6%

대상회사 및 지분율
주식회사 이노메트리 보통주 4,200,000주(발행주식총수의 43.5%)

배당 및 잔여재산 분배
1. 투자자 1의 투자원금에 이를 때까지 투자자 1에게 배당 또는 분배2. 1의 배당 또는 분배 이후에도 잔여이익이나 재산이 있는 경우 투자자 2의 투자원금에 이를 때까지 투자자 2에게 배당 또는 분배3. 2의 배당 또는 분배 이후에도 잔여이익이나 재산이 있는 경우 투자자 1및 투자자 2에게 출자지분에 비례하여 배당 또는 분배

동반매도요구권
투자자 1의 동반매도요구권 행사시 매수예정자로부터 받은 매매대금은 위의 배당 및 잔여재산 분배에서 정한 순서에 따라 각 투자자에게 분배

22. 주식의 발행 및 배당금(1) 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 21,863,268주(전기: 21,863,268주), 우선주식 1,474,201주(의결권 있는 우선주식 400,000주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다.회사가 발행한 주식은 전액 납입 완료됐습니다.(2) 당분기와 전분기 중 회사가 발행한 주식 및 이에 따른 보통주 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

보통주식수(단위 : 주)

우선주식수(*)(단위 : 주)

보통주

주식발행초과금

합 계

전기초

21,863,268
1,474,201
10,931,634
88,378,008
99,309,642

전분기말
21,863,268
1,474,201
10,931,634
88,378,008
99,309,642

당기초

21,863,268
1,474,201
10,931,634
88,378,008
99,309,642

당분기말
21,863,268
1,474,201
10,931,634
88,378,008
99,309,642

(*) 상환전환우선주부채로 계상되었습니다.(3) 2022년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금은 없습니다(전기 지급액: -원).

23. 판매비와 관리비

당분기 및 전분기 중 발생한 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,424,161
1,470,877

퇴직급여
118,217
125,256

복리후생비
147,534
80,179

여비교통비
39,599
35,106

소모품비
9,716
9,938

감가상각비
300,732
329,605

수선비
438,000
237,076

차량유지비
9,931
16,810

지급수수료
551,568
479,003

광고선전비
9,000
9,000

기술개발비
783,603
738,891

운반비
3,744,816
5,506,933

대손상각비
611,615
46,657

지급임차료
3,013
3,591

하자보수비
389,514
99,337

무형자산상각비
9,957
6,921

기타
145,034
101,489

합 계
8,736,010
9,296,669

24. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 23.6% (2022년 3월 31일로 종료하는 기간은 법인세수익)입니다.

25. 현금흐름표(1) 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

비용가산 :

퇴직급여
1,036,027
1,427,527

감가상각비
2,995,945
3,161,592

무형자산상각비
11,332
8,171

대손상각비
634,412
47,650

이자비용
3,710,934
1,210,220

외화환산손실
3,875,089
1,575,739

재고자산평가
(568,931)
(4,522,685)

하자보수비
389,514
99,337

유형자산처분손실
-
42,101

관계기업투자주식손상차손
-
5,459,830

법인세수익
3,209,711
(4,253,887)

소 계
15,294,033
4,255,595

수익차감:

이자수익
47,232
59,333

외화환산이익
6,630,704
1,652,097

관계기업투자주식손상차손환입
13,860,137
-

유형자산처분이익
144,441
238,243

소 계
20,682,514
1,949,673

합 계
(5,388,481)
2,305,922

(2) 당분기 및 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 순운전자본변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권및기타채권의 증가
(17,559,056)
(50,021,302)

재고자산의 감소(증가)
(9,636,862)
4,750,610

기타유동자산의 감소(증가)
(3,783,333)
438,725

장기매출채권및기타채권의 감소(증가)
69,500
(416,728)

매입채무및기타채무의 증가(감소)
(492,314)
50,204,975

충당부채의 감소
(331,048)
(52,804)

기타유동부채의 감소
(546,468)
(874,639)

장기매입채무및기타채무의 증가
15,991
36,919

순확정급여부채의 증가
545,338
704,005

합 계
(31,718,252)
4,769,761

(3) 당분기 및 전분기 중 현금흐름표상 현금의 유입과 유출이 없는 주요거래의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

장기매출채권 및 기타채권의 출자전환
-
45,110,642

건설중인자산의 본계정대체
4,181,026
565,356

장기차입금의 유동성대체
7,562,500
500,000

장기리스부채의 유동성대체
312,157
330,201

유형자산의 취득 관련 미지급금
461,540
1,881,975

(4) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구 분

단기차입금
유동성장기차입금
장기차입금
전환사채
상환전환우선주부채
리스부채(유동)
리스부채(비유동)

합 계

당기초

217,426,117
3,583,332
6,263,080
10,577,126
12,858,416
1,086,676
2,296,331
254,091,078

재무현금흐름

925,026
(895,833)
30,000,000
-
-
(302,201)
-
29,726,992

비현금거래
2,287,302
7,562,500
(7,562,500)
65,369
82,692
511,474
79,005
3,025,842

증가
-
-
-
130,738
165,382
199,317
391,162
886,599

감소
-
-
-
(65,369)
(82,690)
-
-
(148,059)

외화차이

2,287,302
-
-
-
-
-
-
2,287,302

유동성대체
-
7,562,500
(7,562,500)
-
-
312,157
(312,157)
-

당분기말

220,638,445
10,249,999
28,700,580
10,642,495
12,941,108
1,295,949
2,375,336
286,843,912

26. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

종속기업
핸즈식스㈜, 청도동화주조유한공사, HANDS USA Corp., ㈜에이징, HANDS8 S.A., HANDS FUNDING LTD., HANDS JAPAN LTD., HANDS EU GmbH

관계기업
이비젼 유한회사

기타특수관계자
동화상협㈜, 중동파이넨스㈜, (재)학산문화재단, 동화합판㈜, 호일금형, ㈜와이케이몽키,주식회사 다천가, 대표이사 등

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 거래 내역는 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용

종속기업
핸즈식스㈜
1,336,940
386,413
45,516,160
-

청도동화주조유한공사
100,486
2,864
18,583,255
-

HANDS USA Corp.
-
-
111,582
-

HANDS8 S.A.
4,191,835
18,333
6,177,196
-

HANDS JAPAN LTD.
-
-
72,832
-

기타특수관계자
동화상협㈜
3,510
-
24,202
-

(재)학산문화재단
53,319
-
(370,879)
37,143

동화합판㈜
-
-
(122,490)
22,727

호일금형
-
-
(281,997)
46,342

대표이사 등
117
-
-
-

합 계
5,686,207
407,610
69,709,861
106,212

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용

종속기업
핸즈식스㈜
1,260,781
625,463
53,336,180
-

청도동화주조유한공사
151,406
63,746
19,816,625
-

HANDS USA Corp.
-
-
82,920
-

HANDS8 S.A.
8,045,964
63,169
3,784
-

HANDS JAPAN LTD.
-
-
93,646
-

기타특수관계자
동화상협㈜
3,510
-
43,793
-

(재)학산문화재단
53,320
-
66,229
10,731

동화합판㈜
-
-
-
6,043

호일금형
-
-
-
12,432

합 계
9,514,981
752,378
73,443,177
29,206

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
회 사
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스부채

종속기업
핸즈식스㈜
19,360,266
236,398
107,755,368
199,846
-

청도동화주조유한공사
194,775
-
19,133,572
-
-

HANDS USA Corp.
-
9,383,802
-
102,876
-

HANDS 8 S.A.
143,051,450
489,677
-
-
-

HANDS JAPAN LTD.
-
-
-
167,776
-

기타특수관계자
동화상협㈜
1,287
-
-
-
-

(재)학산문화재단
78,201
754,000
-
54,346
901,878

동화합판㈜
-
-
-
14,971
2,022,749

호일금형
-
800,000
-
34,465
114,492

합 계
162,685,979
11,663,877
126,888,940
574,280
3,039,119

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
회 사
채 권
채 무

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스부채

종속기업
핸즈식스㈜
-
-
100,004,404
383,033
-

청도동화주조유한공사
347,133
-
16,646,221
-
-

HANDS USA Corp.
-
5,609,677
-
113,716
-

HANDS 8 S.A.
133,033,357
466,058
3,601,651
13,462
-

HANDS JAPAN LTD.
-
-
-
92,210
-

기타특수관계자
동화상협㈜
1,287
-
-
-
-

(재)학산문화재단
19,550
754,000
-
89,776
1,045,039

동화합판㈜
-
-
-
14,971
2,058,505

호일금형
-
800,000
-
34,467
198,329

합 계
133,401,327
7,629,735
120,252,276
741,635
3,301,873

(4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
리스거래
출자

차입
상환

종속기업
HANDS 8 S.A.
-
-
-

기타특수관계자
(재)학산문화재단
-
562,917
-

동화합판㈜
-
140,593
-

호일금형
-
329,654
-

2) 전분기

(단위 : 천원)

구 분
회사명
리스거래
출자

차입
상환

종속기업
HANDS 8 S.A.
-
-
45,110,642

기타특수관계자
(재)학산문화재단
-
139,283
-

동화합판㈜
-
34,787
-

호일금형
-
81,567
-

(5) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, EUR, CNY)

제공받은 기업

지급보증내역

통화
한도금액

지급보증처

핸즈식스㈜
장단기차입금 및 파생상품관련 지급보증
KRW
41,156,907
하나은행 외 4

USD
33,600,000
농협은행 외 1

청도동화주조유한공사
단기차입금 지급보증
USD
10,000,000
한국수출입은행

CNY
154,300,000
하나은행 외 3

HANDS8 S.A.
파생상품관련 지급보증
EUR
7,200,000
하나은행

HANDS FUNDING LTD.
장기차입금 지급보증
EUR
144,000,000
하나은행 외 5

(6) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

제 공

지급보증내역

통화
한도금액

지급보증처

대표이사
장단기차입금 지급보증
KRW
79,408,699
하나은행외6

USD
112,640,000
하나은행외4

핸즈식스㈜
단기차입금 지급보증
KRW
14,400,000
신한은행

(7) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
556,110
645,778

퇴직급여
36,759
43,572

장기종업원급여
188
298

합 계
593,057
689,648

27. 계속기업의 불확실성

회사는 반도체 수급 불균형으로 인한 영업부진, COVID-19로 인한 운반비의 급격한상승 등로 인하여 당분기영업손실 2,941백만원을 기록하였으며, 당분기말 현재 회사의 유동부채가 유동자산을 104,975백만원 초과하고 있습니다. 이러한 상황은 회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 초래합니다.

회사는 이러한 경영위기 극복을 위하여 수익성 개선 등 재무구조개선 계획을 추진 중에 있습니다.

회사의 분기재무제표는 자산과 부채가 정상적인 영업활동 과정을 통하여 회수되거나 상환 또는 유예될 수 있다는 가정 하에 회계처리 되었으나, 부채상환 또는 유예 및 기타자금수요를 위해 필요한 자금조달 계획에 따라 재무상태와 경영성과가 변동될 가능성이 있습니다. 따라서, 회사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동 과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수 있으며, 회사의 분기재무제표에는 이러한 불확실성으로 발생할 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사 정관은 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 정하고 있습니다.

제 10 조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 본다.제 46 조(이익금의 처분) 회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정적립금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액제 47 조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에 게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제 48 조(중간배당) ① 회사는 영업년도 중 이사회 결의로 일정한 날을 정하여 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을

공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

③ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다.)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제52기 1분기
제51기
제50기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
9,976
-78,015
-63,625

(별도)당기순이익(백만원)
10,389
-51,435
-38,054

(연결)주당순이익(원)
464
-3,632
-2,962

현금배당금총액(백만원)
-
240
240

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-0.31
-0.38

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

상환전환우선주
-
2.0
2.0

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

상환전환우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

상환전환우선주
-
163
163

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

상환전환우선주
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
7
3.4
2.8

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]
가. 증자(감자)현황- 공시대상기간(최근 3사업연도) 중 해당사항 없음
나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부 사모전환사채
1
2020.09.23
2025.09.23
10,000,000,000
기명식 보통주
2021.09.23~2025.08.23
100
9,709
10,000,000,000
1,029,972
-

합 계
-
-
-
10,000,000,000
-
-
-
-
10,000,000,000
1,029,972
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역- 공시대상기간(최근 3사업연도) 중 해당사항 없음
나. 사모자금의 사용내역- 공시대상기간(최근 3사업연도) 중 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 손실충당금 설정 현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 손실충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권 금액
손실충당금
손실충당금 설정률

제52기1분기말
매출채권
89,559,218
1,478,915
1.65%

장기성매출채권
-
-
-

미수금
1,107,780
55,125
4.98%

합 계
90,666,998
1,534,039
1.69%

제51기
매출채권
103,733,736
867,299
0.84%

장기성매출채권
-
-
-

미수금
684,632
32,327
4.72%

합 계
104,418,368
899,627
0.86%

제50기
매출채권
85,867,976
70,800
0.08%

장기성매출채권
489,468
80,708
16.49%

미수금
2,030,191
378,822
18.66%

합 계
88,387,635
530,330
0.60%

(2) 손실충당금 변동 현황

(단위 : 천원)

구 분
제52기 1분기
제51기
제50기

1. 기초 손실충당금
899,627
530,330
507,048

2. 대손상각비
634,412
450,005
72,283

3. 당기 제각
-
(377,339)
-

4. 현재가치할인차금 상각
-
(80,708)
(49,001)

5. 기말 손실충당금
1,534,039
899,627
530,330

(3) 금융상품 관련 손실충당금 설정 방침 1) 손실충당금 설정방침 보고기간 종료일 현재 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 고려하는 기대신용손실모형을 적용하여 손실충당금 설정 2) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거 ㆍ 대손경험률: 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 회수액을 근거로 대손경험률을 산정하여 설정 ㆍ 대손예상액: 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의 1%초과~ 100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분
3개월미만
3개월 초과
6개월 초과
1년 초과
계

6개월 미만
1년 미만

금 액
87,988,018
299,323
658,188
613,689
89,559,218

구성비율
98.25%
0.33%
0.73%
0.69%
100.00%

나. 재고자산 현황(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

계정과목
제52기 1분기말
제51기말
제50기말
비고

제품 및 상품
115,297,879
114,023,217
130,773,359
-

재공품 및 부산물
38,171,013
46,473,123
24,898,963
-

원재료 및 저장품
28,543,949
20,987,943
48,344,525
-

미착품
43,468,804
32,536,007
46,883,785
-

소 계
225,481,644
214,020,291
250,900,632
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
25.65%
24.81%
28.03%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.15회
3.18회
2.60회
-

(2) 재고자산의 실사내역 등1) 실사일자ㆍ 12월말 기준으로 매년 1회 재고자산 실사 실시ㆍ 재고조사 시점인 1월 2일과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고 의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일기준 재고자산의 실재성을 확인함.2) 실사방법ㆍ 사내보관재고 : 개창식 전수조사 실시ㆍ 사외보관재고 :제3자 보관재고, 운송 중인 재고에 대해선 타처보관조회서로 실재성 확인ㆍ 외부감사인은 당사의 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성 확인함3) 장기체화재고 등 내역ㆍ 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 2023년 1분기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
당기말잔액
비 고

제품 및 상품
123,465,527
123,465,527
-8,167,648
115,297,879
-

재공품 및 부산물
39,074,876
39,074,876
-903,863
38,171,013
-

원재료 및 저장품
28,543,949
28,543,949

28,543,949
-

미착품
43,468,804
43,468,804

43,468,804
-

합 계
234,553,155
234,553,155
-9,071,511
225,481,644
-

다. 공정가치평가 방법 및 내역(1) 평가방법
[금융자산]

- 분류2018년 1월 1일부터 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치 측정 금융자산(기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.- 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

1) 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 금융이익에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용'로 표시하고 손상차손은 '금융비용'로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'로 표시합니다.2) 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.
- 손상

연결회사는 미래전망에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

[금융부채]

- 분류 및 측정

모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다.

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채. 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적 으로 공정가치로 측정합니다.

ㆍ금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되 는 경우에 생기는 금융부채. 이러한 금융부채는 주석 2.2. 나의 내용을 적용하여 측정합니다.

ㆍ금융보증계약. 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정. 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

ㆍ기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가. 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

- 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

[파생상품]

당사는 파생상품의 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 요건을 충족한 현금흐름위험회피와 해외사업장에 대한 순투자에 대한 위험회피금액은 자본항목으로 이연하고 있습니다.

당사는 재고자산의 가격 변동 위험 등을 회피하기 위한 현금흐름 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 현금흐름위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고, 비효과적인 부분은 금융수익 또는 금융비용으로 인식하고 있습니다.

(2) 범주별 금융상품보고기간 종료일 현재 당사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융부채
위험회피지정 파생상품
합계

재무상태표 상 자산

현금및현금성자산
-
25,964,458
-
-
25,964,458

단기금융상품
-
11,862,727
-
-
11,862,727

매출채권및기타채권
-
89,132,959
-
-
89,132,959

기타금융자산
-
-
-
2,923,423
2,923,423

장기금융상품
-
5,603,429
-
-
5,603,429

장기매출채권및기타채권
-
4,839,629
-
-
4,839,629

당기손익-공정가치측정금융자산
2,000
-
-
-
2,000

재무상태표 상 부채

매입채무및기타채무
-
-
(78,545,490)
-
(78,545,490)

단기차입금 및 유동성장기부채
-
-
(460,996,308)
-
(460,996,308)

장기매입채무및기타채무
-
-
(496,572)
-
(496,572)

장기차입금
-
-
(72,238,000)
-
(72,238,000)

전환사채
-
-
(10,642,495)
-
(10,642,495)

상환전환우선주부채
-
-
(12,941,108)
-
(12,941,108)

기타금융부채
-
-
(3,984,373)
-
(3,984,373)

합 계
2,000
137,403,202
(639,844,346)
2,923,423
(499,515,721)

2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융자산
상각후원가 측정 금융부채
위험회피지정 파생상품
합계

재무상태표 상 자산

현금및현금성자산
-
26,106,690
-
-
26,106,690

단기금융상품
-
9,335,988
-
-
9,335,988

매출채권및기타채권
-
103,518,741
-
-
103,518,741

기타금융자산
-
-
-
3,148,056
3,148,056

장기금융상품
-
5,568,374
-
-
5,568,374

장기매출채권및기타채권
-
4,939,469
-
-
4,939,469

당기손익-공정가치측정금융자산
2,000
-
-
-
2,000

재무상태표 상 부채

매입채무및기타채무
-
-
(89,820,574)
-
(89,820,574)

단기차입금 및 유동성장기부채
-
-
(462,822,295)
-
(462,822,295)

장기매입채무및기타채무
-
-
(480,581)
-
(480,581)

장기차입금
-
-
(58,162,080)
-
(58,162,080)

전환사채
-
-
(10,577,126)
-
(10,577,126)

상환전환우선주부채
-
-
(12,858,416)
-
(12,858,416)

기타금융부채
-
-
(3,565,215)
-
(3,565,215)

합 계
2,000
149,469,262
(638,286,287)
3,148,056
(485,666,969)

(3) 금융상품 종류별 공정가치

당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

유동성 금융자산

현금및현금성자산
25,964,458
(*1)
26,106,690
(*1)

단기금융상품
11,862,727
(*1)
9,335,988
(*1)

매출채권및기타채권
89,132,959
(*1)
103,518,741
(*1)

비유동성 금융자산

장기금융상품
5,603,429
(*1)
5,568,374
(*1)

장기매출채권및기타채권
4,839,629
(*1)
4,939,469
(*1)

당기손익-공정가치측정금융자산
2,000
(*2)
2,000
(*2)

기타금융자산(파생금융자산)
2,923,423
2,923,423
3,148,056
3,148,056

유동성 금융부채

매입채무및기타채무
78,545,490
(*1)
89,820,574
(*1)

단기차입금
406,750,489
(*1)
416,603,043
(*1)

유동성장기부채
54,245,819
(*1)
46,219,252
(*1)

전환사채
10,642,495
(*1)
10,577,126
(*1)

상환전환우선주부채
12,941,108
(*1)
12,858,416
(*1)

기타금융부채(리스부채)
1,464,656
(*1)
1,232,738
(*1)

기타금융부채(금융보증부채)
8,302
(*1)
2,129
(*1)

비유동성 금융부채

장기매입채무및기타채무
496,572
(*1)
480,581
(*1)

장기차입금
72,238,000
(*1)
58,162,080
(*1)

기타금융부채(리스부채)
2,511,415
(*1)
2,329,927
(*1)

기타금융부채(금융보증부채)
-
(*1)
421
(*1)

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(*2) 취득원가가 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(4) 금융상품 공정가치 서열체계보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위 : 천원)

구 분
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

위험회피목적파생금융자산
-
2,923,423
-
2,923,423

합 계
-
2,923,423
-
2,923,423

2) 전기말

(단위 : 천원)

구 분
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

위험회피목적파생금융자산
-
3,148,056
-
3,148,056

합 계
-
3,148,056
-
3,148,056

주1) 당기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 이동은 없습니다.주2) 경영진은 재무제표상 상각후원가로 측정된 금융자산과 금융부채의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제52기 1분기(당분기)
정진세림회계법인
적정
검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 분기재무제표에 대한 주석 27에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 분기연결재무제표에 대한 주석 27에 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 당분기말 현재 회사의 유동부채가 유동자산을 204,952백만원 초과하고 있습니다. 이러한 상황은 주석 27에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 불확실성이 존재함을 나타냅니다.
-

제51기(전기)
정진세림회계법인
적정
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 연결재무제표에 대한 주석 42에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 42에 기술되어 있는 바와 같이, 연결회사는 당기영업손실 66,725백만원, 당기순손실 77,800백만원을 기록하였으며, 당기말 현재 연결회사의 유동부채가 유동자산을 222,738백만원 초과하고 있습니다. 이러한 상황은 주석 42에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 불확실성이 존재함을 나타냅니다.
현금창출단위 손상평가

제50기(전전기)
정진세림회계법인
적정
해당사항 없음
현금창출단위 손상평가

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제52기 1분기(당분기)
정진세림회계법인
재무제표 (K-IFRS) 별도 및 연결 감사
230,0천원
2,506시간
230,000
250시간

제51기 (전기)
정진세림회계법인
재무제표 (K-IFRS) 별도 및 연결 감사
225,000
2,400시간
225,000
2,477시간

제50기(전전기)
정진세림회계법인
재무제표 (K-IFRS) 별도 및 연결 감사
210,000
2,477시간
210,000
2,477시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제52기 1분기(당분기)
-
-
-
-
-

제51기 (전기)
-
-
-
-
-

제50기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구와 회계감사인의 주요 논의사항

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 03월 16일
회사측: 감사위원회감사인측: 업무수행이사 등 2인
서면회의
감사결과/내부통제/독립성/후속사건

2
2023년 04월 28일
회사측: 감사위원회감사인측: 업무수행이사 등 2인
서면회의
감사결과/내부통제/독립성/후속사건

마. 회계감사인의 변경

당사는 제51기(2022년) 감사를 마지막으로 정진세림회계법인과 체결한 외부감사계약이 만료됨에 따라 제52기(2023년)부터 연속하는 3개 사업연도의 외부감사인으로 정진세림회계법인을 재선임하였습니다. (외부감사인 선임 공고일 : 2023년 2월 22일)

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도

사업연도
감사인
검토의견

제52기 1분기(당분기)
정진세림회계법인
-

제51기(당기)
정진세림회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제50기(전기)
정진세림회계법인
경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

나. 내부통제구조의 평가공시대상기간에 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성'23년 1분기말 기준 당사의 이사회는 사내이사 5명, 사외이사 3명, 기타비상무이사 1명으로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 당사 정관 제34조 5항에 따라 승현창 대표이사가 겸직하고 있습니다.이사회 내에는 감사위원회와 경영위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
3
1
-
-

주) 상기 사외이사 변동현황은 제51기 정기주주총회(2023년 3월 30일 개최) 결과입니다.

다. 주요 의결사항(1) 이사회의 주요의결사항 등

회차
개최일자
의안 내용
가결여부
이사의 성명

승현창
이석주
김영창
이승현
김경태
박상호
이선희
조인석
김성한

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 67%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 67%)
(출석률: 0%)

1
2023-02-15
제1호 의안 : 2022년도(제51기) 재무제표 승인에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

제2호 의안 : 2022년도(제51기) 영업보고서 승인에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

제3호 의안 : 2022년도 안전보건실적 및 2023년도 안전보건계획 승인에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
불참

2
2023-02-24
제1호 의안 : 이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

제2호 의안 : 제51기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

제3호 의안 : 제51기 정기주주총회 목적사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

제4호 의안 : 하나은행 신규차입 및 재약정 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

3
2023-03-22
제1호 의안 : 2022년도(제51기) (확정)재무제표 승인에 관한 건
가결
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

주) '23.03.30 박상호 사외이사 임기만료 퇴임, 이돈현 사외이사 신규 선임

라. 이사회내의 위원회 구성현황

(1) 이사회내의 위원회 구성 현황

위원회명
구성
소속 이사명
설치 목적 및 권한사항
비고

경영위원회
사내이사 3명
승현창(위원장),이석주, 이승현
- 설치목적일상적인 경영사항을 위임하여 사업환경에 유연하게 대처하고, 이사회의 집중적이고 효율적인 운영을 도모함- 권한사항이사회가 승인한 한도 범위 내에서의 경영, 재무관련 사항에 대한 심의, 의결 등
-

기타비상무이사 1명
김성한

주) 감사위원회에 대한 내용은 기업공시서식 작성기준에 따라『VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 2. 감사제도에 관한 사항』에 상세히 기재하였습니다.

(2) 경영위원회 활동내용

회차
개최일자
의안 내용
가결여부
이사의 성명

승현창
이석주
이승현
김성한

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 0%)

1
2023-01-11
제1호 의안 : QINGDAO DONGHWA CASTING CO.,LTD 차입에 관한 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

2
2023-01-26
제1호 의안 : 국민은행 기업일반자금대출 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

제2호 의안 : 한국산업은행 기한부수입신용장(Usance) 기한 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

제3호 의안 : 핸즈식스 한국산업은행 운영자금대출 대환의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

3
2023-02-15
제1호 의안 : 하나은행 기한부수입신용장(Usance) 기한 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

4
2023-03-14
제1호 의안 : 핸즈코퍼레이션 신한은행 온렌딩 대출 연장 및 일반자금대출 신규 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

제2호 의안 : 핸즈식스 하나은행 파생상품보증금면제한도 연장에 대한 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

제3호 의안 : 핸즈코퍼레이션 산업은행 산업운영자금대출 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

5
2023-03-17
제1호 의안 : 청도동화 하나은행 기업일반자금대출에 대한 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참

마. 이사회의 독립성당사는 이사선출에 대한 독립성 기준에 있어 상법 및 당사 정관 등을 비롯한 관계법률을 근거로 기준 충족 여부를 확인하고 있으며, 별도의 사외이사후보추천위원회는 운영하고 있지 않습니다.

구 분
성 명
임기
연임여부/횟수
추천인
활동 분야
회사와의거래
최대주주등과의관계

대표이사
승현창
2024.03.29
연임 1회
이사회
경영총괄
-
본인

사내이사
이석주
2024.03.29
연임 1회
이사회
경영전반
-
발행회사 임원

사내이사
김영창
2025.03.31
연임 2회
이사회
생산총괄
-
발행회사 임원

사내이사
이승현
2024.03.29
연임 1회
이사회
경영지원실장
-
발행회사 임원

사내이사
김경태
2024.03.29
연임 1회
이사회
최고안전책임자
-
발행회사 임원

사외이사
이선희
2025.03.31
-
이사회
경영자문
-
-

사외이사
조인석
2025.03.31
-
이사회
경영자문
-
-

사외이사
이돈현
2026.03.30
-
이사회
경영자문
-
-

기타비상무이사
김성한
2024.03.30
-
이사회
경영자문
-
-

바. 사외이사의 전문성당사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

사. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 사외이사는 각 분야 전문가로서 업무수행에 필요한 전문성을 충분히 갖추고 있어, 당기 중 업무 수행과 관련하여 사외이사에게 제공한 교육 현황은 없습니다. 추후 필요시 교육 일정 및 과정 검토하여 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부, 구성방법 등당사는 2016년 3월 25일 정기주주총회 의결을 거쳐 감사위원회를 설치하였습니다. 보고서 작성기준일 현재 감사위원은 총3명으로 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

나. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이선희
예
2015.01~2019.12 : 법무법인 충정 파트너 변호사2020.01~현재 : 법무법인 클라스 파트너 변호사
-
-
-

조인석
예
1995.10~2015.10 : 삼일회계법인 상무보2015.11~2019.01 : 신아회계법인 상무2019.02~현재 : 서우회계법인 상무2019.03~현재 : STX중공업 사외이사
예
공인회계사
자격관련 업무에 5년 이상 종사

이돈현
예
1986.10 : 행정고시 29회 합격2008.06~2009.02 : 인천공항세관 수출입통관국장2015.03~2016.10 : 관세청 차장2016.11~2019.06 : PWC 관세법인 고문2019.07~현재 :관세법인 조양 대표이사
-
-
-

다. 감사위원회 위원의 독립성당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.

감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

라. 감사위원회 운영현황

위원회명
구 성
소속이사명
설치목적 및권한사항
비고

감사위원회
사외이사 3명(비상근)
이선희조인석이돈현
회계 및 업무감사
-

마. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회차

개최일자

내용

감사위원

조인석
이선희
박상호

(출석률 : 67%)
(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)

1
2023-02-14
제1호 의안 : 외부감사인 선임의 건
불참
찬성
찬성

2
2023-02-24
제1호 의안 : 감사위원회 위원장 선임의 건
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 제51기 정기주주총회 의안 검토의 건
찬성
찬성
찬성

3
2023-03-22
제1호 의안 : 감사위원회의 2022년도 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 승인 건
찬성
찬성
찬성

제2호 의안 : 감사위원회의 감사보고서 승인 건
찬성
찬성
찬성

제3호 의안 : 감사위원회의 내부감시장치에 대한 의견 보고 승인 건
찬성
찬성
찬성

주) '23.03.30 박상호 감사위원 임기만료 퇴임, 이돈현 감사위원 신규 선임

바. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
사의 감사위원회는 각 분야 전문가로서 업무수행에 필요한 전문성을 충분히 갖추고 있어, 당기 중 업무 수행과 관련하여 사외이사에게 제공한 교육 현황은 없습니다. 추후 필요시 교육 일정 및 과정 검토하여 실시할 예정입니다.

사. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

리스크관리팀
4
차장 1명(2년 0개월)과장 2명(평균 2년 0개월)대리 1명(2년 0개월)
내부회계관리제도 운영업무 수행 및 경영전반에 관한 감사직무 수행지원

아. 준법지원인 지원조직 현황당사는 보고서 제출일 현재 준법지원인 지원조직이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권당사는 보고서 작성기준일 현재 소수주주권의 행사내역이 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 보고서 작성기준일 현재 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)

보통주

21,863,268

-

우선주

1,474,201

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

382,042

자기주식

우선주

1,074,201

-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)

보통주

21,481,226

-

우선주

400,000

-

마. 주식의 사무

정관상 신주인수권의 내용

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 근로자복지기본법 제39조 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 이사회결의에 따른 대상자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산/판매/자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회
사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄기준일

12월 31일

주권의 종류
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인

주식회사 국민은행 (증권대행부 02-2073-8108)

공고게재신문

매일경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자

구분

안 건

가결여부

2021.03.30
정기
제1호 의안 : 정관 일부 개정의 건제2호 의안 : 제49기 재무제표 승인의 건제3호 의안 : 사내이사 선임의 건(4명)제4호 의안 : 기타비상무이사 선임의 건(1명)제5호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
원안대로 승인

2022.03.31
정기
제1호 의안 : 정관 일부 개정의 건제2호 의안 : 제50기 재무제표 승인의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건 제3-1호 의안 : 사내이사 김영창 선임의 건 제3-2호 의안 : 사외이사 이선희 선임의 건제4호 의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 이선희 선임의 건제5호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 조인석 선임의 건제6호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
원안대로 승인

2023.03.30
정기
제1호 의안 : 제51기 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 사외이사 이돈현 선임의 건제3호 의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 이돈현 선임의 건제4호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

승현창
최대주주 본인
의결권 있는 주식
8,942,761
40.17
8,942,761
40.17
-

학산문화재단
출연 재단
의결권 있는 주식
3,106,416
13.95
3,106,416
13.95
-

차희철
6촌 이내의 혈족
의결권 있는 주식
588,122
2.64
588,122
2.64
-

승래아
6촌 이내의 혈족
의결권 있는 주식
217,858
0.98
217,858
0.98
-

이석주
발행회사 임원
의결권 있는 주식
113,921
0.51
113,921
0.51
-

승지희
6촌 이내의 혈족
의결권 있는 주식
44,116
0.20
44,116
0.20
-

승지현
6촌 이내의 혈족
의결권 있는 주식
44,116
0.20
44,116
0.20
-

이승현
발행회사 임원
의결권 있는 주식
40,125
0.18
40,125
0.18
-

홍승재
계열회사 임원
의결권 있는 주식
24,385
0.11
24,385
0.11
-

김경태
발행회사 임원
의결권 있는 주식
18,099
0.08
18,099
0.08
-

이현익
계열회사 임원
의결권 있는 주식
16,543
0.07
16,543
0.07
-

김영창
발행회사 임원
의결권 있는 주식
14,529
0.07
14,529
0.07
-

김성한
발행회사 임원
의결권 있는 주식
2,240
0.01
2,240
0.01
-

신규형
발행회사 임원
의결권 있는 주식
0
0.00
0
0.00
-

윤서영
배우자
의결권 있는 주식
1,140
0.01
1,140
0.01
-

차희제
6촌 이내의 혈족
의결권 있는 주식
943
0.00
943
0.00
-

유용희
계열회사 임원
의결권 있는 주식
14
0.00
14
0.00
-

안정남
계열회사 임원
의결권 있는 주식
9
0.00
9
0.00
-

계
의결권 있는 주식
13,175,337
59.18
13,175,337
59.18
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

성명
직위
주요경력(최근 5년간 포함)

경력사항
겸임현황

승현창
회장

(학력사항)2000.02 : 고려대학교 졸업

2004.04 : 유니버시티 워싱턴 비즈니스스쿨 수료

(경력사항)2004.05 : 동화상협 입사(현 핸즈코퍼레이션)

2006.03 : 동화상협 부사장 취임

2009.03 : 동화상협 사장 취임

2012.05 : 대표이사 회장취임

2015.06 : 학산문화재단 이사장 취임

현재: 핸즈코퍼레이션 대표이사

핸즈식스(주) 사내이사HANDS 8 S.A. 대표이사

3. 최대주주 변동 현황공시대상기간(최근 3사업연도)의 최대주주 변동은 발생하지 아니하였습니다.

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
승현창
8,942,761
40.17
-

학산문화재단

3,106,416
13.95
-

시드핸디사모투자합자회사
1,665,895
7.48
-

우리사주조합
467,147
2.10
-

5. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
5,746
5,754
99.86
6,390,526
22,263,268
28.70
-

주) 최근 주주명부폐쇄일인 2022년 12월 31일자 기준으로, 본 보고서 작성기준일 현재 현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

6. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 천주)

종 류
2022년 10월
2022년 11월
2022년 12월
2023년 1월
2023년 2월
2023년 3월

보통주
주가
최 고
3,450
4,150
3,580
3,340
3,610
3,125

최 저
2,925
2,950
3,100
3,095
3,130
2,800

평 균
3,177
3,422
3,326
3,218
3,307
2,952

거래량
최 고
51
3,504
67
20
1,795
41

최 저
6
7
9
3
4
4

월 간
377
7,041
584
200
2,360
248

주) 주가는 종가 기준이며, 평균주가는 단순 산술평균값입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

승현창

남
1977.03
회장
사내이사
상근
대표이사

2000.02 : 고려대학교 졸업

2004.04 : 유니버시티 워싱턴 비즈니스스쿨 수료

2004.05 : 동화상협 입사(현 핸즈코퍼레이션)

2006.03 : 동화상협 부사장 취임

2009.03 : 동화상협 사장 취임

2012.05 : 대표이사 회장취임

2015.06 : 학산문화재단 이사장 취임

현재: 핸즈코퍼레이션 대표이사* 겸직현황 : 핸즈식스(주) 사내이사, HANDS 8 S.A. 대표이사

8,942,761
-
최대주주 본인
18년 10개월
2024.03.29

이석주

남
1961.12
사장
사내이사
상근
경영총괄

1985.12 : W Va Tech 졸업

1993.02 : 동화상협 입사(현 핸즈코퍼레이션)

2005.04 : 이사선임

2006.09 : 상무이사 선임

2007.11 : 중국 청도동화 총괄임원

2009.05 : 전무이사 선임

2012.05 : 사장취임(청도동화 겸임)2020.02 : 청도동화 동사장 퇴임

113,921
-
발행회사 임원
30년 1개월
2024.03.29

이승현

남
1977.07
전무이사
사내이사
상근

경영지원본부장

2011.10 : 중앙대학교 졸업(경영학박사)

2006.06 : AEA Investors LP

2007.10 : 한국자산평가 입사

2014.01 : 중동파이넨스 입사

2015.06 : 핸즈코퍼레이션 입사

2016.03 : 전무이사 선임* 겸직현황 : HANDS 8 S.A. 사내이사, 핸즈식스(주) 사내이사,주식회사 에이징 사내이사

40,125
-
발행회사 임원
7년 9개월
2024.03.29

김영창

남
1964.12
전무이사
사내이사
상근

생산본부장

1990.02 : 한양대학교 졸업

1990.01 : 동화상협 입사(현 핸즈코퍼레이션)

2009.04 : 이사선임

2013.04 : 상무이사 선임

2016.03 : 전무이사 선임* 겸직현황 : 청도동화주조유한공사 동사장

14,529
-
발행회사 임원
33년 2개월
2025.03.31

김경태

남
1973.07
상무이사
사내이사
상근

최고안전책임자

2022.08 : 가천대학교 졸업(법학 박사)

2014.03 : 핸즈코퍼레이션 입사

2016.03 : 상무이사 선임* 겸직현황 : HANDS FUNDING LTD. 대표이사, 핸즈식스(주) 사내이사

18,099
-
발행회사 임원
9년 0개월
2024.03.29

이선희
남
1967.03
이사
사외이사
비상근
경영자문(감사위원회 위원)
2015.01 : 법무법인 충정 입사2020.01 : 법무법인 클라스 입사2022.03 : 핸즈코퍼레이션 사외이사 선임
-
-
발행회사 임원
1년 0개월
2025.03.31

조인석
남
1969.04
이사
사외이사
비상근
경영자문(감사위원회 위원)
1995.10 : 삼일회계법인 입사2015.11 : 신아회계법인 입사2019.02 : 서우회계법인 입사2019.03 : STX중공업 사외이사2022.03 : 핸즈코퍼레이션 사외이사 선임
-
-
발행회사 임원
1년 0개월
2025.03.31

이돈현
남
1958.05
이사
사외이사
비상근
경영자문(감사위원회 위원)
1986.10 : 행정고시 29회 합격2008.06~2009.02 : 인천공항세관 수출입통관국장2015.03~2016.10 : 관세청 차장2016.11~2019.06 : PWC 관세법인 고문2019.07~현재 :관세법인 조양 대표이사2023.03 : 핸즈코퍼레이션 사외이사 선임
-
-
발행회사 임원
0년 0개월
2026.03.30

김성한

남
1966.10

이사

기타비상무이사
비상근
경영자문

1993.02 : 한양대학교 졸업

1992.12 : 미래에셋생명보험 입사

2000.10 : 교원나라인베스트먼트 입사

2010.09 : 교직원공제회(튜브투자자문) 입사

2013.07 : 파인스트리트그룹 입사

2014.07 : KTB 프라이빗 에쿼티 입사

2016.06 : 시드프라이빗에쿼티유한회사 대표이사 선임2016.07 : 핸즈코퍼레이션 사외이사 선임

2,240
-
발행회사 임원
6년 8개월
2024.03.30

장동익
남
1964.08
이사
미등기
상근
시작개발
1991.02 : 홍익대학교 졸업1995.06 : 동화상협 입사(현 핸즈코퍼레이션)2013.04 : 이사선임
21
-
-
27년 9개월
-

김태진
남
1974.11
이사
미등기
상근
영업총괄
2001.02 : 성균관대학교 졸업2004.02 : 동화상협 입사(현 핸즈코퍼레이션)2015.04 : 이사선임
34
-
-
19년 1개월
-

강홍성
남
1969.08
이사
미등기
상근
품질총괄
1994.02 : 인하대학교 졸업1994.01 : 동화상협 입사(현 핸즈코퍼레이션)2016.03 : 이사선임
16
-
-
29년 2개월
-

신광해
남
1975.04
이사
미등기
상근
구매총괄
2000.02 : 연세대학교 졸업2001.03 : 동화상협 입사(현 핸즈코퍼레이션)2020.03 : 이사선임
-
-
-
22년 0개월
-

김영식
남
1976.06
이사
미등기
상근
연구소장
2018.08 : 인하대학교 졸업(기계공학 석사)2001.10 : 동화상협 입사(현 핸즈코퍼레이션)2020.03 : 이사선임* 겸직현황 : (주)이노메트리 기타비상무이사
-
-
-
21년 5개월
-

박세진
남
1973.02
이사
미등기
상근
생산총괄
1999.02 : 서울산업대학교 졸업2004.04 : 동화상협 입사(현 핸즈코퍼레이션)2020.03 : 이사선임
-
-
-
18년 11개월
-

윤용로
남
1977.01
이사
미등기
상근
운영지원총괄
2003.02 : 금오공과대학교 졸업2004.10 : 동화상협 입사(현 핸즈코퍼레이션)2020.03 : 이사선임
325
-
-
18년 5개월
-

주1) 재직기간은 임원 및 직원으로 재임한 기간을 모두 포함하였습니다.주2) 우리사주조합의 조합원계정 주식은 조합원 개인이 소유한 것으로 볼 수 없다는 금융위원회의 법령해석(2017.05.16 금융위 법령해석심의위원회)에 따라 우리사주조합의 조합원계정 주식을 제외한 소유주식수를 기재하였습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

기술직
남
610
0
0
0
610
12년 6개월
9,270
15
-
-
-
-

기술직
여
85
0
0
0
85
11년 11개월
1,239
15
-

일반직
남
129
0
3
0
132
12년 8개월
2,652
18
-

일반직
여
32
0
4
0
36
6년 2개월
383
10
-

합 계
856
0
7
0
863
12년 3개월
13,544
15
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
7
189
27
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사및 사외이사
9
3,000
-

주1) 주주총회 승인금액은 제51기 정기주주총회(2023년 3월 30일 개최) 승인금액입니다. 주2) 당사는 이사, 사외이사 등을 별도로 구분하지 않고 이사 보수한도를 주총에서 승인받고 있습니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
351
39
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
6
328
55
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
23
8
-

감사
-
-
-
-

3. 이사, 감사의보수지급기준사내이사의 보수는 회사의 경영성과 달성에 대한 기여도 및 기타 성과에 따라 종합적으로 평가하여 합리적 수준으로 지급합니다. 비상근 사외이사 및 감사(위원)의 보수는 회사업무 집행에 따른 실비변상적 비용등을 감안하여 사회통념상 합리적 수준에서 지급합니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법- 해당사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법- 해당사항 없음

나. 주식매수선택권의 부여당사는 공시서류 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

핸즈코퍼레이션(주)
1
14
15

나. 계열회사 등의 출자 현황

계열도

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 2023년 3월 31일 현재)

겸직임원
겸직회사

성명
직책
회사명
최종 선임일
직책
상근 여부

승현창
대표이사

핸즈식스(주)

HANDS 8 S.A.

2020.03

2017.10

사내이사

대표이사

비상근

이승현
사내이사
HANDS 8 S.A.핸즈식스(주)주식회사 에이징
2017.102020.032022.03
사내이사사내이사사내이사
비상근

김영창
사내이사
청도동화주조유한공사
2020.03
동사장
비상근

김경태
사내이사

HANDS FUNDING LTD.핸즈식스(주)

2019.102022.03
대표이사사내이사
비상근

김영식
사내이사(미등기)
㈜이노메트리
2021.03
기타비상무이사
비상근

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
0
-
-
0

일반투자
-
-
-
0
-
-
0

단순투자
-
2
2
0
-
-
0

계
-
2
2
0
-
-
0

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

(단위: 천원, USD, EUR)

법인명
관계
목적
보증처
보증기간
통화
한도금액
사용액

핸즈식스㈜
계열회사
운영자금
하나은행 외 4
2021.05.17 ~ 2024.05.16
KRW
41,156,907
31,250,000

농협은행 외 1
2022.04.19 ~ 2023.12.12
USD
33,600,000
24,067,427

청도동화주조유한공사
계열회사
운영자금
한국수출입은행
2017.08.23 ~ 2023.08.24
USD
10,000,000
10,000,000

하나은행 외 3
2017.04.28 ~ 2024.03.20
CNY
154,300,000
127,626,859

HANDS 8 S.A.
계열회사
운영자금
하나은행
2018.04.25 ~ 2025.04.25
EUR
7,200,000
1,116,000

HANDS FUNDING LTD.
계열회사
운영자금
하나은행 외 5
2018.02.22 ~ 2025.02.22
EUR
144,000,000
60,000,000

주1) 별도 기준입니다.주2) 법인명은 『XII. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)』을 참고하시기 바랍니다.주3) 채무보증금액이 자기자본의 5% 미만인 경우 경영위원회 의결을 통해 결정됩니다.

2. 대주주와의 자산양수도등

(단위: 천원)

법인명
관계
거래종류
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액
처분손익

핸즈식스㈜
계열회사
매입, 매각
2023.01 ~ 2023.3
공구와기구 등
생산효율화 등
272,133
81,169

청도동화주조유한공사
계열회사
매입, 매각
2023.01 ~ 2023.3
공구와기구 등
생산효율화 등
-
-

HANDS 8 S.A.
계열회사
매각
2023.01 ~ 2023.3
공구와기구 등
생산효율화 등
18,333
10,728

주1) 별도 기준입니다.주2) 법인명은 『XII. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)』을 참고하시기 바랍니다.주3) 거래금액은 시장 및 가치평가를 고려하여 적절히 산정되었습니다.주4) 상기 자산양수도 거래는 경영위원회 및 이사회 결의 대상이 아닙니다.3. 대주주와의 영업거래

(단위: 천원)

관계
법인명
거래종류
거래기간
거래내용
거래 금액

종속기업
핸즈식스㈜
매출, 매입 등
2023.01 ~ 2023.3
휠, 부자재 등
47,239,514

종속기업
청도동화주조유한공사
매출, 매입 등
2023.01 ~ 2023.3
휠, 부자재 등
18,686,605

종속기업
HANDS 8 S.A.
매출, 매입 등
2023.01 ~ 2023.3
휠, 부자재 등
10,387,364

주1) 별도 기준입니다.주2) 법인명은 『XII. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)』을 참고하시기 바랍니다.주3) 자세한사항은 『Ⅲ 재무에 관한사항, 5 재무제표 주석, 26. 특수관계자 거래』를 참조하시기 바랍니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2017.07.17
기타주요경영사항(자율공시)
○ 인도 Rockman Industries Ltd.와 "승용차용알루미늄 휠 제조 플랜트 기술전수 및 설비공급"을 위한 계약 체결- 주요내용 : 기술 전수 및 교육, 제품 설계, 생산 설비 공급 ※ 상기 내용의 자세한 사항은 2017.07.17 공시사항을 참조하시기 바랍니다.

○ 기술 전수, 교육 및 장비공급 진행중

2018.02.28
타인에 대한채무보증 결정
○ HANDS FUNDING LTD.에 대한 채무보증- 목적 : 특수목적회사(SPC)를 통해 모로코 생산법인인 HANDS 8 S.A.에 대출하는 거래에 대한 채무보증※ 상기 내용의 자세한 사항은 2018.02.08 공시사항을 참조하시기 바랍니다.
○ 진행중- 채무 120백만 유로, 채무보증금액 144백만 유로

2019.02.11
기타 경영사항(자율공시)
○ 파키스탄 Hi-Tech Alloy Wheels Limited와 "승용차용 알루미늄 휠 제조 기술전수 및 설비공급"을 위한 계약을 체결- 주요내용 : 기술 전수 및 교육, 제품 설계, 생산 설비 공급 ※ 상기 내용의 자세한 사항은 2019.02.11 공시사항을 참조하시기 바랍니다.
○ 기술 전수, 교육 및 장비공급 진행중

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 소송사건 등 당분기말 현재 계류중인 소송사건은 회사가 피고인 사건 2건(소송가액 : 47,238천원)이 있습니다
(소송의 내용은 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 타. 소송과 관련한 위험]을 참고해주시기 바랍니다).

나.견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

(단위: 천원)

구 분
통 화
당분기말
전기말

특수관계자에 대해당사가 제공한 지급보증
KRW
34,825,000
33,350,000

특수관계자에 대해 당사가 제공한 지급보증 세부내역

(단위: 백만원)

제공받은 기업
지급보증내역
통화
보증금액
지급보증처
비 고

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
2,250
한화저축은행
*약정한도액 120%

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
2,600
우리카드
*약정한도액 130%

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
2,400
하나은행
*약정한도액 120%

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
1,300
NH캐피탈
*약정한도액 130%

중동파이넨스
채무보충약정
KRW
1,875
우리종합금융
-

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
2,600
참저축은행
*약정한도액 130%

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
3,600
우리금융저축은행
*약정한도액 120%

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
2,600
융창저축은행
*약정한도액 130%

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
1,300
세람저축은행
*약정한도액 130%

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
3,900
더케이저축은행
*약정한도액 130%

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
6,500
NH저축은행
*약정한도액 130%

중동파이넨스
장단기차입금 지급보증
KRW
3,900
드림저축은행
*약정한도액 130%

라. 채무인수약정 현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등담보제공자산에 대해서는 연결재무제표 및 재무제표의 차입금주석을 참고하시기 바랍니다. 그 밖의 우발부채 및 약정사항에 대해서는 연결재무제표 및 재무제표의 우발부채와 약정사항 주석을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황공시대상기간의 당사 및 주요 종속회사의 제재 현황은 아래와 같습니다. 당사 및 주요 종속회사는 임직원의 준법 강화를 위해 여러 프로그램을 운영중에 있으며, 환경/안전 관련 법규 준수를 위해 내부 관리 기준을 강화하고 임직원에 대한 교육을 시행하고 있습니다.

구분
내용

핸즈코퍼레이션주식회사
2021년
해당사항 없음

2022년
대기환경보전법 위반 1건에 대하여 과태료 160만원, 산업안전보건법 위반 7건에 대하여 과태료 960만원을 처분받아 납부 완료하였습니다.

2023년 1분기
물환경보전법 위반 1건에 대하여 과징금 151백만원을 처분받아 납부 완료하였습니다.

핸즈식스주식회사
2021년

환경오염물질 배출 관련하여 대기환경보전법 위반 2건에 대하여 6백만원을 처분받아 납부하였습니다.

2022년
물환경보전법 위반 1건에 대하여 과태료 48만원, 산업안전보건법 위반 2건에 대하여 48만원을 처분받아 납부 완료하였습니다.

2023년 1분기
해당사항 없음

청도동화주조유한공사
2021년
중국환경법 위반 2건에 대해 환경배상금 8,640위안, 벌금 409,375위안과 중국해관법 위반 1건에 대해 벌금 7,316위안을 처분받아 납부 완료하였습니다.

2022년
중국환경법 위반 1건에 대해 벌금 366,666위안, 중국 위생건강법 위반 1건에 대해 50,000위안을 처분받아 납부 완료하였습니다.

2023년 1분기
해당사항 없음

나. 단기매매차익 환수현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업 기준검토표

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 녹색경영당사는「저탄소 녹색성장 기본법」제42조와 「온실가스·에너지 관리업체 지정·관리업체 지정·관리 지침」(환경부 고시 제2010-109호)에 따라 산업·발전부문 관리업체로 지정되었습니다.당사의 2023년 1분기말 온실가스배출량 및 에너지사용량은 아래와 같습니다.

사업장명
연간 온실가스배출량(tCO2-eq)
연간 에너지사용량(TJ)

직접배출
간접배출
총량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총량

(Scope1)
(Scope2)

핸즈코퍼레이션
6,146
8,816
14,962
123
185
-
308

핸즈식스
6,919
11,966
18,885
136
250
-
386

주) 상기 배출량 가스,전기 고지서 기준으로 작성 되었으며, 차량 유류사용량은 미포함 되어 있습니다(전체 배출량 1%미만). 또한 최종 명세서 검증시 변경될 수 있습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

청도동화주조유한공사
2007.05
중국 산동성 청도 평도시 동화가도 반사천 평영로
자동차용 알루미늄휠의 제조판매
55,048
지배력 기준(기업회계기준서 1110호)
해당(지배회사 자산총액의 10% 이상)

HANDS USACorp.
2009.10
888 West Big Beaver Rd, #340, Troy, MI, USA 48084
자동차용 알루미늄휠의 수입판매
7,100
지배력 기준(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

핸즈식스㈜
2012.09
경기도 화성시 마도면 마도공단로6길 12
자동차용 알루미늄휠의 제조판매
296,686
지배력 기준(기업회계기준서 1110호)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜에이징
2017.04
서울특별시 마포구 양화로7안길 12, 1층(서교동)
방송제작 및 배급
9,450
지배력 기준(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

HANDS 8 S.A.
2017.09
Kingdom of Morocco,Tanger, zone franche tanger Automotive City,lot E, commune Jouamaa, province Fahs Anjra.
자동차용 알루미늄휠의 제조판매
323,790
지배력 기준(기업회계기준서 1110호)
해당(자산총액 750억원 이상)

HANDS FUNDINGLTD.
2017.12
Cayman Corporate Centre, 27 Hospital Road, George Town, Grand Cayman KY1-9008, Cayman Islands
금융업
0
지배력 기준(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

HANDS JAPAN LTD
2018.11
Naka-ku, Yokohama, Kanagawa, 231-0023, Japan
자동차용 알루미늄휠의 수입판매
342
지배력 기준(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

HANDS EU GmbH
2021.04
Romischer Ring 43, 60486 Frankfurt am Main,Hessen, Germany
자동차용 알루미늄휠의 수입판매
1,010
지배력 기준(기업회계기준서 1110호)
해당사 없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
㈜이노메트리
134511-0127040

-
-

비상장
14
핸즈식스㈜
134811-0252403

청도동화주조유한공사
112105325

HANDS USA Corp.
275108573

HANDS 8 S.A.
24876313

HANDS FUNDING LTD.
352078333130

HANDS JAPAN LTD.
0200-01-128836

HANDS EU GmbH
HRB 122362

㈜에이징
110111-6373560

동화상협㈜
120111-0010679

중동파이넨스㈜
120111-0655988

㈜와이케이몽키
110111-6115582

호일금형
137-16-07330

주식회사 다천가
134511-0475564

이비젼 유한회사
110114-0266616

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

에이에스에이 전주㈜
비상장
2013.11.20
출자전환
2,634
177,458
4.71
-
-
-
-
177,458
4.71
-
34,226
-6,300

채널에이㈜
비상장
2011.02.18
투자
1,000
200,000
0.25
-
-
-
-
200,000
0.25
-
324,409
18,355

합 계
377,458
-
-
-
-
-
377,458
-
-
358,635
12,055

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.