자비스 — [기재정정]투자설명서 (20230427)
제출인: 자비스

투자설명서
2.1
(주)자비스

정 정 신 고 (보고)

2023년 04월 27일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 04월 06일

제출일자
문서명
비고

2023년 04월 06일
투자설명서(지분증권)
최초제출(1차 발행가액 확정)

2023년 04월 27일
[발행조건확정] 투자설명서(지분증권)

최종 발행가액 확정
(빨간색)

3. 정정사유 : 최종 발행가액 확정에 따른 정정

4. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ 2023년 04월 20일에 행사된 신주인수권은 금번 유상증자의 신주배정기준일 이후 행사된 것으로, 배정비율에는 변동이 없습니다.

공통정정사항
신주인수권 행사로 인한발행주식총수 변동
- 증자 전 발행주식총수: 22,343,136주- 유상증자 배정비율: 1주당 0.29146627주- 유상증자비율: 29.09%

- 증자 전 발행주식총수:
22,664,972주- 유상증자 배정비율: 1주당 0.29146627주- 유상증자비율:
28.68%

발행가액 확정에따른 정정
주당 모집가액 또는 매출가액: 1,881원모집총액 또는 매출총액: 12,226,500,000원

주당 모집가액 또는 매출가액:
1,965원모집총액 또는 매출총액:
12,772,500,000원

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

-
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소

2. 회사위험

나. 재무 안정성 관련 위험

신주인수권 행사로 인한발행주식총수 변동
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

아. 최대주주의 지분율 변동 및 경영권 안정성 관련 위험

(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

3. 기타위험

나. 주가 희석화 위험

신주인수권 행사로 인한발행주식총수 변동
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

V. 자금의 사용목적
1차발행가액 결정 &신주인수권 행사로 인한발행주식총수 변동
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적
신주인수권 행사로 인한발행주식총수 변동
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 후

■ 2차발행가액 산출 근거2차발행가액은 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.).※ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】

[2차발행가액산정표] (2023.04.20 ~ 2023.04.26)

기준일 : 2023년 04월 26일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2023-04-26(수)
3,075
1,002,801
3,088,787,150

2023-04-25(화)
3,110
1,195,197
3,741,745,855

2023-04-24(월)
3,360
2,235,242
7,688,094,230

2023-04-23(일)
-
-
-

2023-04-22(토)
-
-
-

2023-04-21(금)
3,315
2,842,635
10,123,209,145

2023-04-20(목)
4,130
12,934,155
54,464,686,260

1주일 거래량 가중평균주가 (A)
3,914원
-

최근일 거래량 가중평균주가(B)
3,080원
-

(A),(B)의 산술 평균 (C)
3,497원
(A+B)/2

기준주가
3,080원
(B와 C중 낮은가액)

할인율
25%
-

2차 발행가액
2,315원
-

■ 확정 발행가액 산출 근거확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다.※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정 발행가액 산정표]

기준일: 2023년 04월 26일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2023-04-26(수)
3,075
1,002,801
3,088,787,150

2023-04-25(화)
3,110
1,195,197
3,741,745,855

2023-04-24(월)
3,360
2,226,263
7,657,904,280

합 계

3거래일 가중산술평균주가

-

할인율
40%

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)(주)
1,965원
-

1차 발행가액 (B)
1,881원
-

2차 발행가액 (C)
2,315원
-

확정 발행가액
1,965원
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함.

(주2) 정정 전

(전략)

한편, 당사는 2021년 06월 28일 타이거자산운용, 자산운용 현, SP자산운용, GVA자산운용, 보고펀드산운용, (주)이브이오리서치를 대상으로 제 6회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채 6,000백만원을 발행한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 신주인수권 일부가 행사되어 사채 잔액은 5,650백만원이며, 당사의 보통주 시가는 2,695원(2023년 03월 21일 종가기준)으로 행사가액인 2,175원 대비 23.9% 상회하고 있어 In-the-money 상황이므로 투자자들이 조기상환 청구를 할 가능성은 적을 것으로 판단됩니다.(중략)

[제 6회 신주인수권부사채의 발행조건]

(단위: 원)

구분
제6회

발행가액
사채액면금액의 100%

발행할 주식
기명식 보통주식

상환방법
액면가의 100%

사채의 풋옵션
2023년 06월 28일 및 이후매 3개월에 해당하는 날 행사

사채의 콜옵션
발행일로부터 12개일이 되는 날로부터 21개월이 되는 날까지매 3개월 되는 날 및 23개월이 되는 날 청구

권리행사기간
2022년 06월 28일 ~ 2026년 05월 28일

행사가액(주1)
2,175

행사가능 주식수(주1,2)
2,597,701

(주1)
발행시 행사가액 및 신주인수권 행사에 따라 발행할 주식수는 각각 2,558원 및 2,345,582주이나 시가하락에 따라 행사가액이 조정되었습니다.

(주2)
본 공시서류 제출일 현재, 신주인수권이 일부 행사되어 행사가능 주식수가 변동되었습니다.

(출처: 당사 정기보고서)

(후략)

(주2) 정정 후

(전략)

한편, 당사는 2021년 06월 28일 타이거자산운용, 자산운용 현, SP자산운용, GVA자산운용, 보고펀드산운용, (주)이브이오리서치를 대상으로 제 6회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채 6,000백만원을 발행한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 신주인수권 일부가 행사되어 사채 잔액은
4,950백만원이며, 당사의 보통주 시가는
3,075원(2023년
04월 26일 종가기준)으로 행사가액인 2,175원 대비
41.4% 상회하고 있어 In-the-money 상황이므로 투자자들이 조기상환 청구를 할 가능성은 적을 것으로 판단됩니다.(중략)

[제 6회 신주인수권부사채의 발행조건]

(단위: 원)

구분
제6회

발행가액
사채액면금액의 100%

발행할 주식
기명식 보통주식

상환방법
액면가의 100%

사채의 풋옵션
2023년 06월 28일 및 이후매 3개월에 해당하는 날 행사

사채의 콜옵션
발행일로부터 12개일이 되는 날로부터 21개월이 되는 날까지매 3개월 되는 날 및 23개월이 되는 날 청구

권리행사기간
2022년 06월 28일 ~ 2026년 05월 28일

행사가액(주1)
2,175

행사가능 주식수(주1,
2)

2,275,862

(주1)
발행시 행사가액 및 신주인수권 행사에 따라 발행할 주식수는 각각 2,558원 및 2,345,582주이나 시가하락에 따라 행사가액이 조정되었습니다.

(주2)
본 공시서류 제출일 현재, 신주인수권이 일부 행사되어 행사가능 주식수가 변동되었습니다.

(출처: 당사 정기보고서)

(후략)

(주3) 정정 전

당사의 최대주주인 김형철은 당사 기명식 보통주 8,470,778(지분율 37.91%)를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함시 8,779,861주(39.30%)를 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주 등의 지분현황은 아래와 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
현재 소유주식 수
유상증자배정 물량
유상증자참여 물량
유상증자 후(최대주주 10% 참여, 특수관계인 미참여 가정)
유상증자 후(최대주주 및 특수관계인미참여 가정)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

김형철
최대주주
8,470,778
37.91%
2,468,946
246,894
8,717,672
30.22%
8,470,778
29.37%

기타특수관계인
특수관계인
309,083
1.38%
90,086
-
309,083
1.07%
309,083
1.07%

소 계
8,779,861
39.30%
2,559,032
246,894
9,026,755
31.30%
8,779,861
30.44%

자기주식
42,100
0.19%
0
0
42,100
0.15%
42,100
0.15%

기타주주
13,521,175
60.52%
3,940,968
6,253,106
19,774,281
68.56%
20,021,175
69.41%

합 계
22,343,136
100.00%
6,500,000
6,500,000
28,843,136
100.00%
28,843,136
100.00%

주1) 신주배정기준일 전 신주인수권증권 행사 등에 의하여 배정 물량 및 지분율이 변동될 수 있습니다.주2) 최대주주 김형철은 배정주식수의 10% 참여, 기타특수관계인은 미참여를 가정주3) 지분율은 의결권이 있는 보통주식을 기준으로 산정하였습니다.주4) 2022년 12월 31일 기준 총발행주식수는 22,182,217주이며, 본건 공시서류 제출일 현재 당사의 총발행주식수는 22,343,136주로 2022년 03월 23일 신주인수권이 행사된 160,919주를 합산 수치입니다.

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 6,500,000주이며 이는 기존 발행주식 대비 29.09%수준으로, 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.29146627주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주인 김형철은 배정물량 2,468,946주의 10%에 해당하는 246,894주를 청약할 예정이며 기타특수관계인은 모두 미참여할 예정입니다. 이러할 경우 당사의 최대주주인 김형철의 지분율은 30.22%로, 기타특수관계인 합산 지분율 31.30%로 하락할 것으로 예상됩니다. 다만, 청약참여자금 마련을 위해 국내 금융기관으로부터 주식담보대출을 검토할 예정입니다. 그러나 만일, 향후 당사의 최대주주가 자금여력이 부족하여 계획과 달리 청약에 참여하지 못할 시 김형철의 지분율은 유상증자 후 29.37%, 기타특수관계인 합산 지분율은 30.44%까지 하락 하여 지분이 크게 희석될 수 있습니다.한편, 당사는 2021년 06월 28일 국내 기관투자자 및 운용사 등을 대상으로 제 6회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채 6,000백만원을 발행한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 잔액은 5,650백만원입니다. 증권신고서 제출일 기준 당사의 보통주 시가는 행사가액인 2,175원을 상회하고 있어 In-the-money 상황입니다. 첫 조기상환일은 2023년 06월 28일이며, 현재 시가하락에 따른 최저 조정가액까지 조정된 상황이며 신주배정기준일 전에 투자자들이 신주인수권을 행사하면 금번 유상증자 배정비율이 변동될 수 있습니다.투자자들이 신주인수권 행사를 하기 전 금번 유상증자가 완료될 경우 신주인수권사채 인수계약에 따라(시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행(1차 발행가 1,881원 기준)) 금번 유상증자의 신주발행일 기준으로 행사가액이 2,062원으로 조정되며 행사가능주식수는 2,740,058주가 됩니다.

▶ 조정후 행사가액
=
조정 전 행사가액 X
기발행 주식수 + 신발행주식수 X (발행가액 / 발행가액 산정시 기준주가)-----------------------------기발행주식수 + 신발행주식수

본 신주인수권부사채의 조기상환청구권(Put Option) 지급기일은 2023년 06월 28일부터 만기 전까지 매 3개월입니다. 현재 당사의 주가가 행사가액을 상회하고 있어 조기상환청구가 들어올 가능성이 적으며, 금번 유상증자가 완료된 후 미상환 신주인수권부사채의 신주인수권이 전량 행사될 경우 2,740,058주(1차 발행가 기준)가 신규로 발행되어 당사의 최대주주가 보유한 지분율이 희석될 가능성이 있으며, 이 경우 최대주주 및 특수관계자의 지분율은 39.30%에서 최대 27.80%로 하락 할 가능성이 있습니다.(의결권이 있는 보통주식, 유상증자 완료, 행사가액 조정, 최대주주 및 특수관계인 참여 0% 가정)

[신주인수권부사채 신주인수권 행사에 따른 최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 : 본 공시서류 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
현재 소유주식 수
신주배정기준일 전신주인수권 행사 가정
유상증자 완료 후신주인수권 행사 가정

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

김형철
최대주주
8,470,778
37.91%
8,470,778
26.94%
8,470,778
26.82%

최인환
임원
213,878
0.96%
213,878
0.68%
213,878
0.68%

김상연
특수관계인
80,208
0.36%
80,208
0.26%
80,208
0.25%

김관용
특수관계인
14,997
0.07%
14,997
0.05%
14,997
0.05%

소 계
8,779,861
39.30%
8,779,861
27.93%
8,779,861
27.80%

BW투자자
-
-
2,597,701
8.26%
2,740,058
8.68%

자기주식
42,100
0.19%
42,100
0.13%
42,100
0.13%

기타주주
13,360,256
60.52%
20,021,175
63.68%
20,021,175
63.39%

합 계(발행주식총수)
22,343,136
100.00%
31,440,837
100.00%
31,583,194
100.00%

(주1) 지분율은 유상증자 완료 후 총발행주식총수를 기준으로 산정함(주2) 최대주주 및 특수관계인 청약 미참여 가정(Worst Case)(주3) BW투자자 청약 미참여 가정

또한, 당사는 2022년말 기준 당사 전현직 임직원에게 부여한 주식매수선택권 중 미행사수량이 271,000주 있습니다. 해당 수량이 모두 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 27.55%로 하락할 수 있습니다.(의결권이 있는 보통주식, 유상증자 완료, 신주인수권부사채 행사가액 조정 및 전액 행사, 최대주주 및 특수관계인 참여 0% 가정)

[주식매수선택권 수량 변동내역]

(단위: 주)

구분
2022년
2021년
2020년

기초 잔여주식
230,000
10,000
-

부여
111,000
235,000
15,000

행사
-
-
-

취소
70,000
15,000
5,000

잔여주식
271,000
230,000
10,000

(출처: 당사 제공)

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주 및 특수관계인은 약 39.30%의 지분율을 확보하고 있어, 금번 유상증자로 인해 당사 보유 지분율이 일부 하락하더라도, 이로 인한 최대주주의 변경 등 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 상기와 같이 최대주주의 유상증자 참여율 및 제 6회 신주인수권부사채 신주인수권 행사 여부에 따라 최대주주의 보유 지분율이 감소할수 있으며 향후 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 투자시 이러한 점을 깊게 유의하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

당사의 최대주주인 김형철은
증권신고서 제출일 현재 당사 기명식 보통주 8,470,778(지분율
37.37%)를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함시 8,779,861주(
38.38%)를 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주 등의 지분현황은 아래와 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
현재 소유주식 수
유상증자배정 물량
유상증자참여 물량

유상증자 후(
최대주주 및 특수관계인 참여 가정 주석 참고)

유상증자 후(최대주주 및 특수관계인미참여 가정)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

김형철
최대주주

8,470,778

37.37%

2,468,946

686,284
9,157,062
31.40%
8,470,778
29.04%

최인환
임원
133,426
0.59%
62,338
62,338
195,764
0.67%
133,426
0.46%

김상연
특수관계인
80,208
0.35%
23,377
23,377
103,585
0.36%
80,208
0.28%

김광용
특수관계인
14,997
0.07%
4,371
4,371
19,368
0.07%
14,997
0.05%

기타특수관계인
0
0.00%
0
58,000
58,000
0.20%
0
0.00%

소 계
8,699,409
38.38%
2,559,032
834,370
9,533,779
32.69%
8,699,409
29.83%

자기주식
42,100
0.19%
0
0
42,100
0.14%
42,100
0.14%

기타주주
13,923,463
61.43%
3,940,968
5,665,630
19,589,093
67.17%
20,423,463
70.03%

합 계
22,664,972
100.00%
6,500,000
6,500,000
29,164,972
100.00%
29,164,972
100.00%

주1) 신주배정기준일 전 신주인수권증권 행사 등에 의하여 배정 물량 및 지분율이 변동될 수 있습니다.주2) 최대주주 김형철은 배정주식수의
30.15%인 744,284주를 참여하나 이중 58,000주는 기타특수관계인에게 양도하여 기타특수관계인이 청약할 예정이며, 김상연, 김광용, 최인환은 배정수량의 100% 청약을 가정하였습니다.주3) 지분율은 의결권이 있는 보통주식을 기준으로 산정하였습니다.주4) 2022년 12월 31일 기준 총발행주식수는 22,182,217주이며, 본건 공시서류 제출일 현재 당사의 총발행주식수는
22,664,972주로 2023년 03월 23일,
2023년 04월 20일 신주인수권이 행사된 160,919주,
321,836주를 합산 수치입니다.
주5) 2023년 04월 20일에 행사된 신주인수권으로 인해 발행된 321.836주는 금번 유상증자의 신주배정기준일인 2023년 03월 29일 이후에 행사되어 배정비율에 미치는 영향은 없습니다.주6) 특수관계인 중 최인환은 신주배정기준일 이후 보유 주식수 중 80,452주를 장내 매도하였습니다.

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 6,500,000주이며 이는 기존 발행주식 대비
28.68%수준으로, 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.29146627주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주인 김형철은 배정물량 2,468,946주의
30.15%에 해당하는
744,284주를 청약할 예정이며
이 중 58,000주는 기타특수관계인에게 양도하여 기타특수관계인이 청약할 예정입니다. 대표이사와 기타특수관계인은 해당 수량(744,284주)의 초과청약, 김상연, 김광용은 배정수량의 100% 이상 초과청약까지 할 예정이며, 최인환은 배정수량의 100% 청약 예정입니다. 이러할 경우 당사의 최대주주인 김형철의 지분율은
31.40%로, 기타특수관계인 합산 지분율
32.69%로 하락할 것으로 예상됩니다.
또한, 최대주주는 청약자금 마련을 위해 국내금융기관으로부터 주식담보대출을 실행할 예정이며, 관련 공시가 이루어질 예정입니다. 그러나 만일, 향후 당사의 최대주주가 자금여력이 부족하여 계획과 달리 청약에 참여하지 못할 시
최대주주의 지분율은 유상증자 후
29.04%, 기타특수관계인 합산 지분율은
29.83%까지 하락 하여 지분이 크게 희석될 수 있습니다.한편, 당사는 2021년 06월 28일 국내 기관투자자 및 운용사 등을 대상으로 제 6회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채 6,000백만원을 발행한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 잔액은
4,950백만원입니다. 증권신고서 제출일 기준 당사의 보통주 시가는 행사가액인 2,175원을 상회하고 있어 In-the-money 상황입니다. 첫 조기상환일은 2023년 06월 28일이며, 현재 시가하락에 따른 최저 조정가액까지 조정된 상황이며 신주배정기준일 전에 투자자들이 신주인수권을 행사하면 금번 유상증자 배정비율이 변동될 수 있습니다.투자자들이 신주인수권 행사를 하기 전 금번 유상증자가 완료될 경우 신주인수권사채 인수계약에 따라(시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행(
확정 발행가 1,965원 기준)) 금번 유상증자의 신주발행일 기준으로 행사가액이
1,982원으로 조정되며 행사가능주식수는
2,497,477주가 됩니다.

▶ 조정후 행사가액
=
조정 전 행사가액 X
기발행 주식수 + 신발행주식수 X (발행가액 / 발행가액 산정시 기준주가)-----------------------------기발행주식수 + 신발행주식수

본 신주인수권부사채의 조기상환청구권(Put Option) 지급기일은 2023년 06월 28일부터 만기 전까지 매 3개월입니다. 현재 당사의 주가가 행사가액을 상회하고 있어 조기상환청구가 들어올 가능성이 적으며, 금번 유상증자가 완료된 후 미상환 신주인수권부사채의 신주인수권이 전량 행사될 경우
2,497,477주(확정 발행가 기준)가 신규로 발행되어 당사의 최대주주가 보유한 지분율이 희석될 가능성이 있으며, 이 경우 최대주주 및 특수관계자의 지분율은
38.38%에서 최대
27.20%로 하락 할 가능성이 있습니다.(의결권이 있는 보통주식, 유상증자 완료, 행사가액 조정, 최대주주 및 특수관계인 참여 0% 가정)

[신주인수권부사채 신주인수권 행사에 따른 최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 : 본 공시서류 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
현재 소유주식 수
유상증자 완료 후신주인수권 행사 가정

주식수
지분율
주식수
지분율

김형철
최대주주
8,470,778
37.37%
8,470,778
26.48%

최인환
임원

133,426

0.59%

133,426

0.42%

김상연
특수관계인
80,208
0.35%
80,208
0.25%

김광용
특수관계인
14,997
0.07%
14,997
0.05%

소 계
8,699,409
38.38%

8,699,409

27.20%

BW투자자
-
-
2,497,477
7.81%

자기주식
42,100
0.19%
42,100
0.13%

기타주주
13,923,463
61.43%
20,745,299
64.86%

합 계(발행주식총수)
22,664,972
100.00%
31,984,285
100.00%

(주1) 지분율은 유상증자 완료 후 총발행주식총수를 기준으로 산정함(주2) 최대주주 및 특수관계인 청약 미참여 가정(Worst Case)(주3) BW투자자 청약 미참여 가정

또한, 당사는 2022년말 기준 당사 전현직 임직원에게 부여한 주식매수선택권 중 미행사수량이 271,000주 있습니다. 해당 수량이 모두 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 27.55%로 하락할 수 있습니다.(의결권이 있는 보통주식, 유상증자 완료, 신주인수권부사채 행사가액 조정 및 전액 행사, 최대주주 및 특수관계인 참여 0% 가정)

[주식매수선택권 수량 변동내역]

(단위: 주)

구분
2022년
2021년
2020년

기초 잔여주식
230,000
10,000
-

부여
111,000
235,000
15,000

행사
-
-
-

취소
70,000
15,000
5,000

잔여주식
271,000
230,000
10,000

(출처: 당사 제공)

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주 및 특수관계인은 약
38.38%의 지분율을 확보하고 있어, 금번 유상증자로 인해 당사 보유 지분율이 일부 하락하더라도, 이로 인한 최대주주의 변경 등 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 상기와 같이 최대주주의 유상증자 참여율 및 제 6회 신주인수권부사채 신주인수권 행사 여부에 따라 최대주주의 보유 지분율이 감소할수 있으며 향후 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 투자시 이러한 점을 깊게 유의하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 22,343,136주의 29.09%에 해당하는 6,500,000주가 추가로 상장됩니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
6,500,000주

현재 발행주식총수
22,343,136주

증자비율
29.09%

할인율
25%

(중략)또한, 당사는 2021년 06월 28일 제6회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채를 발행하였으며, 최초 행사가액은 2,558원이였으나 시가하락에 따른 행사가액 조정으로 인하여 증권신고서 제출일 현재 행사가액은 2,175원입니다. 제6회 신주인수권부사채의 경우 금융위원회에서 2021년 12월 01일부터 시행하고 있는 '전환사채 관련 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 개정안이 시행되기 이전인 2021년 06월 28일 발행되었기 때문에 개정안의 소급적용을 받지 않아 행사가액 상향조정에 관한 조항이 없습니다. 증권신고서 제출일 기준 제 6회 신주인수권부사채는 발행금액 56.5억원이 잔존하고 있습니다. 하기 신주인수권부사채의 신주인수권은 본 공시서류 제출일 현재에도 행사 가능하며, 실제 신주인수권 행사시에 보통주 신주가 추가 발햄됨에 따라 주가 희석의 위험이 있습니다.

[미상환 신주인수권부사채 발행현황]

(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류
신주인수권행사가능기간
행사조건
미상환사채
미행사신주인수권

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

무기명식 이권부무보증 비분리형사모 신주인수권부사채
제6회차
2021년 06월 28일
2026년 06월 28일
6,000
기명식보통주
2022.06.28~ 2026.05.28
100
2,175
5,650
2,597,701

합 계
-
-
-
6,000
-
-
-
-
5,650
2,597,701

주) 제6회 신주인수권부사채의 행사가액은 시가하락에 의한 조정으로 최초 행사가액 2,558원에서 최저조정가인 2,175원으로 조정되었습니다.(출처: 당사 정기보고서)

당사는 당사 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 미행사 수량은 271,000주로 이는 기발행주식총수 23,343,136주의 약 1.21%로 미미한 편이나 행사 시 주가 희석화 위험이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 관련 자세한 내용은 아래 표와 같습니다.(후략)

(주4) 정정 후

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수
22,664,972주의
28.68%에 해당하는 6,500,000주가 추가로 상장됩니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
6,500,000주

현재 발행주식총수

22,664,972주

증자비율

28.68%

할인율
25%

(중략)또한, 당사는 2021년 06월 28일 제6회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채를 발행하였으며, 최초 행사가액은 2,558원이였으나 시가하락에 따른 행사가액 조정으로 인하여 증권신고서 제출일 현재 행사가액은 2,175원입니다. 제6회 신주인수권부사채의 경우 금융위원회에서 2021년 12월 01일부터 시행하고 있는 '전환사채 관련 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 개정안이 시행되기 이전인 2021년 06월 28일 발행되었기 때문에 개정안의 소급적용을 받지 않아 행사가액 상향조정에 관한 조항이 없습니다. 증권신고서 제출일 기준 제 6회 신주인수권부사채는 발행금액
49.5억원이 잔존하고 있습니다. 하기 신주인수권부사채의 신주인수권은 본 공시서류 제출일 현재에도 행사 가능하며, 실제 신주인수권 행사시에 보통주 신주가 추가 발햄됨에 따라 주가 희석의 위험이 있습니다.

[미상환 신주인수권부사채 발행현황]

(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류
신주인수권행사가능기간
행사조건
미상환사채
미행사신주인수권

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

무기명식 이권부무보증 비분리형사모 신주인수권부사채
제6회차
2021년 06월 28일
2026년 06월 28일
6,000
기명식보통주
2022.06.28~ 2026.05.28
100
2,175
4,950
2,275,862

합 계
-
-
-
6,000
-
-
-
-
4,950
2,275,862

주) 제6회 신주인수권부사채의 행사가액은 시가하락에 의한 조정으로 최초 행사가액 2,558원에서 최저조정가인 2,175원으로 조정되었습니다.(출처: 당사 정기보고서)

당사는 당사 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 미행사 수량은 271,000주로 이는 기발행주식총수
22,664,972주의 약
1.20%로 미미한 편이나 행사 시 주가 희석화 위험이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 관련 자세한 내용은 아래 표와 같습니다.(후략)
(주5) 정정 전

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

12,226,500,000

발행제비용(2)

242,028,270

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

11,984,471,730

주1) 상기 금액은 1차발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 발행제비용의 경우 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

2,200,770

신고서 제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

183,397,500

유상증자 납입일로부터 3영업일 이내

납입금액의 1.5%

상장수수료

3,310,000

신주상장일

250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(「코스닥시장 상장규정」 시행세칙)

등록세

2,600,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

520,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

242,028,270

-

-

주1) 상기 금액은 1차발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용 목적당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금의 사용내역을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
8,227
4,000
-
-
12,227

주) 발행제비용의 경우 자체적으로 보유하고 있는 자금을 통하여 사용할 계획입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

운영자금
원재료 매입비용
2023년 06월 ~ 2023년 12월
X-ray 검사장비 원재료 매입비용
8,227
1

채무상환자금
조기상환자금
2023년 06월 ~ 2023년 12월
제6회 사모 신주인수권부사채 Put Option 상환자금
4,000
2

총 계
12,227
-

주1) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다.주2) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

(중략)

상기 표는 당사의 2023년 전체 원재료 매입 계획 및 증권신고서 제출일 현재까지 매입현황 상세 내역입니다. 당사의 주요 원재료는 튜브와 디텍터로 고객이 요구하는 장비의 스펙에 따라 매입처를 선정하여 스펙에 맞는 튜브와 디텍터를 구매하여 사용하고 있습니다. 현재 당사는 2차전지 X-ray 검사장비 및 FSCAN의 신규수주 및 추가수주에 대응하기 위해 전체 공모 자금 중 8,227백만원을 활용하여 2차전지 검사장비의 원재료를 매입할 계획이며 본 공모자금을 활용한 원재료 매입 계획은 아래와 같습니다.

[당사 X-ray 검사장비 원재료 매입 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2분기
3분기
4분기
합계

FSCAN
867
285
-
1,152

2차전지(기존수주)
359
994
649
2,002

2차전지 (신규수주)
1,691
1,691
1,691
5,073

합계
2,917

2,970

2,340

8,227

(주: 신규수주는 2023년 1월에 공시한 글로벌 2차전지 제조사와의 수주계약을 의미합니다.)

(출처: 당사 제공)

(중략)

[제 6회 신주인수권부사채의 발행조건]

(단위: 원)

구분
제6회

발행가액
사채액면금액의 100%

발행할 주식
기명식 보통주식

상환방법
액면가의 100%

사채의 풋옵션
2023년 06월 28일 및 이후매 3개월에 해당하는 날 행사

사채의 콜옵션
발행일로부터 12개일이 되는 날로부터 21개월이 되는 날까지매 3개월 되는 날 및 23개월이 되는 날 청구

권리행사기간
2022년 06월 28일 ~ 2026년 05월 28일

행사가액(주1)
2,175

행사가능 주식수(주1)
2,597,701

(주1)
발행시 행사가액 및 신주인수권 행사에 따라 발행할 주식수는 각각 2,558원 및 2,345,582주이나 시가하락에 따라 행사가액이 조정되었습니다.

(주2)
본 공시서류 제출일 현재, 신주인수권이 일부 행사되어 행사가능 주식수가 변동되었습니다.

(출처:
당사 제공)

(중략)

[당사 FSCAN, XSCAN 매입계획 상세내역]

(단위: 백만원)

구 분
3분기
4분기
합계

FSCAN

962

1,140
2,304

XSCAN
653
1,244
1,897

합계

1,616

2,384
4,000

(출처: 당사 제공)

(후략)

(주5) 정정 후

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

12,772,500,000

발행제비용(2)

250,406,550

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

12,522,093,450

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 발행제비용의 경우 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

2,299,050

신고서 제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

191,587,500

유상증자 납입일로부터 3영업일 이내

납입금액의 1.5%

상장수수료

3,400,000

신주상장일

250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(「코스닥시장 상장규정」 시행세칙)

등록세

2,600,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

520,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

250,406,550

-

-

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용 목적당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금의 사용내역을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 04월 27일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
8,773
4,000
-
-
12,773

주) 발행제비용의 경우 자체적으로 보유하고 있는 자금을 통하여 사용할 계획입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

운영자금
원재료 매입비용
2023년 06월 ~ 2023년 12월
X-ray 검사장비 원재료 매입비용
8,773
1

채무상환자금
조기상환자금
2023년 06월 ~ 2023년 12월
제6회 사모 신주인수권부사채 Put Option 상환자금
4,000
2

총 계

12,773

-

주1) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다.주2) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

(중략)

상기 표는 당사의 2023년 전체 원재료 매입 계획 및 증권신고서 제출일 현재까지 매입현황 상세 내역입니다. 당사의 주요 원재료는 튜브와 디텍터로 고객이 요구하는 장비의 스펙에 따라 매입처를 선정하여 스펙에 맞는 튜브와 디텍터를 구매하여 사용하고 있습니다. 현재 당사는 2차전지 X-ray 검사장비 및 FSCAN의 신규수주 및 추가수주에 대응하기 위해 전체 공모 자금 중
8,773백만원을 활용하여 2차전지 검사장비의 원재료를 매입할 계획이며 본 공모자금을 활용한 원재료 매입 계획은 아래와 같습니다.

[당사 X-ray 검사장비 원재료 매입 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2분기
3분기
4분기
합계

FSCAN
867

831

1,698

2차전지(기존수주)
359
994
649
2,002

2차전지 (신규수주)
1,691
1,691
1,691

5,073

합계

2,917

3,516

2,340

8,773

(주: 신규수주는 2023년 1월에 공시한 글로벌 2차전지 제조사와의 수주계약을 의미합니다.)

(출처: 당사 제공)

(중략)

[제 6회 신주인수권부사채의 발행조건]

(단위: 원)

구분
제6회

발행가액
사채액면금액의 100%

발행할 주식
기명식 보통주식

상환방법
액면가의 100%

사채의 풋옵션
2023년 06월 28일 및 이후매 3개월에 해당하는 날 행사

사채의 콜옵션
발행일로부터 12개일이 되는 날로부터 21개월이 되는 날까지매 3개월 되는 날 및 23개월이 되는 날 청구

권리행사기간
2022년 06월 28일 ~ 2026년 05월 28일

행사가액(주1)
2,175

행사가능 주식수(주1)
2,275,862

(주1)
발행시 행사가액 및 신주인수권 행사에 따라 발행할 주식수는 각각 2,558원 및 2,345,582주이나 시가하락에 따라 행사가액이 조정되었습니다.

(주2)
본 공시서류 제출일 현재, 신주인수권이 일부 행사되어 행사가능 주식수가 변동되었습니다.

(출처:
당사 제공)

(중략)

[당사 FSCAN, XSCAN 매입계획 상세내역]

(단위: 백만원)

구 분
3분기
4분기
합계

FSCAN

416

1,140

1,556

XSCAN

653

1,791
2,444

합계

1,069

2,931
4,000

(출처: 당사 제공)

(후략)

(주6) 정정 전

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2016년 09월 20일
유상증자(일반공모)
보통주
500,000
100
1,000
설립자본금

2016년 11월 25일
유상증자(일반공모)
보통주
4,000,000
100
1,000
일반공모(코스닥시장 상장공모)

2019년 11월 01일
유상증자(일반공모)
보통주
13,897,566
100
-
합병신주발행

2019년 11월 26일
전환권행사
보통주
258,688
100
1,237
제3회 무기명전환사채

2020년 02월 14일
전환권행사
보통주
347,222
100
1,440
제4회 무기명전환사채(20억 중 5억)

2020년 05월 15일
전환권행사
보통주
1,300,000
100
1,000
스펙5호 무보증 전환사채

2021년 01월 13일
주식매수선택권행사
보통주
13,610
100
1,462
-

2021년 01월 13일
주식매수선택권행사
보통주
17,015
100
1,367
-

2021년 04월 13일
전환권행사
보통주
694,444
100
1,440
제4회 무기명전환사채(20억 중 10억)

2021년 05월 06일
전환권행사
보통주
347,222
100
1,440
제4회 무기명전환사채(20억 중 5억)

2021년 05월 06일
전환권행사
보통주
403,225
100
1,240
제5회 무기명전환사채(10억 중 5억)

2021년 05월 26일
전환권행사
보통주
403,225
100
1,240
제5회 무기명전환사채(10억 중 5억)

2023년 03월 23일
신주인수권행사
보통주
160,919
100
2,175
제6회 무기명신주인수권부사채(60억 중 3.5억)

※ 2016년 09월 20일 설립자본금은 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)의 내용입니다.※ 피합병회사인 (주)자비스와 2019년 11월 01일 합병으로 인한 신주발행이며, 피합병회사인 (주)자비스의 1주당 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)의 3.4030000주 비율로 발행하였습니다.※ 합병 전 2016년 9월 27일 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)가 발행하였으며, 발행금액은 1,300,000,000원 입니다.※ 2023년 2월 24일 주주배정후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 결정 하였으며, 1주당 0.29주를 곱하여 산정된 주식을 배정합니다. 신주배정기준일은 2023년 3월 29일, 신주상장예정일은 2023년 5월 24일 입니다.※ 보고서 작성기준일 현재 당사의 발행주식총수는 23,343,136주입니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사체 발행현황

(기준일 :
본 공시 서류 제출일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환사채
미행사신주인수권
비고

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

무기명식 이권부무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채
제6회차
2021년 06월 28일
2026년 06월 28일
6,000,000,000
기명식보통주
2022.06.28~ 2026.05.28
100
2,175
5,650,000,000
2,597,701
-

합 계
-
-
-
6,000,000,000
-
-
-
-
5,650,000,000
2,597,701
-

※ 보고서 작성기준일 현재 제6회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채 행사가액은 2,558원에서 시가하락에 따라 2021.09.28, 2021.12.28, 2022.03.28에 각각 2,345원, 2,221원에서 2,175원으로 조정 되었습니다.

(후략)

(주6) 정정 후

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2016년 09월 20일
유상증자(일반공모)
보통주
500,000
100
1,000
설립자본금

2016년 11월 25일
유상증자(일반공모)
보통주
4,000,000
100
1,000
일반공모(코스닥시장 상장공모)

2019년 11월 01일
유상증자(일반공모)
보통주
13,897,566
100
-
합병신주발행

2019년 11월 26일
전환권행사
보통주
258,688
100
1,237
제3회 무기명전환사채

2020년 02월 14일
전환권행사
보통주
347,222
100
1,440
제4회 무기명전환사채(20억 중 5억)

2020년 05월 15일
전환권행사
보통주
1,300,000
100
1,000
스펙5호 무보증 전환사채

2021년 01월 13일
주식매수선택권행사
보통주
13,610
100
1,462
-

2021년 01월 13일
주식매수선택권행사
보통주
17,015
100
1,367
-

2021년 04월 13일
전환권행사
보통주
694,444
100
1,440
제4회 무기명전환사채(20억 중 10억)

2021년 05월 06일
전환권행사
보통주
347,222
100
1,440
제4회 무기명전환사채(20억 중 5억)

2021년 05월 06일
전환권행사
보통주
403,225
100
1,240
제5회 무기명전환사채(10억 중 5억)

2021년 05월 26일
전환권행사
보통주
403,225
100
1,240
제5회 무기명전환사채(10억 중 5억)

2023년 03월 23일
신주인수권행사
보통주
160,919
100
2,175
제6회 무기명신주인수권부사채(60억 중 3.5억)

2023년 04월 20일
신주인수권행사
보통주
321,836
100
2,175

제6회 무기명신주인수권부사채(60억 중 7.0억)

※ 2016년 09월 20일 설립자본금은 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)의 내용입니다.※ 피합병회사인 (주)자비스와 2019년 11월 01일 합병으로 인한 신주발행이며, 피합병회사인 (주)자비스의 1주당 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)의 3.4030000주 비율로 발행하였습니다.※ 합병 전 2016년 9월 27일 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)가 발행하였으며, 발행금액은 1,300,000,000원 입니다.※ 2023년 2월 24일 주주배정후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 결정 하였으며, 1주당 0.29주를 곱하여 산정된 주식을 배정합니다. 신주배정기준일은 2023년 3월 29일, 신주상장예정일은 2023년 5월 24일 입니다.※ 보고서 작성기준일 현재 당사의 발행주식총수는
23,664,972
주입니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사체 발행현황

(기준일 :
본 공시 서류 제출일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환사채
미행사신주인수권
비고

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

무기명식 이권부무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채
제6회차
2021년 06월 28일
2026년 06월 28일
6,000,000,000
기명식보통주
2022.06.28~ 2026.05.28
100
2,175
4,950,000,000
2,275,862
-

합 계
-
-
-
6,000,000,000
-
-
-
-
4,950,000,000

2,275,862

-

※ 보고서 작성기준일 현재 제6회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채 행사가액은 2,558원에서 시가하락에 따라 2021.09.28, 2021.12.28, 2022.03.28에 각각 2,345원, 2,221원에서 2,175원으로 조정 되었습니다.

(후략)

투 자 설 명 서

2023년 04월 06일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 자비스

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 6,500,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )12,226,500,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2023년 04월 06일

2. 모집가액 :
1,881원

3. 청약기간 :
구주주 청약일: 2023년 05월 02일 ~ 05월 03일일반공모 청약일: 2023년 05월 08일 ~ 05월 09일

4. 납입기일 :
2023년 05월 11일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 : 주식회사 자비스 → 경기도 성남시 중원구 사기막골로 177, 619호 케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )케이비증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서_230406.jpg
대표이사등의 확인서_230406

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험세계 각국은 백신 개발과 코로나-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그러나 코로나-19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 코로나-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 2023년 01월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면,
2022년 세계 경제성장룰은 3.4%를 기록했으며, 2023년에는 2.9%의 성장률을 기록하며 성장세가 둔화될 것으로 전망됩니다. 2023년의 전망은 직전 전망치(2022년 10월) 2.7% 대비 0.2%p 상향되었습니다.한편 한국은행이 2022년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면
2022년 국내 경제성장률은 2.6%, 2023년 국내 경제성장률은 1.7% 수준을 나타낼 것이라고 전망했습니다. 한국은행은 향후 국내경제가 주요국 경기 동반 부진 등으로 잠재수준을 하회하는 성장흐름이 이어질 전망이며, 2023년 하반기 이후부터는 점차 대외 불확실성이 줄어들면서 부진이 완화될 것으로 예상하였습니다.
2023년의 경우 주요국의 통화긴축 완화, 중국의 제로코로나 조기 완화, 소비회복 모멘텀 지속 등이 상방리스크로 작용하나, 국내외 금융불안 심화, 높은 에너지 가격 지속, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 지정학적 긴장 고조 등이 하방리스크로 작용할 수 있음을 언급하였습니다.이와 같이 국내외 경제는 여전히 종식되지 않은
COVID-19로 인한 팬데믹 관련 위험뿐만 아니라 인플레이션으로 인한 고물가 지속, 러시아-우크라이나 전쟁, 미중 패권 갈등 고조, 금리인상 및 유동성 회수 기조 등 세계 경제에 부정적인 영향을 미치는 요소가 존재하고 있는 상황입니다. 이러한 대외적인 이슈로 인해
실물 경기의 침체의 상황이 도래할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. X-ray 검사장비 산업 성장 관련 위험최근 전 국가 및 사회적으로 안전에 대한 욕구가 증가하면서 제품의 안정성에 대한 관심은 증가하고 있습니다. 스
마트 제조 기술의 확대로 소형화, 고정밀화된 제품 선호도가 높아짐에 따라 품질관리를 위한 X-ray 검사장비에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 또한, 미세 결함의 검출은 육안이나 외부 이미지 대조만으로는 결함을 검출해내는 데 한계가 있으므로, 별도 손상 없이 내외부 결함을 검사하고 샘플 추출방식이 아닌 전수 검사방식을 위해서 X-ray 검사장비의 채택이 증가하고 있습니다. 이러한 시장 선호도에 따라 X-ray 검사장비 시장은 지속적으로 성장해 나갈 것으로 전망됩니다. 해외 시장조사기관
Research Dive에 따르면 2020년 글로벌 X-ray 검사장비의 세계 시장규모는 5,223백만 달러로 향후 연평균 성장률 4.6%로 성장하여 2028년에는 7,427백만달러의 시장규모를 형성할 것으로 전망됩니다. 특히, 2014년부터 식품안전관리인증(HACCP) 의무 적용 대상 확대로
과자, 캔디류, 초콜릿류, 음료류 등 총 8개 품목의 제조업체 중 직전년도 100억 이상 매출업체가 HACCP 의무적용 대상자로 지정되었습니다. 2016년 04월에는 순대, 떡류, 알가공품이 대상품목으로 추가되었으며, 2017년도에는 직전년도 매출액이 100억원 이상인 모든 영업소가 제조 및 가공하는 식품은 HACCP 의무 적용대상으로 지정되었습니다. 식품안전정보원에 따르면 HACCP 인증 업소는 2017년 5,031개에서 2022년 3분기 10,101개로 매년 증가하는 추세를 보이고 있으며 이는 식품 분야 검사장비 시장의 성장 속도를 더욱 가속화시킬 전망입니다. 다만, X-ray 검사장비 시장의 성장 둔화로 당사 제품에 대한 수요가 감소하게 될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
시장이 지속적으로 성장하더라도 당사가 주요 매출처로부터 수주를 확보하지 못할 경우 당사의 매출과 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사가 속한 X-ray 검사장비 시장의 성장 둔화에 대한 위험에 관하여 면밀히 살펴보시길 바랍니다.
다. 전방산업(2차전지, 반도체, PCB) 성장 정체 관련 위험당사의 산업용 X-ray 검사장비의 경우 반도체, 2차전지, PCB 산업군에 사용되고 있습니다. 최근 전기자동차를 중심으로 자동차용 배터리 수요가 급증함에 따라 품질문제로 산업체 가동중단 및 화재 등의 여러가지 문제를 일으킬 가능성이 존재하기 때문에 이에 대한 검사장비 기술의 필요성이 더욱 커지고 있습니다. 또한, 반도체 공정 기술의 정밀도가 높아짐에 따라 능동적 검사에 대한 요구가 증가하고 있으며, PCB 장비들의 고밀도 및 집적화가 이뤄지면서 검사 장비에 대한 중요성이 커지고 있습니다.
이와 같이 제품 안전성에 대한 문제 발생 시 이를 해결하기 위한 비용 뿐 아니라 소송 및 기업 이미지 실추 등과 같은 부정적 영향을 초래하기 때문에 기업들은 제품 안전성 확보를 위한 시설투자(검사장비) 수요가 항상 존재합니다. 이처럼 당사는
전방산업인 반도체, PCB, 2차전지 산업의 검사장비 수요에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 다만,
인플레이션 대응을 위한 각국의 금리 인상과 경기 침체 우려가 확대되어 소비와 투자가 동시에 위축되고, COVID-19 이후 높은 성장세를 보였던 전방산업의 침체 등 당사가 예기치 못한 사유로 전방산업의 성장이 둔화될 가능성이 있습니다. 이러한 여러 변수로 인하여 전방산업이 침체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.
라. 주요 매출처 비중 증가 및 매입처 편중 관련 위험당사의 2019년 매출처
상위 5개 업체에 대한 매출의존도는 29.06%였으며, 2020년에는 18.09%, 2021년에는 22.48%를 기록하며 매출비중이 골고루 분포되어 있는 추세를 보이고 있습니다. 하지만,
2022년에는 상위 5개 업체에 대한 매출의존도가 49.38%를 기록하였으며, 특히 2차전지 검사장비 매출이 발생하였던 D사에 대한 매출의존도가 25.96%로 특정 매출처에 매출이 편중되었습니다. 당사는 고객사의 특정 프로젝트 발생 시 입찰 또는 수의계약을 통하여 매출이 발생하고 있습니다.
2022년의 경우 D사에게 2차전지 검사 장비를 납품하였으며, 2차전지 검사 장비 중 고사양 스펙의 장비를 납품하였기에 일반적인 장비에 비해 평균단가가 높았으며, 이에 따라 D사 대한 매출의존도가 편중되는 모습을 보였습니다. 매입처 현황을 살펴보면,
상위 5개 업체에 대한 매입의존도는 2019년 37.64%, 2020년 39.86%, 2021년 44.15%, 2022년43.61%로 매년 37~45%의 매입의존도를 유지하고 있습니다. 특히, 해당 기간동안
A사에 대한 매입의존도는 매년 1위를 기록하고 있으며, 점진적으로 매입의존도가 증가하여 2022년에는 20.12%를 기록하고 있습니다. 당사의 원재료 중 주요 원자재는 튜브와 디텍터이며, 2가지 원자재 모두 원재료 중 매입 단가가 높은 편에 속하고 있으며, 스펙에 따라 매입단가 변동 폭이 큰 편입니다. 또한,
장비 제조 시 고객이 요구하는 스펙을 충족하기 위하여 다수의 매입처 중 고객의 니즈에 맞는 튜브나 디텍터를 구매하고 있습니다. 2022년의 경우 고객사가 요구하는 스펙이 높아 A사로부터 고가의 튜브를 매입하였으며 이에 따라, A사로의 매입 비중이 다소 편중되는 모습을 보였습니다. 이처럼, 매출의존도 및 매입의존도가 특정 업체들에 집중될 경우 안정적인 매출 및 매입처를 확보하여 영업이 원활하게 이뤄질수도 있으나
매출 및 매입처의 영업환경 악화에 따라서 당사의 매출과 영업환경 또한 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사의 매출 및 매입의존도와 관련된 위험을 반드시 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.
마. 해외진출 관련 위험
당사는 해외 시장 개척을 위해 합작회사 형태로 2018년 11월 5일 중국에 연태법인과 2019년 4월 26일 일본에 RICOH Tech Vision Inc.를 섭립하였습니다. 기존 해외대리점을 통한 판매 이외에도 현지 법인과의 합작회사 설립을 통해 공동출자기업의 중국과 일본 시장 내 제품 유통경로를 확보하여 보다 쉽게 현지의 고객과 Business Partnership을 형성하고 당사의 제품 유통 기회를 마련하였습니다.
하지만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 종속기업 및 관계기업들은 COVID-19의 영향으로 해외로의 수출 및 이동이 어려워져 영업활동이 위축되어 지속적인 영업적자를 기록하고 있습니다. 이에 따라 2021년과 2022년에 종
속기업 및 관계기업들의 영업실적이 없어 청산을 진행하였고, 존속하고 있는 Yantai Lattice Inspection Technology Co., Ltd. 또한
COVID-19의 영향으로 영업실적이 부진한 상황입니다. 2023년 초 코로나 영향의 감소로 인하여 중국이 시행하고 있던 봉쇄 방역 조치가 해제 되었습니다.
이에 대응하여 연태법인은 2023년에 다시 영업활동을 재개할 수 있도록 상반기에 인력충원 등을 진행할 예정이며, 하반기에 과거 영업을 진행했던 고객사 및 신규 중국 반도체 고객사에 적극적인 마케팅을 진행하여 매출 증대가 예상됩니다.
당사의 종속회사들은 설립 이후 지속적인 영업적자 및 당기순손실을 기록하고 있으며, 이에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이처럼 당사의 노력에도 불구하고 해외시장은 국내와 달리 경영 및 영업 환경이 상이하며 국제정치 환경 및 COVID-19와 같이 당사가 예측하지 못한 대외적인 변수에 따라 사업에 영향을 받을 수 있습니다. 특히,
국가간 각종 정치 및 경제 분쟁에 노출될 위험이 있어 해외대리점 및 합작회사의 실적 악화로 인하여 당사의 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유념하시길 바랍니다.
바. 신규사업 관련 위험 - 폭발물 탐지/제거 로봇용 X-ray 모듈 사업
당사는 지속적인 기업 성장을 위해 폭발물 탐지/제거 로봇용 엑스레이 모듈 사업을 진행하고 있습니다. 개발하는 엑스레이 모듈은 카본나노튜브 방식으로 1차년도인 2022년 10월 폭발물 탐지/제거 엑스레이 모듈의 기본 설계와 컨셉을 진행하여 성공적으로 마무리 했으며, 2차년도에는 상세 설계를 완료하여 시제품 개발 및 성능평가를 진행할 예정입니다.
수행과정 및 결과에서 발생하는 연구시설장비 및 시제품 등 유형적 결과물과 지식재산권, 보고서의 판권, 연구노트 등 무형적 결과물은 당사의 소유를 원칙으로 하며, 이에 대한 사용권대가 및 사용료는 없습니다. 당사는 국방부 국책과제 외에도 다양한 국책과제에 참여를 하여 기술 개발을 위해 노력하였습니다. 이중 개발이 완료된 기술 중 오래된 기술들은 현재 미사용하고 있으며, 비교적 최근에 개발 완료된 기술들은 현재까지 사용하여 매출로 이어지고 있습니다. 다만,
국책과제를 통한 기술개발 완료까지는 1~2년 정도의 시간이 더 소요될 것으로 보이며, 이를 통해 당사에 유의미한 매출이 발생하기까지 비슷한 시간이 걸릴 것으로 예상합니다. 또한, 당사의 계획과 예상과는 달리 당사의
연구개발 실적이 부진하여 해당 연구과제가 상용화에 실패할 경우, 인식해야 할 대량의 감액손실로 인하여 당사의 수익성 악화를 가져올 수 있으며, 상용화가 되더라도 매출로 이어지지 않을 경우 당사의 미래 성장과 관련된 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사의 신규사업과 관련되 위험요소를 반드시 인지하여 주시기 바랍니다.
사. 연구개발 및 핵심 인력 유출에 대한 위험당사의 X-ray 검사장비는 고도의 기술력이 필요하며, 당사는 산업에서 요구하는 최신 트렌드에 맞는 기술개발을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 당사는 X-ray 검사장비 부문 개발을 담당하는 연구소가 있으며, 산하에 S/W팀, H/W팀, 검사팀, 개발혁신팀, 핵심부품개발팀으로 나누여져 연구개발을 진행하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준
당사의 연구개발 인력은 총 종업원 88명 중 54명(61.4%)이며, 이 중 석/박사 연구원은 15명(27.8%)입니다. 2020년 당사는 총 37명의 연구원을 보유한 이후 현재 총 54명의 연구원을 보유하며 지속적으로 연구인력이 증가하고 있습니다.
당사는 다양한 국책과제에 참여를 하여 기술 개발을 위해 노력하였습니다. 이중 개발이 완료된 기술 중 오래된 기술들은 현재 미사용하고 있으며, 비교적 최근에 개발 완료된 기술들은 현재까지 사용하여 매출로 이어지고 있습니다. 또한,
개발이 완료된 최신 기술중에서도 매출이 발생하지 않은 기술들도 존재합니다.
당사는 2017년 개발비 자산성 이슈로 인해 약 13억을 손상처리 하였으며, 이후 자산성을 인정받을 수 있는 정부과제 등에 한하여 개발비를 자산화하였으나, 2021년부터는 연구개발비 전부를 판매비와관리비의 경상연구개발비로 인식하여 비용처리하고 있습니다. 하지만,
현재 진행 중인 연구개발과정이 목표 기간보다 길어져 개발비의 잔액이 계속 증가하게 되면, 투입되는 자금으로 인하여 당사의 유동성에 문제가 생기거나, 해당 연구과제가 상용화에 실패할 경우, 인식해야 할 대량의 감액손실로 인하여 당사의 수익성에 악화를 가져올 수 있습니다. 또한,
상용화에 성공하더라도 그에 따른 충분한 매출이 발생하지 않는다면, 매년 인식해야 할 무형자산상각비로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유념하시어 투자하시기 바랍니다. 당사는 인력 관리의 중요성을 인지하고 지속적인 비전제시와 인센티브 제공 등을 통해 인력의 이탈을 방지하고, 회사의 핵심 역량을 유지해 나가기 위하여 노력하고 있습니다.
하지만 핵심 연구인력의 이탈로 인해 기술 유출 또는 시장 트렌드 변화에 따른 수요에 대응하지 못할 경우 당사는 개발비 부담과 경쟁력 약화를 겪게 될 수도 있으니 투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
아. 지적재산권 및 법률소송 관련 위험
당사가 영위하고 있는 X-ray 검사장비 사업은 회사가 보유하고 있는 기술에 따라 제품 성능 등 제품차별화가 중요한 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필요합니다. 당사는 설립 초부터 현재까지 지속적으로 연구개발에 매진하고 있으며, 그 성과로 현재
국내 특허등록 69건, 해외 특허등록 5건을 보유하고 있습니다. X-ray 검사장비 시장 성장에 따른
경쟁 심화 및 다수의 시장참여자 등장 등에 따라서 지적재산권을 적절히 보호하지 못하거나 당사가 사용하는 기술과 관련한 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 지적재산권이 침해될 가능성 있으며 이는
당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출 성장성 및 수익성 관련 위험당사는 현재 FSCAN, XSCAN, 2차전지 검사장비를 개발 및 생산을 하고 있습니다.
2차전지 산업의 성장이 지속되면서 국내외 고객사의 라인증설 및 투자 확대에 따른 배터리 검사장비의 수주가 증가하고 있습니다. 이에 따라, 당사는 현재 2차전지 검사장비를 주력 제품으로 하여 영업활동을 하고 있으며 선행 연구개발 또한 2차전지 검사장비를 집중적으로 진행하고 있습니다.
PCB 검사장비의 경우, 기존 고객의 요청에 따른 개발 장비를 생산하여 판매를 하였으나 개발에 따른 비용 증가 및 수익성 악화로 영업활동을 축소하였습니다.
현재는 개발 장비의 판매가 아닌 기본 모델 중심으로 판매하는 것으로 영업방향을 설정하여 진행하고 있습니다.당사의 지난 3개년 연결기준 매출을 살펴보면,
2020년 12,275백만원으로 2019년 17,060백만원 대비 28.0% 감소하였습니다. 이는
COVID-19로 중국 고객向 이차전지 Xscan 신규 진입 및 Yantai Lattice Inspection Technology Co., Ltd.를 통한 반도체 Xscan 신규 수주, 일본 Ricoh사를 통한 수출 증대가 지연되는 등 영업환경이 악화되었기 때문입니다. 이후
2021년 연결기준 매출액은 16,074백만원을 기록하며 전년대비 30.9% 증가하는 모습을 보였는데 이는 2차전지 검사장비 부문 수주증가, 식품이물검사장비 수주증가 등에 따라 매출이 증가하였기 때문입니다.
2022년에도 연결기준 당사의 매출은 전년 대비 38.9% 증가한 22,323백만원을 기록하였는데 이는 2021년 수주받은 2차전지 Xscan 수주물량이 2022년 1분기부터 매출에 반영되었기 때문입니다.
당사의 수주잔고를 살펴보면 2021년말 수주잔고는 6.992백만원이며, 2022년 신규수주액은 16,930백만원으로 19,089백만원의 매출을 기록하였습니다. 2022년말 수주잔고는 4,733백만원입니다.당사의 연결기준 매출총이익률은
2019년 27.80%에서 2020년 27.82%, 2021년 22.34%로 최근 3년간 큰 폭의 변동 없이 일정한 수준을 유지하고 있습니다.
2022년에는 큰폭의 매출총이익률의 상승이 있었는데 이는 매출원가의 증가대비 매출액이 더 크게 증가하였기 때문입니다. 당사는
2022년에 2021년 수주 받은 2차전지 Xscan 수주물량이 2022년 1분기부터 매출에 반영되면서 매출액이 22,323백만원으로 증가하였으며, 이에 따라 매출원가 또한
15,651백만원으로 증가하였습니다. 당사의 원가 구조는 지난 3년간 일정한 수준을 유지하고 있으나 ,
2022년에는 매출원가율이 70.11%로 지난 3년 대비 낮은 수치를 기록하며 원가구조가 개선되는 모습을 보이고 있습니다.당사의 연결기준
영업이익률은 2019년 -3.39%, 2020년 -15.31%, 2021년 -24.80%로 지속적으로 하락하였으나,
2022년에는 매출이 크게 증가하면서 영업손실도 13백만원으로 감소하여 영업이익률이 -0.06%로 개선되는 추세를 보이고 있습니다. 2020년에는 COVID-19 및 수주 지연으로 인한 매출액 감소로 영업이익률이 하락하였으며,
2021년에는 매출액은 증가하였지만, 미래를 위한 2차전지 및 식품이물 검사장비 등 개발에 지속적인 투자를 단행하며 판관비율 증가에 따라 영업손실을 기록하며 영업이익률이 하락하였습니다. 판매비와관리비 중에서 가장 많은 비중을 차지하는 비용은 경상연구개발비로 2019년 691백만원에서 2020년 1,316백만원, 2021년 2,916백만원으로 지속적으로 증가하였으며,
2022년에는
1,877백만원으로 전년 동기 대비 감소하였습니다. 이는 당사가 COVID-19로 인해 매출이 크게 감소하였던 2020년에 공격적으로 2차전지 검사장비 R&D 투자를 단행하였고, R&D 투자 결과가 2차전지 검사장비 수주로 이어지면서
2022년에는 연구개발비용이 감소하였기 때문입니다.
당사의 당기순이익률은 최근 3년 동안 2019년 -42.92%, 2020년 -50.80%, 2021년 -32.06%, 2022년 1.17%를 기록하였습니다.
파생상품과 관련하여 당사는 2016년에서 2018년 사이에 발행한 3,4,5회차 전환사채의 전환권 및 조기상환권을 파생상품부채로 인식하고 있으며 2021년 발행한 6회차 신주인수권부사채의 매도청구권을 파생상품자산으로, 신주인수권 및 조기상환권을 파생상품부채로 인식하고 있습니다. 해당 자산 및 부채들은 주가변동성, 할인율, 기초자산가격 등을 요인으로 하여 이항옵션모형을 활용한 가치평가를 진행하고 있습니다.
이러한 가치평가 방법에 따라 전환권 및 조기상환권에 대한 파생상품평가손실이 2019년에 3,067백만원, 2020년에 1,155백만원 발생하였습니다. 3,4,5회차 전환사채는 2
021년 5월 마지막으로 전량 전환권이 행사되었기 때문에 해당시점 이후 파생상품 손익이 발생하고 있지 않습니다.2021년 발행한 신주인수권부사채의 매도청구권의 발행금액은 704백만원이며, 공정가치는 2021년 476백만원으로 228백만원의 파생상품평가손실이 발생하였습니다. 2022년에는 매도청구권의 공정가치가 49백만원으로 427백만원의 파생상품평가손실이 발생하였습니다. 2021년에는 신주인수권 및 조기상환권과 전환사채의 전환권 행사로 인하여 총 1,378백만원의 파생상품평가이익이 발생하였으며, 2022년에는 1,160백만원의 파생상품평가이익이 발생하였습니다.한편,
당사는 증권신고서 제출일 현재 3개의 종속기업이 있으며, 3개의 종속기업 모두 지속적인 매출부진 및 영업적자, 당기순손실을 기록하며 당사의 연결재무제표 손익에 안좋은 영향을 미치고 있습니다. 또한, 당사는 별도재무제표상
종속기업 및 관계기업 관련하여 각종 손상차손 및 처분손실을 인식하고 있습니다.
향후 당사와 당사의 종속기업들의 영업환경이 개선되지 않아 지속적인 손실이 발생할 경우 추가적인 손상차손 인식으로 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사와 종속기업의 각종 손상차손 및 손실과 관련한 부분을 면밀히 살펴보시기 바랍니다.당사는 상기와 같이
2021년과 2022년 2차전지 검사장비의 수주로 인한 매출액 상승 및 COVID-19로 인한 수주지연으로부터 서서히 회복하면서 성장성 및 수익성이 개선되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 다만,
인플레이션으로 인한 고물가 지속, 러시아-우크라이나 전쟁, 미중 패권 갈등 고조, 금리인상 및 유동성 회수 기조 등 다양한 대내외 요인으로 전방산업의 성장이 둔화되고 대외 경기가 침체될 경우 매출감소로 이어질 수 있고 이에 따라 영업손실 및 단기순손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 투자시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
나. 재무 안정성 관련 위험당사의
부채비율은 2019년 연결기준 90.1%를 기록한 이후 2020년 196.2%, 2021년 198.0%를 기록하며 부채비율이 악화되는 모습을 보이는 추세입니다. 이는 당사의
지속적인 당기순손실로 인하여 최근 3년 자본총계가 지속적으로 감소함과 동시에 제품 개발 및 생산, 원재료 매입 등 운영자금 확보를 위해 2020년 유형자산을 담보로한 장기차입금 7,000백만원으로 조달하였고, 제품 개발 및 생산, 원재료 매입 등 운여자금으로 사용할 목적으로 2021년 신주인수권부사채를 6,000백만원을 발행하며 부채가 증가하였기 때문입니다.
2022년에는 연결 누적기준
262백만원의 당기순이익이 발생하여 자본총계가
10,103백만원으로 유지되었
며, 부채총계는
18,242백만원을 기록하며 부채비율
180.6%로 2021년 대비 하락였습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재
2023년 03월 31일에 만기도래하는 유동성장기차입금 7,000백만원의 만기연장 관련하여 (주)KB국민은행과 협의 중에 있습니다. 해당 차입금에는 토지 및 건물 등의 유형자산 8,400백만원의 자산이 담보로 설정되어 있어 만기연장에 차질이 없을 것으로 판단됩니다.
담보로 설정되어 있는 부동산은 당사의 동탄소재 공장으로 전방산업인 반도체 및 2차전지 산업의 성장세에 대응하기 위해 2020년 2월 (주)노이드테크와 8,400백만원 규모의 부동산 매매계약을 통해 매입하였으며, 2021년 5월에 제조센터 이전을 완료하였습니다.다만, 상기 차입금 상환계획은 당사의 계획일 뿐, 증권신고서 제출일 현재까지 예상하지 못한 변수가 발생하거나 당사의 영업환경이 악화될 시 금융기관으로부터 긴급한 상환 요청이 발생할 수 있습니다.
이에 대비하여 당사는, (주)KB국민은행과의 만기연장 관련 협의가 원활하게 이뤄지지 않을 시, 타 금융기관으로의 담보부 대출을 진행할 예정입니다.한편, 당사는 2021년 06월 28일
타이거자산운용, 자산운용 현, SP자산운용, GVA자산운용, 보고펀드산운용, (주)이브이오리서치를 대상으로 제 6회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채 6,000백만원을 발행한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재
신주인수권 일부가 행사되어 사채 잔액은
5,650백만원이며, 당사의 보통주 시가는
3,075원
(
2023년 04월 26일 종가기준
)으로 행사가액인 2,175원
대비
41.4% 상회하고 있어 In-the-money 상황이므로 투자자들이 조기상환 청구를 할 가능성은 적을 것으로 판단됩니다. 다만,
향후 당사의 영업환경이 악화되어 지속적인 영업손실이 발생하면 금융기관으로부터 추가로 자금을 조달할 가능성 이 있으며, 유형자산 또는 기타 자산을 매각하여 차입금을 상환해야 할 상황이 발생할 경우 당사의 재무 안정성은 악화될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 매출채권 회수 관련 위험당사의 연결기준 최근 3년 매출채권 내역을 살펴보면, 2020년에는 매출액이 12,275백만원으로 2019년 17,060백만원 대비 큰 폭으로 감소하였으며, 이에 따라 매출채권 또한 1,894백만원으로 2019년 3,257백만원 대비 감소하였습니다. 2021년에는 연결기준으로 매출액이 16,074백만원으로 증가하여 매출채권 또한 2,854백만원으로 전년 대비 증가하였습니다.
2022년에는 누적매출액이
22,323백만원으로 2021년 16,074백만원 대비 38.9% 증가하면서, 매출채권이
4,878백만원으로 전년 대비
크게 증가하였습니다.연결기준 매출채권회전율의 경우 2019년부터
2021년까지 6.69회, 7.54회, 9.47회로 개선되고 있는 모습을 보이고 있으며 산업평균 대비 우수한 회전율을 보이고 있습니다.
하지만, 2022년 2차전지 검사장비 수주증가로 인하여 큰폭의 매출증가에 따라 매출채권 또한 전년대비 크게 증가하였으며, 특히 2차전지 검사장비의 매출인식까지 9개월에서 1년이 소요되기에 2022년 매출채권회전율은 7.12회로 전년대비 악화된 추세를 보이고 있습니다.매출처별 매출채권 및 대손충당금 현황을 살펴보면,
당사는 2019년 K사의 매출채권에 대손충당금 100%를 설정하고 있습니다. K사 매출채권은 2019년 전체 매출채권 대비 5.71%,2022년 대비 4.16%이며, 이는 2022년 매출 급증에 따른 매출채권의 증가로 인하여 K사 매출채권의 비중이 작아졌기 때문입니다. 다만,
향후 과거와 같이 매출채권 관리가 미흡하여 대손충당금이 증가할 경우 당사의 매출채권 회전율은 산업평균 대비 열위한 수준을 기록할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 연결기준 매출채권 연령을 살펴보면,
2022년 연결기준으로 총 매출채권
4,878백만원 중
6개월 미만 경과된 매출채권은
4,475백만원으로 전체 매출채권의
91.74%를 차지하고 있으며,
6개월이 초과된 매출채권은
403백만원으로 전체 매출채권의
8.26%를 차지하고 있습니다.
1년 미만의 매출채권이 91.74%이상 차지하고 있으나, 과거와 같이 채권관리가 미흡하고, 2차전지 수주가 증가하여 매출인식에 소요되는 기간이 길어져 매출채권 회수기간이 늘어날 경우 매출채권 대손충당금 설정률이 증가할 수 있습니다.
향후 매출처의 영업환경 악화, 주된 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생되어 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
라. 재고자산의 진부화 관련 위험당사는 재고자산을 제품, 재공품, 원재료 등의 항목으로 구분하고 있습니다. 당
사의 2019년 말 재고자산은 6,349백만원에서 2020년 7,233백만원을 기록하며 COVID-19로 인한 영업환경 악화에도 재고자산은 증가하였습니다. 이는 당사가
사업계획 상 매출액의 목표 달성을 위해 자재 등을 구매하였으나 COVID-19로 인해 달성하지 못하였고, COVID-19로 인해 자재수급 등이 불안정하여 선제적으로 자재를 확보하였기 때문입니다. 반면, 2021년의 경우 COVID-19의 영향 감소로 매출이 증가되는 과정에서 선제적으로 확보했던 원자재 사용으로 당사의 재고자산은 2021년 연결 기준 7,038백만원으로 전년 대비 2.7% 감소하였습니다. 이후
2022년에는
7,509백만원으로 지속적인 수주 증가에 따른 원자재 확보 및 제품생산 등으로 2021년 7,038백만원 대비 재고자산이
6.7% 증가하였습니다.
당사 재고자산의 연령 현황을 살펴보면, 당사는 1년 이하의 재고자산이 4,653백만원으로 전체 재고자산 대비 48.96%의 비중을 차지하고 있으며 평가손실충당금 설정률은 1.69%로 매우 낮은 수치를 보이고 있습니다. 반면, 1년 초과 재고자산은 4,850백만원으로 51.04%의 비중을 차지하고 있으며 충당금설정률은 39.48%로 매우 높은 상황입니다. 제품별로 살펴보면 FSCAN과 XSCAN의 재고자산은 1년이 초과된 비중이 높은 편입니다. 이는 과거 당사의 생산방식이 고객사로부터 수주를 받기 전에 미리 연구개발을 하여 장비를 생산하고 영업을 통해 매출을 확보하려는 방식이었으나, 해당 방식의 매출 부진에 의하여 재고가 증가하였기 때문입니다. 현재는 고객사로부터 수주를 받으면 2~3개월 내 납품을 진행할 수 있는 표준모델 장비들을 중심으로 영업을 하고 있습니다.연결기준으로 총 자산 대비 재고자산 보유비율은 2019년 21.84%, 2020년 23.09%, 2021년 24.22%로 일정한 수준을 유지하였으며
2022년에는 전년 대비 큰폭의 매출액 증가와 더불어 2차전지 검사장비 수주 증가에 사전적으로 대응하여
재고자산을 추가적으로 미리 확보하였기 때문에 재고자산의 비중이
26.49%로 상승하였습니다. 이에 따라, 재고자산 회전율은 2019년 2.06회, 2020년 1.30회, 2021년 1.75회, 2022년 2.15회를 기록하였습니다. 향후
당사의 영업활동이 둔화될 경우 재고자산 회전율이 더욱 낮아질 수 있으며, 향후 원자재의 시가가 취득원가보다 하락하면 재고자산평가충당금이 발생할 가능성이 있습니다. 재고자산 평가충당금은 매출원가로 인식되기 때문에 당사의 원가율을 악화시키며, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
마. 영업활동현금흐름 및 유동성 관련 위험당사는 최근 3년 연결기준으로 2019년 양(+)의 영업활동현금흐름을 보였으나
2020년, 2021년, 2022년에는 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 2019년에는 양(+)의 투자활동현금흐름, 2020년에는 토지 및 건물 투자부동산 취득에 따른 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하였으며, 2021년은 음(-)의 투자활동현금흐름,
2022년에는 양(+)의 투자활동현금흐름을 보이고 있습니다. 재무활동현금흐름은 2019년, 2020년, 2021년 양(+)의 재무활동현금흐름을 보이고 있으며, 이는 2020년 장기차입금 7,000백만원, 2021년 신주인수권부사채 6,000백만원의 자금조달을 하였기 때문입니다.
2022년에는
-132백만원의 음(-)의 재무활동현금흐름을 보이고 있습니다.
한편, 당사의 최근 3년 연결기준 유동비율은 2019년말 216.4%에서 2020년말 116.0%, 2021년 131.2%, 2022년 87.1%이며, 당좌비율은 2019년말 144.6%, 2020년말 61.9%, 2021년말 73.1%, 2022년 45.5%로 유동비율과 당좌비율 모두 감소하고 있는 추세입니다. 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으며, 유동비율이
2022년 87.1%로 다소 악화되었지만, 유동성장기차입금의 상환 및 만기연장에 큰 차질이 없을것으로 예상되어 유동성 관련 문제는 크지 않을 것으로 판단됩니다. 다만,
향후에 대내외적 환경이 급격하게 침체되어 당사의 향후 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있습니다.
바. 타법인 출자 및 종속기업 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 기준 3개의 종속기업이 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 최근 3개년 (주)자비스옵틱스의
매출현황을 살펴보면, 2019년에 4,500천원의 매출을 기록한 이후 2021년까지 매출이 없었으며, 2022년에는 43,145천원 매출이 발생하였습니다. 손익현황을 살펴보면, 2019년에 영업손실 3,858천원, 당기순손실 71,414천원, 2020년에 영업손실 160,250천원, 당기순손실 159,864천원, 2021년에 영업손실 145,170천원, 당기순손실 145,093천원, 2022년에 영업손실 103,938천원, 당기순손실 121,763천원을 기록하였습니다. 이처럼 (주)자비스옵틱스는 지속적인 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있습니다. 최근 3개년
연태법인의 손익현황을 살펴보면, 2019년에 영업손실 110,302천원, 당기순손실 110,422천원, 2020년에 영업손실 57,044천원, 당기순손실 56,988천원, 2021년에 영업손실 563천원, 당기순손실 417천원,2022년에 영업손실 620천원, 당기순손실 510천원을 기록하였습니다. 최근 3개년 자비스테크의
매출현황을 살펴보면 2021년에 67,662천원의 매출을 기록하였으며, 2022년에는 281,343천원의 매출이 발생하였습니다. 손익현황을 살펴보면, 2020년에 영업손실 66,215천원, 당기순손실 67,725천원, 2021년에 영업손실 253,843천원, 당기순손실 256,438천원, 2022년에 영업손실
222,523천원, 당기순손실
228,833천원을 기록하였습니다. 이처럼 자비스테크는 2020년 설립 이후 지
속적인 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있습니다. 이처럼, 당사의 종속회사들은 설립 이후 지속적인 영업적자 및 당기순손실을 기록하고 있으며, 이에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한, 당사는
별도재무제표상 종속기업 및 관계기업 관련하여 각종 손상차손 및 처분손실을 인식하고 있습니다. 향후
당사와 당사의 종속기업들의 영업환경이 개선되지 않아 지속적인 손실이 발생할 경우 추가적인 손상차손 인식으로 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사와 종속기업의 각종 손상차손 및 손실과 관련한 부분을 면밀히 살펴보시기 바랍니다.
사. 특수관계자와의 거래 관련 위험
당사의 최대주주인 김형철 대표이사는 당사 종속기업의 각종 이사를 역임하고 있습니다. 이로 인하여 당사는 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꿰할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서
겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 별도기준 당사와 특수관계자와 발생하는 거래의 경우 당사는 매년 임직원들의 생활안전자금 지원 목적으로 대여금을 지급하였으며 이에 따른 대여금의 회수 및 금융수익 등이 지속적으로 발생하였습니다. XAVIS Tech의 경우 일시적인 운영자금 부족으로 인하여 2021년 117,365천원을 대여하였으며,
2022년에 전액 회수하였습니다. 또한, 당사는 2020년과
2022년에 각각 226,420천원, 210,916천원의 유상증자를 통해 XAVIS Tech에 지분출자를 진행하였습니다. 자비스옵티스와의 거래 내역을 살펴보면 2019년과 2020년에 걸쳐 총 운영자금을 위한 목적으로 121,500천원의 대여가 있었습니다. 당사는
2022년에 71,500천원을 회수하여 증권신고서 제출일 현재 대여금 잔액은 50,000천원입니다.
당사는 이해관계자와의 거래내용 등에 관한 사항에 대하여 거래조건이 비정상적이라고 보여지는 부분은 없는 것으로 판단됩니다. 다만, 당사는 종속기업의 지속적인 영업적자 및 당기순손실로 인해 대여금 및 유상증자를 통해 운영자금을 지원하고 있으나 대여금 일부를 회수하고 못하고 있는 상황입니다. 당사의 대여금 및 유상증자를 통한 종속기업에 대한 자금 지원에도 불구하고 종속기업의 수익성이 개선되지 않을 경우 당사의 자금수지 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.
아. 최대주주의 지분율 변동 및 경영권 안정성 관련 위험당사의 최대주주인 김형철은 당사 기명식 보통주 8,470,778(지분율
37.37%
)를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함시 8,779,861주(
38.38%
)를 보유하고 있습니다. 금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 6,500,000주이며 이는 기존 발행주식 대비
28.68%수준으로, 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.29146627주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주인 김형철은 배정물량 2,468,946주의
30.15%에 해당하는
744,284주를 청약할 예정이며
이 중 58,000주는 기타특수관계인에게 양도하여 기타특수관계인이 청약할 예정입니다. 대표이사와 기타특수관계인은 해당 수량(744,284주)의 초과청약, 김상연, 김광용은 배정수량의 100% 이상 초과청약까지 할 예정이며, 최인환은 배정수량의 100% 청약 예정입니다. 이러할 경우 당사의 최대주주인 김형철의 지분율은
31.40%로, 기타특수관계인 합산 지분율
32.69%로 하락할 것으로 예상됩니다.
또한, 최대주주는 청약자금 마련을 위해 국내금융기관으로부터 주식담보대출을 실행할 예정이며, 관련 공시가 이루어질 예정입니다. 그러나 만일, 향후 당사의 최대주주가 자금여력이 부족하여 계획과 달리 청약에 참여하지 못할 시
최대주주의 지분율은 유상증자 후
29.04%, 기타특수관계인 합산 지분율은
29.83%까지 하락 하여 지분이 크게 희석될 수 있습니다.
또한, 제
6회 신주인수권부사채 신주인수권 및 주식매수선택권 행사 여부에 따라 최대주주의 보유 지분율이 감소할수 있으며 향후 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발
할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 투자시 이러한 점을 깊게 유의하시기 바랍니다.
자. 환율 변동성 관련 위험당사는
2019년 별도기준 총 매출액 대비 약 48.4% 인 8,249백만원, 2020년 총 매출액 대비 27.3%인 3,255백만원, 2021년 총 매출액 대비 42.1%인 6,610백만원, 2022년에는 별도기준 총 매출액의
27.5%인
6,070백만원이
해외 수출을 통해 발생하고 있습니다. 지난
3년간 수출이 총 매출에서 차지하는 비중이 20~50%를 차지하고 있는 점을 고려해봤을 때, 당사의 외환위험에 노출되는 정도는 지속될 것으로 전망됩니다.
2022년에는 별도기준 총 매출액의
27.5%인 6,070백만원이 해외 수출을 통해 발생하고 있어 수출의 비중이 소폭 하락하였으나 여전히 외환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 연결기준 2019년말 외환위험에 노출되어 있는 금액은 외화자산 5,851백만원, 외화부채 1,401백만원으로 순노출 금액은 4,450백만원입니다. 2020년말은 외화자산 2,500백만원, 외화부채 343백만원으로 순노출 금액은 2,157백만원입니다. 2021년말에는 외화자산 3,371백만원, 외부채 581백만원으로 순노출 금액은 2,790백만원입니다.
2022년에는 외화자산
3,828백만원, 외화부채
900백만원으로 순노출 금액은
2,928백만원으로
증가하는 추세를 보이고 있습니다.
당사는 외환관련 위험에 대응하기 위하여 2022년 08월 KB국민은행과 1,500,000달러 규모의 파생상품한도약정을 체결하였으며, 2023년 01월에 2차전지 검사장비의 신규수주에 대응하기 위해 관련하여 한도 약정 금액을 8,500,000달러로 증액하였으며, 향후 해당 약정 금액을 통하여 외환헷지를 관리할 예정입니다. 이처럼
당사는 최근 수출비중이 증가하고 있으며, 환율에 따라 수출제품의 가격이 변동되기 때문에 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 최근 미국의 지속적인 금리상승, 미-중 갈등 재점화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이에 대한 불확실성은 여전히 상존하는 상황이며, 향후 예측할수 없는 환율의 급변동 상황이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금 제한 및 원금 손실 가능성금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일
(2023년 05월 24일 예정)까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.
나. 주가 희석화 위험 당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수
22,343,136주의
28.68%에 해당하는
6,500,000주가 추가로 상장됩니다. 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.
금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 05월 24일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 6,500,000주가 향후 코스닥 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사는
2021년 06월 28일 제6회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채를 발행하였으며, 최초 행사가액은 2,558원이였으나 시가하락에 따른 행사가액 조정으로 인하여 증권신고서 제출일 현재 행사가액은 2,175원입니다. 신주인수권부사채의 신주인수권은 본 공시서류 제출일 현재에도 행사 가능하며,
실제 신주인수권 행사시에 보통주 신주가 추가 발햄됨에 따라 주가 희석의 위험이 있습니다.추가적으로,
당사는 당사 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 2022년말 기준 미행사 수량은 271,000주로 이는 기발행주식총수 22,343,136주의 약
1.20%
로 미미한 편이나 행사 시 주가 희석화 위험이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다. 또한
대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 15.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 이에 따라 주가가 하락할 수 있으니 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.
다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여
회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
당사가 예상한 금액 대비 최종 모집금액이 크게 미달할 경우 국내 금융기관으로부터 추가 차입을 하여 자금을 확보할 계획입니다.다만, 이러할 경우 부채가 증가하여 당사의 재무정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의
관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
당사는 기술특례로 상장하여, 이에 따라
법인세비용차감전계속사업손실로 인한 관리종목 지정에 대해서는 상장 후 3년간 해당 사유에 대해서는 유예되고, 매출액 30억원 미만으로 인한 관리종목 지정에 대해서도 상장 후 5년간 해당 사유에 대해서 유예되어 신고서제출일 현재 현재 관리종목 지정사유에 해당되지 않습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.
마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본
증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.
바. 경영환경변화 등에 따른 위험대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로,
상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.
사. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성본 증권신고서는
공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
아. 집단 소송이 제기될 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.
자.차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 유상증자 철회에 따른 위험
유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
6,500,000
100
1,965
12,772,500,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
6,500,000

12,772,500,000

인수수수료 : 모집총액의 1.5%실권수수료 : 잔액인수금액의 15.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 05월 02일 ~ 2023년 05월 03일
2023년 05월 11일
2023년 05월 04일
2023년 05월 11일
2023년 03월 29일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2023년 02월 27일
2023년 04월 26일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
8,772,500,000

채무상환자금
4,000,000,000

발행제비용
250,406,550

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

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【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2023.02.24

【기 타】
1) 금번 (주)자비스의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 케이비증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2023년 05월 08일과 2023년 05월 09일 2일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주(액면가 100원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2023년 02월 24일 이사회 결의, 2023년 03월 13일 정정 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 케이비증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 6,500,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
6,500,000
100
1,965
12,772,500,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2023년 02월 24일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
확정 발행가액 기준으로 한 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■ 모집예정가액의 산출근거이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 모집예정가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[모집예정가액 산정표]기산일 : 2023년 02월 23일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2023-02-23(목)
2,655
1,082,881
2,942,099,585

2023-02-22(수)
2,840
2,971,947
8,317,864,395

2023-02-21(화)
2,605
972,592
2,555,788,075

2023-02-20(월)
2,655
3,306,834
8,654,565,775

2023-02-19(일)

2023-02-18(토)

2023-02-17(금)
2,355
297,366
698,601,120

2023-02-16(목)
2,410
289,615
696,046,870

2023-02-15(수)
2,420
1,035,217
2,533,468,800

2023-02-14(화)
2,495
740,839
1,873,678,805

2023-02-13(월)
2,470
1,029,728
2,568,015,285

2023-02-12(일)
-
-
-

2023-02-11(토)
-
-
-

2023-02-10(금)
2,345
298,843
688,781,080

2023-02-09(목)
2,375
154,980
362,382,125

2023-02-08(수)
2,350
395,594
937,899,315

2023-02-07(화)
2,425
649,209
1,574,515,645

2023-02-06(월)
2,325
938,545
2,187,378,030

2023-02-05(일)
-
-
-

2023-02-04(토)
-
-
-

2023-02-03(금)
2,260
238,773
538,436,775

2023-02-02(목)
2,315
195,176
447,331,445

2023-02-01(수)
2,285
472,669
1,104,337,755

2023-01-31(화)
2,425
194,867
471,304,560

2023-01-30(월)
2,420
429,431
1,032,634,210

2023-01-29(일)
-
-
-

2023-01-28(토)
-
-
-

2023-01-27(금)
2,330
332,960
769,842,000

2023-01-26(목)
2,310
406,328
936,325,820

2023-01-25(수)
2,250
517,836
1,174,243,385

2023-01-24(화)
-
-
-

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,540.41원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,684.19원
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
2,716.92원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
2,647.17원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
2,647.17원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
29.30%
-

예정발행가액
1,850원
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

■ 1차발행가액의 산출근거신주배정기준일 직전 3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며, 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 1차발행가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 발행가액은 1차발행가액이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액이 결정될 예정입니다.

[1차발행가액 산정표]기산일 : 2023년 03월 24일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2023-03-24(금)
2,820
716,936
2,003,406,385

2023-03-23(목)
2,875
1,865,745
5,379,442,780

2023-03-22(수)
2,735
964,523
2,679,278,950

2023-03-21(화)
2,695
849,446
2,305,294,670

2023-03-20(월)
2,725
1,667,901
4,413,871,720

2023-03-19(일)
-
-
-

2023-03-18(토)
-
-
-

2023-03-17(금)
2,540
3,810,308
10,187,289,170

2023-03-16(목)
2,550
5,669,944
14,488,522,955

2023-03-15(수)
2,260
393,632
896,344,840

2023-03-14(화)
2,285
460,622
1,051,035,550

2023-03-13(월)
2,395
445,408
1,043,846,560

2023-03-12(일)
-
-
-

2023-03-11(토)
-
-
-

2023-03-10(금)
2,385
560,470
1,341,313,965

2023-03-09(목)
2,325
398,782
931,626,875

2023-03-08(수)
2,410
389,731
934,323,925

2023-03-07(화)
2,430
634,534
1,526,956,425

2023-03-06(월)
2,465
1,221,395
2,967,215,805

2023-03-05(일)
-
-
-

2023-03-04(토)
-
-
-

2023-03-03(금)
2,280
875,494
1,957,356,915

2023-03-02(목)
2,140
686,641
1,438,541,705

2023-03-01(수)
-
-
-

2023-02-28(화)
2,065
1,302,297
2,688,554,985

2023-02-27(월)
2,165
2,583,310
5,750,503,090

2023-02-26(일)
-
-
-

2023-02-25(토)
-
-
-

1개월 가중산술평균주가 (A)
2,509.49원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
2,767.11원
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
2,794.40원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
2,690.33원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
2,690.33원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
29.09%
-

1차발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상,액면가액 이하일 경우 액면가액을발행가액으로 한다.)
1,881원
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

■ 2차발행가액 산출 근거2차발행가액은 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.).※ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】

[2차발행가액산정표] (2023.04.20 ~ 2023.04.26)

기준일 : 2023년 04월 26일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2023-04-26(수)
3,075
1,002,801
3,088,787,150

2023-04-25(화)
3,110
1,195,197
3,741,745,855

2023-04-24(월)
3,360
2,235,242
7,688,094,230

2023-04-23(일)
-
-
-

2023-04-22(토)
-
-
-

2023-04-21(금)
3,315
2,842,635
10,123,209,145

2023-04-20(목)
4,130
12,934,155
54,464,686,260

1주일 거래량 가중평균주가 (A)
3,914원
-

최근일 거래량 가중평균주가(B)
3,080원
-

(A),(B)의 산술 평균 (C)
3,497원
(A+B)/2

기준주가
3,080원
(B와 C중 낮은가액)

할인율
25%
-

2차 발행가액
2,315원
-

■ 확정 발행가액 산출 근거확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 단, '증권의 발행 및 공시에 관한 규정’제5-15조의2의 산출근거에 의거, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액이 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액을 초과하는 경우 동 금액을 확정 발행가액으로 합니다.※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정 발행가액 산정표]

기준일: 2023년 04월 26일
(단위: 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2023-04-26(수)
3,075
1,002,801
3,088,787,150

2023-04-25(화)
3,110
1,195,197
3,741,745,855

2023-04-24(월)
3,360
2,226,263
7,657,904,280

합 계

3거래일 가중산술평균주가

-

할인율
40%

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)(주)
1,965원
-

1차 발행가액 (B)
1,881원
-

2차 발행가액 (C)
2,315원
-

확정 발행가액
1,965원
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 함.

■ 공모일정 등에 관한 사항당사는 2023년 02월 24일 이사회, 2023년 03월 13일 정정 이사회를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2023-02-24(금)
이사회결의
-

2023-02-24(금)
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.xavis.co.kr)

2023-02-24(금)
증권신고서 제출
-

2023-03-13(월)
(정정)이사회결의
-

2023-03-13(월)
(정정)증권신고서 제출
-

2023-03-13(월)
(정정)신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.xavis.co.kr)

2023-03-24(금)
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2023-03-28(화)
권리락
-

2023-03-29(수)
신주배정 기준일(주주확정)
-

2023-04-07(금)
신주배정 통지
-

2023-04-14(금) ~2023-04-20(목)
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2023-04-21(금)
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2023-04-26(수)
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일

2023-04-27(목)
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.xavis.co.kr) 및Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2023-05-02(화) ~2023-05-03(수)
구주주 청약 및 초과청약
-

2023-05-04(금)
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.xavis.co.kr)케이비증권(주) 홈페이지(www.kbsec.com)

2023-05-08(월) ~2023-05-09(화)
일반공모 청약
-

2023-05-11(목)
환불 및 배정 공고
케이비증권(주) 홈페이지(www.kbsec.com)

2023-05-11(목)
주금 납입
-

2023-05-24(수)
신주유통 개시일
-

2023-05-24(수)
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주(신주인수권증서 보유자)청약
6,500,000주 (100.0%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.29146627주- 신주배정 기준일 : 2023년 03월 29일- 구주주 청약일 : 2023년 05월 02일 ~ 2023년 05월 03일 (2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능- 초과 청약일 : 2023년 05월 02일 ~ 2023년 05월 03일 (2일간)

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 일반공모 청약일 : 2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 09일 (2일간)

합 계
6,500,000주 (100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.29146627주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 권리행사
, 자기주식수의 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주6)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 5% 이상을 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 30% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 65%를 배정합니다.① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)
단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주9)

자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2023년 02월 27일부터 2023년 04월 26일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

※ 참고 : 구주주 1주당 배정비율 산출 근거

A. 보통주식
22,343,136

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
22,343,136

D. 자기주식 + 자기주식신탁
42,100

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
22,301,036

F. 유상증자 주식수
6,500,000

G. 증자비율 (F/C)
29.09%

H. 우리사주조합 배정
-

H. 구주주배정 (F-H)
6,500,000

I. 구주주 1주당 배정비율 (F/E)
0.29146627

(주1) 상기 보통주식수는 2023년 04월 20일에 신주인수권이 행사되어 발행된 321,836주가 반영되지 않은 수치이며, 해당 주식은 신주배정기준일인 2023년 03월 29일 이후에 행사된 건으로 본 건 유상증자의 배정비율에 미치는 영향은 없습니다.(주2) 공시서류 제출일 현재 보통주식수는 22,664,972주이며, 해당 주식수 반영된 증자비율은 28.68%입니다.

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

가. 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

나. 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

다. 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】기준주가= 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가

라. 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 2023년 04월 27일(목)에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.xavis.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
6,500,000

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
1,965

모집총액
예정가액
-

확정가액

12,772,500,000

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 최소 100주 이상 청약 가능합니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과시

1,000,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2023년 05월 02일

종료일
2023년 05월 03일

실권주 일반공모
개시일
2023년 05월 08일

종료일
2023년 05월 09일

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2023년 05월 11일

배당기산일(결산일)
2023년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2023년 03월 13일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.xavis.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2023년 04월 26일
전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)회사 인터넷 홈페이지(http://www.xavis.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2023년 05월 08일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.xavis.co.kr)케이비증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)

실권주 일반공모 배정공고
2023년 05월 11일
케이비증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.
2) 청약방법가) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주")는 주권을 예탁한 증권회사의 본/지점 및 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

나) 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.다) 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.라) 일반청약자의 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며, 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.마) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.바) 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2023년 02월 27일부터 2023년 04월 26일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액 의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항에 해당할 경우에는 공매도하거나 공매도 주문을 위탁하더라도 금번 모집(매출)에 따른 주식을 취득할 수 있으며, 세부적인 동법 시행령 제208조의4제2항의 내용은 하기와 같습니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
케이비증권(주) 본ㆍ지점
2023년 05월 02일~2023년 05월 03일

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 (주)자비스의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) 케이비증권(주) 본ㆍ지점, 홈페이지ㆍHTS ㆍMTS

일반공모청약(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 청약 포함)
케이비증권(주) 본ㆍ지점, 홈페이지ㆍHTS ㆍMTS
2023년 05월 08일~2023년 05월 09일

4) 청약결과 배정방법가) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.)나) 구주주 청약 : 신주배정기준일(2023년 03월 29일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.29146627주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.다) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)(ⅰ) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수(ⅱ) 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량(ⅲ) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)라) 일반공모 청약:(1) 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의5% 이상을 배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(2) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.(3) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 자기의 계산으로 인수합니다.

바) 단, "대표주관회사"는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- "본 주식”에 청약하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 단, 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.-전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) “대표주관회사”의 본, 지점 교부

3) “대표주관회사”의 홈페이지나HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부 시: 구주주 청약초일인 2023년 05월 02일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본, 지점 : 청약종료일(2023년 05월 03일)까지

3) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 청약종료일(2023년 05월 03일)까지

일반청약자

1), 2)를 병행

1) “대표주관회사” 의 본, 지점에서 교부

2) “대표주관회사” 의 홈페이지나HTS, MTS 에서 교부

1) “대표주관회사” 의 본, 지점 : 청약종료일 (2023년 05월 09일)까지

2) “대표주관회사” 의 홈페이지 또는HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2023년 05월 09일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.나) 확인절차(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시(가) 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(나) HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.(다) 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.(3) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.다) 기타(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.(2) 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제<2016. 6. 28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권유통에 관한 사항 가) 주권유통개시일: 2023년 05월 24일(수) (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2023년 05월 11일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.8) 주금납입장소 : KB국민은행 반월산업단지 지점다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2023년 03월 29일
케이비증권(주)
00164876

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 케이비증권(주)로 합니다.4) 신주인수권증서 매매 등가) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.나) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 케이비증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.5) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2023년 04월 14일부터 2023년 04월 20일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2024년 04월 21일에 상장폐지될 예정입니다. 「코스닥시장 상장규정」 제16조 3(신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)6) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

나) 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2023년 04월 14일부터 2023년 04월 20일까지(5거래일간) 거래
2023년 04월 07일부터 2023년 04월 24일까지거래

(1) 상장거래 : 2023년 04월 14일부터 2023년 04월 20일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.(2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2023년 04월 07일(예정)부터 2023년 04월 24일까지 거래 가능 합니다.* 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)는 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2023년 04월 24일까지 가능하며, 2023년 04월 24일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.(3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
케이비증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 최종 실권주
인수수수료 : 모집총액의 1.5%실권수수료 : 잔액인수금액의 15.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주3) 상기 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서 상 인수의무주식수를 한도로 하여 인수의무주식수만큼 자기 책임 하에 인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조 (일주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 일백(100)원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조 (발행할 주식의 총수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 [오억(500,000,000)]주로 한다.

제8조 (주식 등의 전자등록)

회사는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자 등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제10조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴 등을 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 배당에 관한 사항

제12조 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제50조 (이익금의 처분)

회사는 매 사업 연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익 잉여금 처분 액

제51조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

※ 제14조1항에 따라 정한 정기주주총회의 기준일과 다른날로 배당기준일을 정할 수 있음.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제52조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니 하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

4. 의결권에 관한 사항

제24조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제25조 (상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제26조 (의결권의 불통일행사)

① 2개 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제27조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.■ 당사는 본 공시서류를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 본 공시서류에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을 권고 드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됩니다.■ "투자위험요소"을 포함하여 본 증권신고서에 기재된 내용 중 당사의 온기 실적이 아닌 분기 실적, 또는 연말이 아닌 분기말이나 최초 증권신고서 제출일 전일(2023년 02월 23일) 현재 재무상태와 관련된 내용은 모두 회계감사인의 감사를 받지 않은 재무제표에 기초합니다.■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.■ 본 공시서류의 기재사항은 투자 결정을 위한 참고사항일 뿐이며, 투자에 대한 모든 손익 및 투자책임은 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한 번 말씀드립니다.

1. 사업위험

[용어 해설]

용어

해설

PCB

전기부품을 탑재하고 이들을 회로 적으로 연결하는 배선을 형성하여 놓은 회로판

SMT

표면실장기술을 뜻하는 것으로 전자기기 조립을 자동으로 실행하는 장치를 총칭

다이캐스팅

필요한 주조형상에 완전히 일치하도록 정확하게 기계 가공된 강제의 금형에 용융금속을 주입하여 금형과 똑같은 주물을 얻는 정밀주조법

전장부품

전기장치의 외형 설계나 전기 회로를 설계할 때 필요로 하는 전기 부속품

차폐기

외부에 방사선 영향이 없도록 하기 위한 방어벽

디텍터 (Detector)

물체, 방사선, 화학 물질 따위의 존재를 검출. 탐지 하는 데 쓰는 장치

튜브 (Tube)

X-ray 발생장치

Frost & Sullivan

여러산업에 걸쳐 시장조사 및 분석, 상장 전략 컨설팅 및 기업 교육 서비스를 제공하는 미국에 위치한 회사

BGA

플라스틱 기판 위에 납땜과 같은 볼을 만들어 IC(집적회로)를 직접 얹은 PCB기판

HACCP

식품의 원료 산지에서부터, 제공, 보관, 유통을 거쳐 최종 소비자에게 이르기까지 각 단계에서 발생할 수 있는 위해를 규명한 후 관리해야 할 항목을 선정하여 이들 항목이 미리 정해진 기준에 따라 제대로 관리되고 있는지를 감시하는 시스템

단층촬영 (CT)

CT란 Computed Tomography의 약어로 X-선을 투과시켜 그 흡수차이를 컴퓨터로 재구성하여 인체의 단면 영상(Cross-sectional Image)을 얻거나 3차원적인 입체영상을 얻는 영상진단법. CT는 컴퓨터를 이용하여 계산 및 영상을 재구성하므로 아주 작은 조직의 밀도 차이를 구별할 수 있어 결함을 확인할 수 있음.

FCC 인증

FCC 인증은 전파 발생장치에 대한 전파발생기준을 설정하고 해당 제품을 그 기준에 의거하여 심사하고 인증해주는 제도

- 10KHz ~ 3,000GHz 의 주파수 대역을 유효하게 사용할 수 있도록, 무선을 발사하는 각종 장치에 대해 승인하고, 무선을 이용한 통신장비에 대한 인증 및 불필요한 전자파장해(EMI) 등에 대한 규제와 승인업무 수행

- 각종 무선통신장비뿐만 아니라 낮은 출력을 이용한 무선기기 및 컴퓨터와 그 주변기기 사용 중에 전자파를 발생시킬 수 있는 대부분의 전기/전자기기를 미국으로 수출하기 위해서는 반드시 FCC인증을 득해야 함.

Flip-Chip bump

플립칩 범프는 다른칩에 접속하기 위한 전도성 돌기를 말함. Bump의 역할은 Flip Chip이 용이 하도록 전극의 높이를 높이는 역할을 하고, 전극재료를 외부전극과 접속이 용이한 재료로 교체하는 역할을 함.

TSV(Through-Silicon Via)

TSV는 고밀도 패키지화를 위하여 반도체 칩을 수직 방향으로 다단으로 쌓을때 반도체와 반도체를 이어주는 기술. 기존 와이어를 이용해 칩을 연결하는 대신 칩에 미세한 구멍을 뚫어 상단 칩과 하단 칩을 전극으로 연결하는 패키징 기술 'TSV'란 Through Silicon Via의 약자로 '실리콘 관통전극'이라고도 부름. D램 칩을 일반 종이 두께의 절반보다도 얇게 깎은 후, 미세한 구멍을 뚫어 칩 상하단의 구멍을 전극으로 연결하는 패키징 기술.

TSV는 메모리 칩을 적층해 대용량을 구현하는 기술로, 기존 금선(와이어)을 이용해 칩을 연결하는 와이어 본딩(Wire Bonding) 기술보다 속도와 소비 전력을 크게 개선할 수 있는 것이 특징임.

FO-WLP

(Fan Out WaferLevel Package)

기존 방식보다 반도체 칩의 핀은 대폭 확장하므로서 제품의 경박단소에 도움이 되는 새로운 방식의 패키지. FOWLP는 기존 패키지 대비 칩 크기를 1/16 정도의 수준으로 줄일 수 있고, 인쇄회로 기판을 사용하지 않아서 기존 패키지 공정 대비 원가 경쟁력이 높음.

FO-PLP

(Fan Out PanelLevel Package)

한 I/O 핀을 대폭 활장할 수 있는 FO(fan out) 기술을 기존의 원형 Wafer가 아닌 사각형 모양의 Wafer에 적용하므로서 Wafer의 사용 효율을 더욱 높인 방식의 패키지 기술.

Oblique CT (Computed Tomography) 기술

반도체 테스트시 테스트할 샘플을 X-ray 튜브에서 45~60도 기울여검사하는 기술.이 방식을 사용하면 Head in Pillow 라는 결함을 찾는데 매우 유용함.

Strip

반도체 웨이퍼에서 잘라낸 각각의 반도체 칩이 탑재되어 있는 것으로 프레임 또는 PCB. X-ray 검사 장비를 사용하여 반도체 칩을 테스트 할 때 X-ray 검사 장비에 입력이 되는 것은 수십 개의 반도체가 탑재되어 있는 strip 이며 테스트, 검사가 모두 완료되면 strip 단위로 배출이 됨.

Wire-bondingpackaging

PCB에 반도체 칩을 부착시킬 때 신호 전달을 위한 연결을 미세한 선(wire)를 이용하는 방법을 사용하는 패키지 방식으로 과거부터 많이 사용되던 방식이나 고밀도 실장이 필요한 최근에는 저급(low end), 저가(low cost) 반도체용 패키지로 주로 사용되는 방식임.

Flip-Chip package

기존의 wire bonding package 이후 개발되어 널리 사용되고 있는 패키지 방식. 반도체의 칩을 뒤집어서 기판이나 다른 칩에 붙이기 위한 패키지 기술.

Warpage

Warpage는 패키지 PCB 또는 strip이 뒤틀리는 현상.

WLCSP

Wafer Level Chip Scale Package의 약자로서 다양한 패키지 기술 중의 하나임. 전통적인 패키지 기술은 반도체 웨이퍼에서 반도체 다이를 잘라낸 후(dicing) 패키지 작업을 수행하나 WDCSP는 웨이퍼 상에서 패키징을 모두 완료한 후 개별 칩으로 잘라내는 방식.

FCBGA(Flip Chip Ball GridArray)

고집적 반도체 칩을 메인보드와 연결하기 위한 고집적 패키지 기판임. 반도체 칩과 패키지 기판을 Flip Chip Bump로 연결하며, 전기 및 열적 특성을 향상, Mobile Device와 PC의 핵심 반도체에 사용되는 Package 기판으로, 반도체와 메인보드간 전기적 신호 전달역할을 함. 일반 기판 보다 훨씬 더 미세한 회로가 형성되어 있는 고밀도 회로 기판으로, 고가의 반도체를 직접 메인 기판에 부착하게 될 때 발생하는 조립 불량과 비용을 줄일 수 있음.

Pitch

동일한 물체 사이의 간격인데 물체의 중심에서 바로 인접한 물체의 중심 간의 간격 범프와 범프 사이의 간격 등 일반적으로 패키지에서 핀과 핀 사이의 간격을 의미함.

BMS

BMS(Battery Management System)는 2차전지 폭발 등을 예방하기 위한 관리 시스템

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험세계 각국은 백신 개발과 코로나-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그러나 코로나-19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 코로나-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 2023년 01월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면,
2022년 세계 경제성장룰은 3.4%를 기록했으며, 2023년에는 2.9%의 성장률을 기록하며 성장세가 둔화될 것으로 전망됩니다. 2023년의 전망은 직전 전망치(2022년 10월) 2.7% 대비 0.2%p 상향되었습니다.한편 한국은행이 2022년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면
2022년 국내 경제성장률은 2.6%, 2023년 국내 경제성장률은 1.7% 수준을 나타낼 것이라고 전망했습니다. 한국은행은 향후 국내경제가 주요국 경기 동반 부진 등으로 잠재수준을 하회하는 성장흐름이 이어질 전망이며, 2023년 하반기 이후부터는 점차 대외 불확실성이 줄어들면서 부진이 완화될 것으로 예상하였습니다.
2023년의 경우 주요국의 통화긴축 완화, 중국의 제로코로나 조기 완화, 소비회복 모멘텀 지속 등이 상방리스크로 작용하나, 국내외 금융불안 심화, 높은 에너지 가격 지속, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 지정학적 긴장 고조 등이 하방리스크로 작용할 수 있음을 언급하였습니다.이와 같이 국내외 경제는 여전히 종식되지 않은
COVID-19로 인한 팬데믹 관련 위험뿐만 아니라 인플레이션으로 인한 고물가 지속, 러시아-우크라이나 전쟁, 미중 패권 갈등 고조, 금리인상 및 유동성 회수 기조 등 세계 경제에 부정적인 영향을 미치는 요소가 존재하고 있는 상황입니다. 이러한 대외적인 이슈로 인해
실물 경기의 침체의 상황이 도래할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

① COVID-19 및 러시아-우크라이나 전쟁, 인플레이션 & 금리인상 관련 위험

신종 코로나 바이러스 감염증(이하 'COVID-19')은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 01일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환입니다. 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다.세계 각국은 백신 개발과 코로나-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그러나 코로나-19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 COVID-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 2020년 10월 인도에서 처음 발견된 COVID-19 변이 바이러스인 델타 변이 바이러스는 기존 COVID-19 백신으로 방어가 가능한 것으로 알려져 있지만, 다른 변이 바이러스보다 전파 속도가 빠른 데다 더 심각한 증상을 유발하는 것으로 알려져 있습니다. 또한, 오미크론 변이는 남아공 과학자들이 스파이크 단백질에 32가지 유전자 변이를 일으킨 새로운 변이, 'B.1.1.529'가 발견됐다고 보고하면서 알려졌습니다. 처음 발견된 것은 아프리카 보츠와나이고 남아공에서 확산되었으며, 세계보건기구(WHO)는 이날 전문가 회의를 열어 이 변이종에 오미크론이라는 이름을 붙이고 '우려 변이종'으로 분류했습니다. 그리고 이는 델타 변이와 같은 가장 높은 수준의 분류 단계입니다. 2021년 하반기 들어 백신 접종과 방역 체계가 강화되면서 위드 코로나 정책이 유지될 것으로 예상되었지만, 변이 바이러스인 오미크론의 등장과 확진자 수 급증으로 국내 방역조치는 재차 강화되었습니다.이후 세계 각국의 노력에도 불구하고 COVID-19는 여전히 종식되지 않은 상태이며 델타 변이 바이러스에 이은 오미크론 변이 바이러스로 인한 확진자 수 급증으로 국내의 경우 방역조치가 재차 강화되었던 바 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재 기준 국내 방역조치는 완화되어 사회적 거리두기 의무화 조치가 해제되었고, 질병관리청은 코로나19를 종전 제1급 감염병에서 2급으로 재분류한 상태이나 BA.5 및 켄타우로스 변이 바이러스의 등장으로 코로나 확산의 경계를 낮추지 못하고 있는 상황입니다.2022년 3월 WHO는 COVID-19 비상사태 종료를 조건 검토 중에 있다고 밝혔고 세계 및 국내 소비 경제가 지속적으로 회복되는 흐름을 보이고 있음에도 불구하고, 향후 새로운 강력한 변이 바이러스의 출현으로 인한 팬데믹 재확산 및 코로나19 초장기화의 가능성은 언제나 존재합니다. 이 경우 경기 회복세가 다시 꺾여 경기 둔화가 가속화될 수 있으며 실물 경기 전체에 악영향을 미쳤던 2020년과 같은 사태가 되풀이될 가능성을 배제할 수 없습니다.세계 각국은 COVID-19의 초기 확산 당시, 감염병의 유행에 따른 경기 침체를 막기 위해 초저금리 정책을 약 2년간 지속하였습니다. 이 외에도 각국 정부는 경제 활성화를 위해 추가 예산의 투입, 각국 은행의 자산매입 확대, 인프라 투자의 추진 등의 확대 통화 및 재정 정책을 펼쳤습니다. 하지만 과도한 통화 정책과 재정 정책의 영향으로 시장에 유동성이 과잉 공급되고 글로벌 공급망에 병목현상이 발생함에 따라 인플레이션 상승 압력은 점차 커지게 되었습니다.이후 중국의 과도한 방역 정책으로 인한 중국의 성장 둔화 및 러시아-우크라이나 전쟁의 발발 등으로 국제 정세의 불확실성이 높은 상황입니다. 2022년 2월 발발한 러시아-우크라이나 전쟁은 공시서류 제출 전일 기준으로 여전히 종전되지 않았습니다. 2022년 06월 미국의 CPI 지수는 전년대비 9.1% 상승한 것으로 발표되는 등 세계는 매우 높은 수준의 인플레이션을 겪고 있습니다. 2022년 12월 중국에서는 극단적인 방역 정책에 대한 비판의 목소리가 커지며 이례적인 시위와 저항이 발생함에 따라 중국 정부는 기존의 방역 정책을 조정 및 완화하며 '위드 코로나' 기조로 전환하였습니다. 현재 세계의 정세는 불안정한 상황이고 이는 국내의 경기 위축이라는 심각한 영향을 줄 수 있습니다.과도한 인플레이션 상승 압력에 대응하기 위해 주요국은 기준금리를 인상하고 기존의 확장 경제 정책을 중단하였습니다. 하지만 물가 상승률은 쉽게 정상화되지 않았으며 미국 연방준비제도(Fed)는 2022년 05월 미국연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 기준금리를 50bp 인상한데 이어 06월 정례회의에서는 기준금리를 75bp 인상하였고, 07월, 09월, 11월 정례회의에서도 75bp 추가 인상하며 3차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 또한, 12월 정례회의에서 50bp 인상, 1월 정례회의에서 25bp 인상을 결정하였고 이에 따라 공시서류 제출 전일 기준 미국의 기준금리는 4.50%~4.75%이며, 당분간 금리인상 기조는 지속될 것으로 예상되고 있습니다.높은 기준금리 인상에도 불구하고 여전히 최종금리 수준은 확인되지 않고 있습니다. 또한, 급격한 금리 인상에 따라 미국의 주요 투자은행은 경기 침체 및 긴축 장기화를 우려하고 있습니다. 인플레이션이 정상 수준으로 하락하지 않음에 따라 긴축이 장기화 되고 경기 침체로 인해 세계의 수요가 감소하게 된다면 당사의 산업과 전방 산업은 큰 타격을 받을 수 있습니다.
② IMF 세계경제전망

2023년 01월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 2022년 세계 경제성장룰은 3.4%를 기록했으며, 2023년에는 2.9%의 성장률을 기록하며 성장세가 둔화될 것으로 전망됩니다. 2023년의 전망은 직전 전망치(2022년 10월) 2.7% 대비 0.2%p 상향되었습니다. 이는 인플레이션 대응을 위한 금리 인상, 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 지속 등 부정적인 요인에도 불구하고 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대와 주요국(미국, 유럽 등)에서의 예상외 견조한 소비 및 투자 등의 영향입니다.

[세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구분
2022년
2023년(E)
2024년(E)

22년 10월전망치(A)
23년 01월전망치(B)
조정폭(B-A)
22년 10월전망치(A)
23년 01월전망치(B)
조정폭(B-A)

세계

3.4

2.7

2.9

+0.2

3.2

3.1

-0.1

선진국

2.7

1.1

1.2

+0.1

1.6

1.4

-0.2

미국

2.0

1.0

1.4

+0.4

1.2

1.0

-0.2

유로존

3.5

0.5

0.7

+0.2

1.8

1.6

-0.2

일본

1.4

1.6

1.8

+0.2

1.3

0.9

-0.4

영국

4.1

0.3

-0.6

-0.9

0.6

0.9

+0.3

캐나다

3.5

1.5

1.5

-

1.6

1.5

-0.1

신흥국

3.9

3.7

4.0

+0.3

4.3

4.2

-0.1

중국

3.0

4.4

5.2

+0.8

4.5

4.5

-

인도

6.8

6.1

6.1

-

6.8

6.8

-

한국

2.6

2.0

1.7

-0.3

2.7

2.6

-0.1

출처:
IMF, World Economic Outlook(2023.01)

세부적으로 살펴보면, 선진국의 경우 미국은 견조한 내수의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 1.0% 대비 0.4%p 상향한 1.4%로 전망하였으며, 유로존은 에너지 도매가격 하락의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 0.5% 대비 0.2%p 상향한 0.7%로 전망하였습니다. 또한, 일본은 완화적인 통화 및 재정정책의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 1.6% 대비 0.2%p 상향한 1.8%로 전망하였으나, 영국은 긴축적인 통화 및 재정정책, 금융여건 악화 등의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 0.3% 대비 0.9%p 하향한 -0.6%로 전망하였습니다.신흥국의 경우, 중국은 리오프닝에 따른 경기 회복 기대의 영향으로 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 4.4% 대비 0.8%p 상향한 5.2%로 전망하였으나, 인도는 직전 전망치(2022년 10월) 6.1%에서 동결, 한국은 2023년 경제 성장률을 직전 전망치(2022년 10월) 2.0% 대비 0.3%p 하향한 1.7%로 전망하였습니다.이와 더불어, 국제통화기금(IMF)은 1) 중국의 낮은 백신 접종률, 부족한 의료시설 등에 따른 경제 회복 제약 및 부동산업의 위기 심화 가능성, 2) 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 및 중국의 경기회복에 따른 에너지 가격 상승과 노동시장의 경직성 등의 영향을 받은 인플레이션의 지속 가능성, 3) 2022년 10월 이후 달러 평가절하, 글로벌 금융여건 완화로 국채 스프레드가 일부 축소되었음에도 불구하고, 여전히 높은 부채 수준, 저성장과 높은 차입비용 등의 신흥국 경제 위험 요인, 4) 러시아ㆍ우크라이나 전쟁 및 미ㆍ중 무역분쟁 등에 따른 블록화와 지정학적 긴장 심화로 인한 경제 분절화 등을 경기 하방 위험 요소로 언급하였습니다.
③ 한국은행 국내경제전망한편 한국은행이 2022년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2022년 국내 경제성장률은 2.6%, 2023년 국내 경제성장률은 1.7% 수준을 나타낼 것이라고 전망했습니다. 한국은행은 향후 국내경제가 주요국 경기 동반 부진 등으로 잠재수준을 하회하는 성장흐름이 이어질 전망이며, 2023년 하반기 이후부터는 점차 대외 불확실성이 줄어들면서 부진이 완화될 것으로 예상하였습니다. 2023년의 경우 주요국의 통화긴축 완화, 중국의 제로코로나 조기 완화, 소비회복 모멘텀 지속 등이 상방리스크로 작용하나, 국내외 금융불안 심화, 높은 에너지 가격 지속, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 지정학적 긴장 고조 등이 하방리스크로 작용할 수 있음을 언급하였습니다. 한국은행에서 제시한 국내 경제성장 전망치는 다음과 같습니다.

[2022년 11월 기준 한국은행 국내 경제성장 전망치]

(단위: %)

구 분
2021년
2022년
2023년(E)

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간

GDP
4.1
3.0
2.3
2.6
1.3
2.1
1.7

민간소비
3.7
4.1
5.3
4.7
4.3
1.3
2.7

설비투자
9.0
-6.4
2.7
-2.0
0.7
-6.7
-3.1

지식재산생산물투자
4.4
4.6
4.8
4.7
3.5
3.6
3.6

건설투자
-1.6
-4.5
-0.4
-2.4
2.4
-2.4
-0.2

상품수출
10.5
6.0
0.9
3.4
-3.7
4.9
0.7

상품수입
12.8
5.3
6.4
5.8
2.0
-1.2
0.4

출처:
한국은행, 경제전망보고서(2022.11)

이와 같이 국내외 경제는 여전히 종식되지 않은 COVID-19로 인한 팬데믹 관련 위험뿐만 아니라 인플레이션으로 인한 고물가 지속, 러시아-우크라이나 전쟁, 미중 패권 갈등 고조, 금리인상 및 유동성 회수 기조 등 세계 경제에 부정적인 영향을 미치는 요소가 존재하고 있는 상황입니다. 이러한 대외적인 이슈로 인해 실물 경기의 침체의 상황이 도래할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. X-ray 검사장비 산업 성장 관련 위험최근 전 국가 및 사회적으로 안전에 대한 욕구가 증가하면서 제품의 안정성에 대한 관심은 증가하고 있습니다. 스
마트 제조 기술의 확대로 소형화, 고정밀화된 제품 선호도가 높아짐에 따라 품질관리를 위한 X-ray 검사장비에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 또한, 미세 결함의 검출은 육안이나 외부 이미지 대조만으로는 결함을 검출해내는 데 한계가 있으므로, 별도 손상 없이 내외부 결함을 검사하고 샘플 추출방식이 아닌 전수 검사방식을 위해서 X-ray 검사장비의 채택이 증가하고 있습니다. 이러한 시장 선호도에 따라 X-ray 검사장비 시장은 지속적으로 성장해 나갈 것으로 전망됩니다. 해외 시장조사기관
Research Dive에 따르면 2020년 글로벌 X-ray 검사장비의 세계 시장규모는 5,223백만 달러로 향후 연평균 성장률 4.6%로 성장하여 2028년에는 7,427백만달러의 시장규모를 형성할 것으로 전망됩니다. 특히, 2014년부터 식품안전관리인증(HACCP) 의무 적용 대상 확대로
과자, 캔디류, 초콜릿류, 음료류 등 총 8개 품목의 제조업체 중 직전년도 100억 이상 매출업체가 HACCP 의무적용 대상자로 지정되었습니다. 2016년 04월에는 순대, 떡류, 알가공품이 대상품목으로 추가되었으며, 2017년도에는 직전년도 매출액이 100억원 이상인 모든 영업소가 제조 및 가공하는 식품은 HACCP 의무 적용대상으로 지정되었습니다. 식품안전정보원에 따르면 HACCP 인증 업소는 2017년 5,031개에서 2022년 3분기 10,101개로 매년 증가하는 추세를 보이고 있으며 이는 식품 분야 검사장비 시장의 성장 속도를 더욱 가속화시킬 전망입니다. 다만, X-ray 검사장비 시장의 성장 둔화로 당사 제품에 대한 수요가 감소하게 될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
시장이 지속적으로 성장하더라도 당사가 주요 매출처로부터 수주를 확보하지 못할 경우 당사의 매출과 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사가 속한 X-ray 검사장비 시장의 성장 둔화에 대한 위험에 관하여 면밀히 살펴보시길 바랍니다.

당사는 X-ray를 이용한 반도체 및 2차전지, 산업용 부품제 등의 외관 및 내부 상태를 검사하는 제품과 식품 내 이물질을 검사하는 제품의 개발, 생산, 판매를 주력사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 생산하는 X-ray 검사장비는 전자부품의 결함이나 식품 내에 이물을 검사하여 제품의 높은 안정성을 보장하고 있습니다.최근 전 국가 및 사회적으로 안전에 대한 욕구가 증가하면서 제품의 안정성에 대한 관심은 증가하고 있습니다. 스마트 제조 기술의 확대로 소형화, 고정밀화된 제품 선호도가 높아짐에 따라 품질관리를 위한 X-ray 검사장비에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 또한, 미세 결함의 검출은 육안이나 외부 이미지 대조만으로는 결함을 검출해내는 데 한계가 있으므로, 별도 손상 없이 내외부 결함을 검사하고 샘플 추출방식이 아닌 전수 검사방식을 위해서 X-ray 검사장비의 채택이 증가하고 있습니다. 이러한 시장 선호도에 따라 X-ray 검사장비 시장은 지속적으로 성장해 나갈 것으로 전망됩니다.

[X-ray 검사장비 세계 시장규모 및 전망]

x-ray_검사장비 세계 시장규모 및 전망.jpg
x-ray_검사장비 세계 시장규모 및 전망

주1)
2020년 시장규모: 5,223백만달러, 2028년 시장규모: 7,427백만달러

출처:
Research Dive, 'X-ray Detectors Market Report'(2021.07)

해외 시장조사기관 Research Dive에 따르면 2020년 글로벌 X-ray 검사장비의 세계 시장규모는 5,223백만달러로 향후 연평균 성장률 4.6%로 성장하여 2028년에는 7,427백만달러의 시장규모를 형성할 것으로 전망됩니다.

또한, X-ray 검사시장은 기술의 발달과 응용 산업의 발전으로 활용 범위가 넓어지면서, 음식물의 안전성 확보 등으로 수요가 세계적으로 증가되고 있습니다. 식품 사고, 이물질 검출, 먹거리의 신뢰성 등 최근 소득 수준의 향상과 더불어 식품 안전과 건강에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 특히, 2014년부터 식품안전관리인증(HACCP) 의무 적용 대상 확대로 과자, 캔디류, 초콜릿류, 음료류 등 총 8개 품목의 제조업체 중 직전년도 100억 이상 매출업체가 HACCP 의무적용 대상자로 지정되었습니다. 2016년 04월에는 순대, 떡류, 알가공품이 대상품목으로 추가되었으며, 2017년도에는 직전년도 매출액이 100억원 이상인 모든 영업소가 제조 및 가공하는 식품은 HACCP 의무 적용대상으로 지정되었습니다. 식품안전정보원에 따르면 HACCP 인증 업소는 2017년 5,031개에서 2022년 3분기 10,101개로 매년 증가하는 추세를 보이고 있으며 이는 식품 분야 검사장비 시장의 성장 속도를 더욱 가속화시킬 전망입니다.

[연도별 HACCP 인증현황]

haccp 인증 현황.jpg
haccp 인증 현황

(출처:
식품안전정보원, 식품의약품안전처)

식품 및 제약 이물검사기 시장은 주로 자석검사기, 금속검출기와 같은 물리적 검사나 열영상 카메라 등의 영상감지 기술을 기반으로 이루어졌으나, 현재 비금속물질까지 검출이 가능한 정밀 검사기능이 요구되고 있으며, X-ray 검사기에 대한 수요가 증가하는 추세입니다. 당사의 수주잔고 현황은 다음과 같습니다.

[당사 수주잔고 현황]

(단위 : 원)

품목
수주
납기
2021년
수주총액
기납품액
2022년

일자
금액
금액
금액
금액

FSCAN
2022.01.01~2022.12.31
-
1,188,176,150
7,813,285,473
7,226,889,841
1,772,461,250

XSCAN
5,803,604,988
9,116,805,618
11,862,364,701
2,961,026,100

합 계
6,991,781,138
16,930,091,091
19,089,254,542
4,733,487,350

(주1: 상기 매출액은 제품매출만 포함된 금액이며 용역/임대 매출은 제외된 수치입니다.)(주2: 수주 당시의 환율과 기납품액 시 환율 차이로 수주잔고(전기수주잔고+수주총액-기납품액)의 차이가 발생됐습니다.)

(출처: 당사제공)

이처럼 최근 반도체 및 PCB 제품의 소형화 및 고도화, 전기차 배터리 결함으로 화재 위험에 따른 대규모 리콜, 그리고 빈번한 식품 이물 사고로 식품 안전에 대한 소비자의 관심 증가 및 관리 강화에 따른 HACCP 의무 적용 식품 확대 등으로 검사장비에 대한 중요성이 커지면서 시장이 급격하게 성장하고 있습니다. 다만, X-ray 검사장비 시장의 성장 둔화로 당사 제품에 대한 수요가 감소하게 될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 시장이 지속적으로 성장하더라도 당사가 주요 매출처로부터 수주를 확보하지 못할 경우 당사의 매출과 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사가 속한 X-ray 검사장비 시장의 성장 둔화에 대한 위험에 관하여 면밀히 살펴보시길 바랍니다.

다. 전방산업(2차전지, 반도체, PCB) 성장 정체 관련 위험당사의 산업용 X-ray 검사장비의 경우 반도체, 2차전지, PCB 산업군에 사용되고 있습니다. 최근 전기자동차를 중심으로 자동차용 배터리 수요가 급증함에 따라 품질문제로 산업체 가동중단 및 화재 등의 여러가지 문제를 일으킬 가능성이 존재하기 때문에 이에 대한 검사장비 기술의 필요성이 더욱 커지고 있습니다. 또한, 반도체 공정 기술의 정밀도가 높아짐에 따라 능동적 검사에 대한 요구가 증가하고 있으며, PCB 장비들의 고밀도 및 집적화가 이뤄지면서 검사 장비에 대한 중요성이 커지고 있습니다.
이와 같이 제품 안전성에 대한 문제 발생 시 이를 해결하기 위한 비용 뿐 아니라 소송 및 기업 이미지 실추 등과 같은 부정적 영향을 초래하기 때문에 기업들은 제품 안전성 확보를 위한 시설투자(검사장비) 수요가 항상 존재합니다. 이처럼 당사는
전방산업인 반도체, PCB, 2차전지 산업의 검사장비 수요에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 다만,
인플레이션 대응을 위한 각국의 금리 인상과 경기 침체 우려가 확대되어 소비와 투자가 동시에 위축되고, COVID-19 이후 높은 성장세를 보였던 전방산업의 침체 등 당사가 예기치 못한 사유로 전방산업의 성장이 둔화될 가능성이 있습니다. 이러한 여러 변수로 인하여 전방산업이 침체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

당사의 산업용 X-ray 검사장비의 경우 반도체, 2차전지, PCB 산업군에 사용되고 있습니다. 최근 전기자동차를 중심으로 자동차용 배터리 수요가 급증함에 따라 품질문제로 산업체 가동중단 및 화재 등의 여러가지 문제를 일으킬 가능성이 존재하기 때문에 이에 대한 검사장비 기술의 필요성이 더욱 커지고 있습니다. 또한, 반도체 공정 기술의 정밀도가 높아짐에 따라 능동적 검사에 대한 요구가 증가하고 있으며, PCB 장비들의 고밀도 및 집적화가 이뤄지면서 검사 장비에 대한 중요성이 커지고 있습니다.이와 같이 제품 안전성에 대한 문제 발생 시 이를 해결하기 위한 비용 뿐 아니라 소송 및 기업 이미지 실추 등과 같은 부정적 영향을 초래하기 때문에 기업들은 제품 안전성 확보를 위한 시설투자(검사장비) 수요가 항상 존재합니다. 이처럼 당사는 전방산업인 반도체, PCB, 2차전지 산업의 검사장비 수요에 밀접한 영향을 받고 있습니다.

① 2차전지 산업 전망2차전지의 사용이 모바일 IT기기용에서 친환경 자동차용 중대형 2차전지로 용량이 증가하고, 고밀도 2차전지를 개발하는 등 효율성을 증가시키기 위한 신규 소재 및 디자인 개발에 따라 2차전지의 안정성이 부각되고 있습니다. 2차전지 관련 사고가 잇따라 발생됨에 따라 소비자들의 불안감과 우려가 지속되며, 2차전지 검사장비의 중요성이 어느 때보다 높아지고 있습니다. 중대형 2차전지 안전성에 대한 의구심이 지속적으로 제기될 것으로 예상됨에 따라, 전수조사 등 철저한 관리감독의 필요성으로 2차전지 검사장비의 수요는 증가할 것으로 전망됩니다.이차전지의 4대 핵심요소는 양극활물질(양극재), 음극활물질(음극재), 분리막 및 전해액으로 구성되어 있습니다. 삼성SDI, LG화학, SK이노베이션 등 배터리 제조업체는 핵심 소재들을 매입 또는 자체생산하여 이차전지를 생산하고, 최종적으로 IT, 자동차, 에너지 업체들에 공급합니다. 주요 최종 적용 제품으로는 소형분야인 모바일기기와 중대형분야인 전동공구, E-bike, 전기차, 전력저장시스템(ESS) 등이 있습니다. SNE리서치에 따르면 글로벌 이차전지 시장(리튬이온 이차전지 시장)은 2020년 221GWh에서 2030년 3,670GWh까지 약 17배 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 특히 중대형분야인 전기차 시장은 전세계적 전기차 보급 확대 정책에 힘입어 2020년 143GWh에서 2030년 3,257GWh으로 출하량이 증가하여 2020년 대비 약 23배 가량의 폭발적인 성장이 전망됩니다. 이외에도 전력저장시스템(ESS), 전동공구, E-bike 및 모바일, E-모바일 등 소형분야에서도 이차전지 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.

[배터리 용도별 출하량 전망]

(단위: GWh)

배터리 용도별 출하량 전망.jpg
배터리 용도별 출하량 전망

출처:
SNE Research, 'LIB 4대부재 SCM 분석 및 시장 전망'(2021.06)

상기와 같은 이차전지 시장 성장 전망은 당사의 2차전지 검사장비 사업부문에 긍정적인 요소로 작용할 것으로 기대되고 있습니다. 다만, 2차전지 산업의 전방산업인 저기차 시장에서 차량용 반도체 수급 불균형 지속 시 전기차업계의 위기감이 고조되며 전기차 판매 또한 위축될 수 있습니다. 또한, 내연기관차 및 친환경 규제가 완화되거나, 수소자동차의 성장에 따른 대체제의 출연 등의 리스크로 이러한 시장전망과 다르게 2차전지 산업 자체의 수요가 감소할 경우 당사가 제조하는 2차전지 검사장비의 수요 또한 감소할 위험이 있습니다.
② 반도체 산업(패키징 장비) 전망

반도체 산업은 전자, 통신, 정보사업 부문과 함께 성장하며 정보화 사회 진입과 첨단산업 발전의 핵심요소일 뿐만 아니라 재래산업의 생산성 향상과 고부가가치화를 위한 필수적인 요소부품으로서 수요가 확대되며 적용범위가 다양화되고 있습니다. 국내 업체들은 생산설비 투자 등 물적 자본에 의존하는 메모리 반도체 분야에 더 집중하고 있었으나, 최근에는 반도체 산업이 생산기반에서 지식기반으로 전환되면서 기술경쟁력을 중심으로 지능형 반도체 등 업계 재편이 진행 중입니다.당사의 반도체 검사장비는 주로 반도체 패키지 공정 단계에 사용되고 있습니다. 따라서 반도체 패키지 시장의 성장 전망을 통해 당사의 향후 매출추이를 예측할 수 있습니다. 국내 및 해외 반도체 패키징 시장규모 및 전망은 다음과 같습니다.

[반도체 패키징 시장 전망]

(단위: 십억달러)

반도체 패키징 시장 전망.jpg
반도체 패키징 시장 전망

출처:
Gatrner, 'Semiconductor Foercast Database, Worldwide 2021.3Q’

해외시장조사기관 Gartner에 따르면, 반도체 패키징 시장은 2014년 542억 달러 규모를 형성하였으며, 이후 연평균 5.1%씩 성장하여 2026년에는 961억 달러에 달할 것으로 전망됩니다.

[플립 칩 및 웨이퍼 시장 전망]

(단위: 백만달러)

플립칩 및 웨이퍼 시장 전망.jpg
플립칩 및 웨이퍼 시장 전망

출처:
Zion Market Research Analysis, 2019

특히, 플립 칩 및 웨이퍼 시장은 반도체 패키지시장의 성장을 견인하고 있는 핵심 시장입니다. 플립 칩 시장 및 웨이퍼 시장 성장률은 각각 6.9%, 6.7%로 견조한 성장세를 지속하고 있으며, 패키징 공정기술 발달로 인해 전통적인 패키지 방식이 플립칩에서FOWLP(Fan Out Wafer Level Package), TSV 등 첨단 패키지 방식으로 발전이 이루어지고 있어 기존 장비의 대체 및 신규수요가 창출될 것으로 전망됩니다.

다만, 인플레이션 대응을 위한 각국의 금리 인상과 경기 침체 우려가 확대되어 소비와 투자가 동시에 위축되고, COVID-19 이후 높은 성장세를 보였던 IT 제품은 그 기저 효과로 인해 수요가 감소되었습니다. 또한 중국의 Lock-down으로 인한 모바일 수요 감소와 업체들의 재고 정리로 인해 반도체 시장이 약세를 보이는 점은 당사의 영업 상황에 부정적인 요소로 작용될 수 있습니다. 상기 기재한 바와 같이 당사의 전방산업인 반도체 산업은 거시경제 등 외부 환경에 민감한 산업인 만큼 수급 상황에 따라 당사의 영업실적 변동성이 확대될 가능성이 상존하고 있으니 유의하시기 바랍니다.
③ PCB 산업 전망

PCB는 회로 기판이라는 광의의 개념으로 모든 전자기기의 기반이 되는 부품입니다. 따라서 PCB 수요 증가는 전자기기의 확대에 따라 지속적으로 성장하는 시장입니다. 스마트폰을 비롯한 IT기기들의 소형화로 인해 대용량 2차전지를 탑재하기 위한 공간 확보가 요구되고 있습니다. 따라서 IT 관련 업체들은 기판의 크기를 축소시키면서 고성능 부품을 실장할 수 있도록 PCB 기술 개발을 지속하고 있으며, PCB 기판에 실장되는 부품은 지속적으로 소형화될 것으로 예상됩니다. PCB 시장은 2022년부터 연평균 성장률 5.05%를 기록하며 2027년 19,059백만달러로 성장할 것으로 전망됩니다.

[플립 칩 및 웨이퍼 시장 전망]

(단위: 백만달러)

pcb산업 전망(2023~2027).jpg
pcb산업 전망(2023~2027)

출처:
Technavio, Global Printed Circuit Board (PCB) Market 2023-2027

시장의 성장을 이끄는 수요 요인은 최종 사용자 산업의 자동화 채택 증가, 무선 장치에 대한 수요 증가, 기기의 소형화 증가, 보다 효율적인 상호연결 솔루션에 대한 급증, 유연한 회로에 대한 수요 증가 등이 있습니다. 스마트 가젯의 프로세서 및 센서 구현으로 인해 PCB의 크기는 대략 74%로 감소했으며, 화재 안전을 보장하기 위해 PCB에서 불꽃 지연 화학물질을 사용하고 자본 투자를 늘리며 시장 성장을 더욱 증대시키고 있습니다. 게다가 PCB 시장의 엄청난 성장은 IT와 가전 분야의 스마트폰과 태블릿에 대한 수요가 증가했기 때문이며, 향후 웨어러블 전자제품의 성장은 PCB 시장의 핵심 기회로 떠오를 것으로 예상됩니다.

[PCB의 종류]

구분

정의

PCB

절연기판 위에 전기적 신호를 전달할 수 있는 도체를 형성시킨 전자부품

HDI

정밀한 전자부품이 실장되어 슬림화, 고집적화, 고신뢰성 요구에 부응하도록 제작된 PCB. 주로 서버, 데스크탑, 노트북, 태블릿 등에 사용

SLP

반도체 기판과 닮은 PCB로, 반도체 PCB 생산 기술인 mSAP (Modified Semi Addictive Process)를 기반으로 반도체 패키징 기술을 적용한 차세대 고밀도 다층 기판

PCB는 HDI, SLP로 고집적화, 고밀도화 되며 변천을 거듭하고 있습니다. 특히 SLP 제품은 HDI 대비 회로간 폭을 40마이크로 이상에서 25~35마이크로로 축소된 제품으로 전체 면적의 최소화가 가능합니다. 따라서 주기판인 PCB를 HDI에서 SLP로 전환하면 2차전지 용량을 확대할 수 있고, 스마트폰에 추가 부품을 채택할 수도 있다는 장점으로 향후 SLP가 차세대 기판으로서 성장을 이끌 것으로 예상됩니다. PCB 기판에 실장되는 부품이 지속적으로 소형화되고 PCB 랜드의 밀도가 기하급수적으로 증가함에 따라 SLP의 수요는 지속될 것으로 예상되며, 테스트 공정 또한 소형 부품의 실장 여부 확인 및 고밀도 기판의 불량 여부를 검사하기 위해서 보다 정밀한 테스트 장비를 요구할 것으로 전망됩니다.

하지만, PCB 산업의 지속적인 성장 및 향후 긍정적 전망에도 불구하고, 정책적ㆍ기술적 요인 등 다양한 요인으로 인해 PCB 산업의 성장이 예상보다 지연될 가능성이 존재합니다. 이처럼 전방산업의 성장 둔화로 인하여 당사 PCB 제품에 대한 수요가 감소하게 될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사가 속한 PCB 산업의 성장 둔화에 대한 위험에 관하여 면밀히 살펴보시길 바랍니다.요약하여 살펴보면, 당사의 산업용 X-ray 검사장비의 전방산업으로는 반도체, PCB, 2차전지 산업이 있습니다. 인플레이션 대응을 위한 각국의 금리 인상과 경기 침체 우려가 확대되어 소비와 투자가 동시에 위축되고, COVID-19 이후 높은 성장세를 보였던 전방산업의 침체 등 당사가 예기치 못한 사유로 전방산업의 성장이 둔화될 가능성이 있습니다. 이처럼, 전방산업의 전망은 여러 변수로 인한 영향을 받고 있으며, 여러 변수로 인하여 전방산업이 침체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

라. 주요 매출처 비중 증가 및 매입처 편중 관련 위험당사의 2019년 매출처
상위 5개 업체에 대한 매출의존도는 29.06%였으며, 2020년에는 18.09%, 2021년에는 22.48%를 기록하며 매출비중이 골고루 분포되어 있는 추세를 보이고 있습니다. 하지만,
2022년에는 상위 5개 업체에 대한 매출의존도가 49.38%를 기록하였으며, 특히 2차전지 검사장비 매출이 발생하였던 D사에 대한 매출의존도가 25.96%로 특정 매출처에 매출이 편중되었습니다. 당사는 고객사의 특정 프로젝트 발생 시 입찰 또는 수의계약을 통하여 매출이 발생하고 있습니다.
2022년의 경우 D사에게 2차전지 검사 장비를 납품하였으며, 2차전지 검사 장비 중 고사양 스펙의 장비를 납품하였기에 일반적인 장비에 비해 평균단가가 높았으며, 이에 따라 D사 대한 매출의존도가 편중되는 모습을 보였습니다. 매입처 현황을 살펴보면,
상위 5개 업체에 대한 매입의존도는 2019년 37.64%, 2020년 39.86%, 2021년 44.15%, 2022년43.61%로 매년 37~45%의 매입의존도를 유지하고 있습니다. 특히, 해당 기간동안
A사에 대한 매입의존도는 매년 1위를 기록하고 있으며, 점진적으로 매입의존도가 증가하여 2022년에는 20.12%를 기록하고 있습니다. 당사의 원재료 중 주요 원자재는 튜브와 디텍터이며, 2가지 원자재 모두 원재료 중 매입 단가가 높은 편에 속하고 있으며, 스펙에 따라 매입단가 변동 폭이 큰 편입니다. 또한,
장비 제조 시 고객이 요구하는 스펙을 충족하기 위하여 다수의 매입처 중 고객의 니즈에 맞는 튜브나 디텍터를 구매하고 있습니다. 2022년의 경우 고객사가 요구하는 스펙이 높아 A사로부터 고가의 튜브를 매입하였으며 이에 따라, A사로의 매입 비중이 다소 편중되는 모습을 보였습니다. 이처럼, 매출의존도 및 매입의존도가 특정 업체들에 집중될 경우 안정적인 매출 및 매입처를 확보하여 영업이 원활하게 이뤄질수도 있으나
매출 및 매입처의 영업환경 악화에 따라서 당사의 매출과 영업환경 또한 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사의 매출 및 매입의존도와 관련된 위험을 반드시 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[당사 최근 3개년 주요 매출처 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중

1위
D사
5,795
25.96%
C사
1,004
6.25%
H사
753
6.13%
F사
2,945
17.26%

2위
N사
2,670
11.96%
D사
960
5.97%
B사
476
3.88%
G사
800
4.69%

3위
B사
1,261
5.65%
B사
636
3.96%
D사
355
2.89%
A사
492
2.88%

4위
O사
780
3.49%
E사
603
3.75%
A사
323
2.63%
C사
390
2.29%

5위
E사
518
2.32%
K사
411
2.56%
I사
314
2.56%
D사
330
1.93%

기타
11,299
50.62%
기타
12,460
77.52%
기타
10,054
81.91%
기타
12,103
70.94%

합계
22,323
100.00%
합계
16,074
100.00%
합계
12,275
100.00%
합계
17,060
100.00%

(출처: 당사 제공)당사의 산업용 및 식품이물 X-ray 검사장비부문의 매출처는 매년마다 상이하며, 특정 매출처에 편중되지 않는 모습을 보이고 있습니다. 2019년 상위 5개 업체에 대한 매출의존도는 29.06%였으며, 2020년에는 18.09%, 2021년에는 22.48%를 기록하며 매출비중이 골고루 분포되어 있는 추세를 보이고 있습니다. 하지만, 2022년에는 상위 5개 업체에 대한 매출의존도가 49.38%를 기록하였으며, 특히 2차전지 검사장비 매출이 발생하였던 D사에 대한 매출의존도가 25.96%로 특정 매출처에 매출이 편중되었습니다. 당사는 고객사의 특정 프로젝트 발생 시 입찰 또는 수의계약을 통하여 매출이 발생하고 있습니다. 2022년의 경우 D사에게 2차전지 검사 장비를 납품하였으며, 2차전지 검사 장비 중 고사양 스펙의 장비를 납품하였기에 일반적인 장비에 비해 평균단가가 높았으며, 이에 따라 D사에 대한 매출의존도가 편중되는 모습을 보였습니다. 소수 매출처에 대한 매출 집중은 안정적인 매출처 확보 및 다수의 소액 거래처 관리로 인하여 발생할 수 있는 불필요한 관리 비용을 줄일 수 있을 것으로 판단됩니다. 반면에 향후 해당 매출처의 영업상황이 악화되어 시장내에서 지위가 약화되거나 해당 매출처가 사업 전략을 변경하였을때 당사가 적절하게 대응하지 못할 경우, 또는 계약 협상이 결렬되는 경우 당사의 사업성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사 최근 3개년 주요 매입처 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

거래처명
매입액
비중
거래처명
매입액
비중
거래처명
매입액
비중
거래처명
매입액
비중

1위
A사
2,511
20.12%
A사
1,422
14.89%
A사
980
14.04%
A사
1,253
11.49%

2위
H사
827
6.63%
B사
788
8.25%
D사
502
7.19%
B사
925
8.48%

3위
D사
804
6.45%
D사
775
8.12%
C사
495
7.09%
C사
740
6.79%

4위
B사
670
5.37%
F사
630
6.60%
B사
402
5.76%
D사
652
5.98%

5위
E사
629
5.04%
C사
601
6.29%
E사
402
5.76%
E사
535
4.91%

기타
7,035
56.39%
기타
5,333
55.85%
기타
4,197
60.14%
기타
6,800
62.36%

합계
12,477
100.00%
합계
9,549
100.00%
합계
6,978
100.00%
합계
10,905
100.00%

(출처: 당사 제공)당사는 산업용, 식품이물 X-ray 검사장비를 제조하는 사업을 영위하며, 이를 위해 국내외 업체들로부터 튜브, 디텍터, 판금 등의 원재료를 매입하고 있습니다. 주요 원재료 매입의 경우 특정 매입처에 대하 의존도가 상당히 높은 상황입니다. 상위 5개 업체에 대한 매입의존도는 2019년 37.64%, 2020년 39.86%, 2021년 44.15%, 2022년 43.61%로 매년 37~45%의 매입의존도를 유지하고 있습니다. 특히, 해당 기간동안 A사에 대한 매입의존도는 매년 1위를 기록하고 있으며, 점진적으로 매입의존도가 증가하여 2022년에는 20.12%를 기록하고 있습니다. 당사의 원재료 중 주요 원자재는 튜브와 디텍터이며, 2가지 원자재 모두 원재료 중 매입 단가가 높은 편에 속하고 있으며, 스펙에 따라 매입단가 변동 폭이 큰 편입니다. 또한, 장비 제조 시 고객이 요구하는 스펙을 충족하기 위하여 다수의 매입처 중 고객의 니즈에 맞는 튜브나 디텍터를 구매하고 있습니다. 2022년의 경우 고객사가 요구하는 스펙이 높아 A사로부터 고가의 튜브를 매입하였으며 이에 따라, A사로의 매입 비중이 다소 편중되는 모습을 보였습니다. 이처럼, 당사는 매년 다양한 매출처로부터 당사 제품을 수주받고 있으며, 각 매출처가 요구하는 스펙에 맞는 원재료들을 다양한 매입처로부터 구매하고 있습니다. 당사의 주요 원재료는 튜브와 디텍터로 고객이 요구하는 장비의 스펙에 따라 매입처를 선정하여 스펙에 맞는 튜브와 디텍터를 구매하여 사용하고 있습니다. 다만, 소수 매입처에 대한 매입 집중은 원재료 단가 협상에 있어서 당사가 교섭력 열위에 놓여 원재료 단가 상승에 대한 위험에 노출되게 되며 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 주요 매입처의 영업상황이 악화되어 적시에 원재료 조달이 어려워질 경우 당사가 납품기일에 맞춰 매출처에 제품을 납품하지 못하게 될 수 있습니다. 이러한 상황이 발생할 경우 당사의 평판하락에 대한 위험 및 매출처 유지와 확보에 어려움이 발생할 수 있으며 이는 당사의 영업환경에 치명적인 영향을 줄 수 있습니다.요약하여 살펴보면, 당사는 매출처에 있어서 매출의존도가 고루 분푼되어 있는 상황이나, 최근 특정 매출처에 대한 매출의존도가 높아지고 있습니다. 매입의존도는 상위 5개업체에 대한 의존도가 상당히 높은 편입니다. 이처럼, 매출의존도 및 매입의존도가 특정 업체들에 집중될 경우 안정적인 매출 및 매입처를 확보하여 영업이 원활하게 이뤄질수도 있으나 매출 및 매입처의 영업환경 악화에 따라서 당사의 매출과 영업환경 또한 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사의 매출 및 매입의존도와 관련된 위험을 반드시 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 해외진출 관련 위험
당사는 해외 시장 개척을 위해 합작회사 형태로 2018년 11월 5일 중국에 연태법인과 2019년 4월 26일 일본에 RICOH Tech Vision Inc.를 섭립하였습니다. 기존 해외대리점을 통한 판매 이외에도 현지 법인과의 합작회사 설립을 통해 공동출자기업의 중국과 일본 시장 내 제품 유통경로를 확보하여 보다 쉽게 현지의 고객과 Business Partnership을 형성하고 당사의 제품 유통 기회를 마련하였습니다.
하지만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 종속기업 및 관계기업들은 COVID-19의 영향으로 해외로의 수출 및 이동이 어려워져 영업활동이 위축되어 지속적인 영업적자를 기록하고 있습니다. 이에 따라 2021년과 2022년에 종
속기업 및 관계기업들의 영업실적이 없어 청산을 진행하였고, 존속하고 있는 Yantai Lattice Inspection Technology Co., Ltd. 또한
COVID-19의 영향으로 영업실적이 부진한 상황입니다. 2023년 초 코로나 영향의 감소로 인하여 중국이 시행하고 있던 봉쇄 방역 조치가 해제 되었습니다.
이에 대응하여 연태법인은 2023년에 다시 영업활동을 재개할 수 있도록 상반기에 인력충원 등을 진행할 예정이며, 하반기에 과거 영업을 진행했던 고객사 및 신규 중국 반도체 고객사에 적극적인 마케팅을 진행하여 매출 증대가 예상됩니다.
당사의 종속회사들은 설립 이후 지속적인 영업적자 및 당기순손실을 기록하고 있으며, 이에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이처럼 당사의 노력에도 불구하고 해외시장은 국내와 달리 경영 및 영업 환경이 상이하며 국제정치 환경 및 COVID-19와 같이 당사가 예측하지 못한 대외적인 변수에 따라 사업에 영향을 받을 수 있습니다. 특히,
국가간 각종 정치 및 경제 분쟁에 노출될 위험이 있어 해외대리점 및 합작회사의 실적 악화로 인하여 당사의 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유념하시길 바랍니다.

당사는 총 3개의 종속기업을 보유하고 있으며 해당 기업들을 통해 제품의 개발, 생산 및 판매까지 통합적 사업을 영위하고 있습니다. 자비스옵틱스는 국내에서 X-ray 장비 및 머신비전 검사장비 연구개발을 수행하고 있으며, Yantai Lattice Inspection Technology Co., Ltd.(이하 "연태법인")는 중국에서 X-ray 장비 판매를 수행하고 있습니다. Xavis Tech Joint Stock Company(이하 "자비스테크")는 베트남에서 X-ray 장비 연구개발을 수행하고 있습니다.

[계열회사의 계통도]

계열회사의 계통도_1.jpg
계열회사의 계통도_1

주1) 계열회사의 계통도는 증권신고서 제출일 기준입니다.주2) 증권신고서 제출일 현재 RICOH Tech Vision Inc.(2022년 3월)는 청산되어 제외하였습니다.(출처: 당사 제공)

당사는 해외 시장 개척을 위해 합작회사 형태로 2018년 11월 5일 중국에 연태법인과 2019년 4월 26일 일본에 RICOH Tech Vision Inc.를 섭립하였습니다. 기존 해외대리점을 통한 판매 이외에도 현지 법인과의 합작회사 설립을 통해 공동출자기업의 중국과 일본 시장 내 제품 유통경로를 확보하여 보다 쉽게 현지의 고객과 Business Partnership을 형성하고 당사의 제품 유통 기회를 마련하였습니다. 합작회사 진출형태 및 합작파트너는 다음과 같습니다.

[진출형태 및 합작파트너]

설립 국가

연태법인

RICOH Tech Vision Inc.

공동출자기업

옌타이사계절천인전문가창업원유한공사

RICOH Co., Ltd.

공동출자기업 설립 연월

2016년 11월 10일

1936년 02월 06일

공동출자기업 주요 사업

센서, 계기, 자동차, 전자, 스마트운전설비, 하이테크 기술의 연구개발, 테스트, 판매

사무기기, 광학기기 등 제조

(주)자비스 지분율

50%

49%

타법인 지분율

50%

51%

(출처: 당사 제공)당사는 지속적인 연구개발을 통해 검사기의 고정밀 검출력을 실현하여 세계 최고 수준의 검출력을 유지 및 개선하여 나아가고 있으며, 이를 바탕으로 해외 대리점 및 에이젼트 확대추진 하고 있습니다. 해외 유명 전시회 참가 및 참관을 통해 홍보활동에 주력하고 있으며 유관 포장기계업체의 대리점들을 당사 대리점화를 추진하고 있습니다. 현재 유럽, 아시아, 오세아니아, 미국 위주로 되어 있는 유통망을 유럽, 아시아, 북미, 오세아니아, 중동, 중남미등까지 확대하여 현재 20여 개국에 42개의 대리점을 확보하고 있으며 향후 3년간 대리점 수를 20개를 추가로 설치할 계획입니다. 또한, 국내에서 특화된 검사 항목 등을 해외 대리점 영업에도 지원함으로서 경쟁사 대비 우수한 장비라는 인식을 키워주고 대리점의 경쟁력 강화에 주력 하고 있습니다.하지만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 종속기업 및 관계기업들은 COVID-19의 영향으로 해외로의 수출 및 이동이 어려워져 영업활동이 위축되어 지속적인 영업적자를 기록하고 있습니다. 이에 따라, RICOH Tech Vision Inc.은 RICOH사를 통한 일본내 영업활동을 위한 목적으로 설립되었으나 COVID-19 영향으로 영업활동이 제한되면서 식품이물 X-ray 검사장비의 판매가 지연되었고 결국 수주가 감소하여 2022년 03월에 청산하였습니다. 이 외에도 당사는 2021년에 종속기업 XAVIS(HK) Limited 를 청산하였습니다. XAVIS(HK) Limited는 홍콩내에서 X-ray 장비를 판매하기 위하여 2017년 10월 23일에 설립되었으나, 영업활동의 실적이 없어 2021년에 청산되었습니다. 현재 존속하고 있는 당사의 해외 종속기업 중 제품 판매를 수행하고 있는 연태법인 또한 설립 이후 지속적인 영업적자 및 당기순손실을 기록하고 있습니다. 최근 3개년 연태법인의 손익현황을 살펴보면, 2019년에 영업손실 110,302천원, 당기순손실 110,422천원, 2020년에 영업손실 57,044천원, 당기순손실 56,988천원, 2021년에 영업손실 563천원, 당기순손실 417천원, 2022년에 영업손실 620천원, 당기순손실 510천원을 기록하였습니다. 2019년 ~ 2020년 설립 초창기 셋업(인력 및 건물) 비용으로 인하여 영업적자의 폭이 다소 컸으나, 이후 2021년부터는 영업적자가 당사의 연결기준 영업이익 대비 1%이하로 당사의 수익성에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 연태법인은 중국내 영업을 목적으로 설립하여 사업을 진행하고자 하였으나, COVID-19의 영향으로 중국의 방역절차에 의하여 중국내 이동이 어려움에 따라 영업활동이 위축되었습니다. 2023년 초 코로나 영향의 감소로 인하여 중국이 시행하고 있던 봉쇄 방역 조치가 해제 되었습니다. 이에 대응하여 연태법인은 2023년에 다시 영업활동을 재개할 수 있도록 상반기에 인력충원 등을 진행할 예정이며, 하반기에 과거 영업을 진행했던 고객사 및 신규 중국 반도체 고객사에 적극적인 마케팅을 진행하여 매출 증대가 예상됩니다. 연태법인은 중국에서 반도체 XSCAN 장비를 주로 매출할 것을 계획하고 있으며 2023년에 2대, 2024년에 9대, 2025년에 14대를 고객사에 납품할 것을 목표로 하고 있습니다.

[연태법인 요약 재무제표]

(단위 : 원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
74,984,779
77,479,200
78,882,394
7,723,478

부채총계
4,350,360
4,472,939
13,048,505
3,591,932

자본총계
70,634,419
73,006,261
65,833,889
4,131,546

매출액
-
-
-
-

영업이익
-620,067
- 562,547
- 57,043,639
- 110,301,574

당기순이익
-510,106
-416,525
-56,988,223
-110,421,905

(출처: 당사 제공)
다만, 당사의 종속회사들은 설립 이후 지속적인 영업적자 및 당기순손실을 기록하고 있으며, 이에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 당사는 별도재무제표상 종속기업 및 관계기업 관련하여 각종 손상차손 및 처분손실을 다음과 같이 인식하고 있습니다.

[최근 3개년 별도 기준 각종 손상차손 및 손실 내역]

(단위 : 원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

종속기업손상차손
200,229,513
153,586,336
147,972,087
-

관계기업손상차손
1,693,631
73,221,574
659,233,645
-

관계기업처분손실
559,265
-
-
-

(출처: 당사 정기보고서)

이처럼 당사의 노력에도 불구하고 해외시장은 국내와 달리 경영 및 영업 환경이 상이하며 국제정치 환경 및 COVID-19와 같이 당사가 예측하지 못한 대외적인 변수에 따라 사업에 영향을 받을 수 있습니다. 특히, 국가간 각종 정치 및 경제 분쟁에 노출될 위험이 있어 해외대리점 및 합작회사의 실적 악화로 인하여 당사의 성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유념하시길 바랍니다.

바. 신규사업 관련 위험 - 폭발물 탐지/제거 로봇용 X-ray 모듈 사업
당사는 지속적인 기업 성장을 위해 폭발물 탐지/제거 로봇용 엑스레이 모듈 사업을 진행하고 있습니다. 개발하는 엑스레이 모듈은 카본나노튜브 방식으로 1차년도인 2022년 10월 폭발물 탐지/제거 엑스레이 모듈의 기본 설계와 컨셉을 진행하여 성공적으로 마무리 했으며, 2차년도에는 상세 설계를 완료하여 시제품 개발 및 성능평가를 진행할 예정입니다.
수행과정 및 결과에서 발생하는 연구시설장비 및 시제품 등 유형적 결과물과 지식재산권, 보고서의 판권, 연구노트 등 무형적 결과물은 당사의 소유를 원칙으로 하며, 이에 대한 사용권대가 및 사용료는 없습니다. 당사는 국방부 국책과제 외에도 다양한 국책과제에 참여를 하여 기술 개발을 위해 노력하였습니다. 이중 개발이 완료된 기술 중 오래된 기술들은 현재 미사용하고 있으며, 비교적 최근에 개발 완료된 기술들은 현재까지 사용하여 매출로 이어지고 있습니다. 다만,
국책과제를 통한 기술개발 완료까지는 1~2년 정도의 시간이 더 소요될 것으로 보이며, 이를 통해 당사에 유의미한 매출이 발생하기까지 비슷한 시간이 걸릴 것으로 예상합니다. 또한, 당사의 계획과 예상과는 달리 당사의
연구개발 실적이 부진하여 해당 연구과제가 상용화에 실패할 경우, 인식해야 할 대량의 감액손실로 인하여 당사의 수익성 악화를 가져올 수 있으며, 상용화가 되더라도 매출로 이어지지 않을 경우 당사의 미래 성장과 관련된 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사의 신규사업과 관련되 위험요소를 반드시 인지하여 주시기 바랍니다.

당사는 지속적인 기업 성장을 위해 폭발물 탐지/제거 로봇용 엑스레이 모듈 사업을 진행하고 있습니다. 국방기술진흥연구소가 추진하는 국방부 국책과제로 무기체계 부품 국산화 개발지원사업의 일환으로 폭발물 탐지 로봇에 탑재 가능한 엑스레이 모듈과 엑스레이 모듈을 통합 제어하는 SW, 엑스레이 영상 SW를 개발하는 사업입니다. 증권신고서 제출일 현재 해당 국책과제 수행을 위한 연구인력은 총 20명을 유지하고 있습니다.

[폭발물 탐지/제거 로봇용 X-ray 관련 국책 과제 Timeline]

No
구분
연구과제명
주요내용
연구결과
개발기간

1
국책과제
폭발물 탐지/제거 로봇용 엑스레이 모듈 사업
기본 설계와 컨셉 진행
완료
2021.08~2022.08

2
국책과제
폭발물 탐지/제거 로봇용 엑스레이 모듈 사업
상세 설계와 시제품 개발
진행중
2022.08~2023.08

3
국책과제
폭발물 탐지/제거 로봇용 엑스레이 모듈 사업
성능 평가 및 인증
진행예정
2023.08~2024.08

(출처: 당사 제공)개발하는 엑스레이 모듈은 카본나노튜브 방식으로 1차년도인 2022년 10월 폭발물 탐지/제거 엑스레이 모듈의 기본 설계와 컨셉을 진행하여 성공적으로 마무리 했으며, 2차년도에는 상세 설계를 완료하여 시제품 개발 및 성능평가를 진행할 예정입니다. 현재 폭발물검사용 엑스레이 발생장치는 국산화 기술개발이 되어 있지 않고, 미국의 Golden Engineering사 제품을 전량 수입하여 사용하고 있는 실정입니다. 해외에 의존하는 핵심부품인 엑스레이 모듈을 국산화에 성공하면 관련 원천 기술을 확보할 수 있습니다.국방부와 수의 계약으로 해당 과제의 연구개발 성공 후 1,2년차 각각 200억원, 3년차 100억원, 총 500억원 가량의 매출을 확보할 수 있을 것으로 전망됩니다. 이는 현재 대한민국 군에서 사용하는 관련 장비 대체 수요를 감안해 추산한 예측치이며, 판매단가 및 대체수량의 변동이 있을 경우 해당 예상 매출액은 변동될 수 있는 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[국방부 수의 계약 관련 상세내역]당사는 국방부 산하 국방기술진흥연구소가 추진하는 폭발물 탐지/제거 로봇용 엑스레이 모듈 사업과 관련한 국책과제를 수행하고 있으며, 이와 관련하여 국방부와 수의계약을 체결하였습니다. 수행과정 및 결과에서 발생하는 연구시설장비 및 시제품 등 유형적 결과물과 지식재산권, 보고서의 판권, 연구노트 등 무형적 결과물은 당사의 소유를 원칙으로 하며, 이에 대한 사용권대가 및 사용료는 없습니다.

구 분
내 용

국책과제 내용
폭발물 탐지/제거 로봇용 엑스레이 모듈 사업

계약 상대방
국방부 및 국방기술진흥연구소

기술개발과 관련된 내용
1) EOD 폭발물 탐지/제거 로봇에 모듈형으로 탑재 가능한 엑스레이 모듈 개발2) 엑스레이 모듈을 통합 제어하는 SW 개발 및 엑스레이 영상 SW 개발

배타적 권리
수행과정 및 결과에서 발생하는 연구시설장비 및 시제품 등 유형적 결과물과 지식재산권, 보고서의 판권, 연구노트 등 무형적 결과물은 주관기업(자비스)의 소유를 원칙으로 함

사용권대가
無

(출처: 당사 제공)당사는 상기의 국방부 국책과제 외에도 다양한 국책과제에 참여를 하여 기술 개발을 위해 노력하였습니다. 이중 개발이 완료된 기술 중 오래된 기술들은 현재 미사용하고 있으며, 비교적 최근에 개발 완료된 기술들은 현재까지 사용하여 매출로 이어지고 있습니다. 최근 5년간 정부 및 국책과제 개발 현황은 다음과 같습니다.

[최근 5년간 정부과제 개발 현황]

(단위: 원)

연구과제명

주관부서

연구기간

상용화 진행경과
2022년 매출현황

이중에너지 엑스선 흡수계측법을 이용한관로형인라인 육류 지방 분석장치 개발

전북테크노파크

15.08~18.07

과제 완료 후 상용화는 되었지만 시간이 지남에 따라 현재 개발 기술 미사용
-

나노해상(40nm) 엑스선현미경 시제품 개발

산업통상자원부

15.11~18.10

과제 완료 후 상용화는 되었지만 시간이 지남에 따라 현재 개발 기술 미사용
-

ML-FOWLP 및 3D TSV 반도체 패키지 검사공정용200nm급 고해상도X-ray 검사 시스템 개발

산업통상자원부

17.04 ~19.12

일부 반도체 장비에 적용 중
188,000,000

Hybrid X-ray 검사방식을이용한SOP 검사 시스템개발

중소벤처기업부

18.05 ~20.04

XSCAN 표준 모델에 적용 중
1,402,533,763

검사속도 4초, 해당도 6um의 초고속 AXI PLANAR CT 장비국산화 개발
중소벤처기업부
19.11 ~ 21.11
XSCAN 표준 모델에 적용 중
1,359,036,333

멀티에너지 X-ray 영상에 대하여 컴퓨터비전과 딥러닝 네트워크를 이용한 식품이물질 탐지 기술 및 시스템개발
중소벤처기업부
20.07 ~ 21.06
개발 완료 후 개발시 적용된 소프트웨어를 통하여 FSCAN 장비에 적용
-

X-ray 영상을 활용한 반도체 칩 결함 검출 AI솔루션 도입
과학기술정보통신부
20.06 ~ 20.12
소프트웨어 구매에 관한 바우쳐 사업
-

3D 반도체 패키징 검사를 위한 50nm급 검사장비 실증
산업통상자원부
21.04 ~ 22.09
연구기간 22년 03월에서 09월로 연장되었으며, 현재 해당 과제 평가 진행 중
-

반도체 후공정 불량검사를 위한 AI 기반 25nm급 X-ray 자동 검사시스템 개발
산업통상자원부
21.04 ~ 24.12
개발 진행 중
-

엑스레이 장비 표준 검사 시편 국산화
경기도
21.05 ~ 21.10
반도체 과제 검증을 위한 사전 개발 정부과제
-

AI기반 15PPM X-ray 배터리 검사장비 개발
산업통상자원부
21.08 ~ 23.12
개발 진행 중
-

폭발물 탐지/제거로봇용 엑스레이 모듈
방위사업청
21.08 ~ 24.08
개발 진행 중
-

(출처: 당사 제공)이처럼, 당사는 다양한 국책과제를 수행하며 기술개발을 위하여 노력하고 있습니다. 다만, 국책과제를 통한 기술개발 완료까지는 1~2년 정도의 시간이 더 소요될 것으로 보이며, 이를 통해 당사에 유의미한 매출이 발생하기까지 비슷한 시간이 걸릴 것으로 예상합니다. 또한, 당사의 계획과 예상과는 달리 당사의 연구개발 실적이 부진하여 해당 연구과제가 상용화에 실패할 경우, 인식해야 할 대량의 감액손실로 인하여 당사의 수익성 악화를 가져올 수 있으며 상용화가 되더라도 매출로 이어지지 않을 경우 당사의 미래 성장과 관련된 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사의 신규사업과 관련되 위험요소를 반드시 인지하여 주시기 바랍니다.

사. 연구개발 및 핵심 인력 유출에 대한 위험당사의 X-ray 검사장비는 고도의 기술력이 필요하며, 당사는 산업에서 요구하는 최신 트렌드에 맞는 기술개발을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 당사는 X-ray 검사장비 부문 개발을 담당하는 연구소가 있으며, 산하에 S/W팀, H/W팀, 검사팀, 개발혁신팀, 핵심부품개발팀으로 나누여져 연구개발을 진행하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준
당사의 연구개발 인력은 총 종업원 88명 중 54명(61.4%)이며, 이 중 석/박사 연구원은 15명(27.8%)입니다. 2020년 당사는 총 37명의 연구원을 보유한 이후 현재 총 54명의 연구원을 보유하며 지속적으로 연구인력이 증가하고 있습니다.
당사는 다양한 국책과제에 참여를 하여 기술 개발을 위해 노력하였습니다. 이중 개발이 완료된 기술 중 오래된 기술들은 현재 미사용하고 있으며, 비교적 최근에 개발 완료된 기술들은 현재까지 사용하여 매출로 이어지고 있습니다. 또한,
개발이 완료된 최신 기술중에서도 매출이 발생하지 않은 기술들도 존재합니다.
당사는 2017년 개발비 자산성 이슈로 인해 약 13억을 손상처리 하였으며, 이후 자산성을 인정받을 수 있는 정부과제 등에 한하여 개발비를 자산화하였으나, 2021년부터는 연구개발비 전부를 판매비와관리비의 경상연구개발비로 인식하여 비용처리하고 있습니다. 하지만,
현재 진행 중인 연구개발과정이 목표 기간보다 길어져 개발비의 잔액이 계속 증가하게 되면, 투입되는 자금으로 인하여 당사의 유동성에 문제가 생기거나, 해당 연구과제가 상용화에 실패할 경우, 인식해야 할 대량의 감액손실로 인하여 당사의 수익성에 악화를 가져올 수 있습니다. 또한,
상용화에 성공하더라도 그에 따른 충분한 매출이 발생하지 않는다면, 매년 인식해야 할 무형자산상각비로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유념하시어 투자하시기 바랍니다. 당사는 인력 관리의 중요성을 인지하고 지속적인 비전제시와 인센티브 제공 등을 통해 인력의 이탈을 방지하고, 회사의 핵심 역량을 유지해 나가기 위하여 노력하고 있습니다.
하지만 핵심 연구인력의 이탈로 인해 기술 유출 또는 시장 트렌드 변화에 따른 수요에 대응하지 못할 경우 당사는 개발비 부담과 경쟁력 약화를 겪게 될 수도 있으니 투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

산업용 X-ray 검사 장비는 전자 및 전기 부품검사, PCB, 2차전지 등 다양한 산업용 부품의 내부 구조 이미지 검사에 사용되고 있으며 최근 전기자동차를 중심으로 자동차용 배터리 수요가 급증함에 따라 품질문제로 산업체 가동중단 및 화재 등의 여러가지 문제를 일으킬 가능성이 존재하기 때문에 이에 대한 검사장비 기술의 필요성이 더욱 커지고 있습니다. 또한, 반도체 공정 기술의 정밀도가 높아짐에 따라 능동적 검사에 대한 요구가 증가하고 있으며, PCB 장비들의 고밀도 및 집적화가 이뤄지면서 검사 장비에 대한 중요성이 커지고 있습니다. 이에 따라, 당사의 X-ray 검사장비는 고도의 기술력이 필요하며, 당사는 산업에서 요구하는 최신 트렌드에 맞는 기술개발을 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 동안 연구개발비 현황은 다음과 같습니다.

[당사 최근 3개년 연구개발비 현황]

(단위: 원)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년

자산처리
원재료비
-
-
590,877,642
596,278,973

인건비
-
-
138,753,028
669,996,596

위탁용역비
-
-
-
-

기타 경비
-
-
14,005,972
600,721,362

소 계
-
-
743,636,642
1,866,996,931

비용처리
판관비
1,791,511,594
2,915,697,827
1,315,810,574
690,778,457

합 계
1,791,511,594
2,915,697,827
2,059,447,216
2,557,775,388

(매출액 대비 비율)
8.04%
18.22%
16.78%
14.99%

정부보조금
2,692,938,152
1,416,909,169
662,513,229
629,747,041

(주: 판관비 금액은 정부보조금 차감 후 금액입니다.)(출처: 당사 정기보고서)당사는 X-ray 검사장비 부문 개발을 담당하는 연구소가 있으며, 산하에 S/W팀, H/W팀, 검사팀, 개발혁신팀, 핵심부품개발팀으로 나누여져 연구개발을 진행하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 당사의 연구개발 인력은 총 종업원 88명 중 54명(61.4%)이며, 이 중 석/박사 연구원은 15명(27.8%)입니다. 2020년 당사는 총 37명의 연구원을 보유한 이후 현재 총 54명의 연구원을 보유하며 지속적으로 연구인력이 증가하고 있습니다.

[연구개발 인력 현황 ]

(기준일: 증권신고서 제출일 기준)
(단위: 명)

연구원 직위
2023년 현재
2022년
2021년
2020년

임원
7
7
7
2

연구원(박사)
4
4
4
1

연구원(석사)
11
11
9
11

연구원(학사)
23
22
16
18

기타
16
15
16
7

계
54
52
45
37

평균근속연수
2.04
2.20
1.95
2.78

(출처: 당사 제공)

[최근 5년간 정부과제 개발 현황]

(단위: 원)

연구과제명

주관부서

연구기간

상용화 진행경과
2022년 매출현황

이중에너지 엑스선 흡수계측법을 이용한관로형인라인 육류 지방 분석장치 개발

전북테크노파크

15.08 ~ 18.07

과제 완료 후 상용화는 되었지만 시간이 지남에 따라 현재 개발 기술 미사용
-

나노해상(40nm) 엑스선현미경 시제품 개발

산업통상자원부

15.11 ~ 18.10

과제 완료 후 상용화는 되었지만 시간이 지남에 따라 현재 개발 기술 미사용
-

ML-FOWLP 및 3D TSV 반도체 패키지 검사공정용200nm급 고해상도X-ray 검사 시스템 개발

산업통상자원부

17.04 ~ 19.12

일부 반도체 장비에 적용 중
188,000,000

Hybrid X-ray 검사방식을이용한SOP 검사 시스템개발

중소벤처기업부

18.05 ~ 20.04

XSCAN 표준 모델에 적용 중
1,402,533,763

검사속도 4초, 해당도 6um의 초고속 AXI PLANAR CT 장비국산화 개발
중소벤처기업부
19.11 ~ 21.11
XSCAN 표준 모델에 적용 중
1,359,036,333

멀티에너지 X-ray 영상에 대하여 컴퓨터비전과 딥러닝 네트워크를 이용한 식품이물질 탐지 기술 및 시스템개발
중소벤처기업부
20.07 ~ 21.06
개발 완료 후 개발시 적용된 소프트웨어를 통하여 FSCAN 장비에 적용
-

X-ray 영상을 활용한 반도체 칩 결함 검출 AI솔루션 도입
과학기술정보통신부
20.06 ~ 20.12
소프트웨어 구매에 관한 바우쳐 사업
-

3D 반도체 패키징 검사를 위한 50nm급 검사장비 실증
산업통상자원부
21.04 ~ 22.09
연구기간 22년 03월에서 09월로 연장되었으며, 현재 해당 과제 평가 진행 중
-

반도체 후공정 불량검사를 위한 AI 기반 25nm급 X-ray 자동 검사시스템 개발
산업통상자원부
21.04 ~ 24.12
개발 진행 중
-

엑스레이 장비 표준 검사 시편 국산화
경기도
21.05 ~ 21.10
반도체 과제 검증을 위한 사전 개발 정부과제
-

AI기반 15PPM X-ray 배터리 검사장비 개발
산업통상자원부
21.08 ~ 23.12
개발 진행 중
-

폭발물 탐지/제거로봇용 엑스레이 모듈
방위사업청
21.08 ~ 24.08
개발 진행 중
-

(출처: 당사 제공)당사는 상기와 같이 다양한 국책과제에 참여를 하여 기술 개발을 위해 노력하였습니다. 이중 개발이 완료된 기술 중 오래된 기술들은 현재 미사용하고 있으며, 비교적 최근에 개발 완료된 기술들은 현재까지 사용하여 매출로 이어지고 있습니다. 또한, 개발이 완료된 최신 기술중에서도 매출이 발생하지 않은 기술들도 존재합니다. 당사는 2017년 개발비 자산성 이슈로 인해 약 13억을 손상처리 하였으며, 이후 자산성을 인정받을 수 있는 정부과제 등에 한하여 개발비를 자산화하였으나, 2021년부터는 연구개발비 전부를 판매비와관리비의 경상연구개발비로 인식하여 비용처리하고 있습니다. 또한, 현재 진행 중인 연구개발과정이 목표 기간보다 길어져 개발비의 잔액이 계속 증가하게 되면, 투입되는 자금으로 인하여 당사의 유동성에 문제가 생기거나, 해당 연구과제가 상용화에 실패할 경우, 인식해야 할 대량의 감액손실로 인하여 당사의 수익성에 악화를 가져올 수 있습니다. 또한 상용화에 성공하더라도 그에 따른 충분한 매출이 발생하지 않는다면, 매년 인식해야 할 무형자산상각비로 인해 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유념하시어 투자하시기 바랍니다.당사는 인력 관리의 중요성을 인지하고 지속적인 비전제시와 인센티브 제공 등을 통해 인력의 이탈을 방지하고, 회사의 핵심 역량을 유지해 나가기 위하여 노력하고 있습니다. 하지만 핵심 연구인력의 이탈로 인해 기술 유출 또는 시장 트렌드 변화에 따른 수요에 대응하지 못할 경우 당사는 개발비 부담과 경쟁력 약화를 겪게 될 수도 있으니 투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 지적재산권 및 법률소송 관련 위험
당사가 영위하고 있는 X-ray 검사장비 사업은 회사가 보유하고 있는 기술에 따라 제품 성능 등 제품차별화가 중요한 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필요합니다. 당사는 설립 초부터 현재까지 지속적으로 연구개발에 매진하고 있으며, 그 성과로 현재
국내 특허등록 69건, 해외 특허등록 5건을 보유하고 있습니다. X-ray 검사장비 시장 성장에 따른
경쟁 심화 및 다수의 시장참여자 등장 등에 따라서 지적재산권을 적절히 보호하지 못하거나 당사가 사용하는 기술과 관련한 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 지적재산권이 침해될 가능성 있으며 이는
당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 X-ray 검사장비 사업은 회사가 보유하고 있는 기술에 따라 제품 성능 등 제품차별화가 중요한 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필요합니다. 당사는 설립 초부터 현재까지 지속적으로 연구개발에 매진하고 있으며, 그 성과로 현재 다음과 같이 국내 특허등록 69건, 해외 특허등록 5건을 보유하고 있습니다.

반도체 Package 검사 공정용 고해상도 X-ray 검사 장비 기술 특허 목록

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

1

특허권

엑스레이검사장치

당사

2009.07.22

2010.02.10

반도체검사장비

2

특허권

리드프레임의 엑스레이검사장치

당사

2011.02.23

2011.08.25

3

특허권

엑스레이 검사기의 구별 시편을 이용한 X선 3차원 복원 방법

당사

2013.07.12

2014.11.17

4

특허권

피복형 평면 케이블을 구비한 엑스레이 회전검사판

당사

2013.05.13

2014.12.04

5

특허권

엑스레이 튜브 및 디텍터 동기화 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2014.04.14

2016.08.31

6

특허권

회전 및 평면 이동 구조의 엑스레이 장치

당사

2017.01.09

2017.07.20

7

특허권

간섭 회피 양극 로드를 가진 엑스레이 튜브 및 이를 가진 검사 장치

당사

2015.07.22

2017.02.09

8

특허권

초점 조절 콜리메이터 구조의 엑스레이 검사 튜브

당사

2016.08.09

2017.12.04

9

특허권

고밀도 집적 회로 기판의 검사 장치 및 그에 의한 검사 방법

당사

2016.03.25

2018.05.23

10

특허권

나노 해상도의 엑스레이 검사 장치 및 그의 오차 보상 방법

당사

2017.10.26

2019.07.11

11

특허권

PCT출원) 나노 해상도의 엑스레이 검사 장치 및 그의 오차 보상 방법

(유럽TX2차과제)

당사

2017.10.26

2020.07.11

12

특허권

검사대상의 보호를 위한 표적 제한 구조의 엑스레이 튜브 장치(ATC과제)

당사

2017.11.28

2020.01.21

13
특허권
웨이퍼 검사용 엑스레이 장치 및 그에 의한 엑스레이 검사 방법
당사
2019.10.23
2022.03.29

14
특허권
고밀도 검사 대상에 대한 검사 영역의 선택 방법 및 이를 위한 검사 장치
당사
2022.06.10
심사중

주) 지적재산권 현황은 증권신고서 작성기준일 현재 기준입니다.(출처: 당사 정기보고서)

2차전지 검사 공정용 X-ray 검사 장비 기술 특허 목록

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

1

특허권

배터리 엑스레이검사장치

당사

2009.11.13
2010.08.19

2차전지검사장비

2

특허권

엑스레이검사장치

당사

2010.12.07
2013.01.16

3

특허권

배터리 자동연속검사장치

당사

2013.02.28
2013.06.03

4

특허권

배터리 자동 연속 검사 장치

당사

2015.09.16
2016.11.01

5

특허권

튜브 구조 부품의 검사를 위한 엑스레이 검사 장치 및 그에 의한 검사 방법

당사

2017.07.18
2019.03.21

6

특허권

다수 개의 검사 대상 정렬 구조의 엑스레이 검사 장치용 검사 디바이스

당사

2017.07.18
2019.03.21

7

특허권

검사 대상 회전 구조의 엑스레이 검사 장치용 검사 디바이스

당사

2017.07.18
2019.04.29

8

특허권

내부 결함 및 접합 부위의 검사가 가능한 엑스레이 검사 장치

당사

2017.07.31
2019.04.29

9

특허권

가변 클램프 구조의 그립 장치

당사

2017.11.10
2019.07.11

10

특허권

배터리 검사 방법

당사

2019.08.01
2021.05.24

11

특허권

다점 검사 방식의 엑스레이 검사 장치 및 그 방법

당사

2019.09.10
2021.05.24

12

특허권

회전 이송 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2020.01.09
2021.09.03

13

특허권

이송 유도 수단 연결 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2020.12.28
2022.04.19

14

특허권

물품 내부 검사용 엑스레이 검사 장치

당사

2021.01.29
심사중

15

특허권

배터리 내부 전체 전극 상태 검사 시스템

당사

2021.04.30
심사중

16

특허권

배터리 셀 정렬 상태의 검사 방법

당사

2021.04.30
심사중

17

특허권

복수 방향 검사 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2021.08.02
심사중

18

특허권

복수 경로 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2021.08.17
심사중

19

특허권

검사 방향 정렬 방식의 엑스레이 검사 방법

당사

2022.02.08
심사중

20

특허권

초점 위치의 멀티 캘리브래이션에 기초하는 엑스레이 검사 방법

당사

2022.02.11
심사중

21

특허권

비전 정렬 방식의 엑스레이 검사 방법

당사

2022.07.01
심사중

22

특허권

엑스레이 검사용 영상 위치 결정 방법

당사

2022.07.05
심사중

23

특허권

다점 검사 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2022.09.08
심사중

주) 지적재산권 현황은 증권신고서 작성기준일 현재 기준입니다.(출처: 당사 정기보고서)

그 외 특허 목록

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

1

특허권

판상패드용 엑스레이검사장치

당사

2009.11.19
2010.04.30

Fscan/

PCB 장비 등

2

특허권

벨트컨베이어용 구동로울러 착탈장치

당사

2010.04.12
2012.11.07

3

특허권

엑스레이 검사장치에서의 영상 및 검사 파라미터 자동 조정방법

당사

2010.05.13
2012.11.07

4

특허권

연속공정이 가능한 엑스레이검사장치

당사

2010.05.24
2012.02.02

5

특허권

고속 칩 씨티 검사 장치

당사

2010.05.26
2010.07.28

6

특허권

복합기능을 갖는 인라인 피씨비 엑스레이검사장치.

당사

2010.06.10
2010.09.14

7

특허권

엑스레이 검사장치

당사

2010.10.11
2012.11.09

8

특허권

차폐수단을 구비하고, 엑스레이 조사위치를 변경할 수 있는 엑스레이 검사장치

당사

2010.12.14
2012.12.17

9

특허권

컨베이어를 이용한 플렉시블 피씨비 엑스레이검사 방법

당사

2012.10.23
2014.02.06

10

특허권

컨베이어를 이용한 모바일 기기 엑스레이검사 방법

당사

2013.04.10
2013.10.17

11

특허권

전자담배를 위한 전원 연결 어댑터

당사

2013.07.05
2016.04.07

12

특허권

다중 영상 결합을 통한 이물 신호 화상 처리 개선 방법

당사

2013.07.12
2014.09.22

13

특허권

기판의 밀집 검사 부위의 엑스레이 검사 방법

당사

2014.07.08
2016.08.31

14

특허권

그립 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2014.09.05
2016.10.20

15

특허권

엘이디 패키지의 엑스레이 검사 장치

당사

2014.09.15
2016.09.09

16

특허권

엑스레이 검사 트레이 모듈 및 이에 의한 경사 방향 검사가 가능한 엑스레이 검사 장치

당사

2014.12.01
2016.08.31

17

특허권

엑스레이 검사를 위한 이동 스테이지 및 이를 가진 엑스레이 검사 장치

당사

2014.12.05
2016.08.31

18

특허권

조립 및 구조 특성이 향상된 엑스레이 장치

당사

2015.11.20
2017.06.21

19

특허권

교체 방식 모듈 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2016.01.29
2019.07.11

20

특허권

다수 개 부품의 동시 검사를 위한 엑스레이 검사 장치 및 그 방법

당사

2016.02.22
2019.07.11

21

특허권

연속 검사 공정을 위한 엑스레이 검사 장치

당사

2016.03.21
2019.07.11

22

특허권

관로 이송 구조의 식음료의 이물질 탐지 장치

당사

2016.04.26
2017.09.01

23

특허권

비전 위치 확인 구조의 엑스레이 검사 장치 및 그에 의한 기판의 검사 방법

당사

2016.05.13
2017.05.15

24

특허권

영역 지정에 따른 지능형 판정 기준의 자동 설정 방법 및 그에 의한 스마트 학습 방식의 엑스레이 검사 방법

당사

2016.05.23
2019.07.11

25

특허권

이송 제어 구조 방식의 자동 검사를 위한 엑스레이 검사 장치

당사

2016.08.25
2019.11.21

26

특허권

소형 제품의 연속 검사를 위한 엑스레이 검사 장치

당사

2016.08.30
2019.08.12

27

특허권

전자 기판의 엑스레이 검사 방법

당사

2017.01.20
2020.07.17

28

특허권

버퍼 영역을 가진 엑스레이 검사 장치 및 그에 의한 검사 방법

당사

2017.01.25
2021.01.15

29

특허권

선형 축 이동 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2017.03.30
2019.03.07

30

특허권

다중 연속 엑스레이 검사 방법 및 이를 위한 장치

당사

2017.06.12
2020.07.31

31

특허권

엑스레이 흡수 특성에 의한 성분 분석 시스템 및 그에 의한 성분 분석 방법

당사

2017.06.19
2019.02.07

32

특허권

이송 유도 구조의 엑스레이 장치

당사

2017.11.01
2019.07.11

33

특허권

다중 검사 및 다중 배출 경로 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2017.11.29
2021.06.23

34

특허권

관로 이송 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2018.05.23
2020.06.15

35

특허권

유도 특성 개선 구조의 투과 엑스선 현미경 장치

당사

2018.10.30
2020.05.25

36

특허권

간섭 회피 검사를 위한 엑스레이 검사 장치

당사

2018.12.05
2020.08.21

37

특허권

엑스레이 탐지 방식의 부품 카운터 및 그에 의한 부품 카운팅 방법

당사

2019.01.07
2020.10.29

38

특허권

다수 개의 전자 부품의 탐지를 위한 엑스레이 장치 및 그에 의한 전자 부품의 탐지 방법

당사

2019.04.30
2020.07.31

39

특허권

비접촉식 엑스레이 검사 장치 및 그에 의한 물품 검사 방법

당사

2019.07.01
2021.02.10

40

특허권

장력 물품 검사용 엑스레이 장치

당사

2019.08.27
2021.05.24

41

특허권

다층 물품 검사용 엑스레이 검사 장치 및 그에 의한 검사 방법

당사

2019.11.22
2021.05.24

42

특허권

검사 효율이 향상된 엑스레이 검사 장치 및 엑스레이 검사 방법

당사

2019.12.16
2020.08.21

43

특허권

엑스레이 탐지 방식의 부품 카운터 및 그에 의한 부품 카운팅 방법

당사

2020.05.15
심사중

44

특허권

엔코더 방식의 위치 결정 시스템 및 그에 의한 위치 결정 방법

당사

2020.08.25
2022.06.27

45

특허권

딥러닝 기반 고화질 엑스레이 영상 생성 방법, 장치 및 프로그램

당사

2020.11.17
심사중

46

특허권

학습데이터 생성 방법, 장치, 프로그램 및 이를 이용한 이물질 검출 방법

당사

2020.11.17
심사중

47

특허권

뼈 또는 패각 검사용 엑스레이 장치

당사

2021.08.04
심사중

48

특허권

중량 선별 기능을 가진 엑스레이 검사 장치

당사

2021.08.05
심사중

49

특허권

엑스레이 영상의 실시간 노이즈 제거 장치 및 이를 이용한 노이즈 제거 방법

당사

2021.09.28
심사중

50

특허권

인공 지능 기반 대상체 앙상블 비파괴 검사 방법, 장치 및 시스템

당사

2021.11.30
심사중

51

특허권

선택적 인공 지능 엔진 기반 대상체 비파괴 검사 방법, 장치 및 시스템

당사

2021.11.30
심사중

52

특허권

대상체 이미지 내 결함 보정 방법, 장치 및 컴퓨터 프로그램

당사

2021.11.30
심사중

53
특허권
3차원 처리 기반 대상체 비파괴 검사 방법, 장치 및 시스템

당사

2021.11.30
심사중

54

특허권

소형 고출력 구조의 엑스레이 튜브

당사

2022.03.11
심사중

55
특허권
질환 치료용 엑스레이 치료 장치

당사

2022.07.29
심사중

주) 지적재산권 현황은 증권신고서 작성기준일 현재 기준입니다.(출처: 당사 정기보고서)

해외 특허 목록

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

1

특허권

X-ray INSPECTION APPARATUS FOR CONTINUOUSLY TRANSFERREDPRODUCTS AND X-ray INSPECTION METHOD USING SAME

당사

2014.04.10

심사중

엑스레이

검사장비

2

특허권

EJECTABLE-STAGE X-ray EXAMINATION APPARATUS

당사

2014.12.05

심사중

3

특허권

X-ray INSPECTION TRAY MODULE, AND X-ray INSPECTION APPARATUS CAPABLE OF INCLINED DIRECTION INSPECTION BY USING SAME

당사

2015.09.16

심사중

4

특허권

X-ray INSPECTION DEVICE FOR BATTERY INSPECTION AND BATTERYINSPECTION METHOD THEREBY

당사

2015.11.11

심사중

5

특허권

An Apparatus for Inspecting a Large Scale Integrated Circuit Board anda Method By the same

당사

2016.06.08

2017.08.01

6

특허권

AN X-ray DETECTING TYPE OF A COMPONENT COUNTER ANDA METHOD FOR COUNTING COMPONENTS USING THE SAME

당사

2019.01.25

심사중

7

특허권

X-ray Apparatus for Detecting a Flaw of Small Sized Article Continuously

당사

2014.07.03

심사중

8

특허권

X-ray DETECTING TYPE OF A COMPONENT COUNTER ANDA METHOD FOR COUNTING COMPONENTS USING THE SAME

당사

2019.01.22

2021.03.16

9

특허권

AN X-ray DETECTING TYPE OF A COMPONENT COUNTER ANDA METHOD FOR COUNTING COMPONENTS USING THE SAME

당사

2019.01.17

심사중

10

특허권

X-ray INSPECTION DEVICE

당사

2010.07.22

2013.03.15

11

특허권

X-ray inspection apparatus

당사

2009.08.19

2013.03.27

12

특허권

A METHOD FOR INVESTIGATING A PEARL FROM OYSTERUSING X-ray IMAGE

당사

2015.06.08

심사중

13
특허권
METHOD FOR INSPECTING BATTERY
당사
2019.10.31
2022.03.24

14
특허권
METHOD, APPARATUS, AND PROGRAM FOR GENERATING TRAINING DATA, AND METHOD FOR DETECTING FOREIGN SUBSTANCE USING SAME
당사
2021.11.12
심사중

15
특허권
DEEP LEARNING-BASED HIGH IMAGE QUALITY X-RAY IMAGEGENERATION METHOD, APPARATUS, AND PROGRAM
당사
2021.11.12
심사중

주) 지적재산권 현황은 증권신고서 작성기준일 현재 기준입니다.(출처: 당사 정기보고서)연구개발을 통해 취득한 기술경쟁력을 특허출원 및 등록을 통해 국내 및 해외에서 기술을 보호하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 이런 노력에도 불구하고 현재 당사는 특허에 대한 침해 또는 이와 관련된 분쟁으로 코스닥시장 상장사인 이노메트리와 특허권 침해 및 부정경쟁행위금지 가처분과 손해배상 소송을 진행하고 있습니다.

소송사건 1건의 경우 당사가 원고로서 (주)이노메트리의 당사의 특허권 침해 관련하여 특허권침해 소송을 진행하였습니다. 2023년 02월 02일, 특허의 일부는 유효한 것으로 확정되었으나, 특허침해에는 해당하지 않는 것으로 2심의 판결이 선고되었습니다. 해당 특허 기술은 2010년에 개발한 특허권이며, 시간이 오래 지남에 따라 해당 특허 기술을 통하여 현재 발생하는 매출은 없습니다. 이에 따라, 당사가 원고로 진행하였던 본건 소송의 결과가 당사 영업 및 재무에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 판단됩니다.
[특허 관련 소송사건 상세 내역]

당사자

원고 : 주식회사 자비스

피고 : 주식회사 이노메트리

사건명

2021나1220 손해배상(지)

소송내용

피고 주식회사 이노메트리가 당사의 특허 제1272556호를 침해한 것에 대하여 당사가 손해배상을 청구한 2018가합586330 사건의 특허법원 항소심

진행상황

1. 특허법원(사건번호 :2021나1220 손해배상(지))

- 2021. 2. 5. 항소장 제출- 2023. 2. 2. 판결선고

영업 및 재무에 미치는 영향

- 1심에서 당사 특허가 무효이기 때문에 침해가 아니라는 판결(2021. 1. 21)이 있었으나, 특허법원은 다시 그 일부는 유효하다라고 판결하였습니다.(2021. 11. 25)

- 이에, 본 사건은 유효한 것으로 확정된 당사의 특허 제1272556의 제6항을 피고가 침해하는지 여부에 대하여 재판이 진행되었습니다.

- 판결의 결론은, 침해가 아닌 것으로 판결되었지만, 피고 회사로부터 손해배상 금액을 수령하지 않게 되는 것일 뿐, 당사의 제조/영업에 영향을 받는 것은 아닙니다.

- 한편, 이번 판결로, 당사 특허관련 모든 소송사건이 종결되었으며, 당사 특허의 일부는 유효한 것으로 확정되었기에, 해당 특허권을 유지한 채로, 특허소송 관련 변수를 해소하고, 당사의 영업을 지속할 수 있게 되었습니다.또한, 피고회사가 침해가 아니라고 판단된 특허는 각형 배터리 관련된 특허로서, 당사영업에 차지하는 비중이 매우 미미하므로, 피고회사와 해당분야에서 경쟁하게 됨으로써 영향을받는 부분도 미미할 것입니다.

(출처: 당사 제공)요약하여 살펴보면, 당사가 영위하고 있는 X-ray 검사장비 사업은 회사가 보유하고 있는 기술에 따라 제품 성능 등 제품차별화가 중요한 산업에 속하며 이를 위한 기술보호가 필요합니다. X-ray 검사장비 시장 성장에 따른 경쟁 심화 및 다수의 시장참여자 등장 등에 따라서 지적재산권을 적절히 보호하지 못하거나 당사가 사용하는 기술과 관련한 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 지적재산권이 침해될 가능성 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출 성장성 및 수익성 관련 위험당사는 현재 FSCAN, XSCAN, 2차전지 검사장비를 개발 및 생산을 하고 있습니다.
2차전지 산업의 성장이 지속되면서 국내외 고객사의 라인증설 및 투자 확대에 따른 배터리 검사장비의 수주가 증가하고 있습니다. 이에 따라, 당사는 현재 2차전지 검사장비를 주력 제품으로 하여 영업활동을 하고 있으며 선행 연구개발 또한 2차전지 검사장비를 집중적으로 진행하고 있습니다.
PCB 검사장비의 경우, 기존 고객의 요청에 따른 개발 장비를 생산하여 판매를 하였으나 개발에 따른 비용 증가 및 수익성 악화로 영업활동을 축소하였습니다.
현재는 개발 장비의 판매가 아닌 기본 모델 중심으로 판매하는 것으로 영업방향을 설정하여 진행하고 있습니다.당사의 지난 3개년 연결기준 매출을 살펴보면,
2020년 12,275백만원으로 2019년 17,060백만원 대비 28.0% 감소하였습니다. 이는
COVID-19로 중국 고객向 이차전지 Xscan 신규 진입 및 Yantai Lattice Inspection Technology Co., Ltd.를 통한 반도체 Xscan 신규 수주, 일본 Ricoh사를 통한 수출 증대가 지연되는 등 영업환경이 악화되었기 때문입니다. 이후
2021년 연결기준 매출액은 16,074백만원을 기록하며 전년대비 30.9% 증가하는 모습을 보였는데 이는 2차전지 검사장비 부문 수주증가, 식품이물검사장비 수주증가 등에 따라 매출이 증가하였기 때문입니다.
2022년에도 연결기준 당사의 매출은 전년 대비 38.9% 증가한 22,323백만원을 기록하였는데 이는 2021년 수주받은 2차전지 Xscan 수주물량이 2022년 1분기부터 매출에 반영되었기 때문입니다.
당사의 수주잔고를 살펴보면 2021년말 수주잔고는 6.992백만원이며, 2022년 신규수주액은 16,930백만원으로 19,089백만원의 매출을 기록하였습니다. 2022년말 수주잔고는 4,733백만원입니다.당사의 연결기준 매출총이익률은
2019년 27.80%에서 2020년 27.82%, 2021년 22.34%로 최근 3년간 큰 폭의 변동 없이 일정한 수준을 유지하고 있습니다.
2022년에는 큰폭의 매출총이익률의 상승이 있었는데 이는 매출원가의 증가대비 매출액이 더 크게 증가하였기 때문입니다. 당사는
2022년에 2021년 수주 받은 2차전지 Xscan 수주물량이 2022년 1분기부터 매출에 반영되면서 매출액이 22,323백만원으로 증가하였으며, 이에 따라 매출원가 또한
15,651백만원으로 증가하였습니다. 당사의 원가 구조는 지난 3년간 일정한 수준을 유지하고 있으나 ,
2022년에는 매출원가율이 70.11%로 지난 3년 대비 낮은 수치를 기록하며 원가구조가 개선되는 모습을 보이고 있습니다.당사의 연결기준
영업이익률은 2019년 -3.39%, 2020년 -15.31%, 2021년 -24.80%로 지속적으로 하락하였으나,
2022년에는 매출이 크게 증가하면서 영업손실도 13백만원으로 감소하여 영업이익률이 -0.06%로 개선되는 추세를 보이고 있습니다. 2020년에는 COVID-19 및 수주 지연으로 인한 매출액 감소로 영업이익률이 하락하였으며,
2021년에는 매출액은 증가하였지만, 미래를 위한 2차전지 및 식품이물 검사장비 등 개발에 지속적인 투자를 단행하며 판관비율 증가에 따라 영업손실을 기록하며 영업이익률이 하락하였습니다. 판매비와관리비 중에서 가장 많은 비중을 차지하는 비용은 경상연구개발비로 2019년 691백만원에서 2020년 1,316백만원, 2021년 2,916백만원으로 지속적으로 증가하였으며,
2022년에는
1,877백만원으로 전년 동기 대비 감소하였습니다. 이는 당사가 COVID-19로 인해 매출이 크게 감소하였던 2020년에 공격적으로 2차전지 검사장비 R&D 투자를 단행하였고, R&D 투자 결과가 2차전지 검사장비 수주로 이어지면서
2022년에는 연구개발비용이 감소하였기 때문입니다.
당사의 당기순이익률은 최근 3년 동안 2019년 -42.92%, 2020년 -50.80%, 2021년 -32.06%, 2022년 1.17%를 기록하였습니다.
파생상품과 관련하여 당사는 2016년에서 2018년 사이에 발행한 3,4,5회차 전환사채의 전환권 및 조기상환권을 파생상품부채로 인식하고 있으며 2021년 발행한 6회차 신주인수권부사채의 매도청구권을 파생상품자산으로, 신주인수권 및 조기상환권을 파생상품부채로 인식하고 있습니다. 해당 자산 및 부채들은 주가변동성, 할인율, 기초자산가격 등을 요인으로 하여 이항옵션모형을 활용한 가치평가를 진행하고 있습니다.
이러한 가치평가 방법에 따라 전환권 및 조기상환권에 대한 파생상품평가손실이 2019년에 3,067백만원, 2020년에 1,155백만원 발생하였습니다. 3,4,5회차 전환사채는 2
021년 5월 마지막으로 전량 전환권이 행사되었기 때문에 해당시점 이후 파생상품 손익이 발생하고 있지 않습니다.2021년 발행한 신주인수권부사채의 매도청구권의 발행금액은 704백만원이며, 공정가치는 2021년 476백만원으로 228백만원의 파생상품평가손실이 발생하였습니다. 2022년에는 매도청구권의 공정가치가 49백만원으로 427백만원의 파생상품평가손실이 발생하였습니다. 2021년에는 신주인수권 및 조기상환권과 전환사채의 전환권 행사로 인하여 총 1,378백만원의 파생상품평가이익이 발생하였으며, 2022년에는 1,160백만원의 파생상품평가이익이 발생하였습니다.한편,
당사는 증권신고서 제출일 현재 3개의 종속기업이 있으며, 3개의 종속기업 모두 지속적인 매출부진 및 영업적자, 당기순손실을 기록하며 당사의 연결재무제표 손익에 안좋은 영향을 미치고 있습니다. 또한, 당사는 별도재무제표상
종속기업 및 관계기업 관련하여 각종 손상차손 및 처분손실을 인식하고 있습니다.
향후 당사와 당사의 종속기업들의 영업환경이 개선되지 않아 지속적인 손실이 발생할 경우 추가적인 손상차손 인식으로 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사와 종속기업의 각종 손상차손 및 손실과 관련한 부분을 면밀히 살펴보시기 바랍니다.당사는 상기와 같이
2021년과 2022년 2차전지 검사장비의 수주로 인한 매출액 상승 및 COVID-19로 인한 수주지연으로부터 서서히 회복하면서 성장성 및 수익성이 개선되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 다만,
인플레이션으로 인한 고물가 지속, 러시아-우크라이나 전쟁, 미중 패권 갈등 고조, 금리인상 및 유동성 회수 기조 등 다양한 대내외 요인으로 전방산업의 성장이 둔화되고 대외 경기가 침체될 경우 매출감소로 이어질 수 있고 이에 따라 영업손실 및 단기순손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 투자시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 X-ray를 이용한 반도체 및 2차전지, 산업용 부품제 등의 외관 및 내부 상태를 검사하는 제품과 식품 내 이물질을 검사하는 제품의 개발, 생산, 판매를 주력사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 고객사로부터 수주를 확보하면 생산 계획에 의한 설비 제작을 진행하며, 고객사 양산 일정에 맞추어 제품을 납품합니다. 납품 완료 후 고객사 사용 목적에 맞춰 소프트웨어 설치 및 테스트 후 검수가 완료되면 매출로 인식합니다. 일반적으로 수주일로부터 매출인식까지 FSCAN과 XSCAN 제품은 2개월에서 3개월이 소요되지만, 2차전지 검사장비의 경우 6개월에서 12개월의 시간이 소요됩니다.

[당사 최근 3개년 매출 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

Xscan
반도체
260
1.16%
168
1.04%
185
1.51%
1,155
6.77%

2차전지
9,171
41.08%
1,894
11.78%
927
7.55%
5,106
29.93%

PCB 등
2,431
10.89%
4,322
26.89%
3,100
25.25%
3,406
19.97%

소계
11,862
53.14%
6,384
39.71%
4,212
34.31%
9,668
56.67%

Fscan
7,227
32.38%
6,482
40.33%
5,240
42.69%
5,089
29.83%

기타제품
-
-
-
-
-
-
225
1.32%

용역매출
3,050
13.66%
2,920
18.16%
2,450
19.96%
2,079
12.19%

임대매출
184
0.82%
288
1.79%
374
3.05%
0
0.00%

합계
22,323
100.00%
16,074
100.00%
12,275
100.00%
17,060
100.00%

(출처: 당사 정기보고서)당사는 현재 FSCAN, XSCAN, 2차전지 검사장비를 개발 및 생산을 하고 있습니다. 2차전지 산업의 성장이 지속되면서 국내외 고객사의 라인증설 및 투자 확대에 따른 배터리 검사장비의 수주가 증가하고 있습니다. 이에 따라, 당사는 현재 2차전지 검사장비를 주력 제품으로 하여 영업활동을 하고 있으며 선행 연구개발 또한 2차전지 검사장비를 집중적으로 진행하고 있습니다. PCB 검사장비의 경우, 기존 고객의 요청에 따른 개발 장비를 생산하여 판매를 하였으나 개발에 따른 비용 증가 및 수익성 악화로 영업활동을 축소하였습니다. 현재는 개발 장비의 판매가 아닌 기본 모델 중심으로 판매하는 것으로 영업방향을 설정하여 진행하고 있습니다.

1) 성장성 측면당사의 지난 3개년 연결기준 매출을 살펴보면, 2020년 12,275백만원으로 2019년 17,060백만원 대비 28.0% 감소하였습니다. 이는 COVID-19로 중국 고객向 이차전지 Xscan 신규 진입 및 Yantai Lattice Inspection Technology Co., Ltd.를 통한 반도체 Xscan 신규 수주, 일본 Ricoh사를 통한 수출 증대가 지연되는 등 영업환경이 악화되었기 때문입니다. 이후 2021년 연결기준 매출액은 16,074백만원을 기록하며 전년대비 30.9% 증가하는 모습을 보였는데 이는 2차전지 검사장비 부문 수주증가, 식품이물검사장비 수주증가 등에 따라 매출이 증가하였기 때문입니다. 2022년에도 연결기준 당사의 매출은 전년 대비 38.9% 증가한 22,322백만원을 기록하였는데 이는 2021년 수주받은 2차전지 Xscan 수주물량이 2022년 1분기부터 매출에 반영되었기 때문입니다. 당사는 2021년 07월 26일 주식회사 파테크와 42억원 규모의 2차전지 X-ray 검사장비 수주계약을 체결하였으며 상세 내역은 다음과 같습니다.

[단일판매ㆍ공급계약체결]

1. 판매ㆍ공급계약 내용
X-ray 검사장비(배터리)

2. 계약내역
조건부 계약여부
미해당

확정 계약금액
4,200,000,000

조건부 계약금액
-

계약금액 총액(원)
4,200,000,000

최근 매출액(원)
12,275,481,738

매출액 대비(%)
34.21

3. 계약상대방
파테크

-최근 매출액(원)
24,362,000,000

-주요사업
기기용 자동측정 및 제어장치 제조업

-회사와의 관계
-

-회사와 최근 3년간 동종계약 이행여부
해당

4. 판매ㆍ공급지역
대한민국

5. 계약기간
시작일
2021-07-26

종료일
2022-05-30

6. 주요 계약조건
-

7. 판매ㆍ공급방식
자체생산
해당

외주생산
미해당

기타
-

8. 계약(수주)일자
2021-07-26

9. 공시유보 관련내용
유보기한
-

유보사유
-

10. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 계약내역의 최근 매출액은 2020년 연결 재무제표 기준입니다.2) 계약기간 시작일은 계약체결일이고, 종료일은 물품 검수완료일입니다. - 계약기간 종료일은 양사 간의 협의에 따라 변동될 수 있습니다.3) 계약(수주)일자는 계약체결일입니다.

※ 관련공시
2021-07-27 단일판매ㆍ공급계약체결

(출처: 당사 전자공시스템 DART 공시서류)최근 3년간 제품별로 매출액 성장 추이를 보았을 때, 당사가 영위하고 있는 Xscan 제품의 경우 매출액이 2019년 9,668백만원, 2020년 4,212백만원으로, 이는 COVID-19로 중국 고객向 이차전지 Xscan 신규 진입 및 Yantai Lattice Inspection Technology Co., Ltd.을 통한 반도체 Xscan 신규 수주, 일본 리코사를 통한 수출 증대가 지연되는 등 영업환경 악화로 인하여 큰 폭으로 하락하였습니다. 2021년과 2022년에는 COVID-19로 인한 경기침체 및 영업환경이 개선되어 Xscan의 매출액은 6,384백만원, 11,862백만원으로 증가하였습니다. 특히, 2차전지 검사장비 부문 수주가 크게 증가하여 매출 급증에 큰 기여를 하였습니다. 당사는 2023년 01월 18일 글로벌 2차전지 제조사와 161억원(2022년 연결매출의 72.1%) 규모의 2차전지용 X-ray 검사장비 수주계약을 체결하였으며, 계약기간은 2023년 01월 18일부터 2026년 11월 15일까지입니다. 수주계약 관련된 공시는 다음과 같습니다.

[단일판매ㆍ공급계약체결]

1. 판매ㆍ공급계약 내용
2차전지용 X-ray 검사장비

2. 계약내역
조건부 계약여부
미해당

확정 계약금액
16,121,148,272

조건부 계약금액
-

계약금액 총액(원)
16,121,148,272

최근 매출액(원)
16,074,043,240

매출액 대비(%)
100.29

3. 계약상대방
글로벌 2차전지 제조사

-최근 매출액(원)
-

-주요사업
2차전지 제조

-회사와의 관계
-

-회사와 최근 3년간 동종계약 이행여부
해당

4. 판매ㆍ공급지역
해외

5. 계약기간
시작일
2023-01-18

종료일
2026-11-15

6. 주요 계약조건
-

7. 판매ㆍ공급방식
자체생산
해당

외주생산
미해당

기타
-

8. 계약(수주)일자
2023-01-18

9. 공시유보 관련내용
유보기한
2026-11-15

유보사유
계약상대방의 영업비밀 요청

10. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 상기 계약금액은 $13,016,672이며, 2023년 01월 18일 서울외국환중개 최초고시환율(매매기준율) 1,238.50원으로 환산한 금액입니다.- 상기 최근 매출액은 2021년 연결재무제표 기준 금액입니다.- 계약기간 종료일은 발주서에 명시된 계약종료일이며, 납품 및 검수일정에 따라 변동 될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

당사는 해당 수주계약과 관련하여 2023년부터 고객사의 요구사항에 맞는 장비들을 개발 및 생산할 계획이며 전체 제품 납품 및 검수 완료까지 약 1~2년의 시간이 소요될 것으로 보입니다. 당사는 고객사로부터 계약금, 중도금, 잔금 등을 분할 수령할 예정입니다.Fscan 제품의 경우 매출액이 2019년 5,089백만원, 2020년 5,240백만원, 2021년 6,482백만원으로 지속적으로 증가하는 추세를 보였으며, 2022년 매출액은 7,227백만원을 기록하며큰 폭으로 증가하였습니다. FSCAN 또한 당사의 다른 제품들과 마찬가지로 고객사로부터 수주 후에 장비의 개발 및 생산을 진행하며, 납품 후 검수까지 완료가 되어야 매출로 인식하고 있습니다.

한편, 당사의 수주잔고를 살펴보면 2021년말 수주잔고는 6.992백만원이며, 2022년 신규수주액은 16,930백만원으로 19,089백만원의 매출을 기록하였습니다. 2022년말 수주잔고는 4,733백만원입니다.

[당사 수주잔고 현황]

(단위 : 원)

품목
수주
납기
2021년
수주총액
기납품액
2022년

일자
금액
금액
금액
금액

FSCAN
2022.01.01~2022.12.31
-
1,188,176,150
7,813,285,473
7,226,889,841
1,772,461,250

XSCAN
5,803,604,988
9,116,805,618
11,862,364,701
2,961,026,100

합 계
6,991,781,138
16,930,091,091
19,089,254,542
4,733,487,350

(주1: 상기 매출액은 제품매출만 포함된 금액이며 용역/임대 매출은 제외된 수치입니다.)(주2: 수주 당시의 환율과 기납품액 시 환율 차이로 수주잔고(전기수주잔고+수주총액-기납품액)의 차이가 발생됐습니다.)

(출처: 당사제공)

2) 수익성 측면

[최근 3개년 연결 주요 수익성 지표]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
22,323
16,074
12,275
17,060

매출원가
15,651
12,484
8,861
12,318

매출총이익
6,672
3,590
3,415
4,742

판매비와관리비
6,685
7,577
5,295
5,320

영업이익
(13)
(3,987)
(1,880)
(578)

금융수익
1,588
1,682
200
285

금융비용
1,351
783
1,728
3,736

기타수익
77
185
31
44

기타비용
53
2,181
277
4,173

법인세비용차감전순이익
262
(5,153)
(4,002)
(8,531)

당기순이익
262
(5,153)
(6,728)
(7,322)

매출총이익률
29.89%
22.34%
27.82%
27.80%

영업이익률
-0.06%
-24.80%
-15.31%
-3.39%

당기순이익률
1.17%
-32.06%
-54.80%
-42.92%

(출처: 당사 정기보고서)가) 매출총이익률당사의 연결기준 매출총이익률은 2019년 27.80%에서 2020년 27.82%, 2021년 22.34%로 최근 3년간 큰 폭의 변동 없이 일정한 수준을 유지하고 있습니다. 2022년에는 큰폭의 매출총이익률의 상승이 있었는데 이는 매출원가의 증가대비 매출액이 더 크게 증가하였기 때문입니다. 당사는 2022년에 2021년 수주 받은 2차전지 Xscan 수주물량이 2022년 1분기부터 매출에 반영되면서 매출액이 22,323백만원으로 증가하였으며, 이에 따라 매출원가 또한 15,651백만원으로 증가하였습니다. 당사의 원가 구조는 지난 3년간 일정한 수준을 유지하고 있으나 , 2022년에는 매출원가율이 70.11%로 지난 3년 대비 낮은 수치를 기록하며 원가구조가 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 이는 2022년 감가상각비 154백만원으로 전년 661백만원 대비하여 큰 수치로 하락하였으며, 재고자산평가손실 또한 16백만원으로 전년 665백만원 대비 하락하였기 때문입니다. 다만, 주요 매출처와 매입처와의 협상력 열위가 발생하여 당사의 원가구조가 급격하게 악화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

[최근 3개년 연결기준 매출원가계정 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

감가상각비(유/무형)
154
661
395
502

인건비(급여/잡급/퇴직급여)
1,210
1,158
825
967

원재료(원재로+부재료비)
10,381
9,370
6,805
9,746

재고자산평가손실(환입)
16
665
585
371

외주가공비
530
279
232
467

기타
3,359
351
19
265

합계
15,651
12,484
8,861
12,318

(출처: 당사 제공)나) 영업이익률 및 당기순이익률당사의 연결기준 영업이익률은 2019년 -3.39%, 2020년 -15.31%, 2021년 -24.80%로 지속적으로 하락하였으나, 2022년에는 매출이 크게 증가하면서 영업손실도 13백만원으로 감소하여 영업이익률이 -0.06%로 개선되는 추세를 보이고 있습니다. 2020년에는 COVID-19 및 수주 지연으로 인한 매출액 감소로 영업이익률이 하락하였으며, 2021년에는 매출액은 증가하였지만, 미래를 위한 2차전지 및 식품이물 검사장비 등 개발에 지속적인 투자를 단행하며 판관비율 증가에 따라 영업손실을 기록하며 영업이익률이 하락하였습니다. 판매비와관리비 중에서 가장 많은 비중을 차지하는 비용은 경상연구개발비로 2019년 691백만원에서 2020년 1,316백만원, 2021년 2,916백만원으로 지속적으로 증가하였으며, 2022년에는 1,877백만원으로 전년 대비 감소하였습니다. 이는 당사가 COVID-19로 인해 매출이 크게 감소하였던 2020년에 공격적으로 2차전지 검사장비 R&D 투자를 단행하였고, R&D 투자 결과가 2차전지 검사장비 수주로 이어지면서 2022년에는 연구개발비용이 감소하였기 때문입니다.

[최근 3개년 연결기준 판매비와관리비 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

급여
1,411
1,511
1,511
1,442

퇴직급여
108
130
-123
99

주식보상비용
73
69
1
4

복리후생비
258
333
340
236

여비교통비
70
40
48
163

운반비
47
42
75
96

지급수수료
673
877
717
629

감가상각비
587
605
499
362

지급임차료
6
4
5
8

차량유지비
38
27
33
55

무형자산상각비
205
212
204
31

세금과공과
62
54
60
26

접대비
78
56
75
124

광고선전비
168
105
87
113

대손상각비
313
-201
-341
293

경상연구개발비
1,877
2,916
1,316
691

수출제비용
151
170
115
180

판매수수료
98
293
390
475

판매보증비
213
142
58
83

기타관리비
250
193
224
212

합 계
6,685
7,577
5,295
5,320

(출처: 당사 정기보고서)당기순이익률은 최근 3년 동안 2019년 -42.92%, 2020년 -50.80%, 2021년 -32.06%, 2022년 1.17%를 기록하였습니다. 2019년에는 578백만원 영업손실을 포함하여, 금융비용 3,736백만원, 기타비용 4,173백만원 등이 발생하여 7,322백만원의 당기순손실을 기록하였습니다. 전환사채의 발행으로 인한 파생상품평가손실 3,067백만원이 금융비용으로, 스팩합병에 따른 합병상장비용 3,803백만원이 기타비용으로 발생하여 당기순손실이 큰 폭으로 증가하였습니다. 2020년에는 1,880백만원 영업손실을 포함하여, 금융비용 1,728백만원, 기타비용 277백만원 등이 발생하여 6,728백만원의 당기순손실이 발생하였습니다. 2021년에는 3,987백만원의 영업손실이 발생하였으며, 금융비용 783백만원, 기타비용 2,181백만원 등이 발생하여 5,153백만원의 당기순손실을 기록하였습니다. 2022년에는 13백만원의 영업손실을 기록하였으며, 금융수익 1,588백만원, 금융비용 1,351백만원 등이 발생하여 당기순이익 262백만원을 기록하며 수익성이 크게 개선되었습니다. 파생상품과 관련하여 당사는 2016년에서 2018년 사이에 발행한 3,4,5회차 전환사채의 전환권 및 조기상환권을 파생상품부채로 인식하고 있으며 2021년 발행한 6회차 신주인수권부사채의 매도청구권을 파생상품자산으로, 신주인수권 및 조기상환권을 파생상품부채로 인식하고 있습니다. 해당 자산 및 부채들은 주가변동성, 할인율, 기초자산가격 등을 요인으로 하여 이항옵션모형을 활용한 가치평가를 진행하고 있습니다. 이러한 가치평가 방법에 따라 전환권 및 조기상환권에 대한 파생상품평가손실이 2019년에 3,067백만원, 2020년에 1,155백만원 발생하였습니다. 3,4,5회차 전환사채는 2021년 5월 마지막으로 전량 전환권이 행사되었기 때문에 해당시점 이후 파생상품 손익이 발생하고 있지 않습니다. 2021년 발행한 신주인수권부사채의 매도청구권의 발행금액은 704백만원이며, 공정가치는 2021년 476백만원으로 228백만원의 파생상품평가손실이 발생하였습니다. 2022년에는 매도청구권의 공정가치가 49백만원으로 427백만원의 파생상품평가손실이 발생하였습니다. 2021년에는 신주인수권 및 조기상환권과 전환사채의 전환권 행사로 인하여 총 1,378백만원의 파생상품평가이익이 발생하였으며, 2022년에는 1,160백만원의 파생상품평가이익이 발생하였습니다.

[최근 3개년 연결기준 금융손익 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

금융수익
1,588
1,682
200
285

이자수익
35
25
64
58

외환차익
335
166
118
127

외화환산이익
57
114
18
74

파생상품평가이익
1,160
1,378
-
26

금융비용
1,351
783
1,728
3,736

이자비용
675
456
357
536

파생상품평가손실
427
228
1,155
3,067

외환차손
46
91
57
49

외화환산손실
202
8
159
85

순금융수익(비용)
237
900
(1,528)
(3,451)

(출처: 당사 정기보고서)

한편, 당사는 증권신고서 제출일 현재 3개의 종속기업이 있으며, 3개의 종속기업 모두 지속적인 매출부진 및 영업적자, 당기순손실을 기록하며 당사의 연결재무제표 손익에 안좋은 영향을 미치고 있습니다. 연태법인의 경우 중국에서의 영업활동을 목적으로 설립되었으나 COVID-19로 인하여 중국내에서의 영업활동이 어려워져 매출이 부진하였습니다. 2023년 초 코로나 영향의 감소로 인하여 중국이 시행하고 있던 봉쇄 방역 조치가 해제 되었습니다. 이에 대응하여 연태법인은 2023년에 다시 영업활동을 재개할 수 있도록 상반기에 인력충원 등을 진행할 예정이며, 하반기에 과거 영업을 진행했던 고객사 및 신규 중국 반도체 고객사에 적극적인 마케팅을 진행하여 매출 증대가 예상됩니다. (주)자비스옵틱스는 현재 나노구조 분석용 와이드뷰 3차원 엑스레이 비전 장비를 연구개발을 목적으로 설립된 회사입니다. 해당 연구개발과 관련하여 특허 출원 및 등록 10건을 완료하였으며, 초고해상도 엑스선 광학 기술 및 3차원 엑스레이 비전 연구장비 개발 완료 및 산업용 3D CT 검사 장비와 연계된 검사 시스템을 개발 완료하였습니다. (주)자비스옵틱스가 개발하는 나노구조 분석용 와이드뷰 3차원 엑스레이 비전 장비는 고가의 연구장비로 대당 가격이 높아 당사의 매출 확대 및 사업다각화에 기여할 것으로 예상됩니다. Xavis Tech Joint Stock Company(이하 '자비스테크')는 X-ray 설비용 SW 개발을 목적으로 2020년 09월 10일 베트남에 설립되었습니다. 현재 베트남의 저임금 인력을 활용하여 SW 개발을 위주로 사업을 영위하고 있으며, 현재까지는 당사와의 계약이 주로 이루어지고 있으며, 타회사의 SW 개발을 목표로 영업활동을 하고 있습니다. 자비스테크는 AI기술을 연동한 SW개발로 검사속도와 정확한 판정 등의 기술력을 보유하고 있습니다. 당사의 종속기업들의 3개년 재무제표는 다음과 같습니다.

[(주)자비스옵틱스 요약 재무제표]

(단위 : 원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
461,652,335
640,757,048
761,707,397
1,068,845,154

부채총계
136,933,700
194,275,893
170,133,240
317,406,507

자본총계
324,718,635
446,481,155
591,574,157
751,438,647

매출액
43,145,000
-
-
4,500,000

영업이익
-103,937,523
-145,170,295
-160,250,436
-3,857,598

당기순이익
-121,762,520
-145,093,002
-159,864,490
-71,414,240

(출처: 당사 제공)

[연태법인 요약 재무제표]

(단위 : 원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
74,984,779
77,479,200
78,882,394
7,723,478

부채총계
4,350,360
4,472,939
13,048,505
3,591,932

자본총계
70,634,419
73,006,261
65,833,889
4,131,546

매출액
0
-
-
-

영업이익
-620,067
-562,547
-57,043,639
-110,301,574

당기순이익
-510,106
-416,525
-56,988,223
-110,421,905

(출처: 당사 제공)

[자비스테크 요약 재무제표]

(단위 : 원)

구분
2022년
2021년
2020년

자산총계
90,347,203
264,711,525
367,347,770

부채총계
55,271,718
289,887,569
147,938,718

자본총계
35,075,485
-25,176,044
219,409,052

매출액
281,342,804
67,661,915
-

영업이익
-222,523,355
-253,842,521
-66,214,624

당기순이익
-228,832,748
-256,438,023
-67,725,040

(출처: 당사 제공)이처럼, 당사의 종속회사들은 설립 이후 지속적인 영업적자 및 당기순손실을 기록하고 있으며, 이에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한, 당사는 별도재무제표상 종속기업 및 관계기업 관련하여 각종 손상차손 및 처분손실을 인식하고 있습니다. 향후 당사와 당사의 종속기업들의 영업환경이 개선되지 않아 지속적인 손실이 발생할 경우 추가적인 손상차손 인식으로 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사와 종속기업의 각종 손상차손 및 손실과 관련한 부분을 면밀히 살펴보시기 바랍니다.

[최근 3개년 별도 기준 각종 손상차손 및 손실 내역]

(단위 : 원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

종속기업손상차손
200,229,513
153,586,336
147,972,087
-

관계기업손상차손
1,693,631
73,221,574
659,233,645
-

관계기업처분손실
559,265
-
-
-

(출처: 당사 정기보고서)

당사는 상기와 같이 2021년과 2022년 2차전지 검사장비의 수주로 인한 매출액 상승 및 COVID-19로 인한 수주지연으로부터 서서히 회복하면서 성장성 및 수익성이 개선되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 인플레이션으로 인한 고물가 지속, 러시아-우크라이나 전쟁, 미중 패권 갈등 고조, 금리인상 및 유동성 회수 기조 등 다양한 대내외 요인으로 전방산업의 성장이 둔화되고 대외 경기가 침체될 경우 매출감소로 이어질 수 있고 이에 따라 영업손실 및 단기순손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 투자시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 재무 안정성 관련 위험당사의
부채비율은 2019년 연결기준 90.1%를 기록한 이후 2020년 196.2%, 2021년 198.0%를 기록하며 부채비율이 악화되는 모습을 보이는 추세입니다. 이는 당사의
지속적인 당기순손실로 인하여 최근 3년 자본총계가 지속적으로 감소함과 동시에 제품 개발 및 생산, 원재료 매입 등 운영자금 확보를 위해 2020년 유형자산을 담보로한 장기차입금 7,000백만원으로 조달하였고, 제품 개발 및 생산, 원재료 매입 등 운여자금으로 사용할 목적으로 2021년 신주인수권부사채를 6,000백만원을 발행하며 부채가 증가하였기 때문입니다.
2022년에는 연결 누적기준
262백만원의 당기순이익이 발생하여 자본총계가
10,103백만원으로 유지되었며
, 부채총계는
18,242백만원을 기록하며 부채비율
180.6%로 2021년 대비 하락였습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재
2023년 03월 31일에 만기도래하는 유동성장기차입금 7,000백만원의 만기연장 관련하여 (주)KB국민은행과 협의 중에 있습니다. 해당 차입금에는 토지 및 건물 등의 유형자산 8,400백만원의 자산이 담보로 설정되어 있어 만기연장에 차질이 없을 것으로 판단됩니다.
담보로 설정되어 있는 부동산은 당사의 동탄소재 공장으로 전방산업인 반도체 및 2차전지 산업의 성장세에 대응하기 위해 2020년 2월 (주)노이드테크와 8,400백만원 규모의 부동산 매매계약을 통해 매입하였으며, 2021년 5월에 제조센터 이전을 완료하였습니다.다만, 상기 차입금 상환계획은 당사의 계획일 뿐, 증권신고서 제출일 현재까지 예상하지 못한 변수가 발생하거나 당사의 영업환경이 악화될 시 금융기관으로부터 긴급한 상환 요청이 발생할 수 있습니다.
이에 대비하여 당사는, (주)KB국민은행과의 만기연장 관련 협의가 원활하게 이뤄지지 않을 시, 타 금융기관으로의 담보부 대출을 진행할 예정입니다.한편, 당사는 2021년 06월 28일
타이거자산운용, 자산운용 현, SP자산운용, GVA자산운용, 보고펀드산운용, (주)이브이오리서치를 대상으로 제 6회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채 6,000백만원을 발행한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재
신주인수권 일부가 행사되어 사채 잔액은
5,650백만원이며, 당사의 보통주 시가는
3,075원
(
2023년 04월 26일 종가기준
)으로 행사가액인 2,175원
대비
41.4% 상회하고 있어 In-the-money 상황이므로 투자자들이 조기상환 청구를 할 가능성은 적을 것으로 판단됩니다. 다만,
향후 당사의 영업환경이 악화되어 지속적인 영업손실이 발생하면 금융기관으로부터 추가로 자금을 조달할 가능성 이 있으며, 유형자산 또는 기타 자산을 매각하여 차입금을 상환해야 할 상황이 발생할 경우 당사의 재무 안정성은 악화될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 부채비율은 2019년 연결기준 90.1%를 기록한 이후 2020년 196.2%, 2021년 198.0%를 기록하며 부채비율이 악화되는 모습을 보이는 추세입니다. 이는 당사의 지속적인 당기순손실로 인하여 최근 3년 자본총계가 지속적으로 감소함과 동시에 제품 개발 및 생산, 원재료 매입 등 운영자금 확보를 위해 2020년 유형자산을 담보로한 장기차입금 7,000백만원으로 조달하였고, 제품 개발 및 생산, 원재료 매입 등 운영자금으로 사용할 목적으로 2021년 신주인수권부사채를 6,000백만원을 발행하며 부채가 증가하였기 때문입니다. 2022년에는 연결 누적기준 262백만원의 당기순이익이 발생하여 자본총계가 10,103백만원으로 유지되었며, 부채총계는 18,242백만원을 기록하며 부채비율 180.6%로 2021년 대비 하락였습니다.

[연결기준 최근 3년 재무 안정성 계정 현황 및 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년
비 고

자산 총계
28,345
29,057
31,333
29,077
-

부채 총계
18,242
19,307
20,756
13,784
-

유동 부채
18,043
12,120
13,378
8,844
-

- 단기차입금
-
-
-
-
-

- 유동성장기차입금
7,000
95
2,500
2,653

- 유동성신주인수권부사채
2,880
2,334
-
-
-

- 유동성전환사채
-
-
2,785
-
-

- 리스부채(유동)
165
116
242
163

비유동 부채
199
7,186
7,379
4,940
-

- 장기차입금
-
7,000
7,000
-
-

- 사채
-
-
-
4,383
-

- 리스부채(비유동)
71
55
230
72

자본 총계
10,103
9,750
10,576
15,293
-

부채비율(%)
180.6%
198.0%
196.2%
90.1%
부채총계 / 자본총계

차입금의존도(%)
35.7%
33.0%
40.7%
25.0%
총차입금 / 자산총계

(출처: 당사 정기보고서)당사의 부채 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 차입금은 2022년 연결기준 10,116백만원으로 유동성장기차입금 7,000백만원, 유동성신주인수권부사채 2,880백만원, 리스부채 236백만원으로 구성되어 있습니다. 유동성장기차입금 7,000백만원에는 토지 및 건물 등의 유형자산 8,400백만원의 자산이 담보로 설정되어 있습니다. 해당 차입금의 총 LTV(차입금/담보자산)는 83.3%이며, 담보로 설정되어 있는 유형자산 8,019백만원(장부가)은 2022년 연결기준 총 자산 28,345백만원 대비 28.3% 수준입니다.당사의 연결기준 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[2022년 연결기준 단기차입금 상세내역]

(단위: 원)

구분
차입처
연이자율(%)
만기
2022년
2021년

원화(유동성)장기차입금
㈜KB국민은행
1.78
2023-03-31
7,000,000,000
7,000,000,000

외화단기차입금
㈜KEB하나은행
-
-
-
94,840,000

합계
-
-
-
7,000,000,000
7,094,840,000

(주1)
(주)KB국민은행으로부터 차입한 장기차입금 7,000백만원은 유동성장기차입금으로 단기차입금으로 분류하였습니다.

(출처:
당사 정기보고서)

당사는 증권신고서 제출일 현재 2023년 03월 31일에 만기도래하는 유동성장기차입금 7,000백만원의 만기연장 관련하여 (주)KB국민은행과 협의 중에 있습니다. 해당 차입금에는 토지 및 건물 등의 유형자산 8,400백만원의 자산이 담보로 설정되어 있어 만기연장에 차질이 없을 것으로 판단됩니다. 담보로 설정되어 있는 부동산은 당사의 동탄소재 공장으로 전방산업인 반도체 및 2차전지 산업의 성장세에 대응하기 위해 2020년 2월 (주)노이드테크와 8,400백만원 규모의 부동산 매매계약을 통해 매입하였으며, 2021년 5월에 제조센터 이전을 완료하였습니다. 다만, 상기 차입금 상환계획은 당사의 계획일 뿐, 증권신고서 제출일 현재까지 예상하지 못한 변수가 발생하거나 당사의 영업환경이 악화될 시 금융기관으로부터 긴급한 상환 요청이 발생할 수 있습니다. 이에 대비하여 당사는, (주)KB국민은행과의 만기연장 관련 협의가 원활하게 이뤄지지 않을 시, 타 금융기관으로의 담보부 대출을 진행할 예정입니다. 하지만, 금융기관의 상환요청에도 불구하고 당사의 자금여력이 부족하여 상환하지 못할 경우 당사의 신용도가 크게 하락할 수 있으며, 이는 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의해주시기 바랍니다.

[연결기준 금융기관 차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

구분
차입처
차입금 종류
만기일
작성일 현재 기준
상환예정금액
상환 후 잔액

2023년 1분기
2023년 2분기
2023년 3분기
2023년 4분기

단기차입금
국민은행
운영자금
2023-03-31
7,000
-
-
-
-
7,000

소 계
-
7,000
-
-
-
-
7,000

(출처: 당사 제공)한편, 당사는 2021년 06월 28일 타이거자산운용, 자산운용 현, SP자산운용, GVA자산운용, 보고펀드산운용, (주)이브이오리서치를 대상으로 제 6회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채 6,000백만원을 발행한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 신주인수권 일부가 행사되어 사채 잔액은
4,950백만원이며, 당사의 보통주 시가는
3,075원(2023년
04월 26일 종가기준)으로 행사가액인 2,175원 대비
41.4% 상회하고 있어 In-the-money 상황이므로 투자자들이 조기상환 청구를 할 가능성은 적을 것으로 판단됩니다.

[당사 주가 추이]

자비스_주가추이

(출처: KRX 정보데이터시스템)제6회 신주인수권부사채의 경우 금융위원회에서 2021년 12월 01일부터 시행하고 있는 '전환사채 관련 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 개정안이 시행되기 이전인 2021년 06월 28일 발행되었기 때문에 개정안의 소급적용을 받지 않아 행사가액 상향조정에 관한 조항이 없습니다. 첫 조기상환일은 2023년 06월 28일이며, 현재 시가하락에 따른 최저 조정가액까지 조정된 상황으로 추후 신주발행에 의한 주가하락, 추가 금리인상에 따른 주가하락, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화에 따른 주가하락 등 당사의 보통주 주가가 하락하여 행사가액을 하회할 경우 투자자들이 조기상환청구를 할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재까지 투자자들의 조기상환청구는 없었습니다. 당사는 향후 당사의 주가가 행사가액을 하회하여 조기상환청구가 들어올 것을 대비하여 금번 공모 자금 중 4,000백만원을 채무상환자금을 사용할 계획입니다. 다만, 투자자들이 조기상환청구를 행사하지 않을 경우 당사는 4,000백만원의 공모자금을 원재료 매입을 위한 운영자금으로 사용할 계획입니다. 세부 자금사용 계획에 대해서는 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 중 Ⅴ. 자금의 사용목적을 참고하여 주시기 바랍니다.

[제 6회 신주인수권부사채의 발행조건]

(단위: 원)

구분
제6회

발행가액
사채액면금액의 100%

발행할 주식
기명식 보통주식

상환방법
액면가의 100%

사채의 풋옵션
2023년 06월 28일 및 이후매 3개월에 해당하는 날 행사

사채의 콜옵션
발행일로부터 12개일이 되는 날로부터 21개월이 되는 날까지매 3개월 되는 날 및 23개월이 되는 날 청구

권리행사기간
2022년 06월 28일 ~ 2026년 05월 28일

행사가액(주1)
2,175

행사가능 주식수(주1,
2)

2,275,862

(주1)
발행시 행사가액 및 신주인수권 행사에 따라 발행할 주식수는 각각 2,558원 및 2,345,582주이나 시가하락에 따라 행사가액이 조정되었습니다.

(주2)
본 공시서류 제출일 현재, 신주인수권이 일부 행사되어 행사가능 주식수가 변동되었습니다.

(출처: 당사 정기보고서)

요약하여 살펴보면, 당사의 2022년 연결기준 부채비율 180.6%, 차입금의존도 35.7%로 상장 후 2021년까지 당기순손실로 인하여 최근 3년 자본총계가 지속적으로 감소하였습니다. 동시에 제품 개발 및 생산, 원재료 매입 등 운영자금 확보를 위해 2020년 유형자산을 담보로한 장기차입금 7,000백만원을 조달하였고, 2021년 제품 개발 및 생산, 원재료 매입 등 운영자금으로 사용할 목적으로 신주인수권부사채를 6,000백만원을 발행하며 부채가 증가하였습니다. 2022년에는 연결기준 누적 262백만원의 당기순이익이 발생하며 수익성이 개선되는 모습을 보이고 있으며 유동성장기차입금 7,000백만원에는 토지 및 건물 등의 유형자산 8,400백만원(LTV 83.3%)의 자산이 담보로 설정되어 있어 만기연장에 차질이 없을 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 당사의 영업환경이 악화되어 지속적인 영업손실이 발생하면 금융기관으로부터 추가로 자금을 조달할 가능성 이 있으며, 유형자산 또는 기타 자산을 매각하여 차입금을 상환해야 할 상황이 발생할 경우 당사의 재무 안정성은 악화될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 회수 관련 위험당사의 연결기준 최근 3년 매출채권 내역을 살펴보면, 2020년에는 매출액이 12,275백만원으로 2019년 17,060백만원 대비 큰 폭으로 감소하였으며, 이에 따라 매출채권 또한 1,894백만원으로 2019년 3,257백만원 대비 감소하였습니다. 2021년에는 연결기준으로 매출액이 16,074백만원으로 증가하여 매출채권 또한 2,854백만원으로 전년 대비 증가하였습니다.
2022년에는 누적매출액이
22,323백만원으로 2021년 16,074백만원 대비 38.9% 증가하면서, 매출채권이
4,878백만원으로 전년 대비
크게 증가하였습니다.연결기준 매출채권회전율의 경우 2019년부터
2021년까지 6.69회, 7.54회, 9.47회로 개선되고 있는 모습을 보이고 있으며 산업평균 대비 우수한 회전율을 보이고 있습니다.
하지만, 2022년 2차전지 검사장비 수주증가로 인하여 큰폭의 매출증가에 따라 매출채권 또한 전년대비 크게 증가하였으며, 특히 2차전지 검사장비의 매출인식까지 9개월에서 1년이 소요되기에 2022년 매출채권회전율은 7.12회로 전년대비 악화된 추세를 보이고 있습니다.매출처별 매출채권 및 대손충당금 현황을 살펴보면,
당사는 2019년 K사의 매출채권에 대손충당금 100%를 설정하고 있습니다. K사 매출채권은 2019년 전체 매출채권 대비 5.71%,2022년 대비 4.16%이며, 이는 2022년 매출 급증에 따른 매출채권의 증가로 인하여 K사 매출채권의 비중이 작아졌기 때문입니다. 다만,
향후 과거와 같이 매출채권 관리가 미흡하여 대손충당금이 증가할 경우 당사의 매출채권 회전율은 산업평균 대비 열위한 수준을 기록할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 연결기준 매출채권 연령을 살펴보면,
2022년 연결기준으로 총 매출채권
4,878백만원 중
6개월 미만 경과된 매출채권은
4,475백만원으로 전체 매출채권의
91.74%를 차지하고 있으며,
6개월이 초과된 매출채권은
403백만원으로 전체 매출채권의
8.26%를 차지하고 있습니다.
1년 미만의 매출채권이 91.74%이상 차지하고 있으나, 과거와 같이 채권관리가 미흡하고, 2차전지 수주가 증가하여 매출인식에 소요되는 기간이 길어져 매출채권 회수기간이 늘어날 경우 매출채권 대손충당금 설정률이 증가할 수 있습니다.
향후 매출처의 영업환경 악화, 주된 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생되어 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 최초인식시점에 신용이 손상된 매출채권은 최초인식후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 보고기간 말에 측정한 손실충당금과 장부금액과의 차이는 손상차손(환입)으로 당기손익에 반영하고 있습니다.당사의 연결기준 최근 3년 매출채권 내역을 살펴보면, 2020년에는 매출액이 12,275백만원으로 2019년 17,060백만원 대비 큰 폭으로 감소하였으며, 이에 따라 매출채권 또한 1,894백만원으로 2019년 3,257백만원 대비 감소하였습니다. 2021년에는 연결기준으로 매출액이 16,074백만원으로 증가하여 매출채권 또한 2,854백만원으로 전년 대비 증가하였습니다. 2022년에는 누적매출액이 22,323백만원으로 2021년 16,074백만원 대비 38.9% 증가하면서, 매출채권이 4,878백만원으로 전년 대비 크게 증가하였습니다.

대손충당금과 관련해서는 연결기준으로 2019년 1,118백만원, 2020년 777백만, 2021년 576백만원으로 점진적으로 감소하는 모습을 보이고 있으며 2022년에는 매출액이 전년 대비 금격하게 증가함에 따라 889백만원을 기록하였습니다. 대손충당금 설정률은 2019년 34,3%, 2020년 41.0%, 2021년 20.2%, 2022년 18.2%를 기록하고 있습니다. 당사는 대손충당금 설정률이 상당부분 발생하고 있는데 이는 과거 매출채권 관리가 미흡하였기 때문입니다. 당사는 매출채권 회전율 개선을 위하여 상장 후에는 채권 회수 방식을 변경하여 당사 전체 검사장비 모두 납품 시 채권 100% 회수 정책이 아닌 계약금, 중도금, 잔금 등을 분할하여 수령하고 있으며, 잔금의 지급이 지연될 경우 기본적으로 장비에 소프트웨어를 통하여 장비를 가동시킬 수 없도록 조치하고 있습니다. 이로 인해 최근 당사의 매출채권 대손충당금은 점차 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 2차전지 사업부문이 매출까지 인식되는 소요기간은 평균 6~12개월이며, 당사는 6~9개월까지의 매출채권은 24.30%, 9개월 ~ 12개월까지의 매출채권은 36.95%의 대손충당금 설정률을 책정하고 있습니다. 이러한 대손충당금 설정률 설정방식 및 2차전지 제품 매출인식 소요기간 때문에 당사는 2차전지 X-ray 검사장비의 수주가 증가할 경우 대손충당금이 높게 설정될 가능성이 존재합니다.

[당사 연결기준 매출채권 대손충당금 설정 현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
비고

매출액
22,323
16,074
12,275
17,060
-

매출채권
4,878
2,854
1,894
3,257
-

대손충당금
889
576
777
1,118
-

대손충당금 설정률
18.2%
20.2%
41.0%
34.3%
대손충당금/매출채권

매출채권 장부가액
3,989
2,278
1,116
2,139
매출채권 - 대손충당금

(출처: 당사 제공)

[당사 연결기준 매출처별 매출채권 대손충당금 설정 현황]

(단위: 백만원)

매출처
제품 구분
2022년
2021년
2020년
2019년

매출채권
대손충당금
대손충당금 설정률
매출채권
대손충당금
대손충당금 설정률
매출채권
대손충당금
대손충당금 설정률
매출채권
대손충당금
대손충당금 설정률

D사
2차전지
1,272
20
1.57%
387
13
3.36%
0
0
-
-
-
-

N사
2차전지
784
10
1.28%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

O사
XSCAN
463
6
1.30%
322
11
3.42%
242
121
50.00%
-
-
-

K사
XSCAN
203
203
100.00%
190
190
100.00%
175
175
100.00%
186
186
100.00%

P사
FSCAN
118
2
1.69%
-
-
-
0
0
-
-
-
-

기타
2,037
648
31.81%
1,955
362
18.52%
1,477
481
32.57%
3,071
932
30.35%

합계
4,878
889
18.23%
2,854
576
20.18%
1,894
777
41.02%
3,257
1,118
34.33%

(주: K사의 매출채권 및 대손충당금 외화금액은 변동이 없으며, 환율 변동에 따른 변동이 반영되었습니다.)(출처: 당사 제공)

매출처별 매출채권 및 대손충당금 현황을 살펴보면, 당사는 2019년 K사의 매출채권에 대손충당금 100%를 설정하고 있습니다. K사 매출채권은 2019년 전체 매출채권 대비 5.71%, 2022년 대비 4.16%이며, 이는 2022년 매출 급증에 따른 매출채권의 증가로 인하여 K사 매출채권의 비중이 작아졌기 때문입니다.연결기준 매출채권회전율의 경우 2019년부터 2021년까지 6.69회, 7.54회, 9.47회로 개선되고 있는 모습을 보이고 있으며 산업평균 대비 우수한 회전율을 보이고 있습니다. 하지만, 2022년 2차전지 검사장비 수주증가로 인하여 큰폭의 매출증가에 따라 매출채권 또한 전년대비 크게 증가하였으며, 특히 2차전지 검사장비의 매출인식까지 9개월에서 1년이 소요되기에 2022년 매출채권회전율은 7.12회로 전년대비 악화된 추세를 보이고 있습니다. 향후 과거와 같이 매출채권 관리가 미흡하여 대손충당금이 증가할 경우 당사의 매출채권 회전율은 산업평균 대비 열위한 수준을 기록할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.당사의 최근 3년 연결기준 매출채권 관련 금액과 비율은 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 매출채권 회전율 추이]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년
비고

매출채권 회전율
7.12회
9.47회
7.54회
6.69회
(연환산)매출액/[(전기매출채권 장부가액 + 당기매출채권 장부가액)/2]

매출채권 회전일수
51.23일
38.54일
48.39일
54.54일
365/매출채권 회전율

산업평균 매출채권회전율
-
6.90회
6.28회
6.15회
-

주1) 산업평균 매출채권회전율 : 한국은행 기업경영분석(2021년 기준)의 한국표준 산업분류상 C292(특수 목적용 기계)의 매출채권회전율

주2) 2022년말 기준 산업평균 매출채권회전율은 증권신고서 제출일 현재 집계되지 않음(출처: 당사 제공)

당사의 연결기준 매출채권 연령을 살펴보면, 2022년 연결기준으로 총 매출채권 4,878백만원 중 6개월 미만 경과된 매출채권은 4,475백만원으로 전체 매출채권의 91.74%를 차지하고 있으며, 6개월이 초과된 매출채권은 403백만원으로 전체 매출채권의 8.26%를 차지하고 있습니다. 1년 미만의 매출채권이 91.74%이상 차지하고 있으나, 과거와 같이 채권관리가 미흡하고, 2차전지 수주가 증가하여 매출인식에 소요되는 기간이 길어져 매출채권 회수기간이 늘어날 경우 매출채권 대손충당금 설정률이 증가할 수 있습니다.

[당사 연결기준 매출채권 연령 현황]

(단위: 백만원)

구분

6개월 미만

6개월 초과

1년 미만

1년 초과

계

금액합계

4,475
86
317
4,878

구성비율

91.74%
1.77%
6.49%
100.00%

주) 금액은 대손충당금 차감 전의 매출채권 총액입니다(출처: 당사 정기보고서)

요약하여 살펴보면, 당사는 연결기준으로 2020년 매출액이 크게 감소하면서 매출채권 또한 감소하는 추세를 보였으나, 2021년과 2022년에 매출액이 증가하면서 매출채권 또한 증가하였습니다. 대손충당금과 관련하여서 당사는 상장 전 매출채권 관리가 미흡하여 대손충당금 설정률이 높았으나, 상장 후에는 채권 회수 방식을 변경하여 장비 납품 시 채권 100% 회수 정책이 아닌 계약금, 중도금, 잔금 등을 분할하여 수령하고 있으며, 잔금의 지급이 지연될 경우 기본적으로 장비에 소프트웨어를 통하여 장비를 가동시킬 수 없도록 조치하고 있습니다. 이로 인해 최근 당사의 매출채권 대손충당금, 대손충당금 설정률이 점차 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 향후 매출처의 영업환경 악화, 주된 거래처와의 거래관계 악화 등이 발생되어 매출채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금 지급 능력 저하로 매출채권 회수가 지연되어 고령화된 매출채권이 발생할 경우 자금흐름이 악화될 수 있으며, 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 재고자산의 진부화 관련 위험당사는 재고자산을 제품, 재공품, 원재료 등의 항목으로 구분하고 있습니다. 당
사의 2019년 말 재고자산은 6,349백만원에서 2020년 7,233백만원을 기록하며 COVID-19로 인한 영업환경 악화에도 재고자산은 증가하였습니다. 이는 당사가
사업계획 상 매출액의 목표 달성을 위해 자재 등을 구매하였으나 COVID-19로 인해 달성하지 못하였고, COVID-19로 인해 자재수급 등이 불안정하여 선제적으로 자재를 확보하였기 때문입니다. 반면, 2021년의 경우 COVID-19의 영향 감소로 매출이 증가되는 과정에서 선제적으로 확보했던 원자재 사용으로 당사의 재고자산은 2021년 연결 기준 7,038백만원으로 전년 대비 2.7% 감소하였습니다. 이후
2022년에는
7,509백만원으로 지속적인 수주 증가에 따른 원자재 확보 및 제품생산 등으로 2021년 7,038백만원 대비 재고자산이
6.7% 증가하였습니다.
당사 재고자산의 연령 현황을 살펴보면, 당사는 1년 이하의 재고자산이 4,653백만원으로 전체 재고자산 대비 48.96%의 비중을 차지하고 있으며 평가손실충당금 설정률은 1.69%로 매우 낮은 수치를 보이고 있습니다. 반면, 1년 초과 재고자산은 4,850백만원으로 51.04%의 비중을 차지하고 있으며 충당금설정률은 39.48%로 매우 높은 상황입니다. 제품별로 살펴보면 FSCAN과 XSCAN의 재고자산은 1년이 초과된 비중이 높은 편입니다. 이는 과거 당사의 생산방식이 고객사로부터 수주를 받기 전에 미리 연구개발을 하여 장비를 생산하고 영업을 통해 매출을 확보하려는 방식이었으나, 해당 방식의 매출 부진에 의하여 재고가 증가하였기 때문입니다. 현재는 고객사로부터 수주를 받으면 2~3개월 내 납품을 진행할 수 있는 표준모델 장비들을 중심으로 영업을 하고 있습니다.연결기준으로 총 자산 대비 재고자산 보유비율은 2019년 21.84%, 2020년 23.09%, 2021년 24.22%로 일정한 수준을 유지하였으며
2022년에는 전년 대비 큰폭의 매출액 증가와 더불어 2차전지 검사장비 수주 증가에 사전적으로 대응하여
재고자산을 추가적으로 미리 확보하였기 때문에 재고자산의 비중이
26.49%로 상승하였습니다. 이에 따라, 재고자산 회전율은 2019년 2.06회, 2020년 1.30회, 2021년 1.75회, 2022년 2.15회를 기록하였습니다. 향후
당사의 영업활동이 둔화될 경우 재고자산 회전율이 더욱 낮아질 수 있으며, 향후 원자재의 시가가 취득원가보다 하락하면 재고자산평가충당금이 발생할 가능성이 있습니다. 재고자산 평가충당금은 매출원가로 인식되기 때문에 당사의 원가율을 악화시키며, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 재고자산의 단위원가는 개별법(원재료는 총평균법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다. 재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.당사는 재고자산을 제품, 재공품, 원재료 등의 항목으로 구분하고 있습니다. 당사의 2019년 말 재고자산은 6,349백만원에서 2020년 7,233백만원을 기록하며 COVID-19로 인한 영업환경 악화에도 재고자산은 증가하였습니다. 이는 당사가 사업계획 상 매출액의 목표 달성을 위해 자재 등을 구매하였으나 COVID-19로 인해 달성하지 못하였고, COVID-19로 인해 자재수급 등이 불안정하여 선제적으로 자재를 확보하였기 때문입니다. 반면, 2021년의 경우 COVID-19의 영향 감소로 매출이 증가되는 과정에서 선제적으로 확보했던 원자재 사용으로 당사의 재고자산은 2021년 연결 기준 7,038백만원으로 전년 대비 2.7% 감소하였습니다. 이후 2022년에는 7,509백만원으로 지속적인 수주 증가에 따른 원자재 확보 및 제품생산 등으로 2021년 7,038백만원 대비 재고자산이 6.7% 증가하였습니다.

[당사 연결기준 재고자산 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년

제 품
3,213
4,382
4,529
3,059

재공품
2,808
3,177
2,531
2,187

원재료
3,356
1,457
1,486
1,831

미착품
126
-
-
-

합 계
9,502
9,016
8,546
7,077

평가손실충당금
(1,993)
(1,977)
(1,313)
(728)

충당금설정률(%)
20.98
21.93
15.36
10.29

장부가액
7,509
7,038
7,233
6,349

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산장부가액/기말자산총계X100]
26.49
24.22
23.09
21.84

재고자산회전율(회수)[매출원가/{(기초재고+기말재고/2}]
2.15
1.75
1.30
2.06

(출처: 당사 정기보고서)

[당사 연결기준 2022년 재고자산 제품별 연령 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
1년 이하
1년 초과
합 계

FSCAN
317
1,103
1,420

XSCAN
1,519
2,031
3,550

2차전지
1,050
0
1,050

기타재공품
1,639
1,716
3,356

원재료
126
0
126

합계
4,653
4,850
9,502

구성비율(%)
48.96
51.04
100.00

평가손실충당금
79
1,914
1,993

충당금설정률(%)
1.69
39.48
20.98

장부가액
4,574
2,935
7,509

(출처: 당사 제공)

당사 재고자산의 연령 현황을 살펴보면, 당사는 1년 이하의 재고자산이 4,653백만원으로 전체 재고자산 대비 48.96%의 비중을 차지하고 있으며 평가손실충당금 설정률은 1.69%로 매우 낮은 수치를 보이고 있습니다. 반면, 1년 초과 재고자산은 4,850백만원으로 51.04%의 비중을 차지하고 있으며 충당금설정률은 39.48%로 매우 높은 상황입니다. 제품별로 살펴보면 FSCAN과 XSCAN의 재고자산은 1년이 초과된 비중이 높은 편입니다. 이는 과거 당사의 생산방식이 고객사로부터 수주를 받기 전에 미리 연구개발을 하여 장비를 생산하고 영업을 통해 매출을 확보하려는 방식이었으나, 해당 방식의 매출 부진에 의하여 재고가 증가하였기 때문입니다. 현재는 고객사로부터 수주를 받으면 2~3개월 내 납품을 진행할 수 있는 표준모델 장비들을 중심으로 영업을 하고 있습니다.연결기준으로 총 자산 대비 재고자산 보유비율은 2019년 21.84%, 2020년 23.09%, 2021년 24.22%로 일정한 수준을 유지하였으며 2022년에는 전년 대비 큰폭의 매출액 증가와 더불어 2차전지 검사장비 수주 증가에 사전적으로 대응하여 재고자산을 추가적으로 미리 확보하였기 때문에 재고자산의 비중이 26.49%로 상승하였습니다. 이에 따라, 재고자산 회전율은 2019년 2.06회, 2020년 1.30회, 2021년 1.75회, 2022년 2.15회를 기록하였습니다.재고자산회전율이 높다는 것은 재고가 창고에 쌓이기 무섭게 판매된다는 것을 의미하고 재고자산회전율이 낮다는 것은 매출이 부진하여 창고에 오랫동안 재고자산이 쌓여 있다는 것을 의미합니다. 당사의 2022년 재고자산회전율은 2.15회로 지난 3년 동안 가장 좋은 회전율을 기록하고 있으며,당사는 수주물량 증가에 사전적으로 대응하기 위하여 재고자산을 미리 확보하고 있습니다. 당사의 매출액은 2022년전년 대비 상승하였으며 2023년 01월 18일 글로벌 2차전지 제조사와 16,121백만원(2022년 연결매출의 72.1%) 규모의 2차전지용 검사장비 수주계약을 체결하면서 2023년에도 이와 같은 매출 상승 추세가 지속될 것으로 전망되어 재고자산의 진부화에 대한 위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 당사의 영업활동이 둔화될 경우 재고자산 회전율이 더욱 낮아질 수 있으며, 향후 원자재의 시가가 취득원가보다 하락하면 재고자산평가충당금이 발생할 가능성이 있습니다. 재고자산 평가충당금은 매출원가로 인식되기 때문에 당사의 원가율을 악화시키며, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 영업활동현금흐름 및 유동성 관련 위험당사는 최근 3년 연결기준으로 2019년 양(+)의 영업활동현금흐름을 보였으나
2020년, 2021년, 2022년에는 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 2019년에는 양(+)의 투자활동현금흐름, 2020년에는 토지 및 건물 투자부동산 취득에 따른 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하였으며, 2021년은 음(-)의 투자활동현금흐름,
2022년에는 양(+)의 투자활동현금흐름을 보이고 있습니다. 재무활동현금흐름은 2019년, 2020년, 2021년 양(+)의 재무활동현금흐름을 보이고 있으며, 이는 2020년 장기차입금 7,000백만원, 2021년 신주인수권부사채 6,000백만원의 자금조달을 하였기 때문입니다.
2022년에는
-132백만원의 음(-)의 재무활동현금흐름을 보이고 있습니다.
한편, 당사의 최근 3년 연결기준 유동비율은 2019년말 216.4%에서 2020년말 116.0%, 2021년 131.2%, 2022년 87.1%이며, 당좌비율은 2019년말 144.6%, 2020년말 61.9%, 2021년말 73.1%, 2022년 45.5%로 유동비율과 당좌비율 모두 감소하고 있는 추세입니다. 당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으며, 유동비율이
2022년 87.1%로 다소 악화되었지만, 유동성장기차입금의 상환 및 만기연장에 큰 차질이 없을것으로 예상되어 유동성 관련 문제는 크지 않을 것으로 판단됩니다. 다만,
향후에 대내외적 환경이 급격하게 침체되어 당사의 향후 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있습니다.

당사는 최근 3년 연결기준으로 2019년 양(+)의 영업활동현금흐름을 보였으나 2020년, 2021년, 2022년에는 음(-)의 영업활동현금흐름을 보이고 있습니다. 2019년에는 양(+)의 투자활동현금흐름, 2020년에는 토지 및 건물 투자부동산 취득에 따른 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하였으며, 2021년은 음(-)의 투자활동현금흐름, 2022년에는 양(+)의 투자활동현금흐름을 보이고 있습니다. 재무활동현금흐름은 2019년, 2020년, 2021년 양(+)의 재무활동현금흐름을 보이고 있으며, 이는 2020년 장기차입금 7,000백만원, 2021년 신주인수권부사채 6,000백만원의 자금조달을 하였기 때문입니다. 2022년에는 -132백만원의 음(-)의 재무활동현금흐름을 보이고 있습니다.

[최근 3년 연결기준 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
(1,550)
(3,420)
(1,347)
179

- 당기순이익
262
(5,153)
(6,728)
(7,322)

- 현금의 유출이 없는 비용등의 가산
2,964
4,958
6,953
9,797

- 현금의 유입이 없는 수익등의 차감
1,294
1,757
427
1,378

- 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동
(3,376)
(1,354)
(1,005)
(758)

투자활동현금흐름
1,500
(2,223)
(9,700)
7,060

- 투자부동산의 증가
-
-
8,874
-

재무활동현금흐름
(132)
3,014
7,194
989

- 단기차입금의 증가
-
95
1,000
838

- 단기차입금의 상환
-
2,500
153
3,082

- 장기차입금의 증가
-
-
7,000
-

- 장기차입금의 상환
-
-
1,000
100

- 신주인수권부사채 발행
-
6,000
-
-

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
(119)
31
(99)
(42)

현금및현금성자산의순증가(감소)
(301)
(2,628)
(3,852)
8,228

기초현금및현금성자산
3,462
6,059
10,010
1,824

기말현금및현금성자산
3,160
3,462
6,059
10,010

(출처: 당사 정기보고서)2019년은 연결기준으로 7,322백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 매출채권 554백만원이 감소하였으며, 재고자산 1,008백만원의 증가 등 -758백만원의 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동이 있었으며, 3,803백만원의 합병상장비용, 3,067백만원의 파생상품평가손실 등의 현금 유출ㆍ유입이 없는 수익과 비용 8,419백만원의 조정에 의해 179백만원의 양(+)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 단기금융상품의 감소 8,000백만원, 종속기업에 대한 투자자산의 취득 753백만원 등으로 인하여 총 7,060백만원의 양(+)의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 합병에따른 신주발행 유상증자로 인한 3,333백만원, 단기차입금의 상환 3,083백만원 등으로 인하여 총 989백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하면서 2019년말 연결기준 현금및현금성자산은 10,010백만원으로 전년말 대비 증가하였습니다.2020년에는 연결기준으로 6,728백만원의 당기순손실이 발생하였으며, 전년대비 매출액이 감소함에 따라 매출채권 1,433백만원 감소하였으나, 사업계획상 매출액 달성을 위해 선제적으로 조달하였던 재고자산이 COVID-19로 인해 매출로 이어지지 못하여 재고자산이 1,533백만원 증가하였습니다. 이에따라, -1,005백만원의 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동이 있었으며, 636백만원의 감가상각비 및 1,155백만원의 파생상품평가손실 등의 현금 유출ㆍ유입이 없는 수익과 비용 6,527백만원의 조정에 의해 1,347백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 토지 및 건물 등 투자부동산의 취득 8,874백만원, 유형자산의 취득 666백만원이 발생하여 총 9,700백만원의 음(-)의 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 7,000백만원의 장기차입금 증가, 1,000백만원의 단기차입금의 증가, 1,000백만원의 유동성장기차입금의 상환 등으로 인하여 총 7,194백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하면서 2020년말 연결기준 현금및현금성자산은 6,059백만원으로 전년말 대비 감소하였습니다.2021년에는 연결기준으로 5,153백만원의 당기순손실이 발생하였으며 매출채권 869백만원이 감소하였고, 재고자산 1,045백만원이 증가하는 등 -1,354백만원의 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동이 있었습니다. 또한, 1,744백만원의 무형자산손상차손, 866백만원의 감가상각비, 1,378백만원의 파생상품평가이익 등의 현금 유출ㆍ유입이 없는 수익과 비용 3,201백만원의 조정에 의해 총 3,420백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 4,060백만원의 단기금융상품의 취득, 419백만원의 개발비의 증가 등으로 총 2,223백만원의 음(-) 투자활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 6,000백만원의 신주인수권부사채 발행, 2,500백만원의 단기차입금의 상환 등으로 인하여 총 3,014백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하면서 2021년말 연결기준 현금및현금성자산은 3,462백만원으로 전년말 대비 감소하였습니다. 2022년에는 연결기준으로 262백만원의 당기순이익이 발생하였으며 매출액 증가에 따른 매출채권이2,173백만원 증가하는 등 -3,376백만원의 영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동이 있었습니다. 또한, 817백만원의 감가상각비, 675백만원의 이자비용, 1,160백만원의 파생상품평가이익 등의 현금 유출ㆍ유입이 없는 수익과 비용 1,670백만원의 조정에 의해 총 1,550백만원의 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생하였습니다. 재무활동현금흐름의 경우 리스부채의 상환 174백만원, 종속기업의 유상증자 67백만원 등으로 인하여 총 132백만원의 음(-)의 재무활동현금흐름이 발생하였습니다. 투자활동현금흐름의 경우 단기금융상품의 감소 4,000백만원, 단기금융상품의 취득 2,000백만원 등으로 인하여 총 1,500백만원의 양(+)의 재무활동현금흐름이 발생하면서 2022년말 연결기준 현금및현금성자산은 3,160백만원으로 전년말 대비 감소하였습니다.한편, 당사의 최근 3년 연결기준 유동비율은 2019년말 216.4%에서 2020년말 116.0%, 2021년 131.2%, 2022년 87.1%이며, 당좌비율은 2019년말 144.6%, 2020년말 61.9%, 2021년말 73.1%, 2022년 45.5%로 유동비율과 당좌비율 모두 감소하고 있는 추세입니다. 2022년 유동비율과 당좌비율이 크게 감소한 이유는 (주)KB국민은행으로부터 차입한 7,000백만원 장기차입금이 만기가 도래함에 따라 유동성장기차입금으로 분류되어 유동부채가 크게 늘었기 때문입니다. 유동성장기차입금 7,000백만원에는 토지 및 건물 등의 유형자산 8,400백만원의 자산이 담보로 설정되어 있으며 총 LTV(차입금/담보자산)는 83.3%로 당사의 유동성장기차입금 상환 및 만기연장에 큰 차질이 없을 것으로 판단됩니다. 또한, 2022년에 검사장비 수주증가에 따른 매출액 증가로 재고자산이 크게 증가하였으며 이에 따라 2022년 유동비율과 당좌비율이 크게 하락하였습니다.

[연결기준 최근 3년 당사 유동성 관련 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년
2019년
비 고

유동자산
15,721
15,900
15,512
19,139
-

재고자산
7,509
7,038
7,233
6,349
-

당좌자산
8,212
8,862
8,279
12,790
-

유동부채
18,043
12,120
13,378
8,844
-

유동비율
87.1%
131.2%
116.0%
216.4%
유동자산 / 유동부채

당좌비율
45.5%
73.1%
61.9%
144.6%
당좌자산 / 유동부채

(출처: 당사 정기보고서)당사는 현금흐름 및 유동성에 대하여 지속적으로 모니터링하면서 유동성 이슈가 발생하지 않도록 대응하고 있으며, 유동비율이 2022년 87.1%로 다소 악화되었지만, 유동성장기차입금의 상환 및 만기연장에 큰 차질이 없을 것으로 예상되어 유동성 관련 문제는 크지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 향후에 대내외적 환경이 급격하게 침체되어 당사의 향후 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있습니다. 또한, 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통하여 유입되는 자금 중 일부를 수주 증가에 따른 선제적 원재료 확보 등 운영자금에 사용할 계획이며 이는 음(-)의 영업활동현금흐름이 될 예정입니다. 당사의 계획과는 달리 기존 사업 및 신규 사업이 제대로 이루어지지 않고 손실이 지속적으로 발생할 경우 자체적인 보유 현금을 추가적으로 사용해야 할 수 있으며, 이에 따라 지속적인 음(-)의 영업활동현금흐름이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 회사의 현금흐름 및 유동성 관련 위험요인을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

바. 타법인 출자 및 종속기업 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 기준 3개의 종속기업이 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 최근 3개년 (주)자비스옵틱스의
매출현황을 살펴보면, 2019년에 4,500천원의 매출을 기록한 이후 2021년까지 매출이 없었으며, 2022년에는 43,145천원 매출이 발생하였습니다. 손익현황을 살펴보면, 2019년에 영업손실 3,858천원, 당기순손실 71,414천원, 2020년에 영업손실 160,250천원, 당기순손실 159,864천원, 2021년에 영업손실 145,170천원, 당기순손실 145,093천원, 2022년에 영업손실 103,938천원, 당기순손실 121,763천원을 기록하였습니다. 이처럼 (주)자비스옵틱스는 지속적인 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있습니다. 최근 3개년
연태법인의 손익현황을 살펴보면, 2019년에 영업손실 110,302천원, 당기순손실 110,422천원, 2020년에 영업손실 57,044천원, 당기순손실 56,988천원, 2021년에 영업손실 563천원, 당기순손실 417천원,2022년에 영업손실 620천원, 당기순손실 510천원을 기록하였습니다. 최근 3개년 자비스테크의
매출현황을 살펴보면 2021년에 67,662천원의 매출을 기록하였으며, 2022년에는 281,343천원의 매출이 발생하였습니다. 손익현황을 살펴보면, 2020년에 영업손실 66,215천원, 당기순손실 67,725천원, 2021년에 영업손실 253,843천원, 당기순손실 256,438천원, 2022년에 영업손실
222,523천원, 당기순손실
228,833천원을 기록하였습니다. 이처럼 자비스테크는 2020년 설립 이후 지
속적인 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있습니다. 이처럼, 당사의 종속회사들은 설립 이후 지속적인 영업적자 및 당기순손실을 기록하고 있으며, 이에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한, 당사는
별도재무제표상 종속기업 및 관계기업 관련하여 각종 손상차손 및 처분손실을 인식하고 있습니다. 향후
당사와 당사의 종속기업들의 영업환경이 개선되지 않아 지속적인 손실이 발생할 경우 추가적인 손상차손 인식으로 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사와 종속기업의 각종 손상차손 및 손실과 관련한 부분을 면밀히 살펴보시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 기준 3개의 종속기업이 있으며, 이들의 경영실적은 당사의 연결재무제표에 반영되고 있습니다. 당사의 종속회사에 대한 지분투자 금액은 K-IFRS 회계처리 기준에 따라 해당 개별 종속회사의 영업실적에 의한 재무제표 작성 후, 연결 재무제표로 합산 작성되어 공시되고 있어 종속회사의 실적에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 2022년말 기준 타법인 출자 및 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자 목적
최초취득금액
2021년
증가(감소)
2022년
2022년 재무현황

수량
지분율
장부 가액
취득(처분)
평가 손익
수량
지분율
장부 가액
총자산
당기 순손익

수량
금액

㈜자비스옵틱스
비상장
2018년 07월 17일
X-ray 장비 및 머신비젼 검사장비 의 연구개발
40,000,000
19,500
65.0
97,500,000
-
-
-
19,500
65.0
97,500,000
461,652,335
-121,762,520

Yantai Lattice Inspection Technology Co., Ltd.
비상장
2019년 02월 26일
X-ray 장비 판매
63,885,600
-
50.0
32,916,946
-
-
-
-
50.0
32,916,945
74,984,779
-510,106

RICOH Tech Vision Inc.
비상장
2019년 04월 26일
X-ray 장비 판매
752,537,100
73,500
49.0
20,081,881
73,500
-18,388,250
-1,693,631
-
-
-
-
-

Xavis Tech Joint Stock Company
비상장
2020년 09월 10일
X-ray 설비용 SW 개발
210,915,943
-
70.0
-
-
226,420,378
-200,229,513
-
74.67
26,190,865
90,347,203
-228,832,748

합 계
93,000
-
150,498,826
73,500
208,032,128
-351,105,374
19,500
-
156,607,810
626,984,317
-351,105,374

주) 관계회사인 RICOH Tech Vision Inc를 증권신고서 제출일 현재 청산(2022년 03월) 완료되었습니다.(출처: 당사 정기보고서)

① (주)자비스옵틱스

당사의 종속기업인 (주)자비스옵틱스는 국내에서 X-ray 장비 및 머신비젼 검사장비의 연구개발 목적으로 2018년 07월 17일에 설립되었습니다. (주)자비스옵틱스의 최근 3개년 재무제표는 아래와 같습니다.

[(주)자비스옵틱스 요약 재무제표]

(단위 : 원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
461,652,335
640,757,048
761,707,397
1,068,845,154

부채총계
136,933,700
194,275,893
170,133,240
317,406,507

자본총계
324,718,635
446,481,155
591,574,157
751,438,647

매출액
43,145,000
-
-
4,500,000

영업이익
-103,937,523
-145,170,295
-160,250,436
-3,857,598

당기순이익
-121,762,520
-145,093,002
-159,864,490
-71,414,240

(출처: 당사 제공)최근 3개년 (주)자비스옵틱스의 매출현황을 살펴보면, 2019년에 4,500천원의 매출을 기록한 이후 2021년까지 매출이 없었으며, 2022년에는 43,145천원의 매출이 발생하였습니다. 손익현황을 살펴보면, 2019년에 영업손실 3,858천원, 당기순손실 71,414천원, 2020년에 영업손실 160,250천원, 당기순손실 159,864천원, 2021년에 영업손실 145,170천원, 당기순손실 145,093천원, 2022년에 영업손실 103,938천원, 당기순손실 121,763천원을 기록하였습니다. 이처럼 (주)자비스옵틱스는 지속적인 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있습니다. (주)자비스옵틱스는 현재 나노구조 분석용 와이드뷰 3차원 엑스레이 비전 장비를 연구개발을 목적으로 설립된 회사입니다. 해당 연구개발과 관련하여 특허 출원 및 등록 10건을 완료하였으며, 초고해상도 엑스선 광학 기술 및 3차원 엑스레이 비전 연구장비 개발 완료 및 산업용 3D CT 검사 장비와 연계된 검사 시스템을 개발 완료하였습니다. (주)자비스옵틱스가 개발하는 나노구조 분석용 와이드뷰 3차원 엑스레이 비전 장비는 고가의 연구장비로 대당 가격이 높아 당사의 매출 확대 및 사업다각화에 기여할 것으로 예상됩니다.
② Yantai Lattice Inspection Technology Co., Ltd.당사의 종속기업인 Yantai Lattice Inspection Technology Co., Ltd.(이하 '연태법인')는 중국내 영업을 목적으로 2019년 02월 06일에 설립되었습니다. 연태법인의 최근 3개년 재무제표는 아래와 같습니다.

[연태법인 요약 재무제표]

(단위 : 원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
74,984,779
77,479,200
78,882,394
7,723,478

부채총계
4,350,360
4,472,939
13,048,505
3,591,932

자본총계
70,634,419
73,006,261
65,833,889
4,131,546

매출액
-
-
-
-

영업이익
-620,067
-562,547
-57,043,639
-110,301,574

당기순이익
-510,106
-416,525
-56,988,223
-110,421,905

(출처: 당사 제공)최근 3개년 연태법인의 손익현황을 살펴보면, 2019년에 영업손실 110,302천원, 당기순손실 110,422천원, 2020년에 영업손실 57,044천원, 당기순손실 56,988천원, 2021년에 영업손실 563천원, 당기순손실 417천원, 2022년에 영업손실 620천원, 당기순손실 510천원을 기록하였습니다. 이처럼 (주)연태법인은 지속적인 영업손실 및 당기순손실이 발생하였으나, 2021년도부터 그 규모가 크지 않아 당사의 연결기준 재무제표에 미치는 영향은 매우 적습니다. 연태법인은 중국내 영업을 목적으로 설립하여 사업을 진행하고자 하였으나, 코로나19의 영향으로 중국의 방역절차에 의하여 중국내 이동이 어려움에 따라 영업활동이 위축되었습니다. 2023년 초 코로나 영향의 감소로 인하여 중국이 시행하고 있던 봉쇄 방역 조치가 해제 되었습니다. 이에 대응하여 연태법인은 2023년에 다시 영업활동을 재개할 수 있도록 상반기에 인력충원 등을 진행할 예정이며, 하반기에 과거 영업을 진행했던 고객사 및 신규 중국 반도체 고객사에 적극적인 마케팅을 진행하여 매출 증대가 예상됩니다. 연태법인은 중국에서 반도체 XSCAN 장비를 주로 매출할 것을 계획하고 있으며 2023년에 2대, 2024년에 9대, 2025년에 14대를 고객사에 납품할 것을 목표로 하고 있습니다.
③ Xavis Tech Joint Stock Company당사의 종속기업인 Xavis Tech Joint Stock Company(이하 '자비스테크')는 X-ray 설비용 SW 개발을 목적으로 2020년 09월 10일 베트남에 설립되었습니다. 현재 베트남의 저임금 인력을 활용하여 SW 개발을 위주로 사업을 영위하고 있으며, 현재까지는 당사와의 계약이 주로 이루어지고 있으나, 타회사의 SW 개발을 목표로 영업활동을 하고 있습니다. 자비스테크의 최근 3개년 재무제표는 아래와 같습니다.

[자비스테크 요약 재무제표]

(단위 : 원)

구분
2022년
2021년
2020년

자산총계
90,347,203
264,711,525
367,347,770

부채총계
55,271,718
289,887,569
147,938,718

자본총계
35,075,485
-25,176,044
219,409,052

매출액
281,342,804
67,661,915
-

영업이익
-222,523,355
-253,842,521
-66,214,624

당기순이익
-228,832,748
-256,438,023
-67,725,040

(출처: 당사 제공)최근 3개년 자비스테크의 매출현황을 살펴보면 2021년에 67,662천원의 매출을 기록하였으며, 2022년에는 281,343천원의 매출이 발생하였습니다. 손익현황을 살펴보면, 2020년에 영업손실 66,215천원, 당기순손실 67,725천원, 2021년에 영업손실 253,843천원, 당기순손실 256,438천원, 2022년에 영업손실 222,523천원, 당기순손실 228,833천원을 기록하였습니다. 이처럼 자비스테크는 2020년 설립 이후 지속적인 영업손실 및 당기순손실이 발생하고 있습니다. 이 외에도 당사는 2021년에 종속기업 XAVIS(HK) Limited 를 청산하였습니다. XAVIS(HK) Limited는 홍콩내에서X-ray 장비를 판매하기 위하여 2017년 10월 23일에 설립되었으나, 영업활동의 실적이 없어 2021년에 청산되었습니다. 또한 관계회사였던 RICOH Tech Vision Inc.도 2022년에 청산이 완료됐습니다. RICOH Tech Vision Inc.은 일본 RICOH사와 JV로 설립되었으며, RICOH사를 통한 일본내 영업활동을 위한 목적으로 설립되었으나 코로나의 영향으로 수주가 감소하여 청산하였습니다. 단, 당사는 증권신고서 제출일 현재에도 RICOH사와의 거래는 유지하고 있습니다.

[최근 3개년 별도 기준 각종 손상차손 및 손실 내역]

(단위 : 원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

종속기업손상차손
200,229,513
153,586,336
147,972,087
-

관계기업손상차손
1,693,631
73,221,574
659,233,645
-

관계기업처분손실
559,265
-
-
-

(출처: 당사 정기보고서)이처럼, 당사의 종속회사들은 설립 이후 지속적인 영업적자 및 당기순손실을 기록하고 있으며, 이에 따라 당사의 연결재무제표 손익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한, 당사는 별도재무제표상 종속기업 및 관계기업 관련하여 각종 손상차손 및 처분손실을 인식하고 있습니다. 향후 당사와 당사의 종속기업들의 영업환경이 개선되지 않아 지속적인 손실이 발생할 경우 추가적인 손상차손 인식으로 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 당사와 종속기업의 각종 손상차손 및 손실과 관련한 부분을 면밀히 살펴보시기 바랍니다.

사. 특수관계자와의 거래 관련 위험
당사의 최대주주인 김형철 대표이사는 당사 종속기업의 각종 이사를 역임하고 있습니다. 이로 인하여 당사는 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꿰할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서
겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 별도기준 당사와 특수관계자와 발생하는 거래의 경우 당사는 매년 임직원들의 생활안전자금 지원 목적으로 대여금을 지급하였으며 이에 따른 대여금의 회수 및 금융수익 등이 지속적으로 발생하였습니다. XAVIS Tech의 경우 일시적인 운영자금 부족으로 인하여 2021년 117,365천원을 대여하였으며,
2022년에 전액 회수하였습니다. 또한, 당사는 2020년과
2022년에 각각 226,420천원, 210,916천원의 유상증자를 통해 XAVIS Tech에 지분출자를 진행하였습니다. 자비스옵티스와의 거래 내역을 살펴보면 2019년과 2020년에 걸쳐 총 운영자금을 위한 목적으로 121,500천원의 대여가 있었습니다. 당사는
2022년에 71,500천원을 회수하여 증권신고서 제출일 현재 대여금 잔액은 50,000천원입니다.
당사는 이해관계자와의 거래내용 등에 관한 사항에 대하여 거래조건이 비정상적이라고 보여지는 부분은 없는 것으로 판단됩니다. 다만, 당사는 종속기업의 지속적인 영업적자 및 당기순손실로 인해 대여금 및 유상증자를 통해 운영자금을 지원하고 있으나 대여금 일부를 회수하고 못하고 있는 상황입니다. 당사의 대여금 및 유상증자를 통한 종속기업에 대한 자금 지원에도 불구하고 종속기업의 수익성이 개선되지 않을 경우 당사의 자금수지 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

[임원겸직 현황]당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 당사의 주요 임원 계열회사 겸직 현황은 아래와 같습니다.

[주요 임원 겸직 현황]

(단위 : 원)

직책명
상근여부
성명
당사선임시기
임원 겸임 회사

직장명
직위
겸임회사의선임시기
담당업무

대표이사
상근
김형철
2002.04.06
㈜자비스옵틱스
사내이사
2018.07.17~현재
경영총괄

대표이사
상근
김형철
2002.04.06
Yantai Lattice InspectionTechnology Co., Ltd.
이사
2018.11.05~현재
등기임원

대표이사
상근
김형철
2002.04.06
Xavis Tech Joint StockCompany
이사
2020.09.10~현재
등기임원

(출처: 당사 정기보고서)

당사의 최대주주인 김형철 대표이사는 당사 종속기업의 각종 이사를 역임하고 있습니다. 이로 인하여 당사는 특수관계사 집단의 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꿰할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 기대와 달리 사업을 영위하는 과정에서 겸직 회사간에 이해상충 문제가 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.[특수관계자 거래 현황]

[특수관계자 현황]

구분
특수관계자명

종속기업
㈜자비스옵틱스

Yantai Lattice InspectionTechnology Co., Ltd.

Xavis Tech Joint StockCompany

(출처: 당사 정기보고서)

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 제3항에 의하면 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 이상인 상장회사는 특수관계인과의 거래에 있어 이사회 승인을 받아야 하는 규정이 있습니다. 당사의 경우 최근 결산일인 2021년도 말 기준 총 자산규모가 291억원으로 동 조항에 해당되지 않아 특수관계인과의 거래에 있어 제한적인 규제를 적용받는 점을 양지하여 주시기 바랍니다.별도기준 당사와 특수관계자와 발생하는 거래의 경우 당사는 매년 임직원들의 생활안전자금 지원 목적으로 대여금을 지급하였으며 이에 따른 대여금의 회수 및 금융수익 등이 지속적으로 발생하였습니다. XAVIS Tech의 경우 일시적인 운영자금 부족으로 인하여 2021년 117,365천원을 대여하였으며, 2022년에 전액 회수하였습니다. 또한, 당사는 2020년과 2022년에 각각 226,420천원, 210,916천원의 유상증자를 통해 XAVIS Tech에 지분출자를 진행하였습니다. XAVIS Tech 설립시 투자된 자본금이 현지 셋업(인력 확충 및 건물 매입) 비용으로 소진되어 추가적으로 유상증자를 통해 지분출자를 하였습니다. RICOH Tech Vicion Inc와의 거래는 일본내에서 식품 이물검사기 판매를 위해 2021년 411,369천원, 2020년 156,560천원의 매출거래가 있었습니다. 자비스옵티스와의 거래 내역을 살펴보면 2019년과 2020년에 걸쳐 총 운영자금을 위한 목적으로 121,500천원의 대여가 있었습니다. 당사는 2022년에 71,500천원을 회수하여 증권신고서 제출일 현재 대여금 잔액은 50,000천원입니다.

[별도기준 특수관계자와의 거래내역]

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
2022년
2021년
2020년
2019년

대여
회수
금융수익
유상증자(지분출자)
매출 등
대여
회수
금융수익
매출 등
대여
회수
유상증자(지분출자)
금융수익
매출 등
대여
회수
유상증자(지분출자)

종속기업
XAVIS Tech(VIETNAM)
0
117,365
2,438
226,420
0
117,365
0
2,990
0
0
0
210,916
0
0
0
0
0

자비스옵틱스
0
71,500
17,956
0
0
0
0
0
0
71,500
0
0
0
0
50,000
0
0

연태법인
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
63,885

관계기업
RICOH Tech Vicion Inc
0
0
0
0
411,369
0
0
0
156,560
0
0
0
0
0
0
0
752,537

기타
임직원
200,000
208,000
8,934
0
0
64,000
0
6,747
0
130,000
0
0
4,944
0
0
10,000
0

합계
합 계
200,000
396,865
29,328
226,420
411,369
181,365
0
9,738
156,560
201,500
0
210,916
4,944
0
50,000
10,000
816,422

(출처: 당사 정기보고서)

[별도기준 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증 내역]

(단위: 천원)

구분
제공받은 내용
관련채무

연도
특수관계자구분
제공자
물건 또는 내용
금액
종류
금액
담보권자

2022년
-
-
-
-
-
-
-

2021년
기타의특수관계자
대표이사
특정근담보
550,000
운전자금대출
-
㈜KB국민은행

2020년
기타의특수관계자
대표이사
특정근담보
550,000
운전자금대출
-
㈜KB국민은행

440,000
구매자금
-
㈜KB국민은행

410,960
무역금융
-
㈜KB국민은행

2019년
기타의특수관계자
대표이사
특정근담보
36,000
-
-
-

2,970,000
장단기차입금
2,500,000
㈜KB국민은행

(출처: 당사 정기보고서)별도기준 당사와 특수관계자에 대한 채권 및 채무 내역을 살펴보면 당사는 대부분의 채권 및 채무 관계가 XAVIS Tech(Vietnam)과 발생하고 있습니다. XAVIS Tech(Vietnam)는 설비용 SW 개발사업을 영위하고 있으며, 당사는 XAVIS Tech(Vietnam)이 개발한 소프트웨어를 당사의 생산 장비에 설치하고 있습니다. 이와 관련하여 당사는 XAVIS Tech(Vietnam)에게 계약금, 중도금 등을 지급하고 있으며 해당 내역들은 선급금 계정으로 반영되고 있습니다. 2021년말 별도재무제표 기준 73,522천원의 선급금이 존재하나 2022년말 해당 선급금은 전액 차감된 상황입니다. 2022년 자비스옵틱스와 관련된 미수수익 17,956천원은 자비스옵틱스에 대여했던 금액에 대한 이자수익입니다.

[별도기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역]

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
2022년
2021년
2020년
2019년

미수금
미수수익
선급금
미수금
미수수익
선급금
미수금
미수수익
선급금
미수금
미수수익
선급금

종속기업
XAVIS Tech(VIETNAM)
5,412
0
0
5,251
2,990
73,522
0
0
7,801
0
0
0

자비스옵틱스
0
17,956
0
0
0
0
0
0
0
68,664
0
0

XAVIS(HK) Limited
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3,485
0
0

기타
임직원
0
2,803
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

합계
합 계
6,067
20,759
0
5,251
2,990
73,522
0
0
7,801
72,149
0
0

(출처: 당사 정기보고서)상기 기재된 특이사항 외 이해관계자와의 거래내용 등에 관한 사항에 대하여 거래조건이 비정상적이라고 보여지는 부분은 없는 것으로 판단됩니다. 다만, 당사는 종속기업의 지속적인 영업적자 및 당기순손실로 인해 대여금 및 유상증자를 통해 운영자금을 지원하고 있으나 대여금 일부를 회수하고 못하고 있는 상황입니다. 당사의 대여금 및 유상증자를 통한 종속기업에 대한 자금 지원에도 불구하고 종속기업의 수익성이 개선되지 않을 경우 당사의 자금수지 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자해 주시기 바랍니다.

아. 최대주주의 지분율 변동 및 경영권 안정성 관련 위험당사의 최대주주인 김형철은 당사 기명식 보통주 8,470,778(지분율
37.37%
)를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함시 8,779,861주(
38.38%
)를 보유하고 있습니다. 금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 6,500,000주이며 이는 기존 발행주식 대비
28.68%수준으로, 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.29146627주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주인 김형철은 배정물량 2,468,946주의
30.15%에 해당하는
744,284주를 청약할 예정이며
이 중 58,000주는 기타특수관계인에게 양도하여 기타특수관계인이 청약할 예정입니다. 대표이사와 기타특수관계인은 해당 수량(744,284주)의 초과청약, 김상연, 김광용은 배정수량의 100% 이상 초과청약까지 할 예정이며, 최인환은 배정수량의 100% 청약 예정입니다. 이러할 경우 당사의 최대주주인 김형철의 지분율은
31.40%로, 기타특수관계인 합산 지분율
32.69%로 하락할 것으로 예상됩니다.
또한, 최대주주는 청약자금 마련을 위해 국내금융기관으로부터 주식담보대출을 실행할 예정이며, 관련 공시가 이루어질 예정입니다. 그러나 만일, 향후 당사의 최대주주가 자금여력이 부족하여 계획과 달리 청약에 참여하지 못할 시
최대주주의 지분율은 유상증자 후
29.04%, 기타특수관계인 합산 지분율은
29.83%까지 하락 하여 지분이 크게 희석될 수 있습니다.
또한, 제
6회 신주인수권부사채 신주인수권 및 주식매수선택권 행사 여부에 따라 최대주주의 보유 지분율이 감소할수 있으며 향후 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발
할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 투자시 이러한 점을 깊게 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 김형철은
증권신고서 제출일 현재 당사 기명식 보통주 8,470,778(지분율
37.37%)를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함시 8,779,861주(
38.38%)를 보유하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주 등의 지분현황은 아래와 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
현재 소유주식 수
유상증자배정 물량
유상증자참여 물량

유상증자 후(
최대주주 및 특수관계인 참여 가정 주석 참고)

유상증자 후(최대주주 및 특수관계인미참여 가정)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

김형철
최대주주

8,470,778

37.37%

2,468,946

686,284
9,157,062
31.40%
8,470,778
29.04%

최인환
임원
133,426
0.59%
62,338
62,338
195,764
0.67%
133,426
0.46%

김상연
특수관계인
80,208
0.35%
23,377
23,377
103,585
0.36%
80,208
0.28%

김광용
특수관계인
14,997
0.07%
4,371
4,371
19,368
0.07%
14,997
0.05%

기타특수관계인
0
0.00%
0
58,000
58,000
0.20%
0
0.00%

소 계
8,699,409
38.38%
2,559,032
834,370
9,533,779
32.69%
8,699,409
29.83%

자기주식
42,100
0.19%
0
0
42,100
0.14%
42,100
0.14%

기타주주
13,923,463
61.43%
3,940,968
5,665,630
19,589,093
67.17%
20,423,463
70.03%

합 계
22,664,972
100.00%
6,500,000
6,500,000
29,164,972
100.00%
29,164,972
100.00%

주1) 신주배정기준일 전 신주인수권증권 행사 등에 의하여 배정 물량 및 지분율이 변동될 수 있습니다.주2) 최대주주 김형철은 배정주식수의
30.15%인 744,284주를 참여하나 이중 58,000주는 기타특수관계인에게 양도하여 기타특수관계인이 청약할 예정이며, 김상연, 김광용, 최인환은 배정수량의 100% 청약을 가정하였습니다.주3) 지분율은 의결권이 있는 보통주식을 기준으로 산정하였습니다.주4) 2022년 12월 31일 기준 총발행주식수는 22,182,217주이며, 본건 공시서류 제출일 현재 당사의 총발행주식수는
22,664,972주로 2023년 03월 23일,
2023년 04월 20일 신주인수권이 행사된 160,919주,
321,836주를 합산 수치입니다.
주5) 2023년 04월 20일에 행사된 신주인수권으로 인해 발행된 321.836주는 금번 유상증자의 신주배정기준일인 2023년 03월 29일 이후에 행사되어 배정비율에 미치는 영향은 없습니다.주6) 특수관계인 중 최인환은 신주배정기준일 이후 보유 주식수 중 80,452주를 장내 매도하였습니다.

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 6,500,000주이며 이는 기존 발행주식 대비
28.68%수준으로, 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.29146627주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주인 김형철은 배정물량 2,468,946주의
30.15%에 해당하는
744,284주를 청약할 예정이며
이 중 58,000주는 기타특수관계인에게 양도하여 기타특수관계인이 청약할 예정입니다. 대표이사와 기타특수관계인은 해당 수량(744,284주)의 초과청약, 김상연, 김광용은 배정수량의 100% 이상 초과청약까지 할 예정이며, 최인환은 배정수량의 100% 청약 예정입니다. 이러할 경우 당사의 최대주주인 김형철의 지분율은
31.40%로, 기타특수관계인 합산 지분율
32.69%로 하락할 것으로 예상됩니다.
또한, 최대주주는 청약자금 마련을 위해 국내금융기관으로부터 주식담보대출을 실행할 예정이며, 관련 공시가 이루어질 예정입니다. 그러나 만일, 향후 당사의 최대주주가 자금여력이 부족하여 계획과 달리 청약에 참여하지 못할 시
최대주주의 지분율은 유상증자 후
29.04%, 기타특수관계인 합산 지분율은
29.83%까지 하락 하여 지분이 크게 희석될 수 있습니다.한편, 당사는 2021년 06월 28일 국내 기관투자자 및 운용사 등을 대상으로 제 6회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채 6,000백만원을 발행한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 잔액은
4,950백만원입니다. 증권신고서 제출일 기준 당사의 보통주 시가는 행사가액인 2,175원을 상회하고 있어 In-the-money 상황입니다. 첫 조기상환일은 2023년 06월 28일이며, 현재 시가하락에 따른 최저 조정가액까지 조정된 상황이며 신주배정기준일 전에 투자자들이 신주인수권을 행사하면 금번 유상증자 배정비율이 변동될 수 있습니다.투자자들이 신주인수권 행사를 하기 전 금번 유상증자가 완료될 경우 신주인수권사채 인수계약에 따라(시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행(
확정 발행가 1,965원 기준)) 금번 유상증자의 신주발행일 기준으로 행사가액이
1,982원으로 조정되며 행사가능주식수는
2,497,477주가 됩니다.

▶ 조정후 행사가액
=
조정 전 행사가액 X
기발행 주식수 + 신발행주식수 X (발행가액 / 발행가액 산정시 기준주가)-----------------------------기발행주식수 + 신발행주식수

본 신주인수권부사채의 조기상환청구권(Put Option) 지급기일은 2023년 06월 28일부터 만기 전까지 매 3개월입니다. 현재 당사의 주가가 행사가액을 상회하고 있어 조기상환청구가 들어올 가능성이 적으며, 금번 유상증자가 완료된 후 미상환 신주인수권부사채의 신주인수권이 전량 행사될 경우
2,497,477주(확정 발행가 기준)가 신규로 발행되어 당사의 최대주주가 보유한 지분율이 희석될 가능성이 있으며, 이 경우 최대주주 및 특수관계자의 지분율은
38.38%에서 최대
27.20%로 하락 할 가능성이 있습니다.(의결권이 있는 보통주식, 유상증자 완료, 행사가액 조정, 최대주주 및 특수관계인 참여 0% 가정)

[신주인수권부사채 신주인수권 행사에 따른 최대주주 및 특수관계인 지분율 변동 시뮬레이션]

(기준일 : 본 공시서류 제출일 현재)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
현재 소유주식 수
유상증자 완료 후신주인수권 행사 가정

주식수
지분율
주식수
지분율

김형철
최대주주
8,470,778
37.37%
8,470,778
26.48%

최인환
임원

133,426

0.59%

133,426

0.42%

김상연
특수관계인
80,208
0.35%
80,208
0.25%

김광용
특수관계인
14,997
0.07%
14,997
0.05%

소 계
8,699,409
38.38%

8,699,409

27.20%

BW투자자
-
-
2,497,477
7.81%

자기주식
42,100
0.19%
42,100
0.13%

기타주주
13,923,463
61.43%
20,745,299
64.86%

합 계(발행주식총수)
22,664,972
100.00%
31,984,285
100.00%

(주1) 지분율은 유상증자 완료 후 총발행주식총수를 기준으로 산정함(주2) 최대주주 및 특수관계인 청약 미참여 가정(Worst Case)(주3) BW투자자 청약 미참여 가정

또한, 당사는 2022년말 기준 당사 전현직 임직원에게 부여한 주식매수선택권 중 미행사수량이 271,000주 있습니다. 해당 수량이 모두 행사될 경우 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 27.55%로 하락할 수 있습니다.(의결권이 있는 보통주식, 유상증자 완료, 신주인수권부사채 행사가액 조정 및 전액 행사, 최대주주 및 특수관계인 참여 0% 가정)

[주식매수선택권 수량 변동내역]

(단위: 주)

구분
2022년
2021년
2020년

기초 잔여주식
230,000
10,000
-

부여
111,000
235,000
15,000

행사
-
-
-

취소
70,000
15,000
5,000

잔여주식
271,000
230,000
10,000

(출처: 당사 제공)

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주 및 특수관계인은 약
38.38%의 지분율을 확보하고 있어, 금번 유상증자로 인해 당사 보유 지분율이 일부 하락하더라도, 이로 인한 최대주주의 변경 등 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 상기와 같이 최대주주의 유상증자 참여율 및 제 6회 신주인수권부사채 신주인수권 행사 여부에 따라 최대주주의 보유 지분율이 감소할수 있으며 향후 경영권이 취약해질 경우 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 수 있습니다. 이는 최대주주 변경가능성 등에 의한 경영권의 안정성 저하 및 당사의 신뢰도 하락을 유발할 수 있는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 투자시 이러한 점을 깊게 유의하시기 바랍니다.

자. 환율 변동성 관련 위험당사는
2019년 별도기준 총 매출액 대비 약 48.4% 인 8,249백만원, 2020년 총 매출액 대비 27.3%인 3,255백만원, 2021년 총 매출액 대비 42.1%인 6,610백만원, 2022년에는 별도기준 총 매출액의
27.5%인
6,070백만원이
해외 수출을 통해 발생하고 있습니다. 지난
3년간 수출이 총 매출에서 차지하는 비중이 20~50%를 차지하고 있는 점을 고려해봤을 때, 당사의 외환위험에 노출되는 정도는 지속될 것으로 전망됩니다. 당사는 연결기준 2019년말 외환위험에 노출되어 있는 금액은 외화자산 5,851백만원, 외화부채 1,401백만원으로 순노출 금액은 4,450백만원입니다. 2020년말은 외화자산 2,500백만원, 외화부채 343백만원으로 순노출 금액은 2,157백만원입니다. 2021년말에는 외화자산 3,371백만원, 외부채 581백만원으로 순노출 금액은 2,790백만원입니다.
2022년에는 외화자산
3,828백만원, 외화부채
900백만원으로 순노출 금액은
2,928백만원으로
증가하는 추세를 보이고 있습니다.
당사는 외환관련 위험에 대응하기 위하여 2022년 08월 KB국민은행과 1,500,000달러 규모의 파생상품한도약정을 체결하였으며, 2023년 01월에 2차전지 검사장비의 신규수주에 대응하기 위해 관련하여 한도 약정 금액을 8,500,000달러로 증액하였으며, 향후 해당 약정 금액을 통하여 외환헷지를 관리할 예정입니다. 이처럼
당사는 최근 수출비중이 증가하고 있으며, 환율에 따라 수출제품의 가격이 변동되기 때문에 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 최근 미국의 지속적인 금리상승, 미-중 갈등 재점화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이에 대한 불확실성은 여전히 상존하는 상황이며, 향후 예측할수 없는 환율의 급변동 상황이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

당사는 2019년 별도기준 총 매출액 대비 약 48.4% 인 8,249백만원, 2020년 총 매출액 대비 27.3%인 3,255백만원, 2021년 총 매출액 대비 42.1%인 6,610백만원, 2022년 총 매출액 대비 27.5%인 6,070백만원의 매출액이 해외 수출을 통해 발생하고 있습니다. 지난 3년간 수출이 총 매출에서 차지하는 비중이 20~50%를 차지하고 있는 점을 고려해봤을 때, 당사의 외환위험에 노출되는 정도는 지속될 것으로 전망됩니다. 2022년에는 별도기준 총 매출액의 27.5%인 6,070백만원이 해외 수출을 통해 발생하고 있어 수출의 비중이 소폭 하락하였으나 여전히 외환위험에 노출되어 있습니다.

[당사 별도기준 매출유형별 매출현황]

(단위: 백만원)

매출유형
부 문
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품
Xscan
수 출
2,684
22.4%
3,519
55.1%
1,675
39.8%
6,740
68.4%

내 수
9,284
77.6%
2,864
44.9%
2,537
60.2%
3,118
31.6%

소 계
11,967
100.0%
6,384
100.0%
4,212
100.0%
9,858
100.0%

Fscan
수 출
2,477
34.8%
2,368
36.5%
1,025
19.6%
1,138
22.2%

내 수
4,645
65.2%
4,115
63.5%
4,215
80.4%
3,985
77.8%

소 계
7,122
100.0%
6,482
100.0%
5,240
100.0%
5,123
100.0%

기타
유지보수 등
수 출
910
30.3%
723
25.4%
555
22.7%
371
17.8%

내 수
2,097
69.7%
2,129
74.6%
1,894
77.3%
1,708
82.2%

소 계
3,007
100.0%
2,852
100.0%
2,450
100.0%
2,079
100.0%

별도 매출 총계
수 출
6,070
27.5%
6,610
42.1%
3,255
27.3%
8,249
48.4%

내 수
16,025
72.5%
9,108
57.9%
8,647
72.7%
8,811
51.6%

합 계
22,096
100.0%
15,718
100.0%
11,902
100.0%
17,060
100.0%

(주) 상기 매출 실적은 별도재무제표 기준이며, 임대수익은 제외된 실적입니다.(출처: 당사 정기보고서)

원/달러 추이를 살펴보면, 2020년 01월 원/달러 환율은 1달러당 1,150원대로 안정화된 모습을 보였으나, 신종 바이러스 감염증인 COVID-19의 확산 이슈가 세계 금융시장에까지 큰 영향을 미치고, 특히 초반에 한국이 COVID-19의 큰 영향을 받는 국가로 지목되며 3월 중순 환율이 1,285원 수준으로 급등하였습니다. 이후 3월 19일 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 인해 환율은 일시적으로 하락하는 모습을 보였으나, 이후 COVID-19에 대한 우려로 인해 환율은 재차 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 미연준의 완화적인 통화정책과 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 COVID-19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되며 하락 추세를 보이기 시작하였습니다. 그리고 2020년 하반기부터 미국 대선 이후 민주당 집권 및 백신개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 1달러당 1,088원을 기록하였습니다.

[최근 5개년 원/달러 환율 추이]

(단위 : 원/달러)

최근 5개년 달러 환율 추이.jpg
최근 5개년 달러 환율 추이

(출처: 서울외국환중개)

2021년 상반기에는 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감으로 장기금리가 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율이 상승 기조를 보이며, 2021년 3월 1,141.1원/달러를 기록하였습니다. 연초 이후 바이든 행정부의 경기 부양책 및 백신 보급에 따른 경제 정상화 가속화가 본격화되기 시작하였고, 3월 FOMC 회의를 통해 통화 완화 기조에 대한 신뢰를 확인하여 위험선호 심리가 개선되어, 2분기말까지 소폭 조정기를 거쳤습니다.2021년 6월 FOMC 회의가 시장의 예상보다 매파적이었다는 평가와 함께 변이 바이러스의 등장과 글로벌 경기 둔화 우려, 헝다그룹의 디폴트 가능성 시사로 안전선호 심리가 두각을 나타내며 달러화 강세를 나타내며 원/달러 환율이 상승 추세를 보이기 시작했으며, 이후 COVID-19 변이바이러스인 델타, 오미크론 바이러스의 등장 및 빠른 확산세에 따라 불확실성이 고조되며 등락을 반복하였습니다. 그리고 12월 FOMC 의사록을 통한 조기 긴축 리스크의 부각과 더불어 국내 12월 무역수지 적자 전환, 그리고 조기 추경 편성 가능성에 따른 재정수지 부담 등이 원화 약세 압력을 높임에 따라 2022년 1월 28일 1,209원/달러를 기록하기도 하였습니다. 이후 러시아의 우크라이나 침공으로 환율은 급상승하여 2022년 10월 25일 1,444원/달러로 연중 최고치를 기록한 후, 미연준의 긴축 속도 조절에 대한 기대감과 일본은행의 통화정책 기조 변경 가능성이 제기되면서 급격하게 환율이 안정되어 현재에는 1,200-1,300원/달러선을 유지하고 있습니다. 2022년말 연결기준 당사의 주요 금융자산 및 부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

[연결기준 당사 외환위험 현황]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2021년

USD
EUR
VND
CNY
GBP
RUB
합계
USD
EUR
CNY
GBP
합계

현금및현금성자산
1,740
218
-
190
-
0
2,149
1,481
68
133
-
1,682

매출채권및기타채권
1,548
21
5
105
-
-
1,679
1,669
21
-
-
1,689

외화자산계
3,288
239
5
295
-
0
3,828
3,150
88
133
-
3,371

매입채무및기타채무
375
456
-
1
9
-
840
343
174
-
8
524

예수보증금
60
-
-
-
-
-
60
56
-
-
-
56

외화부채계
435
456
-
1
9
-
900
399
174
-
8
581

순 노출금액(외화자산-외화부채)
2,853
-216
5
294
-9
0
2,928
2,751
-85
133
-8
2,790

구분
2020년
2019년

USD
EUR
CNY
합계
USD
EUR
GBP
CNY
기타
합계

현금및현금성자산
1,272
38
67
1,377
1,075
114
0
73
1
1,264

매출채권및기타채권
1,033
20
69
1,122
4,256
332
0
0
0
4,588

외화자산계
2,304
59
136
2,500
5,331
445
0
73
1
5,851

매입채무및기타채무
155
121
0
276
1,023
312
4
4
0
1,342

예수보증금
67
0
0
67
58
0
0
0
0
58

외화부채계
222
121
0
343
1,082
312
4
4
0
1,401

순 노출금액(외화자산-외화부채)
2,082
-62
136
2,157
4,250
133
-4
70
1
4,450

(출처: 당사 정기보고서)당사는 연결기준 2019년말 외환위험에 노출되어 있는 금액은 외화자산 5,851백만원, 외화부채 1,401백만원으로 순노출 금액은 4,450백만원입니다. 2020년말은 외화자산 2,500백만원, 외화부채 343백만원으로 순노출 금액은 2,157백만원입니다. 2021년말에는 외화자산 3,371백만원, 외부채 581백만원으로 순노출 금액은 2,790백만원입니다. 2022년에는 외화자산 3,828백만원, 외화부채 900백만원으로 순노출 금액은 2,928백만원으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

[환율 5% 변동시 당사 연결기준 손익에 미치는 영향]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

미국달러/원
5% 상승시
143
138
104
-99

5% 하락시
-143
-138
-104
99

[당사 연결기준 최근 3년 외환관련 손익 현황]

(단위: 천원)

구분
2022년
2021년
2020년
2019년

외환차익
335,085
166,401
118,360
127,362

외화환산이익
57,398
113,515
17,674
73,751

외화 관련 이익 소계
392,483
279,917
136,033
201,114

외환차손
46,399
91,353
56,992
48,552

외화환산손실
202,165
7,896
159,383
84,999

외화 관련 손실 소계
248,565
99,249
216,375
133,551

외화손익(손실)
143,918
180,668
-80,342
67,563

(출처: 당사 정기보고서)당사의 외환변동위험의 노출에 따른 외화관련 손익(외화환산이익, 외환차익, 외화환산손실, 외환차손) 추이를 살펴보면, 2019년 67,563천원, 2020년 -80,342천원, 2021년 180,668천원, 2022년 143,918천원을 기록하며 COVID-19로 환율이 크게 하락한 2020년을 제외하고 대부분 이익이 발생하고 있습니다. 특히, 2022년 하반기부터 글로벌 인플레이션 및 금리인상에 따른 환율 급등으로 외화 관련 이익이 큰 폭으로 증가하였습니다. 외화관련 손익의 경우에도 금융수익 및 금융비용에 포함되어 당사 손익계산서에 영향을 미치며, COVID-19 확산 이후 시점인 2021년부터는 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.당사는 외환관련 위험에 대응하기 위하여 2022년 08월 KB국민은행과 1,500,000달러 규모의 파생상품한도약정을 체결하였으며, 2023년 01월에 2차전지 검사장비의 신규수주에 대응하기 위해 관련하여 한도 약정 금액을 8,500,000달러로 증액하였으며, 향후 해당 약정 금액을 통하여 외환헷지를 관리할 예정입니다.이처럼 당사는 최근 수출비중이 증가하고 있으며, 환율에 따라 수출제품의 가격이 변동되기 때문에 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 최근 미국의 지속적인 금리상승, 미-중 갈등 재점화, 러시아-우크라이나 전쟁 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이에 대한 불확실성은 여전히 상존하는 상황이며, 향후 예측할수 없는 환율의 급변동 상황이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금 제한 및 원금 손실 가능성금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일
(2023년 05월 24일 예정)까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥 시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 신주가 코스닥 시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 금번 유상증자로 발행하게 되는 신주의 주권상장예정일은 2023년 05월 24일입니다.당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

나. 주가 희석화 위험 당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수
22,343,136주의
28.68%에 해당하는
6,500,000주가 추가로 상장됩니다. 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다.
금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 05월 24일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 6,500,000주가 향후 코스닥 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사는
2021년 06월 28일 제6회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채를 발행하였으며, 최초 행사가액은 2,558원이였으나 시가하락에 따른 행사가액 조정으로 인하여 증권신고서 제출일 현재 행사가액은 2,175원입니다. 신주인수권부사채의 신주인수권은 본 공시서류 제출일 현재에도 행사 가능하며,
실제 신주인수권 행사시에 보통주 신주가 추가 발햄됨에 따라 주가 희석의 위험이 있습니다.추가적으로,
당사는 당사 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 2022년말 기준 미행사 수량은 271,000주로 이는 기발행주식총수 22,343,136주의 약
1.20%
로 미미한 편이나 행사 시 주가 희석화 위험이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다. 또한
대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 15.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 이에 따라 주가가 하락할 수 있으니 투자자분들은 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수
22,664,972주의
28.68%에 해당하는 6,500,000주가 추가로 상장됩니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
6,500,000주

현재 발행주식총수

22,664,972주

증자비율

28.68%

할인율
25%

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다. 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약 참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모 청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2023년 05월 24일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 6,500,000주가 향후 코스닥 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

또한, 당사는 2021년 06월 28일 제6회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채를 발행하였으며, 최초 행사가액은 2,558원이였으나 시가하락에 따른 행사가액 조정으로 인하여 증권신고서 제출일 현재 행사가액은 2,175원입니다. 제6회 신주인수권부사채의 경우 금융위원회에서 2021년 12월 01일부터 시행하고 있는 '전환사채 관련 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 개정안이 시행되기 이전인 2021년 06월 28일 발행되었기 때문에 개정안의 소급적용을 받지 않아 행사가액 상향조정에 관한 조항이 없습니다. 증권신고서 제출일 기준 제 6회 신주인수권부사채는 발행금액
49.5억원이 잔존하고 있습니다. 하기 신주인수권부사채의 신주인수권은 본 공시서류 제출일 현재에도 행사 가능하며, 실제 신주인수권 행사시에 보통주 신주가 추가 발햄됨에 따라 주가 희석의 위험이 있습니다.

[미상환 신주인수권부사채 발행현황]

(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류
신주인수권행사가능기간
행사조건
미상환사채
미행사신주인수권

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

무기명식 이권부무보증 비분리형사모 신주인수권부사채
제6회차
2021년 06월 28일
2026년 06월 28일
6,000
기명식보통주
2022.06.28~ 2026.05.28
100
2,175
4,950
2,275,862

합 계
-
-
-
6,000
-
-
-
-
4,950
2,275,862

주) 제6회 신주인수권부사채의 행사가액은 시가하락에 의한 조정으로 최초 행사가액 2,558원에서 최저조정가인 2,175원으로 조정되었습니다.(출처: 당사 정기보고서)

당사는 당사 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여한 바 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 기준 미행사 수량은 271,000주로 이는 기발행주식총수
22,664,972주의 약
1.20%로 미미한 편이나 행사 시 주가 희석화 위험이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 관련 자세한 내용은 아래 표와 같습니다.

[주식매수선택권의 부여 및 행사현황]

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

류덕현 외 1인
직원
2020년 03월 27일
신주교부
보통주
15,000
-
-
-
5,000
10,000
2022.09.27~2026.03.26
1,767
X
-

민병석
미등기임원
2021년 03월 30일
신주교부
보통주
20,000
-
-
-
-
20,000
2022.09.27~2026.03.26
1,767
X
-

김항래
미등기임원
2021년 03월 30일
신주교부
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
2024.03.30~2027.03.29
2,366
X
-

이성희
미등기임원
2021년 03월 30일
신주교부
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
2024.03.30~2027.03.29
2,366
X
-

갈명준
미등기임원
2021년 03월 30일
신주교부
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
2024.03.30~2027.03.29
2,366
X
-

김선재
미등기임원
2021년 03월 30일
신주교부
보통주
10,000
-
10,000
-
10,000
-
2024.03.30~2027.03.29
2,366
X
-

직원 17명
직원
2021년 03월 30일
신주교부
보통주
175,000
-
35,000
-
50,000
125,000
2024.03.30~2027.03.29
2,366
X
-

허종욱
미등기임원
2022년 03월 29일
신주교부
보통주
10,000
-
10,000
-
10,000
-
2025.03.30~2028.03.29
1,963
X
-

직원 11명
직원
2022년 03월 29일
신주교부
보통주
101,000
-
15,000
-
15,000
86,000
2025.03.30~2028.03.29
1,963
X
-

주) 취소 수량은 퇴사에 따른 취소 수량입니다.(출처: 당사 정기보고서)

더불어, 신주인수권증서를 매수하는 투자자는 할인율에 의해 발생하는 차익을 단기적으로 실현하기 위해 신주의 매매가 가능한 시점에서 즉시 장내에서 매각할 가능성이 높습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.대표주관사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관사의 실권주 매입단가는 일반청약자들보다 15.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여
회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
당사가 예상한 금액 대비 최종 모집금액이 크게 미달할 경우 국내 금융기관으로부터 추가 차입을 하여 자금을 확보할 계획입니다.다만, 이러할 경우 부채가 증가하여 당사의 재무정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관사인 케이비증권(주)가 자기 계산으로 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 당사가 예상한 금액 대비 최종 모집금액이 크게 미달할 경우 국내 금융기관으로부터 추가 차입을 하여 자금을 확보할 계획입니다.다만, 이러할 경우 부채가 증가하여 당사의 재무정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험최근 금융감독기관 등의
관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
당사는 기술특례로 상장하여, 이에 따라
법인세비용차감전계속사업손실로 인한 관리종목 지정에 대해서는 상장 후 3년간 해당 사유에 대해서는 유예되고, 매출액 30억원 미만으로 인한 관리종목 지정에 대해서도 상장 후 5년간 해당 사유에 대해서 유예되어 신고서제출일 현재 현재 관리종목 지정사유에 해당되지 않습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 사유 및 퇴출 요건]

구분
관리종목
상장적격성 실질심사
형식적 상장폐지

매출액
최근 사업연도 30억원 미만(지주회사는 연결 기준)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 매출액 30억원 미달 사유 발생

기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 및 이익미실현기업은 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도에 미적용

법인세비용차감전계속사업손실
자기자본 50% 초과(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근 사업연도 법인세비용차감전계속사업손실 발생)
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 50% 초과 & 10억원 이상의 법인세비용차감전계속사업손실 발생

기술성장기업(우량기업부 기업 제외) 상장일 속한 사업연도 포함 3개 사업연도 미적용, 이익미실현 기업 상장일 속한 사업연도 포함 5개 사업연도 미적용

자본잠식
최근 사업연도 말 자본잠식률 50% 이상
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자본잠식률 50% 이상 발생
최근 사업연도 전액 자본잠식

자기자본 미달
최근 사업연도 말 자기자본 10억원 미만
관리종목으로 지정된 다음 해에도 자기자본 10억원 미만 발생

감사의견

최근 사업연도 감사의견 비적정(부적정ㆍ의견거절ㆍ범위제한 한정)

시가총액
시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일 지속

관리종목 지정 후 90일 간 “연속 10일 & 누적 30일 이상 시가총액 40억원 이상”의 조건을 미충족

정기보고서 미제출
분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출

2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서를 법정제출기한 내 미제출

사업보고서 법정제출기한 후 10일 내 미제출

분기, 반기, 사업보고서 미제출로 관리종목 지정된 상태에서 분기, 반기, 사업보고서를 미제출

거래량4)
분기 월평균 거래량이 유동주식 수의 1%에 미달

2분기 연속

월간 거래량 1만주, 소액주주 300인 이상이 20% 이상 지분 보유 등은 적용 배제

지분분산4)
최근 사업연도 말 기준 소액주주 200인 미만 또는 소액주주의 지분이 20% 미만

2년 연속

300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주 이상 소유하는 경우 제외

불성실공시
-
1년 간 불성실공시 벌점 15점 이상

지배구조
사외이사/감사위원회 요건 미충족

2년 연속

회생절차/파산신청
회생절차 개시 신청 또는 파산신청
개시신청 기각, 결정 취소, 회생계획 불인가 등

재무관리 위반
변경·추가 상장이 유예된 기간 중에 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른 재무관리 기준을 위반한 경우

기타 상장폐지 사유
모든 상장폐지 사유(형식 상장폐지 및 상장적격성 실질심사 대상 결정)가 발생한 경우 관리종목 지정

최종 부도 또는 은행거래정지

해산사유(피흡수합병, 파산선고)

정관 등에 주식양도 제한을 두는 경우

유가증권시장 상장의 경우

우회상장시 우회상장 관련 규정 위반 시(심사 종료 전 기업결합 완료 및 의무보유 위반 등)

(출처: 한국거래소)당사는 2019년 11월 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)와의 스팩합병을 통해 기술특례로 코스닥시장에 상장하였습니다. 스팩합병 당시 상세 내역은 다음과 같습니다.

(1) 합병 당사 회사의 개요

구분
합병법인
피합병법인

법인명
아이비케이에스제5호기업인수목적 주식회사
주식회사 자비스

합병 후 존속여부
존속
소멸

대표이사
김형준
김형철

주 소
본사
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11, 9층(여의도동, 삼덕빌딩)
경기도 성남시 중원구 사기막골로 177금강하이테크밸리 619호

연락처
02-6915-5342
031-740-3800

설립연월일
2016년 09월 20일
2002년 04월 06일

납입자본금
보통주자본금 450,000,000원
보통주자본금 1,779,458,000원

자산총액
9,814,649,955원
17,222,903,697원

결산기
12월 31일
12월 31일

종업원수
5명
69명

발행주식의 종류 및 수
보통주 4,500,000주(액면 100원)
보통주 3,558,916주(액면 500원)우선주 525,000주(액면 500원)

※ 2018년 12월 31일 현재의 한국채택국제회계기준에 의한 감사보고서 상 자산총액(피합병법인의 경우 별도재무제표 자산총액)입니다.※ 종업원수는 2018년 12월 31일 임직원수 입니다.※ 피합병법인은 2019년 04월 26일 유상증자를 실시하여 보통주 416,666주를 발행하였으며, 이에 따라 자본금은 1,571,125천원에서 1,779,458천원으로, 보통주 주식수는 3,142,250주에서 3,558,916주로 변경되었습니다.(2) 합병의 배경아이비케이에스제5호기업인수목적(주) 우량중소기업과의 합병을 통하여 합병대상기업의 가치상승 및 주주의 투자이익을 실현, 장기적으로 국내 자본시장의 발전에 이바지하고자 2016년 9월 20일 설립되었으며, 2016년 12월 2일 코스닥시장에 상장하였습니다.

또한, 금융투자업규정 1-4조의2 제5항 제1호 및 아이비케이에스제5호기업인수목적㈜의 정관 제58조 제2항에 따라, 아이비케이에스제5호기업인수목적㈜의 주권의 최초 모집 이전에 합병의 상대방이 되는 법인은 정하여지지 아니하였습니다.

(3) 합병가액의 산정 및 합병 대가

합병기일 현재 합병대상법인의 주주명부에 기재되어있는 주주의 소유주식 1주에 대해 법률로 정한 합병가액 및 합병비율 산정에 따라 아이비케이에스제5호기업인수목적 주식회사의 보통주와 교환하게 될 것입니다.

당사와 주권상장법인 혹은 주권비상장법인과의 합병가액산정은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의 5, 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-13조 및동 규정 시행세칙 제4조부터 제8조에 따라 산정할 예정이며 산정 산식은 아래와 같습니다.(가) 주권상장법인간의 합병

주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가를 산술평균한 가액과, 다목의 종가 중 낮은 가액으로 합니다. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정합니다.

1) 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 합니다.

2) 최근 1주일간 평균종가

3) 최근일의 종가

(나) 주권상장법인과 비상장법인간의 합병주권상장법인은 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30범위에서 할인 또는 할증한 가액으로 산정합니다. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정 합니다.

1) 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 합니다.

2) 최근 1주일간 평균종가

3) 최근일의종가

다만 상기 산출 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 합니다.

주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액과 상대가치의 가액을 산술평균한 가액. 다만, 상대가치를 산출할 수 없는 경우에는 자산가치와 수익 가치를 가중산술평균한 가액으로 합니다. 자산가치와 수익가치의 산정방식은 「증권의 발행및 공시 등에 관한 규정」 제5-13조 및 동규정시행세칙 제4조부터 제8조의 규정을 준수할예정입니다. 다만, SPAC과의 합병 시 가치산정 방식에 있어 자율화가 가능하다고 규정되어 있어 향후 비상장법인간의 협의에 의해 합병 가치를 산정할 가능성이 존재합니다.

[SPAC합병 가치산정 방식 자율화 방안]

비상장기업

가치산정

일반 상장법인과의 합병시

SPAC과의 합병

기본구조

본질가치(자산가치 및 수익가치) 및 상대가치 가중산술평균

* 수익가치는 추정이익(2년)을 자본환원율로 할인하여 산정

* 상대가치는 유사 상장기업 주가를 할인하여 산정

본질가치

(자산가치x1+수익가치x1.5)/2.5

자율화

(SPAC과 비상장법인간 협의로 결정)

자본환원율

Max [세법상 할인율(10%), 차입이자율x1.5배]

* 최저 10% 이상

자율화(회사자본조달비용을감안하여 SPAC과 비상장법인간 협의로 결정)

상대가치산정시

유사기업 선정

소분류 업종이 동일한 상장법인

소분류 업종이 동일한 상장법인중 자산총계, 매출액, 경상이익이 유사한(10%이내)법인

상대가치산정시

할인율

30%이상 할인

자율화

(SPAC과 비상장법인간 협의로 결정)

※ SPAC 합병가치 산정 자율화를 위해서는 아래 요건을 모두 충족하여야 함

1. 합병반대주주의 주식매수청구권 가격을 공모가 이상으로 보장

2. 스폰서 보유주식의 보호예수기간 확대(기존 6월에서 1년으로)

3. 일반 합병가치산정방식과의 합병가액 비교공시

또한 합병신주 배정 시 발생하는 단주는 우선 아이비케이에스제5호기업인수목적 주식회사가 취득하고 합병신주가 추가 상장되어 거래하는 초일의 종가를 기준으로 해당 주주에게 현금으로 지급될 예정입니다.

(4) 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)자비스
매출액
24,055
42,683
17,055
29.10
12,275
71.24
-

영업이익
2,185
10,643
-461
121.10
-1,592
114.96
-

당기순이익
1,417
8,217
-6,763
577.28
-6,897
183.94
-

※ 상기표의 1차연도는 2019년, 2차연도는 2020년 입니다.※ 예측: 상기 예측자료는 아이비케이에스제5호기업인수목적 (주)와 (주)자비스의 합병 시점에서의 외부평가보고서 상의 평가자료입니다. (외부평가기관: 한울회계법인)※ 괴리율 발생원인1차년도 : 당사는 합병후 1차년도 매출을 240억으로 예측하였으나, 국내경제 성장둔화 및 전반적인 경기 하락으로 인해 고객사의 설비투자 계획이 지연되어 매출 및 영업이익의 감소가 있었습니다. 또한 영업외적으로 합병에 따른 합병비용 38억원 발생으로 인해 예측치대비 당기순이익이 큰폭으로 감소하였습니다.2차년도 : 당사는 합병후 2차년도 매출을 426.8억원으로 예측하였으나, 연초 시점부터 현재까지 진행되고 있는 코로나19(COVID-19) 펜데믹 상황으로 인해 당초 계획했던 국내외 성장전략에 차질이 불가피하게 발생되어 큰폭의 매출감소와 영업손실이 발생하였습니다.또한 영업외적으로 파생상품평가손실 인식 등과 법인세비용 증가로 인하여 큰폭의 당기순손실이 발생하였습니다.

마. 보호예수 현황

(기준일 :
2022년 09월 30일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

기명식보통주
8,822,640
2019년 11월 15일
2022년 11월 14일
합병상장 후의무보호 3년
코스닥시장상장규정
22,182,217

당사는 기술특례로 상장하여, 이에 따라 법인세비용차감전계속사업손실로 인한 관리종목 지정에 대해서는 상장 후 3년간 해당 사유에 대해서는 유예되고, 매출액 30억원 미만으로 인한 관리종목 지정에 대해서도 상장 후 5년간 해당 사유에 대해서 유예되어 신고서제출일 현재 현재 관리종목 지정사유에 해당되지 않습니다. 당사가 기술성장기업으로서 적용받는 관리종목 지정요건 특례는 다음과 같습니다.

(기준일 :
2022년 사업보고서 기준
)
(단위 : 원, %)

관리종목 지정요건
요건별 회사 현황
관리종목지정요건해당여부
관리종목지정유예

항목
사업연도
금액/비율
해당여부
종료시점

최근 사업연도말매출액 30억원 미만
최근 사업연도말 매출액(별도)
2022년
22,279,666,534
미해당
해당
2024년 12월 31일

자기자본 50%이상(10억원 이상에 한함)의 법인세차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도 법인세차감전계속사업손실 발생
최근 3사업연도각 자기자본대비 법인세차감전계속사업손익비율(연결)
2022년
2.6
해당
해당
2022년 12월 31일

2021년
-52.9

2020년
-37.8

(출처: 당사 정기보고서)

다만, 상기의 사유 등에 따라 당사의 주권은 관리종목으로 지정되거나 상장폐지 될수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본
증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 경영환경변화 등에 따른 위험대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로,
상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성본 증권신고서는
공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아. 집단 소송이 제기될 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

자.차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

차. 유상증자 철회에 따른 위험
유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하고, 장기적으로 당사의 성장을 위해 수립한 경영계획에 차질이 생길 수 있습니다. 유상증자가 철회될 경우 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'을 참조하여 작성된 대표주관회사인 케이비증권(주)의 내부규정에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 케이비증권(주)입니다. 발행회사인 (주)자비스는 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

2. 분석의 개요대표주관회사인 케이비증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 '금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준'(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 케이비증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)자비스로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
기업 실사 내용

2023년 02월 01일
가) 발행회사방문- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의나) 회사 기본사항 점검- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)- 사업내용 청취 및 주요제품 열람

2023년 02월 02일~ 02월 09일
가) 발행회사방문- 실사 요청자료 송부- 본사 방문나) 회사 일반사항 관련 검토- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인- 경영진 평판 리스크 검토- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담

2023년 02월10일~ 02월 14일
가) 회사 기본사항 검토- 정관 등 기본자료 수령- 대략적인 자금 사용 목적 등에 관한 청취- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인나) 산업에 관한 사항 검토- 산업에 대한 이해- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토- 종속회사에 관한 사항 검토- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토- 사내규정 및 내부통제시스템 확인- 공시시스템 검토 및 담당자 면담

2023년 02월 15일~ 02월 17일
가) 영업에 관한 사항 검토- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항- 향후 투자계획에 관한 사항- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항나) 재무에 관한 사항 검토- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석- 수익성/성장성/안정성 지표 분석- 차입금 만기구조 분석- 현금흐름 구조, 유동성 분석- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항- 주식연계채권 내역 확인- 환위험 관리 현황 분석다) 기타 사항 검토- 발행시장 상황 검토- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인- 최대주주 및 특수관계인 등 청약 여부 체크

2023년 02월 20일~ 02월 24일
- 실사보고서 작성- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2023년 03월 10일
- (정정)실사보고서 작성- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2023년 03월 13일
- (정정)실사보고서 작성- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2023년 03월 22일
- 사업보고서 제출- 회사 내용에 관한 실사 추가 자료 요청- (정정)실사보고서 작성- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 실사참여자[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권
SME금융부
이경재
이사
증자업무 총괄
2023년 02월 01일 ~ 2023년 03월 22일
기업금융업무 등 23년

케이비증권
SME금융부
김수홍
부장
기업실사 책임
2023년 02월 01일 ~ 2023년 03월 22일
기업금융업무 등 19년

케이비증권
SME금융부
윤지용
차장
기업실사 책임
2023년 02월 01일 ~ 2023년 03월 22일
기업금융업무 등 10년

케이비증권
SME금융부
백성종
과장
기업실사 실무
2023년 02월 01일 ~ 2023년 03월 22일
기업금융업무 등 8년

케이비증권
SME금융부
김원우
주임
기업실사 실무
2023년 02월 01일 ~ 2023년 03월 22일
기업금융업무 등 3년

[발행회사]

소속
부서
성명
직급
담당업무

(주)자비스
IR팀
이의용
부장
증자업무 총괄

(주)자비스
재무회계팀
오주헌
과장
증자업무 실무

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.6. 종합 의견가. 대표주관회사인 케이비증권(주)는 (주)자비스가 2023년 02월 24일 이사회, 2023년 03월 13일정정 이사회에서 결의한 기명식 보통주 6,500,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

긍정적 요인
▶ 동사는 2021년 연결기준 매출액은 16,074백만원을 기록하며 전년대비 30.9% 증가하는 모습을 보였는데 이는 2차전지 검사장비 부문 수주증가, 식품이물검사장비 수주증가 등에 따라 매출이 증가하였기 때문입니다. 2022년에도 연결기준 동사의 매출은 전년 동기 대비 38.9% 증가한 22,323백만원을 기록하였는데 이는 2021년 수주받은 2차전지 Xscan 수주물량이 2022년 1분기부터 매출에 반영되었기 때문입니다. 동사는 2021년 07월 26일 주식회사 파테크와 42억원 규모의 2차전지 X-ray 검사장비 수주계약을 체결하였으며 2023년 01월 19일 글로벌 2차전지 제조사와 약 161억원의 수주계약을 체결하면서 지속적으로 매출이 증가할 것으로 전망됩니다.▶ 동사는 연결기준으로 2020년 매출액이 크게 감소하면서 매출채권 또한 감소하는 추세를 보였으나, 2021년과 2022년에 매출액이 증가하면서 매출채권 또한 증가하였습니다. 대손충당금과 관련하여서 동사는 상장 전 매출채권 관리가 미흡하여 대손충당금 설정률이 높았으나, 상장 후에는 채권 회수 방식을 변경하여 장비 납품 시 채권 100% 회수 정책이 아닌 계약금, 중도금, 잔금 등을 분할하여 수령하고 있으며, 잔금의 지급이 지연될 경우 기본적으로 장비에 소프트웨어를 통하여 장비를 가동시킬 수 없도록 조치하고 있습니다. 이로 인해 최근 동사의 매출채권 대손충당금, 대손충당금 설정률이 점차 개선되는 모습을 보이고 있습니다.▶ 동사는 국방부 산하 국방기술진흥연구소가 추진하는 폭발물 탐지/제거 로봇용 엑스레이 모듈 사업과 관련한 국책과제를 수행하고 있으며, 이와 관련하여 국방부와 수의계약을 체결하였습니다. 수행과정 및 결과에서 발생하는 연구시설장비 및 시제품 등 유형적 결과물과 지식재산권, 보고서의 판권, 연구노트 등 무형적 결과물은 동사의 소유를 원칙으로 합니다. 국방부와 수의 계약으로 해당 과제의 연구개발 성공 후 1,2년차 각각 200억원, 3년차 100억원, 총 500억원 가량의 매출을 확보할 수 있을 것으로 전망됩니다. 이는 현재 대한민국 군에서 사용하는 관련 장비 대체 수요를 감안해 추산한 예측치이며, 판매단가 및 대체수량의 변동이 있을 수 있습니다.▶ 동사의 당기순이익률은 최근 3년 동안 2019년 -42.92%, 2020년 -50.80%, 2021년 -32.06%, 2022년 1.17%를 기록하였습니다. 2022년에는 13백만원의 영업손실을 기록하였으나, 2022년 하반기 미국 기준금리 상승에 따른 원달러 환율 증가로 환이익이 크게 증가함에 따라 금융수익 1,588백만원이 발생하여 당기순이익 262백만원을 기록하며 수익성이 크게 개선되었습니다.

부정적 요인
▶ 동사의 매출처 상위 5개 업체에 대한 매출의도는 2019년 29.06%였으며, 2020년에는 18.09%, 2021년에는 22.48%를 기록하며 매출비중이 골고루 분포되어 있는 추세를 보이고 있습니다. 하지만, 2022년에는 상위 5개 업체에 대한 매출의존도가 49.38%를 기록하였으며, 특히 2차전지 검사장비 매출이 발생하였던 D사에 대한 매출의존도가 25.96%로 특정 매출처에 매출이 편중되었습니다. 매출처의 영업상황이 악화되어 시장내에서 지위가 약화되거나 해당 매출처가 사업 전략을 변경하였을때 동사가 적절하게 대응하지 못할 경우, 또는 계약 협상이 결렬되는 경우 동사의 사업성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.▶ 동사의 매입처 상위 5개 업체에 대한 매입의존도는 2019년 37.64%, 2020년 39.86%, 2021년 44.15%, 2022년 43.61%로 매년 37~45%의 매입의존도를 유지하고 있습니다. 특히, 해당 기간동안 A사에 대한 매입의존도는 매년 1위를 기록하고 있으며, 점진적으로 매입의존도가 증가하여 2022년에는 20.12%를 기록하고 있습니다. 소수 매입처에 대한 매입 집중은 원재료 단가 협상에 있어서 동사가 교섭력 열위에 놓여 원재료 단가 상승에 대한 위험에 노출되게 되며 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. ▶ 동사의 부채비율은 2019년 연결기준 90.1%를 기록한 이후 2020년 196.2%, 2021년 198.0%를 기록하며 부채비율이 악화되는 모습을 보이는 추세입니다. 계속된 당기순손실로 인하여 최근 3년 자본총계가 지속적으로 감소하였습니다. 동시에 운영자금 확보를 위해 2020년 유형자산을 담보로한 장기차입금 7,000백만원 조달 및 신주인수권부사채를 6,000백만원을 발행하며 부채가 증가하였습니다. 향후 동사의 영업환경이 악화되어 지속적인 영업손실이 발생하면 금융기관으로부터 추가로 자금을 조달할 가능성 이 있으며, 유형자산 또는 기타 자산을 매각하여 차입금을 상환해야 할 상황이 발생할 경우 동사의 재무 안정성은 악화될 수 있습니다.▶ 동사의 재고자산 회전율은 2019년 2.06회, 2020년 1.30회, 2021년 1.75회, 2022년 2.15회를 기록하며 최근 악화되는 추이를 보이고 있습니다. 향후 동사의 영업활동이 둔화될 경우 재고자산 회전율이 더욱 낮아질 수 있습니다. 또한, 향후 원자재의 시가가 취득원가보다 하락하면 재고자산평가충당금이 발생할 가능성이 있으며 재고자산 평가충당금은 매출원가로 인식되기 때문에 동사의 원가율을 악화시키며, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.▶ 동사의 종속회사들은 설립 이후 지속적인 영업적자 및 당기순손실을 기록하고 있으며, 이에 따라 동사의 연결재무제표 손익에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한, 동사는 별도재무제표상 종속기업 및 관계기업 관련하여 각종 손상차손 및 처분손실을 인식하고 있습니다. 향후 동사와 동사의 종속기업들의 영업환경이 개선되지 않아 지속적인 손실이 발생할 경우 추가적인 손상차손 인식으로 손실이 발생할 수 있습니다.

자금조달의필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금 및 채무상환자금으로 활용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2023년 03월 22일

대표주관회사 : 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

모집 또는 매출총액(1)

12,772,500,000

발행제비용(2)

250,406,550

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

12,522,093,450

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. 발행제비용의 경우 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

지급일자

계산근거

발행분담금

2,299,050

신고서 제출일

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

191,587,500

유상증자 납입일로부터 3영업일 이내

납입금액의 1.5%

상장수수료

3,400,000

신주상장일

250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원(「코스닥시장 상장규정」 시행세칙)

등록세

2,600,000

등기일

증자 자본금의 0.4%

교육세

520,000

등기일

등록세의 20%

기타비용

50,000,000

-

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

250,406,550

-

-

주1) 상기 금액은
확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용 목적당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금의 사용내역을 아래와 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2023년 04월 27일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
8,773
4,000
-
-
12,773

주) 발행제비용의 경우 자체적으로 보유하고 있는 자금을 통하여 사용할 계획입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 납입자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
목 적
자금 사용 시기
사용내역
금 액
우선순위

운영자금
원재료 매입비용
2023년 06월 ~ 2023년 12월
X-ray 검사장비 원재료 매입비용
8,773
1

채무상환자금
조기상환자금
2023년 06월 ~ 2023년 12월
제6회 사모 신주인수권부사채 Put Option 상환자금
4,000
2

총 계

12,773

-

주1) 자금 집행시기까지의 미사용금액은 당사 명의의 보통예금에 입금하여 자금을 보유할 계획입니다.주2) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

1) 운영자금: X-ray 검사장비 원재료 매입 계획[원재료 매입 계획]당사는 2023년 01월 18일 글로벌 2차전지 제조사와 161억원(2021년 연결매출의 100.3%) 규모의 2차전지용 X-ray 검사장비 수주계약을 체결하였으며, 계약기간은 2023년 01월 18일부터 2026년 11월 15일까지입니다. 수주계약 관련된 공시는 다음과 같습니다.

[단일판매ㆍ공급계약체결]

1. 판매ㆍ공급계약 내용
2차전지용 X-ray 검사장비

2. 계약내역
조건부 계약여부
미해당

확정 계약금액
16,121,148,272

조건부 계약금액
-

계약금액 총액(원)
16,121,148,272

최근 매출액(원)
16,074,043,240

매출액 대비(%)
100.29

3. 계약상대방
글로벌 2차전지 제조사

-최근 매출액(원)
-

-주요사업
2차전지 제조

-회사와의 관계
-

-회사와 최근 3년간 동종계약 이행여부
해당

4. 판매ㆍ공급지역
해외

5. 계약기간
시작일
2023-01-18

종료일
2026-11-15

6. 주요 계약조건
-

7. 판매ㆍ공급방식
자체생산
해당

외주생산
미해당

기타
-

8. 계약(수주)일자
2023-01-18

9. 공시유보 관련내용
유보기한
2026-11-15

유보사유
계약상대방의 영업비밀 요청

10. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 상기 계약금액은 $13,016,672이며, 2023년 01월 18일 서울외국환중개 최초고시환율(매매기준율) 1,238.50원으로 환산한 금액입니다.- 상기 최근 매출액은 2021년 연결재무제표 기준 금액입니다.- 계약기간 종료일은 발주서에 명시된 계약종료일이며, 납품 및 검수일정에 따라 변동 될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

[당사 2023년 전체 X-ray 검사장비 원재료 매입 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

FSCAN
923
867
1,247
1,140
4,178

XSCAN
780
1,312
653
2,221
4,966

2차전지
573
359
994
649
2,575

2차전지 (신규수주)
1,691
1,691
1,691
1,691
6,762

합계
3,966
4,229
4,585
5,701
18,481

(주: 신규수주는 당사가 2023년 1월에 공시한 글로벌 2차전지 제조사와의 수주계약을 의미합니다.)

(출처: 당사 제공)

[당사 2023년 원재료 매입 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
1월
2월

튜브
258
511

디텍터
444
455

기타
498
507

합계
1,200
1,473

(출처: 당사 제공)

상기 표는 당사의 2023년 전체 원재료 매입 계획 및 증권신고서 제출일 현재까지 매입현황 상세 내역입니다. 당사의 주요 원재료는 튜브와 디텍터로 고객이 요구하는 장비의 스펙에 따라 매입처를 선정하여 스펙에 맞는 튜브와 디텍터를 구매하여 사용하고 있습니다. 현재 당사는 2차전지 X-ray 검사장비 및 FSCAN의 신규수주 및 추가수주에 대응하기 위해 전체 공모 자금 중
8,773백만원을 활용하여 2차전지 검사장비의 원재료를 매입할 계획이며 본 공모자금을 활용한 원재료 매입 계획은 아래와 같습니다.

[당사 X-ray 검사장비 원재료 매입 계획 상세내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2분기
3분기
4분기
합계

FSCAN
867

831

1,698

2차전지(기존수주)
359
994
649
2,002

2차전지 (신규수주)
1,691
1,691
1,691

5,073

합계

2,917

3,516

2,340

8,773

(주: 신규수주는 2023년 1월에 공시한 글로벌 2차전지 제조사와의 수주계약을 의미합니다.)

(출처: 당사 제공)

2) 채무상환자금: 제6회 사모 신주인수권부사채 조기상환(Put Option)당사는 본 유상증자 대금 중 4,000백만원은 당사가 기발행한 제6회 사모 신주인수권부사채 조기상환자금(1차 조기상환지급일: 2023년 06월 28일)으로 사용할 계획입니다. 제6회 사모 신주인수권부사채 내역은 아래와 같습니다.

[제 6회 신주인수권부사채의 발행조건]

(단위: 원)

구분
제6회

발행가액
사채액면금액의 100%

발행할 주식
기명식 보통주식

상환방법
액면가의 100%

사채의 풋옵션
2023년 06월 28일 및 이후매 3개월에 해당하는 날 행사

사채의 콜옵션
발행일로부터 12개일이 되는 날로부터 21개월이 되는 날까지매 3개월 되는 날 및 23개월이 되는 날 청구

권리행사기간
2022년 06월 28일 ~ 2026년 05월 28일

행사가액(주1)
2,175

행사가능 주식수(주1)
2,275,862

(주1)
발행시 행사가액 및 신주인수권 행사에 따라 발행할 주식수는 각각 2,558원 및 2,345,582주이나 시가하락에 따라 행사가액이 조정되었습니다.

(주2)
본 공시서류 제출일 현재, 신주인수권이 일부 행사되어 행사가능 주식수가 변동되었습니다.

(출처:
당사 제공)

증권신고서 제출일 현재, 당사의 주가는 행사가액을 상회하고 있어 투자자들의 조기상환청구할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 행사가액이 시가하락에 따른 최저 조정가액까지 조정된 상황으로 추후 신주발행에 의한 주가하락, 추가 금리인상에 따른 주가하락, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화에 따른 주가하락 등 당사의 보통주 주가가 하락하여 행사가액을 하회할 경우 투자자들이 조기상환청구를 할 수 있습니다. 당사는 향후 당사의 주가가 행사가액을 하회하여 조기상환청구가 들어올 것을 대비하여 금번 공모 자금 중 4,000백만원을 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 만약, 투자자들이 조기상환청구를 하지 않을 경우에 당사는 4,000백만원의 공모자금을 2023년 3분기와 4분기에 FSCAN과 XSCAN 장비의 원재료 매입을 위한 운영자금으로 사용할 계획입니다. 조기상환 미청구시 원재료 매입계획은 다음과 같습니다.

[당사 FSCAN, XSCAN 매입계획 상세내역]

(단위: 백만원)

구 분
3분기
4분기
합계

FSCAN

416

1,140

1,556

XSCAN

653

1,791
2,444

합계

1,069

2,931
4,000

(출처: 당사 제공)

당사는 금번 유상증자 대금과 관련하여, 상기 기재된 자금사용 목적 외에 운전자금사용 및 타용도로 사용시 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

다. 청약미달시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획당사의 금번 신주발행은 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사인 케이비증권(주)는 일반공모 후 발생하는 청약 미달주식에 대해 인수할 예정입니다. 다만, 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우에도 모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 부족한 자금은 당사 자체 보유 현금 등을 통해서 충당할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당 사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
3
-
-
3
-

합계
3
-
-
3
-

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

구분
내요

한글
주식회사 자비스

영문
XAVIS Co., LTd

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 2002년 04월 06일에 설립되었으며, 2015년 11월 17일 한국거래소 코넥스시장에 주식을 상장하였으며, 2019년 11월 15일 코스닥시장으로 이전 상장하였습니다.

라.본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주 소
경기도 성남시 중원구 사기막골로 177, 619호(상대원동, 금강하이테크밸리)

전화번호
031-740-3820

홈페이지 주소
http://www.xavis.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 벤처기업/이노비즈기업 해당 여부

구 분
유효기간
발행번호
비고

벤처기업

2021.7.28~2024.7.27
제20210729020071호

기술보증기금이사장

기술혁신형 중소기업 (INNO-BIZ)

2021.6.10~2024.6.09
R6061-0509

중소기업청장

사. 주요 사업의 내용
당사는 현재 주력사업인 배터리, 반도체, 식품 X-ray 검사장비 분야의 사업 고도화에 집중하는 한편 지속적인 기업 성장을 위해 폭발물 탐지/제거 엑스레이 검사장비와 저선량 방사선 치매치료 의료기기 사업을 신규사업으로 진행하여 사업을 다각화 하고 있습니다.기타 자세한 내용은 동 공시서류의 "Ⅱ 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.
[정관에 기재된 목적사업]

목적 사업
비고

1. 엑스레이 검사 장비 및 관련 부품의 연구 개발, 제조, 판매, 임대 및 유지보수

2. 머신 비젼 검사 장비의 개발, 제조, 판매, 임대 및 유지보수

3. 자동화 장비 및 이에 사용되는 소프트웨어 연구 개발, 제조, 판매, 임대 및 유지보수

4. 컴퓨터 소프트웨어 연구개발, 제조, 판매, 임대 및 유지보수5. 학술연구용역 및 기술컨설팅 제공6. 신재생에너지, 에너지변환 및 저장장치 연구개발, 제조, 판매 및 유지보수

7. 수출입업8. 기타 위 각호에 부대되는 사업 일체9. 부동산 매매 및 임대업

-

당사는 2022년 03월 29일에 개최한 제6기 정기주주총회에서 사업 목적을 추가하였습니다

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

코스닥시장
2019년 11월 15일
기술성장기업코스닥시장 상장
당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제31항에서 정하는기술성장기업으로서, 같은 규정 제7조 제2항에서 정하는 신규상장심사요건 특례(신규상장 심사요건 중 경영성과 및 시장평가 등에 관한 요건 미적용)를 적용받아 코스닥시장에 상장하였습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

일자

내용

비고

2018.02

우선주 상환 소각 25,000주

신용보증기금

2018.07

자비스옵틱스 자회사 설립

과학기술정보통신부 일자리진흥원 TM과제 선정

2018.09

우선주 상환 소각 150,000주

티에스2011-4특허기술사업화투자조합

2018.10

IBK 베스트챔피언 선정

-

2018.10

코스닥 이전 상장을 위한 주관사 계약

IBK투자증권

2018.11

중국 합자법인 설립

옌타이정격검사기술유한공사

2019.04

유상증자 : 보통주 416,666주(3,333,328,000원)

RICOH Co., LTD

2019.04

일본 JV설립

RICOH Tech Vision Inc.

2019.11
코스닥 시장 상장
한국거래소(아이비케이에스제5호기업인수목적 주식회사 와 합병)

2019.11
AXI 과제 선정
중소기업기술정보진흥원

2020.02
동탄 사옥 양수
-

2020.07
AI 과제 선정
중소벤처기업부

2020.09
베트남 합자법인 설립
Xavis Tech Joint Stock Company

2020.12
판교 중앙연구소 개설
-

2020.12
철탑산업훈장 수상
산업통상자원부

2021.04

ATC+ 과제 선정

산업통상자원부

2021.08
무기체계 부품국산화 개발지원 사업 과제 선정
방위사업청

2021.08
소재부품글로벌투자연계기술개발(R&D) 과제 선정
산업통상자원부(글로벌개방형기술개발사업)

2022.07
저선량 방사선 치매치료 의료기기 MOU 체결
레디큐어

※ 보고서 작성일 기준 5사업연도 내용을 기재하였습니다.
나. 본점소재지 및 그 변경

변경일자
주 소
비고

2002.04.06

경기도 수원시 이의 산 94-6 경기대학교산학협력단

설립

2004.12.13
경기도 성남시 중원구 사기막골로 177, 1006호(상대원동, 금강하이테크밸리)
본점 이전

2008.12.01
경기도 성남시 중원구 사기막골로 177, 619호(상대원동, 금강하이테크밸리)
본점 이전

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019년 03월 29일
정기주총
천기덕 사외이사황재순 감사
김형철 대표이사최인환 사내이사
유광호 사외이사이정창 기타비상무이사임성은 감사

2019년 11월 01일
임시주총
김형철 대표이사최인환 사내이사천기덕 사외이사황재순 감사
-
-

2020년 03월 27일
정기주총
서민호 감사
-
황재순 감사

2022년 03월 29일
정기주총
-
김형철 대표이사최인환 사내이사천기덕 사외이사
-

※ 보고서 작성일 기준 5사업연도 내용을 기재하였습니다.※ 당사는 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)와의 합병함에 따라 2019년 11월 01일(합병등기일) 전 임원진이 구,(주) 자비스의 임원으로 교체되었습니다.※ 당사는 지난 2020년 3월 27일 제4기 정기주주총회에서 황재순 감사의 일신상의 사유로 사임함에 따라 서민호 감사를 신규 선임하였습니다.※ 당사는 2022년 03월 29일 제6기 정기주주총회에서 김형철 사내이사, 최인환 사내이사, 천기덕 사외이사를 재선임하였습니다.※ 2023년 03월 29일 제7기 정기주주총회에서 감사 서민호 재선임 안건이 포함되어 있습니다.

라. 최대주주의 변동

당사 최대주주는 김형철외 3인이며, 2022년 12월 31일 현재 8,779,861주 (지분율 39.58%)를 보유하고 있습니다.

변동년월
변경 전
변경 후
비고

2019.11.01
밸류아시아캐피탈(주)
김형철 외 3
합병에 따른 최대주주 변경

※ 당사는 2019년 11월 01일(합병등기일) 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)와 구, (주)자비스의 합병으로 합병비율(아이비케이에스제5호기업인수목적(주) : (주)자비스 = 1: 3.4030000)에 따라 합병법인 (주)자비스의 보통주식을 교부하였습니다.※ 2020년 06월 30일 손경선 이사는 일신상의 사유로 퇴임하였으며, 퇴임으로 인하여 최대주주와의 특별관계가 해소되었습니다. 보고서 작성기준일 현재 최대주주는 김형철외 3인이며, 발행회사의 의결권있는 발행주식총수는 22,182,217주 입니다.

마. 상호의 변경

일자
변경 전
변경 후
비고

2019.11.01
아이비케이에스제5호기업인수목적(주)
(주)자비스
합병에 따른 상호 변경

※ 당사는 2019년 09월 27일 주주총회를 통해 기업인수목적회사의 합병을 결의했으며, 2019년 11월 01일 합병등기일을 기준으로 상호 변경을 완료하였습니다.
바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없습니다.
사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
당사는 코스닥 상장을 위해 2019년 05월 07일에 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)와합병계약을 체결하였으며, 2019년 11월 01일(합병등기일)에 합병을 완료하였습니다.

구분
비고

합병기일
2019년 11월 01일

합병대상회사
아이비케이에스제5호기업인수목적(주)

합병방법
아이비케이에스제5호기업인수목적(주)가 (주)자비스를 흡수합병 함

합병목적
(1) 합병 시 유입 자금을 활용한 투자 확대 및 신규사업부분 진출 모색(2) 공개기업으로 경영 투명성 및 대외 신인도 강화(3) 코스닥 시장 상장을 통한 자금 조달능력 증대(4) 주식의 유동성 부여를 통한 기업가치 제고(5) 기업의 사회적 책임과 봉사를 위한 기반 구축(6) 우수인력 확보, 종업원 사기진작과 노동생산성 향상

합병비율
아이비케이에스제5호기업인수목적(주) : (주)자비스 = 1 : 3.4030000

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 제6기 정기주주총회(2022년 03월 29일)를 통해 정관에 아래와 같은 목적 사업을 추가하였습니다.- 학술연구용역 및 기술컨설팅 제공- 신재생에너지, 에너지변환 및 저장장치 연구개발, 제조, 판매 및 유지보수
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
- 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
7기(2022년말)
6기(2021년말)
5기(2020년말)

보통주
발행주식총수
22,182,217
22,182,217
20,303,476

액면금액
100
100
100

자본금
2,218,221,700
2,218,221,700
2,030,347,600

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
2,218,221,700
2,218,221,700
2,030,347,600

※ 2021년에 CB 전환청구로 보통주 1,848,116주를 발행하여 184,811,600원의 자본금이 증가했습니다.※ 2021년에 주식매수선택권행사로 보통주 30,625주의 신주를 발행하여 자본금 3,062,500원이 증가했습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
22,182,217
-
22,182,217
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
22,182,217
-
22,182,217
-

Ⅴ. 자기주식수
42,100
-
42,100
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
22,140,117
-
22,140,117
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
42,100
-
-
-
42,100
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
42,100
-
-
-
42,100
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 코스닥 상장을 위해 2019년 05월 07일에 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)와 합병계약을 체결하였으며, 2019년 11월 01일(합병등기일)에 합병을 완료하였습니다.※ 합병 중 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)의 개인주주 등이 주식매수 청구의 진행과정에서 자기주식 42,066주를 취득 하였고, 합병 신주 교부 과정에서 단수주 34주를 취득하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

당사의 최근 정관 개정일은 제6기 정기주주총회일(2022.03.29) 입니다.
가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 03월 27일
제4기 정기주주총회
제2조 (목적)
- 사업목적 추가(공장 매입)

2021년 03월 30일
제5기 정기주주총회
제8조 (주식 등의 전자등록)제9조의3 (상환주식의 수와 내용)제11조 (주식매수선택권)제12조 (신주의 동등배당)제14조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제15조 (전환사채의 발행)제16조의2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) → 조항 삭제제18조 (소집시기) 제20조 (소집통지 및 공고) 제43조 (감사의 선임ㆍ해임)제49조 (재무제표 등의 작성 등)제51조 (이익배당)제54조 (해산) → 조항 삭제
- 표준정관 조문 정비 및 기타 조문 정비

2022년 03월 29일
제6기 정기주주총회
제2조 (목적)제15조 (전환사채의 발행)제16조 (신주인수권부사채의 발행)
- 사업확대에 따른 조문변경 및 목적 추가- 사채발행한도 증액- 사채발행한도 증액

나. 제7기 정기주주총회 정관 변경 안건
당사는 사업보고서 제출일 현재 제7기(2022.01.01~2022.12.31) 정기주주총회 안건으로 아래 정관 일부 변경사항이 상정되어 있습니다.

변경전 내용

변경후 내용

변경의 목적

제2조 (목적)

이 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.1~8 (생략)

9. 기타 위 각호에 부대되는 사업 일체

제2조 (목적)

이 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.

1~8 (현행과 같음)

9. 의료기기 연구 개발, 제조, 판매 및 유지보수

10. 군납 물자 및 장비와 동 부품에 대한 개발, 제조, 판매 및 유지보수

11. 기타 위 각호에 부대되는 사업 일체

사업목적 추가

제28조 (주주총회의 결의방법)

① (생략)

② 회사가 아래와 같은 내용을 승인 받고자 하는 경우의 결의는 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 2분의 1 이상의 수로 한다.

1~2 (생략)

제28조 (주주총회의 결의방법)

① (현행과 같음)

② 회사가 아래와 같은 내용을 승인 받고자 하는 경우의 결의는 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 한다.

1~2 (현행과 같음)

상법상 결의 요건대로 변경

부칙

제1조 (시행일)

본 정관은 2022년 03월 29일부터 개정 시행한다.

부칙

제1조 (시행일)

본 정관은 2023년 03월 29일부터 개정 시행한다.

정관 개정으로 인한 부칙 변경

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황
(주)자비스(이하 당사)는 X-ray Automatic Vision System의 약자로서, 2002년 04월에 X-ray와 Machine Vision, 공장자동화(FA) 장비용 Software의 제조, 판매 등을 목적으로 설립되었으며, 2019년 11월 15일 기술성장기업으로 코스닥 시장에 상장하였습니다. 당사는 X-ray를 이용한 반도체 및 2차전지(배터리), 산업용 부품제 등의 외관 및 내부 상태를 검사하는 제품과식품 내 이물질을 검사하는 제품의 개발, 생산, 판매를 주력사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 생산하는 X-ray 검사장비는 전자부품의 결함이나 식품 내에 이물을 검사하여 제품의 높은 안정성을 보장하고 있습니다.

전 세계적인 탄소 중립 기조 속에서 전기차 보급이 늘고 있는 가운데 배터리 결함 이슈가 끊이질 않고 있으며, GM은 배터리 화재 위험에 따른 대규모 리콜을 시행하였고, 국내에선현대차가 배터리 문제로 2만5000여대의 코나 EV를 리콜하였습니다. 또한 빈번한 식품 이물 사고로 식품 안전에 대한 소비자의 관심 증가 및 관리 강화에 따른 HACCP 의무 적용 식품 확대 등으로 식품 이물선별 니즈도 증가하고 있습니다. 이와 같이 제품 안전성에 대한 문제 발생 시 이를 해결하기 위한 비용 뿐 아니라 소송 및 기업 이미지 실추 등과 같은 부정적 영향을 초래하기 때문에 기업들은 제품 안전성 확보를위한 시설투자(검사장비) 수요가 항상 존재합니다. 이에 따라 X-ray 검사장비의 수요는 지속적으로 증가하며, 자비스 검사 장비에 대한 수요도 지속적으로 늘고 있습니다.특히 2차전지(배터리) 산업의 성장이 지속되면서 국내외 고객사의 라인증설 및 투자 확대에 따른 2차전지(배터리) 검사장비의 수주가 안정적으로 증가하고 있습니다. 수주 확대로 전년대비 2차전지(배터리) 검사장비 매출은 384.3% 증가한 91.7억원을 기록했습니다.당사는 현재 주력사업인 2차전지(배터리), 반도체, 식품 X-ray 검사장비 분야의 사업 고도화에 집중하는 한편 지속적인 기업 성장을 위해 폭발물 탐지/제거 엑스레이 검사장비와 저선량 방사선 치매치료 의료기기 사업을 신규사업으로 진행하여 사업을 다각화 하고 있습니다.또한 국내/외 우수 기업 및 대학과 협업을 통해 고속 CT 인라인 배터리 장비 개발, 엑스레이 모듈 내재화, 25nm 고해상도 기술 등의 지속적인 선행 개발을 통하여 글로벌 X-ray 검사장비 시장의 기술을 선도해 나가고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품등의 현황

(단위 : 천원)

품 목

주요상표

2022년도
2021년도

제 품 설 명

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

Xscan_2차전지

Xscan-9060L2 외

9,171,024
48.05%
1,893,556
9.81%
원통형, 각형, Pouch Polymer형 검사장비

Xscan_반도체

Xscan-H160-OCT 외

260,000
1.36%
167,858
2.65%

반도체 검사장비

Xscan_PCB 등

Xscan-H130-OCT 외

2,431,340
12.74%
4,322,098
32.79%

PCB 검사장비

Fscan

Fscan-4280D 외

7,226,890
37.86%
6,482,394
57.35%

식품 이물 검사장비

제품매출 합계

19,089,254
100.00%
12,865,906
100.00%

-

※ 상기 금액은 별도재무제표 기준입니다.
나. 주요 제품의 가격변동추이
주요 제품 등의 가격은 제품 품목별, 사양별로 가격이 상이하여 일률적인 가격 산출이 불가합니다. 자세한 제품별 가격추이는 경쟁사와의 경쟁에서 중요한 정보로 공개하기 어렵습니다.
다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

번호

인증/허가명

인증/허가 내용

발행일자

발행기관

1

방사선발생장치 판매 허가

방사선발생장치 판매 허가

2003.01.11

과학기술부

2

ISO 9001 & KS A 9001

ISO 9001 품질경영인증

2003.09.26

BQR

3

방사선기기 설계 승인

방사선기기 설계 승인

2003.12.19

과학기술부

4

방사선발생장치생산 허가

방사선발생장치 생산 허가

2005.02.23

과학기술부

5

CE 인증

X-ray Inspection System - Fscan

2005.04.21

TUV NORD

6

CE 인증

X-ray Inspection System - Xscan

2006.03.24

TUV NORD

7

ISO 9001

ISO 9001 품질경영인증

2006.10.18

TQCSI

8

IP66 인증

X-ray Inspection System - IEC 60529 Standard

2007.12.31

KIMM

9

UL 인증

X-ray Inspection System

2011.12.06

Underwriters aboratories Inc.

10

FCC, FDA

X-ray Inspection System

2012.07.23

EMC compliance Ltd.

11

Inno-Biz 인증

기술혁신형 중소기업 인증

2012.04.20

중소기업청

12

ATC 인증

우수기술연구센터 지정

2017.07.19

산업통상자원부

13
ATC+ 인증
우수기업연구소(ATC+) 지정
2021.06.09
산업통상자원부

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 매입 현황

(단위 : 원)

매입유형

품 목

구 분

2022년도(제7기)

2021년도(제6기)

2020년도(제5기)

매입액
비율(%)
매입액
비율(%)
매입액
비율(%)

원재료

튜브디텍터외

국 내

7,981,085,361
61.36%
6,333,288,616
63.11%
4,544,859,561
63.04%

수 입

3,303,080,521
25.40%
2,422,191,961
24.14%
1,677,778,101
23.27%

소 계

11,284,165,882
86.76%
8,755,480,577
87.25%
6,222,637,662
86.31%

부재료

판금외

국 내

1,192,089,230
9.17%
793,581,520
7.91%
755,020,268
10.47%

수 입

-
0.00%
-
-

-

-

소 계

1,192,089,230
9.17%
793,581,520
7.91%
755,020,268
10.47%

외주가공비

전장작업외

국 내

530,499,000
4.08%
486,156,000
4.84%
232,205,000
3.22%

수 입

-
0.00%
-
-

-

-

소 계

530,499,000
4.08%
486,156,000
4.84%
232,205,000
3.22%

총 합 계

국 내

9,703,673,591
74.60%
7,613,026,136
75.86%
5,532,084,829
76.73%

수 입

3,303,080,521
25.40%
2,422,191,961
24.14%

1,677,778,101

23.27%

합 계

13,006,754,112
100.00%
10,035,218,097
100.00%
7,209,862,930
100.00%

※ 외화금액은 각 사업년도말 기준환율을 적용하였습니다.

나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 원)

품목 구분

2022년도(제7기)

2021년도(제6기)

2020년도(제5기)

튜브

국 내

21,454,234
23,376,729
19,772,209

수 입

4,829,185
3,917,889
4,503,572

디텍터

국 내

13,240,027
9,705,276
10,308,333

수 입

9,945,664
8,326,188
7,134,377

제어기

국 내

241,198
238,949
201,898

수 입

-
-
-

기타

국 내

106,693
75,742
67,758

수 입

-
94,498
203,229

다. 생
산능력 및 생산능력의 산출근서
당사의 주된 생산 방식은 주문형 생산 방식이며, 각 주문별로 사양 등이 상이하고 생산에 필요한 공정과 소요 시간 등이 상이하여 생산능력 등을 일률적으로 산출하는 것이 부적합하여 기재를 생략합니다.

라. 생산실적 및 가동률2022년 생산실적은 12,541,326천원이며, 당사의 업종 특성상 고객의 발주에 의한 주문생산시스템이기 때문에 가동률을 산출하기 어렵습니다.

마. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위:원)

구분
기초
취득
처분
대체
감가상각
기말가액(2022년)

토지
3,830,172,499
-
-
593,914,946
-
4,424,087,445

건물
3,517,178,204
-
-
355,798,453
(118,949,020)
3,754,027,637

기계장치
357,218,150
-
(39,286,051)
-
(93,972,672)
223,959,427

정부보조금
(25,136,719)
-
20,532,899
-
4,603,820
-

차량운반구
185,158,713
102,945,780
-
-
(66,786,990)
221,317,503

비품
304,924,119
91,009,256
-
-
(116,463,906)
279,469,469

시설장치
104,506,412
96,000,000
-
-
(36,315,010)
164,191,402

정부보조금
-
(85,000,000)

3,541,666
(81,458,334)

시험연구용자산
482,414,711
-
-
-
(197,570,430)
284,844,281

사용권자산
144,015,430
243,366,500
(10,872,132)
-
(145,082,895)
231,426,903

건설중인자산
-
286,852,742

(162,852,742)
-
124,000,000

합계
8,900,451,519
735,174,278
(29,625,284)
786,860,657
(766,995,437)
9,625,865,733

(2) 최근 3년간 변동사항

(단위:원)

설비자산명

취득(처분)가액

취득일

처분일

취득(처분)

사유

용도

취득(처분)처

Fscan-3000V

27,689,918

08.11.31

18.10.31

폐기

-

-

[10-418R](Xscan-H160DCT)TX과제물사용장비

173,299,597

16.01.31

-

정부과제

-

-

[06-029R]Fscan-3000(테스트장비)

23,981,697

16.01.31

18.10.31

대체

-

계정재분류

(연구시설장치)

Xscan-6130CT(테스트장비)

79,394,847

16.01.31

18.10.31

대체

-

계정재분류

(연구시설장치)

[09-228R]Xscan-STAR1차(테스트장비)

108,365,194

16.01.31

17.12.31

손상

-

-

[09-300R]Xscan-STAR1차(테스트장비)

83,323,219

16.01.31

17.12.31

손상

-

-

[13-795R]Xscan-9850(MP2차)(테스트장비)

214,756,810

16.01.31

18.10.31

대체

-

계정재분류

(연구시설장치)

[11-553R]Xscan-H100-OCT(테스트장비)

142,170,681

16.01.31

18.10.31

대체

-

계정재분류

(연구시설장치)

[13-718R]Xscan-N1(나노검사기술개발)

(테스트장비)

47,496,470

16.01.31

18.10.31

대체

-

계정재분류

(연구시설장치)

[12-611M]Xscan-9120(테스트장비)

224,632,803

16.01.31

18.10.31

대체

-

계정재분류

(연구시설장치)

604호 차폐룸 설치

107,142,689

16.07.31

22.10.25

폐기

-

-

[16-1349M]Xscan-A130H_AXI_Xmaster

-pro 개발 테스트장비

60,343,924

17.11.31

-

개발

-

-

[자본적지출]13-824R(Xscan-9803)

_다이캐스팅 3D인라인 개발용

29,281,029

18.12.31

-

개발

-

-

3D TUBE 외 (차폐룸)
247,571,973
19.12.31
-
대체
-

계정재분류

(연구시설장치)

(3) 설비의 신설ㆍ매입계획

보고서 작성 기준일 현재 이사회 결의 또는 주주총회 결의를 통해 추진하고자 하는 중요한시설투자 계획이 없어 이의 기재를 생략합니다.

바. 제품별 생산 공정도

당사의 X-ray 장비인 Xscan 검사장비와 Fscan 검사장비의 차이점은 검사 알고리즘 및 세부 부품이며 전체적인 생산공정은 동일합니다.

제품별 생산 공정도

ORDER 접수

수주 및 Cancel분 파트별 통보, 일정 수립

MO/NO 및 세부내역 표기 등 : 제작 일정 회의

장비제작

USER 사양서 미 도면 배포(추가분 포함)

제작 설명회 개최

공정검사

배포된 공정, 출하검사 성적서 기준

1차 : 설계담당자, 2차 : 품질보증파트

USER 중간검수

USER 대응 창구 : 개발 OR 영업

입회검사 참석자 : 개발, 제작 품질보증

출하검사 실시

검사 일정 통보

- 최소 출고일 3일전 -> Long Run

- Test 시간 확보 -> 100hour

안전 라벨, 명판 부착

출고승인

출하 검사성적서 결재 완료 후 승인(결재 : 담당 -> 파트장 -> 팀장)

포장 및 출하

출고 승인 후 포장 및 출고

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위:원)

매출유형

부 문

2022년도

(제7기)

2021년도

(제6기)

2020년도(제5기)

제품

Xscan

수 출

2,683,544,701
3,519,308,256
1,674,523,386

내 수

9,283,820,000
2,864,204,439
2,537,316,200

소 계

11,967,364,701
6,383,512,695
4,211,839,586

Fscan

수 출

2,477,171,645
2,367,716,769
1,024,982,960

내 수

4,644,718,196
4,114,677,166
4,214,918,399

소 계

7,121,889,841
6,482,393,935
5,239,901,359

기타

(유지보수 등)

유지보수 등

수 출

909,707,370
723,045,034
555,448,036

내 수

2,096,812,622
2,129,026,436
1,894,392,757

소 계

3,006,519,992
2,852,071,470
2,449,840,793

합 계

수 출

6,070,423,716
6,610,070,059
3,254,954,382

내 수

16,025,350,818
9,107,908,041
8,646,627,356

합 계

22,095,774,534
15,717,978,100
11,901,581,738

※ 상기 매출 실적은 별도재무제표 기준이며, 임대수익은 제외된 실적입니다.

나. 판매조직

(주)자비스 판매조직도.jpg
(주)자비스 판매조직도

다. 판매전략
(1) Xscan 사업부문

(가) 중저가 X-ray 검사장비

당사는 고객사 요구에 부합할 수 있는 중저가의 표준형 검사장비를 Line별로 구축하였습니다. 특히, 최근 국내 판매 1위인 Off-Line 2D, Tilt-View, CT&3D 성능을 보유한 Xscan-A Series, Xscan-H Series, Xscan-C Series 등은 기구물 단일화를 통한 가격 경쟁력이 확보되어 고객들이 제1순위로 구매하는 표준 검사장비로 자리매김하고 있습니다. 또한, 본 Series 검사장비에 소프트웨어 업그레이드 및 일부 부품 교체를 통해 자동판정검사 기능을 구축할 수 있도록 하여 기존 고객들의 필요에 의해 추가적인 매출이 발생할 수 있습니다.

(나) 국내외 전방산업 영위 기업과 협업을 통한 판매전략

당사는 국내외 전방산업 영위 기업과 협업을 통해 전방산업 영위 기업의 고객사가 부여한 프로젝트를 수행하고 이를 통해 전방산업 영위 업체에 제품을 납품하는 판매전략도 취하고 있습니다. 당사는 국내외 전방산업 영위 기업과 활발한 협업을 통해 당사의 제품을 연구 개발하여 판매하고 있습니다.

(다) 국내 고객사 납품실적을 통한 X-ray 검사장비 해외 판매 전략
당사는 국내 2차전지(배터리) 제조 3사인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온을 고객사로 확보하고 있습니다. 국내3사 실적을 바탕으로 유럽, 북미, 중국 등으로 매출처를 확대해 나가고 있습니다.

또한, 반도체 관련 In-Line X-ray 검사장비를 삼성전자 온양공장에 3대 납품한 실적을 갖고 있으며, 실제 국내 유수기업에 대한 납품실적을 통해 국내외 거래처에 대한 영업을 진행하고 있습니다.

(2) Fscan(식품이물 검사장비)

(가) 국내 판매 전략

국내 이물검사기는 유럽, 미주, 일본 등 수입 장비가 초기 시장을 점유하며 식품 대기업 위주로 판매가 이루어 졌으나, 현재는 정부의 식품안전강화 추진 등으로 (HACCP 인증, ISO 22000 인증, GMP 등) 인증 받고자 하는 기업이 늘어나면서 대기업뿐만 아니라 중소형 식품회사와 대기업에 OEM 납품하는 작은 회사 등에서도 검사기를 적극 도입하고 있습니다.당사는 각종 홍보(인터넷, 전시회 등) 매체와 기존 외산장비를 사용해 본 실수요처 직접 접촉을 통해 당사 장비의 우수성을 적극적으로 영업하고 있으며, 식품 공정상 전후 생산 장비 전문 업체 및 컨설팅업체와의 협력 관계를 확대하여 나가고 있습니다. 장비 특성상 사후관리가 중요하므로 장비 사용업체의 고객 만족도 향상을 위해 무상 점검(B/S) 등을 실시하여 관리하고 있습니다.

(나) 해외 판매 전략

지속적인 연구개발을 통해 검사기의 고정밀 검출력을 실현하여, 세계 최고 수준의 검출력을 유지 및 개선하여 나아가고 있으며, 이를 바탕으로 해외 대리점 및 에이젼트를 확대 추진 하고 있습니다. 국내외 유명 전시회 참가 및 참관을 통해 홍보활동에 주력하고 있으며, 유관 포장기계업체의 대리점들을 대상으로 당사 대리점화를 추진하고 있습니다. 현재 유럽, 아시아, 오세아니아, 미국 위주로 되어 있는 유통망을 유럽, 아시아, 북미, 오세아니아,중동, 중남미 등까지 확대 및 설치할 계획입니다. 또한, 국내에서 특화된 검사 항목 등을 해외대리점 영업에도 지원함으로서, 경쟁사 대비 우수한 장비라는 인식을 키워주고 대리점의 경쟁력 강화에 주력 하고 있습니다.

(다) 제품의 이원화 및 제품 적용범위 확대 전략

1) 제품의 이원화

식품업체의 제품 특성상 저가의 금속검출기만으로는 검출이 어려운 이물이 존재하기 때문에 X-ray 이물검사기의 필요성은 높아지고 있습니다. 다만 기존 검사기 대비 X-ray 이물검사기의 가격이 높아 중소 및 영세기업 등 고객은 장비 도입이 어려운 실정입니다. 따라서 당사는 X-ray 이물검사기 도입을 적극적으로 유도하기 위하여 기존 경쟁사보다 먼저 저가형 장비를 구축하여 일반검사기와 저가형 검사기로 이원화하여 고객사 선택의 폭을 넓혔습니다.

2) 제품 적용범위 확대

당사는 X-ray 특성을 활용한 연구개발을 통해 식품/제약 업체의 검사물별 검사할 수 있는 범위를 확대시키고 있습니다. 기존의 이물검사 이외의 내용물(제빵, 제과 등) 누락/부족 여부 검사, 포장 상태에서 개수(제약 등) 부족 검사, 바-타입 제품(아이스바, 어묵바, 소세지 등)의 형상 불량 검사 등과 같은 항목을 추가로 검사하여 제품의 적용 범위를 넓히고 있습니다.

라. 수주상황

(단위 : 원)

품목
수주일자
납기
전기 수주잔고
수주총액
기납품액
수주잔고

금액
금액
금액
금액

FSCAN
2022.01.01~2022.12.31
-
1,188,176,150
7,813,285,473
7,226,889,841
1,772,461,250

XSCAN
5,803,604,988
9,116,805,618
11,862,364,701
2,961,026,100

합 계
6,991,781,138
16,930,091,091
19,089,254,542
4,733,487,350

※ 수주 당시의 환율과 기납품액 시 환율 차이로 수주잔고(전기수주잔고+수주총액-기납품액)의 차이가 발생됐습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

연결회사는 경영활동과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험 및 자본위험 등에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 부채와 자본잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 전기와 동일합니다.
가. 시장위험(1) 외환위험
연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.
(2) 이자율위험
이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른위험을 최소화하고 있습니다.
나. 신용위험
신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 현금 및 현금성자산과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를하고 있습니다.
다. 유동성 위험
유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약

(단위 :천원)

계약

상대방

계약

체결시기

계약

기간

계약의

목적 및 내용

계약금액

계약상의

주요내용

SBE

2017-01-31

2017.01.31

~2020.01.31

외주용역

(구매계약)

-

-

한국산업기술평가

관리원

2017.04.28

2017.04.01.

~2019.12.31.

산업기술 혁신사업 정부과제 협약

(ATC과제)

2,033,500

ML-FOWLP 및 3D TSV 반도체패키지 검사 공정용 200nm급고해상도 X-ray 검사시스템기술 개발

중소기업기술정보

진흥원

2018.05.01

2018.05.01.

~2020.04.30

중소기업 기술개발

사업 협약

(SP과제)

819,640

Hybrid X-Ray

검사방식을 이용한

SOP 검사시스템

개발

과학기술일자리

진흥원

2018.07.01

2018.07.01.

~2022.12.31

산학연공동연구법인지원사업

(TM과제)

1,800,000

나노구조 분석용 와이드뷰 3차원엑스레이 비전 장비 개발

RICOH Co., Ltd.

2019.04.17

-

합작투자 계약

JPY 73,500

2019.04.26 일본 내 합작법인RICOH Tech Vision Inc. 설립

RICOH Tech Vision Inc.
2019.07.12
-
INTELLECTUALPROPERTY LICENCEAGREEMENT
-
일본 내 합작법인인 RICOH Tech Vision Inc.와 Licence 계약 체결

㈜노이드테크
2020.02.17
-
고객 다변화 및 신규수주 물량 증가 대비 생산시설 및 공장확보
8,400,000
동탄소재 토지 및 건물 매입

나. 연구개발 조직

(1) 연구개발 조직

조직형태

연구개발조직

인원구성

- 총인원 : 52명

- 기술책임자(CTO) : 민병석 이사

- 연구개발 전담요원 : 민병석 이사 外 51명

조직도

연구개발조직도

(2) 정부과제 개발 (최근 3년)

연구과제명

주관부서

연구기간

비고

이중에너지 엑스선 흡수계측법을 이용한 관로형인라인 육류 지방 분석장치 개발

전북테크노파크

15.08~18.07

-

나노해상(40nm) 엑스선현미경 시제품 개발

산업통상자원부

15.11~18.10

-

ML-FOWLP 및 3D TSV 반도체 패키지 검사 공정용200nm급 고해상도X-ray 검사 시스템 개발

산업통상자원부

17.04 ~19.12

-

Hybrid X-ray 검사방식을이용한 SOP 검사 시스템개발

중소벤처기업부

18.05 ~20.04

-

검사속도 4초, 해당도 6um의 초고속 AXI PLANAR CT 장비국산화 개발
중소벤처기업부
19.11 ~ 21.11
-

멀티에너지 X-ray 영상에 대하여 컴퓨터비전과 딥러닝 네트워크를 이용한 식품이물질 탐지 기술 및 시스템개발
중소벤처기업부
20.07 ~ 21.06
-

X-ray 영상을 활용한 반도체 칩 결함 검출 AI솔루션 도입
과학기술정보통신부
20.06 ~ 20.12
-

3D 반도체 패키징 검사를 위한 50nm급 검사장비 실증
산업통상자원부
21.04 ~ 22.03
-

반도체 후공정 불량검사를 위한 AI 기반 25nm급 X-ray 자동 검사 시스템 개발
산업통상자원부
21.04 ~ 24.12
-

엑스레이 장비 표준 검사 시편 국산화
경기도
21.05 ~ 21.10
-

AI기반 15PPM X-ray 배터리 검사장비 개발
산업통상자원부
21.08 ~ 23.12
-

폭발물 탐지/제거로봇용 엑스레이 모듈
방위사업청
21.08 ~ 24.08
-

(3) 지적재산권 현황

반도체 Package 검사 공정용 고해상도 X-ray 검사 장비 기술 특허 목록

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

1

특허권

엑스레이검사장치

당사

2009.07.22

2010.02.10

반도체검사장비

2

특허권

리드프레임의 엑스레이검사장치

당사

2011.02.23

2011.08.25

3

특허권

엑스레이 검사기의 구별 시편을 이용한 X선 3차원 복원 방법

당사

2013.07.12

2014.11.17

4

특허권

피복형 평면 케이블을 구비한 엑스레이 회전검사판

당사

2013.05.13

2014.12.04

5

특허권

엑스레이 튜브 및 디텍터 동기화 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2014.04.14

2016.08.31

6

특허권

회전 및 평면 이동 구조의 엑스레이 장치

당사

2017.01.09

2017.07.20

7

특허권

간섭 회피 양극 로드를 가진 엑스레이 튜브 및 이를 가진 검사 장치

당사

2015.07.22

2017.02.09

8

특허권

초점 조절 콜리메이터 구조의 엑스레이 검사 튜브

당사

2016.08.09

2017.12.04

9

특허권

고밀도 집적 회로 기판의 검사 장치 및 그에 의한 검사 방법

당사

2016.03.25

2018.05.23

10

특허권

나노 해상도의 엑스레이 검사 장치 및 그의 오차 보상 방법

당사

2017.10.26

2019.07.11

11

특허권

PCT출원) 나노 해상도의 엑스레이 검사 장치 및 그의 오차 보상 방법

(유럽TX2차과제)

당사

2017.10.26

2020.07.11

12

특허권

검사대상의 보호를 위한 표적 제한 구조의 엑스레이 튜브 장치(ATC과제)

당사

2017.11.28

2020.01.21

13
특허권
웨이퍼 검사용 엑스레이 장치 및 그에 의한 엑스레이 검사 방법
당사
2019.10.23
2022.03.29

14
특허권
고밀도 검사 대상에 대한 검사 영역의 선택 방법 및 이를 위한 검사 장치
당사
2022.06.10
심사중

※ 지적재산권 현황은 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.

2차전지 검사 공정용 X-ray 검사 장비 기술 특허 목록

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

1

특허권

배터리 엑스레이검사장치

당사

2009.11.13
2010.08.19

2차전지검사장비

2

특허권

엑스레이검사장치

당사

2010.12.07
2013.01.16

3

특허권

배터리 자동연속검사장치

당사

2013.02.28
2013.06.03

4

특허권

배터리 자동 연속 검사 장치

당사

2015.09.16
2016.11.01

5

특허권

튜브 구조 부품의 검사를 위한 엑스레이 검사 장치 및 그에 의한 검사 방법

당사

2017.07.18
2019.03.21

6

특허권

다수 개의 검사 대상 정렬 구조의 엑스레이 검사 장치용 검사 디바이스

당사

2017.07.18
2019.03.21

7

특허권

검사 대상 회전 구조의 엑스레이 검사 장치용 검사 디바이스

당사

2017.07.18
2019.04.29

8

특허권

내부 결함 및 접합 부위의 검사가 가능한 엑스레이 검사 장치

당사

2017.07.31
2019.04.29

9

특허권

가변 클램프 구조의 그립 장치

당사

2017.11.10
2019.07.11

10

특허권

배터리 검사 방법

당사

2019.08.01
2021.05.24

11

특허권

다점 검사 방식의 엑스레이 검사 장치 및 그 방법

당사

2019.09.10
2021.05.24

12

특허권

회전 이송 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2020.01.09
2021.09.03

13

특허권

이송 유도 수단 연결 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2020.12.28
2022.04.19

14

특허권

물품 내부 검사용 엑스레이 검사 장치

당사

2021.01.29
심사중

15

특허권

배터리 내부 전체 전극 상태 검사 시스템

당사

2021.04.30
심사중

16

특허권

배터리 셀 정렬 상태의 검사 방법

당사

2021.04.30
심사중

17

특허권

복수 방향 검사 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2021.08.02
심사중

18

특허권

복수 경로 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2021.08.17
심사중

19

특허권

검사 방향 정렬 방식의 엑스레이 검사 방법

당사

2022.02.08
심사중

20

특허권

초점 위치의 멀티 캘리브래이션에 기초하는 엑스레이 검사 방법

당사

2022.02.11
심사중

21

특허권

비전 정렬 방식의 엑스레이 검사 방법

당사

2022.07.01
심사중

22

특허권

엑스레이 검사용 영상 위치 결정 방법

당사

2022.07.05
심사중

23

특허권

다점 검사 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2022.09.08
심사중

24
특허권
원통형 배터리용 엑스레이 검사시스템
당사
2022.12.22
심사중

※ 지적재산권 현황은 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.

그 외 특허 목록

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

1

특허권

판상패드용 엑스레이검사장치

당사

2009.11.19
2010.04.30

Fscan/

PCB 장비 등

2

특허권

벨트컨베이어용 구동로울러 착탈장치

당사

2010.04.12
2012.11.07

3

특허권

엑스레이 검사장치에서의 영상 및 검사 파라미터 자동 조정방법

당사

2010.05.13
2012.11.07

4

특허권

연속공정이 가능한 엑스레이검사장치

당사

2010.05.24
2012.02.02

5

특허권

고속 칩 씨티 검사 장치

당사

2010.05.26
2010.07.28

6

특허권

복합기능을 갖는 인라인 피씨비 엑스레이검사장치.

당사

2010.06.10
2010.09.14

7

특허권

엑스레이 검사장치

당사

2010.10.11
2012.11.09

8

특허권

차폐수단을 구비하고, 엑스레이 조사위치를 변경할 수 있는 엑스레이 검사장치

당사

2010.12.14
2012.12.17

9

특허권

컨베이어를 이용한 플렉시블 피씨비 엑스레이검사 방법

당사

2012.10.23
2014.02.06

10

특허권

컨베이어를 이용한 모바일 기기 엑스레이검사 방법

당사

2013.04.10
2013.10.17

11

특허권

전자담배를 위한 전원 연결 어댑터

당사

2013.07.05
2016.04.07

12

특허권

다중 영상 결합을 통한 이물 신호 화상 처리 개선 방법

당사

2013.07.12
2014.09.22

13

특허권

기판의 밀집 검사 부위의 엑스레이 검사 방법

당사

2014.07.08
2016.08.31

14

특허권

그립 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2014.09.05
2016.10.20

15

특허권

엘이디 패키지의 엑스레이 검사 장치

당사

2014.09.15
2016.09.09

16

특허권

엑스레이 검사 트레이 모듈 및 이에 의한 경사 방향 검사가 가능한 엑스레이 검사 장치

당사

2014.12.01
2016.08.31

17

특허권

엑스레이 검사를 위한 이동 스테이지 및 이를 가진 엑스레이 검사 장치

당사

2014.12.05
2016.08.31

18

특허권

조립 및 구조 특성이 향상된 엑스레이 장치

당사

2015.11.20
2017.06.21

19

특허권

교체 방식 모듈 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2016.01.29
2019.07.11

20

특허권

다수 개 부품의 동시 검사를 위한 엑스레이 검사 장치 및 그 방법

당사

2016.02.22
2019.07.11

21

특허권

연속 검사 공정을 위한 엑스레이 검사 장치

당사

2016.03.21
2019.07.11

22

특허권

관로 이송 구조의 식음료의 이물질 탐지 장치

당사

2016.04.26
2017.09.01

23

특허권

비전 위치 확인 구조의 엑스레이 검사 장치 및 그에 의한 기판의 검사 방법

당사

2016.05.13
2017.05.15

24

특허권

영역 지정에 따른 지능형 판정 기준의 자동 설정 방법 및 그에 의한 스마트 학습 방식의 엑스레이 검사 방법

당사

2016.05.23
2019.07.11

25

특허권

이송 제어 구조 방식의 자동 검사를 위한 엑스레이 검사 장치

당사

2016.08.25
2019.11.21

26

특허권

소형 제품의 연속 검사를 위한 엑스레이 검사 장치

당사

2016.08.30
2019.08.12

27

특허권

전자 기판의 엑스레이 검사 방법

당사

2017.01.20
2020.07.17

28

특허권

버퍼 영역을 가진 엑스레이 검사 장치 및 그에 의한 검사 방법

당사

2017.01.25
2021.01.15

29

특허권

선형 축 이동 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2017.03.30
2019.03.07

30

특허권

다중 연속 엑스레이 검사 방법 및 이를 위한 장치

당사

2017.06.12
2020.07.31

31

특허권

엑스레이 흡수 특성에 의한 성분 분석 시스템 및 그에 의한 성분 분석 방법

당사

2017.06.19
2019.02.07

32

특허권

이송 유도 구조의 엑스레이 장치

당사

2017.11.01
2019.07.11

33

특허권

다중 검사 및 다중 배출 경로 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2017.11.29
2021.06.23

34

특허권

관로 이송 구조의 엑스레이 검사 장치

당사

2018.05.23
2020.06.15

35

특허권

유도 특성 개선 구조의 투과 엑스선 현미경 장치

당사

2018.10.30
2020.05.25

36

특허권

간섭 회피 검사를 위한 엑스레이 검사 장치

당사

2018.12.05
2020.08.21

37

특허권

엑스레이 탐지 방식의 부품 카운터 및 그에 의한 부품 카운팅 방법

당사

2019.01.07
2020.10.29

38

특허권

다수 개의 전자 부품의 탐지를 위한 엑스레이 장치 및 그에 의한 전자 부품의 탐지 방법

당사

2019.04.30
2020.07.31

39

특허권

비접촉식 엑스레이 검사 장치 및 그에 의한 물품 검사 방법

당사

2019.07.01
2021.02.10

40

특허권

장력 물품 검사용 엑스레이 장치

당사

2019.08.27
2021.05.24

41

특허권

다층 물품 검사용 엑스레이 검사 장치 및 그에 의한 검사 방법

당사

2019.11.22
2021.05.24

42

특허권

검사 효율이 향상된 엑스레이 검사 장치 및 엑스레이 검사 방법

당사

2019.12.16
2020.08.21

43

특허권

엑스레이 탐지 방식의 부품 카운터 및 그에 의한 부품 카운팅 방법

당사

2020.05.15
심사중

44

특허권

엔코더 방식의 위치 결정 시스템 및 그에 의한 위치 결정 방법

당사

2020.08.25
2022.06.27

45

특허권

딥러닝 기반 고화질 엑스레이 영상 생성 방법, 장치 및 프로그램

당사

2020.11.17
심사중

46

특허권

학습데이터 생성 방법, 장치, 프로그램 및 이를 이용한 이물질 검출 방법

당사

2020.11.17
심사중

47

특허권

뼈 또는 패각 검사용 엑스레이 장치

당사

2021.08.04
심사중

48

특허권

중량 선별 기능을 가진 엑스레이 검사 장치

당사

2021.08.05
심사중

49

특허권

엑스레이 영상의 실시간 노이즈 제거 장치 및 이를 이용한 노이즈 제거 방법

당사

2021.09.28
심사중

50

특허권

인공 지능 기반 대상체 앙상블 비파괴 검사 방법, 장치 및 시스템

당사

2021.11.30
심사중

51

특허권

선택적 인공 지능 엔진 기반 대상체 비파괴 검사 방법, 장치 및 시스템

당사

2021.11.30
심사중

52

특허권

대상체 이미지 내 결함 보정 방법, 장치 및 컴퓨터 프로그램

당사

2021.11.30
심사중

53
특허권
3차원 처리 기반 대상체 비파괴 검사 방법, 장치 및 시스템

당사

2021.11.30
심사중

54

특허권

소형 고출력 구조의 엑스레이 튜브

당사

2022.03.11
심사중

55
특허권
질환 치료용 엑스레이 치료 장치

당사

2022.07.29
심사중

※ 지적재산권 현황은 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.

해외특허목록

번호

구분

국가

발명의 명칭

권리자

출원일자

등록일자

적용 제품

1

특허권

WO

X-RAY INSPECTION APPARATUS FOR CONTINUOUSLY TRANSFERRED PRODUCTS AND X-RAY INSPECTION METHOD USING SAME

당사

2014.04.10

심사중

엑스레이검사장비

2

특허권

WO

Ejectable-Stage X-ray Examination Appratus

당사

2014.12.05

심사중

3

특허권

WO

X-RAY INSPECTION TRAY MODULE, AND X-RAY INSPECTION APPARATUS CAPABLE OF INCLINED DIRECTION INSPECTION BY USING SAME

당사

2015.09.16

심사중

4

특허권

WO

X-RAY INSPECTION DEVICE FOR BATTERY INSPECTION AND BATTERY INSPECTION METHOD THEREBY

당사

2015.11.11

심사중

5

특허권

TW

An Apparatus for inspecting a Large Scale Intergrated Circuit Board and a Method By the same

당사

2016.06.08

2017.08.01

6

특허권

MX

AN X-RAY DETECTING TYPE OF A COMPONENT COUNTER AND A METHOD FOR COUNTING COMPONENTS USING THE SAME

당사

2019.01.25

2022.09.20

7

특허권

US

X-Ray Apparatus for Detecting a Flaw of Small Sized Article Continuously

당사

2014.07.03

심사중

8

특허권

WO

X-ray detecting type of a component counter and a method for counting components using the same

당사

2019.01.17

심사중

9

특허권

US

X-ray detecting type of a component counter and a method for counting components using the same

당사

2019.01.22

2021.03.16

10

특허권

WO

X-ray detecting type of a component counter and a method for counting components using the same

당사

2019.01.17

심사중

11

특허권

JP

X-RAY INSPECTION DEVICE

당사

2010.07.22

2013.03.15

12

특허권

CN

X-ray inspection apparatus

당사

2009.08.19

심사중

13

특허권

PH

A METHOD FOR INVESTIGATING A PEARL FROM OYSTER USING X-RAY IMAGE

당사

2015.06.08

심사중

14

특허권

JP

METHOD FOR INSPECTING BATTERY

당사

2019.10.31

2022.03.24

15

특허권

WO

Method, Apparatus, and Program for generating training data, and Method for detecting foreign substance usaing same

당사

2021.11.12

심사중

16

특허권

WO

Deep Learning-Based High Image Quality X-Ray Image Generation Method, Appratus, and Program

당사

2021.11.12

심사중

17

특허권

WO

NANO-RESOLUTION X-RAY INSPECTION DEVICE AND ERROR COMPENSATION METHOD THEREFOR

당사

2017.10.26

심사중

18

특허권

WO

CONTACTLESSX-RAYINSPECTIONDEVICEANDITEMINSPECTIONMETHODTHEREFOR

당사

2019.07.01

심사중

19

특허권

CN

Battery inspection method

당사

2019.09.30

심사중

20

특허권

WO

X-RAY APPARATUS FOR WAFER INSPECTION AND X-RAY INSPECTION METHOD THEREBY

당사

2019.10.31

심사중

21

특허권

WO

APPARATUSFORX-RAYINSPECTIONOFMULTI-POINTINSPECTIONMETHOD,ANDMETHODTHEREFOR

당사

2019.11.15

심사중

22

특허권

WO

X-RAY INSPECTION APPARATUS FOR INSPECTING INSIDE OF ARTICLE

당사

2019.11.15

심사중

23

특허권

WO

X-RAY INSPECTION APPARATUS HAVING ROTARY TRANSFER STRUCTURE

당사

2020.01.14

심사중

24

특허권

WO

X-RAY INSPECTION APPARATUS HAVING MULTI-PATH STRUCTURE

당사

2020.03.06

심사중

25

특허권

US

METHOD FOR INVESTIGATING A CYLINDRICAL SHAPE OF A BATTERY

당사

2020.06.23

심사중

※ 지적재산권 현황은 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.
다. 기술경쟁력

(1) 연구개발비용

(단위 : 원)

구 분

2022년도

(제7기)

2021년도

(제6기)

2020년도

(제5기)

자산처리

원재료비

-
-
590,877,642

인건비

-
-
138,753,028

위탁용역비

-
-
-

기타 경비

-
-
14,005,972

소 계

-
-
743,636,642

비용처리

판관비

1,791,511,594
2,915,697,827
1,315,810,574

합 계(*)

(매출액 대비 비율)

1,791,511,594(8.04%)
2,915,697,827(18.22%)
2,059,447,216(16.78%)

정부보조금
2,692,938,152
1,416,909,169
662,513,229

※ 판관비 금액은 정부보조금 차감 후 금액입니다.※ 상기 금액은 별도재무제표 기준입니다.

7. 기타 참고사항

가. 시장 현황
(1) 시장의 특성
(가) 주요 목표시장
당사는 X-ray와 머신비젼(Machine Vision), 공장자동화(FA) 장비용 소프트웨어를 활용하여 비파괴 검사장비를 개발 및 생산하고 있습니다. 당사의 주요 목표시장은 2차전지(배터리), 반도체, PCB 등 산업용 부품제의 외관 및 내부 상태를 검사하는 산업용 X-ray 검사장비(Xscan) 시장과 식품 내 이물질을 검사하는 식품이물검사기(Fscan) 시장입니다.
<2차전지(배터리) 검사장비 시장>
당사는 2차전지(배터리) 테스트공정 단계에서 X-ray 영상을 촬영하여 내부 결함을 검사하는 기술을 보유하고 있습니다. 최근 친환경 자동차용의 용량 및 크기가 증가한 중대형 2차전지와 가전제품 소형화에 따른 고밀도 2차전지와 같은 효율성을 위한 신규 소재 및 디자인 개발에 따라 다양한 형태의 2차전지 검사 장비의 수요가 증가하고 있습니다. 당사에서 공급하는 2차전지(배터리) 관련 검사장비는 2차전지 제조업체 및 전기자동차 제조사를 주요 목표시장으로 하고 있습니다. COVID-19로 지연되었던 국내외 2차전지(배터리) 업체들이 라인증설을 본격화 하면서 당사는 국내 3사(삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온) 뿐만 아니라 중국 고객사인 EVE, 텐파워, 그레이트파워, ATL 등 해외 수주가 증가하고 있습니다. 또한 국내외 지속적인 수주 및 레퍼런스를 바탕으로 유럽, 북미 시장의 신규 고객사를 확대해 나갈 계획입니다.
<반도체 검사장비 시장>
반도체 장비는 반도체 회로설계, 웨이퍼 제조 등 반도체 제조를 위한 준비 단계부터 웨이퍼를 가공하고 칩을 제조하며, 조립 및 검사하는 단계까지의 모든 장비를 지칭합니다. 반도체 공정은 원재료인 웨이퍼를 개별 칩으로 분리하는 시점을 기준으로 전ㆍ후 공정, 검사로 구분되며, 각 공정별로 전문화된 장비를 활용하고 있습니다.당사에서 공급하는 반도체 검사장비는 반도체 제조업체(삼성전자, SK하이닉스, 마이크론,인텔 등), 고해상도 기술을 요하는 생산업체를 주요 목표시장으로 하고 있습니다. 당사는 세계 최초로 삼성전자에 IC 패키지 내의 Flip-chip bump 납땜 상태의 결함 및 불량을 검출하는 IC솔더링 검사장비를 납품 하였으며, 지속적인 기술 개발 및 향상에 따라 상용 수준의 진단 장비를 통해 시장에서 적용범위를 넓히고 있습니다.

PCB는 회로 기판이라는 광의의 개념으로 모든 전자기기의 기반이 되는 부품입니다. 스마트폰 등 전자기기의 소형화로 인해 PCB 테스트 공정 단계에서는 소형 부품의 실장 여부 확인 및 고밀도의 기판의 불량 여부를 검사하기 위해서 보다 정밀한 테스트 장비가 요구되고 있습니다. 당사에서 공급하는 PCB 검사장비는 PCB/SMT 제조업체, 자동차 등의 전자부품업체를 주요 목표시장으로 하고 있습니다. 당사는 설립 초기부터 PCB 결함으로 인한 전자제품의 잦은 고장 및 폭발 등 소비자 불안요인을 제거하기 위해 PCB 산업관련 X-ray Source를 통한 제품의 내부 결함 검사 장비 개발에 집중하였으며, 국내 뿐만 아니라 베트남 등 해외시장으로의 수출도 지속하고 있습니다.
<식품이물 검사장비 시장>
당사의 Fscan 장비는 납, 철, 합금 등과 돌, 유리, 뼈 등 육안으로 확인할 수 없는 제품의 내부 이물질을 자동검출하는 장비로서, 이물 검사 기능 외 밀봉 포장된 제품의 누락과 결품을 함께 검사할 수 있는 자동 검출장비입니다. 당사에서 공급하는 식품이물 검사장비는 식품 가공 및 제약/건강기능식품 제조업체를 주요 목표시장으로 하고 있습니다. 당사의 Fscan 사업영역은 크게 식품과 제약으로 구분되며, 높은 수준의 검출기술력을 통해 식품안전과 신뢰성 향상에 기여하고 있습니다. 또한 당사는 자체 소프트웨어 개발인력을 보유하고 있으며, 커스터마이징 능력을 바탕으로 고객사 요구에 맞춤형 제품 공급을 통해 식품, 제약, 약품 등의 공장의 검사장비 점유율을 확대해 나가고 있습니다. 당사는 지난20년간 국내 및 일본, 유럽 등 해외업체에 1,500대 이상 수주를 받아 판매 하였으며, 현재 식품이물 X-ray 검사장비는 국내 시장에서 선두에 있는 것으로 추정되고 있습니다.

(나) 주요 특성

산업용 X-ray 검사장비 시장은 전자부품 기능이 통합되고, 점점 더 경박ㆍ단소화 되고 있습니다. 따라서 첨단 패키지 부품이 늘어나면서 광학검사기로 안 보이는 항목이 점점 늘어나고 있으며, 식품 이물질의 경우 단순 금속뿐만 아니라 비금속 이물의 발견율이 많아지는추세입니다. 이와 같은 비금속 이물의 증가는 금속 검출기로만은 검사가 힘든 실정이며, 정밀검사에 대한 요구로 인해 X-ray 검사기의 중요성이 높아지고 있습니다. 산업용 X-ray 검사장비 시장의 기본적인 특성은 다음과 같습니다.

특징
내용

Business to Business 시장
당사가 영위하는 산업용 X-ray 검사장비 시장은 기업 간 거래가 이루어지는 시장으로 수요가 파생적이고 비탄력적입니다. 수요가 파생적이라는것은 소비자에 대한 1차 수요가 발생하여 소비자가 원하는 제품을 만들기 위해 원료 공급업자로부터 복잡한 공급망이 시작된다는 의미이며, 비탄력적이라는 것은 가격이 비싸져도 수요량이 크게 변동될 수 없다는 것을 의미합니다. 이는 B2B 사업은 한번 거래하게 되면 지속적으로 거래가 유지되는 일종의 교착 효과가 생겨나는 것을 의미합니다.

기술집약적산업
산업용 X-ray 검사장비 산업은 하드웨어 설계 및 조립 기술, 진동방지기술, 방사선 저감 기술, X-ray 영상 기반의 결함 검출 소프트웨어 기술, 2DX-ray 검사 기술, CT 검사 기술 등이 복합적으로 통합된 기술집약적 산업입니다.

고부가가치 산업
산업용 X-ray 검사장비 시장은 기술집약적 산업으로써, 고급 연구 인력을 활용한 R&D에 사업의 성패가 좌우되는 특성을 가지고 있습니다. 검사장비 가격 책정 시 하드웨어 비중 보다는 고객사가 요구하는 사양을 실현할 수 있는 소프트웨어 비중이 커서(제품별로 다소 편차가 있으나) 새롭게 개발된 제품의 경우 제품당 판매가격 대비 하드웨어 부품 등 생산 원재료 구입비는 30~40% 내외에 불과한 고부가가치 산업입니다.

다품종 소량 생산방식으로 중견ㆍ중소기업에 적합한 산업
고객사 주문에 의해 X-ray 검사장비가 제작되므로 기본적인 사양은 같지만 고객사의 요구에 따라 설비의 사양 및 설비에 설치되는 소프트웨어가 달라 질 수 있고, 설비의 생산기간은 품목에 따라 1~2개월의 비교적 장기이며, 생산대수에 제한이 있습니다. 따라서 대량의 양산체제가 아니므로, 대형기업보다는 중견ㆍ중소기업에 적합한 산업에 해당합니다.

(다) 규제환경

방사성동위원소 또는 방사선발생장치를 생산ㆍ판매ㆍ사용(소지ㆍ취급을 포함) 또는 이동사용하려는 자는 대통령령으로 정하는 바에 따라 위원회의 허가를 받아야 함에 따라 다음과 같은 허가기준을 충족하고 있습니다.

원자력안전법 제55조 허가기준 등

① 제53조제1항에 따른 허가기준은 다음과 같다.

1. 생산시설ㆍ사용시설 등의 위치ㆍ구조 및 설비가 위원회규칙으로 정하는 기술기준에 적합할 것

2. 방사성동위원소 또는 그에 따라 오염된 물질 또는 방사선발생장치에 따라 발생한 피폭방사선량이 대통령령으로 정하는 선량한도를 초과하지 아니할 것

3. 생산하려는 방사성동위원소 등의 성능 및 품질보증계획서의 내용이 위원회가 정하여 고시하는 기준에 적합할 것

4. 대통령령으로 정하는 장비 및 인력을 확보할 것

② 제54조제1항에 따른 등록기준은 다음 각 호와 같다. <개정 2013. 3. 23.>

1. 총리령으로 정하는 대행업무 수행에 필요한 기술능력을 확보하고 있을 것

2. 대통령령으로 정하는 장비 및 인력을 확보할 것

3. 대행업무의 범위 및 업무대행규정이 총리령으로 정하는 기준에 적합할 것

국내에 판매하는 제품의 경우, 원자력법에 따라 설계 승인 및 제작 검사 규정을 100% 준수해야 하는 의무 규정이 있으며, 당사가 국내에 판매하고 있는 제품은 모두 본 규정을 준수하고 있습니다. 해외 수출의 경우, 미국은 FDA 인증, 유럽은 CE 인증이 필요하며, UL 인증또한 반강제적인 규정으로 운용되고 있습니다.

구분

관련법령

관련기관

주요내용

X-ray 검사장비

원자력법

교육과학기술부

원자력의 연구ㆍ개발ㆍ생산ㆍ이용 등에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정하여 방사선에 의한 재해의 방지와 공공의 안전을 도모함을 목적으로 함

나. 시장의 규모 및 전망(1) 산업용 X-ray 검사장비 시장산업용 X-ray 검사 장비는 전자 및 전기 부품 검사, PCB, 웨이퍼 레벨 칩 스케일 패키지(WLCSP), BGA 및 CSP 검사, 마이크로 전기 기계 시스템(MEMS, MOEMS) 등 복잡한 전기 및 산업용 부품의 내부 구조 이미지 검사에 사용되고 있습니다.

Zion Market Research에 따르면 산업용 X-ray 검사장비 시장은 2019년에 6억 6,830만 달러에서 2026년 10억 8,120만 달러의 시장규모가 될 것으로 추정되고 있으며, 이는 연평균 시장 규모가 7.1%로 성장할 것으로 전망됩니다. 파괴 없이 외부 및 내부 결함을 모두 검사하고 샘플 추출 방식이 아닌 전수 검사 방식을 위해서는 X-ray 검사 장비 사용은 필수적이며, 제품 품질 확보, 제품의 신뢰성, 안정성에 대한 높은 니즈가 X-ray 검사장비 시장의 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.

산업용 x-ray 검사장비 시장 규모.jpg
산업용 x-ray 검사장비 시장 규모

(2) 2차전지(배터리) X-ray 검사장비 시장

글로벌 주요 국가들은 강력한 전기차 보급 정책을 펼치고 있으며, 유럽 및 북미 국가들은 2030년~2040년 사이 내연기관 자동차 판매를 중단하기로 했습니다. 글로벌 국가들의 탄소중립 정책으로 전기차 수요는 증가하여, 글로벌 EV 배터리 시장은 2019년에150GWh에서 25년 909GWh로 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

ev 배터리 시장 전망.jpg
ev 배터리 시장 전망

<국내 2차전지 배터리셀 제조업체 생산규모 전망>전기차 판매 증가로 2차전지 수요가 급격히 증가하고 있으며 글로벌 2차전지 제조업체의 설비투자 수요도 급성장하고 있습니다. 특히 국내 3사의 2차전지 배터리셀 생산규모는 2021년 235GWh에서 2025년 769GWh로 확대될 것으로 예상됩니다.

국내 2차전지 배터리셀 제조업체 생산 규모.jpg
국내 2차전지 배터리셀 제조업체 생산 규모

<2차전지(배터리) X-ray 검사장비의 중요성 및 수요 증가 전망>
2차전지의 사용이 모바일 IT기기용에서 친환경 자동차용 중대형 2차전지로 용량이 증가하고, 고밀도 2차전지를 개발하는 등 효율성을 증가시키기 위한 신규 소재 및 디자인 개발에따라 2차전지의 안정성이 부각되고 있습니다. 2차전지 관련 사고가 잇따라 발생됨에 따라소비자들의 불안감과 우려가 지속되며, 2차전지 검사장비의 중요성이 어느 때보다 높아지고 있습니다. 중대형 2차전지 안전성에 대한 의구심이 지속적으로 제기될 것으로 예상됨에 따라, 전수조사 등 철저한 관리감독의 필요성으로 2차전지 검사장비의 수요는 증가할 것으로 전망됩니다.
(3) 반도체 X-ray 검사장비 시장
반도체 산업은 전자, 통신, 정보사업 부문과 함께 성장하며 정보화 사회 진입과 첨단산업 발전의 핵심요소일 뿐만 아니라 재래산업의 생산성 향상과 고부가가치화를 위한 필수적인요소부품으로서 수요가 확대되며 적용범위가 다양화되고 있습니다. 특히 반도체 고사양화에 따라 반도체를 검사하는 검사장비 시장의 성장이 두드러지고 있습니다.반도체의 집적도가 높아지고 미세패턴화되며 적층기술, TSV기술 등이 발전함에 따라 기존 검사 방식인 프로브 방식은 이러한 패키징 구조에 대응이 어려워졌으며, 미세패턴에 적용 가능한 X-ray, laser 분석과 같은 새로운 분석기술이 적용된 검사장비의 필요성이 요구되고 있습니다. Zion Market Research에 따르면 반도체 X-ray 검사장비 시장은 2019년에 1억 6,440만 달러에서 2026년 2억 6,020만 달러의 시장규모가 될 것으로 추정되고 있습니다.

반도체 x-ray 검사장비 시장 규모.jpg
반도체 x-ray 검사장비 시장 규모

<반도체용 Flip-Chip 시장 규모>당사의 반도체 검사장비는 주로 반도체 패키징 공정 단계에 사용되고 있습니다. 특히 Flip-Chip 시장은 반도체 패키지시장의 성장을 견인하고 있는 핵심 시장입니다. Flip-Chip 시장은 2020년에 273억 달러에서 2024년 340억 달러의 시장규모가 될 것으로 추정되고 있으며, 이는 연평균 시장 규모가 5.6%로 성장할 것으로 전망됩니다. 견조한 성장세를 지속하고 있으며, 패키징공정기술 발달로 인해 전통적인 패키징 방식이 Flip-Chip에서 FOWLP(Fan Out Wafer Level Package), TSV 등 첨단 패키징 방식으로 발전이 이루어지고 있어 기존 장비의 대체 및 신규수요가 창출될 것으로 예상됩니다.

반도체용 flip-chip 시장 규모.jpg
반도체용 flip-chip 시장 규모

(4) PCB X-ray 검사장비 시장

PCB는 회로 기판이라는 광의의 개념으로 모든 전자기기의 기반이 되는 부품입니다. 따라서 PCB 수요 증가는 전자기기의 확대에 따라 지속적으로 성장하는 시장입니다. 스마트폰을 비롯한 IT기기들의 소형화로 인해 대용량 2차전지를 탑재하기 위한 공간 확보가 요구되고 있습니다. 따라서 IT 관련 업체들은 기판의 크기를 축소시키면서 고성능 부품을 실장할수 있도록 PCB 기술 개발을 지속하고 있으며, PCB 기판에 실장되는 부품은 지속적으로 소형화될 것으로 예상됩니다. PCB 테스트 공정 단계에서도 소형 부품의 실장 여부 확인 및 고밀도의 기판의 불량 여부를 검사하기 위해서 보다 정밀한 테스트 장비를 요구할 것으로 전망됩니다. 세계 인쇄회로기판(PCB) 시장은 2019년에 613억 달러에서 2024년 787억 달러로 연평균 5.1% 성장할 것으로 예상됩니다.

pcb 시장 규모.jpg
pcb 시장 규모

(5) 식품이물 X-ray 검사장비 시장X-ray 검사시장은 기술의 발달과 응용 산업의 발전으로 활용 범위가 넓어지면서, 음식물의 안전성 확보 등으로 수요가 세계적으로 증가되고 있습니다. 식품 사고, 이물질 검출, 먹거리의 신뢰성 등 최근 소득 수준의 향상과 더불어 식품 안전과 건강에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 특히 2014년부터 식품안전관리인증(HACCP) 의무 적용 대상 확대로 식품 분야 검사장비 시장의 성장 속도가 더욱 가속화 될 전망입니다.

식품 및 제약 이물검사기 시장은 주로 자석검사기, 금속검출기와 같은 물리적 검사나 열영상 카메라 등의 영상감지 기술을 기반으로 이루어졌으나, 현재 비금속물질까지 검출이 가능한 정밀 검사기능이 요구되고 있으며, X-ray 검사기에 대한 수요가 증가하는 추세입니다. 시장조사기관 Market Statsville에 따르면 전 세계 X-RAY 식품 검사장비의 시장 규모는2020년 1.8억 달러에서 2027년 2.8억 달러의 규모로 성장할 것으로 예상됩니다.

식품이물 x-ray 검사장비 시장 규모.jpg
식품이물 x-ray 검사장비 시장 규모

(6) 대체시장 존재 여부 및 전망

당사의 대체 시장으로는 AOI(Automatic Optical Inspection), SPI(Solder Paste Inspection), ICT(In Circuit Test)가 있습니다. AOI(Automatic Optical Inspection)는 비전검사 기술을 의미하며, AXI(Automatic X-ray Inspection)는 X-ray 검사 기술을 의미하고, ICT(In Circuit Test)는 전기적으로 회로의 불량을 찾아내는 기술을 의미합니다.

전자제품의 핵심 부품을 생산하는 대부분의 PCB 조립 라인에 비전 검사장비가 설치되어 soldering 공정의 품질을 책임졌습니다. 비전 검사장비를 통해 과납, 소납, 오픈, 브리지 등의 각종 불량을 정확하게 검출할 수 있기 때문에, SMT 공정의 일반적인 칩 부품이나 단자가 외부로 돌출되는 QFP, DIP IC와 같은 전자부품의 경우 안심하고 소비자에게 판매할 수있었습니다. 2000년대 초반까지는 유통되는 대부분의 전자 제품이 비전 검사 장비만으로 전자부품에 대한 신뢰성을 보증했으나, 현재 부품의 경박ㆍ단소화에 따라 반도체 부품 패키징 형태는 발전해 왔습니다.

현재 반도체 플립칩 패키지의 외부(납땜 상태) 결함은 산업용 카메라(광학식 카메라) 기반의 비젼 검사로 일부 가능하나 패키지 내부, 플립칩 범프 내부의 결함인 기공(void) 검사, 다층으로 스택된 구조의 HBM(High Bandwidth Memory)에 많이 사용되는 TSV(Through Silicon Via)결함은 광학식 카메라를 사용한 검사가 불가능합니다. 따라서, 향후 기술이 발전함에 따라 대체 기술 시장이 당사의 X-ray 사업에 미치는 영향은 갈수록 감소할 것으로 예상됩니다.

출처 미국 agilent 사.jpg
출처 : 미국 agilent 사

표에서 알 수 있듯이 BGA에 short, open, 과납, 소납 불량이나 냉납과 같은 soldering 품질에 대한 불량은 유일하게 제품의 내부를 투시해서 획득한 영상을 분석할 수 있는 X-ray 기술로만 검출이 가능합니다.2차전지가 보편화 되고 배터리 결함으로 인한 배터리 폭발사고로 배터리 안정성이 높게 요구되는 시점에서 외관 비전 검사만으로 배터리의 품질을 확보할 수 없습니다. 따라서 2차전지(배터리) X-ray 검사장비를 통해 검사를 해야 하고, 타 검사장비로 대체가 불가능 합니다.

결함 분석 기술의 진화.jpg
결함 분석 기술의 진화

현재 비전 인식기술이 접목되어 투시영상으로 불량을 자동으로 판독해 주는 기술이 추가되었고, 양면이나 다층 기판의 경우 부품의 영상 이미지가 중첩되어 불량을 구별하기 위해3차원 X-ray 검사기술을 개발하였습니다. 3차원 X-ray 검사기술은 검사 제품을 CT로 촬영하여 3차원 볼륨 데이터를 확보하고 원하는 위치, 각도에서 불량을 검출합니다.

최근에는 CT 기술과 GPU 기술을 개발하여 수초 내에 360도 고속촬영을 하고 한 포인트 검사를 진행하여 In-Line AXI 장비를 개발하고 있습니다.

식품검사기 시장 경쟁 제품은 금속검출기 시장이 제일 크며, 비전검사기, 색체 선별기, 자석검사기 등이 있습니다. 물리적 이물을 검출할 때 사용되는 금속검출기가 식품검사기 시장의 성장을 주도하고 있으며 그 외 비전검사기는 투명한 액상 병류 등 제품과 제약검사에서 수요가 발생하고 있습니다. 또한, 색체검사기는 건조야채와 견과류 등 일정한 색을 가지고 있는 제품에서 수요가 있고, 자석검사기는 액상, 분말 가루 등의 식품과 제약의 관로 등에서 수요가 있습니다. 현재 초음파를 이용한 검사기를 개발하고 있지만 시장에 출시된 검사기 제품은 없는 실정입니다. 또한 초음파 검사기가 실용 제품화 될 경우 검사 가능한 분야가 극히 제한되어, X-ray 검사기 시장에 영향은 매우 미미할 것으로 판단됩니다.

다. 경쟁 현황(1) 사업부문별 주요 경쟁 현황

(가) 2차전지 검사장비 사업부문
2차전지는 충전과 방전을 500회 이상 연속적으로 반복 사용이 가능한 반영구적 화학전지로 납축전지, 니켈-카드뮴전지, 니켈수소전지, 리튬 2차전지로 구분됩니다. 당사의 X-ray 검사장비는 현재 스마트폰 2차전지 등 IT기기용, 전기자동차, ESS 등 광범위하게 사용되고 있는 리튬 2차전지를 검사할 수 있는 장비를 생산 및 판매하고 있습니다.

당사 제품의 주요 수요기업 및 수요 예상기업은 2차전지 생산 업체로써, 국내의 경우 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등이 있고, 해외의 경우 CATL, BYD, NorthVot, Panasonic, Freyr 등 주요 대기업들의 과점 형태의 시장을 형성하고 있으며, 시장이 급성장하는 상황으로 높은 수익성을 창출하고 있습니다. 경쟁업체로는 이노메트리 등이 있습니다. 당사는 국내 2차전지 제조 3사인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온을 고객사로 확보하고 있습니다. 해외 고객사로는 EVE, 텐파워, 그레이트파워, ATL 등 매출처가 다양하게 분산되어 타사 대비 매출처 편중으로 인한 수주 변동 리스크가 상대적으로 작은 편입니다.각 생산업체 별 2차전지(배터리) 생산 Type은 원통형, 각형, 파우치형으로 구분됩니다. 당사는 3가지 형태의 리튬 이온 2차전지를 검사할 수 있는 기술력과 검사장비를 모두 보유하고 있으며, 최대 430PPM의 검사 속도, 자체 개발한 AI 기술을 적용한 검출력 등 오랜 경험과 노하우로 신규 업체가 들어오기에는 진입 장벽이 높습니다. 배터리 결함으로 글로벌 배터리 셀 및 완성차 업체의 리콜이 이슈화 되고 있는 만큼 2차전지(배터리) 검사장비의 중요성과 수요는 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 현재 당사는 국내뿐만 아니라 중국 등의 다수의 해외 고객사로부터 많은 레퍼런스를 확보한 상태입니다.특히 와인딩 방식에서 스태킹(Stacking) 방식의 배터리를 완성차 업체가 채택함에 따라 배터리 셀메이커 제조사들이 라인 증설을 본격화하고 있습니다. 또한 국내외 완성차업체의 배터리 내부 이물 등으로 인한 배터리 폭발로 배터리 이물 검사에 대한 중요성과 수요가 증가하고 있습니다. 이와 관련하여 당사는 지난 20여년간 식품이물 검사장비에 사용했던 '이물 검사 알고리즘'을 적용하여 배터리 이물 검사장비를 적극적으로 수주 대응 하고 있습니다.보고서 제출 기준일 현재 글로벌 2차전지 제조사와 161억(22년 매출액의 72.1%)의 2차전지(배터리) X-ray 검사장비 공급계약을 체결했으며, 향후 글로벌 2차전지 제조사가 진행하는 Giga Factory에 대한 안정적인 수주를 확보할 것으로 기대됩니다.
(나) 반도체 검사장비 사업부문
당사의 주력 제품인 In-line 플립칩 범프 검사 장비와 직접적인 경쟁 업체는 없으나, 반도체 부문에 사용되는 X-ray 검사 장비를 만드는 경쟁업체로는 세계적인 해외 업체인 Nordson Dage(미국), YXLON(독일) 등이 있습니다.

당사는 삼성전자의 납품 실적을 바탕으로 제품의 기술 고도화에 따른 고객사 요청사항을 반영하여 2D+CT/3D 하이브리드 방식을 적용한 장비를 개발하였습니다. 2D+CT/3D 란, 테스트할 반도체를 자동으로 투입하는 인라인(In-Line) 방식으로 2D 이미지 검사를 통해 결함 후보군이 추출되면 CT/3D 검사를 적용하여 평면 이미지로는 파악하기 어려운 결함을 정밀하게 검사하는 방식입니다. 특히 단위 시간당 검사 속도를 높이기 위해 검사를 2D, CT/3D 2단계로 나누어 진행하므로 전체 검사 속도와 정확성을 높일 수 있는 차별화된 기술입니다. 반면, 대부분 해외업체들은 테스트 할 반도체를 수동으로 투입하고 별도의 작업자가 검사를 수행하는 오프라인(Off-Line) 방식의 제품을 판매하고 있으며, In-line방식의 제품은 생산하고 있지 않습니다.지난 8년간 지속적인 개발을 통해 자회사인 자비스옵틱스에서 100nm 까지 구현 가능한 3차원 고해상도 고성능 엑스선 토모그래피 장비를 개발하는데 성공했습니다. 관련 계측장비는 현재 연구소에서 사용 가능한 데모장비 개발을 완료했습니다. 반도체 정밀 검사, 석유추출 시 광물 입자, 배터리 음극, 양극 활물질의 파티클 분석, 치의학 및 의공학 시료 등을 정밀하게 분석할 때 사용됩니다. 고해상도 광학장비는 High-End 연구장비로 대당 가격이 높아 향후 당사의 매출 확대 및 수익성을 개선하는데 기여할 것으로 예상되며, 경쟁업체는 칼자이스(독일) 등이 있습니다.

현재 국내외 반도체 산업 관련 회사의 반도체 패키징 기술 발전에 따라 과거보다 정밀하게반도체의 결함을 검사할 수 있는 3D In-line 검사 장비의 수요가 발생하고 있습니다. 따라서, 2D, CT/3D Off-line 검사장비를 생산하고 있는 국내외 경쟁사들이 관련 시장에 신규로 참여할 가능성이 크지만 아직 3D In-line 검사 장비를 생산·판매하고 있는 경쟁사는 없는 상황이며, In-line 검사장비 생산을 위해 요구되는 제반 기술(3D 반도체 패키지 내부의 비파괴 검사를 위한 Oblique CT 기술, 검사 대상체인 Strip 및 Wafer 자동 Loading/unloading 기술, 2D X-ray 검사와 3D CT 검사를 조합한(hybrid)검사 기술 등)에 대한 기술 장벽이 존재합니다.

(다) PCB 및 기타 사업부문당사는 PCB & SMT 등 제품 시장의 특성과 성장 과정에 따라 수동판정 X-ray 검사장비, 자동판정 X-ray 검사장비 (Off-Line용 및 In-Line용 모두), CT/3D 탑재 X-ray 검사장비를 보유하고 있습니다. 경쟁업체로는 Matrix(독일), YXLON(독일) 등이 있습니다. 설립 초기부터 당사는 PCB 결함으로 인한 전자제품의 잦은 고장 및 폭발 등 소비자 불안요인을 제거하기 위해 PCB 산업관련 X-ray Source를 통한 제품의 내부 결함 검사 장비 개발에 집중하였으며, 국내 뿐만 아니라 베트남 등 해외시장으로의 수출도 지속하고 있습니다.
(라) Fscan 사업부문(식품, 제약)현재 X-ray 식품ㆍ제약 검사기 생산판매 업체는 전 세계에 약 50여개로 추정되며 주로 독일, 영국, 미국, 캐나다, 일본, 한국, 중국 등 제조산업이 발달된 나라에 비중이 높은 편입니다. 제품이 먼저 출시된 유럽 및 북미, 일본의 시장점유율이 높은 상태이나 최근에는 한국, 중국이 활발하게 해외 수출을 진행하며 경쟁에 가세하고 있습니다. 경쟁업체로는 이시다, 메틀러토레도 등이 있습니다.

각 국가 간 제품의 기본 사양은 크게 차이가 없으나 유럽제품은 안전성, 일본제품은 디자인, 한국제품은 실용성, 중국제품은 가격경쟁력에 중점을 두고 시장에서 경쟁하고 있으며 국가 간 진입장벽은 크게 없으나 수입 관세 등에 차이가 있습니다. 규모가 큰 기업의 경우 수요가 많은 국가에는 지사를 설립하여 직접 판매를 하고 그 외 국가에는 대리점을 두어 간접 판매를 진행하고 있으나 유럽의 경우, 유럽 내 국가에 관세 없이 자유롭게 판매 활동이 가능하여 진입장벽 없이 판매 하고 있습니다.

당사는 지난 20년간 국내 및 일본, 유럽 등 해외업체에 1,500대 이상 수주를 받아 판매 하였으며, 식품이물 X-ray 검사장비는 국내 시장에서 선두에 있는 것으로 추정되고 있습니다. 특히 지난해 식품이물 특화장비 시장에 본격적으로 진출하여 러시아 버거킹, KFC 등에 공급하는 러시아 최대육가공업체와 공급계약을 체결하여, 향후 진행하는 프로젝트에 안정적인 수주를 확보할 것으로 기대됩니다. 일본, 유럽 최고의 식품검사 장비업체와 경쟁을 통해 최종 선정 되었으며, 러시아 시장 점유율 확대 및 유럽, 북미 등 신규 고객사를 확보할 것으로 기대됩니다.식품 안전에 대한 소비자의 관심 증가 및 관리 강화에 따른 HACCP 의무 적용 식품 확대 등으로 식품 이물선별 니즈는 증가하고 있어 Fscan 사업은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

(2) 비교우위 사항(가) 시장 선도적인 기술력 보유당사의 경쟁업체 대비 최대 장점은 시장 선도적인 기술력 보유입니다. 당사는 설립 초기부터 연구개발에 중점을 둔 연구개발 중심 기업으로써, 2005년 2월부터 한국산업기술진흥협회로부터 공식 인정된 기업부설연구소를 운영하고 있으며, 현재 당사의 인력의 55% 이상이 연구개발 인력입니다. 또한, 과거 3개년도 평균 매출액 대비 약 13%를 연구개발에 투자하고 있으며 이는 경쟁사 대비 높은 수준입니다.

당사는 전방산업의 향후 기술개발 방향 추이를 예상하여 현재 전방산업 영위 업체가 요구하는 사양 수준에 머무르지 않고 추가적인 기술력 확보에 매진하였습니다. 이를 통해 현재X-ray 검사장비 시장에서 기술력으로는 선도적인 지위를 갖고 있으며, 다음과 같은 기술적 우위에 있습니다.

항목
비교 우위

Battery 검사 공정용 X-ray 검사 장비 기술

- Battery 생산에서 발생하는 내부 결함을 X-ray 영상을 촬영하여 검사하는 기술 확보- X-ray 영상 기반의 배터리 결함 검출 소프트웨어 기술 보유- 배터리를 자동 이송하기 위한 물류 자동화 기술 보유

- 배터리 검사에 최적화된 X-ray 광원과 피측정물을 배치하는 광학계 설계 기술 보유- 검사속도는 450ppm으로 경쟁사 300ppm 대비 고속(원통형)

- 검사영역 좌우 100% 검사 구현(경쟁사의 경우 촬영 방식의 제한으로 50%만 검사)

- 각형의 경우 4개의 배터리를 동시 촬영, 동시 검사하는 기술로 180ppm의 세계 최고 검사속도(경쟁사의 경우 120ppm 이하)

반도체 Package 검사공정용 고해상도 X-ray 검사장비

- 반도체 IC의 Package 내의 Flip-chip bump 납땜 상태 혹은 TSV 등의 내부 불량을 X-ray 영상을 촬영하여 검사하는 기술 확보- 세계최초 In-line 방식, 작업자 의존 없는 자동 판정 방식의 검사기- 본 기술은 세계 최초 개발이며 상품화된 유일한 제품- 3D 반도체 패키지 내부의 비파괴 검사를 위한 Oblique CT(Computed Tomography) 기술 보유

- 검사 대상체인 Strip 및 Wafer 자동 Loading/Unloading 기술 보유

- X-ray 영상 기반의 반도체 결함 검출 소프트웨어 기술 보유

- 2D X-ray 검사와 3D CT 검사를 조합한(hybrid) 검사 기술 적용- 1um 해상력을 가지고 미세(10um) 부품 검사로 경쟁사 대비 우수 (경쟁사 10um 해상력을 가지고 미세(300um) 부품 검사)- 검사속도 경쟁사 대비 우수(당사는 CT: 5초 이내에 촬영, 경쟁사: 50초)

(나) 산업용 X-ray 검사장비 전문기업당사는 산업용 X-ray 검사장비 전문기업이며, 사업부는 크게 식품ㆍ제약 등 X-ray 검사장비를 담당하는 Fscan 사업부와 이외 산업용 X-ray 검사장비를 담당하는 Xscan 사업부로 나뉘며, Xscan 사업부는 2차전지(배터리), 반도체, PCB 등으로 세분화됩니다. 당사는 모든 산업분야에서 제조되는 제품의 안전성과 성능 및 품질에 대한 신뢰성 향상을 위해 산업용 X-ray 검사장비를 연구개발, 제조, 판매하고 있습니다.

또한, 자비스옵틱스(자회사)를 통해 연구용ㆍ의료용 광학장비 시장에 진입하고자 합니다.당사는 현재 전방산업에서 필요로 하는 산업용 X-ray 검사장비 제품을 100% 자체 기술로 생산이 가능하며, 국내 경쟁사인 이노메트리(2차전지) 대비 사업 포트폴리오 측면에서 안정적인 형태를 구축하고 있습니다. 향후 자비스옵틱스를 통해 연구용ㆍ의료용 광학장비를생산 및 판매할 계획입니다. 당사는 이를 기반으로 다양한 사업 포트폴리오를 구축하여 사업의 안정성을 더 높이고자 합니다.

(다) 다양한 매출처2차전지(배터리) 검사장비는 국내 2차전지 제조 3사인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온을고객사로 확보하고 있습니다. 해외 고객사로는 EVE, 텐파워, 그레이트파워, ATL 등 매출처가 다양하게 분산되어 있습니다. 당사는 세계 최초로 삼성전자에 IC 패키지 내의 Flip-chip bump 납땜 상태의 결함 및 불량을 검출하는 IC솔더링 반도체 검사장비를 납품 하였으며, 지속적인 기술 개발 및 향상에 따라 상용 수준의 진단 장비를 통해 신규 고객사를 확보할 계획입니다. 식품이물 검사장비는 지난 20년간 국내 및 일본, 유럽 등 해외업체에 1,500대 이상 수주를받아 판매하였으며, 식품이물 X-ray 검사장비는 국내 시장에서 선두에 있는 것으로 추정되고 있습니다. 주요 사업부문(2차전지(배터리), 반도체, 식품)에서 다수의 국내외 고객사를 확보하고 있기 때문에 매출처가 다양하게 분산되어 타사 대비 매출처 편중으로 인한 수주 변동 리스크가 상대적으로 작은 편입니다.또한 2차전지 시장이 빠르게 성장하여 배터리 셀 메이커 제조사들이 라인 증설을 가속화 하고 있고, 식품 안전에 대한 관심 및 수요가 증가하고 있어 향후 매출처는 현재보다 폭넓게 다변화 될 것으로 예상되고 있습니다.
(라) 생산시설고객사의 지속적인 조립, 화성공정 설비 투자 증설로 큰 폭으로 성장하고 있는 2차전지(배터리) 검사장비 수요 및 수주에 선제적으로 대응하기 위해, 2020년에 동탄공장을 매입하여 장비 생산 능력(CAPA)을 최대 2,000억까지 늘리며 안정적인 장비 제작 기반을 확보 했습니다.

당사의 생산시설은 X-ray 검사장비 회사로는 국내 최고 시설로 향후 고객사가 진행하는 Giga Factory에 대한 발주가 가속화 될 경우 상당한 수혜가 있을 것으로 전망하고 있습니다.

라. 신규 사업의 내용(1) 폭발물 탐지/제거 로봇용 엑스레이 모듈 사업(국방부 국책과제)

폭발물 처리 장비 시장 규모.jpg
폭발물 처리 장비 시장 규모

당사는 지속적인 기업 성장을 위해 폭발물 탐지/제거 로봇용 엑스레이 모듈 사업을 진행하고 있습니다. 국방기술진흥연구소가 추진하는 국방부 국책과제입니다.무기체계 부품 국산화 개발지원사업의 일환으로 폭발물 탐지 로봇에 탑재 가능한 엑스레이 모듈과 엑스레이 모듈을 통합 제어하는 SW, 엑스레이 영상 SW를 개발하는 사업입니다.개발하는 엑스레이 모듈은 카본나노튜브 방식으로 1차년도에는 폭발물 탐지/제거 엑스레이 모듈의 기본 설계와 컨셉을 진행하여 성공적으로 마무리 했으며, 2차년도에는 상세 설계를 완료하여 시제품 개발 및 성능평가를 진행할 예정입니다.현재 폭발물검사용 엑스레이 발생장치는 국산화 기술개발이 되어 있지 않고, 미국의 Golden Engineering사 제품을 전량 수입하여 사용하고 있는 실정입니다. 해외에 의존하는 핵심부품인 엑스레이 모듈을 국산화에 성공하면 관련 원천 기술을 확보할 수 있으며, 국방부와수의 계약으로 개발 완료 시점 3년 이내에 500억 상당의 매출을 확보할 수 있습니다.시장조사기관 Research and Markets에 따르면 전 세계 폭발물 처리 장비 규모는 2021년 69.6억 달러에서 2027년 99.2억 달러 규모로 연평균 6.1% 성장할 것으로 예상됩니다.
(2) 저선량 방사선 치매치료 의료기기 사업

국내 치매환자 추이 및 관리비용.jpg
국내 치매환자 추이 및 관리비용

당사는 기업성장을 견인할 성장로드맵의 일환으로 탄소나노튜브 기반의 저선량 방사선 치매치료 의료기기 사업을 진행하고 있습니다.당사는 2022년 7월 초에 레디큐어와 탄소나노튜브 기반의 저선량 방사선 치매치료 시스템을공동 개발하기로 하는 내용의 업무협약식(MOU)을 체결 하였으며, 저선량 방사선 치매치료 원천 기술을 적용하여 치매치료 의료기기를 본격적으로 개발할 계획입니다.기존 암 치료시 사용되는 고선량 방사선 발생 치료기는 치매치료 목적으로 사용 되기에는운용 비용이 크고 단위시간 당 방사선 선량율이 높아 치료 효율이 떨어지는 한계가 있었습니다. 하지만 당사가 개발하는 치매치료 의료기기에 적용되는 저선량 방사선 치료 기법은 매우 낮은 선량의 방사선을 이용하여 치매치료 영역에서는 부작용을 최소화하고 효과를 극대화 할 수 있는 최적화된 기술로 평가 받고 있습니다.또한 기존 치매 치료에 약물 투입 시 인지 기능이 서서히 악화되었으나, 저선량 방사선 치매치료기와 약물 투입을 병행하여 치료 하는 경우 인지 기능이 악화되지 않고 유지되는 것으로 임상실험을 통해 확인됐습니다.치매치료 관련하여 방사선을 이용하는 것은 세계 최초입니다. 당사는 저선량 방사선 치매치료 의료기기 1호기를 수주 받아 개발 중에 있으며, 시제품 개발이 완료되면 본임상을 진행할 계획입니다.
마. 조직도

조직도

※ 조직도는 보고서 작성기준일(2022.09.30) 현재 기준입니다.
바. 기타 참조사항(1) 산업의 연혁

X-ray 기술의 역사는 1895년 1895년 W. K. 뢴트겐이 진공방전 연구 중 우연히 발견한 것으로 시작되었습니다. 물질에 대하여 이상한 투과력을 가져 전기장이나 자기장을 주어도 진로를 굽히지 않고, 거울이나 렌즈에서도 쉽게 반사나 굴절을 일으키지 않는 특성을 가져미지의 x선으로 불리게 되었습니다. 또한 X선이 종이, 고무, 유리는 통과하지만 금속은 통과하지 못한다는 특성을 발견했으며, 나아가 신체 투과 실험을 통해 X선이 뼈를 통과하지 못한다는 것을 발견하였습니다.

뢴트겐의 발견으로 인해 3차원적인 인체를 평면 영상으로 얻을 수 있게 되며, 의사들은 곧바로 X-ray를 이용하기 시작했습니다. 이후 1971년 영국인 하운스필드가 인체의 단면을 횡단면 영상으로 얻는 방법을 개발하며 CT 기술로 발전하게 되었으며, 의료 분야에서 X선을 이용한 장비 사용이 확대되었습니다.

그 후, 20세기 초 영국의 브래그는 결정(crystal)을 이용해 X선의 파장을 알아냈습니다. 브래그는 회절에 필요한 조건을 브래그 법칙(Bragg's law)으로 나타내었으며, X선 회절(x-ray diffraction) 현상을 이용하여 신체뿐만 아니라 각종 물질의 결정구조를 밝히는 데 성공하였습니다.

2013년 W. D. 쿨리지가 x선의 양이나 투과력을 가감할 수 있는 열음극 x선관(쿨리지관)을 발명하면서부터 x선이 보다 광범위하게 이용되기 시작하며, X선의 특징인 물질에 대한강한 투과력을 이용하여 물체의 거시적 내부 구조를 탐지할 뿐만 아니라, 물질의 원자 수준에서의 미시적인 구조를 규명하는 데에도 중요한 수단이 되었습니다.

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x-ray 검사장비의 사용영역

현재 X-ray를 이용한 검사는 비파괴 검사 형식의 일종으로서, 의료 분야의 X-ray와 산업 분야의 부품 검사, 보안 검사용 등으로 폭넓게 사용되고 있습니다. 특히 산업용 X-ray 분야에서의 발전이 급속도로 진행되며, 현재는 반도체, 2차전지와 같은 부품 미세한 결함을 검사하는데 적용되고 있으며, 식품 이물질 검출 등 모든 분야에서 X-ray를 이용한 검사장비 사용이 확대되고 있습니다.

(2) 반도체 공정도

공정

기능

전공정

노광

빛을 사용하여 웨이퍼 위에 회로모양을 그리는 공정

식각

노광에서 그려진 대로 식각을 통해 모양을 만드는 공정

증착

웨이퍼 위에 특정 용도막을 증착하는 공정

열처리

열을 이용하여 웨이퍼 내 물질을 균질하게 하는 공정

측정/분석

웨이퍼내의 물질 특성을 분석하는 공정

후공정

다이싱(Dicing)

패턴이 그려진 웨이퍼를 절단하는 공정

패키지

전자제품에 장착하기 위해 밀봉하는 공정

검사

칩의 불량 여부를 판정하는 공정

(3) 식품 이물 관리 규정 및 국가별 중점 관리사항

구분

근거법규

중점관리사항

미국

FD & C

- 비의도적으로 건강을 위해하는 물질

CFR & MPM

- 유리파편, 금속, 플라스틱, 나무, 돌, 모래, 담배꽁초 외 식물 잔재, 오염물(곰팡이, 부패, 곤충, 설치류, 배설물 등)

FDA 건강위해평가위원회

- 7mm 이상 크기로 잠재적 건강 위해요인으로 이물을 정의함

- 이물, 비이물 구분을 위한 결점조치수준인 The Food Defect action level을 마련

캐나다

FD & C

- 불결, 부패, 오염 등 비위생적 물질

FSEP/HACCP

- 원인별, 식품유형별, 단계별 세분화

일본

식품위생법

- 이물 혼입으로 건강을 위해할 우려가 있는 식품의 판매 금지

식품위생검사지침

- 고배율 현미경 사용이 필요 없는 것

- 동물성, 식물성, 광물성으로 분류

유럽

연합

General Fppd Law Regulation(EC) 178/2002

- 식품 및 사료 영업자의 의무에 안전성, 책임감, 투명성, 긴급 대응력, 예방력, 협조성 규정

Food Hygiene Regulation(EC) 852/2004

- 식품판매 및 유통에 식품 안전과 위생 요건 준수

- HACCP 원칙 근거의 식품 생산 및 유통

영국

Principles for Preventing andResponding to Food Incidents

- 원재료, 식품생산 및 가공, 식품관리, 보관 및 취급, 고의적 오염 등으로 구분

호주

Primary Production Standards

- 식품유형별, 생산 단계별 위해요소로 규정하고 방지

※ 자료 출처 : KFDA 식품의약안전청의 연구보고서 <표 3-19>

* HACCP(Hazard Analysis and Critical Control Point) : 식품의 원재료 생산에서부터 최종소비자가 섭취하기 전까지 각 단계에서 생물학적, 화학적, 물리적 위해 요소가 해당 식품에 혼입되거나 오염되는 것을 방지하기 위한 위생관리시스템(4) PCB 종류

구분

정의

PCB

절연기판 위에 전기적 신호를 전달할 수 있는 도체를 형성시킨 전자부품

HDI

정밀한 전자부품이 실장되어 슬림화, 고집적화, 고신뢰성 요구에 부응하도록 제작된PCB. 주로 서버, 데스크탑, 노트북, 태블릿 등에 사용

SLP

반도체 기판과 닮은 PCB로, 반도체 PCB 생산 기술인 mSAP(Modified Semi Addictive Process)를 기반으로 반도체 패키징 기술을 적용한 차세대 고밀도 다층 기판

(5) Xscan 사업부 검사대상 품목

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xscan 검사대상 품목

(6) Fscan 사업부 검사대상 품목

fscan 검사대상 품목.jpg
fscan 검사대상 품목

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사는 2018년 1월 1일 이후에 개시하는 연차 보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다.

가. 요약연결 재무정보

(기준일 : 2022년 12월 31일)
(단위 : 원)

구분
제7기
제6기
제5기

[유동자산]
15,720,889,866
15,899,839,513
15,512,458,520

ㆍ현금및현금성자산
3,160,398,526
3,461,657,759
6,058,925,999

ㆍ매출채권및기타채권
4,392,585,604
2,576,755,990
1,790,539,621

ㆍ기타유동금융자산
218,467,302
2,000,000,000
-

ㆍ파생상품자산
48,602,900
476,071,833
-

ㆍ기타유동자산
380,714,882
343,564,101
404,477,683

ㆍ재고자산
7,509,098,242
7,038,321,250
7,233,215,147

ㆍ당기법인세자산
11,022,410
3,468,580
25,300,070

[비유동자산]
12,624,060,790
13,156,917,091
15,820,213,050

ㆍ관계기업투자주식
-
4,062,772
74,984,592

ㆍ당기손익-공정가치측정 금융자산
2,660,000
-
-

ㆍ유형자산
9,654,379,931
8,974,490,228
3,100,058,138

ㆍ투자부동산
2,285,077,906
3,102,988,769
8,801,317,970

ㆍ무형자산
482,168,789
688,247,693
3,058,792,819

ㆍ기타비유동금융자산
198,266,588
386,042,372
783,210,723

ㆍ기타비유동자산
1,507,576
1,085,257
1,848,808

자산총계
28,344,950,656
29,056,756,604
31,332,671,570

[유동부채]
18,042,789,196
12,120,183,406
13,377,530,874

[비유동부채]
199,209,857
7,186,478,667
7,378,709,415

부채총계
18,241,999,053
19,306,662,073
20,756,240,289

[지배기업 소유주지분]
9,946,510,433
9,566,287,719
10,272,052,847

ㆍ자본금
2,218,221,700
2,218,221,700
2,030,347,600

ㆍ자본잉여금
26,432,742,223
26,441,234,732
22,383,913,274

ㆍ기타자본항목
60,043,574
(13,093,311)
(76,392,492)

ㆍ기타포괄손익
1,293,029
48,708,305
37,934,931

ㆍ결손금
(18,765,790,093)
(19,128,783,707)
(14,103,750,466)

[비지배지분]
156,441,170
183,806,812
304,378,434

자본총계
10,102,951,603
9,750,094,531
10,576,431,281

(2022.01.01~ 2022.12.31)
(2021.01.01~ 2021.12.31)
(2020.01.01~ 2020.12.31)

매출액
22,322,811,534
16,074,043,240
12,275,481,738

영업이익(손실)
(13,457,464)
(3,986,730,804)
(1,879,966,400)

연결당기순이익(손실)
262,158,344
(5,152,955,462)
(6,727,533,291)

ㆍ지배기업 소유주지분
362,993,614
(5,025,033,242)
(6,622,769,097)

ㆍ비지배지분
(100,835,270)
(127,922,220)
(104,764,194)

기본주당순이익(손실)
16
(233)
(335)

희석주당순이익(손실)
16
(233)
(335)

연결에 포함된 회사수
3
3
4

나. 요약별도 재무정보

(기준일 : 2022년 12월 31일)
(단위 : 원)

구분
제7기
제6기
제5기

[유동자산]
15,529,871,110
15,801,405,560
15,203,182,844

ㆍ현금및현금성자산
3,040,722,112
3,269,674,161
5,747,624,577

ㆍ매출채권및기타채권
4,291,824,700
2,497,258,370
1,768,652,213

ㆍ기타유동금융자산
268,467,302
2,238,864,500
121,500,000

ㆍ파생상품자산
48,602,900
476,071,833
-

ㆍ기타유동자산
360,201,464
414,843,595
398,278,539

ㆍ재고자산
7,509,098,242
6,901,298,571
7,161,469,895

ㆍ당기법인세자산
10,954,390
3,394,530
5,657,620

[비유동자산]
12,418,028,861
12,739,466,528
15,353,034,015

ㆍ종속기업및관계기업투자주식
156,607,810
150,498,826
377,306,736

ㆍ당기손익-공정가치측정 금융자산
2,660,000
-
-

ㆍ유형자산
9,625,865,733
8,900,451,519
2,992,746,703

ㆍ투자부동산
2,285,077,906
3,102,988,769
8,801,317,970

ㆍ무형자산
150,040,234
207,881,747
2,405,427,281

ㆍ기타비유동금융자산
197,366,588
377,235,077
776,062,285

ㆍ기타비유동자산
410,590
410,590
173,040

자산총계
27,947,899,971
28,540,872,088
30,556,216,859

[유동부채]
17,924,450,203
11,998,026,147
13,229,145,565

[비유동부채]
199,209,857
7,145,475,638
7,318,670,062

부채총계
18,123,660,060
19,143,501,785
20,547,815,627

[자본금]
2,218,221,700
2,218,221,700
2,030,347,600

[자본잉여금]
26,002,906,127
26,002,906,127
21,945,584,669

[기타자본항목]
60,043,574
(13,093,311)
(76,392,492)

[결손금]
(18,456,931,490)
(18,810,664,213)
(13,891,138,545)

자본총계
9,824,239,911
9,397,370,303
10,008,401,232

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2022.01.01~ 2022.12.31)
(2021.01.01~ 2021.12.31)
(2020.01.01~ 2020.12.31)

매출액
22,279,666,534
16,006,381,325
12,275,481,738

영업이익(손실)
313,623,481
(3,587,155,441)
(1,591,899,066)

당기순이익(손실)
353,732,723
(4,919,525,668)
(6,897,408,907)

기본주당순이익(손실)
16
(228)
(349)

희석주당순이익(손실)
16
(228)
(349)

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 7 기 2022.12.31 현재

제 6 기 2021.12.31 현재

제 5 기 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 7 기

제 6 기

제 5 기

자산

유동자산

15,720,889,866

15,899,839,513

15,512,458,520

현금및현금성자산

3,160,398,526

3,461,657,759

6,058,925,999

매출채권및기타채권

4,392,585,604

2,576,755,990

1,790,539,621

기타유동금융자산

218,467,302

2,000,000,000

유동파생상품자산

48,602,900

476,071,833

기타유동자산

380,714,882

343,564,101

404,477,683

재고자산

7,509,098,242

7,038,321,250

7,233,215,147

당기법인세자산

11,022,410

3,468,580

25,300,070

비유동자산

12,624,060,790

13,156,917,091

15,820,213,050

비유동당기손익인식금융자산

2,660,000

종속기업및관계기업투자주식

4,062,772

74,984,592

유형자산

9,654,379,931

8,974,490,228

3,100,058,138

투자부동산

2,285,077,906

3,102,988,769

8,801,317,970

무형자산

482,168,789

688,247,693

3,058,792,819

기타비유동금융자산

198,266,588

386,042,372

783,210,723

기타비유동자산

1,507,576

1,085,257

1,848,808

자산총계

28,344,950,656

29,056,756,604

31,332,671,570

부채

유동부채

18,042,789,196

12,120,183,406

13,377,530,874

매입채무및기타채무

3,707,789,807

2,931,794,641

2,886,703,293

차입금

94,840,000

2,500,000,000

유동성장기차입금

7,000,000,000

유동성전환사채

2,785,414,270

유동성신주인수권부사채

2,879,921,704

2,334,163,343

파생상품부채

3,002,701,110

4,163,000,505

2,290,677,443

기타유동부채

1,000,247,384

2,220,565,048

2,038,417,198

기타유동금융부채

115,000,000

154,226,000

585,811,200

리스부채(유동)

165,440,149

116,440,856

241,654,374

충당부채

163,729,706

97,545,764

41,052,961

당기법인세부채

7,959,336

7,607,249

7,800,135

비유동부채

199,209,857

7,186,478,667

7,378,709,415

장기차입금

7,000,000,000

7,000,000,000

장기미지급금

68,321,486

75,583,593

80,715,713

리스부채(비유동)

70,862,706

54,743,866

230,109,531

비유동충당부채

30,409,512

기타비유동금융부채

60,025,665

56,151,208

37,474,659

부채총계

18,241,999,053

19,306,662,073

20,756,240,289

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

9,946,510,433

9,566,287,719

10,272,052,847

자본금

2,218,221,700

2,218,221,700

2,030,347,600

자본잉여금

26,432,742,223

26,441,234,732

22,383,913,274

기타자본항목

60,043,574

(13,093,311)

(76,392,492)

기타포괄손익누계액

1,293,029

48,708,305

37,934,931

이익잉여금(결손금)

(18,765,790,093)

(19,128,783,707)

(14,103,750,466)

비지배지분

156,441,170

183,806,812

304,378,434

자본총계

10,102,951,603

9,750,094,531

10,576,431,281

자본과부채총계

28,344,950,656

29,056,756,604

31,332,671,570

연결 포괄손익계산서

제 7 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 6 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 5 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 7 기

제 6 기

제 5 기

매출

22,322,811,534

16,074,043,240

12,275,481,738

매출원가

15,650,804,302

12,483,761,108

8,860,896,242

매출총이익

6,672,007,232

3,590,282,132

3,414,585,496

판매비와관리비

6,685,464,696

7,577,012,936

5,294,551,896

영업이익(손실)

(13,457,464)

(3,986,730,804)

(1,879,966,400)

금융수익

1,587,955,918

1,682,214,675

200,437,371

금융비용

1,350,869,140

782,646,720

1,727,989,456

기타수익

76,685,517

184,889,341

31,184,086

기타비용

53,246,853

2,181,078,532

277,104,366

지분법손익

15,090,366

(69,603,422)

(348,193,728)

법인세비용차감전순이익(손실)

262,158,344

(5,152,955,462)

(4,001,632,493)

법인세비용

2,725,900,798

당기순이익(손실)

262,158,344

(5,152,955,462)

(6,727,533,291)

기타포괄손익

(8,145,533)

18,123,973

(96,262,813)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 포괄손익

(8,145,533)

18,123,973

32,825,188

해외사업환산손익

(7,380,645)

19,442,371

(10,700,046)

지분법자본변동

(764,888)

(1,318,398)

43,525,234

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

(129,088,001)

확정급여부채의 재측정요소

(129,088,001)

총포괄손익

254,012,811

(5,134,831,489)

(6,823,796,104)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업지분순이익(손실)

362,993,614

(5,025,033,242)

(6,622,769,097)

비지배지분순이익(손실)

(100,835,270)

(127,922,220)

(104,764,194)

총 포괄손익의 귀속

지배기업지분순이익(손실)

356,915,380

(5,006,909,269)

(6,715,474,916)

비지배지분순이익(손실)

(102,902,569)

(127,922,220)

(108,321,188)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

16

(233)

(335)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

16

(233)

(335)

연결 자본변동표

제 7 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 6 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 5 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초)

1,865,625,400

20,589,812,460

(77,361,941)

1,552,750

(7,351,893,368)

15,027,735,301

265,069,299

15,292,804,600

당기순이익(손실)

(6,622,769,097)

(6,622,769,097)

(104,764,195)

(6,727,533,291)

확정급여부채의 재측정요소

(129,088,001)

(129,088,001)

(129,088,001)

해외사업환산손익

(7,143,053)

(7,143,053)

(3,556,993)

(10,700,046)

전환사채전환

164,722,200

1,794,100,814

1,958,823,014

1,958,823,014

지분법자본변동

43,525,234

43,525,234

43,525,234

종속기업추가취득

85,824,703

85,824,703

종속회사유상증자

61,805,620

61,805,620

주식매수선택권 행사

주식보상비용

969,449

969,449

969,449

2020.12.31 (기말자본)

2,030,347,600

22,383,913,274

(76,392,492)

37,934,931

(14,103,750,466)

10,272,052,847

304,378,434

10,576,431,281

2021.01.01 (기초)

2,030,347,600

22,383,913,274

(76,392,492)

37,934,931

(14,103,750,466)

10,272,052,847

304,378,434

10,576,431,281

당기순이익(손실)

(5,025,033,242)

(5,025,033,242)

(127,922,221)

(5,152,955,462)

확정급여부채의 재측정요소

해외사업환산손익

12,091,772

12,091,772

7,350,599

19,442,371

전환사채전환

184,811,600

4,012,149,941

4,196,961,541

4,196,961,541

지분법자본변동

(1,318,398)

(1,318,398)

(1,318,398)

종속기업추가취득

종속회사유상증자

주식매수선택권 행사

3,062,500

45,171,517

(5,876,792)

42,357,225

42,357,225

주식보상비용

69,175,973

69,175,973

69,175,973

2021.12.31 (기말자본)

2,218,221,700

26,441,234,732

(13,093,311)

48,708,305

(19,128,783,707)

9,566,287,718

183,806,812

9,750,094,531

2022.01.01 (기초)

2,218,221,700

26,441,234,732

(13,093,311)

48,708,305

(19,128,783,707)

9,566,287,718

183,806,812

9,750,094,531

당기순이익(손실)

362,993,614

362,993,614

(100,835,270)

262,158,344

확정급여부채의 재측정요소

해외사업환산손익

(5,313,346)

(5,313,346)

(2,067,299)

(7,380,645)

전환사채전환

지분법자본변동

(42,206,836)

(42,206,836)

(42,206,836)

종속기업추가취득

종속회사유상증자

(8,492,509)

104,906

(8,387,603)

75,536,927

67,149,324

주식매수선택권 행사

주식보상비용

73,136,885

73,136,885

73,136,885

2022.12.31 (기말자본)

2,218,221,700

26,432,742,223

60,043,574

1,293,029

(18,765,790,093)

9,946,510,433

156,441,170

10,102,951,603

연결 현금흐름표

제 7 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 6 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 5 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 7 기

제 6 기

제 5 기

영업활동으로 인한 현금흐름

(1,550,425,745)

(3,419,807,038)

(1,347,157,094)

영업으로부터 창출된 현금흐름

(1,443,759,670)

(3,306,552,864)

(1,206,275,358)

이자의 수취

27,788,369

15,372,202

35,633,491

이자의 지급

(126,900,614)

(150,457,866)

(156,768,616)

법인세의 환급(납부)

(7,553,830)

21,831,490

(19,746,611)

투자활동으로 인한 현금흐름

1,499,818,933

(2,222,558,015)

(9,699,561,406)

정부보조금의 수령

718,798,121

761,161,465

1,276,069,678

단기대여금의 감소

200,000,000

단기금융상품의 감소

4,000,000,000

2,060,000,000

관계기업에 대한 투자자산의 처분

17,828,985

장기대여금의 감소

8,000,000

기계장치의 처분

12,372,750

600,000

차량운반구의 처분

16,600,910

3,545,455

사무용비품의 처분

(3,600,000)

연구시설장치의처분

2,082,000

개발비의 처분

1,095,300

임차보증금의 감소

5,000,000

495,000,000

기타보증금의 감소

270,000

단기금융상품의 취득

(2,000,000,000)

(4,060,000,000)

단기대여금의 증가

(200,000,000)

(130,000,000)

장기대여금의 증가

(64,000,000)

비유동당기손익인식금융자산의 취득

(2,660,000)

투자부동산의 취득

(8,873,947,000)

토지의 취득

(57,639,944)

(65,116,047)

건물의 취득

(116,832,516)

(150,394,255)

기계장치의 취득

(41,000,000)

차량운반구의 취득

(102,945,780)

(95,107,762)

(91,955,200)

사무용비품의 취득

(91,941,683)

(254,703,138)

(86,587,132)

시설장치의 취득

(96,000,000)

(109,509,091)

(6,832,000)

건설중인자산의 취득

(286,852,742)

(223,839,000)

산업재산권의 취득

(4,052,700)

(43,470,500)

(13,908,000)

소프트웨어의 취득

(320,000,000)

(67,584,000)

개발비의 증가

(624,210,898)

(418,604,739)

(1,015,759,475)

임차보증금의 증가

(53,407,120)

(15,000,000)

(155,400,000)

기타보증금의 증가

(110,000)

(900,000)

(100,000)

사업결합으로인한 순현금흐름

(56,754,430)

재무활동현금흐름

(132,114,944)

3,014,058,707

7,194,436,000

유상증자

단기차입금의 증가

94,840,000

1,000,000,000

장기차입금의 증가

7,000,000,000

신주인수권부사채의 증가

6,000,000,000

주식선택권행사로 인한 현금유입

43,157,325

종속기업 유상증자

67,149,324

임대보증금의 증가

22,500,000

556,000,000

리스부채의 상환

(174,264,268)

(201,669,678)

(208,960,000)

유동성장기차입금의 상환

(1,000,000,000)

단기차입금의 상환

(2,500,000,000)

(152,604,000)

임대보증금의 감소

(47,500,000)

(416,000,000)

신주발행비 지급

(6,268,940)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(118,537,477)

31,038,106

(98,820,766)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(301,259,233)

(2,597,268,240)

(3,951,103,266)

기초현금및현금성자산

3,461,657,759

6,058,925,999

10,010,029,265

기말현금및현금성자산

3,160,398,526

3,461,657,759

6,058,925,999

3. 연결재무제표 주석

제 7 기 2022년 12월 31일 현재

제 6 기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 자비스와 그 종속회사

1. 회사의 개요

주식회사 자비스(이하 "회사")와 그 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하, 회사와 종속기업을 합하여 "연결회사")에 대한 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 지배기업의 개요

회사는 X-ray Automatic Vision System의 약자로서, 2002년 4월에 X-ray와 Machine Vision, 공장자동화(FA)장비용 Software의 제조, 판매 등을 목적으로 설립되어관련 제품을 개발 및 제조하여 판매하고 있습니다. 회사는 경기도 성남시 중원구 사기막골로에 본사 및 제조공장을 설치운영하고 있습니다.회사는 2015년 11월 17일자로 한국거래소가 개설한 코넥스시장에 주식을 상장하였으며, 2019년 11월 1일을 합병기일로 하여 아이비케이에스 제5호 기업인수목적 주식회사와 합병함에 따라 2019년 11월 15일자로 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다.

당기말 현재로 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

김형철
8,470,778
38.19

Ricoh Company, Ltd.-FDI
1,701,500
7.67

1%이상 소유주주
921,913
4.16

기타
11,088,026
49.98

합계
22,182,217
100.00

1.2 종속기업 및 관계기업의 개요

1.2.1 종속기업 및 관계기업의 세부내역

구분
기업명
주요영업활동
소재지
지분율(%)
결산월

당기
전기

종속기업
㈜자비스옵틱스
X_RAY 장비의 연구개발 머신비젼 검사장비 연구개발
한국
65.00
65.00
12월

연태정격검사기술유한공사
X_RAY 장비 판매
중국
50.00
50.00
12월

XAVIS Tech(VIETNAM)
X_RAY 장비의 연구개발
베트남
74.67
70.00
12월

관계기업
리코텍비젼 주식회사 (주1)
X_RAY 장비 판매
일본
-
49.00
3월

(주1) 리코텍비젼 주식회사는 당기 중 청산 완료 되었습니다.1.2.2 종속기업 및 관계기업의 요약재무정보

(당기)
(단위:원)

기업명
자산
부채
순자본
매출
당기순손실

[종속기업]

㈜자비스옵틱스
461,652,335
136,933,700
324,718,635
43,145,000
121,762,520

연태정격검사기술유한공사
74,984,779
4,350,360
70,634,419
-
510,106

XAVIS Tech(VIETNAM)
90,347,203
55,271,718
35,075,485
281,342,804
228,832,748

[관계기업]

리코텍비젼 주식회사
-
-
-
-
-

(전기)
(단위:원)

기업명
자산
부채
순자본
매출
당기순손실

[종속기업]

XAVIS (HK) LIMITED.
-
-
-
-
-

㈜자비스옵틱스
640,757,048
194,275,893
446,481,155
-
145,093,002

연태정격검사기술유한공사
77,479,200
4,472,393
73,006,807
-
416,525

XAVIS Tech(VIETNAM)
264,711,525
289,887,569
(25,176,044)
67,661,915
256,438,023

[관계기업]

리코텍비젼 주식회사
45,042,577
4,059,146
40,983,431
548,406,364
146,741,175

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책2.1 연결재무제표 작성기준연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결재무제표는 아래의 회계정책에서 설명한 바와 같이 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정하되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결회사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

경영진은 연결재무제표를 승인하는 시점에 연결회사가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 연결재무제표를 작성하였습니다.

2.1.1 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다

4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료- 기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정2.1.2 연결재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결회사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 연결기준

연결회사는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결회사는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력이 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.

연결회사가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

- 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도

- 연결회사, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권

- 계약상 약정에서 발생하는 권리

- 과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결회사가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

종속기업의 연결은 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 시작되어지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실할 때 중지됩니다. 특히 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소를 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있으며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에귀속시키고 있습니다.

연결회사를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 연결재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결회사 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

종속기업의 비지배지분은 연결회사의 자본과 별도로 식별합니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치와 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 취득일의 공정가치로 측정합니다. 취득 후에 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결회사의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결회사의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 이익잉여금으로 직접 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

2.3 사업결합사업결합은 동일지배하의 사업결합을 제외하고는 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 이전대가는 공정가치로 측정하며, 그 공정가치는 연결회사가 이전하는 자산, 연결회사가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 연결회사가 발행한 지분의 취득일의 공정가치 합계로 산정합니다. 다만, 사업결합의 이전대가에 포함된 피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환하여 취득자가 부여한 주식기준보상은 공정가치로 측정하지 않고 기준서 1102호 ‘주식기준보상’에 따라 측정합니다. 한편, 취득일 현재 피취득자에 대한 비지배지분을 피취득자의 식별가능한 순자산 중 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있습니다. 연결회사가 사업결합의 효과를 거두기 위하여 발생시킨 취득관련원가에는 중개수수료 즉 자문, 법률, 회계, 가치평가 및 그 밖의 전문가 또는 컨설팅 수수료, 내부의 취득 부서를 유지하기 위한 원가를 포함한 일반관리원가, 채무증권과 지분증권을 등록하고 발행하는 원가를 포함합니다. 이러한 취득관련원가는 기준서 제1032호와 기준서 제1039호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.연결회사는 취득일 현재 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분 및 단계적 사업결합의 경우 연결회사가 보유하고 있는 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계가 취득하는 종속기업의 식별가능한 순자산을 초과하는 금액을 영업권으로 인식하고있습니다. 반면, 취득한 식별가능한 순자산이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결회사가 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계를 초과하는 경우 측정을 재검토하고, 재검토 이후에도 계속해서 남는 초과분은 즉시 당기손익으로 인식합니다. 한편, 비지배지분의 추가취득은 주주간의 거래로 회계처리하고, 그 결과 관련 영업권 등은 인식하지 않고 있습니다. 2.4 외화환산개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간종료일에 화폐성 외화항목은 보고기간종료일의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 연결재무상태표(비교표시하는 연결재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간종료일의 마감환율로 환산하고, 연결포괄손익계산서(비교표시하는 연결포괄손익계산서 포함)의 수익과비용은 해당 거래 기간의 평균환로 환산(다만, 이러한 평균환율이 거래일의 전반적인누적환율효과에 대한 합리적인 근사치가 아닐 경우에는 해당 거래일의 환율로 환산)하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다. 해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 2.5 영업부문연결회사는 단일영업부문으로 공시합니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.6 현금및현금성자산연결회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.2.7 재고자산재고자산의 단위원가는 개별법(원재료는 총평균법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

2.8 금융상품1) 금융자산의 인식 및 측정연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에따라 금융자산을 상각후원가측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 세가지 범주로 분류하고 분류 명칭에 따라 후속적으로 측정하고 있습니다. 내재파생상품은 주계약이 기준서 제1109호의 적용범위에 해당되는 경우에는 분리하지 않고 복합금융상품 전체에 대해 위 세가지 범주중의 하나로 분류합니다.유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초인식시점에 거래가격으로 측정하고 이외에는 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

① 상각후원가측정금융자산계약상 현금흐름의 수취 목적인 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 상각후원가측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 원금은 최초 인식시점의 공정가치이며 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가 및 신용위험에 대가 등을 포함합니다. 상각후원가측정금융자산은 유효이자율법에 따라 측정하고 이자수익은 당기손익에 반영하고 있습니다.② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산계약상 현금흐름의 수취와 매도를 목적으로 하는 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 공정가치의 변동으로 인한 차이는 기타포괄손익에 반영하고 처분시 당기손익으로 재순환시키며 이자수익은 당기손익의 금융수익에, 손상차손(환입) 및 외환손익은 기타손익에 반영하고 있습니다. 한편, 연결회사는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 취소불가능 한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택을 하는 경우에는 배당금을 제외하고 해당 지분상품으로부터 발생하는 모든 손익은 기타포괄손익으로 인식하고 후속적으로 당기손익으로 재순환시키지 않습니다.③ 당기손익-공정가치측정금융자산금융자산이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 경우에는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하며 단기매매목적의 지분증권, 파생상품 등을 포함하고 있습니다. 기준서 제1109호의 분류기준에 따라 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산으로 분류되더라도 회계불일치를 해소하기 위해 당기손익-공정가치측정금융자산으로 취소 불가능한 지정을 할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련된 손익은 당기손익의 기타 손익에 인식하고 있습니다.

2) 금융부채의 분류 및 측정연결회사는 계약의 실질에 따라 금융부채를 상각후원가측정금융부채, 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 한편, 연결회사가 복합금융상품을 발행한 경우에는 자본요소와 부채요소를 분리하고 부채요소의 공정가치를 측정하여 최초 장부금액을 부채요소에 먼저 배부하고 있습니다.금융부채는 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융부채가 아닌 경우 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 후속적으로는 상각후원가측정금융부채는 유효이자율을 적용하여 측정하고 관련 이자비용은 당기손익으로 인식하며, 당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동액을 당기손익으로 인식합니다.

연결회사가 발행한 신주인수권부사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 행사될 수 있는 신주인수권부사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 신주인수권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.내재파생상품인 신주인수권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시의 전체 신주인수권부사채의 공정가치에서 내재파생상품의 공정가치를 차감하여 인식하고, 행사로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 신주인수권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 신주인수권부사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 신주인수권의 공정가치로 결정합니다.3) 금융자산의 손상연결회사는 상각후원가측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해 기대신용손실모형을 적용하고 있습니다.

연결회사는 신용손상측정대상 금융자산에 대해 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있는지에 대한 개별평가 및 대상금융자산의 경제적 성격을 고려한 집합평가를 매 보고기간 말에 수행하고 있습니다. 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 평가할 때 신용등급(외부평가기관 및 내부에서의 평가결과 모두 참고), 재무구조, 연체정보 및 현재 및 미래의 예측가능한 경제적 상황의 변동 등을 종합적으로 고려하여 판단하고 있습니다. 연결회사는 보고기간말 신용위험이 낮다고 판단되는 경우에는 최초인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 하고 연체일수가 30일을 초과하는 경우에는 명백한 반증이 없는 한 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 회계처리하고 있습니다. 매 보고기간말에 매출채권은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 최초인식시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초인식후 전체기간기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 이외의 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(지분증권제외) 대해서는 12개월 기대신용손실로 측정한 손실충당금을 인식하며 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있거나 신용손상이 있는 경우에는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 있습니다. 보고기간 말에 측정한 손실충당금과 장부금액과의 차이는 손상차손(환입)으로 당기손익에 반영하고 있습니다. 2.9 파생금융상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타영업외수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다.2.10 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 건물은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.

2.11 유형자산유형자산은 최초 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선·유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식합니다. 재평가된 자산을 매각하는 경우, 관련된 재평가잉여금은 이익잉여금으로 대체하고 있습니다.

유형자산의 추정 내용연수 및 감가상각방법은 다음과 같습니다.

구분
추정내용년수
감가상각방법

건물
40년
정액법

기계장치
10년
정액법

차량운반구
5년
정액법

비품
4년
정액법

시설장치
4년
정액법

시험연구용자산
3년 ~ 10년
정액법

연결회사는 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.2.12 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분
추정내용년수
감가상각방법

개발비
5년
정액법

산업재산권
5년
정액법

특허권
5년
정액법

소프트웨어
5년
정액법

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 정당한지를 매 보고기간에 계속하여 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.2.12.1 내부적으로 창출한 무형자산연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 개발단계에서 발생한 지출은 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.① 무형자산을 사용 또는 판매하기 위해 그 자산을 완성시킬 수 있는 기술적실현가능성을 제시할 수 있음② 무형자산을 완성해 그것을 사용하거나 판매하려는 기업의 의도가 있음③ 완성된 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력을 제시할 수 있음④ 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 것인가를 보여줄 수 있음⑤ 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매 또는 사용하는데 필요한 기술적, 금전적 자원을 충분히 확보하고 있다는 사실을 제시할 수 있음⑥ 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 구분하여 측정할 수 있음2.12.2 산업재산권취득한 산업재산권은 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 추정내용연수 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각이 이루어지고 있습니다.

2.12.3 기타의무형자산기타의무형자산은 사용이 가능한 시점부터 추정내용연수 동안 정액법에 따라 상각하고 있습니다.2.13 정부보조금정부보조금은 연결회사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

수익관련정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며, 자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 연결회사에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며, 비화폐성자산을 정부보조금으로 수취하는 경우 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 보조금과 자산 모두를 그 공정가치로 회계처리하고 있습니다.상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.2.14 비금융자산의 손상건설계약에서 발생한 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 생물자산, 재고자산, 이연법인세자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간종료일마다 자산손상을 시사하는징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다.단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.15 종업원급여연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도로 구분됩니다.확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

2.16 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무 (법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간종료일에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.매 보고기간종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간종료일 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.2.17 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.우선주는 상환하지 않아도 되거나 연결회사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 연결회사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 연결회사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.연결회사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 지배회사 또는 연결회사 내의 다른 기업이 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.2.18 주식기준보상연결회사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는 주식결제형 주식보상거래에 대하여, 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여비용과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다. 제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우에는 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간 동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간종료일과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 급여로 인식하고 있습니다.

2.19 고객과의 계약에서 생기는 수익1) 수익인식모형연결회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출 및 용역수익으로 구성되어 있습니다. 연결회사는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.① 계약의 식별연결회사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.② 수행의무의 식별수행의무는 고객과의 계약에서 ‘구별되는 재화나 용역’이나 ‘실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역’을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 연결회사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.③ 거래가격의 산정거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 연결회사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.④ 거래가격의 배분연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

⑤ 수익인식연결회사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 연결회사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 연결회사가 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 연결회사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권은 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 용역수익은 고객과의 계약에 따라 판매한 제품에 대한 유상 유지보수 업무를 제공하는 것으로서 연결회사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우에 해당하여 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 한편, 제품매출 및 상품매출은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점(국내거래의 경우 인도시점, 해외수출의 경우 선적시점)에 수익을 인식하고 있습니다.

2.20 환율변동효과연결회사는 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하였습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재 환율로 환산하고 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있으며 다만 외화표시 매도가능채무증권의 환산손익은 기타포괄손익으로 계상하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.21 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.21.1 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결회사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다. 2.21.2 이연법인세이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이 중 일시적 차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에인식합니다. 그러나 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간종료일 제정 되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할때에는 보고기간종료일 현재 연결회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결회사가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.2.22 주당이익연결회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 주주에게 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 주주에게 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.2.23 연결재무제표 승인연결회사의 연결재무제표는 2023년 2월 13일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간종료일 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.다음의 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.- 법인세비용: 이연법인세 자산의 인식, 세무상 결손금의 사용- 범주별 금융상품: 공정가치 측정- 충당부채: 판매보증비예상 발생금액연결회사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3 자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간종료일에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

4. 영업부문 정보연결회사의 기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.4.1 영업수익에 대한 정보

(단위:원)

구분
당기
전기

제품매출
19,089,254,542
12,865,906,630

용역매출
3,049,664,992
2,919,733,385

임대매출
183,892,000
288,403,225

합계
22,322,811,534
16,074,043,240

4.2 지역별 정보

(단위:원)

구분
당기
전기

국내매출
16,252,387,818
9,396,311,267

해외매출
6,070,423,716
6,677,731,973

합계
22,322,811,534
16,074,043,240

4.3 주요 고객에 대한 의존도당기와 전기의 연결회사의 수익금액 중 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기
전기

매출액
비중
매출액
비중

A사
5,795,000,000
25.96%
-
-

B사
2,670,000,000
11.96%
-
-

5. 현금및현금성자산5.1 현금및현금성자산의 내역

(단위:원)

구분
내역
당기말
전기말

보유현금
-
9,038,685
4,964,239

요구불예금
은행 보통예금, MMDA 등
3,204,684,706
3,505,919,817

정부보조금
-
(53,324,865)
(49,226,297)

합계
3,160,398,526
3,461,657,759

5.2 사용이 제한된 현금및현금성자산보고기간 종료일 현재 정부보조금 이외의 사용이 제한된 현금및현금성자산의 내역은없습니다.6. 기타금융자산6.1 기타금융자산의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

유동

단기금융상품
-
2,000,000,000

단기임차보증금
185,400,000
-

단기현재가치할인차금
(2,932,698)
-

단기대여금
36,000,000
-

소계
218,467,302
2,000,000,000

비유동

장기대여금
150,000,000
194,000,000

보증금
50,777,120
195,567,295

보증금 현재가치할인차금
(2,510,532)
(3,524,923)

소계
198,266,588
386,042,372

합계
416,733,890
2,386,042,372

6.2 사용이 제한된 기타금융자산보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 기타금융자산의 내역은 없습니다.

7. 매출채권 및 기타채권7.1 매출채권 및 기타채권의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

유동

매출채권
4,877,818,975
2,853,911,430

대손충당금
(889,238,152)
(576,168,119)

단기금융리스채권
-
50,134,254

미수금
401,201,932
248,878,425

미수수익
2,802,849
-

합계
4,392,585,604
2,576,755,990

7.2 매출채권의 대손충당금의 변동 내역

(단위:원)

구분
당기
전기

매출채권
매출채권

기초금액
576,168,119
777,179,062

손상차손(환입)
313,070,033
(201,010,943)

기말금액
889,238,152
576,168,119

당기말 및 전기말 매출채권의 손실충당금(대손충당금)은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

7.3 매출채권의 연령 및 각 연령별로 측정된 손실충당금(대손충당금)의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

채권잔액
대손충당금
채권잔액
대손충당금

3개월 미만
3,771,599,379
246,387,366
2,254,029,944
65,881,338

3개월 초과~6개월 미만
703,273,305
254,520,334
140,413,388
78,554,755

6개월 초과~9개월 미만
43,116,422
29,182,734
32,172,402
14,940,879

9개월 초과~12개월 미만
43,293,534
42,611,383
22,256,920
17,801,128

12개월 초과
316,536,335
316,536,335
405,038,776
398,990,019

합계
4,877,818,975
889,238,152
2,853,911,430
576,168,119

8. 당기손익-공정가치측정 금융자산8.1 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

비상장주식 및 출자금

한국가속기부품사업협동조합
1,000,000
-

㈜레디큐어
1,660,000
-

합계
2,660,000
-

8.2 당기손익-공정가치측정 금융자산의 변동 내역

(단위:원)

구분
당기
전기

기초
-
-

취득
2,660,000
-

기말
2,660,000
-

9. 재고자산9.1 재고자산의 내역

(당기말)
(단위:원)

구분
취득원가
평가손실충당금
장부가액

제품
3,212,900,441
(1,294,381,252)
1,918,519,189

재공품
2,807,832,168
(459,340,588)
2,348,491,580

원재료
3,355,583,892
(239,563,379)
3,116,020,513

미착품
126,066,960
-
126,066,960

합계
9,502,383,461
(1,993,285,219)
7,509,098,242

(전기말)
(단위:원)

구분
취득원가
평가손실충당금
장부가액

제품
4,382,197,774
(1,261,389,980)
3,120,807,794

재공품
3,176,655,341
(486,316,706)
2,690,338,635

원재료
1,456,947,646
(229,772,825)
1,227,174,821

합계
9,015,800,761
(1,977,479,511)
7,038,321,250

9.2 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 환입의 내역

(단위:원)

구분
당기
전기

매출원가

재고자산평가손실
430,105,599
743,162,144

재고자산평가환입
(414,299,891)
(78,429,348)

합계
15,805,708
664,732,796

10. 관계기업투자 주식10.1 관계기업투자주식의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

관계기업투자주식
-
4,062,772

10.2 관계기업투자주식의 현황과 변동내역① 관계기업투자주식 현황

(단위:원)

구분
소재지
주요 영업활동
지분율(%)
당기말
전기말

[관계기업]

리코텍비젼 주식회사(주1)
일본
X_RAY 장비 판매
-
-
4,062,772

(주1) 리코텍비젼 주식회사는 당기 중 청산 하였습니다.
② 관계기업 투자주식의 변동내역

(단위:원)

구분
당기
전기

기초
4,062,772
74,984,592

지분법자본변동
(764,888)
(1,318,398)

지분법이익(손실)
15,090,366
(69,603,422)

관계기업처분
(18,388,250)
-

기말
-
4,062,772

③ 관계기업의 요약재무정보

(단위:원)

기업명
자산
부채
순자본
당기순손실

(당기말)

리코텍비젼 주식회사
-
-
-
-

(전기말)

리코텍비젼 주식회사
45,042,577
4,059,146
40,983,431
146,741,175

11 . 유형자산11.1 유형자산의 구성내역

(당기말)
(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
4,424,087,445
-
-
4,424,087,445

건물
4,539,202,503
(776,950,328)
-
3,762,252,175

기계장치
869,965,016
(646,005,589)
-
223,959,427

차량운반구
518,730,762
(297,413,259)
-
221,317,503

비품
594,869,529
(313,854,365)
-
281,015,164

시설장치
357,835,091
(193,643,689)
(81,458,334)
82,733,068

시험연구용자산
1,476,979,909
(1,192,135,628)
-
284,844,281

사용권자산
600,803,305
(350,632,437)
-
250,170,868

건설중인자산
124,000,000
-
-
124,000,000

합계
13,506,473,560
(3,770,635,295)
(81,458,334)
9,654,379,931

(전기말)
(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
3,830,172,499
-
-
3,830,172,499

건물
4,220,301,684
(685,216,339)
-
3,535,085,345

기계장치
977,107,705
(619,889,555)
(25,136,719)
332,081,431

차량운반구
415,784,982
(230,626,269)
-
185,158,713

비품
502,133,476
(185,090,911)
-
317,042,565

시설장치
261,835,091
(157,328,679)
-
104,506,412

시험연구용자산
1,476,979,909
(994,565,198)
-
482,414,711

사용권자산
371,055,988
(183,027,436)
-
188,028,552

합계
12,055,371,334
(3,055,744,387)
(25,136,719)
8,974,490,228

11.2 유형자산 장부금액의 변동내역

(당기)
(단위:원)

구분
기초
취득
처분 및 손상
대체(*1)
기타증감(*2)
감가상각비
기말

토지
3,830,172,499
-
-
593,914,946
-
-
4,424,087,445

건물
3,535,085,345
-
-
355,798,453
816,702
(129,448,325)
3,762,252,175

기계장치
357,218,150
-
(39,286,051)
-
-
(93,972,672)
223,959,427

정부보조금
(25,136,719)
-
20,532,899
-
-
4,603,820
-

차량운반구
185,158,713
102,945,780
-
-
-
(66,786,990)
221,317,503

비품
317,042,565
91,941,683
-
-
662,479
(128,631,563)
281,015,164

시설장치
104,506,412
96,000,000
-
-
-
(36,315,010)
164,191,402

정부보조금
-
(85,000,000)
-
-
-
3,541,666
(81,458,334)

시험연구용자산
482,414,711
-
-
-
-
(197,570,430)
284,844,281

사용권자산
188,028,552
243,366,500
(10,872,132)
-
2,045,674
(172,397,726)
250,170,868

건설중인자산
-
286,852,742
-
(162,852,742)
-
-
124,000,000

합계
8,974,490,228
736,106,705
(29,625,284)
786,860,657
3,524,855
(816,977,230)
9,654,379,931

(*1) 당기 중 토지와 건물 일부는 자가사용 목적으로 투자부동산에서 유형자산으로 대체되었습니다.(*2) 기타증감은 환율 변동에 의하여 발생되었습니다.

(전기)
(단위:원)

구분
기초
취득
처분 및 손상
대체(*1)
기타증감(*2)
감가상각비
기말

토지
282,533,519
57,639,944
-
3,489,999,036
-
-
3,830,172,499

건물
1,340,499,760
116,832,516
-
2,168,205,776
2,118,691
(92,571,398)
3,535,085,345

기계장치
453,792,554
-
(140,234)
-
-
(96,434,170)
357,218,150

정부보조금
(30,661,303)
-
-
-
-
5,524,584
(25,136,719)

차량운반구
158,802,563
95,107,762
(16,993,693)
-
-
(51,757,919)
185,158,713

비품
158,309,678
254,703,138
(450,000)
-
1,293,618
(96,813,869)
317,042,565

시설장치
17,337,251
109,509,091
-
-
-
(22,339,930)
104,506,412

시험연구용자산
172,952,898
-
-
575,319,475
-
(265,857,662)
482,414,711

사용권자산
527,491,218
33,070,241
(131,664,060)
-
5,264,946
(246,133,793)
188,028,552

건설중인자산
19,000,000
-
-
(19,000,000)
-
-
-

합계
3,100,058,138
666,862,692
(149,247,987)
6,214,524,287
8,677,255
(866,384,157)
8,974,490,228

(*1) 전기 중 토지와 건물 일부는 자가사용 목적으로 투자부동산에서 유형자산으로 대체되었습니다.(*2) 기타증감은 환율 변동에 의하여 발생되었습니다.

11.3 유형자산 감가상각비 현황

(단위:원)

구분
당기
전기

제조원가
122,598,976
167,136,793

판매비와관리비
586,615,064
604,754,077

경상연구개발비
107,763,190
94,493,287

합계
816,977,230
866,384,157

상기 토지와 건물은 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

12. 사용권자산 및 리스부채12.1 사용권자산의 내역

(단위:원)

사용권자산 구성내역
당기말
전기말

부동산
227,336,780
131,745,099

기타
22,834,088
56,283,453

합계
250,170,868
188,028,552

사용권자산은 재무상태표의 유형자산에 포함되어 있습니다.12.2 리스부채의 내역

(단위:원)

리스부채
당기말
전기말

유동
165,440,149
116,440,856

비유동
70,862,706
54,743,866

합계
236,302,855
171,184,722

당기와 전기 중 증가된 사용권자산은 각각 174,264천원 및 33,070천원입니다.

12.3 손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기
전기

사용권자산의 감가상각비

부동산
98,378,552
237,953,585

기타
74,019,174
8,180,208

합계
172,397,726
246,133,793

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
1,858,204
9,276,591

복구충당부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
318,302
550,573

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
6,164,181
4,088,064

당기와 전기 중 리스의 총 현금유출은 각각 180,428천원 및 205,758천원입니다.

13. 투자부동산13.1 투자부동산의 구성내역

(당기말)
(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
1,358,972,977
-
1,358,972,977

건물
1,028,031,510
(101,926,581)
926,104,929

합계
2,387,004,487
(101,926,581)
2,285,077,906

(전기말)
(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
1,904,032,100
-
1,904,032,100

건물
1,232,020,770
(33,064,101)
1,198,956,669

합계
3,136,052,870
(33,064,101)
3,102,988,769

13.2 투자부동산 장부금액의 변동내역

(당기)
(단위:원)

구분
기초
대체
감가상각비
기말

토지
1,904,032,100
(545,059,123)
-
1,358,972,977

건물
1,198,956,669
(241,801,534)
(31,050,206)
926,104,929

합계
3,102,988,769
(786,860,657)
(31,050,206)
2,285,077,906

당기 중 토지와 건물 일부가 자가사용 목적으로 유형자산으로 대체되었습니다.

(전기)
(단위:원)

구분
기초
대체
감가상각비
기말

토지
5,387,753,536
(3,483,721,436)
-
1,904,032,100

건물
3,413,564,434
(2,155,483,376)
(59,124,389)
1,198,956,669

합계
8,801,317,970
(5,639,204,812)
(59,124,389)
3,102,988,769

13.3 투자부동산에서 발생한 손익의 내역

(단위:원)

구분

당기
전기

임대수익

183,892,000
288,403,225

운영비용

(31,050,206)
(71,809,273)

합계

152,841,794
216,593,952

상기 토지와 건물은 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

13.4 투자부동산의 공정가치

당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 2,071,064천원입니다. 투자부동산의 공정가치는 2022년 02월 10일 평가기준일로 하여 ㈜태평양감정평가법인에서 실시하였습니다.평가의 방법으로 토지는 감정평가 및 감정평가사에 관한 법률 제3조 제1항, 감정평가에 관한 규칙 제12조 및 제14조에 따라 공시지가기준법에 의한 시산가액을 대상 토지의 감정평가액으로 결정하였으며, 건물은 감정평가에 관한 규칙 제12조 제1항 및 제15조에 따라 원가법에 의한 시산가액을 대상건물의 감정평가액으로 평가하였습니다.한편, 회사는 최근 평가기준일자 대비 당기말 현재 공정가치의 변동이 중요하지 않은것으로 판단하여 공정가치평가를 재수행하지 아니하였습니다.

14. 무형자산14.1 무형자산의 구성내역

(당기말)
(단위:원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
기타증감
정부보조금
장부금액

개발비
12,905,980,049
(4,515,716,306)
(6,305,509,606)
(167,948,878)
(1,858,760,038)
58,045,221

산업재산권
945,787,165
(631,501,894)
-
-
-
314,285,271

소프트웨어
809,408,625
(454,237,178)
-
-
(245,333,150)
109,838,297

합계
14,661,175,839
(5,601,455,378)
(6,305,509,606)
(167,948,878)
(2,104,093,188)
482,168,789

(전기말)
(단위:원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
기타증감
정부보조금
장부금액

개발비
12,281,769,151
(4,515,716,306)
(6,305,509,606)
(167,948,878)
(1,229,311,749)
63,282,612

산업재산권
941,734,465
(471,360,461)
-
-
-
470,374,004

소프트웨어
809,408,625
(330,000,598)
-
-
(324,816,950)
154,591,077

합계
14,032,912,241
(5,317,077,365)
(6,305,509,606)
(167,948,878)
(1,554,128,699)
688,247,693

14.2 무형자산 장부금액의 변동내역

(당기)
(단위:원)

구분
기초
취득
상각
기말

개발비
1,292,594,361
624,210,898
-
1,916,805,259

정부보조금
(1,229,311,749)
(629,448,289)
-
(1,858,760,038)

산업재산권
470,374,004
4,052,700
(160,141,433)
314,285,271

소프트웨어
479,408,027
-
(124,236,580)
355,171,447

정부보조금
(324,816,950)
-
79,483,800
(245,333,150)

합계
688,247,693
(1,184,691)
(204,894,213)
482,168,789

(전기)
(단위:원)

구분
기초
취득
상각
처분 및 손상
기말

개발비
5,856,228,898
418,604,739
(958,680,228)
(4,023,559,048)
1,292,594,361

정부보조금
(3,571,296,157)
(461,161,465)
525,010,289
2,278,135,584
(1,229,311,749)

산업재산권
592,318,084
43,470,500
(165,414,580)
-
470,374,004

소프트웨어
273,423,070
320,000,000
(114,015,043)
-
479,408,027

정부보조금
(91,881,076)
(300,000,000)
67,064,126
-
(324,816,950)

합계
3,058,792,819
20,913,774
(646,035,436)
(1,745,423,464)
688,247,693

14.3 개발비에 대한 주요 사항

(단위:원)

개별자산(*1)
목표시장
금액
잔여상각기간
개발단계

자비스옵틱스
TM과제
150,362,988
-
개발단계

자비스옵틱스
경상북도과제
(17,074,460)
-
개발단계

자비스옵틱스
인공지능거점센터
(887,737)
-
개발단계

자비스옵틱스
포항강소특구 테크노파트너십
(50,873,111)
-
개발단계

자비스옵틱스
기술이전사업화
(23,482,459)
-
개발단계

합계
58,045,221

(*1) 프로젝트별 개발비는 전액 내부개발로 인하여 발생하였습니다.

14.4 경상연구개발비당기 및 전기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출의 총액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기
전기

경상연구개발비(제조경비 포함)
3,115,001,471
3,968,193,508

유형자산상각비
107,763,190
94,493,287

무형자산상각비
-
958,680,228

정부보조금
-
(525,010,289)

합계
3,222,764,661
4,496,356,734

14.5 개발비자산화 기준신규제품개발 프로젝트는 검사장비를 구성하는 주요 부품 및 그 검사방법에 대한 기술을 기반으로 다양한 분야 비파괴검사장비를 개발하기 위하여 제품개발 계획, 성능개선 시험, 제품성능 인정서 취득, 제품 판매시작 등의 단계로 진행됩니다. 연결회사는 해당 프로젝트가 확정된 이후 정부기관 또는 관련 전문기관으로부터 개발제품의 성능에 관한 인정서 취득 및 제품 판매시작 단계까지 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고 있습니다.

15. 정부보조금15.1 정부보조금의 잔액 현황

(단위:원)

과제명
제공처
개별자산
당기말
전기말

FSCAN 개발과제
한국산업기술진흥원
차폐룸
-
25,136,719

중소기업 정보화 지원사업
중소기업청
소프트웨어
50,333,150
69,816,950

반도체 칩 결함 검출 AI 솔루션
정보통신산업진흥원
소프트웨어(무형자산)
195,000,000
255,000,000

연구지원
산업통산자원부
-
53,324,865
45,826,000

폭팔물 탐지/제거로봇용 엑스레이 모듈
국방기술진흥연구소
차폐룸(유형자산)
81,458,334
-

광학영상구현
과학기술일자리진흥원
RXD19-033
1,448,644,507
1,011,853,710

자비스옵틱스
경상북도과제
-
91,837,255
91,837,255

자비스옵틱스
인공지능거점센터
-
6,179,556
6,179,556

자비스옵틱스
포항강소특구 테크노파트너십
-
89,271,294
89,271,294

자비스옵틱스
기술이전사업화
-
222,827,426
33,570,231

합계
2,238,876,387
1,628,491,715

15.2 정부보조금의 변동내역

(단위:원)

구분
당기
전기

기초금액
1,628,491,715
3,862,576,398

정부보조금 수령액
718,798,121
761,161,465

무형자산상각비와 상계
(79,483,800)
(592,074,415)

유형자산상각비와 상계
(8,145,486)
(5,524,584)

무형자산손상차손과 상계
-
(2,278,135,584)

판매관리비와 상계
(251,264)
(119,511,565)

유형자산 처분
(20,532,899)
-

합계
2,238,876,387
1,628,491,715

16. 기타자산

(단위:원)

구 분
당기말
전기말

유동

선급금
285,499,846
244,571,866

선급비용
95,215,036
98,992,235

소계
380,714,882
343,564,101

비유동

장기선급비용
1,507,576
1,085,257

합계
382,222,458
344,649,358

17. 담보제공자산 등17.1 담보제공자산

(당기말)
(단위:원)

구분
담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

유형자산 및투자부동산
토지 및 건물
8,019,409,665
8,400,000,000
유동성장기차입금
7,000,000,000
㈜KB국민은행

(전기말)
(단위:원)

구분
담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

유형자산 및투자부동산
토지 및 건물
8,714,163,140
8,400,000,000
장기차입금
7,000,000,000
㈜KB국민은행

17.2 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증

(단위:원)

구분
제공자
당기말
전기말

이행보증
서울보증보험
964,764,694
1,079,212,229

18. 보험가입자산차량운반구에 대하여는 한화손해보험회사의 자동차손해배상책임보험과 종합보험에가입되어 있으며, 연결회사는 재산종합보험으로 부보금액 20,164,249천원의 흥국화재해상보험에 가입되어 있습니다.

19. 매입채무 및 기타채무

(단위:원)

구분
당기말
전기말

유동

매입채무
1,776,808,350
1,336,317,593

미지급금
1,286,474,863
966,292,321

미지급비용
644,506,594
629,184,727

소계
3,707,789,807
2,931,794,641

비유동

장기미지급금
68,321,486
75,583,593

합계
3,776,111,293
3,007,378,234

20. 차입금20.1 차입금 등의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

유동

단기차입금
-
94,840,000

유동성장기차입금
7,000,000,000
-

유동성신주인수권부사채
2,879,921,704
2,334,163,343

소계
9,879,921,704
2,429,003,343

비유동

장기차입금
-
7,000,000,000

합계
9,879,921,704
9,429,003,343

20.2 단기차입금의 내역

(단위:원)

구분
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

외화단기차입금
㈜KEB하나은행
-
-
94,840,000

20.3 장기차입금의 내역

(단위:원)

구분
차입처
연이자율(%)
만기
당기말
전기말

원화장기차입금
㈜KB국민은행
1.78
2023-03-31
7,000,000,000
7,000,000,000

유동성대체
(7,000,000,000)
-

차감 후 잔액
-
7,000,000,000

20.4 장기차입금의 연도별 상환계획

(단위:원)

구분
금액

1년 이내
7,000,000,000

20.5 연결회사가 발행한 신주인수권부사채의 내역

(단위:원)

구분
발행일
만기일
액면이자율(%)
보장이자율(%)
당기말
전기말

제6회 신주인수권부사채
2021-06-28
2026-06-28
-
-
6,000,000,000
6,000,000,000

차감 : 신주인수권부조정
(3,120,078,296)
(3,665,836,657)

차가감계
2,879,921,704
2,334,163,343

차감 : 유동성신주인수권부사채
(2,879,921,704)
(2,334,163,343)

신주인수권부사채(비유동)
-
-

20.6 신주인수권부사채의 발행조건

(단위:원)

구분
제6회

발행가액
사채액면금액의 100%

발행할 주식
기명식 보통주식

상환방법
액면가의 100%

사채의 풋옵션
2023년 06월 28일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날 행사

사채의 콜옵션
발행일로부터 12개일이 되는 날로부터 21개월이 되는 날까지매 3개월 되는 날 및 23개월이 되는 날 청구

권리행사기간
2022년 06월 28일 ~ 2026년 05월 28일

행사가액(주1,2)
2,175

행사가능 주식수(주1,2)
2,758,620

(주1)
본 사채권을 소유한 자가 신주인수권행사청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 신주인수권행사가액이 조정 될 수 있습니다. 사채 발행 후 매 3개월마다 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 한다. 단, 새로운 행사가격은 발행 당시 행사가격의 85% 이상이어야 된다.

(주2)
발행시 행사가액 및 인수권 행사에 따라 발행할 주식수는 각각 2,558원 및 2,345,582주이나 시가하락에 따라 행사가액이 조정되었습니다.

21. 파생상품부채

21.1 파생상품부채의 내역

(단위:원)

구 분
당기말
전기말

신주인수권부사채의 내재파생생품(주1)
3,002,701,110
4,163,000,505

(주1) 신주인수권부사채에 내재되어 있는 신주인수권으로 내재파생상품의 분리요건을 충족하여 별도로 인식하고 있습니다.21.2 파생상품부채의 변동내역

(단위:원)

구 분
당기
전기

기초
4,163,000,505
2,290,677,443

발행
-
4,606,263,482

평가
(1,160,299,395)
(1,377,706,605)

전환/상환
-
(1,356,233,815)

기말
3,002,701,110
4,163,000,505

기중에 인식된 총 이익
1,160,299,395
1,377,706,605

22. 기타금융부채

(단위:원)

구분
당기말
전기말

유동

임대보증금
115,000,000
140,000,000

예수보증금
-
14,226,000

소계
115,000,000
154,226,000

비유동

예수보증금
60,025,665
56,151,208

합계
175,025,665
210,377,208

23. 충당부채23.1 충당부채의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

유동

판매보증충당부채
146,155,706
80,290,066

복구충당부채
17,574,000
17,255,698

합계
163,729,706
97,545,764

23.2 판매보증충당부채의 변동내역

(단위:원)

구분
당기
전기

기초
80,290,066
24,661,325

사용액(감소액)
(147,356,034)
(86,276,776)

전입액
213,221,674
141,905,517

기말
146,155,706
80,290,066

23.3 복구충당부채의 변동내역

(단위:원)

구분
당기
전기

기초
17,255,698
46,801,148

사용액(감소액)
-
7,328,343

전입액
318,302
(36,873,793)

기말
17,574,000
17,255,698

24. 기타부채

(단위:원)

구분
당기말
전기말

유동

예수금
155,815,800
131,146,886

선수금
844,431,584
2,089,418,162

합계
1,000,247,384
2,220,565,048

25. 퇴직급여제도

회사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있다가 2020년 2월 29일을 기준으로 전임직원에 대하여 확정기여형퇴직급여제도로 전환하였습니다.

사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 회사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 회사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 408,434천원입니다.

26. 주식기준보상26.1 연결회사가 보유하고 있는 주식기준보상약정

(단위:주, 원)

구분
20-1차
21-1차
22-1차

부여일
2020-03-27
2021-03-30
2022-03-29

부여수량
15,000
235,000
111,000

잔여수량
10,000
175,000
86,000

부여방법
신주발행
신주발행
신주발행

만기
2026-03-26
2027-03-29
2028-03-29

행사가격
1,767
2,366
1,963

가득조건
부여일 이후 2년 6개월 이상 재임 또는 재직
부여일로부터 3년 이상 재임 또는 재직
부여일로부터 3년 이상 재임 또는 재직

26.2 미행사 주식선택권의 변동내역

(당기)
(단위:주)

구분
20-1차
21-1차
22-1차

기초수량
10,000
220,000
-

부여수량
-
-
111,000

취소 또는 소멸수량
-
(45,000)
(25,000)

행사수량
-
-
-

기말수량
10,000
175,000
86,000

기말 현재 행사가능수량
가득완료
가득미완료
가득미완료

(전기)
(단위:주)

구분
18-1차(주1)
18-2차(주1)
20-1차
21-1차

기초수량
13,610
17,015
10,000
-

부여수량
-
-
-
235,000

취소 또는 소멸수량
-
-
-
(15,000)

행사수량
(13,610)
(17,015)
-
-

기말수량
-
-
10,000
220,000

기말 현재 행사가능수량
-
-
가득미완료
가득미완료

(주1) 전기 중 18-1차와 18-2차는 행사되었습니다.

26.3 공정가치 측정연결회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위:주, 원)

구분
18-1차
18-2차
20-1차
21-1차
22-1차

부여일 현재 공정가치
471.00
797.00
376.00
1,219.39
677.51

부여일 현재 주가
2,389
2,815
1,230
2,085
1,960

기대주가변동성(*1)
36.02%
36.01%
41.50%
67.20%
29.00%

기대존속기간
4년
4년
4년
3년
3년

배당수익률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

무위험이자율
2.54%
2.48%
1.35%
1.72%
3.06%

(*1) 주가변동성은 상장되어 있는 유사회사들의 180일 영업일을 기준 주가변동성의 평균으로 산출되었습니다.26.4 당기와 전기 중 주식선택권과 관련하여 인식된 종업원 관련 비용은 각각 73,137천원 및 69,176천원입니다.27. 자본금과 자본잉여금27.1 자본금의 내역

(단위:주, 원)

구분
당기말
전기말

발행할주식의 총수
500,000,000
500,000,000

1주당 액면금액
100
100

발행보통주식수
22,182,217
22,182,217

자본금
2,218,221,700
2,218,221,700

27.2 당기와 전기 중 자본금의 변동내역

(단위:원)

구분
당기
전기

기초
2,218,221,700
2,030,347,600

전환사채의 전환
-
184,811,600

주식매수선택권 행사
-
3,062,500

기말
2,218,221,700
2,218,221,700

27.3 자본잉여금의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

주식발행초과금
26,002,906,127
26,002,906,127

기타자본잉여금
429,836,096
438,328,605

합계
26,432,742,223
26,441,234,732

27.4 당기와 전기 중 자본잉여금의 변동내역

(단위:원)

구분
당기
전기

기초
26,441,234,732
22,383,913,274

주식매수선택권 행사
-
45,171,517

전환사채의 전환
-
4,012,149,941

종속기업 유상증자
(8,492,509)
-

기말
26,432,742,223
26,441,234,732

27.5 보통주 유통주식수의 변동내역

(단위:주)

구분
당기
전기

기초
22,182,217
20,303,476

주식매수선택권 행사
-
30,625

전환청구
-
1,848,116

기말
22,182,217
22,182,217

28. 기타자본항목28.1 기타자본항목의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

자기주식
(83,360,378)
(83,360,378)

주식선택권
143,403,952
70,267,067

합계
60,043,574
(13,093,311)

28.2 주식선택권 변동내역

(단위:원)

구분
당기
전기

기초
70,267,067
6,967,886

주식보상비용
73,136,885
69,175,973

주식매수선택권 행사
-
(5,876,792)

기말
143,403,952
70,267,067

29. 결손금결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기말
전기말

미처리결손금
(18,765,790,093)
(19,128,783,707)

30. 고객과의 계약에서 생기는 수익연결회사의 매출은 모두 고객과의 계약에서 인식한 수익이며, 범주별 내역은 다음과 같습니다

(단위:원)

구분
당기
전기

제품매출
19,089,254,542
12,865,906,630

용역매출
3,049,664,992
2,919,733,385

임대매출
183,892,000
288,403,225

합계
22,322,811,534
16,074,043,240

31. 매출원가 및 판매비와관리비31.1 매출원가의 구성내역

(단위:원)

구분
당기
전기

제품매출원가
13,930,526,735
10,337,645,349

용역매출원가
1,689,227,361
2,074,306,486

임대매출원가
31,050,206
71,809,273

합계
15,650,804,302
12,483,761,108

31.2 판매비와관리비의 구성 내역

(단위:원)

구분
당기
전기

급여
1,411,267,880
1,511,240,186

퇴직급여
108,228,347
129,888,869

주식보상비용
73,136,885
69,175,973

복리후생비
258,108,365
333,068,221

여비교통비
69,558,752
40,268,123

운반비
46,998,652
42,085,687

지급수수료
672,821,416
876,890,188

감가상각비
586,615,064
604,754,077

지급임차료
6,164,181
3,714,730

차량유지비
37,906,423
27,495,630

무형자산상각비
204,894,213
211,627,031

세금과공과
62,304,585
53,544,252

접대비
77,709,198
55,868,644

광고선전비
168,165,698
104,505,421

대손상각비(환입)
313,070,033
(201,010,943)

경상연구개발비
1,876,511,594
2,915,697,827

수출제비용
150,661,793
170,075,579

판매수수료
97,831,346
293,461,052

판매보증비
213,221,674
141,905,517

기타관리비
250,288,597
192,756,872

합계
6,685,464,696
7,577,012,936

32. 비용의 성격별 분류

(단위:원)

구분
당기
전기

재고자산의 변동
1,252,770,448
(716,795,331)

원재료/부재료의 사용액
10,381,428,595
9,369,869,284

종업원급여
2,802,559,475
2,868,598,954

감가상각비
848,027,436
925,508,096

무형자산상각비
204,894,213
646,035,436

외주가공비
530,499,000
278,752,000

지급수수료
705,551,260
912,855,583

경상연구개발비
3,115,001,471
3,968,193,508

기타 비용
2,495,537,100
1,807,756,514

매출원가와 판매관리비의 합계
22,336,268,998
20,060,774,044

33. 금융수익 및 금융비용

(단위:원)

구분
당기
전기

금융수익:

이자수익
35,173,967
24,591,446

외환차익
335,084,699
166,401,264

외화환산이익
57,397,857
113,515,360

파생상품평가이익
1,160,299,395
1,377,706,605

소계
1,587,955,918
1,682,214,675

금융비용:

이자비용
674,835,481
455,890,315

파생상품평가손실
427,468,933
227,507,331

외환차손
46,399,397
91,353,065

외화환산손실
202,165,329
7,896,009

소계
1,350,869,140
782,646,720

순금융수익(비용)
237,086,778
899,567,955

34. 기타수익 및 기타비용

(단위:원)

구분
당기
전기

기타수익:

유형자산처분이익
-
3,156,133

종속기업처분이익
-
11,313,268

관계기업처분이익
40,882,683
-

잡이익
35,802,834
170,419,940

소계
76,685,517
184,889,341

기타비용:

기부금
141,000
8,400,000

유형자산처분손실
6,380,402
5,057,150

무형자산손상차손
-
1,744,328,164

잡손실
46,725,451
423,293,218

소계
53,246,853
2,181,078,532

순기타수익(비용)
23,438,664
(1,996,189,191)

35. 이연법인세 및 법인세비용35.1 이연법인세자산과 부채의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산
-
-

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
-
-

합계
-
-

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
-
-

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
-
-

합계
-
-

이연법인세자산(부채) 순액
-
-

35.2 이연법인세의 총 변동액

(단위:원)

구분
당기
전기

기초금액
-
-

손익계산서에 반영된 이연법인세
-
-

기타포괄손익에 반영된 법인세
-
-

기말금액
-
-

35.3 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동

(당기)
(단위:원)

구 분
기초금액
손익계산서
포괄손익
기말금액

일시적차이에 의한 이연법인세자산(부채)

무형자산손상차손
518,004,888
(169,759,067)
-
348,245,821

신주인수권조정
(806,484,065)
120,066,840
-
(686,417,225)

파생상품부채
915,860,111
(255,265,867)
-
660,594,244

미수수익
(657,885)
41,258
-
(616,627)

세금과공과
813,940
-
-
813,940

정부보조금
50,715,963
45,858,942
-
96,574,905

대손충당금
120,112,322
73,440,604
-
193,552,926

연차충당부채
50,712,377
(4,122,997)
-
46,589,380

장기미지급금
16,628,390
(1,597,663)
-
15,030,727

판매보증충당부채
17,663,815
14,490,440
-
32,154,255

차량운반구
254,724

-
254,724

기계장치
103,801,867
(3,404,689)
-
100,397,178

재공품평가충당금
106,989,675
(5,934,746)
-
101,054,929

유형자산
3,280,056
(19,848,978)
-
(16,568,922)

제품평가충당금
277,505,796
7,258,079
-
284,763,875

보증금
775,483
422,028
-
1,197,511

원재료평가충당금
50,550,022
2,153,921
-
52,703,943

사용권자산
(31,683,395)
(100,493,332)
-
(132,176,727)

리스부채
28,639,972
23,346,656
-
51,986,628

복구충당부채
3,796,254
70,026
-
3,866,280

관계기업손상차손
155,864,352
(155,864,352)
-
-

정부보조금(개발비)
270,448,585
138,478,623
-
408,927,208

압축기장충당금
(93,316,506)
(224,220,308)
-
(317,536,814)

이월결손금
3,330,867,007
161,120,564
-
3,491,987,571

소계
5,091,143,748
(353,764,018)
-
4,737,379,730

미인식 이연법인세자산
-
-
-
-

차감할일시적차이
1,760,276,741
(514,884,582)
-
1,245,392,159

이월결손금
3,330,867,007
161,120,564
-
3,491,987,571

소계
5,091,143,748
(353,764,018)
-
4,737,379,730

이연법인세자산(부채)순액
-
-
-
-

(전기)
(단위:원)

구 분
기초금액
손익계산서
포괄손익
기말금액

일시적차이에 의한 이연법인세자산(부채)

무형자산손상차손
215,427,478
302,577,410
-
518,004,888

사채상환할증금
83,625,556
(83,625,556)
-
-

전환권조정
(20,834,417)
20,834,417
-
-

신주인수권조정
-
(806,484,065)
-
(806,484,065)

파생상품부채
503,949,037
411,911,074
-
915,860,111

미수수익
-
(657,885)
-
(657,885)

세금과공과
813,940
-
-
813,940

정부보조금
650,980,466
(600,264,503)
-
50,715,963

대손충당금
165,356,565
(45,244,243)
-
120,112,322

연차충당부채
30,681,139
20,031,238
-
50,712,377

장기미지급금
-
16,628,390
-
16,628,390

판매보증충당부채
5,425,492
12,238,323
-
17,663,815

차량운반구
254,724
-
-
254,724

기계장치
105,465,279
(1,663,412)
-
103,801,867

재공품평가충당금
-
106,989,675
-
106,989,675

유형자산
10,784,783
(7,504,727)
-
3,280,056

제품평가충당금
241,735,867
35,769,929
-
277,505,796

보증금
4,612,897
(3,837,414)
-
775,483

원재료평가충당금
47,068,411
3,481,611
-
50,550,022

사용권자산
(102,157,666)
70,474,271
-
(31,683,395)

리스부채
90,579,401
(61,939,429)
-
28,639,972

복구충당부채
10,296,253
(6,499,999)
-
3,796,254

종속기업손상차손
31,190,821
(31,190,821)
-
-

관계기업손상차손
145,031,402
10,832,950

155,864,352

정부보조금(개발비)
-
270,448,585
-
270,448,585

압축기장충당금
-
(93,316,506)
-
(93,316,506)

이월결손금
1,628,996,556
1,701,870,451
-
3,330,867,007

소계
3,849,283,984
1,241,859,764
-
5,091,143,748

미인식 이연법인세자산
-
-
-
-

차감할일시적차이
2,220,287,428
(460,010,687)
-
1,760,276,741

이월결손금
1,628,996,556
1,701,870,451
-
3,330,867,007

소계
3,849,283,984
1,241,859,764
-
5,091,143,748

이연법인세자산(부채)순액
-
-
-
-

35.4 법인세비용

(단위:원)

구분
당기
전기

당기법인세
-
-

이연법인세
-
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
-
-

확정급여의 재측정요소
-
-

법인세비용
-
-

35.5 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 연결회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과같습니다.

(단위:원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익(손실)
262,158,344
(5,152,955,462)

적용세율에 따른 법인세
57,674,836
(1,133,650,202)

조정사항
(57,674,836)
1,133,650,202

세무상 과세되지 않는 수익
-
-

세무상 차감되지 않는 비용
22,540,935
30,815,248

이연법인세인식제외 일시적차이 세효과
(353,764,018)
1,241,859,764

기타(세율차이 등)
273,548,247
(139,024,810)

법인세비용
-
-

연결회사는 법인세비용차감전순손실을 기록하여, 유효법인세율을 계산하지 않았습니다.

35.6 회사의 차감적 일시적차이와 미사용 세무상 결손금 및 세액공제에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 및 미래과세소득의 발생가능성 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 매 기말마다 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 차감할 일시적차이 및 미사용 세무상 결손금 및 세액공제 중 미래 과세소득의 발생가능성 등을 고려하여 이연법인세자산를 반영하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 이연법인세 미인식 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기말
전기말

미사용 세무상 결손금(주)
15,872,670,776
15,140,304,575

미사용 세무상 세액공제(주)
125,570,790
357,053,010

차감할 일시적차이
5,660,873,462
8,001,257,916

합계
21,659,115,028
23,498,615,501

(주) 당기말과 전기말의 미사용 세무상 결손금 및 세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기말
전기말

세무상 결손금
세액공제
세무상 결손금
세액공제

5년 이하
-
125,570,790
-
357,053,010

5년 초과 ~ 15년 이하
15,872,670,776
-
15,140,304,575
-

합계
15,872,670,776
125,570,790
15,140,304,575
357,053,010

35.7 회사 미래에 실현될 가능성이 희박하여 법인세효과를 인식하지 아니한 세액공제는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
금액
만기

연구및인력개발비 세액공제

2018년 발생분
125,570,790
2023년

36. 주당손익36.1 기본주당손익 계산내역

(단위:주,원)

구분
당기
전기

지배주주귀속 당기순이익(손실)
362,993,614
(5,025,033,242)

지배주주귀속 보통주 당기순이익(손실)
362,993,614
(5,025,033,242)

가중평균유통보통주식수(*1)
22,140,117
21,527,859

기본주당기순이익(손실)
16
(233)

(*1) 당기 가중평균유통보통주식수는 다음과 같이 산출되었습니다

(단위:주)

구분
주식수
누적일자
적수

기초 유통보통주식수
22,182,217
365
8,096,509,205

자기주식
(42,100)
365
(15,366,500)

합계
8,081,142,705

가중평균유통주식수
22,140,117

전기 가중평균유통보통주식수는 다음과 같이 산출되었습니다.

(단위:주)

구분
주식수
누적일자
적수

기초 유통보통주식수
20,303,476
365
7,410,768,740

주식매수선택권행사
30,625
353
10,810,625

전환청구(전환사채)
694,444
263
182,638,772

전환청구(전환사채)
750,447
240
180,107,280

전환청구(전환사채)
403,225
220
88,709,500

자기주식
(42,100)
365
(15,366,500)

합계
7,857,668,417

가중평균유통주식수
21,527,859

희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 신주인수권부사채와 주식매수선택권이 있습니다. 당기와 전기 중 희석효과가 발생하지 않아 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

37. 특수관계자와의 거래37.1 특수관계자 현황보고기간 종료일 현재 연결회사의 지배주주는 김형철 대표이사이며, 연결회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계구분
당기
전기

관계기업
- (주1)
리코텍비젼 주식회사

기타의특수관계자
임직원
임직원

(주1) 리코텍비젼 주식회사는 당기 중 청산 완료 되었습니다.
37.2 특수관계자와의 매출ㆍ매입 및 기타거래 내역

(당기)
(단위:원)

특수관계구분
특수관계자명
금융수익

기타의특수관계자
임직원
8,934,082

(전기)
(단위:원)

특수관계구분
특수관계자명
매출
금융수익

관계기업
리코텍비젼 주식회사
411,369,422
-

기타의 특수관계자
임직원
-
6,747,255

37.3 특수관계자와의 자금거래내역

(당기)
(단위:원)

특수관계구분
특수관계자명
기초
대여
회수
기말

기타의특수관계자
임직원
194,000,000
200,000,000
(208,000,000)
186,000,000

(전기)
(단위:원)

특수관계구분
특수관계자명
기초
대여
회수
기말

기타의특수관계자
임직원
130,000,000
64,000,000
-
194,000,000

37.4 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(당기말)
(단위:원)

특수관계자구분
특수관계자명
미수수익

기타의특수관계자
임직원
2,802,849

37.5 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 지급보증 내역은 없습니다.

37.6 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증 내역

(전기말)
(단위:원)

제공받은 내용
관련채무

특수관계자구분
제공자
물건 또는 내용
금액
종류
금액
담보권자

기타의특수관계자
대표이사
특정근담보
550,000,000
운전자금대출
-
㈜KB국민은행

37.7 주요 경영진에 대한 보상

(단위:원)

구분
당기
전기

단기급여
215,173,463
204,976,012

퇴직급여
16,194,183
15,831,335

합계
231,367,646
220,807,347

상기의 주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.

38. 우발부채와 주요약정사항38.1 금융기관과 체결한 주요 약정사항

(단위:원)

금융기관
약정내용
약정금액
실행금액

㈜KEB하나은행
상생외담대
500,000,000
-

상생e안심팩토링
250,010,000
-

38.2 계류중인 소송사건

- 연결회사가 원고로 계류 중인 사건

(단위:원)

계류법원
원고(채권자)
피고(채무자)
사건내용
소송가액
진행상황

서울중앙지방법원
㈜자비스
이노메트리
특허침해 소송(*1)
1,000,000,000
2심 진행중

(*1) 회사가 제기한 특허 침해 손해배상 청구는 2심이 진행 중에 있으며, 소송의 결과는 예측할 수 없습니다.

- 당기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

38.3 통화선도회사는 파생상품(통화선도) 거래를 위하여 ㈜KB국민은행과 USD 1,500,000.00 한도약정을 체결하였습니다.

39. 현금흐름표39.1 영업으로부터 창출된 현금 내역

(단위:원)

구분
당기
전기

1. 당기순이익(손실):
262,158,344
(5,152,955,462)

2. 조정:

재고자산평가손실
15,805,708
664,732,796

대손상각비(환입)
313,070,033
(201,010,943)

주식보상비용
73,136,885
69,175,973

감가상각비
816,977,230
866,384,157

투자부동산감가상각비
31,050,206
59,124,389

무형자산상각비
204,894,213
646,035,436

외화환산손실
202,165,329
7,896,009

판매보증비
213,221,674
141,905,517

유형자산처분손실
6,380,402
5,057,150

무형자산손상차손
-
1,744,328,164

이자비용
674,835,481
455,890,315

파생상품평가손실
427,468,933
227,507,331

지분법손실
(15,090,366)
69,603,422

유형자산처분이익
-
(3,156,133)

관계기업처분이익

(40,882,683)
-

외화환산이익
(57,397,857)
(113,515,360)

이자수익
(35,173,967)
(24,591,446)

파생상품평가이익
(1,160,299,395)
(1,377,706,605)

종속기업처분이익
-
(11,313,268)

잡이익
(340,356)
(25,642,522)

소계
1,669,821,470
3,200,704,382

3. 순운전자본의 변동:

매출채권의 증가
(2,172,922,293)
(868,504,438)

단기금융리스채권의 감소(증가)
51,099,995
(49,444,439)

미수금의 감소(증가)
(144,337,926)
425,441,201

선급금의 감소(증가)
(40,927,980)
78,067,177

선급비용의 감소(증가)
3,777,199
(16,390,044)

재고자산의 증가
(486,582,700)
(1,045,158,374)

장기선급비용의 증가
(422,319)
-

매입채무의 증가
464,998,152
114,523,936

미지급금의 증가(감소)
323,066,239
(164,345,886)

장기미지급금의 감소
(7,262,107)
(5,132,120)

미지급비용의 증가
15,321,867
105,129,656

미지급법인세의 증가(감소)
352,087
(192,886)

선수금의 증가(감소)
(1,244,986,578)
137,351,813

예수금의 증가
24,668,914
44,796,037

판매보증충당부채의 감소
(147,356,034)
(86,276,776)

예수보증금(유동)의 증가(감소)
(14,226,000)
13,174,800

예수보증금(비유동)의 감소
-
(15,752,739)

리스부채의 감소
-
(21,588,702)

소계
(3,375,739,484)
(1,354,301,784)

합계
(1,443,759,670)
(3,306,552,864)

39.2 투자활동과 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래 내역

(단위:원)

구분
당기
전기

전환사채의 전환청구
-
4,202,430,481

신주인수권부사채의 조정
-
3,988,204,900

재고자산에서 유형자산 대체
-
575,319,475

투자부동산에서 유형자산 대체
931,407,703
5,737,894,130

주식선택권의 행사
-
5,876,792

장기차입금 유동성대체
7,000,000,000
-

사용권자산 감소액
15,998,696
-

건설중인자산 대체
162,852,742
-

유형자산에서 투자부동산 대체
182,359,320
-

임차보증금 유동성 대체
185,400,000
-

장기대여금 유동성 대체
36,000,000
-

39.3 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역

(당기)
(단위:원)

구분
기초
현금흐름
비현금거래
기타변동(*1)
기말

유동성대체
공정가치변동

단기차입금
94,840,000
-
-
-
(94,840,000)
-

유동성장기차입금
-
-
7,000,000,000
-
-
7,000,000,000

장기차입금
7,000,000,000
-
(7,000,000,000)
-
-
-

신주인수권부사채(유동)
2,334,163,343
-
-
-
545,758,361
2,879,921,704

파생상품부채
4,163,000,505
-
-
(1,160,299,395)
-
3,002,701,110

리스부채(유동)
116,440,856
(122,355,739)
51,045,768
-
120,309,264
165,440,149

리스부채(비유동)
54,743,866
(51,908,529)
(51,045,768)
-
119,073,137
70,862,706

합계
13,763,188,570
(174,264,268)
-
(1,160,299,395)
690,300,762
13,118,925,669

(*1) 기타 변동에는 이자비용의 발생액 등이 포함되어 있습니다.

(전기)
(단위:원)

구분
기초
현금흐름
비현금거래
기타변동(*1)
기말

유동성대체
공정가치변동
전환

단기차입금
2,500,000,000
(2,406,392,000)
-
-
-
1,232,000
94,840,000

장기차입금
7,000,000,000
-
-
-
-
-
7,000,000,000

전환사채(유동)
2,785,414,270
-
-
-
(2,785,414,270)
-
-

신주인수권부사채(유동)
-
6,000,000,000
-
-
-
(3,665,836,657)
2,334,163,343

파생상품부채
2,290,677,443
-
-
(1,377,706,605)
(1,356,233,815)
4,606,263,482
4,163,000,505

리스부채(유동)
241,654,374
(201,669,678)
154,405,310
-
-
(77,949,150)
116,440,856

리스부채(비유동)
230,109,531
-
(154,405,310)
-
-
(20,960,355)
54,743,866

합계
15,047,855,618
3,391,938,322
-
(1,377,706,605)
(4,141,648,085)
842,749,320
13,763,188,570

(*1) 기타 변동에는 이자비용의 발생액 등이 포함되어 있습니다.40. 위험관리연결회사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 40.1 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결회사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기
전기

USD
EUR
VND
CNY
GBP
RUB
USD
EUR
CNY
GBP

현금및현금성자산
1,740,339,812
218,412,400
-
190,231,352
-
38,025
1,481,332,930
67,743,645
132,504,569
-

매출채권및기타채권
1,547,833,507
20,646,336
5,411,940
104,959,048
-
-
1,668,566,461
20,510,955
-
-

외화자산계
3,288,173,319
239,058,736
5,411,940
295,190,400
-
38,025
3,149,899,391
88,254,600
132,504,569
-

매입채무및기타채무
375,282,685
455,505,059
-
771,120
8,621,467
-
342,644,169
173,513,333
-
8,211,843

예수보증금
60,025,665
-
-
-
-
-
56,151,208
-
-
-

외화부채계
435,308,350
455,505,059
-
771,120
8,621,467
-
398,795,377
173,513,333
-
8,211,843

연결회사는 화폐성 외화자산과 외화부채의 환산과 관련하여 외화환산이익 57,398천원(전기: 113,515천원)과 외화환산손실 202,165천원(전기: 7,896천원)을 당기손익으로 인식하였습니다.보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이5% 변동시 환율변동이 연결회사의 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기
전기

미국달러/원
5% 상승시
142,643,248
137,555,225

5% 하락시
(142,643,248)
(137,555,225)

유로화/원
5% 상승시
(10,822,316)
(5,868,106)

5% 하락시
10,822,316
5,868,106

중국위안/원
5% 상승시
14,720,964
6,625,231

5% 하락시
(14,720,964)
(6,625,231)

베트남동/원
5% 상승시
270,597
-

5% 하락시
(270,597)
-

영국파운드/원
5% 상승시
(431,073)
(410,624)

5% 하락시
431,073
410,624

러시아루블화/원
5% 상승시
1,901
-

5% 하락시
(1,901)
-

40.2 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 동 금액은 원금으로만 구성되며, 할인한금액입니다.

(당기말)
(단위:원)

구분
장부금액
1년 미만
1년~2년
2년 초과

매입채무및기타채무
3,776,111,293
3,707,789,807
-
68,321,486

유동성장기차입금
7,000,000,000
7,000,000,000
-
-

신주인수권부사채
2,879,921,704
2,879,921,704
-
-

리스부채
236,302,855
165,440,149
70,862,706
-

기타금융부채
175,025,665
115,000,000
60,025,665
-

합계
14,067,361,517
13,868,151,660
130,888,371
68,321,486

(전기말)
(단위:원)

구분
장부금액
1년 미만
1년~2년
2년 초과

매입채무및기타채무
3,007,378,234
2,931,794,641
-
75,583,593

단기차입금
94,840,000
94,840,000
-
-

장기차입금
7,000,000,000
-
7,000,000,000
-

신주인수권부사채
2,334,163,343
2,334,163,343
-
-

리스부채
171,184,722
116,440,856
54,743,866
-

기타금융부채
210,377,208
154,226,000
56,151,208
-

합계
12,817,943,507
5,631,464,840
7,110,895,074
75,583,593

40.3 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당기 현재 연결회사가 보유하고 있는 상장지분증권이 없으므로 이로 인한 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.

40.4 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

40.5 신용위험연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다

(단위:원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산(주1)
3,151,359,841
3,456,693,520

매출채권및기타채권
4,392,585,604
2,576,755,990

기타유동금융자산
218,467,302
2,000,000,000

기타비유동금융자산
198,266,588
386,042,372

합계
7,960,679,335
8,419,491,882

(주1) 보유현금은 신용위험에 노출되어있지 않으므로 제외하였습니다.연결회사는 매출채권및기타채권에 대해 손실충당금을 인식하였으며, 이외의 금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다.

40.6 자본위험관리연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계(전환사채와 신주인수권부사채를 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액입니다.

연결회사의 보고기간 종료일 현재 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기말
전기말

부채
18,241,999,053
19,306,662,073

총자본
10,102,951,603
9,750,094,531

부채비율(=부채÷총자본)
180.56%
198.02%

현금및현금성자산
3,160,398,526
3,461,657,759

차입금 총계
9,879,921,704
9,429,003,343

순차입금
6,719,523,178
5,967,345,584

순차입금비율(=순차입금÷총자본)
66.51%
61.20%

41. 범주별 금융상품 및 공정가치41.1 금융상품의 범주별 장부금액 및 공정가치

(당기말)
(단위:원)

구분
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
상각후원가(*1)

공정가치로 측정되는 금융자산:

파생상품자산
48,602,900
-
-

당기손익-공정가치금융자산
2,660,000
-
-

소계
51,262,900
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
3,160,398,526

매출채권및기타채권
-
-
4,392,585,604

기타유동금융자산
-
-
218,467,302

기타비유동금융자산
-
-
198,266,588

소계
-
-
7,969,718,020

금융자산합계
51,262,900
-
7,969,718,020

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
3,002,701,110
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
3,776,111,293

차입금
-
-
7,000,000,000

신주인수권부사채
-
-
2,879,921,704

리스부채
-
-
236,302,855

기타금융부채
-
-
175,025,665

소계
-
-
14,067,361,517

금융부채합계
3,002,701,110
-
14,067,361,517

(*1) 연결회사의 경영진은 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(전기말)
(단위:원)

구분
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
상각후원가(*1)

공정가치로 측정되는 금융자산:

파생상품자산
476,071,833
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
3,461,657,759

매출채권및기타채권
-
-
2,576,755,990

기타유동금융자산
-
-
2,000,000,000

기타비유동금융자산
-
-
386,042,372

소계
-
-
8,424,456,121

금융자산합계
476,071,833
-
8,424,456,121

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
4,163,000,505
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
3,007,378,234

차입금
-
-
7,094,840,000

신주인수권부사채
-
-
2,334,163,343

리스부채
-
-
171,184,722

기타금융부채
-
-
210,377,208

소계
-
-
12,817,943,507

금융부채합계
4,163,000,505
-
12,817,943,507

(*1) 연결회사의 경영진은 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

41.2 금융상품의 범주별 손익현황

(단위:원)

구분
당기
전기

공정가치로 측정되는 금융자산:

파생상품평가손익
(427,468,933)
(227,507,331)

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

이자수익
35,173,967
24,591,446

외화관련손익
59,845,053
179,372,390

대손상각비
313,070,033
(201,010,943)

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품평가손익
1,160,299,395
1,377,706,605

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

이자비용
674,835,481
455,890,315

외화관련손익
84,072,777
1,295,160

41.3 공정가치 서열체계공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 활용하여 도출되는 공정가치

보고기간 종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

파생상품자산
-
-
48,602,900
48,602,900

당기손익-공정가치금융자산
-
-
2,660,000
2,660,000

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
-
-
3,002,701,110
3,002,701,110

(전기말)
(단위:원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

파생상품자산
-
-
476,071,833
476,071,833

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
-
-
4,163,000,505
4,163,000,505

보고기간 종료일 현재 공정가치 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된평가기법 및 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
공정가치
Level
가치평가기법
Level 3 투입변수

당기말
전기말

파생상품자산

매도청구권
48,602,900
476,071,833
3
이항옵션모형
주가변동성, 할인율, 기초자산가격

파생상품부채

신주인수권및조기상환권
3,002,701,110
4,163,000,505
3
이항옵션모형
주가변동성, 할인율, 기초자산가격

파생상품자산/부채의 공정가치 측정시 사용된 투입변수는 무위험이자율 및 주가변동성 등이며, 해당 투입변수의 값이 변동되는 경우 파생상품자산/부채의 공정가치도 변동될 수 있습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품 중 공정가치 수준 3으로 분류된 금융상품의 당기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(파생상품자산)
(단위:원)

구분
당기
전기

기초
476,071,833
-

발행
-
703,579,164

평가
(427,468,933)
(227,507,331)

기말
48,602,900
476,071,833

기중에 인식된 총 손익
(427,468,933)
(227,507,331)

(파생상품부채)
(단위:원)

구분
당기
전기

기초
4,163,000,505
2,290,677,443

발행
-
4,606,263,482

평가
(1,160,299,395)
(1,377,706,605)

전환
-
(1,356,233,815)

기말
3,002,701,110
4,163,000,505

기중에 인식된 총 손익
1,160,299,395
1,377,706,605

41.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식합니다. 당기와 전기 중 각 공정가치서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 7 기 2022.12.31 현재

제 6 기 2021.12.31 현재

제 5 기 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 7 기

제 6 기

제 5 기

자산

유동자산

15,529,871,110

15,801,405,560

15,203,182,844

현금및현금성자산

3,040,722,112

3,269,674,161

5,747,624,577

매출채권및기타채권

4,291,824,700

2,497,258,370

1,768,652,213

기타유동금융자산

268,467,302

2,238,864,500

121,500,000

유동파생상품자산

48,602,900

476,071,833

기타유동자산

360,201,464

414,843,595

398,278,539

재고자산

7,509,098,242

6,901,298,571

7,161,469,895

당기법인세자산

10,954,390

3,394,530

5,657,620

비유동자산

12,418,028,861

12,739,466,528

15,353,034,015

종속기업및관계기업투자주식

156,607,810

150,498,826

377,306,736

비유동당기손익인식금융자산

2,660,000

유형자산

9,625,865,733

8,900,451,519

2,992,746,703

투자부동산

2,285,077,906

3,102,988,769

8,801,317,970

무형자산

150,040,234

207,881,747

2,405,427,281

기타비유동금융자산

197,366,588

377,235,077

776,062,285

기타비유동자산

410,590

410,590

173,040

자산총계

27,947,899,971

28,540,872,088

30,556,216,859

부채

유동부채

17,924,450,203

11,998,026,147

13,229,145,565

매입채무및기타채무

3,632,328,597

2,840,809,573

2,788,421,553

기타유동부채

979,829,488

2,197,000,106

1,996,113,764

기타유동금융부채

115,000,000

154,226,000

585,811,200

리스부채(유동)

150,939,598

116,440,856

241,654,374

차입금

94,840,000

2,500,000,000

유동성장기차입금

7,000,000,000

유동성전환사채

2,785,414,270

유동성신주인수권부사채

2,879,921,704

2,334,163,343

충당부채

163,729,706

97,545,764

41,052,961

파생상품부채

3,002,701,110

4,163,000,505

2,290,677,443

비유동부채

199,209,857

7,145,475,638

7,318,670,062

장기차입금

7,000,000,000

7,000,000,000

장기미지급금

68,321,486

75,583,593

80,715,713

비유동충당부채

30,409,512

리스부채(비유동)

70,862,706

13,740,837

170,070,178

기타비유동금융부채

60,025,665

56,151,208

37,474,659

부채총계

18,123,660,060

19,143,501,785

20,547,815,627

자본

자본금

2,218,221,700

2,218,221,700

2,030,347,600

자본잉여금

26,002,906,127

26,002,906,127

21,945,584,669

기타자본항목

60,043,574

(13,093,311)

(76,392,492)

이익잉여금(결손금)

(18,456,931,490)

(18,810,664,213)

(13,891,138,545)

자본총계

9,824,239,911

9,397,370,303

10,008,401,232

자본과부채총계

27,947,899,971

28,540,872,088

30,556,216,859

포괄손익계산서

제 7 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 6 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 5 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 7 기

제 6 기

제 5 기

매출

22,279,666,534

16,006,381,325

12,275,481,738

매출원가

15,602,004,672

12,345,819,959

8,860,896,242

매출총이익

6,677,661,862

3,660,561,366

3,414,585,496

판매비와관리비

6,364,038,381

7,247,716,807

5,006,484,562

영업이익(손실)

313,623,481

(3,587,155,441)

(1,591,899,066)

금융수익

1,605,707,329

1,685,843,478

200,063,915

금융비용

1,345,583,448

783,487,573

1,726,465,561

기타수익

34,273,264

173,059,022

31,102,649

기타비용

254,287,903

2,407,785,154

1,084,310,046

법인세비용차감전순이익(손실)

353,732,723

(4,919,525,668)

(4,171,508,109)

법인세비용

2,725,900,798

당기순이익(손실)

353,732,723

(4,919,525,668)

(6,897,408,907)

기타포괄손익

(129,088,001)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

확정급여부채의 재측정요소

(165,497,437)

당기손익으로 재분류 되지 않는 항목의 법인세

36,409,436

총포괄손익

353,732,723

(4,919,525,668)

(7,026,496,908)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

16

(228)

(349)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

16

(228)

(349)

자본변동표

제 7 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 6 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 5 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본항목

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초)

1,865,625,400

20,151,483,855

(77,361,941)

(6,864,641,637)

15,075,105,677

당기순이익(손실)

(6,897,408,907)

(6,897,408,907)

확정급여부채의 재측정요소

(129,088,001)

(129,088,001)

전환사채전환

164,722,200

1,794,100,814

1,958,823,014

주식매수선택권 행사

주식보상비용

969,449

969,449

2020.12.31 (기말자본)

2,030,347,600

21,945,584,669

(76,392,492)

(13,891,138,545)

10,008,401,232

2021.01.01 (기초)

2,030,347,600

21,945,584,669

(76,392,492)

(13,891,138,545)

10,008,401,232

당기순이익(손실)

(4,919,525,668)

(4,919,525,668)

확정급여부채의 재측정요소

전환사채전환

184,811,600

4,012,149,941

4,196,961,541

주식매수선택권 행사

3,062,500

45,171,517

(5,876,792)

42,357,225

주식보상비용

69,175,973

69,175,973

2021.12.31 (기말자본)

2,218,221,700

26,002,906,127

(13,093,311)

(18,810,664,213)

9,397,370,303

2022.01.01 (기초)

2,218,221,700

26,002,906,127

(13,093,311)

(18,810,664,213)

9,397,370,303

당기순이익(손실)

353,732,723

353,732,723

확정급여부채의 재측정요소

전환사채전환

주식매수선택권 행사

주식보상비용

73,136,885

73,136,885

2022.12.31 (기말자본)

2,218,221,700

26,002,906,127

60,043,574

(18,456,931,490)

9,824,239,911

현금흐름표

제 7 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 6 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 5 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 7 기

제 6 기

제 5 기

영업활동으로 인한 현금흐름

(1,406,516,373)

(3,158,543,811)

(1,329,907,211)

영업으로부터 창출된 현금흐름

(1,307,359,333)

(3,026,716,404)

(1,194,191,466)

이자의 수취

33,002,813

15,135,369

35,260,035

이자의 지급

(124,599,993)

(149,225,866)

(157,213,614)

법인세의 환급(납부)

(7,559,860)

2,263,090

(13,762,166)

투자활동으로 인한 현금흐름

1,457,958,091

(2,359,266,347)

(10,100,186,879)

단기대여금의 감소

388,864,500

단기금융상품의 감소

4,000,000,000

2,060,000,000

기계장치의 처분

12,372,750

600,000

차량운반구의 처분

16,600,910

3,545,455

사무용비품의 처분

(3,600,000)

연구시설장치의 처분

2,082,000

개발 중인 무형자산의 처분

1,095,300

관계기업에 대한 투자자산의 처분

17,828,985

장기대여금의 감소

8,000,000

임차보증금의 감소

5,000,000

495,000,000

10,000,000

기타보증금의 감소

270,000

6,500,000

정부보조금의 수령

89,349,832

312,557,134

910,773,144

단기금융상품의 취득

(2,000,000,000)

(4,060,000,000)

단기대여금의 증가

(200,000,000)

(111,860,100)

(71,500,000)

장기대여금의 증가

(64,000,000)

(130,000,000)

비유동당기손익인식금융자산의 취득

(2,660,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(226,420,378)

(269,150,943)

토지의 취득

(57,639,944)

(5,452,869,583)

건물의 취득

(116,832,516)

(3,634,826,514)

기계장치의 취득

(41,000,000)

차량운반구의 취득

(102,945,780)

(95,107,762)

(91,955,200)

사무용비품의 취득

(91,009,256)

(250,451,778)

(97,762,582)

시설장치의 취득

(96,000,000)

(109,509,091)

(6,832,000)

산업재산권의 취득

(4,052,700)

(43,470,500)

(13,908,000)

소프트웨어의 취득

(320,000,000)

(67,584,000)

무형자산의 취득

(757,777,656)

임차보증금의 증가

(53,407,120)

(15,000,000)

(165,400,000)

기타보증금의 증가

(110,000)

(6,600,000)

건설중인자산의 취득

(286,852,742)

(223,839,000)

재무활동현금흐름

(161,856,290)

3,012,826,707

7,343,249,110

유상증자

임대보증금의 증가

22,500,000

556,000,000

단기차입금의 증가

93,608,000

2,500,000,000

장기차입금의 증가

7,000,000,000

신주인수권부사채의 증가

6,000,000,000

주식선택권행사로 인한 현금유입

43,157,325

단기차입금의 상환

(2,500,000,000)

(1,500,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(1,000,000,000)

임대보증금의 감소

(47,500,000)

(416,000,000)

리스부채의 상환

(136,856,290)

(201,669,678)

(208,960,000)

신주발행비 지급

(6,268,940)

(3,790,890)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(118,537,477)

27,033,035

(98,820,768)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(228,952,049)

(2,477,950,416)

(4,185,665,748)

기초현금및현금성자산

3,269,674,161

5,747,624,577

9,933,290,325

기말현금및현금성자산

3,040,722,112

3,269,674,161

5,747,624,577

5. 재무제표 주석

제 7 기 2022년 12월 31일 현재

제 6 기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 자비스

1. 회사의 개요

주식회사 자비스(이하 "회사")는 X-ray Automatic Vision System의 약자로서, 2002년 4월에 X-ray와 Machine Vision, 공장자동화(FA)장비용 Software의 제조, 판매 등을 목적으로 설립되어 관련 제품을 개발 및 제조하여 판매하고 있습니다. 회사는 경기도 성남시 중원구 사기막골로에 본사 및 제조공장을 설치운영하고 있습니다.회사는 2015년 11월 17일자로 한국거래소가 개설한 코넥스시장에 주식을 상장하였으며, 2019년 11월 1일을 합병기일로 하여 아이비케이에스 제5호 기업인수목적 주식회사와 합병함에 따라 2019년 11월 15일자로 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다.당기말 현재로 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

김형철
8,470,778
38.19

Ricoh Company, Ltd.-FDI
1,701,500
7.67

1%이상 소유주주
921,913
4.16

기타
11,088,026
49.98

합계
22,182,217
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준회사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 방법, 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법 중어느 하나를 적용하여 표시한 재무제표입니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

재무제표는 아래의 회계정책에서 설명한 바와 같이 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정하는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 회사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

경영진은 재무제표를 승인하는 시점에 회사가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하였습니다.

2.1.1 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정- 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정- 개념체계의 인용사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호'부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은없습니다.3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정- 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정- 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의10% 테스트 관련 수수료- 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브- 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2.1.2 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 회사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정- 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.4) 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’- 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

5) 기업회계기준서 제1001호' 재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은2023년1월1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2.2 종속기업, 공동기업 및 관계기업 회사의 재무제표는 기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 회사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산에 대해서 기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리 하였습니다. 다만, 전환일의 한국채택국제회계기준 별도재무상태표에서는 기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'을 적용하여 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하여 측정하였습니다. 한편, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.3 외화환산회사는 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간종료일에 화폐성 외화항목은 보고기간종료일의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간종료일의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다. 해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다.

2.4 영업부문회사는 단일영업부문으로 공시합니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.5 현금및현금성자산회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.

2.6 재고자산재고자산의 단위원가는 개별법(원재료는 총평균법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.2.7 금융상품1) 금융자산의 인식 및 측정회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 따라 금융자산을 상각후원가측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 세가지 범주로 분류하고 분류 명칭에 따라 후속적으로 측정하고 있습니다. 내재파생상품은 주계약이 기준서 제1109호의 적용범위에 해당되는 경우에는 분리하지 않고 복합금융상품 전체에 대해 위 세가지 범주중의 하나로 분류합니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초인식시점에 거래가격으로 측정하고 이외에는 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고있습니다. ① 상각후원가측정금융자산계약상 현금흐름의 수취가 목적인 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 상각후원가측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 원금은 최초 인식시점의 공정가치이며 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가 및 신용위험에 대가 등을 포함합니다. 상각후원가측정금융자산은 유효이자율법에 따라 측정하고 이자수익은 당기손익에 반영하고 있습니다.② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산계약상 현금흐름의 수취와 매도를 목적으로 하는 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 공정가치의 변동으로 인한 차이는 기타포괄손익에 반영하고 처분시 당기손익으로 재순환시키며 이자수익은 당기손익의 금융수익에, 손상차손(환입) 및 외환손익은 기타손익에 반영하고 있습니다. 한편, 회사는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 취소불가능 한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택을 하는 경우에는 배당금을 제외하고 해당 지분상품으로부터 발생하는 모든 손익은 기타포괄손익으로 인식하고 후속적으로 당기손익으로 재순환시키지 않습니다.

③ 당기손익-공정가치측정금융자산금융자산이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 경우에는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하며 단기매매목적의 지분증권, 파생상품 등을 포함하고 있습니다. 기준서 제1109호의 분류기준에 따라 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산으로 분류되더라도 회계불일치를 해소하기 위해 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 취소 불가능한 지정을 할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련된 손익은 당기손익의 기타손익에 인식하고 있습니다.2) 금융부채의 분류 및 측정회사는 계약의 실질에 따라 금융부채를 상각후원가측정금융부채, 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 한편, 회사가 복합금융상품을 발행한 경우에는 자본요소와 부채요소를 분리하고 부채요소의 공정가치를 측정하여 최초 장부금액을 부채요소에 먼저 배부하고 있습니다.금융부채는 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융부채가 아닌 경우 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 후속적으로는 상각후원가측정금융부채는 유효이자율을 적용하여 측정하고 관련 이자비용은 당기손익으로 인식하며, 당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식합니다. 회사가 발행한 신주인수권부사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 행사될 수 있는 신주인수권부사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 신주인수권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.내재파생상품인 신주인수권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시의 전체 신주인수권부사채의 공정가치에서 내재파생상품의 공정가치를 차감하여 인식하고, 행사로 인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정하고 있습니다. 최초 인식 시점의 신주인수권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우, 최초 인식 시의 신주인수권부사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 신주인수권의 공정가치로 결정합니다.

3) 금융자산의 손상회사는 상각후원가측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해 기대신용손실모형을 적용하고 있습니다. 회사는 신용손상측정대상 금융자산에 대해 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있는지에 대한 개별평가 및 대상금융자산의 경제적 성격을 고려한 집합평가를 매 보고기간 말에 수행하고 있습니다. 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 평가할 때 신용등급(외부평가기관 및 내부에서의 평가결과 모두 참고), 재무구조, 연체정보 및 현재 및 미래의 예측가능한 경제적 상황의 변동 등을 종합적으로 고려하여 판단하고 있습니다. 회사는 보고기간말 신용위험이 낮다고 판단되는 경우에는 최초인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 하고 연체일수가 30일을 초과하는 경우에는 명백한 반증이 없는 한 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 회계처리하고 있습니다.

2.8 파생금융상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타영업외수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다.2.9 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 건물은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.2.10 유형자산유형자산은 최초 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.유형자산은 최초 인식후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선·유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 유형자산처분손익으로 인식합니다. 재평가된 자산을 매각하는 경우, 관련된 재평가잉여금은 이익잉여금으로 대체하고 있습니다.유형자산의 추정 내용연수 및 감가상각방법은 다음과 같습니다.

구분
추정내용년수
감가상각방법

건물
40년
정액법

기계장치
10년
정액법

차량운반구
5년
정액법

비품
4년
정액법

시설장치
4년
정액법

시험연구용자산
3년 ~ 10년
정액법

회사는 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

2.11 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구분
추정내용년수
감가상각방법

개발비
5년
정액법

산업재산권
5년
정액법

소프트웨어
5년
정액법

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도 말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 정당한지를 계속하여 매 보고기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.2.11.1 내부적으로 창출한 무형자산연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 개발단계에서 발생한 지출은 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.①무형자산을 사용 또는 판매하기 위해 그 자산을 완성시킬 수 있는 기술적실현가능성을 제시할 수 있음②무형자산을 완성해 그것을 사용하거나 판매하려는 기업의 의도가 있음③완성된 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력을 제시할 수 있음④무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 것인가를 보여줄 수 있음⑤무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매 또는 사용하는데 필요한 기술적, 금전적 자원을 충분히 확보하고 있다는 사실을 제시할 수 있음⑥개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 구분하여 측정할 수 있음

2.11.2 산업재산권취득한 산업재산권은 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 산업재산권은 추정내용연수 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각이 이루어지고 있습니다.2.11.3 기타의무형자산기타의무형자산은 사용이 가능한 시점부터 추정내용연수 동안 정액법에 따라 상각하고 있습니다.2.12 정부보조금정부보조금은 회사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.수익관련정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며, 자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 회사에 제공되는즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며, 비화폐성자산을 정부보조금으로 수취하는 경우 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 보조금과 자산 모두를 그 공정가치로 회계처리하고있습니다.상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

2.13 비금융자산의 손상건설계약에서 발생한 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 생물자산, 재고자산, 이연법인세자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간종료일마다 자산손상을 시사하는징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다.단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.14 종업원급여회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도로 구분됩니다.확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

2.15 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무 (법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간종료일에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

매 보고기간종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간종료일 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.2.16 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.우선주는 상환하지 않아도 되거나 회사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 회사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 회사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.회사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 회사 내의 다른 기업이 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.2.17 주식기준보상회사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여비용과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의실제수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우에는 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간 동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간종료일과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 급여로 인식하고 있습니다.2.18 고객과의 계약에서 생기는 수익1) 수익인식모형회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출 및 용역수익으로 구성되어 있습니다. 회사는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.① 계약의 식별회사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.② 수행의무의 식별수행의무는 고객과의 계약에서 ‘구별되는 재화나 용역’이나 ‘실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역’을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 회사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

③ 거래가격의 산정거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 회사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.

④ 거래가격의 배분회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로 거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다. ⑤ 수익인식회사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 회사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 회사가 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 회사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권이 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 용역수익은 고객과의 계약에 따라 판매한 제품에 대한 유상 유지보수 업무를 제공하는 것으로서 회사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우에 해당하여 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 한편, 제품매출 및 상품매출은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점(국내거래의 경우 인도시점, 해외수출의 경우 선적시점)에 수익을 인식하고 있습니다.2.19 환율변동효과회사는 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하였습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재 환율로 환산하고 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있으며 다만 외화표시 매도가능채무증권의 환산손익은 기타포괄손익으로 계상하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.20 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.20.1 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 회사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다. 2.20.2 이연법인세이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무 기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이 중 일시적 차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 보고기간종료일 제정 되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할때에는 보고기간종료일 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 회사가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.2.21 주당이익회사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.2.22 재무제표 승인회사의 재무제표는 2023년 2월 13일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간종료일 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

다음의 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.- 법인세비용: 이연법인세 자산의 인식, 세무상 결손금의 사용- 범주별 금융상품: 공정가치 측정- 충당부채: 판매보증비예상 발생금액

회사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당 임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3 자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간종료일에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

4. 영업부문 정보회사의 기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

4.1 영업수익에 대한 정보

(단위:원)

구분
당기
전기

제품매출
19,089,254,542
12,865,906,630

용역매출
3,006,519,992
2,852,071,470

임대매출
183,892,000
288,403,225

합계
22,279,666,534
16,006,381,325

4.2 지역별 정보

(단위:원)

구분
당기
전기

국내매출
16,209,242,818
9,396,311,267

해외매출
6,070,423,716
6,610,070,058

합계
22,279,666,534
16,006,381,325

4.3 주요 고객에 대한 의존도당기와 전기 중 회사의 수익금액 중 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기
전기

매출액
비중
매출액
비중

A사
5,795,000,000
26.01%
-
-

B사
2,670,000,000
11.98%
-
-

5. 현금및현금성자산5.1 현금및현금성자산의 내역

(단위:원)

구분
내역
당기말
전기말

보유현금
-
8,338,025
4,900,000

요구불예금
은행 보통예금, MMDA 등
3,082,559,919
3,310,600,161

정부보조금
-
(50,175,832)
(45,826,000)

합계
3,040,722,112
3,269,674,161

5.2 사용이 제한된 현금및현금성자산보고기간 종료일 현재 정부보조금 이외의 사용이 제한된 현금및현금성자산의 내역은 없습니다.

6. 기타금융자산6.1 기타금융자산의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

유동

단기금융상품
-
2,000,000,000

단기대여금
86,000,000
238,864,500

단기임차보증금
185,400,000
-

단기현재가치할인차금
(2,932,698)
-

소계
268,467,302
2,238,864,500

비유동

장기대여금
150,000,000
194,000,000

보증금
49,877,120
186,760,000

보증금 현재가치할인차금
(2,510,532)
(3,524,923)

소계
197,366,588
377,235,077

합계
465,833,890
2,616,099,577

6.2 사용이 제한된 기타금융자산보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 기타금융자산의 내역은 없습니다.

7. 매출채권 및 기타채권7.1 매출채권 및 기타채권의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

유동

매출채권
4,874,821,475
2,853,911,430

대손충당금
(889,238,152)
(576,168,119)

단기금융리스채권
-
50,134,254

미수금
285,482,047
166,390,417

미수수익
20,759,330
2,990,388

합계
4,291,824,700
2,497,258,370

7.2 매출채권의 대손충당금 변동 내역

(단위:원)

구분
당기
전기

기초금액
576,168,119
777,179,062

손상차손(환입)
313,070,033
(201,010,943)

기말금액
889,238,152
576,168,119

당기말 및 전기말 매출채권의 손실충당금(대손충당금)은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대 신용손실로 측정하였습니다.

7.3 매출채권의 연령 및 각 연령별로 측정된 손실충당금(대손충당금)의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

채권잔액
대손충당금
채권잔액
대손충당금

3개월 미만
3,768,601,879
246,387,366
2,254,029,944
65,881,338

3개월 초과 6개월 미만
703,273,305
254,520,334
140,413,388
78,554,755

6개월 초과 9개월 미만
43,116,422
29,182,734
32,172,402
14,940,879

9개월 초과 12개월 미만
43,293,534
42,611,383
22,256,920
17,801,128

12개월 초과
316,536,335
316,536,335
405,038,776
398,990,019

합계
4,874,821,475
889,238,152
2,853,911,430
576,168,119

8. 당기손익-공정가치금융자산8.1 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내역

(단위:원)

구 분
당기말
전기말

비상장주식 및 출자금

한국가속기부품사업협동조합
1,000,000
-

㈜레디큐어
1,660,000
-

합계
2,660,000
-

8.2 당기손익-공정가치측정 금융자산의 변동 내역

(단위:원)

구 분
당기
전기

기초
-
-

취득
2,660,000
-

기말
2,660,000
-

9. 재고자산9.1 재고자산의 내역

(당기말)
(단위:원)

구분
취득원가
평가손실충당금
장부가액

제품
3,212,900,441
(1,294,381,252)
1,918,519,189

재공품
2,807,832,168
(459,340,588)
2,348,491,580

원재료
3,355,583,892
(239,563,379)
3,116,020,513

미착품
126,066,960
-
126,066,960

합계
9,502,383,461
(1,993,285,219)
7,509,098,242

(전기말)
(단위:원)

구분
취득원가
평가손실충당금
장부가액

제품
4,382,197,774
(1,261,389,980)
3,120,807,794

재공품
3,039,632,662
(486,316,706)
2,553,315,956

원재료
1,456,947,646
(229,772,825)
1,227,174,821

합계
8,878,778,082
(1,977,479,511)
6,901,298,571

9.2 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 환입의 내역

(단위:원)

구분
당기
전기

매출원가

재고자산평가손실
430,105,599
743,162,144

재고자산평가환입
(414,299,891)
(78,429,348)

합계
15,805,708
664,732,796

10. 종속기업 및 관계기업투자 주식10.1 종속기업 및 관계기업투자주식의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

종속기업투자주식
156,607,810
130,416,945

관계기업투자주식
-
20,081,881

합계
156,607,810
150,498,826

10.2 종속기업 및 관계기업 투자주식의 현황과 변동내역① 종속기업 및 관계기업 투자주식 현황

(단위:원)

구분
소재지
주요 영업활동
지분율(%)
당기말 장부가액
전기말 장부가액

[종속기업]

㈜자비스옵틱스
한국
X_RAY 장비의 연구개발 머신비젼 검사장비 연구개발
65.00
97,500,000
97,500,000

연태정격검사기술유한공사
중국
X_RAY 장비 판매
50.00
32,916,945
32,916,945

XAVIS Tech(VIETNAM)
베트남
X_RAY 장비의 연구개발
74.67
26,190,865
-

소계
156,607,810
130,416,945

[관계기업]

리코텍비젼 주식회사 (주1)
일본
X_RAY 장비 판매
49.00
-
20,081,881

합계
156,607,810
150,498,826

(주1) 리코텍비젼 주식회사는 당기 중 청산하였습니다.

② 종속기업 및 관계기업 투자주식의 변동내역

(단위:원)

구분
당기
전기

기초금액
150,498,826
377,306,736

취득 및 대체
226,420,378
-

처분
(18,388,250)
-

손상차손인식
(201,923,144)
(226,807,910)

기말금액
156,607,810
150,498,826

③ 종속기업 및 관계기업의 요약재무정보

(단위:원)

기업명
자산
부채
순자본
당기순손실

(당기말)

㈜자비스옵틱스
461,652,335
136,933,700
324,718,635
121,762,520

연태정격검사기술유한공사
74,984,779
4,350,360
70,634,419
510,106

XAVIS Tech(VIETNAM)
90,347,203
55,271,718
35,075,485
228,832,748

리코텍비젼 주식회사 (주1)
-
-
-
-

(전기말)

㈜자비스옵틱스
640,757,048
194,275,893
446,481,155
145,093,002

연태정격검사기술유한공사
77,479,200
4,472,393
73,006,807
416,525

XAVIS Tech(VIETNAM)
264,711,525
289,887,569
(25,176,044)
256,438,023

리코텍비젼 주식회사
45,042,577
4,059,146
40,983,431
146,741,175

(주1) 회사는 당기 중 청산하였습니다.

11. 유형자산11.1 유형자산의 구성내역

(당기말)
(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
4,424,087,445
-
-
4,424,087,445

건물
4,508,504,898
(754,477,261)
-
3,754,027,637

기계장치
869,965,016
(646,005,589)
-
223,959,427

차량운반구
518,730,762
(297,413,259)
-
221,317,503

비품
564,952,863
(285,483,394)
-
279,469,469

시설장치
357,835,091
(193,643,689)
(81,458,334)
82,733,068

시험연구용자산
1,476,979,909
(1,192,135,628)
-
284,844,281

사용권자산
520,940,885
(289,513,982)
-
231,426,903

건설중인자산
124,000,000
-
-
124,000,000

합계
13,365,996,869
(3,658,672,802)
(81,458,334)
9,625,865,733

(전기말)
(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
3,830,172,499
-
-
3,830,172,499

건물
4,190,518,719
(673,340,515)
-
3,517,178,204

기계장치
977,107,705
(619,889,555)
(25,136,719)
332,081,431

차량운반구
415,784,982
(230,626,269)
-
185,158,713

비품
473,943,607
(169,019,488)
-
304,924,119

시설장치
261,835,091
(157,328,679)
-
104,506,412

시험연구용자산
1,476,979,909
(994,565,198)
-
482,414,711

사용권자산
293,573,081
(149,557,651)
-
144,015,430

합계
11,919,915,593
(2,994,327,355)
(25,136,719)
8,900,451,519

11.2 유형자산 장부금액의 변동내역

(당기)
(단위:원)

구분
기초
취득
처분 및 손상
대체(*1)
감가상각비
기말

토지
3,830,172,499
-
-
593,914,946
-
4,424,087,445

건물
3,517,178,204
-
-
355,798,453
(118,949,020)
3,754,027,637

기계장치
357,218,150
-
(39,286,051)
-
(93,972,672)
223,959,427

정부보조금
(25,136,719)
-
20,532,899
-
4,603,820
-

차량운반구
185,158,713
102,945,780
-
-
(66,786,990)
221,317,503

비품
304,924,119
91,009,256
-
-
(116,463,906)
279,469,469

시설장치
104,506,412
96,000,000
-
-
(36,315,010)
164,191,402

정부보조금
-
(85,000,000)
-
-
3,541,666
(81,458,334)

시험연구용자산
482,414,711
-
-
-
(197,570,430)
284,844,281

사용권자산
144,015,430
243,366,500
(10,872,132)
-
(145,082,895)
231,426,903

건설중인자산
-
286,852,742
-
(162,852,742)
-
124,000,000

합계
8,900,451,519
735,174,278
(29,625,284)
786,860,657
(766,995,437)
9,625,865,733

(*1) 당기 중 토지와 건물 일부는 자가사용 목적으로 투자부동산에서 유형자산으로 대체되었습니다.

(전기)
(단위:원)

구분
기초
취득
처분 및 손상
대체(*1)
감가상각비
기말

토지
282,533,519
57,639,944
-
3,489,999,036
-
3,830,172,499

건물
1,315,336,250
116,832,516
-
2,168,205,776
(83,196,338)
3,517,178,204

기계장치
453,792,554
-
(140,234)
-
(96,434,170)
357,218,150

정부보조금
(30,661,303)
-
-
-
5,524,584
(25,136,719)

차량운반구
158,802,563
95,107,762
(16,993,693)
-
(51,757,919)
185,158,713

비품
139,299,942
250,451,778
(450,000)
-
(84,377,601)
304,924,119

시설장치
17,337,251
109,509,091
-
-
(22,339,930)
104,506,412

시험연구용자산
172,952,898
-
-
575,319,475
(265,857,662)
482,414,711

사용권자산
464,353,029
33,070,241
(131,664,060)
-
(221,743,780)
144,015,430

건설중인자산
19,000,000
-
-
(19,000,000)
-
-

합계
2,992,746,703
662,611,332
(149,247,987)
6,214,524,287
(820,182,816)
8,900,451,519

(*1) 전기 중 토지와 건물 일부는 자가사용 목적으로 투자부동산에서 유형자산으로 대체되었으며 제품과 재공품 일부가 시험연구용자산으로 대체되었습니다.

11.3 유형자산 감가상각비 현황

(단위:원)

구분
당기
전기

제조원가
93,615,709
140,903,257

판매비와관리비
565,616,538
584,786,272

경상연구개발비
107,763,190
94,493,287

합계
766,995,437
820,182,816

상기 토지와 건물은 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다 (주석17 참조).

12. 사용권자산 및 리스부채12.1 사용권자산의 내역

(단위:원)

사용권자산 구성내역
당기말
전기말

부동산
227,336,780
131,745,099

기타
4,090,123
12,270,331

합계
231,426,903
144,015,430

사용권자산은 재무상태표의 유형자산에 포함되어 있습니다.

12.2 리스부채의 내역

(단위:원)

리스부채
당기말
전기말

유동
150,939,598
116,440,856

비유동
70,862,706
13,740,837

합계
221,802,304
130,181,693

당기와 전기 중 증가된 사용권자산은 각각 243,366천원 및 33,070천원입니다.

12.3 손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기
전기

사용권자산의 감가상각비

부동산
136,902,687
213,563,572

기타
8,180,208
8,180,208

합계
145,082,895
221,743,780

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
1,858,204
5,353,774

복구충당부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
318,302
550,573

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
6,164,181
4,088,064

당기와 전기 중 리스의 총 현금유출은 각각 143,020천원 및 205,758천원입니다.

13. 투자부동산

13.1 투자부동산의 구성내역

(당기말)
(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
1,358,972,977
-
1,358,972,977

건물
1,028,031,510
(101,926,581)
926,104,929

합계
2,387,004,487
(101,926,581)
2,285,077,906

(전기말)
(단위:원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
1,904,032,100
-
1,904,032,100

건물
1,232,020,770
(33,064,101)
1,198,956,669

합계
3,136,052,870
(33,064,101)
3,102,988,769

13.2 투자부동산 장부금액의 변동내역

(당기)
(단위:원)

구분
기초
취득
대체
감가상각비
기말

토지
1,904,032,100
-
(545,059,123)
-
1,358,972,977

건물
1,198,956,669
-
(241,801,534)
(31,050,206)
926,104,929

합계
3,102,988,769
-
(786,860,657)
(31,050,206)
2,285,077,906

(전기)
(단위:원)

구분
기초
취득
대체
감가상각비
기말

토지
5,387,753,536
-
(3,483,721,436)
-
1,904,032,100

건물
3,413,564,434
-
(2,155,483,376)
(59,124,389)
1,198,956,669

합계
8,801,317,970
-
(5,639,204,812)
(59,124,389)
3,102,988,769

13.3 투자부동산에서 발생한 손익의 내역

(단위:원)

구분

당기

전기

임대수익

183,892,000
288,403,225

운영비용

(31,050,206)
(71,809,273)

합계

152,841,794
216,593,952

상기 토지와 건물은 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다(주석17 참조).

13.4 투자부동산의 공정가치

당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 2,071,064천원입니다. 투자부동산의 공정가치는 2022년 02월 10일 평가기준일로 하여 ㈜태평양감정평가법인에서 실시하였습니다.평가의 방법으로 토지는 감정평가 및 감정평가사에 관한 법률 제3조 제1항, 감정평가에 관한 규칙 제12조 및 제14조에 따라 공시지가기준법에 의한 시산가액을 대상 토지의 감정평가액으로 결정하였으며, 건물은 감정평가에 관한 규칙 제12조 제1항 및 제15조에 따라 원가법에 의한 시산가액을 대상건물의 감정평가액으로 평가하였습니다.한편, 회사는 최근 평가기준일자 대비 당기말 현재 공정가치의 변동이 중요하지 않은것으로 판단하여 공정가치평가를 재수행하지 아니하였습니다.

14. 무형자산14.1 무형자산의 구성내역

(당기말)
(단위:원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
기타증감(*)
정부보조금
장부금액

개발비
10,989,174,790
(4,515,716,306)
(6,305,509,606)
(167,948,878)
-
-

산업재산권
230,787,165
(190,585,228)
-
-
-
40,201,937

소프트웨어
809,408,625
(454,237,178)
-
-
(245,333,150)
109,838,297

합계
12,029,370,580
(5,160,538,712)
(6,305,509,606)
(167,948,878)
(245,333,150)
150,040,234

(*) 기타증감은 재고자산으로 대체된 금액입니다.

(전기말)
(단위:원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
기타증감(*)
정부보조금
장부금액

개발비
10,989,174,790
(4,515,716,306)
(6,305,509,606)
(167,948,878)
-
-

산업재산권
226,734,465
(173,443,795)
-
-
-
53,290,670

소프트웨어
809,408,625
(330,000,598)
-
-
(324,816,950)
154,591,077

합계
12,025,317,880
(5,019,160,699)
(6,305,509,606)
(167,948,878)
(324,816,950)
207,881,747

(*) 기타증감은 재고자산으로 대체된 금액입니다.

14.2 무형자산 장부금액의 변동내역

(당기)
(단위:원)

구분
기초
취득
상각
기말

산업재산권
53,290,670
4,052,700
(17,141,433)
40,201,937

소프트웨어
479,408,027
-
(124,236,580)
355,171,447

정부보조금
(324,816,950)
-
79,483,800
(245,333,150)

합계
207,881,747
4,052,700
(61,894,213)
150,040,234

(전기)
(단위:원)

구분
기초
취득
상각
처분 및 손상
기말

개발비
4,982,239,276
-
(958,680,228)
(4,023,559,048)
-

정부보조금
(2,790,588,739)
(12,557,134)
525,010,289
2,278,135,584
-

산업재산권
32,234,750
43,470,500
(22,414,580)
-
53,290,670

소프트웨어
273,423,070
320,000,000
(114,015,043)
-
479,408,027

정부보조금
(91,881,076)
(300,000,000)
67,064,126
-
(324,816,950)

합계
2,405,427,281
50,913,366
(503,035,436)
(1,745,423,464)
207,881,747

14.3 경상연구개발비당기와 전기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출의 총액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기
전기

경상연구개발비(제조경비포함)
3,115,001,471
3,968,193,508

유형자산상각비
107,763,190
94,493,287

무형자산상각비
-
958,680,228

정부보조금
-
(525,010,289)

합계
3,222,764,661
4,496,356,734

14.5 개발비자산화 기준신규제품개발 프로젝트는 검사장비를 구성하는 주요 부품 및 그 검사방법에 대한 기술을 기반으로 다양한 분야 비파괴검사장비를 개발하기 위하여 제품개발 계획, 성능개선 시험, 제품성능 인정서 취득, 제품 판매시작 등의 단계로 진행됩니다. 회사는 해당 프로젝트가 확정된 이후 정부기관 또는 관련 전문기관으로부터 개발제품의 성능에 관한 인정서 취득 및 제품 판매시작 단계까지 발생한 지출을 무형자산으로 인식하고 있습니다.

15. 정부보조금15.1 정부보조금의 잔액 현황

(단위:원)

과제명
제공처
개별자산
당기말
전기말

연구지원
산업통상자원부
-
50,175,832
45,826,000

FSCAN 개발과제
한국산업기술진흥원
차폐룸(유형자산)
-
25,136,719

중소기업 정보화 지원사업
중소기업청
소프트웨어(무형자산)
50,333,150
69,816,950

반도체 칩 결함 검출 AI 솔루션
정보통신산업진흥원
소프트웨어(무형자산)
195,000,000
255,000,000

폭팔물 탐지/제거로봇용 엑스레이 모듈
국방기술진흥연구원
차폐룸(유형자산)
81,458,334
-

합계
376,967,316
395,779,669

15.2 정부보조금의 변동내역

(단위:원)

구분
당기
전기

기초금액
395,779,669
2,959,002,118

정부보조금 수령액
89,349,832
312,557,134

무형자산상각비와 상계
(79,483,800)
(592,074,415)

유형자산상각비와 상계
(8,145,486)
(5,524,584)

무형자산손상차손과 상계
-
(2,278,135,584)

판매관리비와 상계
-
(45,000)

유형자산 처분
(20,532,899)
-

합계
376,967,316
395,779,669

16. 기타자산

(단위:원)

구분
당기말
전기말

유동

선급금
285,330,691
318,093,491

선급비용
74,870,773
96,750,104

소계
360,201,464
414,843,595

비유동

장기선급비용
410,590
410,590

합계
360,612,054
415,254,185

17. 담보제공자산 등17.1 담보제공자산

(당기말)
(단위:원)

구분
담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

유형자산 및투자부동산
토지 및 건물
8,019,409,665
8,400,000,000
유동성장기차입금
7,000,000,000
㈜KB국민은행

(전기말)
(단위:원)

구분
담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금종류
차입금액
담보권자

유형자산 및투자부동산
토지 및 건물
8,714,163,140
8,400,000,000
장기차입금
7,000,000,000
㈜KB국민은행

17.2 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증

(단위:원)

구분
제공자
당기말
전기말

이행보증
서울보증보험
964,764,694
1,079,212,229

18. 보험가입자산차량운반구에 대하여는 한화손해보험회사의 자동차손해배상책임보험과 종합보험에가입되어 있으며, 회사는 재산종합보험으로 부보금액 20,164,249천원의 흥국화재해상보험에 가입되어 있습니다.

19. 매입채무 및 기타채무

(단위:원)

구분
당기말
전기말

유동

매입채무
1,768,499,218
1,317,968,618

미지급금
1,224,359,882
904,496,373

미지급비용
639,469,497
618,344,582

소계
3,632,328,597
2,840,809,573

비유동

장기미지급금
68,321,486
75,583,593

합계
3,700,650,083
2,916,393,166

20. 차입금20.1 차입금 등의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

유동

단기차입금
-
94,840,000

유동성장기차입금
7,000,000,000
-

유동성신주인수권부사채
2,879,921,704
2,334,163,343

소계
9,879,921,704
2,429,003,343

비유동

장기차입금
-
7,000,000,000

합계
9,879,921,704
9,429,003,343

20.2 단기차입금의 내역

(단위:원)

구분
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

외화단기차입금
㈜KEB하나은행
-
-
94,840,000

20.3 장기차입금의 내역

(단위:원)

구분
차입처
연이자율(%)
만기
당기말
전기말

원화장기차입금
㈜KB국민은행
1.78
2023-03-31
7,000,000,000
7,000,000,000

유동성 대체
(7,000,000,000)
-

차감 후 잔액
-
7,000,000,000

20.4 장기차입금의 연도별 상환계획

(단위:원)

구분
금액

1년 이내
7,000,000,000

20.5 회사가 발행한 신주인수권부사채의 내역

(단위:원)

구분
발행일
만기일
액면이자율(%)
보장이자율(%)
당기말
전기말

제6회 신주인수권부사채
2021-06-28
2026-06-28
-
-
6,000,000,000
6,000,000,000

가산 : 상환할증금
-
-

차감 : 신주인수권부조정
(3,120,078,296)
(3,665,836,657)

차가감계
2,879,921,704
2,334,163,343

차감 : 유동성신주인수권부사채
(2,879,921,704)
(2,334,163,343)

신주인수권부사채(비유동)
-
-

20.6 신주인수권부사채의 발행조건

(단위:원, 주)

구분
제6회

발행가액
사채액면금액의 100%

발행할 주식
기명식 보통주식

상환방법
액면가의 100%

사채의 풋옵션
2023년 06월 28일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날 행사

사채의 콜옵션
발행일로부터 12개일이 되는 날로부터 21개월이 되는 날까지 매 3개월 되는 날 및 23개월이 되는 날 청구

권리행사기간
2022년 06월 28일 ~ 2026년 05월 28일

행사가액 (주1,2)
2,175

행사가능 주식수 (주1, 2)
2,758,620

(주1)
본 사채권을 소유한 자가 신주인수권행사청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 신주인수권행사가액이 조정 될 수 있습니다. 사채 발행 후 매 3개월마다 행사가격 조정일로 하고, 각 행사가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 행사가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 행사가격으로 한다. 단, 새로운 행사가격은 발행 당시 행사가격의 85% 이상이어야 된다.

(주2)
발행시 행사가액 및 인수권 행사에 따라 발행할 주식수는 각각 2,558원 및 2,345,582주이나 시가하락에 따라 행사가액이 조정되었습니다.

21. 파생상품부채21.1 파생상품부채의 내역

(단위:원)

구 분
당기말
전기말

신주인수권부사채의 내재파생상품(주1)
3,002,701,110
4,163,000,505

(주1) 신주인수권부사채에 내재되어 있는 신주인수권으로 내재파생상품의 분리요건을 충족하여 별도로 인식하고 있습니다.

21.2 파생상품부채의 변동내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

기초 금액
4,163,000,505
2,290,677,443

발행 금액
-
4,606,263,482

평가 금액
(1,160,299,395)
(1,377,706,605)

전환/상환 금액
-
(1,356,233,815)

기말 금액
3,002,701,110
4,163,000,505

기중에 인식된 총 이익
1,160,299,395
1,377,706,605

22. 기타금융부채

(단위:원)

구분
당기말
전기말

유동

임대보증금
115,000,000
140,000,000

예수보증금
-
14,226,000

소계
115,000,000
154,226,000

비유동

예수보증금
60,025,665
56,151,208

합계
175,025,665
210,377,208

23. 충당부채23.1 충당부채의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

유동

판매보증충당부채
146,155,706
80,290,066

복구충당부채
17,574,000
17,255,698

합계
163,729,706
97,545,764

23.2 판매보증충당부채의 변동내역

(단위:원)

구분
당기
전기

기초
80,290,066
24,661,325

사용액(감소액)
(147,356,034)
(86,276,776)

전입액
213,221,674
141,905,517

기말
146,155,706
80,290,066

23.3 복구충당부채의 변동내역

(단위:원)

구분
당기
전기

기초
17,255,698
46,801,148

사용액(감소액)
-
7,328,343

전입액
318,302
(36,873,793)

기말
17,574,000
17,255,698

24. 기타부채

(단위:원)

구분
당기말
전기말

유동

예수금
135,397,904
107,581,944

선수금
844,431,584
2,089,418,162

합계
979,829,488
2,197,000,106

25. 퇴직급여제도

회사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있다가 2020년 2월 29일을 기준으로 전임직원에 대하여 확정기여형퇴직급여제도로 전환하였습니다.

사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 회사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 회사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 408,434천원입니다.

26. 주식기준보상26.1 회사가 보유하고 있는 주식기준보상약정

(단위:주, 원)

구분
20-1차
21-1차
22-1차

부여일
2020-03-27
2021-03-30
2022-03-29

부여수량
15,000
235,000
111,000

잔여수량
10,000
175,000
86,000

부여방법
신주발행
신주발행
신주발행

만기
2026-03-26
2027-03-29
2028-03-29

행사가격
1,767
2,366
1,963

가득조건
부여일 이후 2년 6개월 이상재임 또는 재직
부여일로부터 3년 이상재임 또는 재직
부여일로부터 3년 이상재임 또는 재직

26.2 미행사 주식선택권의 변동내역

(당기)
(단위:주)

구분
20-1차
21-1차
22-1차

기초수량
10,000
220,000
-

부여수량
-
-
111,000

취소 또는 소멸수량
-
(45,000)
(25,000)

행사수량
-
-
-

기말수량
10,000
175,000
86,000

기말 현재 행사가능수량
가득완료
가득미완료
가득미완료

(전기)
(단위:주)

구분
18-1차(주1)
18-2차(주1)
20-1차
21-1차

기초수량
13,610
17,015
10,000
-

부여수량
-
-
-
235,000

취소 또는 소멸수량
-
-
-
(15,000)

행사수량
(13,610)
(17,015)
-
-

기말수량
-
-
10,000
220,000

기말 현재 행사가능수량
-
-
가득미완료
가득미완료

(주1) 전기 중 18-1차와 18-2차는 행사되었습니다.

26.3 공정가치 측정회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위:주, 원)

구분
18-1차
18-2차
20-1차
21-1차
22-1차

부여일 현재 공정가치
471
797
376
1,219.39
677.51

부여일 현재 주가
2,389
2,815
1,230
2,085
1,960

기대주가변동성(*1)
36.02%
36.01%
41.50%
67.20%
29.00%

기대존속기간
4년
4년
4년
3년
3년

배당수익률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

무위험이자율
2.54%
2.48%
1.35%
1.72%
3.06%

(*1) 주가변동성은 상장되어 있는 유사회사들의 180일 영업일을 기준 주가변동성의 평균으로 산출되었습니다.26.4 당기와 전기 중 주식선택권과 관련하여 인식된 종업원 관련 비용은 각각 73,136천원 및 69,176천원입니다.

27. 자본금과 자본잉여금27.1 자본금의 내역

(단위:주, 원)

구분
당기말
전기말

발행할주식의 총수
500,000,000
500,000,000

1주당 액면금액
100
100

발행보통주식수
22,182,217
22,182,217

자본금
2,218,221,700
2,218,221,700

27.2 당기와 전기 중 자본금의 변동내역

(단위:원)

구분
당기
전기

기초
2,218,221,700
2,030,347,600

전환사채의 전환
-
184,811,600

주식매수선택권 행사
-
3,062,500

기말
2,218,221,700
2,218,221,700

27.3 자본잉여금의 구성내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

주식발행초과금
26,002,906,127
26,002,906,127

27.4 당기와 전기 중 자본잉여금의 변동내역

(단위:원)

구분
당기
전기

기초
26,002,906,127
21,945,584,669

주식매수선택권행사
-
45,171,517

전환사채의 전환
-
4,012,149,941

기말
26,002,906,127
26,002,906,127

27.5 보통주 유통주식수의 변동내역

(단위:주)

구분
당기
전기

기초
22,182,217
20,303,476

주식매수선택권 행사
-
30,625

전환청구
-
1,848,116

기말
22,182,217
22,182,217

28. 기타자본항목28.1 기타자본항목의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

자기주식
(83,360,378)
(83,360,378)

주식선택권
143,403,952
70,267,067

합계
60,043,574
(13,093,311)

28.2 주식선택권 변동내역

(단위:원)

구분
당기
전기

기초
70,267,067
6,967,886

주식보상비용
73,136,885
69,175,973

주식선택권 행사
-
(5,876,792)

기말
143,403,952
70,267,067

29. 결손금29.1 결손금의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

미처리결손금
(18,456,931,490)
(18,810,664,213)

29.2 결손금처리계산서

(단위:원)

구분
당기
전기

(처리예정일 : 2023년 03월 29일)
(처리확정일 : 2022년 03월 29일)

Ⅰ. 미처리결손금

(18,456,931,490)

(18,810,664,213)

1. 전기이월미처리결손금
(18,810,664,213)

(13,891,138,545)

2. 당기순이익(손실)
353,732,723

(4,919,525,668)

Ⅱ. 결손금처리액

-

-

Ⅲ. 차기이월미처리결손금

(18,456,931,490)

(18,810,664,213)

30. 고객과의 계약에서 생기는 수익회사의 매출은 모두 고객과의 계약에서 인식한 수익이며, 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기
전기

제품매출
19,089,254,542
12,865,906,630

용역매출
3,006,519,992
2,852,071,470

임대매출
183,892,000
288,403,225

합계
22,279,666,534
16,006,381,325

31. 매출원가 및 판매비와관리비31.1 매출원가의 구성내역

(단위:원)

구분
당기
전기

제품매출원가
13,930,526,735
10,337,645,349

용역매출원가
1,640,427,731
1,936,365,337

임대매출원가
31,050,206
71,809,273

합계
15,602,004,672
12,345,819,959

31.2 판매비와관리비의 구성내역

(단위:원)

구분
당기
전기

급여
1,398,476,910
1,499,269,778

퇴직급여
108,228,347
129,888,869

주식보상비용
73,136,885
69,175,973

복리후생비
247,442,176
320,670,640

여비교통비
67,507,669
38,181,765

운반비
46,998,652
42,085,687

지급수수료
556,147,644
737,078,711

감가상각비
565,616,538
584,786,272

지급임차료
6,164,181
3,714,730

차량유지비
37,906,423
27,495,630

무형자산상각비
61,894,213
68,627,031

세금과공과
62,227,085
53,481,752

접대비
77,649,198
55,868,644

광고선전비
168,165,698
104,505,421

대손상각비(환입)
313,070,033
(201,010,943)

경상연구개발비
1,876,511,594
2,915,697,827

수출제비용
150,661,793
170,075,579

판매수수료
97,831,346
293,461,052

판매보증비
213,221,674
141,905,517

기타관리비
235,180,322
192,756,872

합계
6,364,038,381
7,247,716,807

32. 비용의 성격별 분류

(단위:원)

구분
당기
전기

재고자산의 변동
1,281,437,400
(603,098,085)

원재료/부재료의 사용액
10,381,428,595
9,369,869,284

종업원급여
2,639,589,655
2,691,453,604

감가상각비
798,045,643
879,307,205

무형자산상각비
61,894,213
503,035,436

외주가공비
530,499,000
278,752,000

지급수수료
588,877,488
773,044,106

경상연구개발비
3,115,001,471
3,968,193,508

기타 비용
2,569,269,588
1,732,979,708

매출원가와 판매비와관리비의 합계
21,966,043,053
19,593,536,766

33. 금융수익 및 금융비용

(단위:원)

구분
당기
전기

금융수익:

이자수익
55,354,504
27,345,001

외환차익
332,655,573
165,777,182

외화환산이익
57,397,857
115,014,690

파생상품평가이익
1,160,299,395
1,377,706,605

소계
1,605,707,329
1,685,843,478

금융비용:

이자비용
672,534,860
452,760,170

파생상품평가손실
427,468,933
227,507,331

외환차손
43,742,384
89,849,331

외화환산손실
201,837,271
13,370,741

소계
1,345,583,448
783,487,573

순금융수익(비용)
260,123,881
902,355,905

34. 기타수익 및 기타비용

(단위:원)

구분
당기
전기

기타수익:

유형자산처분이익
-
3,156,133

잡이익
34,273,264
169,902,889

소계
34,273,264
173,059,022

기타비용:

기부금
141,000
8,400,000

유형자산처분손실
6,380,402
5,057,150

무형자산손상차손
-
1,744,328,164

종속기업손상차손
200,229,513
153,586,336

관계기업손상차손
1,693,631
73,221,574

관계기업처분손실
559,265
-

잡손실
45,284,092
423,191,930

소계
254,287,903
2,407,785,154

순기타수익(비용)
(220,014,639)
(2,234,726,132)

35. 이연법인세 및 법인세비용35.1 이연법인세자산과 부채의 내역

(단위:원)

구분
당기말
전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산
-
-

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산
-
-

합계
-
-

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
-
-

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
-
-

합계
-
-

이연법인세자산(부채) 순액
-
-

35.2 이연법인세의 총 변동액

(단위:원)

구분
당기
전기

기초금액
-
-

손익계산서에 반영된 이연법인세
-
-

기타포괄손익에 반영된 법인세
-
-

기말금액
-
-

35.3 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동

(당기)
(단위:원)

구 분
기초금액
손익계산서
포괄손익
기말금액

일시적차이에 의한 이연법인세자산(부채)

무형자산손상차손
518,004,888
(169,759,067)
-
348,245,821

파생상품부채
915,860,111
(255,265,867)
-
660,594,244

파생상품자산
-
(10,692,638)
-
(10,692,638)

미수수익
(657,885)
(3,909,168)
-
(4,567,053)

세금과공과
813,940
-
-
813,940

정부보조금
76,989,807
(5,095,681)
-
71,894,126

대손충당금
120,112,322
64,167,404
-
184,279,726

연차충당부채
48,149,256
(1,722,231)
-
46,427,025

장기미지급금
16,628,390
(1,597,663)
-
15,030,727

판매보증충당부채
17,663,815
14,490,440
-
32,154,255

차량운반구
254,724
-
-
254,724

기계장치
103,801,867
(3,404,689)
-
100,397,178

재공품평가충당금
106,989,675
(5,934,746)
-
101,054,929

유형자산
3,280,056
(19,848,978)
-
(16,568,922)

제품평가충당금
277,505,796
7,258,079
-
284,763,875

보증금
775,483
422,028
-
1,197,511

원재료평가충당금
50,550,022
2,153,921
-
52,703,943

사용권자산
(31,683,395)
(19,230,524)
-
(50,913,919)

리스부채
28,639,972
20,156,535
-
48,796,507

신주인수권조정
(806,484,065)
120,066,840
-
(686,417,225)

복구충당부채
3,796,254
70,026
-
3,866,280

종속기업손상차손
66,342,853
44,050,493
-
110,393,346

관계기업손상차손
161,140,148
(161,140,148)
-
-

이월결손금
3,222,113,385
284,403,499
-
3,506,516,884

소계
4,900,587,419
(100,362,135)
-
4,800,225,284

미인식 이연법인세자산
-
-
-
-

차감할일시적차이
1,678,474,034
(384,765,634)
-
1,293,708,400

이월결손금
3,222,113,385
284,403,499
-
3,506,516,884

소계
4,900,587,419
(100,362,135)
-
4,800,225,284

이연법인세자산(부채)순액
-
-
-
-

(전기)
(단위:원)

구 분
기초금액
손익계산서
포괄손익
기말금액

일시적차이에 의한 이연법인세자산(부채)

무형자산손상차손
215,427,478
302,577,410
-
518,004,888

사채상환할증금
83,625,556
(83,625,556)
-
-

전환권조정
(20,834,417)
20,834,417
-
-

파생상품부채
503,949,037
411,911,074
-
915,860,111

미수수익
-
(657,885)
-
(657,885)

세금과공과
813,940
-
-
813,940

정부보조금
650,980,466
(573,990,659)
-
76,989,807

대손충당금
165,356,565
(45,244,243)
-
120,112,322

연차충당부채
30,681,139
17,468,117
-
48,149,256

장기미지급금
-
16,628,390
-
16,628,390

판매보증충당부채
5,425,492
12,238,323
-
17,663,815

차량운반구
254,724
-
-
254,724

기계장치
105,465,279
(1,663,412)
-
103,801,867

재공품평가충당금
-
106,989,675
-
106989675

유형자산
10,784,783
(7,504,727)
-
3,280,056

제품평가충당금
241,735,867
35,769,929
-
277,505,796

보증금
4,612,897
(3,837,414)
-
775,483

원재료평가충당금
47,068,411
3,481,611
-
50,550,022

사용권자산
(102,157,666)
70,474,271
-
(31,683,395)

리스부채
90,579,401
(61,939,429)
-
28,639,972

신주인수권조정
-
(806,484,065)
-
(806,484,065)

복구충당부채
10,296,253
(6,499,999)
-
3,796,254

종속기업손상차손
31,190,821
35,152,032
-
66,342,853

관계기업손상차손
145,031,402
16,108,746
-
161,140,148

이월결손금
1,628,996,556
1,593,116,829
-
3,222,113,385

소계
3,849,283,984
1,051,303,435
-
4,900,587,419

미인식 이연법인세자산
-
-
-
-

차감할일시적차이
2,220,287,428
(541,813,394)
-
1,678,474,034

이월결손금
1,628,996,556
1,593,116,829
-
3,222,113,385

소계
3,849,283,984
1,051,303,435
-
4,900,587,419

이연법인세자산(부채)순액
-
-
-
-

35.4 법인세비용

(단위:원)

구분
당기
전기

당기법인세
-
-

이연법인세
-
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
-
-

확정급여의 재측정요소
-
-

법인세비용
-
-

35.5 회사의 법인세비용차감전순손실에 대한 법인세비용과 회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니 다.

(단위:원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익(손실)
353,732,723
(4,919,525,668)

적용세율에 따른 법인세
77,821,199
(1,082,295,647)

조정사항
(77,821,199)
1,082,295,647

세무상 과세되지 않는 수익
-
-

세무상 차감되지 않는 비용
22,540,935
30,815,248

이연법인세인식제외 일시적차이 세효과
(100,362,135)
1,051,303,435

기타(세율차이 등)
-
176,964

법인세비용(수익)
-
-

35.6 회사의 차감적 일시적차이와 미사용 세무상 결손금 및 세액공제에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 및 미래과세소득의 발생가능성 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 회사는 매 기말마다 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 차감할 일시적차이 및 미사용 세무상 결손금 및 세액공제 중 미래 과세소득의 발생가능성 등을 고려하여 이연법인세자산를 반영하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 이연법인세 미인식 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기말
전기말

미사용 세무상 결손금(주)
15,938,713,107
14,645,969,931

미사용 세무상 세액공제(주)
125,570,790
357,053,010

차감할 일시적차이
5,880,492,738
7,629,427,435

합계
21,944,776,635
22,632,450,376

(주) 당기말과 전기말의 미사용 세무상 결손금 및 세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기말
전기말

세무상 결손금
세액공제
세무상 결손금
세액공제

5년 이하
-
125,570,790
-
357,053,010

5년 초과 ~ 15년 이하
15,938,713,107
-
14,645,969,931
-

합계
15,938,713,107
125,570,790
14,645,969,931
357,053,010

35.7 회사 미래에 실현될 가능성이 희박하여 법인세효과를 인식하지 아니한 세액공제는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
금액
만기

연구및인력개발비 세액공제

2018년 발생분
125,570,790
2023년

36. 주당손익36.1 기본주당손익 계산내역

(단위:주, 원)

구분
당기
전기

당기순이익(손실)
353,732,723
(4,919,525,668)

보통주 당기순이익(손실)
353,732,723
(4,919,525,668)

가중평균유통보통주식수(*1)
22,140,117
21,527,859

기본주당기순이익(손실)
16
(228)

(*1) 당기 가중평균유통보통주식수는 다음과 같이 산출되었습니다.

(단위:주)

구분
주식수
누적일자
적수

기초 유통보통주식수
22,182,217
365
8,096,509,205

자기주식
(42,100)
365
(15,366,500)

합계
8,081,142,705

가중평균유통주식수
22,140,117

전기 가중평균유통보통주식수는 다음과 같이 산출되었습니다.

(단위:주)

구분
주식수
누적일자
적수

기초 유통보통주식수
20,303,476
365
7,410,768,740

주식매수선택권 행사
30,625
353
10,810,625

전환청구(전환사채)
694,444
263
182,638,772

전환청구(전환사채)
750,447
240
180,107,280

전환청구(전환사채)
403,225
220
88,709,500

자기주식
(42,100)
365
(15,366,500)

합계
7,857,668,417

가중평균유통주식수
21,527,859

희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 신주인수권부사채 및 주식매수선택권이 있습니다. 당기와 전기중 희석효과가 발생하지 않아 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

37. 특수관계자와의 거래37.1 특수관계자 현황보고기간 종료일 현재 회사의 지배주주는 김형철 대표이사이며, 회사의 종속기업 등 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계구분
당기말
전기말

종속기업
㈜자비스옵틱스
㈜자비스옵틱스

연태정격검사기술유한공사
연태정격검사기술유한공사

XAVIS Tech(VIETNAM)
XAVIS Tech(VIETNAM)

관계기업
- (주1)
리코텍비젼 주식회사

기타의특수관계자
임직원
임직원

(주1) 리코텍비젼 주식회사는 당기 중 청산 완료 되었습니다.37.2 특수관계자와의 매출ㆍ매입 및 기타거래 내역

(당기)
(단위:원)

특수관계구분
특수관계자명
금융수익
매입

종속기업
XAVIS Tech(VIETNAM)
2,437,531
276,474,000

종속기업
㈜자비스옵틱스
17,956,481
-

기타의 특수관계자
임직원
8,934,082
-

합계
29,328,094
276,474,000

(전기)
(단위:원)

특수관계구분
특수관계자명
매출
금융수익

종속기업
XAVIS Tech(VIETNAM)
-
2,990,388

관계기업
리코텍비젼 주식회사
411,369,422
-

기타의 특수관계자
임직원
-
6,747,255

합계
411,369,422
9,737,643

37.3 특수관계자와의 자금거래내역

(당기)
(단위:원)

특수관계 구분
특수관계자
기초
대여
회수
기말

종속기업
㈜자비스옵틱스
121,500,000
-
(71,500,000)
50,000,000

종속기업
XAVIS Tech(VIETNAM)
117,364,500
-
(117,364,500)
-

기타의특수관계자
임직원
194,000,000
200,000,000
(208,000,000)
186,000,000

합계
432,864,500
200,000,000
(396,864,500)
236,000,000

(전기)
(단위:원)

특수관계 구분
특수관계자
기초
대여
회수
기말

종속기업
㈜자비스옵틱스
121,500,000
-
-
121,500,000

종속기업
XAVIS Tech(VIETNAM)
-
117,364,500
-
117,364,500

기타의특수관계자
임직원
130,000,000
64,000,000
-
194,000,000

합계
251,500,000
181,364,500
-
432,864,500

37.4 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(당기말)
(단위:원)

특수관계구분
특수관계자명
미수금
미수수익

종속기업
XAVIS Tech(VIETNAM)
5,411,940
-

종속기업
㈜자비스옵틱스
-
17,956,481

기타의특수관계자
임직원
-
2,802,849

합계
5,411,940
20,759,330

(전기말)
(단위:원)

특수관계구분
특수관계자명
미수금
미수수익
선급금

종속기업
XAVIS Tech(VIETNAM)
5,250,690
2,990,388
73,521,625

37.5 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 지급보증 내역은 없습니다.

37.6 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증 내역

(전기말)
(단위:원)

제공받은 내용
관련채무

특수관계자구분
제공자
물건 또는 내용
금액
종류
금액
담보권자

기타의특수관계자
대표이사
특정근담보
550,000,000
운전자금대출
-
㈜KB국민은행

37.7 특수관계자와의 지분거래내역

(당기)
(단위:원)

특수관계구분
특수관계자명
지분거래 종류
납입일
거래내역
금액

종속기업
XAVIS Tech(VIETNAM)
유상증자참여
2022-05-19
현금
226,420,378

37.8 주요 경영진에 대한 보상

(단위:원)

구분
당기
전기

단기급여
215,173,463
204,976,012

퇴직급여
16,194,183
15,831,335

합계
231,367,646
220,807,347

상기의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.

38. 우발부채와 주요약정사항

38.1 금융기관과 체결한 주요 약정사항

(단위:원)

금융기관
약정내용
약정금액
실행금액

㈜KEB하나은행
상생외담대
500,000,000
-

상생e안심팩토링
250,010,000
-

38.2 계류중인 소송사건 - 회사가 원고로 계류 중인 사건

(단위:원)

계류법원
원고(채권자)
피고(채무자)
사건내용
소송가액
진행상황

서울중앙지방법원
㈜자비스
이노메트리
특허침해 소송(*1)
1,000,000,000
2심 진행중

(*1) 회사가 제기한 특허 침해 손해배상 청구는 2심이 진행 중에 있으며, 소송의 결과는 예측할 수 없습니다.

- 당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

38.3 통화선도회사는 파생상품(통화선도) 거래를 위하여 ㈜KB국민은행과 USD 1,500,000.00 한도약정을 체결하였습니다.

39. 현금흐름표39.1 영업으로부터 창출된 현금 내역

(단위:원)

구분
당기
전기

1. 당기순이익(손실):
353,732,723
(4,919,525,668)

2. 조정:

재고자산평가손실
15,805,708
664,732,796

대손상각비(환입)
313,070,033
(201,010,943)

주식보상비용
73,136,885
69,175,973

유형자산감가상각비
766,995,437
820,182,816

투자부동산감가상각비
31,050,206
59,124,389

무형자산상각비
61,894,213
503,035,436

외화환산손실
201,837,271
13,370,741

판매보증비
213,221,674
141,905,517

유형자산처분손실
6,380,402
5,057,150

무형자산손상차손
-
1,744,328,164

이자비용
672,534,860
452,760,170

파생상품평가손실
427,468,933
227,507,331

종속기업투자주식손상차손
200,229,513
153,586,336

관계기업투자주식손상차손
1,693,631
73,221,574

관계기업처분손실
559,265
-

유형자산처분이익
-
(3,156,133)

외화환산이익
(57,397,857)
(115,014,690)

이자수익
(55,354,504)
(27,345,001)

파생상품평가이익
(1,160,299,395)
(1,377,706,605)

잡이익
(340,356)
(25,642,522)

소계
1,712,485,919
3,178,112,499

3. 순운전자본의 변동:

매출채권의 증가
(2,169,924,793)
(877,932,929)

단기금융리스채권의 감소(증가)
51,099,995
(49,444,439)

미수금의 감소(증가)
(119,013,344)
485,901,451

선급금의 감소
32,762,800
12,083,671

선급비용의 감소(증가)
21,879,331
(28,886,277)

재고자산의 증가
(623,605,379)
(979,880,947)

매입채무의 증가
475,037,995
123,244,953

미지급금의 증가(감소)
323,075,264
(162,117,394)

장기미지급금의 감소
(7,262,107)
(5,132,120)

미지급비용의 증가
21,124,915
84,829,169

선수금의 증가(감소)
(1,244,986,578)
169,367,779

예수금의 증가
27,815,960
31,518,563

판매보증충당부채의 감소
(147,356,034)
(86,276,776)

예수보증금(유동)의 증가(감소)
(14,226,000)
13,174,800

예수보증금(비유동)의 감소
-
(15,752,739)

소계
(3,373,577,975)
(1,285,303,235)

합계
(1,307,359,333)
(3,026,716,404)

39.2 투자활동과 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래 내역

(단위:원)

구분
당기
전기

장기차입금 유동성대체
7,000,000,000
-

사용권자산 감소액
15,998,696
-

건설중인자산 대체
162,852,742
-

전환사채의 전환청구
-
4,202,430,481

투자부동산의 유형자산 대체
931,407,703
5,737,894,130

유형자산의 투자부동산 대체
182,359,320
-

주식매수선택권 행사
-
5,876,792

재고자산에서 유형자산으로 대체
-
575,319,475

임차보증금 유동성 대체
185,400,000
-

신주인수권부사채의 조정
-
3,988,204,900

장기대여금의 유동성 대체
36,000,000
-

39.3 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역

(당기)
(단위:원)

구분
기초
현금흐름
비현금거래
기타변동(*1)
기말

유동성대체
공정가치변동

단기차입금
94,840,000
-
-
-
(94,840,000)
-

장기차입금
7,000,000,000
-
(7,000,000,000)
-
-
-

유동성장기차입금
-
-
7,000,000,000
-
-
7,000,000,000

신주인수권부사채(유동)
2,334,163,343
-
-
-
545,758,361
2,879,921,704

파생상품부채
4,163,000,505
-
-
(1,160,299,395)
-
3,002,701,110

리스부채(유동)
116,440,856
(136,856,290)
51,045,768
-
120,309,264
150,939,598

리스부채(비유동)
13,740,837
-
(51,045,768)
-
108,167,637
70,862,706

합계
13,722,185,541
(136,856,290)
-
(1,160,299,395)
679,395,262
13,104,425,118

(*1) 기타 변동에는 이자비용의 발생액 등이 포함되어 있습니다.

(전기)
(단위:원)

구분
기초
현금흐름
비현금거래
기타변동(*1)
기말

유동성대체
공정가치변동
전환

단기차입금
2,500,000,000
(2,406,392,000)
-
-
-
1,232,000
94,840,000

장기차입금
7,000,000,000
-
-
-
-
-
7,000,000,000

전환사채(유동)
2,785,414,270
-
-
-
(2,785,414,270)
-
-

신주인수권부사채(유동)
-
6,000,000,000
-
-
-
(3,665,836,657)
2,334,163,343

파생상품부채
2,290,677,443
-
-
(1,377,706,605)
(1,356,233,815)
4,606,263,482
4,163,000,505

리스부채(유동)
241,654,374
(201,669,678)
154,405,310
-
-
(77,949,150)
116,440,856

리스부채(비유동)
170,070,178
-
(154,405,310)
-
-
(1,924,031)
13,740,837

합계
14,987,816,265
3,391,938,322
-
(1,377,706,605)
(4,141,648,085)
861,785,644
13,722,185,541

(*1) 기타 변동에는 이자비용의 발생액 등이 포함되어 있습니다.

40. 위험관리회사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재무부서에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 40.1 외환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 회사의 외화표시 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기
전기

USD
EUR
VND
CNY
GBP
RUB
USD
EUR
CNY
GBP

현금및현금성자산
1,740,339,812
218,412,400
-
190,231,352
-
38,025
1,481,332,930
67,743,645
132,504,569
-

매출채권및기타채권
1,547,833,507
20,646,336
5,411,940
104,959,048
-
-
1,668,566,461
20,510,955
-
-

외화자산계
3,288,173,319
239,058,736
5,411,940
295,190,400
-
38,025
3,149,899,391
88,254,600
132,504,569
-

매입채무및기타채무
375,282,558
455,505,059
-
771,120
8,621,467
-
342,644,169
173,513,333
-
8,211,843

예수보증금
60,025,665
-
-
-
-
-
56,151,208
-
-
-

외화부채계
435,308,223
455,505,059
-
771,120
8,621,467
-
398,795,377
173,513,333
-
8,211,843

회사는 화폐성 외화자산과 외화부채의 환산과 관련하여 외화환산이익 57,397천원(전기: 115,014천원)과 외화환산손실 201,837천원(전기: 13,370천원)을 당기손익으로 인식하였습니다.

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기
전기

미국달러/원
5% 상승시
142,643,248
95,951,134

5% 하락시
(142,643,248)
(95,951,134)

유로화/원
5% 상승시
(10,822,316)
(12,878,220)

5% 하락시
10,822,316
12,878,220

중국위안/원
5% 상승시
14,720,964
11,095,468

5% 하락시
(14,720,964)
(11,095,468)

베트남동/원
5% 상승시
270,597
-

5% 하락시
(270,597)
-

영국파운드/원
5% 상승시
(431,073)
(410,592)

5% 하락시
431,073
410,592

러시아루블화/원
5% 상승시
1,901
-

5% 하락시
(1,901)
-

40.2 유동성위험유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 동 금액은 원금으로만 구성되며, 할인한금액입니다.

(당기말)
(단위:원)

구분
장부금액
1년 미만
1년~2년
2년 초과

매입채무및기타채무
3,700,650,083
3,632,328,597
-
68,321,486

유동성장기차입금
7,000,000,000
7,000,000,000
-
-

신주인수권부사채
2,879,921,704
2,879,921,704
-
-

리스부채
221,802,304
150,939,598
70,862,706
-

기타금융부채
175,025,665
115,000,000
60,025,665
-

합계
13,977,399,756
13,778,189,899
130,888,371
68,321,486

(전기말)
(단위:원)

구분
장부금액
1년 미만
1년~2년
2년 초과

매입채무및기타채무
2,916,393,166
2,840,809,573
-
75,583,593

단기차입금
94,840,000
94,840,000
-
-

장기차입금
7,000,000,000
-
7,000,000,000
-

신주인수권부사채
2,334,163,343
2,334,163,343
-
-

리스부채
130,181,693
116,440,856
13,740,837
-

기타금융부채
210,377,208
154,226,000
56,151,208
-

합계
12,685,955,410
5,540,479,772
7,069,892,045
75,583,593

40.3 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당기말 현재 회사가 보유하고 있는 상장지분증권이 없으므로 이로 인한 가격위험에 노출되어 있지 않습니다.

40.4 이자율위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른위험을 최소화하고 있습니다.40.5 신용위험회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산(주1)
3,032,384,087
3,264,774,161

매출채권및기타채권
4,291,824,700
2,497,258,370

기타유동금융자산
268,467,302
2,238,864,500

기타비유동금융자산
197,366,588
377,235,077

합계
7,790,042,677
8,378,132,108

(주1) 보유현금은 신용위험에 노출되어있지 않으므로 제외하였습니다.회사는 매출채권과기타채권에 대해 손실충당금을 인식하였으며, 이외의 금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다.40.6 자본위험관리회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계(전환사채와 신주인수권부사채를 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액입니다.회사의 보고기간 종료일 현재 순부채에 대한 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당기말
전기말

부채
18,123,660,060
19,143,501,785

총자본
9,824,239,911
9,397,370,303

부채비율(=부채÷총자본)
184.48%
203.71%

현금및현금성자산
3,040,722,112
3,269,674,161

차입금 총계
9,879,921,704
9,429,003,343

순차입금
6,839,199,592
6,159,329,182

순차입금비율(=순차입금÷자본)
69.62%
65.54%

41. 범주별 금융상품 및 공정가치41.1 금융상품의 범주별 장부금액 및 공정가치

(당기말)
(단위:원)

구분
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
상각후원가(*1)

공정가치로 측정되는 금융자산:

파생상품자산
48,602,900
-
-

당기손익-공정가치금융자산
2,660,000
-
-

소계
51,262,900
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
3,040,722,112

매출채권및기타채권
-
-
4,291,824,700

기타유동금융자산
-
-
268,467,302

기타비유동금융자산
-
-
197,366,588

소계
-
-
7,798,380,702

금융자산합계
51,262,900
-
7,798,380,702

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
3,002,701,110
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
3,700,650,083

기타유동금융부채
-
-
115,000,000

차입금
-
-
7,000,000,000

유동성신주인수권부사채
-
-
2,879,921,704

기타비유동금융부채
-
-
60,025,665

리스부채
-
-
221,802,304

소계
-
-
13,977,399,756

금융부채합계
3,002,701,110
-
13,977,399,756

(*1) 회사의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(전기말)
(단위:원)

구분
당기손익-공정가치측정
기타포괄손익-공정가치측정
상각후원가(*1)

공정가치로 측정되는 금융자산:

파생상품자산
476,071,833
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
3,269,674,161

매출채권및기타채권
-
-
2,497,258,370

기타유동금융자산
-
-
2,238,864,500

기타비유동금융자산
-
-
377,235,077

소계
-
-
8,383,032,108

금융자산합계
476,071,833
-
8,383,032,108

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
4,163,000,505
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
2,916,393,166

기타유동금융부채
-
-
154,226,000

차입금
-
-
7,094,840,000

유동성신주인수권부사채
-
-
2,334,163,343

기타비유동금융부채
-
-
56,151,208

리스부채
-
-
130,181,693

소계
-
-
12,685,955,410

금융부채합계
4,163,000,505
-
12,685,955,410

(*1) 회사의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

41.2 금융상품의 범주별 손익현황

(단위:원)

구분
당기
전기

공정가치로 측정되는 금융자산:

파생상품평가손익
(427,468,933)
(227,507,331)

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

이자수익
55,354,504
27,345,001

외화관련손익
57,373,328
174,743,238

대손상각비(환입)
313,070,033
(175,256,644)

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품평가손익
1,160,299,395
1,377,706,605

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

이자비용
672,534,860
452,760,170

외화관련손익
87,100,447
2,828,562

41.3 공정가치 서열체계공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치

수준3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수를 활용하여 도출되는 공정가치

보고기간 종료일 현재 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

파생상품자산
-
-
48,602,900
48,602,900

당기손익-공정가치금융자산
-
-
2,660,000
2,660,000

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
-
-
3,002,701,110
3,002,701,110

(전기말)
(단위:원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

파생상품자산
-
-
476,071,833
476,071,833

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
-
-
4,163,000,505
4,163,000,505

보고기간 종료일 현재 공정가치 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
공정가치
Level
가치평가기법
Level 3 투입변수

당기
전기

파생상품자산

매도청구권
48,602,900
476,071,833
3
이항옵션모형
주가변동성, 할인율, 기초자산가격

파생상품부채

신주인수권및조기상환권
3,002,701,110
4,163,000,505
3
이항옵션모형
주가변동성, 할인율, 기초자산가격

파생상품자산/부채의 공정가치 측정시 사용된 투입변수는 무위험이자율 및 주가변동성 등이며, 해당 투입변수의 값이 변동되는 경우 파생상품자산/부채의 공정가치도 변동될 수 있습니다.

공정가치로 측정되는 금융상품중 공정가치 수준 3으로 분류된 금융상품의 당기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(파생상품자산)
(단위:원)

구분
당기
전기

기초 금액
476,071,833
-

발행 금액
-
703,579,164

평가 금액
(427,468,933)
(227,507,331)

전환 금액
-
-

기말 금액
48,602,900
476,071,833

기중에 인식된 총 손익
(427,468,933)
(227,507,331)

(파생상품부채)
(단위:원)

구분
당기
전기

기초 금액
4,163,000,505
2,290,677,443

발행 금액
-
4,606,263,482

평가 금액
(1,160,299,395)
(1,377,706,605)

전환 금액
-
(1,356,233,815)

기말 금액
3,002,701,110
4,163,000,505

기중에 인식된 총 손익
1,160,299,395
1,377,706,605

41.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식합니다. 당기와 전기중 각 공정가치서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사는 정관에 의거 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 당사는 아래와 같이 당사 정관에서 이익배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.당사는 현재 자사주 매입 및 소각에 대한 계획은 없습니다. 이와 관련하여 변동사항이 있으면 공시를 통해 알리도록 하겠습니다.

정관

제 12 조 (신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.제 51 조 (이익배당) ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 그 와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. ③ 제 1 항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기 재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ※ 제14조1항에 따라 정한 정기주주총회의 기준일과 다른날로 배당기준일 을 정할 수 있음. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제7기
제6기
제5기

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
262
-5,153
-6,728

(별도)당기순이익(백만원)
354
-4,920
-6,897

(연결)주당순이익(원)
16
-233
-335

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
의결권이 있는 보통주
-
-
-

의결권이 있는 우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
의결권이 있는 보통주
-
-
-

의결권이 있는 우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
의결권이 있는 보통주
-
-
-

의결권이 있는 우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
의결권이 있는 보통주
-
-
-

의결권이 있는 우선주
-
-
-

나. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

※ 과거 5개년간 배당을 지급한 사실이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
본 공시서류 제출일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2016년 09월 20일
유상증자(일반공모)
보통주
500,000
100
1,000
설립자본금

2016년 11월 25일
유상증자(일반공모)
보통주
4,000,000
100
1,000
일반공모(코스닥시장 상장공모)

2019년 11월 01일
유상증자(일반공모)
보통주
13,897,566
100
-
합병신주발행

2019년 11월 26일
전환권행사
보통주
258,688
100
1,237
제3회 무기명전환사채

2020년 02월 14일
전환권행사
보통주
347,222
100
1,440
제4회 무기명전환사채(20억 중 5억)

2020년 05월 15일
전환권행사
보통주
1,300,000
100
1,000
스펙5호 무보증 전환사채

2021년 01월 13일
주식매수선택권행사
보통주
13,610
100
1,462
-

2021년 01월 13일
주식매수선택권행사
보통주
17,015
100
1,367
-

2021년 04월 13일
전환권행사
보통주
694,444
100
1,440
제4회 무기명전환사채(20억 중 10억)

2021년 05월 06일
전환권행사
보통주
347,222
100
1,440
제4회 무기명전환사채(20억 중 5억)

2021년 05월 06일
전환권행사
보통주
403,225
100
1,240
제5회 무기명전환사채(10억 중 5억)

2021년 05월 26일
전환권행사
보통주
403,225
100
1,240
제5회 무기명전환사채(10억 중 5억)

2023년 03월 23일
신주인수권행사
보통주
160,919
100
2,175
제6회 무기명신주인수권부사채(60억 중 3.5억)

※ 2016년 09월 20일 설립자본금은 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)의 내용입니다.※ 피합병회사인 (주)자비스와 2019년 11월 01일 합병으로 인한 신주발행이며, 피합병회사인 (주)자비스의 1주당 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)의 3.4030000주 비율로 발행하였습니다.※ 합병 전 2016년 9월 27일 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)가 발행하였으며, 발행금액은 1,300,000,000원 입니다.※ 2023년 2월 24일 주주배정후 실권주 일반공모 방식의 유상증자를 결정 하였으며, 1주당 0.29주를 곱하여 산정된 주식을 배정합니다. 신주배정기준일은 2023년 3월 29일, 신주상장예정일은 2023년 5월 24일 입니다.※ 보고서 작성기준일 현재 당사의 발행주식총수는 23,343,136주입니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사체 발행현황

(기준일 :
본 공시 서류 제출일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환사채
미행사신주인수권
비고

행사비율(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

무기명식 이권부무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채
제6회차
2021년 06월 28일
2026년 06월 28일
6,000,000,000
기명식보통주
2022.06.28~ 2026.05.28
100
2,175
5,650,000,000
2,597,701
-

합 계
-
-
-
6,000,000,000
-
-
-
-
5,650,000,000
2,597,701
-

※ 보고서 작성기준일 현재 제6회 무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채 행사가액은 2,558원에서 시가하락에 따라 2021.09.28, 2021.12.28, 2022.03.28에 각각 2,345원, 2,221원에서 2,175원으로 조정 되었습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)자비스 제4회차무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
회사채
사모
2018년 09월 06일
2,000,000,000
5.7
-
2021년 07월 06일
상환
-

(주)자비스 제5회차무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
회사채
사모
2018년 09월 06일
1,000,000,000
3.5
-
2021년 07월 06일
상환
-

(주)자비스 제6회차무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채
회사채
사모
2021년 06월 28일
6,000,000,000
-
-
2026년 06월 28일
미상환
-

합 계
-
-
-
9,000,000,000
-
-
-
-
-

※ 보고서 작성기준일 현재 제4회 무보증 사모 전환사채 권면총액 20억원중, 2020년 02월14일 5억원(347,222주), 2021년 04월13일 10억원(694,444주), 2021년 05월 06일 5억원(347,222주)이 전환권행사 되어 미상환사채는 없습니다.※ 보고서 작성기준일 현재 제5회 무보증 사모 전환사채 권면총액 10억원중, 2021년 05월06일 5억원(403,225주), 2021년 05월 26일 5억원(403,225주)이 전환권행사되어 미상환사채는 없습니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
6,000,000,000
-
-
-
6,000,000,000

합계
-
-
-
6,000,000,000
-
-
-
6,000,000,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

코스닥 시장 상장
1
2019년 11월 01일
운영자금 외
9,300
운영자금 외
9,300
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
4
2018년 09월 06일
운영자금
2,000
운영자금
2,000
-

무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채
5
2018년 09월 06일
운영자금
1,000
운영자금
1,000
-

무기명식 이권부 무보증 비분리형 사모 신주인수권부사채
6
2021년 06월 28일
운영자금
6,000
운영자금
6,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 이용에 유의할 사항
본 재무제표는 한국채택국제회계기준서에 따라 작성되었으며, 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다. 기타 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 주석 부분을 참조하시기 바랍니다.
나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 원, %)

구 분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제7기
매출채권
4,877,818,975
889,238,152
18.23%

제6기
매출채권
2,853,911,430
576,168,119
20.19%

제5기
매출채권
1,893,608,234
777,179,062
41.04%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 원)

구 분
제7기
제6기
제5기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
576,168,119
777,179,062
1,118,117,345

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
313,070,033
(201,010,943)
(340,938,283)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
889,238,152
576,168,119
777,179,062

(3) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 원)

구분
6개월 미만
6개월 초과1년 미만
1년 초과
계

금액 계
4,474,872,684
86,409,956
316,536,335
4,877,818,975

구성비율
91.74%
1.77%
6.49%
100.00%

다. 재고자산 현황
(1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황

(단위 : 원, %)

사업부문
계정과목
제7기
제6기
제5기

XSCAN 및 FSCAN
원재료
3,116,020,513
1,227,174,821
1,271,951,897

재공품
2,348,491,580
2,690,338,635
2,531,350,030

제품
1,918,519,189
3,120,807,794
3,429,913,220

미착품
126,066,960
-

합 계
7,509,098,242
7,038,321,250
7,233,215,147

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
26.49
24.22
23.09

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
2.15
1.75
1.30

※ 재고자산 평가충당금이 반영되어 있습니다.
(2) 재고자산의 실사내용
(가) 재고실사- 실사일자 : 2023년 01월 03일(기준일자 : 2022년 12월 31일)- 실사장소 : 경기도 성남시 중원구 사기막골로 177 금강하이테크벨리 (본사 창고) 경기도 화성시 동탄산단9길 9-7 (동탄제조센터)- 외부기관 참여여부 : 외부감사인 입회- 재고조사 시점과 당기말 시점의 재고자산 변동내역은 해당 기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하였습니다.
(나) 실사방법재고 실시 사에는 회사의 재고실사 주관 부서 및 유관 부서의 협조를 받아 실물재고에 대하여 재고 실사를 실시 하였습니다.
(다) 장기채화재고등의 현황취득원가와 순실현가치 중 낮은 가액으로 재무상태표에 계상하고 있으며, 당기말 현재 재고자산의 순실현 가치는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2022년 12월 31일)
(단위 : 원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
당기말잔액

제품
3,212,900,441
3,212,900,441
(1,294,381,252)
1,918,519,189

재공품
2,807,832,168
2,807,832,168
(459,340,588)
2,348,491,580

원재료
3,355,583,892
3,355,583,892
(239,563,379)
3,116,020,513

미착품
126,066,960
126,066,960
-
126,066,960

합계
9,502,383,461

9,502,383,461

(1,993,285,219)
7,509,098,242

(라) 재고자산의 담보제공당사는 본 보고서 작성기준일 현재 재고자산에 대한 담보를 제공하고 있지 않습니다

라. 금융상품의 공정가치와 측정방법
(1) 공정가치 평가방법
연결회사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3 자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.
자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간종료일에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

(2) 범주별 금융상품 내역
(가) 금융자산

(단위 : 원)

금융자산
대여금및수취채권

2022.12.31
2021.12.31
2020.12.31

현금및현금성자산
3,160,398,526
3,461,657,759
6,058,925,999

매출채권및기타채권
4,392,585,604
2,576,755,990
1,790,539,621

기타유동금융자산
218,467,302
2,000,000,000
-

기타비유동금융자산
198,266,588
386,042,372
783,210,723

계
7,969,718,020
8,424,456,121
8,632,676,343

(나) 금융부채

(단위 : 원)

금융부채
상각후원가로측정하는 금융부채

2022.12.31
2021.12.31
2020.12.31

매입채무및기타채무
3,776,111,293
3,007,378,234
2,967,419,006

기타금융부채
175,025,665
210,377,208
623,285,859

차입금
7,000,000,000
7,094,840,000
9,500,000,000

전환사채
-
-
2,785,414,270

신주인수권부사채
2,879,921,704
2,334,163,343
-

리스부채
236,302,855
171,184,722
471,763,905

계
14,067,361,517
12,817,943,507
16,347,883,040

(3) 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시
본 보고서 "III. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 41. 범주별 금융상품 및 공정가치" 기재 내용을 참조하시기 바랍니다.
마. 유형자산 재평가에 관한 사항
당사는 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제7기(당기)
현대회계법인
적정
-
수익인식의 적정성

제6기(전기)
현대회계법인
적정
-
개발비 인식 및 개발비 손상차손

제5기(전전기)
대주회계법인
적정
-
내부개발비용의 자본화

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제7기(당기)
현대회계법인
회계감사
86백만원
857시간
86백만원
882시간

제6기(전기)
현대회계법인
회계감사
71.9백만원
719시간
71.9백만원
797시간

제5기(전전기)
대주회계법인
회계감사
115백만원
719시간
115백만원
854시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제7기(당기)
2022.03.21
세무조정
2022.03.21~2023.04.30
5백만원
-

제6기(전기)
2021.04.19
세무조정
2021.04.19~2022.04.30
7백만원
-

제5기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 02월 18일
등기이사, 감사
서면회의(전자문서)
외부감사 수행결과 보고

2
2022년 12월 02일
등기이사, 감사
서면회의(전자문서)

기말감사 일정 등 감사계획에 대한 논의

3
2023년 02월 24일
등기이사, 감사
서면회의(전자문서)
기말감사 결과 및 감사인의 독립성에 대한 진술

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보
당사는 보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회계감사인의 변경
당사는 2019년 11월 15일 외부감사에 관한 법률 제11조, 제 17조 등에 의거 금융감독원으로부터 대주회계법인을 2020년 외부감사인으로 지정받아 감사 계약을 체결하였습니다.상기의 전전기(2020년) 감사인 대주회계법인과의 1년 지정감사계약이 만료됨에 따라 감사인 선임위원회를 개최하여 제6기(2021년)부터 제8기(2023년)의 3개 사업연도에 대한 외부감사인을 현대회계법인으로 신규 선임하였습니다.

사업연도
감사인
변경사유

제7기(당기)
현대회계법인
자유선임

제6기(전기)
현대회계법인

제5기(전전기)
진일회계법인->대주회계법인
금융감독원 감사인 지정

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 일반적으로 인정되는 회계처리기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축/운영하고 있습니다.

가. 내부통제
[감사가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과]

사업연도
보고일자
보고내용
비고

2022년도(제7기)
2023.02.13
본 감사(위원회)의 의견으로는, 2022년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도설계 및 운영 개념체계(다른 체계를 사용한 경우 그 체계의 명칭)'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
-

2021년도(제6기)
2022.02.11
본 감사(위원회)의 의견으로는, 2021년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도설계 및 운영 개념체계(다른 체계를 사용한 경우 그 체계의 명칭)'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
-

나. 내부회계관리제도

[회계감사인의 내부회계관리제도 검토 및 감사의견]

사업연도
감사인
감사의견 및 검토의견
비고

2022년도(제7기)
현대회계법인
대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 대표이사 및 내부회계관리자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서내부회계관리제도모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-

2021년도(제6기)
현대회계법인
대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 대표이사 및 내부회계관리자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서내부회계관리제도모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-

다. 내부통제구조의 평가
공시대상기간동안 회계감사인으로부터 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가받은 사실이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
(1) 이사의 수 및 이사회의 구성 현황
당사의 이사회는 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요 사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.

보고서 제출 기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2명, 사외이사 1명 총 3명으로 구성되어 있으며, 각 이사의 주요 이력 및 업무 분장은 본 보고서 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
1
-
-

※ 당사는 제6기 정기주주총회(2022.03.29)에서 천기덕 사외이사를 재선임하였습니다.

(2) 이사회의 권한 내용
당사의 이사회운영규정에서 정하고 있는 이사회의 권한 내용은 아래와 같습니다.

구분

내용

권한

제3조(권한)1. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

2. 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

(3) 이사회운영규정의 주요내용

구분

내용

이사회의 구성

제3조(권한)1. 이사회는 이사 전원으로 구성한다.

2. 이사회의 구성원은 3인 이상으로 한다.

3. 이사회에는 총이사수의 4분의 1이상의 사외이사를 둔다.4. 제3항의 사외이사 관련 조항은 관련 법령(상법 제542조의8 제1항)에 따라 사외이사를 선임하지 않을 수 있다.

이사회의 소집

제10조 소집권자

1. 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 유고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제6조 제2항에서 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

2. 각 이사 또는 감사는 대표이사에게 의안을 기재한 서면을 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다. 이 경우 대표이사가 이사의 소집청구에 대하여 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하거나, 감사의 소집 청구에 대하여 지체없이 이사회를 소집하지 아니하는 때에는 그 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제11조 소집절차

1. 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 3일전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

2. 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 할 수 있다.

이사회의 결의방법

제12조 결의방법1. 이사회의 결의는 법령에 따른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고, 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

이사회의 의사록

제16조 의사록

1. 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하여 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

3. 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

4. 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

나. 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김형철(출석률 : 100%)
최인환(출석률 : 100%)
천기덕(출석률 : 100%)

찬반여부

1
2022.02.11
제6기 (2021.01.01~2021.12.31) 결산재무제표 승인의 건내부회계관리제도 운영실태 및 평가 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2022.03.03
제6기 정기주주총회 소집결의에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2022.03.21
제6기 (2021.01.01~2021.12.31) 결산재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4
2022.03.29
대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5
2022.04.01
주식매수선택권 부여 일부 취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성

6
2022.12.15
정기주주총회 의결권 행사 기준일 설정의 건주식매수선택권부여 일부 취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성

※ 2022년 03월 29일 제6기 정기주주총회에서 김형철 사내이사, 최인환 사내이사, 천기덕 사외이사를 재선임하였습니다.
다. 이사의 독립성
(1) 이사의 선임
당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사 및 사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있으며, 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다.이러한 절차에 따라 보고서 작성기준일 현재 이사회의 구성은 아래와 같습니다.

직명
성명
임기(연임여부)
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)

(이사회의장)

김형철
'22.03~'25.03(연임)
급변하는 환경에서 탁월한 경영역량과 리더십을 발휘하고, 이사회와 사업조직간의 가교 역할을 훌륭하게 수행할 수 있는 적임자로 판단
이사회
대표이사경영총괄
해당없음
본인

사내이사
최인환
'22.03~'25.03(연임)
다양하고 풍부한 경험과 시장 흐름에 대한 통찰력을 바탕으로 향후 기업성장에 상당한 도움이 될 것으로 판단되며, 당사의 지속 가능한 경영 발전을 위해 객관적인고 명확한 통찰력으로 올바른 경영 의사결정에 기여할 수 있는 적임자로 판단
이사회
사내이사Fscan 영업본부장
해당없음
타인

사외이사
천기덕
'22.03~'25.03(연임)
다양한 지식과 경험을 바탕으로 당사의 경영을 감독함과 동시에, 사회적인 책임을 다하고 기업가치와 전체 주주 이익을 증진하여회사 발전에 기여할 것으로 판단
이사회
사외이사경영자문
해당없음
타인

라. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 업무지원 조직
당사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
교육을 대신하여 이사회 개최 전 해당 안건 내용을 검토할 수 있도록 사전에 안내를 드리고 자료를 제공하며,사내 주요 현안 및 요청사항 등에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등

당사는 주주총회에서 결의하여 선임된 1인의 비상근 감사를 두고 있으며, 감사위원회를 따로 설치하고 있지 않습니다.

나. 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련여부

당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사 정관에 다음과 같은 조항을 두고 있습니다.

구분
내용

정관

제45조 (감사의 직무 등)

① 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑤ 감사에 대해서는 제34조의 제3항 규정을 준용한다.

⑥ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑦ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집 권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑧ 제6항의 청구를 하였는데도, 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다

다. 감사의 인적사항

성 명
주요 경력
결격요건 여부
비 고

서민호(1963.08)
1989.11 ~ 1994.091994.10 ~ 1997.092009.06 ~ 현재2013.01 ~ 현재
삼일회계법인삼정회계법인나래회계법인나래회계법인 대표이사
해당사항 없음
감사(비상근/등기)

라. 감사의 독립성
당사는 보고서 제출일 현재 주주총회 결의에 선임된 비상근감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 주주총회의 결의로 선임하며, 경영진이 채택한 내부통제 정책 및 제도의 적정성과 효과성에 대하여 독립적이고 객관적인 평가를 수행하고 있습니다. 또한, 필요시 당사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에접근할 수 있습니다.
마. 감사의 주요활동 내역

개최일자
의안내용
가결여부
감사의 성명

서민호(출석률:100%)

2022.02.11
제6기 (2021.01.01~2021.12.31) 결산재무제표 승인의 건내부회계관리제도 운영실태 및 평가 보고의 건
가결
참석

2022.03.03
제6기 정기주주총회 소집결의에 관한 건
가결
참석

2022.03.21
제6기 (2021.01.01~2021.12.31) 결산재무제표 승인의 건
가결
참석

2022.03.29
대표이사 선임의 건
가결
참석

2022.04.01
주식매수선택권 부여 일부 취소의 건
가결
참석

2022.12.15
정기주주총회 의결권 행사 기준일 설정의 건주식매수선택권부여 일부 취소의 건
가결
참석

바. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
관련 업무에 전문성을 충분히 갖추고 있으며, 향후 업무수행과 관련하여 필요시 교육을 진행할 예정

사. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무회계팀
3
팀장외 2명(2년)
회사 경영활동에 대한 감사업무 지원내부회계관리제도 관련 제반 활동주주총회, 이사회 등 경영 전반에 관한 감사업무 지원

아. 준법지원인 지원조직 현황
최근 사업연도말 자산총액 5천억원 미만으로 해당사항이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
실시

※ 당사 이사회는 2023년 1월 13일 의결권 행사에 있어 주주 편의를 제고하기 위해 상법 제368조의4(전자적 방법에 의한 의결권의 행사)에 따라 전자투표제를 채택하였으며, 2022년 3월 29일에 개최하는 제7기 정기주주총회에서 전자투표제를 시행할 예정입니다. 한편, 당사는 집중투표제 및 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 의결권 현황
당사가 발행한 보통주식수는 22,182,217주이며 정관상 발행할 주식 총수의 4.4%에 해당됩니다. 발행주식 중 회사가 보유하고 있는 자기주식은 42,100주이며 동 주식수를 제외할 경우 의결권 행사 가능 주식수는 22,140,117주 입니다.

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
22,182,217
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
42,100
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
22,140,117
-

-
-
-

다. 소수주주권의 행사여부
당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.
라. 경영권 경쟁 여부
당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

마. 주식사무

구 분

내 용

정관상 신주인수권의

내용 등

제10조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴 등을 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

사업연도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄 및 기준일

① 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주 주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다. ② 회사가 제 1 항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3 개월을 경과하지 아니하 는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주 주로 할 수 있다. ③ 회사가 제 1 항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2 주 전 에 이를공고하여야 한다.

주권의 종류

주1)

명의개서대리인

국민은행 증권대행부

공고게재신문

회사의 홈페이지(www.xavis.co.kr)(부득이할 경우 서울특별시에서 발행하는 한국경제신문)

주1) 2019년 9월 16일「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(약칭: "전자증권법") 시행으로, 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 구분이 없어졌습니다.

바. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
안건
가결여부

2018.03.29
정기

제1호 의안 : 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건.

제2호 의안 : 사외이사 유광호 선임의건

제3호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제5호 의안 : 감사 보수한도 승의의 건.

원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결

2019.03.29
정기

제1호 의안 : 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건.

제2호 의안 : 정관 일부 개정의 건제3호 의안 : 사외이사 천기덕 신규 선임의 건

제4호 의안 : 감사 황재순 신규 선임의 건

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건제7호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건(18.7월 이사회 결의)

원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결

2020.03.27
정기

제1호 의안 : 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건.

제2호 의안 : 정관 일부 개정의 건제3호 의안 : 감사(서민호 신규 )선임의 건

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

제6호 의안 : 임원퇴직급여지급규정 변경의 건제7호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건

원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결

2021.03.30
정기

제1호 의안 : 제5기 연결 및 별도재무제표(결손금처리계산서(안) 포함) 승인의 건

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

제5호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건

원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결

2022.3.29
정기
제1호 의안 : 제6기 연결 및 별도재무제표(결손금처리계산서(안)포함) 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안: 이사 선임에 관한 건 제3-1호 : 사내이사 김형철 선임의 건(재선임) 제3-2호 : 사내이사 최인환 선임의 건(재선임) 제3-3호 : 사외이사 천기덕 선임의 건(재선임)제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건제6호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결원안대로 가결

※ 보고서 작성일 기준 5사업연도 내용을 기재하였습니다.

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김형철
본인
보통주
8,470,778
38.19
8,470,778
38.19
-

최인환
임원
보통주
213,878
0.96
213,878
0.96
-

김상연
친인척
보통주
80,208
0.36
80,208
0.36
-

김광용
친인척
보통주
14,997
0.07
14,997
0.07
-

계
보통주
8,779,861
39.58
8,779,861
39.58
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 소유주식수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

성 명
출생년월
주요경력

김형철
1965.02.20
88. 한양대학교 전자공학 졸99. 아주대학교 정보전자 석사88.01 ~ 02.03 삼성전자02.04 ~ 현재 (주)자비스 대표이사

3. 최대주주의 주요경력 및 개요

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2016년 09월 20일
벨류아시아캐피탈
460,000
10.22
-
-

2019년 11월 01일
김형철외 3인
8,822,640
47.95
합병에 따른 변경
발행주식수 18,397,566주 기준

※ 보고서 작성기준일 현재 최대주주는 김형철이며, 그 지분율은 38.19%로서 특수관계인을 포함하면 39.58%입니다.

4. 주식의 분포 현황
가. 5% 이상 주식 소유현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
김형철
8,470,778
38.19
-

Ricoh Company, Ltd.-FDI
1,701,500
7.67
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
8,190
8,195
99.94
11,088,026
22,182,217
49.99
-

※ 최근 주주명부폐쇄일인 2022. 12. 31 기준입니다.※ 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 상기 보유주식수는 최대주주등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
2022.07
2022.08
2022.09
2022.10
2022.11
2022.12

보통주
주가
최 고
1,850
1,905
2,085
1,945
2,015
1,855

최 저
1,650
1,740
1,720
1,680
1,810
1,620

평 균
1,716
1,855
1,887
1,850
1,902
1,751

거래량
최고(일)
5,628,259
4,232,224
2,635,148
6,192,775
1,339,085
449,503

최저(일)
20,500
64,564
65,038
56,468
55,414
33,963

평 균
386,646
353,991
339,021
583,961
177,053
108,214

※ 주가는 해당 일자의 종가 기준 입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김형철
남
1965년 02월
대표이사
사내이사
상근
회사총괄
88. 한양대학교 전자공학 졸99. 아주대학교 정보전자 석사88~02 삼성전자02~현재 자비스 대표이사
8,470,778
-
최대주주 본인
20년 9개월
2025년 03월 28일

최인환
남
1960년 04월
사내이사
사내이사
상근
FSCAN국내영업총괄
84~89 대우조선㈜89~04 대우통신㈜05~현재 자비스 전무이사
213,878
-
임원
17년 9개월
2025년 03월 28일

천기덕
남
1959년 12월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
83. 영남대학교 영어영문학과 졸12. 서경대학교 대학원 경영학 석사14. 건국대학교 대학원 신산업융합학과박사(경영학, 공학 박사)83~09 IBM 코리아09~18 GEODIS 코리아 전무이사09~현재 HR Forum, 강남 포럼 교수
-
-
임원
3년 2개월
2025년 03월 28일

서민호
남
1963년 08월
감사
감사
비상근
감사
공인회계사~1994.09 삼일 회계법인~1997.09 삼정 회계법인~현 나래 회계법인 대표이사
-
-
임원
2년 10개월
2023년 03월 27일

민병석
남
1973년 12월
연구소장
미등기
상근
연구소장
03. 연세대 전기전자공학 석사09. Purdue Univ., 미국 박사09.06~20.03 삼성전자 수석연구원20.03~현재 자비스 연구소장
-
-
임원
2년 10개월
-

이성희
남
1970년 01월
이사
미등기
상근
해외영업총괄

03. 한국외대 국제통상 석사11~14 KYK이온수기 미국지사장14~17 KNET 해외영업담당

18~현재 자비스 이사

-
-
임원
4년 10개월
-

김항래
남
1976년 04월
이사
미등기
상근
사업기획
03. 가천대 응용통계학 졸15~19 ㈜누리텔리콤 기획팀장20~현재 자비스 이사
-
-
임원
3년 0개월
-

갈명준
남
1966년 10월
이사
미등기
상근
연구소
08. U.S.C(미국) 기계공학 석사91. KAIST 생산공학 석사91~94 LG전자 주임연구원94~95 대우전자 주임연구원95~04 삼성전자 책임연구원20~현재 자비스 이사
-
-
임원
2년 2개월
-

김광용
남
1977년 12월
이사
미등기
상근
품질관리
03. 동의대 컴퓨터공학과 졸03~현재 자비스 이사
14,997
-
임원
19년 7개월
-

정창욱
남
1973년 08월
이사
미등기
상근
XSCAN영업총괄
00. 부경대학교 금속공학과 졸업02~05 삼성테크원 반도체시스템사업부 영업팀05~10 한국와트로 영업팀 차장10~18 스펠만 하이볼테이지 한국법인 법인장18~21 레이언스 산업용사업부 사업본부장22~22 톡스프레스테크닉 사업개발본부 본부장22~현재 자비스 XSCAN 영업본부 이사
-
-
임원
4개월
-

※ 소유주식수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.※ 2022년 02월 28일 김선재 이사는 일신상의 사유로 퇴직하였습니다.※ 2022년 05월 31일 허종욱 이사는 일신상의 사유로 퇴직하였습니다.※ 2023년 03월 08일 정정주 이사가 신규 선임되었습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전사업부문
남
75
-
5
-
80
3년 4개월
4,547
57
-
-
-
-

전사업부문
여
12
-
-
-
12
2년 9개월
460
38
-

합 계
87
-
5
-
92
3년 3개월
5,007
54
-

※ 상기 인원수는 등기임원을 제외하였으며, 미등기임원은 포함되었습니다.※ 상기 기재된 금액은 2022년 1월부터 12월까지 지급된 급여총액 입니다.※ 1인 평균급여액은 급여총액을 보고서 작성일 현재 인원수로 나누어 계산한 단순 산술 평균값입니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
8
583
73
-

※ 보수총액은 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 보수액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수(퇴임 임원 포함)로 나누어 산출한 단순 산술 평균값입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사 포함)
3
500
사내이사 2인, 사외이사 1인

감사
1
100
비상근감사 1인

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
215
54
-

※ 보수총액은 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 보수액입니다.

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
200
100
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
3
3
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
12
12
-

다. 보수지급금액 5억원 이상인 이사, 감사의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

※ 이사 및 감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 미만이기에 본 항목을 기재하지 않았습니다.

라. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

※ 개인별 보수지급액이 5억원 미만이기에 본 항목을 기재하지 않았습니다.

마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황
<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
-
-
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
-
-
-

<표2>

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

류덕현 외 1인
직원
2020년 03월 27일
신주교부
보통주
15,000
-
-
-
5,000
10,000
2022.09.27~2026.03.26
1,767
X
-

민병석
미등기임원
2021년 03월 30일
신주교부
보통주
20,000
-
-
-
-
20,000
2022.09.27~2026.03.26
1,767
X
-

김항래
미등기임원
2021년 03월 30일
신주교부
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
2024.03.30~2027.03.29
2,366
X
-

이성희
미등기임원
2021년 03월 30일
신주교부
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
2024.03.30~2027.03.29
2,366
X
-

갈명준
미등기임원
2021년 03월 30일
신주교부
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
2024.03.30~2027.03.29
2,366
X
-

김선재
미등기임원
2021년 03월 30일
신주교부
보통주
10,000
-
10,000
-
10,000
-
2024.03.30~2027.03.29
2,366
X
-

직원 17명
직원
2021년 03월 30일
신주교부
보통주
175,000
-
35,000
-
50,000
125,000
2024.03.30~2027.03.29
2,366
X
-

허종욱
미등기임원
2022년 03월 29일
신주교부
보통주
10,000
-
10,000
-
10,000
-
2025.03.30~2028.03.29
1,963
X
-

직원 11명
직원
2022년 03월 29일
신주교부
보통주
101,000
-
15,000
-
15,000
86,000
2025.03.30~2028.03.29
1,963
X
-

※ 공시서류 작성기준일(2022년 12월 31일) 현재 종가 : 1,620원

※ 취소 수량은 퇴사에 따른 취소 수량입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)자비스
-
3
3

나. 계열회사의 계통도

계열회사의 계통도.jpg
계열회사의 계통도

※ 계열회사의 계통도는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.
다. 임원 겸직현황

(기준일 : 2022년 12월 31일)

직책명
상근여부
성명
당사선임시기
임원 겸임 회사

직장명
직위
겸임회사의선임시기
담당업무

대표이사
상근
김형철
2002.04.06
㈜자비스옵틱스
사내이사
2018.07.17~현재
경영총괄

대표이사
상근
김형철
2002.04.06
Yantai Lattice InspectionTechnology Co., Ltd.
이사
2018.11.05~현재
등기임원

대표이사
상근
김형철
2002.04.06
Xavis Tech Joint StockCompany
이사
2020.09.10~현재
등기임원

라. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
3
3
150,499
208,032
-201,923
156,608

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
3
3
150,499
208,032
-201,923
156,608

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여
당사는 보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등
당사는 보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래
당사는 보고서 작성일 기준 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
가. 특수관계자와의 매출·매입 및 기타거래 내역

(당기)
(단위: 원)

특수관계구분
특수관계자명
금융수익
기타비용

종속기업
XAVIS Tech(VIETNAM)
2,437,531
276,474,000

종속기업
㈜자비스옵틱스
17,956,481
-

기타의 특수관계자
임직원
8,934,082
-

합계
29,328,094
276,474,000

(전기)
(단위: 원)

특수관계구분
특수관계자명
매출
금융수익

종속기업
XAVIS Tech(VIETNAM)
-
2,990,388

관계기업
리코텍비젼 주식회사
411,369,422
-

기타의 특수관계자
임직원
-
6,747,255

합계
411,369,422
9,737,643

나. 특수관계자와 자금거래내역

(당기)
(단위: 원)

특수관계 구분
특수관계자
기초
대여
회수
당기말

종속기업
자비스옵틱스
121,500,000
-
(71,500,000)
50,000,000

종속기업
XAVIS Tech(VIETNAM)
117,364,500
-
(117,364,500)
-

기타의특수관계자
임직원
194,000,000
200,000,000
(208,000,000)
186,000,000

합계
432,864,500
200,000,000
(396,864,500)
236,000,000

(전기)
(단위: 원)

특수관계 구분
특수관계자
기초
대여
전기말

종속기업
자비스옵틱스
121,500,000
-
121,500,000

종속기업
XAVIS Tech(VIETNAM)
-
117,364,500
117,364,500

기타의특수관계자
임직원
130,000,000
64,000,000
194,000,000

합계
251,500,000
181,364,500
432,864,500

다. 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(당기말)
(단위: 원)

특수관계구분
특수관계자명
미수금
미수수익

종속기업
XAVIS Tech(VIETNAM)
5,411,940
-

종속기업
㈜자비스옵틱스
-
17,956,481

기타의특수관계자
임직원
-
2,802,849

합계
5,411,940
20,759,330

(전기말)
(단위: 원)

특수관계구분
특수관계자명
미수금
미수수익
선급금

종속기업
XAVIS Tech(VIETNAM)
5,250,690
2,990,388
73,521,625

라. 특수관계자와의 지분거래 내역

(당기말)
(단위: 원)

특수관계구분
특수관계자명
지분거래 종류
납입일
거래내역
금액

종속기업
XAVIS Tech(VIETNAM)
유상증자참여
2022-05-19
현금
226,420,378

마. 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증 내역

(전기말)
(단위: 원)

제공받은 내용
관련채무

특수관계자구분
제공자
물건 또는 내용
금액
종류
금액
담보권자

기타의특수관계자
대표이사
특정근담보
550,000,000
운전자금대출
-
㈜KB국민은행

5. 기업인수목적회사의 추가기재사항
당사는 기업인수목적회사가 아니므로 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 보고서 제출기준일 현재 주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 사실이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

심판당사자

원고 : 주식회사 자비스

피고 : 주식회사 이노메트리

사건명

2021나1220 손해배상(지)

소송내용

피고 주식회사 이노메트리가 당사의 특허 제1272556호를 침해한 것에 대하여 당사가 손해배상을 청구한 2018가합586330 사건의 특허법원 항소심

진행상황

1. 특허법원(사건번호 :2021나1220 손해배상(지))

- 2021. 2. 5. 항소장 제출- 2023. 2. 2. 판결선고

영업 및 재무에 미치는 영향

- 1심에서 당사 특허가 무효이기 때문에 침해가 아니라는 판결(2021. 1. 21)이 있었으나, 특허법원은 다시 그 일부는 유효하다라고 판결하였습니다.(2021. 11. 25)

- 이에, 본 사건은 유효한 것으로 확정된 당사의 특허 제1272556의 제6항을 피고가 침해하는지 여부에 대하여 재판이 진행되었습니다.

- 판결의 결론은, 침해가 아닌 것으로 판결되었지만, 피고 회사로부터 손해배상 금액을 수령하지 않게 되는 것일 뿐, 당사의 제조/영업에 영향을 받는 것은 아닙니다.

- 한편, 이번 판결로, 당사 특허관련 모든 소송사건이 종결되었으며, 당사 특허의 일부는 유효한 것으로 확정되었기에, 해당 특허권을 유지한 채로, 특허소송 관련 변수를 해소하고, 당사의 영업을 지속할 수 있게 되었습니다. 또한, 피고회사가 침해가 아니라고 판단된 특허는 각형 배터리 관련된 특허로서, 당사영업에 차지하는 비중이 매우 미미하므로, 피고회사와 해당분야에서 경쟁하게 됨으로써 영향을받는 부분도 미미할 것입니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2022년 12월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 담보제공 및 채무보증현황
당사는 제출일 현재 타인을 위하여 담보제공 및 채무보증을 한 사실이 없습니다.
라. 채무인수약정 현황
해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
(1) 당기말 현재 금융기관과의 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

금융기관
약정내용
약정금액
실행금액

㈜KEB하나은행
상생외담대
500,000,000
-

상생e안심팩토링
250,010,000
-

(2) 제출일 현재 당사는 납품계약 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 964백만원의 이행보증을 제공받고 있습니다.(3) 회사는 파생상품(통화선도) 거래를 위하여 ㈜KB국민은행과 USD 1,500,000.00 한도약정을 체결하였습니다.
바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
유상증자 발행결정

항 목
내용

증자방식
주주배정 후 실권주 일반공모

증권수량
6,500,000주

예상 발행가액
1,850원

모집(매출)총액
12,025,000,000원

신주배정기준일
2023년 03월 29일

청약예정일
구주주
시작일
2023년 05월 02일

종료일
2023년 05월 03일

납입일
2023년 05월 11일

신주의 상장예정일
2023년 05월 24일

일반공모 청약일
2023년 05월 08일 ~ 2023년 05월 09일

신주인수권증서 상장예정기간
2023년 04월 14일 ~ 2023년 04월 20일

주주명부 폐쇄기간
2023년 03월 30일 ~ 2023년 04월 05일

최종발행가액 확정 공시예정일
2023년 04월 27일

※ 유상증자 발행 관련 상세 내용은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 주요사항보고서(유상증자결정), 증권신고서(지분증권) 공시를 참고하시기 바랍니다.※ 유상증자 발행 일정은 진행사항에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표_1.jpg
중소기업 등 기준검토표_1

중소기업 등 기준검토표_2.jpg
중소기업 등 기준검토표_2

다. 외국지주회사의 자회사 현황
보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 합병등 사후정보
(1) 합병 당사 회사의 개요

구분
합병법인
피합병법인

법인명
아이비케이에스제5호기업인수목적 주식회사
주식회사 자비스

합병 후 존속여부
존속
소멸

대표이사
김형준
김형철

주 소
본사
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11, 9층(여의도동, 삼덕빌딩)
경기도 성남시 중원구 사기막골로 177금강하이테크밸리 619호

연락처
02-6915-5342
031-740-3800

설립연월일
2016년 09월 20일
2002년 04월 06일

납입자본금
보통주자본금 450,000,000원
보통주자본금 1,779,458,000원

자산총액
9,814,649,955원
17,222,903,697원

결산기
12월 31일
12월 31일

종업원수
5명
69명

발행주식의 종류 및 수
보통주 4,500,000주(액면 100원)
보통주 3,558,916주(액면 500원)우선주 525,000주(액면 500원)

※ 2018년 12월 31일 현재의 한국채택국제회계기준에 의한 감사보고서 상 자산총액(피합병법인의 경우 별도재무제표 자산총액)입니다. ※ 종업원수는 2018년 12월 31일 임직원수 입니다.※ 피합병법인은 2019년 04월 26일 유상증자를 실시하여 보통주 416,666주를 발행하였으며, 이에 따라 자본금은 1,571,125천원에서 1,779,458천원으로, 보통주 주식수는 3,142,250주에서 3,558,916주로 변경되었습니다.
(2) 합병의 배경아이비케이에스제5호기업인수목적(주) 우량중소기업과의 합병을 통하여 합병대상기업의 가치상승 및 주주의 투자이익을 실현, 장기적으로 국내 자본시장의 발전에 이바지하고자 2016년 9월 20일 설립되었으며, 2016년 12월 2일 코스닥시장에 상장하였습니다.

또한, 금융투자업규정 1-4조의2 제5항 제1호 및 아이비케이에스제5호기업인수목적㈜의 정관 제58조 제2항에 따라, 아이비케이에스제5호기업인수목적㈜의 주권의 최초 모집 이전에 합병의 상대방이 되는 법인은 정하여지지 아니하였습니다.

(3) 합병가액의 산정 및 합병 대가

합병기일 현재 합병대상법인의 주주명부에 기재되어있는 주주의 소유주식 1주에 대해 법률로 정한 합병가액 및 합병비율 산정에 따라 아이비케이에스제5호기업인수목적 주식회사의 보통주와 교환하게 될 것입니다.

당사와 주권상장법인 혹은 주권비상장법인과의 합병가액산정은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제176조의 5, 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-13조 및동 규정 시행세칙 제4조부터 제8조에 따라 산정할 예정이며 산정 산식은 아래와 같습니다.
(가) 주권상장법인간의 합병

주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가를 산술평균한 가액과, 다목의 종가 중 낮은 가액으로 합니다. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정합니다.

1) 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 합니다.

2) 최근 1주일간 평균종가

3) 최근일의 종가

(나) 주권상장법인과 비상장법인간의 합병
주권상장법인은 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30범위에서 할인 또는 할증한 가액으로 산정합니다. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정 합니다.

1) 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 합니다.

2) 최근 1주일간 평균종가

3) 최근일의종가

다만 상기 산출 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 합니다.

주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액과 상대가치의 가액을 산술평균한 가액. 다만, 상대가치를 산출할 수 없는 경우에는 자산가치와 수익 가치를 가중산술평균한 가액으로 합니다. 자산가치와 수익가치의 산정방식은 「증권의 발행및 공시 등에 관한 규정」 제5-13조 및 동규정시행세칙 제4조부터 제8조의 규정을 준수할예정입니다. 다만, SPAC과의 합병 시 가치산정 방식에 있어 자율화가 가능하다고 규정되어 있어 향후 비상장법인간의 협의에 의해 합병 가치를 산정할 가능성이 존재합니다.

[SPAC합병 가치산정 방식 자율화 방안]

비상장기업

가치산정

일반 상장법인과의 합병시

SPAC과의 합병

기본구조

본질가치(자산가치 및 수익가치) 및 상대가치 가중산술평균

* 수익가치는 추정이익(2년)을 자본환원율로 할인하여 산정

* 상대가치는 유사 상장기업 주가를 할인하여 산정

본질가치

(자산가치x1+수익가치x1.5)/2.5

자율화

(SPAC과 비상장법인간 협의로 결정)

자본환원율

Max [세법상 할인율(10%), 차입이자율x1.5배]

* 최저 10% 이상

자율화(회사자본조달비용을감안하여 SPAC과 비상장법인간 협의로 결정)

상대가치산정시

유사기업 선정

소분류 업종이 동일한 상장법인

소분류 업종이 동일한 상장법인중 자산총계, 매출액, 경상이익이 유사한(10%이내)법인

상대가치산정시

할인율

30%이상 할인

자율화

(SPAC과 비상장법인간 협의로 결정)

※ SPAC 합병가치 산정 자율화를 위해서는 아래 요건을 모두 충족하여야 함

1. 합병반대주주의 주식매수청구권 가격을 공모가 이상으로 보장

2. 스폰서 보유주식의 보호예수기간 확대(기존 6월에서 1년으로)

3. 일반 합병가치산정방식과의 합병가액 비교공시

또한 합병신주 배정 시 발생하는 단주는 우선 아이비케이에스제5호기업인수목적 주식회사가 취득하고 합병신주가 추가 상장되어 거래하는 초일의 종가를 기준으로 해당 주주에게 현금으로 지급될 예정입니다.

(4) 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)자비스
매출액
24,055
42,683
17,055
29.10
12,275
71.24
-

영업이익
2,185
10,643
-461
121.10
-1,592
114.96
-

당기순이익
1,417
8,217
-6,763
577.28
-6,897
183.94
-

※ 상기표의 1차연도는 2019년, 2차연도는 2020년 입니다.※ 예측: 상기 예측자료는 아이비케이에스제5호기업인수목적 (주)와 (주)자비스의 합병 시점에서의 외부평가보고서 상의 평가자료입니다. (외부평가기관: 한울회계법인)※ 괴리율 발생원인1차년도 : 당사는 합병후 1차년도 매출을 240억으로 예측하였으나, 국내경제 성장둔화 및 전반적인 경기 하락으로 인해 고객사의 설비투자 계획이 지연되어 매출 및 영업이익의 감소가 있었습니다. 또한 영업외적으로 합병에 따른 합병비용 38억원 발생으로 인해 예측치대비 당기순이익이 큰폭으로 감소하였습니다.2차년도 : 당사는 합병후 2차년도 매출을 426.8억원으로 예측하였으나, 연초 시점부터 현재까지 진행되고 있는 코로나19(COVID-19) 펜데믹 상황으로 인해 당초 계획했던 국내외 성장전략에 차질이 불가피하게 발생되어 큰폭의 매출감소와 영업손실이 발생하였습니다.또한 영업외적으로 파생상품평가손실 인식 등과 법인세비용 증가로 인하여 큰폭의 당기순손실이 발생하였습니다.

마. 보호예수 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

기명식보통주
8,822,640
2019년 11월 15일
2022년 11월 14일
합병상장 후의무보호 3년
코스닥시장상장규정
22,182,217

바. 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 원, %)

관리종목 지정요건
요건별 회사 현황
관리종목지정요건해당여부
관리종목지정유예

항목
사업연도
금액/비율
해당여부
종료시점

최근 사업연도말매출액 30억원 미만
최근 사업연도말 매출액(별도)
2022년
22,279,666,534
미해당
해당
2024년 12월 31일

최근 4사업연도 연속 영업손실 발생
최근 4사업연도 각 영업손익(별도)
2022년
313,623,481
미해당
해당
-

2021년
-3,587,155,441

2020년
-1,591,899,066

2019년
-460,453,887

자기자본 50%이상(10억원 이상에 한함)의 법인세차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도 법인세차감전계속사업손실 발생
최근 3사업연도각 자기자본대비 법인세차감전계속사업손익비율(연결)
2022년
2.59
미해당
해당
2022년 12월 31일

2021년
-52.9

2020년
-37.8

※ 당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제31항에서 정하는 기술성장기업으로서, 같은 규정제7조 제2항에서 정하는 신규상장심사요건 특례(신규상장 심사요건 중 경영성과 및 시장평가 등에 관한 요건 미적용)를 적용받아 2019년 11월 15일 코스닥시장에 상장하였습니다.※ 거래소에서 규정하고 있는 기술상장기업의 경우에는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 당사는 2019년 11월 01일(합병등기일)아이비케이에스제5호기업인수목적(주)에 흡수합병 되었습니다. 법률적으로 합병주체인 아이비케이에스제5호기업인수목적(주)(합병회사)가 당사(피합병회사)를 흡수합병하는 형식이나, 합병 후 피합병회사의 대주주가 합병회사의 의결권 있는 보통주식을 상당수 소유하게 됨에 따라 실질적으로는 피합병회사가 합병회사를 지배하는 결과가 되었습니다. 경제적 실질에 따라 본 보고서는 (주) 자비스를 기준으로 작성하였습니다.※ 코스닥시장 상장 규정 제28조에 따라 신규상장일(상장일로부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월 미만인 경우에는 그 다음 사업연도로 한다)을 포함한 연속하는 5개 사업연도의 기간동안 매출액 관련 관리종목 지정요건을 적용받지 않습니다.※ 기술성장기업의 경우에는 영업손실과 관련한 관리종목규정을 적용받지 않습니다.※ 신규 상장일로부터 연속하는 3개 사업연도까지 법인세차감전계속사업손익에 대한 관리종목 지정요건을 적용받지 않습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

㈜자비스옵틱스
2018.07.17
경기도 성남시 중원구 사기막골로 177,601호(상대원동, 금강하이테크밸리 1차)
X-ray 장비 및머신비젼 검사장비의 연구개발
461,652,335
의결권의과반수 소유
해당 없음

Yantai Lattice InspectionTechnology Co., LTD
2018.11.05
중국 산둥성 옌타이 경제기술개발구 베이징중로 50번지
X-ray 장비 판매
74,984,779
의결권의과반수 소유
해당 없음

Xavis Tech Joint StockCompany
2020.09.10

3rd floor, 3D Vietnam Creative Center Building,

No. 3, Duy Tan Street, Dich Vong Hau Ward,

Cau Giay District, Ha Noi, Viet Nam, 11310

X-ray 설비용 SW 개발
90,347,203
의결권의과반수 소유
해당 없음

※ 최근사업연도말 자산총액은 2021년말 기준입니다.※ 주요종속회사 여부 판단 기준은 직전사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의10% 이상 또는 750억원 이상인 종속회사가 대상입니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장

3

(주)자비스옵틱스

131111-0525401

Yantai Lattice InspectionTechnology Co., LTD

-

Xavis Tech Joint StockCompany
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜자비스옵틱스
비상장
2018년 07월 17일
X-ray 장비 및머신비젼 검사장비의 연구개발
40,000,000
19,500
65.0
97,500,000
-
-
-
19,500
65.0
97,500,000
461,652,335
-121,762,520

Yantai LatticeInspectionTechnologyCo., Ltd.
비상장
2019년 02월 26일
X-ray 장비 판매
63,885,600
-
50.0
32,916,946
-
-
-
-
50.0
32,916,945
74,984,779
-510,106

RICOH TechVision Inc.
비상장
2019년 04월 26일
X-ray 장비 판매
752,537,100
73,500
49.0
20,081,881
73,500
-18,388,250
-1,693,631
-
-
-
-
-

Xavis TechJoint StockCompany
비상장
2020년 09월 10일
X-ray 설비용 SW 개발
210,915,943
-
70.0
-
-
226,420,378
-200,229,513
-
74.67
26,190,865
90,347,203
-228,832,748

합 계
93,000
-
150,498,826
73,500
208,032,128
-351,105,374
19,500
-
156,607,810
626,984,317
-351,105,374

※ 관계회사인 RICOH Tech Vision Inc를 보고서 작성기준일 현재 청산(2022년 03월) 완료되었습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.