동화기업 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20230418)
제출인: 동화기업

증권신고서(채무증권)
3.7
동화기업(주)

정 정 신 고 (보고)

2023년 04월 18일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023년 04월 12일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 04월 12일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 04월 18일
[기재정정] 증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'에서 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 및 자진 기재정정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
-

(주3) 추가 기재

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험나. 주택경기 침체로 인한 당사 산업의 성장 둔화 위험

아니오
자진 기재정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
19-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 04월 24일

원리금지급대행기관
㈜하나은행 주안공단지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 04월 06일
한국신용평가
회사채 (A-)

2023년 04월 10일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
신영증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 24일
2023년 04월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
112,695,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 29일에 미래에셋증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록 주식등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 19일이며, 상장예정일은 2023년 04월 24일임.

주1) 본 사채는 2023년 04월 14일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 04월 18일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주5) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 인수인에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

회차 :
19-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 24일

원리금지급대행기관
㈜하나은행 주안공단지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 04월 06일
한국신용평가
회사채 (A-)

2023년 04월 10일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 24일
2023년 04월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
84,595,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 29일에 미래에셋증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록 주식등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 19일이며, 상장예정일은 2023년 04월 24일임.

주1) 본 사채는 2023년 04월 14일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 04월 18일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주5) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 인수인에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

(주1) 정정 후

회차 :
19-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 04월 24일

원리금지급대행기관
㈜하나은행 주안공단지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 04월 06일
한국신용평가
회사채 (A-)

2023년 04월 10일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
2,000,000
20,000,000,000
27,000,000
총액인수

인수
신영증권
1,000,000
10,000,000,000
13,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 24일
2023년 04월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
112,695,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 29일에 미래에셋증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록 주식등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 19일이며, 상장예정일은 2023년 04월 24일임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
19-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 24일

원리금지급대행기관
㈜하나은행 주안공단지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 04월 06일
한국신용평가
회사채 (A-)

2023년 04월 10일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
60,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 24일
2023년 04월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
84,595,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 29일에 미래에셋증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록 주식등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 19일이며, 상장예정일은 2023년 04월 24일임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

회 차 :
19-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율(%)
연리이자율
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사가 각 이자지급기일에 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 이자지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 07월 24일, 2023년 10월 24일, 2024년 01월 24일, 2024년 04월 24일,2024년 07월 24일, 2024년 10월 24일, 2025년 01월 24일, 2025년 04월 24일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 04월 06일 / 2023년 04월 10일

평가결과등급
A- / A-

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 만기는 2025년 04월 24일로 한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.발행회사가 상환기일에 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 상환기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 04월 24일

납 입 기 일
2023년 04월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 주안공단지점

고유번호
0811590

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 29일에 미래에셋증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 19일이며, 상장예정일은 2023년 04월 24일임.

주1) 본 사채는 2023년 04월 14일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 04월 18일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회 차 :
19-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율(%)
연리이자율
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사가 각 이자지급기일에 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 07월 24일, 2023년 10월 24일, 2024년 01월 24일, 2024년 04월 24일,2024년 07월 24일, 2024년 10월 24일, 2025년 01월 24일, 2025년 04월 24일,2025년 07월 24일, 2025년 10월 24일, 2026년 01월 24일, 2026년 04월 24일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 04월 06일 / 2023년 04월 10일

평가결과등급
A- / A-

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 만기는 2026년 04월 24일로 한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.발행회사가 상환기일에 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 상환기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 04월 24일

납 입 기 일
2023년 04월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 주안공단지점

고유번호
0811590

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 29일에 미래에셋증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 19일이며, 상장예정일은 2023년 04월 24일임.

주1) 본 사채는 2023년 04월 14일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2023년 04월 18일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

회 차 :
19-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율(%)
연리이자율
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사가 각 이자지급기일에 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 이자지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 07월 24일, 2023년 10월 24일, 2024년 01월 24일, 2024년 04월 24일,2024년 07월 24일, 2024년 10월 24일, 2025년 01월 24일, 2025년 04월 24일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 04월 06일 / 2023년 04월 10일

평가결과등급
A- / A-

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 만기는 2025년 04월 24일로 한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.발행회사가 상환기일에 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 상환기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 04월 24일

납 입 기 일
2023년 04월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 주안공단지점

고유번호
0811590

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 29일에 미래에셋증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 19일이며, 상장예정일은 2023년 04월 24일임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
19-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율(%)
연리이자율
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사가 각 이자지급기일에 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 07월 24일, 2023년 10월 24일, 2024년 01월 24일, 2024년 04월 24일,2024년 07월 24일, 2024년 10월 24일, 2025년 01월 24일, 2025년 04월 24일,2025년 07월 24일, 2025년 10월 24일, 2026년 01월 24일, 2026년 04월 24일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 04월 06일 / 2023년 04월 10일

평가결과등급
A- / A-

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 만기는 2026년 04월 24일로 한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.발행회사가 상환기일에 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 상환기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 04월 24일

납 입 기 일
2023년 04월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 주안공단지점

고유번호
0811590

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 29일에 미래에셋증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 19일이며, 상장예정일은 2023년 04월 24일임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역[회차 : 제19-1회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
-
4
1
-
-
-
5

수량
-
190
100
-
-
-
290

경쟁률
-
0.63:1
0.33:1
-
-
-
0.96:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제19-2회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
-
2
1
-
-
-
3

수량
-
30
100
-
-
-
130

경쟁률
-
0.15:1
0.50:1
-
-
-
0.65:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제19-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

20
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
6.90%
20
6.90%
포함

25
-
-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
34.48%
120
41.38%
포함

30
-
-
3
170
-
-
-
-
-
-
-
-
3
170
58.62%
290
100.00%
포함

합계
-
-
4
190
1
100
-
-
-
-
-
-
5
290
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제19-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

25
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
76.92%
100
76.92%
포함

30
-
-
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
2
30
23.08%
130
100.00%
포함

합계
-
-
1
100
2
30
0
0
0
0
0
0
3
130
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제19-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측참여자
당사 2년 만기 개별민평 대비 스프레드

20
25
30
합계

기관투자자1
20

20

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100
100

기관투자자4

50
50

기관투자자5

20
20

합계
20
100
170
290

누적합계
20
120
290
-

[회 차 : 제19-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측참여자
당사 3년 만기 개별민평 대비 스프레드

25
30
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

20
20

기관투자자3

10
10

합계
100
30
130

누적합계
100
130
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구분
내용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2023년 04월 14일 실시된 수요예측 실시 결과 본사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여대표주관회사는 발행회사인 동화기업(주)와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 500억원으로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]- 제19-1회 무보증사채 : 300억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 : 300억원)- 제19-2회 무보증사채 : 200억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 : 200억원)[수요예측 신청현황](1) 제19-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 290억원- 총 참여신청범위: 0.20%p. ~ 0.30%p.- 총 참여신청건수: 5건(1) 제19-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 130억원- 총 참여신청범위: 0.25%p. ~ 0.30%p.- 총 참여신청건수: 3건본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의 반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본사채의 발행금리제 19-1회 무보증사채 :본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.제 19-2회 무보증사채 :본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 19-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋증권
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신영증권
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16

10,000,000,000

인수수수료 0.20%
총액인수

주1) 본 사채의 발행총액은 수요예측 결과에 따라 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주2) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 인수인에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차 : 19-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

주1) 본 사채의 발행총액은 수요예측 결과에 따라 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주2) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 인수인에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 19-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
30,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 19-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
20,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 19-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
미래에셋증권
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
27,000,000
총액인수

인수
신영증권
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16

10,000,000,000

13,000,000
총액인수

[회 차 : 19-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
60,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 19-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
30,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 19-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
20,000,000,000
2,500,000
-

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제19-1회 무보증사채
300
주2)
2025년 04월 24일
-

제19-2회 무보증사채
200
주3)
2026년 04월 24일
-

합계
500
-
-
-

주1) 본 사채는 2023년 04월 14일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기 기재된 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다. 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 확정 이자율은 2023년 04월 18일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)
2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 19-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
30,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 19-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
20,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)
(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제19-1회 무보증사채
300
주1)
2025년 04월 24일
-

제19-2회 무보증사채
200
주2)
2026년 04월 24일
-

합계
500
-
-
-

주1) 본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)
2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 19-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
30,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 19-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
20,000,000,000
2,500,000
-

(후략)
(주6) 정정 전

(전략)

증권신고서 제출일 전일 현재 부동산 완화 정책기조가 이어지고 있으나 향후 정책기조가 변화되어 부동산 규제 강화 정책이 시행될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 주택거래 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 당사가 영위하는 건설 관련 자재업 및 인테리어업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 사업 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점을 충분히 참고하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
(주6) 정정 후

(전략)

증권신고서 제출일 전일 현재 부동산 완화 정책기조가 이어지고 있으나
향후 거시경제 침체, 고금리 장기화, 미분양 물량 확대 등으로 주택경기가 더 침체될 우려가 있습니다. 이는 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 당사가 영위하는 건설 관련 자재업 및 인테리어업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 사업 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점을 충분히 참고하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[제19-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
112,695,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,887,305,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제19-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
84,595,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,915,405,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[제19-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
60,000,000
전자등록총액 × 0.20%

대표주관수수료
6,000,000
전자등록총액 × 0.02%

사채관리수수료
2,500,000
정액(VAT별도)

신용평가수수료
24,375,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT제외)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

연부과금
200,000
1년당 100,000원, 만기 3년

발행등록수수료
300,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
112,695,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다주2) 상기 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제19-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
14,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
40,000,000
전자등록총액 × 0.20%

대표주관수수료
4,000,000
전자등록총액 × 0.02%

사채관리수수료
2,500,000
정액(VAT별도)

신용평가수수료
22,375,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT제외)

상장수수료
1,200,000
150억원 이상 250억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원, 만기 3년

발행등록수수료
200,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
84,595,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다주2) 상기 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[제19-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
112,695,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,887,305,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제19-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
84,595,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,915,405,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제19-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
60,000,000
전자등록총액 × 0.20%

대표주관수수료
6,000,000
전자등록총액 × 0.02%

사채관리수수료
2,500,000
정액(VAT별도)

신용평가수수료
24,375,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT제외)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

연부과금
200,000
1년당 100,000원, 만기 3년

발행등록수수료
300,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
112,695,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다

[제19-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
14,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
40,000,000
전자등록총액 × 0.20%

대표주관수수료
4,000,000
전자등록총액 × 0.02%

사채관리수수료
2,500,000
정액(VAT별도)

신용평가수수료
22,375,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT제외)

상장수수료
1,200,000
150억원 이상 250억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원, 만기 3년

발행등록수수료
200,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
84,595,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_20230418

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2023년 04월 12일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2023년 04월 18일
[기재정정] 증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

금융위원회 귀중
2023년 04월 12일

회 사 명 :
동화기업 주식회사

대 표 이 사 :
채 광 병

본 점 소 재 지 :
인천광역시 서구 가정로97번길 28(가좌동)

(전 화) 02-2122-0576

(홈페이지) http://www.dongwha.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상 무 (성 명) 전 찬 웅

(전 화) 02-2122-0651

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
동화기업(주) 제19-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채동화기업(주) 제19-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

모집 또는 매출총액 :
50,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 동화기업(주) → 인천광역시 서구 가정로97번길 28(가좌동) 미래에셋증권(주) → 서울특별시 중구 을지로5길 26(수하동) KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50(여의도동) 신영증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16(여의도동)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_20230412

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 위험당사가 영위하는 강화 및 재생목재 제조업은 건설재, 산업재, 인테리어재 등에 쓰이는 목재보드를 제조하는 산업입니다.
목재보드는 기초 건축자재로 폭넓게 사용되는 소재로서 전방산업인 건설업에 많은 영향을 받고 있으며 건설업은 경기후행산업으로 전반적인 경제동향과 정부의 금리정책 등에 영향을 받으므로, 국내외 경제 전망에 유의할 필요가 있습니다. 2023년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2023년 세계 경제 성장률을 2.9%로 전망하였으며, 이는 2022년 성장률인 3.4%보다 0.5%p. 낮은 수치입니다. 또한, 2023년 2월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 2023년 및 2024년 국내 경제성장률은 각각 1.6%, 2.4% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다.
최근 국내외 경제는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 존재하고 있습니다. 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 영업환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 당사 제품 수요가 감소될 경우 강화 및 재생목재 제조업을 영위하는 당사의 수익성과 재무안정성이 훼손될 가능성 역시 배제할 수 없습니다. 따라서, 투자자분들께서는 국내외 경기의 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
나. 주택경기 침체로 인한 당사 산업의 성장 둔화 위험당사가 영위하는 강화 및 재생목재 제조업의 수요는 주택건설시장에 공급되는 신규수요와 이사 등에 의하여 발생되는 교체수요로 이루어져 있습니다. 최근 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물림에 따라 미분양물량은 크게 증가하였습니다.
미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 위험요인으로 향후 예기치 못한 변수로 작용할 수 있습니다. 미분양 적체 현상이 발생 되어 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 당사 제품 수요가 감소하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 특히,
주택경기의 불확실성이 확대될 경우 신규 주택사업이 감소하게 되므로 이에 투입되는 건축자재의 수요가 감소하게 되며, 기존의 주택거래도 정체되므로 인테리어재 등이 투입되는 이사 현장도 감소하게 됩니다. 이에 따라 주택경기 침체가 발생할 경우 당사의 사업 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
다. 전방산업인 건설업의 성장 둔화 위험
당사의 제품인 PB, MDF, MFB, 강마루, 강화마루 등은 건설업의 경기변동에 따라 제품 수요가 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다. 건설업의 경기업황을 확인할 수 있는 건설수주액은 2022년 229조 7,488억원을 기록하며, 전년 대비 8.4% 증가하는 모습을 보이며 양호한 지표를 보였습니다. 한편, 건설경기예측지수인 CBSI는 100을 기준선으로 하는데 2022년 11월에는 레고랜드 사태 발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 52.5까지 하락하였습니다. 2023년 3월 CBSI 지수는 자금조달과 공사기성 상황이 개선되면서 72.2로 상승하였으며, 주택과 토목 등 신규수주의 위축으로 건설 경기 회복세가 주춤하면서 2023년 2월 78.4 대비해서는 6.4p 하락했습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI 지수의 등락이 반복될 수 있습니다.
결과적으로 전방산업인 건설업의 업황 둔화는 당사의 제품 수요 감소에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 사업 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
라. 경쟁업체 관련 위험목재보드 산업은 시장규모에 비해 대규모 자본 및 설비가 요구되는 자본집약형 장치산업으로 진입장벽이 높은 편입니다. 국내 목재보드 시장은 당사를 비롯하여 한솔홈데코(주), (주)유니드, (주)선앤엘 등이 경쟁관계를 형성하고 있으며, 수입업체와의 경쟁도 발생하고 있는 상황입니다.
당사는 2022년 기준 MDF부문은 26.6%, PB부문은 35.6% 강화마루부문은 32.5% 및 섬유판강마루는 70.3%의 점유율을 차지하고 있습니다. 당사는 오랜 업력과 관련 산업의 수직계열화를 통한 원가경쟁력 강화, 제품의 친환경화 등을 통하여 안정적인 경쟁력을 확보하고 있습니다.
향후 신규 경쟁업체의 진입, 수입산 저가 제품 물량의 증가, 경쟁업체들의 생산시설확충, 연구개발을 통한 신규 제품수주로의 상용화가 부족할 경우 경쟁이 심화되어, 판가 하락에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
마. 환율 변동 관련 위험
당사는 메탄올, 요소와 같은 화학수지 원재료를 해외에서 수입하고 있으며, 호주,베트남, 핀란드 해외 자회사의 영업활동을 통하여 외화자산 및 부채를 보유하고 있습니다. 이에 따라 환율의 급격한 변화가 발생할시 원재료 가격이 증가하여 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2020년에는 코로나19 확산으로 인한 경기 둔화 우려와 각국의 정책으로 인해서 환율이 큰 폭의 변동성을 보였습니다. 하지만 미 연준의 완화적인 통화정책과 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정됨에 따라 환율급등이 제한되며 하락 추세를 보이기 시작하였습니다. 2021년 초에는 원달러 환율은 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 2022년에는 미국이 41년 만에 최고치인 인플레이션을 잡기 위해 급격하게 기준금리를 높이며 달러 가치가 치솟는 현상이 발생하였습니다.
향후 경기 회복 국면에서 미국의 재정정책 및 글로벌 경기 상황에 따라 환율의 변동성은 커질 수 있습니다. 환율의 급격한 변화는 외환관련 손실 발생을 유발함으로써 당사의 순이익에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으며, 환율 상승(원화가치의 하락)은 당사 제품의 원재료 수입 가격상승을 초래함으로써, 가격경쟁력을 약화시켜 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 2차전지 산업의 성장성 둔화 위험당사는 2019년 8월 전해액 등 전자재료의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있는 동화일렉트로라이트 (구,파낙스이텍)를 인수하여 2차 전지 전해액 제조 사업을 영위하고 있습니다.
당사가 제조하는 2차전지 전해액은 주로 EV용 배터리, 휴대용 IT기기 및 기타 2차 전지를 활용하는 전자전기 기기등에 사용되고 있으며 전해액 수요는 글로벌 경제의 전반적인 상황, 정부 규제 및 관련 정책 변화에 따라 크게 변동될 수 있습니다. 2차전지 전방 산업 수요 증가에 따라 2차전지 생산능력도 크게 확대되고 있는 가운데, 전해액이 채택되는 제품 또는 그 전방 시장의 수요증가가 기대에 미치지 못하는 경우 당사 제품의 공급 과잉이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며 제품 가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출액, 영업이익 감소 위험당사의 사업은 2022년 연결기준으로 소재사업부문 66.44%, 화학사업부문 26.18% 및 하우징사업부문 13.35%로 구성되어 있습니다. 당사의 연결기준 매출액은 코로나19 팬데믹 이후 저금리 기조 및 주택 경기 호조, 제품가격 상승으로 2020년 7,449억원, 2021년 9,324억원, 2022년 1조 1,004억원으로 지속적으로 증가하였습니다. 다만, 영업이익률은 2020년 8.97%에서 2021년 11.25%로 상승하였다가 원재료 가격 상승 여파로 2022년 6.58%로 하락하였습니다.
당사가 속한 사업영역은 거시경제 흐름, 주택경기, 정부의 부동산 정책 및 원재료 가격 변동에 영향을 받으며 이는 당사의 매출 및 수익성에 큰 폭으로 영향을 주고 있습니다. 향후 고금리 및 경기침체로 인한 주택건설 및 리모델링 시장 등 전방산업의 업황 부진, 정부의 건설경기 정책 변동 및 전기차시장의 성장세가 둔화될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
나. 원재료 가격 변동 위험
2022년 연결기준 당사 매출원가 중 재료비의 비중은 약 71.25%로 구성되어 있어 원재료 가격 변동이 당사의 수익성에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 당사 생산제품의 원재료인 원목, 폐목, 메탄올, 요소 등의 가격은 국내외 벌채량, 유가, 석탄가격, 환율, 건설경기 등에 따라 변동될 수 있습니다. 2020년의 경우 코로나19로 인하여 전세계 락다운 및 경기침체 등으로 인하여 유가를 비롯한 원자재 가격이 하락하면서 당사의 원재료 가격도 하락하였으나 2021년 주요 원자재 가격 상승과 더불어 2022년 러-우 전쟁으로 촉발된 인플레이션으로 원재료 가격이 급등하였습니다. 이에 따라
2022년 매출원가는 8,834억원, 재료비는 6,294억원으로 전년 대비 각각 26.62%, 39.56% 증가하였습니다. 향후 변화하는 시장 트렌드에 발맞추어 원활한 원재료 공급을 받지 못하거나, 급격한 원재료 가격의 상승이 있을 경우 당사의 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
다. 재무안정성 악화 위험당사의 최근 3개년간 재무안정성 추이를 살펴보면,
당사는 2019년 동화일렉트로라이트 인수, 2020년 베트남 하노이 법인 및 동화일렉트로라이트 헝가리 공장투자를 외부자금으로 조달하면서 2020년말 연결기준 전반적인 재무안정성 지표가 저하되었습니다. 2021년 영업실적 호조로 자본을 확충하면서 재무안정성이 개선되었으나 2022년 차입금이 증가하면서 재차 악화되는 모습을 보였습니다. 당사의 연결기준 부채비율은 2020년말 126.28%, 2021년말 120.18%, 2022년말 139.34%를 기록하였습니다. 당사의 연결기준 순차입금의존도는 2020년말 33.09%에서 2021년말 29.89%로 하락하였다가 2022년말 35.13%로 상승하였습니다.
당사는 2022년말 연결기준 유동성차입금 비중이 60.78%로 차입금의 만기구조가 단기에 다소 집중되어 있습니다. 다만, 단기차입금에 대하여 토지 및 건물(투자부동산 포함) 등이 담보로 제공되고 있어 차입금 연장에는 무리가 없을 것으로 판단되며, 당사의 이자보상배율(2022년 기준 3.25배)을 고려할 시에도 무리한 수준은 아니라고 판단됩니다. 한편 당사는 금번 회사채 발행을 통하여 단기차입금 비중을 개선하고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 급격한 경기변동과 업황악화로 인한 수익성 하락으로 손실이 발생할 경우 당사 자본구조 및 자금조달에 부정적인 영향을 주어 재무안정성이 악화될 위험이 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험당사의 연결기준 매출채권은 2020년말 859억원에서 2021년말 1,057억원, 2022년말 1,044억원으로 2021년 이후 건설경기 호황으로 매출이 급증하면서 함께 증가한 모습을 보이고 있습니다. 당사의 연결기준 매출채권회전율은 2020년 8.29회, 2021년 9.74회, 2021년 10.48회의 수준으로 매출채권 회수가 이루어지면서 지표가 개선되는 모습을 나타내고 있습니다.
당사의 연결기준 재고자산회전율은 2020년 5.85회, 2021년 6.15회에서 2022년 5.23회로 하락하였고, 2020년부터 2022년의 재고자산회전일수는 각각 62.34일, 59.31일, 69.82일로 2022년에 재고자산회전일수가 크게 증가하였는데 이는 2022년 이후 원재료 가격 상승에 따라 당사의 원재료 집중매입으로 인한 재고자산의 증가 때문입니다. 상기의 사항을 종합하여 당사의 매출채권 회수와 재고자산의 회전은 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단되나,
향후 경기가 급격하게 침체될 경우 당사 매출처의 지급능력이 하락하여 매출채권 회수에 어려움이 발생할 수 있으며, 제품의 판매가 부진하게 되어 재고자산이 증가하게 될 시 당사의 자금 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
마. 환율변동에 따른 위험당사는 호주, 베트남, 핀란드, 태국, 중국 등에 해외 자회사를 두고 있으며, 해외 자회사는 진출한 해당 국가에서 제품을 판매하며 영업활동을 하고 있습니다. 이에
당사는 USD, AUD, EUR, CNY 등의 통화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 2022년말 연결기준 국내 매출 비중은 약 51.30%, 해외 매출비중은 약 48.70%로 매출이 다분화되어 있습니다. 이에 따라 당사는 외화표시 거래에 따른 환율변동위험에 노출되어 있습니다.
2022년말 연결기준 외화에 대한 원화 환율이 10% 약세시 당사에 약 155억원의 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 향후 급격한 환율 변동으로 인하여 당사의 보유 외화자산/부채의 금액이 크게 변동할 경우 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
바. 지속적인 인수합병 및 투자 관련 위험당사를 포함하여 당사는 2022년말 기준 국내 12개사, 해외 11개사 총 23개사의 계열회사를 가지고 있습니다. 당사는 2019년 8월에 동화일렉트로라이트 (舊. 파낙스이텍) 인수를 통해 리튬이온 2차전지용 전해액, 첨가제등 차세대 고부가가치 전자소재 개발/제조하고 있습니다. 또한 2019년 9월 인수한 동화일렉트로라이트의 중국 천진 전해액 2공장 준공을 하여 해외 시장을 넓히고자 하였으며 2020년 1월 동화일렉트로 라이트 헝가리 법인(Dongwha Electrolyte Hungary Kft)을 설립하고 헝가리에 전해액 공장을 준공하여 고객사 물량 증가에 대응하고 있습니다. 또한
고객사들의 수요 대응을 위해 7,000만 달러 이상을 투자하여 미국 테네시주에 약 16만 2000㎡ 규모(약 4만 9000평), 연간 8만 톤의 전해액 생산기지를 조성할 계획입니다. 이처럼 당사는 영업경쟁력 및 원가경쟁력을 확보하기 위하여 관련 산업의 수직계열화 및 제품의 매출지역 다변화를 구축하는 과정에서 지속적인 국내외 인수합병 및 투자가 발생하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 추가적인 투자는 결정된 바가 없습니다. 그러나
향후 경쟁력 강화를 위해서 추가 M&A 및 투자를 진행하게 될 가능성이 있습니다. 만약 추후 대규모 M&A 및 투자 후, 예상하지 못한 경제 악화가 발생할 경우 경영상의 불확실성이 증가할 위험이 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
사. 종속기업 실적 관련 위험당사는
2022년말 기준 당사는 국내 2개, 해외 11개, 총 13개의 종속기업을 보유하고 있으며 홍콩에 설립된 비금융지주회사인 Dongwha Vina Co., Ltd. 이외의 종속기업은 모두 당사가 영위하는 소재, 화학 및 하우징사업 관련 제조, 유통 및 판매 등의 사업을 영위하고 있습니다. 이는 당사가 매출 확대 및 매출처 다변화 등을 위해 설립한 회사로서 당사와 동일한 사업영역을 수행하고 있습니다. 이에 따라
향후 당사의 종속기업들이 국내 및 해외의 업황에 따라 실적이 악화될 시 당사의 손익에도 영향을 미치는 점을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.
아. 우발채무 및 채무보증 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 특수관계자의 차입금에 대해 302억원 및 USD 12,550천 규모, 총 5건의 지급보증을 제공하고 있습니다. 또한, 당사가 피고로 계류중인 소송은 1건이 존재하며 소송가액 1.5억원 수준으로 당사의 매출액 규모 대비 미미한 수준으로 경영진은 소송의 최종결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 이러한
지급보증 및 소송사건은 향후 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있는 불확정 채무로서, 향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
자. 특수관계자간 거래 관련 위험당사는 2022년말 별도기준 13개의 종속기업, 8개의 관계기업, 18개의 기타특수관계자와 특수관계에 있습니다.
2022년 별도기준 당사가 특수관계자로부터 창출한 매출규모는 약 536억원입니다. 이는 당사 2022년 별도기준 매출액 5,058억원의 약 10.6%에 해당하는 비중입니다. 특수관계자간 거래의 의존도가 크지 않은 점은 안정적 매출처와 매입처 확보 측면에서 순기능으로 작용할 수 있습니다. 그러나
당사의 특수관계자간 거래규모가 유의적인 수준으로 증가하게 될 경우 이는 특수관계자간 의존성을 심화시키게 되어 향후 관련업황이 악화할 시 당사의 전반적인 실적 악화 등으로 이어질 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 채권 상장여부, 전자등록 발행 및 환금성 관련 사항
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행을 하지 않으며 등록필증이 존재하지 아니합니다. 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 19일이고, 상장예정일은 2023년 04월 24일입니다. 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약
될 수 있습니다. 나. 공모일정 변경의 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의
하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.다. 증권신고서 효력 발생
본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.라. 예금자보호법 미적용 대상
본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사
에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.마. 기한의 이익 상실
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다. 바. 신용등급 평가한국신용평가(주), NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A- 등급으로 평가
하였습니다. 사. 기타 고려요소
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하여 투자에 임하시기 바랍니다.아. 전자공시 관련 참조
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시
되어 있으니 투자의사 결정시 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
19-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2025년 04월 24일

원리금지급대행기관
㈜하나은행 주안공단지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 04월 06일
한국신용평가
회사채 (A-)

2023년 04월 10일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
2,000,000
20,000,000,000
27,000,000
총액인수

인수
신영증권
1,000,000
10,000,000,000
13,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 24일
2023년 04월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
112,695,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 29일에 미래에셋증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록 주식등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 19일이며, 상장예정일은 2023년 04월 24일임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
19-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 24일

원리금지급대행기관
㈜하나은행 주안공단지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2023년 04월 06일
한국신용평가
회사채 (A-)

2023년 04월 10일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
60,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2023년 04월 24일
2023년 04월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
84,595,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 29일에 미래에셋증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록 주식등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 19일이며, 상장예정일은 2023년 04월 24일임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
19-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율(%)
연리이자율
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사가 각 이자지급기일에 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 이자지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 07월 24일, 2023년 10월 24일, 2024년 01월 24일, 2024년 04월 24일,2024년 07월 24일, 2024년 10월 24일, 2025년 01월 24일, 2025년 04월 24일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 04월 06일 / 2023년 04월 10일

평가결과등급
A- / A-

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 만기는 2025년 04월 24일로 한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.발행회사가 상환기일에 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 상환기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2025년 04월 24일

납 입 기 일
2023년 04월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 주안공단지점

고유번호
0811590

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 29일에 미래에셋증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 19일이며, 상장예정일은 2023년 04월 24일임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
19-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율(%)
연리이자율
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사가 각 이자지급기일에 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2023년 07월 24일, 2023년 10월 24일, 2024년 01월 24일, 2024년 04월 24일,2024년 07월 24일, 2024년 10월 24일, 2025년 01월 24일, 2025년 04월 24일,2025년 07월 24일, 2025년 10월 24일, 2026년 01월 24일, 2026년 04월 24일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2023년 04월 06일 / 2023년 04월 10일

평가결과등급
A- / A-

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 만기는 2026년 04월 24일로 한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 상환기일부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.발행회사가 상환기일에 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 상환기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 04월 24일

납 입 기 일
2023년 04월 24일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 주안공단지점

고유번호
0811590

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2023년 03월 29일에 미래에셋증권(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 19일이며, 상장예정일은 2023년 04월 24일임.

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 발행회사인 동화기업(주)의 대표이사, 기타 재무담당 임원 등- 공동대표주관회사 : 기업금융본부장, 담당 부서장(팀장) 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 공동대표주관회사는 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사는 동화기업(주) 제19-1회, 제19-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 추이, 최근 동일 등급 회사채의 발행 내역, 동일 기업 집단내 회사채 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제19-1회 무보증사채: 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.- 제19-2회 무보증사채: 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1) 을 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.수요예측 기간은 2023년 04월 14일 09시부터 16시 30분까지 실시하며 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약 및 배정을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정시 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.공동대표주관회사는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1)
1. 공모희망금리 기준금리 산정 근거당사와 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주) 및 KB증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 I. 수요예측 업무절차 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

검토사항

공모희망금리 기준금리 산정 근거

민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

최근 동일 등급 회사채 발행 사례 검토

채권시장 동향 및 전망

2. 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

① 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 동화기업(주) 2년 및 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[동화기업(주) 민간채권평가회사 4사 평가금리]

(기준일 : 2023년 04월 11일)
(단위 : %)

구 분
키스자산평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
평균금리

동화기업(주) 2년 만기
-
4.794
4.826
4.812
4.810

동화기업(주) 3년 만기
-
5.143
5.122
5.051
5.105

자료 : BONDWEB

② 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "A- 등급" 2년 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '등급민평금리' 라고 한다.)

[A- 등급 민간채권평가회사 4사 평가금리]

(기준일 : 2023년 04월 11일)
(단위 : %)

구 분
키스자산평가(주)
한국자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
평균금리

A- 등급2년 만기
5.055
4.974
5.076
5.062
5.041

A- 등급3년 만기
5.393
5.343
5.452
5.391
5.394

자료 : BONDWEB

③ 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 제공하는 2년 및 3년 만기 국고채권의 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '국고채금리'라고 한다.)과 개별민평금리 및 등급민평금리의 국고채금리 대비 스프레드

[국고채권 민간채권평가회사 4사 평균 수익률과 스프레드]

(기준일 : 2023년 04월 11일)
(단위 : %)

구 분
국고채금리
국고채금리 대비개별민평금리 스프레드
국고채금리 대비등급민평금리 스프레드

국고채권2년 만기
3.273
1.537
1.768

국고채권3년 만기
3.212
1.893
2.182

자료 : BONDWEB

④ 최근 3개월간(2023.01.11~2023.04.11) 개별민평금리, 등급민평금리, 국고채금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[2년 만기 금리 및 스프레드 추이]

(단위: %)

구 분
평가금리
신용스프레드

개별민평금리2년
등급민평금리2년
국고채금리2년
개별민평금리- 국고채금리
등급민평금리- 국고채금리

2023/01/11
5.259
5.490
3.472
1.787
2.018

2023/01/12
5.264
5.498
3.493
1.771
2.005

2023/01/13
5.170
5.409
3.404
1.766
2.005

2023/01/16
5.217
5.458
3.487
1.730
1.971

2023/01/17
5.227
5.465
3.506
1.721
1.959

2023/01/18
5.157
5.390
3.415
1.742
1.975

2023/01/19
5.089
5.321
3.335
1.754
1.986

2023/01/20
5.117
5.354
3.381
1.736
1.973

2023/01/25
5.094
5.328
3.348
1.746
1.980

2023/01/26
5.077
5.315
3.367
1.710
1.948

2023/01/27
5.104
5.342
3.410
1.694
1.932

2023/01/30
5.068
5.303
3.383
1.685
1.920

2023/01/31
5.098
5.332
3.425
1.673
1.907

2023/02/01
5.052
5.287
3.389
1.663
1.898

2023/02/02
4.978
5.209
3.318
1.660
1.891

2023/02/03
4.898
5.131
3.233
1.665
1.898

2023/02/06
5.034
5.267
3.399
1.635
1.868

2023/02/07
4.993
5.227
3.388
1.605
1.839

2023/02/08
5.001
5.236
3.413
1.588
1.823

2023/02/09
5.048
5.285
3.482
1.566
1.803

2023/02/10
5.029
5.262
3.465
1.564
1.797

2023/02/13
5.056
5.286
3.516
1.540
1.770

2023/02/14
5.017
5.250
3.495
1.522
1.755

2023/02/15
5.081
5.314
3.587
1.494
1.727

2023/02/16
5.073
5.308
3.595
1.478
1.713

2023/02/17
5.199
5.433
3.710
1.489
1.723

2023/02/20
5.244
5.482
3.770
1.474
1.712

2023/02/21
5.199
5.431
3.698
1.501
1.733

2023/02/22
5.226
5.457
3.718
1.508
1.739

2023/02/23
5.203
5.434
3.704
1.499
1.730

2023/02/24
5.144
5.378
3.651
1.493
1.727

2023/02/27
5.274
5.511
3.803
1.471
1.708

2023/02/28
5.361
5.598
3.899
1.462
1.699

2023/03/02
5.393
5.632
3.943
1.450
1.689

2023/03/03
5.319
5.559
3.856
1.463
1.703

2023/03/06
5.293
5.532
3.825
1.468
1.707

2023/03/07
5.245
5.484
3.778
1.467
1.706

2023/03/08
5.368
5.608
3.911
1.457
1.697

2023/03/09
5.348
5.589
3.895
1.453
1.694

2023/03/10
5.241
5.478
3.754
1.487
1.724

2023/03/13
4.988
5.222
3.486
1.502
1.736

2023/03/14
4.951
5.188
3.450
1.501
1.738

2023/03/15
5.003
5.241
3.505
1.498
1.736

2023/03/16
4.939
5.176
3.442
1.497
1.734

2023/03/17
4.940
5.175
3.448
1.492
1.727

2023/03/20
4.811
5.042
3.310
1.501
1.732

2023/03/21
4.888
5.118
3.360
1.528
1.758

2023/03/22
4.858
5.087
3.323
1.535
1.764

2023/03/23
4.843
5.073
3.285
1.558
1.788

2023/03/24
4.795
5.027
3.251
1.544
1.776

2023/03/27
4.835
5.070
3.301
1.534
1.769

2023/03/28
4.875
5.108
3.331
1.544
1.777

2023/03/29
4.847
5.078
3.297
1.550
1.781

2023/03/30
4.839
5.071
3.295
1.544
1.776

2023/03/31
4.889
5.121
3.338
1.551
1.783

2023/04/03
4.928
5.161
3.377
1.551
1.784

2023/04/04
4.874
5.108
3.316
1.558
1.792

2023/04/05
4.865
5.096
3.326
1.539
1.770

2023/04/06
4.824
5.054
3.280
1.544
1.774

2023/04/07
4.837
5.068
3.302
1.535
1.766

2023/04/10
4.782
5.013
3.245
1.537
1.768

2023/04/11
4.810
5.041
3.273
1.537
1.768

자료 : BONDWEB

[3년 만기 금리 및 스프레드 추이]

(단위: %)

구 분
평가금리
신용스프레드

개별민평금리3년
등급민평금리3년
국고채금리3년
개별민평금리- 국고채금리
등급민평금리- 국고채금리

2023/01/11
5.510
5.809
3.440
2.070
2.369

2023/01/12
5.516
5.816
3.462
2.054
2.354

2023/01/13
5.406
5.710
3.365
2.041
2.345

2023/01/16
5.475
5.780
3.445
2.030
2.335

2023/01/17
5.503
5.805
3.481
2.022
2.324

2023/01/18
5.397
5.694
3.373
2.024
2.321

2023/01/19
5.284
5.582
3.267
2.017
2.315

2023/01/20
5.328
5.628
3.319
2.009
2.309

2023/01/25
5.289
5.590
3.281
2.008
2.309

2023/01/26
5.259
5.564
3.270
1.989
2.294

2023/01/27
5.295
5.602
3.310
1.985
2.292

2023/01/30
5.249
5.553
3.265
1.984
2.288

2023/01/31
5.295
5.598
3.315
1.980
2.283

2023/02/01
5.242
5.544
3.270
1.972
2.274

2023/02/02
5.162
5.463
3.195
1.967
2.268

2023/02/03
5.074
5.377
3.116
1.958
2.261

2023/02/06
5.238
5.541
3.297
1.941
2.244

2023/02/07
5.220
5.524
3.300
1.920
2.224

2023/02/08
5.235
5.537
3.328
1.907
2.209

2023/02/09
5.293
5.595
3.405
1.888
2.190

2023/02/10
5.274
5.576
3.400
1.874
2.176

2023/02/13
5.315
5.612
3.445
1.870
2.167

2023/02/14
5.269
5.571
3.425
1.844
2.146

2023/02/15
5.335
5.637
3.512
1.823
2.125

2023/02/16
5.325
5.627
3.512
1.813
2.115

2023/02/17
5.450
5.752
3.637
1.813
2.115

2023/02/20
5.491
5.797
3.692
1.799
2.105

2023/02/21
5.427
5.726
3.615
1.812
2.111

2023/02/22
5.441
5.741
3.632
1.809
2.109

2023/02/23
5.417
5.716
3.603
1.814
2.113

2023/02/24
5.361
5.661
3.551
1.810
2.110

2023/02/27
5.499
5.802
3.700
1.799
2.102

2023/02/28
5.604
5.908
3.810
1.794
2.098

2023/03/02
5.661
5.962
3.866
1.795
2.096

2023/03/03
5.590
5.891
3.790
1.800
2.101

2023/03/06
5.567
5.868
3.767
1.800
2.101

2023/03/07
5.524
5.825
3.723
1.801
2.102

2023/03/08
5.650
5.951
3.850
1.800
2.101

2023/03/09
5.637
5.938
3.836
1.801
2.102

2023/03/10
5.510
5.812
3.712
1.798
2.100

2023/03/13
5.260
5.559
3.450
1.810
2.109

2023/03/14
5.221
5.523
3.415
1.806
2.108

2023/03/15
5.272
5.574
3.465
1.807
2.109

2023/03/16
5.216
5.518
3.410
1.806
2.108

2023/03/17
5.214
5.515
3.402
1.812
2.113

2023/03/20
5.075
5.369
3.235
1.840
2.134

2023/03/21
5.137
5.429
3.293
1.844
2.136

2023/03/22
5.099
5.392
3.253
1.846
2.139

2023/03/23
5.076
5.368
3.220
1.856
2.148

2023/03/24
5.039
5.331
3.170
1.869
2.161

2023/03/27
5.094
5.386
3.226
1.868
2.160

2023/03/28
5.139
5.428
3.260
1.879
2.168

2023/03/29
5.111
5.400
3.229
1.882
2.171

2023/03/30
5.117
5.407
3.230
1.887
2.177

2023/03/31
5.176
5.466
3.290
1.886
2.176

2023/04/03
5.219
5.509
3.335
1.884
2.174

2023/04/04
5.159
5.450
3.272
1.887
2.178

2023/04/05
5.154
5.445
3.267
1.887
2.178

2023/04/06
5.110
5.400
3.220
1.890
2.180

2023/04/07
5.129
5.419
3.238
1.891
2.181

2023/04/10
5.075
5.364
3.182
1.893
2.182

2023/04/11
5.105
5.394
3.212
1.893
2.182

자료 : BONDWEB

3. 회사채 발행동향최근 3개월 간(2023.01.11~2023.04.11) 동일 등급(A-), 동일 만기(2년 및 3년) 회사채 발행동향은 아래와 같습니다.

종목명
발행일
등급
만기
발행금액(억원)
발행금리
금리밴드
발행SP

SK에코플랜트174-3
2023/2/23
A-
2년
840
5.935%
개별민평 2년-30bp ~ +150bp
+24bp

현대두산인프라코어80-2
2023/3/15
A-
2년
630
5.041%
개별민평 2년-30bp ~ +50bp
-30bp

출처: 금융감독원 전자공시

최근 3개월간 발행된 A- 등급 2년 및 3년 만기 회사채 발행은 총 2건이며로 동일 등급 내에서도 발행종목에 따라 최종 결정금리의 편차가 크게 나타났습니다. 공모희망금리 밴드상단은 각각 개별민평금리 대비 +50bp, +150bp로 개별회사의 업황, 대외신용도 및 발행 당시 채권시장상황에 따라 다소 차이가 있으며, 한 건은 개별민평 대비 -30bp 낮은 금리에, 나머지 한 건은 개별민평 대비 +24bp 높은 금리에 발행했습니다.

4. 채권시장 동향 및 전망

한국은행은 COVID-19로 인한 금리 인하 이후 기준금리를 지속 동결하였다가, 수출 호조와 견조한 설비투자를 근거로 2021년 08월, 2018년 11월 이후 2년 9개월 만에 0.75%로 0.25%p. 인상하였으며 이후 2021년 11월 및 2022년 1월 기준금리를 추가적으로 각각 0.25%p. 인상하였습니다. 반면, FOMC는 2021년 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였습니다.2022년에는 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 경신함에 따라 높은 인플레이션 압력을 경감시키기 위해 FOMC는 2022년 3월 기준금리 0.25%p. 인상(0.25~0.5%)을 시작으로 5월 0.50%p., 6월, 7월, 9월, 11월 각각 0.75%p., 12월 0.50%p. 인상을 결정하였습니다. 한국 또한 2022년 02월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위해 2022년 4월, 5월, 8월, 11월 금통위에서 각각 0.25%p., 7월, 10월 금통위에서 각각 0.50%p. 기준금리를 인상 결정하였습니다.2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 기준금리 0.25%p. 인상을 결정했습니다. 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고, 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 4.75% ~ 5.00%를 기록하고 있습니다.한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등과 채권시장 경색에도 불구하고, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조가 2023년도에도 지속되어 1월에는 0.25%p. 인상하였습니다. 2023년 2월 및 4월 금통위에서는 기준금리를 동결하여 증권신고서 제출일 기준 한국의 기준금리는 3.50%를 기록하고 있습니다.한편, 2023년 3월에는 미국 내 자산 기준 16위 규모의 실리콘밸리은행(SVB)이 대규모 예금인출 발생 약 2일 만에 파산하는 사태가 발생하였습니다. 이후 미국 시그니처 뱅크가 파산한 데 이어, 유럽에선 크레디트스위스(CS)까지 자금난에 처하게 되었습니다. 미 재무부, 연준, 연방예금보험공사는 SVB 예금 전액 보증을 발표하였으며, 스위스 최대 금융기관 UBS가 크레디트스위스를 인수하며 세계 금융 시장으로 위기가 확산하는 사태는 일차적으로 모면한 것으로 평가됩니다. 다만, 해당 사태로 인한 시장의 우려는 여전히 존재하고 있으며, 당분간 변동성 확대는 불가피할 것으로 예상됩니다.2022년말 크레딧 금리 급등에 따른 기저효과 및 2023년 연초 연기금 등 기관투자자들의 자금 집행 재개 등에 따른 계절적 특성으로 2023년 크레딧 금리는 빠른 속도로 하락하였습니다. 현재 금융시장의 높은 변동성, 인플레이션 둔화 및 긴축통화정책 종료 등 상반된 변수가 작용하고 있어 채권시장의 불확실성이 높은 상황입니다. 현재 A급 회사채 발행시장은 기업의 펀더멘털, 업황 등에 따라 종목별로 수요가 차별적으로 나타나고 있습니다.

■ 종합결론

당사와 공동대표주관회사는 본 사채의 공모희망금리를 상기에 기술한 바와 같이 당사의 개별민평금리 및 A- 무보증 공모회사채의 등급민평금리, 신용스프레드, 최근 유사 발행사례, 채권시장 동향 등을 감안하여 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제19-1회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제19-2회
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2023년 04월 18일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과1. 수요예측 참여 내역[회차 : 제19-1회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
-
4
1
-
-
-
5

수량
-
190
100
-
-
-
290

경쟁률
-
0.63:1
0.33:1
-
-
-
0.96:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제19-2회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
-
2
1
-
-
-
3

수량
-
30
100
-
-
-
130

경쟁률
-
0.15:1
0.50:1
-
-
-
0.65:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제19-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

20
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
6.90%
20
6.90%
포함

25
-
-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
34.48%
120
41.38%
포함

30
-
-
3
170
-
-
-
-
-
-
-
-
3
170
58.62%
290
100.00%
포함

합계
-
-
4
190
1
100
-
-
-
-
-
-
5
290
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제19-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매중개업자

연기금, 운용사(고유), 은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

25
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
76.92%
100
76.92%
포함

30
-
-
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
2
30
23.08%
130
100.00%
포함

합계
-
-
1
100
2
30
0
0
0
0
0
0
3
130
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제19-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측참여자
당사 2년 만기 개별민평 대비 스프레드

20
25
30
합계

기관투자자1
20

20

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100
100

기관투자자4

50
50

기관투자자5

20
20

합계
20
100
170
290

누적합계
20
120
290
-

[회 차 : 제19-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측참여자
당사 3년 만기 개별민평 대비 스프레드

25
30
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

20
20

기관투자자3

10
10

합계
100
30
130

누적합계
100
130
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구분
내용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2023년 04월 14일 실시된 수요예측 실시 결과 본사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여대표주관회사는 발행회사인 동화기업(주)와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 500억원으로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]- 제19-1회 무보증사채 : 300억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 : 300억원)- 제19-2회 무보증사채 : 200억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액 : 200억원)[수요예측 신청현황](1) 제19-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 290억원- 총 참여신청범위: 0.20%p. ~ 0.30%p.- 총 참여신청건수: 5건(1) 제19-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 130억원- 총 참여신청범위: 0.25%p. ~ 0.30%p.- 총 참여신청건수: 3건본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의 반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본사채의 발행금리제 19-1회 무보증사채 :본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.제 19-2회 무보증사채 :본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.2. 수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2023년 04월 14일 09시부터 2023년 04월 14일 16시 30분까지로 한다

4. "본 사채"의 "수요예측"시 공모희망금리는 제19-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업㈜ 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업㈜ 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 하고, 제19-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업㈜ 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업㈜ 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.5. "수요예측"에 따른 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 관련 법령이 허용하는 범위 내에서 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 "수요예측" 참여자 지정 여부를 확인하여 "수요예측" 참여가 제한되는 자를 "수요예측" 참여자에 포함하여서는 아니된다.

9. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 참여자가 원하는 경우 금리대별로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 집합투자업자가 "수요예측"에 참여하고자 하는 경우, 해당 참여자로 하여금 고유재산과 집합투자재산 중 청약·납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 "수요예측"에 참여하도록 하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, "수요예측" 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니된다. 다만, "수요예측" 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 "수요예측"을 재실시 하지 않고 최초의 "수요예측" 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제62조에서 정한 기간 동안 기록·유지하여야 한다.

15. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 "공동대표주관회사"가 판단한 금액(이하 "유효수요"라 함)을 판단하기 위하여 다음 각 호의 방법을 포함한 합리적인 기준을 미리 마련하여 운영하여야 한다.

(1) "수요예측" 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용하여 "유효수요"를 산정하는 방법

(2) "수요예측" 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용할 수 없는 불가피한 사유가 있는 경우 그 사유와 그 때 "유효수요"를 산정하는 방법

16. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 종료 후 본 조 제15항에 따라 미리 정한 기준을 적용하여 "수요예측"에 참여한 전체수요 중 유효수요를 합리적으로 판단하여야 한다.

17. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있고 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.

18. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따른다.

[무보증사채 수요예측 모범규준]I. 수요예측 업무절차

1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시

가. 공모 희망금리 결정

- 금융투자회사는 발행회사와 대표주관계약을 체결한 이후에 해당 무보증사채의 금리수준을 최대한 적정하게 추정한 후 발행회사와 협의하여 공모 희망금리를 결정합니다.

나. 공모 희망금리, 발행예정금액 제시

- 금융투자회사는 수요예측을 실시하기 이전에 공모 희망금리와 증권신고서에 기재된 발행예정금액을 수요예측 참여자에게 제시합니다.

다. 공모 희망금리 구간의 범위

- 공모 희망금리는 최고금리와 최저금리의 차이가 20bp 이상이 되는 구간의 형태로 제시합니다.

라. 공모 희망금리의 최고금리

- 공모 희망금리의 최고금리는 많은 투자자가 수요예측에 참여할 수 있도록 해당 무보증사채의 시가로 여겨지는 금리(민평금리) 이상으로 제시하되 그러하지 않을 경우 합리적인 근거를 공개합니다.

- 여기서 민평금리란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제263조에 따른 2개 이상의 채권평가회사가 평가한 금리의 평균을 말합니다. (평균값의 합리성 제고를 위해 가급적 활용가능한 모든 채권평가회사의 금리를 이용합니다.)

- 민평금리를 제시할 때는 채권평가회사의 구체적 명칭을 공개합니다.

마. 공모 희망금리의 추정 근거

- 금융투자회사는 투자자의 투자판단에 참고가 될 수 있도록 공모 희망금리를 추정한 구체적인 근거를 공개합니다.

- 여기에서 구체적인 근거란 해당 기업의 2개 이상 민간 채권평가회사 평가금리, 동종업계 동일등급 회사채의 최근 발행금리 또는 유통금리 등을 말합니다.

2. 수요예측의 실시

가. 수요예측의 주관

- 금융투자협회「증권 인수업무 등에 관한 규정」(이하 ‘규정’이라 합니다) 제12조에 따라 공모 무보증사채의 금리를 결정하고자 할 때에는 발행회사와 대표주관계약을 체결한 금융투자회사(이하 ‘대표주관회사’라고 합니다)가 수요예측을 실시합니다.

나. 불성실 수요예측 참여자의 확인

- 대표주관회사는 수요예측 참여자가 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 있는지 여부를 확인합니다.

- 대표주관회사는 규정 제17조의2 제4항에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 합니다.

다. 입력 착오 방지대책 마련

- 대표주관회사는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련합니다.

라. 복수 참여금액 신청 가능

- 대표주관회사는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 합니다.

마. 고유재산과 그 외 재산의 구분

- 규정 제12조 제3항에 따라 대표주관회사는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외 재산 중 청약ㆍ납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 합니다.

바. 수요예측 재실시 등

- 대표주관회사는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고는 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하지 않도록 합니다.

- 대표주관회사는 발행회사와 대표주관계약서 체결시 수요예측 재실시와 관련된 사항을 기재하고 수요예측 참여자에게 이를 사전 공지토록 합니다.

3. 유효수요의 합리적 판단

가. 유효수요의 정의

- 유효수요란 수요예측에 참여한 전체 수요 중 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 대표주관회사가 판단한 금액을 말합니다.

나. 유효수요의 판단기준 마련 및 운영

- 대표주관회사는 유효수요를 판단하기 위하여 다음 각각의 방법을 포함한 합리적인 기준을 미리 마련하여 운영합니다.

① 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용하여 유효수요를 산정하는 방법② 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용할 수 없는 불가피한 사유가 있는 경우 그 사유와 그 때 유효수요를 산정하는 방법

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 미리 마련한 유효수요의 판단기준을 적용하여 수요예측에 참여한 전체수요 중 유효수요를 합리적으로 판단합니다.

다. 유효수요 제외 원칙

- 대표주관회사는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함합니다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하지 않도록 합니다.

- 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 유효수요에서 제외할 수 있습니다.

4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용

가. 공모금리의 합리적 결정

- 대표주관회사는 수요예측 결과를 최대한 반영하여 공모금리가 합리적으로 결정될 수 있도록 노력합니다.

- 또한, 대표주관회사는 공모금리를 결정하고자 할 때 유효수요가 아닌 수요를 감안하지 않을 수 있습니다.

나. 유효수요의 적용에 관한 원칙

- 유효수요가 발행예정금액에 미달하여 인수회사가 해당 무보증사채를 자기계산으로 인수하는 경우 인수회사는 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수하지 않도록 합니다.

- 인수회사는 유효수요가 발행예정금액과 같거나 발행예정금액을 초과하는 경우 자기계산으로 해당 무보증사채를 인수하지 않도록 합니다. 다만, 발행조건확정 후 미청약ㆍ미납입이 발생한 경우에는 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

5. 배정에 관한 사항

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

II. 수요예측 관련 금융투자회사의 준수사항

1. 불성실 수요예측 참여자의 관리

가. 수요예측 참여자에 대한 고지

- 대표주관회사는 수요예측 참여자가 규정 제17조의2 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 같은 조에서 정한 일정기간 동안 수요예측 참여가 제한된다는 사실을 미리 고지합니다.

- 이를 통하여 수요예측 참여자가 실제 취득 의향이 있는 금액 및 금리와 다르게 참여하지 않도록 합니다.

나. 불성실 수요예측 참여자에 대한 보고

- 대표주관회사는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 규정 제17조의2 제2항에 따라 지체 없이 협회에 보고하여야 합니다.

2. 금리결정 과정의 공정성 제고를 위한 준수사항

- 금융투자회사는 다음 각 사항을 준수하여 수요예측을 통한 금리결정 과정이 최대한 공정하게 진행되도록 합니다.

가. 공모희망금리의 사전 제시 금지

- 금융투자회사는 대표주관계약이 체결되기 전에 발행회사와 공모 희망금리를 협의하거나 계약체결을 위한 제안서에 금리(구간의 형태, 가산금리 등 단일수치가 아닌 경우를 포함합니다)를 제시하지 않도록 합니다.

- 여기서 제안서란 명칭의 여하를 불문하고 대표주관회사에 선정되기 위하여 금융투자회사가 발행회사에 제공하는 문서 또는 전자문서를 말합니다.

나. 금리결정 절차 명시

- 금융투자회사는 제안서 상에 공모 희망금리의 협의는 대표주관계약 체결 이후 실시하고 최종 공모금리는 수요예측결과를 반영하여 결정된다는 뜻을 명시합니다.

다. 발행금리 확약 금지

- 금융투자회사는 수요예측을 실시하기 전 발행회사와 발행금리를 확약하지 않도록 합니다.

라. 정보누설 금지

- 금융투자회사는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 합니다.

마. 이면합의 금지

- 금융투자회사는 특정 투자자와의 이면합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 해당 투자자를 수요예측에 참여하게 하거나 청약하게 하는 행위를 하지 않도록 합니다.

바. 유효수요 범위 등 공개

- 금융투자회사는 수요예측 종료 후 유효수요의 범위와 최종 공모금리 결정 시 수요예측 결과를 반영한 구체적인 방법을 공개합니다.

3. 자료의 기록ㆍ유지

가. 기록ㆍ유지 기간

- 금융투자회사는 수요예측과 관련한 자료를 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제62조에서 정한 기간 동안 기록ㆍ유지합니다.

나. 위·변조 방지 대책 수립

- 금융투자회사는 기록ㆍ유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조되지 않도록 적절한 대책을 수립하고 시행합니다.

나. 불성실 수요예측 참여자의 관리1. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 참여자가 "인수규정"제17조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 같은 조에서 정한 일정기간 동안 "수요예측" 참여가 제한된다는 사실을 미리 고지하여 "수요예측" 참여자가 실제 취득 의향이 있는 금액 및 금리와 다르게 참여하지 않도록 하여야 한다 .2. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 참여자의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 "인수규정" 제17조의2 제2항에 따라 지체없이 "한국금융투자협회"에 보고하여야 한다.

다. 공모금리 결정

1. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여 공모금리가 합리적으로 결정될 수 있도록 노력하여야 한다.

2. "공동대표주관회사"는 공모금리를 결정하고자 할 때 유효수요가 아닌 수요를 감안하지 않을 수 있다.

3. 유효수요가 발행예정금액에 미달하여 "인수단"이 해당 무보증사채를 자기계산으로 인수하는 경우 "인수단"은 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수하여서는 아니된다.

4. "인수단"은 유효수요가 발행예정금액을 초과하는 경우(발행예정금액과 같은 경우를 포함한다) 자기계산으로 해당 무보증사채를 인수하여서는 아니 된다. 다만, 발행조건확정 후 미청약·미납입이 발생한 경우에는 그러하지 아니하다.

5. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 종료 후 "수요예측" 참여자 별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 호의 사항을 준수하여야 한다.

(1) 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

(2) 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자의 경우 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

6. "공동대표주관회사"는 다음 각 호의 사항을 고려하여 "수요예측" 참여자 별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있다.

(1) 참여시간·참여금액 등 정량적 기준

(2) "수요예측" 참여자의 성향·과거 참여이력 및 행태·가격 평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

7. "공동대표주관회사"는 본 사채의 청약이 종료된 이후 청약자 별로 납입예정 물량을 배정할 때에 "수요예측"에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정하여야 한다.

8. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따른다.

라. 청약 및 배정

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지2. 청약일 : 2023년 04월 24일 09시부터 12시까지3. 청약 및 배정방법(1) 청약대상은 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 "인수규정" 제2조제8호에 의한 기관투자자로 한다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, "수요예측"을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 "수요예측"에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 지칭함)도 청약에 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 12시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자만을 대상으로 배정절차를 진행하며 12시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불조치할 수 있다.(2) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.(3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.(4) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2023년 04월 24일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다. 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 한다.(5) 배정방법① 수요예측에 참여한 기관투자자 및 전문투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 기관투자자 및 전문투자자 와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 및 전문투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.(iii) 일반투자자 : 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.4. 청약단위: 최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2023년 04월 24일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.6. 청약취급처 : "인수단" 본점7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.9. 발행금액 결제일: 2024년 04월 24일10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: ㈜하나은행 주안공단지점

11. 청약일의 총 청약금액이 "발행회사"의 최종발행금액에 미달하여 각 "인수단"이 본 계약서 "제2조(인수 및 모집)"에 따라 인수하는 물량에 대해서는 각 "인수단"이 납입은행인 ㈜하나은행 주안공단지점에 인수금액 납입 후 직접 인수하는 것으로 한다.12. 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 한다.

13. 전자등록신청 :

(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

(2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 KB증권㈜에게 위임한다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

마. 납입 및 발행일

(1) 납입일: 2023년 04월 24일

(2) 발행일: 2023년 04월 24일

바. 상장신청 및 상장예정일(1) 상장신청예정일: 2023년 04월 19일(2) 상장예정일: 2023년 04월 24일
사. 납입장소 (주)하나은행 주안공단지점
아. 사채권교부예정일전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.
자. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.
차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금 지급은 동화기업(주)이 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않았을 경우 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행(우리은행, 국민은행, 신한은행, 농협, 기업은행)이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하"연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 19-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
미래에셋증권
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
27,000,000
총액인수

인수
신영증권
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16

10,000,000,000

13,000,000
총액인수

[회 차 : 19-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
60,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 19-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
30,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 19-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
20,000,000,000
2,500,000
-

다. 특약사항"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 20 조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.1. "발행회사"의 주식이나 주식교부를 청구할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 혹은 정지4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있을 때6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때7. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때8. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때9. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때10. "본 사채"이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제19-1회 무보증사채
300
주1)
2025년 04월 24일
-

제19-2회 무보증사채
200
주2)
2026년 04월 24일
-

합계
500
-
-
-

주1) 본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 2년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 동화기업(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 동화기업(주) 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로, '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거하여 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권을 발행하지 아니합니다.
나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"발행회사"는 동화기업(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.■ 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채관리계약서 제 1-2조 제 14항)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 오백억원(\50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채에는 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option)가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도
지배구조변경제한

내용

계약상 정하는 시기와방법에 따라 원리금지급

사채관리계약 제1-2조 13호에 규정하고 있는 사용 목적

부채비율400% 이하

최근보고서상 자기자본의 300%

자산총계의 70%

원리금지급의무 이행 완료시까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 함

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결 재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"발행회사"는 동화기업(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원를 지칭합니다.[사채관리계약서 발행회사의 의무 및 책임]

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜하나은행 주안공단지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 [400]% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [ 139 ]%, 부채규모는[ 1,074,761]백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [300%]를 넘지 않는 경우. 단, “발행회사”의 "최근 보고서"상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [ 678,170 ]백만원이며 이는 “발행회사”의 "최근 보고서"상 ‘자기자본’의 [ 88 ]%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액의 70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [ 1,846,108 ]백만원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우“발행회사”가 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 "Dongwha International Co. Limited"이며, 지분율은 [ 49.12 ]%이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 19-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
30,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 19-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
20,000,000,000
2,500,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(단위 : 억원)

구분
실적

2020년
2021년
2022년
2023년
계

계약체결 건수

82건
94건
69건
34건
279건

계약체결 위탁금액

155,010
186,120
136,660
83,700
561,490

주) 2023년 실적은 증권신고서 제출일 전일(2023년 04월 11일) 기준 실적임

3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록2팀
02-3774-3304, 3305, 3306

다. 사채관리회사의 권한

"발행회사"는 동화기업(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원를 지칭합니다.■ 사채관리회사의 권한『사채관리계약서』 제4-1조)

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

"발행회사"는 동화기업(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원를 지칭합니다.■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조)

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

"발행회사"는 동화기업(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원를 지칭합니다.■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항(1) 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 동화기업(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 1948년 4월 동화기업 주식회사로 설립되어 1995년 7월 31일 코스닥시장에 상장하였습니다. 2003년 9월 30일 동화기업은 순수지주회사인 동화홀딩스(주)로 전환하여 PB, MDF, LPM, MFB 등을 제조 판매하는 동화기업(주)와 마루판제품 등을 제조 판매하는 동화자연마루(주), 중고자동차 사업을 영위하는 동화엠파크(주) 및 기타 자회사들을 지배하였습니다. 이후, 2013년 10월 1일을 기일로 기업 지배구조 변경을 실시하여, 지주회사였던 동화홀딩스(주)가 인적분할하여 분할 존속법인은 목재사업을 영위하는 동화기업(주)로, 분할 신설법인은 자동차사업을 영위하는 엠파크홀딩스(주)로 분리되었습니다.당사의 사업은 크게 소재사업 부문과 화학사업 부문, 하우징사업 부문으로 구분됩니다. 소재사업 부문은 보드 (PB, MDF 등)을 공급하고 있으며, 화학사업 부문은 TEGO, 전해액 등 전자재료, 하우징사업 부문은 건장재(마루) 등의 제품이 있습니다. 한편, 당사는 미디어사업부문(한국일보사 등)을 영위하고 있었으나 2018년 2분기말 주식의 포괄적교환에 따라 지배력 상실로 인해 주요사업부문에서 제외되었습니다. 2019년 8월 전해액 등 전자재료의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있는 동화일렉트로라이트 (구,파낙스이텍)를 인수하여 2차 전지 전해액 제조 사업을 영위하고 있습니다.현재 당사 및 연결대상회사의 주요사업은 MDF 제조판매(동화기업,VRG Dongwha), PB 제조판매(동화기업, 대성목재공업) MFB(가공보드)제조판매(동화기업), 바닥재, 벽장재 등 건장재 제조판매(동화기업), 공업용 접착제등 제조 판매(태양합성), 건장재 판매 및 유통(Dongwha Vietnam Trading), 제재목, 데크재 제조판매(Dongwha Australia), 테고필름 제조판매(Dongwha Finland), 전해액 제조판매(동화일렉트로라이트) 등의 사업을 영위하고 있습니다.[주요 제품에 관한 설명]

제품명
설명

PB(보드)
-목재 및 기타 식물 섬유질의 작은 조각을 주원료로 하여 이에 합성 수지 접착제를 도포한 후성형 / 열압한 밀도 0.5~0.8g/㎤의 목질 판상 제품-다른 목질 판상 제품 대비 가격이 저렴하며, 목재와 동일한 질감을 갖는 대신 목재 특유의 방향성이 없는 균질한 제품-용도 : 부엌가구, 붙박이장, 서랍장, 책장, 책상, 팔레트, 칸막이, 제품포장 케이스 등

MDF(보드)
-목재를 섬유소(fiber)로 분해한 후 수지를 도포하여 열압/성형을 가한 밀도 0.4~0.8g/㎤의 목질 판상 제품-다른 목질 판상 제품에 비해 표면의 평활성과 안정성이 뛰어나 표면 도장과 접착성 용이한 목질 판상 제품-용도 : 침대, 옷장, 장식함, 식탁, 가구 도어, 몰딩, 도어, 벽체, 스피커, 고급 건자재 등

MFB(가공보드)
-LPM 시트를 PB, MDF에 열과 압력을 가하여 접착시킨 친환경 공법의 가공보드 제품-접착제 성분이 없어 기존의 가공보드보다 친환경적이며, 종이를 표면 소재로 사용하여 보드로 재활용하기에 용이-용도 : 사무용 가구, 부엌가구, 붙박이장, 아트월, 큐비클 등

LPM(표면재)
-다양한 무늬가 인쇄된 종이를 멜라민 수지에 함침시킨 후 건조한 수지 함침지-다른 표면 소재보다 열과 오염, 스크레치에 강하며 경제적인 가격과 다양한 패턴 인쇄가 가능-용도 : 가구 표면 마감재, 마루바닥재 및 인테리어 마감재

테고 필름(표면재)
-크라프트 원지에 내수성 및 내오염성이 강한 페놀수지를 함침한 후 건조한 시트-내마모성, 내구성, 정밀성이 높아 콘크리트 타설시 작업공정을 단축시키고 건축비를 절감할 수 있음-용도 : 건축용 콘크리트 패널

수지(Resin)
-특허 받은 공법을 통해 요소나 멜라민을 포르말린과 반응하여 포름알데히드를 최소화한 수지-포르말린을 함유하지 않은 ZERO보드용 수지 및 첨가제 시스템을 국내 최초로 개발하였음-페놀수지, 요소수지, 멜라민 수지가 있음

강화마루
-HDF(고밀도 섬유판)보드 위에 나뭇결 무늬의 모양지를 입히고 표면을 강화 코팅 처리한 제품-주거용, 상업용 바닥재

섬유판 강마루
-자체 개발한 친환경 신소재 나프보드로 제작된 Super E0 친환경 제품-주거용, 상업용 바닥재

강마루
-합판 위에 HPL(강화필름)을 붙여 제작한 마루 제품-주거용, 상업용 바닥재

원목마루
-합판 위에 2mm 이상 원목 단판을 붙여 마감 도장한 제품-천연 원목을 사용하여 천연 질감을 느낄 수 있으며, 실내 습도조절 능력이 탁월함-주거용, 상업용 바닥재

전해액
-리튬이온 2차전지의 충방전 시 리튬이온의 이동 기능을 담당-첨가제를 사용하여 출력, 용량 유지율/용량 회복율, 안정화 및 고온성능 등을 개선-EV용 2차전지

가. 국내외 경기변동에 따른 위험당사가 영위하는 강화 및 재생목재 제조업은 건설재, 산업재, 인테리어재 등에 쓰이는 목재보드를 제조하는 산업입니다.
목재보드는 기초 건축자재로 폭넓게 사용되는 소재로서 전방산업인 건설업에 많은 영향을 받고 있으며 건설업은 경기후행산업으로 전반적인 경제동향과 정부의 금리정책 등에 영향을 받으므로, 국내외 경제 전망에 유의할 필요가 있습니다. 2023년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2023년 세계 경제 성장률을 2.9%로 전망하였으며, 이는 2022년 성장률인 3.4%보다 0.5%p. 낮은 수치입니다. 또한, 2023년 2월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 2023년 및 2024년 국내 경제성장률은 각각 1.6%, 2.4% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다.
최근 국내외 경제는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 존재하고 있습니다. 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 영업환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 당사 제품 수요가 감소될 경우 강화 및 재생목재 제조업을 영위하는 당사의 수익성과 재무안정성이 훼손될 가능성 역시 배제할 수 없습니다. 따라서, 투자자분들께서는 국내외 경기의 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 강화 및 재생목재 제조업은 건설재, 산업재, 인테리어재 등에 쓰이는 목재보드를 제조하는 산업입니다. 목재보드는 기초 건축자재로 폭넓게 사용되는 소재로서, 전방산업인 건설업에 많은 영향을 받습니다. 특히 건설업은 경기후행산업으로 전반적인 경제동향에 영향을 받으며, 타산업의 경제활동수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성이 있는 만큼, 당사의 산업은 국내외경기 변동에 많은 영향을 받습니다.

2023년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2023년 세계경제 성장률을 2.9%로 전망했습니다. 이는 2022년 성장률인 3.4%보다 0.5%p. 낮은 수치지만, 이러한 세계경제 성장률은 인플레이션 대응을 위한 기준금리 인상과 러시아-우크라이나 전쟁이 지속됨에도 불구하고, 중국의 리오프닝에 따른 경기 회복 기대감과 미ㆍ유로 등 주요국의 예상 외 견조한 소비ㆍ투자 등으로 인하여 작년 10월 전망 대비 0.2%p. 소폭 상향된 수치입니다.미국, 유로존 등 주요 선진국의 경제 성장률은 1.2% 수준으로 특히 낮게 나타나고 있으나, 견조한 내수 및 에너지 도매 가격 하락으로 인해 작년 10월 전망 대비 0.1%p. 상향되었습니다. 한국은 선진국 중에서는 상대적으로 높은 1.7% 수준의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있으나, 이는 2022년 대비 0.9%p., 2022년 10월 전망 대비 0.3%p. 감소한 수치로 거시적인 경제성장 관점에서 긍정적인 요인으로 판단하기는 어렵습니다. 신흥개발도상국의 경우, 세계 및 선진국에 비해 상대적으로 높은 성장률을 유지 가능할 것으로 보이며 2022년과 비교해 2023년 및 2024년 각각 0.1%p., 0.3%p. 증가한 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %,%p.)

구분
2021
2022(F)
2023년(E)
2024년(E)

2022년 10월
2023년 1월
조정폭
2022년 10월
2023년 1월
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
6.2
3.4
2.7
2.9
0.2
3.2
3.1
-0.1

선진국
5.4
2.7
1.1
1.2
0.1
1.6
1.4
-0.2

미국
5.9
2
1
1.4
0.4
1.2
1
-0.2

유로존
5.3
3.5
0.5
0.7
0.2
1.8
1.6
-0.2

일본
2.1
1.4
1.6
1.8
0.2
1.3
0.9
-0.4

영국
7.6
4.1
0.3
-0.6
-0.9
0.6
0.9
0.3

캐나다
5
3.5
1.5
1.5
0
1.6
1.5
-0.1

신흥국
6.7
3.9
3.7
4
0.3
4.3
4.2
-0.1

러시아
4.7
-2.2
-2.3
0.3
2.6
1.5
2.1
0.6

중국
8.4
3
4.4
5.2
0.8
4.5
4.5
0

인도
8.7
6.8
6.1
6.1
0
6.8
6.8
0

한국
4.1
2.6
2
1.7
-0.3
2.7
2.6
-0.1

출처 : IMF World Economic Outlook Update(2023.01.31)주1) 2023년, 2024년 경제성장률은 전망치

국내 경제성장률의 경우 과거 글로벌 금융위기의 여파로 2008년 ~ 2009년 침체된 모습을 보였으며 2010년에는 기저효과로 6.8%의 성장률을 기록했습니다. 이후 저성장, 저소비, 높은 실업률 등의 현상들이 지속되며, 정부의 재정 및 금융정책을 통한 경기회복 노력에도 불구하고 3% 내외의 낮은 성장률을 유지하고 있습니다. 한편, 2023년 2월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 2022년 국내 GDP 성장률은 2.6%로 나타났으며, 향후 전망은 2023년 1.6%, 2024년 2.4%로 예상하였습니다. 2023년 국내 경제는 글로벌 경기둔화, 금리상승 등의 영향으로 상반기중 부진한 성장흐름을 이어갈 것으로 전망하였습니다. 하반기 이후에는 중국 및 IT경기 회복 등으로 점차 나아질 것으로 예상되지만 전망의 불확실성은 높은 상황으로 민간소비는 실질구매력 둔화, 원리금 상환부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 전망하였습니다. 설비투자는 글로벌 경기둔화와 금융비용 증대 등의 영향으로 부진할 전망이며, 건설투자는 주택경기 둔화, SOC예산 감소 등이 하방요인으로 작용할 전망입니다. 또한 상품수출은 글로벌 경기부진으로 당분간 둔화흐름이 이어지다가 하반기 이후 중국·IT경기 회복 등에 힘입어 점차 개선될 것으로 전망하였습니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분(전년동기대비,%)
2022년
2023(E)
2024(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
3.0
2.2
2.6
1.1
2.0
1.6
2.4

민간소비
4.1
4.6
4.4
3.3
1.3
2.3
2.4

설비투자
-6.4
5.4
-0.7
3.2
-8.9
-3.1
3.6

지식재산생산물투자
4.6
5
4.8
3.6
3.5
3.5
3.5

건설투자
-4.5
-2.6
-3.5
0.1
-1.5
-0.7
0.4

상품수출
6.0
0.3
3.1
-4.0
5.0
0.5
3.4

상품수입
5.3
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출처 : 한국은행 경제전망보고서(2023.02)주1) 전년 동기 대비 수치

이처럼 최근 국내외 경제는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 가파른 금리 인상으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 존재하고 있습니다. 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 영업환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 당사 제품 수요가 감소될 경우 강화 및 재생목재 제조업을 영위하는 당사의 수익성과 재무안정성이 훼손될 가능성 역시 배제할 수 없습니다. 따라서, 투자자분들께서는 국내외 경기의 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 주택경기 침체로 인한 당사 산업의 성장 둔화 위험당사가 영위하는 강화 및 재생목재 제조업의 수요는 주택건설시장에 공급되는 신규수요와 이사 등에 의하여 발생되는 교체수요로 이루어져 있습니다. 최근 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물림에 따라 미분양물량은 크게 증가하였습니다.
미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 위험요인으로 향후 예기치 못한 변수로 작용할 수 있습니다. 미분양 적체 현상이 발생 되어 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 당사 제품 수요가 감소하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 특히,
주택경기의 불확실성이 확대될 경우 신규 주택사업이 감소하게 되므로 이에 투입되는 건축자재의 수요가 감소하게 되며, 기존의 주택거래도 정체되므로 인테리어재 등이 투입되는 이사 현장도 감소하게 됩니다. 이에 따라 주택경기 침체가 발생할 경우 당사의 사업 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

주택시장이 호황일 때는 주택 관련 산업에 대한 수요가 크지만, 주택시장이 침체일 때는 연관 산업에 대한 수요 역시 위축됨에 따라 그 파급효과가 발생합니다. 주택의 생산 및 거래와 연관된 산업은 매우 다양하며 그 범위는 아래와 같습니다.

[주택 연관 산업의 범위]

가격정보서비스 및컨설팅업
가구업
가전 및 가전제품서비스업
건설 관련 자재업

건설업(설계 및 감리/시공)
광고업
금융업
법무 및 세무사업

부동산중개업
유통업(이삿짐 운송)
음식업·도소매업
인테리어업

전력 및 가스 등 에너지사업
주택관리업
지역신문업
청소 및 위생서비스

주) 한국은행 산업연관표를 기준으로 선정함(가나다순 나열)

출처 : 한국건설산업연구원 건설동향브리핑(2019.05)

당사는 건설업, 건설 관련 자재업 및 인테리어업에서 사용되는 보드 및 바닥자재 등을 생산함으로써 주택 연관 산업을 영위하고 있습니다. 당사 제품의 수요는 주택건설시장에 공급되는 신규수요와 이사 등에 의하여 발생되는 교체수요로 이루어져 있습니다. 주택경기의 침체시 신규 주택사업이 감소하게 되므로 이에 투입되는 건축자재의 수요가 감소하게 되며, 또한 기존의 주택거래도 정체되므로 인테리어재 등이 투입되는 이사 현장도 감소하게 됩니다. 이에 따라 주택시장이 침체될 시 당사의 사업 및 수익성 악화로 이어질 가능성은 매우 높을 것으로 판단됩니다.

주택시장 침체로 인한 미분양 문제는 건설산업 전반에 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 국토교통부에서 발표한 미분양 물량은 아래와 같습니다.

[ 미분양주택 추이 ]

(단위 : 호)

구 분
'13년 12월
'14년 12월
'15년 12월
'16년 12월
'17년 12월
'18년 12월
'19년 12월
'20년 12월
'21년 12월
'22년 12월

미분양주택
61,091
40,379
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
17,710
68,107

준공후 미분양
21,751
16,267
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006
7,449
7,518

수도권 미분양
33,192
19,814
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,509
11,035

지방 미분양
27,899
20,565
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
16,201
57,072

출처 : 국토교통부 통계누리

국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 이후 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 미분양 주택은 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년말 기준 61,512호, 2016년말 기준 56,413호, 2017년말 기준 57,330호, 2018년말 기준 58,838호로 2016년부터 증가하는 모습을 보이다가, 주택부문의 공급절벽에 대한 우려, 신규 주택에 대한 선호 현상 지속에 따라 2021년말 17,710호까지 감소하였습니다. 그러나, 금리 상승에 따른 주택 담보 대출 감소 등으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 수도권, 지방 모두 미분양 물량이 급증하기 시작하면서 2022년말 기준 68,107호로 재차 상승하였습니다. 또한, 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용하는 준공 후 미분양 물량은 2009년을 고점으로 하락세를 보이다 2016년 소폭의 증가세를 보였습니다. 2016년 8월 이후 준공 후 미분양 물량은 다시 감소세를 보이기 시작하였으나 2017년 말부터 다시금 증가세를 보이기 시작하며 2018년말 16,738호로 2017년말 11,720호 대비 5,018호 증가하였습니다. 이후 준공 후 미분양 물량이 추가로 증가하여 2019년말 기준 18,065호를 기록하였으나, 이후 지속 감소하여 2020년말 기준 12,006호, 2021년말 기준 7,449호를 기록하다가 2022년말 기준 7,518호로 소폭 상승하였습니다. 미분양 잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 위험요인으로 향후 예기치 못한 변수로 작용할 수 있습니다. 미분양 적체 현상이 발생하여 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 당사 제품 수요가 감소하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[주택 매매거래량 추이]

(단위 : 만건)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

전국
100.5
119.4
105.3
94.7
85.6
80.5
127.9
101.5
50.9

증감률
18.0%
18.8%
-11.8%
-10.1%
-9.6%
-6.0%
58.9%
-20.6%
-49.9%

수도권
46.2
61.2
56.8
50.4
47.1
39.9
64.3
47.9
20.2

증감률
27.3%
32.4%
-7.1%
-11.3%
-6.6%
-15.3%
61.1%
-25.4%
-57.9%

지방
54.3
58.2
48.5
44.3
38.6
40.6
63.7
53.6
43.7

증감률
11.1%
7.2%
-16.7%
-8.6%
-13.0%
5.4%
56.7%
-15.9%
-42.7%

출처 : 국토교통부 보도자료

2022년 기준 주택매매 거래량은 50만 9천 건으로 2021년 대비 49.9% 감소하였으며, 조사가 시작된 지난 2006년 이후 최소 거래량을 기록하였습니다. 금리 상승과 집값 하락 전망 등에 따라 매매수요가 전·월세로 전환되면서 당분간 전·월세 거래는 늘어날 것으로 전망됨에 따라 사업 관련 현금흐름을 악화시킬 가능성이 존재 합니다.

한편, 정부의 부동산 정책이나 규제는 건설 및 부동산 경기에 영향을 미쳐 건설업황에 변동을 가져오는 요인이 될 수 있습니다. 2018년 정부는 서울과 수도권 지역의 과열현상이 심해짐에 따라 2018년 8월 27일 부동산 대책을 발표하였습니다. 8.27부동산대책의 주요골자는 수도권 내에 30만호 이상의 추가 공급이 가능한 곳에 공공택지를 추가로 개발하고, 서울시 4개구(종로구,중구,동대문구,동작구)를 투기지역으로 정하여 해당 지역들의 주택관련 대출을 제한하였습니다. 뒤이어 2018년 9월 13일에는 주택시장 안정대책을 추가적으로 내놓았습니다.

[9.13 주택시장 안정대책 주요내용]

구분
방안
상세내역
추진일정

투기수요 차단 및 실수요자보호
종합부동산세 인상
① 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자 추가 과세(현행 대비 0.1~1.2%P) ② 시가 18억~23억원 구간 신설, 시가 약 18억원 초과구간 세율0.2~0.7%P 인상③ 조정대상지역 2주택자 및 3주택이상자는 150%→300%로 세부담 인상④ 종부세 인상에 따른 추가 세수는 서민주거 재원으로 활용하는 방안 마련
19.1.1이후19.1.1이후19.1.1이후19.1.1이후

다주택자 등에 대한금융규제 강화
① 2주택이상 보유세대는 규제지역내 주택 신규구입을 위한 LTV금지 ② 1주택 세대는 규제지역내 주택 신규 구입을 위한 주택담보대출 원칙적으로 금지③ 규제지역내 고가주택 구입시에는 실거주 목적인 경우를 제외하고 주택담보대출 금지
9.14 이후9.14 이후9.14 이후

실수요자 보호
① 1주택 보유세대라도 규제지역 내 실수요 목적 주택구입에 어려움이 없도록 신규주담대 허용② 현행 무주택세대와 동일한 LTV, DTI 비율 적용③ 고가 1주택자 장기보유 특별공제요건 강화(최대 80% 장기보유특별공제)④ 조정대상지역 일시적 2주택 중복보유 허용기간 단축
9.14 이후9.14 이후20.1.1 이후대책 발표 후새로 취득하는 주택

전세자금보증및 대출 관련규제
전세자금 보증 및대출 규제 정비
① 2주택 이상자 전세자금 대출에 대한 공적보증 금지② 1주택자는 부부합산 소득 1억원 이하까지 보증제공③ 무주택자는 소득과 상관없이 공적보증 제공
규정개정 이전의보증 이용자는연장시 경과조치 적용

투기적 주택수요에 대한조사 강화
전세대출건에 대해 금융회사가실거주 및 주택보유 변동 확인
① 실거주하고 있지 않은 것이 확인되면 전세대출 회수② 2주택 이상 보유시 공적 전세보증 연장 제한
규정개정 이전의보증 이용자는연장시 경과조치 적용

자금조달 계획에 신고사항 추가등 관리 강화
① 기존 주택 보유현황, 현금증여 등 신고사항 추가② RTI 규제수준의 적정성 종합적으로 검토하여 건전성 제고
규정개정 이전의보증 이용자는연장시 경과조치 적용18년중

주택임대사업자에대한세제혜택조정
조정대상지역신규취득 임대주택양도세 중과
① 1주택 이상자가 조정대상지역에 새로 취득한 주택은 임대등록시에도 양도세 중과② 등록 임대주택 양도세 감면 요건으로서주택가액 기준 신설, 수도권 6억원, 비수도권 3억원 이하 주택에 한해 적용
대책 발표 후새로 취득하는 주택9.14 이후

임대주택종부세 과세
1주택 이상자가 조정대상지역에 새로 취득한 주택은 임대등록시에도 종부세 합산 과세
대책 발표 후새로 취득하는 주택

대출규제 강화
① 투기지역, 투기과열지구내 주택을 담보로 하는 임대사업자 대출에 LTV 40%도입② 투기지역, 투기과열지구내 공시가격 9억원 초과 고가주택 신규 구입을 위한 주택담보대출 원천적으로 금지③ 주택담보대출을 이미 보유한 임대사업자에 대한 투기지역 내 주택취득 목적의 신규 주담대 금지
9.14 이후9.14 이후9.14 이후

서민을 위한주택공급 확대
수도권 주택 수급전망 및 향후택지 확보 계획
① 교통여건이 좋고 주택 수요가 많은 지역을 중심으로 신규 공공택지 30곳 개발② 지자체와 협의하여 도심 내 유휴부지, 3등급 이하 그린벨트 등 활용

자료: 국토교통부

9.13 부동산대책에서는 2주택 이상 다주택자에게 신규 주택구입을 위한 주택담보대출을 금지하고, 종합부동산세(종부세) 세율을 강화하며, 임대사업자 혜택을 축소하고양도세 면제 기간을 축소하는 등의 정책을 발표했습니다.일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 일정 기간이 소요되기 때문에 정부의 부동산 정책이 건설경기 및 건설 관련 자재업 및 인테리어업 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다.

[2019.12.16 '주택시장 안정화 방안']

대분류
소분류
상세내역
추진일정

투기적 대출수요규제 강화
투기지역·투기과열지구주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화
19.12.23

② 초고가아파트 주담대 금지
19.12.17

③ DSR 관리 강화
19.12.23

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화
19.12.23

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화
19.12.23

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화
19.12.23

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등
19.하반기

전세대출을 이용한 갭투자방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화
20.1월

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한
20.1월

주택 보유부담 강화및 양도소득세제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련
20.상반기 (20년 납부분 부터 적용)

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고
20.상반기

실수요자 중심의 양도소득세제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등
20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용)

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가
20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용)

- 분양권도 주택수 포함
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 단기보유 양도세 차등 적용
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제
20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용)

투명하고 공정한거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
(적용시점) 19.12.17

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증
19.하반기

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화
20.2월

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화
20.상반기

- 자금조달계획서 증빙자료 제출
20.상반기

③ 공정한 청약 질서 확립
20.상반기

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소
20.상반기

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검
20.상반기

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화
20.상반기

실수요자를 위한공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진
-

② 수도권 30만호 계획 조속 추진
-

③ 정비사업 추진 지원
-

④ 가로주택정비사업 활성화
20.상반기

⑤ 준공업지역 관련 제도개선
20.상반기

자료 : 국토교통부

2019년에 12.16 주택시장 안정화 방안 및 잇따라 발표된 "2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안"(12.17)에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다(단, 지나친 공시가격 급등이 없도록 현실화율 제고분에 대한 상한 부여). 12.16 주택시장 안정화 방안은 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 전 문재인 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제로 꼽혔습니다. 당시 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있어 건설업에 일부 긍정적인 영향을 미쳤으나, 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과로 전반적으로 건설업, 건설 관련 자재업 및 인테리어업에 부정적인 영향을 미쳤다고 판단됩니다.

정부는 2020년 추가적으로 6.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였고, 이어서 7.10 '주택시장 안정 보완대책'을 발표하였습니다.6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.06.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안']

대분류
소분류
상세내역

과열지역에투기수요유입 차단
조정대상지역 지정
경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역

투기과열지구 지정
경기, 인천, 대전 17개 지역

토지거래허가구역 지정

거래질서 조사체계 강화
· 실거래 기획조사 시행· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대

주택담보대출 및전세자금대출 규제 강화
· 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화· 전세자금대출보증 제한 강화

정비사업규제 정비
재건축안전진단 절차 강화
· 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고

정비사업 조합원 분양 요건 강화
투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지 2년 이상 거주 필요

재건축부담금 제도 개선
· 재건축 부담금 본격 징수· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정

법인을 활용한 투기수요 근절
주택매매·임대사업자 대출규제 강화
모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지

법인 등 세제 보완
· 종부세율 인상 및 공제 폐지· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용

부동산 매매업 관리 강화

법인 거래 조사 강화
· 법인 대상 실거래 특별조사· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달 계획서 제출 의무화

12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진
주택시장 안정화 방안(12·16 대책) 후속조치
분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정

수도권 주택공급 기반 강화 방안(5·6) 후속조치
· 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2 차 사업지 공모 착수(8월)· 공공재개발시범사업 공모(9월)· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월)

출처: 국토교통부

한편, 2021년 02월 04일 정부는 관계부처 합동으로 정부·지자체·공기업이 주도하여 `25년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 [공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안]을 발표하였습니다.

[2021.02.04 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안']

대분류
소분류
상세내역

압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소
물량
서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급

속도
건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내)

품질
특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC

가격
공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급

청약
3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편

과감한 규제혁신과 개발이익 공유
도시·건축규제 완화
용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화

재초환 미부과
공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과

인허가 신속 지원
중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의

개발이익 공유
토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대

파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출
토지주
10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담

민간
새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등)

출처 : 국토교통부

2022년 들어 부동산 가격이 하락하는 모습이 드러나며, 임대차 시장에 균열이 발생하기 시작했습니다. 이에 대응해 국토교통부는, 6월 21일 「임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제」를 발표하였습니다. 주요 내용은 임차인 부담 경감과 임대주택 공급 확대를 통한 임대차 시장 안정화, 부동산 관련 세금, 금융 규제 완화 및 공급 확대입니다. 본 발표안에 따르면 임차인 부담 경감 방안으로 임대인 양도세 특례 확대, 서민 대출 보증금 및 한도 확대, 월세 및 대출 원리금 상환액 세액공제 확대가 예정되어 있으며, 임대사업자에 대한 혜택 증가를 통한 임대주택 공급 확대가 기대됩니다. 또한 종부세 완화, 생애최초 주택 구매자에 대한 취득세 감면, 공시가격 현실화 등을 통한 세제 개편, 체증식 원리금 상환 확대 등 금융 개편, 250만호 이상의 지역 및 연차별 주택 공급계획 수립 등을 예정하였습니다.

[2022.6.21 '임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제']

정책 과제

조치사항 ·시기

시행시기

1. 임대차 시장 안정 방안

1) 임차인 부담 경감

- 상생임대인 양도세 특례 확대 개편

소득세법 시행령 개정

('22.7월)

'21.12.20일

임대분부터 적용

- 갱신만료 서민 임차인 버팀목대출 보증금·대출한도 확대

주택도시기금운용계획변경('22.7월)

'22.8.1일

- 월세 세액공제 확대

조세특례제한법 개정

('22.下)

'22년 월세액부터

적용

- 전월세보증금 대출 원리금 상환액 소득공제 확대

소득세법 개정

('22.下)

'22년 전월세

보증금 대출

상환액부터 적용

2) 임대주택 공급 확대

- 건설등록임대사업자 법인세 추가 과세 배제 요건 완화

법인세법 시행령 개정

('22.7월)

'22.7월 시행

- 건설등록임대사업자 장기보유특별공제 특례 연장

조세특례제한법 개정

('22.下)

법개정('22.下)

- 민간건설임대주택 종부세 합산배제 가액요건 완화 대상 확대

종부세법 시행령 개정

('22.7월)

'22.11월 종부세

고지분부터 적용

- 공공임대 건설 목적 토지 양도자 세제 지원 강화

조세특례제한법('22.下)법인세법 시행령('22.7월)

개정

법('22.下)·시행령개정('22.7월)

- 건축허가 미분양주택 종부세 부담 완화

종부세법 시행규칙 개정

('22.7월)

'22.11월 종부세

고지분부터 적용

- 공공분야 신축 매입약정 활성화

국토계획법 시행령 개정

('22.下)

'23.上

- 규제지역 주담대 처분·전입의무 완화

금융업권별 감독규정개정('22.3/4)

'22.3/4

- 분양가상한제 거주 의무 완화

주택법 개정('22.下)

'23.上

- 청년·신혼부부 매입임대주택 전세형 공급

-

'22.3/4 입주자

모집분부터 적용

- 최초 비고가주택 보유자에 대한 전세대출 보증 연장 허용

대출 보증기관내규 개정('22.3/4)

'22.3/4

- 생활안정자금 목적 주담대 한도 단계적 완화

금융업권별 감독규정개정('22.3/4)

'22.3/4

2. 3분기 추진 부동산 정상화 과제

1) 세제 정상화

- 종부세 부담 완화 방안 추진

* 고령자·장기보유자 납부유예 도입,일시적 2주택/상속주택/지방 저가주택 주택수 제외

종부세법 등 개정

('22.3/4)

'22.11월 종부세

고지분부터 적용

- 생애최초 주택구입자 대상 취득세 감면 확대

지방세특례제한법 개정

('22.下)

'22.6.21일 이후

취득 주택부터

소급 적용

- 공시가격 현실화 계획 재검토

연구용역('22.6~) 및

부동산가격공시위원회 심의

'22.11월

수정·보완방안 마련

2) 금융 정상화

- 체증식 상환 활성화 등 상환부담 완화

주금공 내부규정 개정

('22.3/4)

'22.3/4

- 우대형 주택연금 대상 확대 등 가입 유인 제고

주금공 내부규정 개정

('22.4/4)

'22.4/4

3) 공급 확대 및 규제 완화

- 연도별·지역별 250만호 이상 공급 로드맵 마련

전문가 의견 수렴 등

('22.5월~)

'22.7~8월

발표

- 청년 맞춤형 주거지원 방안 마련

-

'22.8~9월

발표

- 분양가 상한제 운영 합리화

공동주택 분양가 규칙

개정('22.7~8월)

입주자 모집 공고가이루어지지 않은모든 사업장에 적용

- HUG 고분양가 관리제도 개선

HUG 시행세칙 개정

('22.6월)

입주자 모집 공고가이루어지지 않은모든 사업장에 적용

- 규제지역 단계적 해제 검토

주거정책심의위원회

심의('22.6월)

개정 고시 이후

즉시 적용

출처 : 국토교통부

2022년 5월 출범한 윤석열 정부의 5년간 부동산 정책 방향을 설정하는 첫 부동산 정책 계획인 '국민 주거안정 실현방안'이 2022년 8월 16일 발표되었습니다. 정부는 소득 대비 높은 집값, 지나친 규제에 따른 주택 공급 위축, 열악한 지방 주거환경 등을 언급하며 5대 추진 전략을 밝혔습니다. 이에 따라 2027년까지 5년간 인허가 기준 270만 가구 공급 목표(수도권 158만 호, 지방 112만 호)를 제시하였고, 이러한 주택 공급 확대를 뒷받침하기 위해 도시정비 사업 정상화, 민간 도시복합사업 신규 도입, 공공택지 신규 지정 및 민간 정비사업 통합심의 전면 도입 등의 방안을 제시하였습니다.

추가적으로, 정부는 2022년 12월 21일「2023년 경제정책방향」에서 '부동산 시장 연착륙 방안'을 발표하며 주택시장 안정을 위해 기존 규제를 대폭 완화하는 모습을 보였습니다. 다주택자 및 실수요자에 대한 과도한 규제를 정상화하고, 정비사업의 규제 개선 및 사업성 제고를 통해 주택공급 위축을 방지하고자 했습니다. 이에 더해 정부는 해당 완화 정책을 통해 주택 거래시장 및 임대시장 활성화, 주택 가격 급락 완화를 기대한다고 밝혔습니다.

[2023년 부동산 부문 경제정책방향 주요 내용]

대분류
소분류
상세내역

다주택자 규제패러다임 전환
세제 부문
① 취득세 중과 완화(최대 12% -> 최대 6%)

② 양도세 중과 배제 연장(~'24.5) 및 근본적 개편안 마련

③ 분양권 등 단기 양도세율 '20년 이전 수준 환원

금융 부문
① 규제지역 주담대 금지 규제 해제(LTV 0% -> 30% 허용)

실수요자 대상규제 개선
규제 정상화
① 규제지역 추가 해제 및 분양가상한제 적용 지역 조정

② 실거주 및 전매제한 규제 5년 이전 수준으로 완화

③ 생활안정 및 임차보증금 반환 목적 주담대 규제 완화

④ 규제지역 무주택자 LTV 추가 상향(현재 50%)

주거부담 완화
① 재산세 부담 완화를 위한 공시가격 및 공정시장가액비율 인하

② 특례보금자리론(1년 한시) 도입

주택공급기반위축 방지
정비사업
① 재건축 안전진단 비중 합리적 개선

공공주택
① 기 발표된 공급 계획은 정상 추진하되, 시장 상황을 고려하여 속도 조절

PF시장 지원
① 부동산개발 사업성 제고 및 원활한 자금 융통 지원으로 부실 방지

임대차 시장안정화 도모
민간 등록임대
① 전용 85㎡ 장기 아파트 민간등록임대 등록 재개 및 인센티브 제공

민간 사적임대
① 임대차 2법 개정 여부 및 방향에 대한 사회적 합의 추진

공공임대
① 공공임대 50만호 공급 계획 탄력적인 이행 및 주거 질 개선 작업 병행

출처 : 국토교통부

잇따른 부동산 시장 완화정책에도 불구하고 주택 가격의 급락이 이어지면서 부동산 시장 위기에 대한 우려가 가중되자, 정부는 2023년 1월 3일 투기과열지구 등 규제지역 해제, 민간택지 분양가 상한제 적용지역 해제, 전매제한 완화, 수도권 분양가 상한제 주택 실거주 의무 폐지, 중도금대출 보증 분양가 기준 폐지 등의 부동산 완화정책을 발표하였습니다. 이후 주택 거래가 증가하였으며, 신규주택 분양 및 청약도 정상적으로 이루어지면서 경색되었던 시장이 안정되는 모습을 보였습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 부동산 완화 정책기조가 이어지고 있으나
향후 거시경제 침체, 고금리 장기화, 미분양 물량 확대 등으로 주택경기가 더 침체될 우려가 있습니다. 이는 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 당사가 영위하는 건설 관련 자재업 및 인테리어업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 이에 따라 당사의 사업 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점을 충분히 참고하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

다. 전방산업인 건설업의 성장 둔화 위험
당사의 제품인 PB, MDF, MFB, 강마루, 강화마루 등은 건설업의 경기변동에 따라 제품 수요가 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다. 건설업의 경기업황을 확인할 수 있는 건설수주액은 2022년 229조 7,488억원을 기록하며, 전년 대비 8.4% 증가하는 모습을 보이며 양호한 지표를 보였습니다. 한편, 건설경기예측지수인 CBSI는 100을 기준선으로 하는데 2022년 11월에는 레고랜드 사태 발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 52.5까지 하락하였습니다. 2023년 3월 CBSI 지수는 자금조달과 공사기성 상황이 개선되면서 72.2로 상승하였으며, 주택과 토목 등 신규수주의 위축으로 건설 경기 회복세가 주춤하면서 2023년 2월 78.4 대비해서는 6.4p 하락했습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI 지수의 등락이 반복될 수 있습니다.
결과적으로 전방산업인 건설업의 업황 둔화는 당사의 제품 수요 감소에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 사업 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사가 영위하는 강화 및 재생목재 제조업은 소재사업과 건장재사업으로 구분됩니다. 소재사업에서 생산하는 PB, MDF, MFB 등의 보드는 가구 제작, 인테리어 자재, 건축용 내장재 등에 쓰이며, 건장재사업에서 생산하는 강마루, 강화마루 등은 주거용, 상업용 등의 바닥 자재로 쓰입니다. 이로 인해 당사의 제품은 전방산업인 건설업의 경기 변동에 따라 제품 수요가 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다. 최근에는 인테리어 소재 및 산업재로서 목재보드의 활용성이 증가함에 따라 수요처가 확산되었으나, 기본적으로 당사의 사업 및 성장성은 전방산업인 건설업의 업황에 따라 영향을 받고 있습니다. 건설업은 기본적으로 수주산업이고 타 산업의 경제활동수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인하여 경기후행적 성격을 가지고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설 투자 조정 등을 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 많은 영향을 받습니다. 2022년 기준 건설업 GDP는 86조 2,000억원으로 전체 GDP 중 약 4.5%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 더불어 경기 침체와 주택 부문의 부동산 거래 위축이 지속되면서 2009년부터 2015년까지 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 하향 추세를 그리며 5% 이하의 수치를 기록했습니다. 그러나 다시 주택부문을 중심으로 부동산 경기가 호황으로 전환되면서 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2014년부터 2017년까지 지속으로 증가하였습니다. 이후 부동산에 대한 정부 규제 강화로 인허가 획득 주택 건축의 감소 및 국가 SOC 예산이 점차 줄어들면서 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2018년부터 감소하기 시작하여 2020년 및 2021년은 다시 4,8%, 4.5% 수준을 기록했습니다.

한편, 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2022년 기준 7.5% (210만명) 수준으로, 최근 10년 이상 7%대의 고용 비중을 나타내고 있습니다. 이처럼 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있는 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다.

국내 건설업 업황을 예측할 수 있는 국내 건설 수주액의 추이는 아래와 같습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2007년
1,279,118
19.2
370,887
25.6
908,231
16.7
361,927
27.5
917,191
16.2

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,603,955
-2.7
472,578
-0.3
1,131,380
-3.7
421,650
10.4
1,182,306
-6.7

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.5
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1,583,809
6.0

2022년
2,297,488
8.4
568,562
1.5
1,728,926
10.8
609,680
13.7
1,687,808
6.6

출처: 대한건설협회

대한건설협회에 따르면, 2018년 국내건설공사 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7% 감소하였으며, 발주처별 수주액은 공공 42조 3,447억원, 민간 112조 1,832억원으로 각각 전년 대비 10.3%, 1.0% 감소하였습니다. 2018년 중 민간 발전소 수주 증가 영향으로 토목 수주의 경우 전년대비 10.2% 증가한 반면 정부의 부동산 규제 지속으로 인해 민간 신규 주택 수주감소, 정부의 SOC 예산 감축에 따른 공공부문 발주 감소로 전체 건축부문 수주는 전년대비 8.7% 감소하였습니다. 2019년 기준 총 수주액은 약 166조원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 5.5% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공부문은 52조 953억원으로 전년동기대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 전년 대비 20.4% 증가하였습니다. 공공부문의 경우 정부의 재정투자 증가로 인한 긍정적 영향을 받았으며, 민간부문은 최근 주택가격 상승에 따른 주거용 건축부문의 회복세의 영향을 받은 것으로 판단됩니다. 공종별로 살펴보면 토목부문의 국내 수주액은 44조 6,592억원으로 전년 대비 9.7% 감소하였습니다. 이는 정부의 경기부양책 등으로 공공부문에서의 토목 수주가 증가했으나, 민간부문에서의 토목 수주 감소가 더 큰 폭으로 나타났기 때문입니다. 2020년 건축부문의 국내 수주액은 149조 4,158억원으로 전년 대비 28.2% 증가하였습니다. 건축부문은 공종 부문과 달리 공공과 민간 영역 모두에서 증가한 것으로 나타났으며, 그 중에서도 민간부문의 주거용 건축 증가의 영향이 주요한 것으로 나타났습니다.2021년 역시 국내 건설수주액이 211조 9,882억원을 기록하여 전년 대비 약 9.2%의 수주액 증가율을 보이며 양호한 회복세를 나타냈습니다. 공공부문은 56조 177억원으로 전년 대비 7.5% 증가하였으며, 민간 부문은 155조 9,704억원으로 전년 대비 9.9% 증가하였습니다. 2022년의 경우 229조 7,488억원을 기록하고 있는 상황입니다.주택경기는 장기간 침체에 따른 실질 가격 하락과 수도권 공급감소라는 근본적인 요인과 더불어 저금리 지속과 정부의 부동산 활성화 정책에 기인하여 2015년 전후로 호황을 보였으나, 부동산시장의 불확실성 확대로 인하여 최근 감소세로 전환하였습니다. 또한, 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.
한편, 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다. 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.2조원 대비 3.1조원 감소한 17.1조원으로 편성(15.0%)하였으나 수자원 예산이 환경부로 이동한 것으로 인해 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통부 예산은 2010년 21.3조원에서 2012년 20조원까지 감소한 뒤, 2015년 22.5조원까지 늘어났으나 2016년부터 매년 감소하는 추세를 보이다가 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가 추세로 전환하였습니다. 이후 2020년 20.5조원, 2021년 23.6조원, 2022년 25.1조원으로 최근 증가추세를 유지하다, 2023년 본예산은 SOC 예산 감소에 따라 22.4조원으로 감소하였습니다.

[국토교통부 예산 추이]

(단위: 조원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

본예산
추경
본예산
추경
본예산
추경
본예산
추경

계
20.1
16.4 (*)
17.6
18.2
20.5
20.2
23.6
23.7
25.1
24.0
22.4

SOC
18.1
15.2
15.8
16.3
18.7
18.4
21.5
21.6
22.7
21.6
19.7

주택,주거급여
2.0
1.2
1.8
1.8
1.8
1.8
2.1
2.1
2.4
2.4
2.7

출처 : 국토교통부 설명자료 (*) 당초 본예산은 17.1조원이었으나, 수자원 예산 환경부 이체(6,824억원)로 최종 16.4조원으로 조정되었습니다.

예산 가운데 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 2018~2019년 동안 정부의 정책과제(5년간 178조원) 실행에 필요한 재원마련 및 기반시설 축적으로 2017년 대비 감축되었으나, 2020년 SOC 예산은 노후 SOC 유지보수, 대도시권 교통난 해소, 국토 균형발전을 위한 교통, 물류망 확충 등에 비중을 확대함에 따라 편성된 예산이 전년대비 2.9조원 증가하였습니다. SOC예산은 2021년 21.5조원, 2022년 22.7조원으로 지속 증가 추세를 나타냈으나, 2023년 제로에너지빌딩(ZEB) 등 기후위기 대응 관련 예산의 감소에 따라 전년 대비 3조원 감소한 19.7조원을 기록하였습니다.

[2023년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 조원)

부문
2022년 예산
2023년 예산(B)
증 감

본예산(A)
추경
증감액(B-A)
증감률

총계
600,681
585,041
557,514
-43,167
-7.2%

예산합계
243,665
242,534
224,013
-19,652
-8.1%

SOC
소계
227,315
216,023
196,772
-30,543
-13.4%

도로
83,322
81,249
78,408
-4,914
-5.9%

철도
85,684
83,222
75,896
-9,788
-11.4%

항공ㆍ공항
4,237
4,236
3,435
-802
-18.9%

물류등기타
20,411
23,847
18,682
-1,729
-8.5%

R&D
5,740
5,738
5,571
-169
-2.9%

지역및도시
21,650
21,620
16,989
-4,661
-21.5%

산업단지
4,699
4,699
3,361
-1,338
-28.5%

사회복지
소계
23,663
23,663
27,241
3,578
15.1%

주택
1,843
1,843
1,519
-324
-17.6%

기초생활보장
21,819
21,819
25,723
3,904
17.9%

출처 : 2023년 국토교통부 예산 및 기금운용계획안(2022.12.24)

건설 경기예측에 일반적으로 사용되고 있는 CBSI 지수는 다음과 같은 추이를 보이고 있습니다. CBSI(Construction Business Survey Index)는 기준선 100을 밑돌면 현재의 건설 경기상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하며, 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수 CBSI 지표]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87.0
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
76.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75.0
97.7
81.0
87.8
81.3

2021년 01월
81.2
100.0
86.0
53.6
103.1
58.2

2021년 02월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 03월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

2021년 04월
97.2
109.1
95.0
85.7
106.8
87.1

2021년 05월
106.3
123.1
107.0
86.0
112.6
99.6

2021년 06월
100.8
115.4
92.9
92.9
100.0
101.7

2021년 07월
92.9
100.0
100.0
76.4
101.5
84.1

2021년 08월
89.4
100.0
86.1
80.7
92.0
86.3

2021년 09월
94.9
100.0
94.4
89.5
100.0
89.2

2021년 10월
83.9
91.7
81.6
77.6
96.2
70.9

2021년 11월
88.4
92.3
89.5
82.5
90.2
86.4

2021년 12월
92.5
84.6
100.0
93.1
86.7
98.6

2022년 01월
74.6
75.0
80.0
67.9
83.5
65.3

2022년 02월
86.9
84.6
90.0
86.0
92.3
81.2

2022년 03월
85.6
91.7
80.0
84.7
91.6
79.1

2022년 04월
69.5
58.3
63.4
89.7
60.0
80.6

2022년 05월
83.4
100.0
70.0
79.3
87.3
79.3

2022년 06월
64.7
54.5
71.8
68.4
63.3
66.1

2022년 07월
67.9
72.7
62.5
68.4
75.4
60.0

2022년 08월
66.7
75.0
64.1
60.0
72.1
60.9

2022년 09월
61.1
58.3
67.5
56.9
61.0
62.6

2022년 10월
55.4
66.7
48.6
50.0
59.0
51.7

2022년 11월
52.5
50.0
48.7
59.6
51.8
53.2

2022년 12월
54.3
45.5
52.5
66.7
50.6
58.0

2023년 01월
63.7
72.7
56.4
61.4
72.5
54.8

2023년 02월
78.4
91.7
65.8
77.2
89.9
66.8

2023년 03월
72.2
72.7
71.8
71.9
76.4
67.9

출처: 한국건설산업연구원, 월간 건설기업 경기실사지수(2023.04)

최근 3개년 CBSI 지수를 살펴보면, 2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체된 영향으로 판단됩니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 6월은 79.4를 기록하여 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다. 2020년 6월 14.6p 반등해 80선에 근접하였지만, COVID-19의 영향으로 7월에 1.9p 감소 후 8월에도 1.0p 하락해 76.5를, 9월 또한 1.2p 하락한 75.3을 기록하였습니다. 한국건설산업연구원은 10월 신규 주택 수주 현황이 개선되면서 전월 대비 4.6p 상승한 79.9임을 고시하였고, 11월에는 경기부양을 위한 공공공사 발주가 증가하여 전월 대비 5.4p 상승한 85.3을 기록하였으며, 2020년 12월 및 2021년 1월에는 COVID-19 재확산 및 계절적 영향으로 인해 각각 84.6, 81.2을 고시하였습니다.이후 2021년 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 CBSI지수는 한때 100을 상회하였으나, 하반기에는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축, 신규 수주 위축이 부진 요인으로 작용하는 가운데 10월 26일 가계부채 관리 강화 방안 발표 이후 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감으로 2021년 10월 83.9를 기록하였습니다. 이후 2021년 11월~12월의 경우 신규공사 수주 BSI가 상승하여 각각 88.4, 92.5로 개선된 수치를 고시하였습니다. 2022년 1월 CBSI는 전월보다 17.9p 하락한 74.6을 기록하였는데, 통상 1월에는 전년 말에 비해 공사발주가 감소하는 계절적인 영향과 중대재해처벌법 시행의 영향이 지수에 반영된 것으로 판단됩니다. 이에 따른 통계적 반등 효과와 신규 공사수주의 증가로 2022년 2월 전월보다 12.3p 상승한 86.9를 기록하였으나, 2022년 3월 CBSI는 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질에 대한 우려로 전월 대비 1.3p 하락한 85.6을 기록하였습니다.2022년 4월 CBSI는 전월 대비 16.1p 하락한 69.5를 기록하였는데, 이는 혹한기 이후 공사가 증가하는 계절적인 영향이 나타났던 과거 추세와는 크게 차이가 있었습니다. 이는 러시아의 우크라이나 전쟁으로 인해 주요 건설 자재인 시멘트와 철근 등의 가격이 급등한 영향으로 분석되며, 건설 자제비 인상에 대한 원도급업체에 공사비 증액 요구 및 파업 등의 영향이 컸던 것으로 분석됩니다. 5월에는 다시 전월 대비 13.9p 상승하여 83.4 수준을 보였고, 6월에는 다시 18.7p 하락하여 64.7 수준을 기록하였는데, 이는 유가 및 원자재 가격 부담이 다시 가중된 가운데, 미국의 기준금리가 0.75% 급등함에 따라 향후 경기둔화에 대한 우려감이 커져 체감경기가 급격히 악화되어 시장에 동결이 발생한 것으로 분석되었습니다. 7월에는 2022년 상반기의 여러 위험 요소들이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 다른 경기둔화 우려감이 심화됨과 동시에 하반기 계절적 요인으로 인해 공사 물량 감소가 반영됨에 따라 CBSI 지수는 67.9 수준으로 집계되었습니다. 이는 8월 및 9월 건설기업 경기실사지수에도 영향을 미쳐, 동 시기의 CBSI지수는 각각 66.7, 61.1 수준으로 집계되었습니다. 4개월 이상 60선을 기록한 것은 COVID-19 사태가 시작된 2020년 2~5월 이후 처음으로, 대외적 요인에 따른 경기 및 기업 심리가 좋지 않은 것에 기인했다고 판단됩니다. 2022년 10월 CBSI 지수는 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월 CBSI 지수는 전월 대비 2.9p 하락한 52.5를 기록하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 이와 같은 부정적 시각은 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들의 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 특히 중견기업 CBSI가 큰 폭 급락하였는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화된 것으로 분석됩니다. 한편, 2022년 12월 CBSI 지수는 11월 대비 다소 상승(1.8p)한 모습을 나타냈는데, 이는 4개월 동안 지수가 하락한데 따른 통계적 반등 효과와 연말에 공사 발주가 증가하는 계절적인 요인이 복합적으로 작용한데 기인한 것으로 판단됩니다. 2023년 3월 CBSI 지수는 자금조달과 공사기성 상황이 개선되면서 2022년 12월 대비 17.9p 높은 72.2로 나타났는데, 주택과 토목 등 신규수주의 위축으로 건설 경기 회복세가 주춤하면서 2023년 2월 78.4 대비해서는 6.4p 하락했습니다.

[종합 CBSI 추이]

CBSI 추이

출처: 한국건설산업연구원, 월간 건설기업 경기실사지수(2023.04)

현 CBSI 지수와는 별도로, 국내의 과중한 가계부채와 고금리 환경 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화와 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI 지수의 등락이 반복될 수 있습니다. 결과적으로 전방산업인 건설업의 업황 둔화는 당사의 제품 수요 감소에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 사업 및 성장성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

라. 경쟁업체 관련 위험목재보드 산업은 시장규모에 비해 대규모 자본 및 설비가 요구되는 자본집약형 장치산업으로 진입장벽이 높은 편입니다. 국내 목재보드 시장은 당사를 비롯하여 한솔홈데코(주), (주)유니드, (주)선앤엘 등이 경쟁관계를 형성하고 있으며, 수입업체와의 경쟁도 발생하고 있는 상황입니다.
당사는 2022년 기준 MDF부문은 26.6%, PB부문은 35.6% 강화마루부문은 44.0% 및 섬유판강마루는 58.2%의 점유율을 차지하고 있습니다. 당사는 오랜 업력과 관련 산업의 수직계열화를 통한 원가경쟁력 강화, 제품의 친환경화 등을 통하여 안정적인 경쟁력을 확보하고 있습니다.
향후 신규 경쟁업체의 진입, 수입산 저가 제품 물량의 증가, 경쟁업체들의 생산시설확충, 연구개발을 통한 신규 제품수주로의 상용화가 부족할 경우 경쟁이 심화되어, 판가 하락에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

목재보드 산업은 시장규모에 비해 대규모 자본 및 설비가 요구되는 자본집약형 장치산업입니다. 국내 목재보드 시장은 당사를 비롯하여 한솔홈데코(주), (주)유니드, (주)선앤엘 등이 경쟁관계를 형성하고 있습니다. 당사는 오랜 업력과 원가경쟁력 강화,제품의 친환경화를 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사 주요 제품별 시장점유율은 아래와 같습니다.

[당사 주요제품별 시장점유율 추이]

(단위 : %)

구분
2018
2019
2020
2021
2022

MDF
24.8
25.8
28.0
28.5
26.6

PB
66.5
68.9
66.8
32.3
35.6

강화마루
38.4
39.1
47.7
45.3
44.0

섬유판 강마루
61.3
73.1
66.8
64.2
58.2

출처 : 당사 정기보고서주1) MDF와 PB는 수입물량 제외 기준, 강화마루는 수입물량 포함 기준주2) PB의 시장점유율은 회사와 종속회사인 대성목재공업의 점유율 합산 수치

이러한 국내 목재보드 시장은 최근 제품군에 따라서 수입업체와의 경쟁도 발생하고 있는 상황입니다. 이에 MDF, PB, 강화마루의 시장점유율 추이 및 경쟁관계에 대한 설명은 다음과 같습니다.

[주요 품목 시장점유율 추이]

(단위 : %)

1) MDF(중밀도 섬유판)

구분
2022년
2021년
2020년

동화기업
26.6
28.5
28.0

포레스코
12.0
11.3
11.9

한솔홈데코
19.0
18.7
19.7

유니드비티플러스
27.5
28.8
28.6

선앤엘
14.9
12.7
11.8

출처: 당사 정기보고서

국내 MDF 시장은 MDF 5개사의 메이커들이(동화기업, 포레스코, 한솔홈데코, 유니드, 선앤엘) 과점체제를 형성하며 국내생산업체들이 국내시장을 주도하고 있습니다. MDF의 가장 큰 경쟁요소는 원가경쟁력으로, 당사는 30년 이상 MDF를 생산하여 원재료 공급처와의 신뢰관계를 구축하며 공급처를 다양화함으로써 원가경쟁력을 높이고자 노력하고 있습니다. 이러한 MDF 시장은 전형적인 장치산업으로서 초기 설비투자비용이 높고 설비투자기간이 길어 진입장벽이 높은 산업에 속합니다. 그러나 신규업체의 진입 또는 경쟁업체의 공장증설로 인해 공급과잉이 될 경우, 판가가 하락할 위험이 있습니다.

2) PB(파티클보드)

구분
2022년
2021년
2020년

동화기업
35.6
32.3
34.3

대성목재공업
28.5
34.2
32.5

성창보드
35.9
33.5
33.2

출처: 당사 정기보고서

PB는 폐목재를 가장 효율적으로 재생하고 부가가치를 높이는 환경산업이고, MDF에 비하여 비교적 저렴하여 싱크업체 및 가구등의 원재료로 쓰이고 있습니다. 국내 시장에서는 동화기업, 대성목재공업, 성창보드의 주요 3사와 태국 등의 수입 저가 제품들과 경쟁이 이루어지고 있습니다. 이러한 PB시장에 있어서 당사는 종속회사인 대성목재공업의 시장점유율을 합산하여 국내 최대의 시장 점유율을 유지하고 있습니다. 당사는 위와 같이 MDF와 PB 시장에서 안정적인 시장지위를 유지하고 있으나, 그럼에도 불구하고 수입산 저가 제품 물량이 급격히 증가하게 될 시 경쟁이 심화될 가능성이 있습니다.

3) 강화마루

구분
2022년
2021년
2020년

동화기업

44.0

45.3
47.7

한솔홈데코

27.9

32.6
32.0

기타/수입

28.1

22.1
20.3

출처: 당사 정기보고서

국내 강화마루 시장은 당사와 한솔홈데코의 과점시장이었으나 대기업 계열회사들의 공격적 마케팅과 중국산 저가 강화마루 업체의 등장으로 치열한 경쟁시장이 되었습니다. 강화마루 산업의 경쟁요소는 디자인, 시공 방법, 소비자 가격, 유통망 확보이며소판 제조기술 및 표면가공 기술력 보유가 경쟁요소입니다. 그러나 기술력과 낮은 인건비를 바탕으로 한 저가 수입품의 물량 증가와 수입규제 완화로 인해 경쟁이 점차 심화되고 있습니다.

4) 섬유판 강마루 (접착식 강화마루)

구분
2022년
2021년
2020년

동화기업

58.2

64.2
66.8

한솔홈데코

36.1

31.6
32.8

유니드

4.1

1.2
-

기타/수입

1.6

3.0
0.4

출처: 당사 정기보고서

2020년 이후 코로나19 확산에 따른 홈인테리어 수요가 증가한 가운데, 베트남 보드 시황 회복세 및 친환경 제품 판매 비중이 확대되고 있어 당사의 영업환경에 긍정적으로 작용할 수 있습니다. 다만, 향후 저가의 수입산 물량 증대 및 업체간 경쟁 심화 등 요인으로 당사의 시장 점유율이 하락할 가능성이 있습니다.

수직계열화

당사는 보드 생산에 필요한 수지부터, 강화마루와 나무 벽재 등 소비재 생산까지의 관련 산업을 수직계열화하여 영업경쟁력 및 원가경쟁력을 확보하였으며, 지속적인 연구개발을 통해 친환경 섬유판 강마루 제품인 나투스진을 개발하여 상용화에 이르고 있습니다. 그러나 상기와 같은 경쟁력 확보 노력에도 불구하고 향후 신규 경쟁업체의 진입, 수입산 저가보드의 물량 증가, 경쟁업체들의 생산시설 확충, 연구개발을 통한 신규 제품의 상용화가 부족할 경우 경쟁이 심화되어, 판가 하락에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 이 점을 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

마. 환율 변동 관련 위험
당사는 메탄올, 요소와 같은 화학수지 원재료를 해외에서 수입하고 있으며, 호주,베트남, 핀란드 해외 자회사의 영업활동을 통하여 외화자산 및 부채를 보유하고 있습니다. 이에 따라 환율의 급격한 변화가 발생할시 원재료 가격이 증가하여 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 2020년에는 코로나19 확산으로 인한 경기 둔화 우려와 각국의 정책으로 인해서 환율이 큰 폭의 변동성을 보였습니다. 하지만 미 연준의 완화적인 통화정책과 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정됨에 따라 환율급등이 제한되며 하락 추세를 보이기 시작하였습니다. 2021년 초에는 원달러 환율은 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 2022년에는 미국이 41년 만에 최고치인 인플레이션을 잡기 위해 급격하게 기준금리를 높이며 달러 가치가 치솟는 현상이 발생하였습니다.
향후 경기 회복 국면에서 미국의 재정정책 및 글로벌 경기 상황에 따라 환율의 변동성은 커질 수 있습니다. 환율의 급격한 변화는 외환관련 손실 발생을 유발함으로써 당사의 순이익에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으며, 환율 상승(원화가치의 하락)은 당사 제품의 원재료 수입 가격상승을 초래함으로써, 가격경쟁력을 약화시켜 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 제품을 생산하기 위하여 필요한 원재료는 원목, 폐목, 메탄올, 요소와 같은 원재료가 필요합니다. 이중 원목, 폐목에 대해서는 국내에서 수급하고 있으나 메탄올, 요소와 같은 화학 수지를 생산하기 위한 원재료는 해외에서 수입하고 있습니다. 그러므로 환율이 급격하게 변동할 시 당사 원재료 매입액이 증가하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 주요 환율에 해당하는 원/달러 환율추이를 살펴보면, 2020년에 들어서 중국 우한에서 시작된 COVID-19의 미국 및 유럽 확산에 따라 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 당초 예상했던 바와 달리 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 동결함에 따라 달러 자산 선호심리가 강화되었습니다. 또한, COVID-19가 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p.인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 1.00%p. 추가 인하하였습니다. 이에 따라 3월 16일 한국 또한 기준금리를 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였습니다. 이로써 그동안 지속되어왔던 한-미간 금리역전이 해소되었음에도 불구하고, COVID-19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 환율은 지속적으로 상승하고 있는 상황입니다. 이후 3월 19일 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 인해 환율은 일시적으로 하락하는 모습을 보였으나, 이후 COVID-19에 대한 우려로 인해 환율은 재차 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 미연준의 완화적인 통화정책과 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 코로나19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되며 하락 추세를 보이기 시작하였습니다. 2020년 하반기부터 미국 대선 이후 민주당 집권 가능성 및 백신개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 1,088원/달러를 기록하였습니다.2021년 상반기 미국에서는 코로나 19 바이러스에 대한 백신이 적극적으로 보급되었고, 미국 경제의 회복 기대감과 함께 기대 인플레이션 상승하기 시작했습니다. 더불어 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원/달러 환율이 상승 기조를 이어왔습니다. 연초 이후 경제 정상화 가속화가 본격화되기 시작하였지만, 시장에서는 3월 FOMC 회의를 통해 통화 완화 기조 유지에 대한 신뢰를 확인하여 위험선호 심리가 개선되면서, 2분기말까지 원/달러 환율이 소폭 하락하며 조정기를 거쳤습니다. 2021년 6월에는 시장의 예상보다 매파적이었던 FOMC 회의 결과, 델타 변이 바이러스의 등장, 글로벌 경기 둔화 우려 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 시사는 시장의 안전선호 심리를 불러일으키며 원/달러 환율이 상승 추세를 보이기 시작하였습니다.COVID-19 이후 2022년 초까지 2년간 미국의 기준금리는 Zero-Bound 수준에 머물러 있었으나, 2022년 3월 미국 연준은 연방기준금리(FFR)의 0.25%p 인상을 시작으로 매파적인 태도로 공격적인 금리인상을 진행했으며, 2022년 6월 FOMC부터 4회 연속 자이언트 스텝(0.75%p 인상)을 단행하여 2023년 2월 기준 미국 기준금리는 4.75% 수준에 있습니다. 한국은행 역시 연준의 긴축 기조를 따라 꾸준히 금리인상을 하였으나, 기업의 자금조달 비용 및 가계부채 부담 증가 등의 우려로 인하여 자이언트 스텝과 같은 공격적인 긴축정책을 수행하기에는 제한적이었습니다. 따라서 한-미 기준금리 역전 현상이 발생하고, 기준금리 역전 폭이 점점 커짐에 따라 강달러 기세가 지속되며 2022년 10월 14일에는 원/달러 환율이 1,442원까지 상승하였습니다.최근에는 미국의 경기침체 우려가 심화되어 연준의 긴축기조가 보다 완화적으로 변화하고, 통화약세국의 외환시장 개입에 따라 달러가 약세국면에 진입하였으며, 변동성이 매우 큰 모습을 보이고 있습니다. 또한, 미국의 인플레이션율이 예상보다 높게 측정되고, 2023년 2월 금통위에서 기준금리를 3.5%로 동결함에 따라 다시 원/달러 환율이 증가하고 있는 추세입니다. 당사는 환율에 따라 수익성이 변동할 수 있으므로, 이에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 주요통화(USD/KRW 및 EUR/USD)의 환율 변동 추이는 아래와 같습니다.

[주요통화 환율 추이]

환율 추이.jpg
환율 추이

자료 : 서울외국환중개 기간별매매기준율

환율의 급격한 변화는 외환관련 손실 발생을 유발함으로써 당사의 순이익에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있으며, 환율 상승(원화가치의 하락)은 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 미국의 통화정책에 따른 환율 변동 및 유가 하락 등의 글로벌 금융시장 변동성에 따라 당사의 원재료 수입 가격이 상승할 경우 당사의 매출 및 수익 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 2차전지 산업의 성장성 둔화 위험당사는 2019년 8월 전해액 등 전자재료의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있는 동화일렉트로라이트 (구,파낙스이텍)를 인수하여 2차 전지 전해액 제조 사업을 영위하고 있습니다.
당사가 제조하는 2차전지 전해액은 주로 EV용 배터리, 휴대용 IT기기 및 기타 2차 전지를 활용하는 전자전기 기기등에 사용되고 있으며 전해액 수요는 글로벌 경제의 전반적인 상황, 정부 규제 및 관련 정책 변화에 따라 크게 변동될 수 있습니다. 2차전지 전방 산업 수요 증가에 따라 2차전지 생산능력도 크게 확대되고 있는 가운데, 전해액이 채택되는 제품 또는 그 전방 시장의 수요증가가 기대에 미치지 못하는 경우 당사 제품의 공급 과잉이 발생할 가능성을 배제할 수 없으며 제품 가격이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 속한 전해액 등 2차전지 소재 산업은 2차전지 밸류체인에서 최후방 산업으로, 전방산업의 변동성에 민감하게 반응합니다. 이에 모바일기기, 전기차, ESS의 업황 변동은 2차전지의 수요량에 영향을 미치며, 이차전지의 수요량이 다시 음극활물질(음극재) 및 양극활물질(양극재), 분리막, 전해액 등의 후방산업 업황에 영향을 미치는 구조입니다.

[이차전지 산업 밸류체인]

2차전지 산업 밸류체인.jpg
2차전지 산업 밸류체인

출처: 신한투자증권 리서치센터

당사는 2차전지의 핵심소재 중 하나인 전해액 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 2차전지는 EV용 배터리, 휴대용 IT기기 등 생활 곳곳에 광범위하게 활용되고 있으며 성능개선에 대한 산업계 및 소비자들의 요구 사항이 높아지고 있는 분야 중 하나입니다. 특히 기후변화에 따른 고강도의 환경규제 시행과 정책적으로 친환경적인 제품 사용 요구가 높아지는 상황에서 친환경적 운송수단으로 각광받고 있는 EV용 배터리에 대한 수요는 더욱 증가할 것으로 기대됩니다.시장조사기관 BNEF에 따르면 이차전지 시장의 대표적인 제품인 리튬이온전지의 수요는 2020년 258GWh로 2015년 73GWh 대비 약 3.5배 성장하였고, 향후 연평균 27%씩 성장해 2030년에는 2,833GWh에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 중대형분야인 전기차 시장은 전세계적 전기차 보급 확대 정책에 힘입어 2030년 이차전지의 시장 수요의 약 88.7%의 전기차 수요로 예상되며 이는 2020년 대비 24%p 가량 증가한 수치입니다. 이외에도 전력저장시스템(ESS)와 전동공구, E-bike 및 모바일, E-모바일 등 IT기기 소형분야에서도 이차전지 시장 규모가 커지면서 수요는 함께 증가할 것으로 전망됩니다.

[리튬이온전지의 제품별 수요 추이 및 전망]

리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망.jpg
리튬이온전지의 부문별 수요 추이 및 전망

자료 : BNEF('21.9 Lithium-Ion Batteries: State of the Industry 2021) (*) Consumer Electronics에는 IT기기(스마트폰, 태블릿, 노트북) 외 드론, 전동공구 등 포함

2차전지의 수요는 EV, ESS, IT기기 등 전방시장 수요의 직접적인 영향을 받으므로 전방산업의 성장이 둔화되는 경우 2차전지 산업의 성장성 역시 둔화될 것으로 예상됩니다. 또한, 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 역시 2차전지 산업의 전반에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, EV, ESS 등 화재에 따른 2차전지에 대한 안전성 우려 역시 2차전지의 수요 감소로 연결되어 2차전지 사업의 성장성을 위축시킬 수 있는 요인입니다. 그 외에도 COVID-19, 지정학적 리스크, 글로벌 정치, 경제, 사회상황의 변화 등 예상치 못한 요인으로 인해 2차전지 산업의 성장성이 예상에 미치지 못할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 사업 및 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 본 증권신고서의 투자위험요소에 기재된 재무정보는 연결재무제표를 기준으로 기재하였으며, 필요한 경우 별도재무제표를 기준으로 기재하였습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다. 당사의 연결 기준 요약 재무정보 및 요약 현금흐름표는 다음과 같습니다.

[연결기준 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

자산총계
1,846,108
1,770,877
1,586,440

유동자산
421,219
453,523
366,460

비유동자산
1,424,889
1,317,354
1,219,979

부채총계
1,074,761
966,604
885,359

유동부채
598,325
515,464
446,031

비유동부채
476,436
451,140
439,328

자본총계
771,347
804,272
701,081

매출액
1,100,415
932,394
744,878

영업이익
72,435
104,927
66,826

당기순이익
43,303
56,031
40,302

출처: 당사 정기보고서

[연결기준 요약 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년

영업활동으로 인한 현금흐름
25,780
120,922
136,382

투자활동으로 인한 현금흐름
(51,228)
(141,904)
(182,163)

재무활동으로 인한 현금흐름
25,600
4,239
73,352

현금및현금성자산의 증가
152
(16,743)
27,571

기초현금및현금성자산
31,302
46,698
21,582

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
(307)
1,347
(2,455)

기말현금및현금성자산
31,148
31,302
46,698

출처: 당사 정기보고서

가. 매출액, 영업이익 감소 위험당사의 사업은 2022년 연결기준으로 소재사업부문 66.44%, 화학사업부문 26.18% 및 하우징사업부문 13.35%로 구성되어 있습니다. 당사의 연결기준 매출액은 코로나19 팬데믹 이후 저금리 기조 및 주택 경기 호조, 제품가격 상승으로 2020년 7,449억원, 2021년 9,324억원, 2022년 1조 1,004억원으로 지속적으로 증가하였습니다. 다만, 영업이익률은 2020년 8.97%에서 2021년 11.25%로 상승하였다가 원재료 가격 상승 여파로 2022년 6.58%로 하락하였습니다.
당사가 속한 사업영역은 거시경제 흐름, 주택경기, 정부의 부동산 정책 및 원재료 가격 변동에 영향을 받으며 이는 당사의 매출 및 수익성에 큰 폭으로 영향을 주고 있습니다. 향후 고금리 및 경기침체로 인한 주택건설 및 리모델링 시장 등 전방산업의 업황 부진, 정부의 건설경기 정책 변동 및 전기차시장의 성장세가 둔화될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사의 사업부문은 소재사업부문, 화학사업부문 및 하우징사업부문으로 구성되어 있습니다. 2022년 연결기준 매출액 중 약 66.44% 내외를 차지하는 소재사업부문은 가구, 싱크대 및 인테리어 자재 등으로 사용되는 MDF(중밀도섬유판), PB(파티클보드), 가공보드(MFB), 화학수지(필름 및 접착제 등) 등을 제조 및 판매하고 있으며, 생활수준의 향상에 따른 친환경 목재 수요 증가 및 정부의 환경 규제 등의 영향으로 꾸준히 성장하였습니다. MDF 시장은 초기 설비투자비용이 높은 전형적인 장치산업으로 제품의 내구성 및 원가경쟁력을 경쟁요소로 하여 국내 5개社가 경쟁체제를 형성하고 있으며, 2022년 기준 당사는 국내시장에서 26.6%의 시장점유율을 차지하고 있습니다. PB시장은 폐목재를 활용한 환경산업으로 MDF에 비해 비교적 저렴한 소재로 국내 업체를 비롯해 태국 등 국외 업체들과 경쟁하고 있으며, 당사와 당사의 종속기업인 대성목재공업은 PB시장에서 2022년 기준 64.1%의 시장점유율을 차지하고 있습니다.

[ 당사 연결기준 사업부문별 매출현황 ]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품목
2022년
2021년
2020년

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

소재사업 및 화학사업
제품
MDF
155,826
14.2
148,372
15.9
102,586
13.8

PB(동화기업)
72,755
6.6
63,456
6.8
53,469
7.2

PB(대성목재)
66,175
6.0
80,839
8.7
57,986
7.8

가공보드(MFB)
27,482
2.5
43,123
4.6
47,471
6.4

표면재(LPM,테고등)
27,274
2.5
20,302
2.2
16,685
2.2

화학
32,781
3.0
30,715
3.3
19,450
2.6

화학(태양합성)
43,053
3.9
38,765
4.2
30,186
4.1

해외(베트남 남부)
195,442
17.8
163,539
17.5
159,607
21.4

해외(베트남 북부)
106,663
9.7
26,981
2.9
-
-

해외(호주)
86,455
7.9
76,332
8.2
59,683
8.0

해외(핀란드)
43,460
3.9
44,521
4.8
35,595
4.8

전해액 등
117,459
10.7
87,939
9.4
53,353
7.2

임대 등
-
44,343
4.0
27,012
2.9
28,855
3.9

소 계
1,019,168
92.6
851,895
91.4
664,925
89.3

하우징사업
제품
강화마루
10,327
0.9
7,080
0.8
11,027
1.5

섬유판 강마루
46,862
4.3
41,131
4.4
25,875
3.5

공사수입
35,890
3.3
23,023
2.5
17,466
2.3

디자인월
10,135
0.9
8,598
0.9
9,090
1.2

상품
강마루, 원목마루 등
18,370
1.7
29,496
3.2
27,679
3.7

해외기타
-
-
76
-
197
-

기타상품
25,267
2.3
23,024
2.5
24,857
3.3

소 계
146,851
13.3
132,428
14.2
116,192
15.6

연결조정
(65,604)
-6.0
(51,929)
-5.6
(36,239)
-4.9

합 계
1,100,415
100.0
932,394
100.0
744,878
100.0

출처: 당사 정기보고서

당사 2022년 연결기준 매출액 중 약 26.18% 내외를 차지하는 화학사업부문은 MDF, PB의 접착 수지 및 가공보드등에 사용하는 필름제품을 당사의 자체 화학공장에서 생산하고 있습니다. 2017년 4월에는 페놀수지, 요소수지, 멜라민수지 등을 생산판매 하는 페놀수지 국내생산량 3위의 업체 태양합성(주)를 인수하여 내부원가 절감 및 원재료 구매 경쟁력 증대되고 외부판매 BIZ 확장 및 해외시장 확대를 이루고 있습니다. 2017년 10월에는 핀란드의 Dongwha Finland를 인수해서 화학사업부문의 영역을 확장하였습니다. Dongwha Finland는 당사 추산 테고필름 세계 3위 수준의 M/S를 가지고 있었으며, 당사에 인수되면서 당사의 테고필름 사업과 합쳐서 당사 추산 세계 2위 수준의 M/S를 기록하고 있습니다. 또한 해당 회사 인수로 인하여 당사의 테고필름 제품이 유럽시장에 진출하게 되었으며 내부원가절감 및 원재료 구매 경쟁력 증대와 생산제품의 다양화 및 함침 기술 발전의 시너지를 내고 있습니다. 2019년 8월에 인수한 동화일렉트로라이트(구,파낙스이텍)는 리튬이온 2차전지용 전해액, 첨가제등 차세대 고부가가치 전자소재를 개발/제조하고 있습니다. 체계적인 생산관리로 안정적인 품질의 제품을 생산하고 있으며, 고객사의 주요 배터리 생산 거점 (한, 중, 말레이지아)에 공장을 보유하고 있습니다. 고객사 물량 증가에 대응 하기 위해 신규 증설 (헝가리) 하였으며, 미국 현지에 공장 증설도 계획하고 있습니다. 당사 2022년 연결기준 매출액 중 약 13.35% 내외를 차지하는 하우징사업부문은 강화마루, 강마루, 합판마루 등을 제조 및 판매하고 있습니다. 생활수준의 향상에 따른 친환경 마루의 수요 증가 및 고급바닥재 선호 추세에 따라 신규 분양 및 아파트 리모델링 건물을 중심으로 성장하고 있으며, 당사는 국내 강화마루 시장에서 44.0%, 섬유판 강마루 (접착식 강화마루) 시장에서 58.2% 수준의 시장점유율을 가지고 있습니다. 당사의 사업부문별 매출 및 영업손익 현황, 주요 품목 시장점유율 추이는 다음과 같습니다.

[주요 품목 시장점유율 추이]

*MDF (중밀도 섬유판) 2022.12.31 기준 (단위 : %)

구분
2022년
2021년
2020년
비고

동화기업
26.6
28.5
28.0
-

포레스코
12.0
11.3
11.9
-

한솔홈데코
19.0
18.7
19.7
-

유니드비티플러스
27.5
28.8
28.6
-

선앤엘
14.9
12.7
11.8
-

합 계
100.0
100.0
100.0
-

*PB(파티클보드) 2022.12.31 기준 (단위 : %)

구분
2022년
2021년
2020년
비고

동화기업
35.6
32.3
34.3
-

대성목재공업
28.5
34.2
32.5
-

성창보드
35.9
33.5
33.2
-

합 계
100.0
100.0
100.0
-

*강화마루 2022.12.31 기준 (단위 : %)

구분
2022년
2021년
2020년
비고

동화기업

44.0

45.3
47.7
-

한솔홈데코

27.9

32.6
32.0
-

기타/수입

28.1

22.1
20.3
-

합 계

100.0

100.0
100.0
-

*섬유판 강마루 (접착식 강화마루) 2022.12.31 기준 (단위 : %)

구분
2022년
2021년
2020년
비고

동화기업

58.2

64.2
66.8
-

한솔홈데코

36.1

31.6
32.8
-

유니드

4.1

1.2
-
-

기타/수입

1.6

3.0
0.4
-

합 계

100.0

100.0
100.0
-

출처: 당사 정기보고서

[ 당사 사업부문 별 영업수익성 추이(연결기준) ]

(단위 : 백만원)

구 분
소재사업
화학사업
하우징사업

2022년
매출액
731,079
288,089
146,852

영업이익
64,441
4,957
6,799

영업이익률
8.81%
1.72%
4.63%

2021년
매출액
611,685
240,210
132,428

영업이익
94,553
6,607
7,510

영업이익률
15.46%
2.75%
5.67%

2020년
매출액
496,509
168,416
116,192

영업이익
53,346
11,976
5,305

영업이익률
10.74%
7.11%
4.57%

출처: 당사 정기보고서

당사는 상기의 주요 품목 시장점유율 추이를 확인함과 같이 품목별로 안정된 수준의 시장점유율을 보이며 꾸준한 영업수익을 시현하고 있습니다. 당사의 연결조정 전 매출액 기준으로 살펴보면, 소재사업부문의 경우 2020년 4,965억원, 2021년 6,117억원, 2022년 7,311억원으로 성장하였는데 2020년 이후 주택매매 거래량의 증가, 건설수주액 증가 및 부동산 경기 호황 등으로 관련 수요가 증가한 점이 당사의 실적 성장에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 영업이익률은 2020년 10.74%에서 2021년 15.46%로 상승하였다가 2022년에는 원재료인 목재, 폐목의 수급 이슈로 원자재 가격이 상승하여 수익성이 악화되어 8.81%로 하락하였습니다. 화학사업의 경우 2019년 중 당사의 신규 사업으로 편입 되었으며 당사가 영위하는 화학사업의 경우 2차전지 산업자체가 개별적인 수요를 창출하기 보다는 최종 적용분야 수요에 따라 실적이 결정되는 특징을 지니고 있습니다. 화학부문의 매출액은 2020년 1,684억원에서 2021년 2,402억원, 2022년 2,881억원으로 전기차 시장의 성장 속 중대형 전지향 전해액 매출 증가에 힘입어 지속적으로 증가하였습니다. 영업이익률은 2020년 7.11%에서 2021년 2.75%, 2022년 1.72%로 하락하였는데 이는 당사의 주요 제품인 전해액의 주요원료인 리튬염, 첨가제 등의 가격이 지속적으로 상승하면서 당사의 영업이익률이 하락한 것으로 분석됩니다. 하우징사업부문의 경우 2020년 이후 코로나19로 인한 재택근무 지속으로 주택 내부공간에 대한 인식이 변화하면서 리모델링 관련 수요가 증가하였고, 정부 주도의 주택 공급 정책으로 인한 주택경기 부양으로 2020년 1,162억원의 매출액을 기록한 뒤 2021년 1,324억원, 2022년 1,469억원으로 매출액이 지속적으로 증가하였습니다. 또한 수익성 측면에서 영업이익률도 4~5%대에서 안정적으로 유지되고 있습니다.

[당사 주요 영업실적 및 수익성 비율(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년

매출액
1,100,415
932,394
744,878

매출원가
883,370
697,649
566,479

매출총이익
217,045
234,745
178,399

판관비
144,610
129,818
111,574

영업이익
72,435
104,927
66,826

당기순이익
43,303
56,031
40,302

매출총이익률(%)
19.72%
25.18%
23.95%

영업이익률(%)
6.58%
11.25%
8.97%

당기순이익률(%)
3.94%
6.01%
5.41%

출처: 당사 정기보고서

당사의 연결기준 전체 영업수치를 볼 때, 주택경기에 연동되고 있음을 확인할 수 있습니다. 당사 연간 매출액은 2018년까지 지속적으로 증가하며 외형적으로 성장하다가 2019년 정부의 부동산 규제에 따른 주택경기 위축으로 매출액과 영업이익이 전년 대비 하락한 바 있습니다. 2020년 코로나19 팬데믹으로 전세계적인 경제활동 제한과 위축이 일어나면서 저금리 기조가 이어졌고, 이로 인한 풍부한 유동성이 부동산 시장으로 유입되어 주택 경기가 호조를 이어가면서 2021년 연결기준 매출액은 9,324억원으로 2020년 7,449억원 대비 25.17% 성장했습니다. 2022년 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 국제유가 및 원자재 가격 상승으로 촉발된 높은 인플레이션으로 금리가 인상되자 주택 경기가 위축되었으나 기존 건설중인 공사가 유지되고 제품가격이 오르면서 매출 증대가 이루어져 2022년 매출액은 1조 1,004억원으로 전년 대비 18.02% 증가하였습니다. 다만, 전사적인 영업이익률은 2020년 8.97%에서 2021년 11.25%로 상승하였다가 원재료 가격 상승 여파로 2022년 6.58%로 하락하였습니다.

이와 같이 당사가 속한 사업영역은 거시경제 흐름, 주택경기, 정부의 부동산 정책 및 원재료 가격 변동에 영향을 받으며 이는 당사의 매출 및 수익성에 큰 폭으로 영향을 주고 있습니다. 이에 당사는 주력 제품의 우수한 시장지위 유지, 베트남 및 호주 등 해외 자회사 설립 등 영업지역의 다변화를 통해 당사의 영업실적 변동성을 완화하고자 노력하고 있습니다. 2021년 베트남 하노이 마루 및 MDF 공장 준공으로 인한 CAPA 증대 및 신규 화학사업인 2차전지 소재 전해액 사업(동화일렉트로라이트)의 전방 전기차시장의 성장세 등을 고려할 때 이차전지 수요 증가와 동반하여 중장기적으로 매출규모가 확대될 수 있습니다. 그러나 향후 고금리 및 경기침체로 인한 주택건설 및 리모델링 시장 등 전방산업의 업황 부진, 정부의 건설경기 정책 변동 및 전기차시장의 성장세가 둔화될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

나. 원재료 가격 변동 위험
2022년 연결기준 당사 매출원가 중 재료비의 비중은 약 71.25%로 구성되어 있어 원재료 가격 변동이 당사의 수익성에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 당사 생산제품의 원재료인 원목, 폐목, 메탄올, 요소 등의 가격은 국내외 벌채량, 유가, 석탄가격, 환율, 건설경기 등에 따라 변동될 수 있습니다. 2020년의 경우 코로나19로 인하여 전세계 락다운 및 경기침체 등으로 인하여 유가를 비롯한 원자재 가격이 하락하면서 당사의 원재료 가격도 하락하였으나 2021년 주요 원자재 가격 상승과 더불어 2022년 러-우 전쟁으로 촉발된 인플레이션으로 원재료 가격이 급등하였습니다. 이에 따라
2022년 매출원가는 8,834억원, 재료비는 6,294억원으로 전년 대비 각각 26.62%, 39.56% 증가하였습니다. 향후 변화하는 시장 트렌드에 발맞추어 원활한 원재료 공급을 받지 못하거나, 급격한 원재료 가격의 상승이 있을 경우 당사의 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 산업의 특성상 안정적인 원재료 조달이 생산원가 경쟁력 확보에 필수적입니다. 당사 매출원가가 매출액에서 차지하는 비중인 매출원가율은 2020년 76.05%, 2021년 74.82%, 2022년 80.28%를 기록하며 지속적으로 상승하고 있습니다. 이러한 매출원가율 상승요인을 살펴보기 위해 매출원가의 주된 구성요소를 살펴보면 2020년부터 2022년까지 매출원가에서 재료비가 61.51%에서 71.25%로 상당한 비중을 차지하고 있는 것을 볼 수 있습니다. 특히 2022년의 경우 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 글로벌 원자재 가격 상승과 인플레이션으로 당사의 원재료 비용 부담 또한 증가하여 매출원가율과 재료비 비중이 상승하였습니다. 2022년 매출원가는 8,834억원, 재료비는 6,294억원으로 전년 대비 각각 26.62%, 39.56% 증가하였습니다. 당사의 매출원가 및 재료비 현황은 다음과 같습니다.

[당사 매출원가 및 재료비 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2022년
2021년
2020년

매출액
1,100,415
932,394
744,878

매출원가ⓐ
883,370
697,649
566,479

재료비ⓑ(주1)
629,423
451,013
348,460

매출원가율(%)
80.28%
74.82%
76.05%

비중(ⓑ/ⓐ)
71.25%
64.65%
61.51%

출처: 당사 정기보고서주1) 상품매입액 포함

당사가 생산하는 PB, MDF와 같은 보드 제품은 주요 원재료로 원목, 폐목, 그리고 합성 수지를 제작하기 위한 메탄올, 요소 등이 사용되며, 강화마루, 강마루같은 마루 제품은 HDF라는 고강도 보드 위에 코팅처리를 하여 제작하고 있습니다. 2022년 기준 당사의 주된 원재료 매입 사업부문인 소재사업부문의 주요 원재료 원목, 폐목, 메탄올 및 요소의 품목별 원재료 비중을 살펴보면, 원목 등의 비중이 31.8%, 폐목 등이 7.3%, 메탄올 및 요소와 같은 화학수지가 60.9%의 비중을 차지하고 있습니다.당사 품목별 주요 원재료 비중은 다음과 같습니다.

[2022년 당사 품목별 주요 원재료 현황 ]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
용 도
매입액
비 율

소재사업
원재료
원목 등
MDF제조
61,843
31.8

폐목 등
PB제조
14,257
7.3

메탄올, 요소 등
수지
118,506
60.9

합 계
-
194,606
100.0

하우징사업
원재료
원지
마루판제조
1,031
100.0

합 계
-
1,031
100.0

출처: 당사 정기보고서

원목의 경우 국내 및 베트남의 벌채 감소로 원재료 수급이 어려워지면서 2020년부터 2021년까지는 6만원대의 가격을 유지하였으나 2022년 83,248원으로 급등하였습니다. 폐목의 경우 가구 교체율이 떨어지면서 가구 폐기물이 감소한 영향으로 2020년 22,755원, 2021년 21,515원 수준에서 2022년 26,016원으로 크게 상승하였습니다. 합성수지를 만드는데 사용하는 메탄올, 요소등 화학 원재료의 경우에도 국제 원자재가격 및 유가상승 등으로 2020년 296원, 2021년 567원, 2022년 893원으로 지속적으로 상승하였습니다. 전반적으로 2020년의 경우 코로나19로 인하여 전세계 락다운 및 경기침체 등으로 인하여 유가를 비롯한 원자재 가격이 하락하였으나 2021년 주요 원자재 가격 상승과 더불어 2022년 러-우 전쟁으로 촉발된 인플레이션으로 원재료 가격이 급등하였습니다. 당사 주요 원재료의 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

[당사 주요 원재료의 가격변동 추이]

(단위 : 원)

품목
2022년
2021년
2020년

원목 (원/TON)
국내
83,248
69,005
66,087

폐목 (원/TON)
국내
26,016
21,515
22,755

메탄올, 요소 등 (원/㎏)
수입
893
567
296

출처: 당사 정기보고서주) 주요품목별 연간 구매한 원재료의 가격을 평균하여 산출하였습니다.

상기 주요 원재료 가격이 변동할 경우 당사의 제품원가 및 당사 영업손익에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 당사는 원재료의 가격변동에 대비하기 위해 동화인터내셔널을 통하여 원재료를 그룹차원에서 일괄구매하고 있으며, 재료 공급처와의 신뢰관계를 구축하고 공급처를 다양화 하고자 노력하고 있습니다. 또한 당사는 수직계열화를 통하여 제품 생산에 필요한 화학수지 및 필름까지 직접 생산하는 등, 원재료 가격에 일정부분 대응할 수 있는 체제를 갖추었습니다. 그럼에도 불구하고 향후 원재료의 가격이 상승할 경우 당사의 원가부담이 높아질 수 있습니다.한편, 당사 주요 제품의 가격은 2020년을 기점으로 2022년까지 지속적으로 상승하는 추세입니다. 코로나19 이후 저금리 기조로 인해 부동산 시장이 급등세를 보이고 건설경기가 호조를 보이면서 당사의 제품 수요가 증가함에 따라 당사 제품 가격이 상승하였습니다. 또한 2022년에는 전세계적인 인플레이션으로 원재료 가격 급등과 더불어 제품 가격 또한 상승하였습니다.

[당사 주요 제품의 가격변동 추이]

(단위 : 원)

품 목
2022년
2021년
2020년

MDF (원/㎥)
내수
396,222
317,791
256,156

PB (원/㎥)
내수
303,981
265,318
210,966

강화마루 (원/평)
내수
35,580
31,410
31,045

섬유판 강마루

내수

48,024
42,661
40,716

출처: 당사 정기보고서

상기의 사항을 종합하여, 원목, 폐목, 수지 등 원재료 가격은 당사의 수익성에 큰 영향을 미치고 있으며, 국내외 벌채량, 유가, 석탄가격, 환율, 건설경기 등에 따라 크게 변동하고 있습니다. 향후 변화하는 시장 트렌드에 발맞추어 원활한 원재료 공급을 받지 못하거나, 급격한 원재료 가격의 상승이 있을 경우 당사의 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

다. 재무안정성 악화 위험당사의 최근 3개년간 재무안정성 추이를 살펴보면,
당사는 2019년 동화일렉트로라이트 인수, 2020년 베트남 하노이 법인 및 동화일렉트로라이트 헝가리 공장투자를 외부자금으로 조달하면서 2020년말 연결기준 전반적인 재무안정성 지표가 저하되었습니다. 2021년 영업실적 호조로 자본을 확충하면서 재무안정성이 개선되었으나 2022년 차입금이 증가하면서 재차 악화되는 모습을 보였습니다. 당사의 연결기준 부채비율은 2020년말 126.28%, 2021년말 120.18%, 2022년말 139.34%를 기록하였습니다. 당사의 연결기준 순차입금의존도는 2020년말 33.09%에서 2021년말 29.89%로 하락하였다가 2022년말 35.13%로 상승하였습니다.
당사는 2022년말 연결기준 유동성차입금 비중이 60.78%로 차입금의 만기구조가 단기에 다소 집중되어 있습니다. 다만, 단기차입금에 대하여 토지 및 건물(투자부동산 포함) 등이 담보로 제공되고 있어 차입금 연장에는 무리가 없을 것으로 판단되며, 당사의 이자보상배율(2022년 기준 3.25배)을 고려할 시에도 무리한 수준은 아니라고 판단됩니다. 한편 당사는 금번 회사채 발행을 통하여 단기차입금 비중을 개선하고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 급격한 경기변동과 업황악화로 인한 수익성 하락으로 손실이 발생할 경우 당사 자본구조 및 자금조달에 부정적인 영향을 주어 재무안정성이 악화될 위험이 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[요약재무상태표 및 재무안정성 비율(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2022년말
2021년말
2020년말

자산총계
1,846,108
1,770,877
1,586,440

- 유동자산
421,219
453,523
366,460

- 비유동자산
1,424,889
1,317,354
1,219,979

부채총계
1,074,761
966,604
885,359

- 유동부채
598,325
515,464
446,031

- 비유동부채
476,436
451,140
439,328

자본총계
771,347
804,272
701,081

유동비율
70.40%
87.98%
82.16%

부채비율
139.34%
120.18%
126.28%

자기자본비율
41.78%
45.42%
44.19%

출처: 당사 정기보고서

[당사 차입금 및 재무안정성 지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

총차입금
723,247
624,183
605,214

- 유동성차입금
439,580
354,067
315,611

- 비유동성차입금
283,667
270,116
289,603

현금성자산(주1)
74,717
94,912
80,183

순차입금(주2)
648,530
529,271
525,031

자산총계
1,846,108
1,770,877
1,586,440

총차입금의존도
39.18%
35.25%
38.15%

순차입금의존도
35.13%
29.89%
33.09%

유동성차입금비중
60.78%
56.72%
52.15%

출처: 당사 정기보고서주1) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금성자산

당사의 최근 3개년간 재무안정성 추이를 살펴보면, 당사의 연결기준 부채비율은 2020년말 126.28%, 2021년말 120.18%, 2022년말 139.34%를 기록하였습니다. 당사는 2019년 동화일렉트로라이트 인수, 2020년 베트남 하노이 법인 및 동화일렉트로라이트 헝가리 공장투자를 외부자금으로 조달하면서 2020년말 연결기준 전반적인 재무안정성 지표가 저하되었습니다. 2021년 영업실적 호조로 자본을 확충하면서 재무안정성이 개선되었으나 2022년 차입금이 증가하면서 재차 악화되는 모습을 보였습니다.

당사의 연결기준 총차입금은 2020년말 6,052억원, 2021년말 6,242억원, 2022년말 7,232억원을 나타내어 증가하는 추세를 보였습니다. 이에 따라 순차입금도 2020년말 5,250억원에서 2022년말 6,485억원으로 증가하였습니다. 이는 2022년 원재료 가격이 지속적으로 상승하면서 당사는 이에 대응하기 위해 재고자산을 선제적으로 확충하고 매입채무를 줄이는 과정에서 단기차입금이 크게 증가한 까닭입니다. 이에 따라 당사의 연결기준 순차입금의존도는 2020년말 33.09%에서 2021년말 29.89%로 하락하였다가 2022년말 35.13%로 상승하였습니다. 유동성차입금은 차입금의 만기구조가 1년 이내로 짧은 것을 의미하며 당사의 2022년말 연결기준 유동성차입금은 4,396억원으로 2021년말 대비 24.15% 증가하였으며 유동성차입금 비중은 2021년말 56.72%에서 2022년말 60.78%로 상승하면서 차입금의 만기구조가 단기에 다소 집중되어 있습니다. 다만, 당사의 단기차입금 2,084억원에 대하여는 토지 및 건물(투자부동산 포함) 등이 담보로 제공되고 있어 차입금 연장에는 무리가 없을 것으로 판단되며, 당사의 이자보상배율(2022년 기준 3.25배)을 고려할 시에도 무리한 수준은 아니라고 판단됩니다.

[당사 차입금 및 사채 구성내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년말
2021년말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
374,692
-
238,155
-

장기차입금
58,461
179,366
20,876
225,496

사채
-
99,803
89,961
39,866

합 계
433,153
279,168
348,991
265,362

출처: 당사 정기보고서

[단기차입금 세부내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

내 역
차입처
이자율(%)
2022년말
2021년말

일반대출
한국산업은행 외8
3.12 ~ 6.12
232,126
173,863

회전대출
하나은행 외10
3.35 ~ 9.71
142,566
64,292

합 계
374,692
238,155

출처: 당사 정기보고서

[장기차입금 세부내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

내 역
차입처
이자율(%)
2022년말
2021년말

원화장기차입금
한국산업은행 외5
2.07 ~ 5.95
68,368
84,192

외화장기차입금
한국수출입은행 외5
4.03 ~ 4.54
171,022
164,052

소 계
239,390
248,245

차감: 현재가치할인차금
(1,563)
(1,873)

차감 계
237,827
246,372

차감: 유동성대체
(58,461)
(20,876)

차감 계
179,366
225,496

출처: 당사 정기보고서

[사채 세부내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

내 역
인수기관
발행일
상환일
이자율(%)
2022년말
2021년말

사모사채(주1)
KB증권㈜
2022.06.27
2025.06.27
4.77
60,000
-

공모사채
KB증권㈜ 외2
2021.06.07
2024.06.07
2.27
40,000
40,000

사모사채
KB증권㈜
2019.08.12
2022.08.12
2.50
-
30,000

공모사채
KB증권㈜ 외2
2019.06.10
2022.06.10
2.32
-
60,000

소 계
100,000
130,000

차감: 사채할인차금
(197)
(173)

차감 계
99,803
129,827

차감: 유동성
-
(89,961)

차감 계
99,803
39,866

출처: 당사 정기보고서(주1) 당사는 당기 중 제17회 무보증 사모사채(액면가액: 60,000,000천원)를 발행하고 동 사모사채의 인수회사인 KB증권㈜ 및 신보2022제13차유동화전문 유한회사와 유동화하는 계약을 체결하였습니다. 당사는 신보2022제13차유동화전문 유한회사가 발행한 제2종 후순위 유동화사채 540,000천원을 인수하고, 해당 후순위채권을 신보2022제13차유동화전문 유한회사에 담보로 제공하였습니다.

당사의 경우 장기정책자금 등을 제외한 차입금의 대부분을 1년 단위로 계약 체결하여 차입함으로써 조기상환수수료, 기준금리 변동 등의 리스크를 감소시키고 그룹 내 유휴자금을 유연하게 관리하며 이자비용을 최소화하고 있습니다. 한편 당사는 금번 회사채 발행을 통하여 단기차입금 비중을 개선하고자 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 급격한 경기변동과 업황악화로 인한 수익성 하락으로 손실이 발생할 경우 당사 자본구조 및 자금조달에 부정적인 영향을 주어 재무안정성이 악화될 위험이 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험당사의 연결기준 매출채권은 2020년말 859억원에서 2021년말 1,057억원, 2022년말 1,044억원으로 2021년 이후 건설경기 호황으로 매출이 급증하면서 함께 증가한 모습을 보이고 있습니다. 당사의 연결기준 매출채권회전율은 2020년 8.29회, 2021년 9.74회, 2021년 10.48회의 수준으로 매출채권 회수가 이루어지면서 지표가 개선되는 모습을 나타내고 있습니다.
당사의 연결기준 재고자산회전율은 2020년 5.85회, 2021년 6.15회에서 2022년 5.23회로 하락하였고, 2020년부터 2022년의 재고자산회전일수는 각각 62.34일, 59.31일, 69.82일로 2022년에 재고자산회전일수가 크게 증가하였는데 이는 2022년 이후 원재료 가격 상승에 따라 당사의 원재료 집중매입으로 인한 재고자산의 증가 때문입니다. 상기의 사항을 종합하여 당사의 매출채권 회수와 재고자산의 회전은 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단되나,
향후 경기가 급격하게 침체될 경우 당사 매출처의 지급능력이 하락하여 매출채권 회수에 어려움이 발생할 수 있으며, 제품의 판매가 부진하게 되어 재고자산이 증가하게 될 시 당사의 자금 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 매출형태는 대리점 또는 전문건설사 등의 유통망을 통해서 이루어지므로, 특정 매출처에 대한 의존도는 낮은 편입니다. 당사 제품의 최종 수요자는 건설사 및 인테리어 회사이며, 직접적인 매출처는 주로 전문 대리점입니다. 다수의 매출처 확보를 통해 거래처의 매출비중은 5% 이하로 분산되어 있습니다.

당사의 연결기준 매출채권은 2020년말 859억원에서 2021년말 1,057억원, 2022년말 1,044억원으로 2021년 이후 건설경기 호황으로 매출이 급증하면서 함께 증가한 모습을 보이고 있습니다. 당사의 대손충당금의 설정비율은 2020년말 0.03%에서 2021년말 0.01%, 2022년말 0.00%로 매우 낮은 수준입니다. 당사의 대손충당금 설정방침에는 개별평가와 기대신용손실율 적용이 있습니다. 개별평가는 부실채권에 대해 개별적으로 평가하여 손상징후가 발생한 경우 설정하는 방식이며, 기대신용손실율 적용은 모든 매출채권에 대해 연체구간별 전이율과 채무불이행확률을 고려한 신용손실의 확률가중추정치를 적용하여 설정합니다.

[당사 매출채권 및 기타채권 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년말
2021년말
2020년말

매출채권
104,431
105,666
85,887

충당금
(3)
(6)
(24)

매출채권 충당비율
0.00%
0.01%
0.03%

순매출채권(A)
104,428
105,660
85,863

미수금
3,702
4,086
5,104

충당금
(1,831)
(1,574)
(1,372)

미수금 충당비율
49.47%
38.53%
26.89%

순미수금(B)
1,871
2,512
3,732

미수수익(C)
1,122
1,317
1,268

합계(A+B+C)
107,421
109,489
90,863

출처: 당사 정기보고서

당사의 2022년말 매출채권 총 1,081억원 중 1,038억원은 만기가 경과되지 않은 채권이며, 만기가 경과된 채권은 총 25억원, 손상채권은 18억원입니다. 당사의 채권회수 방식은 업체와의 계약시 담보 여신 유무에 따라 담보여신이 없는 경우 선입금 후매출의 방식으로 매출하고 있으며, 담보여신이 있는 경우 업체별 담보여력에 따라 익월 10일 또는 익월 말일에 현금 또는 어음으로 지급받고 있습니다. 신뢰도가 높은 거래처와의 오랜 거래관계를 통해 만기가 경과된 채권은 드문 것으로 판단되며, 만기가 경과된 채권 총 43억원에 대해서는 지속적인 관리를 통해 채권을 회수하고자 노력하고 있습니다. 그러나 채권의 회수가 불가능하여 대손처리 될 경우 당사의 수익성에 악영향을 줄 수 있습니다.

[당사 2022년말 매출채권 경과기간별 잔액 현황]

(단위 : 백만원)

구분
만기미경과
만기가 경과된 채권
손상채권
합계

채권
3개월 미만
3 ~ 6개월
6개월 ~1년 미만

금액
103,764
1,454
1,080
0
-
1,834
108,133

구성비율
95.96%
1.34%
1.00%
0.00%
-
1.70%
100.00%

출처: 당사 정기보고서

당사의 연결기준 매출채권회전율은 2020년 8.29회, 2021년 9.74회, 2022년 10.48회의 수준으로 매출채권 회수가 이루어지면서 지표가 개선되는 모습을 나타내고 있습니다. 이에 따라 매출채권회전일수도 2020년 44.02일에서 2021년 37.49일, 2022년 34.84일로 지속적으로 단축되고 있습니다. 이는 당사의 신용판매 조건이 60일 이내임을 고려할 때 매출채권이 안정적으로 회수되고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 경기가 급격하게 위축될 경우 당사 매출처의 지급능력이 하락하여 매출채권 회수에 어려움이 발생할 수 있습니다.

[당사 매출채권 회전율(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

매출액
1,100,415
932,394
744,878

매출채권
104,428
105,660
85,863

자산총계
1,846,108
1,770,877
1,586,440

매출채권 비중(주1)
5.66%
5.97%
5.41%

매출채권 회전율(주2)
10.48
9.74
8.29

매출채권 회전일수(주3)
34.84
37.49
44.02

출처: 당사 정기보고서주1) 매출채권비중(%) = 매출채권 장부금액 / 자산총계주2) 매출채권회전율(회) = 매출액 / (기초매출채권 + 기말매출채권)/2주3) 매출채권회전일수(일) = 365 / 매출채권회전율

한편 당사의 연결기준 재고자산회전율은 2020년 5.85회, 2021년 6.15회에서 2022년 5.23회로 하락하였고, 2020년부터 2022년의 재고자산회전일수는 각각 62.34일, 59.31일, 69.82일로 2022년에 재고자산회전일수가 크게 증가하였는데 이는 2022년 이후 원재료 가격 상승에 따라 당사의 원재료 집중매입으로 인한 재고자산의 증가 때문입니다. 당사의 2022년말 연결기준 재고자산은 2,052억원으로 2021년말 대비 54.52% 증가하였습니다.

[당사 재고자산 회전율(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

매출원가
883,370
697,649
566,479

재고자산
205,173
132,782
93,961

자산총계
1,846,108
1,770,877
1,586,440

재고자산 비중(주1)
47.85%
39.40%
35.71%

재고자산 회전율(주2)
5.23
6.15
5.85

재고자산 회전일수(주3)
69.82
59.31
62.34

출처: 당사 정기보고서주1) 재고자산비중(%) = 재고자산 장부금액 / 자산총계주2) 재고자산회전율(회) = 매출원가 / (기초재고자산 + 기말재고자산)/2주3) 재고자산회전일수(일) = 365 / 재고자산회전율

상기의 사항을 종합하여 당사의 매출채권 회수와 재고자산의 회전은 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단되나, 향후 경기가 급격하게 침체될 경우 당사 매출처의 지급능력이 하락하여 매출채권 회수에 어려움이 발생할 수 있으며, 제품의 판매가 부진하게 되어 재고자산이 증가하게 될 시 당사의 자금 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 환율변동에 따른 위험당사는 호주, 베트남, 핀란드, 태국, 중국 등에 해외 자회사를 두고 있으며, 해외 자회사는 진출한 해당 국가에서 제품을 판매하며 영업활동을 하고 있습니다. 이에
당사는 USD, AUD, EUR, CNY 등의 통화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 2022년말 연결기준 국내 매출 비중은 약 51.30%, 해외 매출비중은 약 48.70%로 매출이 다분화되어 있습니다. 이에 따라 당사는 외화표시 거래에 따른 환율변동위험에 노출되어 있습니다.
2022년말 연결기준 외화에 대한 원화 환율이 10% 약세시 당사에 약 155억원의 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 향후 급격한 환율 변동으로 인하여 당사의 보유 외화자산/부채의 금액이 크게 변동할 경우 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 호주, 베트남, 핀란드, 태국, 중국 등에 해외 자회사를 두고 있으며, 해외 자회사는 진출한 해당 국가에서 제품을 판매하며 영업활동을 하고 있습니다. 당사의 2022년말 기준 해외 자회사 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
소재국
주업종
최근사업연도말 자산총액

Dongwha Australia Pty Ltd
호주
제재목, 데크재 제조판매업
87,665

Dongwha Vina Co., Ltd
홍콩
비금융 지주회사업
35,244

VRG DongWha MDF Joint Stock Company
베트남
MDF 제조업
239,009

Dongwha Finland Oy
핀란드
페놀릭 필름 제조판매업
53,681

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
베트남
MDF 및 건장재 제조업
212,912

Dongwha Thailand Co., Ltd.
태국
강화 및 재생목재 제조판매
29

DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIASDN. BHD.
말련
화학제품 제조업
22,365

Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd.
중국
화학제품 제조업
56,121

Dongwha Electrolyte Hungary Kft.
헝가리
화학제품 제조업
46,248

Dongwha Electrolyte America, Inc..
미국
화학제품 제조업
1,635

Dongwha Electrolyte USA, Inc. 주1)
미국
화학제품 제조업
2,465

출처: 당사 정기보고서주1) 2022년 중 Dongwha Electrolyte USA, Inc.가 신규 설립 되었습니다

당사는 8개의 주요 지역인 한국, 호주, 베트남, 핀란드, 중국, 말레이시아, 헝가리, 미국에서 영업하고 있으며 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 지역별 매출액]

(단위 : 백만원)

구 분
2022년
2021년
2020년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

한국
564,555
51.30%
555,134
59.54%
434,214
60.53%

호주
86,455
7.86%
76,332
8.19%
54,117
7.54%

베트남
302,105
27.45%
190,520
20.43%
166,226
23.17%

핀란드
43,460
3.95%
44,521
4.77%
43,742
6.10%

중국
72,159
6.56%
49,824
5.34%
14,325
2.00%

말레이시아
31,288
2.84%
16,065
1.72%
4,783
0.67%

헝가리
394
0.04%
-
0.00%
-
0.00%

미국
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

합 계
1,100,415
100.00%
932,394
100.00%
717,406
100.00%

출처: 당사 정기보고서

상기와 같이 당사의 2022년 연결기준 국내 매출 비중은 약 51.30%, 해외 매출비중은 약 48.70%로 매출이 다분화되어 있습니다. 이에 따라 당사는 외화표시 거래에 따른 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 그러나 당사의 경우 이러한 위험을 헷지하기 위한 통화선도계약 등 파생상품을 활용하고 있지는 않습니다. 그 사유는 각 자회사들의 영업활동은 내수판매가 중심이기 때문입니다. 2022년말 및 2021년말 기준 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 아래와 같습니다.

[당사 보유 외화자산/부채 현황]

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화)

구 분
2022년말
2021년말

외화
원화 환산액
외 화
원화 환산액

자 산
USD
26,433,195
33,498,788
USD
8,724,740
10,343,179

AUD
101,057
86,748
AUD
37,595
32,290

EUR
9,029,231
12,200,297
EUR
14,241,620
19,117,096

CNY
16,762
3,041
CNY
7,292
1,358

MYR
255,596
73,226
MYR
728,774
206,863

GBP
498
761
GBP
21,129
33,811

CHF
98
134
CHF
101,622
131,851

부 채
USD
17,799,200
22,556,926
USD
28,492,040
33,777,314

EUR
131,952,192
178,293,802
EUR
121,428,050
162,997,728

MYR
265,953
76,193
MYR
442,553
125,619

NZD
240
193
NZD
-
-

출처: 당사 정기보고서

당사는 주로 USD 및 EUR 통화에 노출되어 있습니다. 민감도 분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 각 회계연도 말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 2022년말 및 2021년말 현재 외화에 대한 원화 환율이 10% 약세 시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2022년말
2021년말

USD
1,094,186
(2,343,414)

AUD
8,675
3,229

EUR
(16,609,351)
(14,388,063)

CNY
304
136

MYR
(297)
8,124

GBP
76
3,381

CHF
13
13,185

NZD
(19)
-

합계
(15,506,413)
(16,703,422)

출처: 당사 정기보고서

2022년말 연결기준 외화에 대한 원화 환율이 10% 약세시 당사에 약 155억원의 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 당사의 2022년 연결기준 법인세비용차감전순이익이 574억원, 2022년말 연결기준 자산규모가 1조 8,461억원임을 고려할 때 환율변동이 당사의 재무상태에 급격한 악영향을 미치지는 않을 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 향후 급격한 환율 변동으로 인하여 당사의 보유 외화자산/부채의 금액이 크게 변동할 경우 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

바. 지속적인 인수합병 및 투자 관련 위험당사를 포함하여 당사는 2022년말 기준 국내 12개사, 해외 11개사 총 23개사의 계열회사를 가지고 있습니다. 당사는 2019년 8월에 동화일렉트로라이트 (舊. 파낙스이텍) 인수를 통해 리튬이온 2차전지용 전해액, 첨가제등 차세대 고부가가치 전자소재 개발/제조하고 있습니다. 또한 2019년 9월 인수한 동화일렉트로라이트의 중국 천진 전해액 2공장 준공을 하여 해외 시장을 넓히고자 하였으며 2020년 1월 동화일렉트로 라이트 헝가리 법인(Dongwha Electrolyte Hungary Kft)을 설립하고 헝가리에 전해액 공장을 준공하여 고객사 물량 증가에 대응하고 있습니다. 또한
고객사들의 수요 대응을 위해 7,000만 달러 이상을 투자하여 미국 테네시주에 약 16만 2000㎡ 규모(약 4만 9000평), 연간 8만 톤의 전해액 생산기지를 조성할 계획입니다. 이처럼 당사는 영업경쟁력 및 원가경쟁력을 확보하기 위하여 관련 산업의 수직계열화 및 제품의 매출지역 다변화를 구축하는 과정에서 지속적인 국내외 인수합병 및 투자가 발생하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 추가적인 투자는 결정된 바가 없습니다. 그러나
향후 경쟁력 강화를 위해서 추가 M&A 및 투자를 진행하게 될 가능성이 있습니다. 만약 추후 대규모 M&A 및 투자 후, 예상하지 못한 경제 악화가 발생할 경우 경영상의 불확실성이 증가할 위험이 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 영업경쟁력 및 원가경쟁력을 확보하기 위하여 관련 산업의 수직계열화 및 제품의 매출지역 다변화를 구축하였습니다. 이에 당사를 포함하여 국내 12개사, 해외 11개사 총 23개사의 계열회사를 가지고 있습니다. 당사의 2022년말 기준 계열회사 계통도는 아래와 같습니다.

계통도 (12월말 기준)

이러한 과정에서 당사는 지속적인 국내외 M&A 및 해외 투자가 발생하였습니다. 당사의 연혁별 주요 M&A 및 투자내역은 아래와 같습니다.

[당사 국내 주요 M&A 및 해외 투자 내역]

인수 및 투자기일
법인명
업종
진출목적
진출방법

2000.11
대성목재공업(주)
파티클보드 제조 및 판매
경영참여
지분취득

2002.09
Dongwha Australia Pty Ltd
제재목, 데크재 제조판매업
경영참여
신규설립

2008.08
VRG DongWha MDF JointStock Company
MDF 제조 및 판매
경영참여
신규설립

2016.05
Dongwha Vietnam Trading Co., Ltd.
건장재 판매 유통
경영참여
신규설립

2017.04
태양합성(주)
공업용 접착제 및 세정제등의 제조판매
경영참여
지분취득

2017.10
Dongwha Finland Oy
페놀릭 필름 제조판매업
경영참여
지분취득

2018.02
Dongwha Thailand Co., Ltd
강화 및 재생목재 제조판매
경영참여
신규설립

2019.07
Dongwha Vietnam Co., Ltd.
MDF 및 건장재 제조업
경영참여
신규설립

2019.08
동화일렉트로라이트(주)(舊.파낙스이텍(주))
전자재료 및 화학제품 제조업
경영참여
지분취득

2020.01
Dongwha Electrolyte Hungary Kft
화학제품 제조업
경영참여
신규설립

2021.05
Dongwha Electrolyte America, Inc.
전자재료 및 화학제품 제조업
경영참여
신규설립

2022.05
Dongwha Electrolyte USA, Inc.
전자재료 및 화학제품 제조업
경영참여
신규설립

당사는 상기와 같은 지속적인 M&A, 해외 자회사 신규설립을 통하여, 국내에서는 MDF, PB, 화학, 하우징 사업을, 해외인 베트남·호주·핀란드에서는 MDF, 제재목, 화학사업을 영위하고 있습니다. 국내외로 분산된 사업지역은 국내 건설경기 변동에 따른 당사의 실적 변동성을 완화하고 있습니다. 각 국가별 자회사의 현황은 아래와 같습니다
.
[한국 대성목재공업(주), 태양합성(주)]동화기업이 2000년 9월에 인수한 대성목재공업(주)는 1936년 설립되어 국내 목재산업의 선구자적 역할을 수행해 온 목질자재 전문 기업입니다. 서해안 임해지구라는 최적의 공장입지조건을 근간으로 오랜 기간 풍부한 노하우를 축적해 왔으며, 2000년 동화기업의 대성목재 인수를 계기로 첨단 설비와 기술력이 더해져 보드 생산 경쟁력을 강화했습니다. 대성목재공업(주)는 동화기업과 함께 국내 PB 공급의 큰 축을 담당하고 있으며 세계적인 경쟁력을 갖춘 글로벌 보드 생산 기업으로 성장하기 위해 디지털 퍼스트 시대에 맞는 생산 혁신을 거듭하고 있습니다. 동화기업이 2017년 4월에 인수한 태양합성은 1986년 2월에 설립되어 공업용 접착제및 세정제등의 제조판매업을 영위하고 있으며 액상 페놀수지 생산량 국내 3위를 기록하고 있는 화학제품 제조 전문 기업입니다. 또한 페놀수지 이외에도 멜라민수지, 요소수지, 초산비닐수지 등의 각종 수지 제품과 폴리프로필렌 섬유용 방사유와 같은 각종 정밀화학제품을 생산하고 있습니다. 동화기업은 태양합성 인수를 계기로 화학 제품 포트폴리오를 확대하며 새로운 성장 모멘텀을 마련함과 동시에 아시아 지역 화학 사업 확장에도 주력하고 있습니다.
[호주 Dongwha Australia]Dongwha Australia는 제재목, 데크재 제조판매업을 영위하고 있습니다. 호주는 동화가 해외의 직접적인 생산거점을 처음 마련한 곳으로 1996년 TASCO(The Australian Sawmilling Company) 설립 이후 해외 생산기지로 자리매김해 왔습니다. 2011년 Willmott팀버스를 인수하며 Dongwha Timbers(現 Dongwha Australia)를 설립한 동화는 붐발라에 새로운 제재공장을 준공하며 풍부한 목재자원을 바탕으로 제재 사업을 강화하고 있습니다. Dongwha Australia의 신규 제재소는 지역경제 활성화를 위한 호주 중앙 정부와 주정부의 전폭적인 지원을 통해 준공되었으며 제재목과 데크재 등 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 글로벌 목재 기업 동화의 기술력과 노하우를 통해 호주 목재 산업의 잠재력을 현실화하는 역할을 수행하고 있습니다.

[베트남 VRG Dongwha, Dongwha Vietnam Co., Ltd]VRG Dongwha는 2008년 8월 베트남의 국영기업 Vietnam Rubber Group과 동화기업이 합작해 설립한 기업으로, MDF 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 동화기업의 사업파트너인 Vietnam Rubber Group은 베트남에서 원목 조림사업을 통해 목재산업을 이끌고 있는 국영기업으로 풍부한 목재 자원을 보유한 기업입니다. 빈푹성은베트남의 경제수도 호치민과 인접한 곳으로 목재 자원이 풍부해 MDF 산업에 최적화된 지역입니다. VRG Dongwha는 2012년 베트남 빈푹성에 MDF 공장을 2012년 베준공하였고, 2017년 5월 MDF 라인을 증설하였습니다. 이 공장은 독일, 스웨덴, 핀란드 등에서 세계 최고의 설비를 도입한 최신식 공장이며, MDF 생산 과정에서 발생하는 목재 부산물을 활용한 친환경 에너지 시설도 갖추고 있습니다. 또한 화학 공장 건설도 함께 진행되어 MDF 생산에 필요한 화학 원재료를 자체 조달할 수 있어 원가 경쟁력을 극대화할 수 있습니다. VRG Dongwha를 통해 대한민국 MDF 업계의 뛰어난 기술력과 노하우를 글로벌 시장에 입증하고 있습니다.DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY(베트남 북부법인)은 2019년 7월에 설립한 MDF, 강화마루 제조 및 생산을 위한 법인이며 2021년 3월 마루 공장, 2021년 11월 MDF 생산라인을 준공하여 2022년부터 MDF 및 마루를 본격적으로 생산하고 있습니다.
[핀란드 Dongwha Finland Oy]Dongwha Finland Oy는 페놀릭 필름 제조판매업으로서, 콘크리트 거푸집용 합판에 사용되는 테고필름과 강마루 제조에 사용되는 페놀수지 함침 시트인 코어 스톡 등의 다양한 함침지를 생산하고 있습니다. 동화기업은 2017년 10월 세계 3위 테고필름 생산 기업인 핀란드의 코트카밀 임프렉스를 인수하며 글로벌 테고필름 업계 Top 2에 올랐고 이후 동화 핀란드로 사명을 변경했습니다. 국내 목재업계 최초로 유럽 시장 진출에 성공한 동화기업은 동화 핀란드를 기반으로 러시아를 포함한 새로운 유럽 시장 진출을 추진하고 있습니다.
[태국 Dongwha Thailand Co., Ltd]

Dongwha Thailand는 동화기업이 태국에 MDF 회사 인수를 목적으로 설립한 법인입니다. 다만 설립이후 동화기업은 피인수 대상 기업과 인수협상을 가져왔으나 최종적으로 상호 조건이 맞지 않아 협상을 종료하였습니다. 향후 태국 내에서의 새로운 투자나 인수 가능성에 대해서는 현재 정해진 바가 없습니다.

[동화일렉트로라이트(주), Dongwha Electrolyte Hungary Kft.]동화일렉트로라이트(주)는 전자재료 및 화학제품 제조업체입니다. 당사는 2019년 8월에 인수한 동화일렉트로라이트 (구,파낙스이텍)를 통해 리튬이온 2차전지용 전해액, 첨가제등 차세대 고부가가치 전자소재 개발/제조하고 있습니다. 체계적인 생산관리로 안정적인 품질의 제품 생산하고 있으며, 고객사의 주요 배터리 생산 거점 (한, 중, 말레이시아)에 공장 보유하고 있습니다. 또한 2019년 9월 인수한 동화일렉트로라이트의 중국 천진 전해액 2공장 준공을 하여 해외 시장을 넓히고자 하였으며 2020년 1월 동화일렉트로 라이트 헝가리 법인(Dongwha Electrolyte Hungary Kft)을 설립하고 헝가리에 전해액 공장을 준공하여 고객사 물량 증가에 대응하고 있습니다. 2021년 5월에는 미국 조지아주 현지법인 Dongwha Electrolyte America, Inc.을, 2022년 5월에는 미국 테네시주 현지법인 Dongwha Electrolyte USA, Inc.을 설립하였으며, 현재 고객사들의 수요 대응을 위해 7,000만 달러 이상을 투자하여 미국 테네시주에 약 16만 2000㎡ 규모(약 4만 9000평), 연간 8만 톤의 전해액 생산기지를 조성할 계획입니다. 테네시 생산기지 완공 이후 국내외 생산기지에서의 전해액 연간 총 생산량은 15만 톤에 이를 전망입니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 추가적인 투자에 대하여 결정된 바는 없습니다. 그러나 향후 경쟁력 강화를 위해서 추가 M&A 및 투자를 진행하게 될 가능성이 있습니다. 만약 추후 대규모 M&A 및 투자 후, 예상하지 못한 경제 악화가 발생할 경우 경영상의 불확실성이 증가할 위험이 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

사. 종속기업 실적 관련 위험당사는
2022년말 기준 당사는 국내 2개, 해외 11개, 총 13개의 종속기업을 보유하고 있으며 홍콩에 설립된 비금융지주회사인 Dongwha Vina Co., Ltd. 이외의 종속기업은 모두 당사가 영위하는 소재, 화학 및 하우징사업 관련 제조, 유통 및 판매 등의 사업을 영위하고 있습니다. 이는 당사가 매출 확대 및 매출처 다변화 등을 위해 설립한 회사로서 당사와 동일한 사업영역을 수행하고 있습니다. 이에 따라
향후 당사의 종속기업들이 국내 및 해외의 업황에 따라 실적이 악화될 시 당사의 손익에도 영향을 미치는 점을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2022년말 기준 당사는 국내 2개, 해외 11개, 총 13개의 종속기업을 보유하고 있으며, 홍콩에 설립된 비금융지주회사인 Dongwha Vina Co., Ltd. 이외의 종속기업은 모두 당사가 영위하는 소재, 화학 및 하우징사업 관련 제조, 유통 및 판매 등의 사업을 영위하고 있습니다. 다만, Dongwha Vina Co., Ltd.은 MDF를 제조 및 판매하는 VRG Dongwha MDF JointStock Company의 지주회사이므로 당사가 보유한 종속기업은 모두 당사가 영위하는 사업과 밀접한 관련이 있습니다. 2022년말 기준 당사의 종속기업 현황은 아래와 같습니다.

종속기업명
주요영업활동
법인설립 및영업소재지
연결기업 내 기업이 소유한지분율 및 의결권비율(%)
비지배지분이 보유한소유지분율(%)(주1)
결산월

2022년말
2021년말
2022년말
2021년말

대성목재공업㈜(주2)
파티클보드 제조판매업
한국
-
58.36
-
41.64
12월

태양합성㈜
공업용 접착제 및 세정제 등의 제조판매
한국
100.00
100.00
-
-
12월

Dongwha Australia Pty Ltd.
제재목 제조판매업
호주
100.00
100.00
-
-
12월

Dongwha Vina Co., Ltd.
비금융지주회사업
홍콩
100.00
100.00
-
-
12월

VRG DongWha MDF Joint Stock Company
엠디에프 제조판매업
베트남
50.00
50.00
50.00
50.00
12월

Dongwha Finland OY.
페놀릭 필름 제조판매업
핀란드
100.00
100.00
-
-
12월

Dongwha Thailand Co., Ltd.
엠디에프 제조판매업
태국
60.00
60.00
40.00
40.00
12월

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY(주3)
엠디에프 제조판매업
베트남
68.00
68.00
32.00
32.00
12월

동화일렉트로라이트㈜(주4)
전해액 등 전자재료 제조판매
한국
89.13
89.13
10.87
10.87
12월

Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd.(주4,5)
전해액 등 전자재료 제조판매
중국
89.13
89.13
10.87
10.87
12월

DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD.(주4)
전해액 등 전자재료 제조판매
말레이시아
89.13
89.13
10.87
10.87
12월

Dongwha Electrolyte Hungary Kft.(주4)
전해액 등 전자재료 제조판매
헝가리
89.13
89.13
10.87
10.87
12월

Dongwha Electrolyte America, Inc.(주4)
전해액 등 전자재료 제조판매
미국
89.13
89.13
10.87
10.87
12월

Dongwha Electrolyte USA, Inc.(주4,6)
전해액 등 전자재료 제조판매
미국
45.45
-
54.55
-
12월

출처:
당사 정기보고서

(주1)
비지배지분이 보유한 소유지분율은 지배기업의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100%지분에서 연결기업 내 기업(또는 기업들)의 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.

(주2)
2022년 중 대성목재공업㈜의 자기주식 소각으로 인해 지분율이 변경되었으며, 지배기업은 2022년 12월 1일을 합병기일로 하여 대성목재공업㈜를 흡수합병하였습니다.

(주3)
2021년 중 지분 32%를 연결기업의 기타특수관계자인 GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD와 지배기업인 Dongwha International Co., Limited에 각각 30%, 2%를 매각하였으며, 처분금액과의 차액 6,969,106천원과 기타포괄손익누계액의 처분 지분 해당액 811,070천원을 기타자본잉여금으로 인식하였습니다. 또한, 2021년 중 Dongwha Vietnam Co., Ltd.에서 DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY로 사명을 변경하였습니다.

(주4)
동화일렉트로라이트㈜의 종속기업으로 지배기업이 보유하고 있는 동화일렉트로라이트㈜의 지분율을 고려한 실질지분율입니다.

(주5)
2021년 중 천진욱성전자유한공사에서 Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd.로 사명을 변경하였습니다.

(주6)
2022년 중 신규 설립하여, 연결기업의 종속기업으로 편입되었습니다.

당사의 종속회사 중 2022년말 연결기준 자산규모 2,500억원(연결재무제표 자산 대비 약 13.54%)의 Dongwha Vina Co., Ltd.는 베트남에서 MDF를 제조판매하는 사업을 영위하는 VRG Dongwha MDF Joint Stock Company를 보유하며, 2022년 연결기준 1,954억원의 매출액과 133억원의 영업이익을 기록하였습니다. 이외에도 당사는 공업용 접착제등을 제조판매하는 태양합성(주), 베트남 북부에서 MDF 및 마루를 생산하는 DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY, 제재목, 데크재 제조판매 사업을 영위하는 Dongwha Australia Pty Ltd., 테고필름 제조판매업의 Dongwha Finland OY, MDF 제조판매업의 Dongwha Thailand Co., Ltd, 전해액 등 2차전지 소재를 제조 및 판매하는 동화일렉트로라이트(주)를 보유하고 있습니다. 당사 연결실체 내 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

[ 당사 연결실체 내 종속기업의 요약 재무상태표]

(단위 : 백만원)

구분
2022년말
2021년말

총자산
총부채
총자본
총자산
총부채
총자본

대성목재공업㈜
-
-
-
241,316
52,564
188,753

Dongwha Australia Pty Ltd.
87,665
50,177
37,488
75,419
55,530
19,889

Dongwha Vina Co., Ltd.(주1)
249,982
82,690
167,292
224,409
75,106
149,303

태양합성㈜
39,255
25,624
13,631
41,547
26,784
14,763

Dongwha Finland OY.
53,681
42,494
11,187
57,472
53,856
3,615

Dongwha Thailand Co., Ltd.
29
15
14
34
14
20

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
212,912
166,147
46,765
205,705
153,152
52,553

동화일렉트로라이트㈜(주2)
153,233
82,159
71,073
143,629
71,020
72,608

출처:
당사 정기보고서

(주1)
Dongwha Vina Co., Ltd.의 종속기업인 VRG Dongwha MDF Joint Stock Company의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

(주2)
동화일렉트로라이트㈜의 종속기업인 Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd., DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD., Dongwha Electrolyte Hungary Kft., Dongwha Electrolyte America, Inc., Dongwha Electrolyte USA, Inc.의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

[ 당사 연결실체 내 종속기업의 요약 포괄손익계산서]

(단위 : 백만원)

구분
2022년
2021년

매출액
영업손익
당기순손익
매출액
영업손익
당기순손익

대성목재공업㈜(주1)
67,706
1,111
1,321
75,158
11,862
9,311

Dongwha Australia Pty Ltd.
86,455
25,782
18,369
76,332
20,510
(9,158)

Dongwha Vina Co., Ltd.(주2)
195,442
13,280
13,420
163,539
27,581
27,043

태양합성㈜
43,053
3,405
2,354
38,765
3,438
2,470

Dongwha Finland OY.
43,460
(6,010)
(8,164)
44,521
(573)
(2,309)

Dongwha Thailand Co., Ltd.
-
(6)
(7)
-
(6)
(8)

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
106,663
(6,246)
(7,595)
26,981
(7,524)
3,226

동화일렉트로라이트㈜(주3)
117,459
2,560
(2,151)
87,939
472
1,268

출처:
당사 정기보고서

(주1)
대성목재공업㈜ 은 합병기일 전까지 실적을 기준으로 기재하였습니다.

(주2)
Dongwha Vina Co., Ltd.의 종속기업인 VRG Dongwha MDF Joint Stock Company의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

(주3)
동화일렉트로라이트㈜의 종속기업인 Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd., DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD., Dongwha Electrolyte Hungary Kft., Dongwha Electrolyte America, Inc., Dongwha Electrolyte USA, Inc.의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

당사가 수직계열화 및 매출처 다변화 등을 위해 국내 및 해외에 설립한 종속회사는 당사와 대체적으로 동일한 사업영역을 수행하고 있습니다. 해당 국가 내 종속기업의 실적이 악화될 경우 당사의 연결기준 매출 및 영업수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

아. 우발채무 및 채무보증 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 특수관계자의 차입금에 대해 302억원 및 USD 12,550천 규모, 총 5건의 지급보증을 제공하고 있습니다. 또한, 당사가 피고로 계류중인 소송은 1건이 존재하며 소송가액 1.5억원 수준으로 당사의 매출액 규모 대비 미미한 수준으로 경영진은 소송의 최종결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 이러한
지급보증 및 소송사건은 향후 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있는 불확정 채무로서, 향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 전일 기준 특수관계자의 차입금에 대해 302억원 및 USD 12,550천 규모, 총 5건의 지급보증을 제공하고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

[당사 및 당사 연결실체 제공 지급보증내역]

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화)

지급보증 제공회사
지급보증 대상회사
지급보증내역
지급보증액
지급보증처

동화기업㈜
디더블유미디어홀딩스㈜
차입금 지급보증
480,000
농협은행

엠파크㈜
차입금 지급보증
26,160,000
하나은행 외2

Dongwha Malaysia Sdn., Bhd.
차입금 지급보증
USD 30,000,000
한국산업은행 외2

Dongwha International Co., Ltd.
차입금 지급보증
USD 95,500,000
하나은행 외8

그린글로벌코리아㈜
차입금 지급보증
3,600,000
하나은행

출처: 당사 제시

2023년 4월 11일 현재 당사의 한국산업은행 일반대출 135억원에 대하여 당사의 한국산업은행 신용등급이 BBB+이하로 등급하락시 담보보강 또는 (실질차주/최대주주) 연대입보 제공하는 약정이 존재합니다.

한편, 증권신고서 제출 전일 현재 진행중인 소송은 다음과 같습니다.

[당사 및 당사 연결실체 소송내역]

(단위: 천원)

구 분
건수
금액

연결기업 원고
2 건
16,718

연결기업 피고
1 건
151,401

출처: 당사 제시

2023년 04월 11일 기준 당사가 피고로서 계류중인 소송건은 1건입니다. 상기 소송 건의 내용은 하자 발생으로 인한 손해배상 등으로 구성되어 있으며 소송가액이 1.5억원 수준으로 당사의 매출액 규모 대비 미미하여 경영진은 소송의 최종결과가 연결기업의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.2022년말 현재 종속기업인 Dongwha Australia Pty Ltd.는 특수관계자인 The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd.의 청산 절차를 위하여 선임된 청산인과 청산인의 발생비용 및 손실에 대한 보증약정을 체결하였습니다. The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd.의 청산에 대해서 EPA(호주 환경부)는 청산절차 중지 소송을 진행하였고, The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd.의 청산인이 패소하였습니다. 당사는 이와 관련하여 충당부채 32,963백만원을 계상하고 있으며, 해당 보증약정과 관련된 연결기업의 최종 부담 여부 및 규모는 현재로서는 알 수 없습니다.

추가적으로 2022년말 기준 당사는 건설공제조합 및 전문건설공제조합으로부터 각각 하자보수 보증 등을 제공받고 있으며, 이를 위해 출자주식(장부가액 각 43백만원, 42백만원)을 담보로 제공하고 있습니다. 이러한 지급보증 및 소송사건은 향후 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있는 불확정 채무로서, 향후 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다.

자. 특수관계자간 거래 관련 위험당사는 2022년말 별도기준 13개의 종속기업, 8개의 관계기업, 18개의 기타특수관계자와 특수관계에 있습니다.
2022년 별도기준 당사가 특수관계자로부터 창출한 매출규모는 약 536억원입니다. 이는 당사 2022년 별도기준 매출액 5,058억원의 약 10.6%에 해당하는 비중입니다. 특수관계자간 거래의 의존도가 크지 않은 점은 안정적 매출처와 매입처 확보 측면에서 순기능으로 작용할 수 있습니다. 그러나
당사의 특수관계자간 거래규모가 유의적인 수준으로 증가하게 될 경우 이는 특수관계자간 의존성을 심화시키게 되어 향후 관련업황이 악화할 시 당사의 전반적인 실적 악화 등으로 이어질 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 2022년말 별도기준 13개의 종속기업, 8개의 관계기업, 18개의 기타특수관계자와 특수관계에 있습니다. 당사의 특수관계자는 당사와 마찬가지로 소재사업, 화학사업, 하우징사업을 영위하는 기업 외에 미디어 사업, 자동차 사업 등의 영업활동을 하고 있습니다. 당사와 유사한 사업을 영위하는 특수관계자와는 각각의 부문별로 수직계열화를 이루어 사업연관성이 높은 구조를 띄고 있습니다. 당사는 이러한 사업의 수직계열화를 통하여 특수관계자 간 시너지 창출 등 긍정적인 효과를 기대하고 있습니다. 2022년말 별도기준 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[당사의 특수관계자 현황(별도기준)]

구 분
2022년말

지배기업
Dongwha International Co., Limited

종속기업(주1)
태양합성㈜, Dongwha Vina Co., Ltd., VRG Dongwha MDF Joint Stock Company, Dongwha Australia Pty Ltd., Dongwha Finland OY., Dongwha Thailand Co., Ltd., DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY, 동화일렉트로라이트㈜, Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd., DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD., Dongwha Electrolyte Hungary Kft., Dongwha Electrolyte America, Inc. Dongwha Electrolyte USA, Inc.(주3)

관계기업(주1)
디더블유미디어홀딩스㈜(주4), 엠파크㈜, ㈜한국일보사, ㈜코리아타임스, 엠파크서비스㈜, 주식회사 글로벌이앤비, 엠파크오토서비스㈜, 주식회사 한국종합미디어

기타특수관계자
한남레져㈜, ㈜한국미디어네트워크, ㈜소년한국일보, ㈜한국아이문화사업단, ㈜한국미디어알앤씨, ㈜순수교육, ㈜동그람이, 뉴커런츠아카데미㈜, 리딩프론티어전문투자형사모투자신탁1호, Dongwha Malaysia Holdings Sdn. Bhd., Dongwha Malaysia Sdn. Bhd, Dongwha USA Inc., Dongwha Hong Kong International, Dongwha Australia Holdings, The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd., GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD, Dongwha Al Shareik Wood Based Products Trading DMCC, 주식회사 스포츠토토코리아, 그린글로벌코리아 주식회사

출처:
당사 정기보고서

(주1)
종속기업 및 관계기업의 종속기업을 포함하고 있습니다.

(주2)
2022년 중 당사가 흡수합병하여, 당사의 종속기업에서 제외되었습니다.

(주3)
2022년 중 신규 설립하여, 당사의 종속기업으로 편입되었습니다.

(주4)
2022년 중 엠파크홀딩스㈜에서 디더블유미디어홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.

(주5)
2022년 중 청산하여, 당사의 기타특수관계자에서 제외되었습니다.

[당사와 특수관계자와의 주요 거래내역(2022년 별도기준)]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자의 명칭
재화, 용역의 판매
재화, 용역의 구입
기타수익
기타비용
고정자산의 매각

지배기업
Dongwha International Co., Limited
189,073
72,228,504
315,661
-
-

종속기업
대성목재공업㈜(주1)
26,144,833
8,837,079
4,780
32,810
-

태양합성㈜
8,944,503
593,537
8,487
1,138
-

동화일렉트로라이트㈜
1,457,705
765
252,364
1,581
-

Dongwha Australia Pty Ltd.
499,522
-
355,482
-
-

VRG Dongwha MDF Joint Stock Company
3,227,047
-
254,369
-
-

Dongwha Finland Oy
582,499
170,843
1,094,044
-
-

Dongwha Thailand Co., Ltd.
-
-
393
-
-

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
7,710,536
5,440,955
970,195
-
-

Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd.
828,606
-
83,281
-
-

DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD.
445,280
-
8,188
-
-

Dongwha Electrolyte Hungary Kft.
145,067
-
142,525
-
-

Dongwha Electrolyte USA, Inc.
82,948
-
-
-
-

관계기업
디더블유미디어홀딩스㈜
2,151
492,295
5,000
-
-

엠파크㈜
1,142,006
233,032
1,390,472
19,800
-

㈜한국일보사(주2)
682,255
1,214,935
111,579
5,000
-

㈜코리아타임스
58,055
-
-
-
-

주식회사 글로벌이앤비
2,173
90,000
-
-
-

엠파크서비스㈜
26,228
-
-
-
-

엠파크오토서비스㈜
13,711
10,637
-
-
-

기타특수관계자
Dongwha Malaysia Sdn. Bhd
1,136,417
-
271,970
-
-

주식회사 스포츠토토코리아
122,577
-
-
-
81,720

Dongwha USA Inc.
-
-
1,231
-
-

그린글로벌코리아 주식회사
167,936
1,275,005
37,644
-
-

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD
29,819
-
49,329
-
-

합 계
53,640,947
90,587,587
5,356,994
60,329
81,720

출처:
당사 정기보고서

(주1)
2022년 중 흡수합병으로 인해 특수관계자 범위에서 제외되었으며 제외 전까지의 거래내역을 기재하였습니다.

(주2)
상기 거래 외에 2022년 중 당사는 관계기업인 ㈜한국일보사로부터 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 4백만원을 매각하였습니다.

그룹 내 계열회사의 사업연관성으로 인하여 당사는 특수관계자간 매출, 매입 거래 등이발생하고 있습니다. 2022년 별도기준 당사가 특수관계자로부터 창출한 매출규모는 약 536억원입니다. 이는 당사 2022년 별도기준 매출액 5,058억원의 약 10.6%에 해당하는 비중입니다. 특수관계자간 거래의 의존도가 크지 않은 점은 안정적 매출처와 매입처 확보 측면에서 순기능으로 작용할 수 있습니다. 그러나 당사의 특수관계자간 거래규모가 유의적인 수준으로 증가하게 될 경우 이는 특수관계자간 의존성을 심화시키게 되어 향후 관련업황이 악화할 시 당사의 전반적인 실적 악화 등으로 이어질 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.
한편, 2022년말 별도기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역, 대여거래 내역 및 차입거래 내역은 아래와 같습니다.

[당사와 특수관계자와의 거래로 인한 채권ㆍ채무의 내역(2022년말 별도기준)]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
Dongwha International Co., Limited
40,758
64,848
2,216,637
13,458

종속기업
태양합성㈜
839,433
75
45,891
18,356

동화일렉트로라이트㈜
40,189
26,435
-
61,270

Dongwha Australia Pty Ltd.
257,051
132,463
-
-

VRG Dongwha MDF Joint Stock Company
1,581,402
249,516
-
-

Dongwha Finland Oy
295,576
319,222
-
13,431

Dongwha Thailand Co., Ltd.
-
705
-
-

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
3,459,404
498,903
279,394
-

Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd.
333,014
4,984
-
-

DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD.
243,246
1,379
-
-

Dongwha Electrolyte Hungary Kft.
62,161
13,005
-
-

Dongwha Electrolyte USA, Inc.
49,160
-
-
-

관계기업
디더블유미디어홀딩스㈜
728
5,000
-
44,901

엠파크㈜
13,196
729
-
23,342

㈜한국일보사
79,581
-
-
55,512

㈜코리아타임스
2,963
-
-
-

엠파크서비스㈜
3,356
-
-
-

엠파크오토서비스㈜
2,307
275
-
1,289

기타특수관계자
Dongwha Malaysia Sdn. Bhd
548,566
165,872
-
-

Dongwha USA Inc.
-
1,208
-
-

Dongwha Al Shareik Wood Based Products Trading DMCC
-
914
-
-

그린글로벌코리아 주식회사
12,237
22,358
105,588
35,937

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD
15,194
48,388
-
-

합 계
7,879,522
1,556,279
2,647,510
267,496

출처 : 당사 정기보고서

[당사의 특수관계자에 대한 대여거래내역(2022년말 별도기준)]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
대체
합병으로 인한 증가
기타(주1)
기말

종속기업
Dongwha Finland OY.
단기대여금
15,436,910
-
-
(15,436,910)
-
-
-

장기대여금
-
11,034,745
(15,622,936)
15,436,910
-
(39,119)
10,809,600

Dongwha Thailand Co., Ltd.
유동성장기대여금
-
-
-
11,855
-
818
12,673

장기대여금
11,855
-
-
(11,855)
-
-
-

태양합성㈜
단기대여금
-
600,000
(600,000)
-
3,000,000
-
3,000,000

동화일렉트로라이트㈜
단기대여금
-
17,600,000
(8,900,000)
-
-
-
8,700,000

관계기업
엠파크㈜
단기대여금
54,700,000
9,000,000
(500,000)
(83,200,000)
20,000,000
-
-

장기대여금
-
16,500,000
(24,600,000)
83,200,000
12,200,000
-
87,300,000

㈜한국일보사
단기대여금
4,000,000
1,500,000
(3,500,000)
(6,000,000)
4,000,000
-
-

장기대여금
-
4,500,000
(2,500,000)
6,000,000
-
-
8,000,000

합 계
74,148,765
60,734,745
(56,222,936)
-
39,200,000
(38,301)
117,822,273

출처: 당사 정기보고서

[당사의 특수관계자에 대한 차입거래내역(2022년말 별도기준)]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명

계정과목

기초

증가

감소

기타(주1)
기말

종속기업(주2)
대성목재공업㈜
단기차입금
-
9,000,000
(9,000,000)
-
-

태양합성㈜
단기차입금
-
3,000,000
(3,000,000)
-
-

동화일렉트로라이트㈜
단기차입금
1,000,000
1,000,000
(2,000,000)
-
-

Dongwha Vina Co., Ltd.
단기차입금
-
11,174,840
-
(276,060)
10,898,780

합 계
1,000,000
24,174,840
(14,000,000)
(276,060)
10,898,780

출처:
당사 정기보고서

(주1)
외화환산효과를 반영하였습니다.

(주2)
2022년말 현재 당사는 태양합성㈜ 및 동화일렉트로라이트㈜와 한도 10,000백만원의 금전대차약정을 각각 체결하고 있으며, Dongwha Vina Co., Ltd.와 한도 USD 8,600,000의 금전대차약정을 체결하고 있습니다.

상기와 같이 당사는 특수관계자간 대여 및 차입을 계상하고 있습니다. 이러한 거래는 그룹내 유휴자금을 효율적으로 활용하기 위한 목적으로, 외부차입금을 줄이고 이자비용을 절감하는 효과가 있습니다. 그러나 대여에 대한 회수가 원활하게 진행되지 않을 경우 당사의 손익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 채권 상장여부, 전자등록 발행 및 환금성 관련 사항본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행을 하지 않으며 등록필증이 존재하지 아니합니다. 본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 19일이고, 상장예정일은 2023년 04월 24일입니다.
채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채의 상장신청예정일은 2023년 04월 19일이고, 상장예정일은 2023년 04월 24일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 높지 않은것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성을 배제할 수는 없으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

한편, 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행을 하지 않으며 등록필증이 존재하지 아니합니다.

나. 공모일정 변경의 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의
하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있습니다. 투자자분들께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다.

다. 증권신고서 효력 발생
본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

라. 예금자보호법 미적용 대상
본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사
에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 기한의 이익 상실
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

바. 신용등급 평가한국신용평가(주), NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A- 등급으로 평가
하였습니다.

당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제 11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A-등급으로 평가하였습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A-
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
안정적(Stable)

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

사. 기타 고려요소
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

아. 전자공시 관련 참조
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시
되어 있으니 투자의사 결정시 참조하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

2. 분석의 개요공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 미래에셋증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 미래에셋증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

구분
일시

기업실사기간
2023.03.29~2023.04.11

방문실사
2023.04.06

실사보고서 작성 완료
2023.04.11

증권신고서 제출
2023.04.12

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권(주)
커버리지1부
조경휘
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 22년

KB증권(주)
커버리지1부
이영민
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 등 14년

KB증권(주)
커버리지1부
정덕희
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 5년

KB증권(주)
커버리지1부
윤건영
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 1년

미래에셋증권(주)

기업금융1본부 IB2팀

장은석

팀장

기업실사 총괄

기업금융업무 등 16년

미래에셋증권(주)

기업금융1본부 IB2팀

이재동

부장

기업실사 책임

기업금융업무 등 17년

미래에셋증권(주)

기업금융1본부 IB2팀

권나윤

매니저

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 등 7년

미래에셋증권(주)

기업금융1본부 IB2팀

김환태

매니저

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 5년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당 업무

동화기업(주)

재무팀

김주원

팀장

자금 총괄

재무팀

오정호

대리

자금 관리

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견동사의 사업부문은 소재사업 부문과 화학사업 부문, 하우징사업 부문으로 구성되어 있습니다. 소재사업 부문은 보드 (PB, MDF 등) 공급하고 있으며, 화학사업 부문은 TEGO, 전해액 등 전자재료, 하우징사업 부문은 건장재(마루) 등의 제품을 공급하고 있습니다. 동사의 사업부문 중 소재사업 부문은 2022년 연결기준 매출액 중 약 66.44% 내외를 차지하며 가구, 싱크대 및 인테리어 자재 등으로 사용되는 MDF(중밀도섬유판), PB(파티클보드), MFB, 화학수지(필름 및 접착제 등) 등을 제조 및 판매하고 있습니다. 동사의 화학사업 부문은 2022년 연결기준 매출액 중 약 26.18% 내외를 차지하며, MDF, PB의 접착 수지 및 가공보드등에 사용하는 필름제품을 동사의 자체 화학공장에서 생산하고 있습니다. 하우징사업 부문의 경우 동사의 2022년 연결기준 매출액 중 약 13.35% 내외를 차지하며 하강화마루, 강마루, 합판마루 등을 제조 및 판매하고 있습니다.동사 연결조정 전 매출액 기준 소재사업 부문의 경우 2020년 4,965억원, 2021년 6,117억원, 2022년 7,311억원으로 성장하였으며, 이는 2020년 이후 주택매매 거래량의 증가, 건설수주액 증가 및 부동산 경기 호황 등으로 관련 수요가 증가한 점에서 기인합니다. 화학사업 부문의 경우 매출액은 2020년 1,684억원에서 2021년 2,402억원, 2022년 2,881억원으로 전기차 시장의 성장 속 중대형 전지향 전해액 매출 증가에 힘입어 지속적으로 증가하였습니다. 하우징사업 부문의 경우 2020년 이후 코로나19로 인한 재택근무 확산에 따른 리모델링 관련 수요 증가와 정부 주도의 주택 공급 정책으로 인한 주택경기 부양으로 2020년 1,162억원, 2021년 1,324억원 및 2022년 1,469억원으로 매출액이 지속적으로 증가하였습니다. 동사의 영업이익률은 2020년 8.97%에서 2021년 11.25%로 상승하였다가 원재료 가격 상승 여파로 2022년 6.58%로 하락하였습니다. 동사의 매출원가가 매출액에서 차지하는 비중인 매출원가율은 2020년 76.05%, 2021년 74.82%, 2022년 80.28%를 기록하며 지속적으로 상승하고 있습니다. 매출원가의 주된 구성요소는 2020년부터 2022년까지 재료비가 61.51%에서 71.25%로 상당한 비중을 차지하고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 특히 2022년의 경우 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 글로벌 원자재 가격 상승과 인플레이션으로 동사의 원재료 비용 부담 또한 증가하여 매출원가율과 재료비 비중이 상승하였습니다. 동사의 최근 3개년간 재무안정성 추이를 살펴보면, 동사의 연결기준 부채비율은 2020년말 126.28%, 2021년말 120.18%, 2022년말 139.34%를 기록하였습니다. 동사는 2019년 동화일렉트로라이트 인수, 2020년 베트남 하노이 법인 및 동화일렉트로라이트 헝가리 공장투자를 외부자금으로 조달하면서 2020년말 연결기준 전반적인 재무안정성 지표가 저하되었습니다. 2021년 영업실적 호조로 자본을 확충하면서 재무안정성이 개선되었으나 2022년 차입금이 증가하면서 다소 악화되는 모습을 보였습니다.위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제 19회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수로 인해 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 금번 발행과 관련하여 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A- 등급입니다. 투자자께서는 투자시에 상기의 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업,영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 미래에셋증권(주)은 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지않으니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

2023년 04월 12일

대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 최 현 만

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[제19-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
112,695,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,887,305,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제19-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
84,595,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,915,405,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제19-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
60,000,000
전자등록총액 × 0.20%

대표주관수수료
6,000,000
전자등록총액 × 0.02%

사채관리수수료
2,500,000
정액(VAT별도)

신용평가수수료
24,375,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT제외)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

연부과금
200,000
1년당 100,000원, 만기 3년

발행등록수수료
300,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
112,695,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다

[제19-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
14,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
40,000,000
전자등록총액 × 0.20%

대표주관수수료
4,000,000
전자등록총액 × 0.02%

사채관리수수료
2,500,000
정액(VAT별도)

신용평가수수료
22,375,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT제외)

상장수수료
1,200,000
150억원 이상 250억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원, 만기 3년

발행등록수수료
200,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
84,595,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다

2. 자금의 사용목적

회차 :
19-1
(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000
-
-
30,000
-

회차 :
19-2
(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
20,000
-
-
20,000
-

나. 공모자금 사용계획 세부내역금번 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채 발행을 통해 유입되는 자금은 총 500억원이며 채무상환자금으로 사용될 예정이고, 실제 자금 사용일까지는 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.[채무상환자금 세부 사용 내역]

(단위 : 원)

구분
차입처
이자율
만기
상환예정시기
한도금액
차입금액

한도대출

신한은행

5.10%

2023-08-14

2023-04-24

10,000,000,000

10,000,000,000

한도대출

산업은행

4.82 ~ 4.87

2023-07-15 ~ 2023-10-30

2023-04-24

13,000,000,000

13,000,000,000

일반/한도대출

씨티은행

4.84 ~ 4.86

2023-04-28

2023-04-28

6,500,000,000

6,500,000,000

일반대출

산업은행

2.07 ~ 2.50

2024-08-14 ~ 2026-09-15

2023-05-14 ~ 2023-09-15

5,500,000,000

5,500,000,000

일반대출

수출입은행

2.24%

2023-09-19

2023-09-19

15,000,000,000

15,000,000,000

합계
50,000,000,000
50,000,000,000

주) 상기 금액은 시장 상황 및 당사 자금계획에 따라 다소 변동될 수 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2022년
2021년
2020년

영업이익(A)
72,435
104,927
66,826

이자비용(B)
22,298
13,032
14,120

이자보상비율(C= A / B)
3.25
8.05
4.73

자료: 당사 정기보고서(연결기준)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사는 이자보상비율이 2022년 연결기준 약 3.25배 수준을 기록하고 있으며 1 이상의 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아님을 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 미상환 채무증권의 현황

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
40,000
-
-
-
-
-
40,000

사모
-
-
75,000
-
-
-
-
75,000

합계
-
40,000
75,000
-
-
-
-
115,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2023년 04월 06일
제19-1회 및제19-2회
A-

NICE신용평가(주)
00648466
2023년 04월 10일
A-

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행 할 제19-1회 및 제19-2회 무보증사채에 대하여 각각 2개 평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.다. 평가의 결과당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제 11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A-등급으로 평가하였습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업연도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. (2) 공시방법한국신용평가(주), NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국신용평가(주) : http://www.kisrating.comNICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 동화기업(주)이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 분기보고서, 반기보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황 (연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
13
1
1
13
4

합계
13
1
1
13
4

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

코스닥시장
1995년 08월 07일
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 동화기업 주식회사 라고 표기합니다. 또한 영문으로는 DONGWHA ENTERPRISE CO.,LTD 라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 동화기업(주) 또는 DONGWHA ENTERPRISE 라고 표기합니다.
3. 설립일자 및 존속기간당사는 1948년 4월에 동화기업 주식회사로 설립되었습니다. 1995년 8월 7일 코스닥시장에 상장하였으며, 2013년 10월 지주회사였던 동화홀딩스(주)가 인적분할 하여분할 존속법인은 동화기업(주)로, 분할 신설법인은 엠파크홀딩스(주) (구. 동화엠파크홀딩스 주식회사)로 분리되었습니다.
4. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주 소 : 인천광역시 서구 가정로97번길 28(가좌동) 전화번호 : 02-2122-0576 홈페이지 : http://www.dongwha.com
5. 주요사업의 내용당사는 2013년 10월 1일을 기일로 인적분할의 방법으로 목재사업과 자동차사업 부문으로 구조 개편을 실시 하였습니다. 당사는 현재 국내에서 MDF, PB, MFB, 화학, 건장재 등의 사업을 영위하고 있습니다.뿐만 아니라, 해외 사업으로는 베트남에서 MDF 제조판매하는 VRG DongWha MDF, MDF 및 마루를 제조판매하는 DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY와 호주에서 제재목, 데크재 등을 제조판매하는 Dongwha Australia 으로 구성되어 있습니다. 2017년 4월에는 공업용 접착제등을 제조 판매하는 태양합성(주)를 인수했으며, 2017년 10월에는 핀란드에서 테고필름, Core stock 제품을 생산 판매하는 Dongwha Finland 회사를 인수하며 화학사업부문도 확장하였습니다.2019년 8월 전해액 등 전자재료의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있는 동화일렉트로라이트 (구,파낙스이텍)를 인수하여 2차 전지 전해액 제조 사업을 영위하고 있습니다.

6.신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상유가증권 등
신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2018. 02. 28

ICR
(주1)

A-
한국기업평가(D~AAA)
본평가

2018. 03. 02
ICR
A-
NICE신용평가(D~AAA)
본평가

2018. 06. 14
ICR
A-
NICE신용평가(D~AAA)
정기평가

2018. 06. 22
ICR
A-
한국기업평가(D~AAA)
정기평가

2019. 05. 08
회사채
A-
한국신용평가(D~AAA)
본평가

2019. 05. 09
회사채
A-
NICE신용평가(D~AAA)
본평가

2020. 06. 11
회사채
A-
NICE신용평가(D~AAA)
정기평가

2020. 06. 26
회사채
A-
한국신용평가(D~AAA)
정기평가

2021. 05. 04
회사채
A-
NICE신용평가(D~AAA)
정기평가/본평가

2021. 05. 04
회사채
A-
한국신용평가(D~AAA)
정기평가/본평가

2022. 05. 11
회사채
A-
NICE신용평가(D~AAA)
정기평가

2022. 05. 13
회사채
A-
한국신용평가(D~AAA)
본평가

2023. 04. 06
회사채
A-
한국신용평가(D~AAA)
정기평가/본평가

2023. 04. 06
기업어음
A2-
한국신용평가(D~AAA)
본평가

2023. 04. 10
회사채
A-
NICE신용평가(D~AAA)
정기평가/본평가

2023. 04. 10
기업어음
A2-
NICE신용평가(D~AAA)
본평가

* 회사채 신용등급체계 및 부여 의미

신용등급
등급의 정의

AAA
최고 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 거의 없음

AA
매우 우수한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 낮음

A
우수한 신용상태, 채무불이행 위험 낮음

BBB
보통 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 낮지만 변동성 내재

BB
투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 증가 가능성 상존

B
매우 투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 상존

CCC
불량한 신용상태, 채무불이행 위험 높음

CC
매우 불량한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 높음

C
최악의 신용상태, 채무불이행 불가피

D
채무불이행 상태

※ AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있다.* 기업어음 신용등급체계 및 부여 의미

신용등급
등급의 정의

A1
적기상환가능성이 최상급이다.

A2
적기상환가능성이 우수하지만, 상위등급(A1)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A3
적기상환가능성은 일정수준 인정되지만, 단기적인 환경변화에 따라 영향을 받을 가능성이 있다.

B
적기상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적인 요소가 크다.

C
적기상환가능성이 의문시되고 채무불이행의 위험이 매우 높다.

D
상환불능상태이다.

※ 상기등급 중 A2부터 B등급까지는 +, -부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

2. 회사의 연혁

1. 회사의 연혁(연결대상 종속회사 포함)1948. 4월 동화기업주식회사 설립

1968. 7월 인천가좌공단 임해지구에 목재단지 조성개시1970. 10월 한국최초 목재공업단지 창설1975. 9월 P.B 제 1공장 설립(년산 50,000㎥)

1980. 12월 P.B제품 K.S 표시허가 취득1986. 10월 한국최초의 M.D.F 제1공장 준공(년산 90,000㎥) 1989. 6월 포르마린공장 준공(년산 40,000TON)

1991. 10월 업계최초로 M.D.F 제품 K.S표시허가 획득1991. 11월 수지 및 왁스공장 준공(년산 60,000TON)1992. 2월 LPL,MFB공장 준공(년산 5,300,000매)1994. 6월 M.D.F 제2공장 준공(년산 100,000㎥)1995. 8월 KOSDAQ 등록1995. 8월 P.B2 공장 준공(년산 135,000㎥)1995. 12월 종합전산망 구축 (전자결제/우편시스템 가동)1996. 7월 강화마루판공장 준공1997. 4월 MFB제3공장(년산1,082,000매) 건설1997. 7월 컴퍼넌트(년산 308,700㎡), 그라비아(년산 360,000m)공장 건설1997. 7월 강화마루판공장 K.S표시허가 취득1998. 7월 강화마루판제품 ISO인증 회득1999. 12월 지식경영 시스템 도입

2000. 11월 대성목재공업(주) 인수2001. 8월 테고필름공장 준공(년산 1,800만매),2001. 8월 COBⅡ공장 준공(년산 150만매)2001. 11월 ERP , Groupware, Bar code System 구축2002. 9월 호주현지법인설립(Dongwha Australia Holdings Pty.,Ltd.)2003. 9월 기업분할을 통하여 동화홀딩스(주), 동화기업(주), 동화케미칼(주) 설립.2003. 10월 동화홀딩스(주) 지주회사 전환2009. 1월 동화케미칼㈜ 동화기업㈜로 합병/

동화자연마루㈜ ㈜동화씨마로 합병 후 동화자연마루㈜로 사명 변경

2010. 1월 동화기업㈜의 기업분할을 통하여 동화그린캠㈜ 설립

2010. 1월 동화기업(주)가 (주)동화리소시즈,(주)동화세자인을 흡수합병2010. 11월 동화디벨로퍼㈜의 사명을 동화오토앤비즈㈜로 변경

2011. 10월 엠파크 그랜드 오픈

2012. 1월 동화기업(주)가 동화그린켐(주)를 흡수합병

2012. 2월 동화홀딩스(주)가 (주)이유니크를 흡수합병

2012. 8월 베트남 MDF공장 준공 (VRG Dongwha MDF)

2013. 5월 동화팀버스 신규 제재 공장 준공식

2013. 6월 동화오토앤비즈㈜의 사명을 동화엠파크㈜로 변경

2013. 10월 동화기업, 동화엠파크 중심으로 기업 구조 개편(지주회사 탈피)

2015. 1월 (주)한국일보사, 코리아타임스 인수2015. 6월 한국일보 재창간 선포식2015. 11월 (주)대구한국일보사 설립2016. 5월 베트남현지 판매법인(Dongwha Vietnam Co., Ltd) 설립2017. 4월 태양합성(주) 인수 2017. 5월 베트남 MDF 2Line 준공2017. 10월 핀란드 Dongwha Finland Oy 인수2018. 2월 태국 Dongwha Thailand Co., Ltd. 설립2018. 6월 동화기업의 종속회사에서 (주)한국일보사, (주)코리아타임스, (주)대구한국일보사, (주)한국일보이앤비, 엠파크서비스(주) 제외2019. 7월 Dongwha Vietnam Co., Ltd. 설립2019. 8월 파낙스이텍(주) 인수2019. 9월 파낙스이텍 중국 천진 전해액 2공장 준공 2020. 1월 동화일렉트로 라이트 헝가리 법인 설립 2021. 3월 DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY 마루공장 준공2021. 5월 동화일렉트로 라이트 미국 법인 설립 2021. 11월 DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY MDF 공장 준공2021. 11월 동화일렉트로 라이트 헝가리 전해액 공장 준공2022. 5월 동화일렉트로 라이트 미국 테네시 법인 설립 2022. 12월 동화기업(주)이 대성목재공업(주) 흡수합병

2. 상호의 변경 (연결대상 종속회사 포함)1948. 4월 동화토건주식회사

1953. 1월 동화흥업주식회사로 변경1953. 7월 동화기업주식회사로 변경2003. 9월 동화홀딩스주식회사로 변경2011. 6월 종속회사인 Willmott Timbers Pty Ltd 가 Dongwha Timbers Pty Ltd로 사명 변경2013.10월 동화홀딩스(주) 임시주주총회의 승인에 따라 동화홀딩스(주)에서 동화기업(주)로 사명 변경2018. 2월 종속회사인 Dongwha Timbers Pty Ltd 가 Dongwha Austrailia Pty Ltd 로 사명 변경2019. 5월 종속회사인 Dongwha Vietnam Co., Ltd 가 Dongwha Vietnam Trading Co., Ltd로 사명 변경2020.4월 종속회사인 파낙스이텍(주)가 동화일렉트로라이트(주)로 사명 변경2020.5월 종속회사인 PANAX ETEC(M) SDN. BHD.가 DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD.로 사명 변경2021.12월 종속회사인 Dongwha Vietnam Co., Ltd.에서 DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY로 사명 변경2021. 12월 종속회사 천진욱성전자유한공사에서 Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd.로 사명 변경

3. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등2010. 1월 구)동화기업(주)의 기업분할을 통하여 동화그린켐(주) 설립함2010. 1월 구)동화기업(주)가 (주)동화리소시즈,(주)동화세자인을 흡수합병함2010.10월 동화디벨로퍼(주)가 자동차 용품판매 및 정비사업부문의 영업을 계열회사인 원창흥업(주)로 경영효율화 및 재무구조 개선을 위한 사업포트폴리오 조정을 위해 영업양도함2011. 5월 구)동화기업(주)가 동화그린켐(주)의 MFB사업부문을 그룹차원의 사업포트폴리오 재구성을 통한 경쟁력강화를 위해 양수함2012. 1월 구)동화기업(주)가 동화그린켐(주)를 흡수합병함 당사의 종속회사인 구)동화기업(주) 및 동화그린켐(주)는 2012년 1월 1일 합병기일로 하여 경영합리화 및 경쟁력 제고를 목적으로 합병함.2012. 2월 동화홀딩스(주)가 (주)이유니크를 흡수합병함 당사는 사업의 효율성 증대 및 제조 경쟁력 강화를 위하여 2012년 2월 1일 (주)이유니크를 간이합병의 형태로 2011년 12월 28일 이사회에서 승인됨2012. 12월 구)동화기업(주)가 동화SFC하우징(주)의 건설사업부문을 경영효율화 및 재무구조 개선을 위한 사업포트폴리오 조정을 위한 비포괄적 영업양수함2013. 2월 동화홀딩스(주)는 사업효율화를 위한 사업구조변경으로 인하여 동화엠파크(주)(구 동화오토앤비즈(주))에 동화엠파크서비스(주)(구 (주)모터앤 뮤지엄) 지분을 100% 매각함2013. 10월 ①동화엠파크(주)가 구)동화기업(주)의 인적분할된 임대사업부를 흡수분할합병 ②동화홀딩스(주)가 구)동화기업(주)의 인적분할된 제조사업 부를 분할 합병 ③동화홀딩스(주)가 동화자연마루(주)를 흡수합병 ④동화홀딩스(주)가 인적분할하여 자동차 사업부문인 동화엠파크홀딩스(주)를 신설하고, 목재사업 부문인 동화기업(주)가 분할 후 존속함2014. 7월 동화기업(주)가 원창흥업(주)를 사업경쟁력을 강화하고, 관리비용 절감 및 경영효율 증대를 위해 합병함2015. 1월 동화기업(주)가 (주)한국일보사를 종속회사로 편입함2017. 4월 동화기업(주)가 태양합성(주)를 종속회사로 편입함2017. 10월 동화기업(주)가 Dongwha Finland Oy를 종속회사로 편입함2018. 2월 동화기업(주)가 Dongwha Thailand Co., Ltd.를 종속회사로 편입함2018. 6월 동화기업의 종속회사인 (주)한국일보사, (주)코리아타임스, (주)대구한국일보사, (주)한국일보이앤비, 엠파크서비스(주)는 주식의 포괄적교환에 따라 지배력 상실로 인해 종속회사에서 제외2019. 8월 동화기업(주)가 파낙스이텍(주)를 종속회사로 편입함2022. 9월 동화기업(주)이 대성목재공업(주)을 흡수합병 결정2022. 12월 동화기업(주)이 대성목재공업(주) 흡수합병 함
4. 회사의 본점 소재지의 변경2013년 10월 1일 이사회의 승인을 통하여 본점소재지를 인천광역시 서구 염곡로 80(가좌동)에서 인천광역시 서구 가정로97번길 28(가좌동)로 변경.
5. 경영진의 중요한 변동 (연결대상 종속회사 포함)

*동화홀딩스(주)의 종속회사인 구)동화기업(주)와 대성목재공업(주)의 대표이사를 2009년 5월 김종수, 박인철 각자대표로 변경 후 2009년 9월 김종수, 김동성 각자대표로 변경하 였으며, 2010년 8월 김홍진 단독대표로 변경.*동화홀딩스(주)의 종속회사인 동화자연마루(주)의 대표이사를 2010년 10월 김정수 단독대표에서 김정수, 엄흥준 각자대표로 변경하였고, 2011년 8월 일신상의 사유로 김정수 각자대표가 사임함에 따라 엄흥준 단독대표로 변경.*2012년 1월 동화홀딩스(주)의 종속회사인 구)동화기업(주)의 김홍진 단독대표에서 김홍진, 이시준 각자대표로 변경.*2013년 2월 동화홀딩스(주)의 종속회사인 구)동화기업(주)의 김홍진, 이시준 각자대표에서 이병언, 김홍진 각자대표로 변경.*2013년 11월 동화기업(주)의 승명호 대표이사에서 김홍진 대표이사로 변경.*2016년 6월 종속회사인 VRG DONGWHA MDF 의 대표이사가 서진석 대표이사에 서 이동호 대표이사로 변경 *2018년 1월 종속회사인 VRG DONGWHA MDF 의 대표이사가 이동호 대표이사에 서 이성영 대표이사로 변경 *2018년 4월 종속회사인 DONGWHA AUSTRALIA 의 대표이사가 채광병 대표이사에서 손일준 대표이사로 변경 *2019년 9월 동화기업 주요종속회사인 동화일렉트로라이트의 유재성 대표이사에서 이시준 대표이사로 변경

*2022년 6월 동화기업 주요종속회사인 DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY의 대표이사가 김명식 대표이사에서 김양일 대표이사로 변경

*2022년 11월 동화기업 주요종속회사인 태양합성(주)의 대표이사가 김근영 대표이사에서 김재민 대표이사로 변경*2023년 3월 동화기업(주)의 김홍진 대표이사에서 채광병 대표이사로 변경.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2023.04.11
제75기(2022년말)
제74기(2021년말)
제73기(2020년말)

보통주
발행주식총수
20,207,553
20,203,553
20,201,177
20,198,382

액면금액
500
500
500
500

자본금
10,603,776,500
10,601,776,500
10,600,588,500
10,599,191,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
10,603,776,500
10,601,776,500
10,600,588,500
10,599,191,000

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

우선주
보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
200,000,000
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
-
25,966,431
25,966,431
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
5,758,878
5,758,878
-

1. 감자
-
4,758,878
4,758,878
분할

2. 이익소각
-
1,000,000
1,000,000
자기주식소각

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
-
20,207,553
20,207,553
-

Ⅴ. 자기주식수
-
1,924,156
1,924,156
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
-
18,283,397
18,283,397
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주식
155
-
-
-
155
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주식
155
-
-
-
155
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주식
1,898,311
-
-
-
1,898,311
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주식
1,898,311
-
-
-
1,898,311
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주식
25,690
-
-
-
25,690
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주식
1,924,156
-
-
-
1,924,156
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2020년 05월 21일
2022년 05월 21일
500,000
500,000
100.0
2020년 05월 26일

직접 처분
2020년 05월 27일
2020년 05월 27일
250,000
250,000
100.0
2020년 06월 01일

5. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2016년 03월 29일
제 68 기 정기주주총회
전자등록, 외부감사에 관한 법 적용
법률 개정

2019년 03월 27일
제 71 기 정기주주총회
1. 제10조의4 (주식매수선택권)2. 제22조 (소집통지 및 공고)
1. 주식매수선택권 항목 신설2. 소집통지 및 공고방법의 변경

2021년 03월 30일
제 73 기 정기주주총회
1. 제9조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)2. 제45조(감사의 수와 선임)
상법 시행령 일부 개정 내용 반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 소재사업 부문과 화학사업 부문, 하우징사업 부문으로 구성되어 있습니다. 소재사업 부문은 보드 (PB, MDF 등) 공급하고 있으며, 화학사업 부문은 TEGO, 전해액 등 전자재료, 하우징사업 부문은 건장재(마루) 등의 제품을 공급하고 있습니다.당사가 속한 산업은 진입장벽이 높은 장치산업으로 국내 업계간의 시장지배력은 큰 변화 없이 비슷한 수준의 M/S를 가져 가고 있습니다. 따라서 제품의 원가 절감 능력에 따라 회사의 이익률에 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 경쟁에서 성공하기 위한 능력은 제품가격, 원가절감, 시기 적절한 투자, 제품개발, 친환경 브랜드 제품의 마케팅 성공여부 등이 중요합니다. 제품의 주된 판매경로는 대리점, 건설사, 가구업체등으로 구성되어 있으며, 당사는 매출액의 5%이상을 차지하는 수주계약은 없습니다.제75기 매출액(연결기준)은 1,100,415,113천원으로 각 사업부문별 매출현황은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재사업
하우징사업
화학사업
합 계
연결조정
연결후금액

당기 매출액
731,078,839
146,851,545
288,088,939
1,166,019,323
(65,604,210)
1,100,415,113

주요 제품 등의 가격은 시장 수급에 따라 변동되며 평균판가는 아래와 같습니다.

품 목
2022년
2021년
2020년

MDF (원/㎥)
내수
396,222
317,791
256,156

PB (원/㎥)
내수
303,981
265,318
210,966

강화마루 (원/평)
내수
35,580
31,410
31,045

섬유판 강마루

내수

48,024
42,661
40,716

MDF 및 PB 등의 주요 제품을 생산하는 원재료 가격은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

품 목
2022년
2021년
2020년

원목 (원/TON)
국내
83,248
69,005
66,087

폐목 (원/TON)
국내
26,016
21,515
22,755

메탄올, 요소 등 (원/㎏)
수입
893
567
296

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "Ⅱ. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7.기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품등의 현황

사업부문
매출유형
품목
용도
주요상표등
판매 비율(%)2022년
판매 비율(%)2021년

소재사업및 화학사업
제품
MDF
건축자재등
동화에코보드
13.4
15.2

PB(동화기업)
건축자재등
동화에코보드
6.2
6.4

PB(대성목재)
건축자재등
동화에코보드
5.7
8.2

가공보드(MFB)
MFB
동화디자인보드
2.4
4.4

표면재(LPM,테고등)
표면재 등
-
2.3
2.1

화학
수지
-
2.8
3.1

화학(태양합성)
수지
-
3.7
3.9

해외(베트남 남부)
건축자재등
-
16.8
16.6

해외(베트남 북부)
건축자재등
-
9.1
2.7

해외(호주)
건축자재등
동화타스코
7.4
7.8

해외(핀란드)
페놀필름등
-
3.7
4.5

전해액 등
2차전지 소재 등
Starlyte
10.1
8.9

임대 등
-
-
-
3.8
2.7

소 계
-
-
87.4
86.5

하우징사업
제품
강화마루
건축장식
동화자연마루
0.9
1.0

섬유판 강마루
건축장식
나투스진
4.0
4.2

공사수입
마루시공
-
3.1
1.6

디자인월
건축장식
동화디자인월
0.9
0.9

상품
강마루,원목마루 등
건축장식
동화자연마루
1.6
3.0

해외기타
건축장식
-
-
0.1

기타상품
-
-
2.1
2.7

소 계
-
-
12.6
13.5

합 계
-
-
100.0
100.0

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (평균판가)

품 목
2022년
2021년
2020년

MDF (원/㎥)
내수
396,222
317,791
256,156

PB (원/㎥)
내수
303,981
265,318
210,966

강화마루 (원/평)
내수
35,580
31,410
31,045

섬유판 강마루

내수

48,024
42,661
40,716

3. 원재료 및 생산설비

1. 원재료 사항

가. 주요 원재료 등의 현황

2022년 01월 01일 ~ 2022년 12월 31일까지
(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
용 도
매입액
비 율

소재사업
원재료
원목 등
MDF제조
61,843
31.8

폐목 등
PB제조
14,257
7.3

메탄올, 요소 등
수지
118,506
60.9

합 계
-
194,606
100.0

건장재사업
원재료
원지
마루판제조
1,031
100.0

합 계
-
1,031
100.0

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
2022년
2021년
2020년

원목 (원/TON)
국내
83,248
69,005
66,087

폐목 (원/TON)
국내
26,016
21,515
22,755

메탄올, 요소 등 (원/㎏)
수입
893
567
296

*산출기준: 주요품목을 연간 구매한 원재료의 가격을 평균하여 산출함

다. 자원조달상의 특성산업의 특성상 안정적인 원재료 조달이 생산원가 경쟁력 확보에 필수적입니다. PB는 국내 건설현장에서 발생되는 폐목재와 가정에서 버리는 폐가구등의 목재를 칩상태로 만들어 재활용 목재를 원재료로 사용하고 있습니다. MDF의 원재료는 국내에선 국내산 육송 및 제재부산물 등을 원재료로 사용하고 있습니다. 베트남의 경우 베트남 남부는 베트남산 고무나무를 주요 원재료로 사용하고 있으며, 베트남 북부는 아카시아 및 소나무를 원재료로 사용하고 있습니다.당사는 35년 이상 PB, MDF를 생산하며 원재료 공급처와의 신뢰관계를 장기간 쌓고 공급처를 다양화 함으로써 원가경쟁력을 높이고자 노력하고 있습니다.

2. 생산 및 설비 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (국내)

생산능력(capa)

사업부문
품 목
2022년
2021년
2020년

소재사업(MDF,PB)
MDF (㎥)
584,000
584,000
587,236

PB (㎥)
620,500
620,500
623,938

건장재사업(강화마루)
강화마루 (평)
1,980,000
1,980,000
1,980,000

생산능력의 산출 근거산출기준 : 각 사업부의 공정별 Design capa 기준으로 산출하였습니다.

나. 생산실적 (국내)

사업부문
품 목
2022년
2021년
2020년

소재사업(MDF,PB)
MDF (㎥)
529,571
558,981
512,338

PB (㎥)
541,241
575,117
573,569

건장재사업(강화마루)
강화마루 (평)
1,936,282
1,644,812
1,526,797

다. 당해 사업연도의 가동률 (국내)

2022년 01월 01일 ~ 2022년 12월 31일까지
(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률 (%)

소재사업
MDF
17,520
15,210
86.8

PB
17,520
14,919
85.2

건장재사업
강화마루
7,726
6,078
78.7

라. 생산설비의 현황 등

(단위: 천원)

구 분
토지
건물/구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초금액
400,773,957
212,108,754
338,929,771
8,017,795
31,536,524
991,366,801

취득액
1,200,947
15,388,088
5,962,832
3,032,299
39,474,148
65,058,314

처분
-
(14,950)
(637,887)
(156,911)
-
(809,748)

감가상각비
-
(11,815,567)
(38,948,208)
(3,124,740)
-
(53,888,515)

대체(주1)
-
3,300,320
8,793,344
329,809
(14,597,856)
(2,174,383)

투자부동산으로 대체
(86,432)
72,306
-
-
-
(14,126)

국고보조금의 수령
-
-
(408,844)
(175,601)
(128,800)
(713,245)

해외사업환산차이
(82,807)
213,476
6,859,383
49,656
(1,708,222)
5,331,486

기말금액
401,805,665
219,252,427
320,550,391
7,972,307
54,575,794
1,004,156,584

(주1) 대체 잔액은 기타무형자산 및 선급비용으로 대체되었으며, 선급금에서 대체되었습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 주요 제품 매출 현황 (단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
용도
주요상표등
매출액(2022년)
매출액(2021년)

소재사업및 화학사업
제품
MDF
내수
건축자재등
동화에코보드
155,826
148,372

PB(동화기업)
내수
건축자재등
동화에코보드
72,755
63,456

PB(대성목재)
내수
건축자재등
동화에코보드
66,175
80,839

가공보드(MFB)
내수
MFB
동화디자인보드
27,482
43,123

표면재(LPM,테고등)
내수/수출
표면재 등
-
27,274
20,302

화학
내수
수지
-
32,781
30,715

화학(태양합성)
내수
수지
-
43,053
38,765

해외(베트남 남부)
현지내수
건축자재등
-
195,442
163,539

해외(베트남 북부)
현지내수
건축자재등
-
106,663
26,981

해외(호주)
현지내수
건축자재등
동화타스코
86,455
76,332

해외(핀란드)
현지내수
페놀필름등
-
43,460
44,521

전해액 등
내수/수출
2차전지 소재 등
Starlyte
117,459
87,939

임대 등
-
생산관련
-
-
44,343
27,012

소 계
-
-
-
1,019,168
851,895

하우징사업
제품
강화마루
내수
건축장식
동화자연마루
10,327
7,080

섬유판 강마루
내수
건축장식
나투스진
46,862
41,131

공사수입
내수
마루시공
-
35,890
23,023

디자인월
내수
건축장식
동화디자인월
10,135
8,598

상품
강마루,원목마루 등
내수
건축장식
동화자연마루
18,370
29,496

해외기타
현지내수
건축장식
-
-
76

기타상품
-
-
-
25,267
23,024

소 계
-
-
-
146,851
132,428

연결조정
-
-
-
(65,604)
(51,929)

합 계
-
-
-
1,100,415
932,394

2. 수주상황당사는 매출액의 5%이상을 차지하는 수주계약이 없습니다

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험 내용(1) 시장위험 당사가 속한 산업은 진입장벽이 높은 장치산업으로 국내 업계간의 시장지배력은 큰 변화 없이 비슷한 수준의 M/S를 가져 가고 있습니다. 따라서 제품의 원가 절감 능력에 따라 회사의 이익률에 영향을 줄 수 있습니다. 최근 목재 산업은 수입품과의 경쟁도 치열해지고 있습니다. 또한 제품의 주된 판매경로는 대리점, 건설사, 가구업체등으로 구성되어 있으며, 해당업체들의 매출채권의 안정적인 회수 관리도 회사의 이익에 중요한 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 경쟁에서 성공하기 위한 능력은 제품가격, 원가절감, 시기 적절한 투자, 제품개발, 친환경 브랜드 제품의 마케팅 성공여부 등과 같이 통제 가능 및 통제 불가능 요소에 의해 좌우됩니다.(2) 금리위험시장금리 변동에 따른 위험은 시장금리 상승으로 인한 이자비용의 증가 등이 있을 수 있습니다. 당사는 차입금에 대한 이자비용증가 최소화를 위해 엄격한 자금 관리를 하고 있습니다. (3)유동성리스크유동성리스크의 주요 발생 원인은 수금차질등으로 인한 Cash-Flow불일치, 금융시장상황의 변동에 따른 금융권 유동성억제 등으로 인한 외부자금 조달 차질 등이 있을 수 있습니다. 당사 유동성리스크 주요 관리목표는 영업 거래선의 채권관리 및 차입방안 다변화등을 통한 풍부한 유동성 확보입니다.
나. 위험관리방식(1) 시장위험 관리 매출채권회수와 관련하여 당사에 제공한 담보한도내에서 제품을 출고하는 방식으로 위험을 관리하고 있습니다. 또한 당사는 그 동안 지속적으로 기술개발과 원자재 조달의 다양화 등의 원가 절감 활동을 통하여 판매가격 하락의 위험에 대응하고 있습니다(2) 금리위험 관리 고정금리 조달 확대, 지속적인 금리정보를 확보하기위해 금리현황에 대하여 지속적인 모니터링, 국내외 금융기관과 의견을 교환하고있습니다. (3) 유동성리스크 관리 Cash-Flow 예측을 수시로 시행, 검토하고 금융시장의 유동성 현황에 대한 모니터링을 지속적으로 실시하고 있습니다.다. 위험관리조직당사는 시장위험에 대응하기 위하여 재무관리팀(자금관리 6명,채권관리 1명)과 법무팀 (채권관리 3명)에서 이중으로 관리하고 있습니다.
다. 파생상품 등에 관한 사항 공시서류 작성 기준일 현재 파생상품 계약체결 현황은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약 등- 당사는 재무상태에 중요한 영향을 미치는 경영상의 주요 계약이 없습니다.

나. 연구개발활동(1) 연구개발 조직은 화학소재연구팀, 보드연구팀과 신제품개발팀(건장재연구)으로 구성되어있습니다(2). 연구개발비용

소재사업군 (단위 : 백만원)

과 목
2022년
2021년
2020년
비고

원 재 료 비
-
-
-
-

인 건 비
766
741
657
-

감 가 상 각 비
38
30
37
-

위탁용역비
40
22
-
-

기타
336
245
288

연구개발비용 계
1,181
1,039
983
-

회계처리
판매비와 관리비
664
550
983
-

제조경비
516
489
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
0.11%
0.11%
0.13%
-

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

건장재사업군 (단위 : 백만원)

과 목
2022년
2021년
2020년
비고

원 재 료 비
-
-
-
-

인 건 비
531
493
478
-

감 가 상 각 비
5
9
8
-

위 탁 용 역 비
34
27
27
-

기 타
206
183
173
-

연구개발비용 계
776
712
687
-

회계처리
판매비와 관리비
776
712
687
-

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
0.07%
0.08%
0.09%
-

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

화학사업군 (단위 : 백만원)

과 목
2022년
2021년

원 재 료 비
-
-

인 건 비
2,450
1,724

감 가 상 각 비
261
264

위 탁 용 역 비
247
156

기 타
1,787
1,076

연구개발비용 계
4,744
3,220

회계 처리
판매비와 관리비
3,566
2,527

제조경비
1,178
692

개발비(무형자산)
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
0.43%
0.35%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

다. 연구개발 실적

연구 기관
연구 과제
연구결과 및 효과
연구 결과 반영 내역

화학연구
TEGO 필름
고 평량 테고 필름 개발
제품개발 완료, 러시아 업체 제품 공급 중

경면판 세척용 필름 개발
Lab 개발 완료

핀란드 관계사 함침용 페놀수지 개발
고객사 Lab 테스트 진행 중

LPM 및 표면재 연구
HPM 기능성 표면 소재 제품 개발
인테리어 기능성 표면 구현, 시생산 HPL 샘플 제작 완료, 표면 테스트 진행 중

HPM용 교구용 고마모도 OVERLAY LPM필름 개발
교구용 Overlay 2가지 제품으로 정상 공급 진행 완료

HPM용 준불연 등급 코어 소재 개발
외장재용 익스커버 준불연 인증서 획득, 향후 건장재 개발된 준불연HPL활용 예정

수입 첨가제 국산화 개발
경화제 국산화 전환, 이형제 확대 적용 진행 중

DWVN LPM 제품 기술 지원
베트남 LPM라인 정상화 지원 11월~12월 Line trial 예정

첨가제
장수명 첨가제 개발
기존 수명 첨가제 대비 소량 첨가로 계면 저항을 감소키면서 동시에 수명 성능 향상원천특허출원 및 고객사 추천 진행 중

전해액 안정화 첨가제 개발
환경오염 및 인체 유해 가능성이 있는 기존 첨가제를 대체할 수 있는 신규 첨가제 개발기존 첨가제 대체 가능한 신규 첨가제 확보

이온성액체계 첨가제 개발
출력 및 용량 유지율 & 용량 회복율 개선특허출원 완료 및 고객사 평가 추진 중

전해액 안정화 첨가제 개발
환경오염 및 인체 유해 가능성이 있는 기존 첨가제를 대체할 수 있는 신규 첨가제 개발기존 첨가제 대체 가능한 신규 첨가제 확보

고온특성 개선 및 전해액 안정화 첨가제 개발
전해액 안정화 및 고온성능 개선 첨가제 개발 및 출원 완료

고출력 첨가제 개발 (PA800)
대형 전지 출력, 수명, 고온특성 개선 핵심 첨가제 개발 / 국내 특허등록 (2022.03.03)

전해액
차세대 고용량 전해액 개발
차세대 고용량 양극활물질 NCM811이 적용된 리튬이차전지 전해액 조성 개발 완료대형 배터리 제조사 검증 진행 완료

차세대 고전압용 전해액 개발
차세대 고전압 LCO 양극 적용된 리튬이차전지 전해액 조성 개발 완료 특허출원 및 중대형 배터리 제조사 검증 진행 완료

차세대 NCM용 전해액 개발
원가절감 및 에너지밀도 상승, 이원화 승인 완료

원통형 이차전지 전해액 개발
소형 원통형(EV, E-bike등)용으로 개발 완료, 총 4종 승인 완료

에너지저장(ESS) 신규 전해액 개발
신규모델 승인 완료

보드연구
고강도 강화마루용 HDF 개발
SE0급 강화마루용 HDF 개발
개발 완료 - 양산 적용 / 지속개발 진행

PB SE0 특화제품 개발 (수지 및 색소 개발)
표층 물성 강화를 위한 PB SE0 표층 수지 개발 친환경 보드 경쟁력을 위하여 원가 절감 및 차별성을 위한 중층 Red 색소 투입
개발 완료 - 양산 적용 / 지속개발 진행

MDF 저비중 제품 개발
MDF 제품중 친환경 E0 제품은 상대적으로 고비중 제품이 주로 유통, 친환경 제품에 대한 수요가 급증할 것으로 판단하여 저비중 제품의 E0 개발 목적
개발 완료 - 양산 적용 / 지속개발 진행

방염보드용 방염액 개발
방염 MDF 용 방염액 개발 및 방염 MDF 개발 특허출허
개발 완료 / 방염액 특허출원

PB E0 내수보드 개발
기존 E1 내수(moisture resistance) 특수보드에 친환경 성능 부가하여 E0 내수보드 개발
시제품 제작 및 실험 중

MDF 방염보드 개발
방염 성능을 부가한 신제품보드 개발
시제품 제작 및 실험 중

PB 항곰팡이보드 개발
항곰팡이 성능을 부가한 신제품보드 개발
시제품 제작 및 실험 중

사무 가구용 블랙 PB 개발
기존 E0 13형 대비 방출량 및 내구성 개선한 사무 가구용 신제품보드 개발
개발 완료 - 양산 적용 / 지속개발 진행

건장재연구
인테리어용 자재 개발
규격 다양화 제품 개발
제품 런칭 및 판매중 (나투스진 그란데, 디자인월 그란데)

방염 MDF 개발에 따른 제품 적용 개발
일부 제품에 적용하여 양산 중 (에코스텍)

항곰팡이 기능성 부여제품 개발
바닥재 일부 제품에 기술 적용 중 (나투스진)

고내구성 마감 패널 개발
제품 런칭 및 판매중 (외장재 익스커버)

High texture 바닥재 개발
제품 런칭 및 판매중 (나투스진 텍스쳐)

DIY 및 고습전용 벽장재 개발
시제품 제작 및 시공테스트 중

보급형 강마루 개발
제품 런칭 및 판매중 (나투스강 포레)

복합구성 마루바닥재 개발
제품 런칭 및 판매중 (나투스 듀오)

마감재 광도 변경을 통한 신규 마감처리 개발
제품 런칭 및 판매중 (디자인월 하이그로시)

고내화 재료 개발
준불연 성능 보유. 런칭 및 판매중 (세이프월) , 기존 인테리어 재료의 난연기능 부여. 테스트 진행 중

천연무늬목 적용 제품 개발
제품 런칭 및 판매중 (나투스진 네이쳐)

프리미엄 원목마루 제품 개발
제품 런칭 및 판매중 (원목마루 바움)

바닥재 Big size 제품 개발
제품 런칭 및 판매중 (나투스진 테라)

마루바닥재 Renewal (광폭/장축, texture 적용 등)
개발 완료 및 판매중(나투스강/텍스쳐, 나투스 듀오/텍스쳐)

층간소음 저감 마루바닥재 개발
시제품 제작 및 성능 테스트 중

신규 인쇄 및 마감방법 개발
자료 조사 및 시제품 제작 중

라. 지적재산권 보유 현황 (소재사업군, 건장재사업군)

종류
취득일
내용
근거법령
취득소요인력/기간
상용화 여부

은이온 항균 특허
2006년 04월 20일
Nano Silver 은이온 첨가 오버레이지 ; 내마모성과 내구성이 뛰어나고 은이온이 첨가되어 항균,방충 기능이 탁월
특허법
1명/2년
상용화

LPM HB마크 인증
2007년 11월 24일
TVOC, HCHO 방출량 시험 (챔버시험) 3년 기간 , 2011년 품질팀에서 재 인증 완료 "SEEZE상표 등록"
특허법
5명/3년
상용화

PCT국제 특허
2010년 03월 29일
친환경 파티클 보드 제조 방법(출원번호 10-2009-0119143) : MDI수지를 활용하여 0.1PPM이하의 포르말린 방산량을 나오게 하기 위해 표층에 천연 수지를 활용하여 출원함
국내/국제특허법
6명/1년
상용화단계

방염 LPM시트
2010년 09월 02일
방염멜라민수지의 제조방법 및 이를 이용하여 제조된 방염 멜라민 시트 (출원번호 10-2010-0085997)
특허법
7명/1년6개월
상용화

도료용 LPM시트
2011년 05월 15일
목재용 도료에 부착성이 우수한 멜라민 수지의 제조 방법 (출원번호 10-2011-42921)
특허법
5명/1년6개월
상용화

도료용 LPM시트
2011년 11월 22일
광택과 부탁성이 우수한 멜라민수지의 제조방법 및 그 제조방법으로 제조된 멜라민 수지(출원번호 10-2012-132997)
특허법
5명/1년6개월
상용화

Tego 잉크 바인더 개발
2013년 07월 16일
콩 단백질을 이용한 테고 필름 그라비아 인쇄용 잉크 조성물 및 그 제조방법
특허법
6명/1년
상용화

수지형 경화제
2008년 12월 26일
보드 제조시 경화조건을 향상시켜 보드 품질 및 생산성에 기여하는 수지형 경화제(10-0984800)
특허법
3명/2년
상용화

내장용 패널의 연결구조
2010년 03월 09일
패널들의 중간에 삽입되어 수축과 팽창을 상쇄하는 구조를 갖는 연결체
특허법
5명/26개월
시제품 제작 및 Test 중

백금/금함유한 바닥재
2009년 09월 21일
백금과 금을 함유하여 항균, 항곰팡이, 원적외선 방출 등의 역할을 갖는 바닥재
특허법
6명/21개월
시제품 제작 및 Test 중

강화마루용발포재
2009년 03월 02일
열전도가 개선되도록 가공한 마루용 부자재
특허법
5명/18개월
상용화

목재 패널
2007년 01월 31일
바닥재의 표면 강도를 높이기 위해 나노 기술을 적용한 제조기술
특허법
4명/31개월
상용화

은이온 항균 바닥재
2006년 04월 20일
강화마루 제조시, 항균기능을 갖는 은이온수 적용 기술
특허법
7명/33개월
상용화

친환경 페놀 수지 제조 방법
2011년 12월 26일
포름알데히드의 방산이 억제된 파티클 보드용 친환경 페놀수지의 제조방법
특허법
5명/1년
시제품 제작 및 Test 중

신축변형 흡수 마루판
2013년 02월 26일
목질바닥재의 수축/팽창에 맞춰 자체적인 변형을 통해, 기존 부자재의 기능적인 면과 시각적인 면이 진보된 전용부자재
특허법
5명/15개월
상용화

목재용 방염액
2017년 11월 30일
발명의 명칭 : 목재용 방염액, 이의 제조방법 및 목재보드 / 보드물성 강도 저하를 최대한 방지하면서 방염성능이 우수한 효과, 보드원판 자체에 방염성능 부여(기존에는 표면재 처리)
특허법
5명/20년
시제품 제작 및 Test 중

복합코어 바닥재
2020년 08월 31일
마루바닥재의 코어를 복합으로 구성하기 위한 구성 및 제조방법, 프레스 조건 등에 관한 마루바닥재 제조방법
특허법
5명/3년
상용화

다층구조 패널 제조방법
2022년 03월 19일
여러 개의 다층구조를 갖는 패널의 제조방법
특허법
2명/3년
상용화

7. 기타 참고사항

1. 사업의 개요 (연결대상 종속회사 포함)

가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성[목재보드산업]목재는 인간의 일상생활과 밀착되어 분리될 수 없는 인간 친화적인 소재이며, 다른 소재가 가지지 못한 신축성을 가지고 있어, 현재까지는 플라스틱이나 철재 등으로 대체가 어려운 소재입니다. 따라서 목재보드산업은 성장이 더디기는 하지만 수익성과 안정성이 지속적으로 보장되는 산업입니다. 목재보드 산업은 산업기반 형성, 안정수요 확보, 생산시설 확대, 기술고도화 과정을 거치며 성장하였습니다. 시장규모에 비해 대규모 자본 및 설비가 요구되는 자본집약형 장치산업입니다. 국내 목재보드 시장은 당사를 비롯하여 한솔홈데코㈜, ㈜유니드, ㈜ 선앤엘 등이 경쟁관계를 형성하고 있습니다. [2차전지산업]2차전지산업은 대규모의 연구개발비가 소요되는 지식 기반형 장치산업으로 대기업이 주도하고 있으며 과거 일본 업체 위주의 시장에서 한국 업체의 기술 개발 노력으로 현재는 한국업체의 점유율이 매우 높은 산업입니다. 2차 전지는 제조 원가 가운데재료 비율이 높아, 소재 개발이 2차 전지 산업에서의 핵심 경쟁력이라고 할 수 있습니다. 2차전지 산업자체가 개별적인 수요를 창출하기 보다는 최종 적용분야 수요에 따라 결정됩니다. 리튬 2차전지는 초기 휴대폰, 노트북, MP3, 디지털카메라 등 IT 및 모바일용 소형전지 중심으로 시장이 성장하였고, 이후 전동공구, 전기자전거, 전기자동차 등 소형전지대비 고출력을 요구하는 응용제품으로까지 적용범위가 확대되었습니다.(2) 산업의 성장성[목재보드산업]생활수준의 향상과 환경적 영향을 고려하는 소비자가 증가하고, 친환경 목재의 수요가 증가함에 따라 목재보드산업은 성장하였습니다. 국내 신규 주택건설시장의 호조 및 기존 주택의 인테리어 교체수요 증가 그리고 친환경 자재에 대한 선호도가 높아지고, 정부의 환경규제의 강화등에 대응하며 제품의 친환경화, 원가경쟁력 강화등을 통해 목재보드 산업은 성장하였습니다. 최근 글로벌 경제 및 건설시장 침체등의 요인에 따라 성장세가 다소 둔화되고 있습니다.[2차전지 산업]2차전지 산업은 과거 스마트폰, 태블릿PC 등 휴대용 전자기기의 보급이 확대 됨에 따라 증가하였고, 새로운 IT 기기의 시장 확대와 함께 전동공구 등 고출력의 소형 전지 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 최근 전동공기구, EV BIKE등 중소형전지 위주로 재성장세를 보이고 있습니다. 또한 전기자동차(EV), 대용량전력저장장치(ESS)등으로 확대될 것으로 예상하고 있으며, 해당 산업의 성장에 따라 2차전지에 요구되는 용량 역시 증가하게 되면서, 중대형 2차전지 시장의 빠른 확대가 예상되고 있습니다. 고성능 리튬 2차전지의 개발로 전기를 에너지원으로 하는 다양한 이동수단(자동차, 자전거, 퀵보드 등)에도 배터리 적용 폭이 확대되고 있습니다. 리튬 2차전지 및 소재 기술의 발달과 함께 국내는 물론 중국, 북미, 유럽, 일본 등 각국 정부의 친환경차 정책 지원과 온실가스 배출을 줄일 수 있는 친환경자동차에 대한 글로벌 니즈가 결합하여 최근 경량화, 고전압, 고밀도 추세에 따라 리튬 2차전지가 적용된 전기자동차 시장이 크게 부각되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성[목재보드 산업]주택건설 수요의 변동은 건자재에 대한 신규수요의 변동을 가져오며 리모델링시장의 성장이나 이사수요의 증가로 교체수요의 변동이 있습니다. 주택건설 수요의 계절적 특성으로 3월~5월, 9월~11월의 성수기와 12월~2월, 6월~8월의 비수기로 구분됩니다. [2차전지 산업]경기 변동에 민감하게 반응하며 2차전지가 탑재되는 완제품의 수요 변화에 영향을 받습니다. 전동공구용 2차 전지는 건설 경기 변동 추이를 따라가는 성향이 있으며, 4계절중 수요 성수기는 봄, 여름, 가을입니다. EV용 2차 전지는 경기 변동의 요인보다는 각국의 지원 정책 및 규제에 따른 변동 요인이 더 크게 영향을 미치며, 계절적인 성수기는 자동차 구매 패턴과 비슷한 경향을 보입니다.

(4) 경쟁요소 (제품별)*MDF(중밀도섬유판)당 산업은 국내 MDF 5개사의 메이커들이 생산 판매하고 있으며, 국내생산 업체들이국내시장을 주도하고 있습니다. MDF제품의 가장 큰 경쟁요소는 원가 경쟁력에 있습니다. 그렇기 때문에 원가에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 원재료의 안정적인 공급 및 생산원가를 절감하는 것이 핵심이라고 할 수 있습니다. 또한 소비자의 요구에 부응하는 제품의 생산, 산업소재로서 제조업자의 가공 용이도와 제품의 내구.내수성등의 물성에 따른 우위가 경쟁요소가 될 것입니다. 당 산업은 전형적인 장치산업으로서 초기 설비투자비용이 높고, 설비투자기간이 길어 진입장벽이 높은 산업에 속합니다. *PB(파티클보드)PB는 폐목재를 가장 효율적으로 재생하고 부가가치를 높이는 환경산업이고, MDF에 비하여 비교적 저렴하여 싱크업체 및 가구등의 원재료로 쓰이고 있습니다. 국내 생산 업체 주요 3사(동화기업, 대성목재공업, 성창기업지주)와 태국 등의 수입 저가 제품들과 경쟁이 이루어 지고 있습니다.*건장재마루시장은 생활수준의 향상과 환경적 영향을 고려하는 소비자 성향으로 신규 분양 및 재건축 아파트와 리모델링 건물을 중심으로 친환경 마루의 수요가 증가하고 있습니다. 2021년부터 섬유판 강마루(접착식 강화마루)의 시장이 확대되는 추세입니다.*전해액최근 고객사의 EV향 2차전지 생산량이 증가하며 당사의 전해액 생산량 또한 증가 할 것으로 기대 됩니다. IT Device향, 전동 공기구향 등 중소형 2차 전지 생산량과 E.V등의 대용량 2차 전지 시장의 지속적인 성장이 당사 2차전지 사업의 방향을 결정 지을 중요한 요소가 될 것입니다.

소재사업
화학사업
하우징사업

- 보드(PB,MDF)- MFB
- TEGO- 전해액등 전자재료
- 건장재- 특판

소재사업 부문은 보드(PB,MDF) 및 MFB 제품을 공급하고 있으며 , 화학사업 부문은TEGO, 전해액 등 전자재료, 하우징사업 부문은 건장재 등의 제품을 공급하고 있습니다.

당기 및 전기 중 연결기업의 영업수익 및 영업이익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재사업
하우징사업
화학사업
합 계
연결조정
연결후금액

당기
매출
731,078,839
146,851,545
288,088,939
1,166,019,323
(65,604,210)
1,100,415,113

영업손익
64,441,144
6,799,237
4,957,057
76,197,438
(3,762,010)
72,435,428

이자수익
4,837,278
596,745
479,095
5,913,118
(742,953)
5,170,165

이자비용
14,604,980
3,020,795
5,573,489
23,199,264
(1,710,217)
21,489,047

감가상각비
42,695,877
1,181,236
10,045,187
53,922,300
(26,566)
53,895,734

무형자산상각비
2,401,085
426,729
913,554
3,741,368
3,727,480
7,468,848

전기
매출
611,685,331
132,428,332
240,209,706
984,323,369
(51,929,109)
932,394,260

영업손익
94,552,700
7,509,753
6,606,556
108,669,009
(3,741,768)
104,927,241

이자수익
3,988,614
456,926
349,931
4,795,471
(417,231)
4,378,240

이자비용
7,894,295
2,212,220
3,169,168
13,275,683
(957,353)
12,318,330

감가상각비
36,172,627
1,215,864
8,545,787
45,934,278
(8,854)
45,925,424

무형자산상각비
1,902,334
464,321
967,474
3,334,129
3,727,480
7,061,609

2. 회사의 현황 (연결대상 종속회사 포함)

가. 당사의 영업개황 당사는 2013년 10월 1일을 기일로 인적분할의 방법으로 목재사업과 자동차사업 부문으로 구조 개편을 실시 하였습니다. 당사는 현재 국내에서 MDF, PB, MFB, 화학, 건장재 등의 사업을 영위하고 있습니다.뿐만 아니라, 해외 사업으로는 베트남에서 MDF 제조판매하는 VRG DongWha MDF, MDF 및 마루를 제조판매하는 DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY와 호주에서 제재목, 데크재 등을 제조판매하는 Dongwha Australia 으로 구성되어 있습니다. 2017년 4월에는 공업용 접착제등을 제조 판매하는 태양합성(주)를 인수했으며, 2017년 10월에는 핀란드에서 테고필름, Core stock 제품을 생산 판매하는 Dongwha Finland 회사를 인수하며 화학사업부문도 확장하였습니다.2019년 8월 전해액 등 전자재료의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하고 있는 동화일렉트로라이트 (구,파낙스이텍)를 인수하여 2차 전지 전해액 제조 사업을 영위하고 있습니다.나. 사업부분의 구분*소재사업군 (MDF, PB, MFB 등)

1986년 동화기업이 MDF 생산을 시작한 이래 1995년을 전후하여 고성장을 기록하였습니다. MDF 산업의 성장요인은 가구재료로서의 탁월한 외관,물성,가공성을 지녔고 합판,목재의 대체재로 가장 유력했다는 점 등, 시기적으로 우리나라 목재 수요 패턴의 변화 국면과 잘 맞아 떨어졌다는 점등이 지속적인 성장의 바탕을 이룬 것입니다MDF의 경우 국내생산 업체들간의 경쟁이 치열하며, PB의 경우 수입산 저가 제품들과의 치열한 경쟁이 이루어지고 있습니다.

당사에 이에 대비하여 원가경쟁력 강화에 힘쓰고 있으며, 국내에는 2013년 아산 MDF공장을 최신식 설비로 증설투자하였으며, 또한 베트남 남부에 VRG Dongwha를 설립하여 기존 베트남 시장에서의 수입산 MDF를 대체하고 있으며, 높은영업이익을 바탕으로 기존 설비외 두번째 MDF생산라인을 추가로 증설하였습니다. 공사기간은 '15년 7월부터 '17년 3월말까지 진행되었며, 4월부터 시험생산, 5월부터 상업생산을 시작하였습니다. VRG DongWha의 생산 Capa는 약 95% 수준이 증가되었으며, 친환경시장의 성장을 예측하여 친환경보드의 생산, 판매 비중을 늘리고있는 추세입니다.또한, 베트남 시장 M/S 확대 및 수요 대응하기 위해 베트남 북부에 MDF 및 마루 생산하는 DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY를 설립하여 2022년 본격적으로 공장 가동하고 있습니다. PB의 경우 국내 생산 업체 주요 3사(동화기업, 대성목재공업, 성창기업지주)와 태국등의 수입산 PB들과 경쟁을 하고 있으며, 당사는 '16년 하반기 대성목재공업의 PB공장 설비 업그레이드를 통해 친환경보드의 생산성을 높이며, 시장에서 친환경 보드에 대한 수요증가에 대응 하고 있습니다. * 화학사업군 ( TEGO필름, 페놀수지, 전해액 등)MDF, PB의 접착 수지 및 가공보드등에 사용하는 필름제품은 동화기업의 자체 화학공장에서 생산하고 있으며, 2017년 4월에는 공업용 접착제등을 제조 판매하는 태양합성(주)를 인수했으며, 10월에는 핀란드의 Dongwha Finland 인수해서 화학사업부문도 확장 하였습니다. 태양합성은 페놀수지, 요소수지, 멜라민수지 등을 생산판매 하고 있으며, 페놀수지 국내생산량 3위의 업체 입니다. 해당회사 인수로 인해 내부원가 절감 및 원재료 구매 경쟁력 증대와 외부판매 BIZ 확장 및 해외시장 확대 중 입니다. Dongwha Finland는 테고필름 세계3위 수준의 M/S를 가지고 있었으며, 동화기업에 인수되며 동화기업의 테고필름 사업과 합쳐서 세계 2위 수준의 M/S를 기록하고 있습니다. Dongwha Finland는 핀란드 등을 중심으로 한, 유럽시장 내 경쟁력있는 영업기반 및 역량을 갖추고 있습니다. 해당 회사 인수로 인해 기존에는 동화기업이 국내 테고필름 공장에서 생산하여 국내 및 아시아시장에 수출하던 테고필름 제품이 유럽시장에도 본격적으로 진출할 수 있는 교두보를 마련 했습니다. 내부원가절감 및 원재료 구매 경쟁력 증대와 생산제품의 다양화 및 함침 기술의 시너지를 내고 있습니다.2019년 8월에 인수한 동화일렉트로라이트 (구,파낙스이텍)는 리튬이온 2차전지용 전해액, 첨가제등 차세대 고부가가치 전자소재 개발/제조하고 있습니다. 체계적인 생산관리로 안정적인 품질의 제품 생산하고 있으며, 고객사의 주요 배터리 생산 거점 (한, 중, 말레이지아)에 공장 보유하고 있습니다. 고객사 물량 증가에 대응 하기 위해 신규 증설 (헝가리) 하였으며, 미국 현지에 공장 증설도 계획하고 있습니다.

*건장재사업군(강화마루, 섬유판 강마루, 강마루, 디자인월 등)국내 마루 시장은 동화기업와 한솔홈데코 및 중국산 마루가 경쟁하는 시장의 형태를 보이고 있습니다. 최근 몇년 동안 강마루가 급성장하여 강화마루, 강마루, 합판마루, PCV 바닥재간의 경쟁이 다각화 되고 있습니다. 당사는 강마루 수요증가에 대응하여 '16년 12월 신제품인 섬유판 강마루(나투스진)을 출시하여 판매하고 있으며, 해당제품은 시장에 안정적으로 안착하였습니다. 마루 뿐만 아니라 PVC바닥재(동화자연리움) 시장까지 진출하였고, 천장재, 도어등의 제품 포트폴리오를 다각화 하였습니다. 건장재의 수요는 신축되는 주택 및 상업용 건설시장에 공급되는 신규수요와 이사 및 리모델링에 의해 교체되는 교체수요로 이루어져 있습니다. 따라서 주택건설 시장의 성장은 건장재 신규수요의 변동을 가져오는 것과 동시에 리모델링시장의 성장으로 인해 건장재 수요가 추가적으로 발생될 수 있습니다. 당사는 유통판매와 특판 건설 시장을 접목한 영업망을 구축하여, 직판 및 관급공사, 건설사 수주 확대를 통한 매출확대를 이루고 있습니다.

3. 시장의 특성 (연결대상 종속회사 포함)가. 사업군별 특성*소재 사업군가구와 인테리어 자재로 주로 사용되는 목재보드 제품을 생산하는 보드 사업은 폐목재 및 임목 부산물을 원재료로 하여 파티클보드, MDF, MFB 등을 생산하고 있습니다. 1970년대 이후 파티클보드, MDF 공장을 준공하며 국내 최초로 보드 사업을 개척하고 이끌어온 동화기업은 파티클보드 및 MDF 국내 점유율 1위를 보이고 있으며 베트남 남부에서도 MDF를 생산하며 국내외에서 보드 업계 리더로서 위상을 공고히 하고 있습니다. 친환경 자재에 대한 수요가 증가되고 있는 추세이며, 주요 영업지역은 목재의 수요가 많은 수도권 지역 입니다.*건장재 사업군동화기업은 마루바닥재 '동화자연마루', '나투스진' 뿐만 아니라 벽장재 '동화디자인월', '동화에코스텍', '동화스페이스월', 주택용 륨인 '동화자연리움', 상업용타일인 '동화자연타일', 천장재인 '동화에코톤' 그리고 도어, 몰딩, 방부목까지 갖춘 인테리어 자재 전문 기업이며, 국내 강화마루 및 섬유판강마루 (접착식 강화마루)에서 높은 시장 점유율을 기록하고 있는 국내 업계 1위의 기업입니다. 동화기업은 1996년 국내 최초로 강화마루 생산을 시작한 이래, 친환경 마루 바닥재 개발에 주력하여 국내 최초로 비접착식 조립형 시공방식인 클릭시스템을 강화마루에 적용하였습니다. 또한 신개념 나무 벽재 '디자인월'을 개발해 신선한 바람을 일으켰고, 2011년에는 국내 최초로 E0등급의 HDF를 사용한 강화마루 크로젠 E0를 출시했습니다. 친환경 주거공간 창출을 위한 제품의 공급은 물론 전문가의 차별화된 시공 서비스와 지속적인 고객관리 서비스를 제공하고 있으며, 건설사 매출 뿐만 아니라, 리모델링 수요가 주요시장입니다. 국내 바닥재 시장은 PVC 바닥재가 가장 큰 규모를 차지하지만, 친환경 제품의 선호도가 상승하고, 고급 인테리어의 니즈가 커질수록 목질 바닥재의 성장이 예상되고 있습니다. 2021년부터 섬유판강마루 (접착식 강화마루)가 높은 성장세를 보이고 있습니다.*화학사업군 (2차전지)2차전지 산업자체가 개별적인 수요를 창출하기 보다는 최종 적용분야 수요에 따라 결정됩니다. 리튬 2차전지는 초기 휴대폰, 노트북, MP3, 디지털카메라 등 IT 및 모바일용 소형전지 중심으로 시장이 성장하였고, 이후 전동공구, 전기자전거, 전기자동차 등 소형전지대비 고출력을 요구하는 응용제품으로까지 적용범위가 확대되었습니다.최근 전기 자동차 시장의 성장에 따라 2차전지에 요구되는 용량 역시 증가하게 되면서, 중대형 2차전지 시장의 빠른 확대가 예상되고 있습니다.나. 시장점유율

*MDF (중밀도 섬유판) 2022.12.31 기준 (단위 : %)

구분
2022년
2021년
2020년
비고

동화기업
26.6
28.5
28.0
-

포레스코
12.0
11.3
11.9
-

한솔홈데코
19.0
18.7
19.7
-

유니드비티플러스
27.5
28.8
28.6
-

선앤엘
14.9
12.7
11.8
-

합 계
100.0
100.0
100.0
-

출처: 합판보드협회, (수입제외)

*PB(파티클보드) 2022.12.31 기준 (단위 : %)

구분
2022년
2021년
2020년
비고

동화기업
35.6
32.3
34.3
-

대성목재공업
28.5
34.2
32.5
-

성창보드
35.9
33.5
33.2
-

합 계
100.0
100.0
100.0
-

출처: 합판보드협회, (수입제외)*강화마루 2022.12.31 기준 (단위 : %)

구분
2022년
2021년
2020년
비고

동화기업
44.0
45.3
47.7
-

한솔홈데코
27.9
32.6
32.0
-

기타/수입
28.1
22.1
20.3
-

합 계
100.0
100.0
100.0
-

(참고: 당사 내부자료), (수입 : 무역협회/ctradeworld.com 통관자료)

*섬유판 강마루 (접착식 강화마루) 2022.12.31 기준 (단위 : %)

구분
2022년
2021년
2020년
비고

동화기업
58.2
64.2
66.8
-

한솔홈데코
36.1
31.6
32.8
-

유니드
4.1
1.2
-
-

기타/수입
1.6
3.0
0.4
-

합 계
100.0
100.0
100.0
-

(참고: 당사 내부자료), (수입 : 무역협회/ctradeworld.com 통관자료)

4. 신규사업 등의 내용 및 전망 당사의 종속회사인 DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY (베트남 북부법인) 마루 공장 ('21년 3월) MDF 생산라인 ('21년 11월) 준공 되었습니다. 2022년부터 MDF 및 마루 본격적으로 생산 중입니다. 2019년 8월 전해액 생산기업인 동화일렉트로라이트 (구,파낙스이텍)를 인수했습니다. 전해액은 2차전지 내에서 전류의 이동을 가능하게 하는 소재입니다. 전해액은 전해질에 여러 종류의 첨가제가 더해진 복합물입니다. 전해액은 2차전지의 종류에도 영향을 줍니다. 각형이라고 불리는 2차전지는 소위 일반 리튬이온전지(LiB, 액상형 전해질)이고 폴리머형의 정식 명칭은 리튬폴리머전지(LiPB) 이며 젤타입 혹은 고체 분자 형태의 전해질를 사용합니다. 전해액은 크게 리튬염(전해질), 첨가제, 유기용매로 구성됩니다. LiPF6, LiBF4 등의 리튬염을 에틸렌이나 프로필렌 등 유기용매에 용해하면 전해액으로 사용할 수 있습니다. 최근 고객사의 EV향 2차전지 생산량이 증가할 것으로 예상되어 동화일렉트로라이트 (구,파낙스이텍)의 전해액 생산량 또한 증가할 것으로 기대됩니다. IT Device향, 전동 공기구향 등 중소형 2차 전지 생산량과 E.V등의 대용량 2차 전지 시장의 지속적인 성장으로 동화기업의 신성장 동력이 될 것으로 기대됩니다. 고객사들의 물량 대응하기 위해 헝가리 지역에 전해액 공장 준공 하였으며, 고객사들의 수요 대응을 위해 미국 현지에 공장 증설 계획하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 요약 연결재무정보 (단위 : 천원)

구분
제75기
제74기
제73기

I. 유동자산
421,219,490
453,522,504
366,460,466

1. 현금및현금성자산
31,147,659
31,302,207
46,697,617

2. 단기금융상품
43,569,410
63,609,695
33,485,534

3. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품
2,154,000
-
-

4. 매출채권및기타채권
107,420,435
109,488,323
90,863,062

5. 재고자산
205,173,462
132,782,483
93,960,767

6. 당기법인세자산
28,695
30,101
18,551

7. 기타금융자산
17,564,327
98,552,694
78,244,758

8. 기타유동자산
14,161,503
17,757,000
22,599,421

9. 매각예정자산
-
-
590,755

II. 비유동자산
1,424,888,743
1,317,354,258
1,219,979,241

1. 장기금융상품
15,256
319,392
17,191

2. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
19,554,928
20,095,709
12,774,532

3. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품
625,309
85,083
84,414

4. 이연법인세자산
8,788,916
9,859,271
5,694,341

5. 관계기업투자
127,770,192
125,007,744
124,286,911

6. 유형자산
1,004,156,584
991,366,800
891,677,656

7. 투자부동산
4,554,203
4,543,968
19,473,286

8. 사용권자산
43,382,256
42,208,763
38,306,064

9. 영업권
47,313,964
47,243,723
47,190,115

10. 기타무형자산
71,032,336
74,396,922
77,882,762

11. 기타금융자산
96,242,416
1,101,613
1,610,014

12. 기타비유동자산
1,452,384
1,125,272
981,955

자 산 총 계
1,846,108,233
1,770,876,762
1,586,439,706

I. 유동부채
598,325,035
515,464,120
446,030,740

1. 매입채무및기타채무
135,094,899
122,127,288
100,414,345

2. 단기차입금및사채
433,153,225
348,991,386
311,262,978

3. 유동리스부채
6,426,656
5,075,581
4,348,194

4. 당기법인세부채
9,023,750
17,307,655
10,510,763

5. 충당부채
790,992
1,218,677
937,637

6. 기타금융부채
1,032,822
876,615
953,622

7. 기타유동부채
12,802,692
19,866,918
17,603,200

II. 비유동부채
476,436,114
451,140,174
439,327,831

1. 매입채무및기타채무
19,025,449
225,712
282,854

2. 장기차입금및사채
279,168,476
265,362,412
286,047,698

3. 비유동리스부채
4,498,569
4,753,715
3,555,043

4. 순확정급여부채
36,272,663
42,419,847
43,165,352

5. 이연법인세부채
97,602,639
96,962,862
96,661,252

6. 충당부채
33,591,218
33,407,063
944,279

7. 기타금융부채
25,751
136,551
37,551

8. 기타비유동부채
6,251,350
7,872,013
8,633,802

부 채 총 계
1,074,761,149
966,604,294
885,358,571

1. 자본금
10,601,777
10,600,589
10,599,191

2. 기타불입자본
(197,385,377)
(187,905,118)
(192,824,747)

3. 기타자본구성요소
14,866,807
12,146,522
(12,229,982)

4. 이익잉여금
837,698,124
792,571,457
749,747,849

5. 비지배지분
105,565,755
176,859,017
145,788,824

자 본 총 계
771,347,084
804,272,468
701,081,135

매출액
1,100,415,113
932,394,260
744,878,007

영업이익
72,435,428
104,927,241
66,825,839

법인세차감전이익
57,432,544
74,153,211
51,996,334

당기순이익
43,302,676
56,031,158
40,302,280

지배기업의소유주순이익
38,373,932
39,489,909
23,475,251

비지배지분순이익
4,928,744
16,541,249
16,827,029

주당순이익 (원)
2,099원
2,161원
1,306원

연결에 포함된 회사수
13
13
12

주1) 제 73~75기 연결재무제표는 K-IFRS에 따라 작성되었음
(2) 요약 재무정보

(단위 : 천원)

과 목
제75기
제74기
제73기

I. 유동자산
195,378,488
210,007,284
180,443,420

1. 현금및현금성자산
3,173,871
11,761,603
12,017,889

2. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품
2,154,000
-
11,856,453

3. 매출채권및기타채권
71,381,605
59,455,261
55,900,786

4. 재고자산
103,604,894
61,220,547
50,807,998

5. 기타금융자산
12,194,053
74,699,010
47,152,960

6. 기타유동자산
2,870,066
2,870,863
2,116,579

7. 매각예정자산
-
-
590,755

II. 비유동자산
1,144,916,400
934,628,946
938,067,074

1. 장기금융상품
5,500
5,500
5,500

2. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
19,379,641
19,918,157
12,596,980

3. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품
625,309
85,083
84,414

4. 기타채권
3,026,239
3,598,451
2,928,733

5. 종속기업및관계기업투자
459,870,622
542,527,345
541,963,295

6. 유형자산
518,482,550
338,551,413
347,406,835

7. 투자부동산
9,230,447
4,471,661
4,478,881

8. 사용권자산
2,212,096
3,469,760
4,925,741

9. 영업권
10,743,419
10,743,419
10,743,419

10. 기타무형자산
13,914,611
10,192,874
11,320,132

11. 기타금융자산
106,444,011
83,328
631,189

12. 기타비유동자산
981,955
981,955
981,955

자 산 총 계
1,340,294,889
1,144,636,230
1,118,510,494

I. 유동부채
404,189,751
307,442,652
271,910,402

1. 매입채무및기타채무
101,704,574
61,588,548
46,410,611

2. 단기차입금및사채
289,453,372
217,948,383
204,357,009

3. 유동리스부채
1,685,566
1,702,808
2,026,084

4. 당기법인세부채
2,458,970
14,137,313
8,398,169

5. 충당부채
790,992
1,099,853
814,387

6. 기타금융부채
1,231,916
1,004,656
1,014,996

7. 기타유동부채
6,864,360
9,961,090
8,889,145

II. 비유동부채
257,012,568
196,147,577
275,494,268

1. 기타채무
18,709,882
-
-

2. 장기차입금및사채
112,047,380
87,490,963
165,279,186

3. 비유동리스부채
536,437
1,926,626
3,043,356

4. 순확정급여부채
34,145,053
35,813,406
38,187,552

5. 이연법인세부채
85,298,045
64,074,364
62,629,844

6. 기타금융부채
3,052,941
3,698,451
2,928,733

7. 기타비유동부채
2,594,556
2,718,080
2,481,317

8. 충당부채
628,274
425,687
944,279

부 채 총 계
661,202,318
503,590,230
547,404,669

1. 자본금
10,601,777
10,600,589
10,599,191

2. 기타불입자본
(180,804,541)
(181,080,097)
(181,224,866)

3. 기타자본구성요소
5,906,360
12,941,891
(9,072,674)

4. 이익잉여금
843,388,974
798,583,617
750,804,173

자 본 총 계
679,092,570
641,046,000
571,105,824

종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

매출액
505,782,012
471,088,933
380,917,302

영업이익
42,321,100
52,908,144
19,467,282

법인세차감전이익
43,063,877
62,060,264
32,220,704

당기순이익
38,052,623
46,305,399
23,153,942

주당순이익(원)
2,082원
2,534원
1,288원

주1) 제 73~75기 재무제표는 K-IFRS에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 75 기 2022.12.31 현재

제 74 기 2021.12.31 현재

제 73 기 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 75 기

제 74 기

제 73 기

자산

유동자산

421,219,490,339

453,522,503,503

366,460,465,574

현금및현금성자산

31,147,658,789

31,302,207,145

46,697,617,101

단기금융상품

43,569,410,236

63,609,695,301

33,485,534,246

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품

2,154,000,000

0

0

매출채권및기타채권

107,420,434,587

109,488,323,367

90,863,062,404

재고자산

205,173,461,650

132,782,482,948

93,960,767,337

당기법인세자산

28,694,914

30,101,003

18,551,063

기타금융자산

17,564,326,815

98,552,693,840

78,244,757,942

기타유동자산

14,161,503,348

17,756,999,899

22,599,420,533

매각예정자산

0

0

590,754,948

비유동자산

1,424,888,742,868

1,317,354,258,384

1,219,979,240,897

장기금융상품

15,256,000

319,391,700

17,191,200

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 투자

19,554,928,028

20,095,709,142

12,774,531,986

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품

625,308,905

85,082,865

84,413,570

이연법인세자산

8,788,916,113

9,859,270,901

5,694,341,395

관계기업투자

127,770,192,418

125,007,743,641

124,286,911,198

유형자산

1,004,156,584,183

991,366,799,809

891,677,656,223

투자부동산

4,554,202,697

4,543,967,734

19,473,286,301

사용권자산

43,382,255,569

42,208,763,000

38,306,063,522

영업권

47,313,963,884

47,243,722,670

47,190,115,303

기타무형자산

71,032,335,680

74,396,922,455

77,882,761,688

기타금융자산

96,242,415,852

1,101,612,522

1,610,013,966

기타비유동자산

1,452,383,539

1,125,271,945

981,954,545

자산총계

1,846,108,233,207

1,770,876,761,887

1,586,439,706,471

부채

유동부채

598,325,035,262

515,464,119,955

446,030,739,838

매입채무및기타채무

135,094,898,696

122,127,288,340

100,414,345,046

단기차입금및사채 등

433,153,224,745

348,991,386,413

311,262,977,951

유동리스부채

6,426,656,238

5,075,580,967

4,348,194,474

당기법인세부채

9,023,749,927

17,307,654,991

10,510,763,432

충당부채

790,991,821

1,218,676,763

937,637,146

기타금융부채

1,032,821,659

876,614,973

953,622,006

기타유동부채

12,802,692,176

19,866,917,508

17,603,199,783

비유동부채

476,436,113,776

451,140,174,347

439,327,831,298

장기매입채무 및 기타비유동채무

19,025,449,084

225,712,066

282,853,529

장기차입금및사채

279,168,475,782

265,362,411,922

286,047,697,759

비유동리스부채

4,498,568,528

4,753,715,105

3,555,042,859

순확정급여부채

36,272,662,727

42,419,847,057

43,165,352,253

이연법인세부채

97,602,638,858

96,962,861,690

96,661,252,250

비유동충당부채

33,591,218,413

33,407,063,151

944,279,401

기타금융부채

25,750,830

136,550,830

37,550,830

기타비유동부채

6,251,349,554

7,872,012,526

8,633,802,417

부채총계

1,074,761,149,038

966,604,294,302

885,358,571,136

자본

지배기업의 소유주지분

665,781,329,551

627,413,450,200

555,292,311,108

자본금

10,601,776,500

10,600,588,500

10,599,191,000

기타불입자본

(197,385,377,374)

(187,905,117,561)

(192,824,747,211)

기타자본구성요소

14,866,806,722

12,146,522,076

(12,229,981,910)

이익잉여금(결손금)

837,698,123,703

792,571,457,185

749,747,849,229

비지배지분

105,565,754,618

176,859,017,385

145,788,824,227

자본총계

771,347,084,169

804,272,467,585

701,081,135,335

자본과부채총계

1,846,108,233,207

1,770,876,761,887

1,586,439,706,471

연결 포괄손익계산서

제 75 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 74 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 73 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 75 기

제 74 기

제 73 기

매출

1,100,415,112,505

932,394,259,945

744,878,006,571

매출원가

883,369,780,466

697,649,143,505

566,478,547,651

매출총이익

217,045,332,039

234,745,116,440

178,399,458,920

판매비와관리비

144,609,904,494

129,817,875,054

111,573,619,713

영업이익(손실)

72,435,427,545

104,927,241,386

66,825,839,207

기타채권손상차손

269,032,551

165,897,589

547,105,058

금융수익

10,965,970,358

18,684,856,846

7,459,967,756

금융비용

25,848,176,035

15,922,577,829

21,141,081,457

기타영업외수익

9,074,136,903

6,941,250,376

5,289,020,571

기타영업외비용

8,533,100,253

39,149,504,545

6,108,897,196

관계기업으로부터의 이익(손실)

(392,627,233)

(1,162,157,384)

218,590,243

관계기업투자처분손실

55,071

0

0

법인세비용차감전순이익(손실)

57,432,543,663

74,153,211,261

51,996,334,066

법인세비용

14,129,867,261

18,122,053,325

11,694,053,692

당기순이익(손실)

43,302,676,402

56,031,157,936

40,302,280,374

기타포괄손익

11,873,328,809

32,854,600,805

(15,999,384,954)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

6,725,948,529

8,005,650,714

(4,323,739,894)

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 평가손익

(327,317,378)

5,549,452,285

(891,959,030)

확정급여제도의 재측정요소

5,071,590,634

1,031,865,304

(2,872,242,277)

지분법이익잉여금변동

1,710,810,640

239,069,471

(99,999,238)

지분법자본변동

270,864,633

1,185,263,654

(459,539,349)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

5,147,380,280

24,848,950,091

(11,675,645,060)

해외사업환산손익

4,598,586,614

24,848,950,091

(11,675,645,060)

지분법자본변동

548,793,666

0

0

총포괄손익

55,176,005,211

88,885,758,741

24,302,895,420

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주

38,373,932,076

39,489,908,715

23,475,251,310

비지배지분

4,928,744,326

16,541,249,221

16,827,029,064

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주

47,846,951,164

65,340,458,408

12,451,197,096

비지배지분

7,329,054,047

23,545,300,333

11,851,698,324

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

2,099

2,161

1,306

희석주당이익 (단위 : 원)

2,098

2,158

1,305

연결 자본변동표

제 75 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 74 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 73 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

10,599,191,000

(208,440,019,785)

(4,152,719,094)

731,720,080,779

529,726,532,900

147,965,934,101

677,692,467,001

당기순이익(손실)

23,475,251,310

23,475,251,310

16,827,029,064

40,302,280,374

확정급여제도의 재측정요소

(2,708,785,877)

(2,708,785,877)

(163,456,400)

(2,872,242,277)

지분법자본변동(총포괄이익)

(459,539,349)

(459,539,349)

(459,539,349)

지분법이익잉여금변동

(99,999,238)

(99,999,238)

(99,999,238)

해외산업환산손익

(6,863,770,720)

(6,863,770,720)

(4,811,874,340)

(11,675,645,060)

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 평가손익

(895,744,411)

(895,744,411)

(895,744,411)

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분 상품투자 처분에 따른 이익잉여금 대체

18,587,979

22,373,360

3,785,381

3,785,381

연차배당

2,628,633,900

2,628,633,900

2,628,633,900

종속기업의 취득

종속기업의 배당

(14,160,000,000)

(14,160,000,000)

종속기업의 이익소각

종속기업의 처분

관계기업 포괄적 주식교환등 지분변동

(244,611,327)

(160,379,643)

(32,437,205)

(116,668,889)

(116,668,889)

지분법자본변동(자본직접반영)

자기주식의 처분

15,674,222,920

15,674,222,920

15,674,222,920

종속기업의 자기주식처분

113,819,923

113,819,923

13,334,079

127,154,002

주식선택권의 행사 및 소멸

종속기업의 주식선택권의 행사 및 소멸

종속기업의 전환사채 행사 및 소멸

종속기업의 전환사채 상환에 따른 상환할증금 재분류

주식보상비용

71,841,058

71,841,058

117,857,723

189,698,781

2020.12.31 (기말자본)

10,599,191,000

(192,824,747,211)

(12,229,981,910)

749,747,849,229

555,292,311,108

145,788,824,227

701,081,135,335

2021.01.01 (기초자본)

10,599,191,000

(192,824,747,211)

(12,229,981,910)

749,747,849,229

555,292,311,108

145,788,824,227

701,081,135,335

당기순이익(손실)

39,489,908,715

39,489,908,715

16,541,249,221

56,031,157,936

확정급여제도의 재측정요소

1,234,976,236

1,234,976,236

(203,110,932)

1,031,865,304

지분법자본변동(총포괄이익)

1,185,263,654

1,185,263,654

1,185,263,654

지분법이익잉여금변동

239,069,471

239,069,471

239,069,471

해외산업환산손익

17,641,788,047

17,641,788,047

7,207,162,044

24,848,950,091

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 평가손익

5,549,452,285

5,549,452,285

5,549,452,285

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분 상품투자 처분에 따른 이익잉여금 대체

연차배당

종속기업의 취득

종속기업의 배당

(10,300,000,000)

(10,300,000,000)

종속기업의 이익소각

종속기업의 처분

6,158,035,837

6,158,035,837

16,941,371,240

23,099,407,077

관계기업 포괄적 주식교환등 지분변동

지분법자본변동(자본직접반영)

자기주식의 처분

종속기업의 자기주식처분

주식선택권의 행사 및 소멸

1,397,500

61,487,205

62,884,705

62,884,705

종속기업의 주식선택권의 행사 및 소멸

429,745,166

429,745,166

930,254,834

1,360,000,000

종속기업의 전환사채 행사 및 소멸

(2,039,657,734)

1,859,653,534

(180,004,200)

180,004,200

종속기업의 전환사채 상환에 따른 상환할증금 재분류

226,737,449

226,737,449

(226,737,449)

주식보상비용

83,281,727

83,281,727

83,281,727

2021.12.31 (기말자본)

10,600,588,500

(187,905,117,561)

12,146,522,076

792,571,457,185

627,413,450,200

176,859,017,385

804,272,467,585

2022.01.01 (기초자본)

10,600,588,500

(187,905,117,561)

12,146,522,076

792,571,457,185

627,413,450,200

176,859,017,385

804,272,467,585

당기순이익(손실)

38,373,932,076

38,373,932,076

4,928,744,326

43,302,676,402

확정급여제도의 재측정요소

5,037,640,724

5,037,640,724

33,949,910

5,071,590,634

지분법자본변동(총포괄이익)

819,658,299

819,658,299

819,658,299

지분법이익잉여금변동

1,710,810,640

1,710,810,640

1,710,810,640

해외산업환산손익

2,232,226,803

2,232,226,803

2,366,359,811

4,598,586,614

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 평가손익

327,298,888

(327,298,888)

(327,298,888)

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분 상품투자 처분에 따른 이익잉여금 대체

(4,301,568)

4,283,078

(18,490)

(18,490)

연차배당

종속기업의 취득

1,316,102,537

1,316,102,537

종속기업의 배당

종속기업의 이익소각

(9,755,815,520)

(9,755,815,520)

(79,938,419,351)

(89,694,234,871)

종속기업의 처분

관계기업 포괄적 주식교환등 지분변동

지분법자본변동(자본직접반영)

자기주식의 처분

종속기업의 자기주식처분

주식선택권의 행사 및 소멸

1,188,000

52,269,624

53,457,624

53,457,624

종속기업의 주식선택권의 행사 및 소멸

종속기업의 전환사채 행사 및 소멸

종속기업의 전환사채 상환에 따른 상환할증금 재분류

주식보상비용

223,286,083

223,286,083

223,286,083

2022.12.31 (기말자본)

10,601,776,500

(197,385,377,374)

14,866,806,722

837,698,123,703

665,781,329,551

105,565,754,618

771,347,084,169

연결 현금흐름표

제 75 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 74 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 73 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 75 기

제 74 기

제 73 기

영업활동으로 인한 현금흐름

25,780,473,093

120,922,147,316

136,381,685,227

당기순이익(손실)

43,302,676,402

56,031,157,936

40,302,280,374

현금의 유출이 없는 비용 등의 가산

119,004,832,617

135,737,530,482

97,635,081,874

관계기업으로부터의 손실

392,627,233

1,162,157,384

0

주식보상비용

223,286,083

83,281,727

189,698,781

퇴직급여

7,907,788,467

7,599,636,732

6,850,541,444

감가상각비

53,895,734,021

45,925,423,887

41,324,693,939

사용권자산상각비

7,878,965,857

6,381,974,842

6,849,521,547

기타채권손상차손

269,032,551

165,897,589

547,105,058

무형자산상각비

7,468,847,917

7,061,609,045

6,841,265,540

이자비용

21,489,047,350

12,318,330,373

13,570,623,508

리스부채이자비용

808,651,588

713,523,793

549,268,834

외화환산손실

3,867,762,052

2,676,130,541

6,439,310,119

외환차손

238,534,095

144,732,282

787,361,041

유형자산처분손실

218,902,665

151,420,907

233,486,839

무형자산처분손실

109,292,015

0

0

관계기업투자 처분손실

55,071

0

0

금융보증비용

57,349,091

116,245,068

144,032,959

법인세비용

14,129,867,261

18,122,053,325

11,694,053,692

상각후원가로 측정하는 금융자산 처분손실

49,089,300

0

0

지급수수료

0

113,384,987

0

잡손실

0

33,001,728,000

0

투자주식처분손실

0

0

71,132,331

사용권자산처분손실

0

0

98,315

매각예정자산처분손실

0

0

1,542,887,927

현금의 유입이 없는 수익등의 차감

(11,322,142,471)

(19,177,170,319)

(8,009,234,605)

이자수익

(5,170,164,595)

(4,378,240,065)

(3,740,041,128)

외화환산이익

(4,163,085,571)

(12,501,080,688)

(3,068,763,624)

외환차익

(499,162,881)

(1,123,192,819)

(113,132,762)

배당금수익

(450,802,052)

(413,004,506)

(1,146,500)

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품 평가이익

(139,510,310)

(669,295)

(7,187,880)

매출채권손상차손환입

(2,820,368)

(18,330,068)

(54,928,135)

매각예정자산처분이익

0

(10,802,192)

0

유형자산처분이익

(215,258,964)

(73,106,411)

(100,386,647)

사용권자산의처분이익

(50,110,524)

(26,328,527)

(72,934,888)

금융보증수익

(630,892,782)

(543,523,868)

(560,990,467)

무형자산처분이익

(334,424)

0

0

잡이익

0

(88,891,880)

0

관계기업으로부터의 이익

0

0

(289,722,574)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(102,975,719,198)

(33,835,094,227)

14,665,412,329

매출채권의 증가

(3,851,096,506)

(17,885,010,557)

8,292,898,951

미수금의 감소(증가)

512,979,475

(507,343,424)

79,988,912

미수수익의 감소(증가)

217,082,309

(256,075,801)

(652,353,969)

선급금의 감소

1,193,540,378

464,721,942

(4,126,218,654)

선급비용의 감소(증가)

(369,808,488)

(1,334,145,623)

(813,491,430)

재고자산의 증가

(72,137,533,964)

(34,614,914,791)

4,911,703,741

예치보증금의 감소

0

21,066,000

(23,846,572)

매입채무의 증가(감소)

(18,063,350,516)

23,151,763,257

8,548,594,373

미지급금의 감소

2,109,373,835

(5,922,401,665)

8,865,186,343

선수금의 증가(감소)

(3,024,551,656)

(1,277,676,910)

3,408,643,908

선수수익의 감소

(2,211,204,933)

(670,957,480)

(1,229,693,818)

예수금의 증가(감소)

(3,582,757,058)

2,670,549,882

418,450,225

부가세예수금의 증가

906,302,403

8,401,048,226

(10,871,823,026)

미지급비용의 증가

3,275,281,847

1,306,858,817

1,545,660,264

예수보증금의 증가

124,178,756

61,560,848

(56,659,900)

하자보수충당부채의 감소

(61,188,023)

(47,095,456)

127,652,547

장기종업원급여채무의 증가(감소)

(298,259,928)

(257,947,046)

2,516,344

관계회사 확정급여채무의 승계

201,645,326

274,261,694

(356,938,614)

퇴직금의 지급

(5,276,788,899)

(4,157,499,279)

(2,287,633,831)

사외적립자산의 증가

(2,475,653,899)

(3,065,399,684)

(2,054,860,611)

환불부채의 감소

(410,514,618)

(221,689,032)

894,420,146

배출부채의 증가

246,604,961

31,231,855

43,217,000

법인세납부(환급)

(22,229,174,257)

(17,834,276,556)

(8,211,854,745)

투자활동으로 인한 현금흐름

(51,228,255,119)

(141,904,188,683)

(182,162,927,947)

투자활동으로 인한 현금 유입액

143,827,518,260

111,088,303,071

74,566,554,501

이자의 수취

5,744,493,557

4,018,032,488

3,916,877,770

배당금의 수취

450,802,052

413,004,506

1,146,500

단기금융상품의 감소

96,976,000,000

47,854,839,723

35,780,472,000

단기대여금의 감소

7,290,688,750

54,500,000,000

28,300,000,000

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품의 처분

0

2,569,793,321

4,930,129,599

장기대여금의 감소

30,259,892,205

0

0

장기금융상품의 감소

2,000,000

0

167,640,000

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자의 처분

4,283,078

0

236,634,960

상각후원가로 측정하는 금융자산의 처분

310,910,700

0

0

기계장치의 취득 관련 국고보조금의 수령

408,842,856

0

327,964,004

기타의유형자산의 취득 관련 국고보조금의 수령

175,601,274

169,124,923

184,839,329

건설중인자산의 취득 관련 국고보조금의 수령

128,800,000

0

0

기타의무형자산의 취득 관련 국고보조금의 수령

5,531,107

0

0

건물/구축물의 처분

(7,500,000)

(31,166,500)

0

기계장치의 처분

683,226,546

9,450,000

3,537,589

기타의유형자산의 처분

179,673,040

96,377,061

141,189,207

기타의무형자산의 처분

1,728,241

0

0

회원권의 처분

612,000,000

0

0

사용권자산의 처분

250,212

0

0

매각예정자산의 처분

0

597,272,727

0

임차보증금의 감소

548,891,700

891,574,822

576,123,543

관계기업투자주식의 처분

51,402,942

0

0

투자활동으로 인한 현금 유출액

(195,055,773,379)

(252,992,491,754)

(256,729,482,448)

단기금융상품의 증가

(73,834,695,946)

(73,318,464,516)

(36,017,953,065)

단기대여금의 증가

(29,330,613,825)

(74,559,409,000)

(56,700,000,000)

장기대여금의 증가

(22,700,000,000)

0

0

장기금융상품의 증가

0

(454,090,000)

0

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품의 취득

(2,554,715,730)

0

(7,499,922,920)

기타투자자산의 취득

(360,000,000)

0

0

토지의 취득

(1,200,947,226)

(2,266,168,425)

(1,434,499,069)

건물/구출물의 취득

(12,941,221,628)

(35,898,872,676)

(2,136,691,426)

기계장치의 취득

(7,205,507,616)

(35,382,925,778)

(6,287,796,675)

기타의유형자산의 취득

(2,699,735,286)

(2,985,246,695)

(2,071,517,996)

투자부동산의 취득

(3,329,655)

0

0

건설중인자산의 증가

(40,315,758,907)

(24,600,062,620)

(131,421,278,106)

기타의무형자산의 취득

(1,327,161,996)

(2,422,539,074)

(771,891,154)

회원권의 취득

0

(3,300,000)

(91,980,000)

매각예정자산의 증가

0

(784,651,080)

(1,952,550,664)

사용권자산의 취득

0

(1,188,781)

0

임차보증금의 증가

(582,085,564)

(315,573,109)

(799,777,309)

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자의 취득

0

0

(9,445,600,000)

기타의투자자산의 증가

0

0

(65,000,000)

관계기업투자주식의 취득

0

0

(33,024,064)

재무활동으로 인한 현금흐름

25,600,004,418

4,239,137,827

73,352,249,053

재무활동으로 인한 현금유입액

954,254,777,636

476,789,832,372

541,395,937,130

단기차입금의 증가

882,288,639,599

348,008,552,106

374,541,863,537

장기차입금의 증가

10,736,654,976

63,576,089,061

148,259,501,903

사채의 발행

59,859,480,000

39,836,180,000

0

주식선택권의 행사 및 소멸

53,457,624

62,884,705

0

종속기업 주식선택권의 행사 및 소멸

0

1,360,000,000

0

매각예정자산의 처분

0

23,910,477,500

0

임대보증금 증가

442,900

35,649,000

29,492,200

종속기업의 설립 및 유상증자

1,316,102,537

0

0

자기주식의 처분

0

0

18,424,490,000

종속기업 자기주식의 처분

0

0

140,589,490

재무활동으로 인한 현금유출액

(928,654,773,218)

(472,550,694,545)

(468,043,688,077)

이자의 지급

(20,486,600,483)

(12,816,511,463)

(13,953,110,095)

배당금의 지급

(11,090,600,000)

(14,760,600,000)

(18,168,633,900)

임대보증금의 반환

(128,476,000)

(35,649,000)

0

단기차입금의 상환

(746,580,541,928)

(341,467,544,569)

(397,761,529,348)

유동성장기차입금의 상환

(20,886,888,888)

(45,906,124,381)

(29,815,004,086)

장기차입금의 상환

0

(11,200,000,000)

(1,384,949,700)

사채의 상환

(90,000,000,000)

(41,232,384,423)

0

리스부채의 상환

(6,987,461,919)

(5,131,880,709)

(6,960,460,948)

종속기업의 자기주식 취득

(32,494,204,000)

0

0

현금및현금성자산의 증가

152,222,392

(16,742,903,540)

27,571,006,333

기초현금및현금성자산

31,302,207,145

46,697,617,101

21,581,706,036

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(306,770,748)

1,347,493,584

(2,455,095,268)

기말현금및현금성자산

31,147,658,789

31,302,207,145

46,697,617,101

3. 연결재무제표 주석

제 75(당) 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 74(전) 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

동화기업 주식회사와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 동화기업 주식회사(이하 "지배기업")는 1948년 4월 2일에 설립되었으며, 1995년 7월 31일에 지배기업의 주식을 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다. 2003년 9월 30일 기준으로 순수지주회사로 전환한 지배기업(구, 동화홀딩스 주식회사)은 P.B, M.D.F, L.P.M, M.F.B 등을 제조 판매하는 구,동화기업 주식회사와 마루판제품 등을 제조 판매하는 동화자연마루 주식회사, 중고자동차 사업을 영위하는 동화엠파크 주식회사 및 기타 자회사들을 지배하고 있었습니다.이후, 2013년도 10월 1일을 기준일로 기업 지배구조 변경을 실시하여, 구,동화기업 주식회사와 동화자연마루 주식회사를 흡수합병하고 목재사업부문과 자동차사업부문으로 인적분할하였습니다. 인적분할 후 존속법인인 지배기업은 상호를 동화기업 주식회사로 변경하였고, 공정거래법상 지주회사에서 탈피하여 일반 사업회사로 변경하였습니다.

수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당기말 현재 지배기업의 자본금은 보통주 10,602백만원이며, 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지 분 율(%)

Dongwha International Co., Limited
9,922,225
49.11

승명호
664,938
3.29

승은호 외 10인
3,580,470
17.72

자기주식
1,924,156
9.52

기타
4,111,764
20.36

합 계
20,203,553
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준 연결기업의 연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.연결재무제표는 공정가치로 평가된 채무 및 지분의 금융자산 및 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 측정하는 순확정급여부채를 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 연결재무제표는 원화로 표시되어있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.연결재무제표는 전기에 대한 비교정보를 제시하고 있으며, 추가적으로 연결기업 회계정책의 소급적용, 재무제표 항목의 소급재작성 또는 소급재분류가 있는 경우 전기초 재무상태표를 표시하고 있습니다.연결기업의 당기 연결재무제표는 2023년 3월 13일자 이사회에서 발행 승인되어, 2023년 3월 30일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.2.2 연결기준연결재무제표는 매 회계연도 12월 31일 현재 연결기업의 재무제표로 구성되어 있습니다. 지배력은 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 획득됩니다. 구체적으로 연결기업이 다음을 모두 갖는 경우에만 피투자자를 지배합니다.·피투자자에 대한 힘(즉 피투자자의 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 갖게 하는 현존 권리)·피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리·투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용 하는 능력

피투자자의 의결권의 과반수 미만을 보유하고 있는 경우 연결기업은 피투자자에 대한 힘을 갖고 있는지를 평가할 때 다음을 포함한 모든 사실과 상황을 고려하고 있습니다. ·투자자와 다른 의결권 보유자간의 계약상 약정·그 밖의 계약상 약정에서 발생하는 권리 ·연결기업의 의결권 및 잠재적 의결권연결기업은 지배력의 세 가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 있는 경우 피투자자를 지배하는지 재평가합니다. 종속기업에 대한 연결은 연결기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 이루어집니다. 기중 취득하거나 처분한 종속기업의 자산, 부채, 수익 및 비용은 연결기업이 지배력을 획득한 날부터 연결기업이 종속기업을 더 이상 지배하지 않게 된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함하고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 필요한 경우 종속기업의 회계정책을 연결기업과 일치시키기 위하여 종속기업의 재무제표를 수정하여 사용하고 있습니다. 연결기업간의 거래로 인해 발생한 모든 연결기업의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름은 전액 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우 지배력을 상실한 날에 종속기업의 자산(영업권 포함), 부채, 비지배지분 및 자본의 기타 항목을 제거하고 그에 따른 손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이전의 종속기업에 대한 잔여 투자는 공정가치로 인식하고 있습니다.

2.3 중요한 회계정책2.3.1 사업결합 및 영업권사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득관련 원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.연결기업은 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 이러한 분류는 피취득자의 주계약에서 내재파생상품을 분리하는 것을 포함합니다. 취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 연결기업은 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.

영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

2.3.2 관계기업 투자

관계기업이란 연결기업이 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.관계기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영 업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업의 당기순손 익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업투자는 취득원가에서 지분취득 후 발생한 관계기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업에 대한 연결기업의 지분(실질적으로 관계기업에 대한 연결기업의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업의 손실은 연결기업의 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.취득일 현재 관계기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결기업의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결기업의 지분해당액이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.관계기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다.투자자는 관계기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다.

또한 관계기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

연결기업은 관계기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.연결기업이 관계기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과의 거래에서 발생한 손익은 연결기업과 관련이 없는 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결기업의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.2.3.3 유동성/비유동성 분류

연결기업은 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소 비할 의도가 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.2.3.4 공정가치 측정공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

연결재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격

ㆍ수준 2 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또 는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ수준 3 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

연결재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간 말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

공정가치 공시 목적상 연결기업은 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다.ㆍ공정가치측정 서열체계의 양적 공시 - 주석 36ㆍ금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함) - 주석 362.3.5 고객과의 계약에서 생기는 수익고객과의 계약에서 연결기업은 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로수익을 인식합니다.(1) 재화의 판매재화의 판매 수익은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점인 일반적으로 재화의 인도 시점에 인식됩니다. 재화 판매의 거래 가격을 산정할 때, 연결기업은 변동대가, 유의적 금융요소를 고려합니다.① 변동대가계약이 변동대가를 포함한 경우에 연결기업은 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다. 반품권은 변동대가에 해당합니다.ㆍ반품권특정 계약은 일정한 기간 이내에 재화를 반품할 권리를 고객에게 제공합니다. 연결기업은 반품되지 않을 재화의 추정방법으로 연결기업이 받을 권리를 갖게 될 대가를 더잘 예측할 것으로 예상되는 기댓값을 사용합니다. 기업회계기준서 제1115호의 요구사항 중 변동대가 추정의 제약은 거래가격에 포함되는 변동대가(금액)를 결정하는 경우에도 적용됩니다. 연결기업은 반품이 예상되는 재화에 대해서는 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식합니다. 반품 재화에 대한 권리(와 이에 상응하는 매출원가 조정)를 인식합니다.② 유의적인 금융요소

일반적으로 연결기업은 고객으로부터 단기선수금을 수령합니다. 기업회계기준서 제1115호의 실무적 간편법을 적용하여, 연결기업은 계약을 개시할 때 고객에게 약속한재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이1년 이내일 것이라고 예상된다면 약속한 대가(금액)에 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않습니다.

(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무연결기업은 임대용역을 제공하고 있으며, 기업회계기준서 제1115호에 따르면 고객이 연결기업이 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하는 경우 기간에 걸쳐 수익을 인식하도록 하고 있으므로, 해당 용역에 대해서는 기간에 걸쳐 수익을 인식하였습니다.

(3) 계약 잔액① 계약자산

계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 연결기업이 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

② 매출채권

수취채권은 무조건적인 연결기업의 권리를 나타냅니다. 왜냐하면 시간만 경과하면 대가를 지급받을 수 있기 때문입니다.

③ 계약부채

계약부채는 연결기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 연결기업이 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중 이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 연결기업이 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.(4) 반품권에서 생기는 자산과 부채① 반환제품회수권반환제품회수권은 고객이 제품을 반품할 것으로 예상되는 제품을 회수할 연결기업의권리입니다. 자산은 재고자산의 기존 장부금액에서 제품의 회수에 예상되는 원가와 반품된 제품의 가치의 잠재적인 감소를 차감하여 측정합니다. 연결기업은 반품 예상량의 변동과 반품될 제품에 대한 추가적인 가치 감소 예상을 반영하여 자산의 측정치를 갱신합니다.② 환불부채환불부채는 고객으로부터 수령하였거나 수령할 대가의 일부 또는 전부를 반환할 의무입니다. 연결기업이 최종적으로 고객에 환불해야할 것으로 기대하는 금액으로 측정합니다. 연결기업은 환불부채의 추정과 그에 따른 거래가격의 변동을 매 회계기간말에 갱신합니다. 변동대가에 대해서는 주석 2.3.5의 (1)을 참조합니다.2.3.6 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련 보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련 원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하며 자산관련 보조금은 이연수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수 동안 매년 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.연결기업은 비화폐성자산을 보조금으로 수취한 경우 자산과 보조금을 명목금액으로 기록하고 관련자산의 추정내용연수에 걸쳐 정액으로 연결포괄손익계산서에 수익으로 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율의 대여금 혹은 유사한 지원을 제공받은 경우 낮은 이자율로 인한 효익은 추가적인 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

2.3.7 법인세(1) 당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 자본에 반영되며 연결포괄손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.(2) 이연법인세

연결기업은 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

연결기업은 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

ㆍ영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생 하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이 로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이 가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생 하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이 로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

연결기업은 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.2.3.8 외화환산연결기업은 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다.(1) 거래와 잔액연결기업은 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 연결기업이 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우, 연결기업은 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다.2.3.9 매각예정비유동자산연결기업은 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산과 처분자산집단은 매각부대원가 차감 후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각부대원가는 자산(또는 처분자산집단)의 처분에 직접 귀속되는 증분원가(금융원가와 법인세비용 제외)입니다. 매각예정으로의 분류 조건은 매각이 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족되는 것으로 보고 있습니다. 매각을 완료하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다. 매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각 또는 상각하지 않고 있습니 다.매각예정 또는 분배예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.2.3.10 현금배당연결기업은 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에 부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.2.3.11 유형자산건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있습니다. 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 연결기업은 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다. 또한, 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내용연수

건물
30~40년

구축물
20~40년

기계장치
12년

차량운반구
5년

기타유형자산
5년

유형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되며, 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식합니다.

연결기업은 유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법을 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다.2.3.12 리스연결기업은 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.리스이용자로서의 회계처리연결기업은 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 연결기업은 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.(1) 사용권자산연결기업은 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권자산은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

리스기간 종료시점에 연결기업에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 연결기업이 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.3.18에서 설명하였습니다.(2) 리스부채리스 개시일에, 연결기업은 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 연결기업이 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과, 리스기간이 연결기업의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아닌 경우) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

연결기업은 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.(3) 단기리스와 소액 기초자산 리스연결기업은 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 연결기업은 소액자산으로 간주되는 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

리스제공자로서의 회계처리연결기업은 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식합니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 연결기업은 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 연결기업은 이 리스를 운용리스로 분류하였습니다.2.3.13 차입원가의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 이자금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.2.3.14 투자부동산투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며,이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 연결기업은 투자부동산을 처분(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날)하거나 사용을 통하여 더 이상 미래 경제적 효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인해 발생하는 손익에 포함될 대가(금액)는 기업회계기준서 제1115호의 거래가격 산정에 관한 요구사항에 따라 산정됩니다.또한 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있으며 투자부동산에서 자가사용부동산(유형자산)으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점의 공정가치를 간주원가로 적용하고 있습니다. 또한 자가사용부동산(유형자산)이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당 부동산을 유형자산과 동일하게회계처리하고 있습니다.2.3.15 무형자산

연결기업은 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 취득시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편, 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다.

구 분
내용연수

고객관계
20년

기타의무형자산
5~6년

또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 예상소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.

무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 연결기업은 무형자산제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다.

2.3.16 금융상품 - 최초 인식과 후속 측정

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산을 발생시키고 동시에 다른 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 발생시키는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산1) 최초인식 및 측정금융상품은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름특성과 금융자산을관리하기 위한 연결기업의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결기업은 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결기업의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결기업이 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

2) 후속측정후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.ㆍ상각후원가 측정 금융자산(채무상품)

ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(채 무상품)

ㆍ제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산① 상각후원가 측정 금융자산(채무상품)

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

연결기업의 상각후원가 측정 금융자산은 매출채권과 기타금융자산에 포함된 관계기업 대여금과 보증금을 포함합니다.

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(채무상품)연결기업은 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.③ 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)최초 인식 시점에, 연결기업은 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결기업이 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 연결포괄손익계산서에 기타수익으로 인식되며, 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.연결기업은 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.④ 당기손익-공정가치 측정 금융자산당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 연결포괄손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지 않은 상장지분상품을 포함합니다. 상장지분상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

3) 제거금융자산(또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)은 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되는 경우

ㆍ연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있으며, 이 경우에 연결기업은 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이 전하거나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전하는 경우연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결기업이 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결기업은 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결기업이 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.4) 금융자산의 손상금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

ㆍ유의적인 가정에 대한 공시 - 주석 2

ㆍ매출채권및기타채권 - 주석 6

연결기업은 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결기업이 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권및기타채권에 대하여, 연결기업은 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수있습니다. 따라서, 연결기업은 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결기업은 특정채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 연결기업은 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 연결기업은 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 연결기업은 채무상품의 내부신용등급을 재평가합니다. 또한, 연결기업은 계약상의 지급이 30일을 초과하였을 때 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 고려합니다.

연결기업의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 연결기업의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 연결기업은 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

연결기업은 계약상 지급이 90일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 연결기업은 내부 또는 외부 정보가 연결기업에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 연결기업이 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

(2) 금융부채

1) 최초 인식과 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다. 연결기업의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 금융보증부채를 포함합니다.

2) 후속 측정금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.① 당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입할 목적으로 발생한 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 연결기업은 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.

② 대여금 및 차입금최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다. 이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다. 3) 제거금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.(3) 금융상품의 상계금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 연결재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

2.3.17 재고자산연결기업은 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 미착품을 제외하고는 총평균법으로 결정하고 있습니다.한편 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.2.3.18 비금융자산의 손상

연결기업은 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는경우 연결기업은 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

연결기업은 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다.

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.연결기업은 매년 그리고 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다. 영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한 손상차손은 이후에 환입하지 않습니다. 연결기업은 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 그리고 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.2.3.19 현금 및 현금성자산

연결재무상태표상의 현금 및 현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다.

2.3.20 자기주식연결기업은 자기주식을 자본에 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 연결포괄손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 기타불입자본으로 회계처리하고 있습니다.2.3.21 충당부채

연결기업은 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결기업이 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 연결포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

(1) 하자보수 충당부채

연결기업은 법적 요구에 따라 판매 시점에 결함이 존재하는 제품을 수리하는 보증을 제공하고 있습니다. 이러한 확신 유형의 보증은 고객에 제품이 판매되거나 용역이 제공되는 시점에 인식되며, 과거 경험에 근거해서 측정합니다. 하자보수 충당부채는 매년 조정됩니다.(2) 온실가스 배출연결기업은 국내의 온실가스 배출권 거래제에 따라 무상할당 배출권을 수령하였습니다. 연결기업은 실제 배출량에 대응하여 동일한 수량의 배출권을 제출하여야 합니다.연결기업은 무상할당 배출권에 대하여 순부채접근법으로 회계처리합니다. 이에 따라실제 배출된 온실가스 배출량이 수령하여 보유한 배출권 수량을 초과하는 경우에 충당부채로 계상합니다. 배출원가는 영업비용으로 인식하고 있습니다. 배출권을 제3자로부터 구입하는 경우에는 취득원가로 계상하고, 이를 배출부채에 대응되는 변제권으로 취급하여 공정가치로 재측정합니다. 공정가치 변동은 손익으로 인식합니다.(3) 사업결합에서 인식한 우발부채

사업결합에서 인식한 우발부채는 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로는 충당부채에 대한 일반 기준에 따라 인식되어야 할 금액과 최초 인식금액에서 수익인식 기준에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다.

2.3.22 퇴직급여

연결기업은 확정급여퇴직연금제도를 운영하고 있으며, 확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.

ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때

ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때

순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 연결기업은 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가와 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.연결기업은 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 연차 보고기간 말 후 12개월이 되기전에 모두 결제될 것으로 예상되지 않는 경우에 한정하여 장기종업원급여를 인식하고 있습니다.2.3.23 주식기준보상거래

연결기업은 임직원의 근로용역에 대해 주식기준에 따른 보상을 제공하고 있으며, 임직원에게 주식선택권을 부여하는 제도(주식결제형 주식기준보상거래)와 현금결제형 주가차액보상권을 부여하는 제도(현금결제형 주식기준보상거래)를 운영하고 있습니다.

(1) 주식결제형 주식기준보상거래

주식결제형 주식기준보상원가는 적절한 가치평가모델을 사용하여 부여일의 공정가치로 측정됩니다(주석 39 참조).

주식기준보상원가는 용역제공조건(또는 성과조건)이 충족되는 기간(이하 가득기간)에 걸쳐 종업원급여로 인식하고, 그에 상응한 자본의 증가를 인식합니다. 매 보고기간말에 누적 보상원가의 측정에는 가득기간의 완료 여부와 최종적으로 부여될 지분상품의 수량에 대한 추정이 반영됩니다. 보고기간 초와 보고기간 말의 누적 보상원가의 변동분은 당기 연결포괄손익계산서에 가감됩니다.용역제공조건 및 비시장조건은 부여일 현재 주식선택권의 공정가치를 추정할 때 고려하지 아니하나 궁극적으로 가득되는 지분상품의 수량에 대한 추정 시 반영되고, 시장조건은 부여일 현재 공정가치 측정시 반영됩니다. 주식기준보상에 부여된 다른 조건(관련 용역조건이 없는 경우)은 비가득조건으로 간주됩니다. 비가득조건은 주식기준보상원가 공정가치 측정 시 반영되며 용역제공조건 (또는 성과조건)이 없는 경우에는 즉시 비용으로 인식합니다. 궁극적으로 가득되지 않는 주식기준보상에 대해서는 비용을 인식하지 않고 있습니 다. 다만 시장조건이나 비가득조건이 있는 주식결제형 거래로서 다른 모든 성과조건이나 용역 조건을 충족한다면 시장조건이나 비가득조건의 충족여부와 관계없이 가득된 것으로 회계처리하고 있습니다.

주식결제형주식기준보상의 조건이 변경될 경우 지정된 가득조건이 충족되지 않아 지분상품이 가득되지 못하는 경우를 제외하고는 조건이 변경되지 않았을 경우에 인식하였어야 할 원가를 최소한으로 하여 인식하고 있습니다. 주식기준보상약정의 총공정가치를 증가시키거나 종업원에게 유리하게 조건을 변경하는 경우에는 추가로 조건변경의 효과를 인식하고 있습니다. 주식결제형보상이 취소될 경우 취소일에 가득된 것으로 보고 인식되지 않은 보상원가는 즉시 인식하고 있습니다. 발행된 옵션의 희석효과는 희석주당이익을 계산할 때 희석주식으로 반영하고 있습니다(주석 35 참조).(2) 현금결제형 주식기준보상거래

연결기업은 현금결제형 주식기준보상거래에서 제공받는 재화와 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 부채의 공정가치로 측정합니다. 공정가치는 최초 부여시점에 측정 후 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 결제일에 재측정하고, 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식합니다. 공정가치는 가득기간 동안 비용으로 인식하고 이에 상응하는 부채를 인식합니다.

2.4 회계정책 및 공시사항의 변경

2.4.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용연결기업은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 연결기업은 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 계약이행 원가

손실부담계약은 계약상 의무의 이행에 필요한 회피 불가능 원가(즉, 연결기업이 계약을 보유하고 있기 때문에 회피할 수 없는 원가)가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약입니다.

이 개정사항은 계약이 손실부담계약인지를 평가할 때 증분원가(예: 직접 노무원가 및재료원가)와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가의 배분액(예: 계약 이행에 사용하는 유형자산의 감가상각비, 계약 관리ㆍ감독 원가)을 모두 포함하여 재화나용역을 제공하기 위한 계약과 직접 관련된 원가를 포함해야 한다고 명확히 하였습니다. 일반관리원가는 계약에 직접 관련되지 않으며 계약에 따라 거래 상대방에게 명백히 청구할 수 있는 경우가 아니라면 제외합니다.당기 중 이 개정사항의 적용 범위에 해당하는 손실부담계약이 없으므로 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조

이 개정사항은 국제회계기준위원회(IASB)의 개념체계의 이전 참조를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경 시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 적용 범위에 해당되는 부채와 우발부채에서 Day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'의 인식원칙에 예외를 추가하였습니다. 이 예외사항은 취득일에 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위하여 개념체계 대신에 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'을 적용하도록 합니다.

또한 우발자산이 취득일에 인식될 수 없다는 것을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 새로운 문단을 추가하였습니다.

경과규정에 따라, 연결기업은 이 개정사항을 전진적으로 적용합니다. 즉, 개정사항을최초 적용하는 보고기간 시작일 이후에 발생하는 사업결합부터 적용합니다.

당기 중 이 개정사항의 적용 범위에 해당하는 우발자산, 부채 및 우발부채가 없으므로 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액

이 개정사항은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하지 않도록 합니다. 대신에, 연결기업은 그러한 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 각각 당기손익으로 인식합니다.

경과규정에 따라 연결기업은 이 개정사항을 처음 적용할 때 표시되는 가장 이른 기간(최초 적용일)의 시작일 이후에 사용할 수 있는 유형자산에 대해서만 개정 내용을 소급하여 적용합니다.

최초로 개정사항을 적용할 때 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 또는 그 이후에 사용할 수 있게 된 유형자산에서 생산된 재화의 판매가 없으므로 이 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업

이 개정사항은 종속기업이 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 이 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 공동기업에도 적용됩니다.

연결기업의 종속기업이 최초채택기업이 아니므로 이 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

이 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 대한 유사한 개정사항은 없습니다.

경과규정에 따라 연결기업은 최초로 개정사항을 적용한 연차 보고기간 개시일(최초 적용일) 또는 그 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 해당 개정사항을 적용합니다.

연결기업이 보유한 금융상품에 변경된 사항이 없었기 때문에 이 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(6) 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정 시 세금 고려

이 개정사항은 기업회계기준서 제1041호 '농립어업'의 적용 범위에 해당하는 자산의공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단 22의 요구사항을 삭제하였습니다. 연결기업은 보고기간말 현재 이 기준서의 적용 범위에 해당하는 자산을 보유하고 있지 않으므로, 이 개정사항이 연결기업의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.4.2 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

연결기업의 연결재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않아 연결기업이 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'

2021년 중, 보험계약의 인식과 측정을 포함하여 보험계약에 대한 완전히 새로운 회계기준인 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'이 공표되었으며, 해당 기준서는 보험계약의 인식과 측정을 다룹니다. 이 기준서가 시행되면, 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 2007년에 공표된 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서의 핵심은 일반모형이며, 다음의 사항이 추가됩니다.

·직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법)

·주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)

이 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 시행되며 비교 재무제표가 공시가 되어야 합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 이 기준서 최초 적용일 이전에 적용한 기업은 이 기준서를 조기에 적용할 수 있습니다. 이 기준서는 연결기업에 적용할 수 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음ㆍ전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 연결기업은 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향과 기존의 대출약정에 재협상이 필요한지를 평가하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의개정 기준서는 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 연결기업이 회계 추정치를 개발하기 위해 측정기법과 투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항은 2023년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 이 시점 이후에 발생하는 회계정책 변경과 회계추정치의 변경에 적용합니다. 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은연결기업에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시

동 개정사항은 연결기업의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과 지침을 제공합니다. 기업회계기준서 제1001호는 연결기업의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 연결기업이 회계정책 공시에 대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다.

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 연결기업에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다. 연결기업은 이 개정사항의 요구사항과 일관되는 지를 확인하기 위해 중요한 회계정책 정보 공시를 검토하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다.

이 개정사항은 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용합니다. 또한 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 리스와 사후처리 및 복구 관련 부채와 관련된 모든 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(충분한 과세소득이 있는 경우)과 이연법인세부채를 인식하여야 합니다. 연결기업은 현재 이 개정사항의 영향을 평가하고 있습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정연결기업의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다. 연결기업이 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 자본위험관리(주석 36), 금융위험관리 및 정책(주석 36), 민감도 분석(주석 36)이 있습니다.3.1 회계적 판단연결기업의 회계정책을 적용하는 과정에서, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의적인 영향을 미친 경영진의 판단은 다음과 같습니다.

(1) 연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정 - 리스이용자

연결기업은 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다.

연결기업은 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 연결기업은 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 연결기업은 연결기업의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을 행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다.

연결기업은 짧은 해지불능기간(예를 들어, 3년에서 5년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 리스기간의 일부로서 연장기간을 포함합니다. 대체자산을 쉽게 구할 수 없다면 생산에 유의적인 부정적 영향이 있으므로 연결기업은 일반적으로 리스에 대한 연장선택권을 행사합니다. 긴 해지불능기간(예를 들어, 10년에서 15년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 연장기간은 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실하지 않으므로 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 또한 연결기업은 일반적으로 차량운반구를 5년 이하로 리스하며, 연장 선택권을 행사하지 않으므로 차량운반구 리스에 대한 연장선택권은 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 더 나아가, 종료선택권이 적용되는 기간은 행사되지 않을 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간의 일부로 포함됩니다.

3.2 회계 추정 및 가정다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 연결기업의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.(1) 비금융자산의 손상연결기업은 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.(2) 매출채권과 계약자산의 기대손실충당금연결기업은 매출채권과 계약자산에 대한 기대신용손실(ECL)을 계산하는 데 충당금 설정률표를 사용합니다. 충당금 설정률은 비슷한 손실 양상을 가지고 있는 다양한 고객 부문(예를 들어, 지역적 위치, 상품 형태, 고객 형태 및 신용등급, 담보나 거래신용보험)별 묶음의 연체일수에 근거합니다.

충당금 설정률표는 연결기업의 과거에 관찰된 채무불이행률에 근거합니다. 연결기업은 설정률표를 과거 신용손실경험에 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 예를 들어, 미래 경제적 상황(총 국내 생산)이 향후에 악화되어 생산 분야의 채무불이행 규모가 증가할 것으로 기대된다면, 과거 채무불이행률은 조정됩니다. 매 결산일에 과거 채무불이행률을 조정하고 미래전망치의 변동을 분석합니다.과거 채무불이행률과 미래 경제상황 및 기대신용손실(ECL) 사이의 상관관계에 대한 평가는 유의적인 추정입니다. 기대신용손실의 규모는 상황과 미래 경제 환경의 변화에 민감합니다. 연결기업의 과거 신용손실경험과 경제적 환경에 대한 예상은 고객의 미래실제 채무불이행을 나타내지 않습니다. 연결기업의 매출채권과 계약자산의 기대신용손실에 대한 정보는 주석 6에 공시됩니다.

(3) 주식기준보상연결기업은 주식결제형 주식기준보상거래의 보상원가를 지분상품 부여일의 공정가치를 기준으로 측정하고 있으며 공정가치는 지분상품 부여조건을 고려하여 적절한 평가모델을 적용하여 추정합니다. 또한 주식선택권의 기대존속기간, 변동성, 배당률 등을 포함한 평가모델에 가장 적절한 가격결정요소를 결정하여야 하며 이러한 요소에 대한 가정을 수립합니다. 주식기준보상거래의 공정가치를 추정하는 데 적용된 가정 및 평가모델은 주석 39에 기술하였습니다.(4) 이연법인세자산

세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 연결기업의 경영진은 향후 세금전략과 과세소득의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 유의적인 판단이 요구됩니다.

(5) 퇴직급여제도

확정급여퇴직연금제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

(6) 금융상품의 공정가치활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법(DCF)을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.

(7) 반품에 대한 변동대가 추정

연결기업은 반품권이 있는 제품 판매의 거래가격에 변동대가를 추정합니다. 연결기업은 반품 예상에 대해 통계적 방법을 개발하였습니다. 이 방법은 각 제품의 과거 반품 데이터에서 예상 반품률을 산출합니다. 이 비율은 변동대가의 예상 금액을 산정하는데 적용됩니다. 과거 반품 패턴과 같은 유의적인 경험의 변동은 연결기업의 예상 반품률 추정에 영향을 미칠 것입니다.

연결기업은 예상 반품 평가를 매년 수정하며, 환불부채도 조정됩니다. 예상되는 반품은 연결기업의 과거 반품과 환경의 변화에 민감합니다. 미래에 고객의 실제 반품을 반영하지 못 할 수도 있습니다. 당기말 현재 예상되는 반품에 대한 환불부채는 262백만원입니다.

(8) 리스 - 증분차입이자율의 산정연결기업은 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 연결기업이 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하기 위하여 조정되어야 하는 경우(예를 들어, 리스가 종속기업의 기능통화가 아닌 경우)에 측정이 요구되는 연결기업이 '지불해야 하는' 사항을 반영합니다.연결기업은 가능한 경우 (시장이자율과 같은) 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정하고 (종속기업의 개별 신용등급과 같은) 특정 기업별 추정치를 작성해야 합니다.

4. 부문정보(1) 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결기업의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보는 각각의 사업부문으로 구분되어지고 있습니다. 기업회계기준서 제1108호에 따른 연결기업의 보고부문은 다음과 같습니다.

소재사업
화학사업
하우징사업

- 보드(PB,MDF)- MFB
- TEGO- 전해액 등 전자재료
- 건장재- 특판

(2) 부문수익 및 이익당기 및 전기 연결기업의 영업수익 및 영업이익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재사업
하우징사업
화학사업
합 계
연결조정
연결후금액

당기
매출
731,078,839
146,851,545
288,088,939
1,166,019,323
(65,604,210)
1,100,415,113

영업손익
64,441,144
6,799,237
4,957,057
76,197,438
(3,762,010)
72,435,428

이자수익
4,837,278
596,745
479,095
5,913,118
(742,953)
5,170,165

이자비용
14,604,980
3,020,795
5,573,489
23,199,264
(1,710,217)
21,489,047

감가상각비
42,695,877
1,181,236
10,045,187
53,922,300
(26,566)
53,895,734

무형자산상각비
2,401,085
426,729
913,554
3,741,368
3,727,480
7,468,848

전기
매출
611,685,331
132,428,332
240,209,706
984,323,369
(51,929,109)
932,394,260

영업손익
94,552,700
7,509,753
6,606,556
108,669,009
(3,741,768)
104,927,241

이자수익
3,988,614
456,926
349,931
4,795,471
(417,231)
4,378,240

이자비용
7,894,295
2,212,220
3,169,168
13,275,683
(957,353)
12,318,330

감가상각비
36,172,627
1,215,864
8,545,787
45,934,278
(8,854)
45,925,424

무형자산상각비
1,902,334
464,321
967,474
3,334,129
3,727,480
7,061,609

보고부문의 회계정책은 연결기업의 회계정책과 동일합니다. 부문수익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

(3) 부문자산 및 부채당기말과 전기말 현재 보고부문별 자산ㆍ부채 및 연결총자산ㆍ부채로의 조정 내역은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재사업
하우징사업
화학사업
합 계
연결조정
연결후금액

당기말
자산
1,531,283,122
218,436,488
387,330,340
2,137,049,950
(290,941,717)
1,846,108,233

부채
670,219,354
178,027,296
262,261,683
1,110,508,333
(35,747,184)
1,074,761,149

전기말
자산
1,543,700,176
211,702,863
378,765,303
2,134,168,342
(363,291,580)
1,770,876,762

부채
625,451,042
128,154,661
238,010,974
991,616,677
(25,012,383)
966,604,294

(4) 지역에 대한 정보연결기업은 8개의 주요 지역인 한국(지배기업 소재지 국가), 호주, 베트남, 핀란드, 중국, 말레이시아, 헝가리, 미국에서 영업하고 있습니다. ① 당기 및 전기 중 각 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

한국
564,554,948
555,133,618

호주
86,454,825
76,331,817

베트남
302,105,114
190,519,767

핀란드
43,459,641
44,520,737

중국
72,159,292
49,823,745

말레이시아
31,287,701
16,064,576

헝가리
393,592
-

미국
-
-

합 계
1,100,415,113
932,394,260

② 당기말 및 전기말 현재 각 지역별 비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
비유동자산(주1)

당기말
전기말

한국
670,009,640
669,533,600

호주
46,681,471
50,349,601

베트남
326,155,926
309,363,251

핀란드
49,324,782
50,790,288

중국
21,760,654
24,308,403

말레이시아
9,814,108
9,784,617

헝가리
45,743,627
45,630,416

미국
949,134
-

합 계
1,170,439,342
1,159,760,176

(주1)
유형자산, 무형자산, 사용권자산 및 투자부동산 금액의 합계입니다.

(5) 주요고객에 대한 정보당기 및 전기에 연결기업 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 없습니다.

5. 사용이 제한된 금융자산당기말 및 전기말 현재 사용이 제한되어 있거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
내 역
당기말
전기말

단기금융상품
당좌개설보증금 등
877,910
308,195

장기금융상품 등
당좌개설보증금 등
192,466
741,402

합 계
1,070,376
1,049,597

6. 매출채권및기타채권(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
유동

매출채권
104,430,981
105,665,941

차감: 손실충당금
(2,961)
(5,781)

매출채권(순액)
104,428,020
105,660,160

미수금
3,701,757
4,085,510

차감: 손실충당금
(1,831,132)
(1,574,082)

미수금(순액)
1,870,625
2,511,428

미수수익
1,121,790
1,316,735

합 계
107,420,435
109,488,323

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권에 대한 기대신용손실과 손실충당금에 대한 정보는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
매출채권
기타채권

채권잔액
기대신용손실률(%)
손실충당금
채권잔액
기대신용손실률(%)
손실충당금

만기 미도래
101,927,906
0.00
484
2,965,586
0.24
7,009

연체 기간
3개월 미만
1,420,441
0.01
138
291,378
88.49
257,838

3개월 ~ 6개월
1,082,522
0.22
2,339
306
2.61
8

6개월 ~ 1년
112
-
-
-
-
-

1년 이상
-
-
-
1,566,277
100.00
1,566,277

소 계
2,503,075

2,477
1,857,961

1,824,123

합 계
104,430,981

2,961
4,823,547

1,831,132

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
매출채권
기타채권

채권잔액
기대신용손실률(%)
손실충당금
채권잔액
기대신용손실률(%)
손실충당금

만기 미도래
102,250,995
0.00
2,909
3,835,120
0.18
6,988

연체 기간
3개월 미만
3,414,252
0.08
2,872
184,880
99.98
184,849

3개월 ~ 6개월
694
-
-
-
-
-

6개월 ~ 1년
-
-
-
-
-
-

1년 이상
-
-
-
1,382,245
100.00
1,382,245

소 계
3,414,946

2,872
1,567,125

1,567,094

합 계
105,665,941

5,781
5,402,245

1,574,082

(3) 당기 및 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

구 분
(단위:천원)

매출채권
기타채권

유동
유동

기초금액
5,781
1,574,082

매출채권및기타채권손상차손(환입)
(2,820)
269,033

해외사업환산차이
-
(11,983)

기말금액
2,961
1,831,132

② 전기

구 분
(단위:천원)

매출채권
기타채권

유동
유동

기초금액
24,111
1,372,384

매출채권및기타채권손상차손(환입)
(18,330)
165,898

해외사업환산차이
-
35,800

기말금액
5,781
1,574,082

7. 재고자산당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
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(76,343)
5,640,045
8,312,947
(50,845)
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제품
107,658,096
(532,213)
107,125,883
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74,337
-
74,337

원재료
67,281,944
(169,203)
67,112,741
44,857,422
(316,303)
44,541,119

부재료
4,005,838
(22,221)
3,983,617
3,817,259
(53,254)
3,764,005

저장품
16,168,268
-
16,168,268
13,497,941
-
13,497,941

미착품
5,142,908
-
5,142,908
13,078,813
-
13,078,813

합 계
205,973,442
(799,980)
205,173,462
133,436,965
(654,482)
132,782,483

8. 기타금융자산당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

대여금
18,483,518
95,300,000
99,390,068
-

차감: 손실충당금
(1,670,159)
-
(1,671,093)
-

대여금(순액)
16,813,359
95,300,000
97,718,975
-

임차보증금
750,968
942,416
833,719
1,101,613

합 계
17,564,327
96,242,416
98,552,694
1,101,613

9. 기타자산당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
7,004,569
-
8,156,451
-

선급비용
5,686,715
470,429
5,516,500
143,317

부가세대급금
1,470,219
-
4,084,049
-

기타의투자자산
-
981,955
-
981,955

합 계
14,161,503
1,452,384
17,757,000
1,125,272

10. 종속기업(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요영업활동
법인설립 및영업소재지
연결기업 내 기업이 소유한지분율 및 의결권비율(%)
비지배지분이 보유한소유지분율(%)(주1)
결산월

당기말
전기말
당기말
전기말

대성목재공업㈜(주2)
파티클보드 제조판매업
한국
-
58.36
-
41.64
12월

태양합성㈜
공업용 접착제 및 세정제 등의 제조판매
한국
100.00
100.00
-
-
12월

Dongwha Australia Pty Ltd.
제재목 제조판매업
호주
100.00
100.00
-
-
12월

Dongwha Vina Co., Ltd.
비금융지주회사업
홍콩
100.00
100.00
-
-
12월

VRG DongWha MDF Joint Stock Company
엠디에프 제조판매업
베트남
50.00
50.00
50.00
50.00
12월

Dongwha Finland OY.
페놀릭 필름 제조판매업
핀란드
100.00
100.00
-
-
12월

Dongwha Thailand Co., Ltd.
엠디에프 제조판매업
태국
60.00
60.00
40.00
40.00
12월

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY(주3)
엠디에프 제조판매업
베트남
68.00
68.00
32.00
32.00
12월

동화일렉트로라이트㈜(주4)
전해액 등 전자재료 제조판매
한국
89.13
89.13
10.87
10.87
12월

Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd.(주4,5)
전해액 등 전자재료 제조판매
중국
89.13
89.13
10.87
10.87
12월

DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD.(주4)
전해액 등 전자재료 제조판매
말레이시아
89.13
89.13
10.87
10.87
12월

Dongwha Electrolyte Hungary Kft.(주4)
전해액 등 전자재료 제조판매
헝가리
89.13
89.13
10.87
10.87
12월

Dongwha Electrolyte America, Inc.(주4)
전해액 등 전자재료 제조판매
미국
89.13
89.13
10.87
10.87
12월

Dongwha Electrolyte USA, Inc.(주4,6)
전해액 등 전자재료 제조판매
미국
45.45
-
54.55
-
12월

(주1)
비지배지분이 보유한 소유지분율은 지배기업의 소유주에게 직간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100%지분에서 연결기업 내 기업(또는 기업들)의 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.

(주2)
당기 중 대성목재공업㈜의 자기주식 소각으로 인해 지분율이 변경되었으며, 지배기업은 2022년 12월 1일을 합병기일로 하여 대성목재공업㈜를 흡수합병하였습니다.

(주3)
전기 중 지분 32%를 연결기업의 기타특수관계자인 GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD와 지배기업인 Dongwha International Co., Limited에 각각 30%, 2%를 매각하였으며, 처분금액과의 차액 6,969,106천원과 기타포괄손익누계액의 처분 지분 해당액 811,070천원을 기타자본잉여금으로 인식하였습니다. 또한, 전기 중 Dongwha Vietnam Co., Ltd.에서 DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY로 사명을 변경하였습니다.

(주4)
동화일렉트로라이트㈜의 종속기업으로 지배기업이 보유하고 있는 동화일렉트로라이트㈜의 지분율을 고려한 실질지분율입니다.

(주5)
전기 중 천진욱성전자유한공사에서 Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd.로 사명을 변경하였습니다.

(주6)
당기 중 신규 설립하여, 연결기업의 종속기업으로 편입되었습니다.

(2) 당기 및 전기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함되거나 제외된 기업은 다음과 같습니다.① 당기

기업명

사 유

Dongwha Electrolyte USA, Inc.
신규설립

② 전기

기업명

사 유

Dongwha Electrolyte America, Inc.
신규설립

(3) 당기말 및 전기말 현재 각 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
DongwhaAustraliaPty Ltd.
Dongwha VinaCo., Ltd.(주1)
태양합성㈜
DongwhaFinland OY.
DongwhaThailandCo., Ltd.
DONGWHA VIETNAM JOINT STOCKCOMPANY
동화일렉트로라이트㈜(주2)

유동자산
40,005,834
94,974,155
14,032,303
11,520,369
28,536
29,753,087
57,289,078

비유동자산
47,658,726
155,007,436
25,222,347
42,160,923
-
183,158,498
95,943,768

자산 계
87,664,560
249,981,591
39,254,650
53,681,292
28,536
212,911,585
153,232,846

유동부채
12,460,634
81,869,845
23,624,179
30,625,410
14,845
30,446,253
47,932,276

비유동부채
37,716,339
820,013
1,999,737
11,868,997
-
135,700,323
34,227,163

부채 계
50,176,973
82,689,858
25,623,916
42,494,407
14,845
166,146,576
82,159,439

지배지분
37,487,587
89,127,411
13,630,734
11,186,885
8,215
31,975,892
58,466,567

비지배지분
-
78,164,322
-
-
5,476
14,789,117
12,606,840

자본 계
37,487,587
167,291,733
13,630,734
11,186,885
13,691
46,765,009
71,073,407

(주1)
Dongwha Vina Co., Ltd.의 종속기업인 VRG Dongwha MDF Joint Stock Company의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

(주2)
동화일렉트로라이트㈜의 종속기업인 Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd., DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD., Dongwha Electrolyte Hungary Kft., Dongwha Electrolyte America, Inc., Dongwha Electrolyte USA, Inc.의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
대성목재공업㈜
DongwhaAustraliaPty Ltd.
Dongwha VinaCo., Ltd.(주1)
태양합성㈜
DongwhaFinland OY.
DongwhaThailandCo., Ltd.
DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
동화일렉트로라이트㈜(주2)

유동자산
56,729,423
21,132,371
92,955,392
16,003,155
13,798,500
34,108
26,549,857
47,343,019

비유동자산
184,586,898
54,286,894
131,453,579
25,544,341
43,673,403
-
179,155,415
96,285,755

자산 계
241,316,321
75,419,265
224,408,971
41,547,496
57,471,903
34,108
205,705,272
143,628,774

유동부채
25,229,664
16,359,833
74,585,303
25,093,779
43,397,179
1,923
16,265,506
38,967,565

비유동부채
27,333,843
39,170,563
520,311
1,690,308
10,459,260
11,855
136,886,798
32,052,757

부채 계
52,563,507
55,530,396
75,105,614
26,784,087
53,856,439
13,778
153,152,304
71,020,322

지배지분
110,147,419
19,888,869
79,892,394
14,763,409
3,615,464
12,198
35,736,018
64,905,809

비지배지분
78,605,395
-
69,410,963
-
-
8,132
16,816,950
7,702,643

자본 계
188,752,814
19,888,869
149,303,357
14,763,409
3,615,464
20,330
52,552,968
72,608,452

(주1)
Dongwha Vina Co., Ltd.의 종속기업인 VRG Dongwha MDF Joint Stock Company의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

(주2)
동화일렉트로라이트㈜의 종속기업인 Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd., DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD., Dongwha Electrolyte Hungary Kft., Dongwha Electrolyte America, Inc.의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

(4) 당기 및 전기 중 각 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
대성목재공업㈜(주1)
Dongwha Australia Pty Ltd.
Dongwha Vina Co., Ltd.(주2)
태양합성㈜
Dongwha Finland OY.
Dongwha Thailand Co., Ltd.
DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
동화일렉트로라이트㈜(주3)

매출액
67,705,511
86,454,825
195,441,894
43,053,309
43,459,641
-
106,663,220
117,458,912

영업손익
1,111,235
25,782,474
13,279,664
3,405,061
(6,010,301)
(5,565)
(6,245,896)
2,559,665

당기순손익
1,320,516
18,369,279
13,419,641
2,353,955
(8,163,531)
(7,281)
(7,594,843)
(2,150,722)

기타포괄손익
-
(770,561)
4,568,734
15,369
(64,735)
642
1,806,884
(700,424)

총포괄손익
1,320,516
17,598,718
17,988,375
2,369,324
(8,228,266)
(6,639)
(5,787,959)
(2,851,146)

비지배지분에 귀속되는 당기순손익
1,325,322
-
6,794,368
-
-
(2,912)
(2,430,350)
(501,883)

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익
1,325,322
-
8,753,357
-
-
(2,655)
(1,852,147)
(639,021)

(주1)
대성목재공업㈜ 은 합병기일 전까지 실적을 기준으로 기재하였습니다.

(주2)
Dongwha Vina Co., Ltd.의 종속기업인 VRG Dongwha MDF Joint Stock Company의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

(주3)
동화일렉트로라이트㈜의 종속기업인 Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd., DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD., Dongwha Electrolyte Hungary Kft., Dongwha Electrolyte America, Inc., Dongwha Electrolyte USA, Inc.의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
대성목재공업㈜
Dongwha Australia Pty Ltd.
Dongwha Vina Co., Ltd.(주1)
태양합성㈜
Dongwha Finland OY.
Dongwha Thailand Co., Ltd.
DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
동화일렉트로라이트㈜(주2)

매출액
75,158,309
76,331,817
163,538,985
38,764,721
44,520,737
-
26,980,782
87,939,086

영업손익
11,862,336
20,510,223
27,581,200
3,437,947
(572,726)
(6,399)
(7,523,760)
472,044

당기순손익
9,310,617
(9,158,203)
27,043,306
2,470,496
(2,308,886)
(7,973)
3,225,708
1,268,465

기타포괄손익
(403,876)
760,687
14,127,947
36,744
(2,485)
(466)
4,862,075
3,878,749

총포괄손익
8,906,741
(8,397,516)
41,171,253
2,507,240
(2,311,371)
(8,439)
8,087,783
5,147,214

비지배지분에 귀속되는 당기순손익
3,877,371
-
13,453,364
-
-
(3,189)
(279,494)
139,613

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익
3,709,178
-
20,239,787
-
-
(3,376)
(311,442)
504,736

(주1)
Dongwha Vina Co., Ltd.의 종속기업인 VRG Dongwha MDF Joint Stock Company의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

(주2)
동화일렉트로라이트㈜의 종속기업인 Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd., DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD., Dongwha Electrolyte Hungary Kft., Dongwha Electrolyte America, Inc.의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

(5) 당기와 전기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
대성목재공업㈜(주1)
Dongwha Australia Pty Ltd.
DongwhaVina Co., Ltd.(주2)
태양합성㈜
DongwhaFinland OY.
DongwhaThailand Co., Ltd.
DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
동화일렉트로라이트㈜(주3)

영업활동으로 인한 현금흐름
(299,478)
29,727,763
1,325,282
3,588,613
(2,368,389)
(5,720)
(4,966,511)
8,147,270

투자활동으로 인한 현금흐름
(4,785,039)
(18,151,590)
(3,977,028)
(532,198)
(2,484,249)
1
(9,010,231)
(3,891,441)

재무활동으로 인한 현금흐름
1,738,999
(11,875,931)
5,181,128
(3,359,632)
4,540,588
-
8,375,639
12,421,351

현금및현금성자산의 순증감
(3,345,518)
(299,758)
2,529,382
(303,217)
(312,050)
(5,719)
(5,601,103)
16,677,180

기초 현금및현금성자산
4,122,518
1,121,784
2,166,811
691,702
1,395,911
12,119
6,303,515
3,726,245

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
-
11,766
340,240
(1,994)
(43,592)
398
351,593
(787,424)

기말 현금및현금성자산
777,000
833,792
5,036,433
386,491
1,040,269
6,798
1,054,005
19,616,001

(주1)
대성목재공업㈜ 은 합병기일 전까지 실적을 기준으로 기재하였습니다.

(주2)
Dongwha Vina Co., Ltd.의 종속기업인 VRG Dongwha MDF Joint Stock Company의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

(주3)
동화일렉트로라이트㈜의 종속기업인 Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd., DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD., Dongwha Electrolyte Hungary Kft., Dongwha Electrolyte America, Inc., Dongwha Electrolyte USA, Inc.의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
대성목재공업㈜
Dongwha Australia Pty Ltd.
DongwhaVina Co., Ltd.(주1)
태양합성㈜
DongwhaFinland OY.
DongwhaThailand Co., Ltd.
DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
동화일렉트로라이트㈜(주2)

영업활동으로 인한 현금흐름
14,718,224
26,049,326
31,798,696
1,478,578
3,402,211
(6,619)
(7,565,776)
(14,279,721)

투자활동으로 인한 현금흐름
(6,391,175)
(1,035,072)
(26,793,236)
2,422,248
(18,210,873)
764
(33,787,744)
(31,183,742)

재무활동으로 인한 현금흐름
(4,674,606)
(24,832,953)
(8,338,206)
(5,046,290)
15,266,900
11,229
33,458,198
37,052,554

현금및현금성자산의 순증감
3,652,443
181,301
(3,332,746)
(1,145,464)
458,238
5,374
(7,895,322)
(8,410,909)

기초 현금및현금성자산
470,075
916,138
5,638,746
1,837,166
929,462
7,368
13,165,212
11,715,560

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
-
24,345
(139,189)
-
8,211
(623)
1,033,625
421,594

기말 현금및현금성자산
4,122,518
1,121,784
2,166,811
691,702
1,395,911
12,119
6,303,515
3,726,245

(주1)
Dongwha Vina Co., Ltd.의 종속기업인 VRG Dongwha MDF Joint Stock Company의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

(주2)
동화일렉트로라이트㈜의 종속기업인 Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd., DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD., Dongwha Electrolyte Hungary Kft., Dongwha Electrolyte America, Inc.의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

11. 관계기업투자(1) 당기말 및 전기말 현재 관계기업투자에 대한 지분율 현황 및 출자금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상호명
주요영업활동
법인영업 및영업소재지
결산월
당기말
전기말

지분율(%)
출자금액
장부금액
지분율(%)
출자금액
장부금액

디더블유미디어홀딩스㈜(주1)
비금융지주회사업
한국
12월
38.45
55,206,950
127,770,192
38.45
55,206,950
124,955,885

GREEN GLOBAL SALESJOINT STOCK COMPANY(주2)
엠디에프 판매 및유통업
베트남
12월
-
-
-
20.00
30,619
51,859

합 계

55,206,950
127,770,192

55,237,569
125,007,744

(주1)
당기 중 엠파크홀딩스㈜에서 디더블유미디어홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.

(주2)
환산효과를 반영하였으며, 당기 중 청산하여 관계기업투자에서 제외되었습니다.

(2) 당기 중 연결대상 관계기업에 제외된 기업은 다음과 같습니다.

관계기업명
사유

GREEN GLOBAL SALES JOINT STOCK COMPANY
청산

(3) 당기 및 전기 중 관계기업투자의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

관계기업명
기초
지분법손익
지분법 자본변동
지분법이익잉여금변동
기타(주1)
처분
기말

디더블유미디어홀딩스㈜
124,955,885
(389,241)
958,474
2,245,074
-

127,770,192

GREEN GLOBAL SALESJOINT STOCK COMPANY
51,859
(3,386)
-
-
2,985
(51,458)
-

합 계
125,007,744
(392,627)
958,474
2,245,074
2,985
(51,458)
127,770,192

② 전기

(단위: 천원)

관계기업명
기초
지분법손익
지분법 자본변동
지분법이익잉여금변동
기타(주1)
기말

디더블유미디어홀딩스㈜
124,257,767
(1,180,949)
1,563,672
315,395
-
124,955,885

GREEN GLOBAL SALESJOINT STOCK COMPANY
29,144
18,792
-
-
3,923
51,859

합 계
124,286,911
(1,162,157)
1,563,672
315,395
3,923
125,007,744

(주1)
환산효과를 반영하였습니다.

(4) 당기 및 전기 중 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

① 당기

단위: 천원)

구 분
디더블유미디어홀딩스㈜(주1)
GREEN GLOBAL SALESJOINT STOCK COMPANY(주2)

유동자산
26,842,766
-

비유동자산
518,511,791
-

자산 계
545,354,557
-

유동부채
66,345,304
-

비유동부채
177,266,531
-

부채 계
243,611,835
-

자본 계
301,742,722
-

매출
116,367,467
-

당기순이익
(843,900)
(16,932)

총포괄손익
6,581,634
(16,932)

(주1)
디더블유미디어홀딩스㈜의 종속기업인 ㈜한국일보, 엠파크㈜ 등의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

(주2)
당기 중 청산으로 연결기업의 관계기업에서 제외되었으며, 청산일까지의 경영성과를 기재하였습니다.

② 전기

단위: 천원)

구 분
디더블유미디어홀딩스㈜(주1)
GREEN GLOBAL SALESJOINT STOCK COMPANY

유동자산
26,318,800
264,049

비유동자산
527,199,462
-

자산 계
553,518,262
264,049

유동부채
156,498,096
5,616

비유동부채
100,624,928
-

부채 계
257,123,024
5,616

자본 계
296,395,238
258,433

매출
108,383,377
318,887

당기순이익
(2,851,004)
93,956

총포괄손익
2,038,659
93,956

(주1)
디더블유미디어홀딩스㈜의 종속기업인 ㈜한국일보, 엠파크㈜ 등의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
디더블유미디어홀딩스㈜(주1)

기말 순자산(A)
301,742,722

연결기업 지분율(B)
38.69%

순자산 지분금액(A X B)
116,732,969

영업권
1,693,676

취득시점의 공정가치평가 반영
9,037,034

내부거래효과
306,513

기말 장부금액
127,770,192

(주1)
연결재무제표 기준으로 작성된 기말 순자산은 지배주주에 귀속되는 금액을 기재하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
디더블유미디어홀딩스㈜(주1)
GREEN GLOBAL SALES JOINTSTOCK COMPANY

기말 순자산(A)
296,254,067
258,433

연결기업 지분율(B)
38.45%
20.00%

순자산 지분금액(A X B)
113,909,874
51,687

영업권
1,693,676
-

취득시점의 공정가치평가 반영
9,037,034
-

내부거래효과
315,301
-

기타
-
172

기말 장부금액
124,955,885
51,859

(주1)
연결재무제표 기준으로 작성된 기말 순자산은 지배주주에 귀속되는 금액을 기재하였습니다.

12. 유형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
토지
건물/구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
합 계

취득원가
401,955,969
321,799,566
660,109,259
38,788,117
54,704,594
1,477,357,505

감가상각누계액
-
(102,487,013)
(338,260,929)
(30,364,170)
-
(471,112,112)

손상차손누계액
-
(60,126)
(394,481)
-
-
(454,607)

정부보조금
(150,304)
-
(903,458)
(451,640)
(128,800)
(1,634,202)

장부금액
401,805,665
219,252,427
320,550,391
7,972,307
54,575,794
1,004,156,584

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
토지
건물/구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
합 계

취득원가
400,924,261
302,489,239
641,524,566
36,413,604
31,536,524
1,412,888,194

감가상각누계액
-
(90,320,360)
(301,471,081)
(28,045,206)
-
(419,836,647)

손상차손누계액
-
(60,126)
(394,702)
-
-
(454,828)

정부보조금
(150,304)
-
(729,012)
(350,603)
-
(1,229,919)

장부금액
400,773,957
212,108,753
338,929,771
8,017,795
31,536,524
991,366,800

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물/구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초금액
400,773,957
212,108,754
338,929,771
8,017,795
31,536,524
991,366,801

취득액
1,200,947
15,388,088
5,962,832
3,032,299
39,474,148
65,058,314

처분
-
(14,950)
(637,887)
(156,911)
-
(809,748)

감가상각비
-
(11,815,567)
(38,948,208)
(3,124,740)
-
(53,888,515)

대체(주1)
-
3,300,320
8,793,344
329,809
(14,597,856)
(2,174,383)

투자부동산으로 대체
(86,432)
72,306
-
-
-
(14,126)

국고보조금의 수령
-
-
(408,844)
(175,601)
(128,800)
(713,245)

해외사업환산차이
(82,807)
213,476
6,859,383
49,656
(1,708,222)
5,331,486

기말금액
401,805,665
219,252,427
320,550,391
7,972,307
54,575,794
1,004,156,584

(주1)
대체 잔액은 기타무형자산 및 선급비용으로 대체되었으며, 선급금에서 대체되었습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물/구축물
기계장치
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초금액
383,311,033
144,601,003
221,758,160
7,784,834
134,222,626
891,677,656

취득액
2,355,060
37,669,587
36,943,627
2,866,097
25,197,903
105,032,274

처분
-
(74,492)
(89,111)
(38,667)
-
(202,270)

감가상각비
-
(9,909,839)
(32,885,637)
(3,078,211)
-
(45,873,687)

대체(주1)
882,269
33,694,938
97,142,648
465,186
(134,265,326)
(2,080,285)

투자부동산에서 대체
14,158,823
723,042
-
-
-
14,881,865

국고보조금의 수령
-
-
-
(169,125)
-
(169,125)

해외사업환산차이
66,772
5,404,514
16,060,084
187,681
6,381,321
28,100,372

기말금액
400,773,957
212,108,753
338,929,771
8,017,795
31,536,524
991,366,800

(주1)
대체 잔액은 기타무형자산 및 선급비용 등으로 대체되었으며, 장기차입금할인발행차금에서 대체되었습니다.

(3) 담보로 제공된 자산당기말 현재 연결기업 및 특수관계자의 차입금과 관련하여 차입처에 제공된 담보내역은 다음과 같습니다(주석 18 참조).

(단위: 천원)

구 분
장부금액
금융기관명
관련 차입금액 (대출 실행액)
채권최고액

토지, 건물 등
427,989,231
한국산업은행
95,242,500
189,181,140

신한은행
52,427,600
100,229,120

국민은행(주1)
10,000,000
-

농협은행
28,000,000
60,000,000

하나은행
19,000,000
109,210,888

우리은행(주1)
8,000,000
4,800,000

기업은행
8,000,000
10,760,000

합 계
220,670,100
474,181,148

(주1)
관련 차입금은 특수관계자로부터 담보를 제공받고 있습니다(주석 37 참조).

13. 투자부동산(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

취득원가
4,313,530
288,807
4,602,337

감가상각누계액
-
(48,134)
(48,134)

장부금액
4,313,530
240,673
4,554,203

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

취득원가
4,223,769
412,060
4,635,829

감가상각누계액
-
(91,861)
(91,861)

장부금액
4,223,769
320,199
4,543,968

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초금액
4,223,769
320,199
4,543,968

취득
3,329
-
3,329

감가상각비
-
(7,220)
(7,220)

대체(주1)
86,432
(72,306)
14,126

기말금액
4,313,530
240,673
4,554,203

(주1)
대체 잔액은 유형자산에서의 대체입니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초금액
18,382,592
1,090,694
19,473,286

감가상각비
-
(47,453)
(47,453)

대체(주1)
(14,158,823)
(723,042)
(14,881,865)

기말금액
4,223,769
320,199
4,543,968

(주1)
대체 잔액은 유형자산으로의 대체입니다.

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

임대수익
27,607
54,558

(4) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

토지
4,313,530
6,353,822
4,223,769
5,032,644

건물
240,673
240,672
320,199
320,199

합 계
4,554,203
6,594,494
4,543,968
5,352,843

연결기업은 과거 독립적인 감정평가법인으로부터 공정가치 평가를 받았으며, 당기말현재 공시지가 상승률 등을 활용하여 공정가치를 재측정하였습니다.(5) 연결기업의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산입니다.

14. 영업권(1) 당기말 및 전기말 현재 영업권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
47,313,964
47,243,723

손상차손누계액
-
-

장부금액
47,313,964
47,243,723

① 현금창출단위에 배분된 영업권영업권은 손상검사를 위하여 다음 현금창출단위에 배분하고 있습니다.

ㆍ소재사업 : 동화기업㈜, 기타ㆍ화학사업 : 동화일렉트로라이트㈜, 태양합성㈜, Dongwha Finland OY.

② 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

소재사업
11,009,462
11,001,535

- 동화기업㈜
10,743,420
10,743,420

- 기타
266,042
258,115

화학사업
36,304,502
36,242,188

- 동화일렉트로라이트㈜
23,114,803
23,114,803

- 태양합성㈜
3,686,393
3,686,393

- Dongwha Finland OY.
9,503,306
9,440,992

합 계
47,313,964
47,243,723

(2) 당기 및 전기 영업권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
47,243,723
47,190,115

외화환산으로 인한 변동
70,241
53,608

기말금액
47,313,964
47,243,723

(3) 연결기업은 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 연결기업은 영업권이 포함된 현금창출단위의 회수가능액을 사용가치에 근거하여 결정하였습니다. 사용가치 측정을 위한 미래현금흐름은 회사의 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 향후 5개년치를 추정하고, 이후의 현금흐름은 영구성장률을 적용하여 추정하였습니다. 사용가치 측정을 위한 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용으로 추정하였습니다. 회수가능액의 추정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분
동화기업㈜
동화일렉트로라이트㈜
태양합성㈜
Dongwha Finland OY.

할인율
9.72%
15.20% ~ 20.60%
13.76%
11.86%

영구성장율
1.00%
1.00%
1.00%
0.00%

주요 가정치는 미래 추세에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있으며, 내부 및 외부의 역사적 자료에 기초하고 있습니다. 당기말 현재 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않았으며, 경영진은 회수가능가액을 추정하기 위하여 사용된 주요 가정에서 합리적으로 발생가능한 변동으로 인하여 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.(4) 주요 가정의 변동에 따른 손상검사의 민감도 분석결과는 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천EUR)

구 분
동화기업㈜
동화일렉트로라이트㈜
태양합성㈜
Dongwha Finland OY.

1.0% 증가시
1.0% 감소시
1.0% 증가시
1.0% 감소시
1.0% 증가시
1.0% 감소시
1.0% 증가시
1.0% 감소시

할인율
(44,761,459)
56,389,358
(21,067,448)
24,160,007
(6,170,526)
7,281,962
EUR (3,907)
EUR 4,632

영구성장률
37,373,412
(29,683,410)
13,428,798
(11,795,848)
3,860,934
(3,299,752)
EUR 2,644
EUR (2,233)

15. 기타무형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 기타무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
고객관계
회원권
기타의무형자산
합 계

취득원가
57,459,373
9,547,467
45,564,784
112,571,624

상각누계액
(9,815,976)
-
(31,717,966)
(41,533,942)

정부보조금
-
-
(5,346)
(5,346)

장부금액
47,643,397
9,547,467
13,841,472
71,032,336

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
고객관계
회원권
기타의무형자산
합 계

취득원가
57,459,373
10,246,822
40,735,807
108,442,002

상각누계액
(6,943,008)
-
(27,102,072)
(34,045,080)

장부금액
50,516,365
10,246,822
13,633,735
74,396,922

(2) 당기 및 전기 중 기타무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
고객관계
회원권
기타의무형자산
합 계

기초금액
50,516,365
10,246,822
13,633,735
74,396,922

취득
-
-
1,055,171
1,055,171

처분
-
(699,355)
(23,331)
(722,686)

무형자산상각비
(2,872,968)
-
(4,595,879)
(7,468,847)

해외사업환산차이
-
-
23,562
23,562

정부보조금
-
-
(5,531)
(5,531)

대체(주1)
-
-
3,753,745
3,753,745

기말금액
47,643,397
9,547,467
13,841,472
71,032,336

② 전기

(단위: 천원)

구 분
고객관계
회원권
기타의무형자산
합 계

기초금액
53,389,334
10,243,522
14,249,906
77,882,762

취득
-
3,300
2,691,664
2,694,964

무형자산상각비
(2,872,969)
-
(4,188,640)
(7,061,609)

해외사업환산차이
-
-
83,889
83,889

대체(주1)
-
-
796,916
796,916

기말금액
50,516,365
10,246,822
13,633,735
74,396,922

(주1)
대체 잔액은 유형자산에서의 대체입니다.

(3) 담보로 제공된 자산당기말 현재 연결기업의 차입금과 관련하여 차입처에 제공된 담보내역은 다음과 같습니다(주석 18 참조).

(단위: 천원)

구 분
장부금액
관련 차입금액 (대출 실행액)
담보 설정금액
채권최고액(주1)

기타의무형자산(특허권)
3,522,485
5,000,000
6,000,000
1,750,000

(주1)
2021년 중 금융기관에 기 제공했던 특허권에 대한 담보금액 인정 기준이 변경되었으며, 이에 따라 발생한 대출실행액 대비 부족분은 지배기업에서 보증하고 있습니다.

16. 매각예정자산(1) 당기말 및 전기말 현재 매각예정자산의 내역은 없습니다.(2) 전기 중 매각예정자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기

기초금액
590,755

감소
(4,284)

처분
(586,471)

기말금액
-

전기 중 매각예정자산의 처분으로 인한 10,802천원의 처분이익을 인식하였습니다.

17. 매입채무및기타채무당기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
53,678,478
-
74,058,051
-

미지급금
58,404,188
19,025,449
29,755,577
225,712

미지급비용
23,012,233
-
18,313,660
-

합 계
135,094,899
19,025,449
122,127,288
225,712

18. 장ㆍ단기차입금 및 사채(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금및사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
374,691,752
-
238,154,915
-

장기차입금
58,461,473
179,365,596
20,875,724
225,495,956

사채
-
99,802,880
89,960,747
39,866,456

합 계
433,153,225
279,168,476
348,991,386
265,362,412

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
차입처
이자율(%)
당기말
전기말

일반대출
한국산업은행 외8
3.12 ~ 6.12
232,125,779
173,862,759

회전대출
하나은행 외10
3.35 ~ 9.71
142,565,973
64,292,156

합 계
374,691,752
238,154,915

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
차입처
이자율(%)
당기말
전기말

원화장기차입금
한국산업은행 외5
2.07 ~ 5.95
68,367,566
84,192,434

외화장기차입금
한국수출입은행 외5
4.03 ~ 4.54
171,022,127
164,052,486

소 계
239,389,693
248,244,920

차감: 현재가치할인차금
(1,562,624)
(1,873,240)

차감 계
237,827,069
246,371,680

차감: 유동성대체
(58,461,473)
(20,875,724)

차감 계
179,365,596
225,495,956

(4) 당기말 현재 단기차입금 208,425,600천원과 장기차입금 17,244,500천원에 대해 토지 및 건물 등이 담보로 제공되고 있습니다(주석 12, 15 참조).(5) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
인수기관
발행일
상환일
이자율(%)
당기말
전기말

사모사채(주1)
KB증권㈜
2022.06.27
2025.06.27
4.77
60,000,000
-

공모사채
KB증권㈜ 외2
2021.06.07
2024.06.07
2.27
40,000,000
40,000,000

사모사채
KB증권㈜
2019.08.12
2022.08.12
2.50
-
30,000,000

공모사채
KB증권㈜ 외2
2019.06.10
2022.06.10
2.32
-
60,000,000

소 계
100,000,000
130,000,000

차감: 사채할인차금
(197,120)
(172,797)

차감 계
99,802,880
129,827,203

차감: 유동성
-
(89,960,747)

차감 계
99,802,880
39,866,456

(주1)
연결기업은 당기 중 제17회 무보증 사모사채(액면가액: 60,000,000천원)를 발행하고 동 사모사채의 인수회사인 KB증권㈜ 및 신보2022제13차유동화전문 유한회사와 유동화하는 계약을 체결하였습니다. 연결기업은 신보2022제13차유동화전문 유한회사가 발행한 제2종 후순위 유동화사채 540,000천원을 인수하고, 해당 후순위채권을 신보2022제13차유동화전문 유한회사에 담보로 제공하였습니다.

19. 기타금융부채당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융보증부채(주1)
307,079
-
256,972
-

예수보증금
725,743
25,751
619,643
136,551

합 계
1,032,822
25,751
876,615
136,551

(주1)
연결기업은 특수관계자의 차입금 등에 대하여 지급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증은 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 금융보증계약의 정의를 충족합니다. 연결기업은 금융보증 제공시 금융보증부채를 인식하고 있습니다.

20. 퇴직급여제도 연결기업은 종업원을 위하여 부분적으로 확정급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리법인에 의하여 수행되었습니다.(1) 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
5.31% ~ 5.34%
2.50% ~ 3.00%

기대임금상승률
3.00% ~ 6.00%
2.00% ~ 6.00%

(2) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결기업의 의무로 인하여 발생하는 연결재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
64,330,749
67,644,747

사외적립자산의 공정가치
(28,058,086)
(25,224,900)

확정급여채무에서 발생한 순부채
36,272,663
42,419,847

(3) 당기 및 전기의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
순확정급여부채

기초
67,644,747
(25,224,900)
42,419,847

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
6,846,581
-
6,846,581

이자비용(이자수익)
1,718,226
(657,019)
1,061,207

소 계
8,564,807
(657,019)
7,907,788

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
299,487
299,487

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(309,905)
-
(309,905)

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
2,329,187
-
2,329,187

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(8,822,943)
-
(8,822,943)

소 계
(6,803,661)
299,487
(6,504,174)

기여금

기업이 납부한 기여금
-
(3,400,000)
(3,400,000)

제도에서 지급한 금액

지급액
(5,276,789)
924,346
(4,352,443)

관계사 전출입
201,645
-
201,645

기말
64,330,749
(28,058,086)
36,272,663

② 전기

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
순확정급여부채

기초
65,171,144
(22,005,792)
43,165,352

당기손익으로 인식되는 금액

-

당기근무원가
6,816,687
-
6,816,687

이자비용(이자수익)
1,221,360
(438,410)
782,950

소 계
8,038,047
(438,410)
7,599,637

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
281,657
281,657

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
539,717
-
539,717

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
1,749,020
-
1,749,020

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(4,005,675)
-
(4,005,675)

소 계
(1,716,938)
281,657
(1,435,281)

기여금

기업이 납부한 기여금
-
(4,000,000)
(4,000,000)

제도에서 지급한 금액

지급액
(4,157,499)
934,600
(3,222,899)

관계사 전출입
274,262
-
274,262

해외사업환산차이
35,731
3,045
38,776

기말
67,644,747
(25,224,900)
42,419,847

(4) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

현금성자산
28,058,086
25,224,900

당기 중 사외적립자산의 실제 수익은 358백만원(전기: 157백만원)입니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
증가
감소

할인율의 1% 변동
(4,491,776)
5,135,398

기대임금상승률의 1% 변동
5,179,165
(4,607,802)

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
증가
감소

할인율의 1% 변동
(4,830,387)
5,529,065

기대임금상승률의 1% 변동
5,492,548
(4,888,740)

보험수리적 가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 연결재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.(6) 연결기업은 확정급여형제도와 관련하여 차기에 2,597백만원의 기여금을 납부할 것으로 예측하고 있습니다. 당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 8.31년(전기말: 7.99년)입니다.당기말 및 전기말 현재 현재가치로 할인되지 않은 퇴직급여 지급액의 만기 구성에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년 이상2년 미만
2년 이상5년 미만
5년 이상
합 계

당기말
8,663,994
4,075,745
14,192,737
76,268,642
103,201,118

전기말
8,664,944
5,279,496
22,745,518
134,633,687
171,323,645

(7) 연결기업은 확정기여형제도와 관련한 퇴직급여 721백만원(전기: 602백만원)을 인식하였습니다.

21. 충당부채(1) 당기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

하자보수충당부채(주1)
207,722
628,274
471,497
425,687

환불부채
262,216
-
672,731
-

배출부채
321,054
-
74,449
-

소송충당부채(주2)
-
32,962,944
-
32,981,376

합 계
790,992
33,591,218
1,218,677
33,407,063

(주1)
연결기업은 고객에게 제공한 용역에 대한 보완작업을 위해 소비될 것으로 예상되는 지출을 하자보수 관련 충당부채로 인식하고 있습니다.

(주2)

연결기업은 특수관계자인 The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd.의 청산 절차를 위하여 선임된 청산인과청산인의 발생비용 및 손실에 대한 보증약정을 체결하였으며, 해당 청산인은 EPA(호주 환경부)가 제기한 청산절차 중지 소송에서 패소하였습니다. 연결기업은 이와 관련하여 당기말 현재 충당부채 32,963백만원을 인식하고 있습니다(주석 41 참조).

(2) 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
충당부채전입(환입)액
기말

하자보수충당부채
897,184
(61,188)
835,996

환불부채
672,731
(410,515)
262,216

배출부채
74,449
246,605
321,054

소송충당부채
32,981,376
(18,432)
32,962,944

합 계
34,625,740
(243,530)
34,382,210

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
충당부채전입(환입)액
기말

하자보수충당부채
944,279
(47,095)
897,184

환불부채
894,420
(221,689)
672,731

배출부채
43,217
31,232
74,449

소송충당부채
-
32,981,376
32,981,376

합 계
1,881,916
32,743,824
34,625,740

22. 기타부채당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
7,617,458
-
10,306,635
-

선수수익
1,088,936
3,301,345
450,078
4,622,872

예수금
1,247,053
-
4,559,299
-

부가세예수금
2,849,245
-
4,550,906
-

장기종업원급여(주1)
-
2,950,005
-
3,249,141

합 계
12,802,692
6,251,350
19,866,918
7,872,013

(주1)
장기종업원급여와 관련하여 당기손익으로 인식한 종업원급여는 당기 96백만원(전기: 593백만원)입니다.

23. 자본금당기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수권주식수
발행주식수(주1)
액면가액
당기말
전기말

보통주
200,000,000주
20,203,553주
500원
10,601,777
10,600,589

(주1)
지배기업은 2015년 5월 21일 보통주 1,000,000주를 이익소각하였으며, 이로 인하여 당기말 현재 보통주 발행주식의 액면총액은 보통주 자본금과 상이합니다. 또한, 2019년 3월 27일 지배기업의 이익잉여금 처분에 따른 주식배당(발행주식수 5,841,626주, 보통주자본금 2,920,813천원)이 완료되어 발행주식수에 포함되었습니다. 한편, 당기 중 주식선택권의 행사에 따라 보통주 2,376주를 신규로 발행하였습니다.

24. 기타불입자본(1) 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

감자차손
(268,111,437)
(268,111,437)

자기주식
(18,113,678)
(18,113,678)

자기주식처분손익
45,471,972
45,471,972

기타자본잉여금
42,741,803
52,417,480

주식선택권
625,963
430,545

합 계
(197,385,377)
(187,905,118)

(2) 당기말 현재 지배기업은 보통주 자기주식을 1,924,156주 보유하고 있으며, 당기말 현재의 유통보통주식수는 발행주식수에서 자기주식수를 차감한 18,279,397주 입니다. 한편, 당기말 현재 연결기업의 한국증권금융㈜ 단기차입금과 관련하여 자기주식 1,900,000주를 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

주식수(주)
장부가액
주식수(주)
장부가액

기초금액
1,924,156
(18,113,678)
1,924,156
(18,113,678)

기말금액
1,924,156
(18,113,678)
1,924,156
(18,113,678)

(4) 당기 및 전기 중 자기주식처분이익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
45,471,972
45,471,972

기말금액
45,471,972
45,471,972

(5) 당기 및 전기 중 기타자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
52,417,480
47,548,348

지배기업의 신주 발행
-
94,271

종속기업의 일부 처분
-
6,158,036

종속기업의 신주발행으로 인한 변동액
-
(1,609,912)

종속기업의 전환사채 상환에 따른 비지배지분 재분류
-
226,737

종속기업의 이익소각
(9,755,816)
-

주식선택권의 행사
80,139
-

기말금액
42,741,803
52,417,480

(6) 당기 및 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
430,545
380,048

주식보상비용
223,287
83,282

주식선택권의 행사
(27,869)
(32,785)

기말금액
625,963
430,545

25. 기타자본구성요소(1) 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

지분법자본변동
7,397,378
6,577,720

외화환산적립금
1,455,096
(777,131)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익
6,014,333
6,345,933

합 계
14,866,807
12,146,522

(2) 당기 및 전기 중 지분법자본변동의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
6,577,720
5,392,457

관계기업의 기타포괄손익 변동으로 인한 당기변동액
819,658
1,185,263

기말금액
7,397,378
6,577,720

(3) 당기 및 전기 중 외화환산적립금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
(777,131)
(18,418,920)

종속기업의 기타포괄손익 변동으로 인한 당기변동액
2,232,227
17,641,789

기말금액
1,455,096
(777,131)

(4) 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
6,345,933
796,481

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자의 평가로 인한 순평가차익
(536,479)
7,321,177

처분으로 인한 감소
(4,302)
-

법인세효과
209,181
(1,771,725)

기말금액
6,014,333
6,345,933

26. 이익잉여금당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금:

이익준비금(주1)
5,313,080
5,313,080

기업발전적립금(주2)
11,600,000
11,600,000

소 계
16,913,080
16,913,080

임의적립금:

기업발전적립금(주2)
13,550,000
13,550,000

기업합리화적립금
11,192,742
11,192,742

사업확장적립금
38,500,000
38,500,000

임의준비금
13,197,830
13,197,830

소 계
76,440,572
76,440,572

미처분이익잉여금(주3)
744,344,472
699,217,805

합 계
837,698,124
792,571,457

(주1)
상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(주2)
당기말 및 전기말 현재 기업발전적립금 중 구 법인세법 제56조에 의거 2001년까지 적립된 11,600,000천원은 결손보전 및 자본전입 이외에는 그 처분이 제한되어 있습니다.

(주3)
당기말 및 전기말 현재 미처분이익잉여금에는 과거자산재평가법에 의한 재평가적립금 154,866,575천원이 포함되어 있습니다. 동 재평가적립금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

27. 수익(1) 수익의 원천당기 및 전기 중 연결기업의 수익을 수익 원천으로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

제ㆍ상품판매
1,092,888,811
924,721,879

경영관리용역수익 등
6,236,233
6,502,867

임대료수익
602,156
509,266

기타매출
687,913
660,248

합 계
1,100,415,113
932,394,260

(2) 수익의 구분연결기업은 보드 및 MFB 제품과 건장재, TEGO와 전해액 등 전자재료 등의 제조 및판매를 주요사업으로 운영하고 있습니다. 연결기업의 수익을 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

한 시점에 이행:

제ㆍ상품판매
1,092,888,811
924,721,879

기간에 걸쳐 이행:

경영관리용역수익 등
6,236,233
6,502,867

임대료수익
602,156
509,266

기타매출
687,913
660,248

합 계
1,100,415,113
932,394,260

(3) 계약 잔액당기말 및 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 기타자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

수취채권:

매출채권
104,428,021
105,660,160

기타자산:

반환제품회수권
206,408
502,548

계약부채:

선수금
7,617,458
10,306,635

선수수익
1,088,936
450,078

상기 계약부채의 기초금액에서 당기 중 수익으로 인식한 금액은 10,756,713천원입니다.

28. 판매비와관리비당기 및 전기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
38,246,154
39,648,205

퇴직급여
3,079,726
2,960,956

복리후생비
8,066,420
6,746,274

광고선전비
3,055,038
4,355,674

운반비
23,239,906
21,442,198

포장비
12,704,220
7,838,766

수출경비
7,893,252
6,551,744

AS비용
309,522
240,411

임차료
2,285,685
1,361,694

외주가공비
49,232
75,882

소모품비
1,628,699
1,379,662

수선유지비
1,449,415
1,304,042

수도광열비
1,243,892
914,572

차량유지비
793,547
582,987

여비교통비
1,680,592
875,138

접대비
1,062,406
835,204

도서인쇄비
106,251
114,139

통신비
528,065
534,728

지급수수료
16,093,426
13,879,111

보험료
1,074,619
1,025,174

세금과공과
1,893,054
1,716,920

감가상각비
3,833,942
3,243,807

무형자산상각비
5,610,060
5,180,381

사용권자산상각비
2,144,233
1,538,933

견본비
169,017
249,133

경상연구개발비
6,371,930
5,240,220

매출채권손상차손(환입)
(2,820)
(18,330)

잡비
421
250

합 계
144,609,904
129,817,875

29. 금융수익당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

상각후원가로 측정하는 금융자산에서 발생한 이자수익
5,170,165
4,378,240

외환차익
499,163
1,123,193

외화환산이익
4,075,437
12,226,226

배당금수익
450,802
413,005

당기손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 평가이익
139,510
669

금융보증수익
630,893
543,524

합 계
10,965,970
18,684,857

30. 금융비용당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

차입금 및 사채에서 발생한 이자비용
21,489,047
12,318,330

리스부채에서 발생한 이자비용
808,652
713,524

외환차손
238,534
144,732

상각후원가로 측정하는 금융자산 처분손실
49,089
-

외화환산손실
3,205,505
2,629,747

금융보증비용
57,349
116,245

합 계
25,848,176
15,922,578

31. 기타영업외수익당기 및 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

외환차익
3,796,820
2,091,578

외화환산이익
87,648
274,854

보상수익금
21,430
10,392

유형자산처분이익
215,259
73,106

무형자산처분이익
334
-

매각예정자산처분이익
-
10,802

기타
4,952,646
4,480,518

합 계
9,074,137
6,941,250

32. 기타영업외비용

당기 및 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

외환차손
4,474,278
1,758,585

외화환산손실
662,257
46,384

기부금
1,837,941
2,817,102

지급보상금
219,435
124,127

유형자산처분손실
218,903
151,421

무형자산처분손실
109,292
-

기타
1,010,994
34,251,886

합 계
8,533,100
39,149,505

33. 법인세(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기 법인세부담액
18,408,633
24,444,577

과거기간 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액
(4,092,414)
134,005

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
1,710,132
(3,863,320)

자본에 직접 반영된 법인세
(1,896,484)
(2,593,209)

법인세비용
14,129,867
18,122,053

(2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
57,432,544
74,153,211

적용세율에 따른 법인세비용
18,608,645
22,898,565

투자상생협력촉진세제로 인한 당기법인세
(252,796)
485,186

소 계
18,355,849
23,383,751

조정사항 :

1. 비공제비용
1,826,488
2,035,494

2. 세액공제
(1,943,530)
(4,025,824)

3. 과거기간 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액
(4,092,414)
134,005

4. 이연법인세 미인식 효과
2,540,455
10,159,570

5. 이연법인세 세율변경 효과
(1,440,773)
-

6. 이연법인세 일시인식 효과
(1,923,361)
(6,630,962)

7. 과거에 미인식한 세무상결손금 등의 인식 효과
-
(6,624,348)

8. 기타
807,153
(309,633)

조정 계
(4,225,982)
(5,261,698)

법인세비용
14,129,867
18,122,053

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
24.60%
24.44%

(3) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
변동분
기말

일시적차이:

대손충당금
469,871
77,000
546,871

재고자산
89,127
48,082
137,209

토지
(64,106,895)
675,931
(63,430,964)

금융보증부채
976,300
(127,037)
849,263

확정급여채무
15,591,854
(843,268)
14,748,586

사외적립자산
(5,799,341)
(684,632)
(6,483,973)

미지급비용
679,588
90,238
769,826

종속기업및관계기업투자
(30,272,028)
(864,529)
(31,136,557)

기타
7,549,701
(1,410,173)
6,139,528

사업결합으로 인한 변동
(12,281,768)
1,328,256
(10,953,512)

합 계
(87,103,591)
(1,710,132)
(88,813,723)

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
변동분
기말

일시적차이:

대손충당금
-
469,871
469,871

재고자산
95,989
(6,862)
89,127

토지
(64,106,893)
(2)
(64,106,895)

금융보증부채
812,000
164,300
976,300

확정급여채무
15,064,655
527,199
15,591,854

사외적립자산
(4,994,661)
(804,680)
(5,799,341)

미지급비용
651,621
27,967
679,588

종속기업및관계기업투자
(30,491,470)
219,442
(30,272,028)

기타
5,103,661
2,446,040
7,549,701

사업결합으로 인한 변동
(13,101,813)
820,045
(12,281,768)

합 계
(90,966,911)
3,863,320
(87,103,591)

(4) 당기 및 전기 중 현재 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

세전금액
법인세효과
세후금액
세전금액
법인세효과
세후금액

지분법이익잉여금
2,245,074
(534,263)
1,710,811
315,395
(76,326)
239,069

확정급여제도의 재측정요소
6,504,176
(1,432,586)
5,071,590
1,398,616
(366,750)
1,031,866

지분법자본변동
958,474
(138,816)
819,658
1,563,672
(378,408)
1,185,264

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 평가손익
(540,781)
209,181
(331,600)
7,321,177
(1,771,725)
5,549,452

합 계
9,166,943
(1,896,484)
7,270,459
10,598,860
(2,593,209)
8,005,651

(5) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할 일시적차이및 세무상결손금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

무형자산상각비(영업권)
618,011
618,011

지급보증수수료 등
673,236
693,768

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
-
867,113

종속기업투자
94,201,663
112,874,684

소송충당부채
32,962,944
32,981,376

기타일시적차이
60,687
6,718,236

세무상결손금
-
623,592

미사용세액공제
-
2,673,899

합 계
128,516,541
158,050,679

(6) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업투자 등과 관련한 가산할 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

종속기업투자
12,348,392
75,035,920

영업권
4,136,952
4,136,952

기타일시적차이
56,159
4,178,718

합 계
16,541,503
83,351,590

(7) 연결기업은 미사용 세무상결손금을 사용할 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

34. 비용의 성격별 분류당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
합 계

재고자산의 변동:

상품
-
2,622,058
2,622,058

제품
-
(57,561,717)
(57,561,717)

재공품
-
74,337
74,337

사용된 재료비 및 상품매입액
-
629,423,013
629,423,013

종업원급여
52,178,385
78,900,130
131,078,515

감가상각비
4,265,658
49,630,076
53,895,734

무형자산상각비
5,681,388
1,787,460
7,468,848

사용권자산상각비
2,176,652
5,702,314
7,878,966

지급수수료
17,799,990
36,419,262
54,219,252

임차료
2,206,492
(1,379,663)
826,829

매출채권손상차손환입
(2,820)
-
(2,820)

기타
60,304,159
137,752,510
198,056,669

합 계
144,609,904
883,369,780
1,027,979,684

② 전기

(단위: 천원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
합 계

재고자산의 변동:

상품
-
(2,521,073)
(2,521,073)

제품
-
(4,267,696)
(4,267,696)

재공품
-
(22,348)
(22,348)

사용된 재료비 및 상품매입액
-
451,012,840
451,012,840

종업원급여
51,850,791
74,366,537
126,217,328

감가상각비
3,660,055
42,265,369
45,925,424

무형자산상각비
5,249,265
1,812,344
7,061,609

사용권자산상각비
1,542,396
4,839,579
6,381,975

지급수수료
15,064,343
29,085,091
44,149,434

임차료
1,465,142
653,735
2,118,877

매출채권손상차손환입
(18,330)
-
(18,330)

기타
51,004,213
100,424,766
151,428,979

합 계
129,817,875
697,649,144
827,467,019

35. 주당이익(1) 당기 및 전기의 주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

기본주당이익
2,099
2,161

희석주당이익
2,098
2,158

(2) 당기 및 전기의 기본주당이익 계산에 사용된 순이익과 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

지배기업소유주에게 귀속되는 당기순이익
38,373,932,076
39,489,908,715

기본주당이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수
18,277,880주
18,276,393주

(3) 당기 및 전기의 희석주당이익 계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당기
전기

지배기업소유주에게 귀속되는 당기순이익
38,373,932,076
39,489,908,715

조정: 희석성 잠재보통주식수 손익
-
-

희석주당이익 계산에 사용된 순이익
38,373,932,076
39,489,908,715

발행된 가중평균유통보통주식수
18,277,880
18,276,393

조정내역: 주식선택권
14,617
23,909

희석주당이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수
18,292,497
18,300,302

희석주당이익
2,098
2,158

36. 금융상품

(1) 자본위험관리

연결기업은 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결기업의 전반적인 전략은 전기대비 중요한 변동이 없습니다. 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

연결기업은 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

부채
1,074,761,149
966,604,294

자본
771,347,084
804,272,468

부채비율
139.34%
120.18%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
당기손익-공정가치로측정하는 금융상품

현금및현금성자산
31,147,659
-
-

단기금융상품
43,569,410
-
-

장기금융상품
15,256
-
-

매출채권및기타채권
107,420,435
-
-

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
-
19,554,928
-

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품(주1)
-
-
2,779,309

기타금융자산(주1)
113,806,743
-
-

합 계
295,959,503
19,554,928
2,779,309

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무및기타채무(주1)
154,120,348

차입금및사채(주1)
712,321,701

리스부채(주1)
10,925,225

기타금융부채(주1)
1,058,572

합 계
878,425,846

(주1)
상기 장부금액에는 유동 및 비유동 금액이 포함되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
당기손익-공정가치로측정하는 금융상품

현금및현금성자산
31,302,207
-
-

단기금융상품
63,609,695
-
-

장기금융상품
319,392
-
-

매출채권및기타채권
109,488,323
-
-

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
-
20,095,709
-

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품
-
-
85,083

기타금융자산(주1)
99,654,307
-
-

합 계
304,373,924
20,095,709
85,083

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무및기타채무(주1)
122,353,000

차입금및사채 등(주1)
614,353,798

리스부채(주1)
9,829,296

기타금융부채(주1)
1,013,166

합 계
747,549,260

(주1)
상기 장부금액에는 유동 및 비유동 금액이 포함되어 있습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
당기말
전기말

취득가액
장부가액
취득가액
장부가액

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
리딩투자증권
9,445,600
12,893,996
9,445,600
14,480,757

㈜뉴시스
2,034,600
6,463,380
2,034,600
5,417,400

기타
627,694
197,552
649,909
197,552

소 계
12,107,894
19,554,928
12,130,109
20,095,709

당기손익-공정가치 측정 금융상품
㈜에이스침대
2,014,716
2,154,000
-
-

신보2022제13차유동화전문(유) 제1-3회 후순위 공모사채
540,000
540,000
-
-

기타
77,226
85,309
77,226
85,083

소 계
2,631,942
2,779,309
77,226
85,083

합 계
14,739,836
22,334,237
12,207,335
20,180,792

(5) 금융위험관리1) 금융위험관리목적연결기업의 공동부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석하여 연결기업의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 이자율위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.2) 시장위험연결기업의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으나 이자율과 외화위험을 관리하기 위한 파생상품계약을 체결하고 있지는 않습니다.

가. 외화위험관리연결기업은 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있으나 통화선도계약 등을 활용하고 있지는 않습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화)

구 분
당기말
전기말

외화
원화 환산액
외화
원화 환산액

자 산
USD
26,433,195
33,498,788
USD
8,724,740
10,343,179

AUD
101,057
86,748
AUD
37,595
32,290

EUR
9,029,231
12,200,297
EUR
14,241,620
19,117,096

CNY
16,762
3,041
CNY
7,292
1,358

MYR
255,596
73,226
MYR
728,774
206,863

GBP
498
761
GBP
21,129
33,811

CHF
98
134
CHF
101,622
131,851

부 채
USD
17,799,200
22,556,926
USD
28,492,040
33,777,314

EUR
131,952,192
178,293,802
EUR
121,428,050
162,997,728

MYR
265,953
76,193
MYR
442,553
125,619

NZD
240
193
NZD
-
-

- 외화민감도 분석연결기업은 주로 USD 및 EUR 통화에 노출되어 있습니다. 민감도 분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 당기말 및 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율이 10% 약세시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

USD
1,094,186
(2,343,414)

AUD
8,675
3,229

EUR
(16,609,351)
(14,388,063)

CNY
304
136

MYR
(297)
8,124

GBP
76
3,381

CHF
13
13,185

NZD
(19)
-

나. 이자율위험관리연결기업은 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다.- 이자율민감도 분석민감도 분석은 보고기간말 현재 비파생상품의 이자율위험노출에 근거하여 수행되었습니다. 변동금리부 부채의 경우 보고기간말 현재의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였으며, 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전이익증가(감소)
(4,614,400)
4,614,400
(3,231,147)
3,231,147

3) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결기업에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 아래의 금융보증 외의 금융상품에 대한 신용위험 최대노출정도는 금융상품의 장부금액과 동일합니다.당기말 및 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

금융보증계약(주1)
186,751,550
149,399,250

(주1)
금융보증계약과 관련된 연결기업의 최대노출정도는 가장 이른 시기에 보증이 청구되면 연결기업이 지급하여야 할 최대금액입니다. 당기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여 307백만원(전기말: 257백만원)이 연결재무상태표상 금융부채로 인식되어 있습니다(주석 19 참조).

제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일입니다. 계약서 상의 대금지급기일 초과일부터 매출채권에 대한 이자가 부과되지만, 자동적으로 부과 되지 않고 영업담당자들의 입금유예요청에 의하여 선택적으로 부과 또는 부실채권 강제 추심시 법무팀에서 부과하고 있습니다. 이자부과 시에는 미지급잔액에 대하여 연 12%의 이자가 부과됩니다. 연결기업은 부실채권에 대해서는 개별적으로 평가하여 손상징후가 발생한 경우 손실충당금을 설정하고 있습니다.매출채권및기타채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 주석 6에 기재되어 있습니다.

4) 유동성위험관리유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결기업의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 연결기업은 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

- 유동성위험 분석다음 표는 연결기업의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결기업이 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.리스부채의 계약에 따른 만기분석 정보는 주석 40에 기재되어 있습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
가중평균유효이자율(%)
1년 이하
1~2년
2년 초과
합 계

매입채무
-
53,678,478
-
-
53,678,478

미지급금
-
59,094,784
20,315,567
-
79,410,351

미지급비용
-
23,012,233
-
-
23,012,233

변동금리부부채
5.11
292,293,012
26,238,245
142,908,733
461,439,990

이자추정액
-
23,491,689
15,056,058
11,224,088
49,771,835

고정금리부부채
3.62
140,891,455
51,750,000
60,000,000
252,641,455

이자추정액
-
8,892,838
5,454,619
4,921,805
19,269,262

금융보증계약(주1)
-
186,751,550
-
-
186,751,550

예수보증금
-
725,742
25,751
-
751,493

합 계

788,831,781
118,840,240
219,054,626
1,126,726,647

(주1)
금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로, 계약금액 총액이 1년 이하 구분에 포함되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
가중평균유효이자율(%)
1년 이하
1~2년
2년 초과
합 계

매입채무
-
74,058,051
-
-
74,058,051

미지급금
-
29,755,577
225,712
-
29,981,289

미지급비용
-
18,313,660
-
-
18,313,660

변동금리부부채
2.15
140,546,014
18,394,380
169,546,986
328,487,380

이자추정액
-
5,192,178
2,923,041
6,693,755
14,808,974

고정금리부부채
2.34
208,495,789
32,666,666
46,750,000
287,912,455

이자추정액
-
3,794,359
1,479,840
447,997
5,722,196

금융보증계약(주1)
-
149,399,250
-
-
149,399,250

예수보증금
-
619,643
136,551
-
756,194

합 계

630,174,521
55,826,190
223,438,738
909,439,449

(주1)
금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로, 계약금액 총액이 1년 이하 구분에 포함되어 있습니다.

금융보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인의 금융채권 만기에 보증금액전액을 청구한다면 연결기업이 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간말 현재의 예측에 근거하여 연결기업은 금융보증계약에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다. 그러나 피보증인이 보유하고 있는 금융채권에 신용손실이 발생할 가능성에 의하여 피보증인이 보증계약상 연결기업에 지급을 청구할 확률이 변동할 수 있기 때문에 상기 추정은 변동될 수 있습니다.

(5) 금융상품의 공정가치당기말 및 전기말 현재 연결기업의 경영진은 최초 인식후 공정가치로 후속 측정되는 금융상품을 제외한 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.연결기업은 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준1에서 수준3으로 분류하여 분석한 것입니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3

공정가치로 측정되는 금융자산:

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
19,554,928
-
-
19,554,928

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품
2,779,309
2,154,000
85,309
540,000

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3

공정가치로 측정되는 금융자산:

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
20,095,709
-
-
20,095,709

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품
85,083
-
85,083
-

다음 표는 수준 3으로 분류되는 주요 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 공정가치 서열체계 수준, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위와 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치 측정치 간의 연관성을 설명한 것입니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위(가중평균)

당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자:

리딩투자증권
12,893,996
14,480,757
현금흐름할인법
가중평균자본비용
14.83% ~ 16.83%(15.83%)

영구성장률
-1% ~ 1%(0%)

㈜뉴시스
6,463,380
5,417,400
현금흐름할인법
가중평균자본비용
16.50% ~ 18.50%(17.50%)

영구성장률
-1% ~ 1%(0%)

민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 주요 금융상품의 투입변수의 변동에 따른 손익효과(기타포괄손익효과는 법인세 반영 전)에 대한 민감도분석결과는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

당기손익
자본
당기손익
자본

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자(주1)
-
1,026,595
-
(807,865)

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

당기손익
자본
당기손익
자본

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자(주1)
-
748,840
-
(614,975)

(주1)
주요 관측불가능한 투입변수인 가중평균자본비용과 영구성장률 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로서 공정가치 변동을 산출하였습니다.

37. 특수관계자거래(1) 당기말 현재 연결기업의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

지배기업
Dongwha International Co., Limited
Dongwha International Co., Limited

종속기업(주1)
태양합성㈜, Dongwha Vina Co., Ltd., VRG Dongwha MDF Joint Stock Company, Dongwha Australia Pty Ltd., Dongwha Finland OY., Dongwha Thailand Co., Ltd., DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY, 동화일렉트로라이트㈜, Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd., DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD., Dongwha Electrolyte Hungary Kft., Dongwha Electrolyte America, Inc., Dongwha Electrolyte USA, Inc.(주3)
대성목재공업㈜(주2), 태양합성㈜, Dongwha Vina Co., Ltd., VRG Dongwha MDF Joint Stock Company, Dongwha Australia Pty Ltd., Dongwha Finland OY., Dongwha Thailand Co., Ltd., DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY, 동화일렉트로라이트㈜, Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd., DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD., Dongwha Electrolyte Hungary Kft., Dongwha Electrolyte America, Inc.,

관계기업(주1)
디더블유미디어홀딩스㈜(주4), 엠파크㈜, ㈜한국일보사, ㈜코리아타임스, 엠파크서비스㈜, 주식회사 글로벌이앤비, 엠파크오토서비스㈜, 주식회사 한국종합미디어
엠파크홀딩스㈜(주4), 엠파크㈜, ㈜한국일보사, ㈜코리아타임스, 엠파크서비스㈜, 주식회사 글로벌이앤비, 엠파크오토서비스㈜, 주식회사 한국종합미디어, GREEN GLOBAL SALES JOINT STOCK COMPANY(주5)

기타특수관계자
한남레져㈜, ㈜한국미디어네트워크, ㈜소년한국일보, ㈜한국아이문화사업단, ㈜한국미디어알앤씨, ㈜순수교육, ㈜동그람이, 뉴커런츠아카데미㈜, 리딩프론티어전문투자형사모투자신탁1호 Dongwha Malaysia Holdings Sdn. Bhd., Dongwha Malaysia Sdn. Bhd, Dongwha USA Inc., Dongwha Hong Kong International, Dongwha Australia Holdings, The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd., GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD, Dongwha Al Shareik Wood Based Products Trading DMCC, 주식회사 스포츠토토코리아, 그린글로벌코리아 주식회사
한남레져㈜, ㈜한국미디어네트워크, ㈜소년한국일보, ㈜한국아이문화사업단, ㈜한국미디어알앤씨, ㈜순수교육, ㈜동그람이, 뉴커런츠아카데미㈜, 리딩프론티어전문투자형사모투자신탁1호 Dongwha Malaysia Holdings Sdn. Bhd., Dongwha Malaysia Sdn. Bhd, Dongwha USA Inc., Dongwha Hong Kong International, Dongwha Australia Holdings, The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd., GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD, Dongwha Al Shareik Wood Based Products Trading DMCC, 주식회사 스포츠토토코리아, 그린글로벌코리아 주식회사

(주1)
종속기업 및 관계기업의 종속기업을 포함하고 있습니다.

(주2)
당기 중 지배기업이 흡수합병하여, 연결기업의 종속기업에서 제외되었습니다.

(주3)

당기 중 신규 설립하여, 연결기업의 종속기업으로 편입되었습니다.

(주4)

당기 중 엠파크홀딩스㈜에서 디더블유미디어홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.

(주5)

당기 중 청산하여, 연결기업의 관계기업에서 제외되었습니다.

지배기업과 지배기업의 종속기업 사이의 거래는 연결시 제거되었으며, 아래 특수관계자거래 및 관련 채권, 채무잔액에는 주석으로 공시되지 않습니다.

(2) 당기 및 전기 중 연결기업과 특수관계자와의 주요 거래내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
재화, 용역의판매
재화, 용역의구입
기타수익
기타비용
고정자산의매각

지배기업
Dongwha International Co., Limited
1,026,946
73,257,500
630,829
-
-

관계기업
디더블유미디어홀딩스㈜
2,151
492,295
5,000
-
-

엠파크㈜
1,142,006
233,032
2,069,599
19,800
-

㈜한국일보사(주1)
682,255
1,214,935
192,471
5,000
-

㈜코리아타임스
58,055
-
-
-
-

주식회사 글로벌이앤비
2,173
90,000
-
-
-

엠파크서비스㈜
26,228
-
-
-
-

엠파크오토서비스㈜
13,711
10,637
-
-
-

기타특수관계자
Dongwha Malaysia Sdn. Bhd
1,136,417
10,723
271,970
-
-

Dongwha USA Inc.
3,540,349
-
1,231
-
-

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD
1,996,768
43,771,792
49,329
-
-

주식회사 스포츠토토코리아
122,577
-
-
-
81,720

그린글로벌코리아 주식회사
2,175,147
2,289,816
37,644
-
-

합 계
11,924,783
121,370,730
3,258,073
24,800
81,720

(주1)

상기 거래 외에 당기 중 연결기업은 관계기업인 ㈜한국일보사로부터 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 4백만원을 매각하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
재화, 용역의판매
재화, 용역의구입
기타수익
기타비용
고정자산의매입

지배기업
Dongwha International Co., Limited
1,992,433
57,540,641
452,023
-
-

관계기업
디더블유미디어홀딩스㈜
1,818
584,366
61,555
-
-

엠파크㈜
895,051
315,791
1,731,684
12,600
-

㈜한국일보사
1,144,723
35,770
339,786
1,564,545
-

㈜코리아타임스
44,910
-
30,691
70,000
-

㈜대구한국일보사(주1)
5,770
-
-
-
-

주식회사 글로벌이앤비
6,458
-
-
30,000
-

엠파크서비스㈜
34,244
-
135
-
-

엠파크오토서비스㈜
29,999
-
268
-
-

엠파크캐피탈㈜(주1)
3,926
-
-
-
-

GREEN GLOBAL SALES JOINT STOCK COMPANY
-
325,062
-
2,782
-

기타특수관계자
Dongwha Malaysia Sdn. Bhd
1,135,965
32,511
388,209
-
-

Dongwha USA Inc.
184,109
-
643
-
-

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD
3,115,907
28,754,690
-
-
194,368

주식회사 스포츠토토코리아
310,934
-
-
-
-

그린글로벌코리아 주식회사
643,260
1,260,346
123,008
-
-

합 계
9,549,507
88,849,177
3,128,002
1,679,927
194,368

(주1)
전기 중 매각으로 인해 특수관계자 범위에서 제외되었으며 제외 전까지의 거래내역을 기재하였습니다

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권ㆍ채무의 내역(자금거래로 인한 채권ㆍ채무의 내역은 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
Dongwha International Co., Limited
40,758
124,405
2,325,929
13,458

관계기업
디더블유미디어홀딩스㈜
728
5,000
-
44,901

엠파크㈜
13,196
729
-
23,342

㈜한국일보사
79,581
-
-
55,512

㈜코리아타임스
2,963
-
-
-

엠파크서비스㈜
3,356
-
-
-

엠파크오토서비스㈜
2,307
275
-
1,289

기타특수관계자
Dongwha Malaysia Sdn. Bhd
548,566
165,872
-
-

Dongwha USA Inc.
586,141
1,208
-
-

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD
269,833
48,388
1,478,330
-

Dongwha Al Shareik Wood Based Products Trading DMCC
-
914
-
-

그린글로벌코리아 주식회사
119,880
22,358
371,337
41,491

합 계
1,667,309
369,149
4,175,596
179,993

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
Dongwha International Co., Limited
174,795
96,301
11,084,700
4,354

관계기업
디더블유미디어홀딩스㈜
147
6,000
-
148,623

엠파크㈜
34,280
100
-
69,732

㈜한국일보사
194,591
-
-
14,650

㈜코리아타임스
-
-
-
872

엠파크서비스㈜
7,543
-
-
-

엠파크오토서비스㈜
-
150
-
10,121

기타특수관계자
Dongwha Malaysia Sdn. Bhd
551,855
257,244
-
58,138

Dongwha USA Inc.
40,616
666
-
-

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD
221,705
847,656
3,565,654
-

Dongwha Al Shareik Wood Based Products Trading DMCC
-
855
-
-

주식회사 스포츠토토코리아
1,133
-
-
-

그린글로벌코리아 주식회사
279,146
5,998
250,534
263,428

합 계
1,505,811
1,214,970
14,900,888
569,918

당기말 및 전기말 현재 상기 특수관계자 채권에 대하여 인식한 손실충당금은 없습니다.

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 대여거래내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
대체
기타(주1)
기말

지배기업
Dongwha International Co., Limited
단기대여금
1,718,975
15,830,614
(266,738)
-
(469,492)
16,813,359

관계기업
엠파크㈜
단기대여금
88,000,000
9,000,000
(500,000)
(96,500,000)
-
-

장기대여금
-
18,200,000
(27,400,000)
96,500,000
-
87,300,000

㈜한국일보사
단기대여금
8,000,000
1,500,000
(3,500,000)
(6,000,000)
-
-

장기대여금
-
4,500,000
(2,500,000)
6,000,000
-
8,000,000

기타특수관계자
Dongwha Australia Holding(주2)
단기대여금
558,279
-
-
-
(313)
557,966

The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd.(주2)
단기대여금
1,112,814
-
-
-
(621)
1,112,193

합 계
99,390,068
49,030,614
(34,166,738)
-
(470,426)
113,783,518

(주1)
외화환산효과를 반영하였습니다.

(주2)

당기말 현재 연결기업은 상기 대여금에 대한 손실충당금 1,670,159천원을 계상하고 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기타(주1)
기말

관계기업
엠파크㈜
단기대여금
61,000,000
53,600,000
(26,600,000)
-
88,000,000

디더블유미디어홀딩스㈜
단기대여금
3,600,000
200,000
(3,800,000)
-
-

㈜한국일보사
단기대여금
12,500,000
10,300,000
(14,800,000)
-
8,000,000

㈜코리아타임스
단기대여금
500,000
3,800,000
(4,300,000)
-
-

기타특수관계자
Dongwha Australia Holding(주2)
단기대여금
543,764
-
-
14,515
558,279

The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd.(주2)
단기대여금
1,083,883
-
-
28,931
1,112,814

합 계
79,227,647
67,900,000
(49,500,000)
43,446
97,671,093

(주1)
외화환산효과를 반영하였습니다.

(주2)

전기말 현재 연결기업은 상기 대여금에 대한 손실충당금 1,671,093천원을 계상하고 있습니다.

(5) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

특수관계자명
거래내역
금액

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD 및 개인
종속기업 신규출자 및 유상증자
1,316,103

② 전기

(단위: 천원)

특수관계자명
거래내역
금액

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD
지분매각(주1)
22,416,145

Dongwha International Co., Limited
지분매각(주2)
1,494,333

(주1)
전기 중 연결기업의 종속기업인 DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY의 지분 30%를 매각하였습니다.

(주2)

전기 중 연결기업의 종속기업인 DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY의 지분 2%를 매각하였습니다.

(6) 당기말 현재 특수관계자에게 제공하거나 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화)

지급보증 제공회사
지급보증 대상회사
지급보증내역
지급보증액
지급보증처

동화기업㈜
디더블유미디어홀딩스㈜
차입금 지급보증
480,000
농협은행

엠파크㈜
차입금 지급보증
26,160,000
하나은행 외2

Dongwha Malaysia Sdn., Bhd.
차입금 지급보증
USD 30,000,000
한국산업은행 외2

Dongwha International Co., Ltd.
차입금 지급보증
USD 93,500,000
하나은행 외7

그린글로벌코리아㈜
차입금 지급보증
3,600,000
하나은행

한편, 당기말 현재 동화기업㈜의 한국산업은행 일반대출 158억원에 대하여 동화기업㈜의 한국산업은행 신용등급이 BBB+이하로 등급하락시 담보보강 또는 (실질차주/최대주주) 연대입보 제공하는 약정이 존재합니다.

(7) 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보 제공회사
담보 대상회사
담보의 내용
금융기관
담보 금액

엠파크㈜
동화기업㈜
토지 및 건물
하나은행 외2
102,524,208

㈜한국일보사
토지 및 건물
한국산업은행
24,000,000

동화기업㈜
엠파크㈜
토지 및 건물
한국산업은행
94,281,140

(8) 당기 및 전기 중 주요경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
2,494,077
2,893,811

퇴직급여
193,601
141,154

주식보상비용
82,596
33,647

합 계
2,770,274
3,068,612

38. 현금흐름표

(1) 당기 및 전기의 연결현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

단기대여금의 비유동성 대체
102,500,000
-

미수금의 유동성 대체
597,487
662,085

장기차입금의 유동성 대체
58,916,633
21,392,790

사채의 유동성 대체
-
89,914,674

건설중인자산의 본계정 대체
16,177,219
132,981,956

건설중인자산의 선급비용 대체
56,925
572,743

건설중인자산의 저장품 대체
-
769,402

건설중인자산의 당기손익 대체
-
113,385

선급금의 건설중인자산 대체
1,636,288
-

장기차입금할인차금 상각액의 건설중인자산 대체
-
172,160

유형자산의 처분으로 인한 미수금
-
49,295

유형자산의 투자부동산 대체
14,126
-

투자부동산의 유형자산 대체
-
14,881,865

유형자산 취득으로 인한 미지급금
7,077,366
6,175,968

무형자산 취득으로 인한 미지급금
-
271,213

리스부채의 유동성 대체
2,578,910
2,241,089

리스계약의 조기종료로 인한 리스부채의 감소
359,270
784,575

임차보증금의 유동성 대체
10,000
518,650

(2) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
환율변동효과
유동성대체
기타변동
기말

단기차입금
259,030,639
114,821,209
375,713
58,916,633
9,031
433,153,225

장기차입금
225,495,956
10,736,655
1,682,410
(58,916,633)
367,208
179,365,596

유동사채
89,960,747
(90,000,000)
-
-
39,253
-

비유동사채
39,866,456
59,859,480
-
-
76,944
99,802,880

유동리스부채
5,075,581
(7,796,114)
65,623
2,578,910
6,502,656
6,426,656

비유동리스부채
4,753,715
-
89,746
(2,578,910)
2,234,018
4,498,569

재무활동으로부터의 총부채
624,183,094
87,621,230
2,213,492
-
9,229,110
723,246,926

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
환율변동효과
유동성대체
기타변동
기말

단기차입금
270,212,632
(39,365,117)
6,786,107
21,392,790
4,227
259,030,639

장기차입금
196,172,085
52,376,089
(1,846,111)
(21,392,790)
186,683
225,495,956

유동사채
39,969,215
(40,000,000)
-
89,914,674
76,858
89,960,747

비유동사채
89,875,612
39,836,180
-
(89,914,674)
69,338
39,866,456

유동전환사채
1,081,131
(1,232,384)
67,796
-
83,457
-

유동리스부채
4,348,194
(5,845,405)
240,668
2,241,089
4,091,035
5,075,581

비유동리스부채
3,555,043
-
190,044
(2,241,089)
3,249,717
4,753,715

재무활동으로부터의 총부채
605,213,912
5,769,363
5,438,504
-
7,761,315
624,183,094

39. 주식기준보상(1) 주식결제형 주식기준보상① 당기말 현재 지배기업의 임원에 부여한 주식결제형 주식기준보상약정의 내역은 아래와 같습니다.

부여일
부여수량(주1)
행사수량
행사기간
가득조건
결제방법(주2)

2016년 03월 29일
8,668주
-
2019년 3월 29일부터 5년간
부여일로부터 3년 동안 계속하여 근무용역을 제공하는 경우
행사시점에 신주발행교부방식,자기주식교부방식, 차액보상방식 중 이사회에서 정하는 방식

2017년 03월 24일
6,429주
5,171주
2020년 3월 24일부터 5년간

2018년 03월 30일
12,028주
-
2021년 3월 30일부터 5년간

2019년 03월 27일
4,300주
-
2022년 3월 27일부터 5년간

2021년 03월 30일
9,500주
-
2024년 3월 30일부터 5년간

2022년 03월 29일
14,100주
-
2025년 3월 29일부터 5년간

(주1)
2019년 3월 27일 이익잉여금 처분에 따른 주식배당으로 인해 부여된 주식선택권 수량이 조정되었습니다.

(주2)

2016년 및 2017년에 부여된 주식선택권은 신주발행교부방식으로 결제하기로 2020년 8월 5일 이사회에서 승인되었습니다.

② 지배기업의 주식결제형 주식기준보상약정의 공정가치는 블랙숄즈모형에 따라 산정되었으며, 모형에 적용된 변수는 다음과 같습니다.

구 분
2016년 3월 29일부여분
2017년 3월 24일부여분
2018년 3월 30일부여분
2019년 3월 27일부여분
2021년 3월 30일 부여분
2022년 3월 29일 부여분

공정가치(단위: 원/주)
22,144
16,395
18,000
10,002
23,570
40,785

부여일 주식가격(단위: 원/주)
41,950
31,200
34,350
18,450
49,200
76,000

행사가격(단위: 원/주)(주1)
29,145
22,499
25,235
19,150
50,500
72,850

기대변동성
0.5736
0.5776
0.5711
0.6127
0.5262
0.5537

기대행사기간
5.5년
5.5년
5.5년
5.5년
5.5년
5.5년

무위험이자율
1.61%
1.88%
2.46%
1.80%
1.58%
2.98%

(주1)
2019년 3월 27일 이익잉여금 처분에 따른 주식배당으로 인해 부여된 주식선택권의 행사가격이 조정되었습니다.

③ 당기말 현재 주식결제형 주식기준보상약정의 행사되지 않은 선택권의 수량과 가중평균 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
수량
가중평균 행사가격

기초 미행사분
38,130
31,472

당기 부여
14,100
72,850

당기 행사
(2,376)
22,499

기말 미행사분
49,854
43,602

기말 현재 행사가능 수량
26,254
25,398

④ 지배기업은 당기 중 223백만원(전기: 83백만원)의 주식보상비용을 인식하였습니다.

⑤ 당기말 현재 연결대상 종속기업인 동화일렉트로라이트㈜가 동화일렉트로라이트㈜의 임직원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상약정의 내역은 아래와 같습니다.

부여일
부여수량
소멸수량
행사수량
행사기간
가득조건(주1)
결제방법

2018년 3월 23일
370,000주
70,000주
170,000주
2020년 3월 23일부터5년간
부여일로부터 2년 동안계속하여 근무용역을제공하는 경우
신주발행, 자기주식교부 중주식선택권자가 정하는 방식

(주1)
행사기간 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장이 될 경우 상장일로부터 3개월까지는 부여된 주식선택권을 행사하지 못하는 조건이부여되어 있습니다.

⑥ 종속기업인 동화일렉트로라이트㈜의 주식기준보상약정의 공정가치는 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정되었으며, 모형에 적용된 변수는 다음과 같습니다.

구 분
2018년 3월 23일 부여분

공정가치(단위: 원/주)
3,460

부여일 주식가격(단위: 원/주)
7,500

행사가격(단위: 원/주)
8,000

기대변동성(주1)
0.599

무위험이자율
2.60%

(주1)
기대변동성은 평가기준일 직전 180일 일별 주가분석에 기초하여 산출한 대용기업주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

⑦ 종속기업인 동화일렉트로라이트㈜의 당기말 현재 주식결제형 주식기준보상약정의 행사되지 않은 선택권 수량과 가중평균 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
수량
가중평균 행사가격

기초 미행사분
130,000
8,000

기말 미행사분
130,000
8,000

기말 현재 행사가능 수량
130,000
8,000

(2) 현금결제형 주식기준보상

① 당기말 현재 지배기업의 임원에 부여한 현금결제형 주식기준보상약정의 내역은 아래와 같습니다.

부여일
부여수량(주1)
행사수량
행사기간
가득조건
결제방법(주2)

2016년 03월 29일
6,117주
3,925주
2019년 3월 29일부터 5년간
부여일로부터 3년동안 계속하여근무용역을 제공하는 경우
행사시점에 차액보상방식

2017년 03월 24일
2,795주
1,258주
2020년 3월 24일부터 5년간

2018년 03월 30일
2,237주
1,258주
2021년 3월 30일부터 5년간

2021년 03월 30일
4,600주
-
2024년 3월 30일부터 5년간

2022년 03월 29일
6,900주
-
2025년 3월 29일부터 5년간

(주1)
2019년 3월 27일 이익잉여금 처분에 따른 주식배당으로 인해 부여 수량이 조정되었습니다.

(주2)

당기말 현재 미지급비용으로 반영된 현금결제형 주식선택권은 200백만원 입니다.

② 당기말 현재 현금결제형 주식기준보상약정의 행사되지 않은 선택권의 수량과 가중평균 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
수량
가중평균 행사가격

기초 미행사분
9,308
38,190

당기 부여
6,900
72,850

기말 미행사분
16,208
52,945

기말 현재 행사가능 수량
4,708
26,162

③ 연결기업은 당기 중 30백만원(전기: 2백만원)의 주식보상비용을 인식하였습니다.

40. 사용권자산 및 리스부채(1) 당기말 및 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득금액
53,875,604
51,358,370

감가상각누계액
(9,662,960)
(8,278,355)

국고보조금
(830,388)
(871,252)

장부금액
43,382,256
42,208,763

(2) 당기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
42,208,763
38,306,064

증가
8,287,291
7,412,993

처분
(309,410)
(758,246)

사용권자산상각
(7,878,966)
(6,381,975)

해외사업환산차이
1,074,578
3,629,927

기말금액
43,382,256
42,208,763

(3) 당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

유동
비유동
유동
비유동

기초금액
5,075,581
4,753,715
4,348,194
3,555,043

증가
5,882,189
2,405,103
4,100,667
3,311,136

이자비용
808,652
-
713,524
-

처분
(188,185)
(171,085)
(723,156)
(61,419)

대체
2,578,910
(2,578,910)
2,241,089
(2,241,089)

지급
(7,796,114)
-
(5,845,405)
-

해외사업환산차이
65,623
89,746
240,668
190,044

기말금액
6,426,656
4,498,569
5,075,581
4,753,715

(4) 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과

당기말
10,925,225
16,395,177
6,676,967
4,767,425
4,950,785

전기말
9,829,296
14,986,871
5,241,728
5,057,857
4,687,286

(5) 당기 및 전기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

리스부채에서 발생한 현금유출
7,796,114
5,845,405

소액자산 리스 관련 비용
114,145
93,325

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료
675,493
829,320

총현금유출액
8,585,752
6,768,050

41. 우발부채 및 약정사항

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결기업이 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화)

구 분
당기말
전기말

일반회전대출 한도
사용금액
139,183,860
64,292,156

미사용금액
109,574,540
124,498,459

합 계
248,758,400
188,790,615

일반자금대출 한도(사채 제외)
사용금액
295,081,967
243,800,516

미사용금액
-
-

합 계
295,081,967
243,800,516

전자어음 발행
사용금액
2,469,472
3,258,010

미사용금액
22,530,528
26,741,990

합 계
25,000,000
30,000,000

수입신용장
사용금액
-
USD 115,943

미사용금액
USD 6,100,000
USD 9,984,057

합 계
USD 6,100,000
USD 10,100,000

외화자금대출 한도
사용금액
-
USD 7,500,000

EUR 131,500,000
EUR 124,723,900

미사용금액
USD 3,000,000
-

EUR 5,000,000
EUR 6,776,100

합 계
USD 3,000,000
USD 7,500,000

EUR 136,500,000
EUR 131,500,000

(2) 당기말 및 전기말 현재 진행중인 소송은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

건수
금액
건수
금액

연결기업 원고
2 건
16,718
1 건
7,812

연결기업 피고
- 건
-
1 건
256,483

상기 소송 건의 내용은 하자 발생으로 인한 손해배상 등으로 구성되어 있으며, 경영진은 소송의 최종결과가 연결기업의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.(3) 당기말 현재 연결기업은 인허가보증, 이행계약 등과 관련하여 서울보증보험㈜로부터 28,375백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(4) 당기말 현재 지배기업의 종속기업인 Dongwha Australia Pty Ltd.는 특수관계자인 The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd.의 청산 절차를 위하여 선임된 청산인과 청산인의 발생비용 및 손실에 대한 보증약정을 체결하였습니다. The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd.의 청산에 대해서 EPA(호주 환경부)는 청산절차 중지 소송을 진행하였고, The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd.의 청산인이 패소하였습니다. 연결기업은 이와 관련하여 충당부채 32,963백만원을 계상하고 있으며, 해당 보증약정과 관련된 연결기업의 최종 부담 여부 및 규모는 보고기간말 현재로서는 알 수 없습니다.(5) 당기말 현재 연결기업은 건설공제조합 및 전문건설공제조합으로부터 각각 하자보수 보증 등을 제공받고 있으며, 이를 위해 출자주식(장부가액 각 43백만원, 42백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.(6) 보고기간종료일 현재 발생하지 않은 유ㆍ무형자산의 취득을 위한 약정액은 74,259,211천원 입니다.(7) 당기말 현재 특수관계자를 제외한 제3자에게 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.

42. 온실가스 배출권과 배출부채(1) 당기말 현재 3차 계획기간(2021년 ~ 2025년) 이행연도별로 무상 할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위: tCO2-eq)

계획기간
이행연도
배출총량
무상할당 배출권

제3차계획기간
2021년분
155,342
139,809

2022년분
155,342
139,809

2023년분
155,342
139,809

2024년분
153,887
138,500

2025년분
153,887
138,500

합 계
773,800
696,427

(2) 당기 및 전기 중 배출권 수량의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: tCO2-eq)

구 분
2022년분
2021년분

기초
-
-

전기이월
-
5,741

무상할당
139,809
139,809

배출량명세서 (주1)
(159,875)
(147,930)

기준배출량 보정량(주2)
-
-

매입(매각)
-
2,380

차기이월
-
-

기말(주3)
(20,066)
-

(주1)
전기 배출량은 NGMS(국가온실가스 종합관리시스템) 명세서 상의 배출량이며, 당기 배출량은 추정치로 추후 확정치와 차이가 발생할 수 있습니다.

(주2)
ETRS(배출권등록부시스템)에 제출된 최종 배출권 수량과의 보정량으로, 배출량명세서와 보정량의 합이 이행년도 최종 배출권 제출 수량입니다.

(주3)

차기 이월 분을 제외하고 초과되는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 부채로 계상할 금액을 의미합니다.

(3) 연결기업의 경영진은 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분하지 않다고 판단하여, 아래와 같이 장부에 배출부채를 계상하였습니다.

(단위: tCO2-eq, 천원)

구 분
수량
금액

KAU22 배출부채
20,066
321,054

(4) 당기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없습니다.

43. 코로나 19의 영향의 불확실성코로나 19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다.또한 코로나 19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.코로나19의 영향을 받는 항목은 주로 매출채권의 회수가능성(주석 6 참조), 충당부채의 인식(주석 21 참조) 등 입니다. 연결기업은 코로나19가 연결기업에 미치는 영향을합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다.그러나, 코로나 19 상황에서 코로나 19의 종식시점 및 코로나 19가 연결기업에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

44. 우크라이나 사태 영향의 불확실성2022년 2월에 시작된 우크라이나 지역내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의 러시아에 대한 제재는 제재 대상인 기업 뿐만 아니라 우크라이나 또는 러시아와 직ㆍ간접적으로 사업을 하는 기업, 우크라이나 또는 러시아의 산업 또는 경제에 직ㆍ간접적으로 노출된 기업에 영향을 미칠 수 있습니다. 연결기업은 우크라이나 사태가 향후에 미칠 재무적 영향을 당기말 현재 합리적으로 추정할 수 없으며, 이로 인한 영향은 연결재무제표에 반영되지 않았습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 75 기 2022.12.31 현재

제 74 기 2021.12.31 현재

제 73 기 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 75 기

제 74 기

제 73 기

자산

유동자산

195,378,488,371

210,007,284,336

180,443,419,996

현금및현금성자산

3,173,870,791

11,761,602,615

12,017,889,160

단기금융상품

2,154,000,000

0

11,856,452,980

매출채권및기타채권

71,381,605,163

59,455,260,808

55,900,785,867

재고자산

103,604,893,659

61,220,547,499

50,807,997,618

기타금융자산

12,194,053,000

74,699,010,000

47,152,960,000

기타유동자산

2,870,065,758

2,870,863,414

2,116,579,423

매각예정자산

0

0

590,754,948

비유동자산

1,144,916,400,336

934,628,945,785

938,067,073,871

장기금융상품

5,500,000

5,500,000

5,500,000

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 투자

19,379,640,588

19,918,156,938

12,596,979,782

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품

625,308,905

85,082,865

84,413,570

기타채권

3,026,239,247

3,598,451,008

2,928,732,646

종속기업및관계기업투자

459,870,622,255

542,527,345,250

541,963,295,499

유형자산

518,482,550,062

338,551,412,931

347,406,835,154

투자부동산

9,230,447,031

4,471,661,251

4,478,881,425

사용권자산

2,212,096,345

3,469,759,682

4,925,740,885

영업권

10,743,419,367

10,743,419,367

10,743,419,367

기타무형자산

13,914,611,391

10,192,874,348

11,320,132,398

기타금융자산

106,444,010,600

83,327,600

631,188,600

기타비유동자산

981,954,545

981,954,545

981,954,545

자산총계

1,340,294,888,707

1,144,636,230,121

1,118,510,493,867

부채

유동부채

404,189,750,848

307,442,652,252

271,910,401,861

매입채무및기타채무

101,704,573,947

61,588,548,402

46,410,611,052

단기차입금및사채 등

289,453,372,467

217,948,382,707

204,357,008,690

유동리스부채

1,685,565,970

1,702,808,449

2,026,084,341

당기법인세부채

2,458,969,961

14,137,312,886

8,398,169,465

충당부채

790,991,821

1,099,852,970

814,387,273

기타금융부채

1,231,916,280

1,004,656,483

1,014,995,842

기타유동부채

6,864,360,402

9,961,090,355

8,889,145,198

비유동부채

257,012,567,515

196,147,577,378

275,494,267,569

기타채무

18,709,881,954

0

0

장기차입금및사채

112,047,379,973

87,490,963,260

165,279,186,407

비유동리스부채

536,437,187

1,926,626,223

3,043,356,109

순확정급여부채

34,145,052,888

35,813,406,251

38,187,551,993

이연법인세부채

85,298,044,688

64,074,363,651

62,629,844,367

기타금융부채

3,052,940,891

3,698,451,008

2,928,732,646

기타비유동부채

2,594,555,521

2,718,079,834

2,481,316,646

충당부채

628,274,413

425,687,151

944,279,401

부채총계

661,202,318,363

503,590,229,630

547,404,669,430

자본

자본금

10,601,776,500

10,600,588,500

10,599,191,000

기타불입자본

(180,804,541,014)

(181,080,096,721)

(181,224,865,653)

기타자본구성요소

5,906,360,399

12,941,891,272

(9,072,673,997)

이익잉여금(결손금)

843,388,974,459

798,583,617,440

750,804,173,087

자본총계

679,092,570,344

641,046,000,491

571,105,824,437

자본과부채총계

1,340,294,888,707

1,144,636,230,121

1,118,510,493,867

포괄손익계산서

제 75 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 74 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 73 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 75 기

제 74 기

제 73 기

매출

505,782,012,193

471,088,933,082

380,917,302,416

매출원가

395,002,554,551

355,949,920,235

303,967,144,796

매출총이익

110,779,457,642

115,139,012,847

76,950,157,620

판매비와관리비

68,458,357,647

62,230,868,844

57,482,875,443

영업이익(손실)

42,321,099,995

52,908,144,003

19,467,282,177

기타채권손상차손(환입)

(382,669)

16,748,629

(11,935,420)

금융수익

4,943,171,766

3,368,414,223

3,178,303,839

금융비용

11,242,693,722

8,561,301,754

10,556,289,759

기타영업외수익

2,654,207,663

9,403,651,819

1,420,772,628

기타영업외비용

5,062,639,994

1,741,740,370

3,578,884,797

종속기업과 관계기업으로부터의 이익

9,451,113,743

6,666,347,322

22,301,455,642

법인세비용차감전순이익(손실)

43,063,876,782

62,060,263,872

32,220,704,310

법인세비용

5,011,254,207

15,754,865,226

9,066,762,503

당기순이익(손실)

38,052,622,575

46,305,398,646

23,153,941,807

기타포괄손익

8,924,225,425

25,098,523,544

(10,910,234,292)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

6,691,998,621

8,208,761,646

(4,160,283,494)

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 평가손익

(327,317,378)

5,549,452,285

(891,959,030)

확정급여제도의 재측정요소

4,744,028,035

1,756,762,700

(2,431,065,599)

지분법이익잉여금변동

2,004,423,331

(282,716,993)

(377,719,516)

지분법자본변동

270,864,633

1,185,263,654

(459,539,349)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

2,232,226,804

16,889,761,898

(6,749,950,798)

지분법자본변동

2,232,226,804

16,889,761,898

(6,749,950,798)

총포괄손익

46,976,848,000

71,403,922,190

12,243,707,515

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

2,082

2,534

1,288

희석주당이익 (단위 : 원)

2,080

2,530

1,287

자본변동표

제 75 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 74 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 73 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

10,599,191,000

(196,726,318,304)

(1,109,231,103)

733,097,714,140

545,861,355,733

당기순이익(손실)

23,153,941,807

23,153,941,807

확정급여제도의 재측정요소

(2,431,065,599)

(2,431,065,599)

지분법자본변동(총포괄이익)

(7,209,490,147)

(7,209,490,147)

지분법이익잉여금변동

(377,719,516)

(377,719,516)

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 평가손익

(895,744,411)

(895,744,411)

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분 상품투자 처분에 따른 이익잉여금 대체

18,587,979

22,373,360

3,785,381

연차배당

(2,628,633,900)

(2,628,633,900)

관계기업 포괄적 주식교환등 지분변동

(244,611,327)

160,379,643

(32,437,205)

(116,668,889)

지분법자본변동(자본직접반영)

자기주식의 처분

15,674,222,920

15,674,222,920

주식선택권의 행사 및 소멸

주식보상비용

71,841,058

71,841,058

2020.12.31 (기말자본)

10,599,191,000

(181,224,865,653)

(9,072,673,997)

750,804,173,087

571,105,824,437

2021.01.01 (기초자본)

10,599,191,000

(181,224,865,653)

(9,072,673,997)

750,804,173,087

571,105,824,437

당기순이익(손실)

46,305,398,646

46,305,398,646

확정급여제도의 재측정요소

1,756,762,700

1,756,762,700

지분법자본변동(총포괄이익)

18,075,025,552

18,075,025,552

지분법이익잉여금변동

(282,716,993)

(282,716,993)

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 평가손익

5,549,452,285

5,549,452,285

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분 상품투자 처분에 따른 이익잉여금 대체

연차배당

관계기업 포괄적 주식교환등 지분변동

지분법자본변동(자본직접반영)

(1,609,912,568)

(1,609,912,568)

자기주식의 처분

주식선택권의 행사 및 소멸

1,397,500

61,487,205

62,884,705

주식보상비용

83,281,727

83,281,727

2021.12.31 (기말자본)

10,600,588,500

(181,080,096,721)

12,941,891,272

798,583,617,440

641,046,000,491

2022.01.01 (기초자본)

10,600,588,500

(181,080,096,721)

12,941,891,272

798,583,617,440

641,046,000,491

당기순이익(손실)

38,052,622,575

38,052,622,575

확정급여제도의 재측정요소

4,744,028,035

4,744,028,035

지분법자본변동(총포괄이익)

2,503,091,437

2,503,091,437

지분법이익잉여금변동

2,004,423,331

2,004,423,331

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 평가손익

(327,298,888)

(327,298,888)

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분 상품투자 처분에 따른 이익잉여금 대체

(4,301,568)

4,283,078

(18,490)

연차배당

관계기업 포괄적 주식교환등 지분변동

지분법자본변동(자본직접반영)

(9,207,021,854)

(9,207,021,854)

자기주식의 처분

주식선택권의 행사 및 소멸

1,188,000

52,269,624

53,457,624

주식보상비용

223,286,083

223,286,083

2022.12.31 (기말자본)

10,601,776,500

(180,804,541,014)

5,906,360,399

843,388,974,459

679,092,570,344

현금흐름표

제 75 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 74 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 73 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

제 75 기

제 74 기

제 73 기

영업활동으로 인한 현금흐름

(7,389,554,558)

67,170,808,074

55,655,798,420

당기순이익(손실)

38,052,622,575

46,305,398,646

23,153,941,807

현금의 유출이 없는 비용 등의 가산

46,060,656,638

53,268,983,950

50,727,663,964

법인세비용

5,011,254,207

15,754,865,226

9,066,762,503

이자비용

10,846,249,721

8,016,260,443

9,642,368,823

리스부채이자비용

121,792,954

147,485,428

205,829,102

주식보상비용

223,286,083

83,281,727

71,841,058

퇴직급여

6,736,479,490

6,609,279,791

5,885,060,001

감가상각비

17,974,908,350

17,668,671,576

17,065,817,871

사용권자산상각비

2,032,120,287

2,056,592,097

3,714,219,209

무형자산상각비

2,308,093,200

2,424,108,050

2,389,933,997

외화환산손실

594,007,595

185,226,002

537,804,003

외환차손

0

135,344,737

240,853,786

금융보증비용

160,934,795

112,390,274

113,586,986

유형자산처분손실

37,683,287

92,227,228

167,532,632

무형자산처분손실

13,464,000

0

0

사용권자산처분손실

0

0

98,315

매각예정자산처분손실

0

0

1,542,887,927

종속기업투자주식처분손실

0

0

71,132,331

기타채권손상차손(환입)

382,669

(16,748,629)

11,935,420

현금의 유입이 없는 수익등의 차감

(14,602,263,056)

(18,217,848,146)

(25,635,003,360)

이자수익

(2,133,489,692)

(1,678,873,395)

(1,133,480,292)

배당금수익

(450,780,552)

(412,983,006)

(1,125,000)

외화환산이익

(367,052,357)

(140,605,451)

(245,952,836)

외환차익

(359,892,205)

0

금융보증수익

(1,533,891,007)

(1,258,862,527)

(912,613,351)

유형자산처분이익

(25,233,017)

(7,503,416)

(9,746,364)

사용권자산처분이익

(140,283,052)

(1,273,780)

(1,449,574)

매각예정자산처분이익

0

(8,037,728,498)

0

당기손익-공정가치로측정하는지분상품투자평가이익

(139,510,310)

(669,295)

(896,199,800)

지분법이익

(9,451,113,743)

(6,666,347,322)

(22,372,587,973)

매출채권손상차손환입

(1,017,121)

(13,001,456)

(61,848,170)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(60,429,687,821)

(2,827,198,472)

8,091,209,692

매출채권의 감소(증가)

(9,249,934,354)

(3,241,868,039)

(642,412,896)

재고자산의 증가

(32,532,473,837)

(10,412,549,881)

6,178,470,477

미수금의 감소(증가)

1,101,116,085

873,390,714

392,822,611

미수수익의 감소

270,993,895

173,476,024

(645,142,675)

선급금의 감소(증가)

262,010,284

(788,574,270)

(613,504,971)

선급비용의 감소(증가)

(75,030,925)

34,290,279

(149,750,547)

예치보증금의 감소

0

21,066,000

(14,516,000)

매입채무의 증가(감소)

(11,172,930,669)

15,314,419,307

4,838,156,104

미지급금의 감소

(1,120,944,727)

(68,996,867)

(185,947,070)

선수금의 증가(감소)

913,119,519

(1,702,389,444)

1,621,432,476

선수수익의 증가(감소)

(653,079,477)

1,199,292,661

167,017,016

예수금의 증가(감소)

(2,288,496,342)

1,920,865,429

374,166,406

부가세예수금의 증가(감소)

(776,815,077)

420,827,591

454,016,389

예수보증금의 증가

41,225,400

55,000,000

(48,000,000)

미지급비용의 증가

2,428,827,199

36,712,031

208,143,627

하자보수충당부채의 증가(감소)

(61,188,023)

(47,095,456)

127,652,547

관계회사 확정급여채무의 승계

(478,405,129)

207,656,879

(400,964,647)

퇴직금의 지급

(3,763,020,579)

(3,675,868,581)

(1,986,256,233)

사외적립자산의 증가

(2,708,302,848)

(3,197,584,940)

(2,365,434,941)

장기종업원급여의 증가(감소)

(319,219,363)

236,763,188

(33,125,254)

환불부채의 감소

(373,088,869)

(186,031,097)

814,387,273

배출부채의 증가

125,950,016

0

0

법인세 환급(납부)

(16,470,882,894)

(11,358,527,904)

(682,013,683)

투자활동으로 인한 현금흐름

(34,462,613,708)

7,086,446,946

(32,355,611,998)

투자활동으로 인한 현금 유입액

64,408,490,193

91,522,112,844

40,870,273,027

이자의 수취

2,087,415,998

1,663,449,260

1,134,442,564

배당금의수취

3,952,780,552

19,125,312,675

21,485,741,181

단기대여금의 회수

13,500,000,000

45,900,000,000

17,700,000,000

장기대여금의 회수

43,082,828,000

0

0

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 처분

4,283,078

0

236,634,960

종속기업투자주식의 처분

0

0

85,124,874

기계장치의 취득관련 국고보조금의 수령

0

0

157,619,000

건설중인자산의 취득 관련 국고보조금의 수령

128,800,000

0

구축물의 처분

0

(10,166,500)

0

차량운반구의 처분

43,327,273

4,518,182

9,410,364

기계장치의 처분

83,196,780

0

0

기타의유형자산의 처분

99,408,070

21,249,000

5,800,084

회원권의 처분

612,000,000

0

0

사업결합으로 인한 순현금흐름

777,000,442

0

0

매각예정자산의 처분

0

24,507,750,227

0

임차보증금의 감소

37,450,000

310,000,000

55,500,000

투자활동으로 인한 현금 유출액

(98,871,103,901)

(84,435,665,898)

(73,225,885,025)

단기대여금의 증가

(28,700,000,000)

(73,288,036,455)

(35,500,000,000)

장기대여금의 증가

(32,034,745,100)

(11,229,000)

0

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품의 취득

(2,554,715,730)

0

0

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자의 취득

0

0

(9,445,600,000)

관계기업투자주식의 취득

(15,799,686,582)

0

(17,010,553,381)

토지의 취득

(1,062,479,035)

(57,661,660)

(1,434,499,069)

건물의 취득

(8,760,368,930)

(29,300,000)

(125,180,700)

구축물 취득

(538,750,000)

(1,630,757,400)

(96,942,160)

기계장치의 취득

(3,019,518,640)

(3,000,436,659)

(2,238,393,189)

차량운반구의 취득

(743,000)

(8,749,068)

(5,350,000)

기타의유형자산의 취득

(989,284,398)

(1,197,862,521)

(1,058,531,217)

건설중인자산의 증가

(4,169,599,276)

(3,727,417,055)

(3,244,767,045)

기타의무형자산의 취득

(986,743,555)

(662,815,000)

(592,537,600)

회원권의 취득

0

(3,300,000)

(91,980,000)

투자부동산의 취득

(3,329,655)

0

0

매각예정자산의 증가

0

(784,651,080)

(1,952,550,664)

임차보증금의 증가

(251,140,000)

(33,450,000)

(364,000,000)

기타투자자산의 취득

0

0

(65,000,000)

재무활동으로 인한 현금흐름

33,279,553,071

(74,513,072,683)

(14,834,054,706)

재무활동으로 인한 현금유입액

622,073,816,649

194,728,611,094

264,802,738,692

단기차입금의 차입

562,158,685,025

152,793,897,389

218,316,657,492

장기차입금의 차입

0

2,000,000,000

28,000,000,000

사채의 발행

59,859,480,000

39,836,180,000

0

자기주식의 처분

0

0

18,424,490,000

임대보증금의 증가

2,194,000

35,649,000

61,591,200

주식선택권의 행사 및 소멸

53,457,624

62,884,705

0

재무활동으로 인한 현금유출액

(588,794,263,578)

(269,241,683,777)

(279,636,793,398)

이자의 지급

(10,625,341,847)

(8,039,474,559)

(9,755,227,353)

배당금의 지급

0

0

(2,628,633,900)

단기차입금의 상환

(468,813,845,025)

(168,293,897,389)

(242,316,657,492)

유동성장기차입금의 상환

(17,198,600,000)

(39,633,319,937)

(21,275,433,786)

장기차입금의 상환

0

(11,200,000,000)

0

유동성사채의 상환

(90,000,000,000)

(40,000,000,000)

0

임대보증금의 반환

(128,476,000)

(35,649,000)

0

리스부채의 상환

(2,028,000,706)

(2,039,342,892)

(3,660,840,867)

현금및현금성자산의 증가

(8,572,615,195)

(255,817,663)

8,466,131,716

기초현금및현금성자산

11,761,602,615

12,017,889,160

3,559,339,706

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

(15,116,629)

(468,882)

(7,582,262)

기말현금및현금성자산

3,173,870,791

11,761,602,615

12,017,889,160

5. 재무제표 주석

제 75 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 74 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

동화기업 주식회사

1. 회사의 개요동화기업 주식회사(이하 "당사")는 1948년 4월 2일에 설립되었으며, 1995년 7월 31일에 당사의 주식을 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다. 2003년 9월 30일 기준으로 순수지주회사로 전환한 당사(구,동화홀딩스 주식회사)는 P.B, M.D.F, L.P.M, M.F.B 등을 제조, 판매하는 구,동화기업 주식회사와 마루판제품 등을 제조, 판매하는 동화자연마루 주식회사, 중고자동차 사업을 영위하는 동화엠파크 주식회사 및 기타 자회사들을 지배하고 있었습니다.

이후, 2013년도 10월 1일을 기준일로 기업 지배구조 변경을 실시하여, 구,동화기업 주식회사와 동화자연마루 주식회사를 흡수합병하고 목재사업부문과 자동차사업부문으로 인적분할하였습니다. 인적분할 후 존속법인인 당사는 상호를 동화기업 주식회사로 변경하였고, 공정거래법상 지주회사에서 탈피하여 일반 사업회사로 변경하였습니다.

수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당기말 현재 당사의 자본금은 보통주 10,602백만원이며, 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지 분 율(%)

Dongwha International Co., Limited
9,922,225
49.11

승명호
664,938
3.29

승은호 외 10인
3,580,470
17.72

자기주식
1,924,156
9.52

기타
4,111,764
20.36

합 계
20,203,553
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.재무제표는 공정가치로 평가된 채무 및 지분의 금융자산 및 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 측정하는 순확정급여부채를 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있으며 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.재무제표는 전기에 대한 비교정보를 제시하고 있으며, 추가적으로 당사는 회계정책의 소급적용, 재무제표 항목의 소급재작성 또는 소급재분류가 있는 경우 전기초 재무상태표를 표시하고 있습니다.당사의 당기 재무제표는 2023년 3월 13일자 이사회에서 발행 승인되어, 2023년 3월 30일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.2.2 중요한 회계정책

2.2.1 사업결합 및 영업권

사업결합은 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정된 이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분 금액의 합계로 측정하고 있습니다. 각 사업결합에 대해 취득자는 피취득자에 대한 비지배지분을 공정가치 또는 피취득자의 식별가능한 순자산 중의 비지배지분의 비례적 지분으로 측정하고 있으며 취득관련 원가는 발생시 비용으로 처리하고 있습니다.

당사는 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채를 취득일에 존재하는 계약조건, 경제상황, 취득자의 영업정책이나 회계정책 그리고 그 밖의 관련조건에 기초하여 분류하거나 지정하고 있습니다. 이러한 분류는 피취득자의 주계약에서 내재파생상품을분리하는 것을 포함합니다.

취득자가 피취득자에게 조건부 대가를 제공한 경우 동 대가는 취득일의 공정가치로 측정하여 이전대가에 포함하고 있으며 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가의 후속적인 공정가치 변동은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익이나 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 자본으로 분류된 조건부 대가는 재측정하지 않고 정산시 자본내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부 대가가 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 해당되지 않는 경우 적절한 기업회계기준서에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가와 비지배지분 금액 및 이전에 보유하고 있던 지분의 합계액이 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득한 순자산의 공정가치가 이전대가 등의 합계액을 초과하는 경우 당사는 모든 취득 자산과 인수 부채를 정확하게 식별하였는지에 대해 재검토하고 취득일에 인식한 금액을 측정하는 데 사용한 절차를 재검토하고 있습니다. 만약 이러한 재검토 후에도 여전히 이전대가 등의 합계액이 취득한 순자산의 공정가치보다 낮다면 그 차익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

최초 인식 후 영업권은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 계상하고 있습니다. 손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위나 현금창출단위집단에 취득일로부터 배분되며 이는 배분대상 현금창출단위나 현금창출단위집단에 피취득자의 다른 자산이나 부채가 할당되어 있는지와 관계없이 이루어집니다.

영업권이 배분된 현금창출단위 내의 영업을 처분하는 경우 처분되는 영업과 관련된 영업권은 처분손익을 결정할 때 그 영업의 장부금액에 포함하며 현금창출단위 내에 존속하는 부분과 처분되는 부분의 상대적인 가치를 기준으로 측정하고 있습니다.

2.2.2 종속기업 및 관계기업 투자

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서, 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자를 기업회계기준서 제1027호에 따라 지분법으로 처리하고 있습니다.

종속기업이나 관계기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 종속기업과관계기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 종속기업과 관계기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 종속기업과 관계기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 종속기업과 관계기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 재무상태표에 표시하였습니다. 종속기업과 관계기업에 대한 당사의 지분(실질적으로 종속기업과 관계기업에 대한 당사의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 종속기업과 관계기업의 손실은 당사가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 종속기업과 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.취득일 현재 종속기업과 관계기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 당사의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다.매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 당사의 지분해당액이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.종속기업과 관계기업에 대한 지배력 또는 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 종속기업과 관계기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 지배력 또는 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 종속기업(또는 관계기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 종속기업과 관계기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 종속기업 및 관계기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리 합니다. 그러므로 종속기업 및 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게 되는 경우, 투자자는 종속기업과 관계기업에 대한 지배력 또는 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.그리고 종속기업이나 관계기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 종속기업이나 관계기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.당사는 종속기업과 관계기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 종속기업과 관계기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.당사가 종속기업이나 관계기업과 거래를 하는 경우, 종속기업과 관계기업의 거래에서 발생한 손익은 당사와 관련이 없는 종속기업과 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 당사의 재무제표에 인식하고 있습니다.

2.2.3 유동성/비유동성 분류

당사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소 비할 의도가 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

ㆍ현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기 간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

ㆍ정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

ㆍ주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

ㆍ보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.2.4 공정가치 측정공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격

ㆍ수준 2 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또 는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치

ㆍ수준 3 - 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간 말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다.ㆍ공정가치측정 서열체계의 양적 공시 - 주석 36ㆍ금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함) - 주석 362.2.5 고객과의 계약에서 생기는 수익고객과의 계약에서 당사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다.(1) 재화의 판매재화의 판매 수익은 자산에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점인 일반적으로 재화의 인도 시점에 인식됩니다. 재화 판매의 거래 가격을 산정할 때, 당사는 변동대가, 유의적 금융요소를 고려합니다.① 변동대가계약이 변동대가를 포함한 경우에 당사는 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다. 반품권은 변동대가에 해당합니다.

ㆍ반품권특정 계약은 일정한 기간 이내에 재화를 반품할 권리를 고객에게 제공합니다. 당사는반품되지 않을 재화의 추정방법으로 당사가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 기댓값을 사용합니다. 기업회계기준서 제1115호의 요구사항 중 변동대가 추정의 제약은 거래가격에 포함되는 변동대가(금액)를 결정하는 경우에도 적용됩니다. 당사는 반품이 예상되는 재화에 대해서는 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식합니다. 반품 재화에 대한 권리(와 이에 상응하는 매출원가 조정)를 인식합니다.② 유의적인 금융요소

일반적으로 당사는 고객으로부터 단기선수금을 수령합니다. 기업회계기준서 제1115호의 실무적 간편법을 적용하여, 당사는 계약을 개시할 때 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상된다면 약속한 대가(금액)에 유의적인 금융요소의 영향을 반영하지 않습니다.

(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무당사는 임대용역을 제공하고 있으며, 기업회계기준서 제1115호에 따르면 고객이 당사가 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하는 경우 기간에 걸쳐 수익을 인식하도록 하고 있으므로, 해당 용역에 대해서는 기간에 걸쳐 수익을 인식하였습니다.(3) 계약 잔액① 계약자산

계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 당사가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

② 매출채권

수취채권은 무조건적인 당사의 권리를 나타냅니다. 왜냐하면 시간만 경과하면 대가를 지급받을 수 있기 때문입니다.

③ 계약부채

계약부채는 당사가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 당사가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 당사가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

(4) 반품권에서 생기는 자산과 부채① 반환제품회수권반환제품회수권은 고객이 제품을 반품할 것으로 예상되는 제품을 회수할 당사의 권리입니다. 자산은 재고자산의 기존 장부금액에서 제품의 회수에 예상되는 원가와 반품된 제품의 가치의 잠재적인 감소를 차감하여 측정합니다. 당사는 반품 예상량의 변동과 반품될 제품에 대한 추가적인 가치 감소 예상을 반영하여 자산의 측정치를 갱신합니다.② 환불부채환불부채는 고객으로부터 수령하였거나 수령할 대가의 일부 또는 전부를 반환할 의무입니다. 당사가 최종적으로 고객에 환불해야할 것으로 기대하는 금액으로 측정합니다. 당사는 환불부채의 추정과 그에 따른 거래가격의 변동을 매 회계기간말에 갱신합니다. 변동대가에 대해서는 주석 2.2.5의 (1)을 참조합니다.

2.2.6 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 부수되는 조건의 이행에 대한 합리적인 확신이 있는 경우에 인식하고 있습니다. 수익관련 보조금은 보조금으로 보전하려 하는 관련 원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 보조금을 수익으로 인식하며 자산관련 보조금은 이연수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수 동안 매년 동일한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

당사는 비화폐성자산을 보조금으로 수취한 경우 자산과 보조금을 명목금액으로 기록하고 관련자산의 추정내용연수에 걸쳐 정액으로 포괄손익계산서에 수익으로 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율의 대여금 혹은 유사한 지원을 제공받은 경우 낮은 이자율로 인한 효익은 추가적인 정부보조금으로 인식하고 있습니다.

2.2.7 법인세(1) 당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기 법인세는 자본에 반영되며 포괄손익계산서에 반영되지 않고 있습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.(2) 이연법인세

당사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

당사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다.

ㆍ영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생 하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이 로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이 가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생 하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이 로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

당사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

2.2.8 외화환산당사는 재무제표를 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다.(1) 거래와 잔액당사는 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간말 현재의 기능통화 환율로 환산하고 있습니다. 이에 따라 발생하는 환산차이는 당기손익에 반영하고 있습니다.한편, 역사적원가로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 최초 거래 발생일의 환율을,공정가치로 측정하는 외화표시 비화폐성 항목은 공정가치 측정일의 환율을 적용하여인식하고 있습니다. 비화폐성 항목의 환산에서 발생하는 손익은 해당 항목의 공정가치 변동으로 인한 손익의 인식항목과 동일하게 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식하고 있습니다.관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 당사가 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식한 날입니다. 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우, 당사는 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다.2.2.9 매각예정비유동자산당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래나 분배를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산과 처분자산집단은 매각부대원가 차감 후 공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 매각부대원가는 자산(또는 처분자산집단)의 처분에 직접 귀속되는 증분원가(금융원가와 법인세비용 제외)입니다. 매각예정으로의 분류 조건은 매각이 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각 가능하고 그 매각가능성이 매우 높은 경우에 충족되는 것으로 보고 있습니다. 매각을 완료하기 위하여 요구되는 조치들은 그 매각이 유의적으로 변경되거나 철회될 가능성이 낮음을 보여야 하며, 매각예정으로 분류한 시점에서 1년 이내에 매각이 완료될 것으로 예상되어야 합니다.

매각예정으로 분류된 유형자산과 무형자산은 감가상각 또는 상각하지 않고 있습니다.매각예정 또는 분배예정으로 분류된 자산과 부채는 재무상태표에서 별도의 유동항목으로 표시하고 있습니다.2.2.10 현금배당당사는 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.2.2.11 유형자산건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있습니다. 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 유형자산의 주요 부분이 주기적으로 교체될 필요가 있는 경우 당사는 그 부분을 개별자산으로 인식하고 해당 내용연수동안 감가상각하고 있습니다. 또한, 종합검사원가와 같이 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며 모든수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내용연수

건물
30~40년

구축물
20~40년

기계장치
12년

차량운반구
5년

기타유형자산
5년

유형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되며, 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식합니다.

당사는 유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법을 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다.

2.2.12 리스당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.리스이용자로서의 회계처리당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.(1) 사용권자산당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.2.18에서 설명하였습니다.

(2) 리스부채리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과, 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아닌 경우) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다.(3) 단기리스와 소액 기초자산 리스당사는 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.리스제공자로서의 회계처리당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식합니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 당사는 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 당사는 이 리스를 운용리스로 분류하였습니다.2.2.13 차입원가의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생시 비용으로 계상하고 있습니다. 차입원가는 이자금의 차입과 관련되어 발생된 이자와 기타 원가로 구성되어 있습니다.2.2.14 투자부동산투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며,이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 당사는 투자부동산을 처분(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날)하거나 사용을 통하여 더 이상 미래 경제적 효익을 얻을 수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인해 발생하는 손익에 포함될 대가(금액)는 기업회계기준서 제1115호의 거래가격 산정에 관한 요구사항에 따라 산정됩니다.또한 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있으며, 투자부동산에서 자가사용부동산(유형자산)으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점의 공정가치를 간주원가로 적용하고 있습니다. 또한 자가사용부동산(유형자산)이 투자부동산으로 대체되는 경우에는 사용목적이 변경된 시점까지 해당 부동산을 유형자산과 동일하게회계처리하고 있습니다.

2.2.15 무형자산

당사는 개별적으로 취득한 무형자산은 취득원가로 계상하고 사업결합으로 취득하는 무형자산은 취득시점의 공정가치로 계상하며 최초취득 이후 상각누계액과 손상차손누계액을 직접 차감하여 표시하고 있습니다. 한편 개발비를 제외한 내부적으로 창출된 무형자산은 발생시점에 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

무형자산은 유한한 내용연수를 가진 무형자산과 비한정 내용연수를 가진 무형자산으로 구분되는 바 유한한 내용연수를 가진 무형자산은 5년의 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 손상징후가 파악되는 경우 손상여부를 검토하고 있습니다. 또한 내용연수와 상각방법은 적어도 매 회계연도말에 그 적정성을 검토하고 있으며 예상 사용기간의 변경이나 경제적효익의 예상소비형태 변화 등으로 인하여 변경이 필요한 경우에는 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 무형자산상각비는 해당 무형자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

한편 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 아니하되 매년 개별적으로 또는 현금창출단위에 포함하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 매년 해당 무형자산에 대하여 비한정 내용연수를 적용하는 것이 적절한지를 검토하고 적절하지 않은 경우 전진적인 방법으로 유한한 내용연수로 변경하고 있습니다.무형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 당사는 무형자산 제거시 순매각금액과 장부금액의 차이로 인한 손익은 제거시점의 당기손익에 반영하고있습니다.

2.2.16 금융상품 - 최초 인식과 후속 측정

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산을 발생시키고 동시에 다른 거래상대방에게 금융부채나 지분상품을 발생시키는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산1) 최초인식 및 측정금융상품은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름특성과 금융자산을관리하기 위한 당사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.2) 후속측정후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.ㆍ상각후원가 측정 금융자산(채무상품)

ㆍ누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(채 무상품)

ㆍ제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융자산① 상각후원가 측정 금융자산(채무상품)

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

당사의 상각후원가 측정 금융자산은 매출채권과 기타금융자산에 포함된 관계기업 대여금과 보증금을 포함합니다.

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(채무상품)당사는 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 측정합니다.

ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

ㆍ금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐 름이 발생

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.③ 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품)최초 인식 시점에, 당사는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 당사가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 포괄손익계산서에 기타수익으로 인식되며, 기타포괄손익으로 처리됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

당사는 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

④ 당기손익-공정가치 측정 금융자산당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 포괄손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지 않은 상장지분상품을 포함합니다. 상장지분상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

3) 제거금융자산(또는, 금융자산의 일부 또는 비슷한 금융자산의 집합의 일부)은 다음과 같은 상황에서 우선적으로 제거됩니다.

ㆍ금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸되는 경우

ㆍ당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하거나 양도(pass-through)계 약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가 있 으며, 이 경우에 당사는 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거 나 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으 나 자산에 대한 통제를 이전하는 경우당사가 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 당사가 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 당사는 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 당사가 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.

보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는, 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

4) 금융자산의 손상금융자산의 손상과 관련된 자세한 공시 사항은 아래 주석에 제공됩니다.

ㆍ유의적인 가정에 대한 공시 - 주석 2

ㆍ매출채권및기타채권 - 주석 6

당사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 당사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.

매출채권및기타채권에 대하여, 당사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 당사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 당사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 당사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 당사는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다. 또한, 당사는 계약상의 지급이 30일을 초과하였을 때 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 고려합니다.

당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 당사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 당사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

당사는 계약상 지급이 90일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 당사는 내부 또는 외부 정보가 당사에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 당사가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

(2) 금융부채1) 최초 인식과 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다. 당사의 금융부채는 매입부채와 기타 미지급금, 당좌차월을 포함한 대여 및 차입과 금융보증부채를 포함합니다.

2) 후속 측정금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.① 당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입할 목적으로 발생한 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 당사는 어떤 금융부채도 당기손익-공정가치 항목으로 지정하지 않았습니다.

② 대여금 및 차입금최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다. 이 범주는 일반적으로 이자부 대여나 차입에 적용합니다. 3) 제거금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.(3) 금융상품의 상계금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

2.2.17 재고자산당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니 다. 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 미착품을 제외하고는 총평균법으로 결정하고 있습니다.한편 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로 산정하고 있습니다.

2.2.18 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간말에 자산의 손상을 시사하는 징후가 존재하는지 검토하고 있습니다. 그러한 징후가 존재하는 경우 또는 매년 자산에 대한 손상검사가 요구되는 경우 당사는 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별자산별로 결정하나 해당개별자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우 해당 개별자산이 속한 현금창출단위별로 결정됩니다. 자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우 자산은 손상된 것으로 보며 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키게 됩니다.

사용가치는 해당 자산의 기대 미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인한 현재가치로 평가하고 있습니다. 순공정가치는 최근거래가격을 고려하고 있습니다. 그러한 거래가 식별되지 않는 경우 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 계산에는 평가배수, 상장주식의 시가 또는 기타 공정가치 지표를 이용하고 있습니다.

당사는 개별자산이 배부된 각각의 현금흐름창출단위에 대하여 작성된 구체적인 재무예산/예측을 기초로 손상금액을 계산하고 있습니다. 재무예산/예측은 일반적으로 5년간의 기간을 다루며 더 긴 기간에 대해서는 장기성장률을 계산하여 5년 이후의 기간에 적용하고 있습니다.

손상차손은 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

영업권을 제외한 자산에 대하여 매 보고기간말에 과거에 인식한 자산의 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 또는 감소하였다는 것을 시사하는 징후가 있는지 여부를 평가하며 그러한 징후가 있는 경우 회수가능액을 추정하고 있습니다. 과거에 인식한 영업권을 제외한 자산의 손상차손은 직전 손상차손의 인식시점 이후 해당 자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하지 않았을 경우의 자산의 장부금액의 상각 후 잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이러한 손상차손환입은 당기손익에 반영하고 있습니다.

다음의 자산에 대하여는 자산손상검사에 있어 각각의 기준이 추가적으로 적용되고 있습니다.당사는 매년 그리고 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다. 영업권에 대한 손상검사는 해당 영업권과 관련된 각각의 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 회수가능액을 추정하는 방식으로 수행되고 있으며 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 영업권에 대하여 인식한 손상차손은 이후에 환입하지 않습니다. 당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산에 대하여 매년 그리고 손상징후가 발생하였을 때 개별 자산별 또는 현금창출단위별로 손상검사를 수행하고 있습니다.2.2.19 현금 및 현금성자산

재무상태표상의 현금 및 현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다.

2.2.20 자기주식당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 포괄손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 기타불입자본으로 회계처리하고 있습니다.2.2.21 충당부채

당사는 과거사건의 결과로 현재의무(법적의무 또는 의제의무)가 존재하고 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 충당부채와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 비용은 제3자의 변제와 관련하여 인식한 금액과 상계하여 표시하고 있습니다.

화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 부채의 특유위험을 반영한 현행 세전 이자율로 할인하고 있습니다. 충당부채를 현재가치로 평가하는 경우, 기간 경과에따른 장부금액의 증가는 금융원가로 인식하고 있습니다.

(1) 하자보수 충당부채

당사는 법적 요구에 따라 판매 시점에 결함이 존재하는 제품을 수리하는 보증을 제공하고 있습니다. 이러한 확신 유형의 보증은 고객에 제품이 판매되거나 용역이 제공되는 시점에 인식되며, 과거 경험에 근거해서 측정합니다. 하자보수 충당부채는 매년 조정됩니다.(2) 온실가스 배출당사는 국내의 온실가스 배출권 거래제에 따라 무상할당 배출권을 수령하였습니다. 당사는 실제 배출량에 대응하여 동일한 수량의 배출권을 제출하여야 합니다. 당사는 무상할당 배출권에 대하여 순부채접근법으로 회계처리합니다. 이에 따라 실제 배출된 온실가스 배출량이 수령하여 보유한 배출권 수량을 초과하는 경우에 충당부채로 계상합니다. 배출원가는 영업비용으로 인식하고 있습니다. 배출권을 제3자로부터 구입하는 경우에는 취득원가로 계상하고, 이를 배출부채에 대응되는 변제권으로 취급하여 공정가치로 재측정합니다. 공정가치 변동은 손익으로 인식합니다.(3) 사업결합에서 인식한 우발부채

사업결합에서 인식한 우발부채는 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로는 충당부채에 대한 일반 기준에 따라 인식되어야 할 금액과 최초 인식금액에서 수익인식 기준에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다.

2.2.22 퇴직급여

당사는 확정급여퇴직연금제도를 운영하고 있으며, 확정급여제도의 급여원가는 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익, 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 재측정요소는 발생 즉시 기타포괄손익으로 인식하고 있으며 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

과거근무원가는 다음 중 이른 날에 비용으로 인식하고 있습니다.

ㆍ제도의 개정이나 축소가 발생할 때

ㆍ관련되는 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때

순이자는 순확정급여부채(자산)에 할인율을 곱하여 결정하고 있습니다. 당사는 근무원가와 순확정급여부채의 순이자를 매출원가와 판매비와관리비의 항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다.당사는 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 연차 보고기간 말 후 12개월이 되기 전에 모두 결제될 것으로 예상되지 않는 경우에 한정하여 장기종업원급여를 인식하고 있습니다.2.2.23 주식기준보상거래

당사는 임직원의 근로용역에 대해 주식기준에 따른 보상을 제공하고 있으며, 임직원에게 주식선택권을 부여하는 제도(주식결제형 주식기준보상거래)와 현금결제형 주가차액보상권을 부여하는 제도(현금결제형 주식기준보상거래)를 운영하고 있습니다.

(1) 주식결제형 주식기준보상거래

주식결제형 주식기준보상원가는 적절한 가치평가모델을 사용하여 부여일의 공정가치로 측정됩니다(주석 39 참조).

주식기준보상원가는 용역제공조건(또는 성과조건)이 충족되는 기간(이하 가득기간)에 걸쳐 종업원급여로 인식하고, 그에 상응한 자본의 증가를 인식합니다. 매 보고기간말에 누적 보상원가의 측정에는 가득기간의 완료 여부와 최종적으로 부여될 지분상품의 수량에 대한 추정이 반영됩니다. 보고기간 초와 보고기간 말의 누적 보상원가의 변동분은 당기 포괄손익계산서에 가감됩니다.용역제공조건 및 비시장조건은 부여일 현재 주식선택권의 공정가치를 추정할 때 고려하지 아니하나 궁극적으로 가득되는 지분상품의 수량에 대한 추정 시 반영되고, 시장조건은 부여일 현재 공정가치 측정시 반영됩니다. 주식기준보상에 부여된 다른 조건(관련 용역조건이 없는 경우)은 비가득조건으로 간주됩니다. 비가득조건은 주식기준보상원가 공정가치 측정 시 반영되며 용역제공조건 (또는 성과조건)이 없는 경우에는 즉시 비용으로 인식합니다. 궁극적으로 가득되지 않는 주식기준보상에 대해서는 비용을 인식하지 않고 있습니 다. 다만 시장조건이나 비가득조건이 있는 주식결제형 거래로서 다른 모든 성과조건이나 용역 조건을 충족한다면 시장조건이나 비가득조건의 충족여부와 관계없이 가득된 것으로 회계처리하고 있습니다.

주식결제형주식기준보상의 조건이 변경될 경우 지정된 가득조건이 충족되지 않아 지분상품이 가득되지 못하는 경우를 제외하고는 조건이 변경되지 않았을 경우에 인식하였어야 할 원가를 최소한으로 하여 인식하고 있습니다. 주식기준보상약정의 총공정가치를 증가시키거나 종업원에게 유리하게 조건을 변경하는 경우에는 추가로 조건변경의 효과를 인식하고 있습니다. 주식결제형보상이 취소될 경우 취소일에 가득된 것으로 보고 인식되지 않은 보상원가는 즉시 인식하고 있습니다.

발행된 옵션의 희석효과는 희석주당이익을 계산할 때 희석주식으로 반영하고 있습니다(주석 35 참조).(2) 현금결제형 주식기준보상거래

당사는 현금결제형 주식기준보상거래에서 제공받는 재화와 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 부채의 공정가치로 측정합니다. 공정가치는 최초 부여시점에 측정 후 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 결제일에 재측정하고, 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식합니다. 공정가치는 가득기간 동안 비용으로 인식하고 이에 상응하는 부채를 인식합니다.

2.3 회계정책 및 공시사항의 변경2.3.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용당사는 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 계약이행 원가

손실부담계약은 계약상 의무의 이행에 필요한 회피 불가능 원가(즉, 당사가 계약을 보유하고 있기 때문에 회피할 수 없는 원가)가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약입니다.

이 개정사항은 계약이 손실부담계약인지를 평가할 때 증분원가(예: 직접 노무원가 및재료원가)와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가의 배분액(예: 계약 이행에 사용하는 유형자산의 감가상각비, 계약 관리ㆍ감독 원가)을 모두 포함하여 재화나용역을 제공하기 위한 계약과 직접 관련된 원가를 포함해야 한다고 명확히 하였습니다. 일반관리원가는 계약에 직접 관련되지 않으며 계약에 따라 거래 상대방에게 명백히 청구할 수 있는 경우가 아니라면 제외합니다.당기 중 이 개정사항의 적용 범위에 해당하는 손실부담계약이 없으므로 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조

이 개정사항은 국제회계기준위원회(IASB)의 개념체계의 이전 참조를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경 시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 적용 범위에 해당되는 부채와 우발부채에서 Day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'의 인식원칙에 예외를 추가하였습니다. 이 예외사항은 취득일에 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위하여 개념체계 대신에 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'을 적용하도록 합니다.

또한 우발자산이 취득일에 인식될 수 없다는 것을 명확히 하기 위해 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 새로운 문단을 추가하였습니다.

경과규정에 따라, 당사는 이 개정사항을 전진적으로 적용합니다. 즉, 개정사항을 최초 적용하는 보고기간 시작일 이후에 발생하는 사업결합부터 적용합니다.

당기 중 이 개정사항의 적용 범위에 해당하는 우발자산, 부채 및 우발부채가 없으므로 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액

이 개정사항은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 매각금액을 유형자산의 원가에서 차감하지 않도록 합니다. 대신에, 기업은 그러한 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 각각 당기손익으로 인식합니다.

경과규정에 따라 당사는 이 개정사항을 처음 적용할 때 표시되는 가장 이른 기간(최초 적용일)의 시작일 이후에 사용할 수 있는 유형자산에 대해서만 개정 내용을 소급하여 적용합니다.

최초로 개정사항을 적용할 때 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 또는 그 이후에 사용할 수 있게 된 유형자산에서 생산된 재화의 판매가 없으므로 이 개정사항이 당사의재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업

이 개정사항은 종속기업이 기업회계기준서 제1101호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 이 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 공동기업에도 적용됩니다.

당사의 종속기업이 최초채택기업이 아니므로 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

이 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 대한 유사한 개정사항은 없습니다.

경과규정에 따라 당사는 최초로 개정사항을 적용한 연차 보고기간 개시일(최초 적용일) 또는 그 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 해당 개정사항을 적용합니다.

당사가 보유한 금융상품에 변경된 사항이 없었기 때문에 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.(6) 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정 시 세금 고려

이 개정사항은 기업회계기준서 제1041호 '농립어업'의 적용 범위에 해당하는 자산의공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단 22의 요구사항을 삭제하였습니다. 당사는 보고기간말 현재 이 기준서의 적용 범위에 해당하는 자산을 보유하고 있지 않으므로, 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.3.2 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

당사의 재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'

2021년 중, 보험계약의 인식과 측정을 포함하여 보험계약에 대한 완전히 새로운 회계기준인 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'이 공표되었으며, 해당 기준서는 보험계약의 인식과 측정을 다룹니다. 이 기준서가 시행되면, 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 2007년에 공표된 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 이 기준서는 보험계약을 발행한 기업의 유형과 관계없이 모든 유형의 보험계약(예: 생명보험, 손해보험, 원수보험계약 및 재보험계약)에 적용되며, 특정 보증과 재량적 참가 특성이 있는 투자계약에도 적용됩니다. 적용범위에서 제외되는 계약은 매우 적을 것입니다. 이 기준서의 전반적인 목적은 보험자에 대하여 더욱 유용하고 일관된 보험계약에 관한 회계모형을 제공하는 것입니다. 대체로 각 국가의 기존 회계정책에 기초하는 기업회계기준서 제1104호의 요구사항과 달리, 이 기준서는 보험계약에 대한 포괄적인 모형을 제시합니다. 이 기준서의 핵심은 일반모형이며, 다음의 사항이 추가됩니다.

·직접 참가 특성이 있는 계약에 대한 특수한 적용 (변동수수료접근법)

·주로 보장기간이 단기인 계약에 대한 간편법 (보험료배분접근법)

이 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 시행되며 비교 재무제표가 공시가 되어야 합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 이 기준서 최초 적용일 이전에 적용한 기업은 이 기준서를 조기에 적용할 수 있습니다. 이 기준서는 당사에 적용할 수 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음ㆍ전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 당사는 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향과 기존의 대출약정에 재협상이 필요한지를 평가하고 있습니다.(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 회계추정치의 정의개정 기준서는 회계추정치의 변경, 회계정책의 변경과 회계 오류수정을 명확히 구분하고 있습니다. 또한 개정 기준서는 당사가 회계 추정치를 개발하기 위해 측정기법과투입변수를 사용하는 방법을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 이 시점 이후에 발생하는 회계정책 변경과 회계추정치의 변경에 적용합니다. 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 회계정책 공시

동 개정사항은 당사의 회계정책 공시를 더 효과적으로 할 수 있도록 하는 요구사항과지침을 제공합니다. 기업회계기준서 제1001호는 당사의 유의적인 회계정책을 공시하도록 요구합니다. 개정사항은 '유의적인' 회계정책을 '중요한' 회계정책으로 변경하고, 중요한 회계정책 정보에 대한 설명을 추가하였습니다. 당사가 회계정책 공시에대하여 결정할 때, 보다 유용한 회계정책 정보를 제공할 수 있도록 합니다.

기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다. 당사는 이 개정사항의 요구사항과 일관되는 지를 확인하기 위해 중요한 회계정책 정보 공시를 검토하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 - 단일 거래에서 자산과 부채가 동시에 생기는 경우의 이연법인세이 개정사항은 기업회계기준서 제1012호에 따른 최초 인식예외의 적용범위를 축소하여 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 거래에 적용하지 않도록 하였습니다.

이 개정사항은 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용합니다. 또한 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 리스와 사후처리 및 복구 관련 부채와 관련된 모든 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산(충분한 과세소득이 있는 경우)과 이연법인세부채를 인식하여야 합니다. 당사는 현재 이 개정사항의 영향을 평가하고 있습니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정당사의 경영진은 재무제표 작성시 보고기간말 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다. 당사가 노출된 위험 및 불확실성에 대한 기타 공시사항으로 자본위험관리(주석 36), 금융위험관리 및 정책(주석 36), 민감도 분석(주석 36)이 있습니다.3.1 회계적 판단당사의 회계정책을 적용하는 과정에서, 재무제표에 인식된 금액에 가장 유의적인 영향을 미친 경영진의 판단은 다음과 같습니다.(1) 연장 및 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 산정 - 리스이용자

당사는 리스기간을 리스의 해지불능기간과 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간 또는 리스종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우에 그 선택권의 대상기간을 포함하여 산정합니다.

당사는 연장 및 종료 선택권을 포함하는 리스 계약들을 가지고 있습니다. 당사는 리스를 연장 또는 종료하기 위한 선택권을 행사할지 여부가 상당히 확실한지를 평가할 때 판단을 적용합니다. 즉, 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 개시일 이후, 당사는 당사의 통제 하에 있는 상황에서 유의적인 사건이나 변화가 있고, 연장선택권을행사할지 종료선택권을 행사하지 않을지에 대한 능력에 영향을 미치는 경우 리스기간을 재평가합니다.

당사는 짧은 해지불능기간(예를 들어, 3년에서 5년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 리스기간의 일부로서 연장기간을 포함합니다. 대체자산을 쉽게 구할 수 없다면 생산에 유의적인 부정적 영향이 있으므로 당사는 일반적으로 리스에 대한 연장선택권을 행사합니다. 긴 해지불능기간(예를 들어, 10년에서 15년)의 설비와 기계장치의 리스에 대한 연장기간은 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실하지 않으므로 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 또한 당사는 일반적으로 차량운반구를 5년 이하로 리스하며, 연장 선택권을 행사하지 않으므로 차량운반구 리스에 대한 연장선택권은 리스기간의 일부로 포함되지 않습니다. 더 나아가, 종료선택권이 적용되는 기간은 행사되지 않을 것이 상당히 확실한 경우에만 리스기간의 일부로 포함됩니다.

3.2 회계 추정 및 가정다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간말 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다.(1) 비금융자산의 손상당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.(2) 매출채권과 계약자산의 기대손실충당금당사는 매출채권과 계약자산에 대한 기대신용손실(ECL)을 계산하는 데 충당금 설정률표를 사용합니다. 충당금 설정률은 비슷한 손실 양상을 가지고 있는 다양한 고객 부문(예를 들어, 지역적 위치, 상품 형태, 고객 형태 및 신용등급, 담보나 거래신용보험)별 묶음의 연체일수에 근거합니다.

충당금 설정률표는 당사의 과거에 관찰된 채무불이행률에 근거합니다. 당사는 설정률표를 과거 신용손실경험에 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 예를 들어, 미래 경제적 상황(총 국내 생산)이 향후에 악화되어 생산 분야의 채무불이행 규모가 증가할 것으로 기대된다면, 과거 채무불이행률은 조정됩니다. 매 결산일에 과거 채무불이행률을 조정하고 미래전망치의 변동을 분석합니다.과거 채무불이행률과 미래 경제상황 및 기대신용손실(ECL) 사이의 상관관계에 대한 평가는 유의적인 추정입니다. 기대신용손실의 규모는 상황과 미래 경제 환경의 변화에 민감합니다. 당사의 과거 신용손실경험과 경제적 환경에 대한 예상은 고객의 미래실제 채무불이행을 나타내지 않습니다. 당사의 매출채권과 계약자산의 기대신용손실에 대한 정보는 주석 6에 공시됩니다.(3) 주식기준보상당사는 주식결제형 주식기준보상거래의 보상원가를 지분상품 부여일의 공정가치를 기준으로 측정하고 있으며 공정가치는 지분상품 부여조건을 고려하여 적절한 평가모델을 적용하여 추정합니다. 또한 주식선택권의 기대존속기간, 변동성, 배당률 등을 포함한 평가모델에 가장 적절한 가격결정요소를 결정하여야 하며 이러한 요소에 대한 가정을 수립합니다. 주식기준보상거래의 공정가치를 추정하는 데 적용된 가정 및 평가모델은 주석 39에 기술하였습니다.(4) 이연법인세자산

세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 당사의 경영진은향후 세금전략과 과세소득의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 유의적인 판단이 요구됩니다.

(5) 퇴직급여제도

확정급여퇴직연금제도의 원가와 퇴직연금채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금상승률, 사망률 및 미래연금상승률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간말마다 검토됩니다.

(6) 금융상품의 공정가치활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법(DCF)을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성 위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.(7) 반품에 대한 변동대가 추정

당사는 반품권이 있는 제품 판매의 거래가격에 변동대가를 추정합니다. 당사는 반품 예상에 대해 통계적 방법을 개발하였습니다. 이 방법은 각 제품의 과거 반품 데이터에서 예상 반품률을 산출합니다. 이 비율은 변동대가의 예상 금액을 산정하는데 적용됩니다. 과거 반품 패턴과 같은 유의적인 경험의 변동은 당사의 예상 반품률 추정에 영향을 미칠 것입니다. 당사는 예상 반품 평가를 매년 수정하며, 환불부채도 조정됩니다. 예상되는 반품은 당사의 과거 반품과 환경의 변화에 민감합니다. 미래에 고객의 실제 반품을 반영하지못할 수도 있습니다. 당기말 현재 예상되는 반품에 대한 환불부채는 262백만원입니다
.(8) 리스 - 증분차입이자율의 산정당사는 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없으므로, 리스부채를 측정하기 위해 증분차입이자율을 사용합니다. 증분차입이자율은 당사가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산 획득에 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 하는 이자율입니다. 따라서 증분차입이자율은 관측가능한 요율이 없거나(금융거래를 하지 않는 종속기업의 경우) 리스 조건을 반영하기 위하여조정되어야 하는 경우(예를 들어, 리스가 종속기업의 기능통화가 아닌 경우)에 측정이 요구되는 당사가 '지불해야 하는' 사항을 반영합니다.당사는 가능한 경우 (시장이자율과 같은) 관측가능한 투입변수를 이용하여 증분차입이자율을 측정하고 (종속기업의 개별 신용등급과 같은) 특정 기업별 추정치를 작성해야 합니다.

4. 부문정보당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 부문정보와 관련된 공시사항을연결재무제표에 공시하였습니다.

5. 사용이 제한된 금융자산당기말 및 전기말 현재 사용이 제한되어 있거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
내 역
당기말
전기말

장기금융상품
당좌개설보증금
5,500
5,500

6. 매출채권및기타채권(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
68,649,222
-
57,278,534
-

차감: 손실충당금
(2,961)
-
(2,514)
-

매출채권(순액)
68,646,261
-
57,276,020
-

미수금
2,455,221
3,026,239
1,679,541
3,598,451

차감: 손실충당금
(8,229)
-
(7,837)
-

미수금(순액)
2,446,992
3,026,239
1,671,704
3,598,451

미수수익
288,352
-
507,537
-

합 계
71,381,605
3,026,239
59,455,261
3,598,451

(2) 당기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권에 대한 기대신용손실과 손실충당금에 대한 정보는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
매출채권
기타채권

채권잔액
기대신용손실률(%)
손실충당금
채권잔액
기대신용손실률(%)
손실충당금

만기 미도래
65,598,654
0.00
355
5,682,622
0.12
6,551

연체 기간
3개월 미만
1,990,336
0.01
267
85,970
0.88
755

3개월 ~ 6개월
1,060,232
0.22
2,339
306
2.94
9

6개월 ~ 1년
-
-
-
-
-
-

1년 이상
-
-
-
914
100.00
914

소 계
3,050,568

2,606
87,190

1,678

합 계
68,649,222

2,961
5,769,812

8,229

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
매출채권
기타채권

채권잔액
기대신용손실률(%)
손실충당금
채권잔액
기대신용손실률(%)
손실충당금

만기 미도래
54,141,396
0.00
157
5,585,479
0.11
5,875

연체 기간
3개월 미만
3,137,138
0.08
2,357
199,195
0.56
1,107

3개월 ~ 6개월
-
-
-
-
-
-

6개월 ~ 1년
-
-
-
-
-
-

1년 이상
-
-
-
855
100.00
855

소 계
3,137,138

2,357
200,050

1,962

합 계
57,278,534

2,514
5,785,529

7,837

(3) 당기 및 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
매출채권
기타채권

유동
유동

기초금액
2,514
7,837

매출채권및기타채권손상차손(환입)
(1,017)
383

합병으로 인한 증가
1,464
9

기말금액
2,961
8,229

② 전기

(단위: 천원)

구 분
매출채권
기타채권

유동
유동

기초금액
15,515
24,585

매출채권및기타채권손상차손(환입)
(13,001)
(16,748)

기말금액
2,514
7,837

7. 재고자산당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
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5,379,637
8,032,467
(50,315)
7,982,152

제품
67,112,053
(317,843)
66,794,210
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(174,881)
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재공품
-
-
-
74,337
-
74,337

원재료
21,850,433
(6,297)
21,844,136
12,225,136
(14,123)
12,211,013

부재료
1,379,198
(384)
1,378,814
1,475,797
(34,734)
1,441,063

저장품
5,790,501
-
5,790,501
3,963,934
-
3,963,934

미착품
2,417,596
-
2,417,596
10,227,392
-
10,227,392

합 계
104,000,431
(395,537)
103,604,894
61,494,600
(274,053)
61,220,547

8. 기타금융자산당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

대여금
11,712,673
106,109,600
74,136,910
11,855

임차보증금
481,380
334,411
562,100
71,473

합 계
12,194,053
106,444,011
74,699,010
83,328

9. 기타자산당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,568,821
-
1,830,831
-

선급비용
1,301,245
-
1,040,032
-

기타의 투자자산
-
981,955
-
981,955

합 계
2,870,066
981,955
2,870,863
981,955

10. 종속기업투자(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

종속기업투자
332,100,430
417,571,460

(2) 당기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
주요영업활동
법인설립 및 영업소재지
결산월
당기말
전기말

소유지분율(%)
취득원가
장부가액
소유지분율(%)
취득원가
장부가액

대성목재공업㈜(주1)
파티클보드 제조판매업
한국
12월
-
-
-
58.36
48,739,864
110,260,758

Dongwha Australia Pty Ltd.
제재목 제조판매업
호주
12월
100.00
74,281,935
37,483,094
100.00
74,281,935
19,883,537

Dongwha Vina Co., Ltd.
비금융지주회사업
홍콩
12월
100.00
52,628,368
102,829,398
100.00
52,628,368
93,907,763

태양합성㈜
공업용 접착제 및 세정제등의 제조판매
한국
12월
100.00
40,709,764
17,330,751
100.00
40,709,764
18,451,206

Dongwha Finland OY.(주2)
페놀릭 필름 제조판매
핀란드
12월
100.00
51,298,923
21,966,572
100.00
35,499,237
14,331,694

Dongwha Thailand Co., Ltd
엠디에프 제조판매업
태국
12월
60.00
373,144
8,214
60.00
373,144
12,198

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY(주3)
엠디에프 제조판매업
베트남
12월
68.00
33,664,909
31,402,537
68.00
33,664,909
35,321,015

동화일렉트로라이트㈜
전해액등 전자재료 제조 판매
한국
12월
89.13
130,068,846
121,079,864
89.13
130,068,846
125,403,289

합 계

383,025,889
332,100,430

415,966,067
417,571,460

(주1)
당기 중 대성목재공업㈜의 자기주식 매입 및 이익소각으로 인해 지분율이 변경되었으며, 당사는 2022년 12월 1일을 합병기일로 하여 대성목재공업㈜를 흡수합병하였습니다(주석 43 참조).

(주2)
당기 중 유상증자가 실시되었습니다.

(주3)
전기 중 Dongwha Vietnam Co., Ltd.에서 DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY로 사명을 변경하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 종속기업투자의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

기업명
기초
취득
처분
배당금수령
지분법손익
지분법 자본변동
지분법 이익잉여금변동
기말

대성목재공업㈜
110,260,758
-
(100,379,095)
-
(125,847)
(9,755,816)
-
-

Dongwha Australia Pty Ltd.
19,883,537
-
-
-
18,370,118
(770,561)
-
37,483,094

Dongwha Vina Co., Ltd.
93,907,763
-
-
-
6,303,963
2,617,672
-
102,829,398

태양합성㈜
18,451,206
-
-
(3,502,000)
2,366,176
-
15,369
17,330,751

Dongwha Finland OY.
14,331,694
15,799,687
-
-
(8,162,388)
(2,421)
-
21,966,572

Dongwha Thailand Co., Ltd.
12,198
-
-
-
(4,369)
385
-
8,214

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
35,321,015
-
-
-
(5,147,158)
1,228,680
-
31,402,537

동화일렉트로라이트㈜
125,403,289
-
-
-
(3,760,140)
(841,529)
278,244
121,079,864

합 계
417,571,460
15,799,687
(100,379,095)
(3,502,000)
9,840,355
(7,523,590)
293,613
332,100,430

② 전기

(단위: 천원)

기업명
기초
취득
처분
배당금수령
지분법손익
지분법 자본변동
지분법 이익잉여금변동
기말

대성목재공업㈜
105,056,633
-
-
-
5,439,807
-
(235,682)
110,260,758

Dongwha Australia Pty Ltd.
28,280,371
-
-
-
(9,157,520)
760,686
-
19,883,537

Dongwha Vina Co., Ltd.
87,979,965
-
-
(14,707,130)
13,268,632
7,366,296
-
93,907,763

태양합성㈜
19,958,291
-
-
(4,005,200)
2,461,371
-
36,744
18,451,206

Dongwha Finland OY.
16,611,939
-
-
-
(2,306,596)
63,018
(36,667)
14,331,694

Dongwha Thailand Co., Ltd.
17,261
-
-
-
(4,784)
(279)
-
12,198

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY(주1)
44,187,858
-
(15,072,481)
-
2,290,379
3,915,259
-
35,321,015

동화일렉트로라이트㈜
115,613,211
11,856,453
-
-
(4,143,994)
2,363,799
(286,180)
125,403,289

합 계
417,705,529
11,856,453
(15,072,481)
(18,712,330)
7,847,295
14,468,779
(521,785)
417,571,460

(주1)
전기 중 Dongwha Vietnam Co., Ltd. 지분 32%를 당사의 기타특수관계자인 GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD, 지배기업인 Dongwha International Co., Limited에 매각하였습니다.

(4) 당기 및 전기의 각 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
대성목재공업㈜ (주1)
Dongwha Australia Pty Ltd.
Dongwha Vina Co., Ltd. (주2)
태양합성㈜
Dongwha Finland OY.
Dongwha Thailand Co., Ltd
DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
동화일렉트로라이트㈜ (주3)

유동자산
-
40,005,834
94,974,155
14,032,303
11,520,369
28,536
29,753,087
57,289,078

비유동자산
-
47,658,726
155,007,436
25,222,347
42,160,923
-
183,158,498
95,943,768

자산 계
-
87,664,560
249,981,591
39,254,650
53,681,292
28,536
212,911,585
153,232,846

유동부채
-
12,460,634
81,869,845
23,624,179
30,625,410
14,845
30,446,253
47,932,276

비유동부채
-
37,716,339
820,013
1,999,737
11,868,997
-
135,700,323
34,227,163

부채 계
-
50,176,973
82,689,858
25,623,916
42,494,407
14,845
166,146,576
82,159,439

자본 계
-
37,487,587
167,291,733
13,630,734
11,186,885
13,691
46,765,009
71,073,407

매출
67,705,511
86,454,825
195,441,894
43,053,309
43,459,641
-
106,663,220
117,458,912

당기순손익
1,320,516
18,369,279
13,419,641
2,353,955
(8,163,531)
(7,281)
(7,594,843)
(2,150,722)

총포괄손익
1,320,516
17,598,718
17,988,375
2,369,324
(8,228,266)
(6,639)
(5,787,959)
(2,851,146)

(주1)
당기 중 흡수합병으로 인해 종속기업에서 제외되었으며 제외 전까지의 경영성과를 기재하였습니다.

(주2)
Dongwha Vina Co., Ltd.의 종속기업인 VRG Dongwha MDF Joint Stock Company의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

(주3)
동화일렉트로라이트㈜의 종속기업인 Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd., DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD., Dongwha Electrolyte Hungary Kft., Dongwha Electrolyte America Inc., Dongwha Electrolyte USA, Inc.의 요약재무정보를 포함하여 연결기준으로 기재하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
대성목재공업㈜
Dongwha Australia Pty Ltd.
Dongwha Vina Co., Ltd. (주1)
태양합성㈜
Dongwha Finland OY.
Dongwha Thailand Co., Ltd
DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
동화일렉트로라이트㈜ (주2)

유동자산
56,729,423
21,132,371
92,955,392
16,003,155
13,798,500
34,108
26,549,857
47,343,019

비유동자산
184,586,898
54,286,894
131,453,579
25,544,341
43,673,403
-
179,155,415
96,285,755

자산 계
241,316,321
75,419,265
224,408,971
41,547,496
57,471,903
34,108
205,705,272
143,628,774

유동부채
25,229,664
16,359,833
74,585,303
25,093,779
43,397,179
1,923
16,265,506
38,967,565

비유동부채
27,333,843
39,170,563
520,311
1,690,308
10,459,260
11,855
136,886,798
32,052,757

부채 계
52,563,507
55,530,396
75,105,614
26,784,087
53,856,439
13,778
153,152,304
71,020,322

자본 계
188,752,814
19,888,869
149,303,357
14,763,409
3,615,464
20,330
52,552,968
72,608,452

매출
75,158,309
76,331,817
163,538,985
38,764,721
44,520,737
-
26,980,782
87,939,086

당기순손익
9,310,617
(9,158,203)
27,043,306
2,470,496
(2,308,886)
(7,973)
3,225,708
1,268,465

총포괄손익
8,906,741
(8,397,516)
41,171,253
2,507,240
(2,311,371)
(8,439)
8,087,783
5,147,214

(주1)
Dongwha Vina Co., Ltd.의 종속기업인 VRG Dongwha MDF Joint Stock Company의 요약재무정보를 포함하여 연결 기준으로 기재하였습니다.

(주2)
동화일렉트로라이트㈜의 종속기업인 Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd., DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD., Dongwha Electrolyte Hungary Kft., Dongwha Electrolyte America Inc.의 요약재무정보를 포함하여 연결기준으로 기재하였습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 각 종속기업투자의 순자산에서 각 종속기업투자에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분

Dongwha Australia Pty Ltd.
Dongwha Vina Co., Ltd.(주1)
태양합성㈜
Dongwha Finland OY.
Dongwha Thailand Co., Ltd.
DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
동화일렉트로라이트㈜(주1)

기말 순자산(A)
37,487,587
89,127,412
13,630,734
11,186,885
13,691
46,765,009
70,126,414

당사 지분율(B)
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
60.00%
68.00%
89.13%

순자산 지분금액(AXB)
37,487,587
89,127,412
13,630,734
11,186,885
8,214
31,800,206
62,500,425

영업권
-
12,969,012
3,686,392
10,774,740
-
-
23,404,663

공정가치 반영
-
906,631
-
-
-
-
36,575,933

내부거래효과 제거
(4,493)
(173,657)
13,625
4,947
-
(397,669)
(1,627,881)

기타
-
-
-
-
-
-
226,724

기말 장부금액
37,483,094
102,829,398
17,330,751
21,966,572
8,214
31,402,537
121,079,864

② 전기말

(단위: 천원)

구 분

대성목재공업㈜
Dongwha Australia Pty Ltd.
Dongwha Vina Co., Ltd.(주1)
태양합성㈜
Dongwha Finland OY.
Dongwha Thailand Co., Ltd.
DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
동화일렉트로라이트㈜(주1)

기말 순자산(A)
188,752,814
19,888,869
79,892,395
14,763,409
3,615,464
20,330
52,552,968
72,608,451

당사 지분율(B)
58.36%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
60.00%
68.00%
89.13%

순자산 지분금액(AXB)
110,147,419
19,888,869
79,892,395
14,763,409
3,615,464
12,198
35,736,018
64,712,550

영업권
-
-
12,961,086
3,686,392
10,712,425
-
-
23,404,663

공정가치 반영
-
-
1,227,941
-
-
-
-
38,714,250

내부거래효과 제거
113,339
(5,332)
(173,659)
1,405
3,805
-
(415,003)
(1,654,898)

기타
-
-
-
-
-
-
-
226,724

기말 장부금액
110,260,758
19,883,537
93,907,763
18,451,206
14,331,694
12,198
35,321,015
125,403,289

(주1)
연결재무제표 기준으로 작성된 Dongwha Vina Co., Ltd., 동화일렉트로라이트㈜의 기말 순자산은 지배주주에 귀속되는 금액을 기재하였습니다.

11. 관계기업투자(1) 당기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

관계기업투자
127,770,192
124,955,885

(2) 당기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
주요영업활동
법인설립 및영업소재지
결산월
당기말
전기말

소유지분율(%)
취득원가
장부가액
소유지분율(%)
취득원가
장부가액

디더블유미디어홀딩스㈜(주1)
비금융지주회사업
한국
12월
38.45
55,206,950
127,770,192
38.45
55,206,950
124,955,885

(주1)
당기 중 엠파크홀딩스㈜에서 디더블유미디어홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 관계기업투자의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

기업명
기초
지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금
기말

디더블유미디어홀딩스㈜
124,955,885
(389,241)
958,474
2,245,074
127,770,192

② 전기

(단위: 천원)

기업명
기초
지분법손익
지분법자본변동
지분법이익잉여금
기말

디더블유미디어홀딩스㈜
124,257,767
(1,180,949)
1,563,672
315,395
124,955,885

(4) 당기말 및 전기말 현재 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
디더블유미디어홀딩스㈜(주1)

유동자산
26,842,766

비유동자산
518,511,791

자산 계
545,354,557

유동부채
66,345,304

비유동부채
177,266,531

부채 계
243,611,835

자본 계
301,742,722

매출
116,367,467

당기순이익
(843,900)

총포괄손익
6,581,634

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
디더블유미디어홀딩스㈜(주1)

유동자산
26,318,800

비유동자산
527,199,462

자산 계
553,518,262

유동부채
156,498,096

비유동부채
100,624,928

부채 계
257,123,024

자본 계
296,395,238

매출
108,383,377

당기순이익
(2,851,004)

총포괄손익
2,038,659

(주1)
디더블유미디어홀딩스㈜의 종속기업인 ㈜한국일보사, 엠파크㈜ 등의 요약재무정보를 포함하여 연결기준으로 기재하였습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업투자에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
디더블유미디어홀딩스㈜(주1)

기말 순자산(A)
301,742,722

당사 지분율(B)
38.69%

순자산 지분금액(A x B)
116,732,969

영업권
1,693,676

취득시점의 공정가치평가 반영
9,037,034

내부거래효과
306,513

기말 장부금액
127,770,192

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
디더블유미디어홀딩스㈜(주1)

기말 순자산(A)
296,254,067

당사 지분율(B)
38.45%

순자산 지분금액(A x B)
113,909,874

영업권
1,693,676

취득시점의 공정가치평가 반영
9,037,034

내부거래효과
315,301

기말 장부금액
124,955,885

(주1)
연결재무제표 기준으로 작성된 기말 순자산은 지배주주에 귀속되는 금액을 기재하였습니다.

12. 유형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타유형자산
임목
건설중인자산
합 계

취득원가
372,950,631
103,202,709
26,146,133
264,333,050
1,483,004
17,085,029
191,292
12,278,221
797,670,069

감가상각누계액
-
(35,777,744)
(15,087,416)
(212,006,766)
(1,463,305)
(14,001,310)
-
-
(278,336,541)

손상차손누계액
-
-
(60,126)
-
-
-
-
-
(60,126)

정부보조금
(150,304)
-
-
(455,559)
-
-
(56,189)
(128,800)
(790,852)

장부금액
372,800,327
67,424,965
10,998,591
51,870,725
19,699
3,083,719
135,103
12,149,421
518,482,550

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타유형자산
건설중인자산
합 계

취득원가
225,046,057
69,264,438
18,877,698
219,793,238
1,255,872
14,595,351
4,782,057
553,614,711

감가상각누계액
-
(22,925,173)
(9,828,265)
(169,118,709)
(1,222,737)
(11,493,476)
-
(214,588,360)

손상차손누계액
-
-
(60,126)
-
-
-
-
(60,126)

정부보조금
-
-
-
(414,812)
-
-
-
(414,812)

장부금액
225,046,057
46,339,265
8,989,307
50,259,717
33,135
3,101,875
4,782,057
338,551,413

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타유형자산
임목
건설중인자산
합 계

기초금액
225,046,057
46,339,265
8,989,307
50,259,717
33,135
3,101,875
-
4,782,057
338,551,413

취득액
1,062,479
12,956,172
581,150
3,230,961
35,393
1,202,500
-
3,590,506
22,659,161

처분
-
-
-
(55,507)
(35,394)
(98,186)
-
-
(189,087)

감가상각비
-
(1,844,128)
(992,440)
(13,720,366)
(13,449)
(1,379,142)
-
-
(17,949,525)

대체(주1)
-
2,155,500
-
509,953
-
53,812
-
(4,383,804)
(1,664,539)

국고보조금의 수령
-
-
-
-
-
-
-
(128,800)
(128,800)

투자부동산으로 대체
(332,749)
(4,359,198)
-
-
-
-
-
-
(4,691,947)

합병으로 인한 증가(주2)
147,024,540
12,177,354
2,420,574
11,645,967
14
202,860
135,103
8,289,462
181,895,874

기말금액
372,800,327
67,424,965
10,998,591
51,870,725
19,699
3,083,719
135,103
12,149,421
518,482,550

(주1)
대체 잔액은 기타무형자산으로 대체되었습니다.

(주2)
합병소멸법인에서 인식한 투자부동산이 합병으로 인해 유형자산으로 대체된 효과를 포함하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초금액
224,988,395
48,058,752
7,957,993
59,240,009
81,249
3,191,806
3,888,631
347,406,835

취득액
57,662
29,300
1,582,757
2,817,489
8,749
1,070,805
3,987,937
9,554,699

처분
-
-
(43,459)
(73,659)
(8)
(32,493)
-
(149,619)

감가상각비
-
(1,748,787)
(905,384)
(13,499,218)
(56,855)
(1,446,923)
-
(17,657,167)

대체(주1)
-
-
397,400
1,775,096
-
318,680
(3,094,511)
(603,335)

기말금액
225,046,057
46,339,265
8,989,307
50,259,717
33,135
3,101,875
4,782,057
338,551,413

(주1)
대체 잔액은 기타무형자산으로 대체되었습니다.

(3) 담보로 제공된 자산당기말 현재 당사 및 특수관계자의 차입금과 관련하여 차입처에 제공된 담보내역은 다음과 같습니다(주석 18 참조).

(단위: 천원)

구 분
장부금액
금융기관명
관련 차입금액(대출 실행액)
채권최고액

토지 및 건물
348,316,930
한국산업은행
95,242,500
189,181,140

하나은행
18,000,000
83,678,728

신한은행
41,670,000
86,000,000

농협은행
28,000,000
60,000,000

우리은행(주1)
8,000,000
4,800,000

국민은행(주1)
10,000,000
-

합 계
200,912,500
423,659,868

(주1)
관련 차입금은 특수관계자로부터 담보를 제공받고 있습니다(주석 37 참조).

13. 투자부동산(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 장부금액 구성내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
토지
건물

합 계

취득원가
4,648,741
4,648,004
9,296,745

감가상각누계액
-
(66,298)
(66,298)

장부금액
4,648,741
4,581,706
9,230,447

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
토지
건물

합 계

취득원가
4,223,769
288,806
4,512,575

감가상각누계액
-
(40,914)
(40,914)

장부금액
4,223,769
247,892
4,471,661

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물

합 계

기초금액
4,223,769
247,892
4,471,661

취득
3,331
-
3,331

감가상각비
-
(25,384)
(25,384)

대체(주1)
332,749
4,359,198
4,691,947

합병으로 인한 증가(주2)
88,892
-
88,892

기말금액
4,648,741
4,581,706
9,230,447

(주1)
대체 잔액은 유형자산에서의 대체입니다.

(주2)
합병소멸법인에서 인식한 투자부동산이 합병으로 인해 유형자산으로 대체된 효과를 포함하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
토지
건물

합 계

기초금액
4,223,769
255,112
4,478,881

감가상각비
-
(7,220)
(7,220)

기말금액
4,223,769
247,892
4,471,661

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

임대수익
35,950
31,002

(4) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

토지
4,648,741
6,825,841
4,223,769
5,032,644

건물
4,581,706
4,581,707
247,892
247,892

합 계
9,230,447
11,407,548
4,471,661
5,280,536

당사는 과거 독립적인 감정평가법인으로부터 공정가치 평가를 받았으며, 당기말 현재 공시지가 상승률 등을 활용하여 공정가치를 재측정하였습니다.(5) 당사의 모든 투자부동산은 직접 소유하고 있는 부동산입니다.

14. 영업권(1) 당기말 및 전기말 현재 영업권 내역은 다음과 같으며, 당기 및 전기 중 영업권의 변동은 없습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
10,743,419
10,743,419

손상차손누계액
-
-

장부금액
10,743,419
10,743,419

(2) 당사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 영업권은 소재사업부문의 현금창출단위에 배분되어 있습니다. 당사는 영업권이 포함된 현금창출단위의 회수가능액을 사용가치에 근거하여 결정하였습니다. 사용가치 측정을 위한 미래현금흐름은 회사의 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 향후 5개년치를 추정하고, 이후의 현금흐름은 영구성장률을 적용하여 추정하였습니다. 사용가치 측정을 위한 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용으로 추정하였습니다. 회수가능액의 추정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분

동화기업
㈜ 소재사업부문

할인율
9.72%

영구성장율
1.00%

주요 가정치는 미래 추세에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있으며, 내ㆍ외부의 역사적 자료에 기초하고 있습니다. 당기말 현재 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않았으며, 경영진은 회수가능가액을 추정하기 위하여 사용된 주요 가정에서 합리적으로 발생가능한 변동으로 인하여 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.

15. 기타무형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 기타무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
회원권
기타의무형자산
합 계

취득원가
8,994,352
27,406,309
36,400,661

상각누계액
-
(22,486,050)
(22,486,050)

장부금액
8,994,352
4,920,259
13,914,611

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
회원권
기타의무형자산
합 계

취득원가
5,988,574
24,190,699
30,179,273

상각누계액
-
(19,986,399)
(19,986,399)

장부금액
5,988,574
4,204,300
10,192,874

(2) 당기 및 전기 중 기타무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분
회원권
기타의무형자산
합 계

기초금액
5,988,574
4,204,300
10,192,874

취득액
-
959,343
959,343

처분
(625,464)
-
(625,464)

무형자산상각비
-
(2,308,093)
(2,308,093)

대체(주1)
-
1,664,539
1,664,539

합병으로 인한 증가
3,631,242
400,170
4,031,412

기말금액
8,994,352
4,920,259
13,914,611

② 전기

(단위: 천원)

구 분
회원권
기타의무형자산
합 계

기초금액
5,985,274
5,334,858
11,320,132

취득액
3,300
690,215
693,515

무형자산상각비
-
(2,424,108)
(2,424,108)

대체(주1)
-
603,335
603,335

기말금액
5,988,574
4,204,300
10,192,874

(주1)
대체 잔액은 유형자산에서의 대체입니다.

16. 매각예정자산(1) 당기말 및 전기말 현재 매각예정자산의 내역은 없습니다.

(2) 전기 중 매각예정자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기

기초금액
590,755

증가
15,072,481

감소
(4,285)

처분
(15,658,951)

대체
-

기말금액
-

전기 중 매각예정자산 처분으로 인해 8,037,728천원의 처분이익을 인식하였습니다.

17. 매입채무및기타채무당기말 및 전기말 현재 매입매무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
34,657,082
-
43,684,414
-

미지급금
51,732,843
20,000,000
9,951,853
-

차감: 현재가치할인차금
(690,596)
(1,290,118)
-
-

미지급금(순액)
51,042,247
18,709,882
9,951,853
-

미지급비용
16,005,245
-
7,952,281
-

합 계
101,704,574
18,709,882
61,588,548
-

18. 차입금및사채(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금및사채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
251,068,780
-
111,000,000
-

장기차입금
38,384,592
12,244,500
16,987,636
47,624,507

사채
-
99,802,880
89,960,747
39,866,456

합 계
289,453,372
112,047,380
217,948,383
87,490,963

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
차입처
이자율(%)
당기말
전기말

일반대출
한국산업은행 외7
3.12 ~ 6.12
191,000,000
110,000,000

회전대출
한국산업은행 외4
4.77 ~ 5.50
49,170,000
-

관계사차입금
Dongwha Vina Co., Ltd.
0.00
10,898,780
-

관계사차입금
동화일렉트로라이트㈜
-
-
1,000,000

합 계
251,068,780
111,000,000

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
차입처
이자율(%)
당기말
전기말

원화장기차입금
한국수출입은행 외3
2.07 ~ 5.95
50,642,500
64,644,300

차감: 현재가치할인차금
(13,408)
(32,157)

차감 계
50,629,092
64,612,143

차감: 유동성대체
(38,384,592)
(16,987,636)

차감 계
12,244,500
47,624,507

(4) 당기말 현재 단기차입금 188,668,000천원과 장기차입금 12,244,500천원에 대하여 토지 및 건물이 담보로 제공되고 있습니다(주석 12 참조).

(5) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
인수기관
발행일
상환일
이자율(%)
당기말
전기말

사모사채(주1)
KB증권㈜
2022.06.27
2025.06.27
4.77
60,000,000
-

공모사채
KB증권㈜ 외2
2021.06.07
2024.06.07
2.27
40,000,000
40,000,000

사모사채
KB증권㈜
2019.08.12
2022.08.12
2.50
-
30,000,000

공모사채
KB증권㈜ 외2
2019.06.10
2022.06.10
2.32
-
60,000,000

소 계
100,000,000
130,000,000

차감: 사채할인차금
(197,120)
(172,797)

차감 계
99,802,880
129,827,203

차감: 유동성 대체
-
(89,960,747)

차감 계
99,802,880
39,866,456

(주1)
당사는 당기 중 제17회 무보증 사모사채(액면가액: 60,000,000천원)를 발행하고 동 사모사채의 인수회사인 KB증권㈜ 및 신보2022제13차유동화전문 유한회사와 유동화하는 계약을 체결하였습니다. 당사는 신보2022제13차유동화전문 유한회사가 발행한 제2종 후순위 유동화사채 540,000천원을 인수하고, 해당 후순위채권을 신보2022제13차유동화전문 유한회사에 담보로 제공하였습니다.

19. 기타금융부채 당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융보증부채(주1)
530,536
3,052,941
355,519
3,598,451

예수보증금
628,675
-
550,150
-

임대보증금
72,705
-
98,987
100,000

합 계
1,231,916
3,052,941
1,004,656
3,698,451

(주1)
당사는 종속기업 등의 차입금 등에 대하여 무상 또는 유상으로 지급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증은 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 금융보증계약의 정의를 충족합니다. 당사는 금융보증 제공시 금융보증부채를 인식하고 있습니다.

20. 퇴직급여제도당사는 종업원을 위하여 부분적으로 확정급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리법인에 의하여 수행되었습니다. (1) 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
5.33%
2.68%

기대임금상승률

- 사무직
4.00%
2.00% ~ 5.00%

- 생산직
4.67%
4.45%

(2) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
61,057,513
57,502,517

사외적립자산의 공정가치
(26,912,460)
(21,689,111)

확정급여채무에서 발생한 순부채
34,145,053
35,813,406

(3) 당기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
순확정급여부채

기초
57,502,517
(21,689,111)
35,813,406

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
5,825,276
-
5,825,276

이자비용(이자수익)
1,481,042
(569,839)
911,203

소 계
7,306,318
(569,839)
6,736,479

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
276,656
276,656

인구통계적가정으로 인해 발생한 보험수리적손익
(309,905)
-
(309,905)

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
2,042,658
-
2,042,658

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(8,094,365)
-
(8,094,365)

소 계
(6,361,612)
276,656
(6,084,956)

기여금

기업이 납부한 기여금
-
(3,300,000)
(3,300,000)

제도에서 지급한 금액

지급액
(3,763,021)
591,698
(3,171,323)

관계사 전입/전출

관계사전입액
497,370
-
497,370

관계사전출액
(975,775)
-
(975,775)

합병으로 인한 증가
6,851,716
(2,221,864)
4,629,852

기말
61,057,513
(26,912,460)
34,145,053

② 전기

(단위: 천원)

구 분
확정급여채무현재가치
사외적립자산
순확정급여부채

기초
56,542,175
(18,354,623)
38,187,552

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
5,874,796
-
5,874,796

이자비용(이자수익)
1,099,999
(365,515)
734,484

소 계
6,974,795
(365,515)
6,609,280

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
228,612
228,612

인구통계적가정으로 인해 발생한 보험수리적손익
539,717
-
539,717

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
1,231,244
-
1,231,244

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(4,317,202)
-
(4,317,202)

소 계
(2,546,241)
228,612
(2,317,629)

기여금

기업이 납부한 기여금
-
(4,000,000)
(4,000,000)

제도에서 지급한 금액

지급액
(3,675,869)
802,415
(2,873,454)

관계사 전입/전출

관계사전입액
464,500
-
464,500

관계사전출액
(256,843)
-
(256,843)

기말
57,502,517
(21,689,111)
35,813,406

(4) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

현금성자산
26,912,460
21,689,111

당기 중 사외적립자산의 실제 수익은 293백만원(전기: 137백만원)입니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분
증가
감소

할인율의 1% 변동
(4,247,234)
4,856,317

기대임금상승률의 1% 변동
4,902,719
(4,360,981)

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
증가
감소

할인율의 1% 변동
(4,197,711)
4,803,589

기대임금상승률의 1% 변동
4,785,226
(4,258,693)

보험수리적 가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(6) 당사는 확정급여형제도와 관련하여 차기에 2,450백만원의 기여금을 납부할 것으로 예측하고 있습니다. 당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 8.29년(전기말: 8.18년)입니다.당기말 및 전기말 현재 현재가치로 할인되지 않은 퇴직급여 지급액의 만기 구성에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년 이상2년 미만
2년 이상5년 미만
5년 이상
합 계

당기말
8,413,007
3,828,951
13,347,981
72,250,447
97,840,386

전기말
7,066,977
3,967,897
18,816,983
121,347,069
151,198,926

(7) 당사는 확정기여형제도와 관련한 퇴직급여 475백만원(전기: 405백만원)을 인식하였습니다.

21. 충당부채(1) 당기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

하자보수충당부채(주1)
207,722
628,274
471,497
425,687

환불부채
262,216
-
628,356
-

배출부채
321,054
-
-
-

합 계
790,992
628,274
1,099,853
425,687

(주1)

당사는 고객에게 제공한 용역에 대한 보완작업을 위해 소비될 것으로 예상되는 지출을 하자보수충당부채로인식하고 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
충당부채전입(환입)액
합병으로 인한 증가
기말

하자보수충당부채
897,184
(61,188)
-
835,996

환불부채
628,356
(373,089)
6,949
262,216

배출부채
-
125,950
195,104
321,054

합 계
1,525,540
(308,327)
202,053
1,419,266

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
충당부채전입(환입)액
기말

하자보수충당부채
944,279
(47,095)
897,184

환불부채
814,387
(186,031)
628,356

합 계
1,758,666
(233,126)
1,525,540

22. 기타부채당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
3,400,148
-
2,462,852
-

선수수익
890,885
-
1,543,964
-

예수금
555,035
-
2,783,056
-

부가세예수금
2,018,292
-
3,171,218
-

장기종업원급여(주1)
-
2,594,556
-
2,718,080

합 계
6,864,360
2,594,556
9,961,090
2,718,080

(주1)
장기종업원급여와 관련하여 당기손익으로 인식한 종업원급여는 당기 (-)117백만원(전기: 380백만원)입니다.

23. 자본금당기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수권주식수
발행주식수(주1)
액면가액
당기말
전기말

보통주
200,000,000주
20,203,553주
500원
10,601,777
10,600,589

(주1)

당사는 2015년 5월 21일 보통주 1,000,000주를 이익소각하였으며, 이로 인하여 당기말 현재 보통주 발행주식의 액면총액은 보통주 자본금과 상이합니다. 또한, 2019년 3월 27일 이익잉여금 처분에 따른 주식배당(발행주식수 5,841,626주, 보통주자본금 2,920,813천원)이 완료되어 발행주식수에 포함되었습니다. 한편, 당기 중 주식선택권의 행사에 따라 보통주 2,376주를 신규로 발행하였습니다.

24. 기타불입자본(1) 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

감자차손
(268,111,437)
(268,111,437)

자기주식
(18,113,678)
(18,113,678)

자기주식처분이익
45,471,972
45,471,972

기타자본잉여금
59,322,639
59,242,500

주식선택권
625,963
430,546

합 계
(180,804,541)
(181,080,097)

(2) 당기말 현재 당사는 보통주 자기주식 1,924,156주를 보유하고 있으며, 당기말 현재의 유통보통주식수는 발행주식수에서 자기주식수를 차감한 18,279,397주입니다.한편, 당기말 현재 당사의 한국증권금융㈜ 단기차입금과 관련하여 자기주식 1,900,000주를 담보로 제공하고 있습니다.(3) 당기 및 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

주식수(주)
장부가액
주식수(주)
장부가액

기초금액
1,924,156
(18,113,678)
1,924,156
(18,113,678)

기말금액
1,924,156
(18,113,678)
1,924,156
(18,113,678)

(4) 당기 및 전기 중 자기주식처분이익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
45,471,972
45,471,972

기말금액
45,471,972
45,471,972

(5) 당기 및 전기 중 기타자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
59,242,500
59,148,229

주식선택권의 행사
80,139
94,271

기말금액
59,322,639
59,242,500

(6) 당기 및 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
430,546
380,048

주식보상비용
223,286
83,282

주식선택권의 행사 및 소멸
(27,869)
(32,784)

기말금액
625,963
430,546

25. 기타자본구성요소(1) 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

지분법자본변동
(107,973)
6,595,958

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 평가손익
6,014,333
6,345,933

합 계
5,906,360
12,941,891

(2) 당기 및 전기 중 지분법자본변동의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
6,595,958
(9,869,155)

종속기업의 자본항목 변동으로 인한 변동액
(7,523,589)
14,468,779

관계기업의 자본항목 변동으로 인한 변동액
819,658
1,185,264

종속기업 처분으로 인한 변동액
-
811,070

기말금액
(107,973)
6,595,958

(3) 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
6,345,933
796,481

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자의 평가로 인한 순평가차익
(536,479)
7,321,177

처분으로 인한 감소
(4,302)
-

법인세효과
209,181
(1,771,725)

기말금액
6,014,333
6,345,933

26. 이익잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금:

이익준비금(주1)
5,313,080
5,313,080

기업발전적립금(주2)
11,600,000
11,600,000

소 계
16,913,080
16,913,080

임의적립금:

기업발전적립금(주2)
13,550,000
13,550,000

기업합리화적립금
11,192,742
11,192,742

사업확장적립금
38,500,000
38,500,000

임의준비금
13,197,830
13,197,830

소 계
76,440,572
76,440,572

미처분이익잉여금(주3)
750,035,322
705,229,965

합 계
843,388,974
798,583,617

(주1)
상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(주2)
당기말 및 전기말 현재 기업발전적립금 중 구 법인세법 제56조에 의거 2001년까지 적립된 11,600,000천원은 결손보전 및 자본전입 이외에는 그 처분이 제한되어 있습니다.

(주3)

당기말 및 전기말 현재 미처분이익잉여금에는 과거자산재평가법에 의한 재평가적립금 154,866,575천원이 포함되어 있습니다. 동 재평가적립금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 이익잉여금처분계산서 이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제 75 기
2022년
1월 1일
부터
제 74 기
2021년
1월 1일
부터

2022년
12월 31일
까지
2021년
12월 31일
까지

처분예정일
2023년
3월 30일

처분확정일
2022년
3월 29일

동화기업 주식회사
(단위: 원)

과 목
제 75(당) 기
제 74(전) 기

I. 미처분이익잉여금

750,035,322,343

705,229,965,324

1. 전기이월미처분이익잉여금
705,229,965,324

657,450,520,971

2. 당기순이익
38,052,622,575

46,305,398,646

3. 확정급여제도의 재측정요소
4,744,028,035

1,756,762,700

4. 지분법이익잉여금변동
2,004,423,331

(282,716,993)

5. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 처분에 따른 이익잉여금 대체
4,283,078

-

II. 이익잉여금처분액

-

-

III. 차기이월미처분이익잉여금

750,035,322,343

705,229,965,324

27. 수익(1) 수익의 원천당기 및 전기 중 당사의 수익을 수익 원천에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

제ㆍ상품판매
482,913,447
451,132,974

경영관리용역수익 등
22,376,143
19,454,863

임대료수익
492,422
501,096

합 계
505,782,012
471,088,933

(2) 수익의 구분당사는 바닥재 등의 제조 및 판매를 주요사업으로 운영하고 있습니다. 당사의 수익을수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

한 시점에 이행:

제ㆍ상품판매
482,913,447
451,132,974

기간에 걸쳐 이행:

경영관리용역수익 등
22,376,143
19,454,863

임대료수익
492,422
501,096

합 계
505,782,012
471,088,933

(3) 계약 잔액당기말 및 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 기타자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

수취채권:

매출채권
68,646,262
57,276,020

기타자산:

반환제품회수권
206,408
471,667

계약부채:

선수금
3,400,148
2,462,852

선수수익
890,885
1,543,964

상기 계약부채의 기초금액에서 당기 중 수익으로 인식한 금액은 3,535,337천원입니다.

28. 판매비와관리비당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
18,272,406
21,525,520

퇴직급여
2,172,396
2,156,620

복리후생비
4,252,129
3,447,611

운반비
12,084,652
11,528,975

광고선전비
2,766,370
3,348,443

포장비
4,921,124
3,245,434

수출경비
1,984,281
1,031,241

AS비용
306,420
240,411

임차료
730,433
238,605

외주가공비
46,512
46,528

소모품비
617,886
405,496

수선비
823,120
512,509

수도광열비
204,851
186,802

차량유지비
234,938
198,208

여비교통비
827,098
525,364

접대비
762,304
613,395

도서인쇄비
84,468
85,508

통신비
95,023
99,600

지급수수료
12,529,958
8,799,136

보험료
294,807
297,159

세금과공과
711,337
635,204

감가상각비
1,171,439
1,122,971

사용권자산상각비
442,304
474,365

무형자산상각비
828,330
26,777

견본비
57,688
104,954

경상연구개발비
1,237,101
1,347,034

매출채권손상차손환입
(1,017)
(13,001)

합 계
68,458,358
62,230,869

29. 금융수익 당기 및 전기 중 자산의 범주별로 분석한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

상각후원가로 측정하는 금융자산에서 발생한 이자수익
2,133,490
1,678,873

외화대여금에서 발생한 외환차익
359,892
-

외화차입금에서 발생한 외환환산이익
276,060
-

외화대여금에서 발생한 외환환산이익
49,548
17,026

배당금수익
450,781
412,983

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품에서 발생한 평가이익
139,510
669

금융보증수익
1,533,891
1,258,863

합 계
4,943,172
3,368,414

30. 금융비용당기 및 전기 중 자산의 범주별로 분석한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

차입금및사채에서 발생한 이자비용
10,846,250
8,016,260

리스부채에서 발생한 이자비용
121,793
147,485

외화차입금에서 발생한 외환차손
-
135,345

외화대여금에서 발생한 외화환산손실
87,849
120,487

외화현금및현금성자산에서 발생한 외화환산손실
15,117
469

외화금융보증부채에서 발생한 외화환산손실
10,750
28,866

금융보증비용
160,935
112,390

합 계
11,242,694
8,561,302

31. 기타영업외수익당기 및 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

외환차익
1,551,875
596,226

외화환산이익
41,444
123,579

보상수익금
24,483
8,010

유형자산처분이익
25,233
7,503

매각예정자산처분이익
-
8,037,728

기타
1,011,173
630,606

합 계
2,654,208
9,403,652

32. 기타영업외비용당기 및 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

외환차손
2,226,455
459,000

외화환산손실
480,291
35,405

기부금
1,787,087
654,903

지급보상금
95,151
97,188

유형자산처분손실
37,683
92,227

무형자산처분손실
13,464
-

기타
422,509
403,017

합 계
5,062,640
1,741,740

33. 법인세(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기 법인세부담액
8,393,424
16,665,445

투자상생협력촉진세제로 인한 당기법인세
203,312
287,699

과거기간 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액
(3,545,575)
144,526

일시적차이로 인한 이연법인세의 변동액
1,764,919
1,444,520

자본에 직접 반영된 법인세
(1,804,826)
(2,787,325)

법인세비용
5,011,254
15,754,865

(2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
43,063,877
62,060,264

적용세율(당기: 23.13%, 전기: 23.46%)에 따른 세부담액
9,959,458
14,556,584

투자상생협력촉진세제로 인한 당기법인세
203,312
287,699

소 계
10,162,770
14,844,283

조정사항 :

1. 비공제비용
826,775
515,534

2. 세액공제
(229,216)
(239,681)

3. 과거기간 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액
(3,545,575)
144,526

4. 이연법인세 미인식효과
(820,443)
697,145

5. 이연법인세 세율변경효과
(1,418,641)
-

6. 기타
35,584
(206,942)

조정 계
(5,151,516)
910,582

법인세비용
5,011,254
15,754,865

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
11.64%
25.39%

(3) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
합병으로 인한 증가
변동분
기말

일시적차이:

재고자산
66,321
26,192
26,872
119,385

토지
(41,934,500)
(20,647,361)
606,612
(61,975,249)

금융보증부채
956,861
16,971
(124,569)
849,263

확정급여채무
13,915,609
1,507,094
(1,225,346)
14,197,357

사외적립자산
(5,248,765)
(488,526)
(506,101)
(6,243,392)

미지급비용
608,844
105,258
29,059
743,161

종속기업및관계기업투자
(30,272,028)
-
(864,529)
(31,136,557)

기타
(2,166,706)
21,610
293,083
(1,852,013)

합 계
(64,074,364)
(19,458,762)
(1,764,919)
(85,298,045)

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
변동분
기말

일시적차이:

재고자산
81,746
(15,425)
66,321

토지
(41,934,500)
-
(41,934,500)

금융보증부채
786,401
170,460
956,861

확정급여채무
13,601,401
314,208
13,915,609

사외적립자산
(4,441,819)
(806,946)
(5,248,765)

미지급비용
582,883
25,961
608,844

종속기업및관계기업투자
(30,491,470)
219,442
(30,272,028)

기타
(814,486)
(1,352,220)
(2,166,706)

합 계
(62,629,844)
(1,444,520)
(64,074,364)

(4) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

세전금액
법인세효과
세후금액
세전금액
법인세효과
세후금액

지분법이익잉여금
2,245,074
(534,263)
1,710,811
315,395
(76,326)
239,069

확정급여제도의 재측정요소
6,084,956
(1,340,928)
4,744,028
2,317,629
(560,866)
1,756,763

지분법자본변동
958,474
(138,816)
819,658
1,563,672
(378,408)
1,185,264

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 평가손익
(540,781)
209,181
(331,600)
7,321,177
(1,771,725)
5,549,452

합 계
8,747,723
(1,804,826)
6,942,897
11,517,873
(2,787,325)
8,730,548

(5) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 아니한 차감할 일시적차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

무형자산상각비(영업권)
618,011
618,011

지급보증수수료 등
673,236
673,236

종속기업투자
84,802,122
105,370,047

합 계
86,093,369
106,661,294

(6) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업투자 등과 관련한 가산할 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

종속기업투자
2,948,851
75,035,920

영업권
4,136,952
4,136,952

합 계
7,085,803
79,172,872

34. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
합 계

재고자산의 변동:

상품
-
2,602,515
2,602,515

제품
-
(33,234,753)
(33,234,753)

재공품
-
74,337
74,337

사용된 재료비 및 상품매입액
-
263,162,608
263,162,608

종업원급여
25,487,396
51,088,456
76,575,852

소모품비
866,258
5,091,322
5,957,580

수선비
838,535
12,763,625
13,602,160

수도광열비
243,061
33,770,243
34,013,304

운반비
12,085,662
2,655,938
14,741,600

지급수수료
12,672,101
22,265,637
34,937,738

임차료
596,029
2,241,883
2,837,912

포장비
4,921,124
510,541
5,431,665

감가상각비
1,235,277
16,739,631
17,974,908

사용권자산상각비
442,304
1,589,816
2,032,120

무형자산상각비
841,595
1,466,498
2,308,093

기타
8,229,016
12,214,258
20,443,274

합 계
68,458,358
395,002,555
463,460,913

② 전기

(단위: 천원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
합 계

재고자산의 변동:

상품
-
(2,433,161)
(2,433,161)

제품
-
3,146,254
3,146,254

재공품
-
(22,348)
(22,348)

사용된 재료비 및 상품매입액
-
217,045,101
217,045,101

종업원급여
28,028,189
47,307,361
75,335,550

소모품비
464,296
5,036,483
5,500,779

수선비
519,780
11,437,765
11,957,545

수도광열비
204,897
24,912,869
25,117,766

운반비
11,532,564
2,112,661
13,645,225

지급수수료
8,950,621
18,161,104
27,111,725

임차료
267,444
838,249
1,105,693

포장비
3,246,385
540,308
3,786,693

감가상각비
1,161,677
16,506,995
17,668,672

사용권자산상각비
474,365
1,582,227
2,056,592

무형자산상각비
39,680
2,384,428
2,424,108

기타
7,340,971
7,393,624
14,734,595

합 계
62,230,869
355,949,920
418,180,789

35. 주당이익(1) 당기 및 전기의 주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

기본주당이익
2,082
2,534

희석주당이익
2,080
2,530

(2) 당기 및 전기의 기본주당이익 계산에 사용된 순이익과 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기
전기

기본주당이익 계산에 사용된 순이익
38,052,622,575
46,305,398,646

기본주당이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수
18,277,880주
18,276,393주

(3) 당기 및 전기의 희석주당이익 계산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당기
전기

기본주당이익 계산에 사용된 순이익
38,052,622,575
46,305,398,646

조정: 희석성 잠재보통주식수 손익
-
-

희석주당이익 계산에 사용된 순이익
38,052,622,575
46,305,398,646

발행된 가중평균유통보통주식수
18,277,880
18,276,393

조정내역: 주식선택권
14,617
23,909

희석주당이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수
18,292,497
18,300,302

희석주당이익
2,080
2,530

36. 금융상품(1) 자본위험관리 당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다.당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

부채
661,202,318
503,590,230

자본
679,092,570
641,046,000

부채비율
97.37%
78.56%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품

현금및현금성자산
3,173,871
-
-

매출채권및기타채권(주1)
74,407,844
-
-

장기금융상품
5,500
-
-

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
-
19,379,641
-

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품(주1)
-
-
2,779,309

기타금융자산(주1)
118,638,064
-
-

합 계
196,225,279
19,379,641
2,779,309

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무및기타채무(주1)
120,414,456

차입금및사채(주1)
401,500,752

리스부채(주1)
2,222,003

기타금융부채(주1)
4,284,857

합 계
528,422,068

(주1)
상기 장부금액에는 유동 및 비유동 금액이 포함되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품

현금및현금성자산
11,761,603
-
-

매출채권및기타채권(주1)
63,053,712
-
-

장기금융상품
5,500
-
-

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
-
19,918,157
-

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품(주1)
-
-
85,083

기타금융자산(주1)
74,782,338
-
-

합 계
149,603,153
19,918,157
85,083

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무및기타채무
61,588,548

차입금및사채(주1)
305,439,346

리스부채(주1)
3,629,435

기타금융부채(주1)
4,703,107

합 계
375,360,436

(주1)
상기 장부금액에는 유동 및 비유동 금액이 포함되어 있습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 및 당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
당기말
전기말

취득가액
장부가액
취득가액
장부가액

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
리딩투자증권
9,445,600
12,893,996
9,445,600
14,480,757

㈜뉴시스

2,034,600
6,463,380
2,034,600
5,417,400

기타
36,565
22,265
34,300
20,000

소 계
11,516,765
19,379,641
11,514,500
19,918,157

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품

㈜에이스침대

2,014,716
2,154,000
-
-

신보2022제13차유동화전문(유) 제1-3회 후순위 공모사채
540,000
540,000
-
-

기타
77,226
85,309
77,226
85,083

소 계
2,631,942
2,779,309
77,226
85,083

합 계
14,148,707
22,158,950
11,591,726
20,003,240

(5) 금융위험관리1) 금융위험관리목적당사의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의범위와 규모를 분석하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 이자율위험 포함), 신용위험,유동성위험을 포함하고 있습니다.

2) 시장위험당사의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있으나 이자율과 외화위험을 관리하기 위한 파생상품계약을 체결하고 있지는 않습니다.

가. 외화위험관리당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있으나 통화선도계약 등을 활용하고 있지는 않습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화)

구 분
당기말
전기말

외화
원화 환산액
외화
원화 환산액

현금및현금성자산
USD
964,571
1,222,401
USD
322,045
381,784

EUR
453,432
612,677
EUR
109,496
146,981

매출채권
USD
6,051,187
7,668,669
USD
4,871,863
5,775,593

EUR
280,980
379,661
EUR
34,431
46,218

미수금
USD
918,761
1,164,346
USD
908,866
1,077,461

EUR
160,405
216,740
EUR
48,405
64,976

AUD
41,166
35,337
AUD
37,595
32,290

CNY
16,762
3,041
CNY
7,292
1,358

미수수익
USD
557
705
USD
252
299

EUR
60,123
81,238
EUR
26,499
35,570

단기대여금
USD
10,000
12,673
EUR
11,500,000
15,436,910

장기대여금
EUR
8,000,000
10,809,600
EUR
-
-

자산 합계
USD
7,945,076
10,068,794
USD
6,103,026
7,235,138

EUR
8,954,940
12,099,916
EUR
11,718,831
15,730,655

AUD
41,166
35,337
AUD
37,595
32,290

CNY
16,762
3,041
CNY
7,292
1,358

매입채무
USD
2,163,546
2,741,862
USD
9,190,179
10,894,957

EUR
14,864
20,084
EUR
106,780
143,334

미지급금
USD
157,394
199,465
USD
69,041
81,848

미지급비용
USD
637
834
USD
485
575

단기차입금
USD
8,600,000
10,898,780
USD
-
-

부채 합계
USD
10,921,577
13,840,941
USD
9,259,705
10,977,380

EUR
14,864
20,084
EUR
106,780
143,334

- 외화민감도 분석당사는 주로 USD 및 EUR 통화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 민감도 분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 당기말 및 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율이 10% 약세시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

USD
(377,215)
(374,224)

EUR
1,207,983
1,558,732

AUD
3,534
3,229

CNY
304
136

나. 이자율위험관리당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다.

- 이자율민감도 분석민감도 분석은 보고기간말 현재 비파생상품의 이자율위험노출에 근거하여 수행되었습니다. 변동금리부 부채의 경우 보고기간말 현재의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였으며, 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전이익 증가(감소)
(1,571,625)
1,571,625
(436,943)
436,943

3) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 아래의 금융보증 외의 금융상품에 대한 신용위험 최대노출정도는 금융상품의 장부금액과 동일합니다.

당기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

금융보증계약(주1)
505,580,163
395,479,287

(주1)
금융보증계약과 관련된 당사의 신용위험 최대노출정도는 가장 이른 시기에 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 당기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여 3,583백만원(전기말: 3,954백만원)이 재무상태표상 금융부채로 인식되어 있습니다(주석 19 참조).

제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 60일입니다. 계약서 상의 대금지급기일 초과일부터 매출채권에 대한 이자가 부과되지만, 자동적으로 부과 되지 않고 영업담당자들의 입금유예요청에 의하여 선택적으로 부과 또는 부실채권 강제 추심시 법무팀에서 부과하고 있습니다. 이자부과 시에는 미지급잔액에 대하여 연 12%의 이자가 부과됩니다. 당사는 부실채권에 대해서는 개별적으로 평가하여 손상징후가 발생한 경우 대손충당금을 설정하고 있습니다.

매출채권및기타채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 주석 6에 기재되어 있습니다.

4) 유동성위험관리유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

- 유동성위험 분석다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.리스부채의 계약에 따른 만기분석 정보는 주석 40에 기재되어 있습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분

가중평균유효이자율(%)

1년 이하
1~2년
2년 초과
합 계

매입채무
-
34,657,082
-
-
34,657,082

미지급금
-
51,732,843
20,000,000
-
71,732,843

미지급비용
-
16,005,245
-
-
16,005,245

고정금리부 부채
3.41
137,798,780
46,750,000
60,000,000
244,548,780

변동금리부 부채
5.27
151,668,000
1,998,000
3,496,500
157,162,500

이자추정액
-
9,764,189
3,423,763
1,485,563
14,673,515

금융보증계약(주1)
-
505,580,163
-
-
505,580,163

예수보증금
-
628,675
-
-
628,675

임대보증금
-
72,705
-
-
72,705

합 계

907,907,682
72,171,763
64,982,063
1,045,061,508

② 전기말

(단위: 천원)

구 분

가중평균유효이자율(%)

1년 이하
1~2년
2년 초과
합 계

매입채무
-
43,684,414
-
-
43,684,414

미지급금
-
9,951,853
-
-
9,951,853

미지급비용
-
7,952,282
-
-
7,952,282

고정금리부 부채
2.25
185,800,000
29,400,000
46,750,000
261,950,000

변동금리부 부채
2.62
32,198,800
8,198,800
3,296,700
43,694,300

이자추정액
-
4,130,110
1,538,614
532,100
6,200,824

금융보증계약(주1)
-
395,479,287
-
-
395,479,287

예수보증금
-
550,150
-
-
550,150

임대보증금
-
98,987
100,000
-
198,987

합 계

679,845,883
39,237,414
50,578,800
769,662,097

(주1)
금융보증계약은 즉시 지급을 요구받을 수 있으므로, 계약금액 총액이 1년 이하 구분에 포함되어 있습니다.

금융보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인의 금융채권 만기에 보증금액전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간말 현재의 예측에 근거하여 당사는 금융보증계약에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다. 그러나 피보증인이 보유하고 있는 금융채권에 신용손실이 발생할 가능성에 의하여 피보증인이 보증계약상 당사에 지급을 청구할 확률이 변동할 수 있기 때문에 상기 추정은 변동될 수 있습니다.

(6) 금융상품의 공정가치당기말 및 전기말 현재 경영진은 최초 인식후 공정가치로 후속 측정되는 금융상품을 제외한 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의(조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준1에서 수준3으로 분류하여 분석한 것입니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3

공정가치로 측정되는 금융자산:

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
19,379,641
-
-
19,379,641

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품
2,779,309
2,154,000
85,309
540,000

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3

공정가치로 측정되는 금융자산:

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
19,918,157
-
-
19,918,157

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품
85,083
-
85,083
-

다음 표는 수준 3으로 분류되는 주요 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법, 공정가치 서열체계 수준, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위와 관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치 측정치 간의 연관성을 설명한 것입니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
수준3 투입변수
투입변수 범위(가중평균)

당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자:

리딩투자증권
12,893,996
14,480,757
현금흐름할인법
가중평균자본비용
14.83% ~ 16.83%(15.83%)

영구성장률
-1% ~ 1%(0%)

㈜뉴시스
6,463,380
5,417,400
현금흐름할인법
가중평균자본비용
16.50% ~ 18.50%(17.50%)

영구성장률
-1% ~ 1%(0%)

민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 주요 금융상품의 투입변수의 변동에 따른 손익효과(기타포괄손익효과는 법인세 반영 전)에 대한 민감도분석결과는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

당기손익
자본
당기손익
자본

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자(주1)
-
1,026,595
-
(807,865)

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

당기손익
자본
당기손익
자본

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자(주1)
-
748,840
-
(614,975)

(주1)
주요 관측불가능한 투입변수인 가중평균자본비용과 영구성장률 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로서 공정가치 변동을 산출하였습니다.

37. 특수관계자거래(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

지배기업
Dongwha International Co., Limited
Dongwha International Co., Limited

종속기업(주1)
태양합성㈜, Dongwha Vina Co., Ltd., VRG Dongwha MDF Joint Stock Company, Dongwha Australia Pty Ltd., Dongwha Finland OY., Dongwha Thailand Co., Ltd., DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY, 동화일렉트로라이트㈜, Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd., DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD., Dongwha Electrolyte Hungary Kft., Dongwha Electrolyte America, Inc. Dongwha Electrolyte USA, Inc.(주3)
대성목재공업㈜(주2), 태양합성㈜, Dongwha Vina Co., Ltd., VRG Dongwha MDF Joint Stock Company, Dongwha Australia Pty Ltd., Dongwha Finland OY., Dongwha Thailand Co., Ltd., DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY, 동화일렉트로라이트㈜, Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd., DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD., Dongwha Electrolyte Hungary Kft., Dongwha Electrolyte America, Inc.

관계기업(주1)
디더블유미디어홀딩스㈜(주4), 엠파크㈜, ㈜한국일보사, ㈜코리아타임스, 엠파크서비스㈜, 주식회사 글로벌이앤비, 엠파크오토서비스㈜, 주식회사 한국종합미디어
엠파크홀딩스㈜(주4), 엠파크㈜, ㈜한국일보사, ㈜코리아타임스, 엠파크서비스㈜, 주식회사 글로벌이앤비, 엠파크오토서비스㈜, 주식회사 한국종합미디어

기타특수관계자
한남레져㈜, ㈜한국미디어네트워크, ㈜소년한국일보, ㈜한국아이문화사업단, ㈜한국미디어알앤씨, ㈜순수교육, ㈜동그람이, 뉴커런츠아카데미㈜, 리딩프론티어전문투자형사모투자신탁1호, Dongwha Malaysia Holdings Sdn. Bhd., Dongwha Malaysia Sdn. Bhd, Dongwha USA Inc., Dongwha Hong Kong International, Dongwha Australia Holdings, The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd., GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD, Dongwha Al Shareik Wood Based Products Trading DMCC, 주식회사 스포츠토토코리아, 그린글로벌코리아 주식회사
한남레져㈜, ㈜한국미디어네트워크, ㈜소년한국일보, ㈜한국아이문화사업단, ㈜한국미디어알앤씨, ㈜순수교육, ㈜동그람이, 뉴커런츠아카데미㈜, 리딩프론티어전문투자형사모투자신탁1호, Dongwha Malaysia Holdings Sdn. Bhd., Dongwha Malaysia Sdn. Bhd, Dongwha USA Inc., Dongwha Hong Kong International, Dongwha Australia Holdings, The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd., GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD, Dongwha Al Shareik Wood Based Products Trading DMCC, 주식회사 스포츠토토코리아, 그린글로벌코리아 주식회사, GREEN GLOBAL SALES JOINT STOCK COMPANY(주5)

(주1)
종속기업 및 관계기업의 종속기업을 포함하고 있습니다.

(주2)
당기 중 당사가 흡수합병하여, 당사의 종속기업에서 제외되었습니다.

(주3)
당기 중 신규 설립하여, 당사의 종속기업으로 편입되었습니다.

(주4)

당기 중 엠파크홀딩스㈜에서 디더블유미디어홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.

(주5)

당기 중 청산하여, 당사의 기타특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 당기 및 전기 중 당사와 특수관계자와의 주요 거래내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자의 명칭
재화, 용역의 판매
재화, 용역의 구입
기타수익
기타비용
고정자산의 매각

지배기업
Dongwha International Co., Limited
189,073
72,228,504
315,661
-
-

종속기업
대성목재공업㈜(주1)
26,144,833
8,837,079
4,780
32,810
-

태양합성㈜
8,944,503
593,537
8,487
1,138
-

동화일렉트로라이트㈜
1,457,705
765
252,364
1,581
-

Dongwha Australia Pty Ltd.
499,522
-
355,482
-
-

VRG Dongwha MDF Joint Stock Company
3,227,047
-
254,369
-
-

Dongwha Finland Oy
582,499
170,843
1,094,044
-
-

Dongwha Thailand Co., Ltd.
-
-
393
-
-

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
7,710,536
5,440,955
970,195
-
-

Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd.
828,606
-
83,281
-
-

DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD.
445,280
-
8,188
-
-

Dongwha Electrolyte Hungary Kft.
145,067
-
142,525
-
-

Dongwha Electrolyte USA, Inc.
82,948
-
-
-
-

관계기업
디더블유미디어홀딩스㈜
2,151
492,295
5,000
-
-

엠파크㈜
1,142,006
233,032
1,390,472
19,800
-

㈜한국일보사(주2)
682,255
1,214,935
111,579
5,000
-

㈜코리아타임스
58,055
-
-
-
-

주식회사 글로벌이앤비
2,173
90,000
-
-
-

엠파크서비스㈜
26,228
-
-
-
-

엠파크오토서비스㈜
13,711
10,637
-
-
-

기타특수관계자
Dongwha Malaysia Sdn. Bhd
1,136,417
-
271,970
-
-

주식회사 스포츠토토코리아
122,577
-
-
-
81,720

Dongwha USA Inc.
-
-
1,231
-
-

그린글로벌코리아 주식회사
167,936
1,275,005
37,644
-
-

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD
29,819
-
49,329
-
-

합 계
53,640,947
90,587,587
5,356,994
60,329
81,720

(주1)
당기 중 흡수합병으로 인해 특수관계자 범위에서 제외되었으며 제외 전까지의 거래내역을 기재하였습니다.

(주2)

상기 거래 외에 당기 중 당사는 관계기업인 ㈜한국일보사로부터 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 4백만원을 매각하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자의 명칭
재화, 용역의 판매
재화, 용역의 구입
기타수익
기타비용

지배기업
Dongwha International Co., Limited
503,060
55,923,966
278,120
-

종속기업
대성목재공업㈜
21,502,120
7,084,973
7,609
28,930

태양합성㈜
7,492,070
613,115
2,836
25,445

동화일렉트로라이트㈜
1,116,252
-
19,015
41,115

Dongwha Australia Pty Ltd.
545,689
-
434,181
-

VRG Dongwha MDF Joint Stock Company
3,161,961
-
192,263
-

Dongwha Finland Oy
1,010,862
-
759,152
-

Dongwha Thailand Co., Ltd.
-
-
289
-

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
4,156,583
2,572,708
924,798
-

Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd.
426,043
-
32,721
-

DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD.
259,913
-
5,586
-

Dongwha Electrolyte Hungary Kft.
100,522
-
86,726
-

Dongwha Electrolyte America, Inc.
224,723
-
-
-

관계기업
디더블유미디어홀딩스㈜
1,818
584,366
6,000
-

엠파크㈜
895,051
315,691
1,014,727
12,600

㈜한국일보사
1,144,723
35,770
249,058
1,564,545

㈜코리아타임스
44,910
-
30,691
70,000

㈜대구한국일보사(주1)
5,770
-
-
-

주식회사 글로벌이앤비
6,458
-
-
30,000

엠파크서비스㈜
34,244
-
135
-

엠파크오토서비스㈜
29,999
-
268
-

엠파크캐피탈㈜(주1)
3,926
-
-
-

기타특수관계자
Dongwha Malaysia Sdn. Bhd
1,135,965
-
388,209
-

주식회사 스포츠토토코리아
310,934
-
-
-

Dongwha USA Inc.
-
-
643
-

그린글로벌코리아 주식회사
190,938
677,665
122,804
-

GREEN GLOBAL SALES JOINT STOCK COMPANY
-
77,374
-
-

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD
42,311
-
-
-

합 계
44,346,845
67,885,628
4,555,831
1,772,635

(주1)
전기 중 매각으로 인해 특수관계자 범위에서 제외되었으며 제외 전까지의 거래내역을 기재하였습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권ㆍ채무의 내역(자금거래로 인한 채권ㆍ채무의 내역은 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
Dongwha International Co., Limited
40,758
64,848
2,216,637
13,458

종속기업
태양합성㈜
839,433
75
45,891
18,356

동화일렉트로라이트㈜
40,189
26,435
-
61,270

Dongwha Australia Pty Ltd.
257,051
132,463
-
-

VRG Dongwha MDF Joint Stock Company
1,581,402
249,516
-
-

Dongwha Finland Oy
295,576
319,222
-
13,431

Dongwha Thailand Co., Ltd.
-
705
-
-

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
3,459,404
498,903
279,394
-

Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd.
333,014
4,984
-
-

DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD.
243,246
1,379
-
-

Dongwha Electrolyte Hungary Kft.
62,161
13,005
-
-

Dongwha Electrolyte USA, Inc.
49,160
-
-
-

관계기업
디더블유미디어홀딩스㈜
728
5,000
-
44,901

엠파크㈜
13,196
729
-
23,342

㈜한국일보사
79,581
-
-
55,512

㈜코리아타임스
2,963
-
-
-

엠파크서비스㈜
3,356
-
-
-

엠파크오토서비스㈜
2,307
275
-
1,289

기타특수관계자
Dongwha Malaysia Sdn. Bhd
548,566
165,872
-
-

Dongwha USA Inc.
-
1,208
-
-

Dongwha Al Shareik Wood Based Products Trading DMCC
-
914
-
-

그린글로벌코리아 주식회사
12,237
22,358
105,588
35,937

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD
15,194
48,388
-
-

합 계
7,879,522
1,556,279
2,647,510
267,496

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
Dongwha International Co., Limited
124,384
78,640
10,716,697
4,354

종속기업
대성목재공업㈜
2,818,712
33,026
518,280
724,187

태양합성㈜
925,482
23
91,135
-

동화일렉트로라이트㈜(주1)
37,276
23
-
217,921

Dongwha Australia Pty Ltd.
319,951
158,197
-
-

VRG Dongwha MDF Joint Stock Company
1,590,649
199,164
-
-

Dongwha Finland Oy
422,753
143,898
-
-

Dongwha Thailand Co., Ltd.
-
299
-
-

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
882,401
353,072
237,862
-

Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd.
270,178
7,005
-
-

DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD.
154,011
2,345
-
-

Dongwha Electrolyte Hungary Kft.
102,320
10,571
-
-

Dongwha Electrolyte America, Inc.
232,789
-
-
-

관계기업
디더블유미디어홀딩스㈜
147
6,000
-
148,623

엠파크㈜
34,280
-
-
69,732

㈜한국일보사
194,591
-
-
14,650

㈜코리아타임스
-
-
-
872

엠파크서비스㈜
7,543
-
-
-

엠파크오토서비스㈜
-
-
-
10,121

기타특수관계자
Dongwha Malaysia Sdn. Bhd
551,855
257,244
-
58,138

Dongwha USA Inc.
-
666
-
-

Dongwha Al Shareik Wood Based Products Trading DMCC
-
855
-
-

주식회사 스포츠토토코리아
1,133
-
-
-

그린글로벌코리아 주식회사
10,676
5,948
-
200,798

GREEN GLOBAL SALES JOINT STOCK COMPANY
-
-
-
12,594

합 계
8,681,131
1,256,976
11,563,974
1,461,990

(주1)
전기 중 당사가 보유한 종속기업인 동화일렉트로라이트㈜가 발행한 전환사채의 전환으로 동화일렉트로라이트㈜의 보통주 960,183주를 11,856백만원에 취득하였습니다.

당기말 및 전기말 현재 상기 특수관계자 채권에 대하여 인식한 손실충당금은 없습니다.

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 대여거래내역은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
대체
합병으로 인한 증가
기타(주1)
기말

종속기업
Dongwha Finland OY.
단기대여금
15,436,910
-
-
(15,436,910)
-
-
-

장기대여금
-
11,034,745
(15,622,936)
15,436,910
-
(39,119)
10,809,600

Dongwha Thailand Co., Ltd.
유동성장기대여금
-
-
-
11,855
-
818
12,673

장기대여금
11,855
-
-
(11,855)
-
-
-

태양합성㈜
단기대여금
-
600,000
(600,000)
-
3,000,000
-
3,000,000

동화일렉트로라이트㈜
단기대여금
-
17,600,000
(8,900,000)
-
-
-
8,700,000

관계기업
엠파크㈜
단기대여금
54,700,000
9,000,000
(500,000)
(83,200,000)
20,000,000
-
-

장기대여금
-
16,500,000
(24,600,000)
83,200,000
12,200,000
-
87,300,000

㈜한국일보사
단기대여금
4,000,000
1,500,000
(3,500,000)
(6,000,000)
4,000,000
-
-

장기대여금
-
4,500,000
(2,500,000)
6,000,000
-
-
8,000,000

합 계
74,148,765
60,734,745
(56,222,936)
-
39,200,000
(38,301)
117,822,273

② 전기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기타(주1)
기말

종속기업
Dongwha Finland OY.
단기대여금
5,352,960
10,188,036
-
(104,086)
15,436,910

Dongwha Thailand Co., Ltd.
장기대여금
-
11,229
-
626
11,855

동화일렉트로라이트㈜
단기대여금
-
2,000,000
(2,000,000)
-
-

관계기업
엠파크㈜
단기대여금
32,500,000
42,000,000
(19,800,000)
-
54,700,000

㈜한국일보사
단기대여금
8,500,000
10,300,000
(14,800,000)
-
4,000,000

㈜코리아타임스
단기대여금
500,000
3,800,000
(4,300,000)
-
-

합 계
46,852,960
68,299,265
(40,900,000)
(103,460)
74,148,765

(주1)
외화환산효과를 반영하였습니다.

(5) 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 차입거래내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명

계정과목

기초

증가

감소

기타(주1)
기말

종속기업(주2)
대성목재공업㈜
단기차입금
-
9,000,000
(9,000,000)
-
-

태양합성㈜
단기차입금
-
3,000,000
(3,000,000)
-
-

동화일렉트로라이트㈜
단기차입금
1,000,000
1,000,000
(2,000,000)
-
-

Dongwha Vina Co., Ltd.
단기차입금
-
11,174,840
-
(276,060)
10,898,780

합 계
1,000,000
24,174,840
(14,000,000)
(276,060)
10,898,780

(주1)
외화환산효과를 반영하였습니다.

(주2)
당기말 현재 당사는 태양합성㈜ 및 동화일렉트로라이트㈜와 한도 10,000백만원의 금전대차약정을 각각 체결하고 있으며, Dongwha Vina Co., Ltd.와 한도 USD 8,600,000의 금전대차약정을 체결하고 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명

계정과목

기초

증가

감소

기말

종속기업
태양합성㈜
단기차입금
2,500,000
3,000,000
(5,500,000)
-

동화일렉트로라이트㈜
단기차입금
2,000,000
9,000,000
(10,000,000)
1,000,000

합 계
4,500,000
12,000,000
(15,500,000)
1,000,000

(6) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

특수관계자명
거래내역
금액

Dongwha Finland OY.
유상증자
15,799,687

② 전기

(단위: 천원)

특수관계자명
거래내역
금액

동화일렉트로라이트㈜
지분취득(전환사채 행사)
11,856,453

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD
지분매각(주1)
22,416,145

Dongwha International Co., Limited
지분매각(주2)
1,494,333

(주1)
전기 중 당사의 종속기업인 DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY의 지분 30%를 매각하였습니다.

(주2)

전기 중 당사의 종속기업인 DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY의 지분 2%를 매각하였습니다.

(7) 당기말 현재 특수관계자에게 제공하거나 특수관계자로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화)

지급보증 제공회사
지급보증 대상회사
지급보증내역
지급보증액
지급보증처

동화기업
㈜

Dongwha Australia Pty Ltd.
차입금 지급보증
AUD 26,682,289
하나은행 외3

디더블유미디어홀딩스㈜
차입금 지급보증
480,000
농협은행

엠파크㈜
차입금 지급보증
26,160,000
하나은행 외2

태양합성㈜
차입금 지급보증
8,400,000
산업은행 외1

동화일렉트로라이트㈜
차입금 지급보증
3,900,000
신한은행

그린글로벌코리아㈜
차입금 지급보증
3,600,000
하나은행

Dongwha Malaysia Sdn., Bhd.
차입금 지급보증
USD 30,000,000
한국산업은행 외2

Dongwha International Co.,Ltd
차입금 지급보증
USD 93,500,000
하나은행 외7

Dongwha Finland OY.
차입금 지급보증
EUR 23,000,000
하나은행 외1

Dongwha Electrolyte Hungary Kft.
차입금 지급보증
EUR 33,000,000
수출입은행 외2

Dongwha Electrolyte Tianjin
차입금 지급보증
CNY 62,000,000
기업은행 외1

DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA
차입금 지급보증
USD 3,600,000
씨티은행

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
차입금 지급보증
EUR 126,000,000
하나은행

USD 12,700,000
농협은행

VND 108,000,000,000
하나은행

당기말 현재 동화기업㈜의 한국산업은행 일반대출 158억원에 대하여 동화기업㈜의 한국산업은행 신용등급이 BBB+이하로 등급하락시 담보보강 또는 (실질차주/최대주주) 연대입보 제공하는 약정이 존재합니다.

(8) 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보 제공회사
담보 대상회사
담보의 내용
금융기관
담보 금액

엠파크㈜
동화기업㈜
토지 및 건물
하나은행 외3
102,524,208

㈜한국일보사
토지 및 건물
한국산업은행
24,000,000

동화기업㈜
엠파크㈜
토지 및 건물
한국산업은행 외1
94,281,140

(9) 당기 및 전기 중 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
1,823,149
2,081,443

퇴직급여
90,151
87,588

주식보상비용
82,596
33,647

합 계
1,995,896
2,202,678

(10) 당기 및 전기 중 특수관계자로부터의 배당수령 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

태양합성
㈜

3,502,000
4,005,200

Dongwha Vina Co., Ltd.
-
14,707,130

합 계
3,502,000
18,712,330

38. 현금흐름표(1) 당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

단기대여금의 비유동성 대체
104,636,910
-

장기대여금의 유동성 대체
11,855
-

미수금의 유동성 대체
597,487
662,085

임차보증금의 유동성 대체
10,000
518,650

임차보증금의 비유동성 대체
20,000
-

임차보증금의 유형자산 대체
34,650
-

종속기업투자의 매각예정자산 대체
-
15,072,481

건설중인자산의 본계정 대체
4,383,804
3,094,511

유형자산의 투자부동산 대체
4,691,947
-

장기차입금 유동성 대체
37,787,325
18,593,590

장기사채 유동성 대체
-
89,914,674

유형자산의 처분으로 인한 미수금
-
49,295

유형자산의 취득으로 인한 미지급금
3,196,133
1,250,865

유형자산의 취득으로 인한 미지급비용
2,138,500
-

무형자산의 취득으로 인한 미지급금
-
27,400

리스부채의 유동성 대체
982,782
1,165,122

리스계약의 종료로 인한 사용권자산의 감소
1,991,112
88,028

전환사채의 전환권 행사로 인한 종속기업투자주식의 증가
-
11,856,453

(2) 당기 및 전기 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
환율변동효과
유동성대체
합병으로 인한 증가
기타 변동
기말

단기차입금
127,987,636
76,146,240
(276,060)
37,787,325
47,799,200
9,031
289,453,372

장기차입금
47,624,507
-
-
(37,787,325)
2,397,600
9,718
12,244,500

유동사채
89,960,747
(90,000,000)
-
-
-
39,253
-

비유동사채
39,866,456
59,859,480
-
-
-
76,944
99,802,880

유동리스부채
1,702,808
(2,149,794)
-
982,782
-
1,149,770
1,685,566

비유동리스부채
1,926,626
-
-
(982,782)
-
(407,407)
536,437

재무활동으로부터의 총부채
309,068,780
43,855,926
(276,060)
-
50,196,800
877,309
403,722,755

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
환율변동효과
유동성대체
기타 변동
기말

단기차입금
164,387,794
(55,133,320)
135,345
18,593,590
4,227
127,987,636

장기차입금
75,403,574
(9,200,000)
-
(18,593,590)
14,523
47,624,507

유동사채
39,969,215
(40,000,000)
-
89,914,674
76,858
89,960,747

비유동사채
89,875,612
39,836,180
-
(89,914,674)
69,338
39,866,456

유동리스부채
2,026,084
(2,186,828)
-
1,165,122
698,430
1,702,808

비유동리스부채
3,043,356
-
-
(1,165,122)
48,392
1,926,626

재무활동으로부터의 총부채
374,705,635
(66,683,968)
135,345
-
911,768
309,068,780

39. 주식기준보상(1) 주식결제형 주식기준보상① 당기말 현재 임원에 부여한 주식결제형 주식기준보상약정의 내역은 아래와 같습니다.

부여일
부여수량(주1)
행사수량
행사기간
가득조건
결제방법(주2)

2016년 03월 29일
8,668주
-
2019년 3월 29일부터 5년간
부여일로부터 3년 동안 계속하여 근무용역을 제공하는 경우
행사시점에 신주발행교부방식,자기주식교부방식, 차액보상방식 중 이사회에서 정하는 방식

2017년 03월 24일
6,429주
5,171주
2020년 3월 24일부터 5년간

2018년 03월 30일
12,028주
-
2021년 3월 30일부터 5년간

2019년 03월 27일
4,300주
-
2022년 3월 27일부터 5년간

2021년 03월 30일
9,500주
-
2024년 3월 30일부터 5년간

2022년 03월 29일
14,100주
-
2025년 3월 29일부터 5년간

(주1)
2019년 3월 27일 이익잉여금 처분에 따른 주식배당으로 인해 주식선택권 수량이 조정되었습니다.

(주2)
2016년 및 2017년에 부여된 주식선택권은 신주발행교부방식으로 결제하기로 2020년 8월 5일 이사회에서 승인되었습니다.

② 주식결제형 주식기준보상약정의 공정가치는 블랙숄즈모형에 따라 산정되었으며, 모형에 적용된 변수는 다음과 같습니다.

구 분
2016년 3월 29일 부여분
2017년 3월 24일 부여분
2018년 3월 30일 부여분
2019년 3월 27일 부여분
2021년 3월 30일 부여분
2022년 3월 29일 부여분

공정가치(단위: 원/주)
22,144
16,395
18,000
10,002
23,570
40,785

부여일 주식가격(단위: 원/주)
41,950
31,200
34,350
18,450
49,200
76,000

행사가격(단위: 원/주)(주1)
29,145
22,499
25,235
19,150
50,500
72,850

기대변동성
0.5736
0.5776
0.5711
0.6127
0.5262
0.5537

기대행사기간
5.5년
5.5년
5.5년
5.5년
5.5년
5.5년

무위험이자율
1.61%
1.88%
2.46%
1.80%
1.58%
2.98%

(주1)
2019년 3월 27일 이익잉여금 처분에 따른 주식배당으로 인해 부여된 주식선택권의 행사가격이 조정되었습니다.

③ 당기말 현재 주식결제형 주식기준보상약정의 행사되지 않은 선택권의 수량과 가중평균 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
수량
가중평균 행사가격

기초 미행사분
38,130
31,472

당기 부여
14,100
72,850

당기 행사
(2,376)
22,499

기말 미행사분
49,854
43,602

기말 현재 행사가능 수량
26,254
25,398

④ 당사는 당기 중 223백만원(전기: 83백만원)의 주식보상비용을 인식하였습니다.

(2) 현금결제형 주식기준보상

① 당기말 현재 임원에 부여한 현금결제형 주식기준보상약정의 내역은 아래와 같습니다.

부여일
부여수량(주1)
행사수량
행사기간
가득조건
결제방법(주2)

2016년 03월 29일
6,117주
3,925주
2019년 3월 29일부터 5년간
부여일로부터 3년 동안 계속하여 근무용역을 제공하는 경우
행사시점에 차액보상방식

2017년 03월 24일
2,795주
1,258주
2020년 3월 24일부터 5년간

2018년 03월 30일
2,237주
1,258주
2021년 3월 30일부터 5년간

2021년 03월 30일
4,600주
-
2024년 3월 30일부터 5년간

2022년 03월 29일
6,900주
-
2025년 3월 29일부터 5년간

(주1)
2019년 3월 27일 이익잉여금 처분에 따른 주식배당으로 인해 부여 수량이 조정되었습니다.

(주2)
당기말 현재 미지급비용으로 반영된 현금결제형 주식선택권은 200백만원입니다.

② 당기말 현재 현금결제형 주식기준보상약정의 행사되지 않은 선택권의 수량과 가중평균 행사가격은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
수량
가중평균 행사가격

기초 미행사분
9,308
38,190

당기 부여
6,900
72,850

기말 미행사분
16,208
52,945

기말 현재 행사가능 수량
4,708
26,162

③ 당사는 당기 중 30백만원(전기: 2백만원)의 주식보상비용을 인식하였습니다. 40. 사용권자산 및 리스부채

(1) 당기말 및 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득금액
2,944,524
6,741,219

감가상각누계액
(732,428)
(3,271,459)

장부금액
2,212,096
3,469,760

(2) 당기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
3,469,760
4,925,741

증가
2,611,681
687,365

처분
(1,850,830)
(86,754)

사용권자산상각비
(2,032,120)
(2,056,592)

합병으로 인한 증가
13,605
-

기말금액
2,212,096
3,469,760

(3) 당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

유동
비유동
유동
비유동

기초금액
1,702,808
1,926,626
2,026,084
3,043,356

증가
2,013,397
598,284
630,879
56,486

이자비용
121,793
-
147,485
-

처분
(985,420)
(1,005,691)
(79,934)
(8,094)

대체
982,782
(982,782)
1,165,122
(1,165,122)

지급
(2,149,794)
-
(2,186,828)
-

기말금액
1,685,566
536,437
1,702,808
1,926,626

(4) 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과

당기말
2,222,003
2,317,259
1,724,618
592,641
-

전기말
3,629,434
3,806,993
1,728,946
2,078,047
-

(5) 당기 및 전기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

리스부채에서 발생한 현금유출
2,149,794
2,186,828

소액자산 리스 관련 비용
41,359
36,623

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료
412,651
755,217

총현금유출액
2,603,804
2,978,668

41. 우발부채 및 약정사항(1) 당기말 및 전기말 현재 당사가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화)

구 분
당기말
전기말

일반회전대출 한도
사용금액
49,170,000
-

미사용금액
47,330,000
54,500,000

합 계
96,500,000
54,500,000

일반자금대출 한도 (사채 제외)
사용금액
241,642,500
175,644,300

미사용금액
-
-

합 계
241,642,500
175,644,300

전자어음 발행
사용금액
2,417,158
2,293,630

미사용금액
14,582,842
14,706,370

합 계
17,000,000
17,000,000

수입신용장
사용금액
-
USD 115,943

미사용금액
USD 5,000,000
USD 4,884,057

합 계
USD 5,000,000
USD 5,000,000

(2) 당기말 및 전기말 현재 진행중인 소송은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

당사 원고
2 건
16,718
1 건
7,812

당사 피고
- 건
-
- 건
-

경영진은 소송의 최종결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.(3) 당기말 현재 당사는 인허가보증, 이행계약 등과 관련하여 서울보증보험㈜로부터 28,322백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(4) 당기말 현재 당사의 종속기업인 Dongwha Australia Pty Ltd.는 특수관계자인 The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd.의 청산 절차를 위하여 선임된 청산인과 청산인의 발생비용 및 손실에 대한 보증약정을 체결하였습니다. The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd.의 청산에 대해서 EPA(호주 환경부)는 청산절차 중지 소송을 진행하였고, The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd.의 청산인이 패소하였습니다. 당사의 종속기업은 이와 관련하여 충당부채 32,963백만원을 계상하고 있으며, 해당 보증약정과 관련된 종속기업의 최종 부담 여부 및 규모는 보고기간말 현재로서는 알 수 없습니다.(5) 당기말 현재 당사는 건설공제조합 및 전문건설공제조합으로부터 하자보수 보증 등을 제공받고 있으며, 이를 위해 출자주식(장부가액 각각 43백만원, 42백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.(6) 보고기간종료일 현재 발생하지 않은 유ㆍ무형자산의 취득을 위한 약정액은 8,620,799천원입니다.(7) 당기말 현재 특수관계자를 제외한 제3자에게 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.

42. 온실가스 배출권과 배출부채(1) 당기말 현재 3차 계획기간 (2021년 ~ 2025년) 이행연도별로 무상 할당받은 배출권의 수량 및 종속기업인 대성목재공업㈜ 합병에 따른 무상할당 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위: tCO2-eq)

계획기간
회사명
이행연도
배출총량
무상할당 배출권

제3차 계획기간
합병 전 동화기업㈜
2021년분
125,968
113,372

2022년분
125,968
113,372

2023년분
125,968
113,372

2024년분
124,788
112,310

2025년분
124,788
112,310

소계
627,480
564,736

대성목재공업㈜(합병 효과)
2021년분(주1)
29,374
26,437

2022년분
29,374
26,437

2023년분
29,374
26,437

2024년분
29,099
26,190

2025년분
29,099
26,190

소계
146,320
131,691

합병 후 동화기업㈜
2021년분
125,968
113,372

2022년분
155,342
139,809

2023년분
155,342
139,809

2024년분
153,887
138,500

2025년분
153,887
138,500

합 계
744,426
669,990

(주1)
동화기업㈜와 대성목재공업㈜는 2022년 12월 1일 자로 합병되었으며, 대성목재공업㈜의 2021년 할당분은 합병 효과에서 제외하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 배출권 수량의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: tCO2-eq)

구 분
2022년분
2021년분

기초
-
-

전기이월
-
5,000

무상할당
113,372
113,372

합병에 따른 무상할당(주1)
26,437
-

배출량명세서(주2)
(121,282)
(117,179)

합병에 따른 배출량명세서(주1)
(38,593)
-

기준배출량 보정량(주3)
-
-

매입(매각)(주4)
-
(1,193)

차기이월
-
-

기말(주5)
(20,066)
-

(주1)
동화기업㈜와 대성목재공업㈜는 2022년 12월 1일 자로 합병되었으며, 대성목재공업㈜의 2022년 11월말 무상할당 수량 및 배출량을 기재하였습니다.

(주2)
전기 배출량은 NGMS(국가온실가스 종합관리시스템) 명세서 상의 배출량이며, 당기 배출량은 추정치로 추후 확정치와 차이가 발생할 수 있습니다.

(주3)
ETRS(배출권등록부시스템)에 제출된 최종 배출권 수량과의 보정량으로, 배출량명세서와 보정량의 합이 이행년도 최종 배출권 제출 수량입니다.

(주4)
동화기업㈜는 KAU21 1,193Ton을 2022년 6월 22일 한국거래소 장내 협의매매를 통해 매도 하였습니다.

(주5)
차기 이월 분을 제외하고 초과되는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 부채로 계상할 금액을 의미합니다.

(3) 당사의 경영진은 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분하지 않다고 판단하여, 아래와 같이 장부에 배출부채를 계상하였습니다.

(단위: tCO2-eq, 천원)

구 분
수량
금액

KAU22 배출부채
20,066
321,054

(4) 당기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없습니다.

43. 사업결합당사는 2022년 12월 1일을 합병기일로 하여 종속기업인 대성목재공업㈜를 흡수합병하였습니다. 동 합병에 대해 동일지배 하의 사업결합을 적용하여 장부금액법으로 회계처리 하였습니다. 합병의 세부내역은 다음과 같습니다.(1) 합병에 대한 개요

구 분
합병법인
피합병법인

회사명
동화기업㈜
대성목재공업㈜

합병 존속회사인 동화기업㈜는 합병 소멸회사인 대성목재공업㈜의 주식 100%를 소유하고 있으며, 본 합병은 합병으로 인한 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로 합병비율을 1:0으로 산출하였습니다.(2) 동일지배 하의 사업결합으로 취득한 식별가능 자산과 인수 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금액

유동자산:

46,146,371

현금및현금성자산
777,000

매출채권및기타채권
7,696,584

재고자산
9,851,872

당기법인세자산
258,622

기타금융자산
27,000,000

기타유동자산
562,293

비유동자산:

198,235,226

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
2,265

유형자산
170,247,837

투자부동산
11,736,929

사용권자산
13,605

기타무형자산
4,031,412

기타금융자산
12,203,178

자산총계:

244,381,597

유동부채:

98,643,810

매입채무및기타채무
50,480,764

단기차입금
47,799,200

충당부채
202,053

기타금융부채
77,141

기타유동부채
84,652

비유동부채:

45,358,692

기타채무
18,639,482

장기차입금
2,397,600

순확정급여부채
4,629,852

이연법인세부채
19,458,762

기타금융부채
37,300

기타비유동부채
195,696

부채총계:

144,002,502

순자산장부금액:

100,379,095

(3) 사업결합의 취득일이 당기 보고기간 개시일 현재라고 가정할 경우 당사의 매출액과 당기순이익은 538,774백만원과 39,373백만원입니다.

44. 코로나 19의 영향의 불확실성코로나 19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다.또한 코로나 19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.코로나19의 영향을 받는 항목은 주로 매출채권의 회수가능성(주석 6 참조), 충당부채의 인식(주석 21 참조) 등 입니다. 당사는 코로나19가 당사의 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다. 그러나, 코로나 19 상황에서 코로나 19의 종식시점 및 코로나 19가 당사에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

45. 우크라이나 사태 영향의 불확실성2022년 2월에 시작된 우크라이나 지역내 무력 분쟁 및 이와 관련한 국제사회의 러시아에 대한 제재는 제재 대상인 기업 뿐만 아니라 우크라이나 또는 러시아와 직ㆍ간접적으로 사업을 하는 기업, 우크라이나 또는 러시아의 산업 또는 경제에 직ㆍ간접적으로 노출된 기업에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 우크라이나 사태가 향후에 미칠 재무적 영향을 당기말 현재 합리적으로 추정할 수 없으며, 이로 인한 영향은 재무제표에 반영되지 않았습니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 배당 정책 및 제한에 관한 사항

당사는 정관에 따라 이사회에서 배당금을 제안하고, 최종적으로 주주총회 승인을 통하여 배당을 실시하고 있습니다. 영업실적 및 미래 투자계획, 재무 건전성, 상법상 배당가능이익 등을 종합적으로 고려하여 배당 규모를 결정하고 있으며, 기말 연결당기순이익에 따라 이사회 검토를 통하여 배당 수준을 결정할 계획입니다.

당사의 향후 배당 방향 등 주주 환원정책은 이사회 및 주주총회에서 검토할 예정이며, 지속적인 배당이 가능하도록 기업 성장을 위해 노력하겠습니다. 배당에 관한 회사의 중요한 정책 및 제한에 관한 사항은 아래 "2. 당사 정관의 배당관련 내용'을 참고하시기 바랍니다.

2. 당사 정관의 배당관련 내용

제55조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제55조의2(분기배당)

① 이 회사는 사업년도 개시일로부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의 12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

7. 상법시행령 제18조에서 정한 미실현이익

④ 사업년도개시일이후 제1항의 기준일이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다.

⑤ 분기배당을 할 때에는 제8조의2의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제56조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

3. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제75기
제74기
제73기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
38,373
39,490
23,475

(별도)당기순이익(백만원)
38,053
46,305
23,154

(연결)주당순이익(원)
2,099
2,161
1,306

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
0.75

- 평균 배당수익률은 단순평균법으로 계산하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2013.10.01
주식분할
보통주
4,758,878
500
-
감자비율 (0.2365761)

2019.04.19
주식배당
보통주
5,841,626
500
500
보통주 1주당 0.5주 배당

2021.03.03
주식매수선택권행사
보통주
2,795
500
500
주식매수선택권 행사

2022.07.01
주식매수선택권행사
보통주
2,376
500
500
주식매수선택권 행사

2023.03.21
주식매수선택권행사
보통주
4,000
500
500
주식매수선택권 행사

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

동화기업(주)
회사채
공모
2019년 06월 10일
40,000
2.140
A- (한국신용평가)A- (NICE신용평가)
2021년 06월 10일
상환
KB증권

동화기업(주)
회사채
공모
2019년 06월 10일
60,000
2.324
A- (한국신용평가)A- (NICE신용평가)
2022년 06월 10일
상환
KB증권

동화기업(주)
회사채
공모
2021년 06월 07일
40,000
2.273
A- (한국신용평가)A- (NICE신용평가)
2024년 06월 07일
미상환
KB증권, 미래에셋증권

동화기업(주)
회사채
사모
2019년 08월 12일
30,000
2.500
-
2022년 08월 12일
상환
KB증권

동화기업(주)
회사채
사모
2022년 06월 27일
60,000
4.765
A- (한국신용평가)
2025년 06월 27일
미상환
KB증권

동화기업(주)
회사채
사모
2023년 03월 27일
15,000
4.334
A- (한국신용평가)
2026년 03월 27일
미상환
교보증권

합 계
-
-
-
245,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
40,000
-
-
-
-
-
40,000

사모
-
-
75,000
-
-
-
-
75,000

합계
-
40,000
75,000
-
-
-
-
115,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

동화기업 주식회사제16회 무보증사채
2021년 06월 07일
2024년 06월 07일
40,000
2021년 05월 26일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 04월 11일
)

재무비율 유지현황
계약내용
(연결) 부채비율 400% 이하

이행현황
준수함

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채발행이후 직전회계년도 중자기자본(연결기준)의 300% 이하

이행현황
준수함

자산처분 제한현황
계약내용
본 사채발행이후 직전회계년도 중자산총계(연결기준)의 70% 이하

이행현황
준수함

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경 제한사항 있음

이행현황
준수함

이행상황보고서 제출현황
이행현황
3월 30일

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제14-1회
2019년 06월 10일
채무상환자금
40,000
채무상환자금
40,000
-

회사채
제14-2회
2019년 06월 10일
시설자금운영자금채무상환자금
60,000
시설자금운영자금채무상환자금
60,000
-

회사채
제16회
2021년 06월 07일
채무상환자금
40,000
채무상환자금
40,000
-

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
15회차
2019년 08월 12일
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

신보2022제13차유동화전문 유한회사
17회차
2022년 06월 27일
운영자금
60,000
운영자금
60,000
-

신보2023제2차유동화전문 유한회사
17회차
2023년 03월 27일
운영자금
15,000
운영자금
15,000

8. 기타 재무에 관한 사항

(1) 대손충당금 설정 현황(연결기준)가) 대손충당금 설정 현황 (단위: 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년

매출채권
104,431
105,666
85,887

충당금
(3)
(6)
(24)

비율
0.00%
0.01%
0.03%

미수금
3,702
4,086
5,104

충당금
(1,831)
(1,574)
(1,372)

비율
49.47%
38.53%
26.89%

나) 대손충당금 변동현황 (단위: 백만원)

구분
2022년
2021년
2020년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,580
1,396
1,345

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
(480)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
(12)
36
39

3. 대손상각비 계상(환입)액
266
148
492

4. 연결범위변동액
-
-
-

5. 기말 대손충당금 잔액합계
1,834
1,580
1,396

(2) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위: 백만원)

구분
만기미경과
만기가 경과된 채권
손상채권
합계

채권
3개월 미만
3 ~ 6개월
6개월 ~1년 미만
1년 이상

금액
103,764
1,454
1,080
0
-
1,834
108,133

구성비율
95.96%
1.34%
1.00%
0.00%
-
1.70%
100.00%

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침 가) 대손충당금 설정방침 재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정나) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거 ㆍ 대손경험률: 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손 경험률을 산정하여 설정 ㆍ 대손예상액: 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부등을 고려하여 채권잔액의 1% 초과~ 100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정 ㆍ 담보가 있는 부도연체는 담보가액을 적절히 평가하여 담보가액을 차감한 채권 잔액의 100%를 설정다) 대손처리기준: 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리 ㆍ 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우 ㆍ 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우 ㆍ 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 ㆍ 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우 ㆍ 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

(4) 재고실사 관련 기준 및 장기체화재고 (연결기준)가) 실사일자 및 실사내역 ㆍ 당사는 2022년말 회계 검토시 자재 및 제품 재고자산 실사를 재무상태표일 해당 일에 회계감사인을 동행하여 재고실사를 실시 하였습니다. ㆍ 회계감사인과의 실사결과 특이사항은 없었습니다. ㆍ 당사는 재고자산을 이동평균법에 의해 산정된 취득원가로 평가하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 분기말 실지재고조사를 실시하 여 그 기록을 조정하고 있습니다. 다만, 재고자산의 순실현가능가액이 취득원가 보다 하 락한 경우에는 순실현가능가액을 재무상태표가액으로 하고 있으며, 이에 따라 당분 기에 계상한 재고자산평가손실은 매출원가에 합산되어 있습니다나) 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2022년
2021년
2020년

소재
상품
520
1,340
1,122

제품
78,788
29,086
25,447

원부재료
31,757
20,652
9,879

저장품
14,796
12,507
9,528

기타
814
1,568
2,442

소계
126,675
65,152
48,419

화학
상품
506
1,473
1,167

제품
8,564
10,703
9,292

원부재료
38,589
26,845
18,155

저장품
872
756
750

기타
3,931
11,256
1,345

소계
52,461
51,034
30,709

건장재
상품
4,614
5,449
3,452

제품
19,774
9,775
10,557

원부재료
751
808
543

저장품
501
235
230

기타
399
329
52

소계
26,038
16,597
14,834

합계
상품
5,640
8,262
5,741

제품
107,126
49,564
45,296

원부재료
71,096
48,305
28,577

저장품
16,168
13,498
10,507

기타
5,143
13,153
3,839

합계
205,173
132,782
93,961

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
11.11
7.50
5.92

[재고자산÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
5.14
6.06
5.75

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

(5) 공정가치 평가내역

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

ㆍ수준 1 - 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공 시가격

ㆍ수준 2 - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

ㆍ수준 3 - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간 말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별 공정가치 수준별 측정가치는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3

공정가치로 측정되는 금융자산:

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
19,554,928
-
-
19,554,928

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품
2,779,309
2,154,000
85,309
540,000

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3

공정가치로 측정되는 금융자산:

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자
20,095,709
-
-
20,095,709

당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품
85,083
-
85,083
-

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제75기 (당기)
한영회계법인
연결 : 적정별도 : 적정
-
1. 지분법 회계처리(별도)2. 영업권 손상검사(연결)

제74기 (전기)
한영회계법인
연결 : 적정별도 : 적정
-
1. 지분법 회계처리(별도)2. 영업권 손상검사(연결)

제73기 (전전기)
한영회계법인
연결 : 적정별도 : 적정
-
1. 지분법 회계처리(별도) 2. 영업권 손상검사(연결) 3. 특수관계자 거래(별도/연결)

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제75기 (당기)
한영회계법인
회계감사 및 분기,반기검토, 연결감사, 내부회계관리제도 감사
585,000천원
5,500
585,000천원
5,589

제74기 (전기)
한영회계법인
회계감사 및 분기,반기검토, 연결감사, 내부회계관리제도 감사
547,000천원
5,127
547,000천원
5,360

제73기 (전전기)
한영회계법인
회계감사 및 분기,반기검토, 연결감사, 내부회계관리제도 감사
495,000천원
4,095
495,000천원
4,885

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제73기 (전전기)
2020.01
세무조정 용역
2020년 1월 ~ 2020년 4월
12,000,000원 (부가세 별도)
한영회계법인

4. 회계감사인의 변경 당사는 제73기 사업연도부터 제75기 사업연도에 대한 외부감사인이었던 한영회계법인과의 감사계약이 만료되었으며, 외부감사인 선임위원회의 결정을 통해 제76기 사업연도와 연속하는 3개 사업연도에 대한 외부감사인으로 안진회계법인을 선임하였습니다.

5. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 03월 08일
회사 : 감사 외 2인 감사인 : 한영회계법인 업무수행이사 외 2인
대면회의 및 서면전달
제74기 재무제표 감사 및 내부회계관리제도 감사 결과 감사인의 독립성 커뮤니케이션

2
2022년 05월 04일
회사 : 감사 외 2인 감사인 : 한영회계법인 업무수행이사 외 2인
대면회의 및 서면전달
외부감사 수행계획제75기 1분기 검토 결과

3
2022년 08월 05일
회사 : 감사 외 2인 감사인 : 한영회계법인 업무수행이사 외 2인
대면회의 및 서면전달
제75기 반기 검토 결과 내부회계관리제도 설계평가 결과

4
2022년 09월 22일
회사 : 감사 외 2인 감사인 : 한영회계법인 업무수행이사 외 3인
대면회의 및 서면전달
핵심감사사항 선정 협의

5
2022년 11월 08일
회사 : 감사 외 2인 감사인 : 한영회계법인 업무수행이사 외 3인
대면회의 및 서면전달
제75기 3분기 검토 결과 내부회계관리제도 감사 진행 현황

6
2023년 03월 08일
회사: 감사 외 2인감사인: 한영회계법인 업무수행이사 외 2인
대면회의 및 서면전달
제75기 재무제표 감사 및 내부회계관리제도 감사 결과 감사인의 독립성 커뮤니케이션

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도 당사는 내부회계관리제도를 마련하여 운영하고 있습니다. 공시 대상기간 중 내부회계관리자나 회계감사인으로부터 문제점이나 중대한 취약점 등의 지적사항은 없습니다.나. 내부통제구조의 평가공시대상기간동안 외부감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받거나 중대한 결함을 지적 받은 바 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회의 구성에 관한 사항

당사는 대표이사 1인을 포함한 총 3명의 이사(사내이사 2인과 사외이사 1인)로 이사회가 구성되어 있습니다. 이사회는 회사의 전반적인 영향의 주요정책을 결정하며, 이사후보는 이사회의 추천을 주주가 찬성하는 방식으로 승인됩니다. 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는『Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다. ※ 이사회 내에 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

이사회 의장 성명
대표이사의 이사회 의장 겸직여부
이사회 의장 선임 사유

승명호
겸직아님
업계 전문가

2. 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부상법 제362조 및 당사 정관 제22조 규정에 근거하여 이사 선출을 위한 주주총회를 소집과 서면에 의한 의결권을 보장하기 위하여, 사전에 이사의 선출 목적과 이사 후보에 대한 정보를 총회 성립 2주전에 서면 또는 전자공고를 통해 주주에게 통지하고 있으며, 현재 구성된 이사회 구성원 중 주주제안권에 의거 추천되었던 이사후보는 없습니다.

3. 이사회의 운영에 관한 사항가. 이사회의 권한

법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 이사의 직무집행을 감독합니다.나. 의결정족수 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수의 찬성

다. 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사 등의 성명
사내이사 등의 성명
사내이사 등의 성명
사외이사 등의 성명

승명호(출석률: 100%)
김홍진(출석률: 100%)

채광병

(출석률: 100%)

남성욱(출석률: 100%)

찬 반 여 부
찬 반 여 부
찬 반 여 부
찬 반 여 부

1
2022. 03. 08
제74기 별도 및 연결 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

제74기 정기주주총회 개최 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

제74기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

2022년 산업안전보건 계획보고
가결
찬성
찬성
-
찬성

전자투표 도입의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

2021년 내부회계관리제도 운영실태보고
가결
찬성
찬성
-
찬성

2021년 내부회계관리제도 평가보고
가결
찬성
찬성
-
찬성

2
2022. 03. 29
대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

3
2022. 05. 31
운영자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

4
2022. 05. 31
무보증 사모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

5
2022. 09. 07
합병 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

6
2022. 10. 12
합병 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

7
2022. 12. 02
합병 경과 보고 및 공고의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

8
2023. 02. 30
주식매수선택권 행사 방법 결정의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

9
2023. 03. 13
제75기 별도 및 연결 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

제75기 정기주주총회 개최 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

제75기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

2022년 산업안전보건 계획보고
가결
찬성
찬성
-
찬성

2021년 내부회계관리제도 운영실태보고
가결
찬성
찬성
-
찬성

2021년 내부회계관리제도 평가보고
가결
찬성
찬성
-
찬성

10
2023. 03. 17
제18회 무보증사모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

11
2023. 03. 30
대표이사 선임의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성

12
2023. 04. 05
제19회 무보증공모사채 발행의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성

*조정원 사외이사 임기만료로 2022.03.29 퇴임*제74기 정기 주주총회(2022.03.29)에서 남성욱 신규 사외이사 선임*제75기 정기 주주총회(2023.03.30)에서 채광병 신규 사내이사 선임라. 이사의 독립성 당사는 회사경영의 공정성과 투자자의 보호를 위하여 상법 등 관련법령에서 정한 사외이사의 요건을 갖춘 자를 사외이사로 선임하고 있으며, 모든 이사의 독립성 강화를 위해 이사 선임시 주주총회 전 이사에 대한 모든 정보를 투명하게 공개하여 추천인회사와의 거래, 최대주주와의 관계 등에 대하여 외부에 공시하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

성 명
직 위
추천인
담당업무
회사와의 거래
최대주주와의 관계
임기
연임(횟수)

승명호
사내이사
이사회
이사회 의장
없음
특수관계자
3년
연임(7)

채광병
대표이사
이사회
경영관리
없음
관계없음
3년
-

남성욱
사외이사
이사회
사외이사
없음
관계없음
3년
-

마. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
-

바. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 사외이사는 업무에 전문성을 갖추고 있으므로, 별도의 전문성 교육은 필요하지 않습니다. 교육을 대신하여 이사회 개최 전 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하며, 사내 주요 현안 및 요청사항 등에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

구 분
내 용

성명
이희원

출생년월
1960. 10

최종학력
고려대 대학원 법학박사

주요경력
한국은행 외환심사 팀장 및 법규실 실장법무법인 율촌 고문

사외이사여부
X

나. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
성명

이희원(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2022. 03. 08
제74기 별도 및 연결 재무제표 승인의 건
가결
찬성

제74기 정기주주총회 개최 승인의 건
가결
찬성

제74기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성

이사회 의장 선임의 건
가결
찬성

2022년 산업안전보건 계획보고
가결
찬성

전자투표 도입의 건
가결
찬성

2021년 내부회계관리제도 운영실태보고
가결
찬성

2021년 내부회계관리제도 평가보고
가결
찬성

2
2022. 03. 29
대표이사 선임의 건
가결
찬성

3
2022. 05. 31
운영자금 차입의 건
가결
찬성

4
2022. 05. 31
무보증 사모사채 발행의 건
가결
찬성

5
2022. 09. 07
합병 계획 승인의 건
가결
찬성

6
2022. 10. 12
합병 승인의 건
가결
찬성

7
2022. 12. 02
합병 경과 보고 및 공고의 건
가결
찬성

8
2023. 02. 30
주식매수선택권 행사 방법 결정의 건
가결
찬성

9
2023. 03. 13
제75기 별도 및 연결 재무제표 승인의 건
가결
찬성

제75기 정기주주총회 개최 승인의 건
가결
찬성

제75기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성

2022년 산업안전보건 계획보고
가결
찬성

2021년 내부회계관리제도 운영실태보고
가결
찬성

2021년 내부회계관리제도 평가보고
가결
찬성

10
2023. 03. 17
제18회 무보증사모사채 발행의 건
가결
찬성

11
2023. 03. 30
대표이사 선임의 건
가결
찬성

12
2023. 04. 05
제19회 무보증공모사채 발행의 건
가결
찬성

*오동익 감사 임기만료로 2022.03.29 퇴임*제74기 정기 주주총회(2022.03.29)에서 이희원 신규 감사 선임다. 감사에 관한 사항 및 독립성당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며,주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할수 있습니다.또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할수 있습니다. 대략적인 직무는 아래와 같습니다.

① 감사는 당 회사의 업무 및 회계를 감시한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 자회사의 업무와 재산상태 를 조사할 수 있다.

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 감사는 업무에 전문성을 갖추고 있으므로, 별도의 전문성 교육은 필요하지 않습니다.교육을 대신하여 이사회 개최 전 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하며,사내 주요 현안 및 요청사항 등에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

마. 현재 별도의 감사 지원조직이 존재하지 않음

바. 준법지원인 등

구 분
내 용

1.준법지원인
성명
서재진

성별
남

출생년월
1976.01(만46세)

최종학력
학사(광운대 법대)

주요경력
2001.05. ~ 2005.08 매일유업㈜ 법무담당2005.09. ~ 현재 동화기업㈜ 법무팀장

2. 이사회결의일
2021.03.11

3. 결격요건
해당사항 없음

4. 기타
해당사항 없음

사. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
6
부장 (20년) 과장 (9년)과장 (2년)대리 (6년)대리 (6년)사원 (6년)

ㆍ준법통제기준의 수립

ㆍ준법통제기준 및 법적 리스크 점검/관리

ㆍ임직원 대상 준법교육 실시

ㆍ협력사 준법지원

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

제75기 정기주주총회(2023.3.30)
재무제표 승인의 건 이사 선임의 건(사내이사)이사 보수 한도 승인의 건 감사 보수 한도 승인의 건
(원안대로 승인)(원안대로 승인)(원안대로 승인)(원안대로 승인)
-

제74기 정기주주총회(2022.3.29)
재무제표 승인의 건 주식매수선택권 부여의 건이사 선임의 건(사내이사, 사외이사)감사 선임의 건이사 보수 한도 승인의 건 감사 보수 한도 승인의 건
(원안대로 승인)(원안대로 승인)(원안대로 승인)(원안대로 승인)(원안대로 승인)(원안대로 승인)
-

제73기 정기주주총회(2021.3.30)
재무제표 승인의 건 정관일부 변경의 건주식매수선택권 부여의 건이사 보수 한도 승인의 건 감사 보수 한도 승인의 건
(원안대로 승인)(원안대로 승인)(원안대로 승인)(원안대로 승인)(원안대로 승인)
-

제72기 정기주주총회(2020.3.30)
재무제표 승인의 건 (현금배당 보통주 1주당 150원 포함)이사 보수 한도 승인의 건 감사 보수 한도 승인의 건
(원안대로 승인)(원안대로 승인)(원안대로 승인)
-

나. 투표제도 현황

(기준일 :
2023년 04월 11일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제74기 주주총회 실시

다. 의결권 현황

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
20,207,553
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,924,156
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
18,283,397
-

우선주
-
-

라. 주식사무

정관상 신주인수권의내용

제10조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

4. 상법 제542조의3에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우 또는 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우 등 경영상 목적을 달성하기 위하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 제1호, 제2호, 제5호 및 제6호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월중

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일 부터 1월 7일 까지

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 ‘주권의 종류’를 기재하지 않음

명의개서대리인
하나은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음
공고 방법
회사의 인터넷홈페이지(www.dongwha.com) 또는 부득이한 사유시 서울특별시내에서 발행되는 한국일보

VI. 주주에 관한 사항

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

Dongwha International Co. Limited
최대주주
보통주
9,922,225
49.12
9,922,225
49.10
-

승명호
대표이사
보통주
664,938
3.29
664,938
3.29
-

김정아
특수관계인
보통주
208,325
1.03
208,325
1.03
-

승지수
특수관계인
보통주
494,924
2.45
494,924
2.45
-

승지용
특수관계인
보통주
78,965
0.39
78,965
0.39
-

승지환
특수관계인
보통주
78,884
0.39
78,884
0.39
-

승은호
특수관계인
보통주
1,852,756
9.17
1,852,756
9.17
-

이혜자
특수관계인
보통주
45,460
0.23
45,460
0.23
-

승경숙
특수관계인
보통주
54,300
0.27
54,300
0.27
-

황의정
특수관계인
보통주
71,694
0.36
71,694
0.35
-

승나정
특수관계인
보통주
166,118
0.82
166,118
0.82
-

Green Global
특수관계인
보통주
324,063
1.60
324,063
1.60
-

그린글로벌코리아㈜
특수관계인
보통주
204,981
1.01
236,534
1.17
장내 매수

이시준
발행회사 임원
보통주
2,202
0.01
2,202
0.01
-

김명식
발행회사 임원
보통주
9,471
0.05
9,471
0.05
-

김재경
발행회사 임원
보통주
2,376
0.01
2,376
0.01
-

계
보통주
14,181,682
70.20
14,213,235
70.33
-

-
-
-
-
-
-

최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

Dongwha International Co. Limited
6

승명호

80
-
-
승명호
80

승지수

4
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
Dongwha International Co. Limited

자산총계
1,876,476

부채총계
1,077,654

자본총계
798,822

매출액
967,521

영업이익
75,241

당기순이익
39,263

주1) 상기 재무현황은 2021년도말 기준입니다.주2) 상기 재무현황의 단위는 백만원이 아닌 천USD 입니다.주3) 상기 재무현황은 HKFRS 연결 기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항이 없습니다.

(4) 연혁최근 사업연도에 대한 연혁 2007년 2월 8일 설립

2008년 2월 20일 동화홀딩스(주)가 자회사로 편입

2008년 2월 22일 동화홍콩인터내셔널이 자회사로 편입

2008년 4월 28일 베트남에 MDF 생산 VRG DW MDF Joint Stock Company 설립

2010년 무역업 시작

(5) 등기임원 현황

성 명

직 위

주요경력 등

출생년도

승명호

Director

고려대학교 졸업 동화홀딩스 대표이사 한국합판보드협회장 동화그룹 회장 한국일보사 회장

1956

승지수

Director

Purdue University 졸업

Dongwha Patinna New Zealand 대표이사

동화기업 경영기획 총괄

1986

주1) 2022년 12월 31일자 기준 등기임원현황입니다.주2) Dongwha International Co. Limited은 2명의 등기임원 모두 대표권을 가지고 있습니다.

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
Dongwha International Co. Limited
9,922,225
49.10
-

승은호
1,852,756
9.17
-

우리사주조합
-
-
-

4. 최근 3년간 최대주주의 변동 현황 - 변동사항 없음

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 가. 국내증권시장 (단위 : 원, 주)

종 류
2022년10월
2022년11월
2022년12월
2023년01월
2023년02월
2023년03월

보통주
최 고
68,100
70,400
65,800
53,600
57,500
62,500

최 저
63,100
62,700
49,700
48,250
52,200
50,400

월간거래량
1,369,283
1,641,223
1,121,242
644,859
1,295,396
2,305,424

* 한국거래소 홈페이지 참조

소액주주현황

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
24,975
24,992
99.3
4,097,715
20,203,553
20.3
-

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

승명호
남
1956.01
회장
사내이사
상근
이사회 의장
동화홀딩스 대표이사
664,938
-
특수관계자
39년
2025.03.31

채광병
남
1966.10
사장
사내이사
상근
대표이사
디더블유미디어홀딩스 대표이사
-
-
관계없음
33년
2026.03.31

이희원
남
1960.10
감사
감사
상근
감사
한국은행 외환심사 팀장 및 법규실 실장법무법인 율촌 고문
-
-
관계없음
-
2025.03.31

남성욱
남
1959.07
이사
사외이사
비상근
사외이사
고려대학교 행정전문대학원장고려대학교 행정전문대학원 교수
-
-
관계없음
-
2025.03.31

* 조정원 사외이사 및 오동익 감사 임기만료로 2022.03.29 퇴임 하였음*제74기 정기 주주총회(2022.03.29)에서 남성욱 신규 사외이사 및 이희원 신규 감사, 선임 하였음*제75기 정기 주주총회(2023.03.30)에서 채광병 신규 사내이사 선임 하였음

나. 미등기임원 현황

(기준일 :
2023년 04월 11일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간

의결권있는 주식
의결권없는 주식

승지수
남
1986.09
부회장
경영기획 총괄
동화기업 경영기획총괄
494,924
-
특수관계자
12년

이시준
남
1960.03
사장
화학사업 총괄
SK에너지 수석연구원,DMY 대표이사
2,202
-
관계없음
15년

김재경
남
1962.05
전무
경영전략
원창흥업 대표이사
2,376
-
관계없음
34년

최병엽
남
1968.07
전무
글로벌 IT / 혁신
파킹클라우드 부사장,이마트, 신세계아이앤씨 S-LAB 상무
-
-
관계없음
4년

김명식
남
1964.09
전무
경영기획
DWVN 대표이사
9,471
-
관계없음
34년

이길용
남
1968.09
상무
건장재사업
엠파크 대표이사
-
-
관계없음
29년

최주영
여
1972.08
상무
인사/인재개발
한샘, 동화기업
-
-
관계없음
16년

김정수
남
1965.08
상무
화학연구총괄
SK이노베이션 수석연구원
-
-
관계없음
4년

신동만
남
1964.03
상무
설비기획
VRG동화 2라인총괄
-
-
관계없음
34년

승지용
남
1992.11
상무
경영관리
동화기업 경영관리 부문장
78,965
-
특수관계자
4년

이승우
남
1969.08
상무
구매물류
뉴코아백화점
-
-
관계없음
28년

전찬웅
남
1973.01
상무
재경기획
삼정회계법인. 충정회계법인
-
-
관계없음
15년

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무직
남
272
-
7
-
279
9년 2개월
20,252,465
72,589
224
11
235
-

생산직
남
424
-
-
-
434
19년 5개월
33,288,602
76,702
-

사무직
여
114
-
6
-
120
7년 7개월
5,373,995
44,783
-

연구직
남
19
-
-
-
19
6년 5개월
1,400,016
73,685
-

연구직
여
4
-
-
-
4
12년 3개월
257,481
64,370
-

합 계
843
-
13
-
856
-
60,572,559
70,762
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
13
3,508,350
269,873
퇴사 및 전출 제외

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사보수한도
3
8,000,000
사외이사포함

감사보수한도
1
300,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
1,787,149
446,787
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
1,781,149
890,574
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
6,000
6,000
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

승명호
등기이사
1,140,000
-

김홍진
등기이사
641,149
-

승지수
미등기이사
750,000
-

2-1. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

승명호
근로소득
급여
1,140,000
이사회 결정에 따른 임원 보수한도 內에서 급여총액 1,140,000천원의 1/12인 95,000천원을 매월 지급함

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

2-2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김홍진
근로소득
급여
563,380
이사회 결정에 따른 임원 보수한도 內에서 급여총액 563,380천원 지급함

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
77,769
장학금 지급규정에 따라 해당사항 지급

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

2-3. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

승지수
근로소득
급여
750,000
급여총액 750,000천원의 1/12인 62,500천원을 매월 지급함

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

승명호
등기이사
1,140,000
-

김홍진
등기이사
641,149
-

승지수
미등기이사
750,000
-

2-1. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

승명호
근로소득
급여
1,140,000
이사회 결정에 따른 임원 보수한도 內에서 급여총액 1,140,000천원의 1/12인 95,000천원을 매월 지급함

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

2-2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김홍진
근로소득
급여
563,380
이사회 결정에 따른 임원 보수한도 內에서 급여총액 563,380천원 지급함

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
77,769
장학금 지급규정에 따라 해당사항 지급

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

2-3. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

승지수
근로소득
급여
750,000
급여총액 750,000천원의 1/12인 62,500천원을 매월 지급함

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

3. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

<표1>

(단위 : 원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
1
448,399,243
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
-
-
-

계
1
448,399,243
-

<표2>

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

김홍진
등기임원
2016.03.29
신주교부,자기주식교부,차액보상
보통주
3,247
-
-
-
-
3,247
2019.03.29~2024.03.28
29,145
X
-

김명식
미등기임원
2016.03.29
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
2,099
-
-
-
-
2,099
2019.03.29~2024.03.28
29,145
X
-

권동형
계열회사 임원
2016.03.29
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
1,574
-
-
-
-
1,574
2019.03.29~2024.03.28
29,145
X
-

김재경
미등기임원
2016.03.29
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
1,748
-
-
-
-
1,748
2019.03.29~2024.03.28
29,145
X
-

권동형
계열회사 임원
2017.03.24
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
1,258
-
-
-
-
1,258
2020.03.24~2025.03.23
22,499
X
-

김재경
미등기임원
2017.03.24
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
2,376
2,376
-
2,376
-
-
2020.03.24~2025.03.23
22,499
X
-

김홍진
등기임원
2018.03.30
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
5,595
-
-
-
-
5,595
2021.03.30~2026.03.29
25,235
X
-

이시준
미등기임원
2018.03.30
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
2,098
-
-
-
-
2,098
2021.03.30~2026.03.29
25,235
X
-

채광병
계열회사 임원
2018.03.30
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
3,077
-
-
-
-
3,077
2021.03.30~2026.03.29
25,235
X
-

권동형
계열회사 임원
2018.03.30
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
1,258
-
-
-
-
1,258
2021.03.30~2026.03.29
25,235
X
-

김홍진
등기임원
2019.03.27
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
3,000
-
-
-
-
3000
2022.03.27~2027.03.26
19,150
X
-

김재경
미등기임원
2019.03.27
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
1,300
-
-
-
-
1300
2022.03.27~2027.03.26
19,150
X
-

김홍진
등기임원
2021.03.30
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
3,000
-
-
-
-
3,000
2024.03.30~2029.03.29
50,500
X
-

이시준
미등기임원
2021.03.30
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
3,000
-
-
-
-
3,000
2024.03.30~2029.03.29
50,500
X
-

채광병
계열회사 임원
2021.03.30
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
2,000
-
-
-
-
2,000
2024.03.30~2029.03.29
50,500
X
-

김재경
미등기임원
2021.03.30
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
1,500
-
-
-
-
1,500
2024.03.30~2029.03.29
50,500
X
-

김홍진
등기임원
2022.03.29
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
5,500
-
-
-
-
5,500
2025.03.30~2030.03.29
72,850
X
-

채광병
계열회사 임원
2022.03.29
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
2,000
-
-
-
-
2,000
2025.03.30~2030.03.29
72,850
X
-

김재경
미등기임원
2022.03.29
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
1,500
-
-
-
-
1,500
2025.03.30~2030.03.29
72,850
X
-

이길용
미등기임원
2022.03.29
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
1,300
-
-
-
-
1,300
2025.03.30~2030.03.29
72,850
X
-

최주영
미등기임원
2022.03.29
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
1,300
-
-
-
-
1,300
2025.03.30~2030.03.29
72,850
X
-

박명균
미등기임원
2022.03.29
신주교부자기주식교부차액보상
보통주
2,500
-
-
-
-
2,500
2025.03.30~2030.03.29
72,850
X
-

상기 주식매수선택권의 공정가치는 옵션가격결정모형 중 Black-Scholes Model을 적용하여 산정하였으며, 모형에 적용된 변수는 다음과 같습니다.

구분
2016.03.29 부여분
2017.03.24 부여분
2018.03.30 부여분
2019.03.27 부여분
2021.03.30 부여분
2022.03.29 부여분

공정가치
22,144원
16,395원
18,000원
10,002원
23,570원
40,785원

행사가격
29,145원
22,499원
25,235원
19,150원
50,500원
72,850원

기준주가(권리부여일의 전일의 종가)
41,950원
31,200원
34,350원
18,450원
49,200원
76,000원

기대 행사기간
5.5년
5.5년
5.5년
5.5년
5.5년
5.5년

무위험 이자율
1.61%
1.88%
2.46%
1.80%
1.58%
2.98%

예상 주가변동성
57.36%
57,76%
57.11%
61.27%
52.62%
55.37%

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭 - 기업집단의 명칭 : 동화

계통도 (12월말 기준)

나. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

동화
1
22
23

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

[2022.12.31 현재]

겸직임원
겸직회사
상근여부

구분
성명

사내이사
승 명 호
(주)한국일보사, (주)코리아타임스
상근

미등기 임원
승 지 수
동화일렉트로라이트(주), 디더블유미디어홀딩스(주), 엠파크오토서비스(주), 엠파크서비스(주)
상근

미등기 임원
이 시 준
태양합성(주), 동화일렉트로라이트(주)
상근

미등기 임원
김 재 경
태양합성(주), 디더블유미디어홀딩스(주), 엠파크(주), 엠파크서비스(주), (주)한국일보사, (주)코리아타임스, 동화일렉트로라이트(주), 엠파크오토서비스(주)
상근

미등기 임원
김 명 식
태양합성(주)
상근

미등기 임원
김 정 수
동화일렉트로라이트(주)
상근

라. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
9
9
542,527
-84,579
1,924
459,872

일반투자
-
2
2
19,898
-
-541
19,357

단순투자
1
2
3
85
2,015
139
2,239

계
1
13
14
562,510
-82,564
1,522
481,468

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주에 대한 신용공여등

거래종류
보증인
거래상대방(회사와의 관계)
거래기간
거래금액(단위 : USD)
목적

채무보증
동화기업(주)
Dongwha International Co.,Ltd (최대주주)
2022.01.28 ~ 2023.01.27
7,000,000
WOORI 홍콩으로부터의 차입관련 보증제공

2022.11.07 ~ 2023.09.06
7,000,000
HSBC 홍콩으로부터의 차입관련 보증제공

2022.11.07 ~ 2023.09.06
5,000,000
HSBC 홍콩으로부터의 차입관련 보증제공

2022.11.07 ~ 2023.09.06
5,000,000
HSBC 홍콩으로부터의 차입관련 보증제공

2022.03.11 ~ 2023.03.10
20,000,000
KEB하나 홍콩으로부터의 차입관련 보증제공

2022.08.05 ~ 2023.08.04
5,500,000
국민홍콩 차입 및 LC 관련 보증제공

2022.10.21 ~ 2023.10.20
5,000,000
IBK 홍콩 차입 및 L/C 관련 보증제공

2022.03.28 ~ 2023.03.27
14,000,000
KEXIM ASIA 로부터의 차입관련 보증제공

2022.09.02 ~ 2023.09.01
10,000,000
KDB 아시아 차입관련 보증제공

2022.06.05 ~ 2023.06.05
12,000,000
신한 홍콩 차입관련 보증제공

2022.09.08 ~ 2023.09.07
3,000,000
국민 홍콩 차입관련 보증제공

2. 당기 및 전기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다가. 연결기준

① 당기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
재화, 용역의판매
재화, 용역의구입
기타수익
기타비용
고정자산의매각

지배기업
Dongwha International Co., Limited
1,026,946
73,257,500
630,829
-
-

관계기업
디더블유미디어홀딩스㈜
2,151
492,295
5,000
-
-

엠파크㈜
1,142,006
233,032
2,069,599
19,800
-

㈜한국일보사(주1)
682,255
1,214,935
192,471
5,000
-

㈜코리아타임스
58,055
-
-
-
-

주식회사 글로벌이앤비
2,173
90,000
-
-
-

엠파크서비스㈜
26,228
-
-
-
-

엠파크오토서비스㈜
13,711
10,637
-
-
-

기타특수관계자
Dongwha Malaysia Sdn. Bhd
1,136,417
10,723
271,970
-
-

Dongwha USA Inc.
3,540,349
-
1,231
-
-

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD
1,996,768
43,771,792
49,329
-
-

주식회사 스포츠토토코리아
122,577
-
-
-
81,720

그린글로벌코리아 주식회사
2,175,147
2,289,816
37,644
-
-

합 계
11,924,783
121,370,730
3,258,073
24,800
81,720

주1) 상기 거래 외에 당기 중 연결기업은 관계기업인 ㈜한국일보사로부터 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 4백만원을 매각하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
재화, 용역의판매
재화, 용역의구입
기타수익
기타비용
고정자산의매입

지배기업
Dongwha International Co., Limited
1,992,433
57,540,641
452,023
-
-

관계기업
디더블유미디어홀딩스㈜
1,818
584,366
61,555
-
-

엠파크㈜
895,051
315,791
1,731,684
12,600
-

㈜한국일보사
1,144,723
35,770
339,786
1,564,545
-

㈜코리아타임스
44,910
-
30,691
70,000
-

㈜대구한국일보사(주1)
5,770
-
-
-
-

주식회사 글로벌이앤비
6,458
-
-
30,000
-

엠파크서비스㈜
34,244
-
135
-
-

엠파크오토서비스㈜
29,999
-
268
-
-

엠파크캐피탈㈜(주1)
3,926
-
-
-
-

GREEN GLOBAL SALES JOINT STOCK COMPANY
-
325,062
-
2,782
-

기타특수관계자
Dongwha Malaysia Sdn. Bhd
1,135,965
32,511
388,209
-
-

Dongwha USA Inc.
184,109
-
643
-
-

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD
3,115,907
28,754,690
-
-
194,368

주식회사 스포츠토토코리아
310,934
-
-
-
-

그린글로벌코리아 주식회사
643,260
1,260,346
123,008
-
-

합 계
9,549,507
88,849,177
3,128,002
1,679,927
194,368

주1) 전기 중 매각으로 인해 특수관계자 범위에서 제외되었으며 제외 전까지의 거래내역을 기재하였습니다.나. 별도기준① 당기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자의 명칭
재화, 용역의 판매
재화, 용역의 구입
기타수익
기타비용
고정자산의 매각

지배기업
Dongwha International Co., Limited
189,073
72,228,504
315,661
-
-

종속기업
대성목재공업㈜(주1)
26,144,833
8,837,079
4,780
32,810
-

태양합성㈜
8,944,503
593,537
8,487
1,138
-

동화일렉트로라이트㈜
1,457,705
765
252,364
1,581
-

Dongwha Australia Pty Ltd.
499,522
-
355,482
-
-

VRG Dongwha MDF Joint Stock Company
3,227,047
-
254,369
-
-

Dongwha Finland Oy
582,499
170,843
1,094,044
-
-

Dongwha Thailand Co., Ltd.
-
-
393
-
-

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
7,710,536
5,440,955
970,195
-
-

Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd.
828,606
-
83,281
-
-

DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD.
445,280
-
8,188
-
-

Dongwha Electrolyte Hungary Kft.
145,067
-
142,525
-
-

Dongwha Electrolyte USA, Inc.
82,948
-
-
-
-

관계기업
디더블유미디어홀딩스㈜
2,151
492,295
5,000
-
-

엠파크㈜
1,142,006
233,032
1,390,472
19,800
-

㈜한국일보사(주2)
682,255
1,214,935
111,579
5,000
-

㈜코리아타임스
58,055
-
-
-
-

주식회사 글로벌이앤비
2,173
90,000
-
-
-

엠파크서비스㈜
26,228
-
-
-
-

엠파크오토서비스㈜
13,711
10,637
-
-
-

기타특수관계자
Dongwha Malaysia Sdn. Bhd
1,136,417
-
271,970
-
-

주식회사 스포츠토토코리아
122,577
-
-
-
81,720

Dongwha USA Inc.
-
-
1,231
-
-

그린글로벌코리아 주식회사
167,936
1,275,005
37,644
-
-

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD
29,819
-
49,329
-
-

합 계
53,640,947
90,587,587
5,356,994
60,329
81,720

주1) 당기 중 흡수합병으로 인해 특수관계자 범위에서 제외되었으며 제외 전까지의 거래내역을 기재하였습니다.주2) 상기 거래 외에 당기 중 당사는 관계기업인 ㈜한국일보사로부터 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품투자 4백만원을 매각하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자의 명칭
재화, 용역의 판매
재화, 용역의 구입
기타수익
기타비용

지배기업
Dongwha International Co., Limited
503,060
55,923,966
278,120
-

종속기업
대성목재공업㈜
21,502,120
7,084,973
7,609
28,930

태양합성㈜
7,492,070
613,115
2,836
25,445

동화일렉트로라이트㈜
1,116,252
-
19,015
41,115

Dongwha Australia Pty Ltd.
545,689
-
434,181
-

VRG Dongwha MDF Joint Stock Company
3,161,961
-
192,263
-

Dongwha Finland Oy
1,010,862
-
759,152
-

Dongwha Thailand Co., Ltd.
-
-
289
-

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
4,156,583
2,572,708
924,798
-

Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd.
426,043
-
32,721
-

DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD.
259,913
-
5,586
-

Dongwha Electrolyte Hungary Kft.
100,522
-
86,726
-

Dongwha Electrolyte America, Inc.
224,723
-
-
-

관계기업
디더블유미디어홀딩스㈜
1,818
584,366
6,000
-

엠파크㈜
895,051
315,691
1,014,727
12,600

㈜한국일보사
1,144,723
35,770
249,058
1,564,545

㈜코리아타임스
44,910
-
30,691
70,000

㈜대구한국일보사(주1)
5,770
-
-
-

주식회사 글로벌이앤비
6,458
-
-
30,000

엠파크서비스㈜
34,244
-
135
-

엠파크오토서비스㈜
29,999
-
268
-

엠파크캐피탈㈜(주1)
3,926
-
-
-

기타특수관계자
Dongwha Malaysia Sdn. Bhd
1,135,965
-
388,209
-

주식회사 스포츠토토코리아
310,934
-
-
-

Dongwha USA Inc.
-
-
643
-

그린글로벌코리아 주식회사
190,938
677,665
122,804
-

GREEN GLOBAL SALES JOINT STOCK COMPANY
-
77,374
-
-

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD
42,311
-
-
-

합 계
44,346,845
67,885,628
4,555,831
1,772,635

주1) 전기 중 매각으로 인해 특수관계자 범위에서 제외되었으며 제외 전까지의 거래내역을 기재하였습니다..3. 당기 및 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

가. 연결기준

① 당기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
Dongwha International Co., Limited
40,758
124,405
2,325,929
13,458

관계기업
디더블유미디어홀딩스㈜
728
5,000
-
44,901

엠파크㈜
13,196
729
-
23,342

㈜한국일보사
79,581
-
-
55,512

㈜코리아타임스
2,963
-
-
-

엠파크서비스㈜
3,356
-
-
-

엠파크오토서비스㈜
2,307
275
-
1,289

기타특수관계자
Dongwha Malaysia Sdn. Bhd
548,566
165,872
-
-

Dongwha USA Inc.
586,141
1,208
-
-

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD
269,833
48,388
1,478,330
-

Dongwha Al Shareik Wood Based Products Trading DMCC
-
914
-
-

그린글로벌코리아 주식회사
119,880
22,358
371,337
41,491

합 계
1,667,309
369,149
4,175,596
179,993

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
Dongwha International Co., Limited
174,795
96,301
11,084,700
4,354

관계기업
디더블유미디어홀딩스㈜
147
6,000
-
148,623

엠파크㈜
34,280
100
-
69,732

㈜한국일보사
194,591
-
-
14,650

㈜코리아타임스
-
-
-
872

엠파크서비스㈜
7,543
-
-
-

엠파크오토서비스㈜
-
150
-
10,121

기타특수관계자
Dongwha Malaysia Sdn. Bhd
551,855
257,244
-
58,138

Dongwha USA Inc.
40,616
666
-
-

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD
221,705
847,656
3,565,654
-

Dongwha Al Shareik Wood Based Products Trading DMCC
-
855
-
-

주식회사 스포츠토토코리아
1,133
-
-
-

그린글로벌코리아 주식회사
279,146
5,998
250,534
263,428

합 계
1,505,811
1,214,970
14,900,888
569,918

당기말 및 전기말 현재 상기 특수관계자 채권에 대하여 인식한 손실충당금은 없습니다.

나. 별도기준

① 당기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
Dongwha International Co., Limited
40,758
64,848
2,216,637
13,458

종속기업
태양합성㈜
839,433
75
45,891
18,356

동화일렉트로라이트㈜
40,189
26,435
-
61,270

Dongwha Australia Pty Ltd.
257,051
132,463
-
-

VRG Dongwha MDF Joint Stock Company
1,581,402
249,516
-
-

Dongwha Finland Oy
295,576
319,222
-
13,431

Dongwha Thailand Co., Ltd.
-
705
-
-

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
3,459,404
498,903
279,394
-

Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd.
333,014
4,984
-
-

DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD.
243,246
1,379
-
-

Dongwha Electrolyte Hungary Kft.
62,161
13,005
-
-

Dongwha Electrolyte USA, Inc.
49,160
-
-
-

관계기업
디더블유미디어홀딩스㈜
728
5,000
-
44,901

엠파크㈜
13,196
729
-
23,342

㈜한국일보사
79,581
-
-
55,512

㈜코리아타임스
2,963
-
-
-

엠파크서비스㈜
3,356
-
-
-

엠파크오토서비스㈜
2,307
275
-
1,289

기타특수관계자
Dongwha Malaysia Sdn. Bhd
548,566
165,872
-
-

Dongwha USA Inc.
-
1,208
-
-

Dongwha Al Shareik Wood Based Products Trading DMCC
-
914
-
-

그린글로벌코리아 주식회사
12,237
22,358
105,588
35,937

GREEN GLOBAL TRADING CO.,LTD
15,194
48,388
-
-

합 계
7,879,522
1,556,279
2,647,510
267,496

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
Dongwha International Co., Limited
124,384
78,640
10,716,697
4,354

종속기업
대성목재공업㈜
2,818,712
33,026
518,280
724,187

태양합성㈜
925,482
23
91,135
-

동화일렉트로라이트㈜(주1)
37,276
23
-
217,921

Dongwha Australia Pty Ltd.
319,951
158,197
-
-

VRG Dongwha MDF Joint Stock Company
1,590,649
199,164
-
-

Dongwha Finland Oy
422,753
143,898
-
-

Dongwha Thailand Co., Ltd.
-
299
-
-

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
882,401
353,072
237,862
-

Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd.
270,178
7,005
-
-

DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD.
154,011
2,345
-
-

Dongwha Electrolyte Hungary Kft.
102,320
10,571
-
-

Dongwha Electrolyte America, Inc.
232,789
-
-
-

관계기업
디더블유미디어홀딩스㈜
147
6,000
-
148,623

엠파크㈜
34,280
-
-
69,732

㈜한국일보사
194,591
-
-
14,650

㈜코리아타임스
-
-
-
872

엠파크서비스㈜
7,543
-
-
-

엠파크오토서비스㈜
-
-
-
10,121

기타특수관계자
Dongwha Malaysia Sdn. Bhd
551,855
257,244
-
58,138

Dongwha USA Inc.
-
666
-
-

Dongwha Al Shareik Wood Based Products Trading DMCC
-
855
-
-

주식회사 스포츠토토코리아
1,133
-
-
-

그린글로벌코리아 주식회사
10,676
5,948
-
200,798

GREEN GLOBAL SALES JOINT STOCK COMPANY
-
-
-
12,594

합 계
8,681,131
1,256,976
11,563,974
1,461,990

주1) 전기 중 당사가 보유한 종속기업인 동화일렉트로라이트㈜가 발행한 전환사채의 전환으로 동화일렉트로라이트㈜의 보통주 960,183주를 11,856백만원에 취득하였습니다.

당기말 및 전기말 현재 상기 특수관계자 채권에 대하여 인식한 대손충당금은 없습니다.

4. 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 대여거래내역은 다음과 같습니다.

가. 연결기준

① 당기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
대체
기타(주1)
기말

지배기업
Dongwha International Co., Limited
단기대여금
1,718,975
15,830,614
(266,738)
-
(469,492)
16,813,359

관계기업
엠파크㈜
단기대여금
88,000,000
9,000,000
(500,000)
(96,500,000)
-
-

장기대여금
-
18,200,000
(27,400,000)
96,500,000
-
87,300,000

㈜한국일보사
단기대여금
8,000,000
1,500,000
(3,500,000)
(6,000,000)
-
-

장기대여금
-
4,500,000
(2,500,000)
6,000,000
-
8,000,000

기타특수관계자
Dongwha Australia Holding(주2)
단기대여금
558,279
-
-
-
(313)
557,966

The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd.(주2)
단기대여금
1,112,814
-
-
-
(621)
1,112,193

합 계
99,390,068
49,030,614
(34,166,738)
-
(470,426)
113,783,518

주1) 외화환산효과를 반영하였습니다..주2) 당기말 현재 연결기업은 상기 대여금에 대한 손실충당금 1,670,159천원을 계상하고 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기타(주1)
기말

관계기업
엠파크㈜
단기대여금
61,000,000
53,600,000
(26,600,000)
-
88,000,000

디더블유미디어홀딩스㈜
단기대여금
3,600,000
200,000
(3,800,000)
-
-

㈜한국일보사
단기대여금
12,500,000
10,300,000
(14,800,000)
-
8,000,000

㈜코리아타임스
단기대여금
500,000
3,800,000
(4,300,000)
-
-

기타특수관계자
Dongwha Australia Holding(주2)
단기대여금
543,764
-
-
14,515
558,279

The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd.(주2)
단기대여금
1,083,883
-
-
28,931
1,112,814

합 계
79,227,647
67,900,000
(49,500,000)
43,446
97,671,093

주1) 외화환산효과를 반영하였습니다.주2) 전기말 현재 연결기업은 상기 대여금에 대한 손실충당금 1,671,093천원을 계상하고 있습니다.나. 별도기준

① 당기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
대체
합병으로 인한 증가
기타(주1)
기말

종속기업
Dongwha Finland OY.
단기대여금
15,436,910
-
-
(15,436,910)
-
-
-

장기대여금
-
11,034,745
(15,622,936)
15,436,910
-
(39,119)
10,809,600

Dongwha Thailand Co., Ltd.
유동성장기대여금
-
-
-
11,855
-
818
12,673

장기대여금
11,855
-
-
(11,855)
-
-
-

태양합성㈜
단기대여금
-
600,000
(600,000)
-
3,000,000
-
3,000,000

동화일렉트로라이트㈜
단기대여금
-
17,600,000
(8,900,000)
-
-
-
8,700,000

관계기업
엠파크㈜
단기대여금
54,700,000
9,000,000
(500,000)
(83,200,000)
20,000,000
-
-

장기대여금
-
16,500,000
(24,600,000)
83,200,000
12,200,000
-
87,300,000

㈜한국일보사
단기대여금
4,000,000
1,500,000
(3,500,000)
(6,000,000)
4,000,000
-
-

장기대여금
-
4,500,000
(2,500,000)
6,000,000
-
-
8,000,000

합 계
74,148,765
60,734,745
(56,222,936)
-
39,200,000
(38,301)
117,822,273

② 전기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기타(주1)
기말

종속기업
Dongwha Finland OY.
단기대여금
5,352,960
10,188,036
-
(104,086)
15,436,910

Dongwha Thailand Co., Ltd.
장기대여금
-
11,229
-
626
11,855

동화일렉트로라이트㈜
단기대여금
-
2,000,000
(2,000,000)
-
-

관계기업
엠파크㈜
단기대여금
32,500,000
42,000,000
(19,800,000)
-
54,700,000

㈜한국일보사
단기대여금
8,500,000
10,300,000
(14,800,000)
-
4,000,000

㈜코리아타임스
단기대여금
500,000
3,800,000
(4,300,000)
-
-

합 계
46,852,960
68,299,265
(40,900,000)
(103,460)
74,148,765

주1) 외화환산효과를 반영하였습니다.5. 당기 및 전기 중 특수관계자와의 차입거래 내역은 다음과 같습니다.

가. 연결기준 - 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 차입거래내역은 없습니다.

나. 별도기준

① 당기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명

계정과목

기초

증가

감소

기타(주1)
기말

종속기업(주2)
대성목재공업㈜
단기차입금
-
9,000,000
(9,000,000)
-
-

태양합성㈜
단기차입금
-
3,000,000
(3,000,000)
-
-

동화일렉트로라이트㈜
단기차입금
1,000,000
1,000,000
(2,000,000)
-
-

Dongwha Vina Co., Ltd.
단기차입금
-
11,174,840
-
(276,060)
10,898,780

합 계
1,000,000
24,174,840
(14,000,000)
(276,060)
10,898,780

주1) 외화환산효과를 반영하였습니다.주2) 당기말 현재 당사는 태양합성㈜ 및 동화일렉트로라이트㈜와 한도 10,000백만원의 금전대차약정을 각각 체결하고 있으며, Dongwha Vina Co., Ltd.와 한도 USD 8,600,000의 금전대차약정을 체결하고 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명

계정과목

기초

증가

감소

기말

종속기업
태양합성㈜
단기차입금
2,500,000
3,000,000
(5,500,000)
-

동화일렉트로라이트㈜
단기차입금
2,000,000
9,000,000
(10,000,000)
1,000,000

합 계
4,500,000
12,000,000
(15,500,000)
1,000,000

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 당기 중 주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 경우는 없었습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.나. 채무보증 현황채무보증 현황에 관한 사항은 본 사업보고서 'Ⅲ.재무에 관한 사항-3.연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.

(1) 신고서 제출전일 현재 연결기업이 특수관계자에게 제공하거나 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화)

지급보증 제공회사
지급보증 대상회사
지급보증내역
지급보증액
지급보증처

동화기업㈜
디더블유미디어홀딩스㈜
차입금 지급보증
480,000
농협은행

엠파크㈜
차입금 지급보증
26,160,000
하나은행 외2

Dongwha Malaysia Sdn., Bhd.
차입금 지급보증
USD 30,000,000
한국산업은행 외2

Dongwha International Co., Ltd.
차입금 지급보증
USD 95,500,000
하나은행 외8

그린글로벌코리아㈜
차입금 지급보증
3,600,000
하나은행

한편, 2023년 4월 11일 현재 동화기업㈜의 한국산업은행 일반대출 135억원에 대하여 동화기업㈜의 한국산업은행 신용등급이 BBB+이하로 등급하락시 담보보강 또는 (실질차주/최대주주) 연대입보 제공하는 약정이 존재합니다.

(2) 신고서 제출전일 현재 특수관계자로부터 제공받은 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보 제공회사
담보 대상회사
담보의 내용
금융기관
담보 금액

엠파크㈜
동화기업㈜
토지 및 건물
하나은행 외2
112,215,371

㈜한국일보사
토지 및 건물
한국산업은행
24,000,000

동화기업㈜
엠파크㈜
토지 및 건물
한국산업은행
94,346,840

(3) 신고서 제출전일 현재 연결기업이 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 외화)

구 분
2023년 4월 11일
당기말
전기말

일반회전대출 한도
사용금액
137,123,707
139,183,860
64,292,156

미사용금액
116,748,903
109,574,540
124,498,459

합 계
253,872,610
248,758,400
188,790,615

일반자금대출 한도(사채 제외)
사용금액
333,587,068
295,081,967
243,800,516

미사용금액
-
-
-

합 계
333,587,068
295,081,967
243,800,516

전자어음 발행
사용금액
1,286,208
2,469,472
3,258,010

미사용금액
23,213,792
22,530,528
26,741,990

합 계
24,500,000
25,000,000
30,000,000

수입신용장
사용금액
USD 26,800
-
USD 115,943

미사용금액
USD 6,073,200
USD 6,100,000
USD 9,984,057

합 계
USD 6,100,000
USD 6,100,000
USD 10,100,000

외화자금대출 한도
사용금액
-
-
USD 7,500,000

EUR 132,700,000
EUR 131,500,000
EUR 124,723,900

미사용금액
USD 3,000,000
USD 3,000,000
-

EUR 3,800,000
EUR 5,000,000
EUR 6,776,100

합 계
USD 3,000,000
USD 3,000,000
USD 7,500,000

EUR 136,500,000
EUR 136,500,000
EUR 131,500,000

(4) 신고서 제출전일 및 전기말 현재 진행중인 소송은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2023년 4월 11일
전기말

건수
금액
건수
금액

연결기업 원고
2 건
16,718
2 건
16,718

연결기업 피고
1 건
151,401
- 건
-

상기 소송 건의 내용은 하자 발생으로 인한 손해배상 등으로 구성되어 있으며, 경영진은 소송의 최종결과가 연결기업의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.(5) 당기말 현재 연결기업은 인허가보증, 이행계약 등과 관련하여 서울보증보험㈜로부터 28,375백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(6) 당기말 현재 지배기업의 종속기업인 Dongwha Australia Pty Ltd.는 특수관계자인 The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd.의 청산 절차를 위하여 선임된 청산인과 청산인의 발생비용 및 손실에 대한 보증약정을 체결하였습니다. The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd.의 청산에 대해서 EPA(호주 환경부)는 청산절차 중지 소송을 진행하였고, The Australian Sawmilling Co. Pty Ltd.의 청산인이 패소하였습니다. 연결기업은 이와 관련하여 충당부채 32,963백만원을 계상하고 있으며, 해당 보증약정과 관련된 연결기업의 최종 부담 여부 및 규모는 보고기간말 현재로서는 알 수 없습니다.(7) 당기말 현재 연결기업은 건설공제조합 및 전문건설공제조합으로부터 각각 하자보수 보증 등을 제공받고 있으며, 이를 위해 출자주식(장부가액 각 43백만원, 42백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.(8) 보고기간종료일 현재 발생하지 않은 유ㆍ무형자산의 취득을 위한 약정액은 74,259,211천원 입니다.(9) 당기말 현재 특수관계자를 제외한 제3자에게 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.

다. 신용보강 제공 현황본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.라. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

본 공시서류 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

태양합성(주)
1986.02.12
인천광역시 남동구 남동대로 79번길 34
공업용 접착제 및 세정제등의 제조판매
39,255
상동
미해당

Dongwha Australia Pty Ltd
2008.06.03
1 SANDY LANE, BOMBALA NSW 2632AUSTRALIA
제재목, 데크재 제조판매업
87,665
상동
해당

Dongwha Vina Co., Ltd
2009.09.10
Room 2001 20/F Jubilee Centre, 46 Gloucester Rd, Wanchai, Hk
비금융지주회사업
35,244
상동
미해당

VRG DongWha MDF Joint Stock Company
2008.08.08
Lot G4, Minh Hung lll Industrial zone, Minh Hung Commune, Chon Thanh District, Binh Phuoc Province, Vietnam
MDF 제조업
239,009
상동
해당

Dongwha Finland Oy
1872.11.16
FI-48101 Kotka, Finland
페놀릭 필름 제조판매업
53,681
상동
미해당

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
2019.07.16
Song Cong, Thai Nguyen, Vietnam
MDF 및 건장재 제조업
212,912
상동
해당

Dongwha Thailand Co., Ltd
2017.10.18
No. 63 Athenee Tower, 23rd Floor, Wireless Road, Kwaeng Lumpini, Khet Pathumwan,Bangkok, Thailand
강화 및 재생목재 제조판매
29
상동
미해당

동화일렉트로라이트(주)
2009.08.20
충남 논산시 성동면 산업단지로5길 45
전자재료 및 화학제품 제조업
95,361
상동
해당

DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIA SDN. BHD.
2008.05.19
PTD 103252, Jalan Idaman 3/11, Taman Desa Idaman, Senai Industrial Park,81400 Senai, Johor, Malaysia
전자재료 및 화학제품 제조업
22,365
상동
미해당

Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd.
2012.07.18
300462,Xinye 8 Street and Xinsheng RoadWest District of TEDA, Tianjin, China,
전자재료 및 화학제품 제조업
56,121
상동
미해당

Dongwha Electrolyte Hungary Kft

2020.01.17

H-1118 Budapest, Szamado utca 19. fszt 3Hungary.

전자재료 및 화학제품 제조업

46,248

상동

미해당

Dongwha Electrolyte America, Inc.
2021.05.25
3985 Steve Reynolds Blvd, Ste J, Norcross, GA, 30093
전자재료 및 화학제품 제조업
1,635

상동

미해당

Dongwha Electrolyte USA, Inc. 주1)
2022.05.26
5810 SHELBY OAKS DR, MEMPHIS
전자재료 및 화학제품 제조업
2,465

상동

미해당

주1) 당기 중 Dongwha Electrolyte USA, Inc.가 신규설립 되었습니다.주2) 2022년 12월 1일을 합병기일로 하여 대성목재공업㈜를 동화기업(주)이 흡수합병하였습니다.주3) 주요종속회사는 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사를 의미 합니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
동화기업(주)
120111-0004218

-
-

비상장
11
태양합성(주)
120111-0094722

(주)한국일보사
110111-0223810

(주)코리아타임스
110111-0343452

(주)글로벌이앤비

110111-4102185

엠파크서비스(주)

110111-4809103

(주)한국종합미디어
110111-0855134

디더블유미디어홀딩스

110111-5243342

엠파크(주)

120111-0411893

엠파크오토서비스(주)

110111-3453133

(주)동그람이
110111-6529874

동화일렉트로라이트(주)
180111-0685321

주1) 당기 중 2022년 12월 1일을 합병기일로 하여 대성목재공업㈜를 동화기업(주)이 흡수합병하였습니다.주2) 당기 중 엠파크홀딩스㈜에서 디더블유미디어홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.

2) 해외법인

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사 수
회사명
소재국
주업종

비상장
11개
Dongwha Australia Pty Ltd
호주
제재목, 데크재 제조판매업

Dongwha Vina Co., Ltd
홍콩
비금융 지주회사업

VRG DongWha MDF Joint Stock Company
베트남
MDF 제조업

Dongwha Finland Oy
핀란드
페놀릭 필름 제조판매업

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
베트남
MDF 및 건장재 제조업

Dongwha Thailand Co., Ltd.
태국
강화 및 재생목재 제조판매

DONGWHA ELECTROLYTE MALAYSIASDN. BHD.

말련
화학제품 제조업

Dongwha(Tianjin) Electrolyte Co., Ltd.
중국
화학제품 제조업

Dongwha Electrolyte Hungary Kft.

헝가리
화학제품 제조업

Dongwha Electrolyte America, Inc..
미국
화학제품 제조업

Dongwha Electrolyte USA, Inc. 주1)
미국
화학제품 제조업

주1) 당기 중 Dongwha Electrolyte USA, Inc.가 신규 설립 되었습니다

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2022년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

대성목재공업㈜ 주1)
비상장
2000.10.31
경영참여
48,740
1,507,086
58
110,261
-1,507,086
-100,379
-9,882
-
-
-
-
-

디더블유미디어홀딩스㈜ 주2,3)
비상장
2013.10.01
경영참여
14,723
1,942,020
38
124,956
-
-
2,814
1,942,020
38
127,770
545,355
-844

㈜뉴시스주 4)
비상장
2012.02.23
일반투자
2,034
15,000
11
5,417
-
-
1,046
15,000
11
6,463
31,629
4,989

Dongwha Vina Co., Ltd.주 2)
비상장
2007.09.10
경영참여
21,975
24,727,643
100
93,908
-
-
8,922
24,727,643
100
102,830
249,982
13,420

Dongwha Australia Pty Ltd.
비상장
2010.05.31
경영참여
62,545
617,057,729
100
19,883
-
-
17,600
617,057,729
100
37,483
87,665
18,369

건설공제조합
비상장
2012.12.17
단순투자
252
28
-
43
-
-
-
28
-
43
-
-

전문건설공제조합
비상장
1999.10.18
단순투자
441
45
-
42
-
-
-
45
-
42
-
-

태양합성㈜주 5)
비상장
2017.04.20
경영참여
40,819
68,000
100
18,451
-
-
-1,120
68,000
100
17,331
39,255
2,354

Dongwha Finland OY주 6)
비상장
2017.10.30
경영참여
35,491
200,010
100
14,332
-
15,800
-8,165
200,010
100
21,967
53,681
-8,164

Dongwha Thailand Co,. Ltd.
비상장
2018.02.26
경영참여
33
109,200
60
12
-
-
-4
109,200
60
8
29
-7

DONGWHA VIETNAM JOINT STOCK COMPANY
비상장
2019.07.16
경영참여
5,337
7,586,250
68
35,321
-
-
-3,918
7,586,250
68
31,403
212,912
-7,595

동화일렉트로라이트㈜ 주2)
비상장
2019.08.14
경영참여
118,212
11,823,613
89
125,403
-
-
-4,323
11,823,613
89
121,080
153,233
-2,151

리딩투자증권주식회사 주7)
비상장
2020.07.21
일반투자
9,446
12,494,182
9
14,481
-
-
-1,587
12,494,182
9
12,894
371,885
28,940

㈜에이스침대 주2)
상장
2022.11.30
단순투자
-
-
-
-
60,000
2,015
139
60,000
1
2,154
685,499
54,407

합 계
677,530,806
-
562,510
-1,447,086
-82,564
1,522
676,083,720
-
481,468
2,431,125
103,718

주1) 당기 중 대성목재공업㈜의 자기주식 매입 및 이익소각으로 지분율이 변경되었으며, 당사는 2022년 12월 1일을 합병기일로 하여 대성목재공업㈜를 흡수합병하였습니다.주2) 최근사업연도 재무현황은 연결기준으로 작성하였습니다.주3) 당기 중 엠파크홀딩스㈜에서 디더블유미디어홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.주4) 최근사업연도 재무현황은 2021년말 기준으로 작성하였습니다.주5) 당기 중 태양합성㈜에서 3,502백만원 배당금 수령하였습니다.주6) 당기 중 15,800백만원의 유상증자가 실시되었습니다.주7) 우선주를 제외한 지분율을 기재하였습니다. 또한, 3월 결산법인으로 최근사업연도 재무현황의 총자산은 2022년 3월말 기준, 당기순손익은 2021년 4월 1일 ~ 2022년 3월 31일의 실적을 기재하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.