DH오토리드 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20230504)
제출인: DH오토리드

증권신고서(채무증권)
3.7
(주)대유에이피

정 정 신 고 (보고)

2023년 05월 04일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 04월 24일

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ 단순오타인 경우 별도의 색깔 표시 없이 정정하였습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
일정변경에 따른 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

III. 투자위험요소

1. 사업위험 - 라. 특정 매출처에 대한 높은 매출 의존도
아니오
기재정정 및 추가보완
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

1. 사업위험 - 아. 원재료 가격 변동에 따른 위험
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

2. 회사위험 - 라. 특수관계자 거래 관련 위험
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

2. 회사위험 - 바. 재무안정성 및 차입금 증가 관련 위험
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

2. 회사위험 - 아. 재고자산의 진부화 관련 위험
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

2. 회사위험 - 차. 최대주주 지분율 감소 및 주식담보제공에 의한 최대주주 변경 가능성 위험
전환가액 조정에 의한 정정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

2. 회사위험 - 카. 금융자산의 가치 변동에 따른 위험
기재정정 및 추가보완
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

3. 기타위험 - 가. 본 신주인수권부사채의 신용등급
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

3. 기타위험 - 다. 환금성 제약 위험
일정변경에 따른 정정
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

3. 기타위험 - 라. 신주인수권증권 행사에 따른 위험
기재정정 및 추가보완
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

V. 자금의 사용목적

(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요 - 3. 자본금 변동사항
아니오
신주인수권 및 전환권행사에 의한 총발행주식수 변동
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

I. 회사의 개요 - 4. 주식의 총수 등
(주18) 정정 전
(주18) 정정 후

II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발활동
기재정정 및 추가보완
(주19) 정정 전
(주19) 정정 후

III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석
(주20) 정정 전
(주20) 정정 후

III. 재무에 관한 사항 - 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적
전환가액 조정에 의한 정정
(주21) 정정 전
(주21) 정정 후

VI. 주주에 관한 사항
신주인수권 및 전환권행사에 의한 총발행주식수 변동
(주22) 정정 전
(주22) 정정 후

XI. 상세표 - 3, 타법인출자 현황(상세)
기재정정 및 추가보완
(주23) 정정 전
(주23) 정정 후

(주1) 정정 전

가. 공모의 개요

[회차: 9]
(단위: 원)

항 목
내 용

명 칭
주식회사 대유에이피 제9회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
가. 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채나. 분리형 신주인수권부사채다. 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

권면총액
20,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익률(%)
4.0 ("만기보장수익률")

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

이자율
연리이자율(%)
2.0 ("표면이율")

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법 및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 "표면이율"을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급일에 지급합니다.이자지급기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우, 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. "발행회사"가 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우, 연체이자는 각 기일부터 실제 지급하는 날의 전일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산합니다. 단, 동 연체대출이율이 "본 사채"의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.

이자지급 기한

2023년 08월 16일, 2023년 11월 15일, 2024년 02월 15일, 2024년 05월 16일,

2024년 08월 16일, 2024년 11월 15일, 2025년 02월 17일, 2025년 05월 15일,

2025년 08월 18일, 2025년 11월 17일, 2026년 02월 19일, 2026년 05월 15일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2023년 04월 19일 / 2023년 04월 24일

평가결과등급
BB0(부정적) / BB0(부정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권 주식회사

분석일자
2023년 04월 24일

상환방법 및기한
상환방법

1) 만기 상환가) "본 사채"의 만기는 "발행일(납입일)로부터 3년이 경과하는 날로 합니다.나) 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의 106.3412%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 원금 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.다) 지급기일(원금상환기일을 말하며, 원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말합니다)에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 일할계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.2) 조기상환청구권(Put-Option): 사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 18개월이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다 다음 각 목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 4.0%로 하고 3개월 복리로 계산합니다. 가) 조기상환청구금액: 각 전자등록금액의 100%

나) 청구기간 및 청구방법: 사채권자는 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구합니다.다) 청구장소: "발행회사"의 본점

라) 지급장소: KEB하나은행 평촌역지점마) 지급일: 각 조기상환기일

바) 지급금액: 전자등록금액에 상기에 명기된 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

사) 사채의 원금 전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우, "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.아) 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 아래와 같습니다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

조기상환율

FROM

TO

1차
2024년 09월 16일
2024년 10월 16일
2024년 11월 15일
103.0760%

2차
2024년 12월 17일
2025년 01월 16일
2025년 02월 15일
103.6067%

3차
2025년 03월 16일
2025년 04월 15일
2025년 05월 15일
104.1428%

4차
2025년 06월 16일
2025년 07월 16일
2025년 08월 15일
104.6842%

5차
2025년 09월 16일
2025년 10월 16일
2025년 11월 15일
105.2311%

6차
2025년 12월 17일
2026년 01월 16일
2026년 02월 15일
105.7834%

상환기한
2026년 05월 15일

권리행사로 인해 발행되는지분증권의 종류 및 내용
주식회사 대유에이피 기명식 보통주

행가사액, 행사비율, 행사기간 등신주인수권의 조건 요약

1) 행사가액: 5,070원"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 이사회 결의일(2023년 04월 24일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로 합니다.가) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액나) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"다) "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"2) 행사비율

가) "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 현금납입 또는 사채대용납입 모두 가능합니다.

나) 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로 "신주인수권증권" 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.

다) 하기 4)에 따라 "신주인수권증권"의 행사비율은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 행사비율로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액인 금 이백억원(\20,000,000,000)을 초과할 수 없습니다.

라) 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산합니다. 단, 합산 후 소수점 이하의 "신주인수권"은 절사합니다.3) 신주인수권 행사기간: "본 사채"의 발행일(2023년 05월 15일)로부터 1개월이 경과한 날인 2023년 06월 15일부터 만기일 1개월 전인 2026년 04월 15일까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸됩니다.4) 신주인수권 행사가액의 조정

가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다. - 아 래 -▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 원 단위 미만은 절상합니다.

나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정 후행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다.

마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 원단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 합니다.사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다)

납입기일
2023년 05월 15일

등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사
흥국생명보험 주식회사

원리금지급대행기관
회 사 명
KEB하나은행 평촌역지점

기타사항
1) "본 사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은 2023년 05월 31일, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은 2023년 05월 15일 입니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.2) 증권신고서의 효력 발생 유ㆍ무에 따라 "본 사채"의 공모일정이 변경될 수 있습니다.3) "본 사채"의 연리이자율 연 2.0%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 3개월 복리 연 4.0%은 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.4) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 4.0%로 합니다.5) "본 사채"의 청약기간은 2023년 05월 10일 ~ 05월 11일 (2영업일간) 이며, 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점 및 홈페이지, HTS,MTS 등에서 가능합니다. (세부 청약방법은 본문 "4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항"을 참조해 주시기 바랍니다.)6) 상기 권리행사가격은 예정가격으로 확정 발행가액은 청약일전 3거래일(2023년 05월 04일)에 확정되어 "발행회사" 홈페이지(http://www.dayouap.co.kr)에 2023년 05월 08일 공고될 예정입니다.7) 본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정 상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어질수도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

나. 공모일정

당사는 2023년 04월 24일 일반공모방식 신주인수권부사채(BW) 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일 정
진행 절차
비 고

2023년 04월 07일
대표주관계약 체결
-

2023년 04월 24일
이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

2023년 04월 24일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2023년 05월 04일
행사가액 확정
-

2023년 05월 08일
행사가액 확정 공고
"발행회사" 홈페이지 공고(http://www.dayouap.co.kr)

2023년 05월 08일
증권신고서 효력발생
-

2023년 05월 09일
일반공모 청약공고
"발행회사" 홈페이지 공고(http://www.dayouap.co.kr)

2023년 05월 10일
일반공모청약
-

2023년 05월 11일

2023년 05월 15일
일반공모청약 배정공고
"대표주관회사" 홈페이지 공고(http://www.kbsec.com)

2023년 05월 15일
환불/납입
-

2023년 05월 15일
채권 상장 예정
-

2023년 05월 31일
신주인수권증권 상장 예정
-

주) 상기 일정은 증권신고서 제출일(2023년 04월 24일) 현재 기준 일정으로 증권신고서 수리 과정 및 관계기관의 조정 등으로 변경될 수 있습니다.

(주1) 정정 후

가. 공모의 개요

[회차: 9]
(단위: 원)

항 목
내 용

명 칭
주식회사 대유에이피 제9회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
가. 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채나. 분리형 신주인수권부사채다. 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

권면총액
20,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익률(%)
4.0 ("만기보장수익률")

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

이자율
연리이자율(%)
2.0 ("표면이율")

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법 및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 "표면이율"을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급일에 지급합니다.이자지급기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우, 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. "발행회사"가 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우, 연체이자는 각 기일부터 실제 지급하는 날의 전일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산합니다. 단, 동 연체대출이율이 "본 사채"의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.

이자지급 기한

2023년 09월 05일, 2023년 12월 05일, 2024년 03월 05일, 2024년 06월 05일,

2024년 09월 05일, 2024년 12월 05일, 2025년 03월 05일, 2025년 06월 05일,

2025년 09월 05일, 2025년 12월 05일, 2026년 03월 05일, 2026년 06월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2023년 04월 19일 / 2023년 04월 24일

평가결과등급
BB0(부정적) / BB0(부정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권 주식회사

분석일자
2023년 04월 24일

상환방법 및기한
상환방법

1) 만기 상환가) "본 사채"의 만기는 "발행일(납입일)로부터 3년이 경과하는 날로 합니다.나) 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의 106.3412%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 원금 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.다) 지급기일(원금상환기일을 말하며, 원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말합니다)에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 일할계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.2) 조기상환청구권(Put-Option): 사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 18개월이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다 다음 각 목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 4.0%로 하고 3개월 복리로 계산합니다. 가) 조기상환청구금액: 각 전자등록금액의 100%

나) 청구기간 및 청구방법: 사채권자는 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구합니다.다) 청구장소: "발행회사"의 본점

라) 지급장소: KEB하나은행 평촌역지점마) 지급일: 각 조기상환기일

바) 지급금액: 전자등록금액에 상기에 명기된 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

사) 사채의 원금 전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우, "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.아) 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 아래와 같습니다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

조기상환율

FROM

TO

1차
2024년 10월 06일
2024년 11월 05일
2024년 12월 05일
103.0760%

2차
2025년 01월 04일
2025년 02월 03일
2025년 03월 05일
103.6067%

3차
2025년 04월 06일
2025년 05월 07일
2025년 06월 05일
104.1428%

4차
2025년 07월 07일
2025년 08월 06일
2025년 09월 05일
104.6842%

5차
2025년 10월 06일
2025년 11월 05일
2025년 12월 05일
105.2311%

6차
2026년 01월 04일
2026년 02월 03일
2026년 03월 05일
105.7834%

상환기한
2026년 06월 05일

권리행사로 인해 발행되는지분증권의 종류 및 내용
주식회사 대유에이피 기명식 보통주

행가사액, 행사비율, 행사기간 등신주인수권의 조건 요약

1) 행사가액: 5,070원"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회 결의일(2023년 04월 24일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로 합니다.가) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액나) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"다) "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"2) 행사비율

가) "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 현금납입 또는 사채대용납입 모두 가능합니다.

나) 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로 "신주인수권증권" 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.

다) 하기 4)에 따라 "신주인수권증권"의 행사비율은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 행사비율로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액인 금 이백억원(\20,000,000,000)을 초과할 수 없습니다.

라) 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산합니다. 단, 합산 후 소수점 이하의 "신주인수권"은 절사합니다.3) 신주인수권 행사기간: "본 사채"의 발행일(
2023년 06월 05일)로부터 1개월이 경과한 날인
2023년 07월 05일부터 만기일 1개월 전인
2026년 05월 05일까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸됩니다.4) 신주인수권 행사가액의 조정

가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다. - 아 래 -▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 원 단위 미만은 절상합니다.

나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정 후행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다.

마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 원단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 합니다.사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다)

납입기일
2023년 06월 05일

등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사
흥국생명보험 주식회사

원리금지급대행기관
회 사 명
KEB하나은행 평촌역지점

기타사항

1) "본 사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 06월 21일, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은
2023년 06월 05일 입니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.2) 증권신고서의 효력 발생 유ㆍ무에 따라 "본 사채"의 공모일정이 변경될 수 있습니다.3) "본 사채"의 연리이자율 연 2.0%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 3개월 복리 연 4.0%은 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.4) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 4.0%로 합니다.5) "본 사채"의 청약기간은
2023년 05월 31일 ~ 06월 01일 (2영업일간) 이며, 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점 및 홈페이지, HTS,MTS 등에서 가능합니다. (세부 청약방법은 본문 "4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항"을 참조해 주시기 바랍니다.)6) 상기 권리행사가격은 예정가격으로 확정 발행가액은 청약일전 3거래일(
2023년 05월 25일)에 확정되어 "발행회사" 홈페이지(http://www.dayouap.co.kr)에
2023년 05월 26일 공고될 예정입니다.7) 본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정 상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어질수도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

나. 공모일정

당사는 2023년 04월 24일 일반공모방식 신주인수권부사채(BW) 발행을
최초 결의하였으며,
2023년 05월 04일 일정변경으로 인한 정정 이사회결의를 하였습니다. 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일 정
진행 절차
비 고

2023년 04월 07일
대표주관계약 체결
-

2023년 04월 24일
이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

2023년 04월 24일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2023년 05월 04일
일정 변경 관련 이사회결의
-

2023년 05월 04일
정정 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2023년 05월 16일
1분기 보고서 반영증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2023년 05월 25일
행사가액 확정
-

2023년 05월 26일
행사가액 확정 공고
"발행회사" 홈페이지 공고(http://www.dayouap.co.kr)

2023년 05월 26일
증권신고서 효력발생
-

2023년 05월 30일
일반공모 청약공고
"발행회사" 홈페이지 공고(http://www.dayouap.co.kr)

2023년 05월 31일
일반공모청약
-

2023년 06월 01일

2023년 06월 05일
일반공모청약 배정공고
"대표주관회사" 홈페이지 공고(http://www.kbsec.com)

2023년 06월 05일
환불/납입
-

2023년 06월 05일
채권 상장 예정
-

2023년 06월 21일
신주인수권증권 상장 예정
-

주) 상기 일정은
정정 증권신고서 제출일(
2023년 05월 04일) 현재 기준 일정으로 증권신고서 수리 과정 및 관계기관의 조정 등으로 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 전

1) 가치산정의 목적(주)대유에이피 제9회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치 산출

2) 발행조건

신주인수권가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비 고

기초자산
(주)대유에이피 보통주 (A290120)
-

무위험이자율

3.250% (2023년 04월 21일 국고채 3년물 민평평균 수익률)

주1)

잔존만기
3년
-

현재가
5,070원 (2023년 04월 21일 종가)
-

행사가액(예정)
5,070원
주2)

변동성

① KOSDAQ 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용

② KOSDAQ 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용

③ KOSDAQ 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용

④ KOSDAQ 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용

주3)

주1)
무위험이자율: 2023년 04월 21일 한국금융투자협회가 발표하는 3년 만기 국고채의 기준수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다.

주2)

본 사채 발행을 위한 이사회결의일(2023년 04월 24일) 전일을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.가) (주)대유에이피 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나) (주)대유에이피 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가"

다) (주)대유에이피 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

주3)
하기 "3) 변동성" 참조※ 상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 청약개시일 제3거래일전인 2023년 05월 04일에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

1) 가치산정의 목적(주)대유에이피 제9회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치 산출

2) 발행조건

신주인수권가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비 고

기초자산
(주)대유에이피 보통주 (A290120)
-

무위험이자율

3.250% (2023년 04월 21일 국고채 3년물 민평평균 수익률)

주1)

잔존만기
3년
-

현재가
5,070원 (2023년 04월 21일 종가)
-

행사가액(예정)
5,070원
주2)

변동성

① KOSDAQ 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용

② KOSDAQ 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용

③ KOSDAQ 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용

④ KOSDAQ 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용

주3)

주1)
무위험이자율: 2023년 04월 21일 한국금융투자협회가 발표하는 3년 만기 국고채의 기준수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다.

주2)

본 사채 발행을 위한 이사회결의일(2023년 04월 24일) 전일을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.가) (주)대유에이피 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나) (주)대유에이피 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가"

다) (주)대유에이피 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

주3)

하기 "3) 변동성" 참조※ 상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 청약개시일 제3거래일전인
2023년 05월 25일에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

(주3) 정정 전(전략)...

나. 모집 또는 매출의 절차1) 공고일자와 공고방법

구분
공고신문 등
공고일자

일반공모 청약 공고
"발행회사" 홈페이지
2023년 05월 09일

배정 공고
"대표주관회사" 홈페이지
2023년 05월 15일

주1) 본 증권신고서상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

주2) "발행회사" 홈페이지 : http://www.dayouap.co.kr

주3) "대표주관회사" 홈페이지 : http://www.kbsec.com

2) 청약방법

가) 청약자는 청약취급처에서 요구하는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 필요한 부수만큼을 제출하는 방법으로 청약합니다.

나) 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다.

다) 청약자의 청약 시, 이중청약은 불가능하며, 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다. 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다.

라) 청약자의 청약분에 대하여는 청약당일의 영업개시시간 이후 16시00분까지 접수된 것에 한하여 배정하도록 합니다.

마) 청약금액의 단위 : "본 사채"의 최저 청약금액은 100만원으로 하며, 100만원 이상 1,000만원 미만은 100만원 단위, 1,000만원 이상 1억원 미만은 1,000만원 단위, 1억원 이상 10억원 미만은 5,000만원 단위, 10억원 이상 100억원 미만은 5억원 단위, 100억원 이상은 50억원 단위로 합니다. 일반공모의 1인당 최대 청약한도는 청약사무취급처별로 "본 사채" 발행금액의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

바) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액

사) 청약증거금은 2023년 05월 15일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.

아) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2023년 05월 15일에 청약사무취급처에서 반환합니다.

■ 청약취급처 및 청약방법

청약취급처명

구분

가능여부

본/지점

HTS/MTS

홈페이지

유선

ARS

케이비증권(주)

투자설명서교부

○

○

○

○

X

청약가능방법

○

○

○

○

X

3) 배정방법

가) "대표주관회사"의 "총 청약금액"(대표주관회사의 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약금액을 의미한다)이 본 사채의 전자등록총액을 초과하는 경우, "대표주관회사"의 각 청약자에게 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여 사채는 최대청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여 사채보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 배정합니다.

나. 상기 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우 "대표주관회사"는 본 계약 제2조 제2항에 따라 "인수한도의무 사채금액"에서 "총 청약금액"을 제외한 "인수의무사채금액"에 대해 자기책임하에 처리하기로 합니다.

다. 기관투자자(집합투자기구 포함) 및 기타 일반청약자 구분 없이 "본 사채"의 "전자등록총액"내에서 배정합니다.

라. 배정단위는 일십만원(\100,000)으로 합니다.

마. 청약결과 배정 공고: 일반공모 청약에 대한 배정결과, 각 청약단위에 대한 신주인수권부사채 배정금액은 2023년 05월 15일 "대표주관회사"의 인터넷 홈페이지에 게재함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(중략)...

라. 본 사채의 발행일- 2023년 05월 15일
마. 증권의 교부1) 신주인수권이 분리된 채권가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리2) 신주인수권증권가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리
바. 상장신청 상장 예정일

구 분
신주인수권이 분리된 채권
신주인수권증권

상장 예정일
2023년 05월 15일
2023년 05월 31일

주) 본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.(후략)...

(주3) 정정 후

(전략)...

나. 모집 또는 매출의 절차1) 공고일자와 공고방법

구분
공고신문 등
공고일자

일반공모 청약 공고
"발행회사" 홈페이지
2023년 05월 30일

배정 공고
"대표주관회사" 홈페이지
2023년 06월 05일

주1) 본 증권신고서상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

주2) "발행회사" 홈페이지 : http://www.dayouap.co.kr

주3) "대표주관회사" 홈페이지 : http://www.kbsec.com

2) 청약방법

가) 청약자는 청약취급처에서 요구하는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 필요한 부수만큼을 제출하는 방법으로 청약합니다.

나) 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다.

다) 청약자의 청약 시, 이중청약은 불가능하며, 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다. 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다.

라) 청약자의 청약분에 대하여는 청약당일의 영업개시시간 이후 16시00분까지 접수된 것에 한하여 배정하도록 합니다.

마) 청약금액의 단위 : "본 사채"의 최저 청약금액은 100만원으로 하며, 100만원 이상 1,000만원 미만은 100만원 단위, 1,000만원 이상 1억원 미만은 1,000만원 단위, 1억원 이상 10억원 미만은 5,000만원 단위, 10억원 이상 100억원 미만은 5억원 단위, 100억원 이상은 50억원 단위로 합니다. 일반공모의 1인당 최대 청약한도는 청약사무취급처별로 "본 사채" 발행금액의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

바) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액

사) 청약증거금은
2023년 06월 05일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.

아) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인
2023년 06월 05일에 청약사무취급처에서 반환합니다.

■ 청약취급처 및 청약방법

청약취급처명

구분

가능여부

본/지점

HTS/MTS

홈페이지

유선

ARS

케이비증권(주)

투자설명서교부

○

○

○

○

X

청약가능방법

○

○

○

○

X

3) 배정방법

가) "대표주관회사"의 "총 청약금액"(대표주관회사의 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약금액을 의미한다)이 본 사채의 전자등록총액을 초과하는 경우, "대표주관회사"의 각 청약자에게 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여 사채는 최대청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여 사채보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 배정합니다.

나. 상기 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우 "대표주관회사"는 본 계약 제2조 제2항에 따라 "인수한도의무 사채금액"에서 "총 청약금액"을 제외한 "인수의무사채금액"에 대해 자기책임하에 처리하기로 합니다.

다. 기관투자자(집합투자기구 포함) 및 기타 일반청약자 구분 없이 "본 사채"의 "전자등록총액"내에서 배정합니다.

라. 배정단위는 일십만원(\100,000)으로 합니다.

마. 청약결과 배정 공고: 일반공모 청약에 대한 배정결과, 각 청약단위에 대한 신주인수권부사채 배정금액은
2023년 06월 05일 "대표주관회사"의 인터넷 홈페이지에 게재함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(중략)...

라. 본 사채의 발행일-
2023년 06월 05일
마. 증권의 교부1) 신주인수권이 분리된 채권가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리2) 신주인수권증권가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리
바. 상장신청 상장 예정일

구 분
신주인수권이 분리된 채권
신주인수권증권

상장 예정일
2023년 06월 05일
2023년 06월 21일

주) 본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.(후략)...

(주4) 정정 전

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위: 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제9회 무보증신주인수권부사채
200
2.0%
2026년 05월 15일
3. 사채권자의 조기상환 청구권(Put Option) 참조

주1)
상기 연리이자율 2.0%는 표면금리를 의미하며, 본 신주인수권부사채의 만기보장수익률(YTM) 및 조기상환수익률(YTP)은 3개월 복리 연 4.0%입니다.

주2)
당사가 발행하는 제9회 무보증 사채는 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채입니다.

2. 신주인수권의 내용 등가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항 목
내 용

신주인수권행사로 인해발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
(주)대유에이피 기명식 보통주

특수한 권리 등 부여
-

신주인수권 행사비율(%)

1) "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 "현금납입" 또는 "사채대용납입" 모두 가능합니다.

2) 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로, 신주인수권증권 1주당 "발행회사" 보통주 1주의 "신주인수권"이 부여됩니다.

3) '신주인수권 행사가액의 조정방법'에 따라 "신주인수권증권"의 "행사비율"은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 "행사비율"로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채" 발행가액의 합계액의 100%를 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.

4) 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다

신주인수권 행사가액
기준주가
5,070원

할인율(%)
0.00%

행사가액
5,070원(예정)

산출근거

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일(2023년 04월 24일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 1), 2) 및 3)의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.

1) "발행회사" 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

2) "발행회사" 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

3) "발행회사" 보통주의 "본 사채"의 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는신주의 주금납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의조정방법
조정방법

가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다. - 아 래 -▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 원 단위 미만은 절상합니다.

나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정 후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정"제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월 마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같습니다.

2023년 08월 15일, 2023년 11월 15일, 2024년 02월 15일, 2024년 05월 15일,

2024년 08월 15일, 2024년 11월 15일, 2025년 02월 15일, 2025년 05월 15일,

2025년 08월 15일, 2025년 11월 15일, 2026년 02월 15일.

마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 원 단위 미만금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 합니다.사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액 (단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다)

공시방법
행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 금융위원회, 한국거래소, 한국예탁결제원에게 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보합니다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

주)
상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액입니다.

■ 행사가액 산정표

(기산일: 2023년 04월 23일)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량(주)
거래대금(원)

2023-04-23(일)
-
-
-

2023-04-22(토)
-
-
-

2023-04-21(금)
5,070
166,042
841,815,870

2023-04-20(목)
5,310
67,712
363,445,020

2023-04-19(수)
5,450
35,825
195,870,570

2023-04-18(화)
5,450
40,366
218,800,750

2023-04-17(월)
5,520
26,575
146,985,970

2023-04-16(일)
-
-
-

2023-04-15(토)
-
-
-

2023-04-14(금)
5,540
27,636
153,562,550

2023-04-13(목)
5,550
33,806
188,637,830

2023-04-12(수)
5,600
51,456
287,149,870

2023-04-11(화)
5,400
20,114
107,938,990

2023-04-10(월)
5,390
23,030
123,745,810

2023-04-09(일)
-
-
-

2023-04-08(토)
-
-
-

2023-04-07(금)
5,440
21,862
118,273,410

2023-04-06(목)
5,380
25,399
136,943,570

2023-04-05(수)
5,440
25,977
141,992,820

2023-04-04(화)
5,470
52,922
288,481,580

2023-04-03(월)
5,450
49,185
272,044,900

2023-04-02(일)
-
-
-

2023-04-01(토)
-
-
-

2023-03-31(금)
5,610
14,342
81,378,470

2023-03-30(목)
5,690
19,992
112,960,870

2023-03-29(수)
5,560
18,371
101,673,140

2023-03-28(화)
5,510
16,268
88,915,080

2023-03-27(월)
5,360
26,188
140,633,100

2023-03-26(일)
-
-
-

2023-03-25(토)
-
-
-

2023-03-24(금)
5,430
14,003
75,683,000

1개월 가중산술평균주가(A)
5,388.10
-

1주일 가중산술평균주가(B)
5,250.56
-

최근일 가중산술평균주가(C)
5,069.90
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
5,236.18
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)
-
주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
5,069.90
-

액면가 (G)
500
주2)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])
5,070
주3)

주1)
2023년 05월 04일 확정 예정

주2)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

주3)
원 단위 미만 절상

나. 신주인수권의 행사절차 등

항 목
내 용

신주인수권 행사기간
시작일
2023년 06월 15일

종료일
2026년 04월 15일

신주인수권 행사장소
국민은행 증권대행부

신주인수권 행사로 발행되는신주의 주금납입장소
하나은행 평촌역지점

신주인수권의 행사방법 및 절차
사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 행사청구하고, 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 행사청구하면, 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 행사청구합니다.

(중략)....

4) 상장본 신주인수권부사채의 신주인수증권이 분리된 "채권"은 2023년 05월 15일에 한국거래소 해당 시장에 상장되며, "신주인수권증권"은 2023년 05월 31일에 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정입니다.(중략)...

3. 사채권자의 조기상환 청구권(Put Option)사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 18개월이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다 다음 각 목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 4.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

조기상환율

FROM

TO

1차
2024년 09월 16일
2024년 10월 16일
2024년 11월 15일
103.0760%

2차
2024년 12월 17일
2025년 01월 16일
2025년 02월 15일
103.6067%

3차
2025년 03월 16일
2025년 04월 15일
2025년 05월 15일
104.1428%

4차
2025년 06월 16일
2025년 07월 16일
2025년 08월 15일
104.6842%

5차
2025년 09월 16일
2025년 10월 16일
2025년 11월 15일
105.2311%

6차
2025년 12월 17일
2026년 01월 16일
2026년 02월 15일
105.7834%

(주4) 정정 후

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위: 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제9회 무보증신주인수권부사채
200
2.0%
2026년 06월 05일
3. 사채권자의 조기상환 청구권(Put Option) 참조

주1)
상기 연리이자율 2.0%는 표면금리를 의미하며, 본 신주인수권부사채의 만기보장수익률(YTM) 및 조기상환수익률(YTP)은 3개월 복리 연 4.0%입니다.

주2)
당사가 발행하는 제9회 무보증 사채는 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채입니다.

2. 신주인수권의 내용 등가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항 목
내 용

신주인수권행사로 인해발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
(주)대유에이피 기명식 보통주

특수한 권리 등 부여
-

신주인수권 행사비율(%)

1) "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 "현금납입" 또는 "사채대용납입" 모두 가능합니다.

2) 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로, 신주인수권증권 1주당 "발행회사" 보통주 1주의 "신주인수권"이 부여됩니다.

3) '신주인수권 행사가액의 조정방법'에 따라 "신주인수권증권"의 "행사비율"은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 "행사비율"로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채" 발행가액의 합계액의 100%를 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.

4) 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다

신주인수권 행사가액
기준주가
5,070원

할인율(%)
0.00%

행사가액
5,070원(예정)

산출근거

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회결의일(2023년 04월 24일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 1), 2) 및 3)의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.

1) "발행회사" 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

2) "발행회사" 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

3) "발행회사" 보통주의 "본 사채"의 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는신주의 주금납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의조정방법
조정방법

가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다. - 아 래 -▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 원 단위 미만은 절상합니다.

나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정 후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정"제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월 마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같습니다.

2023년 09월 05일, 2023년 12월 05일, 2024년 03월 05일, 2024년 06월 05일,

2024년 09월 05일, 2024년 12월 05일, 2025년 03월 05일, 2025년 06월 05일,

2025년 09월 05일, 2025년 12월 05일, 2026년 03월 05일.

마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 원 단위 미만금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 합니다.사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액 (단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다)

공시방법
행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 금융위원회, 한국거래소, 한국예탁결제원에게 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보합니다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

주)
상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액입니다.

■ 행사가액 산정표

(기산일: 2023년 04월 23일)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량(주)
거래대금(원)

2023-04-23(일)
-
-
-

2023-04-22(토)
-
-
-

2023-04-21(금)
5,070
166,042
841,815,870

2023-04-20(목)
5,310
67,712
363,445,020

2023-04-19(수)
5,450
35,825
195,870,570

2023-04-18(화)
5,450
40,366
218,800,750

2023-04-17(월)
5,520
26,575
146,985,970

2023-04-16(일)
-
-
-

2023-04-15(토)
-
-
-

2023-04-14(금)
5,540
27,636
153,562,550

2023-04-13(목)
5,550
33,806
188,637,830

2023-04-12(수)
5,600
51,456
287,149,870

2023-04-11(화)
5,400
20,114
107,938,990

2023-04-10(월)
5,390
23,030
123,745,810

2023-04-09(일)
-
-
-

2023-04-08(토)
-
-
-

2023-04-07(금)
5,440
21,862
118,273,410

2023-04-06(목)
5,380
25,399
136,943,570

2023-04-05(수)
5,440
25,977
141,992,820

2023-04-04(화)
5,470
52,922
288,481,580

2023-04-03(월)
5,450
49,185
272,044,900

2023-04-02(일)
-
-
-

2023-04-01(토)
-
-
-

2023-03-31(금)
5,610
14,342
81,378,470

2023-03-30(목)
5,690
19,992
112,960,870

2023-03-29(수)
5,560
18,371
101,673,140

2023-03-28(화)
5,510
16,268
88,915,080

2023-03-27(월)
5,360
26,188
140,633,100

2023-03-26(일)
-
-
-

2023-03-25(토)
-
-
-

2023-03-24(금)
5,430
14,003
75,683,000

1개월 가중산술평균주가(A)
5,388.10
-

1주일 가중산술평균주가(B)
5,250.56
-

최근일 가중산술평균주가(C)
5,069.90
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
5,236.18
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)
-
주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
5,069.90
-

액면가 (G)
500
주2)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])
5,070
주3)

주1)

2023년 05월 25일 확정 예정

주2)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

주3)
원 단위 미만 절상

나. 신주인수권의 행사절차 등

항 목
내 용

신주인수권 행사기간
시작일
2023년 07월 05일

종료일
2026년 05월 05일

신주인수권 행사장소
국민은행 증권대행부

신주인수권 행사로 발행되는신주의 주금납입장소
하나은행 평촌역지점

신주인수권의 행사방법 및 절차
사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 행사청구하고, 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 행사청구하면, 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 행사청구합니다.

(중략)....

4) 상장본 신주인수권부사채의 신주인수증권이 분리된 "채권"은
2023년 06월 05일에 한국거래소 해당 시장에 상장되며, "신주인수권증권"은
2023년 06월 21일에 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정입니다.(중략)...

3. 사채권자의 조기상환 청구권(Put Option)사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 18개월이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다 다음 각 목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 4.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

조기상환율

FROM

TO

1차
2024년 10월 06일
2024년 11월 05일
2024년 12월 05일
103.0760%

2차
2025년 01월 04일
2025년 02월 03일
2025년 03월 05일
103.6067%

3차
2025년 04월 06일
2025년 05월 07일
2025년 06월 05일
104.1428%

4차
2025년 07월 07일
2025년 08월 06일
2025년 09월 05일
104.6842%

5차
2025년 10월 06일
2025년 11월 05일
2025년 12월 05일
105.2311%

6차
2026년 01월 04일
2026년 02월 03일
2026년 03월 05일
105.7834%

(주5) 정정 전

하지만, 당사의 제품인 스티어링휠은 자동차의 진행 방향을 조정하는데 사용되는 조향장치로 외부에 노출되어 있어 운전자와 장시간 접촉하고, 운전자의 생명과 연관된 자동차부품으로 완성차 업체에서 엄격한 품질기준을 적용하고 있어 기술력과 양산력이 인증된 소수 기업만 납품할 수 있습니다. 이러한 중요성으로 인해 스티어링휠 입찰 자격을 가진 업체가 매우 제한적이며, 실제로 현대기아차그룹에 스티어링휠을 납품하고있는 업체는 국내 기준 당사 포함 총 2개사로 파악됩니다. 따라서, 완성차업체의 갑작스런 매입처 변화에 따른 위험은 매우 제한적일 것으로 생각됩니다.

한편, 당사의 최종 수요처인 현대기아차그룹은 세계적인 글로벌 완성차업체이므로 이들과의 가격 협상력에서 열위에 있을 수 있는 위험이 있으며, 매출 종속성으로 인하여 리콜 등 주요 고객사에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생할 경우, 완성차 생산량 및 판매량 감소로 이어져 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

하지만, 당사의 제품인 스티어링휠은 자동차의 진행 방향을 조정하는데 사용되는 조향장치로 외부에 노출되어 있어 운전자와 장시간 접촉하고, 운전자의 생명과 연관된 자동차부품으로 완성차 업체에서 엄격한 품질기준을 적용하고 있어 기술력과 양산력이 인증된 소수 기업만 납품할 수 있습니다. 이러한 중요성으로 인해 스티어링휠 입찰 자격을 가진 업체가 매우 제한적이며, 실제로 현대기아차그룹에 스티어링휠을 납품하고있는 업체는 국내 기준 당사 포함 총 2개사로 파악됩니다. 따라서, 완성차업체의 갑작스런 매입처 변화에 따른 위험은 매우 제한적일 것으로 생각됩니다.

한편, 당사는 현대기아차그룹 외 국내외 OEM(Volkswagen, Benz 등)과의 신규거래를 위해 현지 법인을 설립하며 해외 영업활동을 통한 지속적인 시장확대를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 당사는 베트남 완성차업체인 VINAFAST와 현재 협력사를 통한 우회적인 거래관계를 수립하였으며, 향후 매출확대를 위한 움직임을 이어나가고 있습니다.

이처럼 당사는 매출 다변화를 위해 지속적인 노력을하고 있으나 당사의 계획과 달리 신규매출처 확보에 실패할 경우 현대기아차와의 매출편중이 장기간 지속될 수 있으며, 이로 인해 이들과의 가격 협상력에서 열위에 있을 수 있는 위험이
존재합니다.또한, 매출 종속성으로 인하여 리콜 등 주요 고객사에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생할 경우 완성차 생산량 및 판매량 감소로 이어져 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

[원재료 가격 변동 추이]

(단위 : 원/EA)

품목

2020년

2021년
2022년

원재료

가죽원단

2,763
2,799
2,962

폴리올&이소

5,853
7,730
7,788

마그네슘

3,007
4,318
6,985

플라스틱원재료

1,689
1,809
2,006

알루미늄

2,096
2,872
3,465

부재료

스위치

19,282
20,385
27,546

패드&콘트롤러

5,740
5,590
5,568

아마추어

7,708
8,151
11,271

와이어

1,867
1,917
2,115

로워커버&베젤

1,493
1,510
1,376

댐퍼

2,512
2,504
2,756

(출처 : 당사 정기보고서)

이러한 원재료의 가격은 국제 원자재 가격의 변동에 영향을 받게 되지만, 당사에게 실질적인 원재료 가격의 변동은 원재료 공급회사와 완성차업체의 합의에 따라 이루어지고 있어 국제 원자재 가격의 변동은 큰 영향을 미치지 못하고 있습니다.이와 같이 당사 원자재 가격의 상승분은 대부분 완성차 업체가 판가 산정 시에 이를 반영하고 있습니다. 하지만, 원자재 가격 상승 후 그에 따른 판가 재산정시까지는 시차가 존재하고, 가격 상승 폭이 클 경우 상승된 가격을 모두 완성차업체에서 수용하는 것은 아니고 일부 부품생산업체에서 부담하는 경우도 있습니다. 따라서 당사의 원자재 가격 상승는 제한적이지만 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
(주6) 정정 후

[국제 마그네슘 가격 추이]

(단위 : USD/Ton)

주석 2023-05-03 101754.jpg
국제 마그네슘 가격 추이

(출처: 한국자원정보서비스)

당사의 주요 원재료인 마그네슘의 경우 세계 마그네슘 생산량의 85%를 중국이 차지하고 있어 중국의 생산량 추이에 따라 국제 마그네슘 가격이 영향을 받고 있습니다. 2019년까지 마그네슘의 가격은 중국과 미국 등 주요 생산국의 안정적인 공급과 수요가 이뤄졌습니다. 이에 따라, 2019년 까지 세계 마그네슘 가격은 톤당 1,900 ~ 2,780달러 사이에서 안정적으로 유지되었습니다. 2020년에는 COVID-19의 영향으로 마그네슘에 대한 수요 감소의 영향으로 연평균 가격은 톤당 1,865 달러로 전년대비 15% 가량 하락했습니다. 2021년에는 톤단 마그네슘 가격은 최고 9,640달러를 기록한 바 있으며 이는 마그네슘 가격의 역사적 고점으로 중국 내 전략난 및 주 생산지가 탄소 등 오염 배출 중점 감독 구역으로 지정돼 마그네슘 공장들이 생산량을 50% 가량 감축하였기 때문입니다. 2022년에는 중단되었던 산시성 위린 마그네슘 제조공장의 대부분이 100% 재가동하면서 안정적인 생산량으로 인해 다시 가격이 안정세에 접어 들었고 현재는 3,385달러 선에서 가격이 형성되어 있습니다.

[원재료 가격 변동 추이]

(단위 : 원/EA)

품목

2020년

2021년
2022년

원재료

가죽원단

2,763
2,799
2,962

폴리올&이소

5,853
7,730
7,788

마그네슘

3,007
4,318
6,985

플라스틱원재료

1,689
1,809
2,006

알루미늄

2,096
2,872
3,465

부재료

스위치

19,282
20,385
27,546

패드&콘트롤러

5,740
5,590
5,568

아마추어

7,708
8,151
11,271

와이어

1,867
1,917
2,115

로워커버&베젤

1,493
1,510
1,376

댐퍼

2,512
2,504
2,756

(출처 : 당사 정기보고서)
당사는 2022년 기준 전체 마그네슘 매입금액 중 약 80% 수준을 마그네슘 잉곳을 제조하는 중국법인들로부터 매입하고 있으며, KMI 등 기타 매입처로부터 약 20% 수준을 매입하고 있습니다. 현대기아차그룹은 원재료인 마그네슘 매입에 대해서 매입처를 별도로 지정하고 있지 않기 때문에 당사는 최적의 가격으로 원재료를 매입하기 위해 노력하고 있습니다. 전반적으로 원재료의 가격은 국제 원자재 가격의 변동에 영향을 받지만, 당사에게 실질적인 원재료 가격의 변동은 원재료 공급회사와 완성차업체의 합의에 따라 이루어지고 있어 국제 원자재 가격의 변동은 큰 영향을 미치지 못할 수 있습니다. 이와 같이 당사 원자재 가격의 상승분은 대부분 완성차 업체가 판가 산정 시에 이를 반영하고 있습니다. 하지만, 원자재 가격 상승 후 그에 따른 판가 재산정시까지는 시차가 존재하고, 가격 상승 폭이 클 경우 상승된 가격을 모두 완성차업체에서 수용하는 것은 아니고 일부 부품생산업체에서 부담하는 경우도 있습니다. 따라서 당사의 원자재 가격 상승는 제한적이지만 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주7) 정정 전상기와 같이 당사는 최근 3년간 지배회사인 (주)대유플러스와 기타특수관계인인 (주)수피위니아 및 (주)대유에이텍과 자금거래가 발생하였습니다. (주)대유플러스의 경우 운영자금 목적으로 자금을 대여 중에 있으며, 2022년 말 기준 14,631백만원이 잔존하고 있습니다. (주)대유에이텍의 경우 2022년에만 자금거래가 발생하였는데 이는 (주)대유에이텍이 제16회차 전환사채 24,600백만원 상환자금 마련을 위해 공모 전환사채 발행을 추진하였으나, 발행 일정정정으로 인한 납입 지연으로 당사로부터 자금을 일시적으로 차입하여 제16회차 전환사채를 상환하였기 때문입니다. (주)대유에이텍은 공모 전환사채의 자금이 납입된 후 당사와의 대여금을 전액 상환하였습니다.
(주7) 정정 후상기와 같이 당사는 최근 3년간 지배회사인 (주)대유플러스와 기타특수관계인인 (주)수피위니아 및 (주)대유에이텍과 자금거래가 발생하였습니다. (주)대유플러스의 경우 운영자금 목적으로
2022년 말 기준 14,631백만원의 자금을 대여 중에 있으며, (주)대유플러스의 종속회사인 (주)대유글로벌이 일부 연대보증을 제공하고 있습니다. (주)대유플러스는 당사의 대여금 상환을 위해 (주)대유플러스가 보유하고 있는 광주, 화성공장 담보로 금융기관 신규차입을 진행할 계획이며, 또한 자본시장을 활용한 자금조달 방안 등도 검토하고 있습니다. 다만, 금융시장 불확실성으로 신규차입이 이루어지지 않거나 자본시장을 통한 자금조달이 원활히 이루어지지 않을 경우 (주)대유플러스의 대여금 상환이 지연될 수 있습니다. (주)대유플러스로부터 대여금 상환이 지연될 시 당사는 대손충당금이 증가할 수 있으며 당사의 자금계획에도 차질이 발생할 수 있습니다.(주8) 정정 전

[연결기준 차입금 구성 현황]
(단위: 백만원)

구분

2020년
2021년

2022년

유동성차입금
60,220
80,741
57,400

- 단기차입금
17,287
24,653
23,190

- 유동성장기부채
1,949
1,200
400

- 유동성회사채
0
6,928
7,942

- 당기손익-공정가치측정금융부채
40,983
47,961
25,868

비유동성차입금
16,15
22,803
39,940

- 장기차입금
1,600
400
8,000

- 비유동성회사채
14,557
22,403
21,518

- 당기손익-공정가치측정금융부채
0
0
10,421

총차입금
76,376
103,545
97,340

- 총차입금의존도
44.2%
47.5%
41.8%

현금및현금성자산
20,292
40,189
41,572

단기금융자산
10
0
0

순차입금
56,075
63,355
55,768

이자비용
2,000
2,912
4,872

- 이자보상배율
7.1배
3.9배
4.6배

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성차입금주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 - 단기금융자산주3) 총차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주4) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용(출처: 당사 제공)

연결기준 당사의 총차입금은 2020년 76,376백만원, 2021년 103,545백만원을 기록하며 총차입금이 전년대비 35.6% 증가하였는데 이는 원재료 매입자금 등 운영자금 확보를 위해 단기차입금 및 사모사채가 증가하였고, 멕시코 법인 공장 매입 및 성남연구소 건축비용 등을 위해 제6회 공모 전환사채 30,000백만원을 발행하였기 때문입니다. 이로 인해 당사의 총차입금의존도는 2020년 44.2%에서 2021년 47.5%로 증가하였습니다. 반면, 2022년의 경우 장단기차입금 등의 상환으로 전년대비 6.0% 감소한 97,340백만원을 기록함에 따라 당사의 총차입금의존도는 41.8%까지 감소하였습니다.
(주8) 정정 후

[연결기준 산업평균대비 부채비율]

(단위: %)

구분
2020년
2021년
2022년

당사
산업평균
당사
산업평균
당사
산업평균

부채비율
245.4%
88.9%
232.5%
88.1%
163.5%
N/A

주1) 산업분류: 그 외 자동차용 신품 부품 제조업(C30399)주2) 2022년 산업평균은 본 공시서류 제출일 현재 산정되지 않았습니다.(출처: Kisline, NICE산업평균)

최근 3년간 당사의 부채비율은 개선되는 모습을 보이고 있으나, 연결기준 당사의 부채비율은 산업평균대비 열위한 수준을 보이고 있습니다. 이처럼 연결기준 당사의 부채비율이 산업평균대비 열위한 이유는 당사는 2020년 채무상환자금 및 운영자금(원부자재 구매 등) 등의 목적으로 25,000백만원의 공모 신주인수권부사채 발행, 2021년 시설자금(멕시코법인 공장, 성남연구소 건축비용 등) 및 운영자금 등의 목적으로 30,000백만원의 공모 전환사채 등을 발행하였기 때문입니다. 2022년의 경우에도 10,000백만원의 주식연계채권 발행이 이루어졌으나 실적개선으로 부채비율은 전년대비 감소하였습니다. 이처럼 당사는 차입금 외에도 최근 3년간 총 65,000백만원의 주식연계채권 발행 등을 통해 산업평균대비 과도한 부채비율을 기록하는 면이 있습니다.

[연결기준 차입금 구성 현황]
(단위: 백만원)

구분

2020년
2021년

2022년

유동성차입금
60,220
80,741
57,400

- 단기차입금
17,287
24,653
23,190

- 유동성장기부채
1,949
1,200
400

- 유동성회사채
0
6,928
7,942

- 당기손익-공정가치측정금융부채
40,983
47,961
25,868

비유동성차입금
16,15
22,803
39,940

- 장기차입금
1,600
400
8,000

- 비유동성회사채
14,557
22,403
21,518

- 당기손익-공정가치측정금융부채
0
0
10,421

총차입금
76,376
103,545
97,340

- 총차입금의존도
44.2%
47.5%
41.8%

현금및현금성자산
20,292
40,189
41,572

단기금융자산
10
0
0

순차입금
56,075
63,355
55,768

이자비용
2,000
2,912
4,872

- 이자보상배율
7.1배
3.9배
4.6배

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성차입금주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 - 단기금융자산주3) 총차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주4) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용(출처: 당사 제공)

연결기준 당사의 총차입금은 2020년 76,376백만원, 2021년 103,545백만원을 기록하며 총차입금이 전년대비 35.6% 증가하였는데 이는 원재료 매입자금 등 운영자금 확보를 위해 단기차입금 및 사모사채가 증가하였고, 멕시코 법인 공장 매입 및 성남연구소 건축비용 등을 위해 제6회 공모 전환사채 30,000백만원을 발행하였기 때문입니다.
이로 인해 성남연구소의 경우 2022년 2월 24일 정식 사용승인을 받아 2022년 3월부터 당사의 투자부동산으로 분류되고 있으며, 당사도 2022년4월부터 연구개발 활동을 위해 성남연구소를 사용중에 있습니다. 멕시코 법인에 대한 자세한 내용은 "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 나. 종속회사 실적 악화에 따른 위험"을 참고해 주시기 바랍니다. 이로 인해 당사의 총차입금의존도는 2020년 44.2%에서 2021년 47.5%로 증가하였습니다. 반면, 2022년의 경우 장단기차입금 등의 상환으로 전년대비 6.0% 감소한 97,340백만원을 기록함에 따라 당사의 총차입금의존도는 41.8%까지 감소하였습니다.

[연결기준 산업평균대비 총차입금의존도]

(단위: %)

구분
2020년
2021년
2022년

당사
산업평균
당사
산업평균
당사
산업평균

총차입금의존도
44.2%
23.6%
47.5%
23.9%
41.8%
N/A

주1) 산업분류: 그 외 자동차용 신품 부품 제조업(C30399)주2) 2022년 산업평균은 본 공시서류 제출일 현재 산정되지 않았습니다.(출처: Kisline, NICE산업평균)

연결기준 최근 3년간 당사의 총차입금의존도는 40%이상을 기록하며 산업평균 대비 높은 수준을 기록하였습니다. 이는 앞서 언급한 바와 같이 최근 3년간 지속적인 주식연계채권 발행 등이 과도하게 이루어졌기 때문입니다. 당사는 영업활동을 통해 점차적으로 총차입금을 감소시킬 계획이며, 실적개선을 통한 주가부양을 통해 기발행된 주식연계채권 등의 옵션이 행사될수 있도록 노력할 계획입니다. 다만, 당사의 노력에도 불구하고 전방산업인 자동차산업의 침체 등으로 영업활동현금흐름이 악화되어 총차입금의존도 개선이 지연될 수 있습니다.

(주9) 정정 전당사의 최근 3년간의 재고자산 추이를 살펴보면, 2020년 20,642백만원, 2021년 28,802백만원, 2022년 33,157백만원을 기록하며 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있으며, 총자산대비 재고자산 구성비율도 2020년 11.94%에서 2022년 14.23%까지 증가하였습니다. 당사의 재고자산이 지속적으로 증가한 이유는 현대기아차의 생산 증가 및 차량용 반도체 수급 불균형 해소에 따른 완성차 공급 지연 해소로 생산이 증가하였기 때문입니다.
(주9) 정정 후당사의 최근 3년간의 재고자산 추이를 살펴보면, 2020년 20,642백만원, 2021년 28,802백만원, 2022년 33,157백만원을 기록하며 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있으며, 총자산대비 재고자산 구성비율도 2020년 11.94%에서 2022년 14.23%까지 증가하였습니다.
전반적으로 당사의 재고자산이 지속적으로 증가한 이유는 현대기아차의 생산 증가 및 차량용 반도체 수급 불균형 해소에 따른 완성차 공급 지연 해소로 생산이 증가하였기 때문입니다.
또한, 재고자산 중 원재료의 경우 최근 3년 크게 증가하는 모습을 보였는데 이는 생산량 증가와 더불어 마그네슘 가격이 지속적으로 상승하였기 때문입니다. 향후 중국의 마그네슘 과잉공급 등으로 마그네슘의 시가가 취득원가를 하회하고 전방산업의 악화로 당사의 원재료가 축적될 경우 재고자산평가손실이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 원가에 반영되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (주10) 정정 전

차. 최대주주 지분율 감소 및 주식담보제공에 의한 최대주주 변경 가능성 위험
본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 소유하고 있는 당사 주식수는 보통주 8,009,627주(약 67.20%)로, 최대주주 (주)대유플러스가 5,206,379주(43.74%), 관계회사인 (주)대유에이텍이 2,803,248주(23.55%)를 보유하고 있습니다.
본 공시서류 제출일 현재 최대주주의 금번 제9차 공모 신주인수권부사채 청약의 참여에 관해서 확정된 바는 없습니다. 최대주주 및 특수관계인의 본 공모 미참여를 가정할 경우, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 금번 공모 신주인수권부사채 발행 후 행사가액 조정 없이 신주인수권증권 전량 행사 가정 시 약 50.54% 수준으로 하락하게 됩니다.
또한 시가하락에 따른 행사가액 조정 70% 반영 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 45.67%까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때 21.53%p 하락이 예상됩니다.
또한, 당사는 본 공시서류 제출일 현재 제3회 공모BW, 제6회 공모CB, 제7회 사모CB 등 총 33,580백만원의 주식연계채권이 잔존하고 있습니다. 제3회차 공모 신주인수권부사채의 경우 2023년 04월 18일 상장폐지되어 신주인수권행사가 불가능하나,
제6회 공모CB 및 제7회 사모CB의 경우 총 5,646,529주 전환청구가 가능합니다. 본 공시서류 제출일 현재 주가가 제6회 공모CB 및 제7회 사모CB의 전환가액을 하회하고 있어 단기간 내에 전환청구 가능성은 낮을 것으로 판단되나 향후 주가 상승 발생 시 전환청구가 발생할 경우 당사의 최대주주 지분율은 추가로 하락
할 수 있습니다.
한편, 본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)대유플러스는 2023년 04월 13일 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약과 관련하여 공시를 진행하였습니다.
누적 담보제공 주식총수는 5,066,116주로 이는 (주)대유플러스가 보유중인 당사 총 주식의 97.3%입니다.
이에 향후 주가 하락 시 담보권자는 추가 담보를 요구할 가능성이 있으며, 추가 담보 제공이 어려울 경우 반대 매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있습니다. 이 경우 최대주주가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 소유하고 있는 당사 주식수는 보통주 8,009,627주(약 67.20%)로, 최대주주 (주)대유플러스가 5,206,379주(43.74%), 관계회사인 (주)대유에이텍이 2,803,248주(23.55%)를 보유하고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 최대주주의 금번 제9차 공모 신주인수권부사채 청약의 참여에 관해서 확정된 바는 없습니다.

[본 건 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

주주명
관계
현재
워런트 전체 전환 후(현재 행사가액 기준)
워런트 전체 전환 후(Refixing 70% 적용 기준)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)대유플러스
최대주주
5,206,379주
43.74%
5,206,379주
32.85%
5,206,379주
29.68%

(주)대유에이텍
특수관계인
2,803,248주
23.55%
2,803,248주
17.69%
2,803,248주
15.98%

최대주주 및 특수관계인 합계
8,009,627주
67.20%
8,009,627주
50.54%
8,009,627주
45.67%

총 발행주식수
11,904,238주
100.00%
15,849,011주
100.00%
17,539,628주
100.00%

주1)
상기 지분율 변화는 신주인수권증권이 전량 행사되었을 시를 가정하였습니다.

주2)
상기 가정은 최대주주 및 특수관계인의 본 공모 미참여를 가정하였습니다.

(출처:
당사 제공)

최대주주 및 특수관계인의 본 공모 미참여를 가정할 경우, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 금번 공모 신주인수권부사채 발행 후 행사가액 조정 없이 신주인수권증권 전량 행사 가정 시 약 50.54% 수준으로 하락하게 됩니다. 또한 시가하락에 따른 행사가액 조정 70% 반영 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 45.67%까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때 21.53%p 하락이 예상됩니다.

[미상환 주식연계채권 발행현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류/구분
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환(행사)대상주식의 종류
전환(행사)청구가능기간
전환(행사)조건
미상환사채
비고

전환(행사)비율(%)
전환(행사)가액
권면(전자등록)총액
전환(행사)가능주식수

제3회 공모신주인수권부사채
2020년 05월 15일
2023년 05월 15일
25,000
기명식보통주
2020년 06월 15일 ~2023년 04월 15일
100
5,505
1,207
-
-

제6회 공모전환사채
2021년 06월 11일
2024년 06월 11일
30,000
기명식보통주
2021년 07월 11일 ~2024년 05월 11일
100
5,720
22,373
3,911,322
-

제7회 사모전환사채
2022년 04월 29일
2024년 04월 29일
10,000
기명식보통주
2023년 04월 29일 ~2024년 03월 29일
100
5,736
10,000
1,735,207
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
33,580
5,646,529
-

주1) 제3회 공모신주인수권부사채의 대유에이피 3WR(신주인수권증권)은 2023년 04월 18일 상장폐지되어 본 공시서류 제출일 현재 잔존하는 신주인수권증권은 없습니다.

(출처: 당사 제공)

당사는 본 공시서류 제출일 현재 제3회 공모BW, 제6회 공모CB, 제7회 사모CB 등 총 33,580백만원의 주식연계채권이 잔존하고 있습니다. 제3회차 공모 신주인수권부사채의 경우 2023년 04월 18일 상장폐지되어 신주인수권행사가 불가능하나, 제6회 공모CB 및 제7회 사모CB의 경우 총 5,646,529주 전환청구가 가능합니다. 본 공시서류 제출일 현재 주가가 제6회 공모CB 및 제7회 사모CB의 전환가액을 하회하고 있어 단기간 내에 전환청구 가능성은 낮을 것으로 판단되나 향후 주가 상승 발생 시 전환청구가 발생할 경우 당사의 최대주주 지분율은 추가로 하락할 수 있습니다.

[최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결]

1. 담보제공자(최대주주) 관련 사항

- 명칭(성명, 법인명, 조합명, 단체명)
주식회사 대유플러스

- 공시일 현재
소유 주식 수(주)
5,206,379

지분율(%)
43.74

- 담보권 전부 실행시
소유 주식 수(주)
140,263

지분율(%)
1.18

2. 채무(차입)금액 총액(원)
13,000,000,000

3. 담보설정금액 총액(원)
19,000,000,000

4. 담보제공 내역
누적 담보제공 계약 건수(건)
2

누적 담보제공 주식 총수(주)
5,066,116

5. 담보권 설정계약 체결일(당해 건)
2023-04-13

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 상기 4. 정정사항의 [개별 담보제공 계약에 관한 사항]의 정정전 담보제공기간 만기일이 '2023-04-29' 에서 '2023-04-13' 으로 변경되고, 2023-04-14 에 담보권자가 KB국민은행에서 더하이스트제삼십삼차㈜로 변경됩니다.

※ 관련공시
2019-12-30 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2020-04-29 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2021-04-29 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2021-04-30 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2022-04-29 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2022-05-27 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2022-06-28 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2022-08-03 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2023-01-30 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결

(출처: DART 전자공시시스템(최대주주변경을수반하는담보제공계약체결(2023.04.13))

한편, 본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)대유플러스는 2023년 04월 13일 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약과 관련하여 공시를 진행하였습니다. 누적 담보제공 주식총수는 5,066,116주로 이는 (주)대유플러스가 보유중인 당사 총 주식의 97.3%입니다. 이에 향후 주가 하락 시 담보권자는 추가 담보를 요구할 가능성이 있으며, 추가 담보 제공이 어려울 경우 반대 매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있으며, 이 경우 최대주주가 변경될 수 있습니다. 개별 담보제공 계약에 관한 내용은 아래와 같습니다.

[개별 담보제공 계약에 관한 사항]

순번
채권자 (담보권자)
채무자
차입목적
담보설정금액(원)
담보권 종류
담보제공주식수(주)
의무보유여부
담보제공기간
계약체결일

시작일
종료일

1
더하이스트제삼십삼차㈜
(주)대유플러스
리파이낸싱
12,000,000,000
등록질
3,000,000
미해당
2023-04-14
2024-04-14
2023-04-13

2
KB증권㈜
(주)대유플러스
운영자금
7,000,000,000
약식질
2,066,116
미해당
2022-08-03
2023-05-02
2023-01-30

(출처: DART 전자공시시스템(최대주주변경을수반하는담보제공계약체결(2023.04.13))

[개별 담보제공 계약의 담보권 실행 조건]

순번
담보권 실행 조건(특약사항 포함)

1
- 기한의 이익 상실 등

2
- 기한의 이익 상실 등

(출처: DART 전자공시시스템(최대주주변경을수반하는담보제공계약체결(2023.04.13))

(주10) 정정 후

차. 최대주주 지분율 감소 및 주식담보제공에 의한 최대주주 변경 가능성 위험
본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 소유하고 있는 당사 주식수는 보통주 8,009,627주(약
66.98%
)로, 최대주주 (주)대유플러스가 5,206,379주(
43.54%
), 관계회사인 (주)대유에이텍이 2,803,248주(
23.44%
)를 보유하고 있습니다.
본 공시서류 제출일 현재 최대주주의 금번 제9차 공모 신주인수권부사채 청약의 참여에 관해서 확정된 바는 없습니다. 최대주주 및 특수관계인의 본 공모 미참여를 가정할 경우, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 금번 공모 신주인수권부사채 발행 후 행사가액 조정 없이 신주인수권증권 전량 행사 가정 시 약
50.36%
수준으로 하락하게 됩니다.
또한 시가하락에 따른 행사가액 조정 70% 반영 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
45.52%
까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때
21.46%p
하락이 예상됩니다.
또한, 당사는 본 공시서류 제출일 현재 제3회 공모BW, 제6회 공모CB, 제7회 사모CB 등 총 33,580백만원의 주식연계채권이 잔존하고 있습니다. 제3회차 공모 신주인수권부사채의 경우 2023년 04월 18일 상장폐지되어 신주인수권행사가 불가능하나,
제6회 공모CB 및 제7회 사모CB의 경우
총 5,862,541주
전환청구가 가능합니다. 본 공시서류 제출일 현재 주가가 제6회 공모CB 및 제7회 사모CB의 전환가액을 하회하고 있어 단기간 내에 전환청구 가능성은 낮을 것으로 판단되나 향후 주가 상승 발생 시 전환청구가 발생할 경우 당사의 최대주주 지분율은 추가로 하락
할 수 있습니다.
한편, 본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)대유플러스는 2023년 04월 13일 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약과 관련하여 공시를 진행하였으며,
2023년 04월 24일에는 KB증권과 기체결 계약 연장공시를 진행하였습니다.
누적 담보제공 주식총수는 5,066,116주로 이는 (주)대유플러스가 보유중인 당사 총 주식의 97.3%입니다.
이에 향후 주가 하락 시 담보권자는 추가 담보를 요구할 가능성이 있으며, 추가 담보 제공이 어려울 경우 반대 매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있습니다. 이 경우 최대주주가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 소유하고 있는 당사 주식수는 보통주 8,009,627주(약
66.98%)로, 최대주주 (주)대유플러스가 5,206,379주(
43.54%), 관계회사인 (주)대유에이텍이 2,803,248주(
23.44%)를 보유하고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 최대주주의 금번 제9차 공모 신주인수권부사채 청약의 참여에 관해서 확정된 바는 없습니다.

[본 건 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

주주명
관계
현재
워런트 전체 전환 후(현재 행사가액 기준)
워런트 전체 전환 후(Refixing 70% 적용 기준)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)대유플러스
최대주주
5,206,379주
43.54%
5,206,379주
32.74%
5,206,379주
29.59%

(주)대유에이텍
특수관계인
2,803,248주
23.44%
2,803,248주
17.63%
2,803,248주
15.93%

최대주주 및 특수관계인 합계
8,009,627주
66.98%
8,009,627주
50.36%
8,009,627주
45.52%

총 발행주식수

11,958,736주

100.00%
15,903,509주
100.00%
17,594,126주
100.00%

주1)
상기 지분율 변화는 신주인수권증권이 전량 행사되었을 시를 가정하였습니다.

주2)
상기 가정은 최대주주 및 특수관계인의 본 공모 미참여를 가정하였습니다.

주3)
최초 공시서류 제출 이후 신주인수권행사 및 전환권행사 등으로 총발행주식수가 변동되었습니다.

(출처:
당사 제공)

최대주주 및 특수관계인의 본 공모 미참여를 가정할 경우, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 금번 공모 신주인수권부사채 발행 후 행사가액 조정 없이 신주인수권증권 전량 행사 가정 시 약
50.36% 수준으로 하락하게 됩니다. 또한 시가하락에 따른 행사가액 조정 70% 반영 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
45.52%까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때
21.46%p 하락이 예상됩니다.

[미상환 주식연계채권 발행현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류/구분
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환(행사)대상주식의 종류
전환(행사)청구가능기간
전환(행사)조건
미상환사채
비고

전환(행사)비율(%)
전환(행사)가액
권면(전자등록)총액
전환(행사)가능주식수

제3회 공모신주인수권부사채
2020년 05월 15일
2023년 05월 15일
25,000
기명식보통주
2020년 06월 15일 ~2023년 04월 15일
100
5,505
1,207
-
-

제6회 공모전환사채
2021년 06월 11일
2024년 06월 11일
30,000
기명식보통주
2021년 07월 11일 ~2024년 05월 11일
100
5,720
22,373
3,911,322
-

제7회 사모전환사채
2022년 04월 29일
2024년 04월 29일
10,000
기명식보통주
2023년 04월 29일 ~2024년 03월 29일
100
5,125
10,000

1,951,219

-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
33,580

5,862,541

-

주1) 제3회 공모신주인수권부사채의 대유에이피 3WR(신주인수권증권)은 2023년 04월 18일 상장폐지되어 본 공시서류 제출일 현재 잔존하는 신주인수권증권은 없습니다.

주2) 제7회 전환사채의 경우 2023년 05월 02일 시가하락에 따른 조정 발생으로 전환가액이 조정되었습니다.

(출처: 당사 제공)

당사는 본 공시서류 제출일 현재 제3회 공모BW, 제6회 공모CB, 제7회 사모CB 등 총 33,580백만원의 주식연계채권이 잔존하고 있습니다. 제3회차 공모 신주인수권부사채의 경우 2023년 04월 18일 상장폐지되어 신주인수권행사가 불가능하나, 제6회 공모CB 및 제7회 사모CB의 경우
총 5,862,541주 전환청구가 가능합니다. 본 공시서류 제출일 현재 주가가 제6회 공모CB 및 제7회 사모CB의 전환가액을 하회하고 있어 단기간 내에 전환청구 가능성은 낮을 것으로 판단되나 향후 주가 상승 발생 시 전환청구가 발생할 경우 당사의 최대주주 지분율은 추가로 하락할 수 있습니다.

[최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결]

1. 담보제공자(최대주주) 관련 사항

- 명칭(성명, 법인명, 조합명, 단체명)
주식회사 대유플러스

- 공시일 현재
소유 주식 수(주)
5,206,379

지분율(%)
43.54

- 담보권 전부 실행시
소유 주식 수(주)
140,263

지분율(%)
1.17

2. 채무(차입)금액 총액(원)
13,000,000,000

3. 담보설정금액 총액(원)
19,000,000,000

4. 담보제공 내역
누적 담보제공 계약 건수(건)
2

누적 담보제공 주식 총수(주)
5,066,116

5. 담보권 설정계약 체결일(당해 건)
2023-04-24

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

-

※ 관련공시
2019-12-30 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2020-04-29 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2021-04-29 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2021-04-30 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2022-04-29 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2022-05-27 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2022-06-28 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2022-08-03 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2023-01-30 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2023-04-13 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결

(출처: DART 전자공시시스템(최대주주변경을수반하는담보제공계약체결(
2023.04.24))

한편, 본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)대유플러스는 2023년 04월 13일 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약과 관련하여 공시를 진행하였으며,
2023년 04월 24일에는 KB증권과 기체결 계약 연장공시를 진행하였습니다.
누적 담보제공 주식총수는 5,066,116주로 이는 (주)대유플러스가 보유중인 당사 총 주식의 97.3%입니다. 이에 향후 주가 하락 시 담보권자는 추가 담보를 요구할 가능성이 있으며, 추가 담보 제공이 어려울 경우 반대 매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있으며, 이 경우 최대주주가 변경될 수 있습니다. 개별 담보제공 계약에 관한 내용은 아래와 같습니다.

[개별 담보제공 계약에 관한 사항]

순번
채권자 (담보권자)
채무자
차입목적
담보설정금액(원)
담보권 종류
담보제공주식수(주)
의무보유여부
담보제공기간
계약체결일

시작일
종료일

1
더하이스트제삼십삼차㈜
(주)대유플러스
리파이낸싱
12,000,000,000
등록질
3,000,000
미해당
2023-04-14
2024-04-14
2023-04-13

2
KB증권㈜
(주)대유플러스
운영자금
7,000,000,000
약식질
2,066,116
미해당
2022-08-03
2023-07-31
2023-04-24

(출처: DART 전자공시시스템(최대주주변경을수반하는담보제공계약체결(
2023.04.24))

[개별 담보제공 계약의 담보권 실행 조건]

순번
담보권 실행 조건(특약사항 포함)

1
- 기한의 이익 상실 등

2
- 기한의 이익 상실 등

(출처: DART 전자공시시스템(최대주주변경을수반하는담보제공계약체결(
2023.04.24))

(주11) 정정 전
한편, 당사는 2023년 03월 31일 당사의 계열회사인 (주)위니아에이드 보통주 975,600백만원을 취득하였습니다. 이는 전체 지분율의 6.34%에 해당하는 수준이며 금액 기준 약 6,000백만원입니다. (주)위니아에이드는 가전유통사업, 물류사업, Care서비스사업 총 3가지 부문으로 구성되어 있으며, 2022년 매출액은 439,462백만원 입니다. (주)위니아에이드의 주식은 당사 재무제표에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되며 향후 경기침체 등으로 인한 가전사업침체가 이어질 경우 (주)위니아에이드의 지분가치가 감소할 수 있으며 이는 당사의 금융자산가치 하락과 동시에 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
(주11) 정정 후

한편, 당사는 2023년 03월 31일 당사의 계열회사인 (주)위니아에이드 보통주 975,600주를 취득하였습니다. 이는 전체 지분율의 6.34%에 해당하는 수준이며 금액 기준 약 6,000백만원입니다. (주)위니아에이드는 가전유통사업, 물류사업, Care서비스사업 총 3가지 부문으로 구성되어 있으며, 2022년 매출액은 439,462백만원 입니다.
(주)위니아에이드의 물류사업부문의 경우 현재 국내와 미국에서 사업을 영위하고 있으며 2024년까지 멕시코, 중국, 태국까지 진출하여 사업영역을 확대할 계획이며, 유통사업부문의 경우 소형가전 사업 본격 진출, 가전사업의 구독/렌탈 사업강화 등으로 사업을 확장해 나갈 계획입니다. Care서비스부문의 경우에도 중고가전/IT 품질보증 및 홈케어 사업 진출을 통해 위니아그룹 내의 성장잠재력을 보유한 계열사로 판단하여 당사의 경영진은 (주)위니아에이드의 보통주를 인수하기로 결정하였습니다.

(주)위니아에이드의 주식은 당사 재무제표에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되며
당사는 (주)위니아에이드의 주가를 지속적으로 모니터링하여 내부적인 검토를 통해 장내로 매도할 계획입니다. 다만, 향후 경기침체 등으로 인한 가전사업침체가 이어질 경우 (주)위니아에이드의 지분가치가 감소할 수 있으며 이는 당사의 금융자산가치 하락과 동시에 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주12) 정정 전

가. 본 신주인수권부사채의 신용등급금번 발행되는 (주)대유에이피 제9회 신주인수권부사채의 신용등급은 BB0/부정적(한국기업평가), BB0/부정적(한국신용평가)입니다. 한국기업평가와 한국신용평가가 부여한 B0 등급은 원리금 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 큼을 의미합니다. 투자자분들은 투자판단시 이점 참고하시기 바랍니다.

한국기업평가(주)는 2023년 04월 19일 제9회 무보증 신주인수권부사채의 신용등급 본평가에서 당사의 신용등급을 BB0(부정적)으로 평가하였습니다. 한국신용평가(주)는 2023년 04월 24일 본평가에서 당사의 제9회 무보증 신주인수권부사채의 신용등급을 BB0(부정적)으로 평가하였습니다. 신용평가사의 주요 평가논리는 아래와 같습니다.

[한국기업평가]
가. 신용등급 : BB0(부정적)
나. 등급의 정의 :최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음
다. 주요 등급논리- 현대 기아와의 거래관계 바탕으로 일정 수준 사업안정성 확보- 계열에 대한 지원 부담으로 저조한 현금흐름 지속, 차입부담 심화- 계열 전반 재무부담 확대로 지원 부담 가중될 우려 내재
[한국신용평가]
가. 신용등급 : BB0(부정적)
나. 등급의 정의 :원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.
다. 주요 등급논리- 현대차 기아 1차 협력사- 2022년 수익성 회복세- 계열관련 자금소요 등으로 확대된 재무부담- 계열 신용위험 전이 가능성

현재 당사의 신용등급은 통상적으로 투기 등급(BB+ 이하 등급)으로 분류되는 신용등급으로 평가함에 따라 자금조달에 따른 비용이 증가하여 금융비용 부담이 커지는 것은 물론 자금 조달 계획 상 회사채 발행 등을 통한 자금조달에 상당한 어려움이 있을 것으로 예상됩니다.
(주12) 정정 후

가. 본 신주인수권부사채의 신용등급금번 발행되는 (주)대유에이피 제9회 신주인수권부사채의 신용등급은 BB0/부정적(한국기업평가), BB0/부정적(한국신용평가)입니다. 한국기업평가와 한국신용평가가 부여한 B0 등급은 원리금 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 큼을 의미합니다.
한국기업평가 및 한국신용평가의 평가내용을 요약하여 살펴보면 당사는 현대차 기아와의 1차협력사로 사업안정성을 확보하고 있으나, 계열에 대한 지원 부담으로 계열 신용위험 전이 가능성이 높다고 판단하고 있습니다. 대유위니아그룹은 이러한 계열 신용위험 전이 가능성을 해소하기 위해 위니아전자의 중국 천진 공장 매각, 멕시코 공장 매각(매각예상가 약 3,000억원), 위니아전자의 자회사 위니아전자매뉴팩처링의 광주 소재 부동산 양도(약 880억원) 등을 계획하고 있습니다. 다만, 대유위니아그룹의 계획과 달리 공장 매각 등이 적절히 평가받지 못하거나 부동산 경기침체 등으로 공작 매각에 실패할 경우 계열 신용위험은 장기간 지속될 수 있으며 이러한 경우 신평등급이 더욱 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.

한국기업평가(주)는 2023년 04월 19일 제9회 무보증 신주인수권부사채의 신용등급 본평가에서 당사의 신용등급을 BB0(부정적)으로 평가하였습니다. 한국신용평가(주)는 2023년 04월 24일 본평가에서 당사의 제9회 무보증 신주인수권부사채의 신용등급을 BB0(부정적)으로 평가하였습니다. 신용평가사의 주요 평가논리는 아래와 같습니다.

[한국기업평가]
가. 신용등급 : BB0(부정적)
나. 등급의 정의 :최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음
다. 주요 등급논리- 현대 기아와의 거래관계 바탕으로 일정 수준 사업안정성 확보- 계열에 대한 지원 부담으로 저조한 현금흐름 지속, 차입부담 심화- 계열 전반 재무부담 확대로 지원 부담 가중될 우려 내재
[한국신용평가]
가. 신용등급 : BB0(부정적)
나. 등급의 정의 :원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.
다. 주요 등급논리- 현대차 기아 1차 협력사- 2022년 수익성 회복세- 계열관련 자금소요 등으로 확대된 재무부담- 계열 신용위험 전이 가능성

한국기업평가 및 한국신용평가의 평가내용을 요약하여 살펴보면 당사는 현대차 기아와의 1차협력사로 사업안정성을 확보하고 있으나, 계열에 대한 지원 부담으로 계열 신용위험 전이 가능성이 높다고 판단하고 있습니다. 대유위니아그룹은 이러한 계열 신용위험 전이 가능성을 해소하기 위해 위니아전자의 중국 천진 공장 매각, 멕시코 공장 매각(매각예상가 약 3,000억원), 위니아전자의 자회사 위니아전자매뉴팩처링의 광주 소재 부동산 양도(약 880억원) 등을 계획하고 있습니다. 다만, 대유위니아그룹의 계획과 달리 공장 매각 등이 적절히 평가받지 못하거나 부동산 경기침체 등으로 공작 매각에 실패할 경우 계열 신용위험은 장기간 지속될 수 있으며 이러한 경우 신평등급이 더욱 하락할 수 있습니다.
당사의 우수한 실적에도 불구하고 계열 신용위험 전이 가능성 등으로 인해 현재 당사의 신용등급은 통상적으로 투기 등급(BB+ 이하 등급)으로 분류되는 신용등급으로 평가함에 따라 자금조달에 따른 비용이 증가하여 금융비용 부담이 커지는 것은 물론 자금 조달 계획 상 회사채 발행 등을 통한 자금조달에 상당한 어려움이 있을 것으로 예상됩니다.

(주13) 정정 전

다. 환금성 제약 위험금번 발행되는 (주)대유에이피 제9회 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장 예정일은 2023년 05월 31일입니다. 한편 본 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개적인 시장이 없게 되어, 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있습니다. 또한 본 신주인수권부사채에 부여된 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(2023년 06월 15일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하여 신주인수권을 행사하여 보통주식을 신속히 보유하고자 의도하시는 투자자께서는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 어느 정도 제약을 받게 될 수 있는 점 유념하시기 바랍니다.

(중략)...

본 사채의 "신주인수권증권"의 상장예정일은 2023년 05월 31일이며, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로, 상장 이후 거래가 시작될 수 있도록할 예정이나, 비록 "신주인수권증권"이 상장된다 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있는 점을 유념하시기 바랍니다.또한 본 신주인수권부사채에 부여된 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(2023년 06월 15일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있으며, 신주인수권 행사 개시일로부터 신주 상장일까지의 기간 동안 환금성에 제약이 따릅니다. 당사의 대내외환경 변화에 의하여 급격한 주가 변동 발생 시, 신속하게 대응하기 어려울 수 있습니다.
(주13) 정정 후

다. 환금성 제약 위험금번 발행되는 (주)대유에이피 제9회 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장 예정일은
2023년 06월 05일입니다. 한편 본 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개적인 시장이 없게 되어, 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있습니다. 또한 본 신주인수권부사채에 부여된 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(
2023년 07월 05일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하여 신주인수권을 행사하여 보통주식을 신속히 보유하고자 의도하시는 투자자께서는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 어느 정도 제약을 받게 될 수 있는 점 유념하시기 바랍니다.

(중략)...

본 사채의 "신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 06월 21일이며, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로, 상장 이후 거래가 시작될 수 있도록할 예정이나, 비록 "신주인수권증권"이 상장된다 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있는 점을 유념하시기 바랍니다.또한 본 신주인수권부사채에 부여된 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(
2023년 07월 05일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있으며, 신주인수권 행사 개시일로부터 신주 상장일까지의 기간 동안 환금성에 제약이 따릅니다. 당사의 대내외환경 변화에 의하여 급격한 주가 변동 발생 시, 신속하게 대응하기 어려울 수 있습니다.

(주14) 정정 전

라. 신주인수권증권 행사에 따른 위험본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 배정받게 되는 "신주인수권증권"의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 투자자께서는 (주)대유에이피 보통주식을 보유하는 경우와 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 신주인수권부사채의 행사가액은 5,070원으로 전량 행사 시 현재 발행주식총수 보통주 11,904,238주의 33.14% 수준인 3,944,773주가 발행될 예정입니다. 발행주식수 증가로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.

본 사채의 신주인수권 행사로 인하여 신주가 주식시장에 상장될 경우 주식 물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 행사가액 5,070원을 기준으로 전량행사시 3,944,773주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 당사의 발행주식총수인 보통주 11,904,238주의 약 33.14%을 차지하는 물량으로 일시에 전량 행사시, 물량 부담으로 인한 지분희석화의 가능성이 있습니다.

[(주)대유에이피 주식의 총수 현황]

구 분
주식수(주)
비 고

발행할 주식의 총수
400,000,000
정관상 수권주식수

발행주식의 총수
11,904,238
본 공시서류 제출일 현재

금번 발행되는 신주인수권부사채의 신주인수권 행사로 인해 발행될 수 있는 주식의 총수
3,944,773
발행예정금액 : 200억원행사가액 : 5,070원 기준

(주14) 정정 후

라. 신주인수권증권 행사에 따른 위험본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 배정받게 되는 "신주인수권증권"의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 투자자께서는 (주)대유에이피 보통주식을 보유하는 경우와 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 신주인수권부사채의 행사가액은 5,070원으로 전량 행사 시 현재 발행주식총수 보통주
11,958,736주의
32.99% 수준인 3,944,773주가 발행될 예정입니다.
더불어, 당사는 기발행 전환사채 잠재주식수가 총 5,862,541주(제6회차 전환사채 3,911,322주, 제7회차 전환사채 1,951,219주)가 잔존하며 본 공시서류 제출일 현재 당사의 보통주 시가가 전환가액을 하회하고 있어 전환가능성이 낮으나, 향후 주가상승에 의해 전환이 이루어질 경우 추가 지분희석 가능성이 있습니다. 이처럼 당사는 발행주식수 증가로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.

본 사채의 신주인수권 행사로 인하여 신주가 주식시장에 상장될 경우 주식 물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 행사가액 5,070원을 기준으로 전량행사시 3,944,773주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 당사의 발행주식총수인 보통주
11,958,736주의 약
32.99%을 차지하는 물량으로 일시에 전량 행사시, 물량 부담으로 인한 지분희석화의 가능성이 있습니다.
더불어, 당사는 기발행 전환사채 잠재주식수가 총 5,862,541주(제6회차 전환사채 3,911,322주, 제7회차 전환사채 1,951,219주)가 잔존하며 본 공시서류 제출일 현재 당사의 보통주 시가가 전환가액을 하회하고 있어 전환가능성이 낮으나, 향후 주가상승에 의해 전환이 이루어질 경우 추가 지분희석 가능성이 있습니다.

[(주)대유에이피 주식의 총수 현황]

구 분
주식수(주)
비 고

발행할 주식의 총수
400,000,000
정관상 수권주식수

발행주식의 총수
11,958,736
본 공시서류 제출일 현재

제6회차 전환사채 잠재주식수
3,911,322
본 공시서류 제출일 현재

제7회차 전환사채 잠재주식수
1,951,219
본 공시서류 제출일 현재

금번 발행되는 신주인수권부사채의 신주인수권 행사로 인해 발행될 수 있는 주식의 총수
3,944,773
발행예정금액 : 200억원행사가액 : 5,070원 기준

주1) 제3회차 신주인수권부사채의 신주인수권증권은 본 공시서류 제출일 현재 상장폐지되어 행사가능한 신주인수권증권은 없습니다.

(주15) 정정 전

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
실사 내용

2023-03-31
* 발행회사 초도 방문- 발행회사의 신주인수권부사채 발행 의사 확인- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취- 이사회 등 상법 절차 및 정관 검토

2023-04-03
* 세부 발행관련 사항 논의- 사채 발행의 방식 및 조건 등에 관한 협의- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취- 기타 사채 발행을 위한 사전 준비사항 협의* 일정 협의

2023-04-04
* 실사 사전요청자료 송부* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2023-04-05 ~2023-04-12
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사- 주가 희석화관련 위험 등 체크* 투자위험요소 세부사항 체크- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 경영진 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 전환사채 발행 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2023-04-13 ~2023-04-14
* 사채 발행 관련 리스크 검토- 발행시장의 상황, 자금조달규모의 적정성 발행 회사의 자금사용 계획 등 확인* 발행사와의 협의- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2023-04-17 ~2023-04-18
- 증권신고서 작성 조언

2023-04-19 ~2023-04-24
- 실사보고서 작성 및 완료- 증권신고서 인수인의 의견 작성 완료

(주15) 정정 후

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
실사 내용

2023-03-31
* 발행회사 초도 방문- 발행회사의 신주인수권부사채 발행 의사 확인- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취- 이사회 등 상법 절차 및 정관 검토

2023-04-03
* 세부 발행관련 사항 논의- 사채 발행의 방식 및 조건 등에 관한 협의- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취- 기타 사채 발행을 위한 사전 준비사항 협의* 일정 협의

2023-04-04
* 실사 사전요청자료 송부* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2023-04-05 ~2023-04-12
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사- 주가 희석화관련 위험 등 체크* 투자위험요소 세부사항 체크- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 경영진 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 전환사채 발행 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2023-04-13 ~2023-04-14
* 사채 발행 관련 리스크 검토- 발행시장의 상황, 자금조달규모의 적정성 발행 회사의 자금사용 계획 등 확인* 발행사와의 협의- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2023-04-17 ~2023-04-18
- 증권신고서 작성 조언

2023-04-19 ~2023-04-24
- 실사보고서 작성 및 완료- 증권신고서 인수인의 의견 작성 완료

2023-04-28 ~2023-05-04
- 정정 실사보고서 작성 및 완료- 정정 증권신고서 인수인의 의견 작성 완료

(주16) 정정 전-
(주16) 정정 후라. 대표주관회사의 잔액인수 관련 사항
금번 분리형 신주인수권부사채(BW)로 조달된 자금은 상기와 같은 우선순위대로 순차적으로 집행할 계획입니다. 금번 분리형 신주인수권부사채(BW)는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행되기 때문에 청약결과 미청약분에 대해서는 대표주관회사가 전액 인수할 예정입니다. 다만, 대표주관사가 인수할 경우 당사는 실권수수료로 명목으로 잔액인수금액의 8.0%를 지급해야하며 수수료 증가로 인해 당사가 계획한 자금 사용목적이 계획대로 진행되지 않을 수 있습니다.(주17) 정정 전

가. 자본금 변동 현황

(단위 : 천원, 주)

종류
구분
본 공시서류제출일
제07기(2022년말)
제06기(2021년말)
제05기(2020년말)

보통주
발행주식총수
11,904,238
11,798,661
11,433,768
10,884,299

액면금액
500
500
500
500

자본금
5,952,119,000
5,899,330,500
5,716,884,000
5,442,149,500

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
5,952,119,000
5,899,330,500
5,716,884,000
5,442,149,500

(주17) 정정 후

가. 자본금 변동 현황

(단위 : 천원, 주)

종류
구분
본 공시서류제출일
제07기(2022년말)
제06기(2021년말)
제05기(2020년말)

보통주
발행주식총수

11,954,238

11,798,661
11,433,768
10,884,299

액면금액
500
500
500
500

자본금
5,977,119,000
5,899,330,500
5,716,884,000
5,442,149,500

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금

5,977,119,000

5,899,330,500
5,716,884,000
5,442,149,500

(주18) 정정 전

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
400,000,000
-
400,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,904,238
-
11,904,238
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,904,238
-
11,904,238
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
11,904,238
-
11,904,238
-

(주18) 정정 후

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
400,000,000
-
400,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,954,238
-

11,954,238

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

11,954,238

-

11,954,238

-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

11,954,238

-

11,954,238

-

(주19) 정정 전

(3) 연구개발실적1) 졸음방지용 진동Steering Wheel

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■차선이탈감지시스템(LDWS)에서 감지한 위험을 Steering Wheel 진동을 통하여 운전자에게 전달, 주위를 환기 시키는 시스템으로 안전성 및 상품성을 향상 시키는 기술

당사현대자동차 당사현대자동차

2013년 ~2014년

현대기아자동차 고급 승용차종 적용에 따른 경쟁력 확보로 인한 매출액 증가

완료: 14년 3월 고객사 신차적용 초기적용차량: 제네시스

2) Heated Controller

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■현 양산 차종 컨트롤러 문제점 보완 및Wire Type이 아닌Wireless Type을 적용함에 따라 부품간소화 및 컨트롤러Size 축소로 인한Package 공간 확보에 용이한 신기술

당사

2013년

현대기아자동차 승용 차종열선 스티어링 휠 적용에 따른 매출액 증가
완료: 13년10월고객사 신차적용적용차량: 모닝(13년식) 외 다수차종

3) 열선Wood Steering Wheel

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■Steering Wheel Wood 部에 열선Pad를 내장하여 발열하는 방식으로 상품성을 향상 시키는 신기술

당사현대자동차영민하이테크

2012년 ~2013년

현대기아자동차 승용 차종WOOD 사양 열선 스티어링 휠 적용에 따른 매출액 증가
완료: 12년6월신기술 개발 완료

4) Soft Wood

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■차량 사고시 소프트한 재질의WOOD 사양 적용으로 인한 충격 흡수 효과 발생

당사현대자동차

2012년 ~2013년

저가차종도 원가적 측면에서 WOOD사양 적용이 가능함에 따른 매출액 증가
완료: 신기술 개발 완료

5) 인조가죽

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■부직포와 폴리우레탄을 소재로 하여 인공적으로 만든 가죽 모조품으로 합성가죽과는 구별된다. 합성가죽은 비닐레더를 개량ㆍ발전시킨 것인데 표면층만 천연가죽과 비슷하다. 그와는 달리 인조가죽은 천연가죽의 구조와 기능을 인공적으로 재현한 것

당사현대자동차백산

2012년 ~2017년

가죽 스크래치로 인한 불량 발생 저하에 따른 클레임비용 저감
완료: 개발완료후(17년)고객사 신차적용(18년3월)적용차량: 넥쏘

6) 고급가죽

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■가죽 공정 개선( 가죽 처리용 약품 변경 및 약품 고급화, 투입량 증대) 와 가죽 감싸기 공정( 당김 작업 및 열풍) 개선을 통한Steering Wheel 가죽 상품성을 향상 시키는 기술

당사현대자동차조광피혁진명ALC

2013년 ~2014년

가죽 벗겨짐 및 가죽 자체의 고급감을 부각시킬 수 있어 타사 대비 경쟁력 확보
완료: 개발완료후(14년7월)고객사 신차적용(16년6월)적용차량: 제네시스(16년식) 외 다수차종

7) EPP FOAM 일체 성형 기술

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■기존의 발포 재료인PU재질을 EPP재질로 대체하여 경량화를 꾀하는 기술

당사코스파

2007년 ~2008년

기존 발포재료보다 가벼운 소재를 사용함으로써 제품 경량화를 통한 경쟁력 확보
완료: 신기술 개발 완료

8) COVER FLOATING HORN

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■혼작동을 위해 모듈 전체가 움직이지 않고, COVER만 움직여 혼 작동을 하게끔 하는 기술

당사TRW현대자동차

2007년 ~2008년

요철로 주행 시 래틀노이즈 발생 방지 및 낮은 작동력으로 혼작동이 가능케하여 타사 대비 경쟁력 확보
완료: 개발완료후(현재 개발중)고객사 신차적용

(주19) 정정 후

(3) 연구개발실적1) 졸음방지용 진동Steering Wheel

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■차선이탈감지시스템(LDWS)에서 감지한 위험을 Steering Wheel 진동을 통하여 운전자에게 전달, 주위를 환기 시키는 시스템으로 안전성 및 상품성을 향상 시키는 기술

당사현대자동차 당사현대자동차

2013년 ~2014년

현대기아자동차 고급 승용차종 적용에 따른 경쟁력 확보로 인한 매출액 증가

완료: 14년 3월 고객사 신차적용 초기적용차량: 제네시스

2) Heated Controller

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■현 양산 차종 컨트롤러 문제점 보완 및Wire Type이 아닌Wireless Type을 적용함에 따라 부품간소화 및 컨트롤러Size 축소로 인한Package 공간 확보에 용이한 신기술

당사

2013년

현대기아자동차 승용 차종열선 스티어링 휠 적용에 따른 매출액 증가
완료: 13년10월고객사 신차적용적용차량: 모닝(13년식) 외 다수차종

3) 열선Wood Steering Wheel

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■Steering Wheel Wood 部에 열선Pad를 내장하여 발열하는 방식으로 상품성을 향상 시키는 신기술

당사현대자동차영민하이테크

2012년 ~2013년

현대기아자동차 승용 차종WOOD 사양 열선 스티어링 휠 적용에 따른 매출액 증가
완료: 12년6월신기술 개발 완료

4) Soft Wood

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■차량 사고시 소프트한 재질의WOOD 사양 적용으로 인한 충격 흡수 효과 발생

당사현대자동차

2012년 ~2013년

저가차종도 원가적 측면에서 WOOD사양 적용이 가능함에 따른 매출액 증가
완료: 신기술 개발 완료

5) 인조가죽

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■부직포와 폴리우레탄을 소재로 하여 인공적으로 만든 가죽 모조품으로 합성가죽과는 구별된다. 합성가죽은 비닐레더를 개량ㆍ발전시킨 것인데 표면층만 천연가죽과 비슷하다. 그와는 달리 인조가죽은 천연가죽의 구조와 기능을 인공적으로 재현한 것

당사현대자동차백산

2012년 ~2017년

가죽 스크래치로 인한 불량 발생 저하에 따른 클레임비용 저감
완료: 개발완료후(17년)고객사 신차적용(18년3월)적용차량: 넥쏘

6) 고급가죽

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■가죽 공정 개선( 가죽 처리용 약품 변경 및 약품 고급화, 투입량 증대) 와 가죽 감싸기 공정( 당김 작업 및 열풍) 개선을 통한Steering Wheel 가죽 상품성을 향상 시키는 기술

당사현대자동차조광피혁진명ALC

2013년 ~2014년

가죽 벗겨짐 및 가죽 자체의 고급감을 부각시킬 수 있어 타사 대비 경쟁력 확보
완료: 개발완료후(14년7월)고객사 신차적용(16년6월)적용차량: 제네시스(16년식) 외 다수차종

7) EPP FOAM 일체 성형 기술

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■기존의 발포 재료인PU재질을 EPP재질로 대체하여 경량화를 꾀하는 기술

당사코스파

2007년 ~2008년

기존 발포재료보다 가벼운 소재를 사용함으로써 제품 경량화를 통한 경쟁력 확보
완료: 신기술 개발 완료

8) COVER FLOATING HORN

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■혼작동을 위해 모듈 전체가 움직이지 않고, COVER만 움직여 혼 작동을 하게끔 하는 기술

당사TRW현대자동차

2007년 ~2008년

요철로 주행 시 래틀노이즈 발생 방지 및 낮은 작동력으로 혼작동이 가능케하여 타사 대비 경쟁력 확보
완료: 개발완료후(현재 개발중)고객사 신차적용

9) 다단 열선 스티어링휠

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■다단 컨트롤러(2~1단) 적용으로 열선 그립바디 온도를 세분화하여 조절하는 기술

당사

영민하이테크현대자동차

2014년 ~2015년

열선 온도 다양화로 운전자 감성품질 만족
완료: 개발 완료후(15년) 고객사 신차적용 적용차종: G70, G90

10) HOD(Hand Off Detection) 시스템 스티어링휠

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■스티어링휠 파지 여부를 판단하여 운전자에게 전달하며,주위를 환기 시키는 시스템으로 안전성 및 상품성을 향상 시키는 기술

당사

IEE현대자동차

2017년 ~2018년

졸음 운전 및 운전자의 급작스런 변화에 따라 사건사고를 미연 방지

완료: 개발완료후

(18년)고객사 신차적용

적용차종 : G90

11) MFD(Multi Funtion Device) 스피커를 포함한 스티어링휠

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■ 햅틱 스티어링휠의 진동의 구현방식 (진동 모터 → 스피커)변경을 통한 기술 확보.

전기신호에 의한 진동이 발생하며, 주파수 변경을 통한 진동강도를 조절하는 기술

당사

에스텍현대자동차

2017년 ~2018년

부품수, 중량감소를 통한 원가절감
완료: 신기술 개발 완료

12) 열선 적용 투톤 가죽 스티어링휠

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■ 가죽 2-TONE + 열선 적용으로 스티어링휠의 두가지 가죽 칼라를 적용, 칼라의 다양성 및 상품성을 향상한 기술

당사현대자동차

2017년 ~2018년

가죽 색상 및 열선 적용을 통한 소비자의 감성 품질 향상
완료: 신기술 개발 완료

13) 수발포 스티어링휠

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■ 밀도 최적화 및 발포소재 변경을 통한 (펜턴→수발포) 그립바디를 성형하는 기술

당사

KPX/금호미쓰이현대자동차

2017년 ~2018년

폴리우레탄 성형 방법 변경을 통한 중량 절감 / 원가절감

완료: 신기술 개발 완료

적용차장 : 중국형 아반떼

14) 허브리스(HUBLESS) 아마추어

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■ 아마추어에 스틸 재질의 별물형 허브를 삭제하고 브로칭 가공하여 세레이션 형상을 구현

당사

현대자동차

2017년 ~2018년

원가경쟁력 확보 및 공정간소화

완료: 개발완료후

(20년)고객사 신차적용

적용차종 : 아반떼,

아이오닉5 등

15) 리얼카본 베젤

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■ 기존 리얼 카본베젤에서 사용되는 공법 및 원재료 재질을 변경하여 원가절감 베젤 개발

당사

현대자동차

2018년 ~2019년

원가 절감 및 제품의 두께 축소로 인한 경량화

완료 : 개발완료후

(19년) 고객사 신차적용

적용차종 : G70

16) 상용차 햅틱 스터이링휠

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■ 승용차에 적용되었던 진동모터를 상용차에 적용하여 주행 중 차선 이탈 등 운전자에게 진동으로 경고

당사대유플러스

현대자동차

2019년 ~2020년

위험 인자 발견 시 진동으로 운전자에게 알림

완료 : 개발완료후

(20년) 고객사 신차적용

적용차종 : 마이티,

그랜버드, 엑시언트

17) 모듈 댐퍼 스티어링휠

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■ DAB 안착하는 혼플레이트에 고무를 부착하여 다이나믹 댐퍼의 진동감쇠 기능을 추가한 스티어링휠.

당사오토리브

현대자동차

2019년 ~2020년

운전자에게

전달되는 진동저감

완료: 개발완료후

(20년)고객사 신차적용

적용차종 : 아이오닉5

18) 더블 디컷 스티어링휠

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■ 원형의 스티어링휠에서 스포티한 디자인의 차량에 한해 하단에만 디컷 디자인을 적용하였지만, 소비자의 인식변화에 맞춰 상/하단 디컷 디자인을 동시 적용

당사

현대자동차

2019년 ~2020년

운전자에게 스포티한 디자인 제공 및 시인성 향상
완료: 신기술 개발 완료

(주20) 정정 전

11.4 보험가입자산당기말 현재 연결실체는 건물,기계장치 등에 20,077백만원의 부보금액으로 화재보험 등을가입하고 있고, 부보금액 중 11,622백만원을 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공하고 있습니다.

(중략)...

33.1 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생하며, 동자산의 장부금액은 신용위험에 노출된 최대한도입니다.
(주20) 정정 후

11.4 보험가입자산당기말 현재 연결실체는 건물,기계장치 등에 20,077백만원의 부보금액으로 화재보험 등을가입하고 있고, 부보금액 중 11,622백만원을 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
부보금액
질권설정 금액
차입금액
비고

완주1공장(토지,건물,기계장치 일부)
17,955
10,800
11,476
KEB하나은행

완주2공장(토지,건물)
2,122
822
700
전북은행

합계
20,077
11,622
12,176
-

(중략)...

33.1 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생하며, 동자산의 장부금액은 신용위험에 노출된 최대한도입니다.

(가) 매출채권 및 기타채권연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다.또한 대손위협에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결회사 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당기말
전기말

매출채권
23,807,757
26,097,946

단기기타채권:

미수금
1,553,536
1,135,386

단기대여금
14,289,263
28,390,000

소 계
15,842,799
29,525,386

합 계
39,650,556
55,623,332

연결회사는 상기 채권에 대해 매 보고기간 말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

(나) 기타의 자산

현금, 단기예금, 단기대여금 등으로 구성되는 연결회사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결회사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결회사는 국민은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(주21) 정정 전

나. 전환사채 등 발행현황

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제6회 공모전환사채
6
2021년 06월 11일
2024년 06월 11일
30,000
기명식보통주
2021년 07월 11일 ~2024년 05월 11일
100
5,720
22,373
3,911,322
-

제7회 사모전환사채
7
2022년 04월 29일
2024년 04월 29일
10,000
기명식보통주
2023년 04월 29일 ~2024년 03월 29일
100
5,763
10,000
1,735,207
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
32,373
5,646,529
-

(주21) 정정 후

나. 전환사채 등 발행현황

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제6회 공모전환사채
6
2021년 06월 11일
2024년 06월 11일
30,000
기명식보통주
2021년 07월 11일 ~2024년 05월 11일
100
5,720
22,373
3,911,322
-

제7회 사모전환사채
7
2022년 04월 29일
2024년 04월 29일
10,000
기명식보통주
2023년 04월 29일 ~2024년 03월 29일
100
5,125
10,000

1,951,219

-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
32,373
5,862,541
-

(주22) 정정 전

1.최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2022년 말
본 공시서류 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)대유플러스
최대주주
보통주
5,206,379
44.13
5,206,379
43.74
-

(주)대유에이텍
특수관계인
보통주
2,803,248
23.76
2,803,248
23.55
-

계
보통주
8,009,627
67.89
8,009,627
67.20
-

우선주
-
-
-
-
-

(중략)...

(5) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주 (주)대유플러스는 본 공시서류 제출일 현재, 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약을 체결중에 있습니다.

구분
내용

담보제공자
(주)대유플러스

공시서류 작성기준일 현재 소유주식수 및 지분율(%)
5,206,379주 (43.74%)

담보권 전부 실행시 소유주식수 및 지분율(%)
140,263주 (1.18%)

누적 담보제공 계약 건수(건)
2

누적 담보제공 주식 총수
5,066,116주

(중략)

...

5. 주식의 분포가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)대유플러스
5,206,379
43.74
최대주주

(주)대유에이텍
2,803,248
23.55
-

우리사주조합
-
-
-

(주22) 정정 후

1.최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2022년 말
본 공시서류 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)대유플러스
최대주주
보통주
5,206,379
44.13
5,206,379
43.54
-

(주)대유에이텍
특수관계인
보통주
2,803,248
23.76
2,803,248
23.44
-

계
보통주
8,009,627
67.89
8,009,627
66.98
-

우선주
-
-
-
-
-

(중략)...

(5) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주 (주)대유플러스는 본 공시서류 제출일 현재, 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약을 체결중에 있습니다.

구분
내용

담보제공자
(주)대유플러스

공시서류 작성기준일 현재 소유주식수 및 지분율(%)

5,206,379주 (
43.54%)

담보권 전부 실행시 소유주식수 및 지분율(%)

140,263주 (
1.17%)

누적 담보제공 계약 건수(건)
2

누적 담보제공 주식 총수
5,066,116주

(중략)...

5. 주식의 분포가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)대유플러스
5,206,379
43.54
최대주주

(주)대유에이텍
2,803,248
23.44
-

우리사주조합
-
-
-

(주23) 정정 전

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

염성대유기차부건(유)
비상장
2019년 11월 22일
계열사 투자
5,521
-
100.00
5,521
-
-
-
-
100.00
5,521
26,082
2,085

북경대유기차부건(유)

비상장
2016년 10월 01일
계열사 투자
11,095
-
100.00
11,566
-
-
-
-
100.00
11,566
14,672
362

DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V
비상장
2019년 03월 26일
설립출자
3,359
214,502,193
97.00
13,172
-
-
-
214,502,193
97.00
13,172
21,771
1,336

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.

비상장
2020년 09월 09일
설립출자
855
-
100.00
855
-
-
-
-
100.00
855
7,778
2,737

염성동강기차부건(유)
비상장
2019년 12월 30일
계열사 투자
1,390
-
51.00
1,390
-
-
-
-
51.00
1,390
3,626
221

DAYOU AP VINA CO., LTD
비상장
2021년 04월 01일
설립출자
171
153,000
51.00
171
-
-
-
153,000
51.00
171
416
-39

(주)대유플러스
상장
2019년 07월 29일
일반투자
876
1,526,146
1.26
1,145
-
-
165
1,526,146
1.26
1,310
266,383
-49,271

(주)대유에이텍
상장
2017년 12월 07일
일반투자
2,144
1,995,057
1.73
1,418
-
-
-78
1,995,057
1.73
1,340
421,159
-29,432

(주)위니아
상장
2018년 12월 28일
일반투자
682
326,432
0.91
765
-
-
-73
326,432
0.91
692
516,044
-73,562

(주)위니아에이드
상장
2023년 03월 31일
일반투자
6,000
-
-
-
975,600
6,000
-
975,600
6.34
6,000
363,367
15,835

(주)동강홀딩스
비상장
2022년 12월 16일
일반투자
3,000
5,180
3.66
3,402
-
-
-
5,180
3.66
3,402
275,442
4,865

(주)대유이피
비상장
2022년 07월 06일
일반투자
18,381
273,000
42.00
18,381
-
-
-
273,000
42.00
18,381
177,376
8,216

합 계
-
-
57,786
-
6,000
14
-
-
63,800
-
-

(주23) 정정 후

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

염성대유기차부건(유)
비상장
2019년 11월 22일
계열사 투자
5,521
-
100.00
5,521
-
-
-
-
100.00
5,521
26,082
2,085

북경대유기차부건(유)

비상장
2016년 10월 01일
계열사 투자
11,095
-
100.00
11,566
-
-
-
-
100.00
11,566
14,672
362

DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V
비상장
2019년 03월 26일
설립출자
3,359
214,502,193
97.00
13,172
-
-
-
214,502,193
97.00
13,172
21,771
1,336

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.

비상장
2020년 09월 09일
설립출자
855
-
100.00
855
-
-
-
-
100.00
855
7,778
2,737

염성동강기차부건(유)
비상장
2019년 12월 30일
계열사 투자
1,390
-
51.00
1,390
-
-
-
-
51.00
1,390
3,626
221

DAYOU AP VINA CO., LTD
비상장
2021년 04월 01일
설립출자
171
153,000
51.00
171
-
-
-
153,000
51.00
171
416
-39

(주)대유플러스
상장
2019년 07월 29일
일반투자
876
1,526,146
1.26
1,145
-
-
165
1,526,146
1.26
1,310
266,383
-49,271

(주)대유에이텍
상장
2017년 12월 07일
일반투자
2,144
1,995,057
1.73
1,418
-
-
-78
1,995,057
1.73
1,340
421,159
-29,432

(주)위니아
상장
2018년 12월 28일
일반투자
682
326,432
0.91
765
-
-
-73
326,432
0.91
692
516,044
-73,562

(주)위니아에이드
상장
2023년 03월 31일
일반투자
6,000
-
-
-
975,600
6,000
-
975,600
6.34
6,000
363,367
15,835

(주)동강홀딩스
비상장
2022년 12월 16일
일반투자
3,000
5,180
3.66
3,402
-
-
-
5,180
3.66
3,402
275,442
4,865

(주)대유이피
비상장
2022년 07월 06일
일반투자
18,381
273,000
42.00
18,381
-
-
-
273,000
42.00
18,381
177,376
8,216

합 계
-
-
57,786
-
6,000
14
-
-
63,800
-
-

주1) 당사는 염성대유, 염성동강, 북경대유 주식을 평가함에 있어서 상증법 제60조에 따라 평가기준일 현재의 시가로 평가하는게 원칙이나, 평가대상회사가 외국에 소재하는 비상장법인으로 상증법 제60조에 따른 시가가 확인되지 아니하는 바, 상증법 제63조 및 상증법 시행령 제54조에 따라 평가하였습니다. 또한 순자산가치를 평가함에 있어 대한민국의 기업회계기준과 세법 차이내역이 발견된 사항에 대해서는 대한민국의 기업회계기준 및 세법의 규정에 따라 평가하였습니다.주2) 동강홀딩스 주식은 상증법 시행령 제54조(비상장주식등의 평가)에 의하면 1주당 평가액은 1주당 순 손익가치와 1주당 순자산가치를 각각 3과 2의 비율로 가중평균한 가액으로 합니다. 다만, 그 가중평균한 가액이 1주당 순자산가치에 100분의 80을 곱한 금액 보다 낮은 경우에는 1주당 순자산가치에 100분의 80을 곱한 금액을 비상장주식등의 가액으로 한다고 규정하고 있습니다. 한편, 부동산과다보유법인이란 소득세법 제94조제1항제4호다목에 의하여 법인 의 자산총액 중 부동산 등의 합계액이 차지하는 비율(이하 "부동산 등의 비율")이 100분의 50 이상인 법인을 말하며, 이 때의 부동산 등의 가액과 자산총액에 대 하여는 소득세법 시행령 제158조 제3항에서 장부가액(세무상 장부가액, 취득가액)에 의하되 토지와 건물의 경우에는 기준시가가 장부가액보다 큰 경우에는 기준시가에 의하도록 규정하고 있습니다. 평가대상회사는 부동산 등의 비율이 50% 이상으로 산정되어 부동산과다보유법 인에 해당합니다.주3) DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V, DAYOU AP Slovakia, s.r.o., DAYOU AP VINA CO., LTD 주식의 경우 당사가 액면가로 최초로 취득하여 법인을 설립한 이후 별도의 평가를 진행하지 않았습니다.

【 대표이사 등의 확인 】

[대유에이피] 대표이사 등의 확인서명_20230504.jpg
대표이사등의확인서명_230504

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 04월 24일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 05월 04일
[기재정정]증권신고서(채무증권)

일정변경에 따른 자진정정(
파란색)

금융위원회 귀중
2023년 04월 24일

회 사 명 :
주식회사 대유에이피

대 표 이 사 :
이 석 근

본 점 소 재 지 :
전라북도 완주군 봉동읍 완주산단8로 66

(전 화) 063-210-3900

(홈페이지) http://www.dayouap.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상 무 (성 명) 서 종 만

(전 화) 063-210-3917

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)대유에이피 제9회 무보증 신주인수권부사채

모집 또는 매출총액 :
20,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)대유에이피 → 전라북도 완주군 봉동읍 완주산단8로 66 케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로50

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_230424

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 불확실성에 따른 위험당사는 자동차부품 중 조향장치인 스티어링휠을 전문으로 생산하고 있으며, 전방산업인 자동차산업은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다.특히,
자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 증가하였지만, 그 이후 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동의 영향에 민감하게 반응하는 모습을 보이고 있습니다.
COVID-19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다.
이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
나. 전방산업인 자동차산업 성장 정체 위험당사의 주요 제품은 자동차 부품인 스티어링휠로 완성차 생산 및 판매량에 영향을 받습니다.
자동차 보급이 일정 수준 이상 도달하면 수요의 증가세가 정체되며, 이와 같은 자동차 산업의 성숙기에는 자동차에 대한 수요가 시장의 성장성보다는 경기변동에 민감한 경향을 보입니다.
2022년 국내 자동차 시장은 반도체 부족으로 친환경차 및 SUV 판매 인기에도 불구하고 완성차 생산감소로 인해 전년 대비 2.9% 감소 하였으나, 수출은 국산 친환경차, SUV등의 판매 호조세 및 환율효과로 12.7% 증가 하였고, 수출액 또한 고가격 차량수출증가로 541억불, 역대 최대금액을 경신하였습니다.
글로벌 시장의 경우 2022년에는 러-우전쟁, 중국의 코로나 봉쇄로 인한 공급망 차질, 반도체 수급 부족 등 연이른 글로벌 악재로 생산 차질이 발생하여, 상반기 국내외 수요대비 공급이 감소 했으나, 하반기에 반도체 공급 개선으로 생산이 증가하여 내수 수출 모두 회복하였습니다.
2023년도에는 차량용 반도체 수급의 회복과 더불어 누적수요가 이연되며 소폭성장이 기대 되나, 팬데믹이후 각국 통화 정책의 긴축전환으로 글로벌 경기침체가 예견 되며 고물가 고금리가 신규 수요를 일부 제한할 전망입니다.
이와 같이 자동차 산업의 성장이 정체되는 경우 후방산업인 자동차 부품업체의 영업에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 만약 향후 자동차 산업의 구조적인 성장 둔화가 지속되거나 신규진입자 증가 등 산업의 환경이 변화하는 경우 당사의 성장성 및 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 차량용 반도체 수급 부족에 따른 수요 감소 위험과거 COVID-19로 인해 급감했던 수요에 대응하기 위해 생산 및 재고를 모두 감소시켰던 완성차 업체들은 자동차 수요가 예상보다 빠르게 회복되면서 다시 재고 축적과 생산 증가에 나서고 있으나,
차량용 반도체를 공급하는 반도체 회사들은 PC, 스마트폰, 서버 등 타 수요처로부터의 수요 대응에 더 집중하면서 상대적으로 차량용 반도체 공급 부족을 야기함에 따라 완성차들의 생산 차질이 발생한 바 있습니다.
상기와 같은 차량용 반도체 공급 부족 현상은 2022년도 상반기까지 이어졌으며, 2022년도 하반기 들어 반도체 수급난이 점차 해소되기 시작했습니다.
다만, 과거에 발생했던 차량용 반도체 수급 부족 문제는 향후에도 발생할 수 있는 가능성이 존재하고, 최근 개선되었던 차량용 반도체 공급 부족 현상이 향후에도 다시 발생하여 공급부족 현상이 단기간 내 개선되지 않을 경우 완성차 업체의 생산 차질이 발생할 수밖에 없으며, 이는 완성차 업체로부터의 자동차 부품 업체에 대한 발주 지연 또는 감소로 이어져 당사의 영업 및 매출 실적 저하로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 특정 매출처에 대한 높은 매출 의존도
당사가 제조하는 자동차용 부품의 최종 수요는 대부분 현대기아차그룹에서 발생하므로 특정 매출처에 매출이 편중되어 있습니다.
2022년 말 기준 당사의 전체 매출액 중 현대기아차그룹이 차지하는 비중은 98.15%수준으로 판매처에 대한 의존도가 너무 높은 위험에 노출되어 있습니다.
그러나 국내 자동차 시장이 현대ㆍ기아차에 편중되어 있는 특성을 고려할때, 자동차 부품업체의 매출 편중 성향은 피할 수 없는 측면이 있습니다. 당사는 산업내에서 시장지배적인 위치에 있는 현대기아차그룹에 대한 매출이 집중되어 안정적인 성장이 지속 가능하였으나,
반면 당사의 독자적인 성장이 제약되고 현대기아차그룹의 국내 및 세계 시장 점유율, 성장성, 성장속도 등에 의해 영향을 받는 종속적인 관계를 갖고 있어 향후 현대기아차그룹의 경영성과 및 사업계획 등에 의해 당사의 영업 성과 및 향후 전망 등이 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
마. 제품단가 인하 압력 위험
글로벌 자동차 시장내의 치열한 경쟁속에서 생존하기 위해 완성차 업체들간의 원가 경쟁력 확보 노력이 심화될 경우, 완성차 업체는 협력업체로의 납품단가 인하 압력이 커질 것으로 예상됩니다.
당사의 주요고객인 완성차업체에 의한 납품단가 인하 압력 증가는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
바. 정부 규제 위험
최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다.
이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며, 이로 인해 자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수도 있습니다.
향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
사. 완성차업체 노사분규 관련 위험
당사의 주 매출처인 현대기아자동차그룹은 노동조합이 결성되어 있고, 매년 입금협상이나 처우개선 등의 사항을 놓고 노사간 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보하에 해결되고는 있지만,
협상이 이루어지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하기도 하고 이로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다.
특히 현대자동차는 1994년과 2009년~2011년을 제외하고 기본급 인상, 성과급 인상, 비정규직 철폐 등 30여년간 400회가 넘는 노동쟁의가 있었습니다. 2017년 12회 걸친 노동쟁의에서 임금 인상, 정년연장, 임금피크제, 성과보상체계 개편 등을 요구하였으며 현대차그룹에서는 현대차 노동쟁의로 인해 약 1.3조원의 생산 차질을 추산하고 있습니다. 당사는 노조가 결성되어 있지 않아 내부적으로는 노조 관련 문제는 없지만,
완성차 업체에서 노조 관련 분쟁이 발생할 경우 완성차 생산 계획 지연에 따른 당사 제품의 생산 감소로 당사 영업성과가 하락할 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 원재료 가격 변동에 따른 위험
당사의 제품인 스티어링휠에 사용되는 원재료는 가죽원단, 폴리올, 마그네슘 인고트 등으로, 국제 원자재 가격의 변동에 영향을 받고 있습니다.
원재료 가격의 변동은 완성차업체와의 협의를 통해 공급단가에 반영되어 그 영향은 제한적이지만, 원재료의 가격 변동이나 공급의 중대한 차질이 있을 경우 당사의 원가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 영업성과 및 재무상태에 부정적으로 작용할 수 있습니다.
자. 신규업체 진입 위험
당사가 속한 자동차 부품 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징을 가지며, 시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업입니다.
이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품 양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며, 완성차 업체와의 거래관계 또한 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다.
대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않으나, 주요 경쟁업체들간의 단가인하 등을 통한 공격적인 수주전략이 지속적으로 발생할 경우, 당사의 시장 점유율 및 수익성이 하락할 수 있습니다.

회사위험

가. 매출 성장성 및 수익성 감소 위험
당사의 연결기준 매출액은 2020년 171,848백만원, 2021년 178,955백만원, 2022년 225,953백만원을 기록하며 최근 3년 연평균 9.6%의 매출성장을 기록하였습니다.
2021년의 경우 COVID-19 여파 지속 및 차량용 반도체 수급난으로 자동차 산업의 악재가 존재하였으나, 수출물량의 증가로 2020년 대비 매출이 증가하였습니다.
2022년의 경우 상반기 차량용 반도체 수급부족 현상으로 국내외 수요 대비 공급이 감소하였으나, 하반기 반도체 공급 개선으로 생산이 증가하여 내수와 수출이 동반 회복되면서 매출액이 큰 폭으로 증가하였습니다.
연결기준 당사의 수익성 현황을 살펴보면매출원가율은 2020년 82.4%에서 2021년 83.4%를 기록하며 소폭 증가하는 모습을 보였는데 이는 국제 원자재가격 상승에 따라 제조원가가 상승하였기 때문입니다.
이에 따라 당사의 영업이익률도 2020년 8.2%에서 2021년 6.4%로 수익성이 감소하는 모습을 보였습니다.
반면, 2022년의 경우 매출원가율이 79.1%를 기록하며 전년대비 개선되는 모습을 보였는데 이는 전년대비 매출이 증가함과 동시에 공정관리 프로세스 개선(주조-성형-가죽 감싸기-조립 스티어링휠 전공정의 생산라인 구축)으로 원가가 절감되었기 때문입니다.
이에 따라 2022년 당사의 영업이익률도 9.9%를 기록하며 개선되는 모습을 보였습니다.
한편, 당기순이익률의 경우 2021년 원가율 증가에 따른 영업이익률 감소가 이루어졌음에도 불구하고 당기순이익률은 전년대비 1.2%p 증가한 4.6%를 기록하였으며, 2022년에도 영업이익률 대비 수익성이 더 높은 10.6%를 기록하였습니다.
다만, 향후 차량용반도체의 부족으로 완성차 업체의 자동차생산이 중단되는 등 전방산업의 급격한 변동으로 당사의 실적이 급격히 감소할 위험이 존재합니다.
이와 같이 예상할 수 없는 전방산업의 위축과 전세계 금융시장의 긴축 등 국내외 다양한 요인으로 당사의 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 실적감소는 당사의 고정비 비중 감소로 이어져 수익성에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
나. 종속회사 실적 악화에 따른 위험
본 공시서류 제출일 기준 당사는 6개의 종속회사를 보유하고 있으며
Dayou AP Mexico, 염성대유디안시기차부건(유), 염성동강디안시기차부건(유), 북경대유디안시기차부건(유), DAYOU AP Slovakia, s.r.o., DAYOU AP VINA CO., LTD. 모두 해외에 위치해 있습니다. 당사는 동일업종 수직계열화를 통한 현대기아차 납품, 공정 내재화를 통한 원가 절감을 위하여 해외종속법인을 보유하고 있으며, 이 회사들을 통하여 현대기아차 중국, 러시아, 베트남 등에 스티어링 휠을 납품하고 있습니다.
다만, 당사의 종속기업은 해외법인으로 구성되어 있기 때문에 당사가 예측하지 못한 해외시장의 급변동으로 종속기업들의 사업환경에 부정적인 요인이 발생할 수 있습니다.
종속기업의 경우 당사 연결재무제표에 포함되어 당사 실적 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치고 있기 때문에 종속기업 실적 악화에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.
다. 관계기업투자에 따른 위험
당사는 최근 3년간 DAYOU PLUS MEXICO, 케이클라비스 신기술조합 제6호, (주)대유이피에 출자하였으며, 지분법평가를 통해 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다.
DAYOU PLUS Mexico의 경영실적과 관련하여 당사는 지분법평가를 통해 반영하고 있으며 2022년 말 기준 지분법손실 903백만원이 발생하며 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
또한, 2022년부터 DAYOU PLUS Mexico의 장부금액이 1,638백만원을 기록하며 취득가액 2,115백만원 대비 하회하고 있어 당사의 재무상태표에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
이는 위니아전자 실적악화에 따라 DAYOU PLUS Mexico의 실적이 크게 악화되었기 때문이며 이로 인해 DAYOU PLUS Mexico의 당기순이익도 -2,180백만원을 기록하였습니다. 향후 DAYOU PLUS Mexico의 실적이 더욱 악화될 경우 지분법손실폭이 더욱 확대될 수 있으며 이에 따라 당사의 당기순이익에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. (주)대유이피는 1970년 설립된 회사로 주요사업은 자동차 플라스틱 제품인 자동차 엔진커버 등의 제조 및 판매를 영위하고 있습니다. 부산 기장군에 위치해 있으며 당사는 자동차 부품제조업 사업다각화를 목적으로 (주)대유이피 주식 42%를 인수하였습니다.
별도기준 (주)대유이피의 경우 최근 3년간 영업이익 및 당기순이익이 발생하고 있습니다.
이에 따라 2022년 (주)대유이피에 의한 지분법이익은 6,258백만원이 발생하며 당사의 수익성에 긍정적인 영향이 발생하고 있습니다.
다만, 향후 국내외 경기침체로 자동차 전방산업이 악화되어 (주)대유이피의 실적이 크게 침체될 경우 지분법손실로 이어져 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 관계기업인 (주)대유이피의 실적을 면밀히 모니터링 하신 후 투자해주시기 바랍니다.
라. 특수관계자 거래 관련 위험
당사는 최대주주 및 다수의 특수관계자와 매출, 매입 등의 거래가 발생하고 있습니다.
매출의 경우 당사의 종속회사와 주로 거래가 발생하고 있으며,
최대주주인 (주)대유플러스와 거래의 경우 당사가 운영자금 목적으로 제공한 대여금 거래 관련 이자수익 등이 발생하고 있으며,
2022년 말 기준 14,631백만원이 잔존하고 있습니다.
또한, 당사는 기타특수관계인인 (주)수피위니아 및 (주)대유에이텍과 자금거래가 발생하였습니다. (주)대유에이텍의 경우 2022년에만 자금거래가 발생하였는데 이는 (주)대유에이텍이 제16회차 전환사채 24,600백만원 상환자금 마련을 위해 공모 전환사채 발행을 추진하였으나,
발행 일정정정으로 인한 납입 지연으로 당사로부터 자금을 일시적으로 차입하여 제16회차 전환사채를 상환하였기 때문입니다.
(주)대유에이텍은 공모 전환사채의 자금이 납입된 후 당사와의 대여금을 전액 상환하였습니다.
(주)수피위니아는 당사와 관계회사인 (주)위니아의 3대주주로 2020년 당시 (주)수피위니아가 (주)위니아 보통주 인수를 위한 자금확보를 위해 당사로부터 4,500백만원의 자금대여가 발생하였습니다.
(주)수피위니아에 제공한 대여금은 2022년 중 전량 회수되어 이후 (주)수피위니아와의 자금거래는 발생하고 있지 않습니다.한편, 당사는 (주)대유플러스, (주)대유에이텍, (주)수피위니아에 대한 신용공여 이슈가 발생하는 바, 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당하는지 여부와 관련하여 당사는 법무법인 현으로부터 법률검토를 받았으며, 검토결과 당사의 해당 지급보증은 상법 제542조의9 제2항 제3호에 따라 허용된다는 의견을 수령하였습니다.
향후 특수관계자의 재무 상태가 악화될 경우, 보유 중인 채권의 회수 가능성이 저하될 수 있습니다. 이 경우 대손충당금을 설정하여 손익이 악화될 위험이 존재하오니 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.
마. 최대주주 및 계열회사 채무보증에 의한 우발채무 위험
본 공시서류 제출일 현재 당사는 최대주주 (주)대유플러스, 계열회사 (주)대유이피 및 대유몽베르제사차에 채무보증을 제공하고 있으며 채무보증 제공에 따른 우발채무 발생위험이 존재합니다.
본 공시서류 제출일 현재 당사는 (주)대유플러스에게 9,980백만원을 채무보증하고 있으며, 계열회사인 (주)대유이피에 20,000백만원의 채무보증을 제공하고 있습니다.
당사는 채무자((주)대유플러스, (주)대유이피)가 신용보강의무 미이행시 당사가 채무자에게 대여함으로써 부족자금을 보충하기로 하는 약정을 체결하였으며, 향후 채무자가 원리금 등 지급재원 부족 시 부족금액을 보충하여야 하기 때문에 채무자의 실적 악화 시 우발채무 위험이 존재합니다. 또한, 당사는 2022년까지 대유몽베르제사차유한회사의 차입금 52,700백만원에 대한 차입이자 702백만원에 대하여 자금보충계약을 체결한 적이 있으나, 2023년 3월 이전 차입이자에 대한 자금보충확약은 해소되었습니다.
다만, 당사는 입회보증금 관련하여 채권자의 차입금 원리금상환보다 후순위임을 확약하고 있으며, 이에 따라 대유몽베르제사차 유한회사의 차입금 원리금상환이 원활히 이루어지지 않을 경우 보증금회수가 원활히 이루어지지 않을 수 있습니다. 한편, (주)대유플러스, (주)대유이피, 대유몽베르SPC 자금보충확약행위의 경우 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당할 수 있으나, 당사는 법무법인 현으로부터 상법 제542조의9 제2항에 따라 상법상 예외적으로 허용되는 신용공여라는 의견을 수취하였습니다.이처럼 당사는 사업의 효율성 증대와 시너지 창출 등을 도모하기 위하여 최대주주 및 계열사 등의 차입금 및 회사채에 대한 채무보증 등을 진행하여 왔으나,최대주주 및 계열사 등의 영업성과가 부진할 경우 채무보증 등으로 인한 우발채무의 현실화 가능성이 존재하고 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
바. 재무안정성 및 차입금 증가 관련 위험
주요 재무안정성 지표인 부채비율의 경우 당사는 2020년 245.4%에서 2021년 232.5%를 기록하며 개선되는 모습을 보였습니다.
당사는 2021년 총차입금이 전년대비 증가하였음에도 불구하고 8,248백만원의 당기순이익 발생과 더불어 기발행된 전환사채의 전환권행사, 신주인수권부사채의 신주인수권행사로 자본확충이 이루어져 부채비율이 전년대비 12.9%p 감소하였습니다.
2022년의 경우에도 당기순이익 23,862백만원 발생과 신주인수권행사 및 전환권행사로 자본확충이 크게 발생함과 동시에 총차입금의 감소로 부채비율은 전년대비 69.0%p감소한 163.5%를 기록하였습니다.
연결기준 당사의 총차입금은 2020년 76,376백만원, 2021년 103,545백만원을 기록하며 총차입금이 전년대비 35.6% 증가하였는데 이는 원재료 매입자금 등 운영자금 확보를 위해 단기차입금 및 사모사채가 증가하였고, 멕시코 법인 공장 매입 및 성남연구소 건축비용 등을 위해 제6회 공모 전환사채 30,000백만원을 발행하였기 때문입니다.이로 인해 당사의 총차입금의존도는 2020년 44.2%에서 2021년 47.5%로 증가하였습니다.
반면, 2022년의 경우 장단기차입금 등의 상환으로 전년대비 6.0% 감소한 97,340백만원을 기록함에 따라 당사의 총차입금의존도는 41.8%까지 감소하였습니다.
추가적으로 당사는 본 공모 신주인수권부사채 20,000백만원을 발행할 예정이며 조기상환청구기간은 발행일로부터 18개월 후인 2024년 11월 15일부터 매 3개월마다 청구일이 도래합니다.
향후 조기상환 청구기간 내에 당사의 주가흐름이 최종행사가액을 상회하지 못할 경우 투자자들로부터 조기상환청구가 도래할 수 있습니다.
이러한 경우 당사의 상환여력에 따라 추가 차입금 조달 및 사채의 발행 등으로 재무안정성이 더욱 악화될 수 있으며, 최악의 경우 원리금 미상환으로 인한 기한이익상실 등의 발생가능성이 존재합니다.
투자자들게서는 투자하기에 앞서 당사의 원리금 상환능력에 대해 충분히 모니터링 하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.
사. 매출채권 미회수 및 관계사단기대여금 미회수 관련 위험
당사의 주요 매출처는 현대기아차 등으로 우량한 업체 중심으로 제품을 납품하고 있으며, 현대자동차는 유가증권 상장사로 2022년 연결기준 매출액이 약 143조를 기록하는 회사이기 때문에 당사의 매출채권 미회수 가능성은 낮은 편입니다.
당사의 최근 3년간 매출채권 내역을 살펴보면, 2020년 24,887백만원, 2021년 26,098백만원, 2022년 23,945백만원을 기록하며 변동성을 보이고 있습니다. 2021년의 경우 당사의 실적증가와 함께 매출채권도 전년대비 4.9%증가하였습니다.
2022년에는 당사의 실적이 증가하였음에도 불구하고 당사의 매출채권은 2021년 대비 8.2%감소하였는데 이는 주요 매출처인 현대기아차의 상생협력 관련 2023년 수금예정 물품대에 대한 조기 대금지급이 있었기 때문입니다.한편, 2022년에는 기존에 발생하지 않았던 매출채권 대손충당금 137백만원이 발생하였는데 이는 계열사인 대유글로벌과의 단발성 거래로 발생한 건이며 손실충당금 설정률은 0.6%로 미미한 편입니다.
또한, 당사는 2022년 기타채권 중 관계사단기대여금에 대한 손실충당금이 발생하였습니다. 관계사단기대여금은 최대주주인 (주)대유플러스과의 단기대여금 14,631백만원에 대한 건으로 최근 (주)대유플러스의 실적악화에 따른 자금미회수 가능성이 일부 발생할 수 있을 것으로 판단되어 손실충당금 342백만원이 설정되었습니다.
향후 급격한 경기변동, 전방산업 경기악화 등으로 매출채권 및 관계사단기대여금의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름이 악화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.
아. 재고자산의 진부화 관련 위험
당사의 최근 3년간의 재고자산 추이를 살펴보면, 2020년 20,642백만원, 2021년 28,802백만원, 2022년 33,157백만원을 기록하며 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있으며,
총자산대비 재고자산 구성비율도 2020년 11.94%에서 2022년 14.23%까지 증가하였습니다.
당사의 재고자산이 지속적으로 증가한 이유는 현대기아차의 생산 증가 및 차량용 반도체 수급 불균형 해소에 따른 완성차 공급 지연 해소로 생산이 증가하였기 때문입니다.
당사는 2019년 재고자산평가충당금이 발생하지 않았으나 2020년에는 169백만원의 재고자산 평가손실이 발생하였고, 2021년에는 960백만원의 재고자산 평가손실이 발생하였습니다.
이에 따라 재고자산평가충당금은 2020년 169백만원, 2021년 1,129백만원을 기록하였습니다.
재고자산 평가손실은 원가계정에 반영되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생합니다.
향후 전방산업의 급변화로 축적된 재고자산의 납품이 지연될 경우 재고자산평가에 의해 평가손실충당금이 발생할 수 있으며 평가손실충당금은 원가에 반영되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.
자. 현금유동성 관련 위험
당사는 최근 3년간 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하고 있으나, 2020년의 경우 당사의 사업발전을 위한 투자지출보다 최대주주 및 관계회사 등의 장단기대여금 지출로 인한 투자활동현금유출이 대부분 발생하였습니다.
2021년 및 2022년에는 성남R&D센터를 위한 투자 및 사업다각화를 위한 (주)대유이피 등의 지분투자가 이루어졌지만, 최대주주 및 관계회사 등의 대여금 거래 및 채무보증 거래는 지속적으로 발생하고 있습니다.
향후 최대주주 및 관계회사의 사업환경이 악화되어 단기대여금의 회수가 이루어지지 못할 경우 당사의 현금흐름은 크게 악화될 수 있으며, 이 경우 당사가 투자활동을 지속할 수 없을 뿐 아니라 음(-)의 영업현금흐름을 충당하기 위해 차입금 조달 및 유상증자 등을 통한 외부 자금조달에 의존하게 될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
차. 최대주주 지분율 감소 및 주식담보제공에 의한 최대주주 변경 가능성 위험
본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 소유하고 있는 당사 주식수는 보통주 8,009,627주(약
66.98%
)로, 최대주주 (주)대유플러스가 5,206,379주(
43.54%
), 관계회사인 (주)대유에이텍이 2,803,248주(
23.44%
)를 보유하고 있습니다.
본 공시서류 제출일 현재 최대주주의 금번 제9차 공모 신주인수권부사채 청약의 참여에 관해서 확정된 바는 없습니다. 최대주주 및 특수관계인의 본 공모 미참여를 가정할 경우, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 금번 공모 신주인수권부사채 발행 후 행사가액 조정 없이 신주인수권증권 전량 행사 가정 시 약
50.36%
수준으로 하락하게 됩니다.
또한 시가하락에 따른 행사가액 조정 70% 반영 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
45.52%
까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때
21.46%p
하락이 예상됩니다.
또한, 당사는 본 공시서류 제출일 현재 제3회 공모BW, 제6회 공모CB, 제7회 사모CB 등 총 33,580백만원의 주식연계채권이 잔존하고 있습니다. 제3회차 공모 신주인수권부사채의 경우 2023년 04월 18일 상장폐지되어 신주인수권행사가 불가능하나,
제6회 공모CB 및 제7회 사모CB의 경우
총 5,862,541주
전환청구가 가능합니다. 본 공시서류 제출일 현재 주가가 제6회 공모CB 및 제7회 사모CB의 전환가액을 하회하고 있어 단기간 내에 전환청구 가능성은 낮을 것으로 판단되나 향후 주가 상승 발생 시 전환청구가 발생할 경우 당사의 최대주주 지분율은 추가로 하락
할 수 있습니다.
한편, 본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)대유플러스는 2023년 04월 13일 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약과 관련하여 공시를 진행하였으며,
2023년 04월 24일에는 KB증권과 기체결 계약 연장공시를 진행하였습니다.
누적 담보제공 주식총수는 5,066,116주로 이는 (주)대유플러스가 보유중인 당사 총 주식의 97.3%입니다.
이에 향후 주가 하락 시 담보권자는 추가 담보를 요구할 가능성이 있으며, 추가 담보 제공이 어려울 경우 반대 매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있습니다. 이 경우 최대주주가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 금융자산의 가치 변동에 따른 위험
당사는 위니아그룹 계열사의 지분증권 및 채무증권 취득을 통해 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 6,730백만원, 당기손익-공정가치측정금융자산 5,746백만원이 존재합니다.
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산은 평가를 통해 평가이익 발생시 기타수익 또는 평가손실 발생시 기타비용으로 인식하고 있기 때문에 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다.
이에 향후 당사는 위니아그룹 계열사의 경영실적에 따라 당사가 보유한 지분의 가치가 크게 변동될 경우 당사의 수익성은 크게 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 본 신주인수권부사채의 신용등급금번 발행되는 (주)대유에이피 제9회 신주인수권부사채의 신용등급은 BB0/부정적(한국기업평가), BB0/부정적(한국신용평가)입니다. 한국기업평가와 한국신용평가가 부여한 B0 등급은 원리금 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 큼을 의미합니다.
한국기업평가 및 한국신용평가의 평가내용을 요약하여 살펴보면 당사는 현대차 기아와의 1차협력사로 사업안정성을 확보하고 있으나, 계열에 대한 지원 부담으로 계열 신용위험 전이 가능성이 높다고 판단하고 있습니다. 대유위니아그룹은 이러한 계열 신용위험 전이 가능성을 해소하기 위해 위니아전자의 중국 천진 공장 매각, 멕시코 공장 매각(매각예상가 약 3,000억원), 위니아전자의 자회사 위니아전자매뉴팩처링의 광주 소재 부동산 양도(약 880억원) 등을 계획하고 있습니다. 다만, 대유위니아그룹의 계획과 달리 공장 매각 등이 적절히 평가받지 못하거나 부동산 경기침체 등으로 공작 매각에 실패할 경우 계열 신용위험은 장기간 지속될 수 있으며 이러한 경우 신평등급이 더욱 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.
나. 기한의 이익 즉시 상실 및 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험당사가 본 사채의 발행과 관련 하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채에 대한 기한의 이익을 즉시 상실 또는 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
다. 환금성 제약 위험금번 발행되는 (주)대유에이피 제9회 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장 예정일은
2023년 06월 05일입니다. 한편 본 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개적인 시장이 없게 되어, 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있습니다. 또한 본 신주인수권부사채에 부여된 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(
2023년 07월 05일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하여 신주인수권을 행사하여 보통주식을 신속히 보유하고자 의도하시는 투자자께서는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 어느 정도 제약을 받게 될 수 있는 점 유념하시기 바랍니다.
라. 신주인수권증권 행사에 따른 위험본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 배정받게 되는 "신주인수권증권"의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 투자자께서는 (주)대유에이피 보통주식을 보유하는 경우와 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 신주인수권부사채의 행사가액은 5,070원으로 전량 행사 시 현재 발행주식총수 보통주
11,958,736주의
32.99% 수준인 3,944,773주가 발행될 예정입니다.
더불어, 당사는 기발행 전환사채 잠재주식수가 총 5,862,541주(제6회차 전환사채 3,911,322주, 제7회차 전환사채 1,951,219주)가 잔존하며 본 공시서류 제출일 현재 당사의 보통주 시가가 전환가액을 하회하고 있어 전환가능성이 낮으나, 향후 주가상승에 의해 전환이 이루어질 경우 추가 지분희석 가능성이 있습니다. 이처럼 당사는 발행주식수 증가로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.
마. 신주인수권 행사 이후 신주 매매 제약 위험신주인수권부사채의 신주인수권증권을 통한 신주인수권 행사에 있어, 발행회사인 (주)대유에이피의 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 행사된 신주인수권에의한 신주발행 물량을 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장하기로 하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않으며 짧게는 15일에서 길게는 45일까지 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어질 수 도 있으며, 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 (주)대유에이피 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 (주)대유에이피 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하시어 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다.
바. 대표주관회사의 인수물량에 대한 처분 위험금번 제 9회차 공모 신주인수권부사채 실권 발생 시, 대표주관회사인 케이비증권(주)는 발행총액 200억원 중 일반공모 후 실권 발생 시 전액 인수를 할 예정입니다. 청약이 미달되어 대표주관회사에서 실권물량을 인수하게 되는 경우, 실제 인수금액의 8.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 되며 대표주관회사 및 인수회사의 실권물량의 매입단가가 일반청약자들 보다 약 8.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 채권가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 대표주관회사가 실권분 인수 후 빠른 시일내에 인수한 실권물량을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 본 사채 및 신주인수권증권 거래가격에 악영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 대표주관회사가 인수한 실권물량을 일정기간 보유하더라도 동인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 가격의 상승에 부담으로 작용할 가능성이 존재하므로 투자자분들께서는 이점 참고하시기 바랍니다. 이점 투자자분들께서는 참고하시기 바랍니다.
사. 공모 신주인수권부사채(BW) 청약 관련본 공모 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본사채 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 "투자위험요소"를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하셔야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자의사결정을 내려야 합니다.
아. 예금자보호법의 미적용 대상본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모 신주인수권부사채이며,본 채권의 원리금 상환을 (주)대유에이피가 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
차. 증권신고서 효력발생 관련본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
카. 사채관리계약 관련당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
타. 신주인수권 배정 관련본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정 시 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다.
파. 정기공시 및 수시공시 참고금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며, 상기 제반사항을 고려하시어투자자 여러분의 신중한 판단을 바랍니다.
하. 형식적 및 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유 발생에 따른 위험본 신주인수권부사채의 신주인수권증권의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생할 경우 해당 신주인수권증권의 상장이 폐지 될 수 있습니다. 다만, 신주인수권증권의 상기 해당하는 상장폐지 사유가 해소되고 잔존 권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 경우 신규상장 신청이 가능할 수 있습니다. 투자자분들께서는 투자 시 이에 유의하시길 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
9
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증신주인수권부사채
모집(매출)방법
일반공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
2.0

발행수익률
4.0
상환기일
2026년 06월 05일

원리금지급대행기관
KEB하나은행 평촌역지점
(사채)관리회사
흥국생명보험 주식회사

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 04월 19일
한국기업평가
회사채 (BB0)

2023년 04월 24일
한국신용평가
회사채 (BB0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
- 인수수수료: 발행금액의 1.5%- 실권수수료: 최종 인수금액의 8.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 05월 31일 ~ 2023년 06월 01일
2023년 06월 05일
2023년 05월 30일
2023년 06월 05일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
12,400,000,000

운영자금
7,600,000,000

발행제비용
378,330,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
(주)대유에이피 기명식 보통주

보증금액
-
권리행사비율
100.00

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
5,070

담보금액
-
권리행사기간
2023년 07월 05일 ~ 2026년 05월 05일

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(신주인수권부사채권발행결정)-2023.05.04

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

1) 본 사채의 권면이자율 연 2.00%는 표면이자율을 의미하며, 발행수익률 연 4.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.2) 신주인수권의 행사가액은 청약일전 3거래일(
2023년 05월 25일)에 확정될 예정입니다.3) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 4.00%로 합니다.4) 조기상환청구권(Put Option): 사채권자는 다음의 조기상환기일에 "본사채"의 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 4.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.※ 조기상환기일 및 조기상환율
2024년 12월 05일 103.0760%,
2025년 03월 05일 103.6067%,
2025년 06월 05일 104.1428%,
2025년 09월 05일 104.6842%,
2025년 12월 05일 105.2311%,
2026년 03월 05일 105.7834%,5) 금번 신주인수권부사채에 케이비증권(주)가 잔액인수방식으로 참여합니다.6) "(주)대유에이피 제9회 무보증 신수인수권부사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 06월 21일, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은
2023년 06월 05일입니다.7) "본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하여 투자에 유의하시기 바랍니다.

8) 증권신고서의 효력 발생 유ㆍ무에 따라 본사채의 공모 일정이 변경될 수 있습니다.

9) 위의 발행가액은 액면금액 10,000원당 가액입니다.

10) 일반 공모청약은
2023년 05월 31일 ~ 2023년 06월 01일(2일간)이며, 케이비증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS 등으로 가능합니다.(세부 청약방법은 본문 "제1부 모집 또는 매출 등에 관한 사항"을 참조해 주시기 바랍니다.)11) 자세한 본 사채의 모집 또는 매출에 관한 일반사항은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

가. 공모의 개요

[회차: 9]
(단위: 원)

항 목
내 용

명 칭
주식회사 대유에이피 제9회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채

구 분
가. 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채나. 분리형 신주인수권부사채다. 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채

권면총액
20,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익률(%)
4.0 ("만기보장수익률")

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

이자율
연리이자율(%)
2.0 ("표면이율")

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법 및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 "표면이율"을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급일에 지급합니다.이자지급기일이 은행의 영업일에 해당하지 않는 경우, 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. "발행회사"가 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우, 연체이자는 각 기일부터 실제 지급하는 날의 전일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산합니다. 단, 동 연체대출이율이 "본 사채"의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.

이자지급 기한

2023년 09월 05일, 2023년 12월 05일, 2024년 03월 05일, 2024년 06월 05일,

2024년 09월 05일, 2024년 12월 05일, 2025년 03월 05일, 2025년 06월 05일,

2025년 09월 05일, 2025년 12월 05일, 2026년 03월 05일, 2026년 06월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2023년 04월 19일 / 2023년 04월 24일

평가결과등급
BB0(부정적) / BB0(부정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권 주식회사

분석일자
2023년 04월 24일

상환방법 및기한
상환방법

1) 만기 상환가) "본 사채"의 만기는 "발행일(납입일)로부터 3년이 경과하는 날로 합니다.나) 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의 106.3412%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 원금 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.다) 지급기일(원금상환기일을 말하며, 원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말합니다)에 "발행회사"가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 일할계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 만기보장수익률을 적용합니다.2) 조기상환청구권(Put-Option): 사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 18개월이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다 다음 각 목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 4.0%로 하고 3개월 복리로 계산합니다. 가) 조기상환청구금액: 각 전자등록금액의 100%

나) 청구기간 및 청구방법: 사채권자는 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구합니다.다) 청구장소: "발행회사"의 본점

라) 지급장소: KEB하나은행 평촌역지점마) 지급일: 각 조기상환기일

바) 지급금액: 전자등록금액에 상기에 명기된 조기상환율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

사) 사채의 원금 전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본항에 따라 본 사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우, "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.아) 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 아래와 같습니다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

조기상환율

FROM

TO

1차
2024년 10월 06일
2024년 11월 05일
2024년 12월 05일
103.0760%

2차
2025년 01월 04일
2025년 02월 03일
2025년 03월 05일
103.6067%

3차
2025년 04월 06일
2025년 05월 07일
2025년 06월 05일
104.1428%

4차
2025년 07월 07일
2025년 08월 06일
2025년 09월 05일
104.6842%

5차
2025년 10월 06일
2025년 11월 05일
2025년 12월 05일
105.2311%

6차
2026년 01월 04일
2026년 02월 03일
2026년 03월 05일
105.7834%

상환기한
2026년 06월 05일

권리행사로 인해 발행되는지분증권의 종류 및 내용
주식회사 대유에이피 기명식 보통주

행가사액, 행사비율, 행사기간 등신주인수권의 조건 요약

1) 행사가액: 5,070원"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 최초 이사회 결의일(2023년 04월 24일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 목의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 행사가액으로 합니다.가) "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다). 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액나) "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"다) "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"2) 행사비율

가) "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 현금납입 또는 사채대용납입 모두 가능합니다.

나) 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로 "신주인수권증권" 1주당 주식 1주의 "신주인수권"을 갖습니다.

다) 하기 4)에 따라 "신주인수권증권"의 행사비율은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 행사비율로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액인 금 이백억원(\20,000,000,000)을 초과할 수 없습니다.

라) 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산합니다. 단, 합산 후 소수점 이하의 "신주인수권"은 절사합니다.3) 신주인수권 행사기간: "본 사채"의 발행일(
2023년 06월 05일)로부터 1개월이 경과한 날인
2023년 07월 05일부터 만기일 1개월 전인
2026년 05월 05일까지로 하며, 이 기간 내에 신주인수권을 행사하지 아니하면 "본 사채"의 신주인수권증권에 의한 신주인수권은 소멸됩니다.4) 신주인수권 행사가액의 조정

가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다. - 아 래 -▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 원 단위 미만은 절상합니다.

나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정 후행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 본 목에 따른 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다.

마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 원단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 합니다.사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이 행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래와 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액(단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다)

납입기일
2023년 06월 05일

등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사
흥국생명보험 주식회사

원리금지급대행기관
회 사 명
KEB하나은행 평촌역지점

기타사항

1) "본 사채"는 "신주인수권증권"과 "신주인수권이 분리된 채권"이 각각 상장되어 유통되는 분리형 신주인수권부사채이며, "신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 06월 21일, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장예정일은
2023년 06월 05일 입니다. 신주인수권에 관한 사항은 본 신고서 중 "제1부 모집 또는 매출에 관한사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용"을 참고하시기 바랍니다.2) 증권신고서의 효력 발생 유ㆍ무에 따라 "본 사채"의 공모일정이 변경될 수 있습니다.3) "본 사채"의 연리이자율 연 2.0%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 3개월 복리 연 4.0%은 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다.4) 조기상환일에 상환할 채권의 조기상환수익률(YTP) 및 만기까지 보유한 채권의 만기보장수익률(YTM)은 3개월 복리 연 4.0%로 합니다.5) "본 사채"의 청약기간은
2023년 05월 31일 ~ 06월 01일 (2영업일간) 이며, 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점 및 홈페이지, HTS,MTS 등에서 가능합니다. (세부 청약방법은 본문 "4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항"을 참조해 주시기 바랍니다.)6) 상기 권리행사가격은 예정가격으로 확정 발행가액은 청약일전 3거래일(
2023년 05월 25일)에 확정되어 "발행회사" 홈페이지(http://www.dayouap.co.kr)에
2023년 05월 26일 공고될 예정입니다.7) 본 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 있어, 한국예탁결제원 및 명의개서 대행기관의 업무규정 상 1개월 동안 행사된 신주인수권에 의한 신주발행 물량을 매월 말일까지 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장업무를 진행할 예정입니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지 않아, 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어질수도 있음을 충분히 숙지하시기 바랍니다.

나. 공모일정

당사는 2023년 04월 24일 일반공모방식 신주인수권부사채(BW) 발행을
최초 결의하였으며,
2023년 05월 04일 일정변경으로 인한 정정 이사회결의를 하였습니다. 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일 정
진행 절차
비 고

2023년 04월 07일
대표주관계약 체결
-

2023년 04월 24일
이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

2023년 04월 24일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2023년 05월 04일
일정 변경 관련 이사회결의
-

2023년 05월 04일
정정 증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2023년 05월 16일
1분기 보고서 반영증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2023년 05월 25일
행사가액 확정
-

2023년 05월 26일
행사가액 확정 공고
"발행회사" 홈페이지 공고(http://www.dayouap.co.kr)

2023년 05월 26일
증권신고서 효력발생
-

2023년 05월 30일
일반공모 청약공고
"발행회사" 홈페이지 공고(http://www.dayouap.co.kr)

2023년 05월 31일
일반공모청약
-

2023년 06월 01일

2023년 06월 05일
일반공모청약 배정공고
"대표주관회사" 홈페이지 공고(http://www.kbsec.com)

2023년 06월 05일
환불/납입
-

2023년 06월 05일
채권 상장 예정
-

2023년 06월 21일
신주인수권증권 상장 예정
-

주) 상기 일정은
정정 증권신고서 제출일(
2023년 05월 04일) 현재 기준 일정으로 증권신고서 수리 과정 및 관계기관의 조정 등으로 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

가. 증권의 모집방법: 일반공모

[회차: 9]
(단위 : 원)

모집대상
모집금액 및 비율
비고

모집금액
모집비율(%)

일반공모
20,000,000,000
100%
잔액인수

주1)
모집금액은 전자등록총액 기준입니다.

주2)
본 건 신주인수권부사채의 모집은 일반공모 방식으로 진행되며, 모집 후 잔액이 발생한 경우에 잔액인수 물량의 범위 내에서 대표주관회사와 인수회사가 자기책임 하에 처리하기로 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격에 관한 사항본 신주인수권부사채는 표면금리 연 2.0%, 사채권에 대한 만기보장수익률(YTM) 및 조기상환수익률(YTP) 3개월 복리 연 4.0%를 적용하여 각 사채 전자등록금액의 100%로 액면발행합니다.
나. 신주인수권의 가치산정에 관한 사항당사 및 본 신주인수권부사채 발행의 대표주관회사는 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치산정을 위한 분석을 실시하였습니다. 기본분석은 블랙-숄즈의 옵션가격결정모형을 이용하였으며, 아래에 제시된 본 신주인수권부사채의 신주인수권 가치는 본 신주인수권부사채 발행을 위한 이사회결의일(2023년 04월 24일) 전 영업일 기준으로 분석되었으므로, 실제 가치는 사채 발행 후 변동될 수 있음을 투자시 유의하시기 바랍니다.1) 가치산정의 목적(주)대유에이피 제9회 무보증 공모 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권 이론가치 산출

2) 발행조건

신주인수권가격 결정변수
신주인수권 가격 결정변수의 내용
비 고

기초자산
(주)대유에이피 보통주 (A290120)
-

무위험이자율

3.250% (2023년 04월 21일 국고채 3년물 민평평균 수익률)

주1)

잔존만기
3년
-

현재가
5,070원 (2023년 04월 21일 종가)
-

행사가액(예정)
5,070원
주2)

변동성

① KOSDAQ 및 해당기업 20영업일(1개월)의 역사적 변동성 사용

② KOSDAQ 및 해당기업 60영업일(3개월)의 역사적 변동성 사용

③ KOSDAQ 및 해당기업 120영업일(6개월)의 역사적 변동성 사용

④ KOSDAQ 및 해당기업 250영업일(12개월)의 역사적 변동성 사용

주3)

주1)
무위험이자율: 2023년 04월 21일 한국금융투자협회가 발표하는 3년 만기 국고채의 기준수익률을 사용하였습니다. 본 수익률은 신주인수권부사채의 만기와 동일합니다.

주2)

본 사채 발행을 위한 이사회결의일(2023년 04월 24일) 전일을 기산일로 하여, 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, 행사가액이 액면가액 미만일 경우 액면가액을 행사가액으로 합니다.가) (주)대유에이피 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나) (주)대유에이피 보통주의 최근일(이사회 결의일 전일) "가중산술평균주가"

다) (주)대유에이피 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

주3)

하기 "3) 변동성" 참조※ 상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액으로 확정 행사가액은 청약개시일 제3거래일전인
2023년 05월 25일에 확정 후 정정 공시할 예정입니다.

3) 변동성: 변동성이 높을수록 신주인수권 가치는 상승합니다.

구분
역사적 변동성(%)

KOSDAQ 지수
(주)대유에이피 보통주

20영업일(1개월)
25.494%
31.865%

60영업일(3개월)
26.936%
24.856%

120영업일(6개월)
27.495%
28.402%

250영업일(12개월)
30.552%
36.098%

(출처: Bloomberg, Historical Volatility Table, KOSDAQ 지수 - KOSDAQ Index, (주)대유에이피 보통주 - KOSDAQ Equity)

주)

각 영업일별 기간

① 20 영업일(1개월) 기간: 2023년 04월 23일 기준 최근 20 영업일

② 60 영업일(3개월) 기간: 2023년 04월 23일 기준 최근 60 영업일

③ 120 영업일(6개월) 기간: 2023년 04월 23일 기준 최근 120 영업일

④ 250 영업일(12개월) 기간: 2023년 04월 23일 기준 최근 250 영업일

4) 조건별 신주인수권의 이론가치

가) KOSDAQ 지수

구분
20영업일(1개월)
60영업일(3개월)
120영업일(6개월)
250영업일(12개월)

역사적 변동성(%)
25.494%
26.936%
27.495%
30.552%

신주인수권 이론가격(원)
1,100
1,146
1,164
1,261

행사가 대비(%)
21.70%
22.61%
22.96%
24.87%

나) (주)대유에이피 보통주

구분
20영업일(1개월)
60영업일(3개월)
120영업일(6개월)
250영업일(12개월)

역사적 변동성(%)
31.865%
24.856%
28.402%
36.098%

신주인수권 이론가격(원)
1,303
1,080
1,193
1,436

행사가 대비(%)
25.69%
21.30%
23.53%
28.32%

5) 가치 산정 결과

가) 가치 산정을 위해 사용한 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형 (Black & Scholes option pricing model)은 만기 시에만 행사가능한 유럽형 콜옵션가치입니다. 그러나 가치평가 대상이 되는 금번 신주인수권은 주식에 대한 미국형 콜옵션의 일종이며, 미국형콜옵션은 만기 전 행사가능한 재량권으로 유럽형 콜옵션 가치보다 높습니다. 즉, 블랙-숄즈의 옵션가격 결정모형으로 산출된 상기 가격은 보수적으로 산출되었습니다.

나) 또한 Refixing 조항은 신주인수권가치를 상승시키는 요인이나, 가치산정 시 반영하지 아니하였습니다.

다) 실제 신주인수권의 경우 신주인수권 행사시 희석(Dilution) 효과가 나타나기 때문에 신주인수권의 이론가치가 하락할 수 있습니다. 금번의 분석에서는 희석효과를 객관적으로 측정할 수가 없어, 희석효과를 고려하지 않았습니다.

라) 금번의 신주인수권 가치분석에서는 배당을 고려하지 않았습니다.

마) 블랙-숄즈 옵션가격결정모형을 기준으로 상기한 자료 중 대유에이피 보통주의 최근 60영업일 간의 역사적 변동성(24.856%)를 사용하여 본 신주인수권부사채 신주인수권의 이론가치를 산정한 결과 1,080원이 산출되었으며, 동 금액을 본 신주인수권부사채 신주인수권의 가치로 산정하였습니다. (신주인수권의 가치를 보수적으로 산정하기 위해 상기 지수(주가) - 기간별 변동성 중 가장 낮은 변동성을 보이는 대유에이피 보통주의 최근 60영업일 간의 변동성을 이용하여 신주인수권의 이론가치를 산정하였습니다.)

단, 이는 가정에 의해 산출된 이론 상의 가액으로, 신주인수권증권의 상장 후 시장에서의 실제 거래 가격과는 차이가 있을 수 있으며, 또한, 신용위험을 반영하여 신주인수권의 가치를 산정할 경우, 신주인수권의 가치가 상이하게 산출 될 수 있으니, 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건1) "발행회사"는 "인수단"에게 "본 사채"의 모집 및 잔액인수를 위탁하며, "인수단"은 이를 수락합니다.2) "대표주관회사"는 다음과 같이 "본 사채"를 모집합니다. "본 사채"를 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에 "대표주관회사"는 잔액물량의 범위 내에서 자기 책임하에 처리하기로 합니다.

[대표주관회사의 인수한도 의무사채금액]

구분

회사명

인수한도의무 사채금액

대표주관회사

케이비증권(주)

사채의 전자등록금액 중 금 이백억원정(\ 20,000,000,000)

나. 모집 또는 매출의 절차1) 공고일자와 공고방법

구분
공고신문 등
공고일자

일반공모 청약 공고
"발행회사" 홈페이지
2023년 05월 30일

배정 공고
"대표주관회사" 홈페이지
2023년 06월 05일

주1) 본 증권신고서상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

주2) "발행회사" 홈페이지 : http://www.dayouap.co.kr

주3) "대표주관회사" 홈페이지 : http://www.kbsec.com

2) 청약방법

가) 청약자는 청약취급처에서 요구하는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 필요한 부수만큼을 제출하는 방법으로 청약합니다.

나) 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다.

다) 청약자의 청약 시, 이중청약은 불가능하며, 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 합니다. 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다.

라) 청약자의 청약분에 대하여는 청약당일의 영업개시시간 이후 16시00분까지 접수된 것에 한하여 배정하도록 합니다.

마) 청약금액의 단위 : "본 사채"의 최저 청약금액은 100만원으로 하며, 100만원 이상 1,000만원 미만은 100만원 단위, 1,000만원 이상 1억원 미만은 1,000만원 단위, 1억원 이상 10억원 미만은 5,000만원 단위, 10억원 이상 100억원 미만은 5억원 단위, 100억원 이상은 50억원 단위로 합니다. 일반공모의 1인당 최대 청약한도는 청약사무취급처별로 "본 사채" 발행금액의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

바) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액

사) 청약증거금은
2023년 06월 05일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.

아) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인
2023년 06월 05일에 청약사무취급처에서 반환합니다.

■ 청약취급처 및 청약방법

청약취급처명

구분

가능여부

본/지점

HTS/MTS

홈페이지

유선

ARS

케이비증권(주)

투자설명서교부

○

○

○

○

X

청약가능방법

○

○

○

○

X

3) 배정방법

가) "대표주관회사"의 "총 청약금액"(대표주관회사의 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약금액을 의미한다)이 본 사채의 전자등록총액을 초과하는 경우, "대표주관회사"의 각 청약자에게 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여 사채는 최대청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동 순위 최대청약자가 최종 잔여 사채보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 배정합니다.

나. 상기 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우 "대표주관회사"는 본 계약 제2조 제2항에 따라 "인수한도의무 사채금액"에서 "총 청약금액"을 제외한 "인수의무사채금액"에 대해 자기책임하에 처리하기로 합니다.

다. 기관투자자(집합투자기구 포함) 및 기타 일반청약자 구분 없이 "본 사채"의 "전자등록총액"내에서 배정합니다.

라. 배정단위는 일십만원(\100,000)으로 합니다.

마. 청약결과 배정 공고: 일반공모 청약에 대한 배정결과, 각 청약단위에 대한 신주인수권부사채 배정금액은
2023년 06월 05일 "대표주관회사"의 인터넷 홈페이지에 게재함으로써 개별통지에 갈음합니다.

4) 투자설명서 교부가) 본 사채에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다.

- 교부장소: 케이비증권(주)의 본점 및 지점

- 교부방법: 본 사채의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법, 또는 케이비증권(주)의 홈페이지, HTS(Home Trading System)를 통한 전자문서의 방법으로 교부합니다.

나) 기타사항

- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조의 규정에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사"와 "대표주관회사"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다.

- 본 사채 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명 또는 홈페이지에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시할 수 있습니다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 투자자는 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

- 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.※ 관련법규

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만,전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가 업자"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사 ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융 위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자

다. 납입 및 청약증거금의 대체ㆍ반환1) 납입장소: KEB하나은행 평촌역지점2) 청약증거금의 대체ㆍ반환가) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액나) 청약증거금은 납입일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.다) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일에 일반공모 청약사무취급처 에서 반환합니다.

라. 본 사채의 발행일-
2023년 06월 05일
마. 증권의 교부1) 신주인수권이 분리된 채권가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리2) 신주인수권증권가) 교부장소: 한국예탁결제원에 전자등록처리
바. 상장신청 상장 예정일

구 분
신주인수권이 분리된 채권
신주인수권증권

상장 예정일
2023년 06월 05일
2023년 06월 21일

주) 본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.
사. 그 밖의 중요한 사항1) 본 증권신고서상의 공모 및 상장일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.3) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

금번 (주)대유에이피 제9회 무보증 신주인수권부사채는 잔액인수방식으로 발행되며, 대표주관회사인 케이비증권(주)는 인수인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 증권의 인수 업무를 수행합니다.

[회차: 9]

인수인
주소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
케이비증권(주)
서울시 영등포구 여의나루로50
20,000,000,000
- 기본인수수수료: 1.5%- 실권수수료: 최종 인수금액의 8.0%
잔액인수

합 계
20,000,000,000
-
-

[사채관리회사]

[회차: 9]
(단위 : 원)

수탁회사 명칭
주 소
위탁금액 및 수수료율

위탁금액
수수료

흥국생명보험(주)
서울특별시 종로구 새문안로 68(새문안로1가)
20,000,000,000
30,000,000

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 발행일로부터 만기상환일 이전까지 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 전자등록할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. “자산재평가법”에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

9. “발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

* 금번에 발행할 신주인수권증권은 전자증권제도 시행(시행일 : 2019.09.16)으로 인해 전자등록의 방법으로 발행될 예정이며, 상장과 동시에 유통될 예정입니다.

주식,사채등의 전자등록에 관한 법률 (시행일 : 2019.09.16)

제25조(주식등의 신규 전자등록)① 발행인은 전자등록의 방법으로 주식등을 새로 발행하려는 경우 또는 이미 주권등이 발행된 주식등을 권리자에게 보유하게 하거나 취득하게 하려는 경우 전자등록기관에 주식등의 신규 전자등록을 신청할 수 있다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 주식등에 대해서는 전자등록기관에 신규 전자등록을 신청하여야 한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조의2제4항제1호에 따른 증권시장에 상장하는 주식등

2. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자신탁의 수익권 또는 투자회사의 주식

3. 그 밖에 권리자 보호 및 건전한 거래질서의 유지를 위하여 신규 전자등록의 신청을 하도록 할 필요가 있는 주식등으로서 대통령령으로 정하는 주식등

제36조(전자등록주식등에 대한 증권·증서의 효력 등)① 발행인은 전자등록주식등에 대해서는 증권 또는 증서를 발행해서는 아니 된다.

② 제1항을 위반하여 발행된 증권 또는 증서는 효력이 없다.

③ 이미 주권등이 발행된 주식등이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 신규 전자등록된 경우 그 전자등록주식등에 대한 주권등은 기준일부터 그 효력을 잃는다. 다만, 기준일 당시 「민사소송법」에 따른 공시최고절차가 계속 중이었던 주권등은 그 주권등에 대한 제권판결의 확정, 그 밖에 이와 비슷한 사유가 발생한 날부터 효력을 잃는다.

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위: 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제9회 무보증신주인수권부사채
200
2.0%

2026년 06월 05일

3. 사채권자의 조기상환 청구권(Put Option) 참조

주1)
상기 연리이자율 2.0%는 표면금리를 의미하며, 본 신주인수권부사채의 만기보장수익률(YTM) 및 조기상환수익률(YTP)은 3개월 복리 연 4.0%입니다.

주2)
당사가 발행하는 제9회 무보증 사채는 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채입니다.

2. 신주인수권의 내용 등가. 신주인수권의 내용

(단위: 원)

항 목
내 용

신주인수권행사로 인해발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
(주)대유에이피 기명식 보통주

특수한 권리 등 부여
-

신주인수권 행사비율(%)

1) "본 사채"는 분리형 신주인수권부사채로 "현금납입" 또는 "사채대용납입" 모두 가능합니다.

2) 최초 발행되는 분리된 신주인수권증권의 행사비율은 100%로, 신주인수권증권 1주당 "발행회사" 보통주 1주의 "신주인수권"이 부여됩니다.

3) '신주인수권 행사가액의 조정방법'에 따라 "신주인수권증권"의 "행사비율"은 변경될 수 있으며, 이 경우 변경된 "행사비율"로 발행되는 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채" 발행가액의 합계액의 100%를 초과할 수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.

4) 동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다

신주인수권 행사가액
기준주가
5,070원

할인율(%)
0.00%

행사가액
5,070원(예정)

산출근거

"본 사채" 발행을 위한 "발행회사"의 이사회결의일(2023년 04월 24일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 1), 2) 및 3)의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 행사가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상합니다. 단, "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "행사가액"으로 합니다.

1) "발행회사" 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

2) "발행회사" 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

3) "발행회사" 보통주의 "본 사채"의 구주주 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

신주인수권 행사로 발행되는신주의 주금납입방법
현금납입 및 사채대용납입

신주인수권 행사가액의조정방법
조정방법

가) "본 사채"의 신주인수권증권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 "발행회사"가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 "시가"를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 아래와 같이 행사가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다. - 아 래 -▶ 조정 후 행사가액 = 조정 전 행사가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재, "발행회사"의 발행주식 총수로 하며, (ⅱ)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 합니다(전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우, "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의 기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 행사가액'의 원 단위 미만은 절상합니다.

나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 신주인수권 "행사가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 신주인수권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소,주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등직후에 신주인수권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 행사주식수가 되도록 "행사가액"을 조정합니다. 본 사유에 따른 "행사가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 합니다.

다) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외합니다)한 가액(이하 "산정가액"이라 합니다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(행사가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외합니다)에는 조정 후 행사가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정합니다.

라) 상기의 "가)" 내지 "다)"에 의한 "행사가액" 조정과 별도로 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정"제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "행사가액" 조정을 하기로 합니다. "본 사채" 발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월 마다 신주인수권 "행사가액"을 조정하되, 해당 '신주인수권 행사가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은가격이 직전 신주인수권 "행사가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "행사가액"을 조정합니다. 다만, 신주인수권 행사가액의 최저 조정한도는 발행 시 신주인수권 "행사가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 신주인수권 "행사가액"을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 합니다. '시가 하락에 따른 신주인수권 행사가액 조정일'은 아래와 같습니다.

2023년 09월 05일, 2023년 12월 05일, 2024년 03월 05일, 2024년 06월 05일,

2024년 09월 05일, 2024년 12월 05일, 2025년 03월 05일, 2025년 06월 05일,

2025년 09월 05일, 2025년 12월 05일, 2026년 03월 05일.

마) 조정된 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "행사가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할수 없습니다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 행사청구 시, 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 신주인수권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있습니다.바) 위 각 목의 산식에 의한 조정 후 신주인수권 "행사가액" 중 원 단위 미만금액은 이를 절상하며, 조정 후 신주인수권 "행사가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "행사가액"을 액면가로 합니다.사) 위 각 목의 사유에 의한 "행사가액" 조정에 따라, 조정된 "행사가액"으로 신주인수권이행사되었을 경우 합산된 주식발행금액을 동일하게 하기 위하여, "신주인수권증권" 1주당 행사비율을 아래 같이 조정합니다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 행사비율 = 최초 행사비율(100%) × 최초 행사가액 ÷ 조정 후 행사가액 (단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사합니다)

공시방법
행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 금융위원회, 한국거래소, 한국예탁결제원에게 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보합니다.

기타 신주인수권의 조건
동일인이 2 이상의 신주인수권증권으로 신주인수권 행사청구 시에는 행사비율을 반영하여 산정한 각 "신주인수권증권"에 부여된 "신주인수권"을 합산하되, 합산 후 소수점 이하의 신주인수권은 절사합니다.

주)
상기 신주인수권 행사가액은 예정 행사가액입니다.

■ 행사가액 산정표

(기산일: 2023년 04월 23일)
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량(주)
거래대금(원)

2023-04-23(일)
-
-
-

2023-04-22(토)
-
-
-

2023-04-21(금)
5,070
166,042
841,815,870

2023-04-20(목)
5,310
67,712
363,445,020

2023-04-19(수)
5,450
35,825
195,870,570

2023-04-18(화)
5,450
40,366
218,800,750

2023-04-17(월)
5,520
26,575
146,985,970

2023-04-16(일)
-
-
-

2023-04-15(토)
-
-
-

2023-04-14(금)
5,540
27,636
153,562,550

2023-04-13(목)
5,550
33,806
188,637,830

2023-04-12(수)
5,600
51,456
287,149,870

2023-04-11(화)
5,400
20,114
107,938,990

2023-04-10(월)
5,390
23,030
123,745,810

2023-04-09(일)
-
-
-

2023-04-08(토)
-
-
-

2023-04-07(금)
5,440
21,862
118,273,410

2023-04-06(목)
5,380
25,399
136,943,570

2023-04-05(수)
5,440
25,977
141,992,820

2023-04-04(화)
5,470
52,922
288,481,580

2023-04-03(월)
5,450
49,185
272,044,900

2023-04-02(일)
-
-
-

2023-04-01(토)
-
-
-

2023-03-31(금)
5,610
14,342
81,378,470

2023-03-30(목)
5,690
19,992
112,960,870

2023-03-29(수)
5,560
18,371
101,673,140

2023-03-28(화)
5,510
16,268
88,915,080

2023-03-27(월)
5,360
26,188
140,633,100

2023-03-26(일)
-
-
-

2023-03-25(토)
-
-
-

2023-03-24(금)
5,430
14,003
75,683,000

1개월 가중산술평균주가(A)
5,388.10
-

1주일 가중산술평균주가(B)
5,250.56
-

최근일 가중산술평균주가(C)
5,069.90
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
5,236.18
-

청약 3거래일전 가중산술평균주가 (E)
-
주1)

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
5,069.90
-

액면가 (G)
500
주2)

행사가액 (H = MAX[F×100%, G])
5,070
주3)

주1)

2023년 05월 25일 확정 예정

주2)
행사가액이 액면가 미만인 경우 행사가액 = 액면가액

주3)
원 단위 미만 절상

나. 신주인수권의 행사절차 등

항 목
내 용

신주인수권 행사기간
시작일
2023년 07월 05일

종료일
2026년 05월 05일

신주인수권 행사장소
국민은행 증권대행부

신주인수권 행사로 발행되는신주의 주금납입장소
하나은행 평촌역지점

신주인수권의 행사방법 및 절차
사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 행사청구하고, 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 행사청구하면, 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 행사청구합니다.

상법상 신주인수권의 행사방법 및 절차 관련 조항은 아래와 같습니다.

제516조의9(신주인수권의 행사)① 신주인수권을 행사하려는 자는 청구서 2통을 회사에 제출하고, 신주의 발행가액의 전액을 납입하여야 한다.② 제1항의 규정에 의하여 청구서를 제출하는 경우에 신주인수권증권이 발행된 때에는 신주인수권증권을 첨부하고, 이를 발행하지 아니한 때에는 채권을 제시하여야 한다. 다만, 제478조제3항 또는 제516조의7에 따라 채권(債券)이나 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록부에 채권(債權)이나 신주인수권을 등록한 경우에는 그 채권이나 신주인수권을 증명할 수 있는 자료를 첨부하여 회사에 제출하여야 한다.③ 제1항의 납입은 채권 또는 신주인수권증권에 기재한 은행 기타 금융기관의 납입장소에서 하여야 한다.④ 제302조제1항의 규정은 제1항의 청구서에, 제306조 및 제318조의 규정은 제3항의 납입을 맡은 은행 기타 금융기관에 이를 준용한다.

다. 기타 신주인수권에 관한 사항1) 신주인수권 행사의 효력발생 시기:상기 "나. 신주인수권의 행사절차 등"에 따라 따라 신주인수권행사청구서와 당해 신주인수권증권을 제출하고 신주인수대금을 현금납입 또는 대용납입 한 때에 신주인수권행사의 효력이 발생합니다.2) 신주인수권 행사로 인하여 발행된 주식의 최초 배당금 및 이자신주인수권행사로 인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주인수권행사를 청구한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 행사된 것으로 봅니다. 다만, "발행회사"의 정관에 따른 중간배당기준일 이후에 신주인수권행사에 의하여 발행된신주에 대한 중간배당에 관하여는 해당 중간배당기준일 이후에 발행된 것으로 봅니다. "본 사채"의 이자는 신주인수권의 행사로 인하여 영향을 받지 않으며, 대용납입한사채권에 대하여 신주인수권 행사일이 이자지급기일 이전인 경우, 직전 이자지급기일 이후 발생한 이자는 지급하지 아니합니다.3) 배정본 신주인수권부사채는 "신주인수권증권" 과 신주인수권이 분리된 "채권"이 각각 유통되는 분리형 신주인수권부사채이므로 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 상기 "가. 신주인수권의 내용 등"을 통해 본 신주인수권부사채를 배정 받은 각 청약자는배정금액에 상당하는 "채권" 과 그 배정금액을 행사가액으로 나누어 산정 된 수량의 신주인수권증권을 동시에 배정 받습니다. 단, 각 청약자에게 배정 될 신주인수권증권수량의 산정 시, 소수점 이하는 절사하며, 발행하지 않습니다.4) 상장본 신주인수권부사채의 신주인수증권이 분리된 "채권"은
2023년 06월 05일에 한국거래소 해당 시장에 상장되며, "신주인수권증권"은
2023년 06월 21일에 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정입니다.5) 미발행 주식의 보유"발행회사"는 신주인수권의 보유자가 신주인수권 행사청구를 할 수 있는 기간이 종료될 때까지 회사가 발행할 주식의 총수 중 신주인수권 행사로 인하여 발행될 주식수를 미발행 주식으로 보유하여야 합니다.6) "발행회사"는 신주인수권 행사에 의한 증자 등기를 명의개서대리인인 국민은행 증권대행부와 협의하여 행사일부터 2주간 내에 합니다.7) 신주 상장 방법"발행회사"는 명의개서대리인인 국민은행 증권대행부와 협의하여 신주인수권 행사로 발행되는 주식을 신주인수권 행사 청구서 제출일 및 신주인수대금 납입일로부터 1개월 내에 상장 완료합니다.8) 신주인수권 행사가액이 조정될 경우에 "발행회사"는 금융위원회, 한국거래소, 한국예탁결제원 및 "대표주관회사"에게 통보합니다.9) 정관상 신주인수권부사채에 관한 사항 등

제5조(발행예정주식총수)이 회사가 발행할 주식의 총수는 4억주로 한다.제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)이 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 8백만주로 한다.

제7조(1주의 금액)주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

제8조의2(주식등의 전자등록)

회사는 『주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률』 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

제9조(주식의 종류)

① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 이사회는 매 종류주식 발행 시에 정관 규정의 범위 내에서 각 종류주식의 권리 내용과 범위를 달리 정하여 발행할 수 있으며, 권리 내용과 범위, 효력 등이 달리 정해진 종류주식은 그 한도에서 서로 다른 종류의 주식으로 취급된다. 각 종류주식의 명칭은 발행 시에 이사회에서 이를 정한다.

제14조(명의개서대리인)

① 이 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 한다.

③ 이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ 제 3 항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서 대행 등에 관한 규정에 따른다.

제18조(신주인수권부사채의 발행)

① 이 회사는 사채의 액면총액이 1,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 다음 각 호의 경우 이사회결의로 주주외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

1. 신주인수권부사채를 일반공모의 방법으로 발행하는 경우

2. 경영상필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주인수권부사채를 발행하는 경우

3. 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우

4. 급박한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우

5. 해외에서 신주인수권부사채를 발행하는 경우

6. 회사의 목적사업 수행에 필요한 자금조달을 위하여 벤처투자조합ㆍ창업 투자회사 등 벤처캐피탈과 엔젤 투자가에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우

7. 회사의 자금조달 또는 경영상의 목적으로 임원, 종업원, 기술도입선, 안정적 거래선, 기타 회사의 경영 및 영업상 관련이 있는 자에게 신주인수권부사채를 발행하는 경우

② 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다.

③ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 보통주식으로 하고, 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다.

④ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일 후 1개월이 경과한 날로부터 그 상환기일의 직전 일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다.

⑤ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제20조(사채발행에 관한 준용규정)

제14조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.

3. 사채권자의 조기상환 청구권(Put Option)사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 18개월이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다 다음 각 목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 4.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되, 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

조기상환율

FROM

TO

1차
2024년 10월 06일
2024년 11월 05일
2024년 12월 05일
103.0760%

2차
2025년 01월 04일
2025년 02월 03일
2025년 03월 05일
103.6067%

3차
2025년 04월 06일
2025년 05월 07일
2025년 06월 05일
104.1428%

4차
2025년 07월 07일
2025년 08월 06일
2025년 09월 05일
104.6842%

5차
2025년 10월 06일
2025년 11월 05일
2025년 12월 05일
105.2311%

6차
2026년 01월 04일
2026년 02월 03일
2026년 03월 05일
105.7834%

가. 조기상환청구금액: 각 전자등록금액의 100%

나. 청구기간 및 청구방법: 사채권자는 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구합니다. 다만, 조기상환일이 영업일이 아닐 경우 익영업일로 합니다.

다. 청구장소: "발행회사"의 본점

라. 지급장소: KEB하나은행 평촌역지점

마. 지급일: 각 조기상환기일

바. 지급금액: 전자등록금액에 상기에 명기된 조기상환수익율을 3개월 복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.사. 사채의 원금 전액이 조기상환되더라도 신주인수권증권에는 영향을 미치지 아니하며, 본 항에 따라 본사채의 원금 일부 또는 전부를 상환하는 경우, "발행회사"는 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 "한국예탁결제원"에 통보하여야 합니다.

4. 발행회사의 중도상환(Call Option)을 청구할 수 있는 권리 내용

본 신주인수권부사채에는 발행회사가 중도상환(Call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

5. 발행회사의 기한의 이익 상실 사유

당사와 흥국생명보험(주) 간 체결한 사채관리계약 상 기한의 이익 상실에 관한 조항은 다음과 같습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 기한의 이익 상실

1) 기한의 이익의 즉시상실: “발행회사”에 대하여 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, “발행회사”는 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에 이 사실을 통지하여야 한다.

가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)이 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제 3 자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고, “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제 3 자에 의한 해당 신청이 있은 후 10 일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우, 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을 , 기타의 경우에는 제 3 자에 의한 신청일로부터 10 일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급의무를 해태하는 경우

사) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

아) 감독관청으로부터 “발행회사”의 중요한 영업의 정지 또는 취소가 있는 경우

자) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제 4 조 제 4 항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 공적·사적 절차가 개시된 경우 및 개시의 신청이 있은 때를 포함한다)

차) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

카) 기타 사정으로 “발행회사”의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하여 “발행회사”가 “본 사채 조건”상의 의무를 이행할 수 없다고 “사채권리회사”가 합리적으로 판단하는 경우

2) 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익의 상실: 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “사채권리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급 의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 이백억원(￦20,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

라) “발행회사”가 제 2-2 조 제 1 항, 제 2-3 조, 제 2-4 조 제 1 항 및 제 2 항, 제 2-5 조의 의무를 위반한 경우, (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90 일 이내에 취소되지 않은 경우

바) “발행회사”가 라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우에는 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의 3 분의 1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 90 일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

사) 상기 다) 또는 마)의 “발행회사” 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 “발행회사”가 사실상 영업이 불가능할 정도의 주요 재산에 대한 압류 등을 말한다.

6. 사채의 관리에 관한 사항

당사는 본 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 흥국생명보험(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 신주인수권부사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 내용 및 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

1. “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제 1-2조 제 20 항 제나호 제 1)목의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

가. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

나. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

다. 다른 채권자에 의하여 게시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

라. 파산, 회생절차 개시의 신청

마. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

바. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 정리계획안의 인가결정에 대한 이의

사. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

아. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

자. 사채권자집회에서의 의견진술

차. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

2. 제 1 항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판 외의 행위를 할 수 있다.

3. “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

가. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리급지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

나. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사랑: “발행회사”의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등

4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

5. 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전 항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제 1 항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

6. “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

7. 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사’는 이로부터 제 5 항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

8. “사채관리회사”는 제 7 항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1 개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 시제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

9. 전 항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제 7 항의 보관금원을 “본 사채의 미상환잔액”에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제 39 조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서을 다시 “사채관리뢰사”에게 교부하여야 한다.

10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자 증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

나. 사채관리회사의 의무 및 책임

1. “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7 일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

2. “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

3. “사채관리회사”는 제 1 항의 규정과 관련하여 고의 또는 중과실로 인하여 발생하는 손해에 대하여 배상책임이 있다.

다. 사채관리회사의 사임

1. “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제 27 조 각 호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30 일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

2. “사채관리회사”가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 “발행회사”가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

3. “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30 일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의 10 분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

4. “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

5. “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

라. 사채관리회사인 흥국생명보험(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 금번 공모 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 운영에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자가 이루어져야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.■ 증권신고서의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됩니다.■ 본 증권신고서에 사용된 자료들은 당사 정기보고서 및 당사가 제시하고 있는 자료를 기초로 작성되었습니다. 당사가 보유하지 않고 사용된 자료는 출처를 명시하였으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 불확실성에 따른 위험당사는 자동차부품 중 조향장치인 스티어링휠을 전문으로 생산하고 있으며, 전방산업인 자동차산업은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다.

특히,
자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 증가하였지만, 그 이후 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동의 영향에 민감하게 반응하는 모습을 보이고 있습니다.
COVID-19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다.
이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 자동차부품 중 조향장치인 스티어링휠을 전문으로 생산하고 있으며, 전방산업인 자동차산업은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 증가하였지만, 그 이후 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동의 영향에 민감하게 반응하는 모습을 보이고 있습니다.

① 국내 경기 동향한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 한국은행이 2023년 02월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2023년 국내 경제성장률은 1.6%, 2024년 국내 경제성장률은 2.4% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 한국은행은 향후 국내 경제가 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 부진한 성장 흐름이 이어질 전망이며, 하반기 이후에는 중국 및 IT경기 회복 등으로 점차 나아질 것으로 예상하지만 전망의 불확실성은 높은 상황이라고 밝혔습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

경제성장률

2.2
-0.7
4.1
2.6
1.6
2.4

주) 2023년, 2024년 수치는 한국은행 전망치임

(출처 : 한국은행 경제전망보고서, 2023. 02.)

세부적으로 살펴보면, 민간소비의 경우 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 원만할 것으로 전망하였습니다. 설비투자의 경우, 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등으로 신규 투자 수요가 위축될 것으로 예상되며, 건설투자 역시 주택경기 둔화 및 SOC 예산 감소 등의 영향으로 부진할 것으로 전망하였습니다. 반면, 상품 수출의 경우, 글로벌 경기부진 등으로 증가세 둔화 흐름이 이어지다가 하반기 이후 중국 및 IT 경기 회복 등의 영향으로 점차 개선될 것으로 전망하였습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간
연간

GDP
3.0
2.2
2.6
1.1
2.0
1.6
2.4

민간소비
4.1
4.6
4.4
3.3
1.3
2.3
2.4

설비투자
-6.4
5.4
-0.7
3.2
-8.9
-3.1
3.6

지식재산생산물투자
4.6
5.0
4.8
3.6
3.5
3.5
3.5

건설투자
-4.5
-2.6
-3.5
0.1
-1.5
-0.7
0.4

상품수출
6.0
0.3
3.1
-4.0
5.0
0.5
3.4

상품수입
5.3
3.9
4.6
-0.4
-0.1
-0.2
3.1

주) 전년 동기 대비

(출처 : 한국은행 경제전망보고서, 2023. 02.)

또한, 한국은행은 2023년의 경우 1) 주요국의 통화긴축 완화, 2) 중국의 제로코로나 조기 완화, 3) 소비회복 모멘텀 지속 등이 상방리스크로 작용하나, 1) 국내외 금융불안 심화, 2) 높은 에너지 가격 지속, 3) 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 등의 지정학적 긴장 고조 등이 하방리스크로 작용할 수 있음을 언급하였습니다.

② 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)이 2023년 01월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2023년 세계경제성장률 전망치는 '22년 10월 예상한 전망치(2.7%) 대비 0.2%p. 증가한 2.9%로 발표되었습니다. IMF는 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 높은 인플레이션의 지속, 중국의 경제회복 지연 등 부정적 요인으로 언급하였습니다. 또한, IMF는 각국의 전례없는 정책 대응으로 글로벌 경기가 예상보다 빠르게 회복되고 있다고 분석하며, 선진국의 추가 재정 확대 및 백신 보급의 영향으로 하반기 이후의 경제 회복 모멘텀이 강화될 것으로 전망하였습니다. 다만 팬데믹 전개의 불확실성으로 위험요인이 혼재하여, 팬데믹 재확산, 금융여건 위축, 사회 불안 확대 및 지정학적 무역갈등으로 인한 경기하방 가능성을 지적하였습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

경제성장률

2021년
2022년(E)

2023년

2024년

22.10월

(A)

23.01월

(B)

조정폭

(B-A)

22.10월

(C)

23.01월

(D)

조정폭

(D-C)

세계

6.2
3.4
2.7
2.9
0.2
3.2
3.1
-0.1

선진국(소비자물가)

5.4

(3.1)

2.7(7.3)
1.1(4.4)
1.2(4.6)
0.1(0.2)
1.6(2.4)
1.4(2.6)
-0.2(0.2)

미국

5.9

2.0
1.0
1.4
0.4
1.2
1.0
-0.2

유로존

5.3
3.5
0.5
0.7
0.2
1.8
1.6
-0.2

독일

2.6

1.9
-0.3
0.1
0.4
1.5
1.4
-0.1

프랑스

6.8

2.6
0.7
0.7
0.0
1.6
1.6
0.0

이탈리아

6.7

3.9
-0.2
0.6
0.8
1.3
0.9
-0.4

스페인

5.5

5.2
1.2
1.1
-0.1
2.6
2.4
-0.2

일본

2.1

1.4
1.6
1.8
0.2
1.3
0.9
-0.4

영국

7.6
4.1
0.3
?0.6
-0.9
0.6
0.9
0.3

캐나다

5.0

3.5
1.5
1.5
0.0
1.6
1.5
-0.1

기타 선진국

5.3

2.8
2.3
2.0
-0.3
2.6
2.4
-0.2

한국

4.1
2.6
2.0
1.7
-0.3
2.7
2.6
-0.1

신흥개도국(소비자물가)

6.7(5.9)
3.9(9.9)
3.7(8.1)
4.0(8.1)
0.3(0.0)
4.3(5.3)
4.2(5.5)
-0.1(0.2)

중국

8.4
3.0
4.4
5.2
0.8
4.5
4.5
0.0

인도

8.7

6.8
6.1
6.1
0.0
6.8
6.8
0.0

러시아

4.7

-2.2
-2.3
0.3
2.6
1.5
2.1
0.6

브라질

5.0

3.1
1.0
1.2
0.2
1.9
1.5
-0.4

멕시코

4.7

3.1
1.2
1.7
0.5
1.8
1.6
-0.2

사우디

3.2

8.7
3.7
2.6
-1.1
2.9
3.4
0.5

남아공

4.9

2.6
1.1
1.2
0.1
1.3
1.3
0.0

(출처 : IMF World Economic Outlook, 2023.01)

이처럼 코로나19 이후 각국 정부 및 중앙은행의 적극적인 정책대응으로 예상보다 빠른 경기를 회복하며, 펜트업 모멘텀 현상으로 인한 민간소비 증대 현상이 발생했음에도 불구하고 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 이는 관광, 항공, 무역 등 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 걸쳐 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 주요국의 금리 인상 가속화, 우크라이나 전쟁 장기화 등의 영향으로 경기 회복 지연은 향후에도 한동안 지속될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업인 자동차산업 성장 정체 위험당사의 주요 제품은 자동차 부품인 스티어링휠로 완성차 생산 및 판매량에 영향을 받습니다.
자동차 보급이 일정 수준 이상 도달하면 수요의 증가세가 정체되며, 이와 같은 자동차 산업의 성숙기에는 자동차에 대한 수요가 시장의 성장성보다는 경기변동에 민감한 경향을 보입니다.
2022년 국내 자동차 시장은 반도체 부족으로 친환경차 및 SUV 판매 인기에도 불구하고 완성차 생산감소로 인해 전년 대비 2.9% 감소 하였으나, 수출은 국산 친환경차, SUV등의 판매 호조세 및 환율효과로 12.7% 증가 하였고, 수출액 또한 고가격 차량수출증가로 541억불, 역대 최대금액을 경신하였습니다.
글로벌 시장의 경우 2022년에는 러-우전쟁, 중국의 코로나 봉쇄로 인한 공급망 차질, 반도체 수급 부족 등 연이른 글로벌 악재로 생산 차질이 발생하여, 상반기 국내외 수요대비 공급이 감소 했으나, 하반기에 반도체 공급 개선으로 생산이 증가하여 내수 수출 모두 회복하였습니다.
2023년도에는 차량용 반도체 수급의 회복과 더불어 누적수요가 이연되며 소폭성장이 기대 되나, 팬데믹이후 각국 통화 정책의 긴축전환으로 글로벌 경기침체가 예견 되며 고물가 고금리가 신규 수요를 일부 제한할 전망입니다.
이와 같이 자동차 산업의 성장이 정체되는 경우 후방산업인 자동차 부품업체의 영업에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 만약 향후 자동차 산업의 구조적인 성장 둔화가 지속되거나 신규진입자 증가 등 산업의 환경이 변화하는 경우 당사의 성장성 및 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품은 자동차 부품인 스티어링휠인 바, 전방시장인 완성차 시장과 밀접한 관련이 있습니다. 즉, 자동차 부품 산업은 완성차 업체의 직접적인 후방 산업으로서 완성차의 경기 흐름에 연동되는 구조로, 주요 완성차 업체의 실적과 주요 생산 차종의 생산량(보통 소비자 기호도에 따름)이 개별 부품업체의 실적 변동성에 가장 큰 영향을 미칩니다.

자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 그 이후에는 경제 성장률 변화등 경기 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게감소 하는데, 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타냅니다. 자동차부품산업은 자동차산업의 기초산업으로 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

<국내자동차 생산 추이>

(단위:천대, %)

국내자동차생산추이

(출처 : 한국자동차산업협회)

세계시장에서는 각국의 경제, 자동차산업 발전 정도에 따라 경기변동의 특성이 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, EU, 일본시장 등 선진국은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하지만, 큰 성장세를 기록하고 있는 중국 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다.우리나라의 경우 2010년 이후 2021년 까지 자동차 1대당 인구는 3.6명에서 2.07명으로 증가하였고, 국토교통부에서 조사한 자동차 등록현황을 보면 증가세는 소폭 감소 하고 있으나 1가구 2~3차량의 보편화, 1인 가구의 증가 등으로 당분간 완만하지만 지속적인 증가할것으로 예상됩니다. 또한 미세먼지 비상저감조치 및 배출가스 등급제 시행 등 환경 문제에 대한 관심증가로, 전기차 성능의 향상 및 가격 하락 등으로 전기차 보급이 본격적으로 증가할 것으로 예상됩니다.경기변동에 따라 민감하게 반응하는 수요의 영향을 회피하기 위하여 국내 완성차 및 자동차 부품제조기업들은 지속적인 수출을 통하여 경기변동에 따른 민감도를 다소 상쇄시키고 있습니다.2022년 국내 자동차 시장은 반도체 부족으로 친환경차 및 SUV 판매 인기에도 불구하고 완성차 생산감소로 인해 전년 대비 2.9% 감소 하였으나, 수출은 국산 친환경차, SUV등의 판매 호조세 및 환율효과로 12.7% 증가 하였고, 수출액 또한 고가격 차량수출증가로 541억불, 역대 최대금액을 경신하였습니다.2022년에는 세계 자동차 시장은 러-우전쟁, 중국의 코로나 봉쇄로 인한 공급망 차질, 반도체 수급 부족 등 연이른 글로벌 악재로 생산 차질이 발생하여, 상반기 국내외 수요대비 공급이 감소 했으나, 하반기에 반도체 공급 개선으로 생산이 증가하여 내수 수출 모두 회복하였습니다.2023년 차량용 반도체 수급의 회복과 더불어 누적수요가 이연되며 소폭성장이 기대 되나, 팬데믹이후 각국 통화 정책의 긴축전환으로 글로벌 경기침체가 예견 되며 고물가 고금리가 신규 수요를 일부 제한할 전망입니다.

해외주요시장별자동차판매현황

출처 : 한국자동차산업협회

자동차산업은 광범위한 산업분야를 기반으로 하여 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 큽니다. 넓게 자동차 산업을 나누어 보면 제조, 유통, 운행분야가 있습니다. 고무, 섬유, 철강, 비철금속, 유리 등 광범위한 소재를 기반으로 각기 다른 생산공정을 거쳐 제조된 2만여개의 부품을 조립하여 자동차로 완성시키는 자동차산업은 대표적인 조립산업 입니다. 특히 기술력이 기반이 되는 자동차부품 산업은 완성차 업체의 내수 및 수출의 디딤돌 역할을 하고 있습니다.완성차 업체의 생산 및 판매량은 자동차부품 업체에 직접적인 영향을 끼칠뿐 아니라, 업계의 성장을 유발시키는 전방산업 입니다. 또한 자동차 산업은 한 국가의 기술수준과 경제력을 대표하며, 산업구조 고도화와 함께 부품 및 소재산업 등 연관산업으로의 파급효과는 물론이고, 고용 유발의 효과가 매우 큽니다. 자동차부품 산업은 완성차 업체와 분업적 관계로 자동차부품의 성능과 가격에 따라 완성차의 경쟁력이 결정되고 부품의 불량은 인명사고와 직결되므로 고도의 설계, 가공기술 및 품질관리 능력을 요구하며 이는 자동차산업의 경쟁력에 매우 큰 영향을 미치고 있습니다. 또한 자동차 부품산업은 다품종 소량생산이라는 특성에 의해 중소기업형 산업입니다. 2021년 기준 전체 732개 부품업체 중 대기업은 40.5%에 불과하며 그 외 59.5%의 업체들은 중소기업들로 구성되어 있어 완성차 업계의 경영환경으로부터 직접적인 영향을 받고 있습니다.
[기업규모별 자동차 부품업체 현황]

구 분

2019
2020
2021

기업수
비중
기업수
비중
기업수
비중

대기업 및 중견기업

269
32.6%
266
35.7%
297
40.5%

중소기업
555
67.4%
478
64.3%
435
59.5%

합 계
824
100.0%
744
100.0%
732
100.0%

주1) 중소기업 기준 : 3개년도 평균 매출액이 1,000억원 이하

(출처 : 한국자동차산업협동조합)

[완성차사별 납품업체수]

구분
현대
기아
한국GM
르노삼성
쌍용
대우버스
타타대우
합계

2019년
359
343
293
197
219
176
184
1,771(실수 : 824)

2020년
354
342
290
203
215

176
1580(실수 : 744)

2021년
356
334
264
210
212

176
1552(실수 : 732)

(출처 : 한국자동차산업협동조합)

국내 자동차부품산업은 완성차 업체를 꼭지점으로 수직적 계열화 관계를 형성하고 있으며, 완성차업체와 협력사는 자금과 기술, 인력적인 면에서 긴밀한 유대관계를 유지하며 계열화 구조를 형성하고 있습니다. 대기업 규모의 부품기업은 자본집약적인 엔진, 변속기, 차축 등 1차 조립품을 생산하고 중규모기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계 가공품을 생산하며, 다품종 소량생산을 주로 하는 소형업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순가공품이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다.

이에 따라 시장규모가 폐쇄적이며 산업 내 신규진입을 위해서는 기술력, 양산능력, 완성차업체와의 관계 등이 선결되어야 합니다. 또한 자동차부품산업은 국내 자동차 완성차업체에 대한 의존도가 높은 경우가 대부분이며, 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 영향을 많이 받는 경기변동의 특성을 보이는 산업입니다.

상기와 같이 자동차 산업의 정체되는 경우 후방산업인 자동차 부품업체의 영업에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 만약 향후 자동차 산업의 구조적인 성장 둔화가 지속되거나 신규진입자 증가 등 산업의 환경이 변화하는 경우 당사의 성장성 및 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 차량용 반도체 수급 부족에 따른 수요 감소 위험과거 COVID-19로 인해 급감했던 수요에 대응하기 위해 생산 및 재고를 모두 감소시켰던 완성차 업체들은 자동차 수요가 예상보다 빠르게 회복되면서 다시 재고 축적과 생산 증가에 나서고 있으나,
차량용 반도체를 공급하는 반도체 회사들은 PC, 스마트폰, 서버 등 타 수요처로부터의 수요 대응에 더 집중하면서 상대적으로 차량용 반도체 공급 부족을 야기함에 따라 완성차들의 생산 차질이 발생한 바 있습니다.
상기와 같은 차량용 반도체 공급 부족 현상은 2022년도 상반기까지 이어졌으며, 2022년도 하반기 들어 반도체 수급난이 점차 해소되기 시작했습니다.
다만, 과거에 발생했던 차량용 반도체 수급 부족 문제는 향후에도 발생할 수 있는 가능성이 존재하고, 최근 개선되었던 차량용 반도체 공급 부족 현상이 향후에도 다시 발생하여 공급부족 현상이 단기간 내 개선되지 않을 경우 완성차 업체의 생산 차질이 발생할 수밖에 없으며, 이는 완성차 업체로부터의 자동차 부품 업체에 대한 발주 지연 또는 감소로 이어져 당사의 영업 및 매출 실적 저하로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차량용 반도체는 차량 1대에 수백개씩 탑재되고 있습니다. 차량용 반도체 중 가장 잘 알려지고 사용 비중도 높은 반도체는 MCU(마이크로 컨트롤러 유닛)이라고 불리는 Micro component이며, 이는 차량용 반도체 시장의 약 30%를 차지하고 있고 자동차뿐만 아니라 가전제품에서 1개 이상 적용되며 고급 가전제품에서는 수십개가 사용되고 있습니다. 한편, 과거 COVID-19로 인해 급감했던 수요에 대응하기 위해 생산 및 재고를 모두 감소시켰던 완성차 업체들은 자동차 수요가 예상보다 빠르게 회복되면서 다시 재고 축적과 생산 증가에 나서고 있으나, 차량용 반도체를 공급하는 반도체 회사들은 PC, 스마트폰, 서버 등 타 수요처로부터의 수요 대응에 더 집중하면서 상대적으로 차량용 반도체 공급 부족을 야기함에 따라 완성차들의 생산 차질이 발생한 바 있습니다. 이러한 반도체 공급 부족 현상의 주된 원인 중 하나는 당시 COVID-19으로 인해 반도체 업체들이 자동차 반도체 관련 설비 증설을 연기함에 따른 것입니다. 반도체 업체들 입장에서 상대적으로 낮은 마진을 보이는 차량용 반도체 공급을 늘릴 유인이 적음에 따라 공급계획 상 차량용 반도체가 후순위로 밀리면서 설비 투자 감소로 이어져 공급이 축소되였습니다. 또한, 2020년 3월 20일 일본 반도체 회사 르네사스 테크놀로지의 나카 팹에서 발생한 화재 역시 반도체 공급 부족 현상에 주된 영향을 미쳤습니다. 르네사스 테크놀로지는 동 화재로 인한 피해 복구에 최소 1개월이 소요된다고 밝힌 바 있으며, 화재가 발생한 해당 라인에서 차량용 반도체가 차지하는 비중이 약 66%에 달함에 따라 차량용 반도체 공급 부족의 원인으로 작용하였습니다. 상기와 같은 차량용 반도체 공급 부족에 따른 수급 불일치는 주요 완성차 업체들의 생산 차질을 야기하였습니다. 당시 폭스바겐 그룹은 2020년 12월 반도체 부족으로 인해 중국, 북미, 유럽 내 1분기 생산을 조정할 것(약 10만대 생산 차질)이라고 발표하였고, 그룹 내 브랜드인 아우디는 2021년 1월 고급 모델 생산을 연기하고 직원 1만명이 휴직에 들어간다고 밝혔습니다. 또한, 포드는 2021년 1월 18일부터 2월 19일까지 독일 공장을 폐쇄하고 미국 공장도 일시 중단한다고 발표했으며, 크라이슬러도 캐나다, 멕시코 공장의 가동을 중단하거나 연기하였습니다. 일본 업체들 역시 중국 위주로 일시 생산 축소를 발표한 바 있습니다. 2021년초 당시, 차량용 반도체의 수급 불일치 상황은 완성차 업계 내에서 2021년 하반기까지 지속될 가능성이 있다는 전망이 나오고 있었으며, 이러한 상황에서 각 완성차 기업들은 정부에 지원을 요청하는 상황으로서, 미국 완성차 3사의 로비업체인 AAPC(미국 자동차 정책위원회)는 상무부와 바이든 행정부가 반도체 공급난 해소를 위해 개입해야 한다고 주장하였으며, GM은 대만 정부에 TSMC의 반도체 확보를 위한 도움을 요청했습니다. EU 역시 대만 정부에 반도체 확보 요청을 한 것으로 알려졌습니다.

[2021년 상반기 당시 차량용 반도체 공급 부족 사례]

구분

내용

완성차

폭스바겐

폭스바겐 생산량이 10만대 이상 영향받을 것으로 예상. 아우디의 근로자 1만명 휴직. 세아트는 4월까지 생산량 감축

GM

대만정부에 요청해 TSMC의 반도체 칩 확보. 공급사에 1년치 반도체 비축을 지시

포드

미국 켄터키 공장 1주일 중단. 2021년 1월 18일부터 2월 19일까지 독일 공장 폐쇄 예정. 브라질 현지 공장 폐쇄

FCA

크라이슬러300을 생산하는 캐나다 온타리오 공장을 일시 중단. 지프를 생산하는 멕시코 공장의 재가동 시기 연기

토요타

광기토요타의 제3라인이 2021년 1월 11일부터 14일까지 중단. 텍사스 공장에서 툰드라 픽업트럭 생산을 줄일 예정

혼다

1월 중국에서 감산규모가 5만대 가능성. 월별로 북미에서 세단 2,200대, 일본에서 준중형차 4,000대 생산 감산 예정

닛산

소형차 노트의 생산을 1월 1.5만대에서 5천대 이상 감산 예정

정부

미국

미 3사의 로비단체인 미국 자동차 정책위원회가 미 상무부에 차량용 반도체 공급난 해소를 요청

대만

GM/EU가 반도체 부족으로 대만 정부에 지원 요청

(출처: 하나금융투자)

상기와 같은 차량용 반도체 공급 부족 현상은 2022년도 상반기까지 이어졌으며, 2022년도 하반기 들어 반도체 수급난이 점차 해소되기 시작했습니다. 이에 따라 밀린 수요를 공급이 따라잡기 시작하였으며, 생산이 증가하여 완성차 판매 관련 내수 수출 모두 회복하였습니다. 2023년도에도 차량용 반도체 수급의 회복과 더불어 누적수요가 이연되며 소폭성장이 기대 되는 상황입니다. 다만, 과거에 발생했던 차량용 반도체 수급 부족 문제는 향후에도 발생할 수 있는 가능성이 있습니다. 차량용 반도체는 상대적으로 부가가치가 낮음에 따라 전 세계적으로 반도체 공급사와 장비 공급사들은 차량용 반도체 생산을 위한 장비의 신규 개발이나 공급 확대에 소극적인 태도를 보이고 있으며, 이는 차량용 반도체 공급 부족이 이후에라도 발생할 수 있는 가능성을 높일 수 있습니다. 또한, 반도체 파운드리 기업이 차량용 수요에 대응하기 위해 증설을 추진한다 하더라도 증설에 소요되는 기간이 6개월 ~ 1년의 시간이 소요됨에 따라 단기간 내 차량용 반도체의 공급 부족 현상은 쉽게 해소되지 않을 가능성이 있습니다. 또한, 국내 완성차 업체들은 선제적인 재고 확보를 통해 생산 중단 등의 사유가 발생하지 않을 수 있으나, 차량용 반도체 공급 부족 상황이 단기간 내 해소되지 않을 경우 수익성이 낮은 차종 위주로 생산량을 감소시킬 가능성이 있습니다. 이와 같이 최근 개선되었던 차량용 반도체 공급 부족 현상이 향후에도 다시 발생하여 공급부족 현상이 단기간 내 개선되지 않을 경우 완성차 업체의 생산 차질이 발생할 수밖에 없으며, 이는 완성차 업체로부터의 자동차 부품 업체에 대한 발주 지연 또는 감소로 이어져 당사의 영업 및 매출 실적 저하로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 특정 매출처에 대한 높은 매출 의존도
당사가 제조하는 자동차용 부품의 최종 수요는 대부분 현대기아차그룹에서 발생하므로 특정 매출처에 매출이 편중되어 있습니다.
2022년 말 기준 당사의 전체 매출액 중 현대기아차그룹이 차지하는 비중은 98.15%수준으로 판매처에 대한 의존도가 너무 높은 위험에 노출되어 있습니다.
그러나 국내 자동차 시장이 현대ㆍ기아차에 편중되어 있는 특성을 고려할때, 자동차 부품업체의 매출 편중 성향은 피할 수 없는 측면이 있습니다. 당사는 산업내에서 시장지배적인 위치에 있는 현대기아차그룹에 대한 매출이 집중되어 안정적인 성장이 지속 가능하였으나,
반면 당사의 독자적인 성장이 제약되고 현대기아차그룹의 국내 및 세계 시장 점유율, 성장성, 성장속도 등에 의해 영향을 받는 종속적인 관계를 갖고 있어 향후 현대기아차그룹의 경영성과 및 사업계획 등에 의해 당사의 영업 성과 및 향후 전망 등이 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 자동차부품 중 조향장치인 스티어링휠을 전문으로 생산하고 있으며, 현대기아차그룹에 납품하고 있습니다. 최근 3개년 당사의 총 매출액 중 현대기아차그룹에 대한 매출 비중은 평균 98.56%를 차지하고 있는 등 특정 매출처에 대해 매출이 편중되어 있으며, 이러한 매출 편중은 국내 자동차 산업을 고려할 때 다소 불가피한 측면이 있습니다.

당사는 산업내에서 시장지배적인 위치에 있는 현대기아차그룹에 대한 매출이 집중되어 안정적인 성장이 지속 가능하였으나, 반면 당사의 독자적인 성장이 제약되고 현대기아차그룹의 국내 및 세계 시장 점유율, 성장성, 성장속도 등에 의해 영향을 받는 종속적인 관계를 갖고 있어 향후 현대기아차그룹의 경영성과 및 사업계획 등에 의해 당사의 영업 성과 및 향후 전망 등이 영향을 받을 수 있습니다.2022년 말 기준 당사의 전체 매출액 중 현대기아차그룹이 차지하는 비중은 98.15%수준이며, 연도별 세부 내역은 다음과 같습니다.

[연도별 거래처별 매출 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

현대기아차그룹
169,124
98.41%
177,377
99.12%
221,779
98.15%

기타
2,724
1.59%
1,578
0.88%
4,174
1.85%

매출 총계
171,848
100.00%
178,955
100.00%
225,953
100.00%

(출처: 당사 제공)

현대기아차그룹의 전략적인 결정에 따라, 당사 매입 비중을 줄이고 경쟁사 매입 비중을 늘리거나, 신규 매입처를 추가하거나, 자체 생산제품의 비중을 높일 경우, 당사의 영업성과 및 매출상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하지만, 당사의 제품인 스티어링휠은 자동차의 진행 방향을 조정하는데 사용되는 조향장치로 외부에 노출되어 있어 운전자와 장시간 접촉하고, 운전자의 생명과 연관된 자동차부품으로 완성차 업체에서 엄격한 품질기준을 적용하고 있어 기술력과 양산력이 인증된 소수 기업만 납품할 수 있습니다. 이러한 중요성으로 인해 스티어링휠 입찰 자격을 가진 업체가 매우 제한적이며, 실제로 현대기아차그룹에 스티어링휠을 납품하고있는 업체는 국내 기준 당사 포함 총 2개사로 파악됩니다. 따라서, 완성차업체의 갑작스런 매입처 변화에 따른 위험은 매우 제한적일 것으로 생각됩니다.

한편, 당사는 현대기아차그룹 외 국내외 OEM(Volkswagen, Benz 등)과의 신규거래를 위해 현지 법인을 설립하며 해외 영업활동을 통한 지속적인 시장확대를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 당사는 베트남 완성차업체인 VINAFAST와 현재 협력사를 통한 우회적인 거래관계를 수립하였으며, 향후 매출확대를 위한 움직임을 이어나가고 있습니다.

이처럼 당사는 매출 다변화를 위해 지속적인 노력을하고 있으나 당사의 계획과 달리 신규매출처 확보에 실패할 경우 현대기아차와의 매출편중이 장기간 지속될 수 있으며, 이로 인해 이들과의 가격 협상력에서 열위에 있을 수 있는 위험이
존재합니다.또한, 매출 종속성으로 인하여 리콜 등 주요 고객사에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생할 경우 완성차 생산량 및 판매량 감소로 이어져 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 제품단가 인하 압력 위험
글로벌 자동차 시장내의 치열한 경쟁속에서 생존하기 위해 완성차 업체들간의 원가 경쟁력 확보 노력이 심화될 경우, 완성차 업체는 협력업체로의 납품단가 인하 압력이 커질 것으로 예상됩니다.
당사의 주요고객인 완성차업체에 의한 납품단가 인하 압력 증가는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

세계 경기 침체로 인한 자동차 시장의 성장률이 둔화되면서, 글로벌 자동차 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위해 완성차 업체들은 더욱 강력한 원가경쟁력을 확보하려 노력하고 있고, 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다.

이러한 원가 경쟁력을 확보하기 위하여 완성자동차 업체들은 일반적으로 매년 납품되는 제품에 대한 가격 적정성을 평가하고 납품가격 합리화를 추진하는 경우가 있습니다. 글로벌 완성자동차 업체들은 그 매출 규모가 크고 부품 구매력이 매우 큰데 반해, 자동차 부품 업체들은 제품별로 매우 세분화되어 한정된 수의 완성자동차업체들과 거래를 하기 때문에 구조적으로 완성자동차 업체와 대비하여 가격 협상력이나 교섭력은 낮은 편입니다.

중소형 규모의 자동차 부품업체들은 안정되고 큰 규모의 거래를 할 수 있는 글로벌 완성차 업체로의 납품이 매우 중요하기 때문에, 완성차업체들은 지금까지 자사 제품에 대한 부품 공급업체에게 상당한 영향력을 행사해오고 있는 것이 사실입니다. 당사 역시 완성차 업체와의 거래에 있어서 납품가격 합리화를 주기적으로 실시하고 있으며, 납품 단가가 인하될 경우 공정 개선이나 원가확보 등을 통하여 수익률 감소를 상쇄시키고 있습니다.

글로벌 경기 회복 부진으로 인한 선진국의 수요 증가가 위축되고 신흥 시장에서의 성장이 둔화되면서 완성차업체의 납품가격 합리화 압력은 지속될 것으로 예상됩니다. 당사는 이러한 완성차업체의 납품가격 합리화 요구를 생산공정 효율성 증대와 기타 비용 절감 노력, 고마진 신규차종 제품 수주 등으로 잘 타개해왔으나, 향후 완성차업체의 단가 인하 요구를 효과적으로 상쇄시키지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 정부 규제 위험
최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세입니다.
이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며, 이로 인해 자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수도 있습니다.
향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL: Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

법령
내용

제조물책임법(Product Liability)
2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

형식승인제도
전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

자기인증제도
2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

(출처: 당사 제공)또한, 자동차 관련 법규는 운전자 안전과 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 특히 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 몇년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 또한, 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다.세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차 업체의 경쟁력을 좌우하며 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있습니다. 또한 환경 친화적인 자동차가 수요 확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 환경에 대한 규제가 심화되고 있습니다. 이와 함께 지구온난화 문제가 대두되면서 차량 연비 개선 및 온실가스 감축 규제 등도 빠르게 강화되고 있습니다. 정부는 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간을 연장하였습니다. 또한 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차 뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되며, 디젤차에 유로6 수준의 배출기준도 신차부터 순차적으로 적용됩니다.국내의 경우, 정부는 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간을 연장하였습니다. 또한 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차 뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되며, 디젤차에 유로6 수준의 배출기준도 신차부터 순차적으로 적용됩니다.

완성차 생산과 관련된 법률 내용은 아래와 같습니다.

법률명
주요 내용

폐기물관리법
폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합니다.

대기환경보전법
대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

수질 및수생태계보전에관한 법률
수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다.

유해화학물질관리법
화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

잔류성유기오염물질관리법
다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다.

토양환경보전법
토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리 및 보전함으로써 토양생태계를 보전하고 자원으로서의 토양 가치를 높이며 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 합니다.

위험물안전관리법
위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

액화석유가스의안전관리 및사업법
액화석유가스의 충전, 저장, 판매, 사용 및 가스 용품의 안전관리에 관한 사항을 정하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를 적정히 공급ㆍ사용함을 목적으로 합니다.

고압가스안전관리법
고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

하수도법
하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다.

자원의 절약과재활용촉진에관한 법률
폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

하도급거래공정화에관한법률
하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률
환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

저탄소녹색성장기본법
경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.

기타

(가)안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

(나)공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

(다)환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

(출처: 당사 제공)또한, 국내에서는 환경사고로 인해 발생하는 인적, 물적 피해에 대한 보상 및 책임을 규정한 「환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률」이 시행되어 매년 환경배상책임보험에 가입 중이고 내외 환경이슈 및 이해관계자의 요구 등의 따라, 환경법규는꾸준히 강화되고 있습니다. 특히, 2019년 2월부터 시행된 「미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법」은 이러한 추세의 대표적인 사례입니다. 또한, 기존 환경법규도 개정을 통해 환경오염배출시설 신고대상을 확대하고, 배출허용 기준을 강화하는 등 환경오염배출시설의 관리를 강화하는 방향으로 추진되고 있습니다.특히, 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 몇 년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량 감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 또한 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다.특히, 2010년 1월에 발생한 도요타 리콜 사태는 미국시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을뿐 아니라 한단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 2010년 미 의회는 자동차 안전 규제 강화 법안을 상정해 논의 중이며 스마트페달(break-override system) 적용 의무화, 블랙박스 장착 의무화, 미 도로교통안전국에 대한 리콜 및 판매 중지 명령권 부여, 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 이러한규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있으며 차량 안전도에 대한 소비자의 신뢰 저하는 차량 판매에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.당사의 주요 매출처인 현대자동차의 경우에도 2014년 7월, 2011년~2014년 북미지역에서 생산한 쏘나타 차량 약 88만대에 대하여 변속기의 케이블이 분리되는 문제로 미국 시장에서 리콜을실시하는 등 2014년 미국시장에서만 총 133만대에 달하는 리콜을 실시하였습니다. 또한 최근에는 중국에서 투싼 40만대에 대해 엔진 경고등이 켜지며 엔진 고장을 일으킬 수 있는 결함에 대해 리콜을 결정한 바 있으며, 미국에서는 50만대 규모의 기아차 쏘울의 화재 가능성에 대한 리콜을 결정하였습니다. 이러한 관련 규제 및 정부기관의 감독 강화에 따른 일련의 조치들은 소비자들의 신뢰도 하락으로 이어져 자동차 판매 하락으로 이어질 수 있으며, 향후에도 유사한 사례가 재발할 우려가 있어 자동차 업계의 부담이 증가할 수 있습니다.

주요 국가별 최근 중점규제 내용]

지역
내용

미국
- 연비 규제를 바탕으로 친환경차 개발 및 양산 유도- 광범위하고 강력한 안전규제와 벌금 및 리콜 제도

EU
- CO2 등 배기가스 중심의 환경 규제 선도- 안전보조시스템 탑재 등 능동형 안전장치에 대한 법제화 선도

중국
- 교통정체 및 환경오염 완화를 위해 8개 주요 도시에서 차량 구매제한 정책- 외국기업 진출 시 자국 기업과의 합작투자를 법제화

공통
- 고용 및 노사문제, 자동차 조세 등

(출처 : NICE신용평가 보고서 '산업위험 평가 - 자동차')

이와 같은 자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 앞으로도 운전자 안전과 환경 보호를 강화하는 방향으로 개정될 것으로 예상됩니다. 이와 같은 규제는 일부 자동차부품 업계에 부담으로 작용할 여지가 있으나, 한편으로는 특정 기능의 의무장착과 같은 법령이 도입될 경우 자동차 부품업계에 기회로 작용할 여지도 있습니다. 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 실적의 영향은 합리적으로 추정하기 어려우나, 국내 완성차 업체가 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 완성차 업체의 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으며 이 경우 당사의 영업활동 및 매출에 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 완성차업체 노사분규 관련 위험
당사의 주 매출처인 현대기아자동차그룹은 노동조합이 결성되어 있고, 매년 입금협상이나 처우개선 등의 사항을 놓고 노사간 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보하에 해결되고는 있지만,
협상이 이루어지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하기도 하고 이로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다.
특히 현대자동차는 1994년과 2009년~2011년을 제외하고 기본급 인상, 성과급 인상, 비정규직 철폐 등 30여년간 400회가 넘는 노동쟁의가 있었습니다. 2017년 12회 걸친 노동쟁의에서 임금 인상, 정년연장, 임금피크제, 성과보상체계 개편 등을 요구하였으며 현대차그룹에서는 현대차 노동쟁의로 인해 약 1.3조원의 생산 차질을 추산하고 있습니다. 당사는 노조가 결성되어 있지 않아 내부적으로는 노조 관련 문제는 없지만,
완성차 업체에서 노조 관련 분쟁이 발생할 경우 완성차 생산 계획 지연에 따른 당사 제품의 생산 감소로 당사 영업성과가 하락할 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 국내 자동차 산업은 대부분 노조가 결성되어 있습니다. 노동조합은 노동자와 회사 의사결정자간의 대화 창구로서 그 의미가 매우 긍정적이지만, 실제로는 서로의 주장이 대립되기도 하고, 자신의 의견은 관철시키기 위하여 파업으로 확장되는 등 회사에 부정적인 영향을 미치기도 합니다.

당사의 주 매출처인 현대기아자동차그룹은 노동조합이 결성되어 있고, 매년 임금협상이나 처우 개선 등의 사항을 놓고 노사간에 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보하에 해결되고는 하지만, 협상이 이루어지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하기도 하고 이로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다.

특히 현대자동차는 1994년과 2009년~2011년을 제외하고 기본급 인상, 성과급 인상, 비정규직 철폐 등 30여년간 400회가 넘는 노동쟁의가 있었습니다. 2017년 12회 걸친 노동쟁의에서 임금 인상, 정년연장, 임금피크제, 성과보상체계 개편 등을 요구하였으며 현대차그룹에서는 현대차 노동쟁의로 인해 약 1.3조원의 생산 차질을 추산하고 있습니다.완성차 업체들의 파업 등으로 인한 피해는 완성차 업체 본사는 물론이고 1차 협력업체와 2~4차 업체로까지 확산됩니다. 한국자동차산업협동조합에 따르면 2016년 현대차, 기아차 노동조합이 사장 최장 파업을 진행하면서 발생한 손실 규모는 약 5조 3,000억원 규모이며, 같은 기간 1차 협력사의 경우 2조 6,809억원, 2차 협력사의 경우 1조 724억원의 피해 규모를 기록하는 등 손실규모가 확대되었습니다. 또한 현대차의 경우 2017년 임단협 교섭 과정에서 19차례 부분파업을 진행하였고, 이로 인해 현대차는 차량 8만 4,300여대의 생산차질로 인해 1조 7,800억원의 손해를 본 것으로 추산됩니다.

[파업으로 인한 완성차, 부품사 피해규모]

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현대기아차 파업으로인한 피해규모

(출처: 자동차산업협동조합)

파업, 특근 거부 등 완성차 업체의 노조관련 생산 계획에 차질이 생길 경우 당사 역시제품의 납품 계획에 차질이 생기게 됩니다. 일반적으로 이러한 노사분규 관련 생산 차질이 생길 경우, 노사가 합의를 이룬 후에 생산 지연분 만큼을 특근 등을 통해서 만회하고는 있지만 노사분규가 장기간 타결이 되지 않을 경우 완성차 업체의 생산 수량은 계획보다 감소하게 되며 이는 당사의 매출과도 직결될 수 있습니다. 당사는 노조가 결성되어 있지 않아 내부적으로는 노조 관련 문제는 없지만, 완성차 업체에서 노조 관련 분쟁이 발생할 경우 완성차 생산 계획 지연에 따른 당사 제품의 생산 감소로 당사 영업성과가 하락할 위험이 존재합니다.

아. 원재료 가격 변동에 따른 위험
당사의 제품인 스티어링휠에 사용되는 원재료는 가죽원단, 폴리올, 마그네슘 인고트 등으로, 국제 원자재 가격의 변동에 영향을 받고 있습니다.
원재료 가격의 변동은 완성차업체와의 협의를 통해 공급단가에 반영되어 그 영향은 제한적이지만, 원재료의 가격 변동이나 공급의 중대한 차질이 있을 경우 당사의 원가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 영업성과 및 재무상태에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

당사 제품인 스티어링휠에 사용되는 원재료는 가죽원단, 폴리올, 마그네슘 인고트 등으로, 동 원재료 매입 후 '주조-성형-가죽감싸기' 등의 공정을 통해 제품을 생산하여 완성차업체에 납품하고 있습니다.

당사가 사용하는 원재료는 주로 완성차업체에서 지정한 원재료 공급회사에서 완성차업체가 협상해 놓은 가격으로 매입을 하고 있습니다. 일반 제조업과는 달리 자동차 부품 산업은 원재료에 대한 품질 관리가 매우 철저하기 때문에, 완성차업체의 일정 기준을 충족하는 원재료 공급회사만이 납품을 할 수 있습니다.

처음 생산되는 제품에 대한 원가 산정시 당사는 완성차업체에서 미리 협상을 해놓은 원재료 공급회사 중에 한 업체와 거래를 하게 됩니다. 추후에 원재료가격이 변동될 경우 원재료 공급업체는 가격 인상 사실을 완성차업체에게 우선 통보 및 협의 후 당사에게 인상된 가격에 납품을 하게 되고, 당사는 완성차업체와 협의하여 납품가를 조정하고 있습니다.

[국제 마그네슘 가격 추이]

(단위 : USD/Ton)

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국제 마그네슘 가격 추이

(출처: 한국자원정보서비스)

당사의 주요 원재료인 마그네슘의 경우 세계 마그네슘 생산량의 85%를 중국이 차지하고 있어 중국의 생산량 추이에 따라 국제 마그네슘 가격이 영향을 받고 있습니다. 2019년까지 마그네슘의 가격은 중국과 미국 등 주요 생산국의 안정적인 공급과 수요가 이뤄졌습니다. 이에 따라, 2019년 까지 세계 마그네슘 가격은 톤당 1,900 ~ 2,780달러 사이에서 안정적으로 유지되었습니다. 2020년에는 COVID-19의 영향으로 마그네슘에 대한 수요 감소의 영향으로 연평균 가격은 톤당 1,865 달러로 전년대비 15% 가량 하락했습니다. 2021년에는 톤단 마그네슘 가격은 최고 9,640달러를 기록한 바 있으며 이는 마그네슘 가격의 역사적 고점으로 중국 내 전략난 및 주 생산지가 탄소 등 오염 배출 중점 감독 구역으로 지정돼 마그네슘 공장들이 생산량을 50% 가량 감축하였기 때문입니다. 2022년에는 중단되었던 산시성 위린 마그네슘 제조공장의 대부분이 100% 재가동하면서 안정적인 생산량으로 인해 다시 가격이 안정세에 접어 들었고 현재는 3,385달러 선에서 가격이 형성되어 있습니다.

[원재료 가격 변동 추이]

(단위 : 원/EA)

품목

2020년

2021년
2022년

원재료

가죽원단

2,763
2,799
2,962

폴리올&이소

5,853
7,730
7,788

마그네슘

3,007
4,318
6,985

플라스틱원재료

1,689
1,809
2,006

알루미늄

2,096
2,872
3,465

부재료

스위치

19,282
20,385
27,546

패드&콘트롤러

5,740
5,590
5,568

아마추어

7,708
8,151
11,271

와이어

1,867
1,917
2,115

로워커버&베젤

1,493
1,510
1,376

댐퍼

2,512
2,504
2,756

(출처 : 당사 정기보고서)
당사는 2022년 기준 전체 마그네슘 매입금액 중 약 80% 수준을 마그네슘 잉곳을 제조하는 중국법인들로부터 매입하고 있으며, KMI 등 기타 매입처로부터 약 20% 수준을 매입하고 있습니다. 현대기아차그룹은 원재료인 마그네슘 매입에 대해서 매입처를 별도로 지정하고 있지 않기 때문에 당사는 최적의 가격으로 원재료를 매입하기 위해 노력하고 있습니다. 전반적으로 원재료의 가격은 국제 원자재 가격의 변동에 영향을 받지만, 당사에게 실질적인 원재료 가격의 변동은 원재료 공급회사와 완성차업체의 합의에 따라 이루어지고 있어 국제 원자재 가격의 변동은 큰 영향을 미치지 못할 수 있습니다. 이와 같이 당사 원자재 가격의 상승분은 대부분 완성차 업체가 판가 산정 시에 이를 반영하고 있습니다. 하지만, 원자재 가격 상승 후 그에 따른 판가 재산정시까지는 시차가 존재하고, 가격 상승 폭이 클 경우 상승된 가격을 모두 완성차업체에서 수용하는 것은 아니고 일부 부품생산업체에서 부담하는 경우도 있습니다. 따라서 당사의 원자재 가격 상승는 제한적이지만 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 신규업체 진입 위험
당사가 속한 자동차 부품 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징을 가지며, 시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업입니다.
이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품 양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며, 완성차 업체와의 거래관계 또한 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다.
대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않으나, 주요 경쟁업체들간의 단가인하 등을 통한 공격적인 수주전략이 지속적으로 발생할 경우, 당사의 시장 점유율 및 수익성이 하락할 수 있습니다.

당사는 자동차 부품 중 조향장치인 스티어링휠을 생산하고 있는 바, 당사가 속한 자동차 부품 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징을 가지며, 시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업입니다. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며, 완성차 업체와의 거래관계가 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 자동차 부품 산업은 인가에 따른 정부의 규제가 존재하지는 않으나, 대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않은 상황입니다.스티어링휠은 외부로 노출된 자동차부품으로 자동차 운전자와 장시간 접촉하는 특성을 지니고 있으며, 에어백 장착 등 운전자의 생명과 연관되어 완성차 업체에서 엄격한 품질기준을 적용하고 있습니다. 또한, 단순히 방향을 전환하는 기능을 넘어 스티어링휠에 장착된 다양한 스위치를 통해 음성 명령, 크루즈 컨트롤, 반자율주행 모드 등을 실행할 수 있도록 기능이 다양화되고 있어 스티어링휠의 역할이 점차 중요해지고 있습니다. 이러한 중요성으로 인해 스티어링휠은 완성차 업체에서 엄격한 품질기준을 적용하고 있으며, 기술력과 양산력이 인증된 소수 기업만 납품할 수 있는 특징을 보이고 있습니다.

[연도별 국내 시장점유율]

구분

2020년
2021년
2022년

대유에이피
타사
대유에이피
타사
대유에이피
타사

현대-기아차

62.68%
37.32%
61.00%
39.00%
64.43%
35.57%

한국GM

2.58%
97.42%
0.27%
99.73%
0%
100%

쌍용자동차

0%
100%
0%
100%
0%
100%

르노삼성

0%
100%
0%
100%
0%
100%

기타

0%
100%
0%
100%
0%
100%

총 완성차업체

53.10%
46.90%
53.21%
46.79%
55.10%
44.95%

(출처 : 자동차산업협회, 당사 추정자료)당사의 국내 시장점유율은 2022년 기준 약 55.1%이며, 현대기아자동차그룹의 점유율은 약 64.4%으로 매우 높은 수준이며, 현대기아자동차그룹에 스티어링휠을 납품하고 있는 경쟁업체는 1곳으로 진입장벽이 높은 편입니다. 자동차 부품 산업은 완성차 업체와 긴밀한 협력 관계를 통해 장기간의 유대 관계를 맺는 산업입니다. 완성차의 상품 기획, 디자인, 설계 단계 등을 공동으로 진행하고 양산 이후 안정적 공급 체계를 유지해야 하므로, 자동차 부품 산업은 완성차 업체의 요구조건을 충족시키기 위한 기술력, 품질 관리 능력 등이 중요합니다.제품 수주가 확정되면 제품의 Life Cycle기간 동안 신규경쟁사 진입없이 양산하는 특성이 있어 신규경쟁사 진입으로 인한 당사의 시장점유율 하락 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 기존 경쟁업체가 생산시설을 확장하거나 공격적인 수주전략 등으로 인해 당사의 시장점유율이 하락할 수 있으며, 이 경우 당사의 영업성과가 악화될 위험이 존재합니다.

2. 회사위험

가. 매출 성장성 및 수익성 감소 위험
당사의 연결기준 매출액은 2020년 171,848백만원, 2021년 178,955백만원, 2022년 225,953백만원을 기록하며 최근 3년 연평균 9.6%의 매출성장을 기록하였습니다.
2021년의 경우 COVID-19 여파 지속 및 차량용 반도체 수급난으로 자동차 산업의 악재가 존재하였으나, 수출물량의 증가로 2020년 대비 매출이 증가하였습니다.
2022년의 경우 상반기 차량용 반도체 수급부족 현상으로 국내외 수요 대비 공급이 감소하였으나, 하반기 반도체 공급 개선으로 생산이 증가하여 내수와 수출이 동반 회복되면서 매출액이 큰 폭으로 증가하였습니다.
연결기준 당사의 수익성 현황을 살펴보면매출원가율은 2020년 82.4%에서 2021년 83.4%를 기록하며 소폭 증가하는 모습을 보였는데 이는 국제 원자재가격 상승에 따라 제조원가가 상승하였기 때문입니다.
이에 따라 당사의 영업이익률도 2020년 8.2%에서 2021년 6.4%로 수익성이 감소하는 모습을 보였습니다.
반면, 2022년의 경우 매출원가율이 79.1%를 기록하며 전년대비 개선되는 모습을 보였는데 이는 전년대비 매출이 증가함과 동시에 공정관리 프로세스 개선(주조-성형-가죽 감싸기-조립 스티어링휠 전공정의 생산라인 구축)으로 원가가 절감되었기 때문입니다.
이에 따라 2022년 당사의 영업이익률도 9.9%를 기록하며 개선되는 모습을 보였습니다.
한편, 당기순이익률의 경우 2021년 원가율 증가에 따른 영업이익률 감소가 이루어졌음에도 불구하고 당기순이익률은 전년대비 1.2%p 증가한 4.6%를 기록하였으며, 2022년에도 영업이익률 대비 수익성이 더 높은 10.6%를 기록하였습니다.
다만, 향후 차량용반도체의 부족으로 완성차 업체의 자동차생산이 중단되는 등 전방산업의 급격한 변동으로 당사의 실적이 급격히 감소할 위험이 존재합니다.
이와 같이 예상할 수 없는 전방산업의 위축과 전세계 금융시장의 긴축 등 국내외 다양한 요인으로 당사의 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 실적감소는 당사의 고정비 비중 감소로 이어져 수익성에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 2016년 10월 대유플러스의 스티어링휠사업부가 물적분할되어 설립되었으며, 자동차부품 중 스티어링휠 부품을 제조하여 주요고객사인 현대기아차그룹에 납품하며 매출이 발생하고 있습니다. 최근 3개년 연결기준 당사의 제품별 매출현황은 아래와 같습니다.

[연결기준 최근 3개년 제품별 매출현황]

(단위: 백만원)

매출 유형
품 목
2020년
2021년
2022년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

제품 매출
스티어링휠 (가죽사양)
수출
60,953
35.5%
71,181
39.8%
84,107
37.2%

내수
79,617
46.3%
78,370
43.8%
82,301
36.4%

소계
140,570
81.8%
149,551
83.6%
166,407
73.6%

스티어링휠 (PU사양)
수출
14,294
8.3%
13,511
7.5%
13,290
5.9%

내수
8,193
4.8%
6,532
3.7%
7,982
3.5%

소계
22,487
13.1%
20,044
11.2%
21,271
9.4%

기타 (혼캡 등)
수출
-
0.0%
-
0.0%
21,474
9.5%

내수
1,878
1.1%
-
0.0%
7,758
3.4%

소계
1,878
1.1%
-
0.0%
29,233
12.9%

합 계
수출
75,247
43.8%
84,692
47.3%
118,871
52.6%

내수
89,688
52.2%
84,902
47.4%
98,041
43.4%

소계
164,936
96.0%
169,595
94.8%
216,911
96.0%

상품 매출
스위치, 댐퍼 등
수출
6,782
3.9%
8,554
4.8%
6,836
3.0%

내수
-
0.0%
628
0.4%
850
0.4%

소계
6,782
3.9%
9,182
5.1%
7,686
3.4%

기 타
수출
-
0.0%
6
0.0%
48
0.0%

내수
130
0.1%
173
0.1%
1,307
0.6%

소계
130
0.1%
179
0.1%
1,355
0.6%

합 계
수출
82,029
47.7%
93,252
52.1%
125,755
55.7%

내수
89,818
52.3%
85,703
47.9%
100,198
44.3%

소계
171,848
100.0%
178,955
100.0%
225,953
100.0%

(출처: 당사 정기보고서)

당사의 연결기준 매출액은 2020년 171,848백만원, 2021년 178,955백만원, 2022년 225,953백만원을 기록하며 최근 3년 연평균 9.6%의 매출성장을 기록하였습니다. 2021년의 경우 COVID-19 여파 지속 및 차량용 반도체 수급난으로 자동차 산업의 악재가 존재하였으나, 수출물량의 증가로 2020년 대비 매출이 증가하였습니다. 2022년의 경우 상반기 차량용 반도체 수급부족 현상으로 국내외 수요 대비 공급이 감소하였으나, 하반기 반도체 공급 개선으로 생산이 증가하여 내수와 수출이 동반 회복되면서 매출액이 큰 폭으로 증가하였습니다.

[최근 3개년 연결기준 주요 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년

매출액
171,848
178,955
225,953

매출원가
141,673
149,304
178,733

매출원가율
82.4%
83.4%
79.1%

매출총이익
30,176
29,651
47,220

매출총이익률
17.6%
16.6%
20.9%

판매비와 관리비
16,064
18,265
24,904

영업이익
14,112
11,386
22,316

영업이익률
8.2%
6.4%
9.9%

당기순이익
5,771
8,248
23,862

당기순이익률
3.4%
4.6%
10.6%

(출처: 당사 정기보고서)

연결기준 당사의 수익성 현황을 살펴보면, 매출원가율은 2020년 82.4%에서 2021년 83.4%를 기록하며 소폭 증가하는 모습을 보였는데 이는 국제 원자재가격 상승에 따라 제조원가가 상승하였기 때문입니다. 이에 따라 당사의 영업이익률도 2020년 8.2%에서 2021년 6.4%로 수익성이 감소하는 모습을 보였습니다. 반면, 2022년의 경우 매출원가율이 79.1%를 기록하며 전년대비 개선되는 모습을 보였는데 이는 전년대비 매출이 증가함과 동시에 공정관리 프로세스 개선(주조-성형-가죽 감싸기-조립 스티어링휠 전공정의 생산라인 구축)으로 원가가 절감되었기 때문입니다. 이에 따라 2022년 당사의 영업이익률도 9.9%를 기록하며 개선되는 모습을 보였습니다.한편, 당기순이익률의 경우 2021년 원가율 증가에 따른 영업이익률 감소가 이루어졌음에도 불구하고 당기순이익률은 전년대비 1.2%p 증가한 4.6%를 기록하였으며, 2022년에도 영업이익률 대비 수익성이 더 높은 10.6%를 기록하였습니다. 이는 지분법손익 및 기타손익의 영향 때문이며 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 연결기준 지분법손익 현황]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년

지분법손익
12
257
5,469

(출처: 당사 정기보고서)지분법손익은 당사의 당기순이익에 영향을 미치며 2020년 12백만원, 2021년 257백만원, 2022년 5,469백만원을 기록하며 최근 지분법손익이 크게 증가하는 모습을 보였습니다. 2022년 지분법손익이 크게 증가한 이유는 당사가 2022년 자동차 부품제조업 사업다각화를 목적으로 (주)대유이피 주식 42%를 인수하였고, (주)대유이피의 2022년 별도기준 당기순이익 4,172백만원이 발생하였기 때문입니다. 관계기업 (주)대유이피에 관한 상세한 내용은 "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 다. 관계기업투자에 따른 위험"을 참고해 주시기 바랍니다.

[최근 3개년 연결기준 기타손익 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2021년
2022년

기타수익:

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
268
2,442
0

당기손익-공정가치측정금융부채 평가이익
18
1,232
2,575

당기손익-공정가치측정금융부채 처분이익
0
569
974

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 거래이익
0
0
402

파생상품금융부채평가이익
0
860
2,927

고정자산손상차손환입
0
0
1,054

유형자산처분이익
69
1,487
404

이자수익
1,264
0
0

기타외화환산이익
1,051
0
0

기타
2,119
1,094
1,696

합계
4,789
7,684
10,032

기타비용:

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
0
0
1,502

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손실
4,071
3,466
215

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
0
0
9

파생상품금융부채평가손실
2,767
0
160

유형자산손상차손
0
1,346
519

기타의대손상각비
0
0
344

기타
2,420
1,020
1,071

합계
9,258
5,832
3,820

기타손익(손실)
(4,469)
1,852
6,212

주) 기타손익 = 기타수익 - 기타비용(출처: 당사 정기보고서)

연결기준 기타손익을 살펴보면 2020년의 경우 -4,469백만원을 기록한 반면, 2021년의 경우 1,852백만원을 기록하며 당기순이익에 긍정적인 영향이 발생하였는데 이는 2,442백만원의 당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익, 1,487백만원의 유형자산처분손실이 발생하였기 때문입니다. 당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익의 경우 당사가 인수한 씨앤알제이호PEF 및 (주)대유에이텍 제21회 사모 전환사채 인수에 대한 평가이익 부문 발생입니다. 2022년의 경우에도 기타손익이 6,212백만원을 기록하며 당기순이익률에 긍정적인 영향이 발생하였는데 이는 2,575백만원의 공정가치-측정 금융부채 평가이익, 2,927백만원의 파생상품금융부채가 발생하였기 때문입니다. 당기손익-공정가치측정 금융부채의 경우 당사가 발행한 제6회 공모전환사채, 제7회 사모전환사채 등의 평가이익 발생 때문이며, 파생상품금융부채 평가이익의 경우 제3회 공모신주인수권부사채 신주인수권에 대한 평가이익 부문입니다. 기타포괄손익-공정가치측정에 대한 상세한 내용은 "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 카. 금융자산의 가치 변동에 따른 위험"을 참고해 주시기 바랍니다.당사는 최근 3년간 지속적인 매출성장이 이루어지고 있으며, 수익성의 경우에도 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 차량용반도체의 부족으로 완성차 업체의 자동차생산이 중단되는 등 전방산업의 급격한 변동으로 당사의 실적이 급격히 감소할 위험이 존재합니다. 이와 같이 예상할 수 없는 전방산업의 위축과 전세계 금융시장의 긴축 등 국내외 다양한 요인으로 당사의 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 실적감소는 당사의 고정비 비중 감소로 이어져 수익성에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 종속회사 실적 악화에 따른 위험
본 공시서류 제출일 기준 당사는 6개의 종속회사를 보유하고 있으며
Dayou AP Mexico, 염성대유디안시기차부건(유), 염성동강디안시기차부건(유), 북경대유디안시기차부건(유), DAYOU AP Slovakia, s.r.o., DAYOU AP VINA CO., LTD. 모두 해외에 위치해 있습니다. 당사는 동일업종 수직계열화를 통한 현대기아차 납품, 공정 내재화를 통한 원가 절감을 위하여 해외종속법인을 보유하고 있으며, 이 회사들을 통하여 현대기아차 중국, 러시아, 베트남 등에 스티어링 휠을 납품하고 있습니다.
다만, 당사의 종속기업은 해외법인으로 구성되어 있기 때문에 당사가 예측하지 못한 해외시장의 급변동으로 종속기업들의 사업환경에 부정적인 요인이 발생할 수 있습니다.
종속기업의 경우 당사 연결재무제표에 포함되어 당사 실적 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치고 있기 때문에 종속기업 실적 악화에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.

[당사 종속기업 현황]

(기준일: 본 공시서류 제출일)

종속기업
소재지
지분율
결산일
업종

Dayou AP Mexico
멕시코
97%
12월 31일
자동차부품 제조업

염성대유디안시기차부건(유)
중국
100%
12월 31일
자동차부품 제조업

염성동강디안시기차부건(유)
중국
100%
12월 31일
자동차부품 제조업

북경대유디안시기차부건(유)
중국
100%
12월 31일
자동차부품 제조업

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.
슬로박
100%
12월 31일
자동차부품 제조업

DAYOU AP VINA CO., LTD.
베트남
51%
12월 31일
자동차부품 제조업

(출처: 당사 정기보고서)

본 공시서류 제출일 기준 당사는 6개의 종속회사를 보유하고 있으며 Dayou AP Mexico, 염성대유디안시기차부건(유), 염성동강디안시기차부건(유), 북경대유디안시기차부건(유), DAYOU AP Slovakia, s.r.o., DAYOU AP VINA CO., LTD. 모두 해외에 위치해 있습니다. 당사는 동일업종 수직계열화를 통한 현대기아차 납품, 공정 내재화를 통한 원가 절감을 위하여 해외종속법인을 보유하고 있으며, 이 회사들을 통하여 현대기아차 중국, 러시아, 베트남 등에 스티어링 휠을 납품하고 있습니다.
1) Dayou AP MexicoDayou AP Mexico는 2019년 스티링휠의 해외시장공략 및 원가절감을 위해 멕시코 케레타로 지역에 신설된 법인으로, 기아자동차 미주법인(KMMG), 멕시코법인(KMX)에 스티어링 휠을 납품하고 있습니다.

[Dayou AP Mexico 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

회사
구분
2020년
2021년
2022년

Dayou AP Mexico
자산총계
7,776
11,884
21,771

부채총계
5,208
10,046
7,976

자본총계
2,568
1,838
13,795

매출액
4,100
7,918
22,396

영업이익
-916
-584
2,792

영업이익률
-22.35%
-7.37%
12.47%

당기순이익
-530
-854
1,336

당기순이익률
-12.92%
-10.78%
5.96%

(출처: 당사 제공)Dayou AP Mexico의 매출현황을 살펴보면 2020년 4,100백만원, 2021년 7,918백만원, 2022년 22,396백만원을 기록하며 최근 3년 연평균 76.1%의 높은 성장률을 보이고 있습니다. 2020년 3월부터 KMMG와 매출이 발생하였고, 2021년 4월부터 KMX와 매출이 발생함과 동시에 신규차종 관련 제품 매출이 추가되고 원자재 인상분에 대한 판매단가가 소급 적용되어 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 이에 당사의 멕시코법인은 2021년까지 영업손실 및 당기순손실을 기록하였으나 2022년부터 영업이익 및 당기순이익이 발생하고 있습니다.

2) 염성대유디안시기차부건(유)염성대유디안시기차부건(유)(이하 '염성대유')은 2012년 5월에 설립되어 당사와 동일하게 자동차 스티어링휠 사업을 주업종으로 하고 있습니다. 주요 매출처로는 현대글로비스, 염성글로비스 외에 당사의 종속회사(북경대유, 멕시코법인, 대유에이피 등)이 있습니다.

(단위: 백만원)

회사
구분
2020년
2021년
2022년

염성대유디안시기차부건(유)
자산총계
21,100
24,733
26,082

부채총계
12,668
13,854
13,510

자본총계
8,432
10,878
12,572

매출액
35,715
36,577
42,899

영업이익
2,633
2,174
1,842

영업이익률
7.37%
5.94%
4.29%

당기순이익
2,224
1,786
2,085

당기순이익률
6.23%
4.88%
4.86%

(출처: 당사 제공)

염성대유의 매출현황을 살펴보면 2020년 35,715백만원, 2021년 36,577백만원을 기록하며 큰 변동없이 실적이 유지되는 모습을 보였으며, 2022년에는 42,899백만원의 매출실적을 기록하며 큰 폭의 성장이 이루어졌습니다. 이는 당사의 종속회사인 북경대유디안시가차부건(유)의 조립라인이 염성대유로 이관되어 북경대유의 제품 물량도 염성대유에서 진행되었기 때문입니다. 이에 따라 염성대유의 영업이익 및 당기순이익도 지속적인 흑자가 발생하고 있으나 2020년 대비 2021년 및 2022년의 영업이익률 및 당기순이익률은 감소하고 있습니다.

3) 북경대유디안시기차부건(유)북경대유디안시기차부건(유)(이하 '북경대유')는 2005년 3월 설립되었으며, 당사와 동일하게 스티어링휠 사업을 영위하고 있는 중국법인입니다. 2018년 북경의 심각한 환경문제로 인하여 사업을 영위하기 어려워 중국의 랑팡에 분점을 설립하였으며, 현재는 북경대유의 종속회사인 염성대유에서 조립전단계까지 재공품을 공급받아 랑팡에서 조립하여 충청현대, 창주현대, 북경현대, 북경현대 모비스 등에 납품하고 있습니다.

(단위: 백만원)

회사
구분
2020년
2021년
2022년

북경대유디안시기차부건(유)
자산총계
17,050
16,476
14,672

부채총계
4,077
3,082
1,255

자본총계
12,973
13,394
13,417

매출액
13,972
17,512
16,823

영업이익
1,500
-1,041
290

영업이익률
10.74%
-5.95%
1.72%

당기순이익
1,485
91
2,737

당기순이익률
10.63%
0.52%
16.27%

(출처: 당사 제공)

북경대유의 매출현황을 살펴보면 2020년 13,972백만원, 2021년 17,512백만원, 2022년 16,823백만원을 기록하였습니다. 특히, 2021년의 경우 2020년 대비 매출이 증가하였음에도 불구하고 1,041백만원의 영업손실이 발생하며 당사의 연결재무제표에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2022년에는 고객사의 제품 판매량 감소로 납품물량이 감소로 북경대유의 매출이 2021년 대비 감소하는 모습을 보였으나, 영업이익 및 당기순이익은 흑자를 기록하였습니다.

4) 염성동강디안시기차부건(유)염성동강디안시기차부건(유)(이하 '염성동강')은 2014년 6월에 설립되어 자동차 스티어링휠에 투입되는 주조물을 만드는 사업을 영위하고 있으며, 공장은 염성대유(유) 공장 내에서 임차하여 운영하고 있습니다. 매출처는 염성대유(유) 단일매출처로만 구성되어 있습니다.

(단위: 백만원)

회사
구분
2020년
2021년
2022년

염성동강디안시기차부건(유)
자산총계
3,163
4,289
3,626

부채총계
394
1,064
275

자본총계
2,769
3,225
3,351

매출액
3,185
4,151
6,228

영업이익
263
86
250

영업이익률
8.27%
2.07%
4.02%

당기순이익
249
129
221

당기순이익률
7.80%
3.12%
3.54%

(출처: 당사 제공)

염성동강의 매출은 2020년 3,185백만원, 2021년 4,151백만원, 2022년 6,228백만원을 기록하며 최근 3년 연평균 25.0%의 성장률을 보이고 있습니다. 염성동강의 매출처는 염성대유만 구성되어 있기 때문에 염성대유의 매출과 동일한 흐름을 보이고 있으며, 북경대유의 조립라인이 염성대유로 이전되어 제품물량이 증가하며 염성동강의 매출도 2022년 크게 증가하는 모습을 보였습니다. 다만, 염성동강은 단일매출처로 구성되어 있기 때문에 염성대유의 실적이 크게 악화될 경우 염성동강의 실적도 크게 악화될 수 있습니다.
5) Dayou AP Slovakia, s.r.o.Dayou AP Slovakia는 자동차 스티어링휠의 해외시장공략을 위해 2020년 신규설립한 법인으로 기아자동차 슬로바키아 공장(KMS)를 주고객으로 사업을 영위하고 있습니다. 계열사로부터 조립전단계까지의 재공품을 공급받아 현지에서 조립하여 납품하고 있습니다.

(단위: 백만원)

회사
구분
2020년
2021년
2022년

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.
자산총계
3,529
7,863
14,672

부채총계
3,030
6,206
1,255

자본총계
499
1,657
13,417

매출액
0
13,182
23,883

영업이익
-271
1,509
3,526

영업이익률
N/A
11.45%
14.76%

당기순이익
-319
1,166
2,737

당기순이익률
N/A
8.85%
16.27%

(출처: 당사 제공)Dayou AP Slovakia의 매출은 2021년부터 최초로 발생하기 시작하였으며, 2022년 사업안정화가 이루어지며 매출이 상승하는 효과가 나타났습니다. 이에 따라 2022년 Dayou AP Slovakia의 영업이익 및 당기순이익도 크게 증가하며 당사의 연결재무제표상에 긍정적인 영향이 발생하고 있습니다. 다만, 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크로 동유럽시장의 영업환경이 급변동될 경우 Dayou AP Slovakia의 실적도 감소할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.
6) Dayou AP VINA CO., LTD.Dayou AP VINA는 자동차 스티어링휠의 베트남 시장공략을 위해 2021년 신규설립된 법인으로 현대자동차 베트남공장(HTMV)를 주요 고객으로 사업을 영위하고 있습니다. Dayou AP VINA 설립 시 기존에 베트남에 이미 진출하였던 당사의 협력사 (주)씨엠텍과 합작하여 당사 51%, (주)씨엠텍 49% 지분율로 출자하였습니다.

(단위: 백만원)

회사
구분
2021년
2022년

DAYOU AP VINA CO., LTD.
자산총계
394
416

부채총계
100
150

자본총계
294
265

매출액
27
126

영업이익
-51
-49

영업이익률
-188.67%
-38.99%

당기순이익
-62
-39

당기순이익률
-230.15%
-30.64%

(출처: 당사 제공)Dayou AP VINA는 2021년 09월부터 초도 매출이 발생하기 시작하였으며, 2022년 사업안정화 및 관계회사 (주)대유이피의 일시적 용역매출 발생으로 매출이 상승되는 모습을 보였습니다. 다만, 아직까지 Dayou AP VINA는 사업초기 단계로 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있으며, 향후 실적개선이 이루어지지 않을 경우 당사의 연결재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.당사의 종속기업들은 해외에 거점을 두고 있으며, 생산공정의 내재화 및 해당지역 고객사응대 차원에서 종속기업을 설립하였습니다. 다만, 당사의 종속기업은 해외법인으로 구성되어 있기 때문에 당사가 예측하지 못한 해외시장의 급변동으로 종속기업들의 사업환경에 부정적인 요인이 발생할 수 있습니다. 종속기업의 경우 당사 연결재무제표에 포함되어 당사 실적 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치고 있기 때문에 종속기업 실적 악화에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.

다. 관계기업투자에 따른 위험
당사는 최근 3년간 DAYOU PLUS MEXICO, 케이클라비스 신기술조합 제6호, (주)대유이피에 출자하였으며, 지분법평가를 통해 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다.
DAYOU PLUS Mexico의 경영실적과 관련하여 당사는 지분법평가를 통해 반영하고 있으며 2022년 말 기준 지분법손실 903백만원이 발생하며 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
또한, 2022년부터 DAYOU PLUS Mexico의 장부금액이 1,638백만원을 기록하며 취득가액 2,115백만원 대비 하회하고 있어 당사의 재무상태표에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.
이는 위니아전자 실적악화에 따라 DAYOU PLUS Mexico의 실적이 크게 악화되었기 때문이며 이로 인해 DAYOU PLUS Mexico의 당기순이익도 -2,180백만원을 기록하였습니다. 향후 DAYOU PLUS Mexico의 실적이 더욱 악화될 경우 지분법손실폭이 더욱 확대될 수 있으며 이에 따라 당사의 당기순이익에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. (주)대유이피는 1970년 설립된 회사로 주요사업은 자동차 플라스틱 제품인 자동차 엔진커버 등의 제조 및 판매를 영위하고 있습니다. 부산 기장군에 위치해 있으며 당사는 자동차 부품제조업 사업다각화를 목적으로 (주)대유이피 주식 42%를 인수하였습니다.
별도기준 (주)대유이피의 경우 최근 3년간 영업이익 및 당기순이익이 발생하고 있습니다.
이에 따라 2022년 (주)대유이피에 의한 지분법이익은 6,258백만원이 발생하며 당사의 수익성에 긍정적인 영향이 발생하고 있습니다.
다만, 향후 국내외 경기침체로 자동차 전방산업이 악화되어 (주)대유이피의 실적이 크게 침체될 경우 지분법손실로 이어져 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 관계기업인 (주)대유이피의 실적을 면밀히 모니터링 하신 후 투자해주시기 바랍니다.

당사는 최근 3년간 DAYOU PLUS MEXICO, 케이클라비스 신기술조합 제6호, (주)대유이피에 출자하였으며, 최근 3년간 관계기업투자주식 변동사항은 아래 표와 같습니다.

[연결기준 관계기업투자주식 현황]

(단위: 백만원)

회사명
소재지
보유주식수(주)
지분율
2020년
2021년
2022년

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

DAYOU PLUS MEXICO S.A. DE C.V
멕시코
50,887
50.0%
2,115
2,093
2,115
2,361
2,115
1,638

케이클라비스 신기술조합 제6호(주1)
대한민국
4,028,000,000
99.7%
3,800
4,069
4,028
4,490
-
-

㈜대유이피(주2)
대한민국
273,000
42.0%
-
-
-
-
18,381
25,676

합 계
5,915
6,162
6,143
6,851
20,496
27,314

주1) 2022년 05월 투자조합의 해산이 결정되었으며, 2022년 07월 27일에 분배대상금액 4,605백만원을 현금으로 수령하였습니다.주2) 2022년 중 지분율 42%를 매수하여 관계기업투자주식으로 신규편입되었습니다.(출처: 당사 정기보고서)

1) DAYOU PLUS Mexico당사는 2019년 상반기 멕시코 케레타로 지역에 자회사 DAYOU AUTO PARTS Mexico S.A. DE C.V 를 설립하면서, 위니아대우 멕시코공장에도 전자부품을 공급할수있는 공장 설립 및 M&A를 검토하였습니다. 기존 위니아대우 멕시코공장의 협력사중 하나인 SEIMEX 라는 사출회사를 인수하기로 결정하여 2019년 2월부터 법률실사 및 회계실사를 통하여 매매가격을 협상하였으며, 2019년 4월초 매매계약을 마무리하였습니다. 인수 후 SEIMEX에서 DAYOU PLUS Mexico로 상호변경 하였으며, 회사의 개요는 아래와 같습니다.

[DAYOU PLUS Mexico 의 개요]

구분
내용

회사명
DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V.

업종
제조업(플라스틱 성형 사출)

인수일(계약일)
2019.04.01

매매가격
MXN 34,717,024.33(101,772주)

사업장
멕시코 케레타로주

주요 생산품
세탁기(TUB류/PANEL류), 냉장고(내장루명류) 및 에어컨 전장 GRILL류 및 내장 DUCT류 외

주요 매출처
위니아 대우전자 멕시코법인

주주구성
DAYOU AUTOPARTS Mexico S.A. DE C.V. (50%, 50,887주)

주식회사 대유플러스(50%, 50,885주)

(출처: 회사제시)DAYOU PLUS Mexico의 경영실적과 관련하여 당사는 지분법평가를 통해 반영하고 있으며 2022년 말 기준 지분법손실 903백만원이 발생하며 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한, 2022년부터 DAYOU PLUS Mexico의 장부금액이 1,638백만원을 기록하며 취득가액 2,115백만원 대비 하회하고 있어 당사의 재무상태표에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이는 위니아전자 실적악화에 따라 DAYOU PLUS Mexico의 실적이 크게 악화되었기 때문이며 이로 인해 DAYOU PLUS Mexico의 당기순이익도 -2,180백만원을 기록하였습니다. 향후 DAYOU PLUS Mexico의 실적이 더욱 악화될 경우 지분법손실폭이 더욱 확대될 수 있으며 이에 따라 당사의 당기순이익에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[DAYOU PLUS Mexico 별도기준 요약 재무지표]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년

자산총액
4,995
17,836
11,943

부채총액
2,090
14,731
10,660

자본총액
2,905
3,105
1,283

매출액
8,650
5,116
6,014

영업손익
358
348
(1,915)

당기손익
206
29
(2,180)

(출처: 당사 제공)

2) 케이클라비스 신기술조합 제6호당사는 2019년 7월 23일 당사의 최대주주인 (주)대유플러스가 보유하고 있는 케이클라비스 신기술조합 제육호의 출자지분을 최초 3,810백만원에 양수하였으며, 유상증자를 통한 추가출자로 총 출자금액은 4,028백만원까지 증가하였습니다. 당사는 케이클라비스 신기술조합 제육호의 지분율 50%을 초과하여 보유하고 있으나, 유한책임조합원으로서 지배력을 보유하지는 않으므로 관계기업투자주식으로 분류하였습니다. 케이클라비스 신기술조합 제육호의 개요 및 투자 상세내역은 아래 표와 같습니다.

[케이클라비스 신기술조합의 개요]

구분
내용

회사명
케이클라비스 신기술조합 제육호

고유번호
648-80-01201

납입출자금
4,028백만원

본사주소
서울특별시 영등포구 국제금융로10 Three IFC

조합원의 수
2

주요 조합원
케이클라비스인베스트먼트(0.3%, 업무집행조합원)

㈜대유에이피(99.7%, 일반조합원)

주요 투자내용
수피위니아 사모투자합자회사에 47.80% 지분투자

(출처: 당사 제공)케이클라비스 신기술조합 제육호는 수피위니아 사모투자합자회사(이하 "수피위니아PEF")에 출자하였으며 2021년 말 기준 전체 출자금액 7,426백만원의 약 47.93% 수준인 약 3,560백만원을 출자하였습니다. 수피위니아 사모투자합자회사 및 출자구성원 등에 대한 상세개요는 아래와 같습니다.

[수피위니아 사모투자합자회사의 개요]

구분
내용

회사명
수피위니아 사모투자합자회사 (이하 "수피위니아PEF")

설립일
2018. 05. 17.

자본금(출자금)
7,426백만원

사원구성
케이클라비스 신기술조합(선순위) - 47.93%

㈜대유플러스(선순위) - 2.55%

TOP(후순위) - 20.20%

㈜대유에이텍(후순위) - 29.19%

S&F 인베스트먼트(GP. 후순위) - 0.13%

본사주소
서울특별시 서초구 사평대로 140 8층

사업의 목적
회사의 재산을 자본시장법 및 기타 관련 법령에서 정한 바에 따라운용하여 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적으로 함.

주요 투자내용
㈜수피위니아에 100% 지분투자

주1) 2021년 말 기준 출자금액 기준입니다.(출처: 당사 제공)수피위니아 사모투자합자회사는 주식회사 수피위니아에 6,800백만원 출자하여 (주)위니아 보통주식에 투자하였습니다. 주식회사 수피위니아에 대한 상세개요는 아래와 같습니다.

[주식회사 수피위니아]

구분
내용

회사명
주식회사 수피위니아

설립일
2017. 07. 12

자본금
6,800백만원

주주구성
수피위니아PEF 100%

본사주소
서울특별시 서초구 사평대로 140 8층

주요 투자내용
㈜위니아 보통주 투자

(출처: 당사 제공)(주)수피위니아가 투자한 (주)위니아 보통주 2,440,014주에 대해서 매각가액 보전 청권에 관한 약정사항이 존재합니다. 이는 (주)위니아가 영업실적이 약정상 정해진 수준에 미달시 약정상 발생한 손실을 보전해 줄 것을 청구할 수 있으며, 또한 매각가능기간중에 장내거래(장중대량매매, 시간외 대량 매매 포함)를 통해 매각한 주식의 1주당 매각가격이 당초주식 매수 시 주당매수가격에 연복리 6.5%의 이자를 가산한 금액에 미달하는 경우 이해관계인((주)대유플러스 및 (주)대유에이텍)에게 보전청구가 가능합니다. (주)수피위니아가 인수한 (주)위니아 보통주의 주요 인수조건은 다음과 같습니다.

[투자대상 위니아 보통주 주요 인수조건]

구분
내용

인수주식수
2,440,041주(지분율 6.78%)

주당인수가액
4,400원

총인수금액
10,736백만원

투자이익 보전에관한 약정
- 매각가능기간중에 장내거래(장중대량매매, 시간외 대량 매매 포함)를 통해 매각한 주식의 1주당 매각가격이 당초주식 매수 시 주당매수가격에 연복리 6.5%의 이자를 가산한 금액에 미달하는 경우 이해관계인에게 보전청구 가능- 경영실적이 일정조건 미달시 청구 가능

매각가능기간
2019년 02월 ~ 2021년 08월(1년연장의 건), 2022년 08월까지 1년 연장

(출처: 당사 제공)상기 매각가능 일정에 따라 (주)수피위니아는 2022년 07월 (주)위니아 보통주를 후순위 사원인 (주)대유에이텍에게 전량 매도하였으며, (주)수피위니아는 총 4,769백만원을 회수하였습니다. (주)수피위니아의 (주)위니아 보통주 매각에 따라 케이클라비스 신기술조합도 청산을 진행하였고, 출자비율에 따른 자산배분이 이루어져 당사는 4,605백만원의 자금을 회수하였습니다. 당사가 최초 케이클라비스 신기술조합에 출자한 금액은 3,800백만원이며 회수금액이 투자금액을 상회하였기 때문에 성공적인 투자가 이루어졌다고 판단됩니다. 또한, 본 공시서류 제출일 현재 케이클라비스 신기술조합은 청산이 완료되었기 때문에 당사의 재무제표 상에 끼치는 영향은 없습니다. 다만, 향후 상기와 같은 조합투자가 이루어질 경우 당사의 재무상태표에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 당사의 투자현황을 면밀히 모니터링 하신 후 투자해주시기 바랍니다.

3) (주)대유이피(주)대유이피는 1970년 설립된 회사로 주요사업은 자동차 플라스틱 제품인 자동차 엔진커버 등의 제조 및 판매를 영위하고 있습니다. 부산 기장군에 위치해 있으며 당사는 자동차 부품제조업 사업다각화를 목적으로 (주)대유이피 주식 42%를 인수하였습니다. 당사가 인수하는 과정에서 회사명을 (주)신기인터모빌에서 (주)대유이피로 변경하였습니다. (주)대유이피 보통주 인수 관련된 상세한 내용은 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명(국적)
주식회사 신기인터모빌
대표이사
김지원

자본금(원)
3,250,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
650,000
주요사업
자동차부품 제조업

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
273,000

취득금액(원)
18,000,000,000

자기자본(원)
66,022,454,137

자기자본대비(%)
27.26

대기업 여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
273,000

지분비율(%)
42.00

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
자동차부품제조업 사업다각화

6. 취득예정일자
2022-07-06

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
218,203,926,539
취득가액/자산총액(%)
8.25

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2022-06-03

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 취득결정은 당사가 자동차부품제조업의 사업다각화를 추진하기 취득하는 건입니다.- 거래상대방인 (주)신기는 발행회사의 지분 70%(455,000주)를 보유하고 있으며, 금번 거래를 통해 당사는 지분 42%(273,000주)를 취득하게 됩니다.- 상기 '1. 발행회사의 자본금 및 발행주식총수'는 공시제출일 현재 기준입니다.- 상기 '2 취득내역에 자기자본'은 당사의 2021년말 연결 재무제표 상 자기자본에서 최근 사업연도말 경과 후 자본금 및 자본잉여금의 증감액을 반영한 금액이며, '7.최근 사업연도말 자산총액(원)'은 당사의 2021년말 연결 재무제표 기준입니다.- 상기 '2 취득내역 취득금액'은 총 취득금액을 말하며, 상기 '6 취득예정일자'는 주식매매계약에 따른 대금 잔금지급일입니다.- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 '당해연도'는 2021년, '전년도'는 2020년, '전전년도'는 2019년의 감사보고서를 기준으로 작성하였습니다.

(출처: DART 전자공시시스템)

당사는 (주)대유이피의 주식 42%를 보유함에 따라 관계기업으로 분류되고 있으며, 관계기업분류에 따라 (주)대유이피를 지분법평가를 통해 반영하고 있기 때문에 (주)대유이피의 실적이 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다. 아래는 (주)대유이피의 요약재무제표입니다.

[(주)대유이피 별도기준 요약재무제표]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년

유동자산
61,536
61,659
83,208

비유동자산
70,438
69,727
74,110

자산총계
131,975
131,386
157,318

유동부채
75,365
70,201
84,994

비유동부채
15,166
13,244
22,213

부채총계
90,531
83,445
107,206

자본총계
41,444
47,940
50,112

매출액
323,913
381,659
389,179

영업이익(손실)
7,281
11,086
6,594

당기순이익(손실)
7,606
7,558
4,172

(출처: (주)대유이피 감사보고서)

별도기준 (주)대유이피의 경우 최근 3년간 영업이익 및 당기순이익이 발생하고 있습니다. 이에 따라 2022년 (주)대유이피에 의한 지분법이익은 6,258백만원이 발생하며 당사의 수익성에 긍정적인 영향이 발생하고 있습니다. 다만, 향후 국내외 경기침체로 자동차 전방산업이 악화되어 (주)대유이피의 실적이 크게 침체될 경우 지분법손실로 이어져 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 관계기업인 (주)대유이피의 실적을 면밀히 모니터링 하신 후 투자해주시기 바랍니다.

라. 특수관계자 거래 관련 위험
당사는 최대주주 및 다수의 특수관계자와 매출, 매입 등의 거래가 발생하고 있습니다.
매출의 경우 당사의 종속회사와 주로 거래가 발생하고 있으며,
최대주주인 (주)대유플러스와 거래의 경우 당사가 운영자금 목적으로 제공한 대여금 거래 관련 이자수익 등이 발생하고 있으며,
2022년 말 기준 14,631백만원이 잔존하고 있습니다.
또한, 당사는 기타특수관계인인 (주)수피위니아 및 (주)대유에이텍과 자금거래가 발생하였습니다. (주)대유에이텍의 경우 2022년에만 자금거래가 발생하였는데 이는 (주)대유에이텍이 제16회차 전환사채 24,600백만원 상환자금 마련을 위해 공모 전환사채 발행을 추진하였으나,
발행 일정정정으로 인한 납입 지연으로 당사로부터 자금을 일시적으로 차입하여 제16회차 전환사채를 상환하였기 때문입니다.
(주)대유에이텍은 공모 전환사채의 자금이 납입된 후 당사와의 대여금을 전액 상환하였습니다.
(주)수피위니아는 당사와 관계회사인 (주)위니아의 3대주주로 2020년 당시 (주)수피위니아가 (주)위니아 보통주 인수를 위한 자금확보를 위해 당사로부터 4,500백만원의 자금대여가 발생하였습니다.
(주)수피위니아에 제공한 대여금은 2022년 중 전량 회수되어 이후 (주)수피위니아와의 자금거래는 발생하고 있지 않습니다.한편, 당사는 (주)대유플러스, (주)대유에이텍, (주)수피위니아에 대한 신용공여 이슈가 발생하는 바, 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당하는지 여부와 관련하여 당사는 법무법인 현으로부터 법률검토를 받았으며, 검토결과 당사의 해당 지급보증은 상법 제542조의9 제2항 제3호에 따라 허용된다는 의견을 수령하였습니다.
향후 특수관계자의 재무 상태가 악화될 경우, 보유 중인 채권의 회수 가능성이 저하될 수 있습니다. 이 경우 대손충당금을 설정하여 손익이 악화될 위험이 존재하오니 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 대유위니아그룹에 소속되어 있으며, 본 공시서류 제출일 기준 6개의 종속회사, 1개의 관계기업, 10개 등의 기타 특수관계인이 있습니다.

[특수관계자 현황]

구 분
회사명

당사의 지배기업
(주)대유플러스

당사의 종속기업, 관계기업
DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V, 염성대유디안시기차부건(유), 염성동강디안시기차부건(유), 북경대유디안시기차부건(유), DAYOU AP Slovakia s.r.o, DAYOU AP VINA CO.,LTD, (주)대유이피

기타특수관계자
(주)대유에이텍, (주)동강홀딩스, (주)대유홀딩스, (주)대유글로벌, (주)대유합금, (주)대유금형, 대유몽베르조합, (주)위니아, (주)위니아에이드, (주)위니아전자 등

(출처: 당사 제공)

당사의 종속기업은 외부감사인이 회계감사를 위해 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서를 검토하였으며 필요하다고 인정되는 경우 대조, 실사, 입회, 조회 기타 적절한 감사 절차를 적용하여 적절히 감사를 실시하도록 하였으며, 외부감사 결과 적정의견을 받았습니다. 아울러 당사는 특수관계자와의 거래내역 등을 감사보고서에 기재하고 있고 당사 종속기업의 기업정보를 검토한 결과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재합니다.

[별도기준 특수관계자와의 영업상 거래]

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2021년
2022년

매출 등
매입 등
출자 등
매출 등
매입 등
출자 등
매출 등
매입 등
출자 등

매출
기타수익
매입
유/무형자산
기타비용
매출
유/무형자산
기타수익
매입
유/무형자산
기타비용
매출
기타수익
매입
유/무형자산
기타비용

(주)대유플러스
-
551
542
-
151
-
-
-
560
844
-
169
-
-
541
1,596
-
99
-

DAYOU AP Mexico
3,929
87
-
-
-
-
2,936
-
93
-
-
-
-
2,796
27
241
-
-
9,812

DAYOU AP Slovakia
2,007
-
-
-
-
855
5,527
9
126
-
-
-
-
2,979
114
-
-
-
-

DAYOU AP VINA
-
-
-
-
-
-
84
-
-
-
-
-
171
103
-
-
-
-
-

염성대유(유)
2,540
-
3,030
-
-
-
5,031
-
336
2,374
-
-
-
4,949
-
3,872
-
4
-

염성동강(유)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
38
-
-

북경대유(유)
-
-
-
-
-
-
-
-
859
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)동강홀딩스
-
-
-
-
349
-
-
-
251
-
-
422
-
1,066
-
-
-
833
3,000

(주)대유홀딩스
-
1
2,782
-
392
-
-
-
-
3,365
-
479
-
-
-
3,026
17
824
-

(주)대유에이텍
-
5
-
-
123
10,168
-
-
130
-
1,331
103
5,000
-
171
-
67
592
-

(주)대유금형
-
-
-
1,770
196
-
-
-
-
-
203
-
-
-
-
-
85
0
-

대유몽베르조합
-
4
-
-
30
-
-
-
4
-
-
7
-
-
4
-
-
47
-

(주)대유이피
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
18,381

(주)위니아에이드
-
-
1,950
-
52
-
-
-
-
2,611
-
114
-
-
-
693
-
2,401
-

(주)위니아
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
-
-
-
-
-
3
-

(주)위니아전자
-
-
-
3,268
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)수피위니아
-
82
-
-
-
-
-
-
226
-
-
-
-
-
120
-
-
-
-

합 계
8,476
731
8,304
5,038
1,293
11,023
13,578
9
2,585
9,194
1,534
1,298
5,171
11,892
977
9,428
207
4,803
31,193

(출처: 당사 정기보고서)특수관계자와의 매출 부문의 경우 주로 종속회사와의 거래가 발생하고 있습니다. 해외종속법인인 DAYOU AP Mexico, DAYOU AP Slovakia, 염성대유(유)와는 반제품을 납품하는 제품매출과 부자재를 납품하는 상품매출로 구성되어 있으며, DAYOU AP VINA와는 2021년 설립 초기 생산자재를 납품하는 상품매출이 주로 발생하고 있으며, 2022년부터는 부자재 매출이 주로 발생하고 있습니다. 염성동강(유)과는 2022년 금형수입 단건 거래가 발생하였고, 북경대유(유)와는 2021년 배당금수익 발생하였습니다. 최대주주인 (주)대유플러스와 거래의 경우 당사가 제공한 대여금에서 발생하는 이자수익으로 인해 기타수익이 발생하고 있으며, 매입의 경우 (주)대유플러스로부터 부자재를 매입하며 영업거래가 발생하고 있습니다.출자거래의 경우 2020년에는 스티어링휠사업 수직계열화를 통한 경쟁력 강화를 위해 (주)대유에이텍으로부터 (유)북경대유 지분인수를 하며 10,168백만원의 출자거래가 발생하였습니다. 2021년의 경우 (주)대유에이텍이 운영자금 목적으로 발행한 제21회차 전환사채를 인수하며 출자거래가 발생하였습니다. 2022년 (주)대유이피와의 출자거래는 자동차 부품제조업 사업다각화를 목적으로 (주)신기인터모빌(現(주)대유이피) 주식 273,000주를 인수하며 18,381백만원의 출자거래가 발생하였습니다. 이 외 종속회사와는 사업운영자금지원을 위해 유상증자 형태로 출자거래가 발생하고 있습니다.유/무형자산 거래의 경우 계열회사인 위니아전자와 성남R&D센터 증축공사 지분 양수를 위해 2020년 3,268백만원의 거래가 발생하였습니다. 계열회사인 (주)대유금형은 기존에 당사와 거래하던 차종관련 금형 제작대 등을 판매하며 거래가 발생하고 있으며 2020년 1,770백만원의 거래가 발생하였으나 당사와 신규 차종에 대한 거래는 발생하고 있지 않아 거래가 점차적으로 감소하고 있습니다. (주)대유에이텍과의 유/무형자산거래는 대유위니아그룹 성남R&D센터 관련 방합방제시스템 구축비용을 안분받아 2021년 1,331백만원의 거래가 발생하였습니다. 이처럼 당사는 최근 3년간 다수의 특수관계사와 매출ㆍ매입 거래가 발생하고 있습니다.

[별도기준 특수관계자와의 자금거래내역]

(단위: 백만원)

특수관계자
관계
2020년
2021년
2022년

기초
대여
회수
기말
기초
대여
회수
기말
기초
대여
회수
기말

㈜대유플러스
지배회사
11,600
4,000
4,000
11,600
11,600
0
710
10,890
10,890
10,000
6,259
14,631

㈜수피위니아
기타특수관계자
0
4,500
0
4,500
4,500
0
0
4,500
4,500
0
4,500
0

㈜대유에이텍
기타특수관계자
0
0
0
0
0
0
0
0
0
24,600
24,600
0

합계
11,600
8,500
4,000
16,100
16,100
0
710
15,390
15,390
34,600
35,359
14,631

(출처: 당사 정기보고서)상기와 같이 당사는 최근 3년간 지배회사인 (주)대유플러스와 기타특수관계인인 (주)수피위니아 및 (주)대유에이텍과 자금거래가 발생하였습니다. (주)대유플러스의 경우 운영자금 목적으로
2022년 말 기준 14,631백만원의 자금을 대여 중에 있으며, (주)대유플러스의 종속회사인 (주)대유글로벌이 일부 연대보증을 제공하고 있습니다. (주)대유플러스는 당사의 대여금 상환을 위해 (주)대유플러스가 보유하고 있는 광주, 화성공장 담보로 금융기관 신규차입을 진행할 계획이며, 또한 자본시장을 활용한 자금조달 방안 등도 검토하고 있습니다. 다만, 금융시장 불확실성으로 신규차입이 이루어지지 않거나 자본시장을 통한 자금조달이 원활히 이루어지지 않을 경우 (주)대유플러스의 대여금 상환이 지연될 수 있습니다. (주)대유플러스로부터 대여금 상환이 지연될 시 당사는 대손충당금이 증가할 수 있으며 당사의 자금계획에도 차질이 발생할 수 있습니다.(주)대유에이텍의 경우 2022년에만 자금거래가 발생하였는데 이는 (주)대유에이텍이 제16회차 전환사채 24,600백만원 상환자금 마련을 위해 공모 전환사채 발행을 추진하였으나, 발행 일정정정으로 인한 납입 지연으로 당사로부터 자금을 일시적으로 차입하여 제16회차 전환사채를 상환하였기 때문입니다. (주)대유에이텍은 공모 전환사채의 자금이 납입된 후 당사와의 대여금을 전액 상환하였습니다. (주)수피위니아는 당사와 관계회사인 (주)위니아의 3대주주로 2020년 당시 (주)수피위니아가 (주)위니아 보통주 인수를 위한 자금확보를 위해 당사로부터 4,500백만원의 자금대여가 발생하였습니다. (주)수피위니아에 제공한 대여금은 2022년 중 전량 회수되어 이후 (주)수피위니아와의 자금거래는 발생하고 있지 않습니다.

[별도기준 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2021년
2022년

채권
채무
채권
채무
채권
채무

매출채권
대여채권
기타채권
매입채무
차입채무
기타채무
매출채권
대여채권
기타채권
매입채무
차입채무
기타채무
매출채권
대여채권
기타채권
매입채무
차입채무
기타채무

(주)대유플러스
-
11,600
9
-
-
25
-
10,890
165
156
-
43
-
14,289
183
150
-
68

DAYOU AP Mexico
3,462
-
-
-
-
-
5,460
-
70
-
-
-
1,379
-
-
-
-
-

DAYOU AP Slovakia
2,000
-
0
-
-
-
1,629
-
49
-
-
-
515
-
28
-
-
-

DAYOU AP VINA
-
-
-
-
-
-
36
-
-
-
-
-
72
-
-
-
-
-

염성대유(유)
571
-
-
610
-
-
1,641
-
-
684
-
-
916
-
-
606
-
-

(주)동강홀딩스(*)
-
-
-
-
-
36
-
-
224
-
-
55
129
-
413
-
-
1,305

(주)대유홀딩스
-
-
-
571
-
30
-
-
-
325
-
52
-
-
-
249
-
68

(주)대유글로벌
4,000
-
-
-
-
-
4,000
-
-
-
-
-
3,487
-
-
-
-
-

(주)대유에이텍
-
-
29
-
-
14
-
-
5,042
-
-
1,484
-
-
5,764
-
-
60

(주)대유합금
-
-
-
-
-
1
-
-
-
-
-
1
-
-
-
-
-
1

(주)대유금형
-
-
-
-
-
162
-
-
-
53
-
-
-
-
-
-
-
-

대유몽베르조합
-
-
1,400
-
-
-
-
-
1,400
-
-
-
-
-
1,400
-
-
1

(주)위니아
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1

(주)위니아에이드
-
-
1
-
-
405
-
-
4
-
-
533
-
-
-
-
-
533

(주)수피위니아
-
4,500
82
-
-
-
-
4,500
83
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
10,032
16,100
1,521
1,181
-
673
12,766
15,390
7,037
1,218
-
2,168
6,498
14,289
7,788
1,005
-
2,038

(출처: 당사 정기보고서)

별도기준 당사의 특수관계자와의 채권 및 채무 내역을 살펴보면 상기 영업거래 및 자금거래에 따른 채권ㆍ채무가 존재합니다. 다만, 당사는 최근 3년간 (주)대유글로벌과의 매출채권 잔액이 존재하는데 이는 (주)대유글로벌과의 단발성 거래로 인한 매출채권이 회수되지 못하고 있기 때문이며 2022년에는 (주)대유글로벌 매출채권 손실충당금이 137백만원 발생하고 있습니다. 이와 관련된 자세한 내용은 "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 사.
매출채권 미회수 및 관계사단기대여금 미회수 관련 위험"을 참고해주시기 바랍니다.한편, 당사는 최대주주인 (주)대유플러스, 관계회사인 (주)대유에이텍, 당사가 유한책임회사로 참여중인 (주)수피위니아에 제공한 대여금과 관련하여 이사회 의결 절차를 준수하였지만, (주)대유플러스는 당사 주식의 43.90%를 소유하고 있는 당사의 최대주주이며 (주)대유에이텍은 당사 주식의 23.55%를 소유하고 있는 주요주주이고 (주)수피위니아는 SPC이기 때문에 해당 대여금이 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당할 수 있습니다.

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.1. 주요주주 및 그의 특수관계인2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원3. 감사② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

③ 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 최대주주, 그의 특수관계인 및 그 상장회사의 특수관계인으로서 대통령령으로 정하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래(제1항에 따라 금지되는 거래는 제외한다)를 하려는 경우에는 이사회의 승인을 받아야 한다.

1. 단일 거래규모가 대통령령으로 정하는 규모 이상인 거래

2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 대통령령으로 정하는 규모 이상이 되는 경우의 해당 거래

④ 제3항의 경우 상장회사는 이사회의 승인 결의 후 처음으로 소집되는 정기주주총회에 해당 거래의 목적, 상대방, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항을 보고하여야 한다.

⑤ 제3항에도 불구하고 상장회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있으며, 제2호에 해당하는 거래에 대하여는 그 거래내 용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 대통령령으로 정하는 거래

2. 이사회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래

(출처: 국가법령정보센터)

상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.1. 담보를 제공하는 거래2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래3. 출자의 이행을 약정하는 거래4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전·증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래② 법 제542조의9제2항제1호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.1. 법인인 주요주주2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인(후략)

(출처: 국가법령정보센터)

이에 당사는 법무법인 현으로부터 법률검토를 진행하였으며, 검토결과 당사의 대여금은 상법 제542조의9 제2호에 따라 허용된다 의견을 수령하였습니다.법무법인 현의 검토 의견은 아래와 같습니다.법무법인 현 의견(요약)

1) 대유플러스 자금대여의 경우

귀사는 한국 코스닥시장의 상장회사이고, 대유플러스는 귀사의 의결권 있는 발행주식 총 11,904,238주 중 43.74%인 5,206,379주를 보유한 최대주주이며, 귀사의 대유플러스에 대한 자금대여는 귀사와 상대방인 대유플러스의 사업상 목적을 위한 것인바, 원칙적으로 귀사의 대유플러스에 대한 신용공여 행위에는 상법 제542조의9 제1항에 따라 금지됩니다.

한편, 본건 자금대여는 상법 제542조의9 제2항 제1호에 규정된 이사 등의 복리후생을 위한 것이라거나, 상법 제242조의9 제2항 제2호에 규정된, "다른 법령에서 허용하는 신용공여"에 해당될 가능성은 높지 않으므로, 결국 대유플러스 자금대여가 상법 제542조의9 제2항에 따라 허용되는지 여부는
대유플러스가 상법 제542조의9 제2항 제3호의 요건을 충족하는지 여부에 따라 판단되어야 할 것으로 보입니다.

① 상법 시행령 제35조 제3항 제1호에 해당하는지 여부

대유플러스는 귀사의 발행주식 총 11,904,238주 중 43.74%인 5,206,379주를 보유한 최대주주이며, 대유플러스 자금대여 당시인 2022년 경에도 최대주주의 지위가 유지된 바 있으므로 상법 시행령 제35조 제3항 제1호에서 규정하고 있는 법인인 주요주주에 해당합니다.

② 자금 대여행위가 경영건전성을 해칠 우려가 존재하는지 여부

상법 제542조의9 제2항 제3호 및 동법 시행령 제35조 제3항 본문에서 규정하고 있는 '경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등' 또는 '회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우' 등의 요건은 매우 추상적이고 포괄적인 규정으로서 명확하고 구체적인 기준을 정하기 어렵습니다. 이에 관하여는 아직 학계에서도 논란이 있고 명확한 해석이 나오지 아니한 상태이고, 법원의 판례도 찾기 어려운 상황입니다. 다만 대법원은 이사의 자기거래 금지 조항(상법제398조)이 문제된 자금대여 행위 사안에서 경영판단의 법칙을 적용하고 있는바, 상법 제542조의9 제2항 제3호 및 동법 시행령 제35조 제3항 본문에도 위 법리를 유추 적용할 수 있을 것으로 사료됩니다.

한편, 판례는 '회사의 이사 등이 타인에게 회사자금을 대여하거나 타인의 채무를 회사 이름으로 지급 보증함에 있어 그 타인이 이미 채무변제능력을 상실하여 그를 위하여 자금을 대여하거나 지급보증을 할 경우 회사에 손해가 발생하리라는 점을 충분히 알면서 이에 나아갔거나, 충분한 담보를 제공받는 등 상당하고도 합리적인 채권회수조치를 취하지 아니한 채 만연히 대여하여 주었다면, 그와 같은 자금대여나 지급보증은 타인에게 이익을 얻게 하고 회사에 손해를 가하는 행위로서 회사에 대하여 배임행위가 되고, 회사의 이사는 단순히 그것이 경영상의 판단이라는 이유만으로 배임죄를 죄책을 면할 수는 없으며, 이러한 이치는 그 타인이 자금지원 회사의 계열회사라 하여 달라지지 않는다’고 판시하고 있습니다.

그러나 대유플러스 자금대여의 경우, ① 이사회 결의 및 금전소비대차계약서 체결 등 적법한 절차를 통해 이루어졌고, ② 연대보증인의 보증 등 합리적인 담보가 제공되었으며, ③ 채무자가 채무변제능력을 상실하거나 귀사에 손해가 발생하리라는 점을 알고 대유플러스 자금대여가 이루어진 것이 아니므로 위 판례에서 판시한 '배임죄'에 해당하지 않는 합리적인 경영상의 판단이라고 볼 수 있을 것으로 사료됩니다.

따라서 대유플러스 자금대여가 합리적인 경영판단에 근거한 것임을 입증할 수 있고, 상환 의무의 불이행이 발생할 가능성이 낮다면 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려는 높지 않다고 판단됩니다.

따라서 귀사의 대유플러스 자금대여는 상법상 예외적으로 허용되는 신용공여라 판단됩니다

2) 대유에이텍 자금대여의 경우

대유에이텍은 귀사의 발행주식 총 11,904,238주 중 23.55%인 2,803,248주를 보유하는 귀사의 주요주주이고, 대유에이텍 자금대여 당시인 2022년 경에도 주요주주의 지위가 유지된 바 있으므로, 귀사의 대유에이텍에 대한 자금대여는 귀사와 상대방인 대유플러스의 사업상 목적을 위한 것인바, 원칙적으로 귀사의 대유플러스에 대한 신용공여 행위에는 상법 제542조의9 제1항에 따라 금지됩니다.

결국 대유에이텍 자금대여가 상법 제542조의9 제2항에 따라 허용되는지 여부는
대유에이텍이 상법 제542조의9 제2항 제3호의 요건을 충족하는지 여부에 따라 판단되어야 할 것으로 보입니다.

① 상법 시행령 제35조 제3항 제1호에 해당하는지 여부

대유에이텍은 귀사의 발행주식 총 11,904,238주 중 23.55%인 2,803,248주를 보유하고, 대유에이텍 자금대여 당시인 2022년 경에도 주요주주의 지위가 유지된 바 있으므로,
상법 시행령 제35조 제3항 제1호에서 규정하고 있는 법인인 주요주주에 해당합니다.
② 자금 대여행위가 경영건전성을 해칠 우려가 존재하는지 여부

대유에이텍 자금대여의 경우,
① 이사회 결의 및 금전소비대차계약서 체결 등 적법한 절차를 통해 이루어졌고,
② 대여기간이 단기이며,
③ 채무자가 채무변제능력을 상실하거나 귀사에 손해가 발생하리라는 점을 알고 대유에이텍 자금대여가 이루어진 것이 아니며,
④ 무엇보다 대여금이 이미 전액 상환되었는바, 위 판례에서 판시한 '배임죄'에 해당하지 않는 합리적인 경영상의 판단이라고 볼 수 있을 것으로 사료됩니다.

따라서 대유에이텍 자금대여가 합리적인 경영판단에 근거한 것임을 입증할 수 있다면 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려는 높지 않다고 판단됩니다.

따라서 귀사의 대유에이텍 자금대여는 상법상 예외적으로 허용되는 신용공여라 판단됩니다.
3) (주)수피위니아 자금대여의 경우

(주)수피위니아는 귀사의 주요주주인 대유플러스의 관계회사가 유한책임사원으로 출자한 자본시장법상 경영참여형 PEF의 성격을 가지는 씨앤알제이호사모투자합자회사가 100% 주주이고, 자본시장법 제249조의 13에 따라 설립된 투자목적회사('SPC')의 성격을 갖습니다.

(주)수피위니아에 대한 SPC 자금대여는 (주)수피위니아가 상법 제542조의9의 적용을 받는
특수관계인에 해당하는지 여부, 또는
(주)수피위니아에 대한 자금대여의 실질적인 신용공여 대상이 (주)수피위니아의 100% 주주인 수피위니아PEF라고 본다고 가정할 경우 수피위니아PEF가 상법 제542조의9의 적용을 받는 특수관계인에 해당하는지 여부에 따라 판단되어야 할 것으로 보입니다.

(주)수피위니아의 경우 귀사의 사업보고서상 귀사의
'계열회사'에 해당하지는 않는바, 제2 SPC는 상법 시행령 제34조 제4항에 따른 귀사의 주요주주의
'특수관계인'의 범위에 포함되지 않기 때문에 상법 제542조의9 제1항 각호의 어느 하나에 해당하는 자에도 해당하지 않게 됩니다.

한편, 수피위니아PEF를 실질적인 신용공여 대상으로 본다고 가정하더라도,
(주)수피위니아에 대한 자금대여가 이루어진 당시, 귀사의 계열회사(대유에이텍)가 29.11%를 출자하였는바, 귀사의 주요주주 및 그의 계열회사가 합하여 유한책임사원으로서 100분의 30 이상을 출자한 경우가 아니므로, 수피위니아PEF 역시 상법 시행령 제34조 제4항에 따른 귀사의 주요주주의
'특수관계인'의 범위에 포함되지 않기 때문에 상법 제542조의9 제1항 각호의 어느 하나에 해당하는 자에도 해당하지 않게 됩니다.

따라서 (주)수피위니아에 대한 SPC 자금대여는 상법 제542조의9의 적용을 받지 않아 법률상 허용되는 신용공여에 해당할 것으로 판단됩니다.

(출처: 법무법인 현)상기와 같이 당사는 특수관계자와 매입, 매출 거래 및 이에 따른 채권 채무가 있습니다. 계열사간의 거래는 계열회사간 수직계열화 및 유통계열화를 통하여 내부효율성을 증대시키거나 경영안정성 확보를 뒷받침할 수 있다는 점에서 긍정적인 측면이 있으나, 계열회사라는 이유만으로 상품, 용역, 자금 등이 정상적인 시장가격보다 유리한 가격으로 거래된다면 시장에서의 공정한 경쟁기회를 박탈당하게 되며 경쟁력이 없어 시장에서 퇴출되어야 할 기업집단소속 한계기업이 계열회사들로부터 자금 또는 자산 등을 지원받아 존속하게 됨으로써 진입 및 퇴출을 통하여 자원의 최적배분을 도모하는 시장기능이 위협받게 됩니다.당사는 특수관계자와 거래(매출채권 회수 기간, 판매가격 등)에 있어 시장에서 정하는 통상적인 수준에서 거래하고 있습니다. 당사는 또한 통상적인 매출, 매입거래를 동반한 상거래를 수행하고 있으나, 최대주주 및 계열사의 자금지원 등이 빈번히 발생하고 있습니다. 이에 따라 향후 당사의 최대주주 및 계열사의 사업이 악화되어 당사와 발생한 대여금 회수가 불가능할 경우 당사의 재무상황, 경영활동 및 주주가치에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 최대주주 및 계열회사 채무보증에 의한 우발채무 위험
본 공시서류 제출일 현재 당사는 최대주주 (주)대유플러스, 계열회사 (주)대유이피 및 대유몽베르제사차에 채무보증을 제공하고 있으며 채무보증 제공에 따른 우발채무 발생위험이 존재합니다.
본 공시서류 제출일 현재 당사는 (주)대유플러스에게 9,980백만원을 채무보증하고 있으며, 계열회사인 (주)대유이피에 20,000백만원의 채무보증을 제공하고 있습니다.
당사는 채무자((주)대유플러스, (주)대유이피)가 신용보강의무 미이행시 당사가 채무자에게 대여함으로써 부족자금을 보충하기로 하는 약정을 체결하였으며, 향후 채무자가 원리금 등 지급재원 부족 시 부족금액을 보충하여야 하기 때문에 채무자의 실적 악화 시 우발채무 위험이 존재합니다. 또한, 당사는 2022년까지 대유몽베르제사차유한회사의 차입금 52,700백만원에 대한 차입이자 702백만원에 대하여 자금보충계약을 체결한 적이 있으나, 2023년 3월 이전 차입이자에 대한 자금보충확약은 해소되었습니다.
다만, 당사는 입회보증금 관련하여 채권자의 차입금 원리금상환보다 후순위임을 확약하고 있으며, 이에 따라 대유몽베르제사차 유한회사의 차입금 원리금상환이 원활히 이루어지지 않을 경우 보증금회수가 원활히 이루어지지 않을 수 있습니다. 한편, (주)대유플러스, (주)대유이피, 대유몽베르SPC 자금보충확약행위의 경우 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당할 수 있으나, 당사는 법무법인 현으로부터 상법 제542조의9 제2항에 따라 상법상 예외적으로 허용되는 신용공여라는 의견을 수취하였습니다.이처럼 당사는 사업의 효율성 증대와 시너지 창출 등을 도모하기 위하여 최대주주 및 계열사 등의 차입금 및 회사채에 대한 채무보증 등을 진행하여 왔으나,최대주주 및 계열사 등의 영업성과가 부진할 경우 채무보증 등으로 인한 우발채무의 현실화 가능성이 존재하고 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

본 공시서류 제출일 현재 당사는 최대주주 (주)대유플러스, 계열회사 (주)대유이피 및 대유몽베르제사차에 채무보증을 제공하고 있으며 채무보증 제공에 따른 우발채무 발생위험이 존재합니다.

[별도기준 최대주주 및 계열회사의 채무보증 현황]

(기준일: 본 공시서류 제출일)
(단위: 백만원)

채무자
채권자
채무내역
주채무잔액
보증금액

(주)대유플러스
KB국민은행
차입채무
1,000
1,100

더하이스트제삼십차(주)
차입채무
8,000
8,880

소계
9,000
9,980

(주)대유이피
신보2022제16차유동화전문 유한회사
차입채무
20,000
20,000

합계
29,000
29,980

(출처: 당사 제공)본 공시서류 제출일 현재 당사는 (주)대유플러스에게 9,980백만원을 채무보증하고 있으며, 계열회사인 (주)대유이피에 20,000백만원의 채무보증을 제공하고 있습니다. 당사는 채무자((주)대유플러스, (주)대유이피)가 신용보강의무 미이행시 당사가 채무자에게 대여함으로써 부족자금을 보충하기로 하는 약정을 체결하였으며, 향후 채무자가 원리금 등 지급재원 부족 시 부족금액을 보충하여야 하기 때문에 채무자의 실적 악화 시 우발채무 위험이 존재합니다.

[(주)대유플러스 별도기준 요약재무제표]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년

유동자산
79,911
134,614
88,214

매각예정비유동자산
0
0
3,249

비유동자산
187,718
184,189
174,920

자산총계
267,628
318,803
266,383

유동부채
126,511
158,356
188,711

비유동부채
16,618
47,101
21,862

부채총계
143,129
205,457
210,574

자본총계
124,500
113,346
55,809

매출액
104,127
112,979
104,721

영업이익(손실)
(37)
(2,315)
(7,549)

당기순이익(손실)
2,383
(16,209)
(49,271)

(출처: (주)대유플러스 정기보고서)

별도기준 (주)대유플러스 요약재무제표를 살펴보면 (주)대유플러스는 최근 3년간 지속적인 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있으며, 손실폭은 지속적으로 확대되고 있습니다. 이에 따라 (주)대유플러스의 차입금 및 회사채 원리금 미상환에 대한 위험성이 증폭되고 있는 상황입니다.

[(주)대유이피 별도기준 요약재무제표]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년

유동자산
61,536
61,659
83,208

비유동자산
70,438
69,727
74,110

자산총계
131,975
131,386
157,318

유동부채
75,365
70,201
84,994

비유동부채
15,166
13,244
22,213

부채총계
90,531
83,445
107,206

자본총계
41,444
47,940
50,112

매출액
323,913
381,659
389,179

영업이익(손실)
7,281
11,086
6,594

당기순이익(손실)
7,606
7,558
4,172

(출처: (주)대유플러스 정기보고서)

별도기준 (주)대유이피의 경우 최근 3년간 영업이익 및 당기순이익이 발생하고 있습니다. 이로 인해 20,000백만원 차입채무에 대한 원리금 미상환에 위험은 단기적으로는 제한적일 수 있으나, 향후 사업악화로 실적이 악화될 경우 채무보증에 대한 당사의 우발채무 위험이 증가할 수 있습니다.대유몽베르제사차 유한회사는 동강홀딩스와 스마트홀딩스가 조합원으로 출자한 대유몽베르조합이 설립한 SPC입니다. 대유몽베르조합은 경기도 포천시 영북면 산정리 소재 36홀 회원제 골프장시설을 주식회사 동우로부터 사업양수를 통해 인수한 후, 2011년 10월 4일부터 운영중에 있으며, 2019년 6월 27일 36홀 회원제 골프장시설 중 남코스 18홀을 사업계획 변경승인을 받아 일부 대중제 전환을 하였습니다. 당사는 2022년까지 대유몽베르제사차유한회사의 차입금 52,700백만원에 대한 차입이자 702백만원에 대하여 자금보충계약을 체결한 적이 있으나, 2023년 3월 이전 차입이자에 대한 자금보충확약은 해소되었습니다. 다만, 당사는 입회보증금 관련하여 채권자의 차입금 원리금상환보다 후순위임을 확약하고 있으며, 이에 따라 대유몽베르제사차 유한회사의 차입금 원리금상환이 원활히 이루어지지 않을 경우 보증금회수가 원활히 이루어지지 않을 수 있습니다.

한편, (주)대유플러스, (주)대유이피, 대유몽베르SPC 자금보충확약행위의 경우 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당할 수 있으나, 당사는 법무법인 현으로부터 상법 제542조의9 제2항에 따라 상법상 예외적으로 허용되는 신용공여라는 의견을 수취하였습니다. 법무법인 현의 의견은 아래와 같습니다.[법무법인 현 의견(요약)]

1) 대유플러스 보증행위의 경우

귀사의 최대주주인 대유플러스를 위한 귀사의 보증행위는 원칙적으로 상법 제542조의9 제1항에 따라 금지되는 신용공여행위에 해당합니다.

다만, 대유플러스 보증행위가 상법 제542조의9 제2항에 따라 허용되는지 여부는 대유플러스가 상법 제542조의9 제2항 제3호의 요건을 충족하는지에 따라 달라질 수 있습니다.

앞서 자금대여 부분에서 살펴본 바와 같이 ① 대유플러스는 귀사의 발행주식 총 11,904,238주 중 43.74%인 5,206,379주를 보유한 최대주주이므로 상법 시행령 제35조 제3항 제1호에서 규정하고 있는 법인인 주요주주에 해당하며, ② 적법한 제반 절차를 통해 이루어졌으며, ③ 채무자인 대유플러스가 채무변제능력을 상실하거나 귀사에 손해가 발생하리라는 점을 알고 대유플러스 보증행위가 이루어진 것이 아니므로, '배임죄'에 해당하지 않는 합리적인 경영상의 판단이라고 보입니다.

따라서
대유플러스 보증행위의 경우 대유플러스가 귀사의 주요주주임에도 불구하고, '법인인 주요주주'에 해당하여 상법상 예외적으로 허용되는 신용공여라고 판단됩니다.
2) 대유플러스 자금보충 확약의 경우

귀사의 최대주주인 대유플러스를 위한 귀사의 자금보충확약행위는 원칙적으로 상법 제542조의9 제1항에 따라 금지되는 신용공여행위에 해당합니다.

다만, 대유플러스 보증행위가 상법 제542조의9 제2항에 따라 허용되는지 여부는 대유플러스가 상법 제542조의9 제2항 제3호의 요건을 충족하는지에 따라 달라질 수 있습니다.

대유플러스 자금보충확약행위가 합리적인 경영판단에 근거한 것임을 입증할 수 있고, 상환 의무의 불이행이 발생할 가능성이 낮다면 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려는 높지 않다고 판단됩니다.

① 대유플러스는 귀사의 최대주주이므로 상법 시행령 제35조 제3항 제1호에서 규정하고 있는 법인인 주요주주에 해당하며, ② 적법한 제반 절차를 통해 이루어졌고, ③ 채무자인 대유플러스가 채무변제능력을 상실하거나 귀사에 손해가 발생하리라는 점을 알고 대유플러스 자금보충확약행위가 이루어진 것이 아니며, ④ 아직 만기가 도래하거나 변제가 불이행된 사실이 전혀 없으므로 ‘배임죄'에 해당하지 않는 합리적인 경영상의 판단이라고 보입니다.

따라서
대유플러스 자금보충확약행위의 경우 상법상 예외적으로 허용되는 신용공여라고 판단됩니다.

3) 대유이피 보증행위의 경우

대유에이텍은 귀사의 발행주식 총 11,904,238주 중 23.55%인 2,803,248주를 보유하는 귀사의 주요주주이고, 대유이피는 귀사의 주요주주인 대유에이텍의 계열회사이자 특수관계인으로
상법 제542조의9 제1호에 따라 상장회사의 신용공여가 금지되는 상대방에 해당하는 것으로 보입니다.

다만, 대유이피 보증행위가 상법 제542조의9 제2항 제3호의 요건을 충족하는 경우 상법 제542조의9 제2항에 따라 허용될 수 있습니다.

① 상법 시행령 제35조 제3항 제2호에 해당하는지 여부

대유이피는 귀사와 대유에이텍의 특수관계인이므로, 대유이피 보증행위가 상법 시행령 제35조 제3항 제2호에 따라 예외적으로 허용되는 신용공여인지 문제됩니다.

대유이피는 귀사의
법인인 주요주주(대유에이텍)의 특수관계인이며, 대유이피에 대한 귀사(회사)의 출자지분(42%)과 대유에이텍(해당 법인인 주요주주)의 출자지분(28%)을 합한 70%가 귀사의 개인인 주요주주의 출자지분(0%) 및 그 특수관계인의 출자지분(0%)을 합한 0%보다 더 큽니다. [ 42% + 28% > 0% + 0% ]

따라서 대유이피는 상법 시행령 제35조 제3항 제2호에 규정된 법인에 해당하는 것으로 판단됩니다.

② 대유이피 보증행위가 경영건전성을 해칠 우려가 존재하는지 여부

앞서 살펴본 바와 같이, 대유이피 보증행위가 합리적인 경영판단[1]에 근거한 것임을 입증할 수 있고, 상환 의무의 불이행이 발생할 가능성이 낮다면 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려는 높지 않다고 판단됩니다.

특히 대유이피 보증행위를 앞서 자금대여의 경우에서 언급한 판례에 비추어 볼 때, ① 이사회 결의 및 서면 동의서 날인 등 적법한 절차를 통해 이루어졌고, ② 채무자가 채무변제능력을 상실하거나 귀사에 손해가 발생하리라는 점을 알고 대유이피 보증행위가 이루어진 것이 아니며, ③ 아직 만기가 도래하거나 변제가 불이행된 사실이 전혀 없으므로 '배임죄'에 해당하지 않는 합리적인 경영상의 판단이라고 볼 수 있을 것으로 사료됩니다.

따라서 대유이피 보증행위의 경우 신용공여 대상인 대유이피가 대유에이텍의 특수관계인으로 해석됨에도 불구하고, 상법상 예외적으로 허용되는 신용공여라고 판단됩니다.

4) 대유몽베르SPC 자금보충확약행위의 경우

대유몽베르SPC는 귀사의 관계회사인 동강홀딩스 및 스마트홀딩스가 각각 52.9%와 47.1%를 보유하며 설립한 대유몽베르조합의 자산담보부대출 관련 특수목적법인입니다. (i) 대유몽베르SPC가 대유몽베르조합이 직접 대출을 받을 수 없는 '조합'이라는 특수한 성격에 의한 것이고, (ii) '조합'은 당사자적격이 없고, 법률적 권리, 의무의 귀속주체는 조합원임을 고려할 때, 대유몽베르SPC 보증행위에서 귀사 및 대유플러스의 직접적인 신용공여 대상은 대유몽베르SPC이지만,
그 실질은 대유몽베르조합의 조합원, 그 중에서도 과반수 지분을 가지고 있는 동강홀딩스이라고 보아야 할 것입니다.

① 동강홀딩스가 상법 제542조의9 제1항 각 호에 나열된 신용공여 금지 상대방에 해당하는지 여부

귀사가 제공한 자료에 의하면, (i) 동강홀딩스는 귀사의 주요주주인 대유플러스의 계열회사이자 특수관계인이며, (ii) 스마트홀딩스 역시 귀사의 주요주주인 대유에이텍의 계열회사이자 특수관계인에 해당합니다. 이 중 대유몽베르조합의 과반수 지분을 가지고 있는 조합원인
동강홀딩스는 원칙적으로 상법 제542조의9 제1항 제1호에 따라 상장회사의 신용공여가 금지되는 상대방에 해당하는 것으로 보입니다. 또한 대유몽베르SPC에 대한 보증행위에 대하여 귀사는 내부거래위원회 및 이사회 결의를 모두 거친 것으로 확인되므로, 상법상 필요로 하는 모든 절차는 준수한 것으로 판단됩니다.

② 상법 시행령 제35조 제3항 제2호에 해당하는지 여부

앞서 살펴본 바와 같이 동강홀딩스는 귀사와 대유플러스의 특수관계인이므로, 대유몽베르SPC 자금보충확약행위가 상법 시행령 제35조 제3항 제2호에 따라 예외적으로 허용되는 신용공여인지 문제됩니다.

동강홀딩스는
귀사의 법인인 주요주주(대유플러스)의 특수관계인이며, 동강홀딩스에 대한 귀사(회사)의 출자지분(3.66%)과 대유플러스(해당 법인인 주요주주)의 출자지분(13.97%)을 합한 17.63%가 귀사의 개인인 주요주주의 출자지분(0%) 및 그 특수관계인의 출자지분(0%)을 합한 0%보다 더 큽니다. [ 3.66% + 13.97% > 0% + 0% ]

따라서 대유몽베르SPC 보증행위를 통한 신용공여의 실질적인 대상이 되는 동강홀딩스는 상법 시행령 제35조 제3항 제2호에 규정된 법인에 해당하는 것으로 판단됩니다.

③ 대유몽베르SPC 자금보충확약행위가 경영건전성을 해칠 우려가 존재하는지 여부

대유몽베르SPC 자금보충확약행위가 합리적인 경영판단에 근거한 것임을 입증할 수 있고, 상환 의무의 불이행이 발생할 가능성이 낮다면 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려는 높지 않다고 판단됩니다.

특히 대유몽베르SPC 자금보충확약행위는
① 이사회 결의 및 서면 동의서 날인 등 적법한 절차를 통해 이루어졌고,② 채무자가 채무변제능력을 상실하거나 귀사에 손해가 발생하리라는 점을 알고 대유몽베르SPC 자금보충확약행위가 이루어진 것이 아니므로 '배임죄'에 해당하지 않는 합리적인 경영상의 판단이라고 볼 수 있을 것으로 사료됩니다.

따라서
대유몽베르SPC 자금보충확약행위의 경우 실질적인 신용공여 대상인 동강홀딩스가 대유플러스의 특수관계인으로 해석됨에도 불구하고, 상법상 예외적으로 허용되는 신용공여라고 판단됩니다.

(출처: 법무법인 현)이처럼 당사는 사업의 효율성 증대와 시너지 창출 등을 도모하기 위하여 최대주주 및 계열사 등의 차입금 및 회사채에 대한 채무보증 등을 진행하여 왔으나, 최대주주 및 계열사 등의 영업성과가 부진할 경우 채무보증 등으로 인한 우발채무의 현실화 가능성이 존재하고 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 재무안정성 및 차입금 증가 관련 위험
주요 재무안정성 지표인 부채비율의 경우 당사는 2020년 245.4%에서 2021년 232.5%를 기록하며 개선되는 모습을 보였습니다.
당사는 2021년 총차입금이 전년대비 증가하였음에도 불구하고 8,248백만원의 당기순이익 발생과 더불어 기발행된 전환사채의 전환권행사, 신주인수권부사채의 신주인수권행사로 자본확충이 이루어져 부채비율이 전년대비 12.9%p 감소하였습니다.
2022년의 경우에도 당기순이익 23,862백만원 발생과 신주인수권행사 및 전환권행사로 자본확충이 크게 발생함과 동시에 총차입금의 감소로 부채비율은 전년대비 69.0%p감소한 163.5%를 기록하였습니다.
연결기준 당사의 총차입금은 2020년 76,376백만원, 2021년 103,545백만원을 기록하며 총차입금이 전년대비 35.6% 증가하였는데 이는 원재료 매입자금 등 운영자금 확보를 위해 단기차입금 및 사모사채가 증가하였고, 멕시코 법인 공장 매입 및 성남연구소 건축비용 등을 위해 제6회 공모 전환사채 30,000백만원을 발행하였기 때문입니다. 이로 인해 당사의 총차입금의존도는 2020년 44.2%에서 2021년 47.5%로 증가하였습니다.
반면, 2022년의 경우 장단기차입금 등의 상환으로 전년대비 6.0% 감소한 97,340백만원을 기록함에 따라 당사의 총차입금의존도는 41.8%까지 감소하였습니다.
추가적으로 당사는 본 공모 신주인수권부사채 20,000백만원을 발행할 예정이며 조기상환청구기간은 발행일로부터 18개월 후인 2024년 11월 15일부터 매 3개월마다 청구일이 도래합니다.
향후 조기상환 청구기간 내에 당사의 주가흐름이 최종행사가액을 상회하지 못할 경우 투자자들로부터 조기상환청구가 도래할 수 있습니다.
이러한 경우 당사의 상환여력에 따라 추가 차입금 조달 및 사채의 발행 등으로 재무안정성이 더욱 악화될 수 있으며, 최악의 경우 원리금 미상환으로 인한 기한이익상실 등의 발생가능성이 존재합니다.
투자자들게서는 투자하기에 앞서 당사의 원리금 상환능력에 대해 충분히 모니터링 하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

[연결기준 주요 재무안정성 추이]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년

2022년

자산총계

172,942
218,204
232,932

유동자산

88,559
140,436
127,435

비유동자산

84,383
77,768
105,497

부채총계

122,873
152,573
144,521

유동부채
104,150
127,364
100,533

비유동부채
18,723
25,208
43,988

자본총계

50,069
65,631
88,411

자본금

5,442
5,717
5,899

이익잉여금(결손금)
26,051
32,289
53,754

총차입금

76,376
103,545
97,340

부채비율

245.4%
232.5%
163.5%

(출처: 당사 제공)

주요 재무안정성 지표인 부채비율의 경우 당사는 2020년 245.4%에서 2021년 232.5%를 기록하며 개선되는 모습을 보였습니다. 당사는 2021년 총차입금이 전년대비 증가하였음에도 불구하고 8,248백만원의 당기순이익 발생과 더불어 기발행된 전환사채의 전환권행사, 신주인수권부사채의 신주인수권행사로 자본확충이 이루어져 부채비율이 전년대비 12.9%p 감소하였습니다. 2022년의 경우에도 당기순이익 23,862백만원 발생과 신주인수권행사 및 전환권행사로 자본확충이 크게 발생함과 동시에 총차입금의 감소로 부채비율은 전년대비 69.0%p감소한 163.5%를 기록하였습니다.

[연결기준 산업평균대비 부채비율]

(단위: %)

구분
2020년
2021년
2022년

당사
산업평균
당사
산업평균
당사
산업평균

부채비율
245.4%
88.9%
232.5%
88.1%
163.5%
N/A

주1) 산업분류: 그 외 자동차용 신품 부품 제조업(C30399)주2) 2022년 산업평균은 본 공시서류 제출일 현재 산정되지 않았습니다.(출처: Kisline, NICE산업평균)

최근 3년간 당사의 부채비율은 개선되는 모습을 보이고 있으나, 연결기준 당사의 부채비율은 산업평균대비 열위한 수준을 보이고 있습니다. 이처럼 연결기준 당사의 부채비율이 산업평균대비 열위한 이유는 당사는 2020년 채무상환자금 및 운영자금(원부자재 구매 등) 등의 목적으로 25,000백만원의 공모 신주인수권부사채 발행, 2021년 시설자금(멕시코법인 공장, 성남연구소 건축비용 등) 및 운영자금 등의 목적으로 30,000백만원의 공모 전환사채 등을 발행하였기 때문입니다. 2022년의 경우에도 10,000백만원의 주식연계채권 발행이 이루어졌으나 실적개선으로 부채비율은 전년대비 감소하였습니다. 이처럼 당사는 차입금 외에도 최근 3년간 총 65,000백만원의 주식연계채권 발행 등을 통해 산업평균대비 과도한 부채비율을 기록하는 면이 있습니다.

[연결기준 차입금 구성 현황]
(단위: 백만원)

구분

2020년
2021년

2022년

유동성차입금
60,220
80,741
57,400

- 단기차입금
17,287
24,653
23,190

- 유동성장기부채
1,949
1,200
400

- 유동성회사채
0
6,928
7,942

- 당기손익-공정가치측정금융부채
40,983
47,961
25,868

비유동성차입금
16,15
22,803
39,940

- 장기차입금
1,600
400
8,000

- 비유동성회사채
14,557
22,403
21,518

- 당기손익-공정가치측정금융부채
0
0
10,421

총차입금
76,376
103,545
97,340

- 총차입금의존도
44.2%
47.5%
41.8%

현금및현금성자산
20,292
40,189
41,572

단기금융자산
10
0
0

순차입금
56,075
63,355
55,768

이자비용
2,000
2,912
4,872

- 이자보상배율
7.1배
3.9배
4.6배

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성차입금주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 - 단기금융자산주3) 총차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계주4) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용(출처: 당사 제공)

연결기준 당사의 총차입금은 2020년 76,376백만원, 2021년 103,545백만원을 기록하며 총차입금이 전년대비 35.6% 증가하였는데 이는 원재료 매입자금 등 운영자금 확보를 위해 단기차입금 및 사모사채가 증가하였고, 멕시코 법인 공장 매입 및 성남연구소 건축비용 등을 위해 제6회 공모 전환사채 30,000백만원을 발행하였기 때문입니다.
이로 인해 성남연구소의 경우 2022년 2월 24일 정식 사용승인을 받아 2022년 3월부터 당사의 투자부동산으로 분류되고 있으며, 당사도 2022년4월부터 연구개발 활동을 위해 성남연구소를 사용중에 있습니다. 멕시코 법인에 대한 자세한 내용은 "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 나. 종속회사 실적 악화에 따른 위험"을 참고해 주시기 바랍니다. 이로 인해 당사의 총차입금의존도는 2020년 44.2%에서 2021년 47.5%로 증가하였습니다. 반면, 2022년의 경우 장단기차입금 등의 상환으로 전년대비 6.0% 감소한 97,340백만원을 기록함에 따라 당사의 총차입금의존도는 41.8%까지 감소하였습니다.

[연결기준 산업평균대비 총차입금의존도]

(단위: %)

구분
2020년
2021년
2022년

당사
산업평균
당사
산업평균
당사
산업평균

총차입금의존도
44.2%
23.6%
47.5%
23.9%
41.8%
N/A

주1) 산업분류: 그 외 자동차용 신품 부품 제조업(C30399)주2) 2022년 산업평균은 본 공시서류 제출일 현재 산정되지 않았습니다.(출처: Kisline, NICE산업평균)

연결기준 최근 3년간 당사의 총차입금의존도는 40%이상을 기록하며 산업평균 대비 높은 수준을 기록하였습니다. 이는 앞서 언급한 바와 같이 최근 3년간 지속적인 주식연계채권 발행 등이 과도하게 이루어졌기 때문입니다. 당사는 영업활동을 통해 점차적으로 총차입금을 감소시킬 계획이며, 실적개선을 통한 주가부양을 통해 기발행된 주식연계채권 등의 옵션이 행사될수 있도록 노력할 계획입니다. 다만, 당사의 노력에도 불구하고 전방산업인 자동차산업의 침체 등으로 영업활동현금흐름이 악화되어 총차입금의존도 개선이 지연될 수 있습니다.한편, 이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로 이자보상배율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 당사는 최근 3년간 영업이익이 흑자를 기록하며 이자보상배율은 2020년 7.1배, 2021년 3.9배, 2022년 4.6배를 기록하며 영업활동을 통해 이자지급이 가능한 수준을 보이고 있습니다. 다만, 2021년 및 2022년 이자보상배율은 2020년 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다.

본 공시서류 제출일 기준 당사의 장단기차입금, 회사채 및 담보제공의 상세 현황은 아래와 같습니다.

[연결기준 차입금 및 회사채 현황]

(단위: 백만원)

구분
차입처
차입목적
이자율
만기일
2022년 말
차입
상환
작성일 현재 기준
담보제공내역

단기 차입금
KEB하나은행
산업온랜딩
6.12%
2024-03-15
5,000
-
-
5,000
부동산 (완주1공장)

KEB하나은행
구매자금
5.90%
2023-05-18
6,476
3,102
1,096
8,483

현대커머셜
운영자금
4.38%
2023-05-20
1,200
-
-
1,200
-

한국산업은행
운영자금
5.30%
2023-08-09
5,000
-
-
5,000
-

수출입은행
운영자금
3.09%
2024-03-28
3,000
-
-
3,000
재고자산

전북은행
운영자금
4.96%
2023-10-19
700
-
-
700
부동산 (완주2공장)

상해포발은행
운영자금
3.80%
2023-04-27
1,814
-
-
1,814
-

소계
23,190
3,102
1,096
25,197
-

장기 차입금
국민은행
운영자금
4.88%
2023-04-28
400
-
300
100
-

뉴웨이브대유㈜
운영자금
6.71%
2024-04-29
7,000
-
-
7,000
위니아타워 지분 담보신탁 1순위 우선수익권

뉴에라대유㈜
운영자금
6.53%
2024-04-29
1,000
-
-
1,000

소계
8,400
0
300
8,100

회사채
신보2020제8차(유)
운영자금
3.33%
2023-06-25
8,000
-
-
8,000
-

신보2021제5차(유)
운영자금
3.08%
2024-04-28
15,000
-
-
15,000
-

신보2022제16차(유)
운영자금
7.16%
2025-09-29
7,000
-
-
7,000
-

공모3BW
운영자금
2.00%
2023-05-15
1,547
-
340
1,207
-

공모6CB
운영자금
1.00%
2024-06-11
24,321
-
1,946
22,375
-

사모7CB
운영자금
4.90%
2024-04-29
10,421
-
-
10,421
위니아타워 지분 담보신탁 1순위 우선수익권

사채할인발행차금
(539)
-
-
(539)

소계
65,750
-
2,286
63,464

합계
97,340
3,102
3,682
96,761
-

(출처: 당사 제공)

[연결기준 담보제공 현황]

(단위: 백만원)

담보자산종류
채무자
채권자
주채무잔액
담보제공금액
비 고

유형자산
(주)대유에이피
KEB하나은행
11,476
10,800
근저당권 채권최고액

전북은행
700
899
근저당권 채권최고액

투자부동산
(주)대유에이피
뉴에라대유㈜
1,000
1,200
-

뉴웨이브대유㈜
7,000
8,400
-

7차 전환사채
10,000
12,000
-

재고자산
(주)대유에이피
수출입은행
3,000
3,900
양도담보

유형자산
염성대유자동차부품(유)
상해포발은행
1,814
541
CNY 2,980,700

3,018
CNY 16,631,900

(출처: 당사 제공)본 공시서류 제출일 기준 당사의 단기차입금은 25,197백만원, 장기차입금 8,100백만원, 회사채 65,750백만원 등으로 구성되어 있습니다. 상기 표에서 볼 수 있듯이 현대커머셜, 한국산업은행, 국민은행 등을 제외한 장단기차입금 대부분에 대하여 당사의 생산공장, 재고자산, 위니아담보신탁 등을 담보로 제공하고 있습니다. 다만 대부분 회사채의 경우 무보증 사모사채이기 때문에 별도의 담보가 제공되고 있지 않으며 만기 도래 시 상환에 따른 당사의 유동성 위험이 존재합니다. 또한, 담보제공이 이루어진 장단기차입금 및 회사채 등의 경우에도 채권자가 자금회수를 위해 상환을 요청하였음에도 당사가 여력이 부족하여 차입금을 상환하지 못할 경우 담보권이 실행될 수 있으며, 이로 인해 당사의 사업에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

[연결기준 차입금 및 회사채 상환계획]

(단위: 백만원)

구분
차입처
만기일
이자율
작성일 현재 기준
상환예정금액
상환 후 잔액

2023년 2분기
2023년 3분기
2023년 4분기

단기 차입금
KEB하나은행
2024-03-15
6.12%
5,000
-
-
-
5,000

KEB하나은행
2023-05-18
5.90%
8,483
-
-
-
8,483

현대커머셜
2023-05-20
4.38%
1,200
200
-
-
1,000

한국산업은행
2023-08-09
5.30%
5,000
-
-
-
5,000

수출입은행
2024-03-28
3.09%
3,000
-
-
-
3,000

전북은행
2023-10-19
4.96%
700
-
-
100
600

상해포발은행
2023-04-27
3.80%
1,814
-
-
-
1,814

소계
25,197
200
-
100
24,897

장기 차입금
국민은행
2023-04-28
4.88%
100
100
-
-
0

뉴웨이브대유㈜
2024-04-29
6.71%
7,000
0
-
-
7,000

뉴에라대유㈜
2024-04-29
6.53%
1,000
0
-
-
1,000

소계
8,100
100
-
-
8,000

회사채
신보2020제8차(유)
2023-06-25
3.33%
8,000
2,400
-
-
5,600

신보2021제5차(유)
2024-04-28
3.08%
15,000
-
-
-
15,000

신보2022제16차(유)
2025-09-29
7.16%
7,000
-
-
-
7,000

공모3BW
2023-05-15
2.00%
1,207
1,207
-
-
0

공모6CB
2024-06-11
1.00%
22,375
22
-
-
22,353

사모7CB
2024-04-29
4.90%
10,421
-
-
-
10,421

사채할인발행자금
(539)
-
-
-
(539)

소계
63,464
3,629
-
-
59,835

합계
96,761
3,629
-
100
92,732

주1) 공모6CB의 경우 본 공시서류 제출일 현재까지 21.6백만원만이 조기상환청구 되었으며, 향후 조기상황청구금액이 증가할 경우 공모6CB의 상환예정금액은 변동될 수 있습니다.(출처: 당사 제공)

상기 차입금 상환계획은 당사의 계획일 뿐, 본 공시서류 제출일 현재까지 예상하지 못한 변수가 발생하거나 당사의 영업환경이 악화될 시 금융기관으로부터 긴급한 상환요청이 발생할 수 있습니다. 금융기관의 상환요청에도 불구하고 당사의 자금여력이 부족하여 상환하지 못할 경우 당사의 신용도가 크게 하락할 수 있으며, 이는 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의해주시기 바랍니다.

[본 공모 신주인수권부사채 상세 내역]

구 분

내 용

발행가액

20,000,000,000원

예상 발행일

2023년 05월 15일

예상 만기일

2026년 05월 15일

표면이자율

연 2.0%,

만기이자율

연 4.0%

신주인수권 행사기간

2023-06-15 ~ 2026-04-15

예상 행사가액

주당 5,070원

신주발행 주식의 종류

(주)대유에이피 기명식 보통주

조기상환청구권

(Put Option)

청구기간

본 사채 발행일로부터 18개월 후 매 3개월

YTP

3개월 복리 연 4.0%

(출처: 당사 제공)

추가적으로 당사는 본 공모 신주인수권부사채 20,000백만원을 발행할 예정이며 조기상환청구기간은 발행일로부터 18개월 후인 2024년 11월 15일부터 매 3개월마다 청구일이 도래합니다. 향후 조기상환 청구기간 내에 당사의 주가흐름이 최종행사가액을 상회하지 못할 경우 투자자들로부터 조기상환청구가 도래할 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 상환여력에 따라 추가 차입금 조달 및 사채의 발행 등으로 재무안정성이 더욱 악화될 수 있으며, 최악의 경우 원리금 미상환으로 인한 기한이익상실 등의 발생가능성이 존재합니다. 투자자들게서는 투자하기에 앞서 당사의 원리금 상환능력에 대해 충분히 모니터링 하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.또한, 상기의 차입금 미상환 위험요인과는 별도로 당사는 최대주주 및 계열회사 등에 채무보증을 제공(자세한 내용은 "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 차. 최대주주 및 계열회사 채무보증에 의한 우발채무 위험 참고")하고 있기 때문에 최대주주 및 계열회사의 미상환 위험이 발생할 경우 채무보증에 의한 우발채무의 현실화 가능성이 존재하고 있으니 이 점 지속적으로 염두해주시기 바랍니다.

사. 매출채권 미회수 및 관계사단기대여금 미회수 관련 위험
당사의 주요 매출처는 현대기아차 등으로 우량한 업체 중심으로 제품을 납품하고 있으며, 현대자동차는 유가증권 상장사로 2022년 연결기준 매출액이 약 143조를 기록하는 회사이기 때문에 당사의 매출채권 미회수 가능성은 낮은 편입니다.
당사의 최근 3년간 매출채권 내역을 살펴보면, 2020년 24,887백만원, 2021년 26,098백만원, 2022년 23,945백만원을 기록하며 변동성을 보이고 있습니다. 2021년의 경우 당사의 실적증가와 함께 매출채권도 전년대비 4.9%증가하였습니다.
2022년에는 당사의 실적이 증가하였음에도 불구하고 당사의 매출채권은 2021년 대비 8.2%감소하였는데 이는 주요 매출처인 현대기아차의 상생협력 관련 2023년 수금예정 물품대에 대한 조기 대금지급이 있었기 때문입니다.한편, 2022년에는 기존에 발생하지 않았던 매출채권 대손충당금 137백만원이 발생하였는데 이는 계열사인 대유글로벌과의 단발성 거래로 발생한 건이며 손실충당금 설정률은 0.6%로 미미한 편입니다.
또한, 당사는 2022년 기타채권 중 관계사단기대여금에 대한 손실충당금이 발생하였습니다. 관계사단기대여금은 최대주주인 (주)대유플러스과의 단기대여금 14,631백만원에 대한 건으로 최근 (주)대유플러스의 실적악화에 따른 자금미회수 가능성이 일부 발생할 수 있을 것으로 판단되어 손실충당금 342백만원이 설정되었습니다.
향후 급격한 경기변동, 전방산업 경기악화 등으로 매출채권 및 관계사단기대여금의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름이 악화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

당사의 매출채권의 개별적 손상검토는 손상징후가 발견된 채권에 대하여 회수가능가액을 추정하여 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식합니다. 회수가능가액은 평가금액을 고려한 담보가액과 보증가액을 고려하여 추정하고 있습니다. 매출채권의 집합적 손상차손의 인식은 유사한 신용위험특성을 고려하여 집합적으로 구분한 채권에 대하여 과거 일정기간의 집합별 대손경험율을 적용하여 산정하고 있습니다.

[당사 주요 매출처 결제기간]

(단위: 백만원)

판매처 명
거래내용
결제조건

현대자동차
스티어링 휠
내수
주마감 후 다음주 월요일 지급 +3일 전자채권

수출
월마감 후 다음달 10일 지급 +2일 전자채권

기아자동차
스티어링 휠
내수
주마감 후 다음주 수요일 지급 +1일 전자채권

수출
월마감 후 다음달 10일 지급 + 2일 전자채권

현대모비스
스티어링 휠
내수
주마감 후 다다음주 목요일 지급 + 1일 전자채권

현대글로비스
스티어링 휠
수출
월마감 후 다음달 15일 지급 + (1일 전자채권)※ 미국: 달러 / 미국 外: 1일 전자채권

(출처 : 당사 제공)당사의 주요 매출처는 현대기아차 등으로 우량한 업체 중심으로 제품을 납품하고 있으며, 현대자동차는 유가증권 상장사로 2022년 연결기준 매출액이 약 143조를 기록하는 회사이기 때문에 당사의 매출채권 미회수 가능성은 낮은 편입니다. 상기 표를 통해 주요 매출처 대금수금 기간을 살펴보면, 매출비중이 높은 현대기아차그룹의 경우 현대자동차(내수)가 D+10, 기아자동차(내수) D+10 이며, 수출의 경우 D+40에서 D+50일 사이로 회수 기간이 짧은 편입니다. 이에 당사의 매출채권 대손충당금은 2021년까지 발생하지 않았습니다. 다만, 2022년의 경우 137백만원의 매출채권 대손충당금이 발생하였습니다.

[연결기준 매출채권과 손실충당금 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2021년
2022년

매출채권
24,887
26,098
23,945

손실충당금
0
0
137

매출채권 순장부가액
24,887
26,098
23,808

손실충당금 설정률
0.0%
0.0%
0.6%

주1) 매출채권 순장부가액 = 매출채권 - 손실충당금주2) 손실충당금 설정률 = 손실충당금 / 매출채권(출처: 당사 정기보고서)

당사의 최근 3년간 매출채권 내역을 살펴보면, 2020년 24,887백만원, 2021년 26,098백만원, 2022년 23,945백만원을 기록하며 변동성을 보이고 있습니다. 2021년의 경우 당사의 실적증가와 함께 매출채권도 전년대비 4.9%증가하였습니다. 2022년에는 당사의 실적이 증가하였음에도 불구하고 당사의 매출채권은 2021년 대비 8.2%감소하였는데 이는 주요 매출처인 현대기아차의 상생협력 관련 2023년 수금예정 물품대에 대한 조기 대금지급이 있었기 때문입니다. 한편, 2022년에는 기존에 발생하지 않았던 매출채권 대손충당금 137백만원이 발생하였는데 이는 계열사인 대유글로벌과의 단발성 거래로 발생한 건이며 손실충당금 설정률은 0.6%로 미미한 편입니다.

[연결기준 매출채권 연령 분석]

(기준일: 2022년 12월 말)
(단위: 백만원)

구 분
6개월 이내
6개월 ~ 12개월
12개월 초과
계

채권잔액
20,321
-
3,487
23,808

구성비율(%)
85.4%
-
14.6%
100.0%

(출처: 당사 제공)

당사의 2022년 말 기준 매출채권 연령별 비중을 살펴보면 6개월 미만의 채권이 85.4% 수준이며, 6개월 초과에 대한 비중은 14.6%를 기록하고 있습니다. 특히 당사는 12개월 초과의 매출채권이 3,487백만원 존재하는데 이는 계열사인 대유글로벌과의 단발성 거래이며 137백만원의 손실충당금이 발생하고 있습니다. 당사는 대유글로벌로부터 매출채권 회수를 진행하고 있으나, 대유글로벌의 실적악화로 매출채권 회수가 지속적으로 지연될 경우 당사의 현금흐름은 악화될 수 있습니다.

[연결기준 매출채권 관련 활동성 지표]

(단위: 회, 일)

구분
2020년
2021년
2022년

당사
업종평균
당사
업종평균
당사
업종평균

매출채권회전율
6.80회
5.23회
7.02회
5.77회
9.03회
N/A

주1) 매출채권회전율 = 연매출 / [(전기 매출채권 + 당기 매출채권)/2]주2) 2022년 업종평균(그 외 자동차용 신품 부품 제조업) 매출채권회전율은 본 공시서류 제출일 현재 집계되지 않았습니다.(출처: 당사 정기보고서, Kisline(NICE산업평균))

활동성 지표인 당사의 매출채권회전율을 살펴보면, 2020년 6.80회, 2021년 7.02회, 2022년 9.03회를 기록하며 매출채권회전율이 증가하는 모습을 보였습니다. 또한, 당사는 2020년 및 2021년 매출채권회전율이 업종평균을 상회하는 수준을 기록하고 있습니다.

[연결기준 관계사단기대여금 및 손실충당금 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2021년
2022년

관계사단기대여금
11,600
10,890
14,631

손실충당금
0
0
342

손실충당금 설정률
0.0%
0.0%
2.3%

주1) 손실충당금 설정률 = 손실충당금 / 관계사단기대여금(출처: 당사 정기보고서)

또한, 당사는 2022년 기타채권 중 관계사단기대여금에 대한 손실충당금이 발생하였습니다. 관계사단기대여금은 최대주주인 (주)대유플러스과의 단기대여금 14,631백만원에 대한 건으로 최근 (주)대유플러스의 실적악화에 따른 자금미회수 가능성이 일부 발생할 수 있을 것으로 판단되어 손실충당금 342백만원이 설정되었습니다.이처럼 당사는 현대기아차 등을 대상으로 제품을 납품하고 있기 때문에 매출채권 회수 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 당사는 2022년 대유글로벌과의 단발성 거래로 매출채권 손실충당금이 발생하였으며, 이 외 관계사단기대여금 관련하여도 342백만원의 손실충당금이 발생하였습니다. 향후에도 급격한 경기변동, 전방산업 경기악화 등으로 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 현금흐름이 악화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

아. 재고자산의 진부화 관련 위험
당사의 최근 3년간의 재고자산 추이를 살펴보면, 2020년 20,642백만원, 2021년 28,802백만원, 2022년 33,157백만원을 기록하며 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있으며,
총자산대비 재고자산 구성비율도 2020년 11.94%에서 2022년 14.23%까지 증가하였습니다.
당사의 재고자산이 지속적으로 증가한 이유는 현대기아차의 생산 증가 및 차량용 반도체 수급 불균형 해소에 따른 완성차 공급 지연 해소로 생산이 증가하였기 때문입니다.
당사는 2019년 재고자산평가충당금이 발생하지 않았으나 2020년에는 169백만원의 재고자산 평가손실이 발생하였고, 2021년에는 960백만원의 재고자산 평가손실이 발생하였습니다.
이에 따라 재고자산평가충당금은 2020년 169백만원, 2021년 1,129백만원을 기록하였습니다.
재고자산 평가손실은 원가계정에 반영되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생합니다.
향후 전방산업의 급변화로 축적된 재고자산의 납품이 지연될 경우 재고자산평가에 의해 평가손실충당금이 발생할 수 있으며 평가손실충당금은 원가에 반영되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.

당사의 재고자산 원가는 총평균법에 따라 결정하며, 총평균법을 적용한 취득원가보다 순실현가능가치의 금액이 낮은 경우 재고자산 평가손실로 인식하고 이를 매출원가에 반영합니다. 당사는 매 회계연도의 결산기에 회사 및 감사인의 입회에 따라 실지 재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있고, 분반기에는 회사 자체적으로 실지 재고조사를 실시하고 있습니다. 최근 3년 연결기준 당사의 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

[연결기준 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

계정과목
2020년
2021년
2022년

상 품
630
276
205

제 품
4,914
4,824
6,032

원재료
5,167
8,489
9,834

부재료
2,888
2,803
3,275

재공품
6,177
9,723
11,639

저장품
49
-
-

미착품
817
2,687
2,171

합 계
20,642
28,802
33,157

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
11.94%
13.20%
14.23%

(출처: 당사 정기보고서)

당사의 최근 3년간의 재고자산 추이를 살펴보면, 2020년 20,642백만원, 2021년 28,802백만원, 2022년 33,157백만원을 기록하며 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있으며, 총자산대비 재고자산 구성비율도 2020년 11.94%에서 2022년 14.23%까지 증가하였습니다.
전반적으로 당사의 재고자산이 지속적으로 증가한 이유는 현대기아차의 생산 증가 및 차량용 반도체 수급 불균형 해소에 따른 완성차 공급 지연 해소로 생산이 증가하였기 때문입니다.
또한, 재고자산 중 원재료의 경우 최근 3년 크게 증가하는 모습을 보였는데 이는 생산량 증가와 더불어 마그네슘 가격이 지속적으로 상승하였기 때문입니다. 향후 중국의 마그네슘 과잉공급 등으로 마그네슘의 시가가 취득원가를 하회하고 전방산업의 악화로 당사의 원재료가 축적될 경우 재고자산평가손실이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 원가에 반영되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[연결기준 재고자산회전율]

(단위: 회)

구분
2020년
2021년
2022년

당사
업종평균
당사
업종평균
당사
업종평균

재고자산회전율
10.3회
12.1회
7.2회
12.7회
7.3회
N/A

주1) 재고자산회전율 = 연환산 매출원가 / {(기초재고 + 기말재고)/2)}주2) 2022년 기준 업종평균은 아직 결산되지 않았습니다.(출처: 당사 제공, Kisline(NICE산업평균))

재고자산이 증가함에 따라 재고자산회전율의 경우에도 2020년 10.3회, 2021년 7.2회, 2022년 7.3회를 기록하며 회전율이 하락하는 모습을 보였으며, 업종평균 대비 저조한 수준을 보이고 있습니다. 이는 당사의 재고자산이 출고되어 매출로 인식되기까지 업종평균대비 시간소요가 더 발생되고 있는 것으로 판단할 수 있으며, 재고자산회전율 하락은 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있습니다.아래는 최근 3개년 연결기준 재고자산 평가충당금 현황입니다.

[연결기준 재고자산 평가충당금 현황]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년

재고자산 평가충당금
169
1,129
860

재고자산 평가손실(환입)
169
960
(269)

(출처: 당사 정기보고서)

당사는 2019년 재고자산평가충당금이 발생하지 않았으나 2020년에는 169백만원의 재고자산 평가손실이 발생하였고, 2021년에는 960백만원의 재고자산 평가손실이 발생하였습니다. 이에 따라 재고자산평가충당금은 2020년 169백만원, 2021년 1,129백만원을 기록하였습니다. 재고자산 평가손실은 원가계정에 반영되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생합니다. 반면, 2022년의 경우 269백만원의 재고자산 평가환입이 발생하여 당사의 원가에 긍정적인 영향이 발생하였습니다.당사는 거래처로부터 예상 생산물량에 대해 선발주를 받은 뒤 생산함에 따라, 타 제조업 대비 재고자산 진부화로 인한 재고부담 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 현대기아차의 주요 차종에 납품을 진행하고 있기 때문에 재고자산의 부담은 낮을 것으로 판단되나, 향후 전방산업의 급변화로 축적된 재고자산의 납품이 지연될 경우 재고자산평가에 의해 평가손실충당금이 발생할 수 있으며 평가손실충당금은 원가에 반영되기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.

자. 현금유동성 관련 위험
당사는 최근 3년간 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하고 있으나, 2020년의 경우 당사의 사업발전을 위한 투자지출보다 최대주주 및 관계회사 등의 장단기대여금 지출로 인한 투자활동현금유출이 대부분 발생하였습니다.
2021년 및 2022년에는 성남R&D센터를 위한 투자 및 사업다각화를 위한 (주)대유이피 등의 지분투자가 이루어졌지만, 최대주주 및 관계회사 등의 대여금 거래 및 채무보증 거래는 지속적으로 발생하고 있습니다.
향후 최대주주 및 관계회사의 사업환경이 악화되어 단기대여금의 회수가 이루어지지 못할 경우 당사의 현금흐름은 크게 악화될 수 있으며, 이 경우 당사가 투자활동을 지속할 수 없을 뿐 아니라 음(-)의 영업현금흐름을 충당하기 위해 차입금 조달 및 유상증자 등을 통한 외부 자금조달에 의존하게 될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 연결기준 최근 3년간 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하고 있으나, 최대주주 및 관계회사 등에 장단기대여금 지원, 성남 R&D센터 투자, 관계기업투자자산의 취득 등으로 지속적인 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하고 있으며, 자금에 대한 부족분은 재무활동현금흐름을 통해 보완하고 있습니다. 당사의 최근 3년 요약 연결 현금흐름은 다음과 같습니다.

[최근 3년 연결기준 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2021년
2022년

영업활동현금흐름
21,041
5,898
19,868

- 영업에서 창출된 현금흐름
25,850
10,467
25,048

- 당기순이익
5,771
8,248
23,862

- 비현금항목의 조정
15,109
9,857
7,008

- 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
4,970
(7,638)
(5,821)

투자활동현금흐름
(31,584)
(11,792)
(14,025)

- 단기대여금의 회수
4,000
710
48,359

- 장기대여금의 회수
0
5,000
0

- 단기금융상품의 처분
9,139
10
0

- 단기대여금의 대여
(8,500)
0
(34,600)

- 장기대여금의 대여
(18,000)
0
0

- 관계기업투자자산의 취득
0
(228)
(18,381)

- 종속기업투자주식의 취득
(8,470)
0
0

- 유형자산의 취득
(8,117)
(13,656)
(9,565)

- 투자부동산의 취득
0
0
(5,455)

재무활동현금흐름
23,334
25,316
(4,355)

- 단기차입금의 차입

30,274
15,426
12,648

- 장기차입금의 차입

3,000
0
8,000

- 전환사채의 발행

0
30,000
10,000

- 신주인수권부사채의 발행

25,000
0
0

- 회사채의 발행

7,659
14,461
6,746

- 신주인수권의 행사
0
1,946
745

- 단기차입금의 상환
(39,484)
(9,901)
(14,062)

- 유동성장기부채의 상환
(200)
(1,233)
(1,200)

- 당기손익-공정가치측정금융부채의 상환
(201)
(22,542)
(17,266)

- 회사채의 상환
0
0
(7,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)
12,791
19,421
1,488

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(267)
477
(105)

기초현금및현금성자산
7,768
20,292
40,189

기말현금및현금성자산
20,292
40,189
41,572

(출처: 당사 정기보고서)

2020년 연결기준 당사는 5,771백만원의 당기순이익이 발생하였으며, 실질적인 현금유출이 발생하지 않는 감가상각비, 당기손익금융부채평가손실 등의 조정으로 15,109백만원의 비현금항목조정이 발생하여 21,041백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 주로 최대주주인 대유플러스 및 관계회사인 수피위니아에 단기대여금 지출과 2020년 위니아의 2대주주였던 CNR-SPC에 18,000백만원의 장기대여금 지출 등으로 31,584백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 운영자금 및 채무상환자금 확보를 위해 공모 신주인수권부사채 25,000백만원 및 7,659백만원의 회사채 발행 등으로 23,334백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 이에 2020년 말 연결기준 현금및현금성자산은 20,292백만원을 기록하며 전년 말 대비 증가하였습니다.2021년의 경우에도 8,248백만원의 당기순이익 발생과 9,857백만원의 비현금항목조정이 발생하였으나, 생산량 증가에 따른 재고자산의 증가, 원재료 등의 납부로 인한 매입채무의 감소로 -7,638백만원의 영업활동으로 인한 자산부채의 변동이 발생하여 5,898백만원의 영업활동현금유입만이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 성남R&D센터 신규시설투자로 인한 유형자산 취득 13,656백만원 등으로 11,792백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름은 시설투자자금(성남R&D센터, 멕시코 법인 공장 매입자금 등) 및 운영자금 확보를 위해 30,000백만원의 공모 전환사채 발행이 이루어져 25,316백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하였으며, 투자지출보다 영업활동 및 재무활동을 통한 현금유입이 더 발생하여 2021년 말 연결기준 현금및현금성자산은 40,189백만원을 기록하였습니다.2022년의 경우에도 -5,821백만원의 영업활동으로 인한 자산부채의 변동이 발생하였지만, 23,862백만원의 당기순이익 발생과 7,008백만원의 비현금항목조정으로 19,868백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 최대주주인 (주)대유플러스에 단기운전자금운용 등의 지원목적으로 10,000백만원, 관계회사인 (주)대유에이텍의 채무상환자금 지원목적으로 24,600백만원 등 총 34,600백만원의 단기대여금 지출이 발생하였고, 사업다각화를 위해 (주)대유이피(플라스틱 제품 제조업)의 주식을 취득하며 18,381백만원의 관계기업투자자산의 취득이 발생함에 따라 14,025백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 제1회 사모 전환사채 및 제6회 공모 전환사채의 상환 등으로 4,335백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 2022년 투자활동현금흐름 및 재무활동현금흐름은 음(-)의 현금흐름이 발생하였으나, 영업활동을 통한 현금유입이 더 발생하여 2022년 말 현금및현금성자산은 41,572백만원을 기록하며 소폭 증가하는 모습을 보였습니다.

[최근 3년 연결기준 유동성 관련 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2021년
2022년
비 고

유동자산
88,559
140,436
127,435
-

재고자산
20,642
29,525
33,157
-

당좌자산
67,917
110,911
94,277
-

유동부채
104,150
127,364
100,533
-

유동비율
85.0%
110.3%
126.8%
유동자산 / 유동부채

당좌비율
65.2%
87.1%
93.8%
당좌자산 / 유동부채

(출처: 당사 제공)

한편, 당사의 최근 3년 연결기준 유동비율은 2020년 85.0%, 2021년 110.3%, 2022년 126.8%의 흐름을 보이고 있으며, 당좌비율은 2020년 65.2%, 2021년 87.1%, 2022년 93.8%를 기록하며 유동비율과 당좌비율 모두 개선되고 있습니다. 당사는 양호한 실적을 바탕으로 유동성 관련 비율이 개선되고 있으나, 최대주주 및 관계회사 등의 장단기대여금 발생이 지속적으로 이루어지고 자금이 회수되지 못할 경우 당사의 유동성 관련 비율은 악화될 가능성이 존재합니다.요약하여 살펴보면, 당사는 최근 3년간 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하고 있으나, 2020년의 경우 당사의 사업발전을 위한 투자지출보다 최대주주 및 관계회사 등의 장단기대여금 지출로 인한 투자활동현금유출이 대부분 발생하였습니다. 2021년 및 2022년에는 성남R&D센터를 위한 투자 및 사업다각화를 위한 (주)대유이피 등의 지분투자가 이루어졌지만, 최대주주 및 관계회사 등의 대여금 거래 및 채무보증 거래는 지속적으로 발생하고 있습니다. 채무보증 및 특수관계인과의 대여금 관련한 자세한 내용은 "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 라.
특수관계자 거래 관련 위험" 또는 "III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 마. 최대주주 및 계열회사 채무보증에 의한 우발채무 위험"을 참고해주시기 바랍니다. 향후 최대주주 및 관계회사의 사업환경이 악화되어 단기대여금의 회수가 이루어지지 못할 경우 당사의 현금흐름은 크게 악화될 수 있으며, 이 경우 당사가 투자활동을 지속할 수 없을 뿐 아니라 음(-)의 영업현금흐름을 충당하기 위해 차입금 조달 및 유상증자 등을 통한 외부 자금조달에 의존하게 될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 최대주주 지분율 감소 및 주식담보제공에 의한 최대주주 변경 가능성 위험
본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 소유하고 있는 당사 주식수는 보통주 8,009,627주(약
66.98%
)로, 최대주주 (주)대유플러스가 5,206,379주(
43.54%
), 관계회사인 (주)대유에이텍이 2,803,248주(
23.44%
)를 보유하고 있습니다.
본 공시서류 제출일 현재 최대주주의 금번 제9차 공모 신주인수권부사채 청약의 참여에 관해서 확정된 바는 없습니다. 최대주주 및 특수관계인의 본 공모 미참여를 가정할 경우, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 금번 공모 신주인수권부사채 발행 후 행사가액 조정 없이 신주인수권증권 전량 행사 가정 시 약
50.36%
수준으로 하락하게 됩니다.
또한 시가하락에 따른 행사가액 조정 70% 반영 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
45.52%
까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때
21.46%p
하락이 예상됩니다.
또한, 당사는 본 공시서류 제출일 현재 제3회 공모BW, 제6회 공모CB, 제7회 사모CB 등 총 33,580백만원의 주식연계채권이 잔존하고 있습니다. 제3회차 공모 신주인수권부사채의 경우 2023년 04월 18일 상장폐지되어 신주인수권행사가 불가능하나,
제6회 공모CB 및 제7회 사모CB의 경우
총 5,862,541주
전환청구가 가능합니다. 본 공시서류 제출일 현재 주가가 제6회 공모CB 및 제7회 사모CB의 전환가액을 하회하고 있어 단기간 내에 전환청구 가능성은 낮을 것으로 판단되나 향후 주가 상승 발생 시 전환청구가 발생할 경우 당사의 최대주주 지분율은 추가로 하락
할 수 있습니다.
한편, 본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)대유플러스는 2023년 04월 13일 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약과 관련하여 공시를 진행하였으며,
2023년 04월 24일에는 KB증권과 기체결 계약 연장공시를 진행하였습니다.
누적 담보제공 주식총수는 5,066,116주로 이는 (주)대유플러스가 보유중인 당사 총 주식의 97.3%입니다.
이에 향후 주가 하락 시 담보권자는 추가 담보를 요구할 가능성이 있으며, 추가 담보 제공이 어려울 경우 반대 매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있습니다. 이 경우 최대주주가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인이 소유하고 있는 당사 주식수는 보통주 8,009,627주(약
66.98%)로, 최대주주 (주)대유플러스가 5,206,379주(
43.54%), 관계회사인 (주)대유에이텍이 2,803,248주(
23.44%)를 보유하고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 최대주주의 금번 제9차 공모 신주인수권부사채 청약의 참여에 관해서 확정된 바는 없습니다.

[본 건 발행에 따른 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

주주명
관계
현재
워런트 전체 전환 후(현재 행사가액 기준)
워런트 전체 전환 후(Refixing 70% 적용 기준)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)대유플러스
최대주주
5,206,379주
43.54%
5,206,379주
32.74%
5,206,379주
29.59%

(주)대유에이텍
특수관계인
2,803,248주
23.44%
2,803,248주
17.63%
2,803,248주
15.93%

최대주주 및 특수관계인 합계
8,009,627주
66.98%
8,009,627주
50.36%
8,009,627주
45.52%

총 발행주식수

11,958,736주

100.00%
15,903,509주
100.00%
17,594,126주
100.00%

주1)
상기 지분율 변화는 신주인수권증권이 전량 행사되었을 시를 가정하였습니다.

주2)
상기 가정은 최대주주 및 특수관계인의 본 공모 미참여를 가정하였습니다.

주3)
최초 공시서류 제출 이후 신주인수권행사 및 전환권행사 등으로 총발행주식수가 변동되었습니다.

(출처:
당사 제공)

최대주주 및 특수관계인의 본 공모 미참여를 가정할 경우, 최대주주 및 특수관계인 지분율은 금번 공모 신주인수권부사채 발행 후 행사가액 조정 없이 신주인수권증권 전량 행사 가정 시 약
50.36% 수준으로 하락하게 됩니다. 또한 시가하락에 따른 행사가액 조정 70% 반영 시 최대주주 및 특수관계인의 지분율은
45.52%까지 하락하여, 발행 전과 비교하였을 때
21.46%p 하락이 예상됩니다.

[미상환 주식연계채권 발행현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류/구분
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환(행사)대상주식의 종류
전환(행사)청구가능기간
전환(행사)조건
미상환사채
비고

전환(행사)비율(%)
전환(행사)가액
권면(전자등록)총액
전환(행사)가능주식수

제3회 공모신주인수권부사채
2020년 05월 15일
2023년 05월 15일
25,000
기명식보통주
2020년 06월 15일 ~2023년 04월 15일
100
5,505
1,207
-
-

제6회 공모전환사채
2021년 06월 11일
2024년 06월 11일
30,000
기명식보통주
2021년 07월 11일 ~2024년 05월 11일
100
5,720
22,373
3,911,322
-

제7회 사모전환사채
2022년 04월 29일
2024년 04월 29일
10,000
기명식보통주
2023년 04월 29일 ~2024년 03월 29일
100
5,125
10,000

1,951,219

-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
33,580

5,862,541

-

주1) 제3회 공모신주인수권부사채의 대유에이피 3WR(신주인수권증권)은 2023년 04월 18일 상장폐지되어 본 공시서류 제출일 현재 잔존하는 신주인수권증권은 없습니다.

주2) 제7회 전환사채의 경우 2023년 05월 02일 시가하락에 따른 조정 발생으로 전환가액이 조정되었습니다.

(출처: 당사 제공)

당사는 본 공시서류 제출일 현재 제3회 공모BW, 제6회 공모CB, 제7회 사모CB 등 총 33,580백만원의 주식연계채권이 잔존하고 있습니다. 제3회차 공모 신주인수권부사채의 경우 2023년 04월 18일 상장폐지되어 신주인수권행사가 불가능하나, 제6회 공모CB 및 제7회 사모CB의 경우
총 5,862,541주 전환청구가 가능합니다. 본 공시서류 제출일 현재 주가가 제6회 공모CB 및 제7회 사모CB의 전환가액을 하회하고 있어 단기간 내에 전환청구 가능성은 낮을 것으로 판단되나 향후 주가 상승 발생 시 전환청구가 발생할 경우 당사의 최대주주 지분율은 추가로 하락할 수 있습니다.

[최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결]

1. 담보제공자(최대주주) 관련 사항

- 명칭(성명, 법인명, 조합명, 단체명)
주식회사 대유플러스

- 공시일 현재
소유 주식 수(주)
5,206,379

지분율(%)
43.54

- 담보권 전부 실행시
소유 주식 수(주)
140,263

지분율(%)
1.17

2. 채무(차입)금액 총액(원)
13,000,000,000

3. 담보설정금액 총액(원)
19,000,000,000

4. 담보제공 내역
누적 담보제공 계약 건수(건)
2

누적 담보제공 주식 총수(주)
5,066,116

5. 담보권 설정계약 체결일(당해 건)
2023-04-24

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

-

※ 관련공시
2019-12-30 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2020-04-29 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2021-04-29 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2021-04-30 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2022-04-29 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2022-05-27 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2022-06-28 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2022-08-03 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2023-01-30 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결2023-04-13 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약 체결

(출처: DART 전자공시시스템(최대주주변경을수반하는담보제공계약체결(
2023.04.24))

한편, 본 공시서류 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)대유플러스는 2023년 04월 13일 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약과 관련하여 공시를 진행하였으며,
2023년 04월 24일에는 KB증권과 기체결 계약 연장공시를 진행하였습니다.
누적 담보제공 주식총수는 5,066,116주로 이는 (주)대유플러스가 보유중인 당사 총 주식의 97.3%입니다. 이에 향후 주가 하락 시 담보권자는 추가 담보를 요구할 가능성이 있으며, 추가 담보 제공이 어려울 경우 반대 매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있으며, 이 경우 최대주주가 변경될 수 있습니다. 개별 담보제공 계약에 관한 내용은 아래와 같습니다.

[개별 담보제공 계약에 관한 사항]

순번
채권자 (담보권자)
채무자
차입목적
담보설정금액(원)
담보권 종류
담보제공주식수(주)
의무보유여부
담보제공기간
계약체결일

시작일
종료일

1
더하이스트제삼십삼차㈜
(주)대유플러스
리파이낸싱
12,000,000,000
등록질
3,000,000
미해당
2023-04-14
2024-04-14
2023-04-13

2
KB증권㈜
(주)대유플러스
운영자금
7,000,000,000
약식질
2,066,116
미해당
2022-08-03
2023-07-31
2023-04-24

(출처: DART 전자공시시스템(최대주주변경을수반하는담보제공계약체결(
2023.04.24))

[개별 담보제공 계약의 담보권 실행 조건]

순번
담보권 실행 조건(특약사항 포함)

1
- 기한의 이익 상실 등

2
- 기한의 이익 상실 등

(출처: DART 전자공시시스템(최대주주변경을수반하는담보제공계약체결(
2023.04.24))

상기와 같이 신주인수권부사채 발행 및 기발행 주식연계채권의 옵션행사로 최대주주 및 특수관계인 지분율이 하락할 경우 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한 당사의 최대주주는 최근 당사 보유주식수의 97.3% 수준을 담보로 제공하고 있기 때문에 향후 주가 하락 시 담보권자는 추가 담보를 요구할 가능성이 있으며, 추가 담보 제공이 어려울 경우 반대 매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현되어 당사의 최대주주가 변경될 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

카. 금융자산의 가치 변동에 따른 위험
당사는 위니아그룹 계열사의 지분증권 및 채무증권 취득을 통해 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 6,730백만원, 당기손익-공정가치측정금융자산 5,746백만원이 존재합니다.
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산은 평가를 통해 평가이익 발생시 기타수익 또는 평가손실 발생시 기타비용으로 인식하고 있기 때문에 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다.
이에 향후 당사는 위니아그룹 계열사의 경영실적에 따라 당사가 보유한 지분의 가치가 크게 변동될 경우 당사의 수익성은 크게 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 2022년 말 연결기준 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 6,730백만원, 당기손익-공정가치측정금융자산 5,746백만원을 보유하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산은 평가를 통해 평가이익 발생시 기타수익 또는 평가손실 발생시 기타비용으로 인식하고 있기 때문에 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다. 연결기준 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 대한 상세한 내용은 아래 표와 같습니다.

[연결기준 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 현황]

(단위: 주, 백만원)

회사명
구분
주식수(주,좌)
지분율
2020년
2021년
2022년

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

㈜대유에이텍
상장
1,995,057
1.73%
2,144
1,686
2,144
2,584
2,144
1,418

㈜위니아
상장
326,432
0.91%
682
849
682
1,250
682
765

㈜대유플러스
상장
1,526,146
1.26%
875
1,186
875
2,007
875
1,145

㈜동강홀딩스(주1)
비상장
5,180
3.66%
50
50
-
-
3,000
3,402

합 계
3,751
3,770
3,701
5,841
6,701
6,730

주1) 주식의 취득 시 거래가격과 공정가치가 다른경우로, 기준서 제1113호 [공정가치 측정]문단 60에 따라 거래가격과 공정가치의 차이를 당기 손익으로 반영하였습니다.

(출처: 당사 정기보고서)

최근 3개년 연결기준 기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 살펴보면, 당사가 보유하고 있는 금융자산 종류는 대유위니아그룹 계열사의 지분증권이며 최근 3개년 취득원가 대비 장부금액을 상회하고 있습니다. 다만, 2022년 말 기준 (주)대유에이텍의 주가하락으로 취득원가 2,144백만원 대비 장부금액은 1,418백만원까지 크게 하락하였습니다. 향후 당사가 보유중인 대유위니아그룹 계열사의 지분가치가 하락할 경우 당사의 자산가치도 크게 하락할 감소할 위험이 있습니다.연결기준 당기손익-공정가치 금융자산에 대한 상세한 내용은 아래 표와 같습니다.

[연결기준 당기손익-공정가치측정금융자산 현황]

(단위: 주, 백만원)

회사명
구분
주식수(주,좌)
지분율
사채의권면총액
2020년
2021년
2022년

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

씨앤알제이호PEF
비상장
3,000
10.7%
-
3,000
3,467
3,000
3,661
-
-

(주)대유에이텍 제21회 사모 전환사채
비상장
-
-
5,000
-
-
5,000
7,248
5,000
5,746

(출처: 당사 정기보고서)

씨앤알제이호PEF의 경우 당사가 2019년 상반기 30억원을 신규로 출자하였으며, 동PEF는 자본시장법에 의한 경영참여형 사모집합투자기구로써, 관련 법령에 따라 재산을 운용하고 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적으로 2018년 설립되었습니다. 씨앤알제이호PEF는 유한회사 씨엔알제이호 투자목적회사(이하 "CNR-SPC")에 출자하여 CNR-SPC는 (주)대유에이텍 제16회 사모 전환사채 25,000백만원, (주)위니아 보통주 3,616,729주(총인수금액 17,078백만원)에 투자하였습니다. 2022년 05월 씨앤알제이호PEF 해산에 따라 당사는 3,653백만원을 회수하며 수익이 발생하였고, 본 공시서류 제출일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산에 끼치는 영향은 없습니다.한편, (주)대유에이텍 제21회 사모 전환사채의 경우 2021년 장부금액 7,248백만원, 2022년 5,746백만원을 기록하고 있으며, 2022년 말 기준 장부금액은 취득원가를 상회하고 있으나 점차 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 향후 (주)대유에이텍의 경영실적악화에 따른 (주)대유에이텍의 주가 하락 등으로 (주)대유에이텍 제21회 사모 전환사채의 장부가치는 크게 변동될 수 있습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명(국적)
주식회사 위니아에이드
대표이사
백성식

자본금(원)
7,696,702,500
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
15,393,405
주요사업
유통, 물류, 서비스업

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
975,600

취득금액(원)
5,999,940,000

자기자본(원)
68,205,307,024

자기자본대비(%)
8.80

대기업 여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
975,600

지분비율(%)
6.34

4. 취득방법
장외, 구주 현금취득

5. 취득목적
단순투자 목적

6. 취득예정일자
2023-03-31

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
218,203,926,539
취득가액/자산총액(%)
2.75

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2023-03-31

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 상기 2. 취득내역의 자기자본(원)은 2021년말 현재 한국채택국제회계기준에 의한 연결재무제표상 자기자본에 공시 제출일 현재까지의 자본금 및 자본잉여금 증감액을 반영한 금액입니다.2) 상기 7. 최근 사업연도말 자산총액(원)은 2021년말 현재 한국채택국제회계기준에 의한 연결재무상태표상 금액입니다.3) 하기 발행회사의 요약 재무상황 및 상대방에 관한 사항 3. 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외)의 당해년도, 전년도, 전전년도는 각각 2022년, 2021년, 2020년 입니다.

(출처: DART 전자공시시스템(타법인주식및출자증권취득결정(2023.03.31))

한편, 당사는 2023년 03월 31일 당사의 계열회사인 (주)위니아에이드 보통주 975,600주를 취득하였습니다. 이는 전체 지분율의 6.34%에 해당하는 수준이며 금액 기준 약 6,000백만원입니다. (주)위니아에이드는 가전유통사업, 물류사업, Care서비스사업 총 3가지 부문으로 구성되어 있으며, 2022년 매출액은 439,462백만원 입니다.
(주)위니아에이드의 물류사업부문의 경우 현재 국내와 미국에서 사업을 영위하고 있으며 2024년까지 멕시코, 중국, 태국까지 진출하여 사업영역을 확대할 계획이며, 유통사업부문의 경우 소형가전 사업 본격 진출, 가전사업의 구독/렌탈 사업강화 등으로 사업을 확장해 나갈 계획입니다. Care서비스부문의 경우에도 중고가전/IT 품질보증 및 홈케어 사업 진출을 통해 위니아그룹 내의 성장잠재력을 보유한 계열사로 판단하여 당사의 경영진은 (주)위니아에이드의 보통주를 인수하기로 결정하였습니다.

(주)위니아에이드의 주식은 당사 재무제표에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류되며
당사는 (주)위니아에이드의 주가를 지속적으로 모니터링하여 내부적인 검토를 통해 장내로 매도할 계획입니다. 다만, 향후 경기침체 등으로 인한 가전사업침체가 이어질 경우 (주)위니아에이드의 지분가치가 감소할 수 있으며 이는 당사의 금융자산가치 하락과 동시에 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[(주)위니아에이드의 요약 재무상황]

(단위: 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

2022년
392,767
184,435
208,332
7,697
439,462
15,846

2021년
280,030
181,156
98,874
4,983
486,455
24,919

2020년
193,307
120,176
73,131
4,983
418,527
24,895

(출처: 당사 제공)이처럼 당사는 위니아그룹 계열사의 지분증권 및 채무증권 취득을 통해 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 6,730백만원, 당기손익-공정가치측정금융자산 5,746백만원이 존재합니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산은 평가를 통해 평가이익 발생시 기타수익 또는 평가손실 발생시 기타비용으로 인식하고 있기 때문에 당사의 수익성에 영향을 미치고 있습니다. 이에 해당 회사들의 경영실적에 따라 당사가 보유한 지분의 가치가 크게 변동될 경우 당사의 수익성은 크게 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 본 신주인수권부사채의 신용등급금번 발행되는 (주)대유에이피 제9회 신주인수권부사채의 신용등급은 BB0/부정적(한국기업평가), BB0/부정적(한국신용평가)입니다. 한국기업평가와 한국신용평가가 부여한 B0 등급은 원리금 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 큼을 의미합니다.
한국기업평가 및 한국신용평가의 평가내용을 요약하여 살펴보면 당사는 현대차 기아와의 1차협력사로 사업안정성을 확보하고 있으나, 계열에 대한 지원 부담으로 계열 신용위험 전이 가능성이 높다고 판단하고 있습니다. 대유위니아그룹은 이러한 계열 신용위험 전이 가능성을 해소하기 위해 위니아전자의 중국 천진 공장 매각, 멕시코 공장 매각(매각예상가 약 3,000억원), 위니아전자의 자회사 위니아전자매뉴팩처링의 광주 소재 부동산 양도(약 880억원) 등을 계획하고 있습니다. 다만, 대유위니아그룹의 계획과 달리 공장 매각 등이 적절히 평가받지 못하거나 부동산 경기침체 등으로 공작 매각에 실패할 경우 계열 신용위험은 장기간 지속될 수 있으며 이러한 경우 신평등급이 더욱 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다.

한국기업평가(주)는 2023년 04월 19일 제9회 무보증 신주인수권부사채의 신용등급 본평가에서 당사의 신용등급을 BB0(부정적)으로 평가하였습니다. 한국신용평가(주)는 2023년 04월 24일 본평가에서 당사의 제9회 무보증 신주인수권부사채의 신용등급을 BB0(부정적)으로 평가하였습니다. 신용평가사의 주요 평가논리는 아래와 같습니다.

[한국기업평가]
가. 신용등급 : BB0(부정적)
나. 등급의 정의 :최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음
다. 주요 등급논리- 현대 기아와의 거래관계 바탕으로 일정 수준 사업안정성 확보- 계열에 대한 지원 부담으로 저조한 현금흐름 지속, 차입부담 심화- 계열 전반 재무부담 확대로 지원 부담 가중될 우려 내재
[한국신용평가]
가. 신용등급 : BB0(부정적)
나. 등급의 정의 :원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.
다. 주요 등급논리- 현대차 기아 1차 협력사- 2022년 수익성 회복세- 계열관련 자금소요 등으로 확대된 재무부담- 계열 신용위험 전이 가능성

한국기업평가 및 한국신용평가의 평가내용을 요약하여 살펴보면 당사는 현대차 기아와의 1차협력사로 사업안정성을 확보하고 있으나, 계열에 대한 지원 부담으로 계열 신용위험 전이 가능성이 높다고 판단하고 있습니다. 대유위니아그룹은 이러한 계열 신용위험 전이 가능성을 해소하기 위해 위니아전자의 중국 천진 공장 매각, 멕시코 공장 매각(매각예상가 약 3,000억원), 위니아전자의 자회사 위니아전자매뉴팩처링의 광주 소재 부동산 양도(약 880억원) 등을 계획하고 있습니다. 다만, 대유위니아그룹의 계획과 달리 공장 매각 등이 적절히 평가받지 못하거나 부동산 경기침체 등으로 공작 매각에 실패할 경우 계열 신용위험은 장기간 지속될 수 있으며 이러한 경우 신평등급이 더욱 하락할 수 있습니다.
당사의 우수한 실적에도 불구하고 계열 신용위험 전이 가능성 등으로 인해 현재 당사의 신용등급은 통상적으로 투기 등급(BB+ 이하 등급)으로 분류되는 신용등급으로 평가함에 따라 자금조달에 따른 비용이 증가하여 금융비용 부담이 커지는 것은 물론 자금 조달 계획 상 회사채 발행 등을 통한 자금조달에 상당한 어려움이 있을 것으로 예상됩니다.

나. 기한의 이익 즉시 상실 및 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험당사가 본 사채의 발행과 관련 하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채에 대한 기한의 이익을 즉시 상실 또는 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련 하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채에 대한 기한의 이익을 즉시 상실 또는 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(생략)20. "발행회사"의 기한의 이익상실

가. 다음 각 목의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”, “대표주관회사”에게 이를 통지하여야 한다.

1) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

2) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"가 이에 동의("발행회사"또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

3) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

4) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

5) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

6) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

7) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

8) 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

9) "발행회사"가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제4조 제4항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 공적ㆍ사적 절차가 개시된 경우 및 개시의 신청이 있은 때를 포함한다)

10) "발행회사"가 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

11) "발행회사"가 "본 사채 조건"을 위반하고, 그 위반 내용이 경미하지 아니한 경우로서, "사채관리회사"가 이의 시정을 요구하였으나, "발행회사"가 시정을 요구받은 때로부터 [5]영업일 내에 그 위반사항을 시정하지 아니한 경우

12) 기타 사정으로 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하여 "발행회사”가 "본 사채 조건"상의 의무를 이행할 수 없다고 "사채관리회사"가 합리적으로 판단하는 경우

나. 위 제 3조 제 20항의 각 경우 이외에 "본 사채"의 사채관리계약에 따라 "본 사채"의 사채권자 또는 "사채관리회사"가 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대하여 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언한 경우 "발행회사"는 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실한다.

(후략)

기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 환금성 제약 위험금번 발행되는 (주)대유에이피 제9회 신주인수권부사채의 "신주인수권이 분리된 채권"은 아래와 같은 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으며, "신주인수권이 분리된 채권"의 상장 예정일은
2023년 06월 05일입니다. 한편 본 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건을 모두 충족하고 있으므로, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되나, 만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면, 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 신주인수권부사채를 용이하게 매매할 공개적인 시장이 없게 되어, 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있습니다. 또한 본 신주인수권부사채에 부여된 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(
2023년 07월 05일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하여 신주인수권을 행사하여 보통주식을 신속히 보유하고자 의도하시는 투자자께서는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 어느 정도 제약을 받게 될 수 있는 점 유념하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
충족여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것 (등록채권 제외)
충족

상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.하지만 채권투자자는 예측하지 못한 수준의 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 가격위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장 충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우, 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

또한 금번 신주인수권부사채의 "신주인수권증권"도 한국거래소의 신주인수권증권 신규상장심사요건(코스닥시장 상장규정 제16조의2)을 모두 충족하고 있습니다.

구분
요 건
충족여부

발행회사
코스닥시장 주권상장법인일 것
충족

상장주권이 관리종목 지정 또는상장폐지기준에 해당되지 않을 것
충족

상장증권수
신주인수권증권의 발행총수가 1만증권 이상일 것(신주의 액면 500원 기준)
충족

잔존권리행사기간
신주인수권증권의 잔존권리행사기간이상장신청일 현재 1년 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

본 사채의 "신주인수권증권"의 상장예정일은
2023년 06월 21일이며, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되므로, 상장 이후 거래가 시작될 수 있도록할 예정이나, 비록 "신주인수권증권"이 상장된다 하더라도 주식과 비교해 보았을 때 주식시장에 비해 매매가 원활하지 않아 환금성에 제약이 있을 수 있는 점을 유념하시기 바랍니다.또한 본 신주인수권부사채에 부여된 사채의 조건상 사채발행일 이후 1개월이 되는 날(
2023년 07월 05일)부터 신주인수권 행사가 가능하도록 하고 있으며, 신주인수권 행사 개시일로부터 신주 상장일까지의 기간 동안 환금성에 제약이 따릅니다. 당사의 대내외환경 변화에 의하여 급격한 주가 변동 발생 시, 신속하게 대응하기 어려울 수 있습니다.따라서 금번 공모를 통해 신주인수권부사채를 취득하여 신주인수권을 행사하여 보통주식을 신속히 보유하고자 의도하시는 투자자께서는 신주인수권 행사 가능시점까지 신주인수권행사를 하지 못함으로써 그 기간동안 환금성에 있어 어느 정도 제약을 받게 될 수 있는 점 유념하시기 바라며, 신주인수권부사채 투자자가 신주인수권 행사 시, 해당일로부터 사채권자로서의의 권리와 주주로서의 권리를 갖게 되며, 신주인수권 행사이후 신주 매매개시일까지의 기간 동안은 주주이면서도 주식을 거래할 수 없는 시기가 됩니다.따라서, 신주인수권부사채 투자자께서는 신주인수권 행사 시, 사채 보유자로서의 권한과 주주로서의 권한 및 책임 범위를 인지하셔서 판단해 주시기 바랍니다.

라. 신주인수권증권 행사에 따른 위험본 신주인수권부사채의 청약에 참여하여 배정받게 되는 "신주인수권증권"의 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 투자자께서는 (주)대유에이피 보통주식을 보유하는 경우와 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 신주인수권부사채의 행사가액은 5,070원으로 전량 행사 시 현재 발행주식총수 보통주
11,958,736주의
32.99% 수준인 3,944,773주가 발행될 예정입니다.
더불어, 당사는 기발행 전환사채 잠재주식수가 총 5,862,541주(제6회차 전환사채 3,911,322주, 제7회차 전환사채 1,951,219주)가 잔존하며 본 공시서류 제출일 현재 당사의 보통주 시가가 전환가액을 하회하고 있어 전환가능성이 낮으나, 향후 주가상승에 의해 전환이 이루어질 경우 추가 지분희석 가능성이 있습니다. 이처럼 당사는 발행주식수 증가로 인한 주가희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 증가에 따른 수급부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.

본 사채의 신주인수권 행사로 인하여 신주가 주식시장에 상장될 경우 주식 물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 본 신주인수권부사채 발행으로 200억원 규모의 신주인수권이 발행될 예정이며, 행사가액 5,070원을 기준으로 전량행사시 3,944,773주가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 당사의 발행주식총수인 보통주
11,958,736주의 약
32.99%을 차지하는 물량으로 일시에 전량 행사시, 물량 부담으로 인한 지분희석화의 가능성이 있습니다.
더불어, 당사는 기발행 전환사채 잠재주식수가 총 5,862,541주(제6회차 전환사채 3,911,322주, 제7회차 전환사채 1,951,219주)가 잔존하며 본 공시서류 제출일 현재 당사의 보통주 시가가 전환가액을 하회하고 있어 전환가능성이 낮으나, 향후 주가상승에 의해 전환이 이루어질 경우 추가 지분희석 가능성이 있습니다.

[(주)대유에이피 주식의 총수 현황]

구 분
주식수(주)
비 고

발행할 주식의 총수
400,000,000
정관상 수권주식수

발행주식의 총수
11,958,736
본 공시서류 제출일 현재

제6회차 전환사채 잠재주식수
3,911,322
본 공시서류 제출일 현재

제7회차 전환사채 잠재주식수
1,951,219
본 공시서류 제출일 현재

금번 발행되는 신주인수권부사채의 신주인수권 행사로 인해 발행될 수 있는 주식의 총수
3,944,773
발행예정금액 : 200억원행사가액 : 5,070원 기준

주1) 제3회차 신주인수권부사채의 신주인수권증권은 본 공시서류 제출일 현재 상장폐지되어 행사가능한 신주인수권증권은 없습니다.

위에서 언급한 물량에 대해 일시에 신주인수권 행사시 주가 급등락의 가능성이 있으므로 투자자분들께서는 이점 각별히 유의하시기 바랍니다. 또한 신주인수권 행사 전에도 잠재적 물량 출회 우려로 인해 주가 상승에 제약을 받을 수 있으니, 투자자분들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.금번 공모 신주인수권부사채 발행 시의 행사가액이 발행 시의 주가보다 현저히 낮을 경우, 본 신주인수권부사채 발행으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.아울러, 본 신주인수권부사채의 청약에 참여하셔서 배정 받으신 "신주인수권증권"은 신주인수권의 행사를 통해 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 신주인수권 행사가능 개시일 이후 신주인수권 행사를 통해 신주를 취득하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다.

마. 신주인수권 행사 이후 신주 매매 제약 위험신주인수권부사채의 신주인수권증권을 통한 신주인수권 행사에 있어, 발행회사인 (주)대유에이피의 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 행사된 신주인수권에의한 신주발행 물량을 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장하기로 하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않으며 짧게는 15일에서 길게는 45일까지 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어질 수 도 있으며, 이에 따라 투자자께서 신주인수권을 행사하시는 시점에서 감안한 (주)대유에이피 보통주 주가와, 행사로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 (주)대유에이피 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하시어 금번 신주인수권부사채 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 대표주관회사의 인수물량에 대한 처분 위험금번 제 9회차 공모 신주인수권부사채 실권 발생 시, 대표주관회사인 케이비증권(주)는 발행총액 200억원 중 일반공모 후 실권 발생 시 전액 인수를 할 예정입니다. 청약이 미달되어 대표주관회사에서 실권물량을 인수하게 되는 경우, 실제 인수금액의 8.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 되며 대표주관회사 및 인수회사의 실권물량의 매입단가가 일반청약자들 보다 약 8.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 채권가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, 대표주관회사가 실권분 인수 후 빠른 시일내에 인수한 실권물량을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 본 사채 및 신주인수권증권 거래가격에 악영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 대표주관회사가 인수한 실권물량을 일정기간 보유하더라도 동인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 가격의 상승에 부담으로 작용할 가능성이 존재하므로 투자자분들께서는 이점 참고하시기 바랍니다. 이점 투자자분들께서는 참고하시기 바랍니다.

금번 제 9회차 공모 신주인수권부사채 실권 발생 시, 대표주관회사인 케이비증권(주)는 발행총액 200억원 중 일반공모 후 실권 발생 시 전액 인수를 할 예정입니다. 이 경우 대표주관회사와 인수회사가 제 9회차 신주인주권부사채를 보유하게 되오니, 이점 투자자분들께서는 참고하시기 바랍니다.특히 본 사채 공모에 따른 인수수수료 구조는 기본인수수수료 및 실권수수료로 구분됩니다. 기본인수수수료는 인수금액의 1.5%로 대표주관회사에게 지급하게 됩니다. 실권수수료는 실권물량이 발생할 경우 추가적으로 지급하는 개념으로 청약이 100% 완료되는 상황에서는 지급의무가 발생하지 않게 됩니다.금번 공모의 경우 청약이 완료된 후 발생한 실권물량에 대하여 인수의무사채금액 한도 내에서 자기계산으로 잔액 전부를 인수하게 됩니다. 청약이 미달되어 대표주관회사가 실권물량를 인수하게 되는 경우, 실제 인수한 인수금액의 8.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다.금번 공모 청약에 혹여 실권물량이 발생하여 대표주관회사에게 실권수수료를 지급하는 상황이 발생할 경우 당사 주가에 어떠한 영향을 미칠 지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 실권분 인수 후 빠른 시일내에 인수한 실권물량을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 본 사채 및 신주인수권증권 거래 가격에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 인수한 실권물량을 일정기간 보유하더라도 동인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 가격의 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다.또한 대표주관회사는 실권수수료를 추가로 지급받게 되는 바, 이 점을 고려할 경우 실권물량의 매입단가가 일반청약자들 보다 약 8.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 이 또한 본 사채의 가격에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 공모 신주인수권부사채(BW) 청약 관련본 공모 신주인수권부사채에 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본사채 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 "투자위험요소"를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하셔야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자의사결정을 내려야 합니다.

아. 예금자보호법의 미적용 대상본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모 신주인수권부사채이며,본 채권의 원리금 상환을 (주)대유에이피가 전적으로 책임지므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 증권신고서 효력발생 관련본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

카. 사채관리계약 관련당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

타. 신주인수권 배정 관련본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 배정 시 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다. 즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있는 점을 투자자께서는 감안하시기 바랍니다.

본 신주인수권부사채는 분리형 신주인수권부사채로서 청약을 통해 배정받은 사채 금액의 100%에 해당하는 금액을 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 - 2. 신주인수권의 내용 등 - 가. 신주인수권의 내용"에 기재된 산정방식에 의한 행사가액으로 나누어서 산정된 수량의 신주인수권증권과 청약을 통해 배정받은 사채 금액을 각 청약고객에게 배정하게 됩니다. 이 때 각 청약자에게 배정될 신주인수권증권 수량의 산정시 소수점 이하는 절사합니다.즉, 각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 금액(각 청약자에게 배정된 신주인수권증권의 수량에 행사가액을 곱한 값)은 각 청약자에게 배정된 사채의 발행 금액을 하회할 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

파. 정기공시 및 수시공시 참고금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며, 상기 제반사항을 고려하시어투자자 여러분의 신중한 판단을 바랍니다.

하. 형식적 및 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유 발생에 따른 위험본 신주인수권부사채의 신주인수권증권의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생할 경우 해당 신주인수권증권의 상장이 폐지 될 수 있습니다. 다만, 신주인수권증권의 상기 해당하는 상장폐지 사유가 해소되고 잔존 권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 경우 신규상장 신청이 가능할 수 있습니다. 투자자분들께서는 투자 시 이에 유의하시길 바랍니다.

상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 채무증권 인수인이 당해 공모 채무증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 케이비증권(주)입니다. 발행회사인 (주)대유에이피는 "회사", "발행사" 또는 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

2. 분석의 개요대표주관회사인 케이비증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
실사 내용

2023-03-31
* 발행회사 초도 방문- 발행회사의 신주인수권부사채 발행 의사 확인- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취- 이사회 등 상법 절차 및 정관 검토

2023-04-03
* 세부 발행관련 사항 논의- 사채 발행의 방식 및 조건 등에 관한 협의- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취- 기타 사채 발행을 위한 사전 준비사항 협의* 일정 협의

2023-04-04
* 실사 사전요청자료 송부* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2023-04-05 ~2023-04-12
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사- 주가 희석화관련 위험 등 체크* 투자위험요소 세부사항 체크- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 경영진 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 전환사채 발행 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2023-04-13 ~2023-04-14
* 사채 발행 관련 리스크 검토- 발행시장의 상황, 자금조달규모의 적정성 발행 회사의 자금사용 계획 등 확인* 발행사와의 협의- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2023-04-17 ~2023-04-18
- 증권신고서 작성 조언

2023-04-19 ~2023-04-24
- 실사보고서 작성 및 완료- 증권신고서 인수인의 의견 작성 완료

2023-04-28 ~2023-05-04
- 정정 실사보고서 작성 및 완료- 정정 증권신고서 인수인의 의견 작성 완료

4. 실사참여자[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요 경력

케이비증권(주)
SME금융부
이경재
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 23년

케이비증권(주)
SME금융부
김자환
이사
기업실사 책임
기업금융업무 등 22년

케이비증권(주)
SME금융부
이형준
과장
기업실사 책임
기업금융업무 등 8년

케이비증권(주)
SME금융부
백성종
과장
기업실사 실무
기업금융업무 등 7년

케이비증권(주)
SME금융부
김이권
과장
기업실사 실무
기업금융업무 등 7년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

㈜대유에이피
재경팀
서종만
상무
발행업무 및 기업실사 총괄

㈜대유에이피
재경팀
안효주
팀장
발행업무 및 기업실사

㈜대유에이피
재경팀
김성엽
매니저
발행업무 및 기업실사

5. 기업실사 세부항목 및 점검결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

가. 대표주관회사인 케이비증권㈜는 ㈜대유에이피의 2023년 04월 24일 이사회에서 결의한 제9회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채를 잔액인수 함에 있어 ㈜대유에이피에 대하여 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인
▶ 동사는 현대ㆍ기아차를 주거래처로 하는 자동차 부품업체로서 스티어링 휠을 주력으로 생산하고 있습니다. 스티어링 휠 생산 전공정 내재화를 통해 현대ㆍ기아차의 다양한 차종 수요에 대응하며 안정적인 영업관계를 유지하고 있으며, 현대ㆍ기아차의 국내 스티어링 휠 부문은 동사를 포함하여 2개업체가 과점하고 있어 일정수준의 사업안정성을 확보하고 있습니다.▶ 동사의 연결기준 매출액은 2020년 171,848백만원, 2021년 178,955백만원, 2022년 225,953백만원을 기록하며 최근 3년 연평균 9.6%의 매출성장을 기록하고 있으며 실적이 지속적으로 성장하고 있습니다.▶ 2022년의 경우 매출원가율이 79.1%를 기록하며 전년대비 개선되는 모습을 보였습니다. 이는 전년대비 매출이 증가함과 동시에 공정관리 프로세스 개선(주조-성형-가죽 감싸기-조립 스티어링휠 전공정의 생산라인 구축)으로 원가가 절감되었기 때문입니다. 이에 2022년 동사의 영업이익률도 9.9%를 기록하며 개선되는 모습을 보였습니다.▶ 동사의 지분법손익은 2020년 12백만원, 2021년 257백만원, 2022년 5,469백만원을 기록하며 최근 지분법손익이 크게 증가하는 모습을 보였습니다. 2022년 지분법손익이 크게 증가한 이유는 동사가 2022년 자동차 부품제조업 사업다각화를 목적으로 (주)대유이피 주식 42%를 인수하였고, (주)대유이피의 2022년 별도기준 당기순이익 4,172백만원이 발생하며 동사의 당기순이익에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.▶ 동사는 연결기준 최근 3년간 양(+)의 영업활동현금흐름을 보이며 양호한 현금흐름을 보이고 있으며, 최근 총차입금 감소 등으로 부채비율이 감소하였음에도 불구하고 실적호조에 따라 현금및현금성자산은 양호한 수준을 기록하고 있습니다.

부정적요인

▶ 동사가 제조하는 자동차용 부품의 최종 수요는 대부분 현대기아차그룹에서 발생하므로 특정 매출처에 매출이 편중되어 있습니다. 2022년 말 기준 당사의 전체 매출액 중 현대기아차그룹이 차지하는 비중은 98.15%수준으로 판매처에 대한 의존도가 너무 높은 위험에 노출되어 있습니다.
▶ 글로벌 자동차 시장내의 치열한 경쟁속에서 생존하기 위해 완성차 업체들간의 원가 경쟁력 확보 노력이 심화될 경우, 완성차 업체는 협력업체로의 납품단가 인하 압력이 커질 것으로 예상됩니다. 동사의 주요고객인 완성차업체에 의한 납품단가 인하 압력 증가는 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있는 위험이 존재합니다.
▶ 동사는 최근 3년간 최대주주인 (주)대유플러스와 자금거래가 발생하고 있습니다. 동사는 (주)대유플러스에게 운영자금 목적으로 자금을 대여 중에 있으며, 2022년 말 기준 14,631백만원이 잔존하고 있습니다. 다만, 최근 (주)대유플러스는 실적이 크게 악화되어 동사의 대여금 상환위험이 확대되고 있습니다.▶ 동사는 최대주주 (주)대유플러스, 계열회사 (주)대유이피 및 대유몽베르제사차에 채무보증을 제공하고 있으며 채무보증 제공에 따른 우발채무 발생위험이 존재합니다. 동사는 (주)대유플러스에게 9,980백만원을 채무보증하고 있으며, 계열회사인 (주)대유이피에 20,000백만원의 채무보증을 제공하고 있습니다. 동사는 채무자((주)대유플러스, (주)대유이피)가 신용보강의무 미이행시 당사가 채무자에게 대여함으로써 부족자금을 보충하기로 하는 약정을 체결하였으며, 향후 채무자가 원리금 등 지급재원 부족 시 부족금액을 보충하여야 하기 때문에 채무자의 실적 악화 시 우발채무 위험이 존재합니다.▶ 동사의 관계회사인 DAYOU PLUS Mexico의 경영실적과 관련하여 동사는 지분법평가를 통해 반영하고 있으며 2022년 말 기준 지분법손실 903백만원이 발생하며 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한, 2022년부터 DAYOU PLUS Mexico의 장부금액이 1,638백만원을 기록하며 취득가액 2,115백만원 대비 하회하고 있어 동사의 재무상태표에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 사업악화에 따라 2022년 말 기준 DAYOU PLUS Mexico는 사업중단을 결정하여 이에 따른 지분법손실폭이 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.▶ 동사의 최근 3년간의 재고자산 추이를 살펴보면, 2020년 20,642백만원, 2020년 28,802백만원, 2022년 33,157백만원을 기록하며 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있으며, 총자산대비 재고자산 구성비율도 2020년 11.94%에서 2022년 14.23%까지 증가하였습니다. 동사의 재고자산이 증가할 경우 재고자산손실충당금 발생에 의해 동사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. ▶ 동사의 최대주주인 (주)대유플러스는 2023년 04월 13일 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약과 관련하여 공시를 진행하였습니다. 누적 담보제공 주식총수는 5,066,116주로 이는 (주)대유플러스가 보유중인 동사 총 주식의 97.3%입니다. 이에 향후 주가 하락 시 담보권자는 추가 담보를 요구할 가능성이 있으며, 추가 담보 제공이 어려울 경우 반대 매매를 통한 담보권자의 담보권이 실현될 수 있습니다. 이 경우 최대주주가 변경될 수 있는 위험이 상존하고 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 공모 신주인수권부사채(BW)로 조달된 납입자금을 주식연계채권의 조기상환자금 및 P-CBO 사모사채 일부상환을 위한 채무상환자금 목적으로 124억원을 사용할 계획입니다. 이 외 원부자재 구매 등을 위한 운영자금 목적으로 76억원으로 사용할 예정입니다.▶금번 공모 신주인수권부사채(BW)를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사인 케이비증권(주)는 (주)대유에이피가 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.동사의 금번 공모 분리형 무보증 신주인수권부사채는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2023. 05. 04.

대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차: 9]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발행제비용(2)
378,330,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,621,670,000

주1) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용목적에 따라 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
비 고

인수수수료
300,000,000
인수금액의 1.5%

발행분담금
14,000,000
총발행금액의 0.07%

사채관리수수료
30,000,000
정액

신용평가수수료
20,600,000
한국기업평가(주), 한국신용평가(주) (VAT별도)

채권 상장수수료
1,200,000
150억원이상 ~ 250억원미만

상장연부과금
300,000
채권만기 1년당 10만원 (최대 50만원)

채권등록수수료
200,000
발행총액의 0.001%, 50만원 초과시 50만원

표준코드부여수수료
30,000
채권의 경우 2만원, 신주인수권증권 1만원

기타비용
12,000,000
법률검토, 투자설명서 인쇄/발송비 등

합계
378,330,000
-

주1)
기타비용은 예상비용이므로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
9
(기준일 :
2023년 04월 24일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
7,600
12,400
-
-
20,000
-

나. 자금의 세부 사용계획

(단위: 백만원)

구분
세부내용
자금 사용시기(예상)
금액
우선순위

채무상환자금
공모6CB 조기상환
2023년 06월
10,000
1순위

P-CBO 사모사채 만기상환
2023년 06월
2,400
2순위

운영자금
원부자재 구매 등
2023년 06월 ~ 09월
7,600
3순위

합계
20,000
-

1) 제6회 공모 전환사채 조기상환자금

[제6회차 공모 전환사채 발행 현황]

(기준일: 본 공시서류 제출일)
(단위: 백만원)

종류
발행일자
만기일자
권면(전자등록)총액
표면금리(Coupon)
만기이자율(YTM)
미상환총액
전환가액(원)
조기상환청구기간

제6회차 공모 전환사채
2021년 06월 11일
2024년 06월 11일
30,000
1.0%
3.0%
22,373
5,720
발행 18개월 후매 3개월

(출처: 당사 제공)

당사는 금번 공모 전환사채를 통한 조달한 자금 20,000백만원 중 10,000백만원을 아래의 미상환 제6회차 공모 전환사채의 조기상환청구(Put Option) 행사 대응으로 활용할 계획입니다. 본 공시서류 제출일 현재 제6회차 공모 전환사채의 전환가액은 5,720원이며 당사의 보통주 시가는 전환가액을 하회하고 있어 조기상환청구 가능성이 높은 상황입니다. 만일, 조기상환청구금액이 10,000백만원을 상회할 경우 당사는 자체 보유자금을 활용하여 대응할 계획입니다.
2) P-CBO 사모사채 만기상환

(단위: 백만원)

구 분
차입처
발행일
만기일
이자율
금액

제4회 무보증 사모사채
신보2020제8차(유)
2020-06-25
2023-06-25
3.333%
8,000

(출처: 당사 제공)

당사가 기발행한 신보 P-CBO 사모사채 중 제4회 무보증 사모사채의 경우 2023년 06월 25일 만기가 도래하며 잔존하는 금액은 8,000백만원 입니다. 당사는 제4회 무보증 사모사채 건에 대해 차환을 계획하고 있으나, 신보 P-CBO의 경우 차환 시 기발행된 금액의 30%을 상환해야 합니다. 이에 당사는 당사는 본 공모 신주인수권부사채 자금 중 2,400백만원을 활용할 예정이며, 나머지 5,600백만원에 대해서는 차환을진행할 계획입니다.
3) 원부자재 구매 등 운영자금

[2023년 하반기 전체 원재료 매입 계획]

(단위: 백만원)

원재료상세내역
2023년06월(E)
2023년07월(E)
2023년08월(E)
2023년09월(E)
2023년10월(E)
2023년11월(E)
2023년12월(E)
합계

가죽원단
1,302
1,235
1,175
1,249
1,244
1,456
1,328
8,990

폴리올&이소
260
247
235
250
249
291
266
1,798

알루미늄
90
90
90
90
90
90
90
631

마그네슘
381
381
381
381
381
381
381
2,666

합계
2,034
1,953
1,882
1,970
1,964
2,218
2,065
14,085

(출처: 당사 제공)

당사는 제품생산에 필요한 2023년 하반기 전체 매입자재(가죽원단, 폴리올&이소, 알루미늄, 마그네슘) 구입계획은 상기 표와 같으며, 2023년 6월분부터 2023년 12월까지의 매입자재 전체 구입금액은 14,085백만원입니다. 이 중 당사는 2023년 06월부터 09월까지 아래와 같이 7,600백만원의 원재료 매입자금에 사용할 계획이며 상세한 계획은 아래 표와 같습니다.

[본 공모자금을 활용한 원재료 구매 계획]

(단위: 백만원)

원재료상세내역
2023년06월(E)
2023년07월(E)
2023년08월(E)
2023년09월(E)
합계

가죽원단
1,302
1,235
1,175
1,249
4,961

폴리올&이소
260
247
235
103
845

알루미늄
90
90
90
0
271

마그네슘
381
381
381
381
1,523

합계
2,034
1,953
1,882
1,732
7,600

(출처: 당사 제공)

다. 자금의 운용계획당사가 금번 공모 신주인수권부사채를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.
라. 대표주관회사의 잔액인수 관련 사항
금번 분리형 신주인수권부사채(BW)로 조달된 자금은 상기와 같은 우선순위대로 순차적으로 집행할 계획입니다. 금번 분리형 신주인수권부사채(BW)는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행되기 때문에 청약결과 미청약분에 대해서는 대표주관회사가 전액 인수할 예정입니다. 다만, 대표주관사가 인수할 경우 당사는 실권수수료로 명목으로 잔액인수금액의 8.0%를 지급해야하며 수수료 증가로 인해 당사가 계획한 자금 사용목적이 계획대로 진행되지 않을 수 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 변동내용 - 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
6
-
-
6
2

합계
6
-
-
6
2

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

- 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적·상업적 명칭당사의 명칭은 「주식회사 대유에이피」라고 하고, 영문으로「DAYOU AP CO.,LTD」라고 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 2001년 자동차 스티어링휠 사업을 시작하였으며, 2016년 10월 04일 (주)대유플러스의 자동차 스티어링휠 사업부를 물적분할하여 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

본사주소
전라북도 완주군 봉동읍 완주산단8로 66

전화번호
063-210-3900

홈페이지
http://www.dayouap.co.kr/

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용당사는 한국표준산업분류상 '자동차용 신품 조향장치 및 현가장치 제조업(30391)'에속하는 회사로서 자동차부품 중 조향장치 제조를 사업목적으로 설립, 스티어링휠 부품을 제조하고 있습니다. 당사의 정관상 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다.

사 업 목 적

비 고

1. 비철금속 압출 형재 제조 및 가공업

2. 비철금속판 제조업

3. 난로류 제조업

4. 단조품 제조업

5. 주물 제조업(자동차 휠 및 부품류,항공기 및 선박용,공작기계용, 오토바이용, 특수산업 및 일반산업용 주물품등)

6. 특수산업용 기기 및 장비제조업

7. 기계부분품 제조업 중 비철금속 및 철제품 제조업

8. 철공업

9. 창호공사업10. 부동산 개발, 임대업

11. 자동차 관련분야 제조, 판매업12. 자동차 휠 및 부품류, 항공기 및 선박용, 공작기계용, 오토바이용, 특수산업 및 일반산업용 주물품 관련 무역업 및 무역대리점업13. 건축자재 판매업14. 부동산 매매업15. 가스 도,소매업16. 자동차부품제조, 판매업17. 알루미늄 나노복합신소재 및 탄소섬유 관련 제조업18. 사업경영 및 관리 자문업19. 전 각호에 부대되는 사업의 일체

당사가 영위하고 있는 사업의 상세한 내용은 보고서 "Ⅱ 사업의 내용" 을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항당사가 최근 3사업년도동안 신용평가를 받은 내역은 다음과 같습니다.

평가일

신용평가전문기관명

신용등급

비고

20.04.22
한국기업평가
BB+
-

20.04.23
한국신용평가
BB
-

21.05.07

한국신용평가

BB
-

21.05.13
한국기업평가

BB

-

22.06.29
한국신용평가
BB
-

22.06.30
한국기업평가
BB
-

22.08.26
한국기업평가
BB
-

[신용등급의 정의]

이크레더블
한국기업평가주식회사

등 급
등 급 정 의
등 급
등 급 정 의

AAA
채무이행 능력 최고 우량
AAA
원리금 지급확실성 최고, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적

AA
채무이행 능력 매우 우량, AAA 보다 다소 열위
AA
원리금 지급확실성 매우 높음, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성 낮음

A
채무이행 능력 우량, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향 받기 쉬움
A
원리금 지급확실성 높음, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해 높음

BBB
채무이행 능력 양호, 장래 경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력 저하 가능성 내포
BBB
원리금 지급확실성 있음, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성 내포

BB
채무이행 능력 문제없음, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 안정성면에서 투기적 요소 내포
BB
최소한의 원리금 지급확실성 인정, 장래의 안정성면에서 투기적 요소 내포

B
채무이행 능력 있음, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성 있어, 안정성면에서 투기적
B
원리금 지급확실성 부족, 안정성이 가변적으로 매우 투기적

CCC
현재시점에서 채무불이행 가능성 내포, 매우 투기적
CCC
채무불이행 발생 가능성 높음

CC
채무불이행 발생 가능성 높음
CC
채무불이행 발생 가능성 매우 높음

C
채무불이행 발생 가능성 매우 높음
C
채무불이행 발생 가능성 극히 높음, 합리적인 예측 범위내에 채무불이행 발생 불가피

D
현재 채무불이행 상태
D
현재 채무불이행 상태

아. 「상법」제290조에 따른 변태설립사항보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

코스닥시장 상장
2018년 12월 07일
미해당
-

2. 회사의 연혁

공시대상 기간 중 주된 변동 내역은 다음과 같습니다.

회사명
회사의 연혁

(주)대유에이피

2016.10 물적분할에 따른 법인설립(존속법인:(주)대유플러스 / 신설법인: (주)대유에이피)

2017.03 상호 변경 : (주)대유신소재 -> (주)대유에이피

2017.08 전라북도 선도기업 선정

2017.09 전라북도 산업평화대상 수상(전라북도 노사민정협의회)

2018.01 ISO22301 국제표준 인증 취득(비즈니스 연속경영시스템(BCMS))

2018.12 코스닥시장 신규상장

2021.05 제18회 자동차의 날 대통령표창 수상

2022.04 품질 5스타 인증 취득

2022.12 2022년 노사문화대상 대통령상 수상

DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V
2019.03 DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V 설립

염성대유기차부건(유)
2012.05 염성대유기차부건(유) 설립

2019.11 염성대유기차부건(유) 인수

염성동강기차부건(유)
2014.06 염성동강기차부건(유) 설립

2019.12 염성동강기차부건(유) 인수

북경대유기차부건(유)
2005.03 북경대유기차부건(유) 설립

2020.05 북경대유기차부건(유) 인수

DAYOU AP Slovakia, s. r. o
2020.08 DAYOU AP Slovakia, s. r. o 설립

DAYOU AP VINA CO., LTD.
2021.04 DAYOU AP VINA CO., LTD 설립

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경당사의 본점은 전라북도 완주군 봉동읍 완주산단8로 66에 소재하고 있으며, 2016년 10월 설립 이후 본점소재지에 대한 변경 이력은 없습니다.
나. 경영진의 중요한 변동설립이후 경영진의 중요한 변동은 하기와 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2017년 09월 18일
임시주총
-
사내이사 정인택사외이사 김종태
사내이사 이석근(사임)사외이사 정학붕(사임)

2018년 03월 28일
정기주총
사내이사 이석근감 사 이충호
사내이사 홍종은
사내이사 김상규(사임)감 사 박종문(사임)

2018년 06월 20일
임시주총
사내이사 서종만
-
사내이사 홍종은(사임)

2018년 10월 12일
임시주총
사외이사 박인성사외이사 이창기
-
감 사 이충호(사임)

2019년 03월 27일
정기주총
-
사내이사 정인택사외이사 김종태
-

2020년 03월 24일
정기주총
-
사내이사 이석근사내이사 서종만
-

2020년 10월 08일
임시주총
-
사외이사 박인성사외이사 이창기
-

2021년 03월 25일
정기주총
-
사내이사 정인택사외이사 김종태
-

2022년 03월 29일
정기주총
-
사내이사 이석근사내이사 서종만사외이사 박인성사외이사 이창기
-

2023년 3월 29일
정기주총
이충호 사외이사
사내이사 정인택사내이사 박인성사외이사 이창기
-

다. 최대주주의 변동당사는 설립 이후, 최대주주가 변동된 내역이 없습니다.
라. 상호의 변경

변경일

변경전

변경후

사 유

2017년 03월 31일

주식회사 대유신소재

주식회사 대유에이피

-

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밞은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(단위 : 천원, 주)

종류
구분
본 공시서류제출일
제07기(2022년말)
제06기(2021년말)
제05기(2020년말)

보통주
발행주식총수

11,954,238

11,798,661
11,433,768
10,884,299

액면금액
500
500
500
500

자본금
5,977,119,000
5,899,330,500
5,716,884,000
5,442,149,500

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금

5,977,119,000

5,899,330,500
5,716,884,000
5,442,149,500

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
400,000,000
-
400,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,954,238
-

11,954,238

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

11,954,238

-

11,954,238

-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

11,954,238

-

11,954,238

-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 종류주식 발행현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 최근 개정일당사 정관의 최근 개정일은 2023년 03월 29일이며, 최근 4사업연도의 정관의 주요 변경내용은 아래와 같습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 27일
제3기 정기주주총회
제8조(주권의 종류) 제8조의2(주식등의 전자등록) 제14조(명의개서대리인)제15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제20조(사채발행에 관한 준용규정)제21조(소집시기)제22조(소집권자) 제25조(의장) 제33조(이사의 수)제38조(대표이사의 직무) 제39조(이사의 직무) 제41조(이사회의 구성과 소집) 제46조(감사위원회의 구성)제47조(감사위원회의 직무 등)제50조(재무제표와 영업보고서의 작성 비치 등)제51조(외부감사인의 선임)
- 전자증권법 시행에 따른 삭제- 전자증권법에 따라 모든 주식 등에 대해 전자등록이 의무화됨에 따라 근거신설- 조문 정비- 전자증권법 시행에 따른 조문 삭제- 조문 정비- 조문 정비- 조문 정비- 조문 정비- 대표이사 유고시 주총회 의장에 대해 주총에서 원칙적으로 정하도록 조문 정비- 사외이사의 사임,사망등으로 인한 결원시 상법상 예외규정 적용받도록 조문정비- 조문 정비- 대표이사 유고시 직무대행순서를 이사회에서 정하도록 조문 정비- 상법 390조 반영해 소집권자를 유연하게 운용할수 있도록 조문 정비- 사외이사인 감사위원의 사임,사망등으로 인한 결원시 상법상 예외규정 적용받도록 조문정비- 개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인 선정권한 변경 내용 반영- 조문 정비- 개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인 선정권한 변경 내용 반영

2021년 03월 25일
제5기 정기주주총회
제8조의2(주식등의 전자등록)제12조(신주의 배당기산일).제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) 제17조(전환사채의 발행)제21조(소집시기)제35조(이사의 임기) 제46조(감사위원회의 구성)제46조의2(감사위원의 분리선임·해임)제50조(재무제표와 영업보고서의 작성 비치 등)제53조(이익배당)
- 의무등록 대상이 아닌 주식 등은 전자등록하지 않을수 있도록 함.- 동등배당 원칙 명시- 정기주주총회 개최시기 유연성 확보를 위해 조문 정비- 이자의 지급에 관한 내용 삭제- 정기주주총회 소집 시기의 기한 삭제- 조문 정비- 전자투표 도입시 감사위원회위원 선임의 결의요건 완화에 관한 내용 반영- 감사위원의 분리선임에 관한 내용 반영- 조문 정비- 배당기준일을 이사회 결의로 정하는 날로 설정할수 있도록 조문정비

2022년 03월 29일
제6기 정기주주총회
제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제17조(전환사채의 발행)제18조(신주인수권부사채의 발행)제53조(이익배당)
- 기준일 제도 운영상 편의성 제고- 정관상 전환사채 발행한도 증액- 정관상 신주인수권부사채 발행한도 증액- 기준일 제도 운영상 편의성 제고

2023년 03월 29일
제7기 정기주주총회
제43조의 2(위원회)
- 규정 개정 시 운영상 편의성 제고

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황(1) 사업의 현황 당사는 한국표준산업분류상 '자동차용 신품 조향장치 및 현가장치 제조업(30391)'에 속하는 회사로서 자동차부품 중 조향장치 제조를 사업목적으로 설립, 스티어링휠 부품을 제조하고 있습니다. 또한, 완성차 제조업체의 1차 협력업체로서 고객사의 요구에 적합한 제품을 납품하기 위하여 창사 이래 꾸준한 연구개발 및 품질 개선 노력으로 주요 자동차부품산업의 일원으로 성장하고 있습니다.

당사가 생산하고 있는 스티어링휠은 조향장치로서 자동차의 진행방향을 조정하는 부품입니다. 주요 구성품은 마그네슘이나 알루미늄으로 구성되어 있는 몸체와 그립감을 향상시켜주는 역할을 하는 발포물(폴리우레탄), 그 외 가죽과 스위치등으로 구성되어 있습니다. 기본적으로 최종 소비자 수요에 따라 저/중/고사양으로 분리하여 생산되고 있습니다. 저사양은 손잡이 부분이 플라스틱 소재로 이루어진, 가죽을 감싸지 않은 제품을 의미합니다. 중사양은 저사양에 가죽이 추가되어 스티어링휠에 가죽이 감싸져 있는 사양을 말합니다. 마지막으로 고사양은 여러종류로 나뉘어져 있는데 열선이 추가된 사양, 손잡이 부분에 우드가 추가된 사양, HAPTIC 모터가 추가된 사양이 있습니다. 그리고 고객의 요구사항에 맞추어 가죽 컬러별, 스위치별, 가죽을 고정하는 봉제실 컬러별 옵션이 다양하게 존재합니다. 이렇듯 고객의 요구사항에 맞는 다양한 제품을 생산하기 위하여 제품개발 및 품질향상에 노력을 기울이고 있습니다. 스티어링휠의 경우 고객(최종 소비자)이 직접적으로 상태를 확인하고 접촉하는 부품이며, 사람의 생명과 관련된 Air Bag과 연결되는 부품이므로 자동차 제조시 매우 엄격한 품질기준을 적용하는 부품입니다. 이러한 특수성과 전문성으로 완성차에 스티어링휠제품을 납품할 수 있는 업체가 극소수일 정도로 진입장벽이 매우 높은 산업중 하나입니다. 국내에서 승용차를 생산하고 있는 업체는 현대자동차, 기아자동차, 한국GM, 쌍용자동차, 르노삼성 이렇게 5개의 완성차 업체가 존재합니다. 이중 당사와 거래하고있는 완성차 업체는 현대자동차, 기아자동차, 한국GM입니다.

[스티어링 휠 생산 업체 현황]

품 목

부품생산업체

조립업체

생산차종

국내

해외

스티어링휠

대유에이피

코모스

JOYSON(연봉KSS+타카타), ZF(구,TRW),

오토리브

현대, 기아자동차

소,중,대형 차종

(2) 설립 배경 및 설립 이후 성장과정

- 설립배경

대유위니아그룹은 알루미늄 휠과 자동차 시트 사업을 시작으로, 현대자동차 1차 협력사로 자동차 부품업을 영위하게 되었습니다. 국내 자동차 시장의 성장과, 현대자동차 그룹의 글로벌 시장의 약진에 더불어, 당사 또한 자동차 부품 사업의 다각화를 시도하였습니다. 2001년 9월, 스티어링휠 전문업체인 삼원기업 인수를 시작으로, 대유위니아그룹은 스티어링휠 사업으로 사업영역을 확장하였습니다. 2016년 9월 대유위니아그룹의 스티어링휠 사업부는 대유플러스에서 대유에이피로 물적분할하였습니다.

당사는 2001년 대유위니아그룹 편입 이래, 끊임없는 개발과 혁신활동을 통하여 2005년부터 국내 업계 1위로 도약하였으며, 지금도 더욱 발전된 스티어링휠을 개발하기 위해 연구하며, 고객의 안전과 만족을 실현할 수 있도록 항상 노력하였습니다.

국내뿐만 아니라, 전 세계 스티어링휠에 대유에이피라는 이름을 새기는 날을 위해 신뢰하는 마음, 창조하는 사고, 도전하는 행동이라는 경영이념 아래 정상의 기술과 최고의 품질로 21세기의 새로운 기업환경에 도전하고자 합니다.

- 성장과정

연 혁

성 장 과 정

2001

- 삼원기업 합병을 통하여 대유위니아그룹 편입

- 대유위니아그룹 스티어링휠 사업개시

2003

- R&D 통합 기술연구소 완공

2004

- ISO/TS 16949 품질시스템 인증

- ISO 14001 환경시스템인증

2005

- 2천만불 수출 의 탑 및 산업자원부 장관 표창

- 스티어링휠 업계 1위 등극

2006

- 3천만불 수출의 탑 수상

- 경기도 유망중소기업 지정

- (주)대유엠텍과 합병 (상호변경 - (주)엠엔에스 화성공장)

2007

- 경기도 중소기업 대상 수상(경영혁신 부문)

2008

- 1억불 수출의 탑 수상 (제45회 무역의 날)

- 나노코리아 산업지원부 장관상 수상

- 상호변경(엠앤에스 -> 대유신소재)

2009

- 제7회 한국윤리경영대상 투명 경영 부분 수상

2010

- 자동차부품산업대상 단체부문 지식경제부 장관상 수상

2011

- 일자리 창출 우수기업 국무총리상 수상

2014

- 대유신소재 완주지점 공장 증설

- 2억불 수출의 탑 수상

2016

- 스티어링휠 사업부 물적분할(대유신소재)

2017

- 상호변경(대유신소재 -> 대유에이피)

2018
- 코스닥시장 신규상장(2018.12.07)

2019
- 멕시코 현지법인 설립(DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V)- 자회사 지분취득(염성대유기차부건(유))- 자회사 지분취득(염성동강기차부건(유))

2020
- 자회사 지분취득(북경대유기차부건(유))- 슬로바키아 현지법인 설립(DAYOU AP SLOVAKIA, s.r.o.)

2021
- 베트남 현지법인 설립(DAYOU AP VINA CO., LTD).- 제18회 자동차의 날 대통령표창 수상

2022.
- HKMC 품질인증제도 『품질 5스타』 인증취득- 2022년 노사문화대상'대통령상'수상

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품등의 현황(1) 주요 제품 등의 매출현황

(단위:백만원).

품 목

생산(판매)

개시일

제품설명

매출처(OEM)

제품 매출액

(비율)

스티어링휠

가죽

사양

2001년

조향 핸들. 운전자가 차량의 조향을 위해 사용하는 운전 장치로서 스티어링휠의 겉면이 가죽으로 감싸져있는 고급사양

현대자동차(주), 기아(주), 한국지엠(주), 현대글로비스(주),현대모비스(주)

166,407(76.72%)

PU

사양

조향 핸들. 운전자가 차량의 조향을 위해 사용하는 운전 장치로서 스티어링휠의 겉면이 우레탄으로 발포되어있는 저가사양

21,271

(9.81%)

기타
스티어링휠 관련 부자재(혼캡 등)
29,233(13.48%)

합 계

216,911

(주) 매출액은 2022년도 제품매출액입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

주요 제품의 가격은 최종 수요처인 완성차업체와 납품업체간 협의하에 결정됩니다. 기본적으로 신규아이템이나 설계변경 양산 초기에는 입찰제안시 협의된 제품판매가로 납품하며, 양산 시작후 3년간 매년 생산효율화 달성 등을 통한 제품판매단가 인하목표를 설정하게 됩니다. 기존 인하목표 이외에 주요 원소재 변경(알루미늄 & ABS플라스틱 → 마그네슘 & 폴리우레탄) 또는 설계변경 발생시 변경내역을 반영하여 완성차업체와 당사 합의하에 제품판매단가 변경이 이루어집니다. 최근 3년간 주요 변동내역 중 스티어링휠 PU사양 판매량보다 가죽사양 판매량이 증가됨으로 사양별 매출 비중이 변경되었습니다. 가죽사양은 공정단계가 추가되어 개당 단가가 4~5만원 가량이 높으며, 이로 인해 개당 평균단가가 지속적으로 상승하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

(1) 원재료 가격변동 추이

(단위:원/EA).

품목

2020년

2021년
2022년

원재료

가죽원단

2,763
2,799
2,962

폴리올&이소

5,853
7,730
7,788

마그네슘

3,007
4,318
6,985

플라스틱원재료

1,689
1,809
2,006

알루미늄

2,096
2,872
3,465

부재료

스위치

19,282
20,385
27,546

패드&콘트롤러

5,740
5,590
5,568

아마추어

7,708
8,151
11,271

와이어

1,867
1,917
2,115

로워커버&베젤

1,493
1,510
1,376

댐퍼

2,512
2,504
2,756

(2) 원재료 매입현황

(단위:백만원).

사업부분
원부재료명
주요매입처
구체적 용도
매입액
비율
비고

자동차 부품
스위치
엘에스오토모티브테크놀로지주식회사 外
가죽감싸기 원단, 사출, 발포 등 스티어링 휠 제조
60,951
38%

가죽원단
진명에이엘씨 外
18,875
12%

패드&콘트롤러
(주)영민하이테크 外
8,868
5%

로워커버& 베젤
지비피 外
7,775
5%

아마츄어
㈜엔에스인더스트리 外
27,136
17%

마그네슘
KMI 外
10,072
6%

와이어
한국마스터 外
4,844
3%

폴리올&이소
㈜대유홀딩스 순천지점
3,564
2%

댐퍼
㈜건화
3,487
2%

플라스틱
HDC현대EP㈜ 외
1,929
1%

기타

14,541
9%

합 계
162,042
100%

나. 생산 설비(1) 생산능력 및 생산실적

(단위:천개).

공정

구분

2020년

2021년

2022년

주조

생산능력

2,859
2,858
2,936

생산실적

2,095
2,090
2,138

가동율

73.3%
73.1%
72.8%

성형

생산능력

5,585
5,515
5,395

생산실적

3,039
3,106
3,151

가동율

54.4%
56.3%
58.4%

조립

생산능력

4,717
5,214
5,142

생산실적

2,971
2,973
3,135

가동율

63.0%
57.0%
61.0%

- 생산능력의 산출근거

공정
소재지
산출식
비고

주조
국내
75UPH x 22.5HR X 20일 X 5대 X 12개월

중국(염성)
75UPH x 23HR X 22일 X 2대 X 12개월

성형
국내
14UPH X 20HR X 20일 X 52대 X 12개월

중국(염성)
15UPH X 20HR X 22일 X 24대 X 12개월

조립
국내
(19UPH X 20HR X 20일 X 34대 X 12개월) (13UPH X 20HR X 20일 X 4대 X 12개월)
일반/프리미엄 작업대 구분

중국(북경)
18UPH X 8HR X 22일 X 4대 X 12개월

중국(염성)
18UPH X 20HR X 22일 X 12대 X 12개월

멕시코
15UPH X 8.17HR X 20일 X 8대X 12개월

슬로바키아
15UPH X 8HR X 20일 X 8대 X 12개월

베트남

15UPH X 7.67HR X 24.9일 X 2대X 12개월

- 산출기준 : UPH(시간당 생산수량)*조업시간*월평균 가동일수*설비대수*개월수

(2) 생산설비에 관한 사항

(단위:백만원).

자산항목

회사명

소재지

기초

가액

당기증감

당기

상각

기타증감(환산)

기말

가액

증가(*)

감소

토지
대유에이피
대한민국
4,274
-
-
-
-
4,274

DAYOUAP MEXICO
멕시코
-
3,569
-
-
-68
3,501

연결 조정

소 계
4,274
3,569
-
-
-68
7,775

건물
대유에이피
대한민국
6,781
173
-132
-206
0
6,616

염성대유기차부건(유)
중국
2,380
-
-
-76
-58
2,247

연결 조정

소 계
9,161
173
-132
-282
-58
8,863

구축물
대유에이피
대한민국
695
-
-
-19
0
676

DAYOUAP MEXICO
멕시코
147
51
-
-11
12
199

북경대유기차부건(유)
중국
112
-
-
-115
3
-

연결 조정

-173
-
-
27
173
27

소 계
781
51
-
-119
189
902

시설장치
대유에이피
대한민국
1,503
-
-
-331
-
1,172

연결 조정

소 계
1,503
-
-
-331
-
1,172

기계장치
대유에이피
대한민국
3,137
59
-
-834
71
2,433

DAYOUAP MEXICO
멕시코
933
143
-
-150
-42
883

염성대유기차부건(유)
중국
1,403
19
-
-404
-16
1,002

염성동강기차부건(유)
중국
667
57
-8
-149
-12
555

북경대유기차부건(유)
중국
516
-
-59
-86
-6
365

DAYOU AP VINA CO.,LTD
베트남
32
6
-
-4
1
35

연결 조정

-700
-1
-
20
327
-354

소 계
5,988
283
-67
-1,607
323
4,921

공구와기구
대유에이피
대한민국
3,261
1,594
-116
-1,421
654
3,971

DAYOUAP MEXICO
멕시코
94
-
-
-77
25
42

염성대유기차부건(유)
중국
960
313
-
-395
-21
858

염성동강기차부건(유)
중국
590
214
-53
-165
-15
571

북경대유기차부건(유)
중국
628
40
-61
-226
-3
378

DAYOU AP SLOVAKIA,s.r
슬로바키아
247
4

-57
2
195

연결 조정

-259
-
-
57
-138
-340

소 계
5,522
2,165
-231
-2,284
504
5,676

합계
27,229
6,240
-429
-4,623
890
29,307

4. 매출 및 수주상황

가. 매출(1) 매출
실적

(단위 : 천개, 백만원).

매출 유형

품 목

2020년
2021년
2022년

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품매출

스티어링휠

(가죽사양)

수출

909
60,953
1,178
71,181
1,307
84,107

내수

813
79,617
1,005
78,370
1,187
82,301

소계

1,722
140,570
2,184
149,551
2,494
166,407

스티어링휠

(PU사양)

수출

419
14,294
544
13,511
567
13,290

내수

218
8,193
196
6,532
239
7,982

소계

637
22,487
740
20,044
805
21,271

기타

(혼캡 등)

수출

-
-
-
-
967
21,474

내수

-
1,878
-
-
823
7,758

소계

-
1,878
-
-
1,790
29,233

합 계

수출

1,328
75,247
1,722
84,692
2,804
118,871

내수

1,031
89,688
1,201
84,902
2,222
98,041

소계

2,360
164,936
2,924
169,595
5,026
216,911

상품

매출

스위치, 댐퍼 등

수출

-
6,782
-
8,554

6,836

내수

-
-

628

850

소계

-
6,782

9,182

7,686

기 타

수출

-
-
-
6
-
48

내수

-
130
-
173
-
1,307

소계

-
130
-
179
-
1,355

합 계

수출

1,328
82,029
1,722
93,252
2,808
125,755

내수

1,031
89,818
1,201
85,703
2,807
100,198

소계

2,360
171,848
2,924
178,955
5,614
225,953

(2) 판매경로 및 판매방법 등(가) 판매경로 당사의 판매경로는 주로 현대기아차, 한국GM 등 완성차 공장으로 직접 납품하는 내수판매와 구매확인서를 근거로 하는 로컬 수출판매 및 해외 주문자 생산방식에 의한 직수출로 나눌 수 있으며, 글로비스, 현대모비스 등 대기업계열 부품업체에도 OEM방식으로 판매하고 있습니다.

품 목
구 분
판 매 경 로

스티어링휠알루미늄휠
국 내
자동차사 주문자 생산방식

수 출
OEM사 로컬 주문 생산방식 / 해외 주문자 생산방식

(나) 판매방법

구 분
판매방법 및 결제조건

판매방법
완성차업체(OEM사 포함) 직접공급계약에 의한 판매

결제조건
국내외 자동차사의 내수/수출 실적에 따라 전자매출채권/현금으로 구분 되어 결제되며 자동차사의 매출비율(내수/수출)에 따라 결제비율이 변동될 수 있음

(다) 판매전략- 현대자동차 그룹 당사의 주요 거래처인 현대자동차그룹은 신차의 개발일정이 확정되면 협력업체와 공유하는 인트라넷망을 통하여 신규 스티어링휠에 대한 사양 내역서를 송부합니다. 이를 수령받은 영업원가팀은 사양 내역서를 설계팀에 전달합니다. 설계팀은 기존에 납품하였던 제품을 근간으로 사양 내역서에 부합하는 스티어링휠 설계 도면 및 예상 원가를 산출합니다. 산출된 원가를 기준으로 입찰가격을 최종 결정 한 후에 입찰에 참여합니다. 입찰 평가는 입찰가격, 연간 가격인하 비율(CR), 5스타 인증 수준을 기준으로 평가합니다. 당사는 국내 스티어링휠 업체에서 유일한 주조-성형-가죽공정으로 이어지는 전 공정 생산라인을 갖추고 있는 업체입니다. 해당 생산라인을 바탕으로 타사 대비 납일 기일 준수가 가능합니다. 또한, 현대자동차 그룹의 국내 생산 차량 스티어링휠의 70%를 공급하고 있으며, 특히 국내 최고급 라인업인 제네시스 브랜드 G90, G70은 물론 주요 차세대 친환경 주요차종인 아이오닉5, EV6 등의 차종을 양산중에 있습니다.이는 당사의 판매전략이 단순 가격 경쟁력이 아닌, 뛰어난 기술력과 수직화된 생산라인을 통한 안정적인 납기능력이 있었기 때문에 가능하였습니다.- 기타 완성차 업체

2016년 완주공장 이전 이후, 생산량 수준이 화성공장 수준보다 25% 증가한 400만대 수준입니다. 기존에는 현대자동차 그룹 물량만으로도, CAPA가 부족하였지만 현재는 일정 여유분이 생겼습니다. 이에 당사는 기존 고객처를 다변화하기 위하여 노력하고 있습니다. 타 완성차 업체 또한 현대자동차 그룹과 동일하게 가격/ 연간 가격인하비율 / 내부 질적 평가를 기준으로 입찰업체를 선정합니다. 당사는 타 완성차 업체와 거래가 없어서 내부 질적 평가 이력이 없지만, 국내 최고 완성차업체인 현대자동차 그룹의 스티어링휠 메인 협력사이며, 국내 최고 생산량을 통한 가격 우위 및 납기 실적을 바탕으로 당사의 우수성을 강조하고 있습니다.

현대자동차그룹은 현대 모비스에서 일괄적으로 에어백을 제작하지만, 해외 완성차 업체는 스티어링휠에 에어백이 부착된 형태로 공급받길 원합니다. 이에 당사는 아시모리라는 일본 에어백 회사와 전략적 제휴를 통하여 미쯔비시 자동차에 스티어링휠을 공급하였고, 해외 타 에어백 회사와의 제휴를 통하여 해외 완성차 업체에 당사 제품을 공급하기 위하여 준비하고 있습니다.
나. 수주 현황 당사는 장기공급계약을 맺고 주/월 단위 발주를 통해 제품을 공급하고 있으므로, 수주상황 기재에 대한 해당사항이 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가.시장위험과 위험관리
당사가 노출된 주요 시장 위험에는 외환위험, 신용위험 등이 있으며, 이러한 내용은재무제표 주석사항 중 "금융위험관리" 에 기재되어 있으므로 해당 부분을 참조하여 주시기 바랍니다.
나. 파생상품 거래현황현재 파생상품 거래를 하고 있지 않아 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약당사는 현재 중요한 주요 계약이 없습니다
나. 연구개발 활동(1) 연구개발 조직

대유에이피 연구개발조직도.jpg
대유에이피 연구개발조직도

각 연구실별 주요 업무내용은 다음과 같습니다.

- 설계팀:개발차종 DATA 설계 및 양산금형 수정시 DATA 검토 및 수정

- 개발팀:개발차종 설계 DATA를 바탕으로 금형 및 제품 제작, EVENT 투입 및 초기 품질육성

- 품질팀(시험Part):개발차종 및 양산차종의 정기적인 시험을 통하여 제품에 대한 품질관리

(2) 연구개발비용

(단위:천원).

구분
2020년
2021년
2022년

연구개발비용 계
1,732,575
1,983,059
2,173,535

(정부보조금)
(44.117)
(119,850)
(169,789)

연구개발비/매출액 비율
1.27%
1.36%
1.22%

당사는 발생한 연구개발 비용을 회계처리 기준에 따라 처리하고 있으며, 자산처리 된 연구개발비용은 없습니다.

(3) 연구개발실적1) 졸음방지용 진동Steering Wheel

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■차선이탈감지시스템(LDWS)에서 감지한 위험을 Steering Wheel 진동을 통하여 운전자에게 전달, 주위를 환기 시키는 시스템으로 안전성 및 상품성을 향상 시키는 기술

당사현대자동차 당사현대자동차

2013년 ~2014년

현대기아자동차 고급 승용차종 적용에 따른 경쟁력 확보로 인한 매출액 증가

완료: 14년 3월 고객사 신차적용 초기적용차량: 제네시스

2) Heated Controller

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■현 양산 차종 컨트롤러 문제점 보완 및Wire Type이 아닌Wireless Type을 적용함에 따라 부품간소화 및 컨트롤러Size 축소로 인한Package 공간 확보에 용이한 신기술

당사

2013년

현대기아자동차 승용 차종열선 스티어링 휠 적용에 따른 매출액 증가
완료: 13년10월고객사 신차적용적용차량: 모닝(13년식) 외 다수차종

3) 열선Wood Steering Wheel

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■Steering Wheel Wood 部에 열선Pad를 내장하여 발열하는 방식으로 상품성을 향상 시키는 신기술

당사현대자동차영민하이테크

2012년 ~2013년

현대기아자동차 승용 차종WOOD 사양 열선 스티어링 휠 적용에 따른 매출액 증가
완료: 12년6월신기술 개발 완료

4) Soft Wood

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■차량 사고시 소프트한 재질의WOOD 사양 적용으로 인한 충격 흡수 효과 발생

당사현대자동차

2012년 ~2013년

저가차종도 원가적 측면에서 WOOD사양 적용이 가능함에 따른 매출액 증가
완료: 신기술 개발 완료

5) 인조가죽

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■부직포와 폴리우레탄을 소재로 하여 인공적으로 만든 가죽 모조품으로 합성가죽과는 구별된다. 합성가죽은 비닐레더를 개량ㆍ발전시킨 것인데 표면층만 천연가죽과 비슷하다. 그와는 달리 인조가죽은 천연가죽의 구조와 기능을 인공적으로 재현한 것

당사현대자동차백산

2012년 ~2017년

가죽 스크래치로 인한 불량 발생 저하에 따른 클레임비용 저감
완료: 개발완료후(17년)고객사 신차적용(18년3월)적용차량: 넥쏘

6) 고급가죽

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■가죽 공정 개선( 가죽 처리용 약품 변경 및 약품 고급화, 투입량 증대) 와 가죽 감싸기 공정( 당김 작업 및 열풍) 개선을 통한Steering Wheel 가죽 상품성을 향상 시키는 기술

당사현대자동차조광피혁진명ALC

2013년 ~2014년

가죽 벗겨짐 및 가죽 자체의 고급감을 부각시킬 수 있어 타사 대비 경쟁력 확보
완료: 개발완료후(14년7월)고객사 신차적용(16년6월)적용차량: 제네시스(16년식) 외 다수차종

7) EPP FOAM 일체 성형 기술

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■기존의 발포 재료인PU재질을 EPP재질로 대체하여 경량화를 꾀하는 기술

당사코스파

2007년 ~2008년

기존 발포재료보다 가벼운 소재를 사용함으로써 제품 경량화를 통한 경쟁력 확보
완료: 신기술 개발 완료

8) COVER FLOATING HORN

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■혼작동을 위해 모듈 전체가 움직이지 않고, COVER만 움직여 혼 작동을 하게끔 하는 기술

당사TRW현대자동차

2007년 ~2008년

요철로 주행 시 래틀노이즈 발생 방지 및 낮은 작동력으로 혼작동이 가능케하여 타사 대비 경쟁력 확보
완료: 개발완료후(현재 개발중)고객사 신차적용

9) 다단 열선 스티어링휠

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■다단 컨트롤러(2~1단) 적용으로 열선 그립바디 온도를 세분화하여 조절하는 기술

당사

영민하이테크현대자동차

2014년 ~2015년

열선 온도 다양화로 운전자 감성품질 만족
완료: 개발 완료후(15년) 고객사 신차적용 적용차종: G70, G90

10) HOD(Hand Off Detection) 시스템 스티어링휠

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■스티어링휠 파지 여부를 판단하여 운전자에게 전달하며,주위를 환기 시키는 시스템으로 안전성 및 상품성을 향상 시키는 기술

당사

IEE현대자동차

2017년 ~2018년

졸음 운전 및 운전자의 급작스런 변화에 따라 사건사고를 미연 방지

완료: 개발완료후

(18년)고객사 신차적용

적용차종 : G90

11) MFD(Multi Funtion Device) 스피커를 포함한 스티어링휠

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■ 햅틱 스티어링휠의 진동의 구현방식 (진동 모터 → 스피커)변경을 통한 기술 확보.

전기신호에 의한 진동이 발생하며, 주파수 변경을 통한 진동강도를 조절하는 기술

당사

에스텍현대자동차

2017년 ~2018년

부품수, 중량감소를 통한 원가절감
완료: 신기술 개발 완료

12) 열선 적용 투톤 가죽 스티어링휠

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■ 가죽 2-TONE + 열선 적용으로 스티어링휠의 두가지 가죽 칼라를 적용, 칼라의 다양성 및 상품성을 향상한 기술

당사현대자동차

2017년 ~2018년

가죽 색상 및 열선 적용을 통한 소비자의 감성 품질 향상
완료: 신기술 개발 완료

13) 수발포 스티어링휠

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■ 밀도 최적화 및 발포소재 변경을 통한 (펜턴→수발포) 그립바디를 성형하는 기술

당사

KPX/금호미쓰이현대자동차

2017년 ~2018년

폴리우레탄 성형 방법 변경을 통한 중량 절감 / 원가절감

완료: 신기술 개발 완료

적용차장 : 중국형 아반떼

14) 허브리스(HUBLESS) 아마추어

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■ 아마추어에 스틸 재질의 별물형 허브를 삭제하고 브로칭 가공하여 세레이션 형상을 구현

당사

현대자동차

2017년 ~2018년

원가경쟁력 확보 및 공정간소화

완료: 개발완료후

(20년)고객사 신차적용

적용차종 : 아반떼,

아이오닉5 등

15) 리얼카본 베젤

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■ 기존 리얼 카본베젤에서 사용되는 공법 및 원재료 재질을 변경하여 원가절감 베젤 개발

당사

현대자동차

2018년 ~2019년

원가 절감 및 제품의 두께 축소로 인한 경량화

완료 : 개발완료후

(19년) 고객사 신차적용

적용차종 : G70

16) 상용차 햅틱 스터이링휠

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■ 승용차에 적용되었던 진동모터를 상용차에 적용하여 주행 중 차선 이탈 등 운전자에게 진동으로 경고

당사대유플러스

현대자동차

2019년 ~2020년

위험 인자 발견 시 진동으로 운전자에게 알림

완료 : 개발완료후

(20년) 고객사 신차적용

적용차종 : 마이티,

그랜버드, 엑시언트

17) 모듈 댐퍼 스티어링휠

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■ DAB 안착하는 혼플레이트에 고무를 부착하여 다이나믹 댐퍼의 진동감쇠 기능을 추가한 스티어링휠.

당사오토리브

현대자동차

2019년 ~2020년

운전자에게

전달되는 진동저감

완료: 개발완료후

(20년)고객사 신차적용

적용차종 : 아이오닉5

18) 더블 디컷 스티어링휠

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■ 원형의 스티어링휠에서 스포티한 디자인의 차량에 한해 하단에만 디컷 디자인을 적용하였지만, 소비자의 인식변화에 맞춰 상/하단 디컷 디자인을 동시 적용

당사

현대자동차

2019년 ~2020년

운전자에게 스포티한 디자인 제공 및 시인성 향상
완료: 신기술 개발 완료

(4) 사업과 관련된 지적재산권 현황

번호

구분

등록번호

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

1
특허권
10-1337464
차량용 조향핸들 열선의 설치구조
㈜대유에이피
11.03.25
13.11.29
스티어링 휠
특허청

2
특허권
10-1337471
차량용 스티어링휠의 림
㈜대유에이피
11.05.25
13.11.29
스티어링 휠
특허청

3
특허권
10-1343396
차량용 스티어링 휠의 혼플레이트 볼트홀더의 설치구조
㈜대유에이피
11.12.20
13.12.13
스티어링 휠
특허청

4
특허권
10-1337472
차량용 스티어링휠 핸들커버의 커버링 구조
㈜대유에이피
12.05.01
13.11.29
스티어링 휠
특허청

5
특허권
10-1365009
차량용 스티어링휠의 혼커버 어셈블리
㈜대유에이피
12.05.01
14.02.13
스티어링 휠
특허청

6
특허권
10-1415750
차량용 스티어링휠의 DAB 하부커버 결합구조
㈜대유에이피
12.10.19
14.06.30
스티어링 휠
특허청

7
특허권
10-1406460
발열기능을 갖는 스티어링휠
㈜대유에이피현대자동차영민하이테크
12.11.07
14.06.03
스티어링 휠
특허청

8
특허권
10-1500062
건강체크 시스템용 핸들커버
㈜대유에이피현대자동차솔미테크
13.03.07
15.03.02
스티어링 휠
특허청

9
특허권
10-1607138
차량용 스티어링휠의 디스플레이 설치구조
㈜대유에이피
15.01.19
16.03.23
스티어링 휠
특허청

10
특허권
10-2024649
전도성 플라스틱을 활용한 자율 주행용 스티어링휠
㈜대유에이피
19.03.04
19.09.18
스티어링 휠
특허청

11
특허권
10-2024650
전기적 경적신호 전달구조를 갖는 자율주행용 스티어링휠
㈜대유에이피
19.03.26
19.09.18
스티어링 휠
특허청

12
특허권
10-2030423
SRC 와이어 정렬 가이드 프레임을 구비한 차량용 스티어링휠
㈜대유에이피
19.08.21
19.10.02
스티어링 휠
특허청

13
특허권
10-2036672
다양한 전장 부품의 설치가 용이한 차량용 스티어링 휠
㈜대유에이피
19.08.21
19.10.21
스티어링 휠
특허청

14
특허권
10-2183410
유니버셜 조인트를 구비한 폴더블 스티어링 휠
㈜대유에이피
19.11.22
20.11.20
스티어링 휠
특허청

15
특허권
10-2183411
웜 기어를 구비한 폴더블 스티어링 휠
㈜대유에이피
19.11.22
20.11.20
스티어링 휠
특허청

16
특허권
10-2200683
외관개선 구조를 갖는 차량용 스티어링 휠 및 이의 제조방법
㈜대유에이피(주)씨엠텍, 동의과학대학교 산학협력단남도금형(주)
20.08.26
21.01.05

스티어링 휠

특허청

17
특허권
10-2200682
수지 유입 차단구조를 갖는 차량용 스티어링 휠 및 이의 제조 방법

㈜대유에이피(주)씨엠텍, 동의과학대학교 산학협력단남도금형(주)

20.08.26
21.01.05

스티어링 휠

특허청

18
특허권
10-2412639
폴더블 스티어링 휠
㈜대유에이피
21.04.13
22.06.20

스티어링 휠

특허청

19
디자인
30-1064565
자동차용 스티어링 휠
㈜대유에이피
19.10.30
20.06.24

7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성(1) 자동차 산업의 특성

당사가 속한 자동차 산업군은 약 2만여개의 부품을 이용해 자동차를 조립, 판매하는 산업으로, 세계적으로 매출액이 1조달러가 넘고 1천만 명 이상을 고용하고 있는 세계 최대 제조업입니다. 자동차 산업의 특징으로는 크게 다음 5가지를 들 수 있습니다.

1. 동일 산업 내 수출과 수입이 활발함

2. 대규모 자본 및 대규모 생산체계를 필요로 하므로 규모의 경제 효과가 큼

3. 높은 기술력을 이용하여 안전성, 쾌적성, 환경성 제공 등으로 높은 부가가치를 창출

4. 다수의 부품업체로부터 조달한 부품으로 완성차를 조립하여 생산하는 집합기계산업

5. 작은 부품 산업부터 거대한 인프라 구축 산업에 이르기까지 수많은 산업들과 연관되어 있어 주변산업과 국가경제에 미치는 파급효과가 큼

[ 자동차 부품 상세분류 ]

구분

주요부품

기능별분류

동력발생장치

엔진본체, 연료분사장치, 냉각 및 급유장치, 피스톤, 실린더라이너, 엔진밸브, 엔진스프링, 캬뷰레터, 라이디에이터, 오일쿨러, 크랭크샤프트, 밸브가이드

동력전달장치

클러치, 차축, 변속기, 기어류, 추진축

공조제품

에어컨, 히터

전장부품

스위치류, 램프류, 전압조절기, 스파크플러그, 발전기, 점화코일, 배전반, 하니스, 스타터모터, DC모터, 복합계기, ECU

제동장치

브레이크 마스터실린터, 브레이크 부스터, 브레이크드럼, 브레이크 슈, 브레이크 라이닝

조향장치

스티어링 휠, 스티어링 샤프트, 기어박스, 타이로드, 넉클

현가장치

현가스프링, 쇼크옵쇼버

차체부품

패널류, 필러류, 내장재, 차량유리, 범퍼

기타요소부품

고무벨트, 오일씰, 방진고무류, 베어링, 배터리

제조공정별

주조품

실린더블록, 실린더헤드, 피스톤링, 피스톤라이너, 브레이크드럼, 브라킷 등

단조품

크랭크 샤프트, 캠샤프트, 커넥팅로드, 흡입 및 배기밸브, 볼조인트, 스티어링샤프트

기계가공품

피스톤핀, 플레인베어링, 유니버샬조인트, 타이밍체인, 실린더헤드볼트, 롤링베어링 등

프레스가공품

휠디스크, 휠캡, 범퍼, 연료탱크, 프레임 등

조립부품

에어클리너, 라디에이터, 연료분사장치, 물펌프 등

사용소재별

철강품

실린더블록, 캠샤프트, 기어, 머플러, 브레이크디스크, 플라이휠 등

비철금속부품

미션케이스, 펌프, 라디에이터, 전장부품, 브라킷 등

고무제품

엔진마운팅, 고무호스, 팬벨트, 웨더스트립, 오일씰 등

플라스틱제품 및 기타

범퍼, 내장재, 가스켓, 스파크플러그 등

(출처 : KISLINE)

(가) 경기변동과의 관계

자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 그 이후에는 경제 성장률 변화등 경기 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게감소 하는데, 대표적 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타냅니다. 자동차부품산업은 자동차산업의 기초산업으로 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

<국내자동차 생산 추이>

(단위:천대,%).

출처 : 한국자동차산업협회

세계시장에서는 각국의 경제, 자동차산업 발전 정도에 따라 경기변동의 특성이 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, EU, 일본시장 등 선진국은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하지만, 큰 성장세를 기록하고 있는 중국 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다. 우리나라의 경우 2010년 이후 2021년 까지 자동차 1대당 인구는 3.6명에서 2.07명으로 증가하였고, 국토교통부에서 조사한 자동차 등록현황을 보면 증가세는 소폭 감소 하고 있으나 1가구 2~3차량의 보편화 ,1인가구의 증가 등으로 당분간 완만하지만 지속적인 증가할것으로 예상됩니다 또한 미세먼지 비상저감조치 및 배출가스 등급제 시행 등 환경 문제에 대한 관심증가로, 전기차 성능의 향상 및 가격 하락등로 전기차 보급이 본격적으로 증가할것으로 예상됩니다 경기변동에 따라 민감하게 반응하는 수요의 영향을 회피하기 위하여 국내 완성차 및 자동차 부품제조기업들은 지속적인 수출을 통하여 경기변동에 따른 민감도를 다소 상쇄시키고 있습니다. 2022년 국내 자동차 시장은 반도체 부족으로 친환경차 및 SUV 판매 인기에도 불구하고 완성차 생산감소로 인해 전년 대비 2.9% 감소 하였으나, 수출은 국산 친환경차, SUV등의 판매 호조세 및 환율효과로 12.7% 증가 하였고, 수출액 또한 고가격 차량수출증가로 541억불, 역대 최대금액을 경신하였습니다. 2022년에는 세계 자동차 시장은 러-우전쟁, 중국의 코로나 봉쇄로 인한 공급망 차질, 반도체 수급 부족 등 연이른 글로벌 악재로 생산 차질이 발생하여, 상반기 국내외 수요대비 공급이 감소 했으나, 하반기에 반도체 공급 개선으로 생산이 증가하여 내수 수출 모두 회복하였습니다. 2023년 차량용 반도체 수급의 회복과 더불어 누적수요가 이연되며 소폭성장이 기대 되나, 팬데믹이후 각국 통화 정책의 긴축전환으로 글로벌 경기침체가 예견 되며 고물가 고금리가 신규 수요를 일부 제한할 전망입니다.

시장별 판매.jpg
출처 : 한국자동차산업협회

(나) 계절적 요인

당사는 스티어링 휠을 제조하고 있으며, 당사의 제품 수요는 자동차 수요와 직접적으로 연동됩니다. 자동차 산업은 계절적인 요인과 직접적인 큰영향이 없는 산업입니다. 당사는 계절적인 요인을 직접적으로 받지 않습니다.

(다) 제품의 라이프사이클

당사의 제품이 사용되는 완성차는 보통 5~6년마다 신규차종이 출시되며, 양산된지 2~3년 이후 페이스 리프트(연식변경)된 차량이 출시됩니다. 당사의 제품은 고객사의 신규차종 출시 및 변경, 단산계획등에 따라 제품의 라이프사이클이 큰 영향을 받습니다. 당사는 높은 품질과 가격경쟁력을 확보하여 지속적으로 신차를 수주하기 위해 힘쓰는 한편, 신기술 및 신공법에 대한 지속적인 투자를 통하여 4차 산업혁명 등 급격한 환경의 변화를 도약의 계기로 삼고자 노력하고 있습니다.

(3) 사업구조(가) 주요 원재료 조달원

당사가 사용하는 주요 원재료는 폴리올, 가죽원단 및 마그네슘 인고트 등을 활용하여, 주조-성형-가죽감싸기 등의 공정을 통해 생산된 제품을 완성차업체에 납품하고 있습니다. 일반 제조업과 달리 자동차 부품 산업은 원재료에 대한 철저한 품질 관리가 요구되며, 완성차업체의 일정 기준을 충족하는 원재료 공급회사만이 납품을 할 수 있습니다.

(나) 노동력 수급상의 특성

당사의 주요 공정은 주조, 성형, 가죽 감싸기, 조립 공정 등으로 구분됩니다. 그 중 가죽 감싸기 공정은 주로 인력에 의한 수작업이 많은 부분을 차지하는 공정으로 작업자의 숙련도를 요하는 공정입니다. 당사는 숙련공을 안정적으로 확보하기 위하여 사내 생산, 국내 외주 업체(3개사), 해외 외주 업체(2개사)로 다양화하여 관리하고 있어 노동력 수급에는 큰 문제가 없습니다.

또한, 조립공정은 작업 과정을 철저히 매뉴얼화하고 오조립을 방지하기 위한 검사설비를 완비하여 숙련공가 아니더라도 반제품의 제작과 조립이 가능한 시스템을 구축하여 급격한 물량의 변동에도 탄력적인 생산량 변동이 가능하도록 노동력 수급방안을 마련하고 있습니다.

(다) 주요 원재료 가격변동 추이 원재료 가격은 완성차업체에서 미리 원재료 공급회사와 공급 가격을 협상을 해놓기 때문에, 원재료 공급업체들은 완성차업체와 협상해 놓은 가격으로 당사에 납품을 하고 있습니다. 원재료가격이 변동될 경우 원재료 공급업체는 가격 인상 사실을 완성차업체에게 우선 통보 및 협의 후 거래처에게 인상된 가격에 납품을 하게 되고, 당사는 완성차업체와 협의하여 납품가를 조정하고 있습니다. 따라서, 원재료 가격변동으로 인해 당사에 수익성이 급격히 변동할 위험은 적습니다.(라) 외주생산에 관한 사항 당사는 주조-성형-가죽감싸기-조립공정에 이어지는 전 공정의 생산라인을 갖추고 있으나, 가죽공정의 경우 노동집약적 공정으로 인력수급 및 수작업이 많은 부분을 차지하는 공정입니다. 이러한 사유로 당사에서는 공장 내 유휴시간 관리 및 효율성 도모를 위하여 국내외의 업체에서 외주생산을 병행하고 있습니다. 또한, 외주생산을 하는 경우 인력의 탄력적 운용이 가능하고 숙련도 높은 작업자의 확보가 용이해 품질 관리에도 효과적입니다. 이에 당사는 사내 생산라인의 운용과 더불어 국내외의 다수 업체에서 외주생산을 병행함으로써 제품의 품질 향상과 생산성 극대화를 꾀하고 있습니다.(마) 회사의 영업 및 생산(1) 영업활동의 개요 당사는 자동차완성차 업체의 신차 개발계획에 맞춰 입찰, 수주, 개발, 양산의 절차를 거치는 영업활동을 하고 있습니다. 주요 매출처인 현대, 기아자동차의 경우 현대, 기아자동차에서 관리하는 품질점수, 기술점수, 개발점수, 가격점수 등을 종합적으로 평가하여 경쟁력이 가장 뛰어난 업체가 신차를 수주하는 시스템입니다. 수주가 확정되면 신차의 개발일정에 맞춰, 단계별 개발과정을 진행하며, 신차의 양산시점부터 본격적인 제품의 생산과 판매가 이루어지게 됩니다.

(2) 생산활동의 개요

스티어링휠 생산은 크게 주조, 성형, 가죽감싸기, 조립공정을 거쳐 생산 출고 됩니다. 기타 반제품은 외주 업체에서 구매하게 됩니다. 이에 필요한 일부 원재료(사출품)은 회사에서 구매하여 외주업체로 발송하고 있습니다. 다이캐스팅/가죽감싸기 공정 부품은 일부는 외부업체에서 구매를 하고 일부는 자체 생산을 진행하고 발포/조립 공정은 당사의 주공정으로 외부업체에 생산하지 않고 전량 자체 생산을 진행합니다. 조립이 완료되면 제품이 완성되는데 당사는 SCM, MES, QMS, PLM 등 시스템을 구축하여 사용중에 있습니다. 부자재/원자재 등 구매품은 SCM을 통한 월별 발주 입고 시스템을 구축으로 협력사 간의 정보를 공유하며 실시간 관리를 하고 있습니다. QMS, PLM 시스템 도입으로 제품에 품질 관리를 전산화 하여 제품에 문제가 없도록 진행하고 있으며, MES 구축으로 실시간 생산관리, 로트관리, 생산이력 관리등 제품에 대한 생산 출하 추적 관리 정보를 구축했습니다.

(3) 신규 사업

당사는 완주공장 이전 및 해외자회사 설립 이후, 여유가 생긴 CAPA를 활용하여, 현대기아자동차뿐만 아니라, 다른 완성차업체와 협력을 통하여 고객처를 다양화 하고자 노력하고 있습니다. 해외의 경우는 에어백과 스티어링휠 업체간 협력을 통하여 해외 완성차 업체에 납품이 이루어지고 있습니다. 이에, 당사는 일본 에어백 업체인 아시모리와의 교류를 통하여 미쯔미시 자동차에 당사의 스티어링휠을 납품한 바 있으며, 현재 베트남 완성차업체인 빈페스트에 납품을 하고 있습니다. 당사는 다양한 에어백 업체와의 협력을 통하여 해외 완성차에도 당사의 스티어링휠을 공급하기 위해 노력하고 있습니다.

나. 시장의 현황(1) 시장의 특성 자동차산업은 광범위한 산업분야를 기반으로 하여 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 큽니다. 넓게 자동차 산업을 나누어 보면 제조, 유통, 운행분야가 있습니다. 고무, 섬유, 철강, 비철금속, 유리 등 광범위한 소재를 기반으로 각기 다른 생산공정을 거쳐 제조된 2만여개의 부품을 조립하여 자동차로 완성시키는 자동차산업은 대표적인 조립산업 입니다. 특히 기술력이 기반이 되는 자동차부품산업은 완성차 업체의 내수 및 수출의 디딤돌 역할을 하고 있습니다. 완성차 업체의 생산 및 판매량은 자동차부품 업체에 직접적인 영향을 끼칠뿐 아니라, 업계의 성장을 유발시키는 전방산업 입니다. 또한 자동차 산업은 한 국가의 기술수준과 경제력을 대표하며, 산업구조 고도화와 함께 부품 및 소재산업 등 연관산업으로의 파급효과는 물론이고, 고용 유발의 효과가 매우 큽니다. 자동차부품 산업은 완성차 업체와 분업적 관계로 자동차부품의 성능과 가격에 따라 완성차의 경쟁력이 결정되고 부품의 불량은 인명사고와 직결되므로 고도의 설계, 가공기술 및 품질관리 능력을 요구하며 이는 자동차산업의 경쟁력에 매우 큰 영향을 미치고 있습니다. 또한 자동차 부품산업은 다품종 소량생산이라는 특성에 의해 중소기업형 산업입니다. 2020년 기준 전체 744개 부품업체 중 대기업은 35.7%에 불과하며 대부분의 업체들은 중소기업들로 구성되어있어 완성차 업계의 경영환경으로부터 직접적인 영향을 받고 있습니다.[기업규모별 자동차 부품업체 현황]

구 분

2019
2020
2021

기업수
비중
기업수
비중
기업수
비중

대기업 및 중견기업

269
32.6%
266
35.7%
297
40.5%

중소기업
555
67.4%
478
64.3%
435
59.5%

합 계
824
100%
744
100%
732
100%

(출처 : 한국자동차산업협동조합)

(주1) 중소기업 기준 : 3개년도 평균 매출액이 1,000억원 이하

[완성차사별 납품업체수]

구분
현대
기아
한국GM
르노삼성
쌍용
대우버스
타타대우
합계

2019
359
343
293
197
219
176
184
1,771(실수 : 824)

2020
354
342
290
203
215

176
1580(실수 : 744)

2021
356
334
264
210
212

176
1552(실수 : 732)

(출처 : 한국자동차산업협동조합)

국내 자동차부품산업은 완성차 업체를 꼭지점으로 수직적 계열화 관계를 형성하고 있으며, 완성차업체와 협력사는 자금과 기술, 인력적인 면에서 긴밀한 유대관계를 유지하며 계열화 구조를 형성하고 있습니다.

대기업 규모의 부품기업은 자본집약적인 엔진, 변속기, 차축 등 1차 조립품을 생산하고 중규모기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계 가공품을 생산하며, 다품종 소량생산을 주로 하는 소형업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순가공품이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다.

이에 따라 시장규모가 폐쇄적이며 산업내 신규진입을 위해서는 기술력, 양산능력, 완성차업체와의 관계 등이 선결되어야 합니다. 또한 자동차부품산업은 국내 자동차 완성차업체에 대한 의존도가 높은 경우가 대부분이며, 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 영향을 많이 받는 경기변동의 특성을 보이는 산업입니다.

(가) 목표시장

당사는 현재 스티어링휠 생산하는 업체로서 현대자동차, 기아자동차, 현대글로비스, 현대모비스, 한국GM에 납품하고 있습니다. 국내 시장뿐만 아니라 글로비스를 통해 해외에도 간접적으로 납품이 이루어지고 있습니다. 당사에겐 AIR BAG 생산업체와 합작하여 스티어링 휠과 AIR BAG을 동시에 납품하는 모듈 시장 개척이 최우선 목표시장입니다.

현대자동차그룹은 현대모비스에서 AIR BAG을 직접 생산하여, 협력사로부터 스티어링휠만 납품받는 반면, 해외 자동차 완성업체는 스티어링휠과 에어백이 결합된 모듈형태로 납품받고 있습니다. 이에 당사는 해외 자동차 업체와 교류를 위해서 글로벌 AIR BAG업체와 합작하여 모듈 시장을 개척하여야 합니다.

(나) 산업의 연혁

당사가 영위하고 있는 자동차부품 산업의 전방산업인 자동차 산업은 국가경제발전과 밀접한 관계를 유지하며 발전하고 있습니다.

<자동차 산업 주요 연혁>

(출처한국자동차산업협회,한국의 자동차 산업).jpg
(출처 : 한국자동차산업협회,한국의 자동차 산업)

자동차 산업을 발달시키기 위해 정부는 1962년에 "자동차 진흥 정책"을 발표하였고, 자동차공업 보호법을 시행하였습니다. 외국의 자동차 제조 업체는 지역 업체와의 조인트 벤처 형태를 제외하고는 대한민국 국내에서 사업을 하는 것이 금지되었습니다. 정부의 이러한 정책은 다른 산업 분야에서 창립된 기업이 자동차 산업에 진출하여, 신생 업체를 창립하는 것을 야기하였습니다.

경성정공(이후 기아차동차로 명칭변경)은 마쓰다와의 기술 제휴를 맺고 1962년 자동차 조립을 시작하였습니다. 그러나 90년대말 금융위기 이후 부실기업의 정부 주도 워크아웃과 내수시장 침체에 따른 자연도산 등에 따른 국내기업의 인수합병 및 해외매각으로 업계의 구도는 큰 변화를 맞이하였습니다. 금융위기 이후 경제회복 및 시장개방에 따른 소비자 욕구의 다양화 및 해외업체의 국내진출 등으로 한국의 자동차산업은 완성차업체의 핵심역량별 시장분할과 다양한 차종생산으로 내수시장 경쟁이 심화되었고 이에 따라 수출 지향화, 기술지향화된 시장으로 재편되었습니다. 금융위기와 업체간 인수합병 등 업계 재편과정을 거쳐 한국 자동차업계는 지금과 같은 현대차, 기아차, 한국지엠, 르노삼성, 쌍용차 5개 대형업체의 과점시장 구조를 이루고 있으며, 이중 당사는 현대/기아차 계열의 1차 협력업체를 주요거래처로 하여 성장하고 있습니다.

2000년대 후반 들어 국산차의 품질과 브랜드 이미지 개선, 신차 투입, 신흥시장의 적극적인 개척, 고환율로 인한 가격경쟁력 확보, 수요가 견조한 중소형차 생산능력 등에 힘입어 해외시장에서 점유율을 확대해 가고 있는 중이였으나 자동차 수요의 증가세가 2016년부터 둔화 내지는 정체를 보이고 있습니다. 한편, 세계자동차시장은 전기차/자율차 등 미래차 시장의 성장이 가속화되고 있습니다. 전기차는 EU, 미국 등 주요국을 중심으로 정책지원 확대, 환경규제 강화로 시장성장이 가속화되는 반면, 내연기관차의 판매는 각종 규제강화에 따라 위축될 전망입니다. 또한 자율주행차는 IOT, AI 등 기술의 발전, 핵심부품 가격의 인하와 IT-자동차 업체간 협력 확산으로 곧 고도화단계(3~4단계)에 진입할 전망입니다.

< 스티어링휠의 변천사>

구 분
설 명

스틱형 스티어링휠

1

- 최초의 자동차는 버스 기어봉 형태의 스틱형식으로, 작은 배의 조향과 동일한 원리로 조정함

원형 스티어링휠

2

- 1894년 경주용 자동차에 최초로 원형 스티어링힐을 적용한 것으로 알려져 있으며, 1898년 프랑스 자동차 회사인 ‘파나르 르바소’에서 모든 자동차에 원형 스티어링휠을 적용하기 시작하여, 그 이 후 모든 자동차들은 원형 스티어링휠을 적용하기 시작함

유압식 파워 스티어링휠

3

- 1920년대 프랜시스W. 데이비드에 의해 파워 스티어링휠이 개발되었으나, 생산원가의 문제로 도입이 늦춰졌음. 1950년대2차세계대전 중 무거운 군수물자 수송의 필요성으로 파워 스티어링휠의 필요성이 요구됨에 따라, 점차적으로 보편화되었음

전동식 파워 스티어링휠

4

- 유압식 파워 스티어링휠은 별도의 오일탱크 및 펌프와 호스를 연결하기 때문에, 공차중량을 증가시키는 문제가 존재하였음. 이에 전기모터의 힘으로 조향에 사용하는 전동식 파워 스티어링휠이 개발되었으며, 휠 회전에 따른 토크 환산 문제로 인하여1990년대 중반 이후에 정식으로 적용되기 시작함

스티어링휠

컨트롤센터

5

- 1960년대부터 일부 자동차에서 컨트롤키를 스티어링휠에 장착하기 시작하였으며, 1990년대 초반 오디오 시스템 및 자동차 컴퓨터 제어의 필요성으로 각종 버튼을 스티어링휠에 집약시키면서, 각종 전자장치 제어가 가능한 자동차 컨트롤센터의 역할을 수행하게 됨.

수많은 자동차 부품 중에서 당사가 생산하는 스티어링 휠에는 조향의 역사가 집약되어 있습니다. 스티어링 휠은 현재는 대부분 원형이나 초기에는 레버 또는 막대기 모양이였습니다. 자동차 발전과 더불어, 스티어링휠은 막대기에서 원형으로, 재질도 나무에서 알루미늄, 마그네슘으로, 자동차 속도 향상과 더불어 스티어링휠도 이를 제어할 수 있도록 발전하였습니다.

자동차 생산 초기에는 운전자가 돌리는 스티어링휠의 힘만이 바퀴에 전달되는 기계식 조향시스템이 탑재되어, 운전자는 온 힘을 기울여 차량의 무게를 제어해야 했고, 여성운전자는 대형차량 운전에 어려움을 겪기도 했습니다. 1980년대에 들어서는 1/10의 힘으로 1의 힘을 낼 수 있는 유압시스템이 적용되었는데, 유압식은 핸들의 움직임을 적은 힘으로 제어할 수 있었지만 부품이 많이 들어가 무겁고 가격이 비쌀 뿐만 아니라 동력손실과 연비 저하를 감수 해야 했습니다. 1990년대에는 전동식 파워스티어링이 장착되어, 스티어링 휠에 연결된 센서를 통해 감지된 신호가 차량의 속도 등을 고려하여 알맞게 모터를 작동시킴으로써 차량의 방향 전환 능력을 보조합니다. 또한 전동식 파워스티어링은 기존의 유압식 파워스티어링에 비해서 성능이 뛰어날 뿐만 아니라 구조가 간단하고 가벼워 연비 효과가 뛰어납니다.

스티어링휠은 단순 자동차 조향장치에서 벗어나, 손 끝 하나로 자동차의 주요 기능을 사용할 수 있는 버튼들이 적용되어 컨트롤센터로서의 기능이 중요시되고 있습니다. 오디오 조작과 블루투스 전화, 크루즈 컨트롤 그리고 더 나아가 졸음 상태 파악, 음주 측정 기능까지 개발되었습니다. 또한 내부 센스가 운전자의 신체조건을 측정하여 최적의 위치로 스티어링 휠을 맞춰주는 기능과 운전자의 졸음 상태를 포착하여 스티어링 휠에 떨림을 전달하는 기능(햅틱기능)도 장착되었습니다.

(다) 수요의 변동성

운전자가 원하는 방향으로 자동차를 주행할수 있는 역할을 하는 스티어링휠은 전방산업인 자동차 산업 경기에 직접적인 영향을 받습니다. 특히, 스티어링휠은 신차 구매 이후 교체빈도가 거의 없는 부품인 관계로, 자동차 생산량에 상대적으로 민감한 영향을 받습니다. 그로 인하여, 스티어링휠에 대한 수요는 신규 모델 런칭 및 기존 자동차들의 교체주기와 밀접한 관련이 있습니다.

스티어링휠은 조향장치인 동시에, 운전자가 가장 많이 접촉하는 부품이며, 고객 감성에 가장 큰 영향을 끼치는 부품입니다. 완성차 시장 경쟁 심화될수록, 가격과 성능뿐만 아니라, 운전자 감성에 대해서도 연구가 이루어지고 있습니다. 그로 인하여, 스티어링휠에 대한 고급화가 진행되며 운전자의 다양한 요구사항에 맞춘 성능 및 기능의 다양화가 예상됩니다.

엔진기반의 화석연료 자동차에서 모터기반의 친환경에너지 자동차로 교체가 시작되면, 스티어링휠은 자동차의 필수품으로, 그 수요는 지속될 것으로 전망됩니다. 하지만 자율주행자동차의 보급이 스티어링휠 산업에 악재가 될 것이라는 전망도 존재하지만, 현재 형태에서 새로운 형태로 변경될 것으로 예상됩니다. 자율주행 자동차의 안정성과 운전의 재미를 찾는 사용자들이 존재하는 한, 자율주행과 직접주행을 병행하는 형태의 자율 주행 자동차가 보급화될 것으로 전망됩니다. 이에 스티어링휠은 향후에도 자동차 산업에서 지속적인 수요가 발생할 것으로 판단됩니다.

(라) 규제환경

자동차 산업과 관련된 일반적인 법령이나 정부규제는 자동차 제조형식 승인, 안전규제, 환경규제, 자동차 관련 조세 등 다양하며, 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다. 예를 들면 제조물의 결함으로 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상책임을 규정함으로써 피해자 보호를 도모하고 국민생활의 안전향상과 국민경제의 건전한 발전에 기여함을 목적으로 제정된 제조물책임(PL : Product Liability)법이 2002년 7월 1일부터 시행되고 있으며 국내 자동차의 안전도를 확보하기 위하여 2003년 1월 1일부터 형식승인제도에서 자기인증제도로 제도를 강화하였습니다.

< 단계별 자동차 관련 세제>

구 분
세 명
비 고

구매과정

개별소비세

비사업용 승용차만 해당

개별소비교육세

개별소비세액의 10%

부가가치세

과세표준액의 10%(전차종)

등록과정

취득세

신규등록시 7%

(차종, 등록종류 마다 차이)

공채

차종 및 지역에 따라 차이

보유과정

자동차세

차종, 배기량 등에 따라 차이

자동차 교육세

자동차세액의 30%(승용자가만 부담)

운행과정

유류개별소비세

유종에 따라 차이

유류개별소비교육세

유류개별소비세의 15%

주행세

교통, 에너지 환경세액의 35%

유류부가세

공급가액의 10%

자동차관련 세금으로는 자동차 취득 단계에서 국세인 개별소비세, 교육세, 부가가치세가 자동차 가격에 포함되어 있으며, 자동차 등록시 지방세인 취득세와 함께 차량운행에 따른 교통통제에 대한 부담금으로 공채를 매입해야 합니다. 자동차 보유시에는 자동차세와 교육세 등의 세금을 납부해야 하고, 자동차 운행에 필요한 휘발유나 경유의 소비자 가격에는 교통세, 교육세, 주행세, 부가가치세 등의 세금이 포함되어 있습니다.

외환위기 이후 내수진작 차원에서 일부 세금이 폐지되거나 인하되기도 하였으나, 교육재정 확충, 자동차세 인하에 따른 지방세수 보전 및 도로교통제원 확보를 위하여 유류관련 세금이 신설되고 인상되었습니다. 자동차 세제는 재원확충 또는 내수진작 등을 위하여 탄력적으로 시행되므로 산업수요에 단기적이고 직접적으로 영향을 미치고 있으며, 전 세계적으로 강화되고 있는 환경 및 안전 관련 규제는 각 완성차 업체로 하여금 중장기적인 생존과 시장선점을 위하여 기술개발 경쟁을 가속화하도록 유도하고 있습니다. 위와 관련하여 당사의 사업에 직접적으로 영향은 미치지 않지만 각종 규제에 맞추기 위하여 끊임없는 노력을 하고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

당사가 영위하고 있는 자동차부품 업체들은 하나 이상의 완성차 업체와 자동차 개발 단계에서부터 협력 관계를 통해 자동차 제조에 필요한 부품을 생산, 판매하고, 완성차 업체들은 다수의 자동차 부품업체들로부터 부품을 공급받아 자동차를 생산하는 주문자 상표 부착 생산 방식(OEM) 관계를 맺고 있습니다. 따라서 자동차부품 산업은 자동차 산업에 의하여 직접적으로 영향을 받고 있어 자동차 부품업체들의 실적도 완성차 업체들의 추세에 따르고 있습니다.

국내 자동차 부품업체들은 자동차 시장과 더불어 현대-기아자동차의 판매량 추이에 큰 영향을 받았습니다. 그러나 현대-기아자동차의 해외 현지생산 확대에 따른 관련 부품 수출증가, 품질 및 브랜드 인지도 향상에 따른 해외 완성차 업체 및 부품사들로의 직수출 증가 등으로 수출 비중이 확대되는 추세입니다. 이에 최근 자동차부품 산업은 직수출 확대를 위한 노력과 차종의 상급화, 편의사양의 다양화 및 대중화 등에 따른 고부가가치화 진전으로 완성차 생산실적과의 상관관계가 약화되는 추세입니다.

자동차 산업은 과거 휘발유, 경유와 같이 석유를 주 연료로 사용하는 엔진기반에서 전기, 수소등 친환경 연료를 사용하는 모터 기반으로 제품이 변화하고 있습니다. 고객이 직접 운전하지 않고 자동차가 스스로 목적지까지 사람을 운송하는 무인차 개발에 박차를 가하고 있으며, 실제 무인자동차가 테스트단계를 넘어 상용단계에 진입했다고 볼 수 있습니다.

이러한 자동차 산업이 화석연료 중심에서 친환경 에너지 차량으로 이동됨에 따라, 자동차 부품업계 또한 이러한 동향에 맞추어 재편이 있을 것으로 예상됩니다. 당사가 제작하는 스티어링휠은 자동차가 사용자가 원하는 방향으로 갈 수 있게 해주는 기능 및 사용자가 주행중 본인의 편의를 위하여 각종 기기를 조작할 수 있는 기능이 있는 제품입니다. 엔진기반의 화석연료 자동차에서 모터기반의 친환경에너지 자동차가 주로 생산된다 하더라도 스티어링휠은 자동차에 있어서 중요한 기능을 하기 때문에 대체될 수 없는 부품중 하나입니다.

자율주행자동차의 보급이 스티어링휠 산업에 악재가 될 것이라는 전망도 존재하지만, 현재 모양에서 새로운 모양으로 변경될 것으로 예상됩니다. 자율주행 자동차의 안정성과 운전의 재미를 찾는 사용자들이 존재하는 한, 자율주행과 직접주행을 병행하는 형태의 자율 주행 자동차가 보급화될 것으로 전망됩니다. 이에 스티어링휠은 향후에도 자동차 산업에서 없어서는 안될 필수 부품 중 하나라고 판단됩니다.

다. 경쟁 현황(1) 경쟁 상황(가) 경쟁 형태

국내 자동차 완성차 업체는 현대차, 기아차, 한국GM, 대우버스, 타타대우, 쌍용차, 르노삼성 총 7개 업체로 구성되어있습니다. 한편, 이러한 완성차 업체 중 승용차를 생산하고 있는 업체는 대우버스와 타다대우를 제외한 5개 사이며, 당사는 이중 최종 수요처 기준으로 현대차, 기아차 및 한국GM에 스티어링휠을 납품하고 있습니다.

당사는 2002년부터 현대차, 기아차 및 한국GM에 스티어링휠을 생산하여 지속적으로 납품해오고 있습니다. 당사는 주 매출처인 현대차, 기아차의 스티어링휠 입찰에 참여할 수 있는 업체를 5개사(당사, 코모스, JOYSON, ZF, 오토리브)정도로 파악하고 있습니다.

(나) 진입 장벽

국내 자동차부품산업은 일반적으로 각각의 완성차기업을 모기업으로 하여 1차 및 2차 수급기업으로서 상호 계열화 관계를 형성하고 있습니다. 또한, 모기업과 계열회사간에 기술, 자금, 인력 면에서 긴밀한 유대관계를 맺으며 상호 발전해 나가는 구조이므로 타 산업분야에 비해 폐쇄적인 시장구조를 가지고 있습니다. 따라서 산업내 신규진입을 위해서는 먼저 기술력, 양산능력 등을 토대로 하여 모기업과의 긴밀한 협력관계를 이루어야 하는바, 후발업체로서 자동차부품산업에 신규 진출하는 것은 몇몇 제한된 경우 외에는 매우 어려운 일이 되고 있습니다.

예를 들어 현대차의 경우 JIT(Just In Time) 생산시스템을 구축하여 완성차의 생산계획을 연간, 월간, 주간 단위로 부품업체에 통보하여 완성차 업체의 재고부담을 최소화하고 있습니다. 이렇게 완성차 업체와 매우 긴밀한 생산관계를 유지하고 있기 때문에 신규 납품업체가 완성차 업체에 진입하기에는 매우 어려운 폐쇄적인 구조를 가지고 있습니다. 국내 스티어링휠 생산 업체는 축적된 기술력과 경험을 바탕으로 업계 내에서 중요한 위치를 차지하고 있어 신규업체들의 시장진입은 어려운 상황입니다. 또한, 국내 자동차 안전기준이나 고객요구사항 및 초기 투자 시설 등을 고려할때 국내외 업체의 단순 진입도 용이한 상황이 아닙니다. 당사의 가격경쟁력, 생산능력 및 초기 설비투자비가 높은 편이라 향후에도 신규업체에게 매우 큰 진입장벽이 될 것으로 생각됩니다.

(2) 경쟁업체 현황(가) 주요 경쟁업체 현황 <주요제품별 생산업체 현황>

구분

생산제품

납품처

코모스, 일우정밀, 케이디

스티어링 휠

JOYSON(연봉KSS+타카타), ZF(구,TRW), 오토리브

(출처 : 당사 작성)

(나) 경쟁판도의 변동 가능성 및 기술수준

당사의 주력 제품인 스티어링 휠의 경우 국내 기준 당사 포함 5개 업체가 경쟁하고 있으나 현대/기아차 물량 점유율은 국내 기준 당사 포함 2개 업체가 독점하고 있습니다. 그 이유는 국내기업이며 고객이 요구하는 품질수준 충족 및 가격경쟁력, 기술력 등을 보유하고 있기 때문입니다. 이러한 장점으로 인해 경쟁판도가 변동될 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

① 우수한 설계도면 검토 능력

개발 초기 단계부터 사양변경 필요시까지 설계도면 검토에 참여하여 당사 생산성 및 양산에 유리하게 설계되도록 고객사와 적극적으로 협의하고 있습니다

② 다양한 사양과 옵션

고객이 원하는 납기기간에 고객이 원하는 사양과 옵션율이 들어간 제품을 납품하는 것은 매우 중요한 사항입니다. 이와 관련하여 당사에서는 대량생산 및 납기기간에 고객이 원하는 정확한 제품 납품에 문제가 없도록 라인이 구축되어 있습니다.

③ 철저한 품질 관리

당사의 제품은 자동화하기 어려운 부품으로 수작업 공정이 많습니다. 수작업 공정은 품질에 매우 민감한 부분입니다. 당사는 이러한 중요성을 인식하여 각 공정마다 검사 시스템 도입을 통해 불량률을 최소화하고 있습니다.
(다) 시장점유율

<연도별 국내시장 점유율>

(단위:%).

구분

2020년
2021년
2022년

대유에이피
타사
대유에이피
타사
대유에이피
타사

현대-기아차

62.68%
37.32%
61.00%
39.00%
64.43%
35.57%

한국GM

2.58%
97.42%
0.27%
99.73%
0%
100%

쌍용자동차

0%
100%
0%
100%
0%
100%

르노삼성

0%
100%
0%
100%
0%
100%

기타

0%
100%
0%
100%
0%
100%

총 완성차업체

53.10%
46.90%
53.21%
46.79%
55.10%
44.95%

(출처 : 자동차산업협회, 당사 추산)

(3) 비교우위 사항

(가) 전 공정의 생산라인 구축과 효율성

스티어링휠 제조는 주조-성형-가죽감싸기-조립공정으로 이뤄지며, 금속가공, 플라스틱 사출, 수공업 가죽 재단 등 다양한 성격의 원재료와 공정이 요구되는 산업입니다. 따라서, 생산설비를 적재적소에 배치하여 효율적인 대량생산이 가능하도록 라인을 구축하는 능력이 매우 중요한 핵심기술 중 하나입니다.

스티어링휠 산업의 초창기에는, 성형공정이 주요공정으로 대부분 플라스틱 화합물 업체 위주로 스티어링휠을 제조하였습니다. 현재에도 스티어링휠 업체들은 성형공정이 주요공정으로 하고 있습니다. 경쟁사들은 신규 공정 투자 리스크와 원재료 관리의 어려움으로, 스티어링휠 성형 공정을 제외한 나머지 주조 및 가죽감싸기 공정을 외주업체에서 공급받고 있습니다.

하지만 당사는 주조-성형-가죽감싸기-조립에 이르는 스티어링휠 전공정의 생산라인을 구축하여 고품질의 제품을 대량생산하고 있습니다. 경쟁사가 주조와 가죽공정을 외주업체에 의존하고 있는것과 달리 당사는 스티어링휠 제조 공정에 대한 전문적인 이해를 바탕으로 적재적소에 생산라인을 구축하였습니다. 보다 효율적인 생산이 가능하도록 고려된 생산라인으로 인해 리드 타임 단축과 외주비용 절감의 효과를 가져다주고 있습니다. 효율적인 생산으로 인한 원가 절감은 수익성 향상과 기술개발에 대한 재투자로 이어지는 선순환 구조의 뿌리가 되고 있으며, 안정적인 납품을 가능토록 하여 고객과의 신뢰도 향상에도 긍정적인 역할을 하고 있습니다.

(나) 국내 유일 전차종의 생산 기술력

당사는 소형차인 모닝에서부터 아반테, 그랜저, 프리미엄 브랜드인 제네시스는 물론 대형버스, 대형트럭, 군용차에 이르기까지 유일하게 국내에서 생산되는 전 차급의 스티어링휠을 생산하고 있습니다. 이는 당사의 기술력이 차종에 따라 다르게 요구되는 기술적 요구사항을 완벽하게 밑바탕하고 있다는 반증일 것입니다. 스티어링휠은 항상 운전자와 접촉하는 제품의 특성상 감성품질의 중요성이 높은 대표적인 제품일 뿐 아니라 유사시 운전자의 안전에 1차적인 영향을 주게되는 부품인만큼 당사의 숙련된 제조기술력은 소비자의 만족과 안전에 매우 중요한 역할을 하고 있습니다.

(다) 납기준수능력

자동차부품산업의 특성상 완성차 업체의 생산시스템과의 긴밀한 연계는 가장 근본적인 경쟁수단이라고 할 수 있습니다. 현재 국내 완성차 업계의 생산시스템은 갈수록 효율적으로 발전하여 부품재고량을 최소화 하면서도 원활한 생산이 이루어 질 수 있는 JIT 시스템을 구축하고 있어 적정수준 이상의 고품질의 부품을 정확한 시간에 정확한 물량을 납품하는 것이 완성차 업체와의 관계에 있어 결정적인 부분이라고 할 수 있습니다. 이러한 면에서 당사는 완벽한 납기준수를 통해 현대기아차로부터 최고 수준의 협력사 평가를 받고 있어 완성차 업체와의 원만하고 긴밀한 관계는 당사의 가장 근본적인 경쟁력입니다.

(라) 우수한 설계능력

완성차 업체에서 신규차종 출시 또는 개발품 변경(연식 변경, 페이스리프트)에 따른 스티어링휠 개발이 확정되면, 당사는 차량의 전체적인 컨셉이 반영된 스티어링휠의 디자인을 전달받습니다. 이때 완성차업체로부터 외관에 대한 디자인만 전달받을뿐 스티어링휠의 세부 설계는 당사가 진행하게 됩니다. 당사의 노하우를 집약하여 스티어링휠 설계 도면의 완성도를 높이고, 기술력을 활용하여 스티어링휠의 NVH(Noise, Vibration, Harshness) 와 강성 확보 여부에 대한 선행 해석을 진행하여 고객사가 원하는 SPEC(강성/안전성/흐름성 등 요구조건)에 만족하는 제품을 설계하고 있습니다.이러한 과정을 통해 고객이 요구하는 핵심 성능이 확보되면, 개발 단계에서 사전 불량 및 문제점을 점검하는 DFMEA(Design Failure Mode Effects Analysis) 활동 결과, 과거차의 문제점 등을 고려하여 세부 설계를 마치고 고객사의 승인을 거쳐 금형 개발을 진행하게 됩니다.

(마) 철저한 품질 검사 능력

스티어링휠의 가죽사양에 대한 수요가 증가함에 따라, 수작업 공정이 필수적입니다. 이러한 특성으로 인해 작업자의 능력에 의한 품질변동이 많은것이 특성입니다. 따라서, 공정별 품질검사 수행이 중요한 부분으로 공정별 아래와 같은 검사수행이 이루어 지고 있습니다.

(1) 수입검사

부품중요도에 따라 입고부품 검사 방법이 차별화 되어 있어 아래와 같은 검사수행이 이루어 집니다.

① 중요부품(아마추어) : 샘플링 방식 치수검사, 엑스레이 검사, 파단 검사 (1회/6개월)

② 일반부품(와이어링, 열선패드, 사출부품) : 샘플링방식 외관검사 등

③ 일반부품(가죽감싸기) : 전수 외관검사

④ 그 외 : 불량 발생 이력에 따른 유/무검사 수행

(2) 공정검사

로트불량 방지 위해 공정별 초중종품 검사 방식으로 수행되며 검사결과는 전산시스템에 등록하여 이력이 관리됩니다. 불량발생시 해당로트 역추적으로 설비조건, 검사결과등의 이력을 조회 가능토록 구축되어 있습니다.

(3) 최종검사

최종검사는 외관검사와 기능검사로 이루어 지며 아래와 같이 수행합니다.

① 외관검사 : 전수검사를 실시하며 주요 검사항목으로는 외관결점 검사, 부품간 매칭성 검사를 수행하여 고객의 감성적인 품질수준까지 만족토록 검사를 수행합니다.

② 기능검사 : 스티어링휠에 장착된 모든 기능을 전수검사 하고 있으며 주요 검사항목으로는 스위치 기능, 열선 기능, 혼작동 검사로 구분되어 완성차 장착시 기능불량이 유출되지 않도록 수행하고 있습니다.

(4) 사후관리

상기 검사결과를 토대로 일일검사 실적을 사내 전산시스템에 등록, 공유하여 전직원이 모니터링 가능하며 지속적인 품질개선을 위해 주 2회 품질검사를 실시하여 지속적인 품질향상을 도모하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무정보(연결)

(단위:백만원).

구분
2022년
2021년
2020년

(제7기)
(제6기)
(제5기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인
서현회계법인
서현회계법인
서현회계법인

감사의견/검토결론
감사
감사
감사

적정
적정
적정

자산

Ⅰ. 유동자산
127,435
140,436
88,559

Ⅱ. 비유동자산
105,497
77,768
84,383

자산총계
232,932
218,204
172,942

부채

Ⅰ. 유동부채
100,533
127,364
104,150

Ⅱ. 비유동부채
43,988
25,208
18,723

부채총계
144,521
152,573
122,873

자본

[지배기업 소유주지분]
87,867
65,432
49,992

Ⅰ. 자본금
5,899
5,717
5,442

Ⅱ. 자본잉여금
25,271
23,226
18,814

III. 기타자본
2,943
4,200
(315)

IV.이익잉여금
53,754
32,289
26,051

[비지배지분]
544
199
77

자본총계
88,411
65,631
50,069

부채와 자본 총계

232,932

218,204
172,942

기 간
2022년 1월 1일 ~2022년 12월 31일
2021년 1월 1일 ~2021년 12월 31일
2020년 1월 1일 ~2020년 12월 31일

매 출 액
225,953
178,955
171,848

영업이익(손실)
22,316
11,386
14,112

법인세비용차감전순이익(손실)
30,292
11,799
7,276

당기순이익(당기순손실)
23,862
8,247
5,771

지배기업 소유주지분
23,841
8,304
5,765

비지배지분
21
(56)
6

기타포괄이익(손실)
(2,363)
4,605
(728)

총포괄이익(손실)
21,499
12,853
5,044

지배기업 소유주지분
21,458
12,895
5,021

비지배지분
41
(42)
22

주당순이익(원)
2,066
743
530

연결에 포함된 회사수
6
6
5

나. 연결대상회사의 변동내용

당기중 연결대상회사의 변동은 없습니다.

다. 요약재무정보 (별도)

(단위:백만원).

구분
2022년
2021년
2020년

(제7기)
(제6기)
(제5기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인
서현회계법인
서현회계법인
서현회계법인

감사의견/검토결론
감사
감사
감사

적정
적정
적정

자산

Ⅰ. 유동자산
87,927
110,880
62,156

Ⅱ. 비유동자산
115,568
86,513
93,721

자산총계
203,495
197,393
155,877

부채

Ⅰ. 유동부채
90,624
115,150
91,959

Ⅱ. 비유동부채
42,657
23,807
17,541

부채총계
133,281
138,957
109,500

자본

Ⅰ. 자본금
5,899
5,717
5,442

Ⅱ. 자본잉여금
25,271
23,226
18,814

III. 기타자본
(2)
1,962
273

IV.이익잉여금
39,046
27,531
21,848

자본총계
70,214
58,436
46,377

부채와 자본 총계
203,495
197,393
155,877

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

기 간
2022년 1월 1일 ~2022년 12월 31일
2021년 1월 1일 ~2021년 12월 31일
2020년 1월 1일 ~2020년 12월 31일

매 출 액
164,232
137,322
136,361

영업이익(손실)
13,562
9,354
10,864

법인세비용차감전순이익(손실)
16,994
10,346
3,496

당기순이익(당기순손실)
13,891
7,749
2,548

주당순이익(원)
1,203
693
234

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 7 기 2022.12.31 현재

제 6 기 2021.12.31 현재

제 5 기 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 7 기

제 6 기

제 5 기

자산

유동자산

127,434,590,757

140,435,952,118

88,558,977,012

현금및현금성자산

41,571,599,736

40,189,372,709

20,291,743,166

단기금융상품

14,118

11,630

10,010,706

매출채권

23,807,757,154

26,097,945,920

24,886,963,941

기타수취채권

15,842,798,583

29,525,385,732

16,483,389,582

당기손익-공정가치측정금융자산

5,745,550,000

7,247,540,000

파생상품금융자산

179,710,000

재고자산

33,157,110,092

28,801,792,674

20,642,088,849

당기법인세자산

214,016,703

기타유동자산

6,916,034,371

8,573,903,453

6,244,780,768

비유동자산

105,497,321,607

77,767,974,421

84,382,833,166

장기금융상품

1,202,000,000

26,213,800

23,704,800

기타수취채권

18,000,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산

3,661,269,981

3,466,538,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

6,730,408,387

5,840,715,365

3,770,361,807

관계기업투자주식

27,314,447,993

6,851,177,001

6,161,828,521

유형자산

34,863,262,141

47,664,475,556

37,429,736,527

무형자산

12,250,938,700

12,265,830,152

13,213,435,872

투자부동산

22,497,443,611

기타비유동자산

340,318,746

164,240,667

162,473,466

이연법인세자산

298,502,029

1,294,051,899

2,154,754,173

자산총계

232,931,912,364

218,203,926,539

172,941,810,178

부채

유동부채

100,533,295,355

127,364,375,324

104,149,775,835

매입채무

28,879,851,925

28,616,770,251

28,767,124,443

단기차입금

23,190,237,807

24,652,910,696

17,287,266,457

유동성장기부채

400,000,000

1,200,000,000

1,949,000,000

유동성회사채

7,942,113,453

6,927,680,924

기타지급채무

4,260,442,552

7,624,129,646

4,447,787,456

당기법인세부채

3,016,424,490

1,416,511,196

1,474,490,554

당기손익-공정가치측정금융부채

25,867,855,685

47,960,824,340

40,983,308,784

파생상품금융부채

1,393,268,437

4,391,694,150

5,846,728,885

유동금융보증부채

458,167,973

146,762,422

기타유동부채

5,124,933,033

4,427,091,699

3,394,069,256

비유동부채

43,987,958,461

25,208,205,129

18,722,859,892

장기차입금

8,000,000,000

400,000,000

1,600,000,000

비유동성회사채

21,518,466,320

22,403,349,408

14,556,764,988

순확정급여부채

145,369,410

157,970,376

91,801,017

충당부채

626,590,952

634,442,619

1,171,051,742

당기손익-공정가치측정금융부채

10,421,140,000

비유동금융보증부채

694,559,808

76,327,020

0

기타비유동부채

1,695,563,223

764,408,715

1,063,666,133

이연법인세부채

886,268,748

771,706,991

239,576,012

부채총계

144,521,253,816

152,572,580,453

122,872,635,727

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

87,866,790,854

65,432,213,771

49,992,131,229

자본금

5,899,330,500

5,716,884,000

5,442,149,500

주식발행초과금

25,271,228,008

23,226,115,349

18,814,351,299

기타자본

2,942,326,769

4,199,805,804

(315,027,558)

이익잉여금(결손금)

53,753,905,577

32,289,408,618

26,050,657,988

비지배지분

543,867,694

199,132,315

77,043,222

자본총계

88,410,658,548

65,631,346,086

50,069,174,451

자본과부채총계

232,931,912,364

218,203,926,539

172,941,810,178

연결 포괄손익계산서

제 7 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 6 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 5 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 7 기

제 6 기

제 5 기

매출액

225,952,601,224

178,955,196,949

171,848,365,914

매출원가

178,732,916,249

149,303,952,221

141,672,728,214

매출총이익

47,219,684,975

29,651,244,728

30,175,637,700

판매비와관리비

24,903,667,116

18,264,983,072

16,063,530,954

영업이익(손실)

22,316,017,859

11,386,261,656

14,112,106,746

기타수익

10,031,555,371

7,683,797,613

4,788,885,593

기타비용

3,820,243,916

5,831,713,256

9,257,872,538

금융수익

5,958,245,296

3,732,713,770

157,886,673

금융비용

9,663,054,091

5,428,249,734

2,537,079,629

지분법손익

5,469,292,131

256,575,473

11,889,695

법인세비용차감전순이익(손실)

30,291,812,650

11,799,385,522

7,275,816,540

법인세비용

6,430,038,111

3,551,599,896

1,504,504,905

당기순이익(손실)

23,861,774,539

8,247,785,626

5,771,311,635

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

23,840,569,693

8,304,026,237

5,764,832,926

비지배지분

21,204,846

(56,240,611)

6,478,709

기타포괄손익

(2,362,526,201)

4,605,412,488

(727,742,028)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(310,012,636)

2,839,952,520

(772,527,585)

해외사업환산손익

(310,012,636)

2,839,952,520

(772,527,585)

당기손익 재분류불가능

(2,052,513,565)

1,765,459,968

44,785,557

확정급여제도의 재측정요소

(89,319,134)

(45,164,607)

(24,091,677)

기타포괄손익금융자산평가

(1,963,194,431)

1,810,624,575

68,877,234

총포괄손익

21,499,248,338

12,853,198,114

5,043,569,607

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

21,457,937,931

12,895,688,751

5,021,121,673

비지배지분

41,310,407

(42,490,637)

22,447,934

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2,066

743

530

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,324

487

515

연결 자본변동표

제 7 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 6 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 5 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

5,442,000,000

18,812,809,955

403,751,207

22,016,289,464

46,674,850,626

1,332,513,569

48,007,364,195

자본의변동

총포괄손익

당기순이익

5,764,832,926

5,764,832,926

6,478,709

5,771,311,635

확정급여제도의 재측정요소

(24,091,677)

(24,091,677)

(24,091,677)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(298,056,041)

470,427,275

172,371,234

172,371,234

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

해외사업환산손익

(788,496,810)

(788,496,810)

15,969,225

(772,527,585)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

현금배당

(2,176,800,000)

(2,176,800,000)

(2,176,800,000)

주식보상비용

145,399,946

145,399,946

145,399,946

종속기업의 잉여금 변동분

종속기업의 자본조정변동분

종속기업의 증자

지분법자본변동

연결실체의 변동

222,374,140

222,374,140

(1,277,918,281)

(1,055,544,141)

유상증자

신주인수권 행사

149,500

1,541,344

1,690,844

1,690,844

전환사채의 전환

2020.12.31 (기말자본)

5,442,149,500

18,814,351,299

(315,027,558)

26,050,657,988

49,992,131,229

77,043,222

50,069,174,451

2021.01.01 (기초자본)

5,442,149,500

18,814,351,299

(315,027,558)

26,050,657,988

49,992,131,229

77,043,222

50,069,174,451

자본의변동

총포괄손익

당기순이익

8,304,026,237

8,304,026,237

(56,240,611)

8,247,785,626

확정급여제도의 재측정요소

(45,164,607)

(45,164,607)

(45,164,607)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

1,810,624,575

1,810,624,575

1,810,624,575

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

(156,748,800)

156,748,800

해외사업환산손익

2,826,202,546

2,826,202,546

13,749,974

2,839,952,520

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

현금배당

(2,176,859,800)

(2,176,859,800)

(2,176,859,800)

주식보상비용

34,755,041

34,755,041

34,755,041

종속기업의 잉여금 변동분

종속기업의 자본조정변동분

종속기업의 증자

지분법자본변동

연결실체의 변동

유상증자

164,579,730

164,579,730

신주인수권 행사

154,579,500

2,389,496,129

2,544,075,629

2,544,075,629

전환사채의 전환

120,155,000

2,022,267,921

2,142,422,921

2,142,422,921

2021.12.31 (기말자본)

5,716,884,000

23,226,115,349

4,199,805,804

32,289,408,618

65,432,213,771

199,132,315

65,631,346,086

2022.01.01 (기초자본)

5,716,884,000

23,226,115,349

4,199,805,804

32,289,408,618

65,432,213,771

199,132,315

65,631,346,086

자본의변동

총포괄손익

당기순이익

23,840,569,693

23,840,569,693

21,204,846

23,861,774,539

확정급여제도의 재측정요소

(89,319,134)

(89,319,134)

(89,319,134)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(1,963,194,431)

(1,963,194,431)

(1,963,194,431)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

해외사업환산손익

(330,118,198)

(330,118,198)

20,105,562

(310,012,636)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

현금배당

(2,286,753,600)

(2,286,753,600)

(2,286,753,600)

주식보상비용

종속기업의 잉여금 변동분

종속기업의 자본조정변동분

종속기업의 증자

(1,461,771)

(1,461,771)

303,424,971

301,963,200

지분법자본변동

1,037,295,365

1,037,295,365

1,037,295,365

연결실체의 변동

유상증자

신주인수권 행사

72,442,500

798,263,605

870,706,105

870,706,105

전환사채의 전환

110,004,000

1,246,849,054

1,356,853,054

1,356,853,054

2022.12.31 (기말자본)

5,899,330,500

25,271,228,008

2,942,326,769

53,753,905,577

87,866,790,854

543,867,694

88,410,658,548

연결 현금흐름표

제 7 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 6 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 5 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 7 기

제 6 기

제 5 기

영업활동현금흐름

19,867,773,614

5,897,786,464

21,041,154,905

영업에서 창출된 현금흐름

25,048,245,336

10,466,885,947

25,850,193,918

이자의 수취

3,036,617,884

1,175,163,852

170,940,462

이자의 지급

(4,871,580,812)

(2,912,214,900)

(2,000,167,022)

배당금의 수령

14,876,711

16,311,059

30,008,307

법인세의 납부

(3,360,385,505)

(2,848,359,494)

(3,009,820,760)

투자활동현금흐름

(14,025,313,600)

(11,792,483,138)

(31,583,976,932)

단기대여금의 회수

48,359,000,000

710,000,000

4,000,000,000

장기대여금의 회수

5,000,000,000

유형자산의 처분

726,853,748

1,360,576,451

484,914,398

무형자산의 처분

33,300,000

단기금융상품의 처분

10,000,000

9,139,348,778

장기금융상품의 처분

24,904,100

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

3,652,718,022

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

26,632,000

관계기업투자주식의 처분

4,604,605,195

보증금의 회수

1,333,619,330

33,184,264

59,137,781

단기금융상품의 취득

(1,200,000,000)

(10,000,000)

단기대여금의 대여

(34,600,000,000)

(8,500,000,000)

장기대여금의 대여

(18,000,000,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(2,999,971,100)

(1,005,238,275)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(5,000,000,000)

관계기업투자자산의 취득

(18,381,154,640)

(228,000,000)

종속기업투자주식의 취득

(8,469,738,674)

유형자산의 취득

(9,565,143,718)

(13,656,319,899)

(8,116,844,584)

무형자산의 취득

(218,949,003)

(1,153,856,356)

투자부동산의 취득

(5,455,297,464)

보증금의 증가

(339,798,070)

(48,555,954)

(11,700,000)

재무활동현금흐름

(4,354,841,731)

25,315,824,884

23,333,538,015

단기차입금의 차입

12,647,778,405

15,426,130,522

30,274,243,566

장기차입금의 차입

8,000,000,000

3,000,000,000

전환사채의 발행

10,000,000,000

30,000,000,000

신주인수권부사채의 발행

25,000,000,000

회사채의 발행

6,745,780,000

14,461,330,000

7,659,080,000

주식의 발행

743,028,967

164,579,730

신주인수권의 행사

744,595,290

1,946,176,638

단기차입금의 상환

(14,062,251,294)

(9,900,786,283)

(39,483,881,919)

유동성장기부채의 상환

(1,200,000,000)

(1,233,000,000)

(200,000,000)

당기손익-공정가치측정금융부채의 상환

(17,265,620,185)

(22,542,153,348)

(200,505,746)

리스부채의 상환

(1,421,399,314)

(829,592,575)

(538,597,886)

회사채의 상환

(7,000,000,000)

배당금지급

(2,286,753,600)

(2,176,859,800)

(2,176,800,000)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

1,487,618,283

19,421,128,210

12,790,715,988

외화표시 현금및현금성자산효과

(105,391,256)

476,501,333

(267,020,345)

기초의 현금

40,189,372,709

20,291,743,166

7,768,047,523

기말의 현금

41,571,599,736

40,189,372,709

20,291,743,166

3. 연결재무제표 주석

제 7(당) 기 : 2022년 12월 31일 현재

제 6(전) 기 : 2021년 12월 31일 현재

주식회사 대유에이피와 그 종속기업

1. 일반사항주식회사 대유에이피(이하 '지배기업')는 주식회사 대유플러스의 자동차 스티어링휠 사업부문을 2016년 10월 1일자로 물적분할하여 설립되었으며, 2018년 12월 7일 대한민국의 코스닥시장에 신규상장하였습니다. 지배기업의 본점은 전라북도 완주군 봉동읍에 위치하고 있습니다.당기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

(주)대유플러스
5,206,379
44.13%

(주)대유에이텍
2,803,248
23.76%

기타주주
3,789,034
32.11%

합 계
11,798,661
100.00%

1.1 종속기업 현황

당기말과 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
지분율
결산일
업종

당기말
전기말

Dayou AP Mexico
멕시코
97%
97%
12월 31일
자동차부품 제조업

염성대유디안시기차부건(유)
중국
100%
100%
12월 31일
자동차부품 제조업

염성동강디안시기차부건(유)
중국
100%
100%
12월 31일
자동차부품 제조업

북경대유디안시기차부건(유)
중국
100%
100%
12월 31일
자동차부품 제조업

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.
슬로박
100%
100%
12월 31일
자동차부품 제조업

DAYOU AP VINA CO., LTD.
베트남
51%
51%
12월 31일
자동차부품 제조업

1.2 종속기업의 요약 재무정보

당기 연결대상 종속기업의 요약 재무현황(내부거래 제거 전)은 다음과 같습니다. 매출 및 당기순손익 이하는 연결실체에 포함된 이후 경영성과와 현금흐름만 표시하였습니다(단위:원).

기업명
자산
부채
매출
당기순손익
영업현금흐름
투자현금흐름
재무현금흐름

DAYOU AP Mexico
21,770,881,295
7,976,230,690
22,395,922,476
1,335,758,418
(977,862,767)
(6,232,697,010)
10,360,605,253

염성대유디안시기차부건(유)
26,082,014,344
13,510,394,486
42,899,108,514
2,084,995,002
1,145,774,699
(462,892,261)
1,915,700,000

염성동강디안시기차부건(유)
3,625,897,312
275,335,456
6,227,758,569
220,594,107
384,472,642
(236,880,894)
(7,662,034)

북경대유디안시기차부건(유)
14,672,372,431
1,255,168,294
16,822,810,438
361,545,494
(1,428,216,246)
23,695,652
(82,248,236)

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.
7,778,429,111
3,384,714,235
23,883,192,777
2,737,491,484
(663,641,952)
(5,551,684)
(274,328,507)

DAYOU AP VINA CO., LTD.
415,714,138
150,350,514
125,657,229
(38,505,932)
21,651,439
(6,049,418)
(14,110,801)

합 계
74,345,308,631
26,552,193,675
112,354,450,003
6,701,878,573
(1,517,822,185)
(6,920,375,615)
11,897,955,675

1.3 비지배지분에 대한 정보

당기 연결실체에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다(단위:원).

기업명

비지배지분율

기초 누적비지배지분

비지배지분에 배분된 당기순손익

기타

유상증자

기말 누적 비지배지분

Dayou AP Mexico

3%

55,137,734
40,072,753
15,204,060
303,424,971
413,839,518

DAYOU AP VINA CO., LTD.
49%
143,994,581
(18,867,907)
4,901,502
-
130,028,176

합 계
199,132,315
21,204,846
20,105,562
303,424,971
543,867,694

1.4 연결대상범위의 변동

당기 중 연결범위의 변동은 없습니다.

2. 중요한 회계정책다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 연결재무제표의 작성기준

연결실체의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한내용을 의미합니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형

-
순공정가치로 측정하는 매각예정자산

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2.2.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결실체가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한,부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시 중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

기준서의 개정으로 기업회계기준서 제1117호를 최초로 적용하는 기업은 비교기간에 대해선택적 분류 조정('overlay')를 적용할 수 있습니다. 이러한 분류 조정은 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약과 연관성이 없는 금융자산을 포함한 모든 금융자산에 적용할 수 있습니다. 금융자산에 분류 조정을 적용하는 기업은 기업회계기준서 제1109호의 분류와 측정 요구사항을 해당 금융자산에 적용해왔던 것처럼 비교정보를 표시하며며, 이러한 분류 조정은 상품별로 적용할 수 있습니다.(6) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.2.3 연결

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 지배기업이 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 지배기업이 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결실체의 사업결합은 취득법으로 회계처리됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로최초 측정하고 있습니다. 연결실체는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결실체 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결실체에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결실체가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결실체가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결실체와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결실체의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결실체의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결실체의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결실체에 법적-의제의무가있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결실체는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결실체가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결실체는 연결실체 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 외환차이는 금융수익 또는 금융비용으로 인식하고 있습니다.(3) 연결실체에 포함된 해외사업장의 환산연결재무제표를 작성하기 위하여 연결실체에 포함된 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간 말의 환율을 사용하여 '원'으로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간 동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고자본(적절한 경우 비지배지분에 배분)에 누계하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우(즉 연결실체의 해외사업장에 대한 지분 전부의 처분, 해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 처분, 공동약정의 지분의 부분적 처분 또는 해외사업장을 포함한 관계기업에 대한 지분의 부분적 처분 이후 보유하는 지분이 해외사업장을 포함하는 금융자산이 되는 경우), 지배기업에 귀속되는 해외사업장관련 외환차이의 누계액 전액을 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 비지배지분에 귀속되는그 해외사업장과 관련된 외환차이의 누계액은 제거하지만, 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오지 않는 일부 처분의 경우, 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 비지배지분으로 재귀속시키고 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이 외의 모든 일부 처분의 경우(즉 유의적인 영향력이나 공동지배력의 상실을 가져오지 않는 연결실체의 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분의 감소)에는 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 식별가능한 자산과 부채에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채로 처리하고 보고기간 말의 환율로 환산하고 있으며, 이로 인한 외환차이는 자본으로 인식하고 있습니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의성격에 따라 '기타수익 또는 기타비용'으로 손익계산서에 인식됩니다.2.7 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
내용연수
구 분
내용연수

건물
40 ~ 45년
차량운반구
5년

구축물
10 ~ 40년
공구와기구
5 ~ 10년

기계장치
5 ~ 10년
기타의유형자산
5 ~ 10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 무형자산영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한금액으로 표시되고 있습니다.영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 예상소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 회계추정의 변경으로 회계처리하고있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

연구개발비 연결실체는 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만, 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는 지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

한편, 자산으로 인식한 개발비는 원가모형을 적용하여 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있으며, 개발이 완료되어 사용가능한 시점부터 경제적효익의 예상 지속기간에 걸쳐 상각하고 있습니다. 연결실체는 자산으로 인식한 개발비에 대하여 개발기간동안 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

연결실체의 무형자산 관련 회계정책을 요약하면 다음과 같습니다.

구 분
상각방법
내용연수

토지사용권
정액법
50년

영업권
상각대상 아님
비한정

회원권
상각대상 아님
비한정

특허권
정액법
10년

소프트웨어
정액법
5년

2.11 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.

2.12 자산손상연결실체는 매 재무상태표일 현재 손상징후의 존재 여부를 검토하고 있으며 손상징후가 파악되면 자산의 회수가능성을 추정하여 손상 여부를 검토하고 있습니다. 다만, 매년 손상검사가 요구되는 일부 자산에 대해서는 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별 자산별로 측정하나, 개별 자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우에는현금창출단위별로 측정하고 있습니다.

자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 이를 손상차손으로 회계처리하고 있습니다. 한편, 자산의 사용가치는 해당 자산의 기대미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 할인율로 할인하여 산정하고 있으며, 자산의 순공정가치는 가치 승수, 공개시장에서 거래되는 대용기업 주식의 가격 또는 다른 이용가능한 공정가치에 대한 지수 등을 사용한 적절한 평가기법을 적용하여 산정하고 있습니다. 연결실체는 손상차손을 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

연결실체는 영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간일마다 과거에 인식한 손상차손이더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 한편, 과거에 인식한 손상차손은해당자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이를 손상차손환입으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.무형자산연결실체는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매 보고기간일 현재 개별자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

2.13 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.14 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 연결실체가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한상각후원가로 측정됩니다.

2.15 금융부채 (1) 분류 및 측정

연결실체의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.16 금융보증계약 연결실체가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.

(1)
금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2)
최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.17 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.2.18 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결실체가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결실체는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.19 종업원급여 (1) 퇴직급여 연결실체의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결실체가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.20 수익인식연결실체는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호는 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ②수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식하도록 규정하고 있습니다.(1) 재화의 판매연결실체는 스티어링휠 등을 제조하여 국내외 완성차업체에 납품하고 있습니다. 이 과정에서 연결실체는 완성차업체에 재화(스티어링휠 등)를 공급하고 고객은 약정상 정해진 가격을 연결실체에 지불합니다. 또한 고객과의 약정에 따라 일정기간 동안 연결실체가 납품한 재화에 대한 품질보증의무를 부담하고 있습니다.연결실체는 연결실체가 부담하는 품질보증의 대부분이 최종소비자로부터 클레임제기로 인해 발생된 비용을 부담하는 형태로 발생하는 바, 품질보증으로 인해 연결실체가 추가적으로 제공하는 재화나 용역이 없고, 재화의 판매가격에서 품질보증의 대가가 별도로 구분되지 않는 점 등을 고려하여 연결실체가 고객에게 계약에 따라 수행하는 의무는 재화의 공급이라는 단일 수행의무로 구성되는 것으로 판단하였습니다. 따라서 연결실체는 재화를 납품하여 고객에게 인도하는 시점에 수익(매출)을 인식하고 있습니다.또한, 연결실체는 품질보증을 별도의 의무로 파악하지 아니하는 바, 충당부채를 설정하여 비용으로 반영하고 있습니다.

(2) 이자수익상각후원가로 측정되는 모든 금융상품 및 매도가능금융자산에서 발생하는 이자의 경우, 유효이자율법에 의하여 이자수익을 인식하고 있습니다. 유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래 현금유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 이자수익은 포괄손익계산서상 금융수익에 포함되어 있습니다.

(3) 배당금수익연결실체가 배당금을 지급받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.
2.21 리스

연결실체는 다양한 사무실, 자동차, 기타 사무실 장비 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결실체는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결실체가리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결실체는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결실체는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-
개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-
잔존가치보증에 따라 연결실체(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
연결실체(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 연결실체(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결실체는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

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리스부채의 최초 측정금액

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받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

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리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

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복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결실체가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

2.22 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 35 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결실체는 전략적 의사결정을 수행하는 전략운영위원회를최고의사결정자로 보고 있습니다.2.23 연결재무제표의 승인연결실체의 연결재무제표는 2023년 2월 27일자로 이사회에서 승인되었으며, 2023년 3월 29일자 정기주주총회에서 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결실체의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 법인세

연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결실체는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해연결실체가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(4) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결실체는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결실체의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(5) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(6) 충당부채

연결실체는 판매된 재고와 관련하여 판매보증충당부채를 계상하고 있습니다. 동 충당부채는 경영자의 가정과 추정에 기초하여 향후 발생할 것으로 예상되는 판매보증비를 적용하여 산정되었습니다. 당기말 현재 최선의 추정치에 근거하여 인식한 판매보증충당부채의 장부금액은 484,704,697원(전기말 497,697,540원)입니다.(7) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

4. 현금및현금성자산과 금융기관예치금4.1 당기말과 전기말 현재 예치금 등의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

과 목 명
구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산
시재현금
490,645,169
45,055,309

요구불예금
41,080,954,567
40,144,317,400

합 계
41,571,599,736
40,189,372,709

단기금융상품
정기예금
14,118
11,630

정기적금
-
-

합 계
14,118
11,630

장기금융상품
당좌거래보증금
2,000,000
2,000,000

신용카드개설보증금
1,200,000,000
24,213,800

합 계
1,202,000,000
26,213,800

4.2 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예치금 등은 다음과 같습니다(단위:원).

과 목 명
당기말
전기말
제한내용

장기금융상품
1,202,000,000
26,213,800
당좌개설보증금, 위니아타워 임대보증금

5. 매출채권과 기타수취채권5.1 당기말과 전기말 현재 매출채권과 기타수취채권은 다음과 같습니다(단위:원).

과목명
구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

매출채권
매출채권
23,944,670,603
-
23,944,670,603
26,097,945,920
-
26,097,945,920

대손충당금
(136,913,449)
-
(136,913,449)
-
-
-

합 계
23,807,757,154
-
23,807,757,154
26,097,945,920
-
26,097,945,920

기타수취채권
미수금
1,555,523,786
-
1,555,523,786
1,135,385,732
-
1,135,385,732

대손충당금
(1,988,049)
-
(1,988,049)
-
-
-

단기대여금
14,631,000,000
-
14,631,000,000
28,390,000,000
-
28,390,000,000

대손충당금
(341,737,154)
-
(341,737,154)
-
-
-

합 계
15,842,798,583
-
15,842,798,583
29,525,385,732
-
29,525,385,732

5.2 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

6개월 이내
20,344,670,603
23,873,449
22,097,945,920
-

6개월 ~ 12개월
-
-
-
-

12개월 초과
3,600,000,000
113,040,000
4,000,000,000
-

합 계
23,944,670,603
136,913,449
26,097,945,920
-

5.3 손상상기 매출채권 및 기타수취채권은 상각후원가측정 금융자산으로 분류됩니다. 매출에 대한신용공여기간은 거래처와의 결제조건에 따라 상이하며, 일반적으로 매출채권에 대해서 이자는 부과되지 아니합니다.연결실체는 매출채권 중 회수기일이 경과한 채권은 손실 발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하고, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 또한, 개별적으로 손실 발생의 객관적인 증거가 발생되지 않은 채권에 대하여 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 측정합니다. 기대신용손실율은 보고기간종료일을 기준으로 매출거래처에 대한 과거 일정기간동안의 지불 정보 및 손실정보등을 기초로 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

6. 재고자산당기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

평가전
평가충당금
장부금액
평가전
평가충당금
장부금액

상품
205,193,657
-
205,193,657
275,674,802
-
275,674,802

제품
6,209,073,269
(176,876,502)
6,032,196,767
5,239,395,636
(415,853,701)
4,823,541,935

원재료
9,945,250,772
(110,796,495)
9,834,454,277
8,671,735,219
(182,382,311)
8,489,352,908

부재료
3,530,253,056
(255,068,848)
3,275,184,208
3,087,777,786
(284,902,301)
2,802,875,485

재공품
11,957,274,015
(317,949,694)
11,639,324,321
9,969,358,241
(245,960,904)
9,723,397,337

미착품
2,170,756,862
-
2,170,756,862
2,686,950,207
-
2,686,950,207

합 계
34,017,801,631
(860,691,539)
33,157,110,092
29,930,891,891
(1,129,099,217)
28,801,792,674

(*) 연결실체의 재고자산은 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공(채권최고액 3,900백만원) 되어 있습니다(주석 14, 30 참조).7. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

보증금
-
340,318,746
340,318,746
-
164,240,667
164,240,667

미수수익
301,726,968
-
301,726,968
1,791,639,029
-
1,791,639,029

선급금(*)
1,637,071,371
-
1,637,071,371
1,359,299,133
-
1,359,299,133

선급비용
140,403,685
-
140,403,685
306,923,564
-
306,923,564

부가세대급금
4,836,831,624
-
4,836,831,624
5,116,041,727
-
5,116,041,727

합 계
6,916,033,648
340,318,746
7,256,352,394
8,573,903,453
164,240,667
8,738,144,120

(*)국고보조금이 포함되어 있습니다.

8. 당기손익-공정가치측정금융자산8.1 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

지분증권
-
3,661,269,981

채무증권
5,745,550,000
7,247,540,000

합 계
5,745,550,000
10,908,809,981

유동
5,745,550,000
7,247,540,000

비유동
-
3,661,269,981

8.2 지분증권의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:원).

회사명
구분
주식수(주,백만좌)
지분율
당기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

씨앤알제이호PEF(*)
비상장
-
-
-
-
3,000,000,000
3,661,269,981

합 계

-
-
3,000,000,000
3,661,269,981

(*)당기 중 씨앤알제이호PEF 사원총회의 회사재산 분배 결의로 인하여 2022년 5월 25일 출자금 전액을 현금으로 회수하였습니다.

8.3 채무증권의 상세내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

구분
사채의 권면총액
발행일
만기일
전환가액
당기말
전기말

취득원가
장부가액
취득원가
장부가액

㈜대유에이텍 제21회 사모전환사채
5,000,000,000
2021-02-18
2024-02-18
742
5,000,000,000
5,745,550,000
5,000,000,000
7,247,540,000

합 계

5,000,000,000
5,745,550,000
5,000,000,000
7,247,540,000

8.4 당기와 전기의 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

기초
10,908,809,981
3,466,538,000

취득
-
5,000,000,000

처분
(3,661,269,981)
-

공정가치 변동
(1,501,990,000)
2,442,271,981

기말
5,745,550,000
10,908,809,981

9. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

9.1 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익금융자산은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

지분증권
6,730,408,387
5,840,715,365

합 계
6,730,408,387
5,840,715,365

유동
-
-

비유동
6,730,408,387
5,840,715,365

9.2 지분증권의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:원).

회사명
구분
주식수(주,좌)
지분율
당기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

㈜대유에이텍
상장
1,995,057
1.73%
2,143,696,183
1,418,485,527
2,143,696,183
2,583,598,815

㈜위니아
상장
326,432
0.91%
682,083,138
765,483,040
682,083,138
1,250,234,560

㈜대유플러스
상장
1,526,146
1.26%
875,532,648
1,144,609,500
875,532,648
2,006,881,990

㈜동강홀딩스(*)
비상장
5,180
3.66%
2,999,971,100
3,401,830,320
-
-

합 계
6,701,283,069
6,730,408,387
3,701,311,969
5,840,715,365

(*) 주식의 취득 시 거래가격과 공정가치가 다른경우로, 기준서 제1113호 [공정가치 측정]문단 60에 따라 거래가격과 공정가치의 차이를 당기 손익으로 반영하였습니다.

9.3 당기와 전기의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

기초
5,840,715,365
3,770,361,807

취득
2,999,971,100
-

처분
-
(250,960,000)

거래가격과 공정가치 차이(*1)
401,859,220
-

공정가치변동(*2)
(2,512,137,298)
2,321,313,558

기말
6,730,408,387
5,840,715,365

(*1) 주식의 취득 시 거래가격과 공정가치가 다른경우로, 기준서 제1113호 [공정가치 측정] 문단 60에 따라 거래가격과 공정가치의 차이를 당기 손익으로 반영하였습니다.(*2) 법인세효과가 차감된 순금액이 포괄손익계산서의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익으로 반영되어있습니다.

10. 관계기업투자주식

10.1 당기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 현황은 다음과 같습니다(단위:원).

회사명
소재지
보유주식수(주)
지분율
당기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

DAYOU PLUS MEXICO S.A. DE C.V
멕시코
50,887
50.0%
2,115,308,292
1,638,238,786
2,115,308,292
2,361,334,547

케이클라비스 신기술조합 제6호(*1)
대한민국
4,028,000,000
99.7%
-
-
4,028,000,000
4,489,842,454

㈜대유이피(*2)
대한민국
273,000
42.0%
18,381,154,640
25,676,209,207
-
-

합 계
20,496,462,932
27,314,447,993
6,143,308,292
6,851,177,001

(*1) 2022년 05월 투자조합의 해산이 결정되었으며, 동년 7월 27일에 분배대상금액 4,604,605,195원을 현금으로 수령하였습니다.(*2) 당기 중 지분율 42%를 매수하여 관계기업투자주식으로 신규편입되었습니다(취득가액은 간주취득세 포함).10.2 당기말과 전기말 현재 관계기업의 주요재무현황은 다음과 같습니다(단위:원).<당기말>

회사명
결산일
자산
부채
자본
매출액
순손익

DAYOU PLUS MEXICO S.A. DE C.V
12월 31일
13,669,281,444
11,163,655,800
2,505,625,644
26,011,700,021
(1,941,663,761)

(주)대유이피
12월 31일
177,376,126,890
116,242,295,445
61,133,831,445
185,387,416,141
8,216,459,410

<전기말>

회사명
결산일
자산
부채
자본
매출액
순손익

DAYOU PLUS Mexico
12월 31일
20,656,865,849
16,706,860,664
3,950,005,185
30,274,512,235
156,387,259

케이클라비스 신기술조합 제6호
12월 31일
4,700,742,333
199,084,504
4,501,657,829
83,633
193,109,863

10.3 당기와 전기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).<당기>

회사명
기초
취득
처분
지분법이익
기타(*)
기말

DAYOU PLUS Mexico
2,361,334,547
-
-
(903,262,812)
180,167,051
1,638,238,786

케이클라비스 신기술조합 제6호
4,489,842,454
-
(4,604,638,195)
114,795,741
-
-

(주)대유이피
-
18,381,154,640
-
6,257,759,202
1,037,295,365
25,676,209,207

합 계
6,851,177,001
18,381,154,640
-
5,469,292,131
(3,387,175,779)
27,314,447,993

(*) 해외사업환산으로 인한 효과 포함<전기>

회사명
기초
취득
처분
지분법이익
기타(*)
기말

DAYOU PLUS Mexico
2,092,589,080
-
-
63,972,460
204,773,007
2,361,334,547

케이클라비스 신기술조합 제6호
4,069,239,441
228,000,000
-
192,603,013
-
4,489,842,454

합 계
6,161,828,521
228,000,000
-
256,575,473
204,773,007
6,851,177,001

(*) 해외사업환산으로 인한 효과 포함

10.4 당기와 전기 중 관계기업투자주식에 대한 투자차액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).<당기>

회사명
기초
증가
감소
기말

DAYOU PLUS Mexico
386,293,142
(891,798)
-
385,401,344

<전기>

회사명
기초
증가
감소
기말

DAYOU PLUS Mexico
325,496,029
60,797,113
-
386,293,142

10.5 회계정책일치 등을 위해 관계기업의 재무제표를 수정하여 사용한 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

회사명
조정전순자산
취득일 공정가치조정
회계정책일치
조정후

DAYOU PLUS Mexico
1,522,855,240
982,770,404
-
2,505,625,644

(주)대유이피
51,044,064,814
12,775,938,794
(2,686,172,163)
61,133,831,445

11. 유형자산11.1 당기말과 전기말 현재 유형자산의 현황은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

취득원가
감가누계액(*1)
장부금액
취득원가
감가누계액(*1)
장부금액

토지(*2)
7,774,623,011
-
7,774,623,011
4,273,648,934
-
4,273,648,934

건물(*2)
10,961,491,433
(2,098,639,213)
8,862,852,220
11,025,321,452
(1,864,278,148)
9,161,043,304

구축물(*2)
998,353,479
(96,746,058)
901,607,421
1,257,266,546
(476,102,830)
781,163,716

시설장치(*2)
3,290,016,820
(2,118,056,641)
1,171,960,179
3,290,016,820
(1,787,367,481)
1,502,649,339

기계장치(*2)
18,716,155,437
(13,795,652,697)
4,920,502,740
19,280,693,583
(13,292,428,688)
5,988,264,895

기타의유형자산
20,347,648,015
(14,165,839,672)
6,181,808,343
19,700,259,992
(13,784,420,698)
5,915,839,294

건설중인자산
3,416,087,239
(193,105,497)
3,222,981,742
18,034,471,361
(96,436,800)
17,938,034,561

사용권자산
3,303,026,284
(1,476,099,799)
1,826,926,485
3,296,767,591
(1,192,936,078)
2,103,831,513

합 계
68,807,401,718
(33,944,139,577)
34,863,262,141
80,158,446,279
(32,493,970,723)
47,664,475,556

(*1) 국고보조금 포함(*2) 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공(채권최고액 15,258백만원)되어 있습니다(주석 14, 30 참조).

11.2 당기와 전기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).<당기>

구 분
기초
취득
처분
감가상각
손상차손(*1)
기타증감(*2)
기말

토지
4,273,648,934
3,569,070,827
-
-
-
(68,096,750)
7,774,623,011

건물
9,161,043,304
172,527,207
(131,587,355)
(281,535,713)
-
(57,595,223)
8,862,852,220

구축물
781,163,716
50,967,712
-
(119,071,561)
173,434,815
15,112,739
901,607,421

시설장치
1,502,649,339
-
-
(330,689,160)
-
-
1,171,960,179

기계장치
5,988,264,895
283,047,576
(66,824,309)
(1,607,389,237)
326,645,823
(3,242,008)
4,920,502,740

기타의유형자산
5,915,839,294
2,501,017,022
(242,915,951)
(2,484,408,994)
(172,088,141)
664,365,113
6,181,808,343

건설중인자산
17,938,034,561
2,997,388,374
-
-
-
(17,712,441,193)
3,222,981,742

사용권자산
2,103,831,513
1,197,007,671
(602,103,735)
(1,347,875,056)
207,157,838
268,908,254
1,826,926,485

합 계
47,664,475,556
10,771,026,389
(1,043,431,350)
(6,170,969,721)
535,150,335
(16,892,989,068)
34,863,262,141

(*1) 연결실체는 종속기업인 Dayou AP Mexcico와 북경대유(유) 현금창출단위의 회수가능액을 평가하였습니다. 그 결과 Dayou AP Mexico는 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액을 초과하여 전기에 인식한 손상차손에 대해 당기 중 과거 기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 산정되어 있을 장부금액(감가상각 또는 상각 후)을 한도로 손상차손환입 982,000,090을 인식하였으며, 북경대유(유) 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하여 446,929,755원을 손상차손으로 인식하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 않으므로 계상된 유형자산에 배분되었으며 배분된 손상차손금액은 전액 기타비용으로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 각각 12.37% 및 12.89% 입니다.

(*2) 회계정책 변경에 대한 효과, 계정대체, 환율변동효과 포함

<전기>

구 분
기초
취득
처분
감가상각
손상차손(*1)
기타증감(*2)
기말

토지
4,273,648,934
-
-
-
-
-
4,273,648,934

건물
9,185,330,273
-
-
(275,035,858)
-
250,748,889
9,161,043,304

구축물
895,056,939
109,379,669
-
(84,225,781)
(173,434,815)
34,387,704
781,163,716

시설장치
1,774,895,173
54,900,000
-
(327,145,834)
-
-
1,502,649,339

기계장치
7,420,100,512
362,623,205
(15,430,436)
(1,507,956,675)
(692,096,514)
421,024,803
5,988,264,895

기타의유형자산
6,016,342,314
2,350,900,867
(255,883,469)
(2,418,557,533)
(265,390,923)
488,428,038
5,915,839,294

건설중인자산
6,092,539,779
12,233,816,702
(143,470,000)
-
-
(244,851,920)
17,938,034,561

사용권자산
1,771,822,603
312,528,849
(34,325,108)
(777,339,426)
(207,157,838)
1,038,302,433
2,103,831,513

합 계
37,429,736,527
15,424,149,292
(449,109,013)
(5,390,261,107)
(1,338,080,090)
1,988,039,947
47,664,475,556

(*1) 연결실체는 종속기업인 Dayou AP Mexcico와 북경대유(유) 현금창출단위의 회수가능액을 평가하였습니다. 그 결과 Dayou AP Mexico와 북경대유(유) 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하였으며, 각각 982,080,090원 및 356,000,000원을 손상차손으로 인식하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 않으므로 계상된 유형자산에 배분되었으며 배분된 손상차손금액은 전액 기타비용으로 계상되었습니다. 사용가치 산정에 사용된 할인율은 각각 11.38% 및 13.18% 입니다.(*2) 회계정책 변경에 대한 효과, 계정대체, 환율변동효과 포함

11.3 당기와 전기의 사용권자산에 대한 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).<당기>

구 분
부동산리스
기타자산리스
합 계

기초
1,809,894,917
293,936,596
2,103,831,513

취득
1,170,080,739
26,926,932
1,197,007,671

처분
(602,103,735)
-
(602,103,735)

감가상각
(1,221,078,874)
(126,796,182)
(1,347,875,056)

기타증감(*)
474,827,404
1,238,688
476,066,092

기말
1,631,620,451
195,306,034
1,826,926,485

(*) 회계정책 변경에 대한 효과, 계정대체, 손상, 환율변동효과 포함<전기>

구 분
부동산리스
기타자산리스
합 계

기초
1,482,634,281
289,188,322
1,771,822,603

취득
122,512,826
190,016,023
312,528,849

처분
-
(34,325,108)
(34,325,108)

감가상각
(658,362,787)
(118,976,639)
(777,339,426)

손상차손
(207,157,838)
-
(207,157,838)

기타(*)
1,070,268,435
(31,966,002)
1,038,302,433

기말
1,809,894,917
293,936,596
2,103,831,513

(*) 회계정책 변경에 대한 효과, 계정대체, 손상, 환율변동효과 포함11.4 보험가입자산당기말 현재 연결실체는 건물,기계장치 등에 20,077백만원의 부보금액으로 화재보험 등을가입하고 있고, 부보금액 중 11,622백만원을 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분
부보금액
질권설정 금액
차입금액
비고

완주1공장(토지,건물,기계장치 일부)
17,955
10,800
11,476
KEB하나은행

완주2공장(토지,건물)
2,122
822
700
전북은행

합계
20,077
11,622
12,176
-

12. 무형자산12.1 당기말과 전기말 현재 무형자산의 현황은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

취득원가
감가누계액(*)
장부가액
취득원가
감가누계액(*)
장부가액

영업권
10,138,890,939
-
10,138,890,939
10,138,890,939
-
10,138,890,939

회원권
1,650,325,600
-
1,650,325,600
1,635,915,400
-
1,635,915,400

특허권
26,162,093
(7,128,324)
19,033,769
24,644,408
(4,600,191)
20,044,217

소프트웨어
1,689,268,038
(1,246,579,646)
442,688,392
1,522,596,398
(1,051,616,802)
470,979,596

합 계
13,504,646,670
(1,253,707,970)
12,250,938,700
13,322,047,145
(1,056,216,993)
12,265,830,152

(*) 손상차손누계액, 국고보조금 포함

12.2 당기와 전기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).<당기>

구 분
기초
취득
처분
상각
기타
기말

영업권
10,138,890,939
-
-
-
-
10,138,890,939

회원권
1,635,915,400
48,442,800
(34,032,600)
-
-
1,650,325,600

특허권
20,044,217
1,616,820
-
(2,569,617)
(57,651)
19,033,769

소프트웨어
470,979,596
168,889,383
-
(195,705,674)
(1,474,913)
442,688,392

합 계
12,265,830,152
218,949,003
(34,032,600)
(198,275,291)
(1,532,564)
12,250,938,700

<전기>

구 분
기초
취득
처분
상각
기타
기말

토지사용권(*)
735,094,598
-
-
-
(735,094,598)
-

영업권
10,138,890,939
-
-
-
-
10,138,890,939

회원권
1,635,915,400
-
-
-
-
1,635,915,400

특허권
22,154,646
-
-
(2,446,223)
335,794
20,044,217

소프트웨어
681,380,289
-
-
(215,036,984)
4,636,291
470,979,596

합 계
13,213,435,872
-
-
(217,483,207)
(730,122,513)
12,265,830,152

(*) 사용권자산으로 대체하였습니다.

12.3 연결실체는 당기와 전기 중 무형자산상각비를 전액 판매비와관리비로 처리하였습니다.12.4 당기와 전기 중 연구개발비로 지출된 총액은 3,681백만원과 3,261백만원이며, 제조원가와 판매비와관리비로 처리하였습니다.

12.5 영업권1) 자동차사업부(스티어링휠 부문) 영업권 지배기업이 물적분할하기 전인 2006년 (주)대유플러스(구, (주)대유엠텍)가 (주)대유에스텍을 흡수합병함에 따라 발생하였습니다.지배기업은 동 영업권을 스티어링휠부문으로 식별되는 현금창출단위에 배분하고 있고, 회수가능액은 향후 5개년간의 사업계획에 근거하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였으며, 추정에 사용한 주요가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

매출액증가율
1.50%
7.76%

매출원가율
86.14%
86.73%

영구성장률
0%
0%

가중평균자본비용
11.20%
11.63%

- 매출액증가율은 당기매출액 대비 향후 5년의 예측기간에 대한 연평균인상율으로서, 향후 판매계획량 및 판매단가의 추정에 따라 산정되었으며, 최근의 자동차산업에 대한 추세와 외부환경의 변화 및 인플레이션에 대한 예상에 기초하고 있습니다.- 매출원가율은 향후 5년간의 매출액에 대한 평균적인 추정원가율이며, 현재의 매출총이익률의 수준과 매출구성에 원재료 및 인건비의 미래예상가격을 조정하여 산정됐습니다. - 영구성장률은 예측기간을 초과하는 기간의 현금흐름을 추정하는데 사용되는 가중 평균 성장률로 산업보고서의 예상성장률을 초과하지 않는 수준에서 결정됩니다.상기의 가정을 적용하여 스티어링휠사업부에 대한 영업권에 대한 손상평가 수행결과, 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않습니다.

2) 자동차사업부(주조사업 부문) 영업권중국에 소재하고 있는 염성동강(유)(자동차사업부(주조사업 부분))을 영업양수 함으로써 1.11억원의 영업권이 발생하였으며, 손상평가 수행결과, 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않습니다.13. 투자부동산13.1 당기말 현재 투자부동산의 현황은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말

취득원가
감가누계액
장부가액

투자부동산
22,957,365,121
(459,921,510)
22,497,443,611

합 계
22,957,365,121
(459,921,510)
22,497,443,611

13.2 당기의 투자부동산 변동은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
기초
취득
처분
감가상각
대체(*)
기말

투자부동산
-
5,900,147,760
-
(459,921,510)
17,057,217,361
22,497,443,611

합 계
-
5,900,147,760
-
(459,921,510)
17,057,217,361
22,497,443,611

(*) 투자부동산의 준공에 따라 건설중인자산에서 투자부동산으로 계정대체하였습니다.13.3 당기중 투자부동산에서 발생한 손익내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기

임대수익
1,065,600,000

운영비용(임대수익이 발생한 투자부동산 관련)
(459,921,510)

합 계
605,678,490

13.4 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말

장부금액
공정가치

투자부동산
22,497,443,611
20,971,754,400

합 계
22,497,443,611
20,971,754,400

13.5 투자부동산 보험가입자산당기말 현재 연결실체는 투자부동산에 22,603백만원의 부보금액으로 화재보험 등을 가입하고 있고, 부보금액 중 21,600백만원을 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공하고 있습니다.

14. 차입금과 회사채14.1 당기말과 전기말 현재 단기차입금은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
차입처
당기말 이자율
당기말
전기말

산업온랜딩
KEB하나은행
6.12%
5,000,000,000
5,000,000,000

구매자금
KEB하나은행
5.90%
6,475,837,807
7,674,310,696

운영자금
현대커머셜
4.38%
1,200,000,000
1,400,000,000

운영자금
한국산업은행
5.30%
5,000,000,000
5,000,000,000

운영자금
수출입은행
3.09%
3,000,000,000
3,000,000,000

운영자금
전북은행
4.96%
700,000,000
716,000,000

운영자금
상해포발은행
3.80%
1,814,400,000
1,862,600,000

합 계
23,190,237,807
24,652,910,696

14.2 당기말과 전기말 현재 장기차입금은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
차입처
당기말 이자율
당기말
전기말

운영자금
국민은행
4.88%
400,000,000
1,600,000,000

운영자금
뉴웨이브대유㈜
6.71%
7,000,000,000
-

운영자금
뉴에라대유㈜
6.53%
1,000,000,000
-

차감 : 유동성 대체
(400,000,000)
(1,200,000,000)

합 계
8,000,000,000
400,000,000

14.3 금융기관차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산, 투자부동산 및 재고자산이 금융기관에 담보제공되어 있고(주석 6, 11, 13, 30 참조), 서울보증보험으로부터 보증서를 발급하여 금융기관에제공하고 있습니다(주석 30.3 참조).

14.4 당기말과 전기말 현재 회사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
차입처
발행일
만기일
당기말 이자율
당기말
전기말

제2회 무보증 사모사채(*4)
신보2019제9차(유)
2019-10-24
2022-10-24
3.301%
-
7,000,000,000

제4회 무보증 사모사채(*1)
신보2020제8차(유)
2020-06-25
2023-06-25
3.333%
8,000,000,000
8,000,000,000

제5회 무보증 사모사채(*2)
신보2021제5차(유)
2021-04-28
2024-04-28
3.078%
15,000,000,000
15,000,000,000

제8회 무보증 사모사채(*3)
신보2022제16차(유)
2022-09-29
2025-09-29
7.164%
7,000,000,000
-

차감 : 사채할인발행차금
(539,420,227)
(668,969,668)

합 계
29,460,579,773
29,331,030,332

유동
7,942,113,453
6,927,680,924

비유동
21,518,466,320
22,403,349,408

(*1) 후순위채권 312,000,000원(액면금액)이 담보제공(질권설정)되어있습니다.(*2) 후순위채권 495,000,000원(액면금액)이 담보제공(질권설정)되어있습니다.(*3) 후순위채권 231,000,000원(액면금액)이 담보제공(질권설정)되어있습니다.(*4) 제2회 무보증 사모사채는 2022년 09월 19일 전액 조기상환하였습니다.

15. 당기손익-공정가치측정금융부채15.1 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
발행일
표면금리
만기일
액면금액
당기말
전기말

1회 사모전환사채(*)
2019-06-28
-
2022-6-28
-
-
12,625,716,800

3회 공모신주인수권부사채(*)
2020-05-15
2%
2023-05-15
1,545,848,000
1,547,100,137
2,355,167,040

6회 공모전환사채(*)
2021-06-11
1%
2024-06-11
23,956,615,000
24,320,755,548
32,979,940,500

7회 사모전환사채(*)
2022-04-29
4.9%
2024-04-29
10,000,000,000
10,421,140,000
-

합 계
35,502,463,000
36,288,995,685
47,960,824,340

유동
25,867,855,685
47,960,824,340

비유동
10,421,140,000
-

(*) 상기 전환사채 및 신주인수권부사채는 사채권자의 보통주 전환권 및 신주인수권, 조기상환청구권, 연결실체의 수의상환청구권이 부여되어 있는 복합상품으로서, 연결실체는 동 전환사채와 신주인수권부사채를 당기손익측정항목으로 지정하였으며, 보고기간종료일 현재 공정가치와 장부금액의 차이를 기타비용으로 반영하였습니다.(*) 상기 3회 공모신주인수권부사채는 신주인수권이 분리형으로, 신주인수권이 제외된 조기상환권을 포함한 사채를 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하였으며, 분리된 신주인수권은 파생상품금융부채로 분류하였습니다.

(*) 상기 6회 전환사채의 만기는 보고기간종료일 현재 1년을 초과하고 있으나, 보고기간종료일 현재 사채권자의 조기상환청구권이 1년 이내에 행사 가능하므로 유동부채로 분류하고 있습니다.(*) 상기 7회 전환사채의 만기는 보고기간종료일 현재 1년을 초과하고 있으므로 비유동부채로 분류하고 있습니다.(*) 상기 7회 사모전환사채는 제3자 지정가능한 매도청구권이 내재된 상품으로, 전환권을 포함한 사채는 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하였으며, 매도청구권은 파생상품금융자산으로 분류하였습니다.

15.2 당기말 현재 제3회 공모신주인수권부사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제3회 공모신주인수권부사채

권면총액
1,545,848천원

이자지급방법
1. 표면금리는 연 2.0%

2. 이자지급시기 : 매 3개월마다 표면이자율에 1/4로 산정된 매 3개월분의 이자를 이자 지급기일에 후급

원금상환방법
1. 조기상환수익률 및 만기보장수익율 : 연복리 4.0%(3개월단위 복리계산)

2. 상환방법 : 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2023년 5월 15일에 권면금액의 만기보장수익률 106.3412%에 해당하는 금액을 일시 상환

사채발행방법
공모

사채와 인수권의분리여부
분리형

신주대금 납입방법
현금 납입 또는 사채 대용 납입

신주인수권 행사에 관한 사항
행사비율(%)
121.5077

행사가액 (원/주)(*)
5,505

행사에 따라 발행할 주식의 종류
(주)대유에이피 기명식 보통주식

신주인수권 행사기간
시작일
2020년 06월 15일

종료일
2023년 04월 15일

투자자의 조기상환권에관한 사항
사채의 발행일로부터 12개월을 초과하는 2021년 05월 16일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 4.0%(3개월단위 복리계산)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 또한 이자지급일은 이자기산일에 포함하지 아니한다.

(*) Refixing조건에 의해 행사가액이 최초행사가액의 70%를 한도로 조정할 수 있으며, 당기말 현재 행사가액은 5,505원 입니다.

15.3 당기말 현재 제6회 공모전환사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제6회 공모전환사채

권면총액
23,956,615천원

이자지급방법
1. 표면금리는 연 1.0%

2. 이자지급시기 : 매 3개월마다 표면이자율에 1/4로 산정된 매3개월분의 이자를 이자 지급기일에 후급

원금상환방법
1. 조기상환수익률 및 만기보장수익율 : 연복리 3.0%(3개월단위 복리계산)

2. 상환방법 : 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2024년 6월 11일에 권면금액의 만기보장수익률 106.2537%에 해당하는 금액을 일시 상환

사채발행방법
공모

전환권 행사에 관한 사항
전환비율(%)
100

전환가액 (원/주)(*)
5,810

전환에 따라 발행할 주식의 종류
(주)대유에이피 기명식 보통주식

전환청구기간
시작일
2021년 07월 11일

종료일
2024년 05월 11일

투자자의 조기상환권에 관한 사항
사채의 발행일로부터 18개월을 초과하는 2022년 12월 11일 및이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 3.0%(3개월단위 복리계산)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

(*) Refixing조건에 의해 전환가액을 최초전환가액 70%를 한도로 조정하였으며, 당기말 현재 전환가액은 5,810원입니다.

15.4 당기말 현재 제7회 전환사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제7회 사모전환사채

권면총액
10,000,000천원

이자지급방법
1. 표면금리는 연 4.9%

2. 이자지급시기 : 매 1개월마다 표면이자율에 1/12로 산정된 매1개월분의 이자를 이자 지급기일에 후급

원금상환방법
1. 만기보장수익율 : 연 4.9%

2. 상환방법 : 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2024년 4월 29일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환

사채발행방법
사모

전환권 행사에 관한 사항
전환비율(%)
100

전환가액 (원/주)(*)
5,736

전환에 따라 발행할 주식의 종류
(주)대유에이피 기명식 보통주식

전환청구기간
시작일
2023년 04월 29일

종료일
2024년 03월 29일

투자자의 조기상환권에 관한 사항
해당사항 없음.

매도청구권에 관한 사항
사채의 발행일로부터 1개월이 되는날(2022년 05월 29일)부터 1년이 되는날(2023년 04월 29일)까지 매 1개월에 해당하는 날 발행회사는 사채권자가 보유하고 있는 본 사채를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 발행회사는 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 사채의 권면총액의 30%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다.

(*) Refixing조건에 의해 최초 전환가액의 70%를 한도로 하향조정 할 수 있으며, 전환가액의 하향조정이 있은 후에는 최초 전환가액을 한도로 상향조정 할 수 있습니다. 당기말 현재 전환가액은 5,736원입니다.

16. 파생상품금융부채당기말과 전기말 현재 파생상품금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
신주인수권 행사에 따라 발행할 주식수(주)
행사가액
당기말
전기말

3회 공모신주인수권부사채 신주인수권(*)
4,040,402
5,505
1,393,268,437
4,391,694,150

합 계
4,040,402
5,505
1,393,268,437
4,391,694,150

유동
1,393,268,437
4,391,694,150

비유동
-
-

(*) 상기 파생상품금융부채는 신주인수권부사채 발행시 분리된 신주인수권의 공정가치로서, 당기 중 공정가치 변동으로 파생상품금융부채 평가이익 2,927,431,413원을 인식하였습니다. (주석 26.1 참조).

17. 기타지급채무와 기타부채17.1 당기말과 전기말 현재 기타지급채무는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

미지급금
4,260,442,552
-
4,260,442,552
7,624,129,646
-
7,624,129,646

합 계
4,260,442,552
-
4,260,442,552
7,624,129,646
-
7,624,129,646

17.2 당기말과 전기말 현재 기타부채는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

예수금
1,290,615,561
-
1,290,615,561
942,877,158
-
942,877,158

부가세예수금
316,582,136
-
316,582,136
244,714,247
-
244,714,247

미지급비용
2,881,249,735
-
2,881,249,735
2,427,531,312
-
2,427,531,312

선수수익
13,726,800
-
13,726,800
13,726,800
-
13,726,800

리스부채
622,758,801
495,563,223
1,118,322,024
798,242,182
764,408,715
1,562,650,897

임대보증금
-
1,200,000,000
1,200,000,000
-
-
-

합 계
5,124,933,033
1,695,563,223
6,820,496,256
4,427,091,699
764,408,715
5,191,500,414

17.3 당기와 전기의 리스부채에 대한 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).<당기>

구 분
유동
비유동
합 계

기초
798,242,182
764,408,715
1,562,650,897

신규계약
905,291,581
200,838,744
1,106,130,325

계약해지
(336,683,136)
(8,517,151)
(345,200,287)

리스료 지급
(1,258,301,699)
(163,097,615)
(1,421,399,314)

이자비용
138,417,419
13,175,229
151,592,648

유동성 대체
374,198,408
(374,198,408)
-

기타(*)
1,594,046
62,953,709
64,547,755

기말
622,758,801
495,563,223
1,118,322,024

(*) 환율변동효과 포함<전기>

구 분
유동
비유동
합 계

기초
698,985,471
1,063,666,133
1,762,651,604

신규계약
133,673,652
267,188,354
400,862,006

계약해지
(43,620,179)
(19,564,837)
(63,185,016)

리스료 지급
(616,101,737)
(213,490,838)
(829,592,575)

이자비용
155,054,417
-
155,054,417

유동성 대체
586,624,855
(586,624,855)
-

기타(*)
(116,374,297)
253,234,758
136,860,461

기말
798,242,182
764,408,715
1,562,650,897

(*) 환율변동효과 포함17.4 당기말 현재 리스부채의 만기구조는 다음과 같습니다(단위:원).

1년이내
2년이내
3년이내
3년초과
합 계

638,321,800
66,875,707
379,192,501
52,939,336
1,137,329,344

17.5 당기와 전기 중 리스와 관련된 비용항목은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

단기리스료
438,202,961
252,682,989

소액자산리스료
73,348,856
66,106,035

리스부채 이자비용
151,592,648
155,054,417

변동리스료
(52,294)
-

합 계
663,092,171
473,843,441

단기리스에 해당되는 소액자산의 리스비용은 단기리스비용으로 표기하였습니다.18. 순확정급여부채18.1 당기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

확정급여부채의 현재가치
1,403,522,260
999,751,717

사외적립자산의 공정가치
(1,258,152,850)
(841,781,341)

순확정급여부채
145,369,410
157,970,376

18.2 당기와 전기의 확정급여부채와 관련한 손익은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

당기근무원가
344,270,206
326,752,791

이자원가
1,428,834
517,617

사외적립자산 이자수익
(26,122,325)
(14,635,909)

합 계
319,576,715
312,634,499

18.3 당기와 전기의 확정급여부채의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

기초
999,751,717
634,956,552

퇴직급여 지급액
(44,716,086)
(8,941,467)

당기근무원가
344,270,206
326,752,791

이자원가
1,428,834
517,617

재측정요소
-
-

- 인구통계적 가정변화에 의한 보험수리적손익
-
-

- 재무적 가정변화에 의한 보험수리적손익
(14,876,983)
(3,741,204)

- 경험에 의한 차이
117,664,572
50,207,428

소 계
102,787,589
46,466,224

기 말
1,403,522,260
999,751,717

18.4 당기와 전기의 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

기초
841,781,341
543,155,535

기여금 납입액
424,218,784
301,267,084

이자수익
26,122,325
14,635,909

퇴직급여 지급액
(21,313,290)
(5,840,070)

재측정요소
(12,656,310)
(11,437,117)

기말
1,258,152,850
841,781,341

연결실체는 당기말 현재 KEB하나은행 등에 수익자인 종업원의 퇴직금수급권을 보장하는 퇴직보험에 가입하고 있습니다.18.5 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 전액 정기예금으로 구성되어 있습니다.

18.6 당기와 전기의 기타포괄손익으로 인식된 확정급여제도의 재측정요소는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

법인세효과 차감전 확정급여제도의 재측정요소
(115,443,899)
(57,903,341)

법인세효과
26,124,765
12,738,734

법인세효과 차감후 확정급여제도의 재측정요소
(89,319,134)
(45,164,607)

18.7 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

기대임금상승율
2.00%
2.00%

할인율
5.19%
2.70%

18.8 당기와 전기의 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
가정의변동폭
당기
전기

증가
감소
증가
감소

할인율
1% 포인트
(4,206,041)
5,076,705
(6,084,927)
7,421,916

임금상승율
1% 포인트
5,202,623
(4,369,092)
7,405,945
(6,181,806)

19. 충당부채19.1 당기말과 전기말 현재 충당부채는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

판매보증충당부채
484,704,697
497,697,540

기타장기종업원급여충당부채
141,886,255
136,745,079

합 계
626,590,952
634,442,619

19.2 당기와 전기의 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

기초
497,697,540
1,048,043,155

설정액
343,824,700
(350,904,217)

사용액
(356,817,543)
(199,441,398)

기말
484,704,697
497,697,540

19.3 당기와 전기의 기타장기종업원급여충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

기초
136,745,079
123,008,587

설정액
15,216,176
42,759,492

사용액
(10,075,000)
(29,023,000)

기말
141,886,255
136,745,079

(*) 연결실체는 장기근속포상금 제도와 관련하여 장기근속 임직원에 대하여 특별포상을 부여하는 바, 각 근속연수에 따른 지급예상액의 현재가치를 보험수리적 평가방법을 적용하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

20. 자본20.1 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
단위
당기말
전기말

발행할 주식의 총수
주
400,000,000
400,000,000

발행한 주식의 총수
주
11,798,661
11,433,768

1주당 액면금액
원
500
500

자본금
원
5,899,330,500
5,716,884,000

20.2 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
25,271,228,008
23,226,115,349

합 계
25,271,228,008
23,226,115,349

20.3 당기와 전기 중 납입자본의 변동은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

자본금
주식발행초과금
자본금
주식발행초과금

기초
5,716,884,000
23,226,115,349
5,442,149,500
18,814,351,299

신주인수권의 행사
72,442,500
798,263,605
154,579,500
2,389,496,129

전환권의 행사
110,004,000
1,246,849,054
120,155,000
2,022,267,921

기말
5,899,330,500
25,271,228,008
5,716,884,000
23,226,115,349

21. 기타자본21.1 당기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

연결자본조정
220,711,018
222,172,790

기타포괄손익금융자산 평가이익
278,456,635
1,668,734,649

기타포괄손익금융자산 평가손실
(572,916,417)
-

지분법자본변동
1,037,295,365
-

주식매입선택권
292,800,000
292,800,000

해외사업환산손익
1,685,980,167
2,016,098,365

합 계
2,942,326,769
4,199,805,804

21.2 당기말 현재 연결실체가 부여한 주식기준보상약정은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
1차

부여시점
2019-03-27

부여방법
신주발행교부, 자기주식교부 및 차액보상방법 중 행사시점의 이사회 결정에 따름

가득조건 및 행사가능기간
부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 행사가능

행사가능기간
부여일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년이내

총 부여주식수
320,000

행사가격(*)
5,641

(*) 연결실체는 주식선택권의 보상원가를 블랙숄즈모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였습니다.

연결실체는 1차례에 걸쳐 상기 조건의 주식선택권을 주요 경영진에게 부여하였으며, 이 주식선택권이 가득되면 행사가격으로 매수할 수 있습니다.21.3 당기와 전기중 주식선택권과 관련해 인식된 비용은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

총보상원가
292,800,000
292,800,000

기인식 주식보상원가
292,800,000
258,044,959

당기에 인식한 주식보상원가
-
34,755,041

당기말 누적인식 주식보상원가
292,800,000
292,800,000

22. 이익잉여금당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

법정적립금(*)
881,721,340
653,045,980

미처분이익잉여금
52,872,184,237
31,636,362,638

합 계
53,753,905,577
32,289,408,618

(*) 지배기업은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다.

23. 매출액과 매출원가23.1 당기와 전기의 매출액은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

상품매출
7,685,964,153
9,181,738,490

제품매출
216,911,311,016
169,594,575,348

기타매출
1,355,326,055
178,883,111

합 계
225,952,601,224
178,955,196,949

당기와 전기 중 기간에 걸쳐 인식된 매출액은 존재하지 아니합니다.23.2 당기와 전기의 매출원가는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

상품매출원가
6,384,559,655
8,106,787,009

제품매출원가
171,888,435,084
141,197,165,212

기타매출원가
459,921,510
-

합 계
178,732,916,249
149,303,952,221

24. 판매비와 관리비당기와 전기의 판매비와 관리비는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

급여
9,622,716,742
7,297,439,147

퇴직급여
429,382,545
397,360,895

복리후생비
1,243,899,267
1,067,673,140

여비교통비
176,138,318
114,985,503

접대비
251,623,094
190,625,668

통신비
82,088,854
77,302,846

세금과공과금
478,329,933
378,450,884

감가상각비
359,824,130
358,710,799

사용권자산감가상각비
1,347,875,055
777,339,428

지급임차료
283,709,690
122,102,330

수선비
173,841,978
104,214,913

보험료
464,149,764
313,279,101

차량유지비
83,677,345
89,557,243

운반비
3,745,784,158
3,380,105,202

경상연구개발비
1,677,034,992
1,393,802,598

소모품비
243,585,338
234,653,362

지급수수료
2,736,703,254
1,649,084,526

대손상각비
136,913,449
-

무형자산상각비
198,275,291
217,483,207

판매보수비
791,893,502
(343,170,856)

주식보상비용
-
34,755,041

기타
376,220,417
409,228,095

합 계
24,903,667,116
18,264,983,072

25. 비용의 성격별 분류당기와 전기의 매출원가와 판매비와관리비로 계상한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

재고자산의 변동 및 상품의 매입
(4,431,287,969)
(7,121,604,521)

원,부재료의 사용
127,374,791,835
104,649,155,414

종업원급여
23,546,413,660
19,805,486,885

외주용역비용
27,797,301,680
26,418,329,680

전력비 및 가스연료비
1,296,047,202
1,113,329,455

유무형자산상각비
5,481,291,467
4,834,918,275

사용권자산감가상각비
1,347,875,055
772,826,039

운반비
5,627,474,977
4,888,492,347

지급수수료
3,098,641,239
2,038,751,299

기타비용
12,498,034,219
10,169,250,420

합 계
203,636,583,365
167,568,935,293

26. 기타수익과 기타비용26.1 당기와 전기의 기타수익은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

수입임대료
69,694,800
65,938,800

수입수수료
4,186,223
4,368,256

유형자산처분이익
403,799,800
1,486,663,822

리스변경이익
847,873
-

리스해지이익
16,179,122
933,645

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
2,442,271,981

당기손익-공정가치측정금융부채 평가이익
2,575,202,119
1,231,869,800

당기손익-공정가치측정금융부채 처분이익
973,721,372
568,932,018

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 거래이익
401,859,220
-

파생상품금융부채 평가이익
2,927,431,413
860,040,195

고정자산손상차손환입
1,054,370,798
-

잡이익
1,604,262,631
1,022,779,096

합 계
10,031,555,371
7,683,797,613

26.2 당기와 전기의 기타비용은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

기타의대손상각비
343,725,203
-

유형자산처분손실
115,086,841
6,362,974

무형자산처분손실
732,600
-

리스해지손실
2,865,840
-

유형자산손상차손
519,220,463
1,346,272,031

관계기업투자주식처분손실
33,000
-

기부금
47,185,000
23,698,900

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
1,501,990,000
-

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손실
215,094,590
3,465,798,094

파생상품금융부채 평가손실
159,880,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
8,551,959
-

지급수수료
88,583,418
579,627,740

잡손실
817,295,002
409,953,517

합 계
3,820,243,916
5,831,713,256

27. 금융수익과 금융비용당기와 전기의 금융수익과 금융비용은 다음과 같습니다(단위:원).

과 목 명
구 분
당기
전기

금융수익
이자수익
1,828,100,387
1,968,860,056

외환차익
3,040,043,135
1,415,477,608

외화환산이익
1,075,225,063
332,065,047

배당금수익
14,876,711
16,311,059

합 계
5,958,245,296
3,732,713,770

금융비용
이자비용
5,281,929,095
3,382,954,856

금융보증비용
929,638,339
223,089,442

외환차손
2,875,803,131
1,496,142,333

외화환산손실
559,413,076
326,043,049

사채상환손실
9,179,584
-

매출채권처분손실
7,090,866
20,054

합 계
9,663,054,091
5,428,249,734

28. 법인세비용28.1 당기와 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

당기법인세부담액
4,744,858,852
2,656,716,890

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
1,021,658,313
1,581,411,704

세무상 결손금으로 인한 이연법인세 변동액
19,940,207
(19,940,207)

세액공제의 이월로 인한 이연법인세 변동액
68,513,107
(168,638,244)

총법인세효과
5,854,970,479
4,049,550,143

자본에 직접 반영된 법인세비용
575,067,632
(497,950,247)

포괄손익계산서상 법인세비용
6,430,038,111
3,551,599,896

28.2 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
30,291,812,650
11,799,385,522

적용세율에 따른 법인세
6,275,703,117
2,922,209,090

조정사항:

공제되지 않는 비용으로 인한 효과
208,967,803
456,091,670

세액공제
(231,469,255)
(428,208,399)

이연법인세자산 미인식 및 감액효과
-
599,984,027

기타(세율차이 등)
761,007,702
1,523,508

과거 기간의 당기법인세액에 대한 조정효과
(584,171,256)
-

법인세비용
6,430,038,111
3,551,599,896

28.3 당기와 전기의 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

이연법인세:

확정급여제도의 재측정요소
26,124,765
12,738,735

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가
548,942,867
(466,477,782)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산처분
-
(44,211,200)

자본에 직접 반영된 법인세비용
575,067,632
(497,950,247)

28.4 당기와 전기의 일시적차이와 이연법인세는 다음과 같습니다(단위;원).<당기>

구 분
일시적차이 등
이연법인세
비용의 귀속

기초
기말
기초
기말
증감
손익반영
자본반영

1) 일시적차이로 인한 이연법인세:

기타수취채권
12,615,643
20,332,153
2,775,441
4,269,752
1,494,311
1,494,311
-

대손충당금
-
344,936,847
-
72,436,738
72,436,738
72,436,738
-

기타유동자산
(1,502,554,683)
(292,470,209)
(330,562,030)
(61,418,744)
269,143,286
269,143,286
-

당기손익-공정가치측정금융자산
(2,908,809,981)
(745,550,000)
(639,938,196)
(156,565,500)
483,372,696
483,372,696
-

파생상품금융자산
-
(179,710,000)
-
(37,739,100)
(37,739,100)
(37,739,100)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(2,139,403,396)
(29,125,318)
(470,668,747)
(6,116,316)
464,552,431
(84,390,436)
548,942,867

종속기업관련항목
(3,315,621,292)
(7,150,161,788)
(375,755,984)
(576,121,580)
(200,365,596)
(200,365,596)
-

유형자산
(1,569,938,196)
(1,372,157,680)
(410,162,661)
(158,624,930)
251,537,731
251,537,731
-

무형자산(*1)
(10,337,149,497)
(10,279,360,849)
(46,410,270)
(34,777,416)
11,632,854
11,632,854
-

당기손익-공정가치측정금융부채
6,941,428,309
786,532,685
1,527,114,228
165,171,864
(1,361,942,364)
(1,361,942,364)
-

파생상품금융부채
1,551,963,121
1,393,268,437
341,431,887
292,586,372
(48,845,515)
(48,845,515)
-

금융보증부채
223,089,442
1,152,727,781
49,079,677
242,072,834
192,993,157
192,993,157
-

리스부채
1,338,184,820
1,048,444,631
288,952,684
225,717,770
(63,234,914)
(63,234,914)
-

재고자산
1,266,121,383
1,761,544,167
282,947,952
395,966,845
113,018,893
113,018,893
-

충당부채
497,697,540
484,704,697
109,493,459
101,787,986
(7,705,473)
(7,705,473)
-

확정급여채무
223,313,507
215,134,166
49,128,972
45,178,175
(3,950,797)
(30,075,562)
26,124,765

기타유동부채
587,140,618
669,411,188
129,170,936
140,576,350
11,405,414
11,405,414
-

관계기업투자주식
(699,260,974)
(6,662,826,225)
(172,830,891)
(1,342,292,956)
(1,169,462,065)
(1,169,462,065)
-

소계
(9,831,183,636)
(18,834,325,317)
333,766,457
(687,891,856)
(1,021,658,313)
(1,596,725,945)
575,067,632

2) 이월결손금공제로 인한 이연법인세:

이월결손금
79,760,829
-
19,940,207
-
(19,940,207)
(19,940,207)
-

3) 세액공제로 인한 이연법인세:

이월세액공제
168,638,244
100,125,137
168,638,244
100,125,137
(68,513,107)
(68,513,107)
-

이연법인세자산(부채)
522,344,908
(587,766,719)
(1,110,111,627)
(1,685,179,259)
575,067,632

(*1) 사업결합시 최초인식된 영업권에 해당하여 이연법인세를 인식하지 아니합니다.

<전기>

구 분
일시적차이 등
이연법인세
비용의 귀속

기초
기말
기초
기말
증감
손익반영
자본반영

1) 일시적차이로 인한 이연법인세:

기타수취채권
3,604,188
12,615,643
792,921
2,775,441
1,982,520
1,982,520
-

기타유동자산
(842,623)
(1,502,554,683)
(185,377)
(330,562,030)
(330,376,653)
(330,376,653)
-

당기손익-공정가치측정금융자산
(466,538,000)
(2,908,809,981)
(102,638,360)
(639,938,196)
(537,299,836)
(537,299,836)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(19,049,838)
(2,139,403,396)
(4,190,965)
(470,668,747)
(466,477,782)
-
(466,477,782)

종속기업관련항목
(470,427,275)
(3,315,621,292)
-
(375,755,984)

(375,755,984)

(375,755,984)
-

유형자산
(2,148,405,938)
(1,569,938,196)
(503,032,883)
(410,162,661)
92,870,222
92,870,222
-

무형자산(*1)
(10,312,166,069)
(10,337,149,497)
(71,104,593)
(46,410,270)
24,694,323
24,694,323
-

당기손익-공정가치측정금융부채
5,765,197,753
6,941,428,309
1,268,343,506
1,527,114,228
258,770,722
258,770,722
-

파생상품금융부채
2,766,725,916
1,551,963,121
608,679,702
341,431,887
(267,247,815)
(267,247,815)
-

금융보증부채
-
223,089,442
-
49,079,677
49,079,677
49,079,677
-

리스부채
1,762,651,604
1,338,184,820
403,099,439
288,952,684
(114,146,755)
(114,146,755)
-

주식보상비용
258,044,959
-
-
-
-
-
-

재고자산
264,422,872
1,266,121,383
56,990,064
282,947,952
225,957,888
225,957,888
-

충당부채
1,048,043,155
497,697,540
230,569,494
109,493,459
(121,076,035)
(121,076,035)
-

확정급여채무
158,587,848
223,313,507
34,889,326
49,128,972
14,239,646
1,500,911
12,738,735

기타유동부채
500,748,945
587,140,618
110,164,768
129,170,936
19,006,168
19,006,168
-

관계기업투자주식
(473,809,445)
(699,260,974)
(117,198,881)
(172,830,891)
(55,632,010)
(55,632,010)
-

소계
(1,363,211,948)
(9,831,183,636)
1,915,178,161
333,766,457
(1,581,411,704)
(1,127,672,657)
(453,739,047)

2) 이월결손금공제로 인한 이연법인세:

이월결손금
-
79,760,829
-
19,940,207
19,940,207
19,940,207
-

3) 세액공제로 인한 이연법인세:

이월세액공제
-
168,638,244
-
168,638,244
168,638,244
168,638,244
-

이연법인세자산(부채)
1,915,178,161
522,344,908
(1,392,833,253)
(939,094,206)
(453,739,047)

(*1) 사업결합시 최초인식된 영업권에 해당하여 이연법인세를 인식하지 아니합니다.28.5 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제예상시기는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

1년이내
1년초과
합 계
1년이내
1년초과
합 계

이연법인세자산
1,200,084,778
1,176,412,812
2,376,497,590
793,443,756
2,618,211,882
3,411,655,638

이연법인세부채
(460,756,113)
(2,503,508,196)
(2,964,264,309)
(673,964,581)
(2,215,346,149)
(2,889,310,730)

이연법인세자산(부채) 순액
739,328,665
(1,327,095,384)
(587,766,719)
119,479,175
402,865,733
522,344,908

29. 주당손익29.1 당기와 전기의 기본주당순이익은 다음과 같이 산출되었습니다(단위:원,주).

구 분
당기
전기

지배지분순이익
23,840,569,693
8,304,026,237

가중평균유통보통주식수
11,537,851
11,170,002

기본주당순이익
2,066
743

29.2 당기와 전기의 희석주당순이익은 다음과 같이 산출되었습니다(단위:원,주).

구 분
당기
전기

희석효과 반영 후 지배지분순이익
24,430,131,857
8,629,171,660

가중평균희석유통보통주식수
18,447,701
17,727,832

희석주당순이익
1,324
487

(*) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채, 신주인수권부사채, 주식매입선택권이 있습니다.

30. 우발채무와 약정사항30.1 당기말 현재 금융기관과 체결한 한도약정 등의 내용은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
금융기관
한도
사용금액
미사용잔액

구매자금
KEB하나은행
9,500,000,000
6,475,837,807
3,024,162,193

매출채권
KEB하나은행
17,000,000,000
-
17,000,000,000

연결실체는 연결실체의 매입처가 보유하고 있는 연결실체의 매출채권을 통해 자금조달을 할 수 있도록 KEB하나은행과 29억원을 한도로 업무협약을 체결하고 있으며, 해당 할인액을 한도로 (주)대유플러스로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체의 매입처는 KEB하나은행으로부터 연결실체에 대한 매출채권을 담보로 차입할 수 있으며, 당기말 현재 연결실체의 매입처가 KEB하나은행으로부터 연결실체에 대한 매출채권을 할인한 잔액은 1,851,226,876원입니다.

30.2 당기말 현재 담보로 제공된 연결실체의 자산은 다음과 같습니다(단위:원).

담보자산종류
채무자
채권자
주채무잔액
담보제공금액
비 고

유형자산
(주)대유에이피
KEB하나은행
11,475,837,807
10,800,000,000
근저당권 채권최고액

전북은행
700,000,000
898,800,000
근저당권 채권최고액

투자부동산
(주)대유에이피
뉴에라대유㈜
1,000,000,000
1,200,000,000

뉴웨이브대유㈜
7,000,000,000
8,400,000,000

7차 전환사채
10,000,000,000
12,000,000,000

재고자산
(주)대유에이피
수출입은행
3,000,000,000
3,900,000,000
양도담보

유형자산
염성대유자동차부품(유)
상해포발은행
1,814,400,000
540,818,208
CNY 2,980,700

3,017,691,936
CNY 16,631,900

30.3 당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증 등의 내용은 다음과 같습니다(단위:원).

보증제공자
채권자
채무내역
주채무잔액
보증금액
보증 등의 내용

서울보증보험
현대커머셜 외
차입채무 외
1,200,000,000
1,642,992,000
보증서발급잔액 기준

31. 특수관계자와의 거래31.1 당기말 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명

연결실체의 지배기업
(주)대유플러스

연결실체의 관계기업
DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V, (주)대유이피

기타특수관계자
(주)대유에이텍, (주)동강홀딩스, (주)대유홀딩스, (주)대유글로벌, (주)대유합금,(주)대유금형, 대유몽베르조합, (주)위니아, (주)위니아에이드, (주)위니아전자, 대우전자 멕시코법인(DEHAMEX), (주)수피위니아 등

31.2 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요거래는 다음과 같습니다(단위:원).<당기>

구 분
매출 등
매입 등
출자 등

매출
유/무형자산
기타수익
매입
유/무형자산
기타비용

(주)대유플러스
-
-
541,434,841
1,596,400,937
-
99,005,211
-

DAYOU PLUS Mexico
-
-
10,324,008
700,976,195
-
54,645,484
-

(주)대유에이텍
-
-
170,601,643
-
67,259,400
591,780,399
-

(주)동강홀딩스(*1)
1,065,600,000
-
-
-
-
832,626,477
2,999,971,100

(주)대유홀딩스
-
-
-
3,025,866,000
17,362,000
824,069,443
-

(주)대유금형
-
-
-
-
85,000,000
400,000
-

대유몽베르조합
-
-
4,186,223
-
-
46,885,463
-

(주)대유이피(*2)
1,162,923
-
-
-
-
-
18,381,154,640

(주)위니아에이드
-
-
-
693,484,971
-
2,503,931,129
-

(주)위니아(*3)
-
-
-
-
-
2,868,456
-

(주)위니아전자
-
-
-
-
-
8,400
-

(주)수피위니아
-
-
120,205,481
-
-
-
-

합 계
1,066,762,923
-
846,752,196
6,016,728,103
169,621,400
4,956,220,462
21,381,125,740

(*1) 연결실체는 당기 중 특수관계자인 ㈜동강홀딩스의 유상증자에 참여하여 2,999,971,100원을 출자하였습니다.(*2) 연결실체는 당기 중 (주)대유이피의 주식 42%를 18,381,154,640에 취득하였습니다.(*3) 당기 중 (주)위니아딤채에서 (주)위니아로 상호를 변경하였습니다.<전기>

구 분
매출 등
매입 등
출자 등

매출
유/무형자산
기타수익
매입
유/무형자산
기타비용

(주)대유플러스
-
-
559,549,839
844,489,185
-
168,799,273
-

DAYOU PLUS Mexico
-
-
9,057,190
514,421,877
-
47,940,151
-

(주)대유에이텍(*2)
-
-
130,273,971
-
1,331,268,502
102,599,392
5,000,000,000

(주)동강홀딩스
-
-
250,960,000
-
-
422,179,349
-

(주)대유홀딩스(*1)
-
-
-
3,365,350,200
-
479,300,525
-

(주)대유금형
-
-
-
-
202,840,000
-
-

대유몽베르조합
-
-
4,368,256
-
-
6,893,000
-

(주)위니아에이드
-
-
-
2,611,911,441
489,192
114,423,392
-

(주)위니아딤채
-
-
-
-
-
3,600,000
-

(주)수피위니아
-
-
225,533,065
-
-
-
-

합 계
-
-
1,179,742,321
7,336,172,703
1,534,597,694
1,345,735,082
5,000,000,000

(*1) 연결실체는 전기 중 특수관계자인 ㈜동강홀딩스에게 ㈜푸른산수목원의 주식 10,000주를 250,960,000원에 처분하였습니다.(*2) 연결실체는 전기 중 특수관계자인 ㈜대유에이텍이 발행한 제21회차 사모전환사채(권면총액 50억원)을 취득하였습니다.

31.3 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요내역은 다음과 같습니다(단위:원).<당기말>

구 분
채권
채무

매출채권
대여채권
기타채권
매입채무
차입채무
기타채무

(주)대유플러스
-
14,289,262,846
183,232,662
150,001,632
-
67,894,572

DAYOU PLUS Mexico
125,437,725
-
-
141,041,086
-
5,352,226

(주)대유에이텍
-
-
5,763,632,191
-
-
60,016,523

(주)동강홀딩스(*)
129,215,695
-
412,696,716
-
-
1,305,431,256

(주)대유홀딩스
-
-
-
248,974,704
-
68,410,260

(주)대유글로벌
3,486,960,000
-
-
-
-
-

(주)대유합금
-
-
-
-
-
1,269,969

대유몽베르조합
-
-
1,400,391,586
-
-
804,000

(주)대유이피
90,670
-
-
-
-
-

(주)위니아
-
-
-
-
-
825,000

(주)위니아에이드
-
-
-
-
-
545,758,604

합 계
3,741,704,090
14,289,262,846
7,759,953,155
540,017,422
-
2,055,762,410

(*) (주)동강홀딩스 기타채무에 대유위니아타워 관련 임대보증금 12억원이 포함되어 있으며, 해당금액은 국민은행에 예치 및 질권설정되어 있습니다(주석 4 참고). <전기말>

구 분
채권
채무

매출채권
대여채권
기타채권
매입채무
차입채무
기타채무

(주)대유플러스
-
10,890,000,000
375,634,243
155,657,063
-
42,742,789

DAYOU PLUS Mexico
74,402,209
-
-
95,819,514
-
-

(주)대유에이텍
-
-
5,041,779,655
-
-
1,483,607,924

(주)동강홀딩스
-
-
224,328,000
-
-
55,228,810

(주)대유홀딩스
-
-
-
325,123,568
-
52,003,635

(주)대유글로벌
4,000,000,000
-
-
-
-
-

(주)대유합금
-
-
-
-
-
1,269,969

(주)대유금형
-
-
-
53,240,000
-
-

대유몽베르조합
-
-
1,400,324,101
-
-
-

(주)위니아에이드
-
-
3,800,000
-
-
533,201,406

(주)수피위니아
-
4,500,000,000
82,602,738
-
-
-

합 계
4,074,402,209
15,390,000,000
7,128,468,737
629,840,145
-
2,168,054,533

31.4 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다(단위:원).

-대여거래<당기>

구 분
기초
대여
회수
기말

(주)대유플러스
10,890,000,000
10,000,000,000
6,259,000,000
14,631,000,000

(주)수피위니아
4,500,000,000
-
4,500,000,000
-

(주)대유에이텍
-
24,600,000,000
24,600,000,000
-

합 계
15,390,000,000
34,600,000,000
35,359,000,000
14,631,000,000

<전기>

구 분
기초
대여
회수
기말

(주)대유플러스
11,600,000,000
-
710,000,000
10,890,000,000

(주)수피위니아
4,500,000,000
-
-
4,500,000,000

합 계
16,100,000,000
-
710,000,000
15,390,000,000

-차입거래

해당사항 없음.

31.5 당기와 전기중 특수관계자와의 지분 취득 및 처분거래는 다음과 같습니다.(단위:원)<당기>

거래상대방
취득대상 지분
취득금액
취득목적

(주)대유이피
(주)대유이피 주식
18,381,154,640
투자주식 취득

(주)동강홀딩스
(주)동강홀딩스 주식
2,999,971,100
유상증자 취득

<전기>

거래상대방
처분대상 지분
처분금액
처분목적

(주)동강홀딩스
(주)푸른산수목원 주식
250,960,000
투자주식 처분

31.6 당기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위해 제공중인 지급보증 등의 내용은 다음과 같습니다(단위:원).

채무자
채권자
채무내역
주채무잔액
보증금액

(주)대유플러스
국민은행
차입채무
6,650,000,000
7,315,000,000

1,125,000,014
1,237,500,015

대일산업
차입채무
2,000,000,000
2,400,000,000

스탠다드인터내셔널
차입채무
2,000,000,000
2,400,000,000

㈜대유이피
신보2022제16차유동화전문 유한회사
차입채무
20,000,000,000
20,000,000,000

상기 이외, 당기말 현재 연결실체는 대유몽베르제사차유한회사의 차입금 527억에 대한 차입이자 7.02억원에 대하여 자금보충계약을 체결하였으며, 연결실체가 보유중인 대유몽베르조합 입회보증금이 채권자(KEB하나은행 등)의 차입금 원리금상환보다 지급순위가 후순위임을 확약하였습니다.

31.7 당기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 등의 내용은 다음과 같습니다(단위:원).

보증제공자
채권자
채무내역
주채무잔액
보증금액
보증 등의 내용

(주)대유플러스
KEB하나은행
차입채무
11,475,837,807
10,080,000,000
근보증한도액 기준

한국산업은행
차입채무
5,000,000,000
6,000,000,000
근보증한도액 기준

국민은행
차입채무
400,000,000
440,000,000
근보증한도액 기준

사모사채(P-CBO)
회사채
8,000,000,000
8,000,000,000
회사채 지급보증

사모사채(P-CBO)
회사채
15,000,000,000
15,000,000,000
회사채 지급보증

사모사채(P-CBO)
회사채
7,000,000,000
7,000,000,000
회사채 지급보증

31.8 당기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받은 담보의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

담보자산종류
채무자
채권자
주채무잔액
비 고

주식 등(*1)
(주)대유플러스
(주)대유에이피
2,106,000,000
(주)대유글로벌로부터 120% 한도로지급보증을 제공받음

(주)대유에이피
2,565,000,000

(주)대유에이피
1,710,000,000

(주)대유에이피
3,250,000,000

(주)대유에이피
5,000,000,000

(*1) 당기말 현재 연결실체는 (주)대유플러스에 대여한 단기대여금 146.31억원과 관련해 채무자가 보유한 (주)동강홀딩스 보통주 19,770주를 담보로 제공받았습니다.31.9 당기와 전기 중 주요경영진에게 대한 보상은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

단기급여
5,040,452,879
2,927,438,193

퇴직급여
307,891,080
281,501,658

주식기준보상비용
-
34,755,041

합 계
5,348,343,959
3,243,694,892

32. 현금흐름표32.1 당기와 전기 중 영업에서 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

당기순이익
23,861,774,539
8,247,785,626

비현금항목의 조정
7,007,769,348
9,857,001,888

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(5,821,298,551)
(7,637,901,567)

영업활동에서 창출된 현금
25,048,245,336
10,466,885,947

32.2 당기와 전기 중 현금흐름표의 비현금항목의 조정내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

대손상각비
480,638,652
-

감가상각비
4,823,094,666
4,612,921,679

투자자산 감가상각비
459,921,510
-

사용권자산감가상각비
1,347,875,055
777,339,428

무형자산상각비
198,275,291
217,483,207

유형자산처분손실
115,086,841
6,362,974

무형자산처분손실
732,600
-

리스해지손실
2,865,840
-

매출채권처분손실
7,090,866
20,054

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
1,501,990,000
-

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손실
215,094,590
3,465,798,094

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
8,551,959
-

파생상품금융자산 평가손실
159,880,000
-

관계기업투자주식 처분손실
33,000
-

재고자산평가손실(이익)
(297,823,587)
919,449,246

재고자산폐기손실
249,007,348
33,567,399

유형자산손상차손
519,220,463
1,346,272,031

지분법손실
903,262,812
-

외화환산손실
559,413,076
326,043,049

이자비용
5,281,929,095
3,382,954,856

사채상환손실
9,179,584
-

판매보수비(환입)
343,824,700
(350,904,217)

급여
15,216,176
42,759,492

퇴직급여
319,576,715
312,634,499

주식보상비용
-
34,755,041

금융보증비용
929,638,339
223,089,442

법인세비용
6,430,038,111
3,551,599,896

잡손실
-
135,167,818

외화환산이익
(1,075,225,063)
(332,065,047)

이자수익
(1,828,100,387)
(1,968,860,056)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
(2,442,271,981)

당기손익-공정가치측정금융부채 평가이익
(2,575,202,119)
(1,231,869,800)

당기손익-공정가치측정금융부채 처분이익
(973,721,372)
(568,932,018)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 거래이익
(401,859,220)
-

파생상품금융부채 평가이익
(2,927,431,413)
(860,040,195)

지분법이익
(6,372,554,943)
(256,575,473)

배당금수익
(14,876,711)
(16,311,059)

유형자산처분이익
(403,799,800)
(1,486,663,822)

리스변경이익
(847,873)
-

리스해지이익
(16,179,122)
(933,645)

고정자산손상차손환입
(1,054,370,798)
-

잡이익(손실)
68,324,467
(15,789,004)

합 계
7,007,769,348
9,857,001,888

32.3 당기와 전기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

매출채권의 감소
22,257,064,045
12,391,340,270

미수금의 감소(증가)
(290,999,261)
1,019,637,881

재고자산의 증가
(4,100,780,318)
(8,418,671,559)

선급금의 증가
(279,068,806)
(23,578,401)

선급비용의 감소
168,864,112
124,856,034

미수수익의 증가
-
(287,249,778)

부가세대급금의 감소(증가)
545,193,418
(1,174,045,322)

이연수익의 증가
(4,568,344)
-

국고보조금의 증가
588,220
3,729,407

매입채무의 감소
(20,359,808,031)
(13,266,029,148)

미지급금의 증가(감소)
(3,846,246,444)
1,645,795,399

예수금의 증가
345,569,609
544,224,983

부가세예수금의 증가
69,470,794
159,687,056

선수금의 감소
-
(1,141,160)

미지급비용의 증가
487,936,578
176,375,650

퇴직금의 지급
(44,716,086)
(8,941,467)

사외적립자산의 변동
(402,905,494)
(295,427,014)

충당부채의 변동
(366,892,543)
(228,464,398)

합 계
(5,821,298,551)
(7,637,901,567)

32.4 당기와 전기 중 현금유출입이 없는 주요거래는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
17,805,634,561
236,170,000

이익잉여금의 이익준비금 대체
228,675,360
217,685,980

기타포괄손익-금융자산 평가이익의 이익잉여금 대체
-
156,748,800

장기차입금의 유동성장기부채 대체
400,000,000
1,200,000,000

장기대여금의 단기대여금 대체
-
13,000,000,000

금융부채의 행사 및 전환으로 인한 자본의 증가
1,482,963,869
2,740,321,912

유형자산 취득 미지급금 변동
8,875,000
1,455,300,544

유형자산 처분 미수금 변동
-
534,508,302

투자부동산 취득관련 미지급금 변동
444,850,296
-

회사채의 유동성 대체
7,882,428,465
6,927,680,924

합 계
28,253,427,551
26,468,416,462

33. 금융위험관리연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험, 유동성위험 및 자본관리위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결실체는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.33.1 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생하며, 동자산의 장부금액은 신용위험에 노출된 최대한도입니다.

(가) 매출채권 및 기타채권연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다.또한 대손위협에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결회사 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
당기말
전기말

매출채권
23,807,757
26,097,946

단기기타채권:

미수금
1,553,536
1,135,386

단기대여금
14,289,263
28,390,000

소 계
15,842,799
29,525,386

합 계
39,650,556
55,623,332

연결회사는 상기 채권에 대해 매 보고기간 말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

(나) 기타의 자산

현금, 단기예금, 단기대여금 등으로 구성되는 연결회사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결회사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결회사는 국민은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

33.2 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부가액은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

고정이자율:

금융자산
34,230,326,108
58,416,232,709

금융부채
(11,414,400,000)
(12,862,600,000)

합 계
22,815,926,108
45,553,632,709

변동이자율:

금융자산
-
-

금융부채
(20,175,837,807)
(13,390,310,696)

합 계
(20,175,837,807)
(13,390,310,696)

다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 금융상품으로 인해 연결실체의 당기와 전기의 손익은 각각 201백만원과 133백만원만큼 변동될 수 있습니다.33.3 환율변동위험연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 외화종류별 화폐성자산 및 부채는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
5,475,360,184
(342,632,048)
996,602,950
(511,802,960)

EUR
1,170,963,058
(362,296,985)
715,723,683
(1,763,116,828)

CNY
-
-
638,595,028
-

MXN
2,574,074,258
(166,537,333)
2,028,351,988
(204,264,140)

합 계
9,220,397,500
(871,466,366)
4,379,273,649
(2,479,183,928)

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
513,272,814
(513,272,814)
48,479,999
(48,479,999)

EUR
80,866,607
(80,866,607)
(104,739,315)
104,739,315

CNY
-
-
63,859,503
(63,859,503)

MXN
240,753,693
(240,753,693)
182,408,785
(182,408,785)

합 계
834,893,113
(834,893,113)
190,008,972
(190,008,972)

33.4 유동성위험유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 신용도에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체의 정상적인영업활동 및 투자활동 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여, 금융기관과 한도대출약정을 체결하고 있습니다(주석 30.1 참조).연결실체의 경영진은 영업활동으로 인한 현금흐름과 자금조달 등을 통한 현금유입을 통해금융부채를 상환가능한 것으로 판단하고 있습니다.

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위해 금융부채의 만기구조를 관리하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 현금흐름에 대한 만기구조는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년이내
1~5년

<당기말>

매입채무
28,879,851,925
28,879,851,925
28,879,851,925
-

단기차입금
23,190,237,807
23,649,316,256
23,649,316,256
-

유동성장기부채
400,000,000
403,930,740
403,930,740
-

유동성회사채
7,942,113,453
8,133,320,000
8,133,320,000
-

기타지급채무
4,260,442,552
4,260,442,552
4,260,442,552
-

당기손익-공정가치측정금융부채
36,288,995,685
38,126,804,179
2,388,897,939
35,737,906,239

파생상품금융부채
1,393,268,437
1,393,268,437
1,393,268,437
-

유동 금융보증부채
458,167,973
458,167,973
458,167,973
-

기타유동부채
3,504,008,536
3,519,571,535
3,519,571,535
-

장기차입금
8,000,000,000
8,710,890,411
535,000,000
8,175,890,411

비유동 회사채
21,518,466,320
24,071,620,000
963,180,000
23,108,440,000

비유동 금융보증부채
694,559,808
694,559,808
-
694,559,808

기타비유동부채
1,695,563,223
1,699,007,544
-
1,699,007,544

합 계
138,225,675,719
144,000,751,360
74,584,947,357
69,415,804,002

<전기말>

매입채무
28,616,770,251
28,616,770,251
28,616,770,251
-

단기차입금
24,652,910,696
24,952,246,120
24,952,246,120
-

유동성장기부채
1,200,000,000
1,231,352,329
1,231,352,329
-

유동성회사채
6,927,680,924
7,231,070,000
7,231,070,000
-

기타지급채무
7,624,129,646
7,624,129,646
7,624,129,646
-

당기손익-공정가치측정금융부채
47,960,824,340
48,197,350,022
13,403,672,380
34,793,677,642

파생상품금융부채
4,391,694,150
4,391,694,150
4,391,694,150
-

유동 금융보증부채
146,762,422
146,762,422
146,762,422
-

기타유동부채
3,225,773,494
3,225,773,494
3,225,773,494
-

장기차입금
400,000,000
423,450,740
19,520,000
403,930,740

비유동 회사채
22,403,349,408
24,554,210,000
728,340,000
23,825,870,000

비유동 금융보증부채
76,327,020
76,327,020
-
76,327,020

기타비유동부채
764,408,715
764,408,715
-
764,408,715

합 계
148,390,631,066
151,435,544,909
91,571,330,792
59,864,214,117

(*) 계약상 현금흐름에는 약정이자가 포함되어 있습니다.

33.5 자본위험

연결실체의 경영진은 계속기업으로서 주주 및 채권자 그리고 기타 이해당사자들에게 신뢰를 유지하고, 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 적정자본구조를 유지하는 것을 목표로 연결실체의 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입, 회사채발행 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산, 단기예치금, 장기예치금을 차감한 순부채와 자본으로구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.당기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

차입금 등
97,339,813,265
103,544,765,368

차감: 현금및현금성자산 등
(41,571,613,854)
(40,189,384,339)

순차입금
55,768,199,411
63,355,381,029

자기자본
88,410,658,548
65,631,346,086

자기자본 대비 순차입금의 비율
63.1%
96.5%

34. 금융상품34.1 당기말과 전기말 현재 금융자산의 범주분류는 다음과 같습니다(단위:원).<당기말>

구 분
상각후원가
기타포괄손익-공정가치
당기손익-공정가치
파생상품금융자산
합 계

현금및현금성자산
41,571,599,736
-
-
-
41,571,599,736

단기금융상품
14,118
-
-
-
14,118

매출채권
23,807,757,154
-
-
-
23,807,757,154

기타수취채권
15,842,798,583
-
-
-
15,842,798,583

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
5,745,550,000
-
5,745,550,000

파생상품금융자산
-
-
-
179,710,000
179,710,000

기타유동자산
297,179,423
-
-
-
297,179,423

장기금융상품
1,202,000,000
-
-
-
1,202,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
6,730,408,387
-
-
6,730,408,387

기타비유동자산
340,318,746
-
-
-
340,318,746

합 계
83,061,667,760
6,730,408,387
5,745,550,000
179,710,000
95,717,336,147

<전기말>

구 분
상각후원가
기타포괄손익-공정가치
당기손익-공정가치
합 계

현금및현금성자산
40,189,372,709
-
-
40,189,372,709

단기금융상품
11,630
-
-
11,630

매출채권
26,097,945,920
-
-
26,097,945,920

기타수취채권
29,525,385,732
-
-
29,525,385,732

유동 당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,247,540,000
7,247,540,000

기타유동자산
1,506,608,191
-
-
1,506,608,191

장기금융상품
26,213,800
-
-
26,213,800

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,661,269,981
3,661,269,981

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
5,840,715,365
-
5,840,715,365

기타비유동자산
164,240,667
-
-
164,240,667

합 계
97,509,778,649
5,840,715,365
10,908,809,981
114,259,303,995

34.2 당기말과 전기말 현재 금융부채의 범주분류는 다음과 같습니다(단위:원).<당기말>

구 분
상각후원가
당기손익-공정가치
파생상품금융부채
합 계

매입채무
28,879,851,925
-
-
28,879,851,925

단기차입금
23,190,237,807
-
-
23,190,237,807

유동성장기부채
400,000,000
-
-
400,000,000

유동 회사채
7,942,113,453
-
-
7,942,113,453

기타지급채무
4,260,442,552
-
-
4,260,442,552

당기손익-공정가치측정금융부채
-
36,288,995,685
-
36,288,995,685

파생상품금융부채
-
-
1,393,268,437
1,393,268,437

유동 금융보증부채
458,167,973
-
-
458,167,973

기타유동부채
3,504,008,536
-
-
3,504,008,536

장기차입금
8,000,000,000
-
-
8,000,000,000

비유동 회사채
21,518,466,320
-
-
21,518,466,320

비유동 금융보증부채
694,559,808
-
-
694,559,808

기타비유동부채
1,695,563,223
-
-
1,695,563,223

합 계
100,543,411,597
36,288,995,685
1,393,268,437
138,225,675,719

<전기말>

구 분
상각후원가
당기손익-공정가치
파생상품금융부채
합 계

매입채무
28,616,770,251
-
-
28,616,770,251

단기차입금
24,652,910,696
-
-
24,652,910,696

유동성장기부채
1,200,000,000
-
-
1,200,000,000

유동 회사채
6,927,680,924
-
-
6,927,680,924

기타지급채무
7,624,129,646
-
-
7,624,129,646

당기손익-공정가치측정금융부채
-
47,960,824,340
-
47,960,824,340

파생상품금융부채
-
-
4,391,694,150
4,391,694,150

유동 금융보증부채
146,762,422
-
-
146,762,422

기타유동부채
3,225,773,494
-
-
3,225,773,494

장기차입금
400,000,000
-
-
400,000,000

비유동 회사채
22,403,349,408
-
-
22,403,349,408

비유동 금융보증부채
76,327,020
-
-
76,327,020

기타비유동부채
764,408,715
-
-
764,408,715

합 계
96,038,112,576
47,960,824,340
4,391,694,150
148,390,631,066

34.3 당기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정된 금융자산

유동 당기손익-공정가치측정금융자산
5,745,550,000
5,745,550,000
7,247,540,000
7,247,540,000

파생상품금융자산
179,710,000
179,710,000

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,661,269,981
3,661,269,981

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
6,730,408,387
6,730,408,387
5,840,715,365
5,840,715,365

소 계
12,655,668,387
12,655,668,387
16,749,525,346
16,749,525,346

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

현금 및 현금성자산
41,571,599,736
41,571,599,736
40,189,372,709
40,189,372,709

단기금융상품
14,118
14,118
11,630
11,630

매출채권
23,807,757,154
23,807,757,154
26,097,945,920
26,097,945,920

기타수취채권
15,842,798,583
15,842,798,583
29,525,385,732
29,525,385,732

기타유동자산
297,179,423
297,179,423
1,506,608,191
1,506,608,191

장기금융상품
1,202,000,000
1,202,000,000
26,213,800
26,213,800

기타비유동자산
340,318,746
340,318,746
164,240,667
164,240,667

소 계
83,061,667,760
83,061,667,760
97,509,778,649
97,509,778,649

합 계
95,717,336,147
95,717,336,147
114,259,303,995
114,259,303,995

금융부채:

공정가치로 측정된 금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
36,288,995,685
36,288,995,685
47,960,824,340
47,960,824,340

파생상품금융부채
1,393,268,437
1,393,268,437
4,391,694,150
4,391,694,150

소 계
37,682,264,122
37,682,264,122
52,352,518,490
52,352,518,490

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

매입채무
28,879,851,925
28,879,851,925
28,616,770,251
28,616,770,251

단기차입금
23,190,237,807
23,190,237,807
24,652,910,696
24,652,910,696

유동성장기부채
400,000,000
400,000,000
1,200,000,000
1,200,000,000

유동 회사채
7,942,113,453
7,942,113,453
6,927,680,924
6,927,680,924

기타지급채무
4,260,442,552
4,260,442,552
7,624,129,646
7,624,129,646

유동 금융보증부채
458,167,973
458,167,973
146,762,422
146,762,422

기타유동부채
3,504,008,536
3,504,008,536
3,225,773,494
3,225,773,494

장기차입금
8,000,000,000
8,000,000,000
400,000,000
400,000,000

비유동 회사채
21,518,466,320
21,518,466,320
22,403,349,408
22,403,349,408

비유동 금융보증부채
694,559,808
694,559,808
76,327,020
76,327,020

기타비유동부채
1,695,563,223
1,695,563,223
764,408,715
764,408,715

소 계
100,543,411,597
100,543,411,597
96,038,112,576
96,038,112,576

합 계
138,225,675,719
138,225,675,719
148,390,631,066
148,390,631,066

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하는 금융자산과 금융부채에 대해서는장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

34.4 당기말과 전기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위:원).<당기말>

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
5,745,550,000
5,745,550,000

파생상품금융자산
-
-
179,710,000
179,710,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,328,578,067
-
3,401,830,320
6,730,408,387

당기손익-공정가치측정금융부채
25,867,855,685
-
10,421,140,000
36,288,995,685

파생상품금융부채
1,393,268,437
-
-
1,393,268,437

합 계
30,589,702,189
-
19,748,230,320
50,337,932,509

<전기말>

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

유동 당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,247,540,000
7,247,540,000

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,661,269,981
3,661,269,981

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
5,840,715,365
-
-
5,840,715,365

당기손익-공정가치측정금융부채
35,335,107,540
-
12,625,716,800
47,960,824,340

파생상품금융부채
4,391,694,150
-
-
4,391,694,150

합 계
45,567,517,055
-
23,534,526,781
69,102,043,836

연결실체는 상기 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분은 당기손익항목 또는 기타포괄손익항목으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

위와 같은 공정가치 추정금액은 일부 선물환 거래를 제외하고는 모두 수준2에 포함됩니다.

당기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정된 자산·부채 중 공정가치 서열체계에 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다(단위:원).

<당기말>

구 분
공정가치
가치평가기법
유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

(주)대유에이텍 제21회 사모전환사채
5,745,550,000
이항모형
주가변동성
37.67%

할인율
9.94~12.26%

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

(주)동강홀딩스
3,401,830,320
현금흐름할인모형
가중평균자본비용
11.84%

영구성장율
0.00%

당기손익-공정가치측정 금융부채

(주)대유에이피 제7회 사모전환사채
10,421,140,000
이항모형
주가변동성
40.00%

할인율
9.94~13.00%

<전기말>

구 분
공정가치
가치평가기법
유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

씨앤알제이호PEF
3,661,269,981
이항모형
주가변동성
40.30~42.38%

할인율
5.67~9.64%

(주)대유에이텍 제21회 사모전환사채
7,247,540,000
이항모형
주가변동성
42.38%

할인율
5.67~9.24%

당기손익-공정가치측정 금융부채

(주)대유에이피 제1회차 사모전환사채
12,625,716,800
이항모형
주가변동성
21.32%

할인율
6.94~7.74%

또한, 당기말 현재 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 금융자산과 금융부채의 공정가치 측정치에 미치는 효과는 다음과 같습니다(단위:원).<당기말>

구분
공정가치
변동효과의 계산방법
공정가치 변동 효과

유리한 변동
불리한 변동

당기손익-공정가치측정 금융자산

㈜대유에이텍 제21회 사모전환사채
5,745,550,000
기초자산의 주가 및 주가변동성을각각 10%씩 증가 또는 감소시킴으써공정가치 변동을 산출
347,450,000
(274,515,000)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

(주)동강홀딩스
3,401,830,320
가중평균자본비용을 1% 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출
47,671,540
(40,243,420)

당기손익-공정가치측정 금융부채

㈜대유에이피 제7회 사모전환사채
10,421,140,000
기초자산의 주가 및 주가변동성을각각 10%씩 증가 또는 감소시킴으써공정가치 변동을 산출
580,090,000
(649,280,000)

<전기말>

구분
공정가치
변동효과의 계산방법
공정가치 변동 효과

유리한 변동
불리한 변동

당기손익-공정가치측정 금융자산

㈜대유에이텍 제21회 사모전환사채
7,247,540,000
기초자산의 주가 및 주가변동성을각각 10%씩 증가 또는 감소시킴으써공정가치 변동을 산출
461,540,000
(397,625,000)

당기손익-공정가치측정 금융부채

㈜대유에이피 제1회 사모전환사채
12,625,716,800
기초자산의 주가 및 주가변동성을각각 10%씩 증가 또는 감소시킴으써공정가치 변동을 산출
55,448,200
(215,007,800)

당기와 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 발생하지 아니하였습니다.

34.5 당기와 전기의 금융자산과 부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다(단위: 원).<당기>

구 분
과 목 명
상각후원가 자산
당기손익-공정가치측정금융자산
파생상품금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가 부채
당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품금융부채
합 계

당기손익
이자수익
1,678,100,388
149,999,999
-
-
-
-
-
1,828,100,387

배당금수익
-
14,876,711
-
-
-
-
-
14,876,711

외화환산이익
1,023,445,572
-
-
-
51,779,491
-
-
1,075,225,063

외환차익
2,956,857,629
-
-
-
83,185,506
-
-
3,040,043,135

당기손익-공정가치측정금융부채 평가이익
-
-
-
-
-
2,575,202,119
-
2,575,202,119

당기손익-공정가치측정금융부채 처분이익
-
-
-
-
-
973,721,372
-
973,721,372

파생상품금융부채 평가이익
-
-
-
-
-
-
2,927,431,413
2,927,431,413

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 거래이익
-
-
-
401,859,220
-
-
-
401,859,220

이자비용
-
-
-
-
(3,214,878,766)
(2,067,050,329)
-
(5,281,929,095)

금융보증비용
-
-
-
-
(929,638,339)
-
-
(929,638,339)

매출채권처분손실
(7,090,866)
-
-
-
-
-
-
(7,090,866)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
(1,501,990,000)
-
-
-
-
-
(1,501,990,000)

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
-
(8,551,959)
-
-
-
-
-
(8,551,959)

당기손익-공정가치측정 금융부채 평가손실
-
-
-
-
-
(215,094,590)
-
(215,094,590)

파생상품금융자산 평가손실
-
-
(159,880,000)
-
-
-
-
(159,880,000)

사채상환손실
-
-
-
-
(9,179,584)
-
-
(9,179,584)

외화환산손실
(534,253,749)
-
-
-
(25,159,327)
-
-
(559,413,076)

외환차손
(2,737,140,966)
-
-
-
(138,662,165)
-
-
(2,875,803,131)

합 계
2,379,918,008
(1,345,665,249)
(159,880,000)
401,859,220
(4,182,553,184)
1,266,778,572
2,927,431,413
1,287,888,780

포괄손익
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
-
-
(1,963,194,431)
-
-
-
(1,963,194,431)

합 계
-
-
-
(1,963,194,431)
-
-
-
(1,963,194,431)

범주별 금융상품에 대한 총포괄손익
2,379,918,008
(1,345,665,249)
(159,880,000)
(1,561,335,211)
(4,182,553,184)
1,266,778,572
2,927,431,413
(675,305,651)

<전기>

구 분
과 목 명
상각후원가 자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가 부채
당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품금융부채
합 계

당기손익
이자수익
1,838,586,085
130,273,971
-
-
-
-
1,968,860,056

배당금수익
(13,762,821)
30,073,880
-
-
-
-
16,311,059

외화환산이익
313,994,907
-
-
18,070,140
-
-
332,065,047

외환차익
1,408,299,466
-
-
7,178,142
-
-
1,415,477,608

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
2,442,271,981
-
-
-
-
2,442,271,981

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익
-
-
-
-
1,231,869,800
-
1,231,869,800

당기손익-공정가치측정금융부채처분이익
-
-
-
-
568,932,018
-
568,932,018

파생상품금융부채 평가이익
-
-
-
-
-
860,040,195
860,040,195

이자비용
-
-
-
(2,280,735,152)
(1,102,219,704)
-
(3,382,954,856)

금융보증비용

(223,089,442)

(223,089,442)

매출채권처분손실
(20,054)
-
-
-
-
-
(20,054)

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
-
-
-
-
(3,465,798,094)
-
(3,465,798,094)

외화환산손실
(309,055,408)
-
-
(16,987,641)
-
-
(326,043,049)

외환차손
(1,455,480,182)
-
-
(40,662,151)
-
-
(1,496,142,333)

합 계
1,782,561,993
2,602,619,832
-
(2,536,226,104)
(2,767,215,980)
860,040,195
(58,220,064)

포괄손익
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
-
1,810,624,575
-
-
-
1,810,624,575

합 계
-
-
1,810,624,575
-
-
-
1,810,624,575

범주별 금융상품에 대한 총포괄손익
1,782,561,993
2,602,619,832
1,810,624,575
(2,536,226,104)
(2,767,215,980)
860,040,195
1,752,404,511

35. 영업부문
35.1 당기말과 전기말 현재 연결실체는 자동차 단일 사업부로 구성되어 있으며, 연결실체의 매출액 중 10%를 초과하는 거래처는 대한민국의 현대자동차그룹 1곳으로 당기와 전기 중 동거래처 대한 매출액은 각각 221,779백만원과 177,377백만원이며, 총매출액에서 차지하는 비중은 각각 98.15%와 99.12%입니다.35.2 외부고객으로부터의 수익과 비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

해당 국가

외부 고객으로부터의 수익(*1)

비유동자산 (*2)

당기

전기

당기말

전기말

한국

153,405,535,502
123,752,343,907
58,311,774,173
54,755,149,977

중국

26,202,745,128
34,000,157,052
6,420,289,812
8,257,102,218

기타 국가

46,344,320,594
21,202,695,990
9,696,584,849
3,769,230,514

합 계

225,952,601,224
178,955,196,949
74,428,648,834
66,781,482,709

(*1) 수익은 고객의 소재지에 기초한 국가에 귀속됨(*2) 금융상품 및 이연법인세자산을 포함하지 않은 금액임

4. 재무제표

재무상태표

제 7 기 2022.12.31 현재

제 6 기 2021.12.31 현재

제 5 기 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 7 기

제 6 기

제 5 기

자산

유동자산

87,926,702,082

110,879,799,937

62,155,060,858

현금및현금성자산

30,923,666,946

32,934,636,995

14,580,833,310

단기금융상품

10,000,000

매출채권

12,513,082,062

21,864,424,169

15,572,449,007

기타수취채권

15,207,459,825

28,766,954,059

16,188,118,992

당기손익-공정가치측정금융자산

5,745,550,000

7,247,540,000

파생상품금융자산

179,710,000

재고자산

19,241,017,095

14,926,477,317

11,345,829,656

기타유동자산

4,116,216,154

5,139,767,397

4,457,829,893

비유동자산

115,568,271,883

86,512,778,932

93,721,499,797

장기금융상품

1,202,000,000

2,000,000

2,000,000

기타수취채권

18,000,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산

3,661,269,981

3,466,538,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

6,730,408,387

5,840,715,365

3,770,361,807

종속기업투자주식

32,675,047,949

21,474,845,416

22,691,548,146

관계기업투자주식

18,381,154,640

4,028,000,000

3,800,000,000

유형자산

20,546,047,363

38,155,326,705

27,402,395,413

무형자산

12,089,517,603

12,109,980,818

12,321,707,266

투자부동산

22,497,443,611

기타비유동자산

265,600,847

92,044,357

92,055,812

이연법인세자산

1,181,051,483

1,148,596,290

2,174,893,353

자산총계

203,494,973,965

197,392,578,869

155,876,560,655

부채

유동부채

90,623,743,239

115,150,144,243

91,958,441,478

매입채무

23,916,840,723

20,624,969,073

19,900,906,817

단기차입금

21,375,837,807

22,790,310,696

15,617,666,457

유동성장기부채

400,000,000

1,200,000,000

1,949,000,000

유동성회사채

7,942,113,453

6,927,680,924

기타지급채무

3,395,971,884

6,698,695,510

3,864,133,814

당기법인세부채

1,723,498,223

870,910,428

1,164,804,622

당기손익-공정가치측정금융부채

25,867,855,685

47,960,824,340

40,983,308,784

파생상품금융부채

1,393,268,437

4,391,694,150

5,846,728,885

유동금융보증부채

458,167,973

146,762,422

기타유동부채

4,150,189,054

3,538,296,700

2,631,892,099

비유동부채

42,656,717,015

23,806,736,306

17,541,160,307

장기차입금

8,000,000,000

400,000,000

1,600,000,000

비유동성회사채

21,518,466,320

22,403,349,408

14,556,764,988

순확정급여부채

145,369,410

157,970,376

91,801,017

충당부채

626,590,952

634,442,619

1,171,051,742

당기손익-공정가치측정금융부채

10,421,140,000

비유동금융보증부채

694,559,808

76,327,020

기타비유동부채

1,250,590,525

134,646,883

121,542,560

부채총계

133,280,460,254

138,956,880,549

109,499,601,785

자본

자본금

5,899,330,500

5,716,884,000

5,442,149,500

주식발행초과금

25,271,228,008

23,226,115,349

18,814,351,299

기타자본

(1,659,782)

1,961,534,649

272,903,833

이익잉여금(결손금)

39,045,614,985

27,531,164,322

21,847,554,238

자본총계

70,214,513,711

58,435,698,320

46,376,958,870

자본과부채총계

203,494,973,965

197,392,578,869

155,876,560,655

포괄손익계산서

제 7 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 6 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 5 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 7 기

제 6 기

제 5 기

매출액

164,231,683,050

137,322,080,267

136,360,853,745

매출원가

134,970,119,083

117,317,821,539

114,541,342,969

매출총이익

29,261,563,967

20,004,258,728

21,819,510,776

판매비와관리비

15,699,750,594

10,649,797,196

10,955,491,192

영업이익(손실)

13,561,813,373

9,354,461,532

10,864,019,584

기타수익

9,833,210,796

6,241,502,515

2,706,479,473

기타비용

2,399,464,786

5,530,415,114

7,989,414,321

금융수익

2,485,388,136

3,744,963,149

75,088,908

금융비용

6,486,911,099

3,464,420,906

2,160,280,951

법인세비용차감전순이익(손실)

16,994,036,420

10,346,091,176

3,495,892,693

법인세비용

3,103,513,023

2,597,205,485

948,324,906

당기순이익(손실)

13,890,523,397

7,748,885,691

2,547,567,787

기타포괄손익

(2,052,513,565)

1,765,459,968

44,785,557

당기손익 재분류불가능

(2,052,513,565)

1,765,459,968

44,785,557

확정급여제도의 재측정요소

(89,319,134)

(45,164,607)

(24,091,677)

기타포괄손익금융자산평가

(1,963,194,431)

1,810,624,575

68,877,234

총포괄손익

11,838,009,832

9,514,345,659

2,592,353,344

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,203

693

234

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

784

455

228

자본변동표

제 7 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 6 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 5 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

5,442,000,000

18,812,809,955

425,559,928

21,030,450,853

45,710,820,736

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익

2,547,567,787

2,547,567,787

확정급여제도의 재측정요소

(24,091,677)

(24,091,677)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(298,056,041)

470,427,275

172,371,234

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

현금배당

(2,176,800,000)

(2,176,800,000)

주식보상비용

145,399,946

145,399,946

신주인수권 행사

149,500

1,541,344

1,690,844

전환사채의 전환

2020.12.31 (기말자본)

5,442,149,500

18,814,351,299

272,903,833

21,847,554,238

46,376,958,870

2021.01.01 (기초자본)

5,442,149,500

18,814,351,299

272,903,833

21,847,554,238

46,376,958,870

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익

7,748,885,691

7,748,885,691

확정급여제도의 재측정요소

(45,164,607)

(45,164,607)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

1,810,624,575

1,810,624,575

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

(156,748,800)

156,748,800

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

현금배당

(2,176,859,800)

(2,176,859,800)

주식보상비용

34,755,041

34,755,041

신주인수권 행사

154,579,500

2,389,496,129

2,544,075,629

전환사채의 전환

120,155,000

2,022,267,921

2,142,422,921

2021.12.31 (기말자본)

5,716,884,000

23,226,115,349

1,961,534,649

27,531,164,322

58,435,698,320

2022.01.01 (기초자본)

5,716,884,000

23,226,115,349

1,961,534,649

27,531,164,322

58,435,698,320

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익

13,890,523,397

13,890,523,397

확정급여제도의 재측정요소

(89,319,134)

(89,319,134)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(1,963,194,431)

(1,963,194,431)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

현금배당

(2,286,753,600)

(2,286,753,600)

주식보상비용

신주인수권 행사

72,442,500

798,263,605

870,706,105

전환사채의 전환

110,004,000

1,246,849,054

1,356,853,054

2022.12.31 (기말자본)

5,899,330,500

25,271,228,008

(1,659,782)

39,045,614,985

70,214,513,711

현금흐름표

제 7 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 6 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 5 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 7 기

제 6 기

제 5 기

영업활동현금흐름

19,470,780,878

3,008,286,139

18,016,708,568

영업에서 창출된 현금흐름

22,909,531,657

5,777,075,144

22,354,428,447

이자의 수취

2,932,272,072

1,114,897,212

136,996,368

이자의 지급

(4,677,586,773)

(2,746,494,411)

(1,852,606,354)

배당금의 수령

14,876,711

1,225,561,059

30,008,307

법인세의 납부

(1,708,312,789)

(2,362,752,865)

(2,652,118,200)

투자활동현금흐름

(16,918,025,597)

(11,364,201,906)

(33,231,312,223)

단기대여금의 회수

48,359,000,000

710,000,000

4,000,000,000

단기금융상품의 처분

10,000,000

8,810,000,000

장기대여금의 회수

5,000,000,000

유형자산의 처분

651,832,230

545,059,666

404,790,815

무형자산의 처분

33,300,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

26,632,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

3,652,718,022

관계기업투자주식의 처분

4,604,605,195

보증금의 회수

1,333,619,330

33,184,264

59,137,781

단기금융상품의 취득

(10,000,000)

장기금융상품의 취득

(1,200,000,000)

단기대여금의 대여

(34,600,000,000)

(8,500,000,000)

장기대여금의 대여

(18,000,000,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(2,999,971,100)

(1,005,238,275)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(5,000,000,000)

종속기업투자주식의 취득

(9,812,202,533)

(171,297,270)

(11,022,575,973)

관계기업투자주식의 취득

(18,381,154,640)

(228,000,000)

유형자산의 취득

(2,561,867,017)

(12,244,780,566)

(6,824,908,771)

무형자산의 취득

(204,845,620)

(1,130,817,800)

투자부동산의 취득

(5,455,297,464)

보증금의 증가

(337,762,000)

(45,000,000)

(11,700,000)

재무활동현금흐름

(4,524,894,873)

26,709,346,241

25,388,206,373

단기차입금의 차입

12,647,778,405

16,357,430,522

30,274,243,566

장기차입금의 차입

8,000,000,000

3,000,000,000

전환사채의 발행

10,000,000,000

30,000,000,000

신주인수권부사채의 발행

25,000,000,000

회사채의 발행

6,745,780,000

14,461,330,000

7,659,080,000

신주인수권의 행사

744,595,290

1,946,176,638

단기차입금의 상환

(14,062,251,294)

(9,900,786,283)

(37,794,681,919)

유동성장기부채의 상환

(1,200,000,000)

(1,233,000,000)

(200,000,000)

회사채의 상환

(7,000,000,000)

당기손익-공정가치측정금융부채의 상환

(17,265,620,185)

(22,542,153,348)

(200,505,746)

리스부채의 상환

(848,423,489)

(202,791,488)

(173,129,528)

배당금지급

(2,286,753,600)

(2,176,859,800)

(2,176,800,000)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(1,972,139,592)

18,353,430,474

10,173,602,718

외화표시 현금및현금성자산효과

(38,830,457)

373,211

(3,278,810)

기초의 현금

32,934,636,995

14,580,833,310

4,410,509,402

기말의 현금

30,923,666,946

32,934,636,995

14,580,833,310

5. 재무제표 주석

제 7(당) 기 : 2022년 12월 31일 현재

제 6(전) 기 : 2021년 12월 31일 현재

주식회사 대유에이피

1. 일반사항주식회사 대유에이피(이하 '당사')는 주식회사 대유플러스의 자동차 스티어링휠 사업부문을 2016년 10월 1일자로 물적분할하여 설립되었으며, 2018년 12월 7일 대한민국의 코스닥시장에 신규상장하였습니다. 당사의 본점은 전라북도 완주군 봉동읍에 위치하고 있습니다. 당기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율

(주)대유플러스
5,206,379
44.13%

(주)대유에이텍
2,803,248
23.76%

기타주주
3,789,034
32.11%

합 계
11,798,661
100.00%

2. 중요한 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 재무제표 작성기준당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형

-
순공정가치로 측정하는 매각예정자산

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한,부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시 중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.기준서의 개정으로 기업회계기준서 제1117호를 최초로 적용하는 기업은 비교기간에 대해선택적 분류 조정('overlay')를 적용할 수 있습니다. 이러한 분류 조정은 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약과 연관성이 없는 금융자산을 포함한 모든 금융자산에 적용할 수 있습니다. 금융자산에 분류 조정을 적용하는 기업은 기업회계기준서 제1109호의 분류와 측정 요구사항을 해당 금융자산에 적용해왔던 것처럼 비교정보를 표시하며며, 이러한 분류 조정은 상품별로 적용할 수 있습니다.(6) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.2.3 종속기업 및 관계기업당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 당사의 재무제표는 대한민국의 원화(KRW)로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 외환차이는 금융수익 또는 금융비용으로 인식하고 있습니다.

2.5 금융자산(1) 분류당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. ㆍ 당기손익-공정가치 측정 금융자산 ㆍ 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 ㆍ 상각후원가 측정 금융자산금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.② 지분상품당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(4) 인식과 제거금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의성격에 따라 '기타수익 또는 기타비용'으로 손익계산서에 인식됩니다.2.7 매출채권매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. 2.8 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분
내용연수
구 분
내용연수

건물
40 ~ 45년
차량운반구
5년

구축물
10 ~ 40년
공구와기구
5 ~ 10년

기계장치
5 ~ 10년
기타의유형자산
5 ~ 10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 무형자산당사는 개별적으로 취득한 무형자산을 역사적 원가로 최초 인식하고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 사업결합으로 취득하는 무형자산은 매수시점의 공정가치로 계상하며 최초 취득 이후 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 해당 내용연수에 걸쳐 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 예상소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 회계추정의 변경으로 회계처리하고있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

연구개발비 당사는 연구에 대한 지출을 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 다만, 개별 프로젝트와 관련된 개발비의 경우, i) 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있고, ii) 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 의도와 능력이 있으며, iii) 이를 위한 충분한 자원이 확보되어 있고, iv) 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 수 있는 지를 제시할 수 있으며, v) 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 무형자산으로 계상하고 있습니다.

한편, 자산으로 인식한 개발비는 원가모형을 적용하여 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있으며, 개발이 완료되어 사용가능한 시점부터 경제적효익의 예상 지속기간에 걸쳐 상각하고 있습니다. 당사는 자산으로 인식한 개발비에 대하여 개발기간동안 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

당사의 무형자산 관련 회계정책을 요약하면 다음과 같습니다.

구 분
상각방법
내용연수

영업권
상각대상 아님
비한정

회원권
상각대상 아님
비한정

특허권
정액법
10년

소프트웨어
정액법
5년

2.11 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.

2.12 자산손상당사는 매 재무상태표일 현재 손상징후의 존재 여부를 검토하고 있으며 손상징후가 파악되면 자산의 회수가능성을 추정하여 손상 여부를 검토하고 있습니다. 다만, 매년 손상검사가 요구되는 일부 자산에 대해서는 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별 자산별로 측정하나, 개별 자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우에는 현금창출단위별로 측정하고 있습니다.자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 이를 손상차손으로 회계처리하고 있습니다. 한편, 자산의 사용가치는 해당 자산의 기대미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 할인율로 할인하여 산정하고 있으며, 자산의 순공정가치는 가치 승수, 공개시장에서 거래되는 대용기업 주식의 가격 또는 다른 이용가능한 공정가치에 대한 지수 등을 사용한 적절한 평가기법을 적용하여 산정하고 있습니다. 당사는 손상차손을 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간일마다 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 한편, 과거에 인식한 손상차손은 해당자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이를 손상차손환입으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.

무형자산당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매 보고기간일 현재 개별자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.

2.13 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 2.14 매입채무와 기타채무매입채무와 기타채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 통상 무담보이며, 보통 인식 후 90일 이내에 지급되는 것을 원칙으로 합니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.15 금융부채(1) 분류 및 측정당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타부채' 등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다.

(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.2.16 금융보증계약당사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

한편 당사가 관계회사에 무상으로 제공한 금융보증계약을 제공하는 경우에는 최초인식시 공정가치로 측정된 금액을 선급비용으로 계상하고 보증기간에 걸쳐 상각하여 인식하고 있습니다.2.17 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.18 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 당사는 법인세 측정 시 가장가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.19 종업원급여(1) 퇴직급여당사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.

확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 당사가 당기중 확정기여제도와 관련하여 인식한 비용은 869,719,129원(전기:761,938,543원)입니다.

(2) 주식기준보상종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.20 수익인식당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호는 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식하도록 규정하고 있습니다.

(1) 재화의 판매당사는 스티어링휠을 제조하여 국내 완성차업체에 납품하고 있습니다. 이 과정에서 당사는 완성차업체에 재화(스티어링휠)를 공급하고 고객은 약정상 정해진 가격을 당사에 지불합니다. 또한 고객과의 약정에 따라 일정기간 동안 당사가 납품한 재화에 대한 품질보증의무를 부담하고 있습니다.당사는 당사가 부담하는 품질보증의 대부분이 최종소비자로부터 클레임제기로 인해 발생된 비용을 부담하는 형태로 발생하는 바, 품질보증으로 인해 당사가 추가적으로 제공하는 재화나 용역이 없고, 재화의 판매가격에서 품질보증의 대가가 별도로 구분되지 않는 점 등을 고려하여 당사가 고객에게 계약에 따라 수행하는 의무는 재화의 공급이라는 단일 수행의무로 구성되는 것으로 판단하였습니다. 따라서 당사는 재화를 납품하여 고객에게 인도하는 시점에 수익(매출)을 인식하고 있습니다.또한, 당사는 품질보증을 별도의 의무로 파악하지 아니하는 바, 충당부채를 설정하여 비용으로 반영하고 있습니다.

(2) 이자수익상각후원가로 측정되는 모든 금융상품 및 매도가능금융자산에서 발생하는 이자의 경우, 유효이자율법에 의하여 이자수익을 인식하고 있습니다. 유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래 현금유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 이자수익은 포괄손익계산서상 금융수익에 포함되어 있습니다.

(3) 배당금수익당사가 배당금을 지급받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

2.21 리스

당사는 다양한 사무실, 자동차, 기타 사무실 장비 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 당사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-
개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-
잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-
리스부채의 최초 측정금액

-
받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-
리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-
복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 장비 등으로 구성되어 있습니다.

2.22 영업부문영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 36 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.23 재무제표의 승인당사의 당기 재무제표는 2023년 2월 27일자 이사회에서 승인되었으며, 2023년 3월 29일자 정기주주총회에서 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 영업권의 손상차손영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. (2) 법인세과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(4) 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등 제반가정에 기초하여 측정되는바, 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. (5) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.(6) 충당부채 당사는 판매된 재고와 관련하여 판매보증충당부채를 계상하고 있습니다. 동 충당부채는 경영자의 가정과 추정에 기초하여 향후 발생할 것으로 예상되는 판매보증비를 적용하여 산정되었습니다. 당기말 현재 최선의 추정치에 근거하여 인식한 판매보증충당부채의 장부금액은 484,704,697원(전기말 497,697,540원)입니다.

(7) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

4. 현금및현금성자산과 금융기관예치금4.1 당기말과 전기말 현재 예치금 등의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

과 목 명
구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산
시재현금
483,227,775
29,700,000

요구불예금
30,440,439,171
32,904,936,995

합 계
30,923,666,946
32,934,636,995

장기금융상품
당좌거래보증금
2,000,000
2,000,000

정기예금
1,200,000,000
-

합 계
1,202,000,000
2,000,000

4.2 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예치금 등은 다음과 같습니다(단위:원).

과 목 명
당기말
전기말
제한내용

장기금융상품
1,202,000,000
2,000,000
당좌개설보증금, 위니아타워 임대보증금

5. 매출채권과 기타수취채권5.1 당기말과 전기말 현재 매출채권과 기타수취채권은 다음과 같습니다(단위:원).

과목명
구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

매출채권
매출채권
12,649,995,511
-
12,649,995,511
21,864,424,169
-
21,864,424,169

대손충당금
(136,913,449)
-
(136,913,449)
-
-
-

합 계
12,513,082,062
-
12,513,082,062
21,864,424,169
-
21,864,424,169

기타수취채권
미수금
920,185,028
-
920,185,028
376,954,059
-
376,954,059

대손충당금
(1,988,049)
-
(1,988,049)
-
-
-

단기대여금
14,631,000,000
-
14,631,000,000
28,390,000,000
-
28,390,000,000

대손충당금
(341,737,154)
-
(341,737,154)
-
-
-

합 계
15,207,459,825
-
15,207,459,825
28,766,954,059
-
28,766,954,059

5.2 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

6개월 이내
9,049,995,511
(23,873,449)
14,148,224,129
-

6개월 ~ 12개월
-
-
1,196,492,106
-

12개월 초과
3,600,000,000
(113,040,000)
6,519,707,934
-

합 계
12,649,995,511
(136,913,449)
21,864,424,169
-

5.3 상기 매출채권 및 기타수취채권은 상각후원가측정 금융자산으로 분류됩니다. 매출에 대한신용공여기간은 거래처와의 결제조건에 따라 상이하며, 일반적으로 매출채권에 대해서 이자는 부과되지 아니합니다. 당사는 매출채권 중 회수기일이 경과한 채권은 손실 발생의 객관적인 증거가 있는지를 개별적으로 검토하고, 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 대손충당금으로 설정하고있습니다. 또한, 개별적으로 손실 발생의 객관적인 증거가 발생되지 않은 채권에 대하여 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 측정합니다. 기대신용손실율은 보고기간종료일을 기준으로 매출거래처에 대한 과거 일정기간동안의 지불 정보 및 손실정보등을 기초로 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

6. 재고자산당기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

평가전
평가충당금
장부금액
평가전
평가충당금
장부금액

상품
205,193,657
-
205,193,657
275,674,802
-
275,674,802

제품
2,773,122,606
(55,181,612)
2,717,940,994
2,348,037,558
(107,595,003)
2,240,442,555

원재료
2,094,984,600
(56,310,680)
2,038,673,920
1,313,115,908
(28,551,791)
1,284,564,117

부재료
3,530,253,056
(255,068,848)
3,275,184,208
3,087,777,786
(284,902,301)
2,802,875,485

재공품
11,161,434,129
(317,949,694)
10,843,484,435
8,387,410,319
(245,960,904)
8,141,449,415

미착품
160,539,881
-
160,539,881
181,470,943
-
181,470,943

합 계
19,925,527,929
(684,510,834)
19,241,017,095
15,593,487,316
(667,009,999)
14,926,477,317

(*) 당사의 재고자산은 당사의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공(채권최고액 3,900백만원) 되어 있습니다(주석 15, 31 참조).7. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

보증금
-
265,600,847
265,600,847
-
92,044,357
92,044,357

미수수익
297,179,423
-
297,179,423
1,506,608,191
-
1,506,608,191

선급금(*)
1,480,244,231
-
1,480,244,231
1,104,369,020
-
1,104,369,020

선급비용
57,849,665
-
57,849,665
69,517,175
-
69,517,175

부가세대급금
2,280,942,835
-
2,280,942,835
2,459,273,011
-
2,459,273,011

합 계
4,116,216,154
265,600,847
4,381,817,001
5,139,767,397
92,044,357
5,231,811,754

(*)국고보조금이 포함되어 있습니다.

8. 당기손익-공정가치측정금융자산8.1 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

지분증권
-
3,661,269,981

채무증권
5,745,550,000
7,247,540,000

합 계
5,745,550,000
10,908,809,981

유동
5,745,550,000
7,247,540,000

비유동
-
3,661,269,981

8.2 지분증권의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:원).

회사명
구 분
주식수
지분율
당기말
전기말

취득원가
장부가액
취득원가
장부금액

씨앤알제이호PEF(*)
비상장
-
-
-
-
3,000,000,000
3,661,269,981

합 계
-
-
3,000,000,000
3,661,269,981

(*) 당기 중 씨앤알제이호PEF 사원총회의 회사재산 분배 결의로 인하여 2022년 5월 25일 출자금 전액을 현금으로 회수하였습니다.8.3 채무증권의 상세내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

구분
사채의 권면총액
발행일
만기일
전환가액
당기말
전기말

취득원가
장부가액
취득원가
장부가액

㈜대유에이텍 제21회 사모전환사채
5,000,000,000
2021-02-18
2024-02-18
742
5,000,000,000
5,745,550,000
5,000,000,000
7,247,540,000

합 계
5,000,000,000
5,745,550,000
5,000,000,000
7,247,540,000

8.4 당기와 전기의 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

기초
10,908,809,981
3,466,538,000

취득
-
5,000,000,000

처분
(3,661,269,981)
-

공정가치 변동
(1,501,990,000)
2,442,271,981

기말
5,745,550,000
10,908,809,981

9. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

9.1 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

지분증권
6,730,408,387
5,840,715,365

합 계
6,730,408,387
5,840,715,365

유동
-
-

비유동
6,730,408,387
5,840,715,365

9.2 지분증권의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:원).

회사명
구분
주식수(주,좌)
지분율
당기말
전기말

취득원가
장부가액
취득원가
장부금액

㈜대유에이텍
상장
1,995,057
1.73%
2,143,696,183
1,418,485,527
2,143,696,183
2,583,598,815

㈜위니아
상장
326,432
0.91%
682,083,138
765,483,040
682,083,138
1,250,234,560

㈜대유플러스
상장
1,526,146
1.26%
875,532,648
1,144,609,500
875,532,648
2,006,881,990

㈜동강홀딩스(*)
비상장
5,180
3.66%
2,999,971,100
3,401,830,320
-
-

합 계

6,701,283,069
6,730,408,387
3,701,311,969
5,840,715,365

(*) 주식의 취득 시 거래가격과 공정가치가 다른경우로, 기준서 제1113호 [공정가치 측정]문단 60에 따라 거래가격과 공정가치의 차이를 당기 손익으로 반영하였습니다.9.3 당기와 전기의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

기초
5,840,715,365
3,770,361,807

취득
2,999,971,100
-

처분
-
(250,960,000)

거래가격과 공정가치 차이(*1)
401,859,220
-

공정가치변동(*2)
(2,512,137,298)
2,321,313,558

기말
6,730,408,387
5,840,715,365

(*1) 주식의 취득 시 거래가격과 공정가치가 다른경우로, 기준서 제1113호 [공정가치 측정] 문단 60에 따라 거래가격과 공정가치의 차이를 당기 손익으로 반영하였습니다.(*2) 법인세효과가 차감된 순금액이 포괄손익계산서의 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익으로 반영되어있습니다.

10. 종속기업투자주식10.1 당기말과 전기말 현재 종속기업투자주식은 다음과 같습니다(단위:원).

회사명
주요영업활동
법인설립 및 영업소재지
당기말
전기말

지분율
취득금액
장부금액
지분율
취득금액
장부금액

DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V
자동차 부품 제조
멕시코
97.0%
13,171,947,127
13,171,947,127
97.0%
3,359,744,594
1,971,744,594

염성대유디안시기차부건(유)
자동차 부품 제조
중국
100.0%
5,521,153,680
5,521,153,680
100.0%
5,521,153,680
5,521,153,680

염성동강디안시기차부건(유)
자동차 부품 제조
중국
51.0%
1,390,166,246
1,390,166,246
51.0%
1,390,166,246
1,390,166,246

북경대유디안시기차부건(유)
자동차 부품 제조
중국
100.0%
11,565,568,626
11,565,568,626
100.0%
11,565,568,626
11,565,568,626

DAYOU AP SLOVAKIA,s.r.o.
자동차 부품 제조
슬로바키아
100.0%
854,915,000
854,915,000
100.0%
854,915,000
854,915,000

DAYOU AP VINA CO.,LTD
자동차 부품 제조
베트남
51.0%
171,297,270
171,297,270
51.0%
171,297,270
171,297,270

합 계

32,675,047,949
32,675,047,949

22,862,845,416
21,474,845,416

10.2 당기와 전기 중 종속기업투자주식의 변동은 다음과 같습니다(단위:원).<당기>

회사명
기초
취득
처분
손상차손환입(*)
기말

DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V
1,971,744,594
9,812,202,533
-
1,388,000,000
13,171,947,127

염성대유디안시기차부건(유)
5,521,153,680
-
-
-
5,521,153,680

염성동강디안시기차부건(유)
1,390,166,246
-
-
-
1,390,166,246

북경대유디안시기차부건(유)
11,565,568,626
-
-
-
11,565,568,626

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.
854,915,000
-
-
-
854,915,000

DAYOU AP VINA CO.,LTD
171,297,270
-
-
-
171,297,270

합 계
21,474,845,416
9,812,202,533
-
1,388,000,000
32,675,047,949

(*) 손상차손환입은 종속기업 DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V와 관련하여 인식한 것으로 회수가능액인 18,300백만원과 장부금액 11,784백만원의 차이를 전기에 인식한 손상차손 1,388백만원을 한도로 환입하였습니다. 당사는 동 손상차손환입을 포괄손익계산서 상 기타수익으로 인식했습니다. 회수가능액의 공정가치를 산정하기 위하여 이익접근법 중 현금흐름 할인모형을 사용하여 추정하였습니다. 추정에 사용된 주요 가정은 아래와 같습니다.

- 현금흐름은 과거 경험, 실질적인 영업결과와 향후 5년간의 사업계획을 근거로 추정하였습니다.

- 5년간의 수익 성장률은 수주확정결과와 DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V의 향후 사업계획 및 시장성장률을 분석하여 산정하였으며 5년 이후의 현금흐름은 0%의 영구성장률을 가정하여 추정하였습니다.

- 현금창출단위의 사용가치를 결정하기 위해 현금창출단위의 가중평균자본비용을 할인율로 적용하였습니다. 당기말 현재 DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V의 미래현금흐름의 할인에 적용된 가중평균자본비용은 12.93%입니다.

<전기>

회사명
기초
취득
처분
손상(*1)
기말

DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V
3,359,744,594
-
-
(1,388,000,000)
1,971,744,594

염성대유디안시기차부건(유)
5,521,153,680
-
-
-
5,521,153,680

염성동강디안시기차부건(유)
1,390,166,246
-
-
-
1,390,166,246

북경대유디안시기차부건(유)
11,565,568,626
-
-
-
11,565,568,626

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.
854,915,000
-
-
-
854,915,000

DAYOU AP VINA CO.,LTD(*2)
-
171,297,270
-
-
171,297,270

합 계
22,691,548,146
171,297,270
-
(1,388,000,000)
21,474,845,416

(*1) 손상차손은 종속기업 DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V와 관련하여 인식한 것으로 당사는 회수가능액인 1,972백만원과 장부금액 3,360백만원의 차이 1,388백만원을 전기에 손상차손으로 포괄손익계산서상 기타비용으로 인식했습니다. 회수가능액의 공정가치를 산정하기 위하여 이익접근법 중 현금흐름 할인모형을 사용하여 추정하였습니다. 추정에 사용된 주요 가정은 아래와 같습니다.

- 현금흐름은 과거 경험, 실질적인 영업결과와 향후 5년간의 사업계획을 근거로 추정하였습니다.

- 5년간의 수익 성장률은 수주확정결과와 DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V의 향후 사업계획 및 시장성장률을 분석하여 산정하였으며 5년 이후의 현금흐름은 0%의 영구성장률을 가정하여 추정하였습니다.

- 현금창출단위의 사용가치를 결정하기 위해 현금창출단위의 가중평균자본비용을 할인율로 적용하였습니다. 당기말 현재 DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V의 미래현금흐름의 할인에 적용된 가중평균자본비용은 11.13%입니다.(*2) 당사는 2021년 4월, DAYOU AP VINA CO.,LTD을 신규설립하였습니다.

11. 관계기업투자주식11.1 당기말과 전기말 현재 관계기업투자주식은 다음과 같습니다(단위:원).

회사명
당기말
전기말

주식수
지분율
취득원가
장부가액
취득원가
장부금액

케이클라비스 신기술조합 제6호(*1)
-
-
-
-
4,028,000,000
4,028,000,000

㈜대유이피(*2)
273,000
42.0%
18,381,154,640
18,381,154,640
-
-

합 계
18,381,154,640
18,381,154,640
4,028,000,000
4,028,000,000

(*1) 2022년 05월 투자조합의 해산이 결정되었으며, 동년 7월 27일에 분배대상금액 4,604,605,195원을 현금으로 수령하였습니다.(*2) 당기 중 지분율 42%를 매수하여 관계기업투자주식으로 신규편입되었습니다(취득가액은 간주취득세 포함).11.2 당기와 전기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

기초
4,028,000,000
3,800,000,000

취득
18,381,154,640
228,000,000

처분(*)
(4,028,000,000)
-

기말
18,381,154,640
4,028,000,000

(*) 당기 중 상기 투자조합의 해산이 결정되었으며, 동년 7월 27일에 분배대상금액 4,604,605,195원을 현금으로 수령하였습니다.

12. 유형자산12.1 당기말과 전기말 현재 유형자산의 현황은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

취득원가
감가누계액(*1)
장부가액
취득원가
감가누계액(*1)
장부가액

토지(*2)
4,273,648,934
-
4,273,648,934
4,273,648,934
-
4,273,648,934

건물(*2)
8,098,812,231
(1,482,868,273)
6,615,943,958
8,086,594,445
(1,305,617,269)
6,780,977,176

구축물(*2)
774,049,160
(98,345,249)
675,703,911
774,049,160
(79,001,069)
695,048,091

시설장치(*2)
3,290,016,820
(2,118,056,641)
1,171,960,179
3,228,766,820
(1,726,117,481)
1,502,649,339

기계장치(*2)
8,936,743,218
(6,503,387,131)
2,433,356,087
8,423,043,218
(5,285,840,152)
3,137,203,066

기타의유형자산
11,839,485,630
(7,533,702,153)
4,305,783,477
10,959,082,925
(7,450,676,777)
3,508,406,148

건설중인자산
683,122,003
-
683,122,003
17,938,034,561
-
17,938,034,561

사용권자산
1,127,278,955
(740,750,141)
386,528,814
511,997,773
(192,638,383)
319,359,390

합 계
39,023,156,951
(18,477,109,588)
20,546,047,363
54,195,217,836
(16,039,891,131)
38,155,326,705

(*1) 국고보조금 포함(*2) 당사의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공(채권최고액 11,699백만원)되어 있습니다(주석 15, 31 참조).

12.2 당기와 전기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).<당기>

구 분
기초
취득
처분
감가상각
대체
기말

토지
4,273,648,934
-
-
-
-
4,273,648,934

건물
6,780,977,176
172,527,207
(131,587,355)
(205,973,070)
-
6,615,943,958

구축물
695,048,091
-
-
(19,344,180)
-
675,703,911

시설장치
1,502,649,339
-
-
(330,689,160)
-
1,171,960,179

기계장치
3,137,203,066
59,352,880
-
(834,321,859)
71,122,000
2,433,356,087

기타의유형자산
3,508,406,148
1,788,139,927
(116,455,075)
(1,551,602,723)
677,295,200
4,305,783,477

건설중인자산
17,938,034,561
550,722,003
-
-
(17,805,634,561)
683,122,003

사용권자산
319,359,390
986,247,484
(94,758,571)
(824,319,489)
-
386,528,814

합 계
38,155,326,705
3,556,989,501
(342,801,001)
(3,766,250,481)
(17,057,217,361)
20,546,047,363

(*) 당기의 대체 합계액은 투자부동산으로의 대체 금액입니다(주석 14 참조).

<전기>

구 분
기초
취득
처분
감가상각
대체
기말

토지
4,273,648,934
-
-
-
-
4,273,648,934

건물
6,986,027,752
-
-
(205,050,576)
-
6,780,977,176

구축물
611,949,549
101,178,000
-
(18,079,458)
-
695,048,091

시설장치
1,774,895,173
54,900,000
-
(327,145,834)
-
1,502,649,339

기계장치
3,723,680,192
223,500,000
-
(809,977,126)
-
3,137,203,066

기타의유형자산
3,716,035,525
1,086,686,408
(127,397,950)
(1,403,087,835)
236,170,000
3,508,406,148

건설중인자산
6,083,857,859
12,233,816,702
(143,470,000)
-
(236,170,000)
17,938,034,561

사용권자산
232,300,429
312,528,849
(34,325,108)
(191,144,780)
-
319,359,390

합 계
27,402,395,413
14,012,609,959
(305,193,058)
(2,954,485,609)
-
38,155,326,705

12.3 당기와 전기의 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).<당기>

구 분
부동산리스
기타자산리스
합 계

기초
163,631,141
155,728,249
319,359,390

취득
959,320,552
26,926,932
986,247,484

처분
(94,758,571)
-
(94,758,571)

감가상각
(744,965,175)
(79,354,314)
(824,319,489)

기말
283,227,947
103,300,867
386,528,814

<전기>

구 분
부동산리스
기타자산리스
합 계

기초
158,494,700
73,805,729
232,300,429

취득
122,512,826
190,016,023
312,528,849

처분
-
(34,325,108)
(34,325,108)

감가상각
(117,376,385)
(73,768,395)
(191,144,780)

기말
163,631,141
155,728,249
319,359,390

12.4 보험가입자산당기말 현재 당사는 건물, 기계장치 등에 20,077백만원의 부보금액으로 화재보험 등을 가입하고 있고, 부보금액 중 11,622백만원을 당사의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공하고 있습니다.

13. 무형자산13.1 당기말과 전기말 현재 무형자산의 현황은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액(*)
장부가액
취득원가
상각누계액(*)
장부가액

영업권
10,027,747,697
-
10,027,747,697
10,027,747,697
-
10,027,747,697

회원권
1,650,325,600
-
1,650,325,600
1,635,915,400
-
1,635,915,400

특허권
22,430,320
(5,977,802)
16,452,518
20,813,500
(3,802,160)
17,011,340

소프트웨어
1,620,500,729
(1,225,508,941)
394,991,788
1,465,714,729
(1,036,408,348)
429,306,381

합 계
13,321,004,346
(1,231,486,743)
12,089,517,603
13,150,191,326
(1,040,210,508)
12,109,980,818

(*) 손상차손누계액, 국고보조금 포함13.2 당기와 전기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).<당기>

구 분
기초
취득
처분
상각(*)
대체
기말

영업권
10,027,747,697
-
-
-
-
10,027,747,697

회원권
1,635,915,400
48,442,800
(34,032,600)
-
-
1,650,325,600

특허권
17,011,340
1,616,820
-
(2,175,642)
-
16,452,518

소프트웨어
429,306,381
154,786,000
-
(189,100,593)
-
394,991,788

합 계
12,109,980,818
204,845,620
(34,032,600)
(191,276,235)
-
12,089,517,603

(*) 국고보조금 수취로 인한 효과 포함<전기>

구 분
기초
취득(*)
처분
상각(*)
대체
기말

영업권
10,027,747,697
-
-
-
-
10,027,747,697

회원권
1,635,915,400
-
-
-
-
1,635,915,400

특허권
19,092,668
-
-
(2,081,328)
-
17,011,340

소프트웨어
638,951,501
-
-
(209,645,120)
-
429,306,381

합 계
12,321,707,266
-
-
(211,726,448)
-
12,109,980,818

(*) 국고보조금 수취로 인한 효과 포함13.3 당사는 당기와 전기 중 무형자산상각비를 전액 판매비와관리비로 처리하였습니다. 13.4 당기와 전기 중 연구개발비로 지출된 총액은 2,004백만원과 1,863백만원이며, 전액 제조원가로 처리하였습니다.

13.5 영업권당사의 영업권은 물적분할 전인 2006년 (주)대유플러스(구, (주)대유엠텍)가 (주)대유에스텍을 흡수합병함에 따라 발생하였습니다.당사는 동 영업권을 스티어링휠부문으로 식별되는 현금창출단위에 배분하고 있고, 회수가능액은 향후 5개년간의 사업계획에 근거하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였으며, 추정에 사용한 주요가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

매출액증가율
1.50%
7.76%

매출원가율
86.14%
86.73%

영구성장률
0%
0%

가중평균자본비용
11.20%
11.63%

- 매출액증가율은 당기매출액 대비 향후 5년의 예측기간에 대한 연평균인상율으로서, 향후 판매계획량 및 판매단가의 추정에 따라 산정되었으며, 최근의 자동차산업에 대한 추세와 외부환경의 변화 및 인플레이션에 대한 예상에 기초하고 있습니다.- 매출원가율은 향후 5년간의 매출액에 대한 평균적인 추정원가율이며, 현재의 매출총이익률의 수준과 매출구성에 원재료 및 인건비의 미래예상가격을 조정하여 산정됐습니다. - 영구성장률은 예측기간을 초과하는 기간의 현금흐름을 추정하는데 사용되는 가중 평균 성장률로 산업보고서의 예상성장률을 초과하지 않는 수준에서 결정됩니다.상기의 가정을 적용하여 스티어링휠사업부에 대한 영업권에 대한 손상평가 수행결과, 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않습니다.

14. 투자부동산14.1 당기말 현재 투자부동산의 현황은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말

취득원가
감가누계액
장부가액

투자부동산(*)
22,957,365,121
(459,921,510)
22,497,443,611

합 계
22,957,365,121
(459,921,510)
22,497,443,611

14.2 당기의 투자부동산 변동은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
기초
취득
처분
감가상각
대체(*)
기말

투자부동산
-
5,900,147,760
-
(459,921,510)
17,057,217,361
22,497,443,611

합 계
-
5,900,147,760
-
(459,921,510)
17,057,217,361
22,497,443,611

(*) 투자부동산의 준공에 따라 건설중인자산에서 투자부동산으로 계정대체하였습니다.14.3 당기중 투자부동산에서 발생한 손익내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기

임대수익
1,065,600,000

운영비용(임대수익이 발생한 투자부동산 관련)
(459,921,510)

합 계
605,678,490

14.4 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말

장부금액
공정가치

투자부동산
22,497,443,611
20,971,754,400

합 계
22,497,443,611
20,971,754,400

14.5 투자부동산 보험가입자산당기말 현재 당사는 투자부동산에 22,603백만원의 부보금액으로 화재보험 등을 가입하고 있고, 부보금액 중 21,600백만원을 당사의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공하고 있습니다.

15. 차입금과 회사채15.1 당기말과 전기말 현재 단기차입금은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
차입처
당기말 이자율
당기말
전기말

산업온랜딩
KEB하나은행
6.12%
5,000,000,000
5,000,000,000

구매자금
KEB하나은행
5.90%
6,475,837,807
7,674,310,696

운영자금
현대커머셜
4.38%
1,200,000,000
1,400,000,000

운영자금
한국산업은행
5.30%
5,000,000,000
5,000,000,000

운영자금
수출입은행
3.09%
3,000,000,000
3,000,000,000

운영자금
전북은행
4.96%
700,000,000
716,000,000

합 계
21,375,837,807
22,790,310,696

15.2 당기말과 전기말 현재 장기차입금은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
차입처
당기말 이자율
당기말
전기말

운영자금
국민은행
4.88%
400,000,000
1,600,000,000

운영자금
뉴웨이브대유㈜
6.71%
7,000,000,000
-

운영자금
뉴에라대유㈜
6.53%
1,000,000,000
-

차감 : 유동성 대체
(400,000,000)
(1,200,000,000)

합 계
8,000,000,000
400,000,000

15.3 금융기관차입금과 관련하여 당사의 유형자산, 투자부동산 및 재고자산이 금융기관에담보제공되어 있고(주석 6, 12, 14, 31 참조), 서울보증보험으로부터 보증서를 발급하여 금융기관에 제공하고 있습니다(주석 31.3 참조).

15.4 당기말과 전기말 현재 회사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
차입처
발행일
만기일
당기말 이자율
당기말
전기말

제2회 무보증 사모사채(*4)
P-CBO 무보증 사모사채
2019-10-24
2022-10-24
3.301%
-
7,000,000,000

제4회 무보증 사모사채(*1)
P-CBO 무보증 사모사채
2020-06-25
2023-06-25
3.333%
8,000,000,000
8,000,000,000

제5회 무보증 사모사채(*2)
P-CBO 무보증 사모사채
2021-04-28
2024-04-28
3.078%
15,000,000,000
15,000,000,000

제8회 무보증 사모사채(*3)
P-CBO 무보증 사모사채
2022-09-29
2025-09-29
7.164%
7,000,000,000
-

차감 : 사채할인발행차금
(539,420,227)
(668,969,668)

합 계
29,460,579,773
29,331,030,332

유동
7,942,113,453
6,927,680,924

비유동
21,518,466,320
22,403,349,408

(*1) 후순위채권 312,000,000원(액면금액)이 담보제공(질권설정)되어있습니다.(*2) 후순위채권 495,000,000원(액면금액)이 담보제공(질권설정)되어있습니다.(*3) 후순위채권 231,000,000원(액면금액)이 담보제공(질권설정)되어있습니다.(*4) 제2회 무보증 사모사채는 2022년 09월 19일 전액 조기상환하였습니다.

16. 당기손익-공정가치측정금융부채16.1 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
발행일
표면금리
만기일
액면금액
당기말
전기말

1회 사모전환사채(*)
2019-06-28
-
2022-06-28
-
-
12,625,716,800

3회 공모신주인수권부사채(*)
2020-05-15
2%
2023-05-15
1,545,848,000
1,547,100,137
2,355,167,040

6회 공모전환사채(*)
2021-06-11
1%
2024-06-11
23,956,615,000
24,320,755,548
32,979,940,500

7회 사모전환사채(*)
2022-04-29
4.9%
2024-04-29
10,000,000,000
10,421,140,000
-

합 계
35,502,463,000
36,288,995,685
47,960,824,340

유동
25,867,855,685
47,960,824,340

비유동
10,421,140,000
-

(*) 상기 전환사채 및 신주인수권부사채는 사채권자의 보통주 전환권 및 신주인수권, 조기상환청구권, 당사의 수의상환청구권이 부여되어 있는 복합상품으로서, 당사는 동 전환사채와 신주인수권부사채를 당기손익측정항목으로 지정하였으며, 보고기간종료일 현재 공정가치와 장부금액의 차이를 기타비용으로 반영하였습니다.(*) 상기 3회 공모신주인수권부사채는 신주인수권이 분리형으로, 신주인수권이 제외된 조기상환권을 포함한 사채를 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하였으며, 분리된 신주인수권은 파생상품금융부채로 분류하였습니다.(*) 상기 6회 전환사채의 만기는 보고기간종료일 현재 1년을 초과하고 있으나, 보고기간종료일 현재 사채권자의 조기상환청구권이 1년 이내에 행사 가능하므로 유동부채로 분류하고 있습니다.(*) 상기 7회 전환사채의 만기는 보고기간종료일 현재 1년을 초과하고 있으므로 비유동부채로 분류하고 있습니다.(*) 상기 7회 사모전환사채는 제3자 지정가능한 매도청구권이 내재된 상품으로, 전환권을 포함한 사채는 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하였으며, 매도청구권은 파생상품금융자산으로 분류하였습니다.

16.2 당기말 현재 제3회 공모신주인수권부사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제3회 공모신주인수권부사채

권면총액
1,545,848천원

이자지급방법
1. 표면금리는 연 2.0%

2. 이자지급시기 : 매 3개월마다 표면이자율에 1/4로 산정된 매 3개월분의 이자를 이자 지급기일에 후급

원금상환방법
1. 조기상환수익률 및 만기보장수익율 : 연복리 4.0%(3개월단위 복리계산)

2. 상환방법 : 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2023년 5월 15일에 권면금액의 만기보장수익률 106.3412%에 해당하는 금액을 일시 상환

사채발행방법
공모

사채와 인수권의분리여부
분리형

신주대금 납입방법
현금 납입 또는 사채 대용 납입

신주인수권 행사에 관한 사항
행사비율(%)
121.5077

행사가액 (원/주)(*)
5,505

행사에 따라 발행할 주식의 종류
(주)대유에이피 기명식 보통주식

신주인수권 행사기간
시작일
2020년 06월 15일

종료일
2023년 04월 15일

투자자의 조기상환권에관한 사항
사채의 발행일로부터 12개월을 초과하는 2021년 05월 16일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 4.0%(3개월단위 복리계산)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 또한 이자지급일은 이자기산일에 포함하지 아니한다.

(*) Refixing조건에 의해 행사가액이 최초행사가액의 70%를 한도로 조정할 수 있으며, 당기말 현재 행사가액은 5,505원 입니다.

16.3 당기말 현재 제6회 공모전환사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제6회 공모전환사채

권면총액
23,956,615천원

이자지급방법
1. 표면금리는 연 1.0%

2. 이자지급시기 : 매 3개월마다 표면이자율에 1/4로 산정된 매3개월분의 이자를 이자 지급기일에 후급

원금상환방법
1. 조기상환수익률 및 만기보장수익율 : 연복리 3.0%(3개월단위 복리계산)

2. 상환방법 : 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2024년 6월 11일에 권면금액의 만기보장수익률 106.2537%에 해당하는 금액을 일시 상환

사채발행방법
공모

전환권 행사에 관한 사항
전환비율(%)
100

전환가액 (원/주)(*)
5,810

전환에 따라 발행할 주식의 종류
(주)대유에이피 기명식 보통주식

전환청구기간
시작일
2021년 07월 11일

종료일
2024년 05월 11일

투자자의 조기상환권에 관한 사항
사채의 발행일로부터 18개월을 초과하는 2022년 12월 11일 및이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 3.0%(3개월단위 복리계산)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

(*) Refixing조건에 의해 전환가액을 최초전환가액 70%를 한도로 조정하였으며, 당기말 현재 전환가액은 5,810원입니다.

16.4 당기말 현재 제7회 전환사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제7회 사모전환사채

권면총액
10,000,000천원

이자지급방법
1. 표면금리는 연 4.9%

2. 이자지급시기 : 매 1개월마다 표면이자율에 1/12로 산정된 매1개월분의 이자를 이자 지급기일에 후급

원금상환방법
1. 만기보장수익율 : 연 4.9%

2. 상환방법 : 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2024년 4월 29일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환

사채발행방법
사모

전환권 행사에 관한 사항
전환비율(%)
100

전환가액 (원/주)(*)
5,736

전환에 따라 발행할 주식의 종류
(주)대유에이피 기명식 보통주식

전환청구기간
시작일
2023년 04월 29일

종료일
2024년 03월 29일

투자자의 조기상환권에 관한 사항
해당사항 없음.

매도청구권에 관한 사항
사채의 발행일로부터 1개월이 되는날(2022년 05월 29일)부터 1년이 되는날(2023년 04월 29일)까지 매 1개월에 해당하는 날 발행회사는 사채권자가 보유하고 있는 본 사채를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 발행회사는 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 사채의 권면총액의 30%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다.

(*) Refixing조건에 의해 최초 전환가액의 70%를 한도로 하향조정 할 수 있으며, 전환가액의 하향조정이 있은 후에는 최초 전환가액을 한도로 상향조정 할 수 있습니다. 당기말 현재 전환가액은 5,736원입니다.

17. 파생상품금융부채당기말과 전기말 현재 파생상품금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
신주인수권 행사에 따라 발행할 주식수(주)
행사가액
당기말
전기말

3회 공모신주인수권부사채 신주인수권(*)
4,040,402
5,505
1,393,268,437
4,391,694,150

합 계
4,040,402
5,505
1,393,268,437
4,391,694,150

유동
1,393,268,437
4,391,694,150

비유동
-
-

(*) 상기 파생상품금융부채는 신주인수권부사채 발행시 분리된 신주인수권의 공정가치로서, 당기중 공정가치 변동으로 파생상품금융부채 평가이익 2,927,431,413원을 인식하였습니다.(주석 27.1 참조).

18. 기타지급채무와 기타부채18.1 당기말과 전기말 현재 기타지급채무는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

미지급금
3,395,971,884
-
3,395,971,884
6,698,695,510
-
6,698,695,510

합 계
3,395,971,884
-
3,395,971,884
6,698,695,510
-
6,698,695,510

18.2 당기말과 전기말 현재 기타부채는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

예수금
1,258,885,113
-
1,258,885,113
921,990,410
-
921,990,410

미지급비용
2,538,581,649
-
2,538,581,649
2,416,667,224
-
2,416,667,224

선수수익
13,726,800
-
13,726,800
13,726,800
-
13,726,800

리스부채
338,995,492
50,590,525
389,586,017
185,912,266
134,646,883
320,559,149

임대보증금
-
1,200,000,000
1,200,000,000
-
-
-

합 계
4,150,189,054
1,250,590,525
5,400,779,579
3,538,296,700
134,646,883
3,672,943,583

18.3 당기와 전기의 리스부채에 대한 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).<당기>

구 분
유동
비유동
합 계

기초
185,912,266
134,646,883
320,559,149

신규계약
905,291,581
50,369,723
955,661,304

계약해지
(84,223,453)
(8,517,151)
(92,740,604)

리스료 지급
(848,423,489)
-
(848,423,489)

이자비용
54,529,657
-
54,529,657

유동성 대체
125,908,930
(125,908,930)
-

기말
338,995,492
50,590,525
389,586,017

<전기>

구 분
유동
비유동
합 계

기초
112,215,054
121,542,560
233,757,614

신규계약
93,399,348
207,302,310
300,701,658

계약해지
(15,693,916)
(19,564,837)
(35,258,753)

리스료 지급
(202,791,488)
-
(202,791,488)

이자비용
24,150,118
-
24,150,118

유동성 대체
174,633,150
(174,633,150)
-

기말
185,912,266
134,646,883
320,559,149

18.4 당기말 현재 리스부채의 만기구조는 다음과 같습니다(단위:원).

1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 초과
합 계

354,558,491
54,034,846
-
-
408,593,337

18.5 당기와 전기의 리스와 관련된 비용항목은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

단기리스료
130,885,326
150,082,896

소액자산리스료
67,933,453
64,103,360

리스부채 이자비용
54,529,657
24,150,118

변동리스료
(52,294)
-

합 계
253,296,142
238,336,374

단기리스에 해당되는 소액자산의 리스비용은 단기리스비용으로 표기하였습니다.

19. 순확정급여부채19.1 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

확정급여부채의 현재가치
1,403,522,260
999,751,717

사외적립자산의 공정가치
(1,258,152,850)
(841,781,341)

순확정급여부채
145,369,410
157,970,376

19.2 당기와 전기의 확정급여부채와 관련한 손익은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

당기근무원가
344,270,206
326,752,791

이자원가
1,428,834
517,617

사외적립자산 이자수익
(26,122,325)
(14,635,909)

합 계
319,576,715
312,634,499

19.3 당기와 전기의 확정급여부채의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

기초
999,751,717
634,956,552

퇴직급여 지급액
(44,716,086)
(8,941,467)

당기근무원가
344,270,206
326,752,791

이자원가
1,428,834
517,617

재측정요소
-
-

- 인구통계적 가정변화에 의한 보험수리적손익
-
-

- 재무적 가정변화에 의한 보험수리적손익
(14,876,983)
(3,741,204)

- 경험에 의한 차이
117,664,572
50,207,428

소 계
102,787,589
46,466,224

기 말
1,403,522,260
999,751,717

19.4 당기와 전기의 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

기초
841,781,341
543,155,535

기여금 납입액
424,218,784
301,267,084

이자수익
26,122,325
14,635,909

퇴직급여 지급액
(21,313,290)
(5,840,070)

재측정요소
(12,656,310)
(11,437,117)

기말
1,258,152,850
841,781,341

당사는 당기말 현재 KEB하나은행 등에 수익자인 종업원의 퇴직금수급권을 보장하는 퇴직보험에 가입하고 있습니다.19.5 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 전액 정기예금으로 구성되어 있습니다.

19.6 당기와 전기의 기타포괄손익으로 인식된 확정급여제도의 재측정요소는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

법인세효과 차감전 확정급여제도의 재측정요소
(115,443,899)
(57,903,341)

법인세효과
26,124,765
12,738,734

법인세효과 차감후 확정급여제도의 재측정요소
(89,319,134)
(45,164,607)

19.7 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

기대임금상승율
2.00%
2.00%

할인율
5.19%

2.70%

19.8 당기와 전기의 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
가정의 변동폭
당기
전기

증가
감소
증가
감소

할인율
1% 포인트
(4,206,041)
5,076,705
(6,084,927)
7,421,916

임금상승율
1% 포인트
5,202,623
(4,369,092)
7,405,945
(6,181,806)

20. 충당부채20.1 당기말과 전기말 현재 충당부채는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

판매보증충당부채
484,704,697
497,697,540

기타장기종업원급여충당부채
141,886,255
136,745,079

합 계
626,590,952
634,442,619

20.2 당기와 전기의 판매보증충당부채의 변동은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

기초
497,697,540
1,048,043,155

설정액(환입액)
343,824,700
(350,904,217)

사용액
(356,817,543)
(199,441,398)

기말
484,704,697
497,697,540

20.3 당기와 전기의 기타장기종업원급여충당부채의 변동은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

기초
136,745,079
123,008,587

설정액
15,216,176
42,759,492

사용액
(10,075,000)
(29,023,000)

기말
141,886,255
136,745,079

(*) 당사는 장기근속포상금 제도와 관련하여 장기근속 임직원에 대하여 특별포상을 부여하는 바, 각 근속연수에 따른 지급예상액의 현재가치를 보험수리적 평가방법을 적용하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

21. 자본21.1 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
단위
당기말
전기말

발행할 주식의 총수
주
400,000,000
400,000,000

발행한 주식의 총수
주
11,798,661
11,433,768

1주당 액면금액
원
500
500

자본금
원
5,899,330,500
5,716,884,000

21.2 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
25,271,228,008
23,226,115,349

합 계
25,271,228,008
23,226,115,349

21.3 당기와 전기 중 납입자본의 변동은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

자본금
주식발행초과금
자본금
주식발행초과금

기초
5,716,884,000
23,226,115,349
5,442,149,500
18,814,351,299

신주인수권의 행사
72,442,500
798,263,605
154,579,500
2,389,496,129

전환권의 행사
110,004,000
1,246,849,054
120,155,000
2,022,267,921

기말

5,899,330,500
25,271,228,008
5,716,884,000
23,226,115,349

22. 기타자본22.1 당기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익
278,456,635
1,668,734,649

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
(572,916,417)
-

주식매입선택권
292,800,000
292,800,000

합 계
(1,659,782)
1,961,534,649

22.2 당기말 현재 당사가 부여한 주식기준보상약정은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
1차

부여시점
2019-03-27

부여방법
신주발행교부, 자기주식교부 및 차액보상방법 중 행사시점의 이사회 결정에 따름

가득조건 및 행사가능기간
부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 행사가능

행사가능기간
부여일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년이내

총 부여주식수
320,000

행사가격(*)
5,641

(*) 당사는 주식선택권의 보상원가를 블랙숄즈모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였습니다.당사는 1차례에 걸쳐 상기 조건의 주식선택권을 주요 경영진에게 부여하였으며, 이 주식선택권은 가득되어 행사가격으로 매수할 수 있습니다.22.3 당기와 전기중 주식선택권과 관련해 인식된 비용은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

총보상원가
292,800,000
292,800,000

기인식 주식보상원가
292,800,000
258,044,959

당기에 인식한 주식보상원가
-
34,755,041

당기말 누적인식 주식보상원가
292,800,000
292,800,000

23. 이익잉여금23.1 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

법정적립금(*)
881,721,340
653,045,980

미처분이익잉여금
38,163,893,645
26,878,118,342

합 계
39,045,614,985
27,531,164,322

(*) 당사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다.23.2 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기처분예정일 : 2023년 3월 29일

전기처분확정일 : 2022년 3월 29일

1. 미처분이익잉여금

38,163,893,645

26,878,118,342

전기이월이익잉여금
24,362,689,382

19,017,648,458

당기순이익
13,890,523,397

7,748,885,691

확정급여채무의 재측정요소
(89,319,134)

(45,164,607)

기타포괄손익 대체
-

156,748,800

2. 이익잉여금처분액

(2,595,705,420)

(2,515,428,960)

이익준비금
235,973,220

228,675,360

결산배당 (주당배당금(률) : 당기 200원(40%) 전기 200원(40%))
2,359,732,200

2,286,753,600

3. 차기이월미처분이익잉여금

35,568,188,225

24,362,689,382

상기 이익잉여금처분계산서는 2023년 3월 29일 개최예정인 제7기 정기주주총회에 상정될예정이며, 당기의 재무제표는 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

24. 매출액과 매출원가24.1 당기와 전기의 매출액은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

상품매출
6,831,620,498
8,553,890,040

제품매출
156,093,101,201
128,588,282,795

기타매출
1,306,961,351
179,907,432

합 계
164,231,683,050
137,322,080,267

당기와 전기 중 기간에 걸쳐 인식된 매출액은 존재하지 아니합니다.24.2 당기와 전기의 매출원가는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

상품매출원가
5,701,299,534
7,597,446,420

제품매출원가
128,808,898,039
109,720,375,119

기타매출원가
459,921,510
-

합 계
134,970,119,083
117,317,821,539

25. 판매비와 관리비당기와 전기의 판매비와 관리비는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

급여
6,916,166,228
4,751,365,298

퇴직급여
429,382,545
397,360,895

복리후생비
500,549,893
318,410,555

여비교통비
104,231,500
79,900,276

접대비
179,686,599
109,711,564

통신비
20,688,083
20,547,223

세금과공과금
268,016,549
200,607,570

감가상각비
137,186,207
137,502,691

사용권자산감가상각비
824,319,489
191,144,780

지급임차료
94,414,869
107,155,256

수선비
12,159,883
25,889,500

보험료
381,454,321
258,861,466

차량유지비
52,459,961
56,862,155

운반비
2,641,063,763
2,451,994,747

포장비
10,919,000
-

소모품비
126,841,556
128,958,187

지급수수료
2,188,742,289
1,392,632,300

대손상각비
136,913,449
-

무형자산상각비
191,276,235
211,726,448

판매보수비
343,824,700
(350,904,217)

주식보상비용
-
34,755,041

기타
139,453,475
125,315,461

합 계
15,699,750,594
10,649,797,196

26. 비용의 성격별 분류당기와 전기의 매출원가와 판매비와관리비로 계상한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

재고자산의 변동 및 상품의 매입
(4,335,470,840)
(3,399,176,718)

원,부재료의 사용
94,095,454,775
78,884,230,630

종업원급여
17,809,158,547
14,816,050,880

외주용역비용
25,588,125,994
24,569,293,624

전력비 및 가스연료비
978,401,126
877,066,611

유무형자산상각비
3,593,128,737
2,975,067,277

사용권자산상각비
824,319,489
191,144,780

운반비
3,428,312,750
3,103,762,946

지급수수료
2,305,223,668
1,479,448,035

기타비용
6,383,215,431
4,470,730,670

합 계
150,669,869,677
127,967,618,735

27. 기타수익과 기타비용27.1 당기와 전기의 기타수익은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

수입임대료
69,694,800
65,938,800

수입수수료
144,720,748
223,320,357

유형자산처분이익
403,799,800
274,200,716

리스해지이익
-
933,645

리스변경이익
847,873
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
2,442,271,981

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익
2,575,202,119
1,231,869,800

당기손익-공정가치측정금융부채처분이익
973,721,372
568,932,018

파생상품금융부채 평가이익
2,927,431,413
860,040,195

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 거래이익
401,859,220
-

잡이익
371,328,256
573,995,003

종속기업투자손상차손 환입
1,388,000,000
-

관계기업투자주식처분이익
576,605,195
-

합 계
9,833,210,796
6,241,502,515

27.2 당기와 전기의 기타비용은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

대손상각비
343,725,203
-

유형자산처분손실
10,000
9,000

무형자산처분손실
732,600
-

리스해지손실
2,865,840
-

종속기업투자손상차손
-
1,388,000,000

기부금
47,185,000
23,698,900

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
1,501,990,000
-

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손실
215,094,590
3,465,798,094

파생상품금융자산 평가손실
159,880,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
8,551,959
-

지급수수료
88,583,418
579,627,740

잡손실
30,846,176
73,281,380

합 계
2,399,464,786
5,530,415,114

28. 금융수익과 금융비용당기와 전기의 금융수익과 금융비용은 다음과 같습니다(단위:원).

과 목 명
구 분
당기
전기

금융수익
이자수익
1,722,843,304
1,908,593,107

외환차익
701,030,528
296,113,489

외화환산이익
46,637,593
314,695,494

배당금수익
14,876,711
1,225,561,059

합 계
2,485,388,136
3,744,963,149

금융비용
이자비용
5,078,177,778
3,126,664,680

금융보증비용
929,638,339
223,089,442

외환차손
258,543,844
87,754,210

외화환산손실
210,758,543
26,892,520

사채상환손실
9,179,584
-

매출채권처분손실
613,011
20,054

합 계
6,486,911,099
3,464,420,906

29. 법인세비용29.1 당기와 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

당기법인세부담액
2,560,900,584
2,068,858,669

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(32,455,193)
1,026,297,063

총법인세효과
2,528,445,391
3,095,155,732

자본에 직접 반영된 법인세비용
575,067,632
(497,950,247)

포괄손익계산서상 법인세비용
3,103,513,023
2,597,205,485

29.2 법인세비용차감전순이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
16,994,036,420
10,346,091,176

적용세율에 따른 법인세
3,716,688,012
2,254,140,058

조정사항:

공제되지 않는 비용(수익)으로 인한 효과
208,967,803
456,091,670

세액공제
(231,469,255)
(428,208,399)

이연법인세자산 미인식 및 감액효과
-
315,646,157

기타
(6,502,281)
(464,001)

과거 기간의 당기법인세액에 대한 조정효과
(584,171,256)
-

법인세비용
3,103,513,023
2,597,205,485

29.3 당기와 전기의 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

이연법인세:

확정급여제도의 재측정요소
26,124,765
12,738,735

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가
548,942,867
(466,477,782)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분
-
(44,211,200)

자본에 직접 반영된 법인세비용
575,067,632
(497,950,247)

29.4 당기와 전기의 일시적차이와 이연법인세는 다음과 같습니다(단위:원).<당기>

구 분
일시적차이 등
이연법인세
비용의 귀속

기초
기말
기초
기말
증감
손익반영
자본반영

1) 일시적차이로 인한 이연법인세:

기타수취채권
12,615,643
20,332,153
2,775,441
4,269,752
1,494,311
1,494,311
-

대손충당금
-
344,936,847
-
72,436,738
72,436,738
72,436,738
-

기타유동자산
(1,506,284,091)
(296,787,837)
(331,382,500)
(62,325,446)
269,057,054
269,057,054
-

당기손익-공정가치측정금융자산
(2,908,809,981)
(745,550,000)
(639,938,196)
(156,565,500)
483,372,696
483,372,696
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(2,139,403,396)
(29,125,318)
(470,668,747)
(6,116,317)
464,552,430
(84,390,437)
548,942,867

파생상품금융자산
-
(179,710,000)
-
(37,739,100)
(37,739,100)
(37,739,100)
-

종속기업투자주식(DAYOU AP Mexico)
1,388,000,000
-
-
-
-
-
-

종속기업투자주식(북경대유(유))(*1)
(470,427,275)
(470,427,275)
(10,286,157)
-
10,286,157
10,286,157
-

유형자산
30,790,149
303,108,776
6,773,833
63,652,843
56,879,010
56,879,010
-

무형자산(*2)
(10,027,747,697)
(10,027,747,697)
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융부채
6,941,428,309
786,532,685
1,527,114,228
165,171,864
(1,361,942,364)
(1,361,942,364)
-

파생상품금융부채
1,551,963,121
1,393,268,437
341,431,887
292,586,372
(48,845,515)
(48,845,515)
-

리스부채
320,559,149
389,586,017
70,523,013
81,813,064
11,290,051
11,290,051
-

재고자산
667,009,999
684,510,834
146,742,200
143,747,275
(2,994,925)
(2,994,925)
-

충당부채
497,697,540
484,704,697
109,493,459
101,787,986
(7,705,473)
(7,705,473)
-

확정급여채무
223,313,507
215,134,166
49,128,972
45,178,175
(3,950,797)
(30,075,562)
26,124,765

금융보증부채
223,089,442
1,152,727,781
49,079,677
242,072,834
192,993,157
192,993,157
-

기타유동부채
587,140,618
623,599,076
129,170,936
130,955,806
1,784,870
1,784,870
-

소계
(4,609,064,963)
(5,350,906,658)
979,958,046
1,080,926,346
100,968,300
(474,099,332)
575,067,632

2) 세액공제로 인한 이연법인세:

이월세액공제
168,638,244
100,125,137
168,638,244
100,125,137
(68,513,107)
(68,513,107)
-

세액공제 소계
168,638,244
100,125,137
168,638,244
100,125,137
(68,513,107)
(68,513,107)
-

이연법인세자산(부채)

1,148,596,290
1,181,051,483
32,455,193
(542,612,439)
575,067,632

(*1) 처분 및 배당계획이 없어 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 낮아 이연법인세를 인식하지 아니하였습니다.(*2) 사업결합시 최초인식된 영업권에 해당하여 이연법인세를 인식하지 아니합니다.

<전기>

구 분
일시적차이 등
이연법인세
비용의 귀속

기초
기말
기초
기말
증감
손익반영
자본반영

1) 일시적차이로 인한 이연법인세:

기타수취채권
3,604,188
12,615,643
792,921
2,775,441
1,982,520
1,982,520
-

기타유동자산
(842,623)
(1,506,284,091)
(185,377)
(331,382,500)
(331,197,123)
(331,197,123)
-

당기손익-공정가치측정금융자산
(466,538,000)
(2,908,809,981)
(102,638,360)
(639,938,196)
(537,299,836)
(537,299,836)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(19,049,838)
(2,139,403,396)
(4,190,965)
(470,668,747)
(466,477,782)
-
(466,477,782)

종속기업투자주식(DAYOU AP Mexico)(*1)
-
1,388,000,000
-
-
-
-
-

종속기업투자주식(북경대유(유))
(470,427,275)
(470,427,275)
-
(10,286,157)
(10,286,157)
(10,286,157)
-

유형자산
(232,300,429)
30,790,149
(51,106,094)
6,773,833
57,879,927
57,879,927
-

영업권(*2)
(10,027,747,697)
(10,027,747,697)
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융부채
5,765,197,753
6,941,428,309
1,268,343,506
1,527,114,228
258,770,722
258,770,722
-

파생상품금융부채
2,766,725,916
1,551,963,121
608,679,702
341,431,887
(267,247,815)
(267,247,815)
-

리스부채
233,757,614
320,559,149
51,426,675
70,523,013
19,096,338
19,096,338
-

주식보상비용
258,044,959
-
-
-
-
-
-

재고자산
127,944,351
667,009,999
28,147,757
146,742,200
118,594,443
118,594,443
-

충당부채
1,048,043,155
497,697,540
230,569,494
109,493,459
(121,076,035)
(121,076,035)
-

확정급여채무
158,587,848
223,313,507
34,889,326
49,128,972
14,239,646
1,500,911
12,738,735

금융보증부채
-
223,089,442
-
49,079,677
49,079,677
49,079,677
-

기타유동부채
500,748,945
587,140,618
110,164,768
129,170,936
19,006,168
19,006,168
-

소계
(354,251,133)
(4,609,064,963)
2,174,893,353
979,958,046
(1,194,935,307)
(741,196,260)
(453,739,047)

2) 세액공제로 인한 이연법인세:

이월세액공제
-
168,638,244
-
168,638,244
168,638,244
168,638,244
-

이연법인세자산(부채)
2,174,893,353
1,148,596,290
(1,026,297,063)
(572,558,016)
(453,739,047)

(*1) 처분 및 배당계획이 없어 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 낮아 이연법인세를 인식하지 아니하였습니다.(*2) 사업결합시 최초인식된 영업권에 해당하여 이연법인세를 인식하지 아니합니다.

29.5 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제예상시기는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

1년이내
1년초과
합 계
1년이내
1년초과
합 계

이연법인세자산
957,156,868
1,045,091,716
2,002,248,584
2,201,939,253
739,698,430
2,941,637,683

이연법인세부채
(415,040,600)
(406,156,499)
(821,197,099)
(1,296,510,047)
(496,531,346)
(1,793,041,393)

이연법인세자산(부채) 순액
542,116,268
638,935,217
1,181,051,485
905,429,206
243,167,084
1,148,596,290

30. 주당손익30.1 당기와 전기의 기본주당순이익은 다음과 같이 산출되었습니다(단위:원,주).

구 분
당기
전기

당기순이익
13,890,523,397
7,748,885,691

가중평균유통보통주식수
11,537,851
11,170,002

기본주당순이익
1,203
693

30.2 당기와 전기의 희석주당순이익은 다음과 같이 산출되었습니다(단위:원,주).

구 분
당기
전기

희석효과 반영후 당기순이익
14,480,085,561
8,074,031,114

가중평균희석유통보통주식수
18,447,701
17,727,832

희석주당순이익
784
455

(*) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채, 신주인수권부사채, 주식매입선택권이 있습니다.

31. 우발채무와 약정사항31.1 당기말 현재 금융기관과 체결한 한도약정 등의 내용은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
금융기관
한도
사용금액
미사용잔액

구매자금
KEB하나은행
9,500,000,000
6,475,837,807
3,024,162,193

매출채권
KEB하나은행
17,000,000,000
-
17,000,000,000

당사는 당사의 매입처가 당사에 대해 보유하고 있는 매출채권을 통해 자금조달을 할 수 있도록 KEB하나은행과 29억원을 한도로 업무협약을 체결하고 있으며, 해당 할인액을 한도로 (주)대유플러스로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사의 매입처는 KEB하나은행으로부터 당사에 대한 매출채권을 담보로 차입할 수 있으며, 당기말 현재 당사의 매입처가KEB하나은행으로부터 당사에 대한 매출채권을 할인한 잔액은 1,851,226,876원입니다.31.2 당기말 현재 담보로 제공된 당사의 자산은 다음과 같습니다(단위:원).

담보자산종류
채무자
채권자
주채무잔액
담보제공금액
비 고

유형자산
(주)대유에이피
KEB하나은행
11,475,837,807
10,800,000,000
근저당권 채권최고액

전북은행
700,000,000
898,800,000
근저당권 채권최고액

투자부동산
(주)대유에이피
뉴에라대유㈜
1,000,000,000
1,200,000,000

뉴웨이브대유㈜
7,000,000,000
8,400,000,000

7차 전환사채
10,000,000,000
12,000,000,000

재고자산
(주)대유에이피
수출입은행
3,000,000,000
3,900,000,000
양도담보

31.3 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

보증제공자
채권자
채무내역
주채무잔액
보증금액
보증 등의 내용

서울보증보험
현대커머셜 외
차입채무 외
1,200,000,000
1,642,992,000
보증서발급잔액 기준

32. 특수관계자와의 거래32.1 당기말 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

당사의 지배기업
(주)대유플러스

당사의 종속기업, 관계기업
DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V, 염성대유디안시기차부건(유), 염성동강디안시기차부건(유),북경대유디안시기차부건(유), DAYOU AP Slovakia s.r.oDAYOU AP VINA CO.,LTD, (주)대유이피

기타특수관계자
(주)대유에이텍, (주)동강홀딩스, (주)대유홀딩스, (주)대유글로벌, (주)대유합금, (주)대유금형,대유몽베르조합, (주)위니아, (주)위니아에이드, (주)위니아전자 등

32.2 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요거래는 다음과 같습니다(단위:원).<당기>

구 분
매출 등
매입 등
출자 등

매출
유/무형자산
기타수익
매입
유/무형자산
기타비용

(주)대유플러스
-
-
541,434,841
1,596,400,937
-
99,005,211
-

DAYOU AP Mexico(*1)
2,795,547,193
-
26,509,182
240,868,728
-
-
9,812,202,533

DAYOU AP Slovakia
2,978,743,123
-
114,025,343
-
-
-
-

DAYOU AP VINA
102,857,403
-
-
-
-
-
-

염성대유(유)
4,948,999,829
-
-
3,871,796,052
-
4,296,547
-

염성동강(유)
-
-
-
-
37,702,000
-
-

(주)동강홀딩스(*2)
1,065,600,000
-
-
-
-
832,626,477
2,999,971,100

(주)대유홀딩스
-
-
-
3,025,866,000
17,362,000
824,069,443
-

(주)대유에이텍
-
-
170,601,643
-
67,259,400
591,780,399
-

(주)대유금형
-
-
-
-
85,000,000
400,000
-

대유몽베르조합
-
-
4,186,223
-
-
46,885,463
-

(주)대유이피(*3)
-
-
-
-
-
-
18,381,154,640

(주)위니아에이드
-
-
-
693,484,971
-
2,401,097,689
-

(주)위니아
-
-
-
-
-
2,868,456
-

(주)위니아전자
-
-
-
-
-
8,400
-

(주)수피위니아
-
-
120,205,481
-
-
-
-

합 계
11,891,747,548
-
976,962,713
9,428,416,688
207,323,400
4,803,038,085
31,193,328,273

(*1) 당사는 당기 중 특수관계자인 DAYOU AP Mexico의 유상증자에 참여하여 USD7,924,900을 출자하였습니다.(*2) 당사는 당기 중 특수관계자인 (주)동강홀딩스의 유상증자에 참여하여 2,999,971,100원을 출자하였습니다.

(*3) 당사는 당기 중 (주)대유이피의 주식 42%를 18,381,154,640에 취득하였습니다.

<전기>

구 분
매출 등
매입 등
출자 등

매출
유/무형자산
기타수익
매입
유/무형자산
기타비용

(주)대유플러스
-
-
559,549,839
844,489,185
-
168,799,273
-

DAYOU AP Mexico
2,936,178,793
-
92,715,077
-
-
-
-

DAYOU AP Slovakia
5,527,343,910
9,489,666
126,237,024
-
-
-
-

DAYOU AP VINA
83,852,303
-
-
-
-
-
171,297,270

염성대유(유)
5,030,588,615
-
336,187,179
2,373,940,913
-
-
-

북경대유(유)
-
-
859,300,000
-
-
-
-

(주)동강홀딩스(*1)
-
-
250,960,000
-
-
422,179,349
-

(주)대유홀딩스
-
-
-
3,365,350,200
-
479,300,525
-

(주)대유에이텍(*2)
-
-
130,273,971
-
1,331,268,502
102,599,392
5,000,000,000

(주)대유금형
-
-
-
-
202,840,000
-
-

대유몽베르조합
-
-
4,368,256
-
-
6,893,000
-

(주)위니아에이드
-
-
-
2,610,539,394
-
114,423,392
-

(주)위니아딤채
-
-
-
-
-
3,600,000
-

(주)수피위니아
-
-
225,533,065
-
-
-
-

합 계
13,577,963,621
9,489,666
2,585,124,411
9,194,319,692
1,534,108,502
1,297,794,931
5,171,297,270

(*1) 당사는 전기 중 특수관계자인 (주)동강홀딩스에게 ㈜푸른산수목원의 주식 10,000주를 250,960,000원에 처분하였습니다.(*2) 당사는 당기 중 특수관계자인 (주)대유에이텍이 발행한 제21회차 사모전환사채(권면총액 50억원)을 취득하였습니다.

32.3 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요내역은 다음과 같습니다(단위:원).
<당기말>

구 분
채권
채무

매출채권
대여채권
기타채권
매입채무
차입채무
기타채무

(주)대유플러스
-
14,289,262,846
183,232,662
150,001,632
-
67,894,572

DAYOU AP Mexico
1,379,400,772
-
-
-
-
-

DAYOU AP Slovakia
515,416,766
-
28,227,804
-
-
-

DAYOU AP VINA
71,593,907
-
-
-
-
-

염성대유(유)
915,999,098
-
-
605,532,748
-
-

(주)동강홀딩스(*)
129,215,695
-
412,696,716
-
-
1,305,431,256

(주)대유홀딩스
-
-
-
248,974,704
-
68,410,260

(주)대유글로벌
3,486,960,000
-
-
-
-
-

(주)대유에이텍
-
-
5,763,632,191
-
-
60,016,523

(주)대유합금
-
-
-
-
-
1,269,969

대유몽베르조합
-
-
1,400,391,586
-
-
804,000

(주)위니아
-
-
-
-
-
825,000

(주)위니아에이드
-
-
-
-
-
533,321,322

합 계
6,498,586,238
14,289,262,846
7,788,180,959
1,004,509,084
-
2,037,972,902

(*) (주)동강홀딩스 기타채무에 대유위니아타워 관련 임대보증금 12억원이 포함되어 있으며, 해당금액은 국민은행에 예치 및 질권설정되어 있습니다(주석 4 참고). 당기 중 특수관계자 채권에 계상되어 있는 대손충당금은 481백만원이며, 당기 인식한 대손상각비는 481백만원 입니다.<전기말>

구 분
채권
채무

매출채권
대여채권
기타채권
매입채무
차입채무
기타채무

(주)대유플러스
-
10,890,000,000
164,782,730
155,657,063
-
42,742,789

DAYOU AP Mexico
5,459,844,884
-
69,939,415
-
-
-

DAYOU AP Slovakia
1,629,210,971
-
49,578,160
-
-
-

DAYOU AP VINA
36,405,371
-
-
-
-
-

염성대유(유)
1,641,077,707
-
-
683,712,470
-
-

(주)동강홀딩스
-
-
224,328,000
-
-
55,228,810

(주)대유홀딩스
-
-
-
325,123,568
-
52,003,635

(주)대유글로벌
4,000,000,000
-
-
-
-
-

(주)대유에이텍
-
-
5,041,779,655
-
-
1,483,607,924

(주)대유합금
-
-
-
-
-
1,269,969

(주)대유금형
-
-
-
53,240,000
-
-

대유몽베르조합
-
-
1,400,324,101
-
-
-

(주)위니아에이드
-
-
3,800,000
-
-
533,201,406

(주)수피위니아
-
4,500,000,000
82,602,738
-
-
-

합 계
12,766,538,933
15,390,000,000
7,037,134,799
1,217,733,101
-
2,168,054,533

32.4 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다(단위:원).<당기>

구 분
기초
대여
회수
기말

(주)대유플러스
10,890,000,000
10,000,000,000
6,259,000,000
14,631,000,000

(주)수피위니아
4,500,000,000
-
4,500,000,000
-

(주)대유에이텍
-
24,600,000,000
24,600,000,000
-

합 계
15,390,000,000
29,600,000,000
30,359,000,000
14,631,000,000

<전기>

구 분
기초
대여
회수
기말

(주)대유플러스
11,600,000,000
-
710,000,000
10,890,000,000

(주)수피위니아
4,500,000,000
-
-
4,500,000,000

합 계
16,100,000,000
-
710,000,000
15,390,000,000

32.5 당기와 전기 중 특수관계자와의 지분 취득거래는 다음과 같습니다(단위:원).<당기>

거래상대방
취득 대상 지분
취득금액
취득목적

DAYOU AP Mexico
DAYOU AP Mexico주식
9,812,202,533
유상증자 취득

(주)대유이피
(주)대유이피 주식
18,381,154,640
투자주식 취득

(주)동강홀딩스
(주)동강홀딩스 주식
2,999,971,100
유상증자 취득

<전기>

거래상대방
처분 대상 지분
처분금액
처분목적

(주)동강홀딩스
(주)푸른산수목원 주식
250,960,000
투자주식 처분

32.6 당기말 현재 당사가 타인(특수관계자 포함)을 위해 제공중인 지급보증 등의 내용은 다음과 같습니다(단위:원).

채무자
채권자
채무내역
주채무잔액
보증금액

(주)대유플러스
국민은행
차입채무
6,650,000,000
7,315,000,000

1,125,000,014
1,237,500,015

대일산업
차입채무
2,000,000,000
2,400,000,000

스탠다드인터내셔널
차입채무
2,000,000,000
2,400,000,000

㈜대유이피
신보2022제16차유동화전문 유한회사
차입채무
20,000,000,000
20,000,000,000

상기 이외, 당기말 현재 당사는 대유몽베르제사차유한회사의 차입금 527억에 대한 차입이자 7.02억원에 대하여 자금보충계약을 체결하였으며, 당사가 보유중인 대유몽베르조합 입회보증금이 채권자(KEB하나은행 등)의 차입금 원리금상환보다 지급순위가 후순위임을 확약하였습니다.

32.7 당기말 현재 당사가 타인(특수관계자 포함)으로부터 제공받은 지급보증 등의 내용은다음과 같습니다(단위:원).

보증제공자
채권자
채무내역
주채무잔액
보증금액
보증 등의 내용

(주)대유플러스
KEB하나은행
차입채무
11,475,837,807
10,080,000,000
근보증한도액 기준

한국산업은행
차입채무
5,000,000,000
6,000,000,000
근보증한도액 기준

국민은행
차입채무
400,000,000
440,000,000
근보증한도액 기준

사모사채(P-CBO)
회사채
8,000,000,000
8,000,000,000
회사채 지급보증

사모사채(P-CBO)
회사채
15,000,000,000
15,000,000,000
회사채 지급보증

사모사채(P-CBO)
회사채
7,000,000,000
7,000,000,000
회사채 지급보증

상기 이외, 당기말 현재 당사는 제7회차 전환사채 100억원에 대한 원리금 상환재원이 부족할 경우 동강홀딩스 및 스마트홀딩스로부터 자금대여를 조건으로 하는 자금보충계약이 체결되어있습니다.

32.8 당기말 현재 당사가 타인(특수관계자 포함)으로부터 제공받은 담보의 내역은 다음과같습니다(단위:원).

담보자산종류
채무자
채권자
주채무잔액
비 고

주식 등(*1)
(주)대유플러스
(주)대유에이피
2,106,000,000
(주)대유글로벌로부터 120% 한도로지급보증을 제공받음

(주)대유에이피
2,565,000,000

(주)대유에이피
1,710,000,000

(주)대유에이피
3,250,000,000

(주)대유에이피
5,000,000,000

(*1) 당기말 현재 당사는 (주)대유플러스에 대여한 단기대여금 146.31억원과 관련해 채무자가 보유한 (주)동강홀딩스 보통주 19,770주를 담보로 제공받았습니다.32.9 당기와 전기 중 주요경영진에게 대한 보상은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

단기급여
5,040,452,879
2,927,438,193

퇴직급여
307,891,080
281,501,658

주식기준보상비용
-
34,755,041

합 계
5,348,343,959
3,243,694,892

33. 현금흐름표33.1 당기와 전기 중 영업에서 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

당기순이익
13,890,523,397
7,748,885,691

비현금항목의 조정
5,786,481,752
5,745,103,780

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
3,232,526,508
(7,716,914,327)

영업활동에서 창출된 현금
22,909,531,657
5,777,075,144

33.2 당기와 전기 중 현금흐름표의 비현금항목의 조정내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

대손상각비
480,638,652
-

감가상각비
2,941,930,992
2,763,340,829

투자자산 감가상각비
459,921,510
-

사용권자산감가상각비
824,319,489
191,144,780

무형자산상각비
191,276,235
211,726,448

유형자산처분손실
10,000
9,000

무형자산처분손실
732,600
-

리스해지손실
2,865,840
-

매출채권처분손실
613,011
20,054

종속기업투자주식 손상차손
(1,388,000,000)
1,388,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
1,501,990,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
8,551,959
-

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손실
215,094,590
3,465,798,094

파생상품금융자산 평가손실
159,880,000
-

재고자산평가손실
17,500,835
539,065,648

재고자산폐기손실
3,095,781
-

외화환산손실
210,758,543
26,892,520

이자비용
5,078,177,778
3,126,664,680

판매보수비(환입)
343,824,700
(350,904,217)

급여
15,216,176
42,759,492

퇴직급여
319,576,715
312,634,499

주식보상비용
-
34,755,041

금융보증비용
929,638,339
223,089,442

사채상환손실
9,179,584
-

법인세비용
3,103,513,023
2,597,205,485

외화환산이익
(46,637,593)
(314,695,494)

이자수익
(1,722,843,304)
(1,908,593,107)

배당금수익
(14,876,711)
(1,225,561,059)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
(2,442,271,981)

당기손익-공정가치측정금융부채 평가이익
(2,575,202,119)
(1,231,869,800)

당기손익-공정가치측정금융부채 처분이익
(973,721,372)
(568,932,018)

파생상품금융부채 평가이익
(2,927,431,413)
(860,040,195)

관계기업투자주식 처분이익
(576,605,195)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 거래이익
(401,859,220)
-

유형자산처분이익
(403,799,800)
(274,200,716)

리스해지이익
-
(933,645)

리스변경이익
(847,873)
-

합 계
5,786,481,752
5,745,103,780

33.3 당기와 전기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

매출채권의 감소(증가)
9,042,382,389
(6,001,244,197)

미수금의 증가
(543,725,797)
(62,874,388)

재고자산의 증가
(4,335,136,394)
(4,119,713,309)

선급금의 감소(증가)
(376,463,431)
72,386,695

선급비용의 감소
11,667,510
3,698,566

부가세대급금의 감소(증가)
178,330,176
31,943,723

국고보조금의 증가
588,220
3,729,407

매입채무의 증가
3,338,509,243
718,970,527

미지급금의 증가(감소)
(3,756,448,922)
1,379,398,946

예수금의 증가
336,894,703
542,471,423

미지급비용의 증가
150,442,934
247,151,159

퇴직금의 지급
(44,716,086)
(8,941,467)

사외적립자산의 변동
(402,905,494)
(295,427,014)

충당부채의 변동
(366,892,543)
(228,464,398)

합 계
3,232,526,508
(7,716,914,327)

33.4 당기 중 리스부채와 관련하여 발생한 원금 상환에 따른 현금유출액(재무활동)은 848,423천원, 이자비용 현금유출액(영업활동)은 54,530천원입니다.33.5 당기와 전기 중 현금유출입이 없는 주요거래는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
17,805,634,561
236,170,000

이익잉여금의 이익준비금 대체
228,675,360
217,685,980

기타포괄손익-금융자산 평가이익의 이익잉여금 대체
-
156,748,800

장기차입금의 유동성장기부채 대체
400,000,000
1,200,000,000

장기대여금의 단기대여금 대체
-
13,000,000,000

금융부채의 행사 및 전환으로 인한 자본의 증가
1,482,963,869
2,740,321,912

유형자산 취득 미지급금 변동
8,875,000
1,455,300,544

유형자산 처분 미수금 변동
-
534,508,302

투자부동산 취득관련 미지급금 변동
444,850,296
-

회사채의 유동성 대체
7,882,428,465
6,927,680,924

합 계
28,253,427,551
26,468,416,462

34. 금융위험관리당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험, 유동성위험 및 자본관리위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.34.1 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생하며, 동자산의 장부금액은 신용위험에 노출된 최대한도입니다. 34.2 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부가액은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

고정이자율:

금융자산
34,230,311,990
58,392,007,279

금융부채
(9,600,000,000)
(11,000,000,000)

합 계
24,630,311,990
47,392,007,279

변동이자율:

금융자산
-
-

금융부채
(20,175,837,807)
(13,390,310,696)

합 계
(20,175,837,807)
(13,390,310,696)

다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 금융상품으로 인해 당사의당기 및 전기의 손익은 각각 202백만원과 134백만원만큼 변동될 수 있습니다.34.3 환율변동위험당사는 해외소재 관계회사와 거래를 영위하고 있기 때문에 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있으며, 거래구조상 특히 CNY와 관련된 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당기중 해외매출 증가로 관련 USD 및 EUR 자산, 부채가 증가하였습니다.당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있으며, 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 CNY 등 회수액에 근거하여 측정하고 있는 바, 환율변동으로 인한순외환자산의 가치변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다.

당기말 및 전기말 현재 외화종류별 화폐성자산 및 부채는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
5,125,068,509
(227,807,744)
5,658,294,495
(237,348,990)

EUR
1,531,850,153
(362,296,985)
1,677,978,249
(122,039,121)

CNY
923,260,310
(605,532,748)
2,279,672,735
(683,712,470)

MXN
-
-
69,939,415
-

합 계
7,580,178,972
(1,195,637,477)
9,685,884,894
(1,043,100,581)

당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 손익에미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
489,726,077
(489,726,077)
542,094,551
(542,094,551)

EUR
116,955,317
(116,955,317)
155,593,913
(155,593,913)

CNY
31,772,756
(31,772,756)
159,596,027
(159,596,027)

MXN
-
-
6,993,942
(6,993,942)

합 계
638,454,150
(638,454,150)
864,278,431
(864,278,431)

34.4 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 신용도에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 당사의 정상적인 영업활동 및 투자활동 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 당사가 자금을 영업활동을통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여, 금융기관과 한도대출약정을 체결하고 있습니다(주석 31.1 참조).

당사의 경영진은 영업활동으로 인한 현금흐름과 자금조달 등을 통한 현금유입을 통해 금융부채를 상환가능한 것으로 판단하고 있습니다.당사는 유동성위험을 관리하기 위해 금융부채의 만기구조를 관리하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 현금흐름에 대한 만기구조는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년이내
1~5년

<당기말>

매입채무
23,916,840,723
23,916,840,723
23,916,840,723
-

단기차입금
21,375,837,807
21,812,815,373
21,812,815,373
-

유동성장기부채
400,000,000
403,930,740
403,930,740
-

유동 회사채
7,942,113,453
8,133,320,000
8,133,320,000
-

기타지급채무
3,395,971,884
3,395,971,884
3,395,971,884
-

당기손익-공정가치측정금융부채
36,288,995,685
38,126,804,179
2,388,897,939
35,737,906,239

파생상품금융부채
1,393,268,437
1,393,268,437
1,393,268,437
-

유동 금융보증부채
458,167,973
458,167,973
458,167,973
-

기타유동부채
2,877,577,141
2,893,140,140
2,893,140,140
-

장기차입금
8,000,000,000
8,710,890,411
535,000,000
8,175,890,411

비유동 회사채
21,518,466,320
24,071,620,000
963,180,000
23,108,440,000

비유동 금융보증부채
694,559,808
694,559,808
-
694,559,808

기타비유동부채
1,250,590,525
1,254,034,846
-
1,254,034,846

합 계
129,512,389,756
135,265,364,514
66,294,533,209
68,970,831,304

<전기말>

매입채무
20,624,969,073
20,624,969,073
20,624,969,073
-

단기차입금
22,790,310,696
23,063,074,728
23,063,074,728
-

유동성장기부채
1,200,000,000
1,231,352,329
1,231,352,329
-

유동 회사채
6,927,680,924
7,231,070,000
7,231,070,000
-

기타지급채무
6,698,695,510
6,698,695,510
6,698,695,510
-

당기손익-공정가치측정금융부채
47,960,824,340
48,197,350,022
13,403,672,380
34,793,677,642

파생상품금융부채
4,391,694,150
4,391,694,150
4,391,694,150
-

유동 금융보증부채
146,762,422
146,762,422
146,762,422
-

기타유동부채
2,602,579,490
2,602,579,490
2,602,579,490
-

장기차입금
400,000,000
423,450,740
19,520,000
403,930,740

비유동 회사채
22,403,349,408
24,554,210,000
728,340,000
23,825,870,000

비유동 금융보증부채
76,327,020
76,327,020
-
76,327,020

기타비유동부채
134,646,883
134,646,883
-
134,646,883

합 계
136,357,839,916
139,376,182,366
80,141,730,081
59,234,452,285

(*) 계약상 현금흐름에는 약정이자가 포함되어 있습니다.

34.5 자본위험

당사의 경영진은 계속기업으로서 주주 및 채권자 그리고 기타 이해당사자들에게 신뢰를 유지하고, 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 적정자본구조를 유지하는 것을 목표로 당사의 자본을 관리하고 있습니다.

당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입, 회사채발행 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산, 단기예치금, 장기예치금을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.당기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

차입금 등
95,525,413,265
101,682,165,368

차감: 현금및현금성자산 등
(30,923,666,946)
(32,934,636,995)

순차입금
64,601,746,319
68,747,528,373

자기자본
70,214,513,711
58,435,698,320

자기자본 대비 순차입금의 비율
92.0%
117.6%

35. 금융상품35.1 당기말과 전기말 현재 금융자산의 범주분류는 다음과 같습니다(단위:원).<당기말>

구 분
상각후원가
기타포괄손익-공정가치
당기손익-공정가치
파생상품금융자산
합 계

현금및현금성자산
30,923,666,946
-
-
-
30,923,666,946

매출채권
12,513,082,062
-
-
-
12,513,082,062

기타수취채권
15,207,459,825
-
-
-
15,207,459,825

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
5,745,550,000
-
5,745,550,000

파생상품금융자산
-
-
-
179,710,000
179,710,000

기타유동자산
297,179,423
-
-
-
297,179,423

장기금융상품
1,202,000,000
-
-
-
1,202,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
6,730,408,387
-
-
6,730,408,387

기타비유동자산
265,600,847
-
-
-
265,600,847

합 계
60,408,989,103
6,730,408,387
5,745,550,000
179,710,000
73,064,657,490

<전기말>

구 분
상각후원가
기타포괄손익-공정가치
당기손익-공정가치
합 계

현금및현금성자산
32,934,636,995
-
-
32,934,636,995

매출채권
21,864,424,169
-
-
21,864,424,169

기타수취채권
28,766,954,059
-
-
28,766,954,059

유동 당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,247,540,000
7,247,540,000

기타유동자산
1,506,608,191
-
-
1,506,608,191

장기금융상품
2,000,000
-
-
2,000,000

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,661,269,981
3,661,269,981

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
5,840,715,365
-
5,840,715,365

기타비유동자산
92,044,357
-
-
92,044,357

합 계
85,166,667,771
5,840,715,365
10,908,809,981
101,916,193,117

35.2 당기말과 전기말 현재 금융부채의 범주분류는 다음과 같습니다(단위:원).<당기말>

구 분
상각후원가
당기손익-공정가치
파생상품금융부채
합 계

매입채무
23,916,840,723
-
-
23,916,840,723

단기차입금
21,375,837,807
-
-
21,375,837,807

유동성장기부채
400,000,000
-
-
400,000,000

유동 회사채
7,942,113,453
-
-
7,942,113,453

기타지급채무
3,395,971,884
-
-
3,395,971,884

당기손익-공정가치측정금융부채
-
36,288,995,685
-
36,288,995,685

파생상품금융부채
-
-
1,393,268,437
1,393,268,437

유동 금융보증부채
458,167,973
-
-
458,167,973

기타유동부채
2,877,577,141
-
-
2,877,577,141

장기차입금
8,000,000,000
-
-
8,000,000,000

비유동 회사채
21,518,466,320
-
-
21,518,466,320

비유동 금융보증부채
694,559,808
-
-
694,559,808

기타비유동부채
1,250,590,525
-
-
1,250,590,525

합 계
91,830,125,634
36,288,995,685
1,393,268,437
129,512,389,756

<전기말>

구 분
상각후원가
당기손익-공정가치
파생상품금융부채
합 계

매입채무
20,624,969,073
-
-
20,624,969,073

단기차입금
22,790,310,696
-
-
22,790,310,696

유동성장기부채
1,200,000,000
-
-
1,200,000,000

유동 회사채
6,927,680,924
-
-
6,927,680,924

기타지급채무
6,698,695,510
-
-
6,698,695,510

당기손익-공정가치측정금융부채
-
47,960,824,340
-
47,960,824,340

파생상품금융부채
-
-
4,391,694,150
4,391,694,150

유동 금융보증부채
146,762,422
-
-
146,762,422

기타유동부채
2,602,579,490
-
-
2,602,579,490

장기차입금
400,000,000
-
-
400,000,000

비유동 회사채
22,403,349,408
-
-
22,403,349,408

비유동 금융보증부채
76,327,020
-
-
76,327,020

기타비유동부채
134,646,883
-
-
134,646,883

합 계
84,005,321,426
47,960,824,340
4,391,694,150
136,357,839,916

35.3 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

공정가치로 측정된 금융자산

유동 당기손익-공정가치측정금융자산
5,745,550,000
5,745,550,000
7,247,540,000
7,247,540,000

파생상품금융자산
179,710,000
179,710,000
-
-

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,661,269,981
3,661,269,981

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
6,730,408,387
6,730,408,387
5,840,715,365
5,840,715,365

소 계
12,655,668,387
12,655,668,387
16,749,525,346
16,749,525,346

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

현금및현금성자산
30,923,666,946
30,923,666,946
32,934,636,995
32,934,636,995

매출채권
12,513,082,062
12,513,082,062
21,864,424,169
21,864,424,169

기타수취채권
15,207,459,825
15,207,459,825
28,766,954,059
28,766,954,059

기타유동자산
297,179,423
297,179,423
1,506,608,191
1,506,608,191

장기금융상품
1,202,000,000
1,202,000,000
2,000,000
2,000,000

기타비유동자산
265,600,847
265,600,847
92,044,357
92,044,357

소 계
60,408,989,103
60,408,989,103
85,166,667,771
85,166,667,771

합 계
73,064,657,490
73,064,657,490
101,916,193,117
101,916,193,117

금융부채 :

공정가치로 측정된 금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
36,288,995,685
36,288,995,685
47,960,824,340
47,960,824,340

파생상품금융부채
1,393,268,437
1,393,268,437
4,391,694,150
4,391,694,150

소 계
37,682,264,122
37,682,264,122
52,352,518,490
52,352,518,490

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

매입채무
23,916,840,723
23,916,840,723
20,624,969,073
20,624,969,073

단기차입금
21,375,837,807
21,375,837,807
22,790,310,696
22,790,310,696

유동성장기부채
400,000,000
400,000,000
1,200,000,000
1,200,000,000

유동 회사채
7,942,113,453
7,942,113,453
6,927,680,924
6,927,680,924

기타지급채무
3,395,971,884
3,395,971,884
6,698,695,510
6,698,695,510

유동 금융보증부채
458,167,973
458,167,973
146,762,422
146,762,422

기타유동부채
2,877,577,141
2,877,577,141
2,602,579,490
2,602,579,490

장기차입금
8,000,000,000
8,000,000,000
400,000,000
400,000,000

비유동 회사채
21,518,466,320
21,518,466,320
22,403,349,408
22,403,349,408

비유동 금융보증부채
694,559,808
694,559,808
76,327,020
76,327,020

기타비유동부채
1,250,590,525
1,250,590,525
134,646,883
134,646,883

소 계
91,830,125,634
91,830,125,634
84,005,321,426
84,005,321,426

합 계
129,512,389,756
129,512,389,756
136,357,839,916
136,357,839,916

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하는 금융자산과 금융부채에 대해서는장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

35.4 당기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위:원).<당기말>

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
5,745,550,000
5,745,550,000

파생상품금융자산
-
-
179,710,000
179,710,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,328,578,067
-
3,401,830,320
6,730,408,387

당기손익-공정가치측정금융부채
25,867,855,685
-
10,421,140,000
36,288,995,685

파생상품금융부채
1,393,268,437
-
-
1,393,268,437

합 계
30,589,702,189
-
19,748,230,320
50,337,932,509

<전기말>

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

유동 당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,247,540,000
7,247,540,000

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,661,269,981
3,661,269,981

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
5,840,715,365
-
-
5,840,715,365

당기손익-공정가치측정금융부채
35,335,107,540
-
12,625,716,800
47,960,824,340

파생상품금융부채
4,391,694,150
-
-
4,391,694,150

합 계
45,567,517,055
-
23,534,526,781
69,102,043,836

당사는 상기 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 KOSPI주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

위와 같은 공정가치 추정 금액은 일부 선물환 거래를 제외하고는 모두 수준2에 포함됩니다.

당기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정된 자산·부채 중 공정가치 서열체계에 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다(단위:원).<당기말>

구 분
공정가치
가치평가기법
유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정금융자산

(주)대유에이텍 제21회 사모전환사채
5,745,550,000
이항모형
주가변동성
37.67%

할인율
9.94~12.26%

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(주)동강홀딩스
3,401,830,320
현금흐름할인모형
가중평균자본비용
11.84%

영구성장율
0.00%

당기손익-공정가치측정금융부채

(주)대유에이피 제7회 사모전환사채
10,421,140,000
이항모형
주가변동성
40.00%

할인율
9.94~13.00%

<전기말>

구 분
공정가치
가치평가기법
유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정금융자산

씨앤알제이호PEF
3,466,538,000
이항모형
주가변동성
40.30~42.38%

할인율
5.67~9.64%

(주)대유에이텍 제21회 사모전환사채
7,247,540,000
이항모형
주가변동성
42.38%

할인율
5.67~9.24%

당기손익-공정가치측정금융부채

(주)대유에이피 제1회 사모전환사채
12,625,716,800
이항모형
주가변동성
21.32%

할인율
6.94~7.74%

또한, 당기말 현재 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 금융자산과 금융부채의 공정가치 측정치에 미치는 효과는 다음과 같습니다(단위:원).<당기말>

구분
공정가치
변동효과의 계산방법
공정가치 변동 효과

유리한 변동
불리한 변동

당기손익-공정가치측정금융자산

㈜대유에이텍 제21회 사모전환사채
5,745,550,000
기초자산의 주가 및 주가변동성을각각 10%씩 증가 또는 감소시킴으써공정가치 변동을 산출
347,450,000
(274,515,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(주)동강홀딩스
3,401,830,320
가중평균자본비용을 1% 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출
47,671,540
(40,243,420)

당기손익-공정가치측정금융부채

㈜대유에이피 제7회 사모전환사채
10,421,140,000
기초자산의 주가 및 주가변동성을각각 10%씩 증가 또는 감소시킴으써공정가치 변동을 산출
580,090,000
(649,280,000)

<전기말>

구분
공정가치
변동효과의 계산방법
공정가치 변동 효과

유리한 변동
불리한 변동

당기손익-공정가치측정금융자산

㈜대유에이텍 제21회 사모전환사채
7,247,540,000
기초자산의 주가 및 주가변동성을각각 10%씩 증가 또는 감소시킴으써공정가치 변동을 산출
461,540,000
(397,625,000)

당기손익-공정가치측정금융부채

㈜대유에이피 제1회 사모전환사채
12,625,716,800
기초자산의 주가 및 주가변동성을각각 10%씩 증가 또는 감소시킴으써공정가치 변동을 산출
55,448,200
(215,007,800)

당기와 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 발생하지 아니하였습니다.

35.5 당기와 전기의 금융자산과 부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다(단위: 원). <당기>

구 분
과 목 명
상각후원가 자산
당기손익-공정가치측정금융자산
파생상품금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가 부채
당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품금융부채
합 계

당기손익
이자수익
1,572,843,305
149,999,999
-
-
-
-
-
1,722,843,304

배당금수익
-
14,876,711
-
-
-
-
-
14,876,711

외화환산이익
-
-
-
-
46,637,593
-
-
46,637,593

외환차익
627,634,578
-
-
-
73,395,950
-
-
701,030,528

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익
-
-
-
-
-
2,575,202,119
-
2,575,202,119

당기손익-공정가치측정금융부채처분이익
-
-
-
-
-
973,721,372
-
973,721,372

파생상품금융부채 평가이익
-
-
-
-
-
-
2,927,431,413
2,927,431,413

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 거래이익
-
-
-
401,859,220
-
-
-
401,859,220

이자비용
-
-
-
-
(3,011,127,449)
(2,067,050,329)
-
(5,078,177,778)

금융보증비용
-
-
-
-
(929,638,339)
-
-
(929,638,339)

매출채권처분손실
(613,011)
-
-
-
-
-
-
(613,011)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
(1,501,990,000)
-
-
-
-
-
(1,501,990,000)

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
-
(8,551,959)
-
-
-
-
-
(8,551,959)

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손실
-
-
-
-
-
(215,094,590)
-
(215,094,590)

파생상품금융자산 평가손실
-
-
(159,880,000)
-
-
-
-
(159,880,000)

사채상환손실
-
-
-
-
(9,179,584)
-
-
(9,179,584)

외화환산손실
(210,758,543)
-
-
-
-
-
-
(210,758,543)

외환차손
(119,883,140)
-
-
-
(138,660,704)
-
-
(258,543,844)

당기손익 합계
1,869,223,189
(1,345,665,249)
(159,880,000)
401,859,220
(3,968,572,533)
1,266,778,572
2,927,431,413
991,174,612

포괄손익
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
-
-
(1,963,194,431)
-
-
-
(1,963,194,431)

기타포괄손익 합계
-
-
-
(1,963,194,431)
-
-
-
(1,963,194,431)

범주별 금융상품에 대한 총포괄손익
1,869,223,189
(1,345,665,249)
(159,880,000)
(1,561,335,211)
(3,968,572,533)
1,266,778,572
2,927,431,413
(972,019,819)

<전기>

구 분
과 목 명
상각후원가 자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가 부채
당기손익-공정가치측정금융부채
파생상품금융부채
합 계

당기손익
이자수익
1,778,319,136
130,273,971
-
-
-
-
1,908,593,107

배당금수익
1,195,487,179
30,073,880
-
-
-
-
1,225,561,059

외화환산이익
313,990,844
-
-
704,650
-
-
314,695,494

외환차익
288,935,347
-
-
7,178,142
-
-
296,113,489

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
2,442,271,981
-
-
-
-
2,442,271,981

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익
-
-
-
-
1,231,869,800
-
1,231,869,800

당기손익-공정가치측정금융부채처분이익
-
-
-
-
568,932,018
-
568,932,018

파생상품금융부채평가이익
-
-
-
-
-
860,040,195
860,040,195

이자비용
-
-
-
(2,024,444,976)
(1,102,219,704)
-
(3,126,664,680)

금융보증비용
-
-
-
(223,089,442)
-
-
(223,089,442)

매출채권처분손실
(20,054)
-
-
-
-
-
(20,054)

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실
-
-
-
-
(3,465,798,094)
-
(3,465,798,094)

외화환산손실
(21,233,935)
-
-
(5,658,585)
-
-
(26,892,520)

외환차손
(47,092,059)
-
-
(40,662,151)
-
-
(87,754,210)

합 계
3,508,386,458
2,602,619,832
-
(2,285,972,362)
(2,767,215,980)
860,040,195
1,917,858,143

포괄손익
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
-
1,810,624,575
-
-
-
1,810,624,575

합 계
-
-
1,810,624,575
-
-
-
1,810,624,575

범주별 금융상품에 대한 총포괄손익
3,508,386,458
2,602,619,832
1,810,624,575
(2,285,972,362)
(2,767,215,980)
860,040,195
3,728,482,718

36. 영업부문당기말과 전기말 현재 당사는 스티어링휠 단일의 사업부로 구성되어 있으며, 당사의 매출액 중 10%를 초과하는 거래처는 대한민국의 현대자동차그룹 1곳으로 당기와 전기 중 동 거래처 대한 매출액은 각각 150,279백만원과 122,862백만원이며, 총매출액에서 차지하는비중은 각각 91.50%와 89.47%입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당을 결정하고 있습니다. 배당액의 규모는 회사의 경영실적, 재무구조, 현금흐름, 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 미래 투자 재원 등을 감안하여 결정하며, 앞으로도 이러한 기조를 유지할 계획입니다.본 보고서 작성기준일 현재 자기주식 매입 및 소각 계획은 없습니다.배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

제12조(신주의 배당기산일)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다

제52조(이익금의 처분)

이 회사는 매사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1.이익준비금

2.기타의 법정적립금

3.배당금

4.임의적립금

5.기타의이익잉여금처분액

제53조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제16조 제1항에 따라 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제54조(중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 6월의 말일(이하 “중간배당 기준일”이라 한다) 의 주주에게 「상법」제462조의3에 따라 중간배당을 할 수 있다.② 제1항의 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다. 다만 중간배당후에발행된 신주에 대하여는 중간배당기준일직후에 발행된 것으로 본다.⑤ 이 정관에서 정한 종류주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

나. 최근 3사업년도 배당현황

- 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제07기
제06기
제05기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
23,841
8,304
5,765

(별도)당기순이익(백만원)
13,891
7,749
2,548

(연결)주당순이익(원)
2,066
743
530

현금배당금총액(백만원)
2,360
2,287
2,177

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
9.9
27.5
37.8

현금배당수익률(%)
보통주
3.4
3.4
2.7

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
200
200
200

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

(*) 상기의 당기 현금배당금은 정기주주총회 승인 전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 또한, 당기 재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.
다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
5
3.2
3.2

기수
사업연도
배당수익률(%)

제03기
2018년
3.7

제04기
2019년
2.8

제05기
2020년
2.7

제06기
2021년
3.4

제07기
2022년
3.4

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2016년 10월 04일
-
보통주
8,000,000
500
1,879
설립

2018년 12월 01일
유상증자(일반공모)
보통주
2,884,000
500
3,000
코스닥시장 상장 공모주

2020년 08월 21일
신주인수권행사
보통주
237
500
6,306
제3회차 BW

2020년 08월 26일
신주인수권행사
보통주
62
500
6,306
제3회차 BW

2021년 01월 14일
신주인수권행사
보통주
474
500
6,306
제3회차 BW

2021년 06월 11일
신주인수권행사
보통주
602
500
6,306
제3회차 BW

2021년 06월 15일
신주인수권행사
보통주
62
500
6,306
제3회차 BW

2021년 06월 22일
전환권행사
보통주
220,523
500
6,802
제1회차 CB

2021년 06월 23일
신주인수권행사
보통주
263,662
500
6,306
제3회차 BW

2021년 06월 24일
신주인수권행사
보통주
1,930
500
6,306
제3회차 BW

2021년 07월 12일
전환권행사
보통주
4,970
500
7,840
제6회차 CB

2021년 07월 13일
전환권행사
보통주
4,598
500
7,840
제6회차 CB

2021년 07월 14일
전환권행사
보통주
2,676
500
7,840
제6회차 CB

2021년 07월 15일
전환권행사
보통주
266
500
7,840
제6회차 CB

2021년 07월 15일
신주인수권행사
보통주
42,429
500
6,306
제3회차 BW

2021년 07월 16일
전환권행사
보통주
165
500
7,840
제6회차 CB

2021년 07월 19일
전환권행사
보통주
1,784
500
7,840
제6회차 CB

2021년 07월 21일
전환권행사
보통주
12
500
7,840
제6회차 CB

2021년 07월 22일
전환권행사
보통주
2,780
500
7,840
제6회차 CB

2021년 07월 23일
전환권행사
보통주
330
500
7,840
제6회차 CB

2021년 07월 26일
전환권행사
보통주
114
500
7,840
제6회차 CB

2021년 07월 28일
전환권행사
보통주
50
500
7,840
제6회차 CB

2021년 07월 29일
전환권행사
보통주
51
500
7,840
제6회차 CB

2021년 07월 30일
전환권행사
보통주
51
500
7,840
제6회차 CB

2021년 08월 02일
전환권행사
보통주
190
500
7,840
제6회차 CB

2021년 08월 03일
전환권행사
보통주
51
500
7,840
제6회차 CB

2021년 08월 04일
전환권행사
보통주
114
500
7,840
제6회차 CB

2021년 09월 30일
전환권행사
보통주
1,416
500
7,060
제6회차 CB

2021년 12월 28일
전환권행사
보통주
169
500
5,910
제6회차 CB

2022년 01월 13일
전환권행사
보통주
727
500
5,910
제6회차 CB

2022년 03월 28일
전환권행사
보통주
6,487
500
5,810
제6회차 CB

2022년 03월 29일
전환권행사
보통주
223
500
5,810
제6회차 CB

2022년 03월 30일
전환권행사
보통주
980
500
5,810
제6회차 CB

2022년 03월 31일
전환권행사
보통주
671
500
5,810
제6회차 CB

2022년 04월 01일
전환권행사
보통주
154
500
5,810
제6회차 CB

2022년 04월 04일
전환권행사
보통주
2,340
500
5,810
제6회차 CB

2022년 04월 05일
전환권행사
보통주
497
500
5,810
제6회차 CB

2022년 04월 07일
전환권행사
보통주
1,807
500
5,810
제6회차 CB

2022년 04월 14일
전환권행사
보통주
32,337
500
5,810
제6회차 CB

2022년 04월 15일
전환권행사
보통주
1,694
500
5,810
제6회차 CB

2022년 04월 18일
전환권행사
보통주
860
500
5,810
제6회차 CB

2022년 04월 19일
전환권행사
보통주
177
500
5,810
제6회차 CB

2022년 04월 20일
전환권행사
보통주
2,302
500
5,810
제6회차 CB

2022년 04월 28일
전환권행사
보통주
292
500
5,810
제6회차 CB

2022년 04월 29일
전환권행사
보통주
9,407
500
5,810
제6회차 CB

2022년 05월 03일
전환권행사
보통주
8
500
5,810
제6회차 CB

2022년 05월 20일
전환권행사
보통주
1,204
500
5,810
제6회차 CB

2022년 05월 23일
전환권행사
보통주
41
500
5,810
제6회차 CB

2022년 05월 26일
전환권행사
보통주
1,720
500
5,810
제6회차 CB

2022년 05월 27일
전환권행사
보통주
894
500
5,810
제6회차 CB

2022년 05월 30일
전환권행사
보통주
2,602
500
5,810
제6회차 CB

2022년 05월 31일
전환권행사
보통주
2,827
500
5,810
제6회차 CB

2022년 06월 08일
전환권행사
보통주
172
500
5,810
제6회차 CB

2022년 06월 14일
전환권행사
보통주
473
500
5,810
제6회차 CB

2022년 07월 22일
전환권행사
보통주
1358
500
5,810
제6회차 CB

2022년 08월 01일
신주인수권행사
보통주
486
500
5,505
제3회차 BW

2022년 08월 05일
전환권행사
보통주
17
500
5,810
제6회차 CB

2022년 08월 09일
신주인수권행사
보통주
486
500
5,505
제3회차 BW

2022년 08월 11일
전환권행사
보통주
3,168
500
5,810
제6회차 CB

2022년 08월 12일
신주인수권행사
보통주
1,336
500
5,505
제3회차 BW

2022년 08월 16일
전환권행사
보통주
1,247
500
5,810
제6회차 CB

2022년 08월 18일
신주인수권행사
보통주
1,603
500
5,505
제3회차 BW

2022년 08월 18일
전환권행사
보통주
17,297
500
5,810
제6회차 CB

2022년 08월 19일
전환권행사
보통주
1,839
500
5,810
제6회차 CB

2022년 08월 22일
전환권행사
보통주
860
500
5,810
제6회차 CB

2022년 08월 29일
전환권행사
보통주
16
500
5,810
제6회차 CB

2022년 08월 30일
전환권행사
보통주
4,302
500
5,810
제6회차 CB

2022년 08월 31일
전환권행사
보통주
87,249
500
5,810
제6회차 CB

2022년 08월 31일
신주인수권행사
보통주
9,627
500
5,505
제3회차 BW

2022년 09월 01일
전환권행사
보통주
16
500
5,810
제6회차 CB

2022년 09월 13일
신주인수권행사
보통주
1,822
500
5,505
제3회차 BW

2022년 09월 14일
전환권행사
보통주
3,767
500
5,810
제6회차 CB

2022년 09월 16일
전환권행사
보통주
4,302
500
5,810
제6회차 CB

2022년 10월 11일
전환권행사
보통주
6,280
500
5,810
제6회차 CB

2022년 10월 12일
전환권행사
보통주
1,273
500
5,810
제6회차 CB

2022년 11월 10일
전환권행사
보통주
1,497
500
5,810
제6회차 CB

2022년 12월 05일
전환권행사
보통주
68
500
5,810
제6회차 CB

2022년 12월 07일
전환권행사
보통주
7,521
500
5,810
제6회차 CB

2022년 12월 07일
신주인수권행사
보통주
4,252
500
5,505
제3회차 BW

2022년 12월 13일
전환권행사
보통주
2,137
500
5,810
제6회차 CB

2022년 12월 15일
신주인수권행사
보통주
36,452
500
5,505
제3회차 BW

2022년 12월 22일
신주인수권행사
보통주
3,766
500
5,505
제3회차 BW

2022년 12월 23일
전환권행사
보통주
1,721
500
5,810
제6회차 CB

2022년 12월 27일
신주인수권행사
보통주
85,055
500
5,505
제3회차 BW

2022년 12월 29일
전환권행사
보통주
3,177
500
5,810
제6회차 CB

2023년 01월 25일
신주인수권행사
보통주
121
500
5,505
제3회차 BW

2023년 01월 27일
신주인수권행사
보통주
121
500
5,505
제3회차 BW

2023년 02월 03일
신주인수권행사
보통주
1,818
500
5,505
제3회차 BW

2023년 02월 07일
신주인수권행사
보통주
729
500
5,505
제3회차 BW

2023년 02월 09일
신주인수권행사
보통주
729
500
5,505
제3회차 BW

2023년 02월 14일
신주인수권행사
보통주
3,633
500
5,505
제3회차 BW

2023년 02월 16일
신주인수권행사
보통주
80
500
5,505
제3회차 BW

2023년 02월 24일
신주인수권행사
보통주
1,822
500
5,505
제3회차 BW

2023년 02월 27일
전환권행사
보통주
413
500
5,810
제6회차 CB

2023년 03월 07일
신주인수권행사
보통주
9,720
500
5,505
제3회차 BW

2023년 03월 08일
신주인수권행사
보통주
729
500
5,505
제3회차 BW

2023년 03월 09일
신주인수권행사
보통주
40,705
500
5,505
제3회차 BW

2023년 03월 21일
신주인수권행사
보통주
8,505
500
5,505
제3회차 BW

2023년 03월 22일
신주인수권행사
보통주
1
500
5,505
제3회차 BW

2023년 03월 31일
신주인수권행사
보통주
36,451
500
5,505
제3회차 BW

2023년 04월 03일
신주인수권행사
보통주
38
500
5,505
제3회차 BW

2023년 04월 04일
신주인수권행사
보통주
298
500
5,505
제3회차 BW

2023년 04월 07일
신주인수권행사
보통주
105
500
5,505
제3회차 BW

2023년 04월 10일
신주인수권행사
보통주
21
500
5,505
제3회차 BW

2023년 04월 12일
신주인수권행사
보통주
1,671
500
5,505
제3회차 BW

2023년 04월 13일
신주인수권행사
보통주
432
500
5,505
제3회차 BW

2023년 04월 13일
전환권행사
보통주
384
500
5,720
제6회차 CB

2023년 04월 14일
신주인수권행사
보통주
13,754
500
5,505
제3회차 BW

2023년 04월 17일
신주인수권행사
보통주
37,795
500
5,505
제3회차 BW

나. 전환사채 등 발행현황

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제6회 공모전환사채
6
2021년 06월 11일
2024년 06월 11일
30,000
기명식보통주
2021년 07월 11일 ~2024년 05월 11일
100
5,720
22,373
3,911,322
-

제7회 사모전환사채
7
2022년 04월 29일
2024년 04월 29일
10,000
기명식보통주
2023년 04월 29일 ~2024년 03월 29일
100
5,125
10,000

1,951,219

-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
32,373
5,862,541
-

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환사채
미행사신주인수권
비고

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수(*)

제03회 공모신수인수권부사채
3
2020년 05월 15일
2023년 05월 15일
25,000
기명식보통주
2020년 06월 15일 ~2023년 04월 15일
121.51
5,505
1,207
-
-

합 계
-
-
-
25,000
기명식보통주
-
-
-
1,207
-
-

* 제3회 공모신주인수권부사채의 대유에이피 3WR(신주인수권증권)은 2023년 04월 18일 상장폐지되어 본 공시서류 제출일 현재 잔존하는 신주인수권증권은 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

라. 채무증권 발행실적

채무증권 발행실적

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)대유에이피
회사채
공모
2020년 05월 15일
25,000
2.000
BB(한국신용평가)
2023년 05월 15일
미상환
KB증권

(주)대유에이피
회사채
사모
2020년 06월 25일
8,000
3.333
BB+(한국기업평가)
2023년 06월 25일
미상환
-

(주)대유에이피
회사채
사모
2021년 04월 28일
15,000
3.078
BB(한국기업평가)
2024년 04월 28일
미상환
-

(주)대유에이피
회사채
공모
2021년 06월 11일
30,000
1.000
BB(한국기업평가)
2024년 06월 11일
미상환
하나금융투자, KB증권

(주)대유에이피
회사채
사모
2022년 04월 29일
10,000
4.900
-
2024년 04월 29일
미상환
-

(주)대유에이피
회사채
사모
2022년 09월 29일
7,000
7.164
BB(한국기업평가)
2025년 09월 29일
미상환
-

합 계
-
-
-
95,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
1,207
22,375
-
-
-
-
-
23,582

사모
8,000
25,000
7,000
-
-
-
-
40,000

합계
9,207
47,375
7,000
-
-
-
-
63,582

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제3회 공모신주인수권부사채
2020년 05월 15일
2023년 05월 15일
25,000
2020년 04월 24일
유진투자증권(주)

제6회 공모전환사채
2021년 06월 11일
2024년 06월 11일
30,000
2021년 05월 25일
현대차증권 주식회사

(이행현황기준일 :
본 공시서류 제출일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본 500%이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액 100%이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주변경제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출 (2022년 09월 02일)

- 이행현황기준일은 이행현황 판단시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제3회 공모신주인수권부사채
3
2020년 05월 15일
운영자금
11,500
원부자재 매입대금 결제
11,500
-

제3회 공모신주인수권부사채
3
2020년 05월 15일
채무상환
13,500
조기상환청구
13,500
-

제6회 공모전환사채
6
2021년 06월 11일
시설투자
21,523
시설투자(멕시코 법인 공장 매입 외)
21,523
-

제6회 공모전환사채
6
2021년 06월 11일
운영자금
8,477
원부자재 매입대금 결제
8,477
-

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제7회 사모전환사채
7
2022년 04월 29일
운영자금
10,000
원부자재 매입대금 결제
10,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 대손충당금 설정현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률

제7기

(2022년)

매출채권
23,944,670
136,913
0.57%

미수금
1,555,524
1,988
0.13%

선급금
1,641,389
-
0%

관계사단기대여금
14,631,000
341,737
2.34%

단기대여금
-
-
0%

합 계
41,772,583
480,638
1.15%

제6기

(2021년)

매출채권
26,097,946
-
0%

미수금
1,135,386
-
0%

선급금
1,359,299
-
0%

관계사단기대여금
10,890,000
-
0%

단기대여금
17,500,000
-
0%

합 계
56,982,631
-
0%

제5기

(2020년)

매출채권
24,886,963
-
0%

미수금
383,389
-
0%

선급금
1,318,892
-
0%

관계사단기대여금
11,600,000
-
0%

단기대여금
4,500,000
-
0%

합 계
42,689,244
-
0%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분
2022년
2021년
2020년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
-
-
-

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
480,638
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
480,638
-
-

(3) 대손충당금 설정방침당사의 매출채권의 개별적 손상검토는 손상징후가 발견된 채권에 대하여 회수가능가액을 추정하여 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식합니다. 회수가능가액은 평가금액을 고려한 담보가액과 보증가액을 고려하여 추정하고 있습니다. 매출채권의 집합적 손상차손의 인식은 유사한 신용위험특성을 고려하여 집합적으로 구분한 채권에 대하여 과거 일정기간의 집합별 대손경험율을 적용하여 산정하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분
6개월 이내
6개월 ~ 12개월
12개월 초과
계

채권잔액
20,320,797
-
3,486,960
23,807,757

(*) 상기 매출채권 잔액은 대손상각비를 반영한 순장부금액입니다.

다. 재고자산 현황(1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황

(단위 : 천원)

계정과목
2022년
2021년
2020년

상 품
205,194
275,675
629,773

제 품
6,032,197
4,823,542
4,914,413

원재료
9,834,454
8,489,353
5,167,095

부재료
3,275,184
2,802,875
2,888,083

재공품
11,639,324
9,723,397
6,176,508

저장품
-
-
48,680

미착품
2,170,757
2,686,950
817,536

합 계
33,157,110
28,801,793
20,642,088

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
14.23%
13.20%
11.94%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출액÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
7.3회
7.2회
10.3회

(2) 재고자산 실사내역 등1) 실사일자 : 당사는 매월말 정기 재고실사를 자체적으로 실시하고 있으며, 매 사업년도 종료일 기준 재고자산 조사시에는 외부감사인 입회하에 실시하고 있습니다.2) 실사방법 - 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경우 Sample 조사 실시 - 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송중인 재고에 대해서는 전수로 물품보유확인 서 징구 및 표본조사 병행3) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 : 당사는 매월말 자체 재고조사를 실시하며 결산년도 말 당사의 감사인이 실사에 참여하고 있습니다.(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일 : 2022년 12월 31일)
(단위 : 천원)

구 분
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품
205,194
-
205,194

제 품
6,209,073
(176,876)
6,032,197

원재료
9,945,250
(110,796)
9,834,454

부재료
3,530,253
(255,069)
3,275,184

재공품
11,957,274
(317,950)
11,639,324

저장품
-
-
-

미착품

2,170,757

-
2,170,757

합 계
34,017,801
(860,691)
33,157,110

(4) 재고자산의 담보제공여부 등- 공시서류작성기준일 현재 금융기관차입금과 관련하여 재고자산 39억원이 양도담보로 제공되어 있습니다.

라. 금융자산의 공정가치 평가 내역

(1) 분류

연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.
(6) 범주별 분류

(가) 당기말과 전기말 현재 금융자산의 범주분류는 다음과 같습니다(단위:원).

<당기말>

구 분
상각후원가
기타포괄손익-공정가치
당기손익-공정가치
파생상품금융자산
합 계

현금및현금성자산
41,571,599,736
-
-
-
41,571,599,736

단기금융상품
14,118
-
-
-
14,118

매출채권
23,807,757,154
-
-
-
23,807,757,154

기타수취채권
15,842,798,583
-
-
-
15,842,798,583

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
5,745,550,000
-
5,745,550,000

파생상품금융자산
-
-
-
179,710,000
179,710,000

기타유동자산
297,179,423
-
-
-
297,179,423

장기금융상품
1,202,000,000
-
-
-
1,202,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
6,730,408,387
-
-
6,730,408,387

기타비유동자산
340,318,746
-
-
-
340,318,746

합 계
83,061,667,760
6,730,408,387
5,745,550,000
179,710,000
95,717,336,147

<전기말>

구 분
상각후원가
기타포괄손익-공정가치
당기손익-공정가치
합 계

현금및현금성자산
40,189,372,709
-
-
40,189,372,709

단기금융상품
11,630
-
-
11,630

매출채권
26,097,945,920
-
-
26,097,945,920

기타수취채권
29,525,385,732
-
-
29,525,385,732

유동 당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,247,540,000
7,247,540,000

기타유동자산
1,506,608,191
-
-
1,506,608,191

장기금융상품
26,213,800
-
-
26,213,800

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,661,269,981
3,661,269,981

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
5,840,715,365
-
5,840,715,365

기타비유동자산
164,240,667
-
-
164,240,667

합 계
97,509,778,649
5,840,715,365
10,908,809,981
114,259,303,995

(나) 당기말과 전기말 현재 금융부채의 범주분류는 다음과 같습니다(단위:원).

<당기말>

구 분
상각후원가
당기손익-공정가치
파생상품금융부채
합 계

매입채무
28,879,851,925
-
-
28,879,851,925

단기차입금
23,190,237,807
-
-
23,190,237,807

유동성장기부채
400,000,000
-
-
400,000,000

유동 회사채
7,942,113,453
-
-
7,942,113,453

기타지급채무
4,260,442,552
-
-
4,260,442,552

당기손익-공정가치측정금융부채
-
36,288,995,685
-
36,288,995,685

파생상품금융부채
-
-
1,393,268,437
1,393,268,437

유동 금융보증부채
458,167,973
-
-
458,167,973

기타유동부채
3,504,008,536
-
-
3,504,008,536

장기차입금
8,000,000,000
-
-
8,000,000,000

비유동 회사채
21,518,466,320
-
-
21,518,466,320

비유동 금융보증부채
694,559,808
-
-
694,559,808

기타비유동부채
1,695,563,223
-
-
1,695,563,223

합 계
100,543,411,597
36,288,995,685
1,393,268,437
138,225,675,719

<전기말>

구 분
상각후원가
당기손익-공정가치
파생상품금융부채
합 계

매입채무
28,616,770,251
-
-
28,616,770,251

단기차입금
24,652,910,696
-
-
24,652,910,696

유동성장기부채
1,200,000,000
-
-
1,200,000,000

유동 회사채
6,927,680,924
-
-
6,927,680,924

기타지급채무
7,624,129,646
-
-
7,624,129,646

당기손익-공정가치측정금융부채
-
47,960,824,340
-
47,960,824,340

파생상품금융부채
-
-
4,391,694,150
4,391,694,150

유동 금융보증부채
146,762,422
-
-
146,762,422

기타유동부채
3,225,773,494
-
-
3,225,773,494

장기차입금
400,000,000
-
-
400,000,000

비유동 회사채
22,403,349,408
-
-
22,403,349,408

비유동 금융보증부채
76,327,020
-
-
76,327,020

기타비유동부채
764,408,715
-
-
764,408,715

합 계
96,038,112,576
47,960,824,340
4,391,694,150
148,390,631,066

(다) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다(단위:원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정된 금융자산

유동 당기손익-공정가치측정금융자산
5,745,550,000
5,745,550,000
7,247,540,000
7,247,540,000

파생상품금융자산
179,710,000
179,710,000

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,661,269,981
3,661,269,981

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
6,730,408,387
6,730,408,387
5,840,715,365
5,840,715,365

소 계
12,655,668,387
12,655,668,387
16,749,525,346
16,749,525,346

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

현금 및 현금성자산
41,571,599,736
41,571,599,736
40,189,372,709
40,189,372,709

단기금융상품
14,118
14,118
11,630
11,630

매출채권
23,807,757,154
23,807,757,154
26,097,945,920
26,097,945,920

기타수취채권
15,842,798,583
15,842,798,583
29,525,385,732
29,525,385,732

기타유동자산
297,179,423
297,179,423
1,506,608,191
1,506,608,191

장기금융상품
1,202,000,000
1,202,000,000
26,213,800
26,213,800

기타비유동자산
340,318,746
340,318,746
164,240,667
164,240,667

소 계
83,061,667,760
83,061,667,760
97,509,778,649
97,509,778,649

합 계
95,717,336,147
95,717,336,147
114,259,303,995
114,259,303,995

금융부채:

공정가치로 측정된 금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
36,288,995,685
36,288,995,685
47,960,824,340
47,960,824,340

파생상품금융부채
1,393,268,437
1,393,268,437
4,391,694,150
4,391,694,150

소 계
37,682,264,122
37,682,264,122
52,352,518,490
52,352,518,490

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

매입채무
28,879,851,925
28,879,851,925
28,616,770,251
28,616,770,251

단기차입금
23,190,237,807
23,190,237,807
24,652,910,696
24,652,910,696

유동성장기부채
400,000,000
400,000,000
1,200,000,000
1,200,000,000

유동 회사채
7,942,113,453
7,942,113,453
6,927,680,924
6,927,680,924

기타지급채무
4,260,442,552
4,260,442,552
7,624,129,646
7,624,129,646

유동 금융보증부채
458,167,973
458,167,973
146,762,422
146,762,422

기타유동부채
3,504,008,536
3,504,008,536
3,225,773,494
3,225,773,494

장기차입금
8,000,000,000
8,000,000,000
400,000,000
400,000,000

비유동 회사채
21,518,466,320
21,518,466,320
22,403,349,408
22,403,349,408

비유동 금융보증부채
694,559,808
694,559,808
76,327,020
76,327,020

기타비유동부채
1,695,563,223
1,695,563,223
764,408,715
764,408,715

소 계
100,543,411,597
100,543,411,597
96,038,112,576
96,038,112,576

합 계
138,225,675,719
138,225,675,719
148,390,631,066
148,390,631,066

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하는 금융자산과 금융부채에 대해서는장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

(라) 공정가치서열체계보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

<당기말>

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
5,745,550,000
5,745,550,000

파생상품금융자산
-
-
179,710,000
179,710,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,328,578,067
-
3,401,830,320
6,730,408,387

당기손익-공정가치측정금융부채
25,867,855,685
-
10,421,140,000
36,288,995,685

파생상품금융부채
1,393,268,437
-
-
1,393,268,437

합 계
30,589,702,189
-
19,748,230,320
50,337,932,509

<전기말>

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

유동 당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,247,540,000
7,247,540,000

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
3,661,269,981
3,661,269,981

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
5,840,715,365
-
-
5,840,715,365

당기손익-공정가치측정금융부채
35,335,107,540
-
12,625,716,800
47,960,824,340

파생상품금융부채
4,391,694,150
-
-
4,391,694,150

합 계
45,567,517,055
-
23,534,526,781
69,102,043,836

연결실체는 상기 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분은 당기손익항목 또는 기타포괄손익항목으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

위와 같은 공정가치 추정금액은 일부 선물환 거래를 제외하고는 모두 수준2에 포함됩니다.

당기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정된 자산·부채 중 공정가치 서열체계에 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다(단위:원).

<당기말>

구 분
공정가치
가치평가기법
유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

(주)대유에이텍 제21회 사모전환사채
5,745,550,000
이항모형
주가변동성
37.67%

할인율
9.94~12.26%

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

(주)동강홀딩스
3,401,830,320
현금흐름할인모형
가중평균자본비용
11.84%

영구성장율
0.00%

당기손익-공정가치측정 금융부채

(주)대유에이피 제7회 사모전환사채
10,421,140,000
이항모형
주가변동성
40.00%

할인율
9.94~13.00%

<전기말>

구 분
공정가치
가치평가기법
유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

씨앤알제이호PEF
3,661,269,981
이항모형
주가변동성
40.30~42.38%

할인율
5.67~9.64%

(주)대유에이텍 제21회 사모전환사채
7,247,540,000
이항모형
주가변동성
42.38%

할인율
5.67~9.24%

당기손익-공정가치측정 금융부채

(주)대유에이피 제1회차 사모전환사채
12,625,716,800
이항모형
주가변동성
21.32%

할인율
6.94~7.74%

또한, 당기말 현재 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 금융자산과 금융부채의 공정가치 측정치에 미치는 효과는 다음과 같습니다(단위:원).<당기말>

구분
공정가치
변동효과의 계산방법
공정가치 변동 효과

유리한 변동
불리한 변동

당기손익-공정가치측정 금융자산

㈜대유에이텍 제21회 사모전환사채
5,745,550,000
기초자산의 주가 및 주가변동성을각각 10%씩 증가 또는 감소시킴으써공정가치 변동을 산출
347,450,000
(274,515,000)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

(주)동강홀딩스
3,401,830,320
가중평균자본비용을 1% 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출
47,671,540
(40,243,420)

당기손익-공정가치측정 금융부채

㈜대유에이피 제7회 사모전환사채
10,421,140,000
기초자산의 주가 및 주가변동성을각각 10%씩 증가 또는 감소시킴으써공정가치 변동을 산출
580,090,000
(649,280,000)

<전기말>

구분
공정가치
변동효과의 계산방법
공정가치 변동 효과

유리한 변동
불리한 변동

당기손익-공정가치측정 금융자산

㈜대유에이텍 제21회 사모전환사채
7,247,540,000
기초자산의 주가 및 주가변동성을각각 10%씩 증가 또는 감소시킴으써공정가치 변동을 산출
461,540,000
(397,625,000)

당기손익-공정가치측정 금융부채

㈜대유에이피 제1회 사모전환사채
12,625,716,800
기초자산의 주가 및 주가변동성을각각 10%씩 증가 또는 감소시킴으써공정가치 변동을 산출
55,448,200
(215,007,800)

당기와 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 발생하지 아니하였습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제07기(당기)
서현회계법인
적정
해당사항 없음
연결) 현금흐름창출단위 손상 수익인식 적정성별도) 종속기업투자주식 손상 수익인식 적정성

제06기(전기)
서현회계법인
적정
해당사항 없음
연결) 현금흐름창출단위 손상별도) 종속기업투자주식 손상

제05기(전전기)
서현회계법인
적정
해당사항 없음
연결) 수익인식의 적정성별도) 수익인식의 적정성

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제07기(당기)
서현회계법인
반기 연결, 별도재무제표 검토연결, 별도재무제표 감사내부회계관리제도 감사
170,000천원
1,759
170,000천원
1,759

제06기(전기)
서현회계법인
반기 연결, 별도재무제표 검토연결, 별도재무제표 감사내부회계관리제도 검토
125,000천원
1,524
125,000천원
1,524

제05기(전전기)
서현회계법인
반기 연결, 별도재무제표 검토연결, 별도재무제표 감사내부회계관리제도 검토
95,000천원
1,079
95,000천원
1,079

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제07기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제06기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제05기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 12월 16일
감사위원 : 3인 전원,회사 : 재경팀장감사인 : 담당이사
서면회의
중간감사종결보고(감사에서의 유의적 발견사항,핵심감사사항 등)

2
2023년 03월 15일
감사위원 : 3인 전원,회사 : 재경팀장감사인 : 담당이사
서면회의
기말감사종결보고(감사에서의 유의적 발견사항,핵심감사사항 등)

5. 회계감사인의 변경당사는 2019년 02월 12일 개최한 감사위원회를 통해 2019년부터 3개 사업연도의 외부감사인으로 동명회계법인으로 선임하였으나, 2019년 08월 13일 동명회계법인이 서현회계법인과 분할합병함에 따라, 2019년부터 2021년까지 서현회계법인에게 회계감사를 수감하였습니다. 또한, 2022년 01월 27일 개최한 감사위원회를 통해 2022년부터 3개 사업연도의 외부감사인으로 서현회계법인을 재선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

1. 대표이사 및 내부회계관리자가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제7기(2022년)
2023.02.27
내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
-

제6기(2021년)
2022.02.25
내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
-

제5기(2020년)
2021.02.17
내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
-

2. 회사의 감사위원회가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제7기(2022년)
2023.02.27
특이사항 없음
-

제6기(2021년)
2022.02.25
특이사항 없음
-

제5기(2020년)
2021.02.17
특이사항 없음
-

3. 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등

사업연도

종합의견

의견내용

개선계획 또는 결과

비고

제7기(2022년)

적정

회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

-

-

제6기(2021년)

적정

경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

-

-

제5기(2020년)

적정

대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

-

-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요(1) 이사회의 구성당사의 이사회는 6인의 이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를대행합니다.

직 명
성 명
추천인
담당업무
최대주주와의 관계
회사와의 거래

대표이사
이석근
이사회
경영총괄
해당없음
없음

사내이사
서종만
이사회
관리총괄
해당없음
없음

사내이사
정인택
이사회
품질/설계/개발 총괄
해당없음
없음

사외이사
이충호
이사회
사외이사
해당없음
없음

사외이사
박인성
이사회
사외이사
해당없음
없음

사외이사
이창기
이사회
사외이사
해당없음
없음

(주) 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 사외이사 현황

성명

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건여부

비고

이충호
1984 서울대학교 법학과 졸업1987년~2005년 검찰청(검사)2005년~2009년 이충호 법률사무소 대표2011~2015년 년한국법무보호복지공단 이사장2019년~현재 자녀 안심하고 학교보내기 운동 국민재단 이사장
해당사항 없음
N
23년 03월 선임

박인성

연세대학교 정치외교학과 졸업2009년 연세대학교 행정대학원 정치학 석사1985년~2000년 제일제당 HBC사업부장2002년~2005년 CJ올리브영(주) 대표이사2006년~2012년 유닉스전자(주) 대표이사2015년~현재 대항상공회의소 상생자문단 자문위원

해당사항 없음
N
18년 10월선임

이창기

1986 부산대학교 무역학 졸업2012 미국 노스웨스턴 대학교 로스쿨 졸업1991년~2007년 동양시멘트(주) 전무2012년 동양시멘트(주) 대표이사2013년~2015년 회계법인 원지 대표2015~2016년 (주)인터플렉스 전략기획실장2017~ 현재 한국시멘트협회 부회장

해당사항 없음
N
18년 10월 선임

(3) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
-
-
-

(4) 이사회 운영규정의 주요내용당사의 '이사회 운영규정' 에서 정하는 이사회의 운영에 관한 주요내용은 아래와 같습니다.

구 분

세부내용

제4조

(구성)

이사회는 이사 전원(사외이사, 기타 비상무이사 포함)으로 구성한다.

제5조

(의장)

① 이사회의 의장은 대표이사로 한다.② 대표이사가 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 정관 제25조2항에 의한 순으로 그 직무를 대행한다.

제6조

(소집권자)

① 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

② 각 이사는 대표이사에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사가 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

제7조

(소집절차)

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 1주전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지하여야 한다.

② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 열수 있다.

제8조

(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 제9조의 제1항의 제6호에 별도로 언급한 사항에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송ㆍ수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.⑤ 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래 승인 결의는 "이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정"에 따른다.

나. 주요 의결사항(1) 이사회의 주요활동내역

회차

개최일자

의안내용

가결여부

사외이사김종태(출석률:100%)
사외이사박인성(출석률:100%)
사외이사이창기(출석률:100%)

1
2022.01.27
- 제6기 현금배당 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2022.02.25
- 제6기(2021.01.01~2021.12.31)재무제표 승인의 건- 제6기 정기주주총회 개최의 건- 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 내부회계관리제도에 관한 감사위원의 운영실태 평가보고의 건- 골프(법인)회원권 입회보증금 반환채권 후순위 확약 변경의 건
가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성

3
2022.03.11
- KEB하나은행 단기차입금 대환의 건- 수출입은행 수출성장 자금대출 연장의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

4
2022.03.29
- 대표이사 재선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5
2022.04.11
- DAYOU AP MEXICO 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성

6
2022.04.27
- 대유위니아타워 지점 설치의 건- 대유위니아타워 사업자단위과세 등록의 건- 자금 차입 및 담보제공의 건- 전환사채 발행의 건
가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성

7
2022.04.29
- (주)대유플러스의 KB국민은행 기업일반자금대출 연대보증 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

8
2022.05.10
- 관계회사 ㈜대유에이텍 자금 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

9
2022.05.12
- 하나은행 기업여신 증액 및 감액 약정의 건- 현대커머셜 단기 차입금 기간연장의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

10
2022.06.03
- 타법인 주식 양수 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

11
2022.06.24
- ㈜대유플러스의 KB국민은행 기업일반자금대출 연대보증 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

12
2022.07.20
- 관계회사(주)대유플러스 자금대여 연장의 건- 내부회계관리규정 전부개정의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

13
2022.08.08
- 한국산업은행 단기차입금(산업운영자금대출) 대환의 건
가결
찬성
찬성
찬성

14
2022.08.12
- 제7기 2분기 결산재무제표 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

15
2022.09.08
- 관계회사(주)대유플러스 자금대여 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

16
2022.09.19
- 관계회사(주)대유플러스 자금대여 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

17
2022.09.23
- (주)대유에이피 제8회 무보증 사모사채 발행의 건- 관계회사(주)대유이피 제1회 무보증 사모사채 발행 연대보증의 건- 관계회사(주)대유플러스 자금대여 연장의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

18
2022.10.17
- 전북은행 부동산 경락자금대출 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

19
2022.10.24
- 대유몽베르조합 자산유동화 프로젝트를 위해 기체결된 대출약정에 대한 변경계약을 체결하는 건과 관련하여, 당사가 체결할 대출약정 변경계약서(안)기타 부수약정 등 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

20
2022.10.31
- 관계회사(주)대유플러스 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

21
2022.11.14
- 제7기 3분기 결산재무제표 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

22
2022.11.28
- 관계회사(주)대유플러스 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

23
2022.11.30
- 관계회사(주)대유플러스 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

24
2022.12.06
- 관계회사(주)대유플러스 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

25
2022.12.16
- 관계회사(주)동강홀딩스 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

26
2022.12.28
- 관계회사(주)대유플러스 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

27
2023.01.27
-관계회사(주)대유플러스 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

28
2023.02.02
-관계회사(주)대유플러스 자금대여 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

29
2023.02.15
-보유중인 골프(법인)회원권에 대한 후순위 확약서 제출 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성

30
2023.02.27
-관계회사(주)대유플러스 자금대여 연장의 건-제7기(2022.01.01~2022.12.31)재무제표 승인의 건-제7기 현금배당 결정의 건-제7기 정기주주총회 개최의 건-내부회계관리제도 운영실태 보고의 건-내부회계관리제도에 관한 감사위원의 운영실태 평가보고의 건
가결가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성

31
2023.03.14
-KEB하나은행 단기차입금 기한연장의 건-수출입은행 수출성장자금대출 연장의 건-관계회사(주)대유플러스 자금대여 연장의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

32
2023.03.22
-관계회사(주)대유플러스 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

33
2023.03.31
-관계기업 상장주식 장외매수 결정의 건
가결
-
찬성
찬성

34
2023.04.12
-관계회사(주)대유플러스 자금대여의 건
가결
-
찬성
찬성

35
2023.04.13
-관계회사(주)대유플러스 금융차입금에 대한 자금보충약정 체결의 건
가결
-
찬성
찬성

(주) 2023년 3월 29일 개최된 제7기 정기주주총회를 이충호 사외이사는 신규선임 되었습니다.
다. 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역(1) 이사회내의 위원회 구성현황

명 칭

인원구성

설치목적 및 권한사항

비 고

내부거래위원회

사외이사 3명
하단참조
-

감사위원회
사외이사 3명
하단참조
-

- 내부거래위원회

구분
내용

설치목적
이해관계자와의 거래에 필요한 사항을 정하여 회사의 경영 활동상 의사결정 및집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 목적으로 함.

권한

내부거래위원회는 다음 각 호의 이해관계자거래에 대하여 심사, 승인을 한다.① 건당 1억원 이상의 매출/매입거래

② 건당 1억원 이상의 부동산 구입/처분

③ 건당 1억원 이상의 용역거래

④ 대리 및 임대차 협약

⑤ 연구개발의 이전

⑥ 면허 약정

⑦ 대여와 출자를 포함하는 금융거래⑧ 담보 / 보증⑨ 경영계약 / 기타 영업 및 경영활동상 중요하다가 생각되는 거래

(주) 단, 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출 / 매입거래, 경상적인 기업활동에서 발생하는 보수 / 비용은 심사, 승인의 대상에서 제외합니다.

- 감사위원회

구분
내용

설치목적
회사의 업무와 회계 전반 및 이사의 직무집행에 대한 감사 기능 수행

권한

① 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무.재산상태 조사권

② 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무재산 조사권

③ 임시주주총회 소집 청구권

④ 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

⑤ 감사위원 해임에 관한 의견진술권

⑥ 이사의 보고 수령권

⑦ 이사의 위법행위에 대한 유지청구권⑧ 이사,회사간 소송에서의 회사 대표권⑨ 회계부정에 대한 내부신고,고지가 있을경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인및 신고,고지자의 신분등에 관한 비밀유지와 신고,고지자의 불이익에 대한 여부 확인권⑩ 재무제표의 이사회 승인에 대한 동의권

(2) 이사회내의 위원회 활동내역- 내부거래위원회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사의 성명

김종태(출석률 : 100%)
박인성(출석률 : 100%)
이창기(출석률 : 100%)

찬반여부

1
2022.03.29
- 2021년 하반기 내부거래 사후 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2022.05.10
- 관계회사 ㈜대유에이텍 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2022.06.24
- ㈜대유플러스의 KB국민은행 기업일반자금대출 연대보증 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4
2022.07.20
- 관계회사 (주)대유플러스 자금대여 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5
2022.09.08
- 관계회사 (주)대유플러스 자금대여 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

6
2022.09.19
- 관계회사 (주)대유플러스 자금대여 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

7
2022.09.23
- 관계회사 (주)대유이피 제1회 무보증 사모사채 발행 연대보증의 건- 관계회사 (주)대유플러스 자금대여 연장의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

8
2022.10.31
- 관계회사 (주)대유플러스 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

9
2022.11.28
- 관계회사 (주)대유플러스 연대보증의 건-2022년 상반기(2022.01~2022.06) 내부거래 사후 승인 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

10
2022.11.30
- 관계회사 (주)대유플러스 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

11
2022.12.06
- 관계회사 (주)대유플러스 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

12
2022.12.16
- 관계회사 (주)동강홀딩스 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

13
2022.12.28
- 관계회사 (주)대유플러스 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

14
2023.01.27
- 관계회사 (주)대유플러스 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

15
2023.02.02
- 관계회사 (주)대유플러스 자금대여 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

16
2023.02.27
- 관계회사 (주)대유플러스 자금대여 연장의 건-2022년 하반기(2022.07~2022.12) 내부거래 사후 승인 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

17
2023.03.14
-관계회사(주)대유플러스 자금대여 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

18
2023.03.22
-관계회사(주)대유플러스 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

19
2023.03.31
-관계기업 상장주식 장외매수 결정의 건
가결
-
찬성
찬성

20
2023.04.12
-관계회사(주)대유플러스 자금대여의 건
가결
-
찬성
찬성

21
2023.04.13
-관계회사(주)대유플러스 금융차입금에 대한 자금보충약정 체결의 건
가결
-
찬성
찬성

(주) 2023년 3월 29일 개최된 제7기 정기주주총회를 이충호 사외이사는 내부거래위원회의 위원으로 신규선임 되었습니다.- 감사위원회

감사위원회의 상세한 활동내역은 보고서 "VI. 2. 감사제도에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.
라. 이사회의 독립성이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.
마. 사외이사의 전문성당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.이사회 개최 시 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 의안 및 관련자료를 제공하여 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 공시대상기간에는 교육을 실시하지 않았으나, 당사의 이사회 의안 및 경영현황에 대하여 이사회에 정기적으로 보고하고 있으며, 개정된 외부감사에 관한 법률 및 거래소 시장 규정등을 내부교육을 통해 보고하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부 및 구성방법 등 당사는 상법 제415조의2에 따른 감사위원회를 설치하고 있으며, 감사위원회는 사외이사 3명으로 구성되어 있습니다.
나. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

박인성
예
연세대학교 정치외교학과 졸업2009년 연세대학교 행정대학원 정치학 석사1985년~2000년 제일제당 HBC사업부장2002년~2005년 CJ올리브영(주) 대표이사2006년~2012년 유닉스전자(주) 대표이사2015년~현재 대한상공회의소 상생자문단 자문위원
-
-
-

김종태
예

고려대학교 통계학과 졸업

1981년~2008년 오비맥주(주) 부사장

2009년~2009년 오비맥주(주) 정책자문역

2010년~2011년 (주)제너시스비비큐 대표이사

2012년~2015년(주)워트랩생활환경연구원 대표이사

-
-
-

이창기
예
부산대학교 무역학 졸업2012 미국 노스웨스턴 대학교 로스쿨 졸업1991년~2007년 동양시멘트(주) 전무2012년 동양시멘트(주) 대표이사2013년~2015년 회계법인 원지 대표2015~2016년 (주)인터플렉스 전략기획실장2017~ 현재 한국시멘트협회 부회장
예
회계사
공인회계사

다. 감사위원회의 독립성

당사 정관에서 정한 감사위원회의 구성방법은 아래와 같습니다.

조항
내용

제46조(감사위원회의 구성)

① 회사는 감사에 갈음하여 제43조의 2의 규정에 의한 감사위원회를 둔다. ② 감사위원회는 3인의 이사로 구성한다.

③ 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542조의10 제2항의 요건을 갖추어야 한다.

④ 감사위원회위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회위원의 선임을 결의할 수 있다.

⑤ 감사위원회위원의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑥ 제4항·제5항의 감사위원회위원의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회위원을 선임 또는 해임할 때에 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑦ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다.

⑧ 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다

제46조의2(감사위원의 분리선임·해임)

① 제46조에 따라 구성하는 감사위원회의 감사위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.

② 제1항에 따라 분리선임한 감사위원회위원을 해임하는 경우 이사와 감사위원회위원의 지위를 모두 상실한다.

제47조(감사위원회의 직무 등)

① 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.⑥ 감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정한다. ⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.⑧ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.

⑨ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

또한 당사는 감사위원회 직무규정을 제정하여 감사위원회의 감사업무에 필요한 경영정보접근에 대한 내부장치를 마련하고 있습니다.

조항
내용

제6조(직무와 권한)

① 위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무ㆍ재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

5. 감사위원 해임에 관한 의견진술

6. 이사의 보고 수령

7. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

8. 이사.회사간 소송에서의 회사 대표

9. 회계부정에 대한 내부신고ㆍ고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고ㆍ고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인

10. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

③ 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 회사내 모든 정보에 대한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항

④ 위원회는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 위원회는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

라. 감사위원회의 주요활동내역(1) 이사회내에서의 활동내역

회차

개최일자

의안내용

가결여부

사외이사김종태(출석률:100%)
사외이사박인성(출석률:100%)
사외이사이창기(출석률:100%)

1
2022.01.27
- 제6기 현금배당 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2022.02.25
- 제6기(2021.01.01~2021.12.31)재무제표 승인의 건- 제6기 정기주주총회 개최의 건- 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 내부회계관리제도에 관한 감사위원의 운영실태 평가보고의 건- 골프(법인)회원권 입회보증금 반환채권 후순위 확약 변경의 건
가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성

3
2022.03.11
- KEB하나은행 단기차입금 대환의 건- 수출입은행 수출성장 자금대출 연장의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

4
2022.03.29
- 대표이사 재선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5
2022.04.11
- DAYOU AP MEXICO 유상증자의 건
가결
찬성
찬성
찬성

6
2022.04.27
- 대유위니아타워 지점 설치의 건- 대유위니아타워 사업자단위과세 등록의 건- 자금 차입 및 담보제공의 건- 전환사채 발행의 건
가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성

7
2022.04.29
- (주)대유플러스의 KB국민은행 기업일반자금대출 연대보증 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

8
2022.05.10
- 관계회사 ㈜대유에이텍 자금 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

9
2022.05.12
- 하나은행 기업여신 증액 및 감액 약정의 건- 현대커머셜 단기 차입금 기간연장의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

10
2022.06.03
- 타법인 주식 양수 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

11
2022.06.24
- ㈜대유플러스의 KB국민은행 기업일반자금대출 연대보증 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

12
2022.07.20
- 관계회사(주)대유플러스 자금대여 연장의 건- 내부회계관리규정 전부개정의 건
가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

13
2022.08.08
- 한국산업은행 단기차입금(산업운영자금대출) 대환의 건
가결
찬성
찬성
찬성

14
2022.08.12
- 제7기 2분기 결산재무제표 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

15
2022.09.08
- 관계회사(주)대유플러스 자금대여 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

16
2022.09.19
- 관계회사(주)대유플러스 자금대여 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

17
2022.09.23
- (주)대유에이피 제8회 무보증 사모사채 발행의 건- 관계회사(주)대유이피 제1회 무보증 사모사채 발행 연대보증의 건- 관계회사(주)대유플러스 자금대여 연장의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

18
2022.10.17
- 전북은행 부동산 경락자금대출 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

19
2022.10.24
- 대유몽베르조합 자산유동화 프로젝트를 위해 기체결된 대출약정에 대한 변경계약을 체결하는 건과 관련하여, 당사가 체결할 대출약정 변경계약서(안)기타 부수약정 등 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

20
2022.10.31
- 관계회사(주)대유플러스 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

21
2022.11.14
- 제7기 3분기 결산재무제표 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

22
2022.11.28
- 관계회사(주)대유플러스 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

23
2022.11.30
- 관계회사(주)대유플러스 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

24
2022.12.06
- 관계회사(주)대유플러스 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

25
2022.12.16
- 관계회사(주)동강홀딩스 유상증자 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

26
2022.12.28
- 관계회사(주)대유플러스 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

27
2023.01.27
-관계회사(주)대유플러스 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

28
2023.02.02
-관계회사(주)대유플러스 자금대여 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

29
2023.02.15
-보유중인 골프(법인)회원권에 대한 후순위 확약서 제출 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성

30
2023.02.27
-관계회사(주)대유플러스 자금대여 연장의 건-제7기(2022.01.01~2022.12.31)재무제표 승인의 건-제7기 현금배당 결정의 건-제7기 정기주주총회 개최의 건-내부회계관리제도 운영실태 보고의 건-내부회계관리제도에 관한 감사위원의 운영실태 평가보고의 건
가결가결가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성찬성찬성

(2) 감사위원회내에서의 활동내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

감사위원의 성명

김종태(출석률 : 100%)
박인성(출석률 : 100%)
이창기(출석률 : 100%)

찬반 여부

1
2022.01.27
- 외부감사인 선정의 건
가결
참석

참석

참석

2
2022.02.25
-제6기(2021.01.01~2021.12.31)재무제표 승인의 건-내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고보고
참석참석
참석참석
참석참석

3
2022.03.29
- 감사위원회 위원장 선임의 건
가결
참석
참석
참석

4
2022.08.12
-제7기 2분기 결산재무제표 보고의 건
보고
참석
참석
참석

5
2023.02.27
-제7기(2022.01.01~2022.12.31)재무제표 승인의 건-내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고보고
참석참석
참석참석
참석참석

마. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
감사위원의 경력과 전문성을 고려한 바, 공시대상기간에는 교육을 실시하지 않았으나, 당사의 이사회 의안 및 경영현황에 대하여 감사위원회에 정기적으로 보고하고 있으며, 개정된 외부감사에 관한 법률 및 거래소 시장 규정등을 내부교육을 통해 보고하고 있습니다.

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경팀
7
팀장 외
재무제표, 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사업무 지원

사. 준법지원인에 관한 사항

상법 제542조의13 및 동법 시행령 제39조에 따라 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 5천억원 미만이므로 의무사항이 아닙니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
부
부
여

나. 소수주주권의 행사여부현재 해당사항 없습니다.
다. 경영권 경쟁현재 해당사항 없습니다.
라. 의결권 현황당사가 발행한 보통주식수는
11,954,238주이며, 발행주식 중 의결권 행사 가능한 주식수는
11,954,238주입니다.

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,954,238
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주

11,954,238

-

우선주
-
-

마. 주식 사무 당사 정관상의 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

정관상 신주인수권의내용

제10조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정 할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 근로복지기본법제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16에 의하여 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 경영상 필요에 따라 외국인 합작법인에게, 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게, 기술도입을 필요로 하는 경우 그 제휴회사에게, 기타 회사의 경영상 관련이 있는 자에게 신주를 발행하는 경우 7. 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우 8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방식은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

사업년도 종료 후

3개월 이내

주주명부폐쇄시기

정관 제 16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

※ 제1항에서 정한 날로부터 3개월 이내에 정기주주총회를 개최해야 함.

② 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

명의개서대리인

국민은행 증권대행부

공고게재방법

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.dayouap.co.kr)에 게재한다. 다만, 전산상의 장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지 공고를 할 수 없을 때는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재할 수 있다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
구분
안건
결의내용

2023.03.29
제7기 정기주주총회
제 1호 의안 : 제7기 재무제표 승인의 건제 2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 정인택, 서종만, 사외이사 박인성, 이창기)제 3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(사외이사 이충호)제 4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건(감사위원 박인성, 감사위원 이창기)제 5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건제 6호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인

2022.03.29
제6기 정기주주총회
제 1호 의안 : 제6기 재무제표 승인의 건제 2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 이석근, 서종만, 사외이사 박인성, 이창기)제 3호 의안 : 감사위원 선임의 건(감사위원 박인성, 감사위원 이창기)제 4호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건제 5호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인

2021.03.25
제5기 정기주주총회
제 1호 의안 : 제5기 재무제표 승인의 건제 2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 정인택)제 3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(사외이사 김종태)제 4호 의안 : 감사위원 선임의 건(감사위원 박인성, 감사위원 이창기)제 5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건제 6호 의안 : 정관 일부 변경의 건제 7호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건
원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인

2020.10.08
제5기 임시주주총회
제 1호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 박인성, 사외이사 이창기)제 2호 의안 : 감사위원 선임의 건(감사위원 박인성, 감사위원 이창기)
원안 승인부결(의결정족수 미달)

2020.03.24
제4기 정기주주총회
제 1호 의안 : 제4기 재무제표 승인의 건제 2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 이석근, 사내이사 서종만)제 3호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건제 4호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인

2019.03.27
제3기 정기주주총회
제 1호 의안 : 제3기 개별재무제표 승인의 건제 2호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 김종태, 사내이사 정인택)제 3호 의안 : 정관 일부 변경의 건제 4호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건제 5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건제 6호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건제 7호 의안 : 감사위원 선임의 건(김종태)
원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인

2018.10.12
임시주주총회
제 1호 의안 : 정관 일부 변경의 건제 2호 의안 : 사외이사 선임의 건(박인성,이창기)제 3호 의안 : 감사위원 선임의 건(김종태,박인성,이창기)
원안 승인원안 승인원안 승인

2018.06.20
임시주주총회
제 1호 의안 : 정관 일부 변경의 건제 2호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건제 3호 의안 : 사내이사 선임의 건(서종만)
원안 승인원안 승인원안 승인

2018.03.28
제2기 정기주주총회
제 1호 의안 : 제2기 개별재무제표 승인의 건제 2호 의안 : 사내이사 선임의 건(이석근,홍종은)제 3호 의안 : 감사 선임의 건(이충호)제 4호 의안 : 이사보수액 한도 승인의 건제 5호 의안 : 감사보수액 한도 승인의 건
원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인

2017.09.18
임시주주총회
제 1호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 정인택, 사외이사 김종태)제 2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안 승인원안 승인

2017.03.31
제1기 정기주주총회
제 1호 의안 : 제2기 개별재무제표 승인의 건제 2호 의안 : 이사보수액 한도 승인의 건제 3호 의안 : 감사보수액 한도 승인의 건제 4호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 승인의 건제 5호 의안 : 정관 일부 변경 승인의 건
원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인원안 승인

VI. 주주에 관한 사항

1.최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2022년 말
본 공시서류 제출일

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)대유플러스
최대주주
보통주
5,206,379
44.13
5,206,379
43.54
-

(주)대유에이텍
특수관계인
보통주
2,803,248
23.76
2,803,248
23.44
-

계
보통주
8,009,627
67.89
8,009,627
66.98
-

우선주
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)대유플러스
27,947
박상민
0.01
-
-
(주)대유홀딩스
15.64

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 개요 및 사업현황 최대주주는 정보통신사업, 가전사업, 에너지사업, 자동차부품사업을 주요 사업으로 영위하고있으며, 정보통신사업부는 유무선 통신장비 제조 및 판매, 가전사업부는 김치냉장고, 에어컨, 에어워셔, 밥솥 등 가전제품 제조, 에너지사업부는 전기차 충전기 개발/제조/판매, 자동차부품사업부는 차량용 부품 제조및 판매를 하고 있습니다. 최대주주의 본사는 광주광역시에 위차하고 있으며, 정보통신사업부의 주사업장은 경기도 성남시, 가전사업부의 주사업장은 광주광역시, 에너지사업부의 주사업장은 충청북도 충주시, 자동차부품사업부는 전라북도 김제시에 소재하고 있습니다.

(3) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2022년 03월 30일
박상민
0.01
-
-
-
-

(*) 2022년 03월 30일, 조상호 대표이사가 사임하고, 박상민 사내이사가 대표이사로 선임되었습니다.

(4) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)대유플러스

자산총계
266,383

부채총계
210,574

자본총계
55,809

매출액
104,721

영업이익
-7,549

당기순이익
-49,271

(주) 상기 최대주주의 최근 결산기 재무현황은 2022년 12월 31일 잠정 기준입니다.

(5) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주 (주)대유플러스는 본 공시서류 제출일 현재, 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약을 체결중에 있습니다.

구분
내용

담보제공자
(주)대유플러스

공시서류 작성기준일 현재 소유주식수 및 지분율(%)

5,206,379주 (
43.54%)

담보권 전부 실행시 소유주식수 및 지분율(%)

140,263주 (
1.17%)

누적 담보제공 계약 건수(건)
2

누적 담보제공 주식 총수
5,066,116주

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)대유홀딩스
8
김동현
-
-
-
(주)동강홀딩스
70.42

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)대유홀딩스

자산총계
138,803

부채총계
148,142

자본총계
-9,339

매출액
111,768

영업이익
8,265

당기순이익
-25,490

(주) 상기 최대주주의 최근 결산기 재무현황은 2022년 12월 31일 잠정 기준입니다.

4. 최대주주 변동현황현재 해당사항이 없습니다.

5. 주식의 분포가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)대유플러스
5,206,379
43.54
최대주주

(주)대유에이텍
2,803,248
23.44
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
7,938
7,940
99.97
3,789,034
11,798,661
32.11
-

※ 본 소액주주 현황은 2022년 12월 31일을 기준일자로 하여 집계된 주주명부(보통주)를 기준으로 작성하였습니다.

6. 주가 및 주식거래 실적

당사 주식의 최근 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위:원,천주).

종 류
'22.07월
'22.08월
'22.09월
'22.10월
'22.11월
'22.12월

주 가
최 고
6,250
6,760
6,400
5,840
6,060
6,270

최 저
5,030
6,050
5,170
4,900
5,650
5,390

평 균
5,771
6,272
6,008
5,320
5,903
6,047

거래량
최고(일)
396
361
99
68
86
60

최저(일)
9
7
15
6
10
6

월 간
1,341
1,069
521
415
565
445

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

박영우
남
1955년 01월
회장
미등기
비상근
회장

現, 대유위니아그룹 회장

-
-
임원
2019.01~현재
-

이석근
남
1963년 08월
대표이사
사내이사
상근
대표이사

前, (주)대유글로벌 제조 및 관리 총괄부문장前, 북경대유기차부건(유) 경영총괄現, (주)대유에이피 대표이사

-
-
-
2018.03~현재
2024년 03월 29일

서종만
남
1967년 01월
상무이사
사내이사
상근
재경/기획/구매 담당

前, (주)대유플러스 재경팀장現, (주)대유에이피 재경/기획/구매 담당

-
-
-
2018.01~현재
2024년 03월 29일

정인택
남
1972년 10월
상무이사
사내이사
상근
품질/설계 담당

前, 삼원기업現, (주)대유에이피 품질/설계 담당

-
-
-
2016.10~현재
2025년 03월 29일

노동환
남
1967년 09월
상무이사
미등기
상근
영업/해외법인 담당

前, 염성대유기차부건(유) 경영총괄現, (주)대유에이피 영업/해외법인 담당

-
-
-

2019.01~현재

-

김영남
남
1976년 01월
상무이사
미등기
상근
개발/생산 담당

前, (주)대유플러스 생산팀장現, (주)대유에이피 개발/생산 담당

-
-
-
2021.01~현재
-

김대식
남
1974년 04월
상무이사
미등기
상근
경영지원/전산/안전 담당
前, (주)대유에이피 경영지원팀장現, (주)대유에이피 경영지원/전산/안전담당
-
-
-
2022.01~현재
-

이충호
남
1955년 07월
사외이사
사외이사
비상근

사외이사

前, 검찰청(검사)前, 이충호 법률사무소前, 한국법무보호복지공단現, 자녀 안심하고 학교보내기 운동 국민재단 이사장
-
-
-
2023.03~현재
2024년 03월 29일

박인성
남
1954년 09월

사외이사

사외이사
비상근

사외이사

前, CJ올리브영(주) 대표이사前, 유닉스전자(주) 대표이사現, 대한상공회의소 상생자문단 자문위원

-
-
-
2018.10~현재
2024년 03월 29일

이창기
남
1960년 08월

사외이사

사외이사
비상근

사외이사

前, 동양시멘트(주) 대표이사前, 회계법인 원지 대표前, (주)인터플렉스 전략기획실장現, 한국시멘트협회 부회장

-
-
-

2018.10~현재

2024년 03월 29일

신국선
남
1961년 03월
고문
미등기
비상근
고문
前, (주)스마트저축은행 재무담당이사前, (주)대유위니아 재무담당이사
-
-
-
2018.01~현재
-

(주) 2023년 3월 29일 개최된 제7기 정기주주총회를 통해 정인택 사내이사와 박인성, 이창기 사외이사는 재선임, 이충호 사외이사는 신규선임 되었습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

자동차부문
남
181
-
13
-
194
4년
2,900,279
14,950
-
-
-
-

자동차부문
여
23
-
3
-
26
4년
281,208
10,816
-

합 계
204
-
16
-
220
4년
3,181,486
25,766
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
7
410,452
58,636
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사)
6(3)
3,500,000
-

(주) 상기 주주총회 승인금액은 제7기 정기주주총회(2023년 03월 29일 개최)에서 승인된 2023년도 임원 보수한도액입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
317,723
52,954
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
293,916
97,972
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
23,807
7,936
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

당사는 개인별 보수가 5억원 이상인 이사 및 감사가 없음에 따라 해당사항이 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

박영우
회장
2,492
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 천원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
292,800
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
3
292,800
-

※ 공정가치 산출방법- 2019년 03월 27일 부여 주식매수선택권의 공정가치 산정방법 및 주요가정1) 산정방법 : 공정가액접근법 (옵션가격결정모형 중 Black-Sholes Model 적용)2) 공정가치 산정 가정 - 권리부여일 전일 주가 : 5,300원 - 주식매수선택권 행사가격 : 5,641원 - 무위험이자율 : 1.826% (2019년 3월 기준 3년 및 5년만기 국고채 수익률, 보간법적용) - 기대행사기간 : 4.5년 - 기대배당수익률 : 2.61% - 예상주가변동성 : 27.62%

<표2>

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 원, 천주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

이석근
등기임원
2019년 03월 27일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상중행사시 이사회결의로 결정
보통주
300
-
-
-
-
300
2021.03.28 ~2026.03.27
5,641
X
-

서종만
등기임원
2019년 03월 27일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상중행사시 이사회결의로 결정
보통주
10
-
-
-
-
10
2021.03.28 ~2026.03.27
5,641
X
-

정인택
등기임원
2019년 03월 27일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상중행사시 이사회결의로 결정
보통주
10
-
-
-
-
10
2021.03.28 ~2026.03.27
5,641
X
-

※ 공시서류작성기준일(2022년 12월 31일) 현재 종가 : 5,390원

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(1) 기업집단의 명칭 : 대유위니아그룹계열회사 현황(요약)

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

대유위니아그룹
5
51
56

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

(2) 기업집단에 소속된 회사 : 관계회사 계통도

(기준일 : 본 공시서류 제출일)
(단위 : % )

구 분
투자회사

(주)대유플러스

(주)대유에이텍

(주)대유홀딩스

(주)대유에이피

(주)위니아

㈜위니아에이드

㈜딤채홀딩스

(주)동강홀딩스

(주)스마트홀딩스

(주)대유합금

(주)대유글로벌

(주)위니아홀딩스

(주)위니아전자

㈜대유이피

북경대유(유)

DAYOU APMexico

DAYOU PLUS Mexico

WINIA Singapore

DAYOU WINIA THAILAND

DEAM

DAYOU AMERICA, INC.

피투자회사
(주)대유에이피
상장
-
43.74
23.55

(주)대유플러스
상장
최대주주
0
9.92
15.64
1.26
1.03
0.01

(주)대유에이텍
상장
관계회사
9.02
0
24.25
1.72
0.77
0.87

(주)위니아
상장
관계회사

17.38

0.91
1.11

47.41

㈜위니아에이드
상장
관계회사
4.33
1.73

6.34
42.74

(주)동강홀딩스
비상장
관계회사
13.18
7.38

3.45

10.36

20.41
1.42

(주)대유홀딩스
비상장
관계회사
9.97
9.97
0.33

72.65

(주)위니아홀딩스
비상장
관계회사
14.08
14.08
46.49

(주)푸른산수목원
비상장
관계회사

5.32

41.49

(주)위니아미
비상장
관계회사

(주)대유하늘
비상장
관계회사

45

㈜딤채홀딩스
비상장
관계회사

100

(주)대유글로벌
비상장
관계회사
85.45

8.28

6.27

(주)대유합금
비상장
관계회사

100

(주)스마트홀딩스
비상장
관계회사

91.05

8.95

(주)대유금형

비상장

관계회사

25.95
69.35
4.71

(주)위니아전자
비상장
관계회사

94.54

㈜위니아전자매뉴팩처링
비상장
관계회사

100

대우전자(주)
비상장
관계회사

100

㈜대유이피
비상장
관계회사

28

42

㈜대유테크
비상장
관계회사

100

(주)위니아디랩
비상장
관계회사

66.67
33.33

북경대유기차부건(유)
해외비상장
종속회사

100

염성대유기차부건(유)
해외비상장
종속회사

100

염성동강기차부건(유)
해외비상장
종속회사

51

49

DAYOU AP Mexico
해외비상장
종속회사
3

97

DAYOU AP SLOVAKIA, s.r.o.
해외비상장
종속회사

100

DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED
해외비상장
종속회사

51

Dayou Inc.
해외비상장
관계회사
100

DAYOUPLUSJIN(유)
해외비상장
관계회사
100

(유)DAYOU WINIA THAILAND
해외비상장
관계회사

0.05
0.11

99.84

DAYOU PLUS Mexico
해외비상장
관계회사
50

50

WINIA MEXICO
해외비상장
관계회사

99

1

Dayoumold Thailand
해외비상장
관계회사

5

90
5

DAYOU AMERICA, INC.
해외비상장
관계회사

100

WINIA AMERICA LLC
해외비상장
관계회사

100

위니아전자 멕시코법인(DECOMEX)
해외비상장
관계회사

99.99

위니아전자 멕시코법인(DEHAMEX)
해외비상장
관계회사

99.99

위니아전자 페루법인(DEPERU)
해외비상장
관계회사

63.99

위니아전자 파나마법인(DEPASA)
해외비상장
관계회사

100

위니아전자 미국법인(DECI)
해외비상장
관계회사

100

위니아전자 UAE법인(DEDEME)
해외비상장
관계회사

99.71

위니아전자 콜롬비아법인(DECOL)
해외비상장
관계회사

56.77

위니아전자 칠레법인(DECHISA)
해외비상장
관계회사

99.99

위니아전자 스페인법인(DEISA)
해외비상장
관계회사

100

위니아전자 UAE법인(DEME)
해외비상장
관계회사

100

위니아전자 미국법인(DEAM)
해외비상장
관계회사
30.49
21.06
8.67

37.62

위니아전자 프랑스법인(DESA)
해외비상장
관계회사

100

WINIADAEWOO LIMITED
해외비상장
관계회사

29

10

51

WINIA Singapore PTE. LTD.
해외비상장
관계회사

7.46
74.29

2.57

13.11

위니아전자 이집트법인(DETP)
해외비상장
관계회사

99.85

위니아전자 중국법인(DEMOJIN)
해외비상장
관계회사

100

위니아전자 중국법인(DETIACO)
해외비상장
관계회사

100

위니아전자 중국법인(DECHA)
해외비상장
관계회사

100

위니아전자 러시아법인(DEROS)
해외비상장
관계회사

100

위니아전자 바하마법인(DECACO)
해외비상장
관계회사

100

(3)『독점규제및공정거래에관한법률』에 의한 기업집단 대상 여부- 당사는『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』에 따른 총액출자제한 기업집단, 상호출자제한 기업집단에 해당되지 않습니다.(4) 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황- 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(5) 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용- 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직자
계열회사 겸직현황

성명
직위
기업명
직위
상근여부

이석근
부사장
(주)대유이피
대표이사
비상근

김영남
상무
(주)대유이피
이사
비상근

서종만
상무
(주)대유이피
감사
비상근

이석근
부사장
(주)대유테크
대표이사
비상근

김영남
상무
(주)대유테크
이사
비상근

이석근
부사장
DAYOU AMERICA, INC.
대표이사
비상근

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
6
6
32,675
-
-
32,675

일반투자
3
2
5
25,111
6,000
14
31,125

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
3
8
11
57,786
6,000
14
63,800

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등가. 가지급, 대여(증권의 대여 포함)내역당기중 연결실체가 대주주를 위하여 자금을 대여한 내역은 아래와 같습니다.(단위:원)

거래처명
기초
대여
회수
기말

(주)대유플러스
10,890,000,000
10,000,000,000
6,259,000,000
14,631,000,000

합계
10,890,000,000
10,000,000,000
6,259,000,000
14,631,000,000

나. 제공한 담보제공내역보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 제공받은 담보제공

(단위:원)

담보자산종류
채무자
채권자
주채무잔액
비 고

주식 등(*1)
(주)대유플러스
㈜대유에이피
2,106,000,000
(주)대유글로벌로부터 120% 한도로 지급보증을 제공받음

㈜대유에이피
2,565,000,000

㈜대유에이피
1,710,000,000

㈜대유에이피
3,250,000,000

㈜대유에이피
5,000,000,000

(*1) 당기말 현재 연결실체는 (주)대유플러스에 대여한 단기대여금 146.31억원과 관련해 채무자가 보유한 (주)동강홀딩스 보통주 19,770주를 담보로 제공받았습니다.
라. 제공한 지급보증의 내역

(단위:원)

채무자
채권자
채무내역
주채무잔액
보증금액

(주)대유플러스
국민은행
차입채무
1,000,000,016
1,100,000,018

더하이스트제삼십차(주)
차입채무
8,000,000,000
8,880,000,000

마. 제공받은 지급보증의 내역

(단위:원)

보증제공자
채권자
채무내역
주채무잔액
보증금액
보증 등의 내용

(주)대유플러스
KEB하나은행
차입채무
11,475,837,807
10,080,000,000
근보증한도액 기준

한국산업은행
차입채무
5,000,000,000
6,000,000,000
근보증한도액 기준

국민은행
차입채무
400,000,000
440,000,000
근보증한도액 기준

사모사채(P-CBO)
회사채
8,000,000,000
8,000,000,000
회사채 지급보증

사모사채(P-CBO)
회사채
15,000,000,000
15,000,000,000
회사채 지급보증

사모사채(P-CBO)
회사채
7,000,000,000
7,000,000,000
회사채 지급보증

2. 대주주와의 자산양수도 등보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래가. 보고서 작성 기준일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명

연결실체의 지배기업
(주)대유플러스

연결실체의 관계기업
DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V, (주)대유이피

기타특수관계자
(주)대유에이텍, (주)동강홀딩스, (주)대유홀딩스, (주)대유글로벌, (주)대유합금,(주)대유금형, 대유몽베르조합, (주)위니아, (주)위니아에이드, (주)위니아전자, 대우전자 멕시코법인(DEHAMEX), (주)수피위니아 등

나. 당기중 특수관계자와의 주요거래는 다음과 같습니다.(단위:원).

구 분
매출 등
매입 등
출자 등

매출
유/무형자산
기타수익
매입
유/무형자산
기타비용

(주)대유플러스
-
-
541,434,841
1,596,400,937
-
99,005,211
-

DAYOU PLUS Mexico
-
-
10,324,008
700,976,195
-
54,645,484
-

(주)대유에이텍
-
-
170,601,643
-
67,259,400
591,780,399
-

(주)동강홀딩스(*1)
1,065,600,000
-
-
-
-
832,626,477
2,999,971,100

(주)대유홀딩스
-
-
-
3,025,866,000
17,362,000
824,069,443
-

(주)대유금형
-
-
-
-
85,000,000
400,000
-

대유몽베르조합
-
-
4,186,223
-
-
46,885,463
-

(주)대유이피(*2)
1,162,923
-
-
-
-
-
18,381,154,640

(주)위니아에이드
-
-
-
693,484,971
-
2,503,931,129
-

(주)위니아(*3)
-
-
-
-
-
2,868,456
-

(주)위니아전자
-
-
-
-
-
8,400
-

(주)수피위니아
-
-
120,205,481
-
-
-
-

합 계
1,066,762,923
-
846,752,196
6,016,728,103
169,621,400
4,956,220,462
21,381,125,740

(*1) 연결실체는 당기 중 특수관계자인 ㈜동강홀딩스의 유상증자에 참여하여 2,999,971,100원을 출자하였습니다.(*2) 연결실체는 당기 중 (주)대유이피의 주식 42%를 18,381,154,640에 취득하였습니다.(*3) 당기 중 (주)위니아딤채에서 (주)위니아로 상호를 변경하였습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(기준일 : 본 공시서류 제출일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

(단위: 원)

채무자
채권자
채무내역
주채무잔액
보증금액

(주)대유플러스
국민은행
차입채무
1,000,000,016
1,100,000,018

더하이스트제삼십차(주)
차입채무
8,000,000,000
8,880,000,000

㈜대유이피
신보2022제16차유동화전문 유한회사
차입채무
20,000,000,000
20,000,000,000

라. 채무인수약정 현황보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그밖의 우발채무 등

(1) 한도약정관련 보고서 제출일 현재 금융기관과 체결한 한도약정 등의 내용은 다음과 같습니다 (단위:원)

구 분
금융기관
한도
사용금액
미사용잔액

구매자금
KEB하나은행
9,500,000,000
6,475,837,807
3,024,162,193

매출채권
KEB하나은행
17,000,000,000
-
17,000,000,000

연결실체는 연결실체의 매입처가 보유하고 있는 연결실체의 매출채권을 통해 자금조달을 할 수 있도록 KEB하나은행과 29억원을 한도로 업무협약을 체결하고 있으며, 해당 할인액을 한도로 (주)대유플러스로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체의 매입처는 KEB하나은행으로부터 연결실체에 대한 매출채권을 담보로 차입할 수 있으며, 당기말 현재 연결실체의 매입처가 KEB하나은행으로부터 연결실체에 대한 매출채권을 할인한 잔액은 1,851,226,876원입니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

- 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

염성대유기차부건(유)
2012.05.21
NO.28 JingSan Road Yancheng Huanbaochanyeyuan, Tinghu District, Yancheng, JiangSu, China
자동차 스티어링휠 제조 외
26,082
의결권 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(지배회사 자산총액의 10% 이상)

북경대유기차부건(유)
2005.03.18
Fuxi RD,Chaobaihe industrial Park,Dachang, Langfang,Hebei,China.
자동차 스티어링휠 제조 외
14,672
의결권 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
X

DAYOU AP MexicoS.A. DE C.V
2019.03.01
Winiadeawoo Electronics Home Appliance de Mexico SA de CV Av.Paseo de los Arcos no, Parque Industrial Bernardo Quintana,El Marques, Qro. 76246
자동차 스티어링휠제조 외
21,771
의결권 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
해 당(지배회사 자산총액의 10% 이상)

DAYOU APSlovakia,s. r. o
2020.08.14
SNP 811/168, 013 24 Strecno, the Slovak Republic
자동차 스티어링휠 제조 외
7,778
의결권 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
X

염성동강기차부건(유)
2014.06.03
NO.28 JingSan Road Yancheng Huanbaochanyeyuan, Tinghu District, Yancheng, JiangSu, China
자동차부품업
3,626
의결권 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
X

DAYOU AP VINA CO., LTD
2021.04.01
10-1 Lot CN-05 South Area A, Bim Son Industrial Park, Bac Son Ward, Bim Son Town, Thanh Hoa Province
자동차 스티어링휠 제조 외
416
의결권 과반수 소유(K-IFRS 1110호)
X

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
5
(주)대유에이피
110111-0085541

(주)대유플러스
131111-0242469

(주)대유에이텍
111511-0000136

(주)위니아
164811-0015300

㈜위니아에이드
200111-0418983

비상장
51
(주)동강홀딩스
134811-0070011

(주)대유홀딩스
200111-0466453

㈜대유이피
184511-0006244

㈜대유테크
180111-0801505

(주)위니아홀딩스
200111-0521497

(주)푸른산수목원
284411-0093432

(주)위니아미
131111-0261138

(주)대유하늘
284411-0112381

㈜딤채홀딩스
200111-0407994

(주)대유글로벌
200111-0408380

(주)대유합금
214911-0046170

(주)스마트홀딩스
200111-0317622

(주)대유금형
205411-0016926

(주)위니아전자
110111-0546452

㈜위니아전자매뉴팩처링
200111-0570163

대우전자(주)
110111-4983444

(주)위니아디랩
131111-0686724

북경대유기차부건(유)
해외계열사

염성대유기차부건(유)
해외계열사

염성동강기차부건(유)
해외계열사

DAYOU AP Mexico
해외계열사

DAYOU AP SLOVAKIA, s.r.o.
해외계열사

DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED
해외계열사

Dayou Inc.
해외계열사

DAYOUPLUSJIN(유)
해외계열사

(유)DAYOU WINIA THAILAND
해외계열사

DAYOU PLUS Mexico
해외계열사

WINIA MEXICO
해외계열사

Dayoumold Thailand
해외계열사

DAYOU AMERICA, INC.
해외계열사

WINIA AMERICA LLC
해외계열사

위니아전자 멕시코법인(DECOMEX)
해외계열사

위니아전자 멕시코법인(DEHAMEX)
해외계열사

위니아전자 페루법인(DEPERU)
해외계열사

위니아전자 파나마법인(DEPASA)
해외계열사

위니아전자 미국법인(DECI)
해외계열사

위니아전자 UAE법인(DEDEME)
해외계열사

위니아전자 콜롬비아법인(DECOL)
해외계열사

위니아전자 칠레법인(DECHISA)
해외계열사

위니아전자 스페인법인(DEISA)
해외계열사

위니아전자 UAE법인(DEME)
해외계열사

위니아전자 미국법인(DEAM)
해외계열사

위니아전자 프랑스법인(DESA)
해외계열사

WINIADAEWOO LIMITED
해외계열사

WINIA Singapore PTE. LTD.
해외계열사

위니아전자 이집트법인(DETP)
해외계열사

위니아전자 중국법인(DEMOJIN)
해외계열사

위니아전자 중국법인(DETIACO)
해외계열사

위니아전자 중국법인(DECHA)
해외계열사

위니아전자 러시아법인(DEROS)
해외계열사

위니아전자 바하마법인(DECACO)
해외계열사

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

염성대유기차부건(유)
비상장
2019년 11월 22일
계열사 투자
5,521
-
100.00
5,521
-
-
-
-
100.00
5,521
26,082
2,085

북경대유기차부건(유)

비상장
2016년 10월 01일
계열사 투자
11,095
-
100.00
11,566
-
-
-
-
100.00
11,566
14,672
362

DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V
비상장
2019년 03월 26일
설립출자
3,359
214,502,193
97.00
13,172
-
-
-
214,502,193
97.00
13,172
21,771
1,336

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.

비상장
2020년 09월 09일
설립출자
855
-
100.00
855
-
-
-
-
100.00
855
7,778
2,737

염성동강기차부건(유)
비상장
2019년 12월 30일
계열사 투자
1,390
-
51.00
1,390
-
-
-
-
51.00
1,390
3,626
221

DAYOU AP VINA CO., LTD
비상장
2021년 04월 01일
설립출자
171
153,000
51.00
171
-
-
-
153,000
51.00
171
416
-39

(주)대유플러스
상장
2019년 07월 29일
일반투자
876
1,526,146
1.26
1,145
-
-
165
1,526,146
1.26
1,310
266,383
-49,271

(주)대유에이텍
상장
2017년 12월 07일
일반투자
2,144
1,995,057
1.73
1,418
-
-
-78
1,995,057
1.73
1,340
421,159
-29,432

(주)위니아
상장
2018년 12월 28일
일반투자
682
326,432
0.91
765
-
-
-73
326,432
0.91
692
516,044
-73,562

(주)위니아에이드
상장
2023년 03월 31일
일반투자
6,000
-
-
-
975,600
6,000
-
975,600
6.34
6,000
363,367
15,835

(주)동강홀딩스
비상장
2022년 12월 16일
일반투자
3,000
5,180
3.66
3,402
-
-
-
5,180
3.66
3,402
275,442
4,865

(주)대유이피
비상장
2022년 07월 06일
일반투자
18,381
273,000
42.00
18,381
-
-
-
273,000
42.00
18,381
177,376
8,216

합 계
-
-
57,786
-
6,000
14
-
-
63,800
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주1) 당사는 염성대유, 염성동강, 북경대유 주식을 평가함에 있어서 상증법 제60조에 따라 평가기준일 현재의 시가로 평가하는게 원칙이나, 평가대상회사가 외국에 소재하는 비상장법인으로 상증법 제60조에 따른 시가가 확인되지 아니하는 바, 상증법 제63조 및 상증법 시행령 제54조에 따라 평가하였습니다. 또한 순자산가치를 평가함에 있어 대한민국의 기업회계기준과 세법 차이내역이 발견된 사항에 대해서는 대한민국의 기업회계기준 및 세법의 규정에 따라 평가하였습니다.주2) 동강홀딩스 주식은 상증법 시행령 제54조(비상장주식등의 평가)에 의하면 1주당 평가액은 1주당 순 손익가치와 1주당 순자산가치를 각각 3과 2의 비율로 가중평균한 가액으로 합니다. 다만, 그 가중평균한 가액이 1주당 순자산가치에 100분의 80을 곱한 금액 보다 낮은 경우에는 1주당 순자산가치에 100분의 80을 곱한 금액을 비상장주식등의 가액으로 한다고 규정하고 있습니다. 한편, 부동산과다보유법인이란 소득세법 제94조제1항제4호다목에 의하여 법인 의 자산총액 중 부동산 등의 합계액이 차지하는 비율(이하 "부동산 등의 비율")이 100분의 50 이상인 법인을 말하며, 이 때의 부동산 등의 가액과 자산총액에 대 하여는 소득세법 시행령 제158조 제3항에서 장부가액(세무상 장부가액, 취득가액)에 의하되 토지와 건물의 경우에는 기준시가가 장부가액보다 큰 경우에는 기준시가에 의하도록 규정하고 있습니다. 평가대상회사는 부동산 등의 비율이 50% 이상으로 산정되어 부동산과다보유법 인에 해당합니다.주3) DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V, DAYOU AP Slovakia, s.r.o., DAYOU AP VINA CO., LTD 주식의 경우 당사가 액면가로 최초로 취득하여 법인을 설립한 이후 별도의 평가를 진행하지 않았습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

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