HD건설기계 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20230519)
제출인: HD건설기계

증권신고서(채무증권)
3.7
에이치디현대건설기계 주식회사

정 정 신 고 (보고)

2023년 05월 19일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 05월 10일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 05월 10일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2023년 05월 16일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

2023년 05월 16일
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

2023년 05월 19일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※본 '[기재정정]증권신고서'는 일부 오기재 사항 보완을 위한 정정으로, 정정된 사항은
굵은 녹색으로 표시하였습니다

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
오기재 사항 보완
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

V. 자금의 사용목적
아니오
오기재 사항 보완
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
12-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 05월 22일

원리금지급대행기관
(주)하나은행 야탑역지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 04일
한국신용평가
회사채 (A-)

2023년 05월 09일
나이스신용평가
회사채 (A-)

2023년 05월 10일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,200,000
22,000,000,000
45,000,000(정액)
총액인수

대표
대신증권
2,200,000
22,000,000,000
40,000,000(정액)
총액인수

인수
하이투자증권
1,000,000
10,000,000,000
25,000,000(정액)
총액인수

인수
아이비케이투자증권
600,000
6,000,000,000
10,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 05월 22일
2023년 05월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
236,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 04월 24일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 17일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 05월 22일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대건설기계(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
12-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 05월 22일

원리금지급대행기관
(주)하나은행야탑역지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 04일
한국신용평가
회사채 (A-)

2023년 05월 09일
나이스신용평가
회사채 (A-)

2023년 05월 10일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000

35,000,000(정액)

총액인수

대표
미래에셋증권
1,300,000
13,000,000,000

40,000,000(정액)

총액인수

대표
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000

35,000,000(정액)

총액인수

인수
키움증권
700,000
7,000,000,000

20,000,000(정액)

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 05월 22일
2023년 05월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
162,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 04월 24일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 17일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 05월 22일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대건설기계(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
12-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 05월 22일

원리금지급대행기관
(주)하나은행 야탑역지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 04일
한국신용평가
회사채 (A-)

2023년 05월 09일
나이스신용평가
회사채 (A-)

2023년 05월 10일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,200,000
22,000,000,000
45,000,000(정액)
총액인수

대표
대신증권
2,200,000
22,000,000,000
40,000,000(정액)
총액인수

인수
하이투자증권
1,000,000
10,000,000,000
25,000,000(정액)
총액인수

인수
아이비케이투자증권
600,000
6,000,000,000
10,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 05월 22일
2023년 05월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
206,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 04월 24일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 17일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 05월 22일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대건설기계(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
12-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 05월 22일

원리금지급대행기관
(주)하나은행야탑역지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 04일
한국신용평가
회사채 (A-)

2023년 05월 09일
나이스신용평가
회사채 (A-)

2023년 05월 10일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000

35,000,000(정액)

총액인수

대표
미래에셋증권
1,300,000
13,000,000,000

40,000,000(정액)

총액인수

대표
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000

35,000,000(정액)

총액인수

인수
키움증권
700,000
7,000,000,000

20,000,000(정액)

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 05월 22일
2023년 05월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
192,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 04월 24일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 17일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 05월 22일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대건설기계(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

가. 자금조달금액

[회 차 : 12-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
236,120,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
59,763,880,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 12-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
162,020,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,837,980,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 12-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
36,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
120,000,000

정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
45,000,000
한국기업평가(주), 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ～1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
236,120,000
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 12-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
130,000,000

정액

사채관리수수료
2,000,000
정액

신용평가수수료
30,000,000
한국기업평가(주), 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ～500억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
400,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
162,020,000
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

(주2) 정정 후

가. 자금조달금액

[회 차 : 12-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

206,120,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
59,793,880,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 12-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

192,020,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,807,980,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 12-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
36,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
120,000,000

정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
45,000,000
한국기업평가(주), 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ～1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
206,120,000
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 12-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
130,000,000

정액

사채관리수수료
2,000,000
정액

신용평가수수료
30,000,000
한국기업평가(주), 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ～500억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
400,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
192,020,000
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

【 대표이사 등의 확인 】

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hd현대건설기계12_대표이사 확인서명_20230519

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 05월 10일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2023년 05월 16일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

2023년 05월 16일
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

2023년 05월 19일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

금융위원회 귀중
2023년 05월 10일

회 사 명 :
에이치디현대건설기계 주식회사

대 표 이 사 :
최 철 곤

본 점 소 재 지 :
경기도 성남시 분당수서로 477

(전 화) 02) 479-7854

(홈페이지) http://www.hd-hyundaice.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무담당 (성 명) 이석규

(전 화) 02) 479-7854

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
에이치디현대건설기계 제12-1회 무기명식 무보증 공모사채에이치디현대건설기계 제12-2회 무기명식 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
100,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 에이치디현대건설기계(주) → 경기도 성남시 분당수서로 477 한국투자증권(주) →서울시 영등포구 의사당대로 88 NH투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 108 대신증권(주) → 서울시 중구 삼일대로 343 미래에셋증권(주) → 서울시 중구 을지로5길 26 KB증권(주) → 서울시 영등포구 여의나루로 50 하이투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 66 키움증권(주) → 서울시 영등포구 여의나루로4길 18 아이비케이투자증권(주) → 서울시 영등포구 국제금융로6길 11

【 대표이사 등의 확인 】

hd현대건설기계12_대표이사 확인서명_20230510.jpg
hd현대건설기계12_대표이사 확인서명_20230510

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 글로벌 및 국내 경기 변동에 따른 위험]당사가 영위하는 사업은 미국과 중국을 비롯한 주요 선진국가의 금융환경 및 중국의 경기회복, 사회간접자본투자(SOC), 주택, 공공빌딩, 도로, 항만 공사의 투자동향에 따라 밀접한 영향을 받고 있습니다.
2023년 4월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook)자료에서 2023년 세계경제성장률이 2.8%를 기록할 것으로 발표하였습니다. 2023년 1월 예상한 2.9% 대비 0.1%p 감소한 수치로, 경기 둔화 장기화가 예상되는 상황입니다. 다만, 선진국의 경제성장률은 소폭 높아졌고 개발도상국의 경제성장률은 다소 축소되었습니다. 이러한 경제성장률의 차이는 인플레이션과 기준금리 상승을 흡수할 수 있는 통화정책과 선진 금융시장의 여부, 그리고 코로나19의 충격에서 비롯된 것으로 판단됩니다. 따라서
향후 주요국 인플레이션과 기준금리 결정 기조가 글로벌 경제성장률의 향방에 주요 요인이 될 것으로 예상됩니다. 국내 경기의 경우, 2023년 연간 다소 침체를 겪은 후 회복할 것으로 전망되나, 향후 성장경로는 여전히 불확실성이 높습니다. 중국 경제의 회복세, IT경기 반등 등이 성장 요인으로 보이는 한편 높은 인플레이션 지속과 주요국 통화긴축 강화, 국내 주택시장 부진 등이 하방 리스크로 예상됩니다.
이와 같은 글로벌 경기의 불확실성 증대는 향후 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.[나. 국내외 건설기계 시장 위축에 따른 위험]
2022년 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각 110,049대 및 107,156대로 각각 전년대비 10.0% 및 7.3% 증가하여 2021년에 이어 2년 연속 증가세를 기록하였습니다.
이 중 국내 출하량은 28,267대로 전년대비 12.4% 감소하였으며, 이는 2021년의 고성장에 대한 반작용과 원자재 가격의 상승, SOC 개발사업의 부진, 건설장비 가동률의 하락 그리고 부품 및 원자재 공급 문제 발생 등에 기인한 것으로 분석됩니다. 반면
해외 출하량은 78,889대로 전년대비 16.7% 증가하였습니다. 한편, 글로벌 건설기계 시장은 2012년부터 지속 감소세를 이어왔으나 2016년 인도, 중국 시장의 성장으로 전년 대비 소폭 성장한데 이어 2017년 미국, 중국 시장의 성장 및 인도 등 신흥 지역의 인프라 투자 확대에 따라 큰 폭으로 성장하였습니다. 성장 기조는 2018년까지 이어졌으나,
2019년 미국, 유럽 등 주요국 건설기계 수요의 하락 및 중국 인프라 투자 축소로 인해 시장 규모가 감소하였습니다. 이에 더해, 2020년에는 코로나19 감염증 확산으로 인한 중국 및 미국발 글로벌 경기둔화로 인해 시장규모 감소세가 이어졌습니다. 2021년에는 국내외 건설 수주의 증가 추세와 코로나19 여파로 주춤했던 시설 투자의 재개, 원자재 가격상승 등으로 건설투자가 호조를 보이며 기저효과로 인한 상승세 전환이 이루어졌습니다. 2022년에는 국내시장의 감소세에도 불구하고 북미와 신흥국 등의 인프라 투자 강화에 따라 수출이 호조를 보이며 10만대 이상의 생산 및 출하를 기록하였습니다. 2023년 글로벌 건설기계 시장은 지속적인 성장세를 유지할 것으로 보이나,
글로벌 각 국의 물가, 금리, 환율 상승 등으로 경기 하방 압력이 확대되는 등 다양한 리스크와 불확실성으로 인해 증가율은 2022년 대비 크게 둔화될 것으로 전망됩니다. 향후 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장변동에 민감한 바, 투자자께서는 이러한 요인들을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
한편 건설기계 시장 위축 가능성에도 불구하고 당사는 HD현대 계열사 간 시너지 창출을 통해 시장 내 경쟁력을 강화해 나갈 예정입니다. 다만 현재로서는 시너지 효과의 크기 및 당사의 이익으로 귀속되는 부분에 대하여 확실하게 예측할 수 없으니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.[다. 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락위험]
글로벌 건설기계 시장은 과점체제의 내수시장에 비하여 경쟁강도가 높은 시장이며, 당사를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다.
당사는 글로벌 시장경쟁에서 우위를 점하기 위해 꾸준한 R&D 투자와 제품 다양화, 유통망 확장 등의 노력 등을 진행하고 있지만, 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
한편 당사는 HD현대인프라코어(舊두산인프라코어)의 HD현대 신규 편입으로 인해 기존 경쟁 관계였던 HD현대인프라코어와의 관계를 협력 관계로 재구축해 나갈 예정입니다. 특히 미중첩 라인업 상호 보완판매, 주요 기능품 상호 내재화 등을 통하여 양사 합산 점유율을 확대하여 건설기계 시장 내 글로벌 Top 5 기업에 진입하는 것을 목표로 하고 있습니다. 다만 현재로서는 시너지 효과의 크기 및 당사의 이익으로 귀속되는 부분에 대하여 확실하게 예측할 수 없으니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.[라. 국내 건설업 부진에 따른 위험]건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 건설경기 변동성과 밀접하게 관련이 있습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2016년 이래로 줄곧 100 미만을 기록하였으며,
국내외 경기침체 지속 및 코로나19 여파로 인해 2020년 3월, 7년 1개월만에 60선을 하방 돌파하여 59.5를 기록했습니다. 2022년 3월 CBSI는 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질에 대한 우려로 전월 대비 1.3p 하락한 85.6을 기록하였습니다. 2022년 10월 CBSI는 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월에는 전월 대비 2.9p 하락하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 이와 같은 부정적 시각은
9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들의 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 2023년 초에는 자금조달 상황이 일부 개선되고 수주 및 공사량이 증가함에 따라 CBSI가 상승세를 보였으며, 2023년 4월 80.2를 기록하였습니다. 한국건설산업연구원은 5월 CBSI가 5월 대비 6.3p 상승하여 86.5를 기록할 것으로 전망하였으며, 2023년 신규공사 수주가 지속되며 회복세를 지속적으로 유지할 것으로 기대됩니다.다만 상기 CBSI 추세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다.
국내외 경기침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.
[마. 정부 규제에 따른 위험]
건설기계 산업은 정부의 규제에 민감한 산업입니다. 관련 규제로
수급조절을 위한 건설기계 등록 제한규제, 건설기계 제작결함 시정제도, 대형 건설기계 도로운송 제한, 대기보호를 위한 배기관련 규제 등이 존재합니다. 이와 같이 시행 중인 이같은 규제 이외에도
예측치 못한 규제 시행으로 인해 당사 및 건설기계산업 전반의 신규 발주 등이 변동될 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
[바. 트렌드에 적합한 신기술 개발 실패 위험]당사가 영위하고 있는 건설기계 산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할 수 있는 능력을 갖추어야 하는 바,
신제품 및 신기술 개발이 지연되거나 수익 창출 실패로 개발 비용의 회수가 불가능해질 경우 당사의 사업, 재정상황, 운영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
한편 당사는 HD현대인프라코어(舊두산인프라코어)의 HD현대 그룹 편입 후 연구개발 분야에서도 시너지 창출을 모색하고 있습니다. 일차적으로는 양사 간 중복 기술개발비 절감을 시작으로 신제품 개발 및 미래기술 도입 관련 R&D도 공동 진행할 계획입니다. 다만 연구개발 분야에서의 유의미한 시너지 창출까지는 상당한 기간이 소요될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.[사. 생산능력 확보 관련 위험]생산능력을 확장하고 생산시설을 업그레이드할 수 있는 역량은 향후 당사의 지속 가능 성장을 위한 필수 요소이나,
생산능력의 확장은 정부의 인허가 지연, 원자재 확보의 어려움, 제조설비 공급업체와의 문제, 장비 고장 등과 같은 많은 위험과 불확실성을 내포하고있습니다. 따라서
생산능력 확대를 위한 자본지출 후, 계획한 만큼의 생산 능력 확보에 실패할 시 당사의 수익성과 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[아. 전문인력 확보 실패 위험]당사의
성공적인 사업 수행을 위해서는 전문성을 지닌 주요 인력의 확보가 필수적이며, 이러한 주요 인력들을 지속적으로 확보 및 유지 하지 못할시 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[자. 정세변화, 테러, 태풍 및 각종 자연재해 발생 위험]국제 정세의 변화, 테러, 태풍 및 각종 자연재해 등 당사가 통제할 수 없는 다양한 원인으로 인하여 제품 수요가 감소하거나 공급이 지연될 수 있으며, 당사가 이를 미리 예측하는 데에는 어려움이 있습니다.
당사가 이와 같은 악재에 대한 대응 방안을 마련하지 못할 시, 당사의 사업, 재무 상황 및 경영 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 또한, 자연재해를 포함하는 예상치 못한 사건들은 사업의 진행에 따른 비용을 증가시키거나 사업운영에 지장을 줄 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[차. 야외 운영 위험]건설기계 산업은 야외에서 운영되는 특성 상,
사업 관할 지역 내 극한 기온 현상, 홍수 등과 같은 당사가 통제할 수 없는 사건의 발생 등으로 인해 매출이 감소하거나 지연될 수 있으며 당사가 이를 미리 예측하는 데에는 어려움이 있습니다. 또한 당사의 매출액 및 경영 실적은 계절성이 존재하며, 수시로 변동성을 보일 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[카. 환율 변동이 수출실적에 미치는 위험]당사의 주요 제품군인 건설기계, 엔진 등의 제조는 원재료의 가공 이후 완성된 제품을 수출하는 형태이므로 환율은 당사 수익성에 중요한 영향을 미치며, 실적 변동성을 증대시키는 주요 요인입니다. 2020년초부터 코로나19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 원/달러 환율은 상승하기 시작하였습니다. 코로나19로 인한 경기둔화를 우려해 시작된 전세계적 금리 인하는 인플레이션로 이어졌고, 이를 억제하기 위한 미국 발 강력한 통화 긴축 기조는 한-미 금리 역전을 발생시키며
원/달러 환율은 2022년말까지 지속적으로 상승하는 추세를 보이며 1,400원을 상회하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 유로화, 엔화 및 위안화가 다시금 강세를 보이고, 2023년 들어 국내 주식시장으로 외국인 매수세 증가에 따른 원/달러 수급 상황 개선되며 최근 원/달러 환율은 안정세를 찾아가고 있는 상황입니다. 아직까지 미국 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아 일부 동원령으로 촉발되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 확산 등으로 인해 향후 원/달러 환율의 변동성이 나타날 수 있습니다.
환율의 급격한 변동은 수출업을 근간으로 하는 당사의 매출 및 수익실적에 부정적인 영향을 미치는 바, 당사와 같은 제품 제조 및 판매를 영위하는 업체들의 실적 변동성을 증대시키는 주요 요인으로 작용하고 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[타. 딜러와의 네트워크 관련 위험]건설기계는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이루어지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리는 경쟁 우위 확보를 위한 주요 요인 중 하나입니다.
당사의 제품 판매에 있어 당사와 딜러와의 관계 및 딜러의 제품 판매 능력은 중요한 요소입니다. 만약 당사와 딜러와의 우호적 관계가 훼손될 시, 이는 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

[가. 수익성 하락 위험]2020년 코로나19 사태의 여파로 글로벌 경기침체가 나타남에 따라 당사의 매출액은 전년 대비 8.2%, 영업이익은 41.9% 감소하였습니다. 그러나 2021년 정부의 대규모 경기부양책 및 원자재 시장 호황에 따른 수요 증대로 매출액과 영업이익이 각각 전년 대비 35.7%, 98.5% 증가하며 높은 수익성을 기록했습니다. 이어서 2022년에는 중국 시장 부진과 재료비 및 운임 상승이라는 악재가 있었으나 북미 및 신흥시장 호조, 판가 인상, 제품/지역 MIX 개선, 환율 효과로 인해 전년 대비 매출액 7.0% 증가, 영업이익 6.2% 증가하는 결과를 낳았습니다. 2023년 1분기 역시 같은 이유로 전년 동기 대비 매출액은 9.2% 증가하였고, 영업이익은 71.3% 증가하는 등 당사는 현재 양호한 실적을 보이며 성장세를 이어가고 있습니다.
장기적으로는 신흥국들의 도시화 진행 및 경제개발에 힘입어 산업 내 지속적인 수요가 발생할 전망임에도 불구, 최근 전세계적으로 지속되는 인플레이션과 주요국 긴축적 통화정책으로 인해 경기침체 발생 시 건설경기 둔화 및 고객 수요 부진으로 이어질 위험이 있습니다. 따라서 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
[나. 재무안정성 하락위험]당사의 2020년 부채비율은 111.4%로 현금성 자산 확보로 인해 다소 증가하였으나 순차입금의존도가 10.28%로 분할신설된 2017년 이후 최저치를 기록하였습니다. 이후 2022년 부채비율은 106.84% 수준으로 감소하였으며, 순차입금의존도는 14.64% 수준으로 상승하였으나, 이는 차입금 감소에도 불구하고 사업확장에 따른 현금유출로 인한 보유 현금성자산 감소에 의한 것입니다. 당사는 글로벌 경쟁사 평균 대비 안정적인 재무상태를 보이고 있으며, 2023년 1분기말 연결기준 차입금 및 사채 합계 규모는 1조 986억원으로, 이 가운데 1년 이내 만기가 도래하는 유동적 차입금 및 사채의 비중은 약 74.36%입니다.
당사의 재무안정성은 양호한 상태를 유지하고 있지만, 중국의 제조설비 공급과잉, 경기침체 우려로 인한 건설경기 둔화 등 영업 악화 요인들이 상존하고 있으며, 이와 같은 요인들의 여파가 지속될 시 당사의 실적 및 재무안정성이 저하될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[다. 매출채권 증가 위험]2020년부터 2022년까지 당사의 매출채권 증가율은 각각 전년 대비 -6.19%, +16.44%, +2.81%를 기록하였으며, 동 기간 매출채권 회전율은 5.04회, 5.95회, 6.19회를 기록하였습니다. 2023년 1분기의 경우 전년동기(2022년 1분기) 대비 매출액은 9.21% 상승하였으며, 매출채권은 전년동기 대비 23.55% 상승, 분기 매출채권 회전율은 3.41회를 기록하였습니다. 다만,
향후 매출채권에 대한 회수기간이 장기화 될 경우, 현금흐름이 악화될 수 있습니다. 그리고 미회수 가능성의 증가로 대손충당금이 설정될시 당사의 수익성이 악화될 우려가 있는 바, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
[라. 해외종속법인 실적 및 재무구조 악화 위험]당사는 인적분할과정에서 건설장비 관련 자회사 중 미국 및 벨기에 소재 판매법인만 회사로 이전하였으나, 2017년 11월 있었던 유상증자 공모자금 및 보유 현금을 활용하여 2017년 부터 현재까지 인도 및 중국 소재 생산법인의 지분을 HD현대중공업으로부터 인수, 2021년 브라질 건설기계부문 법인를 HD한국조선해양으로부터 인수하는 등 증권신고서 제출일 현재 총 8개의 종속회사가 있습니다.
당사의 2023년 1분기말 기준 해외법인 지분법 기준 합산 자산규모는 당사 연결규모 대비 약 51.55%를 차지하는 등 높은 비중을 차지하고 있어, 당해 해외법인의 수익성과 안정성에 따라 당사 연결 수치의 변동성이 확대 될 수 있습니다. 아울러, 국가별 자국 내 산업 육성을 위한 보호무역 정책과 경기침체의 우려에 따른 글로벌 건설기계 업황 악화 가능성, 높은 원자재 및 외환 변동성으로 인해 일부 종속기업 수익성 및 당사 연결기준 수익성이 악화할 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
[마. HD현대그룹 지배구조 개편에 따른 위험]현대중공업㈜(現 HD한국조선해양㈜)는 2016년 11월 15일 회사분할결정(「상법」에 따른 인적분할)을 공시하였습니다. 이후, 현대중공업그룹(現 HD현대그룹)은 「공정거래법」상 행위제한요건 충족을 위해 2018년 8월 22일 현대중공업㈜과 현대삼호중공업㈜ 투자사업부문의 분할합병을 이사회에서 결의하였으며, 현대미포조선㈜은 보유한 현대중공업㈜ 지분 전량(지분율 3.93%, 3,183억원)을 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜,現 HD현대)에 매각하였습니다. 한편, 일반 지주회사 체제 내에서 금융회사를 보유할 수 없기 때문에 현대미포조선㈜은 보유중인 하이투자증권㈜을 2018년 10월 30일자로 ㈜DGB금융지주로 매각하였습니다. 또한, 현대중공업㈜를 물적분할하여 한국조선해양㈜(現 HD한국조선해양㈜)을 분할존속회사로 하고 현대중공업㈜(現 HD현대중공업㈜)을 분할설립회사로 하는 임시주주총회 안건이 2019년 5월 31일 통과되었습니다. 아울러 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜,現 HD현대) 로봇사업부문을 물적 분할하여 자회사 현대로보틱스㈜를 신규 설립하는 안이 2019년 12월 13일 이사회에서 결의되었고, 2020년 3월 25일 정기 주주총회에서 최종 결의되어 HD현대㈜는 2020년 5월 4일자로 순수 지주회사로 거듭나게 되었습니다. 또한 2021년 현대중공업그룹(現 HD현대그룹)의 두산인프라코어㈜(現 HD현대인프라코어㈜) 인수가 완료 되었습니다.
이와 같이, HD현대그룹에서 계속하여 진행되고 있는 지배구조 개편이 당사에 예측할 수 없는 영향을 끼칠 수 있는 점에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[바. 그룹관련 재무 및 평판 관련 위험]2023년 1분기 분기보고서 기준 당사의 최대주주는 에이치디현대사이트솔루션㈜(舊 현대제뉴인㈜)로 당사 전체 주식의 33.12%를 보유하고 있습니다. 에이치디현대사이트솔루션㈜는 HD현대그룹 건설기계부문 중간지주회사로, HD현대건설기계㈜와 HD현대인프라코어㈜의 지배회사 역할을 수행하고 있습니다.
HD현대그룹과 에이치디현대사이트솔루션㈜ 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 당사 또한 직간접적으로 영향을 받아 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[사. 우발채무 발생 위험]2023년 1분기말 기준 당사가 피소된 주요한 소송사건은 통상임금 청구소송(종료), 미국 제조물 책임 손해배상 청구 및 UAE 딜러 손해배상 청구(진행 중) 3건이 있으며, 연결실체의 사업과 관련하여 기타 소송 및 해외법인 행정심판 등으로 68건(소송가액: 688억원)이 계류 중에 있습니다. 이러한 소송 및 행정심판 등은 당사의 전체 규모대비 중요한 부분을 차지하지는 않지만, 현재로서는 소송의 결과 등을 예측하기 어렵습니다. 또한, 당사는 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 등에 대해 총 492,334백만원(USD 352,672천, EUR 21,000천, INR 168,000천) 상당의 지급보증을 제공하고 있습니다.
이처럼 당사는 해외종속회사에 대한 지급보증, 대출약정, 한도약정 및 각종 소송 등으로 인한 우발채무가 존재하며, 소송사건의 결과는 합리적 예측이 불가능하고, 자원의 유출금액 및 시기가 불확실합니다. 당사의 우발채무가 현실화될 경우, 당사의 재무상태, 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.
[아. 연대채무에 대한 위험]당사와 같은 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 해당 분할신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할되는 회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 합니다.
분할 직후 7.2조원에 달했던 연대보증 채무 규모는 2020년말 기준 1천억원 미만으로 감소하여, 상호연대보증이 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크게 개선되었습니다. 다만, 당사로 이관된 소송 내역 등과 회사채 등은 연대하여 책임이 부과되는 바, 만약 분할신설법인들과 분할존속법인의 재무상황이 악화되어 연대채무에 대한 상환 가능성이 저하될 시 당해 책임에 대해 당사의 부담이 가중될 수 있는 가능성이 존재하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[자. 사업재편에 따른 위험]당사는 2021년 산업차량사업부문을 현대제뉴인㈜(現 HD현대사이트솔루션㈜)에게 매각, 한국조선해양㈜(現 HD한국조선해양㈜)로부터 중국과 브라질 해외생산법인 지분 매입, 당사 종속기업인 현대코어모션㈜를 흡수합병하여 사업재편을 단행했습니다. 당사는 2021년 10월 21일자로 개최한 이사회에서 사업재편을 위해 주 영위 사업인 건설기계 사업과 산업 특성이 다른 산업차량사업을 현대제뉴인㈜(現 HD현대사이트솔루션㈜)에게 매각하기로 결의하였으며, 2022년 1월 1일부로 거래를 종결하였습니다. 당사는 양도가액 1,360억원으로 한국조선해양㈜로부터 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입하여 기존 건설기계 사업에 역량을 집중할 계획입니다. 또한, 당사는 2021년 10월 1일을 합병기일로 하여 종속기업인 현대코어모션㈜를 흡수합병하여 A/S사업을 내재화하였습니다.
향후 산업차량사업 및 신규 매입 해외법인의 사업실적, 그리고 건설기계 A/S 및 부품 사업실적은 향후 당사의 연결 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로, 당사의 수익성 등에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 따라서 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
[차. 산업재해 관련 위험]중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')은 근로자가 사망하는 중대산업재해발생시 경영책임자 등에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 규정하는 등 중대재해 사업장에 처벌을 엄격하게 강화하는 법률로,
2022년 1월부터 시행되고 있습니다. 강화된 관련 법령으로 인해 향후 당사는 법률 위배 건 및 제재 사항이 발생할 가능성이 있으며 이에 따른 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등 재무적 부담이 발생할 수 있습니다. 당사는 매년 지속가능경영 통합보고서를 제출하는 등 중대재해 발생을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나
이와 같은 노력에도 불구하고 중대 산업 재해가 발생할 경우, 당사는 관련 제재를 받을 수 있으며 이로 인해 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 환금성 제약 위험]금번 발행되는 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 상장심사를 통과할 것으로 판단되나,
채권시장에 존재하는 여러 변수들과 변동성에 따른 수급 불균형 등의 이유로 환금성이 제한될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[나. 사채의 기한의 이익 상실 관련 위험]당사가 본 사채의 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의
사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
[다. 사채의 신용등급과 관련된 사항]
한국신용평가㈜, NICE신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜는 본 사채의 신용등급을 A-(긍정적)으로 평가하였습니다. 이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 더불어 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.
[라. 사채의 전자등록과 관련된 사항]본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로
실물 채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.
[마. 증권신고서의 효력 발생과 관련된 사항]본 공시서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바라며,
최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 반드시 참고하시기 바랍니다.
[바. 원리금 지급 불이행 위험]본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며,
본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 에이치디현대건설기계 주식회사가 전적으로 책임집니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
12-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 05월 22일

원리금지급대행기관
(주)하나은행 야탑역지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 04일
한국신용평가
회사채 (A-)

2023년 05월 09일
나이스신용평가
회사채 (A-)

2023년 05월 10일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,200,000
22,000,000,000
45,000,000(정액)
총액인수

대표
대신증권
2,200,000
22,000,000,000
40,000,000(정액)
총액인수

인수
하이투자증권
1,000,000
10,000,000,000
25,000,000(정액)
총액인수

인수
아이비케이투자증권
600,000
6,000,000,000
10,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 05월 22일
2023년 05월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
60,000,000,000

발행제비용
206,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 04월 24일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 17일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 05월 22일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대건설기계(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
12-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 05월 22일

원리금지급대행기관
(주)하나은행야탑역지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 05월 04일
한국신용평가
회사채 (A-)

2023년 05월 09일
나이스신용평가
회사채 (A-)

2023년 05월 10일
한국기업평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
1,000,000
10,000,000,000

35,000,000(정액)

총액인수

대표
미래에셋증권
1,300,000
13,000,000,000

40,000,000(정액)

총액인수

대표
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000

35,000,000(정액)

총액인수

인수
키움증권
700,000
7,000,000,000

20,000,000(정액)

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 05월 22일
2023년 05월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
192,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 04월 24일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주), 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 17일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 05월 22일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대건설기계(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
12-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매3개월마다"본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 08월 22일, 2023년 11월 22일, 2024년 02월 22일, 2024년 05월 22일,2024년 08월 22일, 2024년 11월 22일, 2025년 02월 22일, 2025년 05월 22일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 05월 04일/2023년 05월 09일/2023년 05월 10일

평가결과등급
A- (긍정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만 원금상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2025년 05월 22일

납 입 기 일
2023년 05월 22일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 야탑역지점

지점코드
0803223

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 04월 24일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 17일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 05월 22일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대건설기계(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
12-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액

40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는"본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매3개월마다"본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.원금상환기일 또는 이자지급기일에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 08월 22일, 2023년 11월 22일, 2024년 02월 22일, 2024년 05월 22일,2024년 08월 22일, 2024년 11월 22일, 2025년 02월 22일, 2025년 05월 22일,2025년 08월 22일, 2025년 11월 22일, 2026년 02월 22일, 2026년 05월 22일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2023년 05월 04일/2023년 05월 09일/2023년 05월 10일

평가결과등급
A- (긍정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만 원금상환기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 05월 22일

납 입 기 일
2023년 05월 22일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
㈜하나은행 야탑역지점

지점코드
0803223

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 04월 24일 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 17일이며, 본 사채의 상장예정일은 2023년 05월 22일임

(주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대건설기계(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 담당 임원, 재무팀장 등- 대표주관회사 : 담당 임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 대신증권(주), 미래에셋증권(주) 및 KB증권(주)는 에이치디현대건설기계(주)의 제12회 무보증사채 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 비교대상 기업 최근 발행 내역, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.- 제12-1회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율. - 제12-2회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '공모희망금리 산정근거'를 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 기간은 2023년 05월 15일 09시부터 16시까지 입니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량: 제12-1회 10억원, 제12-2회 10억원 ② 최고 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액③ 수량단위: 제12-1회 10억원, 제12-2회 10억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.[무보증사채 수요예측 모범규준]I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다."무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."대표주관회사"는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있을 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

다. 공모희망금리 산정근거

대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급 회사채 발행사례 검토

③
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

④
채권시장 동향

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 회사채 개별민평 수익률의 산술평균은 다음과 같습니다.

[에이치디현대건설기계(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일 : 2023년 05월 09일)
(단위 : %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스채권평가
에프앤자산평가
평균금리

개별민평 2년
5.213
5.179
5.196
5.203
5.197

개별민평 3년
5.324
5.428
5.497
5.369
5.404

(자료: 본드웹)(주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

최근 3개월 간 A- 등급민평 금리 및 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월)]

[2년 만기 채권]
(단위 : %, %p)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
A- 무보증 회사채
에이치디현대건설기계(주)
국고채권/A- 무보증 회사채
국고채권/에이치디현대건설기계(주)

2023-05-09
3.365
5.114
5.197
1.749
1.832

2023-05-08
3.374
5.113
5.197
1.739
1.823

2023-05-04
3.317
5.062
5.146
1.745
1.829

2023-05-03
3.365
5.107
5.191
1.742
1.826

2023-05-02
3.400
5.156
5.239
1.756
1.839

2023-04-28
3.370
5.116
5.200
1.746
1.830

2023-04-27
3.346
5.101
5.185
1.755
1.839

2023-04-26
3.328
5.075
5.159
1.747
1.831

2023-04-25
3.333
5.094
5.178
1.761
1.845

2023-04-24
3.290
5.051
5.135
1.761
1.845

2023-04-21
3.298
5.055
5.139
1.757
1.841

2023-04-20
3.363
5.112
5.196
1.749
1.833

2023-04-19
3.388
5.140
5.223
1.752
1.835

2023-04-18
3.333
5.099
5.183
1.766
1.850

2023-04-17
3.333
5.095
5.179
1.762
1.846

2023-04-14
3.260
5.029
5.113
1.769
1.853

2023-04-13
3.260
5.028
5.111
1.768
1.851

2023-04-12
3.303
5.068
5.151
1.765
1.848

2023-04-11
3.273
5.041
5.125
1.768
1.852

2023-04-10
3.245
5.013
5.097
1.768
1.852

2023-04-07
3.302
5.068
5.151
1.766
1.849

2023-04-06
3.280
5.054
5.138
1.774
1.858

2023-04-05
3.326
5.096
5.179
1.770
1.853

2023-04-04
3.316
5.108
5.192
1.792
1.876

2023-04-03
3.377
5.161
5.245
1.784
1.868

2023-03-31
3.338
5.121
5.205
1.783
1.867

2023-03-30
3.295
5.071
5.155
1.776
1.860

2023-03-29
3.297
5.078
5.161
1.781
1.864

2023-03-28
3.331
5.108
5.191
1.777
1.860

2023-03-27
3.301
5.070
5.154
1.769
1.853

2023-03-24
3.251
5.027
5.111
1.776
1.860

2023-03-23
3.285
5.073
5.157
1.788
1.872

2023-03-22
3.323
5.087
5.171
1.764
1.848

2023-03-21
3.360
5.118
5.202
1.758
1.842

2023-03-20
3.310
5.042
5.126
1.732
1.816

2023-03-17
3.448
5.175
5.259
1.727
1.811

2023-03-16
3.442
5.176
5.259
1.734
1.817

2023-03-15
3.505
5.241
5.324
1.736
1.819

2023-03-14
3.450
5.188
5.272
1.738
1.822

2023-03-13
3.486
5.222
5.306
1.736
1.820

2023-03-10
3.754
5.478
5.562
1.724
1.808

2023-03-09
3.895
5.589
5.673
1.694
1.778

2023-03-08
3.911
5.608
5.692
1.697
1.781

2023-03-07
3.778
5.484
5.567
1.706
1.789

2023-03-06
3.825
5.532
5.616
1.707
1.791

2023-03-03
3.856
5.559
5.643
1.703
1.787

2023-03-02
3.943
5.632
5.716
1.689
1.773

2023-02-28
3.899
5.598
5.682
1.699
1.783

2023-02-27
3.803
5.511
5.594
1.708
1.791

2023-02-24
3.651
5.378
5.462
1.727
1.811

2023-02-23
3.704
5.434
5.517
1.730
1.813

2023-02-22
3.718
5.457
5.541
1.739
1.823

2023-02-21
3.698
5.431
5.514
1.733
1.816

2023-02-20
3.770
5.482
5.566
1.712
1.796

2023-02-17
3.710
5.433
5.517
1.723
1.807

2023-02-16
3.595
5.308
5.392
1.713
1.797

2023-02-15
3.587
5.314
5.398
1.727
1.811

2023-02-14
3.495
5.250
5.334
1.755
1.839

2023-02-13
3.516
5.286
5.369
1.770
1.853

2023-02-10
3.465
5.262
5.346
1.797
1.881

2023-02-09
3.482
5.285
5.369
1.803
1.887

2023-02-08
3.413
5.236
5.319
1.823
1.906

(자료: 본드웹)(주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2023.05.09)(주2) 등급민평은 A- 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 에이치디현대건설기계(주)의 민평금리를 의미합니다.(주3) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(키스자산평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. (주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A- 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, 에이치디현대건설기계(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월)]

[3년 만기 채권]
(단위: %, %p)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
A- 무보증 회사채
에이치디현대건설기계(주)
국고채권/A- 무보증 회사채
국고채권/에이치디현대건설기계(주)

2023-05-09
3.258
5.424
5.404
2.166
2.146

2023-05-08
3.257
5.423
5.403
2.166
2.146

2023-05-04
3.215
5.385
5.365
2.170
2.150

2023-05-03
3.270
5.440
5.420
2.170
2.150

2023-05-02
3.328
5.494
5.474
2.166
2.146

2023-04-28
3.300
5.466
5.446
2.166
2.146

2023-04-27
3.286
5.452
5.432
2.166
2.146

2023-04-26
3.260
5.426
5.406
2.166
2.146

2023-04-25
3.278
5.444
5.424
2.166
2.146

2023-04-24
3.230
5.403
5.383
2.173
2.153

2023-04-21
3.250
5.423
5.403
2.173
2.153

2023-04-20
3.327
5.500
5.480
2.173
2.153

2023-04-19
3.352
5.524
5.504
2.172
2.152

2023-04-18
3.296
5.473
5.453
2.177
2.157

2023-04-17
3.300
5.475
5.455
2.175
2.155

2023-04-14
3.210
5.390
5.370
2.180
2.160

2023-04-13
3.210
5.388
5.368
2.178
2.158

2023-04-12
3.246
5.424
5.404
2.178
2.158

2023-04-11
3.212
5.394
5.374
2.182
2.162

2023-04-10
3.182
5.364
5.344
2.182
2.162

2023-04-07
3.238
5.419
5.399
2.181
2.161

2023-04-06
3.220
5.400
5.380
2.180
2.160

2023-04-05
3.267
5.445
5.425
2.178
2.158

2023-04-04
3.272
5.450
5.430
2.178
2.158

2023-04-03
3.335
5.509
5.489
2.174
2.154

2023-03-31
3.290
5.466
5.446
2.176
2.156

2023-03-30
3.230
5.407
5.387
2.177
2.157

2023-03-29
3.229
5.400
5.380
2.171
2.151

2023-03-28
3.260
5.428
5.408
2.168
2.148

2023-03-27
3.226
5.386
5.366
2.160
2.140

2023-03-24
3.170
5.331
5.311
2.161
2.141

2023-03-23
3.220
5.368
5.348
2.148
2.128

2023-03-22
3.253
5.392
5.372
2.139
2.119

2023-03-21
3.293
5.429
5.409
2.136
2.116

2023-03-20
3.235
5.369
5.349
2.134
2.114

2023-03-17
3.402
5.515
5.495
2.113
2.093

2023-03-16
3.410
5.518
5.498
2.108
2.088

2023-03-15
3.465
5.574
5.554
2.109
2.089

2023-03-14
3.415
5.523
5.503
2.108
2.088

2023-03-13
3.450
5.559
5.539
2.109
2.089

2023-03-10
3.712
5.812
5.792
2.100
2.080

2023-03-09
3.836
5.938
5.918
2.102
2.082

2023-03-08
3.850
5.951
5.931
2.101
2.081

2023-03-07
3.723
5.825
5.805
2.102
2.082

2023-03-06
3.767
5.868
5.848
2.101
2.081

2023-03-03
3.790
5.891
5.871
2.101
2.081

2023-03-02
3.866
5.962
5.942
2.096
2.076

2023-02-28
3.810
5.908
5.888
2.098
2.078

2023-02-27
3.700
5.802
5.782
2.102
2.082

2023-02-24
3.551
5.661
5.641
2.110
2.090

2023-02-23
3.603
5.716
5.696
2.113
2.093

2023-02-22
3.632
5.741
5.721
2.109
2.089

2023-02-21
3.615
5.726
5.706
2.111
2.091

2023-02-20
3.692
5.797
5.777
2.105
2.085

2023-02-17
3.637
5.752
5.732
2.115
2.095

2023-02-16
3.512
5.627
5.607
2.115
2.095

2023-02-15
3.512
5.637
5.617
2.125
2.105

2023-02-14
3.425
5.571
5.551
2.146
2.126

2023-02-13
3.445
5.612
5.592
2.167
2.147

2023-02-10
3.400
5.576
5.556
2.176
2.156

2023-02-09
3.405
5.595
5.575
2.190
2.170

2023-02-08
3.328
5.537
5.517
2.209
2.189

(자료: 본드웹)(주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2023.05.09)(주2) 등급민평은 A- 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 에이치디현대건설기계(주)의 민평금리를 의미합니다.(주3) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(키스자산평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. (주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A- 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, 에이치디현대건설기계(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

② 동일등급 회사채 발행사례 검토

[최근 1년여간 동일등급(A-) 2년 만기 회사채 발행 사례]

발행사
회차
등급
만기
발행일
수량 (최초)
공모희망금리
발행조건 (확정후)
수량 (확정)
발행금리
밴드 상단내 수요예측 참여물량
수요예측 총참여물량
경쟁률

에이치디현대일렉트릭
8-1
A-
2
2023-05-08
500
개별민평 2년 -0.30%p~+0.50%p
-0.47%
890
5.167%
3,680
3,680
7.36:1

KCC건설
30
A-
2
2023-04-26
900
개별민평 2년 -0.30%p~+1.60%p
1.60%
900
7.005%
130
130
0.14 : 1

동화기업
19-1
A-
2
2023-04-24
300
개별민평 2년 -0.30%p~+0.30%p
0.30%
300
5.120%
290
290
0.97 : 1

에이치디현대중공업
5-2
A0/A-
2
2023-04-12
300
개별민평 2년 -0.30%p~+0.50%p
-0.10%
600
4.918%
1,630
1,630
5.43 : 1

현대두산인프라코어
80-2
A-
2
2023-03-15
300
개별민평 2년 -0.30%p~+0.50%p
-0.30%
630
5.041%
2,600
2,600
8.67 : 1

에스케이에코플랜트
174-3
A-
2
2023-02-23
300
개별민평 2년 -0.30%p~+1.30%p
0.24%
840
5.935%
2,130
2,330
7.77 : 1

이지스자산운용
10-2
A-
2
2022-07-01
350
개별민평2년 -1.00%p~+0.20%p
0.10%
660
6.045%
660
660
1.89 : 1

한국자산신탁
7
A0/A-
2
2022-06-27
200
등급민평2년 -0.30%p~+0.70%p
-0.10%
200
4.804%
910
910
4.55 : 1

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

최근 1년여간 2년 만기 A-등급 발행사례의 경우 수요예측시 공모희망금리밴드 기준금리가 개별민평금리인 경우 금리밴드 상단이 개별민평금리 대비 최저 +0.20%p.에서 최고 +1.60%p.까지 제시되었으며, 공모희망금리밴드 기준금리가 등급민평금리인 경우 금리밴드 상단은 등급민평금리 대비 +0.70%p.까지 제시되었습니다. 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 +0.20%p., 등급민평 대비 평균 -0.10%p.로 나타났습니다.

[최근 1년여간 동일등급(A-) 3년 만기 회사채 발행 사례]

발행사
회차
등급
만기
발행일
수량 (최초)
공모희망금리
발행조건 (확정후)
수량 (확정)
발행금리
밴드 상단내 수요예측 참여물량
수요예측 총참여물량
경쟁률

에이치디현대일렉트릭
8-2
A-
3
2023-05-08
200
개별민평 3년 -0.30%p~+0.50%p
-0.50%
570
5.274%
1,630
1,630
8.15:1

동화기업
19-2
A-
3
2023-04-24
200
개별민평 3년 -0.30%p~+0.30%p
0.30%
200
5.430%
130
130
0.65 : 1

에이치디현대중공업
5-3
A0/A-
3
2023-04-12
200
개별민평 3년 -0.30%p~+0.50%p
-0.20%
380
5.290%
1,570
1,570
7.85 : 1

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

최근 1년여간 3년 만기 A-등급 발행사례의 경우 수요예측시 공모희망금리밴드 기준금리가 개별민평금리인 경우 금리밴드 상단이 개별민평금리 대비 최저 +0.30%p.에서 최고 +0.50%p.까지 제시되었습니다. 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 -0.13%p.로 나타났습니다.

③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 "무보증사채 수요예측 모범규준"의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다. 동일 신용등급의 민평금리 및 에이치디현대건설기계(주)의 개별민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고 있다고 판단하였는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함, 종합적으로 고려하여 에이치디현대건설기계(주)의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용하였습니다.
④ 채권시장 동향

2020년 세계 경제는 코로나19 팬데믹(세계적 대유행)의 영향으로 기준 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2020년 3월 코로나19 팬데믹에 따른 경기 침체 우려가 확산되자 기준금리를 기존 연 1.00∼1.25%에서 1%p 전격 인하하여 미국 기준금리는 0.25%를 기록하였습니다. 이후 연준은 2022년 1월 FOMC(미국 연방공개시장위원회) 정례회의까지 저금리 기조를 이어가며 미국 기준금리는 0.25%를 유지했습니다. 한국은행 또한 코로나19 충격으로 경기 침체가 예상되자 2020년 3월 16일 '빅컷'(1.25%→0.75%)과 2020년 5월 28일 추가 인하(0.75%→0.50%)를 통해 2개월 만에 0.75%p나 금리를 빠르게 내렸습니다. 이후 2021년 8월까지 연 0.50%의 기준금리를 유지하였으나, 2021년 8월 26일 금통위에서 기준금리를 연 0.75%로 0.25%p 인상하였습니다. 한국은행은 금리인상의 배경으로 코로나19의 대유행 상황에도 불구하고 높은 인플레이션 압력과 부동산 가격 상승 및 가계부채 증가 등에 따른 금융불균형 리스크 대응의 시급성을 고려해 기준금리 인상을 단행했다고 언급했습니다. 또한 금통위의 통화정책방향 의결문에서는 향후에도 통화 정책의 완화 정도를 점진적으로 조절해 나갈 것이라고 언급하면서, 향후 코로나19 상황, 물가 흐름 및 금융불균형의 누적 위험 등을 고려하여 추가적인 조정 시기를 판단할 것이라고 밝혔습니다. 2021년 11월 25일 한국은행은 0.75%로 유지하고 있던 기준금리를 1.00%로 인상하였습니다. 인상의 이유를 강한 물가상승률에 있음을 시사하며 통화완화 정도의 적절한 조정이 필요한 상황임을 언급하였습니다. 완화정도의 추가조정시기는 코로나19의 전개 상황, 성장-물가 흐름의 변화, 금융불균형 누적 위험, 주요국 통화정책 변화를 충분히 고려하여 판단해 나갈 것임을 언급하였습니다.2020년 3월 기준금리 인하 후 저금리 기조를 유지해 오던 미국 연준도 2021년 12월 FOMC 정례회의에서는 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 2022년 1월 FOMC 정례회의에서는 기준금리는 동결했지만 물가는 분명히 통제해야 할 대상이라고 언급했습니다. 2022년 3월 연준의 파월 의장은 미국의 기록적인 물가 상승을 꺾기 위해 2020년 3월 기준금리 인하 이후 첫 금리 인상을 단행했습니다. 2022년 3월 연준은 기준금리를 0.25%p 인상한 뒤, 2022년 5월에는 22년 만의 '빅 스텝(0.50%p 인상)'을 밟아 기준금리 목표 범위를 0.25%∼0.50%에서 0.75%∼1.00%로 인상한 바 있습니다. 이후 연준은 2022년 6월, 7월, 9월, 11월 네 차례의 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75%p 올리는 '자이언트 스텝'을 연이어 단행하며 기준금리를 4.00%까지 인상하였습니다. 2022년 12월, 2023년 1월, 2023년 3월, 2023년 5월에 연준은 각각 기준금리를 0.50%p, 0.25%p, 0.25%p, 0.25%p 추가 인상하며 증권신고서 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 5.00%~5.25%를 유지하고 있습니다.2022년 1월 14일 한국 금통위는 기준금리를 0.25%p 인상한 연 1.25%로 결정하였습니다. 한국은행의 주된 관심이 기존의 금융불균형에서 2022년 2월 목표수준을 상회하는 물가 상승률로 옮겨 가면서, 2022년 2월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월 14일 및 5월 26일 시행된 금통위에서 금리를 각각 0.25%p 인상하였으며, 2022년 7월 13일에는 0.50%p. '빅스텝' 인상을 단행했습니다. 해당 인상은 미국 및 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로 금통위는 2022년 8월 25일 0.25%p, 2022년 10월 12일 0.50%p, 2022년 11월 24일 0.25%p, 2023년 1월 13일 0.25%p의 기준금리 인상을 발표하며, 증권신고서 제출일 전일 기준 한국은행 기준금리는 3.50%를 유지하고 있습니다. 이와 같이, 금리변동에 대한 리스크가 계속하여 지속될 것으로 예상되며, 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.

2023년 2월 발간된 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 2023년 국내 경제는 글로별 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기 중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 예상되며 하반기 이후에는 중국 및 IT경기 회복 등으로 점차 나아질 것으로 예상되지만 전망의 불확실성을 높은 상황입니다. 이에 따라 GDP성장률을 2023년 1.6%, 2024년 2.4% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있으며, 소비자물가 상승률은 2023년 3.5%, 2024년 2.6%를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 경상수지는 2023년 및 2024년 중 각각 260억달러 및 480억달러 흑자를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 글로벌 금융여건, 지정학적 리스크 등과 관련한 불확실성이 높은 상황 하에서 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.

⑤ 결론

공동대표주관회사는 에이치디현대건설기계(주) 제12회 무보증사채의 발행을 위한 공모희망금리 결정을 위하여 상기 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 동일등급 회사채 발행 사례', '③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정', '④ 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였습니다. 그 결과, 공동대표주관회사는 에이치디현대건설기계(주) 제12회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제12-1회무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율.

제12-2회무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율.

에이치디현대건설기계(주)와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.

라. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제12-1회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
8
15
1
-
-
-
24

수량
830
1,870
10
-
-
-
2,710

경쟁률
2.77:1
6.23:1
0.03:1
-
-
-
9.03:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제12-2회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
3
8
2
-
-
-
13

수량
160
750
110
-
-
-
1,020

경쟁률
0.80:1
3.75:1
0.55:1
-
-
-
5.10:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제12-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-66
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.69%
100
3.69%
포함

-65
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.69%
200
7.38%
포함

-60
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.85%
250
9.23%
포함

-50
-
-
2
20
1
10
-
-
-
-
-
-
3
30
1.11%
280
10.33%
포함

-41
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.69%
380
14.02%
포함

-40
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.69%
480
17.71%
포함

-38
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.74%
500
18.45%
포함

-37
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.69%
600
22.14%
포함

-35
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.85%
650
23.99%
포함

-33
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.11%
680
25.09%
포함

-31
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.37%
690
25.46%
포함

-30
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.74%
710
26.20%
포함

-28
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.69%
810
29.89%
포함

-25
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
7.38%
1,010
37.27%
포함

-24
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.37%
1,020
37.64%
포함

-22
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.69%
1,120
41.33%
포함

-20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-

-

1
50
1.85%
1,170
43.17%
포함

-16
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-

-

1
30
1.11%
1,200
44.28%
포함

-15
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-

-

2
70
2.58%
1,270
46.86%
포함

-14
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-

-

1
20
0.74%
1,290
47.60%
포함

-12
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-

-

1
20
0.74%
1,310
48.34%
포함

-6
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-

-

2
200
7.38%
1,510
55.72%
포함

0
1
30
1
20
-
-
-
-
-
-
-

-

2
50
1.85%
1,560
57.56%
포함

5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-

1
100
3.69%
1,660
61.25%
포함

6
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-

-

1
50
1.85%
1,710
63.10%
포함

21
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-

-

1
100
3.69%
1,810
66.79%
포함

24
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-

-

1
100
3.69%
1,910
70.48%
포함

50
-
-
3
800
-
-
-
-
-
-
-

-

3
800
29.52%
2,710
100.00%
포함

합계
8
830
26
1,870
1
10
-
-
-
-
-
-
35
2,710
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제12-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-65
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
4.90%
50
4.90%
포함

-60
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
4.90%
100
9.80%
포함

-50
-
-
2
150
1
10
-
-
-
-
-
-
3
160
15.69%
260
25.49%
포함

-40
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
14.71%
410
40.20%
포함

-20
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.98%
420
41.18%
포함

-19
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
4.90%
470
46.08%
포함

-17
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
3.92%
510
50.00%
포함

0
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
10.78%
620
60.78%
포함

30
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
29.41%
920
90.20%
포함

50
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
9.80%
1,020
100.00%
포함

합계

3
160
9
750
2
110
-
-
-
-
-
-
14
1,020
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제12-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

제12-1회 수요예측 참여자 분포-1

수요예측 참여자
-66
-65
-60
-50
-41
-40
-38
-37
-35
-33
-31
-30
-28
-25

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

50

기관투자자4

10

기관투자자5

10

기관투자자6

10

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

20

기관투자자10

100

기관투자자11

50

기관투자자12

30

기관투자자13

10

기관투자자14

20

기관투자자15

100

기관투자자16

200

합계
100
100
50
30
100
100
20
100
50
30
10
20
100
200

누적합계
100
200
250
280
380
480
500
600
650
680
690
710
810
1,010

제12-1회 수요예측 참여자 분포-2

수요예측 참여자
-24
-22
-20
-16
-15
-14
-12
-6
0
5
6
21
24
50

기관투자자17
10

기관투자자18

100

기관투자자19

50

기관투자자20

30

기관투자자21

50

기관투자자22

20

기관투자자23

20

기관투자자24

20

기관투자자25

100

기관투자자26

100

기관투자자27

30

기관투자자28

20

기관투자자29

100

기관투자자30

50

기관투자자31

100

기관투자자32

100

기관투자자33

300

기관투자자34

300

기관투자자35

200

합계
10
100
50
30
70
20
20
200
50
100
50
100
100
800

누적합계
1,020
1,120
1,170
1,200
1,270
1,290
1,310
1,510
1,560
1,660
1,710
1,810
1,910
2,710

[회 차 : 제12-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-65
-60
-50
-40
-20
-19
-17
0
30
50

기관투자자1
50

기관투자자2

50

기관투자자3

100

기관투자자4

50

기관투자자5

10

기관투자자6

100

기관투자자7

50

기관투자자8

10

기관투자자9

50

기관투자자10

40

기관투자자11

100

기관투자자12

10

기관투자자13

300

기관투자자14

100

합계
50
50
160
150
10
50
40
110
300
100

누적합계
50
100
260
410
420
470
510
620
920
1,020

마. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2023년 05월 15일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 에이치디현대건설기계(주)와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제12-1회 무보증사채: 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)② 제12-2회 무보증사채: 400억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 200억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 참고지표로 활용하기 위해 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제12-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,710억원- 총 참여신청범위: -0.66%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 24건제12-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,020억원- 총 참여신청범위: -0.65%p. ~ +0.50%p.- 총 참여신청건수: 13건채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.[제12-1회]제12-1회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제12-2회]제12-2회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "인수단"은 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. "본 계약서"상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.

4. 수요예측기간은 2023년 05월 15일 09시부터 16시까지로 한다.

5. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제12-1회의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)(이하 "민간채권평가회사 4사"라 한다)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계 주식회사 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, "민간채권평가회사 4사" 중 청약일 1영업일 전 에이치디현대건설기계 주식회사 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 존재하는 경우, 수요예측시 공모희망금리는 "민간채권평가회사 4사" 중 청약일 1영업일 전 에이치디현대건설기계 주식회사 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사를 제외한 나머지 민간채권평가회사에서 최종으로 제공하는 청약일 1영업일 전 에이치디현대건설기계 주식회사 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다. 제12-2회의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)(이하 "민간채권평가회사 4사"라 한다)에서 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, "민간채권평가회사 4사" 중 청약일 1영업일 전 에이치디현대건설기계 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 존재하는 경우, 수요예측시 공모희망금리는 "민간채권평가회사 4사" 중 청약일 1영업일 전 에이치디현대건설기계 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사를 제외한 나머지 민간채권평가회사에서 최종으로 제공하는 청약일 1영업일 전 에이치디현대건설기계 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.50%p.를 가산한 이자율로 한다.

6. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

7. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

8. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 관련 법령이 허용하는 범위 내에서 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니된다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우, 해당 참여자로 하여금 고유재산과 집합투자재산 중 청약·납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요 파악을 하여서는 아니된다. 다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

15. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록·유지하여야 한다.

16. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 "공동대표주관회사"가 판단한 금액(이하 '유효수요'라 함)을 판단하기 위하여 다음 각 호의 방법을 포함한 합리적인 기준을 미리 마련하여 운영하여야 한다.

(1) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용하여 '유효수요'를 산정하는 방법

(2) 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용할 수 없는 불가피한 사유가 있는 경우 그 사유와 그 때 '유효수요'를 산정하는 방법

17. "공동대표주관회사"는 수요예측 종료 후 제15항에 따라 미리 정한 기준을 적용하여 수요예측에 참여한 전체수요 중 '유효수요'를 합리적으로 판단하여야 한다.

18. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 '유효수요'에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 '유효수요'가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.

19. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따른다.

나. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지 2. 청약일 : 2023년 05월 22일 09시부터 12시까지 3. 청약 및 배정방법 (1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2023년 05월 22일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다. 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다. (4) 배정방법 ① 수요예측에 참여한 기관투자자가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. ② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다. (i) "수요예측 참여자"인 기관투자자가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 5. 라에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다. 4. 청약단위 : 최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2023년 05월 22일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. 6. 청약취급처 : "인수단"의 본점 7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다. 9. 발행금액 결제일 : 2023년 05월 22일 10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : ㈜하나은행 야탑역지점

11. 청약일의 총 청약금액이 "발행회사"의 최종발행금액에 미달하여 각 "인수단"이 본 계약서 "제2조(인수 및 모집)"에 따라 인수하는 물량에 대해서는 각 "인수단"이 납입은행인 ㈜하나은행 야탑역지점에 인수금액 납입 후 직접 인수하는 것으로 한다. 12. 전자등록기관 : 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다. 13. 전자등록신청 (1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제25조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. (2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제 18조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 NH투자증권 주식회사에게 위임한다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자
제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 “금융회사”는 “법인”으로 보고, “발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)”은 “발행주식”으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정

① 수요예측에 참여한 기관투자자가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의100%를 우선배정한다.② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서"수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의"무보증사채 수요예측 모범규준" I. 5. 라에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때"공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은"공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.(iii) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.c. 상기a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.
라. 일정(1) 납입기일: 2023년 05월 22일(2) 발행일: 2023년 05월 22일
마. 납입장소(주)하나은행 야탑역지점
바. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2023년 05월 17일(2) 상장예정일: 2023년 05월 22일
사. 사채권 교부 예정일 및 사채권 교부장소"본 사채" 에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) "본 사채" 에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 본 사채권의 원리금지급은 에이치디현대건설기계(주)가 전적으로 책임을 집니다.(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제12-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
22,000,000,000
45,000,000(정액)
총액인수

대신증권
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
22,000,000,000
40,000,000(정액)
총액인수

하이투자증권
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
10,000,000,000
25,000,000(정액)
총액인수

IBK투자증권
00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11
6,000,000,000
10,000,000(정액)
총액인수

[제12-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000

35,000,000(정액)

총액인수

미래에셋증권
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
13,000,000,000

40,000,000(정액)

총액인수

NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000

35,000,000(정액)

총액인수

키움증권
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
7,000,000,000

20,000,000(정액)

총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
제12-1회
60,000,000,000
5,000,000
-

제12-2회
40,000,000,000

다. 특약사항"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제19조 (특약사항)"발행회사"는"본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이"공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.1. "발행회사"의 주식이나 주식교부를 청구할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 혹은 정지4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로"발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나"발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있을 때6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때7. "발행회사" 자기자본의100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때8. "발행회사" 자기자본의100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때9. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때10. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제12-1회 무보증사채
600
(주1)
2025년 05월 22일
-

제12-2회 무보증사채
400
(주2)
2026년 05월 22일
-

(주1) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대건설기계(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.37%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 에이치디현대건설기계(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치디현대건설기계(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

※ "발행회사"는 발행회사인 에이치디현대건설기계(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.또한, 본 사채에는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

발행회사의 의무
부채비율 500% 이하
자기자본의 500%
자산총계의 100%
제2-5조의2(지배구조변경 제한)

최근 보고서 기준
부채비율106.84%
자기자본의6.36%
자산총계 3,448,587백만원
-

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 체결한 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조 변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

※ "발행회사"는 발행회사인 에이치디현대건설기계(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 야탑역지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 106.84%, 부채규모는 1,781,300백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 500%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 106,072백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 6.36%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 3,448,587백만원이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “HD현대”이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 「사채관리계약이행상황보고서」를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조 변경 제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로 8길 10
제12-1회
60,000,000,000
5,000,000
-

제12-2회
40,000,000,000

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적

구분
실적

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

계약체결 건수

23

16

26

24
14

계약체결 위탁금액

35,280

20,040

33,570

32,130
13,400

(주) 2023년 실적은 증권신고서 제출 직전일(2023년 05월 09일) 기준 발행 완료된 건에 대한 사채관리계약 실적임

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

DB금융투자㈜

CM금융2팀

02-369-3389

마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")

※ "갑"은 발행회사인 에이치디현대건설기계(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.
제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다.)와의 교환으로서 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

※ "갑"은 발행회사인 에이치디현대건설기계(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")

※ "갑"은 발행회사인 에이치디현대건설기계(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 기타사항(1) 사채관리회사인 DB금융투자㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 에이치디현대건설기계㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하신 후 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[가. 글로벌 및 국내 경기 변동에 따른 위험]당사가 영위하는 사업은 미국과 중국을 비롯한 주요 선진국가의 금융환경 및 중국의 경기회복, 사회간접자본투자(SOC), 주택, 공공빌딩, 도로, 항만 공사의 투자동향에 따라 밀접한 영향을 받고 있습니다.
2023년 4월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook)자료에서 2023년 세계경제성장률이 2.8%를 기록할 것으로 발표하였습니다. 2023년 1월 예상한 2.9% 대비 0.1%p 감소한 수치로, 경기 둔화 장기화가 예상되는 상황입니다. 다만, 선진국의 경제성장률은 소폭 높아졌고 개발도상국의 경제성장률은 다소 축소되었습니다. 이러한 경제성장률의 차이는 인플레이션과 기준금리 상승을 흡수할 수 있는 통화정책과 선진 금융시장의 여부, 그리고 코로나19의 충격에서 비롯된 것으로 판단됩니다. 따라서
향후 주요국 인플레이션과 기준금리 결정 기조가 글로벌 경제성장률의 향방에 주요 요인이 될 것으로 예상됩니다. 국내 경기의 경우, 2023년 연간 다소 침체를 겪은 후 회복할 것으로 전망되나, 향후 성장경로는 여전히 불확실성이 높습니다. 중국 경제의 회복세, IT경기 반등 등이 성장 요인으로 보이는 한편 높은 인플레이션 지속과 주요국 통화긴축 강화, 국내 주택시장 부진 등이 하방 리스크로 예상됩니다.
이와 같은 글로벌 경기의 불확실성 증대는 향후 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 건설기계산업은 금속 소재부터 엔진, 유압부품, 동력전달부품 등 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업으로 부가가치가 높은 산업이며, 양산체계 구축을 위한 대규모 설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업입니다.

[건설기계 용도별 분류]

용도별

품 목

주요 기능

토공/기초기계

굴삭기

(Excavators)

가장 많이 사용되는 건설 기계로 배수로 묻기, 건물기초 바닥파기, 토사적재 증 거의 모든 건설작업에 사용

로더

(Loader)

건설 공사 현장에서 토사나 골재를 덤프 차량에 적재 및 운반하는 기계

기타

도저, 스크레이퍼, 모터그레이더 등

운반/하역기계

지게차

(Fork Lift Trucks)

공장 또는 항만, 공항 등에서 하역 작업 및 화물을 운반하는데 주로 사용되는 기계

기중기

(Crane)

동력을 사용하여 화물을 달아 올리고 상하·전후·좌우로 운반하는데 주로 사용되는 기계

기타

덤프트럭, 크레인, 콘크리트 믹서트럭, 펌프카 등

포장기계

로울러

(Rollers)

공사 막바지에 지반이나 지층을 다지는 기계

아스팔트피니셔

(Asphalt Finishers)

아스팔트플랜트로부터 덤프트럭에 운반된 혼합재를 노면위에 일정한 규격과 두께로 깔아주는 기계

기타

노상안전기, 콘크리트살포기, 골재살포기, 노면파쇄기 등

기타기계

콘크리트뱃칭플랜트, 아스팔트믹싱플랜트, 쇄석기, 천공기, 항타 및 항발기, 사리채취기, 공기압축기, 콘크리트펌프 등

(출처 : 당사 자료)

이러한 특성으로 인해 건설기계산업은 신규 진입 장벽이 높은 산업이며, 또한 내수시장이 협소하여 수출의존도가 높은 산업입니다. 따라서, 미국과 중국을 비롯한 주요 선진국가의 금융환경 및 중국의 경기회복, 사회간접자본투자(SOC), 주택, 공공빌딩, 도로, 항만 공사의 투자동향에 따라 영업환경에 밀접한 영향을 받고 있는 바, 당사의 매출 동향 파악을 위해서는 글로벌 경기 변동 상황을 끊임없이 주시하여야 하고, 해외시장의 업황에 따라 시장을 지속적으로 탐색해야하는 어려움이 있습니다. 따라서, 건설기계산업은 건설경기와 밀접하게 연관되어 있으며, 건설경기와 세계 경제상황은 높은 상관관계를 보여왔습니다.

① 글로벌 경기 동향

2023년 4월 IMF는 세계경제전망(World Economic Outlook)자료에서 2023년 세계경제성장률이 2.8%를 기록할 것으로 예상하였습니다. 직전 발표인 2023년 1월 예상경제성장률은 2.9%로, 세계경제성장률 예상치는 0.1%p 감소하였습니다. 다만, 인플레이션과 금리인상에 대한 국가 간 영향에 차이가 발생함에 따라 선진국 경제성장률은 0.1%p 성장, 신흥국은 0.1%p 감소하며 소폭 조정되었습니다. 이러한 경제 전망치는 높은 인플레이션율과 미국을 위시한 주요국 중앙은행의 고금리 기조를 반영한 것으로, IMF는 정부의 통화정책 수행 능력과 이를 뒷받침할 금융시장이 보다 발전한 선진국이 경제위기의 영향에서 보다 자유로울 것으로 예상함과 동시에, 선진국들이 비교적 신속히 코로나19의 충격에서 벗어난 것으로 내다보았습니다. 다음은 IMF가 2023년 4월 제시한 세계 경제성장률 전망입니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %)

구 분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

세계
3.6
2.8
-3.2
6.0
3.4
2.8
3.0

선진국
2.2
1.7
-4.6
5.6
2.7
1.3
1.4

신흥국
4.5
3.7
-2.1
6.3
4.0
3.9
4.2

미국
2.9
2.2
-3.5
7.0
2.1
1.6
1.1

유로지역
1.9
1.3
-6.5
4.6
1.8
0.8
1.4

일본
0.3
0.7
-4.7
2.8
1.1
1.3
1.0

중국
6.7
6.1
2.3
8.1
3.0
5.2
4.5

(출처 : IMF, World Economic Outlook, 2023.04)

향후 세계 경제성장률과 국가별 경기 회복의 속도는 주요국 인플레이션 통제와 기준금리 조정 시기에 맞물려 결정될 것으로 예상됩니다. 특히 미국 연방준비위원회의 경기 전망과 기준금리가 주요 요인으로 지목됩니다. 다만, 현재로서 기준금리 조정 시기를 단언하기는 어려우며, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크 또한 아직 해소되지 않아 글로벌 경기의 성장 경로는 다소 불확실한 상태입니다.
② 국내 경기 동향한국은행은 2023년 2월 발간한 경제전망보고서에서 국내 경제성장률을 2023년 1.6%, 2024년 2.4%로 예상하였습니다. 2023년 국내 경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기 중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 전망하였습니다. 2023년 하반기 이후에는 중국 및 IT산업 경기 회복 등으로 경제가 점차 나아질 것으로 예상되지만, 경기 불확실성은 다소 높은 상황으로 민간소비는 실질구매력 둔화, 대출 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 전망하였습니다. 설비투자는 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 것이며, 건설투자는 주택경기 둔화, SOC예산 감소 등이 하방요인으로 작용할 것이라 전망하였습니다. 또한 상품수출은 글로벌 경기부진으로 당분간 둔화흐름이 이어지다가 하반기 이후 중국ㆍIT산업 경기 회복 등에 힘입어 점차 개선될 것으로 전망하였습니다.한국은행 또한 코로나19의 충격으로 경기 침체가 예상되자 2020년 3월 및 5월 두 차례에 걸쳐 금리를 0.75%p 신속하게 인하했습니다. 이후 2021년 8월까지 연 0.50%의 기준금리를 유지하였으나, 2021년 8월 26일 금통위에서 기준금리를 연 0.75%로 0.25%p 인상하였습니다. 이후 한국은행은 9차례의 추가 금리인상을 단행하며 증권신고서 제출일 전일 기준 한국은행 기준금리는 3.50%를 유지하고 있습니다.

[국내 경제 전망]

(단위 : 전년동기대비, %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
3.0
2.2
2.6
1.1
2.0
1.6
2.4

민간소비
4.1
4.6
4.4
3.3
1.3
2.3
2.4

설비투자
-6.4
5.4
-0.7
3.2
-8.9
-3.1
3.6

지식재산생산물투자
4.6
5.0
4.8
3.6
3.5
3.5
3.5

건설투자
-4.5
-2.6
-3.5
0.1
-1.5
-0.7
0.4

상품수출
6.0
0.3
3.1
-4.0
5.0
0.5
3.4

상품수입
5.3
3.9
4.6
-0.4
-0.1
-0.2
3.1

(출처 : 한국은행, 한국은행 경제전망보고서, 2023.02)

2020년초부터 본격화되어 증권신고서 제출일 현재까지 지속되고 있는 코로나19 감염증 확산 사태는 경제 전반과 대부분의 산업에 충격을 주었으며, 이에 따라 당사가 영위하고 있는 사업 역시 그 영향력 하에 있습니다. 또한 국내외 경제는 글로벌 긴축과 지정학 이슈로 경기 불확실성이 높게 유지되고 있는 상황입니다. 경기 회복세 둔화 및 변동성 확대는 소비 위축, 투자 지연, 수출 감소를 초래해 당사의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이러한 경기 불확실성에 대한 리스크 요인에 대해 유의해주시기 바랍니다.

[나. 국내외 건설기계 시장 위축에 따른 위험]
2022년 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각 110,049대 및 107,156대로 각각 전년대비 10.0% 및 7.3% 증가하여 2021년에 이어 2년 연속 증가세를 기록하였습니다.
이 중 국내 출하량은 28,267대로 전년대비 12.4% 감소하였으며, 이는 2021년의 고성장에 대한 반작용과 원자재 가격의 상승, SOC 개발사업의 부진, 건설장비 가동률의 하락 그리고 부품 및 원자재 공급 문제 발생 등에 기인한 것으로 분석됩니다. 반면
해외 출하량은 78,889대로 전년대비 16.7% 증가하였습니다. 한편, 글로벌 건설기계 시장은 2012년부터 지속 감소세를 이어왔으나 2016년 인도, 중국 시장의 성장으로 전년 대비 소폭 성장한데 이어 2017년 미국, 중국 시장의 성장 및 인도 등 신흥 지역의 인프라 투자 확대에 따라 큰 폭으로 성장하였습니다. 성장 기조는 2018년까지 이어졌으나,
2019년 미국, 유럽 등 주요국 건설기계 수요의 하락 및 중국 인프라 투자 축소로 인해 시장 규모가 감소하였습니다. 이에 더해, 2020년에는 코로나19 감염증 확산으로 인한 중국 및 미국발 글로벌 경기둔화로 인해 시장규모 감소세가 이어졌습니다. 2021년에는 국내외 건설 수주의 증가 추세와 코로나19 여파로 주춤했던 시설 투자의 재개, 원자재 가격상승 등으로 건설투자가 호조를 보이며 기저효과로 인한 상승세 전환이 이루어졌습니다. 2022년에는 국내시장의 감소세에도 불구하고 북미와 신흥국 등의 인프라 투자 강화에 따라 수출이 호조를 보이며 10만대 이상의 생산 및 출하를 기록하였습니다. 2023년 글로벌 건설기계 시장은 지속적인 성장세를 유지할 것으로 보이나,
글로벌 각 국의 물가, 금리, 환율 상승 등으로 경기 하방 압력이 확대되는 등 다양한 리스크와 불확실성으로 인해 증가율은 2022년 대비 크게 둔화될 것으로 전망됩니다. 향후 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장변동에 민감한 바, 투자자께서는 이러한 요인들을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.
한편 건설기계 시장 위축 가능성에도 불구하고 당사는 HD현대 계열사 간 시너지 창출을 통해 시장 내 경쟁력을 강화해 나갈 예정입니다. 다만 현재로서는 시너지 효과의 크기 및 당사의 이익으로 귀속되는 부분에 대하여 확실하게 예측할 수 없으니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 건설기계는 굴삭기를 중심으로 형성되어 있으며, 건설기계 수요에 변화를 주는 요소는 건설 및 토목경기입니다. 경기에 따라 수요의 변동이 심하고 5년~6년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해 등에 의해서도 수요가 급변하는 등 수요 예측을 하기 힘든 시장입니다. 한국 시장은 가동률이 떨어지는 우기 및 동절기는 비수기로서 건설기계 시장의 수요가 줄어들고, 상하수도 공사 및 토목공사가 활발해지는 3~5, 9~11월은 성수기로서 시장이 크게 증가하는 경향을 보입니다. 개인 중장비 임대업체가 고객의 약 80%를 점유하고 있으며, 기타 자가 업체 및 군 관납이 20%를 차지하고 있고 임대업체 대부분이 영세 차주 겸 기사로 기존 고객이 반복 구매를 하고 있으나 제품에 대한 충성도가 낮고 판매조건 및 경제상황에 민감하며, 외국과 같은 렌탈업체가 보편화 되지 않고 있기 때문에, 1999년 수입선 다변화 이후 외국사의 국내 진출이 확대되면서 판매경쟁이 가속화 되고 있습니다.신흥 시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높아 중/대형장비 비중이 상대적으로 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 미니/소형 장비의 시장이 점차 성장하고 있습니다. 북미, 유럽 시장은 높은 도시화율에 따라 시장 내 소형 장비의 비중이 높으며, 높은 시장 성숙도에 따라 상위 단계의 배기규제 기준이 적용된 첨단 신기술 제품이 가장 먼저 출시되는 경향이 있습니다. 중국 시장은 정부 정책 및 투자가 집행되는 3~5월은 성수기로서 시장 수요가 최고로 증가하며 중국 남부 지역의 우기가 시작되는 6~8월은 비수기로서 시장 수요가 감소합니다. 중국의 경우, 농촌의 도시화, 인프라 건설, 환경 보호 강화에 따른 장비 교체 수요 증가로 시장이 지속적으로 성장하고 있습니다.2020년 건설기계 완성차 생산 및 출하량은 74,556대 및 76,285대로 전년대비 각 10.1% 및 11.9% 감소하여 2016년 이후 4년만에 8만대를 하회하는 실적을 기록하였습니다. 이는 주로 코로나19로 인한 해외수요 급감에 기인합니다. 전체적으로 업황이 침체된 가운데 국내 출하량이 전년 대비 증가한 것은 코로나19로 인한 해외 매출 손실을 극복하기 위한 업계의 자구 노력과 중고 수출 호조의 영향인 것으로 분석됩니다. 판매량 중 국내 판매는 25,582대로 전년대비 5.5% 증가하였으나, 수출 판매는 50,703대로 전년대비 18.7% 감소한 것으로 나타났습니다. 완성차 생산 및 출하는 2019년에 이어 2년 연속 감소세를 시현한 가운데, 해외 판매 역시 2018년 이후 2년 연속 감소했습니다.2021년 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각 100,047대 및 99,838대로 각각 전년대비 34.2% 및 30.9% 증가하여 2018년 이후 3년만에 증가세로 회복되었습니다. 국내 출하량은 32,260대로 전년대비 26.1% 증가하였고, 해외 출하량 또한 67,578대로 전년대비 33.3% 증가하였습니다. 이는 코로나19의 영향으로 급감했던 수요의 기저효과로 해석할 수 있습니다.

[국내 건설기계 완성차 생산 및 출하량]

(단위 : 대, %)

구분
2022년
2021년
2020년

완성차 생산량
110,049
100,047
74,556

전년대비 증가(감소)율
10.0%
34.2%
(10.1%)

완성차 출하량
107,156
99,838
76,285

전년대비 증가(감소)율
7.3%
30.9%
(11.9%)

국내 출하량
28,267
32,260
25,582

전년대비 증가(감소)율
-12.4%
26.1%
5.5%

해외 출하량
78,889
67,578
50,703

전년대비 증가(감소)율
16.7%
33.3%
(18.7%)

(출처 : 한국건설기계산업협회(KOCEMA) 자료 재구성)

2022년 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각 110,049대와 107,156대로 각각 전년대비 10.0% 및 7.3% 증가하여 2021년에 이어 2년 연속 증가세를 기록하였습니다. 이 중 국내 출하량은 28,267대로 전년대비 12.4% 감소하였으며, 이는 2021년의 고성장에 대한 반작용과 원자재 가격의 상승, SOC 개발사업의 부진, 건설장비 가동률의 하락 그리고 부품 및 원자재 공급 문제 발생 등에 기인한 것으로 분석됩니다. 반면 해외 출하량은 78,889대로 전년대비 16.7% 증가하였습니다.

[건설기계 품목별 내수 및 수출 판매 현황 및 전망]

(단위 : 대, %)

구분
내수
수출

2021년
2022년
증가율
2021년
2022년
증가율

굴착기
크롤라
6,167
5,633
-8.7%
29,043
29,732
2.4%

휠
4,684
3,831
-18.2%
3,838
4,013
4.6%

굴착기 소계
10,851
9,464
-12.8%
32,881
33,745
2.6%

로더
휠로더
232
213
-8.2%
2,718
3,038
11.8%

스키드로더
258
91
-64.7%
103
0
-100.0%

기중기차
1,131
1,081
-4.4%
948
1231
29.9%

콘크리트펌프
231
239
3.5%
859
961
11.9%

지게차
19,538
17,140
-12.3%
29,925
39,758
32.9%

천공기
19
39
105.3%
144
156
8.3%

합계
32,260
28,267
-12.4%
67,578
78,889
16.7%

(출처 : 한국건설기계산업협회(KOCEMA))

내수 품목별로 살펴보면 콘크리트펌프와 천공기를 제외한 품목들은 2021년 고성장에 대한 반작용으로 감소세로 전환되었습니다. 굴착기 국내 출하를 살펴보면, 4톤 미만 미니굴착기 및 5.5톤급 굴착기 판매는 각 561대 및 3,081대로 전년대비 각 29.6% 증가 및 38.8% 감소하였고, 30톤급 이상 장비는 1,383대로 10.8% 감소한 것으로 나타났습니다.지게차 국내출하는 전년대비 17,140대로 12.3% 감소하였습니다. 구동방식별 지게차 판매 현황의 경우 디젤식 판매는 8,221대로 전년대비 17.4% 감소, 전동식 판매는 8,825대로 7.1% 감소, LPG판매는 94대로 11.9% 증가한 것으로 나타났습니다. 이 밖에 휠로더 국내 출하는 213대로 8.2% 감소, 콘크리트펌프는 239대로 3.5% 증가하였습니다. 한편 천공기 판매는 39대로 전년대비 105.3% 증가한 것으로 나타났습니다.2022년 건설기계 완성차 해외 출하는 78,889대로 전년대비 16.7% 증가하였으며, 포스트 코로나 극복을 위한 글로벌 각 국의 인프라 투자로 회복세로 반등한 2021년에 이어 2년 연속 성장세를 유지하였습니다. 건설기계 수출의 이 같은 호조는 10년 동안 총 1조 달러의 투자 정책(인프라 투자 및 일자리법(IIJA))에 따라 시설 및 인프라 투자가 활발한 미국과 광산개발이 활발한 중남미, 인도네시아 등 신흥국에서 수요가 증가한 것에 기인합니다.2022년 건설기계 총 수출액 기준의 수출 지역 순위는 유럽, 북미, 기타아시아, 중국, 중동, 중남미, 대양주, 아프리카 순으로 나타났습니다. 지역별 수출 증감률을 살펴보면, 북미, 유럽, 중남미, 대양주의 지역에서 증가율을 기록한 가운데, 중국, 아프리카, 기타아시아, 중동 지역 순으로 감소한 것으로 나타났습니다.

[국내 건설기계 업체의 지역별 수출 비중]

국내 건설기계 업체의 지역별 수출 비중.jpg
국내 건설기계 업체의 지역별 수출 비중

(출처 : 무역협회, MTI Code 725 수출액 기준)

지역별 수출 현황을 살펴보면, 북미 수출은 22억 7,000만달러로 전년대비 42.8% 증가, 전 지역 수출의 31.7%를 점유하였습니다. 북미행 굴착기 수출은 8억 4,800만달러로 전년대비 52.7% 증가했고, 지게차 수출은 6억 4,500만달러로 전년대비 59.1% 증가했습니다. 유럽 수출은 20억 17만달러로 전년대비 0.5% 증가하며 전 지역 수출의 28.1%를 점유했습니다. 유럽행 굴착기 수출은 13억 7,900만달러로 전년대비 1.9% 증가, 지게차 수출은 1억 5,300만 달러로 4.3% 감소한 것으로 나타났습니다.

[국내 건설기계 업체의 주요 수출국 현황]

(단위 : 백만USD)

국내 건설기계 업체의 주요 수출국 현황.jpg
국내 건설기계 업체의 주요 수출국 현황

(출처 : 무역협회, MTI Code 725 수출액 기준)

기타아시아(중국 제외) 수출은 12억 7,700만달러로 전년대비 6.9% 감소했고, 전 지역 수출의 17.8%를 점유했습니다. 이 중, 일본 수출은 3억 200만달러로 전년대비 8.0% 증가했고, 인도 수출은 1억 9,500만달러로 12.6% 감소한 것으로 나타났습니다. 아세안 10개국 수출은 6억 800만달러로 전년대비 6.1% 감소한 가운데, 이 중, 인도네시아 수출은 2억달러로 전년대비 6.4% 증가, 베트남 수출은 1억 4,800만달러로 전년대비 5.0% 증가, 필리핀 수출은 7,200만달러로 22.2% 감소한 것으로 나타났습니다.중국 수출은 2억 6,300만달러로 전년대비 44.5% 감소했고, 전 지역 수출의 3.7%를 점유했습니다. 2022년 중국 내 굴착기 판매는 총 151,889대로 44.6% 감소했고, 이 중 국내기업의 굴착기 판매는 7,154대로 전년대비 63.9% 감소한 것으로 나타났습니다. 중동 수출은 4억 2,700만 달러로 전년대비 5.7% 감소해 전 지역 수출의 6.0%를 점유했습니다. 사우디아라비아 수출은 1억 6,000만달러로 전년대비 52.6% 증가했고, UAE 수출은 4,600만 달러로 12.3% 증가한 것으로 나타났습니다. 중남미 수출은 4억 8,000만달러로 전년대비 23.2% 증가해 전 지역 수출의 6.7%를 점유했습니다. 이 중, 브라질 수출은 1억 2,500만달러로 2.8% 증가, 칠레 수출은 7,000만달러로 11.2% 증가한 것으로 나타났습니다. 대양주 수출은 2억 8,200만달러로 전년대비 13.4% 증가해 전 지역 수출의 3.9%를 점유했고, 이 중, 호주 수출은 1억 7,700만달러로 9.8% 증가하였고, 뉴질랜드 수출은 7,900만달러로 15.3% 증가한 것으로 나타났습니다. 아프리카 수출은 1억 5,400만달러로 전년대비 11.0% 감소해 전 지역 수출의 2.1%를 점유한 것으로 나타났으며, 남아프리카공화국 수출은 6,100만달러로 전년대비 17.7% 증가하였습니다.글로벌 건설기계 시장은 2012년부터 지속 감소세를 이어왔으나 2016년 인도, 중국 시장의 성장으로 전년 대비 소폭 성장한데 이어 2017년 미국, 중국 시장의 성장 및 인도 등 신흥 지역의 인프라 투자 확대에 따라 큰 폭으로 성장하였습니다. 성장 기조는 2018년까지 이어졌으나, 2019년 미국, 유럽 등 주요국 건설기계 수요의 하락 및 중국 인프라 투자 축소로 인해 시장 규모가 감소하였습니다. 이에 더해, 2020년에는 코로나19 감염증 확산으로 인한 중국 및 미국발 글로벌 경기둔화로 인해 시장규모 감소세가 이어졌습니다. 2021년에는 국내외 건설 수주의 증가 추세와 코로나19 여파로 주춤했던 시설 투자의 재개, 원자재 가격상승 등으로 건설투자가 호조를 보이며 기저효과로 인한 상승세 전환이 이루어졌습니다. 미국 도로/철도/상수도/전력망 등 사회적 생산기반에 10년 동안 총 1조달러를 투자하는 인프라 투자 및 일자리법(IIJA)이 2021년 11월 통과되면서, 국내시장의 감소세에도 불구하고 북미와 신흥국 등의 인프라 투자 강화에 따라 수출이 호조를 보이며 2021년 이후 10만대 이상의 생산 출하를 기록하였습니다. 이 밖에도 사우디아라비아 네옴시티 등 기가 프로젝트의 영향으로 중동지역의 건설기계 장비 수요 증가 등을 기대할 수 있습니다. 제로 코로나 정책을 고수했던 중국이 최근 방역 정책 완화에 속도를 내면서 리오프닝 기대감이 높아지고 있으며, 리오프닝이 가시화 되면 2022년 둔화된 만큼 올해 높은 성장세가 나타나면서 중국에서 당사의 판매량이 증가할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.2023년 글로벌 건설기계 시장은 지속적인 성장세를 유지할 것으로 보이나, 글로벌 각 국의 물가, 금리, 환율 상승 등으로 경기 하방 압력이 확대되는 등 다양한 리스크와 불확실성으로 인해 증가율은 2022년 대비 크게 둔화될 것으로 전망됩니다. 향후 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장변동에 민감한 바, 투자자께서는 이러한 요인들을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.한편, 상기와 같은 건설기계 시장 위축 가능성에도 불구하고 당사는 2021년 하반기에 HD현대 계열사로 편입된 HD현대인프라코어(舊두산인프라코어)와의 시너지 창출을 통해 시장 내 경쟁력을 강화해 나갈 예정입니다. 당사와 HD현대인프라코어는 사업 경쟁력 강화를 위해 다음의 4가지 영역에서 시너지 창출을 목표로 설정하였으며, 2026년까지 약 8천억원 수준의 시너지 효과를 기대하고 있습니다.

[시너지 창출 영역 및 기대효과]

시너지 영역 및 기대효과.jpg
시너지 영역 및 기대효과

(출처 : HD현대인프라코어 IR자료)

당사 및 HD현대인프라코어는 통합구매 및 부품 공용화 과정을 통해 구매 및 물류 효율성을 증대할 것이며, 엔진과 유압기기 등 자체 핵심 부품을 공유함으로써 연구개발 비용 절감 및 품질 향상을 꾀할 수 있게 되고, 양사 미중첩라인 상호보완 및 교차판매를 통하여 시장 지배력을 확대해 나갈 예정입니다. 당사 및 HD현대인프라코어의 모회사인 HD현대사이트솔루션은 이러한 시너지 효과를 바탕으로 건설기계 사업의 글로벌 경쟁력을 확보하여 HD현대 내 주요 사업 축으로 발전시켜 나갈 예정입니다.또한 상기 목표를 달성하기 위해 안정적 융화 및 글로벌 오퍼레이션 최적화를 거쳐 글로벌 선두 업체로 도약하는 로드맵을 제시하고 있습니다.

[HD현대 로드맵]

hd현대 로드맵.jpg
hd현대 로드맵

(출처 : HD현대사이트솔루션 IR자료)

상기 기술된 바와 같이 당사와 HD현대인프라코어 및 HD현대사이트솔루션 간의 충분한 시너지 효과가 발생할 경우 건설기계 시장의 변동성에도 불구하고 성장 동력을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다. 다만 현재로서는 시너지 효과의 크기 및 당사의 이익으로 귀속되는 부분에 대하여 확실하게 예측할 수 없으니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[다. 경쟁심화에 따른 시장점유율 하락위험]
글로벌 건설기계 시장은 과점체제의 내수시장에 비하여 경쟁강도가 높은 시장이며, 당사를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다.
당사는 글로벌 시장경쟁에서 우위를 점하기 위해 꾸준한 R&D 투자와 제품 다양화, 유통망 확장 등의 노력 등을 진행하고 있지만, 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
한편 당사는 HD현대인프라코어(舊두산인프라코어)의 HD현대 신규 편입으로 인해 기존 경쟁 관계였던 HD현대인프라코어와의 관계를 협력 관계로 재구축해 나갈 예정입니다. 특히 미중첩 라인업 상호 보완판매, 주요 기능품 상호 내재화 등을 통하여 양사 합산 점유율을 확대하여 건설기계 시장 내 글로벌 Top 5 기업에 진입하는 것을 목표로 하고 있습니다. 다만 현재로서는 시너지 효과의 크기 및 당사의 이익으로 귀속되는 부분에 대하여 확실하게 예측할 수 없으니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

금융위기 이후 내수시장이 정체되고 국내 수요가 한정됨에 따라 HD현대인프라코어(舊두산인프라코어)를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다. 건설기계 산업은 전 세계적으로 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬업체들의 시장 참여 확대로 경쟁이 심화되고 있습니다. 건설기계 시장은 당사를 비롯한 Caterpillar, Komatsu, Volvo 및 Hitachi 등이 선도 업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 각 나라에서의 시장 진입은 제품의 직접 생산 후 판매하는 방법과 단순 수입 후 판매하는 방법이 있습니다. 근래에는 시장 규모와 성장성이 뒷받침되는 신흥 시장에서 직접 생산하여 판매하는 비중이 증가하는 추세입니다. 또한 제품의 성능, 품질 수준이 대등해지면서 신차 가격 및 중고차 가격, 영업, 서비스, 부품 조달력 등 판매 전후 활동에 있어서의 경쟁력이 주요한 경쟁 요인으로 대두되고 있습니다.

한편, 해당 산업의 글로벌 경쟁력을 높이기 위한 첫번째 중요한 요소는 브랜드 및 기술력입니다. 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성 상 오랜 업력을 바탕으로 쌓아온 품질에 대한 명성, 안정성에 대한 신뢰감 등 각 제조사별 브랜드 이미지를 구매 판단의 주요 기준으로 삼고 있으며, 이는 자동차 산업에서의 브랜드 중요성과 유사한 성격을 지니고 있다고 할 수 있습니다. 이에 따라 건설기계 업체는 브랜드 파워와 신뢰성을 높이기 위해 꾸준한 R&D 투자를 지속해야하는 부담감이 존재합니다. 최근의 기술트렌드는 건설기계 완제품 및 주요 핵심부품의 Compact化, 환경규제 관련 기술개발, IT 기술을 응용한 기술개발, 안전 위주의 기술 개발, 성능 및 내구성 향상 기술, 연료저감 기술, 감성공학 기술 등으로 변화해 나가고 있습니다. 이같은 기술개발을 통해 경쟁사 대비 차별화된 제품 경쟁력을 확보하는 것이 매우 중요한 사항이라고 할 수 있습니다.

또 하나의 경쟁요소로 제품의 다양화를 들 수 있습니다. 글로벌 건설기계 순위 1, 2위인 Caterpillar, Komatsu의 경우 타업체와의 제휴 및 M&A를 통해 취약 제품을 추가 또는 보완하여 전 품목군 생산체제를 구축한 종합건설기계 메이커로 자리잡고 있습니다. 다양한 종류의 건설기계를 공급할 수 있는 제품 Portfolio를 확보하여 고객의 요구에 즉시 대응할 수 있도록 하는 것이 경쟁력 확보에 있어 매우 중요한 사항으로 판단하고 있습니다. 다변화된 제품군을 보유한다는 것은 특정 전방산업 침체로 인한 위험을 분산시킬 수 있는 장점이 있습니다. 일부 로컬 건설기계 업체는 인프라 건설(석유, 광산 등) 및 대형 주택 단지 건설에 사용되는 제품군으로만 사업을 영위하고 있는 사례도 있으며 이는 건설 및 Mining/Oil 경기 침체 시 직접적인 경영실적의 악화로 이어지고 있습니다. 따라서 Compact 건설기계, Heavy 건설기계 등 다양한 전방 산업에 쓰이는 제품 Portfolio를 보유한 업체일수록 경쟁력도 확보하면서 경기 변동에도 안정적인 경영실적 유지를 통해 경쟁 우위를 점할 수 있습니다.글로벌 경쟁력을 갖추기 위한 마지막 조건은 판매 네트워크의 확보입니다. 건설기계업체는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이뤄지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리가 경쟁력의 주요 요소로 여겨지고 있습니다. 따라서 글로벌 Top tier 건설기계 업체는 북미/유럽/아시아를 아우르는 글로벌 딜러 네트워크를 구축하여 전세계 고객들과의 접점을 높여가고 있습니다. 또한 딜러 네트워크 확장 뿐만 아니라 딜러들에게 다양한 유통 및 지원 서비스를 제공하는 것이 중요한 경쟁요소 중 하나이며, 유수의 딜러와 지속 가능한 관계 유지에 도움을 줍니다. 따라서 Dealer Support Program을 통해 우수한 딜러 네트워크를 가진 업체일 수록 경쟁 우위를 점할 수 있습니다.

당사 역시 글로벌 시장경쟁을 위해 꾸준한 R&D투자와 제품 다양화, 유통망 확장 등의 노력 등을 진행하고 있으나, 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.한편, 당사는 HD현대인프라코어(舊두산인프라코어)의 HD현대 신규 편입으로 인해 기존 경쟁 관계였던 HD현대인프라코어와의 관계를 협력 관계로 재구축해 나갈 예정입니다. 특히 미중첩 라인업 상호 보완판매, 주요 기능품 상호 내재화 등을 통하여 양사 합산 점유율을 확대하여 건설기계 시장 내 글로벌 Top 5 기업에 진입하는 것을 목표로 하고 있습니다. 다만 현재로서는 시너지 효과의 크기 및 당사의 이익으로 귀속되는 부분에 대하여 확실하게 예측할 수 없으니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[라. 국내 건설업 부진에 따른 위험]건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 건설경기 변동성과 밀접하게 관련이 있습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2016년 이래로 줄곧 100 미만을 기록하였으며,
국내외 경기침체 지속 및 코로나19 여파로 인해 2020년 3월, 7년 1개월만에 60선을 하방 돌파하여 59.5를 기록했습니다. 2022년 3월 CBSI는 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질에 대한 우려로 전월 대비 1.3p 하락한 85.6을 기록하였습니다. 2022년 10월 CBSI는 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월에는 전월 대비 2.9p 하락하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 이와 같은 부정적 시각은
9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들의 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 2023년 초에는 자금조달 상황이 일부 개선되고 수주 및 공사량이 증가함에 따라 CBSI가 상승세를 보였으며, 2023년 4월 80.2를 기록하였습니다. 한국건설산업연구원은 5월 CBSI가 5월 대비 6.3p 상승하여 86.5를 기록할 것으로 전망하였으며, 2023년 신규공사 수주가 지속되며 회복세를 지속적으로 유지할 것으로 기대됩니다.다만 상기 CBSI 추세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다.
국내외 경기침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 경기변동성에 매우 취약한 산업입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2018년 01월
82.3
100.0
77.8
66.7
90.6
73.0

2018년 02월
81.5
91.7
89.7
60.3
93.6
67.0

2018년 03월
81.6
92.3
89.7
59.6
93.5
66.7

2018년 04월
85.2
100.0
82.1
71.4
94.7
73.9

2018년 05월
84.5
100.0
82.1
69.0
92.4
75.3

2018년 06월
81.9
83.3
78.0
84.5
81.0
82.8

2018년 07월
81.9
100.0
82.5
60.0
92.2
82.9

2018년 08월
67.3
81.8
67.5
50.0
77.9
55.5

2018년 09월
67.9
75.0
67.5
60.0
73.8
61.1

2018년 10월
76.8
83.3
81.4
63.9
86.5
65.9

2018년 11월
77.4
83.3
83.3
63.6
85.3
67.6

2018년 12월
80.9
91.7
70.5
80.3
89.7
70.5

2019년 01월
76.6
100.0
65.1
62.3
88.3
65.1

2019년 02월
72.0
83.3
68.2
62.9
77.2
68.2

2019년 03월
78.4
90.9
80.0
62.1
87.1
80.0

2019년 04월
88.6
109.1
81.0
73.3
98.6
81.0

2019년 05월
63.0
63.6
64.4
60.7
98.6
76.6

2019년 06월
80.5
91.7
74.5
74.1
87.9
71.5

2019년 07월
76.9
83.3
74.5
72.1
82.4
70.7

2019년 08월
65.9
72.7
72.7
50.0
80.4
52.6

2019년 09월
79.3
90.0
75.0
71.7
97.2
56.7

2019년 10월
79.1
72.7
84.1
81.0
85.1
73.0

2019년 11월
81.1
77.8
88.1
77.0
92.9
69.1

2019년 12월
92.6
90.9
92.7
94.3
95.0
90.7

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87.0
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
73.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
74.4

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75.0
97.7
81.0
87.8
81.3

2021년 01월
81.2
100.0
86.0
53.6
103.1
58.2

2021년 02월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 03월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

2021년 04월
97.2
109.1
95.0
85.7
106.8
87.1

2021년 05월
106.3
123.1
107.0
86.0
112.6
99.6

2021년 06월
100.8
115.4
92.9
92.9
100.0
101.7

2021년 07월
92.9
100.0
100.0
76.4
101.5
84.1

2021년 08월
89.4
100.0
86.1
80.7
92.0
86.3

2021년 09월
94.9
100.0
94.4
89.5
100.0
89.2

2021년 10월
83.9
91.7
81.6
77.6
96.2
70.9

2021년 11월
88.4
92.3
89.5
82.5
90.2
86.4

2021년 12월
92.5
84.6
100.0
93.1
86.7
98.6

2022년 01월
74.6
75.0
80.0
67.9
83.5
65.3

2022년 02월
86.9
84.6
90.0
86.0
92.3
81.2

2022년 03월
85.6
91.7
80.0
84.7
91.6
79.1

2022년 04월
69.5
58.3
63.4
89.7
60.0
80.6

2022년 05월
83.4
100.0
70.0
79.3
87.3
79.3

2022년 06월
64.7
54.5
71.8
68.4
63.3
66.1

2022년 07월
67.9
72.7
62.5
68.4
75.4
60.0

2022년 08월
66.7
75.0
64.1
60.0
72.1
60.9

2022년 09월
61.1
58.3
67.5
56.9
61.0
62.6

2022년 10월
55.4
66.7
48.6
50.0
59.0
51.7

2022년 11월
52.5
50.0
48.7
59.6
51.8
53.2

2022년 12월
54.3
45.5
52.5
66.7
50.6
58.0

2023년 01월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 02월
78.4
91.7
65.8
77.2
89.9
66.8

2023년 03월
72.2
72.7
71.8
71.9
76.4
67.9

2023년 04월
80.2
90.9
79.5
68.4
91.6
68.6

2023년 05월(전망)
86.5
90.9
82.1
89.5
93.0
80.0

(출처 : 한국건설산업연구원, 2023.05.02)

2017년 8월 정부의 고강도 부동산 대책 발표 영향으로 CBSI는 전월 대비 11.2p 하락하여 1년 7개월만에 최저치인 74.2를 기록하였습니다. 9월에는 이보다 소폭 상승한 76.3을 기록하였는데, 이는 혹서기 이후 지수가 일부 상승하는 계절적 요인과 지난 8월 지수가 매우 부진한데 따른 반등 효과가 작용한 것으로 판단됩니다.이후 CBSI는 국내외 경기 개선에 힘입어 2018년 4월까지 상승하는 추세였습니다. 2018년 4월 CBSI는 지난 3월 대비 3.6p 상승한 85.2을 기록하며 지난 2017년 12월 80.1을 기록한 이후 4개월 연속 80선 초반대에 머물렀습니다. 그러나, 4월 이후 정부의 보유세 인상 정책 등 주택 시장 규제와 관련된 정책들이 부동산 경기의 불안감을 증가시키면서 지속적으로 하락하다 8월에는 전월 대비 14.6p 급감한 67.3을 기록하며 2014년 1월 이후 55개월만에 최저치를 기록했습니다. 정부의 9.13 부동산종합대책발표 이후 9월에도 67.9를 기록하며 부진한 모습을 보였으나, 2018년 10월 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 70선을 회복하였으며, 2019년 SOC 예산이 증액되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인이 영향을 미치며, 2018년 12월 80.9로 CBSI가 개선되는 모습을 보였습니다.2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월래 최저치에 해당합니다. CBSI는 지난 6월 정부의 노후 시설 투자 발표 영향으로 전월 대비 17.5p 상승했지만 7월에는 3.6p 하락하였으며, 8월에도 11.0p 하락해 2개월 연속 감소했습니다. 8월은 혹서기 공사 발주가 감소하는 시기로 지수가 일반적으로 5~6p 하락하는데, 정부의 '민간택지 분양가 상한제' 발표로 건설기업들의 심리가 크게 위축해 10p 이상 감소했습니다. 한편 혹서기 이후 계절적요인에 의해 9월 CBSI는 79.3을 기록한 이후 10월 79.1 및 11월 81.1로 안정된 수준을 기록하였으며, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI의 개선 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

종합 cbsi 추이.jpg
종합 cbsi 추이

(출처 : 한국건설산업연구원, 2023.05.02)

2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 지수가 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p 상승하는 것이 일반적인데, 코로나19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 10월 79.9를 기록하고 2021년 2월까지 80을 상회, 3월 실적은 90을 넘어서며 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다. CBSI는 2021년 3월부터 5월까지 3개월 연속 상승하며, 5월 106.3으로 2002년 6월(113.4) 이후 18년 11개월만 최대치를 기록하며 양호한 보였습니다. 2021년 6월에는 100.8를 기록하면서 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 100을 상회하였으나, 하반기에는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축, 신규 수주 위축이 부진 요인으로 작용하는 가운데 10월 26일 가계부채 관리 강화 방안 발표 이후 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감으로 2021년 10월 83.9를 기록하였습니다. 다만, 2021년 11월~12월 신규공사 수주 CBSI가 상승하여 각각 88.4, 92.5로 개선된 수치를 고시하였습니다. 2022년 1월 CBSI는 전월보다 2.4p 하락한 90.1로 전망하였는데, 통상 1월에는 전년 말에 비해 공사발주가 감소하는 계절적인 영향으로 CBSI가 하락하는데 이러한 영향이 지수에 반영된 것으로 판단됩니다. 이에 따른 통계적 반등 효과와 신규 공사수주의 증가로 2022년 2월에는 전월보다 12.3p 상승한 86.9를 기록하였으나, 2022년 3월 CBSI는 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질에 대한 우려로 전월 대비 1.3p 하락한 85.6을 기록하였습니다.2022년 4월 CBSI는 전월 대비 16.1p 하락한 69.5를 기록하였는데, 이는 혹한기 이후 공사가 증가하는 계절적인 영향이 나타났던 과거 추세와는 크게 차이가 있었습니다. 이는 러시아의 우크라이나 전쟁으로 인해 주요 건설 자재인 시멘트와 철근 등의 가격이 급등한 영향으로 분석되며, 건설 자재비 인상에 대한 원도급업체에 공사비 증액 요구 및 파업 등의 영향이 컸던 것으로 분석됩니다. 5월에는 다시 전월 대비 13.9p 상승하여 83.4 수준을 보였고, 6월에는 다시 18.7p 하락하여 64.7 수준을 기록하였는데, 이는 유가 및 원자재 가격 부담이 다시 가중된 가운데, 미국의 기준금리가 0.75%p 급등함에 따라 향후 경기둔화에 대한 우려감이 커져 체감경기가 급격히 악화되어 시장에 동결이 발생한 것으로 분석되었습니다.7월에는 2022년 상반기의 여러 위험 요소들이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 다른 경기둔화 우려감이 심화됨과 동시에 하반기 계절적 요인으로 인해 공사 물량 감소가 반영됨에 따라 CBSI는 67.9 수준으로 집계되었습니다. 이는 8월 및 9월 건설기업 경기실사지수에도 영향을 미쳐, 동 시기의 CBSI는 각각 66.7, 61.1 수준으로 집계되었습니다. 4개월 이상 60선을 기록한 것은 코로나19 사태가 시작된 2020년 2~5월 이후 처음으로, 대외적 요인에 따른 경기 및 기업 심리가 좋지 않은 것에 기인했다고 판단됩니다.2022년 10월 CBSI는 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월에는 전월대비 2.9p 하락하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 이와 같은 부정적 시각은 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들의 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 특히 중견기업 CBSI가 큰 폭으로 급락하였는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화된 것으로 분석됩니다. 한편, 2022년 12월 지수는 11월 대비 다소 상승(1.8p)한 모습을 나타냈는데, 이는 4개월 동안 지수가 하락한데 따른 통계적 반등 효과와 연말에 공사 발주가 증가하는 계절적인 요인이 복합적으로 작용한데 기인한 것으로 판단됩니다. 2023년 1월에는 전월 대비 9.4p 상승한 63.7을 기록하였으며, 2023년 2월에는 전월 대비 14.7p 상승한 78.4를 기록하며 2개월 연속 개선 추이를 보였습니다. 통상 연초에는 수주가 전월 대비 감소해 지수가 하락하는 것이 일반적이나 올해는 이례적으로 지수가 회복되었는데, 이는 수주와 기성 BSI(기업경기실사지수) 기업규모별로 대형기업 BSI(기업경기실사지수)가 1월에 대형 토목공사 우선사업자 선정의 영향으로 지수가 개선된 가운데, 지난해 연말보다 자금조달 상황이 일부 개선된데 따른 결과로 판단됩니다. 비록 지수가 회복되어 최악의 상황은 넘은 듯 하지만, 여전히 60선에 불과해 여전히 건설경기가 부진한 상황 가운데 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 3월부터는 주택과 토목 등 신규수주 위축으로 건설 경기 회복세가 주춤하며 2023년 3월 CBSI는 전월 대비 6.2p 하락하여 72.2를 기록하였습니다. 4월에는 수주 및 공사량이 증가하며 건설경기가 개선되었으며, CBSI는 80.2까지 상승하였습니다. 한국건설산업연구원은 5월 CBSI가 5월 대비 6.3p 상승하여 86.5를 기록할 것으로 전망하였으며, 2023년 신규공사 수주가 지속되며 회복세를 지속적으로 유지할 것으로 기대됩니다.다만 상기 CBSI지수 추세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있으며, 건설경기 회복의 둔화와 경기 등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으며, 이는 건설 경기 변동의 선행지표로 작용할 수 있기에 이에 대한 투자자의 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[마. 정부 규제에 따른 위험]
건설기계 산업은 정부의 규제에 민감한 산업입니다. 관련 규제로
수급조절을 위한 건설기계 등록 제한규제, 건설기계 제작결함 시정제도, 대형 건설기계 도로운송 제한, 대기보호를 위한 배기관련 규제 등이 존재합니다. 이와 같이 시행 중인 이같은 규제 이외에도
예측치 못한 규제 시행으로 인해 당사 및 건설기계산업 전반의 신규 발주 등이 변동될 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

건설기계 산업은 정부의 규제에 민감한 산업으로 정부 규제에 따라 실적 변동성이 심화될 수 있습니다. 건설기계 산업과 관련한 정부 규제내용은 다음과 같습니다.
(1) 수급조절 관련

국내의 경우 건설기계관리법 시행령에 의거 국토교통부가 건설기계 가동률, 경기동향 등에 따라 건설기계수급조절위원회의 심의를 거쳐 건설기계 등록을 2년 내의 범위에서 제한할 수 있습니다. 현재 덤프트럭과 콘크리트 믹스트럭, 콘크리트 펌프에 한하여 신규 임대 장비 등록을 제한 및 조절하고 있습니다. 국내 건설기계 수급조절의 시행에 따라 국내 제조업계의 경쟁력이 위축될 가능성이 있고, 신규 임대사업자 의 시장진입이 봉쇄되어 수요 부진으로 이어질 가능성이 있습니다.
(2) 건설기계 제작결함 시정제도리콜제도는 제조자가 제품을 판매한 이후에 소비자의 생명, 신체 또는 재산에 대한 위해가 발생 또는 발생할 우려가 있는 제품결함이 발견된 경우 사업자 스스로 또는 명령에 의해 소비자에게 결함내용을 알리고, 해당 결함제품을 수거하여, 파기 또는 수리, 교환 환불 등의 조치를 취함으로써 결함제품으로 인한 소비자 위해의 확산을 방지하기 위한 제도입니다. 리콜이 발생시 관련한 브랜드 이미지가 크게 실추되어 해당회사의 실적에 영향을 미칠 수 있습니다.
(3) 대형 건설기계의 도로운송 제한도로법에 따라 도로운행이 제한되는 기준은 크게 차량제원에 대한 기준과 중량에 대한 기준이 있습니다. 차량제원에 대한 기준은 길이가 16.7m, 너비 2.5m, 높이 4.0m를 초과할 경우, 중량에 대한 기준은 총 중량 40톤, 축 중량 10톤을 초과하는 경우가 기준입니다. 이를 위반시 페널티가 부과될 수 있습니다.

(4) 배기규제 관련

북미, 유럽, 국내를 비롯한 일부 국가에서는 대기 환경보호를 위한 배기규제를 시행 중입니다. 북미 지역은 U.S. Environmental Protection Agency(the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 2013년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 확산, 적용되고 있으며, 유럽 시장은 2019년부터 단계적으로 최신 Stage V 규제가 적용되고 있는 중입니다. 또한 중국 시장은 2014년 10월부터 적용하던 China 3 규제를 더욱 강화한 China 4 규제를 2022년 12월부터 시행하고있으며, 신흥 시장 또한 규제 수준이 점차 높아지고 있는 추세입니다.한국의 경우 2004년 처음으로 환경부에서 건설기계에 대한 배기규제가 적용된 이후로 디젤 엔진의 배기규제에 대한 중요성이 대두되었습니다. 2015년 10월에 Tier-4 Final 배기규제가 발효되었으며, 국내 건설기계에 대하여 2020년 12월 부터 일괄적으로 Stage V 규제가 적용되었습니다. 또한 국내 차량용 엔진의 경우, CNG 엔진은 2014년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었으며, 디젤 엔진은 2015년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었습니다. 상기 배기규제 및 형식승인은 건설기계 및 산업차량 모두에 적용되는 기본적인 규제사항으로, 규제를 통과하지 못할 시 판매가 불허되는 강제규정입니다.
(5) 건설기계의 형식승인과 신고건설기계관리법에 의한 건설기계를 제작, 조립하는 경우 작업 및 도로운행 시의 환경오염과 교량 등 대형 시설물의 파손방지 및 안전사고 등으로 인한 국민의 생명과 재산을 보호하기 위한 제도적 장치로 성능과 안전성이 확보된 건설기계가 제작 및 수입되도록 하기 위한 제도입니다.

현재 시행 중인 이같은 규제 이외에도 예측치 못한 규제 시행으로 인해 건설기계산업의 신규 발주 등이 변동될 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 트렌드에 적합한 신기술 개발 실패 위험]당사가 영위하고 있는 건설기계 산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할 수 있는 능력을 갖추어야 하는 바,
신제품 및 신기술 개발이 지연되거나 수익 창출 실패로 개발 비용의 회수가 불가능해질 경우 당사의 사업, 재정상황, 운영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
한편 당사는 HD현대인프라코어(舊두산인프라코어)의 HD현대 그룹 편입 후 연구개발 분야에서도 시너지 창출을 모색하고 있습니다. 일차적으로는 양사 간 중복 기술개발비 절감을 시작으로 신제품 개발 및 미래기술 도입 관련 R&D도 공동 진행할 계획입니다. 다만 연구개발 분야에서의 유의미한 시너지 창출까지는 상당한 기간이 소요될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 경쟁하고 있는 건설기계산업은 관련 산업 기준이 지속적으로 변화하고 있으며 제품 성능의 지속적인 발전을 요구하고 있습니다. 특히 건설기계 산업은 당사의 통제 영역 밖인 정부 규제 변화에 의해 상당한 영향을 받고 있습니다. 예를 들어 전 세계 정부기관은 국민의 건강을 위한 배기가스 규제를 제정하여 향후 운영할 계획을 갖고 있으며, 이에 대한 건설기계 제조업체의 조기 도입을 독려하기 위해 다양한 인센티브제도를 운영하고 있습니다. 이러한 산업 규제 트렌드로 인해 건설기계 업체는 높은 성능 및 내구성을 지니면서도 배기가스가 환경에 미치는 악영향을 최소화하는 제품을 개발하기 위한 노력을 지속하고 있으며, 이는 결국 건설기계 제품 관련 기술 발전을 이끄는 동력이 되고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 건설기계산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할수 있는 능력을 갖추어야 합니다. 이를 위하여 당사는 성능 개선 및 제품 다변화를 위해 연구개발에 지속적으로 투자할 계획이며 제조시설 및 생산 공정 개선을 진행할 예정입니다. 또한 당사는 생산효율성 확보와 동시에 친환경 엔진기술 개발을 위한 연구개발 활동에 중점을 두고 있습니다.

당사의 친환경적 제품에 대한 지속적인 투자는 미국 및 유럽 등을 비롯한 배기가스 배출 요건이 더욱 강화되는 지역에서의 경쟁 우위를 확보하는데 중요한 요인으로 작용할 것이라 판단하고 있습니다. 그러나 당사의 신제품, 신기술 개발이 지연되거나 당사가 투자한 연구개발비용을 충분히 상회할 만큼의 수익을 제공할 수 있는 새로운 제품의 최종 개발에 실패할 가능성도 존재하고 있습니다. 또한 연구개발 인력을 추가적으로 보완하지 못하거나 이탈하는 것을 방지하지 못할 수도 있으며 당사가 시장의 기술 트렌드에 맞춰 신속하고 비용 효율적인 방식으로 신규 제품을 지속적으로 개발하는데 실패할 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 당사가 산업에서의 신기술 개발 및 도입과 같은 변화를 예측하지 못하거나 이에 대응하지 못하는 경우, 당사의 사업, 재무상황 및 운영 실적에 악영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편 당사는 HD현대인프라코어(舊두산인프라코어)의 HD현대 그룹 편입 후 연구개발 분야에서도 시너지 창출을 모색하고 있습니다. 일차적으로는 양사 간 중복 기술개발비 절감을 시작으로 신제품 개발 및 미래기술 도입 관련 R&D도 공동 진행할 계획입니다. 다만 연구개발 분야에서의 유의미한 시너지 창출까지는 상당한 기간이 소요될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[사. 생산능력 확보 관련 위험]생산능력을 확장하고 생산시설을 업그레이드할 수 있는 역량은 향후 당사의 지속 가능 성장을 위한 필수 요소이나,
생산능력의 확장은 정부의 인허가 지연, 원자재 확보의 어려움, 제조설비 공급업체와의 문제, 장비 고장 등과 같은 많은 위험과 불확실성을 내포하고있습니다. 따라서
생산능력 확대를 위한 자본지출 후, 계획한 만큼의 생산 능력 확보에 실패할 시 당사의 수익성과 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 건설기계 산업은 규모의 경제를 갖추고 있는 제조사들이 경쟁 우위를 점하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 건설기계 산업 내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통한 신속하고 효율적인 연구/생산시설 확보가 필요한 상황입니다. 당사는 현재 보유한 현금성 자산 및 영업활동을 통해 마련한 자금, 기타 차입을 통해 확보한 자금을 바탕으로 자본지출을 위한 재원을 마련하고 있습니다. 하지만 당사가 향후 생산능력 확대를 위해 필요한 자금을 시기 적절하게 또는 수용 가능한 조건 하에 조달할 수 있을지에 대한 가능 여부는 현재 시점에서 예측할 수 없습니다. 만약 자본지출을 위해 필요한 자금을 원활하게 조달하지 못할 경우, 당사는 생산능력 확대 및 생산시설 업그레이드를 위한 계획을 연기해야 할 가능성이 존재합니다.

[진행중인 투자]

(단위 : 백만원)

사업부문
회 사
구 분
투 자기 간
투자대상자 산
투자효과
총투자액
기투자액(당기분)
향 후투자액
비고

건설기계
HD현대건설기계㈜
공장증축
`22.01 ~ `25.12
건물外
생산성 향상
182,500
108,800 (82,800)
73,700
-

Hyundai ConstructionEquipment Brasil
설비투자
`23.01 ~ `23.10
설비
생산성 및 품질 향상
3,250
-
3,250
-

합 계
182,500
108,800 (82,800)
73,700
-

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)(주) 주요한 설비만 기재하였습니다.

[향후 투자계획]

(단위 : 백만원)

사업부문
회 사
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금액
2023년
2024년
2025년

건설기계
HD현대건설기계㈜
협력사 치구 및 조립라인
치구
44,300
13,300
18,200
12,800
생산성 향상
-

HD현대건설기계㈜
신모델 금형 치구
기계장치
52,400
36,400
7,900
8,100
생산성 향상
-

합 계
96,700
49,700
26,100
20,900
-
-

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)(주) 연도별 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.

업그레이드 된 생산시설의 성공적 운영을 통해 생산 실적을 향상시키는 것은 추가적인 비용 소요(정부 허가 지연으로 인한 추가 설비 또는 설비 교체로 인한 공장 증축) 및 납기 지연(장비 오작동 및 고장, 원자재 확보 및 제조설비 공급업체와의 문제 발생)과 같은 위험과 불확실성에 노출되어 있습니다. 만약 투자로 인한 생산량 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 적절하게 대응할 수 없으며 그 결과 수익성 및 시장점유율 하락을 초래할 위험이 존재하고 있습니다.또한 일반적으로 생산설비 확대를 위한 자본 지출 시기는 투자를 통해 새롭게 발생할 추가 매출액 확보 시기 대비 선행하고 있습니다. 만약 예측하지 못한 부정적 시장 환경이 도래함에 따라 당사 제품에 대한 수요가 감소하여 향후 당사의 매출액 증가분이 투자계획을 하회할 경우, 당사의 사업과 재무상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 투자금액의 전부 또는 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[아. 전문인력 확보 실패 위험]당사의
성공적인 사업 수행을 위해서는 전문성을 지닌 주요 인력의 확보가 필수적이며, 이러한 주요 인력들을 지속적으로 확보 및 유지 하지 못할시 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 성공적인 사업 수행을 위해서는 건설 장비 업계에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 기술자들의 지속적인 근무가 필수적인 상황으로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 유치하고 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다. 이는 모든 건설기계 업체가 직면하고 있는 문제로서, 이와 같은 핵심인재 유치 경쟁은 점차 치열해지고 있으며 당사는 이와 같은 핵심 인재의 신규 영입 또는 장기 근속을 장담할 수 없습니다.또한 당사의 주요 경영진, 엔지니어, 기술자가 퇴직하거나 현재의 직무를 수행하지 않으려고 한다면, 당사는 즉각적으로 대체 인력을 구하여 투입하기 어려운 상황에 봉착할 수 있습니다. 위와 같은 상황 발생 시 새로운 적임자 및 적절한 대체 인력을 확보하지 못할 경우, 이는 당사의 사업, 재무상황 및 경영 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[자. 정세변화, 테러, 태풍 및 각종 자연재해 발생 위험]국제 정세의 변화, 테러, 태풍 및 각종 자연재해 등 당사가 통제할 수 없는 다양한 원인으로 인하여 제품 수요가 감소하거나 공급이 지연될 수 있으며, 당사가 이를 미리 예측하는 데에는 어려움이 있습니다.
당사가 이와 같은 악재에 대한 대응 방안을 마련하지 못할 시, 당사의 사업, 재무 상황 및 경영 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 또한, 자연재해를 포함하는 예상치 못한 사건들은 사업의 진행에 따른 비용을 증가시키거나 사업운영에 지장을 줄 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 주된 사업을 영위하고 있는 국가에 화재, 토네이도, 해일, 태풍, 지진, 홍수 등의 예기치 못한 상황 발생 시, 당사의 사업 및 재무 성과는 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 자연재해, 전염병, 기계 고장, 정전 및 기타 예측 불가능한 상황들은 생산공장, 유통/물류센터 등의 물리적 피해를 초래할 수 있으며 부분 또는 전면 폐쇄까지 유발할 수 있습니다. 뿐만 아니라 이는 단기적 또는 장기적으로 해외 공급업체로부터의 원활한 원자재 공급을 방해하고 딜러 및 최종 소비자로의 제품 납기를 지연시키게 됩니다. 당사가 현재 가입한 보험은 상기 모든 상황들로 인해 발생할 수 있는 모든 비용에 대한 보상을 하지 않기 때문에, 상기 상황 발생 시 당사의 재무상황 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

[차. 야외 운영 위험]건설기계 산업은 야외에서 운영되는 특성 상,
사업 관할 지역 내 극한 기온 현상, 홍수 등과 같은 당사가 통제할 수 없는 사건의 발생 등으로 인해 매출이 감소하거나 지연될 수 있으며 당사가 이를 미리 예측하는 데에는 어려움이 있습니다. 또한 당사의 매출액 및 경영 실적은 계절성이 존재하며, 수시로 변동성을 보일 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

건설기계의 주된 사용장소는 야외이기에 당사의 최종 고객은 적절한 날씨 조건 하에서 건설기계 제품을 활용하여 작업을 하고자 하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 당사 제품의 매출액은 날씨와 직접적인 관련성이 있기에 계절성이 존재하고 있습니다. 당사는 겨울에 비교적 낮은 매출을 기록하였으며, 이는 야외 활동을 영위하기에 알맞지 않은 기온 조건 및 짧아진 낮 시간으로 인해 건설 및 외부 산업 작업이 제한되었기 때문입니다.건설 기계는 대규모 인프라 개발을 포함한 다양한 건설 현장, 광산, 농업, 산림 등의 분야에 폭넓게 사용되며, 계절적 수요의 탄력성이 큰 산업으로 국내시장의 경우 가동률이 떨어지는 우기 및 동절기인 6월 ~ 8월, 12월 ~ 2월은 비수기로서 건설기계 시장의 수요가 줄어들고, 상하수도 공사 및 토목공사가 활발해지는 3월 ~ 5월, 9월 ~ 11월은 성수기로서 시장이 크게 증가하는 경향을 보입니다. 중국의 경우 정부 정책 및 투자가 집행되는 3월 ~ 5월은 성수기로서 시장 수요가 최고로 증가하며 중국 남부 지역의 우기가 시작되는 6월 ~ 8월은 비수기로서 시장 수요가 감소합니다. 이에 따라, 당사의 분기별 매출액을 살펴보면 일반적으로 1, 2분기 매출 비중이 가장 높으며, 이후 매출 비중이 하락세로 전환되는 추세를 띄는 것을 확인 할 수 있습니다.2020년도에는 일반적인 상고하저 패턴과 다르게 4분기의 매출액 비중이 높은 것을 볼 수 있는데, 이는 코로나19로 인한 수출 경기 위축과 공장가동률 감소의 영향으로 상반기에 하락세를 보였으나, 4분기 중 해외시장의 회복기조가 반영되며 점진적인 회복세를 보인데에서 기인합니다.

[당사 과거 3개년 분기별 매출 추이(연결 기준)]

(단위 : 억원)

구분
2022년
2021년
2020년

4Q
3Q
2Q
1Q
4Q
3Q
2Q
1Q
4Q
3Q
2Q
1Q

매출액
8,334
8,748
8,751
9,324
5,531
8,138
9,526
9,649
6,887
6,241
6,684
6,363

비중
23.7%
24.9%
24.9%
26.5%
16.8%
24.8%
29.0%
29.4%
26.3%
23.8%
25.5%
24.3%

(출처 : 당사 각 연도별 사업보고서 및 분기보고서)

추가적으로 당사가 사업을 영위하고 있는 주된 지역에 극한 기온현상, 홍수 등의 자연재해 발생 시 당사의 매출에 상당한 변동성을 야기할 수 있습니다. 결과적으로, 당사의 과거 사업 운영 실적은 사업 분기마다 변동성이 존재 했으며, 당사의 분기 실적은 연 실적을 나타내거나 미래 분기의 실적을 예측 할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[카. 환율 변동이 수출실적에 미치는 위험]당사의 주요 제품군인 건설기계, 엔진 등의 제조는 원재료의 가공 이후 완성된 제품을 수출하는 형태이므로 환율은 당사 수익성에 중요한 영향을 미치며, 실적 변동성을 증대시키는 주요 요인입니다. 2020년초부터 코로나19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 원/달러 환율은 상승하기 시작하였습니다. 코로나19로 인한 경기둔화를 우려해 시작된 전세계적 금리 인하는 인플레이션로 이어졌고, 이를 억제하기 위한 미국 발 강력한 통화 긴축 기조는 한-미 금리 역전을 발생시키며
원/달러 환율은 2022년말까지 지속적으로 상승하는 추세를 보이며 1,400원을 상회하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 유로화, 엔화 및 위안화가 다시금 강세를 보이고, 2023년 들어 국내 주식시장으로 외국인 매수세 증가에 따른 원/달러 수급 상황 개선되며 최근 원/달러 환율은 안정세를 찾아가고 있는 상황입니다. 아직까지 미국 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아 일부 동원령으로 촉발되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 확산 등으로 인해 향후 원/달러 환율의 변동성이 나타날 수 있습니다.
환율의 급격한 변동은 수출업을 근간으로 하는 당사의 매출 및 수익실적에 부정적인 영향을 미치는 바, 당사와 같은 제품 제조 및 판매를 영위하는 업체들의 실적 변동성을 증대시키는 주요 요인으로 작용하고 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 높은 해외 매출 비중은 사업을 영위함에 있어 해외 의존도가 높아지게 하는 결과를 초래하는 바, 환율의 변동은 당사의 외환관련 손익과 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라 당사가 생산, 수출하고 있는 제품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미침으로써 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다.

[매출실적 및 수출 비중 추이]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

건설기계
제품
건설기계
수 출
773,685
91.4%
706,015
88.2%
2,660,453
91.2%
2,200,604
88.1%
1,786,296
89.6%

국 내
72,865
8.6%
94,801
11.8%
258,038
8.8%
296,815
11.9%
208,198
10.4%

합 계
846,550
100.0%
800,816
100.0%
2,918,491
100.0%
2,497,419
100.0%
1,994,494
100.0%

제품
산업차량
수 출
88,759
100.0%
58,860
100.0%
280,568
100.0%
336,593
67.1%
244,345
63.7%

국 내
-
-
-
-
-
-
164,791
32.9%
138,992
36.3%

합 계
88,759
100.0%
58,860
100.0%
280,568
100.0%
501,384
100.0%
383,337
100.0%

상품,서비스
부품외
수 출
73,715
88.9%
62,485
85.9%
273,076
86.3%
226,197
79.2%
184,511
77.0%

국 내
9,249
11.1%
10,226
14.1%
43,477
13.7%
59,339
20.8%
55,194
23.0%

합 계
82,964
100.0%
72,711
100.0%
316,553
100.0%
285,536
100.0%
239,705
100.0%

합 계
수 출
936,159
91.9%
827,360
88.7%
3,214,097
91.4%
2,763,394
84.1%
2,215,152
84.6%

국 내
82,114
8.1%
105,027
11.3%
301,515
8.6%
520,945
15.9%
402,384
15.4%

합 계
1,018,273
100.0%
932,387
100.0%
3,515,612
100.0%
3,284,339
100.0%
2,617,536
100.0%

(출처 : 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주) 2022.01.03 산업차량사업 일부를 에이치디현대사이트솔루션㈜(舊현대제뉴인㈜)에게 양도하였습니다.

원/달러 환율 추이를 살펴보면 2019년 3월 이후 원화 약세가 지속되며 원/달러 환율은 1,120원에서 1,200원에 근접하는 수준까지 상승하였습니다. 2019년 상반기 이후 미-중 무역분쟁 완화 기대감 상승 및 위험자산 선호가 강화됨에 따라 원/달러 환율은 11월 초 1,156원까지 하락하였고, 이후 12월 일본이 한국을 화이트리스트에서 제외하는 등 수출규제 조치 실행으로 원/달러 환율은 1,194원까지 급등하였습니다.2020년초 미-중 무역분쟁 1차 합의 등 원화강세 요소와, 코로나19 감염 확산 등에 따른 원화 약세 요소가 혼재하며 원/달러환율은 1,160원에서 1,280원까지 상승하며 변동성이 확대되었습니다. 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 환율은 하향 안정세를 되찾았으며 이후 1,200원대 초반에 머물다가 미국 정부의 잇따른 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 인하여 환율은 지속해서 하락하여 2020년 12월 원/달러 환율은 1,100원 아래로 하락하였습니다.2021년 초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원/달러 환율은 1,130~1,140원 수준으로 상승하였습니다. 6월에는 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 인한 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 원/달러 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 원/달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 원/달러 환율은 안정을 찾기 시작했고 동시에 최근 국내 주식시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 나아지고 있는 상황입니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하고 있으며 증권신고서 제출일 현재 원/달러 환율은 1,300원~1,340원 수준에서 등락하고 있습니다.달러 강세가 정점을 찍은 만큼 당분간 환율은 안정세를 보일 것으로 예상되며 아직까지 미국 연준의 공격적 금리인상 사이클에 따른 주요국과의 통화정책 차별화 심화, 유럽 에너지 리스크 및 중국 경기 부진, 팬데믹 이후 급격히 증가한 글로벌 부채 그리고 러시아 일부 동원령으로 촉발되고 있는 러시아-우크라이나 전쟁 확산 등으로 향후 원/달러 환율의 상승세가 나타날 수 있습니다.

[최근 2년간 원/달러 환율 추이]

(단위 : 원/달러)

환율

(출처 : 서울외국환중개, 기간별매매기준율)

상기와 같은 환율 변화는 당사 환산 매출액의 변동성을 확대시켜 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으며, 특히 환율 하락(원화가치 상승)은 제품의 가격 하락을 초래하여, 당사의 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다. 이러한 외화에 대하여 3% 절하인 경우 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동에 따른 민감도 분석(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
환율변동
환율 변동에 따른 손익 효과

2022년
2021년

USD
3% 상승
(7,029)
(11,130)

EUR
3% 상승
(1,325)
(3,585)

CNY
3% 상승
(630)
(1,004)

JPY
3% 상승
(558)
(1,086)

기타통화
3% 상승
3,206
2,358

(출처 : 당사 2022년도 사업보고서)

당사는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습으며, 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 당사는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다. 당사는 선도거래를 통한 환헤지로 환위험을 최소화 노력을 유지하고 있으나, 환율변동성 확대를 야기하는 대내외적인 이벤트 발생 시 당사의 환위험은 확대될 수 있으며, 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

[타. 딜러와의 네트워크 관련 위험]건설기계는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이루어지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리는 경쟁 우위 확보를 위한 주요 요인 중 하나입니다.
당사의 제품 판매에 있어 당사와 딜러와의 관계 및 딜러의 제품 판매 능력은 중요한 요소입니다. 만약 당사와 딜러와의 우호적 관계가 훼손될 시, 이는 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

건설기계는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이루어지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리는 경쟁 우위 확보를 위한 주요 요인 중 하나입니다. 따라서 Global Top tier 건설기계 업체는 북미/유럽/아시아를 아우르는 글로벌 딜러 네트워크를 구축하여 전세계 고객들과의 접점을 높여나가는 전략을 구축하고 있습니다.당사는 특정 지역 내 당사 제품 판매권을 지닌 글로벌 딜러 네트워크를 활용하여 전세계를 대상으로 제품을 판매하고 있습니다. 일반적인 산업용 장비 전용 딜러들은 특정 Brand 제품에 국한해서 딜러 매장을 운영하고 있지 않고 있습니다. 또한 당사는 업계 관행에 따라 딜러들과 장기 공급계약을 체결하지 않고 있으며, 현지 법률에 의거하여 사전 고지 또는 계약 수정을 위한 기회 제공 후 딜러와의 계약을 종료할 수 있습니다. 하지만 일부 지역에서는 현지 법률에 의거하여 사전 통지 없이 딜러와의 계약을 종료할 수도 있습니다. 통상적으로 당사의 딜러는 각자의 수요에 맞춰 제품을 구입하고 있으며, 제품의 최소 구매량은 정해져있지 않습니다.딜러들은 제품의 수요 창출 및 유지를 위해 적극적으로 판매활동을 수행하고 있으며, 당사 제품의 판매량은 딜러들의 효과적인 판매활동 수행 여부와 직접적인 연관관계가 존재합니다. 그에 따라 당사 딜러가 수행하고 있는 판매활동은 다음과 같습니다.

[당사의 딜러가 수행하고 있는 판매활동]

- 마케팅 활동 지원: 잠재고객 파악 및 접촉, 사업기회 및 현지 시장 정보 제공- Financing 및 리스 프로그램 제공: 고객의 제품 구매 요인 높이기 위해 금융기관과의 제휴를 통해 제공- 제품 구입 후 지원 활동: 애프터서비스, 고객 교육 프로그램 및 고객 만족도 조사 등

딜러들은 독립된 기업으로서 자체적인 사업 판단을 하고 있으며, 이와 같은 판단이 항상 당사의 이해관계에 부합하는 것은 아닙니다. 그에 따라 당사가 딜러들의 사업활동에 영향을 미치는 정도는 제한적이기에, 딜러들과의 관계를 우호적으로 유지하고 새로운 딜러 네트워크를 개발하는 것은 사업 성공여부에 있어 매우 중요한 요소 중 하나입니다.하지만 당사와 딜러들과의 관계는 다양한 요인(경쟁사로부터의 우수 딜러 스카우트, 당사 제품의 효과적인 유통 및 지원 불가 등)에 의해 악화될 가능성이 존재하고 있습니다. 또한 딜러들이 허가되지 않은 행동을 취할 시, 이는 당사의 브랜드 이미지 실추 및 주요 고객의 브랜드 충성도 하락을 야기시킬 수 있습니다.따라서 위에서 기재한 바와 같이 당사가 딜러들과의 관계를 적절하게 유지하지 못하거나, 딜러들의 부적절한 영업행위가 발생하는 경우 등 이는 당사의 사업, 재무상황 및 운영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

[가. 수익성 하락 위험]2020년 코로나19 사태의 여파로 글로벌 경기침체가 나타남에 따라 당사의 매출액은 전년 대비 8.2%, 영업이익은 41.9% 감소하였습니다. 그러나 2021년 정부의 대규모 경기부양책 및 원자재 시장 호황에 따른 수요 증대로 매출액과 영업이익이 각각 전년 대비 35.7%, 98.5% 증가하며 높은 수익성을 기록했습니다. 이어서 2022년에는 중국 시장 부진과 재료비 및 운임 상승이라는 악재가 있었으나 북미 및 신흥시장 호조, 판가 인상, 제품/지역 MIX 개선, 환율 효과로 인해 전년 대비 매출액 7.0% 증가, 영업이익 6.2% 증가하는 결과를 낳았습니다. 2023년 1분기 역시 같은 이유로 전년 동기 대비 매출액은 9.2% 증가하였고, 영업이익은 71.3% 증가하는 등 당사는 현재 양호한 실적을 보이며 성장세를 이어가고 있습니다.
장기적으로는 신흥국들의 도시화 진행 및 경제개발에 힘입어 산업 내 지속적인 수요가 발생할 전망임에도 불구, 최근 전세계적으로 지속되는 인플레이션과 주요국 긴축적 통화정책으로 인해 경기침체 발생 시 건설경기 둔화 및 고객 수요 부진으로 이어질 위험이 있습니다. 따라서 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 코로나19 사태의 여파로 글로벌 경기침체가 나타남에 따라 당사의 매출액은 전년 대비 8.2%, 영업이익은 41.9% 감소하였습니다. 그러나 2021년 정부의 대규모 경기부양책 및 원자재 시장 호황에 따른 수요 증대로 매출액과 영업이익이 각각 전년 대비 35.7%, 98.5% 증가하며 높은 수익성을 기록했습니다. 이어서 2022년에는 중국 시장 부진과 재료비 및 운임비 인상이라는 악재가 있었으나 북미 및 신흥시장 호조, 판가 인상, 제품/지역 MIX 개선, 환율 효과로 인해 전년 대비 매출액은 7.0% 증가, 영업이익은 6.2% 증가하는 결과를 낳았습니다. 2023년 1분기 역시 같은 이유로 전년 동기 대비 매출액은 9.2% 증가하였고, 영업이익은 71.3% 증가하는 등 당사는 현재 양호한 실적을 보이며 성장세를 이어가고 있습니다.

[수익성 및 성장성 재무지표(연결기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

수익성현황
매출액
10,183
9,324
35,156
32,843
23,905

매출원가
8,244
7,906
29,136
27,517
19,622

매출총이익
1,939
1,417
6,020
5,326
4,283

판매비와관리비
1,139
950
4,314
3,719
3,409

영업이익
800
467
1,706
1,607
874

영업이익 증가율(%)
71.30%
-38.0%
6.16%
83.80%
-44.59%

당기순이익
695
511
994
1,264
85

당기순이익 증가율(%)
36.01%
-14.1%
-21.38%
1,386.64%
-83.29%

주요재무비율
매출총이익률
19.04%
15.20%
17.12%
16.22%
17.92%

영업이익률
7.86%
5.01%
4.85%
4.89%
3.66%

순이익률
6.83%
5.48%
2.83%
3.85%
0.36%

(출처 : 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주) 전년동기대비

2020년 중국 및 인도 생산공장 조업 중단에 따른 대체부품 조달비용 및 코로나19 감염증 확산에 따른 제조설비 수요 위축으로 인해 연결기준 매출액과 당기순이익은 각각 8.2%, 42.0% 감소하였으며 당기순손실은 85억원을 기록하며 전년 대비 83.3% 축소하게 되었습니다.그러나 2021년에 접어들며 코로나19 팬데믹으로 인한 사회/경제적 혼란이 다소 진정되고, 시장에 유동성이 풀리며 경기가 회복되었습니다. 동시에 원자재 시장이 호황을 맞으며 당사 제품의 수요가 증가하며 전년 대비 매출액이 35.7% 증가하였습니다. 특히 북미와 인도를 비롯한 신흥시장에서의 호조세를 바탕으로 중국 시장의 둔화세에도 불구하고 영업실적을 개선하였습니다. 동시에 판매량 증대로 인한 영업레버리지 효과와 비용 절감을 통해 영업이익은 전년 대비 83.8% 증가하였습니다. 다만 2021년 4분기 통상임금 판결에 따른 충당금 중 222억원을 영업비용으로 설정하며 분기 영업이익은 적자를 기록하기도 했습니다. 2022년에도 당사의 영업환경은 유사한 흐름을 보이며 매출액 7.0% 증가, 영업이익 6.2% 증가하며 지속적인 외형 성장을 이어나갔습니다.2023년 1분기 매출액은 원자재 수요에 따른 직수출 시장 호조 및 북미, 인도 등 시장 성장에 힘입어 전년동기대비 9.2% 성장하였으며, 영업이익은 중국지역 부진과 물류비 증가 및 일회성비용 발생에도 불구, 가격 인상 및 원가절감, 제품믹스 개선으로 전년동기대비 71.3% 증가하였습니다.당사의 주요 제품은 건설기계이며, 그 외에도 AS 부품 등의 상품을 판매하고 있습니다. 당사의 주요 매출원인 건설기계 산업의 경우, 글로벌 건설 경기에 따른 영향을 받기 때문에 거시적인 경제 상황에 따른 업황 변화가 비교적 큰 편입니다. 다만, 건설기계 시장은 도심 지역 공사 증가에 따라 소형 굴삭기 중심으로 시장이 재편되고 있으며, 북미와 유럽을 비롯한 선진시장은 물론 중국, 인도 등 신흥시장에서도 확대되고 있어 당사는 이에 대응하기 위한 역량을 키우고 있습니다. 당사의 최근 3개년 사업부문별 매출 및 비중 추이는 아래와 같습니다.

[부문별 매출 비중(연결기준)]

(단위 : 억원)

매출유형
품 목
구 체 적 용 도
2023년 1분기
2022년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출액 (비율)

제품
건설기계
도로, 건물, 건설, 광산,농업, 산림 등

846,550

(83.14%)

8,008(85.89%)
29,185(83.02%)
24,974(76.04%)
19,945(76.20%)

산업차량
물류, 유통, 하역 등

88,759

(8.72%)

589(6.31%)
2,806(7.98%)
5,014(15.27%)
3,833(14.64%)

상품외
부품 외
A/S 부품 外

82,964

(8.15%)

727(7.80%)
3,166(9.00%)
2,855(8.69%)
2,397(9.16%)

합 계

1,018,273

(100.0%)

9,324(100.0%)
35,156(100.00%)
32,843(100.00%)
26,175(100.00%)

(출처 : 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)

한편 당사의 주요 원재료는 건설기계 제작을 위한 부품들로, 굴삭기 버켓 부품은 국산 자재, 휠로더 제어밸브는 외산 자재입니다. 당사의 주요 원재료 가격은 2021년 전까지 큰 변동 없이 안정적인 추이를 보였습니다. 그러나 최근 강재 등 원재료 가격 변동 및 설계변경 등으로 인하여 2021년 Excavator Bucket Assy. 가격이 약 19.57% 상승하였고, 이어서 2022년에도 약 3.87% 상승하였습니다. Control Valve 부품 역시 장기간 가격 변동이 없었으나 2022년 구매 계약가격이 약 2.96% 상승하였습니다. 2023년에 들어서며 Excavator Bucket Assy. 가격은 5.19% 하락했으나, Control Valve 부품이 6.88% 상승하는 등 원재료 가격은 높은 수준입니다. 이러한 주요 원재료 매입가 상승 추세는 당사의 수익성에 악화 요인으로 작용하고 있으나, 당사는 가격 인상 및 제품믹스 개선, 비용절감 노력(전략화, Volume D/C)을 통해 이를 회피하며 지속적인 영업이익 성장을 시현하고 있습니다. 당사의 주요 원재료의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

[원재료 가격변동 추이]

품 목
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

Excavator BucketAssy. (천원/개)
국내
1,993
2,102
2,016
1,686

Wheel Loader MainControl Valve (EUR/개)
해외
1,227
1,148
1,115
1,115

(출처 : 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주1) 산출기준 : 부품별 대표 매입처 구매 계약가 기준(주2) 주요 가격변동원인 : 강재 등 원재료 가격 변동 및 설계변경에 따른 변동

이처럼 당사는 2020년의 코로나19 확산에 따른 경기침체와 2021년 원자재 가격 상승으로 인한 영업부담을 효과적으로 완화하며, 동시에 북미와 인도를 중심으로 한 선진/신흥 시장의 수요를 바탕으로 최근 지속적인 성장세를 이어 왔습니다. 그러나 현재까지도 세계경제는 코로나19의 영향에서 완전히 벗어나지 못하였으며, 인플레이션과 주요국 금리인상, 그리고 이로 인한 경기침체가 우려되는 상황입니다. 따라서 당사의 실적에 결정적인 요인인 인프라 투자,도시화 및 건설경기가 악화될 우려가 상존합니다. 이러한 결과는 당사의 수익성에 부정적으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 재무안정성 하락위험]당사의 2020년 부채비율은 111.4%로 현금성 자산 확보로 인해 다소 증가하였으나 순차입금의존도가 10.28%로 분할신설된 2017년 이후 최저치를 기록하였습니다. 이후 2022년 부채비율은 106.84% 수준으로 감소하였으며, 순차입금의존도는 14.64% 수준으로 상승하였으나, 이는 차입금 감소에도 불구하고 사업확장에 따른 현금유출로 인한 보유 현금성자산 감소에 의한 것입니다. 당사는 글로벌 경쟁사 평균 대비 안정적인 재무상태를 보이고 있으며, 2023년 1분기말 연결기준 차입금 및 사채 합계 규모는 1조 986억원으로, 이 가운데 1년 이내 만기가 도래하는 유동적 차입금 및 사채의 비중은 약 74.36%입니다.
당사의 재무안정성은 양호한 상태를 유지하고 있지만, 중국의 제조설비 공급과잉, 경기침체 우려로 인한 건설경기 둔화 등 영업 악화 요인들이 상존하고 있으며, 이와 같은 요인들의 여파가 지속될 시 당사의 실적 및 재무안정성이 저하될 위험이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2020년 부채비율은 111.4%로 현금성 자산 확보로 인해 다소 증가하였으나 순차입금의존도가 10.28%로 분할신설된 2017년 이후 최저치를 기록하였습니다. 2021년에는 원자재 가격 인상 및 금리인상과 더불어 사업부 매각(산업차량부문) 및 통상임금 관련 충당금 설정 등 일회성 비용 발생으로 인해 단기부채가 증가, 부채비율과 순차입금의존도가 각각 129.97%, 21.13%로 악화하였습니다. 그러나 이듬해인 2022년 부채비율 106.84%, 순차입금의존도 14.64%로 회복하며 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다. 순차입금 증가 추이는 사업확장에 따른 현금유출로 인한 현금성자산(현금및현금성자산, 장단기금융자산)의 감소에서 기인한 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 최근 전세계적으로 높은 금리수준에도 불구하고 이자보상배율을 2020년 2.45배에서 2022년 5.48배로 상승시켜, 이자 부담을 양호하게 관리하고 있습니다.

[안정성 재무지표(연결기준)]

(단위 : 억원, %, 배)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

부채총계
19,065
17,813
20,118
17,683

자본총계
17,344
16,673
15,478
15,875

현금성자산 등
6,166
4,883
5,246
8,928

차입금
11,277
9,932
12,765
12,379

순차입금
5,111
5,048
7,520
3,451

부채비율
109.92%
106.84%
129.97%
111.39%

차입금의존도
30.97%
28.80%
35.86%
36.89%

순차입금의존도
14.04%
14.64%
21.13%
10.28%

영업이익
800
1,706
1,607
874

이자비용
105
311
291
357

이자보상배율
7.65
5.48
5.52
2.45

(출처 : 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주1) 현금성자산 등은 현금및현금성자산과 장·단기금융상품이 포함되어 있습니다.(주2) 차입금은 장·단기금융부채 및 장·단기리스부채가 포함되어 있습니다.(주3) 차입금의존도 = 차입금 / 총자산, 순차입금의존도 = (차입금 - 현금성자산등) / 총자산

글로벌 경쟁사와 비교 시 2022년 시장점유율 상위 3개사인 Caterpillar, Komatsu, XCMG의 경우 2022년말 기준 각각 부채비율이 415.66%, 82.07%, 220.35%이며, 국내 동종업계 기업인 당사와 HD현대인프라코어를 포함한 5개사 평균 부채비율은 202.92%로, 당사의 부채비율(106.84%)은 글로벌 경쟁사평균 대비 안정적인 수준입니다.

[경쟁사 대비 부채비율 비교]

(단위 : 억원, 백만USD, 백만JPY, 백만CNY)

구 분
자산총계
부채총계
자본총계
부채비율

당사 (억원)
34,486
17,813
16,673
106.84%

HD현대인프라코어 (억원)
47,367
31,016
16,350
189.70%

Caterpillar (백만USD)
81,943
66,052
15,891
415.66%

Komatsu (백만JPY)
4,875,847
2,197,892
2,677,955
82.07%

XCMG (백만CNY)
175,086
120,431
54,655
220.35%

평 균
202.92%

(출처 : 당사 및 HD현대인프라코어 - 각 사 2022년도 사업보고서, 해외 3사 - Capital IQ)(주) Komatsu는 3월 결산 법인으로 회계연도 말인 2023년 3월 31일 기준이며, 이외의 4개사는 모두 2022년 12월 31일 기준입니다.

차입금규모를 살펴보면, 2023년 1분기말 연결기준 단기차입금 규모는 약 5,869억원이며, 유동성 사채의 규모는 약 2,300억원입니다. 장기차입금의 경우 약 2,318억원이며 만기가 1년 이상 남은 사채의 규모는 500억원으로 장기성차입금의 총계는 약 2,818억원입니다(사채할인발행차금 차감 전). 2023년 1분기말 연결기준 차입금 및 사채 합계 규모는 1조 986억원으로, 이 가운데 1년 이내 만기가 도래하는 유동적 차입금 및 사채의 비중은 약 74.36% 수준입니다.

[차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기말
2022년말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
586,932
231,812
475,815
207,590

사채
230,000
50,000
230,000
50,000

사채할인발행차금
(46)
(82)
-100
-102

합 계
816,886
281,730
705,715
257,488

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)

[단기차입금 세부내역]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율
2023년 1분기말
2022년말

국내연결기업 :

Usance L/C
㈜하나은행 외
0.20%~4.39%
49,829
60,852

원화일반대출
중국광대은행
CD(3M)+1.75%
20,000
20,000

원화일반대출
수출입은행
수은채(3M)+1.13%
30,000
-

원화일반대출
중국은행
CD(3M)+1.95%
30,000
-

원화일반대출
신한은행
CD(3M)+2.08%
30,000
-

원화일반대출
우리은행
CD(3M)+1.88%
35,000
-

Invoice Loan
UOB
-
9,244
-

외화일반대출
수협은행
2.3%~6.37%
39,114
12,673

소 계
243,187
93,525

해외연결기업 :

외화일반대출
㈜하나은행 외
2.00%~9.10%
309,261
320,647

소 계
552,448
414,172

유동성장기차입금
34,484
61,643

합 계
586,932
475,815

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)

[장기차입금 세부내역]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
이자율
2023년 1분기말
2022년말

국내연결기업 :

원화일반대출
㈜국민은행
3.75%
3,750
7,500

원화일반대출
중국건설은행
CD(3M)+1.70%
30,000
30,000

원화일반대출
한국산업은행
CD(3M)+1.42%
90,000
90,000

원화일반대출
한국수출입은행
수은채(3M)+1.10%
59,000
59,000

외화일반대출
㈜신한은행
1.75%
12,223
14,257

시설자금대출
중국농업은행
CD(3M)+1.56%
30,000
20,000

소 계
224,973
220,757

해외연결기업 :

외화일반대출
BNP Paribas Fortis 외
2.20%~4.90%SOFR(1M)+1.65%
41,323
48,476

소 계
266,296
269,233

유동성장기차입금
(34,484)
(61,643)

합 계
231,812
207,590

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)

[사채 세부내역]

(단위 : 백만원)

종 목
발행일
만기일
이자율
2023년 1분기말
2022년말
보증여부

제7-2회
2020-05-28
2023-05-26
3.20%
100,000
100,000
무보증사채

제8회(*)
2020-05-28
2023-05-28
2.41%
65,000
65,000
무보증사채

제9회(*)
2020-06-25
2023-06-25
2.92%
35,000
35,000
무보증사채

제10회
2021-04-08
2024-04-08
2.34%
50,000
50,000
무보증사채

제11회
2018-08-29
2023-08-29
3.97%
30,000
30,000
무보증사채

소 계
280,000
280,000

사채할인발행차금
(128)
(202)

유동성사채
(230,000)
(230,000)

유동성사채할인발행차입금
46
100

합 계
49,918
49,898

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)(주) 2022년말 장부금액 3,000백만원의 단기금융자산이 사채에 대한 담보로 제공되어 있습니다.

당사는 총차입금 1조 987억원 중 차입금 5,869억원 및 사채 2,300억원을 합한 8,169억원을 2023년 1분기말 연결기준으로 1년이내 차환 및 상환할 계획을 가지고 있으며, 잔여 차입금은 그 이후에 상환할 예정입니다. 당사의 단기차입금은 주로 은행으로부터 실행되었으며, 연단위 만기연장이 가능합니다. 당사는 2017년 분할 이후 2020년 코로나19로 인한 경기침체 당시를 제외한 매 해 연간 영업이익 규모가 약 1,000억원 이상을 유지하고 있는 바, 차입금 상환에는 무리가 없을 것으로 판단됩니다.

[차입금 상환계획]

(단위 : 백만원)

구 분
차입금
사 채
합 계

1년 이내
586,932
230,000
816,932

1~5년 이내
231,812
50,000
281,812

합 계
818,744
280,000
1,098,744

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)

당사의 재무안정성은 2020년 코로나19로 인한 침체 이후 세계적 유동성 공급과 원자재 수요 증가, 미국 및 인도 등 인프라 투자 증가로 인한 영업실적 강화로 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 그러나 최근 높은 인플레이션율과 주요국 긴축적 통화정책 등으로 인해 경기침체의 우려가 높아지고 있어 건설경기 둔화 등 당사의 업황을 악화시킬 수 있는 요인들이 상존하고 있습니다. 이러한 요인들이 현실화되고, 여파가 지속될 경우 당사의 실적 및 재무안정성이 저하될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다. 매출채권 증가 위험]2020년부터 2022년까지 당사의 매출채권 증가율은 각각 전년 대비 -6.19%, +16.44%, +2.81%를 기록하였으며, 동 기간 매출채권 회전율은 5.04회, 5.95회, 6.19회를 기록하였습니다. 2023년 1분기의 경우 전년동기(2022년 1분기) 대비 매출액은 9.21% 상승하였으며, 매출채권은 전년동기 대비 23.55% 상승, 분기 매출채권 회전율은 3.41회를 기록하였습니다. 다만,
향후 매출채권에 대한 회수기간이 장기화 될 경우, 현금흐름이 악화될 수 있습니다. 그리고 미회수 가능성의 증가로 대손충당금이 설정될시 당사의 수익성이 악화될 우려가 있는 바, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 매출은 분할 신설된 2017년 이후 일부 등락에도 불구하고 꾸준히 우상향하는 모습을 보이고 있습니다. 2020년 코로나19로 인한 전세계적 경기침체로 인해 매출액이 전년 대비 16.19% 감소를 겪었으나 이내 반등하여 2021년 37.39%, 2022년 7.04% 상승하였습니다. 이에 따라 2020년부터 2022년까지 매출채권 증가율은 각각 전년 대비 -6.19%, +16.44%, +2.81%를 기록하였으며, 동 기간 매출채권 회전율은 5.04회, 5.95회, 6.19회를 기록하였습니다. 2023년 1분기의 경우 전년동기(2022년 1분기) 대비 매출액은 9.21% 상승하였으며, 매출채권은 전년동기 대비 23.55% 상승, 연환산 매출채권 회전율은 3.41회를 기록하였습니다. 이처럼 당사의 활동성 지표는 최근 안정화되는 모습을 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 아래는 최근 사업연도별 당사의 활동성 재무지표입니다.

[활동성 재무지표(연결기준)]

(단위 : 억원, 회)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

매출액
10,183
35,156
32,843
23,905

매출액 증가율
9.21%
7.04%
37.39%
-16.19%

매출채권
6,951
5,678
5,522
4,743

매출채권 증가율
23.55%
2.81%
16.44%
38.88%

매출채권 회전율
5.18
6.19
5.95
5.04

재고자산
11,270
11,447
10,130
7,207

재고자산 회전율
3.41
3.07
3.24
3.32

출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서 및 각 연도별 사업보고서(주1) 매출채권 회전율 = 매출액('23년 1분기의 경우 연환산 매출액) / 매출채권(주2) 재고자산 회전율 = 매출액('23년 1분기의 경우 연환산 매출액) / 재고자산(주3) 2023년 1분기 매출액 및 매출채권 증가율은 전년동기(2022년 1분기) 대비 증가율입니다

당사는 매출채권 등에 대한 대손충당금을 과거 대손경험율과 개별적인 판단에 의한 대손예상액을 근거로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 개별판단에 의한 대손충당금 설정은 대손경험율에 불구하고 수표ㆍ어음이 부도가 난 경우, 「회사정리법」 및 「화의법」에 의한 채권, 자본잠식 상태이거나 업손실이 나는 거래처에 대한 채권, 기타 개별 판단이 필요한 채권 등 경우에는 회수가능성을 검토 후 미회수가 예상되는 경우에는 대손충당금을 추가로 설정하고 있습니다.2022년말 연결기준 당사의 장기 포함 매출채권 및 기타채권 규모는 8,527억원으로 연결 기준 총매출액 3조 5,156억원 대비 24.25%를 차지하고 있으며, 이에 대한 대손충당금 규모는 2,336억원으로 매출채권 대비 대손충당금 설정률은 27.40% 수준입니다. 한편 2023년 1분기말 대손충당금은 2,439억원으로, 매출채권 대비 대손충당금 설정률은 약 25.80%입니다. 이는 2022년말 대비 약 1.60%p 낮은 수치로, 매출채권 회수가 과거보다 용이할 것으로 예상됩니다.

[매출채권 규모 및 대손충당금의 설정현황(연결기준)]

(단위 : 억원)

구 분
계 정 과 목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

2023년 1분기
매출채권 및 기타채권
9,465
2,439
25.80%

장기매출채권 및 기타채권
774
11
1.50%

2022년
매출채권 및 기타채권
8,527
2,336
27.40%

장기매출채권 및 기타채권
886
11
1.19%

2021년
매출채권 및 기타채권
7,213
2,281
31.62%

장기매출채권 및 기타채권
1,552
15
0.93%

2020년
매출채권 및 기타채권
6,126
1,757
28.68%

장기매출채권 및 기타채권
1,274
7
0.56%

(출처 : 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)

장기매출채권을 포함한 전체 매출채권 및 기타채권의 경과기간별 잔액 현황은 아래와 같습니다. 당사의 1년 이하 매출채권 비중은 전체의 93.00%로 양호한 수준이며, 장기 매출채권 비중의 영향으로 3년 초과 매출채권 및 기타채권의 비중은 7.00%로 상당히 안정적인 비중을 차지하고 있습니다.

[2023년 1분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(단위 : 억원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
계

매출채권 및 기타채권(장기 포함)
5,475
510
448
6,433

구성 비율
85.10%
7.90%
7.00%
100.00

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)(주) 6월 이하 매출채권 및 기타채권에는 회수기일 미도래 채권이 포함됩니다.

2021년 이후 미국 및 인도 등 주요 시장 판매 호조에 따른 매출규모 증가로 매출채권 또한 증가하는 추세에 접어들었습니다. 따라서 향후 매출채권에 대한 회수기간이 장기화 될 경우, 당사의 현금흐름이 악화될 위험이 있습니다. 또한, 미회수 가능성의 증가로 대손충당금을 추가적으로 설정할 시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 우려가 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[라. 해외종속법인 실적 및 재무구조 악화 위험]당사는 인적분할과정에서 건설장비 관련 자회사 중 미국 및 벨기에 소재 판매법인만 회사로 이전하였으나, 2017년 11월 있었던 유상증자 공모자금 및 보유 현금을 활용하여 2017년 부터 현재까지 인도 및 중국 소재 생산법인의 지분을 HD현대중공업으로부터 인수, 2021년 브라질 건설기계부문 법인를 HD한국조선해양으로부터 인수하는 등 증권신고서 제출일 현재 총 8개의 종속회사가 있습니다.
당사의 2023년 1분기말 기준 해외법인 지분법 기준 합산 자산규모는 당사 연결규모 대비 약 51.55%를 차지하는 등 높은 비중을 차지하고 있어, 당해 해외법인의 수익성과 안정성에 따라 당사 연결 수치의 변동성이 확대 될 수 있습니다. 아울러, 국가별 자국 내 산업 육성을 위한 보호무역 정책과 경기침체의 우려에 따른 글로벌 건설기계 업황 악화 가능성, 높은 원자재 및 외환 변동성으로 인해 일부 종속기업 수익성 및 당사 연결기준 수익성이 악화할 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2022년 기준 총매출 규모 3조 5,156억원 중 해외매출규모는 3조 2,281억원으로 약 91.82%의 비중을 차지하고 있습니다. 기타해외지역을 제외한 지역 중 유럽이 25.65%로 가장 높으며 그 뒤를 이어 북미 20.19%, 아시아가 17.43%를 차지하고 있습니다. 국내에서 발생하는 매출 비중은 8.18%에 불과하며, 지속적으로 하향 추이를 보이고 있습니다. 2023년 1분기에도 해외에서 총 매출의 90.90%가 발생하고, 국내 발생 매출은 9.10% 수준으로 당사의 영업은 해외 의존도가 높습니다.

[지역별 해외매출 비중]

(단위 : 백만원)

구 분
대한민국
북미
아시아
유럽
기타
해외합계
조정전 합계
연결조정
합 계

2023년1분기
매출액
120,897
418,856
188,442
355,772
272,527
1,235,597
1,356,494
(338,221)
1,018,273

내부매출액
(28,236)
(131,692)
(43,885)
(124,247)
(10,161)
(309,985)
(338,221)
338,221
-

내부매출액제거후
92,661
287,164
144,557
231,525
262,366
925,612
1,018,273
-
1,018,273

매출비중
9.10%
28.20%
14.20%
22.74%
25.77%
90.90%
100.00%
-
-

2022년 1분기
매출액
142,045
236,126
349,681
308,636
203,330
1,097,773
1,239,818
(307,431)
932,387

내부매출액
(33,427)
(84,552)
(53,789)
(108,955)
(26,708)
(274,004)
(307,431)
307,431
-

내부매출액제거후
108,618
151,574
295,892
199,681
176,622
823,769
932,387
-
932,387

매출비중
11.65%
16.26%
31.73%
21.42%
18.94%
88.35%
100.00%
-
-

2022년
매출액
456,304
1,155,403
850,207
1,314,199
1,108,357
4,428,166
4,884,470
(1,368,858)
3,515,612

내부매출액
(168,825)
(445,512)
(237,461)
(412,341)
(104,719)
(1,200,033)
(1,368,858)
1,368,858
-

내부매출액제거후
287,479
709,891
612,746
901,858
1,003,638
3,228,133
3,515,612
-
3,515,612

매출비중
8.18%
20.19%
17.43%
25.65%
28.55%
91.82%
100.00%
-
-

2021년
매출액
522,262
761,650
1,654,433
984,426
450,830
3,851,339
4,373,601
(1,089,261)
3,284,340

내부매출액
(208,844)
(228,712)
(364,472)
(287,233)
-
(880,417)
(1,089,261)
1,089,261
-

내부매출액제거후
313,418
532,938
1,289,961
697,193
450,830
2,970,922
3,284,340
-
3,284,340

매출비중
9.54%
16.23%
39.28%
21.23%
13.73%
90.46%
100.00%
-
-

2020년
매출액
456,357
454,661
1,423,755
675,880
287,983
2,842,279
3,298,636
(908,126)
2,390,510

내부매출액
(210,081)
(130,805)
(332,213)
(235,027)
-
(698,045)
(908,126)
908,126
-

내부매출액제거후
246,276
323,856
1,091,542
440,853
287,983
2,144,234
2,390,510
-
2,390,510

매출비중
10.30%
13.55%
45.66%
18.44%
12.05%
89.70%
100.00%
-
-

(출처 : 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)(주1) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.(주2) 매출비중은 내부매출액제거후 비중입니다.

현재 코로나19로 인한 경제적 충격은 일단락된 상황이지만, 경기부양을 위한 급격한 유동성 공급이 인플레이션을 발생시켰으며, 이로 인해 미국을 비롯한 주요국에서 기준금리를 높은 수준에서 유지하는 등 경기침체의 우려가 상존하고 있습니다. 중국의 경우 비교적 장기간 '제로코로나' 정책을 유지하였으며, CS3 시장 유지로 인해 CS4 판매가 지연되며 부진한 매출을 보이고 있습니다. 따라서 이같은 상황이 지속될 경우 추후 주요국 경기 악화로 인한 건설기계 수요 부진으로 인해 당사의 해외 매출 규모가 축소할 가능성이 존재합니다.또한, 개별 국가 또는 역내 무역 블록이 도입한 수입할당제, 자본규제, 관세와 같은 국제무역 및 투자 관련 규정이나 정부정책은 당사 제품 수요를 감소시키거나 제품경쟁력에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 특정 국가에서 당사 제품이 판매되는 것을 금지시킬 수 있습니다. 또한 당사 제품의 판매량이 많은 국가에서 보다 엄격해진 무역 정책(철저한 조사, 높은 관세, 신규 진입장벽 등)이 시행될 시, 당사의 영업활동, 재무상황, 사업실적에 부정적인 영향을 주고 해외시장에서 성장동력을 저하시킬 수 있음에 유의하시기 바랍니다.당사는 인적분할과정에서 건설장비 관련 자회사 중 미국 및 벨기에 소재 판매법인만 회사로 이전하였으나, 2017년 11월 있었던 유상증자 공모자금 및 보유 현금을 활용하여 최근 인도 및 중국 소재 생산법인의 지분을 HD현대중공업으로부터 인수하였고, 이어서 2021년 HD한국조선해양으로부터 중국 법인의 잔여지분과 브라질의 건설기계 생산법인을 인수하였습니다.아울러 당사는 2023년 4월 중장비의 아마존 유역 불법 사용을 방지하기 위해 판매 절차와 준법 경영 체계를 강화하고, 이러한 조치가 실제 효과로 나타날 때까지 아마존 3개 주(아마조나스, 파라, 호라이마)에서 불법적인 사용과 관련된 건설 중장비(굴착기 등) 판매 중단을 선언한 바 있습니다. 국제 환경단체 그린피스가 2021년부터 3년간 조사한 결과, 브라질 원주민 보호구역 인근에서 불법 금 채굴에 사용되는 중장비 중 약 42%가 당사 제품이었으며, 이에 당사는 관련 중장비의 신규 판매는 물론, 유지 보수와 부품 제공 등도 중단하기로 결정하였습니다. 당사는 향후에도 아마존 환경 및 원주민 보호를 위해 필요한 범위 내에서 브라질 정부와 협력하여 아마존 불법 채굴 근절을 위해 노력할 것입니다. 다만, 이러한 당사의 조치는 당사의 사업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.2023년 1분기말 기준 당사의 연결기준 해외법인 합산 자산규모는 지분법 기준 1조 8,769억원으로 당사 연결 총자산규모 3조 6,409억원 대비 약 51.55%를 차지하는 등 높은비중을 차지하고 있어, 당해 해외법인의 수익성과 안정성이 변동됨에 따라 당사 연결 수치의 변동성이 확대 될 수 있습니다.

[종속기업의 개요]

(단위 : %, 백만원)

종속기업명
주요 영업활동
소재지
지분율
자산

현대중공(중국)투자유한공사
지주회사
중국
100.00%
345,407

현대융자조임유한공사(*1, *2)
융자입대등 금융업
중국
46.76%
427,229

현대(강소)공정기계유한공사(*2)
건설기계장비 제조 및 판매업
중국
60.00%
313,331

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
건설기계장비 판매업
벨기에
100.00%
311,467

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
건설기계장비 판매업
미국
100.00%
334,629

Hyundai Construction EquipmentIndia Private Ltd.
건설기계장비 제조 및 판매업
인도
100.00%
191,336

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
건설장비 수입 및 도매판매
인도네시아
69.44%
30,533

Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A.
건설기계장비 제조 및 판매업
브라질
100.00%
285,061

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)(주1) 소유지분율이 50% 미만이나 연결실체의 특수관계자가 소유한 지분과 연결실체에 대한 영업의존도 등을 종합적으로 고려할 때 실질지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(주2) 현대중공(중국)투자유한공사의 종속기업입니다.

2023년 1분기말 기준 해외 종속기업들의 합계 순이익은 흑자를 나타내고 있고, 모두 자본잠식에서 벗어난 상태입니다. 그러나 2022년 중국 일부 법인과 인도 법인이 당기순손실을 기록하였으며, 2020년 코로나19로 인해 인도네시아 법인이 자본잠식 상태에 놓인 적이 있는 바, 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[해외 종속기업 재무현황]

(기준일: 2023년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

기 업 명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

현대중공(중국)투자유한공사
345,407
51,566
293,841
32,410
2,014
13,910

현대융자조임유한공사
427,229
155,031
272,198
10,363
352
11,280

현대(강소)공정기계유한공사
313,331
155,339
157,992
39,071
(6,746)
(594)

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
311,467
206,373
105,094
109,319
3,722
8,874

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
334,629
226,264
108,365
252,055
10,940
13,903

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
191,336
160,268
31,068
131,232
1,730
2,823

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
30,533
20,249
10,284
20,206
1,252
1,797

Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A.
285,061
186,705
98,356
43,403
2,807
8,479

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서)

[마. HD현대그룹 지배구조 개편에 따른 위험]현대중공업㈜(現 HD한국조선해양㈜)는 2016년 11월 15일 회사분할결정(「상법」에 따른 인적분할)을 공시하였습니다. 이후, 현대중공업그룹(現 HD현대그룹)은 「공정거래법」상 행위제한요건 충족을 위해 2018년 8월 22일 현대중공업㈜과 현대삼호중공업㈜ 투자사업부문의 분할합병을 이사회에서 결의하였으며, 현대미포조선㈜은 보유한 현대중공업㈜ 지분 전량(지분율 3.93%, 3,183억원)을 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜,現 HD현대)에 매각하였습니다. 한편, 일반 지주회사 체제 내에서 금융회사를 보유할 수 없기 때문에 현대미포조선㈜은 보유중인 하이투자증권㈜을 2018년 10월 30일자로 ㈜DGB금융지주로 매각하였습니다. 또한, 현대중공업㈜를 물적분할하여 한국조선해양㈜(現 HD한국조선해양㈜)을 분할존속회사로 하고 현대중공업㈜(現 HD현대중공업㈜)을 분할설립회사로 하는 임시주주총회 안건이 2019년 5월 31일 통과되었습니다. 아울러 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜,現 HD현대) 로봇사업부문을 물적 분할하여 자회사 현대로보틱스㈜를 신규 설립하는 안이 2019년 12월 13일 이사회에서 결의되었고, 2020년 3월 25일 정기 주주총회에서 최종 결의되어 HD현대㈜는 2020년 5월 4일자로 순수 지주회사로 거듭나게 되었습니다. 또한 2021년 현대중공업그룹(現 HD현대그룹)의 두산인프라코어㈜(現 HD현대인프라코어㈜) 인수가 완료 되었습니다.
이와 같이, HD현대그룹에서 계속하여 진행되고 있는 지배구조 개편이 당사에 예측할 수 없는 영향을 끼칠 수 있는 점에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

현대중공업㈜(現 HD한국조선해양㈜)는 2016년 11월 15일 회사분할결정(「상법」에 따른 인적분할)을 공시하였습니다.

[분할 당사회사의 개요]

구분
내용

상호
현대중공업 주식회사

소재지
울산광역시 동구 방어진 순환도로 1000

대표이사
권오갑, 강환구

법인구분
유가증권시장 상장법인

(출처 : 전자공시시스템(현대중공업 [투자설명서], 2017.02.09)

현대중공업㈜(現 HD한국조선해양㈜)는 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 영위하는 사업 중 전기전자 사업부문, 건설장비 사업부문, 로봇/투자 사업부문(이하 각 "분할대상부문" 이라고 함)을 분할하여 각각 분할신설회사로 설립하고, 분할되는 회사의 주주가 분할신주배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 각 분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할을 실시하였습니다. 분할 후 분할존속회사(현대중공업㈜)는 조선/해양/플랜트/엔진/특수선 사업부문을 영위하고 있고, 「유가증권시장 상장 규정」제46조에 따라 변경상장되었으며, 각 분할신설회사는 「유가증권시장 상장 규정」제38조제1항제2호, 제39조 및 제41조에 따라 재상장 심사를 거쳐 유가증권시장에 각 재상장 되었습니다. 자세한 내용은 현대중공업㈜가 2017년 02월 09일 공시한 분할 관련 투자설명서를 참고하시기 바랍니다.

[회사 분할내용]

구분

회사명

사업부문

분할되는 회사

(분할존속회사)

현대중공업 주식회사(現 HD한국조선해양㈜)

조선/해양/플랜트/엔진/특수선 사업부문 등 분할대상부문을 제외한 나머지 사업부문

분할신설회사

현대일렉트릭앤에너지시스템 주식회사

전기전자 사업부문

현대건설기계 주식회사

건설장비 사업부문

현대중공업지주㈜ (舊 현대로보틱스㈜)

로봇/투자 사업부문

(출처 : 전자공시시스템, 현대중공업 [투자설명서], 2017.02.09)(주) 존속회사 및 각 분할신설회사들이 영위하는 사업부문은 각 회사의 정관의 정함에 따름

또한 현대중공업지주㈜ (舊 현대로보틱스㈜)는 「공정거래법」상 지주회사에 해당하므로 「공정거래법」에서 규정하는 행위제한요건을 충족해야 합니다. 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜) 및 현대중공업그룹(現 HD현대그룹) 내 계열사는 「공정거래법」상의 행위제한요건 충족을 위하여 계열사간 지분 매각 및 주식교환 등이 진행된 바 있습니다. 분할에 따라 발생한 신규순환출자 해소를 위해 현대미포조선㈜가 보유한 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜)의 주식을 시장 매각(2017년 6월)하였으며, 상장 자회사 20%이상의 보유의무 요건을 충족하기 위해 현대중공업지주㈜가 주주로부터 분할자회사의 주식을 공개매수하고 그 대가로 주주들에게 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜)의 신주를 교부하는 현물출자 공개매수 유상증자(2017년 7월)을 실시하였습니다.

[공개매수 후 현대중공업지주㈜(現 HD현대)의 각 계열사 지분율]

공개매수 대상회사
현대중공업㈜(現 HD한국조선해양㈜)
현대건설기계㈜
현대일렉트릭㈜

공개매수 전 지분율
13.37%
13.37%
13.37%

공개매수 후 지분율
27.84%
24.13%
27.64%

(출처 : 전자공시시스템, 각 회사 지분공시자료)

현대중공업그룹(現 HD현대그룹)은 본 행위제한요건 충족을 위해 2018년 8월 22일 현대중공업㈜과 현대삼호중공업㈜ 투자사업부문의 분할합병을 이사회에서 결의하였으며, 현대미포조선㈜은 보유한 현대중공업㈜(現 HD한국조선해양㈜) 지분 전량(지분율 3.93%, 3,183억원)을 현대중공업지주㈜(舊 현대로보틱스㈜)에 매각하였습니다. 한편, 일반 지주회사 체제 내에서 금융회사를 보유할 수 없기 때문에 현대미포조선㈜는 보유중인 하이투자증권㈜를 2018년 10월 30일자로 ㈜DGB금융지주에 매각하였습니다.

또한, 현대중공업그룹(現 HD현대그룹)의 두산인프라코어㈜ 인수가 2021년 완료되어 현재 HD현대인프라코어㈜로 사명을 개명하였으며, 현대중공업 그룹(現 HD현대그룹)은 두산인프라코어㈜의 경영권 인수 이후 그룹 내 기계부문을 통합한 중간지주회사 설립을 계획하였습니다. 이를 위해, 2021년 2월 특수목적법인(SPC)인 舊현대제뉴인(現에이치디현대사이트솔루션)을 신설했고, 해당 법인은 두산인프라코어(現 HD현대인프라코어㈜) 주식 75,509,366주를 8,500억원에 취득하며, 35%의 지분을 보유하게 되었습니다. 자세한 내용은 현대중공업지주㈜(現 HD현대)에서 2021월 02월 19일 공시한 지주회사의 자회사 편입 공시와 2021년 04월 09일에 공시한 특수관계인에 대한 주식의 처분 공시를 참고하시기 바랍니다.아울러 HD현대인프라코어㈜는 당사와의 핵심 시너지 효과로 통합 구매 물량 기반 가격협상 효과, 양사 자체 엔진/유압기기 상호 적용, 양사 미중첩 라인 상호보완 및 교차판매 등을 기대하고 있으며, 이를 기반으로 2025년까지 양사 합산 점유율을 5%까지 확대하여 글로벌 Top 5 업체로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다.

이와 같이, 현재 HD현대그룹에서는 대대적인 지배구조 개편 진행을 통하여 사업경쟁력 재고와 거버넌스를 개선하였으며 HD현대㈜가 지주회사로서 기능하고 있습니다. 뿐만 아니라 계열사들의 그룹 정체성 반영을 위해 "HD"를 사용하는 사명으로 변경 중이며, 당사 또한 2023년 03월 22일부로 "현대건설기계 주식회사"에서 "에이치디현대건설기계 주식회사"로 사명을 변경하였습니다. 당사가 속해있는 HD현대그룹내 「공정거래법」상의 행위제한 요건 충족을 위해 기변경된 지배구조 및 사업 효율 재고 등을 위하여 현재 진행되고 있는 지배구조 개편으로 인해 당사에 예측할 수 없는 영향을 끼칠 수 있다는 점에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 그룹관련 재무 및 평판 관련 위험]2023년 1분기 분기보고서 기준 당사의 최대주주는 에이치디현대사이트솔루션㈜(舊 현대제뉴인㈜)로 당사 전체 주식의 33.12%를 보유하고 있습니다. 에이치디현대사이트솔루션㈜는 HD현대그룹 건설기계부문 중간지주회사로, HD현대건설기계㈜와 HD현대인프라코어㈜의 지배회사 역할을 수행하고 있습니다.
HD현대그룹과 에이치디현대사이트솔루션㈜ 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 당사 또한 직간접적으로 영향을 받아 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2023년 1분기 분기보고서 기준 당사의 최대주주는 에이치디현대사이트솔루션 주식회사로, 특수관계인 지분을 포함하여 당사 주식의 36.18%를 보유하고 있어 경영권은 안정적인 수준으로 보여집니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
주식수
지분율

에이치디현대사이트솔루션(주)
최대주주 본인
보통주
6,524,628
33.12

(재)아산사회복지재단
재단
보통주
475,372
2.41

(재)아산나눔재단
채단
보통주
121,872
0.62

최철곤
최대주주 계열회사 임원
보통주
5,000
0.03

정기선
최대주주 계열회사 임원
보통주
152
0.00

합 계
보통주
7,127,024
36.18

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서 및 당사 제공자료)(주1) 지분율은 총 발행주식수 기준입니다.(주2) 2021년 08월 02일부로 현물출자계약 체결 및이행에 따라 최대주주가 현대중공업지주㈜에서 에이치디현대사이트솔루션㈜(舊 현대제뉴인㈜)으로 변경되었습니다.

2023년 1분기 분기보고서 기준 당사의 최대주주인 에이치디현대사이트솔루션㈜는 HD현대그룹의 중간지주회사로서 당사 및 HD현대인프라코어㈜를 포함하는 건설기계부문의 지배회사 역할을 수행하고 있습니다.

[HD현대그룹 현황]

(기준일 : 2023년 03월 31일)

상장여부
업 종
회 사 명
회사수

상 장
비금융 지주회사
HD한국조선해양㈜
8

비금융 지주회사
HD현대㈜

선박건조업
HD현대중공업㈜

선박건조업
㈜현대미포조선

전동기, 발전기 및 전기변환장치 제조업
HD현대일렉트릭㈜

건설 및 광업용 기계장비 제조업
HD현대건설기계㈜

건설 및 광업용 기계장비 제조업
HD현대인프라코어㈜

태양광셀 제조 및 판매업
HD현대에너지솔루션㈜

비상장
원유정제처리업
HD현대오일뱅크㈜
23

기타 엔지니어링 서비스업
HD현대글로벌서비스㈜

경영컨설팅업
현대미래파트너스㈜

산업용 로봇 제조업
HD현대로보틱스㈜

시스템ㆍ응용 소프트웨어 개발 및 공급업
㈜아비커스

건설 및 광업용 기계장비 제조업
HD현대사이트솔루션㈜

선박건조업
현대삼호중공업㈜

선박용 엔진생산 및 판매
HD현대엔진유한회사

기타 발전업
㈜GD현대스포츠

기타 발전업
HD현대중공업모스㈜

스포츠 클럽 운영업
현대쉘베이스오일㈜

원유정제처리업
HD현대케미칼㈜

기타 기초무기화학물질 제조업
HD현대오씨아이㈜

화학물질 및 화학제품 제조업
HD현대코스모㈜

기타 엔지니어링 서비스업
HD현대이엔티㈜

엔지니어링서비스업
현대엘앤에스㈜

건축 및 조경 설계 서비스업
㈜에이치이에이

그 외 기타 화학제품 제조업
현대이앤에프㈜

자동차 엔진용 신품 부품 제조업
이큐브솔루션㈜

공학 연구개발업
㈜암크바이오

엔지니어링서비스업
HD현대글로벌기술서비스㈜

기타 기관 및 터빈 제조업
에쓰이보트(주)

경영컨설팅업
울산대학교기술지주㈜

계
31

(출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서 및 당사 제공자료)

당사가 포함된 HD현대그룹과 종속기업의 주요 사업부문은 크게 6개 부문으로 조선해양(HD한국조선해양 등), 정유(HD현대오일뱅크 등), 선박서비스(현대글로벌서비스 등), 전기전자(HD현대일렉트릭 등), 건설기계(HD현대건설기계 등), 기타(HD현대 등) 사업을 영위하고 있습니다.한편, 당사가 속한 현대중공업계열은 주채무계열로 선정되어있으며, 주채권은행은 하나은행입니다. 주채무계열이란 주채권은행을 통해 은행 여신이 많은 기업집단의 재무구조 등을 관리하는 제도로, 전년말 총차입금이 전전년도 명목 국내총생산의 0.1% 이상이고, 전년말 은행권 신용공여잔액이 전전년말 전체 은행권 기업 신용공여잔액 대비 0.075% 이상인 기업집단을 말합니다.주채무계열은 매년 상반기 중 금융감독원장이 선정하게 되며, 주채무계열로 선정되면 소속계열간 채무보증에 의한 신규여신 취급이 금지되며 기존 계열사간 채무보증을 해소해야 합니다. 또한, 담당 주채권은행은 담당 주채무계열에 대하여 소속 기업체의 계열편입 제외, 상호변경 등 변동 현황을 금융감독원장에게 보고하여야 합니다. 2022년 선정된 주채무계열 기업집단은 총 32개로 이에 대해서는 담당 주채권은행이 재무구조 평가를 실시하고 취약 기업에 대해서는 사후 관리감독을 강화할 예정입니다.

[연도별 주채무계열 선정기준]

기 준 금 액
2022년
2021년
2020년
2019년

전체 신용공여(*1)
-
-
1조 6,902억원
1조 5,745억원

총차입금(*2)
1조 9,332억원
1조 9,190억원
-
-

은행권 신용공여(*2)
1조 763억원
1조 1억원
-
-

(출처 : 금융감독원, 「2022년 주채무계열 선정 결과」, 2022.05.18)(주1) 전체 신용공여 기준 선정은 과거(2021년 이전) 규정으로, 전년말 금융기관 신용공여잔액이 전전년말 금융기관 전체 신용공여액의 0.075% 이상인 경우 선정합니다.(주2) 2021년부터 현재의 총차입금 및 은행권 신용공여 잔액 기준으로 선정기준이 변경되었습니다.

한편 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는 바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[대규모기업집단 정책]

구 분
내 용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출, 지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며, 기존 채무보증은 지정 후 2년이내 해소하여야 함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금 중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 (* 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업 중인 회사는 제외)

(출처 : 공정거래위원회)

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 아울러 HD현대그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 우발채무 발생 위험]2023년 1분기말 기준 당사가 피소된 주요한 소송사건은 통상임금 청구소송(종료), 미국 제조물 책임 손해배상 청구 및 UAE 딜러 손해배상 청구(진행 중) 3건이 있으며, 연결실체의 사업과 관련하여 기타 소송 및 해외법인 행정심판 등으로 68건(소송가액: 688억원)이 계류 중에 있습니다. 이러한 소송 및 행정심판 등은 당사의 전체 규모대비 중요한 부분을 차지하지는 않지만, 현재로서는 소송의 결과 등을 예측하기 어렵습니다. 또한, 당사는 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 등에 대해 총 492,334백만원(USD 352,672천, EUR 21,000천, INR 168,000천) 상당의 지급보증을 제공하고 있습니다.
이처럼 당사는 해외종속회사에 대한 지급보증, 대출약정, 한도약정 및 각종 소송 등으로 인한 우발채무가 존재하며, 소송사건의 결과는 합리적 예측이 불가능하고, 자원의 유출금액 및 시기가 불확실합니다. 당사의 우발채무가 현실화될 경우, 당사의 재무상태, 경영성과 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

(1) 통상임금청구연결실체의 인적분할 전 제기된 현대중공업㈜의 통상임금 청구소송(대법원 2016다7975)에 대한 대법원 판결이 2023년 1월 선고됨에 따라 전기말 현재 연결실체가 소속근로자들에게 지급해야 할 금액은 328억원으로 확정되었으며, 이 중 314억원이 당분기에 지급 완료 되었습니다. 지급되지 않은 잔액은 소송충당부채로 인식되어 있습니다.

(2) 미국 제조물 책임 손해배상청구

구 분
내 용

소제기일
2023년 03월 29일

소송 당사자
원고: Roseann M. Wendeln, 피고 : 현대건설기계㈜ 외 7

소송의 내용
원고는 Lucas county 법원에 당사를 상대로 제조물책임법(Product Liability)에 따른 손해배상으로 미화 5천만불 청구함.

소송가액
미화 5천만불(한화 659.5억원)

진행상황
2023년 3월 29일 : 원고, 소 제기

향후소송일정 및 대응방안
당사는 제조물책임보험에 가입되어 있으며, 당사의 미국 법률대리인 및 보험사 법률대리인과 협의하여 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임.

향후소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당기말 현재로써는 소송 전망을 예측할 수 없음

(3) UAE 딜러 손해배상 소송

구 분
내 용

소제기일
2022년 06월 28일

소송 당사자
원고 : AL WASIT MACHINERY TRAD. EST., 피고 : 현대건설기계㈜

소송의 내용
원고는 UAE 법원에 당사를 상대로 딜러계약 해지가 부적법하다고 주장하며 이에 따른 손해배상으로 미화 1억불을 청구함

소송가액
미화 1억불(한화 1,227.2억원)

진행상황
2022년 9월 28일 : 1심 관할권 위반을 이유로 원고 Al Wasit의 청구 각하2022년 10월 28일 : 원고, 위 1심 각하 판결에 대한 항소 제기 2022년 12월 14일 : 항소법원, 역시 관할권 위반을 이유로 원고의 항소 기각2023년 1월 24일 원고, 위 항소법원의 기각 판결에 대하여 상고

향후소송일정 및 대응방안
본 소송은 2022. 9. 28. 관할권 위반을 이유로 1심 각하 판결이 선고되었고, 2022. 12. 14. 같은 이유로 2심 각하 판결이 선고된 후 원고가 상고를 제기한 상황으로 당사는 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임

향후소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당기말 현재로써는 소송 전망을 예측할 수 없음

상기 소송 외 2023년 1분기말 기준 현재 연결실체의 사업과 관련하여 기타 소송 및 해외법인 행정심판 등으로 68건(소송가액: 688억원)이 계류 중에 있습니다. 이외 분할 후 피소된 미국 제조물 책임 소송은 지배기업이 1심에서 전부 승소하였으며, 원고측에서 신청한 재심이 기각된 후 항소이유서를 제출하여 당분기말 현재로서는 소송 전망을 예측할 수 없습니다.2023년 1분기말 현재 당사는 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 등에 대해 총 492,334백만원(USD 352,672천, EUR 21,000천, INR 168,000천) 상당의 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사는 이사회규정에 의거하여 해외 자회사 및 해외 지사를 위한 건별 보증금액이 별도 자기자본의 5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행하고 있으며, 5% 미만 시에는 그 결정 및 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다.

[연결실체내 회사 등의 채무보증 내역]

(단위 : 백만원, 천외화)

성 명 (법인명)
관 계
채 권 자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
보 증 기 간

기 초
증 가
감 소
기 말

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

계열회사 (해외법인)

하나은행 (암스테르담)
운영자금
EUR 7,500
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
ㆍ18년 05월 ~ 23년 05월

하나은행 (암스테르담)
운영자금 (당좌)
EUR 4,348
EUR 6,000
-
-
EUR 6,000
ㆍ18년 05월 ~ 23년 05월

하나은행 (암스테르담)
운영자금 (당좌)
EUR 4,997
EUR 6,000
-
-
EUR 6,000
ㆍ19년 01월 ~ 24년 01월

현대(강소)공정기계유한공사
JP모건 (중국)
운영자금
CNY 13,000
USD 10,000
-
-
USD 10,000
ㆍ19년 07월 ~ 23년 07월

현대융자조임유한공사
SC은행 (중국)
운영자금
CNY 23,375
USD 45,000
-
-
USD 45,000
ㆍ18년 02월 ~ 24년 02월

현대융자조임유한공사, 현대(강소)공정기계유한공사
HSBC은행 (중국)
운영자금
CNY 65,000
USD 55,000
-
-
USD 55,000
ㆍ19년 12월 ~ 23년 12월

SC은행 (중국)
운영자금
CNY 50,000
USD 100,000
-
-
USD 100,000
ㆍ19년 07월 ~ 23년 07월

PT. Hyundai ConstructionEquipment Asia
신한은행(인도네시아)
운영자금
USD 2,850
USD 10,000
-
-
USD 10,000
ㆍ22년 04월 ~ 23년 04월

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
하나은행 (브라질)
운영자금
USD 3,060
USD 3,672
-
-
USD 3,672
ㆍ20년 08월 ~ 23년 08월

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
도이치은행 (델리)
운영자금
USD 479
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ18년 05월 ~ 23년 05월

SC은행 (인도)
운영자금
INR 1,179,855USD 5,025
USD 40,000
-
-
USD 40,000
ㆍ18년 11월 ~ 23년 11월

JP모건 (뭄바이)
운영자금
INR 0
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ20년 04월 ~ 24년 02월

하나은행 (첸나이)
운영자금
INR 127,617
INR 168,000
-
-
INR 168,000
ㆍ19년 02월 ~ 24년 02월

하나은행 (바레인)
운영자금
USD 12,831
USD 15,600
USD 8,400
-
USD 24,000
ㆍ19년 02월 ~ 24년 02월

HSBC은행
운영자금
USD 0
USD 25,000
-
-
USD 25,000
ㆍ20년 07월 ~ 23년 07월

합 계
USD 344.272 EUR 21,000 INR 168,000
USD 8,400
-
USD 352.672 EUR 21,000 INR 168,000

출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서

그 외 기타 우발부채 및 약정사항은 다음과 같습니다.

(1) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 농협은행㈜ 등과 KRW 357,750백만원, USD 441,316천, EUR 41,050천, INR 1,860,000천, CNY 2,435,514천의 일반대출 및 수출입 신용장개설 관련 3,600백만원, USD 283,000천의 무역금융한도약정과 외상담보대출 관련 15,000백만원의 한도 약정을 체결하고 있습니다. (2) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 국내공사 관련 계약이행보증, 해외매출채권신용보험 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 30,912백만원의 보증을 제공받거나 약정을 체결하고 있습니다.

(3) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 특수관계자 이외의 타인을 위하여 제공한 지급보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위:천USD)

보증제공회사
보증제공받은회사
보증제공처
보증내역
통화
보증금액

현대중공(중국)투자유한공사
연대현대빙윤중공유한공사
닝보은행
지급보증
USD
4,820

출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서

(4) 2023년 1분기말 현재 연결실체는 특수관계자에게 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 등에 대해 총 CNY 24,633천의 지급보증을 제공하고 있습니다

(단위: 천CNY)

보증제공회사
보증제공받은회사
보증제공처
보증내역
통화
보증금액

현대중공(중국)투자유한공사
현대중공(중국)전기유한공사

중국은행

지급보증 등

CNY

24,633

출처 : 당사 2023년 1분기 분기보고서

(5) 2023년 1분기말 현재 지배기업은 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120%기준입니다.우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 18,109백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 21,731백만원입니다.(6) 당분기말 현재 연결실체의 차입금을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과같습니다.

(외화:천)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

차입금종류

차입금액

담보권자

재고자산 및 매출채권
USD 203,655
USD 5,000
장기차입금
USD 5,000
Wells Fargo

건물
USD 5,920
USD 8,000
-
-
BANK OF HOPE

건물
EUR 15,223
EUR 8,550
장기차입금
EUR 8,550
BNP Paribas Fortis Bank, Belgium

토지, 건물
INR 1,264,055
INR 1,030,000
단기차입금
USD 1,875
㈜신한은행

재고자산 및 매출채권
INR 9,688,876
INR 520,000
단기차입금
INR 444,090
㈜신한은행

INR 1,200,000
단기차입금
USD 6,512
ICICI Bank

단기차입금
INR 57,370
ICICI Bank

(7) 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사(HD한국조선해양㈜)와 분할신설회사(HD현대일렉트릭㈜,HD현대건설기계㈜, HD현대㈜)는 분할 전 HD한국조선해양㈜ 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(8) 장기금융자산 중 후순위채권(장부금액 : 3,000백만원)은 사채와 관련하여 신보2020 제 6차 유동화전문 유한회사 등에 담보로 제공되어 있습니다.

[아. 연대채무에 대한 위험]당사와 같은 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 해당 분할신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할되는 회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 합니다.
분할 직후 7.2조원에 달했던 연대보증 채무 규모는 2020년말 기준 1천억원 미만으로 감소하여, 상호연대보증이 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크게 개선되었습니다. 다만, 당사로 이관된 소송 내역 등과 회사채 등은 연대하여 책임이 부과되는 바, 만약 분할신설법인들과 분할존속법인의 재무상황이 악화되어 연대채무에 대한 상환 가능성이 저하될 시 당해 책임에 대해 당사의 부담이 가중될 수 있는 가능성이 존재하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2017년 4월 1일을 분할기일로 현대중공업㈜로부터 분할신설된 법인으로 현대중공업㈜는 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할되는 회사 또는 분할신설회사는 분할전 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

[상법 제530조의9(분할 및 분할합병 후의 회사의 책임)]

제530조의9(분할 및 분할합병 후의 회사의 책임) ① 분할회사, 단순분할신설회사, 분할승계회사 또는 분할합병신설회사는 분할 또는 분할합병 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

분할기일 기준으로 현대중공업 및 분할 후 존속 현대중공업, 분할 후 신설법인인 현대로보틱스와 당사는 차입금 약 8조원, 일반 채무 약 7조원의 부채를 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할되는 회사 및 분할신설회사가 각각 승계 받은 차입금 및 일반 채무의 만기가 도래하여 이를 상환 또는 차환하면 연대채무는 점차적으로 해소될 예정이지만, 연대채무가 남아 있는 기간 동안은 연대 변제 의무를 가지고 있는 각 회사들의 업황, 재무안정성, 수익성 등을 다각적으로 모니터링 할 필요가 있으며 각사의 수익기반이 악화되거나, 신규 투자 등으로 인한 자금부담의 증가 및 그룹의 신인도가 하락할 경우 당사의 재무 부담이 과중될 가능성이 존재합니다.

[분할기일 기준 연대채무 내역]

(단위 : 백만원)

구분
항목
분할기일 기준(2017년 4월 1일)

차입금
단기차입금
3,045,353

당기손익인식금융부채(단기)
3,040

유동성사채
659,632

유동성장기차입금
1,830,125

당기손익인식금융부채(장기)
8,201

원화장기차입금
814,667

외화장기차입금
354,960

사채
1,477,158

사채할인발행차금
-16,683

교환권조정
-24,859

차입금총계
8,151,594

일반채무
매입채무
1,061,026

미지급금
356,533

미지급비용
818,773

선수금
419,649

초과청구공사
3,233,760

파생상품부채(유동)
22,513

유동성확정계약부채
61,766

금융리스부채(유동)
7,469

미지급법인세
38,438

장기보증예수금
7,343

퇴직급여부채
219,668

장기충당부채
839,394

파생상품부채(비유동)
974

비유동성확정계약부채
10,804

금융리스부채(비유동)
7,749

비유동이연법인세부채
36,010

일반채무합계
7,141,869

연대채무총계
15,293,463

(출처 : 당사 제공자료)

상기 동법의 입법취지를 고려할 때 분할로 인한 기발행 채무의 상환가능성 변화는 미미합니다. 분할 후 이관된 회사채의 총 규모는 1조 4,050억원이며 당사에 이관된 회사채 규모는 3,000억이며 해당 사채는 증권신고서 제출일 기준 모두 상환하였습니다. 분할 후 이관된 회사채 내역은 다음과 같습니다.

[분할 후 회사채 이관 리스트]

(단위 : 억원)

귀속법인
분할전 기존회차
분할후 신규회차
발행일
만기일
금액
비고

현대중공업
114-2회
동일
2012.07.24
2017.07.24
4,000
상환

현대일렉트릭
116-2회
1회
2014.02.26
2019.02.26
3,000
상환

현대건설기계
117-2회
1-1회
2015.03.03
2020.03.03
500
상환

현대건설기계
118-1회
1-2회
2015.07.23
2017.07.23
800
상환

현대건설기계
118-2회
1-3회
2015.07.23
2018.07.23
2,350
상환

현대건설기계
118-3회
1-4회
2015.07.23
2020.07.23
900
상환

현대중공업지주
117-1회
1-1회
2015.03.03
2018.03.03
1,800
상환

현대중공업지주
117-3회
1-2회
2015.03.03
2022.03.03
700
상환

합 계
14,050
-

(출처 : 한국기업평가 및 회사 제공자료)

분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 해당 분할신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할되는 회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 합니다. 또한 분할존속회사 및 분할신설회사는 분할전회사의 채무, 채무보증, 소송 등으로 발생할 수 있는 금전적 손해 등에 대해 연대하여 변제 책임을 질 예정입니다. 만약 분할신설법인들과 분할존속법인의 재무상황이 악화되어 연대채무에 대한 상환 가능성이 저하될 시 당해 책임에 대해 당사의 부담이 가중될 수 있는 가능성이 존재하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[자. 사업재편에 따른 위험]당사는 2021년 산업차량사업부문을 현대제뉴인㈜(現 HD현대사이트솔루션㈜)에게 매각, 한국조선해양㈜(現 HD한국조선해양㈜)로부터 중국과 브라질 해외생산법인 지분 매입, 당사 종속기업인 현대코어모션㈜를 흡수합병하여 사업재편을 단행했습니다. 당사는 2021년 10월 21일자로 개최한 이사회에서 사업재편을 위해 주 영위 사업인 건설기계 사업과 산업 특성이 다른 산업차량사업을 현대제뉴인㈜(現 HD현대사이트솔루션㈜)에게 매각하기로 결의하였으며, 2022년 1월 1일부로 거래를 종결하였습니다. 당사는 양도가액 1,360억원으로 한국조선해양㈜로부터 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입하여 기존 건설기계 사업에 역량을 집중할 계획입니다. 또한, 당사는 2021년 10월 1일을 합병기일로 하여 종속기업인 현대코어모션㈜를 흡수합병하여 A/S사업을 내재화하였습니다.
향후 산업차량사업 및 신규 매입 해외법인의 사업실적, 그리고 건설기계 A/S 및 부품 사업실적은 향후 당사의 연결 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로, 당사의 수익성 등에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 따라서 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 산업차량사업부문을 현대제뉴인㈜(現 HD현대사이트솔루션㈜)에게 매각, 한국조선해양㈜(現 HD한국조선해양㈜)로부터 중국과 브라질 해외생산법인 지분 매입, 당사 종속기업인 현대코어모션㈜를 흡수합병하여 사업재편을 단행했습니다.

[HD현대건설기계 사업재편안]

HD현대건설기계_사업재편안

(출처 : HD현대사이트솔루션, 건설기계 통합 IR 자료, 2021.08)

당사는 2021년 10월 21일 이사회에서 사업재편을 위해 주 영위 사업인 건설기계 사업과 산업 특성이 다른 산업차량사업을 현대제뉴인㈜에게 매각하기로 결의하였으며 2022년 1월 1일부로 거래를 종결하였습니다. 산업차량사업 양도로 일시적으로 해당 사업부문의 매출이 감소하더라도 건설장비 사업에 집중함으로써 사업 역량을 강화할 계획입니다. 단, 산업차량부문 중 해외(판매)법인은 잔류하여 당사의 사업안정성 및 재무구조의 변화는 미미할 것으로 판단됩니다.

[산업차량부문 영업양도]

(단위 : 백만원)

1. 영업양수자
현대제뉴인㈜
회사와의 관계
최대주주

2. 양도하고자 하는영업부문의 상세내역
가. 양도일자
2022.01.01

나. 양도목적물
산업차량사업부문 영업 일체

다. 양도가액
136,000

3. 양도 목적
당사의 주 영위 사업인 건설기계 사업과 산업 특성이 다른 산업차량사업을 현대제뉴인㈜에 매각하고, 그 대금으로 한국조선해양㈜가 보유한 해외생산법인 (중국, 브라질) 지분을 매입

4. 양도에 따른 영향
- 당사는 본 영업양도를 통해 기존 건설기계 사업의 가치를 증진시키고, 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입해 건설기계 사업에 역량을 집중하고자 함.- 양도사업 관련 자산, 매출 감소 (2021년 6월 기준 양도 사업의 자산액 1,163억원(장부가액), 2021년 1~6월 매출액 2,448억원)

5. 이사회 결의일
2021.10.21

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(감사위원) 참석여부
-

6. 기타
- 당사의 최대주주인 현대제뉴인(주)를 거래 상대방으로 한 산업차량사업부문 영업 일체 양도에 따른 대규모 내부거래에 대한 공시입니다.- 영업양수도 계약은 당사 이사회 결의 이후 체결 예정입니다.- 본 영업양도는 상법 제374조에서 규정한 영업양도에 해당되어 주주총회 특별결의 사항입니다.- 양도가액은 외부평가기관의 평가를 받은 금액이며, 평가기준일과 거래종결일(2022. 1. 1.) 사이의 순자산금액의 차액을 가산 또는 감액하여 상호 협의하에 정산함에 따라 최종 양도가액이 변경될 수 있습니다.- 상기 내용과 일정은 거래 진행과정에서 관계 기관과의 협의 및 승인 등 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, HD현대건설기계 [특수관계인에대한영업양도], 2021.10.21)

2021년 기준 포괄손익계산서에 포함된 산업차량부문 중단영업손익은 매출액 2,677억원, 영업이익 211억원, 당기순이익 167억원 수준으로, 각각 연결포괄손익의 8.15%, 13.11%, 13.18%를 차지합니다. 따라서 향후 당사의 건설장비 사업 업황 악화 시 연결기준 영업실적이 감소할 우려가 있는 만큼, 당사의 수익성 등에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 2021년 포괄손익계산서에 포함된 중단영업손익은 다음과 같습니다.

[산업차량부문 중단영업손익]

(단위 : 억원)

구 분
연결포괄손익(A)
중단영업손익(B)
비중(B/A)

매출액
32,843
2,677
8.15%

매출원가
27,517
2,041
7.42%

매출총이익
5,326
636
11.93%

판매비와관리비
3,719
425
11.42%

영업이익
1,607
211
13.11%

금융수익
515
71
13.78%

금융비용
567
41
7.19%

기타영업외수익
260
1
0.27%

기타영업외비용
238
24
9.91%

법인세비용차감전순이익
1,576
218
13.83%

법인세비용
479
51
10.75%

당기순이익
1,264
167
13.18%

(출처 : 당사 2021년도 사업보고서)

한편, 당사는 산업차량사업부문 양도가액 1,360억원을 한국조선해양㈜(現 HD한국조선해양㈜)로부터 중국과 브라질 해외법인 지분 매입에 활용하였습니다. 한국조선해양㈜가 보유하고 있던 중국법인 현대중공(중국)투자유한공사의 지분 40%를 1,464억원에 매입함으로써 100% 지분을 보유하게 되었고, 738억원으로 브라질 생산법인을 100% 인수하였습니다. 당사는 이로써 제조경쟁력 강화 및 지역ㆍ시장 포트폴리오를 다변화함으로써 사업역량과 영업안정성을 한층 강화하였습니다.

[한국조선해양㈜ 중국 법인 인수 개요]

1. 발행회사
회사명
현대중공(중국)투자유한공사 [Hyundai Heavy Industries (China) Investment Co., Ltd.]

국적
중국
대표자
김상웅

자본금(원)
165,001,449,357
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
건설기계장비 제조업및 판매업

2. 취득내역
취득주식수(주)
-

취득금액(원)
146,400,000,000

자기자본(원)
1,587,532,834,000

자기자본대비(%)
9.22

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
해외법인 지분 매입으로 책임경영실현을 통한 성과 증대 및건설기계 사업에 역량 집중

6. 취득예정일자
2021-12-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

- 최근 사업연도말 자산총액(원)
3,355,861,001,000
취득가액/자산총액
4.36%

8. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-11-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 상기 '1.발행회사'의 자본금(원)은 2018년 1월 현대중공(중국)투자유한공사 지분 인수일자 환산기준인 2017년말 최초고시기준환율(163.65원/CNY)을 적용하였습니다.2) 상기 '2.취득내역'의 자기자본(원) 및 '7.자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부'의 최근 사업연도말 자산총액(원)"은 당사의 2020년말 연결재무제표 기준입니다.3) 상기 '6.취득예정일자'에 대금을 전액 지급할 예정이나, 거래상대방과의 합의 혹은 감독당국의 승인일정 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, HD현대건설기계 [타법인주식및출자증권취득결정], 2021.11.16)

[한국조선해양㈜ 브라질 법인 인수 개요]

1. 발행회사
회사명
브라질법인(Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturingand Trading of Construction Equipment)

국적
브라질
대표자
이성혁

자본금(원)
368,308,166,126
회사와의 관계
계열회사

발행주식총수(주)
922,203,787
주요사업
건설기계장비 제조업및 판매업

2. 취득내역
취득주식수9주)
922,203,786

취득금액(원)
73,800,000

자기자본(원)
1,587,532,834,000

자기자본대비(%)
4.65

대규모법인여부
해당

3. 취득 후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
922,203,786

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
해외법인 지분 매입으로 책임경영실현을 통한 성과 증대 및건설기계 사업에 역량 집중

6. 취득예정일자
2021-12-31

7. 자산양수의 주요사항보고서제출대상 여부
아니오

- 최근 사업연도말 자산총액(원)
3,355,861,001,000
취득가액/자산총액
2.20%

8. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-11-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 상기 '1.발행회사'의 자본금(원)은 외화 재무제표 환산 기준환율(399.38원/BRL)을 적용하였습니다.2) 상기 '2.취득내역'의 자기자본(원) 및 '7.자산양수의 주요사항보고 제출대상 여부'의 최근 사업연도말 자산총액(원)"은 당사의 2020년말 연결재무제표 기준입니다.3) 상기 '3.취득후 소유주식수 및 지분비율'의 지분비율은 취득주식수인 922,203,786주를 발행주식총수인 922,203,787주로 나눈 후 반올림하여 기재하였습니다.4) 상기 '6.취득예정일자'에 대금을 전액 지급할 예정이나, 거래상대방과의 합의 혹은 감독당국의 승인일정 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, HD현대건설기계 [타법인주식및출자증권취득결정], 2021.11.16)

신규 취득 해외법인(중국, 브라질)의 2021년, 2022년 요약 재무정보와 실적은 아래와 같습니다.

[신규 지분 취득 해외생산법인 실적]

(단위 : 억원)

구 분
현대중공(중국)투자유한공사
Hyundai Construction EquipmentBrasil - Manufacturing and Tradingof Construction Equipment S.A.

자산
2022년
3,533
2,715

2021년
3,204
2,399

부채
2022년
734
1,816

2021년
305
1,661

자본
2022년
2,799
899

2021년
2,899
738

매출
2022년
337
2,872

2021년
428
-

당기순손익
2022년
992
71

2021년
91
-

총포괄손익
2022년
(100)
151

2021년
407
-

(출처 : 당사 2022년 사업보고서)

또한, 당사는 2021년 10월 1일을 합병기일로 하여 종속기업인 현대코어모션㈜를 흡수합병하였습니다. 당사는 합병 소멸회사인 현대코어모션㈜의 주식 100%를 소유하고 있으며, 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 따른 소규모합병으로 신주발행 또는 주식매수청구권을 부여하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로, 합병비율은 1:0으로 산출되었습니다. 현대코어모션㈜는 2019년 4월 1일을 분할기일로 하여 당사에서 물적분할한 법인입니다.

[현대코어모션㈜ 합병 개요]

1. 합병방법
현대건설기계(주)가 현대코어모션(주)를 흡수합병- 존속회사 : 현대건설기계 주식회사- 소멸회사 : 현대코어모션 주식회사

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과
1) 회사의 경영에 미치는 효과본 주요사항보고서 제출일 현재 현대건설기계(주)는 현대코어모션(주)의 발행주식 100%를 소유하고 있음.현대건설기계(주)는 현대코어모션(주)를 흡수합병할 예정이며, 본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행되므로, 본 합병 이후에도 현대건설기계(주)의 지분구조 변경은 없음.2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향본 합병은 연결실체 관점에서는 합병 존속회사인 현대건설기계(주)의 재무 및 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전 자회사의 합병을 통한 법인 운영 관련 비용의 절감, 사업의 통합 운영에 따른 경영효율성 제고 등의 시너지 효과가 예상됨.

4. 합병비율
현대건설기계(주) : 현대코어모션(주)= 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
합병 존속회사인 현대건설기계(주)는 합병 소멸회사인 현대코어모션(주)의 주식 100%를 소유하고 있으며, 본 합병은 합병으로 인한 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로, 합병비율을 1 : 0 으로 산출함.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제 176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 근거하여, 다른 회사의 발행 주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
현대코어모션(주)

주요사업
유압기기 제조업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도재무내용(원)
자산총계
318,887,180,656
자본금
10,063,970,000

부채총계
184,366,463,876
매출액
310,561,145,365

자본총계
134,520,716,780
당기순이익
14,668,578,629

- 외부감사 여부
기관명
삼정회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021.08.02

주주확정기준일
2021.08.10

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2021.08.10

종료일
2021.08.24

주주총회예정일자
-

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2021.08.27

종료일
2021.09.28

합병기일
2021.10.01

종료보고 총회일
2021.10.01

합병등기예정일자
2021.10.01

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
아니오

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법상 소규모합병 절차에 따라 진행되는바, 현대건설기계(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않음(상법 제527조의3 제5항)

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기,지급방법
-

주식매수청구권제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021.07.26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주 발생이 없으므로, 증권신고서 제출이 면제됨.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, HD현대건설기계 [회사합병결정], 2021.07.26)

당사는 현대코어모션㈜ 흡수합병을 통해 완성장비와 부품의 공동대응을 통한 다양한 판촉 전략 수립을 통한 경쟁력 향상과, 부품판매 수익 재투자로 장비 경쟁력 강화 및 A/S사업 내재화를 통한 수익 극대화를 통해 수익성 증대를 목표하고 있습니다. 합병 전ㆍ후의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

[합병 전ㆍ후 요약재무정보]

(단위 : 억원)

구 분
합병 전
합병 후

현대건설기계㈜(존속회사)
현대코어모션㈜(소멸회사)
현대건설기계㈜

유동자산
11,219
2,590
13,776

비유동자산
10,519
236
9,704

자산 총계
21,738
2,826
23,480

유동부채
7,108
706
7,780

비유동부채
3,449
473
3,923

부채 총계
10,557
1,179
11,703

자본금
985
101
985

자본잉여금
6,682
1,032
7,278

자본조정
-405
-
-405

기타포괄손익누게액
716
49
716

이익잉여금
3,203
466
3,203

자본 총계
11,181
1,647
11,777

부채 및 자본 총계
21,738
2,826
23,480

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, HD현대건설기계 [합병등종료보고서], 2021.10.06)(주1) 상기 요약재무정보는 합병등 종료보고서 제출일 현재 이용 가능한 최근 재무제표를 사용하였으며, 현대건설기계㈜의 경우 2021년 7월 31일 기준 별도재무제표를, 현대코어모션㈜의 경우 2021년 7월 31일 기준 별도재무제표에 8월 1일 기준 현대코어모션㈜의 양산사업을 현대제뉴인㈜에 양도한 이후의 별도재무제표를 사용하였습니다.(주2) 상기 합병 후 요약재무정보는 합병기일인 2021년 10월 1일 기준으로 작성될 실제 합병 후 재무제표와 차이가 발생할 수 있습니다.(주3) 상기 요약재무정보는 외부감사인의 감사 또는 검토를 받지 않은 재무정보입니다.

이처럼 당사는 산업차량 사업부 양도와 그 대금을 활용한 중국, 브라질 법인 지분 양수, 그리고 현대코어모션㈜ 합병을 통한 사업재편으로 당사 고유의 건설기계 분야 사업역량을 강화하고자 했습니다. 그러나 향후 산업차량사업 및 신규 매입 해외법인의 사업실적, 그리고 건설기계 A/S 및 부품 사업실적은 향후 당사의 연결 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로, 당사의 수익성 등에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[차. 산업재해 관련 위험]중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')은 근로자가 사망하는 중대산업재해발생시 경영책임자 등에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 규정하는 등 중대재해 사업장에 처벌을 엄격하게 강화하는 법률로,
2022년 1월부터 시행되고 있습니다. 강화된 관련 법령으로 인해 향후 당사는 법률 위배 건 및 제재 사항이 발생할 가능성이 있으며 이에 따른 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등 재무적 부담이 발생할 수 있습니다. 당사는 매년 지속가능경영 통합보고서를 제출하는 등 중대재해 발생을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나
이와 같은 노력에도 불구하고 중대 산업 재해가 발생할 경우, 당사는 관련 제재를 받을 수 있으며 이로 인해 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')은 근로자가 사망하는 중대산업재해발생시 경영책임자 등에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 규정하는 등중대재해 사업장에 처벌을 엄격하게 강화하는 법률로, 2022년 1월부터 시행되고 있습니다.

[중대재해 처벌 등에 관한 법률(중대재해처벌법)]

(1) 제정이유아르곤 가스 질식 사망사고, 태안화력발전소 압사사고, 물류창고 건설현장 화재사고와 같은 산업재해로 인한 사망사고와 함께 가습기 살균제 사건 및 4ㆍ16 세월호 사건과 같은 시민재해로 인한 사망사고 발생 등이 사회적 문제로 지적되어 왔음.

이에 사업주, 법인 또는 기관 등이 운영하는 사업장 등에서 발생한 중대산업재해와 공중이용시설 또는 공중교통수단을 운영하거나 위험한 원료 및 제조물을 취급하면서 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 인명사고가 발생한 중대시민재해의 경우, 사업주와 경영책임자 및 법인 등을 처벌함으로써 근로자를 포함한 종사자와 일반 시민의 안전권을 확보하고, 기업의 조직문화 또는 안전관리 시스템 미비로 인해 일어나는 중대재해사고를 사전에 방지하려는 것임.

(2) 주요내용가. 사업주 또는 경영책임자 등은 사업주나 법인 또는 기관이 실질적으로 지배ㆍ운영ㆍ관리하는 사업 또는 사업장에서 종사자의 안전ㆍ보건상 유해 또는 위험을 방지할 의무가 있고, 사업주나 법인 또는 기관이 제3자에게 도급, 용역, 위탁 등을 행한 경우 제3자의 종사자에 대한 안전 및 보건 확보의무를 부담함.

나. 사업주 또는 경영책임자 등이 안전 및 보건 확보의무를 위반하여 중대산업재해에 이르게 한 경우 사업주와 경영책임자 등을 처벌하고, 법인 또는 기관의 경영책임자 등이 처벌 대상이 되는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에 대해서도 벌금형을 부과함.

다. 사업주 또는 경영책임자 등은 생산ㆍ제조ㆍ판매ㆍ유통 중인 원료나 제조물의 설계, 제조, 관리상의 결함이나 공중이용시설 또는 공중교통수단의 설계, 설치, 관리상의 결함으로 인한 그 이용자 등의 생명, 신체의 안전을 위하여 안전보건관리체계 구축 조치를 하는 등 안전 및 보건 확보의무를 부담함.

라. 사업주 또는 경영책임자 등이 안전 및 보건 확보의무를 위반하여 중대시민재해에 이르게 한 경우 사업주와 경영책임자 등을 처벌하고, 법인 또는 기관의 경영책임자 등이 처벌 대상이 되는 행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에 대해서도 벌금형을 부과함.

마. 사업주 또는 경영책임자 등이 고의 또는 중대한 과실로 이 법에서 정한 의무를 위반하여 중대재해를 발생하게 한 경우, 해당 사업주, 법인 또는 기관은 중대재해로 손해를 입은 사람에 대하여 그 손해액의 5배를 넘지 않는 범위에서 배상책임을 짐.

바. 정부는 중대재해 예방을 위한 대책을 수립ㆍ시행하도록 하고, 사업주, 법인 및 기관에 대하여 중대재해 예방사업에 소요되는 비용을 지원할 수 있도록 하며, 그 상황을 반기별로 국회 소관상임위원회에 보고하도록 함.

(출처 : 법제처)

당사는 다양한 건설기계 등을 제작
·공급하고 있는 회사로 다양한 협력회사를 보유하고 있습니다. 당사와 협력회사의 현장은 중대재해에 노출되어 있어, 중대재해 발생시 경영자의 공백이 발생하는 등의 리스크가 발생될 수 있습니다. 이에 당사는 중대재해 근절을 위하여 안전대책을 강화하고 있습니다. 당사는 2022년 및 2023년 안전 및 보건에 관한 계획을 이사회 중요의결사항 건으로 관리하며 그 중요성을 부각하고 있으며, 임직원 안전의식 고취를 목적으로 안전 관련 자격증 취득 인센티브 제도 등을 시행한 바 있습니다. 또한. 중대재해처벌법은 2024년 1월부터 적용 대상이 50인 미만 사업장으로 확대될 예정으로 당사는 2023년에 협력회사의 준비사항을 함께 점검하며 대응능력을 향상하기 위해 노력 중입니다.위와 같은 노력에도 불구하고 중대 산업 재해가 발생할 경우, 당사는 관련 제재를 받을 수 있으며 이로 인해 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 환금성 제약 위험]금번 발행되는 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 상장심사를 통과할 것으로 판단되나,
채권시장에 존재하는 여러 변수들과 변동성에 따른 수급 불균형 등의 이유로 환금성이 제한될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2023년 05월 17일이고, 상장예정일은 2023년 05월 22일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권 투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장 위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장 충격 등으로 채권 거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[나. 사채의 기한의 이익 상실 관련 위험]당사가 본 사채의 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의
사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[다. 사채의 신용등급과 관련된 사항]
한국신용평가㈜, NICE신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜는 본 사채의 신용등급을 A-(긍정적)으로 평가하였습니다. 이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 더불어 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

당사는「증권 인수업무등에 관한 규정」에 의거, 당사가 발행할 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채에 대하여 3개 이상의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가㈜, NICE신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜는 본 사채의 신용등급을 A-(긍정적)으로 평가하였습니다.당사의 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

[평정등급]

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국신용평가(주)
A-
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다
긍정적(Positive)

NICE신용평가(주)
A-
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
긍정적(Positive)

한국기업평가(주)
A-
원리금 지급 확실성은 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위등급에 비해서는 높다.
긍정적(Positive)

[주요 등급논리]

구분
내용

한국신용평가(주)
- 다변화된 수출지역과 그룹 내 시너지 효과로 제고된 사업안정성- 글로벌 건설기계 업황 변동성에도 개선된 영업실적 지속 전망- 안정적인 재무구조 견지- 국내 과점적 시장지위, 주력시장에서의 사업경쟁력- 확대된 이익창출력 및 안정적인 재무구조 유지 전망 등을 감안할 때, 신용등급 전망 긍정적

NICE신용평가(주)
- 국내 및 해외 지역 내 양호한 사업기반을 바탕으로 매출 증가- 글로벌 건설기계 수요 증가 및 판매가격 인상 등으로 사업실적 개선- 운전자금 부담 완화, 사업부문 양도 등으로 현금흐름 개선- 우수한 재무안전성 유지- 국내외 양호한 시장지위 및 다각화 된 매출처를 바탕으로 수익성 및 현금창출력이 개선될 것으로 예상

한국기업평가(주)
- 북미 등 선진시장 중심의 포트폴리오 다변화로 사업경쟁력 재고- 양호한 수급여건과 사업역량을 기반으로 개선된 수익창출력 유지 전망- 안정적인 영업현금창출을 통해 우수한 재무구조 유지할 것으로 판단

동 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

[라. 사채의 전자등록과 관련된 사항]본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로
실물 채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[마. 증권신고서의 효력 발생과 관련된 사항]본 공시서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바라며,
최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 반드시 참고하시기 바랍니다.

본 신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한, 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[바. 원리금 지급 불이행 위험]본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며,
본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 에이치디현대건설기계 주식회사가 전적으로 책임집니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

공동대표주관회사
대신증권(주)
00110893

2. 분석의 개요공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 대신증권(주)은『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 대신증권(주)은 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원 이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 대신증권(주)의 '기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

『금융투자회사의 기업실사 모범규준』제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

구분
일시

기업실사기간
2023.04.24 ~ 2023.05.09

방문실사
2023.05.09

실사보고서 작성 완료
2023.05.09

증권신고서 제출
2023.05.10

4. 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당 업무

에이치디현대건설기계(주)
재정팀
변재익
팀장

자금 총괄

재정팀
손대섭
책임매니저
자금 관리

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

미래에셋증권(주)
IB3팀
강민제
부서장
기업실사 총괄
2023년 04월 24일 ~ 2023년 05월 09일
기업금융업무 등 16년

미래에셋증권(주)
IB3팀
이우익
과장
기업실사 책임
2023년 04월 24일 ~ 2023년 05월 09일
기업금융업무 7년

미래에셋증권(주)
IB3팀
서성균
과장
기업실사 실무
2023년 04월 24일 ~ 2023년 05월 09일
기업금융업무 5년

케이비증권(주)

커버리지1부

조경휘

이사

기업실사 총괄

2023년 04월 24일 ~ 2023년 05월 09일

기업금융업무 등 22년

케이비증권(주)

커버리지1부

박래현

차장

기업실사 책임

2023년 04월 24일 ~ 2023년 05월 09일

기업금융업무 등 13년

케이비증권(주)

커버리지1부

이윤지

주임

기업실사 실무

2023년 04월 24일 ~ 2023년 05월 09일

기업금융업무 3년

NH투자증권(주)

Heavy Industry부

박승수

차장

기업실사 총괄

2023년 04월 24일 ~ 2023년 05월 09일
회계감사 4년기업금융업무 11년

NH투자증권(주)

Heavy Industry부

박민상

과장

기업실사 책임

2023년 04월 24일 ~ 2023년 05월 09일
회계감사 4년기업금융업무 2년

한국투자증권(주)

커버리지 4부

남상진

이사

기업실사 총괄

2023년 04월 24일 ~ 2023년 05월 09일

기업금융업무 21년

한국투자증권(주)

커버리지 4부

강성모

팀장

기업실사 책임

2023년 04월 24일 ~ 2023년 05월 09일

기업금융업무 9년

한국투자증권(주)

커버리지 4부

신재원

과장

기업실사 실무

2023년 04월 24일 ~ 2023년 05월 09일

기업금융업무 8년

한국투자증권(주)

커버리지 4부

김민희

대리

기업실사 실무

2023년 04월 24일 ~ 2023년 05월 09일

기업금융업무 5년

대신증권(주)

Coverage 본부

홍민영

팀장

기업실사 총괄

2023년 04월 24일 ~ 2023년 05월 09일

기업금융업무 등 16년

대신증권(주)

Coverage 본부

조건휘

대리

기업실사 실무

2023년 04월 24일 ~ 2023년 05월 09일

기업금융업무 등 5년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견가. 동사는 굴삭기, 휠로더 등을 제작ㆍ판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 주요 제품 품목은 건설기계, 부품 등으로 구성되어있고 건설기계는 도로, 건물 건설, 광산 개발 등에 이용됩니다. 2017년 4월 1일 분할기일 기준 동사의 최대주주는 현대중공업지주㈜이며, 2021년 8월 2일부로 현대중공업지주㈜와 현대제뉴인㈜간 현물출자계약 체결 및 이행에 따라 동사 최대주주가 현대중공업지주㈜에서 현대제뉴인㈜로 변경되었습니다.※ 현대중공업지주㈜는 2022년 3월 28일부로 사명을 HD현대㈜로 변경하였으며, 현대제뉴인㈜는 2023년 3월 28일부로 사명을 HD현대사이트솔루션㈜으로 변경하였습니다. 나. 동사의 2020년 부채비율은 111.4%로 현금성 자산 확보로 인해 다소 증가하였으나 순차입금의존도가 10.28%로 분할신설된 2017년 이후 최저치를 기록하였습니다. 2021년에는 원자재 가격 인상 및 금리인상과 더불어 사업부 매각(산업차량부문) 및 통상임금 관련 충당금 설정 등 일회성 비용 발생으로 인해 단기부채가 증가, 부채비율과 순차입금의존도가 각각 129.97%, 21.13%로 악화하였습니다. 그러나 이듬해인 2022년 부채비율 106.84%, 순차입금의존도 14.64%로 회복하며 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다. 순차입금 증가 추이는 사업확장에 따른 현금유출로 인한 현금성자산(현금및현금성자산, 장단기금융자산)의 감소에서 기인한 것으로 판단됩니다.다. 2020년 코로나19 사태의 여파로 글로벌 경기침체가 나타남에 따라 동사의 매출액은 전년 대비 8.2%, 영업이익은 41.9% 감소하였습니다. 그러나 2021년 정부의 대규모 경기부양책 및 원자재 시장 호황에 따른 수요 증대로 매출액과 영업이익이 각각 전년 대비 35.7%, 98.5% 증가하며 높은 수익성을 기록했습니다. 이어서 2022년에는 중국 시장 부진과 재료비 및 운임비 인상이라는 악재가 있었으나 북미 및 신흥시장 호조, 판가 인상, 제품/지역 Mix 개선, 환율 효과로 인해 전년 대비 매출액은 7.0% 증가, 영업이익은 6.2% 증가하는 결과를 낳았습니다. 2023년 1분기 역시 같은 이유로 전년 동기 대비 매출액은 9.2% 증가하였고, 영업이익은 71.3% 증가하는 등 동사는 현재 양호한 실적을 보이며 성장세를 이어가고 있습니다.라. 동사는 매출의 대부분이 해외에서 발생함에 따라 글로벌시장 상황에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 금융위기 이후 원자재 가격 상승에 힘입어 반등하였던 건설기계 수요는 글로벌 경기 둔화 및 유럽 재정위기, 중국 부동산/건설 침체 등의 영향으로 2012년 920천대에서 2015년 690천대로 감소하였습니다. 2016년 이후 글로벌 수요는 중국 정부의 인프라 투자 확대, 북미/유럽의 경기회복 및 주택시장 호조 등으로 다시 회복세로 전환된 후, 지속적으로 증가하였습니다. 2021년은 COVID-19에 따른 각국의 대규모 경기 부양책 및 높은 원자재 가격으로 전년 대비 10% 성장하여 역대 최고 규모를 기록하였습니다. 향후 건설장비 수요는 2025년까지 연착륙하겠으나, 절대 규모는 양호한 수준이 유지될 것으로 예상됩니다. 이후 2026년부터 시장은 다시 반등할 것으로 전망됩니다.마. 금번 발행되는 동사의 제12회 무보증사채와 관련하여 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 A-등급입니다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 전적으로 현대건설기계(주)에 있습니다.투자자께서는 투자시에 상기의 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업,영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 건 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), 케이비증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 대신증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지않으니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

2023.05.10.

공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사대표이사 최 현 만

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사대표이사 정 일 문

공동대표주관회사 대신증권 주식회사대표이사 오 익 근

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 12-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

206,120,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
59,793,880,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 12-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

192,020,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,807,980,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 12-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
36,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
120,000,000

정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
45,000,000
한국기업평가(주), 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ～1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
206,120,000
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

[회 차 : 12-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
130,000,000

정액

사채관리수수료
2,000,000
정액

신용평가수수료
30,000,000
한국기업평가(주), 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ～500억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록비용
400,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합 계
192,020,000
-

(주) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 전자등록비용 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

2. 자금의 사용목적금번 당사가 발행하는 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채로 조달하는 자금은 운영자금으로 사용될 예정입니다.
가. 자금의 사용목적

회차 :
12-1
(기준일 :
2023년 05월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000
-

회차 :
12-2
(기준일 :
2023년 05월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용내역금번 당사가 발행하는 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채 발행금액
1,000억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위 : 백만원)

구분
발행일
만기일
금리
발행금액

제7-2회 무보증사채
2020-05-28
2023-05-26
3.20%
100,000

합계
100,000

(주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상배율

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 2023년 1분기 이자보상배율은 7.65배, 2022년 말 이자보상배율은 5.48배로, 양호한 수준을 기록하고 있습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

[이자보상배율 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2023년 1분기
2022년
2021년
2020년

영업이익 (A)
80,001
170,610
160,709
87,437

이자비용 (B)
10,458
31,149
29,119
36,121

이자보상배율 (A/B)
7.65
5.48
5.52
2.42

(출처 : 당사 연도별 사업보고서 및 분기보고서)

2. 미상환 사채의 현황 - 에이치디현대건설기계㈜ 미상환 사채 내역

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 백만원)

사채의 명칭(공/사모)
발 행 일
만 기 일
연이자율
금액

제7-2회(공모)
2020-05-28
2023-05-26
3.20%
100,000

제8회(사모)
2020-05-28
2023-05-28
2.41%
65,000

제9회(사모)
2020-06-25
2023-06-25
2.92%
35,000

제10회(공모)
2021-04-08
2024-04-08
2.34%
50,000

제11회(사모)
2018-08-29
2023-08-29
3.97%
30,000

합계
280,000

- 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-

- 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
200,000
200,000

합계
-
-
-
-
-
-

- 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
150,000
-
-
-
-
-
-
150,000

사모
130,000
-
-
-
-
-
-
130,000

합계
280,000
-
-
-
-
-
-
280,000

- 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가㈜
00158325
2023-05-04
제12-1회제12-2회
A-(긍정적)

NICE신용평가㈜
00158316
2023-05-09
A-(긍정적)

한국기업평가㈜
00156956
2023-05-10
A-(긍정적)

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제12-1회 및 12-2회 무보증사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜ 3개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가㈜
A-
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
긍정적(Positive)

NICE신용평가㈜
A-
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
긍정적(Positive)

한국기업평가㈜
A-
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
긍정적(Positive)

(주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

4. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국신용평가㈜, NICE신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜로 하여금 본사채 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.(2) 공시방법상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시합니다.- 한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.com- NICE신용평가㈜ : http://www.nicerating.com- 한국기업평가㈜ : http://www.korearatings.com/
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가 .본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한 본 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 지급은 에이치디현대건설기계㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황중 자본잠식등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의 안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 증권신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
8
-
-
8
7

합계
8
-
-
8
7

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

3) 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
ㆍ당사의 명칭은 '에이치디현대건설기계(주)'라고 표기하며, 영문으로는 'HD Hyundai Counstruction Equipment Co., LTD.(약호 HCE)'라 표기합니다.

다. 설립일자
ㆍ회사의 설립일 : 2017년 4월 3일

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

ㆍ주 소
: 경기도 성남시 분당구 분당수서로 477

ㆍ전화번호
: 02) 479-7854

ㆍ홈페이지
: http://www.hd-hyundaice.com

마. 중소기업 해당 여부
ㆍ당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

지배기업인 HD현대건설기계㈜ 그리고 2011년부터 시행되는 한국채택국제회계기준에 따라 연결대상 종속기업(8개사)에 해당되는 회사들은 굴삭기, 휠로더 등 건설기계와 부품 등을 제작ㆍ판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 주요 거래처(판매경로) 및 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

참고로 당사는 2017년 4월 1일(분할기일) 현대중공업주식회사 건설장비사업부문이 인적분할하여 신설되었으며, 인적분할의 주요 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
사업부문

분할존속회사
현대중공업 주식회사
조선/특수선/해양플랜트/엔진 사업부문 등 분할대상부문을 제외한 나머지 사업부문

분할신설회사
현대건설기계 주식회사
건설장비 사업부문

현대일렉트릭앤에너지시스템 주식회사
전기전자 사업부문

현대로보틱스 주식회사
로봇/투자 사업부문

※ 2018.03.30 현대로보틱스(주)가 현대중공업지주(주)로 상호변경※ 2022.03.28 현대중공업지주(주)가 HD현대(주)로 상호변경※ 2023.03.22 현대건설기계(주)가 HD현대건설기계(주)로 상호변경

또한, 당사는 2018년 12월 20일 이사회에서 각 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 경영위험의 분산, 각 부문별 지속성장을 위한 전문성 및 각 사업의 고도화를 추진하고자 건설기계 사업부문과 부품 사업부문을 물적 분할하는 결의를 하였습니다. 회사분할의 주요 내용은 다음과 같으며, 2019년 3월 26일 주주총회에서 최종 승인되었고,2019년 4월 1일 분할완료하였습니다.

구분
내용

분할방법
물적분할

분할회사
분할존속회사
현대건설기계 주식회사

분할신설회사
현대코어모션 주식회사

분할일정
이사회 결의일
2018년 12월 20일

주주총회일
2019년 03월 26일

분할기일
2019년 04월 01일

당사는 2021년 7월 26일 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화를 위해 현대코어모션 주식회사를 흡수합병하기로 결정하였으며, 주요내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

합병방법
흡수합병

합병회사
합병존속회사
현대건설기계 주식회사

합병소멸회사
현대코어모션 주식회사

합병일정
이사회 결의일
2021년 07월 26일

합병승인 이사회 결의일
2021년 08월 26일

합병기일
2021년 10월 01일

·본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모 합병 방식이므로, 주식매수청구권이 인정되지 않으며, 합병에 대한 주주총회 승인은 이사회 승인으로 갈음하였습니다.

사. 계열회사 명칭 및 상장여부
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 HD현대(舊 현대중공업) 기업집단에 속한 계열회사로서 2023년 1분기 기준 현재 HD현대 기업집단에는 31개의 국내계열회사가 있습니다. 이중 상장사는 당사를 포함하여 총 8개사이며, 비상장사는 23개사입니다.

상장여부
업 종
회 사 명
회사수
비 고

상 장
비금융 지주회사선박건조업선박건조업비금융 지주회사건설 및 광업용 기계장비 제조업건설 및 광업용 기계장비 제조업전동기, 발전기 및 전기변환장치 제조업태양광셀 제조 및 판매업
HD한국조선해양㈜HD현대중공업㈜㈜현대미포조선HD현대㈜HD현대건설기계㈜HD현대인프라코어㈜HD현대일렉트릭㈜HD현대에너지솔루션㈜
8
-

비 상 장
선박건조업기타 엔지니어링 서비스업선박용 엔진생산 및 판매원유정제처리업화학물질 및 화학제품 제조업석유정제품 제조업원유정제처리업스포츠 클럽 운영업기타 기초무기화학물질 제조업사업시설 유지관리 서비스업엔지니어링서비스업건축 및 조경 설계 서비스업경영컨설팅업엔지니어링서비스업산업용 로봇 제조업시스템·응용 소프트웨어 개발 및 공급업건설 및 광업용 기계장비 제조업그 외 기타 화학제품 제조업자동차 엔진용 신품 부품 제조업공학 연구개발업건축 기술, 엔지니어링 및 기타 과학기술 서비스업기타 기계 및 장비 제조업경영컨설팅업
현대삼호중공업㈜HD현대이엔티㈜HD현대엔진(유)HD현대오일뱅크㈜HD현대코스모㈜HD현대쉘베이스오일㈜HD현대케미칼㈜㈜HD현대스포츠HD현대오씨아이㈜HD현대중공업모스㈜HD현대글로벌서비스㈜㈜에이치이에이HD현대미래파트너스㈜현대엘앤에스㈜HD현대로보틱스㈜㈜아비커스HD현대사이트솔루션㈜HD현대이앤에프㈜이큐브솔루션㈜㈜암크바이오HD현대글로벌기술서비스㈜에쓰이보트(주)울산대학교기술지주㈜
23

계

-
-
31

※ 최상위 지배기업 : HD현대㈜(종목코드:267250)※ 국내 상장사 종목기업 수 : 8개사 - 종목코드 : HD한국조선해양㈜(009540), HD현대중공업㈜(329180), ㈜현대미포조선(010620), HD현대㈜(267250), HD현대일렉트릭㈜(267260), HD현대건설기계㈜(267270), HD현대두산인프라코어㈜(042670), HD현대에너지솔루션㈜(322000)※ 2023년 2월 16일부로 태백풍력발전㈜, 태백귀네미풍력발전㈜, 창죽풍력발전㈜가 계열제외 되었습니다.※ 2023년 1분기 이후, 2023년 4월 3일부로 씨마크서비스㈜가 계열편입되었습니다 (위 표에 미포함).

아. 신용평가에 관한 사항
1) 신용평가

평가일
평가대상유가증권등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2020.04.13
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2020.04.13
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

2020.04.13
기업어음
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
본평가

2020.04.13
전자단기사채
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
본평가

2020.04.21
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2020.05.07
회사채
A-
NICE신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2020.05.07
기업어음
A2-
NICE신용평가( A1 ~ D )
본평가

2020.05.07
전자단기사채
A2-
NICE신용평가( A1 ~ D )
본평가

2020.05.14
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

2020.05.14
회사채
A-
한국기업평가( AAA ~ D )
정기평가

2020.05.14
회사채
A-
한국기업평가( AAA ~ D )
본평가

2020.05.28
회사채
A-
NICE신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2020.12.14
기업어음
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2020.12.14
전자단기사채
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2020.12.24
기업어음
A2-
NICE신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2020.12.24
전자단기사채
A2-
NICE신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2021.03.24
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2021.03.24
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

2021.03.24
회사채
A-
한국기업평가( AAA ~ D )
정기평가

2021.03.24
회사채
A-
한국기업평가( AAA ~ D )
본평가

2021.04.14
기업어음
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
본평가

2021.04.14
전자단기사채
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
본평가

2021.04.19
회사채
A-
NICE신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2021.04.19
기업어음
A2-
NICE신용평가( A1 ~ D )
본평가

2021.04.19
전자단기사채
A2-
NICE신용평가( A1 ~ D )
본평가

2021.12.20
기업어음
A2-
NICE신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2021.12.20
전자단기사채
A2-
NICE신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2021.12.24
기업어음
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
정기평가

2021.12.24
전자단기사채
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
정기평가

2022.06.08
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2022.06.08
기업어음
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
본평가

2022.06.09
전자단기사채
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
본평가

2022.06.16
회사채
A-
한국기업평가( AAA ~ D )
정기평가

2022.06.16
기업어음
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
본평가

2022.06.16
전자단기사채
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
본평가

2022.06.17
회사채
A-
NICE신용평가( AAA ~ D )
정기평가

2022.12.07
기업어음
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2022.12.07
전자단기사채
A2-
한국신용평가( A1 ~ D )
정기평가

2022.12.21
기업어음
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
정기평가

2022.12.21
전자단기사채
A2-
한국기업평가( A1 ~ D )
정기평가

2022.05.04
회사채
A-
한국신용평가( AAA ~ D )
본평가

2022.05.09
회사채
A-
NICE신용평가( AAA ~ D )
본평가

2022.05.10
회사채
A-
한국기업평가( AAA ~ D )
본평가

2) 신용등급체계와 부여 의미
(1) 기업어음 등급정의

등 급
등 급 의 정 의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높다.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있다.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있다.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

▶ A2부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우 "+" 또는 "-" 의 기호를 부여할 수 있다.
(2) 회사채 등급정의

등 급
등 급 의 정 의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적이다.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있다.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

▶ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 "+" 또는 "-" 의 기호를 부여 할 수 있다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

유가증권시장
2017년 05월 10일
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 ㆍ본점의 소재지 : 경기도 성남시 분당구 분당수서로 477 * 2023. 3. 22. 부로 본점 소재지가 서울시 종로구에서 경기도 성남시로 변경 되었습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2017년 04월 03일
-
대표이사 공기영사내이사 박순호사외이사 손성규사외이사 이전환사외이사 신필종
-
-

2018년 03월 26일
정기주총
사내이사 송명준
대표이사 공기영
사내이사 박순호

2019년 03월 26일
정기주총
-
사외이사 손성규사외이사 이전환
-

2020년 03월 23일
정기주총
-
대표이사 공기영사외이사 신필종
-

2021년 03월 23일
정기주총
사외이사 박순애
사내이사 송명준
사외이사 이전환

2021년 11월 30일
임시주총
사내이사 최철곤
-
대표이사 공기영

2022년 03월 21일
정기주총
사외이사 박기태
-
사외이사 손성규

2022년 05월 26일
-
-
-
사외이사 박순애

2022년 10월 04일
임시주총
사외이사 유명희
-
-

2023년 03월 22일
정기주총
사내이사 김완수
-
사내이사 송명준

2023년 03월 22일
정기주총
사외이사 차경환
-
사외이사 신필종

※ 당사는 2017년 4월 3일 창립총회를 개최하였으며 상법 제530조의11 및 제527조에 따라 주주총회에 대한 보고를 공고로써 갈음하였습니다.※ 2023년 3월 22일 제6기 정기주주총회에서 김완수 사내이사, 차경환 사외이사가 선임되었습니다.
다. 최대주주의 변동·2017년 4월 1일 분할기일 기준 당사의 최대주주는 HD현대㈜이며, 2021년 8월 2일부로 HD현대㈜와 HD현대사이트솔루션㈜간 현물출자계약 체결 및 이행에 따라 당사 최대주주가 HD현대㈜에서 HD현대사이트솔루션㈜로 변경되었습니다.
라. 상호의 변경1) 에이치디현대건설기계주식회사 ·2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 현대중공업주식회사로부터 인적분할 방식 으로 신설된 법인으로서, 2022년 3월 22일 부로 현대건설기계주식회사에서 에이치디현대건설기계주식회사로 변경되었습니다. 2) Hyundai Heavy Industries Europe N.V.(VOSSENDAAL 11, 2440 GEEL, BELGIUM) ·2017년 9월 4일 Hyundai Construction Equipment Europe N.V. (Hyundailaan 4, 3980 Tessenderlo, Belgium)으로 상호(주소) 변경되었습니다.3) PT. Hyundai Machinery Indonesia ·2017년 12월 19일 PT. Hyundai Construction Equipment Asia로 상호 변경되었습 니다.4) Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment ·2022년 10월 21일 Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A 로 상호 변경되었습니다.
마. 합병,분할(합병),포괄적 주식교환ㆍ이전,중요한 영업의 양수도 등·2017.04.01 한국조선해양주식회사(구. 현대중공업주식회사) 건설장비사업부문이 인적분할하여 현대건설기계주식회사로 신설되었습니다.·2017.12.20 인도네시아법인(PT. Hyundai Construction Equipment Asia) 지분을 취 득하였습니다.·2017.12.28 인도법인(Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.) 지분을 취득하였습니다.·2018.01.15 현대중공(중국)투자유한공사 지분을 취득하였습니다.·2019.01.09 ㈜티앤에이 지분을 취득하였습니다.·2019.01.29 현대중공(중국)투자유한공사가 연대현대빙윤중공유한공사 지분을 매각하였습니다.·2019.04.01 현대건설기계주식회사 부품사업부문이 물적분할하여 현대코어모션주 식회사로 신설되었습니다.·2019.04.26 현대코어모션주식회사가 ㈜티앤에이를 흡수합병하기로 현대코어모션 주식회사의 이사회에서 결정하였습니다. 합병기일은 2019년 5월 31일입니다.·2019.05.31 현대코어모션㈜가 ㈜티앤에이를 흡수합병하였습니다.·2019.06.25 현대코어모션㈜가 상주현대액압기기유한공사 지분을 취득하였습니다.·2019.12.31 현대중공(중국)투자유한공사가 북경현대경성공정기계유한공사 지분을 매각하였습니다.·2020.08.28 상주현대액압기기유한공사가 명합상주기계유한공사 지분을 취득 하였습니다.·2021.05.27 현대코어모션㈜가 현대제뉴인㈜에게 양산부품사업을 양도하기로 결정하였습니다.(양도기일 : 2021.08.01)·2021.05.27 현대코어모션㈜가 현대제뉴인㈜에게 상주현대액압기기유한공사 주식을 처분하기로 결정하였습니다.(거래일자 : 2021.08.01)·2021.06.08 현대중공(중국)투자유한공사가 위해현대풍력기술유한공사 지분을 추가 취득하였습니다.·2021.07.26 현대건설기계㈜가 현대코어모션㈜를 흡수합병하기로 결정하였습니다. (합병기일 : 2021.10.01)·2021.08.25 현대건설기계㈜가 산업차량사업을 현대제뉴인㈜에게 매각하기로 결정하였습니다.·2021.08.25 현대건설기계㈜가 한국조선해양㈜로부터 현대중공(중국)투자유한공사 잔여지분(40%) 및 Hyundai Heavy Industries Brasil-Manafacturing and Trading of Construction Equipmnet 지분(100%)을 인수하기로 결정하였습니다.·2021.12.31 현대건설기계㈜가 한국조선해양㈜로부터 현대중공(중국)투자유한공사 잔여지분과 Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction Equipment 지분을 취득하였습니다.·2022.01.01 산업차량사업을 현대제뉴인㈜에게 양도하였습니다.·2022.02.11 종속회사인 위해현대풍력기술유한공사를 청산하였습니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
·해당사항이 없습니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
2017.04.01 인적분할 신설 기일 2017.04.03 창립총회 갈음 이사회 및 설립등기 2017.05.10 유가증권시장 재상장 2017.09.04 유무상증자 결정 2017.10.08 유럽통합신사옥 준공 2017.11.23 유상 신주 상장 2017.11.26 국내 최초 중고 건설장비 옥션사업 시행 2017.12.06 무상 신주 상장 2018.03.26 제1기 정기주주총회 개최 2018.11.02 무상증자 및 자기주식 취득 결정

2018.12.20 물적분할 결정 (현대코어모션주식회사 분할) 2019.03.26 제2기 정기주주총회 개최 2020.03.23 제3기 정기주주총회 개최 2021.03.23 제4기 정기주주총회 개최 2021.07.26 현대코어모션㈜를 흡수합병하기로 결정(존속법인 : 현대건설기계㈜) 2021.08.25 산업차량사업을 매각하기로 결정(거래상대방 : 현대제뉴인㈜) 2021.08.25 중국법인 및 브라질법인 지분 매입 결정(거래상대방 : 한국조선해양㈜) 2021.10.01 현대코어모션㈜ 흡수합병(존속법인 : 현대건설기계㈜) 2021.11.30 제1기 임시주주총회 개최 2021.12.31 중국법인 및 브라질법인 지분 인수(거래상대방 : 한국조선해양㈜) 2022.01.03 산업차량사업을 현대제뉴인㈜에게 양도. 2022.03.21 제5기 정기주주총회 개최 2022.10.04 임시주주총회 개최

2023.03.22 제6기 정기주주총회 개최

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2023년 05월 09일
제 7 기 1분기(2023년 3월 말)
제 6 기(2022년말)
제 5 기(2021년말)
제 4 기(2020년말)

보통주
발행주식총수
19,700,793
19,700,793
19,700,793
19,700,793
19,700,793

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
98,503,965,000
98,503,965,000
98,503,965,000
98,503,965,000
98,503,965,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
98,503,965,000
98,503,965,000
98,503,965,000
98,503,965,000
98,503,965,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
배당우선주식(1종 종류주식)
배당우선전환주식(2종 종류주식)
배당우선상환주식(3종 종류주식)
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
160,000,000
-
-
-
160,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
19,700,793
-
-
-
19,700,793
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
19,700,793
-
-
-
19,700,793
-

Ⅴ. 자기주식수
1,497,494
-
-
-
1,497,494
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
18,203,299
-
-
-
18,203,299
-

※ 당사 정관상 배당우선주식(1종), 배당우선전환주식(2종) 및 배당우선상환주식(3종)을 각각 발행주식총수의 2분의 1의 범위 내에서 관련 법령 상 허용되는 한도까지 발행할 수 있습니다.※ 배당우선주식(1종) 및 배당우선전환주식(2종)의 경우 의결권이 없으며, 배당우선상환주식(3종)은 발행함에 있어 이사회 결의로 의결권 있는 주식이나 의결권 없는 주식을 발행할 수 있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 : 2023년 05월 09일)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
592,000
-
-
-
592,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
853,697
-
-
-
853,697
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
1,445,697
-
-
-
1,445,697
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
51,797
-
-
-
51,797
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,497,494
-
-
-
1,497,494
-

우선주
-
-
-
-
-
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 내역당사 정관의 최근 개정일은 2023년 3월 22일이며, 제 6기 정기 주주총회(2023.03.22)에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 3월 22일
제6기 정기주주총회
1. 상호의 변경 - 관련 조항 : 제1조2. 본점 및 지점의 소재지 변경 - 관련 조항 : 제3조3. 공고 방법의 변경 - 관련 조항 : 제4조
1. 사명 변경2. 본점 소재지 변경3. 인터넷 홈페이지 변경

2021년 3월 23일
제4기 정기주주총회
1. 상법 개정에 따라 배당기준일 및 주주권 행사 기준일 등 관련내용 변경 - 관련 조항 : 제14조, 18조, 60조, 61조2. 전자등록이 의무화 되지 않은 사채에 대해 전자등록을 하지 않을 수 있는 근거 신설 - 관련 조항 : 제22조의23. 기준일 및 주총소집지 개정 - 관련 조항 : 제23조4. 이사정원수 상한 규정 및 이사의 보선 규정 삭제 - 관련 조항 : 제33조, 제36조5. 감사위원회의 구성 관련내용 변경 - 관련 조항 : 제49조

1. 영업연도말을 기준일로 전제한 상법조항(제350조 제3항)이 삭제됨에 따라, 기준일 관련 조항 정비

2. 전자증권법 시행에 따른 관련내용의 정관 추가 반영

3. 코로나19 등의 특수 상황시, 유연한 대응을 위한 주총소집지 개정

4. 이사 정원의 상한 규정 및 보선에 의하여 선임된 이사의 임기와 신규선임 이사 임기를 동일하게 적용5. 개정된 상법 제 542조의 12 내용 반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배기업인 HD현대건설기계㈜를 비롯하여 한국채택국제회계기준에 따라 연결대상 종속기업(8개사)에 해당되는 회사들은 굴삭기, 휠로더 등을 제작ㆍ판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 주요 제품 품목은 건설기계, 부품 등으로 구성되어있고 건설기계는 도로, 건물 건설, 광산 개발 등에 이용됩니다. 부품은 건설기계의 A/S를 위해 사용되는 부품을 제공하고 있습니다. 제품 생산을 위한 주요 원재료는 각종 부품(Excavator Bucket Assy, Wheel Loader Main Valve 등)을 들 수 있습니다. 각 부품의 가격을 결정하는 주요 요인으로는 강재 등 원재료 가격 변동입니다. 주요 원재료 매입처는 티씨테크, ZF Fridrichshafen AG가 있습니다. 제품의 생산이 일어나는 주요 사업소는 현대건설기계㈜, Hyundai Construction Equipment India Private Ltd., 현대강소공정기계유한공사, Hyundai Construction Equipment Brasil입니다. 전체 사업소의 22년 생산능력은 41,680대이며 2022년 4분기까지의 생산실적은 27,124대이며 가동률은 65.08%입니다. 또한, 울산공장을 비롯하여 음성, 군산 등 국내 사업장과 미국, 유럽, 중국 등 해외사업장에서 주요 제품 생산, 마케팅, 판매 등의 사업활동을 수행하고 있습니다. 당분기 연결실체는 건설기계 8,466억원, 산업차량 887억원 및 기타 830억원 등 총 10,183억원의 매출 실적을 기록하였으며 이 중 건설기계에서 발생한 매출액은 전체 매출액 중 약 83%를 차지하고 있습니다. 또한, 전체 매출에서 수출금액은 9,362억원, 국내는 821억원이며 수출로 발생한 매출액이 약 92%를 차지하고 있습니다. 전체 매출액에서 수출비중이 높은 만큼 외환리스크에 대비하여 당사는 시장위험과 환위험을 관리하고 있습니다. 당사는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 채권과 채무에 대한 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있으며 필요 시 선도거래계약 만기를 연장합니다. 이를 위해 위험관리조직을 별도로 구성하여 환 Position 실시간 파악, 외환/금리 Hedge거래, 파생상품검토 및 거래 실행 등의 업무를 수행하고 있습니다.

당사의 연구개발활동은 건설기계 핵심부품 과 전장품의 개발·설계 및 성능·신뢰성 개선 기술개발에 주력하고 있습니다. 이를 위해 기술연구소와 기술혁신센터를 분당과 용인에 각각 설립하여 운영하고 있으며 이와 별개로 위탁연구를 통해 다양한 기술을 확보하고자 노력하고 있습니다. 이러한 노력을 바탕으로 당분기말 특허(실용신안) 135건, 디자인 21건, 상표 8건을 보유하고 있습니다.

당사는 ESG경영의 일환으로 환경규제 준수를 위해 노력하고 있습니다. 국제 ISO 인증기관인 DNV로부터 ISO 14001인증(국제표준화기구에서 제정하는 환경경영에 관한 국제 규격)을 취득하였으며 2021년 3월 인증갱신심사를 진행하여 ISO 14001 인증을 갱신하였습니다. 이를 바탕으로 대기관리, 수질관리, 폐기물관리 등 다양한 환경보호 활동을 수행함으로써 ESG경영을 실천하고 있습니다. 또한, 2021년 DNV ISO14001, 45001 전사업장 확대 인증 완료하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(2023.03.31 현재)
(단위 : 백만원)

사 업 부 문
매출유형
품 목
구 체 적 용 도
주요상표 등
매 출 액(비 율)

건설기계
제품
건설기계
도로, 건물 건설, 광산, 농업, 산림 등
HYUNDAI

846,550

(83.14%)

제품
산업차량
물류, 유통, 하역 등
HYUNDAI

88,759

(8.72%)

상품외
부품 외
A/S 부품 外
HYUNDAI

82,964

(8.15%)

합 계
-
-
-
-

1,018,273

(100.0%)

※ 회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 백만원)

품 목
구 분
제7기 1분기
제6기
제5기

굴삭기

HW155A

157

151

138

HX220A

154

148

143

HX320A

194

187

175

1) 산출기준 : 국내 최종 소비자 가격 기준

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

1) 주요 원재료 등의 현황

(2023.03.31 현재)
(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
매입유형
품 목
구체적용도
매 입 액(비 율)
비 고

건설기계
HD현대건설기계㈜
원재료

Excavator,

Wheel Loader 부품

굴삭기 제작 등

163,821(46.9%)

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

원재료
Excavator 부품
굴삭기 제작 등
99,718(28.5%)

현대강소공정기계유한공사
원재료
Excavator 부품
굴삭기 제작 등

57,853(16.6%)

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment

원재료

Excavator, Wheel Loader 부품

굴삭기 제작 등

28,127(8.0%)

합 계
-
-
349,519

※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.※ 내부 매입거래를 포함한 금액입니다.

2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

품 목
제7기 1분기
제6기
제5기

Excavator Bucket Assy(천원/개)
국내
1,993
2,102
2,016

Wheel Loader Main Control Valve(EUR/개)
해외
1,227
1,148
1,115

1) 산출기준 : 부품별 대표 매입처 구매 계약가 기준2) 주요 가격변동원인 : 강재 등 원재료 가격 변동 및 설계변경에 따른 변동
3) 주요 원재료 매입처 현황

품 목
주요매입처
독과점여부
공급의 안정성

Excavator 부품
티씨테크
낮음
높음

Wheel Loader 부품
ZF Friedrichshafen AG
높음
높음

나. 생산설비

1) 생산능력

사업부문
품 목
사업소
제7기 1분기
제6기
제5기
비고

건설기계
굴삭기 외
HD현대건설기계㈜
4,410대
17,640대
17,640대

휠로더
〃
510대
2,040대
2,040대

소 계
4,920대
19,680대
19,680대

굴삭기
Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
1,500대
6,000대
6,000대

굴삭기
현대강소공정기계유한공사
3,000대
12,000대
12,000대

Hyundai Construction Equipment Brasil
1,000대
4,000대
4,000대

합 계
10,420대
41,680대
41,680대

※ HD현대건설기계㈜의 지게차 및 굴삭기 등 일부 모델은 OEM생산량이 포함되어 있습니다.※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.※ 당분기의 생산능력은 연간 생산 능력을 분기로 단순 환산하여 작성하였습니다.
2) 생산능력의 산출근거
(1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 적정 생산능력 기준 (주40시간 근무 기준 등) ② 산출방법 : 품목별 적정 생산능력(굴삭기/백호로더, 휠로더, 지게차/스키드로더) OEM 생산량 포함

3) 생산실적

사업부문
품 목
사업소

제7기 1분기

제6기

제5기

비 고

건설기계
건설기계

HD현대건설기계㈜

5,416대
18,216대
17,852대

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.

1,592대
3,999대
4,574대

현대강소공정기계유한공사
611대
2,549대
7,758대

Hyundai Construction Equipment Brasil
254대
2,360대
1,748대

합 계
7,873대
27,124대
31,932대

※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.

4) 당해 사업연도의 가동률

구 분
제7기 1분기생산가능량
제7기 1분기실제생산량
평균가동률

HD현대건설기계㈜
4,920대
5,416대
110.08%

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
1,500대
1,592대
106.13%

현대강소공정기계유한공사
3,000대
611대
20.36%

Hyundai Construction Equipment Brasil
1,000대
254대
25.40%

계
10,420대
7,873대
75.56%

《 가동률의 계산근거 》※ 지배기업 및 주요 종속회사를 기준으로 작성하였습니다.※ 상기 '생산가능량'은 적정생산능력 기준 대수을 의미하며, '평균가동률'은 '생산가능량' 대비 '실제생산량'을 단순 역산하여 기재하였습니다.

5) 생산설비의 현황 등
연결실체는 서울 계동을 비롯하여 성남, 울산, 군산, 음성 등 국내사업장 및 중국, 인도, 미국, 벨지움, 인도네시아 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

(단위:백만원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
기타자산
건설중인자산
합 계

기초
360,498
197,716
33,755
75,145
58,367
24,673
750,154

취득/대체
2,406
6,248
499
1,578
6,986
(986)
16,731

처분
-
(5)
-
(656)
(244)
-
(905)

감가상각
-
(2,609)
(455)
(2,844)
(4,299)
-
(10,207)

환율변동효과 등
872
4,071
479
2,171
490
40
8,123

기말
363,776
205,421
34,278
75,394
61,300
23,727
763,896

취득원가
363,776
325,574
54,235
232,569
256,790
23,727
1,256,671

감가상각누계액
-
(120,153)
(19,957)
(155,888)
(195,490)
-
(491,488)

손상차손누계액
-
-
-
(1,287)
-
-
(1,287)

6) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원, 천미불)

사업부문
회 사
구 분
투 자기 간
투자대상자 산
투자효과
총투자액
기투자액(당기분)
향 후투자액
비고

건설기계
HD현대건설기계㈜
공장증축
`22.01 ~ `25.12
건물外
생산성 향상
182,500
108,800 (82,800)
73,700
-

건설기계
Hyundai Construction Equipment Brasil
설비투자
`23.01 ~ `23.10
설비
생산성 및 품질 향상
3,250
-
3,250
-

합 계
182,500
108,800 (82,800)
73,700

※ 주요한 설비만 기재하였습니다.

(2) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

사업부문
회 사
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금액
2023년
2024년
2025년

건설기계
HD현대건설기계㈜
협력사 치구 및 조립라인
치구
44,300
13,300
18,200
12,800
생산성 향상
-

HD현대건설기계㈜
신모델 금형 치구
기계장치
52,400
36,400
7,900
8,100
생산성 향상
-

합 계
96,700
49,700
26,100
20,900
-
-

※ 연도별 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출

1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제7기 1분기
제6기
제5기
비고

건설기계
제품
건설기계
수 출
773,685
2,660,453
2,200,604

국 내
72,865
258,038
296,815

합 계
846,550
2,918,491
2,497,419

제품
산업차량
수 출
88,759
280,568
336,593

국 내
-
-
164,791

합 계
88,759
280,568
501,384

상품,서비스
부품외
수 출
73,715
273,076
226,197

국 내
9,249
43,477
59,339

합 계
82,964
316,553
285,536

합 계
수 출
936,159
3,214,097
2,763,394

국 내
82,114
301,515
520,945

합 계
1,018,273
3,515,612
3,284,339

※ 2022.01.03 산업차량사업 일부를 HD현대사이트솔루션㈜에게 양도하였습니다.
2) 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로
- 실수요자와의 직접매매 계약형태 및 대리점(딜러)을 통한 간접매매 계약형태 - 국내 : 본사 → 대리점 → 고객 - 해외 : 본사 → (해외법인) → 딜러 → 고객

※국내영업의 경우 건설기계는 '17년 12월부터 대리점 위탁판매에서 재판매 방식으로 변경되었으며, '23년 1월부터 다시 일부 대리점 위탁판매로 변경되었습니다.
(2) 판매방법 - 판매방법 : 개별 주문 및 수요 예측에 의한 생산/판매, 재판매 - 판매조건 : 현금판매, 신용판매(L/C, D/A 등)
(3) 판매전략 - 글로벌 딜러 네트워크 재정비 - Segment별 특화 전략 추진(광산시장, 렌탈시장 등) - 지역별 맞춤형 전략모델 판매 확대 - MI기능 강화 및 수요예측 고도화 - 전략적 제휴 확대(미니굴삭기 등) - 금융지원 프로그램 확대

나. 수주상황
해당사항이 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

1) 시장위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권과 투자자산에서 발생합니다.

1) 매출채권 및 기타채권연결실체의 매출채권 및 기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

연결실체는 보험가입 채권과 신용도가 높은 거래처에 대한 채권에 대하여는 충당금을 설정하지 않고 있습니다. 그 외의 매출채권 및 기타채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.
2) 투자자산연결실체는 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

3) 보증

연결실체는 기타 계열사를 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는 선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

(2) 자본관리연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

부채 총계
1,781,300
2,006,481

자본 총계
1,667,287
1,547,808

예금(*1)
485,342
521,566

차입금(*2)
963,203
1,261,193

부채비율
106.84%
129.63%

순차입금비율(*3)
28.66%
47.79%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.

(*2) 차입금은 장ㆍ단기금융부채가 포함되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당기와 전기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

1. 영업이익
170,610
160,709

2. 이자비용
31,149
29,119

3. 이자보상배율(1÷2)
5.48
5.52

나. 위험관리 정책

-
연결실체의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 경영성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 그리고 특정 위험을 회피하기 위해 파생상품을 이용하고 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링 하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

(1) 주요위험
- 외화 장기계약 체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한 영업 이익의 불확실성
(2) 위험 관리의 목적 및 방법
- 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정

(3) 위험 관리의 원칙 및 절차 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을 영위하기 위한 헷지거래 실행 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제
(4) 위험관리조직

담당부서
담당인원
담 당 업 무
비 고

금융팀
4명
- 환 POSITION 실시간 파악- 외환, 금리 HEDGE 거래- 외환 거래 손익 기록 유지 등- 파생상품 검토, 거래 실행
-

※ 기타 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석' 중 '5. 위험관리', '20. 파생상품' 및 '35. 금융상품' 참조

다. 파생상품거래 현황

연결실체는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당분기말 현재 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피
통화선도
외화수금 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑
외화차입금의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

매매목적
통화선도
외화수금 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(2) 당분기말 현재 당사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천USD, 천EUR)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균만기일자
계약건수(건)

매도
매입

현금흐름위험회피
통화선도
USD
KRW
306,936
1,316.76
2023-07-19
33

EUR
KRW
67,085
1,376.59
2023-07-08
7

통화스왑
USD
KRW
39,375
1,249.10
2023-08-10
3

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당분기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
당분기말
전기말

파생상품자산
파생상품부채
파생상품자산
파생상품부채

유동
비유동
유동
유동
비유동
유동

현금흐름위험회피
통화선도
8,877
-
4,598
22,394
-
3,153

통화스왑
1,854
260
387
1,198
391
-

합계
10,731
260
4,985
23,592
391
3,153

(4) 당분기와 전분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종 류
당분기
전분기

매 출
금융수익
금융비용
기타포괄손익(세전)
매 출
금융수익
금융비용
기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피
통화선도
2,421
-
-
(14,962)
(5,459)
-
-
(1,904)

통화스왑
-
773
-
(635)
-
380
-
(132)

매매목적
통화선도
-
-
-
-
-
-
(1,261)
-

합계

2,421
773
-
(15,597)
(5,459)
380
(1,261)
(2,036)

당사는 당기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품평가손실 15,597백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 3,603백만원을 차감한 11,994백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당기말로부터 14개월 이내입니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약
해당사항이 없습니다.
나. 연구개발활동

1) 연구개발활동의 개요 및 연구개발비용당사의 연구개발활동은 건설기계 및 산업차량 등의 핵심부품, 전장품의 개발·설계 및 성능·신뢰성 개선기술을 개발하는데 주력하고 있습니다.

【연구개발비용】

(단위 : 백만원)

과 목
제7기 1분기
제6기
제5기
비고

원 재 료 비
534,556,541
9,094
10,392

인 건 비
4,554,179,875
24,766
31,928

감 가 상 각 비
1,540,786,804
5,105
5,388

위 탁 용 역 비
5,315,233,222
9,500
9,033

기 타
3,321,630,978
10,804
10,488

연구개발비용 계
15,266,387,419
59,269
67,229

(정부보조금)
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
14,198,803,945
52,059
56,963

제조경비
0
-
-

개발비(무형자산)
1,067,583,474
7,210
10,266

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.3%
1.69%
2.05%

2) 연구개발 담당조직

연구소명
소 재 지
연 구 분 야
연 구 조 직

기술연구소
경기도 성남시 분당구분당수서로 477
· HD현대건설기계㈜에서 설계/생산/ 판매하는 건설장비 및 신기술 개발
·제품기획·제품설계

기술혁신센터
경기도 용인시 기흥구마북로240번길 17-8
·HD현대건설기계㈜에서 설계/생산/ 판매하는 건설기계 완성장비 성능 및 부품 신뢰성 평가
·제품시험

3) 연구개발 실적

(1) 자체연구

연구과제명
연구소명
연구결과 및 기대효과

건설기계 신모델 개발
기술연구소
지역별 배기규제 대응,신제품출시를 통한 시장경쟁력 확보

휠굴착기 동력전달 시스템 개발
동력전달시스템 내자화

미니 전기굴착기 전비 향상 기술개발
전비 향상을 통한 제품경쟁력 제고

굴착기/휠로더 전자제어 플랫폼 개발
성능 및 개발 효율성 향상

굴착기 전자 MCV 제어기술 개발
조작성 및 성능 향상

굴착기 작업량 계측 시스템 개발
상품성 및 제품가치 향상

오일 상태진단 기술 개발
기술혁신센터
건설장비 uptime 향상

(2) 외부위탁연구

연구과제명
연구기관명
연구결과 및 기대효과

휠로더 작업환경 인식 및 복원 기술 개발
서울대학교
휠로더 자동화/자율화를 위한 기반 기술 확보

휠로더 작업모드 분류 및 부하 추정 기술 개발
중앙대학교
상태진단 모니터링을 위한 기반 기술 확보

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 건)

구분
특허 (실용신안)
디자인
상 표

국내

122

17

3

해외

13

4

5

계

135

21

8

나. 환경규제 준수현황
1) 당사는 2017년 4월 1일 한국조선해양(주)(구. 현대중공업 주식회사)에서 현대건설기계 주식회사로 사업분리 되면서, 기존 구축되어 있던 환경경영시스템을 지속 / 유지하고 자, 국제 ISO 인증기관인 DNV 으로 부터 ISO 14001 인증(국제표준화기구에서 제정하 는 환경경영에 관한 국제 규격)을 취득하였습니다. 2021년 4월 인증갱신심사를 진행 하여 2021년 5월 4일 부로 ISO 14001 인증을 갱신하였습니다. 환경경영시스템을 기본으로 온실가스 저감, 친환경설계, 사회공헌 등의 환경관련 정책 을 추진하고 있으며, 공정개선을 통한 오염물질 배출의 최소화, 친환경제품의 개발 및 공급, 순환형 자원관리시스템 구축 등 친환경경영통해 시장경쟁력을 확대해 나가고 있 습니다. - 대기 관리 : 당사는 대기질을 보호하기 위해 최적의 대기오염 방지시설을 설치 · 운영하고 있으며 오염물질의 최소배출을 위하여 법적 허용기준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경기준을 설정하여 운영하는 등 대기오염물질 발생을 최소화하기 위 해 다각도로 노력하고 있습니다. - 수질 관리 : 당사에서 발생되는 폐수의 경우 사업장내 폐수처리장 및 외부 위탁 처리 업체를 통해 적법하게 처리되고 있으며 특히 폐수처리장 방류수는 법적 기준치보다 50% 강화된 엄격한 사내 환경 기준을 설정하여 운영하고 있습니다. 또한 사후처리보 다는 폐수 배출원 중심의 관리를 하여 폐수 발생량 최소화에 힘쓰고 있습니다. - 폐기물 관리 : 당사는 폐기물 발생을 억제하여 발생량을 최소화하고 있으며, 발생된 폐기물의 경우에는 적극적으로 재활용을 하여 자원의 효율성을 높이고 있습니다. 분 리수거한 폐기물은 외부 전문업체에 위탁처리하고 있으며, 처리업체 실사를 통해 수 탁처리능력 확인 및 주기적인 지도로 폐기물의 불법적인 처리가 발생하지 않도록 하 고 있습니다. - 환경보호활동 : 당사는 지역사회의 환경에 관한 책임을 인식하고 1사1하천 살리기 및 공장외곽지역 정화활동을 비롯한 다양한 환경보호 활동을 지역사회와 연계하여 추진 하고자 계획하고 있습니다.

다. 시장여건 및 영업의 개황

1) 시장여건
(1) 산업의 특성

[건설기계]

건설기계는 도로, 건물 건설 등 대규모 인프라 구축과 광산, 농업, 산림 등 다양한 장소에서 굴삭, 자재운반, 파쇄 등의 용도로 광범위하게 사용되는 기계장치입니다. 건설기계 산업은 금속 소재부터 엔진, 유압부품, 동력전달부품 등 다양한 부품의 정밀가공, 조립기술이 요구되는 기술집약적 산업으로 부가가치가 높은 산업이며, 양산체계 구축을 위한 대규모 설비투자, 개발투자, 운영자금이 소요되는 자본집약적 산업입니다. 이러한 특성으로 인해 신규진입 장벽이 높은 산업입니다.

건설기계 산업의 전방산업은 건설, 대규모 인프라구축 산업으로 선진시장의 건설경기, 중국 등 신흥시장의 인프라확대에 따라 2011년까지 지속적으로 성장하다 미국 및 유럽 금융위기로 2015년까지 글로벌 수요는 축소되었습니다. 2016년부터 중국, 인도 등을 중심으로 수요가 회복되었으나, 2020년 Covid 19 확산으로 급락한 시장은 각국의 경기부양책, 대기수요 증대로 시장수요가 급격히 증가하였으나, 최근 인플레이션, 금리인상 등으로 증가세가 둔화되고 있으며, 신흥시장부터 점차 수요 하락되리라 예상하고 있습니다.

(2) 시장의 동향

① 소형장비 시장의 확대

건설기계시장은 도심 지역 공사 증가에 따라 중대형 굴삭기 중심에서 소선회 (장비의 후방 선회반경을 최소화하여 작업 시 장비의 돌출을 최소화한 장비) 소형 굴삭기 중심으로 재편되고 있습니다. 소형장비 시장은 북미, 유럽을 비롯한 선진시장은 물론 중국 등 신흥시장에서도 빠르게 확대되고 있으며 협소한 도심에서의 작업이 늘어남에 따라 향후에도 지속적인 성장세가 예상됩니다.

② 전략적 제휴 증가

건설기계시장의 상위 업체들은 M&A, OEM, ODM 등 다양한 전략적 제휴를 활발히 진행하고 있으며, 이를 통해 제품 포트폴리오 다양화, 무역마찰 해소, 기술제휴 등의 효과를 추구하고 있습니다.

③ 렌탈시장의 성장

금융위기 이후 최근 건설기계시장은 선진시장을 중심으로 전체 판매 중 렌탈업체 대상 판매비중이 확대되는 추세입니다. 건설기계장비를 필요로 하는 수요자 입장에서는 직접구매에 따른 대규모 자금부담이 필요하지 않은 렌탈을 선호하는 경향이 있으며, 이러한 수요를 기반으로 한 렌탈시장의 성장은 건설기계 업체들에게 새로운 시장으로 부상하고 있습니다.

(3) 시장의 특성

당사는 도시개발을 위한 인프라 투자, 자원개발 사업으로 장비 수요가 지속적으로 증가하고 있는 중국, 인도 등 신흥시장에서 높은 브랜드 인지도를 구축하고 있습니다. 또한, 리스크 관리를 위한 판매 다각화 전략을 통해 미국, 유럽 등 주요 선진시장에서의 판매도 점차 증대되고 있습니다.

글로벌 시장수요의 상당부분은 중국, 북미, 유럽에서 이루어지고 있으며, 장비 활용목적에 따라 각 지역별 수요 패턴이 다르게 나타나고 있습니다. 유럽지역은 도심 재개발, 재건축 등 협소한 공간에서 수행되는 공사가 많아 소형장비의 판매 비중이 높습니다. 반면 중국, 인도는 도시개발 계획에 따른 도로 / 철도 / 상하수도 공사 등 인프라 구축이 활발하게 이루어지고 있어 중대형 장비의 수요가 높습니다.

건설기계 산업은 대표적인 경기민감 산업으로 국내외 경기흐름, 부동산 및 SOC 투자, 국가별 정책기조 등에 따라 시장수요가 크게 영향을 받고 있습니다. 또한 생산량 상당부분이 수출되고 있을 뿐 아니라 한국, 미국, 일본 등 다양한 글로벌 업체들이 경쟁체제를 구축하고 있어 환율변동에 따른 가격경쟁력 변화도 중요한 수요 결정요인입니다.

(4) 시장의 규모[건설기계]

<글로벌 건설기계 시장 추이 및 전망>

구 분

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

2023년(F)

2024년(F)

2025년(F)

2026년(F)

2026년(F)

판매대수

(천대)

1,131

1,147

1,172

1,293

1,201

1,112

1,047

1,029

1,063

1,122

성장률

+1%

+2%

+10%

-7%

-7%

-6%

-2%

+3%

+6%

자료: Off-Highway Research(The Global Volume and Value Service, 2022년 4월)

금융위기 이후 원자재 가격 상승에 힘입어 반등하였던 건설기계 수요는 글로벌 경기 둔화 및 유럽 재정위기, 중국 부동산/건설 침체 등의 영향으로 2012년 920천대에서 2015년 690천대로 감소하였습니다. 2016년 이후 글로벌 수요는 중국 정부의 인프라 투자 확대, 북미/유럽의 경기회복 및 주택시장 호조 등으로 다시 회복세로 전환된 후, 지속적으로 증가하였습니다. 2021년은 COVID-19에 따른 각국의 대규모 경기 부양책 및 높은 원자재 가격으로 전년 대비 10% 성장하여 역대 최고 규모를 기록하였습니다. 향후 건설장비 수요는 2025년까지 연착륙하겠으나, 절대 규모는 양호한 수준이 유지될 것으로 예상됩니다. 이후 2026년부터 시장은 다시 반등할 것으로 전망됩니다.

(5) 경쟁 요소[건설기계]

① 다양한 제품 포트폴리오 구축건설기계시장의 상위 업체들은 전략적 제휴, M&A 등을 통해 제품 포트폴리오를 다양화하여 다품목 생산체제를 구축하고 있습니다. 다양한 제품 포트폴리오를 구축함으로써 고객의 요구에 즉시 대응할 수 있는 능력을 확보하는 것이 중요합니다. 또한 다양한 제품군을 보유하게 될 경우 특정 산업이나 고객에 대한 매출 의존도를 낮출 수 있다는 이점이 있습니다. 즉, 특정 산업이 일시적으로 침체기에 접어들거나 특정 고객과의 거래에 문제가 발생할 경우에도 수익성을 안정적으로 유지할 수 있습니다.② 딜러 네트워크를 통한 판매채널

글로벌 건설기계 업체들은 각 지역별로 딜러 네트워크를 구축하고 딜러를 통해 제품을 판매하고 있습니다. 딜러들은 해당 지역의 고객들을 유치 및 관리하는 역할을 수행하고 있으며, 건설기계 업체들은 딜러와의 파트너쉽을 통해 제품의 안정적인 판매망을 확보하고 새로운 경쟁사의 시장진입을 제한하는 효과를 얻을 수 있습니다. 따라서 건설기계 업체가 시장에서 경쟁력을 확보하기 위해서는 딜러 네트워크를 통한 판매채널 구축 및 관리가 중요합니다.

③ 브랜드

건설기계 시장은 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 치열한 경쟁을 하고 있으며, 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성 상 제품의 브랜드, 품질 등을 구매 판단의 주요 기준으로 삼고 있습니다. 브랜드의 경우 해당 브랜드의 품질, 평판, 이미지 등을 통해 브랜드에 대한 고객 충성도가 생성되며, 건설기계업체들은 이를 확보하는데 노력을 기울이고 있습니다.
2) 영업의 개황

(1) 영업현황
당사는 1987년 현대중공업 내 건설장비 사업부로 시작하여, 1988년과 1990년 자체 중형굴삭기와 휠로더 고유모델 개발에 성공하였습니다. 이후 1990년대 북미, 유럽, 중국에 판매/생산법인을 설립해 글로벌 사업인프라를 구축하였습니다. 2000년 중반 이후에는 빠르게 성장하는 신흥시장을 공략하고자 인도와 브라질에 생산법인을 설립하고 신흥시장의 강자로 자리매김하였습니다. 2017년 건설기계 산업은 시장침체에 따른 구조조정을 마무리하고 새로운 성장 싸이클에 접어들었습니다. 이에 당사에서는 현지화 모델, 전략적 제휴 등을 통해 신흥시장/국내/선진시장 등 주력시장에서의 판매확대를 추진하고 있습니다. 또한, 설계 최적화, 요소기술 확보 등 R&D 중심 운영체계를 구축하고, 유연하고 원가경쟁력 있는 Lean & Smart 생산체계를 확보해 변화하는 시장에 발맞춰 나갈 예정입니다.

(2) 시장점유율 추이
건설기계시장에서 당사의 시장점유율은 1.2% 수준으로, Caterpillar社와 Komatsu社가 1~2위로서 전체 시장의 약 23~28%를 차지하고 있으며 `21년 기준 현재 당사의 시장점유율은 1.2% 수준입니다.

제품명

2021년도
2020년도
2019년도

회사명
M/S(%)
회사명
M/S(%)
회사명
M/S(%)

건설기계

Caterpillar

13.8

Caterpillar

13.0

Caterpillar

16.2

Komatsu

10.9

Komatsu

10.4

Komatsu

11.5

XCMG
7.8
XCMG
7.9
John deere
5.5

당사
1.2
당사
1.2
당사
1.2

자료: Yellow Table(International Construction, 건설기계업계 매출액 기준)
라. 사업부문별 재무정보 및 부문비중
·당사는 2017년 04월 01일(분할기일) 분할존속회사인 한국조선해양(주)의 건설장비 사업부문이 인적분할하여 설립된 단일사업부문으로서 사업부문별 기재를 생략합 니다. 향후 사업부문별 전문화에 따른 사업부문 신설 시 별도 기재할 예정입니다.
마. 신규사업 등의 내용 및 전망
·해당사항이 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 7 기 1분기
제 6 기
제 5 기

(2023년 3월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

[유동자산]
2,534,341
2,350,617
2,469,740

ㆍ현금 및 현금성자산
531,908
393,053
446,279

ㆍ단기금융자산
84,679
95,287
75,285

ㆍ매출채권 및 기타채권
702,600
619,066
721,255

ㆍ재고자산
1,126,975
1,144,713
1,013,019

ㆍ기타
88,179
98,498
213,902

[비유동자산]
1,106,555
1,097,970
1,089,826

ㆍ유형자산
763,895
750,155
726,151

ㆍ무형자산
127,123
122,169
135,450

ㆍ기타
215,537
225,646
228,225

자산총계
3,640,896
3,448,587
3,559,566

[유동부채]
1,466,135
1,373,721
1,499,093

[비유동부채]
440,345
407,579
512,665

부채총계
1,906,480
1,781,300
2,011,758

[자본금]
98,504
98,504
98,504

[자본잉여금]
803,419
803,413
783,186

[자본조정]
(82,061)
(82,061)
(82,061)

[기타포괄손익누계액]
160,834
140,729
118,640

[이익잉여금]
542,596
502,730
408,464

[비지배지분]
211,123
203,971
221,075

자본총계
1,734,416
1,667,287
1,547,808

(2023년 1월 1일 ~ 2023년 3월 31일)
(2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일)
(2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일)

매출액
1,018,273
3,515,612
3,284,340

영업이익
80,001
170,610
160,709

계속영업당기순이익(손실)
69,502
99,407
109,773

중단영업당기순이익(손실)
-
-
16,661

당기순이익
69,502
99,407
126,434

지배기업 소유주지분
71,722
111,519
113,451

비지배지분
(2,220)
(12,113)
12,983

총포괄이익
98,088
122,120
186,566

지배기업 소유주지분
91,827
139,224
139,881

비지배지분
6,261
(17,104)
46,686

지배기업의 소유지분에 대한주당이익(손실)(원)

계속영업주당이익(손실)(원)
3,940
6,112
5,079

중단영업주당이익(원)

874

연결에 포함된 종속기업수
8
8
9

【 ( )는 부(-)의 수치임】
※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 7 기 1분기
제 6 기
제 5 기

(2023년 3월말)
(2022년 12월말)
(2021년 12월말)

[유동자산]
1,312,617
1,228,793
1,203,392

ㆍ현금 및 현금성자산
169,265
59,767
153,847

ㆍ단기금융자산
83,000
93,000
64,000

ㆍ매출채권 및 기타채권
611,463
547,972
385,788

ㆍ재고자산
423,118
499,803
408,852

ㆍ기타
25,772
28,251
190,905

[비유동자산]
1,197,983
1,190,025
1,150,424

ㆍ종속기업투자
523,228
518,922
518,922

ㆍ유형자산
572,540
565,328
549,836

ㆍ무형자산
61,941
58,805
68,971

ㆍ기타
40,274
46,970
12,695

자산총계
2,510,600
2,418,818
2,353,816

[유동부채]
837,052
796,270
809,001

[비유동부채]
350,290
312,133
362,789

부채총계
1,187,342
1,108,403
1,171,790

[자본금]
98,504
98,504
98,504

[자본잉여금]
745,944
745,944
725,716

[자본조정]
(76,121)
(76,121)
(76,121)

[기타포괄손익누계액]
81,681
93,676
75,423

[이익잉여금]
473,249
448,413
358,504

자본총계
1,323,257
1,310,416
1,182,026

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

(2023년 1월 1일 ~ 2023년 3월 31일)
(2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일)
(2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일)

매출액
718,435
2,571,208
2,143,145

영업이익
59,393
145,071
67,065

계속영업당기순이익(손실)
56,692
107,159
94,624

중단영업당기순이익(손실)

16,661

당기순이익(손실)
56,692
107,159
111,285

총포괄이익
44,697
131,030
98,949

주당이익(원)

계속영업주당이익(손실)(원)
3,114
5,873
4,965

중단영업주당이익(손실)(원

874

【 ( )는 부(-)의 수치임】

※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 7 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 6 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 7 기 1분기말

제 6 기말

자산

유동자산

2,534,341,297

2,350,617,095

현금및현금성자산

531,907,530

393,053,277

단기금융자산

84,678,764

95,286,733

매출채권 및 기타채권

702,600,174

619,066,045

재고자산

1,126,975,622

1,144,713,350

파생상품자산

10,731,216

23,591,932

당기법인세자산

3,708,502

6,033,976

매각예정자산

기타유동자산

73,739,489

68,871,782

비유동자산

1,106,554,850

1,097,969,675

장기금융자산

2,000

2,000

장기매출채권 및 기타채권

76,218,089

88,641,534

투자부동산

1,589,121

1,543,724

유형자산

763,895,324

750,154,516

무형자산

127,122,560

122,168,739

사용권자산

33,932,298

34,849,786

확정급여자산

18,605,262

18,669,540

비유동파생상품자산

260,308

391,408

이연법인세자산

54,101,225

52,502,178

기타비유동자산

30,828,663

29,046,250

자산총계

3,640,896,147

3,448,586,770

부채

유동부채

1,466,134,886

1,373,720,575

단기금융부채

816,886,123

705,714,717

단기리스부채

10,258,843

9,800,349

매입채무 및 기타채무

466,658,624

443,000,266

단기계약부채

67,263,378

74,675,896

유동충당부채

65,206,851

100,163,730

파생상품부채

4,985,457

3,152,915

미지급법인세

23,691,163

27,328,508

기타유동부채

11,184,447

9,884,194

매각예정부채

비유동부채

440,345,600

407,579,253

장기금융부채

281,729,518

257,488,483

장기리스부채

18,841,100

20,187,846

장기매입채무 및 기타채무

11,677,895

13,974,567

장기계약부채

29,584,101

28,893,926

확정급여부채

1,477,199

1,418,991

비유동충당부채

59,345,503

56,550,451

이연법인세부채

34,817,995

26,374,730

기타비유동부채

2,872,289

2,690,259

부채총계

1,906,480,486

1,781,299,828

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

1,523,292,519

1,463,315,798

자본금

98,503,965

98,503,965

자본잉여금

803,418,946

803,413,382

자본조정

(82,060,786)

(82,060,786)

기타포괄손익누계액

160,833,963

140,728,766

이익잉여금(결손금)

542,596,431

502,730,471

비지배지분

211,123,142

203,971,144

자본총계

1,734,415,661

1,667,286,942

자본과부채총계

3,640,896,147

3,448,586,770

연결 포괄손익계산서

제 7 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 6 기 1분기 2022.01.31 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 7 기 1분기

제 6 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,018,272,707

1,018,272,707

932,387,458

932,387,458

매출원가

824,350,431

824,350,431

790,647,700

790,647,700

매출총이익

193,922,276

193,922,276

141,739,758

141,739,758

판매비와관리비

113,920,936

113,920,936

95,039,781

95,039,781

영업이익(손실)

80,001,340

80,001,340

46,699,977

46,699,977

금융수익

41,028,749

41,028,749

43,542,699

43,542,699

금융비용

28,502,277

28,502,277

21,537,040

21,537,040

기타영업외수익

1,688,052

1,688,052

2,473,353

2,473,353

기타영업외비용

3,064,017

3,064,017

2,934,364

2,934,364

법인세비용차감전순이익(손실)

91,151,847

91,151,847

68,244,625

68,244,625

법인세비용

21,650,254

21,650,254

17,170,050

17,170,050

계속사업당기순이익

69,501,593

69,501,593

51,074,575

51,074,575

당기순이익(손실)

69,501,593

69,501,593

51,074,575

51,074,575

기타포괄손익

28,585,966

28,585,966

28,641,574

28,641,574

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 세후기타포괄손익

28,585,966

28,585,966

28,641,574

28,641,574

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

40,580,480

40,580,480

30,185,037

30,185,037

파생상품평가손익

(11,994,514)

(11,994,514)

(1,543,463)

(1,543,463)

총포괄손익

98,087,559

98,087,559

79,716,149

79,716,149

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주 지분

71,721,734

71,721,734

51,780,724

51,780,724

비지배지분

(2,220,141)

(2,220,141)

(706,149)

(706,149)

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주 지분

91,826,930

91,826,930

75,929,668

75,929,668

비지배지분

6,260,628

6,260,628

3,786,481

3,786,481

주당이익

계속영업주당이익(손실) (단위 : 원)

3,940

3,940

2,818

2,818

연결 자본변동표

제 7 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 6 기 1분기 2022.01.31 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 천원)

자본

지배기업 소유주 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업 소유주 자본 합계

2022.01.31 (기초자본)

98,503,965

783,185,635

(82,060,786)

118,639,881

408,463,800

1,326,732,495

221,075,076

1,547,807,571

당기순이익(손실)

51,780,724

51,780,724

(706,149)

51,074,575

파생상품평가손익

(1,543,463)

(1,543,463)

(1,543,463)

해외사업환산손익

25,692,407

25,692,407

4,492,630

30,185,037

배당

(22,868,395)

(22,868,395)

(22,868,395)

재평가잉여금재분류

2,256,602

2,256,602

2,256,602

종속기업지분변동

사업부문 양도

20,227,747

20,227,747

20,227,747

2022.03.31 (기말자본)

98,503,965

805,669,984

(82,060,786)

142,788,825

437,376,129

1,402,278,117

224,861,557

1,627,139,674

2023.01.01 (기초자본)

98,503,965

803,413,382

(82,060,786)

140,728,766

502,730,471

1,463,315,798

203,971,144

1,667,286,942

당기순이익(손실)

71,721,734

71,721,734

(2,220,141)

69,501,593

파생상품평가손익

(11,994,514)

(11,994,514)

(11,994,514)

해외사업환산손익

32,099,711

32,099,711

8,480,769

40,580,480

배당

(31,855,774)

(31,855,774)

(896,934)

(32,752,708)

재평가잉여금재분류

종속기업지분변동

5,564

5,564

1,788,304

1,793,868

사업부문 양도

2023.03.31 (기말자본)

98,503,965

803,418,946

(82,060,786)

160,833,963

542,596,431

1,523,292,519

211,123,142

1,734,415,661

연결 현금흐름표

제 7 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 6 기 1분기 2022.01.31 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 7 기 1분기

제 6 기 1분기

영업활동현금흐름

21,599,307

6,065,070

당기순이익(손실)

69,501,593

51,074,575

조정항목

(35,603,675)

(30,481,890)

이자의 수취

7,346,800

9,756,593

이자의 지급

(8,529,360)

(9,950,624)

법인세의 환급(지급)

(11,116,051)

(14,333,584)

투자활동현금흐름

(13,223,265)

170,576,327

단기금융자산의 감소

131,624,262

65,857,966

장기금융자산의 감소

3,251

장기기타채권의 감소

1,772,067

5,967

유형자산의 처분

374,315

192,003

매각예정자산의 처분

156,181,742

단기금융자산의 증가

(120,748,400)

(39,824,400)

기타채권의 증가

(16,328)

(49,683)

장기금융자산의 증가

(3,450)

기타비유동금융자산의 취득

장기기타채권의 증가

(3,034,115)

(163,100)

유형자산의 취득

(20,833,853)

(9,435,983)

무형자산의 취득

(2,361,014)

(1,323,819)

연결범위변동(지배력의 획득)

(864,366)

연결범위변동(지배력의 상실)

재무활동현금흐름

116,482,929

(48,297,638)

단기금융부채의 증가

717,474,686

365,776,850

장기금융부채의 증가

30,000,000

61,799,086

단기금융부채의 감소

(625,637,740)

(449,904,025)

장기금융부채의 감소

(3,753,440)

(23,337,708)

리스부채의 감소

(3,394,445)

(2,631,841)

유상증자

1,793,868

배당금의 지급

자기주식의 취득

비지배지분의 감소

매각예정자산의 순현금 변동

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

13,995,282

6,970,848

현금및현금성자산의순증가(감소)

138,854,253

135,314,607

기초현금및현금성자산

393,053,277

446,278,565

기말현금및현금성자산

531,907,530

581,593,172

3. 연결재무제표 주석

제 7 기 1분기 2023년 3월 31일 현재

제 6 기 1분기 2022년 3월 31일 현재

HD현대건설기계 주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상기업의 개요(1) 지배기업의 개요HD현대건설기계 주식회사(이하 "지배기업")는 건설용 기계장비, 산업용 운반기계 등의 제조 및 판매를 주 사업목적으로 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 HD한국조선해양㈜(구, 한국조선해양㈜)에서 인적분할의 방법으로 설립되었으며, 성남시 분당구에 본사를 두고있습니다.당분기말 현재 주요 주주는 HD현대사이트솔루션㈜ (구, 현대제뉴인㈜)(33.12%), 국민연금공단(7.09%), 아산사회복지재단(2.41%) 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업의 개요

종속기업명
주요 영업활동
소재지
결산월
소유지분율(%)

당분기말
전기말

현대중공(중국)투자유한공사
지주회사
중국
12월
100.00
100.00

현대융자조임유한공사(*1,2)
융자임대등 금융업
중국
12월
46.76
46.76

현대(강소)공정기계유한공사(*2)
건설기계장비 제조 및 판매업
중국
12월
60.00
60.00

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
건설기계장비 판매업
벨기에
12월
100.00
100.00

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
건설기계장비 판매업
미국
12월
100.00
100.00

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
건설기계장비 제조 및 판매업
인도
3월
100.00
100.00

PT. Hyundai Construction Equipment Asia(*3)
건설장비 수입 및 도매판매
인도네시아
12월
69.93
69.44

Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
건설기계장비 제조 및 판매업
브라질
12월
100.00
100.00

(*1) 소유지분율이 50% 미만이나 연결실체의 특수관계자가 소유한 지분과 연결실체에 대한 영업의존도 등을 종합적으로 고려할 때 실질지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.(*2) 현대중공(중국)투자유한공사의 종속기업입니다.(*3) 당분기 중 유상증자에 참여하였습니다.

(3) 당분기 중 연결대상범위의 변동은 없습니다.

(4) 종속기업의 요약 재무정보당분기와 전기 중 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

현대중공(중국)투자유한공사
345,407
51,566
293,841
32,410
2,014
13,910

현대융자조임유한공사
427,229
155,031
272,198
10,363
352
11,280

현대(강소)공정기계유한공사
313,331
155,339
157,992
39,071
(6,746)
(594)

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
311,467
206,373
105,094
109,319
3,722
8,874

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
334,629
226,264
108,365
252,055
10,940
13,903

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
191,336
160,268
31,068
131,232
1,730
2,823

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
30,533
20,249
10,284
20,206
1,252
1,797

Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
285,061
186,705
98,356
43,403
2,807
8,479

② 전기

(단위:백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

현대중공(중국)투자유한공사
353,393
73,462
279,931
33,705
992
(10,009)

현대융자조임유한공사
442,710
180,107
262,603
52,670
9,545
2,304

현대(강소)공정기계유한공사
318,313
159,727
158,586
379,242
(43,225)
(46,009)

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
236,476
140,256
96,220
449,780
9,607
10,132

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
332,999
238,537
94,462
659,103
36,237
39,348

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
173,690
145,445
28,245
371,968
(12,379)
(13,146)

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
26,483
24,145
2,338
79,580
266
191

Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
271,479
181,602
89,877
287,213
7,055
15,129

(5) 비지배지분당분기과 전기 중 주요 종속기업의 비지배지분에 대한 정보는 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
현대융자조임유한공사
현대강소공정기계유한공사

비지배지분율
53.24%
40.00%

순자산
272,198
157,992

비지배지분의 장부금액
144,918
63,197

당기순손익
352
(6,746)

비지배지분에 배분된 당기순손익
187
(2,698)

영업활동현금흐름
36,332
20,317

투자활동현금흐름
6,490
(4,765)

재무활동현금흐름
(29,403)
(13,126)

외화환산으로인한 현금의 변동
4,948
795

현금및현금성자산의 순증감
18,367
3,221

비지배지분에 지급할 배당금
896,934
-

② 전기

(단위:백만원)

구 분
현대융자조임유한공사
현대강소공정기계유한공사

비지배지분율
53.24%
40.00%

순자산
262,603
158,586

비지배지분의 장부금액
139,810
63,447

당기순손익
9,545
(43,225)

비지배지분에 배분된 당기순손익
5,082
(17,288)

영업활동현금흐름
157,810
112,530

투자활동현금흐름
8,910
(5,898)

재무활동현금흐름
(121,196)
(90,589)

외화환산으로인한 현금의 변동
(4,230)
(919)

현금및현금성자산의 순증감
41,294
15,124

비지배지분에 지급한 배당금
-
-

2. 연결재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용HD현대건설기계 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간연결재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 12: 유형자산- 주석 20: 파생상품- 주석 35: 금융상품

3. 유의적인 회계정책분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2023년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 위험관리연결실체의 위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

부채 총계
1,906,480
1,781,300

자본 총계
1,734,416
1,667,287

예금(*1)
613,588
485,342

차입금(*2)
1,098,616
963,203

부채비율
109.92%
106.84%

순차입금비율(*3)
27.96%
28.66%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.

(*2) 차입금은 장ㆍ단기금융부채가 포함되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

(2) 당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

1. 영업이익
80,001
46,700

2. 이자비용
10,458
7,577

3. 이자보상배율(1÷2)
7.65
6.16

5. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금
4
15

당좌예금
79,672
16,210

기타(MMDA 등)
452,232
376,828

합 계
531,908
393,053

6. 장ㆍ단기금융자산당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

상각후원가측정금융자산
81,679
2
92,287
2

당기손익-공정가치측정금융자산
3,000
-
3,000
-

합 계
84,679
2
95,287
2

7. 사용이 제한된 금융상품

당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
종 류
당분기말
전기말
사용제한내용

상각후원가측정금융자산
어음보증계좌 등
1,679
2,287
지급보증금

정기예금
2
2
당좌개설보증금

당기손익-공정가치측정금융자산
후순위채권
3,000
3,000
근질권 설정

합 계

4,681
5,289

이와 별도로 당분기말 현재 협력기업에 대한 금융지원을 위해 금융기관에 20,000백만원을 예치하고 있습니다.

8. 매출채권및기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
694,998
130
567,452
339

대손충당금
(214,413)
-
(204,116)
-

소 계
480,585
130
363,336
339

기타채권:

단기대여금
8,808
-
8,757
-

대손충당금
(8,470)
-
(8,470)
-

미수금
81,241
2,350
81,407
6,614

대손충당금
(18,175)
-
(18,277)
-

미수수익
3,828
-
3,146
-

대손충당금
(51)
-
(51)
-

보증금
1,583
8,785
2,836
8,440

금융리스채권
156,046
66,145
189,062
74,307

대손충당금
(2,795)
(1,192)
(2,680)
(1,058)

소 계
222,015
76,088
255,730
88,303

합 계
702,600
76,218
619,066
88,642

(*) 당분기말과 전기말 현재 판매보증충당부채 결제와 관련하여 제3자 변제자산을 각각 10,912백만원 및 11,270백만원 인식하였습니다.

(2) 당분기말 현재 차입금과 관련하여 매출채권을 담보로 제공하고 있습니다(주석 36참조).

9. 금융리스연결실체는 당분기말 현재 지게차, 굴삭기 등 건설장비를 리스로 제공하고 있습니다.(1) 당분기말과 전기말 현재 리스의 순투자와 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
156,046
189,062

1년 초과 5년 이내
66,145
74,307

합 계
222,191
263,369

리스순투자
222,191
263,369

(2) 상기 리스와 관련하여 당분기말 현재 무보증잔존가치는 없으며, 당분기 중 발생한 조정리스료는 없습니다.(3) 당분기와 전분기 중 연결실체의 금융리스 관련 손익은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당분기

전분기

이자수익

4,070
6,059

수수료수익

215
1,672

합 계

4,285
7,731

10. 재고자산(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
285,658
(18,965)
266,693
276,943
(17,612)
259,331

제품
253,179
(1,175)
252,004
245,163
(1,443)
243,720

재공품
61,698
-
61,698
60,259
-
60,259

원재료
288,697
(4,344)
284,353
278,044
(4,026)
274,018

저장품
1,317
-
1,317
1,520
-
1,520

미착품
260,911
-
260,911
305,865
-
305,865

합 계
1,151,460
(24,484)
1,126,976
1,167,794
(23,081)
1,144,713

당분기의 재고자산평가손실 611백만원은 매출원가에 가산하고 전분기의 재고자산평가손실환입 1,147백만원은 매출원가에서 차감하였습니다.(2) 당분기말 현재 차입금과 관련하여 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 36참조).

11. 기타자산 및 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타자산 및 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타자산:

선급금
78,559
-
70,008
-

대손충당금
(9,409)
-
(9,409)
-

선급비용
3,311
1,479
6,514
1,557

기타
1,278
29,350
1,759
27,489

합 계
73,739
30,829
68,872
29,046

기타부채:

선수수익
8,934
-
1,442
-

기타
2,250
2,872
8,442
2,690

합 계
11,184
2,872
9,884
2,690

12. 유형자산(1) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
기타자산
건설중인자산
합 계

기초
360,498
197,716
33,755
75,146
58,367
24,673
750,155

취득/대체(*)
2,406
6,248
499
1,578
6,986
(986)
16,731

처분
-
(5)
-
(656)
(244)
-
(905)

감가상각
-
(2,609)
(455)
(2,844)
(4,299)
-
(10,207)

환율변동효과 등
872
4,071
479
2,170
489
40
8,121

기말
363,776
205,421
34,278
75,394
61,299
23,727
763,895

취득원가
363,776
325,574
54,235
232,569
256,790
23,727
1,256,671

감가상각누계액
-
(120,153)
(19,957)
(155,888)
(195,491)
-
(491,489)

손상차손누계액
-
-
-
(1,287)
-
-
(1,287)

(*) 건설중인자산에서 무형자산으로 3,874백만원, 재고자산으로 537백만원으로 대체되었습니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
토 지
건 물
구축물
기계장치
기타자산
건설중인자산
합 계

기초
356,154
203,841
33,875
72,656
55,094
4,530
726,150

취득/대체(*)
3,761
2,178
1,214
15,506
19,195
20,235
62,089

처분
-
(109)
(4)
(1,275)
(498)
-
(1,886)

감가상각
-
(10,494)
(1,775)
(11,633)
(15,281)
-
(39,183)

환율변동효과 등
583
2,300
445
(108)
(143)
(92)
2,985

기말
360,498
197,716
33,755
75,146
58,367
24,673
750,155

취득원가
360,498
312,999
52,868
235,120
249,882
24,673
1,236,040

감가상각누계액
-
(115,283)
(19,113)
(158,687)
(191,515)
-
(484,598)

손상차손누계액
-
-
-
(1,287)
-
-
(1,287)

(*) 차량운반구에서 재고자산으로 162백만원이 대체되었으며, 공기구비품에서 재고자산으로 648백만원이 대체되었습니다.(2) 당분기말 현재 건설중인자산은 울산공장 선진화 등 입니다.(3) 당분기말 현재 차입금과 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 36참조).

(4) 토지 재평가연결실체는 토지에 대하여 재평가모형을 적용하고 있으며 2020년 12월 31일을 기준일로 하여 회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하여 평가하였으며, 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다.

당분기말 현재 연결실체의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
363,776
253,123

(5) 공정가치 측정① 공정가치 서열체계토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치로 분류되었습니다.

② 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
지가변동률
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

13. 무형자산(1) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
개발비
영업권
기타무형자산
합 계

기초
21,593
49,963
50,613
122,169

취득/대체
1,068
-
5,167
6,235

상각
(1,259)
-
(1,946)
(3,205)

처분
-
-
(283)
(283)

환율변동효과 등
-
2,071
136
2,207

기말
21,402
52,034
53,687
127,123

취득원가
182,199
55,936
91,024
329,159

상각누계액
(104,830)
-
(37,337)
(142,167)

손상차손누계액
(55,967)
(3,902)
-
(59,869)

② 전기

(단위:백만원)

구 분
개발비
영업권
기타무형자산
합 계

기초
26,937
51,461
57,051
135,449

취득/대체
7,210
-
766
7,976

상각
(5,964)
-
(7,133)
(13,097)

손상
(6,590)
-
-
(6,590)

환율변동효과 등
-
(1,498)
(71)
(1,569)

기말
21,593
49,963
50,613
122,169

취득원가
181,131
53,865
85,514
320,510

상각누계액
(103,571)
-
(34,901)
(138,472)

손상차손누계액
(55,967)
(3,902)
-
(59,869)

(2) 당분기말과 전기말 현재 영업권은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
19,372
18,676

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
1,905
1,780

현대중공(중국)투자유한공사
30,757
29,507

합 계
52,034
49,963

(3) 개발비 현황연결실체는 시장 상황 및 경쟁 환경 변화에 따른 건설기계, 산업차량 제품 및 기술개발을 진행하고 있으며 기술적 실현가능성이 높고 개발완료 후 양산 및 기술 적용을 통해 미래경제적 효익 창출이 기대되는 개발건에 대하여 개발비를 인식하고 이를 경제적 내용연수 동안 상각하여 제조원가로 처리하고 있습니다.

연결실체의 신규 제품 개발 프로젝트는 선행연구 및 기획단계(Gate1~2), 개발설계 및 양산화단계(Gate3~6)로 진행됩니다. 연결실체는 개발 제품에 대해 Gate 2를 통과한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고 있으며, 이전 단계에서 발생한 지출은경상개발비(당기비용)로 인식하고 있습니다.중요 프로젝트별 잔여상각기간은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

분 류
프로젝트 명
당분기말
전기말

장부가액
잔여상각기간
장부가액
잔여상각기간

개발비
친환경 건설기계 관련 외
12,826
0.42 ~ 4.84년
12,080
0.17 ~ 5년

소형 건설기계 관련 외
8,576
(개발 진행중)
9,513
(개발 진행중)

합 계
21,402

21,593

당분기 중 신규 취득한 개발비는 대형 휠로더 외 14건입니다.

14. 리스(1) 당분기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타자산
합 계

기초
4,808
26,326
2,656
302
758
34,850

증가
-
1,461
-
49
237
1,747

감소
-
(304)
-
-
-
(304)

감가상각
(28)
(2,709)
(284)
(35)
(131)
(3,187)

환율변동효과
194
483
108
9
32
826

기말
4,973
25,257
2,480
325
897
33,932

② 전기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
기타자산
합 계

기초
5,074
13,219
505
164
829
19,791

증가
-
23,784
3,502
255
567
28,108

감소
-
(393)
-
-
(96)
(489)

감가상각
(116)
(10,222)
(1,217)
(126)
(542)
(12,223)

환율변동효과
(150)
(62)
(134)
9
-
(337)

기말
4,808
26,326
2,656
302
758
34,850

(2) 당분기말과 전기말 중 리스부채의 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채 상환액의 만기분석:

1년 이내
10,899
11,042

1년 초과~5년 이내
21,096
21,813

5년 초과
23
155

할인 전 리스부채
32,018
33,010

재무상태표상 리스부채(할인 후)
29,100
29,988

유동성
10,259
9,800

비유동성
18,841
20,188

(3) 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 인식한 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

리스부채 상각액(이자비용)
371
142

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료조건의 리스료(*1)
8,063
7,557

소액기초자산 인식면제(*2)
10
80

단기리스 인식면제(*3)
566
589

(*1) 연결실체의 생산 OEM 계약과 관련한 외주비는 리스부채 측정에 포함되는 지수나 요율에 따른 변동리스료 조건이 아니므로 리스부채로 측정되지 않습니다.(*2) 정수기, 복합기 등의 소액사무용품에 대한 리스에 대해 소액기초자산 인식면제를 적용하고 있습니다.

(*3) 사무실 임차 등의 리스에 대해 단기리스료 인식면제를 적용하고 있습니다.

(4) 당분기 중 리스계약과 관련하여 발생한 총 현금유출액은 12,033백만원(전분기: 10,858백만원)입니다.

(5) 연장선택권연결실체는 일부 리스계약에 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 당사는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 연결실체는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다. 당분기말 현재 연장선택권과 관련하여 증가된 리스부채를 6,119백만원 증가시켰습니다.

(6) 지수나 요율(이율)에 따라 달라지지 않는 변동리스료연결실체가 체결하고 있는 OEM 업체와의 생산설비 리스계약은 생산되는 제품의 수량과 단가에 연동되는 변동리스료 조건을 포함하며, 이러한 변동리스료 조건은 리스제공자와의 협상 결과에 따라 결정됩니다. 변동리스료 조건에 기초하여 당분기 중 연결실체가 지급한 리스료는 총 현금유출액의 약 67.01%를 차지하고 있습니다. 향후 변동리스료 조건과 관련된 OEM 생산설비를 통한 제품의 생산수량 등이 증가하는 경우, 연결실체가 부담할 변동리스료 금액은 증가할 수 있습니다.(7) 운용리스계약에 따라 연결실체가 받게 될 것으로 기대되는 미래최소리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기

1년 이내
4,248

1년 초과~5년 이내
7,682

합 계
11,930

연결실체가 당분기 중 운용리스계약에 따라 인식한 수익은 1,089백만원 입니다.

15. 투자부동산

당분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
1,544
-

취득(*)
-
1,657

감가상각
(20)
(41)

환율변동효과
65
(72)

기말
1,589
1,544

취득원가
1,649
1,582

감가상각누계액
(60)
(38)

(*) 전기 중 종속기업인 현대융자조임유한공사의 거래처로부터의 매출채권에 대해 대물변제 받았습니다.

16. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
350,555
-
362,618
-

미지급금
26,172
-
30,936
-

미지급비용
51,809
-
45,394
-

미지급배당금
32,864
-
1
-

보증예수금
5,259
11,678
4,051
13,975

합 계
466,659
11,678
443,000
13,975

17. 장ㆍ단기금융부채(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
586,931
231,813
475,815
207,590

사채
230,000
50,000
230,000
50,000

사채할인발행차금
(45)
(83)
(100)
(102)

합 계
816,886
281,730
705,715
257,488

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당분기말
전기말

국내연결기업:

Usance L/C
㈜하나은행 외
0.20%~4.39%
49,829
60,852

원화일반대출
중국광대은행
CD(3M)+1.75%
20,000
20,000

원화일반대출
수출입은행
수은채(3M)+1.13%
30,000
-

원화일반대출
중국은행
CD(3M)+1.95%
30,000
-

원화일반대출
신한은행
CD(3M)+2.08%
30,000
-

원화일반대출
우리은행
CD(3M)+1.88%
35,000
-

Invoice Loan
UOB
CD(3M)+1.80%
9,244
-

외화일반대출
수협은행
2.30%~6.37%
39,114
12,673

소 계
243,187
93,525

해외연결기업:

외화대출
㈜하나은행 외
2.00%~9.10%
265,798
284,287

외화대출
BNP 외
EURIBOR(1M)+1.42%~1.50%,EURIBOR(3M)+1.50%
23,945
16,842

외화대출
㈜우리은행 외
SOFR(3M)+1.81%~2.7%,LIBOR + 1.75%
19,518
19,518

소 계
552,448
414,172

유동성장기차입금
34,483
61,643

합 계
586,931
475,815

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당분기말
전기말

국내연결기업:

원화일반대출
㈜국민은행
3.75%
3,750
7,500

원화일반대출
중국건설은행
CD(3M)+1.70%
30,000
30,000

원화일반대출
한국산업은행
CD(3M)+1.42%
90,000
90,000

원화일반대출
한국수출입은행
수은채(3M)+1.10%
59,000
59,000

외화일반대출
㈜신한은행
1.75%
12,223
14,257

시설자금대출
중국농업은행
CD(3M)+1.86%
30,000
-

시설자금대출
중국농업은행
-
-
20,000

소 계
224,973
220,757

해외연결기업:

외화일반대출
BNP Paribas Fortis 외
2.20%~4.90%SOFR(1M)+1.65%
41,323
48,476

소 계
266,296
269,233

유동성장기차입금
(34,483)
(61,643)

합 계
231,813
207,590

(4) 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종목
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말
보증여부

제7-2회
2020-05-28
2023-05-26
3.20%
100,000
100,000
무보증사채

제8회(*)
2020-05-28
2023-05-28
2.41%
65,000
65,000
무보증사채

제9회(*)
2020-06-25
2023-06-25
2.92%
35,000
35,000
무보증사채

제10회
2021-04-08
2024-04-08
2.34%
50,000
50,000
무보증사채

제11회
2018-08-29
2023-08-29
3.97%
30,000
30,000
무보증사채

소 계
280,000
280,000

사채할인발행차금
(128)
(202)

유동성사채
(230,000)
(230,000)

유동성사채할인발행차금
45
100

합 계
49,917
49,898

(*) 당분기말 현재 장부금액 3,000백만원의 단기금융자산이 사채에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석7, 36 참고).

상기 사채는 발행일 이후 일시상환하도록 되어 있고, 이자지급조건은 3개월 후급조건입니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다. 한편, 제7-2회 및 제10회 사채는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500% 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다(연결재무제표 기준). 연결실체는 사채관리계약 이행사항 보고서 상 의무를 위반할 경우, 해당 사실을 자신이 알고 있는 '사채권자' 및 '사채관리회사'에게 사채권자집회가 필요함을 공지하며 사채권자집회 결의에 따라 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실할 수있습니다.또한, 제8회, 제9회, 제11회 사채는 사채 인수 등에 관한 계약에서 명시한 특정 사유가 발생하거나 계약 의무를 위배 시 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 차입금과 사채의 상환일정은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
합 계

1년 이내
586,931
230,000
816,931

1~5년 이내
231,813
50,000
281,813

합 계
818,744
280,000
1,098,744

② 전기말

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
합 계

1년 이내
475,815
230,000
705,815

1~5년 이내
207,590
50,000
257,590

합 계
683,405
280,000
963,405

18. 종업원급여(1) 확정기여형 퇴직급여제도확정기여형 퇴직연금제도 시행으로 인해 연결실체는 금융기관에 납입하는 기여금을 당기비용으로 계상하고 있습니다. 확정기여형 퇴직연금제도로 인하여 당기손익으로 인식된 당분기 비용은 없으며, 전분기 중 비용은 2백만원입니다.(2) 확정급여형 퇴직급여제도① 당분기말과 전기말 현재 확정급여채무와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
64,359
63,811

사외적립자산의 공정가치
(81,487)
(81,062)

확정급여부채
1,477
1,419

확정급여자산
18,605
18,670

② 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

퇴직연금(*)
81,487
81,062

(*) 당분기말 현재 퇴직연금은 전액 원리금보장형 상품에 투자되어 있습니다.

③ 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
2,683
2,574

이자비용
801
432

이자수익
(1,070)
(483)

합 계
2,414
2,523

연결실체는 희망퇴직을 실시하여 퇴직위로금이 발생하였으며, 당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 퇴직급여로 인식한 퇴직위로금은 각각 220백만원 및 291백만원입니다.

④ 당분기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
63,811
70,898

당기근무원가
2,683
10,646

이자비용
801
1,821

지급액
(3,367)
(11,904)

확정기여형전환
-
(382)

관계사전입
367
595

보험수리적손익:
-
(7,843)

인구통계학적 가정의 변동
-
(571)

재무적 가정
-
(14,892)

경험조정
-
7,620

환율변동효과
64
(20)

기말
64,359
63,811

⑤ 당분기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
81,062
72,314

이자수익
1,070
1,930

부담금납입액
-
13,000

지급액
(645)
(5,642)

보험수리적손익
-
(540)

환율변동효과
-
-

기말
81,487
81,062

19. 충당부채

당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위:백만원)

구 분
판매보증충당부채
소송충당부채
기타충당부채
합계

기초
117,919
32,492
6,303
156,714

순전입액
7,227
640
448
8,315

상계액
(11,013)
(31,702)
-
(42,715)

환율변동효과
1,806
-
432
2,238

기말
115,939
1,430
7,183
124,552

유동
63,776
1,430
-
65,206

비유동
52,163
-
7,183
59,346

(2) 전기

(단위:백만원)

구 분
판매보증충당부채
소송충당부채
기타충당부채
합계

기초
87,427
31,382
3,591
122,400

순전입액
77,696
1,110
2,349
81,155

상계액
(46,772)
-
-
(46,772)

환율변동효과
(432)
-
363
(69)

기말
117,919
32,492
6,303
156,714

유동
67,672
32,492
-
100,164

비유동
50,247
-
6,303
56,550

연결실체는 계류중인 소송사건과 관련하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 충당부채를 인식하였습니다(주석 37 참조).

20. 파생상품연결실체는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당분기말 현재 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피
통화선도
외화수금 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑
외화차입금의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

매매목적
통화선도
외화수금 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(2) 당분기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천 USD, 천 EUR)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균만기일자
계약건수(건)

매도
매입

현금흐름위험회피

통화선도

USD
KRW
306,936
1,318.80
2023-07-19
33

EUR
KRW
67,085
1,375.80
2023-07-08
7

통화스왑
USD
KRW
39,375
1,241.24
2023-12-09
3

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당분기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종 류
당분기말
전기말

파생상품자산
파생상품부채
파생상품자산
파생상품부채

유동
비유동
유동
유동
비유동
유동

현금흐름위험회피

통화선도

8,877
-
4,598
22,394
-
3,153

통화스왑
1,854
260
387
1,198
391
-

합 계
10,731
260
4,985
23,592
391
3,153

(4) 당분기와 전분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종 류
당분기
전분기

매 출
금융수익
기타포괄손익(세전)
매 출
금융수익
금융비용
기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피
통화선도
2,420
-
(14,962)
(5,459)
-
-
(1,904)

통화스왑
-
773
(635)
-
380
-
(132)

매매목적
통화선도
-
-
-
-
-
1,261
-

합 계
2,420
773
(15,597)
(5,459)
380
1,261
(2,036)

당사는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품평가손실 15,597백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 3,602백만원을 차감한 11,995백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 14개월 이내입니다.

21. 자본금과 자본잉여금

(1) 자본금당분기말 현재 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각 160,000,000주, 19,700,793주 및 5,000원입니다.

(2) 자본잉여금

당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
668,167
668,167

기타자본잉여금
135,252
135,246

합 계
803,419
803,413

22. 자본조정

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
76,121
76,121

기타자본조정
5,940
5,940

합 계
82,061
82,061

(2) 당분기말과 전기말 현재 자기주식 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원, 주식수:주)

구 분
당분기말
전기말

주식수
취득금액
공정가치
주식수
취득금액
공정가치

직접취득(*)
1,497,494
76,121
78,019
1,497,494
76,121
93,144

(*) 지배기업은 주주가치 제고 목적으로 자기주식을 시가로 취득하여 자본조정으로 계상하고 있습니다.

23. 기타포괄손익누계액

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

파생상품평가손익
2,379
14,374

해외사업환산손익
79,153
47,053

유형자산재평가이익
79,302
79,302

합 계
160,834
140,729

(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
기타포괄손익
지배기업귀속분
비지배지분귀속분

파생상품평가손익
(11,995)
(11,995)
-

해외사업환산손익
40,581
32,100
8,481

합 계
28,586
20,105
8,481

② 전분기

(단위:백만원)

구 분
기타포괄손익
지배기업귀속분
비지배지분귀속분

파생상품평가손익
(1,543)
(1,543)
-

해외사업환산손익
30,185
25,692
4,493

합 계
28,642
24,149
4,493

24. 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금:

이익준비금(*)
7,115
3,930

임의적립금:

기타 임의적립금
421,811
344,075

미처분이익잉여금
113,670
154,725

합 계
542,596
502,730

(*) 지배기업은 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

(2) 당분기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
502,730
408,464

당기순이익
69,502
99,406

- 가산: 비지배지분
2,220
12,112

보험수리적손익
-
5,616

배당 결의
(31,856)
(22,868)

기말
542,596
502,730

25. 주당손익기본주당손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기와 전분기 기본주당손익의 계산

(단위:백만원, 주식수:천주)

구 분
당분기
전분기

지배당기순이익
71,722
51,781

가중평균유통보통주식수
18,203
18,374

주당순이익
3,940원
2,818원

(2) 가중평균유통보통주식수

(단위:주)

구 분
당분기
전분기

유통 보통주식수
가중치
가중평균유통 보통주식수
유통 보통주식수
가중치
가중평균유통 보통주식수

기초
18,203,299
90일/90일
18,203,299
19,056,996
90일/90일
19,056,996

자기주식취득
-
-
-
(853,566)
72일/90일
(682,853)

-
-
-
(115)
71일/90일
(91)

-
-
-
(14)
18일/90일
(3)

가중평균유통보통주식수
18,203,299

18,203,299
18,203,301

18,374,049

(2) 당분기와 전분기 중 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당손익은 산출하지 아니합니다.

26. 종속기업과 비지배지분의 변동(1) 종속기업에 대한 소유지분 변동전기 중 종속기업인 위해현대풍력기술유한공사의 청산절차가 완료되어 종속기업에서 제외되었습니다.

(2) 사업부문의 처분전기 중 산업차량 사업부문을 지배회사인 HD현대사이트솔루션㈜ (구, 현대제뉴인㈜)에 매각하였으며 처분으로 인식한 이익은 전기 중 20,228백만원이며 동일지배하거래에 해당하여 자본잉여금으로계상하였습니다.

27. 영업부문연결실체는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문으로 연결기업이 위치한 지역에 따른 현황 정보는 다음과 같습니다.

(1) 지역별 수익에 대한 정보

① 당분기

(단위:백만원)

구 분
대한민국
북 미
아시아
유 럽
기 타
연결조정
합 계

매출액
120,897
418,856
188,442
355,772
272,527
(338,221)
1,018,273

내부매출액
(28,236)
(131,692)
(43,885)
(124,247)
(10,161)
338,221
-

연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.② 전분기

(단위:백만원)

구 분
대한민국
북 미
아시아
유 럽
기 타
연결조정
합 계

매출액
142,045
236,126
349,681
308,636
203,330
(307,431)
932,387

내부매출액
(33,427)
(84,552)
(53,789)
(108,955)
(26,708)
307,431
-

연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.

(2) 지역별 비유동자산의 현황

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

대한민국
649,666
641,198

북미
17,094
16,456

아시아
94,649
91,982

유럽
41,836
39,602

기타
45,503
42,859

소 계
848,748
832,097

연결조정(*1)
77,791
76,619

합 계(*2)
926,539
908,718

(*1) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거 등입니다.(*2) 유형자산, 무형자산, 사용권자산, 투자부동산의 합계액입니다.

28. 수익

(1) 수익의 원천당분기와 전분기 중 연결실체의 수익은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
1,015,853
937,846

위험회피회계
2,420
(5,459)

합 계
1,018,273
932,387

(2) 수익의 구분당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 인식한 범주별 수익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

지역별 수익:

대한민국
90,239
114,076

북미
287,164
151,574

아시아(중동아시아 포함)
144,558
295,893

유럽
231,525
199,681

기타
262,367
176,622

합 계
1,015,853
937,846

수익인식 시기:

인도시점에 인식된 수익
946,871
894,359

기간에 걸쳐 인식된 수익
68,982
43,487

합 계
1,015,853
937,846

계약의 존속기간:

단기계약(1년 이내)
1,003,018
924,917

장기계약(1년 초과)
12,835
12,929

합 계
1,015,853
937,846

(3) 계약 잔액① 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권과 계약부채의 장부가액은 다음과 같습니다(대손충당금 설정액 제외).

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 및 금융리스채권에 포함되어 있는 수취채권
917,319
831,161

계약부채
96,847
103,570

② 당분기와 전기 중 계약부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
103,570
97,656

당기 수익으로 인식
(41,993)
(46,122)

선수금 수취/의무 발생으로 인한 증가
33,492
50,587

해외사업환산
1,778
1,449

기말
96,847
103,570

(4) 주요 고객당분기와 전분기 중 연결실체 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

29. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

급여
22,369
21,130

상여금
1,834
1,622

퇴직급여
794
882

복리후생비
5,378
5,280

감가상각비
3,068
3,126

사용권자산상각비
2,235
2,146

무형자산상각비
1,324
1,309

대손상각비(대손충당금환입)
(1,079)
115

경상개발비
8,659
9,656

광고선전비
11,932
3,008

동력비
662
444

보증수리비
6,149
14,183

보험료
834
1,079

사무용품비
551
562

소모품비
140
267

수선비
511
407

여비교통비
1,880
1,278

연구비
7,195
2,964

용역비
5,074
4,179

운반비
4,722
5,428

의식행사비
23
433

전산비
1,087
252

접대비
376
144

조세공과금
1,252
932

지급수수료
8,935
5,088

차량유지비
488
420

판매수수료
8,823
1,894

포장비
2,640
3,071

기타
6,065
3,741

합 계
113,921
95,040

30. 성격별 비용당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
17,738
28,079

재고자산 매입액
631,947
544,795

감가상각비
10,207
9,400

사용권자산상각비
3,187
2,490

무형자산상각비
3,205
3,249

투자부동산상각비
20
-

인건비
59,198
49,625

기타
212,769
248,049

합 계(*)
938,271
885,687

(*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

31. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
3,050
2,003

외화환산이익
16,237
29,994

외환차익
20,941
11,110

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
28
56

파생상품평가이익
773
380

합 계
41,029
43,543

금융비용:

이자비용
10,458
7,577

매출채권처분손실
430
133

외화환산손실
4,100
4,900

외환차손
13,514
7,666

파생상품평가손실
-
1,261

합 계
28,502
21,537

32. 기타영업외수익과 기타영업외비용당분기와 전분기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

기타영업외수익:

유형자산처분이익
101
110

사용권자산처분이익
4
3

임대료수익
3
13

잡이익
1,580
2,347

합 계
1,688
2,473

기타영업외비용:

지급수수료
391
467

유형자산처분손실
633
27

기부금
803
1,655

잡손실
1,237
785

합 계
3,064
2,934

33. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 이에 따라 산출된 당분기 및 전분기의 법인세비용은 각각 21,650백만원 및 17,170백만원입니다.당분기와 전분기의 평균유효세율은 각각 23.75% 및 25.16%입니다.

34. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

(1) 분기순이익
69,502
51,075

(2) 조정항목
(35,604)
(30,482)

법인세비용
21,650
17,170

이자비용
10,458
7,577

외화환산손실
4,100
4,900

대손상각비(대손충당금환입)
(1,079)
115

감가상각비
10,207
9,400

사용권자산상각비
3,187
2,490

무형자산상각비
3,205
3,249

투자부동산상각비
20
-

유형자산처분손실
633
27

파생상품평가손실
-
1,261

기타영업외비용
283
14

퇴직급여
2,414
2,523

기타충당부채전입액
-
1,772

판매보증충당부채전입액
6,219
14,973

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
(28)
(56)

이자수익
(3,050)
(2,003)

외화환산이익
(16,237)
(29,994)

유형자산처분이익
(101)
(110)

사용권자산처분이익
(4)
(3)

파생상품평가이익
(773)
(380)

금융수익(매출)
(8,817)
(8,187)

금융비용(매출원가)
7,448
5,557

매출채권의 감소(증가)
(36,824)
(43,246)

기타채권의 감소(증가)
6,347
(2,462)

기타유동자산의 감소(증가)
(913)
(14,574)

기타비유동자산의 감소(증가)
(225)
(263)

재고자산의 감소(증가)
50,766
57,421

장기매출채권의 감소(증가)
664
3,143

매입채무의 증가(감소)
(35,269)
3,302

기타채무의 증가(감소)
(1,750)
(38,230)

장기기타채무의 증가(감소)
(6,542)
(2,411)

계약부채의 증가(감소)
(5,255)
(2,696)

퇴직금의 지급
(3,367)
(1,270)

관계사전입
367
42

사외적립자산의 감소(증가)
645
523

충당부채의 증가(감소)
(41,619)
(10,240)

기타유동부채의 증가(감소)
(2,364)
(8,215)

기타비유동부채의 증가(감소)
-
(9)

파생상품의 감소(증가)
-
(1,592)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
11,730
2,048

유형자산 취득관련 미지급금 증가
-
2

유형자산 취득관련 미지급금 감소
45
-

유형자산 매각관련 미수금 감소
2
6

사용권자산(리스부채)의 인식
1,747
1,753

배당금 지급 결의
32,753
22,868

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
리스부채
미지급배당금
합 계

기초
683,405
279,797
29,988
1
993,191

재무활동현금흐름
차입
747,475
-
-
-
747,475

상환
(629,391)
-
(3,394)
-
(632,785)

비현금거래
환율변동효과
17,255
-
696
110
18,061

상각
-
75
371
-
446

사용권자산 증감
-
-
1,439
-
1,439

배당 결의
-
-
-
32,753
32,753

기말
818,744
279,872
29,100
32,864
1,160,580

② 전분기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
리스부채
미지급배당금
기타채무
합 계

기초
831,798
429,395
15,343
-
35,667
1,312,203

재무활동현금흐름
차입
427,576
-
-
-
-
427,576

상환
(473,242)
-
(2,632)
-
-
(475,874)

자기주식의 취득
-
-
-
-
(35,667)
(35,667)

비현금거래
환율변동효과
10,291
-
2
-
-
10,293

상각
-
128
142
-
-
270

사용권자산 증감
-
-
1,753
-
-
1,753

배당 결의
-
-
-
22,868
-
22,868

기말
796,423
429,523
14,608
22,868
-
1,263,422

35. 금융상품

(1) 공정가치① 공정가치와 장부금액연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위:백만원)

구 분
장부금액
공정가치

공정가치- 위험회피수단
당기손익-공정가치측정
상각후원가
합계

공정가치로 측정되는 금융자산:

파생상품자산
10,731
-
-
10,731
10,731

단기금융자산
-
3,000
-
3,000
3,000

소 계
10,731
3,000
-
13,731
13,731

상각후원가로 측정되는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
531,908
531,908
-

단기금융자산
-
-
81,679
81,679
-

매출채권및기타채권
-
-
702,600
702,600
-

장기금융자산
-
-
2
2
-

장기매출채권및기타채권
-
-
76,218
76,218
-

소 계
-
-
1,392,407
1,392,407
-

금융자산 합계
10,731
3,000
1,392,407
1,406,138
13,731

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
4,985
-
-
4,985
4,985

상각후원가로 측정되는 금융부채:

단기금융부채
-
-
816,886
816,886
-

단기리스부채
-
-
10,259
10,259
-

매입채무및기타채무
-
-
466,659
466,659
-

장기금융부채
-
-
281,730
281,730
-

장기리스부채
-
-
18,841
18,841
-

장기매입채무및기타채무
-
-
11,678
11,678
-

소 계
-
-
1,606,053
1,606,053
-

금융부채 합계
4,985
-
1,606,053
1,611,038
4,985

2) 전기말

(단위:백만원)

구 분
장부금액
공정가치

공정가치- 위험회피수단
당기손익-공정가치측정
상각후원가
합계

공정가치로 측정되는 금융자산:

파생상품자산
23,983
-
-
23,983
23,983

단기금융자산
-
3,000
-
3,000
3,000

소 계
23,983
3,000
-
26,983
26,983

상각후원가로 측정되는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
393,053
393,053
-

단기금융자산
-
-
92,287
92,287
-

매출채권및기타채권
-
-
619,066
619,066
-

장기금융자산
-
-
2
2
-

장기매출채권및기타채권
-
-
88,642
88,642
-

소 계
-
-
1,193,050
1,193,050
-

금융자산 합계
23,983
3,000
1,193,050
1,220,033
26,983

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
3,153
-
-
3,153
3,153

상각후원가로 측정되는 금융부채:

단기금융부채
-
-
705,715
705,715
-

단기리스부채
-
-
9,800
9,800
-

매입채무및기타채무
-
-
443,000
443,000
-

장기금융부채
-
-
257,488
257,488
-

장기리스부채
-
-
20,188
20,188
-

장기매입채무및기타채무
-
-
13,975
13,975
-

소 계
-
-
1,450,166
1,450,166
-

금융부채 합계
3,153
-
1,450,166
1,453,319
3,153

② 공정가치 결정에 사용된 이자율예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 원화대출 고정금리에 신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다. 연결실체가 당분기말과 전기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분
당분기말
전기말

파생상품
2.58, 2.85, 5.50, 5.88
2.58, 2.85, 6.64

③ 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당분기말:

파생상품자산
-
10,731
-
10,731

파생상품부채
-
4,985
-
4,985

단기금융자산
-
-
3,000
3,000

전기말:

파생상품자산
-
23,983
-
23,983

파생상품부채
-
3,153
-
3,153

단기금융자산
-
-
3,000
3,000

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 연결실체는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

파생상품 :

파생상품자산
10,731
23,983
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채
4,985
3,153
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

(3) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시① 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산의 당분기와 전기의 변동내역은 없습니다.

② 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

단기금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산 (*)
3,000
3,000
-
-

(*) 동 금융상품은 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 보아 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용하였습니다.

(3) 당분기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
234,652
228,073

설정액
2,234
9,000

환입액
(3,313)
(9,912)

환율변동효과 등(*)
11,523
7,491

기말
245,096
234,652

(*) 환율변동효과 및 매출로 인식된 대손충당금환입으로 구성되어 있습니다.

36. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체는 ㈜국민은행 등과 357,750백만원, USD 443,883천, EUR 41,050천, INR 1,860,000천, CNY 2,205,514천의 일반대출 및 수출입 신용장개설 관련 3,600백만원, USD 283,000천의 무역금융한도약정과 외상담보대출 관련 15,000백만원의 한도 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체는 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 30,912백만원의 보증을 제공받고 있습니다.(3) 당분기말 현재 연결실체는 특수관계자 이외의 타인을 위하여 제공한 지급보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위:천USD)

보증제공회사
보증제공받은회사
보증제공처
보증내역
통화
보증금액

현대중공(중국)투자유한공사
연대현대빙윤중공유한공사
닝보은행
지급보증
USD
4,820

(4) 당분기말 현재 연결실체는 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 등에 대해 총 CNY 24,633천의 지급보증을 제공하고 있습니다. (5) 당분기말 현재 지배기업은 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120%기준입니다.우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 18,109백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 최초 설정된 근보증 한도액인 21,731백만원입니다.

(6) 당분기말 현재 연결실체의 차입금을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과같습니다.

(외화:천)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

차입금종류

차입금액

담보권자

재고자산 및 매출채권
USD 108,293
USD 5,000
장기차입금
USD 5,000
Wells Fargo

건물
USD 5,920
USD 8,000
-
-
BANK OF HOPE

건물
EUR 15,223
EUR 8,550
장기차입금
EUR 8,550
BNP Paribas Fortis Bank, Belgium

토지, 건물
INR 1,264,055
INR 1,030,000
단기차입금
USD 1,875
㈜신한은행

재고자산 및 매출채권
INR 9,688,876
INR 520,000
단기차입금
INR 444,090
㈜신한은행

INR 1,200,000
단기차입금
USD 6,512
ICICI Bank

단기차입금
INR 57,370
ICICI Bank

(7) 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사(HD한국조선해양㈜(한국조선해양㈜))와 분할신설회사(HD현대일렉트릭㈜(구, 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜), HD현대건설기계㈜(구, 현대건설기계㈜), HD현대㈜)는 분할 전 HD한국조선해양㈜ 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(8) 단기금융자산 중 후순위채권(장부금액 : 3,000백만원)은 사채와 관련하여 신보2020 제 6차 유동화전문 유한회사 등에 담보로 제공되어 있습니다.

37. 주요 소송사건

(1) 통상임금청구연결실체의 인적분할 전 제기된 현대중공업㈜의 통상임금 청구소송(대법원 2016다7975)에 대한 대법원 판결이 2023년 1월 선고됨에 따라 전기말 현재 연결실체가 소속근로자들에게 지급해야 할 금액은 328억원으로 확정되었으며, 이 중 314억원이 당분기에 지급 완료 되었습니다. 지급되지 않은 잔액은 소송충당부채로 인식되어 있습니다.

(2) 미국 제조물 책임 손해배상청구

구 분
내 용

소제기일
2023년 03월 29일

소송 당사자
원고: Roseann M. Wendeln, 피고 : 현대건설기계㈜ 외 7

소송의 내용
원고는 Lucas county 법원에 당사를 상대로 제조물책임법(Product Liability)에 따른 손해배상으로 미화 5천만불 청구함.

소송가액
미화 5천만불(한화 659.5억원)

진행상황
2023년 3월 29일 : 원고, 소 제기

향후소송일정 및 대응방안
당사는 제조물책임보험에 가입되어 있으며, 당사의 미국 법률대리인 및 보험사 법률대리인과 협의하여 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임.

향후소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당기말 현재로써는 소송 전망을 예측할 수 없음

(3) UAE 딜러 손해배상 소송

구 분
내 용

소제기일
2022년 06월 28일

소송 당사자
원고 : AL WASIT MACHINERY TRAD. EST., 피고 : 현대건설기계㈜

소송의 내용
원고는 UAE 법원에 당사를 상대로 딜러계약 해지가 부적법하다고 주장하며 이에 따른 손해배상으로 미화 1억불을 청구함

소송가액
미화 1억불(한화 1,227.2억원)

진행상황
2022년 9월 28일 : 1심 관할권 위반을 이유로 원고 Al Wasit의 청구 각하2022년 10월 28일 : 원고, 위 1심 각하 판결에 대한 항소 제기 2022년 12월 14일 : 항소법원, 역시 관할권 위반을 이유로 원고의 항소 기각2023년 1월 24일 원고, 위 항소법원의 기각 판결에 대하여 상고

향후소송일정 및 대응방안
본 소송은 2022. 9. 28. 관할권 위반을 이유로 1심 각하 판결이 선고되었고, 2022. 12. 14. 같은 이유로 2심 각하 판결이 선고된 후 원고가 상고를 제기한 상황으로 당사는 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임

향후소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당기말 현재로써는 소송 전망을 예측할 수 없음

(4) 상기 소송 외 당분기말 현재 연결실체의 사업과 관련하여 기타 소송 및 해외법인 행정심판 등으로 68건(소송가액: 688억원)이 계류 중에 있습니다. 이외 분할 후 피소된 미국 제조물 책임 소송은 지배기업이 1심에서 전부 승소하였으며, 원고측에서 신청한 재심이 기각된 후 항소이유서를 제출하여 당분기말 현재로서는 소송 전망을 예측할 수 없습니다.

38. 특수관계자(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명
주요 영업활동

최상위지배기업
HD현대㈜
지주회사

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜(*1)
건설 및 광업용 기계장비 제조업

기타특수관계자(*2) (대규모기업집단계열회사 등)
HD한국조선해양㈜(*1)
비금융지주회사

HD현대로보틱스㈜(*1)
산업용 로봇제조업

HD현대중공업㈜(*1)
선박, 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등 제조

HD현대일렉트릭㈜(*1)
산업용 전기제품의 제조 및 판매업

㈜현대미포조선
선박 건조업

현대L&S㈜
기타엔지니어링 서비스업

현대삼호중공업㈜
선박 건조업

HD현대이엔티㈜(*1)
기타엔지니어링 서비스업

HD현대오일뱅크㈜(*1)
석유류 제품 제조

HD현대중공업모스㈜(*1)
사업시설 유지관리 서비스업

HD현대에너지솔루션㈜(*1)
태양광셀 제조 및 판매업

㈜HD현대스포츠(*1)
프로축구단 흥행사업

HD현대글로벌서비스㈜(*1)
엔지니어링 서비스업

HD현대케미칼㈜(*1)
원유 정제처리업

현대오일터미널㈜(*1)
유류 보관업

HD현대쉘베이스오일㈜(*1)
윤활기유 제조업

HD현대오씨아이㈜(*1)
기타 기초화학물질 제조업

㈜코마스
해운업

현대중공(중국)전기유한공사
배전반 제조 및 판매업

현대중공(상해)연발유한공사
연구 및 개발업

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.
석유제품트레이딩

HD현대인프라코어㈜(*1)
기타기계 및 장비제조업

Hyundai Power Transformers USA Inc.
산업용 전기제품 제조 및 판매업

HYUNDAI ROBOTICS (SHANGHAI) CO., LTD.
로봇 판매 및 A/S

상주현대액압기기유한공사
유압실린더 제조 및 판매업

Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd.
지주회사

Doosan Infracore North America LLC
건설기계장비 제조 및 판매업

Doosan Infracore Norway AS
건설기계장비 제조 및 판매업

Doosan Infracore China Co., Ltd.
건설기계장비 제조 및 판매업

Doosan Infracore South America Industria E Comercio De MaquinasDe Construcao LTDA
건설장비 등의 판매

Hyundai Heavy Industries Technology Center India Private Limited
연구개발업

기타계열회사
기타

(*1) 당분기 중 현대제뉴인㈜, 한국조선해양㈜, 현대로보틱스㈜, 현대중공업㈜, 현대일렉트릭에너지시스템㈜, 현대이엔티㈜, 현대오일뱅크㈜, 현대중공업모스㈜, 현대에너지솔루션㈜, ㈜현대중공업스포츠, 현대글로벌서비스㈜, 현대케미칼㈜, 현대쉘베이스오일㈜, 현대오씨아이㈜, 현대두산인프라코어㈜에서 HD현대사이트솔루션㈜, HD한국조선해양㈜, HD현대로보틱스㈜, HD현대중공업㈜, HD현대일렉트릭㈜, HD현대이엔티㈜, HD현대오일뱅크㈜, HD현대중공업모스㈜, HD현대에너지솔루션㈜, ㈜HD현대스포츠, HD현대글로벌서비스㈜, HD현대케미칼㈜, HD현대쉘베이스오일㈜, HD현대오씨아이㈜, HD현대인프라코어㈜로 사명을 변경하였습니다.(*2) 연대현대빙윤중공유한공사는 전기 중 계열제외 되었습니다.

(2) 특수관계자와의 거래

① 당분기와 전분기 중 연결실체의 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위:백만원)

구 분
매출 등(*)
매입 등

원재료매입
기타매입
자산취득

최상위지배기업:

HD현대㈜
164
-
1,797
-

차상위지배기업:

HD현대사이트솔루션㈜
4,270
16,448
2,908
3,187

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

HD한국조선해양㈜
82
252
660
-

HD현대로보틱스㈜
14
-
-
-

HD현대중공업㈜
501
704
3,196
-

HD현대일렉트릭㈜
163
82
128
-

㈜현대미포조선
356
-
-
-

현대삼호중공업㈜
503
-
-
-

HD현대이엔티㈜
34
-
530
-

HD현대오일뱅크㈜
-
2,638
280
-

HD현대중공업모스㈜
9
-
735
-

HD현대에너지솔루션㈜
143
-
127
-

㈜HD현대스포츠
-
-
692
-

HD현대글로벌서비스㈜
96
-
-
-

상주현대액압기기유한공사
89
13,430
-
-

현대중공(중국)전기유한공사
26
-
-
-

현대중공(상해)연발유한공사
4
-
-
-

HD현대인프라코어㈜
2,838
2,325
-
-

Hyundai Power Transformers USA Inc.
23
-
-
-

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd.
4
-
-
-

Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd.
116
-
-
-

Doosan Infracore Norway AS
7
284
-
-

Doosan Infracore China Co., Ltd.
-
2,182
-
-

소 계
5,008
21,897
6,348
-

합 계

9,442
38,345
11,053
3,187

(*) 특수관계자간 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

당분기 중 주주총회 결의에 따라 결정된 배당금 11,418백만원을 차상위지배기업인 HD현대사이트솔루션㈜에 지급할 예정입니다.

2) 전분기

(단위:백만원)

구 분
매출 등(*1)
매입 등

원재료매입
기타매입

최상위지배기업:

HD현대㈜
2
-
75

차상위지배기업:

현대제뉴인㈜
5,981
70,380
1,770

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

한국조선해양㈜
1
260
694

현대로보틱스㈜
18
-
-

현대중공업㈜
648
683
2,628

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
2
89
169

㈜현대미포조선
421
-
-

현대L&S㈜
1
-
-

현대삼호중공업㈜
535
-
-

현대이엔티㈜
28
-
517

현대오일뱅크㈜
-
2,272
90

현대중공업모스㈜
11
-
531

현대에너지솔루션㈜
140
-
105

㈜현대중공업스포츠
-
-
693

현대글로벌서비스㈜
86
-
-

상주현대액압기기유한공사
89
15,072
9

현대중공(중국)전기유한공사
54
-
-

현대중공(상해)연발유한공사
3
-
3

연대현대빙윤중공유한공사(*2)
5
-
-

현대두산인프라코어㈜
416
14
-

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.
-
715
-

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd.
3
-
-

Hyundai Heavy Industries Technology Center India Private Limited

124
-
-

Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd.

-

6

-

Doosan Infracore Norway AS

-

776

-

소 계
2,585
19,887
5,439

합 계

8,568
90,267
7,284

(*1) 특수관계자간 이자수익 등이 포함되어 있습니다.(*2) 계열제외 전까지의 거래입니다.

② 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스부채

최상위지배기업:

HD현대㈜
-
3,032
334
-
11,854

차상위지배기업:

HD현대사이트솔루션㈜
2,061
20
20,748
11,807
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

HD한국조선해양㈜
-
-
659
-
-

HD현대로보틱스㈜
15
-
-
-
-

HD현대중공업㈜
65
-
1,473
422
-

HD현대일렉트릭㈜
-
-
93
-
-

㈜현대미포조선
391
-
-
-
-

현대삼호중공업㈜
553
-
-
-
-

HD현대이엔티㈜
-
-
140
-
-

HD현대오일뱅크㈜
-
-
3,078
-
-

HD현대중공업모스㈜
3
-
267
-
-

HD현대글로벌서비스㈜
106
-
-
-
-

HD현대에너지솔루션㈜
136
-
13
-
-

상주현대액압기기유한공사
35
-
2,216
-
-

현대중공(중국)전기유한공사
46
-
-
5
-

HD현대인프라코어㈜
4,248
472
3,113
-
-

Hyundai Power Transformers USA Inc.
20
-
-
-
-

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd.
-
-
1
-
-

Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd.
-
-
-
47
-

Doosan Infracore Norway AS
6
-
-
-
-

Doosan Infracore China Co., Ltd.
-
-
1,439
-
-

소 계
5,624
472
12,492
474

합 계
7,685
3,524
33,574
12,281
11,854

2) 전기말

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스부채

최상위지배기업:

HD현대㈜
-
3,089
-
3,650
12,800

차상위지배기업:

현대제뉴인㈜
4,899
-
80,302
3,675
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

한국조선해양㈜
19
-
1,282
-
-

현대로보틱스㈜
24
-
-
-
-

현대중공업㈜
344
19
1,647
45
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
38
-
205
-
-

㈜현대미포조선
158
-
-
-
-

현대삼호중공업㈜
616
-
-
-
-

현대이엔티㈜
-
-
157
-
-

현대오일뱅크㈜
-
-
3,927
305
-

현대중공업모스㈜
4
-
521
-
-

현대글로벌서비스㈜
89
-
-
-
-

현대에너지솔루션㈜
178
-
72
-
-

상주현대액압기기유한공사
57
3
10,022
-
-

현대중공(중국)전기유한공사
40
-
-
-
-

현대중공(상해)연발유한공사
1
-
-
1
-

현대두산인프라코어㈜
1,812
199
2,676
254
-

Hyundai Heavy Industries Technology Center India Private Limited

31
-
-
-
-

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.
-
-
173
-
-

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd.
1
-
-
-
-

Doosan Infracore Norway AS
-
-
900
653
-

Doosan Infracore China Co., Ltd.
-
-
962
-
-

소 계
3,412
221
22,544
1,258
-

합 계
8,311
3,310
102,846
8,583
12,800

(3) 당분기말 현재 연결실체가 기타특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천CNY)

보증제공회사
보증제공받은회사
보증제공처
보증내역
통화
보증금액

현대중공(중국)투자유한공사
현대중공(중국)전기유한공사

중국은행

지급보증 등

CNY

24,633

(4) 당분기말 현재 당사는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 18,109백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 21,731백만원입니다.(5) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사(HD한국조선해양㈜(구, 한국조선해양㈜))와 분할신설회사(HD현대일렉트릭㈜(구, 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜), HD현대건설기계㈜(구, 현대건설기계㈜), HD현대㈜)는 분할 전 HD한국조선해양㈜의채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(6) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 없습니다.(7) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증 및 담보의 내역은 없습니다.

(8) 당분기와 전기 중 연결실체의 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기종속기업인 현대중공(중국)투자유한공사와 기타특수관계자의 Cash Pooling 약정거래

(단위:천CNY)

구 분
기초
변동
기말

현대중공(상해)연발유한공사

차입

3,024
1,947
4,971

② 전기종속기업인 현대중공(중국)투자유한공사와 기타특수관계자의 Cash Pooling 약정거래

(단위:천CNY)

구 분
기초
변동
기말

현대중공(상해)연발유한공사

차입

2,198
826
3,024

상주현대액압기기유한공사
차입
17,509
(17,509)
-

(9) 주요 경영진과의 거래 당분기와 전분기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
1,545
1,132

퇴직급여
52
31

합 계
1,597
1,163

상기의 주요 경영진은 연결실체 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 7 기 1분기말 2023.03.31 현재

제 6 기말 2022.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 7 기 1분기말

제 6 기말

자산

유동자산

1,312,616,939

1,228,793,206

현금및현금성자산

169,264,662

59,766,642

단기금융상품

83,000,000

93,000,000

매출채권 및 기타채권

611,462,589

547,971,706

재고자산

423,117,805

499,803,459

매각예정유동자산

파생상품자산

10,731,216

23,591,932

기타유동자산

15,040,667

4,659,467

당기법인세자산

비유동자산

1,197,982,763

1,190,025,089

종속기업투자

523,227,821

518,922,122

장기금융자산

2,000

2,000

장기매출채권 및 기타채권

4,777,940

9,383,375

유형자산

572,540,478

565,328,451

무형자산

61,941,260

58,805,371

사용권자산

15,183,944

17,064,490

확정급여자산

18,605,262

18,669,540

비유동파생상품자산

260,308

391,408

기타비유동금융자산

1,443,750

1,458,332

자산총계

2,510,599,702

2,418,818,295

부채

유동부채

837,052,017

796,269,638

단기금융부채

486,669,773

360,429,423

단기리스부채

5,842,427

5,800,252

매입채무 및 기타채무

264,668,915

292,796,637

계약부채

23,480,611

38,526,179

유동충당부채

34,049,927

70,668,805

기타유동부채

파생상품부채

4,985,457

3,152,915

미지급법인세

17,354,907

24,895,427

매각예정부채

비유동부채

350,290,458

312,132,924

장기금융부채

261,362,430

233,650,586

장기리스부채

8,954,457

10,721,154

장기매입채무 및 기타채무

25,000

25,000

장기계약부채

20,210,605

20,348,310

확정급여부채

비유동충당부채

36,253,756

32,357,620

이연법인세부채

23,484,210

15,030,254

부채총계

1,187,342,475

1,108,402,562

자본

자본금

98,503,965

98,503,965

자본잉여금

745,943,820

745,943,820

자본조정

(76,121,069)

(76,121,069)

기타포괄손익누계액

81,681,318

93,675,832

이익잉여금(결손금)

473,249,193

448,413,185

자본총계

1,323,257,227

1,310,415,733

자본과부채총계

2,510,599,702

2,418,818,295

포괄손익계산서

제 7 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 6 기 1분기 2022.01.31 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 7 기 1분기

제 6 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

718,435,440

718,435,440

674,647,410

674,647,410

매출원가

593,867,970

593,867,970

582,621,314

582,621,314

매출총이익

124,567,470

124,567,470

92,026,096

92,026,096

판매비와관리비

65,174,673

65,174,673

55,219,051

55,219,051

영업이익(손실)

59,392,797

59,392,797

36,807,045

36,807,045

금융수익

36,921,759

36,921,759

32,797,309

32,797,309

금융비용

23,355,877

23,355,877

15,149,053

15,149,053

기타영업외수익

1,252,166

1,252,166

2,751,456

2,751,456

기타영업외비용

2,536,697

2,536,697

2,615,208

2,615,208

법인세비용차감전순이익(손실)

71,674,148

71,674,148

54,591,549

54,591,549

법인세비용

14,982,367

14,982,367

13,929,795

13,929,795

계속사업당기순이익

56,691,781

56,691,781

40,661,754

40,661,754

당기순이익(손실)

56,691,781

56,691,781

40,661,754

40,661,754

기타포괄손익

(11,994,514)

(11,994,514)

(1,543,463)

(1,543,463)

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 세후기타포괄손익

(11,994,514)

(11,994,514)

(1,543,463)

(1,543,463)

파생상품평가손익

(11,994,514)

(11,994,514)

(1,543,463)

(1,543,463)

총포괄손익

44,697,267

44,697,267

39,118,291

39,118,291

주당이익

계속영업주당이익(손실) (단위 : 원)

3,114

3,114

2,213

2,213

자본변동표

제 7 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 6 기 1분기 2022.01.31 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2022.01.31 (기초자본)

98,503,965

725,716,073

(76,121,069)

75,422,791

358,504,496

1,182,026,256

당기순이익(손실)

40,661,754

40,661,754

파생상품평가손익

(1,543,463)

(1,543,463)

연차배당

(22,868,395)

(22,868,395)

사업부문 양도

20,227,747

20,227,747

2022.03.31 (기말자본)

98,503,965

745,943,820

(76,121,069)

73,879,328

376,297,855

1,218,503,899

2023.01.01 (기초자본)

98,503,965

745,943,820

(76,121,069)

93,675,832

448,413,185

1,310,415,733

당기순이익(손실)

56,691,781

56,691,781

파생상품평가손익

(11,994,514)

(11,994,514)

연차배당

(31,855,773)

(31,855,773)

사업부문 양도

2023.03.31 (기말자본)

98,503,965

745,943,820

(76,121,069)

81,681,318

473,249,193

1,323,257,227

현금흐름표

제 7 기 1분기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지

제 6 기 1분기 2022.01.31 부터 2022.03.31 까지

(단위 : 천원)

제 7 기 1분기

제 6 기 1분기

영업활동현금흐름

(24,172,429)

(24,349,339)

당기순이익(손실)

56,691,781

40,661,754

조정항목

(68,166,962)

(53,308,842)

이자의 수취

3,284,623

3,800,013

이자의 지급

(5,515,973)

(4,030,010)

법인세의 환급(지급)

(10,465,898)

(11,472,254)

투자활동현금흐름

(15,335,060)

169,342,279

단기금융자산의 감소

60,000,000

20,000,000

장기금융자산의 감소

3,251

유형자산의 처분

212,447

109,075

매각예정자산의 감소

156,181,701

기타채권의 감소

1,438,667

5,967

장기기타재권의 감소

333,400

단기금융자산의 증가

(50,000,000)

장기금융자산의 증가

(3,450)

기타채권의 증가

(3,034,115)

(163,100)

유형자산의 취득

(17,635,686)

(5,616,949)

무형자산의 취득

(2,343,874)

(1,174,415)

종속기업투자의 증가

(4,305,700)

재무활동현금흐름

149,046,481

46,216,502

단기금융부채의 증가

168,352,691

19,604,065

장기금융부채의 증가

30,000,000

59,000,000

단기금융부채의 감소

(47,259,812)

(30,857,201)

장기금융부채의 감소

리스부채의 감소

(2,046,398)

(1,530,362)

법인설립비용의 환급

자기주식의 취득

배당금지급

매각예정자산의 순현금 변동

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(40,972)

4,473

현금및현금성자산의순증가(감소)

109,498,020

191,213,915

기초현금및현금성자산

59,766,642

153,847,291

기말현금및현금성자산

169,264,662

345,061,206

5. 재무제표 주석

제 7기 1분기 2023년 3월 31일 현재

제 6기 1분기 2022년 3월 31일 현재

HD현대건설기계 주식회사

1. 회사의 개요HD현대건설기계 주식회사(이하 "당사")는 건설용 기계장비 등의 제조 및 판매를 주 사업목적으로 2017년 4월 1일을 분할기일로 하여 HD한국조선해양㈜(구, 한국조선해양㈜)에서 인적분할의 방법으로 설립되었으며, 성남시 분당구에 본사를 두고 있습니다.당분기말 현재 주요 주주는 HD현대사이트솔루션㈜ (구, 현대제뉴인㈜)(33.12%), 국민연금공단(7.09%), 아산사회복지재단(2.41%) 등으로 구성되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간 말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 중간보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.③ 공정가치 측정시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다. - 주석 12: 유형자산 - 주석 19: 파생상품 - 주석 32: 금융상품

3. 유의적인 회계정책 분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2023년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 위험관리당사의 위험관리 목적과 정책은 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

부채 총계
1,187,342
1,108,403

자본 총계
1,323,257
1,310,416

예금(*1)
249,267
149,769

차입금(*2)
748,032
594,080

부채비율
89.73%
84.58%

순차입금비율(*3)
37.69%
33.91%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(*2) 차입금은 장ㆍ단기금융부채가 포함되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

(2) 당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

1. 영업이익
59,393
36,807

2. 이자비용
7,156
4,462

3. 이자보상배율(1÷2)
8.30
8.25

5. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

당좌예금
5
1

기타(MMDA 등)
169,260
59,766

합 계
169,265
59,767

6. 장ㆍ단기금융자산당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

상각후원가측정금융자산
80,000
2
90,000
2

당기손익-공정가치측정금융자산
3,000
-
3,000
-

합 계
83,000
2
93,000
2

7. 사용이 제한된 금융상품

당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
종 류
당분기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
정기예금
2
2
당좌개설보증금

당기손익-공정가치측정금융자산
후순위채권
3,000
3,000
근질권 설정

합 계

3,002
3,002

이와 별도로 당분기말 현재 협력기업에 대한 금융지원을 위해 금융기관에 20,000백만원을 예치하고 있습니다.

8. 매출채권및기타채권

당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
562,610
-
503,062
-

대손충당금
(4,531)
-
(5,797)
-

소 계
558,079
-
497,265
-

기타채권:

단기대여금
8,479
-
8,479
-

대손충당금
(8,470)
-
(8,470)
-

미수금(*)
64,619
2,254
59,878
6,524

대손충당금
(13,328)
-
(13,242)
-

미수수익
2,135
-
2,674
-

대손충당금
(51)
-
(51)
-

보증금
-
2,524
1,439
2,859

소 계
53,384
4,778
50,707
9,383

합 계
611,463
4,778
547,972
9,383

(*) 당분기말과 전기말 현재 판매보증충당부채 결제와 관련하여 제3자 변제자산을 각각 10,912백만원 및 11,270백만원 인식하였습니다.

9. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
88,956
(4,920)
84,036
90,760
(4,749)
86,011

제품
120,092
(229)
119,863
168,524
(235)
168,289

재공품
26,368
-
26,368
33,819
-
33,819

원재료
163,831
(1,153)
162,678
164,796
(1,052)
163,744

미착품
29,963
-
29,963
47,733
-
47,733

저장품
210
-
210
207
-
207

합 계
429,420
(6,302)
423,118
505,839
(6,036)
499,803

당분기와 전분기의 재고자산평가손실 266백만원과 43백만원은 매출원가에 가산하였습니다.

10. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동자산:

선급금
22,773
12,016

대손충당금
(9,409)
(9,409)

선급비용
1,677
2,052

합 계
15,041
4,659

기타비유동자산:

선급비용
1,444
1,458

11. 종속기업투자당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종속기업명
소재지
결산월
주요영업활동
당분기말
전기말

소유지분율
장부금액
소유지분율
장부금액

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
미국
12월
건설기계장비 판매업
100.00%
-
100.00%
-

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
벨기에
12월
건설기계장비 판매업
100.00%
10,322
100.00%
10,322

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
인도
3월
건설기계장비 제조및 판매업
100.00%
66,800
100.00%
66,800

PT Hyundai Construction Equipment Asia(*)
인도네시아
12월
건설장비 수입및 도매판매
69.93%
4,306
69.44%
-

현대중공(중국)투자유한공사
중국
12월
지주회사
100.00%
368,000
100.00%
368,000

Hyundai Construction Equipment Brasil- Manufacturing and Trading of ConstructionEquipment S.A
브라질
12월
중장비 기계생산,대여 및 수리
100.00%
73,800
100.00%
73,800

합 계

523,228

518,922

(*) 당분기 중 유상증자에 참여하였습니다.

12. 유형자산(1) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
건설중인자산
합 계

기초
332,404
112,969
25,316
23,209
865
47,551
23,014
565,328

취득/대체(*)
2,263
4,785
494
974
35
4,847
279
13,677

처분
-
(5)
-
(611)
(2)
(47)
-
(665)

감가상각
-
(958)
(203)
(1,221)
(37)
(3,381)
-
(5,800)

기말
334,667
116,791
25,607
22,351
861
48,970
23,293
572,540

취득원가
334,667
177,046
35,221
98,580
2,152
220,236
23,293
891,195

감가상각누계액
-
(60,255)
(9,614)
(74,942)
(1,291)
(171,266)
-
(317,368)

손상차손누계액
-
-
-
(1,287)
-
-
-
(1,287)

(*) 건설중인자산에서 무형자산으로 3,809백만원이 대체되었습니다.② 전기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
건설중인자산
합 계

기초
332,404
116,243
25,820
23,704
770
46,844
4,051
549,836

취득/대체
-
528
304
4,883
231
13,796
18,963
38,705

처분
-
(11)
-
(646)
-
(422)
-
(1,079)

감가상각
-
(3,791)
(808)
(4,732)
(136)
(12,667)
-
(22,134)

기말
332,404
112,969
25,316
23,209
865
47,551
23,014
565,328

취득원가
332,404
172,272
34,726
106,931
2,208
215,661
23,014
887,216

감가상각누계액
-
(59,303)
(9,410)
(82,435)
(1,343)
(168,110)
-
(320,601)

손상차손누계액
-
-
-
(1,287)
-
-
-
(1,287)

(2) 당분기말 현재 건설중인자산은 울산캠퍼스 선진화 등 입니다.

(3) 토지 재평가당사는 토지에 대하여 재평가모형을 적용하고 있으며 2020년 12월 31일을 기준일로하여 회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다.

표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하여 평가하였으며, 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다.

당분기말 현재 당사의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
334,667
233,340

(4) 공정가치 측정① 공정가치 서열체계토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치로 분류되었습니다.

② 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
지가변동률
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

13. 무형자산(1) 당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
개발비
소프트웨어
산업재산권
회원권
합 계

기초
21,593
7,880
26,880
2,452
58,805

취득/대체
1,068
5,085
-
-
6,153

처분
-
-
-
(283)
(283)

상각
(1,259)
(1,475)
-
-
(2,734)

기말
21,402
11,490
26,880
2,169
61,941

취득원가
182,242
31,101
26,911
2,169
242,423

상각누계액
(104,873)
(19,611)
(31)
-
(124,515)

손상차손누계액
(55,967)
-
-
-
(55,967)

② 전기

(단위:백만원)

구 분
개발비
소프트웨어
산업재산권
회원권
합 계

기초
26,937
13,083
26,880
2,071
68,971

취득/대체
7,210
-
-
381
7,591

상각
(5,964)
(5,203)
-
-
(11,167)

손상차손
(6,590)
-
-
-
(6,590)

기말
21,593
7,880
26,880
2,452
58,805

취득원가
181,174
26,015
26,911
2,452
236,552

상각누계액
(103,614)
(18,135)
(31)
-
(121,780)

손상차손누계액
(55,967)
-
-
-
(55,967)

(2) 개발비 현황

당사는 시장 상황 및 경쟁 환경 변화에 따른 건설기계 제품 및 기술개발을 진행하고 있으며 기술적 실현가능성이 높고 개발완료 후 양산 및 기술 적용을 통해 미래경제적효익 창출이 기대되는 개발건에 대하여 개발비를 인식하고 이를 경제적 내용연수 동안 상각하여 제조원가로 처리하고 있습니다. 당사의 신규 제품 개발 프로젝트는 선행연구 및 기획단계(Gate1~2), 개발설계 및 양산화단계(Gate3~6)로 진행됩니다. 당사는 개발 제품에 대해 Gate2를 통과한 이후 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고 있으며, 이전 단계에서 발생한 지출은 경상개발비(당기비용)으로 인식하고 있습니다.

중요 프로젝트별 잔여상각기간은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

분류
프로젝트 명
당분기말
전기말

장부가액
잔여상각기간
장부가액
잔여상각기간

개발비
친환경 건설기계 관련 외
12,826
0.42 ~ 4.84년
12,080
0.17 ~ 5년

소형 건설기계 관련 외
8,576
(개발 진행중)
9,513
(개발 진행중)

합 계
21,402

21,593

당분기 중 신규 취득한 개발비는 대형 휠로더 외 14건입니다.

14. 리스(1) 당분기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
건물
차량운반구
공기구비품
합 계

기초
16,818
231
15
17,064

증가
356
-
-
356

감소
(283)
-
-
(283)

감가상각
(1,922)
(24)
(7)
(1,953)

기말
14,969
207
8
15,184

② 전기

(단위:백만원)

구 분
건물
차량운반구
공기구비품
합 계

기초
4,883
332
85
5,300

증가
19,995
117
18
20,130

감소
(369)
(89)
(7)
(465)

감가상각
(7,691)
(129)
(81)
(7,901)

기말
16,818
231
15
17,064

(2) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채 상환액의 만기분석 :

1년 이내
5,974
6,565

1년 초과~5년 이내
10,337
11,716

할인전 리스부채
16,311
18,281

재무상태표상 리스부채(할인 후)
14,796
16,521

유동성
5,842
5,800

비유동성
8,954
10,721

(3) 당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 인식한 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

리스부채 상각액(이자비용)
237
33

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료 조건의 리스료(*1)
8,014
7,557

소액기초자산 인식면제를 적용한 리스료(*2)
4
72

단기리스료(*3)
29
14

(*1) 당사의 생산 OEM 계약과 관련한 외주비는 리스부채 측정에 포함되는 지수나 요율에 따른 변동리스료 조건이 아니므로 리스부채로 측정되지 않습니다.(*2) 복합기 등의 소액사무용품에 대한 리스에 대해 소액기초자산 인식면제를 적용하고 있습니다.(*3) 사무실 임차 등에 대한 리스에 대해 단기리스료 인식면제를 적용하고 있습니다.(4) 당분기 중 리스계약과 관련하여 발생한 총 현금유출액은 10,094백만원(전분기 9,173백만원)입니다.(5) 연장선택권당사는 일부 리스계약에 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 당사는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가합니다. 당사는 당사가 통제 가능한 범위에 있는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사 할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다. 당사는 연장선택권의 행사를 가정한 경우의 잠재적인 미래 리스료를 추정하였으며, 보고기간 말 현재 리스부채를 6,119백만원 증가시켰습니다.

(6) 지수나 요율(이율)에 따라 달라지지 않는 변동리스료당사가 체결하고 있는 OEM 업체와의 생산설비 리스계약은 생산되는 제품의 수량과단가에 연동되는 변동리스료 조건을 포함하며, 이러한 변동리스료 조건은 리스제공자와의 협상 결과에 따라 결정됩니다. 변동리스료 조건에 기초하여 당분기 중 당사가지급한 리스료는 총 현금유출액의 약 79.4%를 차지하고 있습니다. 향후 변동리스료조건과 관련된 OEM 생산설비를 통한 제품의 생산수량 등이 증가하는 경우, 당사가 부담할 변동리스료 금액은 증가할 수 있습니다.

(7) 운용리스계약에 따라 당사가 받게 될 것으로 기대되는 미래최소리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기

1년 이내
4,248

1년 초과~5년 이내
7,682

합 계
11,930

당사가 당분기 중 운용리스계약에 따라 인식한 수익은 1,089백만원 입니다.

15. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
175,343
-
240,547
-

미지급금
22,218
-
23,769
-

미지급비용
35,251
-
28,480
-

미지급배당금
31,857
-
1
-

보증예수금
-
25
-
25

합 계
264,669
25
292,797
25

16. 장ㆍ단기금융부채(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
256,715
211,445
130,530
183,752

사채
230,000
50,000
230,000
50,000

사채할인발행차금
(45)
(83)
(101)
(101)

합 계
486,670
261,362
360,429
233,651

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당분기말
전기말

Usance L/C
㈜하나은행 외
0.20%~4.39%
49,829
60,852

원화일반대출
중국광대은행
CD(3M)+1.75%
20,000
20,000

원화일반대출
수출입은행
수은채(3M)+1.13%
30,000
-

원화일반대출
중국은행
CD(3M)+1.95%
30,000
-

원화일반대출
신한은행
CD(3M)+2.08%
30,000
-

원화일반대출
우리은행
CD(3M)+1.88%
35,000
-

Invoice Loan
UOB
CD(3M)+1.80%
9,244
-

외화일반대출
수협은행
2.30%~6.37%
39,114
12,673

소 계
243,187
93,525

유동성장기차입금
13,528
37,005

합 계
256,715
130,530

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당분기말
전기말

원화일반대출
㈜국민은행
3.75%
3,750
7,500

원화일반대출
중국건설은행
CD(3M)+1.70%
30,000
30,000

원화일반대출
한국산업은행
CD(3M)+1.42%
90,000
90,000

원화일반대출
한국수출입은행
수은채(3M)+1.10%
59,000
59,000

외화일반대출
㈜신한은행
1.75%
12,223
14,257

시설자금대출
중국농업은행
CD(3M)+1.86%
30,000
-

시설자금대출
중국농업은행
-
-
20,000

소 계
224,973
220,757

유동성장기차입금
(13,528)
(37,005)

합 계
211,445
183,752

(4) 당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종목
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말
보증여부

제7-2회
2020-05-28
2023-05-26
3.20%
100,000
100,000
무보증사채

제8회(*)
2020-05-28
2023-05-28
2.41%
65,000
65,000
무보증사채

제9회(*)
2020-06-25
2023-06-25
2.92%
35,000
35,000
무보증사채

제10회
2021-04-08
2024-04-08
2.34%
50,000
50,000
무보증사채

제11회
2018-08-29
2023-08-29
3.97%
30,000
30,000
무보증사채

소 계
280,000
280,000

사채할인발행차금
(128)
(202)

유동성사채
(230,000)
(230,000)

유동성사채할인발행차금
45
101

합 계
49,917
49,899

(*) 당분기말 현재 장부금액 3,000백만원의 장기금융자산이 사채에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석7, 33 참조).상기 사채는 발행일 이후 일시상환하도록 되어 있고, 이자지급조건은 3개월 후급조건입니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다.

한편, 제7-2회 및 제10회 사채는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500% 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다(연결재무제표 기준). 당사는 사채관리계약 이행사항 보고서 상 의무를 위반할 경우, 해당 사실을 자신이 알고 있는 '사채권자' 및 '사채관리회사'에게 사채권자집회가 필요함을 공지하며 사채권자집회 결의에 따라 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.또한, 제8회, 제9회 및 제11회 사채는 사채 인수 등에 관한 계약에서 명시한 특정 사유가 발생하거나 계약 의무를 위배 시 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 차입금과 사채의 상환일정은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:백만원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년 이내
256,715
230,000
486,715

1~5년 이내
211,445
50,000
261,445

합 계
468,160
280,000
748,160

② 전기말

(단위:백만원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년 이내
130,530
230,000
360,530

1~5년 이내
183,752
50,000
233,752

합 계
314,282
280,000
594,282

17. 종업원급여(1) 확정기여형 퇴직급여제도확정기여형 퇴직연금제도 시행으로 인해 당사는 금융기관에 납입하는 기여금을 당기비용으로 계상하고 있습니다. 확정기여형 퇴직연금제도로 인하여 당기손익으로 인식된 당분기 비용은 없으며, 전분기 비용은 2백만원입니다.(2) 확정급여형 퇴직급여제도① 당분기말과 전기말 현재 확정급여채무와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
62,882
62,392

사외적립자산의 공정가치
(81,487)
(81,062)

확정급여제도의 부채(자산)인식액
(18,605)
(18,670)

② 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

퇴직연금(*)
81,487
81,062

(*) 당분기말 현재 퇴직연금은 전액 원리금보장형 상품에 투자되어 있습니다.

③ 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
1,878
2,118

이자비용
702
418

이자수익
(1,070)
(483)

합 계
1,510
2,053

당사는 희망퇴직을 실시하여 퇴직위로금이 발생하였으며, 당분기와 전분기 중 퇴직급여로 인식한 퇴직위로금은 220백만원 및 291백만원입니다.

④ 당분기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
62,392
69,628

당기근무원가
1,878
8,203

이자비용
702
1,747

지급액
(2,457)
(9,549)

확정기여형전환
-
(382)

관계사전입
367
595

보험수리적손익:
-
(7,850)

인구통계학적 가정
-
(496)

재무적 가정
-
(14,867)

경험조정
-
7,513

기말
62,882
62,392

⑤ 당분기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
81,062
72,314

지급액
(645)
(5,642)

부담금납입액
-
13,000

이자수익
1,070
1,935

보험수리적손익
-
(545)

기말
81,487
81,062

당사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고 기금에 손실이 발생할 경우 이를 보전하는 정책을 취하고 있습니다.

18. 충당부채

당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위:백만원)

구 분
판매보증충당부채
소송충당부채
합 계

기초
70,535
32,492
103,027

순전입액
4,385
640
5,025

상계액
(6,047)
(31,702)
(37,749)

기말
68,873
1,430
70,303

유동
32,619
1,430
34,049

비유동
36,254
-
36,254

(2) 전기

(단위:백만원)

구 분
판매보증충당부채
소송충당부채
합 계

기초
40,634
31,382
72,016

순전입액
53,785
1,110
54,895

상계액
(23,884)
-
(23,884)

기말
70,535
32,492
103,027

유동
38,177
32,492
70,669

비유동
32,358
-
32,358

당사는 계류중인 소송사건과 관련하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 충당부채를 인식하였습니다(주석 34 참조).

19. 파생상품

당사는 장래에 대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 금융기관과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당분기말 현재 평가내역은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

현금흐름위험회피
통화선도
외화수금 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑
외화차입금의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

매매목적
통화선도
외화수금 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(2) 당분기말 현재 당사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천 USD, 천 EUR)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균약정환율(원)
평균만기일자
계약건수(건)

매도
매입

현금흐름위험회피

통화선도

USD
KRW
306,936
1,318.80
2023-07-19
33

EUR
KRW
67,085
1,375.80
2023-07-08
7

통화스왑
USD
KRW
39,375
1,241.24
2023-12-09
3

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3) 당분기말과 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종 류
당분기말
전기말

파생상품자산
파생상품부채
파생상품자산
파생상품부채

유동
비유동
유동
유동
비유동
유동

현금흐름위험회피

통화선도

8,877
-
4,598
22,394
-
3,153

통화스왑
1,854
260
387
1,198
391
-

합 계
10,731
260
4,985
23,592
391
3,153

(4) 당분기와 전분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종 류
당분기
전분기

매 출
금융수익
기타포괄손익(세전)
매 출
금융수익
금융비용
기타포괄손익(세전)

현금흐름위험회피
통화선도
2,420
-
(14,962)
(5,459)
-
-
(1,904)

통화스왑
-
773
(635)
-
380
-
(132)

매매목적
통화선도
-
-
-
-
-
(1,261)
-

합계

2,420
773
(15,597)
(5,459)
380
(1,261)
(2,036)

당사는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품평가손실 15,597백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 3,603백만원을 차감한 11,994백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 14개월 이내입니다.

20. 자본금과 자본잉여금

(1) 자본금당분기말 현재 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 액면금액은 각각 160,000,000주, 19,700,793주 및 5,000원입니다.

(2) 자본잉여금

당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
668,167
668,167

기타자본잉여금
77,777
77,777

합 계
745,944
745,944

21. 자본조정

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

자기주식
76,121
76,121

(2) 당분기말과 전기말 현재 자기주식 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원, 주식수:주)

구 분
당분기말
전기말

주식수
취득금액
공정가치
주식수
취득금액
공정가치

직접취득(*)
1,497,494
76,121
78,019
1,497,494
76,121
93,144

(*) 당사는 주주가치 제고 목적으로 자기주식을 시가로 취득하여 자본조정으로 계상하고 있습니다.

22. 기타포괄손익누계액

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

파생상품평가손익
2,379
14,374

유형자산재평가이익
79,302
79,302

합 계
81,681
93,676

(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

파생상품평가손실
(11,994)
(1,543)

23. 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금 :

이익준비금(*)
7,115
3,930

임의적립금 :

기타 임의적립금
409,442
331,705

미처분이익잉여금
56,692
112,778

합 계
473,249
448,413

(*) 당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당목적으로 사용될 수 없으며 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능합니다.

(2) 당분기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
448,413
358,504

당기순이익
56,692
107,160

보험수리적손익
-
5,618

배당 결의
(31,856)
(22,869)

기말
473,249
448,413

24. 주당이익

기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기와 전분기 기본주당이익의 계산

(단위:백만원, 주식수:천주)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
56,692
40,662

가중평균유통보통주식수
18,203
18,374

주당순이익
3,114원
2,213원

(2) 가중평균유통보통주식수

(단위:주)

구 분
당분기
전분기

유통 보통주식수
가중치
가중평균유통 보통주식수
유통 보통주식수
가중치
가중평균유통 보통주식수

기초
18,203,299
90일/90일
18,203,299
19,056,996
90일/90일
19,056,996

자기주식취득
-
-
-
(853,566)
72일/90일
(682,853)

-
-
-
(115)
71일/90일
(91)

-
-
-
(14)
18일/90일
(3)

가중평균유통보통주식수
18,203,299

18,203,299
18,203,301

18,374,049

(3) 당분기와 전분기 중 희석성 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 산출하지 아니합니다.

25. 수익(1) 수익의 원천당분기와 전분기 중 당사의 수익은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
716,015
680,106

위험회피회계
2,420
(5,459)

합 계
718,435
674,647

(2) 수익의 구분당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 인식한 범주별 수익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

지역별 수익

대한민국
88,613
112,853

북미
166,845
97,654

아시아(중동아시아포함)
102,263
131,440

유럽
246,433
213,856

기타
111,861
124,303

합 계
716,015
680,106

수익인식 시기

인도시점에 인식된 수익
688,225
652,322

기간에 걸쳐 인식된 수익
27,790
27,784

합 계
716,015
680,106

계약의 존속기간

단기계약(1년 이내)
711,962
677,774

장기계약(1년 초과)
4,053
2,332

합 계
716,015
680,106

(3) 계약 잔액① 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 매출채권과 계약부채의 장부가액은 다음과 같습니다(대손충당금 설정액 제외).

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말

고객과의 계약에서 생기는 수취채권
562,610
503,062

계약부채
43,691
58,874

② 당분기와 전기 중 계약부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
58,874
51,587

당기 수익으로 인식(-)
(37,176)
(29,862)

선수금 수취/의무 발생으로 인한 증가(+)
21,993
37,149

기말
43,691
58,874

(4) 주요 고객당사의 거래처 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 고객은 Hyundai Construction Equipment Americas, Inc. 및 Hyundai Construction Equipment Europe N.V.이며, 당분기 중 고객으로부터 인식한 수익은 각각 134,646백만원, 127,927백만원 (전분기84,484백만원, 108,869백만원)입니다.

26. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

급여
7,783
8,256

상여금
1,809
1,617

퇴직급여
612
760

복리후생비
3,014
3,363

감가상각비
1,284
1,385

사용권자산상각비
1,072
1,142

무형자산상각비
1,182
1,159

대손상각비(대손충당금환입)
(1,266)
133

경상개발비
8,607
9,715

광고선전비
3,934
1,254

동력비
216
170

보증수리비
3,408
8,136

사무용품비
18
24

소모품비
27
153

수도광열비
92
81

여비교통비
946
494

연구비
5,592
2,012

용역비
4,016
4,112

운반비
2,604
2,265

전산비
395
251

접대비
145
54

조세공과금
277
148

지급수수료
7,566
4,223

차량유지비
213
185

판매수수료
6,963
40

통신비
348
322

포장비
2,575
3,028

기타
1,743
737

합 계
65,175
55,219

27. 성격별 비용당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
76,686
35,411

재고자산 매입액
419,943
433,684

감가상각비
5,800
5,533

사용권자산감가상각비
1,953
1,486

무형자산상각비
2,734
2,764

인건비
29,977
32,408

기타
121,949
126,554

합 계(*)
659,042
637,840

(*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계액 입니다.

28. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

금융수익 :

이자수익
3,058
2,135

외화환산이익
12,655
20,562

외환차익
20,436
9,720

파생상품평가이익
773
380

합 계
36,922
32,797

금융비용 :

이자비용
7,156
4,462

매출채권처분손실
430
133

외화환산손실
3,612
2,920

외환차손
12,158
6,373

파생상품평가손실
-
1,261

합 계
23,356
15,149

29. 기타영업외수익과 기타영업외비용당분기와 전분기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

기타영업외수익 :

유형자산처분이익
85
87

사용권자산처분이익
-
1

잡이익
1,167
2,663

합 계
1,252
2,751

기타영업외비용 :

지급수수료
24
176

유형자산처분손실
539
27

기타의대손상각비
87
113

기부금
766
1,655

잡손실
1,121
644

합 계
2,537
2,615

30. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 이에 따라 산출된 당분기 및 전분기의 법인세비용은 각각 14,982백만원 및 13,930백만원입니다.당분기와 전분기의 평균유효세율은 각각 20.90% 및 25.52%입니다.

31. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

(1) 분기순이익
56,692
40,662

(2) 조정항목
(68,167)
(53,309)

법인세비용
14,982
13,930

이자비용
7,156
4,462

외화환산손실
3,612
2,920

대손상각비(대손충당금환입)
(1,266)
133

기타의대손상각비
87
113

파생상품평가손실
-
1,261

감가상각비
5,800
5,533

사용권자산감가상각비
1,953
1,486

무형자산상각비
2,734
2,764

유형자산처분손실
539
27

퇴직급여
1,510
2,052

판매보증충당부채전입액
3,377
8,706

유형자산처분이익
(85)
(87)

사용권자산처분이익
-
(1)

이자수익
(3,058)
(2,135)

외화환산이익
(12,655)
(20,562)

파생상품평가이익
(773)
(380)

기타판매비와관리비
283
-

매출채권의 감소(증가)
(47,288)
(52,175)

기타채권의 감소(증가)
962
(14,184)

기타유동자산의 감소(증가)
(10,367)
(1,182)

재고자산의 감소(증가)
76,686
35,411

파생상품자산의 감소(증가)
-
93

매입채무의 증가(감소)
(62,156)
5,570

기타채무의 증가(감소)
3,247
(38,442)

파생상품부채의 증가(감소)
-
(1,685)

계약부채의 증가(감소)
(15,350)
(1,180)

퇴직금의 지급
(495)
(799)

관계사전입
(1,595)
42

사외적립자산의 감소(증가)
645
523

충당부채의 증가(감소)
(36,652)
(5,523)

(2) 당분기와 전분기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
리스부채
미지급배당금
합 계

기초
314,281
279,797
16,521
1
610,600

재무활동현금흐름
차입
198,354
-
-
-
198,354

상환
(47,260)
-
(2,046)
-
(49,306)

비현금거래
환율변동효과
2,785
-
-
-
2,785

상각
-
75
237
-
312

사용권자산 증감
-
-
85
-
85

배당 결의
-
-
-
31,856
31,856

기말
468,160
279,872
14,797
31,857
794,686

② 전분기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
리스부채
미지급배당금
기타채무
합 계

기초
244,784
429,394
5,378
-
35,667
715,223

재무활동현금흐름
차입
78,604
-
-
-
-
78,604

상환
(30,857)
-
(1,530)
-
-
(32,387)

자기주식의 취득
-
-
-
-
(35,667)
(35,667)

비현금거래
환율변동효과
(439)
-
-
-
-
(439)

상각
-
129
34
-
-
163

사용권자산 증감
-
-
344
-
-
344

배당 결의
-
-
-
22,868
-
22,868

기말
292,092
429,523
4,226
22,868
-
748,709

(3) 당분기와 전분기 중 투자활동과 재무활동에서 발생한 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
9,665
1,411

유형자산 취득관련 미지급금 감소
(149)
-

유형자산 매각관련 미수금 감소
2
-

유형자산 매각관련 미수금 증가
-
6

사용권자산(리스부채)의 변동
85
344

미지급배당금 증가
31,856
22,868

장기차입금의 유동성 대체
2,376
25,973

32. 금융상품

(1) 공정가치① 공정가치와 장부금액당사의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위:백만원)

구 분
공정가치-위험회피수단
당기손익-공정가치측정
상각후원가
합 계
공정가치

공정가치로 인식된 금융자산:

파생상품자산
10,992
-
-
10,992
10,992

단기금융자산
-
3,000
-
3,000
3,000

소 계
10,992
3,000
-
13,992
13,992

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
169,265
169,265
-

단기금융자산
-
-
80,000
80,000
-

매출채권및기타채권
-
-
611,463
611,463
-

장기금융자산
-
-
2
2
-

장기매출채권및기타채권
-
-
4,778
4,778
-

소 계
-
-
865,508
865,508
-

금융자산 합계
10,992
3,000
865,508
879,500
13,992

공정가치로 인식된 금융부채:

파생상품부채
4,985
-
-
4,985
4,985

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

단기금융부채
-
-
486,670
486,670
-

단기리스부채
-
-
5,842
5,842
-

매입채무및기타채무
-
-
264,669
264,669
-

장기금융부채
-
-
261,362
261,362
-

장기리스부채
-
-
8,954
8,954
-

장기매입채무및기타채무
-
-
25
25
-

소 계
-
-
1,027,522
1,027,522
-

금융부채 합계
4,985
-
1,027,522
1,032,507
4,985

2) 전기말

(단위:백만원)

구 분
공정가치-위험회피수단
당기손익-공정가치측정
상각후원가
합 계
공정가치

공정가치로 인식된 금융자산:

파생상품자산
23,983
-
-
23,983
23,983

단기금융자산
-
3,000
-
3,000
3,000

소 계
23,983
3,000
-
26,983
26,983

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
59,767
59,767
-

단기금융자산
-
-
90,000
90,000
-

매출채권및기타채권
-
-
547,972
547,972
-

장기금융자산
-
-
2
2
-

장기매출채권및기타채권
-
-
9,383
9,383
-

소 계
-
-
707,124
707,124
-

금융자산 합계
23,983
3,000
707,124
734,107
26,983

공정가치로 인식된 금융부채:

파생상품부채
3,153
-
-
3,153
3,153

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

단기금융부채
-
-
360,429
360,429
-

단기리스부채
-
-
5,800
5,800
-

매입채무및기타채무
-
-
292,797
292,797
-

장기금융부채
-
-
233,651
233,651
-

장기리스부채
-
-
10,721
10,721
-

장기매입채무및기타채무
-
-
25
25
-

소 계
-
-
903,423
903,423
-

금융부채 합계
3,153
-
903,423
906,576
3,153

② 공정가치 결정에 사용된 이자율

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 원화대출 고정금리에 신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다. 당사가 당분기말과 전기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분
당분기말
전기말

파생상품
2.58, 2.85, 5.50, 5.88
2.58, 2.85, 6.64

③ 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당분기말:

파생상품자산
-
10,992
-
10,992

파생상품부채
-
4,985
-
4,985

단기금융자산
-
-
3,000
3,000

전기말:

파생상품자산
-
23,983
-
23,983

파생상품부채
-
3,153
-
3,153

장기금융자산
-
-
3,000
3,000

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 당사는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

파생상품 :

파생상품자산
10,992
23,983
현금흐름할인모형
환율, 통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채
4,985
3,153
현금흐름할인모형
환율, 통화선도가격, 할인율 등

(3) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시① 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산의 당분기와 전기 중 변동은 없습니다.

② 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준3으로 분류된 자산의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

장기금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산(*)
3,000
3,000
-
-

(*) 동 금융상품은 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 보아 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용하였습니다.(4) 당분기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
27,560
26,785

설정액
209
1,009

환입액
(1,388)
(234)

기말
26,381
27,560

33. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사는 ㈜국민은행 등과 총 한도액 357,750백만원 및 ㈜신한은행 등과 총 한도액 USD 39,375천 상당액의 일반대출약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 당사는 ㈜하나은행 등과 3,600백만원과 USD 283,000천 상당액의수출입 신용장 개설 등의 한도약정 및 외상담보대출 관련 15,000백만원의 한도약정을 체결하고 있습니다.(3) 당분기말 현재 당사는 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 30,912백만원의 보증을 제공받고 있습니다.(4) 당분기말 현재 당사는 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 등에 대해 총 492,334백만원(USD 352,672천, EUR 21,000천, INR 168,000천) 상당의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(5) 단기금융자산 중 후순위채권(장부금액 : 3,000백만원)은 사채와 관련하여 신보2020 제6차 유동화전문 유한회사 등에 담보로 제공되어 있습니다.

(6) 당분기말 현재 당사는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 18,109백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 21,731백만원입니다.

(7) 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사(HD한국조선해양㈜(구, 한국조선해양㈜))와 분할신설회사(HD현대일렉트릭㈜(구, 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜), HD현대건설기계㈜(구, 현대건설기계㈜), HD현대㈜)는 분할 전 HD한국조선해양㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

34. 주요 소송사건

(1) 당사의 인적분할 전 제기된 현대중공업㈜의 통상임금 청구소송(대법원 2016다7975)에 대한 대법원 판결이 2023년 1월 선고됨에 따라 전기말 현재 당사가 소속 근로자들에게 지급해야 할 금액은 328억원으로 확정되었으며, 이 중 314억원이 당분기에지급 완료 되었습니다. 지급되지 않은 잔액은 소송충당부채로 인식되어 있습니다.

(2) 미국 제조물 책임 손해배상청구

구 분
내 용

소제기일
2023년 03월 29일

소송 당사자
원고: Roseann M. Wendeln, 피고 : 현대건설기계㈜ 외 7

소송의 내용
원고는 Lucas county 법원에 당사를 상대로 제조물책임법(Product Liability)에 따른 손해배상으로 미화 5천만불 청구함.

소송가액
미화 5천만불(한화 659.5억원)

진행상황
2023년 3월 29일 : 원고, 소 제기

향후소송일정 및 대응방안
당사는 제조물책임보험에 가입되어 있으며, 당사의 미국 법률대리인 및 보험사 법률대리인과 협의하여 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임.

향후소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당기말 현재로써는 소송 전망을 예측할 수 없음

(3) UAE 딜러 손해배상 소송

구 분
내 용

소제기일
2022년 06월 28일

소송 당사자
원고 : AL WASIT MACHINERY TRAD. EST., 피고 : 현대건설기계㈜

소송의 내용
원고는 UAE 법원에 당사를 상대로 딜러계약 해지가 부적법하다고 주장하며 이에 따른 손해배상으로 미화 1억불을 청구함

소송가액
미화 1억불(한화 1,227.2억원)

진행상황
2022년 9월 28일 : 1심 관할권 위반을 이유로 원고 Al Wasit의 청구 각하2022년 10월 28일 : 원고, 위 1심 각하 판결에 대한 항소 제기 2022년 12월 14일 : 항소법원, 역시 관할권 위반을 이유로 원고의 항소 기각2023년 1월 24일 원고, 위 항소법원의 기각 판결에 대하여 상고

향후소송일정 및 대응방안
본 소송은 2022. 9. 28. 관할권 위반을 이유로 1심 각하 판결이 선고되었고, 2022. 12. 14. 같은 이유로 2심 각하 판결이 선고된 후 원고가 상고를 제기한 상황으로 당사는 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임

향후소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당기말 현재로써는 소송 전망을 예측할 수 없음

(4) 상기 소송 외 당기말 현재 당사의 사업과 관련하여 기타 소송 및 행정심판 등 6건(소송가액 : 684.3억원)이 계류 중에 있습니다. 당분기말 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다. 이 외 인적분할 후 피소된 미국 제조물 책임 소송은 당사가 1심에서 전부 승소하였으며, 원고 측에서 신청한 재심이 기각된 후 항소이유서를 제출하여 당분기말 현재로서는 소송 전망을 예측할 수 없습니다.

35. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명
주요 영업활동

최상위지배기업
HD현대㈜
지주회사

차상위지배기업
HD현대사이트솔루션㈜(*1)
건설 및 광업용 기계장비 제조업

종속기업
Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
건설기계장비 판매업

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
건설기계장비 판매업

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
건설기계장비 제조 및 판매업

PT Hyundai Construction Equipment Asia
건설기계장비 판매업

현대중공(중국)투자유한공사
지주회사

현대융자조임유한공사(*2)
융자임대 등 금융업

현대강소공정기계유한공사(*2)
건설기계장비 제조 및 판매업

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
중장비기계 생산, 대여 및 수리

기타특수관계자 (대규모기업집단계열회사 등)
HD한국조선해양㈜(*1)
비금융지주회사

HD현대로보틱스㈜(*1)
산업용 로봇제조업

HD현대중공업㈜(*1)
선박, 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등 제조

HD현대일렉트릭㈜(*1)
산업용 전기제품의 제조 및 판매업

㈜현대미포조선
선박 건조업

현대L&S㈜
기타 엔지니어링 서비스업

현대삼호중공업㈜
선박 건조업

HD현대이엔티㈜(*1)
기타엔지니어링 서비스업

HD현대오일뱅크㈜(*1)
석유류 제품 제조

HD현대중공업모스㈜(*1)
사업시설 유지관리 서비스업

HD현대에너지솔루션㈜(*1)
태양광셀 제조 및 판매업

㈜HD현대스포츠(*1)
프로축구단 흥행사업

HD현대글로벌서비스㈜(*1)
엔지니어링 서비스업

HD현대케미칼㈜(*1)
원유정제업

현대오일터미널㈜
유류 보관업

HD현대쉘베이스오일㈜(*1)
윤활기유 제조업

HD현대오씨아이㈜(*1)
기타 기초화학물질 제조업

㈜코마스
해운업

현대중공(중국)전기유한공사
배전반 제조 및 판매업

현대중공(상해)연발유한공사
연구 및 개발업

HD현대인프라코어㈜(*1)
건설기계장비 제조 및 판매업

Hyundai Power Transformers USA Inc.
산업용 전기제품 제조 및 판매업

HYUNDAI ROBOTICS (SHANGHAI) CO., LTD.
로봇 판매 및 A/S

상주현대액압기기유한공사
유압실린더 생산 및 판매

Doosan Infracore China Co., Ltd.
건설기계장비 제조 및 판매업

Doosan Infracore North America LLC
건설기계장비 제조 및 판매업

Doosan Infracore Norway AS
건설기계장비 제조 및 판매업

기타계열회사
기타

(*1) 당기 중 현대제뉴인㈜, 한국조선해양㈜, 현대로보틱스㈜, 현대중공업㈜, 현대일렉트릭에너지시스템㈜, 현대이엔티㈜, 현대오일뱅크㈜, 현대중공업모스㈜, 현대에너지솔루션㈜, ㈜현대중공업스포츠, 현대글로벌서비스㈜, 현대케미칼㈜, 현대쉘베이스오일㈜, 현대오씨아이㈜, 현대두산인프라코어㈜에서 HD현대사이트솔루션㈜, HD한국조선해양㈜, HD현대로보틱스㈜, HD현대중공업㈜, HD현대일렉트릭㈜, HD현대이엔티㈜, HD현대오일뱅크㈜, HD현대중공업모스㈜, HD현대에너지솔루션㈜, ㈜HD현대스포츠, HD현대글로벌서비스㈜, HD현대케미칼㈜, HD현대쉘베이스오일㈜, HD현대오씨아이㈜, HD현대인프라코어㈜로 사명을 변경하였습니다.(*2) 현대중공(중국)투자유한공사의 종속기업입니다.

(2) 특수관계자와의 거래① 당분기와 전분기 중 당사의 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위:백만원)

구 분
매출 등(*)
매입 등

원재료매입
기타매입
자산취득

최상위지배기업:

HD현대㈜
164
-
1,797
-

차상위지배기업:

현대제뉴인㈜
4,270
16,448
2,908
3,187

종속기업:

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
134,644
33
1,476
-

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
127,936
156
1,289
-

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
16,977
7,432
298
-

PT Hyundai Construction Equipment Asia
7,533
-
-
-

현대중공(중국)투자유한공사
26
350
-
-

현대융자조임유한공사
41

현대강소공정기계유한공사
6,310
13,461
297
-

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
12,663
5,773
85
-

소 계
306,130
27,205
3,445
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

HD한국조선해양㈜
82
252
660
-

HD현대로보틱스㈜
14
-
-
-

HD현대중공업㈜
141
704
3,196
-

HD현대일렉트릭㈜
163
82
128
-

㈜현대미포조선
356
-
-
-

현대삼호중공업㈜
503
-
-
-

HD현대이엔티㈜
34
-
530
-

HD현대오일뱅크㈜
-
2,638
280
-

HD현대중공업모스㈜
9
-
735
-

HD현대에너지솔루션㈜
141
-
127
-

㈜HD현대스포츠
-
-
692
-

HD현대글로벌서비스㈜
96
-
-
-

상주현대액압기기유한공사
42
13,430
-
-

현대중공(중국)전기유한공사
11
-
-
-

HD현대인프라코어㈜
2,838
2,325
-
-

Doosan Infracore Norway AS
7
284
-
-

Doosan Infracore China Co., Ltd.
-
2,182
-
-

Hyundai Power Transformers USA Inc.
23
-
-
-

소 계
4,460
21,897
6,348
-

합 계
315,024
65,550
14,498
3,187

(*) 특수관계자간 이자수익 등이 포함되어 있습니다.당분기 중 주주총회 결의에 따라 결정된 배당금 11,418백만원을 차상위지배기업인 HD현대사이트솔루션㈜에 지급할 예정입니다.

2) 전분기

(단위:백만원)

구 분
매출 등(*)
매입 등

원재료매입
기타매입

최상위지배기업:

HD현대㈜
2
-
32

차상위지배기업:

현대제뉴인㈜
5,638
31,978
1,769

종속기업:

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
84,548
151
1,521

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
108,877
168
747

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
15,880
13,764
268

PT Hyundai Construction Equipment Asia
17,441
-
-

현대중공(중국)투자유한공사
16
572
1

현대융자조임유한공사
251
-
-

현대강소공정기계유한공사
12,358
8,179
537

Hyundai Heavy Industries Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
23,471
10,866
81

소 계
262,842
33,700
3,155

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

한국조선해양㈜
1
241
691

현대로보틱스㈜
18
-
-

현대중공업㈜
129
683
2,566

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
2
89
127

㈜현대미포조선
421
-
-

현대L&S㈜
1
-
-

현대삼호중공업㈜
535
-
-

현대이엔티㈜
28
-
517

현대오일뱅크㈜
-
2,272
90

현대중공업모스㈜
11
-
531

현대에너지솔루션㈜
139
-
105

㈜현대중공업스포츠
-
-
693

현대글로벌서비스㈜
86
-
-

상주현대액압기기유한공사
30
10,241
-

현대중공(중국)전기유한공사
19
-
-

현대두산인프라코어㈜
416
14
-

Doosan Infracore Norway AS
-
776
-

소 계
1,836
14,316
5,320

합 계
270,318
79,994
10,276

(*) 특수관계자간 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

② 당분기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스부채

최상위지배기업

HD현대(주)
-
3,032
334
-
11,854

차상위지배기업:

HD현대사이트솔루션㈜
2,061
20
20,530
11,418
-

종속기업:

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
94,826
-
7
1,004
-

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
113,694
6
-
1,055
-

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
13,660
1,004
3,483
215
-

PT Hyundai Construction Equipment Asia
9,778
1,573
-
-
-

현대중공(중국)투자유한공사
60
-
-
-
-

현대융자조임유한공사
3
-
-
-
-

현대강소공정기계유한공사
5,549
3
2,049
241
-

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

115,646
3,766
3,374
56
-

소 계
353,216
6,352
8,913
2,571
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

HD한국조선해양㈜
-
-
659
-
-

HD현대로보틱스㈜
15
-
-
-
-

HD현대중공업㈜
65
-
1,473
422
-

HD현대일렉트릭㈜
-
-
93
-
-

㈜현대미포조선
391
-
-
-
-

HD현대글로벌서비스㈜
106
-
-
-
-

현대삼호중공업㈜
553
-
-
-
-

HD현대이엔티㈜
-
-
140
-
-

HD현대오일뱅크㈜
-
-
3,078
-
-

HD현대중공업모스㈜
3
-
267
-
-

HD현대에너지솔루션㈜
136
-
13
-
-

상주현대액압기기유한공사
35
-
2,184
-
-

현대중공(중국)전기유한공사
46
-
-
-
-

HD현대인프라코어㈜
4,248
472
3,113
-
-

Hyundai Power Transformers USA Inc.
20
-
-
-
-

Doosan Infracore Norway AS
6
-
-
-

Doosan Infracore China Co., Ltd.
-
-
1,439
-

소 계
5,624
472
12,459
422
-

합 계
360,901
9,876
42,236
14,411
11,854

한편, 당분기말 현재 당사는 특수관계자 채권에 대하여 4,918백만원의 대손충당금을설정하고 있습니다.

2) 전기말

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
리스부채

최상위지배기업

HD현대(주)
-
3,089
-
3,650
12,800

차상위지배기업:

현대제뉴인㈜
4,010
-
34,504
-
-

종속기업:

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
140,808
-
302
751
-

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
78,071
16
2,066
892
-

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
8,839
958
6,924
106
-

PT Hyundai Construction Equipment Asia
9,677
1,489
-
-
-

현대중공(중국)투자유한공사
32
-
223
-
-

현대융자조임유한공사
13
-
-
-
-

현대강소공정기계유한공사
7,002
9
15,311
265
-

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

112,064
2,646
1,066
19
-

소 계
356,506
5,118
25,892
2,033
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

한국조선해양㈜
-
-
1,282
-
-

현대로보틱스㈜
24
-
-
-
-

현대중공업㈜
-
-
1,647
-
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
-
-
205
-
-

㈜현대미포조선
158
-
-
-
-

현대글로벌서비스㈜
89
-
-
-
-

현대삼호중공업㈜
616
-
-
-
-

현대이엔티㈜
-
-
157
-
-

현대오일뱅크㈜
-
-
3,927
-
-

현대중공업모스㈜
4
-
521
-
-

현대에너지솔루션㈜
177
-
72
-
-

상주현대액압기기유한공사
50
3
5,266
-
-

현대중공(중국)전기유한공사
35
-
-
-
-

현대두산인프라코어㈜
1,812
199
2,676
254
-

Doosan Infracore China Co., Ltd.
-
-
962
-
-

소 계
2,965
202
16,715
254
-

합 계
363,481
8,409
77,111
5,937
12,800

한편, 전기말 현재 당사는 특수관계자 채권에 대하여 6,233백만원의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천USD, 천EUR, 천INR)

구 분
보증제공처
보증내역
통화
보증금액

종속기업 :

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
㈜하나은행
지급보증
EUR
21,000

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
도이치은행(인도) 외
지급보증
USD
120,600

㈜하나은행
지급보증
INR
168,000

현대강소공정기계유한공사/현대융자조임유한공사
SC은행(상해)
지급보증
USD
100,000

현대융자조임유한공사
지급보증
USD
45,000

현대강소공정기계유한공사/현대융자조임유한공사
HSBC
지급보증
USD
55,000

현대강소공정기계유한공사
JP모건은행
지급보증
USD
10,000

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
신한은행(인도네시아)
지급보증
USD
10,000

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
㈜하나은행
지급보증
USD
3,672

합 계
USD
344,272

EUR
21,000

INR
168,000

(4) 당분기말 현재 당사는 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다. 우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 당분기말 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 18,109백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 21,731백만원입니다.

(5) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사(HD한국조선해양㈜(구, 한국조선해양㈜))와 분할신설회사(HD현대일렉트릭㈜(구, 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜), HD현대건설기계㈜(구, 현대건설기계㈜), HD현대㈜)는 분할 전 HD한국조선해양㈜의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(6) 당사는 사업재편에 따른 경영효율성 증대를 위하여 2021년 10월 21일의 이사회 결정에 따라 2022년 1월 1일자로 산업차량 사업부를 현대제뉴인㈜에게 양도하였습니다.(7) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 없습니다.(8) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 없습니다.

(9) 당분기와 전분기 중 당사의 특수관계자와의 자금거래내역은 없습니다.

(10) 주요 경영진과의 거래당분기와 전분기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
238
187

퇴직급여
52
31

합 계
290
218

상기의 주요 경영진은 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

당사의 배당은 배당가능이익 범위 내에서 회사의 이익규모, 미래 성장을 위한 투자 계획 및 재무구조 등을 종합적으로 감안하여 결정하고 있으며, 배당성향 30% 이상 추진(별도 손익계산서상 당기순이익)을 배당정책으로 하고 있습니다. 이에 따라 주주가치 제고 및 주주환원 확대를 위해 투자, Cash Flow, 재무구조, 배당 안정성 등을 종합적으로 고려하여 배당을 결정할 계획입니다.

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 승인을 통하여 금전과 주식으로 이익배당 할 수 있으며, 현재 당사가 보유하고 있는 자사주의 소각 및 추가적인 자사주 매입 계획은 없습니다

가. 당사정관의 배당에 관한 사항

1) 이익배당

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 주주총회의 결의에 따라 보통주식에 배당할 신주를 보통주식 또는 종류주식으로 할 수 있으며, 종류주식에 배당할 신주는 그와 같은 종류주식으로 한다.

2) 분기배당

① 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의적립금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업연도중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사 의 경우를 포함한다.)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

1) 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제 7 기 1분기
제 6 기
제 5 기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
69,502
111,519
113,451

(별도)당기순이익(백만원)
56,692
107,159
111,285

(연결)주당순이익(원)
3,940
6,112
5,953

현금배당금총액(백만원)
-
31,856
22,868

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
28.56
20.16

현금배당수익률(%)
-
-
2.82
2.98

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
1,750
1,200

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 연결포괄손익계산서상 지배기업의 소유주지분에 귀속된 당기순이익(손실)을 기재하였습니다.※ (연결)주당순이익 계산근거 - 연결포괄손익계산서상 지배기업의 소유주지분에 귀속된 당기순이익(손실)을 회계기간의 가중평균 유통주식수로 나누어 주당순이익(손실)을 산정합니다.

2) 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
2
1.93
1.56

※ 상기 연속 배당횟수는 공시정보 기준으로 분기(중간)배당은 없었으며 결산배당은 제2기, 5기, 6기에만 실시하였습니다.※ 상기 연속 배당횟수의 결산배당은 제6기 정기주주총회 승인 전 사항으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.※ 평균배당수익률은 2기 배당수익률(2.0%)와 5기 배당수익률(2.98%)와 6기 배당수익률(2.82%)의 단순평균을 기재하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2017년 11월 15일
유상증자(주주배정)
보통주
1,380,000
5,000
274,500
-

2017년 11월 15일
무상증자
보통주
4,912,249
5,000
-
-

2018년 11월 20일
무상증자
보통주
9,824,498
5,000
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적 등

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
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-
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-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
200,000
200,000

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
150,000
-
-
-
-
-
-
150,000

사모
130,000
-
-
-
-
-
-
130,000

합계
280,000
-
-
-
-
-
-
280,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제7-2회무보증사채
2020.05.28
2023.05.26
100,000,000,000
2020.05.15
DB금융투자㈜

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다. (연결기준)

이행현황
이행(106.84%)

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500%를 넘지 않아야 한다. (연결기준)

이행현황
이행(6.36%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. (연결기준)

이행현황
이행(0.05%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 당사가 속한 상호출자제한기업집단은 '현대중공업'이다..

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.18

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임
.

(작성기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제10회무보증사채
2021.04.08
2024.04.08
50,000,000,000
2021.03.26
DB금융투자㈜

(이행현황기준일 :
2022년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다. (연결기준)

이행현황
이행(106.84%)

담보권설정 제한현황
계약내용
본사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500%를 넘지 않아야 한다. (연결기준)

이행현황
이행(6.36%)

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. (연결기준)

이행현황
이행(0.05%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 당사가 속한 상호출자제한기업집단은 '현대중공업'이다..

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2022.04.18

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채(지속가능채권)
10
2021년 04월 08일
시설자금(친환경건축물 건설)
30,000
시설자금(친환경건축물 건설)
30,000
-

회사채(지속가능채권)
10
2021년 04월 08일
운영자금(중소협력업체 지원)
20,000
운영자금(중소협력업체 지원)
20,000
-

※ 2021.4.8.일 발행된 제10회 회사채는 ESG채권(지속가능채권)으로, 사회분야의 중소협력업체 지원과 환경분야의 친환경 건축물 건설을 위하여 발행되었으며, 당초 계획대로 해당사업 목적으로 사용 완료되었습니다. 본 ESG채권의 구체적인 자금사용내역은 당사의 홈페이지 및 한국거래소의 사회책임투자(SRI)채권 전용 세그먼트에 게시된 ESG채권 사후보고서를 참고하시기 바랍니다.

나. 사모자금의 사용내역
- 해당사항 없음
다. 보호예수 현황
- 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 등의 재작성 등 유의사항

1) 지배기업은 2017년 4월 1일을 분할기일로 한국조선해양(주)(구. 현대중공업 주식회사(분할 전 현대중공업 주식회사))에서 인적분할되어 신규설립되었습니다.
※ 상기 분할관련 자세한 내용은 제1기 연결재무제표에 관한 주석 36 '인적분할을 통한 회사의 설립'을 참고하여 주시기 바라며, 분할 존속회사인 한국조선해양㈜(구. 현대중공업㈜)가 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)상 공시한 '주요사항보고서(2017년 1월 17일 제출), 증권신고서(2017년 1월 26일 제출)' 등에서 확인할 수 있습니다.2) 지배기업은 2018년 12월 20일 이사회에서 각 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 경영위험의 분산, 각 부문별 지속성장을 위한 전문성 및 각 사업의 고도화를 추진하고자 건설기계 사업부문과 부품 사업부문을 분할하는 결의를 하였습니다. 회사분할의 주요 내용은 다음과 같으며, 2019년 3월 26일 주주총회에서 최종 승인되었고, 2019년 4월 1일 분할 완료되었습니다.

구분
내용

분할방법
물적분할

분할회사
분할존속회사
현대건설기계 주식회사

분할신설회사
현대코어모션 주식회사

분할일정
이사회 결의일
2018년 12월 20일

주주총회일
2019년 03월 26일

분할기일
2019년 04월 01일

※ 상기 분할관련 자세한 내용은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)상 공시한 '주요사항보고서'(2018년 12월 20일 제출)와 '합병등종료보고서(분할)'(2019년 4월 3일 제출)에서 확인할 수 있습니다.3) 현대코어모션 주식회사는 2019년 5월 31일을 합병기일로 ㈜티앤에이를 흡수합병하였으며 합병비율은 1:0.0006462입니다.

4) 당사는 2021년 7월 26일 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화를 위해 현대코어모션 주식회사를 흡수합병하기로 결정하였으며, 주요내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

합병방법
흡수합병

합병회사
합병존속회사
현대건설기계 주식회사

합병소멸회사
현대코어모션 주식회사

합병일정
이사회 결의일
2021년 07월 26일

합병승인 이사회 결의일
2021년 08월 26일

합병기일
2021년 10월 01일

·본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모 합병 방식이므로, 주식매수청구권이 인정되지 않으며, 합병에 대한 주주총회 승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.
5) 이후 당사는 산업차량사업부문을 현대제뉴인㈜에게 2022년 1월 1일부로 양도하기로 결정하였습니다.
※ 상기 양도 관련 자세한 내용은 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)상 공시한 '주요사항보고서'(2021월 10월 21일 제출)와 '특수관계인에 대한 영업양도'(2021년 10월 21일 제출)에서 확인하실 수 있습니다.

나. 대손충당금의 설정현황(연결기준)
1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원)

구 분
계 정 과 목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제7기1분기
매출채권 및 기타채권
946,503
243,903
25.80%

장기매출채권 및 기타채권
77,411
1,193
1.50%

제6기
매출채권 및 기타채권
852,660
233,594
27.4%

장기매출채권 및 기타채권
89,700
1,058
1.2%

제5기
매출채권 및 기타채권
947,877
226,622
23.9%

장기매출채권 및 기타채권
156,659
1,451
0.9%

2) 대손충당금 변동현황

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
234,652
228,073

설정액
8,278
9,000

환입액
(7,906)
(9,912)

제각
-
-

연결범위변동 등(*)
10,072
7,491

기말
245,096
234,652

(*) 연결범위변동, 환율변동효과 및 매출로 인식된 대손충당금환입으로 구성되어 있습니다.

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
(1) 금융자산의 손상기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실’모형을 '기대신용손실' 모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호보다 일찍 인식될 것입니다.

연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용 위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게이행하지 않을 것 같은 경우전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.① 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다.기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

② 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건의 불가피한 완화

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태

- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

③ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 손실충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.④ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가하고, 제각한 금액은 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

4) 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

파란색 계정코드만 사용
6월이하
6월초과 1년이하
1년초과 3년이하
3년초과
계

매출채권 및 기타채권(장기포함)
547,526
50,962
18,575
26,198
643,261

구성비율
85.10%
7.90%
2.90%
4.10%
100.00%

※ 6월 이하 매출채권 및 기타채권매출에는 회수기일 미도래 채권이 포함됩니다.

다. 재고자산 현황 등(연결기준)
1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사 업 부 문
계 정 과 목
제7기 1분기
제6기
제5기

건 설 기 계
상품
266,693
259,331
181,214

제품
252,005
243,720
301,691

재공품
61,698
60,259
64,657

원재료
284,353
274,018
274,428

저장품
1,317
1,520
456

미착품
260,910
305,865
190,305

합 계
1,126,976
1,144,713

1,013,019

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
30.9%
33.2%
29.3%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
2.9회
2.7회
3.3회

2) 재고자산의 실사내용 (1) 실사일자- 매년 12월말 기준 재고에 대하여 정기재고조사 실시- 정기재고조사 기준일인 12월말 재고에 대하여 외부감사인이 해당기간의 입출고 내역을 확인하여 실재성을 점검합니다. (2) 실사방법- 회사는 12월말 기준 외부감사인의 입회 하에 재고조사를 실시하고, 일부 품목에 대하여는 표본 추출하여 실재성 및 완전성을 확인합니다. (3) 장기체화재고 등의 현황재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가치를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 당반기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실(환입)
기말잔액
비 고

재고자산
1,151,460
1,126,976
24,484

1,126,976

-

라. 수주계약 현황·당사 및 주요종속회사 기준 진행률적용 수주계약 현황이 없습니다.
마. 공정가치평가 내역

1) 금융자산과 금융부채의 분류

기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류와 측정에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하였습니다. 그러나 만기보유금융자산, 대여금 및수취채권과 매도가능금융자산의 금융자산의 기존 분류를 삭제하였습니다.기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품과 관련된 연결실체의 회계정책에는 유의적인 영향이 없습니다.

기업회계기준서 제1109호의 금융자산 분류와 측정에 대한 영향은 다음과 같습니다.기업회계기준서 제1109호에 의하면, 최초 적용 시에 금융자산은 상각후원가측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품, 당기손익-공정가치측정 금융자산 범주로 분류됩니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는 일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.금융자산은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 상각후원가로 측정됩니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.- 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.채무상품은 다음 두 가지 조건을 모두 충족하고 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정되지 않은 경우 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.- 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어있는 현금흐름이 발생한다.단기매매항목이 아닌 지분상품의 최초 인식일에 연결실체는 그 투자지분의 후속적인공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 수 있는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택은 금융상품 별로 이루어집니다.상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다.

연결실체는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 최초 인식시점에 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.최초에 거래가격으로 측정되는 유의적인 금융요소가 없는 매출채권이 아닌 금융자산은 당기손익-공정가치 측정 항목이 아니라면 최초에 공정가치에 취득에 직접 관련되는 거래원가를 가산하여 측정합니다.

다음 회계정책은 금융자산의 후속측정에 적용합니다.

당기손익-공정가치측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실(②참조)에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

2) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.(1) 위험회피회계연결실체는 이자율위험과 환율위험 및 원유 등에 대한 가격변동위험을 회피하기 위하여 통화선도, 이자율스왑 및 제품선도 등의 파생금융상품계약을 체결하고 있습니다. 회피대상 위험으로 인한 자산 또는 부채, 확정계약의 공정가치의 변동(공정가치위험회피), 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 환율변동위험(현금흐름위험회피) 및 원유가격변동위험을 회피하기 위하여 일부 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.연결실체는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한, 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다.새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장 순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피 회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%) 을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.① 공정가치위험회피

위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 연결포괄손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 공정가치위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 현금흐름위험회피

위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식합니다.(2) 내재파생상품

내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로인식하고 있습니다.

(3) 기타 파생상품

위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3) 범주별 금융상품

(1) 공정가치① 공정가치와 장부금액연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

1) 당분기말

(단위:백만원)

구 분
장부금액
공정가치

공정가치- 위험회피수단
당기손익-공정가치측정
상각후원가
합계

공정가치로 측정되는 금융자산:

파생상품자산
10,992
-
-
10,992
10,992

장기금융자산
-
3,000
-
3,000
3,000

소 계
10,992
3,000
-
13,992
13,992

상각후원가로 측정되는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
531,908
531,908

단기금융자산
-
-
81,679
81,679

매출채권및기타채권
-
-
702,600
702,600

장기금융자산
-
-
2
2

장기매출채권및기타채권
-
-
76,218
76,218

소 계
-
-
1,392,407
1,392,407

금융자산 합계
10,992
3,000
1,392,407
1,406,399
13,992

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
4,985
-

4,985
4,985

상각후원가로 측정되는 금융부채:

단기금융부채
-
-
816,886
816,886

단기리스부채
-
-
10,259
10,259

매입채무및기타채무
-
-
466,659
466,659

장기금융부채
-
-
281,730
281,730

장기리스부채
-
-
18,841
18,841

장기매입채무및기타채무
-
-
11,678
11,678

소 계
-
-
1,606,053
1,606,053

금융부채 합계
4,985
-
1,606,053
1,611,038
4,985

2) 전기말

(단위:백만원)

구 분
장부금액
공정가치

공정가치- 위험회피수단
당기손익-공정가치측정
상각후원가
합계

공정가치로 측정되는 금융자산:

파생상품자산
23,983
-
-
23,983
23,983

장기금융자산
-
3,000
-
3,000
3,000

소 계
23,983
3,000
-
26,983
26,983

상각후원가로 측정되는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
393,053
393,053
-

단기금융자산
-
-
92,287
92,287
-

매출채권및기타채권
-
-
619,066
619,066
-

장기금융자산
-
-
2
2
-

장기매출채권및기타채권
-
-
88,642
88,642
-

소 계
-
-
1,193,050
1,193,050
-

금융자산 합계
23,983
3,000
1,193,050
1,220,033
26,983

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
3,153
-
-
3,153
3,153

상각후원가로 측정되는 금융부채:

단기금융부채
-
-
705,715
705,715
-

단기리스부채
-
-
9,800
9,800
-

매입채무및기타채무
-
-
443,000
443,000
-

장기금융부채
-
-
257,488
257,488
-

장기리스부채
-
-
20,188
20,188
-

장기매입채무및기타채무
-
-
13,975
13,975
-

소 계
-
-
1,450,166
1,450,166
-

금융부채 합계
3,153
-
1,450,166
1,453,319
3,153

② 공정가치 결정에 사용된 이자율예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 원화대출 고정금리에 신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다. 연결실체가 당분기말과 전기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분
당분기말
전기말

파생상품
2.58, 2.85, 5.84
2.58, 2.85, 6.64

③ 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당분기말:

파생상품자산
-
10,992
-
10,992

파생상품부채
-
4,985
-
4,985

장기금융자산
-
-
3,000
3,000

전기말:

파생상품자산
-
23,983
-
23,983

파생상품부채
-
3,153
-
3,153

장기금융자산
-
-
3,000
3,000

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 연결실체는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

파생상품 :

파생상품자산
10,992
23,983
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채
4,985
3,153
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

(3) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시① 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산의 당분기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융자산

당분기
전기

기초
3,000
3,000

취득
-
-

처분
-
-

환율변동효과
-
-

기말
3,000
3,000

② 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기말
전기말
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산 :

장기금융자산(*)
3,000
3,000
-
-

(*) 동 금융상품은 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 보아 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용하였습니다.

(3) 당분기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전기

기초
234,652
228,073

설정액
8,278
9,000

환입액
(7,906)
(9,912)

제각
-
-

연결범위변동 등(*)
10,072
7,491

기말
245,096
234,652

(*) 연결범위변동, 환율변동효과 및 매출로 인식된 대손충당금환입으로 구성되어 있습니다.

4) 유형자산

연결실체는 토지에 대하여 재평가모형을 적용하고 있으며 2020년 12월 31일을 기준일로 하여 회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가하였습니다. 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하여 평가하였으며, 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다.

2023년 1분기 기준 현재 연결실체의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
363,776
253,123

(5) 공정가치 측정① 공정가치 서열체계토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치로 분류되었습니다.

② 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
지가변동률
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
1) 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제 7 기
삼정회계법인
-
-
-

제 6 기
삼정회계법인
적정
없 음

·사업결합에 따른 PPA (Purchase Price Allocation) 적정성 검토

·Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.와 현대중공(중국)투자유한공사에 대한 종속기업투자주식손상평가

제 5 기
삼정회계법인
적정
없 음
·판매보증충당부채의 평가·해외매출의 수익인식

2) 재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제 7 기

삼정회계법인
-
-
-

제 6 기

삼정회계법인

적정

없음

·Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.와 현대중공(중국)투자유한공사에 대한 종속기업투자주식손상평가

제 5 기
삼정회계법인
적정
없 음
·판매보증충당부채의 평가·해외매출의 수익인식

나. 감사용역 체결현황
1) 감사용역 체결현황 및 소요시간

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제 7 기 (*)

삼정회계법인
연결감사, 연결분반기검토/기말감사, 분반기검토내부회계관리제도 감사
885
8,764
885
970

제 6 기

삼정회계법인
연결감사, 연결분반기검토/기말감사, 분반기검토내부회계관리제도 감사

840

8,416

840

8,350

제 5 기
삼정회계법인
연결감사, 연결분반기검토/기말감사, 분반기검토내부회계관리제도 감사
830
8,060
830
8,224

(*) 2023년 1분기 감사계약내역의 보수와 시간 그리고 실제수행내역의 보수는 연간 기준으로 작성되었으며, 실제수행내역의 시간은 2023년 1분기 누적시간입니다.※ 제4기 감사보수는 연간 기준으로 기재하였습니다.※ 제5기 감사보수는 당초 675백만원에서 830백만원으로 조정되었으며, 연간 기준으로 기재하였습니다.※ 제6기 감사보수는 연간 기준으로 기재하였습니다.
2) 감사기간(1) 연결감사(또는 검토) 일정 - 1분기 검토: 2023.04.13 ~ 2023.04.21(2) 감사(또는 검토) 일정 - 1분기 검토 : 2023.04.24 ~ 2023.05.02

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

라. 적정의견 이외의 감사의견을 받은 종속회사의 현황
·
해당사항 없음.

마. 회계감사인의 변경

구 분
2022년
2021년
2020년

PT. Hyundai Construction Equipment Asia

PWC
PWC
Deloitte

바. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1

2023년 02월 06일

감사위원회 3명, 삼정회계법인 업무수행이사 외 1명

대면회의

·2022년 기말감사 일정 및 주요 수행 절차 ·2022년 재무제표 감사절차 진행 경과 - 핵심/별도/연결 감사절차 ·2022년 내부회계관리제도 감사 진행 경과

2

2023년 02월 20일

감사위원회 3명, 삼정회계법인 업무수행이사 외 1명

대면회의

·2022년 기말감사 진행 경과 - 재무제표 감사 - 내부회계관리제도 감사

3

2023년 03월 13일

감사위원회 3명, 삼정회계법인 업무수행이사 1명

서면보고

·2022년 감사 종결 협의 - 감사결과 - 경영진과의 중요한 서면진술사항

4

2023년 04월 26일

감사위원회 3명, 삼정회계법인 업무수행이사 외 1명

대면회의

·2023년 1분기 검토 일정 및 주요 수행 절차 ·2023년 1분기 주요 검토 사항

2. 내부통제에 관한 사항

[회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견]

사 업 연 도
감 사 인
감사의견
지 적 사 항

제7기 (당분기)

삼정회계법인

-

-

제6기 (전기)

삼정회계법인

회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

해당사항 없음

제5기 (전전기)

삼정회계법인

회사의 내부회계관리제도는 2021년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 이사회는 사내이사 2명, 사외이사 3명으로 구성되어 있습니다. 이사회 내에는 3개의 소위원회(사외이사후보추천위원회, 감사위원회, ESG위원회)가 있습니다. 이사회의 의장은 최철곤 대표이사가 겸임하고 있으며 2023년 3월 22일 제 6기 정기주주총회에서 송명준 이사, 신필종 이사가 임기 만료를 사유로 퇴임하고 김완수 이사, 차경환 이사가 신규 선임되었습니다.

1) 이사회 의장 선임배경

성 명
선 임 배 경
비고

최 철 곤(이사회 의장)
후보자는2009년부터 볼보건설기계그룹 아시아운영본부 전무, 2014년부터 두산인프라코어Heavy BG 전무 등을 역임하고, 현대건설기계 사내이사로 선임되었음. 이처럼 건설기계 업종에서 다양한 경험을 하고, 당사 글로벌생산혁신실장으로 근무한 경험에 의거 당사에 대한 높은 이해도를 고려하였을 때 당사 및 이사회의 발전에 지속적으로 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 이사회에서 만장일치로 의장으로 선임하였음.
2021.11.30부신규선임

2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
2
2
-

※ 2023년 3월 22일 제6기 정기주주총회에서 송명준 이사, 신필종 이사가 퇴임하고 김완수 이사, 차경환 이사가 신규 선임되었습니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

최철곤(참석률:100%)
송명준(참석률:100%)
김완수(참석률:100%)
박기태(참석률:100%)
유명희(참석률:100%)
신필종(참석률:100%)
차경환(참석률:100%)

찬 반 여 부

1회차
2023.02.06
<보고사항>·공정거래 자율준수 프로그램 운영실태 보고<부의안건>·제6기 재무제표 승인의 건·제6기 영업보고서 승인의 건·2023년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
-원안가결원안가결원안가결
-찬 성찬 성찬 성
-찬 성찬 성찬 성
-

-찬 성찬 성찬 성

-찬 성찬 성찬 성

-찬 성찬 성찬 성
-

2회차
2023.02.20
<보고사항>·2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고·2022년 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고<부의안건>·특수관계인으로부터의 자산 양수 승인의 건·제6기 정기주주총회 소집 및 회의목적사항 승인의 건
--원안가결원안가결
--찬 성찬 성
--찬 성찬 성
-
--찬 성찬 성
--찬 성찬 성
--찬 성찬 성
-

3회차
2023.03.22
<부의안건>·이사회 의장 선임 및 의장 유고시 직무대행 순서 결정의 건·ESG위원회 위원 선임의 건·사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건·본점 이전의 건
원안가결원안가결원안가결원안가결
찬 성찬 성찬 성찬 성
임기만료
찬 성찬 성찬 성찬 성

찬 성찬 성찬 성찬 성

찬 성찬 성찬 성찬 성

임기만료

찬 성찬 성찬 성찬 성

4회차
2023.04.26
<보고사항>·2023년 1분기 영업실적 보고<부의안건>·HD현대사이트솔루션(기술원)과의 기술용역계약 체결 승인의 건
-원안가결
-찬 성
-찬 성
-찬 성
-찬 성
-찬 성

다. 이사회내 위원회
1) ESG위원회 설치 및 구성 현황(1) ESG위원회 구성현황 (위원장 : 유명희 이사)

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

ESG위원회
(舊.내부거래위원회)(위원장 : 유명희 이사)

사내이사(1명)
최 철 곤
ㆍ회사의 ESG 추진 전략 및 계획 에 대해 심의, 의결ㆍ회사의 사회적 책임 관련 주요 사항의 심의

사외이사(3명)
유 명 희

박 기 태

차 경 환

※ 2021년 4월 26일부로 내부거래위원회가 ESG위원회로 확대개편되었습니다.※ 2021년 11월 30일에 개최된 임시주주총회에서 최철곤 이사가 신규로 선임되었습니다.※ 제5기 정기주주총회(2022.03.21)에서 박기태 이사가 신규로 선임되고 손성규 이사가 사임하였습니다.※ 박순애 사외이사는 2022.05.26일부로 중도퇴임하였습니다. ※ 임시주주총회(2022.10.04)에서 유명희 이사가 신규로 선임되었습니다.※ 제6기 정기주주총회(2023.03.22)에서 신필종 이사가 임기 만료로 퇴임하고 차경환 이사가 신규 선임되었습니다.
(2) ESG위원회 활동내용

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

최철곤(참석률:100%)
유명희(참석률:100%)
박기태(참석률:100%
신필종(참석률:100%)
차경환(참석률:-)

찬 반 여 부

1회차
2023.02.20
<보고사항> ·2022년 내부거래 운영실태 보고(거래상대방 선정기준) ·ESG 중대성(Materiality) 평가 결과 보고
--

--

--

--

--

-

※ 제6기 정기주주총회(2023.03.22)에서 신필종 이사가 임기 만료로 퇴임하고 차경환 이사가 신규 선임되었습니다.

2) 사외이사후보추천위원회 구성 현황
(1) 사외이사후보추천위원회 구성현황 (위원장 : 차경환 이사)

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

사외이사후보추천위원회
사내이사(1명)
최 철 곤
ㆍ주주총회에서 선임할 사외이사 후보를 추천하는 기능 수행

사외이사(3명)
박 기 태

유 명 희

차 경 환

※ 2021년 4월 26일부로 내부거래위원회가 ESG위원회로 확대개편되었습니다.※ 2021년 11월 30일에 개최된 임시주주총회에서 최철곤 이사가 신규로 선임되었습니다.※ 제5기 정기주주총회(2022.03.21)에서 박기태 이사가 신규로 선임되고 손성규 이사가 사임하였습니다.※ 박순애 사외이사는 2022.05.26일부로 중도퇴임하였습니다. ※ 임시주주총회(2022.10.04)에서 유명희 이사가 신규로 선임되었습니다.※ 제6기 정기주주총회(2023.03.22)에서 신필종 이사가 임기 만료로 퇴임하고 차경환 이사가 신규 선임되었습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회 활동내용

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

최철곤(참석률:100%)
유명희(참석률:100%)
박기태(참석률:100%
신필종(참석률:100%)
차경환(참석률:-)

찬 반 여 부

1회차
2023.02.20
<부의안건> ·사외이사 후보 추천의 건
원안가결
찬 성

찬 성

찬 성

찬 성
-

2회차
2023.03.22

<부의안건> ·사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건

원안가결
찬 성

찬 성

찬 성
임기만료
찬 성

※2023년 03월 22일 부로 차경환 이사가 사외이사후보추천위원회 위원장으로 선임되었습니다.

라. 이사의 독립성

1) 2021.03.23 개최된 제4기 정기주주총회에서 송명준 이사가 재선임 되고 박순애 이사가 신규로 선임되었습니다. 이후 2021.11.30 개최된 임시주주총회에서 최철곤 이사가 신규로 선임되었고, 2022.03.21 개최된 제 5기 정기주주총회에서 박기태 이사가 신규로 선임되었고, 2022.05.26 박순애 사외이사가 중도퇴임하였습니다. 2022.10.04 임시주주총회를 통해 유명희 사외이사가 선임되었습니다. 2023. 03. 22 제6기 정기주주총회에서 송명준 이사, 신필종 이사가 임기 만료를 사유로 퇴임하고 김완수 이사, 차경환 이사가 신규로 선임 되었습니다. 정관 및 관련 법률에 따라 이사선임전 주주총회 소집공고를 통하여 이사후보에 관한 인적사항 및 약력 등을 공시하고 있습니다.

선 임 일
성 명
주 된 직 업
약 력
최대주주등과의이해관계
당해법인과의최근3년간거래내역
추천인
연임여부
연임횟수
임기
비고

2021.11.30
최 철 곤(사내이사)

HD현대건설기계㈜대표이사

·현대건설기계 부사장·두산인프라코어㈜ Heavy BG 전무·볼보건설기계그룹 아시아운영본부 전무

없 음
없 음
이사회
신규
-
3년

2023.03.22

김 완 수(사내이사)

HD현대(주)경영지원실장

·HD현대 경영기획실장·HD현대 신사업추진실장·삼성물산 신사업추진실장

없 음
없 음
이사회
신규
-
3년

2022.03.21
박 기 태(사외이사)
삼일회계법인 상근 고문
·삼일회계법인 상근 고문('20년~)·금융발전심의회 자본시장 분과 위원('21년~)·삼일회계법인 부대표('15년~'20년)·삼일회계법인 전무('09년~'15년)
없 음
없 음
사외이사후보추천위원회
신규
-
3년

2022.10.04
유 명 희(사외이사)
서울대학교 객원교수

·現 서울대 국제대학원 객원교수('22년~)

·외교부 경제통상 대사('21년~'22년9월)·산업통상자원부 통상교섭본부 본부장('19년~'21년)·산업통상자원부 통상교섭실 실장('18년~'19년)

없 음
없 음
사외이사후보추천위원회
신규
-
3년

2023.03.22
차 경 환(사외이사)

법무법인 평안

대표변호사

·법무법인 평안 대표변호사·수원지방검찰청 검사장·대검찰청 기획조정부 부장
없 음
없 음
사외이사후보추천위원회
신규
-
3년

※ 박순애 사외이사는 2022.05.26일부로 중도퇴임하였습니다. ※ 임시주주총회(2022.10.04)에서 유명희 이사가 신규로 선임되었습니다.
※ 제6기 정기주주총회(2023.03.22)에서 송명준 이사, 신필종 이사가 임기 만료로 퇴임하고 김완수 이사, 차경환 이사가 신규 선임되었습니다.
※각 이사의 선임배경

김 완 수(사내이사)
후보자는 고려대학교, 미국 시카고대학 MBA 과정을 졸업하고 삼성물산 신사업추진실장, HD현대 신사업추진실장을 역임, 현재는 HD현대 경영기획실장으로 재직 중입니다. 신사업 및 기획 등에 대한 전문적인 지식과 계열회사 임원으로서 당사 사업에 대한 높은 이해도를 고려했을 때 당사 및 이사회의 발전에 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 제6기 정기주주총회에서 선임하였습니다.

유 명 희(사외이사)
서울대학교 영어영문학과 및 미국 Vanderbilt Law School을 졸업한 후산업통상자원부에서 통상교섭본부 본부장을 역임하였고, 외교부 경제통상 대사로 활동하였습니다. 대한민국에서 손꼽히는 경제통상 전문가로서 인정을 받았으며, 산업통상자원부 재직중 체득한 다양한 경험을 바탕으로 전문화된 역량과 리더십을 발휘하여 당사 및 이사회의 발전에 지속적으로 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 받아 2022년 임시주주총회에서 선임하였습니다.

최 철 곤(사내이사)
후보자는2009년부터 볼보건설기계그룹 아시아운영본부 전무, 2014년부터 두산인프라코어Heavy BG 전무 등을 역임하고, 현대건설기계 사내이사로 선임되었습니다. 이처럼 건설기계 업종에서 다양한 경험을 하고, 당사 글로벌생산혁신실장으로 근무한 경험에 의거 당사에 대한 높은 이해도를 고려하였을 때 당사 및 이사회의 발전에 지속적으로 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 이사회에서 만장일치로 의장으로 선임하였습니다.

박 기 태(사외이사)
서울대학교 경영학과를 졸업하고 삼일회계법인 부대표로 재직하였고 금융발전심의회 위원으로 활동하였습니다. 회계법인 재직 동안 체득한 회계/세무 등 전문지식과 다양한 경험을 바탕으로 전문성을 인정받았으며 당사 및 이사회의 발전에 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 받아 제5기 정기주주총회에서 감사위원장으로 선임하였습니다.

차 경 환(사외이사)
후보자는 서울대학교 법과대학교를 졸업, 미국 뉴욕대 법학 석사 과정을 마치고 대검찰청 기획조정부 부장, 수원지방검찰청 검사장을 역임하였으며 현재는 법무법인 평안의 대표변호사로 재직 중입니다. 다양한 법무 관련 경험을 바탕으로 당사 및 이사회의 발전에 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 제6기 정기주주총회에서 선임하였습니다.

※ 박순애 사외이사는 2022.05.26일부로 중도퇴임하였습니다.

※ 임시주주총회(2022.10.04)에서 유명희 이사가 신규로 선임되었습니다.
※ 제6기 정기주주총회(2023.03.22)에서 김완수 이사, 차경환 이사가 신규로 선임되었습니다.

마. 사외이사의 전문성

1) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계팀
12명
책임 5명, 선임 3명, 매니저 4명(평균 1.9 년)
·영업실적 보고·이사회 보고사항 및 부의안건 자료 작성

2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 06월 10일
한영회계법인
손성규, 신필종, 박순애
-
·연결 내부회계관리제도와 감사위원회의 역할·ESG 시대와 감사위원회의 역할·포스트 코로나 시대의 미래 재편 전략

2022년 09월 14일

삼정회계법인

박기태, 신필종

-

·감사위원회 최근 동향 및 부정사건 관련 감사위원회/경영진 시사점

·경영환경의 변화, 새로운 위기와 기회

※ 2023년 교육은 9월 실시 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

박기태 (감사위원장)

예

- 現 금융발전심의회 자본시장 분과 위원('21년~) - 現 골프존 사외이사('22년~) - 삼일회계법인 부대표('15년~'20년) - 삼일회계법인 전무('09년~'15년)

예

·삼일회계법인 부대표 (2015~2020) ·삼일회계법인 전무 (2009~2015)

-

유명희

예

- 現 서울대 국제대학원 객원교수('22년~)

- 외교부 경제통상 대사('21년~'22년 9월) - 산업통상자원부 통상교섭본부 본부장('19년~'21년) - 산업통상자원부 통상교섭실 실장('18년~'19년)

-

-

-

차경환

예

- 現 법무법인 평안 대표변호사 ('19년 ~)

- 수원지방검찰청 검사장 ('18년 ~ '19년)

- 대검찰청 기획조정부 부장 ('17년 ~ '18년)

-

-

-

※ 2023년 3월 22일 정기주주총회에서 신필종 사외이사가 임기만료되고 차경환 사외사가 감사위원으로 신규 선임되었습니다.

2) 감사위원회 위원의 독립성 (1) 감사위원 선출기준

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성

충족(3명)

상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상

충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족(박기태 사외이사)

상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사

충족(박기태 사외이사)

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)

충족(해당사항 없음)

상법 제542조의11 제3항

(2) 감사위원 선임

성 명
선임배경
추천인
임기
연임여부,연임횟수
회사와의관계

최대주주 또는

주요주주와의관계

박기태 (감사위원장)

서울대학교 경영학과를 졸업하고 삼일회계법인 부대표로 재직하였고 금융발전심의회 위원으로 활동하였습니다. 회계법인 재직 동안 체득한 회계/세무 등 전문지식과 다양한 경험을 바탕으로 전문성을 인정받았으며 당사 및 이사회의 발전에 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 받아 제5기 정기주주총회에서 감사위원장으로 선임함

사외이사후보 추천위원회

2022.3~ 2025.3

최초선임 (2022.3.21)

해당 없음

해당 없음

유명희

서울대학교 영어영문학과 및 미국 Vanderbilt Law School을 졸업한 후 산업통상자원부에서 통상교섭본부 본부장을 역임하였고, 외교부 경제통상 대사로 활동하였습니다. 대한민국에서 손꼽히는 경제통상 전문가로서 인정을 받았으며, 산업통상자원부 재직중 체득한 다양한 경험을 바탕으로 전문화된 역량과 리더십을 발휘하여 당사 및 이사회의 발전에 지속적으로 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 받아 2022년 제1차 임시주주총회에서 감사위원으로 선임함

사외이사후보 추천위원회

2022.10~ 2024.3

최초선임 (2022.10.4)

해당 없음

해당 없음

차경환

서울대학교 법과대학교를 졸업한 후 미국 뉴욕대 법학 석사 과정을 마치고 대검찰청 기획조정부 부장, 수원지방검찰청 검사장을 역임하였으며 현재는 법무법인 평안의 대표변호사로 재직 중입니다. 다양한 법무 관련 경험을 바탕으로 당사 및 이사회의 발전에 많은 기여를 할 수 있을 것으로 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 받아 2023년 제6기 정기주주총회에서 감사위원으로 선임함

사외이사후보 추천위원회

2023.03~

2026.03

최초선임 (2023.03.22)

해당 없음

해당 없음

3) 감사위원회 활동내용

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

감사위원회 위원의 성명

박기태 (출석률:100%)

신필종 (출석률:100%)

유명희 (출석률:100%)

차경환 (출석률:-)

찬 반 여 부

1회차

2023.02.06

<보고사항> ·2022년 외부감사인의 감사 경과 보고 ·2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고

<부의안건> ·내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 승인의 건

·감사위원회 지원조직 책임자 임면 동의의 건

- -

원안가결

원안가결

- -

찬 성

찬 성

- -

찬 성

찬 성

- -

찬 성

찬 성

-

2회차

2023.02.20

<보고사항> ·2022년 외부감사인의 감사 결과 보고

·2022년 내부회계관리제도 운영실태 보고

·연결내부회계관리제도 구축결과 보고

<부의안건> ·제6기 정기주주총회 회의 목적사항 심의의 건

- - -

원안가결

-

-

-

찬 성

-

-

-

찬 성

-

-

-

찬 성

-

3회차

2023.04.26

<보고사항> ·2023년 감사위원회 운영계획 ·2023년 내부회계관리제도 운영실태 평가 계획 <부의안건> ·2022년 외부감사인 사후 평가

-- 원안가결

-- 찬 성

임기만료

-- 찬 성

-- 찬 성

4) 감사위원회 교육실시 계획

외부 전문기관을 통해 감사위원회 역할과 책임 등에 대해 연 1회 이상 교육을 실시하고 있습니다.

5) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 10월 23일

삼일회계법인

손성규, 이전환, 신필종

-

·재무 환경 변화와 감사위원회 운영 트렌드 분석 ·감사위원회 역할과 책임 ·Covid-19에 따른 재무보고 감독 유의사항 ·내부회계관리제도 평가 및 연결 내부회계관리제도 실행 전략

2021년 06월 10일

한영회계법인

손성규, 신필종, 박순애

-

·연결 내부회계관리제도와 감사위원회의 역할 ·ESG 시대와 감사위원회의 역할 ·포스트 코로나 시대의 미래 재편 전략

2022년 09월 14일

삼정회계법인

박기태, 신필종

-

·감사위원회 최근 동향 및 부정사건 관련 감사위원회/경영진 시사점

·경영환경의 변화, 새로운 위기와 기회

※ 2023년 교육은 9월 실시 예정입니다.

6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부회계지원팀

3

책임 3명 (평균 8개월)

·감사위원회 규정 제ㆍ개정 검토 ·감사위원회 연간 운영계획 수립 및 운영 ·감사위원회 교육 지원 ·내부회계관리제도 평가 지원

※ 근속연수는 지원업무 담당 기간 기준입니다.

나. 준법지원인

성 명

출생년월

선 임 일

인 적 사 항
주 요 경 력
활동내역
비 고

신윤철
1985. 7.
2021.07.22
한양대 법학과 졸업제52회 사법시험 합격(사법연수원 제42기)
메리츠화재(2013.06 ~ 2014.05)삼성중공업(2014.06 ~ 2021.01)SK인천석유화학(2021.01 ~ 2021.06)HD현대건설기계(2021.07 ~ 현재)
·법무업무 및 준법지원·준법통제기준 운영실태 점겸결과 보고
-

1) 준법지원인의 준법통제 활동내역

- 윤리준법경영 실천선언서 게시 (2022. 1월) : 대표이사의 확고한 윤리, 준법경영 실천 의지를 대내외에 천명

- 준법지원담당자 대상 업무역할, 업무상 주요 Check Point 안내(2022. 2월)

- 신입사원 준법교육 실시(2022. 2월)

- 전부서 컴플라이언스 리스크 평가 및 교육 실시(2022. 3월)

3) 일상적 준법지원

- Compliance 동향 안내 : 현업부서 업무수행에 필요한 법령, 사례, 업무지침 및 유의사항 등 공지

- 법률 검토 : 공정거래, 하도급, 부패방지, 경제제재 등 관련법률 검토 수행

3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
3
책임 2명사원 1명(평균 2.1년)
준법통제 활동

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 05월 09일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제6기(2023년도) 정기주총제5기(2022년도) 정기주총제4기(2021년도) 정기주총(2022년도) 임시주총(2021년도) 임시주총

나. 소수주주권당기 중 해당사항이 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 경영권 경쟁 관련하여 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주식
19,700,793
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식
1,497,494
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주식
18,203,299
-

-
-
-

마. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

제 1 기주주총회(2018.03.26)
1. 제1기 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건3. 이사 보수한도 승인의 건
·원안대로 승인·사내이사 선임(2명) - 공기영, 송명준·40억원 승인
정기

제 2 기주주총회(2019.03.26)
1. 제2기 재무제표 승인의 건 (이익잉여금처분계산서 포함)2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건4. 감사위원회 위원 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건6. 분할계획서 승인의 건7. 준비금 감소의 건
·원안대로 승인·원안대로 승인·사외이사 및 감사위원 선임(2명) - 손성규, 이전환·40억원 승인·원안대로 승인·원안대로 승인
정기

제 3 기주주총회(2020.03.23)
1. 제3기 재무제표 승인의 건 (이익잉여금처분계산서 포함)2. 이사 선임의 건3. 감사위원회 위원 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건
·원안대로 승인·사내/외이사 및 감사위원 선임(2명) - 공기영, 신필종·26억원 승인
정기

제 4 기주주총회(2021.03.23)
1. 제4기 재무제표 승인의 건 (이익잉여금처분계산서 포함)2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건4. 감사위원회 위원이 되는 이사 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건
·원안대로 승인·원안대로 승인·사내/외이사 및 감사위원 선임(2명) - 송명준, 박순애·26억원 승인
정기

임시주주총회(2021.11.30)
1. 영업의 전부 또는 중요한 일부의 양도이거나 다른회사의 영업전부 또는 중요한 일부의 양수2. 이사 선임의 건
·원안대로 승인·사내이사 선임(1명) - 최철곤 이사
임시

제 5 기주주총회(2022.03.21)
1. 제5기 재무제표 승인의 건 (이익잉여금처분계산서 포함)2. 이사 선임의 건3. 감사쉬원회 위원 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건
·원안대로 승인·사외이사 및 감사위원 선임(1명) - 박기태·26억원 승인
정기

임시주주총회(2022.10.04)
1. 감사위원회 위원이 되는 이사 선임의 건
·원안대로 승인·사외이사 및 감사위원 선임(1명) - 유명희 이사
임시

제 6 기주주총회(2023.03.22)
1. 제6기 재무제표 승인의 건 (이익잉여금처분계산서 포함)2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건4. 감사위원회 위원이 되는 이사 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건
·원안대로 승인·원안대로 승인 ·원안대로 승인 ·사내/외이사 및 감사위원 선임 - 김완수, 차경환 ·26억원 승인
정기

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

HD현대사이트솔루션(주)

최대주주본인

보통주

6,524,628
33.12
6,524,628
33.12
-

(재)아산사회복지재단

재단

보통주

475,372
2.41
475,372
2.41
-

(재)아산나눔재단
재단

보통주

121,872
0.62
121,872
0.62
-

최철곤
최대주주계열회사 임원
보통주
5,000
0.03
5,000
0.03
-

정기선
최대주주 계열회사 임원
보통주
152
0.00
152
0.00
-

송명준
최대주주 계열회사 임원
보통주
268
0.00
0
0.00
임원퇴임

신필종
최대주주 계열회사 임원
보통주
500
0.00
0
0.00
임원퇴임

계
보통주
7,127,792
36.18
7,127,024
36.18
-

합 계
7,127,792
36.18
7,127,024
36.18
-

※ 2021년 08월 02일부로 현물출자계약 체결 및 이행에 따라 최대주주가 현대중공업지주㈜에서 에이치디현대사이트솔루션㈜(舊현대제뉴인㈜)로 변경되었습니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

HD현대사이트솔루션㈜
1
조영철
-
-
-
HD현대㈜
100

이동욱
-
-
-
-
-

※ 상기 출자자수는 2023년 3월 31일 기준으로, 보고서 제출일 현재와 차이가 발생할 수 있습니다.
※ 법인의 대표이사

성명
직위
출생연도
주요경력

조영철

대표이사

1961.05

前) 현대중공업㈜ 원가회계 부문장前) 한국조선해양 경영지원실장現) HD현대사이트솔루션㈜ 대표이사

이동욱

대표이사

1961.01

前) 현대두산인프라코어(주) 기술원장現) HD현대사이트솔루션㈜ 대표이사

※ 2021년 8월 02일부로 현물출자계약 체결 및 이행에 따라 최대주주가 HD현대㈜에서 현대제뉴인㈜로 변경되었습니다.※ 2021년 7월 27일부로 조영철 대표이사가 선임되었고, 2022년 11월 17일부로 이동욱 대표이사가 선임 되었습니다.※ 2023년 3월 28일 부로 최대주주인 현대제뉴인㈜의 사명이 HD현대사이트솔루션으로㈜로 변경되었습니다.

2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
HD현대사이트솔루션㈜

자산총계

1,871,665

부채총계

1,043,769

자본총계

827,896

매출액

700,442

영업이익

32,198

당기순이익

-7,260

※상기 재무현황은 2022년 재무제표(별도기준) 금액입니다.
다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

HD현대㈜
91,279
권오갑
0.06
-
-
정몽준
26.60

정기선
5.26
-
-
-
-

※ 출자자수는 2022년 12월 31일 기준입니다.
※ 법인의 대표이사

성명
직위
출생연도
주요경력

권오갑
대표이사
1951.02.10

前) 현대오일뱅크㈜ 대표이사 사장前) 현대중공업㈜ 대표이사 부회장現) HD현대㈜ 대표이사 회장

정기선
대표이사
1982.05.03

現) HD현대㈜ 사장現) 한국조선해양(주) 사장現) 현대중공업(주) 선박/해양영업 담당 사장現) 현대글로벌서비스(주) 사장

※ 2022년 3월 28일 정기선 사내이사가 대표이사로 선임 되었습니다.※ 2023년 3월 28일 이사회에서 권오갑 사내이사가 대표이사로 재선임 되었습니다.

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
HD현대(주)

자산총계
8,675,571

부채총계
3,127,984

자본총계
5,547,587

매출액
347,230

영업이익
316,650

당기순이익
219,294

※상기 재무현황은 2022년 기말 재무제표(별도기준) 금액입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 HD현대사이트솔루션 주식회사는 HD현대그룹 건설기계부문 중간 지주회사입니다. HD현대건설기계(주)와 HD현대인프라코어(주)의 독립적인 경영을 안정적으로 지원함과 동시에 통합 R&D, 구매, 영업 등 양사의 시너지를 극대화할 수 있도록 지원함으로써, 건설기계 산업에서 글로벌 경쟁력을 강화하는 역할을 맡고 있습니다. 최상위지배회사인 HD현대 주식회사(구 현대중공업지주㈜)는2017년4월 HD한국조선해양주식회사(구 한국조선해양㈜)의 인적분할로 출범한 지주회사(持株會社, Holding Company)이며, 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사의 성격을 취하고 있습니다. K-IFRS에 따라 연결대상 주요종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업(HD한국조선해양㈜), 선박건조업(HD현대중공업㈜, ㈜HD현대미포조선, 현대삼호중공업㈜), 원유정제처리업(HD현대오일뱅크㈜), 엔지니어링서비스업(HD현대글로벌서비스㈜), 변압기 제조업(HD현대일렉트릭㈜), 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업 및 토목공사 및유사용기계장비 제조업(HD현대사이트솔루션㈜), 토목공사 및 유사용 기계장비 제조업(HD현대건설기계㈜, HD현대인프라코어㈜), 산업용 로봇 제조업(HD현대로보틱스㈜)가 있습니다. HD현대㈜의 주요 자회사들이 영위하는 산업으로는 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업(HD한국조선해양㈜), 원유정제처리업(HD현대오일뱅크㈜), 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업 및 토목공사 및 유사용기계장비 제조업(HD현대사이트솔루션㈜)이 있습니다.

라. 최대주주의 변동 내역

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2021년 08월 02일
HD현대사이트솔루션㈜
6,524,628
33.12
HD현대㈜와 HD현대사이트솔루션㈜간 현물출자계약 체결 및 이행
-

마. 주식의 분포

1) 주식 소유현황

(1) 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
HD현대사이트솔루션㈜
6,524,628
33.12
-

국민연금공단
1,396,426
7.09
-

우리사주조합
110,832
0.56
-

※ 지분율은 소유주식수를 총발행주식수로 나누어 계산하였습니다.※ 보고서 제출일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

(2) 소액주주 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
38,469
38,503
99.91
8,305,860
18,203,299
45.63
-

※ 소액주주는 결산일 현재 의결권 있는 발행주식 총수(자사주 제외)의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말하며, 총발행주식수는 의결권 있는 발행주식 총수(자사주 제외)로 기재하였습니다.※ 보고서 제출일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

바. 주가 및 주식거래실적

1) 국내증권시장
(1) 최근 6개월간의 주가

(단위 : 원)

종 류
'22년 11월
'22년 12월
'23년 01월
'23년 02월
'23년 03월
'23년 04월

보통주
최 고
62,500
64,600
62,600
59,900
58,300
110,000

최 저
44,300
56,800
53,500
51,800
49,900
49,050

평 균
53,055
61,138
57,765
55,305
52,786
58,065

(주1) 일일 종가기준입니다.

(2) 최근 6개월간의 거래실적

(단위 : 주)

종 류
'22년 11월
'22년 12월
'23년 01월
'23년 02월
'23년 03월
'23년 04월

보통주
최고 일거래량
1,583,675
692,612
551,905
688,528
216,782
912,073

최저 일거래량
150,431
134,530
107,867
89,035
58,872
50,556

월간거래량
9,415,191
5,326,251
5,432,999
5,021,425
2,309,440
3,552,636

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2023년 05월 09일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

최철곤
남
1960.04
대표이사
사내이사
상근
대표이사
- 현대건설기계(주) 사장(대표이사)- 두산인프라코어(주) Heavy BG 전무('14년~'17년)- 창원대(박)
5,000
-
계열회사 임원
2021.11월(선임일)
2024.03.23

김완수
남
1969.12
사내이사
사내이사
비상근
사내이사
- 現) HD현대 경영기획실장- 前) HD현대 신사업추진실장- 前) 삼성물산 신사업추진실장- 고려대
-
-
계열회사 임원
2023.03월(선임일)
2026.03.21

박기태
남
1967.08
사외이사
사외이사
비상근

사외이사감사위원회 위원장

- 現 삼일회계법인 상근 고문 ('20년~) 금융발전심의회 자본시장 분과 위원 ('21년~)- 삼일회계법인 부대표 ('15년~'20년)- 서울대
-
-
계열회사 임원
2022.03월(선임일)
2025.03.20

차경환
남
1969.01
사외이사
사외이사
비상근

사외이사감사위원회 위원

- 現) 법무법인 평안 대표변호사(2019~)- 前) 수원지방검찰청 검사장(2018~2019)- 前) 대검찰청 기획조정부 부장(2017~2018)- 서울대
-
-
계열회사 임원
2023.03월(선임일)
2026.03.21

유명희
여
1965.06
사외이사
사외이사
비상근

사외이사감사위원회 위원

- 現 서울대 국제대학원 객원교수('22년~)- 외교부 경제통상 대사('21년~'22년 9월)- 산업통상자원부 통상교섭본부 본부장('19년~'21년)- 산업통상자원부 통상교섭실 실장('18년~'19년)
-
-
계열회사 임원
2022.10월(선임일)
2024.03.23

문재영
남
1969.08
부사장
미등기
상근
영업본부장
- 현대중공업 건설장비사업본부- 연세대
2,512
-
-
2017.04월(선임일)
-

박진석
남
1964.02
전무
미등기
상근
인도법인장
- 현대건설기계 생산본부장- 경남대
1,060
-
-
2017.04월(선임일)
-

양경신

남
1967.12

전무

미등기
상근

구매부문장

- 현대중공업 건설장비사업본부- 울산대

912

-

-

2021.10월(선임일)

-

배연주
남
1969.11
전무
미등기
상근
CFO
- 한국조선해양 경영분석팀- 성균관대(박)
-
-
-
2020.12월(선임일)
-

박찬혁

남
1962.12

전무

미등기
상근

글로벌생산본부장겸)최고안전관리책임자

- 두산인프라코어 Heavy BG Global생산

- 한양대

-

-

-

2021.11월(선임일)

-

김인동

남
1961.05

전무

미등기
상근

품질 부문장

- 두산인프라코어 품질총괄

- 인하대(석)

-

-

-

2021.11월(선임일)

-

김기만

남
1969.11

상무

미등기
상근

제품개발 부문장

- 두산인프라코어 Heavy BG Heavy제품개발 Heavy설계

- 건국대

-

-

-

2021.11월(선임일)

-

최태근

남
1969.02

상무

미등기
상근
중국사업부문장 및중국지주회사 법인장

- 두산인프라코어 Heavy B G Global AM/PS

- 한양대

-

-

-

2021.11월(선임일)

-

이원태
남
1965.11
상무
미등기
상근

글로벌생산 부문장 및생산기술담당

- 현대중공업 건설장비사업본부- 울산대(석)
4,170
-
-
2018.01월(선임일)
-

김광민
남
1968.06
상무
미등기
상근
제품시험담당
- 현대건설기계 신뢰성센터장- 부산대
1,060
-
-
2019.01월(선임일)
-

정명호
남
1971.05
상무
미등기
상근
사업전략담당
- 현대중공업 건설장비사업본부- 서울대
500
-
-
2020.01월(선임일)
-

나홍석
남
1967.05
상무
미등기
상근
강소합자법인장
- 현대중공업 건설장비사업본부- 전북대
-
-
-
2020.01월(선임일)
-

변점석
남
1970.03
상무
미등기
상근
해외영업담당
- 현대건설기계 베트남지사- 고려대(석)
-
-
-
2020.12월(선임일)
-

김영준
남
1972.02
상무
미등기
상근
중국금융리스사 법인장 및 중국지주회사 CFO
- 현대건설기계 경영기획팀- 고려대(석)

-

-
-
2020.12월(선임일)
-

김재욱

남
1973.01

상무

미등기
상근

마케팅담당

- 두산인프라코어

- 서울대(석)

-

-

-

2021.11월(선임일)

-

이승우

남
1972.03

상무

미등기
상근

유럽법인장

- 현대중공업 건설장비사업본부

- 인하대

408

-

-

2021.11월(선임일)

-

김무승

남
1973.08

상무

미등기
상근

제품기획담당

- 현대중공업 건설장비사업본부

- 경북대(석)

1,200

-

-

2021.11월(선임일)

-

이성배
남
1978.08
상무
미등기
상근
경영기획담당
- HD현대 신사업추진 담당- Univ.Pen(석)
8

-

-

2022.12월(선임일)
-

이석규
남
1973.05
상무
미등기
상근
재무담당
- 현대두산인프라코어 재무부문 경영분석 담당- 서울대
-

-

-

2022.12월(선임일)
-

박명식
남
1973.05
상무
미등기
상근
HR/지원부문장
- 현대중공업 경영지원본부 인사/교육 담당- 영남대
-

-

-

2022.12월(선임일)
-

이성혁
남
1972.10
상무
미등기
상근
브라질법인장
- 현대중공업 건설장비사업본부- 제주대
1,508

-

-

2022.12월(선임일)
-

박제일
남
1975.01
상무
미등기
상근
품질보증담당
- 현대중공업 건설장비사업본부- 울산대
-

-

-

2022.12월(선임일)
-

김병수
남
1973.10
상무
미등기
상근
AM/PS담당
- 현대중공업 건설장비사업본부- 울산대(석)
860

-

-

2022.12월(선임일)
-

최임국
남
1974.06
상무
미등기
상근
제품설계담당
- 현대중공업 건설장비사업본부- 울산대(석)
-

-

-

2022.12월(선임일)
-

1) 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 :
2023년 05월 09일
)

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위

김완수
사내이사
HD현대㈜
부사장

박기태
사외이사
골프존대산문화재단
감사

유명희
사외이사
삼성전자
감사

차경환
사외이사
롯데케미칼
감사

2) 임원의 변동

구 분
성 명
성 별
출생년월
직 위

등기임원여부

담당업무
사 유
비 고

추가
김완수
남
1969.12
사내이사
등기임원
사내이사
신규선임

차경환
남
1969.01
사외이사
등기임원
사외이사감사위원회 위원
신규선임

구 분
성 명
성 별
출생년월
직 위

등기임원여부

담당업무
사 유
비 고

제외
송명준
남
1969.03
사내이사
등기임원
사내이사
임기만료

신필종
남
1963.03
사외이사
등기임원
사외이사감사위원회 위원
임기만료

나. 직원 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

건설기계

남
1,076
-
110
-
1,186
4.06
25,374,909
21,395
207
56
263
-

건설기계

여
84
-
24
-
108
2.89
1,559,150
14,437
-

합 계
1,160
-
134
-
1,294
7.54
26,934,059
20,815
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
19
1,326,114
69,795
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원
3
-
-

계
5
2,600,000
-

※ 상기 인원수와 주주총회 승인금액은 2023년 3월 22일에 개최된 제6기 정기주주총회에서 승인된 이사의 보수한도를 기재하였습니다.※ 퇴직금은 당사 정관 제46조 제2항에 의해 주주총회에서 별도로 승인받은 임원 퇴직금 지급규정에 의하여 이사의 보수에 대한 주주총회 승인금액에서 제외됩니다.

나. 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
528,794
105,758
-

※ 1인당 평균 보수액은 보수총액을 2023년 1분기말 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
167,600
83,800
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
70,000
23,333
-

감사
-
-
-
-

※ 보수총액은 자본시장과금융투자업에관한법률 제159조 및 동법 시행령 제168조에 따라 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회위원이 등기임원 자격으로 지급받은 소득세법상의 소득금액입니다.※ 1인당 평균 보수액은 보수총액을 2023년 1분기말 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

- 당 분기 해당사항 없습니다.

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

- 당 분기 해당사항 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

- 당 분기 해당사항 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

- 당 분기 해당인원 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

- 당 분기 해당사항 없습니다.

이사ㆍ감사의 보수지급기준

구분

지급근거

보수체계

보수결정시 평가항목

등기이사(사내이사)

- 주주총회에서 승인받은 이사보수 한도 내에서 이사회결의를 통해 확정된 임원보수지급 기준에 근거 하여 집행

- 기본연봉과 성과연봉으로 구성

1. 기본연봉

기본연봉은 기본급과 직책급으로 구성되며, 매월 균등 분할하여 지급

1) 기본급 : 직위(직급)에 따라 책정

2) 직책급 : 담당업무(직책)에 따라 책정

2. 성과연봉

최대 기본연봉 70% 내에서 조직평가 및 개인 인사평가 결과에 따라 지급수준 결정

- 기본연봉은 직위(직급) 및 직책별로 책정하여 지급 하고, 성과연봉은 매출 ,수주, 영업이익 등과 같은 계량지표와 경영실적 달성을 위한 리더십과 업무수 행 전문성 및 책임 등 비계량지표를 고려하여 결정

사외이사 (감사위원회 위원 제외)

-

-

-

감사위원회 위원

- 주주총회에서 승인받은 이사보수 한도 내에서 내부 검토를 통해 확정된 사외이사 보수지급 기준에 근거하여 집행

1. 기본연봉

기본연봉은 기본급으로 구성되며, 매월 균등 분할하여 지급

2. 성과연봉

해당사항 없음

- 감사위원회의 독립성 보장을 위해 기본연봉을 정액 지급

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

HD현대기업집단
8
23
31

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
6
6
518,922
4,306
-
523,228

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
6
6
518,922
4,306
-
523,228

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

다. 계열회사 현황 등에 관한 사항

(기준일 :
2023년 03월 31일
)

출자회사 피출자회사
HD현대㈜
HD한국조선해양㈜
HD현대중공업㈜
현대삼호중공업㈜
HD현대에너지솔루션㈜
HD현대오일뱅크㈜
HD현대사이트솔루션㈜
HD현대인프라코어㈜
Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd.
Doosan Infracore China Co., Ltd.
HD현대건설기계㈜
HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.
현대중공투자 유한공사
HD현대일렉트릭㈜
현대중공 (중국)전기유한공사
HD현대글로벌서비스㈜
㈜현대미포조선
HD현대로보틱스㈜
Doosan Infracore Europe s.r.o.
HD현대미래파트너스㈜
비 고

HD현대㈜(539-86-00614)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD한국조선해양㈜(620-81-00012)
35.05
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대중공업㈜(252-87-01412)
-
78.02
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대삼호중공업㈜(411-81-19799)
-
95.69
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜HD현대중공업스포츠(620-81-30457)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대중공업모스㈜(189-87-00473)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대에너지솔루션㈜(118-81-22037)
-
53.57
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HYUNDAI ENERGY SOLUTIONS AMERICA INC.
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Samho Heavy Industries Panama
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HYUNDAI-VIETNAM SHIPBUILDING
-
10.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
55.00
-
-
-

HHI MAURITIUS LIMITED
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Transformers and Engineering India Private Ltd.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Arabia LLC.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Technology Center India Pvt., Ltd.
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜현대미포조선(620-81-00900)
-
42.40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대이엔티㈜(610-81-74778)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-

PONTOS INVESTMENT LLC
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대엔진유한회사(411-81-49177)
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Argentina S.R.L
-
-
95.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨마크서비스 주식회사(532-86-02872)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Europe Research and Development Center GmbH
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대오일뱅크㈜(310-81-20275)
73.85
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대쉘베이스오일㈜(316-81-19188)
-
-
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대케미칼㈜(316-81-24508)
-
-
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대오씨아이㈜(337-81-00411)
-
-
-
-
-
51.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대이앤에프㈜(162-88-02207)
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD Hyundai Oil Singapore Pte. Ltd.
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Grande Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-

MS Dandy Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Oilbank (Shanghai) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대코스모㈜(316-81-13957)
-
-
-
-
-
50.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
공동기업

HD현대건설기계㈜(528-88-00622)
-
-
-
-
-
-
33.12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
69.93
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대중공(중국)투자유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대융자조임유한공사
-
41.26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
46.76
-
-
-
-
-
-
-

현대강소공정기계유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-
-
-

HDHyundai Construction Machinery Indonesia
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대일렉트릭㈜(266-86-00531)
37.22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대중공(중국)전기유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

Hyundai Technologies Center Hungary Kft.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

Hyundai Power Transformers USA, Inc.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

Hyundai Electric America Corporation
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

Hyundai Electric Arabia L.L.C
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

현대중공(중국)상해연발유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

Hyundai Electric Switzerland AG
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

Hdene Power Solution India Private Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

HD현대글로벌서비스㈜(582-81-00535)
62.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Global Service Europe B.V.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

Hyundai Global Service Americas Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

Hyundai Global Service Singapore Pte. Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

Hyundai Global Service Colombia S.A.S.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

HD현대글로벌기술서비스㈜(479-81-02765)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

Hyundai Global Service Middle East FZE
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

HD현대로보틱스㈜(261-86-01821)
90.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대엘앤에스㈜(420-86-01721)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

Hyundai Robotics Investment (Shanghai) Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

Hyundai Robotics Europe GmbH
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

HYUNDAI ROBOTICS (JIANGSU) CO., LTD
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

HYUNDAI ROBOTICS USA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

HD현대미래파트너스㈜(266-81-01480)
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜암크바이오(156-88-02347)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

㈜아비커스(786-81-02265)
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대사이트솔루션㈜(493-81-02117)
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

상주현대액압기기유한공사
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

HD현대인프라코어㈜ (121-81-40254)
-
-
-
-
-
-
32.98
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore China Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore Hunan Corp.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore Beijing Corp.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
35.00
65.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan (China) Financial Leasing Corp.
-
-
-
-
-
-
-
-
61.00
39.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore North America LLC.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Doosan Infracore Chile S.A
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA
-
-
-
-
-
-
-
99.99
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore Norway AS.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore Europe s.r.o.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore Deutschland GmbH
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

이큐브솔루션㈜(569-87-01907)
-
-
-
-
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Clue Insight Inc.
-
-
-
-
-
-
-
72.21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Tianjin Hyundai Doosan Engine Co.,Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
-
-
-
43.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

PT Hyundai Infracore Asia
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜에이치이에이(422-81-01187)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

에쓰이보트㈜(230111-0191129)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

울산대학교 기술지주㈜(230111-0196450)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 최상위 지배기업 : HD현대㈜(종목코드:267250)※ 국내 상장사 종목기업 수 : 8개사 - 종목코드 : HD한국조선해양㈜(009540), HD현대중공업㈜(329180), ㈜현대미포조선(010620), HD현대㈜(267250), HD현대일렉트릭앤에너지시스템㈜(267260), HD현대건설기계㈜(267270), HD현대두산인프라코어㈜(042670), HD현대에너지솔루션㈜(322000)※ 2023년 2월 16일부로 태백풍력발전㈜, 태백귀네미풍력발전㈜, 창죽풍력발전㈜가 계열제외 되었습니다.※ 기준일 이후, 2023년 4월 3일부로 씨마크서비스㈜가 계열편입되었습니다. (위 표에 미포함)

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증 내역

2023년 1분기말 기준 당사는 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 등에 대해 총 492,334백만원(USD 352,672천, EUR 21,000천, INR 168,000천) 상당의 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사는 이사회규정에 의거하여 해외 자회사 및 해외 지사를 위한 건별 보증금액이 별도 자기자본의 5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행하고 있으며, 5% 미만 시에는 그 결정 및 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다.

(기준일 :
2023년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, 천외화)

성 명 (법인명)
관 계
채 권 자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
보 증 기 간

기 초
증 가
감 소
기 말

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

계열회사 (해외법인)

하나은행 (암스테르담)
운영자금
EUR 7,500
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
ㆍ18년 05월 ~ 23년 05월

하나은행 (암스테르담)
운영자금 (당좌)
EUR 4,348
EUR 6,000
-
-
EUR 6,000
ㆍ18년 05월 ~ 23년 05월

하나은행 (암스테르담)
운영자금 (당좌)
EUR 4,997
EUR 6,000
-
-
EUR 6,000
ㆍ19년 01월 ~ 24년 01월

현대(강소)공정기계유한공사
JP모건 (중국)
운영자금
CNY 13,000
USD 10,000
-
-
USD 10,000
ㆍ19년 07월 ~ 23년 07월

현대융자조임유한공사
SC은행 (중국)
운영자금
CNY 23,375
USD 45,000
-
-
USD 45,000
ㆍ18년 02월 ~ 24년 02월

현대융자조임유한공사, 현대(강소)공정기계유한공사
HSBC은행 (중국)
운영자금
CNY 65,000
USD 55,000
-
-
USD 55,000
ㆍ19년 12월 ~ 23년 12월

SC은행 (중국)
운영자금
CNY 50,000
USD 100,000
-
-
USD 100,000
ㆍ19년 07월 ~ 23년 07월

PT. Hyundai ConstructionEquipment Asia
신한은행(인도네시아)
운영자금
USD 2,850
USD 10,000
-
-
USD 10,000
ㆍ22년 04월 ~ 23년 04월

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
하나은행 (브라질)
운영자금
USD 3,060
USD 3,672
-
-
USD 3,672
ㆍ20년 08월 ~ 23년 08월

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
도이치은행 (델리)
운영자금
USD 479
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ18년 05월 ~ 23년 05월

SC은행 (인도)
운영자금
INR 1,179,855USD 5,025
USD 40,000
-
-
USD 40,000
ㆍ18년 11월 ~ 23년 11월

JP모건 (뭄바이)
운영자금
INR 0
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ20년 04월 ~ 24년 02월

하나은행 (첸나이)
운영자금
INR 127,617
INR 168,000
-
-
INR 168,000
ㆍ19년 02월 ~ 24년 02월

하나은행 (바레인)
운영자금
USD 12,831
USD 15,600
USD 8,400
-
USD 24,000
ㆍ19년 02월 ~ 24년 02월

HSBC은행
운영자금
USD 0
USD 25,000
-
-
USD 25,000
ㆍ20년 07월 ~ 23년 07월

합 계
USD 344.272 EUR 21,000 INR 168,000
USD 8,400
-
USD 352.672 EUR 21,000 INR 168,000

※ 2023년 3월말 최초고시환율 적용

나. 담보제공 내역

(단위 : 백만원)

제공받은회사
담보제공자산
장부가액
담보설정액
제공처

-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음.

다. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(단위 : 백만원)

구 분
성 명 (법인명)
관 계
거 래 내 역
비고

기 초
증 가
감 소
기 말

-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음.

2. 대주주와의 자산양수도 등
가. 자산양수도내역

(단위 : 백만원)

성 명 (법인명)
관 계
변 동 내 역
비 고

자산의종 류
거래목적
일자
금 액

매 수
매 도
매매손익

HD현대사이트솔루션㈜
최대주주
울산공장 부지 및건물 등
울산 캠퍼스 선진화를 위해 HD현대사이트솔루션(주)으로부터 자산 양수함
2023년 03월 01일
12,315
-
-
-

※ 당사는 이사회규정에 의거하여 타법인 주식 및 출자증권 양수도 시 건별 거래금액이 별도 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행하고 있습니다.

나. 출자 및 출자지분 처분내역

(단위 : 백만원)

성 명 (법인명)
관 계
출자 및 출자지분 처분내역
비 고

출자지분의종 류
거 래 내 역

기 초
증 가
감 소
기 말

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
계열회사(해외법인)
지 분
10,322

-

-

10,322

-

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
지 분
-

-

-

-

-

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
지 분
-
4,306
-
4,306
-

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A

지 분
73,800
-
-
73,800
-

Hyundai Construction Equipment India Private. Ltd.
지 분
66,800
-
-

66,800

-

현대중공(중국)투자유한공사
지 분
368,000
-
-
368,000
-

계

518,922
-
-
523,228
-

※ 당사는 이사회규정에 의거하여 타법인 주식 및 출자증권 양수도 시 건별 거래금액이 별도 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행하고 있습니다.

다. 대주주와의 영업거래

(단위 : 백만원)

거래상대방
회사와의 관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

Hyundai Construction Equipment Americas.,Inc,
계열회사(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등

2023.01.01~2023.03.31

건설기계 및 산업차량, 부품매출입 등

136,153

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
계열회사(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등

2023.01.01~2023.03.31

건설기계 및 산업차량, 부품매출입 등

129,381

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
계열회사(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등

2023.01.01~2023.03.31

건설기계 및 산업차량, 부품매출입 등
24,707

PT Hyundai Construction Equipment Asia
계열회사(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등
2023.01.01~2023.03.31
건설기계 및 산업차량, 부품매출입 등
7,533

현대중공(중국)투자유한공사
계열회사(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등

2023.01.01~2023.03.31

건설기계 및 산업차량, 부품매출입 등
376

현대융자조임유한공사
계열회사(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등
2023.01.01~2023.03.31
건설기계 및 산업차량, 부품매출입 등
41

현대강소공정기계유한공사
계열회사(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등
2023.01.01~2023.03.31
건설기계 및 산업차량, 부품매출입 등
20,068

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
계열회사(해외법인)
제품 및 용역 매출입 등

2023.01.01~2023.03.31

건설기계 및 산업차량, 부품매출입 등
16,982

3. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
가. 가지급 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(단위 : 백만원, 천미불)

구 분
성 명 (법인명)
관 계
거 래 내 역
비고

기 초
증 가
감 소
기 말

-
-
-
-
-
-
-
-

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

(1) 통상임금청구연결실체의 인적분할 전 제기된 현대중공업㈜의 통상임금 청구소송(대법원 2016다7975)에 대한 대법원 판결이 2023년 1월 선고됨에 따라 연결실체가 소속근로자들에게 지급해야 할 금액은 328억원으로 확정되었으며, 이 중 314억원이 2023년 1분기에 지급 완료 되었습니다. 지급되지 않은 잔액은 소송충당부채로 인식되어 있습니다.

(2) 미국 제조물 책임 손해배상청구

구 분
내 용

소제기일
2023년 03월 29일

소송 당사자
원고: Roseann M. Wendeln, 피고 : 현대건설기계㈜ 외 7

소송의 내용
원고는 Lucas county 법원에 당사를 상대로 제조물책임법(Product Liability)에 따른 손해배상으로 미화 5천만불 청구함.

소송가액
미화 5천만불(한화 659.5억원)

진행상황
2023년 3월 29일 : 원고, 소 제기

향후소송일정 및 대응방안
당사는 제조물책임보험에 가입되어 있으며, 당사의 미국 법률대리인 및 보험사 법률대리인과 협의하여 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임.

향후소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당기말 현재로써는 소송 전망을 예측할 수 없음

(3) UAE 딜러 손해배상 소송

구 분
내 용

소제기일
2022년 06월 28일

소송 당사자
원고 : AL WASIT MACHINERY TRAD. EST., 피고 : 현대건설기계㈜

소송의 내용
원고는 UAE 법원에 당사를 상대로 딜러계약 해지가 부적법하다고 주장하며 이에 따른 손해배상으로 미화 1억불을 청구함

소송가액
미화 1억불(한화 1,227.2억원)

진행상황
2022년 9월 28일 : 1심 관할권 위반을 이유로 원고 Al Wasit의 청구 각하2022년 10월 28일 : 원고, 위 1심 각하 판결에 대한 항소 제기 2022년 12월 14일 : 항소법원, 역시 관할권 위반을 이유로 원고의 항소 기각2023년 1월 24일 원고, 위 항소법원의 기각 판결에 대하여 상고

향후소송일정 및 대응방안
본 소송은 2022. 9. 28. 관할권 위반을 이유로 1심 각하 판결이 선고되었고, 2022. 12. 14. 같은 이유로 2심 각하 판결이 선고된 후 원고가 상고를 제기한 상황으로 당사는 법적 절차에 따라 적극적으로 대응할 예정임

향후소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
당기말 현재로써는 소송 전망을 예측할 수 없음

(4) 상기 소송 외 2023년 1분기말 현재 연결실체의 사업과 관련하여 기타 소송 및 해외법인 행정심판 등으로 68건(소송가액: 688억원)이 계류 중에 있습니다. 이외 분할 후 피소된 미국 제조물 책임 소송은 지배기업이 1심에서 전부 승소하였으며, 원고측에서 신청한 재심이 기각된 후 항소이유서를 제출하여 2023년 1분기 기준 현재로서는 소송 전망을 예측할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2023년 03월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 보증 및 약정 현황
1) 2023년 1분기 기준 연결실체내 회사 등의 채무보증 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2023년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, 천외화)

성 명 (법인명)
관 계
채 권 자
채무내용
관련채무금액
거 래 내 역
보 증 기 간

기 초
증 가
감 소
기 말

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.

계열회사 (해외법인)

하나은행 (암스테르담)
운영자금
EUR 7,500
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
ㆍ18년 05월 ~ 23년 05월

하나은행 (암스테르담)
운영자금 (당좌)
EUR 4,348
EUR 6,000
-
-
EUR 6,000
ㆍ18년 05월 ~ 23년 05월

하나은행 (암스테르담)
운영자금 (당좌)
EUR 4,997
EUR 6,000
-
-
EUR 6,000
ㆍ19년 01월 ~ 24년 01월

현대(강소)공정기계유한공사
JP모건 (중국)
운영자금
CNY 13,000
USD 10,000
-
-
USD 10,000
ㆍ19년 07월 ~ 23년 07월

현대융자조임유한공사
SC은행 (중국)
운영자금
CNY 23,375
USD 45,000
-
-
USD 45,000
ㆍ18년 02월 ~ 24년 02월

현대융자조임유한공사, 현대(강소)공정기계유한공사
HSBC은행 (중국)
운영자금
CNY 65,000
USD 55,000
-
-
USD 55,000
ㆍ19년 12월 ~ 23년 12월

SC은행 (중국)
운영자금
CNY 50,000
USD 100,000
-
-
USD 100,000
ㆍ19년 07월 ~ 23년 07월

PT. Hyundai ConstructionEquipment Asia
신한은행(인도네시아)
운영자금
USD 2,850
USD 10,000
-
-
USD 10,000
ㆍ22년 04월 ~ 23년 04월

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
하나은행 (브라질)
운영자금
USD 3,060
USD 3,672
-
-
USD 3,672
ㆍ20년 08월 ~ 23년 08월

Hyundai Construction Equipment India Private Ltd.
도이치은행 (델리)
운영자금
USD 479
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ18년 05월 ~ 23년 05월

SC은행 (인도)
운영자금
INR 1,179,855USD 5,025
USD 40,000
-
-
USD 40,000
ㆍ18년 11월 ~ 23년 11월

JP모건 (뭄바이)
운영자금
INR 0
USD 20,000
-
-
USD 20,000
ㆍ20년 04월 ~ 24년 02월

하나은행 (첸나이)
운영자금
INR 127,617
INR 168,000
-
-
INR 168,000
ㆍ19년 02월 ~ 24년 02월

하나은행 (바레인)
운영자금
USD 12,831
USD 15,600
USD 8,400
-
USD 24,000
ㆍ19년 02월 ~ 24년 02월

HSBC은행
운영자금
USD 0
USD 25,000
-
-
USD 25,000
ㆍ20년 07월 ~ 23년 07월

합 계
USD 344.272 EUR 21,000 INR 168,000
USD 8,400
-
USD 352.672 EUR 21,000 INR 168,000

※ 2023년 3월말 최초고시환율 적용

2) 2023년 1분기 기준 연결실체가 기타특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천CNY)

보증제공회사
보증제공받은회사
보증제공처
보증내역
통화
보증금액

현대중공(중국)투자유한공사
현대중공(중국)전기유한공사

중국은행

지급보증 등

CNY

24,633

합 계

CNY

24,633

3) 2023년 1분기 기준 지배기업은 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증제공 금액은 채무금액의 120% 기준입니다.우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 우리사주 취득자금 대출 잔액은 18,109백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공금액은 현재 21,731백만원입니다.

라. 그 밖의 우발채무 등

(1) 2023년 1분기 기준 연결실체는 농협은행㈜ 등과 KRW 357,750백만원, USD 441,316천, EUR 41,050천, INR 1,860,000천, CNY 2,435,514천의 일반대출 및 수출입 신용장개설 관련 3,600백만원, USD 283,000천의 무역금융한도약정과 외상담보대출 관련 15,000백만원의 한도 약정을 체결하고 있습니다. (2) 2023년 1분기 기준 연결실체는 국내공사 관련 계약이행보증, 해외매출채권신용보험 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 30,912백만원의 보증을 제공받거나 약정을 체결하고 있습니다.

(3) 2023년 1분기 기준 연결실체는 특수관계자 이외의 타인을 위하여 제공한 지급보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위:천USD)

보증제공회사
보증제공받은회사
보증제공처
보증내역
통화
보증금액

현대중공(중국)투자유한공사
연대현대빙윤중공유한공사
닝보은행
지급보증
USD
4,820

(4) 2023년 1분기 기준 연결실체는 특수관계자에게 해외 계열사의 원활한 자금조달 및 비용 최소화를 목적으로 국내외 금융기관으로부터의 채무 등에 대해 총 CNY 24,633천의 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 39 참조).

(5) 2023년 1분기 기준 지배기업은 2017년 10월 31일 이사회 결의를 통해 2017년 유상증자시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 70,250백만원 상당액의 채무보증을 제공하였습니다. 채무보증 당시 채무금액은 58,542백만원 상당액으로 채무보증 제공 금액은 채무금액의 120%기준입니다.우리사주조합원의 일부 취득자금 대출 상환으로 인해 2023년 1분기 기준 우리사주 취득자금 대출 잔액은 18,109백만원이며, 이에 대한 채무 보증 제공 금액은 현재 21,731백만원입니다.

(6) 2023년 1분기 기준 연결실체의 차입금을 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과같습니다.

(외화:천)

담보제공자산

장부금액

담보설정금액

차입금종류

차입금액

담보권자

재고자산 및 매출채권
USD 203,655
USD 5,000
장기차입금
USD 5,000
Wells Fargo

건물
USD 5,920
USD 8,000
-
-
BANK OF HOPE

건물
EUR 15,223
EUR 8,550
장기차입금
EUR 8,550
BNP Paribas Fortis Bank, Belgium

토지, 건물
INR 1,264,055
INR 1,030,000
단기차입금
USD 1,875
㈜신한은행

재고자산 및 매출채권
INR 9,688,876
INR 520,000
단기차입금
INR 444,090
㈜신한은행

INR 1,200,000
단기차입금
USD 6,512
ICICI Bank

단기차입금
INR 57,370
ICICI Bank

(7) 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사(한국조선해양㈜)와 분할신설회사(현대일렉트릭앤에너지시스템㈜, 현대건설기계㈜, HD현대㈜)는 분할 전 한국조선해양㈜ 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(8) 장기금융자산 중 후순위채권(장부금액 : 3,000백만원)은 사채와 관련하여 신보2020 제 6차 유동화전문 유한회사 등에 담보로 제공되어 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

1) 회사에 대한 제재현황

일자
조치기관
처벌/조치 대상자
처벌/조치 내용
사유 및 근거법령
이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.05.13
울산지방검찰청
현대건설기계(주)
벌금 4백만원
안전조치(산업안전보건법 제38조 등)
벌금 납부
지속적인 점검 및 환경개선,교육/홍보활동 강화

2020.05.13
부산지방노동청울산지청
현대건설기계(주)
과태료 5.6백만원
산업재해 미보고(산업안전보건법 제10조 2항)
과태료 납부
지속적인 점검, 관리감독자 대상사고발생시 처리절차 재공지

2020.12.03
부산지방고용노동청
현대건설기계(주)
과태료 4.3백만원
공정안전보고서의 이행 등(산업안전보건법 제46조 1항)
과태료 납부
지속적인 점검 및 교육강화,전문기관 컨설팅을 통한 지속개선

2021.06.24
공정거래위원회
현대건설기계(주)
과태료 55백만원
독점규제 및 공정거래에 대한법률
과태료 납부
지속적인 점검 및 교육강화

2021.11.26
울산광역시(소방서)
현대건설기계(주)
과태료 4백만원
위험물옥외저장소 내 미허가 위험물 저장(위험물안전관리법 제6조 2항 등)
과태료 납부
지속적인 점검 및 교육강화

2) 임직원에 대한 제재현황

일자
조치기관
처벌/조치 대상자
처벌/조치 내용
사유 및 근거법령
이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.05.15
울산지방검찰청
안전보건총괄책임자
벌금 4백만원
안전조치(산업안전보건법 제38조 등)
벌금 납부
지속적인 점검 및 환경개선,교육/홍보활동 강화

2020.08.14
울산광역시(소방서)
소방안전관리자
과태료 0.4백만원
소방시설법 제9조 2항
과태료 납부
소방시설 앞 적치 금지 교육/홍보,지속적 점검

2022.07.18
경기도(용인소방서)
소방안전관리자
과태료 0.24백만원
소방점검결과 보고지연(소방시설법 제25조2항 등)
과태료 납부
업무인수인계(출장) 및 월별 점검안내(울산외 공장대상)

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

일자

제재기관

대상자

처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액

사유

근거법령

2023.03.09

한국거래소

당사

- 불성실공시 법인지정 - 벌점 : 해당사항 없음 - 공시위반제재금 (800만원 부과)

800만원

소송등의 제기/신청(일정금액 이상의 청구), 소송등의 판결/결정(일정금액 이상의 청구) 지연공시

유가증권시장 공시규정 제29조, 제35조, 제35조의2

* 당사는 재발 방지를 위하여 [소송공시 관련 내부통제개선안]을 수립하여 소송이 접수되어 내부적으로 공유되는 과정 전반을 면밀히 검토하고 있으며, 체크리스트의 도입, 공시 여부에 대한 유관부서의 서면 검토 및 보관 절차 도입, 각 부문의 공시 사항 점검자 지정 및 정기적 교육을 실시하고 있습니다.

다. 단기매매차익 발생 및 환수 등의 현황
- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
- 해당사항 없음

나. 녹색경영
1) 온실가스 배출량 및 에너지사용량

구 분
연간 온실가스 배출량(tCO2e)
연간 에너지 사용량(TJ)

2020년
12,409
223

2021년
15,085
238

※ tCO2e : 이산화탄소 환산 톤, TJ (Tera Joule) : 1조 주울※ 2022년 배출량은 2023년 6월에 확정 될 예정입니다.

2) 당기말 현재 인증 취득한 녹색제품(기술)
- 해당사항 없음

다. 보호예수 현황
- 해당사항 없음

라. 합병등의 사후 정보

1) 현대건설기계㈜의 현대코어모션㈜ 물적 분할

가. 분할의 목적 및 방법

당사는 2019년 4월 1일, 현대건설기계 주식회사는 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 단순ㆍ물적분할 방식으로 분할하여 자신은 현대건설기계 주식회사로 존속하고, 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 부품 사업부문을 분할하여 현대코어모션 주식회사를 설립하기로 하였습니다.

이를 통해, 분할법인인 현대건설기계는 분할대상사업의 가치증대 및 사업 포트폴리오의 유연성을 확보하며, 환경변화에 대한 전략적 대응능력을 제고함으로써 궁극적으로 기업가치의 향상을 추구하고, 분할신설법인은 각각 사업 특성에 맞는 기업문화의 정착과 경영관리 시스템의 구축 및 선제적인 사업전략 실행력의 확보를 통하여 사업의 전문성을 강화하고 본원적 경쟁력을 제고할 수 있는 환경을 조성하였습니다.

나. 분할 주요 일정

구 분

일 자

이사회결의일

2018년 12월 20일

분할계획서 작성일

2018년 12월 20일

주요사항보고서 제출일

2018년 12월 20일

분할 주주총회를 위한 주주확정일

2018년 12월 31일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일(예정)

2019년 3월 26일

분할기일

2019년 4월 1일

분할보고총회일 또는 창립총회일

2019년 4월 2일

분할등기일(예정일)

2019년 4월 2일

다. 분할 당사회사의 개요

구분

현대건설기계

(분할되는 회사)

현대코어모션

(분할신설회사)

소재지

서울특별시 종로구 율곡로 75

경기도 성남시 분당구 분당로 55,

3층(서현동, 분당퍼스트타워)

대표이사

공기영

김대순

법인구분

유가증권시장 상장법인

비상장법인

라. 합병등 전후의 재무사항 비교표분할재무상태표 (2018년 9월 30일 기준)

(단위 : 천원)

구분

분할 전

분할 후

분할존속회사

(현대건설기계㈜)

분할신설회사

(현대코어모션㈜)

자산

유동자산

1,170,238,292

1,037,673,142

132,565,150

현금및현금성자산

241,826,329

211,826,329

30,000,000

매출채권및기타채권

402,088,958

374,302,964

27,785,995

재고자산

506,154,830

432,381,024

73,773,806

파생상품자산

1,627,785

1,627,785

-

기타유동자산

18,540,390

17,535,040

1,005,350

비유동자산

868,604,376

919,650,645

47,279,835

종속기업투자

298,722,121

396,963,402

-

장기금융자산

2,000

2,000

-

유형자산

480,274,582

439,287,029

40,987,553

토지

288,129,223

274,045,936

14,083,287

건물

90,484,407

80,909,969

9,574,438

구축물

17,592,949

16,331,197

1,261,752

기계장치

26,503,985

13,692,313

12,811,672

차량운반구

1,056,872

998,641

58,231

공기구비품

47,881,226

44,902,918

2,978,308

건설중인자산

8,625,921

8,406,055

219,866

무형자산

87,810,484

81,623,257

6,187,226

기타비유동자산

1,795,190

1,774,955

105,055

자산총계

2,038,842,669

1,957,323,786

179,844,985

부채

유동부채

502,393,902

450,103,533

52,290,369

단기금융부채

291,271,883

250,021,883

41,250,000

매입채무및기타채무

194,486,926

183,821,602

10,665,324

계약부채

9,614,573

9,239,528

375,045

파생상품부채

33,263

33,263

-

미지급법인세

6,987,257

6,987,257

-

비유동부채

407,099,826

377,871,313

29,313,334

장기금융부채

347,956,945

319,206,945

28,750,000

장기매입채무및기타채무

25,000

25,000

-

확정급여부채

11,729,923

11,166,589

563,334

장기충당부채

21,300,875

21,300,875

-

이연법인세부채

26,087,083

26,171,904

-

부채총계

909,493,728

827,974,846

81,603,703

자본

자본금

49,381,475

49,381,475

10,000,000

자본잉여금

917,607,116

917,607,116

84,714,057

자본조정

(12,431,239)

(8,904,014)

-

기타포괄손익누계액

66,187,060

62,659,836

3,527,225

이익잉여금(결손금)

108,604,528

108,604,528

-

자본총계

1,129,348,941

1,129,348,941

98,241,282

자본과부채총계

2,038,842,669

1,957,323,786

179,844,985

2) 현대건설기계㈜의 현대코어모션㈜ 흡수합병가) 합병의 주요 내용① 합병기일 : 2021년 10월 1일 ② 합병 후 존속 및 소멸회사 내역

구분
합병 후 존속회사
합병 후 소멸회사

회사의 명칭
현대건설기계 주식회사
현대코어모션 주식회사

소재지
서울특별시 종로구 율곡로 75(계동)
경기도 성남시 분당구 분당로 55,3층(서현동, 분당퍼스트타워)

대표이사
공기영
양경신

상장여부
유가증권시장 주권상장법인
주권비상장법인

합병비율
1.0000000
0.0000000

③ 계약내용

1. 합병방법
현대건설기계(주)가 현대코어모션(주)를 흡수합병- 존속회사 : 현대건설기계 주식회사- 소멸회사 : 현대코어모션 주식회사

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과
1) 회사의 경영에 미치는 효과본 주요사항보고서 제출일 현재 현대건설기계(주)는 현대코어모션(주)의 발행주식 100%를 소유하고 있음.현대건설기계(주)는 현대코어모션(주)를 흡수합병할 예정이며, 본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행되므로, 본 합병 이후에도 현대건설기계(주)의 지분구조 변경은 없음.2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향본 합병은 연결실체 관점에서는 합병 존속회사인 현대건설기계(주)의 재무 및 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전 자회사의 합병을 통한 법인 운영 관련 비용의 절감, 사업의 통합 운영에 따른 경영효율성 제고 등의 시너지 효과가 예상됨.

4. 합병비율
현대건설기계(주) : 현대코어모션(주)= 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
합병 존속회사인 현대건설기계(주)는 합병 소멸회사인 현대코어모션(주)의 주식 100%를 소유하고 있으며, 본 합병은 합병으로 인한 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로, 합병비율을 1 : 0 으로 산출함.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제 176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 근거하여, 다른 회사의 발행 주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
현대코어모션(주)

주요사업
유압기기 제조업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
318,887,180,656
자본금
10,063,970,000

부채총계
184,366,463,876
매출액
310,561,145,365

자본총계
134,520,716,780
당기순이익
14,668,578,629

- 외부감사 여부
기관명
삼정회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021.08.02

주주확정기준일
2021.08.10

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2021.08.10

종료일
2021.08.24

주주총회예정일자
-

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2021.08.27

종료일
2021.09.28

합병기일
2021.10.01

종료보고 총회일
2021.10.01

합병등기예정일자
2021.10.01

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
아니오

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법상 소규모합병 절차에 따라 진행되는바, 현대건설기계(주)의 주주에게는 주식매수청구권이 부여되지 않음(상법 제527조의3 제5항)

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021.07.26

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주 발생이 없으므로, 증권신고서 제출이 면제됨.

※ 위 합병과 관련한 보다 자세한 내용은 당사가 2021년 7월 26일에 공시한 주요사항보고서(합병결정) 및 2021년 10월 6일에 공시한 합병등종료보고서를 참고하시기 바랍니다.
(2) 합병 등의 전후 주요 재무사항「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의4 및 동법 시행령 제 176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 근거하여, 다른 회사의 발행 주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 않았으며, 이에 따라 합병 등 전후의 재무사항 비교표를 생략합니다.

3) 현대건설기계㈜의 산업차량사업부 양도(거래상대방 : 현대제뉴인㈜)(1) 사업양수도의 주요 내용① 양도일자 : 2022년 1월 1일② 영업양수자 : 현대제뉴인㈜ [회사와의 관계 : 최대주주]③ 계약내용

1. 영업양수자
현대제뉴인(주)
회사와의 관계
최대주주

2. 양도하고자 하는영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2022.01.01

나. 양도목적물
산업차량사업부문 영업 일체

다. 양도가액
154,900백만원

3. 양도 목적
당사의 주 영위 사업인 건설기계 사업과 산업 특성이 다른 산업차량사업을 현대제뉴인(주)에 매각하고, 그 매각대금으로 한국조선해양(주)가 보유한 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입

4. 양도에 따른 영향
- 당사는 본 영업양도를 통해 기존 건설기계 사업의 가치를 증진시키고, 해외생산법인(중국, 브라질) 지분을 매입해 건설기계 사업에 역량을 집중하고자 함.

5. 이사회 의결일
2021.10.21

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
-

6. 기타
- 당사의 최대주주인 현대제뉴인(주)를 거래 상대방으로 한 산업차량사업부문 영업 일체 양도에 따른 대규모 내부거래입니다.- 영업양수도 계약은 당사 이사회 결의 후 체결 되었습니다.- 본 영업양도는 상법 제374조에서 규정한 영업양도에 해당되어 주주총회 특별결의 사항입니다.- 양도액은 평가기준일과 거래종결일(2022. 1. 1.) 사이의 순자산금액의 차액을 가산하여 상호 협의하에 정산하였습니다.- 이후 정산액 변동에 따른 양도가액 변경에 대해 2022.07.22일 추가합의한 최종정산 금액입니다.

※ 위 사업양수도와 관련한 보다 자세한 내용은 당사가 2022년 7월 25일에 공시한 특수관계인에 대한 영업양도 및 2022년 7월 26일에 공시한 합병등종료사항보고서(영업양수도)를 참고하시기 바랍니다.
(2) 양수도 전후 주요 재무사항

(단위 : 백만원)

항목

양도 전

양도 후

증가(감소)

현대건설기계

양도대상산업차량사업부문

자산

유동자산

1,175,630
152,977
1,177,553
1,923

비유동자산

1,178,187
27,718
1,150,469
(27,718)

자산총계

2,353,816
180,695
2,328,022
(25,794)

부채

유동부채

802,717
39,738
762,979
(39,738)

비유동부채

369,073
6,284
362,789
(6,284)

부채총계

1,171,790
46,022
1,125,768
(46,022)

자본

자본금

98,504
-
98,504
-

자본잉여금

725,716
-
745,944
20,228

자본조정

(76,121)
-
(76,121)
-

이익잉여금

358,504
-
358,504
-

기타자본항목

75,423
-
75,423
-

자본총계

1,182,026
-
1,202,254
20,228

자본과부채총계

2,353,816
46,022
2,328,022
(25,794)

주1) 상기 요약재무정보의 '현대건설기계'는 2021년 12월 31일 별도 기준 현대건설기계(주)의 재무정보 금액입니다.주2) 상기 요약재무정보의 '양도대상 산업차량사업부문'은 2021년 12월 31일 별도 기준 현대건설기계(주)가 2022년 1월 1일부로 영업양도한 산업차량사업부문의 재무정보 금액입니다. 주3) 상기 요약재무정보는 본 영업양수도에 따른 주식매수청구권 행사에 따른 자기주식 매수를 포함하지 않은 재무정보이며, 실제 영업양수도 기준일에 작성될 재무정보와 차이가 발생할 수 있습니다. 외부감사인의 감사를 받은 재무제표는 2021년말 사업보고서로 공시되었습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Hyundai Construction

Equipment Americas., Inc,

1991.11.8
6100 Atlantic Boulevard,Norcross, GA 30071, U.S.A
건설기계장비판매업
332,999
의결권의과반수 소유
○

Hyundai Construction

Equipment Europe N.V.

1995.2.7

Hyundailaan 4, 3980 Tessenderlo,

Belgium

건설기계장비판매업
236,476
의결권의과반수 소유
○

Hyundai Construction Equipmen

India Private Ltd.

2007.6.18

PLOT NO. A-2, MIDC CHAKAN PHASE - II,

VILL.-KHALUMBRE.PUNE 410 501, INDIA

건설기계장비제조 및 판매업
173,690
의결권의과반수 소유
○

PT. Hyundai Construction

Equipment Asia

2008.4.22

Kawasan Industry Sentul, JI.

Olympic Raya Blok B No.18,

Desa Leuwinutug, kecamatan Citeureup

Kabupaten Bogor 16810, INDONESIA

건설장비 수입 및 도매판매
26,483
의결권의과반수 소유
X

현대중공(중국)투자유한공사
2006.6.1
8F, HNA BUILDING, NO.898 PUMING ROAD,SHANGHAI, CHINA
지주회사
353,393
의결권의과반수 소유
○

현대융자조임유한공사
2007.4.25
8F, HNA BUILDING, NO.898 PUMING ROAD,SHANGHAI, CHINA
융자임대 등금융업
442,710
실질지배력보유(지분율 46.76%)
○

현대강소공정기계유한공사

1995.1.25

288, HEHAI WEST ROAD,

XINBEI DISTRICT, CHANGZHOU,JIANGSU 213022, CHINA

건설기계장비제조 및 판매업
318,313
의결권의과반수 소유
○

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
2011.07.11
Rodovia Presidente Dutra, S/N, KM 315 - PARTEItatiaia/RJ, Brazil
건설기계장비 생산,대여 및 수리
271,479
의결권의과반수 소유
○

※ 주요종속기업 판단기준 : 최근사업연도말 자산 총액 750억원 이상※ 지배관계의 근거 : 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 문단 5~18), 실질지배력 보유(기업회계기준서 제1110호 문단 5~18)※ 2022년 2월 11일부로 종속회사인 위해현대풍력기술유한공사의 청산절차가 완료되었습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
8
HD한국조선해양㈜
181211-0000386

HD현대㈜
170111-0638661

HD현대중공업㈜
230111-0312741

㈜현대미포조선
181211-0000526

HD현대일렉트릭㈜
110111-6363850

HD현대건설기계㈜
110111-6363868

HD현대인프라코어㈜
120111-0234469

HD현대에너지솔루션㈜
110111-6265410

비상장
23
HD현대오일뱅크㈜
110111-0090558

HD현대글로벌서비스㈜
180111-1065811

현대미래파트너스㈜
110111-6972247

HD현대로보틱스㈜
170111-0769416

㈜아비커스
110111-7702940

HD현대사이트솔루션㈜
110111-7755791

현대삼호중공업㈜
205411-0003915

HD현대엔진유한회사
205414-0004701

㈜GD현대스포츠
230111-0141413

HD현대중공업모스㈜
230111-0261964

현대쉘베이스오일㈜
161411-0027067

HD현대케미칼㈜
161411-0031472

HD현대오씨아이㈜
161411-0036258

HD현대코스모㈜
161411-0022364

HD현대이엔티㈜
230111-0108075

현대엘앤에스㈜
131111-0582774

㈜에이치이에이
110111-6725779

현대이앤에프㈜
161411-0052775

이큐브솔루션㈜
134511-0477875

㈜암크바이오
110111-8130108

HD현대글로벌기술서비스㈜
180111-1430113

에쓰이보트(주)
230111-0191129

울산대학교기술지주㈜

230111-0196450

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2023년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

Hyundai Construction Equipment Europe N.V.
비상장
2017.04.01
경영참여
512
10
100
10,322
-
-
-
10
100
10,322
236,476
9,607

Hyundai Construction Equipment Americas, Inc.
비상장
2017.04.01
경영참여
1,618
23,900,000
100
-
-
-
-
23,900,000
100
-
332,999
36,237

PT. Hyundai Construction Equipment Asia
비상장
2017.12.20
경영참여
-
5,000
69.44
-
35,000
4,306
-
40,000
69.93
4,306
26,483
266

Hyundai Construction Equipment Brasil - Manufacturing and Trading of Construction Equipment S.A
비상장
2021.12.31
경영참여
-
922,203,786
100
73,800
-
-
-
922,203,786
100
73,800
271,479
7,055

Hyundai Construction Equipment India Private. Ltd.
비상장
2017.12.28
경영참여
66,800
31,184,636
100
66,800
-
-
-
31,184,636
100
66,800
173,690
-12,379

현대중공(중국)투자유한공사
비상장
2018.01.15
경영참여
221,600
-
100
368,000
-
-
-
-
100
368,000
353,393
992

합 계
-
-
518,922
-
-
-
-
-
523,228
2,155,543
8,098

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음